第一商品株式会社 有価証券届出書（通常方式）

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                                                       第一商品株式会社(E03717)
                                                      有価証券届出書（通常方式）
    【表紙】
     【提出書類】                         有価証券届出書

     【提出先】                         関東財務局長
     【提出日】                         2020年11月30日
     【会社名】                         第一商品株式会社
                              DAIICHI    COMMODITIES      CO.,LTD.
     【英訳名】
     【代表者の役職氏名】                         代表取締役社長　木村　学
     【本店の所在の場所】                         東京都渋谷区神泉町９番１号
                              ０３（３４６２）８０１１(代表)
     【電話番号】
     【事務連絡者氏名】                         執行役員管理本部長　渡邊　誠一
     【最寄りの連絡場所】                         東京都渋谷区神泉町９番１号
                              ０３（３４６２）８０１１(代表)
     【電話番号】
     【事務連絡者氏名】                         執行役員管理本部長　渡邊　誠一
     【届出の対象とした募集有価証券の種類】                         株式
     【届出の対象とした募集金額】                         その他の者に対する割当　　　　　573,650,000円
     【安定操作に関する事項】                         該当事項はありません。
                              株式会社東京証券取引所
     【縦覧に供する場所】
                              （東京都中央区日本橋兜町２番１号）
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    第一部【証券情報】
     第１【募集要項】
     １【新規発行株式】
          種類            発行数                      内容
                              完全議決権株式であり、権利内容に何ら限定のない当社における
         普通株式              3,850,000株       標準となる株式であります。なお、当社の単元株式数は100株で
                              あります。
    　（注）１．上記普通株式（以下「本新株式」という。）は、2020年11月30日（月）開催の取締役会において、発行を決
           議しております。
         ２．振替機関の名称及び住所
           名称：株式会社証券保管振替機構
           住所：東京都中央区日本橋茅場町二丁目１番１号
         ３．本新株式の発行は、金融商品取引法による有価証券届出書の効力発生を条件とします。
     ２【株式募集の方法及び条件】

      （１）【募集の方法】
            区分              発行数         発行価額の総額（円）             資本組入額の総額（円）
     募集株式のうち       株主割当                  ―             ―             ―

     募集株式のうち       その他の者に対する
                                       573,650,000             286,825,000
                          3,850,000株
     割当
     募集株式のうち       一般募集                  ―             ―             ―
                                       573,650,000             286,825,000
         計（総発行株式）                 3,850,000株
    　（注）１．金銭以外の財産の現物出資による第三者割当の方法によります。
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         ２．現物出資の目的となる財産は、クラウドバンク株式会社（以下「クラウドバンク」といいます。）の普通株
           式11株（１株当たり株式評価額52,150,000円）であり、会社法第207条第９項第４号の定めにより公認会計
           士後藤幸男氏より現物出資等における財産の価格の証明書を受領しております。
     ①　名称                  クラウドバンク株式会社
     ②　所在地                  東京都港区六本木七丁目15番７号

     ③　代表者の役職・氏名                  代表取締役　　金田　創

     ④　事業内容                  金融商品取引業

                       100百万円（2020年11月30日現在）
     ⑤　資本金
     ⑥　設立年月日                  2014年10月１日

                       ＣＤＫ戦略投資事業合同会社　　　　　　　　23.93％
                       Aaron   Asset   Management株式会社　　　　　　23.31％
                       株式会社コンサバティヴホールディングス　　16.56％
                       金田　創　　　　　　　　　　　　　　　　　13.50％
     ⑦　大株主及び持株比率
                       ＣＢ戦略１号投資事業有限責任組合　　　　　                      6.75％
                       佐護　勝紀　　　　　　　　　　　　　　　　                      3.68％
                       （2020年11月30日現在）
                       資本関係            特筆すべき事項はありません。
                                    当社社外取締役である川戸淳一郎がクラウドバンク
     ⑧　上場会社と当該会社との関係等                  人的関係
                                    の取締役を兼務しております。
                       取引関係            特筆すべき事項はありません。
     ⑨　当該会社の最近３年間の経営成績及び財政状態（連結）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）

            決算期              2018年３月期            2019年３月期            2020年３月期

     純資産                          664,483           1,601,937            1,800,435

     総資産                        10,240,254            17,904,180            25,708,586

     １株当たり純資産（円）                       5,135,864.78            9,259,755.75            11,045,618.61

     営業収益                         1,194,455            2,406,083            3,848,278

     営業利益                          802,196           1,095,616            1,636,627

     経常利益                          808,265           1,147,565            1,451,169

     親会社株主に帰属する当期純利益                          475,613            524,656            398,268

     １株当たり当期純利益                       3,804,908.69            3,521,182.75            2,370,647.67

     １株当たり配当金（円）                             －            －            －

           発行総額573,650,000円は、当社の普通株式の前日終値143円に4.20%のプレミアムを加味した149円に今回の
           増資により発行する株式数3,850,000株を乗じた金額となります。このたび発行価格にプレミアムを付した
           理由は、直近の当社市場株価が、当社及びクラウドバンクが想定していた価格を下回って推移していること
           から、両者の協議を経て当該価額としたものです。当該発行総額は、クラウドバンク普通株式の１株当たり
           株式価値52,150,000円に今回の現物出資の対価となる割当先の保有する同社株式11株を乗じた金額
           573,650,000円に合わせ、不足のないよう調整したものです。
         ２．発行価額の総額573,650,000円は会社法上の払込金額の総額であり、資本組入額の総額は会社法上の増加す
           る資本金の額の総額であります。また、増加する資本準備金の額は、286,825,000円です。
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      （２）【募集の条件】
      発行価格       資本組入額                            申込証拠金
                   申込株数単位           申込期間                    払込期日
      （円）       （円）                            （円）
          149       74.5                             ―

                       100株      2020年12月16日                    2020年12月16日
    　（注）１．第三者割当の方法により行うものとし、一般募集は行いません。
         ２．発行価格は会社法上の払込金額であり、資本組入額は会社法上の増加する資本金の額であります。
         ３．申込み及び払込みの方法は、申込期間に後記申込取扱場所へ申し込みをし、発行価額の総額となる現物出資
           の目的となる有価証券を払込期日付で充当する旨を記載した株式申込証を当社に提出するものとします。
         ４．払込期日までに割当先との間で株式総数引受契約を締結しない場合は、本普通株式に係る割当（以下、「本
           第三者割当増資」といいます。）は行われないこととなります。
      （３）【申込取扱場所】

                 店名                           所在地
     第一商品株式会社　管理本部                            東京都渋谷区神泉町９番１号

      （４）【払込取扱場所】

          　金銭以外の財産を出資としているため、該当事項はありません。
     ３【株式の引受け】

      　該当事項はありません。
     ４【新規発行による手取金の使途】

      （１）【新規発行による手取金の額】
        払込金額の総額（千円）                 発行諸費用の概算額（千円）                   差引手取概算額（千円）
                   －                 9,700                    －

    　（注）１．本第三者割当増資は、クラウドバンクの普通株式を対価とする現物出資によるものであり、現金による払込
           みはないため、該当事項はありません。
         ２．発行諸費用の概算額は、公正価値算定費用、資本業務提携先のデューデリジェンス費用、有価証券届出書の
           作成費用（東京フィナンシャル・アドバイザーズ株式会社、東京都千代田区永田町一丁目11番28号、代表取
           締役　能勢元）、資本業務提携先及び割当先に関する調査費用（株式会社セキュリティー＆リサーチ、東京
           都港区赤坂２丁目８番11号、代表取締役：羽田寿次）、弁護士費用、登録免許税等の合計額であります。
         ３．発行諸費用の概算額には、消費税及び地方消費税は含まれておりません。
      （２）【手取金の使途】

          　本第三者割当増資は、クラウドバンクの普通株式を対価とする現物出資によるものであり、現金による払込
          みはないため、該当事項はありません。
          　当社は、証券取引等監視委員会より、金融商品取引法に基づく開示検査を受けております。当社は、この事
          実を真摯に受け止め、開示検査に協力しておりますが、今後、開示検査の結果によっては、当社は課徴金納付
          等の行政処分を受けることとなり、当社グループの業績及び財政状態に影響が生じる可能性があります（第二
          部[企業情報]第２         [事業の状況]２        [事業等のリスク]         ⑪  証券取引等監視委員会による開示検査について                      に
          おいても同様の記載をしております）。金融商品取引法に基づく開示検査を受けている最中であることから、
          本第三者割当増資を行うことにより、金融商品取引法第172条の２に基づき、本第三者割当増資の額に応じ、
          課徴金納付額が加算される可能性はありますが、当社としてはクラウドバンクとの本資本業務提携を通じ中長
          期的な株主価値の最大化に繋がるものと判断していることから、当該開示検査を受けている最中であっても、
          本第三者割当増資を実施することは有益であるとして判断おります。
     第２【売出要項】

     　該当事項はありません。
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     第３【第三者割当の場合の特記事項】
     １【割当予定先の状況】
              名称           ＣＢ戦略１号投資事業有限責任組合
              本店の所在地           東京都渋谷区初台一丁目52番１号

              出資額           573百万円

                         国内の会社等への投資を実行しインカムゲイン及びキャピタルゲインを得
              組成目的
                         ることを目的とする
              組成日           2020年11月11日
                         金田　創　　　　　　　　　              99.99％
              主たる出資者及び
     ａ．割当予定先の
              その出資比率           ＣＢ戦略投資事業合同会社　　0.01％
       概要
                         名称           ＣＢ戦略投資事業合同会社
                         所在地           東京都渋谷区初台一丁目52番１号

                         代表者の役職・氏名           代表社員　　三瀧　芳幸

              業務執行組合員又は
                         事業内容           投資事業組合財産の運用、管理
              これに類する者
                         資本金           100万円
                         主たる出資者及び
                                     三瀧　芳幸　100％
                         その出資比率
              出資関係                       該当事項はありません。
              人事関係                       該当事項はありません。

     ｂ．提出者と割当
       予定先との間       資金関係                       該当事項はありません。
       の関係
              技術関係                       該当事項はありません。
              取引関係                       該当事項はありません。

              出資関係                       該当事項はありません。

     ｃ．提出者と割当
       予定先の業務
              人事関係                       該当事項はありません。
       執行組合員で
              資金関係                       該当事項はありません。
       あるＣＢ戦略
              技術関係                       該当事項はありません。
       投資事業合同
       会社との関係
              取引関係                       該当事項はありません。
    　（注）　「割当予定先の概要」欄及び「提出者と割当予定先との間の関係」並びに「提出者と割当予定先の業務執行組
          合員であるＣＢ戦略投資事業合同会社との関係」欄は、別途時点を明記していない限り本届出書提出日現在に
          おけるものであります。
      ｄ．割当予定先の選定理由

        　当社は、商品先物取引法に基づき設置された商品取引所が開設する商品市場に上場されている各種の商品先物取
        引（商品先物取引法第２条第３項第１号から第４号に規定する商品を将来の決められた期日に取引の時点で予め決
        められた価格で売買することを約束する現物先物取引、最終取引日における指数の実価にもとづき現金で決済をす
        る現金決済取引、日経平均株価などの指数を将来の決められた期日に取引の時点で予め決められた価格で売買する
        ことを約束する指数先物取引、商品を予め決めておいた価格で売買するかしないかを選べる権利を購入するオプ
        ション取引）について、顧客の委託を受けて執行する業務及び自己の計算に基づき執行する業務を主業務とする商
        品先物取引関連事業を主たる事業としており、完全子会社であるOKプレミア証券株式会社（以下「OKプレミア証
        券」といいます。）と共に、グループ全体としての投資チャネルを広げております。
        　しかし当社は、2020年３月10日付「第三者（外部専門家）への調査委嘱に関するお知らせ」にてお知らせのとお
        り、過去の決算において不適切な会計処理行為等が行われていた可能性があるとの指摘を主務官庁（経済産業省／
        農林水産省）より受け、第三者（外部専門家）によって構成される第三者委員会を設置し調査を進めてまいりまし
        た。
        　当該会計処理行為等については、2020年４月30日付「第三者委員会の調査報告書の受領に関するお知らせ」にて
        お知らせのとおり、第三者委員会からの報告書により当社に内包する問題点が報告され、2020年５月１日に過年度
        決算短信    並びに有価証券報告書及び四半期報告書の訂正                     を実施いたしました。
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        　当社としても、当該会計処理行為等が歴代経営陣のコンプライアンス意識の欠如、ガバナンスの機能不全を一因
        としたものであることから、今後は、2020年５月１日付「不適切な会計処理に関する改善措置等のお知らせ」にて
        お 知らせのとおり、再発防止に向けた改善措置に基づき、「コーポレート・ガバナンス体制の強化」、「内部管理
        体制の強化」、「監査役による経営監視の強化」を経営課題として当社役員及び全職員が認識し施策を講じてまい
        ります。
        　また2020年５月28日付「事業譲渡に関するお知らせ」にてお知らせのとおり、2020年７月に商品先物取引の貴金
        属市場、ゴム市場及び農産物市場が、東京商品取引所(TOCOM)から大阪取引所(OSE)へ移管される予定となっており
        ましたが、当社は第一種金融商品取引業としての登録及び大阪取引所(OSE)の取引参加者資格が得られておらず、
        当社の本件事業に係る顧客が取引を行えなくなることが見込まれたため、日産証券株式会社（以下「日産証券」と
        いいます。）への当社商品先物取引業の一部の事業譲渡を致しました。
        　さらに、2020年７月10日付「特設注意市場銘柄の指定及び上場契約違約金の徴求に関するお知らせ」にてお知ら
        せのとおり、株式会社東京証券取引所より特設注意市場銘柄に指定されること及び上場契約違約金の徴求を受ける
        こととなりました。なお、当社は、特設注意市場銘柄に指定され、「改善計画・状況報告書」の公表が義務付けら
        れておりますが、現時点において公表がなされておりません。「改善計画・状況報告書」の策定がなされたところ
        で、速やかに開示致します。             さらに、2020年８月７日付「行政処分に関するお知らせ」にてお知らせのとおり、農
        林水産省及び経済産業省から商品先物取引業の停止命令（20営業日）及び業務改善命令を受けました。
        　当社は日産証券への当社商品先物取引業の一部の事業譲渡により、企業規模の縮小に伴い、当社の収益構造を再
        構築する必要性に迫られたことから、2020年６月23日付「早期退職者の募集に関するお知らせ」にてお知らせのと
        おり、早期退職の希望者を募ることとなりました。
        　また、新たな収益基盤の確保のため、2020年５月25日にOKプレミア証券の全株式の取得（完全子会社化）を実施
        しており、子会社においても各種金融商品を取り扱うことができる総合金融グループとして、これまで築き上げて
        きた「金の第一」ブランドを活かしながら、新たな株主価値の創造によって当社グループ全体の発展を目指してま
        いりました。
        　当社は、「金の第一」ブランド及び金取引に対するノウハウ並びにOKプレミア証券が保有する対面営業主体の顧
        客という経営資源を強みとしてこれまで認識しておりましたが、当第１四半期連結累計期間におきましては、全世
        界的な新型コロナウイルス感染症の拡がりによる今後の世界経済への不安感から株式市場や金市場などにおいてボ
        ラティリティの高まりを見せました。国内においては、一時緊急事態宣言も出され、戦後最長と思われていた景気
        回復は幻のものとならざるを得ませんでした。
        　このような市場環境の中、事業譲渡のための口座移管を前にして顧客の取引意欲が低下したことから、主力で
        あった金標準取引の当第１四半期における委託売買高は26千枚で前年同期比62.1％の減少となり、準主力商品で
        あった白金標準取引の委託売買高は６千枚で前年同期比81.9％の減少となりました。当社の全商品の委託売買高は
        32千枚で前年同期比68.2％の減少となりました。コロナ禍の対面営業活動への影響も一因であったと考えられま
        す。
        　この結果、営業収益は633百万円となりました。経費抑制は継続して行ったものの収益減少分を補えず、営業損
        失は698百万円となりました。経常損失については706百万円となりました。また、事業整理損失引当金繰入額360
        百万円(早期退職費用分約313百万円、事業所廃止費用等約47百万円)、上場契約違約金20百万円が特別損失で計上
        され、事業譲渡益793百万円、退職給付に係る負債戻入額73百万円が特別利益で計上され、親会社株主に帰属する
        四半期純損失は195百万円となりました。なお、当社は2020年５月にOKプレミア証券株式会社を完全子会社化し、
        第１四半期より、同社を連結子会社とする連結決算に移行しましたが、みなし取得日を第１四半期連結会計期間末
        日としているため、被取得企業である同社の第１四半期の業績に関しては、第２四半期連結累計期間に係る四半期
        連結損益計算書には含まれておりません。このような経営成績の結果、当第２四半期連結期間における純資産合計
        は、5,629百万円（前期末比で272百万円の減少）となりました。こうした状況を早期に改善すべく、対面営業活動
        からオンラインを活用したさらなる顧客層を開拓し、金融サービスへの進出を課題として認識しておりました。
        　当社としては、日産証券への当社商品先物取引業の一部の事業譲渡により縮小した事業の拡大を企図し、上記、
        OKプレミア証券の収益増大等の施策を進めてまいりましたが、上述の不適切な会計処理に関し、再発防止に向けた
        改善措置として内部管理体制の強化を念頭に早急に対策を講じるとともに事業ポートフォリオのさらなる拡充を行
        うべく、新たな業務提携先の検討を進めた結果、本年８月上旬に、当社の社外取締役であり、クラウドバンクの社
        外取締役でもある川戸淳一郎弁護士（川戸淳一郎法律事務所）の紹介によりクラウドバンクの代表取締役である金
        田創氏との面談に至り業務提携の検討を進めることとなりました。
        　本資本業務提携に係る資本事業提携契約書の締結先であるクラウドバンクは、金融商品取引業及び持株会社とし
        て、子会社等の経営管理及びこれに関連する業務を行っております。また、クラウドバンク及び子会社並びに関係
        会社（以下総称して「クラウドバンクグループ」といいます。）の主な事業の内容は以下のとおりです。
        　クラウドバンクグループの事業は、「投資・金融サービス業」という単一セグメントに属しており、(1)融資型
        クラウドファンディング事業、(2)投資・コンサルティング事業を行っております。
        (1）融資型クラウドファンディング事業
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         　クラウドバンクグループでは、主力事業として、主にインターネットを通じて投資家より小口の資金を募集
         し、資金需要を有する企業等へ融資を行い、これによって生じた利息等ををもとに投資家に分配する融資型クラ
         ウドファンディング事業を行っております。
         　匿名組合契約を用いた融資型クラウドファンディングサービス「クラウドバンク」では、クラウドバンクの完
         全子会社であって金融商品取引業者である日本クラウド証券株式会社（住所：東京都港区六本木７丁目15番７
         号、代表者：代表取締役　橋村純）（以下「日本クラウド証券」といいます。）が投資家から資金の募集の取扱
         いを行い、また、貸金業者であるクラウドバンク・フィナンシャルサービス株式会社（住所：東京都港区六本木
         ７丁目15番７号、代表者：代表取締役　金田創）が匿名組合の営業者として主に事業性資金需要のある資金需要
         者を審査し、審査基準に合致した資金需要者に対して融資を行うとともに債権の管理・回収を行い、弁済を受け
         た融資債権（元本）及び利息等を投資家に分配しております。
        (2）投資・コンサルティング事業
         　クラウドバンクグループであるクラウドバンクの完全子会社であるクラウドバンク・インキュラボ株式会社
         （住所：東京都港区六本木７丁目15番７号、代表者：代表取締役　金田創）及びクラウドバンクグループに属す
         る特別目的会社は、クラウドバンクグループのノウハウを総合的に活用し、資金需要のある企業やプロジェクト
         に対し、そのニーズに応じた総合金融サービスの提供を目的とする事業として「投資」と「コンサルティング」
         を行っております。
         　投資・コンサルティング事業では、調達資金による投資活動、ハンズオンスタイルでのコンサルティングを通
         じ、情報収集力や高度な評価技術をグループ内で蓄積することで、他事業との相乗効果を追求するとともに、投
         資回収によるキャピタルゲインをグループ全体の成長原資として還流させ、成長を加速させる機能を担っており
         ます。
        　クラウドバンクとの数度の協議を経て、当社としても、クラウドバンクグループが有する融資型クラウドファン
        ディング事業のノウハウやインターネット主体の顧客資源は、当社の対面主体と異なるオンラインを主体とする顧
        客属性を有するため、相互に営業機会の創出が可能であることから、事業面のシナジー創出の可能性が高いと判断
        し、同社との間で本資本業務提携の締結を行うことと致しました。
        　なお、日本クラウド証券は2015年６月26日に顧客預かり金の残高を適切に把握出来ておらず、報告の遅延が生じ
        た事例や、誤った預かり残高の通知を顧客に対して通知していた事例に対し、2017年６月２日に事実に相違する広
        告を表示したことに対しこれまで２度の行政処分を関東財務局より受けており、当社として当該事実は把握してお
        りますが、その上で業務改善を実施し、現状のクラウドバンクのコンプライアンス等管理体制に関しては、法務
        デューデリジェンスやクラウドバンクへのヒアリング等により現在適切に運営されていると判断しております。
        　当社は、特設注意市場銘柄に指定されており、当該指定から１年経過後速やかに内部管理体制確認書の提出を求
        められております。当社は、内部管理体制確認書の提出に向けて改善措置を策定中であり、改善措置の内容が固ま
        り次第開示致します。現状ではコロナ禍において対面営業も難しく、世間の情勢を踏まえるとオンラインを活用し
        た顧客対策が急務であると認識しております。インターネット主体の顧客資源の管理などは弊社としてノウハウが
        ないことから、本資本業務提携によってクラウドバンクの融資型クラウドファンディング事業のノウハウやイン
        ターネット主体の顧客資源の管理ノウハウを取り入れ整備運用を行いたいと考えております。また、本資本業務提
        携を円滑に進める役割を担う目的でクラウドバンクから取締役を受け入れる予定です。さらに今回提携するクラウ
        ドバンクが安定的な株主になっていただくことで、今後の事業展開の意思決定をスムーズに行えるようになり中長
        期的に会社の成長に寄与するものと考えております。
        　当社は、本第三者割当に伴う現物出資によりクラウドバンクの発行済株式の11株を取得するとともにクラウドバ
        ンクグループと協業を行うことで、融資型クラウドファンディング事業のノウハウやインターネット主体の顧客資
        源の獲得による事業の拡大を達成することが可能であると見込んでおります。
        　また本日締結を行う資本事業提携契約書には2021年３月31日までに、今回現物出資で取得するクラウドバンク株
        式の10％に加えて、クラウドバンク株式を追加的に22株を取得し、当社のクラウドバンクに対する議決権を20％と
        し、クラウドバンクを当社の持分法適用会社とする追加取得条項が付されております。当該取得条項は、資本業務
        提携の効果を見極める理由から当初から持分比率を20％とせず、後述する「本資本業務提携の内容等」に記載の条
        件を達成することで段階的に10％の持分を取得し、持分法適用会社とするものしております。当社は、こうした本
        資本業務提携を通じ中長期的な株主価値の最大化に繋がるものと判断しております。
        　当社の中長期的な株主価値の向上のためクラウドバンクとの資本業務提携を目的として、同社株主であり、割当
        予定先であるＣＢ１号ファンドの業務執行組合員であるＣＢ戦略投資事業合同会社の代表社員である三瀧芳幸氏及
        びＣＢ１号ファンドの99.9％の出資比率を有する組合員である金田創氏との間で同ファンドが保有するクラウドバ
        ンクの株式の取扱いについて協議を進めた結果、以下の理由から当社が、ＣＢ１号ファンドを割当先として、ＣＢ
        １号ファンドが保有するクラウドバンクの普通株式11株を現物出資する形で、第三者割当による株式を発行するこ
        とで調整が調い、本日の取締役会決議に至っております。
        ①　ＣＢ１号ファンドの99.9％の出資比率を有する組合員であり、クラウドバンクの代表取締役である金田氏が、
          ＣＢ１号ファンドにより当社株式を保有することは、クラウドバンクを含めた当社グループの業績拡大に対す
          るインセンティブとなり、当社グループの株主価値向上にもつながり得ること。
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        ②　当社グループは今後、当社の主力事業である金地金取引の拡大及び当社子会社であるOKプレミア証券がさらな
          る取引拡大のための自己資本増強が必要であることから、当社からの追加的な出資を予定しており、これらの
          資金需要への対応に伴い手元資金の確保が必要であります。こうした状況から営業収入の増加による営業黒字
          を 達成させるまでは、資金流出を抑えたいと考えております。本件取引を現物出資とすることで、当社からの
          現金の支出がなく、クラウドバンク株式の取得が可能となり、迅速に資本業務提携に対応できること。
        　今回、現物出資の株式数を3,850,000株としたのは、同氏の保有するクラウドバンク株式数と当社株式の希薄化
        の影響等を踏まえて総合的に判断・調整した結果によるものであります。
        　また後述の「本資本業務提携の内容等」に記載のとおり、2021年３月31日までに、今回現物出資で取得するクラ
        ウドバンク株式の11株に加えて、クラウドバンク株式22株を追加的に取得し、当社のクラウドバンクに対する議決
        権を20％とし、クラウドバンクを当社の持分法適用会社とする追加取得条項が付されております。今後の追加取得
        条項に該当し、今後開示すべき事項が生じた際は速やかにお知らせいたします。
        　また、本第三者割当による株式の発行につきましては、既存株主にとっては、新株式の発行を伴うため、保有す
        る株式の希薄化というデメリットがあるものの、前記のとおり当社グループの株主価値向上につながり得るメリッ
        トが存在すると判断しております。
        ＜本資本業務提携の内容等＞
         (1）資本提携の内容
          　本日付で、当社は、本資本業務提携に基づき、クラウドバンクの発行済株式の11株を取得するとともに、ク
          ラウドバンクの6.75％の普通株式を所有するＣＢ１号ファンドに対して第三者割当の方式により当社新株式
          3,850,000株を割り当てることを決定しました。なお本資本業務提携に係る資本事業提携契約書には以下の追
          加取得条項が付されております。追加取得を行う場合の相手先はＣＢ１号ファンドとなる予定であり、現在Ｃ
          Ｂ１号ファンドは11株を保有するのみでありますが、金田氏が本件取引後も保有する22株が金田氏よりＣＢ１
          号ファンド譲渡されたのちに、当社とＣＢ１号ファンドとの追加取得がなされる予定です。
          ａ．追加取得条項の内容
           　資本事業提携契約書締結日から2021年3月31日までの期間に、クラウドバンクのクラウドバンキング事業
           における2021年3月期のクラウドバンクの管理会計上の連結営業収入（クラウドバンクグループ間取引の連
           結消去前）が939,730,000円以上及びクラウドバンクの顧客数が36,000人以上となった場合には以下①の条
           件で、それ以外の場合は以下②の条件でＣＢ１号ファンドからクラウドバンクの普通株式を譲り受けること
           とします。
           条件①
            譲受株式の数　　　　　22株（譲受け後の当社の保有比率（前項のＣＢ１号ファンドの現物出資によって
                       当社が取得するクラウドバンク株式と併せて）：20％）
            譲受株式の金額　　　　１株につき61,349,693円
            譲受価額の総額　　　　           1,349,693,246       円
           条件②
            譲受株式の数　　　　　           22株（譲受け後の当社の保有比率（前項のＣＢ１号ファンドの現物出資によって
                       当社が取得するクラウドバンク株式と併せて）：20％）
            譲受株式の金額　　　　１株につき                52,150,000     円
            譲受価額の総額　　　　           1,147,300,000       円
         (2）業務提携の内容

          　両社は、今後、当社の「金の第一」ブランド及び金取引に対するノウハウ並びにクラウドバンクグループの
          インターネット主体の顧客を基盤として、両社の事業シナジーの創出及び新規事業の検討・開発・実施をいた
          します。
          　また、当社子会社のOKプレミア証券に対して、クラウドバンクグループが有する融資型クラウドファンディ
          ング事業のノウハウの提供を実施いたします。具体的な事業提携に関しては、今後両社の協議により確定いた
          しますが、現状では、OKプレミア証券にクラウドバンクが展開する融資型クラウドファンディングのサービス
          を提供いただき、それをOKプレミア証券の顧客に販売することを考えております。
          　また当社の金地金取引に関しましては、投資単位を細分化した金地金の商品を日本クラウド証券と共同して
          開発し、日本クラウド証券の顧客に販売することを考えております。
          　これらの施策によりOKプレミア証券及びクラウドバンクグループの両社が強みを持つ顧客に対し、金地金取
          引及び融資型クラウドファンディング事業取引を提供する新規事業を展開していく予定です。
          ａ．業務提携の内容
           ①　当社が、クラウドバンクの商品、サービス等について、当社及び当社のグループ会社の有するブラン
             ド、金取引に対するノウハウ及び対面営業主体の顧客という経営資源を生かし、クラウドバンクの収益
             向上に向け協力すること。
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           ②　クラウドバンクが、当社の商品、サービス等について、クラウドバンク及びクラウドバンクのグループ
             会社が有する融資型クラウドファンディング事業のノウハウ及びインターネット主体の顧客資源を生か
             し、当社の収益向上に向け協力すること。
           ③　その他、当社及びクラウドバンクの企業価値を最大化するために、当社及びクラウドバンクが相互に協
             力し、お互いの利益となるように務めること。
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          ｂ．役職員派遣の内容
           　本資本業務提携を実現するため、当社の取締役として、資本事業提携契約書に記載する候補者のうち、１
           名ないし２名が取締役として選定されるように、株主総会の招集及び開催を行う予定であります。なお現時
           点で受け入れる人員や人数及び役職並びに株主総会の日程等は未定であり、今後、開示すべき事項が生じた
           場合には、適時適切に開示してまいります。
      ｅ．割り当てようとする株式の数

