株式会社ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ 有価証券報告書 第12期(令和3年1月1日－令和3年12月31日)

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                                             株式会社ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ(E31042)
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    【表紙】
    【提出書類】                     有価証券報告書

    【根拠条文】                     金融商品取引法第24条第１項

    【提出先】                     関東財務局長

    【提出日】                     2022年３月31日

    【事業年度】                     第12期(自　2021年１月１日　至　2021年12月31日)

    【会社名】                     株式会社ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ

    【英訳名】                     RS  Technologies       Co.,   Ltd.

    【代表者の役職氏名】                     代表取締役社長            方   永義

    【本店の所在の場所】                     東京都品川区大井一丁目47番1号

    【電話番号】                     03(5709)7685

    【事務連絡者氏名】                     財務経理部部長            齋藤　進

    【最寄りの連絡場所】                     東京都品川区大井一丁目47番1号

    【電話番号】                     03(5709)7685

    【事務連絡者氏名】                     財務経理部部長            齋藤　進

    【縦覧に供する場所】                     株式会社東京証券取引所

                         　(東京都中央区日本橋兜町２番１号)

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    第一部 【企業情報】
    第１ 【企業の概況】
    １ 【主要な経営指標等の推移】
     (1)  連結経営指標等
           回次           第８期      第９期      第10期      第11期       第12期
          決算年月           2017年12月      2018年12月      2019年12月      2020年12月       2021年12月

    売上高            (千円)    10,932,483      25,478,801      24,501,516      25,561,984       34,620,854

    経常利益            (千円)     3,159,937      6,141,764      5,416,503      5,252,725       8,832,166

    親会社株主に帰属する
                (千円)     2,113,030      3,620,811      3,035,949      2,824,699       3,303,792
    当期純利益
    包括利益            (千円)     2,174,184      4,301,980      3,546,369      4,110,124       9,467,407
    純資産額            (千円)     5,525,899      29,137,946      35,981,456      40,365,716       55,011,757

    総資産額            (千円)    12,230,892      36,591,099      48,634,341      58,750,401       79,057,653

    １株当たり純資産額            (円)      494.20     1,417.95      1,619.51      1,838.36       2,216.56

    １株当たり当期純利益
                 (円)      190.56      294.80      236.98      219.15       255.56
    金額
    潜在株式調整後
                 (円)      182.18      284.47      232.52      215.37       250.05
    １株当たり当期純利益
    金額
    自己資本比率            (％)       45.1      49.6      42.7      40.5       36.2
    自己資本利益率            (％)       47.6      30.6      15.6      12.7       12.6

    株価収益率            (倍)       31.4       9.7      16.2      25.9       26.6

    営業活動による
                (千円)     2,744,501      2,669,892      9,015,845      6,377,261       9,337,395
    キャッシュ・フロー
    投資活動による
                (千円)     △ 202,443      △ 22,216    △ 6,107,046     △ 9,188,082     △ 15,614,592
    キャッシュ・フロー
    財務活動による
                (千円)    △ 1,252,974      9,550,292      4,206,119      △ 776,109      8,069,655
    キャッシュ・フロー
    現金及び現金同等物
                (千円)     2,916,087      14,652,995      21,363,639      17,910,394       21,641,811
    の期末残高
                        434     1,159      1,277      1,172       1,333
    従業員数
    〔ほか、平均臨時
                 (名)
                        ( 151  )    ( 157  )    ( 154  )    ( 197  )     ( 249  )
    雇用人員〕
     (注)   １．売上高には、消費税等は含まれておりません。
       ２．従業員数は就業人員（当グループからグループ外への出向者を除く。）であり、臨時雇用者数（人材会社か
         らの派遣社員）は、年間平均人員を（                  ）に外数で記載しております。
       ３．当社は、2017年７月１日付で普通株式１株につき２株の株式分割を行っております。このため、第８期の期
         首に当該株式分割が行われたと仮定して１株当たり純資産額、１株当たり当期純利益金額及び潜在株式調整
         後１株当たり当期純利益金額を算定しております。
       ４．「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　2018年２月16日）等を第10期の期首
         から適用しており、第９期に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を遡って適用した後の指標
         等となっております。
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     (2)  提出会社の経営指標等
           回次           第８期      第９期      第10期      第11期      第12期
          決算年月           2017年12月      2018年12月      2019年12月      2020年12月      2021年12月
    売上高            （千円）     8,447,540      10,557,894       9,447,887      11,532,896      13,082,507
    経常利益            （千円）     2,279,859      2,885,637      2,122,051      2,043,879      3,031,672
    当期純利益            （千円）     1,421,605      2,066,242      1,458,308      1,175,909      2,161,022
    資本金            （千円）      645,850     5,373,582      5,376,590      5,438,329      5,438,329
    発行済株式総数             （株）    11,174,000      12,807,700      12,829,300      12,928,100      12,928,100
    純資産額            （千円）     5,348,280      16,817,456      18,259,063      19,430,258      21,387,709
    総資産額            （千円）     9,628,863      20,086,184      21,928,299      24,120,168      30,126,640
    １株当たり純資産額             （円）      478.30     1,312.81      1,416.13      1,490.93      1,638.07
    １株当たり配当額
                       5.00      10.00      15.00      20.00      25.00
                 （円）
                       （ －）     （ －）     （ －）     （ －）     （ －）
    (１株当たり中間配当額)
    １株当たり
                 （円）      128.20      168.23      113.83       91.23      167.16
    当期純利益金額
    潜在株式調整後
    １株当たり             （円）      122.56      162.33      111.69       89.66      163.56
    当期純利益金額
    自己資本比率             （％）       55.5      83.7      82.8      79.9      70.3
    自己資本利益率             （％）       30.6      18.7       8.3      6.3      10.7
    株価収益率             （倍）       46.6      17.0      33.6      62.3      40.7
    配当性向             （％）        3.9      5.9      13.2      21.9      15.0
    従業員数
                         222      247      264      261      263
                        ( 142  )    ( 152  )    ( 150  )    ( 158  )    ( 135  )
    〔ほか、平均臨時             （名）
    雇用人員〕
    株主総利回り             （％）       297.8      142.8      192.0      285.1      342.5
    (比較指標：配当込み                  （ 122.2   ）   （ 102.7   ）   （ 121.3   ）   （ 130.3   ）   （ 146.9   ）
                 （％）
    TOPIX)
                       10,050
    最高株価             （円）             8,830      4,700      5,680      7,270
                       □7,120
                        3,565
    最低株価             （円）             2,774      2,214      1,822      5,140
                       □3,725
     （注）１．売上高には、消費税等は含まれておりません。
        ２．従業員数は就業人員（当社から社外への出向者を除く。）であり、臨時雇用者数（人材会社からの派遣社
          員）は、年間平均人員を（             ）に外数で記載しております。
        ３．当社は、2017年７月１日付で普通株式１株につき２株の株式分割を行っております。このため、第８期の
          期首に当該株式分割が行われたと仮定して１株当たり純資産額、１株当たり当期純利益金額及び潜在株式
          調整後１株当たり当期純利益金額を算定しております。
        ４．最高・最低株価は、東京証券取引所市場第一部におけるものであります。
        ５．第８期の事業年度の最高・最低株価のうち、□印は、株式分割による権利落後の株価であります。
        ６．「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　2018年２月16日）等を第10期の期
          首から適用しており、第９期に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を遡って適用した後の
          指標等となっております。
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    ２  【沿革】
      当社(株式会社RS        Technologies)は、ラサ工業株式会社が1984年１月より25年間世界の半導体デバイスメーカーに
     サービスを提供してきたシリコンウェーハ再生事業を受け継いで、2010年12月に発足いたしました。
      年月                           事項
     2010年12月       東京都品川区において、シリコンウェーハ再生事業を主たる事業として株式会社RS　Technologiesを
            設立
            ラサ工業株式会社からシリコンウェーハ再生事業に関する装置を購入し、三本木工場（宮城県大崎
            市）の工業棟を賃貸借契約を締結するとともに、ラサ工業株式会社を退職した従業員の一部を雇用
     2011年１月       三本木工場において操業開始
     2011年11月       三本木工場がUKAS（注１）より「ISO9001:2008」（品質マネジメントシステム）認証取得
     2013年３月       東京都公安委員会より古物商許可証を取得
            半導体生産設備の買取・販売を開始
     2013年10月       三本木工場においてソーラー事業を開始
     2014年２月       台湾に子会社として艾爾斯半導體股份有限公司（現・連結子会社）を設立
     2015年３月       東京証券取引所マザーズに株式を上場
     2015年６月       三本木工場第８工場竣工
     2015年12月       艾爾斯半導體股份有限公司（現・連結子会社）の台南工場竣工
     2016年９月       東京証券取引所市場第一部へ市場変更
            中国北京市に北京有色金属研究総院及び福建倉元投資有限公司との合弁会社である北京有研RS半導体
     2018年１月
            科技有限公司（現・連結子会社）を設立するとともに、有研半導体材料有限公司（現・連結子会社）
            を連結子会社化
            株式会社ユニオンエレクトロニクス（現・株式会社ユニオンエレクトロニクスソリューション（現・
     2018年５月
            連結子会社））の株式を全て取得し連結子会社化
     2018年８月       中国徳州市に子会社として山東有研半導体材料有限公司（現・連結子会社）を設立
            株式会社DG      Technologies（現・連結子会社）の株式を全て取得し連結子会社化
     2019年１月
     2020年２月       中国上海市に子会社として上海悠半導体有限公司を設立
            中国徳洲市に山東有研RS半導体材料有限公司（現：持分法適用会社）を設立並びに中国北京市に子会
     2020年３月
            社として有研艾唯特（北京）科技有限公司を設立
     2020年７月       山東有研RS半導体材料有限公司へ出資を行い、持分法適用会社化
            有研半導体材料有限公司は組織形態を株式会社へ変更するとともに社名を変更（新社名：有研半導体
     2021年６月
            硅材料股份公司）
     (注)１．　UKASは英国認証機関認定審議会（United                        Kingdom    Accreditation       Service）の略称
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    ３  【事業の内容】
      当社グループは、当社、連結子会社（株式会社ユニオンエレクトロニクスソリューション、株式会社DG
     Technologies、台湾の艾爾斯半導體股份有限公司、中国の北京有研RS半導体科技有限公司、有研半導体硅材料股份公
     司、山東有研半導体材料有限公司、他２社）、持分法適用関連会社（山東有研RS半導体材料有限公司）、非連結子会
     社（福建倉元投資有限公司）と合わせて11社により構成されております。（※1）
      当社グループは「地球環境を大切にし、世界の人々に信頼され、常に創造し挑戦する。」という経営理念に基づき
     事業活動を展開しております。
      当社グループの主要な事業であるシリコンウェーハ再生事業は、ラサ工業株式会社が25年間世界の半導体製造会社
     にサービスを提供してきた事業を引き継いだものであり、半導体製造過程で発生するモニタウェーハ（※2）の再生を
     行う事業であります。シリコンウェーハの再生は、半導体製造工程の特徴及び製造コストの面から需要が発生するも
     のであり、新興国の経済発展及び先進国の更なるデバイス用途（車・医療・環境・家・町・データセンター・M2M（※
     3）・IoT）の広がり等を背景とした半導体需要の増加とともに需要が拡大しております。当社グループは、国内外の
     半導体製造会社を取引先とし、大手ファウンドリ（※4）を含めグローバルに販売活動を実施しており、艾爾斯半導體
     股份有限公司（連結子会社）と両社で行っております。また、シリコンウェーハ再生事業の他、主要な事業では2018
     年１月に設立した合弁会社の北京有研RS半導体科技有限公司を通じて、有研半導体材料有限公司（現：有研半導体硅
     材料股份公司）を連結化したことにより、新たにプライムシリコンウェーハ（※5）製造販売事業に参入しておりま
     す。
      ウェーハ事業のその他として、シリコンウェーハ販売事業、酸化膜成膜加工サービス事業を行って、半導体関連装
     置・部材等の販売事業、その他の事業として太陽光発電事業等を実施しております。
      ※1　   当社は、2019年12月18日開催の取締役会において、有研科技集団有限公司、徳州滙達半導体股権投資基金パー

        トナー企業及び当社が出資の上、山東省徳州市政府を加えた４者間で山東有研RS半導体材料有限公司を設立す
        ることを決議し、2020年７月30日に出資を行い、持分法適用関連会社といたしました。
      ※2　モニタウェーハ　：　半導体製造過程のモニタリングを実施するために使用するウェーハ
    　　※3      M2M  ：　Machine      to  Machine（マシーン・ツー・マシーン）の省略形で、機器間の通信を意味
    　　※4　ファウンドリ　：　半導体産業において、実際に半導体デバイス（半導体チップ）を生産する工場のこと
      ※5　プライムシリコンウェーハ：　カッティングされICチップとして製品化されるウェーハ
      当社グループの事業とセグメント情報の区分との関連は下表の通りです。以下に示す区分は、セグメントと同一の

     区分であります。
              セグメントの名称                           事業の内容
                               シリコンウェーハ再生事業及び販売事業
      ウェーハ再生事業
                               酸化膜成膜加工サービス事業
                               プライムシリコンウェーハの製造及び販売事業
      プライムシリコンウェーハ製造販売事業                          新品のモニターウェーハ、ダミーウェーハ及びシリコ
                               ンインゴット等の製造販売
      半導体関連装置・部材等                          中古の半導体関連装置、消耗材の販売事業

      その他                          ソーラー事業、技術コンサルティング等

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      それぞれの主要な事業の特徴は以下の通りであります。
      （1）ウェーハ再生事業

       ①  シリコンウェーハ再生事業
         シリコンウェーハ再生事業は、半導体製造会社から使用済みのシリコンウェーハを預かって加工し、使用可
        能な状態にする事業です。加工は主に「ストリッピング・エッチング（ウェーハ表面膜の除去）」、「プレ
        ソート検査（中間検査）」、「ポリッシング（研磨）」、「１次洗浄」、「２次洗浄」、「最終検査」、とい
        う工程を経て実施されます。加工によりほぼ新品と同等の品質で再生できるため、いわばシリコンウェーハの
        クリーニング事業といえます。
         当社グループのシリコンウェーハ再生事業のビジネスモデルを示すと下図のとおりであります。
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         シリコンウェーハの再生は、半導体製造過程の以下のような特徴から需要が発生します。
         すなわち、半導体製造会社において、半導体は数百もの工程を経て製造されていますが、数百ある工程のあ
        る一箇所で不良が生じ、そのまま最終工程まで加工した場合、不良品が発生することにより、多大な損害が生
        じる可能性があります。これを防止するため、各工程で加工状態をモニタリングする必要があります。そこで
        半導体製造会社は、製品用シリコンウェーハ（プライムシリコンウェーハ）と同時にモニタ用シリコンウェー
        ハ（モニタウェーハ）を工程に投入し加工しています。プライムシリコンウェーハは最終工程でチップとして
        カッティングされますが、モニタウェーハは各工程で抜き取りがされる為、円盤のまま形状が残ります。円盤
        形状を維持しているものの、加工済みのモニタウェーハには様々な情報が組み込まれているため、                                              そのままの
        状態では工程へ再投入することはできず、破棄されることになります。一方、１枚のモニタウェーハは10回か
        ら20回程度再生が可能であり、半導体製造会社にとっては、加工済みのモニタウェーハを再生加工することに
        より、新品のウェーハと同等品質のモニタウェーハを低コストで利用することができます。
       ②  シリコンウェーハ販売事業

         シリコンウェーハ販売事業は、当社が仕入れたモニタウェーハ及びダミーウェーハ（※6）（８インチ
        (200mm)、１２インチ(300mm)）               を再生し、ニ－ズに合わせて販売する事業であります。
        ※6　ダミーウェーハ：　製造装置の立ち上げで装置の安定性を上げたり、確認するために投入され、通常は搬

       送チェックや加工形状の評価において使用される。ウェーハの電気特性や極度の精度（たとえば平坦度）が必要
       とされず、ウェーハのサイズや厚みが合っていれば良いのでダミー（替え玉、身代わり）と呼ばれる。
       ③  酸化膜成膜加工サービス事業

         絶縁膜として使用される酸化膜の生成を行うもので、主に製品用シリコンウェーハ（プライムシリコン
        ウェーハ）の表面を加工するものであります。半導体製造における標準的な最初の工程を請け負うサービスで
        あります。
      (2)  プライムシリコンウェーハ製造販売事業

        当社グループの１社である北京有研RS半導体科技有限公司の子会社の有研半導体硅材料股份公司及び山東有研
       半導体材料有限公司が製造及び販売を行う半導体用シリコンウェーハは、半導体メーカーが半導体を製造する上
       で基板材料として用いられるものであります。有研半導体硅材料股份公司及び山東有研半導体材料有限公司は中
       国国内の半導体メーカーのニーズに合わせて主に125mm、150mm、200mmのシリコンウェーハを製造販売しておりま
       す。
      (3)  半導体関連装置・部材等

        半導体関連装置・部材等は主に中古の半導体関連機械装置（新品及び半導体以外も可）、消耗材を対象とする
       もので、解体・搬出・陸送・海運・搬入・組立を一括してプロデュースし、主に中国市場へ販売する事業であり
       ます。
      (4)  その他

        ソーラー事業は、2012年から開始した再生エネルギー推進政策を基に、同年、本事業への参入を決定し、当社
       の経営理念の一つ“地球環境を大切に”を実践すべく2013年10月より約1MWの発電を開始し、2015年12月の増設に
       より約1.59MWの発電事業を行っております。
        技術コンサルティングは、半導体ウェーハ製造工程の技術コンサルティング事業として技術指導、教育サービ
       スを提供しています。
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     ［事業系統図］
        下図は、2021年12月末現在の当社グループの事業系統図を示しております。
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                                             株式会社ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ(E31042)
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    ４  【関係会社の状況】
                                          議決権の所有
                                 主要な事業の
                        資本金又は                  （又は被所
       名称         住所                                   関係内容
                         出資金                  有）割合
                                 内容（注）１
                                           （％）
    （連結子会社）
    艾爾斯半導體股份                                             役員の兼任２名
                         300百万
    有限公司                                       100.0
              台湾　台南市                  ウェーハ再生事業
                                                 債務保証
                        新台湾ドル
    （注）４、６                                             債務被保証
    北京有研RS半導体                            プライムシリコン

                                           60.0
               中華人民共和
    科技有限公司                   262,305千人民元         ウェーハ製造販売                 役員の兼任１名
               国　北京市                            (20.0)
    （注）２、４、５                               事業
    有研半導体硅材料                            プライムシリコン

               中華人民共和        1,060,477千人民                     67.1
    股份公司                            ウェーハ製造販売                 役員の兼任１名
               国　北京市           元                 (36.3)
    （注）２、４                               事業
    山東有研半導体材                            プライムシリコン

                                            60.0
               中華人民共和        1,500,000千人民
    料有限公司                            ウェーハ製造販売                 役員の兼任１名
               国　徳州市           元
                                           (60.0)
    （注）２、４、７                               事業
    株式会社ユニオン

                                半導体関連装置・
    エレクトロニクス          東京都品川区         27,000千円                   100.0       －
                                  部材等
    ソリューション
    株式会社

                                半導体関連装置・                 役員の兼任２名
               茨城県神栖市         100,000千円                   100.0
    DG  Technologies
                                  部材等               債務保証
    その他２社             －         －         －         －     －
    （持分法適用関連
    会社）
    山東有研RS半導体                            プライムシリコン
                                          　33.3
               中華人民共和
    材料有限公司                   900,000千人民元         ウェーハ製造販売                 役員の兼任１名
               国　徳州市                            (33.3)
    （注）２                               事業
     　（注）１．「主要な事業の内容」欄には、セグメントの名称を記載しております。
     　　　　２．「議決権の所有（又は被所有）割合」欄の（内書）は間接所有であります。
         ３．有価証券届出書又は有価証券報告書を提出している会社はありません。
     　　　　４．特定子会社であります。
         ５．持分は100分の50以下でありますが、実質的に支配しているため子会社としております。
         ６．艾爾斯半導體股份有限公司については、売上高(連結会社相互間の内部売上高を除く)の連結売上高に占
         める割合が10％を超えております。
         主要な損益情報等
           ①売上高　　　                                                           6,036,742千円
           ②経常利益                         1,583,829千円
           ③当期純利益　                                          1,286,792千円
           ④純資産額                                                               5,883,241千円
           ⑤総資産額                                                               9,248,630千円
         ７．山東有研半導体材料有限公司については、売上高(連結会社相互間の内部売上高を除く)の連結売上高に
          占める割合が10％を超えております。
          主要な損益情報等
            ①売上高　　　                                                        13,437,720千円
            ②経常利益                         3,213,256千円
            ③当期純利益　                                                          3,196,559千円
            ④純資産額                                                            30,747,679千円
            ⑤総資産額                                                            39,011,057千円
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    ５  【従業員の状況】
     (1)  連結会社の状況
                                               2021年12月31日       現在
             セグメントの名称                           従業員数（名）
      ウェーハ再生事業                                        475   ( 135  )
      プライムシリコンウェーハ製造販売事業                                        710    ( －)
      半導体関連装置・部材等                                        131   ( 113  )
      その他                                         3   ( －)
                                                  ( 1 )
      全社（共通）                                         14
                合計                             1,333    ( 249  )
     （注）１．従業員数は就業人員（当社グループから当社グループ外への出向者を除く。）であり、臨時雇用者数（人
          材会社からの派遣社員）は、当連結会計年度の平均人員を（                              ）外数で記載しております。
        ２．全社（共通）は、管理部門及び経営企画部門の従業員であります。　
     (2)  提出会社の状況

                                               2021年12月31日       現在
       従業員数（名）             平均年齢（歳）            平均勤続年数（年）             平均年間給与（千円）
          263  ( 135  )          39.1              6.5            5,319
             セグメントの名称                           従業員数（名）

      ウェーハ再生事業                                        241   ( 134  )
      半導体関連装置・部材等                                         5   ( -)
      その他                                         3   ( -)
                                                 (   1 )
      全社（共通）                                         14
                合計                              263   ( 135  )
     （注）１．従業員数は就業人員（当社から社外への出向者を除く。）であり、臨時雇用者数（人材会社からの派遣社
          員）は、当事業年度の平均人員を（                  ）外数で記載しております。
        ２．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
        ３．全社（共通）は、管理部門及び経営企画部門の従業員であります。　
     (3)労働組合の状況

       当社グループの労働組合は、結成されておりませんが、労使関係は安定しております。
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    第２   【事業の状況】
    １  【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
      当社グループの主要な事業であるウェーハ再生事業は、半導体市場の影響を受けます。足許において、世界の長期
     的な半導体需要は増加傾向にあり、半導体メーカーからの需要も増加しております。このような状況の下、当社グ
     ループとしては国内国外を問わず半導体メーカーの需要を取り込む必要があります。また、日々進歩しているプライ
     ムウェーハ製造工程における結晶技術や、再生ウェーハ加工工程における微細化技術の開発にも対応していく必要も
     あります。
      これらを踏まえたうえで、当社グループは以下の事項を対処すべき課題として認識しております。
       (1)  技術開発

         ①   8インチ（200mm）ウェーハの世界標準の結晶技術を早急に確立し、プライムウェーハ事業を安定化する
           こと。
         ②   世界最先端の微細化技術に適応する12インチ（300mm）ハイエンド向け再生技術を確立すること。
       (2)  営業施策
         ①  アメリカ・欧州・台湾・シンガポール・中国・韓国をはじめとする海外との取引を更に強化すること。
         ②  大手半導体デバイスメーカーとの安定的取引を確保すること。
         ③   モニタウェーハ及びターゲット材（※）・ケミカル消耗品の販売を強化すること。
         ④　半導体関連商品の販売を強化すること。
       (3)  製造体制
         ①   半導体デバイスの高集積度化に対応すること。
         ②   最先端設備を拡充すること。
         ③　高度な知識・技能を有する人材を確保すること。 
       (4)  海外進出
         ①　主要な半導体メーカーの需要に適時に対応するため海外進出をすること。
         ※ターゲット材　　半導体を加工する時の補助材料

    ２  【事業等のリスク】

      本書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、投資者の判断に重要な影響を及ぼす可能性のある
     事項には、以下のようなものがあります。また、以下の記載は投資に関連するリスクを全て網羅するものでない点に
     留意する必要があります。なお、文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において当社グループが判断したもの
     であります。
    (1)  特定の取引先への依存に関するリスク

      当社グループは、世界有数の半導体受託生産企業であるTaiwan                             Semiconductor       Manufacturing       Co.,   Ltd（TSMC)と
     の円滑な取引を継続しており、同社に対する売上高が当社設立以来高い水準となっております。
      従って、同社の販売及び設備投資の動向によっては当社グループの短期的な経営成績に影響を与える可能性があり
     ます。
    (2)  業界動向に関するリスク

      当社グループの主な需要先は半導体業界であります。需給の変動があった場合、シリコンウェーハの使用量の減少
     や販売価格の低下により当社グループの経営成績に影響を与える可能性があります。
    (3)  他社との競合に関するリスク

      当社グループの主たる事業領域である半導体市場は、国内外を問わず厳しい競合環境にあり、同業他社との間では
     価格、品質、顧客対応能力、新製品開発力等、様々な局面での競争が展開されています。
      当社グループは、ウェーハ再生事業において高い価格競争力を有する様々なテスト用半導体ウェーハを手掛けるこ
     とにより、収益源を確保すると共に半導体需給や技術動向の把握及び顧客層や製品分野の拡大を図っていますが、高
     シェア製品の市場支配力が低下することにより競争上の地位が低下した場合、当社グループの事業、経営成績及び財
     政状態に影響を与える可能性があります。
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    (4)  外注先の品質管理に関するリスク
      当社グループは、ウェーハ再生事業の加工工程を外部企業に一部委託しています。当社グループでは、委託先企業
     の経営状況、技術水準、製造能力について継続的に監視していますが、委託先企業が、必要な技術的・経済的資源を
     維持するとともに十分な製品の品質を保ち、当社グループが求める水準の委託業務を遂行できる保証はありません。
      また、これらの委託先において何らかの理由により事業が中断された場合、当社グループ製品の加工及び製品の供
     給に影響を与える可能性があります。
    (5)  加工工程に関するリスク

      当社グループの主たる事業領域である半導体市場では、製品価格が継続的に低下する傾向にあります。当社グルー
     プでは、生産プロセスの見直し等により生産効率の向上を進め、製品価格低下の影響を緩和するように努めています
     が、一般的に生産効率の向上には限界があるため、製品価格の低下が続き、かつ、継続的に生産効率を向上させるこ
     とができなくなった場合、利益が圧迫される可能性があります。さらに、加工工程において、何らかの理由により加
     工活動が中断してしまった場合、生産能力低下や納期遅延が発生し、ウェーハの供給が困難となる可能性があり、当
     社グループの事業、経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。
    (6)  設備投資及び資金調達に関するリスク

      当社グループは、市場動向、需要動向等を見極めながら、事業戦略及び当該投資の収益性等を勘案しつつ必要な設
     備投資を実施していく方針です。
      大規模な設備投資を行った場合、製造ラインの調整等を行う必要があることから、本格的な生産に至るまでには一
     定の期間を要するため、製造設備の新設・増設に伴う立上げ費用や減価償却費が先行的に発生することになります。
     また、多額の設備投資を実施した場合、減価償却費等が大幅に増加する可能性があります。
      これらの要因により、今後当社グループの利益率が大幅に悪化する可能性があります。また、当該設備投資を行う
     際に想定していた受注を期待通りに獲得できなかった場合には、当社グループの経営成績等は重大な影響を受ける可
     能性があります。
      また、当社グループは、事業展開の必要に応じて機動的な資金調達を実施していく方針ですが、当該資金調達に際
     しては、当社グループの財政状態、収益性等のほか、金利水準や市場環境等の要因により、当社グループが希望する
     時期または条件により資金調達を実行できない場合があり、そのような場合には、必要な設備投資を行うことができ
     ず、事業計画等において想定していた収益を上げられない可能性があり、当社グループの事業、経営成績及び財政状
     態に重大な影響を与える可能性があります。
    (7)  為替の変動に関するリスク

