株式会社ひらまつ 有価証券届出書（通常方式）

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                                                       株式会社ひらまつ(E03406)
                                                      有価証券届出書（通常方式）
    【表紙】
    【提出書類】                       有価証券届出書

    【提出先】                       関東財務局長

    【提出日】                       2021年７月16日

    【会社名】                       株式会社ひらまつ

    【英訳名】                       Hiramatsu     Inc.

    【代表者の役職氏名】                       代表取締役社長兼　CEO　遠藤　久

    【本店の所在の場所】                       東京都渋谷区恵比寿四丁目17番３号

    【電話番号】                       03(5793)8818

    【事務連絡者氏名】                       取締役CFO　北島　英樹

    【最寄りの連絡場所】                       東京都渋谷区恵比寿四丁目17番３号

    【電話番号】                       03(5793)8818

    【事務連絡者氏名】                       取締役CFO　北島　英樹

    【届出の対象とした募集有価証券の種類】                       株式及び新株予約権証券

    【届出の対象とした募集金額】                       その他の者に対する割当て

                           普通株式                      4,599,971,200円
                           第７回新株予約権証券                        21,520,092円
                           新株予約権証券の発行価額の総額に新株予約権の行使に際して払
                           い込むべき金額の合計額を合算した金額                             3,151,715,292円
                           (注)　行使価額が修正又は調整された場合には、新株予約権証券
                              の発行価額の総額に新株予約権の行使に際して払い込むべ
                              き金額の合計額は増加又は減少します。また、新株予約権
                              の権利行使期間内に行使が行われない場合及び当社が取得
                              した新株予約権を消却した場合には、新株予約権証券の発
                              行価額の総額に新株予約権の行使に際して払い込むべき金
                              額の合計額を合算した金額は減少します。
    【安定操作に関する事項】                       該当事項はありません。
    【縦覧に供する場所】                       株式会社東京証券取引所

                           (東京都中央区日本橋兜町２番１号)
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    第一部     【証券情報】
    第１   【募集要項】

    １  【新規発行株式】

         種類             発行数                    内容

                               完全議決権株式であり、権利内容に何ら限定のない、
    普通株式                   26,136,200株       当社の標準となる株式
                               １単元の株式数　100株
     (注)   １．本有価証券届出書による普通株式(以下「本普通株式」といいます。)の発行による募集(以下「本普通株式
         第三者割当」といい、後述する本新株予約権第三者割当と併せて「本第三者割当」といいます。)は、2021
         年７月16日(金)開催の取締役会決議によります。
       ２．当社と割当予定先である株式会社マルハン太平洋クラブインベストメント(以下「マルハン太平洋クラブイ
         ンベストメント」といいます。)及び株式会社太平洋クラブ(以下「太平洋クラブ」といい、マルハン太平洋
         クラブインベストメント及び太平洋クラブを併せて「本割当予定先」といいます。)は、2021年７月16日
         (金)付で業務提携契約(以下「本業務提携契約」といいます。)を締結しております。
       ３．振替機関の名称及び住所
         名称：株式会社証券保管振替機構
         住所：東京都中央区日本橋茅場町二丁目１番１号
       ４．本普通株式第三者割当に係る本割当予定先による払込みは、大要下記①から⑨記載の当社とマルハン太平洋
         クラブインベストメントとの間で締結された2021年７月16日付株式引受契約、及び当社と太平洋クラブとの
         間で締結された2021年７月16日付株式引受契約(以下、これらの契約を併せて「本株式引受契約」といいま
         す。)に定める前提条件が充足されることを条件としています。
         ①　当社の表明保証事項            ((i)必要な手続等の履践並びに契約の締結及び履行に関する権限、(ii)本普通株
           式の権利の完全性、(iii)本普通株式第三者割当の実行に必要な許認可等の取得、(iv)2020年９月25日
           開催の当社取締役会決議に基づき同年10月12日に発行した当社の第６回新株予約権(以下「第６回新株
           予約権」といいます。)における各新株予約権者からの、本資本業務提携契約(以下で定義されます。)
           に基づく資本業務提携(以下「本資本業務提携」といいます。)の実行に関し事前の書面による同意の取
           得及び本第三者割当の引受けを希望しない旨の回答の取得、(v)2019年８月９日開催の当社取締役会決
           議に基づき同年８月30日に発行した第１回無担保転換社債型新株予約権付社債(以下「第１回新株予約
           権付社債」といいます。)における各社債権者(以下「本社債権者」といいます。)からの、本資本業務
           提携の実行に関し事前の書面による同意の取得及び本第三者割当の引受けを希望しない旨の回答の取
           得、(vi)存続及び権限の有効性、(vii)執行可能性、(viii)破産手続等の不存在、(ix)過去の株式発行
           の有効性及び株式等を取得する権利の不存在、(x)有価証券報告書等及び適時開示書面の正確性及び十
           分性、(xi)財務諸表の正確性及び簿外債務等の不存在等、(xii)2021年４月１日以降における当社グ
           ループの重大事由の不存在、(xiii)インサイダー情報の不存在、(xiv)労務関係法令の遵守等、(xv)必
           要かつ重要な許認可、(xvi)法令遵守等、(xvii)紛争等の不存在等、(xviii)反社会的勢力との関係の不
           存在等、(xix)開示資料及び情報の正確性及び十分性)の真実性及び正確性
         ②　当社が本株式引受契約に基づき払込期日以前に履行すべき全ての義務を履行しており、かつ当社が本株
           式引受契約に違反していないこと。
         ③　当社の財政状態、経営成績、キャッシュ・フロー、事業、資産、負債又は将来の収益計画等に重大な変
           更を及ぼす可能性のある事由又は事象が発生又は判明していないこと。
         ④　本普通株式第三者割当を差し止める旨の司法機関による判決、決定若しくは命令又は行政機関若しくは
           自主規制機関による指導が存在しないこと。
         ⑤　本普通株式第三者割当に係る金融商品取引法上の届出の効力が発生しており、有効であること。
         ⑥　本株式引受契約、本業務提携契約及び本新株予約権第三者割当に係る当社とマルハン太平洋クラブイン
           ベストメントとの間の2021年７月16日付締結の新株予約権引受契約(以下「本新株予約権引受契約」と
           いい、本株式引受契約、本業務提携契約及び本新株予約権引受契約を併せて「本資本業務提携契約」と
           いいます。)が適法かつ有効に締結され、終了していないこと。
         ⑦　当社と本社債権者との間で第１回新株予約権付社債の全てを払込期日以降において償還する旨の合意
           (以下「本社債償還合意」といいます。)が適法かつ有効に締結され、終了しておらず、当該合意に基づ
           く償還が2021年８月30日又は当社及び本割当予定先が別途合意した日以降に行われることが確実である
           こと(第１回新株予約権付社債の償還のための資金に相当する金額の外部資金の調達見込みに支障が生
           じていないことを含むが、これに限られない。)。
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         ⑧　当社が、本割当予定先に対し、以下の書類を提出していること。
           (ⅰ)   当社による本株式引受契約の締結及び履行を承認した、当社の取締役会議事録の写し(当社の代表
              取締役による原本証明付き)
           (ⅱ)   当社の代表取締役による、本株式引受契約に基づく払込みの前提条件が充足されていることを証
              する証明書
           (ⅲ)   当社の経営者から一定程度独立した者による本第三者割当の必要性及び相当性に関する意見の写
              し
         ⑨　当社が第６回新株予約権における各新株予約権者との間で締結した第６回新株予約権の譲渡に係る譲渡
           契約に従った払込期日から５営業日以内におけるクロージングを妨げる事情がないこと。
    ２  【株式募集の方法及び条件】

     (1)  【募集の方法】
         区分             発行数          発行価額の総額(円)             資本組入額の総額(円)

    募集株式のうち株主割当                        ―             ―             ―

    募集株式のうちその他の
                        26,136,200株             4,599,971,200             2,299,985,600
    者に対する割当て
    募集株式のうち一般募集                        ―             ―             ―
    計(総発行株式)                   26,136,200株             4,599,971,200             2,299,985,600

     (注)   １．第三者割当の方法によります。
       ２．発行価額の総額は、会社法上の払込金額の総額であり、資本組入額の総額は会社法上の増加する資本金の額
         の総額であります。また、増加する資本準備金の額の総額は、2,299,985,600円であります。
     (2)  【募集の条件】

    発行価格     資本組入額      申込株数                     申込証拠金

                          申込期間                     払込期日
     (円)     (円)     単位                     (円)
       176     88.0     100株      2021年８月30日(月)                ―     2021年８月30日(月)
     (注)   １．第三者割当の方法により行うものとし、一般募集は行いません。
       ２．発行価格は会社法上の払込金額であり、資本組入額は会社法上の増加する資本金の額であります。
       ３．本有価証券届出書の効力発生後、申込期間内に割当予定先との間で当該株式の引受け等を内容とする総数引
         受契約を締結しない場合には、本普通株式第三者割当は行われないこととなります。
       ４．申込み及び払込みの方法は、本有価証券届出書の効力発生後、申込期日までに本普通株式の引受け等を内容
         とする総数引受契約を締結し、払込期日までに下記(4)                          払込取扱場所へ発行価額の総額を払い込むものとし
         ます。
     (3)  【申込取扱場所】

                店名                          所在地

    株式会社ひらまつ　本社                           東京都渋谷区恵比寿四丁目17番３号

     (4)  【払込取扱場所】

                店名                          所在地

    株式会社三井住友銀行　赤坂支店                           東京都港区赤坂二丁目５番１号

    ３  【株式の引受け】

      該当事項はありません。
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    ４  【新規発行新株予約権証券(第７回新株予約権)】
     (1)  【募集の条件】
    発行数                      177,852個(新株予約権１個につき100株)

    発行価額の総額                      金21,520,092円

                           新株予約権１個につき121円(新株予約権の目的である株式１株
    発行価格
                           当たり1.21円)
    申込手数料                      該当事項なし
    申込単位                      １個

    申込期間                      2021年８月30日

    申込証拠金                      該当事項なし

                           株式会社ひらまつ　本社
    申込取扱場所
                           東京都渋谷区恵比寿四丁目17番３号
    割当日                      2021年８月30日
    払込期日                      2021年８月30日

    払込取扱場所                      株式会社三井住友銀行　赤坂支店

     (注)   １．本有価証券届出書による第７回新株予約権(以下「本新株予約権」といいます。)に係る募集(以下「本新株
         予約権第三者割当」といいます。)は、2021年７月16日開催の当社取締役会決議によります。
       ２．申込み及び払込みの方法は、本有価証券届出書による届出の効力発生後、払込期日までに当社と割当予定先
         であるマルハン太平洋クラブインベストメントとの間で総数引受契約を締結し、払込期日までに上記払込取
         扱場所へ発行価額の総額を払い込むものとします。なお、本新株予約権に係る発行数(177,852個)につい
         て、後記「第３　第三者割当の場合の特記事項　１　割当予定先の状況　(4)                                    割り当てようとする株式及び
         新株予約権の数」に記載のとおり、マルハン太平洋クラブインベストメントに対して177,852個を割り当て
         る予定です。
       ３．払込期日までに割当予定先との間で総数引受契約を締結しない場合には、本新株予約権第三者割当は行われ
         ないことになります。
       ４．本新株予約権の目的である株式の振替機関の名称及び住所は次のとおりであります。
         名称：株式会社証券保管振替機構
         住所：東京都中央区日本橋茅場町二丁目１番１号
       ５．本新株予約権第三者割当に係るマルハン太平洋クラブインベストメントによる払込みは、大要下記①から⑨
         記載の本新株予約権引受契約に定める前提条件が充足されることを条件としています。
         ①　当社の表明保証事項((i)              必要な手続等の履践並びに契約の締結及び履行に関する権限、(ii)本新株予
           約権の権利の完全性、(iii)             本新株予約権第三者割当の実行に必要な許認可等の取得、(iv)第６回新株
           予約権における各新株予約権者からの、本資本業務提携の実行に関し事前の書面による同意の取得及び
           本第三者割当の引受けを希望しない旨の回答の取得、(v)本社債権者からの、本資本業務提携の実行に
           関し事前の書面による同意の取得及び本第三者割当の引受けを希望しない旨の回答の取得、(vi)存続及
           び権限の有効性、(vii)執行可能性、(viii)破産手続等の不存在、(ix)過去の株式発行の有効性及び株
           式等を取得する権利の不存在、(x)有価証券報告書等及び適時開示書面の正確性及び十分性、(xi)財務
           諸表の正確性及び簿外債務等の不存在、(xii)2021年４月１日以降における当社グループの重大事由の
           不存在、(xiii)インサイダー情報の不存在、(xiv)労務関係法令の遵守等、(xv)必要かつ重要な許認
           可、(xvi)法令遵守等、(xvii)紛争等の不存在等、(xviii)反社会的勢力との関係の不存在等、(xix)開
           示資料及び情報の正確性及び十分性)の真実性及び正確性
         ②　当社が本新株予約権引受契約に基づき払込期日以前に履行すべき全ての義務を履行しており、かつ当社
           が本新株予約権引受契約に違反していないこと。
         ③　当社の財政状態、経営成績、キャッシュ・フロー、事業、資産、負債又は将来の収益計画等に重大な変
           更を及ぼす可能性のある事由又は事象が発生又は判明していないこと。
         ④　本新株予約権第三者割当を差し止める旨の司法機関による判決、決定若しくは命令又は行政機関若しく
           は自主規制機関による指導が存在しないこと。
         ⑤　本新株予約権第三者割当に係る金融商品取引法上の届出の効力が発生しており、有効であること。
         ⑥　本資本業務提携契約が適法かつ有効に締結され、終了していないこと。
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         ⑦　当社と本社債権者との間で本社債償還合意が適法かつ有効に締結され、終了しておらず、当該合意に基
           づく償還が2021年８月30日又は当社及びマルハン太平洋クラブインベストメントが別途合意した日以降
           に行われることが確実であること(第１回新株予約権付社債の償還のための資金に相当する金額の外部
           資金の調達見込みに支障が生じていないことを含むが、これに限られない。)。
         ⑧　当社が、マルハン太平洋クラブインベストメントに対し、以下の書類を提出していること。
           (ⅰ)   当社による本新株予約権引受契約の締結及び履行を承認した、当社の取締役会議事録の写し(当社
              の代表取締役による原本証明付き)
           (ⅱ)   当社の代表取締役による、本新株予約権引受契約に基づく払込みの前提条件が充足されているこ
              とを証する証明書
           (ⅲ)   当社の経営者から一定程度独立した者による本第三者割当の必要性及び相当性に関する意見の写
              し
         ⑨　当社が第６回新株予約権における各新株予約権者との間で締結した第６回新株予約権の譲渡に係る譲渡
           契約に従った払込期日から５営業日以内におけるクロージングを妨げる事情がないこと。
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     (2)  【新株予約権の内容等】
    新株予約権の目的となる株式               当社普通株式

    の種類               完全議決権株式であり、権利内容に何ら限定のない、当社の標準となる株式
                   １単元の株式数　100株
    新株予約権の目的となる株式               １．本新株予約権の目的である株式の種類及び総数は、当社普通株式17,785,200
    の数                 株とする(本新株予約権１個当たりの目的たる株式の数(以下「割当株式数」
                     という。)は、当社普通株式100株とする。)。但し、下記第２項乃至第４項に
                     より割当株式数が調整される場合には、本新株予約権の目的である株式の総
                     数は調整後割当株式数に応じて調整されるものとする。
                   ２．当社が別記「新株予約権の行使時の払込金額」第３項の規定に従って行使価
                     額(別記「新株予約権の行使時の払込金額」第１項にて定義する。)の調整を
                     行う場合には、割当株式数は次の算式により調整される。但し、調整の結果
                     生じる１株未満の端数は切り捨てる。なお、かかる算式における調整前行使
                     価額及び調整後行使価額は、別記「新株予約権の行使時の払込金額」欄に定
                     める調整前行使価額及び調整後行使価額とする。
                             調整前割当株式数×調整前行使価額
                   調整後割当株式数＝
                                 調整後行使価額
                   ３．調整後割当株式数の適用開始日は、当該調整事由に係る別記「新株予約権の

                     行使時の払込金額」欄第３項第(2)号及び第(5)号による行使価額の調整に関
                     し、各号に定める調整後行使価額を適用する日と同日とする。
                   ４．割当株式数の調整を行うときは、当社は、調整後の割当株式数の適用開始日
                     の前日までに、本新株予約権に係る新株予約権者(以下「本新株予約権者」と
                     いう。)に対し、かかる調整を行う旨及びその事由、調整前割当株式数、調整
                     後割当株式数並びにその適用開始日その他必要な事項を書面で通知する。但
                     し、別記「新株予約権の行使時の払込金額」欄第３項第(2)号(ホ)に定める場
                     合その他適用開始日の前日までに上記通知を行うことができない場合には、
                     適用開始日以降速やかにこれを行う。
    新株予約権の行使時の払込金               １．本新株予約権の行使に際して出資される財産の価額又は算定方法
    額                 本新株予約権１個の行使に際して出資される財産は、本新株予約権の行使に
                     より交付する当社普通株式の１株当たりの価額(以下「行使価額」という。)
                     に、本新株予約権１個の行使により交付する当社普通株式の数を乗じた金額
                     とする。
                   ２．行使価額は、176円とする。なお、行使価額は次項第(1)号乃至第(4)号に定め
                     るところに従い修正又は調整されることがある。
                   ３．行使価額の調整
                    (1)  当社は、本新株予約権の発行日の翌日以降、下記第(2)号に掲げる各事由に
                      より当社の発行済普通株式数に変更を生じる場合又は変更を生じる可能性
                      がある場合は、次に定める算式(以下「行使価額調整式」という。)により
                      行使価額を調整する(以下、調整された後の行使価額を「調整後行使価
                      額」、調整される前の行使価額を「調整前行使価額」という。)。
                                     発行又は      １株当たりの発行
                                          ×
                               既発行普通
                                     処分株式数      又は処分価額
                               株式数     ＋
                    調整後      調整前                 時価
                        ＝      ×
                   行使価額      行使価額
                                既発行普通株式数＋発行又は処分株式数
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                    (2)  行使価額調整式により本新株予約権の行使価額の調整を行う場合及びその
                      調整後行使価額の適用時期については、次に定めるところによる。
                     (イ)　時価(下記第(3)号(ロ)に定義される。)を下回る払込金額をもって当社
                        普通株式を新たに発行し、又は当社の保有する当社普通株式を処分す
                        る場合(無償割当てによる場合を含む。)(但し、当社が導入する譲渡制
                        限付株式報酬制度に基づき当社又は当社子会社の取締役又は従業員に
                        対し当社普通株式を新たに発行し又は当社の保有する当社普通株式を
                        処分する場合、新株予約権(新株予約権付社債に付されたものを含
                        む。)の行使、取得請求権付株式又は取得条項付株式の取得、その他当
                        社普通株式の交付を請求できる権利の行使によって当社普通株式を交
                        付する場合、及び会社分割、株式交換又は合併により当社普通株式を
                        交付する場合を除く。)
                        調整後行使価額は、払込期日(募集に際して払込期間を定めた場合はそ
                        の最終日とし、無償割当ての場合はその効力発生日とする。)以降、又
                        はかかる発行若しくは処分につき株主に割当てを受ける権利を与える
                        ための基準日がある場合にはその日の翌日以降これを適用する。
                     (ロ)　株式の分割により普通株式を発行する場合
                        調整後行使価額は、株式の分割のための基準日の翌日以降これを適用
                        する。
                     (ハ)　時価を下回る価額をもって当社普通株式を交付する定めのある取得請
                        求権付株式又は時価を下回る価額をもって当社普通株式の交付を請求
                        できる新株予約権(新株予約権付社債に付されたものを含む。)を発行
                        又は付与する場合
                        調整後行使価額は、取得請求権付株式の全部に係る取得請求権又は新
                        株予約権の全部が当初の条件で行使されたものとみなして行使価額調
                        整式を適用して算出するものとし、払込期日(新株予約権の場合は割当
                        日)以降又は(無償割当ての場合は)効力発生日以降これを適用する。
                        但し、株主に割当てを受ける権利を与えるための基準日がある場合に
                        は、その日の翌日以降これを適用する。
                     (ニ)　当社の発行した取得条項付株式又は取得条項付新株予約権(新株予約権
                        付社債に付されたものを含む。)の取得と引換えに時価を下回る価額を
                        もって当社普通株式を交付する場合
                        調整後行使価額は、取得日の翌日以降これを適用する。
                     (ホ)　上記(イ)乃至(ハ)の場合において、基準日が設定され、かつ、効力の
                        発生が当該基準日以降の株主総会、取締役会その他当社の機関の承認
                        を条件としているときには、上記(イ)乃至(ハ)にかかわらず、調整後
                        行使価額は、当該承認があった日の翌日以降これを適用する。この場
                        合において、当該基準日の翌日から当該承認があった日までに本新株
                        予約権の行使請求をした本新株予約権者に対しては、次の算出方法に
                        より、当社普通株式を交付する。
                                          調整前行使価額により当該            期
                         (調整前行使価額－調整後行使価額)×
                   交付普通
                                          間内に交付された普通株式数
                   株式数＝
                                     調整後行使価額
                   この場合、１株未満の端数を生じたときはこれを切り捨て、現金による調整は行わ
                   ない。
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                    (3)  その他
                     (イ)　行使価額調整式の計算については、円位未満小数第２位まで算出し、
                        小数第２位を切り捨てる。
                     (ロ)　行使価額調整式で使用する時価は、調整後行使価額を適用する日(但
                        し、上記第(2)号(ホ)の場合は基準日)に先立つ45取引日(以下に定義す
                        る。)目に始まる30連続取引日の株式会社東京証券取引所(以下「東京
                        証券取引所」という。)における当社普通株式終値の平均値(終値のな
                        い日数を除く。)とする。この場合、平均値の計算は、円位未満小数第
                        ２位まで算出し、小数第２位を切り捨てる。
                        「取引日」とは、東京証券取引所において売買立会が行われる日をい
                        う。但し、東京証券取引所において当社普通株式のあらゆる種類の取
                        引停止処分又は取引制限(一時的な取引制限も含む。)があった場合に
                        は、当該日は「取引日」にあたらないものとする。
                     (ハ)　行使価額調整式で使用する既発行株式数は、株主に割当てを受ける権
                        利を与えるための基準日がある場合はその日、また、かかる基準日が
                        ない場合は、調整後行使価額を適用する日の１か月前の日における当
                        社の発行済普通株式数から、当該日における当社の有する当社普通株
                        式の数を控除した数とし、当該行使価額の調整前に上記(2)に基づき交
                        付されたものとみなされた当社普通株式のうち未だ交付されていない
                        当社普通株式の数を加えた数とする。また、上記(2)(ホ)の場合には、
                        行使価額調整式で使用する発行又は処分株式数は、基準日における当
                        社の有する当社普通株式に割り当てられる当社普通株式の数を含まな
                        いものとする。
                     (ニ)　行使価額調整式により算出された行使価額と調整前行使価額との差額
                        が１円未満にとどまるときは、行使価額の調整は行わないこととす
                        る。但し、次に行使価額の調整を必要とする事由が発生し行使価額を
                        算出する場合は、行使価額調整式中の調整前行使価額に代えて、調整
                        前行使価額からこの差額を差し引いた額を使用するものとする。
                    (4)  上記(2)の行使価額の調整を必要とする場合以外にも、次に掲げる場合に
                      は、当社は、必要な行使価額の調整を行う。
                     (イ)　株式の併合、合併、会社分割又は株式交換のために行使価額の調整を
                        必要とするとき。
                     (ロ)　その他当社の発行済普通株式数の変更又は変更の可能性が生じる事由
                        の発生により行使価額の調整を必要とするとき。
                     (ハ)　行使価額を調整すべき事由が２つ以上相接して発生し、一方の事由に
                        基づく調整後行使価額の算出にあたり使用すべき時価につき、他方の
                        事由による影響を考慮する必要があるとき。
                    (5)  上記第(1)号乃至第(4)号により行使価額の調整を行うときは、当社は、あ
                      らかじめ書面によりその旨並びにその事由、調整前行使価額、調整後行使
                      価額及びその適用の日その他必要な事項を本新株予約権者に通知する。但
                      し、適用の日の前日までに前記の通知を行うことができないときは、適用
                      の日以降速やかにこれを行う。
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                   3, 151,715,292      円
    新株予約権の行使により株式
                   (注)　上記金額は、別記「新株予約権の行使時の払込金額」欄第３項により行使
    を発行する場合の株式の発行
                      価額が調整された場合には、発行価額の総額は増加又は減少する。また、
    価額の総額
                      本新株予約権の行使期間内に行使が行われない場合及び当社が取得した新
                      株予約権を消却した場合には、新株予約権の行使により株式を発行する場
                      合の株式の発行価額の総額は減少する。
    新株予約権の行使により株式               １．本新株予約権の行使により株式を発行する場合の１株の発行価格
    を発行する場合の株式の発行                 本新株予約権の行使により交付する当社普通株式１株当たりの発行価格は、
    価格及び資本組入額                 行使請求に係る本新株予約権の行使に際して出資される価額の総額に、行使
                     請求に係る本新株予約権の発行価額の総額を加えた額を、別記「新株予約権
                     の目的となる株式の数」欄記載の本新株予約権の行使の目的である株式の総
                     数で除した額とする。
                   ２．本新株予約権の行使により株式を発行する場合の増加する資本金及び資本準
                     備金
                    (1)  本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の
                      額は、会社計算規則第17条第１項に従い算出される資本金等増加限度額の
                      ２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数を生じたときはその端数
                      を切り上げるものとする。
                    (2)  本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備
                      金の額は、上記第(1)号記載の資本金等増加限度額から上記(1)に定める増
                      加する資本金の額を減じた額とする。
                   本新株予約権者は、2021年８月31日から2029年８月30日(但し、別記「自己新株予
    新株予約権の行使期間
                   約権の取得の事由及び取得の条件」に従って当社が本新株予約権の全部を取得する
                   場合には、当社が取得する本新株予約権については、当社による取得の効力発生日
                   の前銀行営業日)までの間(以下「行使期間」という。)、いつでも、本新株予約権
                   を行使することができる。但し、行使期間の最終日が銀行営業日でない場合にはそ
                   の前銀行営業日を最終日とする。行使期間を経過した後は、本新株予約権は行使で
                   きないものとする。
                   上記にかかわらず、以下の期間については、行使請求ができないものとする。
                     ①　当社普通株式に係る株主確定日(会社法第124条第１項に定める基準日を
                       いう。)及びその前営業日(振替機関の休業日でない日をいう。)
                     ②　振替機関が必要であると認めた日
                     ③　組織再編行為をするために本新株予約権の行使の停止が必要であると当
                       社が合理的に判断した場合は、それらの組織再編行為の効力発生日の翌
                       日から14日以内の日に先立つ30日以内の当社が指定する期間中は、本新
                       株予約権を行使することはできない。この場合には停止期間その他必要
                       な事項をあらかじめ本新株予約権者に通知する。
    新株予約権の行使請求の受付               １．行使請求受付場所
    場所、取次場所及び払込取扱               　　株式会社ひらまつ(東京都渋谷区恵比寿四丁目17番３号)
    場所               ２．取次場所
                   　　該当事項なし。
                   ３．払込取扱場所
                   　　株式会社三井住友銀行　赤坂支店(東京都港区赤坂二丁目５番１号)
                   各本新株予約権の一部行使はできない。
    新株予約権の行使の条件
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                   当社は、当社が合併(合併により当社が消滅する場合に限る。)をする場合、株式交
    自己新株予約権の取得の事由
                   換若しくは株式移転により他の会社の完全子会社となる場合又は東京証券取引所に
    及び取得の条件
                   おいて当社の普通株式が上場廃止とされる場合、会社法第273条の規定に従って15
                   取引日前に通知をしたうえで、当社取締役会で定める取得日に、本新株予約権１個
                   当たり121円の価額で、本新株予約権者(当社を除く。)の保有する本新株予約権の
                   全部を取得する。
                   本新株予約権の譲渡については、当社取締役会の承認を要するものとする。
    新株予約権の譲渡に関する事
    項
                   該当事項なし。
    代用払込みに関する事項
                   該当事項なし。
    組織再編成行為に伴う新株予
    約権の交付に関する事項
     (注)１．本新株予約権の行使請求の方法
        (1)  本新株予約権を行使する場合、上記「新株予約権の行使期間」欄に定める行使期間中に上記「新株予約権
          の行使請求の受付場所、取次場所及び払込取扱場所」欄第１項記載の行使請求受付場所を宛先として、行
          使請求に必要な事項をFAX、電子メール又は当社及び当該行使請求を行う本新株予約権者が合意する方法
          その他合理的な方法により通知するものとします。
        (2)  本新株予約権を行使する場合、前記(1)号の行使請求の通知に加えて、本新株予約権の行使に際して出資
          される財産の価額の全額を、現金にて上記「新株予約権の行使請求の受付場所、取次場所及び払込取扱場
          所」欄第３項記載に定める払込取扱場所の当社の口座に振り込むものとします。
        (3)  本新株予約権の行使請求は、上記「新株予約権の行使請求の受付場所、取次場所及び払込取扱場所」欄第
          １項記載の行使請求受付場所に              対する   行使請求に必要な全部の事項の通知が行われ、かつ当該本新株予約
          権の行使に際して出資される財産の価額の全額が前記(2)号に定める口座に入金された日に効力が発生し
          ます。
       ２．新株予約権行使による株式の交付
         当社は、本新株予約権の行使請求の効力が生じた日の３銀行営業日後の日に振替株式の新規記録又は自己株
         式の当社名義からの振替によって株式を交付します。
       ３．新株予約権証券の不発行
         本新株予約権については、新株予約権証券を発行しないこととします。
       ４．その他
        (1)  上記各項については、金融商品取引法による届出の効力発生を条件とします。
        (2)  その他本新株予約権発行に関し必要な事項は、当社代表取締役社長又はその代理人に一任します。
        (3)  当社が、会社法その他の法律の改正等、本新株予約権の発行要項の規定中読み替えその他の措置が必要と
          なる場合には、当社は必要な措置を講じます。
     (3)  【新株予約権証券の引受け】

       該当事項はありません。
    ５  【新規発行による手取金の使途】

     (1)  【新規発行による手取金の額】
        払込金額の総額(円)                 発行諸費用の概算額(円)                   差引手取概算額(円)

              7,751,686,492                   310,000,000                 7,441,686,492

     (注)   １．払込金額の総額は、本普通株式の払込価額4,599,971,200円に、本新株予約権の払込金額の総額21,520,092
         円及び行使に際して払い込むべき金額3,130,195,200円の合計3,151,715,292円を合算した金額であります。
         なお、本新株予約権の行使期間内に行使が行われない場合には、上記差引手取概算額は減少します。
       ２．発行諸費用の概算額には、消費税は含まれておりません。
       ３．発行諸費用の概算額310,000,000円の内訳は、新株予約権等算定評価費用4,000,000円、弁護士費用等
         95,000,000円、ファイナンシャルアドバイザーに対するアドバイザリー費用200,000,000円、割当先調査費
         用・東京証券取引所新株式上場手数料・印刷費用6,000,000円等であります。
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     (2)  【手取金の使途】
       本第三者割当の差引手取概算額7,441,686,492円の具体的な使途については、次のとおり予定しております。な
      お、以下の資金使途に充当するまでの間、当該資金は銀行預金で保管する予定です。
                具体的な使途                      金額         支出予定時期

    ①　フラグシップモデル及びエントリーモデルの新規出店費用                                 1,700百万円       2022年４月～2026年３月

    ②　テイクアウト等商品開発費用                                  100百万円      2022年４月～2024年３月

    ③　CRM(※)強化に向けた顧客管理システム及び業務効率化に向
                                      400百万円      2021年８月～2024年３月
      けた各システムリニューアル
    ④　マーケティング・ブランディング費用                                  100百万円      2022年４月～2024年３月
    ⑤　運転資金                                 1,000百万円       2021年８月～2022年７月

    ⑥　第６回新株予約権の取得資金                                  300百万円        2021年８月～９月

    ⑦　第１回新株予約権付社債の繰上償還                                 2,000百万円         2021年８月～９月

    ⑧　既存借入金の返済                                 1,842百万円       2022年４月～2026年３月

     (注)   １．差引手取概算額は、上記のとおり支出する予定であり、支出するまでの間は、銀行口座にて管理いたしま
         す。
       ２．本普通株式の払込価額4,599,971,200円は、上記②テイクアウト等商品開発費用、③CRM強化に向けた顧客管
         理システム及び業務効率化に向けた各システムリニューアル、④マーケティング・ブランディング費用、⑤
         運転資金、⑥第６回新株予約権の取得資金、⑦第１回新株予約権付社債の繰上償還、並びに、⑧既存借入金
         の返済の一部に充当されます。
       ３．本新株予約権の払込金額の総額及び行使に際して払い込むべき金額の合計3,151,715,292円は、上記①フラ
         グシップモデル及びエントリーモデルの新規出店費用並びに⑧既存借入金の返済の一部に充当されます。但
         し、本新株予約権の行使状況によって資金調達額や調達時期が決定されることから、実際に調達できる資金
         の額及びその支出時期と現時点において想定している調達資金の額及び支出時期との間に差異が生じる可能
         性があります。上記①及び⑧に記載の資金の充当については、資金需要が発生したものから充当するものと
         しますが、支出予定時期の期間中に本新株予約権の全部又は一部の行使が行われず、本新株予約権の行使に
         よる調達資金の額が支出予定金額よりも不足した場合には、他の方法による資金調達の実施により上記記載
         の使途へ充当又は資金使途の見直しを行う可能性もあります。
     (※)　CRMとは、カスタマー・リレーションシップ・マネジメントの略語であり、顧客と良好な関係を構築することを
        目的とした営業マネジメントの意味を有しています。
      ①　フラグシップモデル及びエントリーモデルの新規出店費用

        当社は、2020年９月25日に公表しました中期経営計画にて策定した、当社が経営する店舗の中でも、料理や
       サービスにおいて特別な価値をご提供するフラッグシップ店舗を出店するための費用として700百万円の支出に充
       当する予定です。また、より幅広い年齢層のお客様に当社の価値を知って頂く目的から、カジュアルなカフェス
       タイルのモデル店舗の開発費用として、1,000百万円(１店舗当たり100百万円を見込んでおり、10店舗を予定して
       おります。)の支出を見込んでおります。
      ②　テイクアウト等商品開発費用

        当社は、コロナ禍における消費行動の変化や、レストラン事業、ホテル事業及びブライダル事業における顧客
       の裾野を広げるべく、テイクアウト及びデリバリー、Eコマース、物販などの新規販路の積極的な開拓を行うため
       の商品開発を行うため、テストキッチンの設置費用や販売促進ツール、包材等の開発費用として、100百万円の支
       出を見込んでおります。
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      ③　CRM強化に向けた顧客管理システム及び業務効率化に向けた各システムリニューアル
       A.　CRM強化に向けた顧客管理システム
         当社は、業績低下の原因及び中期経営計画の課題の一つとして「事業ごとの縦割り運営(事業間シナジーの不
        足)」を挙げております。当該課題に対しては、『“Table                              time”から“Stay         time”そして“Life          time
        value”へ』をスローガンに、レストラン、ブライダル、ホテル、外販の各事業の連携を促進することで、お客
        様の生涯における大切な時間の価値を高める事業展開を行ってまいります。その上で重要になってくるのが、
        CRM強化に向けた顧客管理システムへの投資です。当社の強みである株主の皆様、レストラン顧客会員様、婚礼
        実施顧客会員様等を含む事業ごとに分断された約20万人の会員組織を最大限活用し、事業横断型のCRMを促進い
        たします。お客様の利用頻度や利用額に応じて魅力のある特典を提供するロイヤリティ・プログラムを開発
        し、ひらまつコンシェルジュ(仮称)によるお客様の個別ニーズへのきめ細かい対応など、会員様への特別感を
        提供してまいります。魅力的なプログラムを通じて新規会員の獲得を行うとともに、会員様の嗜好に合わせた
        One  to  Oneのご提案をすることで、休眠会員の掘り起こしとリピーター化、更には事業間の相互送客を促進い
        たします。そのため、顧客管理システムの構築に85百万円を投資します。
       B.　業務効率化に向けた各システムリニューアル

         業務効率化及び適正化を推進するために各システムのリニューアル投資に285百万円を見込んでおります。具
        体的には、通信販売システム(ECサイトリニューアルを含みます。)の構築に35百万円、ワインの在庫管理シス
        テムに30百万円、ブライダルシステムのリニューアルに30百万円、基幹システム(財務経理、人事、経営企画)
        のリニューアルに150百万円、ホテルシステム(PMS)入替に30百万円、店舗決済端末の更新に10百万円をそれぞ
        れ支出することを見込んでおります。
       C.　各種施策の実施体制強化に向けた必要人材の補充

         CRM強化に向けた顧客管理システム、業務効率化に向けた各システムリニューアルなど各課題の解決に向け、
        多岐にわたる施策を同時並行で推進していく必要があり、そのために必要となる人材を内部登用、育成、本割
        当予定先との人材交流、並びに外部採用を通じて拡充させることを計画しており、これらの費用として30百万
        円を見込んでおります。
      ④　マーケティング・ブランディング費用

        今後の当社の飛躍的な成長に向け、マーケティング及びブランディングの戦略的推進のための費用として、以
       下のとおり、合計100百万円の支出を見込んでおります。
       A.　ブランド戦略の立案及びブランドポートフォリオの設計

         現在及び将来の事業環境を見据え、当社事業全体のブランド戦略を見直し、事業や店舗のポートフォリオを
        再構築いたします。これらの費用として20百万円を見込んでおります。
       B.　マーケティング戦略の立案

         上記A.にて設計した事業及び店舗ポートフォリオごとにマーケティング戦略を立案します。これらの費用と
        して10百万円を見込んでおります。
       C.　製品・サービス開発支援

         上記B.にて立案したポートフォリオごとのマーケティング戦略に基づき、既存の製品・サービスをブラッ
        シュアップすると共に、現在カバーされていない領域(レストラン事業のノウハウを活かした新たな「食」の商
        品化及びその外販(Eコマース、テイクアウト、デリバリー等)や、レストラン事業、ホテル事業等の既存の事業
        間の壁を超えた総合コンシェルジュサービスの提供等)に対し、新規の製品・サービスの開発を行うため、10百
        万円の支出を見込んでおります。
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       D.　コーポレートブランド戦略の立案及びインターナルブランディング
         コーポレートブランド戦略を改めて立案し、インターナルブランディングを並行して推進いたします。これ
        らの費用として、コーポレートブランド戦略の立案に10百万円、インターナルブランディングに８百万円を見
        込んでおります。
       E.　広告・PR戦略の立案及びビジュアル・映像VI再設計

         立案した各戦略を実行するための広告、PR戦略に加え、ビジュアル・アイデンティティ(VI)の再設計を行い
        ます。これらの費用として、広告・PR戦略の立案に10百万円、ビジュアル・映像VI再設計に20百万円を見込ん
        でおります。
       F.　エリア別PRサポート体制構築

         エリアごとにマーケットや媒体が異なることから、機動的なPR活動を実践するためのエリア別PRサポート体
        制を構築します。これらの費用として12百万円を見込んでおります。
      ⑤　運転資金

        当面の資金繰りを安定させ、当社グループにおけるレストラン事業をはじめ、ホテル事業やブライダル事業、
       ワイン事業等の既存事業の収益基盤の拡大と発展に努めるため、運転資金への充当も計画しており、1,000百万円
       の支出を見込んでおります。
      ⑥　第６回新株予約権の取得資金

        当社は、本第三者割当による資金調達を実施するにあたり、第６回新株予約権を、各新株予約権者から譲り受
       ける旨の合意をしており、その対価として、本第三者割当の払込日において、300百万円を支払う旨を合意してお
       ります。
        なお、当社が受領した第６回新株予約権の発行価額について、資金使途である財務体質の健全化に向けた借入
       金の返済及びフラッグシップ店舗の新規開発及び出店にはまだ充当されておりません。
      ⑦　第１回新株予約権付社債の繰上償還

        当社は、第１回新株予約権付社債の繰上償還の原資に充当することにより財務体質の健全化を図り、財務基盤
       を強化、再構築してまいります。かかる財務体質の健全化に向けて、当社が発行する第１回新株予約権付社債の
       繰上償還に2,000百万円を充当する予定です。
        なお、第１回新株予約権付社債発行時における当初の資金使途であったホテル開発の中止(2020年８月14日付
       「特別損失の計上に関するお知らせ」にて公表)に伴う違約金280百万円、及び、「THE                                         HIRAMATSU     軽井沢御代
       田」の追加工事及びマーケティング・ブランディングの強化として500百万円を既に充当しております。また、既
       存店舗のリニューアル工事(990百万円)並びに顧客管理及び在庫管理の効率化、人事制度の強化を目的とするシス
       テム投資(216百万円)にはまだ充当されておりません。なお、当社は、2020年９月25日付で第１回新株予約権付社
       債の資金使途を変更することを決議しております。変更後の資金使途及びその充当状況は、同日付で公表した
       「第三者割当により発行される第１回無担保転換社債型新株予約権付社債の資金使途の変更に関するお知らせ」
       をご参照ください。
      ⑧　既存借入の返済

        財務体質の健全化に向けて、2022年４月以降に予定している既存借入金等の返済における返済原資の一部とし
       て1,842百万円を充当する予定です。
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    第２   【売出要項】
     該当事項はありません。

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    第３   【第三者割当の場合の特記事項】
    １  【割当予定先の状況】

     (1)  割当予定先の概要
      ①　マルハン太平洋クラブインベストメント
    名称               株式会社マルハン太平洋クラブインベストメント

    本店の所在地               東京都千代田区丸の内一丁目11番１号

                   代表取締役　韓裕
    代表者の役職及び氏名
                   代表取締役　韓俊
    資本金               １百万円
                   他企業に対する投資、有価証券の取得及び保有、会社の合併並びに技術・販売・
                   製造・企画等の業務提携の仲介、経営コンサルタント業、不動産の売買、賃貸、
    事業の内容
                   仲介、管理、賃貸斡旋、ゴルフ場その他レジャー業の経営並びにホテル、レスト
                   ラン等宿泊飲食業の経営等
                   韓  裕　50％
    主たる出資者及びその出資比
    率               韓  俊　50％
     (注)　マルハン太平洋クラブインベストメントは2021年６月16日に設立されたため、会社設立直後であることから最
        近３年間の財政状態及び経営成績は記載しておりません。なお、本日時点で総資産4,701百万円となっておりま
        す。なお、マルハン太平洋クラブインベストメントの代表取締役である韓俊氏は、株式会社マルハン(以下「マ
        ルハン」といいます。)の代表取締役北日本カンパニー社長及び太平洋クラブの代表取締役を務めております。
        また、マルハン太平洋クラブインベストメントの代表取締役である韓裕氏は、マルハンの代表取締役東日本カ
        ンパニー社長を務めております。
      ②　太平洋クラブ

    名称               株式会社太平洋クラブ

                   東京都千代田区丸の内一丁目11番１号
    本店の所在地
                   (登記上の本店所在地：京都市上京区今出川上る青龍町231番地)
                   代表取締役　韓        俊
    代表者の役職及び氏名
    資本金               100百万円

                   ゴルフ場、ホテル、レストラン、ゴルフアカデミーの経営、ゴルフ会員権の販売
    事業の内容
                   等
    主たる出資者及びその出資比
                   株式会社マルハン           100%
    率
     (2)  提出者と割当予定先との間の関係

      ①　マルハン太平洋クラブインベストメント
    出資関係               該当事項はありません。

    人事関係               該当事項はありません。

    資金関係               該当事項はありません。

    技術又は取引関係               該当事項はありません。

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      ②　太平洋クラブ
    出資関係               該当事項はありません。

