第一商品株式会社 有価証券報告書 第51期(2022/04/01－2023/03/31)

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                                                       第一商品株式会社(E03717)
                                                           有価証券報告書
    【表紙】
     【提出書類】                    有価証券報告書

     【根拠条文】                    金融商品取引法第24条第１項
     【提出先】                    関東財務局長
     【提出日】                    2023年６月30日
                          第51期（自      2022年４月１日　至          2023年３月31日）
     【事業年度】
     【会社名】                    第一商品株式会社
                          DAIICHI    COMMODITIES      CO.,LTD.
     【英訳名】
     【代表者の役職氏名】                    代表取締役社長　岡田　義孝
     【本店の所在の場所】                    東京都渋谷区神泉町９番１号
                          ０３（３４６２）８０１１(代表)
     【電話番号】
     【事務連絡者氏名】                    取締役管理本部長　七條　利明
     【最寄りの連絡場所】                    東京都渋谷区神泉町９番１号
                          ０３（３４６２）８０１１(代表)
     【電話番号】
     【事務連絡者氏名】                    取締役管理本部長　七條　利明
     【縦覧に供する場所】                    株式会社東京証券取引所
                          （東京都中央区日本橋兜町２番１号）
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    第一部【企業情報】
     第１【企業の概況】
     １【主要な経営指標等の推移】
      (1）連結経営指標等
             回次             第47期       第48期       第49期       第50期       第51期
            決算年月             2019年３月       2020年３月       2021年３月       2022年３月       2023年３月

                                        6,901,538       5,152,889       4,637,686

     売上高               (千円)         －       －
     経常損失     (△)

                    (千円)         －       －   △ 1,370,947       △ 522,172      △ 523,089
     親会社株主に帰属する
                    (千円)         －       －    △ 996,135     △ 1,707,363       △ 369,812
     当期純損失      (△)
     包括利益               (千円)         －       －    △ 902,228     △ 1,894,704       △ 318,978
                                        5,501,802       4,973,714       4,654,357

     純資産額               (千円)         －       －
                                        9,763,869       10,032,989        9,440,260

     総資産額               (千円)         －       －
                                         285.25       176.64       165.29

     １株当たり純資産額                (円)        －       －
     １株当たり当期純損失           (△)

                     (円)        －       －     △ 60.17      △ 81.27      △ 13.14
     潜在株式調整後１株当たり当期
                     (円)        －       －       －       －       －
     純利益（注）２
                                          56.3       49.5       49.3
     自己資本比率                (％)        －       －
     自己資本利益率                (％)        －       －     △ 17.5      △ 32.6       △ 7.7

     株価収益率（注）３                (倍)        －       －       －       －       －

     営業活動による
                                                        38,645
                    (千円)         －       －   △ 2,204,639       △ 511,770
     キャッシュ・フロー
     投資活動による
                                         195,561              362,404
                    (千円)         －       －           △ 403,578
     キャッシュ・フロー
     財務活動による
                                               1,366,481
                    (千円)         －       －    △ 79,195               △ 25
     キャッシュ・フロー
     現金及び現金同等物の
                                        1,888,940       2,340,073       2,741,098
                    (千円)         －       －
     期末残高
                                           73       48       43
     従業員数                (人)        －       －
     （注）１．第49期連結会計年度より連結財務諸表を作成しているため、それ以前については記載しておりません。

         ２．第49期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため、また第50期及び第
           51期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの１株当たり当期純損失
           であるため記載しておりません。
         ３．第49期から第51期の株価収益率については、１株当たり当期純損失であるため記載しておりません。
         ４．「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日）等を第50期の期首から適用してお
           り、第49期に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を遡って適用した後の指標等となっており
           ます。
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      (2）提出会社の経営指標等
             回次             第47期       第48期       第49期       第50期       第51期
            決算年月             2019年３月       2020年３月       2021年３月       2022年３月       2023年３月

                                        6,623,171       4,763,417       4,240,640

     売上高               (千円)         －       －
     営業収益     (注)１                3,538,149       4,626,312
                                           －       －       －
                    (千円)
     (うち受取手数料)                    ( 3,394,152     )  ( 4,324,672     )      ( －)       ( －)       ( －)
     経常利益
                          108,520      1,129,109
                    (千円)                  △ 1,293,871       △ 499,618      △ 231,286
     又は経常損失       (△)
     当期純利益
                           72,962       737,878
                    (千円)                   △ 989,840     △ 1,683,752       △ 423,015
     又は当期純損失        (△)
     持分法を適用した場合の
                    (千円)         －       －       －       －       －
     投資利益
                         2,693,150       2,693,150       2,979,975       3,661,557        100,000
     資本金               (千円)
                           16,227       16,227       20,077       28,927       28,927

     発行済株式総数               (千株)
                         5,134,317       5,901,287       5,501,802       4,997,325       4,692,630

     純資産額               (千円)
                         18,373,520       19,641,898        5,967,840       5,347,314       4,778,016

     総資産額               (千円)
                           336.74       382.28       285.25       177.48       166.65

     １株当たり純資産額                (円)
                                   5.00

     １株当たり配当額                (円)        －              －       －       －
     (うち１株当たり中間配当額)                (円)        ( －)       ( －)       ( －)       ( －)       ( －)
     １株当たり当期純利益又は
                            4.79       47.92
                     (円)                    △ 59.79      △ 80.15      △ 15.03
     １株当たり当期純損失           (△)
     潜在株式調整後
                     (円)        －       －       －       －       －
     １株当たり当期純利益（注）２
                            27.9       30.0       92.2       93.4       98.1
     自己資本比率                (％)
     (修正自己資本比率(注)３)                (％)       ( 70.9  )     ( 0.3  )     ( 92.7  )    ( 104.4   )    ( 105.6   )
                            1.4       13.4
     自己資本利益率                (％)                    △ 17.4      △ 32.1       △ 8.3
                            32.6        3.6

     株価収益率（注）４                (倍)                      －       －       －
                                   10.4

     配当性向（注）５                (％)        －              －       －       －
     営業活動によるキャッシュフ
                                 1,358,802
                    (千円)      △ 27,153                －       －       －
     ロー（注）10
     投資活動によるキャッシュフ
                           11,067       112,698
                    (千円)                       －       －       －
     ロー（注）10
     財務活動によるキャッシュフ
                                  25,265
                    (千円)      △ 7,825                －       －       －
     ロー（注）10
     現金及び現金同等物の
                         2,480,686       3,977,215
                    (千円)                       －       －       －
     期末残高（注）10
                            258       245        37       10        9
     従業員数                (人)
     委託者資産保全措置率           (注６)

                     (％)        －       －       －       －       －
     純資産額規制比率         (注７)              513.2       587.8       581.0

                     (％)                              －       －
     株主総利回り       (注８)                76.1       86.8       90.2       93.2       63.9
                     (％)
     (比較指標:配当込みTOPIX)
                     (％)       ( 92.7  )     ( 81.7  )    ( 113.8   )    ( 113.4   )    ( 116.7   )
     最高株価     (注９)
                     (円)        267       449       353       287       223
     最低株価     (注９)

                     (円)        107       135       137       104       115
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    　（注）１．第49期の期首より、連結損益計算書の「営業収益」を「売上高」と「売上原価」に区分して表示するととも
           に、「営業費用」を「販管費及び一般管理費」として表示しております。
         ２．第47期から第49期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため、ま
           た第50期及び第51期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの、１株
           当たり当期純損失であるため記載しておりません。
         ３．修正自己資本比率
                       純資産額
            修正自己資本比率         ＝          ×  100
                       総資産額     ※
           （※委託者に係る(株)日本商品清算機構又は商品取引所への預託金額と預託必要額とのいずれか小さい金
             額及び委託者債権の保全制度に基づいて拘束されている資産の額を除く。）
         ４．第49期から第51期の株価収益率は、１株当たり当期純損失を計上しているため、それぞれ記載しておりませ
           ん。
         ５．第47期、第49期から第51期は無配であるため、配当性向を記載しておりません。
         ６．委託者資産保全措置率
           　委託者資産保全措置率            ＝  委託者資産保全措置額           ÷  保全対象財産額※         ×  100
           （※商品先物取引業者である当社が委託者から預かった取引証拠金及び委託証拠金に、委託者の委託取引
             により発生した損益等を加減算した額から、(株)日本商品清算機構に取引証拠金として預託された額の
             うち委託者に返還請求権がある額を控除した額）
           　なお、第46期以降の委託者資産保全措置率は、保全対象財産額がないため記載しておりません。
         ７．純資産額規制比率は、商品先物取引法の規定に基づき同施行規則の定めにより算出したものであります。
           なお、第50期及び第51期は商品先物取引業を終了しているため記載しておりません。
         ８．当社は、東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタンダード）に上場していることからＪＡＳＤＡＱ　ＩＮＤＥＸ
           スタンダードの数値を使用しております。
         ９．最高株価及び最低株価は、東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタンダード）におけるものであります。
         10．第49期より連結財務諸表を作成しているため、第49期以降の持分法を適用した場合の投資利益又は投資損失
           の金額、営業活動によるキャッシュ・フロー、投資活動によるキャッシュ・フロー、財務活動によるキャッ
           シュ・フロー及び現金及び現金同等物の期末残高は記載しておりません。
         11．「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日）等を前事業年度の期首から適用し
           ており、第49期に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を遡って適用した後の指標等となって
           おります。
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     ２【沿革】
        年月                            事項

      1972年11月        第一商品株式会社と高津商事株式会社の新設合併（資本金78,200千円）
              大阪市北区に本店設置、大阪化学繊維取引所、大阪三品取引所、神戸生絲取引所、大阪砂糖取引所
              の商品取引員としての許可を取得
      1973年11月        大阪穀物取引所商品取引員の営業権を取得。
      1979年９月        東京第一商品株式会社を吸収合併
              東京砂糖取引所、東京穀物商品取引所、東京ゴム取引所に商品取引員としての許可を取得
      1980年１月        東京繊維商品取引所の営業権を取得
      1980年６月        本店を渋谷支店に移転
      1981年６月        金地金の現物売買を開始
      1982年３月        東京金取引所に商品取引員としての許可を取得
      1988年12月        豊橋乾繭取引所に商品取引員としての許可を取得
      1990年２月        本店を東京都渋谷区神泉町10番10号に移転
      1992年10月        商品ファンド法に基づく第１次許可を取得
      1993年12月        名古屋穀物砂糖取引所に商品取引員の許可を取得
              名古屋繊維取引所に会員として加入
      1995年１月        神戸ゴム取引所に商品取引員としての許可を取得
      1995年５月        関門商品取引所に商品取引員としての許可を取得
      1996年３月        日本証券業協会へ店頭登録
      1997年６月        大蔵省より金融先物取引業の許可を取得
      2000年７月        店頭外国為替証拠金取引事業を開始
      2002年４月        あしたば商品株式会社を吸収合併
      2004年12月        日本証券業協会への店頭登録を取消し、ジャスダック証券取引所へ上場
      2005年４月        改正商品取引所法に基づく商品取引受託業務の許可を受ける
      2005年７月        関東財務局長より金融先物取引業の登録を受ける（関東財務局長（金先）第20号）
      2005年12月        増資により資本金を26億9,315万円に変更
      2007年８月        本店を東京都渋谷区神泉町９番１号に移転
      2007年９月        金融商品取引法施行により関東財務局長より金融商品取引業の登録を受ける（関東財務局長（金
              商）第279号）
      2010年４月        ジャスダック証券取引所と大阪証券取引所の合併に伴い、大阪証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタン
              ダード）へ上場
      2013年７月        東京証券取引所と大阪証券取引所の統合に伴い、東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタンダード）へ
              上場
      2016年３月        店頭外国為替証拠金取引事業の廃止による金融商品取引業の登録抹消
      2020年５月        株式買い取りによりOKプレミア証券株式会社を完全子会社化
      2020年７月        商品先物取引事業の一部事業を日産証券株式会社へ譲渡
      2020年11月        クラウドバンク株式会社と資本業務提携
      2021年３月        完全子会社であるOKプレミア証券株式会社が第一プレミア証券株式会社へ商号変更
      2021年４月        商品先物取引業の廃止
      2021年６月        日本クラウド証券株式会社との共同事業でインターネットを利用した小口の金取引を開始
      2021年７月        金地金事業の一部を完全子会社である第一プレミア証券株式会社へ譲渡
      2022年３月        クラウドバンク株式会社を持分法適用会社化
      2022年４月        東京証券取引所の市場区分の見直しにより、東京証券取引所のＪＡＳＤＡＱ（スタンダード）から
              スタンダード市場に移行
      2022年11月        Kinka（BVI）,LTD.、一般社団法人ゴールド基金及び合同会社ゴールド・マネジメントを設立
      2023年６月        株式交換によりParsonal            Capital    株式会社を完全子会社化
    （注）表中の商品取引所名は当時の名称で記載しております。
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     ３【事業の内容】
        　当社グループ（当社及び当社の関係会社）は、当社及び連結子会社４社、持分法適用会社１社で構成されてお
        り、金融商品取引（第一種及び第二種金融商品取引業）を主業務とする投資・金融サービス事業と、金地金取引の
        関連事業を主業務とする金地金事業を行っております。
        　当社グループの事業内容及び当社と関係会社の当該事業に係る位置付けは、次のとおりであります。
        　なお、次の２部門は「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等　(1)連結財務諸表　注記事項（セグメント情報
        等）」に掲げるセグメントの区分と同一であります。
        　また、当連結会計年度より報告セグメントの区分を変更しております。詳細は、「第５　経理の状況　１　連結
        財務諸表等　(1)連結財務諸表　注記事項（セグメント情報等）」に記載のとおりであります。
      (1）投資・金融サービス事業

        　当社グループにおいては、子会社（第一プレミア証券株式会社）が、第一種及び第二種金融商品取引業者として
        業務を行うことができます。
        　証券取引所及び金融商品取引所の上場有価証券及び上場商品について、顧客の委託を受けて執行する受託業務及
        び自己の計算に基づき執行する自己売買業務を行うことができ、金融商品取引法、金融商品取引法施行令、金融商
        品取引業に関する内閣府令など関連法令等による規制を受けております。
        　なお、投資に関する情報提供等も行っております。
        　主な商品：日経225先物、商品関連市場デリバティブ取引、くりっく365、株式(現物・信用)、外国株式など
      (2）金地金事業

        　当社グループは、金地金等の販売及び買取を行っております。子会社第一プレミア証券株式会社の販売及び買取
        は、主に対面で１キログラムバーを取り扱っており、関連会社クラウドバンク株式会社の子会社である日本クラウ
        ド証券株式会社においては、インターネット環境において、少額（1,000円から）売買を可能としております。
        Kinka（BVI）,Ltd.は、海外においてブロックチェーン技術を利用した金投資需要の取り込みを行っております。
        　なお、第一プレミア証券株式会社及び日本クラウド証券株式会社は、金地金の仕入・販売を当社から行ってお
        り、当社は販売するための金地金をグループ外から調達し保管しております。
     ４【関係会社の状況】

                                          議決権の所
                          資本金                有又は被所
            名称         住所           主要な事業の内容                    関係内容
                         (百万円)                  有割合
                                           （％）
       （連結子会社）
                               金融商品取引業（現                  事務所の貸借
                               物株式・信用取引・                  資金の貸借
       第一プレミア証券             東京都                        所有
                            100   日経225先物・くりっ                  役員の兼任…２名
       株式会社(注)１             渋谷区                       100.0
                               く365・商品デリバ                  金地金を当社から仕入
                               ティブ、他）                  れて販売している。
       その他３社
       （持分法適用関連会社）
                                                 役員の兼任…３名
                               金融商品取引業
       クラウドバンク             東京都                        所有     金地金を当社から仕入
                            100   クラウドファンディ
       株式会社             港区                        20.3     れてインターネットで
                               ング事業
                                                 販売している。
      （注）１．特定子会社に該当しております。
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     ５【従業員の状況】
      (1）連結会社の状況
                                                  2023年３月31日現在
                セグメントの名称                           従業員数（人）
                                              6
                  金地金事業
                                              18
               投資・金融サービス事業
                                              19
                 全社（共通）
                                              43
                   合計
      （注）１．従業員数は就業人員であり、臨時従業員数は従業員数の100分の10未満のため記載しておりません。
      (2）提出会社の状況

                                                   2023年３月31日現在
          従業員数（人）             平均年令（才）            平均勤続年数（年）             平均年間給与（円）
               9            51.5             20.1            6,374,987
                 セグメントの名称                           従業員数（人）

                                               1
                  金地金事業
                                               1
               投資・金融サービス事業
                                               7
                  全社（共通）
                                               9
                    合計
      （注）１．年間平均給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
      (3）労働組合の状況

         　労働組合は結成されておりませんが、労使関係は円満に推移しております。
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     第２【事業の状況】
     １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
      　文中の将来に関する事項は、当連結年度末現在において当社グループが判断したものであります。
      (1)  経営方針
         当社グループは、2020年10月に、企業理念を「人と社会に貢献し、価値を創造する」といたしました。これは今
        までの商品先物取引を中心に掲げた企業理念からの脱却を意味します。2020年４月に受領した当社に対する第三者
        委員会調査報告書の中の再発防止策等の提言にもあるように、当社にはステークホルダー不在の内向きかつ閉鎖的
        企業風土が醸成されていました。今後はこれを改め、健全な組織風土を醸成してまいります。上場会社グループと
        して正確な財務情報を開示し、単なる法令にとどまらず社会規範をも順守することで、人と社会に貢献してまいり
        ます。
         同時に三つの指針も掲げております。
         　①　常に人の役に立つために考え、行動しよう
         　②　広く社会の役に立つために視野を広げよう
         　③　すべてのものごとに感謝の気持ちで取り組もう
         の３つであります。
         こうした経営理念及び指針を社内で共有し、組織風土の改善をより強固なものといたします。
      (2)  経営戦略等

         前述のとおり、当社グループは企業理念を「人と社会に貢献し、価値を創造する」としております。当社グルー
        プは、これまで築き上げた金ビジネスに新たな価値観を付加することで社会ニーズにお応えしていきます。今後は
        国内対面だけではなく、インターネット形式での販売、海外での販売、暗号資産を使っての販売など、様々な形式
        でのニーズにお応えしていきます。
         さらに、情報発信力の強化や新商品の開発、グループ子会社・持分法適用関連会社を通じた投資チャネルの提供
        も強化してまいります。また、投資・金融サービス事業というカテゴリーにこだわることなく、人と社会に貢献す
        ることを念頭に新たな分野を開拓していくことも検討してまいります。
      (3)  経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等

         当社グループは投資・金融サービス事業と金地金事業の２つのセグメントであり、市況の動向が収益に大きな影
        響を与える傾向があるため、適正な収益目標を立てることは困難でありますが、健全な財務基盤を確保するという
        観点から、金融商品取引業を営む会社の健全性を表す指標である自己資本規制比率を改善し向上させることに取り
        組んでおります。
      (4)  経営環境

         当社グループは、2021年３月期に主力であった商品先物取引事業の大部分を譲渡し、新たな収益源の確保及び収
        益構造の再構築に取り組んでおります。投資・金融サービス事業としては、2020年５月にＯＫプレミア証券株式会
        社（現：第一プレミア証券株式会社）の全株式を取得し、その後に増資により資本を増強したことで子会社の信用
        取引高が増加し、売上・収益も増大に向かっております。一方金地金事業としては、金地金事業を子会社である第
        一プレミア証券株式会社に一部を譲渡し、第一プレミア証券の営業力を利用した販路の拡大に努めております。資
        本業務提携先となったクラウドバンク株式会社の子会社である日本クラウド証券株式会社との共同事業として、イ
        ンターネットを利用した小口の金取引を2022年３月期に開始しております。また、海外の金地金需要を取り込むた
        め、金価格連動の暗号資産を開発し、2023年１月に販売を開始しております。
         今後も当社グループ全体で、新たな事業の展開を模索してまいります。
      (5)  優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題

         ①　投資・金融サービス事業の黒字化の達成
           子会社である第一プレミア証券株式会社においては、外務員の接客サービスのレベルアップ、組織営業の
          強化を図り、預かり資産の増大等を推し進めます。また、当社グループの金地金事業を展開する中で、富裕
          層の開拓を行い、富裕層のお客様にふさわしい金融サービスを提供することで、前述の施策と合わせて預か
          り資産の増大を図ってまいります。また、対面営業が主体となっていることを踏まえた紛争の未然防止策が
          必須であるため、管理部門による顧客面談を含めた防止策の徹底を図ってまいります。合わせて、研修の実
          施などコンプライアンス意識の醸成策を実施してまいります。
         ②　金地金事業による収益力強化
           当社は第一プレミア証券株式会社において金地金キロバーの売買、日本クラウド証券株式会社においてイ
          ンターネットを通じた金取引の強化に取り組んでまいりました。当社が長年培ってきた金の取り扱いに関す
          るノウハウをグループ全体で共有することで、従来の金融商品の取り扱いに加え、金地金事業の拡大を図り
          収益力強化の一助とします。また、海外の金地金需要を取り込むため、金価格連動の暗号資産を開発し、
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          2023年１月に販売を開始しております。将来的に海外暗号資産取引所への上場を目指すロードマップを作成
          し、同事業を早期に軌道に乗せるよう努めてまいります。
         ③　安定的な収益構造の構築
           当社グループは、商品先物事業を事業譲渡してから慢性的な営業赤字を計上しており、新たな収益源の創
          造を模索しております。また、当社グループの経営戦略に賛同していただける企業に対して積極的にＭ＆Ａ
          を行い、当社グループに参画することでグループ全体のサービスの強化を図り、収益の増大と企業価値の創
          出に努めてまいります。
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     ２【サステナビリティに関する考え方及び取組】
        当社グループは、金地金をはじめとする資産運用サービスをもって、お客様と社会の課題解決に貢献すること
      で、持続可能な社会の実現を目指しております。その取り組みが結果として、当社グループ事業の継続的な強化につ
      ながると認識し、サステナビリティ課題への取組みが重要な経営課題の一つであると考えております。当社グループ
      はサステナビリティ課題への取り組みをさらに推進することによって、株主の皆様との関係を良好な状態で維持し、
      継続的な企業価値の創出を実現してまいります。
      (1）ガバナンス

         社会環境が大きく変化する中で、当社グループを取り巻く事業環境も変化しており、即座に対応するためにも、
        公正かつ透明性の高いガバナンス体制を構築し、持続的成長が継続できるよう取り組んでおります。
      (2）戦略

        ①  サステナビリティに関する戦略
         当社グループの資産運用サービスはお客様との対話を重視しており、そのサービスを提供する従業員の育成と
        エンゲージメントの向上は、当社グループの企業価値を高める重要な要素であると考えております。その施策と
        して、事業に必要となる資格の取得の支援を始め、安定的な事業収益の確保のため、事業創出を目的とした従業
        員へのリスキリングを推奨しています。また、社会環境の変化にも柔軟に対応できる労働環境の整備を行い、働
        き方の変革にも取り組んでおります。
        ②  人的資本の多様性
         企業としての持続的成長と経営課題の解決を図るためにも、女性役員、外国籍役員の登用等、多様性確保にも
        取組んでおります。取締役会における多様性確保の姿勢が、企業全体に影響を与えることとなり、多様性を推進
        する企業風土の醸成に資することと考えております。
      (3）リスク管理