         3,850,000株
      ｆ．株券等の保有方針

        　割当予定先であるＣＢ１号ファンドより、クラウドバンクの業務を遂行することを通して、当社グループ全体の
        株主価値を向上させ、株式価値を向上させることを十分に考慮し、払込期日から２年間を目途とする長期保有の方
        針に基づき保有する旨、及び当社株式を売却する場合には可能な限り市場動向に配慮しながら行う旨の確約書を得
        ております。
        　なお、当社は割当予定先から、本新株式の払込期日から２年以内に本新株式の全部又は一部を譲渡した場合に
        は、その内容を当社に対して書面により報告すること、当社が当該報告内容を株式会社東京証券取引所（以下「東
        京証券取引所」といいます。）に報告すること、並びに当該報告内容が公衆の縦覧に供されることに同意すること
        につき、確約書を取得する予定であります。
      ｇ．払込みに要する資金等の状況

        　現物出資による第三者割当増資であるため、金銭の払込みはありません。なお、ＣＢ１号ファンドのクラウドバ
        ンクの普通株式の保有状況は、2020年11月30日現在の株主名簿により確認しております。
      ｈ．割当予定先の実態

        　当社は、割当予定先であるＣＢ戦略１号ファンド及びＣＢ戦略１号ファンドの業務執行組合員であるＣＢ戦略投
        資事業合同会社（以下「割当予定先等」という。）について、割当予定先等の役員又は主要株主（主な出資者）と
        反社会的勢力及び団体との関係性を確定できる事実は確認されないという独立した第三者機関である株式会社セ
        キュリティー＆リサーチ（東京都港区赤坂２丁目８番11号　代表取締役：羽田寿次）による調査結果から、割当予
        定先等は反社会的勢力等には該当せず、また、反社会的勢力等とは関係がないと判断しており、その旨の確認書を
        株式会社東京証券取引所に提出しております。
     ２【株券等の譲渡制限】

      　該当事項はありません。
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     ３【発行条件に関する事項】
      (1）払込金額等の算定根拠及びその具体的内容
        ①　払込金額
         本新株式の発行価額は、割当予定先との協議の結果、本新株式の発行に係る取締役会決議日の直前営業日である
        2020年11月27日の東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ市場における当社普通株式の終値である143円に4.20%のプレミアム
        を加味した149円といたしました。
         上記払込金額は、直近の市場価格に基づくものが合理的であると判断したこと及び、日本証券業協会「第三者割
        当増資の取扱いに関する指針」(平成22年４月１日付)                         により、原則として株式の発行に係る取締役会決議日の直
        前営業日の価格(直前日における売買がない場合は、当該直前営業日からさかのぼった直近営業日の価格)を基準と
        して決定することとされているため、本件第三者割当の発行価額を決定する際にも、本件第三者割当に係る取締役
        会決議の直前営業日の終値を基準といたしました。
         なお、本新株式に関する発行価額149円は、取締役会決議日の直前営業日の終値143円に対し4.20％のプレミア
        ム、当該直前営業日までの１か月間の終値平均151.48円に対し1.64％のディスカウント、当該直前営業日までの３
        か月間の終値平均158.29円に対し5.87％のディスカウント、当該直前営業日までの６か月間の終値平均178.32円に
        対し16.44％のディスカウントとなっております。
        ②　クラウドバンク株式の株式価値算定

         　当社は、クラウドバンクの株式価値算定については、独自に当社並びにクラウドバンクから一定程度独立した
         専門の第三者算定機関である東京フィナンシャル・アドバイザーズ株式会社（住所：東京都千代田区永田町一丁
         目11番28号、代表者：代表取締役                能勢元）（以下「ＴＦＡ」といいます。）に算定を依頼し、クラウドバンク
         は将来清算する予定はない継続企業であるため、ＤＣＦ（ディスカウント・キャッシュ・フロー）法（以下
         「DCF法」といいます。）および類似会社比準法による算定を採用いたしました。株式価値算定の結果、１株当
         たりの株式価値算定レンジとして、以下の通りの結果を得ております。なお、当社の依頼に基づきＴＦＡがクラ
         ウドバンクの財務デューデリジェンスを実施し、財務デューデリジェンスに係る調査報告書を2020年10月３日付
         で受領しております。
                                        1株当たり株式価値（円）
                  算定方法
                                       51,686,465　～　63,172,347
                   DCF法
                                     EV/EBITDA             239,868,960
                                      PER            225,851,625
                 類似会社比準法
                                      PBR            135,812,892
                                      PSR            68,445,705
          ＴＦＡは、クラウドバンクの株式価値については、クラウドバンクが非上場会社であり市場株価が存在しない

         こと並びに事業の将来性及び将来の事業活動の状況を適切に反映させることを考慮して、ディスカウンテッド・
         キャッシュ・フロー法（以下、「DCF法」といいます。）及び類似会社比準法を用いて算定を行いました。当社
         は、クラウドバンクが非上場会社であり市場株価が存在しないこと並びに事業の将来性及び将来の事業活動の状
         況を適切に反映させることができること、類似会社比準法においては、類似会社比準法にて採用したクラウドバ
         ンクの類似上場会社と当該結果が相対的に高値となっていることを考慮して、DCF法の算定結果を採用すること
         としております。DCF法においては、クラウドバンクの将来事業計画及び直近までの業績の動向等の諸要素を勘
         案し、将来事業計画における営業利益を基礎としたクラウドバンクが将来生み出すと見込まれるフリー・キャッ
         シュ・フローを一定の割引率で現在価値に割り引いて算定を行いました。なお、算定の前提とした財務予測は、
         クラウドバンクから提出された、同社単独での事業展開を想定した場合の2021年３月期から2023年３月期までの
         将来事業計画を基礎としており、2024年３月期以降につきましては、2023年３月期の業績が続くことを前提とし
         て算定を行っております。算定の前提とした財務予測には、2021年３月期から2022年3月期において、約150百万
         円の営業利益における増益を見込んでおります。増益の主な要因は2022年３月期のファンド運用残高が、2021年
         ３月期の約1.5倍に成長する計画に伴い、融資型クラウドファンディング事業に関するクラウドバンクグループ
         におけるスプレッド収益（ファンド運用収益から投資家への分配額を差し引いた金額）が約122百万円増額する
         見込みとしていることが主な要因となります。また、2022年３月期から2023年3月期において、約240百万円の営
         業利益における増益を見込んでおります。増益要因は2023年３月期のファンド運用残高が、2022年３月期の約
         1.2倍に成長する計画に伴い、融資型クラウドファンディング事業に関するクラウドバンクグループにおけるス
         プレッド収益が約220百万円増額する見込みとしていることが主な要因となります。
          当社は、ＴＦＡによるクラウドバンクの株式価値の算定結果を参考に、クラウドバンクの株式価値について、
         財務又は資産の状況、将来の見通し等の要因を総合的に勘案し、かつ処分予定先と慎重に協議を重ねた結果、ク
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         ラウドバンクとの募集株式の総数引受契約に基づき引受ける普通株式の１株あたりの払込金額52,150,000円は妥
         当であるとの判断に至りました。
        ③　取締役会の判断及び監査役の意見

          以上のことから、当社取締役会においては、今回の第三者割当の目的を考慮するとともに、本新株式の発行条
         件及び現物出資となるクラウドバンク普通株式の株式価値について十分に討議、検討を行い、本新株式の発行価
         額及び現物出資となるクラウドバンク普通株式の株式価値は、適正かつ妥当な価額であり、有利発行には該当し
         ないものと判断いたしました。また当社グループは今後、当社の主力事業である金地金取引の拡大及び当社子会
         社であるOKプレミア証券がさらなる取引拡大のための自己資本増強が必要であることから、当社からの追加的な
         出資を予定しており、これらの資金需要への対応に伴い手元資金の確保が必要であります。こうした状況から営
         業収入の増加による営業黒字を達成させるまでは、資金流出を抑えたいことから、株式の希薄化を伴いながらも
         現物出資の方式でクラウドバンク普通株式を取得するが妥当であると判断いたしました。また、当社監査役３名
         全員（内２名は社外監査役）から、以下の理由により、既存株主の利益保護の観点からも合理的なものであり、
         有利発行には該当せず適法であると考えている旨の意見を得ています。
         a)発行価額については取締役会決議日の直前営業日の終値に基づくものであること
         b)現物出資となるクラウドバンク普通株式の株式価値については、独立した第三者機関であるＴＦＡの算定を
          ベースにしていること、また、算定に用いた事業計画は店舗数の増加やサービスの拡充を前提としていて、同
          社における同社単独での事業展開を想定しており、実現性の観点で妥当性があること。
          なお、当社社外取締役である川戸淳一郎氏は、クラウドバンクの社外取締役でもあり、特別利害関係を有する
         ため、本第三者割当及び業務提携締結の決議に参加しておりません。
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      (2）発行数量及び株式の希薄化の規模が合理的であると判断した根拠
         本第三者割当により発行される株式数3,850,000株に係る議決権数は38,500個となり、当社の総議決権数154,347
        個（2020年11月30日現在）に占める割合は24.94％の希薄化が生じます。これらの売却が市場内にて短期間で行わ
        れた場合には、当社の株価に影響を与える恐れがありますが、当社は割当予定先に対して当社株式を売却する場合
        には出来高の10％程度を上限に需給関係の悪化を引き起こすことなく可能な限り市場動向に配慮しながら行うこと
        を口頭にて確認していることから、本資金調達が及ぼす株価への影響は限定的であると考えております。また、交
        付した株式が適時適切に市場で売却されることにより、当社株式の流動性向上に資することが期待されます。な
        お、今回の現物出資による新株式の発行については、「第３                            第三者割当の場合の特記事項　１                割当予定先の状
        況　d．割当予定先の選定理由」に記載したとおり、中長期的な視点から今後の当社グループの株主価値、株主価
        値の向上に寄与するものと見込まれ、既存株主の利益にも資するものと判断しており、今回の発行数量及びこれに
        よる議決権の希薄化の規模はかかる目的達成のうえで、合理的であると判断いたしました。
     ４【大規模な第三者割当に関する事項】

      　該当事項はありません。
     ５【第三者割当後の大株主の状況】

                                                      割当後の総
                                          総議決権数
                                                割当後の所
                                                      議決権数に
                                    所有株式数
                                          に対する所
                                                有株式数
         氏名又は名称                 住所                            対する所有
                                    （千株）
                                          有議決権数
                                                （千株）
                                                      議決権数の
                                          の割合
                                                      割合
     ＣＢ戦略１号投資事業有限責任               東京都渋谷区初台一丁目52番１
                                        －      －     3,850     19.96％
     組合               号
                    東京都世田谷区奥沢２－31－15                  1,546     10.02％       1,546      8.02％
     株式会社ムラサキ
                                      1,235      8.00％       1,235      6.40％
     本田　求               兵庫県芦屋市
                                      1,061      6.88％       1,061      5.50％
     勝　えり子               千葉県市川市
                                       486     3.15％        486     2.52％
     村崎　稔               東京都世田谷区
                    東京都港区南青山2-6-21                   318     2.07％        318     1.65％
     楽天証券株式会社
                    東京都千代田区麴町1-4                   219     1.42％        219     1.14％
     松井証券株式会社
                                       216     1.40％        216     1.12％
     清原　宏昌               三重県伊賀市
                                       216     1.40％        216     1.12％
     中村　愛弓               東京都世田谷区
     THE  BANK   OF  NEW  YORK   MELLON
                    240  GREENWICH     STREET,    NEW
     140042    （常任代理人       株式会社                        204     1.33％        204     1.06％
                    YORK,   NY  10286,    U.S.A.    （東
     みずほ銀行）
                    京都港区港南２－１５－１）
                           ―           5,501     35.64％       9,351     48.49％
            計
    　（注）１．割当前の「所有株式数」及び「総議決権数に対する所有議決権数の割合」は、2020年９月30日現在の株主名
           簿に基づき記載しております。
         ２．上記「総議決権数に対する所有議決権数の割合」及び「割当後の総議決権数に対する所有議決権数の割合」
           は、小数点以下第３位を四捨五入して記載しております。
         ３．「割当後の総議決権数に対する所有議決権数の割合」は、割当後の所有株式数に係る議決権の数を、2020年
           ９月30日現在の総議決権数（154,347個）に、本新株式の発行により増加する議決権数（38,500個）を加え
           た数で除した数値となります。
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     ６【大規模な第三者割当の必要性】
      　該当事項はありません。
     ７【株式併合等の予定の有無及び内容】

      　該当事項はありません。
     ８【その他参考になる事項】

      　該当事項はありません。
     第４【その他の記載事項】

     　該当事項はありません。
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    第二部【企業情報】
     第１【企業の概況】
     １【主要な経営指標等の推移】
      提出会社の経営指標等
             回次             第44期       第45期       第46期       第47期       第48期
            決算年月            平成28年３月       平成29年３月       平成30年３月       平成31年３月       令和２年３月

     営業収益     (注２)                4,885,788       4,023,999       4,074,876       3,538,149       4,626,312
                    (千円)
     (うち受取手数料)                    ( 4,602,510     )  ( 3,916,736     )  ( 3,955,546     )  ( 3,394,152     )  ( 4,324,672     )
     経常利益
                    (千円)     △ 988,526      △ 279,141       393,204       108,520      1,129,109
     又は経常損失       (△)
     当期純利益又は当期純損失             (△)   (千円)     △ 887,280      △ 627,279       347,848        72,962       737,878

     持分法を適用した場合の

                    (千円)         -       -       -       -       -
     投資利益
                    (千円)     2,693,150       2,693,150       2,693,150       2,693,150       2,693,150
     資本金
                    (千株)       16,227       16,227       16,227       16,227       16,227

     発行済株式総数
                    (千円)     5,706,970       4,715,695       5,065,127       5,134,317       5,901,287

     純資産額
                    (千円)     25,587,075       23,463,017       23,119,329       18,373,520       19,641,898

     総資産額
                     (円)      369.69       309.28       332.20       336.74       382.28

     １株当たり純資産額
                     (円)       20.00         -       -       -      5.00
     １株当たり配当額
     (うち１株当たり中間配当額)                (円)        ( - )      ( - )      ( - )      ( - )      ( - )
     １株当たり当期純利益又は１株
                     (円)      △ 57.48      △ 40.90       22.81        4.79       47.92
     当たり当期純損失         (△)
     潜在株式調整後
                     (円)         -       -       -       -       -
     １株当たり当期純利益
                     (％)       22.3       20.1       21.9       27.9       30.0
     自己資本比率
     (修正自己資本比率(注４))                (％)       ( 55.5  )     ( 62.2  )     ( 52.2  )     ( 70.9  )     ( 0.3  )
                     (％)      △ 14.1      △ 12.0        7.1       1.4       13.4
     自己資本利益率
     株価収益率（注５）                (倍)         -       -      9.0       32.6        3.6

     配当性向（注６）                (％)         -       -       -       -      10.4

     営業活動による
                    (千円)     △ 912,489        85,258        6,091      △ 27,153      1,358,802
     キャッシュ・フロー
     投資活動による
                    (千円)      △ 4,460      △ 28,598       15,039       11,067       112,698
     キャッシュ・フロー
     財務活動による
                    (千円)     △ 321,646      △ 382,000       △ 16,411       △ 7,825       25,265
     キャッシュ・フロー
     現金及び現金同等物の
                    (千円)     2,825,405       2,500,011       2,504,075       2,480,686       3,977,215
     期末残高
                     (人)        393       329       286       258       245
     従業員数
     委託者資産保全措置率           (注７)     (％)         -       -       -       -       -

     純資産額規制比率         (注８)       (％)       793.4       381.5       443.0       513.2       587.8

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             回次             第44期       第45期       第46期       第47期       第48期

            決算年月            平成28年３月       平成29年３月       平成30年３月       平成31年３月       令和２年３月

                     (％)       84.7       62.2       48.4       37.8       42.6
     株主総利回り
     (比較指標:ＴＯＰＩＸ(東証株価指数))
                     (％)       ( 87.3  )     ( 98.0  )    ( 111.2   )    ( 103.1   )     ( 90.9  )
                     (円)        547       377       278       267       449
     最高株価
                     (円)        355       266       190       107       135
     最低株価
        最近６月間の月別最高・最低株価

                 令和２年４月       令和２年５月       令和２年６月       令和２年７月       令和２年８月       令和２年９月
          月別
             （円）        287       353       278       220       184
     最高株価                                                    197
             （円）        163       218       200       158       151
     最低株価                                                    155
    　（注）１．当社は連結財務諸表を作成しておりませんので、連結会計年度に係る重要な経営指標等の推移については記

           載しておりません。
         ２．営業収益には消費税等は含まれておりません。
         ３．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
         ４．修正自己資本比率
                       純資産額
            修正自己資本比率         ＝          ×  100
                       総資産額     ※
           （※委託者に係る(株)日本            証券  クリアリング      機構または商品取引所への預託金額と預託必要額とのいずれ
             か小さい金額及び委託者債権の保全制度に基づいて拘束されている資産の額を除く。）
         ５．第44期と第45期の株価収益率は、当期純損失を計上しているため、それぞれ記載しておりません。
         ６．第44期は当期純損失を計上しておりまた、第45期から第47期は無配であるため、配当性向を記載しておりま
           せん。
         ７．委託者資産保全措置率
           　委託者資産保全措置率            ＝  委託者資産保全措置額           ÷  保全対象財産額※         ×  100
           （※商品先物取引業者である当社が委託者から預かった取引証拠金及び委託証拠金に、委託者の委託取引
             により発生した損益等を加減算した額から、(株)日本                         証券  クリアリング      機構に取引証拠金として預託さ
             れた額のうち委託者に返還請求権がある額を控除した額）
           　なお、第44期以降の委託者資産保全措置率は、保全対象財産額がないため記載しておりません。
         ８．純資産額規制比率は、商品先物取引法の規定に基づき同施行規則の定めにより算出したものであります。
         ９．最高株価及び最低株価は、東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタンダード）におけるものであります。
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     ２【沿革】
        年月                            事項

      昭和47年11月        第一商品株式会社と高津商事株式会社の新設合併（資本金78,200千円）
              大阪市北区に本店設置、大阪化学繊維取引所、大阪三品取引所、神戸生絲取引所、大阪砂糖取引所
              の商品取引員の許可を取得
      昭和48年11月        大阪穀物取引所商品取引員の営業権を取得。営業圏拡大を目的に姫路支店、広島支店、高松支店、
              和歌山支店、津支店の５支店開設
      昭和51年８月        商品取引啓蒙を目的とした商品取引広報センター＜ピスク＞を開設
      昭和54年９月        東京第一商品株式会社を吸収合併し、渋谷支店、千葉支店を開設。東京砂糖取引所、東京穀物商品
              取引所、東京ゴム取引所にそれぞれ商品取引員としての許可を取得
      昭和55年１月        東京繊維商品取引所の営業権を取得。日本橋支店を設置
      昭和55年６月        本店を渋谷支店に移転（大阪本店は大阪支店となる）
      昭和56年６月        金地金の現物売買を開始
      昭和57年３月        東京金取引所（現東京商品取引所、貴金属市場）に商品取引員としての許可を取得
      昭和59年11月        東京金取引所、東京繊維商品取引所、東京ゴム取引所の三取引所合併により東京工業品取引所設立
      昭和63年３月        総合情報センター（情報サービス部・電算部）を東京都文京区に設置
      昭和63年12月        豊橋乾繭取引所に商品取引員としての許可を取得
      平成２年２月        本店を東京都渋谷区神泉町10番10号に移転
      平成４年10月        商品ファンド法に基づく第１次許可（運用法人）を取得
      平成５年12月        名古屋穀物砂糖取引所（農産物市場）に商品取引員の許可を取得
              名古屋繊維取引所（綿糸・毛糸市場）会員として加入
      平成７年１月        神戸ゴム取引所（天然ゴム指数市場）に商品取引員としての許可を取得
      平成７年５月        関門商品取引所（農産物市場）に商品取引員としての許可を取得
      平成８年３月        日本証券業協会に株式を店頭登録
      平成９年６月        大蔵省より金融先物取引業の許可を取得
      平成11年４月        店頭サービス部を設置し、夜11時まで営業のイレブンサービスを開始
      平成12年７月        店頭外国為替証拠金取引「チャレンジャー」の販売を開始
      平成14年４月        あしたば商品株式会社を吸収合併（本社を含め、18事業所を展開）
      平成16年12月        日本証券業協会への店頭登録を取消し、ジャスダック証券取引所に株式を上場
      平成17年４月        改正商品取引所法に基づく商品取引受託業務の許可を受ける
      平成17年７月        関東財務局長より金融先物取引業の登録を受ける（関東財務局長（金先）第20号）
      平成17年10月        店頭外国為替証拠金取引（チャレンジャー）のホームトレード開始
      平成17年12月        増資により資本金を26億9,315万円に変更
      平成18年８月        当社の１単元の株式数を1,000株から100株に引き下げる
      平成19年８月        本店を東京都渋谷区神泉町９番１号に移転
      平成19年９月        金融商品取引法施行により関東財務局長より金融商品取引業の登録を受ける（関東財務局長（金
              商）第279号）
      平成22年４月        ジャスダック証券取引所と大阪証券取引所の合併に伴い、大阪証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタン
              ダード）に上場
      平成25年７月        東京証券取引所と大阪証券取引所の統合に伴い、東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタンダード）に
              上場
      平成28年３月        店頭外国為替証拠金取引（チャレンジャー）事業の廃止による金融商品取引業の登録抹消
      令和２年５月        株式会社オウケイウェイヴからＯＫプレミア証券株式会社の全株式を取得
      令和２年７月        商品先物取引事業の一部事業を日産証券株式会社へ譲渡
    （注）表中の商品取引所名は当時の名称で記載しております。
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     ３【事業の内容】
        当社グループは、金融商品取引及び商品先物取引の関連事業を主業務とする投資・金融サービス事業の単一セグメ
      ントであり、以下の業務を主業務としております。
     （１）   商品先物取引

         当社は、商品先物取引法に基づき設置された商品取引所が開設する商品市場に上場されている各種の商品先物取
        引（商品先物取引法第２条第３項第１号から第４号に規定する現物先物取引、現金決済取引、指数先物取引及びオ
        プション取引）について、顧客の委託を受けて執行する業務（以下「受託業務」という。）及び自己の計算に基づ
        き執行する業務（以下「自己売買業務」という。）を主業務とする商品先物取引関連事業を主たる事業としており
        ます。なお、当社が商品市場で行う各業務は、それぞれ商品先物取引法、同施行令、同施行規則など関連法令等に
        よる規制を受けております。
      ①商品先物取引の概要

          商品先物取引とは、将来の一定時期に商品及びその対価の授受を約する取引であり、その約束の期日以前に
         「転売・買戻し」（買付けたものは転売し、売付けたものは買戻す）することにより、その差金だけを授受して
         取引を結了することができる取引でもあります。なお、約束の期日までに「転売・買戻し」を行わない場合には
         売方は現物を引渡し、買方は総代金を支払い現物を引き取って取引を結了させることも出来ます。対象となる商
         品は、大量取引に適し、取引が自由で需給の予想が難しく、価格変動のある、エネルギー（原油等）、農産物
         （とうもろこし等）などです。
         　具体的には、商品先物取引の参加者（主として投機家）は、将来商品の価格が値上がりすると判断した時には
         商品先物取引業者を通じて市場で商品の買付けを行い、値下がりすると判断した時には売付けを行うことになり
         ます。その後、予想どおりに商品の価格が変動した場合は将来の一定期日を待たずに、転売・買戻しを行い差金
         決済を行うことにより利益を得ることができます（ただし、将来の価格について反対の予想をした取引参加者の
         場合は同人の損失となります。なお、取引の相手方が当社となる場合もあります。）。また、取引総代金の約
         ３％程度（東京コメ取引の場合）の少額資金（証拠金）で取引が可能です。
         　かかる商品先物取引の特色から、商品先物市場においては、企業が資金の効率的運用、リスク回避の機会とし
         て利用するだけでなく、多数の一般投機家が、資金運用の一対象として、少額資金で多額の利益を求めて参加す
         るハイ・リスク、ハイ・リターンの取引が行われます。このような投機家の取引が、商品先物市場で行われる取
         引高の大きな割合を占めています。
         　取引参加者は、取引を行うことで商品先物取引業者に対して取引手数料を支払う必要があります。また、取引
         参加者は取引に必要な証拠金を商品先物取引業者に預託しますが、それらに関して様々な保全制度が取られてお
         ります。（      後述の「委託者債権の保全制度」を参照                   ）
      ②受託業務の内容

         顧客より委託を受けて商品市場における取引を執行する業務であります。
         　当社は、平成23年１月に施行された商品先物取引法の第190条第２項に基づき、農林水産大臣及び経済産業大
         臣から平成28年12月に商品先物取引業の許可更新を受けております。（許可番号：農林水産省「農林水産省指令
         28食産第3988号」、経済産業省「20161108商第10号」）
         　同法は、昭和42年の改正（昭和43年施行）により、それまでの登録制から許可制へ移行（３年間の経過措置）
         し、その後昭和50年には４年毎の許可更新制、さらに平成２年には資本の額及び組織形態による第１種・第２種
         の区分許可制が導入されましたが、平成17年５月施行の改正商品取引所法により第１種・第２種の区分は廃止と
         なっております。現在では６年毎の許可更新制となっており、これにより許可業者の事業遂行体制の劣化防止が
         はかられております。
         　当社は、前身の共栄商事株式会社が昭和46年１月25日に最初の許可を取得して以降、商品先物取引業者として
         業務を行っております。
              取引所名              (株)東京商品取引所                  大阪堂島商品取引所

                                ○

          エネルギー市場
                                ○

          中京石油市場
                                                  ○

          農産物市場
                                                  ○

          砂糖市場
                                                  ○

          農産物・飼料指数市場
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                                                  ○
          水産物市場
          主な上場商品名               ガソリン、灯油、軽油、原油                  米国産大豆、小豆、とうもろこし、

                                          米穀、粗糖、国際穀物等指数、冷凍
                                          えび
      なお、受託業務の取引経路の概要は、次に図示するとおりであります。


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      ③自己売買業務の内容
         自己の計算において商品市場における取引を行う業務であります。
         なお、自己売買業務の取引経路の概要は、次に図示するとおりであります。
        （注）値洗い制度













           商品取引所で、営業日毎に商品別、限月別に諸計算の基準となる帳入値段が決定されます。
           商品取引所は、会員がその日に取引した約定値段をその日の帳入値段に引き直し（これによって生ずる差
          金が「約定差金」であります。）、前日の建玉についても、前日の帳入値段をその日の帳入値段に引き直し
          （これによって生ずる差金が「帳入差金」であります。）、日々会員との間で差金の受払をしており、会員
          の建玉は毎日その日の帳入値段に引き直され、限月毎のすべての売買約定が単一化されております。この制
          度が値洗い制度であります。
           値洗い制度は、商品取引所の事務上の利便さがあるほか、決済の安全確保に効果があり、我が国の全ての
          商品取引所で採用されております。
      ④委託者債権の保全制度

         商品先物取引業者に取引の担保として預託された委託者の資金（取引証拠金等）は、取引証拠金として(株)日本
        証券クリアリング機構（以下、「クリアリング機構」といいます。）に差し入れられるほか、商品先物取引法に定
        められた以下の保全措置がはかられています。
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        (イ)   取引証拠金制度







          商品先物取引業者は、委託者が取引の担保として預託する取引証拠金をクリアリング機構に預託することを
         原則としております。
         　また、委託者が委託証拠金として預託した場合には、商品先物取引業者は、預託を受けた額以上の取引証拠
         金をクリアリング機構に預託します。
         　万が一、商品先物取引業者に債務不履行（違約）等が発生した場合、委託者は、クリアリング機構に預託さ
         れている取引証拠金に対して、クリアリング機構にその返還を直接請求することができます。
        (ロ)   分離保管制度

          商品先物取引業者は、委託者の資産を原則としてクリアリング機構に預託していますが、クリアリング機構
         に預託されたものを控除した委託者資産を保全する為、分離保管制度の核となっている委託者保護業務を行う
         会員組織の法人である委託者保護会員制法人日本商品委託者保護基金（以下、委託者保護基金）に加入が義務
         付けられております。
         　商品先物取引業者は、委託者保護基金への預託、委託者保護基金の保証、信託、銀行保証のいずれか方法に
         より、委託者資産の保全措置が義務付けられております。
         　また、委託者保護基金は、商品先物取引業者が一般委託者に対する円滑な弁済が困難と認めたものに対し１
         千万円を限度とする支払業務や、資金の貸付等をおこなっております。
        (ハ)   委託者資産の保全とペイオフ

