ブラックロック・ジャパン株式会社 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第37期(2023/06/21－2023/12/20)

                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
    【提出書類】                   有価証券報告書

    【提出先】                   関東財務局長

    【提出日】                   2024年３月15日

    【計算期間】                   第37特定期間（自　2023年６月21日　至　2023年12月20日）

    【ファンド名】                   ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー

                      （愛称：ＢＲ　Ｗｉｎ）
    【発行者名】                   ブラックロック・ジャパン株式会社
    【代表者の役職氏名】                   代表取締役社長　有田　浩之

    【本店の所在の場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【事務連絡者氏名】                   坂井　瑛美

    【連絡場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【電話番号】                   03-6703-7940

    【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。

     (注)　本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし

        て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
                                  1/299










                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第一部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①　「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」（ファンドの愛称を「ＢＲ　Ｗｉｎ」とします。以
       下「当ファンド」または「ファンド」といいます。）は、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指し
       て運用を行います。
      ②　当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信／海外／債券に属しています。下記は、一般社団法人

       投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示して
       います。
     ＜商品分類表＞

       単位型・追加型           投資対象地域         投資対象資産（収益の源泉）
      単位型投信           国内           株式
      追加型投信           海外           債券
                 内外           不動産投信
                           その他資産（　　　　）
                           資産複合
     ＜属性区分表＞

          投資対象資産             決算頻度        投資対象地域           投資形態         為替ヘッジ
      株式               年１回         グローバル          ファミリー          あり
      　一般               年２回         （日本を含む）          ファンド          （　　　）
      　大型株               年４回         日本
      　中小型株               年６回         北米          ファンド・オブ・          なし
      債券               （隔月）         欧州          ファンズ
      　一般               年12回（毎月）         アジア
      　公債               日々         オセアニア
      　社債               その他         中南米
      　その他債券                        アフリカ
      クレジット属性                        中近東（中東）
      不動産投信                        エマージング
      その他資産
      （投資信託証券（債券））
      資産複合
      　資産配分固定型
      　資産配分変更型
                                  2/299






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ＜各分類および区分の定義＞
      Ⅰ．商品分類
      単位型投信・追加型          追加型投信          一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従
      投信の区分                     来の信託財産とともに運用されるファンドをいう。
      投資対象地域による          海外          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投
      区分                     資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるもの
                           をいう。
      投資対象資産による          債券          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投
      区分                     資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載があるものをい
                           う。
      Ⅱ．属性区分

      投資対象資産による          その他資産（投資信          目論見書又は投資信託約款において、主として投資信託証券に
      属性区分          託証券（債券））          投資する旨の記載があるものをいう。ただし、当ファンドは、
                           投資信託証券を通じて主として債券に投資する。
      決算頻度による属性          年12回（毎月）          目論見書又は投資信託約款において、年12回（毎月）決算する
      区分                     旨の記載があるものをいう。
      投資対象地域による          グローバル          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益
      属性区分          （日本を含む）          が日本を含む世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをい
                           う。
      投資形態による属性          ファンド・オブ・          「投資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファン
      区分          ファンズ          ド・オブ・ファンズをいう。
      為替ヘッジによる属          為替ヘッジなし          目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行わない
      性区分                     旨の記載があるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないも
                           のをいう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに
                           対するヘッジの有無をいう。
       上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分

      類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（www.toushin.or.jp/）をご参照くだ
      さい。
      ③　信託金の限度額は、5,000億円です。ただし、委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することが

       できます。
                                  3/299








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ④　ファンドの特色
       ａ．主として、先進国の国債および投資適格債、先進国の高利回り社債（ハイ・イールド債）、エマージング諸
        国の債券等、世界の公社債を主要な投資対象とし、ブラックロック・グループの運用会社が運用する投資信託
        証券に投資します。副次的な投資対象として、一部を優先証券、転換社債、株式（新株引受権証券および新株
        予約権証券を含みます。）に投資を行う投資信託証券を含みます。
       ｂ．投資対象とする投資信託証券（以下「投資対象ファンド」ということがあります。）は以下の通りです。













        ・ブラックロック・グローバル・ファンズ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファ
         ンド　クラスＪ投資証券（ルクセンブルグ籍証券投資法人、以下「ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グロー
         バル・オポチュニティーズ・ファンド」といいます。）
        ・ブラックロック・グローバル・ファンズ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド　ク
         ラスＸ投資証券(ルクセンブルグ籍証券投資法人、以下「ＢＧＦ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・
         ボンド・ファンド」といいます。）
        ※　投資対象ファンドは、委託会社の判断により、変更することがあります。
                                  4/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ｃ．当ファンドはファンド・オブ・ファンズ形式で運用します。
         各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況環境および投資対象ファンドの収益性等を勘案して委託
        会社が決定します。通常、ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
        （ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券）への投資比率を高位に保ちます。
       ｄ．原則として、毎月分配を行います。

         毎月20日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、分配金をお支払いします。ただし、分配対象額が少額
        の場合には分配を行わないことがあります。
       ｅ．外貨建資産については原則として為替ヘッジを行いません。





     (2)【ファンドの沿革】

      2005年７月７日            信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
      2006年10月１日            ファンド名称を変更
                  「メリルリンチ・ワールド・インカム・ストラテジー」から「ブラックロック・ワール
                  ド・インカム・ストラテジー」へ変更
      2007年１月４日            投資信託振替制度への移行
      2009年12月２日            ファンドの委託会社としての業務をブラックロック・ジャパン株式会社からバークレイ
                  ズ・グローバル・インベスターズ株式会社（新社名：ブラックロック・ジャパン株式会
                  社）に承継
                                  5/299









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (3)【ファンドの仕組み】
      ＜契約等の概要＞










       ａ．「証券投資信託契約」
         ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務
        に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
       ｂ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」

         委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換
        金代金の支払い、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
      ＜ファンド・オブ・ファンズの仕組み＞

       当ファンドは、投資信託証券に投資するファンド・オブ・ファンズです。
                                  6/299







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ＜委託会社の概況＞
       2023年12月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
       ａ．資本金　　　　3,120百万円
       ｂ．沿革

       1985年１月       メリルリンチ投資顧問株式会社
               （後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
               1987年３月　証券投資顧問業者として登録
               1987年６月　投資一任業務認可を取得
               1997年12月　投資信託委託業務免許を取得
       1988年３月       バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
               （後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
               1988年６月　証券投資顧問業者として登録
               1989年１月　投資一任業務認可を取得
               1998年３月　投資信託委託業務免許を取得
       1999年４月       野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
               （後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
               1999年６月　証券投資顧問業者として登録
               1999年８月　投資一任業務認可を取得
       2006年10月       メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、

               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       2009年12月       バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       ｃ．大株主の状況

                                              所有
             株主名                   住所                   所有比率
                                             株式数
       ブラックロック・ジャパン・
                      東京都千代田区丸の内一丁目８番３号                      15,000株       100％
       ホールディングス合同会社
                                  7/299









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ２【投資方針】
     (1)【投資方針】
      ①　主として、先進国の国債および投資適格債、先進国の高利回り社債（ハイ・イールド債）、エマージング諸国
       の債券等、世界の公社債を主要な投資対象とし、ブラックロック・グループの運用会社が運用する投資信託証券
       に投資します。副次的な投資対象として、一部を優先証券、転換社債、株式（新株引受権証券および新株予約権
       証券を含みます。）に投資を行う投資信託証券を含みます。投資対象とする投資信託証券は別に定めるものとし
       ます。
      ②　各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況動向および各投資信託証券の収益性等を勘案して委託会社

       が決定します。通常、ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券への投資比率を高位に保ちま
       す。
      ③　別に定める投資信託証券は、委託会社の判断により、変更することがあります。

      ④　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。

      ⑤　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

      ⑥　投資対象ファンドの選定にあたっては、上記の投資方針の他、当ファンドの運営上の効率性等を勘案します。

      ※　委託会社は、自己または第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取

        引を行いまたは行うことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等の社
        内規程により管理します。
     (2)【投資対象】

      ①　投資対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投
       資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）とし
       ます。
       ａ．有価証券
       ｂ．金銭債権
       ｃ．約束手形（手形割引市場において売買される手形に限ります。）
      ②　投資対象とする有価証券

        委託会社は、信託金を、主として別に定める投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条
       第１項第10号で定めるものをいいます。）および投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第
       11号で定めるものをいいます。）のほか、次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券と
       みなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
       ａ．国債証券
       ｂ．短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）第66条第１号に規定する短
        期社債、保険業法第61条の10第１項に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第２条第８項に関する特
        定短期社債、信用金庫法第54条の４第１項に規定する短期債および農林中央金庫法第62条の２第１項に規定す
        る短期農林債をいいます。)
       ｃ．コマーシャル・ペーパー
       ｄ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
       ｅ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
                                  8/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ③　投資対象とする金融商品
        この信託の設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、有価
       証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
       掲げる権利を含みます。）により運用することの指図ができます。
       ａ．預金
       ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
       ｃ．コール・ローン
       ｄ．手形割引市場において売買される手形
      投資対象ファンドの概要

       投資方針における「別に定める投資信託証券」の概要は以下の通りです。
      (a)　ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド（ファンド・オブ・ファンズに
       のみ取得される投資信託証券）
      形態        ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
               ファンドはトータル・リターンの最大化を目指します。ファンドは、少なくとも純資産の
               70％を世界各国の政府、政府関連機関、企業が様々な通貨建てで発行する譲渡性のある債券
               に投資をします。非投資適格債を含むあらゆる種別の有価証券を投資対象とし、これらを有
      投資目的および        効利用します。通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
      投資態度        また、ファンドは、投資適格、非投資適格に係わらず、資産担保証券（ＡＢＳ、ＭＢＳ）に
               純資産の100％を上限として投資を行うことができます。
               なお、ファンドは中国の規制により許容される方法により、中国本土に流通する債券に純資
               産の20％を上限として投資することができます。
      設定日        2007年１月31日
      存続期間        無期限

               ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下
                とします。
      主な投資制限
               ・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲
                渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
      管理報酬        ありません。（注）
      その他費用        保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。

      決算日        年１回（原則として８月末日）に決算を行います。

      収益分配方針        毎月(原則として毎月末営業日)に分配を行います。

      申込手数料        ありません。

      管理会社        ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

               ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッド、ブラックロック・
               ファイナンシャル・マネジメント・インク、ブラックロック（シンガポール）リミテッド
      投資顧問会社
               （副投資顧問会社：ブラックロック・インベストメント・マネジメント（オーストラリア）
               リミテッド）
      保管会社        ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー／エヌ・ブイ
       (注)　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
                                  9/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (b)  ＢＧＦ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
      形態        ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
               純資産総額の80％以上を投資適格債に投資し、トータル・リターンを最大化することを目指
      投資目的および        します。純資産総額の70％以上をデュレーションが５年未満の米ドル建て投資適格債に投資
      投資態度        し、ファンドの平均デュレーションは３年以下を原則とします。
               通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
      設定日        2002年10月31日
      存続期間        無期限

               ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下
                とします。
      主な投資制限
               ・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲
                渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
      管理報酬        ありません。（注）
      その他費用        保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。

      決算日        年１回（原則として８月末日）に決算を行います。

      収益分配方針        分配を行いません。

      申込手数料        ありません。

      管理会社        ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

      投資顧問会社        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク

      保管会社        ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー／エヌ・ブイ

       (注)　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
                                 10/299











                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (3)【運用体制】
      ①　ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
      ②　ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。

        社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバッ
       クする部門、或いは投資委員会等開催により、各ファンドの投資方針等にしたがって運用が行われているか確認
       する組織、機能が確立しています。
      ③　当ファンドの運用は、株式インデックス運用部（当ファンド担当：８名程度）が担当いたします。

      運用体制図

       ※　運用体制等は、変更となる場合があります。










                                 11/299






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ＜参考：主要投資対象ファンドの運用体制＞
      ブラックロック・グループのファンダメンタル債券運用部門によって運用されます。
      ①  ポートフォリオ・マネジャーが協調しながら運用にあたる「チーム運用体制」を取っています。
      ②  基本戦略は、週次で行われる２つのインベストメント・ストラテジー・ミーティング（投資戦略会議）が中核と

       なっています。マーケット・アウトルック・ミーティングには全ての債券運用プロフェッショナルが参加し、各
       セクター・チームにて事前に開催するチーム・ミーティングによって導き出された見解を、各チームのリード・
       マネジャーが発表します。次に、全チームのリード・マネジャーおよびリスク・クオンツ分析部門の代表者が参
       加するポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングにおいて、セクター配分、ポートフォリオのリスク、投資
       テーマ等について議論を行います。
      ③  各ポートフォリオ・チームは、運用を担当するポートフォリオにとって適切と考える金利リスク、期限前償還リ

       スク、利回りカーブ・リスク、信用リスク、流動性バイアス、およびセクター・アロケーションをそれぞれ独自
       に決定しますが、ポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングでは各ポートフォリオ・チームの投資アイデア
       を共有することを主な目的とします。
      ④  ファンダメンタル債券運用部門は、セクター・チームと協働して、ポートフォリオの投資目的およびガイドライ

       ンを遵守しつつ、銘柄選択、タイミング、売買執行において、チームのレラティブ・バリューによる見通しを
       ポートフォリオに反映します。ファンダメンタル債券運用部門は投資方針を策定し、その投資方針に基づいてセ
       クター・スペシャリストが売買を執行します。投資テーマについては、週次で開催されるミーティングで定期的
       に議論かつ継続的に議論され、必要に応じて修正されます。
      ブラックロック・グループ






                                ＊
       ブラックロック・グループは、運用資産残高10兆ドル                          （約1,411兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運用グ
      ループであり、当社はその日本法人です。
       当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよび
      オルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行っております。また、機関投資家向けに、リスク管理、
      投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行っております。
      ＊  2023年12月末現在。(円換算レートは１ドル＝140.980円を使用)
                                 12/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (4)【分配方針】
      ①　収益分配方針
        月１回の毎決算時（原則として毎月20日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づき、
       分配を行います。
       ａ．分配対象額の範囲
         分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益（繰越欠損補填後、評
        価損益を含みます。）等の全額とします。
       ｂ．分配対象収益についての分配方針

         分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場
        合には、分配を行わないことがあります。
       ｃ．留保益の運用方針

         留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
       ※基準価額水準、市況動向等によっては分配を行わないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額

        について保証するものではありません。
      ②　収益の分配

       ａ．信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
        (a)  配当金、利子およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等収益」といいます。）
         は、諸経費、諸費用（消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額(以下「消費税等相当額」とい
         います。）を含みます。以下同じ。）、信託報酬（消費税等相当額を含みます。以下同じ。）を控除した
         後、その残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準
         備積立金として積み立てることができます。
        (b)  売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、諸費用および信託
         報酬を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、投資者に分配すること
         ができます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。

      ③　収益分配金の支払い

       ａ．支払時期と支払場所
        (a)  一般コースの場合
          毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末
         日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを開始します。収益分配
         金は販売会社の営業所等において支払います。
        (b)  累積投資コースの場合
          委託会社は、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、収益分配金を販売会社に交付します。販売会
                 ＊
         社は累積投資契約         に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売り付けを行い
         ます。
          ＊　当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用
            することがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
       ｂ．時効

         投資者が、ａ．(a)に規定する支払開始日から５年間支払い請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社
        が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
                                 13/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                 14/299





















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (5)【投資制限】
       当ファンドの約款で定める投資制限です。
      ①　投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行いません。
      ②　投資信託証券への投資制限

        投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
      ③　外貨建資産への投資制限

        外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
      ④　同一銘柄の投資信託証券への投資制限

        約款および定款等においてファンド・オブ・ファンズにのみ取得される（販売会社および運用会社が一時取得
       する場合を含みます。）投資信託証券であることが記載されていない同一銘柄の投資信託証券への投資割合は信
       託財産の純資産総額の50％以内とします。
      ⑤　特別の場合の外貨建有価証券への投資制限

        外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により、特に必要と認められる場合には、
       制約されることがあります。
      ⑥　外国為替予約の指図および範囲

        委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予
       約取引の指図をすることができます。
      ⑦　資金の借入れ

       ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
        （換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資にか
        かる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指
        図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
       ｂ．換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する
        有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
        券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の
        償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却ま
        たは換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
         ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行う日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととしま
        す。
       ｃ．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
        し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       ｄ．借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ⑧　信用リスク集中回避のための投資制限

        一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
       びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で
       20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよう
       調整を行います。
                                 15/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３【投資リスク】
     (1)  投資リスク
       ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
      託財産の運用によりに生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金
      からの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこ
      とがあります。また、投資信託は預貯金と異なります。当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
      ①　基準価額の変動要因

       ａ．金利変動リスク
         当ファンドの投資対象ファンドは、世界の債券に投資します。政治、経済、社会情勢等の影響により金利が
        上昇すれば債券の価格は下落し、金利が低下すれば債券の価格は上昇します。したがって、金利の変動が当
        ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｂ．信用リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、世界の債券に投資します。投資した債券の発行体の財務状況により、債
        務不履行が生じることがあります。債務不履行が生じた場合には、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
        また、債券の外部格付の変更により債券の価格が変動することがあり、それに伴い当ファンドの運用成果に影
        響を与えます。
         当ファンドの投資対象ファンドは、信用格付が低い、または格付されていない公社債に純資産の相当部分を
        投資することができます。これらの種類の証券はより高い利回りを提供する可能性があるものの、格付が比較
        的高い証券に比べてより投機的であり、価格の変動がより激しく、債券投資の元本や金利収入を脅かすリスク
        も大きくなります。
       ｃ．期限前償還リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、ＭＢＳ、ＣＭＢＳ、ＡＢＳ等（資産担保証券）の期限前償還リスクを伴
        う債券へ投資することができます。一般的に金利が低下した場合、資産担保証券の期限前償還が増加すること
        により、事前に見込まれた収益をあげることができず、さらに利回りの低い証券に再投資せざるを得ない可能
        性があります。これらの要因が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｄ．為替変動リスク

         当ファンドは、外貨建ての投資信託証券を投資対象とします。当該投資信託証券に対して為替ヘッジを行い
        ません。また、当ファンドの投資対象ファンドは、外貨建資産に投資を行います。したがって、為替レートの
        変動が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｅ．カントリー・リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、エマージング（新興）市場の発行体が発行する公社債にも投資します。
        エマージング諸国の経済は、先進諸国に比べて不安定であり、その市場を取り巻く社会的・経済的環境はより
        不透明な場合が多く、エマージング諸国の政府は自国経済を規制または監督する上で大きな影響力を行使する
        ことがあります。したがって、主として先進国市場に投資する場合に比べて、投資先の国の政治・経済事情、
        通貨・資本規制等の要因により、より大幅に公社債の価格が変動することが考えられ、それに伴い当ファンド
        の運用成果に影響を与えます。
                                 16/299





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ｆ．デリバティブ取引のリスク
         当ファンドの投資対象ファンドは、先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができま
        す。また、当ファンドの主要投資対象ファンドが投資する資産担保証券においてデリバティブ取引が用いられ
        ることがあります。このような投資手法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるため、または証券
        価格、市場金利、為替等の変動による影響から投資対象ファンドを守るために用いられます。デリバティブ取
        引を用いた結果、取引コストと投資元本を脅かすリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。ま
        た、デリバティブ取引は必ず用いられるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はあり
        ません。
      ②　ファンド運営上のリスク

       ａ．購入および換金の受付の中止・取消
         金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、主要投資対象ファンドの取
        引停止、その他やむを得ない事情があるときは、受益権の購入および換金の受付を中止する場合があります。
        また、この場合、既に受付けた受益権の購入および換金の受付を取り消す場合があります。
       ｂ．ファンドの繰上償還

         当ファンドは換金により受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、または投資者のため有利と認め
        られる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、ファンドを償還させる場合があります。
       ｃ．法令・税制・会計等の変更

         法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
       ｄ．流動性リスクに関する事項

         当ファンドが保有する資産の市場環境等の状況により、保有有価証券の流動性が低下し、投資者からの換金
        請求に制約がかかる等のリスク（流動性リスク）があります。当ファンドにおいて流動性リスクが顕在化する
        と考えられる状況は以下の通りです。
        ・金利の急激な変動または信用リスク不安が高まる等の影響により、債券価格の変動が大きくなるまたは取引
         量が著しく少なくなる等、債券市場動向が不安定になった場合
        ・デリバティブ市場において価格変動が大きくなるまたは取引量が著しく少なくなる等、デリバティブ市場動
         向が不安定になった場合
        ・主要投資対象とするファンドの購入・換金に制限がかかった場合
       ※金融商品取引所等における取引の停止時、決済機能の停止時または大口の換金請求については、換金請求に制
        限がかかる場合があります。
     (2)  リスクの管理体制

       委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的に
      は、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計測・分
      析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを含む）が運
      用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有し
      ております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行っております。
       ※　リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

                                 17/299





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （参考情報）
                                 18/299




















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ４【手数料等及び税金】
     (1)【申込手数料】
      ①　購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％
       （税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。詳細は販売会社にお問い合
       わせください。
       販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
        ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています（以下同じ。）。

        購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会社にお支払いいた
       だくものです。
      ②　分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の２つのコースがあります。「累積投資コー

       ス」を選択した投資者が分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
     (2)【換金（解約）手数料】

      ①　換金手数料
        ありません。
      ②　信託財産留保額

        ありません。
     (3)【信託報酬等】

      ①　信託報酬の総額
        計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.584％（税抜1.44％）の率を乗じて得た金額とします。信
       託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通りとし
       ます。
                     信託報酬の配分                    役務の内容

                      年0.715％         ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種
          委託会社
                     (税抜0.65％)          書類の作成等
                      年0.825％         運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの
          販売会社
                     (税抜0.75％)          管理、購入後の情報提供等
                      年0.044％
          受託会社                    運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
                     (税抜0.04％)
       ※　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
      ②　信託報酬の支払時期と支払方法等

        信託報酬は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
        委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売
       会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会
       社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
     (4)【その他の手数料等】

      ①　信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行った場合はその都度、当
       該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
                                 19/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息（以下「諸経
       費」といいます。）は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
      ③　下記の諸費用（以下「諸費用」といいます）および諸費用に係る消費税等相当額は、投資者の負担とし、信託

       財産中から支弁することができます。
       １．受益権の管理事務に関連する費用
       ２．有価証券届出書、有価証券報告書等法定提出書類の作成、印刷および提出に係る費用
       ３．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
       ４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
       ５．運用報告書の作成、印刷、交付および提出に係る費用
       ６．公告に係る費用ならびに信託約款の変更またはファンドの償還に係る事項を記載した書面の作成、印刷およ
        び交付に係る費用
       ７．この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
        委託会社は、年0.11％（税抜0.10％）を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もった上
       で算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積
       もった上で算出する額を、上記の諸費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができます。諸
       費用および諸費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支
       払われるものとします。
                       ＊

      ④　外貨建資産の保管等に要する費用                  等は、その都度、信託財産中より支弁します。
        ＊海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
      ⑤　投資対象ファンドに係る保管報酬および事務処理に要する諸費用が別途投資対象ファンドから支払われます。

     (5)【課税上の取扱い】

       課税上は株式投資信託として取扱われます。
       公募株式投資信託は税法上、一定の要件を満たした場合にNISA（少額投資非課税制度）の適用対象となります。
      詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
       日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
      ①　個別元本方式について
       ａ．追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料は含まれません。）が当
        該投資者の元本（「個別元本」といいます。）にあたります。
       ｂ．投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行うつど当該

        投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
       ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行われます。

        また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算出が
        行われる場合があります。
       ｄ．投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻

        金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。（「元本払戻金（特別分配
        金）」については、下記「③　収益分配金の課税について」を参照。）
      ②　換金時および償還時の課税について

       ａ．個人の投資者の場合
         換金時および償還時の差益（譲渡益）が課税対象となります。
                                 20/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ｂ．法人の投資者の場合
         換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
      ③　収益分配金の課税について

        追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
       （特別分配金）」（投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
        投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合
       または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益
       分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金
       （特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となりま
       す。
        なお、投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
       払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
      ④　個人、法人の課税の取扱いについて

       ａ．個人の投資者に対する課税
        (a)  収益分配金の課税について
          支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％
         （所得税15.315％、地方税５％）の税率による源泉徴収が行われます。原則として、申告は不要です。
          また、確定申告を行うことにより総合課税（配当控除なし）と申告分離課税（20.315％（所得税
         15.315％、地方税５％））のいずれかを選択することができます。
        (b)  換金時および償還時の差益の課税について

          換金時および償還時の差益（換金価額および償還価額から購入費用（購入時手数料および当該購入時手数
         料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡益として課税対象（譲渡所得等）とな
         り、20.315％（所得税15.315％、地方税５％）の税率による申告分離課税が適用されます。原則として確定
         申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）の利用が可能な場合があります。
          換金時および償還時に損失（譲渡損）が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上

         場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額（申告分離課税を選択したものに限ります。）と
         の損益通算ならびに３年間の繰越控除の対象とすることができます。
          また、換金時および償還時の差益（譲渡益）については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
         きます。
        ※少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」をご利用の場合

         少額投資非課税制度「NISA（ニーサ）」は、少額上場株式等に関する非課税制度です。
         NISAをご利用の場合、一定の額を上限として、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託など
         から生じる配当所得および譲渡所得が無期限で非課税となります。
         ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となり、税法
         上の要件を満たした商品を購入した場合に限り、非課税の適用を受けることができます。詳しくは、販売会
         社にお問い合わせください。
       ｂ．法人の投資者に対する課税

         法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
        個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％、地方税の源泉徴収はありません。）の税率による源
        泉徴収が行われます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりますが、益金不算入制度の適用
        はありません。
                                 21/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ※　外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があり
         ます。
       ※　上記は2023年12月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合がありま

         す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
                                 22/299



















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ５【運用状況】
     以下の運用状況は2023年12月末現在のものです。
     「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」
     (1)【投資状況】
               資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

                                    1,472,303,447                 98.97

    投資証券
                  内　ルクセンブルグ                   1,472,303,447                 98.97

    コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                  15,307,126                1.03

    純資産総額                                1,487,610,573                 100.00

     (2)【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                       投資

                    国／             簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
    順位       銘柄            種類    投資口数                           比率
                    地域              (円)     (円)     (円)     (円)
                                                       (％)
       ブラックロック・グローバ
       ル・ファンズ　フィクスド・
                   ルクセン
       インカム・グローバル・オポ
     1                  投資証券     1,028,404     1,407.14    1,447,109,084      1,416.88    1,457,127,331      97.95
                   ブルグ
       チュニティーズ・ファンド
       クラスＪ投資証券
       ブラックロック・グローバ
       ル・ファンズ      ＵＳダラー・
                   ルクセン
     2  ショート・デュレーション・                投資証券       6,552   2,307.57      15,120,355     2,316.08      15,176,116     1.02
                   ブルグ
       ボンド・ファンド        クラスＸ
       投資証券
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      種類別投資比率

                       種類                    投資比率(％)

                      投資証券                       98.97

         (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②【投資不動産物件】

        該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

        該当事項はありません。
                                 23/299






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (3)【運用実績】
      ①【純資産の推移】
       2023年12月     末現在、同日前１年以内における各月末および直近20特定期間末の純資産の推移は次の通りです。
                               純資産総額(円)             １口当たりの純資産額(円)

     特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
            第100期(2014年１月20日)               3,514,700,010         3,518,420,799          0.9446       0.9456
            第101期(2014年２月20日)               3,333,120,710         3,336,709,422          0.9288       0.9298
            第102期(2014年３月20日)               3,309,975,047         3,313,526,405          0.9320       0.9330
    第18特定期間
            第103期(2014年４月21日)               3,319,759,900         3,323,292,914          0.9396       0.9406
            第104期(2014年５月20日)               3,287,975,525         3,291,503,617          0.9319       0.9329
            第105期(2014年６月20日)               3,230,793,962         3,234,230,168          0.9402       0.9412
            第106期(2014年７月22日)               3,091,663,347         3,094,963,055          0.9370       0.9380
            第107期(2014年８月20日)               2,922,432,284         2,925,515,852          0.9477       0.9487
            第108期(2014年９月22日)               2,906,995,848         2,912,806,105          1.0006       1.0026
    第19特定期間
            第109期(2014年10月20日)               2,835,004,527         2,840,817,697          0.9754       0.9774
            第110期(2014年11月20日)               3,047,787,148         3,053,430,342          1.0802       1.0822
            第111期(2014年12月22日)               3,058,187,286         3,063,781,248          1.0934       1.0954
            第112期(2015年１月20日)               3,002,013,111         3,007,608,381          1.0731       1.0751
            第113期(2015年２月20日)               2,929,559,332         2,934,928,132          1.0913       1.0933
            第114期(2015年３月20日)               2,867,615,806         2,872,793,102          1.1078       1.1098
    第20特定期間
            第115期(2015年４月20日)               2,819,136,164         2,824,310,941          1.0896       1.0916
            第116期(2015年５月20日)               2,888,833,190         2,894,070,137          1.1033       1.1053
            第117期(2015年６月22日)               3,000,457,396         3,005,863,383          1.1100       1.1120
            第118期(2015年７月21日)               2,918,007,772         2,923,197,074          1.1246       1.1266
            第119期(2015年８月20日)               3,026,468,578         3,031,911,931          1.1120       1.1140
            第120期(2015年９月24日)               2,913,790,409         2,919,231,076          1.0711       1.0731
    第21特定期間
            第121期(2015年10月20日)               2,781,230,978         2,786,452,181          1.0654       1.0674
            第122期(2015年11月20日)               2,863,610,850         2,868,850,506          1.0931       1.0951
            第123期(2015年12月21日)               2,828,383,868         2,833,669,401          1.0702       1.0722
            第124期(2016年１月20日)               2,723,110,213         2,728,407,951          1.0280       1.0300
            第125期(2016年２月22日)               2,562,948,245         2,568,192,861          0.9774       0.9794
            第126期(2016年３月22日)               2,531,544,368         2,536,750,608          0.9725       0.9745
    第22特定期間
            第127期(2016年４月20日)               2,363,085,461         2,368,056,126          0.9508       0.9528
            第128期(2016年５月20日)               2,380,314,677         2,385,285,544          0.9577       0.9597
            第129期(2016年６月20日)               2,235,938,659         2,240,853,941          0.9098       0.9118
            第130期(2016年７月20日)               2,318,637,912         2,323,619,489          0.9309       0.9329
            第131期(2016年８月22日)               2,202,719,547         2,207,683,608          0.8875       0.8895
            第132期(2016年９月20日)               2,203,052,536         2,207,976,757          0.8948       0.8968
    第23特定期間
            第133期(2016年10月20日)               2,234,897,644         2,239,799,071          0.9119       0.9139
            第134期(2016年11月21日)               2,280,133,521         2,284,832,847          0.9704       0.9724
            第135期(2016年12月20日)               2,378,370,666         2,383,007,837          1.0258       1.0278
            第136期(2017年１月20日)               2,345,704,373         2,350,332,348          1.0137       1.0157
            第137期(2017年２月20日)               2,223,820,787         2,228,289,084          0.9954       0.9974
            第138期(2017年３月21日)               2,191,165,925         2,195,583,001          0.9921       0.9941
    第24特定期間
            第139期(2017年４月20日)               2,021,218,544         2,025,426,520          0.9607       0.9627
            第140期(2017年５月22日)               2,049,029,165         2,053,204,866          0.9814       0.9834
            第141期(2017年６月20日)               1,923,838,255         1,927,733,743          0.9877       0.9897
                                 24/299