    人事関係               該当事項はありません。

    資金関係               該当事項はありません。

    技術又は取引関係               該当事項はありません。

     (注)　本割当予定先の概要及び提出者と割当予定先との間の関係は、2021年７月16日現在におけるものであります。
     (3)  割当予定先の選定理由

      ①　新株発行の目的及び理由
        当社グループは、これまでの歴史の中で、食のパイオニア企業として本物の質を追求し、お客様の人生に寄り
       添い、共に成長しながら、さまざまな「時」を提供してきました。2020年６月に発足した経営体制において、新
       ミッション「食の可能性を広げ、心ゆさぶる「時」を提供する」、新ビジョン「この世界を、食の感動でつなが
       る大きなテーブルに」を掲げ、中期経営計画の達成に向け推進しております。
        2020年３月期第４四半期(2020年１月１日から2020年３月31日まで)に生じた新型コロナウイルス感染症の拡大
       は、当社グループにとって非常に厳しい事業環境となりましたが、その中においても、店内環境や従業員の行動
       など200以上の項目を定めた当社独自の安全基準である「Hiramatsuスタンダード」を徹底することで、お客様に
       安心してレストランやホテルをご利用頂く取組みを実行してまいりました。また、中期経営計画に則した取組み
       であるブランド価値の向上を目指したメニューとプロモーションの見直しや、コロナ禍における消費動向を踏ま
       えたEC販売やテイクアウト・デリバリーなど売上の多角化を加速した結果、新たな体験価値の創造による顧客単
       価の上昇や、オンラインによるワイン販売における売上高の増加、テイクアウトやデリバリーをはじめとするそ
       の他事業における売上高の増加等、一定の成果がありました。
        しかしながら、新型コロナウイルス感染症の影響による消費の落ち込みや、度重なる飲食店への営業自粛の要
       請(営業時間の短縮・４名以上の会食自粛等)、新型コロナウイルス感染症対策としてソーシャルディスタンスを
       確保する上での客席数の減少、景気刺激策であるGo                        To  TravelやGo      To  Eatの中止等により、当社グループにおき
       ましても著しい売上高の減少が生じております。これにより当社グループは、2021年３月期連結会計期間(2020年
       ４月１日から2021年３月31日まで)において売上高6,266百万円(前年度は9,887百万円であり前年比36.6％減)、営
       業損失2,458百万円(前年度は営業損失49百万円)、経常損失2,440百万円(前年度は経常損失70百万円)、親会社株
       主に帰属する当期純損失4,111百万円(前年度は親会社株主に帰属する当期純損失2,097百万円)を計上しており、
       また、2021年４月25日に政府により再度発出された緊急事態宣言や2021年７月12日に東京都に対して発出された
       ４度目の緊急事態宣言、それらによる飲食店への営業自粛の継続の影響もあり、当連結会計年度(2021年４月１日
       から2022年３月31日まで)においても先行きが不透明かつ極めて厳しい環境が継続することが見込まれており、不
       安定な事業環境にも耐えうるための財務基盤及び収益基盤の強化が依然として課題となっております。
        なお、財政状態につきましては、2021年３月期連結会計年度末の総資産は、前連結会計年度末に比べ2,005百万
       円減少し、19,377百万円となりました。これは主に、現金及び預金が3,991百万円減少した一方、有形固定資産が
       1,811百万円増加したことによるものであります。
        負債合計は前連結会計年度末に比べ1,990百万円増加し、16,192百万円となりました。これは主に、有利子負債
       が1,579百万円増加したことによるものであります。
        純資産は前連結会計年度末に比べ3,995百万円減少し、3,185百万円となりました。これは主に、利益剰余金が
       4,111百万円減少したことによるものであります。
        また、キャッシュ・フローの概況につきましては、2021年３月期連結会計年度末における現金及び現金同等物
       (以下「資金」といいます。)は、前連結会計年度末から3,991百万円減少し640百万円となりました。当連結会計
       年度における各キャッシュ・フローの状況と、それらの要因は次のとおりであります。
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        (営業活動によるキャッシュ・フロー)
        営業活動の結果、支出した資金は2,695百万円(前連結会計年度は555百万円の獲得)となりました。これは主
       に、税金等調整前当期純損失を3,914百万円(同税金等調整前当期純損失2,072百万円)計上した一方、非資金費用
       項目である減価償却費が647百万円(同604百万円)あったことによるものであります。
        (投資活動によるキャッシュ・フロー)
        投資活動の結果、支出した資金は2,874百万円(前連結会計年度は4,781百万円)となりました。これは主に、新
       規出店等のための有形及び無形固定資産の取得により2,977百万円(同4,916百万円)の支出となった一方、差入敷
       金・保証金の回収による収入により27百万円(同151百万円)獲得したことによるものであります。
        (財務活動によるキャッシュ・フロー)
        財務活動の結果、獲得した資金は1,577百万円(前連結会計年度は1,742百万円の獲得)となりました。これは主
       に、長期借入れによる収入が2,800百万円(同2,400百万円)、短期借入金の純増減額が1,100百万円(同実績なし)と
       なった一方、長期借入金の返済による支出が2,111百万円(同3,508百万円)となったことによるものであります。
        また、当社グループにおいては、2021年３月期連結会計期間末時点、当該感染症の収束及び外食やブライダル
       需要の回復にはまだ一定の期間を要すると見込まれることに起因して、営業債務の支払い及び借入金等の返済の
       資金繰りに懸念が生じていること、長期借入金4,677百万円(シンジケートローン契約を含みます。)及び転換社債
       型新株予約権付社債2,000百万円に付されている財務制限条項に抵触していることから、継続企業の前提に重要な
       疑義を生じさせるような状況が存在しております。また、2021年３月末日以降に弁済期限の到来する借入金につ
       いては、取引金融機関から元本返済の猶予を受けている状況にあり、依然として事業環境及び財務面において厳
       しい状況下にあることから、事業環境への対応をするため、収益基盤の強化と財務体質を改善することが最優先
       の経営課題であると認識しております。
        このような経営課題へ対処するため、当社グループでは、新たなパートナーとしてマルハン太平洋クラブイン
       ベストメント及び太平洋クラブを迎え、本割当予定先との間で本資本業務提携契約を締結し、本第三者割当を実
       行することにより当社の財務基盤を強化するとともに、既存顧客に加えて本割当予定先のお客様に向けた新たな
       サービスの拡充等、お客様の体験価値の向上等に取り組むことで、当社の企業価値の向上を図ってまいります。
        また、当社と太平洋クラブは主に富裕層を主要顧客としており、下記「③割当予定先を選定した理由」に記載
       のとおり、①顧客基盤の拡大と新規顧客獲得、②マーケティング戦略の実現によるブランド価値の向上、③人材
       の相互活用による接客サービス、店舗運営をはじめとする経営ノウハウの共有、顧客満足度の向上、④原材料の
       共通仕入による仕入コストの削減、⑤商品の共同開発、PB(プライベート・ブランド)の立上げなど新規事業の開
       発、⑥デジタル・トランスフォーメーション(DX)を活用した顧客管理等システムの開発、業務効率の向上、⑦戦
       略的PR強化による集客力の向上、⑧当社の人員強化を目的とした本割当予定先から当社に対する人員派遣、⑨本
       割当予定先から当社に対する経営管理全般についての指導、サポート等、当社の事業と多くの面でシナジーが創
       出できると期待しております。変化の激しい事業環境下においても現状を上回る収益を上げることを目指してま
       いります。
        当社は、「第１募集要項            ５新規発行による手取金の使途               (2)手取金の使途        ③CRM強化に向けた顧客管理システ
       ム及び業務効率化に向けた各システムリニューアル」に記載のとおり約20万人の会員組織をもっており、約１万
       8,500人の会員組織を持つ太平洋クラブと相互にサービスの提供を行うことや、双方の施設を利用した連携プラン
       の提供等を検討してまいります。
        当社はこれまで、2019年８月９日付「アドバンテッジアドバイザーズ株式会社との事業提携契約締結および役
       員の異動に関するお知らせ」で公表しましたとおり、アドバンテッジアドバイザーズ株式会社(以下「アドバン
       テッジアドバイザーズ」といいます。)との間で事業提携契約を締結(2019年８月９日付)し業務提携を行っており
       ましたが、2021年８月30日、又は第１回新株予約権付社債全てが償還される日のうちいずれか早く到来する日を
       もってアドバンテッジアドバイザーズとの上記業務提携を終了させることを合意しております。
        当社は、アドバンテッジアドバイザーズとの事業提携契約締結以降、同社の助言により新経営体制を確立し、
       内部統制の仕組みを構築してまいりましたが、この度、経営体制の構築に一定の目途が立ったことから、今後の
       飛躍的な成長に向けて事業パートナーの再構築を行うことといたしました。
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        また、当社は、本日開催の取締役会において、第６回新株予約権の全部の取得及び消却、並びに、第１回新株
       予約権付社債の繰上償還を決議いたしました。なお、アドバンテッジアドバイザーズの取締役を兼務している当
       社取締役古川徳厚は、利益相反回避の観点から、本第三者割当に係る決議を含む上記取締役会における審議及び
       決議に参加しておりません。かかる第６回新株予約権の全部取得及び消却並びに第１回新株予約権付社債の繰上
       償還の詳細については、本日公表いたしました「第三者割当により発行された第６回新株予約権の取得及び消
       却、第１回無担保転換社債型新株予約権付社債の繰上償還並びに特別損失の計上、並びにアドバンテッジアドバ
       イザーズ株式会社との事業提携契約の解消に関するお知らせ」をご参照ください。
        今後は、本資本業務提携を通じて財務基盤を強化し、ホテル事業に投資配分が偏っていたためにこれまで適切
       な投資が行われていなかった、既存店の修繕、改装やシステム投資を行うことにより、新規顧客の獲得・既存顧
       客の離反防止を実現し、それらの顧客が当社各事業に触れる頻度を高めることにより収益機会を増加させ、これ
       により、当社グループにおけるレストラン事業をはじめ、ホテル事業、ブライダル事業やワイン事業等の既存事
       業の収益基盤の拡大と発展に努めてまいります。
      ②　本資金調達方法を選択した理由

        当社は、こうした状況の下、上記の財務基盤及び収益基盤の強化のための資金調達方法として、金融機関から
       の融資、新株式の発行による資金調達を検討いたしました。金融機関からの融資による資金調達については、取
       引金融機関より、2021年３月末日以降に弁済期限の到来する借入金については元本返済の猶予を受けている状況
       にあり、依然として厳しい状況下にあります。また、当社の現況における借入限度額や借入コストの発生、自己
       資本比率の低下等いくつかの課題があるため、財務の健全性を確保しつつ、期間的な返済を前提としない直接金
       融が望ましい方法であると判断いたしました。新株式の発行については、公募増資は、現時点での当社の財務状
       況、業績では公募増資、株主割当増資によって広く一般的に引受人を募集し、資本調達を行うことができる可能
       性は低いと考えざるを得ない状況です。また、今後、当社がさらなる成長・発展を目指す上では、当社の経営方
       針を理解し、当社の持続的・継続的な成長・発展を支えていただける安定した株主構成の下で中長期的な企業価
       値最大化を図っていくことが不可欠との考えに至りました。以上の検討の結果、一定の希薄化をもたらす一方
       で、必要な資金を確実かつ迅速に調達できる本第三者割当を実行することが、当社にとっては最善の資金調達方
       法であると判断するに至りました。
      ③　割当予定先を選定した理由

        当社は、「食」を根幹に据えたグループ事業間の相乗効果を発揮できるよう、『“Table                                           time”から”Stay
       time”そして“Life          time   value”へ』をスローガンに、レストラン、ブライダル、ホテル、外販の各事業の連携
       を促進することで、お客様の生涯における大切な時間の価値を高める事業展開を目指しております。当該方針の
       下、当社では顧客の裾野を広げ既存事業への送客が実現できる周辺事業への進出を検討しており、2021年１月頃
       から、当社の事業とシナジーが見込めるパートナーの模索を行い、複数の候補先に対して資本業務提携の打診を
       行いました。複数の候補先との間でさまざまな意見交換を行ってまいりましたが、当社事業強化へのシナジーと
       収益拡大の可能性、当社事業への理解共感性を含めてさまざまな角度から検討を行った結果、お客様サービスの
       拡充による体験価値の向上や既存事業の取扱業容拡大の可能性、人材交流による経営ノウハウの取得などの観点
       から、マルハン太平洋クラブインベストメント及び太平洋クラブを割当予定先として選定いたしました。
        マルハン太平洋クラブインベストメントは、投資及び経営コンサルティングによる支援企業の企業価値向上を
       目的として、他企業に対する出資等を主たる事業として設立された企業であり、その代表者である韓裕氏及び韓
       俊氏は、マルハンでの経営ノウハウ及び2012年に会社更生法の適用を申請していた太平洋クラブ(高級なクラブラ
       イフの創造を目指す企業でありゴルフ場、ホテル、レストラン、ゴルフアカデミーの経営、ゴルフ会員権の販売
       を主たる事業とします。)の経営再建を行った実績を有しており、当社に対する経営ノウハウ等の提供を行う予定
       です。また、太平洋クラブは、多角的な視点での経営を目指し、特に高級飲食運営に高い関心を持っているとの
       ことです。太平洋クラブとの主なシナジーとしては、以下を想定しております。
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        ●　太平洋クラブが有する富裕層顧客の送客による当社顧客基盤の拡大
        ●　太平洋クラブが保有するゴルフコース内のレストランの受託運営(又は当社ノウハウを活用)による、同社
          ゴルフコースのバリューアップ
        ●　当社及び本割当予定先の協業によるサービスの開発等による新たな顧客価値の創造、等
        当社は、2021年２月下旬以降に太平洋クラブ代表取締役社長及びマルハン代表取締役北日本カンパニー社長で

       ある韓俊氏と当社代表取締役社長兼CEO遠藤久及び取締役CFO北島英樹が面談したところ、当社の経営理念につい
       て賛同が示されたので、長期に亘るビジネスパートナーとしての連携を見据え、本第三者割当による本普通株式
       の保有を打診いたしました。その後、本割当予定先から、検討の結果、当社の財務体質の強化と取引の継続拡大
       を目指し、他企業に対する出資を主たる事業とするマルハン太平洋クラブインベストメントにて本普通株式及び
       本新株予約権を、既に高級なゴルフ場運営を行っておりシナジーが見込める太平洋クラブにて本普通株式を引き
       受けたいとの表明を得ております。よって、当社にて検討した結果、当社の希望に合致すると考え、マルハン太
       平洋クラブインベストメントに本普通株式及び本新株予約権を、太平洋クラブに本普通株式をそれぞれ割り当て
       ることといたしました。
        上記のとおり、本第三者割当により、当社は財務基盤を強化し、今後事業規模を拡大していく上で必要な資金
       を確保することができるとともに、本割当予定先との業務提携により、マルハン太平洋クラブインベストメント
       の代表者である韓俊氏及び韓裕氏の持つ経営ノウハウの活用や太平洋クラブの顧客基盤を当社が活用することで
       持続的な成長と中長期的な企業価値の向上が見込めることから、既存株主を含めた株主全体の利益につながると
       の判断に至りました。
        (業務提携の内容)

        当社及び本割当予定先は、本第三者割当の実行後、本業務提携契約に基づく業務提携の内容として、以下の事
       項及び今後、全当事者間で別途合意する事項について連携してまいります。
        ①顧客基盤の拡大と新規顧客獲得
        ②マーケティング戦略の実現によるブランド価値の向上
        ③人材の相互活用による接客サービス、店舗運営をはじめとする経営ノウハウの共有、顧客満足度の向上
        ④原材料の共通仕入による仕入コストの削減
        ⑤商品の共同開発、PBの立上げなど新規事業の開発
        ⑥デジタル・トランスフォーメーション(DX)を活用した顧客管理等システムの開発、業務効率の向上
        ⑦戦略的PR強化による集客力の向上
        ⑧当社の人員強化を目的とした本割当予定先から当社に対する人員派遣
        ⑨本割当予定先から当社に対する経営管理全般についての指導、サポート
        (役員等の受入)

        当社及び本割当予定先は、本業務提携契約において、本割当予定先が指定する者最大４名を当社の取締役候補
       者として会社提案に含めて上程することを請求することができ、かかる請求があった場合、当社は当該請求に基
       づく取締役選任議案の上程を行うものとされております。なお、かかる具体的な上程の時期及び方法について
       は、本普通株式第三者割当に係る払込が実行された後遅滞なく、当社及び本割当予定先間で別途誠実に協議のう
       えで定めるものとされており、本日時点で当該上程時期は確定しておりません。
        (当社の事業運営等)

        本業務提携契約において、当社は、(i)資本金又は資本準備金の額の変更、(ii)定款の変更、(iii)自己株式、
       自己新株予約権又は自己新株予約権付社債の取得、(iv)株式、新株予約権、新株予約権付社債その他の株式に転
       換し又は株式を取得できる権利の発行、処分又は付与、(v)株式の併合、(vi)合併、会社分割、株式交換、株式移
       転、株式交付その他の組織再編行為、(vii)事業譲渡又は譲受、(viii)第三者との資本提携又は業務提携、(ix)子
       会社又は関連会社の設立又は買収、(x)解散又は法的倒産手続等の申立てを行う場合には、本割当予定先の事前の
       書面による承諾を得ることとされています。但し、本割当予定先は当該承諾を不合理に留保し、遅延し又は拒絶
       しないものとし、当該承諾の判断を当社の意向を尊重して行うものとされています。
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        また、本業務提携契約において、当社は、当社の取締役会規程等の内部規則上、取締役会決議事項として規定
       される行為を行う場合には、本割当予定先と、事前に誠実に協議を行い、その意向に配慮することとされていま
       す。
     (4)  割り当てようとする株式及び新株予約権の数

          割当予定先                   種類               割当予定株式数
                                             普通株式　25,568,100株
    マルハン太平洋クラブインベストメ
                         普通株式及び新株予約権                     新株予約権　177,852個
    ント
                                         (目的となる株式数17,785,200株)
    太平洋クラブ                        普通株式                       568,100株
     (5)  株券等の保有方針

       本割当予定先は、本第三者割当により取得する本普通株式及び本新株予約権(本新株予約権の行使により取得する
      ことになる本普通株式を含みます。)について、一層の関係強化の目的に鑑み、中長期的に継続して保有する意向で
      あることを本資本業務提携契約で誓約しております。
       また、当社は本割当予定先との間で、払込期日から２年間において、本割当予定先が本普通株式第三者割当で取
      得した本普通株式の全部又は一部を譲渡した場合には、直ちに譲渡を受けた者の氏名及び住所、譲渡株式数等を当
      社に書面により報告すること、当社が当該報告内容を東京証券取引所に報告すること、及び当該報告内容が公衆縦
      覧に供されることにつき、確約書を締結する予定です。
     (6)  払込みに要する資金等の状況

       本割当予定先とは、本第三者割当による本普通株式及び本新株予約権の払込みに要する資金について、払込みス
      ケジュール及び払込金額等に関する協議の中で、資金の確保及び払込に関しては、十分な資金があり、払込期日に
      全額を払い込むことの確約を口頭で確認しております。
       また、当社は、マルハン太平洋クラブインベストメントの預金口座(株式会社三井住友銀行)の普通預金通帳の写
      し(2021年７月８日付)により現金及び預金等の状況を確認し、また、太平洋クラブの預金口座(株式会社三菱UFJ銀
      行)の残高照会結果(2021年７月７日付)により現金及び預金等の状況を確認した結果、本割当予定先が払込みに要す
      る資金を十分に有していることを確認しております。なお、マルハン太平洋クラブインベストメントの資産は、韓
      俊氏及び韓裕氏からの出資金１百万円(両氏からそれぞれ50万円)及び両氏からの借入金4,700百万円(両氏からそれ
      ぞれ2,350百万円。返済期日は2028年７月２日に一括返済、無利息、無担保)であり、両氏のかかる貸付資金の原資
      はマルハンからの借入金である旨の説明を受けております。
     (7)  割当予定先の実態

       本割当予定先は、当社ルールに基づき調査(日経テレコン)し、法人名、役員名及び判明している株主名並びに取
      引先等についてキーワード検索を行うことにより収集した情報の中から、反社会的勢力等との関わりを調査いたし
      ました。その結果、反社会的勢力等との関わりを疑わせるものが検出されなかったため、反社会的勢力等とは一切
      関係を有しないと判断いたしました。更にその判断を補完すべく、第三者機関である株式会社JPリサーチ&コンサル
      ティング(東京都港区)の調査により、反社会的勢力との関係を有していないことを確認した調査報告書を受領して
      おり、別途その旨の確認書を東京証券取引所に提出しております。更に、本資本業務提携契約において、本割当予
      定先は、反社会的勢力等とは一切関係がないこと、また将来においても同関係を有しないことについての表明及び
      保証をしております。
    ２  【株券等の譲渡制限】

      本新株予約権の譲渡については、当社取締役会の承認を要するものとします。
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    ３  【発行条件に関する事項】
     (1)  発行価格の算定根拠と合理性に関する考え方
      ①　本普通株式第三者割当
        発行価格は、本普通株式第三者割当に係る取締役会決議の直前営業日である2021年７月15日(以下「直前営業
       日」といいます。)の東京証券取引所における当社の普通株式の終値である195円を参考とし、本割当予定先と協
       議をした結果、当該金額に対して9.74％(小数点以下第３位を四捨五入。ディスカウント率の計算において以下同
       じ。)のディスカウントをした176円といたしました。
        発行価格の算定方法について上記を採用した理由につきましては、算定時に最も近い時点の市場価格である発
       行決議日の直前営業日の終値が、当社株式の現時点における公正な価格を算定するにあたって基礎とすべき価格
       であり、当該価格を基礎として算定した本普通株式第三者割当の払込金額を含む発行条件について合理性がある
       と判断したためであります。
        当該発行価格は、直前営業日の終値の9.74％ディスカウント、直前営業日までの１ヶ月間(2021年７月15日から

       2021年６月16日まで)の終値単純平均215円(小数点以下四捨五入。終値単純平均の計算において以下同じ。)の
       18.14％ディスカウント、直前営業日までの３ヶ月間(2021年７月15日から2021年４月16日まで)の終値単純平均
       190円の7.37％ディスカウント、直前営業日までの６ヶ月間(2021年７月15日から2021年１月16日まで)の終値単純
       平均176円と同額となります。上記発行価格について、当社は本普通株式第三者割当が特に有利な価格での発行に
       該当しないものと判断しております。なお、かかる考え方は、日本証券業協会「第三者割当増資の取扱いに関す
       る指針」(2010年４月１日付)に準拠しております。更に、当社監査役会(監査役３名で３名とも社外監査役)よ
       り、上記発行価格は、日本証券業協会の「第三者割当増資の取扱いに関する指針」(2010年４月１日付)に準拠し
       たものであり、特に有利な条件での発行に該当せず、かつ適法である旨の意見が表明されております。
      ②　本新株予約権第三者割当

        当社は、本新株予約権の発行条件の決定にあたっては、公正性を期すため当社及びマルハン太平洋クラブイン
       ベストメントから独立した第三者機関である株式会社赤坂国際会計(本社：東京都港区元赤坂一丁目１番８号、代
       表者：黒崎      知岳)(以下「赤坂国際会計」といいます。)に本新株予約権の価値算定を依頼した上で、本新株予約
       権の評価報告書(以下「本評価報告書」といいます。)を受領いたしました。赤坂国際会計は、価格算定に使用す
       る価格算定モデルの決定に当たって、ブラック・ショールズ・モデルや二項モデルといった他の価格算定モデル
       との比較及び検討を実施した上で、本新株予約権の発行要項等及び本新株予約権引受契約の諸条件を相対的に適
       切に算定結果に反映できる価格算定モデルとして、一般的な価格算定モデルのうちモンテカルロ・シミュレー
       ションを用いて本新株予約権の評価を実施しています。また、赤坂国際会計は、評価基準日現在の市場環境等を
       考慮し、当社の株価、ボラティリティ、予定配当額、無リスク利子率等について一定の前提を置いて評価を実施
       しています。また、株式売却の際に市場流動性に起因して生じる株価水準に対する影響等を踏まえた、マルハン
       太平洋クラブインベストメントによる権利行使行動に対する制約を考慮し、かつ、一日当たりの想定売却株数に
       応じたマーケットインパクトモデルにより想定される株式処分コスト水準を考慮して評価を実施しています。
        なお、本新株予約権の行使価額につきましては、本普通株式第三者割当の発行価額と同額とすることを決定い
       たしました。
        なお、この行使価額は、2021年７月15日における当社普通株式終値195円に対して9.74％のディスカウント、
       １ヶ月の終値単純平均215円に対して18.14％のディスカウント、３ヶ月の終値単純平均190円に対して7.37％の
       ディスカウント及び６ヶ月の終値単純平均176円と同額となります。
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        その上で、当社は、本新株予約権の発行価額(121円)を赤坂国際会計による価値評定価額と同額で決定してお
       り、また、その算定手続について著しく不合理な点が認められないこと等から本新株予約権の発行条件は、特に
       有利なものには該当せず、適正かつ妥当な金額であると判断いたしました。
        また、当社監査役会から、本新株予約権の発行要項の内容の説明を受けた結果に加え、本新株予約権に係る本
       評価報告書の結果を踏まえ検討し、当社及びマルハン太平洋クラブインベストメントから独立した第三者算定機
       関である赤坂国際会計が本新株予約権の算定を行っていること、赤坂国際会計による本新株予約権の価格算定方
       法は金融工学により一般的に認められた合理的な方法であること、本新株予約権の評価額に影響を及ぼす可能性
       のある主要な事実をその評価の基礎とし、その算定過程及び前提条件等に関して不合理な点は見当たらないこ
       と、本新株予約権の発行価額は本新株予約権の公正な価値と同額と定められていることから、本新株予約権の発
       行はマルハン太平洋クラブインベストメントに特に有利な条件での発行には該当せず、かつ適法であるとの意見
       が表明されております。
     (2)  発行数量及び株式の希薄化の規模が合理的であると判断した根拠

        本普通株式第三者割当による新株発行26,136,200株(議決権数261,362個)は、2021年３月31日現在の発行済株式
       総数48,604,200株に対して53.77％、総議決権数439,215個に対して59.51％に相当します。また、本新株予約権の
       目的となる株式数は17,785,200株であり、同株式に係る議決権の数は177,852個であるため全ての新株予約権が行
       使された場合には、2021年３月31日現在の当社の発行済株式総数48,604,200株に対して36.59％、総議決権数
       439,215個に対して40.49％に相当します。全ての新株予約権が行使された場合には、本普通株式及び本新株予約
       権を併せて、2021年３月31日現在の当社の発行済株式総数48,604,200株に対して90.37％、総議決権数439,215個
       に対して100.00％に相当し、既存株式に対して大規模な希薄化が生じるとともに、発行後において割当予定先で
       あるマルハン太平洋クラブインベストメントは、当社の発行済株式総数に対する保有割合が34.21％、当社の総議
       決権数に対する保有割合が36.50％となり、マルハン太平洋クラブインベストメントは当社のその他の関係会社と
       なる見込みであります。なお、太平洋クラブ及びマルハンも、マルハン太平洋クラブインベストメントとの関係
       性から当社のその他の関係会社となる見込みです。
       (注)　当社は、本日付「従業員に対する譲渡制限付株式を活用したインセンティブ制度の導入並びに第４回新株
          予約権及び第５回新株予約権の取得並びに消却に関するお知らせ」にて公表いたしましたとおり、当社の
          従業員に向け譲渡制限付株式報酬最大670,000株の割り当てを決議いたしました。当社による譲渡制限付株
          式の割り当ては、自己株式の処分を予定しており、2021年９月以降に行われる予定であります。これによ
          り、本普通株式第三者割当による新株発行は、本第三者割当により発行される本普通株式及び本新株予約
          権の全ての行使並びに譲渡制限付株式報酬として割り当てる670,000株の自己株式処分の影響を加味した発
          行済株式総数92,525,600株に対して28.25％、総議決権数885,129個に対して29.53％に相当し、本新株予約
          権の全てが行使された場合には、発行済株式総数に対して19.22％、総議決権に対して20.09％に相当しま
          す。
        しかしながら、本割当予定先は本第三者割当により取得する本普通株式及び本新株予約権(本新株予約権の行使
       により取得することになる本普通株式を含みます。)を中長期的に保有する方針であることを確認しており、本第
       三者割当による株式は短期的には株式市場へ流出しないと考えられるため、流通市場への影響は軽微であると考
       えております。また、本第三者割当により、当社は財務基盤を強化し、今後事業規模を拡大していく上で必要な
       資金を確保することができるとともに、本割当予定先との本資本業務提携により、持続的な成長と中長期的な企
       業価値向上を図るための安定した経営基盤を構築する等、一層の企業価値向上を追求することで、既存株主を含
       めた株主全体の利益につながることから、本第三者割当による株式の発行数量及び希薄化の規模は合理的である
       と判断いたしました。
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    ４  【大規模な第三者割当に関する事項】
      本第三者割当により本普通株式が26,136,200株(議決権数261,362個)発行され、本新株予約権の行使により発行され
     る株式数は17,785,200株(議決権数177,852個)となるため、2021年３月31日現在の当社の発行済株式総数48,604,200株
     の90.37％(2021年３月31日現在の議決権総数439,215個に対する比率は100.00％)となり、当社議決権は25％以上の希
     薄化が生じることになるので、本第三者割当は、「企業内容等の開示に関する内閣府令第二号様式記載上の注意(23－
     ６)」に規定する大規模な第三者割当に該当するものであります。また、本第三者割当が完了した場合、割当予定先で
     あるマルハン太平洋クラブインベストメントの議決権の所有割合は、36.50％、太平洋クラブの議決権の所有割合は、
     0.81％となる予定です。
    ５  【第三者割当後の大株主の状況】

                                  総議決権数に         割当後の      割当後の総議決権

                          所有株式数
    氏名又は名称             住所                 対する所有議        所有株式数       数に対する所有
                           (千株)
                                  決権数の割合         (千株)      議決権数の割合
    株式会社マル
    ハン太平洋ク       東京都千代田区丸の内一丁
                               ―        ―      43,353        49.35％
    ラブインベス       目11番１号
    トメント
    平松　博利       東京都渋谷区                  2,180       4.96％        2,180        2.48％
    日本マスター
    トラスト信託       東京都港区浜松町二丁目11
                              1,502       3.42％        1,502        1.71％
    銀行株式会社       番３号
    (信託口)
    エヌ・ティ・
            東京都千代田区外神田四丁
    ティ都市開発                         1,500       3.42％        1,500        1.71％
            目14番１号
    株式会社
    ひらまつ社員       東京都渋谷区恵比寿四丁目
                              1,418       3.23％        1,418        1.61％
    持株会       17番３号
    平松　慶子       東京都渋谷区                   742      1.69％         742       0.85％
    中川　一       東京都目黒区                   704      1.60％         704       0.80％

    株式会社三井       東京都千代田区丸の内一丁
                               600      1.37％         600       0.68％
    住友銀行       目１番２号
            東京都千代田区丸の内一丁
    株式会社太平       目11番１号(登記上の本店
                               ―        ―       568       0.65％
    洋クラブ       所在地：京都市上京区今出
            川上る青龍町231番地)
    株式会社日本
            東京都中央区晴海一丁目８
    カストディ銀                          566      1.29％         566       0.65％
            番11号
    行(信託口５)
       計           ―            9,215       20.98％        53,136        60.49％
     (注)   １．「総議決権数に対する所有議決権数の割合」及び「割当後の総議決権数に対する所有議決権数の割合」は、
         小数点以下第３位を四捨五入しております。
       ２．「所有株式数」及び「総議決権数に対する所有議決権数の割合」は、2021年３月31日現在の株主名簿に基づ
         いて記載しております。
       ３．割当後の総議決権数に対する所有議決権数の割合は、2021年３月31日現在の発行済株式総数に係る総議決権
         数439,215個に、本普通株式第三者割当により発行する本普通株式26,136,200株(議決権数261,362個)及び本
         新株予約権が全て行使された際に発行される株式数17,785,200株(議決権数177,852個)を加えた総議決権数
         878,429個で除して算出した数値であります。
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    ６  【大規模な第三者割当の必要性】
     (1)  大規模な第三者割当を行うこととした理由及び当該大規模な第三者割当による既存の株主への影響についての取
       締役会の判断の内容
      ①　大規模な第三者割当を行うこととした理由
        前記「１　割当予定先の状況　(3)                 割当予定先の選定理由」に記載したとおり、前連結会計期間末現在、営業
       債務の支払い及び借入金等の返済の資金繰りに懸念が生じていることに加え、長期借入金(シンジケートローン契
       約を含みます。)及び転換社債型新株予約権付社債に付されている財務制限条項に抵触していることから、継続企
       業の前提に関する重要な疑義を生じさせるような状況が存在しております。このような状況の中で、当社の財務
       基盤及び収益基盤の強化のための資金調達方法として、金融機関からの融資、新株式の発行による資金調達を検
       討いたしました。金融機関からの融資による資金調達については、取引金融機関より、2021年３月末日以降に弁
       済期限の到来する借入金については元本返済の猶予を受けている状況にあり、依然として厳しい状況下にありま
       す。また、当社の現況における借入限度額や借入コストの発生、自己資本比率の低下等いくつかの課題があるた
       め、財務の健全性を確保しつつ、期間的な返済を前提としない直接金融が望ましい方法であると判断いたしまし
       た。新株式の発行については、公募増資は、現時点での当社の財務状況、業績では公募増資、株主割当増資に
       よって広く一般的に引受人を募集し、資本調達を行うことができる可能性は低いと考えざるを得ない状況です。
       また、今後、当社がさらなる成長・発展を目指す上では、当社の経営方針を理解し当社の持続的・継続的な成
       長・発展を支えていただける安定した株主構成の下で中長期的な企業価値最大化を図っていくことが不可欠との
       考えに至りました。以上の検討の結果、一定の希薄化をもたらす一方で、必要な資金を確実かつ迅速に調達でき
       る本第三者割当を実行することが、当社にとっては最善の資金調達方法であると判断するに至りました。
      ②　大規模な第三者割当による既存株主への影響

        上記「４　大規模な第三者割当に関する事項」に記載のとおり、本第三者割当により発行する本普通株式の数
       26,136,200株に係る議決権数は261,362個であり、本第三者割当による2021年３月31日時点における発行済株式総
       数48,604,200株に対する希薄化率は53.77％(2021年３月31日現在の総議決権数439,215個に対して59.51％)となり
       ます。
        本第三者割当により、当社は財務基盤を強化し、今後事業規模を拡大していく上で必要な資金を確保すること
       ができるとともに、本割当予定先との本資本業務提携により、持続的な成長と中長期的な企業価値向上を図るた
       めの安定した経営基盤を構築する等、一層の企業価値向上を追求することで、既存株主を含めた株主全体の利益
       につながることから、既存株主にとっても有益であり、本第三者割当による株式の発行数量及び希薄化の規模は
       合理的であると判断しております。
     (2)  大規模な第三者割当を行うこととした判断の過程

       本第三者割当が大規模な第三者割当に該当するため、当社は、東京証券取引所の定める規則に従い、経営者及び
      本割当予定先からの独立性を有する者として、社外有識者である鈴木健太郎氏(弁護士)、桑原清幸氏(当社社外監査
      役)及び唐澤洋氏(当社社外監査役)の３名によって構成される第三者委員会(以下「本第三者委員会」といいます。)
      を設置し、本第三者委員会に対して本第三者割当を行うことについて必要性及び相当性に関する意見を求め、本第
      三者割当を行うことについて必要性及び相当性が認められる旨の意見書を2021年７月16日に取得しております。
       当社が本第三者委員会から2021年７月16日付で取得した本第三者割当に関する意見書の概要は以下のとおりで
      す。
        (本第三者委員会        の 意見の概要)
        １　結論
          本第三者割当には必要性・相当性が認められると考える。
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        ２　理由
         (1)  資金調達の必要性
           新型コロナウイルス感染症拡大による減収の影響はなお大きく、当社グループの2021年３月期連結会計
           期間(2020年４月１日から2021年３月31日まで)では、売上高6,266百万円(前年度は9,887百万円)、営業
           損失2,458百万円(前年度は営業損失49百万円)、経常損失2,440百万円(前年度は経常損失70百万円)、親
           会社株主に帰属する当期純損失4,111百万円(前年度は親会社株主に帰属する当期純損失2,097百万円)を
           計上した。また、2022年３月期連結会計期間(2021年４月１日から2022年３月31日まで)も、2021年４月
           25日及び2021年７月12日に政府により再度発出された緊急事態宣言の影響もあり、先行きが不透明で極
           めて厳しい環境が継続することが見込まれている。更に、当社は、長期借入金(シンジケートローン契約
           を含む。)(4,677百万円)及び第１回新株予約権付社債(2,000百万円)に付されている財務制限条項に抵触
           しており、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせる状況も継続している。取引金融機関からは、2021
           年３月末日以降に期限の到来する借入金の元本返済を猶予してもらっている状態にある。
           　収益基盤の強化策として、本割当予定先との間で本業務提携契約を締結し、(i)顧客基盤の拡大と新規
           顧客獲得、(ii)マーケティング戦略の実現によるブランド価値の向上、(iii)人材の相互活用による接客
           サービス、店舗運営をはじめとする経営ノウハウの共有、顧客満足度の向上、(iv)原材料の共通仕入に
           よる仕入コストの削減、(v)商品の共同開発、PB（プライベート・ブランド）の立上げなど新規事業の開
           発、(vi)デジタル・トランスフォーメーション(DX)を活用した顧客管理等システムの開発、業務効率の
           向上、(vii)戦略的PR強化による集客力の向上、(viii)当社の人員強化を目的とした本割当予定先から当
           社に対する人員派遣、(ix)本割当予定先から当社に対する経営管理全般についての指導、サポート等の
           業務提携を行い、お客様に向けた新たなサービスの拡充による体験価値の向上及びそれに伴う顧客単価
           の上昇等に取り組む。
           　また、太平洋クラブは特に高級飲食運営に高い関心を有しており、本資本業務提携によるシナジーと
           して、太平洋クラブが有する富裕層顧客の送客による当社顧客基盤の拡大、太平洋クラブが保有するゴ
           ルフコース内のレストランの受託運営(又は当社ノウハウを活用)による太平洋クラブのゴルフコースの
           バリューアップ、協業によるサービスの開発等による新たな顧客価値の創造等を期待できる。加えて、
           財務体質の改善策として、第１回新株予約権付社債の繰上償還を行う他、既存借入金等の返済を実施予
           定である(総額1,842百万円)。また、ホテル、ウェディング、ワイン等の既存事業の収益基盤の拡大・発
           展のための運転資金確保の必要性も引き続き大きい。
           　なお、本資本業務提携により、当社とアドバンテッジアドバイザーズとの間の2019年８月９日付事業
           提携契約書に基づく業務提携は終了する。これに伴い、当社がアドバンテッジアドバイザーズに対して
           発行した第６回新株予約権及び第１回新株予約権付社債は、それぞれ、当社が全部を取得及び消却し、
           また、繰上償還を行う予定である。
           　また、当社は、上記の返済対象ではない借入金について、返済期日において返済を行う予定である。
           更に、当社は、昨年公表済みの中期経営計画にて策定したフラッグシップ店舗の出店及び新規顧客を獲
           得するためのカジュアルモデル店舗の開発に要する費用、部門を超えた一気通貫のチームが全社一体と
           なった看板商品及びサービス開発を企画立案し戦略的に推進するためのマーケティング・ブランディン
           グ費用、並びに、レストラン事業、ホテル事業及びブライダル事業における顧客の裾野を広げるべく、
           テイクアウト等用商品開発費用の支出を見込んでいる。
           以上の本第三者割当の理由・背景としての本業務提携契約に基づく業務提携の内容と上記資金使途につ
           いて不自然な点は見当たらず、資金調達の必要性は認められると考えられる。
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         (2)  他の資金調達手段との比較
           ①銀行借入れについては、元本返済の猶予を受けている状況であること、当社における借入限度額や借
           入コストの発生、自己資本の低下等の理由から追加借入れは困難であり、②公募増資については、現時
           点での財務状況、業績では、広く一般的に資本調達を行うことができる可能性は低く、また、今後の成
           長のためには当社の経営方針を理解して中長期的観点から持続的・継続的な成長・発展を支える安定的
           株主のもとで中長期的な企業価値最大化を目指すことが不可欠であり、③社債による資金調達について
           も、銀行借入れと同様、当社の財務状況や今回の資金調達額等を勘案すると引受審査等に相当の時間を
           要するとともに引受手数料等のコストが増大するおそれがある。
           以上より、当社は多角的に検討の上で、一定の希薄化をもたらす一方で、必要な資金を確実かつ迅速に
           調達できる本第三者割当を実行することが最善と判断したものと認められ、かかる判断は合理的である
           と考えられる。
         (3)  発行条件の相当性

           本件における本普通株式の発行価格は、本普通株式第三者割当増資に係る取締役会決議の直前営業日で
           ある2021年７月15日の東京証券取引所における貴社の普通株式の終値である195円に対して9.74％(小数
           点以下第３位を四捨五入。ディスカウント率の計算において以下同じ。)のディスカウントをした176円
           である。上記は公正な価格の算定方法として合理的と考えられ、また、日証協指針の趣旨を十分に考慮
           したものと認められる。
           赤坂国際会計の本新株予約権の評価額は合理的な公正価格と考えられる。したがって、赤坂国際会計の
           評価額(121円)と同額に決定された本新株予約権１個あたりの払込金額(発行価額)121円は結論として合
           理的と考えられる。
           本第三者割当の実施により相当な希薄化が生じることは否定できない一方で、本普通株式の発行価額は
           資金調達の合理性と既存株主の権利保護の調和という観点で決定されたものと認められる。また、赤坂
           国際会計の本新株予約権の評価額は合理的な公正価額と考えられるところ、本新株予約権の払込金額(発
           行価額)は当該評価額と同額に決定されている。本普通株式及び本新株予約権は本業務提携契約に基づく
           業務提携に関連して発行されるものであり、当社がこれにより調達する資金を、収益基盤強化の観点か
           ら、CRM強化に向けた顧客管理システム及び業務効率化に向けた各システムリニューアル等に、また、財
           務体質改善の観点から既存借入金等の返済、運転資金にそれぞれ充当すること等により、中長期的な業
           績向上に資するものと認められる。当社は、本第三者割当による株式の発行数量及び希薄化の規模は合
           理的であると判断しているとのことである。かかる当社の判断・説明に特に不合理な点は認められな
           い。
           以上より、本第三者割当の発行条件の相当性を認めることができる。
         (4)  その他(割当予定先に関する事項)

           当社は割当予定先の選定理由として、本資本業務提携による効果を期待できることを挙げており、特に
           不自然な点は見当たらない。また、当社は本割当予定先の選定にあたって、国内証券会社をファイナン
           シャルアドバイザーとして起用し、10社を超える事業会社・金融投資家で構成されるロングリストを作
           成の上候補先を探索する等のプロセスを実施したことが認められる。なお、各割当予定先らの資金力及
           び反社会的勢力との接点等について特段の懸念は見当たらない。
        以上の検討及び対応策並びに経営者から一定程度の独立性を有する者による意見内容を踏まえ、当社取締役会

        は本普通株式及び本新株予約権の発行を決議いたしました。
    ７  【株式併合等の予定の有無及び内容】

      該当事項はありません。
    ８  【その他参考になる事項】

      該当事項はありません。
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    第４   【その他の記載事項】
     該当事項はありません。

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    第二部     【企業情報】
    第１ 【企業の概況】

    １ 【主要な経営指標等の推移】

     (1) 連結経営指標等
           回次            第35期        第36期       第37期        第38期       第39期

          決算年月            2017年３月        2018年３月       2019年３月        2020年３月       2021年３月

    売上高              (千円)     11,507,884        11,642,461       10,948,899        9,887,175       6,266,361

                                              △  70,563    △  2,440,082

    経常利益又は経常損失(△)              (千円)      1,887,401        1,525,837         653,775
    親会社株主に帰属する当期
                                        △  838   △  2,097,115      △  4,111,513
    純利益又は親会社株主に帰              (千円)       966,740      1,024,402
    属する当期純損失(△)
                                       △  1,692    △  2,099,781      △  4,106,391
    包括利益              (千円)       944,179      1,026,168
    純資産額              (千円)      4,189,156       10,477,024        9,389,078        7,181,030       3,185,084

    総資産額              (千円)     19,995,289        22,695,692       21,673,152        21,383,446       19,377,796

    １株当たり純資産額              (円)       119.55       231.85        215.40       163.77        70.51

    １株当たり当期純利益又は
                                        △  0.02     △  48.57      △  94.22
                   (円)       27.48       24.43
    １株当たり当期純損失(△)
    潜在株式調整後
                   (円)         -        -       -        -       -
    １株当たり当期純利益
    自己資本比率              (％)        20.9        46.0       42.9        33.1       16.0

                                        △  0.01     △  25.62      △  80.87

    自己資本利益率              (％)       21.35       14.01
    株価収益率              (倍)       24.27       20.83          -        -       -

    営業活動による
                                                    △  2,695,745
                  (千円)       954,192      1,774,614         771,357       555,059
    キャッシュ・フロー
    投資活動による
                        △  77,302     △  995,684     △  2,256,862      △  4,781,954      △  2,874,116
                  (千円)
    キャッシュ・フロー
    財務活動による
                                      △  806,531
                  (千円)      3,567,104        1,383,683               1,742,855       1,577,843
    キャッシュ・フロー
    現金及び現金同等物の
                  (千円)      7,245,154        9,408,642       7,115,954        4,631,575         640,327
    期末残高
                           659        662       602        565       648
    従業員数
                   (人)
    (外、平均臨時雇用者数)
                           ( 38 )      ( 44 )      ( 52 )      ( 77 )      ( 47 )
    （注）１．売上高には、消費税等は含まれておりません。
       ２．第35期及び第36期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、希薄化効果を有している潜在株式が
         存在しないため記載しておりません。また、第37期、第38期及び第39期の潜在株式調整後１株当たり当期純
         利益については、潜在株式は存在するものの１株当たり当期純損失であるため記載しておりません。
       ３．第37期、第38期及び第39期の株価収益率については、親会社株主に帰属する当期純損失を計上しているため
         記載しておりません。
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     (2) 提出会社の経営指標等
           回次            第35期        第36期       第37期        第38期       第39期

          決算年月            2017年３月        2018年３月       2019年３月        2020年３月       2021年３月

    売上高              (千円)     11,452,556        11,624,266       10,909,036        9,841,606       6,238,573

    経常利益又は経常損失
                  (千円)      1,904,195        1,527,129         657,791       △ 62,633     △ 2,458,497
    （△）
    当期純利益又は当期純損失
                  (千円)       850,904      1,025,641        △ 55,470     △ 2,117,878      △ 4,129,927
    （△）
    資本金              (千円)      1,213,540        1,213,540       1,213,540        1,213,540       1,213,540
    発行済株式総数              (株)     48,604,200        48,604,200       48,604,200        48,604,200       48,604,200

    純資産額              (千円)      4,468,487       10,755,828        9,614,103        7,387,958       3,368,476

    総資産額              (千円)     20,283,284        22,896,379       21,895,365        21,602,376       19,591,702

    １株当たり純資産額              (円)       127.52       238.04        220.62       168.56        74.68

    １株当たり配当額
                          20.00       10.00        3.00         -       -
    (うち１株当たり              (円)
                          ( 9.00  )     ( 7.00  )      ( -)       ( -)       ( -)
    中間配当額)
    １株当たり当期純利益又は
    １株当たり当期純損失              (円)       24.19       24.46       △ 1.28      △ 49.05      △ 94.64
    （△）
    潜在株式調整後
                   (円)         -        -       -        -       -
    １株当たり当期純利益
    自己資本比率              (％)        22.0        46.8       43.5        33.7       16.7

    自己資本利益率              (％)       17.53       13.51       △ 0.55      △ 25.21      △ 78.23

    株価収益率              (倍)       27.58       20.81          -        -       -

    配当性向              (％)       82.70       40.88          -        -       -

                           655        659       600        563       646
    従業員数
                   (人)
    (外、平均臨時雇用者数)
                           ( 38 )      ( 44 )      ( 52 )      ( 77 )      ( 47 )
    株主総利回り              (％)        92.6        72.6       50.4        25.9       25.6
    (比較指標：東証株価指数)              (％)       ( 114.7   )    ( 132.9   )    ( 126.2   )    ( 114.2   )    ( 162.3   )
    最高株価              (円)        760        709       587        401       281
    最低株価              (円)        580        485       270        130       123