         　委託者資産は、清算機構に預託されている取引証拠金と、委託者保護基金による保全措置により全額保全さ
         れていることになります。
         　しかし、商品先物取引業者が、倒産等により、委託者が取引証拠金等の債権の弁済を商品先物取引業者から
         受けられない事態が発生し100％弁済されなかった場合、委託者保護基金が、弁済されなかった分について１千
         万円を限度として支払うペイオフ制度を適用します。
      （２）金融商品取引

          当社グループにおいては、OKプレミア証券株式会社が、第一種及び第二種金融商品取引業者として業務を行う
         ことができます。
          証券取引所及び金融商品取引所の上場有価証券及び上場商品について、顧客の委託を受けて執行する受託業務
         及び自己の計算に基づき執行する自己売買業務を行うことができ、金融商品取引法、金融商品取引法施行令、金
         融商品取引業に関する内閣府令など関連法令等による規制を受けております。
          主な商品：商品関連市場デリバティブ取引、日経225先物、くりっく365、株式(現物・信用)、外国株式など
      （３）貴金属地金の現物売買等
          当社グループにおいては、当社が、金地金等の現物売買等を行っております。
      （４）その他
          当社グループにおいては、投資に関する情報提供等も行っております。
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     ４【関係会社の状況】

      　該当事項はありません。
     ５【従業員の状況】

      (1）連結会社の状況
                                                  令和２年10月31日現在
                                           従業員数（人）
                セグメントの名称
                                              87
               投資・金融サービス事業
                                              87
                   合計
      （注）１．従業員数は就業人員であり、臨時従業員数は従業員数の100分の10未満のため記載しておりません。
      (2）提出会社の状況
                                                  令和２年10月31日現在
          従業員数（人）             平均年令（才）            平均勤続年数（年）             平均年間給与（円）
              50            47.2             22.4            4,951,617
      （注）１．年間平均給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
          ２．当社は、商品先物取引関連事業を主業務とする投資・金融サービス事業の単一セグメントであるため、セ
            グメント別の記載はしておりません。
          ３．従業員数は、令和２年７月１日時点では244名でありましたが、早期退職募集による退職125名、事業譲渡
            による移籍68名、その他の退職者１名により減少しております。
      (2）労働組合の状況
         　当社に労働組合はなく、労使関係は円満に推移しております。
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     第２【事業の状況】
     １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
      　文中の将来に関する事項は、有価証券届出書提出日現在において当社が判断したものであります。
      (1)  経営方針
         当社は、令和２年10月に、企業理念を「人と社会に貢献し、価値を創造する。」と致しました。これは今までの
        商品先物取引を中心に掲げた企業理念からの脱却を意味します。令和２年４月の第三者委員会の調査報告書の中の
        再発防止策等の提言にもあるように、当社にはステークホルダー不在の内向きかつ閉鎖的企業風土が情勢されてい
        ました。今後はこれを改め、健全な組織風土を醸成してまいります。上場会社として正確な財務情報を開示し、単
        なる法令にとどまらず社会規範をも順守することで、人と社会に貢献してまいります。
         同時に三つの指針も掲げております。①常に人の役に立つために考え、行動しよう　②広く社会の役に立つため
        に視野を広げよう　③すべてのものごとに感謝の気持ちで取り組もう、の３つであります。こうした経営理念及び
        指針を社内イントラネットのTOPページに掲げ、会社組織内の価値観として共有し、組織風土の改善をより強固な
        ものといたします。
      (2)  経営戦略等

         前述のとおり、当社は企業理念を「人と社会に貢献し、価値を創造する」と致しております。当社は、これまで
        築き上げた金ビジネスに新たな価値観を付加することで社会ニーズにお応えしていきます。情報発信力の強化や新
        商品の開発、グループ子会社を通じた投資チャネルの提供も強化してまいります。また、投資・金融サービス事業
        というカテゴリーにこだわることなく、人と社会に貢献することを念頭に新たな分野を開拓していくことも検討し
        てまいります。
      (3)  経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等

         当社グループは投資・金融サービス事業の単一セグメントであり、市況の動向が収益に大きな影響を与える傾向
        があるため、適正な収益目標を立てることは困難でありますが、健全な財務基盤を確保するという観点から、商品
        先物取引業を営む会社の健全性を表す指標である純資産額規制比率を改善し向上させることに取り組んでおりま
        す。
      (4)  経営環境

         当社は令和２年７月、主力であった商品先物取引事業の大部分を譲渡したため、これ以降の手数料収入が大きく
        減少することが確実となったことから、経費を大幅に圧縮するなど、収益構造を再構築しております。さらに、令
        和２年５月にOKプレミア証券株式会社の全株式を取得、その後も増資により資本を増強したことで、信用取引高が
        増加し、収益も増大に向かっています。今後も当社グループ全体で、新たな事業の展開を模索してまいります。
      (5)  優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題

        ①  内部管理体制とコンプライアンス意識の強化
           当社は2020年4月30日に、当社における不適切な会計処理に関する第三者委員会の調査報告書を開示し、長
          年にわたり歴代の代表取締役らが主導して、回収不能となっていた貸付金の回収偽装及び証拠金残高が不足
          した委託者に対する未収入金債権の回収偽装による貸倒引当金戻入益の過大計上、並びにこれらの偽装に用
          いる資金を捻出するための広告宣伝費の架空計上等の不適切な会計処理が行われていたことが明らかになり
          ました。
           これらは、全社的なコンプライアンス意識の欠如、取締役会による業務執行に対する牽制や監督が適切に
          機能していなかったこと、監査役が適正な監視機能を果たしていたとは認められないこと、実効的な内部監
          査が行われていなかったことに起因しております。
           当社は2020年５月１日付で公表した再発防止策(改善措置)を踏まえた内部管理体制等の構築・運営を進め
          る必要があります。さらに、コンプライアンス意識を強化するため、コンプライアンス委員会による恒常的
          な周知活動を継続していく必要があります。
        ②  新たな営業手法の導入や新規事業の開発による業績向上
           当社グループは、当社の事業譲渡による営業収益の90％以上を占める貴金属先物事業の喪失、早期退職種
          募集等による従業員数の85％減少、本社を除く全営業店（10店舗）の閉鎖などにより従前の企業活動を継続
          することが困難な状況にあります。当該状況を解消するには、情報サービス等の特色ある営業手法などの導
          入により子会社であるOKプレミア証券株式会社の業績向上及び新規事業の開発によって当社グループの業績
          回復を図る必要があります            。
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     ２【事業等のリスク】
        事業の概況、経理の状況等に関する事項のうち、投資者の判断に重要な影響を及ぼす可能性のある事項には以下の
      ようなものがあります。
        なお、文中の将来に関する事項は、有価証券届出書提出日現在において当社が判断したものであります。
        ①  商品先物取引法（以下、法という）に基づく行政処分

          法に基づき主務大臣(農林水産大臣又は経済産業大臣)の許可を受けた商品先物取引業者として、主務省所轄の
         取引所における上場商品の受託を行っております。法に違反すると、許可の取消しを受ける場合、許可更新の際
         に更新が受けられない場合及び業務改善命令を受ける場合などがあります。取引の受託ができない期間が長いほ
         ど、社会的信用が低下し、収益に対する悪影響は大きなものとなります。当社グループは、社内規定に基づく内
         部管理体制により、法令順守を重視した運営を行っています                            。
        ②  清算機関による破綻（違約）の認定
          各取引所の各上場商品は、各種変動要因により価格が上下し、清算参加者は日々清算（値洗い）を行っていま
         す。期限までに清算機関(日本証券クリアリング機構（JSCC）)に対して支払が行われず、支払不能と取扱われて
         破綻となった場合、当社の該当する全ての取引が停止されます。可能性としては、資金不足及びシステム障害に
         よる不慮の事故等が想定されます。当社は、商品先物取引業を営む会社の健全性を表す指標である純資産額規制
         比率の改善・向上に取り組んでいます。また、社内システム管理規則に基づき、システム障害の未然防止策を講
         じています。
          連結子会社であるOKプレミア証券株式会社は、金融商品取引業を営む会社の健全性を表す指標である自己資本
         規制比率維持の規制が課されており、同比率に関し120%を下回ることのないようにする必要があります。詳細は
         「⑧　新規取得子会社に関連する事業等のリスク」に記載しております。
        ③  有価証券上場規程等の違反による制裁
          当社は東京証券取引所のジャスダック市場に上場しております。有価証券上場規定に違反すると処分を受ける
         場合があります。悪質なケースでは上場廃止となる場合もあり、会社法、金融商品取引法、民法及び刑法等によ
         る責任について問われる場合もあります。当社グループは事業に関連する各種制度・法令改正の情報を日々のモ
         ニタリングや弁護士及び会計士等から収集を図り、必要に応じて適切なアドバイスを基に事前の対策を講じる体
         制を構築しています。
        ④  自主規制団体による制裁
          当社は商品先物取引業者の自主規制団体である日本商品先物取引協会に加盟しており、受託業務管理規則等の
         業界自主規制ルールに抵触すると、制裁を受ける場合があります。悪質なケースでは過怠金が数千万円以上とな
         る場合もあります。また、連結子会社であるOKプレミア証券株式会社は、日本証券業協会及び一般社団法人金融
         先物取引業協会に加盟しております。
          当社グループは、自主規制団体の規則・ルール等を当社規定に基づく内部管理体制により、順守した運営を
         行っています。
        ⑤  紛議及び訴訟
          当社はお客様第一主義を掲げ、無理な勧誘や取引の強要等を禁止するなど、コンプライアンスを尊重するよう
         に役職員を教育しております。基本的に法令、受託業務管理規則等に沿った取引であっても、現場において意思
         疎通を欠いたすると、お客様の苦情につながり、結果的に紛議となる場合があります。その場合、紛議解決のた
         めの協議和解金や訴訟の場合の支払い命令等により、費用が発生する場合があります。
          なお、令和２年10月末において、商品先物取引の受託に関し、当社を被告とする損害賠償請求件数は11件（請
         求額563,599千円)となっております。
          当社は、お客様と担当営業との意思疎通を密にとることでお互いの信頼関係を高め、紛議及び訴訟発生の未然
         防止に取り組んでいます。
        ⑥  法的規制等について
          当社は商品先物取引法の規制を受けております。平成17年５月の改正商品取引所法、また平成23年１月の商品
         先物取引法の施行によって、制度やルールが変更され、規制強化の方向が打ち出されております。収益構造やコ
         ンプライアンスに対して、より緻密な経営が求められる現状であると認識しております。また、変更される制度
         やルールに対する迅速な対応として社内の管理体制、諸制度等の整備が必要であると同時に、企業統治の面から
         も、経営監視機能の強化が求められるものと考えております。
          これまで改正の法及び各種制度・ルールの内容については、当社グループの経営や営業方針を大きく変更させ
         るものではないと認識しておりますが、今後の展開によっては当社の経営成績に影響が出る場合があります。
          また、当社は、商品先物取引法及び同施行規則に基づき、純資産額規制比率による制限が設けられています。
         純資産額規制比率とは、純資産額の、商品デリバティブ取引につき生ずる相場の変動その他の理由により発生し
         得る危険に対応する額として主務省令で定めるところにより算出した額に対する比率であります。
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          当社の純資産額規制比率は令和２年10月末現在531.2％です。120％を下回る事態が生じた場合には、主務大臣
         は商品先物取引業者に対し商品先物取引業の方法の変更等を、また、100％を下回る場合には３ヶ月以内の期間
         の業務の停止を命じることができ、業務停止命令後３ヶ月を経過しても100％を下回り、かつ、回復の見込みが
         な いときは商品先物取引業者の許可を取り消すことができるとされています。当社は、純資産額規制比率を日々
         モニタリングし、リスクの未然防止に取り組んでいます。
          連結子会社であるOKプレミア証券株式会社は金融商品取引法の規制を受けております。詳細は「⑧　新規取得
         子会社に関連する事業等のリスク」に記載しております。
        ⑦  当社が主力としてきた貴金属市場について
          当社は東京商品取引所の貴金属市場を中心に事業を展開してまいりました。特に金価格の値動きが乏しい場
         合、また金に対して投資家の関心が後退した場合、受取手数料が大きく減少してまいりました。当事業年度の営
         業収益に占める貴金属市場の受取手数料は93.4％を占めております。
          令和２年７月、東京商品取引所の貴金属市場等は大阪取引所へ移管されたものの、当社は第一種金融商品取引
         業者としての登録、及び大阪取引所の取引参加資格を得る見通しが立っておりません。当該移管の実施により、
         当社の手数料収入が大きく減少すると考えられ、企業規模縮小等、当社の収益構造を再構築するに至っておりま
         す。
          当社は、情報サービス等の特色ある営業手法などの導入により子会社であるOKプレミア証券株式会社の業績向
         上及び新規事業の開発によって当社グループの業績回復を図ってまいります。
        ⑧  新規取得子会社に関連する事業等のリスク
          当社グループのOKプレミア証券は金融商品取引法に基づく金融商品取引業を営んでおり、主力業務としており
         ます証券事業は、株式市場のボラティティ低下により取引参加者が減少し売買高が縮小する場合には、手数料収
         入等が減少する可能性があります。また、金融商品取引法及び金融商品取引業等に関する内閣府令に基づき、自
         己資本規制比率維持の規制が課されており、同比率に関し120%を下回ることのないようにする必要があり、これ
         を維持できない場合は業務停止や金融商品取引業者の登録取消を命じられる可能性があります。令和2年10月末
         時点での同比率は313.1%と基準を上回っており、日々のモニタリングにより、同比率の大幅な低下の未然防止に
         取り組んでいます。
        ⑨  上場廃止リスク等について
         (1）特設注意市場銘柄指定及び上場契約違約金徴求の理由
          　当社は、株式会社東京証券取引所から以下の指摘を受けております。
          　第一商品株式会社（以下「同社」という。）は、2020年４月30日、同社における不適切な会計処理に関する
          第三者委員会の調査報告書を開示し、同年５月１日に過年度の決算短信等の訂正を開示しました。
          　これらにより、同社では、長年にわたり歴代の代表取締役らが主導して、回収不能となっていた貸付金の回
          収偽装及び証拠金残高が不足した委託者に対する未収入金債権の回収偽装による貸倒引当金戻入益の過大計
          上、並びにこれらの偽装に用いる資金を捻出するための広告宣伝費の架空計上等の不適切な会計処理が行われ
          ていたことが明らかになりました。
          　その結果、同社は、2015年３月期から2020年３月期第３四半期までの決算短信等において上場規則に違反し
          て虚偽と認められる開示を行い、2018年３月期及び2019年３月期では訂正によって各段階利益が赤字から黒字
          へ逆転することなどが判明しました。
          　こうした開示が行われた背景として、本件では主に以下の点が認められました。
           ・一連の不適切な会計処理は、取締役会長の意向を絶対視した代表取締役社長が主導して貸付金の回収偽装
            を開始し、これに続く歴代の代表取締役社長がそれを止めることなく引き継いだ上、架空の広告宣伝費を
            増額して未収入金債権の回収を偽装するまでに発展させるなど、経営トップのコンプライアンス意識が著
            しく欠知していたこと・多額の貸付金の資金使途や回収遅延の経緯といった重要な議案の中身を取締役会
            で質疑した形跡がないなど、取締役会による業務執行に対する牽制や監督が適切に機能していたとは認め
            られないこと
           ・監査役は、取締役会に出席するも、重要な意思決定に際して取締役による職務執行を牽制するような質問
            や指摘等を行った形跡がなく、適正な監視機能を果たしていたとは認められないこと
           ・内部監査を軽視する取締役会長の姿勢を受け、内部監査部門の人員は慢性的に不足し、長期間にわたり支
            店監査を実施した形跡もなく、書類の押印漏れといった表層的な指摘のみにとどまるなど、実効的な内部
            監査が行われていたとは認められないこと
           ・一部の役職員は広告宣伝費の異常性を認識しながら指摘や内部通報等を行うこともなく、複数の部署の担
            当者は代表取締役社長からの明らかに異常な指示に盲目的に従っていたなど、全社的にもコンプライアン
            ス意識が著しく希薄であったこと
          　本件は、投資者の投資判断に相当な影響を与える開示が適切に行われていなかったものであり、同社の内部
          管理体制等については改善の必要性が高いと認められることから、同社株式を特設注意市場銘柄に指定するこ
          ととします。
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          　また、同社において、歴代の代表取締役社長が主導して長年にわたり不適切な会計処理が行われていたこと
          を踏まえると、当取引所市場に対する株主及び投資者の信頼を致損したと認められることから、同社に対し
          て、  上場契約違約金の支払いを求めることといたします。
         (2）特設注意市場銘柄指定日
           2020年７月11日（土）
         (3）特設注意市場銘柄指定期間
          　2020年７月11日から原則１年間とし、１年後に当社から内部管理体制確認書を提出、株式会社東京証券取引
          所が内部管理体制等の審査を行い、内部管理体制等に問題があると認められない場合には指定が解除になりま
          す。一方で、内部管理体制等に問題があると認められる場合には、原則として上場廃止となります。ただし、
          その後の改善が見込まれる場合には、特設注意市場銘柄の指定を継続し、６ヶ月間改善期間が延長されます。
          なお、特設注意市場銘柄指定中であっても内部管理体制等の改善見込みがなくなったと認められる場合には、
          上場廃止となります。
         (4）上場契約違約金について
          　当社は、株式会社東京証券取引所より、上場契約違約金2,000万円の支払いを求められました。
         (5）今後の対応
          　当社は2020年５月１日付で再発防止策の骨子を策定および公表いたしましたが、さらに当該措置に基づく内
          部管理体制等を早急に整え、指定の解除が受けられるよう役職員が一丸となり、信頼回復に向けて、誠心誠
          意、最大限の努力を尽くしてまいります。
        ⑩  継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況について
          当社グループは、当社の事業譲渡による営業収益の90％以上を占める貴金属先物事業の喪失、早期退職種募集
         等による従業員数の85％減少、本社を除く全営業店（10店舗）の閉鎖などにより、従前の企業活動を継続するこ
         とが困難な状況にあり、株式会社東京証券取引所による特設注意市場銘柄指定により上場継続にも懸念が出てお
         り、継続企業の前提に関する重要な疑義を生じさせるような事象又は状況が存在しております。
          当社は、当該状況を解消すべく、情報サービス等の特色ある営業手法などの導入により子会社であるOKプレミ
         ア証券株式会社の業績向上及び新規事業の開発によって当社グループの業績回復を図ってまいります。また、
         2020年５月１日付で公表した再発防止策(改善措置)によって内部管理体制等を早急に整えます。特にコンプライ
         アンス意識を強化するため、コンプライアンス委員会を設置し、恒常的な周知活動を開始し、継続してまいりま
         す。特設注意市場銘柄指定による上場廃止を回避できるよう役職員が一丸となり、信頼回復に向けて、誠心誠
         意、最大限の努力を尽くしてまいります。
          一方で、当社グループは第２四半期会計期間末日に現金及び預金として24億円保有し、純資産も約56億円と
         なっており、コスト削減の効果も第３四半期以降に表れてくることから、当面の事業の展開・継続を図るに足る
         十分な現金及び預金を有しており、有価証券届出書提出日において、継続企業の前提に関する重要な不確実性は
         認められないと判断しております。
        ⑪  証券取引等監視委員会による開示検査について

          当社は、証券取引等監視委員会より、金融商品取引法に基づく開示検査を受けております。当社は、この事実
         を真摯に受け止め、開示検査に協力しておりますが、今後、開示検査の結果によっては、当社は課徴金納付等の
         行政処分を受けることとなり、当社グループの業績及び財政状態に影響が生じる可能性があります。
     ３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

      第48期事業年度（自　平成31年４月１日　至　令和２年３月31日）
      (1)経営成績等       の状況の概要

       ①  財政状態及び経営成績の状況

         当期における世界経済は、２月にＮＹダウが29,500ドルを超えて史上最高値を更新したものの、米中貿易摩擦の
        激化に加え、新型コロナウイルス感染症の被害拡大でサプライチェーンの寸断が進み、各国で経済が停滞し始めま
        した。我が国経済もこの世界経済停滞の影響により、緩やかな拡大を続けてきた景気が減速に転じ始めています。
         国内商品先物市場における金の市況については、世界経済の停滞感から安全資産としての金に投資資金が集ま
        り、９月前半には１グラム5,300円を超えました。その後値動きは小康状態となりましたが、年末以降、米国の利
        下げや新型コロナウイルス感染症の被害拡大による不安感から、２月後半には一時１グラム5,913円と上場来高値
        を更新し、１日の売買高が20万枚を超える日も出るなど、人気に拍車がかかりました。
         白金の市況については、８月末から９月初めにかけ、中国の国内主要都市の自動車購入規制緩和見通しや、パラ
        ジウムとの価格差を意識した買いなどが入り、１グラム3,400円台まで急伸しました。その後１グラム3,000円台ま
        で値を戻しましたが、12月中旬以降、南アフリカの計画停電や米国の利下げにより、１月には１グラム3,600円台
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        まで上昇したものの、新型コロナウイルス感染症による世界経済の停滞懸念により、３月中旬には一時１グラム
        2,000円割れまで急落しました。
         国内商品先物市場においては、貴金属市場は売買高が回復しましたが、原油を中心とするエネルギー市場等が低
        迷したことから、当期における国内商品取引所の総売買高（金先物オプション取引等を含む）は43,413千枚で、前
        年同期比1.9％の増加となりました。
         当社においては、主力商品である金標準取引の当期における委託売買高は310千枚で前年同期比10.0％の増加、
        準主力商品である白金標準取引の委託売買高が135千枚で前年同期比51.6％の増加となり、全商品の総委託売買高
        は450千枚で前年同期比19.2％の増加となりました。
         この結果、     当期の財政状態及び経営成績は以下のとおりとなりました。
        ａ．財政状態
         当期末の資産合計は、前期末に比べ1,268百万円増加し、19,641万円（前期比6.9％増）となりました。
         当期末の負債合計は、前期末に比べ501百万円増加し、13,740百万円（前期比3.8％増）となりました。
         当期末の純資産合計は、前期末に比べ766百万円増加し、5,901百万円（前期比14.9％増）となりました。
        ｂ．経営成績
         当期の経営成績は、営業収益4,626百万円（前期比30.8％増）、営業利益1,106百万円（前期は66百万円の利
         益）、経常利益1,129百万円（前期比940.5％増）、当期純利益737百万円（前期比911.3％増）となりました。
         なお、新型コロナウイルス感染症による当期の事業活動への影響は特段ありませんでしたが、当該感染症の世界
        的な被害拡大については、商品市況へ一定の影響を与える可能性はあり、また今後の当社の業績への影響は合理的
        には見通せない状況となっております。
      ②  キャッシュ・フローの状況

        当期における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前年同期に比べ1,496百万円増加し、当期末には
        3,977百万円となりました。なお、当期におけるキャッシュ・フローの状況は次のとおりであります。
      （営業活動によるキャッシュ・フロー）
         当期において営業活動の結果得られた資金は1,358百万円（前年同期末27百万円の支出）となりました。これは
         主に、税引前当期純利益の増加によるものであります。
      （投資活動によるキャッシュ・フロー）
         当期において投資活動の結果得られた資金は112百万円（前年同期末11百万円の収入）となりました。これは主
         に投資有価証券の売却による収入等によるものであります。
      （財務活動によるキャッシュ・フロー）
         当期において財務活動の結果得られた資金は25百万円（前年同期末7百万円の支出）となりました。これは主に
         自己株式の売却による収入等によるものであります。
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      ③  商品先物取引関連事業
       イ．当事業年度における営業収益は次のとおりであります。
        　１）受取手数料
             区分                  金額（千円）                 前年同期比(％)
      商品先物取引
         現物先物取引
          貴金属   市場                     4,318,808                    127.6
          ゴム  市場                        2,688                  49.3
          農産物・砂糖市場                           973                 115.0
          農産物市場                            43                 20.0
          エネルギー市場                           391                 30.7
               小計                   4,322,905                    127.4
         現金決済先物取引
          エネルギー     市場                     1,767                  83.3
               小計                     1,767                  83.3
            商品先物取引計                      4,324,672                    127.4
             合計                     4,324,672                    127.4
    　（注）１．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
         ２．委託者の実現損益や含み損益は、対象商品の価格の変動によって左右されるべきものであります。
        ２）売買損益

             区分                  金額（千円）                 前年同期比(％)
      商品先物取引
         現物先物取引
                                                     △721.6
          貴金属市場                         △22,419
               小計                    △22,419                  △721.6
            商品先物取引計                      △22,419                  △721.6
                                   324,059
      商品売買損益                                                230.0
             合計                      301,639                   209.5
    　（注）上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
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       ロ．当社の商品先物取引の売買高に関して当事業年度の状況は次のとおりであります。
        １）商品先物取引の売買高の状況
                          前年同期比              前年同期比              前年同期比
          市場         委託（枚）              自己（枚）              合計（枚）
                           （％）              （％）              （％）
      現物先物取引
       貴金属   市場          447,465        120.0       4,801       54.3     452,266        118.5

                                            -

       ゴム  市場            1,355        49.1         -            1,355       49.1
       農産物・砂糖市場                599      108.1         -       -      599      108.1

       農産物市場                36     116.1         -       -      36     116.1

       エネルギー     市場          207      30.3         -       -      207      30.3

          小計          449,662        119.3       4,801       54.3     454,463        117.8

      現金決済先物取引

       エネルギー     市場          931      80.5         -       -      931      80.5

          小計            931      80.5         -       -      931      80.5

          合計          450,593        119.2       4,801       54.3     455,394        117.7

    　（注）１．主な商品別の委託売買高とその総委託売買高に対する割合は、次のとおりであります。

                                   前事業年度               当事業年度
                                 (自  平成30年４月１日             (自  平成31年４月１日
                                　至   平成31年３月31日)            　至   令和２年３月31日)
             取引所名           銘柄名
                                委託売買高               委託売買高
                                       割合（％）               割合（％）
                                 （枚）               （枚）
          東京商品取引所           金            282,356         74.7      310,711        69.0
          東京商品取引所           白金             89,526        23.7      135,761        30.1
          東京商品取引所           ゴム（ＲＳＳ３）             2,700        0.7       1,351        0.3
          東京商品取引所           原油             1,156        0.3        931       0.2
          東京商品取引所           銀              631       0.2        672       0.1
          東京商品取引所           とうもろこし              436       0.1        595       0.1
          東京商品取引所           パラジウム              422       0.1        321       0.1
          東京商品取引所           ガソリン              513       0.1        198       0.0
          大阪堂島商品取引所           新潟コシ               7      0.0        36      0.0
          東京商品取引所           灯油              171       0.0         9      0.0
          東京商品取引所           小豆               99      0.0         -       -
         ２．商品先物取引における取引の最低単位を枚と呼び、例えば金１枚は１kg、とうもろこし１枚は50ｔというよ

           うに１枚当たりの数量は商品ごとに異なります。
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       ハ．当社の商品先物取引に関する売買高のうち当事業年度末において反対売買等により決済されていない建玉の状
         況は次のとおりであります。
        １）商品先物取引の未決済建玉の状況
                          前年同期比              前年同期比              前年同期比
          市場         委託（枚）              自己（枚）              合計（枚）
                           （％）              （％）              （％）
      現物先物取引

       貴金属   市場           14,361        59.6         -       -    14,361        59.6

       ゴム  市場              56     193.1         -       -      56     193.1

                            105.0

       農産物・砂糖      市場          63              -       -      63     105.0
       農産物   市場              1     33.3         -       -       1     33.3

       エネルギー     市場           2     13.3         -       -       2     13.3

          小計           14,483        59.9         -       -    14,483        59.8

      現金決済先物取引

       エネルギー     市場           77     226.5         -       -      77     226.5

          小計             77     226.5         -       -      77     226.5

          合計           14,560        60.1         -       -    14,560        60.1

    　（注）未決済建玉数は、未決済の売建玉枚数と買建玉枚数の合計であります。
      (2)  経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

      　経営者の視点による当社の             経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
      　なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。
      ①  重要な会計方針及び見積り
         当社の財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。こ
        の財務諸表作成にあたりまして、会計記録が適切であり、当社の役員及び内部統制上重要な役割を有する従業員に
        よる、財務諸表に重要な影響を与える違法または不正な行為がないことを十分に調査し、当社監査人たる監査法人
        アリアに必要な帳簿、証憑等を提示しております。
         また、時価が著しく下落した有価証券及び実質価値が著しく下落した市場価格がない株式及び評価額が著しく下
        落した不動産につきましては、必要な減損処理をすると共に、取り立て不能のおそれのある債権につきましては、
        必要と認められる額の引当金を計上しております。
         さらに、無担保未収金や貸付金について債務者と取り交わした弁済計画書等による回収予定が滞った場合等は適
        宜、引当金の追加計上を行う考えであります。
      ②  当事業年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