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                               純資産総額(円)             １口当たりの純資産額(円)
     特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
            第142期(2017年７月20日)               1,751,647,392         1,755,183,621          0.9907       0.9927
            第143期(2017年８月21日)               1,694,543,009         1,698,050,221          0.9663       0.9683
            第144期(2017年９月20日)               1,678,331,145         1,681,718,526          0.9909       0.9929
    第25特定期間
            第145期(2017年10月20日)               1,652,233,908         1,655,536,528          1.0006       1.0026
            第146期(2017年11月20日)               1,588,029,359         1,591,236,903          0.9902       0.9922
            第147期(2017年12月20日)               1,596,544,272         1,599,736,181          1.0004       1.0024
            第148期(2018年１月22日)               1,507,949,613         1,511,000,100          0.9887       0.9907
            第149期(2018年２月20日)               1,463,089,728         1,466,167,490          0.9507       0.9527
            第150期(2018年３月20日)               1,450,640,831         1,453,732,320          0.9385       0.9405
    第26特定期間
            第151期(2018年４月20日)               1,471,975,699         1,475,085,877          0.9466       0.9486
            第152期(2018年５月21日)               1,506,549,465         1,509,660,796          0.9684       0.9704
            第153期(2018年６月20日)               1,476,791,897         1,479,878,953          0.9568       0.9588
            第154期(2018年７月20日)               1,505,204,680         1,508,289,741          0.9758       0.9778
            第155期(2018年８月20日)               1,450,503,874         1,453,536,322          0.9567       0.9587
            第156期(2018年９月20日)               1,493,518,221         1,496,599,091          0.9695       0.9715
    第27特定期間
            第157期(2018年10月22日)               1,458,466,849         1,461,487,394          0.9657       0.9677
            第158期(2018年11月20日)               1,419,628,883         1,422,577,205          0.9630       0.9650
            第159期(2018年12月20日)               1,571,272,396         1,574,554,228          0.9576       0.9596
            第160期(2019年１月21日)               1,573,860,687         1,577,219,906          0.9370       0.9390
            第161期(2019年２月20日)               1,607,828,729         1,611,202,149          0.9532       0.9552
            第162期(2019年３月20日)               1,652,695,868         1,656,126,642          0.9635       0.9655
    第28特定期間
            第163期(2019年４月22日)               1,797,871,043         1,801,571,397          0.9717       0.9737
            第164期(2019年５月20日)               1,785,780,207         1,789,524,700          0.9538       0.9558
            第165期(2019年６月20日)               1,821,290,712         1,825,152,093          0.9433       0.9453
            第166期(2019年７月22日)               1,836,069,064         1,839,933,710          0.9502       0.9522
            第167期(2019年８月20日)               1,805,072,782         1,808,919,672          0.9385       0.9405
            第168期(2019年９月20日)               1,827,834,682         1,831,684,936          0.9495       0.9515
    第29特定期間
            第169期(2019年10月21日)               1,756,210,870         1,759,896,442          0.9530       0.9550
            第170期(2019年11月20日)               1,778,667,655         1,782,397,419          0.9538       0.9558
            第171期(2019年12月20日)               1,761,494,563         1,765,148,656          0.9641       0.9661
            第172期(2020年１月20日)               1,784,825,600         1,788,480,365          0.9767       0.9787
            第173期(2020年２月20日)               1,802,381,006         1,806,010,696          0.9931       0.9951
            第174期(2020年３月23日)               1,574,240,198         1,577,749,073          0.8973       0.8993
    第30特定期間
            第175期(2020年４月20日)               1,595,635,917         1,599,094,529          0.9227       0.9247
            第176期(2020年５月20日)               1,602,094,600         1,605,555,871          0.9257       0.9277
            第177期(2020年６月22日)               1,617,172,884         1,620,637,956          0.9334       0.9354
            第178期(2020年７月20日)               1,642,151,355         1,645,623,123          0.9460       0.9480
            第179期(2020年８月20日)               1,618,039,078         1,621,467,601          0.9439       0.9459
            第180期(2020年９月23日)               1,587,777,596         1,591,178,078          0.9339       0.9359
    第31特定期間
            第181期(2020年10月20日)               1,574,559,931         1,577,915,086          0.9386       0.9406
            第182期(2020年11月20日)               1,564,473,101         1,567,830,925          0.9318       0.9338
            第183期(2020年12月21日)               1,566,109,052         1,569,458,866          0.9350       0.9370
            第184期(2021年１月20日)               1,574,812,701         1,578,165,535          0.9394       0.9414
            第185期(2021年２月22日)               1,509,549,594         1,512,712,127          0.9546       0.9566
            第186期(2021年３月22日)               1,537,277,475         1,540,425,713          0.9766       0.9786
    第32特定期間
            第187期(2021年４月20日)               1,504,415,492         1,507,509,255          0.9725       0.9745
            第188期(2021年５月20日)               1,499,662,229         1,502,734,989          0.9761       0.9781
            第189期(2021年６月21日)               1,547,362,977         1,550,498,697          0.9869       0.9889
                                 25/299





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                               純資産総額(円)             １口当たりの純資産額(円)
     特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
            第190期(2021年７月20日)               1,487,465,174         1,490,515,757          0.9752       0.9772
            第191期(2021年８月20日)               1,492,593,633         1,495,644,271          0.9785       0.9805
            第192期(2021年９月21日)               1,465,240,160         1,468,245,661          0.9750       0.9770
    第33特定期間
            第193期(2021年10月20日)               1,619,886,533         1,623,082,250          1.0138       1.0158
            第194期(2021年11月22日)               1,614,832,418         1,618,043,134          1.0059       1.0079
            第195期(2021年12月20日)               1,594,999,653         1,598,210,520          0.9935       0.9955
            第196期(2022年１月20日)               1,592,906,085         1,596,113,803          0.9932       0.9952
            第197期(2022年２月21日)               1,572,880,215         1,576,068,974          0.9865       0.9885
            第198期(2022年３月22日)               1,608,126,781         1,611,300,371          1.0134       1.0154
    第34特定期間
            第199期(2022年４月20日)               1,744,490,133         1,747,707,603          1.0844       1.0864
            第200期(2022年５月20日)               1,665,671,229         1,668,825,389          1.0562       1.0582
            第201期(2022年６月20日)               1,727,998,775         1,731,133,867          1.1024       1.1044
            第202期(2022年７月20日)               1,764,797,353         1,767,947,495          1.1205       1.1225
            第203期(2022年８月22日)               1,765,582,648         1,768,724,657          1.1239       1.1259
            第204期(2022年９月20日)               1,936,020,711         1,939,384,927          1.1509       1.1529
    第35特定期間
            第205期(2022年10月20日)               1,883,694,178         1,886,895,973          1.1766       1.1786
            第206期(2022年11月21日)               1,767,998,837         1,771,182,379          1.1107       1.1127
            第207期(2022年12月20日)               1,718,188,648         1,721,380,487          1.0766       1.0786
            第208期(2023年１月20日)               1,589,805,650         1,592,855,228          1.0426       1.0446
            第209期(2023年２月20日)               1,642,756,664         1,645,810,750          1.0758       1.0778
            第210期(2023年３月20日)               1,566,809,990         1,569,772,877          1.0576       1.0596
    第36特定期間
            第211期(2023年４月20日)               1,589,618,770         1,592,574,262          1.0757       1.0777
            第212期(2023年５月22日)               1,571,887,256         1,574,755,230          1.0962       1.0982
            第213期(2023年６月20日)               1,472,592,740         1,475,187,410          1.1351       1.1371
            第214期(2023年７月20日)               1,463,834,135         1,466,449,431          1.1194       1.1214
            第215期(2023年８月21日)               1,498,293,849         1,500,900,455          1.1496       1.1516
            第216期(2023年９月20日)               1,529,359,664         1,531,967,876          1.1727       1.1747
    第37特定期間
            第217期(2023年10月20日)               1,479,856,415         1,482,389,439          1.1685       1.1705
            第218期(2023年11月20日)               1,514,955,826         1,517,492,998          1.1942       1.1962
            第219期(2023年12月20日)               1,498,869,973         1,501,407,722          1.1813       1.1833
          2022年12月末現在                 1,683,922,832               ―     1.0572         ―
          2023年１月末現在                 1,607,687,603               ―     1.0563         ―
          2023年２月末現在                 1,662,704,938               ―     1.0881         ―
          2023年３月末現在                 1,568,645,252               ―     1.0649         ―
          2023年４月末現在                 1,585,938,371               ―     1.0724         ―
          2023年５月末現在                 1,589,480,701               ―     1.1084         ―
          2023年６月末現在                 1,497,340,753               ―     1.1540         ―
          2023年７月末現在                 1,468,682,898               ―     1.1277         ―
          2023年８月末現在                 1,519,054,746               ―     1.1641         ―
          2023年９月末現在                 1,533,863,365               ―     1.1749         ―
          2023年10月末現在                 1,484,530,897               ―     1.1704         ―
          2023年11月末現在                 1,501,435,112               ―     1.1829         ―
          2023年12月末現在                 1,487,610,573               ―     1.1712         ―
                                 26/299






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ②【分配の推移】
        特定期間             計算期間                １口当たりの分配金(円)

                      第100期                    0.0010
                      第101期                    0.0010
                      第102期                    0.0010
       第18特定期間
                      第103期                    0.0010
                      第104期                    0.0010
                      第105期                    0.0010
                      第106期                    0.0010
                      第107期                    0.0010
                      第108期                    0.0020
       第19特定期間
                      第109期                    0.0020
                      第110期                    0.0020
                      第111期                    0.0020
                      第112期                    0.0020
                      第113期                    0.0020
                      第114期                    0.0020
       第20特定期間
                      第115期                    0.0020
                      第116期                    0.0020
                      第117期                    0.0020
                      第118期                    0.0020
                      第119期                    0.0020
                      第120期                    0.0020
       第21特定期間
                      第121期                    0.0020
                      第122期                    0.0020
                      第123期                    0.0020
                      第124期                    0.0020
                      第125期                    0.0020
                      第126期                    0.0020
       第22特定期間
                      第127期                    0.0020
                      第128期                    0.0020
                      第129期                    0.0020
                      第130期                    0.0020
                      第131期                    0.0020
                      第132期                    0.0020
       第23特定期間
                      第133期                    0.0020
                      第134期                    0.0020
                      第135期                    0.0020
                      第136期                    0.0020
                      第137期                    0.0020
                      第138期                    0.0020
       第24特定期間
                      第139期                    0.0020
                      第140期                    0.0020
                      第141期                    0.0020
                      第142期                    0.0020
                      第143期                    0.0020
                      第144期                    0.0020
       第25特定期間
                      第145期                    0.0020
                      第146期                    0.0020
                      第147期                    0.0020
                      第148期                    0.0020
                      第149期                    0.0020
                      第150期                    0.0020
       第26特定期間
                      第151期                    0.0020
                      第152期                    0.0020
                      第153期                    0.0020
                      第154期                    0.0020
                      第155期                    0.0020
                      第156期                    0.0020
       第27特定期間
                      第157期                    0.0020
                      第158期                    0.0020
                      第159期                    0.0020
                                 27/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        特定期間             計算期間                １口当たりの分配金(円)
                      第160期                    0.0020
                      第161期                    0.0020
                      第162期                    0.0020
       第28特定期間
                      第163期                    0.0020
                      第164期                    0.0020
                      第165期                    0.0020
                      第166期                    0.0020
                      第167期                    0.0020
                      第168期                    0.0020
       第29特定期間
                      第169期                    0.0020
                      第170期                    0.0020
                      第171期                    0.0020
                      第172期                    0.0020
                      第173期                    0.0020
                      第174期                    0.0020
       第30特定期間
                      第175期                    0.0020
                      第176期                    0.0020
                      第177期                    0.0020
                      第178期                    0.0020
                      第179期                    0.0020
                      第180期                    0.0020
       第31特定期間
                      第181期                    0.0020
                      第182期                    0.0020
                      第183期                    0.0020
                      第184期                    0.0020
                      第185期                    0.0020
                      第186期                    0.0020
       第32特定期間
                      第187期                    0.0020
                      第188期                    0.0020
                      第189期                    0.0020
                      第190期                    0.0020
                      第191期                    0.0020
                      第192期                    0.0020
       第33特定期間
                      第193期                    0.0020
                      第194期                    0.0020
                      第195期                    0.0020
                      第196期                    0.0020
                      第197期                    0.0020
                      第198期                    0.0020
       第34特定期間
                      第199期                    0.0020
                      第200期                    0.0020
                      第201期                    0.0020
                      第202期                    0.0020
                      第203期                    0.0020
                      第204期                    0.0020
       第35特定期間
                      第205期                    0.0020
                      第206期                    0.0020
                      第207期                    0.0020
                      第208期                    0.0020
                      第209期                    0.0020
                      第210期                    0.0020
       第36特定期間
                      第211期                    0.0020
                      第212期                    0.0020
                      第213期                    0.0020
                      第214期                    0.0020
                      第215期                    0.0020
                      第216期                    0.0020
       第37特定期間
                      第217期                    0.0020
                      第218期                    0.0020
                      第219期                    0.0020
                                 28/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ③【収益率の推移】
        特定期間             計算期間                   収益率(％)

                      第100期                     △0.1
                      第101期                     △1.6
                      第102期                      0.5
       第18特定期間
                      第103期                      0.9
                      第104期                     △0.7
                      第105期                      1.0
                      第106期                     △0.2
                      第107期                      1.2
                      第108期                      5.8
       第19特定期間
                      第109期                     △2.3
                      第110期                      10.9
                      第111期                      1.4
                      第112期                     △1.7
                      第113期                      1.9
                      第114期                      1.7
       第20特定期間
                      第115期                     △1.5
                      第116期                      1.4
                      第117期                      0.8
                      第118期                      1.5
                      第119期                     △0.9
                      第120期                     △3.5
       第21特定期間
                      第121期                     △0.3
                      第122期                      2.8
                      第123期                     △1.9
                      第124期                     △3.8
                      第125期                     △4.7
                      第126期                     △0.3
       第22特定期間
                      第127期                     △2.0
                      第128期                      0.9
                      第129期                     △4.8
                      第130期                      2.5
                      第131期                     △4.4
                      第132期                      1.0
       第23特定期間
                      第133期                      2.1
                      第134期                      6.6
                      第135期                      5.9
                      第136期                     △1.0
                      第137期                     △1.6
                      第138期                     △0.1
       第24特定期間
                      第139期                     △3.0
                      第140期                      2.4
                      第141期                      0.8
                      第142期                      0.5
                      第143期                     △2.3
                      第144期                      2.8
       第25特定期間
                      第145期                      1.2
                      第146期                     △0.8
                      第147期                      1.2
                                          △  1.0
                      第148期
                                          △  3.6
                      第149期
                                          △  1.1
                      第150期
       第26特定期間
                      第151期                      1.1
                      第152期                      2.5
                                          △  1.0
                      第153期
                      第154期                      2.2
                                          △  1.8
                      第155期
                      第156期                      1.5
       第27特定期間
                                          △  0.2
                      第157期
                                          △  0.1
                      第158期
                                          △  0.4
                      第159期
                                 29/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        特定期間             計算期間                   収益率(％)
                                          △  1.9
                      第160期
                      第161期                      1.9
                      第162期                      1.3
       第28特定期間
                      第163期                      1.1
                                          △  1.6
                      第164期
                                          △  0.9
                      第165期
                      第166期                      0.9
                                          △  1.0
                      第167期
                      第168期                      1.4
       第29特定期間
                      第169期                      0.6
                      第170期                      0.3
                      第171期                      1.3
                      第172期                      1.5
                      第173期                      1.9
                                          △  9.4
                      第174期
       第30特定期間
                      第175期                      3.1
                      第176期                      0.5
                      第177期                      1.0
                      第178期                      1.6
                      第179期                     △0.0
                      第180期                     △0.8
       第31特定期間
                      第181期                      0.7
                      第182期                     △0.5
                      第183期                      0.6
                      第184期                      0.7
                      第185期                      1.8
                      第186期                      2.5
       第32特定期間
                      第187期                     △0.2
                      第188期                      0.6
                      第189期                      1.3
                      第190期                     △1.0
                      第191期                      0.5
                      第192期                     △0.2
       第33特定期間
                      第193期                      4.2
                      第194期                     △0.6
                      第195期                     △1.0
                      第196期                      0.2
                      第197期                     △0.5
                      第198期                      2.9
       第34特定期間
                      第199期                      7.2
                      第200期                     △2.4
                      第201期                      4.6
                      第202期                      1.8
                      第203期                      0.5
                      第204期                      2.6
       第35特定期間
                      第205期                      2.4
                      第206期                     △5.4
                      第207期                     △2.9
                      第208期                     △3.0
                      第209期                      3.4
                      第210期                     △1.5
       第36特定期間
                      第211期                      1.9
                      第212期                      2.1
                      第213期                      3.7
                      第214期                     △1.2
                      第215期                      2.9
                      第216期                      2.2
       第37特定期間
                      第217期                     △0.2
                      第218期                      2.4
                      第219期                     △0.9
     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。
                                 30/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (4)【設定及び解約の実績】
      特定期間          計算期間         設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)

                第100期           19,488,243           34,027,554          3,720,789,174
                第101期           16,078,535           148,155,518          3,588,712,191
                第102期           12,423,450           49,777,022          3,551,358,619
     第18特定期間
                第103期           1,221,589           19,565,482          3,533,014,726
                第104期           53,519,669           58,441,461          3,528,092,934
                第105期           1,265,383           93,152,251          3,436,206,066
                第106期           1,231,953          137,729,565          3,299,708,454
                第107期           1,144,037          217,283,597          3,083,568,894
                第108期           1,136,709          179,576,779          2,905,128,824
     第19特定期間
                第109期           1,940,114            483,849        2,906,585,089
                第110期           2,081,007           87,068,940          2,821,597,156
                第111期           54,873,218           79,489,321          2,796,981,053
                第112期           1,707,713           1,053,303         2,797,635,463
                第113期           21,387,974           134,623,116          2,684,400,321
                第114期           5,384,936          101,137,169          2,588,648,088
     第20特定期間
                第115期           11,984,979           13,244,118          2,587,388,949
                第116期           68,718,931           37,634,305          2,618,473,575
                第117期          116,507,272            31,986,995          2,702,993,852
                第118期           23,805,200           132,147,917          2,594,651,135
                第119期          134,631,396            7,605,751         2,721,676,780
                第120期           5,392,817           6,735,845         2,720,333,752
     第21特定期間
                第121期           2,000,769          111,732,815          2,610,601,706
                第122期           45,259,938           36,033,529          2,619,828,115
                第123期           42,455,385           19,516,849          2,642,766,651
                第124期           9,188,478           3,085,927         2,648,869,202
                第125期           4,148,748           30,709,801          2,622,308,149
                第126期           7,308,447           26,496,225          2,603,120,371
     第22特定期間
                第127期           2,342,690          120,130,150          2,485,332,911
                第128期           2,030,731           1,929,774         2,485,433,868
                第129期           2,023,627           29,816,402          2,457,641,093
                第130期           34,403,560            1,255,876         2,490,788,777
                第131期           2,139,407           10,897,657          2,482,030,527
                第132期           2,298,361           22,218,045          2,462,110,843
     第23特定期間
                第133期           2,269,566           13,666,830          2,450,713,579
                第134期           2,201,905          103,251,998          2,349,663,486
                第135期           2,073,542           33,151,141          2,318,585,887
                第136期           2,008,917           6,606,817         2,313,987,987
                第137期           12,510,213           92,349,438          2,234,148,762
                第138期           1,931,772           27,542,490          2,208,538,044
     第24特定期間
                第139期           2,003,384          106,553,410          2,103,988,018
                第140期           1,968,778           18,105,815          2,087,850,981
                第141期           2,301,229          142,407,972          1,947,744,238
                第142期           2,405,582          182,035,113          1,768,114,707
                第143期           2,173,034           16,681,610          1,753,606,131
                第144期           2,447,603           62,362,805          1,693,690,929
     第25特定期間
                第145期           1,720,400           44,100,907          1,651,310,422
                第146期           2,467,791           50,005,896          1,603,772,317
                第147期           1,684,895           9,502,483         1,595,954,729
                第148期           2,620,049           73,331,252          1,525,243,526
                第149期           20,492,766            6,854,860         1,538,881,432
                第150期           6,863,252               ―      1,545,744,684
     第26特定期間
                第151期           12,600,986            3,256,338         1,555,089,332
                第152期           13,019,597           12,443,194          1,555,665,735
                第153期           6,757,660           18,895,041          1,543,528,354
                第154期           1,520,868           2,518,683         1,542,530,539
                第155期           2,523,420           28,829,809          1,516,224,150
                第156期           26,234,878            2,023,647         1,540,435,381
     第27特定期間
                第157期           1,583,740           31,746,269          1,510,272,852
                第158期           1,517,491           37,628,983          1,474,161,360
                第159期          198,343,463            31,588,377          1,640,916,446
                                 31/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      特定期間          計算期間         設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)
                第160期           79,034,742           40,341,196          1,679,609,992
                第161期           7,100,270               ―      1,686,710,262
                第162期           29,344,531             667,493        1,715,387,300
     第28特定期間
                第163期          159,526,725            24,736,827          1,850,177,198
                第164期           22,070,503               932      1,872,246,769
                第165期          104,913,835            46,469,726          1,930,690,878
                第166期           1,653,449             21,324        1,932,323,003
                第167期           1,621,547           10,499,501          1,923,445,049
                第168期           1,772,570             90,572        1,925,127,047
     第29特定期間
                第169期           1,783,314           84,124,204          1,842,786,157
                第170期           22,483,380             387,455        1,864,882,082
                第171期           1,586,403           39,421,574          1,827,046,911
                第172期           1,501,915           1,166,200         1,827,382,626
                第173期           1,829,400           14,366,903          1,814,845,123
                第174期           1,408,185           61,815,586          1,754,437,722
     第30特定期間
                第175期           1,373,625           26,505,312          1,729,306,035
                第176期           1,339,736             9,784       1,730,635,987
                第177期           1,910,792             10,744        1,732,536,035
                第178期           3,543,598            195,529        1,735,884,104
                第179期           1,375,485           22,997,979          1,714,261,610
                第180期           1,830,669           15,851,258          1,700,241,021
     第31特定期間
                第181期           1,348,777           24,012,126          1,677,577,672
                第182期           1,399,236             64,732        1,678,912,176
                第183期           1,324,009           5,329,080         1,674,907,105
                第184期           1,576,791             66,540        1,676,417,356
                第185期           1,406,803           96,557,247          1,581,266,912
                第186期           3,591,011           10,738,554          1,574,119,369
     第32特定期間
                第187期           1,593,571           28,831,137          1,546,881,803
                第188期           1,371,196           11,872,937          1,536,380,062
                第189期           51,965,224           20,484,808          1,567,860,478
                第190期           1,117,052           43,685,772          1,525,291,758
                第191期           2,262,453           2,234,852         1,525,319,359
                第192期           1,179,634           23,748,005          1,502,750,988
     第33特定期間
                第193期           95,188,123             80,358        1,597,858,753
                第194期           20,906,110           13,406,590          1,605,358,273
                第195期           1,128,806           1,053,290         1,605,433,789
                第196期           1,176,927           2,751,586         1,603,859,130
                第197期           3,547,785           13,026,944          1,594,379,971
                第198期           1,063,747           8,648,372         1,586,795,346
     第34特定期間
                第199期           22,019,440             79,546        1,608,735,240
                第200期           2,296,606           33,951,527          1,577,080,319
                第201期           2,148,882           11,682,934          1,567,546,267
                第202期           16,909,779            9,384,665         1,575,071,381
                第203期           4,397,494           8,464,226         1,571,004,649
                第204期          113,791,038            2,687,241         1,682,108,446
     第35特定期間
                第205期           7,781,242           88,992,074          1,600,897,614
                第206期           24,060,197           33,186,402          1,591,771,409
                第207期           6,939,149           2,790,970         1,595,919,588
                第208期           1,731,838           72,862,200          1,524,789,226
                第209期           6,436,625           4,182,641         1,527,043,210
                第210期           5,332,058           50,931,693          1,481,443,575
     第36特定期間
                第211期           6,108,248           9,805,758         1,477,746,065
                第212期           1,505,577           45,264,261          1,433,987,381
                第213期           1,647,616          138,299,597          1,297,335,400
                第214期           12,190,026            1,877,288         1,307,648,138
                第215期           2,291,598           6,636,274         1,303,303,462
                第216期           2,281,860           1,479,033         1,304,106,289
     第37特定期間
                第217期           4,999,755           42,593,943          1,266,512,101
                第218期           2,319,657            245,727        1,268,586,031
                第219期           3,354,122           3,065,326         1,268,874,827
                                 32/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （参考情報）
                                 33/299




















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】

     (1)  申込方法
       受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。販売会社は有価証券の取引にかかわ
      る約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出します。
       分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と分配金が税引き後無手数料で再投
      資される「累積投資コース」の２つの申込方法があります。
                                            ＊
       「累積投資コース」を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款                                      」にしたがって契約を締結し
      ます。
       ＊　当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用するこ
         とがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
       取り扱いを行うコースは各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。

       販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
         ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
       投資者は販売会社に、購入と同時にまたはあらかじめ当該投資者が受益権の振替を行うための振替機関等の口座

      を申し出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社
      は、当該購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行うこと
      ができます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載ま
      たは記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振
      替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行い
      ます。受託会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じた受益権に
      ついては追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を
      行います。
     (2)  申込期間

       当ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等でお受けしてい
      ます。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
     (3)  受付時間

       購入の受付は、申込期間中の午後３時までに受付けたものを当日のお申込みとします。受付時間を過ぎてのお申
      込みは翌営業日の取扱いとします。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会社に
      お問い合わせください。
     (4)  購入不可日

       ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合に
      は、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
                                 34/299





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (5)  購入単位
       ・一般コース　　：１万口以上１万口単位
       ・累積投資コース：１万円以上１円単位
       ただし、「累積投資コース」を選択した投資者が収益分配金を再投資する場合は１円単位とします。なお、販売
      会社により上記と異なる購入単位を別に定める場合があります。また、取り扱いを行うコースは、各販売会社によ
      り異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (6)  購入価額

       受益権の購入価額は、購入受付日の翌営業日の基準価額とします。なお、購入価額には購入時手数料は含まれて
      おりません。
     (7)  購入時手数料

      ａ．購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％（税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて
       得た額とします。
        詳細は販売会社にお問い合わせください。
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。
      ｂ．累積投資契約に基づく収益分配金の再投資は無手数料となります。

     (8)  購入代金のお支払い

       受益権の投資者は、販売会社が定める日までに購入代金（購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた
      金額に、購入時手数料（消費税等相当額を含みます。）を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものと
      します。
     (9)  購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消

       金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、主要投資対象ファンドの取引停
      止、その他やむを得ない事情があるときは、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既
      に受付けた購入の受付を取り消すことがあります。
                                 35/299










                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ２【換金（解約）手続等】
     (1)  換金の申込と受付
       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に以下の単位をもって換金の申込をすることができます。
      なお、販売会社により下記と異なる換金単位を別に定める場合があります。また、取り扱いを行うコースは、各販
      売会社により異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
      ・一般コース　　：１万口以上１万口単位
      ・累積投資コース：１口以上１口単位
       投資者が換金の申込をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものとします。換金の申込の受付
      は、午後３時までとなっております。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会社
      にお問い合わせください。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日の取扱とします。
     (2)  換金不可日

      ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合に
      は、販売会社の営業日であっても換金は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (3)  換金価額

       換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお手取額は、換金価額から所得税および地方税を差
      し引いた金額となります。
       当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
     (4)  換金受付の制限

       信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金の申込には制限があります。詳細は販売会社にお問い合わせ
      ください。
     (5)  換金代金の支払い

       換金代金は原則として換金受付日から起算して５営業日目から販売会社においてお支払いします。
     (6)  換金の受付中止および取消

       委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、主要投資対象ファ
      ンドの取引停止、その他やむを得ない事情があるときは、換金の受付を中止することおよび既に受付けた換金の受
      付を取り消すことができます。換金の受付が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前に行った当日の換金
      の申込を撤回できます。ただし、投資者がその換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最
      初の基準価額の計算日に換金を受付けたものとします。
                                 36/299







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３【資産管理等の概要】
     (1)【資産の評価】
       当ファンドにおいて基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令およ
      び一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
      （「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
      （外国通貨表示の有価証券（「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の
      円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、
      予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
       基準価額（１万口当り）は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
      ることにより知ることができます。
       また、日々の基準価額（１万口当り）は翌日の日本経済新聞に掲載されております。ファンド名は「Ｗｉｎ」と
      省略されて記載されております。
       当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
       投資信託証券：金融商品取引所（海外取引所を含む）に上場されているものは、当該取引所における計算日の最
              終相場（海外取引所に上場されているものについては、計算日に知りうる直近の最終相場）で評
              価します。金融商品取引所に上場されていないものは、第一種金融商品取引業者、銀行等の提示
              する価格（原則として、計算日に知りうる直近の日の純資産価格）で評価します。
       ブラックロック・ジャパン株式会社

       電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
     (2)【保管】

       該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

       この信託の期間は、無期限とします。
     (4)【計算期間】

       計算期間は毎月21日から翌月20日までとすることを原則とします。計算期間終了日に該当する日が休業日のとき
      は該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。
                                 37/299









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (5)【その他】
      ①　ファンドの償還条件等
       ａ．委託会社は、信託期間中において、当ファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、ま
        たはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、当ファンドを償還させることができます。
        この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は、換金により、受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合意のうえ、

        当ファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨
        を監督官庁に届け出ます。
       ｃ．ａ．およびｂ．の場合において、委託会社は、この事項について、あらかじめ償還しようとする旨を公告

        し、かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる投資者に対して交付します。ただし、この
        信託契約に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行いません。
       ｄ．ｃ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

        記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       ｅ．ｄ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、

        ａ．およびｂ．のファンドの償還を行いません。
       ｆ．委託会社は、当ファンドの償還をしないこととしたときは、償還しない旨およびその理由を公告し、かつ、

        これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書面を
        交付したときは、原則として、公告を行いません。
       ｇ．ｄ．～ｆ．までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、

        ｄ．の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場合には適用しません。
       ｈ．委託会社は、監督官庁より当ファンドの償還の命令を受けたときはその命令にしたがい、ファンドを償還さ

        せます。
       ｉ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は

        当ファンドを償還させます。
       ｊ．ｉ．にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ

        とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更ｄ．」に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と
        受託会社との間において存続します。
       ｋ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場

        合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
        できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、「②信託約款の
        変更」の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社
        は当ファンドを償還させます。
                                 38/299





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ②　信託約款の変更
       ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは受託会社と
        合意の上、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容
        を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は、変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ変更しようとする旨およびその

        内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる投資者に対して交付しま
        す。ただし、この信託約款に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いませ
        ん。
       ｃ．ｂ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

        記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       ｄ．ｃ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、信

        託約款の変更を行いません。
       ｅ．委託会社は、この信託約款の変更を行わないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、か

        つ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書
        面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
       ｆ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはａ．～ｅ．の規定にしたが

        います。
      ③　運用報告書の作成

        毎年６月および12月の決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券
       売買状況などを記載した「交付運用報告書」を作成し、購入いただいた販売会社からあらかじめお申し出いただ
       いた方法にて知れている受益者にお届けいたします。
      ④　信託事務の委託

        受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について株式会社日本カストディ銀行と再信託契約を
       締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行い
       ます。
      ⑤　関係法人との契約の更改等に関する手続

        「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は１年とし、委託会社、販売会社いずれからも別段の
       意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様です。
      ⑥　公告

        委託会社が投資者に対してする公告は日本経済新聞に掲載します。
                                 39/299






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ４【受益者の権利等】
     当ファンドの受益者（投資者）の有する主な権利は次の通りです。
     (1)  収益分配金受領権

       投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       ＜一般コース＞
        毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に毎計算期間の末日にお
       いて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前
       において換金が行われた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前
       に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則
       として投資者とします。）にお支払いを開始します。
        投資者が、収益分配金について支払開始日から５年間支払い請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社
       が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
       ＜累積投資コース＞

        受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日
       に収益分配金が販売会社に支払われます。
        販売会社は、累積投資契約に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付けを行
       います。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     (2)  償還金受領権

       投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５営業日以内）に
      償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金が行われた
      受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の
      名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。な
      お、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換え
      に、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等
      の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
       償還金の支払いは、販売会社において行います。
       投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社が受
      託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
     (3)  受益権の換金請求権

       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
       換金代金は、換金受付日から起算して、原則として５営業日目から投資者に支払います。
       換金の請求を行う投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係る当ファンド
      の換金を委託会社が行うのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社
      振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
     (4)  反対者の買取請求権

       ファンドの償還または信託約款の変更を行う場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた投資
      者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
     (5)  帳簿書類の閲覧又は謄写の請求権

       投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧又は謄写を請求す
      ることができます。
                                 40/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第３【ファンドの経理状況】
    (1)　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）及

     び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて
     作成しております。
      なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    (2)　当ファンドの計算期間は６ヶ月未満であるため、財務諸表は６ヶ月毎に作成しております。

    (3)　当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当特定期間(2023年６月21日から2023年12月20

     日まで)の財務諸表について、PwC                Japan有限責任監査法人による監査を受けております。
      なお、従来、当ファンドが監査証明を受けているＰｗＣあらた有限責任監査法人は、2023年12月１日付でＰｗＣ京
     都監査法人と合併、名称を変更しPwC                 Japan有限責任監査法人となりました。
                                 41/299
















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    １【財務諸表】
    【ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー】
     (1)【貸借対照表】
                                                    (単位：円)
                                 前特定期間末              当特定期間末
                               (2023年６月20日現在)              (2023年12月20日現在)
     資産の部
      流動資産
        預金                                3,987              3,516
        金銭信託                              18,681,988              18,175,680
        投資証券                            1,458,829,257              1,452,504,103
        派生商品評価勘定                                  －              573
                                          －          32,982,870
        未収入金
      流動資産合計                              1,477,515,232              1,503,666,742
     資産合計                               1,477,515,232              1,503,666,742
     負債の部
      流動負債
        未払収益分配金                              2,594,670              2,537,749
        未払解約金                               321,756              180,964
        未払受託者報酬                                52,098              53,968
        未払委託者報酬                              1,823,712              1,889,157
                                       130,256              134,931
        その他未払費用
      流動負債合計                                4,922,492              4,796,769
     負債合計                                 4,922,492              4,796,769
     純資産の部
     元本等
      元本                              1,297,335,400              1,268,874,827
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                             175,257,340              229,995,146
                                     270,134,813              275,260,771
        （分配準備積立金）
      元本等合計                              1,472,592,740              1,498,869,973
     純資産合計                               1,472,592,740              1,498,869,973
     負債純資産合計                               1,477,515,232              1,503,666,742
                                 42/299