         当社グループは、当社グループを取り巻くリスク評価に努め、当社におけるコンプライアンスリスクを早期発見
        し重大化を未然に防ぐためにも、企業運営における危機管理に取り組んでおります。
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     ３【事業等のリスク】
        有価証券報告書に記載した事業の概況、経理の状況等に関する事項のうち、投資者の判断に重要な影響を及ぼす可
      能性のある事項には以下のようなものがあります。
        なお、文中の将来に関する事項は、主に当事業年度末現在において当社グループが判断したものであります。
        ①  有価証券上場規程等の違反による制裁

          当社は東京証券取引所スタンダード市場に上場しております。有価証券上場規定に違反すると処分を受ける場
         合があります。悪質なケースでは上場廃止となる場合もあり、会社法、金融商品取引法、民法及び刑法等による
         責任について問われる場合もあります。当社グループは事業に関連する各種制度・法令改正の情報を日々のモニ
         タリングや弁護士及び公認会計士等から収集を図り、必要に応じて適切なアドバイスを基に事前の対策を講じる
         体制を構築しています。
        ②  自主規制団体による制裁

          連結子会社である第一プレミア証券株式会社は、日本証券業協会及び一般社団法人金融先物取引業協会に加盟
         しております。それぞれの協会が定める自主規制ルールに違反した場合、過怠金が課せられたり、除名処分を受
         けたりすることもあります。
          当社グループは、高い法令等順守意識をもって法令等に対する正確な認識の確保に努めるとともに、法令等違
         反行為を防止するための適切な社内管理体制を構築しております。
        ③  紛議及び訴訟

          当社グループは、国民経済における資金の運用・調達の場である資本市場の担い手として、また、金融・資本
         市場の発展の一翼を担う金融先物取引に携わる者として、資本市場における仲介機能等、その重責を負託されて
         いることを十分に認識し、金融庁より公表されている「金融サービス業におけるプリンシパル」の内容に基づ
         き、当社グループの役職員一人ひとりが証券業に携る者として国民から信頼される健全な社会常識と倫理感覚を
         常に保持し、求められる専門性に対応できるよう、不断の研鑽に努めております。
          基本的に法令、自主規制等のルールに沿った取引であっても、現場において意思疎通を欠くと、お客様の苦情
         につながり、結果的に紛議となる場合があります。その場合、紛議解決のための協議和解金や訴訟の場合の支払
         い命令等により、費用が発生する場合があります。
          なお、2023年３月末において、商品先物取引の受託に関し、当社グループを被告とする損害賠償請求件数は3
         件（請求額409,040千円)となっております。
        ④  子会社に関連する事業等のリスク

          当社グループの第一プレミア証券株式会社は金融商品取引法に基づく金融商品取引業を営んでおり、主力業務
         としております証券事業は、株式市場のボラティリティの低下により取引参加者が減少し売買高が縮小する場合
         には、手数料収入等が減少する可能性があります。また、金融商品取引法及び金融商品取引業等に関する内閣府
         令に基づき、自己資本規制比率維持の規制が課されており、同比率に関し120%を下回ることのないようにする必
         要があります。同比率が120％を下回った場合は金融庁に業務の方法の変更等を、100％を下回った場合は全部又
         は一部の業務停止を命じられる可能性があります。2023年３月末時点での同比率は221.1%と基準を上回ってお
         り、日々のモニタリングにより、同比率の大幅な低下の未然防止に取り組んでいます。
        ⑤継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況について
          当社グループは、2021年３月期に事業譲渡を行い営業収益の90％以上を占めていた貴金属先物事業の喪失、早
         期退職者募集等による従業員数の95％減少、本社を除く全営業店（10店舗）の閉鎖などにより、従前の企業活動
         を継続することが困難な状況にあり、継続企業の前提に関する重要な疑義を生じさせるような事象又は状況が存
         在しております。
          当社は、当該状況を解消すべく、情報サービス等の特色ある営業手法などの導入により子会社である第一プレ
         ミア証券株式会社の業績向上及び新規事業の開発、クラウドバンクグループとの金地金事業のさらなる収益化、
         第３四半期連結会計期間において新たに設立したKinka（BVI）,Ltd.、一般社団法人ゴールド基金及び合同会社
         ゴールド・マネジメントの計３社における海外の金投資需要の取り込みによる金地金事業のさらなる収益化に
         よって当社グループの業績回復を図ってまいります。
          一方で、当社グループは当連結会計年度に現金及び預金として約27億円保有し、純資産も約46億円となってお
         り、コスト削減の効果も表れていることから、当面の事業の展開・継続をはかるに足る十分な現金及び預金を有
         しており、継続企業の前提に関する重要な不確実性は認められないと判断しております。
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     ４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
      (1)経営成績等の状況の概要

      　当社グループは、今までの投資・金融サービス事業に金地金事業が付帯していた状況から、金地金事業の重要性が
      高まってきました。そのため、前期から金地金事業と投資・金融サービス事業の２つのセグメントを報告セグメント
      としております。
       ①  財政状態及び経営成績の状況

         当連結会計年度におきましては、全世界的な消費者物価の急激な上昇が起こっており、各国中央銀行ではインフ
        レ抑制のため大幅な利上げが引き続き行われ、景気後退への懸念が高まっております。我が国の経済におきまして
        も、日本銀行がイールドカーブ・コントロールの見直しを行うなど、インフレ抑制に向けた金融引き締め政策を
        行ったことから、景気の先行き懸念が起こっております。一部先進国では消費者物価がピークアウトしていること
        や個人消費が鈍化傾向にあることから金融引き締めペースの鈍化を期待する動きもありますが、金融政策の転換の
        動きはありません。金融機関の破綻や景気後退懸念の高まりから、金融市場に信用不安が広がり、金を始めとした
        実物資産へ投資資金が流入しており、国内金価格は史上最高値を更新するなど金への投資家の関心が増しているも
        のの、高値警戒感から購入を控える動きが起こっています。
         このような市場環境から、当社子会社である第一プレミア証券株式会社での金地金の直接売買、日本クラウド証
        券株式会社との共同事業でインターネットでの金の売買及び積み建て投資を積極的に進め、金に対する幅広い投資
        ニーズに対応できる販売体制を構築しております。また、2023年1月4日からはKinka（BVI）,LTD.において金の価
        格と連動する暗号資産「Kinka」の販売を開始しております。
         この結果、連結会計年度における売上高は4,637百万円（前年同期5,152百万円)、売上原価は4,197百万円（前年
        同期4,626百万円)となりました。経費抑制を継続して行ったものの収入減少分を補えず、営業損失は243百万円
        （前年同期586百万円)、経常損失は523百万円（前年同期522百万円)となりました。また、旧経営陣に対する損害
        賠償請求訴訟の和解金200百万円を特別利益で計上し、固定資産減損損失45百万円を特別損失に計上したため、親
        会社株主に帰属する当期純損失は369百万円（前年同期1,707百万円)となりました。
         セグメントの業績は以下のとおりであります。
         （金地金事業）
         キロバーの取り扱いを行っている子会社の第一プレミア証券株式会社では、近年の金価格の高騰から気軽に売り
        買いのできないお客様が増えたことで、前連結会計年度と比較し売上高は減少いたしました。また、インターネッ
        トを利用した小口販売を行っている日本クラウド証券株式会社では、売上高は堅調に推移しておりますが大幅な収
        益の増加に寄与するには至りませんでした。一方、販売費及び一般管理費の削減への取り組みがセグメント利益に
        寄与いたしました。
         この結果、売上高4,260百万円（前年同期比10.8％減）、セグメント損失７百万円（前年同期セグメント利益８
        百万円）となりました。
         （投資・金融サービス事業）
         証券業を行っている第一プレミア証券株式会社では、お客様からの預かり資産を増やし、取引量を増大させるこ
        とを外務員と共に進めてまいりました。また、金地金現物取引から商品デリバティブ取引に関心を持つお客様が増
        加したことで、手数料収入に占めるデリバティブ取引の割合が増加し、手数料収入は増加いたしました。
         また、販売費及び一般管理費の削減への取り組みがセグメント利益に寄与いたしました。
         この結果、売上高377百万円（前年同期比0.3％増）、セグメント利益215百万円（前年同期比47.3％増）となり
        ました。
       ②  キャッシュ・フローの状況

         当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ401百万円
        増加し2,741百万円となりました。なお、当連結会計年度におけるキャッシュ・フローの状況は次のとおりであり
        ます。
        （営業活動によるキャッシュ・フロー）
         営業活動の結果、得られた資金は38百万円（前年同期は511百万円の支出）となりました。これは主に税金等調
        整前当期純損失368百万円の計上に加え、売上債権の回収による収入87百万円、委託者未収金の回収による収入70
        百万円、差入保証金の回収による収入258百万円等によるものです。
        （投資活動によるキャッシュ・フロー）
         投資活動の結果、得られた資金は362百万円（前年同期は403百万円の支出）となりました。これは主に敷金及び
        保証金の回収による収入231百万円、投資有価証券の売却による収入219百万円等によるものです。
        （財務活動によるキャッシュ・フロー）
         財務活動の結果、支出した資金は0百万円（前年同期は1,366百万円の収入）となりました。
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       ③  生産、受注及び販売の実績
        ａ．生産実績
         当社は、生産を行っておりませんので、記載を省略しております。
        ｂ．受注実績
         当社は受注残がなく、販売行為のみとなることから、記載を省略しております。
        ｃ．販売実績
         当連結会計年度の販売実績をセグメントごとに示すと次のとおりであります。
                             当連結会計年度
                           （自　2022年４月１日
          セグメントの名称                                    前年同期比（％）
                            至　2023年３月31日
      金地金（千円）                             4,260,222                   89.18％
      投資・金融サービス（千円）                              377,064                 100.31％
           合計（千円）                       4,637,686                   90.00％
         （注）１．セグメント間の取引については相殺消去しております。
            ２．最近２連結会計年度における主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合
             は、次のとおりであります。
                             前連結会計年度                  当連結会計年度
                           （自　2021年４月１日                  （自　2022年４月１日
             相手方
                            至　2022年３月31日                  至　2023年３月31日
                         金額(千円)          割合(%)        金額(千円)          割合(%)
      日本マテリアル株式会社                   2,832,890            55.0       1,423,579            30.7
         （注）１．前連結会計年度及び当連結会計年度双方について、当該割合が100分の10未満の相手先は、記載を
               省略しております。
      (2)  経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

         経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
         なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
        ａ．重要な会計方針及び見積り
          当社グループの連結財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成され
         ております。この連結財務諸表作成にあたりまして、会計記録が適切であり、当社の役員及び内部統制上重要な
         役割を有する従業員による、連結財務諸表に重要な影響を与える違法又は不正な行為がないことを十分に調査
         し、当社監査人たるフロンティア監査法人に必要な帳簿、証憑等を提示しております。見積りにつきましては、
         過去の実績や現状等を勘案して合理的に判断を行っておりますが、実際の結果は見積り自体に不確実性があるた
         め、これらの見積りと異なる可能性があります。
          また、時価が著しく下落した有価証券及び実質価値が著しく下落した市場価格がない株式及び評価額が著しく
         下落した不動産につきましては、必要な減損処理をすると共に、取り立て不能のおそれのある債権につきまして
         は、必要と認められる額の引当金を計上しております。
          さらに、無担保未収金や貸付金について債務者と取り交わした弁済計画書等による回収予定が滞った場合等は
         適宜、引当金の追加計上を行う考えであります。
        ｂ．経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

          子会社である第一プレミア証券株式会社の主たる事業は、個人及び法人の投資家向けの株式・ＦＸ・商品デリ
         バティブ取引等の委託売買業務であり、収入(項目としては受入手数料、とりわけ株式・ＦＸ・商品デリバティ
         ブ取引等の売買に関する委託手数料が当社グループの業績に重要な影響を及ぼしております。また、信用取引に
         起因する金融収益についても当社グループの業績に重要な影響を及ぼす要因となっております。しかしながら、
         その水準はともに当該取引市場の相場環境に大きく左右されております。
          セグメントごとの財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
         （投資・金融）

          投資・金融は、お客様から資産を預かり、その資金を様々な商品に投資いただく際に受入手数料をいただく方
         法をとっております。お客様から預かる資産を増やすことが、受入手数料増大への第一歩であると考えておりま
         す。ただ、取引市場の相場環境にお客様の売買意欲が左右されると言われておりますが、取引いただくお客様を
         増やす、お客様から預かる資産を増やすことで、当社グループの受入手数料を増やすことが可能であると考えま
         す。今後は取引いただくお客様の増加や営業外務員の増強等を行い、売上増加を目指してまいります。
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         （金地金）
          金地金は、対面での販売を子会社である第一プレミア証券株式会社に譲渡し、個人及び法人の投資家向けに幅
         広い商品ラインナップとして準備することで、株式・ＦＸ・商品デリバティブを取引していたお客様に対し、金
         地金の投資ニーズにもお応えできるようにいたしました。また、小額から購入を希望されるお客様に対しては、
         業務資本提携を行ったクラウドバンクグループのサービスを使っていただくことで、国内のリアル・インター
         ネットの両形式での販売チャンネルを用意してまいりました。また、2023年１月からはKinka（BVI）,LTD.にお
         いて暗号資産「Kinka」の販売を開始し、海外への販売を始めております。
          しかしながら、当初想定していた販売実績には届きませんでした。
        ｃ．資本の財源及び資金の流動性

          当社グループの資金需要のうち主なものは、販売費及び一般管理費等の営業費用、金地金取引に係る仕入代金
         であります。また第一種金融商品取引業者である子会社第一プレミア証券株式会社は、金融商品取引法の定めに
         基づき、自己資本規制比率を120％以上に保つことが義務付けられております。自己資本規制比率とは、固定化
         されていない自己資本額の、保有する有価証券の価格の変動その他の理由により発生し得るリスク相当額に対す
         る比率とされております。子会社である第一プレミア証券株式会社はこれを遵守するとともに、健全な財務基盤
         の確保を重視しております。運転資金及び設備資金全般につきましては、主に内部資金から資金調達をしており
         ます。なお、当期末日現在における借入金の残高はありません。
        ｄ．経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等

          当社の子会社である第一プレミア証券株式会社は、第一種金融商品取引業者であり、金融商品取引法の定めに
         基づき、証券市場や商品デリバティブ市場における相場等に係る変動その他の理由により、金融商品取引業者の
         財務状況が急激に悪化等した場合においても、金融商品取引業者の経営の安定性確保、顧客保護の観点から、リ
         スクに見合った自己資本規制比率を120％以上に保つことが義務付けられています。自己資本規制比率は、前期
         末においては231.0％、当期末においては当期純利益の計上により221.1％となっております。子会社におきまし
         ては、収益力を強化することで純資産額を増加させ、適正レベル以上の自己資本を維持するよう努めてまいりま
         す。
     ５【経営上の重要な契約等】

         該当事項はありません。
     ６【研究開発活動】

      　該当事項はありません。
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     第３【設備の状況】
     １【設備投資等の概要】
        当連結会計年度における重要な設備投資はありません。
        当連結会計年度において、経営の合理化から本社オフィスを縮小し建物付属設備、什器備品などを除却いたしまし
      た。また、不稼働資産である土地、建物などを売却いたしました。
     ２【主要な設備の状況】

      当社グループにおける主要な設備は、次のとおりであります。
      (1）提出会社
        　当社は国内に１ヶ所の事業所を有しております。
                                                  2023年３月31日現在
                                     帳簿価額
                                                      従業員数
       事業所名（所在地）             設備の内容                      土地
                            建物       車両              合計      （人）
                                        （千円）
                           （千円）       （千円）              （千円）
                                        (面積㎡)
      本社                                     －
                    営業設備           0      －              0       9
      （東京都渋谷区）                                    （－）
    　（注）本社の建物は賃借物件であり、年間賃借料は55,763千円であります。
      (2）国内子会社

                                                  2023年３月31日現在
                                     帳簿価額
                                                      従業員数
                                         土地
       事業所名（所在地）             設備の内容
                            建物       車両              合計      （人）
                                        （千円）
                           （千円）       （千円）              （千円）
                                        (面積㎡)
     第一プレミア証券
                                            －
     （連結子会社・                同上          0      －              0      34
                                          （－）
           東京都渋谷区）
     （注）国内子会社の入居物件は賃借物件であり、年間賃借料は21,338千円であります。
      (3）在外子会社

     　　　該当事項はありません。
     ３【設備の新設、除却等の計画】

      　特に記載すべき事項はありません。
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     第４【提出会社の状況】
     １【株式等の状況】
      （１）【株式の総数等】
        ①【株式の総数】
                 種類                       発行可能株式総数（株）
       普通株式                                           50,128,000
                  計                                50,128,000

        ②【発行済株式】

              事業年度末現在発行数                         上場金融商品取引所名
                           提出日現在発行数（株）
        種類          （株）                      又は登録認可金融商品               内容
                            （2023年６月30日）
               （2023年３月31日）                         取引業協会名
                                       東京証券取引所             単元株式数

                   28,927,207             30,070,543
     普通株式
                                       スタンダード市場             100株
                   28,927,207             30,070,543

        計                                    －          －
      （２）【新株予約権等の状況】

        ①【ストックオプション制度の内容】
          決議年月日                           2021年３月16日
                                    当社取締役                  ４
          付与対象者の区分及び人数（名）
                                    完全子会社取締役            ２
          新株予約権の数（個）※                           20,000
          新株予約権の目的となる株式の種類、内容及
                                    普通株式     2,000,000
          び数（株）※
          新株予約権の払込金額（円）※                           新株予約権１個あたり173
          新株予約権の行使期間           ※                自   2021年５月１日         至   2024年４月30日
                                    発行価格            168
          新株予約権の行使により株式を発行する場合
          の株式の発行価格及び資本組入額（円）※                           資本組入額            84
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                               ①新株予約権者は、当社が2020年７月11日付で株式会社東京
                               証券取引所が定める特設注意市場銘柄に指定されており、
                               2021年７月11日の期限を基本とする１年間において、特設注
                               意市場銘柄から指定解除となった場合及び、割当日から新株
                               予約権の行使期間の満了日に至るまでの間に、当社株価（行
                               使価額168円)より150％上回った場合に、行使することができ
                               るものとする。なお、行使可能な本新株予約権の数に１個未
                               満の端数が生じる場合には、これを切り捨てた数とする。
                               ②上記の①にかかわらず、割当日から本新株予約権の行使期
                               間の終期に至るまでの間に、当社株価の終値が５取引日連続
                               して107円を下回った場合、新株予約権者は残存するすべての
                               本新株予約権を行使価額で行使期間の満期日までに行使しな
                               ければならないものとする。ただし、次に掲げる場合に該当
                               するときはこの限りではない。
                                (a)当社が上場廃止となる場合、破産手続開始、民事再生手
                                続開始、会社更生手続開始、特別清算開その他これらに準
          新株予約権の行使の条件            ※
                                ずる倒産処理手続開始の申立てがなされる場合、その他本
                                新株予約権発行日において前提とされていた事実に大きな
                                変更が生じた場合
                                (b)その他上記に準じ、当社が新株予約権者の信頼を著しく
                                害すると客観的に認められる行為をなした場合
                               ③新株予約権者の相続人による本新株予約権の行使は認めな
                               い。
                               ④新株予約権者が本新株予約権を当社及び当社グループの役
                               職員の立場から外れた際等、放棄したものとみなされる行為
                               が行われた場合、当該新株予約権を行使することはできな
                               い。ただし、上記②の条件に抵触した場合の義務は承継され
                               るものとする。
                               ⑤本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当
                               該時点における発行可能株式総数を超過することとなるとき
                               は、本新株予約権の行使を行うことはできない。
                               ⑥各本新株予約権１個未満の行使を行うことはできない。
                               譲渡による本新株予約権の取得については、当社取締役会の
          新株予約権の譲渡に関する事項               ※
                               決議による承認を要するものとする。
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                               当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、
                               吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転（以上を総称し
                               て以下「組織再編行為」という。）を行う場合において、組
                               織再編行為の効力発生日に新株予約権者に対し、それぞれの
                               場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げ
                               る株式会社（以下「再編対象会社」という。）の新株予約権
                               を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。ただ
                               し、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付す
                               る旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設
                               分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場
                               合に限るものとする。
                                (1)交付する再編対象会社の新株予約権の数
                                　新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそ
                                れぞれ交付する。
                                (2)新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
                                　再編対象会社の普通株式とする。
                                (3)新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
                                　新株予約権１個当たり再編対象会社の普通株式100株とす
                                る。なお、本新株予約権の割当日後、当社が株式分割（当
                                社普通株式の無償割当てを含む。以下同じ。）又は株式併
                                合を行う場合、次の算式により調整（本新株予約権の割当
                                日後、当社が合併、会社分割、又は資本金の額の減少を行
                                う場合その他これらの場合に準じ付与株式数の調整を必要
                                とする場合には、合理的な範囲で、付与株式数は適切に調
                                整されるものとする。）されるものとする。
                                調整後株式数       ＝  調整前株式数×分割（又は併合）の比率
                                (4)新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
                                　交付される新株予約権の行使に際して出資される財産の
                                価額は、１株当たりの払込金額（以下「行使価額」とい
                                う。）に、付与株式数を乗じた金額とし、行使価額は168円
                                とする。本新株予約権の割当日後、当社が他社と合併する
                                場合、会社分割を行う場合、株式交換若しくは株式移転を
                                行う場合又はその他やむを得ない事由が生じた場合には、
                                合理的な範囲で適切に行使価額の調整を行うことができる
                                ものとする。
                                (5)新株予約権を行使することができる期間
                                　2021年５月１日から、2024年４月30日までとする。（行
                                使請求期間の最終日が当社の休業日に当たる場合は、その
                                前営業日が最終日となる。）
                                (6)新株予約権の行使により株式を発行する場合における増
                                加する資本金及び資本準備金に関する事項
                                　(a)本新株予約権の行使により株式を発行する場合におけ
                                る増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に従
                                い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とす
                                る。計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その端数
                                を切り上げるものとする。
                                　(b)本新株予約権の行使により株式を発行する場合におけ
                                る増加する資本準備金の額は、上記(a)記載の資本金等増加
                                限度額から、上記(a)に定める増加する資本金の額を減じた
          組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関
                                額とする。
          する事項     ※
                                (7)譲渡による新株予約権の取得の制限
                                　譲渡による新株予約権の取得については再編対象会社の
                                取締役会の決議による承認を要するものとする。
                                (8)その他新株予約権の行使の条件
                                　(a)割当日から本新株予約権の行使期間の終期に至るまで
                                の間に当社株価の終値が５取引日連続して107円を下回った
                                場合、新株予約権者は残存するすべての本新株予約権を行
                                使価額で行使期間の満期日までに行使しなければならない
                                ものとする。ただし、次に掲げる場合に該当するときはこ
                                の限りではない。
                                　手続開始、会社更生手続開始、特別清算開始その他これ