       ａ．経営成績等
         １）財政状態
           当期末の総資産は、主に商品先物市場において、当社主力商品である金標準先物及び白金標準先物が新型コ
          ロナウイルスによる世界経済への不安により、価格変動が増大したことで投資家の投資意欲が高まって取引が
          増加（金標準先物：前期比10.0％増、白金標準先物：前期比51.6％増）したことに伴い預り証拠金(現金)も増
          加し、現金及び預金の増加（1,496百万円）などにより、1,268百万円増加し、19,641百万円（前年同期比
          6.9％増）となりました。
          負債は、上記のような当社の売買高の増加に伴う預り証拠金の増加（452百万円）などにより、501百万円増加
          し、13,740百万円（前年同期比3.8％増）となりました。
          純資産合計は、当期純利益737百万円の計上等により、766百万円増加し5,901百万円（前年同期比14.9％増）
          となりました。
        ２）経営成績
           上記のような当社の売買高の増加に伴い受取手数料は4,324百万円(前年同期比27.4％増)で売買損益は301百
          万円(前年同期比109.5％増)となり、営業収益は4,626百万円(前年同期比30.8％増)となりました。広告宣伝費
          や人件費等、経費抑制は継続して行っており、営業利益は1,106百万円(前年同期比16.6倍)となりました。経
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          常利益については1,129百万円(前年同期比940.5％増)となりました。また、商品取引責任準備金の戻入額165
          百万円と繰入額168百万円との差引損失分が３百万円、投資有価証券売却益が74百万円、特別調査費用引当金
          繰 入額が172百万円、固定資産の減損損失が37百万円となっており、当期純利益は737百万円(前年同期比
          911.3％増)となりました。
        ３）  キャッシュ・フローの状況
          当期における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、上記のような当社の売買高の増加に伴い、前
          年同期に比べ1,496百万円増加し、当期末には3,977百万円となりました。その他詳細につきましては、「(1)
          経営成績等の状況の概要            ②キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。
       ｂ．経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

         経営成績に重要な影響を与える要因としましては、当商品先物業界において平成17年５月の改正商品取引所法
        により、制度やルールが大幅に変更され、規制強化の方向が打ち出されたことが挙げられます。そして平成19年
        ９月の改正商品取引所法の施行を経て、平成21年７月には商品取引所法が商品先物取引法に改定され、三段階に
        分けて施行されることとなりました。平成23年１月に施行された商品先物取引法においては不招請勧誘の禁止等
        が織り込まれ、平成27年６月の改正商品先物取引法施行規則の施行により一部規制緩和が行われたものの、各商
        品先物取引業者は今まで以上に法令・諸規則の理解を深めるとともに、より高いレベルの内部監査体制が求めら
        れると考えております。
       ｃ．資本の財源及び資金の流動性

         当社の資金需要のうち主なものは、販売費及び一般管理費等の営業費用、自動車買替による固定資産の取得
        費、金地金取引に係る仕入代金であります。
         商品先物取引業者は、商品先物取引法の定めに基づき、純資産額規制比率を120％以上に保つことが義務付けら
        れており、当社はこれを遵守するとともに、健全な財務基盤の確保を重視しております。運転資金及び設備資金
        全般につきましては、主に内部資金から資金調達をしております。なお、当期末日現在における借入金の残高は
        ありません。
       ｄ．経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等

         商品先物取引業者は、商品先物取引法の定めに基づき、純資産額規制比率を120％以上に保つことが義務付けら
        れています。前期末においては513.2％、当期末においては当期純利益の計上により587.8％となっております。
        商品市場における相場等に係る変動その他の理由により、商品先物取引業者の財務状況が急激に悪化等した場合
        においても、商品先物取引業者の経営の安定性確保、顧客保護の観点から、リスクに見合った純資産額を維持し
        なければなりません。当社におきましては、収益力を強化することで純資産額を増加させ、適正以上の純資産額
        を維持するよう努めてまいります。
      第49期第２四半期連結累計期間（自　令和２年４月１日　至　令和２年10月31日）

      　文中の将来に関する事項は、主に当第２四半期連結会計期間の末日現在において判断したものであります。
      　なお、第１四半期連結累計期間より四半期連結財務諸表を作成しておりますので、前年同四半期等との比較分析は
      一部行っておりません。
      (1)財政状態及び経営成績の状況

         当第２四半期連結累計期間におきましては、全世界的な新型コロナウイルス感染症の拡がりによる今後の世界経
        済への不安感や当該感染症のワクチン関連報道などから株式市場や金市場などにおいてボラティリティの高まりを
        見せました。国内においては、戦後最長と思われていた景気回復が幻のものとならざるを得なくなったばかりか、
        景気が一時的に後退しているものと思われます。
         当社グループにおきましては、第１四半期連結累計期間においては当社の主力事業の譲渡を前に顧客の取引意欲
        が低下したこともあり受取手数料は375百万円となっておりましたが、実質的に業績が連結決算となった当第２四
        半期連結累計期間における受取手数料は、譲渡した当社主力事業以外の事業（金融商品取引及び貴金属地金の現物
        売買など）に注力することとなり、495百万円となりました。
         この結果、当第２四半期連結累計期間の財政状態及び経営成績は以下のとおりとなりました。

       ａ．財政状態
          資産合計は、9,272百万円となりました。これは主に事業譲渡等により商品先物取引に係る差入証拠金預り証
         拠金等が9,729百万円減少した一方、令和2年5月25日付で取得した連結子会社に係る証券業における短期差入証
         拠金等が2,959百万円増加、投資有価証券が902百万円増加したことによるものであります。
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         負債合計は、3,642百万円となりました。これは主に事業譲渡等により商品先物取引に係る預り証拠金等が
         12,025百万円減少した一方、子会社に係る証券業における受入保証金等が2,884百万円増加したことによるもの
         であります。
         純資産合計は、5,629百万円となりました。これは主に資本金2,693百万円、資本剰余金2,641百万円等で、大き
         な変動はありませんでした。
       ｂ．経営成績
          営業収益は633百万円となりました。経費抑制は継続して行ったものの収益減少分を補えず、営業損失は698百
         万円となりました。経常損失については706百万円となりました。また、事業整理損失引当金繰入額360百万円
         (早期退職費用分約313百万円、事業所廃止費用等約47百万円)、上場契約違約金20百万円が特別損失で計上さ
         れ、事業譲渡益793百万円、退職給付に係る負債戻入額73百万円が特別利益で計上され、親会社株主に帰属する
         四半期純損失は195百万円となりました。
         なお、当社は2020年５月にOKプレミア証券株式会社を完全子会社化し、第１四半期より、同社を連結子会社とす
        る連結決算に移行しましたが、みなし取得日を第１四半期連結会計期間末日としているため、被取得企業である同
        社の第１四半期の業績に関しては、第２四半期連結累計期間に係る四半期連結損益計算書には含まれておりませ
        ん。
        新型コロナウイルス感染症につきましては、当社グループの対面営業活動への影響が考えられますが、世界的な
       被害状況が市況に一定の影響を与える可能性もあり、今後の当社グループの業績への影響は合理的には見通せない
       状況となっております。
      (2)キャッシュ・フローの状況

         当第２四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、1,954百万円となりま
        した。なお、当第２四半期連結累計期間におけるキャッシュ・フローの状況は次のとおりであります。
        （営業活動によるキャッシュ・フロー）
         営業活動の結果支出した資金は、1,881百万円となりました。これは主に税引前四半期純損失の計上、たな卸資
         産の増加、法人税等の支払等によるものです。
        （投資活動によるキャッシュ・フロー）
         投資活動の結果支出した資金は、62百万円となりました。これは主に投資有価証券の取得による支出等、事業譲
         渡による収入等によるものです。
        （財務活動によるキャッシュ・フロー）
         財務活動の結果、78百万円の支出となりました。これは配当金の支払い等によるものです。
      (3)経営方針・経営戦略等

        当第２四半期連結累計期間において、以下のように変更しております。
        １．経営方針
          当社は、令和２年10月より、企業理念を「人と社会に貢献し、価値を創造する。」と致します。これは今ま
         での商品先物取引を中心に掲げた企業理念からの脱却を意味します。令和２年４月の第三者委員会の調査報告
         書の中の再発防止策等の提言にもあるように、当社にはステークホルダー不在の内向きかつ閉鎖的企業風土が
         醸成されていました。今後はこれを改め、上場会社として正確な財務情報を開示し、単なる法令にとどまらず
         社会規範をも順守することで、人と社会に貢献してまいります。
          併せて、①常に人の役に立つために考え、行動しよう　②広く社会の役に立つために視野を広げよう　③す
         べてのものごとに感謝の気持ちで取り組もう、という３つの指針も掲げました。こうした経営理念及び指針を
         社内イントラネットのTOPページに掲げ、会社組織内の価値観として共有し、組織風土の改善をより強固なもの
         といたします。
        ２．経営戦略等

          前述のとおり、当社は企業理念を「人と社会に貢献し、価値を創造する」と致します。当社は、これまで築
         き上げた金ビジネスに新たな価値を付加することで社会ニーズに応えてまいります。情報発信力の強化や新商
         品の開発、グループ子会社を通じた投資チャネルの拡大に取り組んでまいります。また、投資・金融サービス
         事業というカテゴリーにこだわることなく、人と社会に貢献することを念頭に新たな分野を開拓していくこと
         も検討してまいります。
      (4)経営成績に重要な影響を与える要因

        金融商品取引法及び商品先物取引法により不招請勧誘禁止等の勧誘規制が定められており、当社グループにおい
        ては、より高いレベルの管理体制が求められております。
      (5)資本の財源及び資金の流動性についての分析

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        当社は健全な財務基盤の確保を重視しており、運転資金及び設備資金全般につきましては、主に内部資金から資
        金調達をしております。
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     ４【経営上の重要な契約等】
         当社は、令和２年５月25日開催の取締役会において、株式会社オウケイウェイブとの間で、株式会社オウケイ
        ウェイブの完全子会社であるOKプレミア証券株式会社の株式の全部を会社が取得することを決議し、同日株式譲渡
        契約を締結しています。
         その他詳細は、       第５    経理の状況       １  財務諸表等       (1）財務諸表        注記事項（重要な後発事象）             に記載のとお
        りであります      。
        (1）株式の取得契約
         　当社は、令和２年５月25日開催の取締役会において、株式会社オウケイウェイヴとの間で、株式会社オウケイ
         ウェイヴの完全子会社であるＯＫプレミア証券株式会社の株式の全部を会社が取得することを決議し、同日株式
         譲渡契約を締結いたしました。
         　詳細は「第５　経理の状況　１　四半期連結財務諸表　注記事項（企業結合等関係）」に記載のとおりであり
         ます。
        (2）事業の一部譲渡契約
         　当社は、令和２年５月28日開催の取締役会において、商品先物取引業の一部事業（東京商品取引所（TOCOM）
         エネルギー市場及び大阪堂島商品取引所（ODE）での取扱商品を除く商品先物取引業。）を日産証券株式会社へ
         譲渡することについて決議し、同日に当該譲渡契約を締結いたしました。
        (3）行政処分
         　当社は、令和元年12月３日より実施された農林水産省及び経済産業省（以下「監督官庁」という。）の商品先
         物取引法（昭和25年法律第239号。以下「法」という。）第157条第１項及び第231条第１項並びに犯罪による収
         益の移転防止に関する法律（平成19年法律第22号）第16条第１項の規定に基づく立入検査（以下「立入検査」と
         いう。）の結果、令和２年８月７日、監督官庁より、行政処分が通知されました。
         詳細は「第５　経理の状況　１　四半期連結財務諸表　注記事項（重要な後発事象）」に記載のとおりでありま
        す。
     ５【研究開発活動】

      　該当事項はありません。
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     第３【設備の状況】
     １【設備投資等の概要】
        当期は重要な設備投資はありません。
        なお、当期中に重要な影響を及ぼす設備の売却、撤去等はありません。
        また、当社グループは、金融商品取引及び商品先物取引関連事業を主業務とする投資・金融サービス事業の単一セ
      グメントのため、セグメント情報は記載しておりません。
     ２【主要な設備の状況】

    （1）提出会社
                                                 令和２年９月30日現在
                                     帳簿価額
                                                      従業員数
       事業所名（所在地）
                    設備の内容
                            建物       車両       土地       合計      （人）
                           （千円）       （千円）       (面積㎡)       （千円）
                                            －

     本社（東京都渋谷区）                       57,204       4,497             61,701         60
                    営業設備
                                           （-）
    　（注）帳簿価額の金額には消費税等を含めておりません。
         令和２年7月20日における、日産証券株式会社に対する商品先物取引業の一部事業譲渡に伴い、本社を除く全営
         業店（10店舗）を閉鎖しております。
    （2）国内子会社

                                                 令和２年９月30日現在
                                     帳簿価額
                                                      従業員数
       事業所名（所在地）
                    設備の内容
                            建物       車両       土地       合計
                                                       （人）
                           （千円）       （千円）       (面積㎡)       （千円）
                                            －

      OKプレミア証券
                             2,278         0            2,278        37
                     同上
     （連結子会社・東京都港区）
                                           （-）
    　（注）帳簿価額の金額には消費税等を含めておりません。
     ３【設備の新設、除却等の計画】

         該当事項はありません。
                                 35/109








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     第４【提出会社の状況】
     １【株式等の状況】
      （１）【株式の総数等】
        ①【株式の総数】
                 種類                       発行可能株式総数（株）
       普通株式                                           50,128,000
                  計                                50,128,000

        ②【発行済株式】

                             上場金融商品取引所名
                  発行数（株）
         種類                     または登録認可金融商                    内容
                （令和２年９月30日）
                             品取引業協会名
                             東京証券取引所

                                         権利内容に何ら限定のない当社におけ
                             ＪＡＳＤＡＱ
                     16,227,207
     普通株式                                    る標準となる株式であります。なお、
                             （スタンダード）             当社の単元株式数は100株であります。
                     16,227,207             －                －

         計
      （２）【新株予約権等の状況】

        ①【ストックオプション制度の内容】
          該当事項はありません。
        ②【ライツプランの内容】

          該当事項はありません。
        ③【その他の新株予約権等の状況】

          該当事項はありません。
      （３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

          該当事項はありません。
      （４）【発行済株式総数、資本金等の推移】

                発行済株式        発行済株式                      資本準備金
                               資本金増減額        資本金残高              資本準備金
                総数増減数        総数残高                      増減額
        年月日
                                （千円）       （千円）              残高（千円）
                （千株）        （千株）                      （千円）
     平成17年12月21日
                    902      16,227       293,150      2,693,150         293,150      2,629,570
     （注）
     （注）有償第三者割当　902千株
           発行価格　　　650円
           資本組入額　　325円
           主な割当先　本田忠、村崎稔、ニシキ商事（株）他
                                 36/109






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      （５）【所有者別状況】
                                                   令和２年９月30日現在
                           株式の状況（１単元の株式数100株）
                                                       単元未満株
        区分                                               式の状況
                                     外国法人等
              政府及び地           金融商品     その他の
                    金融機関                         個人その他       計
                                                       （株）
              方公共団体           取引業者     法人
                                   個人以外      個人
     株主数（人）            －      2     25     37     14     25    5,431     5,534      －
     所有株式数（単元）            －    1,331     14,181     17,464      4,444      410   124,416     162,246      2,607
     所有株式数の割合
                 －    0.82     8.74     10.76      2.74     0.25     76.68      100     －
     （％）
     (注)   １．自己株式790,026株は、「個人その他」7,900単元、「単元未満株式の状況」26株を含めて記載しております。
        ２．「その他の法人」には、証券保管振替機構名義の株式が20単元含まれております。
      （６）【大株主の状況】

                                                 令和２年９月30日現在
                                                  発行済株式（自己
                                                  株式を除く。）の
                                           所有株式数
                                                  総数に対する所有
        氏名または名称                     住所
                                           （千株）
                                                  株式数の割合　
                                                  （％）
                    東京都世田谷区奥沢２－31－15                         1,546          10.01

     株式会社ムラサキ
                                             1,235          8.00
     本田　求               兵庫県芦屋市
                                             1,061          6.88

     勝　えり子               千葉県市川市
                                              486         3.15

     村崎　稔               東京都世田谷区
                    東京都港区南青山２－６－21                          318         2.07

     楽天証券株式会社
                    東京都千代田区麹町１－４                          219         1.42

     松井証券株式会社
                                              216         1.40

     清原　宏昌               三重県伊賀市
                                              216         1.40

     中村　愛弓               東京都世田谷区
                    240  GREENWICH     STREET,    NEW  YORK,   NY
     THE  BANK   OF  NEW  YORK
                    10286,    U.S.A.                      204         1.33
     MELLON　140042（常任代理
     人　株式会社みずほ銀行）
                    （東京都港区港南２－15－１）
                    東京都港区六本木１－６－１                          180         1.17
     ＳＢＩ証券株式会社
                             －               5,684          36.82

           計
                                 37/109








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      （７）【議決権の状況】
        ①【発行済株式】
                                                 令和２年９月30日現在
                                      議決権の数（個）

              区分              株式数（株）                         内容
                                   －       －            －
      無議決権株式
      議決権制限株式（自己株式等）                             －       －            －
      議決権制限株式（その他）                             －       －            －

                         （自己保有株式）
      完全議決権株式（自己株式等）                                    －            －
                                790,000
                         普通株式
                                                 完全議決権株式で株主
                                                 の権利に特に制限のな
      完全議決権株式（その他）                         15,434,600
                         普通株式                       い株式であり、単元株
                                                 式数は100株でありま
                                          154,346
                                                 す。
                                 2,607        －            －
      単元未満株式                    普通株式
                               16,227,207           －            －
      発行済株式総数
                                   －        154,346           －
      総株主の議決権
      （注）「完全議決権株式（その他）」の欄には、証券保管振替機構名義の株式2,000株（議決権の数20個）が含まれ
          ております。
        ②【自己株式等】

                                                 令和２年９月30日現在
                                                   発行済株式総数に

                         自己名義所有         他人名義所有         所有株式数の
      所有者の氏名
                                                   対する所有株式数
                所有者の住所
                         株式数（株）         株式数（株）         合計（株）
      または名称
                                                   の割合（％）
     （自己保有株式）
               東京都渋谷区神泉町
                            790,000         －        790,000          4.87
               ９番１号
     第一商品株式会社
                   －          790,000         －        790,000          4.87
         計
     ２【自己株式の取得等の状況】

      【株式の種類等】　会社法第155条第７号による普通株式の取得
      （１）【株主総会決議による取得の状況】
           該当事項はありません。
      （２）【取締役会決議による取得の状況】
           該当事項はありません。
      （３）【株主総会決議または取締役会決議に基づかないものの内容】
           該当事項はありません。
                                 38/109






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      （４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】
                                最近事業年度                 最近期間

               区分
                                    処分価額の総額                処分価額の総額
                            株式数（株）                株式数（株）
                                     （千円）                （千円）
      引き受ける者の募集を行った取得自己株式                         －        －        －        －

      消却の処分を行った取得自己株式                         －        －        －        －

      合併、株式交換、会社分割に係る移転を行っ

                               －        －        －        －
      た取得自己株式
      その他
                               －        －          84        14
      （単元未満株の買取請求による買取）
      保有自己株式数                        789,942         －       790,026         －

     ３【配当政策】

        当社は、株主に対する利益還元を重要な課題として認識し、財務内容及び今後の事業展開を勘案しつつ、安定的配
      当を継続して行うことを基本方針としております。
        当社の剰余金の配当は、年１回、期末に行うことを基本方針としております。また、剰余金の配当の決定は株主総
      会決議によります。
        当事業年度の配当につきましては、業績の黒字化を踏まえ検討した結果、令和２年６月26日の定時株主総会決議に
      より、１株当たり５円、総額77百万円とさせて頂きました。
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     ４【コーポレート・ガバナンスの状況等】
      （１）【コーポレート・ガバナンスの概要】
       ①  コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
          当社は2020年５月にOKプレミア証券株式会社を完全子会社化し、当社グループ全体としては商品デリバティブ
         取引等の各種金融商品を主力として業務を営んでまいります。特にデリバティブ取引については、商品先物取引
         法及び金融商品取引法によって営業行為等が規制されており、通常の企業統治の課題に加え、これら業務上特有
         の法規制のもと、的確な内部監査体制の構築が必要となります。当社グループは、コンプライアンスの徹底に注
         力し、さらなる株主価値の安定的な拡大、適正・迅速なＩＲ活動を重視し、健全かつ効率的な企業経営を心が
         け、経営意思決定の透明性向上と経営監視機能の強化に取り組んでまいります。2020年４月の第三者委員会調査
         報告書の結語における指摘のとおり、属人的統治からルールによる統治へ移行していけるよう、社内体制を整え
         てまいります。取締役による経営方針の策定や重要な意思決定に対して社外からの監視強化のため、コンプライ
         アンス委員会を設置し、社外取締役を委員長として社外からの監視を強化し、コンプライアンスの徹底・強化に
         向けた活動を主導するため外部専門家を含めたコンプライアンス委員会となるよう改善を行ってまいります。
       ②  企業統治の体制の概要           及び   当該体制を採用する理由

        イ．企業統治の体制の概要
           当社は監査役会設置会社であります。会社の機関として取締役会、監査役、監査役会および会計監査人を設
          置する旨、定款に定めております。各役員は当社に対し善管注意義務等を負っております。
         ａ．取締役会
            取締役会は、重要な経営判断を行うために設置され、法令または定款に定める決議事項および社内規程等
           に定める経営上重要な事項等を決議することができます。取締役は株主総会にて選任され、提出日現在５名
           （氏名は「(2)役員の状況」を参照、社外取締役１名(弁護士)含む、代表取締役社長は木村                                          学）で構成され
           ており、善管注意義務を負っています。社長が取締役会の議長を務め、代表取締役は取締役会決議で選定さ
           れる  旨、定款に定めております。             また、取締役会は、執行役員を選任し、取締役会の決定した会社の業務執
           行を行わせることもできます。              令和２年４月の第三者委員会による調査報告書でも指摘されているとおり、
           監視・監督機能       の 強化が必要であり、弁護士の方を新任で社外取締役にお迎えしております。
         ｂ．監査役
            監査役は、取締役の職務執行を監査し企業の健全性を確保するために設置され                                    ています。     法令または定款
           に定める権限および社内規程等に定める権限等により監査を行うことができます。監査役は株主総会にて選
           任され、提出日現在３名（氏名は「(2)役員の状況」を参照、社外監査役２名含む）となっており、善管注
           意義務を負っています。令和２年４月の第三者委員会による調査報告書でも指摘されているとおり、監視・
           監督機能の強化が必要であり、              新任２名の方を社外監査役にお迎えしております。
         ｃ．監査役会
            監査役会は、監査に関する重要な事項について報告を受け、協議を行い、決議をするために設置されてい
           ます。ただし各監査役の権限の行使を妨げることはできません。監査役会は全ての監査役で組織され、その
           決議により監査役の中から議長を定めます。中立性保持のため、その半数以上が社外監査役でなければなり
           ません。    法令または定款に定める権限および社内規程等に定める権限等により、                                 監査に関する重要な事項に
           ついて報告等      を受けることができます。
         ｄ．会計監査人
            会計監査人は、計算書類等の会計監査を行うために設置され、株主総会にて選任されます。主に財務報告
           書類の会計監査等を行うことを主な職務・権限としています。また、内部統制の有効性の評価等も行ってお
           ります。
         ｅ．コンプライアンス委員会
            コンプライアンス委員会は、社内のコンプライアンスチェック、モニタリング、是正措置・再発防止策等
           の策定、コンプライアンス研修の計画・実施及び内部通報制度の管理運営を主な活動とし、それらの状況等
           を取締役会へ報告しております。               コンプライアンス委員長は社外取締役である川戸淳一郎弁護士が務め、委
           員として外部の有識者である大下良仁弁護士が就任しております。
        ロ．当該体制を採用する理由
           経営に関する意思決定の透明性をはかるため、取締役会を会社の機関として重要な位置づけと捉え、取締役
          会は会社の業務執行を執行役員に一部委任し、その監督をすることで業務の適正化をはかるべく考えており、
          これらの体制を採用しております。また監査役制度を採用することにより適正な経営監視機能を有することが
          可能となり、さらに内部監査、会計監査及び社外役員選任により企業統治体制を一層強化できるものと考えて
          おります。
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       ③  企業統治に関するその他の事項
        イ．内部統制システムの整備の状況
           各部門ごとに内部統制の評価項目を設け、整備状況及び運用状況において各部門が自己評価しておりま
          す。さらにその内容を独立した部門として内部監査室が独立的評価をすることで、内部統制上の不備を迅速
          に発見・改善して業務の適正化をはかり、各部門間に相互牽制機能を持たせております。
        ロ．リスク管理体制の整備の状況

           受託業務の適正な運営及び管理に関する「受託業務管理規則」を定め、当社の主要な事業活動である受託
          業務におけるリスク管理を行っております。調査本部はこれに則り受託業務が行われているかを管理する部
          門であります。
        ハ．責任限定契約の内容の概要

           当社と取締役（業務執行取締役等であるものを除く。）及び監査役は、会社法第427条第１項の規定に基づ
          き、同法第423条第１項の損害賠償責任を限定する契約を締結できる旨定款に定めております。当該契約に基
          づく損害賠償責任の限度額は、法令が定める金額の合計額としております。なお、当該責任限定が認められ
          るのは、当該取締役（業務執行取締役等であるものを除く。）または監査役が責任の原因となった職務の遂
          行について善意でかつ重大な過失がないときに限られます。
        ニ．取締役の定数

           当社の取締役は15名以内とする旨定款に定めております。
        ホ．取締役の選任及び解任の決議要件

           当社は取締役の選任決議において、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する
          株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨、及びその決議は累積投票によらないものとする旨定款
          に定めております。また、当社は取締役の解任決議において、議決権を行使することができる株主の議決権
          の過半数を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨定款に定めております。
        ヘ．取締役会で決議できることとしている株主総会決議事項

           当社は、会社法第165条第２項の規定により、取締役会の決議をもって自己の株式を取得することができる
          旨定款に定めております。これは、経済情勢の変化に応じた機動的な資本政策を行うことを目的とするもの
          であります。また、当社は、会社法第426条第１項の規定により、取締役会の決議をもって同法第423条第１
          項の行為に関する取締役（取締役であった者を含む。）及び監査役（監査役であった者を含む。）の責任を
          法令の限度において免除することができる旨定款に定めております。これは、取締役及び監査役が職務を遂
          行するにあたり、その能力を十分に発揮して、期待される役割を果たしうる環境を整備することを目的とす
          るものであります。
        ト．株主総会の特別決議要件

           当社は、会社法第309条第２項の規定による株主総会の決議は、議決権を行使することができる株主の議決
          権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行う旨定款に定
          めております。これは、株主総会における特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営
          を行うことを目的とするものであります。ただし当社の定款を変更する決議は、法令による別段の定めある
          ときを除き、議決権を行使することができる株主の議決権の過半数を有する株主が出席し、その議決権の４
          分の３以上に当たる多数をもって行う旨定款に定めております。
                                 42/109






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      （２）【役員の状況】
        ①  役員一覧
        男性   8 名　女性     －名   （役員のうち女性の比率            －％）
                                                       所有株式数
          役職名           氏名       生年月日              略歴           任期
                                                       （千株）
                                  昭和57年４月      ㈱冨士化学入社

                                  昭和60年５月      大倉商事㈱入社
                                  平成元年11月      当社入社
                                  平成２年１月      大倉商事㈱入社
                                  平成２年４月      当社入社
                                  平成15年10月      当社本店第二本店長
                                  平成24年７月      当社執行役員
                                  平成26年７月      当社ＦＸ事業本部長
         取締役社長
                    木村　学     昭和36年11月19日生                           注３      12
                                  平成27年６月      当社取締役
        （代表取締役）
                                  平成27年11月      当社大阪ＦＸ統括部長
                                  平成28年４月      当社大阪投資相談部統括部
                                         長
                                  平成28年10月      当社大阪投資相談部長
                                  平成29年４月      当社本店投資相談部長
                                  平成30年４月      当社内部監査室長
                                  令和２年５月      当社代表取締役社長
                                         （現任）
                                  昭和61年４月      ダイハツ工業㈱入社
                                  平成元年10月      大倉商事㈱入社
                                  平成元年11月      当社入社
                                  平成19年７月      当社執行役員
                                  平成22年６月      当社取締役
                                  平成23年２月      当社第二営業本部長
                                  平成23年７月      当社投資相談本部長
                                  平成24年４月      当社営業総合本部副本部長
                                         当社日本橋支店長
         取締役専務
                                  平成24年７月      当社名古屋支店長
                   鈴村　建直      昭和42年11月７日生                           注３      6
        （代表取締役）
                                  平成25年４月      当社営業第二本部長
                                  平成25年６月      当社第二本部長
                                  平成29年４月      本社本店長
                                  平成30年12月      当社経営企画室担当
                                  令和元年10月      当社企画本部長
                                  令和２年４月      当社調査本部長
                                  令和２年５月
                                         当社代表取締役専務(現任)
                                  令和２年５月      OKプレミア証券㈱取締役
                                         （現任）
                                  昭和54年４月      ㈱大阪都ホテル入社
                                  昭和55年10月      大倉商事㈱入社
                                  平成２年５月      当社入社
                                  平成11年５月      当社大阪分室総務経理部課
                                         長
                                  平成19年８月      当社総務部課長
                                  平成20年４月      当社総務部次長
                                  平成23年７月      当社総務本部長兼総務部長
          取締役         岡田　義孝      昭和36年２月６日生
                                                    注３      10
                                  平成25年４月      当社執行役員総務本部長
                                  平成27年４月      当社総務本部長兼株式部長
                                  平成27年10月      当社総務本部長兼業務本部
                                         長代理兼株式部長
                                  平成28年10月      当社総務本部長兼株式部長
                                  平成29年４月      当社総務本部長兼広報・Ｉ
                                         Ｒ部長
                                  平成29年６月
                                         当社取締役(現任)
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                                                       第一商品株式会社(E03717)
                                                      有価証券届出書（通常方式）
                                                       所有株式数
          役職名           氏名       生年月日              略歴           任期
                                                       （千株）
                                  昭和61年４月      当社入社