      当社グループの海外売上高は、高い水準で推移しております。また、当社グループの外貨建ての資産及び負債の評
     価は為替相場の変動により影響を受けております。このため、為替相場の急激な変動によっては当社グループの経営
     成績に影響を与える可能性があります。
    (8)  特定人物への依存に関するリスク

      現在、当社グループの経営は代表取締役社長である方永義を含めた５名の取締役で構成される経営陣で運営されて
     おり、代表取締役社長である方永義個人に依存した組織ではありません。しかしながら、同氏は、前職（株式会社永
     輝商事代表取締役）までの経営者としての経験・人脈を生かし、当社グループの新規営業先の開拓、グローバルな事
     業展開において重要な役割を果たしております。同氏への依存を軽減するための経営構造の変革過程で、何らかの理
     由により同氏の業務遂行が困難となった場合には、当社グループの業績に重要な影響を与える可能性があります。
    (9)  事故、災害等による操業への影響に関するリスク

      当社グループの生産設備の中には、ウェーハ再生事業の炉など高温、高圧での操業を行なっている設備がありま
     す。また、ウェーハを加工するうえで多量の化学薬品等を取り扱っています。対人・対物を問わず、事故の防止対策
     には万全を期しておりますが、万一重大な事故が発生した場合には、当社グループの事業、経営成績及び財政状態に
     影響を与える可能性があります。また、国内外の製造拠点等において、大規模地震や台風等の自然災害、新型コロナ
     ウイルス（COVID-19）や新型インフルエンザ等の感染症、その他当社グループの制御不能な事態により操業に支障が
     生じた場合には、当社グループの事業、経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。
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    (10)   財務制限条項に関するリスク
      当社は、事業上必要な資金調達のため、金融機関との間でシンジケートローン契約を締結しており、これらの借入
     契約には、純資産の維持及び経常利益の確保に関して財務制限条項が付加されております。今後、当社グループの経
     営成績が著しく悪化するなどして財務制限条項に抵触した場合、借入先金融機関の請求により当該借入について期限
     の利益を喪失し、一括返済を求められるなどして、財政状況及び業績等に影響を与える可能性があります。
    (11)   有利子負債への依存及び金利水準の動向に関するリスク

      当社グループは、主に金融機関からの借入金によって事業資金を調達しており、有利子負債を多く抱えておりま
     す。当社グループでは、金利等の動向を注視しつつ、将来の環境変化にも柔軟な対応が可能な調達形態の維持・構築
     に努めております。しかしながら、事業の規模拡大に伴う資金需要により、有利子負債の割合が上昇するとともに、
     金利水準の上昇により、当社グループの業績に影響を与える可能性があります。
    (12)   M&A、事業提携に関するリスク

      当社グループは、今後の業容拡大等においてM&A及び事業提携戦略は重要かつ有効であると認識しております。M&A
     や事業提携を行う場合においては、対象会社を慎重に検討し、対象会社の財務内容や契約関係等について詳細な
     デューデリジェンスを行うことによって、極力リスクを回避するように努める方針としておりますが、買収後に偶発
     債務の発生等、未認識の債務が判明する可能性も否定できません。また、のれんが発生する場合はその償却額を超過
     する収益力が安定的に確保できることを前提としておりますが、買収後の事業環境や競合状況の変化等により買収当
     初の事業計画遂行に支障が生じ、計画どおりに進まない場合は当該のれんに係る減損損失等の損失が発生し、当社グ
     ループの経営成績及び財政状態に重大な影響を及ぼす可能性があります。
    ３  【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

     (1)　経営成績等の状況の概要
      当連結会計年度における当社グループ（当社、連結子会社及び持分法適用会社)の財政状態、経営成績及びキャッ
     シュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。
      なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
     ①　経営成績の状況
        COVID-19については、ワクチン接種の進展等により経済活動の正常化が進む一方で、一部の地域では感染の再
       拡大により再び活動が制限されるなど、地域によってばらつきが出ています。また、半導体を中心とした部材不
       足、  原材料の高騰等も進んでおり、先行き不透明な状況が続いています。
        当社グループにおいては、ウェーハ再生事業は旺盛な顧客需要及び増産設備投資の寄与により、順調に推移し
       ました。また、半導体関連装置・部材等は旺盛な顧客需要による販売増加で順調に推移しました。さらに、プラ
       イムシリコンウェーハ製造販売事業も中国子会社新工場の稼働、高い顧客需要を背景とする販売増加により、順
       調に推移しました。
        以上の結果、当連結会計年度における当社グループの売上高は                             34,620,854千円       （ 前年同期比35.4％増         ）となり

       ました。営業利益は          6,874,742千円       （ 前年同期比51.8％増          ）となり、経常利益は           8,832,166千円       （ 前年同期比
       68.1％増    ）、親会社株主に帰属する当期純利益は                  3,303,792千円       （ 前年同期比17.0％増         ）となりました。
        当連結会計年度の経営成績の内訳は以下のとおりであります。
       （売上高）
        当連結会計年度における売上高は、                34,620,854千円       （ 前年同期比35.4％増         ）となりました。
        高い顧客需要と増産設備投資、新工場稼働により、前年同期比で販売を増加させたことによります。
       （売上原価及び売上総利益）
        売上原価は、       22,750,938千円       （ 前年同期比34.8％増          ）となり、売上総利益は            11,869,916千円       （ 前年同期比
       36.7％増    ）となりました。
       （営業利益）
        営業利益は     6,874,742千円       （ 前年同期比51.8％増         ）となりました。
        研究開発費などが増加したため、販売費及び一般管理費が                           4,995,174千円       （ 前年同期比20.4％増         ）と増加しまし
       たが、それを上回る売上高増加により営業利益が大きく増加しております。
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       （経常利益）
        経常利益は、      8,832,166千円       （ 前年同期比68.1％増         ）となりました。
        営業利益の増加に加え、受取利息                243,250千円      や補助金収入      1,836,163千円       等を営業外収益に計上したことによ
       ります。
       （税金等調整前当期純利益）
        中国子会社の株式報酬費用             1,404,223千円       を特別損失に計上した結果、税金等調整前当期純利益は、                           7,427,942
       千円  （ 前年同期比60.7％増         ）となりました。
       （親会社株主に帰属する当期純利益）
        親会社株主に帰属する当期純利益は、                 3,303,792千円       （ 前年同期比17.0％増         ）となりました。
        事業のセグメント別の業績を示すと次のとおりです。

        （ウェーハ再生事業）

        ウェーハ再生事業におきましては、国内外                    再生市場の需要が堅調に推移したことおよび増産設備投資の寄与に
       より、   外部顧客への売上高は          12,716,265千円       （前年同期比      11.1％増    ）、セグメント利益（営業利益）は                4,731,574
       千円  （前年同期比      17.5％増    ）となりました。
        （プライムシリコンウェーハ製造販売事業）

        プライムシリコンウェーハ製造販売事業におきましては、新工場の稼働および高い顧客需要を背景にした販売
       増加により、外部顧客への売上高は                 13,377,096千円       （前年同期比      72.3％増    ）、セグメント利益（営業利益）は
       2,539,343千円       （前年同期比      143.8％増     ）となりました。
        （半導体関連装置・部材等）　

        半導体関連装置・部材等におきましては、旺盛な顧客需要を背景にした販売増加に                                      より、   外部顧客への売上高
       は 8,450,255千円       （前年同期比      34.6％増    ）、セグメント利益（営業利益）                382,597千円      （前年同期比      81.2％増    ）と
       なりました。
         (その他）

        その他におきましては、ソーラー事業及び技術コンサルティングの業績を示しており、外部顧客への売上高は
       77,237千円     （前年同期比      9.9％増    ）、セグメント利益（営業利益）は                42,211千円     （前年同期比      26.0％減    ）となりま
       した。
     ②　生産、受注及び販売の実績

       生産、受注及び販売の実績は、以下のとおりであります。
      a.　生産実績
       　生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
                                当連結会計年度
           セグメントの名称                   （自　   2021年１月１日              前年同期比（％）
                               至　  2021年12月31日       ）
     ウェーハ再生事業　　　　　　（千円）                               13,190,884              ＋15.3

     プライムシリコンウェーハ製造販売事業
                                   16,840,762              ＋126.9
     　　　　　　　　　　　　　　（千円）
     半導体関連装置・部材等　              　（千円）
                                    3,485,923              +40.5
            合計（千円）                        33,517,571              ＋57.0

     （注）１．その他事業は生産活動を行っておりませんので、記載しておりません。
        ２．セグメント間の内部振替後の数値によっております。
        ３．金額は売価によっております。
        ４．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
        ５.  当連結会計年度において、生産高に著しい変動がありました。プライムシリコンウェーハ製造販売事業に
          おきましては、新工場の稼働および高い顧客需要を背景にした販売増加により、生産高が増加しておりま
          す。
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      b.　受注実績
       当社グループでは見込加工しているため、該当事項はありません。
      c.　販売実績

       　販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
                                当連結会計年度
           セグメントの名称                   （自　   2021年１月１日              前年同期比（％）
                               至　  2021年12月31日       ）
     ウェーハ再生事業　　　　　　　（千円）                               12,717,983              ＋11.0

     プライムシリコンウェーハ製造販売事業
                                   14,780,915              ＋68.8
     　　　　　　　　　　　　　　（千円）
     半導体関連装置・部材等　　　（千円）                               8,450,255              ＋34.7
     その他　　　　　　　　　　　（千円）                                77,237             ＋9.9

     調整額　　　　　　　　　　　（千円）                              △1,405,536               ＋40.8

            合計（千円）                        34,620,854              ＋35.4

     （注）１.当連結会計年度において、販売高に著しい変動がありました。プライムシリコンウェーハ製造販売事業にお
         きましては、新工場の稼働および高い顧客により販売高が増加しております。
     　　　２．主な相手先別の販売実績および当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりです。なお、当連結
         会計年度の販売実績が総販売実績に対する割合が100分の10以上となる相手先はないため、当連結会計年度
         の主要な顧客別の売上状況は記載を省略しております。
        ３．セグメント間の内部振替後の数値によっております。
                                            当連結会計年度

                      前連結会計年度
                                          （自　   2021年１月１日
                    （自　   2020年１月１日
    相手先
                                           至　  2021年12月31日       ）
                     至　  2020年12月31日       )
                 金額（千円）           割合（％）          金額（千円）            割合（％）

    Taiwan
    Semiconductor
                    3,687,197             14.4            －           －
    Manufacturing        Co.,
    Ltd.
     ③　財政状態の状況

       （資産）
        当連結会計年度末における流動資産は                  45,851,246千円       となり、前連結会計年度末と比較して                  13,224,714千円増
       加 いたしました。これは主に、現金及び預金                    8,684,111千円の増加          、受取手形及び売掛金          3,196,337千円の増加          、
       原材料及び貯蔵品        1,252,815千円の増加          によるものであります。
        固定資産は     33,206,406千円       となり、前連結会計年度末と比較して                  7,082,537千円増加         いたしました。これは主に
       建物及び構築物       499,802千円の増加         、機械装置及び運搬具           5,862,599千円の増加          、建設仮勘定      2,873,655千円の減
       少 、関係会社である山東有研RS半導体材料有限公司への追加出資による投資有価証券                                      2,277,397千円の増加          による
       ものであります。
        この結果、総資産は         79,057,653千円       となり、前連結会計年度末に比べて                20,307,251千円増加         いたしました。
       （負債）
        当連結会計年度末における流動負債は                  14,218,445千円       となり、前連結会計年度末と比較して                 1,587,763千円増加
       いたしました。これは主に支払手形及び買掛金                      1,445,475千円の増加          、短期借入金      991,210千円の増加         、1年内返済
       予定の長期借入金        505,805千円の増加         、流動負債その他        403,231千円の減少         によるものであります。
        固定負債は     9,827,450千円       となり、前連結会計年度末と比較して                  4,073,447千円増加         いたしました。これは主
       に、長期借入金       3,483,733千円の増加          とリース債務      94,904千円の減少        、固定負債その他        210,132千円の増加         による
       ものであります。
        この結果、負債合計は          24,045,895千円       となり、前連結会計年度末に比べ               5,661,210千円増加         いたしました。
       （純資産）
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        当連結会計年度末における純資産は                 55,011,757千円       となり、前連結会計年度末と比較して                  14,646,040千円増加
       いたしました。これは主に親会社株主に帰属する当期純利益による利益剰余金                                    3,303,792千円の増加          、為替換算調
       整 勘定  2,355,394千円の増加          、非支配株主持分        9,701,619千円の増加          によるものであります。
     ④　キャッシュ・フローの状況

        当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という）の期末残高は、前連結会計年度末の
       17,910,394千円       より  3,731,416千円増加         し、  21,641,811千円       となりました。
        当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
      （営業活動によるキャッシュ・フロー）

        当連結会計年度における営業活動による資金の増加は、                          9,337,395千円       （前連結会計年度は         6,377,261千円の増
       加 )となりました。
        これは主に、税金等調整前当期純利益                  7,427,942千円       、減価償却費      2,942,181千円       、売上債権の増加額         2,601,347
       千円  、たな卸資産の増加額          1,753,357千円       、補助金の受取額        2,493,922千円       、法人税等の支払額         2,247,179千円       によ
       るものであります。
      （投資活動によるキャッシュ・フロー）

        当連結会計年度における投資活動による資金の減少は、                          15,614,592千円       （前連結会計年度は         9,188,082千円の減
       少 )となりました。
        これは主に、有形固定資産の取得による支出                     8,999,826千円       と関係会社株式の取得による支出                2,014,800千円       に
       よるものであります。
      （財務活動によるキャッシュ・フロー）

        当連結会計年度における財務活動による資金の増加は、                          8,069,655千円       （前連結会計年度は         776,109千円の減少         )
       となりました。
        これは主に非支配株主からの払込みによる収入                      2,593,310千円       、長期借入れによる収入           5,900,000千円       、長期借
       入金の返済による支出          2,083,500千円       によるものであります。
     (2)　経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

      経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識および分析・検討内容は次のとおりでありま
     す。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
     ①   重要な会計方針及び見積り

       当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成されており
      ます。この連結財務諸表の作成にあたって採用している重要な会計方針は「第５　経理の状況　１　連結財務諸表
      等（１）連結財務諸表　注記事項（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）」に記載されているとおり
      であります。
       当社グループの連結財務諸表作成において、会計方針の選択・適用、資産・負債及び収益・費用の報告金額及び
      開示に影響を与える見積りを必要としております。これらの見積りについては過去の実績や現状等を勘案し合理的
      に判断しておりますが、実際の結果は見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合がありま
      す。
       連結財務諸表の作成にあたって用いた会計上の見積り及び仮定のうち、重要なものは「第５　経理の状況　１　
      連結財務諸表等　注記事項　（重要な会計上の見積り）」及び「第５　経理の状況　２　財務諸表等　注記事項　
      （重要な会計上の見積り）」に記載しております。
     ②   当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識および分析・検討内容

       a.  経営成績
        「(1)   経営成績等の状況の概要　①              経営成績の状況」をご参照ください。
       b.  財政状態
        「(1)   経営成績等の状況の概要　③              財政状態の状況」をご参照ください。
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       c.  キャッシュ・フローの分析
        キャッシュ・フローの分析については、「(1)                      経営成績等の状況の概要　④              キャッシュ・フローの状況」をご
       参照ください。
       d.  資本の財源及び資金の流動性
        （資金需要）
        当社グループの主な資金需要は、設備投資、ウェーハや半導体生産設備の仕入、製造費や販売費及び一般管理
       費などであります。
        今度予定されている大きな資金需要として、12インチ再生ウェーハの生産能力拡充のための設備投資がありま
       すが、当該財源は自己資金及び金融機関からの借入により確保する予定であります。
        （財務政策）
        当社グループは、事業展開の必要に応じて機動的な資金調達を実施していく方針でありますが、そのために健
       全な財政状態の維持に努めてまいります。
        当社グループの財政状態は引き続き健全な状態を保っており、現金及び現金同等物の流動性資産に加えて、営
       業活動によるキャッシュ・フローや金融機関からの借入により事業の拡大に必要な資金を十分に確保できている
       ものと考えております。
     ③   経営成績に重要な影響を与える要因について

       「第２　事業の状況　２　事業等のリスク」に記載のとおり、事業環境に関するリスク、事業に関するリスク、
      事業体制に関するリスク等、様々なリスク要因が当社の経営成績に重要な影響が与える可能性があると認識してお
      ります。
       そのため、当社は、各事業セグメント及び各地域の需給バランスを十分認識し安全性の高い設備投資を実施する
      と共に災害に強い事業基盤を構築し、経営成績に重要な影響を与えるリスクを分散・低減し、適切に対応を行って
      まいります。
     ④   経営者の問題意識と今後の方針について

       当社の経営陣は、「第２　事業の状況　１　経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に記載のとおり、当社
      が今後の業容拡大を遂げるためには、様々な課題に対処していくことが必要であると認識しております。
       そのためには、プライムシリコンウェーハ製造販売事業安定化に必要な結晶技術の確立、プライムシリコン
      ウェーハ業界出身者の確保を実現することが先決であります。ウェーハ再生事業においては半導体の微細化技術に
      対応するウェーハ再生技術の開発及び事業化、生産効率向上による収益性の向上を目指します。営業方針としては
      安定的組織的な営業力の強化による海外商圏のさらなる拡大を目指します。またウェーハ事業全体として加工能力
      増強の為の設備投資を実行しながらも、財務体質の強化にも努めてまいります。
     ⑤   経営戦略の現状と見通し

       当社は、半導体デバイスメーカーで使用するシリコンウェーハの再生事業メーカーとして、半導体デバイスの高
      度集積化に対応した設備・技術を保有し、需要の拡大に対して安定供給を行ってまいりました。
       今後も、顧客満足を指向した経営をするために、更なる研究開発や最先端設備の拡充等を通じて、再生ウェーハ
      の安定供給を継続できるように努めてまいります。
       また、新たに進出したプライムシリコンウェーハ製造販売事業の拡大を推進するとともに、半導体生産設備及び
      部材の売上拡大にも注力し、収益源の多様化に努めてまいります。
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    ４  【経営上の重要な契約等】
    (1)  建物等の賃貸借に関する契約
       貸主         物件の内容           契約締結日         契約内容            契約期間
              三本木工場
             　建物
              附属駐車場                              2021年1月１日から 
     ラサ工業株式会社          膜前処理水タンク            2014年11月１日          建物賃貸借         2025年12月31日まで
              膜前処理施設                             （注）以後５年ごとの自動更新
              重油タンク等付属施設 
               工場緑地
     (2)  連結子会社の建物等の賃貸借に関する契約

      契約会社名
            相手先の名称       相手先の所在地        物件の内容        契約締結日        契約内容         契約期間
            科技部南部科               台湾台南市サ

                                                2014年７月11日から
     艾爾斯半導體股
                      台湾
            學工業園區管               イエンスパー       2014年７月11日        土地賃貸借
                      台南市
                                                2034年７月10日まで
     份有限公司
              理局             ク内工場用地
    ５  【研究開発活動】

      当社グループの研究開発活動は、ウェーハ再生事業においてシリコンウェーハの再生における顧客から預かった
     ウェーハをより多く製品化して返却する収率向上のための研究開発を行い、顧客ニーズにこたえるために研磨工程で
     必要な300mmウェーハのパーティクルの向上を行っております。                             また、プライムウェーハ製造販売事業においては、製
     造ラインのボトルネック改善及び歩留向上による生産性向上並びに品質向上のための研究開発、加えて12インチプラ
     イムウェーハ量産化のための研究開発を行っております。
      当連結会計年度における当社グループが支出した研究開発費の総額は                                1,307,582     千円であります。
      また、当社グループでは関連会社とも連携をとって研究開発活動を行っております。当連結会計年度の持分法適用
     会社の研究開発費の総額は、322,688千円であります。
      なお、持分法適用会社の研究開発費の総額は、連結損益計算書の研究開発費の総額には含まれておりません。
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    第３ 【設備の状況】
    １  【設備投資等の概要】
      当連結会計年度の設備投資については、生産設備の増強などを目的とした設備投資を継続的に実施しております。
     なお、有形固定資産のほか、無形固定資産への投資を含めて記載しております。
      当連結会計年度の設備投資の総額は                5,975,415     千円であり、セグメントごとの設備投資について示すと、次のとおり

     であります。
     (1)  ウェーハ再生事業

       当連結会計年度は、当社三本木工場の表面研磨装置への投資や連結子会社の艾爾斯半導體股份有限公司における
      洗浄機・研磨機の購入を中心とする総額                  2,000,417     千円の投資を実施しました。
       なお、重要な設備の除却又は売却はありません。
     (2)  プライムシリコンウェーハ製造販売事業

       当連結会計年度は、連結子会社の山東有研半導体材料有限公司の新工場建設等で                                     2,496,247     千円の投資を実施しま
      した。
       なお、重要な設備の除却又は売却はありません。
     (3)  半導体関連装置・部材等

       当連結会計年度は、連結子会社の株式会社DG                     Technologiesを中心として            1,462,328     千円の投資を実施しました。
       なお、重要な設備の除却又は売却はありません。
     (4)  全社共通

       当連結会計年度は、当社において               16,428   千円の投資を実施しました。
       なお、重要な設備の除却又は売却はありません。
    ２  【主要な設備の状況】

     (1)  提出会社
                                                 2021年12月31日       現在
                                       帳簿価額
      事業所名                                                従業員数
                                   機械装置及び
            セグメントの名称         設備の内容
      (所在地)                                                 (名)
                            建物及び構築物               その他       合計
                                    運搬具
                             （千円）             （千円）       （千円）
                                    （千円）
       本社              全社統括業務
               その他                9,076        0     44,922      53,998     14(1)
     (東京都品川区)                  設備
                     ウェーハ加工
      三本木工場
            ウェーハ再生事業、そ
                     設備、太陽光         105,858      2,096,537        256,397      2,458,794     249(134)
               の他
     (宮城県大崎市)
                      発電設備等
      （注）１．帳簿価額のうち、「その他」は工具、器具及び備品、リース資産、建設仮勘定、ソフトウエアでありま
           す。なお、金額には消費税等は含まれておりません。
         ２.  上記の他、三本木工場の建物及び土地を賃借しており、年間の賃借料は206,464千円であります。
         ３.  従業員数の(      )は、平均臨時雇用者数を外書きしております。
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     (2)  在外子会社
                                                 2021年12月31日       現在
                                       帳簿価額
      会社名      事業所名      セグメントの                                     従業員数
                        設備の内容
                               建物及び     機械装置及び
     (所在地)      (所在地)       名称                                    (名)
                                           その他      合計
                               構築物      運搬具
                                          （千円）      （千円）
                               （千円）      （千円）
                 ウェーハ   再生
                        事務所設備
            台南工場      事業  、半導体
    艾爾斯半導體
                        及びウェーハ       1,320,357      2,120,742      1,133,561      4,574,660       234(４)
    股份有限公司
           (台湾台南市)       関連装置・
                        加工設備等
                   部材等
            北京工場      プライムシリ       事務所設備
    有研半導体硅
           (中華人民共和       コンウェーハ      及びウェーハ       1,195,277       331,757      137,921     1,664,956       258(－)
    材料股份公司
           国北京市)      製造販売事業       加工設備等
           山東工場（中       プライムシリ       事務所設備

    山東有研半導
    体材料有限公       華人民共和国       コンウェーハ      及びウェーハ       8,511,855      7,135,859      2,074,474     17,722,189       450(－)
    司
            徳州市）      製造販売事業       加工設備等
      （注）１．帳簿価額のうち、「その他」は工具、器具及び備品、リース資産、建設仮勘定、ソフトウエアでありま
           す。なお、金額には消費税等は含まれておりません。
       　　２.    上記の他、建物及び土地を賃借しており、年間の賃借料は13,072千円であります。
       　　３．従業員数の(          )は、平均臨時雇用者数を外書きしております。
    ３  【設備の新設、除却等の計画】

    (1)重要な設備の新設等
                               投資予定額

           事業所名                                     完了予定     完成後の
                セグメント                      資金調達
     会社名                 設備の内容                     着手年月
                 の名称                      方法
           (所在地)                                      年月    増加能力
                              総額    既支払額
                             (億円)     (億円)
           三本木工           12インチ再
           場（宮城      ウェーハ      生ウェーハ                 自己資               月産32万
    提出会社                           21     －       2022年度     2024年度
           県  大  崎  再生事業      の生産能力                 金               枚に増加
           市）           拡充
                      12インチ再
    艾爾斯半導                  生ウェーハ
                ウェーハ                      自己資               月産25万
    體股份有限      台湾           の生産能力       　　30       －       2022年度     2024年度
                再生事業                      金               枚に増加
    公司                  拡充及び微
                      細化対応
                プライム
                      プ  ラ  イ  ム
                シリコン
                      ウェーハ量                               月産30万
                ウェーハ                      自己資
                      産化のため        未定      －       2022年度     2024年度     枚の量産
                製造販売                      金
                      の研究開発                               化
                事業
    有研半導体
    硅材料股份      中華人民
    公司      共和国
                      12インチ再
                ウェーハ      生ウェーハ                               月産５万
                                       自己資
                                    30
                再生事業      生産拠点の         36            2021年度     2023年度     枚の生産
                                       金
                      新設                               能力
     （注）１.     上記の金額には、消費税等は含まれておりません。

    (2)重要な設備の除却等

    　経常的な設備更新のための除却等を除き、重要な設備の除却等の計画はありません。
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    第４ 【提出会社の状況】
    １ 【株式等の状況】
     (1) 【株式の総数等】
      ① 【株式の総数】
                種類                       発行可能株式総数(株)
               普通株式                             50,000,000

                計                           50,000,000

      ② 【発行済株式】

               事業年度末現在            提出日現在        上場金融商品取引所
        種類        発行数(株)          発行数(株)        名又は登録認可金融                内容
              ( 2021年12月31日       )   (2022年３月31日)          商品取引業協会名
                                             完全議決権株式であり、株
                                             主としての権利内容に何ら
                                    東京証券取引所         限定のない当社における標
      普通株式           12,928,100           12,928,100
                                             準となる株式であり、単元
                                    (市場第一部)
                                             株式数は100株でありま
                                             す。　
        計         12,928,100           12,928,100          －            －
     （注）    提出日現在の発行数には、2022年３月１日からこの有価証券報告書提出日までの新株発行や新株予約権の行使
        等により発行された株式数は、含まれておりません。
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     (2)  【新株予約権等の状況】
      ①  【ストックオプション制度の内容】
       当社は、会社法に基づくストックオプション制度を採用しており、当該制度の内容は次のとおりであります。
    　第１回新株予約権（2013年12月27日臨時株主総会決議に基づく2014年６月16日取締役会決議）

