株式会社船井総研ホールディングス 有価証券報告書 第54期(2023/01/01－2023/12/31)

                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    【表紙】
    【提出書類】                     有価証券報告書

    【根拠条文】                     金融商品取引法第24条第１項

    【提出先】                     近畿財務局長

    【提出日】                     2024年３月25日

    【事業年度】                     第54期(自　2023年１月１日　至　2023年12月31日)

    【会社名】                     株式会社船井総研ホールディングス

                         Funai   Soken   Holdings     Incorporated

    【英訳名】
    【代表者の役職氏名】

                         代表取締役社長　グループＣＥＯ　中谷　貴之
    【本店の所在の場所】                     大阪市中央区北浜４丁目４番10号

    【電話番号】                     大阪06(6232)0010(代表)

    【事務連絡者氏名】                     取締役執行役員　コーポレートビジネス本部本部長　春田　基樹

    【最寄りの連絡場所】                     大阪市中央区北浜４丁目４番10号

    【電話番号】                     大阪06(6232)0010(代表)

    【事務連絡者氏名】                     取締役執行役員　コーポレートビジネス本部本部長　春田　基樹

    【縦覧に供する場所】                     株式会社船井総研ホールディングス　東京本社

                          (東京都千代田区丸の内１丁目６番６号）

                         株式会社東京証券取引所

                          (東京都中央区日本橋兜町２番１号)

                                  1/138







                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    第一部     【企業情報】
    第１   【企業の概況】

    １  【主要な経営指標等の推移】

     (1)  連結経営指標等

           回次            第50期       第51期        第52期       第53期        第54期
          決算年月            2019年12月       2020年12月        2021年12月       2022年12月        2023年12月
    売上高            (百万円)        25,752        25,027       22,816        25,635       28,238
    経常利益            (百万円)         5,755       5,091        6,448       7,197        7,343
    親会社株主に帰属する
                 (百万円)         3,868       3,498        4,378       4,990        5,201
    当期純利益
    包括利益            (百万円)         3,952       3,351        4,441       4,826        5,299
    純資産額            (百万円)        23,165        23,688       25,710        27,700       25,726
    総資産額            (百万円)        28,419        27,951       30,928        33,010       31,631
    １株当たり純資産額             (円)       453.48        465.60       505.52        546.31       524.01
    １株当たり
                  (円)        76.67       70.32        88.67       100.92       106.30
    当期純利益金額
    潜在株式調整後
                  (円)        75.89       69.52        87.60       99.62       105.03
    １株当たり当期純利益金額
    自己資本比率             (％)        79.4       82.4        80.7       81.7        79.2
    自己資本利益率             (％)        17.4       15.3        18.2       19.2        20.0
    株価収益率             (倍)        32.4       35.9        29.5       26.9        24.1
    営業活動による
                 (百万円)         4,522       3,515        5,214       4,960        5,479
    キャッシュ・フロー
    投資活動による
                 (百万円)         △ 500       263      △ 219       389     △ 2,233
    キャッシュ・フロー
    財務活動による
                 (百万円)        △ 3,411      △ 3,194      △ 2,547      △ 2,996      △ 7,385
    キャッシュ・フロー
    現金及び現金同等物の
                 (百万円)        11,630        12,216       14,675        17,031       12,894
    期末残高
    従業員数                     1,209       1,303        1,317       1,382        1,535
    （ほか、平均臨時雇用人員）
                  (名)         ( 37 )      ( 68 )      ( 52 )      ( 63 )      ( 90 )
     (注)   「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号                         2020年３月31日）等を第53期の期首から適用しており、
       第52期に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を遡って適用した後の指標等となっております。
                                  2/138









                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
     (2)  提出会社の経営指標等
           回次            第50期       第51期        第52期       第53期        第54期
          決算年月            2019年12月       2020年12月        2021年12月       2022年12月        2023年12月
    営業収益            (百万円)         5,240       5,589        5,353       6,163        6,666
    経常利益            (百万円)         2,594       2,895        2,648       3,573        3,940
    当期純利益            (百万円)         2,496       2,895        2,549       3,432        3,902
    資本金            (百万円)         3,125       3,125        3,125       3,125        3,125
    発行済株式総数             (千株)        53,000        52,500       52,500        52,500       52,000
    純資産額            (百万円)        16,123        16,054       16,168        16,706       13,405
    総資産額            (百万円)        17,941        17,536       17,771        18,252       18,540
    １株当たり純資産額             (円)       312.03        311.35       312.27        323.47       266.33
    １株当たり配当額                     40.00       45.00        48.00       55.00        65.00
    （１株当たり中間配当額）
                  (円)       ( 17.00   )    ( 20.00   )    ( 21.00   )    ( 25.00   )    ( 32.00   )
    １株当たり
                  (円)        49.48       58.19        51.63       69.42        79.75
    当期純利益金額
    潜在株式調整後
                  (円)        48.97       57.54        51.01       68.53        78.79
    １株当たり当期純利益金額
    自己資本比率             (％)        86.6       87.9        86.8       87.4        68.7
    自己資本利益率             (％)        15.7       18.7        16.5       21.9        27.2
    株価収益率             (倍)        50.1       43.3        50.7       39.2        32.2
    配当性向             (％)        80.8       77.3        93.0       79.2        81.5
    従業員数                       93       107        100       110        124
    （ほか、平均臨時雇用人員）
                  (名)         ( －)       ( －)       ( －)       ( －)        ( 2 )
                          153.5       158.7        167.4       177.0        171.6
    株主総利回り             (％)
    （比較指標：配当込みTOPIX）
                  (％)
                         ( 118.1   )    ( 126.8   )    ( 143.0   )    ( 139.5   )    ( 178.9   )
    最高株価             (円)        2,905       3,270        3,225       2,905        2,939
    最低株価             (円)        1,573       1,613        1,937       1,961        2,292
     (注)   １　2019年12月期の１株当たり配当額40円には、創立50周年の記念配当３円を含んでおります。
       ２　2022年12月期の１株当たり配当額55円には、東京証券取引所新市場区分における「プライム市場」への移行
         記念配当２円を含んでおります。
       ３　最高株価及び最低株価は、2022年４月３日以前は東京証券取引所市場第一部におけるものであり、2022年４
         月４日以降は東京証券取引所プライム市場におけるものであります。
                                  3/138











                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    ２  【沿革】
       年月                           沿革

     1970年３月       企業経営の総合診断を主業務として株式会社日本マーケティングセンター(現株式会社船井総研ホー
            ルディングス　資本金1,000千円)を設立。
     1970年９月       経営者のための経営戦略研究会として会員制組織コスモスクラブ設立。
     1971年８月       関東地区の業務拡張のため東京事務所(東京都港区)を開設。
     1978年３月       名古屋、福岡等の各主要都市に地域の経営者のための経営研究会として地域フナイクラブ設立。
     1981年12月       大阪本社を大阪市北区太融寺町に移転。
     1985年３月       商号を「株式会社日本マーケティングセンター」から「株式会社船井総合研究所」に変更。
     1988年９月       大阪証券取引所市場第二部(特別指定銘柄)に上場。
     1990年５月       船井ファイナンス株式会社(船井キャピタル株式会社)を設立。
     1993年６月       大阪証券取引所市場第二部に指定される。
     1996年９月       大阪本社を大阪市北区豊崎に移転。
     2000年２月       株式会社船井情報システムズを設立(現連結子会社。2014年７月に株式会社船井総研ＩＴソリュー
            ションズに商号変更)。
     2000年５月       船井総研ロジ株式会社を設立。
     2003年３月       船井総研ロジ株式会社の株式一部売却により連結の範囲から除外。
     2004年12月       東京証券取引所市場第二部に上場。
     2005年４月       東京本社を東京都千代田区丸の内に移転。
     2005年12月       東京証券取引所及び大阪証券取引所市場第一部に指定される（2013年７月　現物市場統合に伴い大
            阪証券取引所市場第一部は東京証券取引所市場第一部に統合）。
     2010年７月       大阪本社を大阪市中央区北浜に移転。
     2012年１月       中国（上海）に船井（上海）商              務 信息咨詢有限公司を設立(現連結子会社)。
     2013年９月       船井キャピタル株式会社を清算結了。
     2013年11月       持株会社体制への移行のため、株式会社船井総合研究所分割準備会社（現連結子会社。2014年７月
            に株式会社船井総合研究所に商号変更）及び株式会社船井総研コーポレートリレーションズ分割準
            備会社（現連結子会社。2014年７月に株式会社船井総研コーポレートリレーションズに商号変更。
            2022年７月に新和コンピュータサービス株式会社を吸収合併し、株式会社船井総研デジタルに商号
            変更）を設立。
     2014年１月       船井総研ロジ株式会社を完全子会社化（現連結子会社）。
     2014年７月       持株会社体制に移行し、商号を株式会社船井総研ホールディングスに変更。
            経営コンサルティング事業を株式会社船井総合研究所に、営業サポート業務を株式会社船井総研
            コーポレートリレーションズ（2022年７月に新和コンピュータサービス株式会社を吸収合併し、株
            式会社船井総研デジタルに商号変更）にそれぞれ継承。
     2015年２月       株式会社プロシードを完全子会社化（現連結子会社）。
            株式会社ＨＲ       Ｆｏｒｃｅを設立(現連結子会社)。
     2018年２月
     2018年６月       新和コンピュータサービス株式会社を完全子会社化（2022年７月に株式会社船井総研コーポレート
            リレーションズと吸収合併）。
     2022年４月       東京証券取引所の市場区分の見直しにより市場第一部からプライム市場へ移行。
     2022年７月       株式会社船井総研コーポレートリレーションズが新和コンピュータサービス株式会社を吸収合併
            し、株式会社船井総研デジタルに商号変更。
     2023年１月
            株式会社船井総合研究所が成長戦略株式会社を完全子会社化（現連結子会社）。
     2024年４月       東京本社を東京都中央区八重洲に移転予定。
                                  4/138



                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    ３  【事業の内容】
      当社グループは、当社及び連結子会社（孫会社）８社で構成され、経営コンサルティング事業を主な事業内容と
     し、さらに当該事業に関連するロジスティクス事業及びデジタルソリューション事業の事業活動を展開しておりま
     す。
      また、当社は、有価証券の取引等の規制に関する内閣府令第49条第２項に規定する特定上場会社等に該当してお
     り、これにより、インサイダー取引規制の重要事実の軽微基準については連結ベースの数値に基づいて判断すること
     となります。
    　　当社グループの事業における各社の位置づけ及びセグメントとの関連は次のとおりであります。
     　なお、当連結会計年度より、報告セグメントの区分を変更しております。詳細は、「第５　経理の状況　１　連結
     財務諸表等（１）連結財務諸表　注記事項（セグメント情報等）」をご参照ください。
    (1) 経営コンサルティング事業

       経営コンサルティング業務を中心に、総合コンサルティングを遂行する体制及び組織を有しておりますが、企業
      経営に関わるコンサルティング業務の他に業種・テーマ別の経営研究会・セミナー等を実施しております。
        主な関係会社・・・株式会社船井総合研究所、船井（上海）商務信息咨詢有限公司、
        　　　　　　　　　株式会社船井総研ＩＴソリューションズ、株式会社プロシード、成長戦略株式会社
    (2)  ロジスティクス事業

       クライアントの業績向上及び物流コスト削減等を目的とした物流コンサルティング業務、物流業務の設計・構
      築・運用等を実行する物流ＢＰＯ業務を実施しております。
        主な関係会社・・・船井総研ロジ株式会社
    (3)  デジタルソリューション事業

       ＷＥＢ広告運用代行業務をはじめとするＳＰＸ（Sales                          Process    Transformation）業務、クラウド開発・運用等
      のクラウドソリューション業務、業務改善とデジタル化推進の両軸でバックオフィスの変革を行うＩＴコンサル
      ティング業務及びリクルーティングクラウド（ＡＩ採用クラウドサービス）の提供を中心としたＨＲソリューショ
      ン事業を実施しております。
        主な関係会社・・・株式会社船井総研デジタル、株式会社ＨＲ　Ｆｏｒｃｅ
                                  5/138










                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      当社グループの事業の系統図は、次のとおりであります。
                                  6/138




















                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    ４  【関係会社の状況】
                           資本金        主要な         議決権の

          名称           住所                               関係内容
                           (千円)       事業の内容         所有割合(％)
    （連結子会社）
                                                  建物の賃貸等
    ㈱船井総合研究所
                               経営コンサルティング
                   大阪市中央区        3,000,000                   100.0　
                               事業
    （注）３、４
                                                  役員の兼任等…有
                                                  建物の賃貸等
                               デジタルソリューショ
    ㈱船井総研デジタル（注）５               大阪市中央区         50,000                  100.0　
                               ン事業
                                                  役員の兼任等…有
                               経営コンサルティング
    船井(上海)商務信息咨詢有限公司               中国上海市        130,000                  100.0　    役員の兼任等…無
                               事業
                                                  建物の賃貸等
    船井総研ロジ㈱      （注）６         大阪市中央区         98,000   ロジスティクス事業              100.0　
                                                  役員の兼任等…有
                                                  建物の賃貸等
                               経営コンサルティング
    ㈱船井総研ＩＴソリューションズ               東京都千代田区         60,000                  100.0　
                               事業
                                                  役員の兼任等…有
                                                  建物の賃貸等
                               経営コンサルティング
    ㈱プロシード               東京都千代田区        100,000                  100.0　
                               事業
                                                  役員の兼任等…無
                                                  建物の賃貸等
                               デジタルソリューショ
    ㈱ＨＲ　Ｆｏｒｃｅ               東京都千代田区         64,000                  100.0　
                               ン事業
                                                  役員の兼任等…有
                                              100.0　
                               経営コンサルティング
    成長戦略㈱（注）２               東京都文京区         2,000                     役員の兼任等…有
                               事業
                                             （100.0）
     (注)１　主要な事業の内容欄には、セグメント情報に記載された名称を記載しております。
       ２　2023年１月１日付で株式会社船井総合研究所が成長戦略株式会社の株式を100％取得し連結子会社（当社の孫
         会社）となりました。議決権の所有割合の（                     ）内は、間接所有割合で内数であります。
       ３　特定子会社であります。
       ４　㈱船井総合研究所については、売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く。）の連結売上高に占める割合
         が10％を超えております。
                     ①　売上高           20,419,213       千円
           主要な損益情報等
                     ②　経常利益           6,547,516      千円
                     ③   当期純利益
                                4,720,014      千円
                     ④　純資産額           15,983,006       千円
                     ⑤　総資産額           18,977,678       千円
       ５　  ㈱船井総研デジタル         については、売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く。）の連結売上高に占める割
         合が10％を超えております。
                     ①　売上高           4,221,553      千円
           主要な損益情報等
                     ②　経常利益           △197,436      千円
                     ③　当期純利益           △190,482      千円
                     ④　純資産額            998,019     千円
                     ⑤　総資産額           2,176,482      千円
       ６   船井総研ロジ      ㈱ については、売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く。）の連結売上高に占める割合が
         10％を超えております。
                     ①　売上高           4,410,275      千円
           主要な損益情報等
                     ②　経常利益            383,111     千円
                     ③　当期純利益            259,473     千円
                     ④　純資産額           1,337,244      千円
                     ⑤　総資産額           2,121,583      千円
                                  7/138





                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    ５  【従業員の状況】
     (1) 連結会社の状況
                                                 2023年12月31日       現在
               セグメントの名称                            従業員数(名)
                                                     ( 17  )

    経営コンサルティング事業                                              941
                                                     ( 12  )

    ロジスティクス事業                                               89
                                                     ( 59  )

    デジタルソリューション事業                                              381
                                                     (   2  )

    全社(共通)                                              124
                                                     ( 90  )

                  合計                                1,535
     (注)   １　従業員数は就業人員であり、臨時従業員数は(　)内に当連結会計年度の平均人員を外数で記載しておりま
         す。
       ２　全社(共通)は、特定のセグメントに区分できない従業員であります。
       ３　従業員数が前連結会計年度に比べて153名増加しておりますが、これは主として業務拡大による採用による
         ものであります。
     (2) 提出会社の状況

                                                 2023年12月31日       現在
        従業員数(名)              平均年齢(歳)             平均勤続年数(年)             平均年間給与(千円)
               ( 2 )
            124                39.4              9.4             6,695
               セグメントの名称                            従業員数(名)

                                                      ( 2 )

    全社(共通)                                              124
                                                      ( 2 )

                  合計                                 124
     (注) １　従業員数は就業人員であり、臨時従業員数は(　)内に当事業年度の平均人員を外数で記載しております。
       ２　平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
       ３　全社(共通)は、特定のセグメントに区分できない従業員であります。
       ４　従業員数が前事業年度に比べて14名増加しておりますが、これは主として業務拡大による採用によるもので
         あります。
     (3) 労働組合の状況

       当社、㈱船井総合研究所、㈱船井総研デジタル、船井総研ロジ㈱及び㈱ＨＲ　Ｆｏｒｃｅには、労働組合(組合員
      数1,359人)が組織されておりますが、上部団体には加盟しておりません。また、その他の子会社においては労働組
      合は組織されておりません。
       なお、労使関係について特記すべき事項はありません。
                                  8/138







                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
     (4)  管理職に占める女性労働者の割合、男性労働者の育児休業取得率及び労働者の男女の賃金の差異
      ①　提出会社
                             当事業年度
                                       労働者の男女の
     管理職に占める女性            男性労働者の育児
                                    賃金の差異（％）（注）１
     労働者の割合（％）            休業取得率（％）
       （注）１           （注）２
                             全労働者         正規雇用労働者          パート・有期労働者
            34.6           40.0           56.4           60.6            9.3

     （注）１　「女性の職業生活における活躍の推進に関する法律」（2015年法律第64号）の規定に基づき算出したもの
          であります。
        ２　「育児休業、介護休業等育児又は家族介護を行う労働者の福祉に関する法律」（1991年法律第76号）の規
          定に基づき、「育児休業、介護休業等育児又は家族介護を行う労働者の福祉に関する法律施行規則」
          （1991年労働省令第25号）第71条の４第１号における育児休業等の取得割合を算出したものであります。
      ②　連結子会社

                             当事業年度
                管理職に
                             男性労働者の                  労働者の男女の
                 占める
                           育児休業取得率（％）                  賃金の差異（％）（注）１
        名称        女性労働者
                                  パート・                    パート・
                            正規雇用                    正規雇用
               の割合（％）
                       全労働者                    全労働者
                                 有期労働者                    有期労働者
                             労働者                    労働者
                （注）１
                                       （注）
    ㈱船井総合研究所                9.0     83.3       －      －        65.9      66.7      36.7
                                        ２
                                       （注）
    ㈱船井総研デジタル               53.6      33.3       －      －        81.9      80.9     103.6
                                        ２
     （注）１　「女性の職業生活における活躍の推進に関する法律」（2015年法律第64号）の規定に基づき算出したもの
          であります。
        ２　「育児休業、介護休業等育児又は家族介護を行う労働者の福祉に関する法律」（1991年法律第76号）の規
          定に基づき、「育児休業、介護休業等育児又は家族介護を行う労働者の福祉に関する法律施行規則」
          （1991年労働省令第25号）第71条の４第１号における育児休業等の取得割合を算出したものであります。
                                  9/138











                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    第２   【事業の状況】
    １  【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

       文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において、当社グループが判断したものであります。
     (1)  会社の経営の基本方針
       当社グループは、2023年にグループパーパスを制定いたしました。変化が激しい不確実性の時代においても、力
      強く持続的に成長し続けられる会社をサステナグロースカンパニーと定義し、そのような企業を数多く輩出するこ
      と、また当社グループ自身もそのような会社になるという思いを込めています。
       ①　グループパーパス
       「サステナグロースカンパニーをもっと。」
       Ｓｕｓｔａｉｎａｂｌｅ　Ｇｒｏｗｔｈ　ｆｏｒ　Ｍｏｒｅ　Ｃｏｍｐａｎｉｅｓ
       どんな時代にも成長し続ける企業を増やし、あらゆる人が幸せにその可能性を開花させ、社会の生産性をも上げ
      られる、そんな未来を私たちがリードしよう。
     (2)  経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標

       当社グループは、上記グループパーパスの実現に向けて、常に成長し続けるグループを目指し、2023年12月期か
      ら2025年12月期の中期経営計画においては、                     資本効率を意識した経営を目指し、                 ＲＯＥ（自己資本利益率）につい
      ては2025年12月期に25％以上を目標としております。
     (3)  経営環境及び中長期的な会社の経営戦略

       当社グループは、2023年12月期から2025年12月期にかけての中期経営計画においては、中核事業である経営コン
      サルティング事業を中心に“中堅・中小企業を中心とした「デジタル」×「総合」経営コンサルティング”を基本
      方針に定め、加えて、グループの成長の源泉である人的資本の充実を目標とした「積極的人財投資」と「グループ
      パーパスの浸透」にチャレンジしてまいります。
       なお、以下の各戦略につきましては、2023年12月期から2025年12月期の中期経営計画における戦略を記載してお
      ります。
       ①　経営コンサルティング事業における事業戦略

        経営者との直接接点を豊富に有することで、上流工程からアプローチできる強みを活かし、高い収益性を維持
       しながら、中堅・中小企業の経営課題を一気通貫でサービス提供できる体制へとビジネスを拡張してまいりま
       す。また、上流コンサルティングの更なる拡大や中堅企業領域への展開も推し進めてまいります。
       ②　ロジスティクス事業における事業戦略

        コンサルティング、コミュニティ、ネットワーク、データベースの４軸において、国内最大のロジスティクス
       事業基盤の構築を目指し、従来の業務領域をさらに発展させ、総合ロジスティクス・プロバイダー企業を目指し
       てまいります。
       ③　デジタルソリューション事業における事業戦略

        デジタルソリューションサービスの拡充により、当社グループの基本方針であるＤＸコンサルティングや中堅
       企業向け経営コンサルティングへの領域拡大に資するように、引続き経営資源を投入してまいります。
       ④　人財戦略

        グループ共通の新たなコアバリューをベースに、より多様な人財がその長所を存分に発揮できる環境をデザイ
       ンし、採用・育成・活躍の好循環により、グループの持続的成長を実現してまいります。
       ⑤　資本政策の基本的方針

      　・基本方針
        当社は、株主価値を中長期的に高めていくために、適切な資本政策の方針の策定・実行が極めて重要であると
       認識しております。最適な株主資本の水準の形成と併せて、株主還元の向上に努めると同時に、積極的な事業投
       資により利益の拡大を目指し、資本効率を高めていくことを基本方針としております。
       ・効率性の方針
        2025年には、ＲＯＥ（自己資本利益率）25％以上を目指してまいります。
                                 10/138



                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
       ・株主還元の方針
        配当性向55%以上かつ総還元性向60％以上を目指してまいります。
     (4)  優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題

       当社グループは、第54期にスタートした「中期経営計画（2023-2025年）」では、基本方針として“中堅・中小企
      業を中心とした「デジタル」×「総合」経営コンサルティング”を定め、持続的に成長し続けられる企業に向け
      て、以下の課題に取り組んでまいります。
       ①　グループ経営の強化及び事業領域の拡大

        当社グループは、“中堅・中小企業を中心とした「デジタル」×「総合」経営コンサルティンググループ”を
       目指しております。また、グループパーパスとして「サステナグロースカンパニーをもっと。」を掲げ、成長性
       と収益性を維持しながら、お客様の経営の持続性を高める支援をしております。具体的には、従来の中小企業向
       けの業種別のマーケティングコンサルティングである成長実行支援や、マネジメントコンサルティングである人
       材開発支援を拡充しながら、マーケティングオートメーションやＳＦＡ構築、さらにはＡＩ活用などのＤＸコン
       サルティング及び、Ｍ＆ＡやＩＰＯなど価値向上支援を加速させております。そのため、今後さらに、グループ
       会社の連携強化をしてまいります。これにより、2025年度は、グループ売上高330億円、営業利益89億円の達成を
       目指してまいります。
       ②　優秀な人財の採用、育成の強化、定着率の向上

        売上高に直結する「コンサルタント人財」を中心に年平均成長率約10％で増員してまいります。コンサルタン
       ト人財は、リモートワーク下で課題となった離職率の抑制を継続し、上流工程のコンサルタントを増員し収益性
       を拡大してまいります。具体的には、成長性の高いＤＸ領域やＭ＆Ａ領域などではキャリア採用を積極化、中堅
       企業に対応できるＰＭ人財の採用・育成強化による生産性向上を目指してまいります。エンジニアを含むビジネ
       ス人財は、ノーコード・ローコードを中心としたシステム開発や業種向けＤＸソリューションの構築と販売に積
       極的にアサインし、稼働率と生産性の向上に努めます。
       ③　資本効率の向上と積極的な株主還元

        営業活動により得られたキャッシュフローを積極的に成長投資及び株主還元に回すことにより、持続的な成長
       を目指してまいります。成長投資については、2030年を見据えて「人財」「デジタル」「オフィス」に積極的に
       投資することにより、力強い持続的成長を目指します。なお、資本効率につきましては、2025年にＲＯＥ20％を
       目標としておりましたが、2023年に２年前倒しで達成いたしましたので、2025年のＲＯＥ目標を25％以上に上方
       修正いたします。株主還元方針につきましては、継続的な増配や自己株式取得などにより、配当性向55％以上、
       総還元性向60％以上となるよう、株主還元施策を引続き実施します。
       ④　サステナビリティ経営への取組み

        当社グループは、変化が激しい不確実性の時代においても、力強く持続的に成長し続けられる会社をサステナ
       グロースカンパニーと定義し、そのような企業を数多く輩出すること、また当社グループもそのような会社にな
       るという志を込めて、グループパーパスとして「サステナグロースカンパニーをもっと。」を制定しておりま
       す。また、当社グループ自身の持続的成長のため、３つのマテリアリティ「①中堅・中小企業への経営コンサル
       ティングを通じた社会への貢献」、「②顧客企業のＥＳＧ経営へのサポート」、「③自社グループの経営におけ
       るＥＳＧへの積極的配慮と情報開示」を定めております。このマテリアリティに基づき、気候変動対応における
       新たな事業機会の創出や、人的資本の更なる充実に向けた人財育成の早期化、働きやすい職場環境整備などに取
       り組んでおります。また、社外取締役を委員長とするサステナビリティ委員会において定期的な議論を行うこと
       で、時流に即した対応ができる環境整備も進めてまいります。
       ⑤　内部統制、コーポレート・ガバナンスの強化

        持続的な成長と中長期的な企業価値の向上を図るために、コーポレート・ガバナンスのより一層の向上が不可
       欠と認識しており、コーポレートガバナンス・コードの確実な実践や、内部統制機能の確立は、極めて重要な課
       題であると考えております。当社グループにおけるコーポレート・ガバナンスを機能させ、より適正かつ効率的
       な経営を遂行し、事業基盤の強化を図ってまいります。
                                 11/138



                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    ２  【サステナビリティに関する考え方及び取組】
      当社グループのサステナビリティに関する考え方及び取組は、次のとおりであります。
      なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
      当社グループは、ＥＳＧ及びサステナビリティに関連する重要事項を取締役会において審議等を進めてまいりまし

     たが、グループ全体でサステナビリティ経営をより一層推進するため、2021年度に取締役会の諮問委員会として「サ
     ステナビリティ委員会」を新たに設置しました。サステナビリティ委員会は、４名の委員（委員長は社外取締役）で
     構成され、年３回開催を目安とし、サステナビリティに関する目標設定や進捗状況のモニタリング、達成内容の評価
     等を通じて、取締役会への報告・答申を行っております。また、当社においてサステナビリティ推進室を設置し、
     テーマ別の４つの推進グループ（環境（気候変動），人的資本（人財），情報セキュリティ，事業）を設け、毎月開
     催されるサステナビリティ推進室ミーティングにおいてグループ全体で活動の進捗確認や今後の取組について議論し
     ております。
      また、当社グループ、ステークホルダー及び社会から見た重要性を踏まえた取組を進めており、重要性の高い項目
     については、当社ホームページに“マテリアリティ”として公開しております。これらの項目については内外環境の
     変化に応じ、適宜見直しを行ってまいります。
     （当社グループのサステナビリティに関するマテリアリティについて）
      https://hd.funaisoken.co.jp/sustainability/materiality/
     （１）気候変動
      ①ガバナンス
       当社ではサステナビリティ担当役員、サステナビリティ推進室を中心に、株式会社船井総合研究所のカーボン
      ニュートラルユニットとも連携し、気候変動関連のリスク・機会の評価・マネジメント、環境基本方針やＧＨＧ排
      出量等の目標の検討、各種対策の推進・進捗管理や開示等の対応を行っています。サステナビリティ推進室はその
      検討・進捗状況等を取締役会の諮問機関であるサステナビリティ委員会に報告し、審議されます。サステナビリ
      ティ委員会での審議結果は、適宜取締役会に報告され、モニタリングが行われています。
      ②戦略
       当社グループは、環境基本方針に、自社グループの活動内だけでなく、コンサルティングサービスを通じ、お客
      様と共に気候変動への取組み、環境汚染の防止、資源循環の推進等により、環境負荷の低減を図ることを掲げてお
      ります。当社グループは、気候変動に関するリスクと機会による影響の把握に努め、サステナブルな社会の実現に
      向け、必要な戦略を遂行しております。
       ・リスク
      分類         リスク評価                        主な対応策
                         社会全体の気候変動に対する関心が高まる中、当社グループの主なクラ
           社会全体及びクライアント              イアントである中堅・中小企業においても脱炭素化及び環境配慮型経営
        市
           の気候変動及び脱炭素意識              へのシフトが進んでおります。その中で、当社グループが提供するコン
        場
     移
           の向上              サルティングサービスにおいて脱炭素支援などのコンサルティングサー
     行
                         ビスを提供しております。
     リ
                         気候変動に対して、クライアントや投資家等のステークホルダーからの
     ス
           ステークホルダーからの評              要請が急速に増し、当社が消極的な対応を取った場合や対応が遅れた場
     ク
        評
           判の低下・説明不足による              合には、当社のブランド棄損や社会的評価が低下するリスクがありま
        判
           取引の低下              す。さらには、若い世代の気候変動への危機感の上昇による人材獲得の
                         困難化につながるリスクも想定されます。
                         当社グループの各オフィスへ物理的な被害や交通網の被害があった場
     物      自然災害・風水害の激甚化              合、対面型のコンサルティング事業に影響を与えるとともに、グループ
     理      による経済停滞リスクの増              従業員の安全確保が必要となります。安全確保のために安否確認システ
        急
     リ      大              ムを導入しております。また、事業所の被災によるデータ（支援先デー
        性
     ス      事業所の被災によるデータ              タ、個人情報データ）紛失リスクもあるため、情報セキュリティ統括部
     ク      紛失等のリスク              門やリスク管理委員会と連携し、システムインフラの強化を推進してお
                         ります。
       ・機会

                                 12/138


                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
       分類         機会                     主な対応策
                      社会及び市場やクライアントからのサステナビリティに対する関心が高まる
                      ほど、当社へのコンサルティングニーズは増加していくと想定されます。当
                      社としては業種ごとに展開するコンサルティングサービスにおいて、気候変
                      動への配慮・環境へ配慮したサービス提供を拡充してまいります。
                      各社の取組

                      ・㈱船井総合研究所では、住宅・不動産部門のＺＥＢ／ＺＥＨ建築ビジネ
                      ス、カーボンニュートラル支援グループによるＴＣＦＤ対応・ＣＤＰ回答・
     機    製品と     環境配慮サービ
                      ＳＢＴ認定・脱炭素ロードマップ策定・カーボンニュートラル支援ソリュー
     会   サービス      スの提供
                      ションを提供しております。また、カーボンニュートラル経営推進のため
                      に、中堅・中小企業の経営者・サステナブル責任者向けの会員制勉強会とし
                      て「脱炭素経営研究会」を開催しております。
                      ・船井総研ロジ㈱では、ロジスティクスＥＳＧコンサルティングを展開し、
                      ロジスティクスの活動で生じる環境負荷の低減に取り組んでおります。ＥＳ
                      Ｇの観点から企業の取組度合いを「レーダーチャート評価」しております。
                      診断結果を基に、物流コンサルタントが進捗と課題を分析し、戦略を検討す
                      るなど、ＥＳＧロジスティクス導入に向けた実行支援も行っております。
       上記に記載したリスクと機会は、後述するリスク管理委員会やサステナビリティ委員会に報告・共有し、適切な

      対策の検討及び実施を図ってまいります。
     　③リスク管理

       気候変動対応に関わる環境関連リスクの分析と報告はサステナビリティ推進室が担当し、サステナビリティ委員
      会に報告されております。サステナビリティ委員会にて対策が必要と判断される環境関連リスクはリスク管理委員
      会に共有し、リスク管理委員会に共有するとともに、取締役会へ答申を行っております。取締役会では、他のリス
      クとの関連性も評価した上で、必要な対策を決定し、これを実施しております。
     　④指標及び目標

       当社グループは、「中期経営計画（2023-2025年）」において、サステナビリティ目標としてＧＨＧ排出量50％削
      減（2019年度比）を掲げております。再生可能エネルギーの調達について、当社グループは2021年６月より、東京
      本社オフィスにおいて再生可能エネルギー由来の電力契約に切り替えております。2030年には国内事業所において
      は、再生可能エネルギー調達率100％を目指しＳｃｏｐｅ２の実質ゼロ化を実現してまいります。
       Ｓｃｏｐｅ別ＧＨＧ排出量実績（2023年度）

                        排出量（t-CO2）                    削減目標
                                   2025年ＧＨＧ排出量50％削減（2019年比）
    Ｓｃｏｐｅ１                  2.9
                                   ※Ｓｃｏｐｅ１及びＳｃｏｐｅ２対象
                                   2030年に国内事業所において再生可能エネルギー

                                   調達率100％を目指しＳｃｏｐｅ２の実質ゼロ化を
    Ｓｃｏｐｅ２※マーケット基準                  376.4
                                   実現
      ＜Ｓｃｏｐｅ２算定にあたっての原単位について＞
       マーケット基準の排出量算定は、各事業所が契約している小売電気事業者ごとの調整後ＣＯ２排出係数を基に算
      出しておりますが、上海事業所においては、上海市電力公司による、調整後ＣＯ２排出係数が確認できなかったた
      め、代替として、中国統一のグリッド排出係数（2022年0.5703tCO2/MWh）を採用しております。
                                 13/138




                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
     （２）人的資本
      ①ガバナンス
      　人的資本のガバナンスについて、サステナビリティ委員会でモニタリング・議論しております。船井総研グルー
      プ人財基本方針や中期経営計画（2023-2025年）の人財戦略のもと、採用・育成・定着など各施策を担当部門で推進
      しております。また施策の進捗状況はグループＨＲミーティングや経営会議の場で各社の取組を共有するととも
      に、必要に応じて取締役会に報告しております。
      ②戦略

      　人的資本に関連する戦略は、船井総研グループ人財基本方針に基づき、中期経営計画（2023-2025年）の人財戦略
      における各施策を推進しております。
      ・方針１　船井総研グループ人財基本方針

      　当社グループは、船井総研グループ人財基本方針の基本理念に基づき、サステナブルな社会を実現するための重
      要な価値創造の源泉として、“人財”に対する重要性を認識し、優秀な人財の確保及び教育を最優先課題とし、社
      会に対する価値提供を果たしながら貢献してまいります。
      　人財基本方針で定めるテーマ

       １．ダイバーシティ＆インクルージョン　２．成長機会の創出　３．社員エンゲージメントの向上
       ４．健康経営　５．情報開示　６．法令遵守
       人財育成に関しては「成長機会の創出」を掲げており、より良き社会をつくるため、また時代が求める変革に対

      応できる社員を最大限に育成するため、教育・研修体系の充実を図っております。若手社員の早期育成、生産性向
      上につながるデジタルスキル習得など、更なる教育プログラム拡充及び教育投資の拡大を進めてまいります。
       また、社内環境整備に関して、女性活躍推進や障がい者雇用・活躍といったダイバーシティ＆インクルージョン

      は、イノベーションや価値創造の実現、生産性向上に必要な土壌づくりとして不可欠だと考えております。従業員
      がいきいきと働き続けられる環境を整備し、今後もダイバーシティ＆インクルージョンを推進してまいります。
      ・方針２　船井総研グループ人権基本方針

       当社グループは、コンサルティング事業をはじめとする事業又はビジネスの推進にあたり「人権の尊重」が企業
      にとって重要な要素または責務であるとの認識の下、船井総研グループ人権基本方針を制定し、グループ全体で人
      権尊重の取組を推進、その責任を果たすよう努めてまいります。
       人種、民族、国籍、宗教、出身地、性別、婚姻の有無、年齢、言語、障がいの有無や健康状態及び職種や雇用形
      態の違い等に基づくあらゆる差別を禁止し、ハラスメントを行わないことを確認するとともに、いかなる形態の強
      制労働及び児童労働も認めておりません。また、当社グループでは労働者の団体交渉等に関する労働基本権を尊重
      します。人権に対する配慮においては、社内での教育・研修の機会も設け理解を深めることに努めてまいります。
      ・人財戦略

       当社グループでは、多様な人財の活躍こそが持続的成長につながると考えております。そのため、「中期経営計
      画（2023-2025年）」の重点方針として「積極的人財投資」と「グループパーパスの浸透」を掲げ、グループ成長の
      源泉である人的資本の更なる充実を図ってまいります。
                                 14/138





                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
       人財戦略の重点施策
       （採用）2025年末社員数1,800名に向けた採用強化
       　　●    コンサルタントの新卒採用の再強化
       　　●    新領域及び専門領域におけるキャリア採用の強化
       　　●    多彩なバックグラウンドを有する経営人財の採用強化
       （育成・活躍）コンサルタント＆ビジネス人財の育成・活躍推進

       　　●    教育プログラムの拡充による若手の早期育成
       　　●    コンサルタントのデジタルスキル習得による生産性向上
       　　●    社員のスキルアップや経営人財育成のための教育投資の拡大
       （定着）ＥＶＰ向上による優秀人財の定着促進　※ＥＶＰ（Employee                                 Value   Proposition）：従業員への提供価

           値
       　　●    持続的な報酬水準の向上による定着促進
       　　●    東京オフィス移転＆ワンフロア集約でのコミュニケーション促進
       　　●    パーパスへの共感促進によるエンゲージメント向上
      ③リスク管理

      　社員や働き方など多様化が進む今日、船井総研グループでも国連の「ビジネスと人権に関する指導原則」に基づ
      き人権への配慮・尊重を図るべく人権デューデリジェンス体制を構築しております。想定される人権リスクに関す
      る事象が発生した際はリスク管理委員会への報告と対策が議論・実施されております。
      ・想定される人権リスクの整理

       当社グループの事業において、グループ従業員は最も重要な経営資本でありステークホルダーです。人権デュー
      デリジェンスの「人権への負の影響の特定・評価」において、当社グループの事業における最重要なステークホル
      ダーの人権リスクを整理しており、定期的に精査を行ってまいります。
           対象          グループ従業員

                     ・過重労働や差別、ハラスメントによる心身への影響
         想定される
                     ・結社の自由や団体交渉権、プライバシーの侵害
         人権リスク
                     ・救済へのアクセス（内部通報窓口など）未整備による対応の遅れ
                     ・エンゲージメントの低下
         事業への影響            ・離職の増加
                     ・採用への悪影響
                     ・人的資本投資
                     ・適切な人事評価制度や報酬体系
         リスク予防策            ・内部通報制度の活用
                     ・専門部署スタッフによるフォロー
                     ・ｅラーニングなどの継続的啓発
                     ・リスク管理委員会への報告及び事実確認
          救済措置           ・事実確認後の是正指示
                     ・再発防止に向けた啓発の実施　など
      ④指標及び目標

       当社グループは、「中期経営計画（2023-2025年）」において、サステナビリティ目標としてグループの成長の源
      泉である人的資本の充実の観点から総従業員数1,800名（うちコンサルタント1,150名）、多様な人材の能力発揮を
      しうる職場環境整備の観点から女性管理職比率25％、社外取締役の過半数継続を掲げております。
       女性管理職比率の2023年度実績は提出会社である株式会社船井総研ホールディングスは34.6％、グループ全体で
      は22.6％でした。
                                 15/138



                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    ３  【事業等のリスク】
      有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が連結会社の財政状態、経営成
     績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクは、以下のとおり
     であります。
      なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
     (1)  当社グループのリスク管理体制

       当社グループにおいては、損失リスクの管理を含めた危機管理を行う全社横断的な組織として、リスク管理委員
      会を設置しております。リスク管理委員会は、企業経営・事業継続に重大な影響を及ぼすリスクの識別・評価・管
      理が重要な課題であるとの認識の下、重点対応リスクを抽出した上で具体的な対策を講じる等、当社グループを取
      り巻くリスクを適切に管理し、リスク発生の防止に努めるなどの活動を行っております。各主要部門の担当取締
      役、執行役員及び従業員を中心に構成され、社内外における情報を収集し、様々な観点からリスク分析を行い、リ
      スクに応じた対応策を検討、実施しております。
     (2)  経営コンサルティング事業が経営成績上大きなウエイトを占めていることについて

       経営コンサルティング事業は、当社グループの中核事業であり、収益面においても利益面においても大きな比重
      を占めております。
       当社グループ(連結)の2022年12月期及び2023年12月期における売上高及び営業損益の内訳(金額及び構成比)は、
      下表のとおりであります。
                        (自　  2022年１月１日             (自　  2023年１月１日

                        　至　   2022年12月31日      )      　至　   2023年12月31日      )
                       売上高       営業損益        売上高       営業損益
                      金額   構成比率     金額   構成比率     金額   構成比率     金額   構成比率
                     (百万円)     (％)   (百万円)     (％)   (百万円)     (％)   (百万円)     (％)
            経営コンサルティング
                      18,277     71.3   6,238    87.9   20,284     71.8   6,757    93.3
            事業
            ロジスティクス事業          3,778    14.7    448    6.3   3,886    13.8    394    5.4
            デジタルソリューショ
                      3,562    13.9    176    2.5   4,051    14.3    △70   △1.0
            ン事業
            消去又は全社           17   0.1    237    3.3    15   0.1    166    2.3
               合計      25,635    100.0    7,100    100.0   28,238    100.0    7,247    100.0
     (3)  当社グループの中核事業である経営コンサルティング事業に関連するリスクについて