                                らに準ずる倒産処理手続開始の申立てがなされる場合、そ
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                                の他本新株予約権発行日において前提とされていた事実に
                                大きな変更が生じた場合
                                　②その他上記に準じ、当社が新株予約権者の信頼を著し
                                く害すると客観的に認められる行為をなした場合
                                　(b)新株予約権者の相続人による本新株予約権の行使は認
                                めない。
                                　(c)新株予約権者が本新株予約権を当社及び当社グループ
                                の役職員の立場から外れた際等、放棄したものとみなされ
                                る行為が行われた場合、当該新株予約権を行使することは
                                できない。ただし、上記②の条件に抵触した場合の義務は
                                承継されるものとする。
                                　(d)本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数
                                が当該時点における発行可能株式総数を超過することとな
                                るときは、本新株予約権の行使を行うことはできない。
                                　(e)各本新株予約権１個未満の行使を行うことはできな
                                い。
                                (9)新株予約権の取得事由及び条件
                                　(a)当社が消滅会社となる合併契約、当社が分割会社とな
                                る会社分割についての分割契約若しくは分割計画、又は当
                                社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式移転計画
                                について株主総会の承認（株主総会の承認を要しない場合
                                には取締役会決議）がなされた場合は、当社は、当社取締
                                役会が別途定める日の到来をもって、本新株予約権の全部
                                を無償で取得することができる。
                                　(b)以下に該当する場合、上記(5)に定める行使期間終了
                                前といえども、当社は本新株予約権を無償で取得すること
                                ができる。
                                　①新株予約権者が禁固以上の刑に処せられたとき。
                                　②新株予約権者が当社又は当社関係会社の就業規則によ
                                り懲戒解雇又は論旨解雇されたとき。
                                　③新株予約権者に法令若しくは当社又は当社関係会社の
                                社内規程に違反する重大な行為があったとき。
                                　④当社所定の書面により本新株予約権の全部又は一部を
                                放棄する旨を申し出たとき。
                                (10)その他の条件
                                　再編対象会社の条件に準じて決定する。
    ※  当事業年度の末日（2023年３月31日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末まで
     の期間に、付与対象者全員から新株予約権を放棄するとの申し出がなされ、ストックオプション制度は消滅しておりま
     す。
        ②【ライツプランの内容】

          該当事項はありません。
        ③【その他の新株予約権等の状況】

         該当事項はありません。
      （３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

          該当事項はありません。
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      （４）【発行済株式総数、資本金等の推移】
                発行済株式        発行済株式                      資本準備金
                               資本金増減額        資本金残高              資本準備金
        年月日        総数増減数        総数残高                      増減額
                                （千円）       （千円）              残高（千円）
                （株）        （株）                      （千円）
     2020年12月16日
                 3,850,000       20,077,207         286,825      2,979,975         286,825      2,916,395
     （注）１
     2021年４月１日～
                 8,850,000       28,927,207         681,582      3,661,557         681,582      3,597,978
     2022年３月31日
     （注）２
     2023年３月１日
                     －   28,927,207       △3,561,557         100,000          －    3,597,978
     （注）３
     （注）１　有償第三者割当　3,850千株
           発行価格　　　　149円
           資本組入額　　　74.5円
           割当先　　　　　ＣＢ戦略１号投資事業有限責任組合
     （注）２　新株予約権の行使による増加であります。

     （注）３　2023年１月20日開催の臨時株主総会決議により、財務体質の健全化を目的として、資本金の額を減少すると

           ともに、これにより生じたその他資本剰余金3,561,557千円のうち、1,945,368千円を繰越利益剰余金の欠損
           填補に充当しております。
      （５）【所有者別状況】

                                                    2023年３月31日現在
                           株式の状況（１単元の株式数           100 株）
                                                       単元未満株
        区分                                               式の状況
                                     外国法人等
              政府及び地           金融商品     その他の
                    金融機関                         個人その他       計
                                                       （株）
              方公共団体           取引業者     法人
                                   個人以外      個人
     株主数（人）            －      1     29     36     30     59    5,910     6,065      －
     所有株式数（単元）            －     736    40,659     14,359     11,968      968   220,535     289,225      4,707
     所有株式数の割合
                 －    0.25     14.06      4.96     4.14     0.33     76.25     100.00       －
     （％）
     (注)   １．自己株式790,064株は、「個人その他」7,900単元、「単元未満株式の状況」64株を含めて記載しております。
        ２．「その他の法人」には、証券保管振替機構名義の株式が20単元含まれております。
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      （６）【大株主の状況】
                                                  2023年３月31日現在
                                                   発行済株式（自
                                                   己株式を除
                                            所有株式数
                                                   く。）の総数に
          氏名又は名称                     住所
                                             （千株）
                                                   対する所有株式
                                                   数の割合     (％)
                       東京都渋谷区初台１－５２－１
                                            3,833,700           13.63
     ＣＢ戦略１号投資事業有限責任組合
                       １１０７
                       東京都港区六本木１－６－１                     1,630,053           5.79
     株式会社ＳＢＩ証券
                                            1,080,000           3.84

     本田　求                  兵庫県芦屋市
                                            1,061,500           3.77

     勝　えり子                  千葉県市川市
                       大阪府大阪市中央区高麗橋２－４－２                      841,500          2.99

     上田八木短資株式会社
                       東京都千代田区丸の内２－７－３                      592,800          2.11

     ＪＰモルガン証券株式会社
                       東京都港区赤坂１－１２－３２                      432,592          1.54

     マネックス証券株式会社
     Ｊ．Ｐ．ＭＯＲＧＡＮ
     ＳＥＣＵＲＩＴＩＥＳ           ＰＬＣ
     ＦＯＲ    ＡＮＤ    ＯＮ   ＢＥＨＡＬＦ
     ＯＦ   ＩＴＳ    ＣＬＩＥＮＴＳ
                       イギリス・ロンドン
                                             390,438          1.39
     ＪＰＭＳＰ      ＲＥ   ＣＬＩＥＮＴ
                       （東京都新宿区新宿６－２７－３０）
     ＡＳＳＥＴＳ－ＳＥＴＴ            ＡＣＣＴ
     （常任代理人　シティバンク             、
     エヌ・エイ東京支店）
                                             350,000          1.24
     坂田　昭雄                  熊本県八代市
     モルガン・スタンレーＭＵＦＧ
                       東京都千代田区大手町１－９－７                      277,200          0.99
     株式会社
                                           10,489,783           37.28
             計                   －
     （注）１．前事業年度において主要株主であったＳＧＲ投資事業有限責任組合は、当事業年度末現在では主要株主では
         なくなりました。
        ２．ＣＤＫ戦略投資事業合同会社は、2023年３月31日現在の株主名簿には保有株数が204,200株、持株比率が
         0.71％と記載されておりますが、2023年3月10日提出の変更報告書で、同社の持株数が5,924,200株、自己株式
         を除く持株比率が21.05％であることが判明し、その後、所有株数の変更に関する報告書が提出されていないこ
         とから、同社が実質的な筆頭株主であると当社では認識しております。
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      （７）【議決権の状況】
        ①【発行済株式】
                                                  2023年３月31日現在
              区分              株式数（株）           議決権の数（個）               内容
      無議決権株式                             －       －            －
      議決権制限株式（自己株式等）                             －       －            －

      議決権制限株式（その他）                             －       －            －

                                790,000
      完全議決権株式（自己株式等）                    普通株式                －            －
                                                完全議決権株式で株主の
                                                権利に特に制限のない株
                                          281,325
                               28,132,500
      完全議決権株式（その他）                    普通株式
                                                式であり、単元株式数は
                                                100株であります。
                                 4,707
      単元未満株式                    普通株式                －            －
                               28,927,207
      発行済株式総数                                    －            －
                                          281,325
      総株主の議決権                             －                   －
      （注）「完全議決権株式（その他）」の欄には、証券保管振替機構名義の株式が2,000株含まれております。また、
          「議決権の数」欄には、同機構名義の完全議決権株式に係る議決権の数20個が含まれております。
        ②【自己株式等】

                                                  2023年３月31日現在
                                                   発行済株式総数に
      所有者の氏名                   自己名義所有         他人名義所有         所有株式数の
                所有者の住所                                  対する所有株式数
      又は名称                   株式数（株）         株式数（株）         合計（株）
                                                   の割合（％）
     （自己保有株式）
               東京都渋谷区神泉町
                            790,000                 790,000          2.73
                                     －
               ９番１号
     第一商品株式会社
                            790,000                 790,000          2.73
         計          －                   －
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     ２【自己株式の取得等の状況】
      【株式の種類等】　会社法第155条第７号に該当する普通株式の取得
      （１）【株主総会決議による取得の状況】
           該当事項はありません。
      （２）【取締役会決議による取得の状況】

           該当事項はありません。
      （３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

           該当事項はありません。
      （４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

                                 当事業年度                 当期間

               区分
                                    処分価額の総額                処分価額の総額
                            株式数（株）                株式数（株）
                                     （千円）                （千円）
      引き受ける者の募集を行った取得自己株式                         －        －        －        －

      消却の処分を行った取得自己株式                         －        －        －        －

      合併、株式交換、株式交付、会社分割に係る

                               －        －        －        －
      移転を行った取得自己株式
      その他
                               －        －        －        －
      （－）
      保有自己株式数                        790,064         －       790,064         －

     （注）当期間における保有自己株式数には、2023年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取
         り及び売渡による株式は含まれておりません。
     ３【配当政策】

        当社は、株主に対する利益還元を重要な課題として認識し、財務内容及び今後の事業展開を勘案しつつ、安定的配
      当を継続して行うことを基本方針としております。
        当社の剰余金の配当は、年１回、期末に行うことを基本方針としております。また、剰余金の配当の決定は株主総
      会決議によります。
        なお、当期の配当金につきましては、当社グループの業績を踏まえ、遺憾ながら無配とさせていただきます。
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     ４【コーポレート・ガバナンスの状況等】
      （１）【コーポレート・ガバナンスの概要】
       ①  コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
          当社は2020年５月に第一プレミア証券株式会社を完全子会社化し、当社グループ全体としては商品デリバティ
         ブ取引等の各種金融商品を主力として業務を営んでまいります。特にデリバティブ取引については、金融商品取
         引法によって営業行為等が規制されており、通常の企業統治の課題に加え、これら業務上特有の法規制のもと、
         的確な内部管理体制の構築が必要となります。当社グループは、コンプライアンスの徹底に注力し、さらなる株
         主価値の安定的な拡大、適正・迅速なＩＲ活動を重視し、健全かつ効率的な企業経営を心がけ、経営意思決定の
         透明性向上と経営監視機能の強化に取り組んでまいりました。2020年４月の第三者委員会調査報告書の結語にお
         ける指摘を受け、属人的統治からルールによる統治へ移行するよう、社内体制を整えます。また、取締役による
         経営方針の策定や重要な意思決定に対して社外からの監視強化のため、社外の弁護士を委員長としたコンプライ
         アンス委員会を設置し、社外からの監視を強化することで、コンプライアンスの徹底・強化に向けた活動を行っ
         てまいりました。今後もコンプライアンス委員会によるモニタリングの下、コンプライアンス及びガバナンス体
         制の強化に努めながら会社運営を行います。
       ②  企業統治の体制の概要           及び   当該体制を採用する理由

        イ．企業統治の体制の概要
           当社は、監査等委員である取締役（複数の社外取締役を含む）に取締役会における議決権を付与すること
          で、監査・監督機能の強化を図るとともに、コーポレートガバナンス体制をより一層充実させ、更なる企業価
          値向上を図ることを目的として、2023年６月29日開催の第51期定時株主総会の決議をもって、監査会設置会社
          から監査等委員会設置会社へ移行いたしました。当社は監査役会設置会社であります。会社の機関として取締
          役会、監査等委員会および会計監査人を設置する旨、定款に定めております。各役員は当社に対し善管注意義
          務等を負っております。
         ａ．取締役会
            取締役会は、重要な経営判断を行うために設置され、法令または定款に定める決議事項および社内規程等
           に定める経営上重要な事項等を決議することができます。取締役は株主総会にて選任され、提出日現在５名
           （社外取締役３名、代表取締役社長は岡田義孝）で構成されており、善管注意義務を負っています。社長が
           取締役会の議長を務め、代表取締役は取締役会決議で選定される旨、定款に定めております。また、取締役
            会は、執行役員を選任し、取締役会の決定した会社の業務執行を行わせることもできます。2020年４月
           の第三者委員会による調査報告書でも指摘されているとおり、監視・監督機能の強化が必要であり、弁護士
           及び公認会計士が社外取締役に就任しております。
         ｂ．監査等委員会
           監査等委員会は、監査に関する重要な事項について報告を受け、協議を行い、決議をするために設置されて
           います。監査等委員会の構成員である監査等委員は株主総会にて選任され、提出日現在３名（すべて社外取
           締役）となっており、善管注意義務を負っています。監査等委員会は、その決議により監査等委員の中から
           議長を定めます。独立性保持のため、その過半数が社外取締役でなければなりません。法令または定款に定
           める権限および社内規程等に定める権限等により、監査に関する重要な事項について報告等を受けることが
           できます。2020年４月の第三者委員会による調査報告書でも指摘されているとおり、監視・監督機能の強化
           が必要であり、弁護士及び公認会計士を含む３名が社外取締役として就任しております。
         ｃ．会計監査人
            会計監査人は、計算書類等の会計監査を行うために設置され、株主総会にて選任されます。主に財務報告
           書類の会計監査等を行うことを主な職務・権限としています。また、内部統制の有効性の評価等も行ってお
           ります。
         ｄ．コンプライアンス委員会
            コンプライアンス委員会は、社内のコンプライアンスチェック、モニタリング、是正措置・再発防止策等
           の策定、コンプライアンス研修の計画・実施及び内部通報制度の管理運営を主な活動とし、それらの状況等
           を取締役会へ報告しております。コンプライアンス委員長は外部の有識者である                                     大下良仁弁護士が就任し
           ております。
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         e．経営会議
           経営会議は、原則として参加者は管理本部長、内部監査室長、各部署の責任者とし、月１回開催いたしま
          す。議長は管理本部長が務めております。従業員からの意見を吸い上げる場とし、各部署の活動報告、事業計
          画及び販売計画における実績等の状況報告、グループ内で生じているリスクの共有、報告を毎回の議題の基本
          とし、相互の活動を牽制する場でありながら、機動的に事業を推進する場としております。また、会議の内容
          を取締役会に報告することで、会社全体で実務実態と現場レベルのリスクを共有しております。
        ロ．当該体制を採用する理由
           経営に関する意思決定の透明性をはかるため、取締役会を会社の機関として重要な位置づけと捉え、取締役
          会は会社の重要な業務執行の決定を取締役に委任でき、また、具体的な業務執行を執行役員に一部委任し、そ
          の監督をすることで業務の適正化をはかるべく考えており、これらの体制を採用しております。また監査等委
          員会設置会社を採用することにより適正且つ妥当な経営監視機能を有することが可能となり、さらに内部監
          査、会計監査及び社外取締役選任により企業統治体制を一層強化できるものと考えております。
           コーポレート・ガバナンス体制の概要図は下記のとおりであります。
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       ③  企業統治に関するその他の事項
        イ．内部統制システムの整備の状況
           部門ごとに内部統制の評価項目を設け、整備状況及び運用状況において各部門が自己評価しております。
          さらにその内容を独立した部門として内部監査室が独立的評価をすることで、内部統制上の不備を迅速に発
          見・改善して業務の適正化をはかり、各部門間に相互牽制機能を持たせております。
        ロ．責任限定契約の内容の概要

           当社と取締役（業務執行取締役等であるものを除く。）は、会社法第427条第１項の規定に基づき、同法第
          423条第１項の損害賠償責任を限定する契約を締結できる旨定款に定めております。当該契約に基づく損害賠
          償責任の限度額は、法令が定める金額の合計額としております。なお、当該責任限定が認められるのは、当
          該取締役（業務執行取締役等であるものを除く。）が責任の原因となった職務の遂行について善意でかつ重
          大な過失がないときに限られます。
        ハ．取締役の定数

           当社の取締役は12名以内とする旨定款に定めております。
        ニ．取締役の選任の決議要件

           当社は取締役の選任決議において、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する
          株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨、及びその決議は累積投票によらないものとする旨定款
          に定めております。
        ホ．取締役会で決議できることとしている株主総会決議事項

           当社は、資本政策及び配当政策を機動的に行うことができるよう、会社法459条第1項の規定に基づき、剰
          余金の配当等を取締役会の決議により行うことができる旨を定款に定めております。また、当社は、会社法
          第426条第１項の規定により、取締役会の決議をもって同法第423条第１項の行為に関する取締役（取締役で
          あった者を含む。）の責任を法令の限度において免除することができる旨定款に定めております。これは、
          取締役が職務を遂行するにあたり、その能力を十分に発揮して、期待される役割を果たしうる環境を整備す
          ることを目的とするものであります。
        ヘ．株主総会の特別決議要件

           当社は、会社法第309条第２項の規定による株主総会の決議は、議決権を行使することができる株主の議決
          権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行う旨定款に定
          めております。これは、株主総会における特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営
          を行うことを目的とするものであります。
        ト．役員等賠償責任保険契約の内容の概要

           当社の子会社である第一プレミア証券株式会社において、子会社である第一プレミア証券株式会社の役員
          等を被保険者とする役員等賠償責任保険契約（会社法第430条の３第１項に規定する役員等賠償責任保険契
          約）を締結しております。当該契約に基づく損害賠償責任の限度額は、社外役員合計で300百万円、他の役員
          は合計で100百万円としております。なお、当該責任限定が認められるのは、当該社外役員が責任の原因と
          なった職務の遂行について善意でかつ重大な過失がないときに限られます。また、本保険契約の保険料は会
          社負担としており、被保険者の実質的な保険料負担はありません。
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      （２）【役員の状況】
        ①  役員一覧
        男性   4 名　女性     1 名  （役員のうち女性の比率            20 ％）
                                                         所有
      役職名        氏名        生年月日                  略歴              任期   株式数
                                                         （千株）
                                  株式会社大阪都ホテル         入社
                             1979年４月
                                  大倉商事株式会社       入社
                             1980年10月
                                  当社  入社
                             1990年５月
                                  当社  執行役員総務本部長兼広報・ＩＲ部長
                             2017年４月
     代表取締役
             岡田　義孝       1961年２月６日      生
                                                      注２     10
                                  当社  取締役
                             2017年６月
       社長
                                  当社  代表取締役社長      (現任)
                             2021年４月
                                  第一プレミア証券株式会社           取締役
                             2021年８月
                                  クラウドバンク株式会社          社外取締役
                             2022年６月
                             1991年４月     茜証券株式会社      入社
                             1995年12月     三木証券株式会社       入社
      取締役      七條　利明       1968年６月25日      生                            注２     －
                             1997年３月     当社  入社
                             2022年７月     当社  管理本部長
                             2000年10月     中央青山監査法人       入所
                             2006年１月     塩野治夫公認会計士事務所           所長  (現任)
                             2009年７月     監査法人元和      社員就任
                             2021年４月     当社  監査役
      取締役
             塩野　治夫       1967年４月17日      生                            注３     －
                             2021年６月     第一プレミア証券株式会社           監査役   (現任)
     （監査等委員）
                             2021年６月     クラウドバンク株式会社          監査役   (現任)
                             2021年６月
                                  日本クラウド証券株式会社           監査役   (現任)
                             2021年８月
                                  城南監査法人      社員就任    (現任)
                             2012年11月     最高裁判所司法研修所司法修習生（66期）
                             2013年12月     弁護士登録
      取締役
             広瀬　里美       1987年７月９日      生                            注３     －
                                  弁護士法人法律事務所オーセンス             弁護士
     （監査等委員）
                             2019年９月
                                  東京丸の内法律事務所         弁護士（現職）
                             2007年11月     株式会社セラヴィリゾート泉郷

                                  海外向け及びインバウンドビジネス担当
                             2015年11月     Majime   Partners    Ltd.
           ChristopherRichard
      取締役
                    1980年12月21日      生         共同創設者兼最高投資責任者（現職）
                                                      注３     －
     （監査等委員）
              Lane
                             2016年５月
                                  Ninjya   Pool  Group
                                  暗号資産アセットマネージャー(現職）
                                          計                10

    　（注）１．2023年６月29日開催の定時株主総会において定款変更が決議されたことにより、当社は同日をもって監査等

           委員会設置会社へ移行しました。
         ２．監査等委員でない取締役の任期は2023年３月期にかかる定時株主総会終結の時から2024年３月期にかかる定
           時株主総会の終結の時までであります。
         ３．監査等委員である取締役の任期は2023年３月期にかかる定時株主総会終結の時から2025年３月期にかかる定
           時株主総会の終結の時までであります。
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        ②  社外役員の状況

          提出日現在において、当社の社外取締役は３名であります。
          社外取締役塩野治夫氏につきましては、公認会計士として、高度な専門的知識と各種法人での豊富な経験を
         有しており、当社経営の透明性確保において、適切な助言・提言をいただけるものと判断し、監査等委員であ
         る社外取締役として選任いたしました。
          社外取締役広瀬里美氏につきましては、弁護士登録後、企業法務、IT通信、ベンチャー企業支援、訴訟事件
         等の紛争案件全般、一般民事を重点取り扱い業務としており、適切な助言を行うことができるものと判断し、
         監査等委員である社外取締役として選任いたしました。
          社外取締役Christopher           Richard    Lane氏につきましては、日本国内のリゾート企業における海外向けビジネ
         スとインバウンド投資支援業務に携わり、香港を拠点とするデベロッパーと大規模開発プロジェクトを担当し
         ておりました。その後、世界の不動産セクター向けに高利回りを目指した不動産プラットフォームを創設し、
         不動産投資ビジネスに従事しております。また、暗号資産アセットマネージャーとして、仮想通貨への投資戦
         略を全般に手掛け、マイニング用のデータセンターの開発を行うなど、暗号資産に関する高いノウハウと幅広
         い知見を有することから、不動産関連事業及び金地金を裏付けとする暗号資産ビジネスにおいて、当社の監査
         体制に活かしていただけるものと期待しております。また、豊富なビジネス経験をもとに、当社の経営戦略・
         計画の策定への関与や、業務執行者から独立した客観的な立場での会社経営の監督に関する役割を期待できる
         ものと判断し、監査等委員である社外取締役として選任いたしました。
          塩野治夫氏、広瀬里美氏及びChristopher                   Richard    Lane氏は、一般株主との間に利益相反が生じるおそれは
         ないと判断し、東京証券取引所の定めに基づく独立役員に指定しております。
          当社では社外取締役を選任するための独立性基準を設けておりませんが、豊富な知識や経験に基づき客観的
         な視点から当社の経営等に対し、適切な意見を述べていただける方を選任しております。
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      （３）【監査の状況】
       ①  監査等委員会監査の状況
          当社の監査等委員会は、提出日現在３名（非常勤監査等委員(社外取締役)３名)で構成されております。非常
         勤監査等委員塩野治夫氏は、公認会計士の資格を有し、財務及び会計に関する相当程度の知見を有しておりま
         す。監査等委員会は期末における監査報告書及び各四半期末におけるレビュー報告書を受領する際に、会計監査
         人より内容の説明を受け、情報交換及び意見交換を行います。これらにより、会計監査人監査の方法と結果の相
         当性の判断に資するとともに、両者の監査の品質向上と効率化を図ります。また、有効かつ効率的な監査を実施
         するため、監査等委員会と内部統制部門は、監査方針、監査計画、監査実施状況等について意見交換を行い、連
         携強化に努めております。
          監査等委員会は原則月１回で開催され、必要時には随時開催が可能となっており、監査に関する重要な事項に
         ついて報告を受け、協議及び決議を行います。監査等委員会が選定した監査等委員または内部監査室から監査の
         実施状況及び結果について報告を受けるほか、主な検討事項としては、会計監査人の監査の遂行状況や監査体制
         が適正であるかを審議し評価するとともに、会計監査人の報酬等について、過年度の監査実績を参考に、会計監
         査人としての監査の遂行状況、監査体制について審議します。各監査等委員の報酬額については、株主総会で決
         議された総額の枠内で、監査等委員である取締役の協議に基づき決定しております。
          （当事業年度の状況）
          監査等委員会設置会社へ移行する前の監査役会は、監査役３名（うち社外監査役２名）により構成されており
         ました。社外監査役塩野治夫氏は、公認会計士資格を有し財務及び会計に関する相当程度の知見を有しておりま
         す。
          当事業年度において、個々の監査役の出席状況については次のとおりであります。
           ・廣瀬監査役(常勤)は、取締役会24回中24回出席、監査役会14回中14回出席
           ・橋本監査役(社外)は、取締役会24回中23回出席、監査役会14回中14回出席
           ・塩野監査役(社外)は、取締役会24回中24回出席、監査役会14回中14回出席
          監査役は子会社の監査役とも連携を行い、監査計画を作成し、子会社を含む各部門の責任者と面談を行い、活
         動状況、問題点を吸い上げ、業務執行の意思決定プロセスのモニタリングを行うなど実効的な監査体制を確立し
         ております。具体的には、代表取締役、取締役、執行役員との定期的な面談を行い、取締役会、監査役会、経営
         会議といった重要な会議体に参加するとともに、会議体における具体的な協議の状況を記載した議事録を閲覧
         し、監査役会ではモニタリング状況を報告し、議事録にも詳細に記載しております。また、社外監査役との情報
         共有を徹底し、取締役              会の付議事項をメール送信などによって関連資料の事前提供を徹底することとしてお
         ります。加えて、面談や業務執行の意思決定プロセスのモニタリングを通じて報告すべき事案を発見した場合、
         速やかに社外監査役に対して報告を行うこととしております。
          なお、発見した事案については、必要に応じて内部監査室や会計監査人とも連携しつつ、監査役自ら社内調査
         を行うこととしております。これにより、内部監査室からの報告を待つだけでなく、監査役が社内動向や営業活
         動等を積極的に把握し、機動的に必要な是正を促せる体制としております。
          常勤監査役は、内部監査室との間で毎月１回のミーティングを実施し、内部監査の実施状況や実施結果につい
         て取り纏め、内部監査の実施状況に関して懸念が生じた場合には代表取締役に対して追加の内部監査を要請する
         とともに取締役会及び会計監査人に対して当該状況を報告しております。また、決算時において会計監査人から
         報告された事項に対して、どのような経緯で会計監査人から指摘された決算処理が行われたのか独自に調査し、
         経営陣に対してヒアリングを行うなどして、会計監査人と情報を共有し、協議を行います。また、協議結果につ
         いて取締役会で報告しております
       ②  内部監査の状況