    決議年月日                   2014年６月16日

                        当社取締役　４
    付与対象者の区分及び人数(名)
                        当社従業員　25
    新株予約権の数（個）　※                   ６　(注)１
    新株予約権の目的となる株式の種類、
                        普通株式　6,000　(注)１
    内容及び数（株）　※
    新株予約権の行使時の払込金額
                        200　(注)２
    （円）※
    新株予約権の行使期間　※                   2016年６月17日～2024年６月16日
    新株予約権の行使により株式を発行す
                        発行価格　　200
    る場合の株式の発行価格及び資本組入
                        資本組入額　100
    額（円）　※
                        新株予約権の割り当てを受けたものは、権利行使時においても、当社又は
                        当社子会社の取締役若しくは従業員の地位にあることを要する。その他の
    新株予約権の行使の条件　※
                        条件については、当社と新株予約権の割り当てを受けたものとの間で締結
                        した「新株予約権割当契約書」に定めるところによる。
    新株予約権の譲渡に関する事項　※                   譲渡、質入れその他の処分は認めないものとする。
    組織再編成行為に伴う新株予約権の交
                        (注)３
    付に関する事項　※
     ※　当事業年度の末日（2021年12月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2022年２月28
       日）現在において、これらの事項に変更はありません。
     (注)    １．新株予約権１個につき目的となる株式数は、1,000株とする。
          ただし、新株予約権の割当日後、当社が株式分割、株式併合を行う場合は、次の算式により付与株式数を
          調整、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てる。
          調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
        ２.  新株予約権の割当日後、当社が株式分割、株式併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調
          整により生じる１円未満の端数は切り上げる。
                                 １
          調整後行使価額        ＝ 調整前行使価額        ×
                             分割・併合の比率
          また、新株予約権の割当日後に時価を下回る価額で新株式の発行又は自己株式の処分を行う場合（新株予
          約権の行使により新株式を発行する場合を除く。）には、次の算式により行使価額を調整し、調整により
          生ずる１円未満の端数は切り上げる。
                                     新規発行株式数×１株当たり払込金額
                            既発行株式数       ＋
            調整後         調整前
                                          新規発行前の株価
                 ＝         ×
           行使価額         行使価額
                                   既発行株式数＋新規発行株式数
        ３．当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転
          （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合には、組織再編行為の効力発生の時点に
          おいて行使されておらず、かつ当社に取得されていない新株予約権の新株予約権者に対し、当該新株予約
          権に換えて、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下
          「再編対象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付するものとする。ただし、
          以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割
          契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
          (1）交付する再編対象会社の新株予約権の数
          　新株予約権者が保有する本新株予約権の数を基準に、組織再編行為の条件等を勘案して合理的に決定さ
          れる数とする。
          (2）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
          　再編対象会社の普通株式とする。
          (3）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
          　組織再編行為の条件等を勘案の上、上記(注)１に準じて決定する。
          (4）新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
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          　上記２に定める行使価額を基準に組織再編行為の条件等を勘案して合理的に決定される価額に、交付す
          る新株予約権１個当たりの目的である再編対象会社の株式の数に乗じて得られる価額とする。
          (5）新株予約権を行使することができる期間
          　2016年６月17日から2024年６月16日までとする。
          (6）新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
          　上記に基づき決定する。
          (7）交付する新株予約権の行使の条件
           ①　新株予約権の割当を受けた者（以下「新株予約権者」という。）は、新株予約権の行使時におい
            て、当社または当社子会社の取締役もしくは従業員の地位を有していることを要する。
           ②　その他条件については、当社と新株予約権者との間で締結する「新株予約権割当契約書」に定める
            ところによる。
          (8）譲渡による新株予約権の取得制限
           譲渡はできないものとする。質入れ、担保権の設定その他の一切の処分もできないものとする。
          (9）新株予約権の取得事由及び条件
           ①　当社は、新株予約権者が権利行使をする前に、上記(7）に定める新株予約権の行使の条件に該当し
            なくなったため本新株予約権を行使できない場合は、当該新株予約権を無償で取得することができ
            る。
           ②　当社は、新株予約権者が新株予約権割当契約書の条項に違反した場合、当該新株予約権を無償で取
            得することができる。
           ③　当社は、当社が消滅会社となる合併契約の承認議案が当社の株主総会で承認された場合、当社が分
            割会社となる吸収分割契約もしくは新設分割計画の承認議案が当社の株主総会で承認された場合また
            は当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式移転計画の承認議案が当社の株主総会で承認さ
            れた場合（株主総会決議が不要の場合は、当社取締役会決議がなされた場合）には、当社は、取締役
            会が別途定める日に、当該新株予約権を無償で取得することができる。
    　第２回新株予約権（2015年６月19日取締役会決議）

    決議年月日                     2015年６月19日
                        当社取締役　       １

    付与対象者の区分及び人数(名)
    新株予約権の数(個)　※                   　1,000　(注）１

    新株予約権のうち自己新株予約権の数
                         －
    (個)　※
    新株予約権の目的となる株式の種類、内
                         普通株式　200,000
    容及び数（株）　※
    新株予約権の行使時の払込金額(円)　※                   　1,250　(注）２
    新株予約権の行使期間　※                   　2015年7月21日～2025年7月20日

    新株予約権の行使により株式を発行する
                       　発行価格          1,264
    場合の株式の発行価格及び資本組入額
                       　資本組入額        　632
    (円)　※
                        　新株予約権の割り当てを受けたものは、権利行使時においても、当社
                        又は当社子会社の取締役若しくは従業員の地位にあることを要する。
    新株予約権の行使の条件　※
                        　その他の条件については、当社と新株予約権の割り当てを受けたもの
                        との間で締結した「新株予約権割当契約書」に定めるところによる。
                        　新株予約権を譲渡するときは、当社取締役会の決議による承認を要す
    新株予約権の譲渡に関する事項　※
                        るものとする。
    組織再編成行為に伴う新株予約権の交付
                       （注）３
    に関する事項　※
     ※　当事業年度の末日（2021年12月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2022年２月28
       日）現在において、これらの事項に変更はありません。
     (注)   １．新株予約権１個につき目的となる株式数は、200株であります。
         ただし、新株予約権の割当日後、当社が株式分割、株式併合を行う場合は、次の算式により付与株式数を調
         整、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てる。
          調整後付与株式数         ＝  調整前付与株式数         ×  分割・併合の比率
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       ２．新株予約権の割当日後、当社が株式分割、株式併合を行う場合は、次の算式により払込金額を調整し、調整
         により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
                                 １
           調整後行使価額        ＝ 調整前行使価額        ×
                              分割・併合の比率
         また、新株予約権の割当日後に時価を下回る価額で新株式の発行または自己株式の処分を行う場合は、次の
         算式により払込金額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
                                       新規発行株式数×１株あたり払込金額
                             既発行株式数       ＋
                                        新規発行前の1株あたりの時価
           調整後行使価額        ＝  調整前行使価額        ×
                                    既発行株式数＋新規発行株式数
       ３．当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新
         株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社
         （以下、「再編対象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。た
         だし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収
         分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
         （１）交付する再編対象会社の新株予約権の数
            新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。
         （２）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
            再編対象会社の普通株式とする。
         （３）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
            組織再編行為の条件を勘案のうえ、新株予約権の目的となる株式の種類及び数に準じて決定する。
         （４）新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
            交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のう
            え、新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格で定められる行使価額を調整して
            得られる再編後行使価額に、上記（３）に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会
            社の数を乗じた額とする。
         （５）新株予約権を行使することができる期間
            新株予約権の行使期間に定める行使期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうち、いずれか遅い日
            から新株予約権の行使期間に定める行使期間の末日までとする。
         （６）新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
            本新株予約権の取り決めに準じて決定する。
         （７）譲渡による新株予約権の取得の制限
            譲渡による取得の制限については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
         （８）その他新株予約権の行使の条件
            本新株予約権の取り決めに準じて決定する。
         （９）新株予約権の取得事由及び条件
            本新株予約権の取り決めに準じて決定する。
         （10）その他の条件については、再編対象会社の条件に準じて決定する。
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      第４回新株予約権（2019年５月15日取締役会決議）
    決議年月日                                     2019年５月15日
    付与対象者の区分及び人数（名）                                 当社及び当社子会社従業員　142
    新株予約権の数(個)※                                      527(注)１
    新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数
                                       普通株式　52,700(注)１
    （株）※
    新株予約権の行使時の払込金額(円)※                                      １(注)２
    新株予約権の行使期間※                                2021年６月15日～2029年６月13日
                                        発行価格         2,577
    新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の
                                        資本組入額       1,289
    発行価格及び資本組入額(円)※
                               　新株予約権の割当てを受けた者は、権利行使時において
                               も、当社又は子会社の取締役又は従業員の地位にあること
                               を要する。ただし、任期満了による退任、定年退職その他
    新株予約権の行使の条件※                           正当な理由のある場合はこの限りでない。
                               　その他の条件は、当社と新株予約権の割当てを受けた者
                               との間で締結した「新株予約権割当契約書」で定めるとこ
                               ろによる。
                               　新株予約権の譲渡については、取締役会の承認を要する
    新株予約権の譲渡に関する事項※
                               ものとする。
    組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項※                                       (注)３
     ※　当事業年度の末日（2021年12月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2022年２月28
       日）現在において、これらの事項に変更はありません。
     (注) １．新株予約権１個につき目的となる株式数は、100株であります。
         ただし、新株予約権の割当日後、当社が株式分割、株式併合を行う場合は、次の算式により付与株式数を調
         整、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てる。
          調整後付与株式数         ＝  調整前付与株式数         ×  分割・併合の比率
       ２．新株予約権の割当日後、当社が株式分割、株式併合を行う場合は、次の算式により払込金額を調整し、調整
         により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
                                 １
          調整後払込金額       ＝ 調整前払込金額       ×
                             分割・併合の比率
         また、新株予約権の割当日後に時価を下回る価額で新株式の発行または自己株式の処分を行う場合は、次の
         算式により払込金額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
                                    新株発行(処分)株式数×１株当たり払込金額
                            既発行株式数      ＋
                                           １株当たり時価
          調整後払込金額       ＝ 調整前払込金額       ×
                                  既発行株式数＋新株発行(処分)株式数
       ３．当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新
         株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236                           条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社
         （以下、「再編対象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。た
         だし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収
         分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
         （１）交付する再編対象会社の新株予約権の数
         新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。
         （２）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
         再編対象会社の普通株式とする。
         （３）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
         組織再編行為の条件を勘案のうえ、上記（注）１に準じて決定する。
         （４）新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
         交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のうえ、上
         記２で定められる行使価額を調整して得られる再編後行使価額に、交付する新株予約権の目的である再編対
         象会社の株式の数を乗じた額とする。
         （５）新株予約権を行使することができる期間
         上記に定める行使期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうち、いずれか遅い日から上記に定める行使期
         間の末日までとする。
         （６）新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
         上記に基づき決定する。
         （７）譲渡による新株予約権の取得の制限
         譲渡による取得の制限については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
         （８）その他新株予約権の行使の条件
         上記に基づき決定する。
         （９）新株予約権の取得事由及び条件
                                 25/110


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       　　①　当社が消滅会社となる合併契約、当社が分割会社となる会社分割についての分割契約もしくは分割計
         画、または当社が完全子会社となる株式交換契約もしくは株式移転計画について株主総会の承認（株主総会
         の 承認を要しない場合には取締役会決議）がなされた場合は、当社は、当社取締役会が別途定める日の到来
         をもって、本新株予約権の全部を無償で取得することができる。
         ②　新株予約権者が権利行使をする前に、定める規定により本新株予約権の行使ができなくなった場合は、
         当社は新株予約権を無償で取得することができる。
         （10）その他の条件については、再編対象会社の条件に準じて決定する。
      第５回新株予約権（2019年５月15日取締役会決議）

    決議年月日                                     2019年５月15日
                               当社取締役及び従業員並びに当社子会社取締役及び従業員
    付与対象者の区分及び人数（名）
                                            19
    新株予約権の数(個)※                                     1,239(注)１
    新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数
                                       普通株式　123,900(注)１
    （株）※
    新株予約権の行使時の払込金額(円)※                                     2,871(注)２
    新株予約権の行使期間※                                2022年４月１日～2029年６月13日
                                        発行価格           4,099
    新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の
                                        資本組入額      　2,050
    発行価格及び資本組入額(円)※
                               　新株予約権の割当てを受けた者は、権利行使時において
                               も、当社又は子会社の取締役又は従業員の地位にあること
                               を要する。ただし、任期満了による退任、定年退職その他
    新株予約権の行使の条件※                           正当な理由のある場合はこの限りでない。
                               　その他の条件は、当社と新株予約権の割当てを受けた者
                               との間で締結した「新株予約権割当契約書」で定めるとこ
                               ろによる。
                               　新株予約権の譲渡については、取締役会の承認を要する
    新株予約権の譲渡に関する事項※
                               ものとする。
    組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項※                                       (注)３
     ※　当事業年度の末日（2021年12月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2022年２月28
       日）現在において、これらの事項に変更はありません。
     (注) １．新株予約権１個につき目的となる株式数は、100株であります。
         ただし、新株予約権の割当日後、当社が株式分割、株式併合を行う場合は、次の算式により付与株式数を調
         整、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てる。
          調整後付与株式数         ＝  調整前付与株式数         ×  分割・併合の比率
       ２．新株予約権の割当日後、当社が株式分割、株式併合を行う場合は、次の算式により払込金額を調整し、調整
         により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
                                 １
          調整後払込金額       ＝ 調整前払込金額       ×
                             分割・併合の比率
         また、新株予約権の割当日後に時価を下回る価額で新株式の発行または自己株式の処分を行う場合は、次の
         算式により払込金額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
                                    新株発行(処分)株式数×１株当たり払込金額
                            既発行株式数      ＋
                                           １株当たり時価
          調整後払込金額       ＝ 調整前払込金額       ×
                                  既発行株式数＋新株発行(処分)株式数
       ３．当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新
         株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236                           条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社
         （以下、「再編対象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。た
         だし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収
         分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
         （１）交付する再編対象会社の新株予約権の数
         新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。
         （２）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
         再編対象会社の普通株式とする。
         （３）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
         組織再編行為の条件を勘案のうえ、上記（注）１に準じて決定する。
         （４）新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
         交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のうえ、上
         記２で定められる行使価額を調整して得られる再編後行使価額に、交付する新株予約権の目的である再編対
         象会社の株式の数を乗じた額とする。
         （５）新株予約権を行使することができる期間
       　　上記に定める行使期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうち、いずれか遅い日から上記に定める行使期
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         間の末日までとする。
       　　（６）新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
         上記に基づき決定する。
         （７）譲渡による新株予約権の取得の制限
         譲渡による取得の制限については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
         （８）その他新株予約権の行使の条件
         上記に基づき決定する。
         （９）新株予約権の取得事由及び条件
       　　①　当社が消滅会社となる合併契約、当社が分割会社となる会社分割についての分割契約もしくは分割計
         画、または当社が完全子会社となる株式交換契約もしくは株式移転計画について株主総会の承認（株主総会
         の承認を要しない場合には取締役会決議）がなされた場合は、当社は、当社取締役会が別途定める日の到来
         をもって、本新株予約権の全部を無償で取得することができる。
         ②　新株予約権者が権利行使をする前に、定める規定により本新株予約権の行使ができなくなった場合は、
         当社は新株予約権を無償で取得することができる。
         （10）その他の条件については、再編対象会社の条件に準じて決定する。
      ②  【ライツプランの内容】

        該当事項はありません。   
      ③  【その他の新株予約権等の状況】

       該当事項はありません。
     (3) 【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

      　該当事項はありません。
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     (4)  【発行済株式総数、資本金等の推移】
               発行済株式       発行済株式                     資本準備金       資本準備金
                                    資本金残高
                             資本金増減額
       年月日        総数増減数        総数残高                      増減額        残高
                              （千円）
                                     （千円）
                (株)       (株)                     (千円)       (千円)
     2017年１月１日～
     2017年３月31日              18,000      5,523,000         3,600      633,050        3,600      633,040
    （注）１
     2017年４月１日～
     2017年６月30日              44,000      5,567,000         8,800      641,850        8,800      641,840
    （注）１
     2017年７月１日
                5,567,000       11,134,000           －     641,850          －     641,840
    （注）２
     2017年10月１日～
     2017年12月31日              40,000     11,174,000          4,000      645,850        4,000      645,840
    （注）１
     2018年１月１日～
     2018年３月31日              13,000     11,187,000          1,300      647,150        1,300      647,140
    （注）１
     2018年３月22日
                1,220,000       12,407,000        4,130,676       4,777,826       4,130,676       4,777,816
    （注）３
     2018年４月18日
                 136,100      12,543,100         460,807      5,238,633        460,807      5,238,623
    （注）４
     2018年６月１日～
     2018年12月31日             264,600      12,807,700         134,949      5,373,582        134,949      5,373,572
    （注）１
    2019年１月１日～
    2019年12月31日              21,600     12,829,300          3,008     5,376,590         3,008     5,376,580
    （注）１
    2020年１月１日～
    2020年12月31日              98,800     12,928,100         61,738      5,438,329         61,738      5,438,319
    （注）１
      （注）１．新株予約権の行使による増加であります。
         ２．普通株式１株につき２株の株式分割による増加であります。
         ３．有償一般募集
                  発行価格　　　7,110円
                  払込価格　　6,771.6円
                  資本組入額　3,385.8円
         ４．有償第三者割当
         　　　　　　　　　発行価格　　6,771.6円
         　　　　　　　　　資本組入額　3,385.8円
         　　　　　　　　　割当先　　　　SBI証券
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     (5)  【所有者別状況】
                                               2021年12月31日       現在
                        株式の状況（1単元の株式数           100 株）
                                                     単元未満
            政府及び
      区分                            外国法人等
                                                    株式の状況
                      金融商品     その他の
            地方公共     金融機関                         個人その他       計
                                                     （株）
                      取引業者      法人
                                個人以外      個人
            団体
    株主数（人）          －     16     36     52     123      13    2,934     3,174      －
    所有株式数
               －   29,656      1,847     8,542     65,268      144    23,788     129,245      3,600
    （単元）
    所有株式数の割
               －    22.95      1.43     6.61     50.50      0.11     18.40      100      －
    合（％）
     （注）１．自己株式487株は、「個人その他」に４単元、「単元未満株式の状況」に87株含まれております。
     (6)  【大株主の状況】

                                               2021年12月31日       現在
                                                  発行済株式
                                                  (自己株式を
                                           所有株式数        除く。)の
         氏名又は名称                     住所
                                           （千株）       総数に対する
                                                  所有株式数
                                                  の割合(％)
    Ｒ．Ｓ．ＴＥＣＨ　ＨＯＮＧ　                G/F.,45     Tung   On  Street,     Yau  Ma  Tei,
    ＫＯＮＧ　ＬＩＭＩＴＥＤ             (常
                    Kowloon.,Hong       Kong                   3,960       30.63
    任代理人　      方　永義)
                    （東京都品川区）
    株式会社日本カストディ銀行
                    東京都中央区晴海１丁目８-12                          1,578       12.21
    （信託口）
    日本マスタートラスト信託銀行
                    東京都港区浜松町２丁目１１番３号                          1,231        9.53
    株式会社（信託口）
    方   永義
                    東京都品川区                           805       6.23
                    ２５   ＢＡＮＫ     ＳＴＲＥＥＴ，        ＣＡＮＡＲ
    ＪＰ　ＭＯＲＧＡＮ　ＣＨＡＳ
                    Ｙ  ＷＨＡＲＦ，       ＬＯＮＤＯＮ，        Ｅ１４５
                                               577       4.46
    Ｅ　ＢＡＮＫ       ３８０６２１
                    ＪＰ，    ＵＮＩＴＥＤ       ＫＩＮＧＤＯＭ
    GOVERNMENT      OF  NORWAY（常任代
                    BANKPLASSEN      2,  0107   OSLO   1 OSLO   0107   NO
                                               376       2.91
    理人　シティバンク、エヌ・エ
                    （東京都新宿区）
    イ東京支店）
    那須マテリアル株式会社                栃木県大田原市北金丸２１２２                           342       2.65
    フューチャーエナジー株式会社                群馬県藤岡市白石178-４                           340       2.63

    ＢＢＨ（ＬＵＸ）         ＦＯＲ    ＦＩ
                    ２Ａ   ＲＵＥ    ＡＬＢＥＲＴ       ＢＯＲＳＣＨ
    ＤＥＬＩＴＹ       ＦＵＮＤＳ      ＰＡ
                    ＥＴＴＥ     ＬＵＸＥＭＢＯＵＲＧ           Ｌ－１２４           302       2.34
    ＣＩＦＩＣ      ＦＵＮＤ（常任代理
                    ６（東京都中央区）
    人　株式会社三菱UFJ銀行）
    鈴木　正行                千葉県鎌ケ谷市                           215       1.66
            計                   －                 9,728       75.25

    （注）１．発行済株式（自己株式を除く。）の総数に対する所有株式数の割合は、小数点以下第３位を四捨五入してお
        ります。
       ２．上記の所有株式数のうち、信託業務に係る株式数は、次のとおりであります。
         株式会社日本カストディ銀行（信託口）　                                             1,578千株
         日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）　　　                                                1,231千株
     　　３.2021年６月７付で公衆の縦覧に共されている大量保有報告書においてフィデリティ投信株式会社が、2021年５
        月31日時点で以下の株式を保有している旨の記載がされているものの、当社として議決権行使基準日現在にお
        ける実質所有株式数を確認できませんので、上記大株主の状況には含めておりません。
        大量保有者　　　　フィデリティ投信株式会社
        住所　　　　　　　東京都港区六本木七丁目７番７号
        保有株券等の数　　株式　1,232,300株
        株券等保有割合　　9.53％
     　　４.2021年７月１付で公衆の縦覧に共されている大量保有報告書においてＢＮＹメロン・インベストメント・マネ
        ジメント・ジャパン株式会社が、2021年６月28日時点で以下の株式を保有している旨の記載がされているもの
        の、当社として議決権行使基準日現在における実質所有株式数を確認できませんので、上記大株主の状況には
        含めておりません。
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        大量保有者　　　　ＢＮＹメロン・インベストメント・マネジメント・ジャパン株式会社
        住所　　　　　　　東京都千代田区丸の内一丁目８番３号
        保有株券等の数　　株式　958,100株
        株券等保有割合　　7.62％
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     (7)  【議決権の状況】
      ①  【発行済株式】
                                                 2021年12月31日       現在
            区分               株式数（株）            議決権の数（個）              内容
     無議決権株式                               －          －       －

     議決権制限株式（自己株式等）                               －          －       －

     議決権制限株式（その他）                               －          －       －

                      (自己保有株式)
     完全議決権株式（自己株式等）                               400          －       －
                      普通株式
                                                 権利内容に何ら限定
                                                 のない当社における
     完全議決権株式（その他）                  普通株式          12,924,100           129,241
                                                 標準となる株式であ
                                                 ります。
     単元未満株式                  普通株式            3,600           －       －
     発行済株式総数                           12,928,100              －       －

     総株主の議決権                               －       129,241         －

      ②  【自己株式等】

                                                 2021年12月31日       現在
                                                    発行済株式
                            自己名義        他人名義
      所有者の氏名                                     所有株式数の        総数に対する
                  所有者の住所          所有株式数        所有株式数
       又は名称                                     合計（株）        所有株式数の
                             （株）        （株）
                                                    割合（％）
    （自己保有株式）
                東京都品川区大井一
    株式会社ＲＳ　Ｔｅｃｈｎ
                                400     －           400        0.00
                丁目47番1号
    ｏｌｏｇｉｅｓ
         計           －            400     －           400        0.00
    ２ 【自己株式の取得等の状況】

       【株式の種類等】               会社法第１５５条第７号による普通株式の取得   
     (1)  【株主総会決議による取得の状況】

        該当事項はありません。
     (2)  【取締役会決議による取得の状況】

        該当事項はありません。
     (3)  【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

           区分                株式数（株）                価額の総額（千円）
    当事業年度における取得自己株式                                  60                407
    当期間における取得自己株式                                  －                 －
     （注）当期間における取得自己株式には、2022年３月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取りに
        よる株式数は含めておりません。
                                 31/110





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     (4)  【取得自己株式の処理状況及び保有状況】
                        当事業年度                       当期間
         区分
                            処分価額の総額                      処分価額の総額
                  株式数（株）                      株式数（株）
                              （千円）                      （千円）
    引き受ける者の募集を
                         －           －           －           －
    行った取得自己株式
    償却の処分を行った取
                         －           －           －           －
    得自己株式
    合併、株式交換、株式
    交付、会社分割に係る
                         －           －           －           －
    移転を行った取得自己
    株式
    その他（－）                    －           －           －           －
    保有自己株式数                    487           －          487           －
     （注）当期間における取得自己株式には、2022年３月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取りに
        よる株式数は含めておりません。
    ３ 【配当政策】

      株主に対する利益の還元は、当社にとって最も重要な経営の課題として認識しており、配当に関しては、各事業年
     度における利益水準、中期計画の見通し、財務体質の強化等の状況を総合的に勘案した上で、柔軟に実施していく方
     針であります。
      当社は、「会社法第459条第１項               各号に掲げる剰余金の配当等に関する事項については、法令に別段の定めのある
     場合を除き、株主総会の決議によらず取締役会の決議によって定める。                                 」旨定款に定め、        年２回剰余金の配当を行う
     ことを基本的な方針として            おります。また、        期末配当の基準日を12月31日、中間配当の基準を６月30日とする                              旨を定
     款に定めております。
      上記方針に従い、        当事業年度に係る剰余金の配当は以下のとおり決議しております。また、次期の配当につきまし
     ては、現時点では25円を予定しております。
      内部留保資金の使途につきましては、今後の事業展開への備えとして投入していくこととしております。
          決議年月日                配当金の総額(千円)                  １株あたり配当額(円)
         2022年２月21日
                                  323,190                     25
          取締役会決議
    ４  【コーポレート・ガバナンスの状況等】

     (1)  【コーポレート・ガバナンスの概要】
     ①  コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
      当社グループは、経営理念「地球環境を大切にし、世界の人々に信頼され、常に創造し挑戦する。」とコンプライ
     アンスの重要性をコーポレート・ガバナンスの基本的な考え方としております。さらに、「株主の権利を重視するこ
     と」「社会的信頼に応えること」「持続的な成長と発展」が重要であるとの認識に立ち、コーポレート・ガバナンス
     の強化に努めております。
     ②  企業統治の体制の概要及びその体制を採用する理由

      当社は   取締役会の監督機能を強化し、更なる監視体制の強化を通じてより一層のコーポレート・ガバナンスの充実
     を図るため、2022年３月30日開催の当社第12回定時株主総会の決議に基づき、監査役会設置会社から監査等委員会設
     置会社に移行いたしました。
      取締役会は、取締役         （監査等委員である取締役を除く）２名及び監査等委員である取締役３                                 名（うち社外取締役３
     名）の計５名      で構成され、当社の業務執行を決定し、                   取締役の職務の執行を監督する権限を有しております。                          取締役
     会は、下記の議長及び構成員で構成されており                      、 会社法及び定款で定められた事項並びに当社の経営に関する重要事
     項等について審議・決定する機関として、原則として毎月１回開催しております。
     議長：代表取締役社長　方             永義
     構成員：取締役　遠藤           智
     　　　　社外取締役　          金森浩之、桒田良輔、清水夏子
      また、取締役      （監査等委員である取締役を除く）                 及び執行役員及び部室長で構成された経営会議を取締役会の日程

     に合わせて実施しております。経営会議                   は 下記の議長及び構成員で構成されており、事業・営業に関する重要事項の
     報告と活発な論議を通じ、意思疎通及び                  情報共有を図っております。
                                 32/110


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    　　議長：代表取締役社長　方               永義
    　　構成員：取締役　遠藤　智
    　　　　　　社外取締役　            金森浩之、桒田良輔、清水夏子
    　　　　　　執行役員（取締役兼務を除く）　近藤淳行、蔵本誠、大澤一生、古頭泰則、陳勁麟
    　　　　　　部室長　齋藤　進、城所　嘉哉、小塚　充宏　
      監査等委員会は下記の監査            等委員である取締        役３名（すべて社外取締役）で構成され、ガバナンスのあり方とその
     運営状況を監視し、取締役            （監査等委員である取締役を除く）                 の職務執行を監査しております。各監査                   等委員である
     取締  役は取締役会への出席、重要な書類の閲覧などを通じて経営全般に関する幅広い検討を行うとともに、毎月開催
     される監査     等委員   会において情報を共有し実効性の高い監査を効率的に実施するよう努めております。
      委員長：社外取締役　          金森浩之
      構成員：社外取締役　委員　桒田良輔、委員　清水夏子　
      当社は、経営判断の迅速性の確保、経営効率の向上及び取締役相互間の監査体制に実効性を持たせており、取締役

     （監査等委員である取締役を除く）                 の業務執行の適法性、妥当性への牽制機能は、監査                        等委員である取締        役 （いずれ
     も社外取締役）       の取締役会への出席・意見陳述や日常の監査により確保できているとの認識により、現状の体制を採
     用しております。
     ③  その他の企業統治に関する事項

     a.  業務の適正を確保するための体制の整備に関する事項
      当社グループは以下のとおり「内部統制システムの整備及び運用に関する基本方針」を定め、業務の適正を確保す
     るための体制を整備しております。
       内部統制システムの整備に関する基本方針