      ①　経営コンサルティング業界を取り巻く環境について
        当社グループにおいては、主に株式会社船井総合研究所が企業・法人を対象とした経営コンサルティングを
       行っております。
        経営コンサルティング事業は、様々な分野において、幅広い専門知識や情報・技術をもって、企画立案・指導
       助言などのサービスを行う専門サービス業でありますが、当社グループが属する経営コンサルティング事業は、
       弁護士、公認会計士、税理士等のように法律によって独占業務が存する業態とは異なり、開業に際し必ずしも特
       別な資格取得の必要でない業態であります。
        当業界におけるコンサルタント会社は、顧客満足度の高いサービスを提供するために、日々の業務等から得ら
       れたノウハウを蓄積し、新たな方法論（顧客の現状分析方法や現状分析に基づいた現状改革の方法）の構築を
       行っておりますが、今後当業界はさらに競争が厳しくなると予想され、ＤＸ等の新たな顧客ニーズも発生してお
       り、顧客ニーズに対応できる企業とそうでない企業との二極分化の傾向が生じており、今後、合従連衡を含む業
       界再編が進展していく可能性もあります。
        また、我が国における当業界の市場規模は、欧米と比較し経済規模としては相対的に小さいとの指摘がなされ
       ております。今後、我が国における企業経営が成熟するに従い、経営コンサルティングなどの知的専門サービス
       に対するニーズは高まるものと認識していますが、こうした知的専門サービスに対する理解並びに認識が十分に
       高まらず、当社が顧客ニーズに適合しない方向に向かった場合は、当社の収益の拡大も限定的なものに留まる可
       能性があります。
      ②　株式会社船井総合研究所の事業内容並びに顧客開拓について

        当社グループの中核事業会社である株式会社船井総合研究所は、企業経営者が抱える様々な経営上の問題に対
                                 16/138


                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
       し、業種業態ごとに対応したマーケティング・顧客管理・人事などの経営に関するコンサルティングを通じ、顧
       客企業の育成及び発展を支援しております。
        また、顧客企業に対する直接的なコンサルティング活動の他に、多岐にわたる経営課題並びに時流に即した経
       営セミナーの主催、また、経営戦略の研究や会員相互の交流による事業の可能性を広げるネットワーク作りを目
       的とする、多様なメンバーから構成された会員制組織である経営研究会を運営しております。
        顧客開拓につきましては、既存顧客からの紹介、主催するセミナーによる集客、研究会のネットワーク拡充及
       び無料経営相談などにより顧客開拓を図っております。
        顧客基盤におきましては、創業以来、流通業を主要な顧客基盤としておりましたが、現在においては、住宅・
       不動産業、医療・介護・福祉業、士業、自動車関連業、人材サービス業等、顧客基盤は拡大してきております。
        株式会社船井総合研究所は、顧客開拓を専門に行う営業部門を有しておらず、今後も上記のようなコンサル
       ティング活動を通じて顧客開拓を図る方針でありますが、顧客開拓のための活動や手法が有効に機能しなくなる
       等の事態が生じた場合においては、当社の経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
      ③　その他の経営コンサルティング事業について

        株式会社船井総研ＩＴソリューションズは、ＩＴコンサルティング事業を行っており、主に基幹システム導入
       サポートやＩＴコスト削減支援などのＩＴコンサルティング業務を行っております。ＩＴ関連業界においては技
       術革新のスピードが速く、また競合他社においても大手企業はもとより新興企業が多数存在し、競争の激しい業
       界であります。このような業界においては、刻々と変化、複雑化する顧客ニーズに対し的確に対応する必要があ
       り、同社が顧客ニーズに対応できない場合は、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。なお、同
       社は、2024年４月１日をもって、株式会社船井総合研究所に吸収合併される予定です。
        株式会社プロシードは、コンタクトセンターコンサルティング事業を行っており、米国ＣＯＰＣ社との日本独
       占ライセンス契約に基づいて、ＣＯＰＣ組織認証等個人向けトレーニングを実施しているため、ＣＯＰＣ社の経
       営方針、サービス内容の変化等によって、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。
      ④　コンサルタントへの依存について

        経営コンサルティング事業において、コンサルタント１人当たりの業務量には限界があることから、事業拡大
       を図るには優秀なコンサルタントの増員が不可欠であります。そのために、社内教育の研修プログラムにおいて
       コンサルタントとしての基本姿勢及び必要な知識を習得させ、また、通常３～５名程度で構成されるチームで実
       際の現場におけるコンサルティング業務を通じ、個々のコンサルタントのレベルアップと知識ノウハウの社内共
       有を図り人材の育成に努めております。とりわけ育児等と就業の両立支援の制度の導入により女性の活躍機会の
       向上に積極的に取組んでおり、優秀な人材の定着に努めております。さらに、新たな人材確保においては、国内
       外を問わず新卒採用の他に各分野での経験者の採用を積極的に進め、潜在能力の高い人材の獲得に努めておりま
       す。
        今後においても優秀な人材の確保及び優秀なコンサルタントへの育成に努め、引続き増員を図る方針でありま
       すが、当社グループが求める人材の確保及び育成が進捗しない場合においては、コンサルタントへの依存が高い
       当社グループの事業並びに業績に影響を及ぼすことになります。
        また、当事業の性格上、個々のコンサルタントの意識や能力等により、パフォーマンスに差が生じる可能性が
       あります。
        当社は、社員のモチベーション及び帰属意識をより高めるために、人事評価制度における見直しを行い、個々
       の成果がより反映される給与体系を導入しております。しかしながら、能力の高いコンサルタントの中には独立
       志向が高い人材がいる可能性もあり、一部の重要な人材の離職があれば、業績において一時的な影響を受ける可
       能性があります。
                                 17/138





                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      ⑤　海外事業におけるカントリーリスクについて
        当社は中国上海市に子会社を有しており、主に国内企業の中国進出サポート及び現地における営業マーケティ
       ングのコンサルティング活動を展開しております。中国市場におけるコンサルティングニーズは高い一方で、カ
       ントリーリスクが依然として高い状況にあります。具体的には、反日活動による日本製品への影響、税務・法務
       諸制度の度重なる変更による影響、政治・経済状況の激変によるマーケットに与える影響、大気汚染をはじめと
       した環境問題による従業員の健康への影響、その他、為替リスクなど海外事業特有のカントリーリスクがあげら
       れます。今後も中国ビジネスにおけるコンサルティングニーズは高まるものと考えておりますが、上記のような
       カントリーリスクにより、当社グループに一時的に影響を及ぼす可能性があります。
     (4)  経営コンサルティング事業以外の事業に関連するリスクについて

       ロジスティクス事業については、顧客の業績向上及び物流コスト削減等を目的とした物流コンサルティング業
      務、物流業務の設計・構築・運用等を実行する物流ＢＰＯ業務等のサービスを提供しております。これらは顧客と
      の良好な関係により成立するため、常に競合会社からの営業活動による顧客の流出リスクに晒されております。ま
      た物流ＢＰＯ業務については、リフト作業時の事故や倉庫内事故といった荷物事故、車両事故、倉庫の火災等予期
      しない業務事故が発生する可能性を秘めており、共同購買では品質における瑕疵等が考えられ、その対応処置に応
      じて、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。さらにＥＳＧにおける顧客をはじめとした社会・サ
      プライチェーン全体の環境に配慮したソリューション提案を速やかに展開する必要性に迫られるリスクに晒されて
      おります。
       デジタルソリューション事業については、マーケティング・バックオフィスの両面において、デジタル活用のコ
      ンサルティング、システム開発やプロダクト開発、ＷＥＢ広告運用代行業務等のサービスを提供しております。デ
      ジタル関連業界においては技術革新のスピードが速く、また競合他社においても大手企業はもとより新興企業が多
      数存在し、競争の激しい業界であります。このような業界においては、刻々と変化、複雑化する顧客ニーズに対し
      的確に対応する必要があり、同社が顧客ニーズに対応できない場合は、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性
      があります。またＨＲソリューション事業については、主に採用広告運用代行サービスを通じて、現在多くの企業
      が抱える人手不足という課題に、ＩＴテクノロジーを活用した解決ソリューションを提供しております。人材業界
      は大手企業をはじめ競合他社が多数存在し、価格面やサービス面において同社の競争優位性を維持できない場合に
      は、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。
     (5)  当社グループ戦略等について

      ①　事業領域の見直しについて
        当社グループは、現経営陣の下、事業戦略の見直しを行った結果、中核事業であり安定した利益の見込まれる
       経営コンサルティング事業については、当面事業の拡大は可能と判断し、当該事業及びその周辺事業に経営資源
       を集中する方針を採っております。
        当該方針に従い、今後、経営コンサルティング事業とシナジー効果の高い周辺事業などの新規の事業領域への
       進出を図ることにより、初期投資によるコスト発生及び投資計画と業績実績との乖離が発生した場合、当社グ
       ループの経営成績に一時的に影響を及ぼす可能性があります。
      ②　当社グループのブランド力について

        創業者の舩井幸雄が築いてきた「船井総合研究所」ブランドは、経営コンサルティング事業をはじめとする当
       社グループの事業展開の上で不可欠であり、このブランドを維持・発展することは、当社グループの事業基盤拡
       大の上で非常に重要であります。しかしながら、コンサルタントの質の低下や当社グループが提供するサービス
       が、顧客ニーズに必ずしも合致したものではなくなる状況が生じ、顧客からの信頼獲得に影響を及ぼす等の事態
       が生じた場合には、ブランド力の低下につながります。また、「船井総合研究所」あるいは「船井総研」の商標
       を冠する各社等にリーガル・コンプライアンスやコーポレート・ガバナンス上の諸問題が発生した場合にはブラ
       ンドの毀損につながり、当社グループの経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
                                 18/138




                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
     (6)  情報セキュリティに関するリスクについて
       当社グループは、業務遂行上の必要から、個人情報や経営情報等の顧客の機密情報を保有しております。当社グ
      ループでは情報セキュリティをＥＳＧの重要課題の一つと捉え、グループの情報セキュリティ基本方針の下、当該
      情報の取得、保管、加工、利用、廃棄に当たっては、個人情報の保護に関する法律やその他の各種法令、守秘義務
      契約や機密保持契約を厳守すべく、グループ全体に情報セキュリティ関連規程及び運用状況の統制を行い、社内規
      程に則った取扱いをする体制を布いております。組織面では役職員等に対して情報セキュリティ５か条及び情報セ
      キュリティマニュアルやｅラーニングを用いた教育・研修等による情報管理の重要性の周知徹底をするとともに、
      システム面では主たるグループ会社では2018年より場所を選ばないシームレスなモバイル環境の整備と、クラウド
      化やメールの暗号化及び誤送信対策等によりセキュリティの両立を進め、コロナ禍以降の新たな働き方にもスムー
      ズに対応しております。また、株式会社船井総合研究所では、2020年から顧客の情報資産の預かり方法の仕組みも
      刷新するなど、セキュリティ対策を日々強化し、機密保持に努めております。
       しかしながら、これらの対策にもかかわらず、不測の事態により、これら情報の流出、個人情報の取得・取扱手
      続の不備による法令違反、重要データの破壊や改ざん、システム停止等が生じた場合には、当社グループの信用低
      下や損害賠償等により、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。
     (7)  内部管理体制について

       当社グループは、持続的な成長と中長期的に企業価値の向上を図るため、コーポレート・ガバナンスの充実を経
      営の重要課題と位置づけております。当社グループでは業務の適正及び財務報告の信頼性を確保するため、これら
      に係る内部統制が有効に機能する体制を構築、整備及び運用しております。しかしながら、事業の急速な拡大等に
      より、十分な内部管理体制の構築が追いつかないという状況が生じる場合には、適切な事業運営が困難となり、当
      社グループの業績に影響を与える可能性があります。
     (8)  保有資産に関するリスクについて

       当社グループが保有する資産のうち、有形固定資産、無形固定資産及び有価証券等において、当社グループの業
      績が計画どおり進捗できず将来得られるキャッシュ・フローが大幅に減少することとなった場合や、発行体の業績
      悪化等や経営破綻等が発生した場合には、これらの資産について減損処理を行う場合があり、当社グループの業績
      に影響を与える可能性があります。こうした保有資産に関するリスクを回避するために、新規投資及び投資後の進
      捗管理を取締役会等において十分に検討を行い、リスクの予防や早期発見に努めてまいります。
     (9)  大規模災害やパンデミック等のリスクについて

       大規模災害により社会インフラが損壊するような事態や新型コロナウイルス等によりパンデミックが発生し、世
      界経済に悪影響を与える事態になった場合は、当社グループの業績に影響を与える可能性があります。これらの事
      態に備えて、従業員の安否を確認し、安全を確保する危機管理マニュアルを定めており、また事業継続対策の一環
      として、2024年４月に東京本社を東京ミッドタウン八重洲に移転することとしております。
                                 19/138








                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    ４  【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
    （1）経営成績等の状況の概要
      当連結会計年度における当社グループ（当社、連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以
     下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。
     ①  財政状態及び経営成績の状況

      当連結会計年度における経済環境は、新型コロナウイルス感染症に対する行動制限が解除され、訪日外国人数も右
     肩上がりで回復を遂げるなど、社会経済活動の正常化が進みました。しかし中小企業においては、原材料価格の上
     昇、従業員の確保が困難であるなど、深刻な人手不足は継続しており、引続き厳しい状況にあります。また、ウクラ
     イナ情勢の長期化や中東情勢の激化など地政学的リスクの高まり、不安定な国際情勢によるエネルギー価格や原材料
     の高騰、為替相場における急激な変動は景気への懸念材料となり、先行き不透明な状況が続いております。
      このような状況の下、当社グループにおきましては、変化の激しい不確実な時代においても、力強く持続的に成長
     し続けられる会社を数多く輩出すること、また、当社グループ自身もそのような会社になるという志の下に、「サス
     テナグロースカンパニーをもっと。」をグループパーパスとして制定いたしました。そのグループパーパスの実現に
     向けて、企業の経営課題に一気通貫でサービス提供できる体制へとビジネスを拡張し、グループビジョンである“中
     堅・中小企業を中心とした「デジタル」×「総合」経営コンサルティンググループ”を目指してまいります。営業活
     動におきましては、セミナーや経営研究会、月次支援などのコンサルティング活動が対面での活動に戻りつつありま
     す。また、中小企業向け総合経営コンサルティングを主力としながらも、ＤＸコンサルティングや中堅企業向け総合
     コンサルティングの領域への拡大を推進しております。
      その結果、当連結会計年度における当社グループの業績は、売上高                               28,238百万円      （前連結会計年度比         10.2％増    ）、
     営業利益    7,247百万円      （同  2.1％増    ）、経常利益      7,343百万円      （同  2.0％増    ）、親会社株主に帰属する当期純利益                 5,201百
     万円  （同  4.2％増    ）となりました。
      当連結会計年度のセグメントごとの経営成績は、次のとおりであります。

      なお、当連結会計年度より、当社グループの報告セグメントを「経営コンサルティング事業」、「ロジスティクス
     事業」、「デジタルソリューション事業」の３つのセグメントに変更しております。これにより、変更後の区分によ
     り作成したものを記載しております。
      詳細は、「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等　注記事項（セグメント情報等）」に記載のとおりでありま
     す。
      ・経営コンサルティング事業

       経営コンサルティング事業におきましては、有料の対面型セミナーを積極的に開催したため、セミナーからの受
      注が大幅に増加いたしました。またＷＥＢからの受注も順調に増加いたしました。その結果、売上高、利益ともに
      前連結会計年度を超える業績を達成することができました。業種別で見ますと、医療・介護・福祉業界向けコンサ
      ルティング部門に加えて、製造業向けコンサルティング部門が大きく売上高を伸ばすことができました。利益面に
      おきましては、対面での活動増加による旅費交通費、セミナー開催等に伴う会場費、積極的な販促活動におけるＷ
      ＥＢ販促費用などをかけながらも、増益を達成することができました。
       その結果、売上高は         20,284百万円      （前連結会計年度比         11.0％増    ）、営業利益は       6,757百万円      （同  8.3％増    ）となり
      ました。
                                  経営研究会
      売上高内訳          月次支援        プロジェクト                    その他          合計
                                   会費
      単位：百万円
                  14,104          2,725         2,228         1,225         20,284
     (注)　プロジェクト売上にはＭ＆Ａ売上が一部含まれております。
                                 20/138





                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      ・ロジスティクス事業
       ロジスティクス事業におきましては、                  物流コンサルティング業務が、物流企業向け研究会の会員数増加及びセミ
      ナー開催が復調したものの、荷主企業向けコンサルティングが伸びず、減収となりました。物流ＢＰＯ業務は、既
      存顧客との深耕により取引が順調に継続し、また新規取引先の開拓が進んだことで増収となりました。利益面にお
      きましては、人材採用強化による人件費の増加により減益となりました。
       その結果、売上高は         3,886百万円      （前連結会計年度比         2.8％増    ）、営業利益は       394百万円     （同  11.9％減    ）となりまし
      た。
      ・デジタルソリューション事業

       デジタルソリューション事業におきましては、クラウドソリューション及びＷＥＢ広告運用代行が堅調に推移し
      増収となりました。しかし、利益面ではエンジニアを中心とした人材確保のための先行投資による人材採用費及び
      人件費増加により営業損失となりました。ＨＲソリューションにつきましては、新規受注の増加・顧客の予算額の
      増加により増収となりました。
       その結果、売上高は         4,051百万円      （前連結会計年度比         13.7％増    ）、営業損失は       70百万円    （前連結会計年度は営業利
      益176万円）となりました。
      また、当連結会計年度における財政状態の概況は次のとおりであります。

     ・資産の部
       当連結会計年度末における資産合計は、前連結会計年度末に比べて、                                1,379百万円減少        し、  31,631百万円      となりま
      した。
       流動資産は、前連結会計年度末に比べて                   3,625百万円減少        し、  18,657百万円      となりました。これは主に現金及び預
      金の減少、受取手形、売掛金及び契約資産の増加によるものであります。
       固定資産は、前連結会計年度末に比べて                   2,245百万円増加        し、  12,973百万円      となりました。これは主に建設仮勘
      定、のれん、投資その他の資産のその他に含まれる保証金及び定期預金の増加によるものであります。
     ・負債の部

       当連結会計年度末における負債合計は、前連結会計年度末に比べて                                594百万円増加       し、  5,904百万円      となりまし
      た。
       流動負債は、前連結会計年度末に比べて                   599百万円増加       し、  5,666百万円      となりました。これは主に未払金、その
      他に含まれる預り金の増加によるものであります。
       固定負債は、前連結会計年度末に比べて                   ４百万円減少      し、  238百万円     となりました。これは主に退職給付に係る負
      債の減少によるものであります。
     ・純資産の部

       当連結会計年度末における純資産合計は、前連結会計年度末に比べて                                1,974百万円減少        し、  25,726百万円      となりま
      した。これは主に親会社株主に帰属する当期純利益による増加、自己株式の取得による純資産の減少、剰余金処分
      による利益剰余金の減少によるものであります。
       その結果、自己資本比率は前連結会計年度末より2.5ポイント減少し、                                79.2％   となりました。

                                 21/138






                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
     ②  キャッシュ・フローの状況
      当連結会計年度末における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べて                                    4,137   百万円減少し、       12,894   百万円と
     なりました。
      当連結会計年度のキャッシュ・フローの状況は以下のとおりであります。
     ・営業活動によるキャッシュ・フロー

       営業活動の結果       得られた資金は5,479          百万円（前連結会計年度は            4,960百万円の資金の獲得            ）となりました。これ
      は主に、税金等調整前当期純利益が                7,272   百万円となり、法人税等の支払額が                2,385   百万円、法人税等の還付額が             602
      百万円となったことによるものであります。
     ・投資活動によるキャッシュ・フロー

       投資活動の結果       使用した資金は2,233          百万円（前連結会計年度は            389百万円の資金の獲得           ）となりました。これは
      主に、有形及び無形固定資産の取得による支出が649百万円、連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出
      が 617百万円     、敷金及び保証金の差入による支出が                 759百万円     となったことによるものであります。
     ・財務活動によるキャッシュ・フロー

       財務活動の結果       使用した資金は7,385          百万円（前連結会計年度は            2,996百万円の資金の使用            ）となりました。これ
      は主に、自己株式の取得及び売却による差引支出が                        4,312百万円      、配当金の支払額が         3,047   百万円となったことによ
      るものであります。
     (参考)　キャッシュ・フロー関連指標の推移

                    2019年12月     期   2020年12月     期   2021年12月     期   2022年12月     期   2023年12月     期
     自己資本比率（％）                   79.4        82.4        80.7        81.7        79.2

     時価ベースの自己資本比率
                        434.6        446.3        417.7        406.2        387.6
     （％）
     キャッシュ・フロー対有利子
                         0.1        0.1        0.1        0.1        0.1
     負債比率（年）
     インタレスト・カバレッジ・
                        863.6        761.7       1,056.1         671.8        823.3
     レシオ（倍）
     (注) １　各指標は、いずれも連結ベースの財務数値を用いて、以下の計算式により算出しております。
         自己資本比率： 自己資本／ 総資産
         時価ベースの自己資本比率： 株式時価総額／ 総資産
         キャッシュ・フロー対有利子負債比率： 有利子負債／ 営業キャッシュ・フロー
         インタレスト・カバレッジ・レシオ： 営業キャッシュ・フロー／ 利払い
       ２　株式時価総額は、期末株価終値×自己株式控除後の期末発行済株式数により算出しております。
       ３　有利子負債は、連結貸借対照表に計上されている負債のうち、利子を支払っている全ての負債を対象として
         おります（リース債務を除く）。
       ４　営業キャッシュ・フロー及び利払いは、連結キャッシュ・フロー計算書に計上されている「営業活動による
         キャッシュ・フロー」及び「利息の支払額」を用いております。
                                 22/138







                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    　③   受注及び販売の状況
     ・受注実績
       当連結会計年度における受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
         セグメントの名称               受注高(千円)        前年同期比(％)         受注残高(千円)         前年同期比(％)
    経営コンサルティング事業                      17,184,006           104.8       7,455,707           100.8

    ロジスティクス事業                        698,631          93.8       266,668          87.6

    デジタルソリューション事業                       1,289,586           112.3        209,104          80.9

      （注）１　経営コンサルティング事業については、月次支援及びプロジェクトの経営コンサルティング収入につい
           てのみ記載しております。
         ２　ロジスティクス事業については、物流コンサルティング収入についてのみ記載しております。
         ３　デジタルソリューション事業については、ＩＴコンサルティング収入及びクラウドソリューション収入
           について記載しております。
         ４　金額は販売価格で表示しております。
     ・販売実績

       当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
         セグメントの名称                    販売高(千円)                 前年同期比(％)
    経営コンサルティング事業                             20,284,921                    111.0

    ロジスティクス事業                              3,886,134                    102.8

    デジタルソリューション事業                              4,051,746                    113.7

      （注）１　販売実績は、外部顧客に対する売上高を表示しております。
         ２　総販売実績に対して10％以上に該当する相手先はありません。
                                 23/138












                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    （2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
      経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
      なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
      ①  財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容

      （財政状態の分析）
      ・資産の部
       当連結会計年度末における資産合計は、前連結会計年度末に比べて、                                1,379百万円減少        し、  31,631百万円      となりま
      した。
       流動資産は、前連結会計年度末に比べて                   3,625百万円減少        し、  18,657百万円      となりました。これは主に現金及び預
      金の減少、受取手形、売掛金及び契約資産の増加によるものであります。
       固定資産は、前連結会計年度末に比べて                   2,245百万円増加        し、  12,973百万円      となりました。これは主に建設仮勘
      定、のれん、投資その他の資産のその他に含まれる保証金及び定期預金の増加によるものであります。
      ・負債の部

       当連結会計年度末における負債合計は、前連結会計年度末に比べて                                594百万円増加       し、  5,904百万円      となりまし
      た。
       流動負債は、前連結会計年度末に比べて                   599百万円増加       し、  5,666百万円      となりました。これは主に未払金、その
      他に含まれる預り金の増加によるものであります。
       固定負債は、前連結会計年度末に比べて                   ４百万円減少      し、  238百万円     となりました。これは主に退職給付に係る負
      債の減少によるものであります。
      ・純資産の部

       当連結会計年度末における純資産合計は、前連結会計年度末に比べて                                1,974百万円減少        し、  25,726百万円      となりま
      した。これは主に親会社株主に帰属する当期純利益による増加、自己株式の取得による純資産の減少、剰余金処分
      による利益剰余金の減少によるものであります。
       その結果、自己資本比率は前連結会計年度末より2.5ポイント減少し、                                79.2％   となりました。

      （経営成績の分析）

       売上高におきましては、経営コンサルティング事業において、主力であります月次支援及びプロジェクトのコン
      サルティングが増収となりました。また、デジタルソリューション事業におけるクラウドソリューション及びＨＲ
      ソリューションも堅調に推移し、増収となりました。その結果、売上高は前連結会計年度に比べて                                                10.2％増    の
      28,238百万円      となりました。
       営業利益におきましては、            売上原価は     17,517百万円      （前連結会計年度は         15,484百万円      ）となり、コロナ禍での行
      動制限の緩和によるコンサルティング活動再開により旅費交通費、会議費・会場費が増加し、また、積極的な人材
      採用による採用費や人件費が増加しました。そして、販売費及び一般管理費は                                    3,473百万円      （同  3,049百万円      ）とな
      りました。     その結果、営業利益は前連結会計年度に比べて                      2.1％増    の 7,247百万円      となり、営業利益率は25.7％とな
      りました。
       経常利益におきましては、            営業外収益は      114百万円     （前連結会計年度は         115百万円     ）、営業外費用は        19百万円    （同
      18百万円    ）となりました。        その結果、経常利益は前連結会計年度に比べて                     2.0％増    の 7,343百万円      となりました。
       親会社株主に      帰属する当期純利益におきましては、法人税等合計が                          2,070百万円      （前連結会計年度は          2,148百万

      円 ）となったことにより、           前連結会計年度に比べて           4.2％増    の 5,201百万円      となりました。
                                 24/138




                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
       当連結会計年度のセグメントごとの経営成績は、次のとおりであります。
      ・経営コンサルティング事業

       経営コンサルティング事業におきましては、有料の対面型セミナーを積極的に開催したため、セミナーからの受
      注が大幅に増加いたしました。またＷＥＢからの受注も順調に増加いたしました。その結果、売上高、利益ともに
      前連結会計年度を超える業績を達成することができました。業種別で見ますと、医療・介護・福祉業界向けコンサ
      ルティング部門に加えて、製造業向けコンサルティング部門が大きく売上高を伸ばすことができました。利益面に
      おきましては、対面での活動増加による旅費交通費、セミナー開催等に伴う会場費、積極的な販促活動におけるＷ
      ＥＢ販促費用などをかけながらも、増益を達成することができました。
       その結果、売上高は         20,284百万円      （前連結会計年度比         11.0％増    ）、営業利益は       6,757百万円      （同  8.3％増    ）となり
      ました。
      ・ロジスティクス事業

       ロジスティクス事業におきましては、                  物流コンサルティング業務が、物流企業向け研究会の会員数増加及びセミ
      ナー開催が復調したものの、荷主企業向けコンサルティングが伸びず、減収となりました。物流ＢＰＯ業務は、既
      存顧客との深耕により取引が順調に継続し、また新規取引先の開拓が進んだことで増収となりました。利益面にお
      きましては、人材採用強化による人件費の増加により減益となりました。
       その結果、売上高は         3,886百万円      （前連結会計年度比         2.8％増    ）、営業利益は       394百万円     （同  11.9％減    ）となりまし
      た。
      ・デジタルソリューション事業

       デジタルソリューション事業におきましては、クラウドソリューション及びＷＥＢ広告運用代行が堅調に推移し
      増収となりました。しかし、利益面ではエンジニアを中心とした人材確保のための先行投資による人材採用費及び
      人件費増加により営業損失となりました。ＨＲソリューションにつきましては、新規受注の増加・顧客の予算額の
      増加により増収となりました。
       その結果、売上高は         4,051百万円      （前連結会計年度比         13.7％増    ）、営業損失は       70百万円    （前連結会計年度は営業利
      益176万円）となりました。
      ②  キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報

       当連結会計年度末における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べて                                    4,137百万円減少        し、  12,894   百万円
      となりました。営業活動の結果得られた資金は                      5,479   百万円（前連結会計年度は            4,960   百万円の資金の獲得）となり
      ました。これは主に、税金等調整前当期純利益が                       7,272   百万円となり、法人税等の支払額が                 2,385   百万円、法人税等
      の還付額が     602  百万円となったことによるものであります。投資活動の結果                            使用した資金は2,233          百万円（前連結会
      計年度は    389百万円の資金の獲得           ）となりました。これは主に、有形及び無形固定資産の取得による支出が649百万
      円、連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出が                            617百万円     、敷金及び保証金の差入による支出が                  759百
      万円  となったことによるものであります。財務活動の結果使用した資金は                                7,385   百万円（前連結会計年度は            2,996   百
      万円の資金の使用）となりました。これは主に、自己株式の取得及び売却による差引支出が                                          4,312百万円      、配当金の
      支払額が    3,047   百万円となったことによるものであります。
       当社グループの資金需要の主なものは、売上原価、販売費及び一般管理費等の営業費用であります。
       当社グループの資金の源泉は主として営業活動によるキャッシュ・フローであります。
                                 25/138






                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      ③  重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
       当社グループの連結財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されて
      おります。この連結財務諸表の作成にあたり、資産及び負債または損益の状況に影響を与える会計上の見積りは、
      過去の実績等の連結財務諸表作成時に入手可能な情報に基づき合理的に判断しておりますが、実際の結果は見積り
      特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。当社の連結財務諸表で採用する重要な会計
      方針は、「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等　注記事項（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事
      項）」に記載のとおりであります。
      ④  経営方針・経営戦略等又は経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等

       当社グループは、2023年12月期を開始年度とする３か年の「中期経営計画（2023年12月期～2025年12月期）」を
      掲げております。そのような中、売上高は人財戦略の一つであるコンサルタントの増員が順調に進み、経営コンサ
      ルティング事業及びロジスティクス事業は当初の計画を上回る見込みである一方で、デジタルソリューション事業
      におきましては、当初事業計画に対して乖離が発生したため計画を下回る見込みです。利益面につきましては、デ
      ジタルソリューション事業の計画見直しとコンサルタントを中心とした継続的な人件費の上昇と昨今の物価高等を
      鑑み、業績計画を修正することといたしました。
       一方、機動的な資本政策の遂行により資本効率が向上しており、当社グループにおける中期経営計画の資本効率
      目標を修正することといたしました。詳細につきましては、当社の2024年２月８日付プレスリリースをご覧くださ
      い。
      ・2023年12月期から2025年12月期の中期経営計画における業績計画

                                     売上高             営業利益
          期             項目
                                    （百万円）              （百万円）
                       計画                  28,500              7,900
        2023年12月期
                       実績                  28,238              7,247
        2024年12月期                計画                  30,500              7,900
        2025年12月期                計画                  33,000              8,900
     （注）上記計画は、初年度である2023年12月期においてデジタルソリューション事業の計画見直しとコンサルタント
        を中心とした継続的な人件費の上昇と昨今の物価高等の影響により、当初計画しておりました数値を下回った
        ため、２年目以降の計画数値の修正を実施いたしましたので、修正実施後の計画数値を記載しております。
      ・2023年12月期から2025年12月期の中期経営計画における資本効率

          期             項目             ＲＯＥ
        2023年12月期                実績                  20.0％
        2025年12月期                計画                 25％以上
     （注）上記計画は、機動的な資本政策の遂行により資本効率が向上しており、当社グループにおける中期経営計画の
        資本効率目標を上記のとおり修正することといたしました。
    ５  【経営上の重要な契約等】

       該当事項はありません。
    ６  【研究開発活動】

       該当事項はありません。
                                 26/138





                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    第３   【設備の状況】
    １  【設備投資等の概要】

      特に記載すべき事項はありません。
    ２  【主要な設備の状況】

     (1) 提出会社
                                                 2023年12月31日       現在
                                     帳簿価額(千円)
       事業所名        セグメント                                       従業員数
                     設備の内容
       (所在地)         の名称                                       (名)
                            建物及び       土地
                                        ソフトウエア        合計
                             構築物      (面積㎡)
    大阪本社
                                    672,635
              全社（共通）       事務所設備        568,729             80,112     1,321,477         67
                                    (542.12)
    (大阪市中央区)
    東京本社
                              30,358
    (東京都千代田区)          全社（共通）       事務所設備                 －       0    30,358        12
                            [ 2,601.09]
    (注)
     (注)　建物及び構築物の[　]内は連結会社以外から賃借している建物の面積(単位：㎡)であります。
     (2) 国内子会社

                                                 2023年12月31日       現在
                                      帳簿価額(千円)
            事業所名      セグメント                                     従業員数
      会社名                  設備の内容
            (所在地)      の名称                                     (名)
                              建物及び       土地
                                         ソフトウエア        合計
                              構築物      (面積㎡)
           五反田
    ㈱船井       オフィス             セミナー
                 経営コンサル                   3,387,653
                               237,195              －   3,624,848         －
                 ティング事業                    (389.95)
    総合研究所       （東京都              施設
           品川区）
    ３  【設備の新設、除却等の計画】

     （1）重要な設備の新設等
                             投資予定額

                                                      完成後の
          事業所名     セグメント
                                      資金調達           完成予定
     会社名                設備の内容                      着手年月
                                       方法           年月
          (所在地)      の名称
                                                      増加能力
                            総額     既支払額
                           （千円）      (千円)
          東京本社
                                           2023年     2024年
    提出会社           全社（共通）      事務所設備      1,313,982      420,662    自己資金                 (注)
           (東京都
                                            ６月     ３月
          　中央区)
     (注)　完成後の増加能力については、計数的把握が困難なため、記載を省略しております。
     （2）重要な設備の除却等

       設備の除却等の計画は、2024年４月１日、東京都千代田区の東京本社（日本生命丸の内ビル）を東京都中央区の
      東京本社（東京ミッドタウン八重洲）へ移転することに伴うものです。
                                 27/138







                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    第４   【提出会社の状況】
    １  【株式等の状況】

     (1)  【株式の総数等】
      ①   【株式の総数】
                種類                       発行可能株式総数(株)

               普通株式                                  130,000,000
                 計                                130,000,000
      ②   【発行済株式】

                事業年度末          提出日現在

                                  上場金融商品取引所
        種類       現在発行数(株)           発行数(株)        名又は登録認可金融                内容
                                   商品取引業協会名
              ( 2023年12月31日       )  (2024年３月25日)
                                   東京証券取引所             単元株式数は
       普通株式           52,000,000          50,000,000
                                    プライム市場           100株であります。
        計          52,000,000          50,000,000          －            －
      (注)2024年２月８日開催の取締役会決議により、2024年２月29日付で自己株式2,000,000株を消却いたしました。
        このため、提出日現在の発行済株式総数は2,000,000株減少し、50,000,000株となっております。
                                 28/138














                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
     (2)  【新株予約権等の状況】
      ①   【ストックオプション制度の内容】
       当事業年度の末日（2023年12月31日）における内容を記載しております。
       なお、当事業年度の末日から提出日の前月末現在（2024年２月29日）にかけて変更された事項については、該当
      がある場合には、提出日の前月末現在における内容を〔　〕内に記載いたします。また、「付与対象者の区分及び
      人数」については、決議時点の内容で記載しております。
         決議年月日                             2012年４月17日
         付与対象者の区分及び人数（名）                   当社取締役６名（社外取締役を除く）及び執行役員６名
                                        120個　(注)１
         新株予約権の数（個）
         新株予約権の目的となる株式の種類、内                              普通株式
         容及び数（株）                            21,600（注）１、５
         新株予約権の行使時の払込金額（円）                            １株式当たり１円
                                      2012年５月８日～
         新株予約権の行使期間
                                     　2042年５月７日
         新株予約権の行使により株式を発行する
                                   発行価格     　163円（注）２
         場合の株式の発行価格及び資本組入額
                                   資本組入額　82円（注）５
         （円）
         新株予約権の行使の条件                              　（注）３
                             譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役
         新株予約権の譲渡に関する事項
                             会の決議による承認を要する。
         組織再編成行為に伴う新株予約権の交付
                                       　（注）４
         に関する事項
     (注)   １　各新株予約権の目的となる株式の数（以下、「付与株式数」という）は、180株であります。
         ただし、2012年５月７日（以下、「割当日」という）後、当社が当社普通株式の株式分割（当社普通株式の
         株式無償割当てを含む。以下、株式分割の記載につき同じ）または株式併合を行う場合には、次の算式によ
         り付与株式数の調整を行い、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てる。
         　調整後付与株式数 ＝ 調整前付与株式数 × 株式分割・株式併合の比率
         調整後付与株式数は、株式分割の場合は、当該株式分割の基準日の翌日（基準日を定めないときはその効力
         発生日）以降、株式併合の場合は、その効力発生日以降、これを適用する。ただし、剰余金の額を減少して
         資本金または準備金を増加する議案が株主総会において承認されることを条件として株式分割が行われる場
         合で、当該株主総会の終結の日以前の日を株式分割のための基準日とする場合は、調整後付与株式数は、当
         該株主総会の終結の日の翌日以降、当該基準日の翌日に遡及してこれを適用する。
         また、割当日後、当社が合併または会社分割を行う場合その他これらの場合に準じて付与株式数の調整を必
         要とする場合には、当社は、合理的な範囲で付与株式数を適切に調整することができる。
         付与株式数の調整を行うときは、当社は調整後付与株式数を適用する日の前日までに、必要な事項を新株予
         約権原簿に記載された各新株予約権を保有する者（以下、「新株予約権者」という）に通知または公告す
         る。ただし、当該適用の日の前日までに通知または公告を行うことができない場合には、以後速やかに通知
         または公告する。
       ２　発行価格は、新株予約権の行使時の払込金額１円と付与日における公正な評価単価162円を合算しておりま
         す。
       ３　(1)　新株予約権者は、行使可能な期間内において、当社及び子会社における取締役、監査役及び執行役員
            のいずれの地位をも喪失した日の翌日（以下、「権利行使開始日」という）以降、新株予約権を行使
            することができる。
         (2)　前記(1)にかかわらず、新株予約権者は、行使可能な期間内において、以下の①または②に定める場合
            （ただし、②については、組織再編における再編対象会社の新株予約権の交付の内容に関する決定方
            針に従って新株予約権者に再編対象会社の新株予約権が交付される旨が合併契約、株式交換契約若し
            くは株式移転計画において定められている場合を除く）には、それぞれに定める期間内に限り新株予
            約権を行使できる。
          ①  新株予約権者が2041年５月７日に至るまでに権利行使開始日を迎えなかった場合
            2041年５月８日から2042年５月７日
          ② 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案または当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式
            移転計画承認の議案につき株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要な場合は、取締役会決議
            がなされた場合）
            当該承認日の翌日から15日間
         (3)　上記(1)及び(2)①は、新株予約権を相続により承継した者については適用しない。
         (4)　新株予約権者が新株予約権を放棄した場合には、当該新株予約権を行使することができない。
       ４　当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る）、吸収分割若しくは新設分割（それぞれ当社が分割
         会社となる場合に限る）または株式交換若しくは株式移転（それぞれ当社が完全子会社となる場合に限る）
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という）をする場合において、組織再編行為の効力発生日（吸収
         合併につき吸収合併がその効力を生ずる日、新設合併につき新設合併設立株式会社の成立の日、吸収分割に
                                 29/138


                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
         つき吸収分割がその効力を生ずる日、新設分割につき新設分割設立株式会社の成立の日、株式交換につき株
         式交換がその効力を生ずる日、及び株式移転につき株式移転設立完全親会社の成立の日をいう。以下同じ）
         の 直前において残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という）を保有する新株予約権者に対し、
         それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会
         社」という）の新株予約権をそれぞれ交付することとする。ただし、以下の各号に沿って再編対象会社の新
         株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約また
         は株式移転計画において定めることを条件とする。
         (1)　交付する再編対象会社の新株予約権の数
            新株予約権者が保有する残存新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。
         (2)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
            再編対象会社の普通株式とする。
         (3)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
            組織再編行為の条件等を勘案の上、前記（注）１に準じて決定する。
         (4)　新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
            交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定められる再編後行使価額
            に上記（3）に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じて得られ
            る金額とする。再編後行使価額は、交付される各新株予約権を行使することにより交付を受けること
            ができる再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
         (5)　新株予約権を行使することができる期間
            新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日
            から、新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
         (6)　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
          ① 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第
            １項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果生じる１円未満の端数
            は、これを切り上げる。
          ② 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本
            金等増加限度額から上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
         (7)　譲渡による新株予約権の取得の制限
            譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要する。
         (8)　新株予約権の取得条項
            次に準じて決定する。
            以下の①、②、③、④または⑤の議案につき当社株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要の
            場合は、当社取締役会決議がなされた場合）は、当社取締役会が別途定める日に、当社は無償で新株
            予約権を取得することができる。
          ① 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案
          ② 当社が分割会社となる分割契約若しくは分割計画承認の議案
          ③ 当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式移転計画承認の議案
          ④ 当社の発行する全部の株式の内容として譲渡による当該株式の取得について当社の承認を要すること
            についての定めを設ける定款の変更承認の議案
          ⑤ 新株予約権の目的である種類の株式の内容として譲渡による当該種類の株式の取得について当社の承
            認を要すること若しくは当該種類の株式について当社が株主総会の決議によってその全部を取得する
            ことについての定めを設ける定款の変更承認の議案
         (9)　その他の新株予約権の行使の条件
            前記、（注）３に準じて決定する。
        ５　2016年１月１日付で普通株式１株につき1.2株の割合で株式分割し、2018年１月１日付で普通株式１株につ
          き1.5株の割合で株式分割したことにより、「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」及び「新
          株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
                                 30/138