          内部監査は内部監査室(提出日現在３名)を中心に実施しております。「内部監査規程」に則り、業務監査を行
         うとともに、各部の全ての業務が社内諸規程等の基準に基づき適正かつ効果的に運営されているかをチェック
         し、違反の未然防止、問題点の指摘及びその改善指導を行い、会社としての監査機能の強化と充実をはかってお
         ります。
          内部監査室は社長直轄から取締役会直轄の部門として2020年５月１日に組織体制を変更しており、牽制機能の
         強化として重要な役割を担うべく取締役会の命を受け、監査結果を取締役会に提出することとしております。
          また、内部監査室の人員は３名体制で、内部監査体制強化のため外部のコンサルタントに指導をあおぎ、知識
         の強化やノウハウの蓄積を行っております。
          内部監査室長は経営会議及び取締役会に出席するとともに、社内状況及び営業状況について相互の情報共有を
         行い、監査等委員会との定期的なミーティングを行うことに加え、監査法人とも業務プロセス及び会計処理の方
         法等について協議を行うために定期的にミーティングを行います。
          内部監査室は、社内規程を見直したのち、取締役会議事録等でその改定内容を確認し、社内告知が適切になさ
         れていることを確認しております。また、年間を通して実施される内部監査時に、社内規程の遵守について、面
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         談によるヒアリングおよび書面の視認、現場調査によって確認し、内部監査報告書として各会議体へ報告を行う
         こととしております。
       ③  会計監査の状況

        ａ．監査法人の名称
           フロンティア監査法人
        ｂ．継続監査期間
           １年間
        ｃ．業務を執行した公認会計士
           指定社員・業務執行社員　藤井　幸雄
           指定社員・業務執行社員　髙橋　久継
        ｄ．会計監査業務に係る補助者の構成
           公認会計士12名、その他３名
        ｅ．監査法人の選定方針と理由
           監査等委員会は、会計監査人としての監査の遂行状況や監査体制が適正であるかを審議しており、会計監査
          人の職務の執行に支障がある場合等、その必要があると判断した場合は、株主総会に提出する会計監査人の解
          任又は負債人に関する議案の内容を決定いたします。
           また、会計監査人が会社法第340条第１項各号に定める項目に該当すると認められる場合は、監査等委員全
          員の同意に基づき、会計監査人を解任いたします。この場合、監査等委員会が選定した監査等委員は、解任後
          最初に招集される株主総会におきまして、会計監査人を解任した旨と解任の理由を報告いたします。
        ｆ．監査役及び監査役会による監査法人の評価
           会計監査人としての監査の遂行状況、監査体制について審議をした結果、適正であると判断しております。
        ｇ．会計監査人との責任限定契約の概要
           当社とフロンティア監査法人は、契約に基づき、契約の履行に伴い生じた当社の損害について、フロンティ
          ア監査法人に悪意又は重大な過失があった場合を除き、フロンティア監査法人の会計監査人としての在職中に
          報酬その他の職務施行の対価として当社から受け、もしくは受けるべき財産上の利益の額の事業年度ごとの合
          計額のうち最も高い額に二を乗じて得た額のいずれかを高い額をもって当社に対する損害賠償責任の限度とし
          ております。なお、フロンティア監査法人の行為が上記の要件を充足するか否かについては、当社が判断する
          こととなっております。
       ④  監査報酬の内容等

        ａ．監査公認会計士等に対する報酬
                      前連結会計年度                      当連結会計年度
         区分
               監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく報           監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく報
               報酬（百万円）           酬（百万円）           報酬（百万円）           酬（百万円）
                      25                      25
       提出会社                          －                      －
                      2                      2           0
       連結子会社                          －
                      27                      27            0
          計                       －
        ｂ．監査公認会計士等と同一のネットワークに属する組織に対する報酬

           該当事項はありません。
        ｃ．その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容
           該当事項はありません。
        ｄ．監査報酬の決定方針
           当該方針については定めておりません。
        ｅ．監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由
           監査役会は、会計監査人の報酬等について、過年度の監査実績を参考に、会計監査人としての監査の遂行状
          況、監査体制について審議をした結果、適正であると判断しております。
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      （４）【役員の報酬等】
       ①  役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
          各役員は、当社に対し善管注意義務等を負っており、中長期的な視点を重視して活動しております。
          2023年６月29日に、新たに監査等委員会設置会社として取締役会にて決議された取締役の個人別報酬等の決定
         方針は、以下のとおりであります。
          取締役（監査等委員である取締役を除く。以下同じ。）の個人別報酬等の決定方針
        (1)  報酬等(業績に連動しない金銭報酬)の額又はその算定方法の決定方針
          取締役個人別の報酬等は、株主総会決議の範囲内において、取締役の役位、職責、在任年数等に応じて支給額
         (固定報酬)を決定する。
        (2)  報酬等の種類ごとの決定方針
          業績連動報酬は支給せず、非金銭報酬としてストック・オプションを付与できるものとし、付与数は取締役の
         役位、職責、在任年数等に応じて決定するものとする。
        (3)  報酬等を与える時期又は条件の決定方針
          固定報酬は、任期中、毎月定額で支給する。非金銭報酬は、取締役会で付与数等を決議後、割当日に付与す
         る。
        (4)  決定の全部又は一部の第三者への委任に関する事項
          各取締役に支給する報酬等については、取締役会決議に基づき代表取締役社長岡田義孝にその具体的内容の決
         定を委任することができる。代表取締役社長は、当社の業績等も踏まえ、株主総会で決議した報酬等の総額の範
         囲内において、各取締役（監査等委員である取締役を除く。）の役位、職責、在任年数等に応じて決定する。
          ※取締役会は、当事業年度取締役個人別報酬等について、監査等委員会設置会社への移行前の同内容の当該決
         定方針との整合性を確認しております。
        (5)  役員の報酬等の株主総会決議に関する事項
          当社の取締役の報酬の総額については、会社法第361条第１項及び第２項の定めに従い、第51期までの取締役
         の報酬枠を廃止し、2023年６月29日開催の第51期定時株主総会において、取締役（監査等委員である取締役を除
         く。）の報酬等の額を、取締役員数の減少、経済情勢等諸般の事情も考慮して、年額200百万円以内としており
         ます。当該株主総会終結時点の取締役（監査等委員である取締役を除く。）の員数は、２名です。
          また、監査等委員である取締役の報酬の総額については、会社法第361条第１項及び第２項の定めに従い、
         2023年６月29日開催の第51期定時株主総会において、年額30百万円以内としております。当該株主総会終結時点
         の監査等委員である取締役の員数は、３名です。
          各監査等委員である取締役の報酬額は、監査等委員である取締役の協議により決定されます。
          当社は業績連動報酬制度を採用しておりません。当社の業績が市況に大きく左右されやすいことから、各取締
         役の個々の能力と業績とが必ずしも比例関係になるとは限らず、業績連動報酬制度の導入は見送っています。経
         営判断が目先的にならぬよう、企業の永続性を最重要視しつつ、各役員の報酬額を算定してまいります。
       ②  役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

                                 報酬等の種類別の総額（千円）

                                                    対象となる
                       報酬等の総額
           役員区分                                         役員の員数
                        （千円）
                                                     （人）
                                  基本報酬           賞与
       取締役

                           27,000          27,000                     2
                                                －
       （社外取締役を除く。）
       監査役
                           6,000          6,000                     1
                                                －
       （社外監査役を除く。）
                           19,200          19,200                     6

       社外役員                                         －
       ③  役員ごとの報酬等の総額等

          報酬等の総額が１億円以上である者が存在していないため、記載しておりません。
       ④  使用人兼務役員の使用人給与のうち重要なもの

          該当事項はありません。
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      （５）【株式の保有状況】
       ①  投資株式の区分の基準及び考え方
          区分基準は特に定めておりませんが、当社は主に業務上の関係を有する企業に限定して非上場株式を保有して
          おり、また機動的な売却もできないため、これらを純投資目的以外の目的である投資株式とし、それ以外を純
          投資目的である投資株式と考えるケースが多くなります。
       ②  保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

        ａ．保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の
          内容
           上場株式の保有はないので、取締役会での検証は特に行ってはおりません。
        ｂ．銘柄数及び貸借対照表計上額

                     銘柄数        貸借対照表計上額の
                    （銘柄）         合計額（千円）
     非上場株式                     －           －

     非上場株式以外の株式                     －           －

       （当事業年度において株式数が増加した銘柄）

                  銘柄数      株式数の増加に係る取得
                                           株式数の増加の理由
                  （銘柄）       価額の合計額（千円）
     非上場株式                －             －  －

     非上場株式以外の株式                －             －  －

       （当事業年度において株式数が減少した銘柄）

                  銘柄数      株式数の減少に係る売却
                  （銘柄）       価額の合計額（千円）
     非上場株式                －             －

     非上場株式以外の株式                －             －

        ｃ．特定投資株式及びみなし保有株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報

           前事業年度
            特定投資株式、みなし保有株式
            該当事項はありません。
           当事業年度
            特定投資株式、みなし保有株式
            該当事項はありません。
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       ③  保有目的が純投資目的である投資株式
                         当事業年度                     前事業年度
          区分
                     銘柄数        貸借対照表計上額の              銘柄数        貸借対照表計上額の
                    （銘柄）         合計額（千円）            （銘柄）         合計額（千円）
     非上場株式                     －           －           －           －

                          2        845,858             12        788,416
     非上場株式以外の株式
                              当事業年度

          区分
                   受取配当金の           売却損益の           評価損益の
                   合計額（千円）           合計額（千円）           合計額（千円）
     非上場株式                     －           －           －

                         512         18,006           31,718
     非上場株式以外の株式
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     第５【経理の状況】
      １．連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について
       (1）当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28
        号）並びに同規則第46条及び第68条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年内閣府
        令第52号）、及び「有価証券関連業経理の統一に関する規則」（昭和49年11月14日付　日本証券業協会自主規制
        規則）に準拠して作成しております。
       (2）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）に基
        づいて作成しております。
         また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しており
        ます。
      ２．監査証明について

         当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2022年４月１日から2023年３月31
        日まで）の連結財務諸表及び事業年度（2022年４月１日から2023年３月31日まで）の財務諸表について、フロン
        ティア監査法人により監査を受けております。
      ３．連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

         当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等
        の内容を適切に把握するため、公益財団法人財務会計基準機構へ加入し、当該機構が主催する研修会等へ参加し
        ております。
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     １【連結財務諸表等】
      （１）【連結財務諸表】
        ①【連結貸借対照表】
                                                    (単位：千円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2022年３月31日)              (2023年３月31日)
     資産の部
       流動資産
                                       2,340,073              2,741,098
        現金及び預金
                                        87,179
        売掛金                                                －
                                        358,655              302,096
        商品及び製品
                                        990,007              460,007
        証券業における預託金
                                       1,358,433               542,083
        証券業における信用取引資産
                                     ※１  2,621,455            ※１  4,017,675
        証券業における短期差入保証金
                                        433,435              152,818
        その他
                                       8,189,240              8,215,779
        流動資産合計
       固定資産
        有形固定資産
                                         5,562              4,252
          土地
                                        ※５  227              ※５  0
          その他
                                         5,789              4,252
          有形固定資産合計
                                           0              0
        無形固定資産
        投資その他の資産
                                     ※６  1,634,275            ※６  1,166,356
          投資有価証券
                                        343,777              273,009
          固定化営業債権
                                         9,282              9,282
          破産更生債権等
                                        191,128               39,154
          その他
                                       △ 340,504             △ 269,766
          貸倒引当金
                                       1,837,959              1,218,036
          投資その他の資産合計
                                       1,843,749              1,222,288
        固定資産合計
       繰延資産
                                                       1,885
        創立費                                  －
                                                        305
                                          －
        開業費
                                                       2,191
        繰延資産合計                                  －
                                      10,032,989               9,440,260
       資産合計
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                                                    (単位：千円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2022年３月31日)              (2023年３月31日)
     負債の部
       流動負債
                                        41,553
        支払手形及び買掛金                                                －
                                        32,221               1,567
        未払法人税等
                                        216,297               59,715
        訴訟損失引当金
                                                       39,920
        預り証拠金代用有価証券                                  －
                                     ※１  1,214,412              ※１  542,086
        証券業における信用取引負債
                                        650,422              110,850
        証券業における預り金
                                       2,785,426              3,966,087
        証券業における受入保証金
                                        115,740               45,938
        その他
                                       5,056,074              4,766,167
        流動負債合計
       固定負債
                                                       16,035
                                          －
        その他
                                                       16,035
        固定負債合計                                  －
       特別法上の準備金
                                       ※７  3,200             ※７  3,699
        金融商品取引責任準備金
                                         3,200              3,699
        特別法上の準備金合計
                                       5,059,275              4,785,902
       負債合計
     純資産の部
       株主資本
                                       3,661,557               100,000
        資本金
                                       3,610,258              5,226,447
        資本剰余金
        利益剰余金                              △ 1,968,979              △ 393,423
                                       △ 245,979             △ 245,979
        自己株式
                                       5,056,856              4,687,044
        株主資本合計
       その他の包括利益累計額
                                                       32,096
        その他有価証券評価差額金                               △ 86,602
                                          －           △ 68,242
        為替換算調整勘定
        その他の包括利益累計額合計                               △ 86,602             △ 36,146
                                         3,460              3,460
       新株予約権
                                       4,973,714              4,654,357
       純資産合計
                                      10,032,989               9,440,260
     負債純資産合計
                                 36/104









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        ②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
         【連結損益計算書】
                                                    (単位：千円)
                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                               (自　2021年４月１日              (自　2022年４月１日
                               　至　2022年３月31日)              　至　2023年３月31日)
                                     ※１  5,152,889            ※１  4,637,686
     売上高
                                       4,626,930              4,197,348
     売上原価
                                        525,959              440,338
     売上総利益
                                     ※２  1,112,938              ※２  683,843
     販売費及び一般管理費
     営業損失（△）                                 △ 586,979             △ 243,505
     営業外収益
                                         1,193                37
       受取利息
                                        17,985                512
       受取配当金
                                         6,587              4,096
       貸倒引当金戻入額
                                        30,000
       特別調査費用引当金戻入額                                                  －
                                                       18,006
       投資有価証券売却益                                    －
                                        12,092               2,604
       その他
                                        67,858              25,257
       営業外収益合計
     営業外費用
                                           0
       支払利息                                                  －
                                         2,586                33
       売買過誤差損金
                                           1            5,481
       投資有価証券売却損
                                                      297,368
       持分法による投資損失                                    －
                                          463             1,958
       その他
                                         3,051             304,841
       営業外費用合計
     経常損失（△）                                 △ 522,172             △ 523,089
     特別利益
                                        10,970
       商品取引責任準備金戻入額                                                  －
                                       ※４  50,494               ※４  －
       固定資産売却益
                                                      200,500
                                          －
       受取和解金
                                        61,464              200,500
       特別利益合計
     特別損失
                                       ※３  8,263            ※３  45,156
       減損損失
                                       1,237,328
       関係会社株式評価損                                                  －
                                          667              498
       金融商品取引責任準備金繰入額
                                       1,246,259                45,655
       特別損失合計
     税金等調整前当期純損失（△）                                △ 1,706,967              △ 368,244
                                          395             1,567
     法人税、住民税及び事業税
                                          395             1,567
     法人税等合計
     当期純損失（△）                                △ 1,707,363              △ 369,812
     親会社株主に帰属する当期純損失（△）                                △ 1,707,363              △ 369,812
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         【連結包括利益計算書】
                                                    (単位：千円)
                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                               (自　2021年４月１日              (自　2022年４月１日
                               　至　2022年３月31日)              　至　2023年３月31日)
     当期純損失（△）                                △ 1,707,363              △ 369,812
     その他の包括利益
                                                      118,698
       その他有価証券評価差額金                                △ 187,341
                                          －           △ 67,864
       持分法適用会社に対する持分相当額
                                     ※１  △ 187,341             ※１  50,833
       その他の包括利益合計
     包括利益                                △ 1,894,704              △ 318,978
     （内訳）
       親会社株主に係る包括利益                               △ 1,894,704              △ 318,978
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        ③【連結株主資本等変動計算書】
          前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
                                                       (単位：千円)
                                   株主資本
                  資本金        資本剰余金         利益剰余金         自己株式        株主資本合計
     当期首残高              2,979,975         2,928,675         △ 261,616        △ 245,971        5,401,063
     当期変動額
      資本金から剰余金への
      振替
      欠損填補
      親会社株主に帰属する
                                     △ 1,707,363                 △ 1,707,363
      当期純損失（△）
      自己株式の取得                                           △ 8        △ 8
      新株予約権の発行
      新株の発行（新株予約
                    681,582         681,582                          1,363,165
      権の行使）
      株主資本以外の項目の
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計               681,582         681,582       △ 1,707,363            △ 8      △ 344,206
     当期末残高
                   3,661,557         3,610,258        △ 1,968,979         △ 245,979        5,056,856
                       その他の包括利益累計額

                                            新株予約権         純資産合計
               その他有価証券評価                  その他の包括利益累
                         為替換算調整勘定
               差額金                  計額合計
     当期首残高               100,738           －       100,738            -      5,501,802

     当期変動額
      資本金から剰余金への
      振替
      欠損填補
      親会社株主に帰属する
                                                       △ 1,707,363
      当期純損失（△）
      自己株式の取得
                                                          △ 8
      新株予約権の発行                                          21,425         21,425
      新株の発行（新株予約
                                               △ 17,965        1,345,200
      権の行使）
      株主資本以外の項目の
                   △ 187,341           －      △ 187,341                 △ 187,341
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計              △ 187,341           －      △ 187,341          3,460       △ 528,087
     当期末残高
                    △ 86,602           －      △ 86,602         3,460       4,973,714
                                 39/104







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          当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）
                                                       (単位：千円)
                                   株主資本
                  資本金        資本剰余金         利益剰余金         自己株式        株主資本合計
     当期首残高              3,661,557         3,610,258        △ 1,968,979         △ 245,979        5,056,856
     当期変動額
      資本金から剰余金への
                   △ 3,561,557         3,561,557
      振替
      欠損填補
                            △ 1,945,368         1,945,368
      親会社株主に帰属する
                                     △ 369,812                 △ 369,812
      当期純損失（△）
      自己株式の取得
      新株予約権の発行
      新株の発行（新株予約
      権の行使）
      株主資本以外の項目の
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計              △ 3,561,557         1,616,188         1,575,556            －      △ 369,812
     当期末残高               100,000        5,226,447         △ 393,423        △ 245,979        4,687,044
                       その他の包括利益累計額

                                            新株予約権         純資産合計
               その他有価証券評価                  その他の包括利益累
                         為替換算調整勘定
               差額金                  計額合計
     当期首残高               △ 86,602           －      △ 86,602         3,460       4,973,714

     当期変動額
      資本金から剰余金への
                                                          －
      振替
      欠損填補
                                                          －
      親会社株主に帰属する
                                                       △ 369,812
      当期純損失（△）
      自己株式の取得                                                     －
      新株予約権の発行
                                                          －
      新株の発行（新株予約
                                                          －
      権の行使）
      株主資本以外の項目の
                    118,698         △ 68,242         50,455                  50,455
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計               118,698         △ 68,242         50,455           －      △ 319,356
     当期末残高                32,096        △ 68,242        △ 36,146         3,460       4,654,357
                                 40/104







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        ④【連結キャッシュ・フロー計算書】
                                                    (単位：千円)
                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                               (自　2021年４月１日              (自　2022年４月１日
                               　至　2022年３月31日)              　至　2023年３月31日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
       税金等調整前当期純損失（△）                               △ 1,706,967              △ 368,244
                                         4,113              1,193
       減価償却費
                                         8,263              45,156
       減損損失
                                       1,237,328
       関係会社株式評価損                                                  －
                                        38,977
       退職給付費用                                                  －
       貸倒引当金の増減額（△は減少）                                △ 626,759              △ 70,738
       特別調査費用引当金の増減額（△は減少）                                 △ 30,000                －
       事業整理損失引当金の増減額（△は減少）                                 △ 1,094                －
       賞与引当金の増減額（△は減少）                                 △ 2,500                －
       退職給付に係る資産の増減額（△は増加）                                 △ 50,649                －
       訴訟損失引当金の増減額（△は減少）                                 △ 86,831             △ 156,581
       商品取引責任準備金の増減額（△は減少）                                 △ 10,970                －
                                          667              498
       金融商品取引責任準備金の増減額（△は減少）
       受取利息及び受取配当金                                 △ 19,178               △ 549
                                                      297,368
       持分法による投資損益（△は益）                                    －
                                           0
       支払利息                                                  －
       投資有価証券売却損益（△は益）                                 △ 3,068             △ 12,525
       固定資産除売却損益（△は益）                                 △ 50,494                －
                                                       87,179
       売上債権の増減額（△は増加）                                 △ 87,179
                                        21,833
       仕入債務の増減額（△は減少）                                               △ 41,553
                                        627,322               70,768
       委託者未収金の増減額（△は増加）
                                        629,297               56,559
       棚卸資産の増減額（△は増加）
                                                      258,875
       差入保証金の増減額（△は増加）                                △ 280,093
       預り証拠金の増減額（△は減少）                                 △ 19,906                －
       預り証拠金代用有価証券の増減額（△は減少）                                 △ 24,853                －
                                                      529,999
       証券業における預託金増減（△は増加）                                △ 470,000
                                        114,029              816,350
       証券業における信用取引資産増減（△は増加）
       証券業における短期差入保証金増減（△は増加）                                △ 809,103            △ 1,396,220
                                         1,152              1,293
       証券業における支払差金勘定増減（△は増加）
       証券業における信用取引負債増減（△は減少）                                △ 114,130             △ 672,325
                                        314,212
       証券業における預り金増減（△は減少）                                              △ 539,571
                                        752,279             1,180,660
       証券業における受入保証金増減（△は減少）
                                        109,595               53,511
       その他の資産の増減額（△は増加）
                                        41,959
                                                     △ 100,222
       その他の負債の増減額（△は減少）
                                                       40,880
       小計                                △ 492,747
       利息及び配当金の受取額                                  19,388                833
       利息の支払額                                   △ 0              －
                                          565
       法人税等の支払額又は還付額（△は支払）                                               △ 3,068
                                       △ 38,977                －
       特別退職金の支払額
                                                       38,645
       営業活動によるキャッシュ・フロー                                △ 511,770
                                 41/104






