ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第28期(2023/06/16－2023/12/15)

                                                          EDINET提出書類
                                            ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                     有価証券報告書

      【提出先】                     関東財務局長殿

      【提出日】                     2024年３月15日

      【計算期間】                     第28特定期間（自         2023年６月16日　至          2023年12月15日）

                           ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース）（毎月分配型）
                           ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース）（毎月分配型）
                           ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）（毎月分配型）
                           ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）（毎月分配
                           型）
                           ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）（毎月分
                           配型）
                           ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース）（毎月分配型）
                           第28期（自      2023年６月16日　至          2023年12月15日）
                           ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース）（年２回決算型）
                           ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース）（年２回決算型）
                           ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）（年２回決算型）
                           ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）（年２回決
                           算型）
                           ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）（年２回
                           決算型）
                           ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース）（年２回決算型）
                           ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（マネープールファンド）（年２回決
                           算型）
      【ファンド名】                     ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース）（毎月分配型）
                           ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース）（年２回決算型）
                           ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース）（毎月分配型）
                           ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース）（年２回決算型）
                           ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）（毎月分配型）
                           ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）（年２回決算型）
                           ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）（毎月分配
                           型）
                           ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）（年２回決
                           算型）
                           ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）（毎月分
                           配型）
                           ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）（年２回
                           決算型）
                           ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース）（毎月分配型）
                           ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース）（年２回決算型）
                           ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（マネープールファンド）（年２回決
                           算型）
      【発行者名】                     ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                     代表取締役社長　　弘貴・ゲアハルト・ヴィースホイ

      【本店の所在の場所】                     東京都千代田区永田町二丁目11番１号　山王パークタワー

      【事務連絡者氏名】                     砂田　光

      【連絡場所】                     東京都千代田区永田町二丁目11番１号　山王パークタワー

      【電話番号】                     03(5156)5000

      【縦覧に供する場所】                     該当事項はありません。

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    第一部【ファンド情報】

    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】
    (1)  【ファンドの目的及び基本的性格】
    ①ファンドの目的
     各ファンド（マネープールファンドを除きます。）は、信託財産の中長期的な成長を目指して積極的な運用を行
     います。
     マネープールファンドは、安定した収益と流動性の確保を図ることを目的として運用を行います。
    ②信託金の限度額

     各ファンドについて7,000億円を限度とします。
     ただし、委託会社は、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
    ③基本的性格

     当ファンドの商品分類及び属性区分は以下の通りです。
    ＜商品分類表＞

     各ファンド（マネープールファンドを除きます。）
        単位型投信・          投資対象           投資対象資産              独立
                                                   補足分類
        追加型投信           地域          （収益の源泉）               区分
                               株式
        単位型投信           国内             債券           ＭＭＦ      インデックス型
                   海外           不動産投信             ＭＲＦ
        追加型投信           内外        その他資産(　　　　)                ＥＴＦ         特殊型
                              資産複合
     マネープールファンド

        単位型投信・          投資対象           投資対象資産              独立
                                                   補足分類
        追加型投信           地域          （収益の源泉）               区分
                               株式
        単位型投信           国内             債券           ＭＭＦ      インデックス型
                   海外           不動産投信             ＭＲＦ
        追加型投信           内外        その他資産(　　　　)                ＥＴＦ         特殊型
                              資産複合
    （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

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    ＜商品分類の定義について＞
     一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づく定義は以下の通りです。
     １．「単位型投信・追加型投信」の区分のうち、「追加型投信」とは、一度設定されたファンドであってもその
        後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファンドをいいます。
     ２．「投資対象地域」の区分のうち、「内外」とは、目論見書または投資信託約款において、国内及び海外の資
        産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいい、「国内」とは、目論見書または投資信
        託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨の記載があるものを
        いいます。
     ３．「投資対象資産（収益の源泉）」の区分のうち、「不動産投信」とは、目論見書または投資信託約款におい
        て、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資信託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を
        源泉とする旨の記載があるものをいい、「債券」とは、目論見書または投資信託約款において、組入資産に
        よる主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
     なお、上記は当ファンドに該当する分類について記載したものです。上記以外の商品分類の定義については、一
     般社団法人投資信託協会のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）をご参照下さい。
    ＜属性区分表＞

      各ファンド（マネープールファンドを除きます。）
                      決算       投資対象              為替     対象イン
         投資対象資産                           投資形態                  特殊型
                      頻度        地域             ヘッジ     デックス
      株式                     グローバル
                   年１回
                           （日本を含
                                                     ブル・
      　一般
                           む）
                                                     ベア型
                   < 年２回決算型>
      　大型株
                           日本              < 円コース>      日経225
      　中小型株
                                   ファミリー
                   年２回
                           北米       ファンド      あり
      債券
                                         ( フルヘッ           条件付
      　一般
                   年４回         欧州              ジ)            運用型
      　公債
      　社債            年６回
                           アジア
      　その他債券            (隔月)                                  ロング・
                                               TOPIX
      　クレジット属性(　　)                                               ショート
                           オセアニア
                                                     型/絶対
                   < 毎月分配型>
      不動産投信                                               収益追求
                           中南米
                                                     型
                                         < 円コース以
                   年12回                ファンド・
      その他資産
                                         外>
                   ( 毎月)                オブ・
      ( 投資信託証券(不動産投
                           アフリカ
                                   ファンズ
      信))
                                         なし      その他
                                                     その他
                                               (　　)
                   日々
                                                     (　　)
                           中近東   （ 中東  ）
      資産複合(　　)
      　資産配分固定型            その他
                           エマージング
      　資産配分変更型            (　　)
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      マネープールファンド
                      決算       投資対象              為替     対象イン
         投資対象資産                          投資形態                  特殊型
                      頻度        地域             ヘッジ     デックス
      株式
                           グローバル
      　一般
                                                     ブル・
      　大型株
                                                     ベア型
                   年１回         日本
      　中小型株
                                               日経225
                                   ファミリー
                                         あり
                                   ファンド
                   年２回         北米
      債券
                                                     条件付
      　一般
                                                     運用型
                   年４回         欧州
      　公債
      　社債
                   年６回
                           アジア
      　その他債券            (隔月)
                                                     ロング・
                                               TOPIX
      　クレジット属性(　　)
                                                     ショート
                           オセアニア
                                                     型/絶対
                   年12回
                                                     収益追求
      不動産投信            (毎月)
                           中南米
                                                     型
                                   ファンド・
                   日々
      その他資産
                                   オブ・      なし
                           アフリカ
      ( 投資信託証券(債券))
                                   ファンズ
                   その他
                                               その他
                   (　　)
                                                     その他
                                               (　　)
                           中近東   （ 中東  ）
      資産複合(　　)                                               (　　)
      　資産配分固定型
                           エマージング
      　資産配分変更型
    （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。

     ※  「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
    ＜属性区分の定義について＞

     一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づく定義は以下の通りです。
     １．「投資対象資産」の区分のうち、「その他資産」とは、目論見書または投資信託約款において、株式、債券
        及び不動産投信（リート）以外の資産を主要投資対象とする旨の記載があるものをいいます。なお、各ファ
        ンド（マネープールファンドを除きます。）は、投資信託証券を通じて実質的に不動産投信に投資するた
        め、商品分類表の「投資対象資産（収益の源泉）」においては「不動産投信」に分類され、マネープール
        ファンドは、マザーファンド（投資信託証券）を通じて実質的に債券に投資するため、商品分類表の「投資
        対象資産（収益の源泉）」においては「債券」に分類されます。
     ２．「決算頻度」の区分のうち、「年２回」とは、目論見書または投資信託約款において、年２回決算する旨の
        記載があるものをいい、「年12回（毎月）」とは、目論見書または投資信託約款において、年12回（毎月）
        決算する旨の記載があるものをいいます。
     ３．「投資対象地域」の区分のうち、「グローバル」とは、目論見書または投資信託約款において、組入資産に
        よる投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをいい、「日本」とは、目論見書または投資信
        託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。な
        お、「グローバル」に該当する場合、「世界の資産」の中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載する
        ものとします。
     ４．「投資形態」の区分のうち、「ファンド・オブ・ファンズ」とは、一般社団法人投資信託協会が定める「投
        資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファンド・オブ・ファンズをいい、「ファミリーファン
        ド」とは、目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
        るものを除く。）を投資対象として投資するものをいいます。
     ５．「為替ヘッジ」の区分のうち、「あり」とは、目論見書または投資信託約款において、為替のフルヘッジま
        たは一部の資産に為替のヘッジを行う旨の記載があるものをいい、「なし」とは、目論見書または投資信託
        約款において、為替のヘッジを行わない旨の記載があるものまたは為替のヘッジを行う旨の記載がないもの
        をいいます。
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     なお、上記は当ファンドに該当する属性について記載したものです。上記以外の属性区分の定義については、一
     般社団法人投資信託協会のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）をご参照下さい。
    ④ファンドの特色

    １．ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（通貨選択型）は、円コース（毎月分配型）／（年２回決算型）、米ドル
       コース（毎月分配型）／（年２回決算型）、豪ドルコース（毎月分配型）／（年２回決算型）、ブラジルレア
       ルコース（毎月分配型）／（年２回決算型）、南アフリカランドコース（毎月分配型）／（年２回決算型）、
       中国元コース（毎月分配型）／（年２回決算型）、マネープールファンド（年２回決算型）の13本のファンド
       で構成されています。
    ２．各ファンド（マネープールファンドを除きます。）は、日本を含む世界各国の金融商品取引所に上場（これに

       準ずるものを含みます。）されている不動産投資信託証券等を実質的な主要投資対象とします。
                                    主要投資対象とする

          ファンド             主要投資対象                          為替変動リスク
                                     投資信託証券
                                  ＤＷＳ     ＲＲＥＥＦ       グ
                    原則として、米ドル建資
          円コース          産について、対円での為                            米ドルの対円での
                                  ローバル・リアル・エス
        （毎月分配型）／            替ヘッジを行う円建外国                            為替変動の低減が
                                  テート・セキュリティー
        （年２回決算型）            投資信託証券に投資を行                            見込まれます。
                                  ズ・マスター・ファンド
                    います。
                                  （ 円）
                                  ＤＷＳ     ＲＲＥＥＦ       グ
                    原則として、実質的に米
         米ドルコース                                       米ドルの対円での
                                  ローバル・リアル・エス
                    ドル建資産を保有する円
        （毎月分配型）／                                        為替変動の影響を
                                  テート・セキュリティー
                    建外国投資信託証券に投
        （年２回決算型）                                        受けます。
                                  ズ・マスター・ファンド
                    資を行います。
                                  （ 米ドル）
                    原則として、米ドル建資
                                  ＤＷＳ     ＲＲＥＥＦ       グ
                    産について、米ドル売
         豪ドルコース                                       豪ドルの対円での
                                  ローバル・リアル・エス
                    り、豪ドル買いの為替取
        （毎月分配型）／                                        為替変動の影響を
                                  テート・セキュリティー
                    引を行う円建外国投資信
        （年２回決算型）                                        受けます。
                                  ズ・マスター・ファンド
                    託証券に投資を行いま
                                  （ 豪ドル）
                    す。
                    原則として、米ドル建資
                                  ＤＷＳ     ＲＲＥＥＦ       グ
         ブラジルレアル           産について、米ドル売                            ブラジルレアルの
                                  ローバル・リアル・エス
           コース         り、ブラジルレアル買い                            対円での為替変動
                                  テート・セキュリティー
        （毎月分配型）／            の為替取引を行う円建外                            の影響を受けま
                                  ズ・マスター・ファンド
        （年２回決算型）            国投資信託証券に投資を                            す。
                                  （ ブラジルレアル）
                    行います。
                    原則として、米ドル建資
                                  ＤＷＳ     ＲＲＥＥＦ       グ
                    産について、米ドル売                            南アフリカランド
       南アフリカランドコース
                                  ローバル・リアル・エス
                    り、南アフリカランド買                            の対円での為替変
        （毎月分配型）／
                                  テート・セキュリティー
                    いの為替取引を行う円建                            動の影響を受けま
        （年２回決算型）
                                  ズ・マスター・ファンド
                    外国投資信託証券に投資                            す。
                                  （ 南アフリカランド）
                    を行います。
                    原則として、米ドル建資
                                  ＤＷＳ     ＲＲＥＥＦ       グ
                    産について、米ドル売
         中国元コース                                       中国元の対円での
                                  ローバル・リアル・エス
                    り、中国元買いの為替取
        （毎月分配型）／                                        為替変動の影響を
                                  テート・セキュリティー
                    引を行う円建外国投資信
        （年２回決算型）                                        受けます。
                                  ズ・マスター・ファンド
                    託証券に投資を行いま
                                  （中国元）
                    す。
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    ３．各ファンド（マネープールファンドを除きます。）はファンド・オブ・ファンズの方式で運用を行います。
      ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グローバル・リアル・エステート・セキュリティーズ・マスター・ファンドは、次の６つの








      通貨クラスの円建投資信託証券を発行します。
                                               対円での為替ヘッジ
               ※
       ①米ドル建資産         について原則として対円での為替ヘッジを行う円クラス
                                                   あり
                                               対円での為替ヘッジ

               ※
       ②米ドル建資産         について原則として為替取引を行わない米ドルクラス
                                                   なし
               ※

       ③米ドル建資産         について原則として豪ドル、ブラジルレアル、南アフリカ
        ランド、中国元で各々為替取引（米ドル売り、当該各通貨買い）を行う
                                               対円での為替ヘッジ
             ＊
        通貨クラス
                                                   なし
        ＊豪ドルクラス、ブラジルレアルクラス、南アフリカランドクラス、中
         国元クラスがあります。
      ※  米ドル建以外の資産へ投資を行う場合は、当該米ドル以外の通貨売り、米ドル買いの為替取引を行うことを原則としま
       す。
      (注1)   各ファンド（マネープールファンドを除きます。）は、主要投資対象とする投資信託証券の他に、「ドイチェ・円・
         マネー・マーケット・マザーファンド」にも投資を行います。
      (注2)   各ファンド（マネープールファンドを除きます。）には「毎月分配型」及び「年２回決算型」があり、マネープール
         ファンドは「年２回決算型」のみとなります。
      (注3)   「毎月分配型」の各ファンド間及び「年２回決算型」の各ファンド間でスイッチングを行うことが可能です。なお、
         マネープールファンドは、「年２回決算型」の各ファンドからのスイッチング以外による取得申込みはできません。
         スイッチングの取扱いについて詳しくは販売会社にお問合せ下さい。
     ●  主要投資対象であるＤＷＳ              ＲＲＥＥＦ      グローバル・リアル・エステート・セキュリティーズ・マスター・

       ファンド（以下「マスター・ファンド」という場合があります。）の特色は以下の通りです。
       ・主に日本を含む世界各国の金融商品取引所に上場（これに準ずるものを含みます。）されている不動産投
        資信託証券等への投資を通じて、ファンド資産の中長期的な成長を目指して積極的な運用を行います。
       ・米ドル建以外の資産については、当該米ドル以外の通貨売り、米ドル買いの為替取引を行うことを原則と
        します。
       ・ＤＷＳ     ＲＲＥＥＦ      グローバル・リアル・エステート・セキュリティーズ・マスター・ファンドは、ＲＲ
        ＥＥＦ・アメリカ・エル・エル・シーが実質的に運用を行うルクセンブルグ籍外国投資信託です。
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    ４．マネープールファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。主としてドイチェ・円・マネー・マー
       ケット・マザーファンドへの投資を通じて、主に円建の公社債及び短期有価証券等に投資を行います。
    ５．各ファンドは毎決算時に収益分配を行います。

      ＜毎月分配型＞
      ・毎月15日（当該日が休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、収益分配方針に基づき収益分配を行います。
      ・分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります。
      ＜年２回決算型＞
      ・毎年６月15日及び12月15日（当該日が休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、収益分配方針に基づき収益分
       配を行います。
      ・分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります。
    ＜ＲＲＥＥＦ・アメリカ・エル・エル・シーについて＞

      ＲＲＥＥＦ・アメリカ・エル・エル・シーは                       ＤＷＳグループ        の一員であり、グローバルに展開する不動産運用会
      社です。不動産やインフラストラクチャーに関連する取引、調査、運用、運用助言等を行うプロフェッショナル
      が従事しています。不動産及びインフラストラクチャー関連証券を専門とするチームが北米、欧州、オーストラ
      リア、アジアをカバーしています。
    ＜運用プロセス＞

      ※  ＤＷＳグループのみならず、ドイツ銀行グループ全体のリソースを活用します。






     （注1）上記運用プロセスは、各ファンド（マネープールファンドを除きます。）の主要投資対象であるＤＷＳ                                                    ＲＲＥＥＦ

         グローバル・リアル・エステート・セキュリティーズ・マスター・ファンドに関するものです。
     （注2）上記は本書作成時点のものであり、今後変更となることがあります。
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    ＜３つの収益源泉＞
     (注1)   「為替取引によるプレミアム／コスト」または「ヘッジプレミアム／コスト」としては、各コースの通貨と米ドルの












         間の金利差等が反映された収益／費用が見込まれます。
     (注2)   各コースの主要投資対象であるマスター・ファンドは、米ドル建以外の資産に投資する場合は当該米ドル以外の通貨
         売り、米ドル買いの為替取引を行うことを原則とし、ポートフォリオ全体が米ドル建である場合と同様の投資効果と
         なることを目指します。したがってマスター・ファンドにおいては、当該米ドル建以外の資産の通貨と米ドルの金利
         差等を反映した為替取引によるプレミアム／コストが発生する場合があります。
    （注）市況動向及び資金動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

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    （参考情報）
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    (2)  【ファンドの沿革】
      2009  年12月18日        ＜円コース／米ドルコース／豪ドルコース／ブラジルレアルコース／南アフリカ
                ランドコース／マネープールファンド＞
                信託契約締結、ファンドの設定、運用開始
      2010  年３月10日        ＜中国元コース／ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ロシアルーブルコース）
                （毎月分配型）／ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ロシアルーブルコース）
                （年２回決算型）＞
                信託契約締結、ファンドの設定、運用開始
      2013  年３月16日        信託期間を2019年12月10日までに変更（当初は2014年12月10日まで）
      2018  年９月15日        信託期間を2024年12月10日までに変更（変更前は2019年12月10日まで）
      2022  年９月９日        ＜ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ロシアルーブルコース）（毎月分配
                型）／ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ロシアルーブルコース）（年２回決
                算型）＞
                信託終了
      2023  年９月16日        円コース、米ドルコース、豪ドルコース、ブラジルレアルコースについて信託期
                間を2029年12月10日までに変更（変更前は2024年12月10日まで）
    (3)  【ファンドの仕組み】

    ①ファンドの仕組み
    ＜各ファンド（マネープールファンドを除きます。）＞
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     ■ファンド・オブ・ファンズについて
       各ファンド（マネープールファンドを除きます。）は「ＤＷＳ                                 ＲＲＥＥＦ      グローバル・リアル・エステー
       ト・セキュリティーズ・マスター・ファンド（※２）」及び「ドイチェ・円・マネー・マーケット・マザー
       ファンド」を投資対象とするファンド・オブ・ファンズの方式で運用を行います。
    （注）上記の※１、※２については、ファンド毎に以下の通り読み替えます。



           円     米ドル      豪ドル      ブラジルレアル          南アフリカランド            中国元
      ※１
           コース      コース      コース        コース          コース          コース
      ※２     円     米ドル      豪ドル      ブラジルレアル          南アフリカランド            中国元
    ＜マネープールファンド＞

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     ■ファミリーファンドについて
       マネープールファンドは「ドイチェ・円・マネー・マーケット・マザーファンド」を投資対象とするファミ
       リーファンド方式で運用を行います。
       ファミリーファンド方式とは、運用及び管理面の合理化・効率化をはかるため、投資者から集めた資金をまと
       めてベビーファンドとし、その資金を主としてマザーファンドに投資して実質的な運用を行う仕組みです。
    ②委託会社及びファンドの関係法人




     委託会社及びファンドの関係法人の名称、ファンドの運営上の役割は次の通りです。
     ａ．ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社（「委託会社」）
        当ファンドの委託会社として、信託財産の運用指図、受託会社との信託契約の締結、目論見書・運用報告書
        の作成等を行います。
     ｂ．野村信託銀行株式会社（「受託会社」）
        委託会社との間で「証券投資信託契約」を締結し、これに基づき、当ファンドの受託会社として、信託財産
        の保管・管理、基準価額の計算、外国証券を保管・管理する外国の金融機関への指図等を行います。
     ｃ．「販売会社」
        委託会社との間で「投資信託受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」を締結し、これに基づき、当
        ファンドの販売会社として、受益権の募集の取扱い、販売、一部解約の実行の請求の受付、収益分配金・償
        還金及び一部解約金の支払い等を行います。
    ③委託会社の概況
     ａ．資本金の額（2024年１月末現在）
        3,078   百万円
     ｂ．沿革
         1985  年     モルガン     グレンフェル       インターナショナル           アセット     マネジメント（株）設立
         1987  年     投資顧問業登録、投資一任業務認可取得
         1990  年     ドイツ銀投資顧問（株）と合併し、ディービー                         モルガン     グレンフェル        アセット     マ
                ネジメント（株）に社名を変更
         1995  年     ディービー      モルガン     グレンフェル投信投資顧問（株）に社名を変更
                証券投資信託委託会社免許取得
         1996  年     ドイチェ・モルガン・グレンフェル投信投資顧問（株）に社名を変更
         1999  年     バンカース・トラスト投信投資顧問（株）と合併し、ドイチェ・アセット・マネジメ
                ント（株）に社名を変更
         2002  年     チューリッヒ・スカダー投資顧問（株）と合併
         2005  年     ドイチェ・アセット・マネジメント（株）とドイチェ信託銀行（株）の資産運用サー
                ビス業務を統合
                資産運用部門はドイチェ・アセット・マネジメント（株）に一本化
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     ｃ．大株主の状況（2024年１月末現在）
       名　　称：      ＤＷＳ    グループ     ＧｍｂＨ     ＆  Ｃｏ．ＫＧａＡ
       住　　所：      ドイツ連邦共和国60329　ヘッセン　フランクフルト・アム・マイン　マイン
              ツァー・ラント通り11－17
       所有株式：      61,560   株
       所有比率：      100  ％
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    ２【投資方針】
    (1)  【投資方針】
    ＜各ファンド（マネープールファンドを除きます。）＞
    ①基本方針
     当ファンドは、信託財産の中長期的な成長を目指して積極的な運用を行います。
    ②運用方法
     ａ．投資対象
        投資信託証券を主要投資対象とします。
     ｂ．投資態度
        １）＜円コース＞
          主として、日本を含む世界各国の金融商品取引所に上場（これに準ずるものを含みます。）されている
          不動産投資信託証券等を主要投資対象とし、実質的な保有外貨建資産について原則として対円での為替
          ヘッジを行う投資信託証券に投資を行います。
          ＜米ドルコース＞
          主として、日本を含む世界各国の金融商品取引所に上場（これに準ずるものを含みます。）されている
          不動産投資信託証券等を主要投資対象とし、原則として実質的に米ドル建資産を保有する投資信託証券
          に投資を行います。
          ＜ 豪ドルコース／ブラジルレアルコース／南アフリカランドコース／中国元コース＞
          主として、日本を含む世界各国の金融商品取引所に上場（これに準ずるものを含みます。）されている
          不動産投資信託証券等を主要投資対象とし、実質的な保有外貨建資産に対して原則として当該通貨売
          り、以下の通貨買いの為替取引を行う投資信託証券に投資を行います。
              豪ドル          ブラジルレアル            南アフリカランド               中国元
              コース            コース            コース            コース
              豪ドル          ブラジルレアル            南アフリカランド               中国元

        ２）投資信託証券への投資にあたっては、                      本書作成時点において、原則として、以下の投資信託証券（以下

          「指定投資信託証券」といいます。）に投資を行うことを基本とします。                                     なお、指定投資信託証券は見
          直されることがあり、指定投資信託証券として指定されていた投資信託証券が指定から外れる場合や、
          新たな投資信託証券が指定投資信託証券として指定される場合があります。
          ルクセンブルグ籍外国投資信託　ＤＷＳ                      ＲＲＥＥＦ       グローバル・リアル・エステート・セキュリ
                            ティーズ・マスター・ファンド（※）
          親投資信託　　　　　　　　　　                  ドイチェ・円・マネー・マーケット・マザーファンド
          （注）上記の※を、ファンド毎に以下の通り読み替えます。
                  円     米ドル      豪ドル     ブラジルレアル        南アフリカランド           中国元
           ファンド
                 コース      コース      コース       コース         コース         コース
           読み替え       円     米ドル      豪ドル     ブラジルレアル        南アフリカランド           中国元

        ３）  市況動向及び資金動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

     ｃ．銘柄選定の方針
        指定投資信託証券については、その具体的な投資対象を重視して選定を行います。また、余裕資金の円滑な
        運用を目的とした選定も行います。
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    ＜マネープールファンド＞
    ①基本方針
     当ファンドは、安定した収益と流動性の確保を図ることを目的として運用を行います。
    ②運用方法
     ａ．投資対象
        ドイチェ・円・マネー・マーケット・マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）の受益証券
        を主要投資対象とします。
     ｂ．投資態度
        １）  主としてマザーファンドの受益証券への投資を通じて、主に円建の公社債及び短期有価証券等に投資を
          行い、安定した収益と流動性の確保を図ることを目的として運用を行います。
        ２）信託財産の効率的な運用に資するため、並びに価格変動リスクもしくは為替変動リスクを回避するた
          め、わが国の取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げるものを
          いいます。以下同じ。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるも
          のをいいます。以下同じ。）、有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げ
          るものをいいます。以下同じ。）、通貨に係る先物取引、通貨に係るオプション取引、金利に係る先物
          取引及び金利に係るオプション取引、並びに外国の取引所における有価証券先物取引、有価証券指数等
          先物取引、有価証券オプション取引、通貨に係る先物取引、通貨に係るオプション取引、金利に係る先
          物取引及び金利に係るオプション取引と類似の取引（以下「有価証券先物取引等」といいます。）を行
          うことができます。
        ３）  信託財産の効率的な運用に資するため、並びに価格変動リスクもしくは為替変動リスクを回避するた
          め、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換す
          る取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことができます。
        ４）  信託財産の効率的な運用に資するため、並びに価格変動リスクもしくは為替変動リスクを回避するた
          め、金利先渡取引及び為替先渡取引を行うことができます。
        ５）  市況動向及び資金動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
    ＜マザーファンド＞

    ①基本方針
     当ファンドは、安定した収益と流動性の確保を図ることを目的として運用を行います。
    ②運用方法
     ａ．投資対象
        円建の公社債及び短期有価証券等を主要投資対象とします。
     ｂ．投資態度
        １）  主に円建の公社債及び短期有価証券等に投資を行い、安定した収益と流動性の確保を図ることを目的と
          して運用を行います。
        ２）信託財産の効率的な運用に資するため、並びに価格変動リスクもしくは為替変動リスクを回避するた
          め、有価証券先物取引等を行うことができます。
        ３）  信託財産の効率的な運用に資するため、並びに価格変動リスクもしくは為替変動リスクを回避するた
          め、スワップ取引を行うことができます。
        ４）  信託財産の効率的な運用に資するため、並びに価格変動リスクもしくは為替変動リスクを回避するた
          め、金利先渡取引及び為替先渡取引を行うことができます。
        ５）  市況動向及び資金動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
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    (2)  【投資対象】

    ＜各ファンド（マネープールファンドを除きます。）＞
    ①投資の対象とする資産の種類
     当ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
     ａ．次に掲げる特定資産（投資信託及び投資法人に関する法律                                （以下「投信法」といいます。）                 第２条第１項で
        定めるものをいいます。以下同じ。）
        （イ）有価証券
        （ロ）金銭債権
        （ハ）約束手形
     ｂ．次に掲げる特定資産以外の資産
        （イ）為替手形
    ②投資の対象とする有価証券等
     ａ．委託会社は、信託金を、主として指定投資信託証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の
        規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図するものとし
        ます。
        １．コマーシャル・ペーパー及び短期社債等
        ２．外国または外国の者の発行する証券または証書で、上記１．の証券の性質を有するもの
        ３．国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券及び社債券（新株引受権証券と社債券と
          が一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券を除きます。）
        ４．指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に
          限ります。）
        なお、上記３．の証券を以下「公社債」といい、公社債に係る運用の指図は買現先取引及び債券貸借取引に
        限り行うことができるものとします。
     ｂ．委託会社は、信託金を、上記ａ．に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第
        ２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。以下同じ。）により運用するこ
        とを指図することができます。
        １．預金
        ２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
        ３．コール・ローン
        ４．手形割引市場において売買される手形
     ｃ．上記ａ．の規定にかかわらず、当ファンドの設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が
        運用上必要と認めるときには、委託会社は信託金を主として上記ｂ．に掲げる金融商品により運用すること
        の指図ができます。
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    ＜各ファンド（マネープールファンドを除きます。）が主に投資する指定投資信託証券の概要＞
                  ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グローバル・リアル・エステート・セキュリティーズ・マ
      ファンド名
                  スター・ファンド（円／米ドル／豪ドル／ブラジルレアル／南アフリカラン
                  ド／中国元）
      形態           ルクセンブルグ籍外国投資信託

      表示通貨           円

                  主に日本を含む世界各国の金融商品取引所に上場（これに準ずるものを含みま

                  す。）されている不動産投資信託証券等への投資を通じて、ファンド資産の中
                  長期的な成長を目指して積極的な運用を行います。なお、実質的に保有する米
                  ドル建資産について、原則として円クラスのみ対円での為替ヘッジを行いま
      運用の基本方針
                  す。  豪ドル   クラス、     ブラジルレアル        クラス、     南アフリカランド         クラス、     中国元
                  クラスでは各通貨クラスにおける通貨で為替                       取引（米ドル売り、当該各通貨ク
                  ラスにおける通貨買い）            を行います。また、米ドルクラスでは、原則として為
                  替 取引  を行いません。
                  日本を含む世界各国の金融商品取引所に上場（これに準ずるものを含みま

      主な投資対象
                  す。）されている不動産投資信託証券等
                  ・米ドル建以外の資産へ投資を行う場合は、当該米ドル以外の通貨売り、米

                   ドル買いの為替取引を行うことを原則とします。
      主な投資制限
                  ・投資信託      証券  （不動産投資信託証券を除きます。）への投資割合はファン
                   ド資産の５％以下とします。
                  ＲＲＥＥＦ・アメリカ・エル・エル・シー

      投資運用会社
                  なお、必要に応じてグループ内で運用委託が行われる場合があります。
      管理会社           ＤＷＳインベストメント・エス・エー

      ファンド名           ドイチェ・円・マネー・マーケット・マザーファンド

      形態           親投資信託

      表示通貨           円

      運用の基本方針           安定した収益と流動性の確保を図ることを目的として運用を行います。

      主な投資対象           円建の公社債及び短期有価証券等

                  ・株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。

      主な投資制限
                  ・外貨建資産への投資割合は、信託財産の純資産総額の30％以下とします。
      投資運用会社

                  ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社
      （委託会社）
     （注1）市況動向及び資金動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

     （注2）指定投資信託証券は見直されることがあります。
     （注3）上記は本書作成時点のものであり、今後変更となることがあります。
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    ＜マネープールファンド＞
    ①投資の対象とする資産の種類
     当ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
     ａ．次に掲げる特定資産
        （イ）有価証券
        （ロ）デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、信託約款に定め
           るものに限ります。）
        （ハ）金銭債権
        （ニ）約束手形
     ｂ．次に掲げる特定資産以外の資産
        （イ）為替手形
    ②投資の対象とする有価証券等
     ａ．委託会社は、信託金を、主として、ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社を委託会社とし、野村信託
        銀行株式会社を受託会社として締結されたドイチェ・円・マネー・マーケット・マザーファンドの受益証券
        のほか、次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる
        権利を除きます。）に投資することを指図するものとします。
        １．株券または新株引受権証書
        ２．国債証券
        ３．地方債証券
        ４．特別の法律により法人の発行する債券
        ５．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権付社
          債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
        ６．資産の流動化に係る特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
        ７．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６号で定めるも
          のをいいます。）
        ８．協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で定めるものをいいま
          す。）
        ９．資産の流動化に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第２条第１
          項第８号で定めるものをいいます。）
        10．資産の流動化に係る特定目的信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第13号で定めるものをいい
          ます。）
        11．コマーシャル・ペーパー
        12．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）及び新株予約
          権証券
        13．外国または外国の者の発行する証券または証書で、上記１．から上記12．までの証券または証書の性質
          を有するもの
        14．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいいま
          す。）
        15．投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。下記16．
          において同じ。）で下記16．で定めるもの以外のもの
        16．投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下本16．において同
          じ。）または外国投資証券で投資法人債券に類する証券
        17．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
        18．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、有価
          証券に係るものに限ります。）
        19．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
        20．外国法人が発行する譲渡性預金証書
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        21．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に
          限ります。）
        22．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
        23．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券
          に表示されるべきもの
        24．外国の者に対する権利で上記23．の有価証券の性質を有するもの
        なお、上記１．の証券または証書及び上記13．並びに上記19．の証券または証書のうち上記１．の証券また
        は証書の性質を有するものを以下「株式」といい、上記２．から上記６．までの証券並びに上記16．の証券
        及び上記13．並びに上記19．の証券または証書のうち上記２．から上記６．までの証券の性質を有するもの
        を以下「公社債」といい、上記14．及び上記15．の証券を以下「投資信託証券」といいます。
     ｂ．委託会社は、信託金を、上記ａ．に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品により運用することを指図
        することができます。
        １．預金
        ２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
        ３．コール・ローン
        ４．手形割引市場において売買される手形
        ５．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
        ６．外国の者に対する権利で上記５．の権利の性質を有するもの
     ｃ．上記ａ．の規定にかかわらず、当ファンドの設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が
        運用上必要と認めるときには、委託会社は信託金を主として上記ｂ．に掲げる金融商品により運用すること
        の指図ができます。
     （注）マザーファンドの投資対象については、マネープールファンドと実質的に同一です。

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    (3)  【運用体制】

    ＜運用体制＞
    ＜各ファンド（マネープールファンドを除きます。）＞

    （注）上記の※を、ファンド毎に以下の通り読み替えます。







                円     米ドル      豪ドル     ブラジルレアル        南アフリカランド           中国元
       ファンド
               コース      コース      コース        コース         コース         コース
       読み替え        円     米ドル      豪ドル     ブラジルレアル        南アフリカランド           中国元
    ＜マネープールファンド＞

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      運用計画の作成、ポートフォリオの運用指図、法令等の遵守状況確認、運用評価及びリスク管理等当ファンドの
      一連の運用業務は、委託会社の運用部が行います。運用部における主な意思決定機関としては、投資戦略会議、
      運用評価会議、インベストメント・コントロール・コミッティーの３つがあります。これらはいずれも運用部長
      が主催し、各運用担当者及び必要に応じて関係部署の代表者が参加して行われます。
      投資戦略会議では、投資環境予測や運用戦略の方向性の決定等、運用計画の作成に必要な基本的な事項を審議・

      決定します。運用評価会議では、超過収益率の要因分析や投資行動、均一性等を含めて審議します。インベスト
      メント・コントロール・コミッティーでは、顧客勘定における運用リスクに係る諸問題等を把握し、必要な意思
      決定を行います。これらの運用体制については、社内規程及び運用部部内規程により定められています。
    ＜運用の流れ＞

    ＜内部管理及びファンドに係る意思決定を監督する組織＞









     インベストメント・コントロール・コミッティーは、その活動内容等をエグゼクティブ・コミッティーに報告し
     ます。エグゼクティブ・コミッティーは代表取締役が議長を務め、委託会社の業務運営、リスク管理及び内部統
     制等に係る諸問題を把握し、取締役会決議事項については取締役会に対する諮問機関であるとともに、それ以外
     の事項については代表取締役が行う意思決定を補佐する機関としての役割を担います。さらに、アセットマネジ
     メントコンプライアンス部は、運用部から独立した立場でガイドライン遵守状況及び利益相反取引等の検証を行
     います。また、独立したモニタリング活動として、すべての部門から独立した監査部が内部統制の有効性及び業
     務プロセスの効率性を検証し、経営陣に対して問題点の指摘、改善点の提案を行います。上記各組織について
     は、その内部管理機能の有効性の観点から十分な人員を確保しております。
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    ＜委託会社等によるファンドの関係法人に対する管理体制＞
     当ファンドの受託会社に対する管理については、証券投資信託契約に基づく受託会社としての業務の適切な遂行
     及び全体的なサービスレベルを委託会社のアセットマネジメント業務部においてモニターしております。
    （注）運用体制は、今後変更となる場合があります。

    (4)  【分配方針】

    毎決算時（「毎月分配型」は原則として毎月15日。「年２回決算型」は、原則として毎年６月15日及び12月15日。
    ただし、当該日が休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づき収益分配を行います。
    ＜各ファンド（マネープールファンドを除きます。）＞

    ①分配対象額の範囲は、経費等控除後の繰越分を含めた配当等収益及び売買益（評価益を含みます。）等の全額と
     します。
    ②収益分配金額は、委託会社が基準価額水準及び市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の
     場合には分配を行わないことがあります。
    ③留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
    ＜マネープールファンド＞

    ①分配対象額の範囲は、経費等控除後の繰越分を含めた利子・配当収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額
     とします。
    ②収益分配金額は、委託会社が基準価額水準及び市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の
     場合には分配を行わないことがあります。
    ③留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
    （注）将来の分配金の支払い及びその金額について保証するものではありません。

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    （ 参考情報     ）
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    (5)  【投資制限】
    ＜各ファンド（マネープールファンドを除きます。）の信託約款で定める投資制限＞
    ①株式への投資制限
     株式への直接投資は行いません。
    ②投資信託証券への投資制限
     投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
    ③外貨建資産への投資制限
     外貨建資産への直接投資は行いません。
    ④信用リスク集中回避のための投資制限
     ａ．同一銘柄の投資信託証券への投資は、当該投資信託証券が一般社団法人投資信託協会規則に定めるエクス
        ポージャーがルックスルーできる場合に該当しないときは、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
     ｂ．一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャー
        及びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、
        合計で20％以下とし、当該比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい
        当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
    ⑤公社債の借入れ
     ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。なお、
        当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供の指図を行うものとしま
        す。
     ｂ．上記ａ．の指図は、当該借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
     ｃ．信託財産の一部解約等の事由により、上記ｂ．の借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を
        超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた公社債の一部を返還
        するための指図をするものとします。
     ｄ．上記ａ．の借入れに係る品借料は信託財産中から支弁します。
    ⑥資金の借入れ
     ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用並びに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払資金の手当て
        （一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投
        資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みま
        す。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとしま
        す。
     ｂ．一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有す
        る有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有
        価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
        券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等
        の売却代金、有価証券等の解約代金及び有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
     ｃ．収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
        し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
     ｄ．借入金の利息は信託財産中より支弁します。
    ＜マネープールファンドの信託約款で定める投資制限＞

    ①株式への投資制限
                 ※
     株式への実質投資割合            は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
      ※  「実質投資割合」とは、ファンドに属する当該資産の時価総額とマザーファンドに属する当該資産のうちファンドに属す
       るとみなした額（ファンドに属するマザーファンドの時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める当該資
       産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額の信託財産の純資産総額に占める割合をいいます。以下同
       じ。
    ②外貨建資産への投資制限
     外貨建資産への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の30％以下とします。
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    ③新株引受権証券及び新株予約権証券への投資制限
     新株引受権証券及び新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の５％以下とし
     ます。
    ④投資信託証券への投資制限
     投資信託証券（マザーファンドの受益証券及び上場投資信託証券（金融商品取引所に上場等され、かつ当該取引
     所において常時売却可能（市場急変等により一時的に流動性が低下している場合を除きます。）な投資信託証券
     をいいます。以下同じ。）を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
    ⑤信用リスク集中回避のための投資制限
     一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャー及び
     デリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で
     20％以下とし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則にしたが
     い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
    ⑥同一銘柄の株式等への投資制限
     ａ．同一銘柄の株式への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の５％以下とします。
     ｂ．同一銘柄の新株引受権証券及び新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とし
        ます。
    ⑦同一銘柄の転換社債等への投資制限
     同一銘柄の転換社債及び転換社債型新株予約権付社債（新株予約権付社債のうち会社法第236条第１項第３号の
     財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ない
     ことをあらかじめ明確にしているもの並びに会社法施行前の旧商法第341条ノ３第１項第７号及び第８号の定め
     があるものをいいます。以下同じ。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
    ⑧投資する株式等の範囲
     ａ．委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券及び新株予約権証券は、金融商品取引所に上場さ
        れている株式の発行会社の発行するもの及び金融商品取引所に準ずる市場において取引されている株式の発
        行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引受権証
        券及び新株予約権証券については、この限りではありません。
     ｂ．上記ａ．の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券及び新株予約権証券で目論
        見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投資することを指図す
        ることができるものとします。
    ⑨信用取引の指図範囲
     ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの指図をすること
        ができます。なお、当該売付の決済については、株券の引渡しまたは買戻しにより行うことの指図をするこ
        とができるものとします。
     ｂ．上記ａ．の信用取引の指図は、次に掲げる有価証券の発行会社が発行する株券について行うことができるも
        のとし、かつ次に掲げる株券数の合計数を超えないものとします。
        １．信託財産に属する株券及び新株引受権証書の権利行使により取得する株券
        ２．株式分割により取得する株券
        ３．有償増資により取得する株券
        ４．売出しにより取得する株券
        ５．信託財産に属する転換社債の転換請求及び新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新株予約権に限
          ります。）の行使により取得可能な株券
        ６．信託財産に属する新株引受権証券及び新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または信託財産に属す
          る新株予約権証券及び新株予約権付社債券の新株予約権（上記５．に定めるものを除きます。）の行使
          により取得可能な株券
     ｃ．委託会社は、信託財産で保有する有価証券を信用取引の委託保証金の代用として差入れることの指図をする
        ことができるものとします。
    ⑩先物取引等の運用指図
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     ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、並びに価格変動リスクを回避するため、わが国の金融
        商品取引所における有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引及び有価証券オプション取引並びに外国の
        取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引はオ
        プ ション取引に含めて取扱うものとします。（以下同じ。）
     ｂ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、並びに為替変動リスクを回避するため、わが国の取引
        所における通貨に係る先物取引及びオプション取引並びに外国の取引所における通貨に係る先物取引及びオ
        プション取引を行うことの指図をすることができます。
     ｃ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、並びに価格変動リスクを回避するため、わが国の取引
        所における金利に係る先物取引及びオプション取引並びに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引
        を行うことの指図をすることができます。
    ⑪スワップ取引の運用指図
     ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、並びに価格変動リスクもしくは為替変動リスクを回避
        するため、スワップ取引を行うことの指図をすることができます。
     ｂ．スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないものとします。
        ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
     ｃ．スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するものとし
        ます。
     ｄ．委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提供あ
        るいは受入れの指図を行うものとします。
    ⑫金利先渡取引及び為替先渡取引の運用指図
     ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、並びに価格変動リスクもしくは為替変動リスクを回避
        するため、金利先渡取引及び為替先渡取引を行うことの指図をすることができます。
     ｂ．金利先渡取引及び為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期間を超えない
        ものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありま
        せん。
     ｃ．金利先渡取引及び為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で
        評価するものとします。
     ｄ．委託会社は、金利先渡取引及び為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
        は、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
    ⑬デリバティブ取引等に係る投資制限
      デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところにしたがい、合理的な方法により
      算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
    ⑭有価証券の貸付の指図及び範囲
     ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式及び公社債を次の範囲内で貸付
        けることの指図をすることができます。
        １．株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合計額を
          超えないものとします。
        ２．公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公社債の
          額面金額の合計額を超えないものとします。
     ｂ．上記ａ．に規定する限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する
        契約の一部の解約を指図するものとします。
     ｃ．委託会社は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うものとします。
    ⑮公社債の空売り
     ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社
        債を売付けることを指図することができます。なお、当該売付の決済については、公社債（信託財産により
        借入れた公社債を含みます。）の引渡しまたは買戻しにより行うことの指図をすることができるものとしま
        す。
     ｂ．上記ａ．の売付の指図は、当該売付に係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
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     ｃ．信託財産の一部解約等の事由により、上記ｂ．の売付に係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超
        えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売付の一部を決済するための指
        図 をするものとします。
    ⑯公社債の借入れ
     ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。なお、
        当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供の指図を行うものとしま
        す。
     ｂ．上記ａ．の指図は、当該借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
     ｃ．信託財産の一部解約等の事由により、上記ｂ．の借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を
        超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた公社債の一部を返還
        するための指図をするものとします。
     ｄ．上記ａ．の借入れに係る品借料は信託財産中から支弁します。
    ⑰特別の場合の外貨建有価証券への投資制限
     外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合には、制約
     されることがあります。
    ⑱外国為替予約取引の指図
     ａ．委託会社は、信託財産に属する外貨建資産（マザーファンドの信託財産に属する外貨建資産の時価総額のう
        ち信託財産に属するとみなした額を含みます。以下本⑱において同じ。）について、信託財産の効率的な運
        用に資するため、並びに為替変動リスクを回避するため、外国為替の売買の予約取引を指図することができ
        ます。
     ｂ．上記ａ．の予約取引の指図は、信託財産に係る為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差額につき円換
        算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属する外貨建資産の為替
        変動リスクを回避するためにする当該予約取引の指図については、この限りではありません。
     ｃ．上記ｂ．の限度額を超えることとなった場合には、委託会社は所定の期間内に、その超える額に相当する為
        替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引の指図をするものとします。
     ｄ．上記ａ．において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時価
        総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額としま
        す。
    ⑲資金の借入れ
     ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用並びに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払資金の手当て
        （一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投
        資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みま
        す。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとしま
        す。
     ｂ．一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有す
        る有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有
        価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
        券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等
        の売却代金、有価証券等の解約代金及び有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
     ｃ．収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
        し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
     ｄ．借入金の利息は信託財産中より支弁します。
    （注）マザーファンドの投資制限については、マネープールファンドと実質的に同一です。

    ＜法令で定める投資制限＞

    ①同一法人の発行する株式への投資制限（投信法第９条）
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     委託会社は、同一の法人の発行する株式について、次のａ．の数がｂ．の数を超えることとなる場合には、当該
     株式を信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとします。
     ａ．委託会社が運用の指図を行うすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数
     ｂ．当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
    ②デリバティブ取引に係る投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８号）
     委託会社は、信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る変動その他の
     理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法により算出した額が当
     該信託財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引（新株予約権証券、新投資口予約権
     証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引及び選択権付債券売買を含みます。）を行い、ま
     たは継続することを受託会社に指図しないものとします。
    ③信用リスク集中回避のための投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８号の２）
     委託会社は、信託財産に関し、信用リスク（保有する有価証券その他の資産について取引の相手方の債務不履行
     その他の理由により発生し得る危険をいう。）を適正に管理する方法としてあらかじめ委託会社が定めた合理的
     な方法に反することとなる取引を行うことを受託会社に指図しないものとします。
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    ３【投資リスク】
    (1)  当ファンドの主なリスク及び留意点
    各ファンド（マネープールファンドを除きます。）は、投資信託証券への投資を通じて不動産投資信託証券（ＲＥ
    ＩＴ）等の値動きのある証券（外貨建資産には、この他に為替変動リスクもあります。）に投資しますので、基準
    価額は変動します。
    マネープールファンドは、マザーファンドへの投資を通じて、債券等の値動きのある証券に投資しますので、基準
    価額は変動します。
    したがって、投資元金が保証されているものではありません。当ファンドに生じた利益及び損失は、すべて受益者
    に帰属します。当ファンドの基準価額は、主に以下のリスクにより変動し、損失を生じるおそれがあります。
    なお、当ファンドは預貯金と異なります。
    ＜各ファンド（マネープールファンドを除きます。）のリスク＞

    ①ＲＥＩＴ等の価格変動リスク
      ファンドは主にＲＥＩＴに投資する投資信託証券に投資しますので、ファンドの基準価額は当該投資信託証券及
      び当該投資信託証券が組入れているＲＥＩＴの価格変動の影響を受けます。
      ＲＥＩＴ     は株式と同様に金融商品取引所等で売買されているため、市場における需給や不動産市況に関する見通
      し等の様々な要因で価格が変動します。また、一般にＲＥＩＴが投資対象とする不動産の価値及び当該不動産か
      ら得る収入は、当該国または国際的な景気、経済、社会情勢等の変化、賃料水準、稼働率、借入金利等により変
      動し、ＲＥＩＴの価格及び分配金はその影響を受けます。ＲＥＩＴは実物資産である建物等を投資対象にしてい
      るため、不動産の老朽化や立地条件の変化、火災、自然災害等に伴う不動産の滅失・損壊等により、価格が下落
      することがあります。ＲＥＩＴが投資対象とする建物の用途規制等、不動産等にかかる規制の強化や新たな規制
      が適用された場合は、規制下となる不動産等の価値が低下する可能性があり、その結果、ＲＥＩＴの価格が下落
      することがあります。このような場合には、ファンドの基準価額が影響を受け損失を被ることがあります。
    ②為替変動リスク
    ＜円コース＞
     ファンドの実質的な保有外貨建資産（米ドル建資産）について、原則として対円での為替ヘッジを行い、為替変
     動リスクの低減を図ります。ただし、完全に対円での為替ヘッジを行うことができるとは限らないため、米ドル
     の対円での為替変動の影響を受ける可能性があります。なお、円金利が米ドル金利より低い場合、これらの金利
     差等が反映されたヘッジコストがかかり、基準価額の下落要因となることがあります。
    ＜米ドルコース＞
     ファンドの実質的な保有外貨建資産（米ドル建資産）について、原則として対円での為替ヘッジを行わないた
     め、米ドルの対円での為替変動の影響を受けます。したがって、為替相場が米ドルに対して円高になった場合
     は、ファンドの基準価額が影響を受け損失を被ることがあります。
    ＜豪ドルコース／ブラジルレアルコース／南アフリカランドコース／中国元コース＞
     各ファンドの実質的な保有外貨建資産（米ドル建資産）について、原則として対円での為替ヘッジを行わず、各
     コースにおける通貨での為替取引（米ドル売り、当該各通貨買い）を行うため、各ファンドは当該各通貨の対円
     での為替変動の影響を受けます。したがって、為替相場が当該各通貨に対して円高になった場合は、ファンドの
     基準価額が影響を受け損失を被ることがあります。特に、新興国の通貨については、政治、経済情勢の変化等に
     よる為替相場の変動がより大きくなる可能性があります。また、実質的な保有外貨建資産額と為替取引額を完全
     に一致させることができるとは限らないため、米ドルの対円での為替変動の影響を受ける可能性があります。な
     お、当該各通貨の金利が米ドル金利より低い場合、これらの金利差等が反映された為替取引によるコストがかか
     り、基準価額の下落要因となることがあります。
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    ③金利変動リスク
      ＲＥＩＴ     等の価格は、通常、金利が上昇した場合には配当利回りが相対的に低下し、下落傾向となります。ま
      た、借入れを行うＲＥＩＴ等においては、金利上昇時には金利負担の増大により収益性が悪化する可能性があり
      ます。このような場合には、ＲＥＩＴ等の価格の下落により、ファンドの基準価額が影響を受け損失を被ること
      があります。
    ④カントリーリスク
      投資対象国（為替取引対象国を含みます。）の政治、経済情勢の変化等により、市場が混乱した場合や、組入資
      産の取引に関わる法制度の変更が行われた場合等には、有価証券や通貨等の価格が変動したり、投資方針に沿っ
      た運用が困難な場合があります。これらにより、ファンドの基準価額が影響を受け損失を被ることがあります。
    ⑤信用リスク
      ＲＥＩＴ     等が、投資対象とする不動産の収益性悪化または資金繰りの悪化等により清算される場合には、投資し
      た資金が回収困難になる可能性があります。また、こうした状況に陥ると予想される場合には、ＲＥＩＴ等の価
      格が下落し、ファンドの基準価額が影響を受け損失を被ることがあります。
    ⑥流動性リスク
      ＲＥＩＴ等は、市場規模や取引量が少ない場合には、組入銘柄を売却する際に市場実勢から期待される価格で売
      却できない等のリスクがあります。また、金融商品取引所等が定める基準に抵触し上場廃止等になった場合に
      は、売買取引が困難になる可能性があります。このような場合には、ＲＥＩＴ等の価格の下落により、ファンド
      の基準価額が影響を受け損失を被ることがあります。
    ＜マネープールファンドのリスク＞

    ①金利変動リスク
      債券価格は、通常、金利が上昇した場合には下落傾向となり、金利が低下した場合には上昇傾向となります。し
      たがって、金利が上昇した場合には、保有している債券の価格は下落し、ファンドの基準価額が影響を受け損失
      を被ることがあります。
    ②信用リスク
      債券及びコマーシャル・ペーパー等短期金融商品の価格は、発行者の経営・財務状況の変化及びそれらに関する
      外部評価の変化を含む信用状況等の悪化により、下落することがあります。特に、デフォルト（債務不履行）が
      生じた場合または予想される場合には、当該商品の価格は大きく下落（価格がゼロとなることもあります。）
      し、ファンドの基準価額が影響を受け損失を被ることがあります。
    ＜その他の留意点＞