                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
         決議年月日                             2013年４月16日

         付与対象者の区分及び人数（名）                   当社取締役７名（社外取締役を除く）及び執行役員６名
                                        150個　(注)１
         新株予約権の数（個）
         新株予約権の目的となる株式の種類、内                              普通株式
         容及び数（株）                            27,000（注）１、５
         新株予約権の行使時の払込金額（円）                            １株式当たり１円
                                      2013年５月８日～
         新株予約権の行使期間
                                     　2043年５月７日
         新株予約権の行使により株式を発行する
                                   発行価格　　259円（注）２
         場合の株式の発行価格及び資本組入額
                                   資本組入額　130円（注）５
         （円）
         新株予約権の行使の条件                              　（注）３
                             譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役
         新株予約権の譲渡に関する事項
                             会の決議による承認を要する。
         組織再編成行為に伴う新株予約権の交付
                                       　（注）４
         に関する事項
     (注)   １　各新株予約権の目的となる株式の数（以下、「付与株式数」という）は、180株であります。
         ただし、2013年５月７日（以下、「割当日」という）後、当社が当社普通株式の株式分割（当社普通株式の
         株式無償割当てを含む。以下、株式分割の記載につき同じ）または株式併合を行う場合には、次の算式によ
         り付与株式数の調整を行い、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てる。
         　調整後付与株式数 ＝ 調整前付与株式数 × 株式分割・株式併合の比率
         調整後付与株式数は、株式分割の場合は、当該株式分割の基準日の翌日（基準日を定めないときはその効力
         発生日）以降、株式併合の場合は、その効力発生日以降、これを適用する。ただし、剰余金の額を減少して
         資本金または準備金を増加する議案が株主総会において承認されることを条件として株式分割が行われる場
         合で、当該株主総会の終結の日以前の日を株式分割のための基準日とする場合は、調整後付与株式数は、当
         該株主総会の終結の日の翌日以降、当該基準日の翌日に遡及してこれを適用する。
         また、割当日後、当社が合併または会社分割を行う場合その他これらの場合に準じて付与株式数の調整を必
         要とする場合には、当社は、合理的な範囲で付与株式数を適切に調整することができる。
         付与株式数の調整を行うときは、当社は調整後付与株式数を適用する日の前日までに、必要な事項を新株予
         約権原簿に記載された各新株予約権を保有する者（以下、「新株予約権者」という）に通知または公告す
         る。ただし、当該適用の日の前日までに通知または公告を行うことができない場合には、以後速やかに通知
         または公告する。
       ２　発行価格は、新株予約権の行使時の払込金額１円と付与日における公正な評価単価258円を合算しておりま
         す。
       ３　(1)　新株予約権者は、行使可能な期間内において、当社及び子会社における取締役、監査役及び執行役員
            のいずれの地位をも喪失した日の翌日（以下、「権利行使開始日」という）以降、新株予約権を行使
            することができる。
         (2)　前記(1)にかかわらず、新株予約権者は、行使可能な期間内において、以下の①または②に定める場合
            （ただし、②については、組織再編における再編対象会社の新株予約権の交付の内容に関する決定方
            針に従って新株予約権者に再編対象会社の新株予約権が交付される旨が合併契約、株式交換契約若し
            くは株式移転計画において定められている場合を除く）には、それぞれに定める期間内に限り新株予
            約権を行使できる。
          ①  新株予約権者が2042年５月７日に至るまでに権利行使開始日を迎えなかった場合
            2042年５月８日から2043年５月７日
          ② 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案または当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式
            移転計画承認の議案につき株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要な場合は、取締役会決議
            がなされた場合）
            当該承認日の翌日から15日間
         (3)　上記(1)及び(2)①は、新株予約権を相続により承継した者については適用しない。
         (4)　新株予約権者が新株予約権を放棄した場合には、当該新株予約権を行使することができない。
       ４　当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る）、吸収分割若しくは新設分割（それぞれ当社が分割
         会社となる場合に限る）または株式交換若しくは株式移転（それぞれ当社が完全子会社となる場合に限る）
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という）をする場合において、組織再編行為の効力発生日（吸収
         合併につき吸収合併がその効力を生ずる日、新設合併につき新設合併設立株式会社の成立の日、吸収分割に
         つき吸収分割がその効力を生ずる日、新設分割につき新設分割設立株式会社の成立の日、株式交換につき株
         式交換がその効力を生ずる日、及び株式移転につき株式移転設立完全親会社の成立の日をいう。以下同じ）
         の直前において残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という）を保有する新株予約権者に対し、
         それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会
         社」という）の新株予約権をそれぞれ交付することとする。ただし、以下の各号に沿って再編対象会社の新
         株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約また
         は株式移転計画において定めることを条件とする。
                                 31/138

                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
         (1)　交付する再編対象会社の新株予約権の数
            新株予約権者が保有する残存新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。
         (2)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
            再編対象会社の普通株式とする。
         (3)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
            組織再編行為の条件等を勘案の上、前記（注）１に準じて決定する。
         (4)　新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
            交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定められる再編後行使価額
            に上記（3）に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じて得られ
            る金額とする。再編後行使価額は、交付される各新株予約権を行使することにより交付を受けること
            ができる再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
         (5)　新株予約権を行使することができる期間
            新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日
            から、新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
         (6)　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
          ① 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第
            １項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果生じる１円未満の端数
            は、これを切り上げる。
          ② 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本
            金等増加限度額から上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
         (7)　譲渡による新株予約権の取得の制限
            譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要する。
         (8)　新株予約権の取得条項
            次に準じて決定する。
            以下の①、②、③、④または⑤の議案につき当社株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要の
            場合は、当社取締役会決議がなされた場合）は、当社取締役会が別途定める日に、当社は無償で新株
            予約権を取得することができる。
          ① 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案
          ② 当社が分割会社となる分割契約若しくは分割計画承認の議案
          ③ 当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式移転計画承認の議案
          ④ 当社の発行する全部の株式の内容として譲渡による当該株式の取得について当社の承認を要すること
            についての定めを設ける定款の変更承認の議案
          ⑤ 新株予約権の目的である種類の株式の内容として譲渡による当該種類の株式の取得について当社の承
            認を要すること若しくは当該種類の株式について当社が株主総会の決議によってその全部を取得する
            ことについての定めを設ける定款の変更承認の議案
         (9)　その他の新株予約権の行使の条件
            前記、（注）３に準じて決定する。
        ５　2016年１月１日付で普通株式１株につき1.2株の割合で株式分割し、2018年１月１日付で普通株式１株につ
          き1.5株の割合で株式分割したことにより、「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」及び「新
          株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
                                 32/138








                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
         決議年月日                             2014年４月15日
         付与対象者の区分及び人数（名）                   当社取締役７名（社外取締役を除く）及び執行役員６名
                                        150個　(注)１
         新株予約権の数（個）
         新株予約権の目的となる株式の種類、内                              普通株式
         容及び数（株）                            27,000（注）１、５
         新株予約権の行使時の払込金額（円）                            １株式当たり１円
                                      2014年５月８日～
         新株予約権の行使期間
                                     　2044年５月７日
         新株予約権の行使により株式を発行する
                                   発行価格　　262円（注）２
         場合の株式の発行価格及び資本組入額
                                   資本組入額　131円（注）５
         （円）
         新株予約権の行使の条件                              　（注）３
                             譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役
         新株予約権の譲渡に関する事項
                             会の決議による承認を要する。
         組織再編成行為に伴う新株予約権の交付
                                       　（注）４
         に関する事項
     (注)   １　各新株予約権の目的となる株式の数（以下、「付与株式数」という）は、180株であります。
         ただし、2014年５月７日（以下、「割当日」という）後、当社が当社普通株式の株式分割（当社普通株式の
         株式無償割当てを含む。以下、株式分割の記載につき同じ）または株式併合を行う場合には、次の算式によ
         り付与株式数の調整を行い、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てる。
         　調整後付与株式数 ＝ 調整前付与株式数 × 株式分割・株式併合の比率
         調整後付与株式数は、株式分割の場合は、当該株式分割の基準日の翌日（基準日を定めないときはその効力
         発生日）以降、株式併合の場合は、その効力発生日以降、これを適用する。ただし、剰余金の額を減少して
         資本金または準備金を増加する議案が株主総会において承認されることを条件として株式分割が行われる場
         合で、当該株主総会の終結の日以前の日を株式分割のための基準日とする場合は、調整後付与株式数は、当
         該株主総会の終結の日の翌日以降、当該基準日の翌日に遡及してこれを適用する。
         また、割当日後、当社が合併または会社分割を行う場合その他これらの場合に準じて付与株式数の調整を必
         要とする場合には、当社は、合理的な範囲で付与株式数を適切に調整することができる。
         付与株式数の調整を行うときは、当社は調整後付与株式数を適用する日の前日までに、必要な事項を新株予
         約権原簿に記載された各新株予約権を保有する者（以下、「新株予約権者」という）に通知または公告す
         る。ただし、当該適用の日の前日までに通知または公告を行うことができない場合には、以後速やかに通知
         または公告する。
       ２　発行価格は、新株予約権の行使時の払込金額１円と付与日における公正な評価単価261円を合算しておりま
         す。
       ３　(1)　新株予約権者は、行使可能な期間内において、当社及び子会社における取締役、監査役及び執行役員
            のいずれの地位をも喪失した日の翌日（以下、「権利行使開始日」という）以降、新株予約権を行使
            することができる。
         (2)　前記(1)にかかわらず、新株予約権者は、行使可能な期間内において、以下の①または②に定める場合
            （ただし、②については、組織再編における再編対象会社の新株予約権の交付の内容に関する決定方
            針に従って新株予約権者に再編対象会社の新株予約権が交付される旨が合併契約、株式交換契約若し
            くは株式移転計画において定められている場合を除く）には、それぞれに定める期間内に限り新株予
            約権を行使できる。
          ①  新株予約権者が2043年５月７日に至るまでに権利行使開始日を迎えなかった場合
            2043年５月８日から2044年５月７日
          ② 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案または当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式
            移転計画承認の議案につき株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要な場合は、取締役会決議
            がなされた場合）
            当該承認日の翌日から15日間
         (3)　上記(1)及び(2)①は、新株予約権を相続により承継した者については適用しない。
         (4)　新株予約権者が新株予約権を放棄した場合には、当該新株予約権を行使することができない。
       ４　当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る）、吸収分割若しくは新設分割（それぞれ当社が分割
         会社となる場合に限る）または株式交換若しくは株式移転（それぞれ当社が完全子会社となる場合に限る）
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という）をする場合において、組織再編行為の効力発生日（吸収
         合併につき吸収合併がその効力を生ずる日、新設合併につき新設合併設立株式会社の成立の日、吸収分割に
         つき吸収分割がその効力を生ずる日、新設分割につき新設分割設立株式会社の成立の日、株式交換につき株
         式交換がその効力を生ずる日、及び株式移転につき株式移転設立完全親会社の成立の日をいう。以下同じ）
         の直前において残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という）を保有する新株予約権者に対し、
         それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会
         社」という）の新株予約権をそれぞれ交付することとする。ただし、以下の各号に沿って再編対象会社の新
         株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約また
         は株式移転計画において定めることを条件とする。
         (1)　交付する再編対象会社の新株予約権の数
                                 33/138

                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
            新株予約権者が保有する残存新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。
         (2)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
            再編対象会社の普通株式とする。
         (3)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
            組織再編行為の条件等を勘案の上、前記（注）１に準じて決定する。
         (4)　新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
            交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定められる再編後行使価額
            に上記（3）に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じて得られ
            る金額とする。再編後行使価額は、交付される各新株予約権を行使することにより交付を受けること
            ができる再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
         (5)　新株予約権を行使することができる期間
            新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日
            から、新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
         (6)　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
          ① 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第
            １項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果生じる１円未満の端数
            は、これを切り上げる。
          ② 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本
            金等増加限度額から上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
         (7)　譲渡による新株予約権の取得の制限
            譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要する。
         (8)　新株予約権の取得条項
            次に準じて決定する。
            以下の①、②、③、④または⑤の議案につき当社株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要の
            場合は、当社取締役会決議がなされた場合）は、当社取締役会が別途定める日に、当社は無償で新株
            予約権を取得することができる。
          ① 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案
          ② 当社が分割会社となる分割契約若しくは分割計画承認の議案
          ③ 当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式移転計画承認の議案
          ④ 当社の発行する全部の株式の内容として譲渡による当該株式の取得について当社の承認を要すること
            についての定めを設ける定款の変更承認の議案
          ⑤ 新株予約権の目的である種類の株式の内容として譲渡による当該種類の株式の取得について当社の承
            認を要すること若しくは当該種類の株式について当社が株主総会の決議によってその全部を取得する
            ことについての定めを設ける定款の変更承認の議案
         (9)　その他の新株予約権の行使の条件
            前記、（注）３に準じて決定する。
        ５　2016年１月１日付で普通株式１株につき1.2株の割合で株式分割し、2018年１月１日付で普通株式１株につ
          き1.5株の割合で株式分割したことにより、「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」及び「新
          株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
                                 34/138









                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
         決議年月日                             2015年５月23日

                            当社取締役５名（社外取締役を除く）、当社執行役員２
         付与対象者の区分及び人数（名）
                              名、子会社取締役８名及び子会社執行役員４名
                                        220個　(注)１
         新株予約権の数（個）
         新株予約権の目的となる株式の種類、内                              普通株式
         容及び数（株）                            39,600（注）１、５
         新株予約権の行使時の払込金額（円）                            １株式当たり１円
                                      2015年６月19日～
         新株予約権の行使期間
                                     　2045年６月18日
         新株予約権の行使により株式を発行する
                                   発行価格　　531円（注）２
         場合の株式の発行価格及び資本組入額
                                   資本組入額　266円（注）５
         （円）
         新株予約権の行使の条件                              　（注）３
                             譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役
         新株予約権の譲渡に関する事項
                             会の決議による承認を要する。
         組織再編成行為に伴う新株予約権の交付
                                       　（注）４
         に関する事項
     (注)   １　各新株予約権の目的となる株式の数（以下、「付与株式数」という）は、180株であります。
         ただし、2015年６月18日（以下、「割当日」という）後、当社が当社普通株式の株式分割（当社普通株式の
         株式無償割当てを含む。以下、株式分割の記載につき同じ）または株式併合を行う場合には、次の算式によ
         り付与株式数の調整を行い、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てる。
         　調整後付与株式数 ＝ 調整前付与株式数 × 株式分割・株式併合の比率
         調整後付与株式数は、株式分割の場合は、当該株式分割の基準日の翌日（基準日を定めないときはその効力
         発生日）以降、株式併合の場合は、その効力発生日以降、これを適用する。ただし、剰余金の額を減少して
         資本金または準備金を増加する議案が株主総会において承認されることを条件として株式分割が行われる場
         合で、当該株主総会の終結の日以前の日を株式分割のための基準日とする場合は、調整後付与株式数は、当
         該株主総会の終結の日の翌日以降、当該基準日の翌日に遡及してこれを適用する。
         また、割当日後、当社が合併または会社分割を行う場合その他これらの場合に準じて付与株式数の調整を必
         要とする場合には、当社は、合理的な範囲で付与株式数を適切に調整することができる。
         付与株式数の調整を行うときは、当社は調整後付与株式数を適用する日の前日までに、必要な事項を新株予
         約権原簿に記載された各新株予約権を保有する者（以下、「新株予約権者」という）に通知または公告す
         る。ただし、当該適用の日の前日までに通知または公告を行うことができない場合には、以後速やかに通知
         または公告する。
       ２　発行価格は、新株予約権の行使時の払込金額１円と付与日における公正な評価単価530円を合算しておりま
         す。
       ３　(1)　新株予約権者は、行使可能な期間内において、当社及び子会社における取締役、監査役及び執行役員
            のいずれの地位をも喪失した日の翌日（以下、「権利行使開始日」という）以降、新株予約権を行使
            することができる。
         (2)　前記(1)にかかわらず、新株予約権者は、行使可能な期間内において、以下の①または②に定める場合
            （ただし、②については、組織再編における再編対象会社の新株予約権の交付の内容に関する決定方
            針に従って新株予約権者に再編対象会社の新株予約権が交付される旨が合併契約、株式交換契約若し
            くは株式移転計画において定められている場合を除く）には、それぞれに定める期間内に限り新株予
            約権を行使できる。
          ①  新株予約権者が2044年６月18日に至るまでに権利行使開始日を迎えなかった場合
            2044年６月19日から2045年６月18日
          ② 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案または当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式
            移転計画承認の議案につき株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要な場合は、取締役会決議
            がなされた場合）
            当該承認日の翌日から15日間
         (3)　上記(1)及び(2)①は、新株予約権を相続により承継した者については適用しない。
         (4)　新株予約権者が新株予約権を放棄した場合には、当該新株予約権を行使することができない。
       ４　当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る）、吸収分割若しくは新設分割（それぞれ当社が分割
         会社となる場合に限る）または株式交換若しくは株式移転（それぞれ当社が完全子会社となる場合に限る）
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という）をする場合において、組織再編行為の効力発生日（吸収
         合併につき吸収合併がその効力を生ずる日、新設合併につき新設合併設立株式会社の成立の日、吸収分割に
         つき吸収分割がその効力を生ずる日、新設分割につき新設分割設立株式会社の成立の日、株式交換につき株
         式交換がその効力を生ずる日、及び株式移転につき株式移転設立完全親会社の成立の日をいう。以下同じ）
         の直前において残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という）を保有する新株予約権者に対し、
         それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会
         社」という）の新株予約権をそれぞれ交付することとする。ただし、以下の各号に沿って再編対象会社の新
         株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約また
                                 35/138


                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
         は株式移転計画において定めることを条件とする。
         (1)　交付する再編対象会社の新株予約権の数
            新株予約権者が保有する残存新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。
         (2)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
            再編対象会社の普通株式とする。
         (3)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
            組織再編行為の条件等を勘案の上、前記（注）１に準じて決定する。
         (4)　新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
            交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定められる再編後行使価額
            に上記（3）に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じて得られ
            る金額とする。再編後行使価額は、交付される各新株予約権を行使することにより交付を受けること
            ができる再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
         (5)　新株予約権を行使することができる期間
            新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日
            から、新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
         (6)　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
          ① 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第
            １項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果生じる１円未満の端数
            は、これを切り上げる。
          ② 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本
            金等増加限度額から上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
         (7)　譲渡による新株予約権の取得の制限
            譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要する。
         (8)　新株予約権の取得条項
            次に準じて決定する。
            以下の①、②、③、④または⑤の議案につき当社株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要の
            場合は、当社取締役会決議がなされた場合）は、当社取締役会が別途定める日に、当社は無償で新株
            予約権を取得することができる。
          ① 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案
          ② 当社が分割会社となる分割契約若しくは分割計画承認の議案
          ③ 当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式移転計画承認の議案
          ④ 当社の発行する全部の株式の内容として譲渡による当該株式の取得について当社の承認を要すること
            についての定めを設ける定款の変更承認の議案
          ⑤ 新株予約権の目的である種類の株式の内容として譲渡による当該種類の株式の取得について当社の承
            認を要すること若しくは当該種類の株式について当社が株主総会の決議によってその全部を取得する
            ことについての定めを設ける定款の変更承認の議案
         (9)　その他の新株予約権の行使の条件
            前記、（注）３に準じて決定する。
        ５　2016年１月１日付で普通株式１株につき1.2株の割合で株式分割し、2018年１月１日付で普通株式１株につ
          き1.5株の割合で株式分割したことにより、「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」及び「新
          株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
                                 36/138








                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
         決議年月日                             2016年４月21日

                            当社取締役５名（監査等委員及び社外取締役を除く）、
         付与対象者の区分及び人数（名）                   当社執行役員２名、子会社取締役７名及び子会社執行役
                                        員５名
                                        270個　(注)１
         新株予約権の数（個）
         新株予約権の目的となる株式の種類、内                              普通株式
         容及び数（株）                            48,600（注）１、５
         新株予約権の行使時の払込金額（円）                            １株式当たり１円
                                      2016年５月13日～
         新株予約権の行使期間
                                     　2046年５月12日
         新株予約権の行使により株式を発行する
                                   発行価格　　804円（注）２
         場合の株式の発行価格及び資本組入額
                                   資本組入額　402円（注）５
         （円）
         新株予約権の行使の条件                              　（注）３
                             譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役
         新株予約権の譲渡に関する事項
                             会の決議による承認を要する。
         組織再編成行為に伴う新株予約権の交付
                                       　（注）４
         に関する事項
     (注)   １　各新株予約権の目的となる株式の数（以下、「付与株式数」という）は、180株であります。
         ただし、2016年５月12日（以下、「割当日」という）後、当社が当社普通株式の株式分割（当社普通株式の
         株式無償割当てを含む。以下、株式分割の記載につき同じ）または株式併合を行う場合には、次の算式によ
         り付与株式数の調整を行い、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てる。
         　調整後付与株式数 ＝ 調整前付与株式数 × 株式分割・株式併合の比率
         調整後付与株式数は、株式分割の場合は、当該株式分割の基準日の翌日（基準日を定めないときはその効力
         発生日）以降、株式併合の場合は、その効力発生日以降、これを適用する。ただし、剰余金の額を減少して
         資本金または準備金を増加する議案が株主総会において承認されることを条件として株式分割が行われる場
         合で、当該株主総会の終結の日以前の日を株式分割のための基準日とする場合は、調整後付与株式数は、当
         該株主総会の終結の日の翌日以降、当該基準日の翌日に遡及してこれを適用する。
         また、割当日後、当社が合併または会社分割を行う場合その他これらの場合に準じて付与株式数の調整を必
         要とする場合には、当社は、合理的な範囲で付与株式数を適切に調整することができる。
         付与株式数の調整を行うときは、当社は調整後付与株式数を適用する日の前日までに、必要な事項を新株予
         約権原簿に記載された各新株予約権を保有する者（以下、「新株予約権者」という）に通知または公告す
         る。ただし、当該適用の日の前日までに通知または公告を行うことができない場合には、以後速やかに通知
         または公告する。
       ２　発行価格は、新株予約権の行使時の払込金額１円と付与日における公正な評価単価803円を合算しておりま
         す。
       ３　(1)　新株予約権者は、行使可能な期間内において、当社及び子会社における取締役、監査役及び執行役員
            のいずれの地位をも喪失した日の翌日（以下、「権利行使開始日」という）以降、新株予約権を行使
            することができる。
         (2)　前記(1)にかかわらず、新株予約権者は、行使可能な期間内において、以下の①または②に定める場合
            （ただし、②については、組織再編における再編対象会社の新株予約権の交付の内容に関する決定方
            針に従って新株予約権者に再編対象会社の新株予約権が交付される旨が合併契約、株式交換契約若し
            くは株式移転計画において定められている場合を除く）には、それぞれに定める期間内に限り新株予
            約権を行使できる。
          ①  新株予約権者が2045年５月12日に至るまでに権利行使開始日を迎えなかった場合
            2045年５月13日から2046年５月12日
          ② 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案または当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式
            移転計画承認の議案につき株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要な場合は、取締役会決議
            がなされた場合）
            当該承認日の翌日から15日間
         (3)　上記(1)及び(2)①は、新株予約権を相続により承継した者については適用しない。
         (4)　新株予約権者が新株予約権を放棄した場合には、当該新株予約権を行使することができない。
       ４　当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る）、吸収分割若しくは新設分割（それぞれ当社が分割
         会社となる場合に限る）または株式交換若しくは株式移転（それぞれ当社が完全子会社となる場合に限る）
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という）をする場合において、組織再編行為の効力発生日（吸収
         合併につき吸収合併がその効力を生ずる日、新設合併につき新設合併設立株式会社の成立の日、吸収分割に
         つき吸収分割がその効力を生ずる日、新設分割につき新設分割設立株式会社の成立の日、株式交換につき株
         式交換がその効力を生ずる日、及び株式移転につき株式移転設立完全親会社の成立の日をいう。以下同じ）
         の直前において残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という）を保有する新株予約権者に対し、
         それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会
         社」という）の新株予約権をそれぞれ交付することとする。ただし、以下の各号に沿って再編対象会社の新
                                 37/138


                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
         株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約また
         は株式移転計画において定めることを条件とする。
         (1)　交付する再編対象会社の新株予約権の数
            新株予約権者が保有する残存新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。
         (2)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
            再編対象会社の普通株式とする。
         (3)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
            組織再編行為の条件等を勘案の上、前記（注）１に準じて決定する。
         (4)　新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
            交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定められる再編後行使価額
            に上記（3）に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じて得られ
            る金額とする。再編後行使価額は、交付される各新株予約権を行使することにより交付を受けること
            ができる再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
         (5)　新株予約権を行使することができる期間
            新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日
            から、新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
         (6)　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
          ① 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第
            １項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果生じる１円未満の端数
            は、これを切り上げる。
          ② 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本
            金等増加限度額から上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
         (7)　譲渡による新株予約権の取得の制限
            譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要する。
         (8)　新株予約権の取得条項
            次に準じて決定する。
            以下の①、②、③、④または⑤の議案につき当社株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要の
            場合は、当社取締役会決議がなされた場合）は、当社取締役会が別途定める日に、当社は無償で新株
            予約権を取得することができる。
          ① 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案
          ② 当社が分割会社となる分割契約若しくは分割計画承認の議案
          ③ 当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式移転計画承認の議案
          ④ 当社の発行する全部の株式の内容として譲渡による当該株式の取得について当社の承認を要すること
            についての定めを設ける定款の変更承認の議案
          ⑤ 新株予約権の目的である種類の株式の内容として譲渡による当該種類の株式の取得について当社の承
            認を要すること若しくは当該種類の株式について当社が株主総会の決議によってその全部を取得する
            ことについての定めを設ける定款の変更承認の議案
         (9)　その他の新株予約権の行使の条件
            前記、（注）３に準じて決定する。
        ５　2018年１月１日付で普通株式１株につき1.5株の割合で株式分割したことにより、「新株予約権の目的とな
          る株式の種類、内容及び数」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資
          本組入額」が調整されております。
                                 38/138








                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
         決議年月日                             2017年４月21日

                            当社取締役４名（監査等委員及び社外取締役を除く）、
         付与対象者の区分及び人数（名）                   当社執行役員２名、子会社取締役７名及び子会社執行役
                                        員８名
                                        350個　(注)１
         新株予約権の数（個）
         新株予約権の目的となる株式の種類、内                              普通株式
         容及び数（株）                            63,000（注）１、５
         新株予約権の行使時の払込金額（円）                            １株式当たり１円
                                      2017年５月９日～
         新株予約権の行使期間
                                     　2047年５月８日
         新株予約権の行使により株式を発行する
                                   発行価格　1,180円（注）２
         場合の株式の発行価格及び資本組入額
                                   資本組入額　590円（注）５
         （円）
         新株予約権の行使の条件                              　（注）３
                             譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役
         新株予約権の譲渡に関する事項
                             会の決議による承認を要する。
         組織再編成行為に伴う新株予約権の交付
                                       　（注）４
         に関する事項
     (注)   １　各新株予約権の目的となる株式の数（以下、「付与株式数」という）は、180株であります。
         ただし、2017年５月８日（以下、「割当日」という）後、当社が当社普通株式の株式分割（当社普通株式の
         株式無償割当てを含む。以下、株式分割の記載につき同じ）または株式併合を行う場合には、次の算式によ
         り付与株式数の調整を行い、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てる。
         　調整後付与株式数 ＝ 調整前付与株式数 × 株式分割・株式併合の比率
         調整後付与株式数は、株式分割の場合は、当該株式分割の基準日の翌日（基準日を定めないときはその効力
         発生日）以降、株式併合の場合は、その効力発生日以降、これを適用する。ただし、剰余金の額を減少して
         資本金または準備金を増加する議案が株主総会において承認されることを条件として株式分割が行われる場
         合で、当該株主総会の終結の日以前の日を株式分割のための基準日とする場合は、調整後付与株式数は、当
         該株主総会の終結の日の翌日以降、当該基準日の翌日に遡及してこれを適用する。
         また、割当日後、当社が合併または会社分割を行う場合その他これらの場合に準じて付与株式数の調整を必
         要とする場合には、当社は、合理的な範囲で付与株式数を適切に調整することができる。
         付与株式数の調整を行うときは、当社は調整後付与株式数を適用する日の前日までに、必要な事項を新株予
         約権原簿に記載された各新株予約権を保有する者（以下、「新株予約権者」という）に通知または公告す
         る。ただし、当該適用の日の前日までに通知または公告を行うことができない場合には、以後速やかに通知
         または公告する。
       ２　発行価格は、新株予約権の行使時の払込金額１円と付与日における公正な評価単価1,179円を合算しており
         ます。
       ３　(1)　新株予約権者は、行使可能な期間内に、割当日において在任する当社又は当社子会社の取締役、監査
            役並びに執行役員のいずれの地位をも喪失した日の翌日（以下、「権利行使開始日」という）以降、
            新株予約権を行使することができる。
         (2)　前記(1)にかかわらず、新株予約権者は、行使可能な期間内において、以下の①または②に定める場合
            （ただし、②については、組織再編における再編対象会社の新株予約権の交付の内容に関する決定方
            針に従って新株予約権者に再編対象会社の新株予約権が交付される旨が合併契約、株式交換契約若し
            くは株式移転計画において定められている場合を除く）には、それぞれに定める期間内に限り新株予
            約権を行使できる。
          ①  新株予約権者が2046年５月８日に至るまでに権利行使開始日を迎えなかった場合
            2046年５月９日から2047年５月８日
          ② 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案または当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式
            移転計画承認の議案につき株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要な場合は、取締役会決議
            がなされた場合）
            当該承認日の翌日から15日間
         (3)　上記(1)及び(2)①は、新株予約権を相続により承継した者については適用しない。
         (4)　新株予約権者が新株予約権を放棄した場合には、当該新株予約権を行使することができない。
       ４　当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る）、吸収分割若しくは新設分割（それぞれ当社が分割
         会社となる場合に限る）または株式交換若しくは株式移転（それぞれ当社が完全子会社となる場合に限る）
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という）をする場合において、組織再編行為の効力発生日（吸収
         合併につき吸収合併がその効力を生ずる日、新設合併につき新設合併設立株式会社の成立の日、吸収分割に
         つき吸収分割がその効力を生ずる日、新設分割につき新設分割設立株式会社の成立の日、株式交換につき株
         式交換がその効力を生ずる日、及び株式移転につき株式移転設立完全親会社の成立の日をいう。以下同じ）
         の直前において残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という）を保有する新株予約権者に対し、
         それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会
         社」という）の新株予約権をそれぞれ交付することとする。ただし、以下の各号に沿って再編対象会社の新
                                 39/138


                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
         株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約また
         は株式移転計画において定めることを条件とする。
         (1)　交付する再編対象会社の新株予約権の数
            新株予約権者が保有する残存新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。
         (2)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
            再編対象会社の普通株式とする。
         (3)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
            組織再編行為の条件等を勘案の上、前記（注）１に準じて決定する。
         (4)　新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
            交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定められる再編後行使価額
            に上記（3）に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じて得られ
            る金額とする。再編後行使価額は、交付される各新株予約権を行使することにより交付を受けること
            ができる再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
         (5)　新株予約権を行使することができる期間
            新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日
            から、新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
         (6)　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
          ① 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第
            １項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果生じる１円未満の端数
            は、これを切り上げる。
          ② 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本
            金等増加限度額から上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
         (7)　譲渡による新株予約権の取得の制限
            譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要する。
         (8)　新株予約権の取得条項
            次に準じて決定する。
            以下の①、②、③、④または⑤の議案につき当社株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要の
            場合は、当社取締役会決議がなされた場合）は、当社取締役会が別途定める日に、当社は無償で新株
            予約権を取得することができる。
          ① 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案
          ② 当社が分割会社となる分割契約若しくは分割計画承認の議案
          ③ 当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式移転計画承認の議案
          ④ 当社の発行する全部の株式の内容として譲渡による当該株式の取得について当社の承認を要すること
            についての定めを設ける定款の変更承認の議案
          ⑤ 新株予約権の目的である種類の株式の内容として譲渡による当該種類の株式の取得について当社の承
            認を要すること若しくは当該種類の株式について当社が株主総会の決議によってその全部を取得する
            ことについての定めを設ける定款の変更承認の議案
         (9)　その他の新株予約権の行使の条件
            前記、（注）３に準じて決定する。
        ５　2018年１月１日付で普通株式１株につき1.5株の割合で株式分割したことにより、「新株予約権の目的とな
          る株式の種類、内容及び数」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資
          本組入額」が調整されております。
                                 40/138








                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
         決議年月日                             2018年４月20日

                            当社取締役３名（監査等委員及び社外取締役を除く）、
         付与対象者の区分及び人数（名）                   当社執行役員３名、子会社取締役13名及び子会社執行役
                                        員６名
                                        302個　(注)１
         新株予約権の数（個）
         新株予約権の目的となる株式の種類、内                              普通株式
         容及び数（株）                             54,360（注）１
         新株予約権の行使時の払込金額（円）                            １株式当たり１円
                                      2018年５月８日～
         新株予約権の行使期間
                                     　2048年５月７日
         新株予約権の行使により株式を発行する
                                  発行価格　　2,192円（注）２
         場合の株式の発行価格及び資本組入額
                                  資本組入額　1,096円
         （円）
         新株予約権の行使の条件                              　（注）３
                             譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役
         新株予約権の譲渡に関する事項
                             会の決議による承認を要する。
         組織再編成行為に伴う新株予約権の交付
                                       　（注）４
         に関する事項
     (注)   １　各新株予約権の目的となる株式の数（以下、「付与株式数」という）は、180株であります。
         ただし、2018年５月７日（以下、「割当日」という）後、当社が当社普通株式の株式分割（当社普通株式の
         株式無償割当てを含む。以下、株式分割の記載につき同じ）または株式併合を行う場合には、次の算式によ
         り付与株式数の調整を行い、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てる。
         　調整後付与株式数 ＝ 調整前付与株式数 × 株式分割・株式併合の比率
         調整後付与株式数は、株式分割の場合は、当該株式分割の基準日の翌日（基準日を定めないときはその効力
         発生日）以降、株式併合の場合は、その効力発生日以降、これを適用する。ただし、剰余金の額を減少して
         資本金または準備金を増加する議案が株主総会において承認されることを条件として株式分割が行われる場
         合で、当該株主総会の終結の日以前の日を株式分割のための基準日とする場合は、調整後付与株式数は、当
         該株主総会の終結の日の翌日以降、当該基準日の翌日に遡及してこれを適用する。
         また、割当日後、当社が合併または会社分割を行う場合その他これらの場合に準じて付与株式数の調整を必
         要とする場合には、当社は、合理的な範囲で付与株式数を適切に調整することができる。
         付与株式数の調整を行うときは、当社は調整後付与株式数を適用する日の前日までに、必要な事項を新株予
         約権原簿に記載された各新株予約権を保有する者（以下、「新株予約権者」という）に通知または公告す
         る。ただし、当該適用の日の前日までに通知または公告を行うことができない場合には、以後速やかに通知
         または公告する。
       ２　発行価格は、新株予約権の行使時の払込金額１円と付与日における公正な評価単価2,191円を合算しており
         ます。
       ３　(1)　新株予約権者は、行使可能な期間内に、割当日において在任する当社又は当社子会社の取締役、監査
            役並びに執行役員のいずれの地位をも喪失した日の翌日（以下、「権利行使開始日」という）以降、
            新株予約権を行使することができる。
         (2)　前記(1)にかかわらず、新株予約権者は、行使可能な期間内において、以下の①または②に定める場合
            （ただし、②については、組織再編における再編対象会社の新株予約権の交付の内容に関する決定方
            針に従って新株予約権者に再編対象会社の新株予約権が交付される旨が合併契約、株式交換契約若し
            くは株式移転計画において定められている場合を除く）には、それぞれに定める期間内に限り新株予
            約権を行使できる。
          ①  新株予約権者が2047年５月７日に至るまでに権利行使開始日を迎えなかった場合
            2047年５月８日から2048年５月７日
          ② 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案または当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式
            移転計画承認の議案につき株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要な場合は、取締役会決議
            がなされた場合）
            当該承認日の翌日から15日間
         (3)　上記(1)及び(2)①は、新株予約権を相続により承継した者については適用しない。
         (4)　新株予約権者が新株予約権を放棄した場合には、当該新株予約権を行使することができない。
       ４　当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る）、吸収分割若しくは新設分割（それぞれ当社が分割
         会社となる場合に限る）または株式交換若しくは株式移転（それぞれ当社が完全子会社となる場合に限る）
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という）をする場合において、組織再編行為の効力発生日（吸収
         合併につき吸収合併がその効力を生ずる日、新設合併につき新設合併設立株式会社の成立の日、吸収分割に
         つき吸収分割がその効力を生ずる日、新設分割につき新設分割設立株式会社の成立の日、株式交換につき株
         式交換がその効力を生ずる日、及び株式移転につき株式移転設立完全親会社の成立の日をいう。以下同じ）
         の直前において残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という）を保有する新株予約権者に対し、
         それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会
         社」という）の新株予約権をそれぞれ交付することとする。ただし、以下の各号に沿って再編対象会社の新
                                 41/138


                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
         株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約また
         は株式移転計画において定めることを条件とする。
         (1)　交付する再編対象会社の新株予約権の数
            新株予約権者が保有する残存新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。
         (2)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
            再編対象会社の普通株式とする。
         (3)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
            組織再編行為の条件等を勘案の上、前記（注）１に準じて決定する。
         (4)　新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
            交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定められる再編後行使価額
            に上記（3）に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じて得られ
            る金額とする。再編後行使価額は、交付される各新株予約権を行使することにより交付を受けること
            ができる再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
         (5)　新株予約権を行使することができる期間
            新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日
            から、新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
         (6)　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
          ① 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第
            １項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果生じる１円未満の端数
            は、これを切り上げる。
          ② 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本
            金等増加限度額から上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
         (7)　譲渡による新株予約権の取得の制限
            譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要する。
         (8)　新株予約権の取得条項
            次に準じて決定する。
            以下の①、②、③、④または⑤の議案につき当社株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要の
            場合は、当社取締役会決議がなされた場合）は、当社取締役会が別途定める日に、当社は無償で新株
            予約権を取得することができる。
          ① 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案
          ② 当社が分割会社となる分割契約若しくは分割計画承認の議案
          ③ 当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式移転計画承認の議案
          ④ 当社の発行する全部の株式の内容として譲渡による当該株式の取得について当社の承認を要すること
            についての定めを設ける定款の変更承認の議案
          ⑤ 新株予約権の目的である種類の株式の内容として譲渡による当該種類の株式の取得について当社の承
            認を要すること若しくは当該種類の株式について当社が株主総会の決議によってその全部を取得する
            ことについての定めを設ける定款の変更承認の議案
         (9)　その他の新株予約権の行使の条件
            前記、（注）３に準じて決定する。
                                 42/138









                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
         決議年月日                             2019年４月18日

                            当社取締役３名（監査等委員及び社外取締役を除く）、
         付与対象者の区分及び人数（名）                   当社執行役員３名、子会社取締役18名及び子会社執行役
                                        員５名
                                        313個　(注)１
         新株予約権の数（個）
         新株予約権の目的となる株式の種類、内                              普通株式
         容及び数（株）                             56,340（注）１
         新株予約権の行使時の払込金額（円）                            １株式当たり１円
                                      2019年５月８日～
         新株予約権の行使期間
                                     　2049年５月７日
         新株予約権の行使により株式を発行する
                                  発行価格　　2,394円（注）２
         場合の株式の発行価格及び資本組入額
                                  資本組入額　1,197円
         （円）
         新株予約権の行使の条件                              　（注）３
                             譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役
         新株予約権の譲渡に関する事項
                             会の決議による承認を要する。
         組織再編成行為に伴う新株予約権の交付
                                       　（注）４
         に関する事項
     (注)   １　各新株予約権の目的となる株式の数（以下、「付与株式数」という）は、180株であります。
         ただし、2019年５月７日（以下、「割当日」という）後、当社が当社普通株式の株式分割（当社普通株式の
         株式無償割当てを含む。以下、株式分割の記載につき同じ）または株式併合を行う場合には、次の算式によ
         り付与株式数の調整を行い、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てる。
         　調整後付与株式数 ＝ 調整前付与株式数 × 株式分割・株式併合の比率
         調整後付与株式数は、株式分割の場合は、当該株式分割の基準日の翌日（基準日を定めないときはその効力
         発生日）以降、株式併合の場合は、その効力発生日以降、これを適用する。ただし、剰余金の額を減少して
         資本金または準備金を増加する議案が株主総会において承認されることを条件として株式分割が行われる場
         合で、当該株主総会の終結の日以前の日を株式分割のための基準日とする場合は、調整後付与株式数は、当
         該株主総会の終結の日の翌日以降、当該基準日の翌日に遡及してこれを適用する。
         また、割当日後、当社が合併または会社分割を行う場合その他これらの場合に準じて付与株式数の調整を必
         要とする場合には、当社は、合理的な範囲で付与株式数を適切に調整することができる。
         付与株式数の調整を行うときは、当社は調整後付与株式数を適用する日の前日までに、必要な事項を新株予
         約権原簿に記載された各新株予約権を保有する者（以下、「新株予約権者」という）に通知または公告す
         る。ただし、当該適用の日の前日までに通知または公告を行うことができない場合には、以後速やかに通知
         または公告する。
       ２　発行価格は、新株予約権の行使時の払込金額１円と付与日における公正な評価単価2,393円を合算しており
         ます。
       ３　(1)　新株予約権者は、行使可能な期間内に、割当日において在任する当社又は当社子会社の取締役、監査
            役並びに執行役員のいずれの地位をも喪失した日の翌日（以下、「権利行使開始日」という）以降、
            新株予約権を行使することができる。
         (2)　前記(1)にかかわらず、新株予約権者は、行使可能な期間内において、以下の①または②に定める場合
            （ただし、②については、組織再編における再編対象会社の新株予約権の交付の内容に関する決定方
            針に従って新株予約権者に再編対象会社の新株予約権が交付される旨が合併契約、株式交換契約若し
            くは株式移転計画において定められている場合を除く）には、それぞれに定める期間内に限り新株予
            約権を行使できる。
          ①  新株予約権者が2048年５月７日に至るまでに権利行使開始日を迎えなかった場合
            2048年５月８日から2049年５月７日
          ② 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案または当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式
            移転計画承認の議案につき株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要な場合は、取締役会決議
            がなされた場合）
            当該承認日の翌日から15日間
         (3)　上記(1)及び(2)①は、新株予約権を相続により承継した者については適用しない。
         (4)　新株予約権者が新株予約権を放棄した場合には、当該新株予約権を行使することができない。
       ４　当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る）、吸収分割若しくは新設分割（それぞれ当社が分割
         会社となる場合に限る）または株式交換若しくは株式移転（それぞれ当社が完全子会社となる場合に限る）
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という）をする場合において、組織再編行為の効力発生日（吸収
         合併につき吸収合併がその効力を生ずる日、新設合併につき新設合併設立株式会社の成立の日、吸収分割に
         つき吸収分割がその効力を生ずる日、新設分割につき新設分割設立株式会社の成立の日、株式交換につき株
         式交換がその効力を生ずる日、及び株式移転につき株式移転設立完全親会社の成立の日をいう。以下同じ）
         の直前において残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という）を保有する新株予約権者に対し、
         それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会
         社」という）の新株予約権をそれぞれ交付することとする。ただし、以下の各号に沿って再編対象会社の新
                                 43/138