    （注）１．売上高には、消費税等は含まれておりません。
       ２．第35期の１株当たり配当額20.00円には、創業35周年記念配当3.33円を含んでおります。
       　　第37期の1株当たり配当額は配当性向30％とし3.00円としております。
       　　第38期及び第39期の１株当たり配当額（うち１株当たり中間配当額）及び配当性向については、無配である
         ため記載しておりません。
       ３．第35期及び第36期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、希薄化効果を有している潜在株式が
         存在しないため記載しておりません。また、第37期、第38期及び第39期の潜在株式調整後１株当たり当期純
         利益については、潜在株式は存在するものの１株当たり当期純損失であるため記載しておりません。
       ４．第37期、第38期及び第39期の株価収益率については、当期純損失を計上しているため記載しておりません。
       ５．最高株価及び最低株価は、東京証券取引所市場第一部におけるものであります。
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    ２ 【沿革】
       年月                           事項
     1982年４月       西麻布に「ひらまつ亭」開店
     1983年６月       有限会社ひらまつ亭(出資金10,000千円)設立
     1988年５月       広尾に「ひらまつ亭」を移転し、「レストランひらまつ」と改名
     1993年10月       広尾に「カフェ・デ・プレ             広尾」開店
     1994年10月       婚礼事業分野に本格進出
     1994年12月       有限会社ひらまつ亭から株式会社ひらまつ(資本金60,000千円)に組織変更
     1997年６月       代官山に「リストランテASO」「カフェ・ミケランジェロ」開店
     1998年４月       代官山に「シンポジオン」開店
     1999年３月       博多リバレインに「レストランひらまつ                   博多」開店
     2000年６月       フランスでのレストラン出店及び原材料輸入事業への進出を目的として、フランス現地法人３社を設
            立
            「HIRAMATSU      RESTAURANT      SARL」(資本金16,000ユーロ)
            「HIRAMATSU      IMMOBILIER      EUROPE    SARL」(資本金8,000ユーロ)
            「HIRAMATSU      EUROPE    SARL」(資本金8,000ユーロ)
     2001年９月       本社を「東京都港区西麻布」から「東京都渋谷区恵比寿」へ移転
     2001年10月       フランス・パリにて「レストランひらまつ                    サンルイ     アンリル」開店
     2002年２月       「レストランひらまつ           サンルイ     アンリル」ミシュランの１つ星獲得
     2002年６月       西麻布に「ラ・レゼルヴ」開店
     2002年９月       丸の内ビルディングに「サンス・エ・サヴール」開店
     2003年３月       JASDAQ市場に株式を上場
     2003年９月       玉川髙島屋S・Cに「代官山ASO              チェレステ      二子玉川店」開店
     2004年４月       札幌に「ル・バエレンタル」開店
     2004年４月       東京証券取引所市場第二部に株式を上場
     2004年10月       日本橋三越本店に「代官山ASO              チェレステ      日本橋店」開店
     2004年10月       「レストランひらまつ           サンルイ     アンリル」の増床移転に伴い、運営母体を現地資本会社に移管する
            とともに「レストランひらまつ               パリ」に改名
     2005年３月       ZOE銀座に「アルジェントASO」開店
     2005年９月       「HIRAMATSU      RESTAURANT      SARL」は「HIRAMATSU          EUROPE    SARL」を吸収合併し、「HIRAMATSU                 EUROPE
            EXPORT    SARL」に社名変更
     2007年１月       国立新美術館に「ブラッスリー               ポール・ボキューズ          ミュゼ」「サロン・ド・テ             ロンド」「カフェ
            コキーユ」「カフェテリア             カレ」開店
     2007年３月       ミッドランド       スクエアに「オーベルジュ・ド・リル                  ナゴヤ」開店
     2007年３月       東京ミッドタウンに「ボタニカ」「ヌードルワークショップ」開店
     2007年４月       広尾に「カフェ&ビストロ・デ・フレール・プルセル」開店(「カフェ・デ・プレ                                        広尾店」のリ
            ニューアルオープン)
     2007年４月       「ラ・レゼルヴ」の店舗名を「レストランひらまつ                        レゼルヴ」に改名
     2007年４月       銀座Velvia館に「アイコニック」開店
     2007年６月       代官山に「メゾン         ポール・ボキューズ」開店(「シンポジオン」のリニューアルオープン)
     2007年９月       マロニエゲートに「ブラッスリー                ポール・ボキューズ          銀座」開店
     2007年９月       「レストランひらまつ           パリ」の運営母体である現地資本会社(「52                    SARL」)の全株式を取得し、連結
            子会社とする
     2007年11月       グラントウキョウノースタワーに「ブラッスリー                       ポール・ボキューズ          大丸東京」開店
     2008年５月       西麻布に「オーベルジュ・ド・リル                 トーキョー」開店
     2008年５月       広尾に「キャーヴ・ド・ポール・ボキューズ」開店(「カフェ&ビストロ・デ・フレール・プルセル」
            のリニューアルオープン)
     2008年11月       ジェイアールセントラルタワーズに「ブラッスリー                        ポール・ボキューズ          ラ・メゾン」開店
     2008年12月       「ヌードルワークショップ」閉店
     2009年６月       「HIRAMATSU      EUROPE    EXPORT    SARL」は「52       RESTAURANT      SARL」を吸収合併
     2010年４月       石川県政記念        しいのき迎賓館に「ジャルダン               ポール・ボキューズ」「カフェ&ブラッスリー                      ポー
            ル・ボキューズ」開店
     2010年６月       「52   SARL」が清算結了
     2010年７月       「HIRAMATSU      IMMOBILIER      EUROPE    SARL」が清算結了
     2010年９月       東京証券取引所市場第一部に株式を上場
     2011年３月       JR博多シティに「ブラッスリー               ポール・ボキューズ          博多」開店
     2011年９月       レソラ天神に「リストランテASO               天神店」開店
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       年月                           事項
     2012年12月       中之島フェスティバルタワーに「ラ・フェットひらまつ」開店
     2013年２月       「カフェ     デ・プレ」開店(「キャーヴ・ド・ポール・ボキューズ」のリニューアルオープン)
     2014年６月       ハービスPLAZA       ENTに「リストランテ          ル・ミディ      ひらまつ」開店
     2014年８月       赤れんが     テラスに「リストランテ            イル・チェントロ         ひらまつ」開店
     2014年８月       「ル・バエレンタル」の店舗名を「オーベルジュ・ド・リル                            サッポロ」に改名
     2015年４月       広尾に「ソムリエ's          ハウス」開店(「カフェ           デ・プレ」のリニューアルオープン)
     2015年９月       桜井に「オーベルジュ・ド・ぷれざんす                   桜井」開店
     2016年３月       奈良春日野国際フォーラム             甍～I・ＲＡ・ＫＡ～に「リストランテ                  オルケストラータ」開店
     2016年７月       賢島に「THE      HIRAMATSU     HOTELS    & RESORTS    賢島」開店
     2016年９月       「レストランひらまつ           広尾」を株式会社ひらまつ総合研究所に譲渡
     2016年10月       熱海に「THE      HIRAMATSU     HOTELS    & RESORTS    熱海」開店
     2016年12月       仙石原に「THE       HIRAMATSU     HOTELS    & RESORTS    仙石原」開店
     2017年３月       西麻布に「レストランひらまつ               レゼルヴ」開店(「キャーヴ・ド・ひらまつ」のリニューアルオープ
            ン)
     2017年３月       六本木に「六本木テラス            フィリップ・ミル」開店(「ボタニカ」のリニューアルオープン)
     2017年４月       広尾に「カフェ・デ・プレ」開店(「ソムリエ's                      ハウス」のリニューアルオープン)
     2017年９月       京都・高台寺に「レストランひらまつ                  高台寺」開店
     2017年９月       京都・高台寺に「高台寺            十牛庵」開店
     2018年１月       レソラ天神に「リストランテKubotsu」開店(「リストランテASO                              天神店」のリニューアルオープン)
     2018年３月       ZOE銀座に「アルジェントASAMI」開店(「アルジェントASO」のリニューアルオープン)
     2018年７月       宜野座に「THE       HIRAMATSU     HOTELS    & RESORTS    宜野座」開店
     2018年９月       赤れんが     テラスに「レストランMINAMI」開店(「リストランテ                         イル・チェントロ         ひらまつ」のリ
            ニューアルオープン)
     2018年12月       「アイコニック」閉店
     2018年12月       「六本木テラス        フィリップ・ミル」の店舗名を「フィリップ・ミル                        東京」に改名
     2019年１月       「ブラッスリー        ポール・ボキューズ          ラ・メゾン」閉店
     2020年２月       「レストランひらまつパリ」閉店
     2020年３月       京都・室町に「THE         HIRAMATSU     京都」開店
     2020年11月       「ブラッスリー・ポール・ボキューズ博多」閉店
     2020年12月       「リストランテ　オルケストラータ」閉店
     2021年３月       長野・軽井沢に「THE          HIRAMATSU     軽井沢    御代田」開店
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                                                       株式会社ひらまつ(E03406)
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    ３ 【事業の内容】
       当社グループは、レストラン23店舗、ホテル７店舗を運営しております。
       海外子会社であるHIRAMATSU             EUROPE    EXPORT    SARLは、パリにおいて主に当社グループ向けの飲食材の輸出を行っ
      ております。
       事業系統図を示すと下表のとおりであります。
         （注）１．HIRAMATSU          EUROPE    EXPORT    SARLは特定子会社であります。
















            ２．リストランテASOはカフェ・ミケランジェロを、ブラッスリー                               ポール・ボキューズ          ミュゼはサロ
              ン・ド・テ      ロンド、カフェ        コキーユ、カフェテリア・カレを、ジャルダン                      ポール・ボキューズ
              はカフェ&ブラッスリー           ポール・ボキューズを併設しております。
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    ４ 【関係会社の状況】
                                        議決権の

                         資本金        主要な
        名称         住所                      所有割合         関係内容
                         (千円)       事業内容
                                         (％)
     (連結子会社)
     HIRAMATSU     EUROPE

               27/29   rue  Raffet          飲食材の輸出                当社輸入飲食材の仕入先
                         328,996                  100
     EXPORT    SARL(注)
               Paris                               役員の兼任あり
     （注）特定子会社に該当しております。
    ５  【従業員の状況】

     (1)  連結会社の状況
                                                 2021年５月31日現在
              セグメントの名称                            従業員数(人)
                                                         497
     レストラン事業
                                                        (46)
                                                         181
     ホテル事業
                                                         (7)
     その他                                                    2
                                                         50
     全社(共通)
                                                         (1)
                                                         730
                 合計
                                                        (54)
     （注）１．従業員数は、就業人員であり、臨時雇用者数は(                             )内に年間の平均雇用人員(１日８時間換算)を外数で記
         載しております。
        ２．全社(共通)は、本社部門の従業員であります。
        ３．前連結会計年度末に比べ従業員数が165名増加しております。主な理由は、新卒採用ならびに業容の拡大に
          伴う期中採用の増加によるものであります。
     (2)  提出会社の状況

                                                 2021年５月31日現在
        従業員数(人)             平均年齢(歳)            平均勤続年数(年)             平均年間給与(千円)
            728  (54)           31.0              5.4             4,463

              セグメントの名称                            従業員数(人)

                                                         497
     レストラン事業
                                                        (46)
                                                         181
     ホテル事業
                                                         (7)
     その他                                                    -
                                                          50
     全社(共通)
                                                         (1)
                                                         728
                 合計
                                                        (54)
     （注）１．従業員数は、就業人員であり、臨時雇用者数は(                             )内に年間の平均雇用人員(１日８時間換算)を外数で記
         載しております。
        ２．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
        ３．全社(共通)は、本社部門の従業員であります。
        ４．前事業年度に比べ従業員数が165名増加しております。主な理由は、新卒採用ならびに業容の拡大に伴う期
          中採用の増加によるものであります。
     (3)  労働組合の状況

       労働組合は結成されておりませんが、労使関係は円満に推移しております。
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    第２ 【事業の状況】
    １  【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

       文中の将来に関する事項は、有価証券届出書提出日現在において当社グループが判断したものであります。
      （１）経営戦略の現状と見通し
        会社の経営の基本方針
         当社を取り巻く厳しい経営環境に対応すべく、収益基盤を支えるリストラ策の着実な実行と事業横断型の
        CRM施策の強化を核として、各事業において抜本的な事業構造改革を行なってまいります。当社の根幹である
        レストラン事業の競争力を磨き直し、レストランの価値をベースとした成長を目指します。
         新型コロナウイルス感染症の拡大は、当社グループにとって非常に厳しい事業環境となりましたが、その中
        においても、店内環境や従業員の行動など200以上の項目を定めた当社独自の安全基準である「Hiramatsuスタ
        ンダード」を徹底することで、お客様に安心してレストランやホテルをご利用頂く取組みを他社に先駆けて実
        行してまいります。
         当社グループは、これまでの歴史の中で、食のパイオニア企業として本物の質を追求し、お客様の人生に寄
        り添い、共に成長しながら、さまざまな「時」を提供してきました。2020年６月に発足した経営体制におい
        て、新ミッション「食の可能性を広げ、心ゆさぶる「時」を提供する」、新ビジョン「この世界を、食の感動
        でつながる大きなテーブルに」を掲げ、中期経営計画の達成に向け推進しております。
       ①リストラ策の着実な実施







         新型コロナウイルス感染症拡大の影響によるマーケット需要の減少に対応するため、営業時間の見直しや休
        業・閉店等の戦略的な店舗配置の最適化を進めてまいります。これに伴う人員配置の適正化に加えて、経営陣
        の給与カット及び定期昇給の停止、新規採用の凍結などの人件費の適正化を行います。加えて、経費執行のコ
        ントロール強化と当社保有資産の売却を促進することでキャッシュ・フローの改善を行なってまいります。
       ②全社横断でのCRM（カスタマー・リレーションシップ・マネジメント）強化

         当社の強みである約20万人のメンバーシップを最大限活用し、事業横断型のCRMを促進いたします。お客様
        の利用頻度や利用額に応じて魅力のある特典を提供するロイヤリティ・プログラムを開発し、ひらまつコン
        シェルジュ（仮称）によるお客様の個別ニーズへのきめ細かい対応など、会員様への圧倒的な特別感を提供し
        てまいります。魅力的なプログラムを通じて新規会員の獲得を行うとともに、会員様の嗜好に合わせたOne                                                 to
        Oneのご提案をすることで、休眠会員の掘り起こしとリピーター化、更には事業間の相互送客を促進いたしま
        す。
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       ③レストラン事業
         レストラン事業においては、既存店の磨き込みによる体験価値の向上と店舗ポートフォリオの最適化による
        売上及び収益の最大化を目指します。各店の位置付け（フラッグシップ/コア/エントリー）を明確にし、フ
        ラッグシップ店には戦略的なリモデル投資を行い、全社のブランドイメージを引き上げます。当社グループの
        主力であるコア店においては、老朽化した店舗に対するリフレッシュ投資を行い、顧客の体験価値の抜本的な
        向上を図ると共に、シフトの最適化などの生産性向上を実現することで収益性の向上を図ります。エントリー
        店においては、カフェ・テイクアウトへの取り組みを本格化させ、当社グループの顧客層の裾野を広げてまい
        ります。
       ④ブライダル事業

         厳しいマーケットの縮小が続いているブライダル事業においては、抜本的な事業構造改革を進めます。これ
        までの婚礼のあり方を見直し、ニューノーマルに適した新たな婚礼のニーズ（少人数婚やフォト婚）を着実に
        取り込んでまいります。また挙式のみに囚われず、お客様の人生の様々な晴れの日や節目のお祝い、大切な人
        と過ごす『時』の価値を最大化させる“ライフタイムバリュー（LTV）”事業への転換を図ります。例えば、
        プロポーズや両家の会食など婚礼前後のライフイベントへのご提案やベビーシャワーやバウ・リニューアルの
        ご提案など、お客様の生涯に寄り添い、お客様が大切な人と過ごすかけがえのない時間の価値を高める当社な
        らではの演出を提案してまいります。
       ⑤ホテル事業

         ホテル事業においては、新たなオーベルジュの体験価値の創造と高収益モデルへの転換を図ってまいりま
        す。2021年３月16日に開業したTHE                HIRAMATSU     軽井沢御代田で進めている『食』をベースとした滞在価値の構
        築を各拠点に展開すると共に、年間マーケティングカレンダーに基づく戦略的な企画推進により繁閑差の縮小
        を図ります。国内需要の取り込みはもとより、将来のインバウンド需要の回復を見据えた準備と取組みを加速
        させます。一方で、システム化などの業務の効率化やシフト・スタッフィングの見直し等のオペレーションモ
        デルの変革により、収益性を高めてまいります。
       ⑥新規領域（外販）事業

        　新型コロナウイルス感染症拡大の影響をヘッジできる事業構造を構築すべく、レストラン、ブライダル、ホ
        テルに続く４本目の柱である新規領域（外販）事業を強化します。スイーツやパスタソース、お弁当など、外
        販事業向けの新規商品開発と生産体制（OEM）の構築を進めるとともに、テイクアウトやデリバリー、EC、百
        貨店等でのインショップ販売、法人営業など、販売チャネルの開拓を行ってまいります。将来的には、教育事
        業やYoutubeでの動画配信等のコンテンツサービス分野へのチャレンジも視野に入れて取り組んでまいりま
        す。
       　これらの経営方針を着実に実行するためには、当社の財産である人材が鍵となります。業界トップクラスの技量

       と陣容を誇るプロフェッショナル人材（シェフ・サービス・パティシエ・ソムリエ・コンシェルジュ）のマリアー
       ジュと事業間・部門間連携により、他社では実現できない差別化された体験価値を創造してまいります。
      （２）経営成績に重要な影響を与える要因について

         経営成績に重要な影響を与える要因については、「第２                           事業の状況      ２  事業等のリスク」に記載のとおり
        であります。
      （３）優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題

       ①事業構造の変革
        当社を取り巻く厳しい経営環境に対応すべく、収益基盤を支えるリストラ策の着実な実行と事業横断型のCRM
       施策の強化を核として、各事業において抜本的な事業構造改革を行なってまいります。当社の根幹であるレスト
       ラン事業の競争力を磨き直し、レストランの価値をベースとした成長を目指します。
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       ②新型コロナウイルス感染症に伴う事業への影響
       　当社は、「緊急事態宣言」を踏まえ、お客さま並びに従業員の健康と安全確保、新型コロナウイルス感染症拡
       大防止への社会的責任を第一に考え、緊急事態宣言発出期間においては、政府・自治体からの要請並びに入居す
       る商業施設の運営方針に従い、一部店舗の臨時休業や営業時間を短縮することといたしました。一方、衛生管
       理、清掃、及びソーシャルディスタンスを考慮した席配置やオペレーションなど、政府の提案する「新しい生活
       様式」を踏まえた当社独自に200項目を超える安全基準を設定し、全社をあげてお客様に安心してひらまつ各店
       をご利用いただく環境の整備に全力を尽くしてまいります。
       ③財務基盤の安定化

       　当社は、取引金融機関と密接なコミュニケーションを取ることで追加融資や借入元本の返済の猶予等継続的な
       支援を頂いております。
       　なお、財務制限条項に抵触している長期借入金（シンジケートローン契約を含む）については、取引金融機関
       から期限の利益喪失の権利行使をしないことについて承諾を得ておりますが、転換社債型新株予約権付社債につ
       いては、社債権者と継続的に協議を進めており、財務基盤の安定化に努めております。
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    ２  【事業等のリスク】
       当社グループの財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性のあるリスクについては、危機管理規程に基づき危
      機管理委員会において管理しています。危機管理委員会は、その下部組織として危機管理推進会議を設置し、リス
      クの洗い出し及び評価を行っており、2021年９月には下期の危機管理計画を策定することになっています。
       有価証券届出書提出日（2021年７月16日）現在において当社グループは当社グループの財政状態及び経営成績に
      影響を及ぼす可能性のあるリスクについて主として以下のようなものがあると認識しています。
      １．当社グループ事業について

        当社グループでは、レストラン事業を中核としながらホテル事業、ウェディング事業、ケータリング・デリバ
       リー事業、ワイン事業を展開しております。
        今後の景況感、市場動向、外食に係る顧客の消費、嗜好の変化、環境リスク等により、当社グループが提供す
       るレストラン・ホテルのコンセプト、料理、サービスが受入れられない場合には、当社グループの業績に影響を
       与える可能性があります。
      ２．自然災害　障害について

        当社グループの店舗や本店所在地を含む地域で、大規模な地震や洪水や台風等の自然災害、感染症の蔓延など
       が発生した場合、被災状況によっては正常な事業活動が困難な状態となり、当社グループの業績に影響を与える
       可能性があります。
        特にホテル事業においては、当社ホテルが観光地に多く存在していることから、それぞれ台風、津波、火山の
       噴火等の自然災害のリスクを抱えております。
        このようなリスクに対応するため、自然災害発生時においてお客様や従業員の生命・身体を守ることを最重要
       の課題として、危機管理計画の策定を推進いたします。
      ３．衛生管理

        当社はレストラン営業を行っており、衛生管理が重要な課題となっております。特に今般の新型コロナウィル
       ス感染症の影響や食中毒、異物混入、アレルギー等、多数の対処すべき課題がございます。
        当社においては、HiramatsuスタンダードやHACCP（Hazard                           Analysis     and  Critical     Control    Point）の考え方
       に基づき、衛生管理を推進し、このようなリスクを低減するよう活動を推進します。
      ４．個人情報保護について

        当社グループは、個人情報保護法に定められた個人情報を取り扱っており、管理体制の整備及び個人情報の取
       り扱いについては細心の注意を払っておりますが、当社グループが保有する顧客情報等の個人情報が漏洩した場
       合、当社グループの社会的信用の失墜、損害賠償請求の提起等により当社グループのブランドイメージを大きく
       損ね、当社グループの業績に影響を与える可能性があります。特に当社は、主に富裕層を顧客としており、個人
       情報が流出したときの被害も甚大となる恐れがあります。
        当社において、昨年９月に発生したコンピュータウィルス感染に伴うメール情報の流出をきっかけに、緊急対
       策本部を設置し、当社の情報システムのセキュリティレベルを向上させました。また、下期にISMS
       （Information       Security     Management      System）の考え方に沿って個人情報保護の仕組みを充実させるため、活動
       を推進いたします。
      ５．労働時間の管理について

        当社が属するレストラン事業、ホテル事業については、慢性的な長時間労働が課題となっており、当社におい
       ても例外ではありません。当社は人員の採用や間接業務の一元化、店舗休業日の設定等で長時間労働の課題を解
       消するよう活動を推進してまいりました。
        今後も、働き方改革を実行することにより、長時間労働のリスクを低減するよう、引き続き活動を推進してま
       いります。
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      ６．ハラスメントについて
        当社が属するレストラン事業、ホテル事業については、パワーハラスメントやセクシャルハラスメント等のハ
       ラスメントが課題となっており、当社においても例外ではありません。当社は2020年７月にハラスメント撲滅宣
       言を全社に向けて行い、内部通報窓口を充実させることによりハラスメント撲滅に努めてまいりました。今後も
       ハラスメントのない会社にするよう、引き続き活動を推進してまいります。
      ７．ブランドの毀損リスクについて

        海外シェフとの提携契約に基づき当社グループが展開するブランドにおいて、何らかの要因により契約の持続
       ができなくなった場合、当社グループの業績に影響を与える可能性があります。
      ８．原材料価格の上昇リスクについて

        天候不順や自然災害の発生、原油の高騰、為替の変動等による原材料価格の上昇は、当社グループにおける原
       価の上昇につながる可能性があります。一定の範囲においては、メニュー価格の改定等により対応可能でありま
       すが、その影響が一定の範囲を超え、コストの上昇を十分に吸収できない場合、当社グループの業績に影響を与
       える可能性があります。
      ９．法的規制について

        当社グループでは、食品衛生法、労働基準法、消防法等レストラン・ホテル営業に関わる各種法的規制を受け
       ております。これらの法的規制に変更が生じた場合、それに対応するための新たな費用が発生することにより、
       当社グループの業績に影響を与える可能性があります。
      10．固定資産の減損について

        当社グループは、固定資産の減損に係る会計基準を適用しておりますが、消費動向や事業環境の変動等により
       収益性が著しく悪化した場合、減損損失を計上する可能性があり、当社グループの業績に影響を与える可能性が
       あります。
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    ３  【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
        当社グループは、新型コロナウイルス感染症拡大に伴う、日本政府による緊急事態宣言の発令や地方自治体か
       らの飲食業・宿泊業への営業自粛の要請に従い、営業時間やアルコール提供時間の短縮等を実施しました。これ
       に加えコロナ禍での会食やブライダルの自粛ムードによる消費の落ち込みやリモートワークの浸透などライフス
       タイルの大きな変化が、当連結会計年度におけるキャッシュ・フローの状況に重大な影響を及ぼしており、営業
       債務の支払い及び借入金等の返済の資金繰りに懸念が生じ、金融機関に返済猶予を要請していることなどから、
       継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような状況が存在しております。
        さらに、2021年３月連結会計期間においては、過年度決算の修正、収益構造改革を実施する過程で発生した減
       損損失や新型コロナウイルス感染症拡大の影響などにより特別損失が発生いたしました。
        当社グループは当該状況を解消するため、衛生管理の強化・徹底と共に、コロナ禍及びアフターコロナでの消
       費動向を踏まえ、WEB販売やデリバリー販売の強化など売上の多角化を図っております。また、ビジネスリストラ
       クチャリング（店舗の再配置、人件費や採用コストの削減・適正化、家賃や広告宣伝費を中心とした経費の見直
       し、遊休資産の売却等）を推進し、収益構造の改善を進めております。
        また、取引金融機関とは、密接なコミュニケーションを取ることで追加融資や借入元本の返済の猶予等継続的
       な支援を頂くほか、財務基盤の安定化のために、新たな資金調達手段を検討しております。
        当連結会計年度における当社グループ（当社及び連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー

       （以下、「経営成績等」という。）の状況の概要並びに経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に
       関する認識及び分析・検討内容は以下のとおりであります。
        なお、文中の将来に関する事項は、有価証券届出書提出日現在において当社グループが判断したものでありま
       す。
       (1)  財政状態

        　当連結会計年度末の総資産は、前連結会計年度末に比べ2,005百万円減少し、19,377百万円となりました。こ
        れは主に、現金及び預金が3,991百万円減少した一方、有形固定資産が1,811百万円増加したことによるもので
        あります。
         負債合計は前連結会計年度末に比べ1,990百万円増加し、16,192百万円となりました。これは主に、有利子負
        債が1,579百万円増加したことによるものであります。
         純資産は前連結会計年度末に比べ3,995百万円減少し、3,185百万円となりました。これは主に、利益剰余金
        が4,111百万円減少したことによるものであります。
       (2)  経営成績

         当連結会計年度におけるわが国の経済は、新型コロナウイルス感染症拡大により、政府による緊急事態宣言
        が発出された2020年４月－６月期のＧＤＰ成長率が戦後最大のマイナス成長となるなど深刻な影響を被りまし
        た。個人消費につきましては、緊急事態宣言の解除以降段階的に社会経済活動レベルが引き上げられ、徐々に
        持ち直しの動きがみられていたものの、2021年１月には再度緊急事態宣言が発出されたこともあり、先行きは
        予断を許さない状況にあります。日本国内においてもワクチン接種は始まっておりますが、新型コロナウイル
        ス感染症が完全に収束するまで一定の時間を要することが想定されるなど、先行きが不透明で極めて厳しい環
        境が継続しており、当連結会計年度における当社グループの業績は、売上高6,266百万円（前年同期比36.6％
        減）、営業損失2,458百万円（前年同期は営業損失49百万円）、経常損失2,440百万円（前年同期は経常損失70
        百万円）、親会社株主に帰属する当期純損失4,111百万円（前年同期は親会社株主に帰属する当期純損失2,097
        百万円）となりました。
         セグメントごとの経営成績は次のとおりであります。

         なお、当連結会計年度より、報告セグメントの区分を変更しており、前連結会計年度との比較・分析は変更
        後の区分に基づいて記載しております。
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         （レストラン事業）
         当連結会計年度におけるレストラン事業の売上高は3,939百万円（前年同期比51.2％減）、営業損失は935百
        万円（前年同期は営業利益934百万円）となりました。第１四半期連結会計期間に大きく毀損した売上高が、当
        社独自の安全基準となる「Hiramatsuスタンダード」を強化したことへの評価が下支えとなり、2020年夏以降回
        復基調に転じました。座席数や予約数を限定する中で、ブランド価値向上を目的としたプライシングの見直し
        により単価が上昇したことや、フランスのワイナリーとオンラインで繋ぐイベントの開催など、新たな体験価
        値を創造する取り組みにより第３四半期には昨年比80％程度まで回復いたしました。その後、2021年１月には
        ２回目の緊急事態宣言が発出された影響を受けたものの、３月には中期経営計画の重点項目のひとつとなる、
        マーケティング戦略に基づく全レストラン一気通貫での取り組みがスタートし、全社一丸となった連携施策の
        実行がレストラン・カフェの単価と集客アップにつながるなど、既存店の磨きこみによる顧客の体験価値向上
        の取り組みが着実な結果に結びついております。
         レストランにおける婚礼につきましては、イベント、大人数での会食の自粛が続き、挙式の延期や一部キャ
        ンセルになるなど業界的にも苦戦を強いられ、11月には当期における単月最高売上を更新したものの、前年を
        大きく下回る結果となりました。婚礼に対する価値観が大きく変化する中、コロナ禍において１年かけて行っ
        てきた新規獲得強化に向けた人財育成や、顧客お一人おひとりに提案ができるひらまつコンシェルジュの展開
        を開始するなどの各施策効果により、３月には成約率が当期最高の42％となるなど、来期にむけた新たな契約
        を獲得することができました。マーケットの縮小の続くブライダルは抜本的な事業構造改革が急務であり、新
        たな事業価値の創造に取り組んでおります。
         店舗ポートフォリオ最適化による売上と収益最大化に取り組む中で、契約満了に伴い「ブラッスリー　ポー
        ル・ボキューズ博多」（福岡）、「リストランテ　オルケストラータ」（奈良）を閉店いたしました。従来の
        婚礼を前提とした出店戦略を見直すなど、事業モデルの再配置にも取り組んでまいります。
        一方、2021年２月より当社による運営を開始することとなりました、「レストランひらまつ高台寺」、「高台
        寺十牛庵」は2020年３月に開業いたしましたホテル「THE                           HIRAMATSU     京都」との事業間連携により、高台寺で
        の食事付き宿泊プランや宿泊付き婚礼プランなど、新たな提供価値の構築を進めております。
        京都高台寺の2店舗を当社のフラッグシップ店として体験価値を引き上げる取り組みをスタートさせるととも
        に、春のキャンペーンでの「Hiramatsu                   POPスライダー」の展開やテイクアウト・デリバリーの強化を通じて、
        新たな顧客層の取り込みを促進してまいりました。
         （ホテル事業）

         当連結会計年度におけるホテル事業の売上高は2,190百万円（前年同期比27.7％増）、営業損失は415百万円
        （前年同期は営業損失282百万円）となりました。
         ホテルの新規出店による成長からレストランの競争力をベースとした成長にシフトすべく、京都岡崎への新
        規出店を中止し、新規開業を目前に控えた軽井沢御代田と既存店の磨き込みに経営資源を集中投下しました。
         緊急事態宣言発出の影響を大きく受けたものの、当社独自の安全基準の徹底と、高付加価値のコンセプトが
        コロナ禍における消費者ニーズにマッチしたことや、海外旅行から国内旅行への転換需要が増加したことなど
        により前年を大きく上回る結果となりました。「THE                          HIRAMATSU     HOTELS    & RESORTS    賢島」（三重）、「THE
        HIRAMATSU     HOTELS    & RESORTS宜野座」(沖縄)の需要が強く好調に推移し、「THE                            HIRAMATSU     HOTELS    & RESORTS
        熱海」（静岡）、「THE           HIRAMATSU     HOTELS    & RESORTS    仙石原」（神奈川）、「オーベルジュ・ド・ぷれざんす
        桜井」（奈良）においても前年を上回る結果となりました。
         「THE   HIRAMATSU     HOTELS    & RESORTS    宜野座」(沖縄)においては、観光先進国の実現を目指して観光庁が進め
        ている「上質なサービス提供に向けた宿泊施設」として選定されました（国内で選定されたのは当社を含めて
        全8施設）。また、フォーブズトラベルガイド派遣の専門家によるトレーニングを受け、訪日外国人旅行者への
        対応力を高めました。「THE              HIRAMATSU     京都」では、京都における観光客回復の遅れの影響を受けたものの、
        ミシュランガイド京都2021版において当社初となる４レッドパビリオンの評価をいただきました。2021年３月
        16日には、ホテル事業におけるフラッグシップとなる「THE                            HIRAMATSU     軽井沢    御代田」（長野）が開業いたし
        ました。当初2020年11月に開業を予定しておりましたが、開業を４ヶ月間遅らせて、コンセプトの再設計とオ
        ペレーションの磨き込みを行いました。森の“グラン・オーベルジュ”“One                                    Stay,   One  Full   course”のコン
        セプトの下で、食と人と土地の持つ価値をマリアージュすることで生まれる御代田ならではの食をベースとし
        た体験価値の提供を行うことで、お客様から非常に高い評価を得ることができ、順調なスタートとなりまし
        た。
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         ホテル事業においても「Hiramatsuスタンダード」の強化徹底を図り、お客様に「安心」「安全」とコロナ禍
        における新たな体験価値の提供により国内旅行需要の取込みを強化してまいります。
         （その他）

         当連結会計年度におけるその他の売上高は230百万円（前年同期比30.0％減）、営業損失は45百万円（前年同
        期は営業損失19百万円）となりました。新型コロナウイルス感染症拡大の長期化による生活方式の変化に対応
        するため、オンラインによるワイン販売の強化と、中期経営計画にて取り組みを本格化したテイクアウトやデ
        リバリーをはじめとする「新規ビジネス・プラットフォーム開発」を前倒しして推進いたしました。レストラ
        ンのブランド力をベースとした新たな成長戦略の柱として取り組んでいく外販事業において、一部の店舗で通
        信販売をスタートし、事業化に向けた手応えを掴むことができました。また、外販事業だけでなく、アフター
        コロナを見据えた新たな事業の開発を担う新規事業チームを発足させ、今後の収益多様化を加速してまいりま
        す。
        生産、受注及び販売の実績は、次のとおりであります。

        ①生産実績
        該当事項はありません。
        ②受注実績

         該当事項はありません。
        ③販売実績

        当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
       収入実績
                                      当連結会計年度
                                    (自    2020年４月１日
                                     至   2021年３月31日)
            セグメントの名称
                              金額(千円)                前年同期比(％)
             レストラン                   3,939,436                   △51.2

              ホテル                  2,190,851                   ＋27.7

              その他                   136,073                  △30.0

               合計                  6,266,361                   △36.6

       （注）１．セグメント間取引については、相殺消去しております。
          ２．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
          ３.  上記の収入実績(合計)に対する婚礼営業の構成比は、20.2％であります。
       (3)キャッシュ・フロー及び資本の財源及び資金の流動性についての分析

         当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末から3,991百
        万円減少し640百万円となりました。当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況と、それらの要因は
        次のとおりであります。
         ＜営業活動によるキャッシュ・フロー＞

         営業活動の結果、支出した資金は2,695百万円（前連結会計年度は555百万円の獲得）となりました。これは
        主に、税金等調整前当期純損失を3,914百万円（同税金等調整前当期純損失2,072百万円）計上した一方、非資
        金費用項目である減価償却費が647百万円（同604百万円）あったことによるものであります。
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         ＜投資活動によるキャッシュ・フロー＞
         投資活動の結果、支出した資金は2,874百万円（前連結会計年度は4,781百万円）となりました。これは主
        に、新規出店等のための有形及び無形固定資産の取得により2,977百万円（同4,916百万円）の支出となった一
        方、差入敷金・保証金の回収による収入により27百万円（同151百万円）獲得したことによるものであります。
         ＜財務活動によるキャッシュ・フロー＞

         財務活動の結果、獲得した資金は1,577百万円（前連結会計年度は1,742百万円）となりました。これは主
        に、長期借入れによる収入が2,800百万円（同2,400百万円）、短期借入金の純増加額が1,100百万円（同実績無
        し）、となった一方、長期借入金の返済による支出が2,111百万円（同3,508百万円）となったことによるもの
        であります。
         ＜資本の財源及び資金の流動性についての分析＞

         当社グループの資金の源泉は、「営業活動によるキャッシュ・フロー」であります。一方、当社グループの
        主な資金需要は、主に店舗運営にかかる原材料費や人件費等の運転資金、並びに新規出店や既存店舗の改修に
        かかる設備投資資金であるため、基本的には営業活動によるキャッシュ・フローで充当し、必要に応じて資金
        調達を実施しております。
       (4)  重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

         当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成してお
        ります。この連結財務諸表を作成するにあたって、資産、負債、収益及び費用の報告額に影響を及ぼす見積り
        及び仮定を用いておりますが、これらの見積り及び仮定に基づく数値は実際の結果と異なる可能性がありま
        す。なお、新型コロナウイルス感染症については、その収束時期を見通すことは困難であるものの、昨今の政
        府によるワクチン接種に関する報道等を考慮し、当該感染症の影響は2021年末頃まで残るものとみて会計上の
        見積りを行っております。
        　連結財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び仮定のうち、重要なものは以下のとおりでありま
        す。
        (a)固定資産の減損損失

         　当社グループは、営業活動から生ずる損益が継続してマイナスである資産グループについては、その帳簿
         価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として計上しております。回収可能価額の算定にあ
         たっては、決算時点で入手可能な情報や資料に基づき合理的に判断しておりますが、新型コロナウイルス感
         染症の収束に更に時間を要する場合など、消費動向や事業環境の変動等により、利益計画の見直しが必要と
         なった場合、当社グループの翌連結会計年度以降の連結財務諸表において追加の減損損失が発生する可能性
         があります。
        (b)繰延税金資産の回収可能性

          当社グループは、将来の利益計画に基づいた課税所得の見積りを行い、将来減算一時差異等に対して繰延
         税金資産を計上しています。繰延税金資産の回収可能性は、決算時点で入手可能な情報や資料に基づき合理
         的に判断しておりますが、新型コロナウイルス感染症の収束に更に時間を要する場合など、消費動向や事業
         環境の変動等により、利益計画及び課税所得の見直しが必要となった場合、当社グループの翌連結会計年度
         以降の連結財務諸表において認識する繰延税金資産の金額に重要な影響が及ぶ可能性があります。
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    ４  【経営上の重要な契約等】
     （１）海外ブランドレストランの日本における展開契約
      ①  「プルセル」ブランド
        フランス、モンペリエのレストラン「ル・ジャルダン・デ・サンス」のオーナーシェフであるローラン・プル
       セル氏が代表を務めるJDS            HOLDING（現JLO        HOLDINGS）と「プルセル」ブランドのレストランを展開する契約を
       締結しております。
        なお、提携契約の要旨は、下記のとおりであります。
           ジャック・プルセル氏及びローラン・プルセル氏により、メニュー企画、店舗コンセプト企画、技術指
     概要      導を行い、プルセル両氏と当社が日本の市場にあわせて料理、サービス、コンセプトについての協議を
           行ったうえで、当社が指名するシェフにより業務運営を行う。
     契約日      2001年12月11日
           当該レストラン開店日(2002年９月６日)より５年とする。ただし、契約期間満了日より６ヶ月前までに
     契約期間
           契約解除通告がなされない限り５年ごとに自動更新される。
           JLO  HOLDINGS(フランス・カイヤール)
     契約先
           東京都千代田区丸の内２丁目４―１                  丸の内ビルディング35階「サンス・エ・サヴール」
     出店場所
           契約期間において、当社は独占的に日本で「プルセル」に係わるブランドが使用できる。一方、当社
           は、JLO    HOLDINGSの了解なくして、別の場所における当該ブランドを用いた営業行為を行うことはでき
     排他条項
           ない。
      ②  「エーベルラン」ブランド

        フランス、アルザスのレストラン「オーベルジュ・ド・リル」のオーナーシェフであるマルク・エーベルラン
       氏と「エーベルラン」ブランドのレストランを展開する契約を締結しております。
        なお、提携契約の要旨は、下記のとおりであります。
           マルク・エーベルラン氏により、メニュー企画、店舗コンセプト企画、及び技術指導を行い、マルク・
     概要      エーベルラン氏と当社が日本の市場にあわせて料理、サービス、コンセプトについての協議を行ったう
           えで、当社が指名するシェフにより業務運営を行う。
     契約日      2005年12月４日
           2005年12月４日より３年とする。ただし、契約期間満了日より６ヶ月前までに契約解除通告がなされな
     契約期間
           い限り３年ごとに自動更新される。
     契約先      マルク・エーベルラン氏
           愛知県名古屋市中村区名駅４丁目７―１                     ミッドランド       スクエア42階「オーベルジュ・ド・リル                   ナゴ

           ヤ」
     出店場所
           東京都港区西麻布１丁目―６―４「オーベルジュ・ド・リル                            トーキョー」
           北海道札幌市中央区南１条西28―３―１「オーベルジュ・ド・リル                               サッポロ」
           契約期間において、当社は独占的に日本で「マルク・エーベルラン」に係わるブランドが使用できる。
     排他条項      一方、当社は、マルク・エーベルラン氏の了解なくして、別の場所における当該ブランドを用いた営業
           行為を行うことはできない。
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      ③  「ボキューズ」ブランド
        フランス、リヨンのレストラン「ポール・ボキューズ」を運営するProduits                                   Paul   BOCUSEと、日本国内におい
       て「ボキューズ」ブランドのレストランを展開する契約を締結しております。
        なお、提携契約の要旨は、下記のとおりであります。
           Produits     Paul   BOCUSEのスタッフにより、メニュー企画、店舗コンセプト企画の提案、及び技術指導を
     概要      行い、Produits        Paul   BOCUSEと当社が料理、サービス、コンセプトについての協議を行ったうえで、当
           社が指名するシェフにより業務運営を行う。
     契約日      2005年12月１日
           2005年12月１日より５年とする。ただし、期間中の６ヶ月前までに契約解除通告がなされない限り５年
     契約期間
           ごとに自動更新される。
           Produits     Paul   BOCUSE(フランス・リヨン)
     契約先
           東京都港区六本木７丁目22―２                国立新美術館       ３階「ブラッスリー          ポール・ボキューズ          ミュゼ」
           東京都渋谷区猿楽町17―16              代官山フォーラム地下１階「メゾン                 ポール・ボキューズ」
           東京都中央区銀座２丁目２―14                マロニエゲート10階「ブラッスリー                 ポール・ボキューズ          銀座」
           東京都千代田区丸の内１丁目９―１                   グラントウキョウノースタワー12階「ブラッスリー                         ポール・ボ
     出店場所
           キューズ     大丸東京」
           石川県金沢市広坂２丁目１―１                 石川県政記念         しいのき迎賓館内「ジャルダン                ポール・ボキュー
           ズ」「カフェ&ブラッスリー             ポール・ボキューズ」
           契約期間において、当社は独占的に日本で「ポール・ボキューズ・ビストロ」及び「ブラッスリー 
     排他条項      ポール・ボキューズ」に係わるブランドを使用できる。ただし、当社はProduits                                      Paul   BOCUSEの了解な
           くして、別の場所における当該ブランドを用いた営業行為を行うことはできない。
      ④  「フィリップ・ミル」ブランド

        シャンパーニュ地方・ランスのシャトー「レ・クレイエール」のレストラン「ル・パルク」とブラッスリー
       「ル・ジャルダン」のシェフ、フィリップ・ミル氏との業務提携契約を締結しております。
        なお、提携契約の要旨は、下記のとおりであります。
           フィリップ・ミル氏及びフィリップ・ミル氏のスタッフによりメニュー企画、店舗コンセプト企画の提
     概要      案、及び技術指導を行い、フィリップ・ミル氏及びフィリップ・ミル氏のスタッフと当社が料理、サー
           ビス、コンセプトについての協議を行ったうえで、当社が指名するシェフにより業務運営を行う。
     契約日      2016年12月20日
           2016年12月20日より６年とする。ただし、契約期間満了日より６ヶ月前までに契約解除通告がなされな
     契約期間
           い限り６年ごとに自動更新される。
           PM  CONSULTING(フランス・ランス)
     契約先
           東京都港区赤坂９丁目７―４               東京ミッドタウン          ガーデンテラス４階「フィリップ・ミル東京」
     出店場所
           契約期間において、当社は独占的に日本で「フィリップ・ミル」に係わるブランドが使用できる。一
     排他条項      方、当社は、フィリップ・ミル氏の了解なくして、別の場所における当該ブランドを用いた営業行為を
           行うことはできない。
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     （２）マルハン太平洋クラブインベストメント及び太平洋クラブとの業務提携契約
        当社は、本割当予定先との間で、主として、当社のレストラン事業等において、当社と本割当予定先及びその
       グループ会社との間で相互に協力し共同することを目指した業務提携の実現を目指し、本日付で業務提携契約を
       締結する予定です。なお、業務提携契約の要旨は、下記のとおりであります。
           当社及び本割当予定先は、本資本業務提携を達成するため、本業務提携の一環として、①顧客基盤の拡
           大と新規顧客獲得、②マーケティング戦略の実現によるブランド価値の向上、③人材の相互活用による
           接客サービス、店舗運営をはじめとする経営ノウハウの共有、顧客満足度の向上、④原材料の共通仕入
     概要      による仕入コストの削減、⑤商品の共同開発、PBの立上げなど新規事業の開発、⑥デジタル・トランス
           フォーメーション（DX）を活用した顧客管理等システムの開発、業務効率の向上、⑦戦略的PR強化によ
           る集客力の向上、⑧当社の人員強化を目的とした本割当予定先から当社に対する人員派遣、⑨本割当予
           定先から当社に対する経営管理全般についての指導、サポート等を通じた業務提起を行う。
     契約日      2021年７月16日(予定)
           本株式引受契約及び本新株予約権引受契約に従って、本割当予定先が引き受ける本普通株式及びマルハ
           ン太平洋クラブインベストメントが引き受ける本新株予約権に係る払込金額の全額が、当社に対して支
           払われたことを条件に、当該各支払が全て行われた日に効力を生じる。
     契約期間
           契約年数の定めはなし。なお、本割当予定先が当社の株式を一切保有しなくなり、且つ、マルハン太平
           洋クラブインベストメントが当社の新株予約権を一切保有しなくなった場合等により終了する。
           マルハン太平洋クラブインベストメント
     契約先
           太平洋クラブ
    ５  【研究開発活動】

       該当事項はありません。
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    第３ 【設備の状況】
    １ 【設備投資等の概要】

       当連結会計年度中において実施いたしました当社グループの設備投資の総額は2,944百万円でありました。その
      主なものは、レストラン及びホテル事業に関する固定資産（土地、建物等）の取得であります。
    ２ 【主要な設備の状況】

       当社グループにおける主要な設備は、次のとおりであります。
      (1)  提出会社
                                                2021年３月31日現在
                                       帳簿価額(千円)
                                                        従業
           事業所名             設備の
                   セグメント
                                 機械装置
                                                        員数
                            建物及び         工具、器具      土地    リース
                   の名称
           (所在地)             内容
                                  及び                   合計
                                                        (人)
                             構築物         及び備品     (面積㎡)      資産
                                 運搬具
        レストランひらまつ         博
                   レストラン                    36,239       -
                        店舗設備      67,475       -             389   104,103     21
        多
                    事業                         (-)
         (福岡市博多区)
        レストランひらまつ         高
                   レストラン                           -
                        店舗設備     141,511       -  16,840            -  158,352     15
        台寺
                    事業                         (-)
        (京都市東山区)
        ラ・フェット　ひらまつ          レストラン                           -
                        店舗設備     235,365       -  17,825           778   253,970     47
         (大阪市北区)           事業                         (-)
        レストランMINAMI          レストラン                           -
                        店舗設備     112,637       -   3,472          583   116,694     18
        (札幌市中央区)           事業                         (-)
        メゾン    ポール・ボ
                   レストラン                           -
                        店舗設備     100,020       -  15,512           778   116,310     22
        キューズ
                    事業                         (-)
         (東京都渋谷区)
        ジャルダン     ポール・
                   レストラン                           33
                        店舗設備     110,772       -   3,258          583   114,647     18
        ボキューズ
                    事業                         (-)
         (石川県金沢市)
        ブラッスリー      ポール・
                   レストラン                           -
        ボキューズ     ミュゼ           店舗設備      46,153       -   5,930          583   52,668     10
                    事業                         (-)
         (東京都港区)
        ブラッスリー      ポール・
                   レストラン                           -
        ボキューズ     銀座           店舗設備     113,176       -   2,817          583   116,577      7
                    事業                         (-)
         (東京都中央区)
        ブラッスリー      ポール・
                   レストラン                           -
        ボキューズ     大丸東京           店舗設備      43,954       -   4,498          583   49,037     12
                    事業                         (-)
         (東京都千代田区)
        オーベルジュ・ド・リル
                   レストラン                           -
                        店舗設備     121,480       -   7,696          583   129,760     18
        ナゴヤ
                    事業                         (-)
         (名古屋市中村区)
        オーベルジュ・ド・リル
                   レストラン                           -
                        店舗設備      31,994       -  21,804           583   54,383     18
        トーキョー
                    事業                         (-)
         (東京都港区)
        オーベルジュ・ド・リル
                   レストラン                           -
                        店舗設備     378,612       -  11,093           583   390,290     20
        サッポロ
                    事業                         (-)
         (札幌市中央区)
        サンス・エ・サヴール          レストラン                           -
                        店舗設備     131,900       -  19,110           583   151,594     24
         (東京都千代田区)           事業                         (-)
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                                                      有価証券届出書（通常方式）
                                       帳簿価額(千円)
                                                        従業
           事業所名             設備の
                   セグメント
                                 機械装置
                                                        員数
                            建物及び               土地    リース
                                     工具、器具
                   の名称
           (所在地)             内容
                                  及び                   合計
                                                        (人)
                                      及び備品
                             構築物             (面積㎡)      資産
                                 運搬具
        リストランテ      A S O
                   レストラン                           -
                        店舗設備     114,685       -  32,440           778   147,904     46
                    事業                         (-)
         (東京都渋谷区)
        代官山   A S O チェレス
                   レストラン                           -
        テ 二子玉川店              店舗設備      53,250       -   7,666          583   61,500     15
                    事業                         (-)
        (東京都世田谷区)
        代官山   A S O チェレス
                   レストラン                           -
        テ 日本橋店              店舗設備      24,893       -   3,620          583   29,097     13
                    事業                         (-)
         (東京都中央区)
        リストランテ      Kubotsu
                   レストラン                           -
                        店舗設備     182,416       -  46,653           389   229,459     30
                    事業                         (-)
        (福岡市中央区)
        リストランテ　ル・ミ
                   レストラン                           -
        ディ　ひらまつ               店舗設備      15,289       -   5,797          389   21,476     27
                    事業                         (-)
         (大阪市北区)
        高台寺　十牛庵          レストラン                           -
                        店舗設備     227,600       -  35,391            -  262,992      8
        （京都市東山区）           事業                         (-)
        THE  HIRAMATSU    HOTELS   &
                                           157,883
        RESORTS   熱海       ホテル事業     宿泊設備     291,053       -  55,594           389   504,920     17
                                          (11,079.84)
         (静岡県熱海市)
        THE  HIRAMATSU    HOTELS   &
                                           397,980
        RESORTS   仙石原       ホテル事業     宿泊設備    1,162,613        -  136,975           389  1,697,959      19
                                          (13,016.21)
         (神奈川県足柄下郡)
        THE  HIRAMATSU    HOTELS   &
                                           62,809
        RESORTS   宜野座       ホテル事業     宿泊設備    1,774,058      4,426    102,811         187,596    2,131,702      25
                                          (31,067.00)
         (沖縄県宜野座村)
        THE  HIRAMATSU    京都
                                              -
                   ホテル事業     宿泊設備    1,330,650        -  189,286           583  1,520,520      29
                                             (-)
         (京都市中京区)
        THE  HIRAMATSU    軽井沢御
                                           22,481
                   ホテル事業     宿泊設備    5,183,795      4,621    594,981          5,645   5,811,525      29
        代田
                                          (11,406.00)
        (長野県御代田町)
        オーベルジュ・ド・
                                              -
        ぷれざんす     桜井     ホテル事業     宿泊設備      22,168       -   7,534          194   29,897     15
                                             (-)
         (奈良県桜井市)
        （注）１．金額には消費税等は含まれておりません。
           ２．「リストランテASO」は「カフェ・ミケランジェロ」を、「ブラッスリー                                    ポール・ボキューズ          ミュ
             ゼ」は「サロン・ド・テ            ロンド」「カフェ         コキーユ」「カフェテリア             カレ」を、「ジャルダン
             ポール・ボキューズ」は「カフェ&ブラッスリー                       ポール・ボキューズ」を含んでおります。
           ３．従業員数には臨時従業員数は含まれておりません。
           ４．建物及び土地の一部を賃借しております。年間賃借料は1,245,255千円であります。なお、賃借して
             いる土地の面積は749.71㎡であります。
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      (2)  在外子会社
      　　その他
                                                2021年３月31日現在
                                     帳簿価額(千円)
                                                        従業
              事業所名       設備の
       会社名                    建物    機械装置                         員数
              (所在地)        内容
                                    工具、器具      土地
                                                        (人)
                           及び     及び              リース資産      合計
                                    及び備品     (面積㎡)
                          構築物     運搬具
     HIRAMATSU
            事務所          事務所
     EUROPE   EXPORT                     -     -   13,784       -     -   13,784     2
            (フランス・パリ)          設備
     SARL
     （注）１．金額には消費税等は含まれておりません。