                                                          EDINET提出書類
                                                       第一商品株式会社(E03717)
                                                           有価証券報告書
                                                    (単位：千円)
                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                               (自　2021年４月１日              (自　2022年４月１日
                               　至　2022年３月31日)              　至　2023年３月31日)
     投資活動によるキャッシュ・フロー
                                        420,000
       定期預金の払戻による収入                                                  －
       有形固定資産の取得による支出                                 △ 2,032             △ 3,767
                                        430,886               1,700
       有形固定資産の売却による収入
       無形固定資産の取得による支出                                 △ 2,500             △ 23,212
                                        42,530              219,568
       投資有価証券の売却による収入
       関係会社株式の取得による支出                               △ 1,349,693                  －
       貸付けによる支出                                 △ 1,840                －
                                         1,766                74
       貸付金の回収による収入
                                        55,350
       出資金の回収による収入                                                  －
       敷金及び保証金の差入による支出                                    －           △ 26,262
                                         1,954             231,361
       敷金及び保証金の回収による収入
       繰延資産の取得による支出                                    －            △ 2,191
       資産除去債務の履行による支出                                    －           △ 64,500
                                                       29,634
                                          －
       その他
                                                      362,404
       投資活動によるキャッシュ・フロー                                △ 403,578
     財務活動によるキャッシュ・フロー
       配当金の支払額                                   △ 50             △ 25
                                        21,425
       新株予約権の発行による収入                                                  －
                                       1,345,200
       新株予約権の行使による株式の発行による収入                                                  －
       自己株式の取得による支出                                   △ 8              －
                                         △ 85              －
       リース債務の返済による支出
                                       1,366,481
       財務活動によるキャッシュ・フロー                                                 △ 25
                                        451,133              401,024
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）
                                       1,888,940              2,340,073
     現金及び現金同等物の期首残高
                                      ※ 2,340,073             ※ 2,741,098
     現金及び現金同等物の期末残高
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        【注記事項】
         （継続企業の前提に関する事項）
         該当事項はありません。
         （連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）

          １．連結の範囲に関する事項
           （１）連結子会社の数　           4 社
             主要な連結子会社の名称
              第一プレミア証券株式会社
              Kinka（BVI）,LTD．
              一般社団法人ゴールド基金
              合同会社ゴールド・マネジメント
             当連結会計年度からKinka（BVI）,LTD．、一般社団法人ゴールド基金、合同会社ゴールド・マネジメン
            トを連結範囲に含めております。これはKinka（BVI）,LTD．、一般社団法人ゴールド基金は第一商品株式
            会社が発起人として100％出資をし、新たに設立したものであり、合同会社ゴールド・マネジメントは一
            般社団法人ゴールド基金が発起人として100％出資をし、新たに設立したものであり、連結の範囲に含め
            ることとしたものであります。
           （２）非連結子会社の名称等
             該当事項はありません
          ２．持分法の適用に関する事項

           （１）持分法適用の関連会社数　               1 社
             主要な会社名
              クラウドバンク株式会社
           （２）持分法を適用していない非連結子会社及び関連会社
             該当事項はありません。
          ３．連結子会社及び持分法適用会社の事業年度等に関する事項

           　連結子会社及び持分法適用会社の決算日は、連結決算日と一致しております。
          ４．会計方針に関する事項

           （１）重要な資産の評価基準及び評価方法
            ①　有価証券
             ａ．満期保有目的の債券
              償却原価法（定額法）によっております。
             ｂ．その他有価証券
              市場価格のない株式等以外のもの
               時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）によって
              おります。
              市場価格のない株式等
               移動平均法による原価法によっております。なお、投資事業有限責任組合等への出資については、
              持分相当額を純額で取り込む方法によっております。
            ②　棚卸資産
             ａ．商品
              主として総平均法による原価法（連結貸借対照表価額については収益性の低下に基づく簿価切下げの
             方法により算定）によっております。
             ｂ．貯蔵品
              個別法による原価法によっております。
            ③　デリバティブの評価基準及び評価方法
              時価法（取得価額は移動平均法により算出）を採用しております。
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           （２）重要な減価償却資産の減価償却の方法
            ①　有形固定資産（リース資産を除く）
             定率法によっております           。
             1998年４月１日以降に取得した建物（建物附属設備を除く）並びに2016年４月１日以降に取得した建物
            附属設備及び構築物は定額法によっております。
             また、取得価額10万円以上20万円未満の少額減価償却資産については、事業年度毎に一括して３年間で
            均等償却しております。
            ②　無形固定資産（リース資産を除く）
             自社利用のソフトウェア
             社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法によっております。
            ③　リース資産
             リース期間を耐用年数として、残存価額を零とする定額法を採用しております。
           （３）重要な引当金及び特別法上の準備金の計上基準

            ①　貸倒引当金
             債権の貸倒による損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債
            権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
            ②　賞与引当金
             従業員の賞与支給に備えるため、賞与支給見込額のうち当連結会計年度に負担すべき額を計上しており
            ます。
            ③　訴訟損失引当金
             係争中の商品先物取引及び外国為替証拠金取引のおける損害賠償請求訴訟等について、今後の損害賠償
            金の支払に備えるため、経過状況等に基づき金額を合理的に見積り、損失見込み額を計上しております。
            ④　金融商品取引責任準備金
             証券事故による損失に備えるため、金融商品取引法第46条の５の規定に基づき、金融商品取引業等に関
            する内閣府令第175条に定めるところにより算出した額を計上しております。
           （４）重要な収益及び費用の計上基準

            ①　金地金事業
             金地金事業の取引については、国内での対面形式では１キログラム単位で、インターネット形式では
            1,000円単位で商品を販売しており、国外では暗号資産を対価として商品を販売しており、顧客との契約
            に基づき商品を引き渡す履行義務を負っております。当該履行義務は、商品を引き渡す一時点において、
            顧客が当該商品に対する支配を獲得して充足されると判断し、引渡時点で収益を認識しております。
            ②　投資・金融サービス事業
             投資・金融サービス事業については、顧客からの売買注文を流通市場に取り次ぐ履行義務を負っており
            ます。取引が成立した時点で履行義務が充足され、一時点で収益を認識しております。
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           （５）のれんの償却方法及び償却期間
             のれんの償却については           、 効果の発現する期間を合理的に見積り                 、 当該期間にわたり均等償却しておりま
            す 。
           （６）連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

             手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリス
            クしか負わない取得日から３か月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
         （重要な会計上の見積り）

          会計上の見積りは、連結財務諸表作成時に入手可能な情報に基づいて合理的な金額を算出しております。当連
         結会計年度の連結財務諸表に計上した金額が会計上の見積りによるもののうち、翌連結会計年度の連結財務諸表
         に重要な影響を及ぼすリスクがある項目は以下のとおりです。
         （訴訟損失引当金）

          （１）当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額
               勘定科目             前連結会計年度             当連結会計年度
          訴訟損失引当金                      216,297千円              59,715千円
          （２）識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報
            当社グループにおいては、訴訟による損失見込額を経過状況等に基づき合理的に見積り計上しております
           が、判決等の結果によっては見積額と実際の損失額に乖離が生じ、その場合には翌連結会計年度の連結財務
           諸表に重要な影響を与える可能性がございます。
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         （会計方針の変更）
         （時価の算定に関する会計基準の適用指針の適用）
         　「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2021年６月17日。以下「時価算
         定会計基準適用指針」という。）を当連結会計年度の期首から適用し、時価算定会計基準適用指針第27-２項に
         定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を将来にわたって適用する
         ことといたしました。
         　この変更による連結財務諸表への影響はありません。
         （未適用の会計基準等）

          （法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準等）
           ・「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」（企業会計基準第27号                                   2022年10月28日）
           ・「包括利益の表示に関する会計基準」（企業会計基準第25号                             2022年10月28日）
           ・「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号                                   2022年10月28日）
         (1)  概要

           その他の包括利益に対して課税される場合の法人税等の計上区分及びグループ法人税制が適用される場合の
          子会社株式等の売却に係る税効果の取扱いが定められました。
         (2)  適用予定日

           2025年３月期の期首より適用予定であります。
         (3)  当該会計基準等の適用による影響

           影響額は、現時点で評価中であります。
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         （表示方法の変更）
          前連結会計年度において「営業外費用」の「その他」に含めていた「投資有価証券売却損」は営業外費用の総
         額の100分の10を超えたため、当連結会計年度より独立掲記することとしました。この表示方法の変更を反映さ
         せるため、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。
          この結果、前連結会計年度の連結損益計算書において、「営業外費用」の「その他」に表示していた464千円
         は、「投資有価証券売却損」1千円、「その他」463千円として組み替えております。
         （追加情報）

          該当事項はありません。
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         （連結貸借対照表関係）
          ※１　担保資産及び担保付債務
             担保に供している資産は、次のとおりであります。
                                   前連結会計年度             当連結会計年度
                                  (2022年３月31日)             (2023年３月31日)
              短期差入保証金                      1,000     千円         9,869     千円
             担保付債務は、次のとおりであります。
                                   前連結会計年度             当連結会計年度
                                  (2022年３月31日)             (2023年３月31日)
              信用取引借入金                    1,210,726       千円        542,086      千円
           ２　差し入れている有価証券の時価額

                                   前連結会計年度             当連結会計年度
                                  (2022年３月31日)             (2023年３月31日)
              信用取引貸証券                      3,290     千円          －   千円
                                         千円             千円
              信用取引借入金の本担保証券                    1,218,764              569,330
                                         千円             千円
              差入保証金代用有価証券                     860,995             390,638
                                         千円             千円
                           合計       2,083,049              959,969
           ３　差し入れを受けている有価証券の時価額

                                   前連結会計年度             当連結会計年度
                                  (2022年３月31日)             (2023年３月31日)
                                         千円             千円
              信用取引貸付金の本担保証券                    1,320,653              569,330
                                         千円             千円
              有価証券借証券                      3,920               －
                                         千円             千円
              受入保証金代用有価証券                    1,026,404              408,330
                                         千円             千円
                           合計       2,350,977              977,661
           ４　偶発債務

             商品先物取引の受託に関し、当社及び当社グループを被告とする損害賠償請求件数は以下のとおりであ
            ります。
                                前連結会計年度                当連結会計年度
                               (2022年３月31日)                (2023年３月31日)
           損害賠償請求件数                           11件                 3件
           請求額                       1,302,403千円                 409,040千円
           損害賠償請求に係る訴訟に対して、当社及び当社グループは不法行為が無かったことを主張しており、その
           経過に基づき訴訟損失引当金を計上しています。いずれも現在手続きが進行中であり、当該損失額は今後変
           動する可能性があります。
          ※５　有形固定資産の減価償却累計額

                                前連結会計年度                当連結会計年度
                               （2022年３月31日）                （2023年３月31日）
           有形固定資産の減価償却累計額                        115,910千円                 21,832千円
          ※６　関連会社に対するものは、次のとおりであります。

                                前連結会計年度                当連結会計年度
                              （2022年３月31日）                （2023年３月31日）
           投資有価証券（株式）                        686,014千円                320,498千円
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          ※７　特別法上の準備金

             金融商品取引責任準備金
              金融商品取引法第46条の５の規程に基づく準備金であります。
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         （連結損益計算書関係）
          ※１　顧客との契約から生じる収益
            売上高については、顧客との契約から生じる収益及びそれ以外の収益を区分して掲載しておりません。顧
           客との契約から生じる収益の金額は、連結財務諸表「注記事項（収益認識関係）１．顧客との契約から生じ
           る収益を分解した情報」に記載しております。
          ※２　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。

                           前連結会計年度                   当連結会計年度
                         （自　2021年４月１日                   （自　2022年４月１日
                         　至　2022年３月31日）                   　至　2023年３月31日）
     役員報酬                             103,508    千円                74,575   千円
                                  172,752                   164,107
     従業員給与
                                  284,107                    97,238
     地代家賃
                                    117                   110
     歩合外務員報酬
     訴訟関連費用                            △ 64,021                  △ 77,431
                                  42,066                   104,716
     顧問料
          （表示方法の変更）
            前連結会計年度において、主要な費目として表示しておりませんでした「顧問料」は、金額的重要性が増
           したため、当連結会計年度より主要な費目としております。この表示方法の変更を反映させるため、前連結
           会計年度においても主要な費目として表示しております。
            前連結会計年度において、主要な費目として表示しておりました「支払手数料」、「退職給付費用」は、
           金額的重要性が乏しくなったため、当連結会計年度においては、主要な費目として表示しておりません。こ
           の表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度においても主要な費目として表示しておりません。
          ※３　減損損失

            　前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
            当社グループは以下の資産グループについて減損損失を計上しました。
             場所                  用途                  種類
      名古屋市他                  遊休資産                  土地、建物
      本社                  金庫等                  什器備品

      第一プレミア証券本社                  その他                  什器備品
            　当社グループは、管理会計上の区分をもとに、他の資産又は資産グループのキャッシュ・フローから概
            ね独立したキャッシュ・フローを生み出す最小単位によってグルーピングしております。なお、遊休資産
            については個別資産ごとにグルーピングを行っております。
            　当社グループは、固定資産等の帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当期減少額を減損損失として計上
            いたしました。その内訳は、器具及び備品1,881千円であります。また、遊休資産については、他の資産
            グループとは区別して個別に評価・測定を行っており、減損損失は6,380千円であります。
            　回収可能価額については、正味売却価額により測定しており、原則として固定資産税評価額を合理的に
            調整した価額によっております。売却等が困難な資産は、備忘価額１円として評価しております。
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            　当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）
            当社グループは以下の資産グループについて減損損失を計上しました。
             場所                  用途                  種類
      洲本市他                  遊休資産                  土地
                                           建物付属設備
                                           工具、器具及び備品
      本社                  事務所他
                                           敷金
                                           ソフトウェア等
                                           建物付属設備
      第一プレミア証券本社                  事務所他                  工具、器具及び備品
                                           ソフトウェア等
            　当社グループは、管理会計上の区分をもとに、他の資産又は資産グループのキャッシュ・フローから概
            ね独立したキャッシュ・フローを生み出す最小単位によってグルーピングしております。なお、遊休資産
            については個別資産ごとにグルーピングを行っております。
            　当社グループは、固定資産等の帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当期減少額を減損損失として計上
            いたしました。その内訳は、建物付属設備2,013千円、工具、器具及び備品1,562千円、敷金19,219千円、
            ソフトウェア22,210千円であります。また、遊休資産については、他の資産グループとは区別して個別に
            評価・測定を行っており、減損損失は151千円であります。
            　回収可能価額については、正味売却価額により測定しており、原則として固定資産税評価額を合理的に
            調整した価額によっております。売却等が困難な資産は、備忘価額１円として評価しております。
          ※４　固定資産売却益の内容は次のとおりであります。

                       前連結会計年度                      当連結会計年度
                     （自　2021年４月１日                      （自　2022年４月１日
                      至　2022年３月31日）                      至　2023年３月31日）
     土地・建物                         49,964     千円                    －   千円
     車両                           249                       －
     工具器具備品                           279                       －
     計                         50,494                        ^－
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         （連結包括利益計算書関係）
          ※１    その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                               （自　2021年４月１日               （自　2022年４月１日
                                至　2022年３月31日）               至　2023年３月31日）
     その他有価証券評価差額金：
      当期発生額                               △228,732千円                147,259千円
      組替調整額                                △3,068               △12,525
       税効果調整前
                                     △231,800                134,734
       税効果額                                44,459              △16,035
       その他有価証券評価差額金
                                     △187,341                118,698
     持分法適用会社に対する持分相当額：
      当期発生額                                   －            △67,864
       持分法適用会社に対する持分相当額
                                         －            △67,864
        その他の包括利益合計
                                     △187,341                 50,833
                                 52/104















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                                                       第一商品株式会社(E03717)
                                                           有価証券報告書
         （連結株主資本等変動計算書関係）
          前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
          １．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
                   当連結会計年度期首          当連結会計年度増加          当連結会計年度減少          当連結会計年度末株
                   株式数（株）          株式数（株）          株式数（株）          式数（株）
     発行済株式

      普通株式(注)１．                 20,077,207           8,850,000              －      28,927,207

           合計            20,077,207           8,850,000              －      28,927,207

     自己株式

      普通株式(注)２．                  790,026             38          －        790,064

           合計              790,026             38          －        790,064

    （注）１．普通株式の発行済株式総数の増加8,850,000株は、新株予約権の行使による増加であります。
        ２．普通株式の自己株式の株式数の増加38株は、単元未満株の買取りによる増加であります。
          ２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

                   新株予約権
                              新株予約権の目的となる株式の数（株）
                                                      当連結会計
            新株予約権       の目的とな
       区分                                               年度末残高
                          当連結会計       当連結会計       当連結会計       当連結会計
             の内訳      る株式の種
                                                      （千円）
                           年度期首       年度増加       年度減少       年度末
                     類
            第１回新株
            予約権        普通株式           －   8,850,000       8,850,000           －       －
            （注）１．
     提出会社
     （親会社）
            第２回新株
            予約権        普通株式           －   2,000,000           －   2,000,000         3,460
            （注）２．
     合計                －         －   10,850,000       8,850,000       2,000,000         3,460
    （注）１．第１回新株予約権の当連結会計年度の増加は、新株予約権の発行によるものです。また、当連結会計年度の減
         少は、新株予約権の行使によるものであります。
        ２．第２回新株予約権の当連結会計年度の増加は、新株予約権の発行によるものであります。
          ３．配当に関する事項

            該当事項はありません。
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          当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

          １．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
                   当連結会計年度期首          当連結会計年度増加          当連結会計年度減少          当連結会計年度末株
                   株式数（株）          株式数（株）          株式数（株）          式数（株）
     発行済株式

      普通株式                 28,927,207              －          －      28,927,207

           合計            28,927,207              －          －      28,927,207

     自己株式

      普通株式                  790,064             －          －        790,064

           合計              790,064             －          －        790,064

          ２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

                   新株予約権
                              新株予約権の目的となる株式の数（株）
                                                      当連結会計
            新株予約権       の目的とな
       区分                                               年度末残高
                          当連結会計       当連結会計       当連結会計       当連結会計
             の内訳      る株式の種
                                                      （千円）
                           年度期首       年度増加       年度減少       年度末
                     類
     提出会社       第２回新株
                   普通株式        2,000,000           －       －   2,000,000         3,460
     （親会社）       予約権
     合計                －      2,000,000           －       －   2,000,000         3,460
          ３．配当に関する事項

            該当事項はありません。
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         （連結キャッシュ・フロー計算書関係）
          ※　現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                 （自　2021年４月１日              （自　2022年４月１日
                                  至　2022年３月31日）              至　2023年３月31日）
     現金及び預金勘定                                 2,340,073千円              2,741,098千円
     現金及び現金同等物                                 2,340,073              2,741,098
         （リース取引関係）

         オペレーティング・リース取引
         オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                             前連結会計年度                  当連結会計年度
                            （2022年３月31日）                  （2023年３月31日）
     １年内                            67,609千円                  30,931千円
     １年超                              －千円                 7,732千円
             合計                     67,609千円                  38,664千円
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         （金融商品関係）
          １．金融商品の状況に関する事項
           (1)  金融商品に対する取組方針
             当社グループは、個人投資家を対象とした金地金の販売、株式委託売買業務、外国為替委託売買業務、
            並びに先物委託売買業務等を行っており、これらの業務に必要な資金は自己資本による方針であります。
            それらの資金は、主として決済用預金や信用取引等における顧客への貸付金、差入保証金を含めた業者間
            決済資金などに充当されております。一方、顧客から受け入れた預り金や受入保証金のうち、「金融商品
            取引法」に基づくものは、同法に基づき顧客分別金信託等で運用しております。また、余剰資金について
            は安全性を重視し、国債や銀行預金で運用しております。
           (2)  金融商品の内容及びそのリスク

             営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
             投資有価証券である株式は、上場株式については市場価格の変動リスクに晒されており、非上場株式に
            ついては、発行体の財務状況の悪化により、実質価額の低下リスクに晒されております。
             顧客分別金等（顧客からの預り金や受入保証金等を信託銀行に預託した顧客分別金信託）は、銀行勘定
            貸及びコールローンを中心に運用しておりますが、それらを預入している金融機関の信用リスク、及びそ
            れぞれの時価の変動リスクに晒されております。信用取引業務における顧客への信用取引貸付金は、顧客
            から担保を確保しておりますが、顧客の信用リスクに晒されております。
             固定化営業債権は、2023年３月31日より１年以上前に発生した無担保委託者未収金であり、委託者の信
            用リスクに晒されております。
             破産更生債権等は、元従業員およびその親族に対するものであり、契約不履行によってもたらされる信
            用リスクに晒されております。
             営業債務である買掛金は、そのほとんどが１年以内の支払期日であります。
             金融負債である信用取引貸証券受入金は、信用取引業務における顧客の信用取引の売建に係る売付代金
            相当額です。
             また、自己の計算に基づく時価の変動または市場・商品間の価格差等を利用して利益を追求するディー
            リング業務があり、これらは株式・金利・為替等の市場価格の変動リスクや、発行体の信用リスクのほ
            か、取引相手先が契約を履行できなくなる場合に発生する信用リスク等に晒されます。
             デリバティブ取引は、商品先物取引及びオプション取引については受託業務を円滑に実施し、商品先物
            市場の機能維持を主たる目的としております。
           (3)  金融商品に係るリスク管理体制

             ①　信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
               当社グループは、信用リスクに関する管理規定に従い、営業債権及び貸付金について、取引先ごと
              の期日管理及び残高管理を行うとともに、取引先の信用情報を把握する体制をしております。
               また、当社グループにおける金融商品に係るリスク管理は、関連する法令や当社で定めた規定・
              ルールに従い、信用リスク、市場リスクに関しては「金融商品取引法」に基づき業務部においてその
              リスク相当額及び自己資本規制比率の算定を行うことで定量的に把握しております。信用取引に関す
              るリスクに関しては、顧客への与信状況のほか、当社全体としての建玉状況や個別銘柄の建玉状況の
              管理等の監視をコンプライアンス部で行っております。
               その他、信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理として、当社が保有する預金
              は、預金保険制度により全額保護される当座預金や利息が付かない普通預金（決済用預金）とするこ
              とを基本方針としておりますが、預金保険制度においてペイオフの対象となる普通預金に残高を持つ
              場合は、資金繰り等を勘案して、極力残高が膨らまないよう留意して管理しております。
             ②　市場リスク（株価、為替や金利等の変動リスク）の管理
               投資有価証券については、定期的に時価や発行体の財務状況を把握しております。
               デリバティブ取引については、社内規程に従って行っており、商品先物市場における建玉数量は各
              商品取引所の市場管理要綱に定める数量の範囲内とし、取引全体の投資限度額は社内規定の定める基
              準の範囲内としております。担当責任者は日々の業務終了時に、担当部署から報告資料の提出を受
              け、社内規程等を順守しているか確認しております。
             ③　資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
               当社は各部署からの報告に基づき担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流
              動性リスクを管理しております。
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           (4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
           　金融商品の時価算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することによ
            り、当該価額が変動することがあります。
           (5)  信用リスクの集中