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位：円)
                                 前特定期間              当特定期間
                               (自 2022年12月21日              (自 2023年６月21日
                               　至 2023年６月20日)              　至 2023年12月20日)
     営業収益
      受取配当金                               35,993,362              27,415,150
      受取利息                                 22,337              22,167
      有価証券売買等損益                               △ 9,498,671              41,322,290
                                     84,018,505              19,514,662
      為替差損益
      営業収益合計                               110,535,533               88,274,269
     営業費用
      受託者報酬                                 349,928              329,554
      委託者報酬                               12,249,242              11,535,822
                                      1,244,508              1,251,033
      その他費用
      営業費用合計                               13,843,678              13,116,409
     営業利益又は営業損失（△）                                 96,691,855              75,157,860
     経常利益又は経常損失（△）                                 96,691,855              75,157,860
     当期純利益又は当期純損失（△）                                 96,691,855              75,157,860
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       966,466             △ 224,769
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                122,269,060              175,257,340
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                 1,660,211              4,054,481
      当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                      1,660,211              4,054,481
      少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                 26,912,633               9,261,245
      当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                     26,912,633               9,261,245
      加額
                                     17,484,687              15,438,059
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                175,257,340              229,995,146
                                 43/299











                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における特定期間末日において知りうる直近
    の最終相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
    した価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
    と認めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

    為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における特定期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における特定期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって
    計算しております。
    ４　収益及び費用の計上基準

    (1)  受取配当金の計上基準
    受取配当金は原則として、投資証券の配当落ち日に予想配当金額を計上し、入金金額との差額についてはそれぞれ入金
    時に計上しております。
    (2)  有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
    約定日基準で計上しております。
    ５   その他財務諸表作成のための基礎となる事項

    外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
    貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
    規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

    当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な影響を及
    ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
                                 44/299






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (貸借対照表に関する注記)
                         前特定期間末                   当特定期間末
          項目
                       (2023年６月20日現在)                   (2023年12月20日現在)
    １　当該特定期間の末日に
                              1,297,335,400口                   1,268,874,827口
      おける受益権総数
    ２　１口当たり純資産額                             1.1351円                   1.1813円
                                 45/299



















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)
                                   前特定期間
          項目                       (自　2022年12月21日
                                　至　2023年６月20日)
       分配金の計算過程                   第208期（自2022年12月21日　至2023年1月20日）
                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,403,746円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（219,779,034円）、分配
                   準備積立金(309,283,124円）により、分配対象収益は531,465,904円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,049,578円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第209期（自2023年１月21日　至2023年２月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（5,313,077円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（221,423,896円）、分配
                   準備積立金(307,791,424円）により、分配対象収益は534,528,397円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,054,086円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第210期（自2023年２月21日　至2023年３月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,487,328円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（215,868,500円）、分配
                   準備積立金(299,744,436円）により、分配対象収益は518,100,264円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、2,962,887円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第211期（自2023年３月21日　至2023年４月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（7,249,966円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（216,585,056円）、分配
                   準備積立金(297,289,717円）により、分配対象収益は521,124,739円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、2,955,492円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第212期（自2023年４月21日　至2023年５月22日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（7,342,389円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（210,471,182円）、分配
                   準備積立金(292,356,014円）により、分配対象収益は510,169,585円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、2,867,974円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第213期（自2023年５月23日　至2023年６月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（4,504,601円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（190,734,882円）、分配
                   準備積立金(268,224,882円）により、分配対象収益は463,464,365円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、2,594,670円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                                 46/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                   当特定期間
          項目                       (自　2023年６月21日
                                　至　2023年12月20日)
       分配金の計算過程                   第214期（自2023年６月21日　至2023年７月20日）
                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,232,744円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（194,812,692円）、分配
                   準備積立金(269,745,104円）により、分配対象収益は466,790,540円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、2,615,296円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第215期（自2023年７月21日　至2023年８月21日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（4,362,922円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（194,640,686円）、分配
                   準備積立金(267,996,654円）により、分配対象収益は467,000,262円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、2,606,606円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第216期（自2023年８月22日　至2023年９月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（4,426,754円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（195,233,589円）、分配
                   準備積立金(269,447,260円）により、分配対象収益は469,107,603円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、2,608,212円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第217期（自2023年９月21日　至2023年10月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,271,981円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（190,632,371円）、分配
                   準備積立金(262,426,613円）により、分配対象収益は455,330,965円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、2,533,024円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第218期（自2023年10月21日　至2023年11月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（4,559,547円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(12,206,968円）、収益調整金（有価証
                   券売買等損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（191,426,249
                   円）、分配準備積立金(262,114,798円）により、分配対象収益は470,307,562円
                   となり、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、2,537,172円（１万口
                   当り20円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第219期（自2023年11月21日　至2023年12月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,121,286円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（192,200,823円）、分配
                   準備積立金(275,677,234円）により、分配対象収益は469,999,343円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、2,537,749円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                                 47/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は投資証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「期限前償還リスク」、「為替変動リス
    ク」、「カントリー・リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建有価証券の売買の
    決済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファン
    ドは外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為
    替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が
    発生する信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リ
    スク、発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ
    分析部が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

                                 48/299







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
              前特定期間末                           当特定期間末
            (2023年６月20日現在)                           (2023年12月20日現在)
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額                           １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価                           同左
      で評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
      の差額はありません。
    ２　時価の算定方法                           ２　時価の算定方法

     (1)  有価証券                        (1)  有価証券
      「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」                           同左
      に記載しております。
     (2)  デリバティブ取引                        (2)  デリバティブ取引
      該当事項はありません。                           デリバティブ取引については、「（その他の注
                                 記）」の「３　デリバティブ取引関係」に記載して
                                 おります。
     (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                        (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      これらの科目は短期間で決済されるため、時価は                           同左
      帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
      によっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価の算定においては一定の前提条件                           金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等
      等を採用しているため、異なる前提条件等によっ                           を採用しているため、異なる前提条件等によった場
      た場合、当該価額が異なることもあります。                           合、当該価額が異なることもあります。
                                 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あく
                                 までもデリバティブ取引における名目的な契約額又
                                 は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバ
                                 ティブ取引のリスクの大きさを示すものではありま
                                 せん。
    ４　金銭債権の特定期間末日後の償還予定額                           ４　金銭債権の特定期間末日後の償還予定額

      金銭債権については全て１年以内に償還予定であ                           同左
      ります。
    Ⅲ　金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

    「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則                            (令和３年９月24日改正内閣府令第61号)第２条第５項に従
    い、記載を省略しております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
                                 49/299







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                         前特定期間末                   当特定期間末
          項目
                       (2023年６月20日現在)                   (2023年12月20日現在)
    期首元本額                         1,595,919,588円                   1,297,335,400円
    期中追加設定元本額                           22,761,962円                   27,437,018円

    期中一部解約元本額                          321,346,150円                    55,897,591円

    ２　有価証券関係

    前 特定期間末(2023年６月20日現在)
    売買目的有価証券
          種類                 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         投資証券                          4,466,401

          合計                         4,466,401

    当特定期間末(2023年12月20日現在)

    売買目的有価証券
          種類                 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         投資証券                          42,249,373

          合計                         42,249,373

                                 50/299












                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３　デリバティブ取引関係
    取引の時価等に関する事項
    通貨関連
    前特定期間末(2023年６月20日現在)
     該当事項はありません。
                                      当特定期間末

                                    (2023年12月20日        現在)
        区分           種類
                            契約額等                時価       評価損益
                                   うち１年超
                             (円)               (円)        (円)
                                     (円)
              為替予約取引
    市場取引
               売建
    以外の取引
                アメリカドル            32,975,852            －    32,975,279           573
              合計              32,975,852            －    32,975,279           573
     (注１)　時価の算定方法
      為替予約取引
      １　特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
       ①　特定期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物相場が発表されている場合
         は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
       ②　特定期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
        ・　特定期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のう
          ち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
        ・　特定期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表され
          ている対顧客先物相場の仲値を用いております。
      ２　特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、特定期間末日の対顧客相場の仲値
        で評価しております。
      ３　上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基
        づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
     (注２)　上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
                                 51/299











                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (4)【附属明細表】
    第１　有価証券明細表
    (1)  株式
      該当事項はありません。
    (2)  株式以外の有価証券

     種　類       通　貨              銘　柄              券面総額          評価額       備考
                  ブラックロック・グローバル・ファン
    投資証券     アメリカドル
                  ズ　フィクスド・インカム・グローバ
                                      1,005,859.280          9,978,124.050
                  ル・オポチュニティーズ・ファンド                 クラ
                  スＪ投資証券
                  ブラックロック・グローバル・ファンズ
                  ＵＳダラー・ショート・デュレーショ                       6,552.490         106,609.010
                  ン・ボンド・ファンド           クラスＸ投資証券
                                                10,084,733.060
         アメリカドル　小計                             1,012,411.770
                                                (1,452,504,103)
                                                1,452,504,103
    投資証券　合計
                                                (1,452,504,103)
                                                1,452,504,103
    合計
                                                (1,452,504,103)
     (注１)　投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     (注２)    １　各種通貨毎の小計の欄における(　)内の金額は、邦貨換算額であります。
        ２　合計欄における(　)内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
          す。
        ３　外貨建有価証券の内訳
          通貨             銘柄数          組入投資証券時価比率              合計金額に対する比率
                  投資証券　　        　　２銘柄
    アメリカドル                                     100.0％              100.0％
    第２　信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
                                 52/299









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (参考情報)
     当ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ                            フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティー

    ズ・ファンド　クラスＪ投資証券」及び「ブラックロック・グローバル・ファンズ　ＵＳダラー・ショート・デュレー
    ション・ボンド・ファンド　クラスＸ投資証券」（以下、両者を併せて「同ファンド」という。）を主要投資対象とし
    ており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況
    は以下のとおりであります。なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
    同ファンドの状況

    (1)同ファンドは、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、同ファン

    ドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2023年２月28日に終了する中間計算期間(2022年９月１日から2023年２
    月28日まで)に係る中間財務書類であります。
    (2)当該中間財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2023年２月28日現在の中間財

    務書類のうち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、中間財務
    書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。なお、ルクセンブルグ
    における独立監査人の監査を受けておりません。
                                 53/299














                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    純資産計算書　2023年２月28日現在（未監査）
                                     フィクスド・インカム
                                       ・グローバル・          ＵＳダラー・ショート
                                     オポチュニティーズ・            ・デュレーション・
                                        ファンド         ボンド・ファンド
                               注記
                                         米ドル           米ドル
    資産
                                        7,470,580,943
    投資有価証券－取得原価                                                1,723,178,901
                                         (658,169,300)            (82,616,233)
    未実現評価損
                                        6,812,411,643           1,640,562,668
    投資有価証券－時価                           ２(a)
                                         786,747,431            31,987,357
    銀行預金                           ２(a)
                                         151,069,058            1,569,945
    ブローカーに対する債権                            14
                                          50,394,551            8,329,296
    未収利息および未収配当金                           ２(a)
                                                      3,291,691
    売却投資有価証券未収金                           ２(a)         1,732,171,202*
                                          3,177,809           4,649,184
    販売投資証券未収金                           ２(a)
    以下に係る未実現評価益：
     未決済上場先物取引                          ２(c)           15,860,424               －
    事後通告証券契約の時価                           ２(c)          268,250,560                －
    スワップの時価                           ２(c)               －         22,952
                                          42,057,505
    買建オプション／スワップションの時価                           ２(c)                          －
                                           779,538
                                                         －
    その他の資産                           ２(a,c)
                                        9,862,919,721
    資産合計                                                1,690,413,093
    負債
                                            38,144
    銀行からの借入金                           ２(a)                          －
                                          13,067,634             339,911
    ブローカーに対する債務                            14
                                          2,274,898            427,435
    未払収益分配金                           ２(a)
                                                     11,802,717
    購入投資有価証券未払金                           ２(a)         1,895,528,424*
                                          3,576,986           6,642,812
    買戻し投資証券未払金                           ２(a)
    以下に係る未実現評価損：
                                                       646,089
     未決済上場先物取引                          ２(c)               －
                                          40,351,817            2,007,274
     未決済先渡為替予約                          ２(c)
     差金決済契約                          ２(c)             16,243             －
                                          42,734,497
    スワップの時価                           ２(c)                          －
                                          83,971,438
    売建オプション／スワップションの時価                           ２(c)                          －
                                          11,958,228            1,088,843
    その他の負債                         ４,５,６,７,８
                                        2,093,518,309             22,955,081
    負債合計
                                        7,769,401,412           1,667,458,012
    純資産合計
    *　事後通告証券契約を含む。詳細については、注記２を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                 54/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2023年２月28日現在（未監査）
                                  フィクスド・インカム・グローバル・
                                    オポチュニティーズ・ファンド
                             2023年        2022年        2021年        2020年
                      通貨
                           ２月28日現在        ８月31日現在        ８月31日現在        ８月31日現在
    純資産合計                       7,769,401,412        8,997,090,506        10,990,274,596         9,746,939,332
                     米ドル
    以下の１口当たり純資産価額：
                                9.58        9.65        10.43        10.20
     クラスＡ毎年分配型投資証券                 米ドル
     クラスＡユーロ・ヘッジ毎年分
                                8.45        8.64        9.48        9.37
                     ユーロ
     配型投資証券
                                9.62        9.81        10.59        10.37
     クラスＡ毎日分配型投資証券                 米ドル
                                9.61        9.80        10.58        10.36
     クラスＡ毎月分配型投資証券                 米ドル
     クラスＡ毎四半期分配型投資証                 米ドル
                                9.65        9.82        10.60        10.38
     券
     クラスＡユーロ・ヘッジ毎四半
                                6.16        6.37        6.98        6.89
                     ユーロ
     期分配型投資証券
     クラスＡシンガポール・ドル・               シンガポール
                               13.68        13.97        15.10        14.78
     ヘッジ毎四半期分配型投資証券                 ・ドル
     クラスＡ豪ドル・ヘッジ金利差
                     豪ドル          8.26        8.49        9.35        9.28
     毎月総収益分配型投資証券
     クラスＡオフショア中国人民元
                    オフショア
                               86.44        89.54        98.44        96.85
     ヘッジ金利差毎月総収益分配型
                    中国人民元
     投資証券
     クラスＡ安定毎月総収益分配型
                               10.95        11.18        12.27        12.21
                     米ドル
     投資証券
     クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定
                               81.53        83.78        92.45        92.03
                     香港ドル
     毎月総収益分配型投資証券
                               14.71        14.81        15.79        15.22
     クラスＡ無分配投資証券                 米ドル
                     スイス・
     クラスＡスイス・フラン・ヘッ
                                9.34        9.59        10.39        10.13
                     フラン
     ジ無分配投資証券
     クラスＡユーロ・ヘッジ無分配
                                9.43        9.64        10.43        10.15
                     ユーロ
     投資証券
     クラスＡ日本円ヘッジ無分配投
                     日本円           993       1,023        1,103        1,068
     資証券
                    ポーランド・
     クラスＡポーランド・ズロチ・
                               16.41        16.22        16.91        16.37
                     ズロチ
     ヘッジ無分配投資証券
     クラスＡスウェーデン・クロー               スウェーデン
                               97.15        99.10        106.80        103.69
     ナ・ヘッジ無分配投資証券                ・クローナ
     クラスＡシンガポール・ドル・               シンガポール
                               20.87        21.10        22.52        21.72
     ヘッジ無分配投資証券                 ・ドル
     クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分
                               10.22        10.36        11.09        10.72
                     英ポンド
     配英国報告型投資証券
                               11.67        11.76        12.53        12.09
     クラスＡＩ無分配投資証券                 米ドル
     クラスＡＩユーロ・ヘッジ無分
                                9.61        9.83        10.63        10.35
                     ユーロ
     配投資証券
                                9.62        9.80        10.59        10.37
     クラスＣ毎日分配型投資証券                 米ドル
     クラスＣ毎四半期分配型投資証
                                9.61        9.77        10.55        10.32
                     米ドル
     券
                               12.04        12.20        13.17        12.86
     クラスＣ無分配投資証券                 米ドル
                               13.00        13.06        14.11        13.82
     クラスＤ毎年分配型投資証券                 米ドル
     クラスＤカナダ・ドル・ヘッジ
                                9.31        9.37        10.15         9.95
                    カナダ・ドル
     毎年分配型投資証券
     クラスＤユーロ・ヘッジ毎年分
                                8.47        8.64        9.48        9.36
                     ユーロ
     配型投資証券
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎年
                                4.41        4.46        4.84        4.75
                     英ポンド
     分配英国報告型投資証券
                                 55/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2023年２月28日現在（未監査）（続き）
                                  フィクスド・インカム・グローバル・
                                 オポチュニティーズ・ファンド（続き）
                             2023年        2022年        2021年        2020年
                      通貨
                           ２月28日現在        ８月31日現在        ８月31日現在        ８月31日現在
     クラスＤ毎四半期分配型投資証
                               10.15        10.33        11.15        10.91
                     米ドル
     券
     クラスＤスイス・フラン・ヘッ                スイス・
                                8.31        8.63        9.47        9.38
     ジ毎四半期分配型投資証券                 フラン
     クラスＤユーロ・ヘッジ毎四半
                                6.18        6.39        7.00        6.91
                     ユーロ
     期分配型投資証券
                               15.47        15.54        16.48        15.81
     クラスＤ無分配投資証券                 米ドル
     クラスＤスイス・フラン・ヘッ                スイス・
                               10.19        10.45        11.26        10.93
     ジ無分配投資証券                 フラン
     クラスＤユーロ・ヘッジ無分配
                               10.17        10.37        11.17        10.81
                     ユーロ
     投資証券
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分
                               11.24        11.38        12.11        11.66
                     英ポンド
     配投資証券
     クラスＤポーランド・ズロチ・               ポーランド・
                               17.29        17.04        17.67        17.02
     ヘッジ無分配投資証券                 ズロチ
     クラスＤシンガポール・ドル・               シンガポール
                               21.97        22.16        23.53        22.59
     ヘッジ無分配投資証券                 ・ドル
                               13.53        13.66        14.63        14.18
     クラスＥ無分配投資証券                 米ドル
     クラスＥユーロ・ヘッジ無分配
                                8.71        8.93        9.71        9.49
                     ユーロ
     投資証券
     クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ
                                9.08        9.27        10.03         9.84
                    カナダ・ドル
     毎月分配型投資証券
     クラスＩ毎四半期分配型投資証
                                9.45        9.62        10.38        10.16
                     米ドル
     券
     クラスＩユーロ・ヘッジ毎四半
                                8.19        8.46        9.27        9.16
                     ユーロ
     期分配型投資証券
     クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎四
                                9.29        9.52        10.32        10.13
                     英ポンド
     半期分配型投資証券
     クラスＩ日本円ヘッジ毎四半期
                                867        903        985        969
                     日本円
     分配型投資証券
                               12.37        12.41        13.15        12.59
     クラスＩ無分配投資証券                 米ドル
     クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配
                               10.37        10.49        11.17        10.73
                     豪ドル
     投資証券
     クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ
                               11.39        11.46        12.15        11.66
                    カナダ・ドル
     無分配投資証券
     クラスＩスイス・フラン・ヘッ                スイス・
                               10.92        11.19        12.04        11.67
     ジ無分配投資証券                 フラン
     クラスＩユーロ・ヘッジ無分配
                               10.54        10.74        11.55        11.16
                     ユーロ
     投資証券
     クラスＩ英ポンド・ヘッジ無分
                               11.40        11.52        12.25        11.77
                     英ポンド
     配投資証券
     クラスＩ日本円ヘッジ無分配投
                               1,056        1,084        1,160        1,117
                     日本円
     資証券
                                9.62        9.80        10.59        10.37
     クラスＪ毎月分配型投資証券                 米ドル
     クラスＳユーロ・ヘッジ毎年分
                                9.12        9.30        10.21        10.08
                     ユーロ
     配型投資証券
     クラスＳ毎四半期分配型投資証
                                9.72        9.89        10.68        10.45
                     米ドル
     券
                               10.55        10.59        11.22        10.75
     クラスＳ無分配投資証券                 米ドル
     クラスＳスイス・フラン・ヘッ                スイス・
                                9.71        9.95        10.71        10.39
     ジ無分配投資証券                 フラン
     クラスＳユーロ・ヘッジ無分配
                                9.83        10.02        10.78        10.42
                     ユーロ
     投資証券
                                 56/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2023年２月28日現在（未監査）（続き）
                                  フィクスド・インカム・グローバル・
                                 オポチュニティーズ・ファンド（続き）
                             2023年        2022年        2021年        2020年
                      通貨
                           ２月28日現在        ８月31日現在        ８月31日現在        ８月31日現在
     クラスＸ毎月分配型投資証券                           9.62        9.80        10.59        10.37
                     米ドル
     クラスＸ豪ドル・ヘッジ毎月分
                                9.76        10.03        10.90        10.70
                     豪ドル
     配型投資証券
     クラスＸユーロ・ヘッジ毎月分
                                8.25        8.53        9.36        9.25
                     ユーロ
     配型投資証券
     クラスＸユーロ・ヘッジ毎四半
                                8.47        8.75        9.59        9.47
                     ユーロ
     期分配型投資証券
     クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎四
                                8.79        9.01        9.76        9.59
                     英ポンド
     半期分配型投資証券
                               12.23        12.24        12.90        12.29
     クラスＸ無分配投資証券                 米ドル
     クラスＸ豪ドル・ヘッジ無分配
                               12.41        12.52        13.27        12.68
                     豪ドル
     投資証券
     クラスＸカナダ・ドル・ヘッジ
                               11.63        11.67        12.32        11.76
                    カナダ・ドル
     無分配投資証券
     クラスＸスイス・フラン・ヘッ                スイス・
                               11.45        11.70        12.54        12.10
     ジ無分配投資証券                 フラン
     クラスＸユーロ・ヘッジ無分配
                               11.29        11.47        12.27        11.81
                     ユーロ
     投資証券
     クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分
                               11.40        11.50        12.16        11.63
                     英ポンド
     配投資証券
                    スウェーデン
     クラスＸスウェーデン・クロー
                               10.64        10.79        11.49        11.02
                    ・クローナ
     ナ・ヘッジ無分配投資証券
    価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。２種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投

    資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算す
    ることによって算定される。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                 57/299










                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2023年２月28日現在（未監査）（続き）
                             ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・                        ファンド
                             2023年        2022年        2021年        2020年
                      通貨
                           ２月28日現在        ８月31日現在        ８月31日現在        ８月31日現在
                           1,667,458,012        1,582,256,819        1,799,880,962        1,640,867,085
    純資産合計
                     米ドル
    以下の１口当たり純資産価額：
                                7.95        8.07        8.64        8.63
     クラスＡ毎日分配型投資証券                 米ドル
                                7.95        8.07        8.64        8.63
     クラスＡ毎月分配型投資証券                 米ドル
                    シンガポール
     クラスＡシンガポール・ドル・
                                8.88        9.04        9.69        9.68
                     ・ドル
     ヘッジ毎月分配型投資証券
                               13.46        13.48        14.26        14.10
     クラスＡ無分配投資証券                 米ドル
     クラスＡユーロ・ヘッジ無分配
                                9.26        9.40        10.09        10.07
                     ユーロ
     投資証券
                               10.00        10.01        10.59        10.48
     クラスＡＩ無分配投資証券                 米ドル
                                7.93        8.05        8.62        8.64
     クラスＣ毎日分配型投資証券                 米ドル
                               10.44        10.52        11.27        11.29
     クラスＣ無分配投資証券                 米ドル
                                9.12        9.26        9.92        9.90
     クラスＤ毎月分配型投資証券                 米ドル
                               13.95        13.94        14.70        14.49
     クラスＤ無分配投資証券                 米ドル
     クラスＤユーロ・ヘッジ無分配
                                9.31        9.44        10.09        10.04
                     ユーロ
     投資証券
                               12.07        12.11        12.88        12.81
     クラスＥ無分配投資証券                 米ドル
     クラスＩ毎四半期分配型投資証
                                9.54        9.66        10.32        10.31
                     米ドル
     券
                               10.65        10.64        11.21        11.04
     クラスＩ無分配投資証券                 米ドル
     クラスＩユーロ・ヘッジ無分配
                                9.37        9.50        10.15        10.08
                     ユーロ
     投資証券
                               15.50        15.46        16.21        15.91
                     米ドル
     クラスＸ無分配投資証券
    価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。２種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投

    資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算す
    ることによって算定される。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                 58/299








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    損益および純資産変動計算書　2022年９月１日から2023年２月28日までの期間（未監査）
                                     フィクスド・インカム
                                       ・グローバル・          ＵＳダラー・ショート
                                     オポチュニティーズ         ・   ・デュレーション・
                                        ファンド         ボンド・ファンド
                                注記
                                         米ドル           米ドル
    期首純資産                                     8,997,090,506           1,582,256,819
    収益
                                          11,457,003             675,119
    預金利息                            ２(b)
                                         147,441,155            27,952,517
    債券利息、源泉徴収税控除後                            ２(b)
                                          86,425,605             15,419
    スワップ利息                            ２(c)
                                            3,515
    差金決済契約に係る受取利息                            ２(c)                          －
    短期金融商品預け入れによる利息                            ２(b)            988,742           645,779
    配当金、源泉徴収税控除後                            ２(b)           1,653,208               －
                                                       63,766
    有価証券貸付による収益                            ２(b)            894,361
                                            7,385            258
    その他の払戻し                             10
    収益合計                            ２(b)          248,870,974            29,352,858
    費用
                                         101,622,396
    スワップ利息                            ２(c)                       203,499
                                             500
    差金決済契約配当金、源泉徴収税控除後                            ２(c)                          －
                                          2,614,387            528,079
    年間サービス費用                             ６
                                            27,226            4,937
    ローン・コミットメント・フィー                             16
                                           740,733            97,526
    保管および預託報酬                           ２(h),７
                                          1,233,806            326,537
    販売報酬                             ５
                                           841,432           342,267
    税金                             ８
                                          14,964,769            3,987,022
    投資運用報酬                             ４
                                         122,045,249
    費用合計                                                  5,489,867
                                         126,825,725
    純利益
                                                     23,862,991
    以下に係る実現純評価益／（損）：
     投資有価証券                           ２(a)         (419,675,146)            (40,118,433)
                                          49,454,151
     事後通告証券契約                           ２(c)                        (1,329)
     差金決済取引                           ２(c)            (45,044)              －
                                          99,125,378
     上場先物取引                           ２(c)                      (5,213,751)
                                          9,740,460
     オプション／スワップション契約                           ２(c)                          －
                                                       526,081
     スワップ取引                           ２(c)          (5,944,608)
                                                     11,973,382
     先渡為替予約                           ２(c)          (16,193,301)
                                          (1,905,538)            (363,930)
     その他の取引に係る外国通貨                           ２(i)
    当期実現純評価損                                     (285,443,648)            (33,197,980)
    以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：
                                         200,566,001            31,592,723
     投資有価証券                           ２(a)
     事後通告証券契約                           ２(c)          (27,592,995)              (5,652)
                                           175,776
     差金決済取引                           ２(c)                          －
                                          4,666,640
     上場先物取引                           ２(c)                       (928,608)
     オプション／スワップション契約                           ２(c)          (7,170,756)               －
     スワップ取引                           ２(c)          (24,296,663)             (105,853)
     先渡為替予約                           ２(c)          (6,464,265)           (13,287,914)
                                          2,602,275             68,141
     その他の取引に係る外国通貨                           ２(i)
                                         142,486,013            17,332,837
    当期未実現評価益／（損）の純変動
                                                      7,997,848
    運用成績による純資産の（減少）／増加                                      (16,131,910)
                                 59/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    損益および純資産変動計算書　2022年９月１日から2023年２月28日までの期間（未監査）（続き）
                                     フィクスド・インカム
                                       ・グローバル・          ＵＳダラー・ショート
                                     オポチュニティーズ         ・   ・デュレーション・
                                        ファンド         ボンド・ファンド
                                注記
                                         米ドル           米ドル
    資本の変動
                                         458,488,873           374,692,831
    投資証券発行による正味受取額
                                        (1,649,182,141)            (295,280,878)
    投資証券買戻しによる正味支払額
                                                     79,411,953
    資本の変動による純資産の（減少）／増加                                    (1,190,693,268)
    配当金宣言額                             15
                                         (20,863,916)            (2,208,608)
                                        7,769,401,412           1,667,458,012
    期末純資産
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                 60/299
















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2022年９月１日から2023年２月28日までの期間（未監査）
                                   フィクスド・インカム・グローバル・
                                     オポチュニティーズ・ファンド
                              期首発行済        当期発行       当期買戻し        期末発行済
                              投資証券口数       投資証券口数        投資証券口数       投資証券口数
     クラスＡ毎年分配型投資証券                           100,416       111,458         7,476      204,398
                                459,648        12,974        57,235       415,387
     クラスＡユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券
                               3,064,097         211,913        392,695      2,883,315
     クラスＡ毎日分配型投資証券
                                412,129        23,995       139,126       296,998
     クラスＡ毎月分配型投資証券
                               5,101,838         130,899        401,790      4,830,947
     クラスＡ毎四半期分配型投資証券
                                661,618        29,161        52,921       637,858
     クラスＡユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
     クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期分配型
                                615,337       122,364        82,841       654,860
     投資証券
     クラスＡ豪ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型投資
                                573,414          473      42,735       531,152
     証券
     クラスＡオフショア中国人民元ヘッジ金利差毎月総収
                                  308                       308
                                          －       －
     益分配型投資証券
                                986,261          986      22,120       965,127
     クラスＡ安定毎月総収益分配型投資証券
     クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配型投資
                                 36,182                      36,182
                                          －       －
     証券
                               34,384,225        2,851,660        3,194,612       34,041,273
     クラスＡ無分配投資証券
                               2,286,740         32,021       291,141      2,027,620
     クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
                               7,182,249         705,820      1,559,440       6,328,629
     クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券
                                  566                       566
     クラスＡ日本円ヘッジ無分配投資証券                                      －       －
                               5,416,279       4,304,731        4,219,591       5,501,419
     クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券
     クラスＡスウェーデン・クローナ・ヘッジ無分配投資
                                110,232         6,194       18,666       97,760
     証券
                               4,561,732         368,166        355,215      4,574,683
     クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券
                                245,338         6,065       31,992       219,411
     クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
                                 54,976       16,502        16,228       55,250
     クラスＡＩ無分配投資証券
                                175,204        22,944        16,184       181,964
     クラスＡＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
                                195,274          341      52,011       143,604
     クラスＣ毎日分配型投資証券
                                590,451         1,842       9,431      582,862
     クラスＣ毎四半期分配型投資証券
                               5,161,892         238,159        588,806      4,811,245
     クラスＣ無分配投資証券
                                 71,323       53,157        56,978       67,502
     クラスＤ毎年分配型投資証券
                               1,124,157          7,949      252,291       879,815
     クラスＤカナダ・ドル・ヘッジ毎年分配型投資証券
                                379,681          11     243,621       136,071
     クラスＤユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証
                               1,768,226         315,609        575,786      1,508,049
     券
                               12,372,698        1,108,082        2,041,321       11,439,459
     クラスＤ毎四半期分配型投資証券
     クラスＤスイス・フラン・ヘッジ毎四半期分配型投資
                               1,651,654         13,845        96,500      1,568,999
     証券
                                563,485        32,706        42,650       553,541
     クラスＤユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
                               41,548,966        5,649,697        6,513,537       40,685,126
     クラスＤ無分配投資証券
                               3,333,996         73,588       742,846      2,664,738
     クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
                                 61/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2022年９月１日から2023年２月28日までの期間（未監査）（続き）
                                   フィクスド・インカム・グローバル・
                                   オポチュニティーズ・ファンド（続き）
                              期首発行済        当期発行       当期買戻し       期末発行済
                              投資証券口数       投資証券口数        投資証券口数       投資証券口数
     クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券                          26,050,791        1,136,053        4,440,655       22,746,189
                               2,339,569         424,415        468,980      2,295,004
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
                                182,246        49,000              231,246
     クラスＤポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券                                             －
                                 23,806       14,646        8,434       30,018
     クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券
                               10,935,879        1,028,952        1,819,669       10,145,162
     クラスＥ無分配投資証券
                               21,157,770        1,319,556        2,174,223       20,303,103
     クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券
                               20,246,771         310,132             20,556,903

     クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券                                             －
                               9,798,640         517,431        450,558      9,865,513

     クラスＩ毎四半期分配型投資証券
                               1,231,048         10,619        12,467      1,229,200

     クラスＩユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
                               4,696,270         700,970      2,085,246       3,311,994

     クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
                                599,858        79,984        9,098      670,744

     クラスＩ日本円ヘッジ毎四半期分配型投資証券
                               86,709,351        5,497,823        8,167,787       84,039,387

     クラスＩ無分配投資証券
                                 25,244               16,655        8,589
     クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券                                      －
                                 4,670        2,100               6,770
     クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券                                             －
                               10,073,745          14,000        44,423     10,043,322
     クラスＩスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
                               47,582,007        3,092,748        4,756,347       45,918,408
     クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
                               30,105,506         174,771      17,356,362       12,923,915