    ・一部の新興国の通貨（特に為替規制を行っている通貨）については、ノン・デリバラブル・フォワード（ＮＤ
      Ｆ）という取引手法を用いて為替取引を行う場合があります。ＮＤＦは為替予約取引の一種ですが、当該通貨を
      用いた受渡しは行われず、米ドル等の主要通貨によって差金決済されます。当該新興国の為替市場における通貨
      の値動きは、内外の為替取引の自由化を実施していないことから、価格間の裁定が働きにくい状況となってお
      り、ＮＤＦにおける通貨の値動きと実際の為替市場の値動きは一致せず、大きく乖離する場合があります。この
      結果、当該通貨コースの基準価額の値動きが、実際の為替市場の値動きから想定されるものと大きく乖離する場
      合があります。
    ・各ファンドの資産規模に対して大量の追加設定（ファンドへの資金流入）または大量の一部解約（ファンドから
      の資金流出）があった場合、基準価額の変動が市場動向と大きく異なる可能性があります。また、大量の追加設
      定があった場合、各ファンドが投資する投資信託証券においても原則として迅速に有価証券の組入れを行います
      が、買付予定銘柄によっては流動性等の観点から買付終了までに時間がかかることがあります。同様に大量の解
      約があった場合にも解約資金を手当てするため保有証券を大量に売却しなければならないことがあります。その
      結果、基準価額の変動が市場動向と大きく異なる可能性があります。
      また、マネープールファンドについては、マザーファンドを投資対象とする他のベビーファンドの追加設定・一
      部解約等により、当該マザーファンドにおいて売買が生じた場合等には、ファンドの基準価額が影響を受けるこ
      とがあります。
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    ・当ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約代金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場において
      市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引できな
      いリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性
      や、  解約申込みの受付けが中止となる可能性、解約代金の支払いが遅延する可能性等があります。
    ・委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他合理的な事情（投資対象国にお
      ける非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや
      重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少等が発生した場合、システムの
      誤作動等により決済または基準価額の計算が不能となった場合、計算された基準価額の正確性に合理的な疑いが
      生じた場合等を含みます。）があると委託会社が判断した場合は、取得申込み・解約請求の受付を中止すること
      及び既に受付けた取得申込み・解約請求の受付を取消すことができます。
    ・当ファンドの資産規模によっては、投資方針に沿った運用が効率的にできない場合があります。その場合には、
      適切な資産規模の場合と比較して収益性が劣る可能性があります。
    ・各ファンド（マネープールファンドを除きます。）は、受益権の口数が10億口を下回ることとなった場合、指定
      投資信託証券（ドイチェ・円・マネー・マーケット・マザーファンドを除きます。）が償還することとなる場合
      等に必要な手続き等を経て繰上償還されることがあります。
    ・マネープールファンドは、受益権の口数が10億口を下回ることとなった場合、他の「年２回決算型」のファンド
      がすべて償還することとなる場合等に必要な手続き等を経て繰上償還されることがあります。
    ・資金動向、市況動向その他の要因により、投資方針に沿った運用ができない場合があります。
    ・各ファンド（マネープールファンドを除きます。）は、以下に該当する場合には、原則として取得申込み及び解
      約請求の受付を行いません。
      取得申込受付日及び解約請求受付日がニューヨーク証券取引所の休業日またはニューヨークの銀行休業日に該当
      する場合
      取得申込受付日の翌営業日及び解約請求受付日の翌営業日がルクセンブルグの銀行休業日またはフランクフルト
      の銀行休業日に該当する場合
    ・法令・税制・会計制度等は今後変更される可能性もあります。
    ・投資対象国の政府当局による、海外からの投資規制や課徴的な税制、海外からの送回金規制等の様々な規制の導
      入や政策変更等により、投資対象国の証券への投資が悪影響を被る可能性があります。
    ・各ファンド（マネープールファンドを除きます。）が主要投資対象とする投資信託証券において、租税条約を締
      結していない国のＲＥＩＴ等を組入れる場合には、収受するＲＥＩＴ等の配当金について軽減税率は通常適用さ
      れません。
    ・当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はあり
      ません。
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    (2)  投資リスクに対する管理体制
    委託会社のリスク管理体制は以下の通りです。
    委託会社では２つの検証機能を有しています。１つは運用評価会議で、ここではパフォーマンス分析及び定量的リ








    スク分析が行われます。もう１つはインベストメント・コントロール・コミッティーで、ここでは運用部、アセッ
    トマネジメント業務部、アセットマネジメントコンプライアンス部から市場リスク、流動性リスク、信用リスク、
    運用ガイドライン・法令等遵守状況等様々なリスク管理状況が報告され、検証が行われます。このコミッティーで
    議論された内容は、取締役会から一部権限を委譲されたエグゼクティブ・コミッティーに報告され、委託会社とし
    て必要な対策を指示する体制がとられています。運用部ではこうしたリスク管理の結果も考慮し、次の投資戦略を
    決定し、日々の運用業務を行っております。
    また、委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリング
    等を実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証等を行います。取締役会等は、流動性リスク管理の適切な実施
    の確保や流動性リスク管理態勢について監督します。
    （注）投資リスクに対する管理体制は、今後変更となる場合があります。

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    （参考情報）
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    ４【手数料等及び税金】
    (1)  【申込手数料】
    申込手数料は、取得申込受付日の翌々営業日の基準価額に3.3％（税抜3.0％）を上限として販売会社が定める手数
    料率を乗じて得た額とします。なお、「年２回決算型」の各ファンドから「マネープールファンド」へのスイッチ
    ングの場合の申込手数料は無手数料とします。申込手数料の詳細については、販売会社にお問合せ下さい。
    収益分配金を再投資する場合の申込手数料は無手数料とします。
    （注）申込手数料は、販売会社による商品及び関連する投資環境の説明や情報提供等並びに購入受付事務等の対価です。
    (2)  【換金（解約）手数料】

    換金（解約）に係る手数料はありません。
                                                             ※
    ただし、換金（解約）時に、一部解約の実行の請求を受付けた日の翌々営業日の基準価額から信託財産留保額
    （当該基準価額に0.3％を乗じて得た額）が差し引かれます。なお、マネープールファンドについては信託財産留
    保額はかかりません。
    ※  「信託財産留保額」とは、引続き受益権を保有する受益者と解約者との公平性の確保やファンド残高の安定的な推移を図る
      ため、信託満了前の解約に対し解約者から徴収する一定の金額をいい、信託財産に繰り入れられます。
    (3)  【信託報酬等】

    ①各ファンド（マネープールファンドを除きます。以下本①において同じ。）の信託報酬の総額は、計算期間を通
     じて毎日、各ファンドの信託財産の純資産総額に年率1.188％（税抜1.08％）を乗じて得た額とし、その配分及
     び役務の内容は以下の通りです。
               配分（年率、税抜）                        役務の内容
       委託会社           0.55％         委託した資金の運用等の対価

                            購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座

       販売会社           0.50％
                            内での当ファンドの管理等の対価
       受託会社           0.03％         運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等の対価

      （注）委託会社及び受託会社の報酬は、ファンドから支払われます。信託報酬の販売会社への配分は、販売会社が行うファ
         ンドの募集の取扱い等に関する業務に対する代行手数料であり、ファンドから委託会社に支払われた後、委託会社よ
         り販売会社に対して支払われます。以下②において同じ。
     なお、この他に        指定投資信託証券         に関しても、信託報酬相当額（本書作成日現在、年率0.50％以内）がかかりま
     す（マザーファンドについては、信託報酬はかかりません。）。
     したがって、各ファンドの信託報酬に                   指定投資信託証券         の信託報酬相当額を加算した実質的な信託報酬は、本書
     作成日現在、各ファンドの純資産総額に対し、年率1.688％程度（税込）となります。なお、この実質的な信託
     報酬は、あくまでも概算値であり、各ファンドにおける実際の                                指定投資信託証券         の組入状況等によっては変動す
     ることがあります。
    ②マネープールファンドの信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、マネープールファンドの信託財産の純資産
     総額に次に掲げる信託報酬率を乗じて得た額とします。
    ＜信託報酬率＞
     前月の最終営業日の翌日から当月の最終営業日までの信託報酬率は、当該各月の前月最終５営業日間の当該信託
     の日々の基準価額算出に用いたコール・ローンのオーバーナイト物レートの最低レート（以下「コールレート」
     といいます。）に応じた次に掲げる率とします。
     なお、月中において、日々の基準価額算出に用いたコール・ローンのオーバーナイト物レートが信託報酬率を下
     回った場合には、その翌日以降の信託報酬率は、当該コール・ローンのオーバーナイト物レートをコールレート
     とし、次に掲げる率として見直されることがあります。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                        0.65  ％      0.40  ％以上

          コールレート                               0.40  ％未満
                        以上       0.65％未満
                       0.605   ％      0.330   ％      0.165   ％

          信託報酬率
                      ( 税抜0.55％)         ( 税抜0.30％)         ( 税抜0.15％)
           （年率）
                                           以内
                                          0.065   ％    委託した資金の

                委託会社        0.22  ％       0.13  ％
                                           以内      運用等の対価
                                                 購入後の情報提

                                                 供、運用報告書
                                          0.07  ％     等各種書類の送
                販売会社        0.28  ％       0.14  ％
      配分（税抜）                                     以内      付、口座内での
      及び役務の内容                                           当ファンドの管
                                                 理等の対価
                                                 運用財産の管

                                          0.015   ％    理、委託会社か
                受託会社        0.05  ％       0.03  ％
                                           以内      らの指図の実行
                                                 等の対価
    ③上記①及び②の信託報酬並びに当該信託報酬に係る消費税及び地方消費税に相当する金額（以下「消費税等相当
     額」といいます。）は毎日計上され、基準価額に反映されます。なお、毎計算期末または信託終了のとき、信託
     財産中から支払うものとします。
    (4)  【その他の手数料等】

    ①当ファンド及び組入ファンドにおいて、信託事務の処理等に要する諸費用（ファンドの監査に係る監査法人への
     報酬、法律・税務顧問への報酬、目論見書・運用報告書等の作成・印刷等に係る費用等を含みます。以下同
     じ。）、組入資産の売買委託手数料、資産を外国で保管する場合の費用、管理報酬、為替取引または対円での為
     替ヘッジに係る報酬、租税等がかかります。これらは原則として信託財産が負担します。
     ただし、これらの費用のうち当ファンドの信託事務の処理等に要する諸費用の信託財産での負担は、その純資産
     総額に対して年率0.10％を上限とします。
    ②当ファンドの信託財産の処理等に要する諸費用は毎日計上され、基準価額に反映されます。なお、毎年６月及び
     12月に到来する計算期末または信託終了のときに消費税等相当額とともに信託財産中から支払われます。
    ③上記①の手数料等は、運用状況等により変動するものであり、当ファンドの信託事務の処理等に要する諸費用を
     除き事前に料率、上限額等を表示することができません。
    (5)  【課税上の取扱い】

    日本の居住者       （法人を含みます。）           である受益者に対する課税については、以下の取扱いとなります。
    ①個別元本方式について
     追加型株式投資信託については、受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料及び申込手数料に係る消費税
     等相当額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元本）にあたります。
     受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、原則として、個別元本は、当該受益者が追加信託を行う
     つど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
     ただし、同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については販売会社毎に、個別元本の算出が行われま
     す。また、同一販売会社であっても複数口座で同一ファンドを取得する場合は当該口座毎に、「一般コース」と
     「自動けいぞく投資コース」の両コースで取得する場合はコース別に、個別元本の算出が行われる場合がありま
     す。
     受益者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻金
     （特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。（「元本払戻金（特別分配金）」
     については下記「②収益分配金について」をご参照下さい。）
    ②収益分配金について
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金（特別
     分配金）」（受益者の元本の一部払戻しに相当する部分）の区別があります。
     受益者が収益分配金を受け取る際、(ⅰ)当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額の場合
     または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、(ⅱ)当該収
     益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金
     （特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となりま
     す。
    ③課税の取扱いについて
     以下の内容は2024年１月末現在の税法に基づくものであり、税法が改正された場合等には内容が変更されること
     があります。
     ａ．個人の受益者に対する課税
     ◆収益分配金の取扱い
       収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、原則として20.315％（所得税15.315％及び地方税
       ５％）の税率による源泉徴収が行われ、申告不要制度が適用されます。なお、確定申告を行い、総合課税また
       は申告分離課税を選択することもできます。
     ◆一部解約金、償還金の取扱い

       一部解約時及び償還時の差益については譲渡所得となり、原則として20.315％（所得税15.315％及び地方税
       ５％）の税率による申告分離課税が適用されます。なお、特定口座において「源泉徴収あり」を選択した場合
       には、20.315％（所得税15.315％及び地方税５％）の税率による源泉徴収が行われます。
     収益分配金のうち、所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特別分配金）は課税さ

     れません。また、配当控除の適用はありません。
     公募株式投資信託は税法上、一定の要件を満たした場合に少額投資非課税制度（NISA(ニーサ)）の適用対象とな

     ります。
     当ファンドは、NISAの対象ではありません。
     ｂ．法人の受益者に対する課税

     ◆収益分配金、一部解約金、償還金の取扱い
       収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金並びに一部解約時及び償還時の個別元本超過額については、
       15.315％（所得税のみ）の税率で源泉徴収され、法人の受取額となります。なお、地方税の源泉徴収はありま
       せん。
     収益分配金のうち、所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特別分配金）は課税さ

     れません。また、益金不算入制度は適用されません。
    （注1）上記のほか、販売会社によっては、受益権を買い取る場合があります。買取請求時の課税の取扱いについて、詳しく

        は、販売会社にお問合せ下さい。
    （注2）外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
    （注3）課税上の取扱いの詳細については、税務専門家または税務署にご確認下さい。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ５【運用状況】
    (1)  【投資状況】
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース）（毎月分配型）
                                                (2023   年12月29日現在)
               資産の種類               地域別（国名）          時価合計（円）          投資比率（％）
             投資信託受益証券                ルクセンブルグ              405,254,063            99.12
            親投資信託受益証券                    日本            1,198,458            0.29
       コール・ローン・その他の資産(負債控除後)                          ―            2,411,611            0.59
                  合計(純資産総額)                          408,864,132            100.00
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース）（年２回決算型）

                                                (2023   年12月29日現在)
               資産の種類               地域別（国名）          時価合計（円）          投資比率（％）
             投資信託受益証券                ルクセンブルグ              425,290,204            98.85
            親投資信託受益証券                    日本            1,687,289            0.39
       コール・ローン・その他の資産(負債控除後)                          ―            3,262,784            0.76
                  合計(純資産総額)                          430,240,277            100.00
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース）（毎月分配型）

                                                (2023   年12月29日現在)
               資産の種類               地域別（国名）          時価合計（円）          投資比率（％）
             投資信託受益証券                ルクセンブルグ             4,587,779,216             98.85
            親投資信託受益証券                   日本            19,967,433            0.43
       コール・ローン・その他の資産(負債控除後)                          ―           33,199,009            0.72
                 合計(純資産総額)                         4,640,945,658             100.00
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース）（年２回決算型）

                                                (2023   年12月29日現在)
               資産の種類               地域別（国名）          時価合計（円）          投資比率（％）
             投資信託受益証券                ルクセンブルグ             1,087,041,072             99.20
            親投資信託受益証券                   日本            1,953,323            0.18
       コール・ローン・その他の資産(負債控除後)                          ―            6,822,992            0.62
                 合計(純資産総額)                         1,095,817,387             100.00
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）（毎月分配型）

                                                (2023   年12月29日現在)
               資産の種類               地域別（国名）          時価合計（円）          投資比率（％）
             投資信託受益証券                ルクセンブルグ              648,020,814            99.04
            親投資信託受益証券                    日本            2,382,800            0.36
       コール・ローン・その他の資産(負債控除後)                          ―            3,929,638            0.60
                  合計(純資産総額)                          654,333,252            100.00
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）（年２回決算型）

                                                (2023   年12月29日現在)
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
               資産の種類               地域別（国名）          時価合計（円）          投資比率（％）
             投資信託受益証券                ルクセンブルグ              172,477,639            98.38
            親投資信託受益証券                    日本             360,671           0.21
       コール・ローン・その他の資産(負債控除後)                          ―            2,481,115            1.41
                  合計(純資産総額)                          175,319,425            100.00
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）（毎月分配型）

                                                (2023   年12月29日現在)
               資産の種類               地域別（国名）          時価合計（円）          投資比率（％）
             投資信託受益証券                ルクセンブルグ             3,424,418,558             98.74
            親投資信託受益証券                   日本            15,286,243            0.44
       コール・ローン・その他の資産(負債控除後)                          ―           28,469,717            0.82
                 合計(純資産総額)                         3,468,174,518             100.00
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）（年２回決算型）

                                                (2023   年12月29日現在)
               資産の種類               地域別（国名）          時価合計（円）          投資比率（％）
             投資信託受益証券                ルクセンブルグ              311,318,989            98.84
            親投資信託受益証券                    日本            1,108,373            0.35
       コール・ローン・その他の資産(負債控除後)                          ―            2,557,597            0.81
                  合計(純資産総額)                          314,984,959            100.00
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）（毎月分配型）

                                                (2023   年12月29日現在)
               資産の種類               地域別（国名）          時価合計（円）          投資比率（％）
             投資信託受益証券                ルクセンブルグ              160,399,728            99.37
            親投資信託受益証券                    日本             330,275           0.20
       コール・ローン・その他の資産(負債控除後)                          ―             686,575           0.43
                  合計(純資産総額)                          161,416,578            100.00
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）（年２回決算型）

                                                (2023   年12月29日現在)
               資産の種類               地域別（国名）          時価合計（円）          投資比率（％）
             投資信託受益証券                ルクセンブルグ              37,879,386            99.00
            親投資信託受益証券                    日本              28,860          0.08
       コール・ローン・その他の資産(負債控除後)                          ―             354,209           0.92
                  合計(純資産総額)                          38,262,455           100.00
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース）（毎月分配型）

                                                (2023   年12月29日現在)
               資産の種類               地域別（国名）          時価合計（円）          投資比率（％）
             投資信託受益証券                ルクセンブルグ              137,919,428            99.16
            親投資信託受益証券                    日本             169,188           0.12
       コール・ローン・その他の資産(負債控除後)                          ―             998,903           0.72
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                  合計(純資産総額)                          139,087,519            100.00
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース）（年２回決算型）

                                                (2023   年12月29日現在)
               資産の種類               地域別（国名）          時価合計（円）          投資比率（％）
             投資信託受益証券                ルクセンブルグ              42,045,968            99.47
            親投資信託受益証券                    日本              73,917          0.17
       コール・ローン・その他の資産(負債控除後)                          ―             149,061           0.36
                  合計(純資産総額)                          42,268,946           100.00
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（マネープールファンド）（年２回決算型）

                                                (2023   年12月29日現在)
               資産の種類               地域別（国名）          時価合計（円）          投資比率（％）
            親投資信託受益証券                    日本            1,228,918           100.00
       コール・ローン・その他の資産(負債控除後)                          ―               －         －
                  合計(純資産総額)                           1,228,918           100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

    （参考）ドイチェ・円・マネー・マーケット・マザーファンド

                                                (2023   年12月29日現在)
               資産の種類               地域別（国名）          時価合計（円）          投資比率（％）
       コール・ローン・その他の資産(負債控除後)                          ―           49,753,823           100.00
                  合計(純資産総額)                          49,753,823           100.00
      （注）投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
    (2)  【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース）（毎月分配型）
    < 評価額(全銘柄)>
                                                (2023   年12月29日現在)
                                                        投資
                          数量又は      簿価単価      簿価金額      評価単価      評価金額
      順  国／地
           種類       銘柄名                                     比率
      位   域
                          額面総額       (円)      (円)      (円)      (円)
                                                        (％)
      1 ルクセ    投資信    ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グ  41,075.8224         9,641   396,012,003         9,866   405,254,063      99.12
       ンブル    託受益
               ローバル・リアル・エ
       グ    証券
               ステート・セキュリ
               ティーズ・マスター・
               ファンド（円）
      2 日本    親投資    ドイチェ・円・マ            1,202,306       0.9968     1,198,458       0.9968     1,198,458      0.29
           信託受    ネー・マーケット・マ
           益証券    ザーファンド
    < 種類別投資比率>

                                                (2023   年12月29日現在)
                 種類                 国内／外国             投資比率（％）
              投資信託受益証券                      外国                    99.12
              親投資信託受益証券                      国内                    0.29
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 合計                                      99.41
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース）（年２回決算型）

    < 評価額(全銘柄)>
                                                (2023   年12月29日現在)
                                                        投資
                          数量又は      簿価単価      簿価金額      評価単価      評価金額
      順  国／地
           種類       銘柄名                                     比率
      位   域
                          額面総額       (円)      (円)      (円)      (円)
                                                        (％)
      1 ルクセ    投資信    ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グ  43,106.6496         9,641   415,591,208         9,866   425,290,204      98.85
       ンブル    託受益
               ローバル・リアル・エ
       グ    証券
               ステート・セキュリ
               ティーズ・マスター・
               ファンド（円）
      2 日本    親投資    ドイチェ・円・マ            1,692,706       0.9968     1,687,289       0.9968     1,687,289      0.39
           信託受    ネー・マーケット・マ
           益証券    ザーファンド
    < 種類別投資比率>

                                                (2023   年12月29日現在)
                 種類                 国内／外国             投資比率（％）
              投資信託受益証券                      外国                    98.85
              親投資信託受益証券                      国内                    0.39
                 合計                                      99.24
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース）（毎月分配型）

    < 評価額(全銘柄)>
                                                (2023   年12月29日現在)
                                                        投資
                         数量又は      簿価単価      簿価金額      評価単価      評価金額
      順  国／
           種類      銘柄名                                      比率
      位  地域
                         額面総額       (円)      (円)      (円)      (円)
                                                        (％)
      1 ル  ク 投資信   ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      208,839.185        21,843    4,561,674,317         21,968    4,587,779,216       98.85
       セ  ン 託受益
              グローバル・リア
       ブ  ル  証券
              ル・エステート・セ
       グ
              キュリティーズ・マ
              スター・ファンド
              （米ドル）
      2 日本   親投資   ドイチェ・円・マ          20,031,534       0.9968     19,967,433       0.9968     19,967,433      0.43
           信託受   ネー・マーケット・
           益証券   マザーファンド
    < 種類別投資比率>

                                                (2023   年12月29日現在)
                 種類                 国内／外国             投資比率（％）
              投資信託受益証券                      外国                    98.85
              親投資信託受益証券                      国内                    0.43
                 合計                                      99.28
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース）（年２回決算型）

    < 評価額(全銘柄)>
                                                (2023   年12月29日現在)
                                 45/244


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                        投資
                         数量又は      簿価単価      簿価金額      評価単価      評価金額
      順  国／
           種類      銘柄名                                      比率
      位  地域
                         額面総額       (円)      (円)      (円)      (円)
                                                        (％)
      1 ル  ク 投資信   ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      49,482.933        21,843    1,080,855,705         21,968    1,087,041,072       99.20
       セ  ン 託受益
              グローバル・リア
       ブ  ル  証券
              ル・エステート・セ
       グ
              キュリティーズ・マ
              スター・ファンド
              （米ドル）
      2 日本   親投資   ドイチェ・円・マ           1,959,594       0.9968      1,953,323       0.9968      1,953,323      0.18
           信託受   ネー・マーケット・
           益証券   マザーファンド
    < 種類別投資比率>

                                                (2023   年12月29日現在)
                 種類                 国内／外国             投資比率（％）
              投資信託受益証券                      外国                    99.20
              親投資信託受益証券                      国内                    0.18
                 合計                                      99.38
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）（毎月分配型）

    < 評価額(全銘柄)>
                                                (2023   年12月29日現在)
                                                        投資
                          数量又は      簿価単価      簿価金額      評価単価      評価金額
      順  国／地
           種類       銘柄名                                     比率
      位   域
                          額面総額       (円)      (円)      (円)      (円)
                                                        (％)
      1 ルクセ    投資信    ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グ  62,939.0845         9,856   620,327,616        10,296    648,020,814      99.04
       ンブル    託受益
               ローバル・リアル・エ
       グ    証券
               ステート・セキュリ
               ティーズ・マスター・
               ファンド（豪ドル）
      2 日本    親投資    ドイチェ・円・マ            2,390,450       0.9968     2,382,800       0.9968     2,382,800      0.36
           信託受    ネー・マーケット・マ
           益証券    ザーファンド
    < 種類別投資比率>

                                                (2023   年12月29日現在)
                 種類                 国内／外国             投資比率（％）
              投資信託受益証券                      外国                    99.04
              親投資信託受益証券                      国内                    0.36
                 合計                                      99.40
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）（年２回決算型）

    < 評価額(全銘柄)>
                                                (2023   年12月29日現在)
                                                        投資
                          数量又は      簿価単価      簿価金額      評価単価      評価金額
      順  国／地
           種類       銘柄名                                     比率
      位   域
                          額面総額       (円)      (円)      (円)      (円)
                                                        (％)
      1 ルクセ    投資信    ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グ  16,751.9075         9,856   165,106,800        10,296    172,477,639      98.38
       ンブル    託受益
               ローバル・リアル・エ
       グ    証券
               ステート・セキュリ
               ティーズ・マスター・
               ファンド（豪ドル）
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                                            ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      2 日本    親投資    ドイチェ・円・マ             361,829      0.9968      360,671      0.9968      360,671     0.21
           信託受    ネー・マーケット・マ
           益証券    ザーファンド
    < 種類別投資比率>

                                                (2023   年12月29日現在)
                 種類                 国内／外国             投資比率（％）
              投資信託受益証券                      外国                    98.38
              親投資信託受益証券                      国内                    0.21
                 合計                                      98.58
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）（毎月分配型）

    < 評価額(全銘柄)>
                                                (2023   年12月29日現在)
                                                        投資
                          数量又は      簿価単価      簿価金額      評価単価      評価金額
      順  国／
           種類      銘柄名                                      比率
      位  地域
                          額面総額       (円)      (円)      (円)      (円)
                                                        (％)
      1 ル  ク  投資信    ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      1,002,464.4492          3,299   3,307,130,217         3,416   3,424,418,558       98.74
        セ  ン  託受益
               グローバル・リア
        ブ  ル  証券
               ル・エステート・セ
        グ
               キュリティーズ・マ
               スター・ファンド
               （ブラジルレアル）
      2 日本   親投資    ドイチェ・円・マ            15,335,317       0.9968     15,286,243       0.9968     15,286,243      0.44
           信託受    ネー・マーケット・
           益証券    マザーファンド
    < 種類別投資比率>

                                                (2023   年12月29日現在)
                 種類                 国内／外国             投資比率（％）
              投資信託受益証券                      外国                    98.74
              親投資信託受益証券                      国内                    0.44
                 合計                                      99.18
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）（年２回決算型）

    < 評価額(全銘柄)>
                                                (2023   年12月29日現在)
                                                        投資
                          数量又は      簿価単価      簿価金額      評価単価      評価金額
      順  国／地
           種類       銘柄名                                     比率
      位   域
                          額面総額       (円)      (円)      (円)      (円)
                                                        (％)
      1 ルクセ    投資信    ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グ  91,135.5356         3,299   300,656,131         3,416   311,318,989      98.84
       ンブル    託受益
               ローバル・リアル・エ
       グ    証券
               ステート・セキュリ
               ティーズ・マスター・
               ファンド（ブラジルレ
               アル）
      2 日本    親投資    ドイチェ・円・マ            1,111,932       0.9968     1,108,373       0.9968     1,108,373      0.35
           信託受    ネー・マーケット・マ
           益証券    ザーファンド
    < 種類別投資比率>

                                                (2023   年12月29日現在)
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 種類                 国内／外国             投資比率（％）
              投資信託受益証券                      外国                    98.84
              親投資信託受益証券                      国内                    0.35
                 合計                                      99.19
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）（毎月分配型）

    < 評価額(全銘柄)>
                                                (2023   年12月29日現在)
                                                        投資
                          数量又は      簿価単価      簿価金額      評価単価      評価金額
      順  国／地
           種類       銘柄名                                     比率
      位   域
                          額面総額       (円)      (円)      (円)      (円)
                                                        (％)
      1 ルクセ    投資信    ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グ  43,563.2072         3,528   153,690,995         3,682   160,399,728      99.37
       ンブル    託受益
               ローバル・リアル・エ
       グ    証券
               ステート・セキュリ
               ティーズ・マスター・
               ファンド（南アフリカ
               ランド）
      2 日本    親投資    ドイチェ・円・マ             331,336      0.9968      330,275      0.9968      330,275     0.20
           信託受    ネー・マーケット・マ
           益証券    ザーファンド
    < 種類別投資比率>

                                                (2023   年12月29日現在)
                 種類                 国内／外国             投資比率（％）
              投資信託受益証券                      外国                    99.37
              親投資信託受益証券                      国内                    0.20
                 合計                                      99.57
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）（年２回決算型）

    < 評価額(全銘柄)>
                                                (2023   年12月29日現在)
                                                        投資
                          数量又は      簿価単価      簿価金額      評価単価      評価金額
      順  国／地
            種類       銘柄名                                     比率
      位   域
                          額面総額       (円)      (円)      (円)      (円)
                                                        (％)
      1 ルクセ    投資信    ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グ 10,287.7203       3,529.12     36,306,684        3,682    37,879,386      99.00
       ンブル    託受益
               ローバル・リアル・エ
       グ    証券
               ステート・セキュリ
               ティーズ・マスター・
               ファンド（南アフリカ
               ランド）
      2 日本    親投資    ドイチェ・円・マ             28,953      0.9968      28,860      0.9968      28,860    0.08
           信託受    ネー・マーケット・マ
           益証券    ザーファンド
    < 種類別投資比率>

                                                (2023   年12月29日現在)
                 種類                 国内／外国             投資比率（％）
              投資信託受益証券                      外国                    99.00
              親投資信託受益証券                      国内                    0.08
                 合計                                      99.07
                                 48/244


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                                            ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース）（毎月分配型）

    < 評価額(全銘柄)>
                                                (2023   年12月29日現在)
                                                        投資
                          数量又は      簿価単価      簿価金額      評価単価      評価金額
      順  国／地
            種類       銘柄名                                     比率
      位   域
                          額面総額       (円)      (円)      (円)      (円)
                                                        (％)
      1 ルクセ    投資信    ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グ  5,093.7889        26,825    136,640,887        27,076    137,919,428      99.16
       ンブル    託受益
               ローバル・リアル・エ
       グ    証券
               ステート・セキュリ
               ティーズ・マスター・
               ファンド（中国元）
      2 日本    親投資    ドイチェ・円・マ             169,732      0.9968      169,188      0.9968      169,188     0.12
           信託受    ネー・マーケット・マ
           益証券    ザーファンド
    < 種類別投資比率>

                                                (2023   年12月29日現在)
                 種類                 国内／外国             投資比率（％）
              投資信託受益証券                      外国                    99.16
              親投資信託受益証券                      国内                    0.12
                 合計                                      99.28
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース）（年２回決算型）

    < 評価額(全銘柄)>
                                                (2023   年12月29日現在)
                                                        投資
                          数量又は      簿価単価      簿価金額      評価単価      評価金額
      順  国／地
            種類       銘柄名                                     比率
      位   域
                          額面総額       (円)      (円)      (円)      (円)
                                                        (％)
      1 ルクセ    投資信    ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グ  1,552.887       26,825    41,656,193        27,076    42,045,968      99.47
       ンブル    託受益
               ローバル・リアル・エ
       グ    証券
               ステート・セキュリ
               ティーズ・マスター・
               ファンド（中国元）
      2 日本    親投資    ドイチェ・円・マ             74,155      0.9968      73,917      0.9968      73,917    0.17
           信託受    ネー・マーケット・マ
           益証券    ザーファンド
    < 種類別投資比率>

                                                (2023   年12月29日現在)
                 種類                 国内／外国             投資比率（％）
              投資信託受益証券                      外国                    99.47
              親投資信託受益証券                      国内                    0.17
                 合計                                      99.65
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（マネープールファンド）（年２回決算型）

    < 評価額(全銘柄)>
                                                (2023   年12月29日現在)
                                                       投資

                          数量又は      簿価単価      簿価金額      評価単価      評価金額
      順  国／地
            種類       銘柄名                                     比率
      位   域
                          額面総額       (円)      (円)      (円)      (円)
                                                       (％)
                                 49/244

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      1 日本    親投資    ドイチェ・円・マ            1,232,864       0.9967     1,228,916       0.9968     1,228,918     100.00
           信託受    ネー・マーケット・マ
           益証券    ザーファンド
    < 種類別投資比率>

                                                (2023   年12月29日現在)
                 種類                 国内／外国             投資比率（％）
              親投資信託受益証券                      国内                   100.00
                 合計                                      100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄及び種類別の評価金額の比率をいいます。

    （参考）ドイチェ・円・マネー・マーケット・マザーファンド

    < 評価額(全銘柄)>
    該当事項はありません。
    < 種類別投資比率>

    該当事項はありません。
    ②【投資不動産物件】

    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース）（毎月分配型）
    該当事項はありません。
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース）（年２回決算型）

    該当事項はありません。
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース）（毎月分配型）

    該当事項はありません。
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース）（年２回決算型）

    該当事項はありません。
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）（毎月分配型）

    該当事項はありません。
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）（年２回決算型）

    該当事項はありません。
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）（毎月分配型）

    該当事項はありません。
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）（年２回決算型）

    該当事項はありません。
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）（毎月分配型）

    該当事項はありません。
                                 50/244


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）（年２回決算型）
    該当事項はありません。
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース）（毎月分配型）

    該当事項はありません。
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース）（年２回決算型）

    該当事項はありません。
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（マネープールファンド）（年２回決算型）

    該当事項はありません。
    （参考）ドイチェ・円・マネー・マーケット・マザーファンド

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース）（毎月分配型）
    該当事項はありません。
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース）（年２回決算型）

    該当事項はありません。
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース）（毎月分配型）

    該当事項はありません。
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース）（年２回決算型）

    該当事項はありません。
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）（毎月分配型）

    該当事項はありません。
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）（年２回決算型）

    該当事項はありません。
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）（毎月分配型）

    該当事項はありません。
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）（年２回決算型）

    該当事項はありません。
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）（毎月分配型）

    該当事項はありません。
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）（年２回決算型）

    該当事項はありません。
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース）（毎月分配型）

                                 51/244


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    該当事項はありません。
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース）（年２回決算型）

    該当事項はありません。
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（マネープールファンド）（年２回決算型）

    該当事項はありません。
    （参考）ドイチェ・円・マネー・マーケット・マザーファンド

    該当事項はありません。
    (3)  【運用実績】

    ①【純資産の推移】
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース）（毎月分配型）
                            純資産総額（百万円）                1 口当たり純資産額（円）
          計算期間末または各月末
                           （分配落）        （分配付）        （分配落）        （分配付）
       第9特定期間末         (2014   年  6月16日)
                               1,316        1,326        1.0983        1.1063
       第10特定期間末         (2014   年12月15日)            1,276        1,284        1.1564        1.1644
       第11特定期間末         (2015   年  6月15日)
                               1,484        1,498        1.0891        1.0991
       第12特定期間末         (2015   年12月15日)             658        664       1.0491        1.0591
       第13特定期間末         (2016   年  6月15日)
                               1,136        1,147        1.0702        1.0802
       第14特定期間末         (2016   年12月15日)            1,798        1,816        0.9847        0.9947
       第15特定期間末         (2017   年  6月15日)
                               1,751        1,769        0.9505        0.9605
       第16特定期間末         (2017   年12月15日)            1,295        1,302        0.9116        0.9166
       第17特定期間末         (2018   年  6月15日)
                               1,052        1,055        0.8666        0.8696
       第18特定期間末         (2018   年12月17日)             735        738       0.8551        0.8581
       第19特定期間末         (2019   年  6月17日)
                                783        785       0.9200        0.9230
       第20特定期間末         (2019   年12月16日)             879        882       0.9270        0.9300
       第21特定期間末         (2020   年  6月15日)
                                673        676       0.7525        0.7555
       第22特定期間末         (2020   年12月15日)             634        636       0.8063        0.8093
       第23特定期間末         (2021   年  6月15日)
                                684        686       0.9714        0.9744
       第24特定期間末         (2021   年12月15日)             693        695       1.0283        1.0313
       第25特定期間末         (2022   年  6月15日)
                                523        524       0.8108        0.8138
       第26特定期間末         (2022   年12月15日)             544        546       0.7754        0.7784
       第27特定期間末         (2023   年  6月15日)
                                486        486       0.7390        0.7400
       第28特定期間末         (2023   年12月15日)             406        406       0.7497        0.7507
                 2022  年12月末日             523         ―      0.7366          ―
                 2023  年  1月末日
                                543         ―      0.7976          ―
                    2月末日
                                519         ―      0.7632          ―
                    3月末日
                                478         ―      0.7198          ―
                    4月末日
                                477         ―      0.7314          ―
                    5月末日
                                484         ―      0.7206          ―
                    6月末日
                                469         ―      0.7345          ―
                    7月末日
                                458         ―      0.7544          ―
                    8月末日
                                423         ―      0.7342          ―
                    9月末日
                                389         ―      0.6845          ―
                 　　　10月末日               361         ―      0.6478          ―
                 　　　11月末日               386         ―      0.7074          ―
                 　　　12月末日               408         ―      0.7667          ―
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    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース）（年２回決算型）

                            純資産総額（百万円）                1 口当たり純資産額（円）
          計算期間末または各月末
                           （分配落）        （分配付）        （分配落）        （分配付）
       第9計算期間末         (2014   年  6月16日)
                                280        280       1.6357        1.6357
       第10計算期間末         (2014   年12月15日)             268        268       1.8009        1.8009
       第11計算期間末         (2015   年  6月15日)
                                387        387       1.7784        1.7784
       第12計算期間末         (2015   年12月15日)             348        348       1.8065        1.8065
       第13計算期間末         (2016   年  6月15日)
                                454        454       1.9513        1.9513
       第14計算期間末         (2016   年12月15日)             512        512       1.9043        1.9043
       第15計算期間末         (2017   年  6月15日)
                                539        539       1.9562        1.9562
       第16計算期間末         (2017   年12月15日)             543        543       1.9702        1.9702
       第17計算期間末         (2018   年  6月15日)
                                464        464       1.9345        1.9345
       第18計算期間末         (2018   年12月17日)             405        405       1.9483        1.9483
       第19計算期間末         (2019   年  6月17日)
                                478        478       2.1355        2.1355
       第20計算期間末         (2019   年12月16日)             489        489       2.1936        2.1936
       第21計算期間末         (2020   年  6月15日)
                                615        615       1.8050        1.8050
       第22計算期間末         (2020   年12月15日)             694        694       1.9796        1.9796
       第23計算期間末         (2021   年  6月15日)
                                677        677       2.4325        2.4325
       第24計算期間末         (2021   年12月15日)             744        744       2.6218        2.6218
       第25計算期間末         (2022   年  6月15日)
                                576        576       2.1106        2.1106
       第26計算期間末         (2022   年12月15日)             586        586       2.0610        2.0610
       第27計算期間末         (2023   年  6月15日)
                                532        532       1.9887        1.9887
       第28計算期間末         (2023   年12月15日)             426        426       2.0375        2.0375
                 2022  年12月末日             564         ―      1.9587          ―
                 2023  年  1月末日
                                605         ―      2.1283          ―
                    2月末日
                                562         ―      2.0438          ―
                    3月末日
                                521         ―      1.9298          ―
                    4月末日
                                530         ―      1.9635          ―
                    5月末日
                                524         ―      1.9369          ―
                    6月末日
                                528         ―      1.9766          ―
                    7月末日
                                540         ―      2.0322          ―
                    8月末日
                                493         ―      1.9807          ―
                    9月末日
                                397         ―      1.8502          ―
                 　　　10月末日               374         ―      1.7549          ―
                 　　　11月末日               408         ―      1.9195          ―
                 　　　12月末日               430         ―      2.0837          ―
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース）（毎月分配型）

                            純資産総額（百万円）                1 口当たり純資産額（円）
          計算期間末または各月末
                           （分配落）        （分配付）        （分配落）        （分配付）
       第9特定期間末         (2014   年  6月16日)
                               1,573        1,578        1.4317        1.4367
       第10特定期間末         (2014   年12月15日)            2,681        2,688        1.8069        1.8119
       第11特定期間末         (2015   年  6月15日)
                               4,628        4,694        1.7466        1.7716
       第12特定期間末         (2015   年12月15日)            6,113        6,209        1.5873        1.6123
       第13特定期間末         (2016   年  6月15日)
                               7,275        7,408        1.3668        1.3918
       第14特定期間末         (2016   年12月15日)            8,237        8,396        1.2933        1.3183
       第15特定期間末         (2017   年  6月15日)
                              10,720        10,957        1.1310        1.1560
       第16特定期間末         (2017   年12月15日)           12,243        12,417        1.0555        1.0705
                                 53/244


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       第17特定期間末         (2018   年  6月15日)
                               9,271        9,340        0.9387        0.9457
       第18特定期間末         (2018   年12月17日)            6,796        6,846        0.9442        0.9512
       第19特定期間末         (2019   年  6月17日)
                               6,884        6,934        0.9628        0.9698
       第20特定期間末         (2019   年12月16日)            7,007        7,058        0.9672        0.9742
       第21特定期間末         (2020   年  6月15日)
                               5,746        5,799        0.7563        0.7633
       第22特定期間末         (2020   年12月15日)            5,283        5,331        0.7698        0.7768
       第23特定期間末         (2021   年  6月15日)
                               5,849        5,892        0.9528        0.9598
       第24特定期間末         (2021   年12月15日)            5,857        5,897        1.0194        1.0264
       第25特定期間末         (2022   年  6月15日)
                               5,368        5,409        0.9253        0.9323
       第26特定期間末         (2022   年12月15日)            5,432        5,475        0.8920        0.8990
       第27特定期間末         (2023   年  6月15日)
                               5,055        5,084        0.8763        0.8813
       第28特定期間末         (2023   年12月15日)            4,657        4,682        0.9258        0.9308
                 2022  年12月末日            5,113          ―      0.8418          ―
                 2023  年  1月末日
                               5,337          ―      0.8841          ―
                    2月末日
                               5,373          ―      0.8876          ―
                    3月末日
                               4,819          ―      0.8118          ―
                    4月末日
                               4,875          ―      0.8292          ―
                    5月末日
                               4,994          ―      0.8595          ―
                    6月末日
                               5,163          ―      0.9025          ―
                    7月末日
                               5,098          ―      0.9054          ―
                    8月末日
                               5,083          ―      0.9135          ―
                    9月末日
                               4,797          ―      0.8706          ―
                 　　　10月末日              4,506          ―      0.8254          ―
                 　　　11月末日              4,586          ―      0.8914          ―
                 　　　12月末日              4,640          ―      0.9306          ―
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース）（年２回決算型）

                            純資産総額（百万円）                1 口当たり純資産額（円）
          計算期間末または各月末
                           （分配落）        （分配付）        （分配落）        （分配付）
       第9計算期間末         (2014   年  6月16日)
                                637        637       1.7494        1.7494
       第10計算期間末         (2014   年12月15日)            1,281        1,281        2.2473        2.2473
       第11計算期間末         (2015   年  6月15日)
                               1,826        1,826        2.3093        2.3093
       第12計算期間末         (2015   年12月15日)            1,426        1,426        2.2931        2.2931
       第13計算期間末         (2016   年  6月15日)
                               1,298        1,298        2.1902        2.1902
       第14計算期間末         (2016   年12月15日)            1,088        1,088        2.3274        2.3274
       第15計算期間末         (2017   年  6月15日)
                                920        920       2.3030        2.3030
       第16計算期間末         (2017   年12月15日)             818        818       2.4041        2.4041
       第17計算期間末         (2018   年  6月15日)
                                696        696       2.3331        2.3331
       第18計算期間末         (2018   年12月17日)             539        539       2.4497        2.4497
       第19計算期間末         (2019   年  6月17日)
                                830        830       2.6007        2.6007
       第20計算期間末         (2019   年12月16日)             964        964       2.7279        2.7279
       第21計算期間末         (2020   年  6月15日)
                                712        712       2.2502        2.2502
       第22計算期間末         (2020   年12月15日)             516        516       2.4182        2.4182
       第23計算期間末         (2021   年  6月15日)
                                616        616       3.1384        3.1384
       第24計算期間末         (2021   年12月15日)             709        709       3.4992        3.4992
       第25計算期間末         (2022   年  6月15日)
                                878        878       3.3338        3.3338
       第26計算期間末         (2022   年12月15日)            1,033        1,033        3.3680        3.3680
       第27計算期間末         (2023   年  6月15日)
                               1,099        1,099        3.4442        3.4442
       第28計算期間末         (2023   年12月15日)            1,110        1,110        3.7639        3.7639
                                 54/244


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 2022  年12月末日             977         ―      3.1804          ―
                 2023  年  1月末日
                               1,028          ―      3.3667          ―
                    2月末日
                               1,064          ―      3.4065          ―
                    3月末日
                               1,001          ―      3.1364          ―
                    4月末日
                               1,079          ―      3.2225          ―
                    5月末日
                               1,071          ―      3.3589          ―
                    6月末日
                               1,133          ―      3.5464          ―
                    7月末日
                               1,143          ―      3.5772          ―
                    8月末日
                               1,042          ―      3.6307          ―
                    9月末日
                                984         ―      3.4792          ―
                 　　　10月末日               956         ―      3.3175          ―
                 　　　11月末日              1,081          ―      3.6040          ―
                 　　　12月末日              1,095          ―      3.7835          ―
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）（毎月分配型）

                            純資産総額（百万円）                1 口当たり純資産額（円）
          計算期間末または各月末
                           （分配落）        （分配付）        （分配落）        （分配付）
       第9特定期間末         (2014   年  6月16日)
                               4,015        4,055        1.2141        1.2261
       第10特定期間末         (2014   年12月15日)            4,479        4,520        1.3083        1.3203
       第11特定期間末         (2015   年  6月15日)
                               3,950        4,000        1.1898        1.2048
       第12特定期間末         (2015   年12月15日)            2,991        3,035        1.0196        1.0346
       第13特定期間末         (2016   年  6月15日)
                               2,973        3,022        0.9114        0.9264
       第14特定期間末         (2016   年12月15日)            2,723        2,752        0.9191        0.9291
       第15特定期間末         (2017   年  6月15日)
                               2,344        2,372        0.8548        0.8648
       第16特定期間末         (2017   年12月15日)            2,092        2,104        0.8558        0.8608
       第17特定期間末         (2018   年  6月15日)
                               1,622        1,630        0.7983        0.8023
       第18特定期間末         (2018   年12月17日)            1,357        1,364        0.7717        0.7757
       第19特定期間末         (2019   年  6月17日)
                               1,209        1,215        0.7569        0.7609
       第20特定期間末         (2019   年12月16日)            1,129        1,135        0.7629        0.7669
       第21特定期間末         (2020   年  6月15日)
                                797        802       0.5851        0.5891
       第22特定期間末         (2020   年12月15日)             812        817       0.6568        0.6608
       第23特定期間末         (2021   年  6月15日)
                               1,011        1,016        0.8437        0.8477
       第24特定期間末         (2021   年12月15日)             868        872       0.8430        0.8470
       第25特定期間末         (2022   年  6月15日)
                                779        783       0.7495        0.7535
       第26特定期間末         (2022   年12月15日)             725        729       0.7200        0.7240
       第27特定期間末         (2023   年  6月15日)
                                649        651       0.7013        0.7038
       第28特定期間末         (2023   年12月15日)             626        628       0.7202        0.7227
                 2022  年12月末日             669         ―      0.6672          ―
                 2023  年  1月末日
                                735         ―      0.7350          ―
                    2月末日
                                674         ―      0.7021          ―
                    3月末日
                                604         ―      0.6382          ―
                    4月末日
                                608         ―      0.6455          ―
                    5月末日
                                614         ―      0.6624          ―
                    6月末日
                                649         ―      0.7012          ―
                    7月末日
                                654         ―      0.7168          ―
                    8月末日
                                617         ―      0.6939          ―
                    9月末日
                                575         ―      0.6546          ―
                 　　　10月末日               540         ―      0.6184          ―
                 　　　11月末日               609         ―      0.6981          ―
                                 55/244


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                 　　　12月末日               654         ―      0.7516          ―
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）（年２回決算型）

                            純資産総額（百万円）                1 口当たり純資産額（円）
          計算期間末または各月末
                           （分配落）        （分配付）        （分配落）        （分配付）
       第9計算期間末         (2014   年  6月16日)
                                548        548       2.0394        2.0394
       第10計算期間末         (2014   年12月15日)             491        491       2.3298        2.3298
       第11計算期間末         (2015   年  6月15日)
                                413        413       2.2625        2.2625
       第12計算期間末         (2015   年12月15日)             354        354       2.1201        2.1201
       第13計算期間末         (2016   年  6月15日)
                                365        365       2.0868        2.0868
       第14計算期間末         (2016   年12月15日)             325        325       2.2541        2.2541
       第15計算期間末         (2017   年  6月15日)
                                217        217       2.2459        2.2459
       第16計算期間末         (2017   年12月15日)             198        198       2.3699        2.3699
       第17計算期間末         (2018   年  6月15日)
                                149        149       2.2920        2.2920
       第18計算期間末         (2018   年12月17日)             143        143       2.2828        2.2828
       第19計算期間末         (2019   年  6月17日)
                                146        146       2.3080        2.3080
       第20計算期間末         (2019   年12月16日)             158        158       2.3983        2.3983
       第21計算期間末         (2020   年  6月15日)
                                120        120       1.9237        1.9237
       第22計算期間末         (2020   年12月15日)             133        133       2.2384        2.2384
       第23計算期間末         (2021   年  6月15日)
                                172        172       2.9571        2.9571
       第24計算期間末         (2021   年12月15日)             178        178       3.0391        3.0391
       第25計算期間末         (2022   年  6月15日)
                                165        165       2.7735        2.7735
       第26計算期間末         (2022   年12月15日)             159        159       2.7487        2.7487
       第27計算期間末         (2023   年  6月15日)
                                159        159       2.7509        2.7509
       第28計算期間末         (2023   年12月15日)             168        168       2.8842        2.8842
                 2022  年12月末日             145         ―      2.5486          ―
                 2023  年  1月末日
                                162         ―      2.8221          ―
                    2月末日
                                156         ―      2.7111          ―
                    3月末日
                                143         ―      2.4780          ―
                    4月末日
                                145         ―      2.5156          ―
                    5月末日
                                150         ―      2.5900          ―
                    6月末日
                                159         ―      2.7504          ―
                    7月末日
                                164         ―      2.8199          ―
                    8月末日
                                160         ―      2.7397          ―
                    9月末日
                                150         ―      2.5948          ―
                 　　　10月末日               143         ―      2.4614          ―
                 　　　11月末日               162         ―      2.7865          ―
                 　　　12月末日               175         ―      3.0092          ―
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）（毎月分配型）

                            純資産総額（百万円）                1 口当たり純資産額（円）
          計算期間末または各月末
                           （分配落）        （分配付）        （分配落）        （分配付）
       第9特定期間末         (2014   年  6月16日)
                              41,978        42,805        0.7605        0.7755
       第10特定期間末         (2014   年12月15日)           45,412        46,297        0.7693        0.7843
       第11特定期間末         (2015   年  6月15日)
                              35,281        35,963        0.6207        0.6327
       第12特定期間末         (2015   年12月15日)           24,210        24,843        0.4592        0.4712
       第13特定期間末         (2016   年  6月15日)
                              23,726        24,378        0.4364        0.4484
       第14特定期間末         (2016   年12月15日)           23,475        23,835        0.4569        0.4639
       第15特定期間末         (2017   年  6月15日)
                              20,887        21,226        0.4319        0.4389
                                 56/244


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       第16特定期間末         (2017   年12月15日)           18,148        18,360        0.4295        0.4345
       第17特定期間末         (2018   年  6月15日)
                              12,297        12,385        0.3508        0.3533
       第18特定期間末         (2018   年12月17日)            9,789        9,860        0.3429        0.3454
       第19特定期間末         (2019   年  6月17日)
                               9,082        9,146        0.3559        0.3584
       第20特定期間末         (2019   年12月16日)            7,594        7,650        0.3395        0.3420
       第21特定期間末         (2020   年  6月15日)
                               4,389        4,440        0.2140        0.2165
       第22特定期間末         (2020   年12月15日)            3,885        3,932        0.2096        0.2121
       第23特定期間末         (2021   年  6月15日)
                               4,276        4,318        0.2522        0.2547
       第24特定期間末         (2021   年12月15日)            3,934        3,974        0.2461        0.2486
       第25特定期間末         (2022   年  6月15日)
                               3,838        3,876        0.2520        0.2545
       第26特定期間末         (2022   年12月15日)            3,689        3,727        0.2434        0.2459
       第27特定期間末         (2023   年  6月15日)
                               3,420        3,453        0.2617        0.2642
       第28特定期間末         (2023   年12月15日)            3,370        3,401        0.2707        0.2732
                 2022  年12月末日            3,500          ―      0.2309          ―
                 2023  年  1月末日
                               3,827          ―      0.2519          ―
                    2月末日
                               3,745          ―      0.2481          ―
                    3月末日
                               3,446          ―      0.2293          ―
                    4月末日
                               3,576          ―      0.2382          ―
                    5月末日
                               3,270          ―      0.2492          ―
                    6月末日
                               3,471          ―      0.2698          ―
                    7月末日
                               3,511          ―      0.2778          ―
                    8月末日
                               3,447          ―      0.2726          ―
                    9月末日
                               3,179          ―      0.2519          ―
                 　　　10月末日              3,051          ―      0.2423          ―
                 　　　11月末日              3,323          ―      0.2657          ―
                 　　　12月末日              3,468          ―      0.2801          ―
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）（年２回決算型）

                            純資産総額（百万円）                1 口当たり純資産額（円）
          計算期間末または各月末
                           （分配落）        （分配付）        （分配落）        （分配付）
       第9計算期間末         (2014   年  6月16日)
                                929        929       1.7712        1.7712
       第10計算期間末         (2014   年12月15日)             905        905       2.0153        2.0153
       第11計算期間末         (2015   年  6月15日)
                                829        829       1.8208        1.8208
       第12計算期間末         (2015   年12月15日)             659        659       1.5478        1.5478
       第13計算期間末         (2016   年  6月15日)
                                720        720       1.7284        1.7284
       第14計算期間末         (2016   年12月15日)             893        893       1.9856        1.9856
       第15計算期間末         (2017   年  6月15日)
                                865        865       2.0558        2.0558
       第16計算期間末         (2017   年12月15日)             686        686       2.2206        2.2206
       第17計算期間末         (2018   年  6月15日)
                                507        507       1.9514        1.9514
       第18計算期間末         (2018   年12月17日)             445        445       1.9897        1.9897
       第19計算期間末         (2019   年  6月17日)
                                466        466       2.1542        2.1542
       第20計算期間末         (2019   年12月16日)             524        524       2.1462        2.1462
       第21計算期間末         (2020   年  6月15日)
                                304        304       1.4432        1.4432
       第22計算期間末         (2020   年12月15日)             303        303       1.5188        1.5188
       第23計算期間末         (2021   年  6月15日)
                                341        341       1.9563        1.9563
       第24計算期間末         (2021   年12月15日)             318        318       2.0290        2.0290
       第25計算期間末         (2022   年  6月15日)
                                326        326       2.1924        2.1924
       第26計算期間末         (2022   年12月15日)             375        375       2.2441        2.2441
       第27計算期間末         (2023   年  6月15日)
                                393        393       2.5687        2.5687
                                 57/244