                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
         株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約また
         は株式移転計画において定めることを条件とする。
         (1)　交付する再編対象会社の新株予約権の数
            新株予約権者が保有する残存新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。
         (2)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
            再編対象会社の普通株式とする。
         (3)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
            組織再編行為の条件等を勘案の上、前記（注）１に準じて決定する。
         (4)　新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
            交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定められる再編後行使価額
            に上記（3）に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じて得られ
            る金額とする。再編後行使価額は、交付される各新株予約権を行使することにより交付を受けること
            ができる再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
         (5)　新株予約権を行使することができる期間
            新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日
            から、新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
         (6)　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
          ① 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第
            １項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果生じる１円未満の端数
            は、これを切り上げる。
          ② 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本
            金等増加限度額から上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
         (7)　譲渡による新株予約権の取得の制限
            譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要する。
         (8)　新株予約権の取得条項
            次に準じて決定する。
            以下の①、②、③、④または⑤の議案につき当社株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要の
            場合は、当社取締役会決議がなされた場合）は、当社取締役会が別途定める日に、当社は無償で新株
            予約権を取得することができる。
          ① 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案
          ② 当社が分割会社となる分割契約若しくは分割計画承認の議案
          ③ 当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式移転計画承認の議案
          ④ 当社の発行する全部の株式の内容として譲渡による当該株式の取得について当社の承認を要すること
            についての定めを設ける定款の変更承認の議案
          ⑤ 新株予約権の目的である種類の株式の内容として譲渡による当該種類の株式の取得について当社の承
            認を要すること若しくは当該種類の株式について当社が株主総会の決議によってその全部を取得する
            ことについての定めを設ける定款の変更承認の議案
         (9)　その他の新株予約権の行使の条件
            前記、（注）３に準じて決定する。
                                 44/138









                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
         決議年月日                             2021年４月21日

                            当社取締役４名（監査等委員及び社外取締役を除く）、
         付与対象者の区分及び人数（名）                   当社執行役員６名、子会社取締役18名及び子会社執行役
                                        員４名
                                        387個　(注)１
         新株予約権の数（個）
         新株予約権の目的となる株式の種類、内                              普通株式
         容及び数（株）                             69,660（注）１
         新株予約権の行使時の払込金額（円）                            １株式当たり１円
                                      2021年５月７日～
         新株予約権の行使期間
                                     　2051年５月６日
         新株予約権の行使により株式を発行する
                                  発行価格　　1,420円（注）２
         場合の株式の発行価格及び資本組入額
                                  資本組入額　        710円
         （円）
         新株予約権の行使の条件                              　（注）３
                             譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役
         新株予約権の譲渡に関する事項
                             会の決議による承認を要する。
         組織再編成行為に伴う新株予約権の交付
                                       　（注）４
         に関する事項
     (注)   １　各新株予約権の目的となる株式の数（以下、「付与株式数」という）は、180株であります。
         ただし、2021年５月６日（以下、「割当日」という）後、当社が当社普通株式の株式分割（当社普通株式の
         株式無償割当てを含む。以下、株式分割の記載につき同じ）または株式併合を行う場合には、次の算式によ
         り付与株式数の調整を行い、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てる。
         　調整後付与株式数 ＝ 調整前付与株式数 × 株式分割・株式併合の比率
         調整後付与株式数は、株式分割の場合は、当該株式分割の基準日の翌日（基準日を定めないときはその効力
         発生日）以降、株式併合の場合は、その効力発生日以降、これを適用する。ただし、剰余金の額を減少して
         資本金または準備金を増加する議案が株主総会において承認されることを条件として株式分割が行われる場
         合で、当該株主総会の終結の日以前の日を株式分割のための基準日とする場合は、調整後付与株式数は、当
         該株主総会の終結の日の翌日以降、当該基準日の翌日に遡及してこれを適用する。
         また、割当日後、当社が合併または会社分割を行う場合その他これらの場合に準じて付与株式数の調整を必
         要とする場合には、当社は、合理的な範囲で付与株式数を適切に調整することができる。
         付与株式数の調整を行うときは、当社は調整後付与株式数を適用する日の前日までに、必要な事項を新株予
         約権原簿に記載された各新株予約権を保有する者（以下、「新株予約権者」という）に通知または公告す
         る。ただし、当該適用の日の前日までに通知または公告を行うことができない場合には、以後速やかに通知
         または公告する。
       ２　発行価格は、新株予約権の行使時の払込金額１円と付与日における公正な評価単価1,419円を合算しており
         ます。
       ３　(1)      １個の新株予約権の一部行使はできない。
         (2)　新株予約権者は、行使可能な期間内に、割当日において在任する当社又は当社子会社の取締役、監査
            役並びに執行役員のいずれの地位をも喪失した日の翌日（以下、「権利行使開始日」という）以降、
            新株予約権を行使することができる。
         (3)　前記(2)にかかわらず、新株予約権者は、行使可能な期間内において、以下の①または②に定める場合
            （ただし、②については、組織再編における再編対象会社の新株予約権の交付の内容に関する決定方
            針に従って新株予約権者に再編対象会社の新株予約権が交付される旨が合併契約、株式交換契約若し
            くは株式移転計画において定められている場合を除く）には、それぞれに定める期間内に限り新株予
            約権を行使できる。
          ①  新株予約権者が2050年５月６日に至るまでに権利行使開始日を迎えなかった場合
            2050年５月７日から2051年５月６日
          ② 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案または当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式
            移転計画承認の議案につき株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要な場合は、取締役会決議
            がなされた場合）
            当該承認日の翌日から15日間
         (4)　上記(2)及び(3)①は、新株予約権を相続により承継した者については適用しない。
         (5)　新株予約権者が新株予約権を放棄した場合には、当該新株予約権を行使することができない。
       ４　当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る）、吸収分割若しくは新設分割（それぞれ当社が分割
         会社となる場合に限る）または株式交換若しくは株式移転（それぞれ当社が完全子会社となる場合に限る）
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という）をする場合において、組織再編行為の効力発生日（吸収
         合併につき吸収合併がその効力を生ずる日、新設合併につき新設合併設立株式会社の成立の日、吸収分割に
         つき吸収分割がその効力を生ずる日、新設分割につき新設分割設立株式会社の成立の日、株式交換につき株
         式交換がその効力を生ずる日、及び株式移転につき株式移転設立完全親会社の成立の日をいう。以下同じ）
         の直前において残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という）を保有する新株予約権者に対し、
         それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会
                                 45/138


                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
         社」という）の新株予約権をそれぞれ交付することとする。ただし、以下の各号に沿って再編対象会社の新
         株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約また
         は 株式移転計画において定めることを条件とする。
         (1)　交付する再編対象会社の新株予約権の数
            新株予約権者が保有する残存新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。
         (2)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
            再編対象会社の普通株式とする。
         (3)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
            組織再編行為の条件等を勘案の上、前記（注）１に準じて決定する。
         (4)　新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
            交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定められる再編後行使価額
            に上記（3）に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じて得られ
            る金額とする。再編後行使価額は、交付される各新株予約権を行使することにより交付を受けること
            ができる再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
         (5)　新株予約権を行使することができる期間
            新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日
            から、新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
         (6)　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
          ① 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第
            １項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果生じる１円未満の端数
            は、これを切り上げる。
          ② 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本
            金等増加限度額から上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
         (7)　譲渡による新株予約権の取得の制限
            譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要する。
         (8)　新株予約権の取得条項
            次に準じて決定する。
            以下の①、②、③、④または⑤の議案につき当社株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要の
            場合は、当社取締役会決議がなされた場合）は、当社取締役会が別途定める日に、当社は無償で新株
            予約権を取得することができる。
          ① 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案
          ② 当社が分割会社となる分割契約若しくは分割計画承認の議案
          ③ 当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式移転計画承認の議案
          ④ 当社の発行する全部の株式の内容として譲渡による当該株式の取得について当社の承認を要すること
            についての定めを設ける定款の変更承認の議案
          ⑤ 新株予約権の目的である種類の株式の内容として譲渡による当該種類の株式の取得について当社の承
            認を要すること若しくは当該種類の株式について当社が株主総会の決議によってその全部を取得する
            ことについての定めを設ける定款の変更承認の議案
         (9)　その他の新株予約権の行使の条件
            前記、（注）３に準じて決定する。
                                 46/138









                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
         決議年月日                             2022年４月22日

                            当社取締役３名（監査等委員及び社外取締役を除く）、
         付与対象者の区分及び人数（名）                   当社執行役員４名、子会社取締役13名及び子会社執行役
                                        員４名
                                        406個　(注)１
         新株予約権の数（個）
         新株予約権の目的となる株式の種類、内                              普通株式
         容及び数（株）                             73,080（注）１
         新株予約権の行使時の払込金額（円）                            １株式当たり１円
                                      2022年５月10日～
         新株予約権の行使期間
                                     　2052年５月９日
         新株予約権の行使により株式を発行する
                                  発行価格　　1,524円（注）２
         場合の株式の発行価格及び資本組入額
                                  資本組入額　        762円
         （円）
         新株予約権の行使の条件                              　（注）３
                             譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役
         新株予約権の譲渡に関する事項
                             会の決議による承認を要する。
         組織再編成行為に伴う新株予約権の交付
                                       　（注）４
         に関する事項
     (注)   １　各新株予約権の目的となる株式の数（以下、「付与株式数」という）は、180株であります。
         ただし、2022年５月９日（以下、「割当日」という）後、当社が当社普通株式の株式分割（当社普通株式の
         株式無償割当てを含む。以下、株式分割の記載につき同じ）または株式併合を行う場合には、次の算式によ
         り付与株式数の調整を行い、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てる。
         　調整後付与株式数 ＝ 調整前付与株式数 × 株式分割・株式併合の比率
         調整後付与株式数は、株式分割の場合は、当該株式分割の基準日の翌日（基準日を定めないときはその効力
         発生日）以降、株式併合の場合は、その効力発生日以降、これを適用する。ただし、剰余金の額を減少して
         資本金または準備金を増加する議案が株主総会において承認されることを条件として株式分割が行われる場
         合で、当該株主総会の終結の日以前の日を株式分割のための基準日とする場合は、調整後付与株式数は、当
         該株主総会の終結の日の翌日以降、当該基準日の翌日に遡及してこれを適用する。
         また、割当日後、当社が合併または会社分割を行う場合その他これらの場合に準じて付与株式数の調整を必
         要とする場合には、当社は、合理的な範囲で付与株式数を適切に調整することができる。
         付与株式数の調整を行うときは、当社は調整後付与株式数を適用する日の前日までに、必要な事項を新株予
         約権原簿に記載された各新株予約権を保有する者（以下、「新株予約権者」という）に通知または公告す
         る。ただし、当該適用の日の前日までに通知または公告を行うことができない場合には、以後速やかに通知
         または公告する。
       ２　発行価格は、新株予約権の行使時の払込金額１円と付与日における公正な評価単価1,523円を合算しており
         ます。
       ３　(1)      １個の新株予約権の一部行使はできない。
         (2)　新株予約権者は、行使可能な期間内に、割当日において在任する当社又は当社子会社の取締役、監査
            役並びに執行役員のいずれの地位をも喪失した日の翌日（以下、「権利行使開始日」という）以降、
            新株予約権を行使することができる。
         (3)　前記(2)にかかわらず、新株予約権者は、行使可能な期間内において、以下の①または②に定める場合
            （ただし、②については、組織再編における再編対象会社の新株予約権の交付の内容に関する決定方
            針に従って新株予約権者に再編対象会社の新株予約権が交付される旨が合併契約、株式交換契約若し
            くは株式移転計画において定められている場合を除く）には、それぞれに定める期間内に限り新株予
            約権を行使できる。
          ①  新株予約権者が2051年５月９日に至るまでに権利行使開始日を迎えなかった場合
            2051年５月10日から2052年５月９日
          ② 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案または当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式
            移転計画承認の議案につき株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要な場合は、取締役会決議
            がなされた場合）
            当該承認日の翌日から15日間
         (4)　上記(2)及び(3)①は、新株予約権を相続により承継した者については適用しない。
         (5)　新株予約権者が新株予約権を放棄した場合には、当該新株予約権を行使することができない。
       ４　当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る）、吸収分割若しくは新設分割（それぞれ当社が分割
         会社となる場合に限る）または株式交換若しくは株式移転（それぞれ当社が完全子会社となる場合に限る）
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という）をする場合において、組織再編行為の効力発生日（吸収
         合併につき吸収合併がその効力を生ずる日、新設合併につき新設合併設立株式会社の成立の日、吸収分割に
         つき吸収分割がその効力を生ずる日、新設分割につき新設分割設立株式会社の成立の日、株式交換につき株
         式交換がその効力を生ずる日、及び株式移転につき株式移転設立完全親会社の成立の日をいう。以下同じ）
         の直前において残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という）を保有する新株予約権者に対し、
         それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会
                                 47/138


                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
         社」という）の新株予約権をそれぞれ交付することとする。ただし、以下の各号に沿って再編対象会社の新
         株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約また
         は 株式移転計画において定めることを条件とする。
         (1)　交付する再編対象会社の新株予約権の数
            新株予約権者が保有する残存新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。
         (2)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
            再編対象会社の普通株式とする。
         (3)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
            組織再編行為の条件等を勘案の上、前記（注）１に準じて決定する。
         (4)　新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
            交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定められる再編後行使価額
            に上記（3）に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じて得られ
            る金額とする。再編後行使価額は、交付される各新株予約権を行使することにより交付を受けること
            ができる再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
         (5)　新株予約権を行使することができる期間
            新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日
            から、新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
         (6)　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
          ① 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第
            １項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果生じる１円未満の端数
            は、これを切り上げる。
          ② 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本
            金等増加限度額から上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
         (7)　譲渡による新株予約権の取得の制限
            譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要する。
         (8)　新株予約権の取得条項
            次に準じて決定する。
            以下の①、②、③、④または⑤の議案につき当社株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要の
            場合は、当社取締役会決議がなされた場合）は、当社取締役会が別途定める日に、当社は無償で新株
            予約権を取得することができる。
          ① 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案
          ② 当社が分割会社となる分割契約若しくは分割計画承認の議案
          ③ 当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式移転計画承認の議案
          ④ 当社の発行する全部の株式の内容として譲渡による当該株式の取得について当社の承認を要すること
            についての定めを設ける定款の変更承認の議案
          ⑤ 新株予約権の目的である種類の株式の内容として譲渡による当該種類の株式の取得について当社の承
            認を要すること若しくは当該種類の株式について当社が株主総会の決議によってその全部を取得する
            ことについての定めを設ける定款の変更承認の議案
         (9)　その他の新株予約権の行使の条件
            前記、（注）３に準じて決定する。
                                 48/138









                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
         決議年月日                             2023年４月21日

                            当社執行役員４名、子会社取締役８名及び子会社執行役
         付与対象者の区分及び人数（名）
                                        員４名
                                        233個　(注)１
         新株予約権の数（個）
         新株予約権の目的となる株式の種類、内                              普通株式
         容及び数（株）                             41,940（注）１
         新株予約権の行使時の払込金額（円）                            １株式当たり１円
                                      2023年５月16日～
         新株予約権の行使期間
                                     　2053年５月15日
         新株予約権の行使により株式を発行する
                                  発行価格　　1,829円（注）２
         場合の株式の発行価格及び資本組入額
                                  資本組入額　        915円
         （円）
         新株予約権の行使の条件                              　（注）３
                             譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役
         新株予約権の譲渡に関する事項
                             会の決議による承認を要する。
         組織再編成行為に伴う新株予約権の交付
                                       　（注）４
         に関する事項
     (注)   １　各新株予約権の目的となる株式の数（以下、「付与株式数」という）は、180株であります。
         ただし、2023年５月15日（以下、「割当日」という）後、当社が当社普通株式の株式分割（当社普通株式の
         株式無償割当てを含む。以下、株式分割の記載につき同じ）または株式併合を行う場合には、次の算式によ
         り付与株式数の調整を行い、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てる。
         　調整後付与株式数 ＝ 調整前付与株式数 × 株式分割・株式併合の比率
         調整後付与株式数は、株式分割の場合は、当該株式分割の基準日の翌日（基準日を定めないときはその効力
         発生日）以降、株式併合の場合は、その効力発生日以降、これを適用する。ただし、剰余金の額を減少して
         資本金または準備金を増加する議案が株主総会において承認されることを条件として株式分割が行われる場
         合で、当該株主総会の終結の日以前の日を株式分割のための基準日とする場合は、調整後付与株式数は、当
         該株主総会の終結の日の翌日以降、当該基準日の翌日に遡及してこれを適用する。
         また、割当日後、当社が合併または会社分割を行う場合その他これらの場合に準じて付与株式数の調整を必
         要とする場合には、当社は、合理的な範囲で付与株式数を適切に調整することができる。
         付与株式数の調整を行うときは、当社は調整後付与株式数を適用する日の前日までに、必要な事項を新株予
         約権原簿に記載された各新株予約権を保有する者（以下、「新株予約権者」という）に通知または公告す
         る。ただし、当該適用の日の前日までに通知または公告を行うことができない場合には、以後速やかに通知
         または公告する。
       ２　発行価格は、新株予約権の行使時の払込金額１円と付与日における公正な評価単価1,828円を合算しており
         ます。
       ３　(1)      １個の新株予約権の一部行使はできない。
         (2)　新株予約権者は、行使可能な期間内に、割当日において在任する当社又は当社子会社の取締役、監査
            役並びに執行役員のいずれの地位をも喪失した日の翌日（以下、「権利行使開始日」という）以降、
            新株予約権を行使することができる。
         (3)　前記(2)にかかわらず、新株予約権者は、行使可能な期間内において、以下の①または②に定める場合
            （ただし、②については、組織再編における再編対象会社の新株予約権の交付の内容に関する決定方
            針に従って新株予約権者に再編対象会社の新株予約権が交付される旨が合併契約、株式交換契約若し
            くは株式移転計画において定められている場合を除く）には、それぞれに定める期間内に限り新株予
            約権を行使できる。
          ①  新株予約権者が2052年５月15日に至るまでに権利行使開始日を迎えなかった場合
            2052年５月16日から2053年５月15日
          ② 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案または当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式
            移転計画承認の議案につき株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要な場合は、取締役会決議
            がなされた場合）
            当該承認日の翌日から15日間
         (4)　上記(2)及び(3)①は、新株予約権を相続により承継した者については適用しない。
         (5)　新株予約権者が新株予約権を放棄した場合には、当該新株予約権を行使することができない。
       ４　当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る）、吸収分割若しくは新設分割（それぞれ当社が分割
         会社となる場合に限る）または株式交換若しくは株式移転（それぞれ当社が完全子会社となる場合に限る）
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という）をする場合において、組織再編行為の効力発生日（吸収
         合併につき吸収合併がその効力を生ずる日、新設合併につき新設合併設立株式会社の成立の日、吸収分割に
         つき吸収分割がその効力を生ずる日、新設分割につき新設分割設立株式会社の成立の日、株式交換につき株
         式交換がその効力を生ずる日、及び株式移転につき株式移転設立完全親会社の成立の日をいう。以下同じ）
         の直前において残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という）を保有する新株予約権者に対し、
                                 49/138

                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
         それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会
         社」という）の新株予約権をそれぞれ交付することとする。ただし、以下の各号に沿って再編対象会社の新
         株 予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約また
         は株式移転計画において定めることを条件とする。
         (1)　交付する再編対象会社の新株予約権の数
            新株予約権者が保有する残存新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。
         (2)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
            再編対象会社の普通株式とする。
         (3)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
            組織再編行為の条件等を勘案の上、前記（注）１に準じて決定する。
         (4)　新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
            交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定められる再編後行使価額
            に上記（3）に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じて得られ
            る金額とする。再編後行使価額は、交付される各新株予約権を行使することにより交付を受けること
            ができる再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
         (5)　新株予約権を行使することができる期間
            新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日
            から、新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
         (6)　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
          ① 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第
            １項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果生じる１円未満の端数
            は、これを切り上げる。
          ② 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本
            金等増加限度額から上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
         (7)　譲渡による新株予約権の取得の制限
            譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要する。
         (8)　新株予約権の取得条項
            次に準じて決定する。
            以下の①、②、③、④または⑤の議案につき当社株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要の
            場合は、当社取締役会決議がなされた場合）は、当社取締役会が別途定める日に、当社は無償で新株
            予約権を取得することができる。
          ① 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案
          ② 当社が分割会社となる分割契約若しくは分割計画承認の議案
          ③ 当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式移転計画承認の議案
          ④ 当社の発行する全部の株式の内容として譲渡による当該株式の取得について当社の承認を要すること
            についての定めを設ける定款の変更承認の議案
          ⑤ 新株予約権の目的である種類の株式の内容として譲渡による当該種類の株式の取得について当社の承
            認を要すること若しくは当該種類の株式について当社が株主総会の決議によってその全部を取得する
            ことについての定めを設ける定款の変更承認の議案
         (9)　その他の新株予約権の行使の条件
            前記、（注）３に準じて決定する。
         (10)   交付された上記新株予約権は、2023年12月14日をもって一部が権利放棄され、197個が失効しておりま
            す。
      ②   【ライツプランの内容】

        該当事項はありません。
      ③   【その他の新株予約権等の状況】

        該当事項はありません。
                                 50/138





                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
     (3)  【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】
       該当事項はありません。
     (4)  【発行済株式総数、資本金等の推移】

                  発行済株式       発行済株式        資本金       資本金      資本準備金       資本準備金

         年月日         総数増減数       総数残高       増減額       残高      増減額       残高
                    (株)       (株)      (千円)       (千円)       (千円)       (千円)
      2020年11月13日       (注)１      △500,000      52,500,000           －   3,125,231          －   2,946,634
      2023年１月31日       (注)１      △500,000      52,000,000           －   3,125,231          －   2,946,634

     (注)１　自己株式の消却による減少であります。
       ２　2024年２月８日開催の取締役会決議により、2024年２月29日付で自己株式を消却し、発行済株式総数が
         2,000,000株減少しております。
     (5)  【所有者別状況】

                                                 2023年12月31日       現在
                        株式の状況(１単元の株式数             100  株)
                                                      単元未満
           政府及び
                                  外国法人等
      区分                                               株式の状況
                      金融商品     その他の                 個人
           地方公共     金融機関                                 計
                                                       (株)
                      取引業者      法人               その他
                                個人以外      個人
            団体
    株主数(人)          0     28     24     109     167      20   12,553     12,901        －
    所有株式数
               0  141,209      7,801     61,784     104,264       110   201,161     516,329      367,100
    (単元)
    所有株式数
               0   27.35      1.51     11.97     20.19      0.02     38.96     100.0       －
    の割合(％)
     (注)   １　当社の自己株式4,186,224株は、「個人その他」に41,862単元及び「単元未満株式の状況」に24株を含めて
         記載しております。
       ２　証券保管振替機構名義の株式810株は、「その他の法人」に８単元及び「単元未満株式の状況」に10株を含
         めて記載しております。
                                 51/138











                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
     (6)  【大株主の状況】
                                                 2023年12月31日       現在
                                               発行済株式(自己株式を
                                         所有株式数
         氏名又は名称                     住所
                                               除く。)の総数に対する所
                                          (千株)
                                                有株式数の割合(％)
    日本マスタートラスト信託銀行株式
                      東京都港区浜松町２丁目11番３号                      5,752            12.03
    会社（信託口）
    株式会社船井本社                  静岡県熱海市西山町19番６号                      5,026            10.51
    ＮＯＲＴＨＥＲＮ　ＴＲＵＳＴ　Ｃ
                      ５０　ＢＡＮＫ　ＳＴＲＥＥＴ　ＣＡＮ
    Ｏ．（ＡＶＦＣ）　ＲＥ　ＦＩＤＥ
                      ＡＲＹ　ＷＨＡＲＦ　ＬＯＮＤＯＮ　Ｅ
    ＬＩＴＹ　ＦＵＮＤＳ
                                           2,489             5.21
                      １４　５ＮＴ，ＵＫ
    （常任代理人　香港上海銀行東京支
                      （東京都中央区日本橋３丁目11番１号）
    店　カストディ業務部）
    株式会社日本カストディ銀行（信託
                      東京都中央区晴海１丁目８番12号                      2,196             4.59
    口）
    株式会社三井住友銀行
                      東京都千代田区丸の内１丁目１番２号                      1,952             4.08
    ＳＳＢＴＣ　ＣＬＩＥＮＴ　ＯＭＮ                  ＯＮＥ　ＣＯＮＧＲＥＳＳ　ＳＴＲＥＥ
    ＩＢＵＳ　ＡＣＣＯＵＮＴ                  Ｔ，ＳＵＩＴＥ　１，ＢＯＳＴＯＮ，Ｍ
                                           1,357             2.84
                      ＡＳＳＡＣＨＵＳＥＴＴＳ
    （常任代理人　香港上海銀行東京支
    店　カストディ業務部）                  （東京都中央区日本橋３丁目11番１号）
     舩　井　　和　子                    静岡県熱海市                       1,307             2.73
    日本生命保険相互会社
                      東京都千代田区丸の内１丁目６番６号
                                           1,062             2.22
    （常任代理人　日本マスタートラス
                      （東京都港区浜松町２丁目11番３号）
    ト信託銀行株式会社）
                       東京都渋谷区
     舩　井　　勝　仁                                       1,056             2.21
     舩　井　　孝　浩                   神奈川県横浜市都筑区                       889            1.86
            計                   －            23,090             48.29
     (注)　当社は自己株式4,186千株を保有しておりますが、上記の大株主から除いております。
                                 52/138











                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
     (7)  【議決権の状況】
      ①   【発行済株式】
                                              2023年12月31日       現在　　　
           区分             株式数(株)           議決権の数(個)               内容
    無議決権株式                      －            －            －
    議決権制限株式（自己株式等）                      －            －            －
    議決権制限株式（その他）                      －            －            －
                    (自己保有株式)
    完全議決権株式（自己株式等）                                 －            －
                    普通株式      4,186,200
    完全議決権株式（その他）                普通株式      47,446,700              474,467          －
    単元未満株式                普通株式        367,100          －            －
    発行済株式総数                      52,000,000           －            －
    総株主の議決権                      －              474,467          －
     (注)   １　「完全議決権株式(その他)」欄の普通株式には、証券保管振替機構名義の株式が800株(議決権８個)含ま
         れております。
       ２　「単元未満株式」欄の普通株式には、証券保管振替機構名義の株式が10株、当社所有の自己株式が24株含
         まれております。
      ②   【自己株式等】

                                                 2023年12月31日       現在
                              自己名義       他人名義      所有株式数
                                                  発行済株式総数に
       所有者の氏名
                                                    対する所有
                    所有者の住所          所有株式数       所有株式数        の合計
        又は名称
                                                  株式数の割合(％)
                               (株)       (株)       (株)
    (自己保有株式)
                 大阪市中央区北浜４丁
    株式会社船井総研ホール                          4,186,200           －   4,186,200           8.05
                 目４番10号
    ディングス
          計             －        4,186,200           －   4,186,200           8.05
                                 53/138











                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    ２  【自己株式の取得等の状況】
       【株式の種類等】           会社法第155条第３号及び第７号による普通株式の取得
     (1)    【株主総会決議による取得の状況】

        該当事項はありません。
     (2)    【取締役会決議による取得の状況】

                区分                  株式数（株）           価額の総額（千円）

    取締役会（2022年11月８日）での決議状況
                                        200,000             500,000
    （取得期間2022年11月９日～2023年６月30日）
    当事業年度前における取得自己株式                                   146,100             399,943
    当事業年度における取得自己株式                                    37,500             99,969
    残存決議株式の総数及び価額の総額                                    16,400               87
    当事業年度の末日現在の未行使割合（％）                                     8.2            0.02
    当期間における取得自己株式                                      －             －
    提出日現在の未行使割合（％）                                     8.2            0.02
                区分                  株式数（株）           価額の総額（千円）

    取締役会（2023年５月11日）での決議状況
                                        850,000            2,000,000
    （取得期間2023年５月12日～2024年４月30日）
    当事業年度における取得自己株式                                   764,500            1,999,758
    残存決議株式の総数及び価額の総額                                    85,500              241
    当事業年度の末日現在の未行使割合（％）                                    10.06             0.01
    当期間における取得自己株式                                      －             －
    提出日現在の未行使割合（％）                                    10.06             0.01
                区分                  株式数（株）           価額の総額（千円）

    取締役会（2023年８月23日）での決議状況
                                       1,200,000             3,000,000
    （取得期間2023年８月24日～2024年５月31日）
    当事業年度における取得自己株式                                   871,100            2,209,910
    残存決議株式の総数及び価額の総額                                   328,900             790,089
    当事業年度の末日現在の未行使割合（％）                                    27.41             26.34
    当期間における取得自己株式                                   301,700             790,007
    提出日現在の未行使割合（％）                                     2.27             0.00
                                 54/138







                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
                区分                  株式数（株）           価額の総額（千円）
    取締役会（2024年２月８日）での決議状況
                                       1,200,000             3,000,000
    （取得期間2024年２月９日～2024年12月31日）
    当事業年度における取得自己株式                                      －             －
    残存決議株式の総数及び価額の総額                                  1,200,000             3,000,000
    当事業年度の末日現在の未行使割合（％）                                     100             100
    当期間における取得自己株式                                   373,200             956,480
    提出日現在の未行使割合（％）                                     31.1            31.88
     (注)　当期間における取得自己株式には、2024年３月１日から有価証券報告書提出日までに取得した株式数は含まれ
        ておりません。
     (3)    【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

                区分                  株式数(株)           価額の総額(千円)

    当事業年度における取得自己株式                                    1,068             2,790
    当期間における取得自己株式　                                     150             380

     (注)　当期間における取得自己株式には、2024年３月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取りに
        よる株式数は含まれておりません。
     (4)    【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

                             当事業年度                   当期間

            区分
                                 処分価額の総額                  処分価額の総額
                         株式数(株)                  株式数(株)
                                   (千円)                  (千円)
    引き受ける者の募集を行った
                              －         －         －         －
    取得自己株式
    消却の処分を行った取得自己株式                       500,000         656,175        2,000,000         3,828,300
    合併、株式交換、株式交付、会社分割
                              －         －         －         －
    に係る移転を行った取得自己株式
    その他
    (ストック・オプションの権利行使に                       150,840           150          －         －
    よる処分)
    その他
                              70         196          －         －
    (単元未満株式の買増請求による売渡)
    保有自己株式数                      4,186,224             －     2,861,274             －
     (注)　当期間における保有自己株式数には、2024年３月１日から有価証券報告書提出日までの取締役会決議による取
        得自己株式数、単元未満株式の買取りによる取得株式数及び単元未満株式の買増請求による処分株式数は含ま
        れておりません。
                                 55/138







                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    ３  【配当政策】
      当社は、財務体質と経営基盤の強化を図るとともに、株主の皆様への適切な利益還元を経営の最重要課題と認識し
     ており、今後も業績を考慮した利益配当を実施していきたいと考えております。なお、2023年12月期から2025年12月
     期の中期経営計画における株主還元の方針としては、「配当による還元」及び「自己株式取得による還元」の双方を
     考慮し、総還元性向60％以上を目指してまいります。
      この方針に基づき、当事業年度の期末配当金につきましては、１株につき33円といたしました。これにより、中間
     配当１株につき32円と合わせ、年間配当金は１株65円となり、連結の配当性向は61.1％となります。
      当社は、中間配当と期末配当の年２回の剰余金の配当を行うことを基本方針としており、これらの剰余金の配当の
     決定機関は、中間配当は取締役会、期末配当は定時株主総会であります。
      内部留保につきましては、長期的な視点にたって将来の企業価値増加のために行う投資と、機動的な資本政策等が
     行える財務体質とのバランスを図りながら、自己資本の充実に努めていきたいと考えております。
      なお、当社は会社法第454条第５項に規定する中間配当を行うことができる旨を定款に定めております。
     (注) 基準日が当事業年度に属する剰余金の配当は、以下のとおりであります。

          決議年月日                配当金の総額(千円)                  １株当たり配当額(円)
         2023年８月８日
                                   1,574,066                     32
          取締役会決議
         2024年３月23日
                                   1,577,854                     33
         定時株主総会決議
                                 56/138














                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    ４  【コーポレート・ガバナンスの状況等】
     (1)  【コーポレート・ガバナンスの概要】
      ①　コーポレート・ガバナンスの基本的な考え方
        当社は、遵法経営の実施及び株主利益の極大化を主たる目的として、コーポレート・ガバナンスの強化に努め
       ております。
        また、当社ではディスクロージャーへの積極的な取組をコーポレート・ガバナンスの重要な柱と位置づけてお
       り、法令等に基づく開示、会社説明会の開催、機関投資家やアナリストとの個別ミーティングの実施等により、
       当社及び当社グループの現状のみならず今後の事業戦略についても、迅速かつ正確なディスクロージャーに努め
       ております。
      ②　企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由

        当社は、2016年３月26日開催の第46回定時株主総会の決議を経て、監査役会設置会社から監査等委員会設置会
       社へ移行し、監査等委員である取締役３名（うち社外取締役２名）を選任しております。取締役として取締役会
       での議決権が付与されることで、監査・監督機能の強化につながり、また、取締役会における社外取締役の比率
       を高め、経営の透明性・妥当性の向上により、更なる企業価値の向上を図るものと考えております。
        当社は、コーポレート・ガバナンスの充実を図るために、取締役の過半数の社外取締役を選任することによ
       り、取締役会の客観性・妥当性を確保し、社外取締役２名を含む３名の監査等委員による取締役会の適法性・妥
       当性の監査を行っております。また、社外取締役のみで構成されたガバナンス委員会を設置し、適切なコーポ
       レート・ガバナンスの検討を定期的に行っております。なお、役員の選任及び役員報酬の算定については、透明
       性・客観性を確保するため、取締役会の諮問機関として過半数を社外取締役で構成された指名委員会及び報酬委
       員会を設置し、内容の審議・検討を行い、それらの答申を踏まえ代表取締役社長が取締役会に諮り決定しており
       ます。次期グループＣＥＯ及び代表取締役候補者の選定・育成については、公正かつ透明性の高い手続を確保す
       るため、後継者指名委員会からの答申に基づき取締役会において審議を行い、将来の当社を担う経営者として適
       切なグループＣＥＯ及び代表取締役候補者を決定することとしております。さらに、経営と執行の分離及び業務
       執行の機動性を確保するため執行役員制度を導入しております。
       ・取締役会

         取締役会は、経営に関わる重要事項の審議並びに意思決定を行っており、毎月１回定例の取締役会を開催し
        ているほか、必要に応じて臨時取締役会を開催しております。また、当社運営に関しては取締役会で専門的か
        つ多角的な検討がなされており、その上で迅速な意思決定が行われております。
         なお、取締役（監査等委員である取締役を除く。）に関しては任期を１年、監査等委員である取締役は任期
        を２年として各年度の経営責任の明確化を図っております。
         議長は、代表取締役社長中谷貴之氏、構成員は、小野達郎氏、春田基樹氏、砂川伸幸氏                                         （社外取締役）       、山
        本多絵子氏     （社外取締役）       、村上智美氏      （社外取締役）       、百村正宏氏、中尾篤史氏             （社外取締役（監査等委
        員））   、小林章博氏      （社外取締役（監査等委員））              であります。
       ・監査等委員会

         監査等委員会は、経営に関する意思決定及び業務執行について有効な監視及び監査をしており、毎月１回定
        例の監査等委員会を開催しております。常勤監査等委員は、取締役会以外の経営会議等重要な会議に出席し意
        見を述べております。また、社外取締役のうち１名の監査等委員は、公認会計士であり財務及び会計に関する
        相当程度の知見を有しており、他１名の監査等委員は、弁護士であり、コンプライアンス分野における相当程
        度の知見を有しております。
         委員長は、取締役（監査等委員）百村正宏氏、構成員は、中尾篤史氏、小林章博氏であります。
                                 57/138




                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
       ・指名委員会
         指名委員会は、その規程に基づき、取締役会の諮問機関として、取締役・執行役員の選任基準について審議
        し、取締役・執行役員の候補者の決定に対する透明性・客観性を高め、取締役会の監督機能の強化を図ること
        を目的としております。委員４名のうち３名が社外取締役であり、委員長は社外取締役が務めております。
         委員長は、社外取締役砂川伸幸氏、構成員は、小林章博氏、村上智美氏、小野達郎氏であります。
       ・後継者指名委員会
         後継者指名委員会は、その規程に基づき、業績等を踏まえた現グループＣＥＯ及び代表取締役の評価及びサ
        クセッションプランについて審議し、グループＣＥＯ及び代表取締役候補者の決定に対する透明性・客観性を
        高めることを目的としております。委員４名のうち３名が社外取締役であり、委員長は社外取締役が務めてお
        ります。
         委員長は、社外取締役砂川伸幸氏、構成員は、小林章博氏、村上智美氏、小野達郎氏であります。
       ・報酬委員会

         報酬委員会は、その規程に基づき、取締役・執行役員の報酬に関する方針について審議し、取締役・執行役
        員の報酬の決定に対する透明性と客観性を高め、取締役会の監督機能の強化を図ることを目的としておりま
        す。委員５名のうち３名が社外取締役であり、委員長は社外取締役が務めております。
         委員長は、社外取締役（監査等委員）中尾篤史氏、構成員は、砂川伸幸氏、山本多絵子氏、小野達郎氏、春
        田基樹氏であります。
       ・ガバナンス委員会

         ガバナンス委員会は、その規程に基づき、中長期的な観点から、当社グループのコーポレート・ガバナンス
        全般の各種課題に対する検討を行い、経営の公正性・透明性を高め、コーポレート・ガバナンスの充実を図る
        ことを目的としております。委員５名全員が社外取締役であり、委員長も社外取締役が務めております。
         委員長は、社外取締役（監査等委員）小林章博氏、構成員は、砂川伸幸氏、中尾篤史氏、山本多絵子氏、村
        上智美氏であります。
       ・サステナビリティ委員会

         サステナビリティ委員会は、その規程に基づき、当社及び当社グループの中長期的な発展及び価値の向上を
        図るため、サステナビリティ経営に関する情報交換・認識共有をし、サステナビリティにかかる方針及び活動
        計画等について取締役会に答申することで、取締役会での議論を活発化させ、ＥＳＧの重要課題の解決を通じ
        たサステナビリティ経営の横断的な推進及び統括することを目的としております。委員５名のうち２名が社外
        取締役であり、委員長は社外取締役が務めております。
         委員長は、社外取締役村上智美氏、構成員は、砂川伸幸氏、中谷貴之氏、小野達郎氏、春田基樹氏でありま
        す。
       ・ＤＸ推進委員会

         ＤＸ推進委員会は、その規程に基づき、当社及び当社グループの中長期的な発展及び価値の向上を図るた
        め、当社グループのＤＸに関する情報交換・認識共有をし、当社グループのＤＸ戦略に関する方針及び活動計
        画等について取締役会に答申することで、取締役会での議論を活発化させ、当社グループにおけるＤＸ経営の
        横断的な推進及び統括することを目的としております。
         委員長は、社外取締役山本多絵子氏、構成員は、中谷貴之氏、当社執行役員１名、当社グループ会社取締役
        及び幹部社員であります。
                                 58/138





                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
       ・リスク管理委員会
         リスク管理委員会は、企業経営・事業継続に重大な影響を及ぼすリスクの識別・評価・管理が重要な課題で
        あるとの認識の下、重点対応リスクを抽出した上で具体的な対策を講じる等、当社グループを取り巻くリスク
        を適切に管理し、リスク発生の防止に努めるなどの活動を行っております。各主要部門の担当取締役、執行役
        員及び従業員を中心に構成され、社内外における情報を収集し、様々な観点からリスク分析を行い、リスクに
        応じた対応策を検討、実施しております。
         委員長は、取締役専務執行役員小野達郎氏、構成員は、百村正宏氏、当社執行役員１名、当社グループ会社
        取締役及び幹部社員であります。
       ・内部統制委員会