      ア．当社グループの取締役及び使用人の職務執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制並びに当社
        グループの損失の危険の管理に関する規程その他の体制
      （ア）当社取締役会は、経営リスクのマネジメントを行い、全社的な内部統制システムの整備の推進及び緊急時
         （重大なコンプライアンス違反、甚大な被害が生じた災害等）の危機対応を行います。なお、これらの事項
         を決議する当社取締役会には、当社の顧問弁護士等の社外の専門家の出席を要請し、決議内容の公正性を担
         保するものとします。
      （イ）当社は全社的な内部統制システムの整備、リスク・クライシスのマネジメント及びコンプライアンス体制の
         推進等に関する専任の担当取締役を設置します。当該担当取締役は、その実働組織として、全社的リスクの
         マネジメントを行う「リスク管理委員会」を設置し、その統括を行います。なお、監査                                         等委員である取締        役
         は、上記の委員会に出席し意見を述べることができます。
      （ウ）当社グループの取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合し、かつ高い企業倫理観を保つととも
         に、社会的責任を果たすため、「RS                 Tecグループ企業行動基準」の周知徹底を図ります。
      （エ）内部通報制度に基づき、相談窓口を設置し、都度対応を実施します。
      （オ）当社代表取締役社長が内部監査室を直轄します。内部監査室は当社の内部監査を実施・統括し、当社代表取
         締役社長に内部監査の結果について適宜報告します。
      イ．取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制

        「内部情報管理規程」「文書管理規程」その他の社内規程に従い、取締役の職務執行に係る情報を文書または
        電磁的媒体に記録し、保存及び管理を図ります。取締役は、いつでも、これらの文書等を閲覧できるものとし
        ます。
      ウ．当社グループの取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制

      （ア）当社取締役会は、取締役等の職務分掌を定め、当該職務分掌に基づき、取締役等に業務の執行を行わせま
         す。
      （イ）また、以下のグループ経営管理システムを用いて、当社グループの取締役の職務の執行の効率化を図りま
         す。
        (a)  当社取締役会により当社グループ経営計画を策定し、これに基づく事業部門ごとの業績目標及び予算の設
          定（管理会計）を行い、取締役ごとの業績目標を明確にします。
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        (b)  当社グループの取締役は、毎月開催する当社取締役会において、業務目標の達成状況、課題解決のための
          取り組み等を報告することにより、業務執行状況の管理、監督を受けます。
        (c)  当社取締役会による月次業績のレビューと改善策を実施します。
      エ．監査等委員会の職務を補助すべき使用人に関する事項、当該使用人の取締役（監査等委員である取締役を除

       く。）からの独立性に関する事項及び当該使用人に関する指示の実効性の確保に関する事項
       　監査等委員会からその職務を補助すべき使用人を置くことを求められた場合には、内容について監査等委員
       会　と協議の上、速やかに設置します。監査等委員会の要請により設置した場合には、当該使用人の指揮・命令
       等は監査等委員会の下にあることとし、その人事上の取扱いは監査等委員会の承認を得ることとします。
      オ．財務報告の信頼性を確保するための体制

      （ア）当社グループの適正かつ適時の財務報告のために、会計責任者を設置し、法令等及び会計基準に従った財務
         諸表を作成し、情報開示に関連する規程に則り協議・検討・確認を経て開示する体制を整備します。
      （イ）当社グループの財務報告に係る内部統制として、金融商品取引法の内部統制報告制度を適切に実施するた
         め、全社的な内部統制の状況や重要な事業拠点における業務プロセス等の把握・記録を通じて、自己及び第
         三者による評価並びに改善を行う体制を整備します。なお、当社グループの評価・改善結果は、定期的に当
         社取締役会に報告します。
      カ．当社グループの取締役等及び使用人が当社監査等委員会に報告をするための体制並びに、報告をした者が当該

        報告をしたことを理由として不利な取扱いを受けないことを確保するための体制
      （ア）当社グループの取締役等及び使用人は、コンプライアンス及びリスクに関する事項等、会社に著しい損害を
         及ぼすおそれのある事実等を発見した場合は、速やかに                          監査等委員会      に報告します。
      （イ）内部監査部門、コンプライアンス部門、リスク管理部門、法務部門を担当する取締役は定期的に、担当部門
         の業務状況について         監査等委員会      に報告しなければならないものとします。なお、当該報告は当社取締役会
         の中で実施されることを妨げません。
      （ウ）当社グループの取締役及び使用人は、                     監査等委員会      から業務執行に関する事項の報告を求められた場合に
         は、速やかに報告を行わなければならないものとします。
      （エ）当社グループは、内部通報制度を整備し、通報をしたことによる不利な取扱いを受けないことを明記しま
         す。
     　キ．監査等委員の職務の執行について生ずる費用の前払い又は償還の手続その他当該職務の執行について生ずる
        費　用又は債務の処理に関する事項
     　　　　当社は、監査等委員がその職務の執行について生ずる費用の前払い又は償還等の請求をした場合は、当該職
        務の執行に必要でないと認められた場合を除き、                       速やかに当該費用又は債務を処理します。
      ク．その他監査等委員会の監査が実効的に行われることを確保するための体制
      （ア）当社     監査等委員会      が、必要に応じて専門の弁護士、公認会計士等に対して、監査業務に関する助言を受ける
         機会を保障します。
      （イ）当社     監査等委員会      は、当社内部監査部門が実施する内部監査にかかる年次計画について事前に説明を受け、
         その実施状況について、適宜、報告を受けるものとします。
      （ウ）当社     監査等委員会      は、会計監査人と定期的に会合を持つなど緊密な連携を保つとともに、会計監査人の監査
         計画については事前に報告を受けるものとします。
      （エ）当社代表取締役社長（必要に応じて、他の取締役）と                            監査等委員会      との定期的な意見交換を実施します。
      ケ．反社会的勢力排除に向けた基本的な考えとその整備状況

        「RS   Tecグループ企業行動基準」において、市民生活の秩序及び安全に脅威を与える反社会的な勢力または団
       体とは一切の関係を持たず、これらの圧力に対しても毅然とした対応で臨み、断固として対決して、その圧力を
       排除することを宣言しております。なお、反社会的勢力へは、当社総務人事部が、警察、弁護士等の専門機関と
       連携し対応してまいります。
     b.  業務の適正を確保するための体制の運用に関する事項

      当社グループは、「内部統制システムの整備及び運用に関する基本方針」に基づき、その整備と適切な運用に取り
     組んでおります。当期に実施した主要な取り組みは、次の通りであります。
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      なお、本項目における記載は、監査等委員会設置会社移行前の当事業年度の状況を記載しております。
      ア．重要な会議の開催状況

       当事業年度において、取締役会を20回開催し、法令に定められた事項や経営方針、予算の策定等経営に関する重
      要事項を決定し、業務執行状況を監督しております。
       リスクマネジメントに関しては、グループのリスク管理に関する統括組織である「リスク管理委員会」を４回開
      催しました。主に、コーポレートガバナンス・コードへの対応についての議論を行っております。
       毎月１回経営会議を開催し、迅速な意思決定による経営の機動力の確保に努めております。
      イ．監査役の職務の執行について

       監査役は、当事業年度において、監査役会を13回開催し、監査方針、監査計画を協議決定し、取締役会やその他
      重要な会議に出席して情報交換を行うとともに、重要な決裁書類の閲覧を行うことにより、監査の実効性の向上に
      努めております。
    　　ウ．主な教育・研修の実施状況について

       当社グループは、コンプライアンス意識の向上を図るため、グループ役職員を対象とする研修・教育の実施や、
      内部通報制度の理解・浸透を目的としてグループウェアへ内部通報制度マニュアルの掲示を行っております。
    　　エ．内部監査の実施について

       内部監査機能としては、社長直轄の独立部門として内部監査室を設置しており、監査計画に基づき、当社及び子
      会社の各部門の業務運営状況を専任者が定期的に監査しております。
    　　オ．財務報告に係る内部統制について

       「財務報告に係る内部統制の構築及び整備・運用状況の評価の基本方針書」及び「財務報告に係る内部統制の評
      価の基本計画書」を継続的に取り組むべき基本方針と捉え、適宜、内容の見直しを図るとともに、当社及び子会社
      への周知徹底を行っております。また、当社及び子会社の内部統制責任者は、四半期毎に内部統制の進捗状況を内
      部統制統括責任者に報告し、問題点を把握した場合は監査役会に報告するとともに協議を行っております。
    　　カ．反社会的勢力排除について

       公益社団法人警視庁管内特殊暴力防止対策連合会（特防連）に加盟し、特防連の開催する研修等に参加しており
      ます。また、既存の取引先については年に1回、新規の取引先についてはその都度、反社会勢力でないことを確認す
      るためのチェックを行っております。
     ④  取締役等の責任免除の内容

       当社は、会社法第426条第１項の規定に基づき、取締役会の決議をもって、取締役                                        （取締役であった者を含
      む。）及び監査役であった者              の会社法第423条第１項の損害賠償責任を、法令の限度において、免除することがで
      きる旨を定款に定めております。
     ⑤  責任限定契約の内容

       当社と   取締役（業務執行取締役等であるものを除く）                      は、会社法第427条第１項の規定に基づき、同法第423条第
      １項の損害賠償責任を限定する契約を締結しております。当該契約に基づく損害賠償責任の限度額は、法令が定め
      る額としております。
    　⑥   役員等賠償責任保険契約の内容の概要

    　　　当社は会社法第430条の３第１項に規定する役員等賠償責任保険契約を保険会社との間で締結し、被保険者が役員
    等としての職務の執行（不作為を含みます。）に関し責任を負うこと又は当該責任の追及に係る請求を受けることに
    よって負担することになる損害（訴訟費用等を含みます。）を当該保険契約により填補することとしております。被保
    険者の全ての保険料を当社が全額負担しております。　
     ⑦  取締役の定数

       当社の取締役      （監査等委員である取締役を除く）                 は６名以内     および監査等委員である取締役は４名以内                    とする
      旨、定款に定めております。
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     ⑧  取締役の選任の要件

      a．当社は、取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主
       が出席し、出席した当該株主の議決権の過半数をもって行う旨、定款で定めております。
      b．当社は、取締役会の選任決議について、累積投票によらないものとする旨、定款で定めております。
     ⑨  株主総会決議事項を取締役会で決議することができる事項

      a．当社は、機動的な資本政策の遂行を可能とするため、取締役会の決議によって自己株式を取得することができる
       旨、定款に定めております。
      b．当社は、機動的な資本政策および配当政策の遂行を可能とするため、会社法第459条第１項各号に掲げる剰余金
       の配当等に関する事項については、法令に別段の定めのある場合を除き、株主総会の決議によらず取締役会の決
       議によって定める旨、定款で定めております。
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     ⑩  株主総会の特別決議要件
       当社は、株主総会の円滑な運営を行うことを目的として、会社法第309条２項に定める株主総会の特別決議要件
      について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分
      の２以上をもって行う旨、定款で定めております。
     以上の関係を模式図で示すと次のとおりであります。

     （注）2022年3月30日開催の第12回定時株主総会決議に基づき監査等委員会設置会社への移行後で記載しております。












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     (2)  【役員の状況】
     　①役員一覧
    　　　男性     4 名　女性    1 名　（役員のうち女性の比率             20.0  ％）
                                                    所有株式数
        役職名          氏名       生年月日              略歴          任期
                                                     （株）
                                1999年   1月   株式会社永輝商事設立
                                2006年 9月      同社代表取締役就任
                                2010年12月      当社代表取締役社長就任
                                      （現任）
                                2015年12月      艾爾斯半導體股份有限公
                                      司　董事長就任（現任）
                                2018年   1月   北京有研RS半導体科技有
                                      限公司　董事長就任(現           (注)
                 方   永義
       代表取締役社長                 1970年10月13日      生                       4,765,800
                                                 4.6
                                      任）
                                2018年   8月   山東有研半導体材料有限
                                      公司　董事長就任(現任）
                                2019年   1月   株式会社DG
                                      Technologies　代表取締
                                      役就任（現任）
                                2021年   5月   有研半導体硅材料股份公
                                      司董事長就任（現任）
                                1991年   4月   ラサ工業株式会社入社
                                2011年   1月   当社入社製造部長
                                2017年   4月   当社取締役製造部長（現
                                      任）
                                2018年   1月   北京有研RS半導体科技有
        取締役
                                      限公司　監事就任（現
                                                 (注)4
                 遠藤　智      1971年3月27日      生                         67,400
                                      任）
        製造部長
                                2022年   3月   艾爾斯半導體股份有限公
                                      司　董事就任（現任）
                                2022年   3月   株式会社DG
                                      Technologies　取締役就
                                      任（現任）
                                1988年10月      監査法人朝日新和会計社
                                      入所（現有限責任       あず
                                      さ監査法人）
                                2003年   7月   金森公認会計士事務所
                                      所長就任（現任）
                                2006年   8月   カッパ・クリエイト株式
                                      会社（現カッパ・クリエ
                                      イトホールディングス株
                                                  (注)
                                      式会社）監査役就任
        取締役
                                                 1.2.3.
                 金森　浩之       1962年4月24日      生   2010年10月      みなと公認会計士共同事
                                                       －
       監査等委員
                                                  5.7
                                      務所代表就任（現任）
                                2013年   3月   当社監査役就任
                                2015年   6月   株式会社博展社外取締役
                                      就任（現任）
                                2018年12月      株式会社岳南ホールディ
                                      ングス社外監査役（現
                                      任）
                                2022年   3月   当社取締役（監査等委
                                      員）就任（現任）
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                                1984年   4月   デュポンジャパンリミ
                                      テッド　入社
                                1998年   4月   同社Display     Materials　
                                      グローバルビジネスマ
                                      ネージャー
                                2001年12月      E Ink  Corporation
                                      Business    Director
                                2004年   4月   同社GlobalSales/
                                      Marketing    Vice
                                      President
                                                  (注)
        取締役
                                2010年10月      凸版印刷株式会社経営企
                                                 1.2.3.
                 桒田　良輔       1958年5月29日      生                          400
        監査等委員
                                      画本部副本部長
                                                  5.7
                                      Innova   Dynamics,Inc.
                                2013年   4月
                                      Global   Sales/Marketing
                                      Vice  President
                                2016年   2月   株式会社Project       Far
                                      East　代表取締役社長就
                                      任(現任)
                                2019年   6月   株式会社ジャパンディス
                                      プレイ取締役就任(現任)
                                2022年   3月   当社取締役（監査等委
                                      員）就任（現任）
                                2005年10月      弁護士登録
                                2012年12月      清水直法律事務所より独
                                      立
                                                  (注)
                                      清水・新垣法律事務所　
                                                 1.2.3.
                                      開設共同代表弁護士就任
        取締役
                 清水　夏子       1973年12月28日      生
                                                       －
                                                  5.7
                                      （現任）
       監査等委員
                                2020年   6月   株式会社はるやまホール
                                      ディングス社外取締役就
                                      任（現任）
                                2022年   3月   当社取締役（監査等委
                                      員）就任（現任）
                           計                         4,833,600
     （注）１．     監査等委員である        取締役の金森浩之、取締役桒田良輔、取締役清水夏子は、社外取締役であります。
        ２．  監査等委員である        取締役の金森浩之、取締役桒田良輔、取締役清水夏子は、株式会社東京証券取引所の定
          める独立役員であります。
        ３．2022年３月30日開催の定時株主総会において定款の変更が決議されたことにより、当社は同日付をもって
          監査等委員会設置会社へ移行しました。
        ４.  取締役（    監査等委員     である取締役を除く）の           任期は、2022年３月30日開催の定時株主総会終結の時から
          2022年12月期に係る定時株主総会終結の時までであります。
        ５．監査等委員       である取締役の任期         は、2022年３月30日開催の定時株主総会終結の時から2023年12月期に係る
          定時株主総会終結の時までであります。
        ６．代表取締役方永義の所有株式数は、同氏の資産管理会社であるR.S.TECH                                   HONGKONG     LIMITEDが所有する株式
          数を含んでおります。
        ７．  当社は、法令に定める          監査等委員     である取締役の員数を欠くことになる場合に備え、会社法第329条第３項
          の規定に基づき、補欠の           監査等委員     である取締役として、張翠萍を選任しております。補欠の                           監査等委員
          の任期は、就任した時から退任した                監査等委員     の任期の満了する時までであります。補欠の監査等委員の
          略歴は以下のとおりであります。
                                          所有株式数
           名前       生年月日              略歴
                                           （株）
                         2002年   5月   中国司法試験合格
                         2004年   5月   中国律師登録
                         2008年   1月   中倫律師事務所パート
                               ナー就任
                         2010年   9月   西村あさひ法律事務所入
          張　翠萍      1977年5月24日生
                                             －
                               所
                         2011年   3月   外国法事務弁護士（中国
                               法）登録
                         2013年   1月   西村あさひ法律事務所
                               パートナー就任      （現任）
    　　②社外役員の状況

    　　　当社の社外取締役は３名であります。
       社外取締役である金森浩之氏は、               公認会計士として培われた専門的な知識・経験等を有しており、また複数の上
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                                                          EDINET提出書類
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      場企業において社外監査役として経営全般の監査に従事された経験を有していることから、監査等委員会の委員長
      としてリスク管理やガバナンスの強化に寄与いただけることを期待し、社外取締役に選任しております。
       社外取締役である        桒田良輔氏は、電子ディスプレイ、電子部品、先端ナノ・テクノロジーの各分野で、グローバ
      ルの販売・マーケティングや企業経営に携わっており、豊富な経営経験と多くの実績を有しております。当社グ
      ループの持続的成長と企業価値向上、グローバル事業の観点での成長戦略の策定、リスク管理をはじめとした経営
      監督機能の強化への貢献していただけると期待し、社外取締役に選任しております。
       社外取締役である清水夏子氏は、弁護士としての専門知識・経験等を有しており、企業法務にも精通しており多
      くの実績を有しております。当社グループの内部統制の強化とガバナンスの強化、リスク管理をはじめとした経営
      監督機能の強化への貢献していただけることを期待し、社外取締役に選任しております。
       社外取締役は、当社と人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係を有しておりません。
       社外取締役である金森浩之氏は、金森公認会計士事務所の所長、みなと公認会計士共同事務所の代表、株式会社
      博展の社外取締役でありますが、当社と兼務先との間に特別な関係はありません。
       社外取締役である桒田良輔氏は、               株式会社Project        Far  East代表取締役社長、株式会社ジャパンディスプレイ取
      締役  でありますが、当社と兼務先との間に特別な関係はありません。
       社外取締役である清水夏子氏は、               清水・新垣法律事務所　開設共同代表弁護士、株式会社はるやまホールディン
      グス社外取締役       であり   ますが、当社と兼務先との間に特別な関係はありません。
       当社は社外取締役を選任するための独立性に関する基準又は方針として定めたものはありませんが、選任にあ

      たっては、会社法に定める社外性の要件を満たすというだけでなく、株式会社東京証券取引所が定める独立役員の
      独立性に関する判断基準等を参考にしております。
       ③社外取締役（監査等委員）による監督又は監査と内部監査、会計監査との相互連携並びに内部統制部門との関

      係
       社外取締役は、取締役会に出席し、内部統制その他の重要案件に対して、それぞれの専門性、経験と知見に基づ
      く発言を適宜行っており、監督機能を果たしております。
       また監査等委員として自ら実施する監査のほか、取締役会および監査等委員会への出席ならびに会計監査人によ
      る報告を受け、意見交換を行うとともに、内部監査室との情報交換を通じて企業グループ内の業務執行の状況を把
      握し、取締役会において適切に意見表明を行っております。
     (3)  【監査の状況】

    本項目における記載は、監査等委員会設置会社移行前の当事業年度の状況を記載しております。
    　①   監査役監査の状況
       監査役は３名（すべて社外監査役）の監査体制であります。
       当事業年度において当社は監査役会を月１回開催しており、個々の監査役の出席状況については以下のとおりで
      あります。
       氏名       開催回数         出席回数
      片岡　義隆         19回         19回
      金森　浩之         19回         19回

      小幡　朋弘         19回         19回

       常勤監査役は、取締役会はもとより経営会議その他の重要会議に出席し、業務執行に関する適切な監査や助言を

      行い、経営の質的向上と健全性確保に努めております。また、非常勤監査役を含めて、経営活動全般にわたり独立
      した立場からの客観的な監査や助言が実現されるよう図っております。監査役は定期的に内部監査室と会議を行
      い、活動状況の報告を受け、その活動について助言を行い、必要に応じて調査を求めております。また、会計監査
      人とは必要に応じて随時情報交換を行い、相互の連携を高め職務執行を十分に監視できる体制を整えております。
    　②   内部監査の状況

       内部監査機能としては、社長直轄の独立部門として「内部監査室」（人員３名）を設置しており、監査計画に基
      づき、社内の各部門の業務運営状況を専任者が定期的に監査しております。また、内部監査室は会計監査人と定期
      的に面談を行い、監査に必要な情報について、共有化を図っております。
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     ③  会計監査の状況

      a.　監査法人の名称
      　有限責任      あずさ監査法人
      b.　継続監査期間

      　　８年間
      c.　業務を執行した公認会計士

                      氏名等
       指定有限責任社員
                     公認会計士           川上　尚志
       業務執行社員
       指定有限責任社員
                     公認会計士           伊丹　亮資
       業務執行社員
      d.　監査業務に係る補助者の構成

       　公認会計士４名、その他11名
      e.　監査法人の選定方針と理由

        監査法人の選定方針として、当社では①上場企業について一定の監査経験を有していること、②監査法人がグ
       ローバルネットワークを有していること、③品質管理体制が構築されていることを挙げております。
        有限責任あずさ監査法人は上記の事項を満たしていると、総合的に判断しております。
        なお、監査役会は、会計監査人の職務の執行に支障がある場合等、その必要があると判断した場合は、会計監
       査人の解任又は不再任に関する議案を決定し、取締役会は、当該決定に基づき当該議案を株主総会の会議の目的
       とすることといたします。
       　会計監査人が会社法第340条第1項各号のいずれかに該当すると認められる場合には、監査役会は監査役全員の
       同意により会計監査人を解任いたします。この場合、監査役会が選定した監査役は解任後最初に招集される株主
       総会において、会計監査人を解任した旨及びその理由を報告いたします。
      f.　監査役会による監査法人の評価

       　公益財団法人日本監査役協会が公表する「会計監査人の評価及び選定基準策定に関する監査役等の実務指針」
      を踏まえ、監査法人に対する評価を行っております。なお、当社の会計監査人である有限責任あずさ監査法人につ
      きましては、独立性・専門性・品質管理の状況・職務遂行体制の適切性ともに問題ないことを確認しております。
     ④  監査報酬の内容等

      a.　監査公認会計士等に対する報酬の内容
                     前連結会計年度                     当連結会計年度
        区分
                監査証明業務に           非監査業務に          監査証明業務に           非監査業務に
                基づく報酬(千円)           基づく報酬(千円)           基づく報酬(千円)          基づく報酬(千円)
       提出会社              49,958             －         51,000            －
      連結子会社                 －           －           －          －

         計             49,958             －         51,000            －

    　(監査公認会計士等の提出会社に対する非監査業務の内容)

       （前連結会計年度）
        　該当事項はありません。
       （当連結会計年度）

        　該当事項はありません。
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      b.　監査公認会計士等と同一のネットワークに属しているKPMGメンバーファームに対する報酬（a.を除く）
                     前連結会計年度                     当連結会計年度
        区分
                監査証明業務に           非監査業務に          監査証明業務に           非監査業務に
                基づく報酬(千円)           基づく報酬(千円)           基づく報酬(千円)          基づく報酬(千円)
       提出会社                －           －           －          －
      連結子会社               40,291             －         57,875           2,868

         計             40,291             －         57,875           2,868

    　(  監査公認会計士等と同一のネットワークに属するKPMGメンバーファームの連結子会社に対する                                           非監査業務の内容)

    　　　（前連結会計年度）
        該当事項はありません。
       （当連結会計年度）

        非監査業務の内容        は主に海外子会社の税務アドバイザリー業務等であります。
      c.　その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

       （前連結会計年度）
        　該当事項はありません。
       （当連結会計年度）

        　該当事項はありません。
      d.　監査報酬の決定方針

        当社の監査公認会計士等に対する監査報酬は、監査日数、規模及び業務の特性等を勘案のうえ決定していま
       す。
      e.　監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由

        取締役会が提案した会計監査人に対する報酬等に対して、当社の監査役会が会社法第399条第１項の同意をした
       理由は、会計監査人の監査計画の内容、会計監査の職務遂行状況及び報酬見積りの算出根拠などが適切であるか
       どうかについて必要な検証を行ったうえで、監査役会が適切であると判断したためであります。
     (4)  【役員の報酬等】

      ①　役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
        当社の役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針の決定権限を有する者は取締役会であります。
      役員の報酬等の額又はその算定方法に関する方針を以下のとおり定めております。
       a.取締役    （監査等委員である取締役を除く）                の個人別の報酬等のうち、次の事項の決定に関する方針
    　　（ア）個人別の報酬等（業績連動報酬等・非金銭報酬等以外）の額または算定方法
    　　　　　固定報酬（確定額報酬）として、株主総会で決定された報酬の範囲内で、当社取締役に求められる能力、
    　　　　　責任や将来の企業価値向上に向けた職責等を考慮し、これまでの経歴、職歴や職務等を勘案しつつ、
    　　　　　適正な報酬額を決定する。
    　　（イ）業績連動報酬等について業績指標の内容、額または数の算定方法
    　　　　　採用していない。
    　　（ウ）非金銭報酬等（ストックオプション等）の内容、「額もしくは数」または「算定方法」
    　　　　　ストックオプションとして付与した第5回新株予約権に係る当事業年度中の費用計上額であります。
    　　（エ）（ア）（イ）（ウ）の割合（構成比率）
         固定報酬が個人別の報酬等の額の全部を占める。
         なお、取締役      （監査等委員である取締役を除く）                 の報酬等の限度額は、2022年３月30日開催の第12回定時株
        主総会において、年額550,000千円以内（使用人分給与は含まない）と決議されており、その員数は6名以内と
        する旨を定款において定めております。
      b.監査   等委員である取締        役の報酬に関する方針

        監査  等委員である取締        役の報酬等は、株主総会で決議された報酬総額の範囲内において、職務内容、業務分担
       の状況を考慮して監査等委員である取締役の協議により決定しております。
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        なお、監査等委員である取締役の報酬等の限度額は、2022年３月30日開催の第12回定時株主総会において、年
       額50,000千円以内と決議されており、その員数は４名以内とする旨を定款において定めております。
      ②　役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

                                 報酬等の種類別の総額（千円）                    対象となる
                     報酬等の総額
            役員区分                                         役員の員数
                                   業績連動
                                               非金銭報酬
                      （千円）
                             固定報酬            退職慰労金
                                                      （名）
                                                 等
                                    報酬
       取締役（社外取締役を除く）                282,181      268,440          －      －   13,741　       6
       監査役（社外監査役を除く）                  －      －       －      －    －      －
       社外役員                33,000      33,000         －      －    －      6

     　　（注）１.上記報酬等の総額は、当事業年度に関するものであり、当社は2022年３月30日開催の第12期定時株主総
         会において、監査役会設置会社から監査等委員会設置会社へ移行しております。
     　　　　２.2013年３月27日開催の第３回定時株主総会において、取締役の報酬等の限度額は年額300,000千円以内,監
         査役の報酬の限度額は年額20,000千円以内と決議されています。
      ③　役員ごとの連結報酬等の総額等
                                      連結報酬等の種類別の額（千円）
               連結報酬等
          氏名      の総額      役員区分      会社区分
                                        業績連動
                                 固定報酬            退職慰労金      非金銭報酬等
                （千円）
                                         報酬
        方　永義         105,147     取締役     提出会社        97,200        －      －      7,947

      ④　使用人兼務役員の使用人給与

        該当事項のうち重要なものはありません。
     (5)  【株式の保有状況】

      ①　投資株式の区分の基準及び考え方
        当社は、保有目的が         純投資目的     である投資株式と        純投資目的     以外の目的である投資株式の区分について、専ら
       株式の価値の変動又は株式に係る配当によって利益を受けることを目的として保有する株式を                                            純投資目的     である
       投資株式とし、それ以外の株式を               純投資目的     以外の目的である投資株式としております。
      ②　保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