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       第28計算期間末         (2023   年12月15日)             323        323       2.8118        2.8118
                 2022  年12月末日             381         ―      2.1302          ―
                 2023  年  1月末日
                                420         ―      2.3490          ―
                    2月末日
                                419         ―      2.3376          ―
                    3月末日
                                389         ―      2.1824          ―
                    4月末日
                                371         ―      2.2904          ―
                    5月末日
                                375         ―      2.4213          ―
                    6月末日
                                391         ―      2.6486          ―
                    7月末日
                                400         ―      2.7528          ―
                    8月末日
                                319         ―      2.7277          ―
                    9月末日
                                297         ―      2.5441          ―
                 　　　10月末日               288         ―      2.4721          ―
                 　　　11月末日               319         ―      2.7343          ―
                 　　　12月末日               314         ―      2.9088          ―
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）（毎月分配型）

                            純資産総額（百万円）                1 口当たり純資産額（円）
          計算期間末または各月末
                           （分配落）        （分配付）        （分配落）        （分配付）
       第9特定期間末         (2014   年  6月16日)
                                394        401       0.7273        0.7403
       第10特定期間末         (2014   年12月15日)             401        408       0.7971        0.8101
       第11特定期間末         (2015   年  6月15日)
                                383        388       0.7245        0.7345
       第12特定期間末         (2015   年12月15日)             206        210       0.5221        0.5321
       第13特定期間末         (2016   年  6月15日)
                                187        191       0.4818        0.4918
       第14特定期間末         (2016   年12月15日)             182        184       0.5435        0.5495
       第15特定期間末         (2017   年  6月15日)
                                169        171       0.5500        0.5560
       第16特定期間末         (2017   年12月15日)             107        108       0.5230        0.5290
       第17特定期間末         (2018   年  6月15日)
                                92        93      0.4946        0.4996
       第18特定期間末         (2018   年12月17日)             89        90      0.4654        0.4704
       第19特定期間末         (2019   年  6月17日)
                                118        119       0.4524        0.4574
       第20特定期間末         (2019   年12月16日)             125        126       0.4649        0.4699
       第21特定期間末         (2020   年  6月15日)
                                91        93      0.3011        0.3061
       第22特定期間末         (2020   年12月15日)             89        91      0.3359        0.3409
       第23特定期間末         (2021   年  6月15日)
                                125        127       0.4545        0.4595
       第24特定期間末         (2021   年12月15日)             114        116       0.4143        0.4193
       第25特定期間末         (2022   年  6月15日)
                                93        94      0.3707        0.3757
       第26特定期間末         (2022   年12月15日)             135        137       0.3268        0.3318
       第27特定期間末         (2023   年  6月15日)
                                160        162       0.2917        0.2952
       第28特定期間末         (2023   年12月15日)             158        160       0.2909        0.2944
                 2022  年12月末日             137         ―      0.3110          ―
                 2023  年  1月末日
                                156         ―      0.3219          ―
                    2月末日
                                150         ―      0.3014          ―
                    3月末日
                                152         ―      0.2806          ―
                    4月末日
                                154         ―      0.2808          ―
                    5月末日
                                150         ―      0.2721          ―
                    6月末日
                                163         ―      0.2973          ―
                    7月末日
                                175         ―      0.3134          ―
                    8月末日
                                165         ―      0.3021          ―
                    9月末日
                                152         ―      0.2774          ―
                 　　　10月末日               147         ―      0.2662          ―
                                 58/244


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                                            ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 　　　11月末日               160         ―      0.2875          ―
                 　　　12月末日               161         ―      0.3032          ―
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）（年２回決算型）

                            純資産総額（百万円）                1 口当たり純資産額（円）
          計算期間末または各月末
                           （分配落）        （分配付）        （分配落）        （分配付）
       第9計算期間末         (2014   年  6月16日)
                                18        18      1.4665        1.4665
       第10計算期間末         (2014   年12月15日)             22        22      1.7810        1.7810
       第11計算期間末         (2015   年  6月15日)
                                22        22      1.7588        1.7588
       第12計算期間末         (2015   年12月15日)             15        15      1.3886        1.3886
       第13計算期間末         (2016   年  6月15日)
                                16        16      1.4432        1.4432
       第14計算期間末         (2016   年12月15日)             20        20      1.7393        1.7393
       第15計算期間末         (2017   年  6月15日)
                                 8        8      1.8828        1.8828
       第16計算期間末         (2017   年12月15日)              9        9      1.9114        1.9114
       第17計算期間末         (2018   年  6月15日)
                                10        10      1.9312        1.9312
       第18計算期間末         (2018   年12月17日)             11        11      1.9337        1.9337
       第19計算期間末         (2019   年  6月17日)
                                11        11      1.9997        1.9997
       第20計算期間末         (2019   年12月16日)             13        13      2.1923        2.1923
       第21計算期間末         (2020   年  6月15日)
                                 8        8      1.5396        1.5396
       第22計算期間末         (2020   年12月15日)             11        11      1.8834        1.8834
       第23計算期間末         (2021   年  6月15日)
                                18        18      2.7535        2.7535
       第24計算期間末         (2021   年12月15日)             19        19      2.6913        2.6913
       第25計算期間末         (2022   年  6月15日)
                                16        16      2.5880        2.5880
       第26計算期間末         (2022   年12月15日)             33        33      2.4828        2.4828
       第27計算期間末         (2023   年  6月15日)
                                35        35      2.4072        2.4072
       第28計算期間末         (2023   年12月15日)             36        36      2.5802        2.5802
                 2022  年12月末日             31        ―      2.3619          ―
                 2023  年  1月末日
                                33        ―      2.4872          ―
                    2月末日
                                31        ―      2.3645          ―
                    3月末日
                                32        ―      2.2308          ―
                    4月末日
                                32        ―      2.2610          ―
                    5月末日
                                32        ―      2.2183          ―
                    6月末日
                                36        ―      2.4527          ―
                    7月末日
                                38        ―      2.6162          ―
                    8月末日
                                37        ―      2.5522          ―
                    9月末日
                                35        ―      2.3708          ―
                 　　　10月末日               32        ―      2.3024          ―
                 　　　11月末日               35        ―      2.5198          ―
                 　　　12月末日               38        ―      2.6892          ―
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース）（毎月分配型）

                            純資産総額（百万円）                1 口当たり純資産額（円）
          計算期間末または各月末
                           （分配落）        （分配付）        （分配落）        （分配付）
       第9特定期間末         (2014   年  6月16日)
                                123        124       1.4465        1.4515
       第10特定期間末         (2014   年12月15日)             108        108       1.8468        1.8518
       第11特定期間末         (2015   年  6月15日)
                                114        114       1.8671        1.8821
       第12特定期間末         (2015   年12月15日)             135        136       1.7467        1.7617
       第13特定期間末         (2016   年  6月15日)
                                83        84      1.5826        1.5976
       第14特定期間末         (2016   年12月15日)             74        74      1.5406        1.5556
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       第15特定期間末         (2017   年  6月15日)
                                72        72      1.4820        1.4970
       第16特定期間末         (2017   年12月15日)             72        73      1.5221        1.5321
       第17特定期間末         (2018   年  6月15日)
                                74        75      1.4781        1.4881
       第18特定期間末         (2018   年12月17日)             74        75      1.4016        1.4116
       第19特定期間末         (2019   年  6月17日)
                                74        75      1.4255        1.4355
       第20特定期間末         (2019   年12月16日)             73        73      1.4234        1.4334
       第21特定期間末         (2020   年  6月15日)
                                53        54      1.1195        1.1295
       第22特定期間末         (2020   年12月15日)             91        92      1.2289        1.2389
       第23特定期間末         (2021   年  6月15日)
                                298        299       1.5763        1.5863
       第24特定期間末         (2021   年12月15日)             466        468       1.7373        1.7473
       第25特定期間末         (2022   年  6月15日)
                                289        291       1.5396        1.5496
       第26特定期間末         (2022   年12月15日)             248        249       1.4497        1.4597
       第27特定期間末         (2023   年  6月15日)
                                166        167       1.3853        1.3918
       第28特定期間末         (2023   年12月15日)             139        140       1.4832        1.4897
                 2022  年12月末日             229         ―      1.3698          ―
                 2023  年  1月末日
                                249         ―      1.4798          ―
                    2月末日
                                245         ―      1.4476          ―
                    3月末日
                                229         ―      1.3340          ―
                    4月末日
                                175         ―      1.3557          ―
                    5月末日
                                176         ―      1.3743          ―
                    6月末日
                                168         ―      1.4107          ―
                    7月末日
                                167         ―      1.4313          ―
                    8月末日
                                157         ―      1.4466          ―
                    9月末日
                                146         ―      1.3585          ―
                 　　　10月末日               121         ―      1.2988          ―
                 　　　11月末日               134         ―      1.4355          ―
                 　　　12月末日               139         ―      1.4962          ―
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース）（年２回決算型）

                            純資産総額（百万円）                1 口当たり純資産額（円）
          計算期間末または各月末
                           （分配落）        （分配付）        （分配落）        （分配付）
       第9計算期間末         (2014   年  6月16日)
                                17        17      1.8397        1.8397
       第10計算期間末         (2014   年12月15日)             26        26      2.3853        2.3853
       第11計算期間末         (2015   年  6月15日)
                                32        32      2.5059        2.5059
       第12計算期間末         (2015   年12月15日)             39        39      2.4315        2.4315
       第13計算期間末         (2016   年  6月15日)
                                144        144       2.3290        2.3290
       第14計算期間末         (2016   年12月15日)             149        149       2.4050        2.4050
       第15計算期間末         (2017   年  6月15日)
                                150        150       2.4568        2.4568
       第16計算期間末         (2017   年12月15日)             24        24      2.6873        2.6873
       第17計算期間末         (2018   年  6月15日)
                                25        25      2.7195        2.7195
       第18計算期間末         (2018   年12月17日)             25        25      2.6876        2.6876
       第19計算期間末         (2019   年  6月17日)
                                25        25      2.8437        2.8437
       第20計算期間末         (2019   年12月16日)             26        26      2.9564        2.9564
       第21計算期間末         (2020   年  6月15日)
                                22        22      2.4458        2.4458
       第22計算期間末         (2020   年12月15日)             16        16      2.8473        2.8473
       第23計算期間末         (2021   年  6月15日)
                                524        524       3.8233        3.8233
       第24計算期間末         (2021   年12月15日)            1,102        1,102        4.3533        4.3533
       第25計算期間末         (2022   年  6月15日)
                                27        27      4.0860        4.0860
       第26計算期間末         (2022   年12月15日)             40        40      3.9778        3.9778
                                 60/244


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                                            ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       第27計算期間末         (2023   年  6月15日)
                                40        40      3.9217        3.9217
       第28計算期間末         (2023   年12月15日)             41        41      4.3116        4.3116
                 2022  年12月末日             38        ―      3.7578          ―
                 2023  年  1月末日
                                41        ―      4.0849          ―
                    2月末日
                                40        ―      4.0232          ―
                    3月末日
                                37        ―      3.7259          ―
                    4月末日
                                38        ―      3.8013          ―
                    5月末日
                                39        ―      3.8718          ―
                    6月末日
                                40        ―      3.9927          ―
                    7月末日
                                41        ―      4.0682          ―
                    8月末日
                                42        ―      4.1308          ―
                    9月末日
                                38        ―      3.8968          ―
                 　　　10月末日               36        ―      3.7434          ―
                 　　　11月末日               40        ―      4.1539          ―
                 　　　12月末日               42        ―      4.3496          ―
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（マネープールファンド）（年２回決算型）

                            純資産総額（百万円）                1 口当たり純資産額（円）
          計算期間末または各月末
                           （分配落）        （分配付）        （分配落）        （分配付）
       第9計算期間末         (2014   年  6月16日)
                                15        15      1.0037        1.0037
       第10計算期間末         (2014   年12月15日)             14        14      1.0038        1.0038
       第11計算期間末         (2015   年  6月15日)
                                 3        3      1.0038        1.0038
       第12計算期間末         (2015   年12月15日)              0        ―      1.0037        1.0037
       第13計算期間末         (2016   年  6月15日)
                                 0        ―      1.0039        1.0039
       第14計算期間末         (2016   年12月15日)              0        ―      1.0031        1.0031
       第15計算期間末         (2017   年  6月15日)
                                 6        6      1.0026        1.0026
       第16計算期間末         (2017   年12月15日)              5        5      1.0021        1.0021
       第17計算期間末         (2018   年  6月15日)
                                 2        2      1.0015        1.0015
       第18計算期間末         (2018   年12月17日)              2        2      1.0010        1.0010
       第19計算期間末         (2019   年  6月17日)
                                 2        2      1.0005        1.0005
       第20計算期間末         (2019   年12月16日)              2        2      1.0000        1.0000
       第21計算期間末         (2020   年  6月15日)
                                 3        3      0.9995        0.9995
       第22計算期間末         (2020   年12月15日)              3        3      0.9990        0.9990
       第23計算期間末         (2021   年  6月15日)
                                 3        3      0.9985        0.9985
       第24計算期間末         (2021   年12月15日)              4        4      0.9980        0.9980
       第25計算期間末         (2022   年  6月15日)
                                 4        4      0.9975        0.9975
       第26計算期間末         (2022   年12月15日)              4        4      0.9969        0.9969
       第27計算期間末         (2023   年  6月15日)
                                 2        2      0.9964        0.9964
       第28計算期間末         (2023   年12月15日)              1        1      0.9960        0.9960
                 2022  年12月末日              4        ―      0.9969          ―
                 2023  年  1月末日
                                 3        ―      0.9968          ―
                    2月末日
                                 2        ―      0.9967          ―
                    3月末日
                                 2        ―      0.9966          ―
                    4月末日
                                 2        ―      0.9966          ―
                    5月末日
                                 2        ―      0.9965          ―
                    6月末日
                                 2        ―      0.9964          ―
                    7月末日
                                 2        ―      0.9963          ―
                    8月末日
                                 2        ―      0.9962          ―
                    9月末日
                                 2        ―      0.9961          ―
                                 61/244


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                                            ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 　　　10月末日                2        ―      0.9960          ―
                 　　　11月末日                2        ―      0.9960          ―
                 　　　12月末日                1        ―      0.9960          ―
    （注）純資産総額は、百万円未満を切捨てしております。

    ②【分配の推移】

    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース）（毎月分配型）
                                             1 口当たりの分配金（円）
         第9特定期間              2013  年12月17日～2014年          6月16日                     0.0480
        第10特定期間              2014  年  6月17日～2014年12月15日                             0.0480
        第11特定期間              2014  年12月16日～2015年          6月15日                     0.0560
        第12特定期間              2015  年  6月16日～2015年12月15日                             0.0600
        第13特定期間              2015  年12月16日～2016年          6月15日                     0.0600
        第14特定期間              2016  年  6月16日～2016年12月15日                             0.0600
        第15特定期間              2016  年12月16日～2017年          6月15日                     0.0600
        第16特定期間              2017  年  6月16日～2017年12月15日                             0.0450
        第17特定期間              2017  年12月16日～2018年          6月15日                     0.0280
        第18特定期間              2018  年  6月16日～2018年12月17日                             0.0180
        第19特定期間              2018  年12月18日～2019年          6月17日                     0.0180
        第20特定期間              2019  年  6月18日～2019年12月16日                             0.0180
        第21特定期間              2019  年12月17日～2020年          6月15日                     0.0180
        第22特定期間              2020  年  6月16日～2020年12月15日                             0.0180
        第23特定期間              2020  年12月16日～2021年          6月15日                     0.0180
        第24特定期間              2021  年  6月16日～2021年12月15日                             0.0180
        第25特定期間              2021  年12月16日～2022年          6月15日                     0.0180
        第26特定期間              2022  年  6月16日～2022年12月15日                             0.0180
        第27特定期間              2022  年12月16日～2023年          6月15日                     0.0100
        第28特定期間              2023  年  6月16日～2023年12月15日                             0.0060
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース）（年２回決算型）

                                             1 口当たりの分配金（円）
         第9計算期間              2013  年12月17日～2014年          6月16日                     0.0000
        第10計算期間              2014  年  6月17日～2014年12月15日                             0.0000
        第11計算期間              2014  年12月16日～2015年          6月15日                     0.0000
        第12計算期間              2015  年  6月16日～2015年12月15日                             0.0000
        第13計算期間              2015  年12月16日～2016年          6月15日                     0.0000
        第14計算期間              2016  年  6月16日～2016年12月15日                             0.0000
        第15計算期間              2016  年12月16日～2017年          6月15日                     0.0000
        第16計算期間              2017  年  6月16日～2017年12月15日                             0.0000
        第17計算期間              2017  年12月16日～2018年          6月15日                     0.0000
        第18計算期間              2018  年  6月16日～2018年12月17日                             0.0000
        第19計算期間              2018  年12月18日～2019年          6月17日                     0.0000
        第20計算期間              2019  年  6月18日～2019年12月16日                             0.0000
        第21計算期間              2019  年12月17日～2020年          6月15日                     0.0000
        第22計算期間              2020  年  6月16日～2020年12月15日                             0.0000
        第23計算期間              2020  年12月16日～2021年          6月15日                     0.0000
        第24計算期間              2021  年  6月16日～2021年12月15日                             0.0000
        第25計算期間              2021  年12月16日～2022年          6月15日                     0.0000
                                 62/244

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                                            ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        第26計算期間              2022  年  6月16日～2022年12月15日                             0.0000
        第27計算期間              2022  年12月16日～2023年          6月15日                     0.0000
        第28計算期間              2023  年  6月16日～2023年12月15日                             0.0000
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース）（毎月分配型）

                                             1 口当たりの分配金（円）
         第9特定期間              2013  年12月17日～2014年          6月16日                     0.0300
        第10特定期間              2014  年  6月17日～2014年12月15日                             0.0300
        第11特定期間              2014  年12月16日～2015年          6月15日                     0.1100
        第12特定期間              2015  年  6月16日～2015年12月15日                             0.1500
        第13特定期間              2015  年12月16日～2016年          6月15日                     0.1500
        第14特定期間              2016  年  6月16日～2016年12月15日                             0.1500
        第15特定期間              2016  年12月16日～2017年          6月15日                     0.1500
        第16特定期間              2017  年  6月16日～2017年12月15日                             0.1200
        第17特定期間              2017  年12月16日～2018年          6月15日                     0.0820
        第18特定期間              2018  年  6月16日～2018年12月17日                             0.0420
        第19特定期間              2018  年12月18日～2019年          6月17日                     0.0420
        第20特定期間              2019  年  6月18日～2019年12月16日                             0.0420
        第21特定期間              2019  年12月17日～2020年          6月15日                     0.0420
        第22特定期間              2020  年  6月16日～2020年12月15日                             0.0420
        第23特定期間              2020  年12月16日～2021年          6月15日                     0.0420
        第24特定期間              2021  年  6月16日～2021年12月15日                             0.0420
        第25特定期間              2021  年12月16日～2022年          6月15日                     0.0420
        第26特定期間              2022  年  6月16日～2022年12月15日                             0.0420
        第27特定期間              2022  年12月16日～2023年          6月15日                     0.0340
        第28特定期間              2023  年  6月16日～2023年12月15日                             0.0300
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース）（年２回決算型）

                                             1 口当たりの分配金（円）
         第9計算期間              2013  年12月17日～2014年          6月16日                     0.0000
        第10計算期間              2014  年  6月17日～2014年12月15日                             0.0000
        第11計算期間              2014  年12月16日～2015年          6月15日                     0.0000
        第12計算期間              2015  年  6月16日～2015年12月15日                             0.0000
        第13計算期間              2015  年12月16日～2016年          6月15日                     0.0000
        第14計算期間              2016  年  6月16日～2016年12月15日                             0.0000
        第15計算期間              2016  年12月16日～2017年          6月15日                     0.0000
        第16計算期間              2017  年  6月16日～2017年12月15日                             0.0000
        第17計算期間              2017  年12月16日～2018年          6月15日                     0.0000
        第18計算期間              2018  年  6月16日～2018年12月17日                             0.0000
        第19計算期間              2018  年12月18日～2019年          6月17日                     0.0000
        第20計算期間              2019  年  6月18日～2019年12月16日                             0.0000
        第21計算期間              2019  年12月17日～2020年          6月15日                     0.0000
        第22計算期間              2020  年  6月16日～2020年12月15日                             0.0000
        第23計算期間              2020  年12月16日～2021年          6月15日                     0.0000
        第24計算期間              2021  年  6月16日～2021年12月15日                             0.0000
        第25計算期間              2021  年12月16日～2022年          6月15日                     0.0000
        第26計算期間              2022  年  6月16日～2022年12月15日                             0.0000
        第27計算期間              2022  年12月16日～2023年          6月15日                     0.0000
        第28計算期間              2023  年  6月16日～2023年12月15日                             0.0000
                                 63/244

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                                            ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）（毎月分配型）

                                             1 口当たりの分配金（円）
         第9特定期間              2013  年12月17日～2014年          6月16日                     0.0720
        第10特定期間              2014  年  6月17日～2014年12月15日                             0.0720
        第11特定期間              2014  年12月16日～2015年          6月15日                     0.0840
        第12特定期間              2015  年  6月16日～2015年12月15日                             0.0900
        第13特定期間              2015  年12月16日～2016年          6月15日                     0.0900
        第14特定期間              2016  年  6月16日～2016年12月15日                             0.0600
        第15特定期間              2016  年12月16日～2017年          6月15日                     0.0600
        第16特定期間              2017  年  6月16日～2017年12月15日                             0.0450
        第17特定期間              2017  年12月16日～2018年          6月15日                     0.0290
        第18特定期間              2018  年  6月16日～2018年12月17日                             0.0240
        第19特定期間              2018  年12月18日～2019年          6月17日                     0.0240
        第20特定期間              2019  年  6月18日～2019年12月16日                             0.0240
        第21特定期間              2019  年12月17日～2020年          6月15日                     0.0240
        第22特定期間              2020  年  6月16日～2020年12月15日                             0.0240
        第23特定期間              2020  年12月16日～2021年          6月15日                     0.0240
        第24特定期間              2021  年  6月16日～2021年12月15日                             0.0240
        第25特定期間              2021  年12月16日～2022年          6月15日                     0.0240
        第26特定期間              2022  年  6月16日～2022年12月15日                             0.0240
        第27特定期間              2022  年12月16日～2023年          6月15日                     0.0180
        第28特定期間              2023  年  6月16日～2023年12月15日                             0.0150
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）（年２回決算型）

                                             1 口当たりの分配金（円）
         第9計算期間              2013  年12月17日～2014年          6月16日                     0.0000
        第10計算期間              2014  年  6月17日～2014年12月15日                             0.0000
        第11計算期間              2014  年12月16日～2015年          6月15日                     0.0000
        第12計算期間              2015  年  6月16日～2015年12月15日                             0.0000
        第13計算期間              2015  年12月16日～2016年          6月15日                     0.0000
        第14計算期間              2016  年  6月16日～2016年12月15日                             0.0000
        第15計算期間              2016  年12月16日～2017年          6月15日                     0.0000
        第16計算期間              2017  年  6月16日～2017年12月15日                             0.0000
        第17計算期間              2017  年12月16日～2018年          6月15日                     0.0000
        第18計算期間              2018  年  6月16日～2018年12月17日                             0.0000
        第19計算期間              2018  年12月18日～2019年          6月17日                     0.0000
        第20計算期間              2019  年  6月18日～2019年12月16日                             0.0000
        第21計算期間              2019  年12月17日～2020年          6月15日                     0.0000
        第22計算期間              2020  年  6月16日～2020年12月15日                             0.0000
        第23計算期間              2020  年12月16日～2021年          6月15日                     0.0000
        第24計算期間              2021  年  6月16日～2021年12月15日                             0.0000
        第25計算期間              2021  年12月16日～2022年          6月15日                     0.0000
        第26計算期間              2022  年  6月16日～2022年12月15日                             0.0000
        第27計算期間              2022  年12月16日～2023年          6月15日                     0.0000
        第28計算期間              2023  年  6月16日～2023年12月15日                             0.0000
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）（毎月分配型）

                                             1 口当たりの分配金（円）
                                 64/244

                                                          EDINET提出書類
                                            ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         第9特定期間              2013  年12月17日～2014年          6月16日                     0.0900
        第10特定期間              2014  年  6月17日～2014年12月15日                             0.0900
        第11特定期間              2014  年12月16日～2015年          6月15日                     0.0780
        第12特定期間              2015  年  6月16日～2015年12月15日                             0.0720
        第13特定期間              2015  年12月16日～2016年          6月15日                     0.0720
        第14特定期間              2016  年  6月16日～2016年12月15日                             0.0420
        第15特定期間              2016  年12月16日～2017年          6月15日                     0.0420
        第16特定期間              2017  年  6月16日～2017年12月15日                             0.0360
        第17特定期間              2017  年12月16日～2018年          6月15日                     0.0275
        第18特定期間              2018  年  6月16日～2018年12月17日                             0.0150
        第19特定期間              2018  年12月18日～2019年          6月17日                     0.0150
        第20特定期間              2019  年  6月18日～2019年12月16日                             0.0150
        第21特定期間              2019  年12月17日～2020年          6月15日                     0.0150
        第22特定期間              2020  年  6月16日～2020年12月15日                             0.0150
        第23特定期間              2020  年12月16日～2021年          6月15日                     0.0150
        第24特定期間              2021  年  6月16日～2021年12月15日                             0.0150
        第25特定期間              2021  年12月16日～2022年          6月15日                     0.0150
        第26特定期間              2022  年  6月16日～2022年12月15日                             0.0150
        第27特定期間              2022  年12月16日～2023年          6月15日                     0.0150
        第28特定期間              2023  年  6月16日～2023年12月15日                             0.0150
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）（年２回決算型）

                                             1 口当たりの分配金（円）
         第9計算期間              2013  年12月17日～2014年          6月16日                     0.0000
        第10計算期間              2014  年  6月17日～2014年12月15日                             0.0000
        第11計算期間              2014  年12月16日～2015年          6月15日                     0.0000
        第12計算期間              2015  年  6月16日～2015年12月15日                             0.0000
        第13計算期間              2015  年12月16日～2016年          6月15日                     0.0000
        第14計算期間              2016  年  6月16日～2016年12月15日                             0.0000
        第15計算期間              2016  年12月16日～2017年          6月15日                     0.0000
        第16計算期間              2017  年  6月16日～2017年12月15日                             0.0000
        第17計算期間              2017  年12月16日～2018年          6月15日                     0.0000
        第18計算期間              2018  年  6月16日～2018年12月17日                             0.0000
        第19計算期間              2018  年12月18日～2019年          6月17日                     0.0000
        第20計算期間              2019  年  6月18日～2019年12月16日                             0.0000
        第21計算期間              2019  年12月17日～2020年          6月15日                     0.0000
        第22計算期間              2020  年  6月16日～2020年12月15日                             0.0000
        第23計算期間              2020  年12月16日～2021年          6月15日                     0.0000
        第24計算期間              2021  年  6月16日～2021年12月15日                             0.0000
        第25計算期間              2021  年12月16日～2022年          6月15日                     0.0000
        第26計算期間              2022  年  6月16日～2022年12月15日                             0.0000
        第27計算期間              2022  年12月16日～2023年          6月15日                     0.0000
        第28計算期間              2023  年  6月16日～2023年12月15日                             0.0000
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）（毎月分配型）

                                             1 口当たりの分配金（円）
         第9特定期間              2013  年12月17日～2014年          6月16日                     0.0780
        第10特定期間              2014  年  6月17日～2014年12月15日                             0.0780
        第11特定期間              2014  年12月16日～2015年          6月15日                     0.0660
                                 65/244

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                                            ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        第12特定期間              2015  年  6月16日～2015年12月15日                             0.0600
        第13特定期間              2015  年12月16日～2016年          6月15日                     0.0600
        第14特定期間              2016  年  6月16日～2016年12月15日                             0.0360
        第15特定期間              2016  年12月16日～2017年          6月15日                     0.0360
        第16特定期間              2017  年  6月16日～2017年12月15日                             0.0360
        第17特定期間              2017  年12月16日～2018年          6月15日                     0.0350
        第18特定期間              2018  年  6月16日～2018年12月17日                             0.0300
        第19特定期間              2018  年12月18日～2019年          6月17日                     0.0300
        第20特定期間              2019  年  6月18日～2019年12月16日                             0.0300
        第21特定期間              2019  年12月17日～2020年          6月15日                     0.0300
        第22特定期間              2020  年  6月16日～2020年12月15日                             0.0300
        第23特定期間              2020  年12月16日～2021年          6月15日                     0.0300
        第24特定期間              2021  年  6月16日～2021年12月15日                             0.0300
        第25特定期間              2021  年12月16日～2022年          6月15日                     0.0300
        第26特定期間              2022  年  6月16日～2022年12月15日                             0.0300
        第27特定期間              2022  年12月16日～2023年          6月15日                     0.0240
        第28特定期間              2023  年  6月16日～2023年12月15日                             0.0210
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）（年２回決算型）

                                             1 口当たりの分配金（円）
         第9計算期間              2013  年12月17日～2014年          6月16日                     0.0000
        第10計算期間              2014  年  6月17日～2014年12月15日                             0.0000
        第11計算期間              2014  年12月16日～2015年          6月15日                     0.0000
        第12計算期間              2015  年  6月16日～2015年12月15日                             0.0000
        第13計算期間              2015  年12月16日～2016年          6月15日                     0.0000
        第14計算期間              2016  年  6月16日～2016年12月15日                             0.0000
        第15計算期間              2016  年12月16日～2017年          6月15日                     0.0000
        第16計算期間              2017  年  6月16日～2017年12月15日                             0.0000
        第17計算期間              2017  年12月16日～2018年          6月15日                     0.0000
        第18計算期間              2018  年  6月16日～2018年12月17日                             0.0000
        第19計算期間              2018  年12月18日～2019年          6月17日                     0.0000
        第20計算期間              2019  年  6月18日～2019年12月16日                             0.0000
        第21計算期間              2019  年12月17日～2020年          6月15日                     0.0000
        第22計算期間              2020  年  6月16日～2020年12月15日                             0.0000
        第23計算期間              2020  年12月16日～2021年          6月15日                     0.0000
        第24計算期間              2021  年  6月16日～2021年12月15日                             0.0000
        第25計算期間              2021  年12月16日～2022年          6月15日                     0.0000
        第26計算期間              2022  年  6月16日～2022年12月15日                             0.0000
        第27計算期間              2022  年12月16日～2023年          6月15日                     0.0000
        第28計算期間              2023  年  6月16日～2023年12月15日                             0.0000
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース）（毎月分配型）

                                             1 口当たりの分配金（円）
         第9特定期間              2013  年12月17日～2014年          6月16日                     0.0300
        第10特定期間              2014  年  6月17日～2014年12月15日                             0.0300
        第11特定期間              2014  年12月16日～2015年          6月15日                     0.0700
        第12特定期間              2015  年  6月16日～2015年12月15日                             0.0900
        第13特定期間              2015  年12月16日～2016年          6月15日                     0.0900
        第14特定期間              2016  年  6月16日～2016年12月15日                             0.0900
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        第15特定期間              2016  年12月16日～2017年          6月15日                     0.0900
        第16特定期間              2017  年  6月16日～2017年12月15日                             0.0750
        第17特定期間              2017  年12月16日～2018年          6月15日                     0.0600
        第18特定期間              2018  年  6月16日～2018年12月17日                             0.0600
        第19特定期間              2018  年12月18日～2019年          6月17日                     0.0600
        第20特定期間              2019  年  6月18日～2019年12月16日                             0.0600
        第21特定期間              2019  年12月17日～2020年          6月15日                     0.0600
        第22特定期間              2020  年  6月16日～2020年12月15日                             0.0600
        第23特定期間              2020  年12月16日～2021年          6月15日                     0.0600
        第24特定期間              2021  年  6月16日～2021年12月15日                             0.0600
        第25特定期間              2021  年12月16日～2022年          6月15日                     0.0600
        第26特定期間              2022  年  6月16日～2022年12月15日                             0.0600
        第27特定期間              2022  年12月16日～2023年          6月15日                     0.0460
        第28特定期間              2023  年  6月16日～2023年12月15日                             0.0390
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース）（年２回決算型）

                                             1 口当たりの分配金（円）
         第9計算期間              2013  年12月17日～2014年          6月16日                     0.0000
        第10計算期間              2014  年  6月17日～2014年12月15日                             0.0000
        第11計算期間              2014  年12月16日～2015年          6月15日                     0.0000
        第12計算期間              2015  年  6月16日～2015年12月15日                             0.0000
        第13計算期間              2015  年12月16日～2016年          6月15日                     0.0000
        第14計算期間              2016  年  6月16日～2016年12月15日                             0.0000
        第15計算期間              2016  年12月16日～2017年          6月15日                     0.0000
        第16計算期間              2017  年  6月16日～2017年12月15日                             0.0000
        第17計算期間              2017  年12月16日～2018年          6月15日                     0.0000
        第18計算期間              2018  年  6月16日～2018年12月17日                             0.0000
        第19計算期間              2018  年12月18日～2019年          6月17日                     0.0000
        第20計算期間              2019  年  6月18日～2019年12月16日                             0.0000
        第21計算期間              2019  年12月17日～2020年          6月15日                     0.0000
        第22計算期間              2020  年  6月16日～2020年12月15日                             0.0000
        第23計算期間              2020  年12月16日～2021年          6月15日                     0.0000
        第24計算期間              2021  年  6月16日～2021年12月15日                             0.0000
        第25計算期間              2021  年12月16日～2022年          6月15日                     0.0000
        第26計算期間              2022  年  6月16日～2022年12月15日                             0.0000
        第27計算期間              2022  年12月16日～2023年          6月15日                     0.0000
        第28計算期間              2023  年  6月16日～2023年12月15日                             0.0000
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（マネープールファンド）（年２回決算型）

                                             1 口当たりの分配金（円）
         第9計算期間              2013  年12月17日～2014年          6月16日                     0.0000
        第10計算期間              2014  年  6月17日～2014年12月15日                             0.0000
        第11計算期間              2014  年12月16日～2015年          6月15日                     0.0000
        第12計算期間              2015  年  6月16日～2015年12月15日                             0.0000
        第13計算期間              2015  年12月16日～2016年          6月15日                     0.0000
        第14計算期間              2016  年  6月16日～2016年12月15日                             0.0000
        第15計算期間              2016  年12月16日～2017年          6月15日                     0.0000
        第16計算期間              2017  年  6月16日～2017年12月15日                             0.0000
        第17計算期間              2017  年12月16日～2018年          6月15日                     0.0000
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        第18計算期間              2018  年  6月16日～2018年12月17日                             0.0000
        第19計算期間              2018  年12月18日～2019年          6月17日                     0.0000
        第20計算期間              2019  年  6月18日～2019年12月16日                             0.0000
        第21計算期間              2019  年12月17日～2020年          6月15日                     0.0000
        第22計算期間              2020  年  6月16日～2020年12月15日                             0.0000
        第23計算期間              2020  年12月16日～2021年          6月15日                     0.0000
        第24計算期間              2021  年  6月16日～2021年12月15日                             0.0000
        第25計算期間              2021  年12月16日～2022年          6月15日                     0.0000
        第26計算期間              2022  年  6月16日～2022年12月15日                             0.0000
        第27計算期間              2022  年12月16日～2023年          6月15日                     0.0000
        第28計算期間              2023  年  6月16日～2023年12月15日                             0.0000
    ③【収益率の推移】

    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース）（毎月分配型）
                                               収益率（％）
         第9特定期間              2013  年12月17日～2014年          6月16日                      14.7
        第10特定期間              2014  年  6月17日～2014年12月15日                               9.7
        第11特定期間              2014  年12月16日～2015年          6月15日                     △1.0
        第12特定期間              2015  年  6月16日～2015年12月15日                               1.8
        第13特定期間              2015  年12月16日～2016年          6月15日                      7.7
        第14特定期間              2016  年  6月16日～2016年12月15日                             △2.4
        第15特定期間              2016  年12月16日～2017年          6月15日                      2.6
        第16特定期間              2017  年  6月16日～2017年12月15日                               0.6
        第17特定期間              2017  年12月16日～2018年          6月15日                     △1.9
        第18特定期間              2018  年  6月16日～2018年12月17日                               0.8
        第19特定期間              2018  年12月18日～2019年          6月17日                      9.7
        第20特定期間              2019  年  6月18日～2019年12月16日                               2.7
        第21特定期間              2019  年12月17日～2020年          6月15日                     △16.9
        第22特定期間              2020  年  6月16日～2020年12月15日                               9.5
        第23特定期間              2020  年12月16日～2021年          6月15日                      22.7
        第24特定期間              2021  年  6月16日～2021年12月15日                               7.7
        第25特定期間              2021  年12月16日～2022年          6月15日                     △19.4
        第26特定期間              2022  年  6月16日～2022年12月15日                             △2.1
        第27特定期間              2022  年12月16日～2023年          6月15日                     △3.4
        第28特定期間              2023  年  6月16日～2023年12月15日                               2.3
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース）（年２回決算型）

                                               収益率（％）
         第9計算期間              2013  年12月17日～2014年          6月16日                      15.0
        第10計算期間              2014  年  6月17日～2014年12月15日                              10.1
        第11計算期間              2014  年12月16日～2015年          6月15日                     △1.2
        第12計算期間              2015  年  6月16日～2015年12月15日                               1.6
        第13計算期間              2015  年12月16日～2016年          6月15日                      8.0
        第14計算期間              2016  年  6月16日～2016年12月15日                             △2.4
        第15計算期間              2016  年12月16日～2017年          6月15日                      2.7
        第16計算期間              2017  年  6月16日～2017年12月15日                               0.7
        第17計算期間              2017  年12月16日～2018年          6月15日                     △1.8
        第18計算期間              2018  年  6月16日～2018年12月17日                               0.7
                                 68/244


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        第19計算期間              2018  年12月18日～2019年          6月17日                      9.6
        第20計算期間              2019  年  6月18日～2019年12月16日                               2.7
        第21計算期間              2019  年12月17日～2020年          6月15日                     △17.7
        第22計算期間              2020  年  6月16日～2020年12月15日                               9.7
        第23計算期間              2020  年12月16日～2021年          6月15日                      22.9
        第24計算期間              2021  年  6月16日～2021年12月15日                               7.8
        第25計算期間              2021  年12月16日～2022年          6月15日                     △19.5
        第26計算期間              2022  年  6月16日～2022年12月15日                             △2.4
        第27計算期間              2022  年12月16日～2023年          6月15日                     △3.5
        第28計算期間              2023  年  6月16日～2023年12月15日                               2.5
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース）（毎月分配型）

                                               収益率（％）
         第9特定期間              2013  年12月17日～2014年          6月16日                      13.9
        第10特定期間              2014  年  6月17日～2014年12月15日                              28.3
        第11特定期間              2014  年12月16日～2015年          6月15日                      2.8
        第12特定期間              2015  年  6月16日～2015年12月15日                             △0.5
        第13特定期間              2015  年12月16日～2016年          6月15日                     △4.4
        第14特定期間              2016  年  6月16日～2016年12月15日                               5.6
        第15特定期間              2016  年12月16日～2017年          6月15日                     △1.0
        第16特定期間              2017  年  6月16日～2017年12月15日                               3.9
        第17特定期間              2017  年12月16日～2018年          6月15日                     △3.3
        第18特定期間              2018  年  6月16日～2018年12月17日                               5.1
        第19特定期間              2018  年12月18日～2019年          6月17日                      6.4
        第20特定期間              2019  年  6月18日～2019年12月16日                               4.8
        第21特定期間              2019  年12月17日～2020年          6月15日                     △17.5
        第22特定期間              2020  年  6月16日～2020年12月15日                               7.3
        第23特定期間              2020  年12月16日～2021年          6月15日                      29.2
        第24特定期間              2021  年  6月16日～2021年12月15日                              11.4
        第25特定期間              2021  年12月16日～2022年          6月15日                     △5.1
        第26特定期間              2022  年  6月16日～2022年12月15日                               0.9
        第27特定期間              2022  年12月16日～2023年          6月15日                      2.1
        第28特定期間              2023  年  6月16日～2023年12月15日                               9.1
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース）（年２回決算型）

                                               収益率（％）
         第9計算期間              2013  年12月17日～2014年          6月16日                      14.1
        第10計算期間              2014  年  6月17日～2014年12月15日                              28.5
        第11計算期間              2014  年12月16日～2015年          6月15日                      2.8
        第12計算期間              2015  年  6月16日～2015年12月15日                             △0.7
        第13計算期間              2015  年12月16日～2016年          6月15日                     △4.5
        第14計算期間              2016  年  6月16日～2016年12月15日                               6.3
        第15計算期間              2016  年12月16日～2017年          6月15日                     △1.0
        第16計算期間              2017  年  6月16日～2017年12月15日                               4.4
        第17計算期間              2017  年12月16日～2018年          6月15日                     △3.0
        第18計算期間              2018  年  6月16日～2018年12月17日                               5.0
        第19計算期間              2018  年12月18日～2019年          6月17日                      6.2
        第20計算期間              2019  年  6月18日～2019年12月16日                               4.9
        第21計算期間              2019  年12月17日～2020年          6月15日                     △17.5
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        第22計算期間              2020  年  6月16日～2020年12月15日                               7.5
        第23計算期間              2020  年12月16日～2021年          6月15日                      29.8
        第24計算期間              2021  年  6月16日～2021年12月15日                              11.5
        第25計算期間              2021  年12月16日～2022年          6月15日                     △4.7
        第26計算期間              2022  年  6月16日～2022年12月15日                               1.0
        第27計算期間              2022  年12月16日～2023年          6月15日                      2.3
        第28計算期間              2023  年  6月16日～2023年12月15日                               9.3
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）（毎月分配型）

                                               収益率（％）
         第9特定期間              2013  年12月17日～2014年          6月16日                      20.9
        第10特定期間              2014  年  6月17日～2014年12月15日                              13.7
        第11特定期間              2014  年12月16日～2015年          6月15日                     △2.6
        第12特定期間              2015  年  6月16日～2015年12月15日                             △6.7
        第13特定期間              2015  年12月16日～2016年          6月15日                     △1.8
        第14特定期間              2016  年  6月16日～2016年12月15日                               7.4
        第15特定期間              2016  年12月16日～2017年          6月15日                     △0.5
        第16特定期間              2017  年  6月16日～2017年12月15日                               5.4
        第17特定期間              2017  年12月16日～2018年          6月15日                     △3.3
        第18特定期間              2018  年  6月16日～2018年12月17日                             △0.3
        第19特定期間              2018  年12月18日～2019年          6月17日                      1.2
        第20特定期間              2019  年  6月18日～2019年12月16日                               4.0
        第21特定期間              2019  年12月17日～2020年          6月15日                     △20.2
        第22特定期間              2020  年  6月16日～2020年12月15日                              16.4
        第23特定期間              2020  年12月16日～2021年          6月15日                      32.1
        第24特定期間              2021  年  6月16日～2021年12月15日                               2.8
        第25特定期間              2021  年12月16日～2022年          6月15日                     △8.2
        第26特定期間              2022  年  6月16日～2022年12月15日                             △0.7
        第27特定期間              2022  年12月16日～2023年          6月15日                     △0.1
        第28特定期間              2023  年  6月16日～2023年12月15日                               4.8
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）（年２回決算型）

                                               収益率（％）
         第9計算期間              2013  年12月17日～2014年          6月16日                      21.4
        第10計算期間              2014  年  6月17日～2014年12月15日                              14.2
        第11計算期間              2014  年12月16日～2015年          6月15日                     △2.9
        第12計算期間              2015  年  6月16日～2015年12月15日                             △6.3
        第13計算期間              2015  年12月16日～2016年          6月15日                     △1.6
        第14計算期間              2016  年  6月16日～2016年12月15日                               8.0
        第15計算期間              2016  年12月16日～2017年          6月15日                     △0.4
        第16計算期間              2017  年  6月16日～2017年12月15日                               5.5
        第17計算期間              2017  年12月16日～2018年          6月15日                     △3.3
        第18計算期間              2018  年  6月16日～2018年12月17日                             △0.4
        第19計算期間              2018  年12月18日～2019年          6月17日                      1.1
        第20計算期間              2019  年  6月18日～2019年12月16日                               3.9
        第21計算期間              2019  年12月17日～2020年          6月15日                     △19.8
        第22計算期間              2020  年  6月16日～2020年12月15日                              16.4
        第23計算期間              2020  年12月16日～2021年          6月15日                      32.1
        第24計算期間              2021  年  6月16日～2021年12月15日                               2.8
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                                            ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        第25計算期間              2021  年12月16日～2022年          6月15日                     △8.7
        第26計算期間              2022  年  6月16日～2022年12月15日                             △0.9
        第27計算期間              2022  年12月16日～2023年          6月15日                      0.1
        第28計算期間              2023  年  6月16日～2023年12月15日                               4.8
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）（毎月分配型）

                                               収益率（％）
         第9特定期間              2013  年12月17日～2014年          6月16日                      23.9
        第10特定期間              2014  年  6月17日～2014年12月15日                              13.0
        第11特定期間              2014  年12月16日～2015年          6月15日                     △9.2
        第12特定期間              2015  年  6月16日～2015年12月15日                             △14.4
        第13特定期間              2015  年12月16日～2016年          6月15日                      10.7
        第14特定期間              2016  年  6月16日～2016年12月15日                              14.3
        第15特定期間              2016  年12月16日～2017年          6月15日                      3.7
        第16特定期間              2017  年  6月16日～2017年12月15日                               7.8
        第17特定期間              2017  年12月16日～2018年          6月15日                     △11.9
        第18特定期間              2018  年  6月16日～2018年12月17日                               2.0
        第19特定期間              2018  年12月18日～2019年          6月17日                      8.2
        第20特定期間              2019  年  6月18日～2019年12月16日                             △0.4
        第21特定期間              2019  年12月17日～2020年          6月15日                     △32.5
        第22特定期間              2020  年  6月16日～2020年12月15日                               5.0
        第23特定期間              2020  年12月16日～2021年          6月15日                      27.5
        第24特定期間              2021  年  6月16日～2021年12月15日                               3.5
        第25特定期間              2021  年12月16日～2022年          6月15日                      8.5
        第26特定期間              2022  年  6月16日～2022年12月15日                               2.5
        第27特定期間              2022  年12月16日～2023年          6月15日                      13.7
        第28特定期間              2023  年  6月16日～2023年12月15日                               9.2
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）（年２回決算型）

                                               収益率（％）
         第9計算期間              2013  年12月17日～2014年          6月16日                      25.1
        第10計算期間              2014  年  6月17日～2014年12月15日                              13.8
        第11計算期間              2014  年12月16日～2015年          6月15日                     △9.7
        第12計算期間              2015  年  6月16日～2015年12月15日                             △15.0
        第13計算期間              2015  年12月16日～2016年          6月15日                      11.7
        第14計算期間              2016  年  6月16日～2016年12月15日                              14.9
        第15計算期間              2016  年12月16日～2017年          6月15日                      3.5
        第16計算期間              2017  年  6月16日～2017年12月15日                               8.0
        第17計算期間              2017  年12月16日～2018年          6月15日                     △12.1
        第18計算期間              2018  年  6月16日～2018年12月17日                               2.0
        第19計算期間              2018  年12月18日～2019年          6月17日                      8.3
        第20計算期間              2019  年  6月18日～2019年12月16日                             △0.4
        第21計算期間              2019  年12月17日～2020年          6月15日                     △32.8
        第22計算期間              2020  年  6月16日～2020年12月15日                               5.2
        第23計算期間              2020  年12月16日～2021年          6月15日                      28.8
        第24計算期間              2021  年  6月16日～2021年12月15日                               3.7
        第25計算期間              2021  年12月16日～2022年          6月15日                      8.1
        第26計算期間              2022  年  6月16日～2022年12月15日                               2.4
        第27計算期間              2022  年12月16日～2023年          6月15日                      14.5
                                 71/244

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        第28計算期間              2023  年  6月16日～2023年12月15日                               9.5
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）（毎月分配型）

                                               収益率（％）
         第9特定期間              2013  年12月17日～2014年          6月16日                      13.4
        第10特定期間              2014  年  6月17日～2014年12月15日                              20.3
        第11特定期間              2014  年12月16日～2015年          6月15日                     △0.8
        第12特定期間              2015  年  6月16日～2015年12月15日                             △19.7
        第13特定期間              2015  年12月16日～2016年          6月15日                      3.8
        第14特定期間              2016  年  6月16日～2016年12月15日                              20.3
        第15特定期間              2016  年12月16日～2017年          6月15日                      7.8
        第16特定期間              2017  年  6月16日～2017年12月15日                               1.6
        第17特定期間              2017  年12月16日～2018年          6月15日                      1.3
        第18特定期間              2018  年  6月16日～2018年12月17日                               0.2
        第19特定期間              2018  年12月18日～2019年          6月17日                      3.7
        第20特定期間              2019  年  6月18日～2019年12月16日                               9.4
        第21特定期間              2019  年12月17日～2020年          6月15日                     △28.8
        第22特定期間              2020  年  6月16日～2020年12月15日                              21.5
        第23特定期間              2020  年12月16日～2021年          6月15日                      44.2
        第24特定期間              2021  年  6月16日～2021年12月15日                             △2.2
        第25特定期間              2021  年12月16日～2022年          6月15日                     △3.3
        第26特定期間              2022  年  6月16日～2022年12月15日                             △3.7
        第27特定期間              2022  年12月16日～2023年          6月15日                     △3.4
        第28特定期間              2023  年  6月16日～2023年12月15日                               6.9
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）（年２回決算型）

                                               収益率（％）
         第9計算期間              2013  年12月17日～2014年          6月16日                      14.0
        第10計算期間              2014  年  6月17日～2014年12月15日                              21.4
        第11計算期間              2014  年12月16日～2015年          6月15日                     △1.2
        第12計算期間              2015  年  6月16日～2015年12月15日                             △21.0
        第13計算期間              2015  年12月16日～2016年          6月15日                      3.9
        第14計算期間              2016  年  6月16日～2016年12月15日                              20.5
        第15計算期間              2016  年12月16日～2017年          6月15日                      8.3
        第16計算期間              2017  年  6月16日～2017年12月15日                               1.5
        第17計算期間              2017  年12月16日～2018年          6月15日                      1.0
        第18計算期間              2018  年  6月16日～2018年12月17日                               0.1
        第19計算期間              2018  年12月18日～2019年          6月17日                      3.4
        第20計算期間              2019  年  6月18日～2019年12月16日                               9.6
        第21計算期間              2019  年12月17日～2020年          6月15日                     △29.8
        第22計算期間              2020  年  6月16日～2020年12月15日                              22.3
        第23計算期間              2020  年12月16日～2021年          6月15日                      46.2
        第24計算期間              2021  年  6月16日～2021年12月15日                             △2.3
        第25計算期間              2021  年12月16日～2022年          6月15日                     △3.8
        第26計算期間              2022  年  6月16日～2022年12月15日                             △4.1
        第27計算期間              2022  年12月16日～2023年          6月15日                     △3.0
        第28計算期間              2023  年  6月16日～2023年12月15日                               7.2
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース）（毎月分配型）

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                                               収益率（％）
         第9特定期間              2013  年12月17日～2014年          6月16日                      12.4
        第10特定期間              2014  年  6月17日～2014年12月15日                              29.7
        第11特定期間              2014  年12月16日～2015年          6月15日                      4.9
        第12特定期間              2015  年  6月16日～2015年12月15日                             △1.6
        第13特定期間              2015  年12月16日～2016年          6月15日                     △4.2
        第14特定期間              2016  年  6月16日～2016年12月15日                               3.0
        第15特定期間              2016  年12月16日～2017年          6月15日                      2.0
        第16特定期間              2017  年  6月16日～2017年12月15日                               7.8
        第17特定期間              2017  年12月16日～2018年          6月15日                      1.1
        第18特定期間              2018  年  6月16日～2018年12月17日                             △1.1
        第19特定期間              2018  年12月18日～2019年          6月17日                      6.0
        第20特定期間              2019  年  6月18日～2019年12月16日                               4.1
        第21特定期間              2019  年12月17日～2020年          6月15日                     △17.1
        第22特定期間              2020  年  6月16日～2020年12月15日                              15.1
        第23特定期間              2020  年12月16日～2021年          6月15日                      33.2
        第24特定期間              2021  年  6月16日～2021年12月15日                              14.0
        第25特定期間              2021  年12月16日～2022年          6月15日                     △7.9
        第26特定期間              2022  年  6月16日～2022年12月15日                             △1.9
        第27特定期間              2022  年12月16日～2023年          6月15日                     △1.3
        第28特定期間              2023  年  6月16日～2023年12月15日                               9.9
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース）（年２回決算型）

                                               収益率（％）
         第9計算期間              2013  年12月17日～2014年          6月16日                      12.2
        第10計算期間              2014  年  6月17日～2014年12月15日                              29.7
        第11計算期間              2014  年12月16日～2015年          6月15日                      5.1
        第12計算期間              2015  年  6月16日～2015年12月15日                             △3.0
        第13計算期間              2015  年12月16日～2016年          6月15日                     △4.2
        第14計算期間              2016  年  6月16日～2016年12月15日                               3.3
        第15計算期間              2016  年12月16日～2017年          6月15日                      2.2
        第16計算期間              2017  年  6月16日～2017年12月15日                               9.4
        第17計算期間              2017  年12月16日～2018年          6月15日                      1.2
        第18計算期間              2018  年  6月16日～2018年12月17日                             △1.2
        第19計算期間              2018  年12月18日～2019年          6月17日                      5.8
        第20計算期間              2019  年  6月18日～2019年12月16日                               4.0
        第21計算期間              2019  年12月17日～2020年          6月15日                     △17.3
        第22計算期間              2020  年  6月16日～2020年12月15日                              16.4
        第23計算期間              2020  年12月16日～2021年          6月15日                      34.3
        第24計算期間              2021  年  6月16日～2021年12月15日                              13.9
        第25計算期間              2021  年12月16日～2022年          6月15日                     △6.1
        第26計算期間              2022  年  6月16日～2022年12月15日                             △2.6
        第27計算期間              2022  年12月16日～2023年          6月15日                     △1.4
        第28計算期間              2023  年  6月16日～2023年12月15日                               9.9
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（マネープールファンド）（年２回決算型）