                                  平成  22 年７月   当社執行役員
                                  平成23年２月      当社第三営業本部長
                                  平成23年６月      当社取締役
                                  平成23年７月      当社第三営業本部長
                                         大阪第二支店長
                                  平成24年４月      当社営業総合本部副本部長
                                  平成24年７月      当社第二営業本部長
                                  平成25年３月      当社営業推進部長
                                  平成25年４月      当社常務取締役
          取締役          當野　忍     昭和38年11月１日生                           注３      29
                                         当社第三営業本部長
                                  平成25年６月      当社商品事業本部長
                                         第一本部長兼営業推進部長
                                  平成26年７月      当社営業総合本部長
                                  平成27年10月      当社穀物事業部担当
                                  平成27年11月      当社ＦＸ事業本部長
                                  平成28年４月      当社人材開発・教育担当
                                  平成28年10月      当社業務本部長
                                  平成30年７月      当社業務システム部長
                                  令和２年５月      当社取締役（現任）
                                  令和２年６月
                                         当社調査本部長（現任）
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                                                      有価証券届出書（通常方式）
                                                       所有株式数
          役職名           氏名       生年月日              略歴           任期
                                                       （千株）
                                  昭和63年４月      弁護士登録

                                         （東京弁護士会）
                                         松下照雄法律事務所入所
                                  平成７年４月      川戸淳一郎法律事務所開設
                                         （現任）
          取締役         川戸　淳一郎      昭和30年９月６日生                           注４      －
                                  平成18年４月      当社顧問弁護士
                                  平成26年10月
                                         クラウドバンク㈱
                                         社外取締役（現任）
                                  令和２年６月
                                         当社社外取締役（現任）
                                  昭和53年４月      東京第一商品㈱入社

                                  昭和54年９月      合併に伴い当社移籍
                                  平成12年６月      当社取締役
                                  平成14年６月      当社執行役員
                                  平成17年６月      当社取締役
                                  平成19年７月      当社常務取締役
                                         当社営業総合本部長
                                  平成20年10月      当社調査本部長
                                  平成22年２月      当社経営企画本部長
                                  平成23年２月      当社第一営業本部長
         常勤監査役          浅野　信行      昭和30年４月５日生                           注５      12
                                  平成24年１月      当社東京中央支店長
                                  平成24年４月      当社取締役
                                         当社投資相談部長
                                  平成25年４月      当社穀物事業部長
                                  平成25年６月      当社ＦＸ事業本部長
                                  平成26年７月      当社第一本部長
                                         当社本店第二本店長
                                  平成26年９月      当社投資相談部長
                                  平成27年３月      当社埼玉支店長
                                  平成29年４月      当社経営企画室担当
                                  平成29年６月
                                         当社監査役(現任)
                                  昭和47年４月      ㈱ボンカラーラボ入社

                                  昭和49年４月      ㈱ユーテック入社
                                  昭和51年４月      ㈱綜合舞台入社
          監査役         橋本　秀人      昭和27年１月８日生                           注６      －
                                  平成14年４月      同社執行役
                                  平成17年４月      同社取締役（現任）
                                  令和２年６月
                                         当社監査役（現任）
                                  昭和52年４月      辻田織物㈱入社
                                  昭和52年８月      参議院議員　渡部通子事務
                                         所入所（第２秘書）
                                  昭和58年７月      参議院議員　矢原秀男事務
                                         所入所（第２秘書）
                                  昭和58年12月      衆議員議員　駒谷明事務所
                                         入所（第１秘書）
                                  昭和62年１月      参議院議員　中野鉄造事務
                                         所入所（第１秘書）
                                  平成４年７月      参議院議員　横尾和伸事務
          監査役         新田　静男      昭和28年２月26日生                           注６      －
                                         所入所（第１秘書・政策秘
                                         書）
                                  平成10年７月      参議院議員　弘友和夫事務
                                         所入所（政策秘書）
                                  平成14年10月      衆議院議員　江田康幸事務
                                         所入所（政策秘書）
                                  令和元年５月      (一社)日本難病・疾病団体
                                         協議会（東京担当ボラン
                                         ティア参加）（現任）
                                  令和２年６月      当社監査役（現任）
                                          計

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    　（注）１．      取締役川戸淳一郎は、社外取締役               であります。
         ２．監査役橋本秀人及び           新田静男    は、社外監査役であります。
         ３．令和元年６月27日開催の定時株主総会の終結の時から２年間
         ４ ．令和２年６月26日開催の定時株主総会の終結の時から１年間
         ５．平成29年６月29日開催の定時株主総会の終結の時から４年間
         ６．令和２年６月26日開催の定時株主総会の終結の時から４年間
        ②  社外役員の状況

          提出日現在において、当社の社外取締役は                   １ 名、社外監査役は        ２ 名であります。
          社外取締役川戸淳一郎氏につきましては、弁護士として企業法務や当業界に精通し、独立した立場から積極
         的な提言や助言をしており、コンプライアンスの強化等にご助力いただきます。
          社外監査役橋本秀人氏につきましては、長年に渡り異業種で経営に携わった経験を有しており、経営者とし
         ての豊富な経験と幅広い見識から独立した立場で提言や監査をしていただくことにより、当社のコンプライア
         ンスおよび、内部統制の改善等にご助力いただきます。
          社外監査役新田静男氏につきましては、長年の国会議員秘書としての豊富な経験と実績から、幅広い社会的
         識見を有しており、独立した公正な立場から提言や監査を行い、内部統制の強化等にご助力いただきます。
          橋本秀人氏および新田静男氏は、一般株主と利益相反が生じるおそれはないと判断し、東京証券取引所の定
         めに基づく独立役員に指定しております。
          当社と社外取締役及び社外監査役との間には、人的関係、資本的関係、または取引関係、その他の利害関係
         はありません。
          当社では社外取締役及び社外監査役を選任するための独立性基準を設けておりませんが、豊富な知識や経験
         に基づき客観的な視点から当社の経営等に対し、適切な意見を述べて頂ける方を選任しております。
        ③  社外取締役又は社外監査役による監督又は監査と内部監査、監査役監査及び会計監査との相互連携並びに内部

         統制部門との関係
          社外取締役および社外監査役は、取締役会等において、状況に応じ内部監査室、監査役および会計監査人と
         情報交換等を行うなど、相互に連携して職務にあたります。
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      （３）【監査の状況】
       ①  監査役監査の状況
          監査役監査は提出日現在３名(常勤監査役１名および非常勤監査役(社外監査役)２名)で実施しております。監
         査役会として期末における監査報告書及び各四半期末における会計監査報告を受領する際に、会計監査人より内
         容の説明を受け、情報交換及び意見交換を行っております。これらにより、会計監査人監査の方法と結果の相当
         性の判断に資するとともに、両者の監査の品質向上と効率化を図っております。また、有効かつ効率的な監査を
         実施するため、監査役と内部統制部門は、監査方針、監査計画、監査実施状況等について意見交換を行い、連携
         強化に努めております。
          監査役会は通常月１回ペースで開催され、必要時には随時開催が可能となっており、監査に関する重要な事項
         について報告を受け、協議及び決議を行います。監査役会は監査の方針、監査計画、監査方法に基づき各監査役
         から監査の実施状況及び結果について報告を受けるほか、主な検討事項としては、会計監査人の監査の遂行状況
         や監査体制が適正であるかを審議し評価するとともに、会計監査人の報酬等について、過年度の監査実績を参考
         に、会計監査人としての監査の遂行状況、監査体制について審議しております。株主総会で決議された総額の枠
         内で、各監査役の報酬額については監査役会で協議しております。当期は取締役会が20回、監査役会は15回開催
         されております。左海監査役は取締役会に20回、監査役会に15回出席し、浅野監査役は取締役会に20回、監査役
         会に15回出席し、中安監査役(社外)は取締役会に19回、監査役会に15回出席し、檜原監査役(社外)は取締役会に
         15回、監査役会に15回出席しております。
          各監査役は取締役会に出席するほか、常勤監査役が社内の重要会議への出席、代表取締役との面談、稟議書の
         確認及び監査法人とのコミュニケーション等を実施し、監査役会で社外監査役に報告や情報共有を行う形で活動
         しております。令和２年４月の第三者委員会による調査報告書でも指摘されているとおり、監視・監督機能を果
         たし、執行側を牽制することが強く求められております。
       ②  内部監査の状況

          内部監査は内部監査室(提出日現在３名)を中心に実施しております。「内部監査規程」に則り、業務監査を行
         うとともに、各部の全ての業務が社内諸規程等の基準に基づき適正かつ効果的に運営されているかをチェック
         し、違反の未然防止、問題点の指摘及びその改善指導を行い、会社としての監査機能の強化と充実をはかってお
         ります。なお、内部監査等の結果については、監査実施後、報告書を作成し、取締役及び監査役に回覧等を行い
         ます。令和２年４月の第三者委員会による調査報告書でも指摘されているとおり、取締役以外の立場からの監
         視・監督機能の強化が必要であり、取締役ではない者が室長に新任しております。
       ③  会計監査の状況

        ａ．監査法人の名称
           監査法人アリア
        ｂ．業務を執行した公認会計士
           代表社員・業務執行社員　茂木　秀俊
           代表社員・業務執行社員　山中              　康之
        ｃ．会計監査業務に係る補助者の構成
           公認会計士３名、その他３名
        ｄ．監査法人の選定方針と理由
           当該方針については定めておりませんが、                   会計監査人としての監査の遂行状況や監査体制が適正であるかを
          監査役会等にて審議しております。
        ｅ．監査役及び監査役会による監査法人の評価
           会計監査人としての監査の遂行状況、監査体制について審議をした結果、適正であると判断しております。
           なお、当社の監査人は次のとおり異動しております。
           　前事業年度　海南監査法人
           　当事業年度　監査法人アリア
           臨時報告書に記載した事項は次のとおりです。
           (1）当該異動に係る監査公認会計士等の名称
            ①　選任する監査公認会計士等の名称
              監査法人アリア
            ②　退任する監査公認会計士等の名称
              海南監査法人
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           (2）当該異動の年月日
             令和２年３月25日をもって退任
           (3）退任する監査公認会計士等が監査公認会計士等となった年月日
             平成17年９月16日
           (4）退任する監査公認会計士等が直近３年間に作成した監査報告書等における意見等に関する事項
             該当事項はありません。
           (5）当該異動の決定又は当該異動に至った理由及び経緯
            　当社は、令和２年３月11日付で第三者委員会を設置し、過去の会計処理等の不適切性の調査を委嘱しま
            した。一方、不適切な会計処理の疑いにより当社に対する信頼関係が著しく損なわれるなど、監査人側か
            ら監査契約の継続に難色を受けることとなりました。監査業務の継続をお願いしましたが、令和２年３月
            25日をもって退任する旨の通知を、令和２年３月26日に受け取ることとなりました。
           (6）上記(5)の理由及び経緯に対する意見
           ①  退任する監査公認会計士等の意見
            「(5  ) 当該異動の決定又は当該異動に至った理由及び経緯」に記載しているとおりです。
           ②  監査役会の意見
             特段の意見はないとの回答を得ております。
        ｆ．  会計監査人との責任限定契約の概要

           当社と監査法人アリアは、会社法第427条第１項の規定に基づき、同法第423条第１項の損害賠償責任を限定
          する契約を締結しております。当該契約に基づく損害賠償責任の限度額は、30,000千円又は会社法第425条第
          １項に定める額のいずれか高い額としております。
       ④  監査報酬の内容等

        ａ．  監査公認会計士等に対する報酬
                 前事業年度                          当事業年度
      監査証明業務に基づく報酬              非監査業務に基づく報酬             監査証明業務に基づく報酬              非監査業務に基づく報酬
          （百万円）             （百万円）             （百万円）             （百万円）
               21             －             119              －

        ｂ．監査公認会計士等と同一のネットワークに属する組織に対する報酬

           該当事項はありません。
        ｃ．その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容
           該当事項はありません。
        ｄ．  監査報酬の決定方針
           当該方針については定めておりません。
        ｅ．監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由
           監査役会は、会計監査人の報酬等について、過年度の監査実績を参考に、会計監査人としての監査の遂行状
          況、監査体制について審議をした結果、適正であると判断しております。
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      （４）【役員の報酬等】
       ①  役員の報酬等の額またはその算定方法の決定に関する方針に係る事項
          各役員は、当社に対し善管注意義務等を負っており、中長期的な視点を重視して活動しております。
          当社の取締役の報酬の総額については、平成19年６月28日開催の第35期定時株主総会における決議により、そ
         の報酬限度額を年額350,000千円としております。取締役会にて取締役報酬に関する審議を行い、各取締役への
         報酬の決定権限を代表取締役社長(木村                  学)に再一任しております。
          また、当社の監査役の報酬の総額については、平成12年６月29日開催の第28期定時株主総会における決議によ
         り、その報酬限度額を年額30,000千円としております。各監査役の報酬額は、監査役会における協議により決定
         しております。
          当社は業績連動報酬制度を採用しておりません。当社の業績が市況に大きく左右されやすいことから、各取締
         役の個々の能力と業績とが必ずしも比例関係になるとは限らず、業績連動報酬制度の導入は見送っています。経
         営判断が目先的にならぬよう、企業の永続性を最重要視しつつ、各役員の報酬額を算定してまいります。
       ②  役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

                                 報酬等の種類別の総額（千円）

                                                    対象となる
                       報酬等の総額
                                                    役員の員数
           役員区分
                        （千円）
                                                     （人）
                                  基本報酬           賞与
       取締役

                          168,512          148,512          20,000           11
       （社外取締役を除く。）
       監査役
                           13,200          13,200            -         2
       （社外監査役を除く。）
                           4,800          4,800           -         3

       社外役員
       ③  役員ごとの報酬等の総額等

          報酬等の総額が１億円以上である者が存在していないため、記載しておりません。
       ④  使用人兼務役員の使用人給与のうち重要なもの

          該当事項はありません。
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      （５）【株式の保有状況】
       ①  投資株式の区分の基準及び考え方
          区分基準は特に定めておりませんが、当社は主に業務上の関係を有する企業に限定して非上場株式を保有して
          おり、また機動的な売却もできないため、これらを純投資目的以外の目的である投資株式とし、それ以外を純
          投資目的である投資株式と考えるケースが多くなります。
       ②  保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

        ａ．保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の
          内容
           上場株式の保有はないので、取締役会での検証は特に行ってはおりません。
        ｂ．銘柄数及び貸借対照表計上額

                     銘柄数        貸借対照表計上額の
                    （銘柄）         合計額（千円）
                          2          400

     非上場株式
                          -           -
     非上場株式以外の株式
       （当事業年度において株式数が増加した銘柄）

         該当事項はありません。
       （当事業年度において株式数が減少した銘柄）

                  銘柄数      株式数の減少に係る売却
                  （銘柄）       価額の合計額（千円）
                      3          135,939

     非上場株式
                      -             -
     非上場株式以外の株式
        ｃ．特定投資株式及びみなし保有株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報

           前事業年度
            特定投資株式、みなし保有株式
            該当事項はありません。
           当事業年度
            特定投資株式、みなし保有株式
            該当事項はありません。
       ③  保有目的が純投資目的である投資株式

                         当事業年度                     前事業年度
          区分
                     銘柄数        貸借対照表計上額の              銘柄数        貸借対照表計上額の
                    （銘柄）         合計額（千円）            （銘柄）         合計額（千円）
                          -           -          －           －

     非上場株式
                          11         19,740             11         23,176
     非上場株式以外の株式
                              当事業年度

          区分
                   受取配当金の           売却損益の           評価損益の
                   合計額（千円）           合計額（千円）           合計額（千円）
                          -           -           -

     非上場株式
                                              9,848
                         696            -
     非上場株式以外の株式
                                            （3,474)
        (注）「評価損益の合計額」の（               ）は外書きで、当事業年度の減損処理額であります。
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     第５【経理の状況】
      第48期事業年度（自　平成31年４月１日　至　令和２年３月31日）
      １．財務諸表の作成方法について
         当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）に基
        づいて作成しております。
         商品先物取引業の固有の事項につきましては、日本商品先物取引協会が定めた「商品先物取引業における金融
        商品取引法に基づく開示の内容について」及び「商品先物取引業統一経理基準」に準拠して作成しております。
      ２．監査証明について

         当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、事業年度（平成31年４月１日から令和２年３月31
        日まで）の財務諸表について、監査法人アリアにより監査を受けております。
      ３．連結財務諸表について

         当社は子会社がありませんので、連結財務諸表を作成しておりません。
      ４．財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

         当社は、財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内
        容を適切に把握するため、公益財団法人財務会計基準機構へ加入し、当該機構が主催する研修会等へ参加してお
        ります。
      第49期第２四半期連結累計期間（自　令和２年４月１日　至　令和２年９月30日）

      １．四半期連結財務諸表の作成方法について
         当社の四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（平成19年内
        閣府令第64号）に基づいて作成しております。
         商品先物取引業の固有の事項につきましては、日本商品先物取引協会が定めた「商品先物取引業における金融
        商品取引法に基づく開示の内容について」及び「商品先物取引業統一経理基準」に準拠して作成しております。
         有価証券関連業の固有の事項につきましては、有価証券関連業を営む会社の財務諸表に適用される「金融商品
        取引業等に関する内閣府令」」（平成19年８月６日内閣府令第52号）及び「有価証券関連業経理の統一に関する
        規則」」（昭和49年11月14日付日本証券業協会自主規制規則）に準拠して作成しております。
         なお、当社は当連結会計年度の第１四半期連結会計期間より四半期連結財務諸表を作成しているため、比較情
        報を記載しておりません。
      ２．監査証明について

         当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第２四半期連結会計期間（令和２年７月１日から
        令和２年９月30日まで）及び第２四半期連結累計期間（令和２年４月１日から令和２年９月30日まで）に係る四
        半期連結財務諸表について、監査法人アリアによる四半期レビューを受けております。
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     １【連結財務諸表等】
      （１）【四半期連結財務諸表】
        ①【四半期連結貸借対照表】
                                    （単位：千円）
                              当第２四半期連結会計期間
                                （2020年９月30日）
     資産の部
       流動資産
                                       2,400,383
        現金及び預金
                                        14,278
        委託者未収金
                                       1,033,548
        商品
                                        33,111
        保管有価証券
                                        236,157
        差入保証金
                                        650,007
        証券業における預託金
                                        663,324
        証券業における信用取引資産
                                       1,646,607
        証券業における短期差入保証金
                                        72,428
        その他
                                        △ 6,887
        貸倒引当金
                                       6,742,959
        流動資産合計
       固定資産
                                        401,519
        有形固定資産
        無形固定資産
                                        137,640
          のれん
                                           0
          その他
                                        137,640
          無形固定資産合計
        投資その他の資産
                                        922,281
          投資有価証券
                                        66,856
          退職給付に係る資産
                                       1,082,652
          固定化営業債権
                                         9,282
          破産更生債権等
                                        987,469
          その他
                                      △ 1,077,721
          貸倒引当金
                                       1,990,820
          投資その他の資産合計
                                       2,529,980
        固定資産合計
                                       9,272,939
       資産合計
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                                                      有価証券届出書（通常方式）
                                    （単位：千円）

                              当第２四半期連結会計期間
                                （2020年９月30日）
     負債の部
       流動負債
                                        27,279
        未払法人税等
                                         6,824
        賞与引当金
                                        122,787
        訴訟損失引当金
                                        36,000
        特別調査費用引当金
                                        198,731
        事業整理損失引当金
                                        26,157
        預り証拠金
                                        33,111
        預り証拠金代用有価証券
                                        663,324
        証券業における信用取引負債
                                        404,557
        証券業における預り金
                                       1,816,129
        証券業における受入保証金
                                        270,700
        その他
                                       3,605,604
        流動負債合計
       固定負債
                                         9,965
        その他
                                         9,965
        固定負債合計
       特別法上の準備金
                                        25,536
        商品取引責任準備金
                                         1,835
        金融商品取引責任準備金
                                        27,372
        特別法上の準備金合計
                                       3,642,941
       負債合計
     純資産の部
       株主資本
                                       2,693,150
        資本金
                                       2,641,850
        資本剰余金
                                        532,650
        利益剰余金
                                       △ 245,971
        自己株式
                                       5,621,680
        株主資本合計
       その他の包括利益累計額
                                         8,318
        その他有価証券評価差額金
                                         8,318
        その他の包括利益累計額合計
                                       5,629,998
       純資産合計
                                       9,272,939
     負債純資産合計
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        ②【四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書】
         【四半期連結損益計算書】
          【第２四半期連結累計期間】
                                    （単位：千円）
                               当第２四半期連結累計期間
                               (自　2020年４月１日
                               　至　2020年９月30日)
     営業収益
                                        495,224
       受取手数料
                                        134,885
       売買損益
                                         3,800
       その他の営業収益
                                        633,910
       営業収益合計
                                     ※１  1,332,329
     営業費用
     営業損失（△）                                 △ 698,418
     営業外収益
                                          59
       受取利息
                                          380
       受取配当金
                                         1,550
       倉荷証券保管料
                                         1,187
       その他
                                         3,177
       営業外収益合計
     営業外費用
                                          10
       支払利息
                                          333
       為替差損
                                        10,500
       貸倒引当金繰入額
                                          800
       その他
                                        11,644
       営業外費用合計
     経常損失（△）                                 △ 706,886
     特別利益
                                          801
       固定資産売却益
                                        30,796
       商品取引責任準備金戻入額
                                       ※３  73,101
       退職給付に係る負債戻入額
                                        793,032
       事業譲渡益
                                        897,731
       特別利益合計
     特別損失
                                         2,649
       固定資産売却損
                                        11,934
       商品取引責任準備金繰入額
                                        360,000
       事業整理損失引当金繰入額
                                       ※２  20,000
       上場契約違約金
                                        394,583
       特別損失合計
     税金等調整前四半期純損失（△）                                 △ 203,738
     法人税、住民税及び事業税                                    6,413
                                      ※３  △ 14,578
     法人税等調整額
                                        △ 8,164
     法人税等合計
     四半期純損失（△）                                 △ 195,573
     親会社株主に帰属する四半期純損失（△）                                 △ 195,573
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         【四半期連結包括利益計算書】
          【第２四半期連結累計期間】
                                    （単位：千円）
                               当第２四半期連結累計期間
                               (自　2020年４月１日
                               　至　2020年９月30日)
     四半期純損失（△）                                 △ 195,573
     その他の包括利益
                                         1,485
       その他有価証券評価差額金
                                         1,485
       その他の包括利益合計
                                       △ 194,088
     四半期包括利益
     （内訳）
                                       △ 194,088
       親会社株主に係る四半期包括利益
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        ③【四半期連結キャッシュ・フロー計算書】
                                    （単位：千円）
                               当第２四半期連結累計期間
                               (自　2020年４月１日
                               　至　2020年９月30日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
       税金等調整前四半期純損失（△）                                △ 203,738
                                         3,958
       減価償却費
                                         3,932
       のれん償却額
                                        20,000
       上場契約違約金
       貸倒引当金の増減額（△は減少）                                  10,500
       特別調査費用引当金の増減額（△は減少）                                △ 136,794
       事業整理損失引当金の増減額（△は減少）                                 198,731
       賞与引当金の増減額（△は減少）                                 △ 77,412
       役員賞与引当金の増減額（△は減少）                                 △ 20,000
       退職給付に係る負債の増減額（△は減少）                                △ 290,764
       訴訟損失引当金の増減額（△は減少）                                 △ 79,322
       商品取引責任準備金の増減額（△は減少）                                 △ 18,862
                                         △ 439
       受取利息及び受取配当金
                                          10
       支払利息
       固定資産除売却損益（△は益）                                  1,847
       事業譲渡損益（△は益）                                △ 793,032
       買掛金の増減額（△は減少）                                 △ 15,276
       委託者未収金の増減額（△は増加）                                  40,053
       たな卸資産の増減額（△は増加）                                △ 395,667
       委託者先物取引差金（借方）の増減額（△は増
                                       1,800,307
       加）
       差入保証金の増減額（△は増加）                                 839,909
       預り証拠金の増減額（△は減少）                               △ 2,734,430
       預り証拠金代用有価証券の増減額（△は減少）                                △ 988,323
                                         9,999
       証券業における預託金増減
                                        326,242
       証券業における信用取引資産増減
                                       △ 614,067
       証券業における短期差入保証金増減
                                          179
       証券業における支払差金勘定増減
                                       △ 326,242
       証券業における信用取引負債増減
                                       △ 82,288
       証券業における預り金増減
                                        618,755
       証券業における受入保証金
       その他の資産の増減額（△は増加）                                1,269,147
                                        22,133
       その他の負債の増減額（△は減少）
                                      △ 1,610,954
       小計
       利息及び配当金の受取額                                   443
                                         △ 10
       利息の支払額
                                       △ 250,662
       法人税等の支払額
                                       △ 20,000
       上場違約金の支払額
                                      △ 1,881,183
       営業活動によるキャッシュ・フロー
     投資活動によるキャッシュ・フロー
                                         6,717
       有形固定資産の売却による収入
                                       △ 900,000
       投資有価証券の取得による支出
       連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による
                                       △ 109,198
       支出
                                        899,000
       事業譲渡による収入
                                         2,223
       貸付の回収による収入
                                         △ 13
       敷金及び保証金の差入による支出
                                        38,495
       敷金及び保証金の回収による収入
                                       △ 62,775
       投資活動によるキャッシュ・フロー
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                                    （単位：千円）

                               当第２四半期連結累計期間
                               (自　2020年４月１日
                               　至　2020年９月30日)
     財務活動によるキャッシュ・フロー
                                         △ 14
       自己株式の取得による支出
                                       △ 76,565
       配当金の支払額
                                        △ 1,828
       リース債務の返済による支出
                                       △ 78,407
       財務活動によるキャッシュ・フロー
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                △ 2,022,367
                                       3,977,215
     現金及び現金同等物の期首残高
                                      ※ 1,954,847
     現金及び現金同等物の四半期末残高
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        【注記事項】
         （連結の範囲又は持分法適用の範囲の変更）
          （連結の範囲の重要な変更）
          　第１四半期連結会計期間において、ＯＫプレミア証券株式会社の株式を取得したことにより、連結の範囲に
          含めております。
          　なお、みなし取得日を第１四半期連結会計期間末日としているため、第１四半期連結会計期間においては貸
          借対照表のみを連結し、当第２四半期連結会計期間より損益計算書を連結しております。
         （連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）

         　当社は、第１四半期連結会計期間より四半期連結財務諸表を作成しております。
         　四半期連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項は以下のとおりです。
         １．連結の範囲に関する事項
           連結子会社の数　　　１社
           連結子会社の名称　　ＯＫプレミア証券株式会社
         ２．連結子会社の事業年度等に関する事項

          　連結子会社の四半期決算日は、四半期連結決算日と一致しております。
         ３．会計方針に関する事項

          (1）重要な資産の評価基準及び評価方法
           ①　有価証券の評価基準及び評価方法その他有価証券
             時価のあるもの
              決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平
              均法により算定）
             時価のないもの
              移動平均法による原価法
             保管有価証券
             　商品先物取引法施行規則第39条の規定に基づく充用価格によっており、主な有価証券の価格は次のと
             おりであります。
              利付国債証券　　　　　　額面金額の85％
              社債（上場銘柄）　　　　額面金額の65％
              株券（一部上場銘柄）　　時価の70％相当額
              倉荷証券　　　　　　　　時価の70％相当額
           ②　デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法
             時価法
           ③　たな卸資産の評価基準及び評価方法
             商品
             　主として総平均法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算
             定）によっております。
             貯蔵品
             　個別法による原価法によっております。
          (2）重要な減価償却資産の減価償却方法

           ①　有形固定資産（リース資産を除く）
             定率法　　ただし、平成10年４月１日以降に取得した建物（附属設備を除く）並びに平成28年４月１日
                  以降に取得した建物附属設備及び構築物については定額法を採用しております。
                 　なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
                  建物　22年～47年
           ②　無形固定資産（リース資産を除く）定額法
            　なお、ソフトウェアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法によっておりま
            す。
           ③　リース資産
            　リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
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           ④　長期前払費用
             定額法
          (3）重要な引当金及び特別法上の準備金の計上基準