       ａ．保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の
        内容
        　　当社は、業務提携や取引維持・強化等の事業活動上、必要がある場合に限り、上場株式を政策的に保有し
        ます。
         　これら政策保有株式については、定期的に取締役会で保有に伴うリターンとリスク等を総合的に評価し、
         合理性が認められない場合は売却します。
         　上記の検証の結果、当社は2021年12月31日現在における政策保有株式の全銘柄について保有継続の合理性
         があると判断しております。
        　なお、上記保有方針に基づき、当社は、保有目的が純投資目的である投資株式は保有しておりません。
       ｂ．銘柄数及び貸借対照表計上額

                            貸借対照表計上額の

                     銘柄数
                     (銘柄)
                              合計額(千円)
        非上場株式               1            171,892
        非上場株式以外の株式              －               －
       （当事業年度において株式数が増加した銘柄）

                     銘柄数      株式数の増加に係る取得

                                            株式数の増加の理由
                     （銘柄）      価額の合計額(千円)
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        非上場株式              －               －          －
        非上場株式以外の株式              －               －          －
       （当事業年度において株式数が減少した銘柄）

                     銘柄数      株式数の減少に係る売却
                     (銘柄)      価額の合計額(千円)
        非上場株式              －               －
        非上場株式以外の株式               1             12,649
       ｃ．特定投資株式及びみなし保有株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報

    特定投資株式

              当事業年度         前事業年度

                                                    当社の株
                                  保有目的、定量的な保有効果
              株式数(株)         株式数(株)
       銘柄                                             式の保有
                                   及び株式数が増加した理由
             貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                                                     の有無
               (千円)         (千円)
                                定量的な保有効果の記載は困難ですが、主
                    －       15,852
                               に取引関係の維持・強化を目的として保有し
    菊水電子工業㈱                                                 無
                               ておりましたが、当事業年度において保有す
                    －       12,824
                               る全株式を売却致しました。
    SBI
                               定量的な保有効果の記載は困難ですが、技術
                    2         2
    AI&Blockchain                          の収集等を目的として保有しています。当期
                                                      無
                               は、ファンドへの追加出資により増加してお
    投資事業有限責
                 171,892         181,079
                               ります。
    任組合
      （注）　特定投資株式における定量的な保有効果については記載が困難です。個別銘柄毎に資本コストと中長期的な
         リスク・リターンとの比較を踏まえた保有の合理性及び企業価値向上の観点から効果の検証を行っていま
         す。
    みなし保有株式

    　該当事項はありません。
      ③　保有目的が純投資目的である投資株式

      　　　該当事項はありません。
      ④　当事業年度中に投資株式の保有目的を純投資目的から純投資目的以外の目的に変更したもの

      　　　該当事項はありません。
      ⑤　当事業年度中に投資株式の保有目的を純投資目的以外の目的から純投資目的に変更したもの

      　　　該当事項はありません。
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    第５   【経理の状況】
     １．連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について
      (1) 当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28号)
       に基づいて作成しております。
      (2)  当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下
       「財務諸表等規則」という。)に基づいて作成しております。
        また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しており
       ます。
     ２．監査証明について

       当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2021年１月１日から2021年12月31日
      まで）の連結財務諸表及び事業年度（2021年１月１日から2021年12月31日まで）の財務諸表について、有限責任 あ
      ずさ監査法人により監査を受けております。
     ３．連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

       当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みとして、会計基準等の内容を適切に把握できる
      体制を整備するため、監査法人や専門的情報を有する団体等が行うセミナーに参加しております。
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    １ 【連結財務諸表等】
     (1) 【連結財務諸表】
      ① 【連結貸借対照表】
                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
     資産の部
      流動資産
                                   ※3  19,082,234            ※3  27,766,345
        現金及び預金
                                    ※3  6,321,264            ※3  9,517,602
        受取手形及び売掛金
        商品及び製品                              2,116,070              2,783,377
        仕掛品                              1,413,875              1,635,494
        原材料及び貯蔵品                              1,236,014              2,488,830
        その他                              2,481,099              1,707,624
                                      △ 24,028             △ 48,029
        貸倒引当金
        流動資産合計                              32,626,531              45,851,246
      固定資産
        有形固定資産
                                   ※2  12,220,160            ※2  13,269,420
         建物及び構築物
                                   ※5   △  1,159,325           ※5   △  1,708,783
          減価償却累計額
                                   ※3  11,060,835            ※3  11,560,637
          建物及び構築物（純額）
                                   ※2  12,983,095            ※2  21,067,599
         機械装置及び運搬具
                                   ※5   △  6,311,903           ※5   △  8,533,808
          減価償却累計額
          機械装置及び運搬具（純額）                            6,671,191              12,533,791
         工具、器具及び備品
                                       282,016              339,690
                                    ※5   △  196,500           ※5   △  256,046
          減価償却累計額
          工具、器具及び備品（純額）                             85,515              83,644
                                     ※3  148,600            ※3  148,600
         土地
                                    ※2  2,452,870
         リース資産                                           4,089,735
                                      △ 347,592             △ 594,231
          減価償却累計額
          リース資産（純額）                            2,105,277              3,495,503
         建設仮勘定                             4,074,229              1,200,573
         有形固定資産合計                            24,145,649              29,022,750
        無形固定資産
         のれん                              348,201              227,645
         ソフトウエア                               48,702              118,571
                                       130,253               70,964
         その他
         無形固定資産合計                              527,157              417,180
        投資その他の資産
                                    ※1  1,140,636            ※1  3,418,033
         投資有価証券
         繰延税金資産                               15,681              35,624
                                       294,744              312,816
         その他
         投資その他の資産合計                             1,451,062              3,766,475
        固定資産合計                              26,123,869              33,206,406
      資産合計                               58,750,401              79,057,653
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                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
     負債の部
      流動負債
        支払手形及び買掛金                              2,871,460              4,316,935
        短期借入金                               121,110             1,112,320
                                   ※3 ,4  1,401,517           ※3 ,4  1,907,322
        1年内返済予定の長期借入金
        リース債務                               204,744              224,903
        未払金                              3,731,657              2,541,887
        未払法人税等                               740,197              809,864
        賞与引当金                               368,783              517,232
                                      3,191,210              2,787,979
        その他
        流動負債合計                              12,630,681              14,218,445
      固定負債
                                   ※3 ,4  1,613,437           ※3 ,4  5,097,170
        長期借入金
        リース債務                              1,167,438              1,072,534
        繰延税金負債                               230,484              701,747
        役員退職慰労引当金                                5,749              9,200
        退職給付に係る負債                                2,302              2,076
                                      2,734,589              2,944,722
        その他
        固定負債合計                              5,754,002              9,827,450
      負債合計                               18,384,684              24,045,895
     純資産の部
      株主資本
        資本金                              5,438,329              5,438,329
        資本剰余金                              5,429,695              4,916,418
        利益剰余金                              13,281,456              16,326,695
                                       △ 1,209             △ 1,616
        自己株式
        株主資本合計                              24,148,271              26,679,826
      その他の包括利益累計額
        その他有価証券評価差額金                               △ 2,082                －
                                      △ 380,408             1,974,985
        為替換算調整勘定
        その他の包括利益累計額合計                              △ 382,491             1,974,985
      新株予約権
                                       156,022              211,411
                                     16,443,914              26,145,533
      非支配株主持分
      純資産合計                               40,365,716              55,011,757
     負債純資産合計                                 58,750,401              79,057,653
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      ②  【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
       【連結損益計算書】
                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2020年１月１日              (自 2021年１月１日
                               　至 2020年12月31日)              　至 2021年12月31日)
     売上高                                 25,561,984              34,620,854
                                  ※1 ,3  16,881,263           ※1 ,3  22,750,938
     売上原価
     売上総利益                                 8,680,720              11,869,916
                                   ※2 ,3  4,150,533           ※2 ,3  4,995,174
     販売費及び一般管理費
     営業利益                                 4,530,187              6,874,742
     営業外収益
      受取利息                                 318,705              243,250
      補助金収入                                 839,996             1,836,163
                                        42,863              30,462
      その他
      営業外収益合計                                1,201,564              2,109,877
     営業外費用
      支払利息                                 60,206              73,183
      為替差損                                 388,954               47,823
      支払手数料                                  3,402              1,500
                                        26,462              29,945
      その他
      営業外費用合計                                 479,027              152,453
     経常利益                                 5,252,725              8,832,166
     特別利益
                                     ※4  73,943
                                                        －
      固定資産売却益
      特別利益合計                                 73,943                －
     特別損失
                                                  ※7  1,404,223
      株式報酬費用                                    －
                                    ※5 ,6  696,894
      工場移転費用                                                  －
                                      ※5  7,342
                                                        －
      固定資産除却損
      特別損失合計                                 704,236             1,404,223
     税金等調整前当期純利益                                 4,622,432              7,427,942
     法人税、住民税及び事業税
                                      1,118,286              2,233,947
                                      △ 198,128              458,126
     法人税等調整額
     法人税等合計                                  920,158             2,692,073
     当期純利益                                 3,702,274              4,735,868
     非支配株主に帰属する当期純利益                                  877,574             1,432,076
     親会社株主に帰属する当期純利益                                 2,824,699              3,303,792
                                 48/110








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       【連結包括利益計算書】
                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2020年１月１日              (自 2021年１月１日
                               　至 2020年12月31日)              　至 2021年12月31日)
     当期純利益                                 3,702,274              4,735,868
     その他の包括利益
      その他有価証券評価差額金                                   780             2,082
      為替換算調整勘定                                 355,622             4,453,165
                                        51,447              276,290
      持分法適用会社に対する持分相当額
                                     ※  407,850           ※  4,731,538
      その他の包括利益合計
     包括利益                                 4,110,124              9,467,407
     （内訳）
      親会社株主に係る包括利益                                3,075,251              5,847,820
      非支配株主に係る包括利益                                1,034,873              3,619,474
                                 49/110
















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      ③  【連結株主資本等変動計算書】
    　前連結会計年度（自　2020年１月１日　至　2020年12月31日）
                                      (単位：千円)
                            株主資本
                資本金     資本剰余金      利益剰余金       自己株式     株主資本合計
    当期首残高           5,376,590      5,384,889      10,649,190       △ 1,126    21,409,544
    当期変動額
     新株の発行            61,738      61,738                  123,476
     剰余金の配当                       △ 192,433           △ 192,433
     自己株式の取得                               △ 83     △ 83
     非支配株主との取引
     に係る親会社の持分                 △ 16,932                  △ 16,932
     変動
     親会社株主に帰属す
                            2,824,699            2,824,699
     る当期純利益
     株主資本以外の項目
     の当期変動額（純
     額）
    当期変動額合計             61,738      44,806     2,632,265        △ 83   2,738,726
    当期末残高           5,438,329      5,429,695      13,281,456       △ 1,209    24,148,271
                  その他の包括利益累計額

                                 新株予約権     非支配株主持分       純資産合計
              その他有価証券      為替換算調整勘      その他の包括利
               評価差額金        定    益累計額合計
    当期首残高            △ 2,863    △ 630,179     △ 633,043       91,697    15,113,258      35,981,456
    当期変動額
     新株の発行                              △ 1,026           122,450
     剰余金の配当                                         △ 192,433
     自己株式の取得                                            △ 83
     非支配株主との取引
     に係る親会社の持分                                          △ 16,932
     変動
     親会社株主に帰属す
                                               2,824,699
     る当期純利益
     株主資本以外の項目
     の当期変動額（純             780    249,771      250,551       65,352     1,330,655      1,646,560
     額）
    当期変動額合計              780    249,771      250,551       64,325     1,330,655      4,384,260
    当期末残高            △ 2,082    △ 380,408     △ 382,491      156,022     16,443,914      40,365,716
                                 50/110








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    　当連結会計年度（自　2021年１月１日　至　2021年12月31日）
                                      (単位：千円)
                            株主資本
                資本金     資本剰余金      利益剰余金       自己株式     株主資本合計
    当期首残高           5,438,329      5,429,695      13,281,456       △ 1,209    24,148,271
    当期変動額
     剰余金の配当                       △ 258,553           △ 258,553
     自己株式の取得                               △ 407     △ 407
     非支配株主との取引
     に係る親会社の持分                 △ 513,276                  △ 513,276
     変動
     親会社株主に帰属す
                            3,303,792            3,303,792
     る当期純利益
     株主資本以外の項目
     の当期変動額（純
     額）
    当期変動額合計              －   △ 513,276     3,045,238        △ 407    2,531,555
    当期末残高           5,438,329      4,916,418      16,326,695       △ 1,616    26,679,826
                  その他の包括利益累計額

                                 新株予約権     非支配株主持分       純資産合計
              その他有価証券      為替換算調整勘      その他の包括利
               評価差額金        定    益累計額合計
    当期首残高            △ 2,082    △ 380,408     △ 382,491      156,022     16,443,914      40,365,716
    当期変動額
     剰余金の配当                                         △ 258,553
     自己株式の取得                                           △ 407
     非支配株主との取引
     に係る親会社の持分                                         △ 513,276
     変動
     親会社株主に帰属す
                                               3,303,792
     る当期純利益
     株主資本以外の項目
     の当期変動額（純            2,082    2,355,394      2,357,476       55,389     9,701,619      12,114,485
     額）
    当期変動額合計             2,082    2,355,394      2,357,476       55,389     9,701,619      14,646,040
    当期末残高              －   1,974,985      1,974,985       211,411     26,145,533      55,011,757
                                 51/110









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      ④  【連結キャッシュ・フロー計算書】
                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2020年１月１日              (自 2021年１月１日
                               　至 2020年12月31日)              　至 2021年12月31日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
      税金等調整前当期純利益                                4,622,432              7,427,942
      減価償却費                                1,674,414              2,942,181
      のれん償却額                                 154,222              120,556
      株式報酬費用                                 65,471             1,459,612
      工場移転費用                                 696,894                 －
      貸倒引当金の増減額（△は減少）                                △ 13,776              19,586
      賞与引当金の増減額（△は減少）                                  3,087              96,623
      受取利息及び受取配当金                                △ 319,234             △ 243,250
      補助金収入                                △ 839,996            △ 1,836,163
      為替差損益（△は益）                                 △ 8,744              47,260
      支払利息                                 60,206              73,183
      固定資産売却損益（△は益）                                △ 73,943                －
      売上債権の増減額（△は増加）                                △ 229,873            △ 2,601,347
      たな卸資産の増減額（△は増加）                                △ 751,496            △ 1,753,357
      仕入債務の増減額（△は減少）                                1,248,783              1,128,461
      未払金の増減額（△は減少）                                 440,250              166,263
      未払費用の増減額（△は減少）                                △ 68,136             △ 27,345
                                     △ 2,013,046              1,901,514
      その他
      小計                                4,647,514              8,921,721
      利息及び配当金の受取額
                                       319,234              243,115
      補助金の受取額                                2,531,186              2,493,922
      利息の支払額                                △ 59,218             △ 74,184
                                     △ 1,061,455             △ 2,247,179
      法人税等の支払額
      営業活動によるキャッシュ・フロー                                6,377,261              9,337,395
     投資活動によるキャッシュ・フロー
      定期預金の預入による支出                                △ 891,933            △ 6,661,386
      定期預金の払戻による収入                                 529,511             2,113,423
      有形固定資産の取得による支出                               △ 9,241,783             △ 8,999,826
      有形固定資産の売却による収入                                1,325,116                  －
      無形固定資産の取得による支出                                 △ 8,529            △ 108,841
      投資有価証券の取得による支出                                  △ 625               －
      関係会社株式の取得による支出                                △ 901,200            △ 2,014,800
      保険積立金の積立による支出                                 △ 7,219             △ 7,219
                                        8,579              64,057
      その他
      投資活動によるキャッシュ・フロー                               △ 9,188,082             △ 15,614,592
                                 52/110








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                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2020年１月１日              (自 2021年１月１日
                               　至 2020年12月31日)              　至 2021年12月31日)
     財務活動によるキャッシュ・フロー
      連結の範囲の変更を伴わない子会社株式の売却
                                          －           1,124,609
      による収入
      短期借入金の純増減額（△は減少）                                 △ 3,620             976,420
      長期借入れによる収入                                 760,200             5,900,000
      長期借入金の返済による支出                               △ 1,278,152             △ 2,083,500
      株式の発行による収入                                 122,450                 －
      自己株式の取得による支出                                  △ 83             △ 407
      配当金の支払額                                △ 192,311             △ 258,297
      非支配株主からの払込みによる収入                                 189,463             2,593,310
                                      △ 374,055             △ 182,479
      リース債務の返済による支出
      財務活動によるキャッシュ・フロー                                △ 776,109             8,069,655
     現金及び現金同等物に係る換算差額                                  133,686             1,938,959
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                △ 3,453,244              3,731,416
     現金及び現金同等物の期首残高                                 21,363,639              17,910,394
                                   ※１   17,910,394            ※１   21,641,811
     現金及び現金同等物の期末残高
                                 53/110















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      【注記事項】
      (連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)
    １．連結の範囲に関する事項
     (1)  連結子会社の数及び名称
       連結子会社の数　　　          8 社
       主要な連結子会社の名称　　艾爾斯半導體股份有限公司　
       　　　　　　　　　　　　　北京有研RS半導体科技有限公司
                    有研半導体硅材料股份公司
    　　　　　　　　　　　　　　　　山東有研半導体材料有限公司
     　　　　　　　　　　　　　　　株式会社ユニオンエレクトロニクスソリューション
     　　　　　　　　　　　　　　　株式会社DG                     Technologies
     (2)  非連結子会社の状況
       非連結子会社の名称　　　　福建倉元投資有限公司
    　　（連結の範囲から除いた理由）
      非連結子会社は小規模であり、総資産、売上高、当期純損益（持分に見合う額）及び利益剰余金（持分に見合う
     額）等は、いずれも連結財務諸表に重要な影響を及ぼしていないためであります。
    ２．持分法の適用に関する事項

    （1）持分法を適用した関連会社数
      持分法適用関連会社の数　            1 社
     　持分法適用会社の名称　山東有研RS半導体材料有限公司
    （2）持分法を適用しない非連結子会社等の名称

     　福建倉元投資有限公司
     （持分法を適用しない理由）
      持分法を適用していない非連結子会社（福建倉元投資有限公司）は当期純損益（持分に見合う額）及び利益剰余金
     （持分に見合う額）等から見て、持分法の対象から除いても連結財務諸表に及ぼす影響が軽微であり、かつ、全体と
     しても重要性がないため持分法の適用範囲から除外しております。
    ３．連結子会社の事業年度等に関する事項

      連結子会社の事業年度の末日は、連結決算日と一致しております。
    ４．会計方針に関する事項

     (1)  重要な資産の評価基準及び評価方法
      ①　有価証券の評価基準及び評価方法

      　その他有価証券
        市場価格のあるもの………期末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、
                    売却原価は移動平均法により算定）
        市場価格のないもの………移動平均法による原価法
        　　　　　　　　　　　　　なお、投資事業有限責任組合への出資（金融商品取引法第２条第２項により有価
                    証券とみなされるもの）については、組合契約に規定される決算報告日に応じて入
                    手可能な最近の決算書を基礎とし、持分相当額を純額で取り込む方法によっており
                    ます。
      ②　たな卸資産の評価基準及び評価方法

        評価基準は原価法（貸借対照表価額については収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算定）を採用し
       ております。
        a.商品
         個別法
        b.製品・仕掛品・原材料
         総平均法
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        c.貯蔵品
         最終仕入原価法
      ③　デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

        時価法を採用しております。
     (2) 重要な減価償却資産の減価償却の方法

      ①　有形固定資産（リース資産を除く）
        定額法によっております。
         主な耐用年数は以下のとおりであります。
         建物及び構築物               ８～45年
         機械装置及び運搬具               ２～25年
         工具、器具及び備品               ２～10年
      ②　無形固定資産

        定額法によっております。
         なお、ソフトウエア（自社利用目的分）については、社内における利用可能期間（５年以内）に基づく定額
        法によっております。
      ③　リース資産

         リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
         なお、在外連結子会社については、国際財務報告基準に基づき財務諸表を作成しておりますが、IFRS第16号
        により、リースの借り手については、原則としてすべてのリースを貸借対照表に資産及び負債として計上して
        おり、資産計上されたリース資産の減価償却方法は定額法によっております。
     (3)  重要な引当金の計上基準

      ①　貸倒引当金
        債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権に
       ついては個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
      ②   賞与引当金

        従業員に対して支給する賞与に充てるため、支給見込額に基づき当連結会計年度に見合う額を計上しておりま
       す。
      ③　役員退職慰労引当金

        一部の子会社では、役員の退職慰労金の支給に備えるため、役員退職慰労金規程に基づく期末要支給額を計上
       しております。
     (4)  退職給付に係る会計処理の方法

       一部の連結子会社は、退職給付に係る負債及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要支給額を
      退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。
     (5)  重要なヘッジ会計の方法

      ①　ヘッジ会計の方法
       　金利スワップについては特例処理の要件を満たしているため、特例処理によっております。
      ②　ヘッジ手段とヘッジ対象

       　ヘッジ手段　金利スワップ
       　ヘッジ対象　借入金の支払利息
      ③　ヘッジ方針

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        変動金利の借入金の支払利息に係る金利変動リスクをヘッジすることを目的としており、投機的な取引は行わ
       ない方針であります。
      ④　ヘッジ有効性評価の方法

       　特例処理によっている金利スワップであるため、有効性の評価は省略しております。
     (6)  のれんの償却方法及び償却期間

       　のれんについては、効果の発現する期間（５年間）で均等償却を行っており                                    ます。
     (7)  重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準

        外貨建金銭債権債務は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しており
       ます。なお、在外子会社等の資産及び負債は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、収益及び費用は
       期中平均相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部における為替換算調整勘定に含めております。
     (8)  連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

        手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか
       負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
     (9)  その他連結財務諸表作成のための重要な事項

      ①　消費税等の会計処理
      　　消費税等の会計処理は、税抜方式を採用しております。
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    （重要な会計上の見積り）
    (1)　繰延税金資産の回収可能性
      ①　当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額
       繰延税金資産          35,624千円
      　なお、上記繰延税金資産は繰延税金負債と相殺後の金額を表示しております。
    　　②　識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報
      繰延税金資産の金額は、将来の事業計画に基づく課税所得の発生時期及び金額等に基づき、回収が見込まれる金額
     を計上しております。当該事業計画は、市場動向等の仮定をおいて見積っております。これらの見積りにおいて用い
     た仮定が、将来の不確実な経済条件の変動などによって影響を受ける可能性があり、将来の課税所得の発生時期及び
     金額について見直しが必要になった場合、翌連結会計年度において、繰延税金資産の金額に重要な影響を与える可能
     性があります。
    　(未適用の会計基準等)

     「 収益認識に関する会計基準」等
     ・「収益認識に関する会計基準」                （企業会計基準第29号　2020年３月31日）
     ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」                     （企業会計基準適用指針第30号　2021                 年３月26日）
     (1)  概要
      国際会計基準審議会（IASB）及び米国財務会計基準審議会（FASB）は、共同して収益認識に関する包括的な会計基
     準の開発を行い、2014年５月に「顧客との契約から生じる収益」（IASBにおいてはIFRS第15号、FASBにおいては
     Topic606）を公表しており、IFRS第15号は2018年１月１日以後開始する事業年度から、Topic606は2017年12月15日よ
     り後に開始する事業年度から適用される状況を踏まえ、企業会計基準委員会において、収益認識に関する包括的な会
     計基準が開発され、適用指針と合わせて公表されたものです。
      企業会計基準委員会の収益認識に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、IFRS第15号と整合性を
     図る便益の１つである財務諸表間の比較可能性の観点から、IFRS第15号の基本的な原則を取り入れることを出発点と
     し、会計基準を定めることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実務等に配慮すべき項目がある場合には、
     比較可能性を損なわせない範囲で代替的な取扱いを追加することとされております。
     (2)  適用予定日
      2022年12月期の期首から適用します。
     (3)  当該会計基準等の適用による影響

      「収益認識に関する会計基準」等の適用による連結財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中でありま
     す。
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      (表示方法の変更)
      (「会計上の見積りの開示に関する会計基準」の適用)
      「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号　2020年３月31日）を当連結会計年度の年度末
     に係る連結財務諸表から適用し、連結財務諸表に重要な会計上の見積りに関する注記を記載しております。
      ただし、当該注記においては、当該会計基準第11項ただし書きに定める経過的な取扱いに従って、前連結会計年度
     に係る内容については記載しておりません。
      （連結キャッシュ・フロー計算書関係）

    　前連結会計年度において、「営業活動によるキャッシュ・フロー」の「その他」に含めていた「株式報酬費用」は、
    金額的重要性が増したため、当連結会計年度より独立掲記することとしております。この表示方法の変更を反映させる
    ため、前連結会計年度の連結財務諸表の組み替えを行っております。
    　この結果、前連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書において、「営業活動によるキャッシュ・フロー」の
    「その他」に表示していた△1,947,575千円は、「株式報酬費用」65,471千円、「その他」△2,013,046千円として組み
    替えております。
      (追加情報)

      （従業員等に対して権利確定条件付き有償新株予約権を付与する取引に関する取扱いの適用）
      　「従業員等に対して権利確定条件付き有償新株予約権を付与する取引に関する取扱い」（実務対応報告第36号　
      平成30年１月12日。以下「実務対応報告第36号」という。）の適用日より前に従業員等に対して権利確定条件付き
      有償新株予約権を付与した取引については、実務対応報告第36号第10項(3)に基づいて、従来採用していた会計処理
      を継続しております。
      １．権利確定条件付き有償新株予約権の概要

       「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等（１）連結財務諸表　注記事項（ストック・オプション等関係）」に
       同一の内容を記載しているため、注記を省略しております。
      ２．採用している会計処理の概要

      　　新株予約権を発行したときは、その発行に伴う払込金額を、純資産の部に新株予約権として計上しておりま
      　す。新株予約権が行使され、新株を発行するときは、当該新株予約権の発行に伴う払込金額と新株予約権の行使
      　に伴う払込金額を、資本金および資本準備金に振り替えております。
      　　なお、新株予約権が失効したときは、当該失効に対応する額を失効が確定した会計期間の利益として処理して
      　おります。
      (連結貸借対照表関係)

    ※１    関連会社に対するものは、次のとおりであります。
                            前連結会計年度                 当連結会計年度
                            ( 2020年12月31日       )         ( 2021年12月31日       )
        投資有価証券（出資金）                       946,732    千円            3,246,141     千円
    ※２    国庫補助金等による固定資産圧縮記帳額

                            前連結会計年度                 当連結会計年度
                            ( 2020年12月31日       )         ( 2021年12月31日       )
                              3,933,352                 5,213,525
    ※３    担保資産及び担保付債務

       担保に供している資産は、次のとおりであります。
                            前連結会計年度                 当連結会計年度
                            ( 2020年12月31日       )         ( 2021年12月31日       )
        現金及び預金（定期預金）                        43,151   千円              46,175   千円
        受取手形及び売掛金                        2,146                 2,684
        建物及び構築物                      1,271,587                 1,438,804
        土地                        65,280                 65,280
               計               1,382,165                 1,552,944
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       （注）定期預金（前連結会計年度38,098千円、当連結会計年度46,175千円）について、艾爾斯半導體股份有限公
         司が科技部南部科學工業園區管理局との間で締結した土地賃貸借契約に基づく債務に対し質権を設定してお
         り ます。
       担保付債務は、次のとおりであります。

                            前連結会計年度                 当連結会計年度
                            ( 2020年12月31日       )         ( 2021年12月31日       )
        １年以内返済予定の長期借入金                       247,540    千円             422,458    千円
        長期借入金                       282,226                1,239,632
               計                529,766                1,662,091
    ※４    財務制限条項

       借入金のうち、当社が締結しているコミットメント期間付シンジケートローン契約（前連結会計年度末の残高
      420,307千円、当連結会計年度末の残高はゼロ）には、以下の財務制限条項が付されております。
     (1)  各年度の決算期末日における単体の貸借対照表の「純資産の部」の合計金額を、直前の決算期の末日又は2012年
       12月期に終了する決算期の末日いずれか大きい方の75％以上に維持すること。
     (2)  各事業年度の決算期における単体の損益計算書に示される「経常損益」が、２期連続して損失とならないように
       すること。
       また、借入金のうち、艾爾斯半導體股份有限公司が締結しているコミットメント期間付シンジケートローン契約