         内部統制委員会は、金融商品取引法及び同施行令等に規定される決算財務報告の適正性を確保する観点か
        ら、当社及び当社グループにおける財務報告にかかる内部統制報告制度の構築及び適切な運営を図るために設
        置しております。内部統制を行う各組織の部門責任者及び当社グループの代表取締役社長を内部統制の管理責
        任者として、日々の業務を通じ部門の内部統制システムの構築、管理を行っております。
         委員長は、代表取締役社長中谷貴之氏、構成員は、小野達郎氏、春田基樹氏、百村正宏氏であります。
       ・経営会議

         当社は、意思決定及び監督を行う取締役会の機能と業務執行を行う執行役員の機能を分離し、職務権限規程
        にてその範囲を定めております。取締役会で決定された方針を速やかに業務執行するために、取締役及び執行
        役員で構成される経営会議を取締役会の下に設置しております。経営会議は、取締役会での決議事項を除く重
        要議案について事前に検討・議論し、取締役会の審議の充実を図るほか、取締役会付議には至らない重要議案
        についての意思決定と情報共有を行っております。
         議長は、代表取締役社長中谷貴之氏、構成員は、小野達郎氏、春田基樹氏、百村正宏氏、当社執行役員４名
        であります。
                                 59/138












                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
       ・コーポレート・ガバナンス体制の状況
      ③　企業統治に関するその他の事項











       (1)  業務の執行体制
         当社では、取締役会の意思決定並びに業務執行の監督機能と、各事業本部の業務執行機能を峻別するため、
        執行役員制度を導入しております。取締役会で決定された方針に従い、執行役員は日常業務の執行にあたって
        おります。なお、当社では取締役会とは別に、取締役、執行役員及び常勤監査等委員である取締役で構成され
        る経営会議を月に１回開催し業務の執行状況の確認、意思統一を図る体制をとっております。
       (2)  内部統制システムの整備の状況

         当社グループは変化が激しい不確実の時代においても、力強く持続的に成長し続けられる会社を数多く輩出
        すること、また当社グループ自身もそのような会社になるという志をもとに、「サステナグロースカンパニー
        をもっと。」をグループパーパスとして制定しております。そのグループパーパスを当社グループの役員、従
        業員によって具現化すべく、適切な組織の構築、社内規程・ルール等の制定、情報の伝達及び業務執行のモニ
        タリングを行う体制として内部統制システムを整備、運用しております。これを適宜見直し改善していくこと
        で、業務の適正性を確保しております。
       (3)  リスク管理体制の整備状況

         当社は損失のリスクの管理を含めた危機管理を行う全社横断的な組織として、リスク管理委員会を設置して
        おります。各主要部門の担当取締役、執行役員及び従業員を中心に構成され、社内外における情報を収集し、
        様々な観点からリスク分析を行い、リスクに応じた対応策を検討、実施しております。
                                 60/138


                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
       (4)  内部統制システム構築の基本方針
        　①　業務の適正を確保するための体制等の整備についての決議の内容の概要
        　①-①取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
         イ　当社グループは社会的責任に対する基本姿勢を示す「グループコンプライアンス規程」及び「グループ
          企業倫理行動憲章」を制定し、当社グループの役員、従業員が法令、社内規程・ルール等に従い、高い倫
          理観を持ち良識ある行動をとれるよう、その基準を明確にします。
         ロ　当社グループは適切な内部統制システムを構築し、運用しております。また、当社及びグループ会社の
          業務執行が法令、社内規程・ルール等に則って適正に行われていること、当社グループの内部統制システ
          ムの適正な運用を監査するとともに、必要に応じて改善のための提案を行うため、代表取締役直轄の内部
          監査部門として内部監査室を設置し、当社及びグループ会社の内部監査を行います。
         ハ　取締役及び使用人は、重大な法令違反その他法令、社内規程・ルール等の違反に関する重要な事実を発
          見した場合には、直ちに監査等委員に報告するとともに、遅滞なく取締役会において報告します。
         ニ　違法行為、社会規範や企業倫理に反する行為を防止・是正するため、「グループホットライン規程」を
          制定し、当社グループに従事する者からの「社内ホットライン」を整備するなどコンプライアンス体制の
          充実に努めるほか、会議やｅラーニングを含めた研修等を通じ、役員及び従業員のコンプライアンスに対
          する意識の向上に努めております。
         ホ　当社グループは社会の秩序や企業の健全な活動に悪影響を及ぼす反社会的な個人や団体には断固たる態
          度で臨みます。
         ①-②取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制

         イ　取締役の意思決定や職務の執行が効率的に行われることを確保するため、取締役会の運営に関する規程
          を定めるとともに、取締役会を原則として月１回開催するほか、必要に応じて適宜臨時に開催します。
         ロ　組織的かつ効率的な業務遂行のために、各組織、各職位の責任と権限の体系を明確にした「職務権限規
          程」及び「職務権限基準」を制定します。
         ハ　取締役会の決議により、業務執行を担当する執行役員を選任し、会社の業務を委任し業務執行における
          権限と責任を明確化し、迅速な意思決定と業務執行の効率化を図ります。
         ニ　当社グループの事業活動の連携と業務執行状況の確認、意思統一を図る機関として「経営会議」を設置
          し、当社グループ内の重要事項について審議します。
         ホ　事業計画に基づき、予算期間における計数的目標を明示し、各グループ会社・各部門の目標と責任を明
          確にするとともに、予算と実績の差異分析を通じて初期に計画した業績目標の達成を図ります。
         ①-③取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制

         イ　取締役の職務執行に関する決議・決裁・報告の内容は、「取締役会規程」、「経営会議規程」、「文書
          管理規程」、「機密文書管理規程」に基づき適切に保存・管理します。
         ロ　情報の保護については「情報セキュリティ管理規程」を整備し、重要度に応じた閲覧権限の明確化、パ
          スワード管理、情報の漏洩・改ざん・破壊防止の措置などについて役員、従業員に対して周知徹底を図り
          ます。
         ①-④損失のリスクの管理に関する規程その他の体制

         イ　企業経営・事業継続に重大な影響を及ぼすリスクの識別・評価・管理が重要な課題であるとの認識の
          下、「リスク管理委員会」を設置し、重点対応リスクを抽出した上で具体的な対策を講じる等、当社グ
          ループを取り巻くリスクを適切に管理する体制の整備に努めます。
         ロ　当社グループの損失のリスクの管理に関して「グループ危機管理規程」を整備し、損失防止の管理体制
          を強化します。
         ①-⑤当社グループにおける業務の適正を確保するための体制

         イ　グループ各社における経営については、その自主性を尊重しつつ、当社グループの「グループ理念」と
          「グループビジョン」に示される基本的な考えを共有します。
         ロ　経営の健全性及び効率性の向上を図るため、当社からグループ会社に取締役及び監査役を必要に応じて
          派遣するとともに、グループ会社との情報交換及び協議を行うため「グループ社長会」を開催します。
         ハ　グループ会社に対する調査・監査実施の体制として、監査等委員、会計監査人による監査に加えて内部
                                 61/138


                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
          監査も実施し、内部統制の有効性と妥当性を確保します。
         ニ　グループ会社の業務運営等を管理するため「グループ会社管理規程」を制定します。
         ホ　グループ会社における経営の健全性の向上及び業務の適正への確保が必要なときは、「グループ会社管
          理規程」に従い、グループ会社の事業運営に関する重要な事項について当社の承認を必要とする体制を整
          備します。
         ヘ　当社は、財務報告の信頼性を確保するために、当社グループにおける財務報告に係る全社的な内部統制
          及び個別の業務プロセスの統制システムを整備するとともに、適正かつ有効な運用及び評価を行います。
         ①-⑥監査等委員がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する事項

         イ　取締役は、監査等委員の求めがあれば、従業員を監査等委員の職務の補助に従事させることとします。
         ロ　監査等委員補助者は、監査等委員の職務の補助に専従するものとし、補助者の人事異動、人事考課につ
          いては、予め監査等委員の同意を得るなど、業務執行者からの独立性を確保します。
         ①-⑦取締役及び使用人が監査等委員に報告するための体制その他の監査等委員への報告に関する体制

         イ　監査等委員は「取締役会」、「経営会議」等の重要な会議に出席し、経営の状況や意思決定のプロセス
          について常に把握し監査を行います。
         ロ　監査等委員に対して、会社に著しい損害を及ぼすおそれがある事実、「社内ホットライン」に寄せられ
          た情報等について、求めに応じて取締役及び使用人より迅速かつ有効に報告がなされる体制を整備してい
          ます。
          なお、報告者は、当該報告をしたことを理由として不利な取扱いを受けないものとします。
         ハ　監査等委員に対して、内部監査室より内部監査に関わる状況とその監査結果の報告を行っており、監査
          等委員は必要に応じて内部監査室に調査を求めるなど内部監査部門と緊密な連携を保ち、効率的な監査を
          実施します。
         ①-⑧監査等委員会の職務の執行について生じる費用又は債務の処理に係る方針に関する事項

         イ　監査等委員会は、その職務の執行について生ずる費用について、会社から前払いまたは償還を受けるこ
          とができます。
         ロ　監査等委員会は、その職務の執行に必要と認めるときは、外部の専門家を利用することができ、これに
          要する費用はイによるものとします。
         ①-⑨その他監査等委員会の監査が実効的に行われることを確保するための体制

         イ　監査等委員会の過半数は社外取締役とし、監査の透明性を担保するとともに、監査等委員会は代表取締
          役、取締役と必要に応じ会合を持ち、会社が対処すべき課題や監査上の重要課題等について意見交換し、
          必要と判断される要請を行うなど、代表取締役、取締役との相互認識を深めます。
         ロ　監査等委員会は、会計監査人及び内部監査室と定期的に会合を持ち、積極的な意見交換・情報交換を行
          います。
         ②　業務の適正を確保するための体制の運用状況の概要

          当社は、経営及び業務執行に関わる意思決定機関として取締役会を月１回開催し、法令や定款等に定めら
         れた事項や経営方針及び予算の策定等の経営に関する重要事項を決定するとともに、グループ会社の月次報
         告の業績分析・評価を行い、法令や定款等への適合性と業務の適正性の観点より審議しました。また、当社
         取締役、執行役員及び常勤監査等委員である取締役が出席する「経営会議」を月１回開催し、当社グループ
         内の重要事項について審議を行いました。
                                 62/138





                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
         ②-①内部監査
          当社の内部統制システムの運用の適正性について、内部監査室が当社及びグループ会社の監査を実施し、
         監査の結果を当社代表取締役及び監査等委員に報告いたしました。
          当社では、監査等委員３名のうち２名を社外取締役としており、監査の透明性を確保する体制としており
         ます。
         ②-②コンプライアンス

          当社グループの役員、従業員のコンプライアンスに対する意識を高めるため、会議やｅラーニングを含め
         た研修等を通じて、コンプライアンス教育を推進いたしました。
         ②-③リスクマネジメント

          当社に「リスク管理委員会」を設置し、当社及び当社グループにおける潜在リスクの評価、リスク発生の
         防止に努めるなど活動を行ってまいりました。また、当社グループにおいて「グループ企業倫理行動憲章」
         を制定し、反社会的勢力を排除するため、その条項を定めるとともに、新規の取引先においては与信申請時
         に確認し、適宜実施いたしました。
          そのほか、当社及び当社グループを対象に「社内ホットライン」を設置し、当社及び当社グループの役
         員・従業員への周知を行いました。なお、当社顧問弁護士、社外の監査等委員が窓口となり会社に著しい損
         害を及ぼすおそれのある事実を把握できる体制としております。
       (5)  当社の反社会的勢力排除に向けた基本的な考え方及び整備状況

         ①　反社会的勢力排除に向けた基本的な考え方
           当社グループは、その社会的責任における重要性を鑑み、反社会的勢力と一切の関係を持たないことを
          規範とし、当社グループの「グループコンプライアンス規程」において、その行動指針を定めており、当
          社グループの社員は「グループコンプライアンス規程」の行動規範に則り、指針に定められた行動をとる
          ことを入社時に誓約しております。
           また、当社では、反社会的勢力を排除するための法的制度に則った社内制度の整備、早期情報把握のた
          めの危機管理制度の整備、有事の際の担当部署設置と経営トップを含めた全社的対応の徹底を図っており
          ます。
         ②　反社会的勢力排除に向けた整備状況

         ②-①危機管理制度を定め、組織として「リスク管理委員会」を設置し、早期情報把握に努めております。ま
           た、管轄部署をリスクマネジメント部とし、これらの情報把握に基づく、迅速な経営トップへの報告、
           対処の体制を構築しております。
         ②-②この制度を基に、社内事案の早期把握に基づいた情報の一元管理を実施し、顧問弁護士及び警察等の外
           部専門機関との連携の強化を図り、反社会的勢力との関係を遮断しております。
         ②-③当社の業務受託時における受託規約の中に、反社会的勢力の排除の条項を記載し、明文化しておりま
           す。
         ②-④当社の「与信管理規程」の中で反社会的勢力を排除することの条項を定めるとともに、当該規程に基づ
           き与信管理制度を運用しております。
       (6)  責任限定契約の内容の概要

         当社は、社外取締役である砂川伸幸氏、山本多絵子氏、村上智美氏、中尾篤史氏、小林章博氏のそれぞれと
        の間に会社法第427条第１項の規定に基づき同法第423条第１項の損害賠償責任を限定する契約を締結しており
        ます。当該契約に基づく損害賠償の限度額は、法令が規定する最低責任限度額としております。
                                 63/138




                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
       (7)  役員等賠償責任保険契約の内容の概要

         当社は、会社法第430条の3第1項に規定する役員等賠償責任保険（Ｄ＆Ｏ保険）契約を保険会社との間で締結
        しております。
        　当該保険契約の被保険者の範囲には、当社取締役（監査等委員含む）及び執行役員、子会社の取締役、監査
        役及び執行役員（以下対象役員）であり、被保険者は保険料を負担しておりません。
        　当該保険契約の内容の概要は、被保険者である対象役員が、その職務の執行に関し責任を負うこと又は当該
        責任の追及に係る請求を受けることによって生ずることのある損害を当該保険契約により保険会社が填補する
        ものであり、１年ごとに契約更新しております。
        　なお、当該保険契約では、当社が対象役員に対して損害賠償責任を追及する場合は保険契約の免責事項とし
        ており、また、填補する額について限度額を設けることにより、対象役員の職務の執行の適正性が損なわれな
        いようにするための措置を講じております。
       (8)  取締役会で決議できる株主総会決議事項

       　・自己の株式の取得
          当社は、経営環境の変化に対応した機動的な資本政策の遂行のため、会社法第165条第２項の規定により、
         取締役会の決議をもって市場取引等により自己の株式を取得することができる旨を定款に定めております。
       　・中間配当

          当社は、株主への機動的な利益還元を可能とするため、毎年６月30日の基準日として、取締役会決議によ
         り、株主又は登録株式質権者に対して、中間配当金として剰余金の配当を行うことができる旨を定款に定め
         ております。
       　・取締役の責任免除

          当社は、取締役が、その期待される役割を十分に発揮できるようにするため、会社法第426条第１項の規定
         により、取締役(取締役であった者を含む。)の損害賠償責任を法令の限度において、取締役会の決議によっ
         て免除することができる旨を定款に定めております。
         　なお、2016年３月26日開催の第46回定時株主総会終結前の監査役（監査役であった者を含む。）の行為に
         関する会社法第423条第１項の損害賠償責任の取締役会決議による免除及び締結済みの責任限定契約について
         は、従前の例によるものであります。
       (9)  取締役の定数

         当社の取締役（監査等委員である取締役を除く。）については、10名以内、監査等委員である取締役につい
        ては５名以内とする旨を定款に定めております。
       (10)   取締役の選任の決議要件

         当社は、取締役の選任決議は、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が
        出席し、その議決権の過半数の決議をもって行う旨、及び累積投票によらないものとする旨を定款に定めてお
        ります。
       (11)   株主総会の特別決議要件

         当社は、会社法第309条第２項に定める決議は、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上
        を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨を定款に定めております。
         これは、株主総会における特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営を行うことを目
        的とするものであります。
                                 64/138




                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      ④　取締役会の活動状況
       　当事業年度において当社は取締役会を13回開催しており、個々の取締役の出席状況については次のとおりであ
       ります。
           氏名          開催回数           出席状況
          高嶋　栄            ３回           ３回
          中谷　貴之             13回           13回
          小野　達郎             13回           13回
          春田　基樹             －           －
          砂川　伸幸             13回           13回
          光成　美樹             ３回           ３回
         山本　多絵子             10回           10回
          村上　智美             10回           10回
          百村　正宏             13回           13回
          中尾　篤史             13回           13回
          小林　章博             13回           13回
      (注)１．高嶋栄氏及び光成美樹氏は、2023年３月25日開催の定時株主総会の終結の時をもって取締役を退任してお
           りますので、退任までの期間に開催された取締役会の出席状況を記載しております。
      (注)２．山本多絵子氏及び村上智美氏は、2023年３月25日開催の定時株主総会において取締役に就任しております
           ので、就任後に開催された取締役会の出席状況を記載しております。
      (注)３．春田基樹氏は、2024年３月23日開催の第54回定時株主総会において選任された新任取締役であるため、当
           事業年度における出席回数はありません。
       取締役会における具体的な検討内容として、当事業年度は、事業計画、経営全般の方針に関する事項、サステナ
      ビリティへの取組み、コーポレート・ガバナンス体制等の審議を行いました。
                                 65/138












                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
     (2)  【役員の状況】
      ①　役員一覧
    男性  7 名　女性    2 名　（役員のうち女性の比率             22.2  ％）
                                                        所有
                                                        株式数
        役職名         氏名       生年月日                 略歴             任期
                                                        (千株)
                               1991年４月      当社入社
                               2010年３月      執行役員ライン統括本部第二経営支援副
                                    部長
                               2013年３月      取締役執行役員東京経営支援副本部長兼
                                    第一経営支援部長
                               2014年７月      ㈱船井総合研究所取締役執行役員東京経
                                    営支援本部本部長
       代表取締役
                               2015年３月      同社取締役常務執行役員ライン統括本部
        社長                                             (注)
                                    本部長
               中　谷　貴　之       1968年８月16日      生                             184
       グループ                                              ３
                                    船井（上海）商務信息諮詢有限公司董事
        ＣＥＯ
                                    長
                               2016年３月      ㈱船井総合研究所代表取締役社長　社長
                                    執行役員
                               2020年３月      取締役専務執行役員
                                    事業統括本部本部長
                               2021年３月      代表取締役社長　社長執行役員
                               2023年３月      代表取締役社長　グループＣＥＯ(現任)
                               1987年４月      当社入社
                               2003年３月      執行役員大阪第二経営支援本部本部長
                               2007年３月      取締役執行役員第一経営支援部長
                               2010年３月      取締役常務執行役員ライン統括副本部長
                                    兼第二経営支援部長
                               2011年１月      取締役常務執行役員東京経営支援本部長
                               2014年１月      取締役常務執行役員人財開発本部長
        取締役
      専務執行役員
                               2014年７月      ㈱船井総合研究所取締役常務執行役員人
                                                     (注)
               小　野　達　郎       1963年５月８日      生                             146
    コーポレートマネジメント                                財開発室室長
                                                      ３
        本部
                               2015年１月      ㈱船井総合研究所取締役常務執行役員
        本部長
                               2018年４月      取締役常務執行役員事業統括本部本部長
                               2019年３月      取締役専務執行役員事業統括本部本部長
                               2020年１月      取締役専務執行役員ＨＲ本部本部長
                               2022年１月      取締役専務執行役員スタッフ統括本部本
                                    部長
                               2023年１月      取締役専務執行役員コーポレートマネジ
                                    メント本部本部長（現任）
                               2008年６月      当社入社
                               2014年３月      ㈱船井総研ＩＴソリューションズ監査役
                               2015年３月      船井（上海）商務信息諮詢有限公司監事
                               2018年１月      経理部部長
                               2018年２月      ㈱ＨＲ　Ｆｏｒｃｅ取締役
        取締役
                               2020年３月      執行役員財務部部長
       執行役員
                                                     (注)
               春　田　基　樹       1980年６月９日      生                             10
                                    ㈱船井総研コーポレートリレーションズ
    コーポレートビジネス本部
                                                      ３
                               2022年３月
                                    （現船井総研デジタル）取締役（現任）
        本部長
                               2023年３月      船井総研ロジ㈱取締役（現任）
                               2024年１月      執行役員コーポレートビジネス本部本部
                                    長兼グループ財務部部長
                               2024年３月      取締役執行役員コーポレートビジネス本
                                    部本部長兼グループ財務部部長（現任）
                               1989年４月      新日本証券㈱(現みずほ証券㈱)入社
                               1998年４月      神戸大学経営学部助教授
                               2007年４月      同大学院経営学研究科教授
                               2011年１月      ㈱ＴＡＳＡＫＩ社外取締役
        取締役                                             (注)
               砂　川　伸　幸       1966年12月８日      生                             －
                               2016年３月      取締役（現任）
       社外取締役                                               ３
                               2016年４月      国立大学法人京都大学経営管理大学院
                                    教授（現任）
                               2020年３月      ㈱インバウンドテック社外取締役
                                    （現任）
                                 66/138



                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
                                                        所有
                                                        株式数
        役職名         氏名       生年月日                 略歴             任期
                                                        (千株)
                               1987年４月      三菱商事㈱入社
                               1994年12月      Ｇｏｌｄ　Ｃｏａｓｔ　Ｔｅｃｈｎｉｃ
                                    ａｌ　Ｄｏｃｕｍｅｎｔａｔｉｏｎ　Ｉ
                                    ｎｃ．入社
                               1998年９月      日本マイクロソフト㈱入社
                               2001年６月      日本アイ・ビー・エム㈱入社
                               2013年４月      日本マイクロソフト㈱入社
        取締役                                             (注)
                                    業務執行役員エンタープライズマーケ
               山　本　多絵子       1964年10月１日      生                             －
       社外取締役                                               ３
                                    ティング本部長
                               2017年７月      同社業務執行役員パートナー事業本部
                                    マーケティング統括本部長
                               2020年４月      富士通㈱入社　理事　ＣＭＯ
                               2021年４月      同社執行役員常務　ＣＭＯ
                               2022年４月      同社執行役員　ＥＶＰ　ＣＭＯ（現任）
                               2023年３月      取締役（現任）
                               1990年４月      ㈱富士総合研究所（現みずほリサーチ＆
                                    テクノロジーズ㈱）入社
                               2017年７月      同社シニアマネージャー
        取締役                                             (注)
                               2019年７月      同社主席コンサルタント
               村　上　智　美       1968年１月23日      生                             －
       社外取締役                                               ３
                               2021年６月      株式会社ボードアドバイザーズ入社
                                    シニアマネージャー（現任）
                               2023年３月      取締役（現任）
                               1988年10月      当社入社
                               1997年１月      管理本部経営管理グループリーダー
                               2001年３月      船井キャピタル㈱取締役
                                                     (注)
                               2003年３月      同社代表取締役社長
        取締役
               百　村　正　宏       1965年２月27日      生                             1
                                                      ４
      （監査等委員）
                               2011年１月      同社顧問
                               2011年３月      監査役
                               2014年７月      ㈱船井総合研究所監査役（現任）
                               2016年３月      取締役（常勤監査等委員）（現任）
                               1991年10月      太田昭和監査法人(現ＥＹ新日本有限責
                                    任監査法人)入所
                               1995年４月      公認会計士登録
                               1995年７月      本郷会計事務所(現辻・本郷税理士法人)
                                    入所
                               2000年11月      中央シーエスアカウンティング㈱(現Ｃ
        取締役
                                                     (注)
                                    Ｓアカウンティング㈱)取締役
      （監査等委員）         中　尾　篤　史       1969年12月21日      生                             －
                                                      ４
                               2005年12月      同社専務取締役
       社外取締役
                               2006年７月      税理士登録
                               2013年３月      監査役
                               2016年３月      取締役（監査等委員）（現任）
                               2019年12月      ＣＳアカウンティング㈱代表取締役社長
                                    (現任)
                               1999年４月      弁護士登録(大阪弁護士会)
                                    中央総合法律事務所入所
                               2007年４月      関西学院大学専門職大学院経営戦略研究
                                    科兼任講師
                               2009年11月      弁護士法人中央総合法律事務所京都事務
                                    所代表（現任）
        取締役
                                                     (注)
                               2010年４月      京都大学法科大学院非常勤講師
      （監査等委員）         小　林　章　博       1970年12月19日      生                             －
                                                      ４
       社外取締役
                               2013年３月      監査役
                               2016年３月      取締役（監査等委員）（現任）
                               2017年４月      国立大学法人京都大学法科大学院　特別
                                    教授
                               2022年10月      国立大学法人京都大学法科大学院　非常
                                    勤講師（現任）
                             計                            343
     (注)   １　取締役　砂川伸幸氏、山本多絵子氏及び村上智美氏は、社外取締役であります。
       ２　取締役（監査等委員）中尾篤史氏及び小林章博氏は、社外取締役であります。
       ３　2023年12月期に係る定時株主総会終結の時から2024年12月期に係る定時株主総会終結の時までであります。
       ４　2023年12月期に係る定時株主総会終結の時から2025年12月期に係る定時株主総会終結の時までであります。
                                 67/138


                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      ②　社外役員の状況
        当社の社外取締役は５名で、うち２名は監査等委員である取締役であります。
        監査等委員でない社外取締役のうち、砂川伸幸氏は、大学教授として高度な専門知識と高い見識を有し、社外
       取締役としての職務を適切に遂行していただけるものとして選任しております。なお、同氏と当社との間に人的
       関係、資本関係又は取引関係その他の利害関係はなく、一般株主と利益相反が生じるおそれのないことから、当
       社が上場する金融商品取引所に、独立役員として届け出ております。
        また、山本多絵子氏は、システムエンジニアとしてのキャリアとテクノロジー分野でのマーケティングについ
       て深い見識を有し、当社グループのＤＸ化推進のために選任しております。なお、同氏は富士通株式会社の執行
       役員でありますが、同社と当社及び同氏と当社との間に人的関係、資本関係又は取引関係その他の利害関係はな
       く、一般株主と利益相反が生じるおそれのないことから、当社が上場する金融商品取引所に独立役員として届け
       出ております。
        同じく、村上智美氏は、ＥＳＧ経営課題の分析、また、ＥＳＧの観点を含む取締役会実効性評価等のコンサル
       ティングの経験からコーポレート・ガバナンスの強化とＥＳＧ経営の推進のために選任しております。なお、同
       氏と当社との間に人的関係、資本関係又は取引関係その他の利害関係はなく、一般株主と利益相反が生じるおそ
       れのないことから、当社が上場する金融商品取引所に、独立役員として届け出ております。
        監査等委員である社外取締役のうち、中尾篤史氏は、公認会計士及び税理士としての専門的見地から、当社の
       経営に対して提言及び取締役会の適法性・妥当性を監査していただくため、監査等委員である社外取締役として
       選任しております。なお、同氏はＣＳアカウンティング株式会社の代表取締役社長でありますが、同社と当社及
       び同氏と当社との間に人的関係、資本関係又は取引関係その他の利害関係はなく、一般株主と利益相反が生じる
       おそれのないことから、当社が上場する金融商品取引所に独立役員として届け出ております。
        また、小林章博氏は、弁護士としての豊富な経験と識見を活かし、当社の経営に対して提言及び取締役会の適
       法性・妥当性を監査していただくため、監査等委員である社外取締役として選任しております。なお、同氏は中
       央総合法律事務所の京都事務所代表でありますが、同法律事務所と当社及び同氏と当社との間に人的関係、資本
       関係又は取引関係その他の利害関係はなく、一般株主と利益相反が生じるおそれのないことから、当社が上場す
       る金融商品取引所に、独立役員として届け出ております。
        当社においては、社外取締役の選任にあたっては東京証券取引所の定める独立性判断基準を参考に、当社との
       人的関係、資本関係又は取引関係その他の利害関係を確認し、一般株主と利益相反が生じるおそれのない独立役
       員を複数名確保することとしております。その他、監査等委員である社外取締役は監査等委員会において会計監
       査人から監査結果等の報告を受けており、また、必要に応じて常勤の監査等委員である取締役を通じ、内部監査
       室との相互連携を図っております。
      ③　社外取締役と内部監査、監査等委員会監査及び会計監査の相互連携並びに内部統制部門との関係

        内部監査室では年間計画を期初に立案し、年間を通じ整斉とした監査を行っております。内部監査の結果は、
       代表取締役社長及び監査等委員会に監査報告を具申し、内容を検討し、改善指示書を作成の上、改善案を実行す
       る体制となっております。なお、監査対象にはグループ会社も含んでおり、必要に応じて臨時の監査も行ってお
       ります。
        監査等委員会は、取締役会と連動して毎月１回開催され迅速かつ公正な監査体制がとられており、会計監査人
       と監査方針及びスケジュール等の打合せ及び相互の情報交換を行い、監査の実効性を高める工夫を行っておりま
       す。また、全部署の業務につき、常勤監査等委員（１名）を中心に計画的・網羅的監査が実施されております。
       さらに、会計監査人による会計監査の結果は監査等委員会及び内部監査室にも報告され、内部統制の指摘事項等
       につき改善が行われているか随時監査できる体制をとっております。当社の内部監査室、監査等委員会、会計監
       査人は必要に応じ相互に情報の共有及び意見の交換を行うなど連携を強め、監査の質向上及び内部統制機能の充
       実を図っております。
        社外取締役は、取締役会を通じ、監査等委員会の監査及び会計監査の監査状況、内部監査室の内部統制監査状
       況等を把握し、必要に応じて意見の交換を行うなど相互連携を図っております。
                                 68/138




                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
     (3)  【監査の状況】
      ①　監査等委員監査の状況
        監査等委員会は、監査等委員３名で構成されており、うち２名が社外取締役であります。監査等委員会は、取
       締役会と連動して毎月１回開催され迅速かつ公正な監査体制がとられており、会計監査人と監査方針及びスケ
       ジュール等の打合せ及び相互の情報交換を行い、監査の実効性を高める工夫を行っております。また、全部署の
       業務につき、常勤監査等委員(１名)を中心に計画的・網羅的監査が実施されております。さらに、会計監査人に
       よる会計監査の結果は監査等委員会にも報告され、内部統制の指摘事項等につき改善がなされているか随時監査
       できる体制をとっております。なお、常勤監査等委員の百村正宏氏は、当社の財務部門において10年以上の実務
       経験があり、財務及び会計に関する相当程度の知見を有しており、中尾篤史氏は、公認会計士、税理士及び会社
       経営者としての経験により、財務及び会計に関する相当程度の知見を有しております。また、小林章博氏は、弁
       護士として、法務に関する相当程度の知見を有しており、多角的な監査が行われる体制を整備しております。
        当社の内部監査室、監査等委員会、会計監査人は必要に応じ相互に情報の共有及び意見の交換を行うなど連携
       を強め、監査の質的向上及び内部統制機能の充実を図っております。
        当事業年度において当社は監査等委員会を月１回程度開催しており、個々の監査等委員の出席状況については
       次のとおりであります。
           氏名        開催回数         出席回数
         百村　正宏          13回         13回
         中尾　篤史          13回         13回
         小林　章博          13回         13回
        監査等委員会における具体的な検討内容として、監査の方針及び監査実施計画、内部統制システムの整備・運
       用状況、会計監査人の監査の方法及び結果の妥当性等があります。
        また、常勤の監査等委員の活動として、経営会議等の社内の重要な会議に参加し、社内の情報収集、内部統制
       システムの運用状況を監視・検証し、他の監査等委員との情報共有や意思疎通を図っております。
      ②　内部監査の状況

        内部監査室は、専任者２名体制で、年間計画を期初に立案し、年間を通じ整斉とした監査を行っております。
       内部監査の実効性を確保するため、内部監査の結果については、代表取締役社長及び監査等委員会に監査報告を
       具申し、内容を検討し、改善指示書を作成の上、改善案を実行する体制となっております。なお、監査対象には
       子会社も含んでおり、必要に応じて臨時の監査も行っております。
      ③　会計監査の状況

       ａ．監査法人の名称
         ＰｗＣ    Ｊａｐａｎ有限責任監査法人
         （注）ＰｗＣあらた有限責任監査法人は、2023年12月１日付でＰｗＣ京都監査法人と合併し、同日付でＰｗ
            Ｃ  Ｊａｐａｎ有限責任監査法人に名称を変更しました。これに伴いまして、当社の会計監査人はＰｗ
            Ｃ  Ｊａｐａｎ有限責任監査法人となりました。
       ｂ．継続監査期間

         ２年間
       ｃ．業務を執行した公認会計士

         指定有限責任社員　業務執行社員　木下昌久
         指定有限責任社員　業務執行社員　山本憲吾
       ｄ．監査業務に係る補助者の構成

         当社の会計監査業務に係る補助者は、公認会計士７名、その他13名であります。
                                 69/138




                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
       ｅ．監査法人の選定方針と理由
         公益社団法人日本監査役協会が公表している「会計監査人の評価及び選定基準策定に関する監査役等の実務
        指針」等を参考に、品質管理、独立性、専門性、監査報酬、監査計画等の妥当性を確認し、監査実績等を踏ま
        えた上で、総合的に勘案し、選定しております。なお、当社は会計監査人の解任又は不再任の決定の方針を定
        めており、会計監査人が会社法第340条第１項各号に定める項目に該当すると認められる場合には、監査等委員
        の全員の同意に基づき、会計監査人を解任いたします。
       ｆ．監査等委員会による会計監査人の評価

         当社の監査等委員会は、会計監査人の監査体制及び職務遂行状況等を総合的に評価しております。
       ｇ．監査法人の異動

       　　当社の監査法人は次のとおり異動しております。
         　第53期（連結・個別）　ＰｗＣ Ｊａｐａｎ有限責任監査法人
         　第52期（連結・個別）　有限責任監査法人トーマツ
         なお、臨時報告書に記載した事項は次のとおりであります。

       (１)   異動に係る監査公認会計士等の名称

         ①選任する監査公認会計士等の名称
          ＰｗＣ Ｊａｐａｎ有限責任監査法人
         ②退任する監査公認会計士等の名称
          有限責任監査法人トーマツ
       (２)   異動の年月日

          2022年３月26日（第52回定時株主総会開催日）
       (３)   退任する監査公認会計士等が監査公認会計士等となった年月日

          2013年３月23日
       (４)   退任する監査公認会計士等が直近３年間に作成した監査報告書等又は内部統制監査報告書における意見等に

         関する事項
          該当事項はありません。
       (５)   異動の決定又は異動に至った理由及び経緯

        　当社の会計監査人である有限責任監査法人トーマツは、2022年３月26日開催の第52回定時株主総会終結の時
        をもって任期満了となります。ＰｗＣ Ｊａｐａｎ有限責任監査法人を当社の会計監査人の候補者とした理由
        は、現会計監査人の監査継続年数を考慮に入れた上で、他の複数の監査法人を対象に選考し、グローバルでの
        監査体制、独立性、専門性、効率性等を総合的に勘案した結果、会計監査が適正に行われる体制を備えている
        ことに加えて、新たな視点での監査が期待できることにより、当社のガバナンス強化に寄与すると判断したた
        めです。
       (６)   上記(５)の理由及び経緯に対する意見

          ①退任する監査公認会計士等の意見
          特段の意見はない旨の回答を得ております。
          ②監査等委員会の意見
          妥当であると判断しております。
                                 70/138



                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      ④　監査報酬の内容等
       ａ．監査公認会計士等に対する報酬の内容
                        前連結会計年度                     当連結会計年度
           区分

                 監査証明業務に基づ          非監査業務に基づく          監査証明業務に基づ          非監査業務に基づく
                 く報酬(千円)          報酬(千円)          く報酬(千円)          報酬(千円)
        提出会社             21,000             ―        21,000             －

        連結子会社              9,000            ―         9,000            －

            計          30,000             ―        30,000             －

       ｂ.  監査公認会計士等と同一のネットワークに対する報酬（a.を除く）

         該当事項はありません。
       ｃ.  その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

         該当事項はありません。
       ｄ．監査報酬の決定方針

         該当事項はありませんが、監査報酬は、監査日数等を勘案し、監査等委員会の同意を得た上で決定しており
        ます。
       ｅ．監査等委員会が会計監査人の報酬等に同意した理由

         会計監査人の監査計画、監査の実施状況及び報酬見積りの算定根拠等について検証を行った上で、会計監査
        人の報酬等について同意の判断をしております。
                                 71/138











                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
     (4)  【役員の報酬等】
      ①　役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
        当社は役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針を定めており、基本方針として、当社グループ
       の持続的成長と中長期的な企業価値の向上を実現し、株主との価値の共有を図る上でコーポレート・ガバナンス
       上の重要事項と捉え、それらを達成するための健全なインセンティブの一つとして機能させることと、優秀な人
       材を確保・維持し、啓発・報奨することと、報酬制度の決定プロセスが透明性・客観性の高いプロセスであるこ
       ととしております。また、その決定方法は、取締役（監査等委員でない取締役）については報酬委員会において
       審議・検討し、代表取締役が取締役会に諮り、取締役会において決定しております。取締役（監査等委員）につ
       いては監査等委員である取締役の協議によって決定しております。
        当事業年度における当社の役員の報酬等の額の決定過程における取締役会及び報酬委員会の活動内容は、報酬
       委員会において役員報酬の決定に関する方針を複数回にわたり審議・検討し、取締役（監査等委員である取締役
       を除く。）の個人別の報酬等の内容について職務、責任、業績、貢献度等の要素を基準として、複数回にわたり
       審議・検討しております。なお、業績や貢献度等の要素にはエンゲージメントを高めるために離職率などＥＳＧ
       に関する実績も評価項目として設定しています。それらの答申を踏まえて代表取締役が取締役会に諮り決定いた
       しました。
      ・報酬体系及び業績連動の仕組み
        監査等委員でない取締役と監査等委員である取締役を区別し、監査等委員でない取締役（社外取締役を除
       く。）の報酬体系は、以下のもので構成され、報酬の配分比率は役位・職責に応じて基本報酬が定められ、それ
       に応じて業績報酬、業績連動報酬（株式報酬）が変動するものとする。
        ＜固定報酬＞
        月例定額報酬とし、以下のとおりとする。
        　・基本報酬
        　　業績に連動しない、役位・職責に応じた金銭報酬
        　・業績報酬
        　　直近決算期における連結売上高及び連結営業利益、前年成長率、離職率によって変動する金銭報酬
          上記記載の評価項目及び個人別設定ＫＰＩの達成度による個別評価（Ｓ、Ａ、Ｂ、Ｃ、Ｄの５段階）に応
          じて前年比80％～120％に変動
        ＜業績連動報酬（株式報酬）＞
        　・株式報酬型ストックオプション
          株主との価値共有及び中長期的な業績向上に対する意欲や士気を高めることを目的に、長期的なインセン
          ティブ報酬である、退職時の行使を条件とした株式報酬型ストックオプションを役位・役割・成果等に応
          じ在任期間中に毎年付与する。
        社外取締役及び監査等委員である取締役の報酬体系は、固定報酬（月例定額報酬）のみとする。
      ・報酬水準及び報酬額の決定方法
        職責に応じた適切な水準及び体系とするため、報酬委員会が審議・検討を行い、業績、事業規模等に見合った
       報酬額を設定するため、国内の主要同業他社等の報酬水準も考慮する。
        報酬委員会は、役員報酬の方針策定、制度の検討、具体的算定方法等について審議を行い、その審議結果に基
       づき、監査等委員でない取締役報酬については取締役会の決議により決定するとともに、監査等委員である取締
       役報酬については監査等委員である取締役の協議によって決定する。
      ・業績連動報酬（株式報酬）と業績連動報酬以外の報酬等の支給割合の決定に関する方針等
        当社の業績連動報酬（株式報酬）の支給割合は、原則として総額の20％を基準として、成果等に応じて変動す
       るものとする。
      ・業績報酬及び業績連動報酬に係る指標、当該指標を選択した理由及び当該報酬額の決定方法
        当該報酬の決定に際しては、直近決算期の業績達成度（連結売上高、連結営業利益、連結経常利益）の評価の
       ほか、担当する職務、責任、業績、貢献度等の個別に設定した課題の定性評価、中期経営計画の進捗状況の評価
       を行うものとする。業績達成度の指標は、収益力を測るために用いる。なお、前連結会計年度における業績達成
       状況におきましては、売上高25,635百万円（業績予想に対する達成率101.3％）、営業利益7,100百万円（同
       100.0％）、経常利益7,197百万円（同100.7％）となりました。
      ・取締役の個人別の報酬等の内容が方針に沿うものであると取締役会が判断した理由
        取締役の個人別の報酬等の内容の決定に当たっては、報酬委員会が原案について決定方針との整合性を含めた
       多角的な検討を行っているため、取締役会も基本的にその答申を尊重し決定方針に沿うものであると判断してお
                                 72/138

                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
       ります。
        当社の取締役（監査等委員である取締役を除く。）の報酬等の額は、2023年３月25日開催の第53回定時株主総
       会において、年額450,000千円以内（うち社外取締役40,000千円以内）と決議し、その枠内において、取締役（社
       外取締役を除く。）に対する株式報酬型ストックオプションとしての新株予約権を年額100,000千円以内で付与す
       ることを決議いたしております。                当該定時株主総会終結時点の取締役の員数は５名（うち、社外取締役は３名）
       です。   また、「会社法の一部を改正する法律」（2019年法律第70号）等の施行に伴い株式報酬型ストックオプ
       ションの内容に関する決議事項が明確化されたことを踏まえ、2021年3月27日開催の第51回定時株主総会におい
       て、株式報酬型ストックオプションとしての新株予約権の上限を350個（１個の目的である株式の数は180株）と
       し、株式の上限を63,000株と決議いたしております。ただし、この報酬等の額には、執行役員兼務取締役の執行
       役員報酬は含まないものとしております。                    当該定時株主総会終結時点の取締役の員数は６名（うち、社外取締役
       は２名）です。       なお、取締役（監査等委員）の報酬限度額は、2016年3月26日開催の第46回定時株主総会において
       年額50,000千円以内と決議いたしております。当該定時株主総会終結時点の取締役（監査等委員）の員数は３名
       です。
        当社の役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針の決定権限は取締役会が有しており、その権限
       の内容及び裁量の範囲については、以下のとおりです。当社は監査等委員会設置会社でありますが、任意で報酬
       委員会を設置しており、当該報酬委員会は、過半数（３名）を社外取締役で構成し、かつ、委員長を社外取締役
       とし、客観性・透明性を確保しております。報酬委員会は、株主総会で承認された取締役報酬等の限度内で、当
       社の取締役（監査等委員である取締役を除く。）の個人別の報酬等の内容について職務、責任、業績、貢献度等
       の要素を基準として、審議・検討を行い、それらの答申を踏まえて代表取締役が取締役会に諮り、取締役会にお
       いて個人別の報酬等の額を最終審議の上決定しております。また、取締役（監査等委員）の報酬等の額について
       は監査等委員である取締役の協議によって決定しております。
      ②　役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