           ①　貸倒引当金
            　一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案
            し、回収不能見込額を計上しております。
           ②　賞与引当金
            　従業員の賞与の支給に備えるため、将来の支給見込額のうち当連結会計年度の負担額を計上しておりま
            す。
           ③　訴訟損失引当金
            　係争中の商品先物取引及び外国為替証拠金取引における損害賠償請求訴訟等について、今後の損害賠償
            金の支払に備えるため、経過状況等に基づき金額を合理的に見積もり損失見込額を計上しております。
           ④　特別調査費用引当金
            　過年度における不適切な会計処理に関する第三者委員会の調査費用、それに伴う訂正報告書等の作成依
            頼費用及び課徴金の支払のため、当連結会計年度に負担すべき額を計上しております。
           ⑤　事業整理損失引当金
            　事業整理に伴い発生する将来の損失に備えるため、今後発生すると見込まれる損失額を計上しておりま
            す。
           ⑥　商品取引責任準備金
            　商品先物取引事故の損失に備えるため、商品先物取引法第221条の規定に基づき、同法施行規則に定め
            る額を計上しております。
           ⑦　金融商品取引責任準備金
            　証券事故による損失に備えるため、金融商品取引法第46条の５の準備金規定に基づき、「金融商品取引
            業等に関する内閣府令」第175条に定めるところにより算出した額を計上しております。
          (4）営業収益の計上基準

            受取手数料
            ①　商品先物取引
             　委託者の売付けまたは買付けに係る取引が成立したときに計上しております。
            ②　オプション取引
             　委託者の売付けまたは買付けに係る取引が成立したときに計上しております。
            ③　商品ファンド
             　取引成立日に計上しております。
            ④　証券取引に係る委託手数料
             　有価証券の売買契約に基づく、証券取引にかかる委託手数料は約定日から受渡日までの期間が市場の
             規則又は慣行に従った通常の期間である場合、売買約定日に計上しています。
            売買損益－商品先物取引売買損益
            　反対売買により取引を決済したときに計上しております。また、未決済建玉については時価による評価
            損益を計上しております。
          (5）退職給付に係る会計処理の方法

           　当社は、退職給付に係る負債及び退職給付費用の計算に、退職一時金制度については、退職給付に係る期
           末自己都合要支給額を退職給付債務とし、企業年金制度については、直近の年金財政計算上の数理債務を
           もって退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。
           （会計上の見積りの変更）
           　当社は早期退職者の募集、事業譲渡及び支店廃止等に伴い、従業員数が著しく減少し、退職給付に係る財
           務諸表項目の重要性が乏しくなったため、当第２四半期連結会計期間より退職給付債務の計算を原則法から
           簡便法に変更しております。
           　この変更に伴う影響額等については、「注記事項　四半期連結損益計算書関係　※３」をご参照くださ
           い。
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          (6）のれんの償却方法及び償却期間
           　のれんの償却については、その効果の発現する期間を見積もり、均等償却を行います。
           　なお、ＯＫプレミア証券株式会社の取得に係るのれんは、当連結会計年度の第２四半期連結会計期間より
           ９年間での均等償却を行っております。
          (7）その他連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項

            消費税等の会計処理
            　消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっております。ただし、資産に係る控除対象外消費税
            等は、発生事業年度の期間費用として処理しております。
         （追加情報）

          １．希望退職者の募集
           　当社は、令和２年６月23日開催の取締役会において、以下のとおり、早期退職者の募集を行うことについ
           て決議し、令和２年７月10日に募集期間を満了しております。
           (1）その旨及び理由
            　令和２年７月に東京商品取引所（ＴＯＣＯＭ）から大阪取引所（ＯＳＥ）へ貴金属市場、ゴム市場及び
            農産物市場が移管されました。当社は第一種金融商品取引業としての登録及び大阪取引所（ＯＳＥ）の取
            引参加者資格の取得の見通しが立っておらず、当社が主力としていた貴金属市場に係る取引も行えなくな
            ることから、収益構造を再構築する必要性に迫られ、早期退職者を募ることとなりました。
           (2）希望退職募集の対象者、募集人数、応募人数　　従業員、募集100名、応募140名
           (3）募集期間　　令和２年６月23日～令和２年７月10日
           (4）希望退職による損失の見込額
            　第１四半期連結会計期間において事業整理損失引当金に313,000千円計上しております。
           (5）その他重要な特約等がある場合にはその内容
            　該当事項はありません。
          ２．店舗閉鎖

           　当社は、令和２年７月１日開催の当社取締役会において、本店以外の10箇所の全事業所（日本橋・新宿・
           千葉・仙台・名古屋・大阪・和歌山・広島・高松・福岡）について、令和２年７月31日付で廃止することを
           決議し、その後廃止されております。
           (1）その旨及び理由
            　当社は商品先物取引業の一部事業（東京商品取引所エネルギー市場及び大阪堂島商品取引所での取扱商
            品を除く商品先物取引業。）を日産証券へ令和２年７月20日に譲渡することを取締役会で決議しており、
            令和２年６月26日定時株主総会において当事業譲渡契約が特別決議にて可決承認されております。
            　当事業譲渡により顧客の大多数が日産証券へ移管され、今後の手数料収入が大きく減少することが見込
            まれ、収益構造を再構築する必要があることから、この度の事業所廃止（本店を除く）の決定に至りまし
            た。
           (2）店舗閉鎖による損失の見込額
            　第１四半期連結会計期間において事業整理損失引当金に47,000千円計上しております。
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         （四半期連結貸借対照表関係）
          偶発債務
          　令和２年９月末において、商品先物取引の受託に関し、当社を被告とする損害賠償請求件数が10件（請求額
          614,019千円）となっております。
          　損害賠償請求に係る訴訟に対して、当社は不法行為がなかったことを主張しておりますが、いずれも現在手
          続きが進行中であり、現時点で結果を予想することは困難であります。
         （四半期連結損益計算書関係）

          ※１　営業費用のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。
                            当第２四半期連結累計期間
                            (自　令和２年４月１日
                           　至　令和２年９月30日)
     役員報酬                                83,791   千円
                                    409,452
     従業員給与
                                     6,824
     賞与引当金繰入額
                                     9,693
     退職給付費用
                                     19,094
     広告宣伝費
                                    210,253
     地代家賃
                                    △ 1,153
     訴訟関連費用
          ※２　上場契約違約金

            　当社は、株式会社東京証券取引所より、歴代の代表取締役社長が主導して長年にわたり不適切な会計処
            理が行われていたことを踏まえ、当取引所市場に対する株主及び投資者の信頼を毀損したと認められるも
            のとして、上場契約違約金2,000万円の支払いを求められたことによるものです。
          ※３　退職給付に係る負債戻入額等

            　当社は、当第２四半期連結会計期間における従業員の大量退職に伴い、①従来まで退職給付に係る調整
            累計額に計上していた未認識の数理計算上の差異の未処理額についてその退職者相当分を一括で損失処理
            を行うとともに、②従業員数が著しく減少した結果、退職給付に係る財務諸表項目の重要性が乏しくなっ
            たため、当第２四半期連結会計期間より退職給付債務の計算を原則法から簡便法に変更しております。
            　①については、第１四半期連結会計期間末日において計上していた「退職給付に係る調整累計額」
            33,025千円（貸方）のうち、退職者相当分の26,168千円を一括で「退職給付に係る負債戻入額（特別利
            益）」に計上しております。なお、当該「退職給付に係る調整累計額」に係る繰延税金負債のうち11,551
            千円を取崩し、法人税等調整額に同額を計上しております。
            　②については、大量退職後の在籍従業員に係る退職給付債務の計算方法を従来の原則法から簡便法に変
            更したことに伴い、当第２四半期連結会計期間において「退職給付に係る負債」が42,315千円、「退職給
            付に係る調整累計額」が4,618千円それぞれ減少したため、当該減少額合計の46,933千円を「退職給付に
            係る負債戻入額（特別利益）」に計上しております。なお、当該「退職給付に係る調整累計額」に係る繰
            延税金負債を2,038千円取崩し、法人税等調整額に同額を計上しております。
         （四半期連結キャッシュ・フロー計算書関係）

          ※　現金及び現金同等物の四半期末残高と四半期連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は下記
          のとおりであります。
                           当第２四半期連結累計期間
                           （自　令和２年４月１日
                            至　令和２年９月30日）
     現金及び預金                              2,400,383千円
     預入期間から３ヶ月を超える定期預金                              △420,000
     商品取引責任準備預金                               △25,535
     現金及び現金同等物                              1,954,847
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         （株主資本等関係）
          当第２四半期連結累計期間（自　令和２年４月１日　至　令和２年９月30日）
           １．配当金支払額
                     配当金の総額        １株当たり配
        決議      株式の種類                        基準日        効力発生日        配当の原資
                      （千円）       当額（円）
     令和２年６月26日
              普通株式          77,186        5.00   令和２年３月31日         令和２年６月29日         利益剰余金
     定時株主総会
           ２．基準日が当第２四半期連結累計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当第２四半期連結会計期

            間の末日後となるもの
            　該当事項はありません。
         （セグメント情報等）

          当第２四半期連結累計期間（自　令和２年４月１日　至　令和２年９月30日）
          　当社は、金融商品取引及び商品先物取引の関連事業を主業務とする投資・金融サービス事業の単一セグメン
          トであるため、記載を省略しております。
         （企業結合等関係）

          事業分離
          (1）事業分離の概要
           ①　分離先企業の名称
             日産証券株式会社
           ②　分離した事業の内容
             商品先物取引業の一部（東京商品取引所（ＴＯＣＯＭ）貴金属市場、ゴム市場、農産物市場の取引銘
             柄）
           ③　事業分離を行った主な理由
            　当社が運営する商品先物取引業の事業は、本年７月に金をはじめとする貴金属市場、ゴム市場及び農産
            物市場が、東京商品取引所（ＴＯＣＯＭ）から大阪取引所（ＯＳＥ）へ移管されましたが、過去の決算に
            おいて不適切な会計処理行為等が行われていたため、第一種金融商品取引業としての登録及び大阪取引所
            （ＯＳＥ）の取引参加者資格の取得が得られる見込みが立たたないことから、当社の事業に係る顧客が取
            引を行えなくなることを防ぐため、日産証券と事業譲渡の協議を進め事業譲渡の合意に至りました。
           ④　事業分離日
             令和２年７月20日
           ⑤　法的形式を含むその他取引の概要に関する事項
             受取対価を現金等の財産のみとする事業譲渡
          (2）実施した会計処理の概要

           ①　移転損益の金額
             793,032千円
           ②　移転した事業に係る資産及び負債の適正な帳簿価額並びにその主な内訳
             流動資産         9,623,759     千円
             固定資産          105,967
             資産合計
                     9,729,726
             流動負債
                     9,623,759
             負債合計
                     9,623,759
           ③　会計処置

            　譲渡する事業に関する投資は清算されたものとみて、譲渡したことにより受け取った対価となる財産の
            時価と、譲渡した事業に係る株主資本相当額との差額を譲渡損益として認識しております。
          (3）分離した事業が含まれていた報告セグメント

           　当社は投資・金融サービス事業の単一セグメントであります。
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          (4）四半期連結累計期間に係る四半期連結損益計算書に計上されている分離した事業に係る損益の概算額
            営業収益　　418,351千円
            営業損失　　402,414千円
         （１株当たり情報）

         　１株当たり四半期純損失及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                            当第２四半期連結累計期間
                            （自　令和２年４月１日
                             至　令和２年９月30日）
     １株当たり四半期純損失（△）                            △12円67銭

     （算定上の基礎）

      親会社株主に帰属する四半期純損失（△）
                                  △195,573
      （千円）
      普通株主に帰属しない金額（千円）                               －
      普通株式に係る親会社株主に帰属する四半
                                  △195,573
      期純損失（△）（千円）
      普通株式の期中平均株式数（千株）                             15,437
    　（注）　潜在株式調整後１株当たり四半期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
         （重要な後発事象）

         　該当事項はありません。
      （２）【その他】

          　訴訟として、当社が原告となる損害賠償請求件数が１件（請求額17,043千円）あります。
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     ２【財務諸表等】
      （１）【財務諸表】
        ①【貸借対照表】
                                                    (単位：千円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (平成31年３月31日)              (令和２年３月31日)
     資産の部
       流動資産
                                     ※１  2,910,686            ※１  4,407,215
        現金及び預金
                                       ※２  48,436             ※２  66,832
        委託者未収金
                                        49,464                －
        売掛金
                                        623,749              637,881
        商品
                                         1,830              1,704
        貯蔵品
                                        59,820              56,314
        前払費用
                                     ※１  2,425,373            ※１  1,952,785
        保管有価証券
                                       8,880,051              8,240,133
        差入保証金
                                     ※３  1,325,408            ※３  2,449,887
        委託者差金
                                        233,775              275,133
        未収入金
                                        163,637               14,122
        その他
                                         △ 133            △ 8,521
        貸倒引当金
                                      16,722,097              18,093,486
        流動資産合計
       固定資産
        有形固定資産
                                        411,102              402,576
          建物
                                       △ 328,717             △ 324,019
           減価償却累計額
           建物（純額）                             82,384              78,556
          構築物                               22,850              22,136
                                       △ 22,850             △ 22,136
           減価償却累計額
           構築物（純額）                                0              0
          車両                               51,725              48,861
                                       △ 44,669             △ 39,772
           減価償却累計額
           車両（純額）                              7,055              9,089
          器具及び備品                               48,803              46,078
                                       △ 48,803             △ 46,078
           減価償却累計額
           器具及び備品（純額）                                0              0
          土地                              361,430              361,296
                                         5,213              5,213
          リース資産
                                        △ 5,213             △ 5,213
           減価償却累計額
           リース資産（純額）                                0              0
                                        450,871              448,942
          有形固定資産合計
        無形固定資産
                                           0              0
          電話加入権
                                           0              0
          ソフトウエア
                                           0              －
          リース資産
                                           0              0
          無形固定資産合計
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                                                      有価証券届出書（通常方式）
                                                    (単位：千円)

                                  前事業年度              当事業年度
                                (平成31年３月31日)              (令和２年３月31日)
        投資その他の資産
                                        85,224              20,140
          投資有価証券
                                        55,350              55,350
          出資金
                                        400,051              400,081
          長期差入保証金
                                         1,930              2,223
          従業員に対する長期貸付金
                                     ※２  1,088,251            ※２  1,070,152
          固定化営業債権
                                         9,282              9,282
          破産更生債権等
                                           0              0
          長期前払費用
                                        640,000              603,820
          敷金及び保証金
                                         4,005              4,005
          その他
                                      △ 1,083,544             △ 1,065,587
          貸倒引当金
                                       1,200,551              1,099,468
          投資その他の資産合計
                                       1,651,422              1,548,411
        固定資産合計
                                      18,373,520              19,641,898
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        14,844              15,276
        買掛金
                                         4,042              2,247
        リース債務
                                        78,523               1,729
        未払金
                                        31,373              40,391
        未払費用
                                        92,736              347,470
        未払法人税等
                                        12,342              10,140
        預り金
                                        35,192              84,236
        賞与引当金
                                          －            20,000
        役員賞与引当金
                                          －            202,110
        訴訟損失引当金
                                          －            172,794
        特別調査費用引当金
                                      10,151,879              10,604,110
        預り証拠金
                                       2,425,373              1,952,785
        預り証拠金代用有価証券
                                        112,232               15,339
        その他
                                      12,958,539              13,468,632
        流動負債合計
       固定負債
                                         2,939               528
        リース債務
                                         3,003              3,015
        繰延税金負債
                                        247,637              238,486
        退職給付引当金
                                          290              116
        その他
                                        253,871              242,146
        固定負債合計
       特別法上の準備金
                                       ※４  26,791             ※４  29,832
        商品取引責任準備金
                                        26,791              29,832
        特別法上の準備金合計
                                      13,239,202              13,740,611
       負債合計
                                 65/109







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                                                       第一商品株式会社(E03717)
                                                      有価証券届出書（通常方式）
                                                    (単位：千円)

                                  前事業年度              当事業年度
                                (平成31年３月31日)              (令和２年３月31日)
     純資産の部
       株主資本
                                       2,693,150              2,693,150
        資本金
        資本剰余金
                                       2,629,570              2,629,570
          資本準備金
                                        42,501              12,280
          その他資本剰余金
                                       2,672,071              2,641,850
          資本剰余金合計
        利益剰余金
                                        336,150              336,150
          利益準備金
          その他利益剰余金
                                       1,000,000              1,000,000
           別途積立金
                                      △ 1,268,618              △ 530,739
           繰越利益剰余金
                                        67,532              805,410
          利益剰余金合計
                                       △ 305,242             △ 245,957
        自己株式
                                       5,127,511              5,894,454
        株主資本合計
       評価・換算差額等
                                         6,805              6,832
        その他有価証券評価差額金
                                         6,805              6,832
        評価・換算差額等合計
                                       5,134,317              5,901,287
       純資産合計
                                      18,373,520              19,641,898
     負債純資産合計
                                 66/109













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                                                      有価証券届出書（通常方式）
        ②【損益計算書】
                                                    (単位：千円)
                                   前事業年度              当事業年度
                                (自　平成30年４月１日              (自　平成31年４月１日
                               　至　平成31年３月31日)              　至　令和２年３月31日)
     営業収益
                                      ※１  3,394,152             ※１  4,324,672
       受取手数料
                                       ※２  143,997             ※２  301,639
       売買損益
                                       3,538,149              4,626,312
       営業収益合計
     営業費用
                                      ※３  1,674,986             ※３  1,674,166
       人件費
                                        280,766              229,044
       広告宣伝費
                                        111,991               91,571
       旅費及び交通費
                                       ※４  56,785             ※４  55,873
       取引所関係費
                                         76,379              74,806
       情報通信料
                                         71,919              70,196
       通信費
                                        101,982              107,347
       器具備品使用料
                                        536,499              514,670
       地代家賃
                                         18,226              27,467
       減価償却費
                                        110,427              260,040
       訴訟関連費用
                                        431,718              414,696
       その他
                                       3,471,682              3,519,881
       営業費用合計
                                         66,466             1,106,431
     営業利益
     営業外収益
                                          105              135
       受取利息
                                          614              696
       受取配当金
                                         10,014               9,569
       貸倒引当金戻入額
                                          522               －
       為替差益
                                       ※５  13,894
                                                         －
       残余資産分配金
                                         15,358              10,784
       倉荷証券保管料
                                         2,827              1,822
       その他
                                         43,337              23,007
       営業外収益合計
     営業外費用
                                          133               60
       支払利息
                                           －              237
       為替差損
                                          350               －
       敷金償却費
                                          800               31
       その他
                                         1,283               330
       営業外費用合計
                                        108,520             1,129,109
     経常利益
                                 67/109








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                                                      有価証券届出書（通常方式）
                                                    (単位：千円)

                                   前事業年度              当事業年度
                                (自　平成30年４月１日              (自　平成31年４月１日
                               　至　平成31年３月31日)              　至　令和２年３月31日)
     特別利益
                                        ※６  5,531              ※６  162
       固定資産売却益
                                        149,491              165,353
       商品取引責任準備金戻入額
                                           －            74,291
       投資有価証券売却益
                                        155,023              239,807
       特別利益合計
     特別損失
                                        ※７  5,710              ※７  117
       固定資産除売却損
                                        153,838              168,394
       商品取引責任準備金繰入額
                                           －            172,794
       特別調査費用引当金繰入額
                                         ※８  263           ※８  37,785
       減損損失
                                           －               3
       リース解約損
                                           －             3,474
       投資有価証券評価損
                                          967               －
       会員権評価損
                                        160,779              382,570
       特別損失合計
                                        102,764              986,346
     税引前当期純利益
     法人税、住民税及び事業税                                    19,170              248,467
                                         10,631                －
     法人税等の更正、決定等による納付税額又は還付税額
                                         29,801              248,467
     法人税等合計
                                         72,962              737,878
     当期純利益
                                 68/109













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                                                      有価証券届出書（通常方式）
        ③【株主資本等変動計算書】
          前事業年度（自　平成30年４月１日　至　平成31年３月31日）
                                                       (単位：千円)
                                    株主資本
                           資本剰余金                   利益剰余金

                 資本金

                                             その他利益剰余金
                           その他資本      資本剰余金                      利益剰余金
                      資本準備金                 利益準備金
                           剰余金      合計                 繰越利益剰      合計
                                            別途積立金
                                                 余金
     当期首残高            2,693,150      2,629,570       42,501    2,672,071      336,150     1,000,000     △ 1,341,580      △ 5,430
     当期変動額
      当期純利益
                                                   72,962      72,962
      株主資本以外の項目の
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計               －      －      －      －      －      －    72,962      72,962
     当期末残高            2,693,150      2,629,570       42,501    2,672,071      336,150     1,000,000     △ 1,268,618       67,532
                   株主資本         評価・換算差額等

                           その他有価           純資産合計
                                評価・換算
                自己株式     株主資本合計      証券評価差
                                差額等合計
                           額金
     当期首残高
                 △ 305,242     5,054,549       10,577      10,577    5,065,127
     当期変動額
      当期純利益                  72,962                 72,962
      株主資本以外の項目の
                             △ 3,771     △ 3,771     △ 3,771
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計               －    72,962     △ 3,771     △ 3,771     69,190
     当期末残高            △ 305,242     5,127,511       6,805      6,805    5,134,317
                                 69/109










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                                                      有価証券届出書（通常方式）
          当事業年度（自　平成31年４月１日　至　令和２年３月31日）
                                                       (単位：千円)
                                    株主資本
                           資本剰余金                   利益剰余金

                 資本金

                                             その他利益剰余金
                           その他資本      資本剰余金                      利益剰余金
                      資本準備金                 利益準備金
                           剰余金      合計                 繰越利益剰      合計
                                            別途積立金
                                                 余金
     当期首残高
                 2,693,150      2,629,570       42,501    2,672,071      336,150     1,000,000     △ 1,268,618       67,532
     当期変動額
      自己株式の処分                      △ 30,220     △ 30,220
      当期純利益
                                                   737,878      737,878
      株主資本以外の項目の
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計               －      －   △ 30,220     △ 30,220       －      －   737,878      737,878
     当期末残高            2,693,150      2,629,570       12,280    2,641,850      336,150     1,000,000      △ 530,739      805,410
                   株主資本         評価・換算差額等

                           その他有価           純資産合計
                                評価・換算
                自己株式     株主資本合計      証券評価差
                                差額等合計
                           額金
     当期首残高
                 △ 305,242     5,127,511       6,805      6,805    5,134,317
     当期変動額
      自己株式の処分            59,285      29,064                 29,064
      当期純利益                 737,878                 737,878
      株主資本以外の項目の
                               26      26      26
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計             59,285     766,942        26      26   766,969
     当期末残高            △ 245,957     5,894,454       6,832      6,832    5,901,287
                                 70/109









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                                                      有価証券届出書（通常方式）
        ④【キャッシュ・フロー計算書】
                                                    (単位：千円)
                                  前事業年度              当事業年度
                               (自　平成30年４月１日              (自　平成31年４月１日
                               　至　平成31年３月31日)              　至　令和２年３月31日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
                                        102,764              986,346
       税引前当期純利益
                                        10,175               8,949
       減価償却費
                                          263             37,785
       減損損失
                                          －               3
       リース解約損
       貸倒引当金の増減額（△は減少）                                 △ 11,262              △ 9,569
       特別調査費用引当金の増減額（△は減少）                                    －            172,794
       賞与引当金の増減額（△は減少）                                  △ 742             49,044
       役員賞与引当金の増減額（△は減少）                                    －            20,000
       訴訟損失引当金の増減額（△は減少）                                 △ 3,000             202,110
       退職給付引当金の増減額（△は減少）                                 △ 7,488             △ 9,151
       商品取引責任準備金の増減額（△は減少）                                  4,346              3,041
                                         △ 720             △ 831
       受取利息及び受取配当金
                                          133               60
       支払利息
       為替差損益（△は益）                                  △ 522              237
       投資有価証券売却損益（△は益）                                    －           △ 74,291
       投資有価証券評価損益（△は益）                                    －             3,474
       固定資産除売却損益（△は益）                                   178              △ 44
       売掛金の増減額（△は増加）                                 △ 49,464              49,464
       買掛金の増減額（△は減少）                                 △ 77,762                432
       委託者未収金の増減額（△は増加）                                  21,401               △ 296
       たな卸資産の増減額（△は増加）                                 △ 25,479             △ 14,132
       委託者差金（借方）の増減額（△は増加）                                2,314,334             △ 1,124,479
       差入保証金の増減額（△は増加）                                 942,038              639,917
       預り証拠金の増減額（△は減少）                               △ 3,252,158               452,230
       預り証拠金代用有価証券の増減額（△は減少）                               △ 1,193,442              △ 472,588
       その他の資産の増減額（△は増加）                                1,503,730               598,713
                                       △ 285,894             △ 141,607
       その他の負債の増減額（△は減少）
                                        △ 8,569            1,377,614
       小計
       利息及び配当金の受取額                                   720              831
                                         △ 133              △ 60
       利息の支払額
                                       △ 19,170             △ 19,170
       法人税等の支払額
                                          －             △ 411
       リース解約金の支払額
                                       △ 27,153             1,358,802
       営業活動によるキャッシュ・フロー
                                 71/109








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                                                    (単位：千円)

                                  前事業年度              当事業年度
                               (自　平成30年４月１日              (自　平成31年４月１日
                               　至　平成31年３月31日)              　至　令和２年３月31日)
     投資活動によるキャッシュ・フロー
                                        △ 2,049             △ 41,186
       有形固定資産の取得による支出
                                        13,402                432
       有形固定資産の売却による収入
                                          －            135,939
       投資有価証券の売却による収入
                                        △ 2,100             △ 1,450
       従業員に対する長期貸付けによる支出
                                          170             1,157
       従業員に対する長期貸付金の回収による収入
                                         △ 495              △ 35
       敷金及び保証金の差入による支出
                                         2,139              17,840
       敷金及び保証金の回収による収入
                                        11,067              112,698
       投資活動によるキャッシュ・フロー
     財務活動によるキャッシュ・フロー
                                         △ 111               －
       配当金の支払額
                                          －            29,064
       自己株式の売却による収入
                                        △ 7,714             △ 3,798
       リース債務の返済による支出
                                        △ 7,825              25,265
       財務活動によるキャッシュ・フロー
                                          522             △ 237
     現金及び現金同等物に係る換算差額
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                  △ 23,389             1,496,528
                                       2,504,075              2,480,686
     現金及び現金同等物の期首残高
                                      ※ 2,480,686             ※ 3,977,215
     現金及び現金同等物の期末残高
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        【注記事項】
         （重要な会計方針）
     １．有価証券の評価基準及び評価方法
        その他有価証券
         時価のあるもの
          決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法によ
          り算定）
         時価のないもの
          移動平均法による原価法
        保管有価証券
         商品先物取引法施行規則第39条の規定に基づく充用価格によっており、主な有価証券の価格は次のとおりであり
         ます。
          利付国債証券　　　　　額面金額の85％
          社債（上場銘柄）　　　額面金額の65％
          株券（一部上場銘柄）　時価の70％相当額
          倉荷証券　　　　　　　時価の70％相当額
     ２．デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

        時価法
     ３．たな卸資産の評価基準及び評価方法

        商品
         主として総平均法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算定）によっ
         ております。
        貯蔵品
         個別法による原価法によっております。
     ４．固定資産の減価償却の方法

        有形固定資産（リース資産を除く）
         定率法
          ただし、平成10年４月１日以降に取得した建物（附属設備を除く）                               並びに平成28年４月１日以降に取得した建
          物附属設備及び構築物については               定額法を採用しております。
          なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
          建物　22年～47年
        無形固定資産（リース資産を除く）
         定額法
          なお、ソフトウェアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法によっております。
        リース資産
          リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
        長期前払費用
         定額法
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     ５．引当金及び特別法上の準備金の計上基準

      ①　貸倒引当金
         一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収
         不能見込額を計上しております。
      ②　賞与引当金
         従業員の賞与の支給に備えるため、将来の支給見込額のうち当事業年度の負担額を計上しております。
      ③　役員賞与引当金
         役員の賞与の支給に備えるため、支給見込額のうち当事業年度に負担すべき額を計上しております。
      ④　訴訟損失引当金
         係争中の商品先物取引及び外国為替証拠金取引における損害賠償請求訴訟等について、今後の損害賠償金の支払
         に備えるため、経過状況等に基づき金額を合理的に見積もり損失見込額を計上しております。
      ⑤　退職給付引当金
         従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき計上してお
         ります。
        Ⅰ　退職給付見込額の期間帰属方法
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法については、期間
          定額基準によっております。
        Ⅱ　数理計算上の差異の費用処理方法
          数理計算上の差異については、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（８
          年）による定額法により按分した額を、それぞれ発生の翌事業年度から費用処理しております。
      ⑥　特別調査費用引当金
         過年度における不適切な会計処理に関する第三者委員会の調査費用、それに伴う訂正報告書等の作成依頼費用及
         び課徴金の支払のため、当事業年度に負担すべき額を計上しております。
      ⑦　商品取引責任準備金
         商品先物取引事故の損失に備えるため、商品先物取引法第221条の規定に基づき、同法施行規則に定める額を計
         上しております。
     ６．営業収益の計上基準