        ２．従業員数には臨時従業員数は含まれておりません。
    ３  【設備の新設、除却等の計画】

       設備投資については、市場動向、投資効率等を総合的に勘案の上実施しております。
       なお、有価証券届出書提出日現在における重要な設備の新設、除却等の計画は次のとおりであります。
      (1)  重要な設備の新設及び改修
      ホテル事業
                                              着手及び
                             投資予定金額
                                             完了予定年月
         会社名              設備の               資金調達                 完成後の
                  所在地
         事業所名              内容               方法                増加能力
                            総額    既支払額
                                            着手      完了
                            (千円)     (千円)
    当社
                                                     宿泊設備の
                  栃木県                   自己資金           2022年夏
    THE  HIRAMATSU    HOTELS   &
                      宿泊設備     3,008,000      129,474          2021年夏          増加
                  那須郡                   及び借入金            以降
    RESORTS   那須温泉（仮称）                                              （30室超）
      (2)  重要な設備の売却

        該当事項はありません。
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    第４ 【提出会社の状況】
    １ 【株式等の状況】

     (1) 【株式の総数等】
      ① 【株式の総数】
                種類                       発行可能株式総数(株)

               普通株式                                 180,000,000

                 計                               180,000,000

      ② 【発行済株式】

               事業年度末現在           提出日現在        上場金融商品取引所
        種類        発行数(株)          発行数(株)        名又は登録認可金融                 内容
              (2021年３月31日)          (2021年７月16日)          商品取引業協会名
                                           完全議決権株式であり権利内容
                                           に何ら限定のない当社の標準と
                                  東京証券取引所
      普通株式         48,604,200          48,604,200
                                           なる株式
                                   市場第一部
                                           １単元の株式数        100株
        計        48,604,200          48,604,200            -             -
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     (2)  【新株予約権等の状況】
      ①  【ストック・オプション制度の内容】
    決議年月日                   2017年２月23日

                        当社取締役（社外取締役を除く）　４
                        当社従業員　　　　　　　                41
    付与対象者の区分及び人数(名)
                        当社子会社の従業員　　　　                １　
    新株予約権の数（個）　※                   1,280　※　(注)１
    新株予約権の目的となる株式の種類、
                        普通株式　128,000　※　(注)２
    内容及び数（株）　※
    新株予約権の行使時の払込金額
                        681(注)３
    （円）※
    新株予約権の行使期間　※                   2019年３月１日～2027年２月28日
    新株予約権の行使により株式を発行す
                        発行価格　　681
    る場合の株式の発行価格及び資本組入
                        資本組入額　341
    額（円）　※
                        ①新株予約権の割当てを受けた者（以下「新株予約権者」という。）は、
                         権利行使時においても当社の又は当社子会社の取締役又は従業員（他社
                         に出向している従業員を含む。）であることを要する。ただし、関係会
                         社への出向、又は定年退職等当社取締役会が正当な理由があると認めた
                         場合はこの限りではない。
                        ②新株予約権者が新株予約権の権利行使期間中に死亡した場合、その相続
    新株予約権の行使の条件　※
                         人は、本総会決議及び新株予約権発行の取締役会決議に基づき、当社と
                         新株予約権者との間で締結する「新株予約権割当契約」に定める条件に
                         従い、当該新株予約権を行使することができる。
                        ③その他の条件については、本総会決議及び新株予約権発行の取締役会決
                         議に基づき、当社と新株予約権者との間で締結する「新株予約権割当契
                         約」に定めるところによる。
    新株予約権の譲渡に関する事項　※                   新株予約権を譲渡するには、当社の取締役会の承認を要する。
    組織再編成行為に伴う新株予約権の交
                                        －
    付に関する事項　※
      ※　当事業年度の末日（2021年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2021年６月30
       日）現在において、これらの事項に変更はありません。
     (注)   １．当社が普通株式につき株式分割(株式の無償割当てを含む。以下同じ。)又は株式併合を行う場合、次の算
          式により目的となる株式の数を調整するものとする。ただし、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時
          点で権利行使又は消却されていない新株予約権の目的となる株式の数について行われ、調整の結果生じる
          １株未満の端数については、これを切り捨てる。
           調整後株式数       ＝  調整前株式数       ×  分割・併合の比率

          また、当社が他社と吸収合併もしくは新設合併を行い新株予約権が承継される場合、当社が他社と株式交

          換を行い完全親会社となる場合、当社が新設分割もしくは吸収分割を行う場合、当社が完全子会社となる
          株式交換又は株式移転を行い新株予約権が承継される場合、資本減少を行う場合、その他これらの場合に
          準じ、株式数の調整を必要とする場合には、当社は必要かつ合理的な範囲で適切に株式数の調整を行う。
        ２．発行する新株予約権の総数は4,500個を上限とする。
          新株予約権１個当たりの目的となる株式の数は100株とする。ただし、(注)                                   １．に定める株式数の調整を
          行った場合は、同様の調整を行う。
        ３．新株予約権割当日以降、当社が株式分割又は株式併合を行う場合、上記行使価額は分割又は併合の比率に
          応じ、次の算式により調整されるものとし、調整により生ずる１円未満の端数については切り上げる。
                                 １
           調整後行使価額        ＝  調整前行使価額        ×
                             分割・併合の比率
          また、割当日以降、当社が時価を下回る価額で新株式の発行又は自己株式の処分を行う場合（新株予約権
          の行使による場合を除く）、上記行使価額は、次の算式により調整されるものとし、調整により生ずる１
          円未満の端数については切り上げる。
                                       新規発行株式数        ×  １株当たり払込金額
                             既発行株式数       ＋
                                               時価
           調整後行使価額        ＝  調整前行使価額        ×
                                    既発行株式数       ＋  新規発行株式数
                                 50/147



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                                                      有価証券届出書（通常方式）
          なお、上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を
          控除した数とし、自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株式数」を「処分する自己株式数」に読み
          替えるものとする。
          また、当社が他社と吸収合併もしくは新設合併を行い新株予約権が承継される場合、当社が他社と株式交
          換を行い完全親会社となる場合、又は当社が新設分割もしくは吸収分割を行う場合、当社が完全子会社と
          なる株式交換又は株式移転を行い新株予約権が承継される場合、資本減少を行う場合、その他これらの場
          合に準じ、行使価額の調整を必要とする場合には、当社は必要かつ合理的な範囲で適切に行使価額の調整
          を行う。
    決議年月日                   2018年４月13日

                        当社取締役　　　　　３
                        当社監査役　　　　　１
    付与対象者の区分及び人数(名)
                        当社従業員　　　　          107
                        当社子会社の従業員　１
    新株予約権の数（個）　※                   2,830　※　(注)１
    新株予約権の目的となる株式の種類、
                        普通株式　283,000　※　(注)２
    内容及び数（株）　※
    新株予約権の行使時の払込金額
                        516(注)３
    （円）※
    新株予約権の行使期間　※                   2021年５月１日～2028年４月30日
    新株予約権の行使により株式を発行す
                        発行価格　　516
    る場合の株式の発行価格及び資本組入
                        資本組入額　258
    額（円）　※
                        ①新株予約権の割当てを受けた者（以下「新株予約権者」という。）は、
                         権利行使時においても当社の又は当社子会社の取締役、監査役又は従業
                         員（他社に出向している従業員を含む。）であることを要する。ただ
                         し、関係会社への出向、又は定年退職等当社取締役会が正当な理由があ
                         ると認めた場合はこの限りではない。
                        ②新株予約権者が新株予約権の権利行使期間中に死亡した場合、その相続
    新株予約権の行使の条件　※
                         人は、本総会決議及び新株予約権発行の取締役会決議に基づき、当社と
                         新株予約権者との間で締結する「新株予約権割当契約」に定める条件に
                         従い、当該新株予約権を行使することができる。
                        ③その他の条件については、本総会決議及び新株予約権発行の取締役会決
                         議に基づき、当社と新株予約権者との間で締結する「新株予約権割当契
                         約」に定めるところによる。
    新株予約権の譲渡に関する事項　※                   新株予約権を譲渡するには、当社の取締役会の承認を要する。
    組織再編成行為に伴う新株予約権の交
                                        －
    付に関する事項　※
      ※　当事業年度の末日（2021年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2021年６月30
       日）現在において、これらの事項に変更はありません。
     (注)   １．当社が普通株式につき株式分割(株式の無償割当てを含む。以下同じ。)又は株式併合を行う場合、次の算
          式により目的となる株式の数を調整するものとする。ただし、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時
          点で権利行使又は消却されていない新株予約権の目的となる株式の数について行われ、調整の結果生じる
          １株未満の端数については、これを切り捨てる。
           調整後株式数       ＝  調整前株式数       ×  分割・併合の比率

          また、当社が他社と吸収合併もしくは新設合併を行い新株予約権が承継される場合、当社が他社と株式交

          換を行い完全親会社となる場合、当社が新設分割もしくは吸収分割を行う場合、当社が完全子会社となる
          株式交換又は株式移転を行い新株予約権が承継される場合、資本減少を行う場合、その他これらの場合に
          準じ、株式数の調整を必要とする場合には、当社は必要かつ合理的な範囲で適切に株式数の調整を行う。
        ２．発行する新株予約権の総数は6,000個を上限とする。
          新株予約権１個当たりの目的となる株式の数は100株とする。ただし、(注)                                   １．に定める株式数の調整を
          行った場合は、同様の調整を行う。
        ３．新株予約権割当日以降、当社が株式分割又は株式併合を行う場合、上記行使価額は分割又は併合の比率に
          応じ、次の算式により調整されるものとし、調整により生ずる１円未満の端数については切り上げる。
                                 １
           調整後行使価額        ＝  調整前行使価額        ×
                             分割・併合の比率
                                 51/147



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                                                      有価証券届出書（通常方式）
          また、割当日以降、当社が時価を下回る価額で新株式の発行又は自己株式の処分を行う場合（新株予約権
          の行使による場合を除く）、上記行使価額は、次の算式により調整されるものとし、調整により生ずる１
          円未満の端数については切り上げる。
                                       新規発行株式数        ×  １株当たり払込金額
                             既発行株式数       ＋
                                               時価
           調整後行使価額        ＝  調整前行使価額        ×
                                    既発行株式数       ＋  新規発行株式数
          なお、上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を

          控除した数とし、自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株式数」を「処分する自己株式数」に読み
          替えるものとする。
          また、当社が他社と吸収合併もしくは新設合併を行い新株予約権が承継される場合、当社が他社と株式交
          換を行い完全親会社となる場合、又は当社が新設分割もしくは吸収分割を行う場合、資本減少を行う場
          合、その他これらの場合に準じ、行使価額の調整を必要とする場合には、当社は必要かつ合理的な範囲で
          適切に行使価額の調整を行う。
      ②  【ライツプランの内容】

         該当事項はありません。
      ③  【その他の新株予約権等の状況】

       当社は、会社法に基づき新株予約権付社債を発行しております。
                第１回無担保転換社債型新株予約権付社債(2019年８月30日発行)
    決議年月日                           2019年８月９日
    新株予約権の数(個)※                           49
    新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）※                           ―
    新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数
                                普通株式　6,927,551　（注）３
    （株）※
    新株予約権の行使時の払込金額(円)※                           288.7　（注）４
    新株予約権の行使期間※                           2019年８月30日～2024年８月29日　（注）５
                                発行価格         288.7　      （注）４
    新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の
                                資本組入額       145  　（注）６
    発行価格及び資本組入額(円)※
    新株予約権の行使の条件※                           各本新株予約権の一部行使はできないものとする。
                                各本新株予約権付社債は、会社法第254条第２項本文及び
    新株予約権の譲渡に関する事項※                           第３項本文の定めにより、本新株予約権又は本社債の一
                                方のみを譲渡することはできない。
    組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事
                                （注）７
    項　※
                                各本新株予約権の行使に際しては、当該本新株予約権に
    新株予約権の行使の際に出資の目的とする財産の内容及
                                係る本社債を出資するものとし、当該本社債の価額は当
    び価額※
                                該本社債の額面金額と同額とする。
    新株予約権付社債の残高(千円)　※                           1,999,984
    ※　当事業年度の末日（2021年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2021年６月30
      日）現在において、これらの事項に変更はありません。
     (注)   １．本新株予約権付社債は、行使価額修正条項付新株予約権付社債券等であります。

       ２．当該行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の特質等は以下のとおりであります。
         １  本新株予約権の行使請求（以下「行使請求」という。）により当社が交付する当社普通株式の数は株価の
          下落により増加することがある。当該株式数は行使請求に係る本新株予約権が付された本社債の金額の総
          額を当該行使請求の効力発生日において適用のある転換価額で除して得られる数であるため、（注）４第
          ２項第(2)号に従い転換価額が修正された場合には、本新株予約権の行使請求により当社が交付する当社
          普通株式の数は増加する。
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         ２  転換価額の修正基準
          2020年３月１日、2021年３月１日及び2022年３月１日（以下、個別に又は総称して「修正日」という。）
          において、当該修正日まで（当日を含む。）の10連続取引日の東京証券取引所における当社普通株式の普
          通取引の終値の平均値（計算の結果１円未満の端数を生じる場合は、その端数を切り上げた金額。）（以
          下「修正日価額」という。）が、修正日に有効な転換価額を１円以上下回る場合には、転換価額は、修正
          日以降、修正日価額に修正される。但し、上記の計算の結果算出される金額が下限修正価額（以下に定義
          する。）を下回る場合には、修正後の転換価額は下限修正価額とする。「下限修正価額」とは、295円と
          する。
    　　　　　３　転換価額の修正頻度
           ３回（2020年３月１日、2021年３月１日及び2022年３月１日に修正されることがある。）
    　　　　　４　転換価額の下限等
           （注）４第２項第(2)号に従い修正される転換価額の下限は、295円とする（但し、（注）４第３項第(1)
           号乃至第(3)号に定めるところに従って転換価額に対して行われる調整と同様の方法による調整に服す
           る。）。なお、本新株予約権の行使により交付される当社普通株式の数は、行使請求に係る本新株予約
           権が付された本社債の金額の総額を当該行使請求の効力発生日において適用のある転換価額で除して得
           られる数となる。
    　　　　　５　繰上償還条項等
           本新株予約権付社債には、当社の決定による本社債の全部の繰上償還を可能とする条項が付されてい
           る。
        ３．新株予約権の目的となる株式の数
           本新株予約権の行使により当社が新たに発行又はこれに代えて当社の保有する当社普通株式を処分（以
           下当社普通株式の発行又は処分を当社普通株式の「交付」という。）する当社普通株式の数は、同時に
           行使された本新株予約権に係る本社債の金額の総額を当該行使時において有効な転換価額で除して得ら
           れる数とする。但し、１株未満の端数が生じた場合は、会社法の規定に基づいて現金により精算する
           （当社が単元株制度を採用している場合において、本新株予約権の行使により単元未満株式が発生する
           場合には、会社法に定める単元未満株式の買取請求権が行使されたものとして現金により精算し、１単
           元未満の株式はこれを切り捨てる。）。なお、かかる現金精算において生じた１円未満の端数はこれを
           切り捨てる。
       ４．新株予約権の行使時の払込金額
          １　本新株予約権の行使に際して出資される財産の内容及びその価額又はその算定方法
           (1)   本新株予約権１個の行使に際し、当該本新株予約権が付された各本社債を出資するものとする。
           (2)   本新株予約権１個の行使に際して出資される財産の価額は、各本社債の金額と同額とする。
          ２　転換価額
           (1)   各本新株予約権の行使により交付する当社普通株式の数を算定するにあたり用いられる価額（以下
           「転換価額」という。）は、346円とする（当該転換価額を、以下「当初転換価額」という。）。
           (2)   2020年３月１日、2021年３月１日及び2022年３月１日（修正日）まで（当日を含む。）の10連続取引
            日の東京証券取引所における当社普通株式の普通取引の終値の平均値（計算の結果１円未満の端数を
            生じる場合は、その端数を切り上げた金額。）（修正日価額）が、修正日に有効な転換価額を１円以
            上下回る場合には、転換価額は、修正日以降、修正日価額に修正される。但し、上記の計算の結果算
            出される金額が下限修正価額（以下に定義する。）を下回る場合には、修正後の転換価額は下限修正
            価額とする。「下限修正価額」とは、295円をいう（但し、次項第(1)号乃至第(3)号に定めるところに
            従って転換価額に対して行われる調整と同様の方法による調整に服する。）。
           (3)   なお、転換価額は次項第(1)号乃至第(3)号に定めるところに従い調整されることがある。
          ３　転換価額の調整
           (1)   転換価額の調整
           ①当社は、本新株予約権付社債の発行後、本号②に掲げる各事由により当社の発行済普通株式数に変更
           を生じる場合又は変更を生じる可能性がある場合は、次に定める算式（以下「転換価額調整式」とい
           う。）により転換価額を調整する。
                                    発行又は        １株当たりの発行

                                         ×
                            既発行
                                   処分株式数         又は処分価額
                           普通株式数      ＋
                                          時価
            調整後        調整前
                 ＝        ×
           転換価額        転換価額
                              既発行普通株式数＋発行又は処分株式数 
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           ②転換価額調整式により本新株予約権付社債の転換価額の調整を行う場合及びその調整後の転換価額の
           適用時期については、次に定めるところによる。
            イ　時価（第(2)号②に定義される。）を下回る払込金額をもってその発行する当社普通株式又はその処
            分する当社の有する当社普通株式を引き受ける者の募集をする場合（但し、下記ロの場合、新株予約権
            （新株予約権付社債に付されたものを含む。）の行使、取得請求権付株式又は取得条項付株式の取得、
            その他当社普通株式の交付を請求できる権利の行使によって当社普通株式を交付する場合、及び株式交
            換又は合併により当社普通株式を交付する場合を除く。）
            　調整後の転換価額は、払込期日又は払込期間の末日の翌日以降、また、当該募集において株主に株
            式の割当てを受ける権利を与える場合は、当該権利を与える株主を定めるための基準日の翌日以降これ
            を適用する。
           ロ　普通株式の株式分割又は無償割当をする場合
             調整後の転換価額は、当該株式分割又は無償割当により株式を取得する株主を定めるための基準日
             （基準日を定めない場合は、効力発生日）の翌日以降これを適用する。
           ハ　時価を下回る価額をもって当社普通株式を交付する定めのある取得請求権付株式、取得条項付株式
           　若しくは取得条項付新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）を発行する場合、又は
            時価を下回る価額をもって当社普通株式の交付を請求できる新株予約権（新株予約権付社債に付され
           　たものを含む。）その他の証券又は権利を発行する場合。なお、新株予約権無償割当て（新株予約権
           　付社債を無償で割り当てる場合を含む。以下同じ。）は、新株予約権を無償発行したものとして本ハ
           　を適用する。
           　　調整後の転換価額は、発行される株式又は新株予約権その他の証券又は権利（以下「取得請求権付
           　株式等」という。）の全てが当初の条件で取得又は行使され当社普通株式が交付されたものとみなし
           　て転換価額調整式を準用して算出するものとし、当該取得請求権付株式等の払込期日又は払込期間末
           　日の翌日以降、また、当該募集において株主に割当てを受ける権利を与える場合は、当該権利を与
           　える株主を定めるための基準日（基準日を定めない場合は、その効力発生日）の翌日以降これを適用
           　する。
           　　但し、本ハに定める取得請求権付株式等が当社に対する企業買収の防衛を目的とする発行である旨
           　を、当社が公表のうえ本新株予約権付社債権者に通知したときは、調整後の転換価額は、当該取得請
           　求権付株式等について、当該取得請求権付株式等の要項上、当社普通株式の交付と引換えにする取得
           　の請求若しくは取得条項に基づく取得若しくは当該取得請求権付株式等の行使が可能となった日（以
           　下「転換・行使開始日」という。）の翌日以降、転換・行使開始日において取得の請求、取得条項に
           　よる取得又は当該取得請求権付株式等の行使により当社普通株式が交付されたものとみなして転換価
           　額調整式を準用して算出してこれを適用する。
           ニ　上記イ乃至ハの場合において、基準日が設定され、かつ、効力の発生が当該基準日以降の株主総
            会、取締役会その他当社の機関の承認を条件としているときには、上記イ乃至ハにかかわらず、
            調整後の転換価額は、当該承認があった日の翌日以降これを適用する。この場合において、当該
            基準日の翌日から当該承認があった日までに本新株予約権の行使請求をした新株予約権者に対して
            は、次の算出方法により、当社普通株式を交付する。
                                       調整前転換価額により当該

                        （調整前転換価額
                        －調整後転換価額）　　×
                                       期間内に交付された普通株式数
              交付普通株式数        ＝
                        調整後転換価額
            　この場合、１株未満の端数を生じたときはこれを切り捨て、現金による調整は行わない。

          (2)①　転換価額調整式の計算については、円位未満小数第２位まで算出し、小数第２位を切り捨てる。
           ②　転換価額調整式で使用する時価は、調整後の転換価額を適用する日（但し、本項第(1)号②ニの場
       　　　　　　合は基準日）に先立つ45取引日目に始まる30連続取引日の東京証券取引所における当社普通株式終
       　　　　　　値の平均値（終値のない日数を除く。）とする。
        　　　　　　この場合、平均値の計算は、円位未満小数第２位まで算出し、小数第２位を切り捨てる。
           ③　転換価額調整式で使用する既発行株式数は、当該募集において株主に株式の割当てを受ける権利を
         　　　　与える場合は、当該権利を与える株主を定めるための基準日、また、それ以外の場合は、調整後の
         　　　　転換価額を適用する日の１ヶ月前の日における当社の発行済普通株式数から、当該日における当社
         　　　　の有する当社普通株式の数を控除した数とし、当該転換価額の調整前に本項第(1)号②又は本項第
         　　　　(3)号に基づき交付されたものとみなされた当社普通株式のうち未だ交付されていない当社普通株式
         　　　　の数を加えた数とする。また、当社普通株式の株式分割が行われる場合には、転換価額調整式で使
         　　　　用する発行又は処分株式数は、基準日における当社の有する当社普通株式に割り当てられる当社普
         　　　　通株式の数を含まないものとする。
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           ④　転換価額調整式により算出された転換価額と調整前転換価額との差額が１円未満にとどまるとき
         　　　　は、転換価額の調整は行わないこととする。但し、次に転換価額の調整を必要とする事由が発生し
         　　　　転換価額を算出する場合は、転換価額調整式中の調整前転換価額に代えて、調整前転換価額からこ
         　　　　の差額を差し引いた額を使用するものとする。
          (3)    本項第(1)号②の転換価額の調整を必要とする場合以外にも、次に掲げる場合には、当社は、必要な
           転換価額の調整を行う。
            ①　株式の併合、合併、会社分割又は株式交換のために転換価額の調整を必要とするとき。
            ②　その他当社の発行済普通株式数の変更又は変更の可能性が生じる事由の発生により転換価額の調整
             を必要とするとき。
            ③　転換価額を調整すべき事由が２つ以上相接して発生し、一方の事由に基づく調整後の転換価額の算
             出にあたり使用すべき時価につき、他方の事由による影響を考慮する必要があるとき。
          (4)    前項第(2)号により転換価額の修正を行う場合、又は本項第(1)号乃至第(3)号により転換価額の調整
           を行う場合は、当社は、あらかじめ書面によりその旨並びにその事由、修正前又は調整前の転換価額、
           修正後又は調整後の転換価額及びその適用の日その他必要な事項を本新株予約権付社債権者に通知す
           る。但し、適用の日の前日までに前記の通知を行うことができないときは、適用の日以降速やかにこれ
           を行う。
        ５．新株予約権の行使期間
          　本新株予約権の新株予約権者は、2019年８月30日から2024年８月29日（本社債が全額繰上償還される場
          合には、当該償還日の前営業日）までの間（以下「行使期間」という。）、いつでも、本新株予約権を行
          使することができる。但し、行使期間の最終日が銀行営業日でない場合にはその前銀行営業日を最終日と
          する。行使期間を経過した後は、本新株予約権は行使できないものとする。
          上記にかかわらず、以下の期間については行使請求ができないものとする。
           (1)   当社普通株式に係る株主確定日（会社法第124条第１項に定める基準日をいう。）及びその前営業日
          （振替機関の休業日でない日をいう。）
           (2)   振替機関が必要であると認めた日
           (3)   組織再編行為をするために本新株予約権の行使の停止が必要であると当社が合理的に判断した場合
          は、それらの組織再編行為の効力発生日の翌日から14日以内の日に先立つ30日以内の当社が指定する期間
          中は、本新株予約権を行使することはできない。この場合には停止期間その他必要な事項をあらかじめ本
          新株予約権付社債権者に通知する。
        ６．新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項

          (1)   本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条
         第１項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたと
         きは、その端数を切り上げるものとする。
          (2)   本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記(1)記載の資
         本金等増加限度額から上記(1)に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
        ７．組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項
          　当社が組織再編行為を行う場合は、本新株予約権付社債の繰上償還を行う場合を除き、承継会社等をし
          て、組織再編行為の効力発生日の直前において残存する本新株予約権付社債に付された本新株予約権の所
          持人に対して、当該本新株予約権の所持人の有する本新株予約権に代えて、それぞれの場合につき、承継
          会社等の新株予約権で、下記第(1)号乃至第(10)号に掲げる内容のもの（以下「承継新株予約権」とい
          う。）を交付させるものとする。この場合、組織再編行為の効力発生日において、本新株予約権は消滅
          し、本社債に係る債務は承継会社等に承継され、本新株予約権の所持人は、承継新株予約権の所持人とな
          るものとし、本新株予約権付社債の要項の本新株予約権に関する規定は承継新株予約権について準用す
          る。
          (1)  交付される承継会社等の新株予約権の数
            当該組織再編行為の効力発生日直前において残存する本新株予約権付社債の所持人が保有する本新株予
            約権の数と同一の数とする。
          (2)  承継会社等の新株予約権の目的たる株式の種類
            承継会社等の普通株式とする。
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          (3)  承継会社等の新株予約権の目的たる株式の数
           　承継会社等の新株予約権の行使により交付される承継会社等の普通株式の数は、当該組織再編行為の条
            件を勘案の上、本新株予約権付社債の要項を参照して決定するほか、以下に従う。なお、転換価額は
            （注）４第２項第(2)号と同様の修正及び同第３項第(1)号乃至第(3)号と同様の調整に服する。
            ①　合併、株式交換又は株式移転の場合には、当該組織再編行為の効力発生日の直後に承継会社等の新
            株予約権を行使したときに、当該組織再編行為の効力発生日の直前に本新株予約権を行使した場合に得
            られる数の当社普通株式の保有者が当該組織再編行為において受領する承継会社等の普通株式の数を受
            領できるように、転換価額を定める。当該組織再編行為に際して承継会社等の普通株式以外の証券又は
            その他の財産が交付されるときは、当該証券又は財産の公正な市場価値を承継会社等の普通株式の時価
            で除して得られる数に等しい承継会社等の普通株式の数を併せて受領できるようにする。
            ②　その他の組織再編行為の場合には、当該組織再編行為の効力発生日の直後に承継会社等の新株予約
            権を行使したときに、当該組織再編行為の効力発生日の直前に本新株予約権を行使した場合に本新株予
            約権付社債の所持人が得ることのできる経済的利益と同等の経済的利益を受領できるように、転換価額
            を定める。
          (4)  承継会社等の新株予約権の行使に際して出資される財産の内容及びその価額又はその算定方法
            承継会社等の新株予約権１個の行使に際しては、各本社債を出資するものとし、承継会社等の新株予約
            権１個の行使に際して出資される財産の価額は、各本社債の金額と同額とする。
          (5)  承継会社等の新株予約権を行使することができる期間
            当該組織再編行為の効力発生日又は承継会社等の新株予約権を交付した日のいずれか遅い日から、
            （注）５に定める本新株予約権の行使期間の満了日までとし、（注）５に準ずる制限に服する。
          (6)  承継会社等の新株予約権の行使の条件
            上表に準じて決定する。
          (7)  承継会社等の新株予約権の取得条項
            定めない。
          (8)  承継会社等の新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に
          関する事項
            承継会社等の新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規
            則第17条第１項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端
            数が生じたときは、その端数を切り上げるものとする。増加する資本準備金の額は、資本金等増加限度
            額から増加する資本金の額を減じた額とする。
          (9)  組織再編行為が生じた場合
            本（注）７の規定に準じて決定する。
          (10)   その他
            承継会社等の新株予約権の行使により承継会社等が交付する承継会社等の普通株式の数につき、１株未
            満の端数が生じた場合は、これを切り捨て、現金による調整は行わない（承継会社等が単元株制度を採
            用している場合において、承継会社等の新株予約権の行使により単元未満株式が発生する場合には、会
            社法に定める単元未満株式の買取請求権が行使されたものとして現金により精算し、１株未満の端数は
            これを切り捨てる。）。また、当該組織再編行為の効力発生日時点における本新株予約権付社債の所持
            人は、本社債を承継会社等の新株予約権とは別に譲渡することができないものとする。かかる本社債の
            譲渡に関する制限が法律上無効とされる場合には、承継会社等が発行する本社債と同様の社債に付され
            た承継会社等の新株予約権を、当該組織再編行為の効力発生日直前の本新株予約権付社債の所持人に対
            し、本新株予約権及び本社債の代わりに交付できるものとする。
        ８．権利の行使に関する事項についての所有者との間の取決めの内容
           （１）割当先は、2019年８月30日から2020年８月29日までの期間は、本新株予約権を行使できない。
           （２）（１）にかかわらず、①当社の各事業年度に係る単体又は連結の損益計算書に記載される営業損
           益が２期連続して損失となった場合、②当社の各事業年度末日における単体又は連結貸借対照表に記載
           される純資産合計の額が、直前の事業年度末日における単体又は連結貸借対照表に記載される純資産合
           計の額の75％を下回った場合、③本引受契約に定める前提条件が成就していなかったことが判明した場
           合、又は④当社が本引受契約上の義務又は表明・保証に違反（軽微な違反を除く。）した場合には、割
           当先は、その後いつでも本新株予約権を行使できる。
        ９．当社の株券の売買に関する事項についての所有者との間の取決めの内容
          該当事項はありません。
        10．当社の株券の貸借に関する事項についての所有者と会社の特別利害関係者等との間の取決めの内容
          該当事項はありません。
        11．その他投資者の保護を図るため必要な事項
          該当事項はありません。
        12.   転換価額は、上記（注）２.２の転換価額の修正基準に従い、2020年３月１日以降、当初の346円から295円
         に修正されております。
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       当社は、会社法に基づき新株予約権を発行しております。
                           第６回新株予約権
    決議年月日                                     2020年９月25日
    新株予約権の数(個)※                                       106,952
    新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）※                                        ―
    新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数
                                 普通株式　10,695,200［12,578,630］　（注）３
    （株）※
                                        187  [159]　（注）４
    新株予約権の行使時の払込金額(円)※
    新株予約権の行使期間※                              2020年10月26日～2025年10月26日　（注）５
                                      発行価格         273　（注）４
    新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の
                                       資本組入額       137（注）６
    発行価格及び資本組入額(円)※
    新株予約権の行使の条件※                            各本新株予約権の一部行使はできないものとする。

                               新株予約権を譲渡するときは、当社取締役会の承認を要す

    新株予約権の譲渡に関する事項※
                               るものとする。
    組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事
                                            －
    項　※
    ※　当事業年度の末日（2021年３月31日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末現
      在（2021年６月30日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を[　]内に記載して
      おり、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
     (注)   １．本新株予約権は、行使価額修正条項付新株予約権であります。
       ２．当該行使価額修正条項付新株予約権の特質等は以下のとおりであります。
         １　本新株予約権の行使請求（以下「行使請求」という。）により当社が交付する当社普通株式の数は株価
           の下落により増加することがある。当該株式数は行使請求に係る本新株予約権の金額の総額を当該行使
           請求の効力発生日において適用のある行使価額で除して得られる数であるため、（注）４第２項第(2)号
           に従い行使価額が修正された場合には、本新株予約権の行使請求により当社が交付する当社普通株式の
           数は増加する。
         ２　行使価額の修正基準
           2021年４月26日、2022年４月26日及び2023年４月26日（以下、個別に又は総称して「修正日」とい
           う。）において、当該修正日まで（当日を含む。）の10連続取引日の東京証券取引所における当社普通
           株式の普通取引の終値の平均値（計算の結果１円未満の端数を生じる場合は、その端数を切り上げた金
           額。）（以下「修正日価額」という。）が、修正日に有効な行使価額を１円以上下回る場合には、行使
           価額は、修正日以降、修正日価額に修正される。但し、上記の計算の結果算出される金額が下限行使価
           額（以下に定義する。）を下回る場合には、修正後の行使価額は下限行使価額とする。「下限行使価
           額」とは、159円とする。
         ３　行使価額の修正頻度
           ３回（2021年４月26日、2022年４月26日及び2023年４月26日に修正されることがある。）
         ４　行使価額の下限等
           （注）４第２項第(2)号に従い修正される行使価額の下限は、159円とする（但し、（注）４第３項第(1)
           号乃至第(3)号に定めるところに従って行使価額に対して行われる調整と同様の方法による調整に服す
           る。）。
       ３．新株予約権の目的である株式の種類及び数
        　　　本新株予約権１個の行使請求により当社が新たに発行又はこれに代えて当社の保有する当社普通株式を
           処分（以下当社普通株式の発行又は処分を当社普通株式の「交付」という。）する当社普通株式の数
           （以下「交付株式数」という。）は、18,700円（以下「出資金額」という。）を当該行使請求の効力発
           生日において適用のある行使価額で除して得られる最大整数とし、本新株予約権複数個の行使請求によ
           り当社が交付する当社普通株式の数は、行使請求の対象となった本新株予約権の数に出資金額を乗じた
           金額（以下「出資金総額」という。）を当該行使請求の効力発生日において適用のある行使価額で除し
           て得られる最大整数とする（１株未満の端数を生じたときはこれを切り捨て、現金による調整は行わな
           い。）。
        ４．新株予約権の行使時の払込金額
         １　本新株予約権の行使に際して出資される財産の価額又は算定方法
           (1)   本新株予約権１個の行使に際して出資される財産は、18,700円とする。
         ２　行使価額
          (1)  本新株予約権の行使により交付する当社普通株式の数を算定するにあたり用いられる価額（以下「行
          使価額」という。）は、187円とする（当該行使価額を、以下「当初行使価額」という。）。なお、行使価
          額は次号又は次項第(1)号乃至第(4)号に定めるところに従い調整されることがある。
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          (2)2021年４月26日、2022年４月26日及び2023年４月26日（修正日）まで（当日を含む。）の10連続取引
          日の東京証券取引所における当社普通株式の普通取引の終値の平均値（計算の結果１円未満の端数を生じ
          る場合は、その端数を切り上げた金額。）（修正日価額）が、修正日に有効な行使価額を１円以上下回る
          場合には、行使価額は、修正日以降、修正日価額に修正される。但し、上記の計算の結果算出される金額
          が下限行使価額（以下に定義する。）を下回る場合には、修正後の行使価額は下限行使価額とする。「下
          限行使価額」とは、159円をいう（但し、次項第(1)号乃至第(3)号に定めるところに従って行使価額に対し
          て行われる調整と同様の方法による調整に服する。）。
         ３　行使価額の調整
           (1)   行使価額の調整
           ①　当社は、本新株予約権の発行後、本号②に掲げる各事由により当社の発行済普通株式数に変更を生
          じる場合又は変更を生じる可能性がある場合は、次に定める算式（以下「行使価額調整式」という。）に
          より行使価額を調整する。
                                    発行又は        １株当たりの発行

                                         ×
                            既発行
                                   処分株式数         又は処分価額
                           普通株式数      ＋
                                          時価
            調整後        調整前
                 ＝        ×
           行使価額        行使価額
                              既発行普通株式数＋発行又は処分株式数
           ②　行使価額調整式により本新株予約権の行使価額の調整を行う場合及びその調整後の行使価額の適用

          時期については、次に定めるところによる。
            イ　   時価（本項第(2)号②に定義される。）を下回る払込金額をもって当社普通株式を新たに発行し、
              又は当社の保有する当社普通株式を処分する場合（無償割当てによる場合を含む。）（但し、新
              株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）の行使、取得請求権付株式又は取得条項
              付株式の取得、その他当社普通株式の交付を請求できる権利の行使によって当社普通株式を交付
              する場合、及び会社分割、株式交換又は合併により当社普通株式を交付する場合を除く。）
              調整後行使価額は、払込期日（募集に際して払込期間を定めた場合はその最終日とし、無償割当
              ての場合はその効力発生日とする。）以降、又はかかる発行若しくは処分につき株主に割当てを
              受ける権利を与えるための基準日がある場合にはその日の翌日以降これを適用する。
            ロ　   株式の分割により普通株式を発行する場合
              調整後行使価額は、株式の分割のための基準日の翌日以降これを適用する。 
            ハ　   時価を下回る価額をもって当社普通株式を交付する定めのある取得請求権付株式又は時価を下回
              る価額をもって当社普通株式の交付を請求できる新株予約権（新株予約権付社債に付されたもの
              を含む。）を発行又は付与する場合
               調整後行使価額は、取得請求権付株式の全部に係る取得請求権又は新株予約権の全部が当初の条
              件で行使されたものとみなして行使価額調整式を適用して算出するものとし、払込期日（新株予
              約権の場合は割当日）以降又は（無償割当ての場合は）効力発生日以降これを適用する。
              但し、株主に割当てを受ける権利を与えるための基準日がある場合には、その日の翌日以降これ
              を適用する。
            ニ　   当社の発行した取得条項付株式又は取得条項付新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを
              含む。）の取得と引換えに時価を下回る価額をもって当社普通株式を交付する場合、調整後行使
              価額は、取得日の翌日以降これを適用する。
            ホ　   上記イ乃至ハの場合において、基準日が設定され、かつ、効力の発生が当該基準日以降の株主総
              会、取締役会その他当社の機関の承認を条件としているときには、上記イ乃至ハにかかわらず、
              調整後行使価額は、当該承認があった日の翌日以降これを適用する。この場合において、当該基
              準日の翌日から当該承認があった日までに本新株予約権の行使請求をした新株予約権を有する者
              （以下「本新株予約権者」という。）に対しては、次の算出方法により、当社普通株式を交付す
              る。
                                       調整前行使価額により当該

                        （調整前行使価額
                        －調整後行使価額）　　×
                                       期間内に交付された普通株式数
              交付普通株式数        ＝
                                    調整後行使価額
           　　　この場合、１株未満の端数を生じたときはこれを切り捨て、現金による調整は行わない。

            (2)①　行使価額調整式の計算については、円位未満小数第２位まで算出し、小数第２位を切り捨て
              る。
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             ②　行使価額調整式で使用する時価は、調整後行使価額を適用する日（但し、本項第(1)号②ホの場
              合は基準日）に先立つ45取引日（以下に定義する。）目に始まる30連続取引日の東京証券取引所
              における当社普通株式終値の平均値（終値のない日数を除く。）とする。
              この場合、平均値の計算は、円位未満小数第２位まで算出し、小数第２位を切り捨てる。「取引
              日」とは、東京証券取引所において売買立会が行われる日をいう。但し、東京証券取引所におい
              て当社普通株式のあらゆる種類の取引停止処分又は取引制限（一時的な取引制限も含む。）が
              あった場合には、当該日は「取引日」にあたらないものとする。
             ③　行使価額調整式で使用する既発行株式数は、株主に割当てを受ける権利を与えるための基準日
              がある場合はその日、また、かかる基準日がない場合は、調整後行使価額を適用する日の１か月
              前の日における当社の発行済普通株式数から、当該日における当社の有する当社普通株式の数を
              控除した数とし、当該行使価額の調整前に前項に基づき交付されたものとみなされた当社普通株
              式のうち未だ交付されていない当社普通株式の数を加えた数とする。また、本項第(1)号②ホの場
              合には、行使価額調整式で使用する発行又は処分株式数は、基準日における当社の有する当社普
              通株式に割り当てられる当社普通株式の数を含まないものとする。
             ④　行使価額調整式により算出された行使価額と調整前行使価額との差額が１円未満にとどまると
              きは、行使価額の調整は行わないこととする。但し、次に行使価額の調整を必要とする事由が発
              生し行使価額を算出する場合は、行使価額調整式中の調整前行使価額に代えて、調整前行使価額
              からこの差額を差し引いた額を使用するものとする。
            (3)    本項第(1)号②の行使価額の調整を必要とする場合以外にも、次に掲げる場合には、当社は、必要
              な行使価額の調整を行う。
              ①　株式の併合、合併、会社分割又は株式交換のために行使価額の調整を必要とするとき。
              ②　その他当社の発行済普通株式数の変更又は変更の可能性が生じる事由の発生により行使価額
              の調整を必要とするとき。
              ③　行使価額を調整すべき事由が２つ以上相接して発生し、一方の事由に基づく調整後行使価額
              の算出にあたり使用すべき時価につき、他方の事由による影響を考慮する必要があるとき。
            (4)    前項第(2)号により行使価額の修正を行う場合、又は本項第(1)号乃至第(3)号により行使価額の調
              整を行うときは、当社は、あらかじめ書面によりその旨並びにその事由、修正前又は調整前の行
              使価額、修正後又は調整後行使価額及びその適用の日その他必要な事項を本新株予約権者に通知
              する。但し、適用の日の前日までに前記の通知を行うことができないときは、適用の日以降速や
              かにこれを行う。
        ５．新株予約権の行使期間
          本新株予約権者は、2020年10月26日から2025年10月26日（但し、当社が本新株予約権の全部を取得する場
          合には、当社が取得する本新株予約権については、当社による取得の効力発生日の前銀行営業日）までの
          間（以下「行使期間」という。）、いつでも、本新株予約権を行使することができる。但し、行使期間の
          最終日が銀行営業日でない場合にはその前銀行営業日を最終日とする。行使期間を経過した後は、本新株
          予約権は行使できないものとする。
           上記にかかわらず、以下の期間については行使請求ができないものとする。
          (1)  当社普通株式に係る株主確定日（会社法第124条第１項に定める基準日をいう。）及びその前営業日
          （振替機関の休業日でない日をいう。）
          (2)  振替機関が必要であると認めた日
          (3)  組織再編行為をするために本新株予約権の行使の停止が必要であると当社が合理的に判断した場合
          は、それらの組織再編行為の効力発生日の翌日から14日以内の日に先立つ30日以内の当社が指定する期間
          中は、本新株予約権を行使することはできない。この場合には停止期間その他必要な事項をあらかじめ本
          新株予約権者に通知する。
        ６．本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
          (1)  本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条
          第１項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じた
          ときは、その端数を切り上げるものとする。
          (2)  本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記(1)記載の資
          本金等増加限度額から上記(1)に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
     (3)  【発行済株式総数、資本金等の推移】

                発行済株式       発行済株式       資本金増減額        資本金残高       資本準備金       資本準備金

        年月日        総数増減数        総数残高                       増減額        残高
                 (株)       (株)       (千円)       (千円)       (千円)       (千円)
    2013年３月１日
                48,442,186       48,604,200            -   1,213,540           -   1,004,750
       (注)１
    （注）１．株式分割(１：300)によるものであります。
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     (4)  【所有者別状況】
                                                 2021年３月31日現在
                        株式の状況(１単元の株式数100株)
                                                     単元未満
       区分                            外国法人等                  株式の状況
            政府及び
                      金融商品     その他の                個人
                                                      (株)
            地方公共     金融機関                                計
                      取引業者      法人               その他
             団体
                                個人以外      個人
    株主数(人)         -       16     25     195      29     92   28,703     29,060        -
    所有株式数
             -     43,440     12,386     24,189      6,845      868   398,209     485,937      10,500
     (単元)
    所有株式数の
             -      8.94     2.55     4.98     1.41     0.18     81.95     100.00        -
    割合(％)
    （注）１．自己株式4,672,239株は、「個人その他」に46,722単元、「単元未満株式の状況」に39株含まれております。
       ２．「その他の法人」の欄には、証券保管振替機構名義の株式が18単元含まれております。
     (5)  【大株主の状況】

                                                2021年３月31日現在
                                                   発行済株式
                                                 (自己株式を除く。)
                                           所有株式数
         氏名又は名称                     住所                     の総数に対する
                                            (株)
                                                  所有株式数の割合
                                                     (％)
    平松　博利                東京都渋谷区                        2,180,100            4.96
    日本マスタートラスト信託銀行
                    東京都港区浜松町２丁目11番３号                        1,502,400            3.42
    株式会社（信託口）
    エヌ・ティ・ティ都市開発株式
                    東京都千代田区外神田４丁目14番１号                        1,500,000            3.41
    会社
    ひらまつ社員持株会                東京都渋谷区恵比寿４丁目17番３号                        1,418,500            3.23
    平松　慶子                東京都渋谷区                         742,600           1.69

    中川　一                東京都目黒区                         704,700           1.60

    株式会社三井住友銀行                東京都千代田区丸の内１丁目１番２号                         600,000           1.37

    株式会社日本カストディ銀行
                    東京都中央区晴海１丁目８番12号                         566,700           1.29
    （信託口５)
    江頭　和子                東京都港区                         500,000           1.14
    株式会社日本カストディ銀行
                    東京都中央区晴海１丁目８番12号                         464,700           1.06
    （信託口６）
           計                   -             10,179,700            23.17
     （注）１．上記のほか、自己株式が4,672,239株あります。
        ２．前事業年度末現在主要株主であった平松博利氏は、当事業年度末では主要株主ではなくなりました。
                                 60/147







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     (6)  【議決権の状況】
      ① 【発行済株式】
                                                 2021年３月31日現在

           区分             株式数(株)           議決権の数(個)               内容
    無議決権株式                      -            -            -