                                               収益率（％）
         第9計算期間              2013  年12月17日～2014年          6月16日                      0.0
        第10計算期間              2014  年  6月17日～2014年12月15日                               0.0
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        第11計算期間              2014  年12月16日～2015年          6月15日                      0.0
        第12計算期間              2015  年  6月16日～2015年12月15日                             △0.0
        第13計算期間              2015  年12月16日～2016年          6月15日                      0.0
        第14計算期間              2016  年  6月16日～2016年12月15日                             △0.1
        第15計算期間              2016  年12月16日～2017年          6月15日                     △0.0
        第16計算期間              2017  年  6月16日～2017年12月15日                             △0.0
        第17計算期間              2017  年12月16日～2018年          6月15日                     △0.1
        第18計算期間              2018  年  6月16日～2018年12月17日                             △0.0
        第19計算期間              2018  年12月18日～2019年          6月17日                     △0.0
        第20計算期間              2019  年  6月18日～2019年12月16日                             △0.0
        第21計算期間              2019  年12月17日～2020年          6月15日                     △0.1
        第22計算期間              2020  年  6月16日～2020年12月15日                             △0.1
        第23計算期間              2020  年12月16日～2021年          6月15日                     △0.1
        第24計算期間              2021  年  6月16日～2021年12月15日                             △0.1
        第25計算期間              2021  年12月16日～2022年          6月15日                     △0.1
        第26計算期間              2022  年  6月16日～2022年12月15日                             △0.1
        第27計算期間              2022  年12月16日～2023年          6月15日                     △0.1
        第28計算期間              2023  年  6月16日～2023年12月15日                             △0.0
    （注）収益率は、小数第２位を四捨五入しております。

    (4)  【設定及び解約の実績】

    下記期間中の設定及び解約の実績は次の通りです。
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース）（毎月分配型）
                                      設定口数（口）           解約口数（口）
        第9特定期間          2013  年12月17日～2014年          6月16日           317,602,618           160,781,946
        第10特定期間          2014  年  6月17日～2014年12月15日                   73,296,730           168,745,407
        第11特定期間          2014  年12月16日～2015年          6月15日           412,163,717           152,523,084
        第12特定期間          2015  年  6月16日～2015年12月15日                   101,383,395           837,152,740
        第13特定期間          2015  年12月16日～2016年          6月15日           601,790,758           167,267,060
        第14特定期間          2016  年  6月16日～2016年12月15日                  1,008,512,975            244,262,844
        第15特定期間          2016  年12月16日～2017年          6月15日           416,834,897           400,310,330
        第16特定期間          2017  年  6月16日～2017年12月15日                   153,835,173           575,770,741
        第17特定期間          2017  年12月16日～2018年          6月15日           28,478,348           235,028,454
        第18特定期間          2018  年  6月16日～2018年12月17日                   21,687,097           375,558,187
        第19特定期間          2018  年12月18日～2019年          6月17日           202,071,654           210,994,034
        第20特定期間          2019  年  6月18日～2019年12月16日                   199,826,532           102,906,876
        第21特定期間          2019  年12月17日～2020年          6月15日           149,113,726           202,245,265
        第22特定期間          2020  年  6月16日～2020年12月15日                   136,593,512           245,272,374
        第23特定期間          2020  年12月16日～2021年          6月15日            7,970,203           90,279,563
        第24特定期間          2021  年  6月16日～2021年12月15日                   29,508,573           59,283,164
        第25特定期間          2021  年12月16日～2022年          6月15日           56,469,649           85,912,582
        第26特定期間          2022  年  6月16日～2022年12月15日                   142,610,472            85,130,661
        第27特定期間          2022  年12月16日～2023年          6月15日           37,271,821           82,023,801
        第28特定期間          2023  年  6月16日～2023年12月15日                    2,646,874          118,503,697
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース）（年２回決算型）

                                      設定口数（口）           解約口数（口）
        第9計算期間          2013  年12月17日～2014年          6月16日           27,459,244           47,530,730
                                 74/244


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        第10計算期間          2014  年  6月17日～2014年12月15日                   107,630,233           129,849,896
        第11計算期間          2014  年12月16日～2015年          6月15日           75,243,717            6,524,708
        第12計算期間          2015  年  6月16日～2015年12月15日                   40,753,887           65,844,950
        第13計算期間          2015  年12月16日～2016年          6月15日           51,149,936           11,086,145
        第14計算期間          2016  年  6月16日～2016年12月15日                   80,338,856           44,155,099
        第15計算期間          2016  年12月16日～2017年          6月15日           46,912,369           40,381,965
        第16計算期間          2017  年  6月16日～2017年12月15日                   32,085,605           31,927,107
        第17計算期間          2017  年12月16日～2018年          6月15日           18,182,306           53,792,105
        第18計算期間          2018  年  6月16日～2018年12月17日                   23,805,701           55,730,255
        第19計算期間          2018  年12月18日～2019年          6月17日           48,748,903           33,086,569
        第20計算期間          2019  年  6月18日～2019年12月16日                   37,495,287           38,360,917
        第21計算期間          2019  年12月17日～2020年          6月15日           160,344,497            42,250,648
        第22計算期間          2020  年  6月16日～2020年12月15日                   57,796,387           48,087,299
        第23計算期間          2020  年12月16日～2021年          6月15日           19,711,683           92,265,462
        第24計算期間          2021  年  6月16日～2021年12月15日                   54,881,687           49,246,243
        第25計算期間          2021  年12月16日～2022年          6月15日           21,299,197           32,301,573
        第26計算期間          2022  年  6月16日～2022年12月15日                   24,978,075           13,618,668
        第27計算期間          2022  年12月16日～2023年          6月15日           10,756,418           27,376,619
        第28計算期間          2023  年  6月16日～2023年12月15日                    5,973,611           64,378,054
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース）（毎月分配型）

                                      設定口数（口）           解約口数（口）
        第9特定期間          2013  年12月17日～2014年          6月16日           603,963,579           455,874,346
        第10特定期間          2014  年  6月17日～2014年12月15日                   822,934,672           438,042,001
        第11特定期間          2014  年12月16日～2015年          6月15日          1,679,516,061            513,559,822
        第12特定期間          2015  年  6月16日～2015年12月15日                  1,882,661,510            681,237,835
        第13特定期間          2015  年12月16日～2016年          6月15日          2,042,912,325            571,028,924
        第14特定期間          2016  年  6月16日～2016年12月15日                  2,147,211,755           1,101,308,416
        第15特定期間          2016  年12月16日～2017年          6月15日          4,388,175,765           1,278,233,283
        第16特定期間          2017  年  6月16日～2017年12月15日                  4,023,502,456           1,903,037,173
        第17特定期間          2017  年12月16日～2018年          6月15日           994,397,046          2,716,488,238
        第18特定期間          2018  年  6月16日～2018年12月17日                   470,762,151          3,149,864,143
        第19特定期間          2018  年12月18日～2019年          6月17日          1,365,646,073           1,413,124,635
        第20特定期間          2019  年  6月18日～2019年12月16日                   946,473,638           851,921,620
        第21特定期間          2019  年12月17日～2020年          6月15日          1,519,182,164           1,166,719,209
        第22特定期間          2020  年  6月16日～2020年12月15日                   459,284,391          1,192,864,562
        第23特定期間          2020  年12月16日～2021年          6月15日           667,667,331          1,392,183,867
        第24特定期間          2021  年  6月16日～2021年12月15日                   357,006,566           751,183,491
        第25特定期間          2021  年12月16日～2022年          6月15日           347,171,572           290,699,406
        第26特定期間          2022  年  6月16日～2022年12月15日                   696,661,636           408,152,193
        第27特定期間          2022  年12月16日～2023年          6月15日           231,377,708           552,497,597
        第28特定期間          2023  年  6月16日～2023年12月15日                   108,859,834           847,302,285
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース）（年２回決算型）

                                      設定口数（口）           解約口数（口）
        第9計算期間          2013  年12月17日～2014年          6月16日           180,668,502           221,765,083
        第10計算期間          2014  年  6月17日～2014年12月15日                   335,650,401           130,047,678
        第11計算期間          2014  年12月16日～2015年          6月15日           377,699,788           157,031,748
        第12計算期間          2015  年  6月16日～2015年12月15日                   68,605,583           237,391,142
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        第13計算期間          2015  年12月16日～2016年          6月15日           70,563,698           99,714,283
        第14計算期間          2016  年  6月16日～2016年12月15日                   37,926,057           162,886,164
        第15計算期間          2016  年12月16日～2017年          6月15日           36,487,280           104,612,872
        第16計算期間          2017  年  6月16日～2017年12月15日                   23,483,113           82,749,890
        第17計算期間          2017  年12月16日～2018年          6月15日            4,665,304           46,475,306
        第18計算期間          2018  年  6月16日～2018年12月17日                   11,691,552           90,217,049
        第19計算期間          2018  年12月18日～2019年          6月17日           138,821,520            39,590,535
        第20計算期間          2019  年  6月18日～2019年12月16日                   61,063,680           27,005,401
        第21計算期間          2019  年12月17日～2020年          6月15日           30,682,708           67,471,360
        第22計算期間          2020  年  6月16日～2020年12月15日                    3,742,604          106,814,862
        第23計算期間          2020  年12月16日～2021年          6月15日            9,476,523           26,601,666
        第24計算期間          2021  年  6月16日～2021年12月15日                   20,734,555           14,544,140
        第25計算期間          2021  年12月16日～2022年          6月15日           89,201,396           28,479,904
        第26計算期間          2022  年  6月16日～2022年12月15日                   80,638,909           37,225,671
        第27計算期間          2022  年12月16日～2023年          6月15日           38,862,601           26,394,344
        第28計算期間          2023  年  6月16日～2023年12月15日                   31,350,129           55,490,821
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）（毎月分配型）

                                      設定口数（口）           解約口数（口）
        第9特定期間          2013  年12月17日～2014年          6月16日           532,951,946           809,216,786
        第10特定期間          2014  年  6月17日～2014年12月15日                   717,101,976           600,762,853
        第11特定期間          2014  年12月16日～2015年          6月15日           379,974,967           483,528,633
        第12特定期間          2015  年  6月16日～2015年12月15日                   228,938,486           615,564,676
        第13特定期間          2015  年12月16日～2016年          6月15日           649,852,846           321,224,568
        第14特定期間          2016  年  6月16日～2016年12月15日                   305,562,385           604,803,511
        第15特定期間          2016  年12月16日～2017年          6月15日           221,941,742           442,336,651
        第16特定期間          2017  年  6月16日～2017年12月15日                   73,351,627           371,283,354
        第17特定期間          2017  年12月16日～2018年          6月15日           47,891,780           460,687,580
        第18特定期間          2018  年  6月16日～2018年12月17日                   31,875,965           304,772,456
        第19特定期間          2018  年12月18日～2019年          6月17日           13,007,426           174,240,172
        第20特定期間          2019  年  6月18日～2019年12月16日                   91,679,944           208,856,610
        第21特定期間          2019  年12月17日～2020年          6月15日            9,858,093          127,807,266
        第22特定期間          2020  年  6月16日～2020年12月15日                    9,858,528          135,872,528
        第23特定期間          2020  年12月16日～2021年          6月15日           10,520,682           47,927,609
        第24特定期間          2021  年  6月16日～2021年12月15日                   15,293,407           184,250,541
        第25特定期間          2021  年12月16日～2022年          6月15日           46,574,087           36,478,171
        第26特定期間          2022  年  6月16日～2022年12月15日                    6,285,159           39,464,836
        第27特定期間          2022  年12月16日～2023年          6月15日            5,153,138           87,031,796
        第28特定期間          2023  年  6月16日～2023年12月15日                    5,235,292           60,555,005
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）（年２回決算型）

                                      設定口数（口）           解約口数（口）
        第9計算期間          2013  年12月17日～2014年          6月16日           46,209,608           140,996,244
        第10計算期間          2014  年  6月17日～2014年12月15日                   14,242,520           72,527,239
        第11計算期間          2014  年12月16日～2015年          6月15日           26,611,083           54,411,826
        第12計算期間          2015  年  6月16日～2015年12月15日                   46,505,564           62,367,683
        第13計算期間          2015  年12月16日～2016年          6月15日           22,200,290           13,967,968
        第14計算期間          2016  年  6月16日～2016年12月15日                    7,249,651           38,328,831
        第15計算期間          2016  年12月16日～2017年          6月15日            1,850,808           49,304,969
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                                            ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        第16計算期間          2017  年  6月16日～2017年12月15日                    2,360,361           15,510,224
        第17計算期間          2017  年12月16日～2018年          6月15日            1,628,678           20,042,585
        第18計算期間          2018  年  6月16日～2018年12月17日                    1,535,469           4,072,193
        第19計算期間          2018  年12月18日～2019年          6月17日            1,662,449           1,082,991
        第20計算期間          2019  年  6月18日～2019年12月16日                    3,579,340            643,722
        第21計算期間          2019  年12月17日～2020年          6月15日            1,623,298           5,264,038
        第22計算期間          2020  年  6月16日～2020年12月15日                    1,103,672           4,184,501
        第23計算期間          2020  年12月16日～2021年          6月15日            1,299,749           2,335,786
        第24計算期間          2021  年  6月16日～2021年12月15日                     914,479           535,590
        第25計算期間          2021  年12月16日～2022年          6月15日            1,764,371            961,599
        第26計算期間          2022  年  6月16日～2022年12月15日                    2,153,322           3,810,232
        第27計算期間          2022  年12月16日～2023年          6月15日            1,250,704           1,092,375
        第28計算期間          2023  年  6月16日～2023年12月15日                    1,223,618           1,083,766
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）（毎月分配型）

                                      設定口数（口）           解約口数（口）
        第9特定期間          2013  年12月17日～2014年          6月16日         10,687,475,273            9,035,970,479
        第10特定期間          2014  年  6月17日～2014年12月15日                 13,963,410,911           10,132,282,902
        第11特定期間          2014  年12月16日～2015年          6月15日          6,746,666,039           8,931,343,997
        第12特定期間          2015  年  6月16日～2015年12月15日                  3,509,221,663           7,630,275,056
        第13特定期間          2015  年12月16日～2016年          6月15日          7,213,520,809           5,563,740,507
        第14特定期間          2016  年  6月16日～2016年12月15日                  7,493,674,021           10,482,756,877
        第15特定期間          2016  年12月16日～2017年          6月15日          5,477,805,839           8,500,076,248
        第16特定期間          2017  年  6月16日～2017年12月15日                  2,245,612,994           8,351,813,281
        第17特定期間          2017  年12月16日～2018年          6月15日          1,190,600,794           8,387,777,032
        第18特定期間          2018  年  6月16日～2018年12月17日                   388,800,277          6,895,221,328
        第19特定期間          2018  年12月18日～2019年          6月17日           349,639,115          3,382,665,682
        第20特定期間          2019  年  6月18日～2019年12月16日                   281,860,629          3,427,212,695
        第21特定期間          2019  年12月17日～2020年          6月15日           243,898,671          2,107,388,500
        第22特定期間          2020  年  6月16日～2020年12月15日                   300,175,312          2,267,321,061
        第23特定期間          2020  年12月16日～2021年          6月15日           255,716,464          1,843,063,275
        第24特定期間          2021  年  6月16日～2021年12月15日                   292,640,370          1,257,738,886
        第25特定期間          2021  年12月16日～2022年          6月15日           204,157,044           964,115,496
        第26特定期間          2022  年  6月16日～2022年12月15日                   820,365,749           890,643,361
        第27特定期間          2022  年12月16日～2023年          6月15日           273,320,284          2,364,203,879
        第28特定期間          2023  年  6月16日～2023年12月15日                   266,284,458           884,438,391
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）（年２回決算型）

                                      設定口数（口）           解約口数（口）
        第9計算期間          2013  年12月17日～2014年          6月16日           74,889,118           217,268,801
        第10計算期間          2014  年  6月17日～2014年12月15日                   75,642,680           150,762,635
        第11計算期間          2014  年12月16日～2015年          6月15日           96,376,341           90,423,468
        第12計算期間          2015  年  6月16日～2015年12月15日                   35,046,076           64,739,898
        第13計算期間          2015  年12月16日～2016年          6月15日           42,190,758           50,974,788
        第14計算期間          2016  年  6月16日～2016年12月15日                   102,739,659            69,791,924
        第15計算期間          2016  年12月16日～2017年          6月15日           71,794,523           100,630,026
        第16計算期間          2017  年  6月16日～2017年12月15日                   10,060,765           121,964,339
        第17計算期間          2017  年12月16日～2018年          6月15日            7,656,440           56,704,925
        第18計算期間          2018  年  6月16日～2018年12月17日                    6,822,751           42,986,069
                                 77/244

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        第19計算期間          2018  年12月18日～2019年          6月17日            5,502,702           12,729,880
        第20計算期間          2019  年  6月18日～2019年12月16日                   54,169,146           26,429,655
        第21計算期間          2019  年12月17日～2020年          6月15日            5,095,117           38,602,560
        第22計算期間          2020  年  6月16日～2020年12月15日                    6,614,421           17,803,142
        第23計算期間          2020  年12月16日～2021年          6月15日            4,789,039           30,074,281
        第24計算期間          2021  年  6月16日～2021年12月15日                    4,659,188           22,425,766
        第25計算期間          2021  年12月16日～2022年          6月15日            2,022,738           9,702,474
        第26計算期間          2022  年  6月16日～2022年12月15日                   24,357,866            6,115,481
        第27計算期間          2022  年12月16日～2023年          6月15日           14,636,926           28,808,382
        第28計算期間          2023  年  6月16日～2023年12月15日                    1,112,597           39,043,470
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）（毎月分配型）

                                      設定口数（口）           解約口数（口）
        第9特定期間          2013  年12月17日～2014年          6月16日           70,623,818           54,240,150
        第10特定期間          2014  年  6月17日～2014年12月15日                   69,581,681           107,376,832
        第11特定期間          2014  年12月16日～2015年          6月15日           45,704,938           21,370,942
        第12特定期間          2015  年  6月16日～2015年12月15日                   12,193,580           145,765,719
        第13特定期間          2015  年12月16日～2016年          6月15日           10,714,055           16,220,221
        第14特定期間          2016  年  6月16日～2016年12月15日                   25,654,593           78,608,294
        第15特定期間          2016  年12月16日～2017年          6月15日            5,689,554           34,722,217
        第16特定期間          2017  年  6月16日～2017年12月15日                    4,270,597          107,130,558
        第17特定期間          2017  年12月16日～2018年          6月15日            8,905,323           26,011,562
        第18特定期間          2018  年  6月16日～2018年12月17日                   14,811,462           10,442,105
        第19特定期間          2018  年12月18日～2019年          6月17日           79,558,637           10,228,986
        第20特定期間          2019  年  6月18日～2019年12月16日                   24,437,093           16,351,468
        第21特定期間          2019  年12月17日～2020年          6月15日           40,648,421            4,977,607
        第22特定期間          2020  年  6月16日～2020年12月15日                   49,797,055           86,947,389
        第23特定期間          2020  年12月16日～2021年          6月15日           29,677,477           20,635,680
        第24特定期間          2021  年  6月16日～2021年12月15日                   25,953,703           25,935,624
        第25特定期間          2021  年12月16日～2022年          6月15日           22,690,192           47,989,735
        第26特定期間          2022  年  6月16日～2022年12月15日                   192,665,053            30,563,649
        第27特定期間          2022  年12月16日～2023年          6月15日           167,387,457            30,684,184
        第28特定期間          2023  年  6月16日～2023年12月15日                   37,925,669           42,002,729
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）（年２回決算型）

                                      設定口数（口）           解約口数（口）
         第9計算期間          2013  年12月17日～2014年          6月16日             722,301          5,330,800
        第10計算期間          2014  年  6月17日～2014年12月15日                     118,336           330,017
        第11計算期間          2014  年12月16日～2015年          6月15日             287,817              0
        第12計算期間          2015  年  6月16日～2015年12月15日                     756,402          2,412,359
        第13計算期間          2015  年12月16日～2016年          6月15日             619,405            34,296
        第14計算期間          2016  年  6月16日～2016年12月15日                    1,974,324           1,561,371
        第15計算期間          2016  年12月16日～2017年          6月15日             399,061          8,082,352
        第16計算期間          2017  年  6月16日～2017年12月15日                     547,098            13,008
        第17計算期間          2017  年12月16日～2018年          6月15日             452,335              0
        第18計算期間          2018  年  6月16日～2018年12月17日                     560,737            84,918
        第19計算期間          2018  年12月18日～2019年          6月17日             857,187           813,937
        第20計算期間          2019  年  6月18日～2019年12月16日                     317,475            52,209
        第21計算期間          2019  年12月17日～2020年          6月15日             308,553           704,315
                                 78/244

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        第22計算期間          2020  年  6月16日～2020年12月15日                     388,996           179,205
        第23計算期間          2020  年12月16日～2021年          6月15日            1,021,468            290,085
        第24計算期間          2021  年  6月16日～2021年12月15日                    1,772,638           1,354,261
        第25計算期間          2021  年12月16日～2022年          6月15日             346,774          1,159,333
        第26計算期間          2022  年  6月16日～2022年12月15日                    7,185,972             59,762
        第27計算期間          2022  年12月16日～2023年          6月15日            1,304,244               40
        第28計算期間          2023  年  6月16日～2023年12月15日                     394,200           795,634
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース）（毎月分配型）

                                      設定口数（口）           解約口数（口）
        第9特定期間          2013  年12月17日～2014年          6月16日            3,457,039           37,835,928
        第10特定期間          2014  年  6月17日～2014年12月15日                    4,971,549           32,199,798
        第11特定期間          2014  年12月16日～2015年          6月15日            5,544,567           2,940,284
        第12特定期間          2015  年  6月16日～2015年12月15日                   24,621,172            8,266,851
        第13特定期間          2015  年12月16日～2016年          6月15日            1,776,133           26,574,558
        第14特定期間          2016  年  6月16日～2016年12月15日                    1,472,417           6,076,537
        第15特定期間          2016  年12月16日～2017年          6月15日            2,666,609           1,981,875
        第16特定期間          2017  年  6月16日～2017年12月15日                    2,120,073           3,094,172
        第17特定期間          2017  年12月16日～2018年          6月15日            4,315,729           1,451,305
        第18特定期間          2018  年  6月16日～2018年12月17日                    4,462,883           1,860,965
        第19特定期間          2018  年12月18日～2019年          6月17日            1,813,088           2,685,040
        第20特定期間          2019  年  6月18日～2019年12月16日                    2,748,678           3,620,512
        第21特定期間          2019  年12月17日～2020年          6月15日            4,901,029           8,369,130
        第22特定期間          2020  年  6月16日～2020年12月15日                   29,110,728            2,462,374
        第23特定期間          2020  年12月16日～2021年          6月15日           125,189,733            10,752,958
        第24特定期間          2021  年  6月16日～2021年12月15日                   102,302,212            23,143,294
        第25特定期間          2021  年12月16日～2022年          6月15日           22,694,861           102,938,285
        第26特定期間          2022  年  6月16日～2022年12月15日                   25,824,534           42,602,437
        第27特定期間          2022  年12月16日～2023年          6月15日            5,619,859           56,393,757
        第28特定期間          2023  年  6月16日～2023年12月15日                    2,886,937           29,086,609
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース）（年２回決算型）

                                      設定口数（口）           解約口数（口）
        第9計算期間          2013  年12月17日～2014年          6月16日             72,823          1,244,395
        第10計算期間          2014  年  6月17日～2014年12月15日                    2,223,197            749,150
        第11計算期間          2014  年12月16日～2015年          6月15日            5,354,738           3,398,011
        第12計算期間          2015  年  6月16日～2015年12月15日                    6,185,000           2,893,373
        第13計算期間          2015  年12月16日～2016年          6月15日           51,624,121            5,703,029
        第14計算期間          2016  年  6月16日～2016年12月15日                     242,284           162,304
        第15計算期間          2016  年12月16日～2017年          6月15日             109,718          1,021,780
        第16計算期間          2017  年  6月16日～2017年12月15日                     537,756          52,728,724
        第17計算期間          2017  年12月16日～2018年          6月15日             161,713            12,542
        第18計算期間          2018  年  6月16日～2018年12月17日                     135,398            30,321
        第19計算期間          2018  年12月18日～2019年          6月17日             103,521           497,056
        第20計算期間          2019  年  6月18日～2019年12月16日                     126,330            3,781
        第21計算期間          2019  年12月17日～2020年          6月15日             484,570           379,795
        第22計算期間          2020  年  6月16日～2020年12月15日                     427,934          3,945,047
        第23計算期間          2020  年12月16日～2021年          6月15日           131,692,455             197,471
        第24計算期間          2021  年  6月16日～2021年12月15日                   118,919,737            2,752,172
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        第25計算期間          2021  年12月16日～2022年          6月15日           23,097,188           269,552,768
        第26計算期間          2022  年  6月16日～2022年12月15日                    4,395,021            988,262
        第27計算期間          2022  年12月16日～2023年          6月15日             103,548           114,143
        第28計算期間          2023  年  6月16日～2023年12月15日                     70,980           589,821
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（マネープールファンド）（年２回決算型）

                                      設定口数（口）           解約口数（口）
        第9計算期間          2013  年12月17日～2014年          6月16日             357,106         100,120,249
        第10計算期間          2014  年  6月17日～2014年12月15日                    6,295,070           7,179,009
        第11計算期間          2014  年12月16日～2015年          6月15日           10,651,983           21,943,299
        第12計算期間          2015  年  6月16日～2015年12月15日                   17,281,521           19,867,128
        第13計算期間          2015  年12月16日～2016年          6月15日           16,020,872           16,055,750
        第14計算期間          2016  年  6月16日～2016年12月15日                    9,176,780           9,176,780
        第15計算期間          2016  年12月16日～2017年          6月15日            9,914,665           4,089,040
        第16計算期間          2017  年  6月16日～2017年12月15日                    1,502,406           2,746,130
        第17計算期間          2017  年12月16日～2018年          6月15日                0       2,340,469
        第18計算期間          2018  年  6月16日～2018年12月17日                        0           0
        第19計算期間          2018  年12月18日～2019年          6月17日                0           0
        第20計算期間          2019  年  6月18日～2019年12月16日                    5,221,471           4,921,501
        第21計算期間          2019  年12月17日～2020年          6月15日             764,280           463,305
        第22計算期間          2020  年  6月16日～2020年12月15日                        0           0
        第23計算期間          2020  年12月16日～2021年          6月15日             931,234           600,945
        第24計算期間          2021  年  6月16日～2021年12月15日                    3,751,033           2,365,120
        第25計算期間          2021  年12月16日～2022年          6月15日             998,801          1,050,708
        第26計算期間          2022  年  6月16日～2022年12月15日                    1,123,702           1,142,494
        第27計算期間          2022  年12月16日～2023年          6月15日            3,311,256           5,328,197
        第28計算期間          2023  年  6月16日～2023年12月15日                     425,744          2,241,432
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    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】
    ①取得申込み（スイッチングによる取得申込みを含みます。）の受付は、原則として販売会社の営業日（ただし、
     原則として、当該受付日がニューヨーク証券取引所の休業日またはニューヨークの銀行休業日に該当する場合、
     当該受付日の翌営業日が             ルクセンブルグの銀行休業日またはフランクフルトの銀行休業日に該当する場合                                         を除き
     ます。）の午後３時までに取得申込みが行われ、かつ、当該取得申込みの受付に係る販売会社所定の事務手続き
     が完了したものを当日の受付分として取扱います。なお、当該受付時間を過ぎた場合は、翌営業日の受付分とし
     て取扱います。
     （注）マネープールファンドは、「年２回決算型」の各ファンドからのスイッチング以外による取得申込みはできません。
    ②当ファンド       の取得申込者は、販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ当該取得申込者が受益権の振替
     を行うための振替機関等の口座を申し出るものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または
     記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込みの代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該取得申込
     者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができます。委託会社は、追加信託により分割された受益権に
     ついて、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知
     を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、
     その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。受託会社は、追加信託により生じた受益権につい
     ては追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行
     います。
    ③ 申込  単位  は、１万口以上１口単位または１万円以上１円単位とします。ただし、                                    保有するファンドの全額を解約
     した場合の手取金の全額をもってスイッチングによる取得申込みを行う場合及び                                         収益分配金を再投資する場合は
     １口単位とします。
    ④申込価額は、取得申込受付日の翌々営業日の基準価額とします。ただし、収益分配金を再投資する場合は、各計
     算期間終了日（決算日）の基準価額とします。基準価額については、販売会社または委託会社の後記照会先にお
     問合せ下さい。
    ⑤申込手数料は、取得申込受付日の翌々営業日の基準価額に3.3％（税抜3.0％）を上限として販売会社が定める手
     数料率を乗じて得た額とします。なお、「年２回決算型」の各ファンドから「マネープールファンド」へのス
     イッチングの場合の申込手数料は無手数料とします。申込手数料の詳細については、販売会社にお問合せ下さ
     い。
     収益分配金を再投資する場合の申込手数料は無手数料とします。
    ⑥申込代金については、原則として取得申込受付日から起算して７営業日目までに、申込みの販売会社に支払うも
     のとします。なお、販売会社が別に定める方法により、上記の期日以前に申込代金をお支払いいただく場合があ
     ります。
    ⑦ 取得  申込み   の受付の中止、既に受付けた取得申込みの受付の取消し等
     ａ．信託財産の効率的な運用に資するため必要があると委託会社が判断する場合、委託会社は、受益権の取得申
        込みの受付を制限または停止することができます。
     ｂ．委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他合理的な事情（投資対象国
        における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クー
        デターや重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少等が発生した場
        合、システムの誤作動等により決済または基準価額の計算が不能となった場合、計算された基準価額の正確
        性に合理的な疑いが生じた場合等を含みます。）があると委託会社が判断した場合は、受益権の取得申込み
        の受付を中止すること及び既に受付けた取得申込みの受付を取消すことができます。
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    委託会社の照会先は以下の通りです。
      ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社

       ・ホームページアドレス　https://funds.dws.com/ja-jp/
       ・ 電話番号　03-5156-5108            （受付時間：営業日の午前９時から午後５時まで）
    ２【換金（解約）手続等】

    ①受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託会社に一部解約の実行を請求することができます。
     一部解約の実行の請求（スイッチングによる一部解約の実行の請求を含みます。）の受付は、原則として販売会
     社の営業日（ただし、各ファンド（マネープールファンドを除きます。）については、原則として、当該受付日
     がニューヨーク証券取引所の休業日またはニューヨークの銀行休業日に該当する場合、当該受付日の翌営業日が
     ルクセンブルグの銀行休業日またはフランクフルトの銀行休業日に該当する場合                                         を除きます。）の午後３時まで
     に一部解約の実行の請求が行われ、かつ、当該請求の受付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したものを当
     日の受付分として取扱います。なお、当該受付時間を過ぎた場合は、翌営業日の受付分として取扱います。
    ②当ファンドの一部解約の実行の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者
     の請求に係るこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同
     口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記
     載または記録が行われます。
    ③解約単位は、１口単位または１円単位とします。
                                                     ※
    ④解約価額は、一部解約の実行の請求を受付けた日の翌々営業日の基準価額から信託財産留保額                                                  （当該基準価額
     に0.3％を乗じて得た額）を差し引いた額とします。ただし、マネープールファンドについては信託財産留保額
     はかかりません。
     解約価額については、販売会社または委託会社の後記照会先にお問合せ下さい。
     ※「信託財産留保額」とは、引続き受益権を保有する受益者と解約者との公平性の確保やファンド残高の安定的な推移を図
      るため、信託満了前の解約に対し解約者から徴収する一定の金額をいい、信託財産に繰り入れられます。
    ⑤お手取額は、解約価額から解約に係る所定の税金を差し引いた額となります。詳しくは前記「第１                                                    ファンドの
     状況　４     手数料等及び税金　(5)            課税上の取扱い」をご参照下さい。
    ⑥解約代金は、原則として一部解約の実行の請求を受付けた日から起算して７                                        営業日目     から販売会社の本・支店、
     営業所等にて支払われます。
    ⑦ 委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他合理的な事情（投資対象国にお
     ける非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや
     重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少等が発生した場合、システムの
     誤作動等により決済または基準価額の計算が不能となった場合、計算された基準価額の正確性に合理的な疑いが
     生じた場合等を含みます。）があると委託会社が判断した場合は、一部解約の実行の請求の受付を中止すること
     及び既に受付けた一部解約の実行の請求の受付を取消すことができます。
     その場合には、受益者は当該受付中止以前に行った当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益
     者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除し
     た後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受付けたものとして上記④に準じて計算された価額と
     します。
    ⑧信託財産の資金管理を円滑に行うため、１顧客１日当たり10億円を超える一部解約はできません。また、１顧客
     １日当たり10億円以下の金額であっても、ファンドの残高減少、市場の流動性の状況等によっては、委託会社の
     判断により、一定の金額を超える一部解約の金額に制限を設ける場合や一定の金額を超える一部解約の実行の請
     求の受付時間に制限を設ける場合があります。
    （注）上記のほか、販売会社によっては受益権を買い取る場合があります。詳しくは、販売会社にお問合せ下さい。

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    委託会社の照会先は以下の通りです。
      ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社

       ・ホームページアドレス　https://funds.dws.com/ja-jp/
       ・ 電話番号　03-5156-5108            （受付時間：営業日の午前９時から午後５時まで）
    ３【資産管理等の概要】

    (1)  【資産の評価】
    ＜基準価額の計算方法等について＞
      基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券及び                                   借入有価証券を除きます。）               を法令及び一
      般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
      （以下「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。
      受益権１口当たりの純資産総額が基準価額です。なお、便宜上、１万口当たりに換算した価額で表示されること
      があります。基準価額は、原則として委託会社の営業日に日々算出されます。
      基準価額については、販売会社または委託会社の下記照会先にお問合せ下さい。
      ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社

       ・ホームページアドレス　https://funds.dws.com/ja-jp/
       ・ 電話番号　03-5156-5108            （受付時間：営業日の午前９時から午後５時まで）
      また、原則として日本経済新聞（朝刊）の「オープン基準価格」欄に、前日付の基準価額が掲載されます。

                 ファンド                      略称
      　円コース（毎月分配型）                               グＲ円毎

      　円コース（年２回決算型）                               グＲ円２

      　米ドルコース（毎月分配型）                               グＲ米毎

      　米ドルコース（年２回決算型）                               グＲ米２

      　豪ドルコース（毎月分配型）                               グＲ豪毎

      　豪ドルコース（年２回決算型）                               グＲ豪２

      　ブラジルレアルコース（毎月分配型）                               グＲブ毎

      　ブラジルレアルコース（年２回決算型）                               グＲブ２

      　南アフリカランドコース（毎月分配型）                               グＲ南毎

      　南アフリカランドコース（年２回決算型）                               グＲ南２

      　中国元コース（毎月分配型）                               グＲ中毎

      　中国元コース（年２回決算型）                               グＲ中２

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    ＜運用資産の評価基準及び評価方法＞
       投資信託証券               原則として、計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
       マザーファンド               基準価額で評価します。

                     原則として、金融商品取引所における計算日の最終相場（外国で取引

       株式               されているものについては、原則として、計算日に知りうる直近の日
                     の最終相場）で評価します。
                     法令及び一般社団法人投資信託協会規則にしたがって、時価評価しま

       公社債等
                     す。
                     原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によ

       外貨建資産
                     り評価します。
                     原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によ

       外国為替予約取引
                     り評価します。
    (2)  【保管】
    当ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まりますので、保管
    に関する該当事項はありません。
    (3)  【信託期間】
    ＜ 南アフリカランドコース／マネープールファンド＞
     信託契約締結日（2009年12月18日）から2024年12月10日までとします。
    ＜ 中国元コース＞
     信託契約締結日（2010年３月10日）から2024年12月10日までとします。
    ＜ 円コース／米ドルコース／豪ドルコース／ブラジルレアルコース＞
     信託契約締結日（2009年12月18日）から2029年12月10日までとします。
    ただし、委託       会社  は、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益者に有利であると認めたとき、金融商品取引所等
    における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、受託会社と協
    議のうえ、信託期間を延長することができます。
    (4)  【計算期間】
    ①「毎月分配型」の計算期間は、毎月16日から翌月15日までとすることを原則とします。
      「年２回決算型」の計算期間は、毎年６月16日から12月15日まで及び12月16日から翌年６月15日までとすること
      を原則とします。
    ②上記①にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）が休業日のとき、各計算
     期間終了日は該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算
     期間の終了日は上記「(3)              信託期間」に定める信託期間の終了日とします。
    (5)  【その他】
    ①信託の終了
    ( イ)委託会社は、         信託期間中において、           信託契約の一部を解約することにより、各ファンドの受益権の口数が10億
       口を下回ることとなったとき、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき、または
       やむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させること
       ができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
    ( ロ)委託会社は、各ファンド（マネープールファンドを除きます。）について、指定投資信託証券（ドイチェ・
       円・マネー・マーケット・マザーファンドを除きます。）がその信託を終了することとなる場合は、受託会社
       と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させます。また、マネープールファンドについて、「年２
       回決算型」のすべてのファンド（マネープールファンドを除きます。）がその信託を終了することとなる場合
       は、受託会社と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させます。この場合において、委託会社は、
       あらかじめ解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
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    ( ハ)委託会社は、上記(イ)の事項について、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行います。この
       場合において、あらかじめ、書面決議の日並びに信託契約の解約の理由等の事項を定め、当該決議の日の２週
       間前までに、この信託契約に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の
       通 知を発します。
    ( ニ)上記(ハ)の書面決議において、受益者（委託会社及びこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属するときの
       当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下本(ニ)において同じ。）は受益権の口数に応じ
       て、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、
       当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
    ( ホ)上記(ハ)の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行
       います。
    ( ヘ)上記(ハ)から(ホ)までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合において、当該提案につ
       き、この信託契約に係るすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用し
       ません。また、上記(ロ)の規定に基づいてこの信託契約を解約する場合、または信託財産の状態に照らし、真
       にやむを得ない事情が生じている場合であって、上記(ハ)から(ホ)までに規定するこの信託契約の解約の手続
       きを行うことが困難なときには適用しません。
    ②信託約款の変更等
    ( イ)委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と
       合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投信法第16条第２号に規定す
       る「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。以下同じ。）を行うことができるものとし、あらかじめ、変
       更または併合しようとする旨及びその内容を監督官庁に届け出ます。なお、この信託約款は本②に定める以外
       の方法によって変更することができないものとします。
    ( ロ)委託会社は、上記(イ)の事項（上記(イ)の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場合に限
       り、上記(イ)の併合事項にあっては、その併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合を除
       きます。以下「重大な約款の変更等」といいます。）について、書面決議を行います。この場合において、あ
       らかじめ、書面決議の日並びに重大な約款の変更等の内容及びその理由等の事項を定め、当該決議の日の２週
       間前までに、この信託約款に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の
       通知を発します。
    ( ハ)上記(ロ)の書面決議において、受益者（委託会社及びこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属するときの
       当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下本(ハ)において同じ。）は受益権の口数に応じ
       て、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、
       当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
    ( ニ)上記(ロ)の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行
       います。
    ( ホ)書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
    ( ヘ)上記(ロ)から(ホ)までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合において、当該提案
       につき、この信託約款に係るすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適
       用しません。
    ( ト)上記(イ)から(ヘ)までの規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合にあって
       も、当該併合に係る一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場合は、当該他の
       投資信託との併合を行うことはできません。
    ③信託契約に関する監督官庁の命令
    ( イ)委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約を解約
       し信託を終了させます。
    ( ロ)委託会社は、監督官庁の命令に基づいて信託約款を変更しようとするときは、上記②の規定にしたがいます。
    ④委託会社の登録取消し等に伴う取扱い
    ( イ)委託会社が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社
       は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
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    ( ロ)上記(イ)の規定にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引
       継ぐことを命じたときは、この信託は、上記②の書面決議で否決された場合を除き、当該投資信託委託会社と
       受託会社との間において存続します。
    ⑤運用報告書
     委託会社は、法令に基づき、６ヵ月毎（毎年６月及び12月の決算日を基準とします。）及び信託終了時に、期中
     の運用経過及び組入有価証券の内容等を記載した交付運用報告書を作成し、これを販売会社を通じて当該信託財
     産に係る知れている受益者に対して交付します。なお、委託会社は、運用報告書（全体版）については電磁的方
     法により受益者に提供します。ただし、受益者から運用報告書（全体版）の請求があった場合には、これを交付
     します。
    ⑥関係法人との契約の更改等
    ＜投資信託受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約＞
     当初の契約の有効期間は原則として１年間とします。ただし、期間満了３ヵ月前までに、委託会社及び販売会社
     いずれからも、何らの意思表示のないときは、自動的に１年間更新されるものとし、自動延長後の取扱いについ
     てもこれと同様とします。
    ⑦委託会社の事業の譲渡及び承継に伴う取扱い
    ( イ)委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する事業を譲渡す
       ることがあります。
    ( ロ)委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約に関する
       事業を承継させることがあります。
    ⑧受託会社の辞任及び解任に伴う取扱い
    ( イ)受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に違反して信
       託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託会社または受益者は、裁判所に受託会
       社の解任を申立てることができます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委
       託会社は、上記②の規定にしたがい、新受託会社を選任します。なお、受益者は、上記によって行う場合を除
       き、受託会社を解任することはできないものとします。
    ( ロ)委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
    ⑨公告
     委託会社が受益者に対してする公告は、日本経済新聞に掲載します。
    ⑩信託約款に関する疑義の取扱い
     信託約款の解釈について疑義が生じたときは、委託会社と受託会社との協議により定めます。
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    ４【受益者の権利等】

    受益者の有する主な権利は次の通りです。
    (1)  収益分配金に対する請求権
      受益者は、委託会社が支払いを決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有します。
      収益分配金は、原則として毎計算期間終了日から起算して５営業日までに、毎計算期間の末日において振替機
      関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金に係る計算期間の末日以前において一
      部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金に係る計算期間の末日以前に設定さ
      れた受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則と
      して取得申込者とします。）に支払いを開始します。「自動けいぞく投資コース」をお申込みの場合は、収益
      分配金は原則として税引き後無手数料で再投資され、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載また
      は記録されます。
      受益者   が収益分配金について支払開始日から５年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、受託会
      社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
    (2)  償還金に対する請求権
      受益者は、当ファンドの償還金を持分に応じて請求する権利を有します。
      償還金は、原則として信託終了日（信託終了日が休業日の場合は翌営業日）から起算して５営業日までに、信
      託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（信託終了日以前において一部
      解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定された受益権で取得申込代
      金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者としま
      す。）に支払いを開始します。
      受益者が信託終了による償還金について支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、その権利を失
      い、受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
    (3)  受益権の一部解約請求権
      受益者は、自己に帰属する受益権について、販売会社を通じて、１口単位または１円単位をもって一部解約を
      委託会社に請求する権利を有します。一部解約金は、原則として一部解約の実行の請求を受付けた日から起算
      して７営業日目から受益者に支払われます。
    (4)  帳簿閲覧権
      受益者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請
      求することができます。
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                                            ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
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    第３【ファンドの経理状況】

    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース)（毎月分配型）

    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース)（毎月分配型）
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース)（毎月分配型）
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース)（毎月分配型）
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース)（毎月分配型）
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース)（毎月分配型）
    1 ．当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59

      号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）
      に基づいて作成しております。
      なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    2 ．当ファンドの計算期間は6ヶ月未満であるため、財務諸表は6ヶ月毎に作成しております。

    3 ．当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第28特定期間（2023年6月16日から2023年12

      月15日まで）の財務諸表について、                  PwC  Japan   有限責任監査法人         に よる監査を受けております。
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース)（年２回決算型）

    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース)（年２回決算型）
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース)（年２回決算型）
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース)（年２回決算型）
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース)（年２回決算型）
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース)（年２回決算型）
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（マネープールファンド)（年２回決算型）
    1 ．当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59

      号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）
      に基づいて作成しております。
      なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    2 ．当ファンドの計算期間は6ヶ月であるため、財務諸表は6ヶ月毎に作成しております。

    3 ．当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第28期計算期間（2023年6月16日から2023年

      12月15日まで）の財務諸表について、                   PwC  Japan   有限責任監査法人         による監査を受けております。
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     １【財務諸表】

     【ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース)（毎月分配型）】
     (1)【貸借対照表】
                                                     （単位：円）
                                  第27特定期間              第28特定期間
                                (2023年6月15日現在)              (2023年12月15日現在)
      資産の部
       流動資産
                                        4,797,876              4,286,540
         コール・ローン
                                      480,445,747              401,904,187
         投資信託受益証券
                                        2,199,361              1,198,458
         親投資信託受益証券
                                      487,442,984              407,389,185
         流動資産合計
                                      487,442,984              407,389,185
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                         657,796              541,939
         未払収益分配金
                                           －             7,259
         未払解約金
                                         13,672              10,539
         未払受託者報酬
                                         478,584              368,828
         未払委託者報酬
                                           13              11
         未払利息
                                         206,026              150,167
         その他未払費用
                                        1,356,091              1,078,743
         流動負債合計
                                        1,356,091              1,078,743
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                      657,796,454              541,939,631
         元本
         剰余金
                                     △ 171,709,561             △ 135,629,189
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       52,382,987              43,176,045
          （分配準備積立金）
                                      486,086,893              406,310,442
         元本等合計
                                      486,086,893              406,310,442
       純資産合計
                                      487,442,984              407,389,185
      負債純資産合計
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     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                     （単位：円）
                                  第27特定期間              第28特定期間
                                (自　2022年12月16日              (自　2023年      6月16日
                                　至　2023年       6月15日)
                                              　至　2023年12月15日)
      営業収益
                                        4,285,100              1,348,895
       受取配当金
                                      △ 19,472,686               8,957,537
       有価証券売買等損益
                                      △ 15,187,586              10,306,432
       営業収益合計
      営業費用
                                          2,809              2,128
       支払利息
                                         83,398              69,357
       受託者報酬
                                        2,918,719              2,427,471
       委託者報酬
                                         206,026              150,167
       その他費用
                                        3,210,952              2,649,123
       営業費用合計
                                      △ 18,398,538               7,657,309
      営業利益又は営業損失（△）
                                      △ 18,398,538               7,657,309
      経常利益又は経常損失（△）
                                      △ 18,398,538               7,657,309
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                      △ 1,149,036               122,916
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                     △ 157,801,562             △ 171,709,561
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                       19,531,342              32,727,115
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       19,531,342              32,727,115
       少額
                                        9,434,385               732,519
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        9,434,385               732,519
       加額
                                        6,755,454              3,448,617
      分配金
                                     △ 171,709,561             △ 135,629,189
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    (3)  【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
     有価証券の評価基準及び評価方法                投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
                     親投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

               第27特定期間                           第28特定期間
             (2023年6月15日現在)                          (2023年12月15日現在)
      当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上                           同左
     の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な
     影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略
     しております。
    (貸借対照表に関する注記)

                           第27特定期間                  第28特定期間
           項目
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
     1.受益権の総数                           657,796,454口                  541,939,631口
     2.元本の欠損
     純資産額が元本総額を下回る場合                           171,709,561円                  135,629,189円
     におけるその差額
                                  0.7390円                  0.7497円
     3.1口当たり純資産額
     (1万口当たり純資産額)
                                  (7,390円)                  (7,497円)
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                           第27特定期間
                                             第28特定期間
                         (自　2022年12月16日
           項目                                (自　2023年      6月16日
                         　至　2023年       6月15日)
                                           　至　2023年12月15日)
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     分配金の計算方法                第156期(2022年12月16日から2023年1                  第162期(2023年6月16日から2023年7月
                     月16日まで)                  18日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(1,438,993円)、収益調整金                  当等収益(238,047円)、収益調整金
                     (185,909,360円)、分配準備積立金                  (163,975,099円)、分配準備積立金
                     (56,900,434円)より、分配対象収益                  (48,465,448円)より、分配対象収益
                     は、244,248,787円(1万口当たり3,560                  は、212,678,594円(1万口当たり3,497
                     円)であり、うち2,058,013円(1万口当                  円)であり、うち608,145円(1万口当た
                     たり30円)を分配金額としておりま                  り10円)を分配金額としております。
                     す。
                     第157期(2023年1月17日から2023年2月                  第163期(2023年7月19日から2023年8月

                     15日まで)                  15日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における収益調整金
                     当等収益(1,516,935円)、収益調整金                  (163,594,862円)、分配準備積立金
                     (183,873,737円)、分配準備積立金                  (48,420,781円)より、分配対象収益
                     (56,399,191円)より、分配対象収益                  は、212,015,643円(1万口当たり3,487
                     は、241,789,863円(1万口当たり3,552                  円)であり、うち607,985円(1万口当た
                     円)であり、うち2,041,597円(1万口当                  り10円)を分配金額としております。
                     たり30円)を分配金額としておりま
                     す。
                     第158期(2023年2月16日から2023年3月                  第164期(2023年8月16日から2023年9月

                     15日まで)                  15日まで)
                     　計算期間末における収益調整金                  　計算期間末における収益調整金
                     (179,003,515円)、分配準備積立金                  (152,497,939円)、分配準備積立金
                     (55,023,728円)より、分配対象収益                  (45,350,843円)より、分配対象収益
                     は、234,027,243円(1万口当たり3,523                  は、197,848,782円(1万口当たり3,478
                     円)であり、うち664,182円(1万口当た                  円)であり、うち568,754円(1万口当た
                     り10円)を分配金額としております。                  り10円)を分配金額としております。
                     第159期(2023年3月16日から2023年4月                  第165期(2023年9月16日から2023年10

                     17日まで)                  月16日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における収益調整金
                     当等収益(237,490円)、収益調整金                  (151,836,158円)、分配準備積立金
                     (175,850,764円)、分配準備積立金                  (45,288,932円)より、分配対象収益
                     (54,231,970円)より、分配対象収益                  は、197,125,090円(1万口当たり3,468
                     は、230,320,224円(1万口当たり3,517                  円)であり、うち568,303円(1万口当た
                     円)であり、うち654,793円(1万口当た                  り10円)を分配金額としております。
                     り10円)を分配金額としております。
                     第160期(2023年4月18日から2023年5月                  第166期(2023年10月17日から2023年11

                     15日まで)                  月15日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における収益調整金
                     当等収益(235,145円)、収益調整金                  (147,355,850円)、分配準備積立金
                     (184,119,530円)、分配準備積立金                  (44,106,909円)より、分配対象収益
                     (54,066,624円)より、分配対象収益                  は、191,462,759円(1万口当たり3,459
                     は、238,421,299円(1万口当たり3,510                  円)であり、うち553,491円(1万口当た
                     円)であり、うち679,073円(1万口当た                  り10円)を分配金額としております。
                     り10円)を分配金額としております。
                     第161期(2023年5月16日から2023年6月                  第167期(2023年11月16日から2023年12

                     15日まで)                  月15日まで)
                     　計算期間末における収益調整金                  　計算期間末における費用控除後の配
                     (177,956,570円)、分配準備積立金                  当等収益(206,060円)、収益調整金
                     (52,382,987円)より、分配対象収益                  (143,765,596円)、分配準備積立金
                     は、230,339,557円(1万口当たり3,501                  (43,176,045円)より、分配対象収益
                     円)であり、うち657,796円(1万口当た                  は、187,147,701円(1万口当たり3,453
                     り10円)を分配金額としております。                  円)であり、うち541,939円(1万口当た
                                        り10円)を分配金額としております。
    (金融商品に関する注記)

    Ⅰ  金融商品の状況に関する事項
                           第27特定期間
                                             第28特定期間
                         (自　2022年12月16日
           項目                                (自　2023年      6月16日
                         　至　2023年       6月15日)
                                           　至　2023年12月15日)
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     1.金融商品に対する取組方針                 当ファンドは証券投資信託として、                  同左
                     有価証券、デリバティブ取引等の金融
                     商品への投資を信託約款に定める「運
                     用の基本方針」に基づき行っておりま
                     す。
     2.金融商品の内容及び当該金融商                 当ファンド及び投資対象である親投                  同左
     品に係るリスク                資信託が保有する金融商品の種類は、
                     有価証券、デリバティブ取引、金銭債
                     権及び金銭債務であり、その詳細は貸
                     借対照表、注記表及び附属明細表に記
                     載しております。当該金融商品には、
                     性質に応じてそれぞれ市場リスク(価
                     格変動リスク、為替変動リスク、金利
                     変動リスク等)、流動性リスク、信用
                     リスク等があります。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社では２つの検証機能を有し                  委託会社では２つの検証機能を有し
                     ています。１つは運用評価会議で、こ                  ています。１つは運用評価会議で、こ
                     こではパフォーマンス分析及び定量的                  こではパフォーマンス分析及び定量的
                     リスク分析が行われます。もう１つは                  リスク分析が行われます。もう１つは
                     インベストメント・コントロール・コ                  インベストメント・コントロール・コ
                     ミッティーで、ここでは運用部、業務                  ミッティーで、ここでは運用部、ア
                     部、コンプライアンス統括部から市場                  セットマネジメント業務部、アセット
                     リスク、流動性リスク、信用リスク、                  マネジメントコンプライアンス部から
                     運用ガイドライン・法令等遵守状況等                  市場リスク、流動性リスク、信用リス
                     様々なリスク管理状況が報告され、検                  ク、運用ガイドライン・法令等遵守状
                     証が行われます。このコミッティーで                  況等様々なリスク管理状況が報告さ
                     議論された内容は、取締役会から一部                  れ、検証が行われます。このコミッ
                     権限を委譲されたエグゼクティブ・コ                  ティーで議論された内容は、取締役会
                     ミッティーに報告され、委託会社とし                  から一部権限を委譲されたエグゼク
                     て必要な対策を指示する体制がとられ                  ティブ・コミッティーに報告され、委
                     ています。運用部ではこうしたリスク                  託会社として必要な対策を指示する体
                     管理の結果も考慮し、次の投資戦略を                  制がとられています。運用部ではこう
                     決定し、日々の運用業務を行っており                  したリスク管理の結果も考慮し、次の
                     ます。また、委託会社では、流動性リ                  投資戦略を決定し、日々の運用業務を
                     スク管理に関する規程を定め、ファン                  行っております。また、委託会社で
                     ドの組入資産の流動性リスクのモニタ                  は、流動性リスク管理に関する規程を
                     リング等を実施するとともに、緊急時                  定め、ファンドの組入資産の流動性リ
                     対応策の策定・検証等を行います。取                  スクのモニタリング等を実施するとと
                     締役会等は、流動性リスク管理の適切                  もに、緊急時対応策の策定・検証等を
                     な実施の確保や流動性リスク管理態勢                  行います。取締役会等は、流動性リス
                     について監督します。                  ク管理の適切な実施の確保や流動性リ
                                        スク管理態勢について監督します。
    Ⅱ  金融商品の時価等に関する事項