     クラスＩ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
                               45,259,957        3,678,491         829,789      48,108,659

     クラスＩ日本円ヘッジ無分配投資証券
                               1,277,766         82,896       120,325      1,240,337
     クラスＪ毎月分配型投資証券
                                 61,777       51,757        11,886       101,648
     クラスＳユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券
                                744,911        71,519       458,890       357,540
     クラスＳ毎四半期分配型投資証券
                               3,339,581         717,328        79,065      3,977,844
     クラスＳ無分配投資証券
                               2,327,320         88,981       111,401      2,304,900
     クラスＳスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
                               1,518,806         325,174        133,971      1,710,009
     クラスＳユーロ・ヘッジ無分配投資証券
                               59,491,501          17,639        80,402     59,428,738
     クラスＸ毎月分配型投資証券
                                917,062        15,873        86,211       846,724
     クラスＸ豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券
                                185,604         3,371       9,445      179,530
     クラスＸユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券
                               14,543,302            9          14,543,311

     クラスＸユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                                             －
                               4,463,746                694,591      3,769,155

     クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                                      －
                              103,797,640         1,420,165         196,575     105,021,230

     クラスＸ無分配投資証券
                               6,239,648                133,684      6,105,964

     クラスＸ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券                                      －
                              119,272,903         2,955,702       32,094,815       90,133,790
     クラスＸカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券
                                   13                      13
     クラスＸスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                                      －       －
                                 56,329               56,323          6
     クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資証券                                      －
                                 62/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2022年９月１日から2023年２月28日までの期間（未監査）（続き）
                                   フィクスド・インカム・グローバル・
                                   オポチュニティーズ・ファンド（続き）
                              期首発行済        当期発行       当期買戻し        期末発行済
                              投資証券口数       投資証券口数        投資証券口数       投資証券口数
     クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                          46,588,783        2,249,985       45,918,536        2,920,232
     クラスＸスウェーデン・クローナ・ヘッジ無分配投資
                                  115                       115
                                          －       －
     証券
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                 63/299

















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2022年９月１日から2023年２月28日までの期間（未監査）（続き）
                               ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
                               期首発行済        当期発行       当期買戻し       期末発行済
                               投資証券口数       投資証券口数       投資証券口数       投資証券口数
    クラスＡ毎日分配型投資証券                            3,308,180       1,077,051        401,775      3,983,456
                                1,622,723       2,140,089       1,356,221       2,406,591
    クラスＡ毎月分配型投資証券
                                 133,914       799,433        35,612       897,735
    クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券
                               29,209,532        8,099,156       4,926,651       32,382,037
    クラスＡ無分配投資証券
                               11,544,711        3,279,452        943,306      13,880,857
    クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券
                                 85,176       76,262       47,848       113,590
    クラスＡＩ無分配投資証券
                                 79,975         64       15     80,024
    クラスＣ毎日分配型投資証券
                                1,878,726       1,347,204        332,982      2,892,948
    クラスＣ無分配投資証券
                               11,722,962        1,456,508       2,462,007       10,717,463
    クラスＤ毎月分配型投資証券
                               38,431,341        8,751,034       8,671,104       38,511,271
    クラスＤ無分配投資証券
                                 982,026      2,874,268        271,073      3,585,221
    クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券
                                6,846,358        844,391      1,772,904       5,917,845
    クラスＥ無分配投資証券
                                   500                      500
    クラスＩ毎四半期分配型投資証券                                       －       －
                                6,568,581        906,158       537,623      6,937,116
    クラスＩ無分配投資証券
                                5,793,538        517,156      2,888,901       3,421,793
    クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
                               10,126,487         68,108       123,674      10,070,921
    クラスＸ無分配投資証券
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                 64/299










                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
    投資有価証券明細表　2023年２月28日現在（未監査）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    ファンド
              ルクセンブルグ
          955,110     BlackRock     Global    Funds   - Emerging     Markets    Bond   Fund∞         19,388,733         0.25
              BlackRock     Strategic     Funds   - Emerging     Markets    Short   Duration
                                               13,992,338         0.18
          122,600
              Bond   Fund~
                                               33,381,071         0.43
              米国
                                                5,563,040         0.07
          14,000    SPDR   S&P  500  ETF  Trust
                                               38,944,111         0.50
    ファンド合計
    普通株式およびワラント

              ベルギー
                                                2,004,429         0.03
          32,829    Anheuser-Busch        InBev
              バミューダ

                                                1,015,835         0.01
          10,492
              Bunge
              カナダ

           5,471                                      151,219        0.01
              Cameco
           1,192    George    Weston                               148,012        0.00
           5,649    Hydro   One                               147,786        0.00
           4,930    IGM  Financial                                150,375        0.00
          111,000     Lions   Gate   Entertainment*                           1,197,690         0.02
          99,749    Northern     Graphite                              35,592       0.00
                                                 149,501        0.00
           2,310    Restaurant      Brands    International
                                                1,980,175         0.03
              ケイマン諸島
          97,700                                     1,076,704         0.01
              Alibaba
          32,600                                      559,878        0.01
              Baidu
           1,510                                      67,693       0.00
              JD.com
          25,300                                      559,894        0.01
              JD.com
          48,400                                      839,246        0.01
              Meituan
          26,500                                      408,861        0.01
              NetEase
          27,700                                     1,212,603         0.02
              Tencent
          38,370    TPB  Acquisition      I (Wts   19/2/2023)                       33,528       0.00
          54,500    Wuxi   Biologics     Cayman                          379,813        0.00
                                                 320,034        0.00
          211,800
              Xiaomi
                                                5,458,254         0.07
              中国
         1,128,000      Bank   of  China                              413,892        0.00
          13,000                                      349,803        0.00
              BYD
          988,000     China   Construction       Bank                        604,205        0.01
          56,000    China   Merchants     Bank                          303,223        0.00
         1,097,000      Industrial      & Commercial      Bank   of  China                  547,871        0.01
                                 65/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              中国（続き）
              Ping   An  Insurance     of  China                       580,603        0.01
          85,500
                                                2,799,597         0.03
              キュラソー島
                                                 747,292        0.01
          13,760    Schlumberger
              フランス

              BNP  Paribas
          13,185                                      933,501        0.02
              Hermes    International
            82                                    150,199        0.00
              LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton
           1,570                                     1,321,651         0.02
          14,544    Orange                                  167,422        0.00
              Pernod    Ricard
            745                                     156,947        0.00
                                                 151,976        0.00
           2,390    Unibail-Rodamco-Westfield
                                                2,881,696         0.04
              ドイツ
              Deutsche     Telekom*
           6,921                                      157,103        0.00
          151,360     Fresenius                                 4,174,792         0.06
          36,269    Mercedes-Benz                                 2,807,431         0.04
            741   Merck                                  141,325        0.00
              Muenchener      Rueckversicherungs-Gesellschaft                in  Muenchen
            428                                     148,098        0.00
           3,464    RWE                                  148,050        0.00
                                                 784,372        0.01
           7,643    Symrise
                                                8,361,171         0.11
              ガーンジー
              Genius    Sports                             1,771,223         0.02
          361,474
              アイルランド

                                                 165,874        0.00
            951   Eaton
              イタリア

                                                1,439,713         0.02
          255,713     Enel
              日本

              Mitsubishi      UFJ  Financial*
          616,400                                      4,355,279         0.06
              Mizuho    Financial
          221,200                                      3,437,272         0.04
              Sumitomo     Mitsui    Financial                         4,577,703         0.06
          104,700
                                               12,370,254         0.16
              ジャージー
                                                 880,459        0.01
          147,242     Glencore
              ルクセンブルグ

              HomeToGo     (Wts   31/12/2025)                             36     0.00
          33,760
              オランダ

           1,485    ASML*                                  917,508        0.01
              ING  Groep
          59,544                                      844,412        0.01
                                 66/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              オランダ（続き）
              Koninklijke      Ahold   Delhaize
           5,163                                      165,114        0.00
              Koninklijke      DSM
           6,224                                      773,936        0.01
              NXP  Semiconductors                                402,668        0.01
           2,266
                                                3,103,638         0.04
              スウェーデン
                                                 168,621        0.00
           8,221    Swedbank
              スイス

           6,440    Chubb                                 1,369,595         0.02
            261   Swisscom*                                  162,836        0.00
                                                1,663,914         0.02
          241,497     Transocean
                                                3,196,345         0.04
              台湾
              Taiwan    Semiconductor       Manufacturing                       563,813        0.01
           6,419
              英国

          18,239    BP                                  732,478        0.01
          13,497    Pearson                                  149,848        0.00
          12,420    Shell                                  762,961        0.01
          48,598    Shell                                 1,493,696         0.02
              Standard     Chartered                             176,234        0.00
          18,354
                                                3,315,217         0.04
              米国
              Activision      Blizzard
          10,334                                      788,122        0.01
           5,267    Adobe                                 1,700,767         0.02
              Advanced     Micro   Devices
           4,349                                      338,918        0.00
           5,712    AES                                  142,171        0.00
          20,489    Alphabet                                 1,848,517         0.03
              Applied    Materials
           6,874                                      802,333        0.01
          11,915    Archer-Daniels-Midland                                  959,992        0.01
              Astra   Space
          303,507                                       167,414        0.00
              Aurora    Innovation      (Wts   31/12/2028)
          12,672                                       3,168       0.00
            64  Booking                                  162,540        0.00
           1,577    Broadcom                                  923,633        0.01
              Caesars    Entertainment*
           9,936                                      502,861        0.01
              California      Resources*
          41,620                                     1,761,358         0.02
              Cano   Health    (Wts   3/6/2026)
          106,424                                       33,534       0.00
            610   Caterpillar                                  146,107        0.00
              CF  Industries
          10,708                                      927,527        0.01
              Chesapeake      Energy*
          27,839                                     2,258,579         0.03
              Cisco   Systems
           3,184                                      155,300        0.00
           2,400    Corteva                                  148,944        0.00
              Coterra    Energy
          24,000                                      604,320        0.01
              CVS  Health
          23,932                                     2,010,288         0.03
           8,952    Datadog                                  694,317        0.01
            366   Deere                                  154,093        0.00
                                 67/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Devon   Energy
          15,931                                      864,257        0.01
              DiamondRock      Hospitality
          151,511                                      1,337,084         0.02
              Domino’s     Pizza
           4,689                                     1,383,021         0.02
          15,587    Dynatrace                                  677,255        0.01
              Element    Solutions
          59,890                                     1,237,926         0.02
              Eli  Lilly
           6,673                                     2,089,650         0.03
              Embark    Technology      (Wts   31/12/2027)
           9,128                                        524      0.00
          56,455    EQT                                 1,887,855         0.02
              Evgo   (Wts   15/9/2025)
          60,140                                       49,916       0.00
          22,932    Forestar                                  325,634        0.00
          54,396    Freeport-McMoRan                                 2,198,143         0.03
              Green   Plains*
          59,822                                     2,105,735         0.03
          95,621    Halliburton                                 3,546,583         0.05
              HCA  Healthcare
           4,655                                     1,146,946         0.01
           1,544    Humana                                  783,410        0.01
          38,734    Informatica                                  670,873        0.01
           5,290    Intuit                                 2,158,743         0.03
           4,655    KLA                                 1,767,178         0.02
              Latch   (4/6/2026)
          134,037                                       12,398       0.00
              Marathon     Oil
          11,005                                      282,608        0.00
              Marathon     Petroleum
          10,314                                     1,303,896         0.02
           3,132    McKesson                                 1,106,473         0.02
            132   MercadoLibre*                                  157,740        0.00
              Microchip     Technology*
           5,624                                      456,894        0.01
              Micron    Technology
          34,876                                     2,023,506         0.03
           4,300    Microsoft                                 1,074,054         0.01
              Morgan    Stanley
            171                                     16,493       0.00
              Mr  Cooper
          22,338                                     1,064,182         0.01
           5,992    NVIDIA                                 1,407,221         0.02
          298,087     Offerpad                                  163,948        0.00
              Offerpad     Solutions     (Wts   1/9/2026)
          92,223                                       4,546       0.00
           2,273    ONEOK                                  149,086        0.00
           7,176    Ovintiv                                  317,897        0.00
              Park   Hotels    & Resorts
          71,219                                      992,793        0.01
              Pear   Therapeutics       (Wts   1/12/2026)
          32,025                                       3,523       0.00
              Phillips     66
          22,567                                     2,338,618         0.03
              Pivotal    Investment      III
          15,563                                        778      0.00
              Planet    Labs   PBC
          170,868                                       774,032        0.01
              Rocket    Lab  USA
          121,305                                       546,479        0.01
              Rockwell     Automation
           2,050                                      605,488        0.01
           4,439    RXO*                                   90,866       0.00
              Sarcos    Technology      and  Robotics
          154,796                                       101,902        0.00
              Sarcos    Technology      and  Robotics     (Wts   24/9/2026)
          375,884                                       58,826       0.00
              SBA  Communications
            519                                     135,189        0.00
              Sempra    Energy
            970                                     145,151        0.00
              Service    Properties      Trust
          150,040                                      1,668,445         0.02
                                 68/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
          325,291     Sonder                                  344,809        0.01
              Sunstone     Hotel   Investors
          64,560                                      697,248        0.01
          59,061    Symbotic                                 1,005,218         0.01
           8,252    Tesla                                 1,714,848         0.02
              United    Rentals
           5,018                                     2,337,585         0.03
              Valero    Energy
           9,812                                     1,334,432         0.02
              Volta   (Wts   26/8/2026)
          61,950                                       12,396       0.00
              Walt   Disney
          15,351                                     1,542,008         0.02
           4,777    Williams                                  144,743        0.00
            862   Workday                                  161,194        0.00
              Xenia   Hotels    & Resorts
          82,846                                     1,183,041         0.02
              Yum  China                                352,554        0.01
           6,000
                                               69,298,644         0.89
    普通株式およびワラント合計                                          121,522,286          1.56
    債券

              アンゴラ
        USD  846,000     Angolan    Government      International       Bond   8.75%   14/4/2032
                                                 766,688        0.01
              アルゼンチン

              Argentine     Republic     Government      International       Bond   1.5%
       USD  2,325,496
                                                 665,092        0.01
              9/7/2035
              Generacion      Mediterranea       / Central    Termica    Roca   9.875%
       USD  4,290,189
                                                3,378,524         0.04
              1/12/2027
        USD  677,903     Genneia    8.75%   2/9/2027
                                                 646,052        0.01
       USD  1,665,150      YPF  7%  30/9/2033
                                                1,191,702         0.02
       USD  1,337,000      YPF  7%  15/12/2047                               883,256        0.01
                                                6,764,626         0.09
              オーストラリア
       EUR  2,000,000      APA  Infrastructure        0.75%   15/3/2029
                                                1,712,959         0.02
       EUR  1,000,000      AusNet    Services     Pty  1.5%   26/2/2027
                                                 957,386        0.02
       EUR  1,500,000      BHP  Billiton     Finance    5.625%    22/10/2079
                                                1,607,835         0.02
       USD  3,310,000      FMG  Resources     August    2006   Pty  6.125%    15/4/2032*
                                                3,116,166         0.04
        USD  187,500     Linc   Energy    0%  10/4/2018***
                                                  5,625       0.00
       EUR  2,700,000      Origin    Energy    Finance    1%  17/9/2029                    2,371,934         0.03
                                                9,771,905         0.13
              オーストリア
       EUR  2,600,000      ams-OSRAM     0%  5/3/2025
                                                2,250,533         0.03
       EUR  2,400,000      ams-OSRAM     2.125%    3/11/2027
                                                1,858,633         0.02
        EUR  946,000     ams-OSRAM     6%  31/7/2025*
                                                 956,072        0.01
       USD  3,036,000      BRF  4.35%   29/9/2026
                                                2,651,339         0.04
       USD  2,471,000      Klabin    Austria    3.2%   12/1/2031*
                                                1,976,800         0.03
       EUR  4,500,000      Lenzing    5.75%   7/12/2171
                                                4,172,111         0.05
        EUR  900,000     Raiffeisen      Bank   International       4.75%   26/1/2027
                                                 938,422        0.01
       USD  3,852,000      Suzano    Austria    3.125%    15/1/2032
                                                3,033,623         0.04
       USD  2,054,000      Suzano    Austria    3.75%   15/1/2031
                                                1,740,549         0.02
       USD  1,109,000      Suzano    Austria    5%  15/1/2030
                                                1,022,853         0.01
                                 69/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              オーストリア（続き）
        USD  699,000     Suzano    Austria    5.75%   14/7/2026                       702,532        0.01
                                               21,303,467         0.27
              バハマ
        USD  602,000     Intercorp     Peru   3.875%    15/8/2029                       504,551        0.01
              バーレーン

       USD  1,257,000      Bahrain    Government      International       Bond   5.45%   16/9/2032*
                                                1,139,156         0.01
              ベルギー

       GBP  1,000,000      Anheuser-Busch        InBev   4%  24/9/2025
                                                1,195,055         0.01
       GBP  1,000,000      KBC  1.25%   21/9/2027
                                                1,049,549         0.01
       EUR  3,900,000      Solvay    2.5%   2/3/2171*                           3,741,320         0.05
                                                5,985,924         0.07
              バミューダ
       USD  1,508,540      Digicel    8%  1/4/2025
                                                 379,975        0.00
        USD  517,000     Inkia   Energy    5.875%    9/11/2027
                                                 476,063        0.00
      USD  25,710,000      PFP  2022-9    6.836%    19/8/2035
                                               25,673,322         0.33
       HKD  4,062,966      REXLot    4.5%   17/4/2019***
                                                 64,705       0.00
        HKD  348,254     REXLot    6%  28/4/2017***
                                                 14,791       0.00
              Star   Energy    Geothermal      Darajat    II  / Star   Energy    Geothermal
        USD  655,000                                       565,874        0.01
              Salak   4.85%   14/10/2038
                                               27,174,730         0.34
              ブラジル
        USD  205,000     Banco   Bradesco     3.2%   27/1/2025
                                                 193,784        0.00
        BRL  181,140     Brazil    Notas   do  Tesouro    Nacional     Serie   F 10%  1/1/2025
                                                3,336,069         0.04
        BRL  119,300     Brazil    Notas   do  Tesouro    Nacional     Serie   F 10%  1/1/2027
                                                2,136,696         0.03
       USD  1,488,000      BRF  4.875%    24/1/2030*
                                                1,136,014         0.01
                                                6,802,563         0.08
              英領バージン諸島
        USD  300,000     Champion     Path   4.85%   27/1/2028
                                                 250,812        0.01
        USD  507,779     Easy   Tactic    7.5%   11/7/2028
                                                 134,168        0.00
        USD  338,000     Fortune    Star   BVI  5%  18/5/2026
                                                 256,578        0.00
        USD  400,000     Fortune    Star   BVI  5.95%   19/10/2025
                                                 333,318        0.01
       EUR  1,509,000      Global    Switch    2.25%   31/5/2027
                                                1,480,659         0.02
        USD  200,000     Greenland     Global    Investment      6.125%    22/4/2025
                                                 97,000       0.00
      HKD  13,000,000      Link   CB  4.5%   12/12/2027
                                                1,743,216         0.02
        USD  282,000     New  Metro   Global    4.8%   15/12/2024
                                                 234,765        0.00
        USD  242,000     RKPF   Overseas     2019   A 6%  4/9/2025
                                                 206,457        0.00
        USD  369,000     RKPF   Overseas     2019   A 6.7%   30/9/2024*
                                                 345,015        0.00
        USD  486,480     Star   Energy    Geothermal      Wayang    Windu   6.75%   24/4/2033
                                                 471,545        0.00
        USD  850,000     Studio    City   Finance    5%  15/1/2029                      657,233        0.01
                                                6,210,766         0.07
              カナダ
       USD  1,636,262      Air  Canada    2015-2    Class   B Pass   Through    Trust   5%  15/6/2025
                                                1,618,802         0.02
       EUR  4,300,000      Alimentation       Couche-Tard      1.875%    6/5/2026*
                                                4,237,332         0.06
                                 70/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              カナダ（続き）
        USD  563,000     Bausch    Health    5.5%   1/11/2025
                                                 487,766        0.01
        USD  455,000     Bombardier      7.125%    15/6/2026
                                                 446,421        0.01
              Brookfield      Residential      Properties      / Brookfield      Residential
        USD  778,000
                                                 607,587        0.01
              US  5%  15/6/2029
              Brookfield      Residential      Properties      / Brookfield      Residential
       USD  1,159,000
                                                1,018,303         0.01
              US  6.25%   15/9/2027
       EUR  2,834,000      Clarios    Global    / Clarios    US  Finance    4.375%    15/5/2026
                                                2,846,871         0.04
       USD  1,250,000      First   Quantum    Minerals     6.875%    1/3/2026
                                                1,181,869         0.01
       USD  1,350,000      First   Quantum    Minerals     7.5%   1/4/2025
                                                1,312,817         0.02
        USD  343,000     Garda   World   Security     7.75%   15/2/2028
                                                 336,963        0.00
       USD  2,099,000      Mattamy    4.625%    1/3/2030
                                                1,745,969         0.02
       USD  1,748,000      Mattamy    5.25%   15/12/2027
                                                1,563,105         0.02
        USD  991,000     NOVA   Chemicals     4.875%    1/6/2024
                                                 972,305        0.01
       USD  1,374,000      Open   Text   6.9%   1/12/2027
                                                1,392,412         0.02
       USD  4,970,000      Rogers    Communications        3.8%   15/3/2032
                                                4,319,371         0.06
        USD  155,000     Royal   Bank   of  Canada    1.2%   27/4/2026
                                                 137,077        0.00
       USD  3,540,000      Toronto-Dominion         Bank/The     1.95%   12/1/2027
                                                3,135,922         0.04
        USD  325,000     Toronto-Dominion         Bank/The     2.8%   10/3/2027
                                                 296,338        0.00
       GBP  1,000,000      Toronto-Dominion         Bank/The     2.875%    5/4/2027                1,108,962         0.02
                                               28,766,192         0.38
              ケイマン諸島
        USD  500,000     522  Funding    CLO  2018-3A    6.858%    20/10/2031
                                                 478,071        0.01
       USD  2,993,645      ACAS   CLO  2015-1    5.685%    18/10/2028
                                                2,962,786         0.04
        USD  500,000     ACAS   CLO  2015-1    6.395%    18/10/2028
                                                 488,719        0.01
       USD  3,870,000      ACAS   CLO  2015-1    6.995%    18/10/2028
                                                3,606,940         0.05
        USD  299,000     Agile   5.75%   2/1/2025
                                                 188,370        0.00
        USD  322,000     Agile   7.875%    31/1/2172
                                                 114,339        0.00
        USD  250,000     AGL  CLO  11  11.152%    15/4/2034
                                                 225,550        0.00
        USD  375,000     AGL  CLO  3 8.092%    15/1/2033
                                                 357,674        0.00
        USD  410,000     AGL  CLO  5 6.208%    20/7/2034
                                                 393,840        0.01
       USD  4,700,000      AGL  CLO  5 6.508%    20/7/2034
                                                4,578,660         0.06
       USD  1,460,000      AGL  CLO  7 7.892%    15/7/2034
                                                1,393,252         0.02
        USD  250,000     AGL  CLO  9 8.508%    20/1/2034
                                                 244,198        0.00
       USD  1,030,000      AGL  CLO  9 12.068%    20/1/2034
                                                 988,651        0.01
        USD  400,000     Ahli   United    Sukuk   3.875%    17/12/2171
                                                 369,888        0.00
        USD  250,000     AIMCO   CLO  Series    2015-A    6.392%    17/10/2034
                                                 244,476        0.00
        USD  250,000     AIMCO   CLO  Series    2017-A    7.958%    20/4/2034
                                                 235,077        0.00
       USD  1,560,000      Allegro    CLO  II-S   6.965%    21/10/2028
                                                1,530,825         0.02
       USD  2,270,000      Allegro    CLO  II-S   7.815%    21/10/2028
                                                2,203,906         0.03
        USD  370,000     Allegro    CLO  IV  6.342%    15/1/2030
                                                 367,054        0.01
       USD  1,150,000      Allegro    CLO  VI  5.922%    17/1/2031
                                                1,138,602         0.01
        USD  500,000     Allegro    CLO  XI  6.648%    19/1/2033
                                                 490,704        0.01
        USD  690,000     Allegro    CLO  XI  7.798%    19/1/2033
                                                 658,651        0.01
       USD  4,065,000      ALM  VII  0%  15/10/2116
                                                  1,992       0.00
        USD  527,546     AMMC   CLO  21  6.064%    2/11/2030
                                                 523,669        0.01
       USD  2,350,000      ANCHORAGE     CAPITAL    CLO  1-R  5.805%    13/4/2031
                                                2,325,407         0.03
        USD  840,000     Anchorage     Capital    CLO  2013-1    6.065%    13/10/2030
                                                 835,445        0.01
                                 71/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ケイマン諸島（続き）
       USD  1,070,000      Anchorage     Capital    CLO  2013-1    6.465%    13/10/2030
                                                1,057,754         0.01
        USD  340,000     Anchorage     Capital    CLO  2013-1    6.965%    13/10/2030
                                                 328,578        0.00
        USD  417,000     Anchorage     Capital    CLO  2013-1    8.015%    13/10/2030
                                                 405,451        0.01
        USD  783,571     Anchorage     Capital    CLO  3-R  5.852%    28/1/2031
                                                 778,804        0.01
       USD  1,650,000      Anchorage     Capital    CLO  3-R  6.302%    28/1/2031
                                                1,629,740         0.02
       USD  1,389,001      Anchorage     Capital    CLO  4-R  5.852%    28/1/2031
                                                1,380,597         0.02
       USD  1,500,000      Anchorage     Capital    CLO  4-R  6.652%    28/1/2031
                                                1,432,884         0.02
       USD  5,223,000      Anchorage     Capital    CLO  5-R  6.242%    15/1/2030
                                                5,163,000         0.07
       USD  1,300,000      Anchorage     Capital    CLO  5-R  6.642%    15/1/2030
                                                1,262,855         0.02
        USD  700,000     Apidos    CLO  XII  5.872%    15/4/2031
                                                 694,957        0.01
       USD  1,040,000      Apidos    CLO  XV  5.818%    20/4/2031
                                                1,031,858         0.01
        USD  250,000     Apidos    CLO  XXXI   6.342%    15/4/2031
                                                 245,738        0.00
        USD  250,000     Apidos    CLO  XXXII   7.208%    20/1/2033
                                                 247,178        0.00
        USD  300,000     Apidos    CLO  XXXII   8.308%    20/1/2033
                                                 291,163        0.00
        USD  375,000     Apidos    CLO  XXXV   10.558%    20/4/2034
                                                 346,807        0.00
        USD  820,000     Apidos    CLO  XXXVII    11.115%    22/10/2034
                                                 760,617        0.01
       USD  1,745,000      Arabian    Centres    Sukuk   5.375%    26/11/2024*
                                                1,710,100         0.02
       USD  1,036,000      Arabian    Centres    Sukuk   II  5.625%    7/10/2026
                                                 955,710        0.01
              Arbor   Realty    Commercial      Real   Estate    Notes   2022-FL2     6.412%
       USD  1,798,000
                                                1,779,464         0.02
              15/5/2037
        USD  375,000     ARES   XLV  CLO  6.842%    15/10/2030
                                                 362,593        0.00
       USD  1,499,273      Ares   XXXVII    CLO  5.962%    15/10/2030
                                                1,489,288         0.02
        USD  250,000     ASSURANT     CLO  5.848%    20/4/2031
                                                 247,435        0.00
       USD  1,790,000      Bain   Capital    Credit    CLO  2018-2    5.878%    19/7/2031
                                                1,777,802         0.02
       USD  2,740,000      Bain   Capital    Credit    CLO  2021-3    7.916%    24/7/2034
                                                2,558,109         0.03
        USD  430,000     Bain   Capital    Credit    CLO  2021-4    5.978%    20/10/2034
                                                 422,606        0.01
        USD  250,000     Ballyrock     CLO  14  7.108%    20/1/2034
                                                 241,659        0.00
       USD  1,410,000      Ballyrock     CLO  2020-2    10.958%    20/10/2031
                                                1,330,053         0.02
       USD  1,060,000      Bardot    CLO  7.815%    22/10/2032
                                                1,003,234         0.01
        USD  971,508     Barings    Clo  2015-II    5.998%    20/10/2030
                                                 966,013        0.01
        USD  392,440     Barings    CLO  2018-III     5.758%    20/7/2029
                                                 390,351        0.01
        USD  750,000     Benefit    Street    Partners     CLO  V-B  5.898%    20/4/2031
                                                 743,865        0.01
       USD  2,010,000      Benefit    Street    Partners     CLO  VIII   5.908%    20/1/2031
                                                1,997,581         0.03
       USD  2,615,741      BlueMountain       CLO  2013-2    5.995%    22/10/2030
                                                2,600,486         0.03
        USD  530,000     BlueMountain       CLO  2015-3    5.808%    20/4/2031
                                                 525,371        0.01
        USD  250,000     Canyon    CLO  2018-1    5.862%    15/7/2031
                                                 247,905        0.00
        USD  370,000     Canyon    CLO  2020-3    12.042%    15/1/2034
                                                 345,988        0.00
        USD  500,000     Carbone    Clo  5.948%    20/1/2031
                                                 496,415        0.01
              Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2014-1    5.762%
       USD  2,013,877
                                                1,995,781         0.03
              17/4/2031
       USD  4,500,000      CARLYLE    US  CLO  2017-4    5.972%    15/1/2030
                                                4,471,202         0.06
        USD  750,000     CarVal    CLO  I 7.682%    16/7/2031
                                                 715,864        0.01
        USD  350,000     Cayuga    Park   CLO  6.442%    17/7/2034
                                                 339,446        0.00
       USD  7,015,755      CBAM   2017-1    6.058%    20/7/2030
                                                6,980,158         0.09
        USD  750,000     CBAM   2017-1    7.208%    20/7/2030
                                                 720,957        0.01
        USD  341,000     China   Aoyuan    8.5%   23/1/2022***
                                                 34,952       0.00
       USD  1,264,000      China   Evergrande      7.5%   28/6/2023
                                                 112,180        0.00
                                 72/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ケイマン諸島（続き）
        USD  800,000     China   Evergrande      8.25%   23/3/2022***
                                                 68,000       0.00
        USD  663,000     China   SCE  7.375%    9/4/2024
                                                 387,855        0.01
        USD  750,000     CIFC   Funding    2012-II-R     6.058%    20/1/2028
                                                 737,062        0.01
        USD  850,000     CIFC   Funding    2013-III-R      6.666%    24/4/2031
                                                 836,285        0.01
        USD  250,000     CIFC   Funding    2014   5.895%    18/1/2031
                                                 248,416        0.00
        USD  710,000     CIFC   Funding    2014-III     6.015%    22/10/2031
                                                 704,471        0.01
        USD  250,000     CIFC   Funding    2014-II-R     7.616%    24/4/2030
                                                 239,987        0.00
       USD  3,530,000      CIFC   Funding    2017-I    6.515%    23/4/2029
                                                3,523,278         0.05
       USD  2,730,000      CIFC   Funding    2017-I    7.265%    23/4/2029
                                                2,674,214         0.03
        USD  981,784     CIFC   Funding    2017-II    5.758%    20/4/2030
                                                 973,684        0.01
        USD  250,000     CIFC   Funding    2017-IV    6.366%    24/10/2030
                                                 241,817        0.00
        USD  236,782     CIFC   Funding    2017-V    5.972%    16/11/2030
                                                 235,212        0.00
        USD  600,000     CIFC   Funding    2017-V    7.642%    16/11/2030
                                                 571,879        0.01
       USD  5,640,000      CIFC   Funding    2018-II    5.848%    20/4/2031
                                                5,595,552         0.07
        USD  250,000     CIFC   Funding    2018-II    6.408%    20/4/2031
                                                 246,350        0.00
        USD  250,000     CIFC   Funding    2018-V    7.792%    15/1/2032
                                                 238,875        0.00
        USD  234,615     Clear   Creek   CLO  6.008%    20/10/2030
                                                 232,640        0.00
       USD  1,400,000      Clear   Creek   CLO  7.758%    20/10/2030
                                                1,277,834         0.02
        USD  430,000     Country    Garden    2.7%   12/7/2026
                                                 260,150        0.01
       USD  1,298,000      Dar  Al-Arkan     Sukuk   6.875%    21/3/2023
                                                1,293,126         0.02
       USD  4,211,539      Deer   Creek   Clo  2017-1    5.988%    20/10/2030
                                                4,174,640         0.05
        USD  500,000     Deer   Creek   Clo  2017-1    6.458%    20/10/2030
                                                 494,675        0.01
        USD  500,000     Deer   Creek   Clo  2017-1    11.158%    20/10/2030
                                                 443,819        0.01
       USD  1,488,000      DP  World   Salaam    6%  1/1/2172
                                                1,482,407         0.02
      USD  10,667,000      Dryden    53  CLO  5.912%    15/1/2031
                                               10,605,399         0.14
        USD  464,041     Dryden    XXVI   Senior    Loan   Fund   5.692%    15/4/2029
                                                 460,502        0.01
       USD  5,987,284      Dryden    XXVIII    Senior    Loan   Fund   6.064%    15/8/2030
                                                5,953,096         0.08
       USD  1,000,000      Eaton   Vance   CLO  2018-1    6.992%    15/10/2030
                                                 958,031        0.01
       USD  1,781,000      Fantasia     0%  5/7/2022***
                                                 261,478        0.01
        USD  925,000     Fantasia     6.95%   17/12/2021***
                                                 136,548        0.00
        USD  794,000     Fantasia     9.25%   28/7/2023
                                                 113,145        0.00
       USD  2,580,000      Fantasia     11.75%    17/4/2022***
                                                 367,650        0.01
        USD  411,000     Fantasia     11.875%    1/6/2023
                                                 58,567       0.00
       USD  5,730,000      Gaci   First   Investment      4.75%   14/2/2030
                                                5,608,237         0.07
       USD  6,517,000      Gaci   First   Investment      5%  13/10/2027
                                                6,468,122         0.09
        USD  250,000     Galaxy    XXII   CLO  5.992%    16/4/2034
                                                 246,813        0.00
        USD  405,949     Galaxy    XXIII   CLO  5.686%    24/4/2029
                                                 402,604        0.01
        USD  250,000     Generate     CLO  2 5.965%    22/1/2031
                                                 247,548        0.00
        USD  793,153     Generate     CLO  3 6.058%    20/10/2029
                                                 788,145        0.01
       USD  5,995,000      Generate     CLO  3 6.558%    20/10/2029
                                                5,952,315         0.08
       USD  4,240,000      Generate     CLO  3 8.408%    20/10/2029
                                                4,131,870         0.05
       USD  1,520,000      Generate     CLO  3 11.208%    20/10/2029
                                                1,374,827         0.02
        USD  730,000     Generate     CLO  3 12.058%    20/10/2029
                                                 592,954        0.01
       USD  2,090,000      Gilbert    Park   CLO  6.742%    15/10/2030
                                                2,008,859         0.03
       USD  2,717,000      Gilbert    Park   CLO  7.742%    15/10/2030
                                                2,561,863         0.03
        USD  500,000     Goldentree      Loan   Management      US  CLO  1 5.828%    20/4/2034
                                                 490,899        0.01
                                 73/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ケイマン諸島（続き）
        USD  460,000     Goldentree      Loan   Management      US  CLO  5 6.358%    20/10/2032
                                                 450,390        0.01
        USD  581,584     GoldenTree      Loan   Opportunities       IX  5.912%    29/10/2029
                                                 579,289        0.01
       USD  1,166,000      Goldentree      Loan   Opportunities       X 5.928%    20/7/2031
                                                1,157,729         0.02
       USD  1,255,000      Goldentree      Loan   Opportunities       XI  5.865%    18/1/2031
                                                1,247,078         0.02
       USD  2,610,000      GoldentTree      Loan   Management      US  CLO  1 10.158%    20/10/2034
                                                2,348,181         0.03
       USD  2,900,000      Golub   Capital    Partners     CLO  55B  11.368%    20/7/2034
                                                2,602,691         0.03
        USD  310,430     Grippen    Park   CLO  6.068%    20/1/2030
                                                 308,895        0.00
       USD  4,124,000      Grupo   Aval   4.375%    4/2/2030
                                                3,101,207         0.04
        USD  320,000     Highbridge      Loan   Management      12-2018    6.045%    18/7/2031
                                                 313,566        0.00
        USD  80,000    Highbridge      Loan   Management      7-2015    6.564%    15/3/2027
                                                 78,453       0.00
       USD  2,810,790      HPS  Loan   Management      6-2015    5.806%    5/2/2031
                                                2,792,554         0.04
       USD  1,924,000      IHS  5.625%    29/11/2026*
                                                1,647,478         0.02
       USD  1,249,000      IHS  5.625%    29/11/2026
                                                1,069,491         0.01
       USD  2,326,000      IHS  6.25%   29/11/2028
                                                1,915,147         0.02
        USD  780,000     Jingrui    12%  25/7/2022***
                                                 68,644       0.00
        USD  750,000     LCM  XIV  5.848%    20/7/2031
                                                 743,585        0.01
        USD  227,414     LCM  XXI  5.688%    20/4/2028
                                                 226,719        0.00
        USD  759,000     Liberty    Costa   Rica   Senior    Secured    Finance    10.875%    15/1/2031
                                                 721,050        0.01
       USD  2,654,546      Loanpal    Solar   Loan   2021-1    2.29%   20/1/2048
                                                2,066,429         0.03
        USD  600,000     Madison    Park   Funding    XIII   6.698%    19/4/2030
                                                 586,388        0.01
        USD  433,155     Madison    Park   Funding    XLI  5.645%    22/4/2027
                                                 429,304        0.01
       USD  1,385,000      Madison    Park   Funding    XLI  6.465%    22/4/2027
                                                1,350,723         0.02
        USD  700,000     Madison    Park   Funding    XXX  9.742%    15/4/2029
                                                 641,057        0.01
       USD  1,695,000      MAF  Global    4.75%   7/5/2024
                                                1,673,368         0.02
        USD  744,000     MAF  Global    6.375%    20/9/2171
                                                 727,710        0.01
        USD  250,000     Marble    Point   CLO  XVII   8.558%    20/4/2033
                                                 234,917        0.00
        USD  256,000     Melco   Resorts    Finance    5.375%    4/12/2029
                                                 214,400        0.00
        USD  200,000     Melco   Resorts    Finance    5.625%    17/7/2027
                                                 177,530        0.00
        USD  448,000     MGM  China   4.75%   1/2/2027
                                                 392,016        0.01
        USD  150,000     Modern    Land   China   7%  30/12/2023
                                                 12,574       0.00
        USD  201,417     Modern    Land   China   8%  30/12/2024
                                                 17,068       0.00
        USD  636,075     Modern    Land   China   9%  30/12/2025
                                                 56,251       0.00
       USD  1,099,087      Modern    Land   China   9%  30/12/2027
                                                 92,337       0.00
        USD  850,000     Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  34  6.389%    20/1/2035
                                                 833,920        0.01
        USD  250,000     Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  39  12.008%    20/1/2032
                                                 240,173        0.00
        USD  250,000     Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  46  6.458%    20/1/2036
                                                 247,530        0.00
        USD  250,000     Ocean   Trails    Clo  X 6.592%    15/10/2034
                                                 238,405        0.00
        USD  460,000     OCP  CLO  2014-5    5.902%    26/4/2031
                                                 456,910        0.01
       USD  1,320,000      OCP  CLO  2014-5    7.722%    26/4/2031
                                                1,188,653         0.02
       USD  1,170,000      OCP  CLO  2014-7    5.106%    20/7/2029
                                                1,057,597         0.01
       USD  1,100,000      OCP  CLO  2014-7    6.458%    20/7/2029
                                                1,088,679         0.01
        USD  360,000     OCP  CLO  2017-14    6.865%    20/11/2030
                                                 347,425        0.00
        USD  250,000     Octagon    Investment      Partners     18-R   5.752%    16/4/2031
                                                 247,804        0.00
        USD  250,000     Octagon    Loan   Funding    6.615%    18/11/2031
                                                 245,792        0.00
                                 74/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ケイマン諸島（続き）
       USD  1,433,000      OHA  Loan   Funding    2013-2    5.962%    23/5/2031
                                                1,421,802         0.02
        USD  744,000     Oryx   Funding    5.8%   3/2/2031
                                                 724,678        0.01
        USD  290,000     OZLM   Funding    IV  6.515%    22/10/2030
                                                 287,310        0.00
       USD  3,200,000      OZLM   VI  0%  17/4/2031
                                                 201,901        0.00
        USD  500,000     OZLM   VII  6.392%    17/7/2029
                                                 493,180        0.01
        USD  815,000     OZLM   VIII   7.942%    17/10/2029
                                                 788,600        0.01
        USD  250,000     OZLM   XX  6.458%    20/4/2031
                                                 242,425        0.00
        USD  580,000     Palmer    Square    CLO  2014-1    5.922%    17/1/2031
                                                 576,655        0.01
       USD  1,840,000      Palmer    Square    CLO  2018-1    5.825%    18/4/2031
                                                1,825,860         0.02
        USD  500,000     Palmer    Square    CLO  2018-2    6.442%    16/7/2031
                                                 492,379        0.01
        USD  460,000     Palmer    Square    CLO  2020-3    6.464%    15/11/2031
                                                 453,574        0.01
        USD  330,000     Parallel     2015-1    6.558%    20/7/2027
                                                 326,404        0.00
       USD  1,049,714      Pearl   II  6%  29/12/2049
                                                 37,233       0.00
        USD  836,000     Pearl   III  9%  22/10/2025
                                                 296,780        0.00
        USD  500,000     Pikes   Peak   CLO  1 5.996%    24/7/2031
                                                 496,665        0.01
        USD  375,000     Pikes   Peak   Clo  4 8.042%    15/7/2034
                                                 357,884        0.00
        USD  500,000     Pikes   Peak   CLO  6 11.345%    18/5/2034
                                                 454,891        0.01
        USD  989,522     Prima   Capital    CRE  Securitization        2015-IV    4%  24/8/2049
                                                 960,335        0.01
       USD  9,164,792      Prima   Capital    CRE  Securitization        2016-VI    4%  24/8/2040
                                                8,258,344         0.11
        USD  565,000     Redsun    Properties      7.3%   13/1/2025
                                                 97,745       0.00
        USD  785,000     Redsun    Properties      9.7%   16/4/2023
                                                 133,399        0.00
       USD  1,000,000      Regatta    IX  Funding    6.592%    17/4/2030
                                                 989,813        0.01
       USD  2,180,000      Regatta    IX  Funding    7.242%    17/4/2030
                                                2,132,619         0.03
        USD  500,000     Regatta    IX  Funding    8.692%    17/4/2030
                                                 491,546        0.01
       USD  1,230,000      Regatta    VIII   Funding    6.492%    17/10/2030
                                                1,213,472         0.02
        USD  910,000     Regatta    VIII   Funding    7.992%    17/10/2030
                                                 887,583        0.01
        USD  250,000     Regatta    XVI  Funding    6.842%    15/1/2033
                                                 247,367        0.00
        USD  500,000     Regatta    XVI  Funding    8.692%    15/1/2033
                                                 482,988        0.01
      USD  10,872,992      Rockford     Tower   CLO  2017-3    5.998%    20/10/2030
                                               10,811,865         0.14
       USD  1,000,000      Rockford     Tower   CLO  2018-1    6.015%    20/5/2031
                                                 992,872        0.01
       USD  1,250,000      Rockford     Tower   CLO  2018-1    6.635%    20/5/2031
                                                1,234,068         0.02
        USD  341,000     Rockford     Tower   CLO  2018-2    5.968%    20/10/2031
                                                 337,983        0.00
        USD  836,000     Ronshine     China   7.1%   25/1/2025
                                                 81,510       0.00
        USD  200,000     Ronshine     China   7.35%   15/12/2023
                                                 19,500       0.00
       USD  1,500,000      RR  19  11.292%    15/10/2035
                                                1,405,134         0.02
        USD  250,000     RR  3 5.882%    15/1/2030
                                                 248,420        0.00
       USD  2,000,000      RR  4 6.342%    15/4/2030
                                                1,962,717         0.03
        USD  519,000     Sands   China   4.875%    18/6/2030
                                                 452,828        0.01
        USD  380,000     Seagate    HDD  Cayman    4.875%    1/3/2024
                                                 373,877        0.01
       USD  1,660,000      Seagate    HDD  Cayman    9.625%    1/12/2032
                                                1,826,988         0.02
        USD  300,000     Seazen    6%  12/8/2024
                                                 251,250        0.00
        USD  250,000     Seneca    Park   CLO  2014-1    0%  17/7/2026
                                                   628      0.00
       USD  3,030,635      Shackleton      2013-III     CLO  5.912%    15/7/2030
                                                3,005,000         0.04
        USD  220,000     Shelf   Drilling     8.875%    15/11/2024
                                                 222,324        0.00
       USD  2,184,000      Shelf   Drilling     North   Sea  10.25%    31/10/2025
                                                2,204,838         0.03
                                 75/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ケイマン諸島（続き）
        USD  300,000     Shui   On  Development      5.75%   12/11/2023
                                                 294,000        0.01
       USD  2,713,794      Silver    Creek   CLO  6.048%    20/7/2030
                                                2,694,605         0.04
        USD  750,000     Silver    Creek   CLO  8.158%    20/7/2030
                                                 723,955        0.01
        USD  774,000     Sinic   0%  18/6/2022***
                                                 15,480       0.00
        USD  328,778     Steele    Creek   Clo  2017-1    6.042%    15/10/2030
                                                 326,278        0.00
       USD  2,213,000      Strata    CLO  I 0%  15/1/2118
                                                1,050,642         0.01
        USD  410,000     Strata    CLO  I 11.872%    15/1/2031
                                                 375,205        0.01
        USD  490,000     Symphony     CLO  XXIII   6.792%    15/1/2034
                                                 482,597        0.01
        USD  490,000     Symphony     CLO  XXIII   10.942%    15/1/2034
                                                 449,903        0.01
        USD  263,000     Tiaa   Clo  III  5.942%    16/1/2031
                                                 261,275        0.00
        USD  750,000     Tiaa   Clo  III  6.292%    16/1/2031
                                                 738,768        0.01
       USD  2,750,000      TICP   CLO  IX  5.948%    20/1/2031
                                                2,737,482         0.04
        USD  500,000     TICP   CLO  XI  5.988%    20/10/2031
                                                 495,554        0.01
        GBP  800,000     Trafford     Centre    Finance    4.832%    28/7/2035
                                                 747,762        0.01
        USD  644,000     Transocean      8.75%   15/2/2030
                                                 654,607        0.01
        USD  609,000     Transocean      Titan   Financing     8.375%    1/2/2028
                                                 622,155        0.00
        USD  351,000     TRESTLES     CLO  II  6.488%    25/7/2031
                                                 339,737        0.00
      USD  11,930,000      Triaxx    Prime   CDO  2006-1    5.215%    3/3/2039
                                                 66,474       0.00
        USD  950,000     TRINITAS     CLO  IV  6.195%    18/10/2031
                                                 925,778        0.01
        USD  590,000     Trinitas     CLO  XIV  6.818%    25/1/2034
                                                 579,907        0.01
        USD  625,000     Trinitas     CLO  XIV  7.818%    25/1/2034
                                                 606,219        0.01
       USD  1,855,000      Voya   CLO  2013-2    5.891%    25/4/2031
                                                1,842,565         0.02
       USD  1,040,000      Voya   CLO  2016-1    7.551%    20/1/2031
                                                 933,120        0.01
       USD  3,334,792      Voya   Clo  2017-4    5.922%    15/10/2030
                                                3,316,242         0.04
        USD  234,000     Wynn   Macau   5.125%    15/12/2029*
                                                 190,629        0.00
        USD  280,000     Wynn   Macau   5.5%   15/1/2026
                                                 255,700        0.00
        USD  200,000     Wynn   Macau   5.5%   1/10/2027
                                                 174,500        0.00
       USD  1,000,000      York   CLO  1 6.465%    22/10/2029
                                                 992,410        0.01
        USD  250,000     York   CLO  1 7.825%    22/10/2029                         244,325        0.00
                                              268,719,210          3.45
              チリ
       USD  2,032,000      Chile   Government      International       Bond   4.34%   7/3/2042
                                                1,736,258         0.02
       USD  3,205,000      Empresa    Nacional     del  Petroleo     3.75%   5/8/2026
                                                2,980,177         0.04
       USD  1,326,000      VTR  Comunicaciones        5.125%    15/1/2028*
                                                 935,265        0.01
                                                5,651,700         0.07
              中国
      CNY  48,000,000      China   Development      Bank   3.3%   1/2/2024                   6,967,069         0.09
              コロンビア