      受取手数料
        ①　商品先物取引
         委託者の売付けまたは買付けに係る取引が成立したときに計上しております。
        ②　オプション取引
         委託者の売付けまたは買付けに係る取引が成立したときに計上しております。
        ③　商品ファンド
         取引成立日に計上しております。
      売買損益－商品先物取引売買損益
         反対売買により取引を決済したときに計上しております。また、未決済建玉については時価による評価損益を計
         上しております。
     ７．キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

      キャッシュ・フロー計算書における資金（現金及び現金同等物）は、手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に
      換金可能であり、かつ、価値の変化について僅少なリスクしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する
      短期投資からなっております。
     ８．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      消費税等の会計処理
        消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっております。ただし、資産に係る控除対象外消費税等は、発生
        事業年度の期間費用として処理しております。
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         （未適用の会計基準等）
        「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　令和２年３月31日　企業会計基準委員会）
        「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　令和２年３月31日　企業会計基準委
        員会）
      (1）概要

         国際会計基準審議会（IASB）及び米国財務会計基準審議会（FASB）は、共同して収益認識に関する包括的な会
        計基準の開発を行い、平成26年５月に「顧客との契約から生じる収益」（IASBにおいてはIFRS第15号、FASBにお
        いてはTopic606）を公表しており、IFRS第15号は平成30年１月１日以後開始する事業年度から、Topic606は平成
        29年12月15日より後に開始する事業年度から適用される状況を踏まえ、企業会計基準委員会において、収益認識
        に関する包括的な会計基準が開発され、適用指針と合わせて公表されたものです。
         企業会計基準委員会の収益認識に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、IFRS第15号と整合
        性を図る便益の１つである財務諸表間の比較可能性の観点から、IFRS第15号の基本的な原則を取り入れることを
        出発点とし、会計基準を定めることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実務等に配慮すべき項目があ
        る場合には、比較可能性を損なわせない範囲で代替的な取扱いを追加することとされております。
      (2）適用予定日
        令和４年３月期の期首から適用します。
      (3）当該会計基準等の適用による影響
         「収益認識に関する会計基準」等の適用による財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中でありま
        す。
        「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　令和元年７月４日　企業会計基準委員会）

        「棚卸資産の評価に関する会計基準」（企業会計基準第９号　令和元年７月４日　企業会計基準委員会）
        「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　令和元年７月４日　企業会計基準委員会）
        「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　令和元年７月４日　企業会計基準
         委員会）
        「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号　令和２年３月31日　企業会計基
         準委員会）
      (1）概要

         国際会計基準審議会（IASB）及び米国財務会計基準審議会（FASB）が、公正価値測定についてほぼ同じ内容の
        詳細なガイダンス（国際財務報告基準（IFRS）においてはIFRS第13号「公正価値測定」、米国会計基準において
        はAccounting       Standards     CodificationのTopic          820「公正価値測定」）を定めている状況を踏まえ、企業会計基
        準委員会において、主に金融商品の時価に関するガイダンス及び開示に関して、日本基準を国際的な会計基準と
        の整合性を図る取組みが行われ、「時価の算定に関する会計基準」等が公表されたものです。
         企業会計基準委員会の時価の算定に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、統一的な算定方
        法を用いることにより、国内外の企業間における財務諸表の比較可能性を向上させる観点から、IFRS第13号の定
        めを基本的にすべて取り入れることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実務等に配慮し、財務諸表間
        の比較可能性を大きく損なわせない範囲で、個別項目に対するその他の取扱いを定めることとされております。
      (2）適用予定日
        令和４年３月期の期首から適用します。
      (3）当該会計基準等の適用による影響
         「時価の算定に関する会計基準」等の適用による財務諸表に与える影響額については、現時点で未定でありま
        す。
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         （貸借対照表関係）
     ※１　担保に供している資産の内訳及び対応する債務の内訳は次のとおりであります。
        イ.担保資産
        　担保資産の内訳
                              前事業年度                  当事業年度
                           （平成31年３月31日）                  （令和２年３月31日）
     定期預金                              420,000千円                  420,000千円
        担保資産に対応する債務の内訳

                              前事業年度                  当事業年度
                           （平成31年３月31日）                  （令和２年３月31日）
     短期借入金                                 －千円                  －千円
       　これに対応する債務として、当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結し

       ております。これら契約に基づく当事業年度末の借入金の状況は次のとおりであります。
                              前事業年度                  当事業年度
                           （平成31年３月31日）                  （令和２年３月31日）
     当座貸越極度額の総額                              420,000千円                  420,000千円
     借入実行残高                                 －                  －
            差引額                       420,000                  420,000
        ロ.預託資産

        　取引証拠金の代用として次の資産を（株）日本商品清算機構へ預託しております。
                              前事業年度                  当事業年度
                           （平成31年３月31日）                  （令和２年３月31日）
     保管有価証券                             2,425,373千円                  1,952,785千円
        ハ.　分離保管資産

       　商品先物取引法第210条の規定に基づき、日本商品委託者保護基金に分離保管しなければならない保全対象財産
       の金額は次のとおりであります。
                              前事業年度                  当事業年度
                           （平成31年３月31日）                  （令和２年３月31日）
     保全対象財産                                 －千円                  －千円
       　同法施行規則第98条の規定に基づく、委託者資産保全措置額は次のとおりであります。

                              前事業年度                  当事業年度
                           （平成31年３月31日）                  （令和２年３月31日）
     委託者資産保全措置額                                 －千円                  －千円
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     ※２　委託者未収金及び固定化営業債権のうち無担保未収金は次のとおりであります。
                              前事業年度                  当事業年度
                           （平成31年３月31日）                  （令和２年３月31日）
     無担保未収金                             1,088,519千円                  1,101,420千円
     ※３　委託者の未決済玉に関する約定代金と決算期末の時価との差損益金の純額であって、（株）日本商品清算機構と

        の間で受払清算された金額であります。
         この金額は、すべての委託者の各商品取引所の商品ごとに差損益金を算定した上でこれらを合計して算出したも
        のであります。
     ※４　商品取引責任準備金の積立は、商品先物取引法第221条の規定に基づくものであります。

      ５　偶発債務

         平成31年３月末において、商品先物取引の受託に関し、当社を被告とする損害賠償請求件数が15件（請求額
        878,020千円)となっております。
         令和２年３月末において、商品先物取引の受託に関し、当社を被告とする損害賠償請求件数が12件（請求額
        839,798千円)となっております。
         損害賠償請求に係る訴訟に対して、当社は不法行為がなかったことを主張しておりますが、いずれも現在手続き
        が進行中であり、現時点で結果を予想することは困難であります。
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         （損益計算書関係）
     ※１　受取手数料の内訳は次のとおりであります。
                               前事業年度                 当事業年度
                            （自　平成30年４月１日                 （自　平成31年４月１日
                             至　平成31年３月31日）                 至　令和２年３月31日）
     商品先物取引                              3,392,031千円                 4,322,905千円
     現金決済取引                                2,120                 1,767
              計                     3,394,152                 4,324,672
     ※２　売買損益の内訳は次のとおりであります。

                              前事業年度                  当事業年度
                          （自　平成30年４月１日                  （自　平成31年４月１日
                           至　平成31年３月31日）                  至　令和２年３月31日）
     商品先物取引                                  千円                  千円
     　売買損益                               2,859                 △22,151
     　評価損益                                248                 △268
     商品売買損益                              140,890                  324,059
             計                      143,997                  301,639
     ※３　人件費の内訳は次のとおりであります。

                              前事業年度                  当事業年度
                          （自　平成30年４月１日                  （自　平成31年４月１日
                           至　平成31年３月31日）                  至　令和２年３月31日）
     役員報酬                              185,412千円                  166,512千円
     従業員給与                             1,152,512                  1,096,343
     賞与                               51,662                  61,257
     賞与引当金繰入額                               35,192                  84,236
     役員賞与引当金繰入                                 －                20,000
     退職給付費用                               36,130                  26,743
     福利厚生費                              214,077                  219,073
             計                     1,674,986                  1,674,166
     ※４　取引所関係費の内訳は次のとおりであります。

                              前事業年度                  当事業年度
                          （自　平成30年４月１日                  （自　平成31年４月１日
                           至　平成31年３月31日）                  至　令和２年３月31日）
     取引所会費                               28,002千円                  30,598千円
     その他取引所関係費                               28,782                  25,275
             計                       56,785                  55,873
     ※５　残余資産分配金は、当社が加入していた任意団体が解散したことによる資産の分配金であります。

     ※６　固定資産売却益の内容は次のとおりであります。

                              前事業年度                  当事業年度
                          （自　平成30年４月１日                  （自　平成31年４月１日
                           至　平成31年３月31日）                  至　令和２年３月31日）
     土地                                469千円                   －千円
     建物                               5,061                    －
     車両                                 －                  162
             計                       5,531                   162
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     ※７　固定資産除売却損の内容は次のとおりであります。
                              前事業年度                  当事業年度
                          （自　平成30年４月１日                  （自　平成31年４月１日
                           至　平成31年３月31日）                  至　令和２年３月31日）
     土地                               4,665千円                    －千円
     建物                                871                   0
     車両                                172                  117
     構築物                                 －                   0
     器具及び備品                                 －                   0
             計                       5,710                   117
     ※８　当社は以下の資産グループについて                   減損損失を計上いたしました。

        前事業年度（自　平成30年４月１日　                 至 　平成31年３月31日）
           場所           用途                種類
        兵庫県洲本市他             遊休資産                 土地
                                    長期前払費用
          大阪支店           防犯カメラ
        　当社は、全社を一つの資産グループとしております。
        　当社は継続して営業損失を計上しており、車両を除く固定資産等の帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当期
        減少額を減損損失として計上いたしました。
        　その内訳は、長期前払費用98千円であります。
        　当社は遊休資産については、他の資産グループとは区別して個別に評価・測定を行っており減損損失は、土地
        164千円であります。
        　回収可能価額については、正味売却価額により測定しており、原則として固定資産税評価額を合理的に調整し
        た価額によっております。売却等が困難な資産は備忘価額１円として評価しております。
        当事業年度（自　平成31年４月１日　                 至 　令和２年３月31日）

           場所           用途                種類
        兵庫県洲本市他             遊休資産                 土地
                                 器具及び備品、長期前払費用
           本社        イントラサーバー他
                                      車両
          広島支店            車両
        　当社は、全社を一つの資産グループとしております。
        　当社は、固定資産等の帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当期減少額を減損損失として計上いたしました。
        　その内訳は、器具及び備品33,590千円、長期前払費用4,007千円、車両53千円であります。
        　当社は遊休資産については、他の資産グループとは区別して個別に評価・測定を行っており減損損失は、土地
        134千円であります。
        　回収可能価額については、正味売却価額により測定しており、原則として固定資産税評価額を合理的に調整し
        た価額によっております。売却等が困難な資産は備忘価額１円として評価しております。
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                                                      有価証券届出書（通常方式）
         （株主資本等変動計算書関係）
       前事業年度（自　平成30年４月１日　至　平成31年３月31日）
         １．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
                      当事業年度期首          当事業年度増加          当事業年度減少          当事業年度末
                      株式数（株）          株式数（株）          株式数（株）          株式数（株）
     発行済株式
                                      －          －
      普通株式                  16,227,207                             16,227,207
                                      －          －
            合計             16,227,207                             16,227,207
     自己株式
                                      －          －
      普通株式                    979,942                             979,942
                                      －          －
            合計              979,942                             979,942
         ２．配当に関する事項

          (1）配当金支払額
            該当事項はありません。
          (2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
            該当事項はありません。
       当事業年度（自　平成31年４月１日　至　令和２年３月31日）

         １．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
                      当事業年度期首          当事業年度増加          当事業年度減少          当事業年度末
                      株式数（株）          株式数（株）          株式数（株）          株式数（株）
     発行済株式
                                      －          －
      普通株式                  16,227,207                             16,227,207
                                      －          －
            合計             16,227,207                             16,227,207
     自己株式
                                      －
      普通株式                    979,942                   190,000          789,942
                                      －
            合計              979,942                   190,000          789,942
     （注）当期首の株式数は誤謬の訂正後株式数であり、自己株式の数の減少は、市場において売却したものです。
         ２．配当に関する事項

          (1）配当金支払額
            該当事項はありません。
          (2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
                                    １株当たり
                      配当金の総額
        （決　議）
                株式の種類              配当の原資       配当額        基準日        効力発生日
                       （千円）
                                     （円）
      令和２年６月26日
                普通株式         77,186     利益剰余金          5   令和２年３月31日          令和２年６月29日
       定時株主総会
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         （キャッシュ・フロー計算書関係）
     ※　現金及び現金同等物の期末残高と貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
                               前事業年度                 当事業年度
                            （自    平成30年４月１日              （自    平成31年４月１日
                             至   平成31年３月31日）               至   令和２年３月31日）
       現金及び預金勘定                            2,910,686千円                 4,407,215千円
       預入期間から３ヶ月を超える定期預金                           △420,000                 △420,000
       商品取引責任準備預金                            △10,000                 △10,000
       現金及び現金同等物                           2,480,686                 3,977,215
         （リース取引関係）

      　　ファイナンス・リース取引
        所有権移転外ファイナンス・リース取引
       ①  リース資産の内容
         有形固定資産
          本社及び支店における器具及び備品であります。
         無形固定資産
          ソフトウェアであります。
       ②  リース資産の減価償却の方法
          重要な会計方針「４．固定資産の減価償却の方法」に記載のとおりであります。
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         （金融商品関係）
          １．金融商品の状況に関する事項
           (1)  金融商品に対する取組方針
             当社は、資金運用については預金等に限定しております。一時的な余資は、主に流動性の高い金融資産
            で運用し、資金調達については銀行借入による方針であります。デリバティブは、後述するリスクを回避
            するために利用しており、投機的な取引は、行わない方針であります。
           (2)  金融商品の内容及びそのリスク
             当社は、商品先物取引を主たる事業としております。
             委託者未収金は、商品市場における取引に基づいて発生する委託者に対する未収金であり委託者の信用
            リスクに晒されております。
             委託者からの取引の証拠金は、差入保証金としてアウトハウス型クリアリングハウスである（株）日本
            商品清算機構へ預託しておりますので、リスクはほとんどないと認識しております。
             未収入金は、（株）日本商品清算機構との場勘定、未収委託手数料等であります。
             長期差入保証金は、（株）日本商品清算機構等への預託金であります。
             未払金は（株）日本商品清算機構との場勘定等であります。
             預り証拠金及び預り証拠金代用有価証券は委託者より取引の証拠金として受け入れたものであります。
             委託者差金は、商品取引清算機関を経由して受払いをした委託者の計算による未決済玉に係る約定差金
            及び帳入差金であります。
             投資有価証券である株式は、主に業務上の関係を有する企業の株式でありますが、発行体の信用リス
            ク、市場価額の変動リスクに晒されております。
             出資金は、商品先物取引法により定められているもので、リスクはほとんどないと認識しております。
             固定化営業債権は、令和２年３月31日より１年以上前に発生した無担保委託者未収金であり、委託者の
            信用リスクに晒されております。
             破産更生債権等は、元従業員に対するものであり、契約不履行によってもたらされる信用リスクに晒さ
            れております。
             敷金及び保証金は、主に本社や支店のビルに対するものでありますが、賃貸人の信用リスクに晒されて
            おります。
             営業債務である買掛金は、そのほとんどが１年以内の支払期日であります。
             ファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に設備投資等を目的にしたものであり、償還日は決
            算日後、最長で２年であります。
             預り金は、主に従業員に対するものであります。
             デリバティブ取引は、商品先物取引及びオプション取引については受託業務を円滑に実施し、商品先物
            市場の機能維持を主たる目的としております。
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           (3)  金融商品に係るリスク管理体制

            ①  信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
             当社は、信用リスクに関する管理規程に従い、営業債権及び貸付金について、取引先ごとの期日管理
             及び残高管理を行うとともに、取引先の信用状況を把握する体制としております。
             デリバティブ取引については、社内規程に従って行っており、また、デリバティブの利用にあたって
             は、信用リスクを軽減するために、格付の高い金融機関とのみ取引を行っております。
            ②  市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理
             デリバティブ取引については、社内規程に従って行っており、商品先物市場における建玉数量は各商
             品取引所の市場管理要綱の定める数量の範囲内とし、取引全体の投資限度額は社内規程の定める基準
             の範囲内としております。業務本部長は日々の業務終了時に、市場部等から報告資料の提出を受け、
             社内規程等を遵守しているか確認しております。
             また、リスク管理上、市場リスクに関する定量的分析を利用しておりません。
             市場価格の変動リスク以外の市場リスクの影響を受けるその他の金融商品については、各リスク係数
             の変動に対する感応度の重要性が乏しいことから、記載を省略しております。
            ③  資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
             当社は各部署からの報告に基づき担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動
             性リスクを管理しております。
           (4)  金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
             金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価
            額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等
            を採用することにより、当該価額が変動することがあります。また、注記事項「デリバティブ取引関
            係」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る
            市場リスクを示すものではありません。
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         ２．金融商品の時価等に関する事項
            貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握するこ
           とが極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません（（注）２参照）。
           前事業年度（平成31年３月31日）

                         貸借対照表計上額
                                      時価（千円）            差額（千円）
                           （千円）
      (１)現金及び預金                       2,910,686            2,910,686               －
      (２)委託者未収金                         48,436            48,436              －
      (３)売掛金                         49,464            49,464              －
      (４)差入保証金                       8,880,051            8,880,051               －
      (５)委託者差金                       1,325,408            1,325,408               －
      (６)未収入金                        233,775            233,775              －
      (７)投資有価証券
        その他有価証券                       23,176            23,176              －
      (８)出資金                         55,350            55,350              －
      (９)長期差入保証金                        400,051            400,051              －
      (10)従業員長期貸付金                         1,930            1,930             －
      (11)固定化営業債権                       1,088,251
                            △1,074,262
      　　　貸倒引当金（※）
                               13,989            13,989              －
      (12)破産更生債権等
                                9,282
                              △9,282
      　　　貸倒引当金（※）
                                  -            -           －
      (13)敷金及び保証金
                              640,000            640,000              －
       資産計                      14,582,318            14,582,318                －
      (１)買掛金                         14,844            14,844              －
      (２)リース債務（流動負債）                         4,042            4,236             193
      (３)未払金                         78,523            78,523              －
      (４)未払法人税等                         92,736            92,736              －
      (５)預り金                         12,342            12,342              －
      (６)預り証拠金                       10,151,879            10,151,879                －
      (７)預り証拠金代用有価証券                       2,425,373            2,425,373               －
      (８)リース債務（固定負債）                         2,939            3,226             286
       負債計                      12,782,681            12,783,161               480
      （※）個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
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           当事業年度（令和２年３月31日）
                         貸借対照表計上額
                                      時価（千円）            差額（千円）
                           （千円）
      (１)現金及び預金                       4,407,215            4,407,215               －
      (２)委託者未収金                         66,832            66,832              －
      (３)差入保証金                       8,240,133            8,240,133               －
      (４)委託者差金                       2,449,887            2,449,887               －
      (５)未収入金                        275,133            275,133              －
      (６)投資有価証券
        その他有価証券                       19,740            19,740              －
      (７)出資金                         55,350            55,350              －
      (８)長期差入保証金                        400,081            400,081              －
      (９)従業員長期貸付金                         2,223            2,223             －
      (10)固定化営業債権                       1,070,152
                            △1,056,305
      　　　貸倒引当金（※）
                               13,847            13,847              －
      (11)破産更生債権等
                                9,282
                              △9,282
      　　　貸倒引当金（※）
                                 －            －            －
      (12)敷金及び保証金
                              603,820            603,820              －
       資産計                      16,534,264            16,534,264                －
      (１)買掛金                         15,276            15,276              －
      (２)リース債務（流動負債）                         2,247            2,272             25
      (３)未払金                         1,729            1,729             －
      (４)未払法人税等                        347,470            347,470              －
      (５)預り金                         10,140            10,140              －
      (６)預り証拠金                       10,604,110            10,604,110                －
      (７)預り証拠金代用有価証券                       1,952,785            1,952,785               －
      (８)リース債務（固定負債）                          528            538            10
       負債計                      12,934,288            12,934,324                35
      （※）個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
                                 85/109






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       （注）１．金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

           資　産
            (１)現金及び預金、(２)委託者未収金、(３)差入保証金、(４)委託者差金、(５)未収入金
             これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価
             額としております。
            (６)投資有価証券
             これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。
            (７)出資金、(８)長期差入保証金
             商品先物取引法により定められているもので、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価
             額としております。
            （９）従業員長期貸付金
             当社従業員との金銭消費貸借契約に基づく貸付金であり、回収が可能であるため、時価は当該帳簿価
             額としております。
            （10）固定化営業債権、（11）破産更生債権等
             相手先ごとに、回収可能性を勘案し、回収不能見込額に基づいて貸倒見積額を算定しており、貸借対
             照表価額から貸倒見積額を控除した金額が時価に近似しているため、当該価額を時価としておりま
             す。
            (12)敷金及び保証金
             敷金及び保証金については、本支店の閉鎖予定がなく、賃貸契約期間を見積もることが困難であり、
             また市場価額がないため、当該帳簿価額としております。
           負　債
            (１)買掛金、(３)未払金、(４)未払法人税等、(５)預り金、(６)預り証拠金、(７)預り証拠金代用有価
            証券
             これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価
             額としております。
            (２)リース債務（流動負債）、（８）リース債務（固定負債）
            時価は、新規に同様のリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定する
            方法としております。
          ２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
                                                    （単位：千円）
                               前事業年度                 当事業年度
                区分
                             （平成31年３月31日）                 （令和２年３月31日）
          非上場株式                          62,048                  400
            これらについては、市場価格がなく、かつ、将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時
            価を把握することが極めて困難と認められることから、「資産(６)投資有価証券」には含めておりませ
            ん。
          ３．金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
            金銭債権については、ほぼすべてが１年以内の償還予定となっております。なお、満期のある有価証券
            は保有しておりません。
          ４．リース債務の決算日後の返済予定額
            前事業年度（平成31年３月31日）
                              １年超      ２年超
                       １年以内
                             ２年以内      ３年以内
                       （千円）
                             （千円）      （千円）
          リース債務              4,042      2,411       528

            当事業年度（令和２年３月31日）

                              １年超
                       １年以内
                             ２年以内
                       （千円）
                             （千円）
          リース債務              2,247       528

                                 86/109



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                                                      有価証券届出書（通常方式）
         （有価証券関係）
         １．その他有価証券
          前事業年度（平成31年３月31日）
                              貸借対照表計上額
                      種類                  取得原価（千円）           差額（千円）
                                （千円）
                  (1）株式                 19,232           6,817          12,414
                  (2）債券
                   ①　国債・地方債等                  －          －          －
     貸借対照表計上額が
                   ②　社債                  －          －          －
     取得原価を超えるもの
                   ③　その他                  －          －          －
                  (3）その他                   －          －          －
                      小計             19,232           6,817          12,414
                  (1）株式                  3,944          6,548         △2,604
                  (2）債券
                   ①　国債・地方債等                  －          －          －
     貸借対照表計上額が
                   ②　社債                  －          －          －
     取得原価を超えないもの
                   ③　その他                  －          －          －
                  (3）その他                   －          －          －
                      小計              3,944          6,548         △2,604
                合計                   23,176          13,366           9,809
      （注）非上場株式（貸借対照表計上額　62,048千円）については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困
         難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
          当事業年度（令和２年３月31日）

                              貸借対照表計上額
                      種類                  取得原価（千円）           差額（千円）
                                （千円）
                  (1）株式                 17,152           7,277          9,874
                  (2）債券
                   ①　国債・地方債等                  －          －          －
     貸借対照表計上額が
                   ②　社債                  －          －          －
     取得原価を超えるもの
                   ③　その他                  －          －          －
                  (3）その他                   －          －          －
                      小計             17,152           7,277          9,874
                  (1）株式                  2,588          6,088         △3,500
                  (2）債券
                   ①　国債・地方債等                  －          －          －
     貸借対照表計上額が
                   ②　社債                  －          －          －
     取得原価を超えないもの
                   ③　その他                  －          －          －
                  (3）その他                   －          －          －
                      小計              2,588          6,088         △3,500
                合計                   19,740          13,366           6,374
      （注）非上場株式（貸借対照表計上額　400千円）については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と
         認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
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         ２．売却したその他有価証券
        前事業年度（自　平成30年４月１日　至　平成31年３月31日）
        　該当事項はありません。
        当事業年度（自　平成31年４月１日　至　令和２年３月31日）

                                    売却益の合計額             売却損の合計額
           種類            売却額（千円）
                                      （千円）             （千円）
     (1）株式                       135,939              74,291               －
     (2）債券
      ①　国債・地方債等                         －             －             －
      ②　社債                         －             －             －
      ③　その他                         －             －             －
     (3）その他                          －             －             －
           小計                 135,939              74,291               －
        （注）売却した株式は、非上場株式であります。
         ３．減損処理を行ったその他有価証券

         当事業年度において、その他有価証券の株式3,474千円減損処理を行っています。
         なお、減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した為、全て減損処理を行っ
         ております。
         （デリバティブ取引関係）

         　　ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
           商品関連
           前事業年度（平成31年３月31日）
                         契約額等       契約額等のうち           時価       評価損益

        区分       取引の種類
                         （千円）       １年超（千円）          （千円）        （千円）
             現物先物取引

      市場取引
                           14,014          －      13,746          268
              売建
                           14,014          －      13,746          268

             合計
      （注）時価の算定方法
          各商品取引所における最終価格によっております。
           当事業年度（令和２年３月31日）

          該当事項はありません。
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         （退職給付関係）
    １．採用している退職給付制度の概要
      当社は、従業員の退職給付に充てるため、積立型の確定給付制度を採用しております。
      確定給付企業年金制度及び退職一時金制度では、給与と勤務期間に基づいた一時金または年金を支給します。
    ２．確定給付制度

     (1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                 前事業年度                当事業年度
                             （自　平成30年４月１日                （自　平成31年４月１日
                              至　平成31年３月31日）                至　令和２年３月31日）
     退職給付債務の期首残高                                621,925千円                601,672千円
      勤務費用                                35,983                31,286
      利息費用                                1,927                 601
      数理計算上の差異の発生額                               △16,442                 △8,234
      退職給付の支払額                               △41,720                △34,239
     退職給付債務の期末残高                                601,672                591,087
     (2）年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                 前事業年度                当事業年度
                             （自　平成30年４月１日                （自　平成31年４月１日
                              至　平成31年３月31日）                至　令和２年３月31日）
     年金資産の期首残高                                408,228千円                417,380千円
                                        －
      期待運用収益                                                  －
      数理計算上の差異の発生額                                3,868               △19,942
      事業主からの拠出額                                27,286                23,743
      退職給付の支払額                               △22,002                △17,916
     年金資産の期末残高                                417,380                403,265
     (3）退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表

                                 前事業年度                当事業年度
                              （平成31年３月31日）                （令和２年３月31日）
     積立型制度の退職給付債務                                601,672千円                591,087千円
     年金資産                               △417,380                △403,265
                                     184,292                187,822
     未認識数理計算上の差異                                 67,683                50,830
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                251,975                238,652
     退職給付引当金                                251,975                238,652

     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                251,975                238,652
        （注）貸借対照表に計上している退職給付引当金との差異は、確定した債務につき未払金に振替えたものです。
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     (4）退職給付費用及びその内訳項目の金額
                                 前事業年度                当事業年度
                             （自　平成30年４月１日                （自　平成31年４月１日
                              至　平成31年３月31日）                至　令和２年３月31日）
     勤務費用                                 35,983千円                31,286千円
     利息費用                                 1,927                 601
                                        －
     期待運用収益                                                   －
     数理計算上の差異の費用処理額                                △1,781                △5,145
     確定給付制度に係る退職給付費用                                 36,130                26,743
     (5）年金資産に関する事項

      ①　年金資産の主な内訳
        　年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 前事業年度                当事業年度
                              （平成31年３月31日）                （令和２年３月31日）
     債券                                  57％                64％
     株式                                  39                33
     現金及び預金                                  3                3
     その他                                  1                0
      合計                                100                100
      ②　長期期待運用収益率の設定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多
         様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
     (6）数理計算上の計算基礎に関する事項

        主要な数理計算上の計算基礎
                                 前事業年度                当事業年度
                              （平成31年３月31日）                （令和２年３月31日）
     割引率                                 0.10％                0.14％
     長期期待運用収益率                                 0.0％                0.0％
     予想昇給率                              1.00～1.48％                1.00～1.48％
         （ストック・オプション等関係）