    議決権制限株式(自己株式等)                      -            -            -

    議決権制限株式(その他)                      -            -            -

                                            完全議決権株式であり権利内
                                            容に何ら限定のない当社の標
                       普通株式     4,672,200
    完全議決権株式(自己株式等)                                  -
                                            準となる株式
                                            １単元の株式数         100株
                       普通株式     43,921,500
    完全議決権株式(その他)                                   439,215           同上
                       普通株式       10,500

    単元未満株式                                  -            -
    発行済株式総数                        48,604,200          -            -

    総株主の議決権                      -             439,215           -

    （注）１．「単元未満株式」欄には、自己株式39株が含まれております。
       ２．「完全議決権株式(その他)」の欄には、証券保管振替機構名義の1,800株が含まれております。また、「議決
         権の数」欄には、同機構名義の完全議決権株式に係る議決権の数18個が含まれております。
      ②  【自己株式等】

                                                 2021年３月31日現在

                                    他人名義       所有株式数       発行済株式総数
                           自己名義所有
      所有者の氏名
                 所有者の住所                  所有株式数         の合計       に対する所有
                           株式数    (株)
       又は名称
                                     (株)        (株)     株式数の割合(％)
               東京都渋谷区恵比寿
    株式会社ひらまつ                         4,672,200            -    4,672,200           9.61
               四丁目17番３号
         計           -         4,672,200            -    4,672,200           9.61
     (7)  【役員・従業員株式所有制度の内容】

      （譲渡制限付株式報酬制度）
       当社は、2020年５月28日開催の当社取締役会における決議及び2020年６月26日開催の当社第38期定時株主総会に
      おける決議に基づいて、譲渡制限付株式報酬制度（以下、「本制度」という。）を導入しております。
      １．本制度の導入目的等
      （１）本制度の導入目的
         本制度は、当社の取締役（社外取締役を除く。）が、株価変動のメリットとリスクを株主の皆様と共有し、
        株価上昇及び企業価値向上への貢献意欲を従来以上に高めるため、当社の取締役（社外取締役を除く。）に対
        し、譲渡制限付株式を割り当てる報酬制度として導入いたしました。
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      （２）本制度の導入条件
         当社の取締役の報酬等の額は、2000年12月22日開催の当社第18期定時株主総会において、年額300,000千円以
        内（ただし使用人分の給与は含まない。）として、また、2016年６月24日開催の当社第34期定時株主総会及
        び、2017年６月23日開催の当社第35期定期株主総会において、いずれも別途の報酬枠として、当社の取締役に
        割り当てるストック・オプションとしての新株予約権に関する具体的な内容及び算定方法につき、それぞれ株
        主総会の承認を得ておりますが、経営体制の刷新とともに株式報酬制度を見直し、上記の取締役の報酬等の額
        とは別枠として、当社の取締役（社外取締役を除く。）に対する譲渡制限付株式に関する報酬等として支給す
        る金銭報酬債権の総額を、年額200,000千円以内として設定しました。本制度の導入により、上記の別途の報酬
        枠であるストック・オプションとしての新株予約権に関する具体的な内容及び算定方法の定めをいずれも廃止
        することとし、当該報酬枠に基づくストック・オプションとしての新株予約権の発行は今後新たに行わないも
        のとします。
         また、本制度に基づき割り当てる譲渡制限付株式は、自己株式を利用しております。
    ２  【自己株式の取得等の状況】

      【株式の種類等】          普通株式
     (1) 【株主総会決議による取得の状況】

        該当事項はありません。
     (2) 【取締役会決議による取得の状況】

         該当事項はありません。
     (3)  【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

        該当事項はありません。
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     (4) 【取得自己株式の処理状況及び保有状況】
                                 最近業年度                最近期間
               区分
                                    処分価額の総額               処分価額の総額
                             株式数(株)               株式数(株)
                                      (千円)               (千円)
    引き受ける者の募集を行った取得自己株式                              -        -        -        -
    消却の処分を行った取得自己株式                              -        -        -        -
    合併、株式交換、株式交付、会社分割に係る移転
                                   -        -        -        -
    を行った取得自己株式
    その他
                               758,000        388,854           -        -
    （譲渡制限付株式報酬による自己株式の処分）
    保有自己株式数                          4,672,239         388,854       4,672,239            -
    （注）当期間における保有自己株式数には、2021年７月１日からこの有価証券届出書提出日までの単元未満株式の買取
       りによる株式は含まれておりません。
    ３ 【配当政策】

       当社グループは、株主の皆様への利益還元を経営の最重要政策の一つとして位置付けております。今後のレスト
      ラン・ホテル事業推進のための設備投資、及び企業体質強化のための内部留保を勘案したキャッシュ・フロー重視
      の経営を目指しつつ、業績に裏付けられた成果の配分として、配当性向30％を目処とした積極的な配当を基本方針
      としております。
       当事業年度の配当につきましては、現在の事業環境や業績を勘案し、慎重に検討いたしました結果、誠に遺憾な
      がら見送らせていただくこととしました。
       当社の剰余金の配当は、中間配当及び期末配当の年２回を基本的な方針としております。配当の決定機関は、中
      間配当は取締役会、期末配当は株主総会であります。
       なお、当社は中間配当を行うことができる旨を定款に定めております。
    ４  【コーポレート・ガバナンスの状況等】

     (1)  【コーポレート・ガバナンスの概要】
       ①　コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
         当社は、当社ミッションである「食の可能性を広げ、心ゆさぶる『時』を提供する」の実現に向け、中期経
        営計画を策定し、レストラン既存店の価値を再び磨き込み、レストラン事業との相乗効果を最大化できるよ
        う、ブライダル事業とホテル事業の提供価値の見直しに取り組んでおります。既存３事業が一体となって新た
        な体験価値を提供し、お客様の生涯顧客化を狙った事業展開を行うことで売上成長と収益力の向上を目指しま
        す。既存事業のシナジー追求で生み出したキャッシュ・フローと高まったブランド価値を活用して、周辺の新
        規事業領域に積極的に展開し、顧客の裾野を広げて着実な成長軌道に乗せることが本中期経営計画の基本的な
        方針です。
        　これら事業の基盤にあるのが、「企業文化、安全、危機管理、法令順守、モラル並びに役割及び責任」と認
        識しております。
         もっとも、当社は、2021年１月12日付で、2021年３月期第２四半期報告書の提出期限（2020年12月28日）の
        経過後にこれを提出し、また、過年度の有価証券報告書及び四半期報告書の訂正報告書を提出いたしました。
        　また、これにともない同日に内部統制報告書の訂正報告書を関東財務局へ提出いたしました。この中で、当
        社の京都２店舗の譲渡時の経営者と当社創業者との特殊な関係から当社と株式会社ひらまつ総合研究所（以
        下、「ひらまつ総研」という。）又はその関係者との関連当事者間取引についてコンプライアンス意識が歪め
        られ取締役会及びガバナンス委員会による統制が十分に機能していない不備が生じていること、当社とひらま
        つ総研又は創業者との関連当事者間取引については、結果として内部統制が有効に機能していなかったことを
        認定いたしました。また、固定資産の減損の兆候判定に関しては、取締役会による各店舗の業績に関するモニ
        タリングが十分ではない不備が生じており内部統制が有効に機能していなかったことを認定いたしました。以
        上のことから、当社はひらまつ総研又は創業者との関連当事者間取引及び店舗間の損益振替処理については、
        結果として内部統制が有効に機能しておらず、当該不備は開示すべき重要な不備に該当すると判断いたしまし
        た。
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        　当社は、今般のかかる事態を受け、適正な財務諸表及び開示体制の構築を含む、再発防止策の策定及び内部
        統制体制の再構築を検討するとともに当該再発防止策を着実に実行しガバナンス体制及び内部統制の強化に努
        めてまいりました。しかしながら、当事業年度末日までに十分な期間がなく、開示すべき重要な不備の是正を
        2021年３月31日までに完了することができませんでした。当社は、これらの開示すべき重要な不備を是正する
        ために引き続き再発防止策を着実に実行し、ガバナンス体制及び内部統制の一層の強化を図ってまいります。
        　当社のミッション及び中期経営計画に基づき、社会の基盤を担う責任ある企業として、持続的な成長と中長
        期的な企業価値向上を図るため、意思決定の透明性・公平性を確保するとともに、迅速・果断な意思決定・業
        務執行体制及び適正な監督・監視体制の構築を図るなど、コーポレート・ガバナンスの充実に取り組んでまい
        ります。
        　また、経営理念に基づく中期経営計画実現のためにステークホルダーとの協働が不可欠であることを認識
        し、それぞれの立場を尊重するとともに、株主・投資家に対し、透明性、公平性、継続性を基本に迅速な情報
        開示を行うとともに、株主・投資家との建設的な対話を積極的に行い、誠意を持って説明責任を果たしてまい
        ります。
       ②　企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由

         当社は監査役制度を採用しており、監査役は３名(うち３名が社外監査役)であります。監査役会による監査
        を核とした経営監視体制を採用しており、監査計画に基づく網羅的な監査を実施するほか、取締役会に出席し
        取締役の職務執行の監視を行っております。また、執行役員制度を導入しており、経営監視機能と業務執行機
        能を分離し、役割・責任の明確化と意思決定の迅速化を図っております。
         （取締役会）
        　当社の取締役会は、取締役６名（うち社外取締役４名）で構成され、取締役会規程に基づき、定時取締役会
        を原則として月１回、又は必要に応じて臨時取締役会を随時開催します。取締役会は、月次の営業報告に加
        え、法令・定款に定められた事項について審議を行うほか、事業計画の決定その他重要な業務に関する事項を
        決議し、取締役の職務執行を監督しております。また、コーポレートカレンダーを作成し、取締役会付議事項
        の付議スケジュールの明確化等を実施することにより、重要な議案の抜け漏れを防止しております。                                               取締役
        会には３名の監査役も出席し、取締役の業務の執行状況について、法令及び定款に違反していないかのチェッ
        クを行うとともに、必要に応じて意見を述べております。
         （監査役会）
        　監査役会は原則月１回を基本として開催し、必要に応じて臨時監査役会を開催しております。監査役は、取
        締役会へ出席するほか、各店舗への往査、取締役及び従業員からの重要事項の報告収受等により業務執行状況
        を監視し、会計監査人、内部監査室との連携を通じてその実効性を高めることに努めております。
         （ガバナンス委員会）
        　独立社外取締役を中心に構成するガバナンス委員会では、関連当事者間取引の合理性、取締役及び監査役の
        指名並びに取締役の報酬の合理性について審議を行うとともに、当社や当社の株主共同の利益に適切な配慮が
        なされるよう審議し、当社グループの持続的な成長と中長期的な企業価値向上に努めております。ガバナンス
        委員会には、必要に応じて弁護士等の社外有識者もオブザーバとして参加しています。
         （経営会議）
        　経営会議は取締役、執行役員と部長以上の経営幹部等で構成されており、必要と判断した場合には社外役員
        等も参加します。経営会議は原則として毎月２回開催しておりますが、必要に応じ機動的に開催しておりま
        す。経営課題について議論するほか、業務執行についての方針及び計画の審議、決定、管理を行っており、必
        要な場合は審議結果を取締役会に付議します。
         当社グループでは、適時適切な情報開示が全ての利害関係者に対する責任を果たすことであると同時に、経
        営の透明性と健全性の向上に資するものと考え、情報開示に積極的に取り組んでおります。
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         機関ごとの構成員は以下のとおりとなります。（◎は委員長、議長を表します）
          役職名          氏名       取締役会       監査役会      ガバナンス委員会           経営会議
       代表取締役社長　
                 遠藤　久           ◎               〇         ◎
       兼　CEO
       取締役CFO          北島　英樹           ○                         ○
       社外取締役          熊谷　信太郎           ○               ◎
       社外取締役          楠本　正幸           ○
       社外取締役          古川　徳厚           ○
       社外取締役          江連　裕子           〇               〇
       常勤監査役          桑原　清幸           ○       ◎                  ○
       社外監査役          唐澤　洋           ○       ○
       社外監査役          岩田　美知行           ○       ○
         なお、当社におけるコーポレート・ガバナンス体制の模式図は以下のとおりであります。

       ③　企業統治に関するその他の事項









        当社は会社法第430条の３第１項に規定する役員等賠償責任保険契約を保険会社との間で締結し、被保険者が会
       社の役員としての業務につき行った行為（不作為を含む。）に起因して損害賠償請求がなされたことにより、被
       保険者が被る損害（法律上の損害賠償金及び争訟費用）について填補することとしております。ただし、法令に
       違反することを認識しながら行った行為に起因して生じた損害は補填されないなど、一定の免責事由を設けるこ
       とにより、役員等の職務の執行の適正性が損なわれないように措置を講じております。
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       当社グループの内部統制システムの整備に関する基本方針の概要は次のとおりです。
        当社は、会社法及び会社法施行規則に基づき、以下のとおり、当会社の業務の適正を確保するための体制（以
       下「内部統制」という）を整備する。
       1.  取締役・従業員の職務執行が法令・定款に適合することを確保するための体制

       　コンプライアンス体制に係る規定は、取締役及び従業員が法令・定款及び会社規範を遵守した行動をとるため
       の行動規範とする。代表取締役は、繰り返しその精神を幹部社員に伝えることにより、法令遵守をあらゆる企業
       活動の前提とすることを徹底する。また、その徹底を図るため、法務部にコンプライアンス責任者を設置すると
       共に、コンプライアンスの取り組みを横断的に統括し、同部を中心に幹部社員を中心とした教育等を行う。
        また、内部統制の実効性を確保するために、社長直轄で内部統制推進室を設置し、また、内部統制を含む当社
       のリスク管理の実働部隊として、危機管理委員会の下部組織として危機管理推進会議を設置し、コンプライアン
       ス意識の全社への浸透・醸成を図る。
        内部監査室は、内部統制推進室と連携の上、コンプライアンスの状況を監査する。これら活動は適宜取締役会
       及び監査役会に報告されるものとする。取締役及び従業員が法令上疑義のある行為等について発見した場合に
       は、速やかにコンプライアンス責任者に報告する体制を確立する。
       また、取締役の職務執行の適法性を確保するための強力な牽制機能を期待し、取締役会に少なくとも１名以上の
       社外取締役が在籍するようにする。
       　「企業が反社会的勢力による被害を防止するための指針」に基づき、市民社会の秩序や安全に脅威を与える反
       社会的勢力及び団体とは一切の関係を持たず、反社会的勢力及び団体からの不当な要求に対しては、毅然とした
       態度で対応する。
       2.  取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する事項
       　取締役会で承認をした文書管理規程に従い、取締役の職務執行に係る情報を文書又は電磁的媒体に記録し、保
       存する。取締役及び監査役は、文書管理規程により、常時これらの文章等を閲覧できるものとする。
       3.  リスク管理に関する規程及びリスク管理体制
       　当社は、リスク管理について定める「危機管理規程」に基づき、危機管理統括責任者、危機管理委員会及び危
       機管理責任者を定める。危機管理統括責任者は、会社の危機管理を統括する責任者であり、代表取締役社長が行
       う。危機管理統括責任者の諮問機関である危機管理委員会は、その運営組織である危機管理推進会議を定期的に
       開催し、当社のリスクマネジメント活動を推進する。危機管理責任者は、自らの所管する事業において、リスク
       マネジメント活動を推進するものとする。
       組織横断的リスクの識別、全社的な対応並びに危機管理委員会及び危機管理推進会議の運営は内部統制推進室が
       行うものとする。
       4.  取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
       　当社では、原則月１回を基本として取締役会を開催するが、必要に応じて機動的に臨時取締役会を行い、重要
       事項については迅速に意思決定を行うものとする。コーポレートカレンダーを作成し、取締役会付議事項の付議
       スケジュールの明確化等を実施することにより、重要な議案の抜け漏れを防止する。また、執行役員を含む幹部
       社員が参加する営業会議等を定期的に開催し、取締役会での決定に基づいた業務執行に関する指示・伝達を行う
       ものとする。
       　業績目標については、取締役及び従業員が共有するべき全社的な目標を定め、この浸透を図ると共に、この目
       標に向けて各部門が実施すべき具体的な目標及び権限分配を含めた効率的な達成方法を定める。そして、ITを活
       用したシステム等により、その結果が迅速にデータ化され、取締役が定期的にその結果をレビューできる体制と
       する。効率化を阻害する要因を排除・低減するなどの改善を促し、目標達成の確度を高め、全社的な業務の効率
       化を実現するものとする。
       5.  当社及び子会社からなる企業集団における業務の適正を確保するための体制
       　当社は重要な子会社を設置していないため、当社及び子会社からなる企業集団における業務の適正化を確保す
       る体制を構築していないが、今後重要な子会社を設置した場合は、経営戦略本部を中心に適正な子会社管理の体
       制を構築する。
       （１）子会社の取締役等の職務の執行に係る事項の当社への報告に関する体制
       　　　当社は「関係会社管理規程」その他関連規程を定め、子会社は、自社の事業の経過、財産の状況及びその
       　　他の重要な事項について、定期的に当社への報告を行うことを義務付けるものとする。
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       （２）子会社の損失の危険の管理に関する規程その他の体制
       　　　当社は、子会社にリスク管理を行うことを求めるとともに、グループ全体のリスクを網羅的、統括的に管
       　　理するものとする。
       （３）子会社の取締役等の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
       　　　当社は、子会社の経営の自主性及び独立性を尊重しつつ、子会社の指揮命令系統、権限及び意思決定その
       　　他の組織に関する基準を定め、子会社にこれに準拠した体制を構築させるものとする。
       （４）子会社の取締役等及び従業員の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
       　　　グループ各社全体の内部統制を担当する部門を管理部とし、グループ会社各社における内部統制の実効性
       　　を高める施策を実施すると共に、必要なグループ各社への指導・支援を実施する。また、当社は、子会社の
       　　事業内容や規模に応じて監査役を配置し、内部統制システムの構築・運用状況を含め、子会社の取締役の職
       　　務執行を監査する体制を構築させるものとする。
       （５）その他の当社グループにおける業務の適正を確保するための体制
       　　　当社の監査役会及び内部監査部門は、子会社の業務の適正性について調査するものとする。
       6.  監査役会がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する体制、当該使
       用　人の取締役からの独立性及び当該使用人に対する指示の実効性の確保に関する事項
       　監査役会の事務局を内部統制推進室内に設置し、監査役会の業務補助のための監査役スタッフとする。その人
       事については監査役会の意見を尊重した上で取締役と監査役会の協議により決定するものとし、当該使用人の取
       締役からの独立性を確保し、監査役会に係る業務に優先して従事するものとする。
       7.  次に掲げる体制その他の当社の監査役への報告に関する体制
       1）当社の取締役及び従業員が監査役に報告するための体制
       　　当社の取締役及び従業員は、当社監査役に対して、法令の事項に加え、当社グループに重大な影響を及ぼす
       　事項、内部監査の実施状況等を速やかに報告するものとする。報告の方法（報告者、報告受領者、報告時期
       　等）については、取締役及び監査役との協議により決定する方法によるものとする。
       2）子会社の役員及び従業員又はこれらの者から報告を受けた者が当社の監査役に報告するための体制 
       　　当社の監査役及び内部監査部門は、子会社の業務の適正性について調査する。
       　　子会社の役員及び従業員は、当社監査役に対して、法令の事項に加え、当社グループに重大な影響を及ぼす
       　事項、内部監査の実施状況等を速やかに報告するものとする。また、当社監査役から業務執行に関する事項に
       　ついて報告を求められたときは、速やかに適切な報告を行うものとする。
       8.  上記の報告をした者が当該報告をしたことを理由として不利な取扱いを受けないことを確保するための体制
       　コンプライアンス規程に基づき、監査役会への報告を理由に当該報告者に不利益を及ぼさない体制を整備する
       ものとする。                     
       9.  監査役会の職務の遂行について生じる費用の前払又は償還の手続その他の当該職務の遂行について生じる費用
       又は債務の処理に係る方針に関する事項
       　監査役会がその職務の遂行について生じる費用の前払い又は償還等の請求をしたときは、当該監査役会の職務
       の遂行に必要でないと認められた場合を除き、速やかに当該費用又は債務を処理するものとする。
       10.  その他監査役会の監査が実効的に行われることを確保するための体制
       　監査役会は、定期的に取締役及び会計監査人とそれぞれ意見交換を行うものとする。
       11．反社会的勢力排除に向けた基本的な考え方及びその整備状況
       　当企業集団及びその特別利害関係者、株主、取引先等は反社会的勢力とのかかわりはありません。
       　当社は、（社）日本経済団体連合会が公表した「企業行動憲章実行の手引き」（平成19年４月改訂）及び「企
       業が反社会的勢力による被害を防止するための指針」（平成19年６月犯罪対策閣僚会議幹事会申合わせ）を基本
       理念として尊重し、これらに沿って体制を構築し運用しております。当企業集団における方針・基準等について
       は、「内部統制システム基本方針」及び「コンプライアンス指針」において定めており、主要な社内会議等の機
       会を捉えて繰り返しその内容の周知徹底を図っております。これらの施策により、当企業集団の全ての役員、従
       業員は反社会的勢力との絶縁が極めて重要にしてかつ永遠のテーマであることを理解しております。
       　社内体制としては、コンプライアンス及びリスク管理に係る会議体として定期的に開催している営業会議を活
       用しております。反社会的勢力に関する業務を所管する部門は管理部とし、実務上の業務マニュアルとして「反
       社会的勢力対策マニュアル」を整備しております。
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        ④　取締役の定数
         当社の取締役は10名以内とする旨定款に定めております。
        ⑤　取締役の選任の決議要件

         当社は、取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する
        株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨定款に定めております。また、取締役の選任決議は、累積
        投票によらないものとする旨定款に定めております。
        ⑥　取締役会で決議できる株主総会決議事項

        (自己の株式の取得)
       　当社は、会社法第165条第２項の規定により、取締役会の決議をもって、自己の株式を取得することができる
       旨定款に定めております。これは、経営環境の変化に対応した機動的な資本政策の遂行を可能とするため、市場
       取引等により自己の株式を取得することを目的とするものであります。　
        (取締役会の決議による中間配当)
       　当社は、株主への機動的な利益還元を行うため、会社法第454条第５項の規定により、取締役会の決議によっ
       て毎年９月30日を基準日として、中間配当を行うことができる旨定款に定めております。
        (取締役及び監査役の責任免除)
       　当社は、会社法第426条第１項の規定により、取締役会の決議をもって同法第423条第１項の行為に関する取締
       役(取締役であった者を含む。)及び監査役(監査役であった者を含む。)の責任を法令の限度において免除するこ
       とができる旨定款に定めております。これは、取締役及び監査役が職務を遂行するに当たり、その能力を十分に
       発揮して、期待される役割を果たしうる環境を整備することを目的とするものであります。
        ⑦　株主総会の特別決議要件

         当社は、会社法第309条第２項に定める株主総会の特別決議要件について、議決権を行使することができる
        株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨定款に定めて
        おります。これは、株主総会における特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営を行う
        ことを目的とするものであります。
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     (2)  【役員の状況】
       ①　役員一覧
     男性８名　女性１名　（役員のうち女性の比率11.1％）
                                                        所有
       役職名        氏名      生年月日                  略歴              任期   株式数
                                                        (株)
                           1984年４月      日本マクドナルド株式会社　入社
                           2007年９月      同社　営業本部本部長　執行役員
                           2008年９月      同社　店舗開発本部本部長　執行役員
                           2011年７月      同社　直営営業本部ゼネラルマネージャー
                           2012年３月      株式会社すかいらーくオペレーション本部　本
                                 部長執行役員
                           2014年２月      株式会社スイートスタイル　代表取締役社長
    代表取締役社長　　
              遠藤　久     1960年７月２日生                                 (注)３   350,000
                           2018年４月      株式会社エムアイフードスタイル　代表取締役
       兼CEO
                                 社長執行役員
                           2020年３月      同社　代表取締役社長執行役員　退任
                                 株式会社ウィルウェイ　代表取締役社長（現
                                 任）
                                 株式会社ユニコーン・パートナーズ　最高顧問
                                 （現任）
                           2020年６月      当社　代表取締役社長（現任）
                           1990年４月      株式会社三和銀行　入行
                           1992年４月      待山会計事務所　入所
                           1998年５月      タリーズコーヒージャパン株式会社　出向
                           1998年12月      タリーズコーヒージャパン株式会社　入社　管
                                 理本部長
                           1999年６月      同社　取締役管理本部長
      取締役CFO       北島　英樹      1967年４月９日生                                 (注)３   233,000
                           2005年11月      同社　代表取締役社長
                           2006年10月      同社　取締役副社長
                           2007年７月      ピープル・バリュー株式会社　設立
                           2019年４月      イートアンド株式会社　執行役員
                           2020年６月      当社　取締役（現任）
                           1987年４月      弁護士登録
                           1992年３月      風間・畑・熊谷法律事務所開設
                           1992年12月      当社顧問弁護士
       取締役      熊谷　信太郎      1956年５月８日生                                 (注)３      -
                           1994年３月      熊谷信太郎法律事務所(現熊谷綜合法律事務所)
                                 開設（現任）
                           2010年12月      当社　取締役(現任)
                           1979年４月      日本電信電話公社　入社
                           1982年10月      パリ・ラ・ヴィレット建築大学院入学
                           1985年９月      同上修了、フランス政府公認建築家資格取得
                           2011年６月      NTT都市開発株式会社　取締役　商業事業推進部
                                 長
                           2014年７月      同社取締役　商業事業部長、グローバル事業部長
                           2015年６月      同社常務取締役　商業ビジネス担当、グローバル
                                 ビジネス担当
                           2015年10月      同社常務取締役　商業事業本部長、商業事業本
       取締役       楠本　正幸      1955年８月19日生                                 (注)３      -
                                 部　ホテル・リゾート事業部長、デザイン戦略室
                                 長、グローバルビジネス担当
                           2016年６月      同社常務取締役　商業事業本部長、
                                 CDO（Chief     Design   Officer）
                           2017年６月      同社代表取締役副社長
                                 CDO（Chief     Design   Officer）
                           2018年６月      同社代表取締役副社長　支店統括担当、
                                 CDO（Chief     Design   Officer）
                           2019年６月      当社　取締役（現任）
                           2020年６月      NTT都市開発株式会社　顧問（現任）
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                                                        所有
       役職名        氏名      生年月日                  略歴              任期   株式数
                                                        (株)
                           2007年４月      マッキンゼー・アンド・カンパニー・インク・
                                 ジャパン入社
                           2010年７月      アドバンテッジパートナーズ有限責任事業組合
                                 （現株式会社アドバンテッジパートナーズ）入社
                           2014年12月      株式会社ピクセラ　社外取締役
                           2016年10月      株式会社エムピーキッチン　社外取締役（現任）
                           2016年10月      J-FOODS   HONG  KONG  LIMITED   DIRECTOR
                           2018年１月      アドバンテッジアドバイザーズ株式会社　出向
       取締役       古川　徳厚      1981年５月１日生                                 (注)３      -
                           2018年１月      同社　取締役/プリンシパル（現任）
                           2019年６月      株式会社Ｅストアー　社外取締役（現任）
                           2019年10月      当社社外取締役（現任）
                           2020年３月      アークランドサービスホールディングス株式会
                                 社　社外取締役（現任）
                                 日本パワーファスニング株式会社　社外取締役
                                 （現任）
                           1998年１月
                                 株式会社セント・フォース所属フリーキャス
                                 ター（現任）
                           2004年10月      日経CNBCメイン経済キャスター
                           2008年４月      ラジオNIKKEI経済キャスター（現任）
                           2015年６月      株式会社グルメ杵屋社外取締役
                            2018年３月      株式会社エスネットワークス社外取締役（現任）
       取締役       江連　裕子      1977年7月12日生                                 (注)４      -
                           2018年４月      専修大学アナウンサー講座講師
                           2020年４月      株式会社乃が美ホールディングス社外取締役
                           2020年６月      株式会社乃が美ホールディングス監査等委員
                                 （現任） 
                           2021年４月      世界は今－     JETRO   Global   Eye  キャスター（現
                                 任） 
                           2021年４月      公益財団法人青葉園非常勤理事（現任）
                           1995年６月      アンダーセンコンサルティング（現アクセン
                                 チュア株式会社）入社
                           1997年11月      太田昭和監査法人（現EY新日本有限責任監査法
                                 人）入所
      常勤監査役       桑原　清幸      1972年１月18日生                                 (注)５      -
                           2017年12月      桑原清幸会計事務所　代表（現任）
                           2018年４月      東北大学大学院経済学研究科　教授
                           2020年３月      同大学　任期満了により退任
                           2020年６月      当社　監査役（現任）
                           1977年４月      監査法人第一監査事務所(現EY新日本有限責任監
                                 査法人)入所
                           1981年８月      公認会計士登録(現任)
                           1992年２月      センチュリー監査法人(現EY新日本有限責任監査
                                 法人)代表社員
       監査役       唐澤　洋     1947年８月12日生        2008年８月      新日本有限責任監査法人(現EY新日本有限責任監                   (注)６      -
                                 査法人)　常務理事審査部門長
                           2011年７月      公認会計士唐澤洋事務所　代表
                           2011年７月      日本公認会計士協会綱紀審査会委員(現任)
                           2011年10月      公認会計士税理士唐澤洋事務所　代表(現任)
                           2011年12月      当社　監査役(現任)
                           1974年４月      有限会社高橋コンピュータ会計事務所　入社
                           1978年８月      エムエスティーコンサルタンツ株式会社（現ケー
                                 ピエムジー・エーエムエス株式会社）設立（移
                                 籍）
                           1980年９月      エムエスティーコンサルタンツ株式会社（現ケー
                                 ピーエムジー・エーエムエス株式会社）取締役
                           1988年７月      ＫＰＭＧピートマーウィック株式会社と事業統合
                           1991年10月      ＫＰＭＧピートマーウィック株式会社パートナー
       監査役      岩田　美知行      1950年８月30日生        1993年５月      株式会社インターナショナルビジネスサービス　                   (注)６      -
                                 代表取締役専務
                           1997年２月      株式会社日本国際規格コンサルティング（現ケー
                                 ピーエムジー・エムエムシー株式会社）代表取締
                                 役社長
                           2009年１月      レイセントグループ株式会社設立　代表取締役
                                 (現任)
                           2019年６月      当社　監査役（現任）
                           2020年４月      一般財団法人産業NAVI　監事（現任）
                             計                           583,000
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                                                      有価証券届出書（通常方式）
    （注）１．取締役         熊谷信太郎氏、楠本正幸氏、古川徳厚氏及び江連裕子氏は、社外取締役であります。
       ２．監査役      桑原清幸氏、唐澤洋氏、及び岩田美知行氏は、社外監査役であります。
       ３．  2020年３月期に係る定時株主総会終結の時から、2022年３月期に係る定時株主総会終結の時まで                                            でありま
         す。
       ４．  2021年３月期に係る定時株主総会終結の時から、2022年３月期に係る定時株主総会終結の時までで                                             ありま
         す。
       ５．2020年３月期に係る定時株主総会終結の時から、2023年３月期に係る定時株主総会終結の時まででありま
         す。
       ６．2019年３月期に係る定時株主総会終結の時から、2023年３月期に係る定時株主総会終結の時まででありま
         す。
       ②　社外役員の状況

         当社の社外取締役は４名であり、取締役熊谷信太郎氏は、企業法務に関する弁護士としての経験と専門知識
        に基づき、法律の専門家として客観的立場から取締役会の意思決定の妥当性・適正性を確保するための助言・
        提言を行っております。また同氏は、一般株主との利益相反のおそれがなく、高い独立性が認められることか
        ら、東京証券取引所に対し独立役員として届け出ております。
         取締役楠本正幸氏は、NTT都市開発株式会社の経営者として経験と実績を有しており、2015年の同社との資
        本業務提携以降、THE          HIRAMATSU     HOTELS    & RESORTSブランドの４つのホテルを共同で開発してまいりました。
        今後のホテル事業拡張に向け、開発フェーズにおける建築設計、事業性評価等の強化や、コーポレート・ガバ
        ナンスの強化等、取締役会の意思決定の妥当性・適正性を確保するための助言・提言を行っております。現在
        顧問となっている         NTT都市開発株式会社とは、資本業務提携以降、複数のホテル共同開発の実績があります
        が、UDホスピタリティマネジメント株式会社及び、NTTアーバンソリューションズ                                      株式会社との間には特別の
        関係はありません。
         取締役古川徳厚氏は、大手コンサルティング会社での経験や、小売業界を中心とする様々な投資先に対する
        全社戦略、生産性改善など豊富な経営助言実績に基づく適切なアドバイスに加え、アドバンテッジアドバイ
        ザーズ株式会社との事業提携契約に基づく計画の推進と、着実な実行による当社の業績向上を目指すに際し、
        現経営陣を補完し、経営体制の強化やコーポレート・ガバナンスの強化等、取締役会の意思決定の妥当性・適
        正性を確保するための助言・提言を行ってまいります。当社は、アドバンテッジアドバイザーズ株式会社と事
        業業務提携の締結、及び、同社がサービスを提供するファンドに対し、第１回無担保転換社債型新株予約権付
        社債を割り当てております。
         取締役江連裕子氏は、経済キャスターとして、マーケット番組や経営者インタビューを歴任。その後、キャ
        スターを務める傍ら、東証一部上場企業である、株式会社グルメ杵屋の女性初の社外取締役に就任。また、
        財務会計コンサルティングファームである株式会社エスネットワークスの社外取締役や、高級食パンを展開す
        る株式会社乃が美ホールディングスの監査等委員・社外取締役も担っております。このような外食での経験や
        顧客・女性視点を活かした商品・事業企画力、また、キャスターの経歴を活かした広報・マーケティングに強
        みを有していることから、当社の経営全般に対し適切な監督や有益な助言を行ってまいります。また同氏は、
        一般株主との利益相反のおそれがなく、高い独立性が認められることから、東京証券取引所に対し独立役員と
        して届け出ております。
         当社の社外監査役は３名であり、監査役桑原清幸氏は、公認会計士・税理士としての会計、税務、監査に関
        する十分な経験と知見に基づき、客観的な立場から取締役会の意思決定の妥当性・適正性を確保するための助
        言・提言を行っております。同氏は、一般株主との利益相反のおそれがなく、高い独立性が認められることか
        ら、東京証券取引所に対し独立役員として届け出ております。
         監査役唐澤洋氏は、企業会計に関する会計士としての経験と専門知識に基づき、会計の専門家として客観的
        立場から取締役会の意思決定の妥当性・適正性を確保するための助言・提言を行っております。同氏は、一般
        株主との利益相反のおそれがなく、高い独立性が認められることから、東京証券取引所に対し独立役員として
        届け出ております。
         監査役岩田美知行氏は、企業経営に関するコンサルティング業務を中心に、高い専門性と幅広い業務経験に
        基づき、客観的立場から取締役会の意思決定の妥当性・適正性を確保するための助言・提言を行っておりま
        す。同氏は、一般株主との利益相反のおそれがなく、高い独立性が認められることから、東京証券取引所に対
        し独立役員として届け出ております。
         社外監査役は取締役会及び監査役会に出席するほか、必要に応じて経営陣とのミーティングを行っており、
        独立的、専門的な立場からの指導・提言を行っております。また、定期的に店舗にも視察に訪れ、クオリティ
        の確認や指導等も行っております。
         なお、当社は、社外取締役又は社外監査役を選任するための独立性に関する基準又は方針を定め、経歴や当
        社との関係を踏まえて、当社経営陣から独立した立場で社外役員としての職務を遂行できることを個別に判断
        し選任しております。
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       ③　社外取締役又は社外監査役による監督又は監査と内部監査、監査役監査及び会計監査との相互連携並びに内
         部統制部門との関係
         社外取締役は、原則月１回開催される取締役会への出席を通じて、各年度の監査役会の監査計画上の基本方
        針・重点監査項目や内部統制の整備・運用状況等に関する報告を受けることにより、また、適宜行われる取締
        役等との意見交換等を通じて当社グループの現状と課題を把握し、必要に応じて取締役会において一般株主に
        配慮した意見を表明しております。
        　社外監査役は、原則月１回開催される取締役会および監査役会に出席し、取締役、常勤監査役および使用人
        等から内部監査、監査役監査、会計監査および内部統制監査の実施状況の報告を受け、必要に応じて説明を求
        めるほか、一般株主に配慮した意見を表明しております。
     (3)  【監査の状況】

       ①   監査役監査の状況
         監査役監査については、監査役３名(全員が社外監査役)が、監査役会による監査を核とした経営監視体制を
        採用しており、監査方針及び監査計画に基づく網羅的な監査を実施するほか、取締役会に出席し取締役の職務
        執行の監視を行っております。監査役会は原則月１回を基本として開催し、必要に応じて臨時監査役会を開催
        しております。監査役は、取締役会へ出席するほか、各店舗への往査、取締役を含む従業員からの重要事項の
        報告収受等により業務執行状況を監視し、会計監査人、内部監査室との連携を通じてその実効性を高めること
        に努めております。
       （イ）監査役会の開催回数と各監査役の出席状況

          当事業年度において監査役会は16回開催され、各監査役の出席状況は以下のとおりであります。
               氏名            出席回数             出席率
              桑原　清幸              15回            100％
              唐澤　洋              16回            100％
             岩田　美知行               16回            100％
     (注）１．桑原清幸氏は、2020年６月26日開催の第38期定時株主総会において選任され就任いたしましたので、2020年
         ６月28日以降に開催された監査役会への出席状況を記載しております。
       （ロ）監査役会における主な検討事項

         当事業年度において、監査役会における主な検討事項は、年度の監査方針・監査計画・監査の方法・各監査
        役の職務分担の決定、会計監査人の評価と再任同意、監査法人から年度監査計画の説明を受けた上での監査法
        人の監査報酬に対する同意、常勤監査役による月次活動報告に基づく情報共有等となっております。
       （ハ）常勤監査役による監査活動

         当事業年度における常勤監査役の監査役監査活動は、年間監査計画に基づいて実施されており、会計監査人
        との連携や内部監査部との連携により、効率的かつ実効性のある監査体制が構築されています。更に常勤監査
        役は年間を通じて業務監査を実施する他、業務執行状況の把握に努めてまいります。
       ②　内部監査の状況

         内部監査については、内部監査室(１名)を設置し、監査役と連携を取りながら年間内部監査計画に基づき、
        各部門の管理・運営制度及び業務執行の適法性、効率性等の観点から監査を実施しております。その結果を代
        表取締役及び取締役会に報告し、改善活動への提言等を行っております。また、監査役及び会計監査人との連
        絡を行い、監査機能の向上に努めております。
       ③   会計監査の状況

         当社の2022年３月期連結会計期間（2021年４月１日から2022年３月31日まで）に係る会計監査法人は、以下
        の通りです。なお、後記（ト）記載のとおり、監査法人の異動がありました。
       （イ）　監査法人の名称

           監査法人ハイビスカス
       （ロ）　継続監査期間

           2021年６月以降
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       （ハ）　業務を執行した公認会計士
           堀口　佳孝
           丸木　章道
       （ニ）　監査業務に係る補助者の構成

           公認会計士       ６名　その他　５名
       （ホ）　監査法人の選定方針と理由

           当社の会計監査人であったEY新日本有限責任監査法人は、2021年６月28日開催の第39期定時株主総会の
          終結の時をもって任期満了となりました。監査役会は、同法人による監査期間が長期にわたること、並び
          に当社の事業規模に見合った監査対応及び監査費用の相当性を考慮し、複数の監査法人より提案を受ける
          こととしました。これらの経緯から、新たな視点での監査及び機動的な監査が期待できることに加え、会
          計監査人として要求される専門性、独立性、品質管理体制及び監査報酬等を総合的に勘案した結果、新た
          な会計監査人として監査法人ハイビスカスが、当社の会計監査人として適任と判断したものであります。
       （ヘ）　監査役及び監査役会による監査法人の評価

           当社の監査役及び監査役会は、「会計監査人の評価及び選定基準策定に関する監査役等の実務指針」に
          基づいて、監査法人の評価を行っております。その結果、EY新日本有限責任監査法人について、会計監査
          人の適格性・独立性を害する事由等の発生はなく、適正な監査の遂行が可能であると評価しております。
       （ト）　監査法人の異動

           当社の監査法人は次のとおり異動しております。
           　第39期（連結・個別）　EY新日本有限責任監査法人
           　第40期（連結・個別）　監査法人ハイビスカス
           なお、当社が監査法人の異動に関し、臨時報告書（2021年５月28日関東財務局長に提出）に記載した事

          項は次のとおりであります。
           　（１）当該異動に係る監査公認会計士等の名称
           　　　①　選任する監査公認会計士等の名称
           　　　　　監査法人ハイビスカス
           　　　②　退任する監査公認会計士等の名称
           　　　　　EY新日本有限責任監査法人
             （２）当該異動の年月日

             　　　2021年６月28日
             （３）退任する監査公認会計士等が監査公認会計士等となった年月日

             　　　2000年12月22日
             （４）退任する監査公認会計士等が直近3年間に作成した監査報告書等における意見等に関する事項

             　　　該当事項はありません。
             （５）当該異動の決定又は当該異動に至った理由及び経緯

                当社の会計監査人であるEY新日本有限責任監査法人は、2021年６月28日開催予定の第39期定時
               株主総会の終結の時をもって任期満了となります。監査役会は、同法人による監査期間が長期に
               わたること、並びに当社の事業規模に見合った監査対応及び監査費用の相当性を考慮し、複数の
               監査法人より提案を受けることとしました。これらの経緯から、新たな視点での監査及び機動的
               な監査が期待できることに加え、会計監査人として要求される専門性、独立性、品質管理体制及
               び監査報酬等を総合的に勘案した結果、新たな会計監査人として監査法人ハイビスカスが、当社
               の会計監査人として適任と判断したものであります。
             （６）上記（５）の理由及び経緯に対する意見

           　　　①　退任する会計監査人の意見
           　　　　　特段の意見はない旨の回答を得ております。
           　　　②　監査役会の意見
           　　　　　妥当であると判断しております。
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       ④　監査報酬の内容等
       （イ）　監査公認会計士等に対する報酬
                       前連結会計年度                     当連結会計年度
           区分
                  監査証明業務に           非監査業務に          監査証明業務に           非監査業務に
                 基づく報酬(千円)           基づく報酬(千円)           基づく報酬(千円)           基づく報酬(千円)
          提出会社             42,000             -        415,000              -
         連結子会社                -           -           -           -

           計            42,000             -        415,000              -

        (注)　当社の前連結会計年度及び当連結会計年度に係る監査法人である、EY新日本有限責任監査法人に対する
           報酬です。後記（ロ）から（ホ）についても同様です。
       （ロ）　監査公認会計士等と同一のネットワーク（EYグループ）に対する報酬（（イ）を除く）

           該当事項はありません。
       （ハ）　その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

           該当事項はありません。
       （ニ）　監査報酬の決定方針

           監査時間と監査報酬との推移を確認した上で、監査報酬を決定しております。
       （ホ）　監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由

           取締役会が提案した会計監査人に対する報酬等に対して、当社の監査役会が会社法第399条第１項の同
          意をした理由は、監査役会が、取締役、社内関係部署及び会計監査人から必要な資料を入手し報告を受け
          るとともに、日本監査役協会が公表する「会計監査人との連携に関する実務指針」を踏まえ、前連結会計
          年度の監査計画と実績との比較、監査時間と報酬額との推移を確認した上で、当連結会計年度の監査予定
          時間と報酬額の相当性を検討した結果、会計監査人の報酬については監査の品質を維持向上していくため
          の合理的水準であると判断したものであります。
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     (4)  【役員の報酬等】
       ①　役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
        i）取締役の個人別の報酬等の内容に係る決定方針の決定方法
         当社の役員報酬を決定するにあたっての方針は、各取締役が長期的なビジョンに基づいた持続的な企業価値
        向上に資すること及び優秀な経営者の育成や確保に配慮し、適切なインセンティブを構成することを基本方針
        としております。取締役の報酬は、定額報酬と中長期インセンティブとして譲渡制限付株式報酬で構成し、定
        額報酬につきましては株主総会で決議された報酬総額の範囲内で、経営方針の実行状況と業績連動性及び職責
        や成果を反映した報酬案を代表取締役社長兼CEOがガバナンス委員会の答申を受けて取締役会にて決議された
        取締役報酬基準に基づき決定し、ガバナンス委員会での審議を経て、検討し決定してまいります。
        ii）決定方針の内容の概要
       　(a)   基本方針
         当社の役員報酬を決定するにあたっての方針は、各取締役が長期的なビジョンに基づいた持続的な企業価値
        向上に資すること及び優秀な経営者の育成や確保に配慮し、適切なインセンティブを構成することを基本方針
        としております。取締役の報酬は、定額報酬と中長期インセンティブとして譲渡制限付株式報酬で構成し、定
        額報酬につきましては株主総会で決議された報酬総額の範囲内で、経営方針の実行状況と業績連動性及び職責
        や成果を反映した報酬案を代表取締役社長兼CEOがガバナンス委員会の答申を受けて取締役会にて決議された
        取締役報酬基準に基づき決定してまいります。
       　(b)   基本報酬の個人別の報酬等の額の決定に関する方針（報酬等を与える時期は条件の決定に関する方針を含
        　　む。）
         当社の取締役の基本報酬は、月例の固定報酬とし、役位、職責、在任年数、業界水準、当社グループの連結
        業績、従業員給与の水準等を考慮し、総合的に勘案して決定します。業務執行取締役については、これをベー
        スとして、前事業年度の担当部門の業績達成度合いを加えて決定するものとします。
        (c)  業績連動報酬等並びに非金銭報酬等の内容及び額又は数の算定方法の決定に関する方針（報酬等を与える時
        　　期又は条件の決定に関する方針を含む。）
         業績連動報酬等として、直接的な支給は行わないものとします。ただし、基本報酬に業績連動部分があるこ
        とを考慮し、適宜、環境の変化に応じて決定します。非金銭報酬等については、譲渡制限付株式報酬によるも
        のとし、ガバナンス委員会の答申を踏まえ、取締役会で取締役個人別の割当数を決定します。
        (d)  金銭報酬の額、業績連動報酬等の額または非金銭報酬等の額の取締役の個人別の報酬等の額に対する割合の
          決定に関する方針
         業務執行取締役の種類別の報酬割合については、当社と同程度の事業規模や関連する業界の報酬水準を踏ま
        え、前事業年度の担当部門の業績達成度合いに連動した基本報酬を主なものとします。業績連動報酬等を採用
        する場合または新たに非金銭報酬等を実施する場合には、ガバナンス委員会においてその割合や役位に応じた
        ウエイト等について検討を行い、取締役会に答申するものとします。
       　(e)   業務執行取締役の個人別の報酬等の内容についての決定に関する事項
         個人別の報酬額については、ガバナンス委員会の答申を踏まえ、取締役会決議に基づき、代表取締役がその
        具体的内容について委任を受けるものとします。その権限の内容は、各業務執行取締役の前事業年度の担当部
        門の業績達成度合いを踏まえた基本報酬の額の決定とします。
         報酬限度額につきましては、2020年６月26日開催の取締役会で取締役の報酬関係について、2000年12月16日