       USD  4,090,000      Colombia     Government      International       Bond   3.125%    15/4/2031
                                                2,958,614         0.04
       USD  1,623,000      Colombia     Government      International       Bond   3.875%    25/4/2027
                                                1,442,315         0.02
       USD  1,261,000      Colombia     Government      International       Bond   4.125%    22/2/2042
                                                 770,471        0.01
       USD  2,031,000      Colombia     Government      International       Bond   4.125%    15/5/2051
                                                1,182,357         0.01
       USD  3,202,000      Colombia     Government      International       Bond   4.5%   28/1/2026
                                                3,017,541         0.04
                                 76/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              コロンビア（続き）
       USD  4,903,000      Colombia     Government      International       Bond   8%  20/4/2033
                                                4,849,742         0.06
       USD  1,303,000      Colombia     Telecomunicaciones          4.95%   17/7/2030
                                                1,024,357         0.01
    COP  14,314,000,000        Colombian     TES  7%  26/3/2031
                                                2,123,497         0.03
    COP  11,793,500,000        Colombian     TES  7%  30/6/2032
                                                1,677,542         0.02
    COP  15,809,000,000        Colombian     TES  7.25%   18/10/2034
                                                2,167,563         0.03
       USD  6,371,000      Ecopetrol     4.125%    16/1/2025*
                                                6,109,072         0.08
       USD  1,488,000      Ecopetrol     4.625%    2/11/2031
                                                1,110,420         0.01
        USD  816,000     Ecopetrol     5.875%    18/9/2023
                                                 813,144        0.01
       USD  1,036,000      Ecopetrol     5.875%    28/5/2045
                                                 690,235        0.01
       USD  8,547,000      Ecopetrol     6.875%    29/4/2030
                                                7,617,514         0.10
       USD  1,634,000      Ecopetrol     8.875%    13/1/2033
                                                1,602,545         0.02
        USD  909,000     Empresas     Publicas     de  Medellin     4.25%   18/7/2029
                                                 671,971        0.01
       USD  2,528,000      Oleoducto     Central    4%  14/7/2027*
                                                2,179,269         0.03
       USD  2,399,000      Promigas     / Gases   del  Pacifico     3.75%   16/10/2029
                                                1,865,864         0.02
       USD  1,499,000      Promigas     / Gases   del  Pacifico     3.75%   16/10/2029*
                                                1,165,874         0.02
       USD  1,930,000      SURA   Asset   Management      4.875%    17/4/2024                  1,905,571         0.02
                                               46,945,478         0.60
              コートジボワール
       USD  3,466,000      Ivory   Coast   Government      International       Bond   6.375%    3/3/2028*        3,318,695         0.04
              キプロス

        EUR  725,000     Bank   of  Cyprus    2.5%   24/6/2027                        658,674        0.01
              チェコ共和国

      CZK  55,690,000      Czech   Republic     Government      Bond   1.2%   13/3/2031
                                                1,899,117         0.02
      CZK  81,270,000      Czech   Republic     Government      Bond   5%  30/9/2030
                                                3,674,748         0.05
                                                5,573,865         0.07
              デンマーク
       EUR  2,500,000      Danske    Bank   1.375%    17/2/2027
                                                2,418,716         0.03
       GBP  1,600,000      Danske    Bank   2.25%   14/1/2028
                                                1,687,165         0.02
       EUR  5,810,000      Danske    Bank   4.125%    10/1/2031
                                                6,112,144         0.08
        EUR  400,000     Nykredit     Realkredit      4.125%    15/4/2171                    392,826        0.01
                                               10,610,851         0.14
              ドミニカ共和国
       USD  1,116,000      Aeropuertos      Dominicanos      Siglo   XXI  6.75%   30/3/2029
                                                1,097,865         0.01
       USD  2,122,000      Dominican     Republic     International       Bond   4.5%   30/1/2030
                                                1,826,188         0.02
       USD  3,425,000      Dominican     Republic     International       Bond   4.875%    23/9/2032
                                                2,870,184         0.04
       USD  1,116,000      Dominican     Republic     International       Bond   5.5%   22/2/2029
                                                1,036,479         0.01
       USD  1,859,000      Dominican     Republic     International       Bond   5.95%   25/1/2027
                                                1,825,538         0.02
       USD  1,324,000      Dominican     Republic     International       Bond   6.875%    29/1/2026
                                                1,342,996         0.02
       USD  3,027,000      Dominican     Republic     International       Bond   7.05%   3/2/2031           3,032,203         0.04
                                               13,031,453         0.16
              エクアドル
        USD  95,484    Ecuador    Government      International       Bond   0%  31/7/2030
                                                 30,117       0.00
                                 77/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              エクアドル（続き）
        USD  534,131     Ecuador    Government      International       Bond   1.5%   31/7/2040
                                                 171,401        0.00
       USD  1,165,440      Ecuador    Government      International       Bond   2.5%   31/7/2035
                                                 419,430        0.01
        USD  444,717     Ecuador    Government      International       Bond   5.5%   31/7/2030            219,218        0.00
                                                 840,166        0.01
              エジプト
       USD  4,071,000      Egypt   Government      International       Bond   7.5%   16/2/2061
                                                2,412,067         0.03
       USD  1,116,000      Egypt   Government      International       Bond   7.5%   16/2/2061
                                                 661,230        0.01
        USD  986,000     Egypt   Government      International       Bond   8.5%   31/1/2047             638,435        0.01
                                                3,711,732         0.05
              フィンランド
       EUR  1,200,000      Ahlstrom-Munksjo         3 Oy  3.625%    4/2/2028*
                                                1,087,500         0.01
        USD  600,000     Ahlstrom-Munksjo         3 Oy  4.875%    4/2/2028
                                                 512,373        0.01
        EUR  100,000     Citycon    4.496%    22/2/2172
                                                 66,881       0.00
       EUR  1,525,000      Finnair    4.25%   19/5/2025*
                                                1,454,647         0.02
       GBP  3,700,000      Nordea    Bank   1.625%    9/12/2032
                                                3,647,069         0.05
       EUR  3,270,000      OP  Corporate     Bank   2.875%    15/12/2025
                                                3,380,209         0.04
        EUR  200,000     SBB  Treasury     0.75%   14/12/2028
                                                 140,920        0.00
       EUR  1,200,000      SBB  Treasury     1.125%    26/11/2029
                                                 836,299        0.01
                                               11,125,898         0.14
              フランス
         EUR  7,316    Accor   0.7%   7/12/2027
                                                 356,084        0.00
        EUR  23,845    Air  France-KLM      0.125%    25/3/2026
                                                 430,326        0.01
       EUR  1,800,000      Air  France-KLM      7.25%   31/5/2026
                                                1,940,699         0.02
        EUR  500,000     Air  France-KLM      8.125%    31/5/2028
                                                 536,243        0.01
        EUR  757,000     Altice    France    2.125%    15/2/2025
                                                 740,807        0.01
       EUR  2,739,000      Altice    France    2.5%   15/1/2025*
                                                2,695,646         0.03
       EUR  2,896,000      Altice    France    5.875%    1/2/2027*
                                                2,742,406         0.04
        EUR  700,000     Arkema    1.5%   21/1/2172*
                                                 659,088        0.01
        EUR  900,000     Atos   0%  6/11/2024
                                                 846,102        0.01
       EUR  1,000,000      Atos   1.75%   7/5/2025
                                                 968,977        0.01
       EUR  1,200,000      Banque    Federative      du  Credit    Mutuel    3.75%   1/2/2033
                                                1,227,998         0.02
       EUR  2,100,000      Banque    Federative      du  Credit    Mutuel    4%  21/11/2029
                                                2,224,175         0.03
       EUR  2,300,000      Banque    Federative      du  Credit    Mutuel    5.125%    13/1/2033
                                                2,395,658         0.03
       EUR  1,600,000      BNP  Paribas    1.125%    17/4/2029*
                                                1,432,688         0.02
       GBP  1,000,000      BNP  Paribas    1.875%    14/12/2027
                                                1,031,837         0.01
       EUR  2,000,000      BNP  Paribas    2.75%   25/7/2028
                                                1,971,614         0.03
       GBP  1,000,000      BNP  Paribas    3.375%    23/1/2026
                                                1,149,813         0.01
       EUR  3,000,000      BNP  Paribas    4.375%    13/1/2029*
                                                3,174,393         0.04
       USD  1,581,000      BNP  Paribas    4.625%    1/12/2027
                                                1,348,842         0.02
       USD  1,800,000      BNP  Paribas    5.125%    13/1/2029
                                                1,765,228         0.02
        USD  800,000     BNP  Paribas    6.625%    25/9/2171*
                                                 786,696        0.01
        EUR  400,000     BNP  Paribas    7.375%    6/11/2030
                                                 428,035        0.01
        USD  800,000     BNP  Paribas    7.375%    19/2/2172*
                                                 789,383        0.01
       USD  1,600,000      BNP  Paribas    7.75%   16/2/2172*
                                                1,634,000         0.02
       EUR  1,800,000      BPCE   0.5%   15/9/2027
                                                1,659,290         0.02
       EUR  7,600,000      BPCE   4.5%   13/1/2033
                                                7,914,511         0.10
                                 78/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              フランス（続き）
       EUR  1,600,000      BPCE   5.125%    25/1/2035
                                                1,646,232         0.02
        EUR  700,000     Burger    King   France    7.232%    1/11/2026*
                                                 741,772        0.01
       EUR  2,800,000      Casino    Guichard     Perrachon     3.992%    31/1/2172
                                                 643,150        0.01
        EUR  767,000     Casino    Guichard     Perrachon     5.25%   15/4/2027
                                                 468,876        0.01
        EUR  700,000     Casino    Guichard     Perrachon     6.625%    15/1/2026
                                                 446,216        0.00
        EUR  759,000     Chrome    Bidco   3.5%   31/5/2028*
                                                 660,551        0.01
       EUR  2,500,000      Credit    Agricole     1%  22/4/2026
                                                2,477,434         0.03
       EUR  3,000,000      Credit    Agricole     4%  18/1/2033
                                                3,151,768         0.04
       EUR  2,500,000      Credit    Agricole     4%  23/12/2171*
                                                2,314,023         0.03
       GBP  5,500,000      Credit    Agricole     4.875%    23/10/2029
                                                6,529,401         0.08
        EUR  400,000     Credit    Agricole     7.25%   23/9/2028*
                                                 430,652        0.01
              d’Infrastructures          des  Metiers    de  l’Environnement         0.625%
       EUR  8,202,000
                                                6,992,867         0.09
              16/9/2028
       EUR  1,600,000      Electricite      de  France    2.875%    15/3/2171*
                                                1,444,511         0.02
        EUR  200,000     Electricite      de  France    3%  3/12/2171
                                                 175,086        0.00
       EUR  1,800,000      Electricite      de  France    3.375%    15/9/2171
                                                1,474,295         0.02
       EUR  2,100,000      Electricite      de  France    4%  4/10/2171
                                                2,146,663         0.03
       EUR  2,700,000      Electricite      de  France    4.25%   25/1/2032*
                                                2,794,086         0.03
       EUR  1,400,000      Electricite      de  France    4.625%    25/1/2043
                                                1,395,904         0.02
        EUR  400,000     Electricite      de  France    5%  22/1/2172
                                                 397,826        0.00
       EUR  3,000,000      Electricite      de  France    5.375%    29/1/2172*
                                                3,085,808         0.04
       GBP  2,600,000      Electricite      de  France    6%  29/7/2171
                                                2,913,906         0.04
       EUR  1,800,000      Electricite      de  France    7.5%   9/6/2028*
                                                1,919,455         0.02
       EUR  1,864,000      Faurecia     2.75%   15/2/2027
                                                1,745,748         0.02
        EUR  900,000     Faurecia     3.125%    15/6/2026
                                                 887,688        0.01
       EUR  1,303,000      Faurecia     3.75%   15/6/2028
                                                1,216,741         0.02
       EUR  1,125,000      Faurecia     7.25%   15/6/2026
                                                1,230,324         0.02
        EUR  113,350     FCT  Autonoria     2019   3.603%    25/9/2035
                                                 119,869        0.00
        EUR  68,113    FCT  Autonoria     2019   4.003%    25/9/2035
                                                 71,155       0.00
        EUR  135,816     FCT  Autonoria     2019   5.103%    25/9/2035
                                                 142,435        0.00
        EUR  113,350     FCT  Autonoria     2019   6.103%    25/9/2035
                                                 117,514        0.00
        EUR  27,579    FCT  E-Carat    10  3.906%    20/12/2028
                                                 29,288       0.00
        EUR  41,368    FCT  E-Carat    10  4.756%    20/12/2028
                                                 43,813       0.00
        EUR  209,164     FCT  Noria   2018-1    3.514%    25/6/2038
                                                 220,757        0.00
        EUR  209,164     FCT  Noria   2018-1    4.664%    25/6/2038
                                                 218,330        0.00
        EUR  222,296     FCT  Noria   2021   3.103%    25/10/2049
                                                 233,598        0.01
        EUR  222,296     FCT  Noria   2021   3.503%    25/10/2049
                                                 231,404        0.00
        EUR  666,887     FCT  Noria   2021   3.903%    25/10/2049
                                                 686,709        0.01
        EUR  300,000     FCT  Pixel   2021   4.443%    25/2/2038
                                                 307,888        0.01
       EUR  2,664,000      Goldstory     5.375%    1/3/2026*
                                                2,653,231         0.03
        EUR  675,000     Goldstory     8.216%    1/3/2026
                                                 711,072        0.01
        EUR  300,000     Harmony    French    Home   Loans   FCT  2021-1    3.643%    27/5/2061
                                                 310,359        0.01
        EUR  400,000     iliad   1.5%   14/10/2024
                                                 406,552        0.01
        EUR  300,000     iliad   2.375%    17/6/2026
                                                 288,048        0.00
       EUR  1,100,000      iliad   5.375%    14/6/2027
                                                1,144,158         0.02
       EUR  2,000,000      iliad   5.625%    15/2/2030
                                                2,057,960         0.03
                                 79/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              フランス（続き）
        EUR  920,000     Iliad   5.125%    15/10/2026
                                                 923,718        0.01
        EUR  300,000     Iliad   5.625%    15/10/2028
                                                 293,409        0.00
        EUR  12,306    Korian    0.875%    6/3/2027
                                                 571,730        0.01
       GBP  1,800,000      Korian    4.125%    15/6/2171
                                                1,720,703         0.02
        EUR  700,000     La  Financiere      Atalian    4%  15/5/2024
                                                 642,728        0.01
       EUR  1,066,000      La  Financiere      Atalian    5.125%    15/5/2025
                                                 753,693        0.01
       GBP  1,640,000      La  Financiere      Atalian    6.625%    15/5/2025
                                                1,329,225         0.02
       EUR  1,900,000      La  Poste   3.125%    29/1/2172*
                                                1,874,716         0.02
        EUR  528,000     Loxam   3.25%   14/1/2025
                                                 534,532        0.01
       EUR  2,957,000      Loxam   3.75%   15/7/2026*
                                                2,899,470         0.04
        EUR  300,000     Loxam   4.25%   15/4/2024*
                                                 318,706        0.00
       EUR  1,306,000      Loxam   4.5%   15/2/2027*
                                                1,286,078         0.02
        EUR  400,000     Loxam   4.5%   15/4/2027
                                                 368,786        0.00
        EUR  200,000     Loxam   5.75%   15/7/2027*
                                                 189,365        0.00
        EUR  400,000     Novafives     5%  15/6/2025*
                                                 349,861        0.01
       EUR  1,800,000      Orano   2.75%   8/3/2028*
                                                1,744,123         0.02
       EUR  1,070,000      Paprec    3.5%   1/7/2028
                                                 975,151        0.01
       EUR  2,135,000      Picard    Groupe    3.875%    1/7/2026
                                                2,049,314         0.03
        EUR  300,000     Quatrim    5.875%    15/1/2024*
                                                 299,336        0.00
       EUR  3,900,000      RCI  Banque    2.625%    18/2/2030
                                                3,826,944         0.05
        EUR  850,000     RCI  Banque    4.625%    13/7/2026
                                                 902,911        0.01
        EUR  500,000     Renault    2.375%    25/5/2026
                                                 488,094        0.01
       GBP  1,000,000      Societe    Generale     1.875%    3/10/2024
                                                1,150,795         0.01
       EUR  6,500,000      Societe    Generale     4.25%   6/12/2030
                                                6,677,274         0.09
       EUR  3,400,000      Societe    Generale     4.25%   16/11/2032*
                                                3,605,114         0.05
       USD  1,600,000      Societe    Generale     7.375%    4/4/2171*
                                                1,581,112         0.02
       EUR  1,900,000      Societe    Generale     7.875%    18/1/2029
                                                2,054,366         0.03
       USD  1,800,000      Societe    Generale     7.875%    18/6/2171
                                                1,795,428         0.02
        USD  800,000     Societe    Generale     8%  29/3/2171
                                                 796,443        0.01
        USD  960,000     Societe    Generale     9.375%    22/11/2027
                                                1,015,200         0.01
       EUR  1,300,000      Solvay    Finance    5.425%    12/11/2171
                                                1,388,189         0.02
       EUR  1,451,000      Solvay    Finance    5.869%    3/6/2171
                                                1,555,853         0.02
       EUR  2,700,000      Suez   2.875%    19/4/2171
                                                2,810,255         0.04
        EUR  375,000     Tereos    Finance    Groupe    I 7.25%   15/4/2028
                                                 398,335        0.00
       EUR  7,572,000      TotalEnergies       1.75%   4/4/2171
                                                7,732,715         0.10
       EUR  1,243,000      TotalEnergies       2%  17/4/2171
                                                1,144,114         0.01
        EUR  700,000     TotalEnergies       2%  4/9/2171
                                                 572,914        0.01
       EUR  3,727,000      TotalEnergies       2.625%    26/2/2172
                                                3,740,957         0.05
       GBP  1,000,000      TotalEnergies       Capital    International       1.66%   22/7/2026
                                                1,099,727         0.01
        EUR  600,000     Unibail-Rodamco-Westfield             2.125%    25/7/2023
                                                 584,421        0.01
       EUR  1,264,000      Vallourec     8.5%   30/6/2026*                         1,358,102         0.02
                                              167,579,569          2.16
              ドイツ
        EUR  200,000     ADLER   Real   Estate    1.875%    27/4/2023
                                                 203,604        0.00
       USD  3,800,000      Allianz    3.2%   30/4/2171*
                                                2,866,508         0.04
        EUR  900,000     Bayer   0.05%   12/1/2025
                                                 890,122        0.01
                                 80/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ドイツ（続き）
      EUR  11,000,000      Bayer   2.375%    12/11/2079
                                               10,806,278         0.14
        EUR  750,000     Bayer   3.75%   1/7/2074
                                                 774,984        0.01
       EUR  5,100,000      Bayer   4.5%   25/3/2082*
                                                5,063,591         0.07
      EUR  17,920,000      Bundesrepublik        Deutschland      Bundesanleihe       1.7%   15/8/2032*
                                               17,601,188         0.23
       EUR  2,458,000      Cheplapharm      Arzneimittel       3.5%   11/2/2027*
                                                2,324,943         0.03
       EUR  2,732,000      Cheplapharm      Arzneimittel       4.375%    15/1/2028
                                                2,578,386         0.03
        EUR  800,000     Commerzbank      5.125%    18/1/2030
                                                 848,185        0.01
       EUR  4,000,000      Commerzbank      6.125%    9/4/2171
                                                4,023,996         0.05
       EUR  3,100,000      DEMIRE    Deutsche     Mittelstand      Real   Estate    1.875%    15/10/2024
                                                2,455,143         0.03
       EUR  6,900,000      Deutsche     Bahn   Finance    0.95%   22/4/2171*
                                                6,699,948         0.09
       EUR  5,000,000      Deutsche     Bank   1.75%   19/11/2030
                                                4,224,580         0.05
       EUR  3,700,000      Deutsche     Bank   1.875%    23/2/2028
                                                3,475,230         0.05
       GBP  1,000,000      Deutsche     Bank   2.625%    16/12/2024
                                                1,142,916         0.02
       EUR  2,700,000      Deutsche     Bank   3.25%   24/5/2028
                                                2,666,299         0.03
       USD  1,275,000      Deutsche     Bank   3.547%    18/9/2031
                                                1,060,581         0.01
       GBP  1,000,000      Deutsche     Bank   4%  24/6/2026
                                                1,154,010         0.02
       EUR  2,000,000      Deutsche     Bank   4%  24/6/2032
                                                1,917,753         0.03
       EUR  2,200,000      Deutsche     Bank   4.5%   30/4/2171
                                                1,902,308         0.02
       EUR  1,100,000      Deutsche     Bank   5%  5/9/2030
                                                1,136,787         0.01
        USD  841,000     Deutsche     Bank   6.72%   18/1/2029
                                                 848,040        0.01
        EUR  200,000     Deutsche     Bank   6.75%   30/4/2171
                                                 193,935        0.00
              Deutsche     Bundesrepublik        Inflation     Linked    Bond   0.1%
      EUR  11,900,641
                                               15,258,942         0.19
              15/4/2026*
        EUR  500,000     Deutsche     Lufthansa     1.625%    16/11/2023
                                                 521,154        0.01
        EUR  800,000     Deutsche     Lufthansa     2.875%    16/5/2027
                                                 757,724        0.01
        EUR  800,000     Deutsche     Lufthansa     3.5%   14/7/2029
                                                 738,360        0.01
        EUR  500,000     Deutsche     Lufthansa     3.75%   11/2/2028
                                                 481,946        0.01
        EUR  900,000     DIC  Asset   2.25%   22/9/2026
                                                 683,039        0.01
       EUR  3,200,000      E.ON   3.5%   26/10/2037
                                                3,133,623         0.04
        EUR  700,000     EnBW   Energie    Baden-Wuerttemberg          1.125%    5/11/2079
                                                 694,288        0.01
       EUR  6,400,000      EnBW   Energie    Baden-Wuerttemberg          2.125%    31/8/208
                                                4,818,833         0.06
        EUR  100,000     FCT  Autonoria     DE  2023   0%  26/1/2043
                                                 106,504        0.00
        EUR  300,000     FCT  Autonoria     DE  2023   0%  26/1/2043
                                                 319,510        0.00
        EUR  400,000     FCT  Autonoria     DE  2023   0%  26/1/2043
                                                 426,014        0.01
        EUR  100,000     FCT  Autonoria     DE  2023   0%  26/1/2043
                                                 106,504        0.00
       EUR  4,700,000      Fresenius     2.875%    24/5/2030*
                                                4,405,238         0.06
       EUR  2,700,000      Fresenius     4.25%   28/5/2026
                                                2,849,400         0.04
        EUR  700,000     Fresenius     5%  28/11/2029
                                                 743,350        0.01
       EUR  1,860,000      Gruenenthal      3.625%    15/11/2026*
                                                1,810,616         0.02
       EUR  1,856,000      Gruenenthal      4.125%    15/5/2028*
                                                1,732,323         0.02
       EUR  1,236,000      HT  Troplast     9.25%   15/7/2025
                                                1,276,901         0.02
        EUR  779,000     IHO  Verwaltungs      3.75%   15/9/2026
                                                 758,383        0.01
        EUR  969,715     IHO  Verwaltungs      3.875%    15/5/2027*
                                                 916,856        0.01
        USD  200,000     IHO  Verwaltungs      6%  15/5/2027
                                                 186,236        0.00
       EUR  2,568,000      LANXESS    4.5%   6/12/2076*
                                                2,716,885         0.04
        EUR  342,000     Nidda   Healthcare      3.5%   30/9/2024*
                                                 355,747        0.01
                                 81/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ドイツ（続き）
       EUR  2,440,000      Nidda   Healthcare      7.5%   21/8/2026*
                                                2,543,972         0.03
       EUR  1,144,000      PCF  4.75%   15/4/2026*
                                                1,045,694         0.01
       EUR  1,156,000      PCF  7.038%    15/4/2026*
                                                1,155,760         0.01
       EUR  2,200,000      ProGroup     3%  31/3/2026*
                                                2,138,629         0.03
        EUR  193,281     Red  & Black   Auto   Germany    8 UG  3.152%    15/9/2030
                                                 204,420        0.00
        EUR  386,561     Red  & Black   Auto   Germany    8 UG  3.352%    15/9/2030
                                                 403,132        0.01
        EUR  96,640    Red  & Black   Auto   Germany    8 UG  3.752%    15/9/2030
                                                 99,368       0.00
       EUR  2,239,000      Renk   5.75%   15/7/2025
                                                2,347,578         0.03
       EUR  1,003,000      RWE  1%  26/11/2033
                                                 762,651        0.01
       EUR  2,100,000      RWE  2.5%   24/8/2025
                                                2,165,983         0.03
       EUR  2,550,000      RWE  2.75%   24/5/2030
                                                2,474,796         0.03
       EUR  1,383,000      Techem    Verwaltungsgesellschaft            674  2%  15/7/2025
                                                1,360,286         0.02
       EUR  1,851,591      Techem    Verwaltungsgesellschaft            674  6%  30/7/2026
                                                1,900,632         0.02
       EUR  1,166,000      Tele   Columbus     3.875%    2/5/2025*
                                                1,007,777         0.01
        EUR  952,000     thyssenkrupp       1.875%    6/3/2023*
                                                1,009,786         0.01
       EUR  2,719,000      TK  Elevator     Midco   4.375%    15/7/2027
                                                2,633,794         0.03
       EUR  1,652,000      TK  Elevator     Midco   7.038%    15/7/2027*
                                                1,753,120         0.02
       EUR  1,300,000      Vantage    Towers    0%  31/3/2025
                                                1,336,263         0.02
       EUR  6,300,000      Vantage    Towers    0.375%    31/3/2027*
                                                6,312,350         0.08
       EUR  7,700,000      Vantage    Towers    0.75%   31/3/2030*
                                                7,546,850         0.10
       EUR  2,100,000      Volkswagen      Bank   2.5%   31/7/2026
                                                2,103,713         0.03
       EUR  2,100,000      Volkswagen      Financial     Services     0.875%    31/1/2028*
                                                1,879,369         0.02
       EUR  1,605,000      Volkswagen      Leasing    0%  19/7/2024*
                                                1,615,659         0.02
       EUR  4,211,000      Volkswagen      Leasing    0.625%    19/7/2029*
                                                3,505,962         0.05
       EUR  1,600,000      ZF  Finance    2%  6/5/2027
                                                1,465,709         0.02
        EUR  400,000     ZF  Finance    2.25%   3/5/2028
                                                 355,790        0.00
        EUR  800,000     ZF  Finance    2.75%   25/5/2027
                                                 754,745        0.01
       EUR  2,200,000      ZF  Finance    3%  21/9/2025*
                                                2,208,248         0.03
        EUR  100,000     ZF  Finance    3.75%   21/9/2028
                                                 94,501       0.00
       EUR  2,400,000      ZF  Finance    5.75%   3/8/2026                        2,571,209         0.03
                                              179,415,437          2.30
              ガーナ
       USD  1,489,000      Ghana   Government      International       Bond   7.625%    16/5/2029            565,820        0.01
              ギリシャ