            当連結会計年度末における特段の信用リスクの集中はありません。
          ２．金融商品の時価等に関する事項

            連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
            前連結会計年度（2022年３月31日）
                          連結貸借対照表計上額
                                        時価（千円）           差額（千円）
                              （千円）
     (1)  投資有価証券
                                 948,261           948,261              －
       その他有価証券
     (2)  固定化営業債権                         343,777
                                △331,222
       貸倒引当金（※３）
                                 12,555           12,555             －
     (3)  破産更生債権
                                  9,282
       貸倒引当金（※３）                         △9,282
              資産計                   960,816           960,816              －
     (※１)「現金及び預金」、「売掛金」、「証券業における預託金」、「証券業における信用取引資産」、「証券業にお
        ける短期差入保証金」、「支払手形及び買掛金」、「証券業における信用取引負債」、「証券業における預り金」
        及び「証券業における受入保証金」については、現金であること及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近
        似するものであることから、注記を省略しております。
     (※２)市場価格のない株式等は、「⑴投資有価証券」には含まれておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計上額

         は以下のとおりであります。
               区分           前連結会計年度
          非上場株式(＊１)                    686,014千円
     (＊１)当連結会計年度において、非上場株式について、1,237,328千円減損処理を行っております。
     (※３)個別に計上している貸倒引当金を控除しております。

            当連結会計年度（2023年３月31日）

                          連結貸借対照表計上額
                                        時価（千円）           差額（千円）
                              （千円）
     (1)  投資有価証券
                                 845,858           845,858              －
       その他有価証券
     (2)  固定化営業債権                         273,009
                                △260,484
       貸倒引当金（※３）
                                 12,525           12,525             －
     (3)  破産更生債権
                                  9,282
                                 △9,282
       貸倒引当金（※３）
                                   －           －           －
              資産計                   858,383           858,383              －
     (※１)「現金及び預金」、「証券業における預託金」、「証券業における信用取引資産」、「証券業における短期差入
        保証金」、「証券業における信用取引負債」、「証券業における預り金」及び「証券業における受入保証金」につ
        いては、現金であること及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、注記を省略
        しております。
     (※２)市場価格のない株式等は、「(1)投資有価証券」には含まれておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計上

         額は以下のとおりであります。
               区分           当連結会計年度
          非上場株式                    320,498千円
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    (※３)個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
         注１．金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額

            前連結会計年度（2022年３月31日）
                          １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                  １年以内                                    ５年超
                         ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                  （千円）                                    （千円）
                         （千円）       （千円）       （千円）       （千円）
     現金及び預金              2,340,073           －       －       －       －       －
     売掛金               87,179         －       －       －       －       －

     証券業における預託金               990,007          －       －       －       －       －

     証券業における信用取引
                   1,358,433           －       －       －       －       －
     資産
     証券業における短期差入
                   2,621,455           －       －       －       －       －
     保証金
     固定化営業債権                 60       60       60       60       60     12,255
          合計         7,397,207           60       60       60       60     12,255
     （注）償還予定額が見込めない固定化営業債権331,222千円及び破産更生債権等9,282千円は含めておりません。
         当連結会計年度（2023年３月31日）

                          １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                  １年以内                                    ５年超
                         ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                  （千円）                                    （千円）
                         （千円）       （千円）       （千円）       （千円）
     現金及び預金              2,741,098           －       －       －       －       －
     証券業における預託金               460,007          －       －       －       －       －

     証券業における信用取引
                    542,083          －       －       －       －       －
     資産
     証券業における短期差入
                   4,017,675           －       －       －       －       －
     保証金
     固定化営業債権                 60       60       60       60       60     12,225
          合計         7,760,924           60       60       60       60     12,225
    （注）償還予定額が見込めない固定化営業債権260,484千円及び破産更生債権等9,282千円は含めておりません。
         注２．社債、長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額

           前連結会計年度（2022年３月31日）
            該当事項はありません。
           当連結会計年度（2023年３月31日）

            該当事項はありません。
          ３．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

            金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベル
           に分類しております。
             レベル１の時価：             観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形
                          成される当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格に
                          より算定した時価
             レベル２の時価：             観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット
                          以外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
             レベル３の時価：             観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
            時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞ
           れ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
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           (1)  時価で連結貸借対照表に計上している金融商品

             前連結会計年度（2022年３月31日）
                                      時価（千円）
             区分
                         レベル１         レベル２         レベル３          合計
     投資有価証券
      その他有価証券
       株式                     948,261            －         －       948,261
            資産計                948,261            －         －       948,261
             当連結会計年度（2023年３月31日）

                                      時価（千円）
             区分
                         レベル１         レベル２         レベル３          合計
     投資有価証券
      その他有価証券
       株式                     845,858            －         －       845,858
            資産計                845,858            －         －       845,858
           (2)  時価で連結貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品

             前連結会計年度（2022年３月31日）
                                      時価（千円）
             区分
                         レベル１         レベル２         レベル３          合計
     固定化営業債権                         －         －       12,555         12,555

     破産更生債権                         －         －         －         －
            資産計                  －         －       12,555         12,555

             当連結会計年度（2023年３月31日）

                                      時価（千円）
             区分
                         レベル１         レベル２         レベル３          合計
     固定化営業債権                         －         －       12,525         12,525

     破産更生債権                         －         －         －         －
            資産計                  －         －       12,525         12,525

     （注）　時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
          １　投資有価証券
           投資有価証券は、上場株式は相場価格を用いて評価しております。上場株式は活発な市場で取引されている
          ため、その時価をレベル１の時価に分類しております。
          ２　固定化営業債権
           固定化営業債権は、担保による回収見込額等を基に算定しており、時価に対して観察できないインプットに
          よる影響額が重要なため、レベル３の時価に分類しております。
          ３　破産更生債権
           破産更生債権は、回収見込額等を基に算定しており、時価に対して観察できないインプットによる影響額が
          重要なため、レベル３の時価に分類しております。
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                                                       第一商品株式会社(E03717)
                                                           有価証券報告書
         （有価証券関係）
          １．その他有価証券
            前連結会計年度（2022年３月31日）
                              連結貸借対照表計上
                      種類                  取得原価（千円）           差額（千円）
                              額（千円）
                 (1）株式                  26,518           9,768          16,750

                 (2）債券
                  ①　国債・地方債等                   －          －          －

     連結貸借対照表計上額が
                  ②　社債                   －          －          －
     取得原価を超えるもの
                  ③　その他                   －          －          －
                 (3）その他                    －          －          －
                      小計              26,518           9,768          16,750

                 (1）株式                  921,742         1,025,094          △103,352

                 (2）債券
                  ①　国債・地方債等                   －          －          －

     連結貸借対照表計上額が
                  ②　社債                   －          －          －
     取得原価を超えないもの
                  ③　その他                   －          －          －
                 (3）その他                    －          －          －
                      小計             921,742         1,025,094          △103,352

                合計                   948,261         1,034,863           △86,602
    （注）非上場株式（連結貸借対照表計上額686,014千円）については、市場価格のないため、上表の「その他有価証券」
       には含めておりません。
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                                                           有価証券報告書
            当連結会計年度（2023年３月31日）
                              連結貸借対照表計上
                      種類                  取得原価（千円）           差額（千円）
                              額（千円）
                 (1）株式                  845,758          797,980           47,777

                 (2）債券
                  ①　国債・地方債等                   －          －          －

     連結貸借対照表計上額が
                  ②　社債                   －          －          －
     取得原価を超えるもの
                  ③　その他                   －          －          －
                 (3）その他                    －          －          －
                      小計             845,758          797,980           47,777

                 (1）株式                    100          124          △23

                 (2）債券
                  ①　国債・地方債等                   －          －          －

     連結貸借対照表計上額が
                  ②　社債                   －          －          －
     取得原価を超えないもの
                  ③　その他                   －          －          －
                 (3）その他                    －          －          －
                      小計               100          124          △23

                合計                   845,858          798,104           47,753
    （注）非上場株式（連結貸借対照表計上額320,498千円）については、市場価格のないため、上表の「その他有価証券」
       には含めておりません。
          ２．売却したその他有価証券

            前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
          種類            売却額(千円)            売却益の合計額(千円)              売却損の合計額(千円)
     (1)株式                       42,172              3,068                1
     (2)債権
      ①国債・地方債                        －              －              －
      ②社債                        －              －              －
      ③その他                        －              －              －
     (3)その他                         －              －              －
     合計                       42,172              3,068                1
            当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

          種類            売却額(千円)            売却益の合計額(千円)              売却損の合計額(千円)
     (1)株式                       60,183              18,006                －
     (2)債権
      ①国債・地方債                        －              －              －
      ②社債                        －              －              －
      ③その他                        －              －              －
     (3)その他                       158,850                －            5,481
     合計                       219,033              18,006              5,481
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          ３．保有目的を変更した有価証券
             前連結会計年度において、従来「その他有価証券」として保有していた、クラウドバンク株式会社の株
            式を追加取得したことにより、関係会社株式に変更しております。
             当連結会計年度において、該当事項はありません。
          ４．減損処理を行った有価証券

             前連結会計年度において、有価証券について1,237,328千円（関係会社株式　1,237,328千円）減損処理
            を行っております。
             当連結会計年度において、該当事項はありません。
         （退職給付関係）

          １．採用している退職給付制度の概要
            当社は、従業員の退職給付に充てるため、退職一時金制度を設けております。また、退職給付債務の算定
           にあたり簡便法を採用しております。
            当社は2021年10月20日に確定給付企業年金制度を廃止しております。
            なお、連結子会社は退職給付制度を設けておりません。
          ２．簡便法を適用した確定給付制度

           (1）簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表
                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                               （自　2021年４月１日               （自　2022年４月１日
                                至　2022年３月31日）               至　2023年３月31日）
     退職給付に係る負債の期首残高                                △113,682千円                    千円
      退職給付費用                                △2,808                  －
      退職給付の支払額                                △42,778                  －
      制度への拠出額                                 △574                 －
      制度廃止による減少                                159,844                  －
     退職給付に係る負債の期末残高                                    －               －
           (2）退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付

            に係る資産の調整表
                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                                （2022年３月31日）               （2023年３月31日）
     積立型制度の退職給付債務                                    －千円               －千円
     年金資産                                    －               －
     非積立型制度の退職給付債務                                    －               －

     連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                    －               －
     退職給付に係る資産                                    －               －

     連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                    －               －
           (3）退職給付費用

             簡便法で計算した退職給付費用　　　前連結会計年度　－千円　　　当連結会計年度　－千円
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         （税効果会計関係）
          １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                    前連結会計年度              当連結会計年度
                                   （2022年３月31日）              （2023年３月31日）
           繰延税金資産
            税務上の繰越欠損金（注）２                            1,227,208千円              1,459,334千円
            金融商品取引責任準備金                               980             1,242
            貸倒引当金                             140,811              130,669
            その他有価証券評価差額金                             25,143                －
            訴訟損失引当金                             66,230              20,052
            減損損失                             25,751              31,922
            資産除去債務                             16,009                －
            未払事業税                              9,406                1
            関係会社株式                             378,869              538,235
                                        131,544              142,408
            その他
           繰延税金資産小計
                                       2,021,956              2,323,866
            税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額
                                      △1,227,208              △1,459,334
            （注）２
                                       △794,748              △864,532
            将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
           評価性引当額小計（注）１                            △2,021,956              △2,323,866
           繰延税金資産合計                                －              －
           繰延税金負債
                                           －           △16,035
            その他有価証券評価差額金
           繰延税金負債合計                                －           △16,035
           繰延税金資産（負債）の純額                                －           △16,035
           (注)１．評価性引当額が301,910千円増加しております。この増加の主な内容は、当社において、関係会社
           株式評価損に係る評価性引当額が159,365千円及び税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額が232,126千円
           増加したことに伴うものです。
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           （注）２．税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額
                前連結会計年度（2022年３月31日）
                       １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                １年以内                                ５年超       合計
                      ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
                （千円）                               （千円）       （千円）
                      （千円）      （千円）      （千円）      （千円）
     税務上の繰越欠損金
                  11,251        －    112,401      166,464       11,552      925,539      1,227,208
     （※１）
     評価性引当額            △11,251         －   △112,401      △166,464       △11,552      △925,539      △1,227,208

     繰延税金資産               －      －      －      －      －       －       －

     　　　※１．税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。

                当連結会計年度（2023年３月31日）

                       １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                １年以内                                ５年超       合計
                      ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
                （千円）                               （千円）       （千円）
                      （千円）      （千円）      （千円）      （千円）
     税務上の繰越欠損金
                    －    123,266      182,556       12,668      14,757     1,126,085       1,459,334
     （※１）
     評価性引当額               －   △123,266      △182,556       △12,668      △14,757     △1,126,085       △1,459,334

     繰延税金資産               －      －      －      －      －       －       －

     　　　※１．税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。

          ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因

           となった主要な項目別の内訳
           前連結会計年度及び当連結会計年度は、税金等調整前当期純損失を計上しているため、記載を省略してお
           ります。
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         （資産除去債務関係）
           当社グループは不動産賃貸借契約に基づき使用するオフィスに対して、退去時における原状回復義務を有し
          ております。当該資産除去債務に関しては、敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見
          積り、そのうち当連結会計年度の負担に属する金額を敷金から直接控除し、費用に計上する方法によっており
          ます。
         （賃貸等不動産関係）

         　重要性が乏しいため、記載を省略しております。
         （収益認識関係）

         １．顧客との契約から生じる収益を分解した情報
          顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、「注記情報（セグメント情報等）」に記載のとおりでありま
         す。
         ２．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

          顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は、「（連結財務諸表作成のための基本となる
         重要な事項）４．会計方針に関する事項（５）重要な収益及び費用の計上基準」に記載のとおりであります。
         ３．顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当連結会計

         年度末において存在する顧客との契約から翌連結会計年度に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関する
         情報
          該当事項はありません。
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         （セグメント情報等）
          【セグメント情報】
           １．報告セグメントの概要
            　当社の報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締
            役会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているもので
            あります。
            　当社及び当社グループは、金地金の売買を行う金地金事業と、金融商品取引関連業を主業務とする投
            資・金融サービス事業を展開していることから、「金地金」及び「投資・金融サービス」を報告セグメン
            トとしております。
           ２．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産その他の項目の金額の算定方法

            　報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事
            項」における記載と同一であります。
            　報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。
           ３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産その他の項目の金額に関する情報及び収益の分解情

            報
          Ⅰ　前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

                                                     （単位：千円）
                             報告セグメント
                                                     連結財務諸表計
                                               調整額
                                                     上額（注）２
                             投資・金融サー
                                             （注）１、３
                       金地金                 計
                               ビス
          売上高
           一定時点で移転さ
                       4,776,993         346,130       5,123,123            －    5,123,123
           れる財
           一定の期間にわた
                           －        －        －        －        －
           り移転される財
           顧客との契約から
                       4,776,993         346,130       5,123,123            －    5,123,123
           生じる収益
           その他の収益                －     29,765        29,765          －      29,765
           外部顧客への売上
                       4,776,993         375,895       5,152,889                5,152,889
                                                   －
           高
           セグメント間の内
           部売上高又は振替                －        －        －        －        －
           高
                       4,776,993         375,895       5,152,889                5,152,889
           計                                       －
           セグメント利益又
                         8,257      146,521        154,778
           はセグメント損失                                    △ 741,757       △ 586,979
           (△)
                        445,834      4,981,948        5,427,783        4,605,206       10,032,989
          セグメント資産
          その他の項目
                         3,027       4,160        7,188        22,288        29,477
           減価償却費
                                                 8,263        8,263
           減損損失                －        －        －
           有形固定資産及び
                                 2,500        2,500        2,032        4,532
           無形固定資産の増                －
           加額
          (注)１．セグメント利益又はセグメント損失（△）の調整額741,757千円は、各報告セグメントに配分してい
            ない全社費用であります。全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。
            ２．セグメント利益又はセグメント損失（△）の合計額は、連結損益計算書の営業損失と一致しておりま
            す。
            ３．セグメント資産の調整額4,605,206千円は、主に報告セグメントに帰属しない管理部門に係る資産等
            であります。
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          Ⅱ　当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）
                                                     （単位：千円）
                             報告セグメント
                                               調整額      連結財務諸表計
                             投資・金融サー
                                             （注）１、３        上額（注）２
                       金地金                 計
                               ビス
          売上高
           一定時点で移転さ
                       4,260,222         354,170       4,614,393            －    4,614,393
           れる財
           一定の期間にわた
                           －        －        －        －        －
           り移転される財
           顧客との契約から
                       4,260,222         354,170       4,614,393            －    4,614,993
           生じる収益
           その他の収益                －     23,293        23,293          －      23,293
           外部顧客への売上
                       4,260,222         377,464       4,637,686                4,637,686
                                                   －
           高
           セグメント間の内
           部売上高又は振替                －        －        －        －        －
           高
                       4,260,222         377,464       4,637,686                4,637,686
           計                                       －
           セグメント利益又
                                215,765        207,785
           はセグメント損失             △ 7,979                      △ 451,291       △ 243,505
           (△)
                        342,017      5,039,663        5,381,680        4,058,579        9,440,260
          セグメント資産
          その他の項目
                          179       611        791        402       1,193
           減価償却費
                         5,190       17,019        22,210        22,946        45,156
           減損損失
           有形固定資産及び
                         5,192       18,020        23,212         3,767       26,979
           無形固定資産の増
           加額
          (注)１．セグメント利益又はセグメント損失（△）の調整額451,291千円は、各報告セグメントに配分してい
            ない全社費用であります。全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。
            ２．セグメント利益又はセグメント損失（△）の合計額は、連結損益計算書の営業損失と一致しておりま
            す。
            ３．セグメント資産の調整額4,058,579千円は、主に報告セグメントに帰属しない管理部門に係る資産等
            であります。
          【関連情報】

           前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
           １．製品及びサービスごとの情報
            セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
           ２．地域ごとの情報
            (1)売上高
             本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
            (2)有形固定資産
             本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、
            記載を省略しております。
           ３．主要な顧客ごとの情報
                                                     （単位：千円）
              顧客の名称又は氏名                    売上高             関連するセグメント名
           日本マテリアル株式会社                           2,832,890            金地金
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           当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）
           １．製品及びサービスごとの情報
            セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
           ２．地域ごとの情報
            (1)売上高
             本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
            (2)有形固定資産
             本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、
            記載を省略しております。
           ３．主要な顧客ごとの情報
                                                     （単位：千円）
              顧客の名称又は氏名                    売上高             関連するセグメント名
           日本マテリアル株式会社                           1,423,579            金地金
          【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

          前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
                                                    (単位：千円）

                           報告セグメント
                                                    連結損益計算書計
                                              調整額
                            投資・金融
                                                       上額
                     金地金                  計
                            サービス
                                                8,263        8,263
          減損損失               －        －        －
          当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

                                                    （単位：千円）

                           報告セグメント
                                                    連結損益計算書計
                                              調整額
                            投資・金融
                                                       上額
                     金地金                  計
                            サービス
                       5,190        17,019        22,210        22,946        45,156
          減損損失
          【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

           該当事項はありません
          【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

           該当事項はありません。
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         【関連当事者情報】
          １．関連当事者との取引
           (1）連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引
            （ア）連結財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等の場合に限る。）等
               前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
                     資本金又は          議決権等の所
                                              取引金額(千          期末残高(千
           会社等の               事業の内容          関連当事者
                     出資金(千         有(被所有)割
       種類          所在地                        取引の内容            科目
            名称              又は職業          との関係
                                               円)          円)
                      円)          合(%)
          ＣＢ戦略１号
                               被所有         株式の取得
                東京都渋谷          株式の取得
      主要株主    投資事業有限
                      －               －          1,349,693      －     －
                 区         及び保有
                               直接13.6%           (注)1
           責任組合
          ＳＧＲ投資事
                               被所有         新株予約権
                          株式の取得
          業有限責任組
      主要株主          東京都港区
                      －               －          982,711     －     －
                          及び保有
                               直接15.8%          の行使(注)4
           合(注)2・3
                取引条件及び取引条件の決定方針
                注１：株価算定の結果を踏まえ両社協議の上で決定したものであります。
                注２：関連当事者に該当した後の取引を集計しております。
                注３：ＳＧＲ投資事業有限責任組合から2022年４月５日付で関東財務局長に提出された変更報告
                書により、2022年３月31日現在で同組合が8,166,800株（議決権比率28.23％）を所有する旨の開
                示がなされておりますが、2022年３月31日現在の株主名簿上確認する事ができませんので、同日
                現在の株主名簿に記録された株式数に基づく議決権等の所有（被所有）割合を記載しておりま
                す。
                注４：2021年３月16日開催の取締役会決議に基づき付与された新株予約権の当事業年度における
                権利行使を記載しております。
               当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

                該当事項はありません          。
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            （イ）連結財務諸表提出会社の非連結子会社及び関連会社等
               前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
                     資本金又は          議決権等の所
                                              取引金額(千          期末残高(千
           会社等の               事業の内容          関連当事者
                     出資金(千         有(被所有)割
       種類          所在地                        取引の内容            科目
            名称              又は職業          との関係
                                               円)          円)
                      円)          合(%)
                                         地金の販売
                                                123,750     －     －
                          クラウド
                                          (注)3
                                所有
      関連会社    日本クラウド
                東京都港区          ファンディ          役員の兼任
                     100,000
      の子会社    証券株式会社
                               間接20.2%          地金の買取
                          ング事業
                                                34,561     －     －
                                          (注)3
                取引条件及び取引条件の決定方針
                注１：取引金額には消費税等を含めておりません。期末残高には消費税等を含めております。
                注２：関連当事者に該当した後の取引を集計しております。
                注３：市場価格を参考に、両社で協議の上、決定したスプレッドを加味して取引を行っておりま
                す。
               当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

                     資本金又は          議決権等の所
                                              取引金額(千          期末残高(千
           会社等の               事業の内容          関連当事者
                     出資金(千         有(被所有)割
       種類          所在地                        取引の内容            科目
            名称              又は職業          との関係
                                               円)          円)
                      円)          合(%)
                                         地金の販売
                                                379,526     －     －
                          クラウド
                                          (注)2
                                所有
      関連会社    日本クラウド
                東京都港区          ファンディ          役員の兼任
                     100,000
      の子会社    証券株式会社
                               間接20.2%          地金の買取
                          ング事業
                                                287,778     －     －
                                          (注)2
                取引条件及び取引条件の決定方針
                注１：取引金額には消費税等を含めておりません。期末残高には消費税等を含めております。
                注２：市場価格を参考に、両社で協議の上、決定したスプレッドを加味して取引を行っておりま
                す。
            （ウ）連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主（個人の場合に限る。）等