                           第27特定期間                  第28特定期間
           項目
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
     1.貸借対照表計上額、時価及びそ                 貸借対照表計上額は期末の時価で計                  同左
     の差額                上しているため、その差額はありませ
                     ん。
     2.時価の算定方法                (1)有価証券及びデリバティブ取引以                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以
                     外の金融商品                  外の金融商品
                      有価証券及びデリバティブ取引以外                  同左
                     の金融商品は、短期間で決済され、時
                     価は帳簿価額と近似していることか
                     ら、当該金融商品の帳簿価額を時価と
                     しております。
                     (2)売買目的有価証券                  (2)売買目的有価証券
                      (重要な会計方針に係る事項に関す                  同左
                     る注記)に記載しております。
     3.金融商品の時価等に関する事項                 金融商品の時価の算定においては一                  同左
     についての補足説明                定の前提条件等を採用しているため、
                     異なる前提条件等によった場合、当該
                     価額が異なることもあります。
    (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
      最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
                           第27特定期間                  第28特定期間
            種類
                          (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
         投資信託受益証券                        △2,454,907                   42,145,538
                                 99/244

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        親投資信託受益証券                            △221                  △120
            合計                     △2,455,128                   42,145,418
    (デリバティブ取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (その他の注記)

                           第27特定期間                  第28特定期間
           項目              (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
                            金額(円)                  金額(円)
     元本の推移
      期首元本額                           702,548,434                  657,796,454
      期中追加設定元本額                            37,271,821                   2,646,874
      期中一部解約元本額                            82,023,801                  118,503,697
    (4)【附属明細表】

     ①有価証券明細表
      (ア)株式
       該当事項はありません。
      (イ)株式以外の有価証券

         種類              銘柄              口数         評価額(円)         備考
                ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グローバル・
                リアル・エステート・セキュリ
      投資信託受益証券                               41,686.9814          401,904,187
                ティーズ・マスター・ファンド
                （円）
                ドイチェ・円・マネー・マーケッ
     親投資信託受益証券                                 1,202,306          1,198,458
                ト・マザーファンド
         合計                                      403,102,645
     ②信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
     ③デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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     【ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース)（毎月分配型）】

     (1)【貸借対照表】
                                                     （単位：円）
                                  第27特定期間              第28特定期間
                                (2023年6月15日現在)              (2023年12月15日現在)
      資産の部
       流動資産
                                       86,464,072              103,799,745
         コール・ローン
                                     5,000,785,477              4,606,730,011
         投資信託受益証券
                                       19,977,448              19,967,433
         親投資信託受益証券
                                     5,107,226,997              4,730,497,189
         流動資産合計
                                     5,107,226,997              4,730,497,189
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                       28,846,657              25,154,445
         未払収益分配金
                                       15,204,822              41,004,528
         未払解約金
                                         139,826              126,221
         未払受託者報酬
                                        4,893,895              4,417,692
         未払委託者報酬
                                           236              284
         未払利息
                                        2,277,778              2,420,165
         その他未払費用
                                       51,363,214              73,123,335
         流動負債合計
                                       51,363,214              73,123,335
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                     5,769,331,455              5,030,889,004
         元本
         剰余金
                                     △ 713,467,672             △ 373,515,150
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                     1,140,378,557               976,732,034
          （分配準備積立金）
                                     5,055,863,783              4,657,373,854
         元本等合計
                                     5,055,863,783              4,657,373,854
       純資産合計
                                     5,107,226,997              4,730,497,189
      負債純資産合計
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     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                     （単位：円）
                                  第27特定期間              第28特定期間
                                (自　2022年12月16日              (自　2023年      6月16日
                                　至　2023年       6月15日)
                                              　至　2023年12月15日)
      営業収益
                                       83,332,283              70,073,712
       受取配当金
                                       50,575,611              386,934,519
       有価証券売買等損益
                                      133,907,894              457,008,231
       営業収益合計
      営業費用
                                         26,811              23,819
       支払利息
                                         838,948              810,994
       受託者報酬
                                       29,363,112              28,384,478
       委託者報酬
                                        2,277,778              2,420,165
       その他費用
                                       32,506,649              31,639,456
       営業費用合計
                                      101,401,245              425,368,775
      営業利益
                                      101,401,245              425,368,775
      経常利益
                                      101,401,245              425,368,775
      当期純利益
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額                                   927,533             15,103,012
                                     △ 657,491,589             △ 713,467,672
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                       77,926,472              105,265,488
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       77,926,472              105,265,488
       少額
                                       31,836,610              11,889,664
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                       31,836,610              11,889,664
       加額
                                      202,539,657              163,689,065
      分配金
                                     △ 713,467,672             △ 373,515,150
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
     有価証券の評価基準及び評価方法                投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
                     親投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

               第27特定期間                           第28特定期間
             (2023年6月15日現在)                          (2023年12月15日現在)
      当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上                           同左
     の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な
     影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略
     しております。
    (貸借対照表に関する注記)

                           第27特定期間                   第28特定期間
           項目
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
     1.受益権の総数                          5,769,331,455口                   5,030,889,004口
     2.元本の欠損
     純資産額が元本総額を下回る場                           713,467,672円                   373,515,150円
     合におけるその差額
                                  0.8763円                   0.9258円
     3.1口当たり純資産額
     (1万口当たり純資産額)
                                  (8,763円)                   (9,258円)
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                           第27特定期間
                                             第28特定期間
                         (自　2022年12月16日
           項目                                (自　2023年      6月16日
                         　至　2023年       6月15日)
                                           　至　2023年12月15日)
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     分配金の計算方法                第156期(2022年12月16日から2023年1                  第162期(2023年6月16日から2023年7月
                     月16日まで)                  18日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(10,362,385円)、収益調整金                  当等収益(11,592,382円)、収益調整金
                     (1,783,515,176円)、分配準備積立金                  (1,577,715,523円)、分配準備積立金
                     (1,239,629,026円)より、分配対象収                  (1,110,672,030円)より、分配対象収
                     益は、3,033,506,587円(1万口当たり                  益は、2,699,979,935円(1万口当たり
                     5,005円)であり、うち42,419,357円(1                  4,789円)であり、うち28,184,145円(1
                     万口当たり70円)を分配金額としてお                  万口当たり50円)を分配金額としてお
                     ります。                  ります。
                     第157期(2023年1月17日から2023年2月                  第163期(2023年7月19日から2023年8月

                     15日まで)                  15日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(15,669,974円)、収益調整金                  当等収益(11,414,763円)、収益調整金
                     (1,764,803,882円)、分配準備積立金                  (1,559,060,829円)、分配準備積立金
                     (1,231,184,459円)より、分配対象収                  (1,102,244,100円)より、分配対象収
                     益は、3,011,658,315円(1万口当たり                  益は、2,672,719,692円(1万口当たり
                     4,961円)であり、うち42,487,391円(1                  4,760円)であり、うち28,072,275円(1
                     万口当たり70円)を分配金額としてお                  万口当たり50円)を分配金額としてお
                     ります。                  ります。
                     第158期(2023年2月16日から2023年3月                  第164期(2023年8月16日から2023年9月

                     15日まで)                  15日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(7,843,294円)、収益調整金                  当等収益(6,827,780円)、収益調整金
                     (1,713,624,926円)、分配準備積立金                  (1,523,178,259円)、分配準備積立金
                     (1,198,808,990円)より、分配対象収                  (1,085,030,421円)より、分配対象収
                     益は、2,920,277,210円(1万口当たり                  益は、2,615,036,460円(1万口当たり
                     4,905円)であり、うち29,763,836円(1                  4,723円)であり、うち27,683,024円(1
                     万口当たり50円)を分配金額としてお                  万口当たり50円)を分配金額としてお
                     ります。                  ります。
                     第159期(2023年3月16日から2023年4月                  第165期(2023年9月16日から2023年10

                     17日まで)                  月16日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(11,688,219円)、収益調整金                  当等収益(6,355,244円)、収益調整金
                     (1,688,037,806円)、分配準備積立金                  (1,492,802,763円)、分配準備積立金
                     (1,189,335,208円)より、分配対象収                  (1,073,716,798円)より、分配対象収
                     益は、2,889,061,233円(1万口当たり                  益は、2,572,874,805円(1万口当たり
                     4,875円)であり、うち29,627,380円(1                  4,685円)であり、うち27,458,491円(1
                     万口当たり50円)を分配金額としてお                  万口当たり50円)を分配金額としてお
                     ります。                  ります。
                     第160期(2023年4月18日から2023年5月                  第166期(2023年10月17日から2023年11

                     15日まで)                  月15日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(12,344,637円)、収益調整金                  当等収益(6,554,955円)、収益調整金
                     (1,666,288,298円)、分配準備積立金                  (1,456,864,935円)、分配準備積立金
                     (1,170,939,730円)より、分配対象収                  (1,058,912,500円)より、分配対象収
                     益は、2,849,572,665円(1万口当たり                  益は、2,522,332,390円(1万口当たり
                     4,847円)であり、うち29,395,036円(1                  4,647円)であり、うち27,136,685円(1
                     万口当たり50円)を分配金額としてお                  万口当たり50円)を分配金額としてお
                     ります。                  ります。
                     第161期(2023年5月16日から2023年6月                  第167期(2023年11月16日から2023年12

                     15日まで)                  月15日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(12,106,791円)、収益調整金                  当等収益(10,486,218円)、収益調整金
                     (1,627,561,010円)、分配準備積立金                  (1,337,132,240円)、分配準備積立金
                     (1,140,378,557円)より、分配対象収                  (976,732,034円)より、分配対象収益
                     益は、2,780,046,358円(1万口当たり                  は、2,324,350,492円(1万口当たり
                     4,818円)であり、うち28,846,657円(1                  4,620円)であり、うち25,154,445円(1
                     万口当たり50円)を分配金額としてお                  万口当たり50円)を分配金額としてお
                     ります。                  ります。
                                104/244



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (金融商品に関する注記)

    Ⅰ  金融商品の状況に関する事項
                           第27特定期間
                                             第28特定期間
                         (自　2022年12月16日
           項目                                (自　2023年      6月16日
                         　至　2023年       6月15日)
                                           　至　2023年12月15日)
     1.金融商品に対する取組方針                 当ファンドは証券投資信託として、                  同左
                     有価証券、デリバティブ取引等の金融
                     商品への投資を信託約款に定める「運
                     用の基本方針」に基づき行っておりま
                     す。
     2.金融商品の内容及び当該金融商                 当ファンド及び投資対象である親投                  同左
     品に係るリスク                資信託が保有する金融商品の種類は、
                     有価証券、デリバティブ取引、金銭債
                     権及び金銭債務であり、その詳細は貸
                     借対照表、注記表及び附属明細表に記
                     載しております。当該金融商品には、
                     性質に応じてそれぞれ市場リスク(価
                     格変動リスク、為替変動リスク、金利
                     変動リスク等)、流動性リスク、信用
                     リスク等があります。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社では２つの検証機能を有し                  委託会社では２つの検証機能を有し
                     ています。１つは運用評価会議で、こ                  ています。１つは運用評価会議で、こ
                     こではパフォーマンス分析及び定量的                  こではパフォーマンス分析及び定量的
                     リスク分析が行われます。もう１つは                  リスク分析が行われます。もう１つは
                     インベストメント・コントロール・コ                  インベストメント・コントロール・コ
                     ミッティーで、ここでは運用部、業務                  ミッティーで、ここでは運用部、ア
                     部、コンプライアンス統括部から市場                  セットマネジメント業務部、アセット
                     リスク、流動性リスク、信用リスク、                  マネジメントコンプライアンス部から
                     運用ガイドライン・法令等遵守状況等                  市場リスク、流動性リスク、信用リス
                     様々なリスク管理状況が報告され、検                  ク、運用ガイドライン・法令等遵守状
                     証が行われます。このコミッティーで                  況等様々なリスク管理状況が報告さ
                     議論された内容は、取締役会から一部                  れ、検証が行われます。このコミッ
                     権限を委譲されたエグゼクティブ・コ                  ティーで議論された内容は、取締役会
                     ミッティーに報告され、委託会社とし                  から一部権限を委譲されたエグゼク
                     て必要な対策を指示する体制がとられ                  ティブ・コミッティーに報告され、委
                     ています。運用部ではこうしたリスク                  託会社として必要な対策を指示する体
                     管理の結果も考慮し、次の投資戦略を                  制がとられています。運用部ではこう
                     決定し、日々の運用業務を行っており                  したリスク管理の結果も考慮し、次の
                     ます。また、委託会社では、流動性リ                  投資戦略を決定し、日々の運用業務を
                     スク管理に関する規程を定め、ファン                  行っております。また、委託会社で
                     ドの組入資産の流動性リスクのモニタ                  は、流動性リスク管理に関する規程を
                     リング等を実施するとともに、緊急時                  定め、ファンドの組入資産の流動性リ
                     対応策の策定・検証等を行います。取                  スクのモニタリング等を実施するとと
                     締役会等は、流動性リスク管理の適切                  もに、緊急時対応策の策定・検証等を
                     な実施の確保や流動性リスク管理態勢                  行います。取締役会等は、流動性リス
                     について監督します。                  ク管理の適切な実施の確保や流動性リ
                                        スク管理態勢について監督します。
    Ⅱ  金融商品の時価等に関する事項

                           第27特定期間                  第28特定期間
           項目
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
     1.貸借対照表計上額、時価及びそ                 貸借対照表計上額は期末の時価で計                  同左
     の差額                上しているため、その差額はありませ
                     ん。
     2.時価の算定方法                (1)有価証券及びデリバティブ取引以                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以
                     外の金融商品                  外の金融商品
                      有価証券及びデリバティブ取引以外                  同左
                     の金融商品は、短期間で決済され、時
                     価は帳簿価額と近似していることか
                     ら、当該金融商品の帳簿価額を時価と
                     しております。
                     (2)売買目的有価証券                  (2)売買目的有価証券
                      (重要な会計方針に係る事項に関す                  同左
                     る注記)に記載しております。
     3.金融商品の時価等に関する事項                 金融商品の時価の算定においては一                  同左
     についての補足説明                定の前提条件等を採用しているため、
                     異なる前提条件等によった場合、当該
                     価額が異なることもあります。
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    (有価証券に関する注記)
     売買目的有価証券
      最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
                           第27特定期間                   第28特定期間
            種類
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
         投資信託受益証券                        185,260,265                   307,494,957
        親投資信託受益証券                           △2,004                   △2,003
            合計                     185,258,261                   307,492,954
    (デリバティブ取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (その他の注記)

                           第27特定期間                   第28特定期間
           項目             (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
                            金額(円)                   金額(円)
     元本の推移
      期首元本額                          6,090,451,344                   5,769,331,455
      期中追加設定元本額                           231,377,708                   108,859,834
      期中一部解約元本額                           552,497,597                   847,302,285
    (4)【附属明細表】

     ①有価証券明細表
      (ア)株式
       該当事項はありません。
      (イ)株式以外の有価証券

         種類             銘柄              口数         評価額(円)         備考
                ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グローバル・
                リアル・エステート・セキュリ
      投資信託受益証券                               210,901.8913          4,606,730,011
                ティーズ・マスター・ファンド
                （米ドル）
                ドイチェ・円・マネー・マーケッ
     親投資信託受益証券                                20,031,534          19,967,433
                ト・マザーファンド
         合計                                      4,626,697,444
     ②信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
     ③デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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     【ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース)（毎月分配型）】

     (1)【貸借対照表】
                                                     （単位：円）
                                  第27特定期間              第28特定期間
                                (2023年6月15日現在)              (2023年12月15日現在)
      資産の部
       流動資産
                                        8,054,543              6,956,417
         コール・ローン
                                      642,611,124              620,327,616
         投資信託受益証券
                                        2,383,995              2,382,800
         親投資信託受益証券
                                      653,049,662              629,666,833
         流動資産合計
                                      653,049,662              629,666,833
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                        2,313,498              2,175,198
         未払収益分配金
                                         850,196                 －
         未払解約金
                                         17,368              16,442
         未払受託者報酬
                                         607,838              575,527
         未払委託者報酬
                                           22              19
         未払利息
                                         237,852              292,096
         その他未払費用
                                        4,026,774              3,059,282
         流動負債合計
                                        4,026,774              3,059,282
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                      925,399,249              870,079,536
         元本
         剰余金
                                     △ 276,376,361             △ 243,471,985
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                      132,258,218              123,744,583
          （分配準備積立金）
                                      649,022,888              626,607,551
         元本等合計
                                      649,022,888              626,607,551
       純資産合計
                                      653,049,662              629,666,833
      負債純資産合計
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     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                     （単位：円）
                                  第27特定期間              第28特定期間
                                (自　2022年12月16日              (自　2023年      6月16日
                                　至　2023年       6月15日)
                                              　至　2023年12月15日)
      営業収益
                                       11,541,482               7,770,038
       受取配当金
                                      △ 9,620,155              24,715,297
       有価証券売買等損益
                                        1,921,327              32,485,335
       営業収益合計
      営業費用
                                          3,093              2,748
       支払利息
                                         107,695              100,967
       受託者報酬
                                        3,769,201              3,533,914
       委託者報酬
                                         237,852              292,096
       その他費用
                                        4,117,841              3,929,725
       営業費用合計
                                      △ 2,196,514              28,555,610
      営業利益又は営業損失（△）
                                      △ 2,196,514              28,555,610
      経常利益又は経常損失（△）
                                      △ 2,196,514              28,555,610
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         681,611             △ 946,022
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                     △ 282,036,888             △ 276,376,361
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                       27,406,474              18,307,363
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       27,406,474              18,307,363
       少額
                                        1,605,677              1,629,367
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        1,605,677              1,629,367
       加額
                                       17,262,145              13,275,252
      分配金
                                     △ 276,376,361             △ 243,471,985
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
     有価証券の評価基準及び評価方法                投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
                     親投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

               第27特定期間                           第28特定期間
             (2023年6月15日現在)                          (2023年12月15日現在)
      当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上                           同左
     の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な
     影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略
     しております。
    (貸借対照表に関する注記)

                           第27特定期間                  第28特定期間
           項目
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
     1.受益権の総数                           925,399,249口                  870,079,536口
     2.元本の欠損
     純資産額が元本総額を下回る場合                           276,376,361円                  243,471,985円
     におけるその差額
                                  0.7013円                  0.7202円
     3.1口当たり純資産額
     (1万口当たり純資産額)
                                  (7,013円)                  (7,202円)
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                           第27特定期間
                                             第28特定期間
                         (自　2022年12月16日
           項目                                (自　2023年      6月16日
                         　至　2023年       6月15日)
                                           　至　2023年12月15日)
                                109/244












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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     分配金の計算方法                第156期(2022年12月16日から2023年1                  第162期(2023年6月16日から2023年7月
                     月16日まで)                  18日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(2,238,573円)、収益調整金                  当等収益(1,290,052円)、収益調整金
                     (379,561,480円)、分配準備積立金                  (338,695,938円)、分配準備積立金
                     (143,874,379円)より、分配対象収益                  (130,164,680円)より、分配対象収益
                     は、525,674,432円(1万口当たり5,238                  は、470,150,670円(1万口当たり5,154
                     円)であり、うち4,014,028円(1万口当                  円)であり、うち2,280,352円(1万口当
                     たり40円)を分配金額としておりま                  たり25円)を分配金額としておりま
                     す。                  す。
                     第157期(2023年1月17日から2023年2月                  第163期(2023年7月19日から2023年8月

                     15日まで)                  15日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(2,833,243円)、収益調整金                  当等収益(688,563円)、収益調整金
                     (362,794,703円)、分配準備積立金                  (329,665,148円)、分配準備積立金
                     (138,047,831円)より、分配対象収益                  (126,995,424円)より、分配対象収益
                     は、503,675,777円(1万口当たり5,228                  は、457,349,135円(1万口当たり5,137
                     円)であり、うち3,853,272円(1万口当                  円)であり、うち2,225,499円(1万口当
                     たり40円)を分配金額としておりま                  たり25円)を分配金額としておりま
                     す。                  す。
                     第158期(2023年2月16日から2023年3月                  第164期(2023年8月16日から2023年9月

                     15日まで)                  15日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(767,261円)、収益調整金                  当等収益(643,680円)、収益調整金
                     (359,701,334円)、分配準備積立金                  (328,100,609円)、分配準備積立金
                     (137,108,250円)より、分配対象収益                  (126,818,455円)より、分配対象収益
                     は、497,576,845円(1万口当たり5,196                  は、455,562,744円(1万口当たり5,119
                     円)であり、うち2,393,711円(1万口当                  円)であり、うち2,224,485円(1万口当
                     たり25円)を分配金額としておりま                  たり25円)を分配金額としておりま
                     す。                  す。
                     第159期(2023年3月16日から2023年4月                  第165期(2023年9月16日から2023年10

                     17日まで)                  月16日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(1,334,905円)、収益調整金                  当等収益(643,407円)、収益調整金
                     (354,472,642円)、分配準備積立金                  (321,319,204円)、分配準備積立金
                     (135,604,757円)より、分配対象収益                  (124,689,656円)より、分配対象収益
                     は、491,412,304円(1万口当たり5,185                  は、446,652,267円(1万口当たり5,102
                     円)であり、うち2,368,934円(1万口当                  円)であり、うち2,188,380円(1万口当
                     たり25円)を分配金額としておりま                  たり25円)を分配金額としておりま
                     す。                  す。
                     第160期(2023年4月18日から2023年5月                  第166期(2023年10月17日から2023年11

                     15日まで)                  月15日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(1,301,764円)、収益調整金                  当等収益(684,750円)、収益調整金
                     (346,041,866円)、分配準備積立金                  (318,847,318円)、分配準備積立金
                     (132,669,354円)より、分配対象収益                  (124,192,672円)より、分配対象収益
                     は、480,012,984円(1万口当たり5,175                  は、443,724,740円(1万口当たり5,085
                     円)であり、うち2,318,702円(1万口当                  円)であり、うち2,181,338円(1万口当
                     たり25円)を分配金額としておりま                  たり25円)を分配金額としておりま
                     す。                  す。
                     第161期(2023年5月16日から2023年6月                  第167期(2023年11月16日から2023年12

                     15日まで)                  月15日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(1,330,213円)、収益調整金                  当等収益(1,244,086円)、収益調整金
                     (344,368,913円)、分配準備積立金                  (316,560,839円)、分配準備積立金
                     (132,258,218円)より、分配対象収益                  (123,744,583円)より、分配対象収益
                     は、477,957,344円(1万口当たり5,164                  は、441,549,508円(1万口当たり5,074
                     円)であり、うち2,313,498円(1万口当                  円)であり、うち2,175,198円(1万口当
                     たり25円)を分配金額としておりま                  たり25円)を分配金額としておりま
                     す。                  す。
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    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ  金融商品の状況に関する事項
                           第27特定期間
                                             第28特定期間
                         (自　2022年12月16日
           項目                                (自　2023年      6月16日
                         　至　2023年       6月15日)
                                           　至　2023年12月15日)
     1.金融商品に対する取組方針                 当ファンドは証券投資信託として、                  同左
                     有価証券、デリバティブ取引等の金融
                     商品への投資を信託約款に定める「運
                     用の基本方針」に基づき行っておりま
                     す。
     2.金融商品の内容及び当該金融商                 当ファンド及び投資対象である親投                  同左
     品に係るリスク                資信託が保有する金融商品の種類は、
                     有価証券、デリバティブ取引、金銭債
                     権及び金銭債務であり、その詳細は貸
                     借対照表、注記表及び附属明細表に記
                     載しております。当該金融商品には、
                     性質に応じてそれぞれ市場リスク(価
                     格変動リスク、為替変動リスク、金利
                     変動リスク等)、流動性リスク、信用
                     リスク等があります。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社では２つの検証機能を有し                  委託会社では２つの検証機能を有し
                     ています。１つは運用評価会議で、こ                  ています。１つは運用評価会議で、こ
                     こではパフォーマンス分析及び定量的                  こではパフォーマンス分析及び定量的
                     リスク分析が行われます。もう１つは                  リスク分析が行われます。もう１つは
                     インベストメント・コントロール・コ                  インベストメント・コントロール・コ
                     ミッティーで、ここでは運用部、業務                  ミッティーで、ここでは運用部、ア
                     部、コンプライアンス統括部から市場                  セットマネジメント業務部、アセット
                     リスク、流動性リスク、信用リスク、                  マネジメントコンプライアンス部から
                     運用ガイドライン・法令等遵守状況等                  市場リスク、流動性リスク、信用リス
                     様々なリスク管理状況が報告され、検                  ク、運用ガイドライン・法令等遵守状
                     証が行われます。このコミッティーで                  況等様々なリスク管理状況が報告さ
                     議論された内容は、取締役会から一部                  れ、検証が行われます。このコミッ
                     権限を委譲されたエグゼクティブ・コ                  ティーで議論された内容は、取締役会
                     ミッティーに報告され、委託会社とし                  から一部権限を委譲されたエグゼク
                     て必要な対策を指示する体制がとられ                  ティブ・コミッティーに報告され、委
                     ています。運用部ではこうしたリスク                  託会社として必要な対策を指示する体
                     管理の結果も考慮し、次の投資戦略を                  制がとられています。運用部ではこう
                     決定し、日々の運用業務を行っており                  したリスク管理の結果も考慮し、次の
                     ます。また、委託会社では、流動性リ                  投資戦略を決定し、日々の運用業務を
                     スク管理に関する規程を定め、ファン                  行っております。また、委託会社で
                     ドの組入資産の流動性リスクのモニタ                  は、流動性リスク管理に関する規程を
                     リング等を実施するとともに、緊急時                  定め、ファンドの組入資産の流動性リ
                     対応策の策定・検証等を行います。取                  スクのモニタリング等を実施するとと
                     締役会等は、流動性リスク管理の適切                  もに、緊急時対応策の策定・検証等を
                     な実施の確保や流動性リスク管理態勢                  行います。取締役会等は、流動性リス
                     について監督します。                  ク管理の適切な実施の確保や流動性リ
                                        スク管理態勢について監督します。
    Ⅱ  金融商品の時価等に関する事項

                           第27特定期間                  第28特定期間
           項目
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
     1.貸借対照表計上額、時価及びそ                 貸借対照表計上額は期末の時価で計                  同左
     の差額                上しているため、その差額はありませ
                     ん。
     2.時価の算定方法                (1)有価証券及びデリバティブ取引以                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以
                     外の金融商品                  外の金融商品
                      有価証券及びデリバティブ取引以外                  同左
                     の金融商品は、短期間で決済され、時
                     価は帳簿価額と近似していることか
                     ら、当該金融商品の帳簿価額を時価と
                     しております。
                     (2)売買目的有価証券                  (2)売買目的有価証券
                      (重要な会計方針に係る事項に関す                  同左
                     る注記)に記載しております。
     3.金融商品の時価等に関する事項                 金融商品の時価の算定においては一                  同左
     についての補足説明                定の前提条件等を採用しているため、
                     異なる前提条件等によった場合、当該
                     価額が異なることもあります。
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    (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
      最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
                           第27特定期間                  第28特定期間
            種類
                          (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
         投資信託受益証券                         30,399,743                  59,855,069
        親投資信託受益証券                            △239                  △239
            合計                      30,399,504                  59,854,830
    (デリバティブ取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (その他の注記)

                           第27特定期間                  第28特定期間
           項目              (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
                            金額(円)                  金額(円)
     元本の推移
      期首元本額                          1,007,277,907                   925,399,249
      期中追加設定元本額                            5,153,138                  5,235,292
      期中一部解約元本額                            87,031,796                  60,555,005
    (4)【附属明細表】

     ①有価証券明細表
      (ア)株式
       該当事項はありません。
      (イ)株式以外の有価証券

         種類              銘柄              口数         評価額(円)         備考
                ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グローバル・
                リアル・エステート・セキュリ
      投資信託受益証券                               62,939.0845          620,327,616
                ティーズ・マスター・ファンド
                （豪ドル）
                ドイチェ・円・マネー・マーケッ
     親投資信託受益証券                                 2,390,450          2,382,800
                ト・マザーファンド
         合計                                      622,710,416
     ②信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
     ③デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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     【ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース)（毎月分配型）】

     (1)【貸借対照表】
                                                     （単位：円）
                                  第27特定期間              第28特定期間
                                (2023年6月15日現在)              (2023年12月15日現在)
      資産の部
       流動資産
                                       68,127,142              59,754,407
         コール・ローン
                                     3,379,930,752              3,331,351,950
         投資信託受益証券
                                       15,293,911              15,286,243
         親投資信託受益証券
                                     3,463,351,805              3,406,392,600
         流動資産合計
                                     3,463,351,805              3,406,392,600
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                       32,671,968              31,126,583
         未払収益分配金
                                        5,356,737               295,971
         未払解約金
                                         95,702              90,253
         未払受託者報酬
                                        3,349,535              3,158,855
         未払委託者報酬
                                           186              163
         未払利息
                                        1,530,580              1,604,858
         その他未払費用
                                       43,004,708              36,276,683
         流動負債合計
                                       43,004,708              36,276,683
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                     13,068,787,304              12,450,633,371
         元本
         剰余金
                                    △ 9,648,440,207             △ 9,080,517,454
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                     1,342,190,315              1,252,764,050
          （分配準備積立金）
                                     3,420,347,097              3,370,115,917
         元本等合計
                                     3,420,347,097              3,370,115,917
       純資産合計
                                     3,463,351,805              3,406,392,600
      負債純資産合計
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     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                     （単位：円）
                                  第27特定期間              第28特定期間
                                (自　2022年12月16日              (自　2023年      6月16日
                                　至　2023年       6月15日)
                                              　至　2023年12月15日)
      営業収益
                                      116,585,490               63,054,390
       受取配当金
                                      377,624,490              261,413,530
       有価証券売買等損益
                                      494,209,980              324,467,920
       営業収益合計
      営業費用
                                         21,895              17,405
       支払利息
                                         590,821              551,371
       受託者報酬
                                       20,678,580              19,297,925
       委託者報酬
                                        1,530,580              1,604,858
       その他費用
                                       22,821,876              21,471,559
       営業費用合計
                                      471,388,104              302,996,361
      営業利益
                                      471,388,104              302,996,361
      経常利益
                                      471,388,104              302,996,361
      当期純利益
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額                                 4,855,593              3,194,355
                                    △ 11,469,774,835              △ 9,648,440,207
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                     1,782,937,575               653,024,877
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                     1,782,937,575               653,024,877
       少額
                                      207,131,810              195,675,946
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                      207,131,810              195,675,946
       加額
                                      221,003,648              189,228,184
      分配金
                                    △ 9,648,440,207             △ 9,080,517,454
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
     有価証券の評価基準及び評価方法                投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
                     親投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

               第27特定期間                           第28特定期間
             (2023年6月15日現在)                          (2023年12月15日現在)
      当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上                           同左
     の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な
     影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略
     しております。
    (貸借対照表に関する注記)

                           第27特定期間                  第28特定期間
           項目
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
     1.受益権の総数                          13,068,787,304口                  12,450,633,371口
     2.元本の欠損
     純資産額が元本総額を下回る場合                          9,648,440,207円                  9,080,517,454円
     におけるその差額
                                  0.2617円                  0.2707円
     3.1口当たり純資産額
     (1万口当たり純資産額)
                                  (2,617円)                  (2,707円)
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                           第27特定期間
                                             第28特定期間
                         (自　2022年12月16日
           項目                                (自　2023年      6月16日
                         　至　2023年       6月15日)
                                           　至　2023年12月15日)
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     分配金の計算方法                第156期(2022年12月16日から2023年1                  第162期(2023年6月16日から2023年7月
                     月16日まで)                  18日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(29,215,079円)、収益調整金                  当等収益(10,504,547円)、収益調整金
                     (806,942,751円)、分配準備積立金                  (602,946,518円)、分配準備積立金
                     (1,578,168,136円)より、分配対象収                  (1,305,828,045円)より、分配対象収
                     益は、2,414,325,966円(1万口当たり                  益は、1,919,279,110円(1万口当たり
                     1,593円)であり、うち37,866,757円(1                  1,506円)であり、うち31,852,784円(1
                     万口当たり25円)を分配金額としてお                  万口当たり25円)を分配金額としてお
                     ります。                  ります。
                     第157期(2023年1月17日から2023年2月                  第163期(2023年7月19日から2023年8月

                     15日まで)                  15日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(32,198,633円)、収益調整金                  当等収益(9,311,235円)、収益調整金
                     (806,596,072円)、分配準備積立金                  (587,067,460円)、分配準備積立金
                     (1,568,329,070円)より、分配対象収                  (1,290,751,105円)より、分配対象収
                     益は、2,407,123,775円(1万口当たり                  益は、1,887,129,800円(1万口当たり
                     1,590円)であり、うち37,841,279円(1                  1,488円)であり、うち31,688,215円(1
                     万口当たり25円)を分配金額としてお                  万口当たり25円)を分配金額としてお
                     ります。                  ります。
                     第158期(2023年2月16日から2023年3月                  第164期(2023年8月16日から2023年9月

                     15日まで)                  15日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(9,526,984円)、収益調整金                  当等収益(6,940,294円)、収益調整金
                     (798,824,529円)、分配準備積立金                  (569,191,170円)、分配準備積立金
                     (1,554,235,144円)より、分配対象収                  (1,281,977,458円)より、分配対象収
                     益は、2,362,586,657円(1万口当たり                  益は、1,858,108,922円(1万口当たり
                     1,571円)であり、うち37,580,648円(1                  1,469円)であり、うち31,614,089円(1
                     万口当たり25円)を分配金額としてお                  万口当たり25円)を分配金額としてお
                     ります。                  ります。
                     第159期(2023年3月16日から2023年4月                  第165期(2023年9月16日から2023年10

                     17日まで)                  月16日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(12,869,784円)、収益調整金                  当等収益(6,917,339円)、収益調整金
                     (774,638,017円)、分配準備積立金                  (546,329,625円)、分配準備積立金
                     (1,548,439,328円)より、分配対象収                  (1,275,298,061円)より、分配対象収
                     益は、2,335,947,129円(1万口当たり                  益は、1,828,545,025円(1万口当たり
                     1,555円)であり、うち37,548,904円(1                  1,449円)であり、うち31,529,016円(1
                     万口当たり25円)を分配金額としてお                  万口当たり25円)を分配金額としてお
                     ります。                  ります。
                     第160期(2023年4月18日から2023年5月                  第166期(2023年10月17日から2023年11

                     15日まで)                  月15日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(12,355,088円)、収益調整金                  当等収益(9,979,093円)、収益調整金
                     (752,473,030円)、分配準備積立金                  (523,015,818円)、分配準備積立金
                     (1,542,609,994円)より、分配対象収                  (1,267,694,782円)より、分配対象収
                     益は、2,307,438,112円(1万口当たり                  益は、1,800,689,693円(1万口当たり
                     1,538円)であり、うち37,494,092円(1                  1,432円)であり、うち31,417,497円(1
                     万口当たり25円)を分配金額としてお                  万口当たり25円)を分配金額としてお
                     ります。                  ります。
                     第161期(2023年5月16日から2023年6月                  第167期(2023年11月16日から2023年12

                     15日まで)                  月15日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(10,954,775円)、収益調整金                  当等収益(10,026,331円)、収益調整金
                     (637,130,365円)、分配準備積立金                  (500,224,228円)、分配準備積立金
                     (1,342,190,315円)より、分配対象収                  (1,252,764,050円)より、分配対象収
                     益は、1,990,275,455円(1万口当たり                  益は、1,763,014,609円(1万口当たり
                     1,522円)であり、うち32,671,968円(1                  1,415円)であり、うち31,126,583円(1
                     万口当たり25円)を分配金額としてお                  万口当たり25円)を分配金額としてお
                     ります。                  ります。
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    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ  金融商品の状況に関する事項
                           第27特定期間
                                             第28特定期間
                         (自　2022年12月16日
           項目                                (自　2023年      6月16日
                         　至　2023年       6月15日)
                                           　至　2023年12月15日)
     1.金融商品に対する取組方針                 当ファンドは証券投資信託として、                  同左
                     有価証券、デリバティブ取引等の金融
                     商品への投資を信託約款に定める「運
                     用の基本方針」に基づき行っておりま
                     す。
     2.金融商品の内容及び当該金融商                 当ファンド及び投資対象である親投                  同左
     品に係るリスク                資信託が保有する金融商品の種類は、
                     有価証券、デリバティブ取引、金銭債
                     権及び金銭債務であり、その詳細は貸
                     借対照表、注記表及び附属明細表に記
                     載しております。当該金融商品には、
                     性質に応じてそれぞれ市場リスク(価
                     格変動リスク、為替変動リスク、金利
                     変動リスク等)、流動性リスク、信用
                     リスク等があります。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社では２つの検証機能を有し                  委託会社では２つの検証機能を有し
                     ています。１つは運用評価会議で、こ                  ています。１つは運用評価会議で、こ
                     こではパフォーマンス分析及び定量的                  こではパフォーマンス分析及び定量的
                     リスク分析が行われます。もう１つは                  リスク分析が行われます。もう１つは
                     インベストメント・コントロール・コ                  インベストメント・コントロール・コ
                     ミッティーで、ここでは運用部、業務                  ミッティーで、ここでは運用部、ア
                     部、コンプライアンス統括部から市場                  セットマネジメント業務部、アセット
                     リスク、流動性リスク、信用リスク、                  マネジメントコンプライアンス部から
                     運用ガイドライン・法令等遵守状況等                  市場リスク、流動性リスク、信用リス
                     様々なリスク管理状況が報告され、検                  ク、運用ガイドライン・法令等遵守状
                     証が行われます。このコミッティーで                  況等様々なリスク管理状況が報告さ
                     議論された内容は、取締役会から一部                  れ、検証が行われます。このコミッ
                     権限を委譲されたエグゼクティブ・コ                  ティーで議論された内容は、取締役会
                     ミッティーに報告され、委託会社とし                  から一部権限を委譲されたエグゼク
                     て必要な対策を指示する体制がとられ                  ティブ・コミッティーに報告され、委
                     ています。運用部ではこうしたリスク                  託会社として必要な対策を指示する体
                     管理の結果も考慮し、次の投資戦略を                  制がとられています。運用部ではこう
                     決定し、日々の運用業務を行っており                  したリスク管理の結果も考慮し、次の
                     ます。また、委託会社では、流動性リ                  投資戦略を決定し、日々の運用業務を
                     スク管理に関する規程を定め、ファン                  行っております。また、委託会社で
                     ドの組入資産の流動性リスクのモニタ                  は、流動性リスク管理に関する規程を
                     リング等を実施するとともに、緊急時                  定め、ファンドの組入資産の流動性リ
                     対応策の策定・検証等を行います。取                  スクのモニタリング等を実施するとと
                     締役会等は、流動性リスク管理の適切                  もに、緊急時対応策の策定・検証等を
                     な実施の確保や流動性リスク管理態勢                  行います。取締役会等は、流動性リス
                     について監督します。                  ク管理の適切な実施の確保や流動性リ
                                        スク管理態勢について監督します。
    Ⅱ  金融商品の時価等に関する事項

                           第27特定期間                  第28特定期間
           項目
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
     1.貸借対照表計上額、時価及びそ                 貸借対照表計上額は期末の時価で計                  同左
     の差額                上しているため、その差額はありませ
                     ん。
     2.時価の算定方法                (1)有価証券及びデリバティブ取引以                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以
                     外の金融商品                  外の金融商品
                      有価証券及びデリバティブ取引以外                  同左
                     の金融商品は、短期間で決済され、時
                     価は帳簿価額と近似していることか
                     ら、当該金融商品の帳簿価額を時価と
                     しております。
                     (2)売買目的有価証券                  (2)売買目的有価証券
                      (重要な会計方針に係る事項に関す                  同左
                     る注記)に記載しております。
     3.金融商品の時価等に関する事項                 金融商品の時価の算定においては一                  同左
     についての補足説明                定の前提条件等を採用しているため、
                     異なる前提条件等によった場合、当該
                     価額が異なることもあります。
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    (有価証券に関する注記)
     売買目的有価証券
      最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
                           第27特定期間                  第28特定期間
            種類
                          (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
         投資信託受益証券                        214,915,296                  210,039,771
        親投資信託受益証券                           △1,534                  △1,534
            合計                     214,913,762                  210,038,237
    (デリバティブ取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (その他の注記)

                           第27特定期間                  第28特定期間
           項目              (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
                            金額(円)                  金額(円)
     元本の推移
      期首元本額                          15,159,670,899                  13,068,787,304
      期中追加設定元本額                           273,320,284                  266,284,458
      期中一部解約元本額                          2,364,203,879                   884,438,391
    (4)【附属明細表】

     ①有価証券明細表
      (ア)株式
       該当事項はありません。
      (イ)株式以外の有価証券

         種類             銘柄              口数          評価額(円)         備考
                ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グローバル・
                リアル・エステート・セキュリ
      投資信託受益証券                              1,009,806.5931           3,331,351,950
                ティーズ・マスター・ファンド
                （ブラジルレアル）
                ドイチェ・円・マネー・マーケッ
     親投資信託受益証券                                15,335,317          15,286,243
                ト・マザーファンド
         合計                                      3,346,638,193
     ②信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
     ③デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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     【ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース)（毎月分配型）】

     (1)【貸借対照表】
                                                     （単位：円）
                                  第27特定期間              第28特定期間
                                (2023年6月15日現在)              (2023年12月15日現在)
      資産の部
       流動資産
                                        4,905,014              3,693,348
         コール・ローン
                                      157,917,408              157,066,658
         投資信託受益証券
                                         330,441              330,275
         親投資信託受益証券
                                      163,152,863              161,090,281
         流動資産合計
                                      163,152,863              161,090,281
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                        1,926,686              1,912,417
         未払収益分配金
                                         399,999                 －
         未払解約金
                                          4,273              4,379
         未払受託者報酬
                                         149,547              153,260
         未払委託者報酬
                                           13              10
         未払利息
                                         75,912              80,798
         その他未払費用
                                        2,556,430              2,150,864
         流動負債合計
                                        2,556,430              2,150,864
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                      550,481,924              546,404,864
         元本
         剰余金
                                     △ 389,885,491             △ 387,465,447
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       10,201,310               9,483,704
          （分配準備積立金）
                                      160,596,433              158,939,417
         元本等合計
                                      160,596,433              158,939,417
       純資産合計
                                      163,152,863              161,090,281
      負債純資産合計
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     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                     （単位：円）
                                  第27特定期間              第28特定期間
                                (自　2022年12月16日              (自　2023年      6月16日
                                　至　2023年       6月15日)
                                              　至　2023年12月15日)
      営業収益
                                       10,373,193               9,555,818
       受取配当金
                                      △ 14,059,301               2,649,084
       有価証券売買等損益
                                      △ 3,686,108              12,204,902
       営業収益合計
      営業費用
                                          1,816              1,498
       支払利息
                                         25,073              26,687
       受託者報酬
                                         877,442              933,936
       委託者報酬
                                         75,912              80,798
       その他費用
                                         980,243             1,042,919
       営業費用合計
                                      △ 4,666,351              11,161,983
      営業利益又は営業損失（△）
                                      △ 4,666,351              11,161,983
      経常利益又は経常損失（△）
                                      △ 4,666,351              11,161,983
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        △ 180,393              171,323
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                     △ 278,544,002             △ 389,885,491
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                       21,480,839              29,907,470
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       21,480,839              29,907,470
       少額
                                      115,793,997               26,840,929
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                      115,793,997               26,840,929
       加額
                                       12,542,373              11,637,157
      分配金
                                     △ 389,885,491             △ 387,465,447
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
     有価証券の評価基準及び評価方法                投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
                     親投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

               第27特定期間                           第28特定期間
             (2023年6月15日現在)                          (2023年12月15日現在)
      当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上                           同左
     の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な
     影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略
     しております。
    (貸借対照表に関する注記)

                           第27特定期間                  第28特定期間
           項目
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
     1.受益権の総数                           550,481,924口                  546,404,864口
     2.元本の欠損
     純資産額が元本総額を下回る場合                           389,885,491円                  387,465,447円
     におけるその差額
                                  0.2917円                  0.2909円
     3.1口当たり純資産額
     (1万口当たり純資産額)
                                  (2,917円)                  (2,909円)
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                           第27特定期間
                                             第28特定期間
                         (自　2022年12月16日
           項目                                (自　2023年      6月16日
                         　至　2023年       6月15日)
                                           　至　2023年12月15日)
                                121/244












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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     分配金の計算方法                第156期(2022年12月16日から2023年1                  第162期(2023年6月16日から2023年7月
                     月16日まで)                  18日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(1,830,695円)、収益調整金                  当等収益(1,558,757円)、収益調整金
                     (58,587,795円)、分配準備積立金                  (67,733,613円)、分配準備積立金
                     (10,736,438円)より、分配対象収益                  (10,132,922円)より、分配対象収益
                     は、71,154,928円(1万口当たり1,484                  は、79,425,292円(1万口当たり1,419
                     円)であり、うち2,395,801円(1万口当                  円)であり、うち1,958,182円(1万口当
                     たり50円)を分配金額としておりま                  たり35円)を分配金額としておりま
                     す。                  す。
                     第157期(2023年1月17日から2023年2月                  第163期(2023年7月19日から2023年8月

                     15日まで)                  15日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(1,901,008円)、収益調整金                  当等収益(1,449,280円)、収益調整金
                     (61,272,614円)、分配準備積立金                  (67,652,088円)、分配準備積立金
                     (10,698,400円)より、分配対象収益                  (10,094,865円)より、分配対象収益
                     は、73,872,022円(1万口当たり1,473                  は、79,196,233円(1万口当たり1,410
                     円)であり、うち2,507,344円(1万口当                  円)であり、うち1,965,213円(1万口当
                     たり50円)を分配金額としておりま                  たり35円)を分配金額としておりま
                     す。                  す。
                     第158期(2023年2月16日から2023年3月                  第164期(2023年8月16日から2023年9月

                     15日まで)                  15日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(1,380,623円)、収益調整金                  当等収益(1,424,078円)、収益調整金
                     (66,119,224円)、分配準備積立金                  (65,842,173円)、分配準備積立金
                     (10,436,115円)より、分配対象収益                  (9,759,747円)より、分配対象収益
                     は、77,935,962円(1万口当たり1,449                  は、77,025,998円(1万口当たり1,401
                     円)であり、うち1,882,182円(1万口当                  円)であり、うち1,923,390円(1万口当
                     たり35円)を分配金額としておりま                  たり35円)を分配金額としておりま
                     す。                  す。
                     第159期(2023年3月16日から2023年4月                  第165期(2023年9月16日から2023年10

                     17日まで)                  月16日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(1,487,021円)、収益調整金                  当等収益(1,424,207円)、収益調整金
                     (66,812,932円)、分配準備積立金                  (65,679,113円)、分配準備積立金
                     (10,305,558円)より、分配対象収益                  (9,720,491円)より、分配対象収益
                     は、78,605,511円(1万口当たり1,441                  は、76,823,811円(1万口当たり1,392
                     円)であり、うち1,908,360円(1万口当                  円)であり、うち1,930,929円(1万口当
                     たり35円)を分配金額としておりま                  たり35円)を分配金額としておりま
                     す。                  す。
                     第160期(2023年4月18日から2023年5月                  第166期(2023年10月17日から2023年11

                     15日まで)                  月15日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(1,439,416円)、収益調整金                  当等収益(1,415,828円)、収益調整金
                     (66,951,029円)、分配準備積立金                  (65,801,209円)、分配準備積立金
                     (10,295,426円)より、分配対象収益                  (9,716,374円)より、分配対象収益
                     は、78,685,871円(1万口当たり1,432                  は、76,933,411円(1万口当たり1,382
                     円)であり、うち1,922,000円(1万口当                  円)であり、うち1,947,026円(1万口当
                     たり35円)を分配金額としておりま                  たり35円)を分配金額としておりま
                     す。                  す。
                     第161期(2023年5月16日から2023年6月                  第167期(2023年11月16日から2023年12

                     15日まで)                  月15日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(1,582,411円)、収益調整金                  当等収益(1,525,208円)、収益調整金
                     (66,753,508円)、分配準備積立金                  (64,177,102円)、分配準備積立金
                     (10,201,310円)より、分配対象収益                  (9,483,704円)より、分配対象収益
                     は、78,537,229円(1万口当たり1,426                  は、75,186,014円(1万口当たり1,376
                     円)であり、うち1,926,686円(1万口当                  円)であり、うち1,912,417円(1万口当
                     たり35円)を分配金額としておりま                  たり35円)を分配金額としておりま
                     す。                  す。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (金融商品に関する注記)

    Ⅰ  金融商品の状況に関する事項
                           第27特定期間
                                             第28特定期間
                         (自　2022年12月16日
           項目                                (自　2023年      6月16日
                         　至　2023年       6月15日)
                                           　至　2023年12月15日)
     1.金融商品に対する取組方針                 当ファンドは証券投資信託として、                  同左
                     有価証券、デリバティブ取引等の金融
                     商品への投資を信託約款に定める「運
                     用の基本方針」に基づき行っておりま
                     す。
     2.金融商品の内容及び当該金融商                 当ファンド及び投資対象である親投                  同左
     品に係るリスク                資信託が保有する金融商品の種類は、
                     有価証券、デリバティブ取引、金銭債
                     権及び金銭債務であり、その詳細は貸
                     借対照表、注記表及び附属明細表に記
                     載しております。当該金融商品には、
                     性質に応じてそれぞれ市場リスク(価
                     格変動リスク、為替変動リスク、金利
                     変動リスク等)、流動性リスク、信用
                     リスク等があります。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社では２つの検証機能を有し                  委託会社では２つの検証機能を有し
                     ています。１つは運用評価会議で、こ                  ています。１つは運用評価会議で、こ
                     こではパフォーマンス分析及び定量的                  こではパフォーマンス分析及び定量的
                     リスク分析が行われます。もう１つは                  リスク分析が行われます。もう１つは
                     インベストメント・コントロール・コ                  インベストメント・コントロール・コ
                     ミッティーで、ここでは運用部、業務                  ミッティーで、ここでは運用部、ア
                     部、コンプライアンス統括部から市場                  セットマネジメント業務部、アセット
                     リスク、流動性リスク、信用リスク、                  マネジメントコンプライアンス部から
                     運用ガイドライン・法令等遵守状況等                  市場リスク、流動性リスク、信用リス
                     様々なリスク管理状況が報告され、検                  ク、運用ガイドライン・法令等遵守状
                     証が行われます。このコミッティーで                  況等様々なリスク管理状況が報告さ
                     議論された内容は、取締役会から一部                  れ、検証が行われます。このコミッ
                     権限を委譲されたエグゼクティブ・コ                  ティーで議論された内容は、取締役会
                     ミッティーに報告され、委託会社とし                  から一部権限を委譲されたエグゼク
                     て必要な対策を指示する体制がとられ                  ティブ・コミッティーに報告され、委
                     ています。運用部ではこうしたリスク                  託会社として必要な対策を指示する体
                     管理の結果も考慮し、次の投資戦略を                  制がとられています。運用部ではこう
                     決定し、日々の運用業務を行っており                  したリスク管理の結果も考慮し、次の
                     ます。また、委託会社では、流動性リ                  投資戦略を決定し、日々の運用業務を
                     スク管理に関する規程を定め、ファン                  行っております。また、委託会社で
                     ドの組入資産の流動性リスクのモニタ                  は、流動性リスク管理に関する規程を
                     リング等を実施するとともに、緊急時                  定め、ファンドの組入資産の流動性リ
                     対応策の策定・検証等を行います。取                  スクのモニタリング等を実施するとと
                     締役会等は、流動性リスク管理の適切                  もに、緊急時対応策の策定・検証等を
                     な実施の確保や流動性リスク管理態勢                  行います。取締役会等は、流動性リス
                     について監督します。                  ク管理の適切な実施の確保や流動性リ
                                        スク管理態勢について監督します。
    Ⅱ  金融商品の時価等に関する事項

                           第27特定期間                  第28特定期間
           項目
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
     1.貸借対照表計上額、時価及びそ                 貸借対照表計上額は期末の時価で計                  同左
     の差額                上しているため、その差額はありませ
                     ん。
     2.時価の算定方法                (1)有価証券及びデリバティブ取引以                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以
                     外の金融商品                  外の金融商品
                      有価証券及びデリバティブ取引以外                  同左
                     の金融商品は、短期間で決済され、時
                     価は帳簿価額と近似していることか
                     ら、当該金融商品の帳簿価額を時価と
                     しております。
                     (2)売買目的有価証券                  (2)売買目的有価証券
                      (重要な会計方針に係る事項に関す                  同左
                     る注記)に記載しております。
     3.金融商品の時価等に関する事項                 金融商品の時価の算定においては一                  同左
     についての補足説明                定の前提条件等を採用しているため、
                     異なる前提条件等によった場合、当該
                     価額が異なることもあります。
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    (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
      最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
                           第27特定期間                  第28特定期間
            種類
                          (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
         投資信託受益証券                         9,799,351                  7,181,081
        親投資信託受益証券                             △33                  △33
            合計                      9,799,318                  7,181,048
    (デリバティブ取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (その他の注記)

                           第27特定期間                  第28特定期間
           項目              (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
                            金額(円)                  金額(円)
     元本の推移
      期首元本額                           413,778,651                  550,481,924
      期中追加設定元本額                           167,387,457                   37,925,669
      期中一部解約元本額                            30,684,184                  42,002,729
    (4)【附属明細表】