          該当事項はありません。
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         （税効果会計関係）
      １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                 前事業年度            当事業年度
                              （平成31年３月31日）            （令和２年３月31日）
        繰延税金資産
         税務上の繰越欠損金（注）                           561,941千円            241,624千円
         商品取引責任準備金                            8,203            9,134
         貸倒引当金                           352,165            361,391
         特別調査費用引当金                             －          52,909
         退職給付引当金                           75,965            73,024
         訴訟損失引当金                             －          61,886
         減損損失                           99,863           103,405
         資産除去債務                           22,944            26,109
         賞与引当金                           10,775            25,793
         未払事業税                            7,438           14,813
                                    3,458            6,862
         その他
        繰延税金資産小計
                                  1,142,757             976,955
         税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額（注）                          △561,941            △241,624
                                  △580,815            △735,330
         将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
        評価性引当額小計                          △1,142,757             △976,955
        繰延税金資産合計
                                      －            －
        繰延税金負債
         その他有価証券評価差額金                           △3,003            △3,015
        繰延税金負債合計
                                   △3,003            △3,015
        繰延税金負債の純額                            △3,003            △3,015
        （注）税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額

        前事業年度（平成31年３月31日）
                       １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                 １年以内                             ５年超       合計
                      ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
                 （千円）                             （千円）       （千円）
                      （千円）      （千円）      （千円）      （千円）
        税務上の繰越欠
                                  33,612            528,329       561,941
                   －      －      －            －
        損金(※)
        評価性引当額           －      －      －   △33,612         －   △528,329       △561,941
        繰延税金資産           －      －      －      －      －      －       －

        (※)    税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。

        当事業年度（令和２年３月31日）

                       １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                 １年以内                              ５年超       合計
                      ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
                 （千円）                             （千円）       （千円）
                      （千円）      （千円）      （千円）      （千円）
        税務上の繰越欠
                                     -          129,027       241,624
                    -      -      -         112,597
        損金(※)
                                     -
        評価性引当額            -      -      -        △112,597      △129,027       △241,624
        繰延税金資産            -      -      -      -      -      -       -

        (※)    税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。

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    ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となっ
      た主要な項目別の内訳
                                 前事業年度            当事業年度
                              （平成31年３月31日）            （令和２年３月31日）
        法定実効税率
                                    30.6％            30.6％
        （調整）
         交際費等永久に損金に算入されない項目                            0.7           11.4
         住民税等均等割額                           18.7            1.8
         評価性引当金額の増減額                          △24.8            △16.8
         その他                           △3.8            △1.8
        税効果会計適用後の法人税等の負担率
                                    29.0            25.2
         （持分法損益等）

          該当事項はありません。
         （企業結合等関係）

          該当事項はありません。
         （資産除去債務関係）

          賃借契約に関連して支出し、かつ、資産として計上している敷金の一部で、将来の退去時にその発生が見込ま
         れる原状回復費用等相当額については、当該資産除去債務の負債計上及びこれに対応する除去費用の資産計上に
         代えて、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積もり、そのうち当期の負担に属
         する金額を費用計上する方法によっております。
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         （セグメント情報等）
          【セグメント情報】
           前事業年度（自平成30年４月１日　至平成31年３月31日）及び当事業年度（自平成31年４月１日　至令和２
           年３月31日）
            　当社は、商品先物取引関連事業を主業務とする投資・金融サービス事業の単一セグメントであるため、
            記載を省略しております。
          【関連情報】

           前事業年度（自平成30年４月１日　至平成31年３月31日）
           １．製品及びサービスごとの情報
            　商品先物取引関連事業の営業収益が、損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しており
            ます。
           ２．地域ごとの情報
            (1)営業収益
             本邦の顧客への営業収益が、損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しております。
            (2)有形固定資産
             本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載
             を省略しております。
           ３．主要な顧客ごとの情報
            　該当事項はありません。
           当事業年度（自平成31年４月１日　至令和２年３月31日）

           １．製品及びサービスごとの情報
            　商品先物取引関連事業の営業収益が、損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しており
            ます。
           ２．地域ごとの情報
            (1)営業収益
             本邦の顧客への営業収益が、損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しております。
            (2)有形固定資産
             本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載
             を省略しております。
           ３．主要な顧客ごとの情報
            　該当事項はありません。
          【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

           該当事項はありません。
          【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

           該当事項はありません。
          【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

           該当事項はありません。
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         （関連当事者情報）
          前事業年度（自平成30年４月１日　至平成31年３月31日）
           役員及び個人主要株主等
                     議決権等の所有
          会社等の名称      事業の内容              関連当事者              取引金額           期末残高
                     （被所有）割合
      種類                              取引の内容              科目
           又は氏名     又は職業              との関係
                                            (千円)           (千円)
                       （％）
                             当社の債権に対
                      （被所有）
      主要株主                              担保株式の受入
           本田　忠      投資家            する第三者のた                323,856      －      －
                                   （注）１
                     直接    13.61％
      (個人）
                             めの保証等
                      （被所有）
      主要株主                                顧問料
                      直接    3.19％
           村崎　稔     当社顧問              当社顧問               12,000      －      －
                                   （注）２
      （個人）
                      間接  10.14％
     （注）１．「訂正報告書の提出理由」に記載の事項に関連して、主要株主である本田忠氏所有の当社株式2,076千株は、
          回収偽装の対象となった破産更生債権の担保として提供を受けております。なお、取引金額は、担保株式の
          時価で記載しております。
        ２．  顧問料については、経営助言等の顧問契約の内容に基づき、両者協議のうえ決定しております。
        ３．  上記取引金額には消費税は含まれておりません。
          当事業年度（自平成31年４月１日　至令和２年３月31日）

           役員及び個人主要株主等
                     議決権等の所有
          会社等の名称      事業の内容              関連当事者              取引金額           期末残高
                     （被所有）割合
      種類                              取引の内容              科目
           又は氏名     又は職業              との関係
                                            (千円)           (千円)
                       （％）
      主要株主                （被所有）                顧問料
           村崎　稔     当社顧問              当社顧問               9,600     －      －
                                   （注）１
                      直接    3.15％
      （個人）
     （注）１．     顧問料については、経営助言等の顧問契約の内容に基づき、両者協議のうえ決定しております。
        ２．  上記取引金額には消費税は含まれておりません。
         （１株当たり情報）

                                 前事業年度                当事業年度

                              （自   平成30年４月１日             （自   平成31年４月１日
                               至  平成31年３月31日）              至  令和２年３月31日）
      １株当たり純資産額                              336円74銭                382円28銭
      １株当たり当期純利益                               4円79銭               47円92銭
     （注）１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
        ２．１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                 前事業年度                当事業年度
                              （自   平成30年４月１日             （自   平成31年４月１日
                               至  平成31年３月31日）              至  令和２年３月31日）
        当期純利益（千円）
                                    72,962               737,878
        普通株主に帰属しない金額（千円）                              －                －

        普通株式に係る当期純利益（千円）                            72,962               737,878

        期中平均株式数（千株）                            15,247                15,398
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         （重要な後発事象）
     １．取得による企業結合
        当社は、令和２年５月25日開催の取締役会において、株式会社オウケイウェイブとの間で、株式会社オウケイウェ
        イブの完全子会社であるOKプレミア証券株式会社の株式の全部を会社が取得することを決議し、同日株式譲渡契約
        を締結しています。
       （１）企業結合の概要
          ①被取得企業の名称及びその事業の内容
           被取得企業の名称：OKプレミア証券株式会社
           事  業  の  内  容　：金融商品取引業、商品先物取引業
           売　　上　　高　：272百万円（平成31年3月期）
          ②企業結合を行った主な理由
           OKプレミア証券株式会社の有する顧客に、弊社の特徴である情報サービスという特色を持った営業手法も
           導入することで、金融商品の販売拡大が期待できると見込めるため株式を取得することといたしました。
          ③企業結合日
           令和２年６月30日
          ④企業結合の法的形式
           株式取得
          ⑤結合後企業の名称
           OKプレミア証券株式会社
          ⑥取得した議決権比率
           100％
          ⑦取得企業を決定するに至った主な根拠
           当社が現金を対価として株式を取得したことによるものです。
          ⑧株式取得の相手先
           株式会社オウケイウェイヴ
       （２）被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳
          取得原価の対価（現金）：350百万円
       （３）主要な取得関連費用の内容及び金額
          アドバイザリー費用等：20百万円（概算額）
       （４）発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
          現時点では確定しておりません。
       （５）企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳
          現時点では確定しておりません。
    　２．事業の一部譲渡

        当社は、令和２年５月28日開催の取締役会において、商品先物取引業の一部事業（東京商品取引所(TOCOM)エネル
        ギー市場及び大阪堂島商品取引所(ODE)での取扱商品を除く商品先物取引業。）を日産証券株式会社へ譲渡するこ
        とについて、令和２年６月26日開催の定時株主総会に付議することを決議しております。
       （１）事業譲渡の概要
          （ア）譲渡対象事業：商品先物取引業の一部（東京商品取引所(TOCOM)貴金属市場、ゴム市場
                    、農産物市場の取引銘柄）
          （イ）事     業  内  容  ：商品先物取引業
          （ウ）譲渡対象事業の経営成績（平成31年３月期）
                         本件事業             平成31年３月期
                                                   比率（a/b）
                          （a）              実績(b)
           売上高               3,395百万円              3,538百万円             95.95%
           営業利益                 -             66百万円             -

          （エ）譲渡する予定の資産、負債の項目及び金額（令和元年12月末日現在）
                    資　産                         負　債
               項　目           帳簿価額             項　目            帳簿価額

           保管有価証券                 2,470百万円       預り証拠金                   10,949百万円

           差入保証金                 9,160百万円       預り証拠金代用有価証券                   2,470百万円

           委託者差金                 1,789百万円

           固定資産                  104百万円

               合　計            13,523百万円             合　計             13,419百万円

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          （オ）譲渡価額及び決済方法
             譲渡価額　９億円(消費税除く)
       （２）事業譲渡先

           日産証券株式会社
       （３）日程

         取締役会決議日                            令和２年５月28日
         事業譲渡契約締結日                            令和２年５月28日

         定時株主総会開催日                            令和２年６月26日

         事業譲渡日                            令和２年７月20日（予定）

        （注）本件事業の譲渡は、会社法第467条第１項第２号の規定に該当する事業譲渡であり、本年６月26日開催の当
           社の定時株主総会において特別決議にて承認可決されております。
    　３．希望退職者の募集

        当社は、令和２年６月23日開催の取締役会において、以下のとおり、早期退職者の募集を行うことについて決議い
        たしております。
       （１）その旨及び理由
          本年７月中に東京商品取引所(TOCOM)から大阪取引所(OSE)へ貴金属市場、ゴム市場及び農産物市場が移管さ
          れる予定となっております。現在、当社は第一種金融商品取引業としての登録及び大阪取引所(OSE)の取引参
          加者資格の取得の見通しが立っておりません。当社が主力としていた貴金属市場に係る取引を行えなくなる
          ことから、収益構造を再構築する必要性に迫られており、この度の早期退職者を募ることとなりました。
       （２）希望退職募集の対象者、募集人員
          従業員、100名
       （３）募集期間
          令和２年６月23日～令和２年７月10日
       （４）希望退職による損失の見込額
          現時点では確定しておりません。
       （５）その他重要な特約等がある場合にはその内容
          該当事項はありません。
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        ⑤【附属明細表】
         【有価証券明細表】
          有価証券の金額が資産の総額の100分の１以下であるため、財務諸表等規則第124条の規定により記載を省略し
          ております。
         【有形固定資産等明細表】
                                          当期末減価償
                                                      差引当期末
                 当期首   残高    当期増加額      当期減少額      当期末残高      却累計額また       当期償却額
        資産の種類                                              残高
                                          は償却累計額
                  （千円）      （千円）      （千円）      （千円）            （千円）
                                                       （千円）
                                          （千円）
     有形固定資産
      建物            411,102         -     8,525     402,576      324,019       3,827      78,556
      構築物

                   22,850        -     714     22,136      22,136        -      0
                                9,332
      車両
                   51,725       6,468            48,861      39,772       3,994      9,089
                                (53)
                                37,442
      器具及び備品             48,803      34,717            46,078      46,078       1,127        0
                               (33,590)
                                 134
      土地            361,430         -          361,296         -      -    361,296
                                (134)
      リース資産
                   5,213        -       -    5,213      5,213        -      0
                               56,148
        有形固定資産計          901,125       41,186            886,163      437,220       8,949     448,942
                               (33,778)
     無形固定資産
      電話加入権               0      -      -      0      -      -      0
      ソフトウエア
                   47,412        -      -    47,412      47,412        -      0
      リース資産
                   37,033        -    37,033        －       -      -      -
        無形固定資産計           84,445        0    37,033      47,412      47,412        0      0
                                4,007
     長期前払費用              1,260      4,891            2,144      2,144       884       0
                               (4,007)
     （注１）「当期減少額」欄の（）内は内書きで、減損損失の計上額であります。
     （注２）「器具及び備品」の「当期増加額」の主なものは、情報システム更改によるものであります。
         【社債明細表】

          該当事項はありません。
         【借入金等明細表】
          リース債務の金額が資産の総額の100分の１以下であるため、財務諸表等規則第124条の規定により記載を省略
          しております。
         【引当金及び特別法上の準備金の明細】
                                     当期減少額        当期減少額
                     当期首   残高     当期増加額                        当期末残高
           区分                          （目的使用）         （その他）
                     （千円）        （千円）                        （千円）
                                     （千円）        （千円）
      貸倒引当金（注）                 1,083,678          9,226          －      18,796       1,074,109
      特別調査費用引当金                    －      172,794           －        －      172,794
      賞与引当金                  35,192        84,236        39,192          －      84,236
      役員賞与引当金                    －      20,000          －        －      20,000
      訴訟損失引当金                    －      202,110           －        －      202,110
      商品取引責任準備金                  26,791        168,394        165,353           －      29,832
     （注）貸倒引当金の当期減少額の（その他）は、債権の回収に基づく取崩額であります。
         【資産除去債務明細表】
         　該当事項はありません。
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      （２）【主な資産及び負債の内容】
        ①　現金及び預金
                 区分                          金額（千円）
      現金                                             13,980

      預金

        当座預金                                         3,065,199

        普通預金                                          906,794

        定期預金                                          420,000

        別段預金                                           1,239

                 合計                                4,407,215

        ②　商品

                 品目                   数量（ｇ）             金額（千円）
      金                                 106,500              583,185

      白金                                 21,500              54,696
                 合計                     128,000              637,881

        ③　貯蔵品

                 区分                          金額（千円）
      切手及び収入印紙                                             1,704

                 合計                                  1,704

        ④　保管有価証券

                 区分                          金額（千円）
      商品先物取引                                           1,952,785

                 合計                                1,952,785

        ⑤　差入保証金

                 区分                          金額（千円）
      取引証拠金・自己                                             10,000

      取引証拠金・直接預託                                           4,923,332

      取引証拠金・差換預託                                           3,306,800

                 合計                                8,240,133

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        ⑥　委託者差金
                 区分                          金額（千円）
      商品先物取引                                           2,449,887

                 合計                                2,449,887

        ⑦　固定化営業債権

                 区分                          金額（千円）
      商品先物取引                                           1,070,152

                 合計                                1,070,152

        ⑧　買掛金

                 相手先                          金額（千円）
      店頭金地金売却顧客３名                                             15,276

                 合計                                 15,276

        ⑨　預り証拠金

                 区分                          金額（千円）
      商品先物取引                                           10,604,110

                 合計                               10,604,110

        ⑩　預り証拠金代用有価証券

                 区分                          金額（千円）
      商品先物取引                                           1,952,785
                 合計                                1,952,785

      （３）【その他】

        ①　当事業年度における四半期情報等
         （累計期間）             第１四半期          第２四半期          第３四半期          当事業年度
                                  2,178,457          3,071,259

      営業収益（千円）                   943,517                              4,626,312
      税引前四半期（当期）
                         69,625          554,867          664,624
                                                       986,346
      純利益（千円）
      四半期（当期）
                         54,271                    552,017
                                   457,919                    737,878
      純利益（千円）
      １株当たり四半期（当期）
                                              35.88
                          3.55          29.81                    47.92
      純利益（円）
         （会計期間）             第１四半期          第２四半期          第３四半期          第４四半期

      １株当たり四半期純利益
                                                        24.40
                          3.55          26.15           6.10
      （円）
        ②　その他

          該当事項はありません。
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     第６【提出会社の株式事務の概要】
      事業年度                  ４月１日から３月３１日まで

      定時株主総会                  ６月中

      基準日                  ３月３１日

      剰余金の配当の基準日                  ３月３１日

      １単元の株式数                  100株

      単元未満株式の買取及び売渡

       取扱場所
                       （特別口座）
                        東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
                        三井住友信託銀行株式会社　証券代行部
       株主名簿管理人
                       （特別口座）
                        東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
                        三井住友信託銀行株式会社　証券代行部
       取次所                         －
       買取及び売渡手数料                 株式の売買の委託に係る手数料相当額として別途定める金額
                        当会社の公告は、電子公告によりこれを行う。ただし、電子公告が行うこ

      公告掲載方法
                        とができない事故その他のやむを得ない事由が生じたときは、日本経済新
                        聞に掲載して公告する。(URL　https://www.dai-ichi.co.jp/)
      株主に対する特典                  該当事項はありません。
     （注）当社定款の定めにより、単元未満株主は、会社法第189条第２項各号に掲げる権利、会社法第166条第１項の規定
         による請求をする権利、株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権
         利  並びに単元未満株式の売渡請求をする権利                    以外の権利を有しておりません。
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     第７【提出会社の参考情報】
     １【提出会社の親会社等の情報】
        当社には、金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等はありません。
     ２【その他の参考情報】

        最近事業年度の開始日から本書提出日までの間に次の書類を提出しております。
     (1)  有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書
        （第47期）（自        平成30年４月１日　至           平成31年３月31日）令和元年６月28日関東財務局長に提出
        （第48期）（自        平成31年４月１日　至           令和２年３月31日）令和元年６月29日関東財務局長に提出
     (2)  内部統制報告書及びその添付書類
        令和元年６月28日関東財務局長に提出
     (3)  四半期報告書及び確認書
        （第48期第１四半期）（自             平成31年４月１日　至           令和元年６月30日）令和元年８月９日関東財務局長に提出
        （第48期第２四半期）（自             令和元年７月１日　至           令和元年９月30日）令和元年11月８日関東財務局長に提出
        （第48期第３四半期）（自             令和元年10月１日　至           令和元年12月31日）令和２年２月７日関東財務局長に提出
        （第49期第１四半期）（自             令和２年４月１日　至           令和２年６月30日）令和２年８月14日関東財務局長に提出
        （第49期第２四半期）（自             令和２年４月１日　至           令和２年９月30日）令和２年11月13日関東財務局長に提出
     (4)  臨時報告書
        令和元年７月１日関東財務局長に提出
         企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２（株主総会における議決権行使の結果）に基づく臨
         時報告書であります。
        令和２年３月27日関東財務局長に提出
         企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の４（監査公認会計士等の異動）に基づく臨時報告書で
         あります。
        令和２年４月６日関東財務局長に提出
         企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の４（監査公認会計士等の異動）に基づく臨時報告書で
         あります。
        令和２年５月１日関東財務局長に提出
         企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号（代表取締役の異動）に基づく臨時報告書であります。
        令和２年５月28日関東財務局長に提出
         企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第12号（                           財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に
         著しい影響を与える事象の発生              ）に基づく臨時報告書であります。
        令和２年５月28日関東財務局長に提出
         企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第８号（事業譲渡契約締結）に基づく臨時報告書であります。
        令和２年６月30日関東財務局長に提出
         企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２（株主総会における議決権行使の結果）に基づく臨
         時報告書であります。
     (5)  有価証券報告書の訂正報告書及び確認書
        令和２年５月１日関東財務局長に提出
        （第43期）（自        平成26年４月１日　至           平成27年３月31日）
        （第44期）（自        平成27年４月１日　至           平成28年３月31日）
        （第45期）（自        平成28年４月１日　至           平成29年３月31日）
        （第46期）（自        平成29年４月１日　至           平成30年３月31日）
        （第47期）（自        平成30年４月１日　至           平成31年３月31日）
        令和２年11月30日関東財務局長に提出
        （第48期）（自        平成31年４月１日　至           令和２年３月31日）
        以上の、有価証券報告書に係る訂正報告書及び確認書であります。
     (6)  四半期報告書の訂正報告書及び確認書
        令和２年５月１日関東財務局長に提出
        （第46期第１四半期）（自             平成29年４月１日　至           平成29年６月30日）
        （第46期第２四半期）（自             平成29年７月１日　至           平成29年９月30日）
        （第46期第３四半期）（自             平成29年10月１日　至           平成29年12月31日）
        （第47期第１四半期）（自             平成30年４月１日　至           平成30年６月30日）
        （第47期第２四半期）（自             平成30年７月１日　至           平成30年９月30日）
        （第47期第３四半期）（自             平成30年10月１日　至           平成30年12月31日）
        （第48期第１四半期）（自             平成31年４月１日　至           令和元年６月30日）
        （第48期第２四半期）（自             令和元年７月１日　至           令和元年９月30日）
        （第48期第３四半期）（自             令和元年10月１日　至           令和元年12月31日）
        令和２年11月30日関東財務局長に提出
        （第49期第１四半期）（自             令和２年４月１日　至           令和２年６月30日）
        （第49期第２四半期）（自             令和２年７月１日　至           令和２年９月30日）
        以上の、四半期報告書に係る訂正報告書及び確認書であります。
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     (7)  内部統制報告書の訂正報告書
        令和２年５月１日関東財務局長に提出
        （第43期）（自        平成26年４月１日　至           平成27年３月31日）
        （第44期）（自        平成27年４月１日　至           平成28年３月31日）
        （第45期）（自        平成28年４月１日　至           平成29年３月31日）
        （第46期）（自        平成29年４月１日　至           平成30年３月31日）
        （第47期）（自        平成30年４月１日　至           平成31年３月31日）
        以上の、内部統制報告書に係る訂正報告書であります。
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    第三部【提出会社の保証会社等の情報】
           該当事項はありません。
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    第四部【特別情報】
           該当事項はありません。
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                   独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書

                                                   2020年６月29日

    第一商品株式会社

       取締役会　御中

                            監査法人アリア

                            東京都港区

                             代表社員

                                     公認会計士
                                              茂木　秀俊　　印
                             業務執行社員
                             代表  社員

                                     公認会計士
                                              山中　康之　　印
                             業務執行社員
    ＜財務諸表監査＞

    監査意見
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いる第一商品株式会社の2019年４月１日から2020年３月31日までの第48期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、
    損益計算書、株主資本等変動計算書、キャッシュ・フロー計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表につい
    て監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、第一商品
    株式会社の2020年３月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状
    況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    強調事項

    １．  重要な後発事象に記載されているとおり、会社は2020年５月25日に株式会社オウケイウェイブとの間で、株式会社オ
      ウケイウェイブの完全子会社であるOKプレミア証券株式会社の株式の全部を会社が取得する株式譲渡契約を締結して
      いる。
    ２．  重要な後発事象に記載されているとおり、会社は2020年5月28日開催の取締役会において、商品先物取引業の一部事
      業（東京商品取引所(TOCOM)エネルギー市場及び大阪堂島商品取引所(ODE)での取扱商品を除く商品先物取引業。）を
      日産証券株式会社に譲渡について2020年6月26日開催の定時株主総会に付議することを決議し、同株主総会において
      承認可決された。
    ３．  重要な後発事象に記載されているとおり、会社は2020年６月23日開催の取締役会において、早期退職者の募集を行う
      ことについて決議している。
     当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
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    財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
    　監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
     案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
     証拠を入手する。
    ・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
     に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
     連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
     続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
     る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
     起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
     を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
     事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
     とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
     適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
    重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    　監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並
    びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを
    講じている場合はその内容について報告を行う。
    ＜内部統制監査＞

    監査意見
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第２項の規定に基づく監査証明を行うため、第一商品株式会社の2020年３
    月31日現在の内部統制報告書について監査を行った。
    　当監査法人は、第一商品株式会社が2020年３月31日現在の財務報告に係る内部統制は開示すべき重要な不備があるため
    有効でないと表示した上記の内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の
    評価の基準に準拠して、財務報告に係る内部統制の評価結果について、全ての重要な点において適正に表示しているもの
    と認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内部統制
    監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準における当監査法人の責任は、「内部統制監査における監査人の責
    任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立し
    ており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適
    切な監査証拠を入手したと判断している。
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    強調事項
     内部統制報告書に記載のとおり、会社の全社的な内部統制及び決算財務報告プロセスには開示すべき重要な不備が存在
    しているが、会社は第三者委員会による調査を実施し、その結果、修正が必要な事項はすべて財務諸表に反映している。
     これによる財務諸表監査に及ぼす影響はない。
    内部統制報告書に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

     経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に
    係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
    　監査役及び監査役会の責任は、財務報告に係る内部統制の整備及び運用状況を監視、検証することにある。
    　なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性があ
    る。
    内部統制監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した内部統制監査に基づいて、内部統制報告書に重要な虚偽表示がないかどうかについ
    て合理的な保証を得て、内部統制監査報告書において独立の立場から内部統制報告書に対する意見を表明することにあ
    る。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に従って、監査の過程を
    通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための監査手続を実施する。
     内部統制監査の監査手続は、監査人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性に基づいて選択及び適用さ
     れる。
    ・財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての内部統
     制報告書の表示を検討する。
    ・内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。監査人は、
     内部統制報告書の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に対して責任を負
     う。
    　監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した内部統制監査の範囲とその実施時期、内部統制監査の実施結果、識
    別した内部統制の開示すべき重要な不備、その是正結果、及び内部統制の監査の基準で求められているその他の事項につ
    いて報告を行う。
    　監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並
    びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを
    講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

     会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                         以　上
    （注）１．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出

          会社）が別途保管しております。
        ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                       独立監査人の四半期レビュー報告書
                                                   令和２年11月13日

    第一商品株式会社

      取締役会　御中

                             監査法人アリア

                              東京都港区
                              代表社員

                                      公認会計士
                                             茂木　秀俊　　　印
                              業務執行社員
                              代表社員

                                      公認会計士
                                             山中　康之　　　印
                              業務執行社員
    監査人の結論

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、「経理の状況」に掲げられている第一商品株式会
    社の令和２年４月１日から令和３年３月31日までの連結会計年度の第２四半期連結会計期間（令和２年７月１日から令和
    ２年９月30日まで）及び第２四半期連結累計期間（令和２年４月１日から令和２年９月30日まで）に係る四半期連結財務
    諸表、すなわち、四半期連結貸借対照表、四半期連結損益計算書、四半期連結包括利益計算書、四半期連結キャッシュ・
    フロー計算書及び注記について四半期レビューを行った。
     当監査法人が実施した四半期レビューにおいて、上記の四半期連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認め
    られる四半期連結財務諸表の作成基準に準拠して、第一商品株式会社及び連結子会社の令和２年９月30日現在の財政状態
    並びに同日をもって終了する第２四半期連結累計期間の経営成績及びキャッシュ・フローの状況を適正に表示していない
    と信じさせる事項が全ての重要な点において認められなかった。
    監査人の結論の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期レビューの基準に準拠して四半期レビューを行っ
    た。四半期レビューの基準における当監査法人の責任は、「四半期連結財務諸表の四半期レビューにおける監査人の責
    任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立し
    ており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、結論の表明の基礎となる証拠を入
    手したと判断している。
    四半期連結財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期連結財務諸表の作成基準に準拠して四半期連結財
    務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない四半期連結財務諸表を
    作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     四半期連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき四半期連結財務諸表を作成することが適
    切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期連結財務諸表の作成基準に基づいて継続
    企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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    四半期連結財務諸表の四半期レビューにおける監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した四半期レビューに基づいて、四半期レビュー報告書において独立の立場から四半期
    連結財務諸表に対する結論を表明することにある。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期レビューの基準に従って、四半期レビューの過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・主として経営者、財務及び会計に関する事項に責任を有する者等に対する質問、分析的手続その他の四半期レビュー手
     続を実施する。四半期レビュー手続は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して実施される
     年度の財務諸表の監査に比べて限定された手続である。
    ・継続企業の前提に関する事項について、重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認めら
     れると判断した場合には、入手した証拠に基づき、四半期連結財務諸表において、我が国において一般に公正妥当と認
     められる四半期連結財務諸表の作成基準に準拠して、適正に表示されていないと信じさせる事項が認められないかどう
     か結論付ける。また、継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、四半期レビュー報告書において四
     半期連結財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する四半期連結財務諸表の注記事項が適
     切でない場合は、四半期連結財務諸表に対して限定付結論又は否定的結論を表明することが求められている。監査人の
     結論は、四半期レビュー報告書日までに入手した証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業と
     して存続できなくなる可能性がある。
    ・四半期連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期連結財務諸表の作成基
     準に準拠していないと信じさせる事項が認められないかどうかとともに、関連する注記事項を含めた四半期連結財務諸
     表の表示、構成及び内容、並びに四半期連結財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示していないと信じさせ
     る事項が認められないかどうかを評価する。
    ・四半期連結財務諸表に対する結論を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する証拠を入手する。監査人
     は、四半期連結財務諸表の四半期レビューに関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査人
     の結論に対して責任を負う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した四半期レビューの範囲とその実施時期、四半期レビュー上の重要な
    発見事項について報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並
    びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを
    講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

     会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                        以　上

    （注）１．上記は四半期レビュー報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（四半期報告

         書提出会社）が別途保管しております。
        ２．ＸＢＲＬデータは四半期レビューの対象には含まれていません。
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