                                報酬等の種類別の総額（千円）
                                                    対象となる
                    報酬等の総額
         役員区分                                           役員の員数
                                     ストック
                             固定報酬
                     （千円）
                                            退職慰労金
                                                     （名）
                           (基本報酬＋業績報酬)
                                    オプション
    取締役（監査等委員を除く。）
                       129,427        101,997        10,990        16,440          3
    （社外取締役を除く。）
    取締役（監査等委員）
                       22,000        22,000          －        －        1
    （社外取締役を除く。）
    社外取締役                   41,506        41,506          －        －        6
      ③　役員ごとの連結報酬等の総額等

        連結報酬等の総額が１億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。
      ④　使用人兼務役員の使用人給与のうち、重要なもの

                   対象となる役員の
       総額（千円）                                    内容
                    員数（名）
            28,845               1   執行役員を兼務する取締役の執行役員報酬であります。
                                 73/138







                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
     (5)  【株式の保有状況】
      ①　投資株式の区分の基準及び考え方
        当社は、保有目的が純投資目的である投資株式と純投資目的以外の目的である投資株式の区分について、専ら
       株式の価値の変動又は株式に係る配当によって利益を受けることを目的に保有する投資株式を純投資目的の投資
       株式、その他の投資株式を純投資目的以外の目的である投資株式と区分しております。
      ②　保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

       ａ．保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の
        内容
         当社は、持続的な企業価値向上に資すると判断され、その保有の意義が認められる場合は、株式を保有する
        こととしております。保有目的及び合理性について中長期的な観点から精査し、保有の適否を毎年、取締役会
        において検証しております。保有の適否検証においては、投資先企業との協働の状況、事業への影響、取引に
        よる当社利益への寄与度等を考慮しております。検証の結果、保有目的及び合理性が乏しいと判断される株式
        については、事業や市場への影響に配慮しつつ売却を進めてまいります。
       ｂ．銘柄数及び貸借対照表計上額

                            貸借対照表計上額の
                     銘柄数
                     (銘柄)
                              合計額(千円)
        非上場株式               2              614
        非上場株式以外の株式               3            324,055
       （当事業年度において株式数が増加した銘柄）

                     銘柄数      株式数の増加に係る取得
                                            株式数の増加の理由
                     （銘柄）      価額の合計額(千円)
        非上場株式              －               －          －
        非上場株式以外の株式              －               －          －
       （当事業年度において株式数が減少した銘柄）

                     銘柄数      株式数の減少に係る売却
                     （銘柄）      価額の合計額(千円)
        非上場株式              －               －
        非上場株式以外の株式              －               －
                                 74/138









                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
       ｃ．特定投資株式及びみなし保有株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報

    ・特定投資株式

              当事業年度         前事業年度
                                                    当社の株
                                  保有目的、業務提携等の概要、
              株式数(株)         株式数(株)
                                     定量的な保有効果
       銘柄                                             式の保有
             貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                                   及び株式数が増加した理由
                                                     の有無
               (千円)         (千円)
                 193,300         193,300
                               営業上の取引関係の維持、強化を目的として
    ㈱中央倉庫                                                  有
                               保有しております。
                 214,563         181,122
    ㈱三菱ＵＦＪ
                  58,110         58,110
                               営業上の取引関係の維持、強化を目的として
    フィナンシャ                                                無（注１）
                               保有しております。
                  70,400         51,659
    ル・グループ
    ㈱三井住友フィ
                  5,682         5,682
                               営業上の取引関係の維持、強化を目的として
    ナンシャルグ                                                無（注１）
                               保有しております。
                  39,092         30,091
    ループ
    （注）１．保有先企業は当社の株式を保有していませんが、同社子会社が当社の株式を保有しています。
    　　　２．定量的な保有効果は記載が困難であるため記載しておりませんが、保有の合理性は、上記ａ．で記載の方法
         により検証しております。
    ・みなし保有株式

    　該当事項はありません。
      ③　保有目的が純投資目的である投資株式

      　　該当事項はありません。
      ④　当事業年度中に投資株式の保有目的を純投資目的から純投資目的以外の目的に変更したもの

        該当事項はありません。
      ⑤　当事業年度中に投資株式の保有目的を純投資目的以外の目的から純投資目的に変更したもの

        該当事項はありません。
                                 75/138










                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    第５   【経理の状況】
    １　連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について

     (1) 当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(1976年大蔵省令第28号)に基
      づいて作成しております。
     (2) 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(1963年大蔵省令第59号。以下「財務
      諸表等規則」という。)に基づいて作成しております。
       また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しておりま
      す。
    ２　監査証明について

      当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度(2023年１月１日から2023年12月31日ま
     で)の連結財務諸表及び事業年度(2023年１月１日から2023年12月31日まで)の財務諸表について、ＰｗＣ　Ｊａｐａｎ
     有限責任監査法人により監査を受けております。なお、ＰｗＣあらた有限責任監査法人は2023年12月１日付でＰｗＣ
     京都監査法人と合併し、名称をＰｗＣ　Ｊａｐａｎ有限責任監査法人に変更しております。
    ３　連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

      当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するため特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内容
     を適切に把握できる体制を整備するため、公益財団法人財務会計基準機構に加入し、また、定期的に監査法人の主催
     するセミナーに参加する等により、的確に対応することができる体制を整備しております。
                                 76/138













                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    １  【連結財務諸表等】
     (1)  【連結財務諸表】
      ①  【連結貸借対照表】
                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2022年12月31日)              (2023年12月31日)
     資産の部
      流動資産
        現金及び預金                              17,031,407              12,894,272
                                   ※１   3,767,959            ※１   4,129,004
        受取手形、売掛金及び契約資産
        有価証券                               408,150              300,984
        仕掛品                               158,767              150,485
        原材料及び貯蔵品                                8,935              6,491
        その他                               950,725             1,229,965
                                      △ 42,610             △ 53,224
        貸倒引当金
        流動資産合計                              22,283,334              18,657,980
      固定資産
        有形固定資産
         建物及び構築物（純額）                             1,111,950               998,696
         土地                             4,596,717              4,596,717
         建設仮勘定                                 -           463,615
                                       105,132               86,972
         その他（純額）
                                   ※３   5,813,800            ※３   6,146,000
         有形固定資産合計
        無形固定資産
         借地権                              322,400              322,400
         ソフトウエア                              392,655              308,460
         のれん                               11,721              355,138
                                       103,926              138,853
         その他
         無形固定資産合計                              830,704             1,124,853
        投資その他の資産
         投資有価証券                             3,101,525              3,220,850
         退職給付に係る資産                              395,287              445,246
         その他                              592,068             2,042,358
                                       △ 5,997             △ 6,138
         貸倒引当金
         投資その他の資産合計                             4,082,883              5,702,316
        固定資産合計                              10,727,388              12,973,170
      資産合計                               33,010,723              31,631,150
                                 77/138








                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2022年12月31日)              (2023年12月31日)
     負債の部
      流動負債
        支払手形及び買掛金                               552,314              536,548
                                    ※４   200,000            ※４   200,000
        短期借入金
        未払金                              1,651,677              2,005,791
        未払法人税等                              1,252,738              1,167,733
                                   ※２   1,410,292            ※２   1,756,359
        その他
        流動負債合計                              5,067,022              5,666,433
      固定負債
        長期借入金                               100,000              100,000
        退職給付に係る負債                                71,994              67,893
        繰延税金負債                                2,804              5,902
                                        67,989              64,447
        その他
        固定負債合計                               242,788              238,242
      負債合計                                5,309,811              5,904,676
     純資産の部
      株主資本
        資本金                              3,125,231              3,125,231
        資本剰余金                              2,955,094              2,946,634
        利益剰余金                              25,108,389              26,579,111
                                     △ 4,100,171             △ 7,558,359
        自己株式
        株主資本合計                              27,088,544              25,092,618
      その他の包括利益累計額
        その他有価証券評価差額金                                19,755              90,312
        為替換算調整勘定                                27,299              27,771
                                      △ 182,338             △ 155,813
        退職給付に係る調整累計額
        その他の包括利益累計額合計                              △ 135,282              △ 37,729
      新株予約権                                 747,650              671,585
      純資産合計                               27,700,911              25,726,474
     負債純資産合計                                 33,010,723              31,631,150
                                 78/138









                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      ②  【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
       【連結損益計算書】
                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2022年１月１日              (自 2023年１月１日
                               　至 2022年12月31日)              　至 2023年12月31日)
                                   ※１   25,635,207            ※１   28,238,771
     売上高
                                     15,484,845              17,517,559
     売上原価
     売上総利益                                 10,150,361              10,721,212
                                   ※２   3,049,490            ※２   3,473,404
     販売費及び一般管理費
     営業利益                                 7,100,871              7,247,808
     営業外収益
      受取利息                                 15,867               7,156
      受取配当金                                  8,057              9,219
      投資有価証券売却益                                 11,850              20,353
      投資有価証券評価益                                  8,228                76
      保険解約返戻金                                  3,899              20,971
      保険配当金                                 31,938              16,539
                                        35,313              40,492
      その他
      営業外収益合計                                 115,155              114,808
     営業外費用
      支払利息                                  7,322              6,733
      投資有価証券評価損                                    -            1,736
      投資事業組合管理費                                  2,269              1,078
      自己株式取得費用                                   199             2,154
      為替差損                                  4,484                -
      寄付金                                  1,000              2,050
                                        2,952              5,506
      その他
      営業外費用合計                                 18,229              19,259
     経常利益                                 7,197,796              7,343,357
     特別利益
                                                      ※３   8
                                          -
      固定資産売却益
      特別利益合計                                    -              8
     特別損失
                                     ※４   2,179
      固定資産売却損                                                  -
                                     ※６   40,090            ※６   23,953
      減損損失
                                     ※５   16,987            ※５   46,910
      固定資産除却損
      特別損失合計                                 59,256              70,864
     税金等調整前当期純利益                                 7,138,540              7,272,502
     法人税、住民税及び事業税
                                      2,191,247              2,157,611
                                      △ 42,996             △ 86,834
     法人税等調整額
     法人税等合計                                 2,148,251              2,070,776
     当期純利益                                 4,990,289              5,201,726
     親会社株主に帰属する当期純利益                                 4,990,289              5,201,726
                                 79/138






                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
       【連結包括利益計算書】
                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2022年１月１日              (自 2023年１月１日
                               　至 2022年12月31日)              　至 2023年12月31日)
     当期純利益                                 4,990,289              5,201,726
     その他の包括利益
      その他有価証券評価差額金                                △ 57,103              70,556
      為替換算調整勘定                                  3,307               472
                                      △ 109,577               26,524
      退職給付に係る調整額
                                  ※１ ,※２   △  163,373          ※１ ,※２   97,553
      その他の包括利益合計
     包括利益                                 4,826,915              5,299,280
     （内訳）
      親会社株主に係る包括利益                                4,826,915              5,299,280
                                 80/138
















                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      ③  【連結株主資本等変動計算書】
     前連結会計年度(自         2022年１月１日　至          2022年12月31日)
                                           (単位：千円)
                              株主資本
                 資本金      資本剰余金       利益剰余金        自己株式      株主資本合計
    当期首残高             3,125,231       2,946,763       22,688,431       △ 3,826,322       24,934,103
    当期変動額
     剰余金の配当                         △ 2,570,330             △ 2,570,330
     親会社株主に帰属する
                               4,990,289              4,990,289
     当期純利益
     自己株式の取得                                 △ 402,959      △ 402,959
     自己株式の処分                     8,331             129,111       137,442
     株主資本以外の項目の
     当期変動額（純額）
    当期変動額合計                -     8,331     2,419,958       △ 273,848      2,154,441
    当期末残高             3,125,231       2,955,094       25,108,389       △ 4,100,171       27,088,544
                        その他の包括利益累計額

                                            新株予約権       純資産合計
               その他有価証券              退職給付に係る       その他の包括利益
                      為替換算調整勘定
                評価差額金              調整累計額       累計額合計
    当期首残高              76,859       23,992      △ 72,760       28,090       748,651      25,710,846
    当期変動額
     剰余金の配当                                               △ 2,570,330
     親会社株主に帰属する
                                                     4,990,289
     当期純利益
     自己株式の取得                                                △ 402,959
     自己株式の処分                                                137,442
     株主資本以外の項目の
                 △ 57,103        3,307     △ 109,577      △ 163,373       △ 1,001     △ 164,375
     当期変動額（純額）
    当期変動額合計             △ 57,103        3,307     △ 109,577      △ 163,373       △ 1,001     1,990,065
    当期末残高              19,755       27,299      △ 182,338      △ 135,282       747,650      27,700,911
                                 81/138










                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
     当連結会計年度(自         2023年１月１日　至          2023年12月31日)
                                           (単位：千円)
                              株主資本
                 資本金      資本剰余金       利益剰余金        自己株式      株主資本合計
    当期首残高             3,125,231       2,955,094       25,108,389       △ 4,100,171       27,088,544
    当期変動額
     剰余金の配当                         △ 3,054,177             △ 3,054,177
     親会社株主に帰属する
                               5,201,726              5,201,726
     当期純利益
     自己株式の取得                                △ 4,312,428      △ 4,312,428
     自己株式の処分                    △ 8,459      △ 20,651       198,064       168,953
     自己株式の消却                          △ 656,175       656,175          -
     株主資本以外の項目の
     当期変動額（純額）
    当期変動額合計                -     △ 8,459     1,470,721      △ 3,458,188      △ 1,995,926
    当期末残高             3,125,231       2,946,634       26,579,111       △ 7,558,359       25,092,618
                        その他の包括利益累計額

                                            新株予約権       純資産合計
               その他有価証券              退職給付に係る       その他の包括利益
                      為替換算調整勘定
                評価差額金              調整累計額       累計額合計
    当期首残高              19,755       27,299      △ 182,338      △ 135,282       747,650      27,700,911
    当期変動額
     剰余金の配当                                               △ 3,054,177
     親会社株主に帰属する
                                                     5,201,726
     当期純利益
     自己株式の取得                                               △ 4,312,428
     自己株式の処分                                                168,953
     自己株式の消却                                                   -
     株主資本以外の項目の
                  70,556        472      26,524       97,553      △ 76,064       21,489
     当期変動額（純額）
    当期変動額合計              70,556        472      26,524       97,553      △ 76,064     △ 1,974,437
    当期末残高              90,312       27,771      △ 155,813       △ 37,729       671,585      25,726,474
                                 82/138










                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      ④  【連結キャッシュ・フロー計算書】
                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2022年１月１日              (自 2023年１月１日
                               　至 2022年12月31日)              　至 2023年12月31日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
      税金等調整前当期純利益                                7,138,540              7,272,502
      減価償却費                                 311,651              301,314
      減損損失                                 40,090              23,953
      のれん償却額                                 23,442              100,505
      株式報酬費用                                 136,335               92,541
      貸倒引当金の増減額（△は減少）                                  1,021              10,560
      退職給付に係る資産の増減額（△は増加）                                 35,140             △ 23,434
      退職給付に係る負債の増減額（△は減少）                                  2,122             △ 4,101
      投資有価証券評価損益（△は益）                                 △ 8,228              1,660
      投資有価証券売却損益（△は益）                                △ 11,850             △ 20,353
      受取利息及び受取配当金                                △ 23,924             △ 16,376
      支払利息                                  7,322              6,733
      為替差損益（△は益）                                    18             1,554
      寄付金                                  1,000              2,050
      有形固定資産売却損益（△は益）                                  2,179               △ 8
      有形固定資産除却損                                 16,987               2,339
      無形固定資産除却損                                    -            44,571
      売上債権及び契約資産の増減額（△は増加）                                △ 459,100             △ 324,168
      その他の資産の増減額（△は増加）                                △ 608,174             △ 489,135
      その他の負債の増減額（△は減少）                                 132,750              253,037
                                        5,741              6,575
      その他
      小計                                6,743,063              7,242,321
      利息及び配当金の受取額
                                        38,297              29,003
      利息の支払額                                 △ 7,383             △ 6,655
      法人税等の支払額                               △ 2,264,080             △ 2,385,943
      法人税等の還付額                                 451,326              602,481
                                       △ 1,000             △ 2,050
      寄付金の支払額
      営業活動によるキャッシュ・フロー                                4,960,224              5,479,157
                                 83/138









                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2022年１月１日              (自 2023年１月１日
                               　至 2022年12月31日)              　至 2023年12月31日)
     投資活動によるキャッシュ・フロー
      有価証券の売却及び償還による収入                                 100,000              408,150
      投資有価証券の取得による支出                                △ 399,437             △ 367,500
      投資有価証券の売却及び償還による収入                                1,013,565               100,189
      投資事業組合からの分配による収入                                 40,680              53,337
      有形固定資産の取得による支出                                △ 53,170             △ 501,907
      有形固定資産の売却に係る手付金収入                                    -           122,640
      無形固定資産の取得による支出                                △ 302,877             △ 148,075
      定期預金の預入による支出                                    -          △ 600,000
      保険積立金の解約による収入                                  9,291              75,812
      敷金及び保証金の差入による支出                                △ 32,300             △ 759,955
      敷金及び保証金の回収による収入                                 13,171                 -
      連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得によ
                                          -          △ 617,530
      る支出
                                         109             1,012
      その他
      投資活動によるキャッシュ・フロー                                 389,032            △ 2,233,826
     財務活動によるキャッシュ・フロー
      長期借入れによる収入                                 100,000                 -
      長期借入金の返済による支出                                △ 100,000                 -
      リース債務の返済による支出                                △ 26,666             △ 25,562
      自己株式の取得による支出                                △ 403,179            △ 4,312,428
      自己株式の売却による収入                                   105              346
                                     △ 2,566,314             △ 3,047,742
      配当金の支払額
      財務活動によるキャッシュ・フロー                               △ 2,996,055             △ 7,385,386
     現金及び現金同等物に係る換算差額                                   3,050              2,920
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                 2,356,251             △ 4,137,134
     現金及び現金同等物の期首残高                                 14,675,155              17,031,407
                                   ※１   17,031,407            ※１   12,894,272
     現金及び現金同等物の期末残高
                                 84/138










                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
     【注記事項】
      (連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)
    １  連結の範囲に関する事項
       連結子会社の数　        8 社
       連結子会社の名称
        株式会社船井総合研究所、株式会社船井総研デジタル、
        船井（上海）商務信息咨詢有限公司、船井総研ロジ株式会社、
        株式会社船井総研ＩＴソリューションズ、株式会社プロシード、株式会社ＨＲ　Ｆｏｒｃｅ
        成長戦略株式会社
        全ての子会社を連結の範囲に含めております。
        なお、当連結会計年度において、当社の完全子会社である株式会社船井総合研究所が成長戦略株式会社の株式
        を100％取得したことにより、連結範囲に含めております。
    ２  持分法の適用に関する事項

       持分法を適用した関連会社数　              －社
    ３  連結子会社の事業年度等に関する事項

       連結子会社の事業年度の末日と連結決算日は一致しております。
    ４   会計方針に関する事項

     (1) 重要な資産の評価基準及び評価方法
      ①  有価証券
       満期保有目的の債券
        償却原価法（定額法）
       その他有価証券
        市場価格のない株式等以外のもの
         時価法
         （評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）
        市場価格のない株式等
         移動平均法による原価法
        　なお、投資事業組合への出資金は、投資事業組合財産の持分相当額を投資その他の資産の「投資有価証券」
        として計上しております。投資事業組合への出資金額を「投資有価証券」に計上し、投資事業組合が獲得した
        純損益の持分相当額を「営業外損益」に計上するとともに同額を「投資有価証券」に加減しております。
      ②  デリバティブ
       原則として時価法
      ③   棚卸資産
       個別法による原価法（連結貸借対照表価額については収益性の低下による簿価切下げの方法）
     (2) 重要な減価償却資産の減価償却の方法

      ①  有形固定資産（リース資産を除く）
        定率法を採用しております。ただし、1998年４月１日以降に取得した建物（建物附属設備は除く）並びに2016
       年４月１日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。
        なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
        　建物及び構築物                10～50年
      ②  無形固定資産（リース資産を除く）
        定額法を採用しております。
        なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法を採用してお
       ります。
      ③  リース資産
        所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
         リース期間を耐用年数として、残存価額を零とする定額法を採用しております。
                                 85/138

                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
     (3)  重要な引当金の計上基準
        貸倒引当金
         債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権
        については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
     (4)  退職給付に係る会計処理の方法

      ①   退職給付見込額の期間帰属方法
         退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当連結会計年度末までの期間に帰属させる方法について
        は、給付算定式基準によっております。
      ②　数理計算上の差異の費用処理方法
         数理計算上の差異は、各連結会計年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（７
        年）による定額法により翌連結会計年度から費用処理することとしております。
      ③　小規模企業等における簡便法の採用
         一部の連結子会社は、退職給付に係る負債及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要支給
        額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。
     (5)  重要な収益及び費用の計上基準

        当社及び連結子会社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業における主な履行義務の内容及び当該
       履行義務を充足する通常の時点（収益を認識する通常の時点）は以下のとおりです。その収益の計上基準は、約
       束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額
       で収益を認識することとしており、契約開始時において、一定期間にわたり充足する履行義務かどうかを判断
       し、当該履行義務に該当しないと判断されるものについては、一時点で充足する履行義務としております。
      ①   経営コンサルティング事業
        ・月次支援コンサルティング
        顧客の経営者が考えるミッションの達成や確実な成果に結びつけるための、現場主義を主軸とした実行支援コ
       ンサルティングサービスの提供を行っております。月次支援コンサルティングは、顧客に対する役務提供が完了
       した時点で履行義務が充足されることから、業務完了時点で当該サービスと交換に受け取ると見込まれる金額で
       収益を認識しております。
        ・プロジェクトコンサルティング
        顧客との契約に基づき最適なソリューションを提供しており成果物の納品又はサービスの提供を行っておりま
       す。プロジェクトコンサルティングは、契約期間にわたり履行義務が充足されるものであり、重要性に応じて履
       行義務の充足に係る進捗度を見積り、当該進捗度に基づき収益を一定の期間にわたり認識しております。履行義
       務を充足するための進捗度については、プロジェクトコンサルティング内容に応じた総作業工数を見積り、実際
       の作業工数等に基づいて算定を行っております。また、Ｍ＆Ａアドバイザリーに関する成功報酬については、事
       業譲渡や株式譲渡等の完了時点において履行義務が充足されることから、当該Ｍ＆Ａ取引の実現が確実であると
       客観的に判断できる時点で収益を認識しております。
        ・経営研究会
        業種別・テーマ別に定期的に行われる経営者のための勉強会コミュニティを主催・運営するサービスの提供を
       行っております。入会金については、財又はサービスが提供された時点で履行義務が充足されると判断し、収益
       を認識しております。会費については、一定の期間にわたり移転される財又はサービスに関する収益として、入
       会月から履行義務を提供する期間にわたり収益を認識しております。入会金及び会費については、通常、履行義
       務を充足する以前に取引の対価を受領しております。
      ②　ロジスティクス事業
        ・物流コンサルティング
        物流業界に特化して物流企業及び荷主企業へ業績向上及びコスト削減等のコンサルティングサービスの提供を
       行っております。物流コンサルティングは一定の期間にわたり履行義務が充足される契約については、重要性に
       応じて履行義務の充足に係る進捗度を見積り、一定の期間にわたり収益を認識し、一時点で履行義務が充足され
       る契約については、履行義務を充足した時点で収益を認識しております。また、履行義務を充足するための進捗
       度については、コンサルティング内容に応じた契約上の総出来高に対する実際出来高の割合に基づいて算定を
       行っております。
        ・物流ＢＰＯ
                                 86/138

                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
        物流業務の設計・構築・運用等のサービス提供を行っております。物流ＢＰＯは、顧客に対する役務提供が完
       了した時点で履行義務が充足されることから、業務完了時点で収益を認識しております。なお、当該サービスの
       う ち、当社グループが顧客に移転する財又はサービスを支配しておらず、代理人として関与したと判定されるも
       のは、顧客から受け取る額から仕入先に支払う額を控除した純額で収益を認識しております。
      ③　デジタルソリューション事業
        ・ＩＴコンサルティング
        中堅・中小企業のバックオフィストランスフォーメーションをテーマに、業務改善とデジタル化推進の両軸で
       バックオフィスの変革をワンストップで行うサービスを提供しております。ＩＴコンサルティングは、契約期間
       にわたり履行義務が充足されるものであり、重要性に応じて履行義務の充足に係る進捗度を見積り、当該進捗度
       に基づき収益を一定の期間にわたり認識しております。履行義務を充足するための進捗度については、コンサル
       ティング内容に応じた総作業工数を見積り、実際の作業工数等に基づいて算定を行っております。
        ・ＳＰＸ
        顧客のＷＥＢ広告運用の最適化を図る代行サービス及びその付随サービスを提供しております。ＳＰＸは、顧
       客に対してサービスを提供した時点で履行義務が充足されるため、サービス提供時に収益を認識しております。
       なお、当該サービスのうち、当社グループが顧客に移転する財又はサービスを支配しておらず、代理人として関
       与したと判定されるものは、顧客から受け取る額から仕入先に支払う額を控除した純額で収益を認識しておりま
       す。
        ・クラウドソリューション
        中堅・大手企業が推進する先端事業の構築に携わり、アーキテクチャ提案から開発、インフラ構築、システム
       保守運用などのサービスを提供しております。クラウドソリューションは、契約期間にわたり履行義務が充足さ
       れるものであり、重要性に応じて履行義務の充足に係る進捗度を見積り、当該進捗度に基づき収益を一定の期間
       にわたり認識しております。履行義務を充足するための進捗度については、サービス内容に応じた総作業工数を
       見積り、実際の作業工数等に基づいて算定を行っております。
        ・ＨＲソリューション
        採用広告運用代行サービスをはじめとして、顧客の採用課題にＩＴテクノロジーを活用した提案及び実行支援
       サービスを提供しております。ＨＲソリューションは、顧客に対してサービスを提供した時点で履行義務が充足
       されるため、サービス提供時に収益を認識しております。なお、当該サービスは、当社グループが顧客に移転す
       る財又はサービスを支配しておらず、代理人として関与したと判定されるため、顧客から受け取る額から仕入先
       に支払う額を控除した純額で収益を認識しております。
        上記については、役務提供前に顧客から対価を受け取った場合には契約負債を認識しております。

        また、履行義務に対する対価は、履行義務充足後、別途定める支払条件によりおおむね１年以内に受領してお
       り、重大な金融要素は含んでおりません。
     (6)  のれんの償却方法及び償却期間

        のれんは20年以内の合理的な償却期間を見積り、定額法により償却しております。
     (7)  連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

        連結キャッシュ・フロー計算書における資金（現金及び現金同等物）は、手許現金、随時引出し可能な預金及
       び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３か月以内に償還期
       限の到来する短期的な投資からなっております。
                                 87/138





                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      (会計方針の変更)
      　「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2021年６月17日。以下「時価算定
      会計基準適用指針」という。）を当連結会計年度の期首から適用し、時価算定会計基準適用指針第27－２項に定め
      る経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を将来にわたって適用することと
      しております。これにより、連結財務諸表に与える影響はありません。
      　なお、「金融商品関係」注記の金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項における投資信託に関する注
      記事項においては、時価算定会計基準適用指針第27－３項に従って、前連結会計年度に係るものについては記載し
      ておりません。
      (表示方法の変更)

      （連結貸借対照表関係）
      　前連結会計年度において「無形固定資産」の「その他」に含めていた「のれん」は、金額的重要性が増したた
      め、当連結会計年度より独立掲記することとしております。この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年
      度の連結財務諸表の組替えを行っております。
      　この結果、前連結会計年度の連結貸借対照表において「無形固定資産」に表示していた「その他」115,647千円
      は、「のれん」11,721千円及び「その他」103,926千円として組替えております。
      （連結損益計算書関係）

      　前連結会計年度において「営業外収益」の「その他」に含めていた「保険解約返戻金」及び「営業外費用」の
      「その他」に含めていた「自己株式取得費用」は、金額的重要性が増したため、当連結会計年度より独立掲記する
      こととしております。           この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行ってお
      ります。
      　この結果、前連結会計年度の連結損益計算書において「営業外収益」の「その他」に表示していた39,213千円
      は、「保険解約返戻金」3,899千円及び「その他」35,313千円として組替えております。また、前連結会計年度の連
      結損益計算書において「営業外費用」の「その他」に表示していた3,152千円は、「自己株式取得費用」199千円及
      び「その他」2,952千円として組替えております。
      (連結貸借対照表関係)

    ※１　受取手形、売掛金及び契約資産のうち、顧客との契約から生じた債権及び契約資産の金額は、それぞれ以下のと
      おりであります。
                                前連結会計年度              当連結会計年度

                                ( 2022年12月31日       )      ( 2023年12月31日       )
    売掛金                             3,573,403     千円          3,973,231     千円
    契約資産                              194,555    千円           155,773    千円
    ※２　その他のうち、契約負債の金額は、以下のとおりであります。

                                前連結会計年度              当連結会計年度

                                ( 2022年12月31日       )      ( 2023年12月31日       )
    契約負債                              408,599    千円           443,589    千円
    ※３    有形固定資産の減価償却累計額

                                前連結会計年度              当連結会計年度

                                ( 2022年12月31日       )      ( 2023年12月31日       )
    有形固定資産の減価償却累計額                             2,687,059     千円          2,817,016     千円
                                 88/138




                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    ※４    当社は、運転資金の効率的な調達を行うため主要取引金融機関と貸出コミットメント契約を締結しております。
      連結会計年度末における貸出コミットメント契約に係る借入未実行残高は次のとおりであります。
                                前連結会計年度              当連結会計年度

                                ( 2022年12月31日       )       ( 2023年12月31日       )
    貸出コミットメントの総額                             3,000,000千円              3,000,000千円
    借入実行残高                              200,000千円              200,000千円
    差引額                             2,800,000千円              2,800,000千円
      (連結損益計算書関係)

    ※１    顧客との契約から生じる収益
      　売上高については、顧客との契約から生じる収益及びそれ以外の収益を区分して記載しておりません。顧客との
      契約から生じる収益の金額は、連結財務諸表「注記事項（セグメント情報等）」に記載しております。
    ※２    販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は、次のとおりであります。

                                前連結会計年度              当連結会計年度

                               (自    2022年１月１日            (自    2023年１月１日
                               至   2022年12月31日       )     至   2023年12月31日       )
    役員報酬                              545,994    千円           496,087    千円
    従業員給料                             1,043,096     千円          1,257,811     千円
    退職給付費用                               35,994   千円           46,181   千円
    支払手数料                              320,838    千円           362,892    千円
    ※３    固定資産売却益の内容は、次のとおりであります。

                                前連結会計年度              当連結会計年度

                               (自    2022年１月１日            (自    2023年１月１日
                               至   2022年12月31日       )     至   2023年12月31日       )
    有形固定資産その他                                 －千円              ８千円
    計                                 －千円              ８千円
    ※４　固定資産売却損の内容は、次のとおりであります。

                                前連結会計年度              当連結会計年度

                               (自    2022年１月１日            (自    2023年１月１日
                               至   2022年12月31日       )     至   2023年12月31日       )
    建物及び構築物                               1,714千円                －千円
    土地                                 －千円              －千円
    有形固定資産その他                                464千円               －千円
    計                               2,179千円                －千円
    ※５    固定資産除却損の内容は、次のとおりであります。

                                前連結会計年度              当連結会計年度

                               (自    2022年１月１日            (自    2023年１月１日
                               至   2022年12月31日       )     至   2023年12月31日       )
    建物及び構築物                               16,682千円                79千円
    有形固定資産その他                                304千円             2,259千円
    ソフトウエア                                 －千円            44,571千円
    計                               16,987千円              46,910千円
                                 89/138




                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    ※６    減損損失
      前連結会計年度（自           2022年１月１日        至   2022年12月31日       ）
      当社グループは以下の資産について減損損失を計上しました。
            場所                  用途                  種類
     船井（上海）商務信息咨詢有限公司
                             事業用資産               有形固定資産（その他）等
         （中国上海市）
      当社グループは、事業の種類別セグメントを基礎として会社又は事業を単位としてグルーピングを行っておりま

     す。連結子会社である船井(上海)商務信息咨詢有限公司について、当初想定した収益の獲得が将来にわたって見込め
     なくなったため、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失（40,090千円）として特別損失に計上
     しております。なお、回収可能価額は将来キャッシュ・フローが見込めないことからゼロとして評価しております。
      当連結会計年度（自           2023年１月１日        至   2023年12月31日       ）

      当社グループは以下の資産について減損損失を計上しました。
            場所                  用途                  種類
     船井（上海）商務信息咨詢有限公司
                             事業用資産               有形固定資産（その他）等
         （中国上海市）
      当社グループは、事業の種類別セグメントを基礎として会社又は事業を単位としてグルーピングを行っておりま

     す。連結子会社である船井(上海)商務信息咨詢有限公司について、当初想定した収益の獲得が将来にわたって見込め
     なくなったため、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失（23,953千円）として特別損失に計上
     しております。なお、回収可能価額は将来キャッシュ・フローが見込めないことからゼロとして評価しております。
                                 90/138













                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      (連結包括利益計算書関係)
    ※１  その他の包括利益に係る組替調整額
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自    2022年１月１日            (自    2023年１月１日
                               至   2022年12月31日       )     至   2023年12月31日       )
    その他有価証券評価差額金
      当期発生額                              △76,356千円               113,100千円
                                  △5,940千円              △11,449千円
      組替調整額
     計
                                  △82,297千円               101,651千円
    為替換算調整勘定
      当期発生額                               3,307千円               472千円
    退職給付に係る調整額
     当期発生額
                                 △189,940千円               △12,794千円
     組替調整額                              31,282千円              51,291千円
     計
                                 △158,658千円                38,497千円
    税効果調整前合計
                                 △237,647千円               140,620千円
                                   74,274千円             △43,067千円
     税効果額
    その他の包括利益合計                             △163,373千円                97,553千円
    ※２  その他の包括利益に係る税効果額

                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自    2022年１月１日            (自    2023年１月１日
                               至   2022年12月31日       )     至   2023年12月31日       )
    その他有価証券評価差額金
     税効果調整前
                                  △82,297千円               101,651千円
     税効果額
                                   25,193千円             △31,094千円
     税効果調整後
                                  △57,103千円               70,556千円
    為替換算調整勘定
     税効果調整前
                                   3,307千円               472千円
     税効果額                                －千円              －千円
     税効果調整後
                                   3,307千円               472千円
    退職給付に係る調整額
     税効果調整前
                                 △158,658千円                38,497千円
     税効果額
                                   49,080千円             △11,972千円
     税効果調整後
                                 △109,577千円                26,524千円
    その他の包括利益合計
     税効果調整前
                                 △237,647千円               140,620千円
     税効果額                              74,274千円             △43,067千円
     税効果調整後
                                 △163,373千円                97,553千円
                                 91/138








                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      (連結株主資本等変動計算書関係)
     前連結会計年度（自           2022年１月１日        至   2022年12月31日       ）
    １   発行済株式に関する事項
      株式の種類         当連結会計年度期首              増加           減少        当連結会計年度末
    普通株式(株)               52,500,000               －           －       52,500,000

    ２  自己株式に関する事項

      株式の種類         当連結会計年度期首              増加           減少        当連結会計年度末
    普通株式(株)                3,120,936            147,330           105,300          3,162,966

     （変動事由の概要）
       増加の内訳は、次のとおりであります。
        取締役会決議に基づく買受けによる増加　　　                      146,100株
        単元未満株式の買取りによる増加                                     1,230株
       減少の内訳は、次のとおりであります。
        ストック・オプションの権利行使による減少                        105,300株
    ３   新株予約権等に関する事項

                                  目的となる株式の数(株)
                                                    当連結会計
                      目的となる
     会社名         内訳              当連結                       年度末残高
                      株式の種類                         当連結
                            会計年度       増加      減少           (千円)
                                              会計年度末
                             期首
          ストック・オプション
     提出会社                  普通株式                 ─              747,650
          としての新株予約権
    ４   配当に関する事項

     (1) 配当金支払額
                       配当金の総額         １株当たり
        決議        株式の種類                          基準日         効力発生日
                        (千円)       配当額(円)
    2022年３月26日
              普通株式           1,333,234            27   2021年12月31日          2022年３月28日
    定時株主総会
    2022年８月４日
              普通株式           1,237,096            25   2022年６月30日          2022年８月29日
    取締役会
     (2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

                          配当金の総額        １株当たり
        決議      株式の種類      配当の原資                       基準日        効力発生日
                            (千円)      配当額(円)
    2023年３月25日
              普通株式      利益剰余金        1,480,111           30   2022年12月31日         2023年３月27日
    定時株主総会
    　（注）１株当たり配当額には、記念配当２円を含んでおります。
                                 92/138








                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
     当連結会計年度（自           2023年１月１日        至   2023年12月31日       ）
    １   発行済株式に関する事項
      株式の種類         当連結会計年度期首              増加           減少        当連結会計年度末
    普通株式(株)               52,500,000               －        500,000         52,000,000

     （変動事由の概要）
       減少の内訳は、次のとおりであります。
        自己株式の消却による減少　　　　　　　　　                      500,000株
    ２  自己株式に関する事項

      株式の種類         当連結会計年度期首              増加           減少        当連結会計年度末
    普通株式(株)                3,162,966           1,674,168            650,910          4,186,224

     （変動事由の概要）
       増加の内訳は、次のとおりであります。
        取締役会決議に基づく買受けによる増加　                       1,673,100株
        単元未満株式の買取りによる増加                                     1,068株
       減少の内訳は、次のとおりであります。
        自己株式の消却による減少                                        500,000株
        ストック・オプションの権利行使による減少                        150,840株
        単元未満株式の買増請求による減少                                        70株
    ３   新株予約権等に関する事項

                                  目的となる株式の数(株)
                                                    当連結会計
                      目的となる
     会社名         内訳              当連結                       年度末残高
                      株式の種類                         当連結
                            会計年度       増加      減少           (千円)
                                              会計年度末
                             期首
          ストック・オプション
     提出会社                  普通株式                 ─              671,585
          としての新株予約権
    ４   配当に関する事項

     (1) 配当金支払額
                       配当金の総額         １株当たり
        決議        株式の種類                          基準日         効力発生日
                        (千円)       配当額(円)
    2023年３月25日
              普通株式           1,480,111            30   2022年12月31日          2023年３月27日
    定時株主総会
    2023年８月８日
              普通株式           1,574,066            32   2023年６月30日          2023年８月31日
    取締役会
    　（注）2023年３月25日定時株主総会による１株当たり配当額には、記念配当２円が含まれております。
     (2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

                          配当金の総額        １株当たり
        決議      株式の種類      配当の原資                       基準日        効力発生日
                            (千円)      配当額(円)
    2024年３月23日
              普通株式      利益剰余金        1,577,854           33   2023年12月31日         2024年３月25日
    定時株主総会
                                 93/138







                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      (連結キャッシュ・フロー計算書関係)
    ※１    現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は、次のとおりでありま
       す。
                                前連結会計年度              当連結会計年度

                               (自    2022年１月１日            (自    2023年１月１日
                               至   2022年12月31日       )     至   2023年12月31日       )
    現金及び預金勘定                              17,031,407千円              12,894,272千円
    有価証券勘定                               408,150千円              300,984千円
    預入期間が３ヶ月を
                                      －千円              －千円
    超える定期預金
    償還期間が３ヶ月を
                                                △  300,984千円
                                  △408,150千円
    超える債券等
    現金及び現金同等物                              17,031,407千円              12,894,272千円
      (リース取引関係)

     ファイナンス・リース取引
     （借主側）
      所有権移転外ファイナンス・リース取引
      ①  リース資産の内容
        有形固定資産
         主として、事務機器、コンピュータ及びその周辺機器であります。
      ②  リース資産の減価償却の方法
        連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「４　会計方針に関する事項　(2)重要な減価償却資産の減価
        償却の方法」に記載のとおりであります。
      (金融商品関係)

    １  金融商品の状況に関する事項
     (1) 金融商品に対する取組方針
       当社グループは、必要な資金については主に銀行借入によって調達しております。一時的な余資は安全性の高い
      金融資産で運用しております。
     (2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

       営業債権である受取手形、売掛金及び契約資産は顧客の信用リスクに晒されておりますが、社内の与信管理規程
      に沿って信用リスク低減を図っております。
       有価証券及び投資有価証券は、主に満期保有目的の債券及び業務上の関係を有する企業の株式であります。これ
      らは、発行体等の信用リスク及び市場価格の変動リスクに晒されておりますが、定期的に時価や発行体の財務状況
      等をモニタリングし、財務状況の悪化や事業計画の変更等の把握に努めております。なお、債券については、資金
      運用規程に従い格付の高い商品を対象としているため、信用リスクは僅少であります。
       営業債務である支払手形及び買掛金は、ほとんど１年以内の支払期日であります。
     (3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれ
      ております。金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用すること
      により、当該価額が変動することもあります。
                                 94/138