     ①有価証券明細表
      (ア)株式
       該当事項はありません。
      (イ)株式以外の有価証券

         種類              銘柄              口数         評価額(円)         備考
                ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グローバル・
                リアル・エステート・セキュリ
      投資信託受益証券                               44,520.0278          157,066,658
                ティーズ・マスター・ファンド
                （南アフリカランド）
                ドイチェ・円・マネー・マーケッ
     親投資信託受益証券                                  331,336          330,275
                ト・マザーファンド
         合計                                      157,396,933
     ②信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
     ③デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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     【ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース)（毎月分配型）】

     (1)【貸借対照表】
                                                     （単位：円）
                                  第27特定期間              第28特定期間
                                (2023年6月15日現在)              (2023年12月15日現在)
      資産の部
       流動資産
                                        2,156,909              2,326,634
         コール・ローン
                                      165,623,931              138,123,040
         投資信託受益証券
                                         169,273              169,188
         親投資信託受益証券
                                      167,950,113              140,618,862
         流動資産合計
                                      167,950,113              140,618,862
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                         782,943              612,645
         未払収益分配金
                                         24,114                937
         未払解約金
                                          4,873              3,663
         未払受託者報酬
                                         170,548              128,119
         未払委託者報酬
                                            5              6
         未払利息
                                         110,230               73,963
         その他未払費用
                                        1,092,713               819,333
         流動負債合計
                                        1,092,713               819,333
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                      120,452,878               94,253,206
         元本
         剰余金
                                       46,404,522              45,546,323
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       46,133,964              35,205,579
          （分配準備積立金）
                                      166,857,400              139,799,529
         元本等合計
                                      166,857,400              139,799,529
       純資産合計
                                      167,950,113              140,618,862
      負債純資産合計
                                125/244









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     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                     （単位：円）
                                  第27特定期間              第28特定期間
                                (自　2022年12月16日              (自　2023年      6月16日
                                　至　2023年       6月15日)
                                              　至　2023年12月15日)
      営業収益
                                        3,130,837              2,085,454
       受取配当金
                                      △ 6,167,485              11,599,024
       有価証券売買等損益
                                      △ 3,036,648              13,684,478
       営業収益合計
      営業費用
                                          2,557               917
       支払利息
                                         36,395              24,430
       受託者報酬
                                        1,273,841               854,929
       委託者報酬
                                         110,230               73,963
       その他費用
                                        1,423,023               954,239
       営業費用合計
                                      △ 4,459,671              12,730,239
      営業利益又は営業損失（△）
                                      △ 4,459,671              12,730,239
      経常利益又は経常損失（△）
                                      △ 4,459,671              12,730,239
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         425,199             △ 934,154
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                       76,996,624              46,404,522
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        2,264,656              1,211,974
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        2,264,656              1,211,974
       少額
                                       20,757,695              11,736,080
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                       20,757,695              11,736,080
       加額
                                        7,214,193              3,998,486
      分配金
                                       46,404,522              45,546,323
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
     有価証券の評価基準及び評価方法                投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
                     親投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

               第27特定期間                           第28特定期間
             (2023年6月15日現在)                          (2023年12月15日現在)
      当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上                           同左
     の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な
     影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略
     しております。
    (貸借対照表に関する注記)

                           第27特定期間                  第28特定期間
           項目
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
     1.受益権の総数                           120,452,878口                   94,253,206口
                                  1.3853円                  1.4832円
     2.1口当たり純資産額
     (1万口当たり純資産額)
                                 (13,853円)                  (14,832円)
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                           第27特定期間
                                             第28特定期間
                         (自　2022年12月16日
           項目                                (自　2023年      6月16日
                         　至　2023年       6月15日)
                                           　至　2023年12月15日)
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     分配金の計算方法                第153期(2022年12月16日から2023年1                  第159期(2023年6月16日から2023年7月
                     月16日まで)                  18日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(434,057円)、収益調整金                  当等収益(377,346円)、収益調整金
                     (108,810,937円)、分配準備積立金                  (74,021,742円)、分配準備積立金
                     (65,914,519円)より、分配対象収益                  (44,699,433円)より、分配対象収益
                     は、175,159,513円(1万口当たり                  は、119,098,521円(1万口当たり
                     10,444円)であり、うち1,676,981円(1                  10,176円)であり、うち760,733円(1万
                     万口当たり100円)を分配金額としてお                  口当たり65円)を分配金額としており
                     ります。                  ます。
                     第154期(2023年1月17日から2023年2月                  第160期(2023年7月19日から2023年8月

                     15日まで)                  15日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(556,577円)、収益調整金                  当等収益(258,133円)、収益調整金
                     (108,877,853円)、分配準備積立金                  (68,427,788円)、分配準備積立金
                     (65,907,981円)より、分配対象収益                  (41,378,037円)より、分配対象収益
                     は、175,342,411円(1万口当たり                  は、110,063,958円(1万口当たり
                     10,377円)であり、うち1,689,579円(1                  10,138円)であり、うち705,650円(1万
                     万口当たり100円)を分配金額としてお                  口当たり65円)を分配金額としており
                     ります。                  ます。
                     第155期(2023年2月16日から2023年3月                  第161期(2023年8月16日から2023年9月

                     15日まで)                  15日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(330,267円)、収益調整金                  当等収益(233,672円)、収益調整金
                     (109,842,654円)、分配準備積立金                  (67,558,219円)、分配準備積立金
                     (65,906,058円)より、分配対象収益                  (40,898,954円)より、分配対象収益
                     は、176,078,979円(1万口当たり                  は、108,690,845円(1万口当たり
                     10,297円)であり、うち1,111,462円(1                  10,095円)であり、うち699,802円(1万
                     万口当たり65円)を分配金額としてお                  口当たり65円)を分配金額としており
                     ります。                  ます。
                     第156期(2023年3月16日から2023年4月                  第162期(2023年9月16日から2023年10

                     17日まで)                  月16日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(521,717円)、収益調整金                  当等収益(160,440円)、収益調整金
                     (109,463,052円)、分配準備積立金                  (58,908,192円)、分配準備積立金
                     (65,657,025円)より、分配対象収益                  (35,767,080円)より、分配対象収益
                     は、175,641,794円(1万口当たり                  は、94,835,712円(1万口当たり10,053
                     10,262円)であり、うち1,112,416円(1                  円)であり、うち613,161円(1万口当た
                     万口当たり65円)を分配金額としてお                  り65円)を分配金額としております。
                     ります。
                     第157期(2023年4月18日から2023年5月                  第163期(2023年10月17日から2023年11

                     15日まで)                  月15日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(407,741円)、収益調整金                  当等収益(177,051円)、収益調整金
                     (82,419,169円)、分配準備積立金                  (57,941,411円)、分配準備積立金
                     (49,650,087円)より、分配対象収益                  (35,262,158円)より、分配対象収益
                     は、132,476,997円(1万口当たり                  は、93,380,620円(1万口当たり10,007
                     10,241円)であり、うち840,812円(1万                  円)であり、うち606,495円(1万口当た
                     口当たり65円)を分配金額としており                  り65円)を分配金額としております。
                     ます。
                     第158期(2023年5月16日から2023年6月                  第164期(2023年11月16日から2023年12

                     15日まで)                  月15日まで)
                     　計算期間末における費用控除後の配                  　計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(341,631円)、収益調整金                  当等収益(304,862円)、収益調整金
                     (76,479,004円)、分配準備積立金                  (58,509,902円)、分配準備積立金
                     (46,133,964円)より、分配対象収益                  (35,205,579円)より、分配対象収益
                     は、122,954,599円(1万口当たり                  は、94,020,343円(1万口当たり9,975
                     10,207円)であり、うち782,943円(1万                  円)であり、うち612,645円(1万口当た
                     口当たり65円)を分配金額としており                  り65円)を分配金額としております。
                     ます。
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    (金融商品に関する注記)

    Ⅰ  金融商品の状況に関する事項
                           第27特定期間
                                             第28特定期間
                         (自　2022年12月16日
           項目                                (自　2023年      6月16日
                         　至　2023年       6月15日)
                                           　至　2023年12月15日)
     1.金融商品に対する取組方針                 当ファンドは証券投資信託として、                  同左
                     有価証券、デリバティブ取引等の金融
                     商品への投資を信託約款に定める「運
                     用の基本方針」に基づき行っておりま
                     す。
     2.金融商品の内容及び当該金融商                 当ファンド及び投資対象である親投                  同左
     品に係るリスク                資信託が保有する金融商品の種類は、
                     有価証券、デリバティブ取引、金銭債
                     権及び金銭債務であり、その詳細は貸
                     借対照表、注記表及び附属明細表に記
                     載しております。当該金融商品には、
                     性質に応じてそれぞれ市場リスク(価
                     格変動リスク、為替変動リスク、金利
                     変動リスク等)、流動性リスク、信用
                     リスク等があります。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社では２つの検証機能を有し                  委託会社では２つの検証機能を有し
                     ています。１つは運用評価会議で、こ                  ています。１つは運用評価会議で、こ
                     こではパフォーマンス分析及び定量的                  こではパフォーマンス分析及び定量的
                     リスク分析が行われます。もう１つは                  リスク分析が行われます。もう１つは
                     インベストメント・コントロール・コ                  インベストメント・コントロール・コ
                     ミッティーで、ここでは運用部、業務                  ミッティーで、ここでは運用部、ア
                     部、コンプライアンス統括部から市場                  セットマネジメント業務部、アセット
                     リスク、流動性リスク、信用リスク、                  マネジメントコンプライアンス部から
                     運用ガイドライン・法令等遵守状況等                  市場リスク、流動性リスク、信用リス
                     様々なリスク管理状況が報告され、検                  ク、運用ガイドライン・法令等遵守状
                     証が行われます。このコミッティーで                  況等様々なリスク管理状況が報告さ
                     議論された内容は、取締役会から一部                  れ、検証が行われます。このコミッ
                     権限を委譲されたエグゼクティブ・コ                  ティーで議論された内容は、取締役会
                     ミッティーに報告され、委託会社とし                  から一部権限を委譲されたエグゼク
                     て必要な対策を指示する体制がとられ                  ティブ・コミッティーに報告され、委
                     ています。運用部ではこうしたリスク                  託会社として必要な対策を指示する体
                     管理の結果も考慮し、次の投資戦略を                  制がとられています。運用部ではこう
                     決定し、日々の運用業務を行っており                  したリスク管理の結果も考慮し、次の
                     ます。また、委託会社では、流動性リ                  投資戦略を決定し、日々の運用業務を
                     スク管理に関する規程を定め、ファン                  行っております。また、委託会社で
                     ドの組入資産の流動性リスクのモニタ                  は、流動性リスク管理に関する規程を
                     リング等を実施するとともに、緊急時                  定め、ファンドの組入資産の流動性リ
                     対応策の策定・検証等を行います。取                  スクのモニタリング等を実施するとと
                     締役会等は、流動性リスク管理の適切                  もに、緊急時対応策の策定・検証等を
                     な実施の確保や流動性リスク管理態勢                  行います。取締役会等は、流動性リス
                     について監督します。                  ク管理の適切な実施の確保や流動性リ
                                        スク管理態勢について監督します。
    Ⅱ  金融商品の時価等に関する事項

                           第27特定期間                  第28特定期間
           項目
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
     1.貸借対照表計上額、時価及びそ                 貸借対照表計上額は期末の時価で計                  同左
     の差額                上しているため、その差額はありませ
                     ん。
     2.時価の算定方法                (1)有価証券及びデリバティブ取引以                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以
                     外の金融商品                  外の金融商品
                      有価証券及びデリバティブ取引以外                  同左
                     の金融商品は、短期間で決済され、時
                     価は帳簿価額と近似していることか
                     ら、当該金融商品の帳簿価額を時価と
                     しております。
                     (2)売買目的有価証券                  (2)売買目的有価証券
                      (重要な会計方針に係る事項に関す                  同左
                     る注記)に記載しております。
     3.金融商品の時価等に関する事項                 金融商品の時価の算定においては一                  同左
     についての補足説明                定の前提条件等を採用しているため、
                     異なる前提条件等によった場合、当該
                     価額が異なることもあります。
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    (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
      最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
                           第27特定期間                  第28特定期間
            種類
                          (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
         投資信託受益証券                          890,306                 11,142,526
        親投資信託受益証券                            △17                   △17
            合計                       890,289                 11,142,509
    (デリバティブ取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (その他の注記)

                           第27特定期間                  第28特定期間
           項目              (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
                            金額(円)                  金額(円)
     元本の推移
      期首元本額                           171,226,776                  120,452,878
      期中追加設定元本額                            5,619,859                  2,886,937
      期中一部解約元本額                            56,393,757                  29,086,609
    (4)【附属明細表】

     ①有価証券明細表
      (ア)株式
       該当事項はありません。
      (イ)株式以外の有価証券

         種類              銘柄              口数         評価額(円)         備考
                ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グローバル・
                リアル・エステート・セキュリ
      投資信託受益証券                                5,149.0416          138,123,040
                ティーズ・マスター・ファンド
                （中国元）
                ドイチェ・円・マネー・マーケッ
     親投資信託受益証券                                  169,732          169,188
                ト・マザーファンド
         合計                                      138,292,228
     ②信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
     ③デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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     【ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース)（年２回決算型）】

     (1)【貸借対照表】
                                                     （単位：円）
                                  第27期計算期間              第28期計算期間
                                (2023年6月15日現在)              (2023年12月15日現在)
      資産の部
       流動資産
                                        9,152,733              4,320,233
         コール・ローン
                                      525,198,330              423,982,796
         投資信託受益証券
                                        1,688,135              1,687,289
         親投資信託受益証券
                                      536,039,198              429,990,318
         流動資産合計
                                      536,039,198              429,990,318
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                         25,000              512,575
         未払解約金
                                         91,739              75,956
         未払受託者報酬
                                        3,210,744              2,658,394
         未払委託者報酬
                                           25              11
         未払利息
                                         277,929              230,110
         その他未払費用
                                        3,605,437              3,477,046
         流動負債合計
                                        3,605,437              3,477,046
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                      267,732,681              209,328,238
         元本
         剰余金
                                      264,701,080              217,185,034
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                      132,591,246              102,467,136
          （分配準備積立金）
                                      532,433,761              426,513,272
         元本等合計
                                      532,433,761              426,513,272
       純資産合計
                                      536,039,198              429,990,318
      負債純資産合計
                                131/244









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     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                     （単位：円）
                                  第27期計算期間              第28期計算期間
                                (自　2022年12月16日              (自　2023年      6月16日
                                　至　2023年       6月15日)
                                              　至　2023年12月15日)
      営業収益
                                        4,710,885              1,473,007
       受取配当金
                                      △ 21,156,104               9,783,620
       有価証券売買等損益
                                      △ 16,445,219              11,256,627
       営業収益合計
      営業費用
                                          4,514              3,399
       支払利息
                                         91,739              75,956
       受託者報酬
                                        3,210,744              2,658,394
       委託者報酬
                                         277,929              230,110
       その他費用
                                        3,584,926              2,967,859
       営業費用合計
                                      △ 20,030,145               8,288,768
      営業利益又は営業損失（△）
                                      △ 20,030,145               8,288,768
      経常利益又は経常損失（△）
                                      △ 20,030,145               8,288,768
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純損失金額の分配額（△）                                △ 1,161,454             △ 1,992,771
                                      301,696,964              264,701,080
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                       10,740,051               5,513,932
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       10,740,051               5,513,932
       少額
                                       28,867,244              63,311,517
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                       28,867,244              63,311,517
       加額
                                           －              －
      分配金
                                      264,701,080              217,185,034
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                132/244










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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
     有価証券の評価基準及び評価方法                投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
                     親投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

              第27期計算期間                           第28期計算期間
             (2023年6月15日現在)                          (2023年12月15日現在)
      当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上                           同左
     の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な
     影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略
     しております。
    (貸借対照表に関する注記)

                          第27期計算期間                  第28期計算期間
           項目
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
     1.受益権の総数                           267,732,681口                  209,328,238口
                                  1.9887円                  2.0375円
     2.1口当たり純資産額
     (1万口当たり純資産額)
                                 (19,887円)                  (20,375円)
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                          第27期計算期間
                                             第28期計算期間
                         (自　2022年12月16日
           項目                                (自　2023年      6月16日
                         　至　2023年       6月15日)
                                           　至　2023年12月15日)
     分配金の計算方法                 計算期間末における費用控除後の配                  計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(978,113円)、収益調整金                  当等収益(1,140,092円)、収益調整金
                     (378,992,049円)、分配準備積立金                  (298,989,957円)、分配準備積立金
                     (131,613,133円)より、分配対象収益                  (101,327,044円)より、分配対象収益
                     は、511,583,295円(1万口当たり                  は、401,457,093円(1万口当たり
                     19,107円)でありますが、今期は分配                  19,178円)でありますが、今期は分配
                     を行っておりません。                  を行っておりません。
    (金融商品に関する注記)

    Ⅰ  金融商品の状況に関する事項
                          第27期計算期間
                                             第28期計算期間
                         (自　2022年12月16日
           項目                                (自　2023年      6月16日
                         　至　2023年       6月15日)
                                           　至　2023年12月15日)
     1.金融商品に対する取組方針                 当ファンドは証券投資信託として、                  同左
                     有価証券、デリバティブ取引等の金融
                     商品への投資を信託約款に定める「運
                     用の基本方針」に基づき行っておりま
                     す。
     2.金融商品の内容及び当該金融商                 当ファンド及び投資対象である親投                  同左
     品に係るリスク                資信託が保有する金融商品の種類は、
                     有価証券、デリバティブ取引、金銭債
                     権及び金銭債務であり、その詳細は貸
                     借対照表、注記表及び附属明細表に記
                     載しております。当該金融商品には、
                     性質に応じてそれぞれ市場リスク(価
                     格変動リスク、為替変動リスク、金利
                     変動リスク等)、流動性リスク、信用
                     リスク等があります。
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     3.金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社では２つの検証機能を有し                  委託会社では２つの検証機能を有し
                     ています。１つは運用評価会議で、こ                  ています。１つは運用評価会議で、こ
                     こではパフォーマンス分析及び定量的                  こではパフォーマンス分析及び定量的
                     リスク分析が行われます。もう１つは                  リスク分析が行われます。もう１つは
                     インベストメント・コントロール・コ                  インベストメント・コントロール・コ
                     ミッティーで、ここでは運用部、業務                  ミッティーで、ここでは運用部、ア
                     部、コンプライアンス統括部から市場                  セットマネジメント業務部、アセット
                     リスク、流動性リスク、信用リスク、                  マネジメントコンプライアンス部から
                     運用ガイドライン・法令等遵守状況等                  市場リスク、流動性リスク、信用リス
                     様々なリスク管理状況が報告され、検                  ク、運用ガイドライン・法令等遵守状
                     証が行われます。このコミッティーで                  況等様々なリスク管理状況が報告さ
                     議論された内容は、取締役会から一部                  れ、検証が行われます。このコミッ
                     権限を委譲されたエグゼクティブ・コ                  ティーで議論された内容は、取締役会
                     ミッティーに報告され、委託会社とし                  から一部権限を委譲されたエグゼク
                     て必要な対策を指示する体制がとられ                  ティブ・コミッティーに報告され、委
                     ています。運用部ではこうしたリスク                  託会社として必要な対策を指示する体
                     管理の結果も考慮し、次の投資戦略を                  制がとられています。運用部ではこう
                     決定し、日々の運用業務を行っており                  したリスク管理の結果も考慮し、次の
                     ます。また、委託会社では、流動性リ                  投資戦略を決定し、日々の運用業務を
                     スク管理に関する規程を定め、ファン                  行っております。また、委託会社で
                     ドの組入資産の流動性リスクのモニタ                  は、流動性リスク管理に関する規程を
                     リング等を実施するとともに、緊急時                  定め、ファンドの組入資産の流動性リ
                     対応策の策定・検証等を行います。取                  スクのモニタリング等を実施するとと
                     締役会等は、流動性リスク管理の適切                  もに、緊急時対応策の策定・検証等を
                     な実施の確保や流動性リスク管理態勢                  行います。取締役会等は、流動性リス
                     について監督します。                  ク管理の適切な実施の確保や流動性リ
                                        スク管理態勢について監督します。
    Ⅱ  金融商品の時価等に関する事項

                          第27期計算期間                  第28期計算期間
           項目
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
     1.貸借対照表計上額、時価及びそ                 貸借対照表計上額は期末の時価で計                  同左
     の差額                上しているため、その差額はありませ
                     ん。
     2.時価の算定方法                (1)有価証券及びデリバティブ取引以                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以
                     外の金融商品                  外の金融商品
                      有価証券及びデリバティブ取引以外                  同左
                     の金融商品は、短期間で決済され、時
                     価は帳簿価額と近似していることか
                     ら、当該金融商品の帳簿価額を時価と
                     しております。
                     (2)売買目的有価証券                  (2)売買目的有価証券
                      (重要な会計方針に係る事項に関す                  同左
                     る注記)に記載しております。
     3.金融商品の時価等に関する事項                 金融商品の時価の算定においては一                  同左
     についての補足説明                定の前提条件等を採用しているため、
                     異なる前提条件等によった場合、当該
                     価額が異なることもあります。
    (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
      計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
                           第27期計算期間                  第28期計算期間
            種類
                          (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
         投資信託受益証券                        △19,933,944                   10,862,332
        親投資信託受益証券                            △847                  △846
            合計                     △19,934,791                   10,861,486
    (デリバティブ取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (その他の注記)

                          第27期計算期間                  第28期計算期間
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
           項目
                            金額(円)                  金額(円)
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     元本の推移
      期首元本額                           284,352,882                  267,732,681
      期中追加設定元本額                            10,756,418                   5,973,611
      期中一部解約元本額                            27,376,619                  64,378,054
    (4)【附属明細表】

     ①有価証券明細表
      (ア)株式
      該当事項はありません。
      (イ)株式以外の有価証券

         種類              銘柄              口数         評価額(円)         備考
                ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グローバル・
                リアル・エステート・セキュリ
      投資信託受益証券                               43,977.0560          423,982,796
                ティーズ・マスター・ファンド
                （円）
                ドイチェ・円・マネー・マーケッ
     親投資信託受益証券                                 1,692,706          1,687,289
                ト・マザーファンド
         合計                                      425,670,085
     ②信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
     ③デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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     【ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース)（年２回決算型）】

     (1)【貸借対照表】
                                                     （単位：円）
                                  第27期計算期間              第28期計算期間
                                (2023年6月15日現在)              (2023年12月15日現在)
      資産の部
       流動資産
                                       26,876,418              12,400,725
         コール・ローン
                                     1,082,905,747              1,106,044,828
         投資信託受益証券
                                        1,954,303              1,953,323
         親投資信託受益証券
                                     1,111,736,468              1,120,398,876
         流動資産合計
                                     1,111,736,468              1,120,398,876
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                        5,493,829              2,782,383
         未払解約金
                                         170,715              175,224
         未払受託者報酬
                                        5,974,781              6,132,729
         未払委託者報酬
                                           73              33
         未払利息
                                         517,235              530,913
         その他未払費用
                                       12,156,633               9,621,282
         流動負債合計
                                       12,156,633               9,621,282
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                      319,253,961              295,113,269
         元本
         剰余金
                                      780,325,874              815,664,325
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                      171,095,100              197,280,632
          （分配準備積立金）
                                     1,099,579,835              1,110,777,594
         元本等合計
                                     1,099,579,835              1,110,777,594
       純資産合計
                                     1,111,736,468              1,120,398,876
      負債純資産合計
                                136/244









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     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                     （単位：円）
                                  第27期計算期間              第28期計算期間
                                (自　2022年12月16日              (自　2023年      6月16日
                                　至　2023年       6月15日)
                                              　至　2023年12月15日)
      営業収益
                                       16,895,336              15,179,015
       受取配当金
                                       14,901,945              89,138,101
       有価証券売買等損益
                                       31,797,281              104,317,116
       営業収益合計
      営業費用
                                         11,190               9,553
       支払利息
                                         170,715              175,224
       受託者報酬
                                        5,974,781              6,132,729
       委託者報酬
                                         517,235              530,913
       その他費用
                                        6,673,921              6,848,419
       営業費用合計
                                       25,123,360              97,468,697
      営業利益
                                       25,123,360              97,468,697
      経常利益
                                       25,123,360              97,468,697
      当期純利益
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        △ 838,910             6,601,017
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                      726,460,378              780,325,874
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                       90,050,458              79,855,580
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       90,050,458              79,855,580
       少額
                                       62,147,232              135,384,809
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                       62,147,232              135,384,809
       加額
                                           －              －
      分配金
                                      780,325,874              815,664,325
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
     有価証券の評価基準及び評価方法                投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
                     親投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

              第27期計算期間                           第28期計算期間
             (2023年6月15日現在)                          (2023年12月15日現在)
      当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上                           同左
     の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な
     影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略
     しております。
    (貸借対照表に関する注記)

                          第27期計算期間                  第28期計算期間
           項目
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
     1.受益権の総数                           319,253,961口                  295,113,269口
                                  3.4442円                  3.7639円
     2.1口当たり純資産額
     (1万口当たり純資産額)
                                 (34,442円)                  (37,639円)
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                          第27期計算期間
                                             第28期計算期間
                         (自　2022年12月16日
           項目                                (自　2023年      6月16日
                         　至　2023年       6月15日)
                                           　至　2023年12月15日)
     分配金の計算方法                 計算期間末における費用控除後の配                  計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(13,067,295円)、収益調整金                  当等収益(13,537,300円)、費用控除
                     (609,230,774円)、分配準備積立金                  後・繰越欠損金補填後の有価証券売買
                     (158,027,805円)より、分配対象収益                  等損益(41,109,936円)、収益調整金
                     は、780,325,874円(1万口当たり                  (618,383,693円)、分配準備積立金
                     24,442円)でありますが、今期は分配                  (142,633,396円)より、分配対象収益
                     を行っておりません。                  は、815,664,325円(1万口当たり
                                        27,639円)でありますが、今期は分配
                                        を行っておりません。
    (金融商品に関する注記)

    Ⅰ  金融商品の状況に関する事項
                          第27期計算期間
                                             第28期計算期間
                         (自　2022年12月16日
           項目                                (自　2023年      6月16日
                         　至　2023年       6月15日)
                                           　至　2023年12月15日)
     1.金融商品に対する取組方針                 当ファンドは証券投資信託として、                  同左
                     有価証券、デリバティブ取引等の金融
                     商品への投資を信託約款に定める「運
                     用の基本方針」に基づき行っておりま
                     す。
     2.金融商品の内容及び当該金融商                 当ファンド及び投資対象である親投                  同左
     品に係るリスク                資信託が保有する金融商品の種類は、
                     有価証券、デリバティブ取引、金銭債
                     権及び金銭債務であり、その詳細は貸
                     借対照表、注記表及び附属明細表に記
                     載しております。当該金融商品には、
                     性質に応じてそれぞれ市場リスク(価
                     格変動リスク、為替変動リスク、金利
                     変動リスク等)、流動性リスク、信用
                     リスク等があります。
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     3.金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社では２つの検証機能を有し                  委託会社では２つの検証機能を有し
                     ています。１つは運用評価会議で、こ                  ています。１つは運用評価会議で、こ
                     こではパフォーマンス分析及び定量的                  こではパフォーマンス分析及び定量的
                     リスク分析が行われます。もう１つは                  リスク分析が行われます。もう１つは
                     インベストメント・コントロール・コ                  インベストメント・コントロール・コ
                     ミッティーで、ここでは運用部、業務                  ミッティーで、ここでは運用部、ア
                     部、コンプライアンス統括部から市場                  セットマネジメント業務部、アセット
                     リスク、流動性リスク、信用リスク、                  マネジメントコンプライアンス部から
                     運用ガイドライン・法令等遵守状況等                  市場リスク、流動性リスク、信用リス
                     様々なリスク管理状況が報告され、検                  ク、運用ガイドライン・法令等遵守状
                     証が行われます。このコミッティーで                  況等様々なリスク管理状況が報告さ
                     議論された内容は、取締役会から一部                  れ、検証が行われます。このコミッ
                     権限を委譲されたエグゼクティブ・コ                  ティーで議論された内容は、取締役会
                     ミッティーに報告され、委託会社とし                  から一部権限を委譲されたエグゼク
                     て必要な対策を指示する体制がとられ                  ティブ・コミッティーに報告され、委
                     ています。運用部ではこうしたリスク                  託会社として必要な対策を指示する体
                     管理の結果も考慮し、次の投資戦略を                  制がとられています。運用部ではこう
                     決定し、日々の運用業務を行っており                  したリスク管理の結果も考慮し、次の
                     ます。また、委託会社では、流動性リ                  投資戦略を決定し、日々の運用業務を
                     スク管理に関する規程を定め、ファン                  行っております。また、委託会社で
                     ドの組入資産の流動性リスクのモニタ                  は、流動性リスク管理に関する規程を
                     リング等を実施するとともに、緊急時                  定め、ファンドの組入資産の流動性リ
                     対応策の策定・検証等を行います。取                  スクのモニタリング等を実施するとと
                     締役会等は、流動性リスク管理の適切                  もに、緊急時対応策の策定・検証等を
                     な実施の確保や流動性リスク管理態勢                  行います。取締役会等は、流動性リス
                     について監督します。                  ク管理の適切な実施の確保や流動性リ
                                        スク管理態勢について監督します。
    Ⅱ  金融商品の時価等に関する事項

                          第27期計算期間                  第28期計算期間
           項目
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
     1.貸借対照表計上額、時価及びそ                 貸借対照表計上額は期末の時価で計                  同左
     の差額                上しているため、その差額はありませ
                     ん。
     2.時価の算定方法                (1)有価証券及びデリバティブ取引以                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以
                     外の金融商品                  外の金融商品
                      有価証券及びデリバティブ取引以外                  同左
                     の金融商品は、短期間で決済され、時
                     価は帳簿価額と近似していることか
                     ら、当該金融商品の帳簿価額を時価と
                     しております。
                     (2)売買目的有価証券                  (2)売買目的有価証券
                      (重要な会計方針に係る事項に関す                  同左
                     る注記)に記載しております。
     3.金融商品の時価等に関する事項                 金融商品の時価の算定においては一                  同左
     についての補足説明                定の前提条件等を採用しているため、
                     異なる前提条件等によった場合、当該
                     価額が異なることもあります。
    (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
      計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
                           第27期計算期間                  第28期計算期間
            種類
                          (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
         投資信託受益証券                         15,564,653                  85,617,511
        親投資信託受益証券                            △979                  △980
            合計                      15,563,674                  85,616,531
    (デリバティブ取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (その他の注記)

                          第27期計算期間                  第28期計算期間
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
           項目
                            金額(円)                  金額(円)
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     元本の推移
      期首元本額                           306,785,704                  319,253,961
      期中追加設定元本額                            38,862,601                  31,350,129
      期中一部解約元本額                            26,394,344                  55,490,821
    (4)【附属明細表】

     ①有価証券明細表
      (ア)株式
       該当事項はありません。
      (イ)株式以外の有価証券

         種類             銘柄              口数         評価額(円)         備考
                ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グローバル・
                リアル・エステート・セキュリ
      投資信託受益証券                               50,636.1227         1,106,044,828
                ティーズ・マスター・ファンド
                （米ドル）
                ドイチェ・円・マネー・マーケッ
     親投資信託受益証券                                 1,959,594          1,953,323
                ト・マザーファンド
         合計                                     1,107,998,151
     ②信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
     ③デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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     【ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース)（年２回決算型）】

     (1)【貸借対照表】
                                                     （単位：円）
                                  第27期計算期間              第28期計算期間
                                (2023年6月15日現在)              (2023年12月15日現在)
      資産の部
       流動資産
                                        4,069,997              4,143,294
         コール・ローン
                                      156,496,597              165,106,800
         投資信託受益証券
                                         360,852              360,671
         親投資信託受益証券
                                      160,927,446              169,610,765
         流動資産合計
                                      160,927,446              169,610,765
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                           －            485,213
         未払解約金
                                         24,953              26,105
         未払受託者報酬
                                         873,315              913,565
         未払委託者報酬
                                           11              11
         未払利息
                                         75,558              79,045
         その他未払費用
                                         973,837             1,503,939
         流動負債合計
                                         973,837             1,503,939
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                       58,145,879              58,285,731
         元本
         剰余金
                                      101,807,730              109,821,095
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       69,564,338              70,054,503
          （分配準備積立金）
                                      159,953,609              168,106,826
         元本等合計
                                      159,953,609              168,106,826
       純資産合計
                                      160,927,446              169,610,765
      負債純資産合計
                                141/244









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     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                     （単位：円）
                                  第27期計算期間              第28期計算期間
                                (自　2022年12月16日              (自　2023年      6月16日
                                　至　2023年       6月15日)
                                              　至　2023年12月15日)
      営業収益
                                        2,619,111              2,004,322
       受取配当金
                                      △ 1,556,893              6,810,022
       有価証券売買等損益
                                        1,062,218              8,814,344
       営業収益合計
      営業費用
                                          1,531              1,579
       支払利息
                                         24,953              26,105
       受託者報酬
                                         873,315              913,565
       委託者報酬
                                         75,558              79,045
       その他費用
                                         975,357             1,020,294
       営業費用合計
                                         86,861             7,794,050
      営業利益
                                         86,861             7,794,050
      経常利益
                                         86,861             7,794,050
      当期純利益
      一部解約に伴う当期純損失金額の分配額（△）                                 △ 189,092              △ 9,250
                                      101,400,211              101,807,730
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        2,033,112              2,098,935
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        2,033,112              2,098,935
       少額
                                        1,901,546              1,888,870
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        1,901,546              1,888,870
       加額
                                           －              －
      分配金
                                      101,807,730              109,821,095
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                142/244










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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
     有価証券の評価基準及び評価方法                投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
                     親投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

              第27期計算期間                           第28期計算期間
             (2023年6月15日現在)                          (2023年12月15日現在)
      当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上                           同左
     の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な
     影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略
     しております。
    (貸借対照表に関する注記)

                          第27期計算期間                  第28期計算期間
           項目
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
     1.受益権の総数                            58,145,879口                  58,285,731口
                                  2.7509円                  2.8842円
     2.1口当たり純資産額
     (1万口当たり純資産額)
                                 (27,509円)                  (28,842円)
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                          第27期計算期間
                                             第28期計算期間
                         (自　2022年12月16日
           項目                                (自　2023年      6月16日
                         　至　2023年       6月15日)
                                           　至　2023年12月15日)
     分配金の計算方法                 計算期間末における費用控除後の配                  計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(1,639,280円)、収益調整金                  当等収益(1,761,923円)、収益調整金
                     (78,472,443円)、分配準備積立金                  (80,116,694円)、分配準備積立金
                     (67,925,058円)より、分配対象収益                  (68,292,580円)より、分配対象収益
                     は、148,036,781円(1万口当たり                  は、150,171,197円(1万口当たり
                     25,459円)でありますが、今期は分配                  25,764円)でありますが、今期は分配
                     を行っておりません。                  を行っておりません。
    (金融商品に関する注記)

    Ⅰ  金融商品の状況に関する事項
                          第27期計算期間
                                             第28期計算期間
                         (自　2022年12月16日
           項目                                (自　2023年      6月16日
                         　至　2023年       6月15日)
                                           　至　2023年12月15日)
     1.金融商品に対する取組方針                 当ファンドは証券投資信託として、                  同左
                     有価証券、デリバティブ取引等の金融
                     商品への投資を信託約款に定める「運
                     用の基本方針」に基づき行っておりま
                     す。
     2.金融商品の内容及び当該金融商                 当ファンド及び投資対象である親投                  同左
     品に係るリスク                資信託が保有する金融商品の種類は、
                     有価証券、デリバティブ取引、金銭債
                     権及び金銭債務であり、その詳細は貸
                     借対照表、注記表及び附属明細表に記
                     載しております。当該金融商品には、
                     性質に応じてそれぞれ市場リスク(価
                     格変動リスク、為替変動リスク、金利
                     変動リスク等)、流動性リスク、信用
                     リスク等があります。
                                143/244





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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     3.金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社では２つの検証機能を有し                  委託会社では２つの検証機能を有し
                     ています。１つは運用評価会議で、こ                  ています。１つは運用評価会議で、こ
                     こではパフォーマンス分析及び定量的                  こではパフォーマンス分析及び定量的
                     リスク分析が行われます。もう１つは                  リスク分析が行われます。もう１つは
                     インベストメント・コントロール・コ                  インベストメント・コントロール・コ
                     ミッティーで、ここでは運用部、業務                  ミッティーで、ここでは運用部、ア
                     部、コンプライアンス統括部から市場                  セットマネジメント業務部、アセット
                     リスク、流動性リスク、信用リスク、                  マネジメントコンプライアンス部から
                     運用ガイドライン・法令等遵守状況等                  市場リスク、流動性リスク、信用リス
                     様々なリスク管理状況が報告され、検                  ク、運用ガイドライン・法令等遵守状
                     証が行われます。このコミッティーで                  況等様々なリスク管理状況が報告さ
                     議論された内容は、取締役会から一部                  れ、検証が行われます。このコミッ
                     権限を委譲されたエグゼクティブ・コ                  ティーで議論された内容は、取締役会
                     ミッティーに報告され、委託会社とし                  から一部権限を委譲されたエグゼク
                     て必要な対策を指示する体制がとられ                  ティブ・コミッティーに報告され、委
                     ています。運用部ではこうしたリスク                  託会社として必要な対策を指示する体
                     管理の結果も考慮し、次の投資戦略を                  制がとられています。運用部ではこう
                     決定し、日々の運用業務を行っており                  したリスク管理の結果も考慮し、次の
                     ます。また、委託会社では、流動性リ                  投資戦略を決定し、日々の運用業務を
                     スク管理に関する規程を定め、ファン                  行っております。また、委託会社で
                     ドの組入資産の流動性リスクのモニタ                  は、流動性リスク管理に関する規程を
                     リング等を実施するとともに、緊急時                  定め、ファンドの組入資産の流動性リ
                     対応策の策定・検証等を行います。取                  スクのモニタリング等を実施するとと
                     締役会等は、流動性リスク管理の適切                  もに、緊急時対応策の策定・検証等を
                     な実施の確保や流動性リスク管理態勢                  行います。取締役会等は、流動性リス
                     について監督します。                  ク管理の適切な実施の確保や流動性リ
                                        スク管理態勢について監督します。
    Ⅱ  金融商品の時価等に関する事項

                          第27期計算期間                  第28期計算期間
           項目
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
     1.貸借対照表計上額、時価及びそ                 貸借対照表計上額は期末の時価で計                  同左
     の差額                上しているため、その差額はありませ
                     ん。
     2.時価の算定方法                (1)有価証券及びデリバティブ取引以                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以
                     外の金融商品                  外の金融商品
                      有価証券及びデリバティブ取引以外                  同左
                     の金融商品は、短期間で決済され、時
                     価は帳簿価額と近似していることか
                     ら、当該金融商品の帳簿価額を時価と
                     しております。
                     (2)売買目的有価証券                  (2)売買目的有価証券
                      (重要な会計方針に係る事項に関す                  同左
                     る注記)に記載しております。
     3.金融商品の時価等に関する事項                 金融商品の時価の算定においては一                  同左
     についての補足説明                定の前提条件等を採用しているため、
                     異なる前提条件等によった場合、当該
                     価額が異なることもあります。
    (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
      計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
                           第27期計算期間                  第28期計算期間
            種類
                          (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
         投資信託受益証券                        △1,497,999                   6,810,203
        親投資信託受益証券                            △180                  △181
            合計                     △1,498,179                   6,810,022
    (デリバティブ取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (その他の注記)

                          第27期計算期間                  第28期計算期間
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
           項目
                            金額(円)                  金額(円)
                                144/244


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     元本の推移
      期首元本額                            57,987,550                  58,145,879
      期中追加設定元本額                            1,250,704                  1,223,618
      期中一部解約元本額                            1,092,375                  1,083,766
    (4)【附属明細表】

     ①有価証券明細表
      (ア)株式
       該当事項はありません。
      (イ)株式以外の有価証券

         種類              銘柄              口数         評価額(円)         備考
                ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グローバル・
                リアル・エステート・セキュリ
      投資信託受益証券                               16,751.9075          165,106,800
                ティーズ・マスター・ファンド
                （豪ドル）
                ドイチェ・円・マネー・マーケッ
     親投資信託受益証券                                  361,829          360,671
                ト・マザーファンド
         合計                                      165,467,471
     ②信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
     ③デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
                                145/244













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     【ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース)（年２回決算型）】

     (1)【貸借対照表】
                                                     （単位：円）
                                  第27期計算期間              第28期計算期間
                                (2023年6月15日現在)              (2023年12月15日現在)
      資産の部
       流動資産
                                        7,177,848              3,915,828
         コール・ローン
                                      391,023,175              321,417,515
         投資信託受益証券
                                        1,108,929              1,108,373
         親投資信託受益証券
                                      399,309,952              326,441,716
         流動資産合計
                                      399,309,952              326,441,716
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                        3,370,387               276,827
         未払解約金
                                         65,013              56,106
         未払受託者報酬
                                        2,275,635              1,963,672
         未払委託者報酬
                                           19              10
         未払利息
                                         196,965              169,953
         その他未払費用
                                        5,908,019              2,466,568
         流動負債合計
                                        5,908,019              2,466,568
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                      153,151,919              115,221,046
         元本
         剰余金
                                      240,250,014              208,754,102
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                      212,820,694              164,460,583
          （分配準備積立金）
                                      393,401,933              323,975,148
         元本等合計
                                      393,401,933              323,975,148
       純資産合計
                                      399,309,952              326,441,716
      負債純資産合計
                                146/244









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     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                     （単位：円）
                                  第27期計算期間              第28期計算期間
                                (自　2022年12月16日              (自　2023年      6月16日
                                　至　2023年       6月15日)
                                              　至　2023年12月15日)
      営業収益
                                       12,812,619               6,334,494
       受取配当金
                                       42,820,969              25,393,784
       有価証券売買等損益
                                       55,633,588              31,728,278
       営業収益合計
      営業費用
                                          3,086              3,456
       支払利息
                                         65,013              56,106
       受託者報酬
                                        2,275,635              1,963,672
       委託者報酬
                                         196,965              169,953
       その他費用
                                        2,540,699              2,193,187
       営業費用合計
                                       53,092,889              29,535,091
      営業利益
                                       53,092,889              29,535,091
      経常利益
                                       53,092,889              29,535,091
      当期純利益
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額                                 3,035,806              1,893,556
                                      208,164,949              240,250,014
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                       17,592,631               1,849,834
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       17,592,631               1,849,834
       少額
                                       35,564,649              60,987,281
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                       35,564,649              60,987,281
       加額
                                           －              －
      分配金
                                      240,250,014              208,754,102
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                147/244










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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
     有価証券の評価基準及び評価方法                投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
                     親投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

              第27期計算期間                           第28期計算期間
             (2023年6月15日現在)                          (2023年12月15日現在)
      当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上                           同左
     の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な
     影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略
     しております。
    (貸借対照表に関する注記)

                          第27期計算期間                  第28期計算期間
           項目
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
     1.受益権の総数                           153,151,919口                  115,221,046口
                                  2.5687円                  2.8118円
     2.1口当たり純資産額
     (1万口当たり純資産額)
                                 (25,687円)                  (28,118円)
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                          第27期計算期間
                                             第28期計算期間
                         (自　2022年12月16日
           項目                                (自　2023年      6月16日
                         　至　2023年       6月15日)
                                           　至　2023年12月15日)
     分配金の計算方法                 計算期間末における費用控除後の配                  計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(10,959,150円)、収益調整金                  当等収益(5,474,154円)、収益調整金
                     (342,892,535円)、分配準備積立金                  (259,383,614円)、分配準備積立金
                     (201,861,544円)より、分配対象収益                  (158,986,429円)より、分配対象収益
                     は、555,713,229円(1万口当たり                  は、423,844,197円(1万口当たり
                     36,285円)でありますが、今期は分配                  36,785円)でありますが、今期は分配
                     を行っておりません。                  を行っておりません。
    (金融商品に関する注記)

    Ⅰ  金融商品の状況に関する事項
                          第27期計算期間
                                             第28期計算期間
                         (自　2022年12月16日
           項目                                (自　2023年      6月16日
                         　至　2023年       6月15日)
                                           　至　2023年12月15日)
     1.金融商品に対する取組方針                 当ファンドは証券投資信託として、                  同左
                     有価証券、デリバティブ取引等の金融
                     商品への投資を信託約款に定める「運
                     用の基本方針」に基づき行っておりま
                     す。
     2.金融商品の内容及び当該金融商                 当ファンド及び投資対象である親投                  同左
     品に係るリスク                資信託が保有する金融商品の種類は、
                     有価証券、デリバティブ取引、金銭債
                     権及び金銭債務であり、その詳細は貸
                     借対照表、注記表及び附属明細表に記
                     載しております。当該金融商品には、
                     性質に応じてそれぞれ市場リスク(価
                     格変動リスク、為替変動リスク、金利
                     変動リスク等)、流動性リスク、信用
                     リスク等があります。
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     3.金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社では２つの検証機能を有し                  委託会社では２つの検証機能を有し
                     ています。１つは運用評価会議で、こ                  ています。１つは運用評価会議で、こ
                     こではパフォーマンス分析及び定量的                  こではパフォーマンス分析及び定量的
                     リスク分析が行われます。もう１つは                  リスク分析が行われます。もう１つは
                     インベストメント・コントロール・コ                  インベストメント・コントロール・コ
                     ミッティーで、ここでは運用部、業務                  ミッティーで、ここでは運用部、ア
                     部、コンプライアンス統括部から市場                  セットマネジメント業務部、アセット
                     リスク、流動性リスク、信用リスク、                  マネジメントコンプライアンス部から
                     運用ガイドライン・法令等遵守状況等                  市場リスク、流動性リスク、信用リス
                     様々なリスク管理状況が報告され、検                  ク、運用ガイドライン・法令等遵守状
                     証が行われます。このコミッティーで                  況等様々なリスク管理状況が報告さ
                     議論された内容は、取締役会から一部                  れ、検証が行われます。このコミッ
                     権限を委譲されたエグゼクティブ・コ                  ティーで議論された内容は、取締役会
                     ミッティーに報告され、委託会社とし                  から一部権限を委譲されたエグゼク
                     て必要な対策を指示する体制がとられ                  ティブ・コミッティーに報告され、委
                     ています。運用部ではこうしたリスク                  託会社として必要な対策を指示する体
                     管理の結果も考慮し、次の投資戦略を                  制がとられています。運用部ではこう
                     決定し、日々の運用業務を行っており                  したリスク管理の結果も考慮し、次の
                     ます。また、委託会社では、流動性リ                  投資戦略を決定し、日々の運用業務を
                     スク管理に関する規程を定め、ファン                  行っております。また、委託会社で
                     ドの組入資産の流動性リスクのモニタ                  は、流動性リスク管理に関する規程を
                     リング等を実施するとともに、緊急時                  定め、ファンドの組入資産の流動性リ
                     対応策の策定・検証等を行います。取                  スクのモニタリング等を実施するとと
                     締役会等は、流動性リスク管理の適切                  もに、緊急時対応策の策定・検証等を
                     な実施の確保や流動性リスク管理態勢                  行います。取締役会等は、流動性リス
                     について監督します。                  ク管理の適切な実施の確保や流動性リ
                                        スク管理態勢について監督します。
    Ⅱ  金融商品の時価等に関する事項

                          第27期計算期間                  第28期計算期間
           項目
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
     1.貸借対照表計上額、時価及びそ                 貸借対照表計上額は期末の時価で計                  同左
     の差額                上しているため、その差額はありませ
                     ん。
     2.時価の算定方法                (1)有価証券及びデリバティブ取引以                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以
                     外の金融商品                  外の金融商品
                      有価証券及びデリバティブ取引以外                  同左
                     の金融商品は、短期間で決済され、時
                     価は帳簿価額と近似していることか
                     ら、当該金融商品の帳簿価額を時価と
                     しております。
                     (2)売買目的有価証券                  (2)売買目的有価証券
                      (重要な会計方針に係る事項に関す                  同左
                     る注記)に記載しております。
     3.金融商品の時価等に関する事項                 金融商品の時価の算定においては一                  同左
     についての補足説明                定の前提条件等を採用しているため、
                     異なる前提条件等によった場合、当該
                     価額が異なることもあります。
    (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
      計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
                           第27期計算期間                  第28期計算期間
            種類
                          (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
         投資信託受益証券                         41,164,449                  24,162,335
        親投資信託受益証券                            △556                  △556
            合計                      41,163,893                  24,161,779
    (デリバティブ取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (その他の注記)

                          第27期計算期間                  第28期計算期間
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
           項目
                            金額(円)                  金額(円)
                                149/244


                                                          EDINET提出書類
                                            ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     元本の推移
      期首元本額                           167,323,375                  153,151,919
      期中追加設定元本額                            14,636,926                   1,112,597
      期中一部解約元本額                            28,808,382                  39,043,470
    (4)【附属明細表】

     ①有価証券明細表
      (ア)株式
       該当事項はありません。
      (イ)株式以外の有価証券

         種類              銘柄              口数         評価額(円)         備考
                ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グローバル・
                リアル・エステート・セキュリ
      投資信託受益証券                               97,428.7709          321,417,515
                ティーズ・マスター・ファンド
                （ブラジルレアル）
                ドイチェ・円・マネー・マーケッ
     親投資信託受益証券                                 1,111,932          1,108,373
                ト・マザーファンド
         合計                                      322,525,888
     ②信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
     ③デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
                                150/244













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     【ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース)（年２回決算型）】

     (1)【貸借対照表】
                                                     （単位：円）
                                  第27期計算期間              第28期計算期間
                                (2023年6月15日現在)              (2023年12月15日現在)
      資産の部
       流動資産
                                         954,601             1,108,113
         コール・ローン
                                       34,559,043              36,006,684
         投資信託受益証券
                                         28,874              28,860
         親投資信託受益証券
                                       35,542,518              37,143,657
         流動資産合計
                                       35,542,518              37,143,657
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                           －            74,958
         未払解約金
                                          5,387              5,946
         未払受託者報酬
                                         188,462              208,123
         未払委託者報酬
                                            2              3
         未払利息
                                         16,264              17,961
         その他未払費用
                                         210,115              306,991
         流動負債合計
                                         210,115              306,991
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                       14,677,856              14,276,422
         元本
         剰余金
                                       20,654,547              22,560,244
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       10,950,142              12,262,781
          （分配準備積立金）
                                       35,332,403              36,836,666
         元本等合計
                                       35,332,403              36,836,666
       純資産合計
                                       35,542,518              37,143,657
      負債純資産合計
                                151/244









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     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                     （単位：円）
                                  第27期計算期間              第28期計算期間
                                (自　2022年12月16日              (自　2023年      6月16日
                                　至　2023年       6月15日)
                                              　至　2023年12月15日)
      営業収益
                                        2,205,363              2,132,917
       受取配当金
                                      △ 2,880,189               547,627
       有価証券売買等損益
                                        △ 674,826             2,680,544
       営業収益合計
      営業費用
                                           232              288
       支払利息
                                          5,387              5,946
       受託者報酬
                                         188,462              208,123
       委託者報酬
                                         16,264              17,961
       その他費用
                                         210,345              232,318
       営業費用合計
                                        △ 885,171             2,448,226
      営業利益又は営業損失（△）
                                        △ 885,171             2,448,226
      経常利益又は経常損失（△）
                                        △ 885,171             2,448,226
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                          △ 38            11,233
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                       19,830,726              20,654,547
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        1,709,032               584,344
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        1,709,032               584,344
       少額
                                           78           1,115,640
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                           78           1,115,640
       加額
                                           －              －
      分配金
                                       20,654,547              22,560,244
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                152/244










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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
     有価証券の評価基準及び評価方法                投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
                     親投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

              第27期計算期間                           第28期計算期間
             (2023年6月15日現在)                          (2023年12月15日現在)
      当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上                           同左
     の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な
     影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略
     しております。
    (貸借対照表に関する注記)

                          第27期計算期間                  第28期計算期間
           項目
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
     1.受益権の総数                            14,677,856口                  14,276,422口
                                  2.4072円                  2.5802円
     2.1口当たり純資産額
     (1万口当たり純資産額)
                                 (24,072円)                  (25,802円)
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                          第27期計算期間
                                             第28期計算期間
                         (自　2022年12月16日
           項目                                (自　2023年      6月16日
                         　至　2023年       6月15日)
                                           　至　2023年12月15日)
     分配金の計算方法                 計算期間末における費用控除後の配                  計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(1,995,008円)、収益調整金                  当等収益(1,892,778円)、収益調整金
                     (37,784,569円)、分配準備積立金                  (37,061,887円)、分配準備積立金
                     (8,955,134円)より、分配対象収益                  (10,370,003円)より、分配対象収益
                     は、48,734,711円(1万口当たり33,202                  は、49,324,668円(1万口当たり34,549
                     円)でありますが、今期は分配を行っ                  円)でありますが、今期は分配を行っ
                     ておりません。                  ておりません。
    (金融商品に関する注記)