        開催の定時株主総会で決議された報酬総額の範囲内で代表取締役社長兼CEOに一任することを決議しておりま
        す。当該内容は、2021年３月26日開催の取締役会において決議した決定方針と実質的には同じものであり、取
        締役会は、決定方針に沿うものであると判断いたしました。なお、翌事業年度においては、ガバナンス委員会
        が決定方針との整合性を含めた多面的な検討を行い、その答申を受けて取締役会が判断することとしておりま
        す。また、2020年６月26日開催の取締役会において代表取締役社長兼CEO遠藤久に取締役の個人別の報酬額の
        具体的内容の決定を委任する旨の決議をしております。
         当社は、コーポレート・ガバナンスの充実を図るため、主に関連当事者間取引の妥当性について審議するこ
        とを目的に設置されたガバナンス委員会に、指名・報酬諮問委員会の機能を追加し、当社の取締役の指名制度
        及び報酬制度の公正な運営並びにその透明性の確保に資することといたしました。
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       ②　役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数
                               報酬等の種類別の総額(千円)
                                                     対象となる
                  報酬等の　
                    総額
           役員区分                                         役員の員数
                              ストッ
                                   譲渡制限付           左記のうち、
                   (千円)
                                                      (人)
                        固定報酬     ク・　オプ           退職慰労金
                                   株式報酬           非金銭報酬等
                              ション
         取締役
                    96,070     65,228      1,195     29,646        －    30,841         6
         (社外取締役を除
         く)
         監査役
                    2,572     2,499       72      －      －      72       1
         (社外監査役を除
         く)
         社外役員           23,700     23,700        －      －      －      －       7
        （注）１．上記報酬等の額には、2017年２月23日ならびに2018年４月13日開催の取締役会の決議により、ス
            トック・オプションとして取締役４名及び監査役１名に付与した新株予約権に係る当事業年度の費用
            計上額（取締役1,195千円、監査役72千円）を含んでおります。
        　　　２．上記報酬の額には、2020年６月26日開催の第38期定時株主総会の決議により、譲渡制限付株式報酬
            として取締役３名に付与した金銭報酬債権に係る当事業年度の費用計上額（取締役29,646千円）を含
            んでおります。
           ３．当事業年度末現在の人員は、取締役５名（うち社外取締役３名）、監査役３名（うち社外監査役３
            名）であります。
        ③　譲渡制限付株式報酬制度の導入

         当社は、2020年６月26日開催の当社第38期定時株主総会における決議に基づき、譲渡制限付株式報酬制度
        （以下、「本制度」という。）を導入しております。
      １．本制度の導入目的等
       （１）本制度の導入目的
         本制度は、当社の取締役（社外取締役を除く。）が、株価変動のメリットとリスクを株主の皆様と共有し、
        株価上昇及び企業価値向上への貢献意欲を従来以上に高めるため、当社の取締役（社外取締役を除く。）に対
        し、譲渡制限付株式を割り当てる報酬制度として導入するものです。
       （２）本制度の導入条件
         当社の取締役の報酬等の額は、2000年12月22日開催の当社第18期定時株主総会において、年額300,000千円
        以内（ただし使用人分の給与は含まない。）として、また、2016年６月24日開催の当社第34期定時株主総会及
        び、2017年６月23日開催の当社第35期定時株主総会において、いずれも別途の報酬枠として、当社の取締役に
        割り当てるストック・オプションとしての新株予約権に関する具体的な内容及び算定方法につき、それぞれ株
        主総会の承認を得ておりますが、経営体制の刷新とともに株式報酬制度を見直し、上記の取締役の報酬等の額
        とは別枠として、当社の取締役（社外取締役を除く。）に対する譲渡制限付株式に関する報酬等として支給す
        る金銭報酬債権の総額を、年額200,000千円以内として設定いたしました。本制度の導入により、上記の別途
        の報酬枠であるストック・オプションとしての新株予約権に関する具体的な内容及び算定方法の定めをいずれ
        も廃止することとし、当該報酬枠に基づくストック・オプションとしての新株予約権の発行は今後新たに行わ
        ないものといたします。
         また、本制度に基づき割り当てる譲渡制限付株式は、自己株式を利用します。
      ２．本制度の概要
       （１）譲渡制限付株式の割当て及び払込み
         当社は、当社の取締役（社外取締役を除く。）に対し、当社取締役会決議に基づき、譲渡制限付株式に関す
        る報酬等として上記の年額の範囲内で金銭報酬債権を支給し、各取締役は、当該金銭報酬債権の全部を現物出
        資の方法で給付することにより、譲渡制限付株式の割当てを受ける。
        　なお、譲渡制限付株式の払込金額は、その発行又は処分に係る当社取締役会決議の日の前営業日における東
        京証券取引所における当社普通株式の終値（同日に取引が成立していない場合は、それに先立つ直近取引日の
        終値）を基礎として、当該譲渡制限付株式を引き受ける取締役に特に有利な金額とならない範囲で当社取締役
        会において決定する。
        　また、上記金銭報酬債権は、当社の取締役（社外取締役を除く。）が、上記の現物出資に同意していること
        及び下記（３）に定める内容を含む譲渡制限付株式割当契約を締結していることを条件として支給する。
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       （２）譲渡制限付株式の総数
         当社の取締役（社外取締役を除く。）に対して割り当てる譲渡制限付株式の総数2,000,000株を、各事業年
        度において割り当てる譲渡制限付株式の数の上限とする。
         ただし、本議案の決議の日以降、当社普通株式の株式分割（当社普通株式の株式無償割当てを含む。）又は
        株式併合が行われた場合その他これらの場合に準じて割り当てる譲渡制限付株式の総数の調整を必要とする場
        合には、当該譲渡制限付株式の総数を合理的に調整することができる。
       （３）譲渡制限付株式割当契約の内容
         譲渡制限付株式の割当てに際し、当社取締役会決議に基づき、当社と譲渡制限付株式の割当てを受ける取締
        役との間で締結する譲渡制限付株式割当契約は、以下の内容を含むものとする。
    　　　　　①譲渡制限の内容
          譲渡制限付株式の割当てを受けた取締役は、３年間から５年間までの間で当社取締役会が定める期間（以
        下、「譲渡制限期間」という。）、当該取締役に割り当てられた譲渡制限付株式（以下、「本割当株式」とい
        う。）につき、第三者に対して譲渡、質権の設定、譲渡担保権の設定、生前贈与、遺贈その他一切の処分行為
        をすることができない（以下、「譲渡制限」という。）。
    　　　　　②譲渡制限付株式の無償取得
          当社は、譲渡制限付株式の割当てを受けた取締役が、譲渡制限期間が満了する前に当社の取締役、執行役員
        及び使用人のいずれの地位からも退任又は退職した場合には、当社取締役会が正当と認める理由がある場合を
        除き、本割当株式を当然に無償で取得する。
        　また、本割当株式のうち、上記①の譲渡制限期間が満了した時点において下記③の譲渡制限の解除事由の定
        めに基づき譲渡制限が解除されていないものがある場合には、当社はこれを当然に無償で取得する。
    　　　　　③譲渡制限の解除
          当社は、譲渡制限付株式の割当てを受けた取締役が、譲渡制限期間中、継続して、当社の取締役、執行役員
        又は使用人のいずれかの地位にあったことを条件として、本割当株式の全部につき、譲渡制限期間が満了した
        時点をもって譲渡制限を解除する。
          ただし、当該取締役が、当社取締役会が正当と認める理由により、譲渡制限期間が満了する前に当社の取締
        役、執行役員及び使用人のいずれの地位からも退任又は退職した場合には、譲渡制限を解除する本割当株式の
        数及び譲渡制限を解除する時期を、必要に応じて合理的に調整するものとする。
    　　　　　④組織再編等における取扱い
          当社は、譲渡制限期間中に、当社が消滅会社となる合併契約、当社が完全子会社となる株式交換契約又は株
        式移転計画その他の組織再編等に関する議案が当社の株主総会（ただし、当該組織再編等に関して当社の株主
        総会による承認を要さない場合においては、当社取締役会）で承認された場合には、当社取締役会決議によ
        り、譲渡制限期間の開始日から当該組織再編等の承認の日までの期間を踏まえて合理的に定める数の本割当株
        式につき、当該組織再編等の効力発生日に先立ち、譲渡制限を解除する。
        　この場合には、当社は、上記の定めに基づき譲渡制限が解除された直後の時点において、なお譲渡制限が解
        除されていない本割当株式を当然に無償で取得する。
       ④　役員ごとの連結報酬等の総額等

         連結報酬等の総額が１億円以上である役員は存在しないため、記載しておりません。
       ⑤　使用人兼務役員の使用人分給与

         該当事項はありません。
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     (5)  【株式の保有状況】
       ①　投資株式の区分の基準及び考え方
         当社は事業会社であり、純投資目的株式を原則保有しない方針であります。また、事業上必要と考えられる
        場合には、政策投資目的株式を保有することとしております。
       ②　保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

       （ａ）保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証
          の内容
          当社は、持続的な成長と社会的価値、経済的価値を高めるため、業務提携など経営戦略の一環として、ま
         た、取引先及び地域社会との良好な関係を構築し、事業の円滑な推進を図るため必要と判断する企業の株式
         を保有することがあります。
          個別の政策保有に関する検証につきましては、毎年取締役会において、取引先と当社グループの関係性、
         相互の企業価値向上の可能性に鑑みて、その合理性や必要性を検証し、継続して保有する意義が希薄化した
         株式については縮減に努めることを基本方針としております。
       （ｂ）銘柄数及び貸借対照表計上額

                             貸借対照表計上額の
                        銘柄数
                       （銘柄）
                             合計額(千円)
           非上場株式               -               -
           非上場株式以外の株式               -               -
       （当事業年度において株式数が増加した銘柄）

         該当事項はありません。
       （当事業年度において株式数が減少した銘柄）
         該当事項はありません。
       （ｃ）特定投資株式及びみなし保有株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報

          該当事項はありません。
       ③　保有目的が純投資目的である投資株式

         該当事項はありません。
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    第５   【経理の状況】
    １．連結財務諸表並びに財務諸表の作成方法について
    (1)  当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(1976年大蔵省令第28号。以下
     「連結財務諸表規則」という。)に基づいて作成しております。
    (2)  当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(1963年大蔵省令第59号。以下「財務

     諸表等規則」という。)に基づいて作成しております。
      なお、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しておりま
     す。
    ２．監査証明について

     当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度(2020年４月１日から2021年３月31日ま
    で)の連結財務諸表及び事業年度(2020年４月１日から2021年３月31日まで)の財務諸表についてEY新日本有限責任監査
    法人により監査を受けております。
    ３．連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

     当社は，連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内容
    を適切に把握し、又は会計基準等の変更等について的確に対応することができる体制を整備するため、公益財団法人財
    務会計基準機構へ加入し、また、監査法人等の行うセミナーに参加しております。
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    １ 【連結財務諸表等】
     (1) 【連結財務諸表】
      ①  【連結貸借対照表】
                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2020年３月31日)              (2021年３月31日)
     資産の部
      流動資産
        現金及び預金                              4,631,575               640,327
        売掛金                               315,636              443,225
        原材料及び貯蔵品                              1,403,073              1,335,786
        前渡金                               108,329              143,682
        その他                               314,603              622,310
                                        △ 245             △ 255
        貸倒引当金
        流動資産合計                              6,772,973              3,185,077
      固定資産
        有形固定資産
         建物及び構築物                             9,798,916              14,718,431
                                     △ 2,343,645             △ 2,680,455
          減価償却累計額
                                   ※1 ,4  7,455,270           ※1  12,037,975
          建物及び構築物（純額）
         機械装置及び運搬具
                                        48,448              15,277
                                      △ 21,618              △ 6,229
          減価償却累計額
          機械装置及び運搬具（純額）                             26,829               9,048
         工具、器具及び備品
                                      2,635,122              3,128,384
                                     △ 1,476,714             △ 1,599,659
          減価償却累計額
                                    ※4  1,158,408
          工具、器具及び備品（純額）                                          1,528,725
                                     ※1  757,062            ※1  764,963
         土地
         リース資産                              278,000              301,578
                                      △ 54,475             △ 93,688
          減価償却累計額
          リース資産（純額）                             223,524              207,890
         建設仮勘定                             3,126,908                11,128
         有形固定資産合計                            12,748,003              14,559,730
                                     ※4  33,372
        無形固定資産
                                                      31,852
        投資その他の資産
                                     ※2  41,162
         投資有価証券                                               -
         繰延税金資産                              174,667                 -
                                                  ※1  1,337,389
         敷金及び保証金                             1,364,647
         その他                              253,324              256,573
                                      △ 21,500             △ 21,500
         貸倒引当金
         投資その他の資産合計                             1,812,301              1,572,463
        固定資産合計                              14,593,678              16,164,046
      繰延資産
        新株予約権発行費                                   -            15,718
                                        16,794              12,953
        社債発行費
        繰延資産合計                                16,794              28,671
      資産合計                               21,383,446              19,377,796
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                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2020年３月31日)              (2021年３月31日)
     負債の部
      流動負債
        買掛金                               238,953              234,361
        1年内償還予定の社債                               200,000              200,000
                                                  ※1  1,100,003
        短期借入金                                   -
                                    ※1  2,322,846            ※1  1,820,981
        1年内返済予定の長期借入金
        未払金                               580,316              437,779
        未払費用                               240,024              775,139
        未払法人税等                                36,000              18,751
        未払消費税等                                23,858                 -
        前受金                               335,491              351,087
                                        91,134              275,221
        その他
        流動負債合計                              4,068,626              5,213,326
      固定負債
        社債                               700,000              500,000
        転換社債型新株予約権付社債                              1,999,984              1,999,984
                                    ※1  6,622,048            ※1  7,812,900
        長期借入金
        リース債務                               194,778              178,335
        資産除去債務                               395,787              470,243
                                     ※4  221,192
                                                      17,922
        その他
        固定負債合計                              10,133,789              10,979,385
      負債合計                               14,202,415              16,192,711
     純資産の部
      株主資本
        資本金                              1,213,540              1,213,540
        資本剰余金                              2,408,920              2,153,474
        利益剰余金                              6,159,368              2,047,855
                                     △ 2,791,128             △ 2,402,274
        自己株式
        株主資本合計                              6,990,700              3,012,595
      その他の包括利益累計額
                                        79,835              84,957
        為替換算調整勘定
        その他の包括利益累計額合計                                79,835              84,957
      新株予約権                                 110,494               87,531
      純資産合計                                7,181,030              3,185,084
     負債純資産合計                                 21,383,446              19,377,796
                                 81/147








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      ②  【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
       【連結損益計算書】
                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2019年４月１日              (自 2020年４月１日
                               　至 2020年３月31日)              　至 2021年３月31日)
     売上高                                 9,887,175              6,266,361
                                      4,240,980              3,065,683
     売上原価
     売上総利益                                 5,646,195              3,200,678
                                    ※1  5,695,474            ※1  5,659,339
     販売費及び一般管理費
     営業損失（△）                                  △ 49,279            △ 2,458,661
     営業外収益
      受取利息                                   117               42
      為替差益                                  1,685              3,557
      前受食事券                                  5,050              15,001
      協賛金収入                                 10,288               7,561
      受取保険金                                   998             11,686
      補助金収入                                    -            38,155
                                        37,870              31,473
      その他
      営業外収益合計                                 56,009              107,477
     営業外費用
      支払利息                                 42,867              60,740
      社債利息                                 10,005              16,834
      コミットメントフィー                                 17,709               2,386
                                        6,710              8,936
      その他
      営業外費用合計                                 77,294              88,898
     経常損失（△）                                  △ 70,563            △ 2,440,082
     特別利益
      雇用調整助成金                                    -           155,440
      新株予約権戻入益                                   885             66,476
                                     ※2  11,786            ※2  10,462
      固定資産売却益
                                                   ※3  133,986
                                          -
      債権債務整理益
      特別利益合計                                 12,672              366,367
     特別損失
                                                   ※4  594,785
      過年度決算訂正関連費用                                    -
                                                   ※5  454,904
      新型コロナウイルス感染症による損失                                    -
                                                   ※6  280,000
      解約違約金                                    -
                                                   ※7  15,968
      店舗閉鎖損失                                    -
                                    ※8  1,970,531             ※8  454,461
      減損損失
                                                   ※9  35,953
      固定資産除却損                                    -
      関係会社株式評価損                                 38,837                 -
                                     ※10   5,263            ※10   3,772
      固定資産売却損
                                          -             552
      関係会社清算損
      特別損失合計                                2,014,631              1,840,399
     税金等調整前当期純損失（△）                                △ 2,072,523             △ 3,914,114
     法人税、住民税及び事業税                                   27,067              19,996
     法人税等調整額                                  △ 2,475             177,402
     法人税等合計                                   24,592              197,398
     当期純損失（△）                                △ 2,097,115             △ 4,111,513
     親会社株主に帰属する当期純損失（△）                                △ 2,097,115             △ 4,111,513
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       【連結包括利益計算書】
                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2019年４月１日              (自 2020年４月１日
                               　至 2020年３月31日)              　至 2021年３月31日)
     当期純損失（△）                                △ 2,097,115             △ 4,111,513
     その他の包括利益
                                       △ 2,666              5,122
      為替換算調整勘定
                                     ※  △  2,666            ※  5,122
      その他の包括利益合計
     包括利益                                △ 2,099,781             △ 4,106,391
     （内訳）
      親会社株主に係る包括利益                               △ 2,099,781             △ 4,106,391
      非支配株主に係る包括利益                                    -              -
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      ③  【連結株主資本等変動計算書】
        前連結会計年度(自           2019年４月１日　至           2020年３月31日)
                                                    (単位：千円)

                                   株主資本
                   資本金        資本剰余金         利益剰余金         自己株式        株主資本合計
    当期首残高               1,213,540         2,408,920         8,386,005        △ 2,791,128         9,217,338
    当期変動額
     剰余金の配当                                △ 129,521                △ 129,521
     親会社株主に帰属する当
                                    △ 2,097,115                △ 2,097,115
     期純損失（△）
     自己株式の処分                                            -         -
     株主資本以外の項目の当
                                                          -
     期変動額（純額）
    当期変動額合計                   -         -    △ 2,226,637            -    △ 2,226,637
    当期末残高               1,213,540         2,408,920         6,159,368        △ 2,791,128         6,990,700
                   その他の包括利益累計額

                                   新株予約権         純資産合計
                         その他の包括利益
                為替換算調整勘定
                          累計額合計
    当期首残高                 82,501         82,501         89,238       9,389,078
    当期変動額
     剰余金の配当                           -              △ 129,521
     親会社株主に帰属する当
                                -             △ 2,097,115
     期純損失（△）
     自己株式の処分                           -                 -
     株主資本以外の項目の当
                     △ 2,666        △ 2,666        21,255         18,589
     期変動額（純額）
    当期変動額合計                △ 2,666        △ 2,666        21,255      △ 2,208,047
    当期末残高                 79,835         79,835        110,494        7,181,030
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                                                      有価証券届出書（通常方式）
        当連結会計年度(自           2020年４月１日　至           2021年３月31日)
                                                    (単位：千円)

                                   株主資本
                   資本金        資本剰余金         利益剰余金         自己株式        株主資本合計
    当期首残高               1,213,540         2,408,920         6,159,368        △ 2,791,128         6,990,700
    当期変動額
     剰余金の配当                                   -                 -
     親会社株主に帰属する当
                                    △ 4,111,513                △ 4,111,513
     期純損失（△）
     自己株式の処分                       △ 255,446                 388,854         133,408
     株主資本以外の項目の当
                                                          -
     期変動額（純額）
    当期変動額合計                   -     △ 255,446       △ 4,111,513         388,854       △ 3,978,105
    当期末残高               1,213,540         2,153,474         2,047,855        △ 2,402,274         3,012,595
                   その他の包括利益累計額

                                   新株予約権         純資産合計
                         その他の包括利益
                為替換算調整勘定
                          累計額合計
    当期首残高                 79,835         79,835        110,494        7,181,030
    当期変動額
     剰余金の配当                           -                 -
     親会社株主に帰属する当
                                -             △ 4,111,513
     期純損失（△）
     自己株式の処分                           -               133,408
     株主資本以外の項目の当
                     5,122         5,122       △ 22,962        △ 17,840
     期変動額（純額）
    当期変動額合計                 5,122         5,122       △ 22,962      △ 3,995,945
    当期末残高                 84,957         84,957         87,531       3,185,084
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      ④  【連結キャッシュ・フロー計算書】
                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2019年４月１日              (自 2020年４月１日
                               　至 2020年３月31日)              　至 2021年３月31日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
      税金等調整前当期純損失（△）                               △ 2,072,523             △ 3,914,114
      減価償却費                                 604,316              647,107
      解約違約金                                    -           280,000
      過年度決算訂正関連費用                                    -           594,785
      店舗閉鎖損失                                    -            15,968
      減損損失                                1,970,531               454,461
      固定資産除却損                                    -            35,953
      関係会社清算損                                    -             552
      貸倒引当金の増減額（△は減少）                                 △ 2,315                9
      受取利息及び受取配当金                                  △ 117              △ 42
      支払利息                                 42,867              60,740
      社債利息                                 10,005              16,834
      雇用調整助成金                                    -          △ 155,440
      新株予約権戻入益                                  △ 885            △ 66,476
      株式報酬費用                                 22,141              43,962
      債権債務整理益                                    -          △ 133,986
      有形固定資産売却損益（△は益）                                 △ 6,523             △ 6,690
      関係会社株式評価損                                 38,837                 -
      売上債権の増減額（△は増加）                                 199,851             △ 126,918
      たな卸資産の増減額（△は増加）                                △ 19,003              67,871
      前渡金の増減額（△は増加）                                  9,758             △ 30,160
      仕入債務の増減額（△は減少）                                △ 214,622              △ 4,609
      未払金の増減額（△は減少）                                 34,473              74,582
      未払費用の増減額（△は減少）                                 23,243              79,254
      未払法人税等（外形標準課税）の増減額（△は
                                        58,000             △ 39,991
      減少）
      未払消費税等の増減額（△は減少）                                 △ 9,240             △ 23,858
      前受金の増減額（△は減少）                                 34,005              15,589
                                      △ 28,078             △ 157,235
      その他
      小計                                 694,722            △ 2,271,851
      利息及び配当金の受取額
                                         117               42
      利息の支払額                                △ 53,712             △ 75,565
      雇用調整助成金の受取額                                    -           155,440
      解約違約金の支払額                                    -          △ 280,000
      過年度決算訂正関連費用の支払額                                    -          △ 253,785
      法人税等の支払額                                △ 104,600              △ 8,320
                                        18,533              38,294
      法人税等の還付額
      営業活動によるキャッシュ・フロー                                 555,059            △ 2,695,745
     投資活動によるキャッシュ・フロー
      有形及び無形固定資産の取得による支出                               △ 4,916,179             △ 2,977,691
      有形及び無形固定資産の売却による収入                                 43,881              21,279
      関係会社清算による収入                                    -            40,609
      敷金及び保証金の差入による支出                                △ 59,454               △ 559
      敷金及び保証金の回収による収入                                 151,161               27,887
      貸付けによる支出                                 △ 3,040                -
                                        1,676              14,358
      貸付金の回収による収入
      投資活動によるキャッシュ・フロー                               △ 4,781,954             △ 2,874,116
                                 86/147



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                                                      有価証券届出書（通常方式）
                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2019年４月１日              (自 2020年４月１日
                               　至 2020年３月31日)              　至 2021年３月31日)
     財務活動によるキャッシュ・フロー
      短期借入金の純増減額（△は減少）                                    -          1,100,003
      長期借入れによる収入                                2,400,000              2,800,000
      長期借入金の返済による支出                               △ 3,508,879             △ 2,111,013
      社債の発行による収入                                2,980,781                  -
      社債の償還による支出                                △ 100,000             △ 200,000
      新株予約権の発行による収入                                    -            29,197
      ファイナンス・リース債務の返済による支出                                △ 32,986             △ 37,469
      長期預り金の受入による収入                                 134,901                 -
                                      △ 130,962              △ 2,876
      配当金の支払額
      財務活動によるキャッシュ・フロー                                1,742,855              1,577,843
     現金及び現金同等物に係る換算差額                                   △ 339              770
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                △ 2,484,378             △ 3,991,248
     現金及び現金同等物の期首残高                                 7,115,954              4,631,575
                                    ※  4,631,575             ※  640,327
     現金及び現金同等物の期末残高
                                 87/147














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      【注記事項】
       (継続企業の前提に関する事項)
        　当社グループは、新型コロナウイルス感染症拡大に伴う、日本政府による緊急事態宣言の発令や地方自治体
        からの飲食業・宿泊業への営業自粛の要請に従い、営業時間やアルコール提供時間の短縮等を実施しました。
        これに加えコロナ禍での会食やブライダルの自粛ムードによる消費の落ち込みやリモートワークの浸透などラ
        イフスタイルの大きな変化により、当連結会計年度において、営業損失2,458,661千円、経常損失2,440,082千
        円を計上しました（前連結会計年度は営業損失49,279千円及び経常損失70,563千円）。また、当該感染症の収
        束及び外食やブライダル需要の回復にはまだ一定の期間を要することから、営業債務の支払い及び借入金等の
        返済の資金繰りに懸念が生じ、金融機関に返済猶予を要請していること、長期借入金（シンジケートローン契
        約を含む）及び転換社債型新株予約権付社債に付されている財務制限条項に抵触していることから、継続企業
        の前提に重要な疑義を生じさせるような状況が存在しております。
        　当社グループは当該状況を解消するために、お客様に安心してレストランやホテルをご利用頂く取組みとし
        て「  Hiramatsu     スタンダード（当社独自の衛生管理と安全対策）」を強化・徹底すると共に、コロナ禍及びアフ
        ターコロナでの消費動向を踏まえ、ご自宅で「ひらまつの味」をお召し上がりいただくための                                           WEB  販売やデリバ
        リー販売の強化など売上の多角化を図っております。また、ビジネスリストラクチャリング（店舗の再配置、
        人件費や採用コストの削減・適正化、家賃や広告宣伝費を中心とした経費の見直し、遊休資産の売却等）を推
        進し、収益構造の改善を進めております。
        　また、取引金融機関とは、密接なコミュニケーションを取ることで追加融資や借入元本の返済の猶予等継続
        的な支援を頂いております。
        　なお、財務制限条項に抵触している長期借入金（シンジケートローン契約を含む）については、取引金融機
        関から期限の利益喪失の権利行使をしないことについて承諾を得ておりますが、転換社債型新株予約権付社債
        については、社債権者と継続的に協議を進めております。
        　これに加え財務基盤の安定化のために、新たな資金調達手段を検討しておりますが、これらの施策及び戦略
        は実施中であり、現時点では継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められます。
        　なお、当社グループの連結財務諸表は、継続企業を前提として作成しており、継続企業の前提に関する重要
        な不確実性の影響を連結財務諸表に反映しておりません。
       (連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)

        １．連結の範囲に関する事項
         (1)  連結子会社の数         1 社
           連結子会社の名称
            HIRAMATSU     EUROPE    EXPORT    SARL
         (2)  非連結子会社の名称
           該当事項はありません。
           従来非連結子会社であったイーリス・プラーナ株式会社は当連結会計年度において清算結了しておりま
           す。
        ２．持分法の適用に関する事項

          該当事項はありません。
          　従来持分法を適用しない非連結子会社であったイーリス・プラーナ株式会社は当連結会計年度において
          清算結了しております。
        ３．連結子会社の事業年度等に関する事項

          すべての連結子会社の決算日は、12月31日であります。
          連結財務諸表作成に当たっては、同決算日現在の財務諸表を使用しております。ただし、１月１日から連
          結決算日３月31日までの期間に発生した重要な取引については、連結上必要な調整を行っております。
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        ４．会計方針に関する事項
         (1)  重要な資産の評価基準及び評価方法
          イ   有価証券
            その他有価証券
             時価のあるもの
              決算日の市場価格等に基づく時価法により評価しております(評価差額は全部純資産直入法により
              処理しております。売却原価は移動平均法により算定しております)。
             時価のないもの
              移動平均法による原価法により評価しております。
          ロ   たな卸資産
           (1)  食材(原材料)
             最終仕入原価法による原価法(収益性の低下に基づく簿価切下げの方法)を採用しております。
           (2)  ワイン(原材料)
             個別法による原価法(収益性の低下に基づく簿価切下げの方法)を採用しております。
           (3)  貯蔵品
             先入先出法による原価法(収益性の低下に基づく簿価切下げの方法)を採用しております。
         (2)  重要な減価償却資産の減価償却の方法
          イ   有形固定資産(リース資産を除く)
            定額法を採用しております。なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
             建物及び構築物               ３年から50年
             機械装置及び運搬具           ２年から５年
             工具、器具及び備品           ２年から20年
          ロ   無形固定資産(リース資産を除く)
            定額法を採用しております。
            なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法に
            よっております。
          ハ   リース資産
            リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
         (3)  繰延資産の処理方法
           新株予約権発行費については３年以内のその効果の及ぶ期間にわたって均等償却しております。
           社債発行費については社債の償還期間にわたり均等償却しております。
         (4)  重要な引当金の計上基準
           貸倒引当金
            売上債権、貸付金等の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権
            等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
         (5)  重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準
           外貨建金銭債権債務は連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理して
           おります。なお、在外子会社等の資産及び負債は、子会社の決算日の直物為替相場により円貨に換算
           し、収益及び費用は期中平均相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部における為替換算調整勘
           定に含めております。
         (6)  連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲
           手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリス
           クしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
         (7)  その他連結財務諸表作成のための重要な事項
           消費税等の会計処理
            消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
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       (重要な会計上の見積り)
         １．店舗固定資産の減損
        （１）当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額
        　固定資産の減損会計を適用するに当たっては、キャッシュ・フローを生み出す最小単位として店舗を基礎と
        し資産のグルーピングを行っております。これらの資産グループのうち、減損の兆候のあるグループの固定資
        産の帳簿価額及び減損損失のセグメント別内訳は下記のとおりであります。
                           （単位：千円）

                  減損損失         固定資産
      レストラン事業              421,226         761,452
      ホテル事業              33,323        5,362,854
      その他（注）              12,025            -
      合計              466,576        6,124,307
        （注）（連結損益計算書関係）※８                 減損損失（2）減損損失の認識に至った経緯に記載している、譲渡したも
        のの売却取引として会計処理せず固定資産計上していた店舗に係るものであります。なお、当該店舗は、（連
        結損益計算書関係）※８            減損損失（１）（注１）に記載のとおり、当連結会計年度末においては当社に返還さ
        れていることから、当該店舗に係る固定資産残高はレストラン事業に含めております。
        （２）識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

        ①算出方法
        　固定資産のうち減損の兆候がある資産グループについて、帳簿価額と割引前将来キャッシュ・フローの総額
        を比較し、割引前将来キャッシュ・フローの総額が帳簿価額を下回る場合には、帳簿価額を回収可能価額まで
        減額し、当該減少額を減損損失として計上しております。
        　資産グループの回収可能価額は正味売却価額又は使用価値により算出しております。正味売却価額は、不動
        産鑑定士による鑑定評価額を使用しております。また、使用価値は将来キャッシュ・フローを割り引いて算出
        しております。
        ②主要な仮定

        　割引前将来キャッシュ・フローの見積りは中長期の事業計画を基礎に算出しており、事業計画の主要な仮定
        は、レストランにおける来店客数、婚礼組数及び組単価、ホテルにおける稼働率及び組単価並びに新型コロナ
        ウイルス感染症の影響であります。
        　新型コロナウイルス感染症の収束時期を見通すことは困難であるものの、昨今の政府によるワクチン接種に
        関する報道等を考慮し、当該感染症の影響は2021年末頃まで残るものとみております。
        ③翌連結会計年度の連結財務諸表に与える影響

        　割引前将来キャッシュ・フローは現時点における最善の見積りであると考えておりますが、来店客数等の主
        要な仮定に基づく見積りは不確実性を伴い、見積りと将来の結果が異なる可能性があります。加えて、新型コ
        ロナウイルス感染症の広がりや収束時期の見通しには不確実性を伴うため、当該感染症の収束に更に時間を要
        する場合には、翌連結会計年度において減損損失の計上が必要となる可能性があります。
        ２．繰延税金資産の回収可能性

        （１）当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額
        繰延税金負債（純額）　2,734千円
        （相殺前の繰延税金資産の金額　92,431千円）
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        （２）識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報
        ①算出方法
        　将来減算一時差異等に対して、将来の収益力に基づく課税所得及びタックス・プランニング等に基づき、繰
        延税金資産の回収可能性を判断しております。将来の課税所得の見積りは中長期の事業計画を基礎としており
        ますが、繰延税金資産の算出に当たっては翌年度の予算に基づく課税所得及びタックス・プランニング等によ
        り回収可能性を判断しております。
        ②主要な仮定

        　将来の課税所得の見積りの基礎となる事業計画及び翌年度の予算の主要な仮定は、レストランにおける来店
        客数、婚礼組数及び組単価、ホテルにおける稼働率及び組単価並びに新型コロナウイルス感染症の影響であり
        ます。
        　新型コロナウイルス感染症の収束時期を見通すことは困難であるものの、昨今の政府によるワクチン接種に
        関する報道等を考慮し、当該感染症の影響は2021年末頃まで残るものとみております。
        ③翌連結会計年度の連結財務諸表に与える影響

        　将来の課税所得の見積りは現時点における最善の見積りであると考えておりますが、来店客数等の主要な仮
        定に基づく見積りは不確実性を伴い、見積りと将来の結果が異なる可能性があります。加えて、新型コロナウ
        イルス感染症の広がりや収束時期の見通しには不確実性を伴うため、実際の収束時期が予測から乖離した場合
        には、翌連結会計年度において繰延税金資産の計上額が変動する可能性があります。
       (未適用の会計基準等)

         ・「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号                          2020年３月31日)
         ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号                                   2021年３月26日)
         (1)  概要

           収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
            ステップ１：顧客との契約を識別する。
            ステップ２：契約における履行義務を識別する。
            ステップ３：取引価格を算定する。
            ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
            ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
         (2)  適用予定日

           2022年３月期の期首より適用予定であります。
         (3)  当該会計基準等の適用による影響

           影響額は、当連結財務諸表の作成時において評価中であります。
         ・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年７月４日）

         ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2019年７月４日）
         ・「棚卸資産の評価に関する会計基準」（企業会計基準第９号　2019年７月４日）
         ・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　2019年７月４日）
         ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号                                     2020年３月31日）
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         (1)  概要
           国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時
          価の算定に関する会計基準の適用指針」(以下「時価算定会計基準等」という。)が開発され、時価の算定
          方法に関するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
          ・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
          ・「棚卸資産の評価に関する会計基準」におけるトレーディング目的で保有する棚卸資産
           また、「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳
          等の注記事項が定められました。
         (2)  適用予定日

           2022年３月期の期首より適用予定であります。
         (3)  当該会計基準等の適用による影響

           影響額は、当連結財務諸表の作成時において評価中であります。
       (表示方法の変更)

        （「会計上の見積りの開示に関する会計基準」の適用）
         「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号　2020年３月31日）を当連結会計年度の
        年度末に係る連結財務諸表から適用し、連結財務諸表に重要な会計上の見積りに関する注記を記載しておりま
        す。
         ただし、当該注記においては、当該会計基準第11項ただし書きに定める経過的な取扱いに従って、前連結会
        計年度に係る内容については記載しておりません。
        （連結損益計算書関係）

         前連結会計年度において、「営業外収益」の「その他」に含めていた「前受食事券」、「受取保険金」は、
        営業外収益の総額の100分の10を超えたため、当連結会計年度より独立掲記することとしております。また、独
        立掲記しておりました「営業外収益」の「業務委託料収入」、「受取補償金」は営業外収益の総額の100分の10
        以下となったため、当連結会計年度より「その他」に含めて表示しております。この表示方法の変更を反映さ
        せるため、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。
         この結果、前連結会計年度の連結損益計算書において、「営業外収益」の「その他」に表示していた23,558
        千円については、その一部を、「前受食事券」5,050千円、「受取保険金」998千円として組み替え、独立掲記
        していた「業務委託料収入」9,484千円、「受取補償金」10,875千円を「その他」に含めることとなり、「その
        他」を37,870千円として組み替えております。
        （連結キャッシュ・フロー計算書関係）

         前連結会計年度において、営業活動によるキャッシュ・フローの「法人税等の支払額」に含めていた「法人
        税等の還付額」は、明瞭性を高めるため、当連結会計年度より独立掲記することとしております。この表示方
        法の変更を反映させるため、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。
         この結果、前連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書において、営業活動によるキャッシュ・フロー
        の「法人税等の支払額」に表示していた△86,067千円は、「法人税等の支払額」△104,600千円、「法人税等の
        還付額」18,533千円として組み替えております。
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       (連結貸借対照表関係)
         ※１　担保資産及び担保付債務
         担保に供している資産及び担保付債務は次のとおりであります。
                              前連結会計年度                 当連結会計年度

                             (2020年３月31日)                  (2021年３月31日) 
    建物及び構築物                                714,829千円               5,449,440千円
    土地                                146,576                160,993
    敷金及び保証金                                   -            1,306,741
    計                                861,405               6,917,175
                              前連結会計年度                 当連結会計年度

                              (2020年３月31日)                  (2021年３月31日) 
    短期借入金                                   -千円            1,100,000千円
    １年内返済予定の長期借入金                                 33,750                212,500
    長期借入金                                866,250               3,102,500
         ※２　非連結子会社に対するものは次のとおりであります。

                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                             (2020年３月31日)                 (2021年３月31日)
    投資有価証券(株式)                                41,162千円                    -千円
          ３　財務制限条項

           前連結会計年度(2020年３月31日)
            以下の長期借入金（シンジケートローン契約を含む）及び転換社債型新株予約権付社債には財務制限
           条項が付されており、当該条項に抵触した場合には、契約上の全ての債務の返済についての期限の利益
           の喪失を債権者より請求される可能性があります。
           （１）コミット型シンジケートローン（2020年３月31日現在　借入残高900,000千円）

             ①各年度末の連結貸借対照表における純資産額を、2018年３月期末の連結貸借対照表における純資
              産額の75％、又は直前の年度末の連結貸借対照表における純資産額の75％のうち、いずれか高い
              方の金額以上に維持すること。
             ②各年度の連結損益計算書における経常損益を２期連続して損失としないこと。
           （２）金銭消費貸借契約（2020年３月31日現在　借入残高1,500,000千円）

             ①各年度末の連結貸借対照表における純資産額を直前の年度末の連結貸借対照表における純資産額
              の75％以上に維持すること。
             ②各年度の連結損益計算書における経常損益を２期連続して損失としないこと。
           （３）転換社債型新株予約権付社債（2020年３月31日現在　社債残高1,999,984千円）

             ①各年度末の単体及び連結貸借対照表における純資産額を直前の年度末の単体及び連結貸借対照表
              における純資産額の75％以上に維持すること。
             ②各年度の単体及び連結損益計算書における営業損益を２期連続して損失としないこと。
            なお、当社は、当連結会計年度末における連結純資産の金額が一定水準を下回ったことにより、上記

           のシンジケートローン契約における財務制限条項に抵触している状況にありますが、金融機関からは期
           限の利益喪失の権利行使を行わないことについて承諾を得ております。
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           当連結会計年度(2021年３月31日)
           　以下の長期借入金（シンジケートローン契約を含む）及び転換社債型新株予約権付社債には財務制限
           条項が付されており、当該条項に抵触した場合には、契約上の全ての債務の返済についての期限の利益
           の喪失による権利行使を債権者より請求される可能性があります。
           （１）コミット型シンジケートローン（2021年３月31日現在　借入残高3,315,000千円）

             ①各年度末の連結貸借対照表における純資産額を、2018年３月期末の連結貸借対照表における純資
             産額の75％、又は直前の年度末の連結貸借対照表における純資産額の75％のうち、いずれか高い方
             の金額以上に維持すること。
             ②各年度の連結損益計算書における経常損益を２期連続して損失としないこと。
           （２）金銭消費貸借契約（2021年３月31日現在　借入残高1,665,000千円）
             ①各年度末の連結貸借対照表における純資産額を直前の年度末の連結貸借対照表における純資産額
             の75％以上に維持すること。
             ②各年度の連結損益計算書における経常損益を２期連続して損失としないこと。
           （３）転換社債型新株予約権付社債（2021年３月31日現在　社債残高1,999,984千円）
             ①各年度末の単体及び連結貸借対照表における純資産額を直前の年度末の単体及び連結貸借対照表
             における純資産額の75％以上に維持すること。
             ②各年度の単体及び連結損益計算書における営業損益を２期連続して損失としないこと。
           　なお、当社は、当連結会計年度末における連結純資産の金額が一定水準を下回ったこと、連結損益計

           算書における営業損益又は経常損益が２期連続して損失となったこと、若しくは単体損益計算書におけ
           る営業損益が２期連続して損失となったことにより、上記の（１）～（３）にかかる財務制限条項に抵
           触している状況にあります。財務制限条項に抵触している長期借入金（シンジケートローン契約を含
           む）については、取引金融機関から期限の利益喪失の権利行使をしないことについて承諾を得ておりま
           すが、転換社債型新株予約権付社債については、社債権者と継続的に協議を進めております。
         ※４　所有権のない固定資産に関する注記

          前連結会計年度(2020年３月31日)
           株式会社ひらまつ総合研究所に２つの店舗を譲渡した取引は、注記事項（連結損益計算書関係）※８(2)
          に記載のとおり、対価性の観点から実質のない譲渡であり、会計上正当な売却取引があったとは認められ
          ないことから、売却取引として会計処理せず、当社の固定資産として連結貸借対照表に計上したうえで必
          要に応じて減損処理を行うこととしております。なお、同社から回収した譲渡代金は長期預り金(固定負債
          その他)として処理しております。
           上記の結果、当連結会計年度末において、当社に所有権のない固定資産が建物及び構築物（純額）に
          702,811千円、工具、器具及び備品（純額）に111,162千円、無形固定資産に973千円含まれており、同社か
          ら回収した譲渡代金が長期預り金（固定負債その他）に134,901千円計上されております。
          当連結会計年度(2021年３月31日)

          　該当事項はありません。
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       (連結損益計算書関係)
     ※１    販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            (自    2019年４月１日              (自    2020年４月１日
                            至   2020年３月31日)               至   2021年３月31日)
    従業員給与手当                              1,330,950     千円            1,493,186     千円
    地代家賃                              1,293,276                 1,137,050
    減価償却費                               540,163                 584,710
     ※２    固定資産売却益の内容は、次のとおりであります。

                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            (自    2019年４月１日              (自    2020年４月１日
                            至   2020年３月31日)               至   2021年３月31日)
    機械装置及び運搬具                                  -千円                545千円
    工具、器具及び備品                                  -               9,917
    土地                                11,786                    -
    計                                11,786                 10,462
     ※３　債権債務整理益

        当社の創業者である元代表取締役社長平松博利氏が設立し運営する株式会社ひらまつ総合研究所から提起され
       ていた損害賠償等請求訴訟については、2021年３月１日に和解が成立し、円満に当事者間の全ての紛争が解決い
       たしました。連結財務諸表「注記事項（関連当事者情報）」に記載のとおり、本件和解に伴い、特別利益133,986
       千円を計上いたしました。
     ※４　過年度決算訂正関連費用

        当社は、関連当事者である株式会社ひらまつ総合研究所との取引の経緯・事実関係の調査、財務諸表等への影
       響の検討、必要な場合には当該取引に係る原因の究明及び今後の再発防止の提言を目的として外部調査委員会を
       発足させ、同委員会による調査によって判明した事実を反映して過年度決算の訂正を行いました。
        当該訂正に伴い発生した訂正監査報酬、外部調査委員会による調査費用、訂正開示書類作成支援費用等594,785
       千円を特別損失に過年度決算訂正関連費用として計上しております。
     ※５　新型コロナウイルス感染症による損失

        新型コロナウイルス感染症の拡大防止の取組として、政府及び各自治体からの営業自粛要請や緊急事態宣言を
       受け、当社において店舗の臨時休業等を行いました。その期間中に発生した固定費を新型コロナウイルス感染症
       による損失として特別損失に計上しております。その内訳は次のとおりであります。
        従業員給与手当              307,555千円

        地代家賃               112,815
                       27,311
        減価償却費
                       7,222
        その他
        計               454,904
     ※６　解約違約金

       　ホテルの出店計画を中止したことにより生じた違約金を特別損失に計上しております。
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     ※７　店舗閉鎖損失
     　　　内訳は、次のとおりであります。
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            (自    2019年４月１日               (自    2020年４月１日
                            至   2020年３月31日)               至   2021年３月31日)
    減損損失                                  - 千円              12,114   千円
    その他                                  -               3,854
              計                        -              15,968
     (注)減損損失については、※８に記載しております。
     ※８　減損損失

      当社は以下の資産グループについて減損損失を計上しております。
       前連結会計年度(自           2019年４月１日         至   2020年３月31日)
       (1)  減損損失を認識した資産グループの概要
           用途           場所           種類        減損損失（千円）
       店舗設備           東京都港区           建物等                  925,296
       店舗設備           東京都中央区           建物等                  265,229
       店舗設備           福岡市博多区           建物等                    155
       店舗設備           奈良県奈良市           建物等                  140,726
       店舗設備           札幌市中央区           建物等                  108,623
       宿泊設備           三重県志摩市           建物等                  409,400
       店舗設備（注１）           京都市東山区           建物等                   75,426
                   フランス     パリ
       店舗設備                       建物等                   45,671
        (注１)    ２つの店舗の譲渡契約を2018年12月30日に締結し、当該契約に基づき、2019年１月１日付で譲渡しまし
           たが、下記（2）のとおり、当該譲渡については売却取引として会計処理せず、連結貸借対照表に当社
           の固定資産として計上しております。
       (2)  減損損失の認識に至った経緯

        (京都市東山区の資産グループ)
         当社は、当社の創業者である元代表取締役社長が設立し運営する株式会社ひらまつ総合研究所（以下「ひら
        まつ総研」といいます。）への２つの店舗の譲渡（以下「本件譲渡」といいます。）に際し、本件譲渡契約と
        同日に当社経営者が取締役会の承認を経ずに締結した業務委託契約には、ひらまつ総研に業務委託報酬の名目
        で本件譲渡の対価の支払原資を供与して資金を還流させる目的があり、本件譲渡は対価性の観点から実質のな
        い譲渡であり、会計上正当な売却取引があったとは認められないことから、本件譲渡については売却取引とし
        て会計処理せず、当社の固定資産として連結貸借対照表に計上しております。当連結会計年度において当該資
        産グループの譲渡対価の回収見込額が低下したことから、当該資産グループの帳簿価額を回収可能価額まで減
        額し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上しております。
        (その他の資産グループ)
         過去にリブランドや改装を実施した店舗などのうち、当初の計画通りの適正な収益が確保できていない店舗
        について、第３四半期において投資簿価の将来の回収可能性を現在進めている構造改革を踏まえて検討した結
        果、８店舗について減損損失を計上するとともに、繰延税金資産の取り崩しを行いました。これに加えて、新
        型コロナウイルス感染症拡大防止に伴う外出自粛及びイベント等の中止要請の影響を受け、多くの婚礼延期や
        パーティ、法人接待など多数のキャンセルが発生したことにより収益性の悪化した資産グループについて、当
        連結会計年度末において、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上
        しております。
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       (3)  減損損失の金額と種類ごとの内訳
           種類           金額
       建物及び構築物               1,568,736千円
       土地                157,379
       その他(有形固定資産)                234,173
       無形固定資産                 6,403
       その他                 3,837
           合計           1,970,531
       (4)  資産のグルーピング方法

        キャッシュ・フローを生み出す最小単位として、店舗を基礎としグルーピングしております。
       (5)  回収可能価額の算定方法

        (京都府京都市東山区の資産グループ)
         回収可能価額は正味売却価額によって算定しており、契約による譲渡対価の回収見込額によって評価してお
        ります。
        (その他の資産グループ)
         当社グループは資産グループの回収可能価額を使用価値により測定しており、将来キャッシュ・フローを
        2.72％～2.79％で現在価値に割り引いて算定しております。なお、閉店の意思決定を行った店舗については、
        回収可能価額を零としております。
        当連結会計年度(自           2020年４月１日         至   2021年３月31日)

        (1)  減損損失を認識した資産グループの概要
            用　途           場　所          種　類       減損損失（千円）
        遊休資産           神奈川県足柄下郡           建物等               3,947
        店舗設備           京都市左京区           建設仮勘定              29,376
        店舗設備（注１）           京都市東山区           建物等              421,138
        店舗設備           福岡県福岡市           建物等          （注２）12,114
     (注１)２つの店舗の譲渡契約を2018年12月30日に締結し、当該契約に基づき、2019年１月１日付で譲渡しましたが、
        下記（2）のとおり、当該譲渡については売却取引として会計処理せず、連結貸借対照表に当社の固定資産とし
        て計上してきました。その後、当該契約が2021年１月31日時点で終了したことにより当該店舗は当社に返還さ
        れております。
     (注２)当該金額は、※７　店舗閉鎖損失に含まれております。
        (2)  減損損失の認識に至った経緯