               前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
                                 議決権等
                        資本金又
                                 の所有              取引金額         期末残高
              会社等の              事業の内容         関連当事者
                        は出資金
       種類             所在地                     取引の内容          科目
                                 (被所有)
             名称又は氏名               又は職業         との関係
                                               (千円)         (千円)
                         (千円)
                                 割合(%)
      子会社役員が議
            東京フィナンシャル・
                            株価算定・         子会社役員     株価算定・
      決権の過半数を               東京都
             アドバイザーズ
                            その他業務     なし   を兼任して     その他業務
                         9,500                       12,000     －    －
      所有している会              千代田区
                             委託等         いる    委託等
             株式会社(注)２
        社
                                          弁護士業務
       役員                     弁護士     なし    当社役員
            川戸淳一郎（注）３         －    －                       12,248     －    －
                                           の委託
               取引条件及び取引条件の決定方針
               注１：取引金額には消費税等を含めておりません。期末残高には消費税等を含めております。
               注２：業務の内容を勘案し、両社協議の上、取引価格を決定しております。
               注３：業務の内容を勘案し、両者協議の上、取引価格を決定しております。
               当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

                該当事項はありません          。
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           (2）連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引
              連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主（個人の場合に限る。）等
               前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
                該当事項はありません          。
               当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

                     資本金又          議決権等の
                                                取引金額         期末残高
             会社等の             事業の内容又は           関連当事者
                     は出資金          所有(被所
       種類          所在地                         取引の内容           科目
             名称              職業          との関係
                                                 (千円)         (千円)
                      (千円)          有)割合(%)
            Aaron  Asset
      役員及びその
                                         地金の販売(注)２        93,204    －    －
                          経営及び財務に
            Management
      近親者が議決権            東京都
                          関するコンサル
                      2,000           －     －
             株式会社
      の過半数を所有            渋谷区
                          ティング等
                                         地金の買取(注)２        94,080    －    －
      している会社等
             （注）３
               取引条件及び取引条件の決定方針
               注１：取引金額には消費税等を含めておりません。期末残高には消費税等を含めております。
               注２：市場価格を参考に決定したスプレッドを加味して、取引を行っております。
               注３：Aaron      Asset   Management      株式会社は、提出会社の役員              金田創氏が議決権の100％を直接保
                 有している会社であります。
          ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

           (1）親会社情報
             該当事項はありません。
           (2）重要な関連会社の要約財務情報

             当連結会計年度において、重要な関連会社はクラウドバンク株式会社であり、その要約連結財務情報は
            以下のとおりであります。
                                                     （単位：千円）
                                      クラウドバンク株式会社
                                 前連結会計年度                当連結会計年度
            流動資産合計                          37,926,081                37,304,743
            固定資産合計                           6,848,092                9,334,850
            繰延資産合計                            16,453                 603
            流動資産合計                          42,815,325                45,014,242

            固定負債合計                            68,173                42,888
            純資産合計                           1,907,127                1,583,066

            売上高                           3,190,418                2,555,231

            税金等調整前当期純利益                            211,674                142,411
            親会社株主に帰属する当期純利益
            又は親会社株主に帰属する当期純                            91,569               △55,913
            損失（△）
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         （１株当たり情報）
                                前連結会計年度                当連結会計年度
                              （自　2021年４月１日                （自　2022年４月１日
                               至　2022年３月31日）                至　2023年３月31日）
     １株当たり純資産額                                176円64銭                165円29銭
     １株当たり当期純損失(△)                                △81円27銭                △13円14銭
     （注）１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの、１株当たり当期純損失であ
           るため、記載しておりません。
         ２．１株当たり当期純損失の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                （自　2021年４月１日              （自　2022年４月１日
                                  至　2022年３月31日）              至　2023年３月31日）
     １株当たり当期純損失（△）
      親会社株主に帰属する当期純損失(△)（千円）                              △1,707,363               △369,812

      普通株主に帰属しない金額（千円）                                   －              －

      普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純損失(△)
                                     △1,707,363               △369,812
      （千円）
      普通株式の期中平均株式数（千株）                                 21,007              28,137
      希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当た                         新株予約権の数20,000個              新株予約権の数20,000個（普
      り当期純利益の算定に含めなかった潜在株式の概要                         （普通株式2,000,000株）。              通株式2,000,000株）。
                               なお、概要は「第４　提出会              なお、概要は「第４　提出会
                               社の状況１．株式等の状況              社の状況１．株式等の状況
                               （２）新株予約権等の状況」              （２）新株予約権等の状況」
                               に記載の通りです。              に記載の通りです。
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         （重要な後発事象）
     Ⅰ．簡易株式交換によるPersonal                Capital株式会社株式の取得（完全子会社）
        当社グループは、早期黒字化を達成するため、金地金関連事業、証券事業に次ぐ新たな収益源の確保を目的とし
      て、2023年６月15日を効力発生日として、Personal                        Capital株式会社との間で、2023年５月17日付にて、Personal
      Capital株式会社を完全子会社とする株式交換契約を締結しました。
      株式交換の要旨

      １．株式交換の日程
        取締役会承認（当社）                         2023年５月17日
        取締役会承認（Personal            Capital株式会社）
                                 2023年５月17日
        契約締結日                         2023年５月17日
        株主総会（Personal          Capital株式会社）
                                 2023年５月25日
        株式交換の効力発生日                         2023年６月15日
        なお、本株式交換は、当社については、会社法第796条第２項の規定に基づく簡易株式交換の手続により、株主総
      会の承認を受けずに行われております。
      ２．株式交換の方式

        当社を完全親会社、Personal              Capital株式会社を完全子会社とする株式交換です。
      ３．株式交換に係る割当ての内容

                                            Personal     Capital株式会社
                               当社
                          （株主交換完全親会社）
                                            （株主交換完全子会社）
          株式交換に係る割当比率                      1                 140
         株式交換により交付する株式数                          当社の普通株式1,933,400株
        （注）１．株式の割当比率
            Personal     Capital株式会社普通株式１株に対し、当社普通株式140株を割当交付いたします。
           ２．本株式交換により交付する当社株式の数
            当社は、本株式交換に際して、当社普通株式1,933,400株を割当交付しております。なお、交付する株式
           の一部については、当社が保有する自己株式790,064株を充当し、残りの株式については、新たに普通株式
           を発行しております。
           ３．Personal       Capital株式会社の発行済み株式の数
            Personal     Capital株式会社の発行済み株式は、普通株式10,500株、A種種類株式4,770株（うち自己株式
           2,960株（普通株式260株、A種種類株式2,700株））となります。当該A種種類株式は、2023年５月25日に開
           催予定の同社の臨時株主総会において本株式交換契約の承認が得られ、その発行要項に従い、A種種類株式
           １株につき、普通株式１株が交付されております。また、Personal                               Capital株式会社は、第１回新株予約
           権1,500個を発行しており、株式交換効力発生日までにそのすべてが行使され、普通株式1,500株が交付さ
           れております。
            また、Personal        Capital株式会社は、本株式交換の効力発生日の前日までに開催される取締役会の決議に
           より、Personal        Capital株式会社が保有する自己株式の全部を消却しております。
           ４．株式交換に伴う新株予約権及び新株予約権付社債に関する取扱い
            Personal     Capital株式会社は、第１回新株予約権を発行しております。当該新株予約権のすべては、株式
           交換効力発生日までにすべて行使されております。
           ５．株式交換に係る割当ての内容の根拠

            当社は、本株式交換に用いられる株式交換比率の算定にあたって、公平性・妥当性を確保するため、当社
           は、当社並びにPersonal            Capital株式会社から独立した第三者算定機関であるアカウンティングワークス
           株式会社（以下、「ＡＷ社」といいます。）に当社及びPersonal                              Capital株式会社の株式価値並びに株式
           交換比率の算定を依頼することとしました。
            当社は、第三者算定機関から提出を受けた株式価値並びに株式交換比率の算定結果を参考に、Personal
           Capital株式会社の財務状況、資産状況、将来の見通し等の要因を総合的に勘案した上で、Personal
           Capital株式会社の評価額が妥当であると判断しました。
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           ６．算定の概要
            ＡＷ社は、上場会社である当社普通株式については、東京証券取引所スタンダード市場に上場し、市場価
           値が存在することから市場株価法を採用しました。当社株式の市場株価法においては2023年４月30日を算
           定基準日として、基準日までの直近１か月間、直近３か月間、及び直近６か月間における終値単純平均値
           を算定の基礎としております。これにより算定された、当社株式の１株当たりの価額の評価レンジは以下
           の通りです。
                  算定方法                          算定結果
                  市場株価法                          125～133円
            また、ＡＷ社は、Personal             Capital株式会社の普通株式については、非上場会社であることの他、事業の
           状況や規模等を勘案した結果、対象会社の株式価値を客観性と信頼性を持って算定する方法として、修正
           簿価純資産法を採用しました。
                  算定方法                          算定結果
                修正簿価純資産法                            17,731円
            上記価格は、Personal           Capital株式会社の潜在株式である同社の第１回新株予約権が行使されること前提
           としております。
            なお、同新株予約権が行使されない場合の同社普通株式の１株当たり株式価値を19,733円と算定しており
           ます。
           ７．会計処理の概要

            本株式交換は、企業結合に関する会計基準における取得の会計処理を適用しております。
     Ⅱ．和解の成立

        当社は、以前事業として行っていた商品先物取引の元委託者より、2022年５月20日付で控訴された損害賠償請求事
      件について、裁判所より和解勧告がなされ、2023年５月31日に当社が和解金35,000千円を支払うことで和解が成立し
      ました。2024年３月期第１四半期において、訴訟損失引当金54,948千円と支払和解金35,000千円の差額19,948千円
      を、営業利益として計上する見込みです。
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        ⑤【連結附属明細表】
         【社債明細表】
          該当事項はありません。
         【借入金等明細表】

          該当事項はありません。
         【資産除去債務明細表】

          当連結会計年度期首及び当連結会計年度末における資産除去債務の金額が、当連結会計年度期首及び当連結会
         計年度末における負債及び純資産の合計の100分の１以下であるため、資産除去債務明細表の作成は省略してお
         ります。
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      （２）【その他】
           ①　当連結会計年度における四半期情報等
     （累計期間）                第１四半期          第２四半期          第３四半期         当連結会計年度
     売上高（千円）                   1,001,797          2,256,229          3,205,207          4,637,686
     税金等調整前四半期（当期）
                        △211,035          △289,386          △111,170          △368,244
     純損失(△)（千円）
     親会社株主に帰属する四半期
                        △211,410          △290,136          △112,295          △369,812
     （当期）純損失(△)（千円）
     １株当たり四半期（当期）純
                         △7.51          △10.31           △3.99          △13.14
     損失(△)（円）
     （会計期間）                第１四半期          第２四半期          第３四半期          第４四半期

     １株当たり四半期純損失(△)
                         △7.51          △2.79           6.32         △9.15
     （円）
           ②　決算日後の状況

           　該当事項はありません。
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     ２【財務諸表等】
      （１）【財務諸表】
        ①【貸借対照表】
                                                    (単位：千円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (2022年３月31日)              (2023年３月31日)
     資産の部
       流動資産
                                       2,089,707              2,593,600
        現金及び預金
                                        87,179
        売掛金                                                －
                                        359,507              303,065
        商品
                                        547,757              322,584
        差入保証金
                                      ※３  130,000             ※３  100,000
        １年内回収予定の関係会社長期貸付金
                                          79              47
        貯蔵品
                                        23,148               1,682
        前払費用
                                         3,012               139
        未収入金
                                        72,000              44,818
        その他
                                       3,312,392              3,365,938
        流動資産合計
       固定資産
        有形固定資産
                                        86,682               2,853
          建物
                                       △ 86,455              △ 2,853
           減価償却累計額
                                          226               0
           建物（純額）
          器具及び備品                               18,316               7,675
                                       △ 18,316              △ 7,675
           減価償却累計額
                                           0              0
           器具及び備品（純額）
                                         5,562              4,252
          土地
          リース資産                                194              194
                                         △ 194             △ 194
           減価償却累計額
                                           0              0
           リース資産（純額）
                                         5,789              4,252
          有形固定資産合計
        無形固定資産
                                           0              0
          電話加入権
                                                         0
                                          －
          ソフトウエア
                                           0              0
          無形固定資産合計
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                                                    (単位：千円)

                                  前事業年度              当事業年度
                                (2022年３月31日)              (2023年３月31日)
        投資その他の資産
                                        948,261              845,858
          投資有価証券
                                        885,234              521,178
          関係会社株式
                                                       5,000
          関係会社出資金                                 －
                                      ※１  343,777             ※１  273,009
          固定化営業債権
                                         9,282              9,282
          破産更生債権等
                                        179,076               19,257
          敷金及び保証金
                                         4,005              4,005
          その他
                                       △ 340,504             △ 269,766
          貸倒引当金
                                       2,029,132              1,407,825
          投資その他の資産合計
                                       2,034,922              1,412,077
        固定資産合計
                                       5,347,314              4,778,016
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        41,553
        買掛金                                                －
                                         6,474               448
        未払金
                                         7,600              2,502
        未払費用
                                         1,082              1,320
        預り金
                                         1,714              3,713
        前受収益
                                        30,368               1,210
        未払法人税等
                                        216,297               59,715
        訴訟損失引当金
                                        44,899                440
        その他
                                        349,989               69,350
        流動負債合計
       固定負債
                                                       16,035
                                          －
        繰延税金負債
                                                       16,035
        固定負債合計                                  －
                                        349,989               85,386
       負債合計
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                                                    (単位：千円)

                                  前事業年度              当事業年度
                                (2022年３月31日)              (2023年３月31日)
     純資産の部
       株主資本
                                       3,661,557               100,000
        資本金
        資本剰余金
                                       3,597,978              3,597,978
          資本準備金
                                        12,280             1,628,469
          その他資本剰余金
                                       3,610,258              5,226,447
          資本剰余金合計
        利益剰余金
                                        336,150
          利益準備金                                               －
          その他利益剰余金
                                        300,000
           別途積立金                                             －
                                      △ 2,581,519              △ 423,015
           繰越利益剰余金
          利益剰余金合計                            △ 1,945,368              △ 423,015
        自己株式                               △ 245,979             △ 245,979
                                       5,080,467              4,657,452
        株主資本合計
       評価・換算差額等
                                                       31,718
                                       △ 86,602
        その他有価証券評価差額金
                                                       31,718
        評価・換算差額等合計                               △ 86,602
                                         3,460              3,460
       新株予約権
                                       4,997,325              4,692,630
       純資産合計
                                       5,347,314              4,778,016
     負債純資産合計
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        ②【損益計算書】
                                                    (単位：千円)
                                   前事業年度              当事業年度
                                (自　2021年４月１日              (自　2022年４月１日
                                　至　2022年３月31日)              　至　2023年３月31日)
                                       4,763,417              4,240,640
     売上高
                                       4,637,423              4,209,598
     売上原価
                                        125,994               31,041
     売上総利益
                                        694,284              281,534
     販売費及び一般管理費
     営業損失（△）                                  △ 568,289             △ 250,493
     営業外収益
                                         2,436              1,293
       受取利息
                                         17,985                795
       受取配当金
                                         6,587              4,096
       貸倒引当金戻入額
                                         3,068              18,006
       投資有価証券売却益
                                         30,000
       特別調査費用引当金戻入額                                                  －
                                         8,928              1,024
       その他
                                         69,006              25,215
       営業外収益合計
     営業外費用
                                           0
       支払利息                                                  －
                                           1            5,481
       投資有価証券売却損
                                          233              485
       支払手数料
                                          100               41
       その他
                                          335             6,008
       営業外費用合計
     経常損失（△）                                  △ 499,618             △ 231,286
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                                                    (単位：千円)

                                   前事業年度              当事業年度
                                (自　2021年４月１日              (自　2022年４月１日
                                　至　2022年３月31日)              　至　2023年３月31日)
     特別利益
                                         50,494
       固定資産売却益                                                  －
                                         10,970
       商品取引責任準備金戻入額                                                  －
                                                       200,500
                                           －
       受取和解金
                                         61,464              200,500
       特別利益合計
     特別損失
                                         8,165              25,502
       減損損失
                                       1,237,328               365,516
       関係会社株式評価損
                                       1,245,493               391,019
       特別損失合計
     税引前当期純損失（△）                                 △ 1,683,646              △ 421,805
                                          105             1,210
     法人税、住民税及び事業税
                                          105             1,210
     法人税等合計
     当期純損失（△）                                 △ 1,683,752              △ 423,015
                                 81/104















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        ③【株主資本等変動計算書】
          前事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
                                                       (単位：千円)
                                    株主資本
                           資本剰余金                   利益剰余金

                 資本金

                                             その他利益剰余金
                           その他資本      資本剰余金                      利益剰余金
                      資本準備金                 利益準備金
                           剰余金      合計                 繰越利益剰      合計
                                            別途積立金
                                                 余金
     当期首残高            2,979,975      2,916,395       12,280    2,928,675      336,150      300,000     △ 897,766     △ 261,616
     当期変動額
      資本金から剰余金への振
      替
      欠損填補
      当期純損失（△）                                           △ 1,683,752     △ 1,683,752
      自己株式の取得
      新株予約権の発行
      新株の発行
                 681,582      681,582           681,582
      （新株予約権の行使）
      株主資本以外の項目の
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計
                 681,582      681,582        －   681,582        －      －  △ 1,683,752     △ 1,683,752
     当期末残高            3,661,557      3,597,978       12,280    3,610,258      336,150      300,000    △ 2,581,519     △ 1,945,368
                   株主資本         評価・換算差額等

                           その他有価           新株予約権      純資産合計
                                評価・換算
                自己株式     株主資本合計      証券評価差
                                差額等合計
                           額金
     当期首残高            △ 245,971     5,401,063      100,738      100,738        －   5,501,802
     当期変動額
      資本金から剰余金への振
      替
      欠損填補
      当期純損失（△）                △ 1,683,752                     △ 1,683,752
      自己株式の取得             △ 8     △ 8                     △ 8
      新株予約権の発行
                                        21,425      21,425
      新株の発行
                      1,363,165                 △ 17,965    1,345,200
      （新株予約権の行使）
      株主資本以外の項目の
                            △ 187,341     △ 187,341          △ 187,341
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計
                   △ 8  △ 320,595     △ 187,341     △ 187,341      3,460    △ 504,476
     当期末残高            △ 245,979     5,080,467      △ 86,602     △ 86,602      3,460    4,997,325
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          当事業年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）
                                                       (単位：千円)
                                    株主資本
                           資本剰余金                   利益剰余金

                 資本金

                                             その他利益剰余金
                           その他資本      資本剰余金                      利益剰余金
                      資本準備金                 利益準備金
                           剰余金      合計                 繰越利益剰      合計
                                            別途積立金
                                                 余金
     当期首残高
                 3,661,557      3,597,978       12,280    3,610,258      336,150      300,000    △ 2,581,519     △ 1,945,368
     当期変動額
      資本金から剰余金への振
                △ 3,561,557           3,561,557      3,561,557
      替
      欠損填補                     △ 1,945,368     △ 1,945,368      △ 336,150     △ 300,000     2,581,519      1,945,368
      当期純損失（△）                                            △ 423,015     △ 423,015
      自己株式の取得
      新株予約権の発行
      新株の発行
      （新株予約権の行使）
      株主資本以外の項目の
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計           △ 3,561,557         －   1,616,189      1,616,189      △ 336,150     △ 300,000     2,158,504      1,522,353
     当期末残高             100,000     3,597,978      1,628,469      5,226,447         －      －   △ 423,015     △ 423,015
                   株主資本         評価・換算差額等

                           その他有価           新株予約権      純資産合計
                                評価・換算
                自己株式     株主資本合計      証券評価差
                                差額等合計
                           額金
     当期首残高            △ 245,979     5,080,467      △ 86,602     △ 86,602      3,460    4,997,325
     当期変動額
      資本金から剰余金への振
      替
      欠損填補
      当期純損失（△）                △ 423,015                     △ 423,015
      自己株式の取得
      新株予約権の発行
      新株の発行
      （新株予約権の行使）
      株主資本以外の項目の
                             118,320      118,320           118,320
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計               －   △ 423,015      118,320      118,320        －   △ 304,695
     当期末残高
                 △ 245,979     4,657,452       31,718      31,718      3,460    4,692,630
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        【注記事項】
         （重要な会計方針）
     １．資産の評価基準及び評価方法
        (1)  有価証券の評価基準及び評価方法
         子会社株式及び関係会社株式
          移動平均法による原価法によっております。
         その他有価証券
        市場価格のない株式等              時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平
        以外のもの              均法により算定）によっております。
        市場価格のない株式等              移動平均法による原価法によっております。
        (2)  棚卸資産の評価基準及び評価方法
         商品
          主として総平均法による原価法（貸借対照表価額については収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算
         定）によっております。
         貯蔵品
          個別法による原価法によっております。
     ２．固定資産の減価償却の方法（リース資産を除く）

        (1)  有形固定資産
          定率法によっております。ただし、1998年４月１日以降に取得した建物（附属設備を除く）並びに2016年４月
         １日以降に取得した建物附属設備及び構築物については定額法を採用しております。
        (2)  無形固定資産（リース資産を除く）
          定額法によっております。なお、ソフトウェアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づく定額
         法によっております。
     ３．引当金の計上基準

        (1)  貸倒引当金
          一般債権については貸倒実績率により、また貸倒懸念債権等の特定の債権については個別に回収可能性を勘案
         し、回収不能見込額を計上しております。
        (2)  賞与引当金
          従業員の賞与の支給に備えるため、将来の支給見込額のうち当事業年度の負担額を計上しております。
        (3)  訴訟損失引当金
          係争中の商品先物取引及び外国為替証拠金取引における損害賠償請求訴訟等について、今後の損害賠償金の支
         払に備えるため、経過状況等に基づき金額を合理的に見積もり、損失見込額を計上しております。
     ４．収益及び費用の計上基準

        金地金事業              金地金事業の取引については、国内での対面形式では１キログラム単位
                       で、インターネット形式では1,000円単位で商品を販売しており、国外
                       では暗号資産を対価として商品を販売しており、顧客との契約に基づき
                       商品を引き渡す履行義務を負っております。当該履行義務は、商品を引
                       き渡す一時点において、顧客が当該商品に対する支配を獲得して充足さ
                       れると判断し、引渡時点で収益を認識しております。
     ５．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

        消費税等の会計処理
         資産に係る控除対象外消費税等は、発生事業年度の期間費用として処理しております。
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         （重要な会計上の見積り）
          当事業年度の財務諸表に計上した金額が会計上の見積りによるもののうち、翌事業年度の財務諸表に重要な影
         響を及ぼすリスクがある項目は以下のとおりです。
          １．（訴訟損失引当金）

           (1)  当事業年度の財務諸表に計上した金額
           勘定科目              前事業年度              当事業年度
           訴訟損失引当金                  216,297千円              59,715千円
           (2)  識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報
            当社においては       、 訴訟による損失見込額を経過状況等に基づき合理的に見積り計上しておりますが                                     、 判決等
           の結果によっては見積額と実際の損失額に乖離が生じ                         、 その場合には翌事業年度の財務諸表に重要な影響を
           与える可能性がございます            。
         ２．（関係会社株式）

           (1)  当事業年度の財務諸表に計上した金額
           勘定科目              前事業年度              当事業年度
           関係会社株式                  885,234千円              521,178千円
           (2)  識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報
            関係会社株式のうち、市場価格のある株式等以外については、関係会社株式の実質価額が著しく低下した
           場合で、かつ、回復可能性が十分な証拠によって裏付けられない場合には、相当の減額を行うこととしてお
           ります。
            関係会社株式の実質価額の低下の把握や回復可能性の判定においては、対象となる株式の取得時の将来計
           画との比較及び最新の将来計画に基づき検討しております。
            以上の見積り及び仮定について、将来の不確実な経営環境の変化等により見直しが必要となった場合に
           は、減損処理が必要となる可能性があります。
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         （会計方針の変更）
          時価の算定に関する会計基準の適用指針の適用
          　「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2021年６月17日。以下「時価
          算定会計基準適用指針」という。）を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準適用指針第27-２項に
          定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を将来にわたって適用す
          ることといたしました。
          　この変更による計算書類への影響はありません。
         （表示方法の変更）