       EUR  2,820,000      Hellenic     Republic     Government      Bond   0%  12/2/2026
                                                2,687,114         0.03
        EUR  430,000     Hellenic     Republic     Government      Bond   1.75%   18/6/2032
                                                 366,573        0.01
       EUR  1,443,000      Hellenic     Republic     Government      Bond   4.25%   15/6/2033             1,518,050         0.02
                                                4,571,737         0.06
              グアテマラ
       USD  1,772,000      Guatemala     Government      Bond   3.7%   7/10/2033
                                                1,454,759         0.02
       USD  1,066,000      Guatemala     Government      Bond   4.5%   3/5/2026
                                                1,025,209         0.01
        USD  876,000     Guatemala     Government      Bond   4.65%   7/10/2041
                                                 708,807        0.01
        USD  971,000     Guatemala     Government      Bond   5.25%   10/8/2029
                                                 933,056        0.01
       USD  1,280,000      Guatemala     Government      Bond   5.25%   10/8/2029                 1,229,981         0.02
                                                5,351,812         0.07
                                 82/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ガーンジー
              Doric   Nimrod    Air  Alpha   2013-1    Class   A Pass   Through    Trust
        USD  56,516
                                                 56,248       0.00
              5.25%   30/5/2025
              香港

        USD  402,000     Bank   of  East   Asia   5.875%    19/3/2171
                                                 385,362        0.00
        USD  200,000     Hong   Kong   Government      International       Bond   4.5%   11/1/2028
                                                 200,406        0.00
        USD  941,000     Yango   Justice    International       7.5%   15/4/2024
                                                 30,583       0.00
        USD  680,000     Yango   Justice    International       7.5%   17/2/2025
                                                 22,100       0.00
        USD  490,000     Yango   Justice    International       7.875%    4/9/2024                 15,925       0.00
                                                 654,376        0.00
              ハンガリー
       USD  1,971,000      Hungary    Government      International       Bond   5.25%   16/6/2029
                                                1,927,884         0.03
        USD  330,000     Hungary    Government      International       Bond   5.375%    25/3/2024
                                                 329,426        0.00
        USD  653,000     Hungary    Government      International       Bond   6.75%   25/9/2052
                                                 673,406        0.01
                                                2,930,716         0.04
              インド
        USD  375,000     GMR  Hyderabad     International       Airport    4.75%   2/2/2026
                                                 351,873        0.00
        USD  400,000     Oil  India   5.125%    4/2/2029
                                                 382,538        0.01
        USD  400,000     Power   Finance    4.5%   18/6/2029
                                                 364,111        0.00
                                                1,098,522         0.01
              インドネシア
        USD  300,000     Bank   Negara    Indonesia     Persero    3.75%   30/3/2026
                                                 277,500        0.00
       USD  1,360,000      Freeport     Indonesia     4.763%    14/4/2027*
                                                1,309,160         0.02
       USD  1,988,000      Freeport     Indonesia     4.763%    14/4/2027
                                                1,915,848         0.02
       USD  3,992,000      Indonesia     Government      International       Bond   4.1%   24/4/2028
                                                3,855,892         0.05
        USD  200,000     Indonesia     Government      International       Bond   4.55%   11/1/2028
                                                 196,375        0.00
        USD  200,000     Indonesia     Government      International       Bond   4.85%   11/1/2033
                                                 196,250        0.00
        USD  200,000     Indonesia     Government      International       Bond   5.65%   11/1/2053
                                                 203,500        0.00
    IDR  123,815,000,000         Indonesia     Treasury     Bond   6.375%    15/4/2032
                                                7,889,288         0.10
    IDR  113,046,000,000         Indonesia     Treasury     Bond   7%  15/2/2033
                                                7,477,566         0.10
    IDR  43,543,000,000        Indonesia     Treasury     Bond   7.125%    15/6/2038
                                                2,857,806         0.04
    IDR  20,182,000,000        Indonesia     Treasury     Bond   8.25%   15/5/2036
                                                1,460,838         0.02
       USD  2,068,000      Pertamina     Persero    3.65%   30/7/2029
                                                1,892,470         0.03
        USD  600,000     Perusahaan      Penerbit     SBSN   Indonesia     III  3.8%   23/6/2050
                                                 469,500        0.01
       USD  1,032,000      Perusahaan      Penerbit     SBSN   Indonesia     III  4.4%   6/6/2027
                                                1,013,940         0.01
                                               31,015,933         0.40
              国際機関（International）
       EUR  5,807,200      European     Union   3%  4/3/2053
                                                5,547,485         0.07
       EUR  7,126,000      European     Union   3.375%    4/11/2042                      7,349,353         0.10
                                               12,896,838         0.17
              アイルランド
        GBP  899,664     Agora   UK  2021   5.052%    22/7/2031
                                                1,041,186         0.01
        EUR  600,000     AIB  4.625%    23/7/2029
                                                 621,741        0.01
                                 83/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              アイルランド（続き）
       EUR  1,200,000      AIB  5.25%   9/4/2171
                                                1,186,137         0.01
       EUR  5,149,000      AIB  6.25%   23/12/2171
                                                5,192,212         0.07
        EUR  800,000     AlbaCore     EURO   CLO  I 8.288%    18/10/2034
                                                 717,210        0.01
       EUR  2,680,000      Alme   Loan   Funding    V 7.698%    15/7/2031
                                                2,611,721         0.03
        EUR  838,000     Anchorage     Capital    Europe    CLO  2 3.888%    15/4/2034
                                                 851,714        0.01
        EUR  180,000     Anchorage     Capital    Europe    CLO  2 8.738%    15/4/2034
                                                 175,262        0.00
        EUR  200,000     Anchorage     Capital    Europe    CLO  2021-4    8.159%    25/4/2034
                                                 185,932        0.00
       EUR  1,000,000      Aqueduct     European     CLO  5-2020    4.342%    20/4/2034
                                                 983,253        0.01
       EUR  1,023,000      Aqueduct     European     Clo  7-2022    5.247%    15/3/2036
                                                1,090,875         0.01
       EUR  1,200,000      Ares   European     CLO  VII  3.788%    15/10/2030
                                                1,232,775         0.02
       EUR  2,150,000      Ares   European     CLO  X 5.088%    15/10/2031
                                                2,121,135         0.03
        EUR  858,000     Ares   European     CLO  XII  4.042%    20/4/2032
                                                 883,005        0.01
        EUR  875,000     Ares   European     CLO  XII  5.342%    20/4/2032
                                                 863,768        0.01
       EUR  2,100,000      Armada    Euro   CLO  III  5.588%    15/7/2031
                                                2,094,433         0.03
       USD  3,778,000      ASG  Finance    Designated      Activity     7.875%    3/12/2024
                                                3,667,305         0.05
       GBP  1,541,946      Atom   Mortgage     5.752%    22/7/2031
                                                1,689,067         0.02
        EUR  300,000     Aurium    CLO  II  8.161%    22/6/2034
                                                 284,550        0.00
        EUR  499,536     Aurium    CLO  IV  3.018%    16/1/2031
                                                 524,071        0.01
        EUR  550,000     Avoca   CLO  XIV  0%  12/1/2031
                                                 244,078        0.00
        EUR  150,000     Avoca   CLO  XIV  6.984%    12/1/2031
                                                 142,750        0.00
        EUR  150,000     Avoca   CLO  XIV  8.634%    12/1/2031
                                                 136,346        0.00
        EUR  380,000     Avoca   CLO  XV  6.418%    15/4/2031
                                                 340,109        0.00
        EUR  350,000     Avoca   CLO  XVIII   4.038%    15/4/2031
                                                 353,554        0.01
        EUR  290,000     Avoca   CLO  XXII   3.588%    15/4/2035
                                                 290,050        0.00
       EUR  1,000,000      Avoca   CLO  XXIII   5.338%    15/4/2034
                                                 982,083        0.01
        EUR  175,000     Bank   of  Ireland    4.875%    16/7/2028
                                                 185,827        0.00
        EUR  300,000     BBAM   European     CLO  I 8.303%    22/7/2034
                                                 281,812        0.00
        EUR  800,000     BBAM   European     CLO  II  8.398%    15/10/2034
                                                 744,870        0.01
        EUR  800,000     Bilbao    CLO  II  8.673%    20/8/2035
                                                 746,340        0.01
        EUR  300,000     BlueMountain       2021-1    CLO  7.698%    15/4/2034
                                                 275,516        0.00
        EUR  250,000     Bluemountain       Euro   2021-2    CLO  4.038%    15/10/2035
                                                 251,924        0.00
        EUR  900,000     BlueMountain       Fuji   CLO  III  5.188%    15/1/2031
                                                 882,411        0.01
        EUR  800,000     BlueMountain       Fuji   CLO  IV  8.073%    25/2/2034
                                                 756,686        0.01
       EUR  2,300,000      Bridgepoint      CLO  IV  5.081%    20/1/2037
                                                2,468,596         0.03
        EUR  800,000     Cairn   CLO  XIV  8.578%    29/10/2034
                                                 755,012        0.01
        EUR  300,000     Capital    Four   CLO  II  8.198%    15/1/2034
                                                 283,122        0.00
        EUR  582,000     Capital    Four   CLO  III  8.348%    15/10/2034
                                                 541,649        0.01
        EUR  400,000     CIFC   European     Funding    CLO  I 8.148%    15/7/2032
                                                 385,407        0.01
        EUR  400,000     CIFC   European     Funding    CLO  II  3.888%    15/4/2033
                                                 405,454        0.01
        EUR  500,000     CIFC   European     Funding    CLO  III  4.788%    15/1/2034
                                                 507,576        0.01
        EUR  200,000     CIFC   European     Funding    CLO  III  7.898%    15/1/2034
                                                 187,343        0.00
       EUR  1,580,000      Clontarf     Park   CLO  5.59%   5/8/2030
                                                1,636,141         0.02
        EUR  539,000     Contego    CLO  IX  8.427%    24/1/2034
                                                 501,693        0.01
       EUR  2,400,000      Contego    CLO  VI  3.078%    15/4/2034
                                                2,483,551         0.03
        EUR  800,000     Contego    CLO  VIII   8.509%    25/1/2034
                                                 746,145        0.01
       EUR  1,750,000      CVC  Cordatus     Loan   Fund   0%  20/5/2036
                                                1,861,484         0.02
                                 84/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              アイルランド（続き）
        EUR  330,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   IV  3.967%    22/2/2034
                                                 331,155        0.00
        EUR  400,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   V 3.893%    21/7/2030
                                                 413,288        0.01
        EUR  400,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   XIX  5.902%    23/12/2033
                                                 399,078        0.01
        EUR  158,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   XX  7.691%    22/6/2034
                                                 145,747        0.00
        EUR  250,000     Euro-Galaxy      III  CLO  4.767%    24/4/2034
                                                 250,742        0.00
        EUR  510,000     Euro-Galaxy      III  CLO  5.667%    24/4/2034
                                                 512,311        0.01
        EUR  593,000     Fair   Oaks   Loan   Funding    III  8.398%    15/10/2034
                                                 569,626        0.01
       EUR  1,510,000      Fidelity     Grand   Harbour    CLO  2021-1    5.888%    15/10/2034
                                                1,438,428         0.02
        GBP  459,099     Frost   CMBS   2021-1    5.296%    20/11/2033
                                                 547,638        0.01
        EUR  731,000     GE  Capital    European     Funding    Unlimited     6.025%    1/3/2038
                                                 915,999        0.01
        EUR  550,000     Glencore     Capital    Finance    1.25%   1/3/2033
                                                 409,705        0.01
        EUR  700,000     Harvest    CLO  XVIII   3.488%    15/10/2030
                                                 711,243        0.01
        EUR  390,000     Harvest    CLO  XXIII   5.342%    20/10/2032
                                                 383,157        0.01
        EUR  714,793     Haus   European     Loan   Conduit    No  39  3.118%    28/7/2051
                                                 722,803        0.01
        EUR  210,939     Haus   European     Loan   Conduit    No  39  3.568%    28/7/2051
                                                 201,637        0.00
        EUR  840,757     Haus   European     Loan   Conduit    No  39  3.868%    28/7/2051
                                                 769,245        0.01
        EUR  130,000     Henley    CLO  IV  3.799%    25/4/2034
                                                 130,911        0.00
        EUR  250,000     Henley    CLO  IV  5.449%    25/4/2034
                                                 249,570        0.00
        EUR  300,000     Henley    CLO  IV  7.699%    25/4/2034
                                                 273,783        0.00
        EUR  450,000     Invesco    Euro   Clo  III  4.038%    15/7/2032
                                                 454,757        0.01
        EUR  212,892     Invesco    Euro   Clo  III  10.358%    15/7/2032
                                                 197,168        0.00
        EUR  625,000     Invesco    Euro   CLO  IV  3.988%    15/4/2033
                                                 633,602        0.01
        EUR  565,921     Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    3.432%    17/8/2033
                                                 579,358        0.01
        EUR  344,631     Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    3.732%    17/8/2033
                                                 343,134        0.00
       EUR  1,331,397      Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    4.082%    17/8/2033
                                                1,314,246         0.02
       EUR  1,030,949      Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    4.582%    17/8/2033
                                                 991,187        0.01
        EUR  938,803     Last   Mile   PE  2021   3.882%    17/8/2031
                                                 943,501        0.01
       EUR  1,060,777      Last   Mile   PE  2021   4.282%    17/8/2031
                                                1,048,880         0.01
       EUR  1,250,000      Madison    Park   Euro   Funding    XVI  5.488%    25/5/2034
                                                1,226,983         0.02
       EUR  1,050,000      Man  GLG  Euro   CLO  5.788%    15/10/2032
                                                1,034,122         0.01
        EUR  150,000     Marino    Park   CLO  7.958%    16/1/2034
                                                 142,665        0.00
        EUR  188,000     Neuberger     Berman    Loan   Advisers     Euro   CLO  7.808%    17/4/2034
                                                 174,767        0.00
        EUR  699,000     Neuberger     Berman    Loan   Advisers     Euro   CLO  2 8.348%    15/4/2034
                                                 658,674        0.01
        EUR  120,000     North   Westerly     VII  ESG  CLO  8.314%    15/5/2034
                                                 110,986        0.00
        EUR  250,000     Northwoods      Capital    19  Euro   4.398%    25/11/2033
                                                 254,544        0.00
        EUR  300,000     Northwoods      Capital    21  Euro   8.453%    22/7/2034
                                                 281,941        0.00
        EUR  200,000     Northwoods      Capital    23  Euro   8.256%    15/3/2034
                                                 184,783        0.00
              OAK  Hill   European     Credit    Partners     V Designated      Activity
        EUR  425,000
                                                 431,622        0.01
              4.293%    21/1/2035
        EUR  450,000     OAK  Hill   European     Credit    Partners     VI  3.542%    20/1/2032
                                                 459,817        0.01
        EUR  800,000     OCP  Euro   CLO  2017-2    3.638%    15/1/2032
                                                 825,449        0.01
        EUR  250,000     OCP  Euro   CLO  2019-3    4.642%    20/4/2033
                                                 251,477        0.00
        EUR  250,000     OCP  Euro   CLO  2019-3    5.642%    20/4/2033
                                                 250,862        0.00
        EUR  200,000     OCP  Euro   CLO  2019-3    8.362%    20/4/2033
                                                 190,386        0.00
                                 85/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              アイルランド（続き）
       EUR  1,128,144      Pearl   Finance    2020   4.582%    17/11/2032
                                                1,155,718         0.01
       EUR  1,354,717      Pearl   Finance    2020   5.182%    17/11/2032
                                                1,392,024         0.02
        EUR  650,000     Penta   CLO  11  5.104%    15/11/2034
                                                 668,618        0.01
        EUR  470,000     Penta   CLO  11  7.454%    15/11/2034
                                                 486,757        0.01
        EUR  500,000     Penta   CLO  6 4.149%    25/7/2034
                                                 506,748        0.01
        EUR  500,000     Penta   CLO  6 4.749%    25/7/2034
                                                 497,862        0.01
       USD  1,618,528      Prodigy    Finance    CM2021-1     5.867%    25/7/2051
                                                1,566,018         0.02
        USD  882,709     Prodigy    Finance    CM2021-1     7.117%    25/7/2051
                                                 908,516        0.01
        USD  710,000     Prodigy    Finance    CM2021-1     8.367%    25/7/2051
                                                 704,096        0.01
        USD  480,000     Prodigy    Finance    CM2021-1     10.517%    25/7/2051
                                                 482,609        0.01
        EUR  400,000     Providus     Clo  III  8.588%    18/7/2034
                                                 380,221        0.01
        EUR  800,000     Providus     Clo  VI  8.813%    20/5/2034
                                                 751,177        0.01
        EUR  441,350     River   Green   Finance    2020   3.443%    22/1/2032
                                                 446,392        0.01
        EUR  320,100     River   Green   Finance    2020   3.793%    22/1/2032
                                                 323,706        0.00
        EUR  409,000     Rockfield     Park   CLO  8.238%    16/7/2034
                                                 387,072        0.01
       EUR  2,657,000      Rockford     Tower   Europe    CLO  2018-1    3.897%    20/12/2031
                                                2,744,451         0.04
        EUR  710,000     Rockford     Tower   Europe    CLO  2018-1    4.517%    20/12/2031
                                                 722,125        0.01
       EUR  2,480,000      Rockford     Tower   Europe    CLO  2019-1    3.942%    20/1/2033
                                                2,544,523         0.03
        EUR  976,000     RRE  5 Loan   Management      4.038%    15/1/2037
                                                 981,502        0.01
        EUR  430,000     RRE  9 Loan   Management      3.988%    15/10/2036
                                                 435,411        0.01
       GBP  2,746,094      Scorpio    European     Loan   Conduit    No.  34  6.165%    17/5/2029
                                                3,264,387         0.04
        USD  865,000     Shire   Acquisitions       Investments      Ireland    2.875%    23/9/2023
                                                 852,510        0.01
        EUR  250,000     Sound   Point   Euro   CLO  III  Funding    4.588%    15/4/2033
                                                 248,585        0.00
        EUR  300,000     Sound   Point   Euro   CLO  V Funding    8.289%    25/7/2035
                                                 278,217        0.00
       EUR  1,350,000      St  Paul’s    CLO  XII  3.888%    15/4/2033
                                                1,381,809         0.02
        EUR  650,000     Sutton    Park   CLO  4.354%    15/11/2031
                                                 671,044        0.01
        EUR  750,000     Sutton    Park   CLO  5.004%    15/11/2031
                                                 761,850        0.01
        EUR  352,637     Taurus    2019-1    FR  3.962%    2/2/2031
                                                 365,801        0.00
        EUR  377,168     Taurus    2019-1    FR  4.462%    2/2/2031
                                                 390,025        0.01
       GBP  3,206,283      Taurus    2019-2    UK  5.865%    17/11/2029
                                                3,834,044         0.05
       GBP  1,887,447      Taurus    2019-2    UK  6.165%    17/11/2029
                                                2,240,391         0.03
        GBP  879,540     Taurus    2021-1    UK  5.245%    17/5/2031
                                                1,015,912         0.01
        GBP  536,063     Taurus    2021-1    UK  5.595%    17/5/2031
                                                 608,277        0.01
        GBP  546,982     Taurus    2021-1    UK  6.545%    17/5/2031
                                                 618,518        0.01
        GBP  545,490     Taurus    2021-4    UK  4.895%    17/8/2031
                                                 647,710        0.01
       GBP  5,215,070      Taurus    2021-4    UK  5.695%    17/8/2031
                                                5,907,243         0.08
       GBP  1,729,127      Taurus    2021-4    UK  6.045%    17/8/2031
                                                1,946,127         0.03
       EUR  2,300,000      Tikehau    CLO  VII  3.61%   20/10/2035
                                                2,460,742         0.03
        GBP  557,000     Virgin    Media   Vendor    Financing     Notes   III  4.875%    15/7/2028*
                                                 571,286        0.01
        EUR  250,000     Voya   Euro   CLO  II  3.958%    15/7/2035
                                                 252,842        0.00
        EUR  500,000     Voya   Euro   CLO  II  4.438%    15/7/2035
                                                 500,629        0.01
        EUR  446,000     Voya   Euro   CLO  II  8.308%    15/7/2035
                                                 417,609        0.01
        EUR  439,000     Voya   Euro   CLO  III  3.938%    15/4/2033                     447,247        0.01
                                              117,524,209          1.52
                                 86/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              マン島
       USD  2,760,000      AngloGold     Ashanti    3.75%   1/10/2030                     2,357,827         0.03
              イスラエル