         (神奈川県足柄下郡の資産グループ)
          将来の使用が見込まれない遊休資産について、減損損失を計上いたしました。
         (京都市左京区の資産グループ)
          出店計画中止に伴い、今後の使用見込みがなくなった資産について、減損損失を計上いたしました。
         (京都市東山区の資産グループ)
          当社は、当社の創業者である元代表取締役社長が設立し運営する株式会社ひらまつ総合研究所（以下「ひ
         らまつ総研」といいます。）への２つの店舗の譲渡（以下「本件譲渡」といいます。）に際し、本件譲渡契
         約と同日に当社経営者が取締役会の承認を経ずに締結した業務委託契約には、当社の当時の経営者にひらま
         つ総研に対し業務委託報酬の名目で本件譲渡の対価の支払原資を供与して資金を還流させる当社経営者の目
         的があり、本件譲渡は対価性の観点から実質のない譲渡であり、会計上正当な売却取引があったとは認めら
         れないことから、本件譲渡については売却取引として会計処理せず、当社の固定資産として連結貸借対照表
         に計上してきました。
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          当連結会計年度において、本件譲渡契約期間中に、当該資産グループの譲渡対価の回収見込額が低下した
         ことから、当該資産グループの帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として計上いた
         しました。その後、本件譲渡契約が終了し、当該店舗は当社に返還されましたが、当該店舗にかかる固定資
         産の回収可能価額が帳簿価額を下回ったことから、減損損失を計上いたしました。
         (福岡県福岡市の資産グループ)
          定期建物賃貸借契約の満了を機に営業を終了することを決定した店舗において、今後の使用見込みがなく
         なった資産について、減損損失を計上いたしました。
        (3)  減損損失の金額と種類ごとの内訳

            種　類           金　額
        建物及び構築物                386,054千円
        工具、器具及び備品                 50,794
        無形固定資産                  350
        建設仮勘定                 29,376
            合計            466,576
        (4)  資産のグルーピング方法

          キャッシュ・フローを生み出す最小単位として、店舗を基礎としグルーピングしております。なお、遊休
         資産については個々の物件ごとにグルーピングしております。
        (5)  回収可能価額の算定方法

         回収可能価額は正味売却価額によって算定しており、契約による譲渡対価の回収見込額によって評価してお
        ります。
        (その他の資産グループ)

         当社グループは資産グループの回収可能価額を使用価値により測定しており、将来キャッシュ・フローを
        2.72％～2.79％で現在価値に割り引いて算定しております。なお、閉店の意思決定を行った店舗については、
        回収可能価額を零としております。
     ※９    固定資産売却損の内容は、次のとおりであります。

                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            (自    2019年４月１日              (自    2020年４月１日
                            至   2020年３月31日)               至   2021年３月31日)
    その他(有形固定資産)                     　　　　　　　　　　　　　-千円                           30,953千円
    建設仮勘定                     　　　　　　　　　　　　　-                            5,000
    計                     　　　　　　　　　　　　　-                           35,953
     ※10    固定資産売却損

        内容は、次のとおりであります。
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            (自    2019年４月１日              (自    2020年４月１日
                            至   2020年３月31日)               至   2021年３月31日)
    建物及び構築物                     　　　　　　　　　　　5,263千円                              -千円
    機械装置及び運搬具                     　　　　　　　　　　　　　-                            3,772
    計                     　　　　　　　　　　　5,263                            3,772
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       (連結包括利益計算書関係)
         ※   その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
                              前連結会計年度                 当連結会計年度

                            (自    2019年４月１日              (自    2020年４月１日
                             至   2020年３月31日)               至   2021年３月31日)
        為替換算調整勘定
          当期発生額                          △2,666千円                  5,122千円
                                    -                 -
        　組替調整額
          為替換算調整勘定
                                 △2,666                  5,122
               その他の包括利益合計                   △2,666                  5,122
       (連結株主資本等変動計算書関係)

         前連結会計年度(自           2019年４月１日         至   2020年３月31日)
         １．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
                     当連結会計年度          当連結会計年度          当連結会計年度         当連結会計年度末
                      期首株式数          増加株式数          減少株式数           株式数
                        (株)          (株)          (株)          (株)
    発行済株式
      普通株式
                        48,604,200              -          -     48,604,200
        合計               48,604,200              -          -     48,604,200
    自己株式
      普通株式 
                        5,430,239              -          -      5,430,239
        合計                5,430,239              -          -      5,430,239
         ２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

                                 新株予約権の目的となる株式の数(株)
                         新株予約権の                            当連結会計
     会社名        新株予約権の内訳            目的となる                            年度末残高
                               当連結会計     当連結会計     当連結会計     当連結会計
                         株式の種類                             (千円)
                                年度期首     年度増加     年度減少      年度末
     提出会社      ストック・オプションとして
                            -        -     -     -     -   110,494
     (親会社)      の新株予約権
             合計               -        -     -     -     -   110,494
         ３．配当に関する事項

          (1) 配当金支払額
                                 １株当たり
                        配当金の総額
        決議        株式の種類                           基準日        効力発生日
                                 配当額    (円)
                          (千円)
    2019年６月25日
                                          2019年３月31日         2019年６月26日
                普通株式           129,521          3.00
    定時株主総会
          (2)  基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

            該当事項はありません。
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         当連結会計年度(自           2020年４月１日         至   2021年３月31日)
         １．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
                     当連結会計年度          当連結会計年度          当連結会計年度         当連結会計年度末
                      期首株式数          増加株式数          減少株式数           株式数
                        (株)          (株)          (株)          (株)
    発行済株式
      普通株式
                        48,604,200              -          -     48,604,200
        合計               48,604,200              -          -     48,604,200
    自己株式
      普通株式 
                        5,430,239              -       758,000         4,672,239
        合計                5,430,239              -       758,000         4,672,239
    （注）自己株式の減少は、譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分758,000株によるものであります。
         ２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

                                新株予約権の目的となる株式の数(株)
                       新株予約権の                              当連結会計
                                       （注）３.
     会社名       新株予約権の内訳           目的となる                              年度末残高
                              当連結会計      当連結会計      当連結会計      当連結会計
                       株式の種類                               (千円)
                              年度期首      年度増加      年度減少      年度末
           ストック・オプション
                          -        -      -      -      -   58,333
            としての新株予約権
           第１回無担保転換社債型
     提出会社
            新株予約権付社債            普通株式      6,779,606       147,945         -  6,927,551          -
     (親会社)
             （注）１.２.
            第６回新株予約権            普通株式          - 10,695,200           - 10,695,200        29,197
            合計              -    6,779,606     10,843,145           - 17,622,751        87,531

    （注）１.転換社債型新株予約権付社債については、一括法によっております。
       ２.転換社債型新株予約権付社債の増加は、転換価額の調整によるものであります。
       ３.目的となる株式の数は、新株予約権が権利行使されたものと仮定した場合における株式数を記載しておりま
         す。
         ３．配当に関する事項

          (1) 配当金支払額
            該当事項はありません。
          (2)  基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの
            該当事項はありません。
       (連結キャッシュ・フロー計算書関係)

         ※   現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
           現金及び現金同等物の期末残高は、連結貸借対照表の現金及び預金勘定の残高と一致しております。
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       (リース取引関係)
         (借主側)
          １．ファイナンス・リース取引
           所有権移転外ファイナンス・リース取引
           ①  リース資産の内容
            有形固定資産
            店舗における厨房設備等であります。
           ②  リース資産の減価償却の方法
             連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「４．会計方針に関する事項                                      (2)重要な減価償却
            資産の減価償却の方法　ハ．リース資産」に記載のとおりであります。
          ２．オペレーティング・リース取引
            オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                                                   (単位：千円)
                            前連結会計年度                  当連結会計年度
                           (2020年３月31日)                  (2021年３月31日)
    １年内                               1,148,124                  1,135,745
    １年超                               6,276,293                  5,745,379
            合計                       7,424,418                  6,881,125
       (金融商品関係)

         １．金融商品の状況に関する事項
          (1) 金融商品に対する取組方針
            当社グループは、設備投資計画に照らして、必要な資金を調達(主に銀行借入や社債発行)しておりま
           す。デリバティブは、後述するリスクを回避するため必要に応じて利用を検討しており、投機的な取引
           は行わない方針であります。
          (2)  金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
            営業債権である売掛金及び未収入金は、顧客の信用リスクにさらされておりますが、債権与信管理規
           程に従ってリスクの低減を図っております。
            投資有価証券は、市場価格の変動リスクにさらされておりますが、定期的に時価や発行体(取引先企
           業)の財務状況等を把握し、市況を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
            営業債務である買掛金は、一部外貨建のものについては為替の変動リスクにさらされておりますが、
           当該営業債務は金額が少ないためリスクは僅少であります。
            借入金及び社債は、主に設備投資に係る資金調達を目的としたものであり、借入期間又は償還日は最
           長で決算日後10年であります。このうち一部は、支払金利の変動リスクにさらされております。
            営業債務や借入金、社債は流動リスクにさらされておりますが、資金繰計画を作成・更新するととも
           に、手許流動性の維持等により管理しております。
          (3)  金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
            金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価
           額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等
           を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
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         ２．金融商品の時価等に関する事項
           連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握
          することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)２．参照)。
          前連結会計年度(2020年３月31日)
                         連結貸借対照表計上額               時価           差額
                             (千円)           (千円)           (千円)
          (1)  現金及び預金
                              4,631,575           4,631,575               -
          (2)  売掛金

                               315,636           315,636              -
                資産計               4,947,212           4,947,212               -

          (1)  買掛金

                               238,953           238,953              -
          (2)  社債(１年内償還予定の
                               900,000           898,374           △1,625
            ものを含む)
          (3)  長期借入金(１年内返済
                              8,944,894           8,887,526            △57,367
            予定のものを含む)
          (4)  転換社債型新株予約権付
                              1,999,984           1,980,498            △19,485
            社債
                負債計              12,083,831           12,005,353            △78,478
          デリバティブ取引                        -           -           -

          当連結会計年度(2021年３月31日)

                         連結貸借対照表計上額               時価           差額
                             (千円)           (千円)           (千円)
          (1)  現金及び預金
                               640,327           640,327              -
          (2)  売掛金

                               443,225           443,225              -
                資産計               1,083,552           1,083,552               -

          (1)  買掛金

                               234,361           234,361              -
          (2)  社債(１年内償還予定の
                               700,000           698,959           △1,040
            ものを含む)
          (3)  短期借入金
                              1,100,003           1,100,003               -
          (4)  長期借入金(１年内返済
                              9,633,881           9,619,125            △14,755
            予定のものを含む)
          (5)  転換社債型新株予約権付
                              1,999,984           1,985,864            △14,119
            社債
                負債計              13,668,230           13,638,315            △29,915
          デリバティブ取引                        -           -           -

       (注)   １．金融商品の時価の算定方法及びデリバティブ取引に関する事項
           資産
           (1)  現金及び預金、(2)         売掛金
             これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
            価額によっております。
           負債
           (1)  買掛金、(3)短期借入金
             短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
            よっております。
           (2)  社債(１年内償還予定のものを含む)、(4)                   長期借入金(１年内返済予定のものを含む)、
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           (5)  転換社債型新株予約権付社債
             変動金利によるものは、短期で市場金利を反映することから、時価は帳簿価額と近似していると考
            えられるため、当該帳簿価額によっております。固定金利によるものは、元利金の合計額を、同様の
            社債の発行又は新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しておりま
            す。
           デリバティブ取引
            前連結会計年度及び当連結会計年度末において、該当取引はありません。
         ２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度               当連結会計年度
                   区分
                               (2020年３月31日)               (2021年３月31日)
            投資有価証券（非上場株式）                           41,162                  -
            敷金及び保証金                         1,364,647               1,337,389

            非上場株式については、市場価格がなく、将来キャッシュ・フローを合理的に見積ることができず、

           時価を把握することが極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。また、敷金及び
           保証金については、市場価格がなく、償還予定時期を合理的に見積もることができず、時価を把握する
           ことが極めて困難と認められるため、上記の表に含めておりません。
         ３．金銭債権の連結決算日後の償還予定額

           前連結会計年度(2020年３月31日)
                                  １年超         ５年超
                        １年以内                             10年超
                                 ５年以内         10年以内
                        (千円)                            (千円)
                                  (千円)         (千円)
            預金            4,595,701             -         -         -
            売掛金             315,636            -         -         -
               合計         4,911,338             -         -         -
           当連結会計年度(2021年３月31日)

                                  １年超         ５年超
                        １年以内                             10年超
                                 ５年以内         10年以内
                        (千円)                            (千円)
                                  (千円)         (千円)
            預金             595,437            -         -         -
            売掛金             443,225            -         -         -
               合計         1,038,662             -         -         -
         ４．長期借入金の連結決算日後の返済予定額

           前連結会計年度(2020年３月31日)
                             １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                       １年以内                               ５年超
                             ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
                       (千円)                               (千円)
                             (千円)      (千円)      (千円)      (千円)
            長期借入金           2,322,846      1,511,596      1,031,596       872,496      721,490     2,484,870
           当連結会計年度(2021年３月31日)

           連結附属明細表「社債明細表」及び「借入金等明細表」を作成しているため、記載を省略しておりま
           す。
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       (有価証券関係)
         １．その他有価証券
           前連結会計年度(2020年３月31日)
            該当事項はありません。
           当連結会計年度(2021年３月31日)

            該当事項はありません。
         ２．売却したその他有価証券

           前連結会計年度(自           2019年４月１日         至   2020年３月31日)
            該当事項はありません。
           当連結会計年度(自           2020年４月１日         至   2021年３月31日)

            該当事項はありません。
         ３．減損処理を行った有価証券

           前連結会計年度(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)
            有価証券について38,837千円（子会社株式38,837千円）減損処理を行っております。
             なお、下落率が30～50％の株式の減損にあっては、個別銘柄ごとに、回復可能性等を考慮して必要
            と認められる額について減損処理を行っております。
           当連結会計年度(自　2020年４月１日　至　2021年３月31日)

            該当事項はありません。
       (退職給付関係)

         該当事項はありません。
       (ストック・オプション等関係)

         １．ストック・オプションに係わる費用計上額及び科目名
           前連結会計年度(自           2019年４月１日         至   2020年３月31日)
            株式報酬費用　22,141千円
           当連結会計年度(自           2020年４月１日         至   2021年３月31日)

            株式報酬費用　43,962千円
         ２．権利不行使による失効により利益として計上した金額

           前連結会計年度(自           2019年４月１日         至   2020年３月31日)
            新株予約権戻入益　　           885千円
           当連結会計年度(自           2020年４月１日         至   2021年３月31日)

            新株予約権戻入益　66,476千円　
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         ３．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況
           (1) ストック・オプションの内容
                                  2017年２月23日取締役会決議
                                  によるストック・オプション
                                  当社取締役　　　　　           4名
                                  当社従業員　　　　　41名
             付与対象者の区分及び人数
                                  当社子会社の従業員             1名
             株式の種類別のストック・
                                   普通株式           450,000株
             オプションの数(株)
             付与日                       2017年３月１日
             権利確定条件                     該当事項はありません。
                                    自   2017年３月１日
             対象勤務期間
                                    至   2019年２月28日
                                    自   2019年３月１日
             権利行使期間
                                    至   2027年２月28日
             (注)    株式数に換算して記載しております。
                                  2018年４月13日取締役会決議

                                  によるストック・オプション
                                  当社取締役　　　　　           3名
                                  当社監査役　　　　　           1名
             付与対象者の区分及び人数
                                  当社従業員　　　         　107名
                                  当社子会社の従業員             1名
             株式の種類別のストック・
                                   普通株式           600,000株
             オプションの数(株)
             付与日                       2018年５月１日
             権利確定条件                     該当事項はありません。
                                    自   2018年５月１日
             対象勤務期間
                                    至   2020年４月30日
                                    自   2021年５月１日
             権利行使期間
                                    至   2028年４月30日
             (注)    株式数に換算して記載しております。
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           (2) ストック・オプションの規模及びその変動状況
             当連結会計年度(2021年３月期)において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オ
            プションの数については、株式数に換算して記載しております。
            ①  ストック・オプションの数
                                           (単位：株)
                                  2017年２月23日取締役会決議
                                  によるストック・オプション
             権利確定前
               前連結会計年度末                               -
               付与                               -
               失効                               -
               権利確定                               -
               未確定残                               -
             権利確定後
               前連結会計年度末                            377,000
               権利確定                               -
               権利行使                               -
               失効                            249,000
               未行使残                            128,000
                                           (単位：株)

                                  2018年４月13日取締役会決議
                                  によるストック・オプション
             権利確定前
               前連結会計年度末                            528,000
               付与                               -
               失効                            245,000
               権利確定                               -
               未確定残                            283,000
             権利確定後
               前連結会計年度末                               -
               権利確定                               -
               権利行使                               -
               失効                               -
               未行使残                               -
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            ②   単価情報
                                           (単位：円)
                                  2017年２月23日取締役会決議
                                  によるストック・オプション
             権利行使価格                               681
             行使時平均株価
             公正な評価単価(付与日)                               177
                                           (単位：円)

                                  2018年４月13日取締役会決議
                                  によるストック・オプション
             権利行使価格                               516
             行使時平均株価
             公正な評価単価(付与日)                               129
         ４．当連結会計年度に付与されたストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

           該当事項はありません。
         ５．ストック・オプションの権利確定数の見積方法

           基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採
          用しております。
       (税効果会計関係)

         １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                     前連結会計年度            当連結会計年度
                                    (2020年３月31日)            (2021年３月31日)
          繰延税金資産
           貸倒引当金                              6,658   千円          6,661   千円
           未払事業税                              7,328            1,689
           未払事業所税                              4,230            4,464
           資産除去債務                              99,510            143,988
           固定資産減損損失                             717,552            756,275
           繰越欠損金（注２）                              20,237           1,171,549
                                         34,133            34,254
           その他
          繰延税金資産小計                              889,651           2,118,884
           税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額（注２）
                                        △20,237           △1,171,549
                                       △618,701            △854,903
           将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
          評価性引当額小計（注１）                             △638,939           △2,026,452
          繰延税金資産合計
                                        250,711             92,431
          繰延税金負債

           資産除去債務に対応する除去費用                             △76,044            △85,589
                                           -         △9,576
           未収還付事業税等
          繰延税金負債合計                              △76,044            △95,166
          繰延税金資産の純額                              174,667            △2,734
         （注）１．評価性引当額が1,387,513千円増加しております。この増加の主な内容は、当社において繰越欠
             損金に係る繰延税金資産に対して評価性引当額1,151,311千円を追加で認識したことに伴うもので
             あります。
            ２．税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額
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       前連結会計年度（2020年３月31日）
        金額的重要性が乏しいため、記載を省略しております。
       当連結会計年度（2021年３月31日）

                        １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                  １年以内                             ５年超       合計
                        ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
                  （千円）                            （千円）       （千円）
                        （千円）      （千円）      （千円）      （千円）
      税務上の繰越欠損金(※)                -      -      -      -      -   1,171,549       1,171,549
      評価性引当額                -      -      -      -      -  △1,171,549       △1,171,549
      繰延税金資産                -      -      -      -      -       -       -
       (※)   税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
         ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原

          因となった主要な項目別の内訳
           　前連結会計年度及び当連結会計年度ともに、税金等調整前当期純損失を計上しているため、記載して
           おりません。
       (企業結合等関係)

         該当事項はありません。
       (資産除去債務関係)

         資産除去債務のうち連結貸借対照表に計上しているもの
          イ   当該資産除去債務の概要
            ・店舗の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務
            ・事務所等の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務
          ロ   当該資産除去債務の金額の算定方法

            使用見込期間を取得から４～50年と見積り、割引率は0.309～1.880％を使用して資産除去債務の金額
           を計算しております。
          ハ   当該資産除去債務の総額の増減

                                 前連結会計年度               当連結会計年度

                                (自    2019年４月１日            (自    2020年４月１日
                                至   2020年３月31日)             至   2021年３月31日)
            期首残高                         327,543千円               395,787千円
            有形固定資産の取得に伴う増加額                         70,801               95,003
            時の経過による調整額                          2,001               1,941
            資産除去債務の履行による取崩し                         △4,559              △22,488
            期末残高                         395,787               470,243
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       (セグメント情報等)
         【セグメント情報】
          １．報告セグメントの概要
           　当社の報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会
           が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであ
           ります。
            当社グループでは、従来、レストラン事業とホテル事業はその経済的特徴が類似していたため、セグ
           メント基準に基づいて両事業セグメントを集約し単一セグメントとして取り扱っておりましたが、前期
           末にレストランの利用を必ずしも前提としないホテルを開業したことにより、両事業の経済的特徴の類
           似性が認められなくなり、セグメント基準に基づく両事業セグメントの集約が適切ではなくなったた
           め、当該ホテルの開業が前期末であることに鑑み、その翌年度である当連結会計年度からレストラン事
           業とホテル事業を別々の報告セグメントとして取り扱っております。                                また、本社で行っているワインの
           オンライン販売などについては、従来、レストランにおけるワインの販売と類似するものであること及
           びその金額的重要性に鑑みてレストラン事業に含めておりましたが、新型コロナウイルス感染                                            症 拡大に
           伴い、外出制限により在宅時間が増大したことや、生活方式の変化に対応するため、オンラインによる
           ワイン販売の強化に取り組んだことなどから、オンライン販売などの事業の金額的重要性が高まりつつ
           あることに鑑み、当連結会計年度から「その他」の事業セグメントとしてレストラン事業から切り離し
           ております。
          ２．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法
           　報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な
           事項」における記載と同一であります。報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。
           セグメント間の内部収益及び振替高は市場実勢価格に基づいております。
          ３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報
           　前連結会計年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
                                                   (単位：千円)
                                                   連結財務諸表計
                         報告セグメント
                                        その他
                                              調整額
                                                      上額
                                              (注)２
                                        (注)１
                  レストラン事業        ホテル事業        計
                                                     (注)３
    売上高
     外部顧客への売上高               8,068,097      1,715,014      9,783,112        104,063        ―    9,887,175
     セグメント間の内部売上高
                        ―      ―      ―    224,926     △ 224,926          ―
     又は振替高
          計          8,068,097      1,715,014      9,783,112        328,989     △ 224,926      9,887,175
    セグメント利益又は損失
                      934,579     △ 282,096      652,482      △ 19,668    △ 682,093       △ 49,279
    （△）
    セグメント資産                4,708,555      10,307,979      15,016,535         995,947     5,370,963       21,383,446
    その他の項目
    　減価償却費                 278,845      278,921      557,766        60,449     △ 13,900       604,316
    　有形固定資産及び無形固定
                      132,385     4,873,907      5,006,292         3,910       ―    5,010,202
    　資産の増加額
      (注)１.　「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、オンライン販売などの事業及び
         譲渡したものの売却取引として会計処理をしていない店舗にかかる事業を含んでおります。
       ２.　調整額は、以下のとおりであります。
       （１）セグメント利益又は損失の調整額△682,093千円には、セグメント間取引消去10,871千円、各報告セグメ
         ントに配分していない全社費用△676,131千円を含んでおります。全社費用は、主に報告セグメントに帰属
         しない一般管理費であります。
       （２）セグメント資産の調整額5,370,963千円には、各報告セグメントに配分していない全社資産5,762,348千円
         及びたな卸資産の調整額△269,008千円を含んでおります。なお、全社資産は、主に報告セグメントに帰属
         しない現金及び預金4,631,575千円であります。
       ３.　セグメント利益又は損失は、連結損益計算書の営業損失と調整を行っております。
       ４.　減価償却費には長期前払費用の償却費が含まれております。
       ５.　有形固定資産及び無形固定資産の増加額には、長期前払費用の増加額が含まれております。
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       ６．前連結会計年度のセグメント情報については、変更後のセグメント区分で記載しております。
           　当連結会計年度(自　2020年４月１日                  至　2021年３月31日)

                                                    (単位：千円)
                                                   連結財務諸表計
                         報告セグメント
                                        その他
                                              調整額
                                                      上額
                                              (注)２
                                        (注)１
                   レストラン事業        ホテル事業        計
                                                     (注)３
    売上高
     外部顧客への売上高                3,939,436      2,190,851      6,130,288       136,073         ―    6,266,361
     セグメント間の内部売上高
                        ―      ―      ―    94,069      △ 94,069          ―
     又は振替高
          計          3,939,436      2,190,851      6,130,288       230,142      △ 94,069      6,266,361
    セグメント利益又は損失
                     △ 935,960     △ 415,419    △ 1,351,380      △ 45,583    △ 1,061,697       △ 2,458,661
    （△）
    セグメント資産                 4,887,490      12,739,063      17,626,553       215,368      1,535,874       19,377,796
    その他の項目
    　減価償却費                  183,040      369,806      552,847      94,259         ―     647,107
    　有形固定資産及び無形固定
                      211,660     2,779,530      2,991,191       16,434         ―    3,007,626
    　資産の増加額
      (注)１.　「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、オンライン販売などの事業及び
         譲渡したものの売却取引として会計処理をしていない店舗にかかる事業を含んでおります。
       ２.　調整額は、以下のとおりであります。
       （１）セグメント利益又は損失の調整額△1,061,697千円には、セグメント間取引消去4,723千円、各報告セグメ
         ントに配分していない全社費用△1,074,470千円を含んでおります。全社費用は、主に報告セグメントに帰
         属しない一般管理費であります。
       （２）セグメント資産の調整額1,535,874千円には、各報告セグメントに配分していない全社資産1,882,203千円
         及びたな卸資産の調整額△290,026千円を含んでおります。なお、全社資産は、主に報告セグメントに帰属
         しない現金及び預金640,327千円及び未収入金441,913千円であります。
       ３.　セグメント利益又は損失は、連結損益計算書の営業損失と調整を行っております。
       ４.　減価償却費には長期前払費用の償却費が含まれております。
       ５.　有形固定資産及び無形固定資産の増加額には、長期前払費用の増加額が含まれております。
         【関連情報】

          前連結会計年度(自           2019年４月１日         至   2020年３月31日)
          １．製品及びサービスごとの情報
            セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
          ２．地域ごとの情報

           (1) 売上高
             本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％超であるため、記載を省略しておりま
            す。
           (2) 有形固定資産
             本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるた
            め、記載を省略しております。
          ３．主要な顧客ごとの情報

            連結損益計算書の売上高に占める割合が10％を超える顧客がいないため、記載を省略しております。
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          当連結会計年度(自           2020年４月１日         至   2021年３月31日)
          １．製品及びサービスごとの情報
            セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
          ２．地域ごとの情報

           (1) 売上高
             本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％超であるため、記載を省略しておりま
            す。
           (2) 有形固定資産
             本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるた
            め、記載を省略しております。
          ３．主要な顧客ごとの情報

            連結損益計算書の売上高に占める割合が10％を超える顧客がいないため、記載を省略しております。
         【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

          前連結会計年度(自           2019年４月１日         至   2020年３月31日)
                                            (単位：千円)
                  レストラン
                        ホテル事業        その他      全社・消去        合計
                   事業
            減損損失       1,485,703        409,400       75,426         -  1,970,531
          当連結会計年度(自           2020年４月１日         至   2021年３月31日)

                                            (単位：千円)
                  レストラン
                        ホテル事業        その他      全社・消去        合計
                   事業
            減損損失        421,226       33,323       12,025         -   466,576
         【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

          前連結会計年度(自           2019年４月１日         至   2020年３月31日)
           該当事項はありません。
          当連結会計年度(自           2020年４月１日         至   2021年３月31日)

           該当事項はありません。
         【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

          前連結会計年度(自           2019年４月１日         至   2020年３月31日)
           該当事項はありません。
          当連結会計年度(自           2020年４月１日         至   2021年３月31日)

           該当事項はありません。
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       【関連当事者情報】
          前連結会計年度(自           2019年４月１日         至   2020年３月31日)
     （１）連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引
                 資本金
                          議決権等                             期末残
        会社等の名称
                     事業の内容
                 又は出
                           の所有    関連当事者              取引金額           高
     種類         所在地                         取引内容            科目
                          (被所有)     との関係              （千円）          （千
                     又は職業
                  資金
        又は氏名
                          割合(％)                             円）
                 (千円)
                                        賃貸料の
                                                  流動資産
                                         受入     92,640         7,720
                                                  その他
                                         （注2）
                                    不動産
                                    の転貸
                                        預り保証
                                                  固定負債
                                          金       -       37,100
                                                  その他
                                         （注2）
                                    ワイン販売（注3）          11,616    売掛金      693
                                      資金の預り            固定負債
                                              134,901         171,882
                                      （注4）            その他
                                        ホテルの
                                        設計に係
                                        るコンサ
                                              440,200
                                        ルティン
                                         グ料
    主要株
                                         （注6）
    主（個
                                        ホテルの
    人）が
                     飲食店の
                                                  未払金    165,808
                                        開発・運
    議決権    株式会社                       業務委託
             東京都        経営及び
                            -
                                        営に係る
    の過半    ひらまつ          8,000             商品の販売
                                              108,000
              港区       コンサル
                                    業務委
                                        コンサル
    数を所    総合研究所                        出向等
                                    託費の
                     ティング
                                        ティング
    有して
                                     支払
                                        料（注6）
    いる会
     社等
                                         研修費
                                              130,575
                                         （注8）
                                        レストラ
                                        ンの運営
                                        に係るコ
                                              57,138    未払費用     56,561
                                         ンサル
                                        ティング
                                        料（注9）
                                     出向料の受取
                                                  流動資産
                                              195,566          9,903
                                                  その他
                                      （注7）
                                     売上金の預り
                                              206,713
                                      （注10）
                                                  流動負債
                                                        8,123
                                                  その他
                                     預り代金の返済
                                              230,452
                                      （注10）
    役員の

    近親者
    が議決
        株式会社ヌ
             東京都
    権の過                           固定資産の      固定資産の購入
                            -
        カガ・ファ          5,000   画廊                         10,425     -      -
    半数を                           購入・譲渡        （注5）
             目黒区
        インアート
    所有し
    ている
    会社等
    取引条件及び取引条件の決定方針等

    (注)   １．取引金額（売上金の預り、預り代金の返済、資金の預りを除く）には消費税等を含めておりません。期末残高
        （資金の預りに伴う「固定負債　その他」を除く）には消費税等を含めております。
      ２．原契約である株式会社ひらまつの賃貸借契約内容に基づき、同条件で転貸借契約を締結しております。
      ３．仕入価格を勘案し、両者協議の上決定しております。
      ４．当社は、株式会社ひらまつ総合研究所（以下「ひらまつ総研」といいます。）への２つの店舗の譲渡（以下
        「本件譲渡」といいます。）に際し、本件譲渡契約と同日に当社経営者が取締役会の承認を経ずに締結した業
        務委託契約には、ひらまつ総研に業務委託報酬の名目で本件譲渡の対価の支払原資を供与して資金を還流させ
        る目的があり、本件譲渡は対価性の観点から実質のない譲渡であり、会計上正当な売却取引があったとは認め
        られないことから、本件譲渡については売却取引として会計処理せず、当社の固定資産として連結貸借対照表
        に計上しております。また、本件譲渡には別途将来の譲渡価額の減額に関して締結された覚書を考慮すべきで
        あると考えられることから、過年度に当該覚書を考慮した契約による譲渡価額まで帳簿価額を減額し、当該減
        少額を減損損失として特別損失に計上しております。なお、譲渡対価については、2027年３月までの分割回収
        となっており、ひらまつ総研から回収した譲渡対価については長期預り金（固定負債その他）に計上しており
        ます。
      ５．独立する第三者の鑑定もしくは市場価格を参考にし、両者協議の上決定しております。
      ６．開発中のホテルの建設工事費等を基準に、両者協議の上決定しております。
      ７．社員の出向に対する出向料は、出向元の給与を基準とし、両者協議の上決定しております。
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      ８．他社調理師学校の授業料等を参考に、両者協議の上決定しております。
      ９．ひらまつブランドの店舗の売上額を基準に、両者協議の上決定しております。
      10．ひらまつ総研に譲渡した店舗の売上代金が当社に入金されているため、当該売上代金を当社に入金された翌月
        にひらまつ総研に返還しているものであります。
     （２）連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引

                           議決権等の
                 資本金又
                                関連当事者
                           所有(被所
        会社等の名称              事業の内容
                                             取引金額         期末残高
     種類         所在地                         取引の内容            科目
                 は出資金
                                             （千円）         （千円）
        又は氏名              又は職業
                           有 ) 割 合
                                との関係
                  (千円)
                           (％)
    主要株
    主（個
    人）が
                      飲食店の
        株式会社
    議決権
             東京都         経営及び       -
                                       ワイン、備品
    の過半    ひらまつ          8,000              商品の販売              27,516    売掛金     17,051
                                       販売（注２）
             港区         コンサル
    数を所
        総合研究所
                      ティング
    有して
    いる会
     社等
    取引条件及び取引条件の決定方針等
    (注)   １．取引金額には消費税等を含めておりません。期末残高には消費税等を含めております。
      ２．仕入価格を勘案し、両者協議の上決定しております。
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                                                      有価証券届出書（通常方式）
          当連結会計年度(自           2020年４月１日         至   2021年３月31日)
     （１）連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引
                          議決権
                  資本金
                          等の所                   取引金          期末残
                      事業の
         会社等の名
                               関連当
                  又は出
                           有(被                    額          高
          称
     種類         所在地        内容又        事者と       取引内容             科目
                           所有)                   （千          （千
                   資金
                               の関係
         又は氏名
                      は職業
                           割合                   円）          円）
                  (千円)
                           (％)
                                   不動産    賃貸料の受入
                                              77,200            -
                                   の転貸     （注3）
                                   固定資産の購入（注4）           31,506            -
                                    備品の購入（注4）           2,772           -
                                          未収
                                              77,200            -
                                          賃貸料
                                       債
                                          その他
                                       権
    主要株主
                                          未収入    84,245            -
    （個人）                  飲食店
                                   和解に
                                           金
    が議決権                  の経営
                                   よる債
                                          未払業
        株式会社
    の過半数          東京都        及びコ        商品の
                                   権債務
                                          務委託    222,169            -
                            -
        ひらまつ          8,000
    を所有し           港区        ンサル        販売等
                                   の清算
                                           費
        総合研究所
    ている会                  ティン
                                   （注4）
                                       債
                                          預り金
    社等（注                   グ
                                              171,882            -
                                       務
                                         （注5）
     2）
                                          預り
                                              37,100            -
                                          保証金
                                   和解金の支払（注4）          170,000    未払費用     170,000
                                     売上金の預り
                                              27,411
                                      （注6）
                                                   流動負債
                                                         262
                                                  その他
                                    預り代金の返済
                                              35,272
                                      （注6）
     取引条件及び取引条件の決定方針等
     (注)１．取引金額（売上金の預り、預り代金の返済を除く）には消費税等を含めておりません。期末残高（未払費用
         を除く）には消費税等を含めております。
       ２．2021年３月５日付けで議決権の所有割合が10%未満となり主要株主ではなくなりました。このため、取引金額
         については同日までの期間の金額を、期末残高については同日時点の残高を記載しております。
       ３．原契約である当社の賃貸借契約内容に基づき、同条件で転貸借契約を締結しております。
       ４．これら固定資産の譲受、備品の譲受、債権債務の清算及び和解金の支払いは、当社の創業者である元代表取
         締役社長平松博利氏が設立し運営する株式会社ひらまつ総合研究所（以下「ひらまつ総研」といいます。）
         から当社が提起されていた損害賠償等請求訴訟について2021年３月１日に成立した和解に基づくものであ
         り、当該和解の結果、133,986千円の特別利益を計上しております。また、当該和解において2018年12月30日
         に締結した当社の２つの店舗のひらまつ総研への譲渡契約が2021年１月31日時点で終了したことが確認され
         ております。
       ５．当社は、2018年12月30日付けで契約を締結したひらまつ総研への２つの店舗の譲渡（以下「本件譲渡」とい
         います。）に際し、本件譲渡契約と同日に当社経営者が取締役会の承認を経ずに締結した業務委託契約に
         は、ひらまつ総研に業務委託報酬の名目で本件譲渡の対価の支払原資を供与して資金を還流させる目的があ
         り、本件譲渡は対価性の観点から実質のない譲渡であり、会計上正当な売却取引があったとは認められない
         ことから、本件譲渡については売却取引として会計処理せず、当該２つの店舗を当社の固定資産として貸借
         対照表に計上するとともに回収した譲渡対価については預り金として処理していました。
       ６．ひらまつ総研に譲渡した店舗の売上代金が当社に入金されているため、当該売上代金を当社に入金された翌
         月にひらまつ総研に返還しているものであります。
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     （２）連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引
                           議決権等の
                 資本金又
                                関連当事者
                           所有(被所
        会社等の名称              事業の内容
                                             取引金額         期末残高
     種類         所在地                         取引の内容            科目
                 は出資金
                                             （千円）         （千円）
        又は氏名              又は職業
                           有 ) 割 合
                                との関係
                  (千円)
                           (％)
    主要株
    主（個
    人）が
                      飲食店の
        株式会社
    議決権
             東京都         経営及び       -
                                       ワイン、備品
    の過半    ひらまつ          8,000              商品の販売              25,993    売掛金     8,610
                                       販売（注２）
             港区         コンサル
    数を所
        総合研究所
                      ティング
    有して
    いる会
     社等
    取引条件及び取引条件の決定方針等
    (注)   １．取引金額には消費税等を含めておりません。期末残高には消費税等を含めております。
      ２．仕入価格を勘案し、両者協議の上決定しております。
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       (１株当たり情報)
              前連結会計年度                           当連結会計年度

            (自    2019年４月１日                         (自    2020年４月１日
             至   2020年３月31日)                         至   2021年３月31日)
    １株当たり純資産額                      163.77円     １株当たり純資産額                       70.51円
    １株当たり当期純損失(△)                      △48.57円      １株当たり当期純損失(△)                      △94.22円
    潜在株式調整後１株当たり当期純利益                          -  潜在株式調整後１株当たり当期純利益                         -円
    (注)   １．前連結会計年度及び当連結会計年度の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在する
        ものの１株当たり当期純損失であるため記載しておりません。
      ２．算定上の基礎
        １．１株当たり純資産額
                                     前連結会計年度            当連結会計年度
                                    (自    2019年４月１日         (自    2020年４月１日
                                    至   2020年３月31日)          至   2021年３月31日)
         純資産の部の合計額(千円)                                7,181,030            3,185,084
         純資産の部の合計額から控除する金額(千円)                                 110,494            87,531

          (うち新株予約権)                                (110,494)            (87,531)

         普通株式に係る期末の純資産額(千円)                                7,070,536            3,097,553

         １株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普通株
                                         43,173,961            43,931,961
         式の数(株)
        ２．１株当たり当期純利益又は当期純損失

                                     前連結会計年度            当連結会計年度
                                    (自    2019年４月１日         (自    2020年４月１日
                                    至   2020年３月31日)          至   2021年３月31日)
         １株当たり当期純損失(△)
          親会社株主に帰属する当期純損失(△)(千円)                              △2,097,115            △4,111,513

          普通株主に帰属しない金額(千円)

          普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純損失
                                        △2,097,115            △4,111,513
          (△)(千円)
          期中平均株式数(株)                               43,173,961            43,637,068
         潜在株式調整後１株当たり当期純利益

          親会社株主に帰属する当期純利益調整額(千円)                                   -            -

          普通株式増加数(株)                                   -            -

           (うち新株予約権)

                                             (-)            (-)
                                               2017年２月23日開催取締
                                                役会決議によるストッ
                                               ク・オプション（株式の
                                   2017年２月23日開催取締
                                                 数128,000株）
                                    役会決議によるストッ
                                               2018年４月13日開催取締
                                   ク・オプション（株式の
                                                役会決議によるストッ
                                     数377,000株）
         希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当た
                                               ク・オプション（株式の
                                   2018年４月13日開催取締
         りの当期純利益の算定に含めなかった潜在株式の概要
                                                 数283,000株）
                                    役会決議によるストッ
                                                 第６回新株予約権
                                   ク・オプション（株式の
                                                株式の数10,695,200株
                                     数  528,000株）
                                               第１回無担保転換社債型
                                                 新株予約権付社債
                                                株式の数6,927,551株
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       (重要な後発事象)
          該当事項はありません。
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      ⑤  【連結附属明細表】
       【社債明細表】
                              当期首残高       当期末残高       利率
       会社名          銘柄      発行年月日                         担保     償還期限
                               (千円)       (千円)      (％)
              第８回無担保           2019年                             2024年
                                      700,000
      (株)ひらまつ                          900,000             0.1   無担保社債
                                     (200,000)
              普通社債　(注)1          ７月31日                             ７月31日
              第１回無担保
                         2019年                             2024年
        〃                       1,999,984       1,999,984       0.8   無担保社債
              転換社債型新株予
                        ８月30日                             ８月29日
              約権付社債　(注)2
                                     2,699,984
        合計           -        -     2,899,984                -   -      -
                                     (200,000)
     (注)   １．「当期末残高」欄の(内書)は、１年内償還予定の金額であります。
        ２．転換社債型新株予約権付社債の内容
                               新株予約権の行使
                      株式の    発行価額の              新株予約権
                新株予約
          発行すべき                      により発行した              新株予約権      代用払込みに
                権の発行     発行価格      総額             の付与割合
          株式の内容                      株式の発行価額              の行使期間       関する事項
                 価額
                      (円)     (千円)               (％)
                                の総額(千円)
                                              自   2019年
                                                ８月30日
          (株)ひらまつ
                 無償      295   1,999,984             -     100           (注)
                                              至   2024年
           普通株式
                                                ８月29日
          (注)    新株予約権の行使に際して出資される財産の内容は、当該新株予約権に係る本社債とする。
       ３．連結決算日後５年内における１年ごとの償還予定額の総額

            １年以内        １年超２年以内          ２年超３年以内          ３年超４年以内          ４年超５年以内
             (千円)          (千円)          (千円)          (千円)          (千円)
               200,000          200,000          200,000         2,099,984              -
       【借入金等明細表】

                             当期首残高       当期末残高        平均利率
               区分                                     返済期限
                               (千円)       (千円)        (％)
    短期借入金                              -   1,100,003         0.67       -
    １年以内に返済予定の長期借入金                          2,322,846       1,820,981         0.39       -

    １年以内に返済予定のリース債務                            34,174       40,697        3.49       -

                                                    2022年４月～
    長期借入金(１年以内に返済予定のものを除く。)                          6,622,048       7,812,900         0.51
                                                    2030年６月
                                                    2022年４月～
    リース債務(１年以内に返済予定のものを除く。)                           194,778       178,335        3.52
                                                     2026年10月
                計               9,173,847       10,952,918           -     -
    (注)   １．平均利率については、期末残高に対する加重平均利率を記載しております。
      ２．長期借入金(１年内に返済予定のものを除く。)及びリース債務（１年内に返済予定のものを除く。）の連結決
        算日後５年間の返済予定額は以下のとおりであります。
                      １年超２年以内         ２年超３年以内          ３年超４年以内         ４年超５年以内
                        (千円)         (千円)          (千円)         (千円)
         長期借入金                1,172,313          1,095,497           868,160         769,160
         リース債務                  42,139          41,110          35,259         32,600

       【資産除去債務明細表】

          本明細表に記載すべき事項が連結財務諸表規則第15条の23に規定する注記事項として記載されているた
         め、資産除去債務明細表の記載を省略しております。
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     (2) 【その他】
          当連結会計年度における四半期情報等
         (累計期間)             第１四半期          第２四半期          第３四半期        当連結会計年度

    売上高            (千円)         656,325        2,363,659          4,821,170          6,266,361

    税金等調整前四半期(当
                 (千円)       △1,405,636          △1,884,251          △2,665,963          △3,914,114
    期)純損失(△)
    親会社株主に帰属する四
                 (千円)       △1,393,822          △2,071,857          △2,858,041          △4,111,513
    半期(当期)純損失(△)
    １株当たり四半期(当期)
                 (円)         △32.28          △47.99          △65.64          △94.22
    純損失(△)
         (会計期間)             第１四半期          第２四半期          第３四半期          第４四半期

    １株当たり四半期純損失
                 (円)         △32.28          △15.70          △17.90          △28.53
    (△)
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    ２ 【財務諸表等】
     (1) 【財務諸表】
      ①  【貸借対照表】
                                                   (単位：千円)
                                 前事業年度              当事業年度
                                (2020年３月31日)              (2021年３月31日)
     資産の部
      流動資産
        現金及び預金                              4,550,793               620,137
        売掛金                               297,939              434,605
        原材料及び貯蔵品                              1,653,147              1,608,947
        前渡金                               122,376               56,302
        前払費用                               123,745              177,664
        その他                               190,314              443,890
                                        △ 245             △ 255
        貸倒引当金
        流動資産合計                              6,938,070              3,341,292
      固定資産
        有形固定資産
                                   ※2 ,4  7,455,270           ※2  12,037,975
         建物及び構築物
         車両運搬具                               26,829               9,048
                                    ※4  1,153,013
         工具、器具及び備品                                           1,523,508
                                     ※2  757,062            ※2  764,963
         土地
         リース資産                              223,524              207,890
                                      3,126,908                11,128
         建設仮勘定
         有形固定資産合計                            12,742,608              14,554,513
        無形固定資産
         商標権                               3,378              4,110
         ソフトウエア                               29,276              27,024
                                         717              717
         電話加入権
                                     ※4  33,372
         無形固定資産合計                                             31,852
        投資その他の資産
         関係会社株式                              104,437               63,274
         繰延税金資産                              174,667                 -
                                                  ※2  1,337,022
         敷金及び保証金                             1,360,601
         その他                              253,324              256,573
                                      △ 21,500             △ 21,500
         貸倒引当金
         投資その他の資産合計                             1,871,530              1,635,371
        固定資産合計                              14,647,511              16,221,737
      繰延資産
        新株予約権発行費                                   -            15,718
                                        16,794              12,953
        社債発行費
        繰延資産合計                                16,794              28,671
      資産合計                               21,602,376              19,591,702
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                                                   (単位：千円)
                                 前事業年度              当事業年度
                                (2020年３月31日)              (2021年３月31日)
     負債の部
      流動負債
                                     ※1  253,601            ※1  266,916
        買掛金
        1年内償還予定の社債                               200,000              200,000
                                                  ※2  1,100,000
        短期借入金                                   -
                                    ※2  2,322,846            ※2  1,820,981
        1年内返済予定の長期借入金
        未払金                               580,316              437,779
                                     ※1  238,572
        未払費用                                              774,244
        未払法人税等                                36,000              18,751
        未払消費税等                                23,858                 -
        前受金                               335,314              350,897
                                        90,118              274,269
        その他
        流動負債合計                              4,080,628              5,243,840
      固定負債
        社債                               700,000              500,000
        転換社債型新株予約権付社債                              1,999,984              1,999,984
                                    ※2  6,622,048            ※2  7,812,900
        長期借入金
        リース債務                               194,778              178,335
        資産除去債務                               395,787              470,243
        繰延税金負債                                   -            2,734
                                     ※4  221,192
                                                      15,187
        その他
        固定負債合計                              10,133,789              10,979,385
      負債合計                               14,214,417              16,223,226
     純資産の部
      株主資本
        資本金                              1,213,540              1,213,540
        資本剰余金
         資本準備金                             1,004,750              1,004,750
                                      1,404,170              1,148,724
         その他資本剰余金
         資本剰余金合計                             2,408,920              2,153,474
        利益剰余金
         利益準備金                               7,402              7,402
         その他利益剰余金
                                      6,438,728              2,308,801
          繰越利益剰余金
         利益剰余金合計                             6,446,131              2,316,204
        自己株式                             △ 2,791,128             △ 2,402,274
        株主資本合計                              7,277,464              3,280,944
      新株予約権                                 110,494               87,531
      純資産合計                                7,387,958              3,368,476
     負債純資産合計                                 21,602,376              19,591,702
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      ②  【損益計算書】
                                                   (単位：千円)
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自 2019年４月１日              (自 2020年４月１日
                               　至 2020年３月31日)              　至 2021年３月31日)
     売上高                                 9,841,606              6,238,573
                                    ※1  4,224,871            ※1  3,070,515
     売上原価
     売上総利益                                 5,616,734              3,168,058
                                    ※2  5,655,042            ※2  5,641,615
     販売費及び一般管理費
     営業損失（△）                                  △ 38,307            △ 2,473,556
     営業外収益
      受取利息                                   117               42
      為替差益                                   621             1,428
      前受食事券                                  5,050              15,001
      協賛金収入                                 10,288               7,561
      受取保険金                                   998             11,686
      補助金収入                                    -            38,155
                                        35,392              29,176
      その他
      営業外収益合計                                 52,468              103,052
     営業外費用
      支払利息                                 42,867              60,740
      社債利息                                 10,005              16,834
      コミットメントフィー                                 17,709               2,386
                                        6,211              8,031
      その他
      営業外費用合計                                 76,794              87,993
     経常損失（△）                                  △ 62,633            △ 2,458,497
     特別利益
      雇用調整助成金                                    -           155,440
      新株予約権戻入益                                   885             66,476
                                     ※3  11,786            ※3  10,462
      固定資産売却益
                                                   ※4  133,986
                                          -
      債権債務整理益
      特別利益合計                                 12,672              366,367
     特別損失
                                                   ※5  594,785
      過年度決算訂正関連費用                                    -
                                                   ※6  454,904
      新型コロナウイルス感染症による損失                                    -
                                                   ※7  280,000
      解約違約金                                    -
                                                   ※8  15,968
      店舗閉鎖損失                                    -
                                    ※9  1,924,859             ※9  454,461
      減損損失
                                                   ※10   35,953
      固定資産除却損                                    -
      関係会社株式評価損                                 113,202                 -
                                     ※11   5,263            ※11   3,772
      固定資産売却損
                                          -             552
      関係会社清算損
      特別損失合計                                2,043,325              1,840,399
     税引前当期純損失（△）                                △ 2,093,286             △ 3,932,529
     法人税、住民税及び事業税
                                        27,067              19,996
                                       △ 2,475             177,402
     法人税等調整額
     法人税等合計                                   24,592              197,398
     当期純損失（△）                                △ 2,117,878             △ 4,129,927
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      【売上原価明細書】
                            前事業年度                   当事業年度