    Ⅰ  金融商品の状況に関する事項
                          第27期計算期間
                                             第28期計算期間
                         (自　2022年12月16日
           項目                                (自　2023年      6月16日
                         　至　2023年       6月15日)
                                           　至　2023年12月15日)
     1.金融商品に対する取組方針                 当ファンドは証券投資信託として、                  同左
                     有価証券、デリバティブ取引等の金融
                     商品への投資を信託約款に定める「運
                     用の基本方針」に基づき行っておりま
                     す。
     2.金融商品の内容及び当該金融商                 当ファンド及び投資対象である親投                  同左
     品に係るリスク                資信託が保有する金融商品の種類は、
                     有価証券、デリバティブ取引、金銭債
                     権及び金銭債務であり、その詳細は貸
                     借対照表、注記表及び附属明細表に記
                     載しております。当該金融商品には、
                     性質に応じてそれぞれ市場リスク(価
                     格変動リスク、為替変動リスク、金利
                     変動リスク等)、流動性リスク、信用
                     リスク等があります。
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     3.金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社では２つの検証機能を有し                  委託会社では２つの検証機能を有し
                     ています。１つは運用評価会議で、こ                  ています。１つは運用評価会議で、こ
                     こではパフォーマンス分析及び定量的                  こではパフォーマンス分析及び定量的
                     リスク分析が行われます。もう１つは                  リスク分析が行われます。もう１つは
                     インベストメント・コントロール・コ                  インベストメント・コントロール・コ
                     ミッティーで、ここでは運用部、業務                  ミッティーで、ここでは運用部、ア
                     部、コンプライアンス統括部から市場                  セットマネジメント業務部、アセット
                     リスク、流動性リスク、信用リスク、                  マネジメントコンプライアンス部から
                     運用ガイドライン・法令等遵守状況等                  市場リスク、流動性リスク、信用リス
                     様々なリスク管理状況が報告され、検                  ク、運用ガイドライン・法令等遵守状
                     証が行われます。このコミッティーで                  況等様々なリスク管理状況が報告さ
                     議論された内容は、取締役会から一部                  れ、検証が行われます。このコミッ
                     権限を委譲されたエグゼクティブ・コ                  ティーで議論された内容は、取締役会
                     ミッティーに報告され、委託会社とし                  から一部権限を委譲されたエグゼク
                     て必要な対策を指示する体制がとられ                  ティブ・コミッティーに報告され、委
                     ています。運用部ではこうしたリスク                  託会社として必要な対策を指示する体
                     管理の結果も考慮し、次の投資戦略を                  制がとられています。運用部ではこう
                     決定し、日々の運用業務を行っており                  したリスク管理の結果も考慮し、次の
                     ます。また、委託会社では、流動性リ                  投資戦略を決定し、日々の運用業務を
                     スク管理に関する規程を定め、ファン                  行っております。また、委託会社で
                     ドの組入資産の流動性リスクのモニタ                  は、流動性リスク管理に関する規程を
                     リング等を実施するとともに、緊急時                  定め、ファンドの組入資産の流動性リ
                     対応策の策定・検証等を行います。取                  スクのモニタリング等を実施するとと
                     締役会等は、流動性リスク管理の適切                  もに、緊急時対応策の策定・検証等を
                     な実施の確保や流動性リスク管理態勢                  行います。取締役会等は、流動性リス
                     について監督します。                  ク管理の適切な実施の確保や流動性リ
                                        スク管理態勢について監督します。
    Ⅱ  金融商品の時価等に関する事項

                          第27期計算期間                  第28期計算期間
           項目
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
     1.貸借対照表計上額、時価及びそ                 貸借対照表計上額は期末の時価で計                  同左
     の差額                上しているため、その差額はありませ
                     ん。
     2.時価の算定方法                (1)有価証券及びデリバティブ取引以                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以
                     外の金融商品                  外の金融商品
                      有価証券及びデリバティブ取引以外                  同左
                     の金融商品は、短期間で決済され、時
                     価は帳簿価額と近似していることか
                     ら、当該金融商品の帳簿価額を時価と
                     しております。
                     (2)売買目的有価証券                  (2)売買目的有価証券
                      (重要な会計方針に係る事項に関す                  同左
                     る注記)に記載しております。
     3.金融商品の時価等に関する事項                 金融商品の時価の算定においては一                  同左
     についての補足説明                定の前提条件等を採用しているため、
                     異なる前提条件等によった場合、当該
                     価額が異なることもあります。
    (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
      計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
                           第27期計算期間                  第28期計算期間
            種類
                          (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
         投資信託受益証券                        △2,880,174                    598,189
        親投資信託受益証券                             △15                  △14
            合計                     △2,880,189                    598,175
    (デリバティブ取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (その他の注記)

                          第27期計算期間                  第28期計算期間
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
           項目
                            金額(円)                  金額(円)
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     元本の推移
      期首元本額                            13,373,652                  14,677,856
      期中追加設定元本額                            1,304,244                   394,200
      期中一部解約元本額                                40                795,634
    (4)【附属明細表】

     ①有価証券明細表
      (ア)株式
       該当事項はありません。
      (イ)株式以外の有価証券

         種類              銘柄              口数         評価額(円)         備考
                ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グローバル・
                リアル・エステート・セキュリ
      投資信託受益証券                               10,205.9764           36,006,684
                ティーズ・マスター・ファンド
                （南アフリカランド）
                ドイチェ・円・マネー・マーケッ
     親投資信託受益証券                                  28,953          28,860
                ト・マザーファンド
         合計                                       36,035,544
     ②信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
     ③デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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     【ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース)（年２回決算型）】

     (1)【貸借対照表】
                                                     （単位：円）
                                  第27期計算期間              第28期計算期間
                                (2023年6月15日現在)              (2023年12月15日現在)
      資産の部
       流動資産
                                        1,053,889               490,218
         コール・ローン
                                       39,250,555              41,656,193
         投資信託受益証券
                                         73,954              73,917
         親投資信託受益証券
                                       40,378,398              42,220,328
         流動資産合計
                                       40,378,398              42,220,328
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                           －            87,408
         未払解約金
                                          6,558              6,621
         未払受託者報酬
                                         229,406              231,639
         未払委託者報酬
                                            2              1
         未払利息
                                         19,808              19,995
         その他未払費用
                                         255,774              345,664
         流動負債合計
                                         255,774              345,664
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                       10,230,890               9,712,049
         元本
         剰余金
                                       29,891,734              32,162,615
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        2,849,970              3,213,421
          （分配準備積立金）
                                       40,122,624              41,874,664
         元本等合計
                                       40,122,624              41,874,664
       純資産合計
                                       40,378,398              42,220,328
      負債純資産合計
                                156/244









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     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                     （単位：円）
                                  第27期計算期間              第28期計算期間
                                (自　2022年12月16日              (自　2023年      6月16日
                                　至　2023年       6月15日)
                                              　至　2023年12月15日)
      営業収益
                                         574,070              568,423
       受取配当金
                                        △ 873,841             3,555,601
       有価証券売買等損益
                                        △ 299,771             4,124,024
       営業収益合計
      営業費用
                                           296              296
       支払利息
                                          6,558              6,621
       受託者報酬
                                         229,406              231,639
       委託者報酬
                                         19,808              19,995
       その他費用
                                         256,068              258,551
       営業費用合計
                                        △ 555,839             3,865,473
      営業利益又は営業損失（△）
                                        △ 555,839             3,865,473
      経常利益又は経常損失（△）
                                        △ 555,839             3,865,473
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額                                   12,149              89,220
                                       30,497,437              29,891,734
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                         301,198              213,718
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                         301,198              213,718
       少額
                                         338,913             1,719,090
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                         338,913             1,719,090
       加額
                                           －              －
      分配金
                                       29,891,734              32,162,615
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
     有価証券の評価基準及び評価方法                投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
                     親投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

              第27期計算期間                           第28期計算期間
             (2023年6月15日現在)                          (2023年12月15日現在)
      当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上                           同左
     の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な
     影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略
     しております。
    (貸借対照表に関する注記)

                          第27期計算期間                  第28期計算期間
           項目
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
     1.受益権の総数                            10,230,890口                   9,712,049口
                                  3.9217円                  4.3116円
     2.1口当たり純資産額
     (1万口当たり純資産額)
                                 (39,217円)                  (43,116円)
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                          第27期計算期間
                                             第28期計算期間
                         (自　2022年12月16日
           項目                                (自　2023年      6月16日
                         　至　2023年       6月15日)
                                           　至　2023年12月15日)
     分配金の計算方法                 計算期間末における費用控除後の配                  計算期間末における費用控除後の配
                     当等収益(317,678円)、収益調整金                  当等収益(522,662円)、収益調整金
                     (27,041,764円)、分配準備積立金                  (28,949,194円)、分配準備積立金
                     (2,532,292円)より、分配対象収益                  (2,690,759円)より、分配対象収益
                     は、29,891,734円(1万口当たり29,217                  は、32,162,615円(1万口当たり33,116
                     円)でありますが、今期は分配を行っ                  円)でありますが、今期は分配を行っ
                     ておりません。                  ておりません。
    (金融商品に関する注記)

    Ⅰ  金融商品の状況に関する事項
                          第27期計算期間
                                             第28期計算期間
                         (自　2022年12月16日
           項目                                (自　2023年      6月16日
                         　至　2023年       6月15日)
                                           　至　2023年12月15日)
     1.金融商品に対する取組方針                 当ファンドは証券投資信託として、                  同左
                     有価証券、デリバティブ取引等の金融
                     商品への投資を信託約款に定める「運
                     用の基本方針」に基づき行っておりま
                     す。
     2.金融商品の内容及び当該金融商                 当ファンド及び投資対象である親投                  同左
     品に係るリスク                資信託が保有する金融商品の種類は、
                     有価証券、デリバティブ取引、金銭債
                     権及び金銭債務であり、その詳細は貸
                     借対照表、注記表及び附属明細表に記
                     載しております。当該金融商品には、
                     性質に応じてそれぞれ市場リスク(価
                     格変動リスク、為替変動リスク、金利
                     変動リスク等)、流動性リスク、信用
                     リスク等があります。
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     3.金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社では２つの検証機能を有し                  委託会社では２つの検証機能を有し
                     ています。１つは運用評価会議で、こ                  ています。１つは運用評価会議で、こ
                     こではパフォーマンス分析及び定量的                  こではパフォーマンス分析及び定量的
                     リスク分析が行われます。もう１つは                  リスク分析が行われます。もう１つは
                     インベストメント・コントロール・コ                  インベストメント・コントロール・コ
                     ミッティーで、ここでは運用部、業務                  ミッティーで、ここでは運用部、ア
                     部、コンプライアンス統括部から市場                  セットマネジメント業務部、アセット
                     リスク、流動性リスク、信用リスク、                  マネジメントコンプライアンス部から
                     運用ガイドライン・法令等遵守状況等                  市場リスク、流動性リスク、信用リス
                     様々なリスク管理状況が報告され、検                  ク、運用ガイドライン・法令等遵守状
                     証が行われます。このコミッティーで                  況等様々なリスク管理状況が報告さ
                     議論された内容は、取締役会から一部                  れ、検証が行われます。このコミッ
                     権限を委譲されたエグゼクティブ・コ                  ティーで議論された内容は、取締役会
                     ミッティーに報告され、委託会社とし                  から一部権限を委譲されたエグゼク
                     て必要な対策を指示する体制がとられ                  ティブ・コミッティーに報告され、委
                     ています。運用部ではこうしたリスク                  託会社として必要な対策を指示する体
                     管理の結果も考慮し、次の投資戦略を                  制がとられています。運用部ではこう
                     決定し、日々の運用業務を行っており                  したリスク管理の結果も考慮し、次の
                     ます。また、委託会社では、流動性リ                  投資戦略を決定し、日々の運用業務を
                     スク管理に関する規程を定め、ファン                  行っております。また、委託会社で
                     ドの組入資産の流動性リスクのモニタ                  は、流動性リスク管理に関する規程を
                     リング等を実施するとともに、緊急時                  定め、ファンドの組入資産の流動性リ
                     対応策の策定・検証等を行います。取                  スクのモニタリング等を実施するとと
                     締役会等は、流動性リスク管理の適切                  もに、緊急時対応策の策定・検証等を
                     な実施の確保や流動性リスク管理態勢                  行います。取締役会等は、流動性リス
                     について監督します。                  ク管理の適切な実施の確保や流動性リ
                                        スク管理態勢について監督します。
    Ⅱ  金融商品の時価等に関する事項

                          第27期計算期間                  第28期計算期間
           項目
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
     1.貸借対照表計上額、時価及びそ                 貸借対照表計上額は期末の時価で計                  同左
     の差額                上しているため、その差額はありませ
                     ん。
     2.時価の算定方法                (1)有価証券及びデリバティブ取引以                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以
                     外の金融商品                  外の金融商品
                      有価証券及びデリバティブ取引以外                  同左
                     の金融商品は、短期間で決済され、時
                     価は帳簿価額と近似していることか
                     ら、当該金融商品の帳簿価額を時価と
                     しております。
                     (2)売買目的有価証券                  (2)売買目的有価証券
                      (重要な会計方針に係る事項に関す                  同左
                     る注記)に記載しております。
     3.金融商品の時価等に関する事項                 金融商品の時価の算定においては一                  同左
     についての補足説明                定の前提条件等を採用しているため、
                     異なる前提条件等によった場合、当該
                     価額が異なることもあります。
    (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
      計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
                           第27期計算期間                  第28期計算期間
            種類
                          (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
         投資信託受益証券                         △873,804                  3,514,369
        親投資信託受益証券                            △37                  △37
            合計                      △873,841                  3,514,332
    (デリバティブ取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (その他の注記)

                          第27期計算期間                  第28期計算期間
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
           項目
                            金額(円)                  金額(円)
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     元本の推移
      期首元本額                            10,241,485                  10,230,890
      期中追加設定元本額                             103,548                   70,980
      期中一部解約元本額                             114,143                  589,821
    (4)【附属明細表】

     ①有価証券明細表
      (ア)株式
       該当事項はありません。
      (イ)株式以外の有価証券

         種類              銘柄              口数         評価額(円)         備考
                ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グローバル・
                リアル・エステート・セキュリ
      投資信託受益証券                                1,552.8870          41,656,193
                ティーズ・マスター・ファンド
                （中国元）
                ドイチェ・円・マネー・マーケッ
     親投資信託受益証券                                  74,155          73,917
                ト・マザーファンド
         合計                                       41,730,110
     ②信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
     ③デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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     【ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（マネープールファンド)（年２回決算型）】

     (1)【貸借対照表】
                                                     （単位：円）
                                  第27期計算期間              第28期計算期間
                                (2023年6月15日現在)              (2023年12月15日現在)
      資産の部
       流動資産
                                           －              24
         コール・ローン
                                        2,877,454              1,067,722
         親投資信託受益証券
                                        2,877,454              1,067,746
         流動資産合計
                                        2,877,454              1,067,746
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                            4              －
         未払受託者報酬
                                           30              24
         未払委託者報酬
                                           34              24
         流動負債合計
                                           34              24
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                        2,887,732              1,072,044
         元本
         剰余金
                                        △ 10,312              △ 4,322
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                            7              2
          （分配準備積立金）
                                        2,877,420              1,067,722
         元本等合計
                                        2,877,420              1,067,722
       純資産合計
                                        2,877,454              1,067,746
      負債純資産合計
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     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                     （単位：円）
                                  第27期計算期間              第28期計算期間
                                (自　2022年12月16日              (自　2023年      6月16日
                                　至　2023年       6月15日)
                                              　至　2023年12月15日)
      営業収益
                                         △ 1,674             △ 1,250
       有価証券売買等損益
                                         △ 1,674             △ 1,250
       営業収益合計
      営業費用
                                            4              －
       受託者報酬
                                           30              24
       委託者報酬
                                           34              24
       営業費用合計
                                         △ 1,708             △ 1,274
      営業損失（△）
                                         △ 1,708             △ 1,274
      経常損失（△）
                                         △ 1,708             △ 1,274
      当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純損失金額の分配額（△）                                    △ 773             △ 932
                                        △ 15,056             △ 10,312
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                         16,941               8,034
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                         16,941               8,034
       少額
                                         11,262               1,702
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                         11,262               1,702
       加額
                                           －              －
      分配金
                                        △ 10,312              △ 4,322
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
     有価証券の評価基準及び評価方法                親投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

              第27期計算期間                           第28期計算期間
             (2023年6月15日現在)                          (2023年12月15日現在)
      当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上                           同左
     の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な
     影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略
     しております。
    (貸借対照表に関する注記)

                          第27期計算期間                  第28期計算期間
           項目
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
     1.受益権の総数                            2,887,732口                  1,072,044口
     2.元本の欠損
     純資産額が元本総額を下回る場合                              10,312円                   4,322円
     におけるその差額
                                  0.9964円                  0.9960円
     3.1口当たり純資産額
     (1万口当たり純資産額)
                                  (9,964円)                  (9,960円)
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                          第27期計算期間
                                             第28期計算期間
                         (自　2022年12月16日
           項目                                (自　2023年      6月16日
                         　至　2023年       6月15日)
                                           　至　2023年12月15日)
     分配金の計算方法                 計算期間末における収益調整金                  計算期間末における収益調整金
                     (17,061円)、分配準備積立金(7円)よ                  (6,318円)、分配準備積立金(2円)よ
                     り、分配対象収益は、17,068円(1万口                  り、分配対象収益は、6,320円(1万口
                     当たり59円)でありますが、今期は分                  当たり58円)でありますが、今期は分
                     配を行っておりません。                  配を行っておりません。
    (金融商品に関する注記)

    Ⅰ  金融商品の状況に関する事項
                          第27期計算期間
                                             第28期計算期間
                         (自　2022年12月16日
           項目                                (自　2023年      6月16日
                         　至　2023年       6月15日)
                                           　至　2023年12月15日)
     1.金融商品に対する取組方針                 当ファンドは証券投資信託として、                  同左
                     有価証券、デリバティブ取引等の金融
                     商品への投資を信託約款に定める「運
                     用の基本方針」に基づき行っておりま
                     す。
     2.金融商品の内容及び当該金融商                 当ファンド及び主要投資対象である                  同左
     品に係るリスク                親投資信託が保有する金融商品の種類
                     は、有価証券、デリバティブ取引、金
                     銭債権及び金銭債務であり、その詳細
                     は貸借対照表、注記表及び附属明細表
                     に記載しております。当該金融商品に
                     は、性質に応じてそれぞれ市場リスク
                     (価格変動リスク、為替変動リスク、
                     金利変動リスク等)、流動性リスク、
                     信用リスク等があります。
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     3.金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社では２つの検証機能を有し                  委託会社では２つの検証機能を有し
                     ています。１つは運用評価会議で、こ                  ています。１つは運用評価会議で、こ
                     こではパフォーマンス分析及び定量的                  こではパフォーマンス分析及び定量的
                     リスク分析が行われます。もう１つは                  リスク分析が行われます。もう１つは
                     インベストメント・コントロール・コ                  インベストメント・コントロール・コ
                     ミッティーで、ここでは運用部、業務                  ミッティーで、ここでは運用部、ア
                     部、コンプライアンス統括部から市場                  セットマネジメント業務部、アセット
                     リスク、流動性リスク、信用リスク、                  マネジメントコンプライアンス部から
                     運用ガイドライン・法令等遵守状況等                  市場リスク、流動性リスク、信用リス
                     様々なリスク管理状況が報告され、検                  ク、運用ガイドライン・法令等遵守状
                     証が行われます。このコミッティーで                  況等様々なリスク管理状況が報告さ
                     議論された内容は、取締役会から一部                  れ、検証が行われます。このコミッ
                     権限を委譲されたエグゼクティブ・コ                  ティーで議論された内容は、取締役会
                     ミッティーに報告され、委託会社とし                  から一部権限を委譲されたエグゼク
                     て必要な対策を指示する体制がとられ                  ティブ・コミッティーに報告され、委
                     ています。運用部ではこうしたリスク                  託会社として必要な対策を指示する体
                     管理の結果も考慮し、次の投資戦略を                  制がとられています。運用部ではこう
                     決定し、日々の運用業務を行っており                  したリスク管理の結果も考慮し、次の
                     ます。また、委託会社では、流動性リ                  投資戦略を決定し、日々の運用業務を
                     スク管理に関する規程を定め、ファン                  行っております。また、委託会社で
                     ドの組入資産の流動性リスクのモニタ                  は、流動性リスク管理に関する規程を
                     リング等を実施するとともに、緊急時                  定め、ファンドの組入資産の流動性リ
                     対応策の策定・検証等を行います。取                  スクのモニタリング等を実施するとと
                     締役会等は、流動性リスク管理の適切                  もに、緊急時対応策の策定・検証等を
                     な実施の確保や流動性リスク管理態勢                  行います。取締役会等は、流動性リス
                     について監督します。                  ク管理の適切な実施の確保や流動性リ
                                        スク管理態勢について監督します。
    Ⅱ  金融商品の時価等に関する事項

                          第27期計算期間                  第28期計算期間
           項目
                         (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
     1.貸借対照表計上額、時価及びそ                 貸借対照表計上額は期末の時価で計                  同左
     の差額                上しているため、その差額はありませ
                     ん。
     2.時価の算定方法                (1)有価証券及びデリバティブ取引以                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以
                     外の金融商品                  外の金融商品
                      有価証券及びデリバティブ取引以外                  同左
                     の金融商品は、短期間で決済され、時
                     価は帳簿価額と近似していることか
                     ら、当該金融商品の帳簿価額を時価と
                     しております。
                     (2)売買目的有価証券                  (2)売買目的有価証券
                      (重要な会計方針に係る事項に関す                  同左
                     る注記)に記載しております。
     3.金融商品の時価等に関する事項                 金融商品の時価の算定においては一                  同左
     についての補足説明                定の前提条件等を採用しているため、
                     異なる前提条件等によった場合、当該
                     価額が異なることもあります。
    (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
      計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
                           第27期計算期間                  第28期計算期間
            種類
                          (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
         親投資信託受益証券                            △867                  △263
            合計                        △867                  △263
    (デリバティブ取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (その他の注記)

                          第27期計算期間                  第28期計算期間
           項目              (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
                            金額(円)                  金額(円)
     元本の推移
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      期首元本額                            4,904,673                  2,887,732
      期中追加設定元本額                            3,311,256                   425,744
      期中一部解約元本額                            5,328,197                  2,241,432
    (4)【附属明細表】

     ①有価証券明細表
      (ア)株式
       該当事項はありません。
      (イ)株式以外の有価証券

         種類              銘柄              口数         評価額(円)         備考
                ドイチェ・円・マネー・マーケッ
     親投資信託受益証券                                 1,071,150          1,067,722
                ト・マザーファンド
         合計                             1,071,150          1,067,722
     ②信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
     ③デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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    （参考情報）
     当ファンドは、円コース（毎月分配型、年２回決算型）、米ドルコース（毎月分配型、年２回決算型）、豪ドル
    コース（毎月分配型、年２回決算型）、ブラジルレアルコース（毎月分配型、年２回決算型）、南アフリカランド
    コース（毎月分配型、年２回決算型）、中国元コース（毎月分配型、年２回決算型）、マネープールファンド（年
    ２回決算型）の13本のファンドで構成されています。マネープールファンド（年２回決算型）を除く12本の各ファ
    ンドは以下の投資信託受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証
    券」は、すべてこれら投資信託の受益証券です。
     また、各ファンドは「ドイチェ・円・マネー・マーケット・マザーファンド」受益証券を投資対象（マネープー
    ルファンド（年２回決算型）については主要投資対象）としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資
    信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
          ファンド               投資対象とする投資信託受益証券及び親投資信託受益証券
                   ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グローバル・リアル・エステート・セキュリティーズ・マス
          円コース
        （毎月分配型、
                   ター・ファンド（円）
        年２回決算型）
                   ドイチェ・円・マネー・マーケット・マザーファンド
                   ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グローバル・リアル・エステート・セキュリティーズ・マス
         米ドルコース
        （毎月分配型、
                   ター・ファンド（米ドル）
        年２回決算型）
                   ドイチェ・円・マネー・マーケット・マザーファンド
                   ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グローバル・リアル・エステート・セキュリティーズ・マス
         豪ドルコース
        （毎月分配型、
                   ター・ファンド（豪ドル）
        年２回決算型）
                   ドイチェ・円・マネー・マーケット・マザーファンド
                   ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グローバル・リアル・エステート・セキュリティーズ・マス
       ブラジルレアルコース
        （毎月分配型、
                   ター・ファンド（ブラジルレアル）
        年２回決算型）
                   ドイチェ・円・マネー・マーケット・マザーファンド
                   ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グローバル・リアル・エステート・セキュリティーズ・マス
      南アフリカランドコース
        （毎月分配型、
                   ター・ファンド（南アフリカランド）
        年２回決算型）
                   ドイチェ・円・マネー・マーケット・マザーファンド
                   ＤＷＳ    ＲＲＥＥＦ      グローバル・リアル・エステート・セキュリティーズ・マス
         中国元コース
        （毎月分配型、
                   ター・ファンド（中国元）
        年２回決算型）
                   ドイチェ・円・マネー・マーケット・マザーファンド
       マネープールファンド
                   ドイチェ・円・マネー・マーケット・マザーファンド
        （年２回決算型）
     2022年12月31日現在の同投資信託受益証券の状況及び当ファンドの特定期間末日又は計算期間末日における同親

    投資信託の状況は次の通りです。
    1.「ＤＷＳ      ＲＲＥＥＦ      グローバル・リアル・エステート・セキュリティーズ・マスター・ファンド」の状況

     以下に記載した情報は、ＤＷＳインベストメント・エス・エーからの情報に基づき、2022年12月31日現在の財務
    の状況を記載したものであります。同投資信託受益証券の2022年12月31日現在の財務の状況は、ルクセンブルグの
    法律に基づき一般に公正妥当と認められる会計基準に準拠して作成されております。
     同投資信託受益証券の「資産、負債の状況」、「損益計算書」、「純資産変動計算書」及び「組入資産の明細」
    は、2022年12月31日現在の財務書類の一部を翻訳したものです。
     なお、以下に記載した情報は監査の対象外でありますが、独立の監査人による監査を受けた同投資信託受益証券
    の財務書類から抜粋したものであります。
    (1)資産、負債の状況

                                          2022年12月31日現在
                                          金額(アメリカドル)
       資産の部
       上場有価証券                                      90,265,220.75
       通貨先物                                      1,865,022.25
       現金                                      1,004,023.55
       受取配当金                                       320,464.78
       未収利息                                         566.92
       その他資産                                        79,254.37
       売掛金                                        9,773.63
       資産合計                                      93,544,326.25
       負債の部

       通貨先物                                     △1,314,023.03
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       流動負債                                       △79,773.65
       その他負債                                      △223,717.50
       負債合計                                     △1,617,514.18
    (2)損益計算書

                                   2022年12月31日に終了した事業年度
                                          金額(アメリカドル)
       収益
       受取配当金                                      4,024,639.65
       受取利息                                        18,557.22
       源泉徴収税                                      △956,713.45
       収益合計                                      3,086,483.42
       費用

       借入利息                                       △70,422.23
       委託者報酬                                      △551,222.00
       保管銀行費用                                       △4,085.76
       弁護士費用及び印刷費用                                       △12,842.48
       申込税                                       △9,903.77
       その他費用                                       △79,077.79
       費用合計                                      △727,554.03
       純投資収益                                      2,358,929.39

    (3)純資産変動計算書

                                   2022年12月31日に終了した事業年度
                                          金額(アメリカドル)
       期首純資産金額                                      134,577,233.15
       分配金                                      △6,137,396.22
       解約による資金流出                                     △10,756,898.55
       収益調整                                       1,659,406.68
       有価証券売買損益                                       6,823,934.08
       評価益                                        242,504.84
       評価損                                     △34,481,971.91
       期末純資産金額                                      91,926,812.07
    (4)組入資産の明細

                                               (2022年12月31日現在)
                  銘柄名                   数量        評価額(アメリカドル)
     上場有価証券
                                       145,842              770,608.24
     Dexus
                                       195,257              560,108.90
     GPT  Group
                                       528,624              765,351.00
     Mirvac    Group
                                       386,457              719,008.25
     Region    RE  Ltd  Reit
                                       666,830             1,312,828.88
     Scentre    Group
                                       22,595             711,729.59
     Canadian     Apartment     Properties      Reit
                                       14,467             734,412.03
     Granite    Real   Estate    Investment      Trust
                                       80,175            1,243,233.96
     RioCan    Real   Estate    Investment      Trust
                                        3,581             424,989.28
     PSP  Swiss   Property     AG
                                        2,625             214,616.57
     Aedifica     SA
                                       14,421             113,827.94
     Arima   Real   Estate    SOCIMI    SA
                                       20,341             241,701.46
     CTP  NV
                                       34,176             222,186.01
     Inmobiliaria       Colonial     Socimi    SA
                                       32,798             768,248.06
     Klepierre     SA  Reit
                                       52,913             501,748.31
     Merlin    Properties      Socimi    SA
                                       261,685              192,876.21
     Tritax    EuroBox    PLC
                                        1,187             100,529.38
     VGP  NV
                                       35,508             499,470.68
     Big  Yellow    Group   PLC
                                       164,846              791,410.22
     British    Land   Co.,   PLC
                                       15,220             435,887.11
     Derwent    London    PLC
                                       143,995              444,324.55
     Grainger     PLC
                                       139,547              121,610.68
     Life   Science    Reit   PLC
                                       94,808             198,841.56
     LondonMetric       Property     PLC
                                       166,073              176,154.86
     PRS  Reit   Plc
                                       144,828             1,351,158.91
     Segro   PLC
                                       48,292             533,191.97
     UNITE   Group   PLC
                                       114,000              92,876.16
     Fortune    Real   Estate    Investment      Trust
                                       151,237             1,102,128.06
     Link   Reit
                                         356           1,094,254.08
     Activia    Properties,      Inc.
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                                         800            643,122.54
     Global    One  Real   Estate    Investment      Corp.
                                         421            513,194.97
     Hulic,    Inc.
                                         710            816,986.30
     Industrial      & Infrastructure        Fund   Investment      Corp.
                                         430            823,689.25
     Kenedix    Retail    Reit   Corp.
                                         734            739,922.69
     Mori   Trust   Hotel   Reit,   Inc.
                                         676            738,792.27
     Mori   Trust   Sogo   Reit,   Inc.
                                         211            483,054.98
     Nippon    Prologis     Reit,   Inc.
                                        1,181             660,420.34
     Sekisui    House,    Inc.
                                       224,900              451,237.27
     CapitaLand      Ascendas     Reit
                                       553,400              834,808.65
     CapitaLand      Integrated      Commercial      Trust
                                       354,025              165,739.58
     Daiwa   House   Logistics     Trust
                                       507,300              433,525.30
     Frasers    Logistics     & Commercial      Trust
                                       75,700              99,568.25
     Keppel    DC  REIT   REIT
                                       391,700              205,208.07
     Lendlease     Global    Commercial      Reit
                                       91,606             106,874.80
     Mapletree     Logistics     Trust
                                       371,700              458,513.78
     Mapletree     Pan  Asia   Commercial      Trust   Reit
                                       34,500              95,883.18
     Parkway    Life   Real   Estate    Investment      Trust
                                       37,570            2,682,122.30
     Agree   Realty    Corp.
                                       14,986            2,175,967.20
     Alexandria      Real   Estate    Equities,     Inc.
                                       40,835            1,244,242.45
     American     Homes   4 Rent
                                        5,437             186,924.06
     Apartment     Income    REIT   Corp.
                                       24,788            4,031,768.20
     AvalonBay     Communities,       Inc.
                                       205,400              115,024.00
     Digital    Core   Reit   Management      Pte,   Ltd
                                        4,083             413,607.90
     Digital    Realty    Trust,    Inc.
                                       14,465            2,160,347.75
     EastGroup     Properties,      Inc.
                                        9,300            6,187,941.00
     Equinix,     Inc.
                                       41,491            2,710,192.12
     Equity    LifeStyle     Properties,      Inc.
                                       46,443            1,084,444.05
     Essential     Properties      Realty    Trust,    Inc.
                                       29,501            1,436,403.69
     First   Industrial      Realty    Trust,    Inc.
                                       58,583            1,476,291.60
     Healthpeak      Properties,      Inc.
                                       24,674            1,236,907.62
     Iron   Mountain,     Inc.   Reit
                                       83,106            1,758,522.96
     Kimco   Realty    Corp.
                                       86,263            1,813,248.26
     Kite   Realty    Group   Trust
                                        8,392             838,696.48
     Life   Storage,     Inc.
                                       21,846            3,445,988.04
     Mid-America      Apartment     Communities,       Inc.
                                       57,514            6,554,870.58
     Prologis,     Inc.
                                       15,735            4,446,396.30
     Public    Storage
                                       35,989            2,304,375.67
     Realty    Income    Corp.
                                       16,984             932,251.76
     Rexford    Industrial      Realty,    Inc.   Reit
                                       21,852            1,782,030.60
     Ryman   Hospitality      Properties,      Inc.
                                       122,284             1,523,658.64
     Sabra   Health    Care,   Inc.
                                       26,308            3,086,454.56
     Simon   Property     Group,    Inc.
                                       50,520             488,023.20
     Sunstone     Hotel   Investors,      Inc.
                                       72,230            3,290,798.80
     Ventas,    Inc.
                                       119,487             3,872,573.67
     VICI   Properties,      Inc.
                                       28,992            2,275,292.16
     WP  Carey,    Inc.
                                                   90,265,220.75
     合計
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    2.「ドイチェ・円・マネー・マーケット・マザーファンド」の状況
     以下に記載した情報は監査の対象外となっております。
    (1)貸借対照表

                            (2023年6月15日現在)                (2023年12月15日現在)
              区分
                               金額(円)                金額(円)
     資産の部
     流動資産
      コール・ローン                              52,429,436                49,594,741
     流動資産合計                               52,429,436                49,594,741
     資産合計                               52,429,436                49,594,741
     負債の部
     流動負債
      未払利息                                 143                135
     流動負債合計                                  143                135
     負債合計                                  143                135
     純資産の部
     元本等
      元本                              52,570,115                49,753,010
      剰余金
       剰余金又は欠損金(△)                             △140,822                △158,404
     元本等合計                               52,429,293                49,594,606
     純資産合計                               52,429,293                49,594,606
     負債純資産合計                               52,429,436                49,594,741
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    (2)注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
     該当事項はありません。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

             (2023年6月15日現在)                          (2023年12月15日現在)
      本書における開示対象ファンドの当特定期間及び当計                           同左
     算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積
     りが本書における開示対象ファンドの当特定期間の翌特
     定期間及び当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な
     影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略
     しております。
    (貸借対照表に関する注記)

           項目              (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
     1.受益権の総数                            52,570,115口                  49,753,010口
     2.元本の欠損
     純資産額が元本総額を下回る場合                             140,822円                  158,404円
     におけるその差額
                                  0.9973円                  0.9968円
     3.1口当たり純資産額
     (1万口当たり純資産額)
                                  (9,973円)                  (9,968円)
    (金融商品に関する注記)

    Ⅰ  金融商品の状況に関する事項
                         (自　2022年12月16日
                                           (自　2023年      6月16日
           項目
                        　至　2023年       6月15日)
                                           　至　2023年12月15日)
     1.金融商品に対する取組方針                 当親投資信託は証券投資信託とし                  同左
                     て、有価証券、デリバティブ取引等の
                     金融商品への投資を信託約款に定める
                     「運用の基本方針」に基づき行ってお
                     ります。
     2.金融商品の内容及び当該金融商                 当親投資信託が保有する金融商品の                  同左
     品に係るリスク                種類は、有価証券、デリバティブ取
                     引、金銭債権及び金銭債務であり、そ
                     の詳細は貸借対照表、注記表及び附属
                     明細表に記載しております。当該金融
                     商品には、性質に応じてそれぞれ市場
                     リスク(価格変動リスク、為替変動リ
                     スク、金利変動リスク等)、流動性リ
                     スク、信用リスク等があります。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社では２つの検証機能を有し                   委託会社では２つの検証機能を有
                     ています。１つは運用評価会議で、こ                  しています。１つは運用評価会議で、
                     こではパフォーマンス分析及び定量的                  ここではパフォーマンス分析及び定量
                     リスク分析が行われます。もう１つは                  的リスク分析が行われます。もう１つ
                     インベストメント・コントロール・コ                  はインベストメント・コントロール・
                     ミッティーで、ここでは運用部、業務                  コミッティーで、ここでは運用部、ア
                     部、コンプライアンス統括部から市場                  セットマネジメント業務部、アセット
                     リスク、流動性リスク、信用リスク、                  マネジメントコンプライアンス部から
                     運用ガイドライン・法令等遵守状況等                  市場リスク、流動性リスク、信用リス
                     様々なリスク管理状況が報告され、検                  ク、運用ガイドライン・法令等遵守状
                     証が行われます。このコミッティーで                  況等様々なリスク管理状況が報告さ
                     議論された内容は、取締役会から一部                  れ、検証が行われます。このコミッ
                     権限を委譲されたエグゼクティブ•コ                  ティーで議論された内容は、取締役会
                     ミッティーに報告され、委託会社とし                  から一部権限を委譲されたエグゼク
                     て必要な対策を指示する体制がとられ                  ティブ•コミッティーに報告され、委
                     ています。運用部ではこうしたリスク                  託会社として必要な対策を指示する体
                     管理の結果も考慮し、次の投資戦略を                  制がとられています。運用部ではこう
                     決定し、日々の運用業務を行っており                  したリスク管理の結果も考慮し、次の
                     ます。また、委託会社では、流動性リ                  投資戦略を決定し、日々の運用業務を
                     スク管理に関する規程を定め、ファン                  行っております。また、委託会社で
                     ドの組入資産の流動性リスクのモニタ                  は、流動性リスク管理に関する規程を
                     リング等を実施するとともに、緊急時                  定め、ファンドの組入資産の流動性リ
                     対応策の策定・検証等を行います。取                  スクのモニタリング等を実施するとと
                     締役会等は、流動性リスク管理の適切                  もに、緊急時対応策の策定・検証等を
                     な実施の確保や流動性リスク管理態勢                  行います。取締役会等は、流動性リス
                     について監督します。                  ク管理の適切な実施の確保や流動性リ
                                        スク管理態勢について監督します。
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    Ⅱ  金融商品の時価等に関する事項
           項目              (2023年6月15日現在)                  (2023年12月15日現在)
     1.貸借対照表計上額、時価及びそ                 貸借対照表計上額は期末の時価で計                  同左
     の差額                上しているため、その差額はありませ
                     ん。
     2.時価の算定方法                (1)有価証券及びデリバティブ取引以                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以
                     外の金融商品                  外の金融商品
                      有価証券及びデリバティブ取引以外                  同左
                     の金融商品は、短期間で決済され、時
                     価は帳簿価額と近似していることか
                     ら、当該金融商品の帳簿価額を時価と
                     しております。
                     (2)売買目的有価証券                   (2)売買目的有価証券
                      該当事項はありません。                   同左
     3.金融商品の時価等に関する事項                 金融商品の時価の算定においては一                  同左
     についての補足説明                定の前提条件等を採用しているため、
                     異なる前提条件等によった場合、当該
                     価額が異なることもあります。
    (有価証券に関する注記)

     該当事項はありません。
    (デリバティブ取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (その他の注記)

                                 (2023年6月15日現在)             (2023年12月15日現在)
                 項目
                                    金額(円)             金額(円)
     1.元本の推移
      期首元本額                                 54,585,322             52,570,115
      期中追加設定元本額                                 3,308,270              425,363
      期中一部解約元本額                                 5,323,477             3,242,468
      期末元本額                                 52,570,115             49,753,010
     2.元本の内訳
      ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース)（毎月
                                        2,205,316             1,202,306
      分配型）
      ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース)（年２
                                        1,692,706             1,692,706
      回決算型）
      ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース)
                                       20,031,534             20,031,534
      （毎月分配型）
      ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース)
                                        1,959,594             1,959,594
      （年２回決算型）
      ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース)
                                        2,390,450             2,390,450
      （毎月分配型）
      ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース)
                                         361,829             361,829
      （年２回決算型）
      ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアル
                                       15,335,317             15,335,317
      コース)（毎月分配型）
      ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアル
                                        1,111,932             1,111,932
      コース)（年２回決算型）
      ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカラン
                                         331,336             331,336
      ドコース)（毎月分配型）
      ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカラン
                                         28,953             28,953
      ドコース)（年２回決算型）
      ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース)
                                         169,732             169,732
      （毎月分配型）
      ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース)
                                         74,155             74,155
      （年２回決算型）
      ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（マネープール
                                        2,885,245             1,071,150
      ファンド)（年２回決算型）
      ＤＷＳ　コモディティ戦略ファンド（年１回決算型）
                                         998,004             998,004
      Ａコース（為替ヘッジあり）
      ＤＷＳ　コモディティ戦略ファンド（年１回決算型）
                                        2,994,012             2,994,012
      Ｂコース（為替ヘッジなし）
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    (3)附属明細表

     ①有価証券明細表
      (ア)株式
       該当事項はありません。
      (イ)株式以外の有価証券

       該当事項はありません。
     ②信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
     ③デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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    ２【ファンドの現況】
    【純資産額計算書】
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース）（毎月分配型）
                                                (2023   年12月29日現在)
      Ⅰ　資産総額                                           410,934,593      円　
      Ⅱ　負債総額                                            2,070,461     円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                           408,864,132      円　
      Ⅳ　発行済口数                                           533,286,819      口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                             0.7667    円　
      　　（1万口当たり純資産額）                                             （7,667    円）
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース）（年２回決算型）

                                                (2023   年12月29日現在)

      Ⅰ　資産総額                                           430,451,256      円　
      Ⅱ　負債総額                                             210,979    円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                           430,240,277      円　
      Ⅳ　発行済口数                                           206,477,427      口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                             2.0837    円　
      　　（1万口当たり純資産額）                                            （20,837     円）
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース）（毎月分配型）

                                                (2023   年12月29日現在)
      Ⅰ　資産総額                                          4,646,217,647       円　
      Ⅱ　負債総額                                            5,271,989     円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                          4,640,945,658       円　
      Ⅳ　発行済口数                                          4,987,189,995       口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                             0.9306    円　
      　　（1万口当たり純資産額）                                             （9,306    円）
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース）（年２回決算型）

                                                (2023   年12月29日現在)
      Ⅰ　資産総額                                          1,096,361,651       円　
      Ⅱ　負債総額                                             544,264    円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                          1,095,817,387       円　
      Ⅳ　発行済口数                                           289,628,508      口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                             3.7835    円　
      　　（1万口当たり純資産額）                                            （37,835     円）
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）（毎月分配型）

                                                (2023   年12月29日現在)
      Ⅰ　資産総額                                           654,657,662      円　
      Ⅱ　負債総額                                             324,410    円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                           654,333,252      円　
                                173/244


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      Ⅳ　発行済口数                                           870,561,067      口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                             0.7516    円　
      　　（1万口当たり純資産額）                                             （7,516    円）
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）（年２回決算型）

                                                (2023   年12月29日現在)
      Ⅰ　資産総額                                           175,473,411      円　
      Ⅱ　負債総額                                             153,986    円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                           175,319,425      円　
      Ⅳ　発行済口数                                           58,261,763      口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                             3.0092    円　
      　　（1万口当たり純資産額）                                            （30,092     円）
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）（毎月分配型）

                                                (2023   年12月29日現在)
      Ⅰ　資産総額                                          3,479,229,462       円　
      Ⅱ　負債総額                                           11,054,944      円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                          3,468,174,518       円　
      Ⅳ　発行済口数                                         12,383,193,653        口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                             0.2801    円　
      　　（1万口当たり純資産額）                                             （2,801    円）
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）（年２回決算型）

                                                (2023   年12月29日現在)
      Ⅰ　資産総額                                           315,142,889      円　
      Ⅱ　負債総額                                             157,930    円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                           314,984,959      円　
      Ⅳ　発行済口数                                           108,285,056      口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                             2.9088    円　
      　　（1万口当たり純資産額）                                            （29,088     円）
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）（毎月分配型）

                                                (2023   年12月29日現在)
      Ⅰ　資産総額                                           161,746,585      円　
      Ⅱ　負債総額                                             330,007    円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                           161,416,578      円　
      Ⅳ　発行済口数                                           532,353,230      口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                             0.3032    円　
      　　（1万口当たり純資産額）                                             （3,032    円）
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）（年２回決算型）

                                                (2023   年12月29日現在)
      Ⅰ　資産総額                                           38,281,042      円　
      Ⅱ　負債総額                                             18,587    円　
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                           38,262,455      円　
      Ⅳ　発行済口数                                           14,228,193      口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                             2.6892    円　
      　　（1万口当たり純資産額）                                            （26,892     円）
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース）（毎月分配型）

                                                (2023   年12月29日現在)
      Ⅰ　資産総額                                           139,156,681      円　
      Ⅱ　負債総額                                             69,162    円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                           139,087,519      円　
      Ⅳ　発行済口数                                           92,957,704      口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                             1.4962    円　
      　　（1万口当たり純資産額）                                            （14,962     円）
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース）（年２回決算型）

                                                (2023   年12月29日現在)
      Ⅰ　資産総額                                           42,289,616      円　
      Ⅱ　負債総額                                             20,670    円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                           42,268,946      円　
      Ⅳ　発行済口数                                            9,717,871     口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                             4.3496    円　
      　　（1万口当たり純資産額）                                            （43,496     円）
    ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（マネープールファンド）（年２回決算型）

                                                (2023   年12月29日現在)
      Ⅰ　資産総額                                            1,228,918     円　
      Ⅱ　負債総額                                               ― 円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                            1,228,918     円　
      Ⅳ　発行済口数                                            1,233,887     口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                             0.9960    円　
      　　（1万口当たり純資産額）                                             （9,960    円）
    （参考）ドイチェ・円・マネー・マーケット・マザーファンド

                                                (2023   年12月29日現在)
      Ⅰ　資産総額                                           49,753,970      円　
      Ⅱ　負債総額                                               147  円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                           49,753,823      円　
      Ⅳ　発行済口数                                           49,914,724      口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                             0.9968    円　
      　　（1万口当たり純資産額）                                             （9,968    円）
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

    １ ．名義書換について
       該当事項はありません。
    ２ ．受益者に対する特典

       該当事項はありません。
    ３ ．内国投資信託受益権の譲渡制限の内容

       譲渡制限は設けておりません。ただし、受益権の譲渡の手続き及び受益権の譲渡の対抗要件は、以下によるも
       のとします。
       ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記
        録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
       ②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減
        少及び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
        ます。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開
        設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人
        の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
       ③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振
        替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社
        が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設ける
        ことができます。
       ④受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社及び受託会社に対抗することが
        できません。
    ４ ．受益権の再分割

       委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に再分割
       できるものとします。
    ５ ．償還金

       償還金は、信託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（信託終了日以前
       において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定された受益権
       で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申
       込者とします。）に支払います。
    ６ ．質権口記載または記録の受益権の取扱いについて

       振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、一部解約の
       実行の請求の受付、一部解約金及び償還金の支払い等については、信託約款の規定によるほか、民法その他の
       法令等にしたがって取扱われます。
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    第二部【委託会社等の情報】

    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】
    (1)資本金等
    ①資本金の額
      3,078百万円（2024年１月末現在）
    ② 発行する株式の総数
      200,000株（2024年１月末現在）
    ③ 発行済株式総数
      61,560株（2024年１月末現在）
    ④ 最近５年間における資本金の額の増減
      該当事項はありません。
    (2)委託会社の機構

      委託会社は、取締役会及び監査役をおきます。
      取締役及び監査役は、株主総会の決議をもって選任され、その員数は取締役については３名以上、監査役につ
      いては１名以上とします。
      取締役会は、取締役全員で組織され、経営に関するすべての重要事項及び法令または定款によって定められた
      事項につき意思決定を行います。
      取締役の任期は、選任後１年以内に終了する最終の事業年度に関する定時株主総会終結の時までとし、補欠ま
      たは増員のために選任された取締役の任期は、他の取締役の残存任期と同一とします。
      監査役は、委託会社の会計監査及び業務監査を行います。
      監査役の任期は、選任後４年以内に終了する最終の事業年度に関する定時株主総会終結の時までとし、補欠の
      ために選任された監査役の任期は、前任者の任期の残存期間とします。
    （投資信託の運用プロセス）

    ①四半期毎に行われる投資戦略会議において、ＤＷＳグループ（グローバル）からの情報を参考にしつつ、各投資
     対象についての市場見通し並びに大まかな運用方針を決定します。
    ②運用担当者は、投資戦略会議の方針にしたがって各ファンドの運用計画を作成し、運用部長の承認を得ます。そ
     の際、必要に応じてグループ内の投資環境調査やモデルポートフォリオを参考にします。
    ③承認された運用計画にしたがって、運用担当者は売買を指示し、ポートフォリオの構築を行います。その際ファ
     ンドによっては、外部運用機関と投資助言契約もしくは運用委託契約を結んだ上で運用を行う場合があります。
    ④各拠点で運用ガイドライン・モニタリングを担当するチームが、個々の売買についてガイドライン違反等がない
     か速やかにチェックを行います。
    ⑤運用評価会議では、各ファンドの運用成績を分析するとともに、運用に際して取っているアクティブリスクの状
     況や他ファンドとの均一性についてレビューを行い、今後の運用へのフィードバックを行います。
    ⑥インベストメント・コントロール・コミッティーにおいて、ガイドラインの遵守状況や運用上の改善すべき点等
     について検討を行います。
    ⑦アセットマネジメントコンプライアンス部は、運用部から独立した立場で、ガイドライン遵守状況及び利益相反
     取引のチェックを行います。
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    ２【事業の内容及び営業の概況】
    投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに金融商品取引法に定める
    金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っています。また金融商品取引法に定める投資助言・代理業
    務、第一種金融商品取引業務及び第二種金融商品取引業務を行っています。
    2024年１月末現在、委託会社の運用するファンドは77本、純資産総額は498,703百万円です（ただし、親投資信託
    を除きます。）。ファンドの種類別の本数及び純資産総額は下記の通りです。
                  種類                    本数           純資産総額
     公募         追加型         株式投資信託                  64 本      207,244    百万円

               単位型         株式投資信託                  2 本        1,239   百万円

     私募
               追加型         株式投資信託                  11 本      290,219    百万円
                  合計                        77 本      498,703    百万円

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３【委託会社等の経理状況】
     １．当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（                                          昭和38   年大蔵省令第59号）第

       ２条に基づき、同規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19                                       年８  月６日内閣府令第52号）によ
       り作成しております。
     　　財務諸表に記載している金額については、千円未満の端数を切り捨てにより記載しております。
     ２．当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当事業年度（2022年４月１日から2023年３月

       31日まで）の財務諸表について、有限責任                      あずさ監査法人により監査を受けております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (1)  【貸借対照表】
                                                   （単位:千円）
                           前事業年度                      当事業年度
                         （2022年３月31日）                      （2023年３月31日）
     資産の部
       流動資産
                                3,371,358
          預金              ※１                     ※１        3,268,198
          前払費用                       18,394                      24,728
          未収委託者報酬                       427,359                      356,135
          未収運用受託報酬                        2,287                        -
          未収収益              ※１       1,531,970              ※１        1,834,232
          未収還付消費税等                          -                   21,354
          立替金                       26,739                      29,019
         流動資産計                       5,378,109                      5,533,669
       固定資産
         投資その他の資産
          投資有価証券                       11,983                      10,712
          敷金                       21,583                      21,027
          供託金                       10,000                      10,000
                                  1,000                      1,000
          預託金
          投資その他の資産合計                       44,566                      42,739
         固定資産合計                        44,566                      42,739
       資産合計                         5,422,676                      5,576,409
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   （単位:千円）
                             前事業年度                    当事業年度
                           （2022年３月31日）                    （2023年３月31日）
     負債の部
       流動負債
        預り金                          222,998                    208,117
        未払手数料                          210,087                    167,040
        その他未払金                          44,542                    75,172
        未払費用                  ※1       912,661             ※1        952,266
        未払消費税                          21,934                       -
        未払法人税等                          112,092                     42,657
        賞与引当金                          137,893                    125,974
                                   6,528                    5,990
        為替予約
        流動負債合計                         1,668,738                    1,577,221
       固定負債
        退職給付引当金                          478,548                    501,274
        長期未払費用                          39,780                    30,470
        賞与引当金                          30,758                    24,395
        繰延税金負債                            786                    700
        固定負債合計                          549,874                    556,840
       負債合計                          2,218,613                    2,134,061
     純資産の部

       株主資本
        資本金                         3,078,000                    3,078,000
        資本剰余金
                                 1,830,000                    1,830,000
            資本準備金
            資本剰余金合計                     1,830,000                    1,830,000
        利益剰余金
            その他利益剰余金
                               △  1,705,718                   △  1,467,239
            　　繰越利益剰余金
                               △  1,705,718                   △  1,467,239
            利益剰余金合計
        株主資本合計                         3,202,281                    3,440,760
       評価・換算差額等
                                   1,781                    1,587
        その他有価証券評価差額金
        評価・換算差額等合計                           1,781                    1,587
       純資産合計                          3,204,063                    3,442,347
     負債純資産合計                            5,422,676                    5,576,409
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    (2)  【損益計算書】
                                                   （単位:千円）
                               前事業年度                  当事業年度
                            （自   2021年４月１日                （自   2022年４月１日
                            　至   2022年３月31日）                　至   2023年３月31日）
     営業収益
      委託者報酬                             3,379,928                  2,794,467
      運用受託報酬                               9,576                   431
                         ※１          2,429,431                  3,000,872
      その他営業収益
      営業収益合計                             5,818,936                  5,795,771
     営業費用
      支払手数料                             1,687,978                  1,367,077
      広告宣伝費                               26,180                  25,065
      調査費                               58,191                  78,183
      委託調査費                              321,214                  314,845
      情報機器関連費                              130,965                  151,062
      委託計算費                              209,188                  210,558
      通信費                               6,377                  7,649
      印刷費                               10,612                  17,028
      協会費                               11,751                  10,737
      諸会費                                412                  784
      諸経費                               34,266                  22,734
      営業費用合計                             2,497,140                  2,205,727
     一般管理費
      役員報酬                               48,341                  48,382
      給料・手当                             1,120,505                  1,145,187
      賞与                              377,792                  341,781
      交際費                               1,057                  3,704
      寄付金                               2,348                  1,624
      旅費交通費                               1,428                  19,066
      租税公課                               49,727                  48,005
      不動産賃借料                              279,256                  297,790
      退職給付費用                               87,842                  98,792
      福利厚生費                              287,794                  292,675
      業務委託費                   ※１           841,726       ※１           899,466
      退職金                               8,194                    -
                                     95,537                  90,821
      諸経費
      一般管理費合計                             3,201,551                  3,287,299
     営業利益                               120,244                  302,744
     営業外収益
                                     5,161                  4,055
      雑収益
      営業外収益合計                               5,161                  4,055
     営業外費用

      為替差損                               7,023                  44,650
      有価証券売却損                                 -                  5
                                      388                 1,682
      その他
      営業外費用合計                               7,412                  46,338
     経常利益                               117,993                  260,461
     特別利益
                                183/244