                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    ２  金融商品の時価等に関する事項

       連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
        前連結会計年度（        2022年12月31日       ）

                                                 （単位：千円）
                          連結貸借対照表
                                       時価           差額
                            計上額
       (1)  有価証券及び投資有価証券

            ①満期保有目的の債券                      1,611,677           1,658,205            46,527

            ②その他有価証券                      1,839,310           1,839,310              －

              資産計                3,450,988           3,497,515            46,527

       (2)  長期借入金

                              100,000           99,639           △360
              負債計                 100,000           99,639           △360

       (*1)   「現金及び預金」「受取手形、売掛金及び契約資産」「支払手形及び買掛金」「短期借入金」については、
         現金であること、及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略
         しております。
       (*2)   市場価格のない株式等は、            「(1)   有価証券及び投資有価証券」には含まれておりません。
         当該金融商品の連結貸借対照表計上額は以下のとおりであります。
                                          　（単位：千円）
                 区分                  連結貸借対照表計上額
         非上場株式                                       580
         投資事業組合等への出資金                                      58,107

        当連結会計年度（        2023年12月31日       ）

                                                 （単位：千円）
                          連結貸借対照表
                                       時価           差額
                            計上額
       (1)  有価証券及び投資有価証券

            ①満期保有目的の債券                      1,401,594           1,397,748            △3,846

            ②その他有価証券                      1,929,246           1,929,246              －

              資産計                3,330,841           3,326,994            △3,846

       (2)  長期借入金

                              100,000           100,004              4
              負債計                 100,000           100,004              4

       (*1)   「現金及び預金」「受取手形、売掛金及び契約資産」「支払手形及び買掛金」「短期借入金」については、
         現金であること、及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略
         しております。
       (*2)   市場価格のない株式等及び連結貸借対照表に持分相当額を純額で計上する組合その他これに準ずる事業体へ
         の出資は、「(1)有価証券及び投資有価証券」には含まれておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計
         上額は以下のとおりであります。
                                          　（単位：千円）
                 区分                  連結貸借対照表計上額
         非上場株式                                       614
         投資事業組合等への出資金                                     190,379

     (注)１    金銭債権及び満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額

                                 95/138


                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
        前連結会計年度（        2022年12月31日       ）

                                                 　（単位：千円）
                                     １年超        ５年超
                             １年以内                        10年超
                                     ５年以内        10年以内
       現金及び預金                      17,031,407            －        －        －
       受取手形及び売掛金                       3,573,403            －        －        －
       有価証券及び投資有価証券
        満期保有目的の債券
                               408,150       1,103,527         100,000           －
         社債
        その他有価証券のうち満期があるもの
         社債                        －     515,796           －        －
               合計              21,012,961        1,619,323         100,000           －
        当連結会計年度（        2023年12月31日       ）

                                                 　（単位：千円）
                                     １年超        ５年超
                             １年以内                        10年超
                                     ５年以内        10年以内
       現金及び預金                      12,894,272            －        －        －
       受取手形及び売掛金                       3,973,231            －        －        －
       有価証券及び投資有価証券
        満期保有目的の債券
                               200,861       1,100,733         100,000           －
         社債
        その他有価証券のうち満期があるもの
         社債                      100,123        409,548           －        －
               合計              17,168,488        1,510,281         100,000           －
                                 96/138











                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
     (注)２    長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
        前連結会計年度（        2022年12月31日       ）

                                                  （単位：千円）
                         １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                  １年以内                                   ５年超
                        ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
       短期借入金            200,000         －       －       －       －       －
       長期借入金               －       －    100,000         －       －       －
       リース債務             1,980       1,980       1,980       1,815        －       －
          合計         201,980        1,980      101,980        1,815        －       －
     　　※リース債務には、ＩＦＲＳ第16号の適用により連結貸借対照表に計上したリース債務は含めておりません。
        当連結会計年度（        2023年12月31日       ）

                                                  （単位：千円）
                         １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                  １年以内                                   ５年超
                        ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
       短期借入金            200,000         －       －       －       －       －
       長期借入金               －    100,000         －       －       －       －
       リース債務             1,980       1,980       1,815        －       －       －
          合計         201,980       101,980        1,815        －       －       －
     　　※リース債務には、ＩＦＲＳ第16号の適用により連結貸借対照表に計上したリース債務は含めておりません。
    ３．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

      金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベルに分類し
     ております。
      レベル１の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定
              の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
      レベル２の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価の算定に係る
              インプットを用いて算定した時価
      レベル３の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
      時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属する
     レベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
     (1)  時価で連結貸借対照表に計上している金融商品

        前連結会計年度（        2022年12月31日       ）
                                                  （単位：千円      ）
                                      時価
             区分
                        レベル１         レベル２         レベル３          合計
       有価証券及び投資有価証券
       　その他有価証券
       　　株式                    262,873           －         －      262,873
       　　社債                      －      515,796           －      515,796
       　　その他                      －     1,060,640            －     1,060,640
            資産計              262,873        1,576,436            －     1,839,310
                                 97/138





                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
        当連結会計年度（        2023年12月31日       ）
                                                  （単位：千円）
                                      時価
             区分
                        レベル１         レベル２         レベル３          合計
       有価証券及び投資有価証券
       　その他有価証券
       　　株式                    324,055           －         －      324,055
       　　社債                      －      509,671           －      509,671
       　　その他                      －     1,095,520            －      1,095,520
            資産計              324,055        1,605,191            －     1,929,246
    　(2)   時価で連結貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品

    　　　　前連結会計年          度（  2022年12月31日       ）
                                                  （単位：千円）
                                      時価
             区分
                        レベル１         レベル２         レベル３          合計
       有価証券及び投資有価証券
       　満期保有目的の債券
       　　社債                      －     1,658,205            －     1,658,205
            資産計                 －     1,658,205            －     1,658,205
       長期借入金                      －       99,639           －       99,639
            負債計                 －       99,639           －       99,639
    　　　　当連結会計年          度（  2023年12月31日       ）

                                                  （単位：千円）
                                      時価
             区分
                        レベル１         レベル２         レベル３          合計
       有価証券及び投資有価証券
       　満期保有目的の債券
       　　社債                      －     1,397,748            －     1,397,748
            資産計                 －     1,397,748            －     1,397,748
       長期借入金                      －      100,004           －      100,004
            負債計                 －      100,004           －      100,004
    （注）時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明

    有価証券及び投資有価証券
    　上場株式は活発な市場で取引されているため、その時価をレベル１の時価に分類しております。債券は取引金融機関
    から入手した価格に基づいて算定しており、その時価をレベル２の時価に分類しております。
    長期借入金
    　元利金の合計額と、当該債務の残存期間及び信用リスクを加味した利率を基に、割引現在価値法により算定してお
    り、レベル２の時価に分類しております。
                                 98/138






                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      (有価証券関係)
    １  売買目的有価証券
       該当事項はありません。
    ２  満期保有目的の債券

     前連結会計年度（        2022年12月31日       ）
                                                 　（単位：千円）
            区分           連結貸借対照表計上額               時価           差額
    時価が連結貸借対照表計上額を
    超えるもの
    　社債                          208,150            263,429            55,279
      その他                            －           －           －
      小計                          208,150           263,429            55,279
    時価が連結貸借対照表計上額を
    超えないもの
     社債
                              1,403,527            1,394,776             △8,751
     その他
                                 －           －           －
      小計                         1,403,527           1,394,776            △8,751
            合計                  1,611,677            1,658,205              46,527
     当連結会計年度（        2023年12月31日       ）

                                                 　（単位：千円）
            区分           連結貸借対照表計上額               時価           差額
    時価が連結貸借対照表計上額を
    超えるもの
    　社債                          300,000           300,260             260
      その他                            －           －           －
      小計                          300,000           300,260             260
    時価が連結貸借対照表計上額を
    超えないもの
     社債                                               △  4,106
                             1,101,594           1,097,488
     その他
                                 －           －           －
                                                    △  4,106
      小計                         1,101,594           1,097,488
                                                    △  3,846
            合計                 1,401,594           1,397,748
    ３  その他有価証券

     前連結会計年度（        2022年12月31日       ）
                                                 　（単位：千円）
            区分           連結貸借対照表計上額              取得原価            差額
    連結貸借対照表計上額が取得原価を
    超えるもの
      株式                          262,873           193,906            68,966
      債券                             －           －           －
      その他                           68,069            54,225            13,843
      小計                          330,943            248,132             82,810
    連結貸借対照表計上額が取得原価を
    超えないもの
      株式                             －           －           －
      債券                          515,796            517,936            △2,140
     その他
                               992,571           1,050,142             △57,571
      小計                         1,508,367            1,568,078             △59,711
            合計                 1,839,310            1,816,211              23,099
     (注)　非上場株式等（連結貸借対照表計上額58,687千円）については、市場価格がなく時価を把握することが極
        めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
                                 99/138



                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
     当連結会計年度（        2023年12月31日       ）
                                                 　（単位：千円）
            区分           連結貸借対照表計上額              取得原価            差額
    連結貸借対照表計上額が取得原価を
    超えるもの
      株式                          324,055           193,906           130,148
      債券                             －           －           －
      その他                          498,975           467,217            31,758
      小計                          823,030           661,123           161,906
    連結貸借対照表計上額が取得原価を
    超えないもの
      株式                             －           －           －
      債券                          509,671           511,461           △1,790
     その他
                              596,544           637,444           △40,899
      小計                         1,106,215           1,148,906            △42,690
            合計                 1,929,246           1,810,030            119,216
     (注)　非上場株式等（連結貸借対照表計上額190,993千円）については、市場価格がなく時価を把握することが極
        めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
    ４  連結会計年度中に売却したその他有価証券

     前連結会計年度（自           2022年１月１日        至   2022年12月31日       ）
                                                 　（単位：千円）
         区分             売却額            売却益の合計             売却損の合計
    その他有価証券                       13,565                43              －
    合計                      13,565               43             －
     当連結会計年度（自           2023年１月１日        至   2023年12月31日       ）

                                                 　（単位：千円）
         区分             売却額            売却益の合計             売却損の合計
    その他有価証券                      100,189              4,518               －
    合計                      100,189              4,518               －
    ５  減損処理を行った有価証券

     前連結会計年度（自           2022年１月１日        至   2022年12月31日       ）
      該当事項はありません。　
     当連結会計年度（自           2023年１月１日        至   2023年12月31日       ）

      該当事項はありません。
                                100/138







                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      (退職給付関係)
    １   採用している退職給付制度の概要
       当社及び連結子会社は、従業員の退職給付に充てるため、確定給付企業年金制度、確定拠出年金制度、複数事業
      主制度の企業年金基金制度、中小企業退職金共済制度及び退職一時金制度を採用しております。
       複数事業主制度の企業年金制度については、自社の拠出に対応する年金資産の額を合理的に計算することができ
      ないため、確定拠出制度と同様に処理しております。
       また、退職一時金制度（非積立型制度ではありますが、中小企業年金共済制度の積立額から支給されるものがあ
      ります。）については、簡便法により退職給付に係る負債及び退職給付費用を計算しております。
    ２   確定給付制度（簡便法を適用した制度を除く。）

     (1)  退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                                     （千円）
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自　   2022年１月１日           (自　   2023年１月１日
                               　至　   2022年12月31日       )    　至　   2023年12月31日       )
    退職給付債務の期首残高                                  1,250,001              1,352,684
    　勤務費用                                   128,617              136,925
    　利息費用                                   10,002              10,812
    　数理計算上の差異の発生額                                   40,613              55,085
    　退職給付の支払額                                  △76,549              △65,810
    退職給付債務の期末残高                                  1,352,684              1,489,697
     (2)  年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                                     （千円）
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自　   2022年１月１日           (自　   2023年１月１日
                               　至　   2022年12月31日       )    　至　   2023年12月31日       )
    年金資産の期首残高                                  1,790,007              1,747,972
    　期待運用収益                                   26,850              26,219
    　数理計算上の差異の発生額                                  △149,327               42,290
    　事業主からの拠出額                                   156,991              184,272
    　退職給付の支払額                                  △76,549              △65,810
    年金資産の期末残高                                  1,747,972              1,934,944
     (3)  退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る資

       産の調整表
                                                     （千円）
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                ( 2022年12月31日       )      ( 2023年12月31日       )
    積立型制度の退職給付債務                                  1,352,684              1,489,697
    年金資産                                 △1,747,972              △1,934,944
                                      △395,287              △445,246
    非積立型制度の退職給付債務                                     －              －
    連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                  △395,287              △445,246
    退職給付に係る資産                                  △395,287              △445,246

    連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                  △395,287              △445,246
                                101/138




                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
     (4)  退職給付費用及びその内訳項目の金額
                                                     （千円）
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自　   2022年１月１日           (自　   2023年１月１日
                               　至　   2022年12月31日       )    　至　   2023年12月31日       )
    勤務費用                                   128,617              136,925
    利息費用                                   10,002              10,812
    期待運用収益                                  △26,850              △26,219
    数理計算上の差異の費用処理額                                   31,282              51,291
    確定給付制度に係る退職給付費用                                   143,051              172,809
     (5)  退職給付に係る調整額

       退職給付に係る調整額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。
                                                     （千円）
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自　   2022年１月１日           (自　   2023年１月１日
                               　至　   2022年12月31日       )    　至　   2023年12月31日       )
    数理計算上の差異                                  △158,658               38,497
     (6)  退職給付に係る調整累計額

      　退職給付に係る調整累計額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。
                                                     （千円）
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                ( 2022年12月31日       )      ( 2023年12月31日       )
    未認識数理計算上の差異                                  △265,240              △226,743
     (7)  年金資産に関する事項

      ①年金資産の主な内訳
       年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                ( 2022年12月31日       )      ( 2023年12月31日       )
    国内債券                                   37.0％              21.0％
    国内株式                                    5.8％             11.0％
    外国債券                                   24.0％              34.6％
    外国株式                                   10.9％              19.3％
    一般勘定                                    1.0％              1.0％
    その他                                   21.3％              13.1％
    合計                                   100.0％              100.0％
      ②長期期待運用収益率の設定方法

       保有している年金資産の構成、過去の運用実績、運用方針及び市場の動向等を考慮して設定しております。
     (8)  数理計算上の計算基礎に関する事項

      　主要な数理計算上の計算基礎
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自　   2022年１月１日           (自　   2023年１月１日
                               　至　   2022年12月31日       )    　至　   2023年12月31日       )
    割引率                                主として0.9％              主として0.9％
    長期期待運用収益率                                    1.5％              1.5％
    予想昇給率                                    5.2％              5.2％
                                102/138




                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    ３　簡便法を適用した確定給付制度
     (1)  簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表
                                                     （千円）
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自　   2022年１月１日           (自　   2023年１月１日
                               　至　   2022年12月31日       )    　至　   2023年12月31日       )
    退職給付に係る負債の期首残高                                   69,872              71,994
    　退職給付費用                                    9,573             10,412
    　退職給付の支払額                                   △1,054              △1,133
    　制度の移管による支払額                                     －           △8,662
    　制度への拠出額                                   △6,396              △4,717
    退職給付に係る負債の期末残高                                   71,994              67,893
     (2)  退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る資

       産の調整表
                                                     （千円）
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                ( 2022年12月31日       )      ( 2023年12月31日       )
    積立型制度の退職給付債務                                     －              －
    年金資産                                     －              －
                                          －              －
    非積立型制度の退職給付債務                                   71,994              67,893
    連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                   71,994              67,893
    退職給付に係る負債                                   71,994              67,893

    連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                   71,994              67,893
     (3)  退職給付費用

       簡便法で計算した退職給付費用　前連結会計年度9,573千円　　当連結会計年度10,412千円
    ４　確定拠出制度

      確定拠出制度（確定拠出制度と同様に会計処理する、複数事業主制度の企業年金基金制度及び中小企業退職金共済
     制度を含む。）への要拠出額は、前連結会計年度113,382千円、当連結会計年度133,116千円であります。
      (ストック・オプション等関係)

    １  ストック・オプションに係る費用計上額及び科目名
                            前連結会計年度                 当連結会計年度
      売上原価の株式報酬費用                            11,821千円                 12,216千円
      販売費及び一般管理費の
                                  124,513千円                  80,325千円
      株式報酬費用
                                103/138







                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    ２   ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況
      (1)  ストック・オプションの内容
        当社は、2014年７月１日付で、持株会社体制への移行に伴う会社分割を行い、2016年１月１日付及び2018年１
       月１日付で、株式分割（普通株式１株につき1.2株の割合、普通株式１株につき1.5株の割合）を行っております
       が、以下は、決議時点の内容で記載しております。
     会社名          提出会社        提出会社        提出会社        提出会社        提出会社
     名称        2012-Ⅰ新株予約権        2013-Ⅰ新株予約権        2014-Ⅰ新株予約権        2015-Ⅰ新株予約権        2016-Ⅰ新株予約権

     決議年月日        2012年４月17日        2013年４月16日        2014年４月15日        2015年５月23日        2016年４月21日
                                    当社取締役５名        当社取締役５名
                                    （社外取締役を除        （監査等委員及び社
            当社取締役６名        当社取締役７名        当社取締役７名
                                    く）        外取締役を除く）
     付与対象者の区分        （社外取締役を除        （社外取締役を除        （社外取締役を除
                                    当社執行役員２名        当社執行役員２名
     及び人数
            く）        く）        く）
            当社執行役員６名        当社執行役員６名        当社執行役員６名        子会社取締役８名        子会社取締役７名
                                    子会社執行役員４名        子会社執行役員５名
     株式の種類及び
                            普通株式
            普通株式        普通株式               普通株式        普通株式
     付与数
                            72,000株
            70,200株        72,000株               93,600株        108,000株
     付与日        2012年５月７日        2013年５月７日        2014年５月７日        2015年６月18日        2016年５月12日
                                    割当日において在任        割当日において在任
            当社の取締役、監査        当社の取締役、監査        当社の取締役、監査        する当社又は当社子        する当社又は当社子
            役及び執行役員のい        役及び執行役員のい        役及び執行役員のい        会社の取締役、監査        会社の取締役、監査
     権利確定条件
            ずれの地位をも喪失        ずれの地位をも喪失        ずれの地位をも喪失        役及び執行役員のい        役及び執行役員のい
            したこととする。        したこととする。        したこととする。        ずれの地位をも喪失        ずれの地位をも喪失
                                    したこととする。        したこととする。
     対象勤務期間        －        －        －        －        －
            2012年５月８日～        2013年５月８日～        2014年５月８日～        2015年６月19日～        2016年５月13日～
     権利行使期間
            2042年５月７日        2043年５月７日        2044年５月７日        2045年６月18日        2046年５月12日
     会社名          提出会社        提出会社        提出会社        提出会社        提出会社        提出会社

     名称        2017-Ⅰ新株予約権        2018-Ⅰ新株予約権        2019-Ⅰ新株予約権        2021-Ⅰ新株予約権        2022-Ⅰ新株予約権        2023-Ⅰ新株予約権

     決議年月日        2017年４月21日        2018年４月20日        2019年４月18日        2021年４月21日        2022年４月22日        2023年４月21日
            当社取締役４名        当社取締役３名        当社取締役３名        当社取締役４名        当社取締役３名
            （監査等委員及び社        （監査等委員及び社        （監査等委員及び社        （監査等委員及び社        （監査等委員及び社
                                                    当社執行役員４名
            外取締役を除く）        外取締役を除く）        外取締役を除く）        外取締役を除く）        外取締役を除く）
     付与対象者の区分
                                                   子会社取締役８名
            当社執行役員２名        当社執行役員３名        当社執行役員３名        当社執行役員６名        当社執行役員４名
     及び人数
                                                   子会社執行役員４名
            子会社取締役７名        子会社取締役13名        子会社取締役18名        子会社取締役18名        子会社取締役13名
            子会社執行役員８名        子会社執行役員６名        子会社執行役員５名        子会社執行役員４名        子会社執行役員４名
     株式の種類及び
            普通株式        普通株式        普通株式        普通株式        普通株式        普通株式
     付与数
            111,600株        92,340株        95,040株        98,820株        88,560株         77,400株
     付与日        2017年５月８日        2018年５月７日        2019年５月７日        2021年５月６日        2022年５月９日        2023年５月15日
            割当日において在任        割当日において在任        割当日において在任        割当日において在任        割当日において在任        割当日において在任
            する当社又は当社子        する当社又は当社子        する当社又は当社子        する当社又は当社子        する当社又は当社子        する当社又は当社子
            会社の取締役、監査        会社の取締役、監査        会社の取締役、監査        会社の取締役、監査        会社の取締役、監査        会社の取締役、監査
     権利確定条件
            役及び執行役員のい        役及び執行役員のい        役及び執行役員のい        役及び執行役員のい        役及び執行役員のい        役及び執行役員のい
            ずれの地位をも喪失        ずれの地位をも喪失        ずれの地位をも喪失        ずれの地位をも喪失        ずれの地位をも喪失        ずれの地位をも喪失
            したこととする。        したこととする。        したこととする。        したこととする。        したこととする。        したこととする。
     対象勤務期間        －        －        －        －        －        －
            2017年５月９日～        2018年５月８日～        2019年５月８日～        2021年５月７日～        2022年５月10日～        2023年５月16日～
     権利行使期間
            2047年５月８日        2048年５月７日        2049年５月７日        2051年５月６日        2052年５月９日         2053年５月15日
                                104/138




                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      (2)  ストック・オプションの規模及びその変動状況
        当連結会計年度（2023年12月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプション
       の数については、株式数に換算して記載しております。
       ①  ストック・オプションの数
     会社名      提出会社    提出会社    提出会社    提出会社    提出会社    提出会社    提出会社    提出会社    提出会社    提出会社    提出会社
           2012-Ⅰ    2013-Ⅰ    2014-Ⅰ    2015-Ⅰ    2016-Ⅰ    2017-Ⅰ    2018-Ⅰ    2019-Ⅰ    2021-Ⅰ    2022-Ⅰ    2023-Ⅰ
     名称
           新株予約権    新株予約権    新株予約権    新株予約権    新株予約権    新株予約権    新株予約権    新株予約権    新株予約権    新株予約権    新株予約権
            2012年    2013年    2014年    2015年    2016年    2017年    2018年    2019年    2021年    2022年    2023年
     決議年月日
           ４月17日    ４月16日    ４月15日    ５月23日    ４月21日    ４月21日    ４月20日    ４月18日    ４月21日    ４月22日    ４月21日
     権利確定前
     (株)
      前連結
            36,000    41,400    41,400    54,000    63,000    79,200    72,360    72,900    82,260    88,560      －
      会計年度末
      付与
              －    －    －    －    －    －    －    －    －    －  77,400
      失効
              －    －    －    －    －    －    －    －    －    －  35,460
      権利確定
            14,400    14,400    14,400    14,400    14,400    16,200    18,000    16,560    12,600    15,480      －
      未確定残
            21,600    27,000    27,000    39,600    48,600    63,000    54,360    56,340    69,660    73,080    41,940
     権利確定後
     (株)
      前連結
              －    －    －    －    －    －    －    －    －    －    －
      会計年度末
      権利確定
            14,400    14,400    14,400    14,400    14,400    16,200    18,000    16,560    12,600    15,480      －
      権利行使
            14,400    14,400    14,400    14,400    14,400    16,200    18,000    16,560    12,600    15,480      －
      失効
              －    －    －    －    －    －    －    －    －    －    －
      未行使残
              －    －    －    －    －    －    －    －    －    －    －
     (注)　2016年１月１日付株式分割（普通株式１株につき普通株式1.2株の割合）、2018年１月１日付株式分割（普通株
        式１株につき普通株式1.5株の割合）による分割後の株式数に換算して記載しております。
       ②  単価情報
     会社名      提出会社    提出会社    提出会社    提出会社    提出会社    提出会社    提出会社    提出会社    提出会社    提出会社    提出会社
           2012-Ⅰ    2013-Ⅰ    2014-Ⅰ    2015-Ⅰ    2016-Ⅰ    2017-Ⅰ    2018-Ⅰ    2019-Ⅰ    2021-Ⅰ    2022-Ⅰ    2023-Ⅰ
     名称
           新株予約権    新株予約権    新株予約権    新株予約権    新株予約権    新株予約権    新株予約権    新株予約権    新株予約権    新株予約権    新株予約権
            2012年    2013年    2014年    2015年    2016年    2017年    2018年    2019年    2021年    2022年    2023年
     決議年月日
            ４月17    ４月16    ４月15    ５月23    ４月21    ４月21    ４月20    ４月18    ４月21    ４月22    ４月21
             日    日    日    日    日    日    日    日    日    日    日
     権利行使価格
              1    1    1    1    1    1    1    1    1    1    1
     (円)
     行使時平均株
            2,638    2,638    2,638    2,638    2,638    2,635    2,629    2,629    2,633    2,616      －
     価(円)
     付与日におけ
     る公正な評価
             162    258    261    530    803   1,179    2,191    2,393    1,419    1,523    1,828
     単価（円）
     (注)　2016年１月１日付株式分割（普通株式１株につき普通株式1.2株の割合）、2018年１月１日付株式分割（普通株
        式１株につき普通株式1.5株の割合）による分割後の株式数に換算して記載しております。
                                105/138






                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    ３   当連結会計年度に付与されたストック・オプションの公正な評価単価の見積方法
      (1)    使用した評価技法　ブラック・ショールズ式
      (2)　主な基礎数値及びその見積方法
                      会社名              提出会社
                                2023－Ⅰ新株予約権          (注)１
                       名称
                  株価変動性　　　(注)２                       28.513％
                  予想残存期間　　(注)３                         15年
                  予想配当　　　　(注)４                         55円
                  無リスク利子率　(注)５                        0.770％
       (注)１　当社又は当社子会社の取締役（監査等委員及び社外取締役を除く）及び執行役員に対するものでありま
           す。
         ２　15年間（2008年５月15日～2023年５月15日まで）の株価に基づき算定いたしました。
         ３　十分なデータの蓄積がなく、合理的な見積りが困難であるため、割当日から権利行使期間の中間点にお
           いて行使されるものと推定して見積っております。
         ４　2022年12月期の配当実績によります。
         ５　予想残存期間に対応する期間に対応する国債の利回りであります。
    ４   ストック・オプションの権利確定数の見積方法

       将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しております。
                                106/138














                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      (税効果会計関係)
    １  繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                                ( 2022年12月31日       )       ( 2023年12月31日       )
    繰延税金資産
     貸倒引当金
                                   15,420千円              18,670千円
     未払事業税
                                   85,885千円              76,916千円
     株式報酬費用
                                  235,314千円              215,477千円
     資産除去債務
                                   32,796千円              41,591千円
     繰越欠損金(注)３
                                  179,279千円              203,214千円
     退職給付に係る負債
                                   81,477千円              62,967千円
     未払金
                                   5,030千円              85,215千円
     減損損失
                                   20,785千円              15,470千円
     その他
                                   31,372千円              36,626千円
    繰延税金資産小計                              687,363千円              756,149千円
    　税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額(注)３　                             △179,279千円              △154,004千円
    　将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額                             △193,867千円              △126,368千円
    評価性引当額小計(注)２                             △373,147千円              △280,372千円
    繰延税金資産合計                              314,216千円              475,776千円
    繰延税金負債
     退職給付に係る資産
                                 △178,993千円              △185,008千円
     その他有価証券評価差額金
                                  △8,664千円              △39,759千円
    　その他                                229千円             4,301千円
    繰延税金負債合計                             △187,429千円              △220,465千円
    繰延税金資産純額（△は負債）                              126,786千円              255,310千円
     (注)１　前連結会計年度及び当連結会計年度における繰延税金資産の純額は、連結貸借対照表の以下の項目に含まれ

        ております。
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               ( 2022年12月31日       )       ( 2023年12月31日       )
         繰延税金資産                          129,591千円              261,212千円
         繰延税金負債                          △2,804千円              △5,902千円
       ２　評価性引当額が92,774千円減少しております。この減少の主な内容は、資産除去債務に係る評価性引当額が
         32,796千円減少したこと及び税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額が25,274千円減少したことに伴うもの
         であります。
       ３　税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額
        前連結会計年度（        2022年12月31日       ）
                          １年超     ２年超     ３年超     ４年超
                     １年以内                          ５年超     合計（千円）
                          ２年以内     ３年以内     ４年以内     ５年以内
         税務上の繰越欠損金(※)               －     －    5,023     10,424     30,047     133,783       179,279
         評価性引当額               －     －   △5,023     △10,424     △30,047     △133,783       △179,279
         繰延税金資産               －     －     －     －     －     －       －
       (※)   税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
        当連結会計年度（        2023年12月31日       ）
                          １年超     ２年超     ３年超     ４年超
                     １年以内                          ５年超     合計（千円）
                          ２年以内     ３年以内     ４年以内     ５年以内
         税務上の繰越欠損金(※1)               －    912    9,247     10,936       －   182,118       203,214
         評価性引当額               －   △912    △9,247     △10,936        －  △132,908       △154,004
         繰延税金資産               －     －     －     －     －  △49,210     (※2)△49,210
       (※1)   税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
       (※2)   税務上の繰越欠損金203,214千円(法定実効税率を乗じた額)について、繰延税金資産49,210千円を計上し
           ております。当該繰延税金資産49,210千円は、連結子会社１社における税務上の繰越欠損金の残高の一部
           を認識したものであり、将来の課税所得の見込みにより、回収可能と判断した部分につきましては評価性
           引当額を認識しておりません。
                                107/138



                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    ２   法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳
                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                   ( 2022年12月31日       )      ( 2023年12月31日       )
    法定実効税率                            法定実効税率と税効果会計                    30.6％
    （調整）                           適用後の法人税等の負担率と
     交際費等永久に損金に算入されない項目
                               の間の差異が法定実効税率の                      0.2％
     住民税均等割等
                               100分の５以下であるため注                      0.3％
     評価性引当額の増減
                               記を省略しております。                     △1.7％
     連結子会社の税率差異
                                                     0.3％
     のれん償却
                                                     0.4％
     連結子会社の繰越欠損金
                                                     0.5％
    　賃上げ・生産性向上のための税制による税額控除                                                △2.2％
     その他
                                                    △0.1％
    税効果会計適用後の法人税等の負担率                                                28.4％
      (資産除去債務関係)

       当社グループは、事務所等の不動産賃貸借契約に基づく退去時における原状回復義務を資産除去債務として認識
      しておりますが、当該債務の総額に重要性が乏しいため、記載を省略しております。
       なお、当連結会計年度末における資産除去債務は、負債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関連する敷金の回収
      が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、当連結会計年度の負担に属する金額を費用に計上する
      方法によっております。
      (収益認識関係)

    １．顧客との契約から生じる収益を分解した情報
    　顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、「注記事項（セグメント情報等）」に記載のとおりであります。
    ２．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

     　収益を理解するための基礎となる情報は、「注記事項（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）　４　
     会計方針に関する事項　(5)             重要な収益及び費用の計上基準」に記載のとおりであります。
    ３．顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当連結会計年度末

     において存在する顧客との契約から翌連結会計年度以降に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関する情報
     （1）契約資産及び契約負債の残高等

     　契約負債は主に顧客に財又はサービスを移転する義務のうち、顧客から受け取った前受金に関するもので、連結財
     務諸表において、流動負債の「その他」に含めて表示しております。期首に計上されていた契約負債残高はおおむね
     １年以内に収益を認識し、取り崩されています。顧客との契約から生じた債権、契約資産及び契約負債の残高は以下
     のとおりであります。
                                                    （単位：千円）
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
    顧客との契約から生じた債権（期首残高）                                3,191,781                 3,573,403
                                                      3,973,231
    顧客との契約から生じた債権（期末残高）                                3,573,403
    契約資産（期首残高）                                 108,855                 194,555
    契約資産（期末残高）                                 194,555                 155,773
    契約負債（期首残高）                                 395,514                 408,599
    契約負債（期末残高）                                 408,599                 443,589
     （2）残存履行義務に配分した取引価格

     　当社グループでは、残存履行義務に配分した取引価格については、主に当初に予想される契約期間が１年以内であ
     るため、残存履行義務に配分した取引価格の総額及び収益の認識が見込まれる期間の記載を省略しております。ま
     た、顧客との契約から生じる対価の中に、取引価格に含まれていない重要な金額はありません。
                                108/138


                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      (セグメント情報等)
      【セグメント情報】
    １   報告セグメントの概要
    （１）報告セグメントの決定方法
       当社の報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が、
      経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。
       当社は、連結グループを構成する各会社の業務区分により、事業の種類別に「経営コンサルティング事業」、
      「ロジスティクス事業」、「デジタルソリューション事業」の３つを報告セグメントとしております。
    （２）各報告セグメントに属する製品及びサービスの種類

       企業経営に関わる指導、調査、診断等のコンサルティング業務、会員制組織による経営研究会、セミナーの実施
      等を「経営コンサルティング事業」、クライアントの業績向上及び物流コスト削減等を目的とした物流コンサル
      ティング業務、物流業務の設計・構築・運用等を実行する物流ＢＰＯ業務等を「ロジスティクス事業」、ＷＥＢ広
      告運用代行業務をはじめとするＳＰＸ（Sales                      Process    Transformation）業務、クラウド開発・運用等のクラウド
      ソリューション業務、業務改善とデジタル化推進の両軸でバックオフィスの変革を行うＩＴコンサルティング業務
      及びリクルーティングクラウド（ＡＩ採用クラウドサービス）の提供を中心としたＨＲソリューション事業を「デ
      ジタルソリューション事業」としております。
    （３）報告セグメントの変更等に関する事項

      　当連結会計年度の期首より、当社グループの報告セグメントを「経営コンサルティング事業」、「ロジスティク
      ス事業」、「デジタルソリューション事業」の３つのセグメントに変更しております。これは2022年７月に株式会
      社船井総研コーポレートリレーションズと新和コンピュータサービス株式会社の合併、及び2023年１月に成長戦略
      株式会社の全株式を取得、またそれらを織り込んだ2023年12月期を初年度とする中期経営計画の遂行にあたり、今
      後の事業展開を踏まえた当社グループの成長戦略を明確にすべく、合理的な区分の検討を行った結果であります。
      　上記の変更により、前連結会計年度のセグメント情報については、変更後の区分により作成したものを記載して
      おります。
    ２  報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産その他の項目の金額の算定方法

      報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、連結財務諸表作成において採用している会計処理の方法とお
     おむね同一であります。
      報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。セグメント間の内部売上高及び振替高は市場実勢価
     格に基づいております。
                                109/138









                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    ３   報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産その他の項目の金額に関する情報及び収益の分解情報
     前連結会計年度（自           2022年１月１日        至   2022年12月31日       ）
                                                   （単位：千円）
                                デジタルソ
                                                    連結財務諸表
                         ロジスティ
                  経営コンサル                             調整額
                               リューション
                                         計             計上額
                  ティング事業                             (注)１
                         クス事業
                                                      (注)２
                                 事業
    売上高
     月次支援
                  13,093,657           －       －   13,093,657           －   13,093,657
     コンサルティング
     プロジェクト
                   2,113,600           －       －   2,113,600           －   2,113,600
     コンサルティング
     経営研究会会費
                   2,051,055           －       －   2,051,055           －   2,051,055
     物流コンサルティング
                      －    843,387         －    843,387         －    843,387
     物流ＢＰＯ
                      －   2,935,471           －   2,935,471           －   2,935,471
    　ＩＴコンサルティング                  －       －     82,714       82,714         －     82,714

    　ＳＰＸ                  －       －   1,534,356       1,534,356           －   1,534,356

    　クラウドソリューション                  －       －    958,864       958,864         －    958,864

    　ＨＲソリューション                  －       －    975,933       975,933         －    975,933

     その他
                   1,018,852           －     10,273     1,029,126           －   1,029,126
     顧客との契約から
                  18,277,165       3,778,858       3,562,143      25,618,167           －   25,618,167
     生じる収益
     その他の収益(注)３
                      －       －       －       －     17,039       17,039
     外部顧客への売上高
                  18,277,165       3,778,858       3,562,143      25,618,167         17,039     25,635,207
      セグメント間の内部
                   1,194,225        372,043      1,065,995       2,632,264      △ 2,632,264           －
     売上高又は振替高
          計        19,471,390       4,150,902       4,628,138      28,250,431      △ 2,615,224      25,635,207
    セグメント利益               6,238,903        448,198       176,247      6,863,349        237,521      7,100,871

    セグメント資産              18,119,959       2,060,433       2,635,831      22,816,224       10,194,498       33,010,723

    その他の項目

      減価償却費                139,629        3,781      46,414      189,825       121,825       311,651
    　のれんの償却額                  －       －     23,442       23,442         －     23,442

    　減損損失                40,090         －       －     40,090         －     40,090

      有形固定資産及び
                    136,674        1,889      68,673      207,238       127,945       335,183
      無形固定資産の増加額
     (注)   １　　調整額は、以下のとおりであります。
        (1)  セグメント利益の調整額は、セグメント間取引消去3,177,867千円、各報告セグメントに配分していない
          全社収益6,163,474千円及び全社費用2,748,086千円が含まれております。全社収益は、各グループ会社か
          らの業務受託手数料、経営指導料、不動産賃貸収入等であり、全社費用は、グループ運営に係る費用であ
          ります。
        (2)  セグメント資産の調整額は、セグメント間取引消去7,875,631千円及び各報告セグメントに配分していな
          い全社資産18,070,130千円が含まれております。全社資産は、グループ運営に係る資産であります。
        (3)  減価償却費の調整額には、セグメント間取引消去及び各報告セグメントに配分していない全社資産の減価
          償却費が含まれております。
        (4)  有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額は、各報告セグメントに配分していない全社資産
          127,945千円が含まれております。
       ２　セグメント利益は、連結財務諸表の営業利益と調整を行っております。
       ３　その他の収益は、「リース取引に関する会計基準」の範囲に含まれる不動産賃貸収入等であります。
                                110/138



                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
     当連結会計年度（自           2023年１月１日        至   2023年12月31日       ）
                                                   （単位：千円）
                                デジタルソ
                                                    連結財務諸表
                         ロジスティ
                  経営コンサル                             調整額
                               リューション
                                         計             計上額
                  ティング事業                             (注)１
                         クス事業
                                                      (注)２
                                 事業
    売上高
     月次支援
                  14,104,859           －       －   14,104,859           －   14,104,859
     コンサルティング
     プロジェクト
                   2,725,858           －       －   2,725,858           －   2,725,858
     コンサルティング
     経営研究会会費
                   2,228,411           －       －   2,228,411           －   2,228,411
     物流コンサルティング
                      －    835,801         －    835,801         －    835,801
     物流ＢＰＯ
                      －   3,050,333           －   3,050,333           －   3,050,333
     ＩＴコンサルティング
                      －       －    125,683       125,683         －    125,683
    　ＳＰＸ                  －       －   1,729,041       1,729,041           －   1,729,041

    　クラウドソリューション                  －       －   1,081,637       1,081,637           －   1,081,637

    　ＨＲソリューション                  －       －   1,083,755       1,083,755           －   1,083,755

     その他
                   1,225,791           －     31,627     1,257,418           －   1,257,418
     顧客との契約から
                  20,284,921       3,886,134       4,051,746      28,222,801           －   28,222,801
     生じる収益
     その他の収益(注)３
                      －       －       －       －     15,970       15,970
     外部顧客への売上高

                  20,284,921       3,886,134       4,051,746      28,222,801         15,970     28,238,771
      セグメント間の内部
                   1,364,350        524,141      1,257,737       3,146,229      △ 3,146,229           －
     売上高又は振替高
          計        21,649,271       4,410,275       5,309,483      31,369,030      △ 3,130,258      28,238,771
    セグメント利益又は
                   6,757,409        394,802      △ 70,745     7,081,467        166,341      7,247,808
    損失（△）
    セグメント資産              19,808,871       2,121,583       2,564,753      24,495,208       7,135,942      31,631,150
    その他の項目

      減価償却費                91,574       3,499      53,482      148,556       152,758       301,314
    　のれんの償却額                88,784         －     11,721      100,505         －    100,505

    　減損損失                23,953         －       －     23,953         －     23,953

      有形固定資産及び
                    500,978        3,220      35,569      539,767       535,163      1,074,930
      無形固定資産の増加額
     (注)   １　　調整額は、以下のとおりであります。
        (1)  セグメント利益又は損失（△）の調整額は、セグメント間取引消去3,556,223千円、各報告セグメントに
          配分していない全社収益6,666,543千円及び全社費用2,943,978千円が含まれております。全社収益は、各
          グループ会社からの業務受託手数料、経営指導料、不動産賃貸収入等であり、全社費用は、グループ運営
          に係る費用であります。
        (2)  セグメント資産の調整額は、セグメント間取引消去11,382,676千円及び各報告セグメントに配分していな
          い全社資産18,518,618千円が含まれております。全社資産は、グループ運営に係る資産であります。
        (3)  減価償却費の調整額には、セグメント間取引消去及び各報告セグメントに配分していない全社資産の減価
          償却費が含まれております。
        (4)  有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額は、セグメント間取引消去572千円及び各報告セグメン
          トに配分していない全社資産534,590千円が含まれております。
       ２　セグメント利益又は損失（△）は、連結財務諸表の営業利益と調整を行っております。
       ３　その他の収益は、「リース取引に関する会計基準」の範囲に含まれる不動産賃貸収入等であります。
                                111/138



                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      【関連情報】
     前連結会計年度（自           2022年１月１日        至   2022年12月31日       ）
    １  製品及びサービスごとの情報
      セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
    ２  地域ごとの情報

     (1) 売上高
       本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
     (2) 有形固定資産

       本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省
      略しております。
    ３  主要な顧客ごとの情報

      外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、記載はありません。
     当連結会計年度（自           2023年１月１日        至   2023年12月31日       ）

    １  製品及びサービスごとの情報
      セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
    ２  地域ごとの情報

     (1) 売上高
       本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
     (2) 有形固定資産

       本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省
      略しております。
    ３  主要な顧客ごとの情報