         （損益計算書）
          当事業年度の期首より、「営業外費用」の「その他」に含めていた「投資有価証券売却損」は金額的重要性が
         増したため、当事業年度より独立掲記することとしました。この表示方法の変更を反映させるため、前事業年度
         の財務諸表の組替えを行っております。この結果、前事業年度の損益計算書において、「営業外費用」の「その
         他」に表示していた101千円は、「投資有価証券売却損」1千円、「その他」100千円として組み替えておりま
         す。
         （特例財務諸表提出会社の財務諸表の作成基準）

          当社は、特例財務諸表提出会社に該当するため、当事業年度より貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計
         算書、有形固定資産等明細表、引当金明細表については、財務諸表等規則第127条第１項に定める様式に基づい
         て作成しております。
          また、財務諸表等規則第127条第２項に揚げる各号の注記については、各号の会社計算規則に揚げる事項の注
         記に変更しております。
         （会計上の見積りの変更）

          該当事項はありません          。
         （追加情報）

          該当事項はありません。
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         （貸借対照表関係）
     ※１　委託者未収金及び固定化営業債権のうち無担保未収金は次のとおりであります。
                              前事業年度                  当事業年度
                           （2022年３月31日）                  （2023年３月31日）
     無担保未収金                              340,504千円                  269,766千円
     ※２　偶発債務

                              前事業年度                  当事業年度
                            （2022年３月31日）                  （2023年３月31日）
     損害賠償請求件数                                  10件                   2件
     請求額                             1,296,871千円                   403,508千円
        損害賠償請求に係る訴訟に対して、当社及び当社グループは不法行為が無かったことを主張しており、その経過に
        基づき訴訟損失引当金を計上しています。いずれも現在手続きが進行中であり、当該損失額は今後変動する可能性
        があります。
     ※３　貸出限度額の総額及び貸出残高

        当社は連結子会社との間に、極度貸付契約を締結しております。当該契約に基づく貸出極度額の総額及び未実行残
        高は次のとおりであります。
                              前事業年度                   当事業年度
                            （2022年３月31日）                   （2023年３月31日）
      貸出極度額の総額                              300,000千円                   300,000千円
      貸出実行残高                                 －                   －
      差引額                              300,000                   300,000
      ※４　関係会社に対する債権・債務

                              前事業年度                  当事業年度
                            （2022年３月31日）                  （2023年３月31日）
      短期金銭債権                              377,757                  382,113
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         （損益計算書関係）
     ※１　固定資産売却益の内容は次のとおりであります。
                              前事業年度                  当事業年度
                          （自　2021年４月１日                  （自　2022年４月１日
                           至　2022年３月31日）                  至　2023年３月31日）
     土地・建物                               49,964千円                    －千円
     車両                                249                   －
     器具及び備品                                279                   －
             計                      50,494                    －
     ※２　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額並びにおおよその割合は、以下のとおりであります。

                               前事業年度                 当事業年度
                            （自　2021年４月１日                 （自　2022年４月１日
                             至　2022年３月31日）                 至　2023年３月31日）
     役員報酬                                58,290   千円              52,200   千円
                                     91,429                 46,531
     従業員給与
     賞与引当金繰入額                               △ 2,500                   －
                                    255,243                  76,206
     地代家賃
     訴訟関連費用                               △ 64,021                △ 77,431
                                     66,407                  3,005
     支払手数料
                                     39,491                 104,248
     支払報酬
      （表示方法の変更）
        前事業年度において、主要な費目として表示しておりませんでした「役員報酬」、「支払報酬」は、金額的重要性
      が増したため、当事業年度より主要な費目としております。この表示方法の変更を反映させるため、前事業年度にお
      いても主要な費目として表示しております。
        当事業年度において、主要な費目として表示しておりました、「減価償却費」は、金額的重要性が乏しくなったた
      め、当事業年度においては、主要な費目として表示しておりません。この表示方法の変更を反映させるため、前事業
      年度においても主要な費目として表示しておりません。
    　販売に属する費用と一般管理費に属する費用のおおよその割合は以下のとおりであります。

                               前事業年度                 当事業年度

                            （自　2021年４月１日                 （自　2022年４月１日
                             至　2022年３月31日）                 至　2023年３月31日）
     販売費                                  1.7％                 2.0％
     一般管理費                                  98.3％                 98.0％
      ※３　関係会社との取引高

                               前事業年度                 当事業年度
                            （自　2021年４月１日                 （自　2022年４月１日
                             至　2022年３月31日）                 至　2023年３月31日）
     営業取引による取引高                              3,913,599千円                 6,469,043千円
     営業取引以外の取引による取引高                                1,259                 1,270
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         （有価証券関係）
         前事業年度（2022年３月31日）
         子会社株式及び関連会社株式は、市場価格のない株式等のため、子会社株式及び関連会社株式の時価を記載して
        おりません。
          なお、市場価格のない株式等の貸借対照表計上額は以下のとおりであります。
                       当事業年度
             区分
                        （千円）
         子会社株式                  199,219
         関連会社株式                  686,014
         　合計                  885,234
         当事業年度（2023年３月31日）

         子会社株式及び関連会社株式は、市場価格のない株式等のため、子会社株式及び関連会社株式の時価を記載して
        おりません。
          なお、市場価格のない株式等の貸借対照表計上額は以下のとおりであります。
                       当事業年度
             区分
                        （千円）
         子会社株式                  200,680
         関連会社株式                  320,498
         　合計                  521,178
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         （税効果会計関係）
      １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                 前事業年度            当事業年度
                               （2022年３月31日）            （2023年３月31日）
        繰延税金資産
         税務上の繰越欠損金                          1,109,091千円            1,341,414千円
         その他有価証券評価差額金                           25,143              －
         貸倒引当金                           140,811            130,669
         訴訟損失引当金                           66,230            20,052
         減損損失                           22,727            24,263
         資産除去債務                           16,009              －
         未払事業税                            8,928             －
         関係会社株式                           445,056            610,820
                                   131,458            142,313
         その他
        繰延税金資産小計
                                  1,965,457            2,269,534
         税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額                        △1,109,091            △1,341,414
                                  △856,365            △928,119
         将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
        評価性引当額小計                          △1,965,457            △2,269,534
        繰延税金資産合計
                                      －            －
        繰延税金負債
         その他有価証券評価差額金                             －         △16,035
        繰延税金負債合計
                                      －         △16,035
        繰延税金資産（負債）の純額                              －         △16,035
    ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となっ

      た主要な項目別の内訳
    （注）前事業年度及び当事業年度は、税引前当期純損失を計上しているため、記載を省略しております。
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         （企業結合等関係）
          該当事項はありません          。
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         （収益認識関係）
          顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は、「注記事項（重要な会計方針）　４．収益
         及び費用の計上基準」に記載のとおりです。
         （重要な後発事象）

          Ⅰ．簡易株式交換による            Personal     Capital株式会社株式の取得（完全子会社）
           「第５　経理の状況　１．連結財務諸表等　（１）連結財務諸表　注記事項（重要な後発事象）」に同一の
          内容を記載しているため、記載を省略しております。
          Ⅱ．和解の成立

           「第５　経理の状況　１．連結財務諸表等　（１）連結財務諸表　注記事項（重要な後発事象）」に同一の
          内容を記載しているため、記載を省略しております。
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        ④【附属明細表】
         【有形固定資産等明細表】
                                                  （単位:千円）
                                                   減価償却累
                    当期首残高      当期増加額      当期減少額      当期償却額      当期末残高
       区分     資産の種類
                                                    計額
                                   736
                       226      521             11       0    2,854
            建物
                                  (510)
            器具及び備                       431
                        0     446             14       0    7,675
                                  (431)
            品
      有形固
                                  1,310
                      5,562                    －    4,252        －
            土地
      定資産
                                  (151)
                        0      －      －      －       0     194
            リース資産
                                  2,478
                      5,789       967             26    4,252      10,723
            計
                                 (1,092)
                        0      －      －      －       0     －
            電話加入権
                                  5,190
            ソフトウエ
      無形固
                       －    5,192               2      0   38,056
                                 (5,190)
            ア
      定資産
                                  5,190
                        0    5,192               2      0   38,056
            計
                                 (5,190)
     （注１）「当期減少額」欄の（）は内数で、減損損失計上額であります。
     （注２）「建物」「器具及び備品」の「当期増加額」の主なものは、本社ビルの設備の取得によるものであります。
     （注３）「建物」「器具及び備品」の「当期減少額」の主なものは、本社ビルの設備の除却によるものであります。
         【引当金明細表】

                                                      (単位：千円)
           区分           当期首残高          当期増加額          当期減少額          当期末残高

      貸倒引当金                    340,504          269,766          340,504          269,766

      訴訟損失引当金                    216,297           59,715          216,297           59,715
         （注）引当金の計上理由及び算定方法については                      、「  (重要な会計方針)３．引当金の計上基準                  」 に記載しており
           ます  。
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      （２）【主な資産及び負債の内容】
          連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
      （３）【その他】

          該当事項はありません。
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     第６【提出会社の株式事務の概要】
      事業年度                  ４月１日から３月３１日まで

      定時株主総会                  ６月中

      基準日                  ３月３１日

      剰余金の配当の基準日                  ３月３１日

      １単元の株式数                  100株

      単元未満株式の買取及び売渡

       取扱場所
                       （特別口座）
                        東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
                        三井住友信託銀行株式会社　証券代行部
       株主名簿管理人
                       （特別口座）
                        東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
                        三井住友信託銀行株式会社　証券代行部
       取次所                         －
       買取及び売渡手数料                 株式の売買の委託に係る手数料相当額として別途定める金額
                        当会社の公告は、電子公告によりこれを行う。ただし、電子公告が行うこ

      公告掲載方法
                        とができない事故その他のやむを得ない事由が生じたときは、日本経済新
                        聞に掲載して公告する。
                        当社のURLは次のとおり。　https://www.dai-ichi.co.jp/
      株主に対する特典                  該当事項はありません。
     （注）当社定款の定めにより、単元未満株主は、会社法第189条第２項各号に掲げる権利、会社法第166条第１項の規定
         による請求をする権利、株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権
         利並びに単元未満株式の売渡請求をする権利以外の権利を有しておりません。
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     第７【提出会社の参考情報】
     １【提出会社の親会社等の情報】
        当社には、金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等はありません。
     ２【その他の参考情報】

        当事業年度の開始日から本書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
        (1)  有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書
         2022年６月30日関東財務局長に提出
         　（第50期）（自         2021年４月１日　至          2022年３月31日）
        (2)  内部統制報告書及びその添付書類
         2022年６月30日関東財務局長に提出
        (3)  四半期報告書及び確認書
         2022年８月15日関東財務局長に提出
         　（第51期第１四半期）（自              2022年４月１日　至          2022年６月30日）
         2022年11月14日関東財務局長に提出
         　（第51期第２四半期）（自              2022年７月１日　至          2022年９月30日）
         2023年２月14日関東財務局長に提出
         　（第51期第３四半期）（自              2022年10月１日　至          2022年12月31日）
        (4)  臨時報告書
         2022年６月30日関東財務局長に提出
          企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２（株主総会における議決権行使の結果）に基づく
          臨時報告書
         2023年１月25日関東財務局長に提出
          企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２（株主総会における議決権行使の結果）に基づく
          臨時報告書
         2023年２月８日関東財務局長に提出
          企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第４号（主要株主の移動）に基づく臨時報告書
         2023年５月17日関東財務局長に提出
          企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第６号の２（株式交換）に基づく臨時報告書
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    第二部【提出会社の保証会社等の情報】
           該当事項はありません。
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                   独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書

                                                   2023年６月29日

    第一商品株式会社

       取締役会　御中

                             フロンティア監査法人

                             東京都品川区

                             指  定  社  員

                                     公認会計士
                                             藤井　幸雄
                             業務執行社員
                             指  定  社  員

                                     公認会計士
                                             髙橋　久継
                             業務執行社員
      ＜財務諸表監査＞

      監査意見
       当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げ
      られている第一商品株式会社の2022年４月１日から2023年３月31日までの連結会計年度の連結財務諸表、すなわ
      ち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フ
      ロー計算書、連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監査を
      行った。
       当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
      て、第一商品株式会社及び連結子会社の2023年３月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連結会計年度
      の経営成績及びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
      監査意見の根拠

       当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準に
      おける当監査法人の責任は、「連結財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が
      国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他
      の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断
      している。
      強調事項

       重要な後発事象に関する注記に記載されているとおり、会社は2023年6月15日を効力発生日として、Personal
      Capital    株式会社との間で、2023年5月17日付にて、Personal                         Capital    株式会社を完全子会社とする株式交換契約
      を締結している。
       当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
      監査上の主要な検討事項

       監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特
      に重要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び
      監査意見の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではな
      い。
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                                                           有価証券報告書
     投資有価証券（クラウドバンク株式会社の株式）の評価
        監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由                                   監査上の対応

      会社は当連結会計年度末の連結貸借対照表において、                            当監査法人は、CB株式の評価を検討するに当たり、主
     投資有価証券1,166,356千円を計上している。このうち                            として以下の監査手続を実施した。
     320,498千円は持分法適用会社であるクラウドバンク株式                           （1）内部統制の評価
     会社（以下、CB）に対する株式であり、連結総資産の                            ・決算財務報告プロセスの経営者評価結果を踏まえ、投
     3.3％を占めている。                            資有価証券の評価に係る内部統制の整備及び運用状況の
      会社は投資有価証券のうち市場価格のある株式等以外                           有効性について検討した。
     については投資有価証券の実質価額が著しく低下した場                           （2）CB株式の評価の合理性についての検証
     合で、かつ回復可能性が十分な証拠によって裏付けられ                            ・CBの最新の事業計画について過年度の予算と実績の乖
     ない場合には相当の減額を行うこととしている。また、                            離等を踏まえ、事業計画の合理性の検討を行った。
     投資有価証券のうち超過収益力を加味した価格で取得し                            ・CB株式の評価について経営者との協議を行い、経営者
     た株式については、実質価額に超過収益力を反映してお                            の見解に合理性があるか検討した。
     り、超過収益力を考慮するにあたっては、最新の経営環                            ・CBの財務情報の信頼性について検討するため、構成単
     境等を考慮して将来の事業計画を入手することによって                            位の監査人に監査指示書を送付し、CBの連結精算表の前
     超過収益力が毀損していないかを検証している。                            期比較分析、資産の評価に係る実証手続等の結果につい
      会社は、上記の方針に従い、CB株式の減損処理の要否                           ての報告を受け、十分かつ適切な監査証拠が入手されて
     を検討した結果、当連結会計年度において持分法による                            いるかを評価した。
     投資損失297,368千円を計上している。
                                 ・CB株式の実質価額を同社の財務数値に基づき再計算し
      実質価額及びその回復可能性の見積りにおいては企業
                                 た。
     内外の経営環境の変化による影響を受け、予測や仮定に
     基づくことから不確実性を伴い、経営者の主観的な判断
     を要する。
      当監査法人は、CB株式の残高に金額的重要性があり、
     かつ株式の評価には経営者による主観的な判断を伴うこ
     とから、CB株式の評価が監査上の主要な検討事項に該当
     するものと判断した。
      その他の記載内容

       その他の記載内容は、有価証券報告書に含まれる情報のうち、連結財務諸表及び財務諸表並びにこれらの監査報
      告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。また、監査役及び監査
      役会の責任は、その他の記載内容の報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにあ
      る。
       当監査法人の連結財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその
      他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
       連結財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記
      載内容と連結財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、
      また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
       当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を
      報告することが求められている。
       その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
      連結財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

       経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し
      適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表
      示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
       連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき連結財務諸表を作成することが適切であ
      るかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事
      項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
       監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することに
      ある。
      連結財務諸表監査における監査人の責任

       監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての連結財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚
      偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から連結財務諸表に対する意
      見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、連結
      財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
       監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門
      家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
      ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査
       手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分
       かつ適切な監査証拠を入手する。
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                                                           有価証券報告書
      ・　連結財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リス
       ク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
      ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理
       性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
      ・　経営者が継続企業を前提として連結財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠
       に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められる
       かどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において連結財
       務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する連結財務諸表の注記事項が適切でない場
       合は、連結財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日
       までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる
       可能性がある。
      ・　連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して
       いるかどうかとともに、関連する注記事項を含めた連結財務諸表の表示、構成及び内容、並びに連結財務諸表が
       基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      ・　連結財務諸表に対する意見を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する十分かつ適切な監査証
       拠を入手する。監査人は、連結財務諸表の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単
       独で監査意見に対して責任を負う。
       監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
      統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を
      行う。
       監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこ
      と、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するために
      セーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
       監査人は、監査役及び監査役会と協議した事項のうち、当連結会計年度の連結財務諸表の監査で特に重要である
      と判断した事項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事
      項の公表が禁止されている場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利
      益が公共の利益を上回ると合理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記
      載しない。
      ＜内部統制監査＞

      監査意見
       当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第２項の規定に基づく監査証明を行うため、第一商品株式会社の
      2023年３月31日現在の内部統制報告書について監査を行った。
       当監査法人は、第一商品株式会社が2023年３月31日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると表示した上記
      の内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠し
      て、財務報告に係る内部統制の評価結果について、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
      監査意見の根拠

       当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内
      部統制監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準における当監査法人の責任は、「内部統制監査におけ
      る監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連
      結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表
      明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
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      内部統制報告書に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任
       経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務
      報告に係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
       監査役及び監査役会の責任は、財務報告に係る内部統制の整備及び運用状況を監視、検証することにある。
       なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性
      がある。
      内部統制監査における監査人の責任

       監査人の責任は、監査人が実施した内部統制監査に基づいて、内部統制報告書に重要な虚偽表示がないかどうか
      について合理的な保証を得て、内部統制監査報告書において独立の立場から内部統制報告書に対する意見を表明す
      ることにある。
       監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に従って、監査の
      過程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
      ・　内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための監査手続を実
       施する。内部統制監査の監査手続は、監査人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性に基づいて
       選択及び適用される。
      ・　財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含め、全体として
       の内部統制報告書の表示を検討する。
      ・　内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。監
       査人は、内部統制報告書の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に
       対して責任を負う。
       監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した内部統制監査の範囲とその実施時期、内部統制監査の実施結
      果、識別した内部統制の開示すべき重要な不備、その是正結果、及び内部統制の監査の基準で求められているその
      他の事項について報告を行う。
       監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこ
      と、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するために
      セーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
      利害関係

       会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係
      はない。
                                                         以　上
    （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出会

          社）が別途保管しております。
        ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                          独立監査人の監査報告書

                                                   2023年６月29日

    第一商品株式会社

       取締役会　御中

                            フロンティア監査法人

                            東京都品川区

                             指  定  社  員

                                     公認会計士
                                             藤井　幸雄
                             業務執行社員
                             指  定  社  員

                                     公認会計士
                                             髙橋　久継
                             業務執行社員
      監査意見

       当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げ
      られている第一商品株式会社の2022年４月１日から2023年３月31日までの第51期事業年度の財務諸表、すなわち、
      貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を
      行った。
       当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、第
      一商品株式会社の2023年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な
      点において適正に表示しているものと認める。
      監査意見の根拠

       当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準に
      おける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
      おける職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果
      たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
      強調事項

       重要な後発事象に関する注記に記載されているとおり、会社は2023年6月15日を効力発生日として、Personal
      Capital    株式会社との間で、2023年5月17日付にて、Personal                         Capital    株式会社を完全子会社とする株式交換契約
      を締結している。
       当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
      監査上の主要な検討事項

       監査上の主要な検討事項とは、当事業年度の財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要で
      あると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形
      成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
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                                                           有価証券報告書
     関係会社株式（クラウドバンク株式会社の株式）の評価

        監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由                                   監査上の対応

      会社は当事業年度末の貸借対照表において、関係会社                            当監査法人は、CB株式の評価を検討するに当たり、主と
     株式521,178千円を計上している。このうち320,498千円                            して以下の監査手続を実施した。
     は関連会社であるクラウドバンク株式会社（以下、CB）                            （1）内部統制の評価
     に対する株式であり、総資産の6.7％を占めている。                             ・決算財務報告プロセスの経営者評価結果を踏まえ、投
      個別財務諸表の【注記事項】(重要な会計上の見積り)                             資有価証券の評価に係る内部統制の整備及び運用状況
     に記載のとおり、関係会社株式のうち市場価格のある株                              の有効性について検討した。
     式等以外については関係会社株式の実質価額が著しく低                            （2）CB株式の評価の合理性についての検証
     下した場合で、かつ回復可能性が十分な証拠によって裏                             ・CBの最新の事業計画について過年度の予算と実績の乖
     付けられない場合には相当の減額を行うこととしてい                              離等を踏まえ、事業計画の合理性の検討を行った。
     る。また、関係会社株式のうち超過収益力を加味した価                             ・CB株式の評価について経営者との協議を行い、経営者
     格で取得した株式については、実質価額に超過収益力を                              の見解に合理性があるか検討した。
     反映しており、超過収益力を考慮するにあたっては、最                             ・CBの財務情報の信頼性について検討するため、構成単
     新の経営環境等を考慮して将来の事業計画を入手するこ                              位の監査人に監査指示書を送付し、CBの連結精算表の
     とによって超過収益力が毀損していないかを検証してい                              前期比較分析、資産の評価に係る実証手続等の結果に
     る。                              ついての報告を受け、十分かつ適切な監査証拠が入手
      会社は、上記の方針に従い、CB株式の減損処理の要否                             されているかを評価した。
     を検討した結果、当事業年度において関係会社株式評価                             ・CB株式の実質価額を同社の財務数値に基づき再計算し
     損365,516千円を計上している。                              た。
      実質価額及びその回復可能性の見積りにおいては企業
     内外の経営環境の変化による影響を受け、予測や仮定に
     基づくことから不確実性を伴い、経営者の主観的な判断
     を要する。
      当監査法人は、CB株式の残高に金額的重要性があり、
     かつ株式の評価には経営者による主観的な判断を伴うこ
     とから、CB株式の評価が監査上の主要な検討事項に該当
     するものと判断した。
      その他の記載内容

       その他の記載内容は、有価証券報告書に含まれる情報のうち、連結財務諸表及び財務諸表並びにこれらの監査報
      告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。また、監査役及び監査
      役会の責任は、その他の記載内容の報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにあ
      る。
       当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の
      記載内容に対して意見を表明するものではない。
       財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内
      容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そ
      のような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
       当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を
      報告することが求められている。
       その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
      財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

       経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正
      に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するた
      めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
       財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどう
      かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
      する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
       監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することに
      ある。
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                                                           有価証券報告書
      財務諸表監査における監査人の責任
       監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
      示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
      することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利
      用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
       監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門
      家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
      ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査
       手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分
       かつ適切な監査証拠を入手する。
      ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
       価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
      ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理
       性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
      ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
       づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
       うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の
       注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸
       表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監
       査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
      ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
       かどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取
       引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
       監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
      統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を
      行う。
       監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこ
      と、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するために
      セーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
       監査人は、監査役及び監査役会と協議した事項のうち、当事業年度の財務諸表の監査で特に重要であると判断し
      た事項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表
      が禁止されている場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共
      の利益を上回ると合理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しな
      い。
      利害関係

       会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
    （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出会

          社）が別途保管しております。
        ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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