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                       ※１,２             350,719                  141,735
     　過年度収益分配精算金
                                           ※３
     　特別利益合計                               350,719                  141,735
     特別損失
      割増退職金                                 -               82,075
     　過年度収益分配精算金                                  -    ※４            14,980
     　特別損失合計                                  -               97,055
     税引前当期純利益                               468,712                  305,141
     法人税、住民税及び事業税                                79,768                  66,662
     法人税等合計                                79,768                  66,662
     当期純利益                               388,944                  238,478
                                184/244

















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    (3)  【株主資本等変動計算書】
     前事業年度（自        2021年４月１日　至          2022年３月31日）
                                                    （単位:千円）
                                    株主資本
                              資本剰余金           利益剰余金
                    資本金                   その他利益剰余金            株主資本合計
                              資本準備金
                                       繰越利益剰余金
      当期首残高                3,078,000           1,830,000         △  2,094,662           2,813,337
      当期変動額
       剰余金の配当                   -           -           -           -
       当期純利益                   -           -        388,944           388,944
       株主資本以外の項目
                          -           -           -           -
       の当期変動額      （ 純額  ）
      当期変動額合計                    -           -        388,944           388,944
      当期末残高                3,078,000           1,830,000         △  1,705,718           3,202,281
                       評価・換算差額等

                                        純資産合計
                  その他有価証券          評価・換算差額等
                   評価差額金            合計
      当期首残高                  1,006           1,006         2,814,343
      当期変動額
       剰余金の配当                   -           -           -
       当期純利益                   -           -        388,944
       株主資本以外の項目
                         775           775           775
       の当期変動額      （ 純額  ）
      当期変動額合計                   775           775           775
      当期末残高                  1,781           1,781         3,204,063
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     当事業年度　（自         2022年４月１日　至          2023年３月31日）
                                                    （単位:千円）
                                    株主資本
                              資本剰余金           利益剰余金
                    資本金                   その他利益剰余金            株主資本合計
                              資本準備金
                                        繰越利益剰余金
      当期首残高                3,078,000           1,830,000         △  1,705,718           3,202,281
      当期変動額
       剰余金の配当                   -           -           -           -
       当期純利益                   -           -       238,478           238,478
       株主資本以外の項目
                          -           -           -           -
       の当期変動額      （ 純額  ）
      当期変動額合計                     -            -        238,478           238,478
      当期末残高                3,078,000           1,830,000         △  1,467,239           3,440,760
                       評価・換算差額等

                                        純資産合計
                  その他有価証券          評価・換算差額等
                   評価差額金            合計
      当期首残高                  1,781           1,781         3,204,063
      当期変動額
       剰余金の配当                   -           -           -
       当期純利益                   -           -        238,478
       株主資本以外の項目
                       △  194         △  194         △  194
       の当期変動額      （ 純額  ）
      当期変動額合計                  △  194         △  194         238,283
      当期末残高                  1,587           1,587         3,442,347
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    注記事項

    （重要な会計方針）
    １．有価証券の評価基準及び評価方法
      その他有価証券（市場価格のない株式等以外のもの）
      当事業年度末の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算
     定）を採用しております。
    ２．デリバティブ取引の評価基準及び評価方法

      時価法を採用しております。
    ３．引当金の計上基準

    (1)  賞与引当金
      従業員等に対する賞与の支払及び親会社の運営する株式報酬制度に係る将来の支払に備えるため、当社所定の計算基準に
     より算出した支払見込額の当事業年度負担分を計上しております。
    (2)  退職給付引当金

      従業員等の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき、当事業年度末において発生し
     ていると認められる額を計上しております。
      退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法については、期間定額基準に
     よっております。
      数理計算上の差異は、その発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（                                          ５ 年）による定額法により按分
     した額を翌期から費用処理することとしております。
    ４．外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建の金銭債権債務は、期末日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    ５．収益の計上基準

      当社は、投資運用業の契約に基づき顧客の資産を管理・運用する義務を負っています。契約における履行義務の充足に伴
     い、契約により定められたサービス提供期間にわたって収益を認識しております。具体的には以下の通りです。委託者報酬
     は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産価額に対する一定割合として運用期間にわたり収益として認識しておりま
     す。運用受託報酬は、対象顧客との投資一任契約に基づき月末純資産価額に対する一定割合として運用期間にわたり収益と
     して認識しております。また、当社の関係会社から受取る運用受託報酬及び振替収益は、関係会社との契約で定められた算
     式に基づき月次で認識しております。
    （会計方針の変更）

    （時価の算定に関する会計基準等の適用）
       当社は、「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号2021年６月17日。以下「時価算定会
     計基準適用指針」という。）を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準適用指針第27－２項に定める経過的な取扱
     いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用することとしております。なお、
     財務諸表に与える影響はありません。
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    （貸借対照表関係）
      ※1    各科目に含まれている関係会社に対するものは以下のとおりであります。
                           前事業年度                   当事業年度

                         （2022年３月31日）                   （2023年３月31日）
         預金                  969,222    千円              2,401,501      千円
         未収収益                 1,499,029     千円               41,252    千円
         未払費用                   98,481    千円               72,952    千円
    （損益計算書関係）

      ※1　関係会社に対するものは以下のとおりであります。
                           前事業年度                   当事業年度

                         （自　2021年４月１日                   （自　2022年４月１日
                        　　至　2022年３月31日）                   　　至　2023年３月31日）
         業務委託費                  166,762    千円               216,818    千円
         その他営業収益                 2,398,011     千円                  - 千円
         特別利益                  350,719    千円                  - 千円
      ※2　過年度収益分配精算金

         前事業年度において、当社が海外グループ会社へ不動産調査サービスを提供してきたオルタナティブ調査部に係る費
        用を各社に請求することで合意しました。当事業年度より以前の期間に帰属する請求分については、一括で支払いを受
        けており、特別利益として過年度収益分配精算金350,719千円を計上しております。
      ※3　過年度収益分配精算金

         当事業年度において、当社が海外グループ会社に提供してきた業務部と企画部に係る海外ファンドサービス関連費用
        を各社に請求することで合意しました。当事業年度より以前の期間に帰属する請求分については、特別利益として過年
        度収益分配精算金141,735千円を計上しております。
      ※4　過年度収益分配精算金

         当事業年度において、当社が海外グループ会社より受領した運用受託に係る報酬を払い戻すことで合意しました。当
        事業年度より以前の期間に帰属する請求分については、特別損失として過年度収益分配精算金14,980千円を計上してお
        ります。
    （株主資本等変動計算書関係）

     前事業年度　（自         2021年４月1日　至         2022年３月31日）
    1 ．発行済株式の種類及び総数に関する事項
          株式の種類           当事業年度期首            増加         減少       当事業年度末
         普通株式（株）                 61,560            -         -       61,560
    2 ．配当に関する事項

    (1)  配当金支払額
     該当事項はありません。
    (2)  基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

     該当事項はありません。
     当事業年度　（自         2022年４月１日　至          2023年３月31日）

    1 ．発行済株式の種類及び総数に関する事項
          株式の種類           当事業年度期首            増加         減少       当事業年度末
         普通株式（株）                 61,560            -         -       61,560
    2 ．配当に関する事項

    (1)  配当金支払額
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     該当事項はありません。
    (2)  基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

     該当事項はありません。
    （リース取引関係）

      重要性が乏しいため、記載を省略しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品関係）
    １．金融商品の状況に関する事項
    (1)  金融商品に対する取組方針
      当社は顧客資産について投資助言・代理及び投資運用業務等を行っており、業務上必要と認められる場合以外は、自己勘
     定による資金運用は行っておりません。預金については全て決済性の当座預金であります。また、銀行借入や社債等による
     資金調達は行っておりません。
      デリバティブについても、外貨建営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取引は行ってお
     りません。
    (2)  金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

      当座預金並びに営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未収収益は、取引先の信用リスクに晒されていま
     す。預金に関するリスクは、当社の社内規程に従い、取引先の信用リスクのモニタリングを行っており、営業債権に関する
     リスクは、取引先毎の期日管理及び残高管理を実施し、主要な取引先の信用状況を定期的に把握する体制としております。
      投資有価証券は当社設定の投資信託に対するシードマネーであり、業務上の必要性から保有しているもので、投資額も必
     要最低額であるため、市場価格の変動リスク、市場の流動性リスクは限定的であります。
      外貨建営業債権及び債務は為替変動リスクに晒されており、通貨別に把握された為替の変動リスクに対して先物為替予約
     によりリスクの回避を実施しております。
      デリバティブ取引の執行・管理については、社内規程に基づいて取引、記帳及び取引先との残高照合等を行っておりま
     す。
      営業債務に関する流動性リスクについては、経理部において資金繰りをモニタリングしております。
      上記、信用、市場、為替リスクに関する事項は、社内規程に基づいて定期的に社内委員会に報告され、審議、検討を行っ

     ております。また、流動性リスクに関する事項につきましても逐次、社内担当役員に報告されております。
    ２.  金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びレベルごとの内訳等については、以下のとおりであります。
     前事業年度（2022年３月31日）
                                               ( 単位  : 千円  )
                         貸借対照表計上額             時価         差額
      (1)  預金                      3,371,358         3,371,358              -
      (2)  未収委託者報酬                       427,359         427,359             -
      (3)  未収運用受託報酬                        2,287         2,287           -
      (4)  未収収益                      1,531,970         1,531,970              -
      (5)  投資有価証券
       その他有価証券                        11,983         11,983            -
             資産計                5,344,960         5,344,960              -
      (1)  未払手数料                       210,087         210,087             -
      (2)  その他未払金                        44,542         44,542            -
      (3)  未払費用                       912,661         912,661             -
             負債計                1,167,291         1,167,291              -
      デリバティブ取引         (* １ )
       ヘッジ会計が適用されていないもの                        (6,528)         (6,528)             -
          デリバティブ取引計                    (6,528)         (6,528)             -
      (* １)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目について
        は、(     )で示しております。
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      金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
       金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じ、以下の３つのレベルに分類しておりま
      す。
     レベル１の時価：            観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価

                 の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
     レベル２の時価：            観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価の算定
                 に係るインプットを用いて算定した時価
     レベル３の時価：            観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
                 時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのイン
                 プットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに
                 時価を分類しております。
      時価で貸借対照表に計上している金融商品

      前会計期間末（2022年3月31日）
                                                  （単位:千円）
                                      時価
            区分
                       レベル１         レベル２         レベル３          合計
      デリバティブ取引
       通貨関連                     -       6,528           -       6,528
           負債計                 -       6.528           -       6,528
      (* １)  2019年７月４日公表の企業会計基準適用指針第31号「時価の算定に関する会計基準の適用指針」第26項に従い経過措
      置を適用し、その他有価証券11,983千円は上記の表に含めておりません。
      ( 注)１.    金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

    資　産

    (1)  預金、(2)     未収  委託者報酬、(3)        未収運用受託報酬及び(4)            未収収益
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
    (5)  投資有価証券

      投資有価証券はその他有価証券に区分されており、時価については、基準価額によっております。
      また、有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照下さい。　　　
    負　債

    (1)  未払手数料、      (2)  その他未払金及び        (3)  未払費用
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
    デリバティブ取引

      「デリバティブ取引関係」注記を参照下さい。
      ( 注)２.    金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                            ( 単位:千円)
                     １年以内          １年超５年以内             ５年超
      預金                 3,371,358               -           -
      未収委託者報酬                  427,359              -           -
      未収運用受託報酬                   2,287             -           -
      未収収益                 1,531,970               -           -
      投資有価証券
       その他有価証券                    -          664            -
          合計             5,332,976              664            -
    （注）償還期間が見込めないものについては表中に記載を行わず、除外しております。
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     当事業年度（2023年３月31日）
              　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　(単位:千円)
                             貸借対照表
                                         時価         差額
                              計上額
      投資有価証券
      　　その他有価証券                           10,712         10,712           -
              資産計                   10,712         10,712           -
      デリバティブ取引         (*1)
                                 (5,990)         (5,990)            -
      　　ヘッジ会計が適用されていないもの
           デリバティブ取引計                     (5,990)         (5,990)            -
      (*1)   デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目について
        は、（　）で示しております。
      (* 2)  預金、未収委託者報酬、未収収益、預り金、未払手数料、その他の未払金及び未払費用は、短期間で決済されるため
        時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
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     金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
      金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じ、以下の３つのレベルに分類して                                                    おりま
     す。
                観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算

     レベル１の時価：
                定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
                観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価の算定に係
     レベル２の時価：
                るインプットを用いて算定した時価
                観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
     レベル３の時価：
                時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプッ
                トがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分
                類しております。
     時価で貸借対照表に計上している金融商品

     当会計期間     末（  2023  年3月31日     ）
                                                   （単位:千円）
                                      時価
           区分
                      レベル１          レベル２          レベル３          合計
      投資有価証券
      　その他有価証券                      -       10,712            -       10,712
           資産計                 -       10,712            -       10,712
      デリバティブ取引
      　通貨関連                      -        5,990            -       5,990
           負債計                 -        5,990            -       5,990
      ( 注)１．時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明

     投資有価証券
         当社が保有している投資信託は基準価額を用いて評価しており、当該基準価額は活発な市場における相場価格とは認
         められないため、その時価をレベル２に分類しております。
     デリバティブ取引

         先渡為替予約の時価については、為替相場等観察可能な市場データに基づいて取引先金融機関等が算定したデータを
         使用して評価しているため、レベル２に分類しております。
      ( 注)２.    金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                            ( 単位:千円)
                     １年以内          １年超５年以内             ５年超
      預金                 3,268,198               -           -
      未収委託者報酬                  356,135              -           -
      未収収益                 1,834,232               -           -
      投資有価証券
       その他有価証券                    -          487            -
          合計             5,458,567              487            -
    （注）償還期間が見込めないものについては表中に記載を行わず、除外しております。
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    （有価証券関係）　　
     １.  その他有価証券　　　　　　　　
     前事業年度　（2022年３月31日）
                                                 　(単位:千円)
                     種類      貸借対照表計上額            取得原価           差額
      貸借対照表計上額が
                   その他                                  2,568
      取得原価を超えるもの                            9,415         11,983
      貸借対照表計上額が
                   その他                                    -
      取得原価を超えないもの                              -          -
                                                     2,568
               合計                   9,415         11,983
     当事業年度　（2023年３月31日）

                                                 　(単位:千円)
                     種類      貸借対照表計上額            取得原価           差額
      貸借対照表計上額が
                   その他                                  2,300
      取得原価を超えるもの                            9,589          7,289
      貸借対照表計上額が
                                                     △  12
                   その他
      取得原価を超えないもの                            1,123          1,135
                                                     2,287
               合計                  10,712          8,424
     ２.  売却したその他有価証券

     前事業年度　（自         2021年４月１日　至          2022年３月31日）
      該当事項はありません。
     当事業年度　（自         2022年４月１日　至          2023年３月31日）

                                               　(単位:千円)
           種類             売却額         売却益の合計額           売却損の合計額
                                                     5
           その他                  994            -
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    （デリバティブ取引関係）
      ヘッジ会計が適用されていないもの
      ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引について、取引の対象物は通貨のみであり、貸借対照表日における契約
     額又は契約において定められた元本相当額、時価及び評価損益並びに当該時価の算定方法は、次のとおりであります。
     前事業年度　（2022年３月31日）

     通貨関連（時価の算定方法は、先物為替相場によっております。）                                         ( 単位:千円)
         区分         為替予約取引          契約額等              時価      評価損益

                                  うち1年超
                売建
                 ユーロ            69,631         -   △  1,488     △  1,488
     市場取引以外の取引            米ドル           100,545         -   △  5,099     △  5,099
                買建
                 米ドル            78,887         -      60      60
                             249,065         -   △  6,528     △  6,528
              合計
     当事業年度　（2023年３月31日）

     通貨関連（時価の算定方法は、先物為替相場によっております。）                                         ( 単位:千円)
         区分        為替予約取引          契約額等              時価     評価損益

                                  うち1年超
                売建
                 ユーロ           1,015,574          -   △  6,650     △  6,650
     市場取引以外の取引
                買建
                 ユーロ            105,202         -      660      660
                            1,120,776          -   △  5,990     △  5,990
              合計
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    （退職給付関係）
    １.  採用している退職給付制度の概要
      当社は、退職一時金制度と確定拠出年金制度を採用しております。加えて、一部の従業員を対象とした特別慰労金制度を
     採用しております。
    ２.  確定給付制度

    (1)  退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                                  （単位:千円）
                                  前事業年度              当事業年度
                              （自　2021年４月１日              （自　2022年４月１日
                               至　2022年３月31日）              至　2023年３月31日）
         退職給付債務の期首残高                              419,553              473,690
          勤務費用                              47,528              52,488
          利息費用                              3,529              3,985
          数理計算上の差異の発生額                              8,445            △  3,063
          退職給付の支払額                            △  43,075            △  32,623
          転籍者調整額                              37,709                -
         退職給付債務の期末残高                              473,690              494,477
    (2)  退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                                                  （単位:千円）
                                  前事業年度              当事業年度
                              （自　2021年４月１日              （自　2022年４月１日
                               至　2022年３月31日）              至　2023年３月31日）
         非積立型制度の退職給付債務                              473,690              494,477
         未積立退職給付債務                              473,690              494,477
         未認識数理計算上の差異                               4,857              6,796
         貸借対照表に計上された負債と資産の純額                              478,548              501,274
         退職給付引当金                              478,548              501,274

         貸借対照表に計上された負債と資産の純額                              478,548              501,274
    (3)  退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                                  （単位:千円）
                                  前事業年度              当事業年度
                              （自　2021年４月１日              （自　2022年４月１日
                               至　2022年３月31日）              至　2023年３月31日）
         勤務費用                               47,528              52,488
         利息費用                               3,529              3,985
         数理計算上の差異の費用処理額                              △  7,026            △  1,124
         確定給付制度に係る退職給付費用                               44,031              55,349
    (4)  数理計算上の計算基礎に関する事項

      主要な数理計算上の計算基礎
                                  前事業年度              当事業年度
                              （自　2021年４月１日              （自　2022年４月１日
                               至　2022年３月31日）              至　2023年３月31日）
         割引率                               0.90  ％            1.38  ％
    ３.  確定拠出制度

      当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度43,379千円、当事業年度                                  43,443千円でありました。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （税効果会計関係）
    １.  繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                                    （単位:千円）
                                    前事業年度             当事業年度
                                  （2022年３月31日）             （2023年３月31日）
         繰延税金資産
          繰越欠損金                             753,869             692,738
          未払費用                             279,456             291,584
          退職給付引当金                             146,531             153,490
          減価償却超過額                             13,932             77,292
          その他                             118,840              60,257
          賞与引当金                             42,223             46,043
          その他未払金                             13,638             23,017
          長期未払費用                             21,599              9,329
                                       12,810              8,932
          未払事業税
         繰延税金資産小計
                                     1,402,903             1,362,685
                                     △  753,869            △  692,738
          税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額
                                     △  649,034            △  669,946
          将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
                                    △  1,402,903            △  1,362,685
         評価性引当額小計
         繰延税金資産合計                                 -             -
         繰延税金負債

                                       △  786            △  700
          その他有価証券評価差額金
                                       △  786            △  700
         繰延税金負債合計
                                       △  786            △  700

         繰延税金資産（負債）の純額
    ( 注)  １．評価性引当額が40,218千円減少しております。この減少は主に当期の見込みの課税所得に対して充当される繰越欠損
        金に対する評価性引当額を取り崩したことに伴うものであります。
      ２．税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額

      前事業年度（2022年３月31日）
                                                    （単位:千円）
                          １年超     ２年超     ３年超     ４年超
                    １年以内                           ５年超       合計
                         ２年以内     ３年以内     ４年以内     ５年以内
      税務上の繰越欠損金(*1)                  -     -     -     -     -   753,869      753,869
      評価性引当額                  -     -     -     -     -  △  753,869     △  753,869
      繰延税金資産                  -     -     -     -     -      -      -
       (*1)   税務上の繰越欠損金は法定実効税率を乗じた額であります。
      当事業年度（2023年３月31日）

                                                    （単位:千円）
                          １年超     ２年超     ３年超     ４年超
                    １年以内                           ５年超       合計
                         ２年以内     ３年以内     ４年以内     ５年以内
      税務上の繰越欠損金(*1)                  -     -     -     -     -   692,738      692,738
      評価性引当額                  -     -     -     -     -  △  692,738     △  692,738
      繰延税金資産                  -     -     -     -     -      -      -
       (*1)   税務上の繰越欠損金は法定実効税率を乗じた額であります。
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    ２.  法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な
      項目別の内訳
                                                    （単位:    ％ ）
                                     前事業年度             当事業年度
                                   （2022年３月31日）             （2023年３月31日）
         法定実効税率
                                          30.6           30.6
          ( 調整)
          交際費等永久に損金に算入されない項目                                 0.0            0.4
          役員賞与等永久に損金に算入されない項目                                 1.8            3.1
          評価性引当金                               △  14.9         △  14.7
          その他                               △  0.5           2.4
          税 効果会計適用後の法人税の負担率
                                           17.0            21.8
    （収益認識関係）

    　顧客との契約から生じる収益を分解した情報については、注記事項（セグメント情報等）に記載のとおり、当社は投資運用
    業の単一セグメントであり、製品・サービスの区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同じであることから、セグ
    メント情報に追加して記載することを省略しております。
    （セグメント情報等）

    セグメント情報
      当社は資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    関連情報

     前事業年度　（自         2021年４月１日　         至  2022年３月31日）
    １.  製品及びサービスごとの情報　
      単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しており
     ます。
    ２.  地域ごとの情報

    (1)  営業収益
                                                   （単位：千円）
          日本           米国          ドイツ          その他           合計
           3,412,106           1,148,559           640,569          617,700          5,818,936
      営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
    (2)  有形固定資産

      当社は有形固定資産を保有していないため、記載しておりません。
    ３.  主要な顧客ごとの情報

      営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                             （単位：千円）
            相手先               営業収入             関連するセグメント
         RREEF   America    L.L.C.                1,062,452
                                          投資運用業
     当事業年度　（自         2022年４月１日　         至  2023年３月31日）

    １.  製品及びサービスごとの情報　
      製品・サービスの区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同じであることから、製品・サービスごとの営業収
     益の記載を省略しております。
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    ２.  地域ごとの情報
    (1)  営業収益
                                                   （単位：千円）
         日本        米国      ルクセンブルク           ドイツ        その他         合計
         2,829,394         1,076,607          783,279        660,257         446,231        5,795,771
      営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
    (2)  有形固定資産

      当社は有形固定資産を保有していないため、記載しておりません。
    ３.  主要な顧客ごとの情報

       営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                             （単位：千円）
            相手先               営業収入             関連するセグメント
         RREEF   America    L.L.C.                1,042,080
                                          投資運用業
         DWS  Investment      S.A.                 783,279
                                          投資運用業
    報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      該当事項はありません。
    報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
    （関連当事者情報）

    １.  関連当事者との取引

    (1)  財務諸表提出会社の親会社及び主要株主等
     前事業年度　（自         2021年４月１日　         至  2022年３月31日）
     当事業年度　（自         2022年４月１日　         至  2023年３月31日）


    上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。


    取引条件及び取引条件の決定方針等

    ＊1　当該会社とのサービス契約に基づき、当社のＩＴ環境、総務購買部門等の管理部門業務に関連し支出した費用の計上を
       行っております。
    ＊2　当座預金口座を開設しております。
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    (2)  財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等
    前事業年度　（自         2021年４月１日　         至  2022年３月31日）
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    当事業年度　（自         2022年４月１日　         至  2023年３月31日）
    上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。












    取引条件及び取引条件の決定方針等
    ＊1　当該会社とのサービス契約に基づき、予め定められた料率で計算された収益の計上を行っております。
    ＊2　当該会社とのサービス契約に基づき、当社のＩＴ環境、総務購買部門等の管理部門業務に関連し支出した費用若しくは受
       領した収益の計上を行っております。
    ＊3　当該会社とのサービス契約に基づき、発生した費用の計上を行っております。
    ＊4　当該会社とのサービス契約に基づき、提供した不動産調査サービスで発生した過年度分の利益として特別利益の計上を
       行っております。
    ＊5　当該会社とのサービス契約に基づき、提供した海外ファンドサービスより発生した過年度分の利益として特別利益の計上
       を行っております。
    ＊6　当該会社とのサービス契約に基づき、受領した報酬のうち、過年度分の払い戻しについて特別損失の計上を行っておりま
       す。
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    ２.  親会社に関する注記
    (1)  親会社情報
      Deutsche     Bank   Aktiengesellschaft          フランクフルト証券取引所に上場
      DB  Beteiligungs-Holding           GmbH          ニューヨーク証券取引所に上場
      DWS  Group   GmbH   & Co.  KGaA               フランクフルト証券取引所に上場
    （1株当たり情報）

                                 前事業年度              当事業年度
                項目               ( 自　2021年４月１日              ( 自　2022年４月１日
                              　至　2022年３月31日)              　至　2023年３月31日)
     1 株当たり純資産額                           52,047.81     円          55,918.57     円
     1 株当たり当期純利益または純損失（△）                           6,318.13     円          3,873.92     円
    ( 注)１.    潜在株式調整後1株当たり当期純損失金額については、潜在株式が存在していないため記載しておりません。
      ２.  1株当たり     当期純利益または純損失金額（△）                の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                 前事業年度              当事業年度
                項目               ( 自　2021年４月１日             ( 自　2022年４月１日
                               　至　2022年３月31日)              　至　2023年３月31日)
     当期純利益または純損失金額（△）（千円）                              388,944              238,478
     普通株主に帰属しない金額（千円）                                 -              -
     普通株主に係る当期純利益または純損失金額（△）
                                  388,944              238,478
     （千円）
     期中平均株式数        （株）
                                   61,560              61,560
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     1.  中間財務諸表の作成方法について

     　当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年大蔵省令第38
     号)第38条及び第57条の規定に基づき、同規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年８月６日内
     閣府令第52号)により作成しております。
     　中間財務諸表に記載している金額については、千円未満の端数を切り捨てにより記載しております。
     2.  監査証明について

     　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当中間会計期間(2023年４月１日から2023年９月
     30日まで)の中間財務諸表について、有限責任                        あずさ監査法人による中間監査を受けております。
                                203/244
















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     中間財務諸表
     (1)  中間貸借対照表
                                         （単位：千円）
                                   当中間会計期間末
                                   （2023年９月30日）
       資産の部
         流動資産
           預金                             3,640,803
           前払費用                               11,626
           未収消費税等                               30,020
           未収委託者報酬                              405,210
           未収収益                             2,162,713
           立替金                               31,881
                                           912
           為替予約
           流動資産計                             6,283,169
         固定資産
                                         45,270
           投資その他の資産
           固定資産計                               45,270
         資産合計                               6,328,439
       負債の部
         流動負債
           預り金                               63,995
           未払金                              350,950
             未払手数料                            180,187
             その他未払金                            170,762
           未払費用                             1,245,427
           未払法人税等                              160,388
           賞与引当金                              348,200
           流動負債計                             2,168,962
         固定負債
           長期未払費用                               13,925
           退職給付引当金                              487,204
           賞与引当金                               46,347
           繰延税金負債                               1,023
           固定負債計                              548,501
         負債合計                               2,717,464
       純資産の部
         株主資本
           資本金                             3,078,000
           資本剰余金
                                        1,830,000
             資本準備金
             資本剰余金計                           1,830,000
           利益剰余金
                                      △  1,299,344
             その他利益剰余金
                                      △  1,299,344
               繰越利益剰余金
                                      △  1,299,344
             利益剰余金計
           株主資本計                             3,608,655
         評価・換算差額等
           その他有価証券評価差額金
                                          2,319
           評価・換算差額等合計
                                          2,319
         純資産合計                               3,610,974
       負債・純資産合計                                 6,328,439
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     (2)  中間損益計算書

                                         （単位：千円）
                                    当中間会計期間
                                  （自   2023年４月１日
                                   至  2023年９月30日）
       営業収益
         委託者報酬                               1,500,778
         運用受託報酬                                  121
                                       1,808,155
         その他営業収益
         営業収益計                               3,309,054
       営業費用
         支払手数料                                700,164
                                        492,241
         その他営業費用
         営業費用計                               1,192,406
       一般管理費                                 1,665,318
       営業利益                                  451,330
       営業外収益
                                         7,291
                             ※1           30,981
       営業外費用
       経常利益                                  427,639
       特別損失                       ※2           119,927
       税引前中間純利益
                                        307,712
       法人税、住民税及び事業税                                  139,817
                                        139,817
       法人税等合計
       中間純利益                                  167,894
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     注記事項
     重要な会計方針
                                      当中間会計期間
                                     （自　2023年４月１日
                                    　　至　2023年９月30日）
      1.  有価証券の評価基準及び評価方法
                          その他有価証券
                          市場価格のない株式等以外のもの
                           当中間会計期間末の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純
                          資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）を採用
                          しております。
      2.  デリバティブ取引の評価基準及び評価                  　時価法を採用しております。
      方法
      3.  引当金の計上基準                  (1)  賞与引当金
                           従業員等に対する賞与の支払及び親会社の運営する株式報酬制度に
                          係る将来の支払に備えるため、当社所定の計算基準により算出した支
                          払見込額の当中間会計期間負担分を計上しております。
                          (2)  退職給付引当金
                           従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債
                          務の見込額に基づき、当中間会計期間末において発生していると認め
                          られる額を計上しております。
                          ①  退職給付見込額の期間帰属方法
                            退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当中間会計期間
                           末までの期間に帰属させる方法については、期間定額基準によっ
                           ております。
                          ②  数理計算上の差異の費用処理方法
                            数理計算上の差異は、その発生時における従業員の平均残存勤務
                           期間以内の一定の年数(5年)による定額法により按分した額を翌期
                           から費用処理することとしております。
      4.  収益の計上基準                   当社は、投資運用業の契約に基づき顧客の資産を管理・運用する義
                          務を負っています。
                           契約における履行義務の充足に伴い、契約により定められたサービ
                          ス提供期間にわたって収益を認識しております。具体的には以下の通
                          りです。
                           委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産価額に対
                          する一定割合として運用期間にわたり収益として認識しております。
                           運用受託報酬は、対象顧客との投資一任契約に基づき月末純資産価
                          額に対する一定割合として運用期間にわたり収益として認識しており
                          ます。
                           また、当社の関係会社から受取る運用受託報酬及び振替収益は、関
                          係会社との契約で定められた算式に基づき月次で認識しております。
      5.  外貨建資産及び負債の本邦通貨への換                  　外貨建の金銭債権債務は、             中間会計期間末       日の直物為替相場により
                          円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
      算基準
    （未適用の会計基準等）

    ・「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第                                 28  号   2022   年  10  月  28  日）
      (1)  概要
        事業年度の所得に対する法人税、住民税及び事業税等を、その発生源泉となる取引等に応じて、損益、株主資本及びそ
        の他の包括利益（又          は評価・換算差額等）に区分して計上することが定められました。
      (2)  適用予定日
        2025  年３月期の期首より適用予定であります。
      (3)  当該会計基準等の適用による影響
       「税効果会計に係る会計基準の適用指針」の適用による財務諸表に与える影響については、現時点で評価中でありま
       す。
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    （中間損益計算書関係）
                            当中間会計期間
                           （自　2023年４月１日
                          　　至　2023年９月30日）
      ※1　営業外費用の主要項目
      為替差損                                               30,684   千円
      ※2　特別損失の主要項目
      割増退職金                                              119,927    千円
    （リース取引関係）

     重要性が乏しいため、記載を省略しております。
    （金融商品関係）

     当中間会計期間       末（  2023  年９月30日     ）
     金融商品の時価等に関する事項

     2023  年９月30日における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下のとおりであります。
              　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　(単位:千円)
                            中間貸借対照表
                                         時価         差額
                              計上額
       投資有価証券
       　　その他有価証券                          11,771         11,771           -
               資産計                  11,771         11,771           -
       デリバティブ取引         (*1)
                                   912         912         -
       　　ヘッジ会計が適用されていないもの
            デリバティブ取引計                       912         912         -
      (*1)   デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目について
        は、（　）で示しております。
      (* 2)  預金、未収委託者報酬、未収収益、未払手数料及び未払費用は、短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似する
        ものであることから、記載を省略しております。
     金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

      金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じ、以下の３つのレベルに分類しておりま
    す。
      レベル１の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象
              となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
      レベル２の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価の算定に係るイン
              プットを用いて算定した時価
      レベル３の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
               時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれ
               ぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
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     時価で中間貸借対照表に計上している金融商品
     当中間会計期間       末（  2023  年９月30日     ）
                                     時価（千円）

             区分
                        レベル１          レベル２          レベル３           合計
       投資有価証券
       　その他有価証券                      -       11,771            -       11,771
            資産計                 -       11,771            -       11,771
       デリバティブ取引
       　通貨関連                      -         912          -         912
            負債計                 -         912          -         912
    ( 注1)   時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明

     投資有価証券
         当社が保有している投資信託は基準価額を用いて評価しており、当該基準価額は活発な市場における相場価格とは認
         められないため、その時価をレベル２に分類しております。
     デリバティブ取引

         先渡為替予約の時価については、為替相場等観察可能な市場データに基づいて取引先金融機関等が算定したデータを
         使用して評価しているため、レベル２に分類しております。
    （有価証券関係）

     当中間会計期間       末（  2023  年９月30日     ）
     その他有価証券　　　　　　　　

                                                    (単位:千円)
                               中間貸借対照表
                        種類                  取得原価           差額
                                 計上額
       中間貸借対照表計上額が
                        その他            11,639          8,289          3,350
       取得原価を超えるもの
       中間貸借対照表計上額が
                        その他             132         138          △ 6
       取得原価を超えないもの
            　　　　　合計
                                    11,771          8,427          3,343
    （デリバティブ取引関係）

     当中間会計期間       末（  2023  年９月30日     ）
     ヘッジ会計が適用されていないもの

      ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引について、取引の対象物は通貨のみであり、中間貸借対照表日における
     契約額又は契約において定められた元本相当額、時価及び評価損益並びに当該時価の算定方法は、次のとおりであります。
        通貨関連（時価の算定方法は、先物為替相場によっております。）                                                     ( 単位:千円)

           区分          取引の種類          契約額等              時価      評価損益

                                     うち1年超
       市場取引以外の取引           為替予約取引
                  売建
                   ユーロ            1,867,334          -    △2,030      △2,030
                  買建
                  　ユーロ              635,553         -     2,943      2,943
            　　　　　合計                   2,502,888          -      912      912
    （収益認識関係）

    　顧客との契約から生じる収益を分解した情報については、注記事項（セグメント情報等）に記載のとおり、当社は投資運用
    業の単一セグメントであり、製品・サービスの区分の決定方法は、中間損益計算書の営業収益の区分と同じであることから、
    セグメント情報に追加して記載することを省略しております。
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    （セグメント情報等）
    　セグメント情報
    　　当中間会計期間（自            2023年４月１日　至          2023年９月30日）
     　当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     関連情報

       当中間会計期間（自          2023年４月１日　至          2023年９月30日）
      1.   製品及びサービスごとの情報　
         製品・サービスの区分の決定方法は、中間損益計算書の営業収益の区分と同じであることから、製品・サービスごと
        の営業収益の記載を省略しております。
      2.   地域ごとの情報

       (1)  営業収益
                                                     （単位：千円）
            日本         米国        ドイツ      ルクセンブルク           その他         合計
             1,508,808          623,993         469,130         453,713         253,407        3,309,054
          営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
       (2)  有形固定資産

          当社は有形固定資産を保有していないため、記載しておりません。
      3.   主要な顧客ごとの情報

    　　　　　営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                （単位：千円）
               相手先               営業収入             関連するセグメント
           RREEF   America    L.L.C.                 611,417
                                            投資運用業
           DWS  Investment      S.A.                 453,713
                                            投資運用業
    　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      当中間会計期間（自          2023年４月１日　至          2023年９月30日）
    　　　該当事項はありません。
    　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当中間会計期間（自          2023年４月１日　至          2023年９月30日）
    　　　該当事項はありません。
    　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      当中間会計期間（自          2023年４月１日　至          2023年９月30日）
    　　　該当事項はありません。
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    （１株当たり情報）
                                        当中間会計期間末
                                        （2023年９月30日)
      １株当たり純資産額                                    58,657   円81銭
      １株当たり中間純利益                                    2,727   円33銭
    （注）１.　潜在株式調整後1株当たり中間純利益または純損失金額については、潜在株式が存在しないため記載して
          おりません。
      　２.　1株当たり中間純利益の算定上の基礎は、以下の通りであります。
                                         当中間会計期間
                                       （自　2023年４月１日
                                      　　至　2023年９月30日）
      　中間純利益(千円)                                     167,894
      　普通株主に帰属しない金額(千円)                                         -
      　普通株式に係る中間純利益(千円)                                     167,894
      　普通株式の期中平均株式数(株)                                      61,560
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    ４【利害関係人との取引制限】
    委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
    います。
    (1)自己またはその取締役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、も
      しくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定め
      るものを除きます。）。
    (2)運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、もしくは取引の
      公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除き
      ます。）。
    (3)通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等（委託
      会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法
      人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)及び(5)において同じ。）または子
      法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
      係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売
      買その他の取引または金融デリバティブ取引を行うこと。
    (4)委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の
      額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
    (5)上記(3)及び(4)に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であって、投資者の
      保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして
      内閣府令で定める行為。
    ５【その他】

    (1)定款の変更
      委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
    (2)訴訟その他重要事項
      委託会社及びファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありません。
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    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】
    ①受託会社
      名　　　称           野村信託銀行株式会社
      資本金の額           50,000百万円（2023年３月末現在）
      事業の内容           銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する
                 法律（兼営法）に基づき信託業務を営んでいます。
    ②販売会社
            名　　　称                資本金の額                 事業の内容
                           10,000百万円           金融商品取引法に定める第一種金融

      野村證券株式会社
                         (2023年３月末現在)             商品取引業を営んでいます。
    ２【関係業務の概要】

    ①受託会社
     当ファンドの受託会社として、信託財産の保管・管理、基準価額の計算、外国証券を保管・管理する外国の金融
     機関への指図等を行います。
    ②販売会社
     当ファンドの販売会社として、受益権の募集の取扱い、販売、一部解約の実行の請求の受付、収益分配金・償還
     金及び一部解約金の支払い等を行います。
    ３【資本関係】

    委託会社と他の関係法人との間に資本関係はありません。
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    第３【参考情報】

    下記の書類が関東財務局長に提出されています。
    2023  年６月22日　　臨時報告書

    2023  年９月15日　　有価証券報告書
    2023  年９月15日　　有価証券届出書
    2023  年９月25日　　臨時報告書
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                        独立監査人の監査報告書
                                                2023年６月13日
    ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社
      取締役会　御中
                       有限責任      あずさ監査法人

                        東京事務所

                        指定有限責任社員

                                     公認会計士           関　賢二
                        業務執行社員
    監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
    「委託会社等の経理状況」に掲げられているドイチェ・アセット・マネジメント株式会社の
    2022年４月１日から2023年３月31日までの第39期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照
    表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
    行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
    基準に準拠して、ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社の2023年３月31日現在の財政状
    態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示して
    いるものと認める。
    監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
    行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に
    記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独
    立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意
    見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

      その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及
    びその監査報告書以外の情報である。
      当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対する
    いかなる作業も実施していない。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
    務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
    ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
    することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成すること
    が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
    に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
    る。
      監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視する
    ことにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬
    による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立
    の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発
    生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
    合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を
    通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・  不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リ
      スクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断に
      よる。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・  財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
      監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、
      監査に関連する内部統制を検討する。
    ・  経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会
      計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・  経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
      手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況
      に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要
      な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起す
      ること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表
      に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書
      日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業
      として存続できなくなる可能性がある。
    ・  財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
      基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成
      及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを
      評価する。
      監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別し
    た内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているそ
    の他の事項について報告を行う。
    利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
    関係はない。
                                                     以　上
    （注）1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。



    （注）2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                  独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                   2024年3月6日
    ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                        PwC  Japan   有限責任監査法人

                            東京事務所
                         指定有限責任社員
                                   公認会計士　鶴田　光夫
                         業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に
    掲げられているドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース）（毎月分配型）の2023年6月16日から2023年12月15
    日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について
    監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ド
    イチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース）（毎月分配型）の2023年12月15日現在の信託財産の状態及び同日を
    もって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準に
    おける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
    おける職業倫理に関する規定に従って、ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立してお
    り、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ
    適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容
     その他の記載内容は、          有価証券報告書及び有価証券届出書                 に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書
    以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の
    記載内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内
    容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そ
    のような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を
    報告することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正
    に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するた
    めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどう
    かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
    示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
    することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利
    用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門
    家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査
     手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分
     かつ適切な監査証拠を入手する。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
     価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理
     性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
     づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
     うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の
     注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸
     表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監
     査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性があ
     る。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
     かどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取
     引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計
    士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以　   上
    （注）1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                  独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                   2024年3月6日
    ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                        PwC  Japan   有限責任監査法人

                            東京事務所
                         指定有限責任社員
                                   公認会計士　鶴田　光夫
                         業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に
    掲げられているドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース）（毎月分配型）の2023年6月16日から2023年12
    月15日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表につ
    いて監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ド
    イチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース）（毎月分配型）の2023年12月15日現在の信託財産の状態及び同
    日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準に
    おける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
    おける職業倫理に関する規定に従って、ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立してお
    り、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ
    適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容
     その他の記載内容は、          有価証券報告書及び有価証券届出書                 に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書
    以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の
    記載内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内
    容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そ
    のような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を
    報告することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正
    に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するた
    めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどう
    かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
    示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
    することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利
    用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門
    家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査
     手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分
     かつ適切な監査証拠を入手する。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
     価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理
     性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
     づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
     うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の
     注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸
     表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監
     査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性があ
     る。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
     かどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取
     引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計
    士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以　   上
    （注）1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                  独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                   2024年3月6日
    ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                        PwC  Japan   有限責任監査法人

                            東京事務所
                         指定有限責任社員
                                   公認会計士　鶴田　光夫
                         業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に
    掲げられているドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）（毎月分配型）の2023年6月16日から2023年12
    月15日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表につ
    いて監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ド
    イチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）（毎月分配型）の2023年12月15日現在の信託財産の状態及び同
    日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準に
    おける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
    おける職業倫理に関する規定に従って、ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立してお
    り、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ
    適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容
     その他の記載内容は、          有価証券報告書及び有価証券届出書                 に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書
    以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の
    記載内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内
    容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そ
    のような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を
    報告することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正
    に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するた
    めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどう
    かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
    示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
    することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利
    用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門
    家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査
     手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分
     かつ適切な監査証拠を入手する。
                                221/244


                                                          EDINET提出書類
                                            ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
     価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理
     性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
     づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
     うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の
     注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸
     表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監
     査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性があ
     る。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
     かどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取
     引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計
    士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以　   上
    （注）1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                222/244













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                                            ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                  独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                   2024年3月6日
    ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                        PwC  Japan   有限責任監査法人

                            東京事務所
                         指定有限責任社員
                                   公認会計士　鶴田　光夫
                         業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に
    掲げられているドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）（毎月分配型）の2023年6月16日から
    2023年12月15日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明
    細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ド
    イチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）（毎月分配型）の2023年12月15日現在の信託財産の状
    態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認め
    る。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準に
    おける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
    おける職業倫理に関する規定に従って、ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立してお
    り、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ
    適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容
     その他の記載内容は、          有価証券報告書及び有価証券届出書                 に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書
    以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の
    記載内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内
    容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そ
    のような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を
    報告することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正
    に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するた
    めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどう
    かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
    示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
    することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利
    用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門
    家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査
     手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分
     かつ適切な監査証拠を入手する。
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    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
     価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理
     性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
     づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
     うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の
     注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸
     表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監
     査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性があ
     る。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
     かどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取
     引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計
    士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以　   上
    （注）1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                224/244













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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                  独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                   2024年3月6日
    ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社

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                        PwC  Japan   有限責任監査法人

                            東京事務所
                         指定有限責任社員
                                   公認会計士　鶴田　光夫
                         業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に
    掲げられているドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）（毎月分配型）の2023年6月16日か
    ら2023年12月15日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属
    明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ド
    イチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）（毎月分配型）の2023年12月15日現在の信託財産の
    状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認め
    る。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準に
    おける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
    おける職業倫理に関する規定に従って、ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立してお
    り、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ
    適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容
     その他の記載内容は、          有価証券報告書及び有価証券届出書                 に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書
    以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の
    記載内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内
    容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そ
    のような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を
    報告することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正
    に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するた
    めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどう
    かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
    示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
    することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利
    用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門
    家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査
     手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分
     かつ適切な監査証拠を入手する。
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    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
     価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理
     性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
     づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
     うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の
     注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸
     表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監
     査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性があ
     る。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
     かどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取
     引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計
    士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以　   上
    （注）1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                            ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                  独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                   2024年3月6日
    ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                        PwC  Japan   有限責任監査法人

                            東京事務所
                         指定有限責任社員
                                   公認会計士　鶴田　光夫
                         業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に
    掲げられているドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース）（毎月分配型）の2023年6月16日から2023年12
    月15日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表につ
    いて監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ド
    イチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース）（毎月分配型）の2023年12月15日現在の信託財産の状態及び同
    日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準に
    おける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
    おける職業倫理に関する規定に従って、ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立してお
    り、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ
    適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容
     その他の記載内容は、          有価証券報告書及び有価証券届出書                 に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書
    以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の
    記載内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内
    容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そ
    のような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を
    報告することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正
    に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するた
    めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどう
    かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
    示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
    することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利
    用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門
    家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査
     手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分
     かつ適切な監査証拠を入手する。
                                227/244


                                                          EDINET提出書類
                                            ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
     価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理
     性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
     づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
     うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の
     注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸
     表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監
     査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性があ
     る。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
     かどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取
     引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計
    士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以　   上
    （注）1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                  独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                   2024年3月6日
    ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                        PwC  Japan   有限責任監査法人

                            東京事務所
                         指定有限責任社員
                                   公認会計士　鶴田　光夫
                         業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に
    掲げられているドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース）（年２回決算型）の2023年6月16日から2023年12月
    15日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表につい
    て監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ド
    イチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（円コース）（年２回決算型）の2023年12月15日現在の信託財産の状態及び同日
    をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準に
    おける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
    おける職業倫理に関する規定に従って、ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立してお
    り、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ
    適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容
     その他の記載内容は、          有価証券報告書及び有価証券届出書                 に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書
    以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の
    記載内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内
    容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そ
    のような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を
    報告することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正
    に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するた
    めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどう
    かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
    示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
    することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利
    用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門
    家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査
     手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分
     かつ適切な監査証拠を入手する。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
     価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理
     性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
     づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
     うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の
     注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸
     表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監
     査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性があ
     る。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
     かどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取
     引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計
    士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以　   上
    （注）1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                  独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                   2024年3月6日
    ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                        PwC  Japan   有限責任監査法人

                            東京事務所
                         指定有限責任社員
                                   公認会計士　鶴田　光夫
                         業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に
    掲げられているドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース）（年２回決算型）の2023年6月16日から2023年
    12月15日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表に
    ついて監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ド
    イチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（米ドルコース）（年２回決算型）の2023年12月15日現在の信託財産の状態及び
    同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準に
    おける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
    おける職業倫理に関する規定に従って、ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立してお
    り、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ
    適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容
     その他の記載内容は、          有価証券報告書及び有価証券届出書                 に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書
    以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の
    記載内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内
    容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そ
    のような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を
    報告することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正
    に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するた
    めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどう
    かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
    示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
    することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利
    用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門
    家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査
     手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分
     かつ適切な監査証拠を入手する。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
     価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理
     性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
     づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
     うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の
     注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸
     表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監
     査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性があ
     る。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
     かどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取
     引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計
    士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以　   上
    （注）1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                  独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                   2024年3月6日
    ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                        PwC  Japan   有限責任監査法人

                            東京事務所
                         指定有限責任社員
                                   公認会計士　鶴田　光夫
                         業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に
    掲げられているドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）（年２回決算型）の2023年6月16日から2023年
    12月15日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表に
    ついて監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ド
    イチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）（年２回決算型）の2023年12月15日現在の信託財産の状態及び
    同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準に
    おける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
    おける職業倫理に関する規定に従って、ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立してお
    り、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ
    適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容
     その他の記載内容は、          有価証券報告書及び有価証券届出書                 に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書
    以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の
    記載内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内
    容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そ
    のような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を
    報告することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正
    に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するた
    めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどう
    かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
    示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
    することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利
    用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門
    家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査
     手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分
     かつ適切な監査証拠を入手する。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
     価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理
     性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
     づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
     うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の
     注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸
     表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監
     査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性があ
     る。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
     かどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取
     引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計
    士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以　   上
    （注）1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                234/244













                                                          EDINET提出書類
                                            ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                  独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                   2024年3月6日
    ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                        PwC  Japan   有限責任監査法人

                            東京事務所
                         指定有限責任社員
                                   公認会計士　鶴田　光夫
                         業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に
    掲げられているドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）（年２回決算型）の2023年6月16日か
    ら2023年12月15日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属
    明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ド
    イチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）（年２回決算型）の2023年12月15日現在の信託財産の
    状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認め
    る。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準に
    おける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
    おける職業倫理に関する規定に従って、ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立してお
    り、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ
    適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容
     その他の記載内容は、          有価証券報告書及び有価証券届出書                 に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書
    以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の
    記載内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内
    容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そ
    のような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を
    報告することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正
    に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するた
    めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどう
    かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
    示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
    することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利
    用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門
    家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査
     手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分
     かつ適切な監査証拠を入手する。
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    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
     価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理
     性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
     づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
     うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の
     注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸
     表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監
     査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性があ
     る。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
     かどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取
     引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計
    士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以　   上
    （注）1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                  独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                   2024年3月6日
    ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                        PwC  Japan   有限責任監査法人

                            東京事務所
                         指定有限責任社員
                                   公認会計士　鶴田　光夫
                         業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に
    掲げられているドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）（年２回決算型）の2023年6月16日
    から2023年12月15日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附
    属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ド
    イチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）（年２回決算型）の2023年12月15日現在の信託財産
    の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認
    める。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準に
    おける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
    おける職業倫理に関する規定に従って、ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立してお
    り、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ
    適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容
     その他の記載内容は、          有価証券報告書及び有価証券届出書                 に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書
    以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の
    記載内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内
    容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そ
    のような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を
    報告することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正
    に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するた
    めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどう
    かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
    示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
    することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利
    用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門
    家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査
     手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分
     かつ適切な監査証拠を入手する。
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    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
     価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理
     性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
     づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
     うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の
     注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸
     表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監
     査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性があ
     る。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
     かどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取
     引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計
    士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以　   上
    （注）1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                  独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
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    ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                        PwC  Japan   有限責任監査法人

                            東京事務所
                         指定有限責任社員
                                   公認会計士　鶴田　光夫
                         業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に
    掲げられているドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース）（年２回決算型）の2023年6月16日から2023年
    12月15日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表に
    ついて監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ド
    イチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（中国元コース）（年２回決算型）の2023年12月15日現在の信託財産の状態及び
    同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準に
    おける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
    おける職業倫理に関する規定に従って、ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立してお
    り、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ
    適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容
     その他の記載内容は、          有価証券報告書及び有価証券届出書                 に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書
    以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の
    記載内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内
    容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そ
    のような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を
    報告することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正
    に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するた
    めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどう
    かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
    示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
    することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利
    用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門
    家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査
     手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分
     かつ適切な監査証拠を入手する。
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    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
     価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理
     性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
     づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
     うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の
     注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸
     表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監
     査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性があ
     る。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
     かどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取
     引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計
    士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以　   上
    （注）1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                  独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                   2024年3月6日
    ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
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                            東京事務所
                         指定有限責任社員
                                   公認会計士　鶴田　光夫
                         業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に
    掲げられているドイチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（マネープールファンド）（年２回決算型）の2023年6月16日か
    ら2023年12月15日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属
    明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ド
    イチェ・グローバルＲＥＩＴ投信（マネープールファンド）（年２回決算型）の2023年12月15日現在の信託財産の
    状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認め
    る。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準に
    おける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
    おける職業倫理に関する規定に従って、ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立してお
    り、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ
    適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容
     その他の記載内容は、          有価証券報告書及び有価証券届出書                 に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書
    以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の
    記載内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内
    容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そ
    のような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を
    報告することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正
    に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するた
    めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどう
    かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
    示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
    することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利
    用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門
    家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査
     手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分
     かつ適切な監査証拠を入手する。
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                                                          EDINET提出書類
                                            ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
     価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理
     性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
     づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
     うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の
     注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸
     表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監
     査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性があ
     る。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
     かどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取
     引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計
    士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以　   上
    （注）1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                242/244













                                                          EDINET提出書類
                                            ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                       独立監査人の中間監査報告書
                                                 2023年12月1日
    ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社
      取締役会　御中
                     有限責任      あずさ監査法人

                      東京事務所

                        指定有限責任社員

                                      公認会計士         関　賢二
                        業務執行社員
    中間監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
    「委託会社等の経理状況」に掲げられているドイチェ・アセット・マネジメント株式会社の
    2023年４月１日から2024年３月31日までの第40期事業年度の中間会計期間（2023年４月１日か
    ら2023年９月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、
    重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財
    務諸表の作成基準に準拠して、ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社の2023年９月30日
    現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間（2023年４月１日から2023年９月30日
    まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間
    監査を行った。中間監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監
    査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従っ
    て、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当
    監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断して
    いる。
    中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
    拠して中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬によ
    る重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判
    断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成
    することが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財
    務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を
    開示する責任がある。
      監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視する
    ことにある。
    中間財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な
    情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保
    証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、中
    間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると
    判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査
    の過程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施す
    る。
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                                                          EDINET提出書類
                                            ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ・  不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重
      要な虚偽表示リスクに対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及
      び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な
      監 査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略さ
      れ、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評
      価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択
      及び適用される。
    ・  中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではない
      が、監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案する
      ために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。
    ・  経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積
      りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・  経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、ま
      た、入手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又
      は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関す
      る重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事項
      に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でな
      い場合は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査
      人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や
      状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・  中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財
      務諸表の作成基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務
      諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有
      用な情報を表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程
    で識別した内部統制の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で
    求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
    関係はない。
                                                     以　上
    （注）1．上記の中間監査報告書の原本は当社が別途保管しております。



    （注）2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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