        USD  843,000     Bank   Leumi   Le-Israel     7.129%    18/7/2033
                                                 846,806        0.01
        USD  824,000     Leviathan     Bond   5.75%   30/6/2023                       820,910        0.01
                                                1,667,716         0.02
              イタリア
       EUR  1,933,000      A2A  4.5%   19/9/2030
                                                2,069,980         0.03
        EUR  675,000     ASTM   1.5%   25/1/2030
                                                 566,438        0.01
        EUR  500,000     ASTM   2.375%    25/11/2033
                                                 401,615        0.00
        EUR  289,679     Autoflorence       2 3.146%    24/12/2044
                                                 300,232        0.01
        EUR  373,604     Autoflorence       2 3.546%    24/12/2044
                                                 379,504        0.01
        EUR  200,339     Autoflorence       2 4.746%    24/12/2044
                                                 205,314        0.00
       EUR  7,389,000      Azzurra    Aeroporti     2.125%    30/5/2024
                                                7,619,011         0.10
       EUR  1,127,000      Azzurra    Aeroporti     2.625%    30/5/2027
                                                1,048,856         0.01
       EUR  1,600,000      Banco   BPM  2.875%    29/6/2031
                                                1,493,442         0.02
        EUR  971,000     Banco   BPM  3.25%   14/1/2031*
                                                 945,065        0.01
       EUR  2,555,000      Banco   BPM  3.375%    19/1/2032*
                                                2,388,237         0.03
        EUR  294,000     Banco   BPM  5%  14/9/2030*
                                                 308,129        0.00
        EUR  137,000     Brignole     2021   2.799%    24/7/2036
                                                 143,199        0.00
        EUR  100,000     Brignole     2021   3.599%    24/7/2036
                                                 102,646        0.00
       EUR  5,978,852      Cassia    2022-1    5.154%    22/5/2034
                                                6,095,804         0.08
       EUR  2,857,839      Cassia    2022-1    6.154%    22/5/2034
                                                2,751,107         0.03
        EUR  700,000     Castor    7.296%    15/2/2029
                                                 728,078        0.01
        EUR  602,000     Cedacri    Mergeco    7.279%    15/5/2028*
                                                 623,929        0.01
       EUR  2,212,000      Centurion     Bidco   5.875%    30/9/2026
                                                2,124,294         0.03
        EUR  949,000     doValue    3.375%    31/7/2026
                                                 923,218        0.01
       EUR  1,000,000      Enel   1.875%    6/8/2030
                                                 767,073        0.01
       EUR  1,125,000      Enel   6.375%    16/4/2028
                                                1,198,164         0.01
       EUR  1,905,000      Eni  0.375%    14/6/2028
                                                1,676,051         0.02
       EUR  5,323,000      Eni  2%  11/5/2171
                                                4,783,060         0.06
       EUR  7,100,000      Eni  2.625%    13/1/2172
                                                6,960,867         0.09
       EUR  1,900,000      FCA  Bank   0%  16/4/2024
                                                1,928,457         0.02
        EUR  600,000     Fiber   Bidco   11%  25/10/2027
                                                 684,239        0.01
        EUR  300,000     FIS  Fabbrica     Italiana     Sintetici     5.625%    1/8/2027
                                                 279,649        0.00
        EUR  700,000     Gamma   Bidco   5.125%    15/7/2025*
                                                 745,193        0.01
        EUR  300,000     Gamma   Bidco   6.25%   15/7/2025
                                                 321,315        0.00
        EUR  454,000     IMA  Industria     Macchine     Automatiche      3.75%   15/1/2028
                                                 420,079        0.01
        EUR  531,000     Inter   Media   and  Communication       6.75%   9/2/2027
                                                 533,883        0.01
        GBP  759,000     Intesa    Sanpaolo     2.5%   15/1/2030
                                                 734,617        0.01
       GBP  2,900,000      Intesa    Sanpaolo     5.148%    10/6/2030*
                                                2,948,999         0.04
        EUR  500,000     Intesa    Sanpaolo     5.5%   1/3/2172
                                                 454,335        0.01
        EUR  400,000     Intesa    Sanpaolo     5.875%    4/3/2029
                                                 429,205        0.01
       EUR  1,773,000      Intesa    Sanpaolo     5.875%    20/6/2171
                                                1,776,328         0.02
       EUR  2,527,000      Intesa    Sanpaolo     7.75%   11/7/2171*
                                                2,669,502         0.04
        EUR  886,000     Koromo    Italy   0%  26/2/2035
                                                 943,620        0.01
                                 87/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              イタリア（続き）
        EUR  300,000     Lottomatica      9.75%   30/9/2027
                                                 342,590        0.01
       EUR  3,400,000      Nexi   0%  24/2/2028
                                                2,657,679         0.04
        EUR  925,000     Poste   Italiane     2.625%    24/6/2171*
                                                 758,854        0.01
        EUR  252,216     Progetto     Quinto    2.664%    27/10/2036
                                                 266,686        0.00
        EUR  599,000     Red  & Black   Auto   Italy   5.279%    28/12/2031
                                                 607,418        0.01
       EUR  2,681,000      Rekeep    7.25%   1/2/2026
                                                2,468,769         0.03
       EUR  1,132,000      TeamSystem      6.038%    15/2/2028*
                                                1,169,387         0.01
       EUR  2,306,000      Telecom    Italia    1.625%    18/1/2029
                                                1,863,409         0.02
        EUR  469,000     Telecom    Italia    2.375%    12/10/2027
                                                 423,552        0.01
        EUR  699,000     Telecom    Italia    2.75%   15/4/2025
                                                 708,093        0.01
        EUR  400,000     Telecom    Italia    2.875%    28/1/2026
                                                 393,903        0.01
        EUR  200,000     Telecom    Italia    3%  30/9/2025
                                                 202,391        0.00
       EUR  1,254,000      Telecom    Italia    4%  11/4/2024
                                                1,319,527         0.02
        EUR  889,000     Telecom    Italia    6.875%    15/2/2028
                                                 957,884        0.01
        EUR  900,000     UniCredit     2.731%    15/1/2032
                                                 823,308        0.01
       EUR  1,625,000      UniCredit     4.45%   16/2/2029
                                                1,661,920         0.02
       EUR  5,675,000      UniCredit     4.8%   17/1/2029*
                                                6,017,299         0.08
        EUR  300,000     UniCredit     4.875%    20/2/2029
                                                 316,399        0.00
       EUR  1,200,000      UniCredit     5.375%    3/6/2171*
                                                1,193,477         0.02
       EUR  2,200,000      UniCredit     6.625%    3/12/2171
                                                2,331,375         0.03
       USD  1,900,000      UniCredit     7.296%    2/4/2034
                                                1,802,588         0.02
       EUR  1,600,000      UniCredit     7.5%   3/6/2171*                         1,675,122         0.02
                                               91,434,364         1.18
              ジャマイカ
              Digicel    International       Finance/Digicel        international       8%
        USD  553,557
                                                 247,820        0.00
              31/12/2026
              Digicel    International       Finance/Digicel        international       8.75%
       USD  1,386,646
                                                1,207,838         0.02
              25/5/2024
              Digicel    International       Finance/Digicel        international       13%
        USD  843,566                                       428,268        0.01
              31/12/2025
                                                1,883,926         0.03
              日本
       EUR  4,760,000      East   Japan   Railway    2.614%    8/9/2025*
                                                4,909,844         0.06
       USD  3,000,000      Mizuho    Financial     3.261%    22/5/2030*
                                                2,629,901         0.03
        EUR  820,000     Nissan    Motor   2.652%    17/3/2026*
                                                 817,592        0.01
       EUR  1,280,000      Nissan    Motor   3.201%    17/9/2028
                                                1,213,066         0.02
       USD  2,205,000      Nomura    5.099%    3/7/2025*
                                                2,185,807         0.03
        USD  905,000     Rakuten    10.25%    30/11/2024
                                                 908,349        0.01
       EUR  2,288,000      SoftBank     2.125%    6/7/2024
                                                2,294,120         0.03
       EUR  1,100,000      SoftBank     3.125%    19/9/2025
                                                1,073,977         0.01
        EUR  400,000     SoftBank     4.5%   20/4/2025*
                                                 407,276        0.01
        USD  300,000     SoftBank     4.75%   19/9/2024*
                                                 287,625        0.00
       EUR  1,281,000      SoftBank     4.75%   30/7/2025*
                                                1,304,661         0.02
        USD  300,000     SoftBank     6%  30/7/2025
                                                 289,875        0.00
       USD  1,400,000      SoftBank     6%  19/1/2172*
                                                1,366,716         0.02
       USD  2,487,000      Sumitomo     Mitsui    Financial     2.472%    14/1/2029
                                                2,107,193         0.03
       USD  4,085,000      Takeda    Pharmaceutical        2.05%   31/3/2030
                                                3,321,572         0.04
                                 88/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              日本（続き）
       USD  2,600,000      Takeda    Pharmaceutical        5%  26/11/2028                    2,562,578         0.04
                                               27,680,152         0.36
              ジャージー
        GBP  700,000     AA  Bond   4.875%    31/7/2043
                                                 830,090        0.01
       EUR  1,000,000      Adient    Global    3.5%   15/8/2024
                                                1,041,447         0.01
       USD  1,500,000      Aptiv   / Aptiv   3.25%   1/3/2032
                                                1,247,693         0.02
        EUR  499,000     Avis   Budget    Finance    4.5%   15/5/2025
                                                 522,514        0.01
        EUR  261,000     Avis   Budget    Finance    4.75%   30/1/2026
                                                 269,959        0.00
        GBP  392,000     CPUK   Finance    4.5%   28/8/2027
                                                 410,948        0.00
        GBP  457,000     CPUK   Finance    4.875%    28/2/2047
                                                 533,472        0.01
        GBP  400,000     CPUK   Finance    6.5%   28/8/2026
                                                 463,486        0.01
       GBP  4,951,000      Galaxy    Bidco   6.5%   31/7/2026
                                                5,514,192         0.07
       GBP  3,105,000      Heathrow     Funding    2.625%    16/3/2028
                                                3,134,691         0.04
       GBP  1,300,000      Heathrow     Funding    2.75%   13/10/2031
                                                1,330,300         0.02
        GBP  867,000     HSBC   Bank   Capital    Funding    Sterling     1 5.844%    10/5/2031
                                                1,076,134         0.01
       GBP  1,600,000      Intu   Jersey    2 2.875%    1/11/2022***
                                                 282,907        0.00
        GBP  861,000     Kane   Bidco   6.5%   15/2/2027*                          949,190        0.01
                                               17,607,023         0.22
              ルクセンブルグ
        EUR  400,000     ADLER   2.25%   14/1/2029
                                                 177,898        0.00
       EUR  2,100,000      ADLER   2.75%   13/11/2026
                                                1,014,873         0.02
       EUR  6,400,000      ADLER   3.25%   5/8/2025
                                                3,223,860         0.04
              Allied    Universal     Holdco    /Allied    Universal     Finance    /Atlas
       EUR  3,877,000
                                                3,359,108         0.04
              Luxco   4 3.625%    1/6/2028
              Allied    Universal     Holdco    /Allied    Universal     Finance    /Atlas
        GBP  883,000
                                                 870,431        0.01
              Luxco   4 4.875%    1/6/2028
       EUR  2,410,000      Altice    Financing     2.25%   15/1/2025*
                                                2,396,207         0.03
        EUR  300,000     Altice    Financing     3%  15/1/2028
                                                 254,239        0.00
       EUR  1,802,000      Altice    Financing     4.25%   15/8/2029
                                                1,542,465         0.02
        EUR  400,000     Aroundtown      3.375%    23/12/2171
                                                 234,292        0.00
       GBP  1,381,000      Aroundtown      4.75%   25/6/2171
                                                 873,821        0.01
       USD  2,641,000      Atento    Luxco   1 8%  10/2/2026
                                                 847,761        0.01
        USD  607,000     Atento    Luxco   1 8%  10/2/2026
                                                 194,847        0.00
       EUR  2,327,000      Becton    Dickinson     Euro   Finance    1.336%    13/8/2041*
                                                1,487,150         0.02
        EUR  528,000     BL  Consumer     Credit    2021   3.503%    25/9/2038
                                                 552,905        0.01
        EUR  681,000     BL  Consumer     Credit    2021   4.053%    25/9/2038
                                                 702,456        0.01
        EUR  356,000     BL  Consumer     Credit    2021   5.253%    25/9/2038
                                                 361,508        0.00
       EUR  1,070,000      Cidron    Aida   Finco   5%  1/4/2028*
                                                1,004,384         0.01
       GBP  2,291,000      Cidron    Aida   Finco   6.25%   1/4/2028*
                                                2,390,572         0.03
       EUR  1,489,000      Cirsa   Finance    International       4.5%   15/3/2027
                                                1,394,594         0.02
       EUR  1,626,000      Cirsa   Finance    International       4.75%   22/5/2025
                                                1,693,885         0.02
        EUR  398,914     Cirsa   Finance    International       6.25%   20/12/2023*
                                                 423,673        0.01
       USD  2,422,000      CSN  Resources     5.875%    8/4/2032
                                                2,033,069         0.03
       EUR  1,528,000      Cullinan     Holdco    4.625%    15/10/2026*
                                                1,444,668         0.02
        EUR  800,000     Cullinan     Holdco    7.078%    15/10/2026
                                                 819,977        0.01
        EUR  200,000     Dana   Financing     Luxembourg      3%  15/7/2029
                                                 169,540        0.00
        USD  909,000     EIG  Pearl   3.545%    31/8/2036
                                                 763,560        0.01
                                 89/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ルクセンブルグ（続き）
       USD  7,193,000      EIG  Pearl   4.387%    30/11/2046*
                                                5,499,948         0.07
       EUR  2,300,000      European     TopSoho    4%  18/10/2021***
                                                2,257,077         0.03
        EUR  400,000     FACT   Master    3.356%    20/7/2028
                                                 421,078        0.01
       USD  1,575,334      FEL  Energy    VI  5.75%   1/12/2040
                                                1,328,413         0.02
       EUR  4,449,000      Garfunkelux      Holdco    3 6.75%   1/11/2025*
                                                3,860,545         0.05
       GBP  1,814,000      Garfunkelux      Holdco    3 7.75%   1/11/2025*
                                                1,773,569         0.02
       EUR  2,250,381      Germany    Compartment      Consumer     2020-1    4.125%    14/11/2034
                                                2,360,157         0.03
        EUR  818,320     Germany    Compartment      Consumer     2020-1    4.875%    14/11/2034
                                                 854,562        0.01
        USD  765,000     GOL  Equity    Finance    3.75%   15/7/2024
                                                 415,476        0.01
       USD  1,788,000      Gol  Finance    7%  31/1/2025
                                                 806,388        0.01
       EUR  2,111,000      Herens    Midco   5.25%   15/5/2029*
                                                1,532,765         0.02
        USD  731,000     Kenbourne     Invest    4.7%   22/1/2028
                                                 511,982        0.01
       USD  3,666,000      Kenbourne     Invest    6.875%    26/11/2024
                                                3,321,084         0.04
       USD  1,079,000      Kernel    6.5%   17/10/2024
                                                 528,710        0.01
        USD  875,000     Kernel    6.75%   27/10/2027
                                                 373,892        0.00
        EUR  387,000     Kleopatra     2 6.5%   1/9/2026
                                                 234,937        0.00
        EUR  400,000     Kleopatra     Finco   4.25%   1/3/2026
                                                 360,094        0.00
       EUR  1,056,330      LHMC   Finco   2 7.25%   2/10/2025*
                                                1,074,869         0.01
       EUR  1,389,248      Lincoln    Financing     3.625%    1/4/2024*
                                                1,477,011         0.02
        EUR  395,000     Lion/Polaris       Lux  4 6.046%    1/7/2026*
                                                 409,357        0.01
       USD  3,529,717      MC  Brazil    Downstream      Trading    7.25%   30/6/2031
                                                2,909,749         0.04
       USD  1,211,680      MC  Brazil    Downstream      Trading    7.25%   30/6/2031
                                                 998,857        0.01
       EUR  1,080,000      Medtronic     Global    2.625%    15/10/2025*
                                                1,116,566         0.01
       USD  1,339,200      Millicom     International       Cellular     5.125%    15/1/2028
                                                1,186,608         0.02
       USD  1,620,000      Millicom     International       Cellular     6.625%    15/10/2026*
                                                1,561,040         0.02
       EUR  2,048,000      Monitchem     HoldCo    3 5.25%   15/3/2025*
                                                2,152,653         0.03
        USD  558,000     Nexa   Resources     5.375%    4/5/2027
                                                 528,157        0.01
       EUR  2,700,000      Prologis     International       Funding    II  3.625%    7/3/2030
                                                2,677,645         0.04
       USD  1,923,000      Puma   International       Financing     5%  24/1/2026
                                                1,756,987         0.02
       USD  3,552,000      Puma   International       Financing     5.125%    6/10/2024*
                                                3,409,920         0.05
        EUR  400,000     Rossini    6.343%    30/10/2025
                                                 425,108        0.01
       EUR  4,230,000      Rossini    6.75%   30/10/2025*
                                                4,527,593         0.06
      EUR  12,119,000      SES  2.875%    27/8/2171
                                               10,936,758         0.14
       EUR  2,500,000      SES  5.625%    29/1/2172
                                                2,637,855         0.04
       USD  1,903,000      Simpar    Europe    5.2%   26/1/2031
                                                1,340,768         0.02
       EUR  1,475,000      Stena   International       7.25%   15/2/2028
                                                1,584,223         0.02
       EUR  5,814,000      Summer    BC  Holdco    B 5.75%   31/10/2026
                                                5,492,410         0.07
        USD  269,000     Telecom    Italia    Capital    6.375%    15/11/2033
                                                 232,878        0.00
        EUR  673,000     Telecom    Italia    Finance    7.75%   24/1/2033*
                                                 763,415        0.01
                                              105,872,847          1.38
              マレーシア
        USD  500,000     TNB  Global    Ventures     Capital    3.244%    19/10/2026
                                                 458,755        0.01
              マーシャル諸島

       USD  1,330,000      Danaos    8.5%   1/3/2028                           1,300,882         0.02
                                 90/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              モーリシャス
        USD  333,000     CA  Magnum    5.375%    31/10/2026
                                                 308,841        0.01
       USD  2,521,000      HTA  7%  18/12/2025*
                                                2,402,040         0.03
        USD  744,000     India   Green   Energy    5.375%    29/4/2024
                                                 723,540        0.01
        USD  292,000     India   Green   Power   4%  22/2/2027
                                                 248,930        0.00
        USD  481,000     Network    i2i  5.65%   15/4/2171                         458,939        0.01
                                                4,142,290         0.06
              メキシコ
       USD  1,508,000      Alfa   5.25%   25/3/2024*
                                                1,500,460         0.02
       USD  1,319,000      Alpek   3.25%   25/2/2031
                                                1,068,370         0.02
        USD  340,000     Alpek   3.25%   25/2/2031
                                                 275,395        0.00
       USD  2,986,000      Axtel   6.375%    14/11/2024
                                                2,724,023         0.03
        USD  905,000     Axtel   6.375%    14/11/2024*
                                                 825,600        0.01
       USD  2,665,000      Banco   Mercantil     del  Norte   5.875%    24/1/2172
                                                2,387,667         0.03
       USD  1,373,000      Banco   Mercantil     del  Norte   5.875%    24/1/2172
                                                1,230,119         0.02
       USD  1,380,000      Banco   Mercantil     del  Norte   6.625%    24/1/2172
                                                1,195,008         0.02
       USD  1,173,000      Banco   Mercantil     del  Norte   6.625%    24/1/2172
                                                1,015,756         0.01
        USD  228,000     Banco   Mercantil     del  Norte   6.75%   27/9/2171
                                                 219,821        0.00
       USD  2,480,000      Braskem    Idesa   SAPI   6.99%   20/2/2032
                                                1,779,400         0.02
       USD  1,520,000      Braskem    Idesa   SAPI   6.99%   20/2/2032
                                                1,076,498         0.02
        EUR  998,000     Cemex   3.125%    19/3/2026*
                                                1,026,358         0.01
       USD  4,127,000      Comision     Federal    de  Electricidad       4.875%    15/1/2024
                                                4,086,906         0.05
       EUR  3,700,000      Fomento    Economico     Mexicano     2.625%    24/2/2026
                                                4,079,204         0.05
       USD  1,492,000      Gruma   4.875%    1/12/2024
                                                1,476,573         0.02
       USD  1,220,000      Grupo   Bimbo   3.875%    27/6/2024
                                                1,193,648         0.01
        USD  744,000     Grupo   Bimbo   5.95%   17/7/2171
                                                 741,297        0.01
       USD  1,441,000      Grupo   Bimbo   5.95%   17/7/2171
                                                1,441,126         0.02
        USD  623,000     Grupo   Televisa     SAB  6.625%    15/1/2040
                                                 646,182        0.01
        USD  926,000     Industrias      Penoles    4.75%   6/8/2050
                                                 754,882        0.01
        USD  926,000     Industrias      Penoles    5.65%   12/9/2049
                                                 848,093        0.01
       USD  1,207,000      Metalsa    S A P I De  3.75%   4/5/2031
                                                 928,388        0.01
       MXN  4,484,100      Mexican    Bonos   5.75%   5/3/2026
                                               21,575,451         0.28
       MXN  1,486,000      Mexican    Bonos   7.5%   3/6/2027
                                                7,459,260         0.10
        MXN  530,047     Mexican    Bonos   7.5%   26/5/2033
                                                2,549,745         0.03
       MXN  1,010,923      Mexican    Bonos   7.75%   29/5/2031
                                                5,031,325         0.07
       MXN  2,718,643      Mexican    Bonos   8.5%   31/5/2029
                                               14,186,469         0.18
        MXN  475,712     Mexican    Bonos   8.5%   18/11/2038
                                                2,424,835         0.03
       USD  2,163,000      Mexico    City   Airport    Trust   4.25%   31/10/2026
                                                2,025,671         0.03
       USD  1,705,000      Mexico    City   Airport    Trust   5.5%   31/7/2047
                                                1,270,225         0.02
       USD  3,951,000      Mexico    Government      International       Bond   2.659%    24/5/2031
                                                3,192,408         0.04
       USD  1,826,000      Mexico    Government      International       Bond   3.75%   11/1/2028
                                                1,708,223         0.02
        USD  781,000     Mexico    Government      International       Bond   4.875%    19/5/2033
                                                 724,377        0.01
        USD  355,000     Mexico    Government      International       Bond   6.35%   9/2/2035
                                                 364,052        0.00
       USD  1,303,000      Minera    Mexico    de  4.5%   26/1/2050
                                                 986,293        0.01
       USD  1,207,000      Nemak   3.625%    28/6/2031
                                                 912,171        0.01
       USD  2,163,000      Petroleos     Mexicanos     4.875%    18/1/2024
                                                2,137,044         0.03
                                 91/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              メキシコ（続き）
       USD  1,303,000      Petroleos     Mexicanos     5.5%   27/6/2044*
                                                 779,846        0.01
       USD  2,231,000      Petroleos     Mexicanos     5.95%   28/1/2031
                                                1,710,240         0.02
       USD  2,691,000      Petroleos     Mexicanos     6.35%   12/2/2048
                                                1,677,213         0.02
       USD  1,859,000      Petroleos     Mexicanos     6.5%   13/3/2027
                                                1,693,549         0.02
       USD  4,601,000      Petroleos     Mexicanos     6.7%   16/2/2032
                                                3,680,800         0.05
       USD  1,776,000      Petroleos     Mexicanos     6.75%   21/9/2047
                                                1,150,315         0.01
       USD  1,383,000      Petroleos     Mexicanos     6.875%    16/10/2025
                                                1,376,638         0.02
       USD  1,220,000      Petroleos     Mexicanos     6.875%    4/8/2026
                                                1,163,880         0.02
        MXN  622,560     Petroleos     Mexicanos     7.19%   12/9/2024
                                                3,129,908         0.04
      USD  10,809,000      Petroleos     Mexicanos     8.75%   2/6/2029
                                               10,226,395         0.13
       USD  1,375,000      Trust   Fibra   Uno  4.869%    15/1/2030
                                                1,194,438         0.02
        USD  244,000     Trust   Fibra   Uno  5.25%   30/1/2026                       233,575        0.00
                                              127,085,120          1.63
              モロッコ
       USD  1,508,000      OCP  4.5%   22/10/2025
                                                1,447,378         0.02
       USD  1,116,000      OCP  5.125%    23/6/2051                            809,100        0.01
                                                2,256,478         0.03
              オランダ
       EUR  2,100,000      Abertis    Infraestructuras         Finance    3.248%    24/2/2172
                                                2,010,961         0.03
        EUR  500,000     ABN  AMRO   Bank   4%  16/1/2028
                                                 522,135        0.01
       EUR  9,100,000      ABN  AMRO   Bank   4.25%   21/2/2030
                                                9,535,293         0.12
       EUR  3,400,000      ABN  AMRO   Bank   4.375%    22/9/2171
                                                3,341,735         0.04
       EUR  1,200,000      Ashland    Services     2%  30/1/2028
                                                1,090,232         0.02
       EUR  4,200,000      ATF  Netherlands      7.078%    20/1/2172
                                                2,708,459         0.04
        EUR  720,000     Axalta    Coating    Systems    Dutch   B 3.75%   15/1/2025*
                                                 754,648        0.01
       USD  1,370,000      Braskem    Netherlands      Finance    7.25%   13/2/2033
                                                1,337,462         0.02
       USD  1,598,000      Braskem    Netherlands      Finance    8.5%   23/1/2081
                                                1,610,045         0.02
        USD  978,000     Braskem    Netherlands      Finance    8.5%   23/1/2081
                                                 985,372        0.01
        EUR  800,000     Cooperatieve       Rabobank     4.625%    29/12/2171*
                                                 793,524        0.01
       GBP  1,000,000      Cooperatieve       Rabobank     UA  1.875%    12/7/2028
                                                1,048,190         0.01
       EUR  9,800,000      Cooperatieve       Rabobank     UA  4%  10/1/2030
                                               10,181,213         0.13
        USD  945,000     Deutsche     Telekom    International       Finance    2.485%    19/9/2023
                                                 932,249        0.01
        EUR  167,000     Deutsche     Telekom    International       Finance    7.5%   24/1/2033
                                                 225,878        0.00
        EUR  614,314     Domi   2021-1    2.676%    15/6/2053
                                                 648,204        0.01
        EUR  167,000     Domi   2023-1    0%  15/2/2055
                                                 176,688        0.00
        EUR  530,000     Domi   2023-1    0%  15/2/2055
                                                 562,949        0.01
        EUR  290,000     Dutch   Property     Finance    2020-2    3.818%    28/1/2058
                                                 303,451        0.00
        EUR  740,000     Dutch   Property     Finance    2021-1    3.568%    28/7/2058
                                                 771,082        0.01
        EUR  655,984     Dutch   Property     Finance    2021-2    3.168%    28/4/2059
                                                 692,711        0.01
        EUR  820,000     Dutch   Property     Finance    2021-2    3.268%    28/4/2059
                                                 846,508        0.01
        EUR  504,000     Dutch   Property     Finance    2021-2    3.518%    28/4/2059
                                                 508,724        0.01
       USD  1,215,000      Embraer    Netherlands      Finance    6.95%   17/1/2028
                                                1,210,183         0.02
       USD  1,012,000      Embraer    Netherlands      Finance    6.95%   17/1/2028
                                                1,007,987         0.01
       EUR  1,300,000      EnBW   International       Finance    3.625%    22/11/2026
                                                1,369,424         0.02
       EUR  2,270,000      EnBW   International       Finance    4%  24/1/2035
                                                2,326,766         0.03
                                 92/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              オランダ（続き）
        EUR  723,000     Energizer     Gamma   Acquisition      3.5%   30/6/2029
                                                 613,824        0.01
       USD  1,066,000      Equate    Petrochemical       2.625%    28/4/2028
                                                 935,138        0.01
        USD  984,000     Equate    Petrochemical       4.25%   3/11/2026
                                                 948,404        0.01
        EUR  800,000     Ferrovial     Netherlands      2.124%    14/5/2171*
                                                 724,255        0.01
        EUR  600,000     Global    Switch    Finance    1.375%    7/10/2030
                                                 520,302        0.01
       EUR  1,000,000      ING  Groep   0.25%   18/2/2029
                                                 858,248        0.01
       EUR  1,000,000      ING  Groep   1%  13/11/2030
                                                 944,490        0.01
       EUR  6,100,000      ING  Groep   1.25%   16/2/2027
                                                5,904,626         0.08
       GBP  1,000,000      ING  Groep   3%  18/2/2026
                                                1,137,805         0.02
       USD  1,968,000      ING  Groep   3.869%    28/3/2026
                                                1,894,467         0.02
       EUR  1,800,000      ING  Groep   4.875%    14/11/2027
                                                1,938,602         0.03
       USD  3,300,000      ING  Groep   6.75%   16/4/2171*
                                                3,240,504         0.04
        EUR  763,000     IPD  3 5.5%   1/12/2025
                                                 790,684        0.01
       EUR  2,100,000      JDE  Peet’s    0%  16/1/2026*
                                                1,976,236         0.03
       EUR  2,283,000      JDE  Peet’s    0.625%    9/2/2028
                                                2,028,062         0.03
        EUR  202,000     Jubilee    Place   3.928%    17/1/2059
                                                 204,899        0.00
       EUR  1,500,000      Koninklijke      KPN  2%  8/2/2172
                                                1,504,690         0.02
        EUR  62,344    Magoi   2019   3.364%    27/7/2039
                                                 65,323       0.00
        EUR  31,250    Magoi   2019   3.764%    27/7/2039
                                                 32,324       0.00
        EUR  31,250    Magoi   2019   4.564%    27/7/2039
                                                 32,331       0.00
       USD  1,565,000      Metinvest     7.65%   1/10/2027
                                                 846,812        0.01
        USD  407,000     Metinvest     7.75%   17/10/2029
                                                 207,540        0.00
        USD  303,000     Metinvest     8.5%   23/4/2026
                                                 163,809        0.00
        USD  782,000     Metinvest     8.5%   23/4/2026
                                                 422,769        0.01
        USD  227,000     Mondelez     International       Netherlands      1.25%   24/9/2026
                                                 196,885        0.00
       EUR  1,500,000      Naturgy    Finance    2.374%    23/2/2172
                                                1,391,725         0.02
       EUR  1,000,000      Naturgy    Finance    3.375%    24/4/2171*
                                                1,030,464         0.01
       USD  2,250,000      NXP  / NXP  Funding    / NXP  USA  3.4%   1/5/2030
                                                1,941,114         0.02
       USD  3,862,000      NXP  / NXP  Funding    / NXP  USA  3.875%    18/6/2026
                                                3,671,314         0.05
       USD  1,300,000      NXP  / NXP  Funding    / NXP  USA  4.3%   18/6/2029
                                                1,203,313         0.02
       USD  1,485,000      NXP  / NXP  Funding    / NXP  USA  5%  15/1/2033
                                                1,390,988         0.02
        EUR  781,200     OCI  3.625%    15/10/2025
                                                 812,481        0.01
        EUR  858,000     OI  European     2.875%    15/2/2025*
                                                 883,152        0.01
        EUR  220,000     OI  European     3.125%    15/11/2024
                                                 228,614        0.00
        EUR  900,000     Phoenix    PIB  Dutch   Finance    2.375%    5/8/2025*
                                                 906,016        0.01
        EUR  316,000     Promontoria      264  6.375%    1/3/2027
                                                 325,131        0.00
        EUR  664,000     Q-Park    I 1.5%   1/3/2025*
                                                 650,700        0.01
        EUR  447,000     Q-Park    I 2%  1/3/2027
                                                 398,886        0.00
        EUR  652,000     Q-Park    I 4.716%    1/3/2026*
                                                 671,932        0.01
       EUR  7,543,000      Repsol    International       Finance    2.5%   22/3/2171*
                                                6,910,262         0.09
        EUR  658,000     Repsol    International       Finance    3.75%   11/6/2171
                                                 651,798        0.01
       EUR  2,887,000      Repsol    International       Finance    4.247%    11/12/2171*
                                                2,753,076         0.04
       EUR  1,170,000      Stellantis      3.375%    7/7/2023
                                                1,244,697         0.02
        EUR  286,067     Summer    BidCo   9%  15/11/2025
                                                 239,857        0.00
       EUR  1,986,658      Summer    BidCo   9%  15/11/2025
                                                1,646,810         0.02
       EUR  4,700,000      Telefonica      Europe    2.376%    12/5/2171
                                                3,888,293         0.05
                                 93/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              オランダ（続き）
       EUR  1,000,000      Telefonica      Europe    3%  4/12/2171
                                                1,056,844         0.01
       EUR  3,400,000      Telefonica      Europe    3.875%    22/9/2171
                                                3,355,117         0.04
       EUR  5,800,000      Telefonica      Europe    4.375%    14/3/2171
                                                6,012,783         0.08
       EUR  2,600,000      Telefonica      Europe    5.875%    31/3/2171
                                                2,788,034         0.04
       EUR  5,000,000      Telefonica      Europe    6.135%    2/3/2030
                                                5,114,107         0.07
       EUR  1,200,000      TenneT    2.374%    22/10/2171
                                                1,198,583         0.01
        EUR  308,000     Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  1.25%   31/3/2023
                                                 327,281        0.00
              Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  1.625%
        EUR  300,000
                                                 243,876        0.00
              15/10/2028
       EUR  1,100,000      Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  1.875%    31/3/2027
                                                 977,949        0.01
       EUR  2,420,000      Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  3.75%   9/5/2027
                                                2,300,448         0.03
        EUR  887,000     Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  4.375%    9/5/2030
                                                 795,001        0.01
       EUR  4,112,000      Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  4.5%   1/3/2025
                                                4,330,259         0.06
        EUR  660,000     Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  6%  31/1/2025
                                                 713,926        0.01
       EUR  1,000,000      Thermo    Fisher    Scientific      Finance    I 0%  18/11/2025
                                                 960,508        0.01
       EUR  1,000,000      Trivium    Packaging     Finance    3.75%   15/8/2026
                                                 972,583        0.01
        USD  977,000     Trivium    Packaging     Finance    5.5%   15/8/2026
                                                 921,795        0.01
        EUR  317,000     Trivium    Packaging     Finance    6.404%    15/8/2026
                                                 332,298        0.01
       EUR  1,248,000      United    4%  15/11/2027*
                                                1,050,666         0.01
        EUR  476,000     United    4.625%    15/8/2028
                                                 404,251        0.00
       EUR  2,128,000      United    4.875%    1/7/2024*
                                                2,192,375         0.03
       EUR  2,100,000      Universal     Music   3%  30/6/2027
                                                2,140,483         0.03
        EUR  841,000     Universal     Music   3.75%   30/6/2032
                                                 861,709        0.01
        USD  500,000     UPC  Broadband     Finco   4.875%    15/7/2031
                                                 419,200        0.01
       EUR  3,100,000      Viterra    Finance    0.375%    24/9/2025*
                                                2,941,571         0.04
       EUR  8,840,000      Viterra    Finance    1%  24/9/2028
                                                7,575,461         0.10
       USD  2,307,000      Vivo   Energy    Investments      5.125%    24/9/2027
                                                2,151,278         0.03
        GBP  500,000     Volkswagen      Financial     Services     1.875%    3/12/2024
                                                 570,395        0.01
        GBP  400,000     Volkswagen      Financial     Services     4.25%   9/10/2025
                                                 470,033        0.01
       GBP  5,000,000      Volkswagen      Financial     Services     5.5%   7/12/2026*
                                                6,035,480         0.08
       EUR  9,800,000      Volkswagen      International       Finance    3.375%    27/6/2171
                                               10,027,491         0.13
       EUR  2,000,000      Volkswagen      International       Finance    3.748%    28/12/2171
                                                1,859,037         0.02
       EUR  1,721,000      VZ  Secured    Financing     3.5%   15/1/2032
                                                1,434,294         0.02
       EUR  3,400,000      Wintershall      Dea  Finance    0.84%   25/9/2025
                                                3,324,200         0.04
       EUR  3,100,000      Wintershall      Dea  Finance    1.332%    25/9/2028
                                                2,742,351         0.03
       EUR  2,000,000      Wintershall      Dea  Finance    1.823%    25/9/2031
                                                1,656,999         0.02
       EUR  9,500,000      Wintershall      Dea  Finance    2 2.499%    20/7/2171
                                                8,660,153         0.11
       EUR  1,100,000      Wintershall      Dea  Finance    2 3%  20/1/2172
                                                 916,169        0.01
        EUR  400,000     ZF  Europe    Finance    2%  23/2/2026
                                                 388,305        0.00
        EUR  500,000     ZF  Europe    Finance    2.5%   23/10/2027*
                                                 464,520        0.00
        EUR  200,000     Ziggo   2.875%    15/1/2030                           171,857        0.00
                                              199,335,395          2.56
              ナイジェリア
       USD  1,796,000      Nigeria    Government      International       Bond   7.625%    28/11/2047
                                                1,221,280         0.02
                                 94/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ナイジェリア（続き）
        USD  744,000     Nigeria    Government      International       Bond   7.875%    16/2/2032
                                                 573,431        0.01
       USD  1,198,000      Nigeria    Government      International       Bond   8.375%    24/3/2029
                                                1,022,792         0.01
                                                2,817,503         0.04
              ノルウェー
       EUR  4,054,000      Aker   BP  1.125%    12/5/2029
                                                3,523,612         0.04
       EUR  1,300,000      Nassa   Topco   2.875%    6/4/2024                       1,341,595         0.02
                                                4,865,207         0.06
              オマーン
       USD  1,859,000      Oman   Government      International       Bond   6.5%   8/3/2047
                                                1,740,489         0.02
       USD  2,231,000      Oman   Government      International       Bond   6.75%   17/1/2048
                                                2,147,337         0.03
        USD  744,000     OQ  SAOC   5.125%    6/5/2028                          720,300        0.01
                                                4,608,126         0.06
              パナマ
        USD  744,000     Aeropuerto      Internacional       de  Tocumen    5.125%    11/8/2061
                                                 584,831        0.01
       EUR  1,084,000      Carnival     7.625%    1/3/2026
                                                1,026,600         0.01
       EUR  3,316,000      Carnival     10.125%    1/2/2026
                                                3,693,343         0.05
       USD  4,823,000      Panama    Government      International       Bond   3.16%   23/1/2030
                                                4,145,597         0.05
       USD  3,624,000      Panama    Government      International       Bond   3.875%    17/3/2028
                                                3,398,669         0.05
                                               12,849,040         0.17
              パラグアイ
       USD  2,142,000      Frigorifico      Concepcion      7.7%   21/7/2028
                                                1,586,751         0.02
        USD  391,000     Paraguay     Government      International       Bond   4.95%   28/4/2031
                                                 368,268        0.00
       USD  2,354,000      Paraguay     Government      International       Bond   5.4%   30/3/2050
                                                1,971,398         0.03
       USD  1,575,000      Paraguay     Government      International       Bond   5.6%   13/3/2048*           1,353,260         0.02
                                                5,279,677         0.07
              ペルー
       USD  1,975,000      Financiera      de  Desarrollo      4.75%   15/7/2025*
                                                1,914,224         0.03
       USD  2,015,000      InRetail     Consumer     3.25%   22/3/2028
                                                1,703,673         0.02
       USD  3,490,000      Peruvian     Government      International       Bond   1.862%    1/12/2032*
                                                2,530,023         0.03
       USD  1,832,000      Peruvian     Government      International       Bond   2.783%    23/1/2031          1,510,365         0.02
                                                7,658,285         0.10
              フィリピン
        USD  400,000     Philippine      Government      International       Bond   2.65%   10/12/2045          269,500        0.00
              ポーランド