      （前連結会計年度末の残高148,635千円、当連結会計年度末の残高56,160千円）には、以下の財務制限条項が付され
      ております。
     (1)  2015年12月決算期を初回とする各年度決算期の末日における連結の貸借対照表において、純資産の部の合計額
       を、2015年12月決算期の年度決算期の末日における純資産の部の合計額又は直前決算期の末日における純資産の
       部の合計額のいずれか大きい方の75％以上に維持すること。
     (2)  2016年12月決算期を初回とする各年度決算期の末日における連結の損益計算書において、「経常損益」が、２期
       連続して損失とならないようにすること。
    ※５　減価償却累計額　　　　

      有形固定資産の減価償却累計額は減損損失累計額を含んで表示しております。
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      (連結損益計算書関係)
    ※１    期末たな卸高は収益性の低下に伴う簿価切り下げ後の金額であり、次のたな卸資産評価損（△は戻入益）が売上
       原価に含まれております。
                            前連結会計年度                 当連結会計年度
                           (自    2020年１月１日              (自    2021年１月１日
                           至   2020年12月31日       )       至   2021年12月31日       )
        売上原価                       397,623    千円            △ 280,271    千円
    ※２    販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は、次のとおりであります。

                            前連結会計年度                 当連結会計年度
                           (自    2020年１月１日              (自    2021年１月１日
                           至   2020年12月31日       )       至   2021年12月31日       )
        役員報酬                       265,844    千円             332,253    千円
        給与手当                       702,009                 747,504
        研究開発費                       928,512                1,301,311
        賞与引当金繰入額                        14,224                 3,497
        貸倒引当金繰入額                       △ 6,953                 3,897
        運賃及び荷造費                       481,365                 471,998
        退職給付費用                        12,322                 10,470
        支払手数料                       256,315                 460,740
        のれん償却額                       154,222                 120,556
    ※３    一般管理費及び当期製造費用に含まれる研究開発費の総額は、次のとおりであります。

                            前連結会計年度                 当連結会計年度
                           (自    2020年１月１日              (自    2021年１月１日
                           至   2020年12月31日       )       至   2021年12月31日       )
                               933,344    千円            1,307,582     千円
    ※４    固定資産売却益の内容は、次のとおりであります。

                            前連結会計年度                 当連結会計年度
                           (自    2020年１月１日              (自    2021年１月１日
                           至   2020年12月31日       )       至   2021年12月31日       )
        機械装置及び運搬具                       73,730    千円                － 千円
        工具、器具及び備品                         212                  －
                               73,943    千円                － 千円
    ※５    固定資産除却損の内容は、次のとおりであります。

                            前連結会計年度                 当連結会計年度
                           (自    2020年１月１日              (自    2021年１月１日
                           至   2020年12月31日       )       至   2021年12月31日       )
        建物及び構築物                         772  千円               －  千円
        機械装置及び運搬具                       86,213                   －
        工具、器具及び備品                         48                 －
        建設仮勘定                       291,048                   －
        合計                       378,082    千円               －  千円
       前連結会計年度の固定資産除却損のうち370,740千円は、工場移転に伴う除却であるため、工場移転費用に含めて
      特別損失に計上しております。
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    ※６   工場移転費用
    前連結会計年度（自　          2020年１月１日       　至　   2020年12月31日       ）
      中国子会社の工場移転に係る費用として、工場移転費用を計上しております。
      その内訳は、次のとおりであります。
                                   工場移転費用
        場所               内容
                                    （千円）
     中華人民共和国
                    早期退職費用                219,571
       北京市
     中華人民共和国
                    運賃及び荷造費                 106,582
       北京市
     中華人民共和国
                    固定資産除却損                 370,740
       北京市
    当連結会計年度（自　          2021年１月１日       　至　   2021年12月31日       ）

      該当事項はありません。
    ※７   株式報酬費用

    前連結会計年度（自　          2020年１月１日       　至　   2020年12月31日       ）
    　　　該当事項はありません。
    当連結会計年度（自　          2021年１月１日       　至　   2021年12月31日       ）

      当社の連結子会社である北京有研RS半導体科技有限公司が保有する有研半導体硅材料股份公司(GRITEK)株式の、
     GRITEK    社員持株会への譲渡を実施し、譲渡価格とGRITEK株式公正価値の差額1,404,223千円を株式報酬費用として特
     別損失に計上しております。
      (連結包括利益計算書関係)

    ※   その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
                            前連結会計年度                 当連結会計年度
                           (自    2020年１月１日              (自    2021年１月１日
                           至   2020年12月31日       )       至   2021年12月31日       )
       その他有価証券評価差額金
       　当期発生額                            △698   千円              7,260   千円
                                   1,892                △4,077
       　組替調整額
       　　税効果調整前
                                   1,193                 3,183
                                   △412                △1,101
       　　税効果額
       　　その他有価証券評価差額金
                                    780                2,082
       為替換算調整勘定
         当期発生額                           355,622    千円            4,453,165     千円
                                    －                 －
        組替調整額
        　為替換算調整勘定                          355,622                4,453,165
       持分法適用会社に対する持分相当額
                                  51,447   千円             276,290    千円
        当期発生額
          その他の包括利益合計                        407,850                4,731,538
                                 61/110






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      (連結株主資本等変動計算書関係)
    前連結会計年度(自           2020年１月１日        至   2020年12月31日       ）
     １．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                当連結会計年度           当連結会計年度           当連結会計年度           当連結会計年度
                 期首株式数           増加株式数           減少株式数           期末株式数
                  （株）           （株）           （株）           （株）
    発行済株式
    普通株式               12,829,300             98,800             －       12,928,100
        合計           12,829,300             98,800             －       12,928,100
    （変動事由の概要）
      普通株式の発行済株式の増加98,800株は、ストックオプションの権利行使による増加98,800株であります。
     ２．自己株式に関する事項

      株式の種類         当連結会計年度期首              増加           減少        当連結会計年度末
    普通株式(株)                   407           20           －          427

    （変動事由の概要）
      １．普通株式の自己株式の株式数の増加20株は、買取による増加であります。
     ３．新株予約権等に関する事項

                                 目的となる株式の数(株)
                                                    当連結会計
                     目的となる
     会社名         内訳                                      年度末残高
                                               当連結
                             当連結
                     株式の種類
                                   増加      減少
                                                     (千円)
                           会計年度期首
                                              会計年度末
          第２回新株予約権            普通株式          －      －      －      －    2,800
     提出会社     第４回新株予約権            普通株式          －      －      －      －    71,182

          第５回新株予約権            普通株式          －      －      －      －    82,039

              合計                 －      －      －      －   156,022

    　４．配当に関する事項

      (1)  配当金支払額
                      配当金の総額       １株当たり配当額
        決議       株式の種類                           基準日        効力発生日
                       （千円）         （円）
    2020年２月21日
               普通株式          192,433           15  2019年12月31日         2020年３月30日
    取締役会
      (2)  基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

                          配当金の総額        １株当たり
       決議      株式の種類      配当の原資                        基準日        効力発生日
                           （千円）      配当額（円）
    2021年２月19日
              普通株式      利益剰余金         258,553          20  2020年12月31日         2021年３月15日
    取締役会
                                 62/110






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    当連結会計年度(自           2021年１月１日        至   2021年12月31日       ）
     １．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                当連結会計年度           当連結会計年度           当連結会計年度           当連結会計年度
                 期首株式数           増加株式数           減少株式数           期末株式数
                  （株）           （株）           （株）           （株）
    発行済株式
    普通株式               12,928,100               －           －       12,928,100
        合計           12,928,100               －           －       12,928,100
     ２．自己株式に関する事項

      株式の種類         当連結会計年度期首              増加           減少        当連結会計年度末
    普通株式(株)                   427           60           －          487

    （変動事由の概要）
      １．普通株式の自己株式の株式数の増加60株は、買取による増加であります。
     ３．新株予約権等に関する事項

                                 目的となる株式の数(株)
                                                    当連結会計
                     目的となる
     会社名         内訳                                      年度末残高
                                               当連結
                             当連結
                     株式の種類
                                   増加      減少
                                                     (千円)
                           会計年度期首
                                              会計年度末
          第２回新株予約権            普通株式          －      －      －      －    2,800
     提出会社     第４回新株予約権            普通株式          －      －      －      －   106,058

          第５回新株予約権            普通株式          －      －      －      －   102,553

              合計                 －      －      －      －   211,411

    　４．配当に関する事項

      (1)  配当金支払額
                      配当金の総額       １株当たり配当額
        決議       株式の種類                           基準日        効力発生日
                       （千円）         （円）
    2021年２月19日
               普通株式          258,553           20  2020年12月31日         2021年３月15日
    取締役会
      (2)  基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

                          配当金の総額        １株当たり
       決議      株式の種類      配当の原資                        基準日        効力発生日
                           （千円）      配当額（円）
    2022年２月21日
              普通株式      利益剰余金         323,190          25  2021年12月31日         2022年３月14日
    取締役会
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      (連結キャッシュ・フロー計算書関係)
    ※１    現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は、次のとおりでありま
      す。
                            前連結会計年度                 当連結会計年度
                           (自    2020年１月１日              (自    2021年１月１日
                           至   2020年12月31日       )       至   2021年12月31日       )
        現金及び預金                      19,082,234     千円            27,766,345     千円
        預入期間が３か月を超える
                             △1,171,839                 △6,124,534
        定期預金
        現金及び現金同等物                      17,910,394     千円            21,641,811     千円
      (リース取引関係)

    １．ファイナンス・リース取引
    （借主側）
    　所有権移転外ファイナンス・リース取引
    　①　リース資産の内容
    　　・有形固定資産　
       主として、ウェーハ再生事業関連における生産設備（機械及び装置）、IFRS第16号適用による在外連結子会社に
      おける土地使用権であります。
    　②　リース資産の減価償却の方法
      　連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「４．会計方針に関する事項　（２）重要な減価償却資産の減
      価償却の方法」に記載のとおりであります。
    ２．オペレーティング・リース取引

    　　重要性が乏しいため、記載を省略しております。
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      (金融商品関係)
       １．金融商品の状況に関する事項
        (1）金融商品に対する取組方針
          当社グループは、資金運用については短期的な預金等に限定し、銀行等金融機関からの借入により資金を
         調達しております。
          デリバティブ取引は、事業遂行上のリスクをヘッジする目的で利用しており、売買益を目的とした投機的
         な取引は行わない方針であります。
        (2）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

          営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客及び取引先の信用リスクに晒されております。当該リスクに
         関しては、債権管理規程に従い相手先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、信用状況を把握する体
         制としております。
          投資有価証券は、投資事業有限責任組合出資並びに業務上の関係を有する企業の株式であり、発行体
         の　　信用リスク又は市場価格の変動リスクに晒されておりますが、定期的に発行体の財務状況や時価等を
         把握し、市況や取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
          営業債務である支払手形及び買掛金、未払金、未払法人税等は、そのほとんどが1年以内の支払期日であり
         ます。
          短期借入金の使途は運転資金であります。
          長期借入金（1年内返済予定の長期借入金を含む）及びファイナンス・リース取引に係るリース債務は主と
         して設備投資に係る資金調達であります。なお、長期借入金のうち金利変動リスクに晒されているものの一
         部については、当該リスクを回避する目的でデリバティブ取引（金利スワップ取引）を利用しております。
          外貨建預金は、為替リスクに晒されておりますが、定期的に通貨別の換算額を把握し、継続的にモニタリ
         ングすることによって管理しております。
          外貨建金銭債権債務は、為替の変動リスクに晒されておりますが、先物為替予約を利用してヘッジしてお
         ります。
        (3)  資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）

          財務経理部が適時に資金繰り計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより、流動性リス
         クを管理しております。
        (4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

          金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が
         含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用す
         ることにより、当該価額が変動することがあります。
       ２．金融商品の時価等に関する事項

         連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握する
        ことが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)２．参照)。
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        前連結会計年度(        2020年12月31日       )

                       連結貸借対照表計上額
                                    時価（千円）            差額（千円）
                          （千円）
     (1）現金及び預金                       19,082,234            19,082,234                －
     (2）受取手形及び売掛金                       6,321,264
                            △24,028
              貸倒引当金(*1)
                            6,297,236            6,297,236               －
     (3)  有価証券及び投資有価証券
     　　　その他有価証券                         12,824            12,824              －
      資産計                      25,392,295            25,392,295                －
     (1）支払手形及び買掛金                       2,871,460            2,871,460               －
     (2）短期借入金                        121,110            121,110              －
     (3）1年内返済予定の長期借入金                       1,401,517            1,401,517               －
     (4)（1年内返済予定の）リース債務                        204,744            204,744              －
     (5）未払金                       3,731,657            3,731,657               －
     (6）未払法人税等                        740,197            740,197              －
     (7）長期借入金                       1,613,437            1,628,425             14,988
     (8）リース債務                       1,167,438            1,322,990             155,552
      負債計                      11,851,563            12,022,103             170,540
     (*1)受取手形及び売掛金に対する貸倒引当金を控除しております。
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    （注）１．金融商品の時価の算定方法並びにデリバティブ取引に関する事項

      資  産
      (1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金、
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
      (3)有価証券及び投資有価証券
       これらの時価について、株式は取引所の時価によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事
      項については、「有価証券関係」注記を参照ください。
      負  債

      (1)支払手形及び買掛金、(2)短期借入金、(3)1年内返済予定の長期借入金、(4)（1年内返済予定の）リース債務、
      (5)未払金、(6)未払法人税等
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
      (7)長期借入金、(8)リース債務
       長期借入金及びリース債務の時価については、残存期間における元利金の合計額を、同様の新規取引を行った場
      合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。金利スワップの特例処理の対象とされているも
      のについては、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、同様の借入を行った場合に適用され
      る合理的に見積もられる利率で割り引いた現在価値により算定しております。
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        当連結会計年度(        2021年12月31日       )

                       連結貸借対照表計上額
                                    時価（千円）            差額（千円）
                          （千円）
     (1）現金及び預金                       27,766,345            27,766,345                －
     (2）受取手形及び売掛金                       9,517,602
                            △48,029
              貸倒引当金(*1)
                            9,469,573            9,469,573               －
     (3)  有価証券及び投資有価証券
     　　　その他有価証券                           －            －            －
      資産計                      37,235,918            37,235,918                －
     (1）支払手形及び買掛金                       4,316,935            4,316,935               －
     (2）短期借入金                       1,112,320            1,112,320               －
     (3）1年内返済予定の長期借入金                       1,907,322            1,907,322               －
     (4)（1年内返済予定の）リース債務                        224,903            224,903              －
     (5）未払金                       2,541,887            2,541,887               －
     (6）未払法人税等                        809,864            809,864              －
     (7）長期借入金                       5,097,170            5,107,308             10,138
     (8）リース債務                       1,072,534            1,223,261             150,727
      負債計                      17,082,937            17,243,802             160,865
      デリバティブ取引(*2)                       △47,235            △47,235               －
     (*1)受取手形及び売掛金に対する貸倒引当金を控除しております。

     (*2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目につい
    ては、△で表示しております。
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    （注）１．金融商品の時価の算定方法並びにデリバティブ取引に関する事項

      資  産
      (1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金、
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
      (3)有価証券及び投資有価証券
       これらの時価について、株式は取引所の時価によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事
      項については、「有価証券関係」注記を参照ください。
      負  債

      (1)支払手形及び買掛金、(2)短期借入金、(3)1年内返済予定の長期借入金、(4)（1年内返済予定の）リース債務、
      (5)未払金、(6)未払法人税等
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
      (7)長期借入金、(8)リース債務
       長期借入金及びリース債務の時価については、残存期間における元利金の合計額を、同様の新規取引を行った場
      合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。金利スワップの特例処理の対象とされているも
      のについては、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、同様の借入を行った場合に適用され
      る合理的に見積もられる利率で割り引いた現在価値により算定しております。
      デリバティブ取引

       注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照ください。
                                 69/110














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       ２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品(単位：千円)

                       前連結会計年度         当連結会計年度
     区分
                      ( 2020年12月31日       )  ( 2021年12月31日       )
     関係会社出資金                      946,732        3,246,141
     投資事業有限責任組合出資金                      181,079         171,892
       上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難であると認められるため、時価開示の対象
       としておりません。
       ３．金銭債権の連結決算日後の償還予定額

        前連結会計年度(        2020年12月31日       )
                                 １年超         ５年超
                        １年以内                           10年超
                                 ５年以内         10年以内
                        （千円）                          （千円）
                                 （千円）         （千円）
     現金及び預金                    19,082,234             －         －         －
     受取手形及び売掛金                    6,321,264            －         －         －
            合計             25,403,498             －         －         －
        当連結会計年度(        2021年12月31日       )
                                 １年超         ５年超
                        １年以内                           10年超
                                 ５年以内         10年以内
                        （千円）                          （千円）
                                 （千円）         （千円）
     現金及び預金                    27,766,345             －         －         －
     受取手形及び売掛金                    9,517,602            －         －         －
            合計             37,283,948             －         －         －
       ４．短期借入金、長期借入金及びリース債務の連結決算日後の返済予定額

        前連結会計年度(        2020年12月31日       )
                           １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                    １年以内                                  ５年超
                           ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                    （千円）                                 （千円）
                           （千円）       （千円）       （千円）       （千円）
     短期借入金                121,110         －       －       －       －       －
     長期借入金               1,401,517        715,385       501,642       242,269       154,140         －
     リース債務                204,744       208,874       145,793       56,411       35,746      720,611
     合計               1,727,371        924,260       647,435       298,680       189,886       720,611
        当連結会計年度(        2021年12月31日       )
                           １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                    １年以内                                  ５年超
                           ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                    （千円）                                 （千円）
                           （千円）       （千円）       （千円）       （千円）
     短期借入金               1,112,320          －       －       －       －       －
     長期借入金               1,907,322       1,670,509       1,412,317       1,314,656        516,742       182,945
     リース債務                224,903       174,456       57,438       24,114       12,680      803,843
     合計               3,244,545       1,844,965       1,469,756       1,338,770        529,422       986,788
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      (有価証券関係)
    １．その他有価証券
      前連結会計年度(        2020年12月31日       )
                      連結貸借対照表計上額               取得原価             差額

           区分
                          (千円)            (千円)            (千円)
    連結貸借対照表計上額が
    取得原価を超えるもの
      株式                           －            －            －
    　その他                           －            －            －

           小計                    －            －            －

    連結貸借対照表計上額が
    取得原価を超えないもの
      株式                         12,824            15,548           △2,723
    　その他                           －            －            －

           小計                              15,548           △2,723

                        　　　　　12,824
           合計                  12,824            15,548           △2,723
     （注）投資事業有限責任組合出資金（連結貸借対照表計上額181,079千円）については、市場価格がなく、時価を把握
    することが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
      当連結会計年度(        2021年12月31日       )

                      連結貸借対照表計上額               取得原価             差額

           区分
                          (千円)            (千円)            (千円)
    連結貸借対照表計上額が
    取得原価を超えるもの
      株式                           －            －            －
    　その他                           －            －            －

           小計                    －            －            －

    連結貸借対照表計上額が
    取得原価を超えないもの
      株式                           －            －            －
    　その他                           －            －            －

           小計                    －            －            －

           合計                    －            －            －

     （注）投資事業有限責任組合出資金（連結貸借対照表計上額171,892千円）については、市場価格がなく、時価を把握
    することが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
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    ２．連結会計年度中に売却したその他有価証券
      前連結会計年度(        2020年12月31日       )
                          売却額                      売却損の合計額

                                   売却益の合計額
           区分
                                     (千円)
                          (千円)                        (千円)
      株式                          3,428             －          1,802
    　その他                           －            －            －

           合計                   3,428             －          1,802

      当連結会計年度(        2021年12月31日       )

                          売却額                      売却損の合計額

                                   売却益の合計額
           区分
                                     (千円)
                          (千円)                        (千円)
      株式                         12,649              －          2,898
    　その他                           －            －            －

           合計                  12,649              －          2,898

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      (デリバティブ取引関係)
          １．ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
           通貨関連
         前連結会計年度（自　          2020年１月１日       　至　   2020年12月31日       ）

        　　該当事項はありません。
         当連結会計年度（自　          2021年１月１日       　至　   2021年12月31日       ）

                               契約額等のうち1
                          契約額等              時価      評価損益
                   デリバティブ取
                                  年超
              区分
                   引の種類等
                          (千円）             （千円）      （千円）
                                 （千円）
                   為替予約取引
            市場取引以外の
                     売建
              取引
                    米ドル
                          1,423,921          －   △47,235      △47,235
                 合計
                          1,423,921          －   △47,235      △47,235
    　　　　　（注）期末の時価の算定については、先物為替相場を使用しております。
      (退職給付関係)

    　１.　採用している退職給付制度の概要
       当社は従業員の退職給付制度として、確定拠出制度を採用しております。
       また、一部の連結子会社は主として退職一時金制度によっており、その一部について中小企業退職金共済制度
      （中退共）を採用しております。退職給付に係る負債及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要
      支給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。
     ２.　簡便法を採用した確定給付制度

     (1)  簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表
                                                   （千円）
                              前連結会計年度              当連結会計年度
                            (自    2020年１月１日            (自    2021年１月１日
                             至   2020年12月31日       )     至   2021年12月31日       )
      退職給付に係る負債の期首残高                                2,247              2,302
       退職給付費用                               1,747              1,445
       退職給付の支払額                                －              －
       制度への拠出額                             △1,692              △1,672
      退職給付に係る負債の期末残高                                2,302              2,076
     (2)  退職給付費用

       簡便法で計算した退職給付費用　　前連結会計年度　1,747千円　　当連結会計年度　1,445千円
    　３.　確定拠出制度

       当社グループの確定拠出制度への要拠出額は前連結会計年度24,645千円、当連結会計年度22,894千円でありま
      す。
      (ストック・オプション等関係)

    １．ストック・オプションにかかる費用計上額及び科目名
                           前連結会計年度                   当連結会計年度
    売上原価                              25,450千円                   20,745千円
    販売費及び一般管理費の
                                  40,020千円                   34,643千円
    株式報酬費用
    特別損失の
                                      －             1,404,223千円
    株式報酬費用
    ２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

      当連結会計年度（2021年12月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数
     については、株式数に換算して記載しております。
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      なお、2014年９月９日に１株を500株とする株式分割を、2017年７月１日に１株を２株とする株式分割をそれぞれ
     行っておりますが、以下は、当該株式分割を反映した数値を記載しております。
     (1) ストック・オプションの内容
    会社名                  提出会社              提出会社              提出会社
    決議年月日                 2014年6月16日             2019年５月15日              2019年５月15日
                                             当社取締役及び従業員並びに
                    当社取締役　　４名            当社及び当社子会社従業員
    付与対象者の区分及び人数                                         当社子会社取締役及び従業員
                    当社従業員　　25名                　142名
                                                   19名
    株式の種類及び付与数(株)                普通株式　394,000              普通株式　55,000             普通株式　123,900
    付与日                 2014年6月16日              2019年6月14日              2019年6月14日
                                新株予約権の割当てを受け              新株予約権の割当てを受け
                   　新株予約権の割り当てを
                                た者は、権利行使時におい              た者は、権利行使時におい
                   受けたものは、権利行使時
                                ても、当社又は子会社の取              ても、当社又は子会社の取
                   においても、当社又は当社
                                締役又は従業員の地位にあ              締役又は従業員の地位にあ
                   子会社の取締役若しくは従
                                ることを要する。ただし、              ることを要する。ただし、
                   業員の地位にあることを要
                                任期満了による退任、定年              任期満了による退任、定年
                   する。
    権利確定条件                            退職その他正当な理由のあ              退職その他正当な理由のあ
                   その他の条件については、
                                る場合はこの限りでない。              る場合はこの限りでない。
                   当社と新株予約権の割り当
                                　その他の条件は、当社と              その他の条件は、当社と新
                   てを受けたものとの間で締
                                新株予約権の割当てを受け              株予約権の割当てを受けた
                   結した「新株予約権割当契
                                た者との間で締結した「新              者との間で締結した「新株
                   約書」に定めるところによ
                                株予約権割当契約書」で定              予約権割当契約書」で定め
                   る。
                                めるところによる。              るところによる。
                  　　　自2014年6月16日              　　　自2019年6月14日              　　　自2019年6月14日
    対象勤務期間
                  　　　至2016年6月16日              　　　至2021年6月14日              　　　至2022年3月31日
                  　　　自2016年6月17日              　　　自2021年6月15日              　　　自2022年4月1日
    権利行使期間
                  　　　至2024年6月16日              　　　至2029年6月13日              　　　至2029年6月13日
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     (2) ストック・オプションの規模及びその変動状況
       当連結会計年度(2021年12月31日)において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの
      数については、株式数に換算して記載しております。
      ①  ストック・オプションの数
                    第１回新株予約権              第４回新株予約権              第５回新株予約権
    会社名                  提出会社              提出会社              提出会社

    決議年月日                2014年６月16日              2019年５月15日              2019年５月15日

    権利確定前

      前連結会計年度末(株)                         －           52,700             123,900

      付与(株)                         －              －              －

      失効(株)                         －              －              －

      権利確定(株)                         －              －              －

      未確定残(株)                         －           52,700             123,900

    権利確定後

      前連結会計年度末(株)                        6,000               －              －

      権利確定(株)                         －              －              －

      権利行使(株)                         －              －              －

      失効(株)                         －              －              －

      未行使残(株)                        6,000               －              －

      ②  単価情報

                       第１回新株予約権             第４回新株予約権            第５回新株予約権
    会社名                     提出会社            提出会社             提出会社

    決議年月日                   2014年６月16日            2019年５月15日             2019年５月15日

    権利行使価格(円)                           200             １           2,871

    行使時平均株価(円)                           －            －             －

    付与日における公正な評価単価
                                －           2,576            1,228
    (円)
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    ３．ストック・オプションの権利確定数の見積方法
      基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実際の失効数のみ反映させる方式を採用しており
     ます。
    ４．ストック・オプションの本源的価値により算定を行う場合の当連結会計年度末における本源的価値の合計額及び当

    連結会計年度中に権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額
    (1)  当連結会計年度末における本源的価値の合計額　　　　　　　　　
                      886,536千円
    (2)  当連結会計年度中において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額

                      該当なし
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    （追加情報）
     「従業員等に対して権利確定条件付き有償新株予約権を付与する取引に関する取扱い」（実務対応報告第36号2018年１
    月12日。以下「実務対応報告第36号」という。）の適用日より前に従業員等に対して権利確定条件付き有償新株予約権
    を付与した取引については、実務対応報告第36号第10項(3)に基づいて、従来採用していた会計処理を継続しておりま
    す。
    １．権利確定条件付き有償新株予約権の概要

    (1)　権利確定条件付き有償新株予約権の内容
                       第2回新株予約権
    付与対象者の区分及び人数                  当社取締役　1名
    株式の種類別のストック・オプショ
                       普通株式　200,000株
    ンの数
    付与日                  2015年7月21日
                       　新株予約権の割り当てを受けたも
                       のは、新株予約権の権利行使時にお
                       いても、当社または当社関係会社の
                       取締役、監査役または従業員である
    権利確定条件                  ことを要する。
                       　その他の条件については、当社と
                       新株予約権の割り当てを受けたもの
                       との間で締結した「新株予約権割当
                       契約書」に定めるところによる。
    対象勤務期間                  対象勤務期間の定めはありません。
    権利行使期間                  2015年7月21日～2025年7月20日
    （注）株式数に換算して記載しております。
    (2)権利確定条件付き有償新株予約権の規模及びその変動状況

    　当連結会計年度（2021年12月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数に
    ついては株式数に換算して記載しております。
    ①ストック・オプションの数
                       第2回新株予約権
    権利確定前（株）
    　前連結会計年度末                                  －
    　付与                                  －
    　失効                                  －
    　権利確定                                  －
    　未確定残                                  －
    権利確定後（株）
    　前連結会計年度末                                200,000
    　権利確定                                  －
    　権利行使                                  －
    　失効                                  －
    　未行使残                                200,000
    （注）2017年７月１日に１株を２株とする株式分割を実施しているため、分割後の株式数によって記載しております。
    ②単価情報