                         (自    2019年４月１日                (自    2020年４月１日
                          至   2020年３月31日)                 至   2021年３月31日)
                   注記                 構成比                   構成比
          区分               金額(千円)                   金額(千円)
                   番号                  (％)                   (％)
    Ⅰ   材料費
                              2,740,415        64.8           1,796,129        58.5
    Ⅱ   労務費

                              1,071,409        25.3            946,127       30.8
    Ⅲ   経費                        413,046                   328,257

                                      9.7                  10.7
      売上原価

                                     100.0                   100.0
                              4,224,871                   3,070,515
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      ③  【株主資本等変動計算書】
        前事業年度(自         2019年４月１日　至           2020年３月31日)
                                                    (単位：千円)
                                   株主資本
                             資本剰余金                  利益剰余金
                                                その他
                 資本金
                                               利益剰余金
                              その他     資本剰余金                  利益剰余金
                       資本準備金                  利益準備金
                             資本剰余金       合計                  合計
                                              繰越利益剰余金
    当期首残高             1,213,540      1,004,750      1,404,170      2,408,920        7,402    8,686,129      8,693,532
    当期変動額
     剰余金の配当                                  -         △ 129,521     △ 129,521
     当期純損失（△）                                  -        △ 2,117,878     △ 2,117,878
     自己株式の処分                                  -                  -
     株主資本以外の項目の当
                                       -                  -
     期変動額（純額）
    当期変動額合計                -      -      -      -      -  △ 2,247,400     △ 2,247,400
    当期末残高             1,213,540      1,004,750      1,404,170      2,408,920        7,402    6,438,728      6,446,131
                    株主資本

                             新株予約権      純資産合計
                 自己株式     株主資本合計
    当期首残高            △ 2,791,128      9,524,864       89,238     9,614,103
    当期変動額
     剰余金の配当                  △ 129,521           △ 129,521
     当期純損失（△）                 △ 2,117,878           △ 2,117,878
     自己株式の処分                      -            -
     株主資本以外の項目の当
                           -    21,255      21,255
     期変動額（純額）
    当期変動額合計                  △ 2,247,400       21,255    △ 2,226,145
    当期末残高            △ 2,791,128      7,277,464       110,494     7,387,958
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        当事業年度(自         2020年４月１日　至           2021年３月31日)
                                                    (単位：千円)
                                   株主資本
                             資本剰余金                  利益剰余金
                                                その他
                 資本金
                                               利益剰余金
                              その他     資本剰余金                  利益剰余金
                       資本準備金                  利益準備金
                             資本剰余金       合計                  合計
                                              繰越利益剰余金
    当期首残高             1,213,540      1,004,750      1,404,170      2,408,920        7,402    6,438,728      6,446,131
    当期変動額
     剰余金の配当                                  -            -      -
     当期純損失（△）                                  -        △ 4,129,927     △ 4,129,927
     自己株式の処分                        △ 255,446     △ 255,446                     -
     株主資本以外の項目の当
                                       -                  -
     期変動額（純額）
    当期変動額合計                -      -   △ 255,446     △ 255,446         0  △ 4,129,927     △ 4,129,927
    当期末残高             1,213,540      1,004,750      1,148,724      2,153,474        7,402    2,308,801      2,316,204
                    株主資本

                             新株予約権      純資産合計
                 自己株式     株主資本合計
    当期首残高            △ 2,791,128      7,277,464       110,494     7,387,958
    当期変動額
     剰余金の配当                      -            -
     当期純損失（△）                 △ 4,129,927           △ 4,129,927
     自己株式の処分             388,854      133,408            133,408
     株主資本以外の項目の当
                           -   △ 22,962     △ 22,962
     期変動額（純額）
    当期変動額合計              388,854    △ 3,996,519       △ 22,962    △ 4,019,482
    当期末残高            △ 2,402,274      3,280,944       87,531     3,368,476
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      【注記事項】
       (継続企業の前提に関する事項)
         　当社は、新型コロナウイルス感染症拡大に伴う、日本政府による緊急事態宣言の発令や地方自治体からの
         飲食業・宿泊業への営業自粛の要請に従い、営業時間やアルコール提供時間の短縮等を実施しました。これ
         に加えコロナ禍での会食やブライダルの自粛ムードによる消費の落ち込みやリモートワークの浸透などライ
         フスタイルの大きな変化により、当事業年度において、営業損失2,473,556千円、経常損失2,458,497千円を
         計上しました（前事業年度は営業損失38,307千円及び経常損失62,633千円）。また、当該感染症の収束及び
         外食やブライダル需要の回復にはまだ一定の期間を要することから、営業債務の支払い及び借入金等の返済
         の資金繰りに懸念が生じ、金融機関に返済猶予を要請していること、長期借入金（シンジケートローン契約
         を含む）及び転換社債型新株予約権付社債に付されている財務制限条項に抵触していることから、継続企業
         の前提に重要な疑義を生じさせるような状況が存在しております。
         　当社は当該状況を解消するために、お客様に安心してレストランやホテルをご利用頂く取組みとして
         「 Hiramatsu     スタンダード（当社独自の衛生管理と安全対策）」を強化・徹底すると共に、コロナ禍及びアフ
         ターコロナでの消費動向を踏まえ、ご自宅で「ひらまつの味」をお召し上がりいただくための                                           WEB  販売やデリ
         バリー販売の強化など売上の多角化を図っております。また、ビジネスリストラクチャリング（店舗の再配
         置、人件費や採用コストの削減・適正化、家賃や広告宣伝費を中心とした経費の見直し、遊休資産の売却
         等）を推進し、収益構造の改善を進めております。
         　また、取引金融機関とは、密接なコミュニケーションを取ることで追加融資や借入元本の返済の猶予等継
         続的な支援を頂いております。
         　なお、財務制限条項に抵触している長期借入金（シンジケートローン契約を含む）については、取引金融
         機関から期限の利益喪失の権利行使をしないことについて承諾を得ておりますが、転換社債型新株予約権付
         社債については、社債権者と継続的に協議を進めております。
         　これに加え財務基盤の安定化のために、新たな資金調達手段を検討しておりますが、これらの施策及び戦
         略は実施中であり、現時点では継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められます。
         　なお、当社の財務諸表は、継続企業を前提として作成しており、継続企業の前提に関する重要な不確実性
         の影響を財務諸表に反映しておりません。
       (重要な会計方針)

        １．資産の評価基準及び評価方法
         (1)  有価証券
          ①  子会社株式
            移動平均法による原価法
          ②  その他有価証券
           ・時価のあるもの
            事業年度の末日の市場価格等に基づく時価法により評価しております（評価差額金は全部純資産直入
            法により処理し、売却原価は移動平均法により算定しております）。
           ・時価のないもの
            移動平均法による原価法により評価しております。
         (2)  たな卸資産

          ①  食材(原材料)
            最終仕入原価法による原価法（収益性の低下に基づく簿価切下げの方法）を採用しております。
          ②  ワイン(原材料)
            個別法による原価法（収益性の低下に基づく簿価切下げの方法）を採用しております。
          ③  貯蔵品
            先入先出法による原価法（収益性の低下に基づく簿価切下げの方法）を採用しております。
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        ２．固定資産の減価償却の方法
         (1)  有形固定資産(リース資産を除く)
           定額法を採用しております。なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
            建物及び構築物               ３年から50年
            車両運搬具                   ２年から５年
            工具、器具及び備品           ２年から20年
         (2)  無形固定資産(リース資産を除く)
            定額法を採用しております。
            なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法に
            よっております。
         (3)  リース資産
           リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
         (4)  長期前払費用
           定額法によっております。
        ３．引当金の計上基準

          貸倒引当金
           売上債権、貸付金等の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等
           特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
        ４．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

         (1)  重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準
           外貨建金銭債権債務は決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しており
           ます。
         (2)  繰延資産の処理方法
           新株予約権発行費については３年以内のその効果の及ぶ期間にわたって均等償却しております。
           社債発行費については社債の償還期間にわたり均等償却しております。
         (3)  消費税等の会計処理
           消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
       (重要な会計上の見積り)

         １．店舗固定資産の減損
        （１）当事業年度の財務諸表に計上した金額
        　固定資産の減損会計を適用するに当たっては、キャッシュ・フローを生み出す最小単位として店舗を基礎と
        し資産のグルーピングを行っております。これらの資産グループのうち、減損の兆候のあるグループの固定資
        産の帳簿価額及び減損損失のセグメント別内訳は下記のとおりであります。
                       （単位：千円）

                  減損損失         固定資産
      レストラン事業               421,226         761,452
      ホテル事業               33,323        5,362,854
      その他（注）               12,025            -
      合計               466,576        6,124,307
       （注）（損益計算書関係）※９               減損損失（２）減損損失の認識に至った経緯に記載している、譲渡したものの売
       却取引として会計処理せず固定資産計上していた店舗に係るものであります。なお、当該店舗は、（損益計算書
       関係）※９      減損損失（１）（注１）に記載のとおり、当事業年度末においては当社に返還されていることから、
       当該店舗に係る固定資産残高はレストラン事業に含めております。
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        （２）識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報
         連結財務諸表「注記事項（重要な会計上の見積り）1．店舗固定資産の減損」の内容と同一であります。
        ２．繰延税金資産の回収可能性

        （１）当事業年度の財務諸表に計上した金額
        繰延税金負債（純額）　2,734千円
        （相殺前の繰延税金資産の金額　92,431千円）
        （２）識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

        　連結財務諸表「注記事項（重要な会計上の見積り）2．繰延税金資産の回収可能性」の内容と同一でありま
        す。
       (表示方法の変更)

         （「会計上の見積りの開示に関する会計基準」の適用）
          「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号　2020年３月31日）を当事業年度の年
         度末に係る財務諸表から適用し、財務諸表に重要な会計上の見積りに関する注記を記載しております。
          ただし、当該注記においては、当該会計基準第11項ただし書きに定める経過的な取扱いに従って、前事業
         年度に係る内容については記載しておりません。
         （損益計算書関係）

         前事業年度において、「営業外収益」の「その他」に含めていた「前受食事券」、「受取保険金」は営業外
        収益の総額の100分の10を超えたため、当事業年度より独立掲記することとしております。また、独立掲記して
        おりました「営業外収益」の「業務委託料収入」、「受取補償金」は営業外収益の総額の100分の10以下となっ
        たため、当事業年度より「その他」に含めて表示しております。この表示方法の変更を反映させるため、前事
        業年度の財務諸表の組替えを行っております。
         この結果、前事業年度の損益計算書において、「営業外収益」の「その他」に表示していた23,558千円は、
        その一部を「前受食事券」5,050千円、「受取保険金」998千円として組み替え、独立掲記していた「業務委託
        料収入」9,484千円、「受取補償金」10,875千円を「その他」に含めることとなり、「その他」を37,870千円と
        して組み替えております。
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       (貸借対照表関係)
         ※１　関係会社に対する金銭債権、債務は次のとおりであります。
                              前事業年度                 当事業年度
                             (2020年３月31日)                 (2021年３月31日)
    短期金銭債務                                18,724                 33,434
         ※２　担保資産及び担保付債務

         担保に供している資産及び担保付債務は次のとおりであります。
                               前事業年度                 当事業年度
                             (2020年３月31日)                 (2021年３月31日)
    建物及び構築物                               714,829千円                5,449,440千円
    土地                               146,576                 160,993
    敷金及び保証金                                  -             1,306,741
    計                               861,405                6,917,175
                               前事業年度                 当事業年度

                             (2020年３月31日)                 (2021年３月31日)
    短期借入金                                  -千円             1,100,000千円
    １年内返済予定の長期借入金                                33,750                212,500
    長期借入金                               866,250                3,102,500
          ３　財務制限条項

            一部の長期借入金（シンジケートローン契約を含む）及び転換社債型新株予約権付社債には財務制限
           条項が付されており、当該条項に抵触した場合には、契約上の全ての債務の返済についての期限の利益
           の喪失による権利行使を債権者より請求される可能性があります。
            なお、当社は、当連結会計年度末における連結純資産の金額が一定水準を下回ったこと、連結損益計
           算書における営業損益又は経常損益が２期連続して損失となったこと、若しくは単体損益計算書におけ
           る営業損益が２期連続して損失となったことにより、上記のシンジケートローン契約における財務制限
           条項に抵触している状況にあります。財務制限条項に抵触している長期借入金（シンジケートローン契
           約を含む）については、取引金融機関から期限の利益喪失の権利行使をしないことについて承諾を得て
           おりますが、転換社債型新株予約権付社債については、社債権者と継続的に協議を進めております。
            詳細については、連結財務諸表「注記事項（連結貸借対照表関係）３　財務制限条項」をご参照くだ
           さい。
         ※４　所有権のない固定資産に関する注記

         　　　詳細につきましては、連結財務諸表「注記事項（連結貸借対照表関係）※４　所有権のない固定資産
           に関する注記」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しております。
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       (損益計算書関係)
         ※１　関係会社との取引高
                              前事業年度                 当事業年度
                            (自　2019年４月１日                 (自　2020年４月１日
                            　至　2020年３月31日)                 　至　2021年３月31日)
    営業取引による取引高                                272,015千円                 127,618千円
         ※２　販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度77.02％、当事業年度76.39％、一般管理費に属す

           る費用のおおよその割合は前事業年度22.98％、当事業年度23.61％であります。
            主要な費目及び金額は次のとおりであります。
                              前事業年度                 当事業年度
                            (自    2019年４月１日              (自    2020年４月１日
                            至   2020年３月31日)               至   2021年３月31日)
    従業員給与手当                              1,320,413     千円            1,484,360     千円
    地代家賃                              1,276,638                 1,134,742
    減価償却費                               537,223                 584,710
         ※３　固定資産売却益

         　　　詳細につきましては、連結財務諸表「注記事項（連結損益計算書関係）※２　固定資産売却益」に同
           一の内容を記載しているため、注記を省略しております。
         ※４　債権債務整理益

         　　　詳細につきましては、連結財務諸表「注記事項（連結損益計算書関係）※３　債権債務整理益」に同
           一の内容を記載しているため、注記を省略しております。
         ※５　過年度決算訂正関連費用

         　　　詳細につきましては、連結財務諸表「注記事項（連結損益計算書関係）※４　過年度決算訂正関連費
           用」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しております。
         ※６　新型コロナウイルス感染症による損失

         　　　詳細につきましては、連結財務諸表「注記事項（連結損益計算書関係）※５　新型コロナウイルス感
           染症による損失」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しております。
         ※７　解約違約金

         　　　詳細につきましては、連結財務諸表「注記事項（連結損益計算書関係）※６　解約違約金」に同一の
           内容を記載しているため、注記を省略しております。　
         ※８　店舗閉鎖損失

         　　　詳細につきましては、連結財務諸表「注記事項（連結損益計算書関係）※７　店舗閉鎖損失」に同一
           の内容を記載しているため、注記を省略しております。　
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         ※９　減損損失
         当社は以下の資産グループについて減損損失を計上しております。
         前事業年度(自         2019年４月１日         至   2020年３月31日)
         (1)  減損損失を認識した資産グループの概要
           用途           場所           種類        減損損失（千円）
       店舗設備           東京都港区           建物等                  925,296
       店舗設備           東京都中央区           建物等                  265,229
       店舗設備           福岡市博多区           建物等                    155
       店舗設備           奈良県奈良市           建物等                  140,726
       店舗設備           札幌市中央区           建物等                  108,623
       宿泊設備           三重県志摩市           建物等                  409,400
       店舗設備（注１）           京都市東山区           建物等                   75,426
        (注１)    ２つの店舗の譲渡契約を2018年12月30日に締結し、当該契約に基づき、2019年１月１日付で譲渡しまし
           たが、下記（2）のとおり、当該譲渡については売却取引として会計処理せず、貸借対照表に当社の固
           定資産として計上しております。
       (2)  減損損失の認識に至った経緯

        (京都市東山区の資産グループ)
         当社は、当社の創業者である元代表取締役社長が設立し運営する株式会社ひらまつ総合研究所（以下「ひら
        まつ総研」といいます。）への２つの店舗の譲渡（以下「本件譲渡」といいます。）に際し、本件譲渡契約と
        同日に当社経営者が取締役会の承認を経ずに締結した業務委託契約には、ひらまつ総研に業務委託報酬の名目
        で本件譲渡の対価の支払原資を供与して資金を還流させる目的があり、本件譲渡は対価性の観点から実質のな
        い譲渡であり、会計上正当な売却取引があったとは認められないことから、本件譲渡については売却取引とし
        て会計処理せず、当社の固定資産として貸借対照表に計上しております。当事業年度において当該資産グルー
        プの譲渡対価の回収見込額が低下したことから、当該資産グループの帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当
        該減少額を減損損失として特別損失に計上しております。
        (その他の資産グループ)
         過去にリブランドや改装を実施した店舗などのうち、当初の計画通りの適正な収益が確保できていない店舗
        について、第３四半期において投資簿価の将来の回収可能性を現在進めている構造改革を踏まえて検討した結
        果、７店舗について減損損失を計上するとともに、繰延税金資産の取り崩しを行いました。これに加えて、新
        型コロナウイルス感染症拡大防止に伴う外出自粛及びイベント等の中止要請の影響を受け、多くの婚礼延期や
        パーティ、法人接待など多数のキャンセルが発生したことにより収益性の悪化した資産グループについて、当
        事業年度末において、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上して
        おります。
       (3)  減損損失の金額と種類ごとの内訳

           種類           金額
       建物及び構築物               1,527,178千円
       土地                157,379
       その他(有形固定資産)                233,898
       無形固定資産                 6,403
           合計           1,924,859
       (4)  資産のグルーピング方法

        キャッシュ・フローを生み出す最小単位として、店舗を基礎としグルーピングしております。
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       (5)  回収可能価額の算定方法
        (京都府京都市東山区の資産グループ)
         回収可能価額は正味売却価額によって算定しており、契約による譲渡対価の回収見込額によって評価してお
        ります。
        (その他の資産グループ)
         当社グループは資産グループの回収可能価額を使用価値により測定しており、将来キャッシュ・フローを
        2.72％～2.79％で現在価値に割り引いて算定しております。
        当事業年度(自         2020年４月１日         至   2021年３月31日)

         　　　詳細につきましては、連結財務諸表「注記事項（連結損益計算書関係）※８　減損損失」に同一の内
           容を記載しているため、注記を省略しております。　
         ※10　固定資産除却損

         　　　詳細につきましては、連結財務諸表「注記事項（連結損益計算書関係）※９　固定資産除却損」に同
           一の内容を記載しているため、注記を省略しております。
         ※11　固定資産売却損

         　　　詳細につきましては、連結財務諸表「注記事項（連結損益計算書関係）※10　固定資産売却損」に同
           一の内容を記載しているため、注記を省略しております。
       (有価証券関係)

         前事業年度(2020年３月31日)
          子会社株式(貸借対照表計上額                104,437千円)は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認
         められることから、時価及び貸借対照表計上額と時価の差額は開示しておりません。
         当事業年度(2021年３月31日)

          子会社株式(貸借対照表計上額　               63,274千円)は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認
         められることから、時価及び貸借対照表計上額と時価の差額は開示しておりません。
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       (税効果会計関係)
         １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                    前事業年度              当事業年度
                                   (2020年３月31日)              (2021年３月31日)
          繰延税金資産
           貸倒引当金                             6,658   千円           6,661   千円
           関係会社株式評価損                            93,255              81,363
           未払事業税                             7,328              1,689
           未払事業所税                             4,230              4,464
           資産除去債務                            99,510             143,988
           固定資産減損損失                            717,552              756,275
           繰越欠損金                            20,237            1,171,549
                                       22,241              34,254
           その他
          繰延税金資産小計                             971,015             2,200,247
          　税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額
                                      △20,237            △1,171,549
                                      △700,065              △936,266
           将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
          評価性引当額小計                            △720,303             △2,107,816
          繰延税金資産合計
                                       250,711              92,431
          繰延税金負債

           資産除去債務に対応する除去費用                           △76,044              △85,589
                                          -          △9,576
           未収還付事業税等
          繰延税金負債合計                             △76,044              △95,166
          繰延税金資産の純額                             174,667              △2,734
         ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原

          因となった主要な項目別の内訳
           前事業年度及び当事業年度ともに、税引前当期純損失であるため、注記を省略しております。
       (重要な後発事象)

          該当事項はありません。
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      ④  【附属明細表】
       【有形固定資産等明細表】
                                                 減価償却
                  当期首残高      当期増加額      当期減少額      当期償却額      当期末残高
     区分     資産の種類                                       累計額
                  （千円）      （千円）      （千円）      （千円）      （千円）
                                                 （千円）
                                386,054
     有
         建物及び構築物          7,455,270      5,342,088             373,328    12,037,975      2,680,455
                               (386,054)
         車両運搬具           26,829      4,700      12,954      9,527      9,048      6,229
     形
         工具、器具及び備                        98,292
                  1,153,013       691,032            222,244     1,523,508      1,615,496
     固
         品                       (50,794)
         土地           757,062       7,900         -      -   764,963         -
     定
         リース資産           223,524      23,578         -   39,212     207,890      93,688
     資
                               3,417,475
         建設仮勘定          3,126,908       301,695                -   11,128         -
                               (29,376)
     産
                               3,914,777
            計      12,742,608      6,370,995             644,313    14,554,513      4,395,869
                               (466,225)
                                  31
         商標権            3,378      1,489             726     4,110
     無
                                 (31)
     形
                                  319
         ソフトウエア           29,276      11,601            13,533      27,024
     固
                                 (319)
     定
         電話加入権             717       -      -      -     717
     資
                                  350
     産
            計        33,372      13,090            14,260      31,852
                                 (350)
     (注)   １．「当期減少額」欄の（）内はうち書きで、減損損失の計上額であります。
       ２．当期増減額のうち、主なものは次のとおりであります。
        （増加）

                   THE  HIRAMATSU     軽井沢    御代田
        建物及び構築物                                        5,200,981      千円
                   THE  HIRAMATSU     軽井沢    御代田
        工具、器具及び備品                                         602,065
       【引当金明細表】

                   当期首残高        当期増加額        当期減少額        当期末残高

          科目
                    （千円）        （千円）        （千円）        （千円）
    貸倒引当金                  21,745          23        13      21,755
     (2)  【主な資産及び負債の内容】

        連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
     (3) 【その他】

        該当事項はありません。
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    第６   【提出会社の株式事務の概要】
    事業年度                ４月１日から３月31日まで
    定時株主総会                ６月中

    基準日                ３月31日

                    ３月31日
    剰余金の配当の基準日
                    ９月30日
    １単元の株式数                100株
    単元未満株式の買取り

                    (特別口座)

     取扱場所
                    東京都千代田区丸の内一丁目４番１号                   三井住友信託銀行株式会社              証券代行部
                    (特別口座)
     株主名簿管理人
                    東京都千代田区丸の内一丁目４番１号                   三井住友信託銀行株式会社              証券代行部
     取次所

                    ――――――
     買取手数料

                    無料
                    電子公告により行う。ただし、電子公告によることができない事故その他のやむを
                    得ない事由が生じたときは、日本経済新聞に掲載して行う。
    公告掲載方法
                    公告掲載URL      http://www.hiramatsu.co.jp/ir/
                    株主優待制度として、毎年９月30日及び３月31日の株主名簿に記載された株主に対
                    して、以下の株主優待を行っております。
                    １．保有株式数に応じた株主優待カードを発行し、下表のとおりホテルにおける宿
                      泊代・飲食代及びレストランでの飲食代を割引いたします。
                             所有株式数                割引率
                      ５単元（500株）以上                       20％
                      １単元（100株）～５単元（500株）未満                       10％
                      ※対象期間中であれば、何度でも利用可能です。
    株主に対する特典
                      ※パーティ(20名様以上でのご利用)では利用できません。
                    ２．１単元（100株）以上株式を所有している株主様を対象として、株主様ご本人
                      が当社の店舗で披露宴を行う場合、婚礼飲食代の10％を割引いたします。
                    ３．年に数回、１単元（100株）以上株式を所有している株主様を対象とした特別
                      価格の食事会を開催しております。
                    ４．１単元（100株）以上株式を所有している株主様を対象として、ひらまつオ
                      ン  　ラ   イ  ン  （  当  社  イ  ン  タ  ー  ネ  ッ  ト  通  信  販  売  サ  イ  ト  URL
                      http://www.hiramatsu　-online.jp/）にて株主様がワインをご購入される場
                      合、ワイン代の20％を割　引いたします。
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                                                      有価証券届出書（通常方式）
    第７ 【提出会社の参考情報】
    １ 【提出会社の親会社等の情報】

       当社は、金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等はありません。
    ２  【その他の参考情報】

       当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
      (1)  有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書

        事業年度(第38期)(自            2019年４月１日         至   2020年３月31日)2020年６月26日関東財務局長に提出
        事業年度(第39期)(自            2020年４月１日         至   2021年３月31日)2021年６月29日関東財務局長に提出
      (2)  有価証券報告書の訂正報告書及び確認書

        事業年度　第35期(自　2016年４月１日　至　2017年３月31日)2021年１月12日関東財務局長に提出
        事業年度　第36期(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日)2021年１月12日関東財務局長に提出
        事業年度　第37期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)2021年１月12日関東財務局長に提出
        事業年度　第38期(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)2021年１月12日関東財務局長に提出
        事業年度　第39期(自　2020年４月１日　至　2021年３月31日)2021年７月16日関東財務局長に提出
      (3)  内部統制報告書及びその添付書類

        事業年度　第38期(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)2020年６月26日関東財務局長に提出
        事業年度　第39期(自　2020年４月１日　至　2021年３月31日)2021年６月29日関東財務局長に提出
      (4)  内部統制報告書の訂正報告書

        事業年度　第35期(自　2016年４月１日　至　2017年３月31日)2021年１月12日関東財務局長に提出
        事業年度　第36期(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日)2021年１月12日関東財務局長に提出
        事業年度　第37期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)2021年１月12日関東財務局長に提出
        事業年度　第38期(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)2021年１月12日関東財務局長に提出
      (5)  四半期報告書及び確認書

        (第39期第１四半期)(自             2020年４月１日         至   2020年６月30日)2020年８月14日関東財務局長に提出
        (第39期第２四半期)(自             2020年７月１日         至   2020年９月30日)2021年１月12日関東財務局長に提出
        (第39期第３四半期)(自             2020年10月１日         至   2020年12月31日)2021年３月５日関東財務局長に提出
      (6)  四半期報告書の訂正報告書及び確認書

        (第37期第１四半期)(自             2018年４月１日         至   2018年６月30日)2021年１月12日関東財務局長に提出
        (第37期第２四半期)(自             2018年７月１日         至   2018年９月30日)2021年１月12日関東財務局長に提出
        (第37期第３四半期)(自             2018年10月１日         至   2018年12月31日)2021年１月12日関東財務局長に提出
        (第38期第１四半期)(自             2019年４月１日         至   2019年６月30日)2021年１月12日関東財務局長に提出

        (第38期第２四半期)(自             2019年７月１日         至   2019年９月30日)2021年１月12日関東財務局長に提出
        (第38期第３四半期)(自             2019年10月１日         至   2019年12月31日)2021年１月12日関東財務局長に提出
        (第39期第１四半期)(自             2020年４月１日         至   2020年６月30日)2021年１月12日関東財務局長に提出

        (第39期第２四半期)(自             2020年７月１日         至   2020年９月30日)2021年７月16日関東財務局長に提出
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      (7)  臨時報告書
        企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２(株主総会における議決権行使の結果)の規定に基
        づく臨時報告書
        2021年６月29日関東財務局長に提出
        企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第12号(提出会社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フ

        ローの状況に著しい影響を与える事象)及び第19号(連結会社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの
        状況に著しい影響を与える事象)の規定に基づく臨時報告書
        2020年８月19日関東財務局長に提出
        2021年３月９日関東財務局長に提出
        企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第６号（訴訟の提起）の規定に基づく臨時報告書

        2020年10月５日関東財務局長に提出
        企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第４号(主要株主の異動)の規定に基づく臨時報告書

        2021年３月16日関東財務局長に提出
        企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第４号(会計監査人の異動)の規定に基づく臨時報告書

        2021年５月28日関東財務局長に提出
        企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第４号(主要株主の異動)、第12号(提出会社の財政状態、経

        営成績及びキャッシュ・フローの状況に著しい影響を与える事象)及び第19号(連結会社の財政状態、経営成績
        及びキャッシュ・フローの状況に著しい影響を与える事象)の規定に基づく臨時報告書
        2021年７月16日関東財務局長に提出
       (8)   有価証券届出書及びその添付書類

        譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分
        2020年７月22日関東財務局長に提出
        第三者割当による第６回新株予約権証券(行使価額修正条項付新株予約権付社債券等)                                       の発行

        2020年９月25日関東財務局長に提出
       (9)   有価証券届出書の訂正届出書

        訂正届出書(上記(9)2020年７月22日提出の有価証券届出書の訂正届出書) 
        2020年８月14日関東財務局長に提出
        2020年８月21日関東財務局長に提出
        訂正届出書(上記(9)2020年９月25日提出の有価証券届出書の訂正届出書) 

        2020年10月５日関東財務局長に提出
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    第三部     【提出会社の保証会社等の情報】
     該当事項はありません。

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    第四部     【特別情報】
    第１   【最近の財務諸表】

     該当事項はありません。

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    第２   【保証会社及び連動子会社の最近の財務諸表又は財務書類】
     該当事項はありません。

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                独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
                                                    2021年６月29日

    株式会社ひらまつ
     取締役会  御中

                      EY新日本有限責任監査法人

                       東京事務所

                       指定有限責任社員

                                          清      水      栄　　一
                                  公認会計士                     ㊞
                       業務執行社員
                       指定有限責任社員

                                          北      澄      裕      和
                                  公認会計士                     ㊞
                       業務執行社員
    ＜財務諸表監査＞

    監査意見
    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いる株式会社ひらまつの2020年４月１日から2021年３月31日までの連結会計年度の連結財務諸表、すなわち、連結貸借
    対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算書、連結財
    務諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株
    式会社ひらまつ及び連結子会社の2021年３月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連結会計年度の経営成績
    及びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「連結財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国におけ
    る職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責
    任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    継続企業の前提に関する重要な不確実性

    　継続企業の前提に関する事項の注記に記載されているとおり、会社グループは前連結会計年度において営業損失及び
    経常損失を計上しており、当連結会計年度においても営業損失及び経常損失を計上している。この結果、営業債務の支
    払い及び借入金等の返済の資金繰りに懸念が生じ、金融機関に返済猶予を要請していること、長期借入金（シンジケー
    トローン契約を含む）及び転換社債型新株予約権付社債に付されている財務制限条項に当連結会計年度末において抵触
    していることから、継続企業の前提に関する重要な疑義を生じさせるような状況が存在しており、現時点では継続企業
    の前提に重要な不確実性が認められる。なお、当該状況に対する対応策及び重要な不確実性が認められる理由について
    は、当該注記に記載されている。連結財務諸表は継続企業を前提として作成されており、このような重要な不確実性の
    影響は連結財務諸表に反映されていない。
    　当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
    監査上の主要な検討事項

    　監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重
    要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見
    の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
    　当監査法人は、「継続企業の前提に関する重要な不確実性」に記載されている事項のほか、以下に記載した事項を監
    査報告書において監査上の主要な検討事項として報告すべき事項と判断している。
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                                                      有価証券届出書（通常方式）
    関連当事者である株式会社ひらまつ総合研究所との取引
           監査上の主要な検討事項の
                                         監査上の対応
             内容及び決定理由
     連結財務諸表の注記事項 関連当事者情報に記載され                           当監査法人は、会社又はHEEとひらまつ総研との取引
    ているとおり、会社及び連結子会社であるHIRAMATSU                           を検討するため、主として以下の監査手続を実施した。
                                会社又はHEEとひらまつ総研との取引の概要、取引条
    EUROPE    EXPORT    SARL（以下「HEE」という。）は、株式
                               件を理解するため、経理担当者及び取締役CFOへ質問す
    会社ひらまつ総合研究所（以下「ひらまつ総研」とい
                               るとともに、関連する契約書等を閲覧した。
    う。）との間で商品の販売、不動産の転貸、固定資産の
                                加えて、会社とひらまつ総研との和解取引について
    購入等の取引を行っている。
                               は、会社の通常の取引過程から外れた取引であるため、
     ひらまつ総研は、創業者であり元代表取締役社長で主
                               主として以下の監査手続を実施した。
    要株主である平松博利氏が経営する会社であるため、当
                               ・　当該取引の事業上の合理性を評価するため、ガバナ
    該会社は、支配力又は重要な影響力を行使することに
                               ンス委員会議事録及び取締役会議事録並びにそれらの添
    よって、会社又はその経営者に対して絶大な影響力を行
                               付資料を閲覧した。
    使できる立場にある。一般的に、絶大な影響力を有する
                               ・　当該取引が適切な承認プロセスを経た上で行われて
    関連当事者の存在は、不正による特別な検討を必要とす
                               いることを確認するため、ガバナンス委員会議事録、取
    るリスクの兆候となることがある。
                               締役会議事録及び監査役会議事録を閲覧した。
     また、当連結会計年度において、会社が過去にひらま
                               ・　和解成立の事実及び和解条件を確認するため、東京
    つ総研との取引を利用して実施した不正な財務報告が発
                               地方裁判所の和解調書を閲覧した。
    覚し、会社は過年度の連結財務諸表の訂正を行ってい
                               ・　当該取引が適切に開示されていることを確認するた
    る。
                               め、東京地方裁判所の和解調書の内容との整合性を検討
     よって、当監査法人は会社又はHEEと関連当事者であ
                               した。
    るひらまつ総研との取引を監査上の主要な検討事項に該
                                なお、会社とひらまつ総研との取引については、取引
    当すると判断した。
                               を網羅的に識別するため、主として以下の監査手続を実
                               施した。
                               ・　ガバナンス委員会議事録及び取締役会議事録を閲覧
                               した。
                               ・　当連結会計年度における会社の銀行取引履歴を閲覧
                               し、ひらまつ総研との入出金取引を抽出した。
                               ・　摘要欄に「平松」、「ひらまつ総合研究所」等を含
                               む仕訳を抽出した。
    店舗固定資産の減損

           監査上の主要な検討事項の
                                         監査上の対応
             内容及び決定理由
    　連結財務諸表の        注記事項 （重要な会計上の見積り）                    当監査法人は、店舗固定資産の減損について検討する
    に 記載されているとおり、会社は当連結会計年度におい                          に当たり、主として以下の監査手続を実施した。
    て、減損の兆候のある資産グループの固定資産を回収可                           ・　将来キャッシュ・フローの見積期間について、主要
    能価額まで減額し、減損損失466,576千円（セグメント                           な資産の経済的残存使用年数と比較した。
    別内訳：レストラン事業421,226千円、ホテル事業                           ・　将来キャッシュ・フローについて、会社の見積りの
    33,323千円、その他12,025千円）を計上している。その                           偏向の有無や過年度における将来キャッシュ・フローの
    結果、2021年3月31日現在、当該資産グループの帳簿価                           見積りの達成度合いを検討することにより、会社の見積
    額は、6,124,307千円（セグメント別内訳：レストラン                           りの精度を評価した。
    事業761,452千円、ホテル事業5,362,854千円、その他－                           ・　割引前将来キャッシュ・フローの見積りにおける事
    千円）となっている。                           業計画の主要な仮定であるレストランにおける来店客
    　会社は、キャッシュ・フローを生み出す最小単位とし                           数、婚礼組数及び組単価、ホテルにおける稼働率及び組
    て店舗を基礎としてグルーピングし、固定資産のうち減                           単価並びに新型コロナウイルス感染症の影響について
    損の兆候がある資産グループについて、帳簿価額と割引                           は、経営者と協議を行うことで主要な仮定を理解し分析
    前将来キャッシュ・フローの総額を比較し、割引前将来                           するとともに、利用可能な外部データとの比較を行っ
    キャッシュ・フローの総額が帳簿価額を下回る場合に                           た。
    は、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を                           ・　不動産鑑定士による鑑定評価額については、当監査
    減損損失として計上している。なお、回収可能価額は正                           法人のネットワークファームの評価専門家を関与させ、
    味売却価額又は使用価値のいずれか高い方の金額であ                           不動産鑑定評価書の閲覧及び不動産鑑定士への質問を行
    り、正味売却価額は不動産鑑定士による鑑定評価額を使                           い、鑑定評価額の前提条件や採用した評価手法、評価額
    用し、使用価値は将来キャッシュ・フローを割り引いて                           決定に至る判断過程を把握し、不動産鑑定士による鑑定
    算出している。                           評価額を評価した。
    　割引前将来キャッシュ・フローの見積りは中長期の事
    業計画を基礎に算出しており、当該                 事業計画の主要な仮
    定は、連結財務諸表の注記事項               （重要な会計上の見積
    り）に記載されているとおり、レストランにおける来店
    客数、婚礼組数及び組単価、ホテルにおける稼働率及び
    組単価並びに新型コロナウイルス感染症の影響である。
    この主要な仮定については見積りと将来の結果が異なる
    可能性がある。また、新型コロナウイルス感染症の広が
    りや収束時期の見通しには不確実性が伴う。
    　店舗固定資産の減損は、連結財務諸表への潜在的な影
    響が大きく、また、主要な仮定に関する不確実性及び経
    営者による判断並びに鑑定評価にあたっての専門性を伴
    うことから、当監査法人は当該事項を監査上の主要な検
    討事項に該当すると判断した。
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    連結財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正
    に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するた
    めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき連結財務諸表を作成することが適切であるか
    どうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにあ
    る。
    連結財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての連結財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
    示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明
    することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、連結財務諸表の利
    用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
   　・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
   　・　連結財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
     価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
   　・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
   　・　経営者が継続企業を前提として連結財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
     づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
     結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において連結財務諸表の注記
     事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する連結財務諸表の注記事項が適切でない場合は、連結財務諸
     表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証
     拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
   　・　連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
     かどうかとともに、関連する注記事項を含めた連結財務諸表の表示、構成及び内容、並びに連結財務諸表が基礎とな
     る取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
   　・　連結財務諸表に対する意見を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠を
     入手する。監査人は、連結財務諸表の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査
     意見に対して責任を負う。
    　監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制
    の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    　監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
    並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガー
    ドを講じている場合はその内容について報告を行う。
    　監査人は、監査役及び監査役会と協議した事項のうち、当連結会計年度の連結財務諸表の監査で特に重要であると判
    断した事項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表
    が禁止されている場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利
    益を上回ると合理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
     ＜内部統制監査＞

    監査意見
    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第２項の規定に基づく監査証明を行うため、株式会社ひらまつの2021年３
    月31日現在の内部統制報告書について監査を行った。
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    　当監査法人は、株式会社ひらまつが2021年３月31日現在の財務報告に係る内部統制は開示すべき重要な不備があるた
    め有効でないと表示した上記の内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統
    制の評価の基準に準拠して、財務報告に係る内部統制の評価結果について、全ての重要な点において適正に表示してい
    るものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内部統
    制監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準における当監査法人の責任は、「内部統制監査における監査人
    の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から
    独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十
    分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    強調事項

    　内部統制報告書に記載されているとおり、会社の全社的な内部統制の一部に開示すべき重要な不備が存在している
    が、会社は開示すべき重要な不備に起因し特定した必要な修正を全て財務諸表及び連結財務諸表に反映している。
    　これによる財務諸表監査に及ぼす影響はない。
    内部統制報告書に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

    　経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告
    に係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
    　監査役及び監査役会の責任は、財務報告に係る内部統制の整備及び運用状況を監視、検証することにある。
    　なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性があ
    る。
    内部統制監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した内部統制監査に基づいて、内部統制報告書に重要な虚偽表示がないかどうかにつ
    いて合理的な保証を得て、内部統制監査報告書において独立の立場から内部統制報告書に対する意見を表明することに
    ある。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に従って、監査の過程
    を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
   　・　内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための監査手続を実施す
     る。内部統制監査の監査手続は、監査人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性に基づいて選択及び
     適用される。
   　・　財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての内
     部統制報告書の表示を検討する。
   　・　内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。監査人
     は、内部統制報告書の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に対して責
     任を負う。
    　監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した内部統制監査の範囲とその実施時期、内部統制監査の実施結果、
    識別した内部統制の開示すべき重要な不備、その是正結果、及び内部統制の監査の基準で求められているその他の事項
    について報告を行う。
    　監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
    並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガー
    ドを講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

     会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                       以  上

     (注)   １．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は有価証券報告書提出会社が

         別途保管しております。
       ２．XBRLデータは、監査の対象には含まれておりません。
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                        独立監査人の監査報告書
                                                    2021年６月29日

    株式会社ひらまつ
     取締役会  御中

                      EY新日本有限責任監査法人

                       東京事務所

                       指定有限責任社員

                                          清      水      栄      一
                                  公認会計士                    ㊞
                       業務執行社員
                       指定有限責任社員

                                          北      澄      裕      和
                                  公認会計士                    ㊞
                       業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いる株式会社ひらまつの2020年４月１日から2021年３月31日までの第39期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照
    表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会
    社ひらまつの2021年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点におい
    て適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    継続企業の前提に関する重要な不確実性

    　継続企業の前提に関する事項の注記に記載されているとおり、会社は前事業年度において営業損失及び経常損失を計
    上しており、当事業年度においても営業損失及び経常損失を計上している。この結果、営業債務の支払い及び借入金等
    の返済の資金繰りに懸念が生じ、金融機関に返済猶予を要請していること、長期借入金（シンジケートローン契約を含
    む）及び転換社債型新株予約権付社債に付されている財務制限条項に当事業年度末において抵触していることから、継
    続企業の前提に関する重要な疑義を生じさせるような状況が存在しており、現時点では継続企業の前提に重要な不確実
    性が認められる。なお、当該状況に対する対応策及び重要な不確実性が認められる理由については、当該注記に記載さ
    れている。財務諸表は継続企業を前提として作成されており、このような重要な不確実性の影響は財務諸表に反映され
    ていない。
    　当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
    監査上の主要な検討事項

     監査上の主要な検討事項とは、当事業年度の財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要である
    と判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成におい
    て対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
     当監査法人は、「継続企業の前提に関する重要な不確実性」に記載されている事項のほか、以下に記載した事項を監
    査報告書において監査上の主要な検討事項として報告すべき事項と判断している。
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    関連当事者である株式会社ひらまつ総合研究所との取引
           監査上の主要な検討事項の

                                         監査上の対応
             内容及び決定理由
    　連結財務諸表の注記事項             関連当事者情報に記載され               当監査法人は、会社とひらまつ総研との取引を検討す
                               るため、主として以下の監査手続を実施した。
    ているとおり、会社は、株式会社ひらまつ総合研究所
                               　会社とひらまつ総研との取引の概要、取引条件を理解
    （以下「ひらまつ総研」という。）との間で不動産の転
                               するため、経理担当者及び取締役CFOへ質問するととも
    貸、固定資産の購入等の取引を行っている。
                               に、関連する契約書等を閲覧した。
    　ひらまつ総研は、創業者であり元代表取締役社長で主
                               　加えて、会社とひらまつ総研との和解取引について
    要株主である平松博利氏が経営する会社であるため、当
                               は、会社の通常の取引過程から外れた取引であるため、
    該会社は、支配力又は重要な影響力を行使することに
                               主として以下の監査手続を実施した。
    よって、会社又はその経営者に対して絶大な影響力を行
                               ・　当該取引の事業上の合理性を評価するため、ガバナ
    使できる立場にある。一般的に、絶大な影響力を有する
                               ンス委員会議事録及び取締役会議事録並びにそれらの添
    関連当事者の存在は、不正による特別な検討を必要とす
                               付資料を閲覧した。
    るリスクの兆候となることがある。
                               ・　当該取引が適切な承認プロセスを経た上で行われて
    　また、当事業年度において、会社が過去にひらまつ総
                               いることを確認するため、ガバナンス委員会議事録、取
    研との取引を利用して実施した不正な財務報告が発覚
                               締役会議事録及び監査役会議事録を閲覧した。
    し、会社は過年度の財務諸表の訂正を行っている。
                               ・　和解成立の事実及び和解条件を確認するため、東京
    　よって、当監査法人は会社と関連当事者であるひらま
                               地方裁判所の和解調書を閲覧した。
    つ総研との取引を監査上の主要な検討事項に該当すると
                               ・　当該取引が適切に開示されていることを確認するた
    判断した。
                               め、東京地方裁判所の和解調書の内容との整合性を検討
                               した。
                               　なお、会社とひらまつ総研との取引については、取引
                               を網羅的に識別するため、主として以下の監査手続を実
                               施した。
                               ・　ガバナンス委員会議事録及び取締役会議事録を閲覧
                               した。
                               ・　当事業年度における会社の銀行取引履歴を閲覧し、
                               ひらまつ総研との入出金取引を抽出した。
                               ・　摘要欄に「平松」、「ひらまつ総合研究所」等を含
                               む仕訳を抽出した。
    店舗固定資産の減損

     連結財務諸表の監査報告書に記載されている監査上の主要な検討事項（店舗固定資産の減損）と同一内容である

    ため、記載を省略している。
    財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    　監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにあ
    る。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
   　・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
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   　・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
   　・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
   　・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
   　・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制
    の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    　監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
    並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガー
    ドを講じている場合はその内容について報告を行う。
    　監査人は、監査役及び監査役会と協議した事項のうち、当事業年度の財務諸表の監査で特に重要であると判断した事
    項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止さ
    れている場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回
    ると合理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以  上

     (注)   １．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は有価証券報告書提出会社が

         別途保管しております。
       ２．XBRLデータは、監査の対象には含まれておりません。
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