      外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、記載はありません。
                                112/138









                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
     前連結会計年度（自           2022年１月１日        至   2022年12月31日       ）
                                                   （単位：千円）
                             デジタルソ
            経営コンサル       ロジスティクス                                連結財務諸表
                            リューション事           計       調整額
            ティング事業          事業                               計上額
                               業
    減損損失           40,090          －        －      40,090          －      40,090
     当連結会計年度（自           2023年１月１日        至   2023年12月31日       ）

                                                   （単位：千円）
                             デジタルソ
            経営コンサル       ロジスティクス                                連結財務諸表
                            リューション事           計       調整額
            ティング事業          事業                               計上額
                               業
    減損損失           23,953          －        －      23,953          －      23,953
      【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

     前連結会計年度（自           2022年１月１日        至   2022年12月31日       ）
                                                   （単位：千円）
                             デジタルソ
            経営コンサル       ロジスティクス                                連結財務諸表
                            リューション事           計       調整額
            ティング事業          事業                               計上額
                               業
    当期償却額              －        －      23,442        23,442          －      23,442
    当期末残高              －        －      11,721        11,721          －      11,721
     当連結会計年度（自           2023年１月１日        至   2023年12月31日       ）

                                                   （単位：千円）
                             デジタルソ
            経営コンサル       ロジスティクス                                連結財務諸表
                            リューション事           計       調整額
            ティング事業          事業                               計上額
                               業
    当期償却額            88,784          －      11,721       100,505          －     100,505
    当期末残高           355,138          －        －     355,138          －     355,138
      【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

     前連結会計年度（自           2022年１月１日        至   2022年12月31日       ）
      該当事項はありません。
     当連結会計年度（自           2023年１月１日        至   2023年12月31日       ）

      該当事項はありません。
                                113/138








                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
     【関連当事者情報】
    １　関連当事者との取引
     (1) 連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      （ア）連結財務諸表提出会社の非連結子会社及び関連会社等
         該当事項はありません。
      （イ）連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主（個人の場合に限る。）等

      　　　該当事項はありません。
     (2)  連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引

        該当事項はありません。
    ２　親会社又は重要な関連会社に関する注記

      該当事項はありません。
                                114/138
















                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      (１株当たり情報)
                                前連結会計年度              当連結会計年度

                               (自    2022年１月１日            (自    2023年１月１日
                               至   2022年12月31日       )     至   2023年12月31日       )
    １株当たり純資産額                                 546円31銭              524円01銭
    １株当たり当期純利益                                 100円92銭              106円30銭

    潜在株式調整後１株当たり当期純利益                                 99円62銭              105円03銭

     (注)   １   １株当たり当期純利益及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりでありま
         す。
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自    2022年１月１日            (自    2023年１月１日
                               至   2022年12月31日       )     至   2023年12月31日       )
    １株当たり当期純利益
     親会社株主に帰属する当期純利益(千円)                                4,990,289              5,201,726

     普通株主に帰属しない金額(千円)                                   －              －

     普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純利益
                                     4,990,289              5,201,726
     (千円)
     普通株式の期中平均株式数(株)                               49,449,401              48,933,078
    潜在株式調整後１株当たり当期純利益

     親会社株主に帰属する当期純利益調整額(千円)                                   －              －

     普通株式増加数(株)                                 642,390              593,207

      (うち新株予約権)(株)                                ( 642,390    )          ( 593,207    )

    希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当
    たり当期純利益の算定に含まれなかった潜在株式の                                      －
    概要
       ２   １株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                前連結会計年度              当連結会計年度
                                ( 2022年12月31日       )       ( 2023年12月31日       )
    純資産の部の合計額(千円)                                27,700,911              25,726,474
    純資産の部の合計額から控除する金額(千円)                                  747,650              671,585

     (うち新株予約権)(千円)                                 ( 747,650    )          ( 671,585    )

    普通株式に係る期末の純資産額(千円)                                26,953,261              25,054,889

    １株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普通
                                     49,337,034              47,813,776
    株式の数(株)
                                115/138







                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
     (重要な後発事象)
      （自己株式の取得）
       当社は、2024年２月８日開催の取締役会において、会社法第165条第３項の規定により読み替えて適用される同法
      第156条の規定に基づき、自己株式取得に係る事項を決議いたしました。
      （１）自己株式の取得を行う理由

     　　　　経営環境の変化に対応した機動的な資本政策の遂行により、資本効率の向上及び株主還元の充実のため。
      （２）取得に係る事項の内容

        １．取得対象株式の種類　　　普通株式
        ２．取得しうる株式の総数　　1,200,000株（上限）
        　　　　　　　　　　　　　　（発行済株式総数（自己株式を除く）に対する割合2.51％）
        ３．株式の取得価額の総額　　3,000百万円（上限）
        ４．取得期間　　　　　　　　2024年２月９日～2024年12月31日
        ５．取得方法　　　　　　　　東京証券取引所における市場買付
      （自己株式の消却）

       当社は、2024年２月８日開催の取締役会において、会社法第178条の規定に基づき、自己株式を消却することを決
      議し、以下のとおり実施いたしました。
       １．消却した株式の種類　　　　当社普通株式

       ２．消却した株式の総数　　　　2,000,000株
      　　　　　　　　　　　　　　　　（消却前の発行済株式総数に対する割合                                   3.85％）
       ３．消却日　　　　　　　　　　2024年２月29日
       （参考）消却後の発行済株式総数　50,000,000株
                                116/138











                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      ⑤  【連結附属明細表】
        【社債明細表】
       該当事項はありません。
        【借入金等明細表】

                       当期首残高         当期末残高          平均利率

           区分                                        返済期限
                        (千円)         (千円)          (％)
    短期借入金                      200,000         200,000           0.50       －
    １年以内に返済予定の長期借入金                        －         －         －      －

    １年以内に返済予定のリース債務                       1,980         1,980           －      －

    長期借入金（１年以内に返済予定
                          100,000         100,000           0.80    2025年２月28日
    のものを除く。）
                                                  　2025年１月～
    リース債務（１年以内に返済予定
                           5,775         3,795           －
    のものを除く。）
                                                   2026年11月
           合計               307,755         305,775            －      －
     (注)   １　「平均利率」については、借入金等の期末残高に対する加重平均利率を記載しております。
         なお、リース債務については、リース料総額に含まれる利息相当額を控除する前の金額でリース債務を連結
         貸借対照表に計上しているため、「平均利率」を記載しておりません。
       ２　長期借入金及びリース債務(１年以内に返済予定のものを除く。)の連結決算日後５年内における１年ごとの
         返済予定額の総額は以下のとおりであります。
                    １年超２年以内          ２年超３年以内          ３年超４年以内          ４年超５年以内

             区分
                       (千円)          (千円)          (千円)          (千円)
          長期借入金               100,000            －          －          －
          リース債務                1,980          1,815           －          －

          ※リース債務には、ＩＦＲＳ第16号の適用により連結貸借対照表に計上したリース債務は含めておりませ
           ん。
        【資産除去債務明細表】

       当連結会計年度期首及び当連結会計年度末における資産除去債務の金額が当連結会計年度期首及び当連結会計年
      度末における負債及び純資産の合計額の100分の１以下であるため、記載を省略しております。
                                117/138









                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
     (2)  【その他】
     当連結会計年度における四半期情報等
         (累計期間)             第１四半期         第２四半期         第３四半期        当連結会計年度
    売上高            (千円)        6,770,246         13,392,846         20,630,373         28,238,771

    税金等調整前四半期
                (千円)        1,786,249         3,403,023         4,991,262         7,272,502
    (当期)純利益金額
    親会社株主に
    帰属する四半期            (千円)        1,206,263         2,271,779         3,449,613         5,201,726
    (当期)純利益金額
    １株当たり四半期
                          24.46
                 (円)                  46.04         70.16         106.30
    (当期)純利益金額
         (会計期間)             第１四半期         第２四半期         第３四半期         第４四半期

    １株当たり
                 (円)         24.46         21.58         24.12         36.33
    四半期純利益金額
                                118/138
















                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    ２  【財務諸表等】
     (1)  【財務諸表】
      ①  【貸借対照表】
                                                   (単位：千円)
                                 前事業年度              当事業年度
                                (2022年12月31日)              (2023年12月31日)
     資産の部
      流動資産
        現金及び預金                              4,768,366              3,050,606
                                    ※１   278,940            ※１   244,114
        売掛金
        有価証券                               408,150              300,984
        関係会社短期貸付金                                34,017              59,278
                                    ※１   715,028           ※１   1,022,554
        その他の流動資産
                                          -            △ 783
        貸倒引当金
        流動資産合計                              6,204,502              4,676,755
      固定資産
        有形固定資産
         建物                              762,521              677,713
         土地                              672,635              672,635
         建設仮勘定                                 -           463,615
                                        86,373              67,572
         その他の有形固定資産
         有形固定資産合計                             1,521,530              1,881,537
        無形固定資産
         借地権                              322,400              322,400
                                       172,969              193,509
         その他の無形固定資産
         無形固定資産合計                              495,369              515,909
        投資その他の資産
         投資有価証券                             3,101,525              3,220,850
         関係会社株式                             6,532,219              6,598,603
         関係会社出資金                                 0            30,000
         関係会社長期貸付金                              308,513               38,000
         その他の投資                              308,367             1,616,937
                                      △ 219,775              △ 38,000
         貸倒引当金
         投資その他の資産合計                            10,030,851              11,466,391
        固定資産合計                              12,047,752              13,863,837
      資産合計                               18,252,254              18,540,593
                                119/138








                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
                                                   (単位：千円)
                                 前事業年度              当事業年度
                                (2022年12月31日)              (2023年12月31日)
     負債の部
      流動負債
                                    ※１   978,888           ※１   4,276,044
        短期借入金
        未払法人税等                                44,115              28,604
                                    ※１   237,825            ※１   517,795
        その他の流動負債
        流動負債合計                              1,260,829              4,822,444
      固定負債
        長期借入金                               100,000              100,000
        関係会社事業損失引当金                                8,697                -
        繰延税金負債                               157,741              194,076
                                        18,137              18,137
        その他の固定負債
        固定負債合計                               284,577              312,214
      負債合計                                1,545,406              5,134,658
     純資産の部
      株主資本
        資本金                              3,125,231              3,125,231
        資本剰余金
         資本準備金                             2,946,634              2,946,634
                                        8,459                -
         その他資本剰余金
         資本剰余金合計                             2,955,094              2,946,634
        利益剰余金
         利益準備金                              168,818              168,818
         その他利益剰余金
          別途積立金                            8,100,000              8,100,000
                                      5,690,468              5,861,712
          繰越利益剰余金
         利益剰余金合計                            13,959,286              14,130,530
        自己株式                             △ 4,100,171             △ 7,558,359
        株主資本合計                              15,939,441              12,644,037
      評価・換算差額等
                                        19,755              90,312
        その他有価証券評価差額金
        評価・換算差額等合計                                19,755              90,312
      新株予約権                                 747,650              671,585
      純資産合計                               16,706,847              13,405,935
     負債純資産合計                                 18,252,254              18,540,593
                                120/138








                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      ②  【損益計算書】
                                                   (単位：千円)
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自 2022年１月１日              (自 2023年１月１日
                               　至 2022年12月31日)              　至 2023年12月31日)
                                   ※１   6,163,474            ※１   6,666,543
     営業収益
                                  ※１ ． ２  2,748,046          ※１ ． ２  2,944,020
     営業費用
     営業利益                                 3,415,428              3,722,523
     営業外収益
                                     ※１   24,287            ※１   16,585
      受取利息及び配当金
      投資有価証券売却益                                 11,850              18,234
      貸倒引当金戻入額                                 125,880              156,856
                                        21,413              38,684
      その他
      営業外収益合計                                 183,432              230,360
     営業外費用
                                     ※１   4,908            ※１   5,343
      支払利息
      投資有価証券評価損                                    -            1,736
      自己株式取得費用                                   199             2,154
      為替差損                                  7,133               539
                                        12,990               2,406
      その他
      営業外費用合計                                 25,233              12,180
     経常利益                                 3,573,627              3,940,703
     特別損失
      固定資産除売却損                                  3,446                37
                                        49,999                 -
      関係会社出資金評価損
      特別損失合計                                 53,446                37
     税引前当期純利益                                 3,520,181              3,940,665
     法人税、住民税及び事業税
                                       114,114               33,177
                                      △ 26,529               5,239
     法人税等調整額
     法人税等合計                                   87,584              38,417
     当期純利益                                 3,432,596              3,902,248
                                121/138










                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      ③  【株主資本等変動計算書】
     前事業年度(自       2022年１月１日　至          2022年12月31日)
                                     (単位：千円)
                           株主資本
                              資本剰余金
                 資本金
                       資本準備金      その他資本剰余金        資本剰余金合計
    当期首残高             3,125,231       2,946,634          128     2,946,763
    当期変動額
     剰余金の配当
     当期純利益
     自己株式の取得
     自己株式の処分                            8,331       8,331
     株主資本以外の項目の
     当期変動額（純額）
    当期変動額合計                -       -     8,331       8,331
    当期末残高             3,125,231       2,946,634         8,459     2,955,094
                           株主資本

                           利益剰余金
                         その他利益剰余金
                利益準備金                     利益剰余金合計
                       別途積立金      繰越利益剰余金
    当期首残高              168,818      8,100,000       4,828,203       13,097,021
    当期変動額
     剰余金の配当                          △ 2,570,330      △ 2,570,330
     当期純利益                           3,432,596       3,432,596
     自己株式の取得
     自己株式の処分
     株主資本以外の項目の
     当期変動額（純額）
    当期変動額合計                -       -     862,265       862,265
    当期末残高              168,818      8,100,000       5,690,468       13,959,286
                    株主資本             評価・換算差額等

                                             新株予約権       純資産合計
                             その他有価証券        評価・換算
                自己株式      株主資本合計
                              評価差額金       差額等合計
    当期首残高            △ 3,826,322       15,342,693         76,859       76,859       748,651      16,168,204
    当期変動額
     剰余金の配当                  △ 2,570,330                            △ 2,570,330
     当期純利益                   3,432,596                             3,432,596
     自己株式の取得            △ 402,959      △ 402,959                            △ 402,959
     自己株式の処分             129,111       137,442                             137,442
     株主資本以外の項目の
                                △ 57,103      △ 57,103       △ 1,001      △ 58,105
     当期変動額（純額）
    当期変動額合計             △ 273,848       596,748       △ 57,103      △ 57,103       △ 1,001      538,643
    当期末残高            △ 4,100,171       15,939,441         19,755       19,755       747,650      16,706,847
                                122/138





                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
     当事業年度(自       2023年１月１日　至          2023年12月31日)
                                    (単位：千円)
                           株主資本
                              資本剰余金
                 資本金
                       資本準備金      その他資本剰余金        資本剰余金合計
    当期首残高             3,125,231       2,946,634         8,459     2,955,094
    当期変動額
     剰余金の配当
     当期純利益
     自己株式の取得
     自己株式の処分                           △ 8,459      △ 8,459
     自己株式の消却
     株主資本以外の項目の
     当期変動額（純額）
    当期変動額合計                -       -     △ 8,459      △ 8,459
    当期末残高             3,125,231       2,946,634           -    2,946,634
                           株主資本

                           利益剰余金
                         その他利益剰余金
                利益準備金                     利益剰余金合計
                       別途積立金      繰越利益剰余金
    当期首残高              168,818      8,100,000       5,690,468       13,959,286
    当期変動額
     剰余金の配当                          △ 3,054,177      △ 3,054,177
     当期純利益                          3,902,248       3,902,248
     自己株式の取得
     自己株式の処分                           △ 20,651      △ 20,651
     自己株式の消却                          △ 656,175      △ 656,175
     株主資本以外の項目の
     当期変動額（純額）
    当期変動額合計                -       -     171,243       171,243
    当期末残高              168,818      8,100,000       5,861,712       14,130,530
                    株主資本             評価・換算差額等

                                             新株予約権       純資産合計
                             その他有価証券        評価・換算
                自己株式      株主資本合計
                              評価差額金       差額等合計
    当期首残高            △ 4,100,171       15,939,441         19,755       19,755       747,650      16,706,847
    当期変動額
     剰余金の配当                  △ 3,054,177                            △ 3,054,177
     当期純利益                   3,902,248                             3,902,248
     自己株式の取得           △ 4,312,428      △ 4,312,428                            △ 4,312,428
     自己株式の処分             198,064       168,953                             168,953
     自己株式の消却             656,175          -                             -
     株主資本以外の項目の
                                 70,556       70,556      △ 76,064       △ 5,507
     当期変動額（純額）
    当期変動額合計            △ 3,458,188      △ 3,295,404        70,556       70,556      △ 76,064     △ 3,300,912
    当期末残高            △ 7,558,359       12,644,037         90,312       90,312       671,585      13,405,935
                                123/138




                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
     【注記事項】
      (重要な会計方針)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
     (1) 満期保有目的の債券
        償却原価法（定額法）
     (2) 子会社株式
        移動平均法による原価法
     (3)  その他有価証券
        市場価格のない株式等以外のもの
         時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平均法により算定）
        市場価格のない株式等
         移動平均法による原価法
        　なお、投資事業組合への出資金は、投資事業組合財産の持分相当額を投資その他の資産の「投資有価証券」
        として計上しております。投資事業組合への出資金額を「投資有価証券」に計上し、投資事業組合が獲得した
        純損益の持分相当額を「営業外損益」に計上するとともに同額を「投資有価証券」に加減しております。
    ２   デリバティブの評価基準及び評価方法

    　　　原則として時価法
    ３   棚卸資産の評価基準及び評価方法

    　　　個別法による原価法（貸借対照表価額については収益性の低下による簿価切下げの方法）
    ４  固定資産の減価償却の方法

     (1)  有形固定資産（リース資産を除く）
       定率法を採用しております。ただし、1998年４月１日以降に取得した建物（建物附属設備を除く）並びに2016年
      ４月１日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。
       なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
        建物　　　10～50年
     (2) 無形固定資産（リース資産を除く）
       定額法を採用しております。
       なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法を採用しており
      　ます。
     (3) リース資産
       所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
        リース期間を耐用年数として、残存価額を零とする定額法を採用しております。
    ５　引当金の計上基準

     　　退職給付引当金
        当社は、従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づ
       き、当事業年度末において発生していると認められる額を計上しております。
        ①　退職給付見込額の期間帰属方法
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法については、
         給付算定式基準によっております。
        ②　数理計算上の差異
          数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数(７年)に
         よる定額法により翌事業年度から費用処理することとしております。
                                124/138



                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
       貸倒引当金
        債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権に
       ついては個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
       関係会社事業損失引当金
        関係会社の事業の損失に備えるため、当該関係会社の財政内容等を勘案し、計上しております。
    ６　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      (1)  退職給付に係る会計処理
        退職給付に係る未認識数理計算上の差異及び未認識過去勤務費用の会計処理の方法は、連結財務諸表における
       これらの会計処理の方法と異なっております。
      (2)  収益及び費用の計上基準
        当社の収益は、グループ会社からの業務受託手数料、経営指導料、不動産賃貸収入及び受取配当金となりま
       す。
       ・業務受託手数料
        グループ会社へ契約内容に応じた受託業務を提供することが履行義務であり、業務が実施された時点で当社の
        履行義務が充足されることから、当該時点で収益を認識しております。
       ・経営指導料
        グループ会社への契約内容に応じた受託業務を提供することが履行義務であり、履行義務は時の経過によって
        充足されることから、契約期間にわたり期間均等額で収益を認識しております。
       ・不動産賃貸収入
        「リース取引に関する会計基準（企業会計基準第13号　2007年３月30日）」によって収益を認識しておりま
        す。
       ・受取配当金
        受取配当金については、配当金の効力発生日をもって認識しております。
     （会計方針の変更）

     　「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2021年６月17日。以下「時価算定会
     計基準適用指針」という。）を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準適用指針第27－２項に定める経過的
     な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を将来にわたって適用することとしておりま
     す。なお、財務諸表に与える影響はありません。
     (表示方法の変更)

      （貸借対照表）
      　前事業年度において「流動資産」の「その他の流動資産」に含めていた「関係会社短期貸付金」は、金額的重要
      性が増したため、当事業年度より独立掲記することとしております。この表示方法の変更を反映させるため、前事
      業年度の財務諸表の組替えを行っております。
      　この結果、前事業年度の貸借対照表において「流動資産」に表示していた「その他の流動資産」749,045千円は、
      「関係会社短期貸付金」34,017千円及び「その他の流動資産」715,028千円として組替えております。
      　前事業年度において「投資その他の資産」の「その他の投資」に含めていた「関係会社出資金」は、金額的重要
      性が増したため、当事業年度より独立掲記することとしております。この表示方法の変更を反映させるため、前事
      業年度の財務諸表の組替えを行っております。
      　この結果、前事業年度の貸借対照表において「投資その他の資産」に表示していた「その他の投資」308,367千円
      は、「関係会社出資金」0千円及び「その他の投資」308,367千円として組替えております。
      （損益計算書）
      　前事業年度において「営業外費用」の「その他」に含めていた「自己株式取得費用」は、金額的重要性が増した
      ため、当事業年度より独立掲記することとしております。この表示方法の変更を反映させるため、前事業年度の財
      務諸表の組替えを行っております。
      　この結果、前事業年度の貸借対照表において「営業外費用」に表示していた「その他」13,190千円は、「自己株
      式取得費用」199千円及び「その他」12,990千円として組替えております。
                                125/138



                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      (貸借対照表関係)
   　※１　関係会社に対する資産及び負債
      区分掲記されたもの以外で当該関係会社に対する金銭債権又は金銭債務の金額は、次のとおりであります。
                                 前事業年度              当事業年度
                                ( 2022年12月31日       )       ( 2023年12月31日       )
    関係会社に対する短期金銭債権                              332,453千円              279,616千円
    　　　　　　　　短期金銭債務                              819,045千円             4,133,624千円
      (損益計算書関係)

    ※１    関係会社との営業取引及び営業取引以外の取引の取引高の総額
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自    2022年１月１日            (自    2023年１月１日
                               至   2022年12月31日       )     至   2023年12月31日       )
    営業収益                             6,146,435千円              6,650,573千円
    営業費用                               30,711千円              106,297千円
    営業取引以外の取引高                                735千円              703千円
    ※２    営業費用のうち主要な費目及び金額は、次のとおりであります。

                                 前事業年度              当事業年度
                               (自　   2022年１月１日            (自　   2023年１月１日
                               至　  2022年12月31日       )     至　  2023年12月31日       )
    役員報酬                              269,947千円              176,493千円
    従業員給料                              782,320千円              858,396千円
    賃借料                              528,867千円              547,428千円
    支払手数料                              303,042千円              334,745千円
      (有価証券関係)

     前事業年度(      2022年12月31日       )
      子会社株式及び関係会社出資金は、市場価格のない株式等のため、時価を記載しておりません。
      なお、市場価格のない株式等の子会社株式及び関係会社出資金の貸借対照表計上額は次のとおりです。
    　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）
             区分                   前事業年度
    子会社株式                                   6,532,219

    関係会社出資金                                       0

     当事業年度(      2023年12月31日       )

      子会社株式及び関係会社出資金は、市場価格のない株式等のため、時価を記載しておりません。
      なお、市場価格のない株式等の子会社株式及び関係会社出資金の貸借対照表計上額は次のとおりです。
    　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）
             区分                   当事業年度
    子会社株式                                   6,598,603

    関係会社出資金                                     30,000

                                126/138





                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      (税効果会計関係)
    １  繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                 前事業年度              当事業年度

                                ( 2022年12月31日       )       ( 2023年12月31日       )
    繰延税金資産
    　貸倒引当金                               67,251千円              11,867千円
     関係会社事業損失引当金
                                   2,661千円                －千円
    　未払事業税                               9,148千円              5,237千円
    　株式報酬費用                               92,941千円              49,315千円
    　減価償却超過額                                 －千円            10,072千円
    　関係会社株式評価損                               46,276千円              46,276千円
     関係会社出資金評価損
                                   30,599千円              30,599千円
    　資産除去債務                               31,834千円              36,535千円
     その他
                                   29,827千円               7,515千円
    繰延税金資産小計                              310,542千円              197,420千円
    評価性引当額                             △251,167千円              △141,731千円
    繰延税金資産合計                               59,374千円              55,688千円
    繰延税金負債
     前払年金費用
                                  △23,360千円              △24,914千円
    　関係会社株式                             △185,091千円              △185,091千円
     その他有価証券評価差額金
                                  △8,664千円              △39,759千円
    繰延税金負債合計                             △217,116千円              △249,765千円
    繰延税金負債純額                             △157,741千円              △194,076千円
    ２   法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                 前事業年度              当事業年度

                                ( 2022年12月31日       )       ( 2023年12月31日       )
    法定実効税率                                 30.6％              30.6％
    （調整）
      交際費等永久に損金に算入されない項目                                 0.1％              0.1％
      受取配当金等永久に益金に算入されない項目                                △27.5％              △27.7％
     住民税均等割等
                                     0.2％              0.2％
     評価性引当額の増減
                                    △1.4％              △2.5％
    　賃上げ・生産性向上のための税制による税額控除                                △0.1％              △0.1％
     その他
                                     0.7％              0.5％
    税効果会計適用後の法人税率等の負担率                                 2.5％              1.0％
      (収益認識関係)

    　顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は、「注記事項（重要な会計方針）　６　その他財務
    諸表作成のための基本となる重要な事項　(2)                       収益及び費用の計上基準」に記載のとおりであります。
     (重要な後発事象)

      連結財務諸表「注記事項（重要な後発事象）」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しております。
                                127/138






                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      ④  【附属明細表】
        【有形固定資産等明細表】
                                                   　(単位：千円)
                                         当期末減価
                                         償却累計額            差引当期末
    区分    資産の種類       当期首残高      当期増加額      当期減少額       当期末残高             当期償却額
                                         又は償却             残高
                                          累計額
       建物         1,914,395        2,445        －   1,916,840      1,239,126        87,252      677,713
    有
       土地          672,635         －       －    672,635         －      －   672,635
    形
    固
       建設仮勘定            －    463,615         －    463,615         －      －   463,615
    定
    資
       その他の
                 323,051       10,915       2,402     331,564      263,991       29,678      67,572
    産
       有形固定資産
          計      2,910,082       476,975        2,402    3,384,655      1,503,118       116,930     1,881,537
    無
       借地権          322,400         －       －    322,400         －      －   322,400
    形
       その他の
    固
                 268,575       81,178       56,696      293,057       99,548      37,225      193,509
       無形固定資産
    定
    資
          計       590,975       81,178       56,696      615,457       99,548      37,225      515,909
    産
     (注)１．「当期首残高」及び「当期末残高」は、取得価額により記載しております。
       ２．当期増加額のうち主なものは、次のとおりであります。
         建設仮勘定　　東京本社（東京ミッドタウン八重洲）　入居工事費用　　　402,600千円
        【引当金明細表】

                                                   　(単位：千円)
         区分          当期首残高           当期増加額           当期減少額           当期末残高
    貸倒引当金                  219,775             783         181,775           38,783
    関係会社事業損失引当金                   8,697            －         8,697            －
     (2)  【主な資産及び負債の内容】

    　　　連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
     (3)  【その他】

       該当事項はありません。
                                128/138








                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    第６   【提出会社の株式事務の概要】
    事業年度             １月１日から12月31日まで

    定時株主総会             ３月中
    基準日             12月31日
    剰余金の配当の基準日             ６月30日、12月31日
    １単元の株式数             100株
    単元未満株式の買取り・
    買増し
                  （特別口座）
      取扱場所           大阪市中央区伏見町３丁目６番３号
                    三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社　大阪証券代行部
                  （特別口座）
      株主名簿管理人           東京都千代田区丸の内１丁目４番５号
                    三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
      取次所           ─
      買取・買増手数料           無料
                  当会社の公告方法は、電子公告とする。ただし、事故その他やむを得ない事由によって
                  電子公告による公告をすることができない場合は、日本経済新聞に掲載して行う。
    公告掲載方法             なお、電子公告は当会社のホームページに掲載しており、そのアドレスは次のとおりで
                  す。
                   https://hd.funaisoken.co.jp/
                  毎年12月31日現在の100株以上保有株主に対してQUOカードを保有株式数に応じて贈呈
                   ①　100株以上1,000株未満
                      QUOカード500円分
                   ②　1,000株以上5,000株未満
    株主に対する特典                  QUOカード1,000円分
                   ③　5,000株以上10,000株未満
                      QUOカード5,000円分
                   ④　10,000株以上
                      QUOカード10,000円分
     (注)　当会社の株主は、定款の定めによりその有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使する
        ことができません。
         (１)会社法第189条第２項各号に掲げる権利
         (２)会社法第166条第１項の規定による請求をする権利
         (３)株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権利
         (４)第10条(単元未満株式の買増し)に定める請求をする権利
                                129/138








                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    第７   【提出会社の参考情報】
    １  【提出会社の親会社等の情報】

       当社には親会社等はありません。
    ２  【その他の参考情報】

       当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
     (1) 有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書

       事業年度　     第53期   （自　   2022年１月１日       　至　   2022年12月31日       ）2023年３月27日近畿財務局長に提出。
     (2) 内部統制報告書及びその添付書類

       2023年３月27日近畿財務局長に提出。
     (3) 四半期報告書及び確認書

       第54期   第１四半期（自　        2023年１月１日       　至　   2023年３月31日       ）2023年５月12日近畿財務局長に提出。
       第54期   第２四半期（自　        2023年４月１日       　至　   2023年６月30日       ）2023年８月14日近畿財務局長に提出。
       第54期   第３四半期（自　        2023年７月１日       　至　   2023年９月30日       ）2023年11月13日近畿財務局長に提出。
     (4)  臨時報告書

       企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２(株主総会における議決権行使の結果)の規定に基づ
       く臨時報告書
       2023年３月29日近畿財務局長に提出。
       企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第２号の２（ストックオプション制度に伴う新株予約権発行）

       に基づく臨時報告書
       2023年４月24日近畿財務局長に提出。
     (5)  臨時報告書の訂正報告書

       訂正報告書（上記（4）2023年４月24日に提出の臨時報告書の訂正報告書）2023年５月18日近畿財務局長に提出。
     (6)  自己株券買付状況報告書

       2023年４月14日、2023年５月12日、2023年６月12日、2023年７月12日、2023年８月10日、2023年９月12日、2023
       年10月12日、2023年11月13日、2023年12月12日、2024年１月12日、2024年２月９日、2024年３月11日近畿財務局
       長に提出。
                                130/138







                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    第二部     【提出会社の保証会社等の情報】
     該当事項はありません。

                                131/138



















                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
                独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
                                                    2024年３月22日

    株式会社船井総研ホールディングス
    　　取　締　役　会　　　　　御　中
                     ＰｗＣ　Ｊａｐａｎ有限責任監査法人

                     　　　　　　　　大　阪　事　務　所
                       指定有限責任社員

                                   公認会計士        木　下　昌　久
                       業務執行社員
                       指定有限責任社員

                                   公認会計士        山　本　憲　吾
                       業務執行社員
    ＜連結財務諸表監査＞

    監査意見
    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いる株式会社船井総研ホールディングスの2023年１月１日から2023年12月31日までの連結会計年度の連結財務諸表、す
    なわち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フ
    ロー計算書、連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監査を行っ
    た。
    　当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株
    式会社船井総研ホールディングス及び連結子会社の2023年12月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連結会
    計年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「連結財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国におけ
    る職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責
    任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査上の主要な検討事項

      監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重
    要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見
    の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
                                132/138









                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    経営コンサルティング事業におけるプロジェクト売上の妥当性
           監査上の主要な検討事項の
                                         監査上の対応
             内容及び決定理由
     会社グループは、株式会社船井総研ホールディングス                           当監査法人は、プロジェクト売上における収益認識を
    及び連結子会社８社により構成されており、各社の業務                           検討するにあたり、主として以下の監査手続を実施し
    区分により、事業の種類別に、経営コンサルティング事                           た。
    業、ロジスティクス事業、デジタルソリューション事業
                               ・プロジェクト売上にかかる契約条件を販売システムに
    の３つを報告セグメントとしている。                  注記事項（セグメ
                               正しく入力することを担保する内部統制、及び業務完了
    ント情報等）      に記載のとおり、当連結会計年度の売上高
                               に基づき売上高を適切な期間に計上することを担保する
    28,238百万円のうち、経営コンサルティング事業の売上
                               ために会社が構築した内部統制を理解するとともに、そ
    高は20,284百万円であり、連結売上高の71％を占めてい
                               の整備及び運用状況の有効性を評価した。
    る。また、当該事業の営業利益（セグメント利益）は
                               ・プロジェクト売上のうち期末日付近の取引について一
    6,757百万円であり、連結営業利益の93％を占めてい
                               定金額以上の取引のサンプルを抽出し、売上高・売上債
    る。
                               権残高の取引先への残高確認手続を実施し、正確性、実
     経営コンサルティング事業セグメントでは、企業経営
                               在性、及び期間帰属の適切性について検討した。
    に係わるコンサルティング、経営研究会、セミナー等を
                               ・販売システムを通さず、会計システムに直接計上され
    行っており、その取引種類は多岐にわたるが、売上につ
                               た売上取引の有無を確かめ実在性について検討した。
    いては基本的に業務完了に基づいて計上している。企業
    経営に係わるコンサルティングの中でも、プロジェクト
    と呼ばれるもの（以下、「プロジェクト売上」という）
    2,725百万円（セグメント情報等）は、各業界とテーマ
    に精通するコンサルタントが、経営の戦略から戦術まで
    クライアントの状況に応じたソリューションを提供する
    業務であり、プロジェクトの成果物の実態を客観的に確
    認することが困難、契約条件が取引により異なる、１件
    当たりの金額が多額になることが多い、業務完了までに
    長期間を要するものが多い等の特徴がある。
     このような特性を踏まえると、売上高の正確性、実在
    性及び期間帰属の適切性について、より慎重な監査上の
    検討を行う必要がある。
     以上より、当監査法人は、プロジェクト売上の妥当性
    を監査上の主要な検討事項に該当するものと判断した。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書に含まれる情報のうち、連結財務諸表及び財務諸表並びにこれらの監査報告書
    以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。また、監査等委員会の責任は、
    その他の記載内容の報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
     当監査法人の連結財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の
    記載内容に対して意見を表明するものではない。
     連結財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内
    容と連結財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そ
    のような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告
    することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    連結財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正
    に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するた
    めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき連結財務諸表を作成することが適切であるか
    どうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    　監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    連結財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての連結財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
    示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明
    することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、連結財務諸表の利
    用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
                                133/138


                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
      続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
      適 切な監査証拠を入手する。
     ・　連結財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク
      評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
      及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として連結財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に
      基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
      うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において連結財務諸表
      の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する連結財務諸表の注記事項が適切でない場合は、連
      結財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手
      した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性があ
      る。
     ・　連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠してい
      るかどうかとともに、関連する注記事項を含めた連結財務諸表の表示、構成及び内容、並びに連結財務諸表が基礎
      となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     ・　連結財務諸表に対する意見を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠
      を入手する。監査人は、連結財務諸表の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で
      監査意見に対して責任を負う。
     監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要
    な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに
    監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去するための対応策を講じている場合又
    は阻害要因を許容可能な水準にまで軽減するためのセーフガードを適用している場合はその内容について報告を行う。
     監査人は、監査等委員会と協議した事項のうち、当連結会計年度の連結財務諸表の監査で特に重要であると判断した
    事項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止
    されている場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上
    回ると合理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
    ＜内部統制監査＞

    監査意見
    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第２項の規定に基づく監査証明を行うため、株式会社船井総研ホールディ
    ングスの2023年12月31日現在の内部統制報告書について監査を行った。
    　当監査法人は、株式会社船井総研ホールディングスが2023年12月31日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると
    表示した上記の内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準
    に準拠して、財務報告に係る内部統制の評価結果について、全ての重要な点において適正に表示しているものと認め
    る。
                                134/138








                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内部統
    制監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準における当監査法人の責任は、「内部統制監査における監査人
    の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から
    独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十
    分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    内部統制報告書に対する経営者及び監査等委員会の責任

    　経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告
    に係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
     監査等委員会の責任は、財務報告に係る内部統制の整備及び運用状況を監視、検証することにある。
    　なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性があ
    る。
    内部統制監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した内部統制監査に基づいて、内部統制報告書に重要な虚偽表示がないかどうかにつ
    いて合理的な保証を得て、内部統制監査報告書において独立の立場から内部統制報告書に対する意見を表明することに
    ある。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に従って、監査の過程
    を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための監査手続を実施
      する。内部統制監査の監査手続は、監査人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性に基づいて選択
      及び適用される。
     ・　  財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての
      内部統制報告書の表示を検討する。
     ・　内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。監査
      人は、内部統制報告書の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に対し
      て責任を負う。
     監査人は、監査等委員会に対して、計画した内部統制監査の範囲とその実施時期、内部統制監査の実施結果、識別し
    た内部統制の開示すべき重要な不備、その是正結果、及び内部統制の監査の基準で求められているその他の事項につい
    て報告を行う。
     監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに
    監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去するための対応策を講じている場合又
    は阻害要因を許容可能な水準にまで軽減するためのセーフガードを適用している場合はその内容について報告を行う。
    ＜報酬関連情報＞

    当監査法人及び当監査法人と同一のネットワークに属する者に対する、会社及び子会社の監査証明業務に基づく報酬及
    び非監査業務に基づく報酬の額は、「提出会社の状況」に含まれるコーポレート・ガバナンスの状況等                                                (3)【監査の状
    況】に記載されている。
    利害関係

    　会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                       以　上

     ※１　上記の監査報告書の原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。

      ２　XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                135/138




                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
                        独立監査人の監査報告書
                                                    2024年３月22日

    株式会社船井総研ホールディングス
    　　取　締　役　会　　　　　御　中
                     ＰｗＣ　Ｊａｐａｎ有限責任監査法人

                     　　　　　　　　大　阪　事　務　所
                       指定有限責任社員

                                   公認会計士        木　下　昌　久
                       業務執行社員
                       指定有限責任社員

                                   公認会計士        山　本　憲　吾
                       業務執行社員
    ＜財務諸表監査＞

    監査意見
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いる株式会社船井総研ホールディングスの2023年１月１日から2023年12月31日までの第54期事業年度の財務諸表、すな
    わち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査
    を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会
    社船井総研ホールディングスの2023年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全て
    の重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査上の主要な検討事項

      監査上の主要な検討事項とは、当事業年度の財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要である
    と判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成におい
    て対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
                                136/138









                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
    関係会社に対する投資の評価
           監査上の主要な検討事項の
                                         監査上の対応
             内容及び決定理由
     会社は持株会社であり、           注記事項（有価証券関係）            に   当監査法人は、市場価格のない関係会社に対する投資
    記載のとおり、2023年12月31日現在、関係会社株式及び                           の評価を検討するにあたり、主として以下の監査手続を
    出資金6,598百万円を貸借対照表に計上しており、総資                           実施した。
    産に占める割合は約35％となっている。
                               ・市場価格のない関係会社株式及び出資金の評価に関連
     2023年12月31日現在、会社の連結子会社数は８社であ
                               する内部統制の整備及び運用状況の有効性を評価した。
    り、その所在国は日本と中国である。会社はそのうち７
                               ・経営者や事業部責任者等への質問及び会社の会議体に
    社の子会社の株式を直接的に保有しており、そのすべて
                               おける議事録の閲覧を通じて各関係会社の経営環境を理
    は市場価格のない株式である。
                               解し、財政状態の悪化の兆候を示唆する状況の有無を確
     会社は、市場価格のない関係会社株式及び出資金につ
                               認した。
    いて、当該関係会社株式及び出資金の発行会社の財政状
                               ・主要な関係会社の財務情報について、主要な関係会社
    態の悪化により株式及び出資金の実質価額が50％程度以
                               の監査人が実施した監査手続とその結果により、当該財
    上低下した場合に、実質価額が著しく低下したと判断
                               務情報の信頼性を評価した。
    し、おおむね５年以内の回復可能性が十分な証拠によっ
                               ・各関係会社株式及び出資金の実質価額を各関係会社の
    て裏付けられる場合を除き、期末において相当の減額処
                               財務数値より再計算し、会社の帳簿残高を各関係会社株
    理を行うこととしている。
                               式の実質価額と比較検討した。
     会社は、以上の方針に従い、当該関係会社株式及び出
    資金の帳簿価額と実質価額を比較し、実質価額が著しく
    低下している株式及び出資金について回復可能性を評価
    することにより減損処理の要否を検討した結果、減損損
    失を計上していない。
     会社は持株会社であり、市場価格のない関係会社株式
    及び出資金の残高に金額的重要性があることから、当監
    査法人は関係会社に対する投資の評価を監査上の主要な
    検討事項に該当するものと判断した。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書に含まれる情報のうち、連結財務諸表及び財務諸表並びにこれらの監査報告書
    以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。また、監査等委員会の責任は、
    その他の記載内容の報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載
    内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と
    財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような
    重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告
    することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　  不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
      続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
      適切な監査証拠を入手する。
     ・　  財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
                                137/138


                                                          EDINET提出書類
                                               株式会社船井総研ホールディングス(E04817)
                                                           有価証券報告書
      の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　  経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
      及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
      結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
      項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
      づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　  財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
      どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
      会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要
    な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに
    監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去するための対応策を講じている場合又
    は阻害要因を許容可能な水準にまで軽減するためのセーフガードを適用している場合はその内容について報告を行う。
     監査人は、監査等委員会と協議した事項のうち、当事業年度の財務諸表の監査で特に重要であると判断した事項を監
    査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止されてい
    る場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回ると合
    理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
    ＜報酬関連情報＞

    報酬関連情報は、連結財務諸表の監査報告書に記載されている。
    利害関係

    　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上

     ※１　上記の監査報告書の原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。

      ２　XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                138/138

PDFをダウンロード

関連コンテンツ