                       第2回新株予約権
    権利行使価格（円）                                 1,250
    行使時平均株価（円）                                  －
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    （注）2017年７月１日に１株を２株とする株式分割を実施しているため、権利行使価格は分割後の数字によって記載し
    ております。
    ２．採用している会計処理の概要

    　新株予約権を発行したときは、その発行に伴う払込金額を、純資産の部に新株予約権として計上しております。新株
    予約権が行使され、新株を発行するときは、当該新株予約権の発行に伴う払込金額と新株予約権の行使に伴う払込金額
    を、資本金及び資本準備金に振り替えます。
    　なお、新株予約権が失効したときは、当該失効に対応する額を失効が確定した会計期間の利益として処理しておりま
    す。
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                                                           有価証券報告書
      (税効果会計関係)
    １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （ 2020年12月31日       ）         （ 2021年12月31日       ）
    繰延税金資産
     たな卸資産                               76,538   千円              53,477   千円
     未払事業税                               36,543                 37,474
     未払費用                               7,349                 6,228
     賞与引当金                               9,277                 9,047
     減価償却費                               10,008                  9,574
     繰越欠損金                              120,097                  51,594
     貸倒引当金                               3,520                   －
     未実現利益                               81,275                 62,100
     減損損失                               55,117                 55,117
     株式報酬費用                               28,429                 40,350
     固定資産除却損                               89,119                   －
     その他                               9,663                 79,338
    繰延税金資産小計                               526,939    千円              404,304    千円
     税務上の繰越欠損金に係る評価性引当
                                  △120,097                  △7,771
    額(注)１
     将来減算一時差異等の合計に係る評価
                                   △25,519                    －
    性引当額
    評価性引当額小計                              △145,616     千円              △7,771    千円
    繰延税金資産合計                               381,322    千円              396,532    千円
     繰延税金負債との相殺                             △365,641     千円             △360,907     千円
    繰延税金資産純額                                15,681   千円              35,624   千円
    繰延税金負債
     特別償却準備金                               26,527   千円               3,812   千円
     為替差益                               1,147                 3,147
     在外子会社等の留保利益                              354,372                 867,751
     連結子会社の時価評価差額                              211,677                 187,944
     その他                               2,401                   －
    繰延税金負債合計                               596,126    千円             1,062,655     千円
     繰延税金資産との相殺                             △365,641     千円             △360,907     千円
    繰延税金負債純額                               230,484    千円              701,747    千円
      （注）

      　　１.評価性引当額が137,845千円減少しております。この減少の主な理由は、連結子会社において税務上の繰越
         欠損金に係る評価性引当額が112,326千円減少したことに伴うものであります。
      　　２．税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額
        前連結会計年度（        2020年12月31日       ）
                          １年超     ２年超     ３年超     ４年超
                     １年以内                         ５年超       合計
                          ２年以内     ３年以内     ４年以内     ５年以内
         税務上の繰越欠損金(a)               －     －     －     －     －   120,097      120,097千円
         評価性引当額               －     －     －     －     －  △120,097      △120,097千円
         繰延税金資産               －     －     －     －     －      －        －
       (a)  税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
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        当連結会計年度（        2021年12月31日       ）
                          １年超     ２年超     ３年超     ４年超
                     １年以内                         ５年超       合計
                          ２年以内     ３年以内     ４年以内     ５年以内
         税務上の繰越欠損金(a)               －     －     －     －     －   51,594      51,594千円
                                                    △7,771千円
         評価性引当額               －     －     －     －     －   △7,771
         繰延税金資産               －     －     －     －     －   43,822      43,822千円
       (a)  税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
    ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった

     主要な項目別の内訳
                             前連結会計年度                当連結会計年度
                            （ 2020年12月31日       ）        （ 2021年12月31日       ）
                                    ％
    法定実効税率                              30.6                30.6  ％
    （調整）
    交際費等永久に損金に算入されない項目                              0.1  ％               0.2  ％
    外国源泉税等                               － ％               0.0  ％
    住民税均等割                              0.1  ％               0.1  ％
    評価性引当額の増減                             △5.0   ％              △2.0   ％
    子会社税率差異                             △8.4   ％             △18.6   ％
    在外子会社の留保利益                              2.9  ％               6.9  ％
    のれん償却額                              1.0  ％               0.5  ％
    試験研究費等の特別控除                             △0.8   ％              △1.0   ％
    株式報酬費用                               － ％               2.8  ％
    子会社株式売却損益                               － ％              16.9  ％
                                    ％
    その他                             △0.6                △0.2   ％
    税効果会計適用後の法人税等の負担率                              19.9  ％              36.2  ％
      (資産除去債務関係)

       前連結会計年度（自　          2020年１月１日       　至　   2020年12月31日       ）
        重要性が乏しいため、記載を省略しております。
       当連結会計年度（自　          2021年１月１日       　至　   2021年12月31日       ）

        重要性が乏しいため、記載を省略しております。
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      (セグメント情報等)
      【セグメント情報】
       １．報告セグメントの概要
       （１）報告セグメントの決定方法
         当社グループの報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、
        取締役会が経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであ
        ります。
       （２）各報告セグメントに属する製品及びサービスの種類

         当社グループは、報告セグメントを「ウェーハ再生事業」と「プライムシリコンウェーハ製造販売事業」、
        「半導体関連装置・部材等」の３事業としております。
         「ウェーハ再生事業」は、半導体用シリコンウェーハの再生、加工及び販売を行っております。「プライム
        シリコンウェーハ製造販売事業」は製品用シリコンウェーハ（プライムシリコンウェーハ）の加工及び販売を
        行っております。「半導体関連装置・部材等」は、主に中古の半導体関連機械装置（新品及び半導体以外も
        可）、消耗材を対象とするもので、主に中国市場へ販売を行っております。
       ２．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法

         報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」
        における記載と概ね同一であります。
         報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。セグメント間の内部売上高又は振替高は市場
        実勢価格に基づいております。
       ３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報

        前連結会計年度(自           2020年１月１日        至   2020年12月31日       )
                                                    (単位：千円)
                   報告セグメント
                                                     連結財務諸
                                                調整額
                                    その他
                 プライムシリ
                                                      表計上額
                                          合計
                        半導体関連
                                                (注)   ２
                                    (注）1
           ウェーハ再生      コンウェーハ
                                                      （注）３
                        装置・部材        計
             事業    製造販売事業
                          等
    売上高
    外部顧客への
           11,449,320       7,762,816      6,279,570     25,491,707       70,276    25,561,984          －  25,561,984
      売上高
     セグメント
     間の内部売
             12,457      992,672      △ 6,923     998,206        －   998,206     △ 998,206         －
     上高又は振
     替高
       計     11,461,778       8,755,489      6,272,646     26,489,914       70,276    26,560,190       △ 998,206    25,561,984
     セグメント
            4,027,380      1,041,439       211,188     5,280,008       57,063    5,337,072      △ 806,884     4,530,187
      利益
     セグメント
           11,706,434      35,696,768      5,379,057     52,782,259       366,413    53,148,673       5,601,728     58,750,401
      資産
    その他の項
    目
     減価償却費        979,530      562,721      93,227    1,635,479       22,823    1,658,302        16,112    1,674,414
    持分法適用会
    社への投資額            －    901,200         －   901,200        －   901,200         －   901,200
    有形固定資産

    及び無形固定        1,354,165      10,475,358       570,447    12,399,972         －  12,399,972         9,399   12,409,372
    資産の増加額
     （注）１.「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、ソーラー事業と技術コンサル
         ティングであります。
        ２.調整額は以下のとおりであります。
        (１)セグメント利益の調整額は、各報告セグメントに配分していない全社費用及び棚卸資産に係る未実現利益
          であります。
        (２)セグメント資産の調整額は、各報告セグメントに配賦していない全社資産であります。
          全社資産は主に報告セグメントに帰属しない現金及び預金並びに管理部門に係る資産等であります。
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        (３)減価償却費の調整額は、全社資産に係る減価償却費であります。
        (４)有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額は、全社資産に係る増加額であります。
        ３.セグメント利益は連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。
        ４.セグメント間の内部売上高又は振替高は、市場実勢価格に基づいております。
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        当連結会計年度(自           2021年１月１日        至   2021年12月31日       )
                                                    (単位：千円)
                   報告セグメント
                                                     連結財務諸
                                                調整額
                                    その他
                 プライムシリ
                                                      表計上額
                                          合計
                        半導体関連
                                                (注)   ２
                                    (注）1
           ウェーハ再生      コンウェーハ
                                                      （注）３
                        装置・部材        計
             事業    製造販売事業
                          等
    売上高
    外部顧客への
           12,716,265      13,377,096      8,450,255     34,543,617       77,237    34,620,854          －  34,620,854
      売上高
     セグメント
     間の内部売
              1,717    1,403,819          －  1,405,536         －  1,405,536     △ 1,405,536          －
     上高又は振
     替高
       計     12,717,983      14,780,915      8,450,255     35,949,154       77,237    36,026,391      △ 1,405,536     34,620,854
     セグメント
            4,731,574      2,539,343       382,597     7,653,514       42,211    7,695,726      △ 820,984     6,874,742
      利益
     セグメント
           14,302,411      53,201,789      7,309,967     74,814,167       339,489    75,153,657       3,903,995     79,057,653
      資産
    その他の項
    目
     減価償却費       1,227,631      1,468,177       204,713     2,900,523       23,121    2,923,644        18,536    2,942,181
    持分法適用会
    社への投資額            －   2,014,800          －  2,014,800         －  2,014,800          －  2,014,800
    有形固定資産

    及び無形固定        2,000,411      2,496,247      1,462,328      5,958,987         －  5,958,987        16,428    5,975,415
    資産の増加額
     （注）１.「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、ソーラー事業と技術コンサル
         ティングであります。
        ２.調整額は以下のとおりであります。
         (１)セグメント利益の調整額は、各報告セグメントに配分していない全社費用及び棚卸資産に係る未実現利益
       であります。
         (２)セグメント資産の調整額は、各報告セグメントに配賦していない全社資産であります。
          全社資産は主に報告セグメントに帰属しない現金及び預金並びに管理部門に係る資産等であります。
         (３)減価償却費の調整額は、全社資産に係る減価償却費であります。
         (４)有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額は、全社資産に係る増加額であります。
        ３.セグメント利益は連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。
       　４.セグメント間の内部売上高又は振替高は、市場実勢価格に基づいております。
       【関連情報】

      前連結会計年度(自　          2020年１月１日       　至　   2020年12月31日       )
      １　製品及びサービスごとの情報
       　セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
      ２　地域ごとの情報

       (1)  売上高
                                      　　　　　　　　(単位：千円)
      日本　        台湾　        中国      アメリカ　        ヨーロッパ       その他のアジア          合計
      6,464,589        5,434,460        8,251,181        1,767,364        1,581,999        2,062,388       25,561,984
     (注)　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
       (2)  有形固定資産

                      (単位：千円)
      日本　        台湾　         中国        合計
       3,025,951        3,647,957        17,471,740        24,145,649
                                 83/110


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      ３　主要な顧客ごとの情報
                      　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　(単位：千円)
        顧客の名称又は氏名                     売上高               関連するセグメント名
    Taiwan　Semiconductor
                                         ウェーハ再生事業、半導体関連装置・
                                   3,687,197
    Manufacturing       Company,     Ltd.                         部材等
      当連結会計年度(自　          2021年１月１日       　至　   2021年12月31日       )

      １　製品及びサービスごとの情報
       　セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
      ２　地域ごとの情報

       (1)  売上高
                                      　　　　　　　　(単位：千円)
      日本　        台湾　        中国      アメリカ　        ヨーロッパ       その他のアジア          合計
      8,476,896        6,090,046       11,438,679        3,644,805        1,565,510        3,404,915       34,620,854
     (注)　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
       (2)  有形固定資産

                      (単位：千円)
      日本　        台湾　         中国        合計
       4,603,043        4,569,618        19,850,088        29,022,750
      ３　主要な顧客ごとの情報

      外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、記載を省略しており
     ます。
       【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

      前連結会計年度(自           2020年１月１日        至   2020年12月31日       )
      　該当事項はありません。
      当連結会計年度(自           2021年１月１日        至   2021年12月31日       )

      　該当事項はありません。
       【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

      前連結会計年度(自           2020年１月１日        至   2020年12月31日       )
                                                   （単位：千円）
                     報告セグメント
                                        その他
                  プライムシリ
                                              全社・消去        合計
           ウェーハ再生              半導体関連装
                                        (注)
                  コンウェーハ                計
             事業            置・部材等
                  製造販売事業
    当期償却額            －       －    154,222       154,222         －       －     154,222
    当期末残高            －       －    348,201       348,201         －       －     348,201
     (注)    「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、ソーラー事業と技術コンサルティ
        ングであります。
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      当連結会計年度(自           2021年１月１日        至   2021年12月31日       )
                                                   （単位：千円）
                     報告セグメント
                                        その他
                  プライムシリ
                                              全社・消去        合計
           ウェーハ再生              半導体関連装
                                        (注)
                  コンウェーハ                計
             事業            置・部材等
                  製造販売事業
    当期償却額            －       －    120,556       120,556         －       －     120,556
    当期末残高            －       －    227,645       227,645         －       －     227,645
     (注)    「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、ソーラー事業と技術コンサルティ
        ングであります。
       【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

      前連結会計年度(自           2020年１月１日        至   2020年12月31日       )
       該当事項はありません。
      当連結会計年度(自           2021年１月１日        至   2021年12月31日       )

       該当事項はありません。
      【関連当事者情報】

      関連当事者との取引
        (1)  連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引
         a.連結財務諸表提出会社の非連結子会社及び関連会社等
      前連結会計年度(自           2020年１月１日        至   2020年12月31日       )
                             議決権等

                   資本金又
         会社等の名称               事業の内容      の所有    関連当事者           取引金額          期末残高
     種類         所在地    は出資金                   取引の内容            科目
         又は氏名              又は職業     (被所有)     との関係           (千円)          (千円)
                             割合(％)
                             (所有)
         山東有研RS
                       プライムシリ
                              直接
                   300,000                   出資の引受
         半導体材料     中国徳洲市         コンウェーハ          役員の兼任            901,200      －      －
    関連会社
                     千元                  （注）１
                              33.3
                       製造販売事業
         有限公司 
     （注）取引条件及び取引条件の決定方針等
     　　　１.当社が山東有研RS半導体材料有限公司の出資を引き受けたものであります。
      当連結会計年度(自           2021年１月１日        至   2021年12月31日       )

                             議決権等

                   資本金又
         会社等の名称                事業の内容      の所有    関連当事者           取引金額        期末残高
     種類         所在地    は出資金                    取引の内容           科目
         又は氏名               又は職業     (被所有)     との関係           (千円)        (千円)
                             割合(％)
                              (所有)
         山東有研RS
                        プライムシリ
                                       出資の引受
                              間接
         半導体材料     中国徳洲市    900,000千元      コンウェーハ          役員の兼任           2,014,800      －     －
    関連会社
                                       （注）１
                        製造販売事業
                              33.3
         有限公司 
     （注）取引条件及び取引条件の決定方針等
     　　　１.当社が山東有研RS半導体材料有限公司の出資を引き受けたものであります。
          ｂ.連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主（個人の場合に限る。）等

      前連結会計年度(自           2020年１月１日        至   2020年12月31日       )
                             議決権等
                   資本金又
         会社等の名称               事業の内容      の所有    関連当事者           取引金額          期末残高
     種類         所在地    は出資金                   取引の内容            科目
         又は氏名              又は職業     (被所有)     との関係           (千円)          (千円)
                             割合(％)
                             (被所有)
                                      当社銀行借
                              直接
    役員及び
                        当社代表
                                      入等に対す
         方　永義       －      －       （6.23）    債務被保証            13,581     －       －
    個人主要
                                      る債務被保
                       取締役社長
                              間接
     株主
                                      証（注）１
                             （30.63）
     （注）取引条件及び取引条件の決定方針等
       １．当社は、銀行借入等に対して当社代表取締役社長　方　永義より債務保証を受けております。なお、保証料
         の支払は行っておりません。
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      当連結会計年度(自           2021年１月１日        至   2021年12月31日       )

                             議決権等
                   資本金又
         会社等の名称               事業の内容      の所有    関連当事者           取引金額          期末残高
     種類         所在地    は出資金                   取引の内容            科目
         又は氏名              又は職業     (被所有)     との関係           (千円)          (千円)
                             割合(％)
                             (被所有)
                                      当社銀行借
                              直接
    役員及び
                        当社代表
                                      入等に対す
         方　永義       －      －       （6.23）    債務被保証            5,256     －       －
    個人主要
                                      る債務被保
                       取締役社長
                              間接
     株主
                                      証（注）１
                             （30.63）
     （注）取引条件及び取引条件の決定方針等
       １．当社は、銀行借入等に対して当社代表取締役社長　方　永義より債務保証を受けております。なお、保証料
         の支払は行っておりません。
       (2)  連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引

       a.連結財務諸表提出会社の非連結子会社及び関連会社等
      前連結会計年度(自           2020年１月１日        至   2020年12月31日       )
                             議決権等

                   資本金又
         会社等の名称               事業の内容      の所有    関連当事者           取引金額          期末残高
     種類         所在地    は出資金                   取引の内容            科目
         又は氏名              又は職業     (被所有)     との関係           (千円)          (千円)
                             割合(％)
                             (所有)
         山東有研RS
                       プライムシリ               有形固定資
                              直接
                   300,000
         半導体材料     中国徳洲市         コンウェーハ          役員の兼任     産の売却       102,764      －      －
    関連会社
                     千元
                              33.3
                       製造販売事業               （注）１
         有限公司 
     （注）取引条件及び取引条件の決定方針等
     　　　１.取引条件は、原則として市場価格等を勘案して個別に協議の上、一般取引と同様に決定しています。
      当連結会計年度(自           2021年１月１日        至   2021年12月31日       )

                             議決権等
                   資本金又
         会社等の名称                事業の内容      の所有    関連当事者           取引金額        期末残高
     種類         所在地    は出資金                    取引の内容           科目
         又は氏名               又は職業     (被所有)     との関係           (千円)        (千円)
                             割合(％)
                                       有償減資
                                             728,059     －    －
                                        （注）１
         福建倉元投                         合弁契約
    非連結子
              中国福州市     59,444千元      投資事業      －
                                       関係会社株
         資有限公司                         の締結
     会社
                                       式の購入
                                             724,611     －
                                                      －
                                        （注）２
     （注）取引条件及び取引条件の決定方針等
     　　　１.北京有研RS半導体科技有限公司が有償減資を行ったものであります。
     　　　２.北京有研RS半導体科技有限公司保有の有研半導体硅材料股份公司                                  の株式を取得したものであります。
         取引金額は、両者協議の上決定しております。
         ｂ.連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主（個人の場合に限る。）等

      前連結会計年度(自           2020年１月１日        至   2020年12月31日       )
    　　　　該当事項はありません。
      当連結会計年度(自           2021年１月１日        至   2021年12月31日       )

     　　　該当事項はありません。
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       (１株当たり情報)
                          前連結会計年度                  当連結会計年度
                        (自    2020年１月１日               (自    2021年１月１日
                         至   2020年12月31日       )         至   2021年12月31日       )
    １株当たり純資産額                            1,838円36銭                  2,216円56銭
    １株当たり当期純利益金額                             219円15銭                  255円56銭
    潜在株式調整後
                                 215円37銭                  250円05銭
    １株当たり当期純利益金額
     (注)    １株当たり当期純利益金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりで
        あります。
                                 前連結会計年度             当連結会計年度
                                (自    2020年１月１日           (自    2021年１月１日
                項目
                                至   2020年12月31日       )    至   2021年12月31日       )
    １株当たり当期純利益金額
     親会社株主に帰属する当期純利益(千円)                                 2,824,699             3,303,792
     普通株主に帰属しない金額(千円)                                     －             －
     普通株式に係る親会社株主に帰属する
                                       2,824,699             3,303,792
     当期純利益(千円)
     普通株式の期中平均株式数(株)                                 12,889,124             12,927,626
    潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額

     親会社株主に帰属する当期純利益調整額（千円）                                     －             －
     普通株式増加数（株）                                  226,520             284,827
     （うち新株予約権（株））                                  226,520             284,827
    希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり
                                          －             －
    当期純利益金額の算定に含めなかった潜在株式の概要
    (重要な後発事象)

       該当事項はありません。
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      ⑤ 【連結附属明細表】
       【社債明細表】
         該当事項はありません。
       【借入金等明細表】

                      当期首残高         当期末残高         平均利率
           区分                                       返済期限
                       (千円)         (千円)         (％)
    短期借入金                     121,110        1,112,320           0.39       －
    １年以内に返済予定の長期借入金                    1,401,517         1,907,322           0.69       －

    １年以内に返済予定のリース債務                     204,744         224,903          3.26       －

                                                2022年１月４日
    長期借入金（１年以内に返済予定
                                                    ～
                        1,613,437         5,097,170           0.57
    のものを除く）
                                                 2028年12月28日
                                                2022年１月28日
    リース債務（１年以内に返済予定
                                                    ～
                        1,167,438         1,072,534           2.45
    のものを除く）
                                                2053年７月10日
           合計             4,508,247         9,414,250            －      －
     (注)   １．「平均利率」については、借入金等の期末残高に対する加重平均利率を記載しております。
       ２．長期借入金及びリース債務(１年以内に返済予定のものを除く)の連結決算日後５年内における返済予定額は
         以下のとおりであります。
                    １年超２年以内          ２年超３年以内          ３年超４年以内          ４年超５年以内
             区分
                      (千円)          (千円)          (千円)          (千円)
          長期借入金             1,670,509          1,412,317          1,314,656           516,742
          リース債務              174,456          57,438          24,114          12,680

       【資産除去債務明細表】

         重要性が乏しいため、記載を省略しております。
     (2)  【その他】

      当連結会計年度における四半期情報等
        (累計期間)            第１四半期          第２四半期          第３四半期         当連結会計年度
    売上高          (千円)        6,684,348         15,559,840          24,652,923          34,620,854

    税金等調整前四半期
    (当期)純利益金額又
               (千円)        △156,838          2,289,781          4,843,060          7,427,942
    は四半期（当期）純
    損失金額（△）
    親会社株主に帰属す
    る四半期(当期)純利
    益金額又は四半期          (千円)        △540,786           630,490         1,746,163          3,303,792
    （当期）純損失金額
    （△）
    １株当たり四半期
    (当期)純利益金額又
               (円)         △41.83           48.77         135.07          255.56
    は四半期（当期）純
    損失金額（△）
        (会計期間)            第１四半期          第２四半期          第３四半期          第４四半期

    １株当たり四半期純
    利益金額又は四半期
                                                    120.49
               (円)         △41.83           90.60          86.30
    （当期）純損失金額
    （△）
                                 88/110


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    ２ 【財務諸表等】
     (1) 【財務諸表】
      ①  【貸借対照表】
                                                   (単位：千円)
                                 前事業年度              当事業年度
                                (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
     資産の部
      流動資産
        現金及び預金                              4,115,045              3,137,729
        受取手形                                23,760              27,575
                                   ※2 ,4  4,043,080           ※2 ,4  4,151,359
        売掛金
        商品及び製品                              1,175,609              1,538,694
        仕掛品                                89,355              91,607
        原材料及び貯蔵品                               457,680              573,247
        前渡金                                66,863              154,685
        前払費用                                36,253              46,431
        未収消費税等                               168,452              171,082
        関係会社短期貸付金                               730,000             1,030,000
                                     ※4  93,387           ※4  294,206
        その他
        流動資産合計                              10,999,490              11,216,619
      固定資産
        有形固定資産
         建物                              117,784              109,711
         構築物                               5,803              5,223
                                    ※1  1,484,281            ※1  2,096,201
         機械及び装置
         車両運搬具                               1,070               336
         工具、器具及び備品                               10,338               8,279
         リース資産                              267,712              223,093
                                       238,130               28,723
         建設仮勘定
         有形固定資産合計                             2,125,121              2,471,569
        無形固定資産
         ソフトウエア                               41,876              41,223
                                        7,969                －
         ソフトウエア仮勘定
         無形固定資産合計                               49,845              41,223
        投資その他の資産
         出資金                                110              110
         長期前払費用                                397               56
         投資有価証券                              181,079              171,892
         関係会社株式                             2,204,307              13,859,715
         関係会社出資金                             8,211,728              1,973,842
         繰延税金資産                              214,271              250,713
         敷金及び保証金                               81,395              81,256
                                        52,421              59,640
         その他
         投資その他の資産合計                            10,945,710              16,397,228
        固定資産合計                              13,120,677              18,910,021
      資産合計                               24,120,168              30,126,640
                                 89/110





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                                                           有価証券報告書
                                                   (単位：千円)
                                 前事業年度              当事業年度
                                (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
     負債の部
      流動負債
                                    ※4  1,492,792             ※4  873,055
        買掛金
                                    ※2 ,3  735,592           ※2  1,186,680
        1年内返済予定の長期借入金
        短期借入金                                  －           1,000,000
                                     ※4  473,341            ※4  391,778
        未払金
        未払費用                               120,289              119,214
        未払法人税等                               493,448              547,421
                                     ※4  412,906            ※4  950,459
        前受金
        預り金                                64,551              80,113
        リース債務                                77,271              78,984
        賞与引当金                                30,138              29,549
                                      ※4  7,691           ※4  55,446
        その他
        流動負債合計                              3,908,023              5,312,704
      固定負債
                                    ※2 ,3  615,353           ※2  3,338,679
        長期借入金
                                       166,533               87,548
        リース債務
        固定負債合計                               781,886             3,426,227
      負債合計                                4,689,909              8,738,931
     純資産の部
      株主資本
        資本金                              5,438,329              5,438,329
        資本剰余金
         資本準備金                             5,438,319              5,438,319
                                        17,777              17,777
         その他資本剰余金
         資本剰余金合計                             5,456,097              5,456,097
        利益剰余金
         その他利益剰余金
          特別償却準備金                             60,106               8,638
                                      8,320,912              10,274,849
          繰越利益剰余金
         利益剰余金合計                             8,381,018              10,283,488
        自己株式                               △ 1,209             △ 1,616
        株主資本合計                              19,274,235              21,176,297
      新株予約権                                 156,022              211,411
      純資産合計                               19,430,258              21,387,709
     負債純資産合計                                 24,120,168              30,126,640
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      ②  【損益計算書】
                                                   (単位：千円)
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自 2020年１月１日              (自 2021年１月１日
                               　至 2020年12月31日)              　至 2021年12月31日)
                                   ※1  11,532,896            ※1  13,082,507
     売上高
                                    ※1  7,963,260            ※1  8,796,294
     売上原価
     売上総利益                                 3,569,636              4,286,213
                                    ※2  1,462,496           ※1 ,2  1,431,104
     販売費及び一般管理費
     営業利益                                 2,107,140              2,855,108
     営業外収益
                                      ※1  7,751            ※1  8,286
      受取利息
      為替差益                                    －            191,218
                                     ※1  35,775            ※1  19,542
      その他
      営業外収益合計                                 43,526              219,047
     営業外費用
      支払利息                                 19,378              28,758
      為替差損                                 71,887                －
      支払手数料                                  3,402              2,904
                                        12,118              10,820
      その他
      営業外費用合計                                 106,787               42,483
     経常利益                                 2,043,879              3,031,672
     特別利益
                                          －             5,041
      固定資産売却益
      特別利益合計                                    －             5,041
     特別損失
                                     ※3  291,048
                                                        －
      固定資産除却損
      特別損失合計                                 291,048                 －
     税引前当期純利益                                 1,752,830              3,036,714
     法人税、住民税及び事業税
                                       823,406              912,134
                                      △ 246,484              △ 36,442
     法人税等調整額
     法人税等合計                                  576,921              875,691
     当期純利益                                 1,175,909              2,161,022
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      ③  【株主資本等変動計算書】
    　前事業年度（自　2020年１月１日　至　2020年12月31日）
                                                    (単位：千円)
                                  株主資本
                        資本剰余金                    利益剰余金
                                        その他利益剰余金
              資本金
                       その他資本剰     資本剰余金合
                  資本準備金                                  利益剰余金合計
                                               その他利益剰余
                         余金      計
                                  特別償却準備金      繰越利益剰余金
                                                金合計
    当期首残高         5,376,590     5,376,580       17,777    5,394,358       415,943     6,981,599      7,397,543      7,397,543
    当期変動額
     新株の発行          61,738     61,738           61,738
     剰余金の配当                                     △ 192,433     △ 192,433     △ 192,433
     当期純利益                                     1,175,909      1,175,909      1,175,909
     特別償却準備金の
                                    △ 355,836      355,836
     取崩
     自己株式の取得
     株主資本以外の項
     目の当期変動額
     （純額）
    当期変動額合計          61,738     61,738       －    61,738     △ 355,836     1,339,312       983,475      983,475
    当期末残高         5,438,329     5,438,319       17,777    5,456,097        60,106     8,320,912      8,381,018      8,381,018
                株主資本

                        新株予約権     純資産合計

             自己株式     株主資本合計
    当期首残高          △ 1,126   18,167,366       91,697    18,259,063

    当期変動額
     新株の発行               123,476     △ 1,026     122,450
     剰余金の配当              △ 192,433          △ 192,433
     当期純利益              1,175,909           1,175,909
     特別償却準備金の
                      －           －
     取崩
     自己株式の取得          △ 83     △ 83          △ 83
     株主資本以外の項
     目の当期変動額                    65,352     65,352
     （純額）
    当期変動額合計           △ 83  1,106,869       64,325    1,171,194
    当期末残高          △ 1,209   19,274,235       156,022    19,430,258
                                 92/110







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    　当事業年度（自　2021年１月１日　至　2021年12月31日）

                                                    (単位：千円)
                                  株主資本
                        資本剰余金                    利益剰余金
                                        その他利益剰余金
              資本金
                       その他資本剰     資本剰余金合
                  資本準備金                                  利益剰余金合計
                                               その他利益剰余
                         余金      計
                                  特別償却準備金      繰越利益剰余金
                                                金合計
    当期首残高         5,438,329     5,438,319       17,777    5,456,097        60,106     8,320,912      8,381,018      8,381,018
    当期変動額
     新株の発行
     剰余金の配当                                     △ 258,553     △ 258,553     △ 258,553
     当期純利益                                     2,161,022      2,161,022      2,161,022
     特別償却準備金の
                                    △ 51,468      51,468
     取崩
     自己株式の取得
     株主資本以外の項
     目の当期変動額
     （純額）
    当期変動額合計            －     －     －     －    △ 51,468     1,953,937      1,902,469      1,902,469
    当期末残高         5,438,329     5,438,319       17,777    5,456,097        8,638    10,274,849      10,283,488      10,283,488
                株主資本

                        新株予約権     純資産合計

             自己株式     株主資本合計
    当期首残高          △ 1,209   19,274,235       156,022    19,430,258

    当期変動額
     新株の発行                 －           －
     剰余金の配当              △ 258,553          △ 258,553
     当期純利益              2,161,022           2,161,022
     特別償却準備金の
                      －           －
     取崩
     自己株式の取得          △ 407     △ 407          △ 407
     株主資本以外の項
     目の当期変動額                    55,389     55,389
     （純額）
    当期変動額合計           △ 407   1,902,061       55,389    1,957,451
    当期末残高          △ 1,616   21,176,297       211,411    21,387,709
                                 93/110







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      【注記事項】
       (重要な会計方針)
       １.会計処理基準に関する事項
        （1）重要な資産の評価基準及び評価方法
          ①有価証券の評価基準及び評価方法
           a.  関係会社株式、関係会社出資金
             移動平均法による原価法を採用しております。
           b.  その他有価証券
        　　　　　市場価格のあるもの………期末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法によ
                         り処理し、売却原価は移動平均法により算定）
        　　　　　市場価格のないもの………移動平均法による原価法
                        　　なお、投資事業有限責任組合への出資（金融商品取引法第２条第２項
                         により有価証券とみなされるもの）については、組合契約に規定される
                         決算報告日に応じて入手可能な最近の決算書を基礎とし、持分相当額を
                         純額で取り込む方法によっております。
          ②たな卸資産の評価基準及び評価方法

            評価基準は原価法（貸借対照表については収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算定）を採
           用しております。
           a.  商品
             個別法
           b.  製品・仕掛品・原材料
             総平均法
           c.  貯蔵品
             最終仕入原価法
          ③デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

            時価法を採用しております。
        （2）重要な減価償却資産の減価償却の方法

          ①有形固定資産（リース資産を除く）
           定額法によっております。
            主な耐用年数は以下のとおりであります。
             建物及び構築物　　　　８～24年
             機械及び装置　　　　　２～17年
             車両運搬具　　　　　　２～５年
             工具、器具及び備品　　２～10年
          ②無形固定資産

           定額法によっております。
            なお、ソフトウエア（自社利用目的分）については、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額
           法によっております。
         　③リース資産

           リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
        （3）重要な引当金の計上基準

          ①貸倒引当金
           債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の
          債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
          ②賞与引当金

                                 94/110

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           従業員に対して支給する賞与に充てるため、支給見込額に基づき当事業年度に見合う額を計上しており
          ます。
        （4）その他財務諸表の作成のための基本となる重要な事項

          ①重要なヘッジ会計の方法
          a.　ヘッジ会計の方法
          　金利スワップについては特例処理の要件を満たしているため、特例処理によっております。
          b.　ヘッジ手段とヘッジ対象
          　ヘッジ手段　金利スワップ
          　ヘッジ対象　借入金の支払利息
          c.　ヘッジ方針
          　変動金利の借入金の支払利息に係る金利変動リスクをヘッジすることを目的としており、投機的な取引
          は行わない方針であります。
          d.　ヘッジ有効性評価の方法
          　特例処理によっている金利スワップであるため、有効性の評価は省略しております。
          ②重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準

           外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理してお
          ります。
          ③消費税等の会計処理

           消費税等の会計処理は、税抜方式を採用しております。
                                 95/110












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    （重要な会計上の見積り）
    　(1)　関係会社への投融資の評価
    　　①　当事業年度の財務諸表に計上した金額
    　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）
                            当事業年度
         関係会社株式                  13,859,715
         関係会社出資金                   1,973,842
        関係会社短期貸付金                    1,030,000
    　　②　識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

      市場価格のない関係会社株式及び関係会社出資金の減損処理の要否は、取得価額と実質価額を比較することにより
     判定されており、実質価額が著しく低下した場合には、回復可能性が十分な証拠によって裏付けられる場合を除いて
     減損処理を行うこととしております。また、関係会社貸付金について、融資先の支払い能力を総合的に勘案し、回収
     不能と見込まれる金額について貸倒引当金を計上することとしております。なお、当事業年度において、関係会社株
     式と関係会社出資金の減損処理および関係会社貸付金に対する貸倒引当金は計上されておりません。
      市場価格のない関係会社株式及び関係会社出資金の実質価額および関係会社貸付金の回収可能性の判定にあたり、
     関係会社の将来利益計画に基づいて算定しておりますが、将来の不確実な経済条件の変動等により将来計画等の見直
     しが必要になった場合、翌事業年度の財務諸表において、関係会社株式と関係会社出資金の減損処理および関係会社
     貸付金に対する貸倒引当金の計上による損失が発生する可能性があります。
     (2)　繰延税金資産の回収可能性

      ①　当事業年度の計算書類に計上した金額
       繰延税金資産          250,713千円
       なお、上記繰延税金資産は繰延税金負債と相殺後の金額を表示しております。
    　　②　識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報
      繰延税金資産の金額は、将来の事業計画に基づく課税所得の発生時期および金額等に基づき、回収が見込まれる金
     額を計上しております。当該事業計画は、市場動向等の仮定をおいて見積っております。これらの見積りにおいて用
     いた仮定が、将来の不確実な経済条件の変動などによって影響を受ける可能性があり、将来の課税所得の発生時期及
     び金額について見直しが必要になった場合、翌事業年度において、繰延税金資産の金額に重要な影響を与える可能性
     があります。
       (表示方法の変更)

     (「会計上の見積りの開示に関する会計基準」の適用)
      「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号　2020年３月31日）を当事業年度の年度末に係
     る財務諸表から適用し、財務諸表に重要な会計上の見積りに関する注記を記載しております。
      ただし、当該注記においては、当該会計基準第11項ただし書きに定める経過的な取扱いに従って、前事業年度に係
     る内容については記載しておりません。
      (追加情報)

      （従業員等に対して権利確定条件付き有償新株予約権を付与する取引に関する取扱いの適用）
      　「従業員等に対して権利確定条件付き有償新株予約権を付与する取引に関する取扱い」（実務対応報告第36号　
      平成30年１月12日。以下「実務対応報告第36号」という。）の適用日より前に従業員等に対して権利確定条件付き
      有償新株予約権を付与した取引については、実務対応報告第36号第10項(3)に基づいて、従来採用していた会計処理
      を継続しております。
      １．権利確定条件付き有償新株予約権の概要
       「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等（１）連結財務諸表　注記事項（ストック・オプション等関係）」に
       同一の内容を記載しているため、注記を省略しております。
      ２．採用している会計処理の概要

      　新株予約権を発行したときは、その発行に伴う払込金額を、純資産の部に新株予約権として計上しております。
      　新株予約権が行使され、新株を発行するときは、当該新株予約権の発行に伴う払込金額と新株予約権の行使に伴
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      う払込金額を、資本金および資本準備金に振り替えております。
      　なお、新株予約権が失効したときは、当該失効に対応する額を失効が確定した会計期間の利益として処理してお
      ります。
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      (貸借対照表関係)
    ※１    国庫補助金による固定資産圧縮記帳額
                              前事業年度                 当事業年度
                            （ 2020年12月31日       ）         （ 2021年12月31日       ）
    　機械及び装置                              2,480,872     千円             2,480,872     千円
    ※２　担保資産及び担保付債務

       担保に供している資産は、次のとおりであります。
                              前事業年度                 当事業年度
                            （ 2020年12月31日       ）         （ 2021年12月31日       ）
     売掛金
                                    2,146   千円               2,684   千円
              計                       2,146   千円               2,684   千円
       担保付債務は、次のとおりであります。

                              前事業年度                 当事業年度
                            （ 2020年12月31日       ）         （ 2021年12月31日       ）
    　１年内返済予定の長期借入金                                36,696   千円              36,696   千円
    　長期借入金                                41,997                  5,301
              計                      78,693   千円              41,997   千円
    ※３　財務制限条項

       借入金のうち、当社が締結しているコミットメント期間付シンジケートローン契約（前事業年度末の残高420,307
      千円、当事業年度末の残高はゼロ）には、以下の財務制限条項が付されております。
       (1)各年度の決算期末日における単体の貸借対照表の「純資産の部」の合計金額を、直前の決算期の末日又は2012
        年12月期に終了する決算期の末日いずれか大きい方の75％以上に維持すること。
       (2)各事業年度の決算期における単体の損益計算書に示される「経常損益」が、２期連続して損失とならないよう
        にすること。
    ※４　関係会社に対する金銭債権及び金銭債務（区分表示したものを除く）

                              前事業年度                 当事業年度
                            （ 2020年12月31日       ）         （ 2021年12月31日       ）
    短期金銭債権                              1,136,806     千円             1,502,747     千円
    短期金銭債務                               238,092    千円              243,568    千円
    　５　保証債務

                              前事業年度                 当事業年度
                            （ 2020年12月31日       ）         （ 2021年12月31日       ）
    当社関係会社（艾爾斯半導體股份有限公
                                  1,212,935     千円              971,360    千円
    司）の銀行借入等に対する保証（外貨建
                             （ 330,500    千新台湾ドル）             （ 233,500    千新台湾ドル）
    て）
    当社関係会社（株式会社DG             Technologies）の
                                      － 千円             1,349,425     千円
    銀行借入等に対する保証（円建て）
    当社関係会社のリース契約に対する保証                                8,765   千円                － 千円
    当社関係会社（艾爾斯半導體股份有限公
                                      － 千円              28,462   千円
    司）のLC連帯保証
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      (損益計算書関係)
    ※１　関係会社との取引高
                              前事業年度                 当事業年度
                           （自　   2020年１月１日              （自　   2021年１月１日
                            至　  2020年12月31日       ）        至　  2021年12月31日       ）
    営業取引による取引高
     売上高                             1,790,977     千円             2,617,228     千円
     仕入高                             1,292,716     千円             2,213,231     千円
    営業取引以外の取引による取引高                                99,261   千円              19,136   千円
    ※２　販売費及び一般管理費のうち主要な費用及び金額は次のとおりであります。

                              前事業年度                 当事業年度
                           （自　   2020年１月１日              （自　   2021年１月１日
                            至　  2020年12月31日       ）        至　  2021年12月31日       ）
    役員報酬                               243,390                 301,440
    給与手当                               220,168                 167,831
    賞与引当金繰入額                                2,620                 △ 830
    貸倒引当金繰入額                               △ 5,575                   －
    運賃及び荷造費                               264,117                 274,058
    販売手数料                               184,093                  80,534
    支払手数料                               160,751                 155,745
    減価償却費                                16,112                 18,536
    　なお、販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度30.7％、当事業年度24.9％、一般管理費に属する費用のお
    およその割合は前事業年度69.3％、当事業年度75.1％であります。
    ※３　固定資産除却損の内容は、次のとおりであります。

                              前事業年度                 当事業年度
                           （自　   2020年１月１日              （自　   2021年１月１日
                            至　  2020年12月31日       ）        至　  2021年12月31日       ）
     建設仮勘定                             291,048    千円                －  千円
      (有価証券関係)

      関係会社株式及び関係会社出資金は、市場価格がなく時価を把握することが極めて困難と認められるため、当該時
     価を記載しておりません。なお、時価を把握することが極めて困難と認められる関係会社株式及び関係会社出資金の
     貸借対照表計上額は次のとおりです。
                                                  (単位：千円)
                                 前事業年度               当事業年度
                 区分
                                2020年12月31日              2021年12月31日
        関係会社株式                             2,204,307              13,859,715
        関係会社出資金                             8,211,728              1,973,842
        合計                            10,416,035              15,833,557
       (税効果会計関係)

    １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                              前事業年度                 当事業年度
                            （ 2020年12月31日       ）         （ 2021年12月31日       ）
    繰延税金資産
     たな卸資産                               35,503   千円              35,864   千円
     未払事業税                               34,563                 37,258
     未払費用                               7,349                 6,228
     賞与引当金                               9,228                 9,047
     減価償却費                               10,008                  7,683
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     減損損失                               55,117                 55,117
     株式報酬費用                               17,632                 28,419
     関係会社出資金                                 －               72,001
     固定資産除却損                               89,119                   －
     その他                               4,456                 2,905
    繰延税金資産小計                               262,979    千円              254,526    千円
     評価性引当額                              △22,180    千円                － 千円
    繰延税金資産合計                               240,798    千円              254,526    千円
     繰延税金負債との相殺                              △26,527    千円              △3,812    千円
    繰延税金資産純額                               214,271    千円              250,713    千円
    繰延税金負債
     特別償却準備金                               26,527   千円               3,812   千円
    繰延税金負債合計                                26,527   千円               3,812   千円
     繰延税金資産との相殺                              △26,527    千円              △3,812    千円
    繰延税金負債純額                                  － 千円                － 千円
    ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった

     主要な項目別の内訳
                              前事業年度                 当事業年度
                            （ 2020年12月31日       ）         （ 2021年12月31日       ）
    法定実効税率                                30.6  ％               30.6  ％
    （調整）
    交際費等永久に損金に算入されない項目                                0.3  ％                0.0  ％
    外国源泉税等                                 － ％                0.1  ％
    住民税均等割                                0.3  ％                0.2  ％
    評価性引当額の増減                                0.9  ％               △0.5   ％
    軽減税率による影響                                 －                △0.2   ％
    試験研究費等の税額控除額                                 － ％               △1.3   ％
    その他                                0.8  ％                0.1  ％
    税効果会計適用後の法人税等の負担率                                32.9  ％               28.8  ％
      (重要な後発事象)
     　該当事項はありません。
      ④ 【附属明細表】

       【有形固定資産等明細表】
                                                     (単位：千円)
      区分      資産の種類        当期首残高       当期増加額       当期減少額       当期償却額       当期末残高      減価償却累計額

           建物           117,784       4,340        －     12,413      109,711       80,836

           構築物            5,803        －       －      579      5,223       2,543
           機械及び装置           1,484,281       1,149,144        5,619      531,604      2,096,201       3,136,999
           車両運搬具            1,070        －       －      733       336     10,102
           工具、器具及び備品            10,338        789       －     2,848       8,279      29,365
           リース資産           267,712         －       －     44,618      223,093       133,856
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    有形固定資産
           建設仮勘定           238,130       966,733      1,176,140          －     28,723        －
              計       2,125,121       2,121,006       1,181,760       592,798      2,471,569       3,393,702

           ソフトウエア            41,876       15,639        －     16,291       41,223        －
    無形固定資産      ソフトウエア仮勘定            7,969       8,900      16,869        －       －       －
              計        49,845       24,539       16,869       16,291       41,223        －
      （注）１．当期増加額のうち主なものは次のとおりであります。
            機械装置     ・・・洗浄装置および研磨装置の取得
         ２．当期減少額のうち主なものは次のとおりであります。

            建設仮勘定・・・本勘定への振替
         ３．減価償却累計額には減損損失累計額が含まれております。

       【引当金明細表】

                                             (単位：千円)
        科目        当期首残高         当期増加額         当期減少額         当期末残高
    賞与引当金               30,138         29,549         30,138         29,549
     (2)  【主な資産及び負債の内容】

       連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
     (3)  【その他】

       該当事項はありません。
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    第６   【提出会社の株式事務の概要】
     事業年度                   毎年１月１日から同年12月31日まで

     定時株主総会                   毎事業年度末日の翌日から３か月以内

     基準日                   毎年12月31日

     剰余金の配当の基準日                   毎年６月末日、毎事業年度末日

     １単元の株式数                   100株

     単元未満株式の買取り及び買増し

                       東京都千代田区丸の内一丁目４番５号

     取扱場所
                       三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社　証券代行部
                       東京都千代田区丸の内一丁目４番５号
     株主名簿管理人
                       三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
     取次所                   －

     買取手数料                   無料

                        当社の公告方法は、電子公告としております。

                        ただし事故その他やむを得ない事由により電子公告をすることができな
     公告掲載方法
                        いときは、日本経済新聞に掲載しております。
                        当社の公告掲載URLは次のとおりであります。
                        https://www.rs-tec.jp
     株主に対する特典                   なし

     （注）当社の株主は、その保有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使することができない

        旨、定款に定めております。
       （１）会社法第189条第２項各号に掲げる権利
       （２）会社法第166条第１項の規定による請求をする権利
       （３）株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権利
       （４）株主の有する単元未満株式の数と併せて単元株式数となる数の株式を売り渡すことを請求する権利
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    第７ 【提出会社の参考情報】
    １ 【提出会社の親会社等の情報】

      当社には、親会社等はありません。
    ２  【その他の参考情報】

     当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
     (1)  有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書

       事業年度      第11期   (自    2020年１月１日        至   2020年12月31日       )   2021年３月30日関東財務局長に提出。
     (2)  内部統制報告書及びその添付書類

       事業年度      第11期   (自    2020年１月１日        至   2020年12月31日       )   2021年３月30日関東財務局長に提出。
     (3)  四半期報告書及び確認書

       第12期   第１四半期(自         2021年１月１日        至   2021年３月31日       )   2021年５月14日関東財務局長に提出。
       第12期   第２四半期(自         2021年４月１日        至   2021年６月30日       )   2021年８月11日関東財務局長に提出。
       第12期   第３四半期(自         2021年７月１日        至   2021年９月30日       )   2021年11月11日関東財務局長に提出。
     (4)  臨時報告書

       金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２(株主総会にお
       ける議決権行使の結果)の規定に基づく臨時報告書
       2021年３月30日関東財務局長に提出。
       金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第19号の規定に基づく臨

       時報告書
       2021年５月20日関東財務局長に提出。
       金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の４の規定に基づ

       く臨時報告書
       2022年２月21日関東財務局長に提出。
       金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２(株主総会にお

       ける議決権行使の結果)の規定に基づく臨時報告書
       2022年３月30日関東財務局に提出
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    第二部     【提出会社の保証会社等の情報】
     該当事項はありません。
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                独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
                                                    2022年３月31日

    株式会社ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ
     取締役会  御中
                        有限責任     あずさ監査法人

                        　東京事務所
                         指定有限責任社員

                                   公認会計士              川上　尚志
                         業務執行社員
                         指定有限責任社員

                                   公認会計士              伊丹　亮資
                         業務執行社員
     ＜財務諸表監査＞
     監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いる株式会社ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓの2021年１月１日から2021年12月31日までの連結会計年度の連結財務諸
    表、すなわち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッ
    シュ・フロー計算書、連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監
    査を行った。
     当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株
    式会社ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ及び連結子会社の2021年12月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する
    連結会計年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認め
    る。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「連結財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国におけ
    る職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責
    任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査上の主要な検討事項

     監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重
    要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見
    の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
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    売上高の期間帰属の適切性
           監査上の主要な検討事項の
                                         監査上の対応
             内容及び決定理由
     株式会社ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ及び連結子                           当監査法人は、株式会社ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉ
    会社のセグメント別連結売上高（外部顧客への売上高）                           ｅｓの売上高の期間帰属の適切性を検討するため、主に
    のうち、ウェーハ再生事業の売上高は12,716,265千円、                           以下の監査手続を実施した。
    半導体関連装置・部材等の売上高は8,450,255千円であ
    る。これらのうち、親会社である株式会社ＲＳ　Ｔｅｃ                           (1)  内部統制の評価
    ｈｎｏｌｏｇｉｅｓの売上高が重要な割合を占めてい
                                売上高の認識プロセスに関連する内部統制の整備及び
    る。
                               運用状況の有効性を評価した。評価にあたっては、売上
     売上高は、実現主義の原則に基づき、財の引渡し又は
                               高が取引ごとの契約条件における販売の事実を示す根拠
    サービスの提供が完了し、かつ、対価が成立したと判断
                               資料に基づいて認識されていることを確認する統制に特
    される時点で認識される。
                               に焦点を当てた。
     株式会社ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓは、売上高
    について、顧客との契約に基づき取引ごとに実現したと
                               (2)  売上高の期間帰属の適切性の検討
    判断される時点にて認識しているが、主に以下の理由か
                                売上高が適切な会計期間に認識されているか否かを検
    ら、適切な会計期間に売上高が認識されない潜在的なリ
                               討するため、以下を含む監査手続を実施した。
    スクが存在する。
                               ●新規顧客及び、取引条件に変更のあった既存顧客につ
    ●大手ファウンドリを含めた国内外の半導体製造会社に
                                いて、契約書等の関連証憑を閲覧し、契約条件に基づ
     グローバルに販売活動を実施していることから、様々
                                く売上高の認識時点の適切性を検討した。
     な契約形態が存在していること
                               ●決算月においては期間帰属の適切性が損なわれるリス
    ●主たる事業領域である半導体市場は、国内外を問わず
                                クが高いため、決算月から抽出した売上取引につい
     厳しい競合環境にあり、業績予想を市場に公表してい
                                て、契約条件に基づく売上高の認識時点の適切性を確
     ることから、当該業績予想達成のプレッシャーを受け
                                認するために以下の手続を実施した。
     る可能性があること
                                ・出荷時点で売上高が認識される取引については、出
     以上から、当監査法人は、株式会社ＲＳ　Ｔｅｃｈｎ
                                 荷担当者の記録した出荷日付と照合した。
    ｏｌｏｇｉｅｓの売上高の期間帰属の適切性が、当連結
                                ・検収時点で売上高が認識される取引については、顧
    会計年度の連結財務諸表監査において特に重要であり、
                                 客から入手した検収書又は使用高報告等と照合し
    「監査上の主要な検討事項」に該当すると判断した。
                                 た。
                                ・貿易条件に基づいた所有権の移転する時点で売上高
                                 が認識される取引については、船荷証券等と照合し
                                 た。
                               ●決算日を基準日として売掛金の残高確認を実施し、帳
                                簿残高と確認額を照合した。また、差異が生じている
                                場合はその差異内容の妥当性を検証した。
    連結財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正
    に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するた
    めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき連結財務諸表を作成することが適切であるか
    どうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにあ
    る。
    連結財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての連結財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
    示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明
    することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、連結財務諸表の利
    用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
    立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
    査証拠を入手する。
    ・連結財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
    の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
    関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・経営者が継続企業を前提として連結財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
    き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論
    付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において連結財務諸表の注記事項に
    注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する連結財務諸表の注記事項が適切でない場合は、連結財務諸表に対し
    て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づい
    ているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
    どうかとともに、関連する注記事項を含めた連結財務諸表の表示、構成及び内容、並びに連結財務諸表が基礎となる取
    引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
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    ・連結財務諸表に対する意見を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠を入
    手する。監査人は、連結財務諸表の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見
    に 対して責任を負う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制
    の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
    並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガー
    ドを講じている場合はその内容について報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会と協議した事項のうち、当連結会計年度の連結財務諸表の監査で特に重要であると判
    断した事項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表
    が禁止されている場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利
    益を上回ると合理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
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    ＜内部統制監査＞
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第２項の規定に基づく監査証明を行うため、株式会社ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏ
    ｌｏｇｉｅｓの2021年12月31日現在の内部統制報告書について監査を行った。
     当監査法人は、株式会社ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓが2021年12月31日現在の財務報告に係る内部統制は有効で
    あると表示した上記の内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価
    の基準に準拠して、財務報告に係る内部統制の評価結果について、全ての重要な点において適正に表示しているものと
    認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内部統
    制監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準における当監査法人の責任は、「内部統制監査における監査人
    の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から
    独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十
    分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    内部統制報告書に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

     経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告
    に係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
     監査役及び監査役会の責任は、財務報告に係る内部統制の整備及び運用状況を監視、検証することにある。
     なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性があ
    る。
    内部統制監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した内部統制監査に基づいて、内部統制報告書に重要な虚偽表示がないかどうかにつ
    いて合理的な保証を得て、内部統制監査報告書において独立の立場から内部統制報告書に対する意見を表明することに
    ある。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に従って、監査の過程
    を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・ 内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための監査手続を実施す
    る。内部統制監査の監査手続は、監査人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性に基づいて選択及び適
    用される。
    ・財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての内部
    統制報告書の表示を検討する。
    ・内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。監査人
    は、内部統制報告書の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に対して責任
    を負う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した内部統制監査の範囲とその実施時期、内部統制監査の実施結果、
    識別した内部統制の開示すべき重要な不備、その是正結果、及び内部統制の監査の基準で求められているその他の事項
    について報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
    並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガー
    ドを講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

     会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                       以　上

     (注)   １．上記の監査報告書の原本は当社(有価証券報告書提出会社)が別途保管しております。

       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                        独立監査人の監査報告書
                                                    2022年３月31日

    株式会社ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ
     取締役会  御中
                        有限責任     あずさ監査法人

                        　東京事務所
                         指定有限責任社員

                                   公認会計士             川上　尚志
                         業務執行社員
                         指定有限責任社員

                                   公認会計士             伊丹　亮資
                         業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いる株式会社ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓの2021年１月１日から2021年12月31日までの第12期事業年度の財務諸
    表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表につ
    いて監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会
    社ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓの2021年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績
    を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査上の主要な検討事項

     監査上の主要な検討事項とは、当事業年度の財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要である
    と判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成におい
    て対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
    売上高の期間帰属の適切性

     財務諸表の監査報告書で記載すべき監査上の主要な検討事項「売上高の期間帰属の適切性」は、連結財務諸表の監査
    報告書に記載されている監査上の主要な検討事項「売上高の期間帰属の適切性」と実質的に同一の内容である。このた
    め、財務諸表の監査報告書では、これに関する記載を省略している。
    財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにあ
    る。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
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                                                           有価証券報告書
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
    立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
    査証拠を入手する。
    ・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
    施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
    関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
    継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
    る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
    起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
    を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
    事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどう
    かとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象
    を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制
    の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
    並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガー
    ドを講じている場合はその内容について報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会と協議した事項のうち、当事業年度の財務諸表の監査で特に重要であると判断した事
    項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止さ
    れている場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回
    ると合理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上

     (注)   １．上記の監査報告書の原本は当社(有価証券報告書提出会社)が別途保管しております。

       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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