              Republic     of  Poland    Government      International       Bond   3.875%
       EUR  3,855,000
                                                3,963,910         0.05
              14/2/2033
              Republic     of  Poland    Government      International       Bond   4.25%
       EUR  4,545,000                                       4,659,770         0.06
              14/2/2043
                                                8,623,680         0.11
              ポルトガル
        EUR  198,543     Ares   Lusitani-STC       / Pelican    Finance    2 4.264%    25/1/2035
                                                 203,810        0.00
        EUR  860,353     Ares   Lusitani-STC       / Pelican    Finance    2 6.264%    25/1/2035
                                                 872,657        0.01
                                 95/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ポルトガル（続き）
        EUR  200,000     Banco   Espirito     Santo   2.625%    8/5/2017***
                                                 30,847       0.00
      EUR  20,500,000      Banco   Espirito     Santo   4%  21/1/2019***
                                                3,161,863         0.04
       EUR  2,000,000      Banco   Espirito     Santo   4.75%   15/1/2018***
                                                 308,474        0.01
       EUR  3,500,000      EDP  - Energias     de  Portugal     1.7%   20/7/2080
                                                3,367,424         0.04
              SAGRES    Socidade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/Ulisses
        EUR  180,095
                                                 191,218        0.00
              Finance    No.  1 4.006%    20/3/2033
              SAGRES    Socidade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/Ulisses
        EUR  900,000
                                                 958,235        0.01
              Finance    No.  1 6.156%    20/3/2033
              TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/Ulisses
        EUR  798,899
                                                 798,351        0.01
              Finance    No.  2 5.233%    23/9/2038
              TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/Viriato
        EUR  178,076
                                                 184,174        0.00
              Finance    No  1 3.379%    28/10/2040
              TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/Viriato
        EUR  623,267
                                                 631,834        0.01
              Finance    No  1 3.979%    28/10/2040
              TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/Volta     VII
       EUR  1,745,652                                       1,821,387         0.03
              0.7%   12/2/2024
                                               12,530,274         0.16
              プエルトリコ
              Puerto    Rico   Sales   Tax  Financing     Sales   Tax  Revenue    4.75%
        USD  590,000                                       528,865        0.01
              1/7/2053
              ルーマニア

       EUR  1,963,000      Romanian     Government      International       Bond   2.124%    16/7/2031*
                                                1,502,304         0.02
       EUR  3,556,000      Romanian     Government      International       Bond   2.125%    7/3/2028
                                                3,202,464         0.04
       EUR  2,144,000      Romanian     Government      International       Bond   2.5%   8/2/2030
                                                1,808,788         0.02
       EUR  2,038,000      Romanian     Government      International       Bond   2.875%    11/3/2029
                                                1,841,561         0.02
       USD  1,964,000      Romanian     Government      International       Bond   5.25%   25/11/2027
                                                1,906,308         0.03
                                               10,261,425         0.13
              ロシア連邦
      RUB  352,509,000       Russian    Federal    Bond   - OFZ  6.1%   18/7/2035
                                                 281,543        0.00
              サウジアラビア

       USD  1,700,000      Saudi   Government      International       Bond   2.25%   2/2/2033
                                                1,351,827         0.02
        USD  129,000     Saudi   Government      International       Bond   3.25%   26/10/2026
                                                 122,550        0.00
       USD  3,503,000      Saudi   Government      International       Bond   3.45%   2/2/2061
                                                2,425,503         0.03
       USD  2,289,000      Saudi   Government      International       Bond   4.5%   17/4/2030
                                                2,242,373         0.03
       USD  1,323,000      Saudi   Government      International       Bond   4.75%   18/1/2028
                                                1,311,424         0.02
       USD  1,770,000      Saudi   Government      International       Bond   5%  18/1/2053*
                                                1,621,763         0.02
                                                9,075,440         0.12
              セネガル
       USD  1,166,000      Senegal    Government      International       Bond   6.25%   23/5/2033            966,323        0.01
              シンガポール

        USD  343,000     ABJA   Investment      5.45%   24/1/2028*
                                                 331,405        0.00
       USD  1,074,150      Continuum     Energy    Levanter     4.5%   9/2/2027
                                                 947,938        0.01
        USD  195,300     Continuum     Energy    Levanter     4.5%   9/2/2027
                                                 172,352        0.00
        USD  600,000     DBS  3.3%   27/8/2171
                                                 563,145        0.01
        USD  496,260     LLPL   Capital    6.875%    4/2/2039
                                                 458,358        0.01
                                 96/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              シンガポール（続き）
       SGD  3,750,000      Straits    Trading    3.25%   13/2/2028
                                                2,636,414         0.03
        USD  200,000     TML  4.35%   9/6/2026
                                                 184,064        0.00
                                                5,293,676         0.06
              南アフリカ
      ZAR  14,181,582      Republic     of  South   Africa    Government      Bond   8%  31/1/2030
                                                 693,739        0.01
      ZAR  26,372,139      Republic     of  South   Africa    Government      Bond   8.25%   31/3/2032
                                                1,237,394         0.01
      ZAR  13,614,087      Republic     of  South   Africa    Government      Bond   8.75%   31/1/2044
                                                 577,672        0.01
      ZAR  75,557,163      Republic     of  South   Africa    Government      Bond   9%  31/1/2040
                                                3,352,707         0.04
              Republic     of  South   Africa    Government      International       Bond
       USD  1,618,000
                                                1,429,907         0.02
              4.85%   30/9/2029
              Republic     of  South   Africa    Government      International       Bond   5%
       USD  2,583,000
                                                1,769,355         0.02
              12/10/2046
              Republic     of  South   Africa    Government      International       Bond
       USD  1,562,000                                       1,396,037         0.02
              5.875%    20/4/2032
                                               10,456,811         0.13
              韓国
        USD  710,000     KDB  Life   Insurance     7.5%   21/11/2171
                                                 656,750        0.01
        USD  400,000     Kookmin    Bank   4.35%   2/1/2172*
                                                 385,521        0.00
        USD  360,000     LG  Chem   2.375%    7/7/2031
                                                 288,000        0.00
        USD  538,000     POSCO   5.625%    17/1/2026
                                                 539,350        0.01
        USD  582,000     POSCO   5.75%   17/1/2028
                                                 588,501        0.01
        USD  200,000     POSCO   5.875%    17/1/2033*
                                                 206,915        0.00
        USD  400,000     SK  Hynix   6.25%   17/1/2026
                                                 399,326        0.01
       USD  1,255,000      SK  Hynix   6.375%    17/1/2028*
                                                1,235,905         0.02
        USD  200,000     SK  Hynix   6.375%    17/1/2028
                                                 196,957        0.00
        USD  250,000     SK  Hynix   6.5%   17/1/2033                           244,344        0.00
                                                4,741,569         0.06
              スペイン
       USD  2,098,974      AI  Candelaria      Spain   SLU  7.5%   15/12/2028
                                                1,925,809         0.03
        EUR  321,703     Autonoria     Spain   2021   FT  3.203%    31/1/2039
                                                 338,194        0.01
       EUR  1,688,943      Autonoria     Spain   2021   FT  3.453%    31/1/2039
                                                1,756,743         0.02
        EUR  723,833     Autonoria     Spain   2021   FT  3.953%    31/1/2039
                                                 740,005        0.01
        EUR  386,052     Autonoria     Spain   2021   FT  5.053%    31/1/2039
                                                 392,311        0.01
        EUR  160,852     Autonoria     Spain   2021   FT  6.303%    31/1/2039
                                                 161,858        0.00
        EUR  300,000     Autonoria     Spain   2022   FT  5.203%    27/1/2040
                                                 318,952        0.00
        EUR  100,000     Autonoria     Spain   2022   FT  6.603%    28/1/2040
                                                 106,041        0.00
        EUR  500,000     Autonoria     Spain   2022   FT  9.403%    29/1/2040
                                                 536,565        0.01
        EUR  900,000     Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      4.625%    13/1/2031
                                                 943,903        0.01
       EUR  2,400,000      Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      6%  29/6/2171*
                                                2,508,216         0.03
        EUR  200,000     Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      6%  15/10/2171
                                                 205,321        0.00
        EUR  900,000     Banco   de  Sabadell     2%  17/1/2030
                                                 873,304        0.01
       EUR  3,900,000      Banco   de  Sabadell     2.5%   15/4/2031
                                                3,696,596         0.05
       EUR  1,000,000      Banco   de  Sabadell     5.25%   7/2/2029
                                                1,037,586         0.01
        EUR  200,000     Banco   Santander     2.838%    16/1/2025
                                                 213,369        0.00
       GBP  2,300,000      Banco   Santander     3.125%    6/10/2026
                                                2,602,038         0.03
       EUR  4,000,000      Banco   Santander     3.625%    27/9/2026
                                                4,182,913         0.05
                                 97/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              スペイン（続き）
       EUR  2,000,000      Banco   Santander     3.75%   16/1/2026
                                                2,102,381         0.03
       EUR  2,400,000      Banco   Santander     3.875%    16/1/2028
                                                2,503,429         0.03
       EUR  1,400,000      Banco   Santander     4.125%    11/12/2027
                                                1,215,735         0.02
       EUR  3,200,000      Banco   Santander     4.375%    14/4/2171
                                                2,969,217         0.04
       GBP  3,300,000      Banco   Santander     4.75%   30/8/2028
                                                3,869,670         0.05
       EUR  1,500,000      CaixaBank     0.75%   9/7/2026*
                                                1,421,281         0.02
       GBP  1,000,000      CaixaBank     3.5%   6/4/2028
                                                1,098,713         0.02
       EUR  2,200,000      CaixaBank     6.375%    19/12/2171*
                                                2,331,843         0.03
        EUR  600,000     CaixaBank     6.75%   13/9/2171
                                                 631,576        0.01
       EUR  1,100,000      Cellnex    Finance    1%  15/9/2027
                                                 978,101        0.01
       EUR  1,700,000      Cellnex    Finance    2%  15/9/2032
                                                1,357,851         0.02
       EUR  4,700,000      Cellnex    Telecom    0.75%   20/11/2031
                                                4,049,774         0.05
       EUR  1,700,000      Cellnex    Telecom    1.75%   23/10/2030*
                                                1,408,601         0.02
        EUR  700,000     Cellnex    Telecom    1.875%    26/6/2029*
                                                 610,708        0.01
        EUR  351,000     Food   Service    Project    5.5%   21/1/2027*
                                                 349,049        0.00
        EUR  477,887     FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    2.997%    21/3/2033
                                                 497,570        0.01
        EUR  286,732     FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    3.5%   21/3/2033
                                                 286,603        0.00
        EUR  143,366     FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    3.997%    21/3/2033
                                                 147,539        0.00
       EUR  1,672,000      Grupo   Antolin-Irausa        3.375%    30/4/2026*
                                                1,511,897         0.02
        EUR  729,000     Grupo   Antolin-Irausa        3.5%   30/4/2028
                                                 574,625        0.01
       EUR  1,900,000      International       Consolidated       Airlines     1.125%    18/5/2028
                                                1,661,921         0.02
       EUR  1,100,000      International       Consolidated       Airlines     2.75%   25/3/2025*
                                                1,105,663         0.01
       EUR  1,300,000      International       Consolidated       Airlines     3.75%   25/3/2029
                                                1,130,805         0.01
        EUR  515,000     Kaixo   Bondco    Telecom    5.125%    30/9/2029
                                                 475,563        0.01
       EUR  3,672,000      Lorca   Telecom    Bondco    4%  18/9/2027
                                                3,535,994         0.04
      EUR  111,854,000       Spain   Government      Bond   2.55%   31/10/2032
                                              108,757,509          1.40
       EUR  9,733,000      Spain   Government      Bond   2.9%   31/10/2046
                                                8,663,329         0.11
      EUR  69,835,000      Spain   Government      Bond   3.15%   30/4/2033
                                               70,844,860         0.91
       EUR  8,423,000      Spain   Government      Bond   3.45%   30/7/2066
                                                7,771,016         0.10
       EUR  4,914,000      Spain   Government      Bond   3.9%   30/7/2039
                                                5,156,376         0.07
       GBP  2,000,000      Telefonica      Emisiones     5.375%    2/2/2026
                                                2,430,335         0.03
                                              263,989,258          3.39
              スリランカ
        USD  306,000     Sri  Lanka   Government      International       Bond   5.75%   18/4/2023
                                                 112,235        0.00
        USD  821,000     Sri  Lanka   Government      International       Bond   6.35%   28/6/2024
                                                 299,761        0.01
        USD  677,000     Sri  Lanka   Government      International       Bond   6.85%   14/3/2024           247,967        0.00
                                                 659,963        0.01
              スウェーデン
        EUR  777,000     Fastighets      Balder    2.873%    2/6/2081
                                                 644,256        0.01
       EUR  3,976,000      Heimstaden      Bostad    2.625%    1/5/2171
                                                2,719,011         0.04
       EUR  1,000,000      Heimstaden      Bostad    3.375%    15/1/2026*
                                                 702,258        0.01
        EUR  924,451     Intrum    3.125%    15/7/2024
                                                 958,524        0.01
        EUR  534,000     Intrum    3.5%   15/7/2026
                                                 501,594        0.01
       EUR  3,062,000      Intrum    4.875%    15/8/2025
                                                3,061,917         0.04
                                 98/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              スウェーデン（続き）
        EUR  125,000     Intrum    9.25%   15/3/2028
                                                 135,037        0.00
       USD  1,000,000      Skandinaviska       Enskilda     Banken    5.125%    13/5/2171
                                                 934,350        0.01
       USD  1,600,000      Svenska    Handelsbanken       4.375%    1/3/2172
                                                1,439,424         0.02
        USD  200,000     Svenska    Handelsbanken       4.75%   1/3/2172
                                                 171,662        0.00
       GBP  1,000,000      Swedbank     1.375%    8/12/2027
                                                1,049,303         0.01
       EUR  7,670,000      Swedbank     4.25%   11/7/2028*
                                                8,059,652         0.10
       GBP  3,500,000      Swedbank     7.272%    15/11/2032
                                                4,350,289         0.06
       EUR  1,524,000      Verisure     3.25%   15/2/2027
                                                1,402,313         0.02
       EUR  1,498,000      Verisure     3.875%    15/7/2026
                                                1,452,475         0.02
        EUR  545,000     Verisure     7.125%    1/2/2028
                                                 572,128        0.01
       EUR  1,993,000      Verisure     7.288%    15/4/2025*
                                                2,121,437         0.03
        EUR  287,000     Verisure     9.25%   15/10/2027
                                                 323,313        0.00
        EUR  874,000     Volvo   Car  2.5%   7/10/2027
                                                 826,749        0.01
       EUR  2,220,000      Volvo   Treasury     2.625%    20/2/2026
                                                2,278,456         0.03
       GBP  2,740,000      Volvo   Treasury     4.75%   15/6/2026
                                                3,318,719         0.04
                                               37,022,867         0.48
              スイス
       USD  3,554,000      Credit    Suisse    6.25%   18/12/2171
                                                2,935,451         0.04
       USD  3,200,000      Credit    Suisse    6.25%   18/12/2171*
                                                2,643,062         0.03
        USD  200,000     Credit    Suisse    7.5%   17/1/2172
                                                 175,291        0.00
       EUR  4,500,000      UBS  1%  21/3/2025
                                                4,631,999         0.06
       USD  7,681,000      UBS  1.008%    30/7/2024
                                                7,536,082         0.10
       USD  1,379,000      UBS  2.095%    11/2/2032
                                                1,055,096         0.01
       USD  1,300,000      UBS  3.875%    6/2/2026
                                                1,097,369         0.02
       EUR  2,690,000      UBS  4.375%    11/1/2031*
                                                2,833,207         0.04
       USD  1,836,000      UBS  4.488%    12/5/2026
                                                1,789,436         0.02
       USD  2,496,000      UBS  4.703%    5/8/2027
                                                2,413,495         0.03
        USD  750,000     UBS  4.988%    5/8/2033
                                                 698,257        0.01
        USD  200,000     UBS  5.125%    29/7/2171
                                                 184,891        0.00
       USD  2,100,000      UBS  7%  31/10/2024*
                                                2,097,624         0.03
       USD  3,000,000      UBS  7%  31/7/2171*
                                                2,996,606         0.04
        USD  800,000     UBS  7%  19/2/2172                               797,591        0.01
                                               33,885,457         0.44
              タイ
        USD  690,000     Bangkok    Bank   Hong   Kong   5%  23/3/2171*
                                                 655,488        0.01
        USD  524,000     Kasikornbank       Hong   Kong   3.343%    2/10/2031
                                                 463,586        0.01
        USD  690,000     Krung   Thai   Bank   4.4%   25/9/2171
                                                 621,863        0.01
        USD  700,000     Thaioil    Treasury     Center    3.75%   18/6/2050                   442,927        0.01
                                                2,183,864         0.04
              トルコ
       USD  5,428,000      Turkey    Government      International       Bond   4.875%    16/4/2043
                                                3,480,705         0.05
              Turkish    Airlines     2015-1    Class   A Pass   Through    Trust   4.2%
       USD  1,200,150                                       1,063,298         0.01
              15/9/2028
                                                4,544,003         0.06
              ウクライナ
       USD  4,723,000      Ukraine    Government      International       Bond   7.253%    15/3/2035
                                                 826,903        0.01
                                 99/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ウクライナ（続き）
       USD  1,582,000      Ukraine    Government      International       Bond   7.375%    25/9/2034
                                                 283,178        0.00
       USD  1,116,000      Ukraine    Government      International       Bond   7.75%   1/9/2025
                                                 235,069        0.00
       USD  1,650,000      Ukraine    Government      International       Bond   7.75%   1/9/2026
                                                 314,048        0.01
       USD  1,620,000      Ukraine    Government      International       Bond   8.994%    1/2/2026           313,802        0.01
                                                1,973,000         0.03
              アラブ首長国連邦
       USD  2,853,000      Emirates     NBD  Bank   6.125%    20/9/2171*
                                                2,840,996         0.04
              英国

        EUR  736,000     Anglo   American     Capital    1.625%    11/3/2026
                                                 728,382        0.01
       EUR  3,300,000      Anglo   American     Capital    4.75%   21/9/2032
                                                3,466,278         0.04
        GBP  125,000     Atlas   Funding    2021-1    5.562%    25/7/2058
                                                 150,567        0.00
        GBP  110,000     Atlas   Funding    2021-1    6.112%    25/7/2058
                                                 132,425        0.00
       USD  3,267,231      Avianca    Midco   2 9%  1/12/2028
                                                2,713,844         0.04
       GBP  1,699,000      Azure   Finance    NO  2 6.933%    20/7/2030
                                                2,073,450         0.03
       EUR  8,777,000      Barclays     0.577%    9/8/2029*
                                                7,412,556         0.10
       GBP  1,000,000      Barclays     3%  8/5/2026
                                                1,120,699         0.01
       GBP  1,000,000      Barclays     3.25%   12/2/2027
                                                1,105,234         0.01
       EUR  3,000,000      Barclays     5.262%    29/1/2034
                                                3,201,167         0.04
       USD  1,100,000      Barclays     6.125%    15/12/2171
                                                1,035,709         0.01
        GBP  800,000     Barclays     6.375%    15/3/2171
                                                 906,783        0.01
       GBP  1,600,000      Barclays     7.125%    15/9/2171
                                                1,866,095         0.02
        GBP  400,000     Barclays     7.25%   15/6/2171
                                                 486,774        0.01
       USD  1,550,000      Barclays     7.437%    2/11/2033
                                                1,662,797         0.02
        USD  600,000     Barclays     8%  15/9/2171
                                                 594,595        0.01
       USD  1,600,000      Barclays     8%  15/12/2171*
                                                1,563,520         0.02
       GBP  1,510,000      Barclays     8.407%    14/11/2032
                                                1,917,765         0.02
        GBP  520,000     Barley    Hill   NO  2 5.633%    27/8/2058
                                                 601,817        0.01
        EUR  700,000     BAT  International       Finance    2.75%   25/3/2025
                                                 728,140        0.01
       GBP  1,200,000      BAT  International       Finance    4%  4/9/2026
                                                1,365,869         0.02
        EUR  700,000     BCP  V Modular    Services     Finance    II  4.75%   30/11/2028
                                                 641,296        0.01
        GBP  400,000     BCP  V Modular    Services     Finance    II  6.125%    30/11/2028
                                                 417,997        0.01
       GBP  2,698,000      Bellis    Acquisition      3.25%   16/2/2026
                                                2,718,924         0.04
       GBP  3,328,000      Bellis    Acquisition      4.5%   16/2/2026
                                                3,464,624         0.05
        GBP  900,000     BG  Energy    Capital    5%  4/11/2036
                                                1,053,886         0.01
       GBP  1,826,000      BG  Energy    Capital    5.125%    1/12/2025
                                                2,237,439         0.03
       EUR  8,800,000      BP  Capital    Markets    3.25%   22/6/2171
                                                8,668,137         0.11
       EUR  7,675,000      British    Telecommunications          1.874%    18/8/2080
                                                7,447,958         0.10
       USD  1,000,000      British    Telecommunications          4.25%   23/11/2081
                                                 883,140        0.01
       USD  2,200,000      British    Telecommunications          4.875%    23/11/2081
                                                1,790,132         0.02
        GBP  225,000     Canada    Square    Funding    2021-2    4.83%   17/6/2058
                                                 262,762        0.00
        GBP  102,000     Canada    Square    Funding    2021-2    5.23%   17/6/2058
                                                 119,037        0.00
        GBP  318,000     Canada    Square    Funding    6 5.267%    17/1/2059
                                                 365,754        0.01
        GBP  178,000     Canada    Square    Funding    6 5.667%    17/1/2059
                                                 198,983        0.00
       GBP  1,000,000      Canary    Wharf   Finance    II  5.346%    22/10/2037
                                                 995,398        0.01
                                100/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              英国（続き）
       GBP  4,190,000      Canary    Wharf   Finance    II  6.071%    22/10/2037
                                                4,119,855         0.05
       EUR  1,071,000      Chanel    Ceres   0.5%   31/7/2026
                                                1,004,400         0.01
       EUR  2,404,000      Channel    Link   Enterprises      Finance    2.706%    30/6/2050
                                                2,276,359         0.03
       GBP  1,850,000      Channel    Link   Enterprises      Finance    3.043%    30/6/2050
                                                1,891,465         0.03
        GBP  220,000     CMF  2020-1    4.933%    16/1/2057
                                                 265,097        0.00
        GBP  105,000     CMF  2020-1    5.183%    16/1/2057
                                                 125,569        0.00
       GBP  2,097,000      Constellation       Automotive      Financing     4.875%    15/7/2027
                                                1,842,022         0.02
       GBP  1,066,990      Dignity    Finance    3.546%    31/12/2034
                                                1,171,642         0.02
        GBP  350,000     Dignity    Finance    4.696%    31/12/2049
                                                 271,098        0.00
        GBP  194,608     Dowson    2021-2    4.613%    20/10/2028
                                                 236,256        0.00
        GBP  400,000     Dowson    2021-2    5.133%    20/10/2028
                                                 483,723        0.01
       GBP  1,300,000      Dowson    2021-2    5.533%    20/10/2028
                                                1,550,138         0.02
       GBP  1,143,000      Dowson    2022-1    6.183%    20/1/2029
                                                1,358,767         0.02
        GBP  725,000     Dowson    2022-1    6.633%    20/1/2029
                                                 845,447        0.01
        GBP  451,000     Dowson    2022-2    7.633%    20/8/2029
                                                 552,068        0.01
        GBP  245,000     Dowson    2022-2    9.183%    20/8/2029
                                                 294,060        0.00
       EUR  3,498,000      EC  Finance    3%  15/10/2026*
                                                3,402,131         0.04
       EUR  2,398,000      eG  Global    Finance    3.625%    7/2/2024*
                                                2,398,458         0.03
        EUR  211,000     eG  Global    Finance    6.25%   30/10/2025
                                                 199,029        0.00
        GBP  514,283     Finsbury     Square    4.254%    16/12/2067
                                                 618,737        0.01
        GBP  544,000     Finsbury     Square    4.604%    16/12/2067
                                                 642,911        0.01
       GBP  1,045,000      Finsbury     Square    4.854%    16/12/2067
                                                1,213,337         0.02
        GBP  882,960     Finsbury     Square    2021-2    4.404%    16/12/2071
                                                1,060,870         0.01
        GBP  435,000     Finsbury     Square    2021-2    4.854%    16/12/2071
                                                 516,007        0.01
        GBP  371,000     Finsbury     Square    2021-2    5.004%    16/12/2071
                                                 427,614        0.01
        GBP  201,000     Finsbury     Square    2021-2    5.304%    16/12/2071
                                                 223,943        0.00
       USD  2,202,000      Fresnillo     4.25%   2/10/2050
                                                1,706,055         0.02
        GBP  116,000     Funding    V 5.633%    15/10/2025
                                                 137,996        0.00
        GBP  736,000     Funding    VI  7.033%    15/7/2026
                                                 905,447        0.01
        GBP  218,000     Gemgarto     2021-1    4.904%    16/12/2067
                                                 256,536        0.00
        GBP  319,196     Gemgarto     2021-1    8.604%    16/12/2067
                                                 387,450        0.01
       GBP  1,880,000      Great   Hall   Mortgages     No  1 4.061%    18/6/2039
                                                2,139,429         0.03
       GBP  2,509,244      Greene    King   Finance    3.593%    15/3/2035
                                                2,530,807         0.03
       GBP  1,017,654      Greene    King   Finance    4.064%    15/3/2035
                                                1,049,314         0.01
        GBP  300,000     Greene    King   Finance    5.512%    15/12/2034
                                                 278,364        0.00
        GBP  300,000     Greene    King   Finance    5.792%    15/3/2036
                                                 281,594        0.00
        GBP  741,000     Harben    Finance    4.855%    28/9/2055
                                                 849,218        0.01
        GBP  441,000     Harben    Finance    5.205%    28/9/2055
                                                 479,334        0.01
        GBP  400,000     Heathrow     Finance    3.875%    1/3/2027
                                                 431,619        0.01
        GBP  517,000     Heathrow     Finance    4.125%    1/9/2029
                                                 532,077        0.01
        GBP  500,000     Heathrow     Finance    4.75%   1/3/2024
                                                 598,295        0.01
        GBP  199,992     Hops   Hill   No  1 5.783%    27/5/2054
                                                 239,117        0.00
        GBP  99,998    Hops   Hill   No  1 6.283%    27/5/2054
                                                 118,492        0.00
       GBP  1,000,000      Hops   Hill   No2  6.183%    27/11/2054
                                                1,215,415         0.02
        GBP  264,000     Hops   Hill   No2  6.783%    27/11/2054
                                                 316,866        0.00
       GBP  5,560,000      HSBC   1.75%   24/7/2027
                                                5,918,095         0.08
                                101/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              英国（続き）
       GBP  2,200,000      HSBC   2.256%    13/11/2026
                                                2,438,849         0.03
        USD  800,000     HSBC   3.973%    22/5/2030
                                                 715,488        0.01
       USD  1,690,000      HSBC   4.95%   31/3/2030
                                                1,615,906         0.02
       EUR  1,500,000      HSBC   6.364%    16/11/2032
                                                1,640,472         0.02
       GBP  1,800,000      HSBC   8.201%    16/11/2034
                                                2,311,369         0.03
        USD  840,000     HSBC   Bank   5.401%    19/12/2171
                                                 661,164        0.01
       GBP  1,300,000      Imperial     Brands    Finance    5.5%   28/9/2026
                                                1,551,648         0.02
        GBP  700,000     Imperial     Brands    Finance    8.125%    15/3/2024
                                                 868,680        0.01
       EUR  1,365,000      INEOS   Finance    6.625%    15/5/2028*
                                                1,434,556         0.02
       EUR  1,287,000      INEOS   Quattro    Finance    2 2.5%   15/1/2026
                                                1,212,047         0.02
       EUR  5,470,000      Informa    2.125%    6/10/2025
                                                5,523,586         0.07
       GBP  1,000,000      Informa    3.125%    5/7/2026
                                                1,117,407         0.01
        USD  200,000     International       Game   Technology      6.25%   15/1/2027
                                                 196,208        0.00
        GBP  790,000     Iron   Mountain     UK  3.875%    15/11/2025*
                                                 909,287        0.01
        EUR  990,000     Jaguar    Land   Rover   Automotive      4.5%   15/7/2028*
                                                 851,421        0.01
        EUR  300,000     Jaguar    Land   Rover   Automotive      6.875%    15/11/2026
                                                 303,517        0.00
       USD  1,400,000      Jaguar    Land   Rover   Automotive      7.75%   15/10/2025
                                                1,382,500         0.02
       GBP  1,154,000      Jerrold    Finco   4.875%    15/1/2026*
                                                1,236,501         0.02
        GBP  370,000     Lanebrook     Mortgage     Transaction      2020-1    5.814%    12/6/2057
                                                 444,003        0.01
        GBP  292,179     Lanebrook     Mortgage     Transaction      2021-1    4.484%    20/7/2058
                                                 351,772        0.00
        GBP  173,000     Lanebrook     Mortgage     Transaction      2021-1    4.784%    20/7/2058
                                                 204,188        0.00
        GBP  158,000     Lanebrook     Mortgage     Transaction      2021-1    5.084%    20/7/2058
                                                 181,535        0.00
        GBP  102,000     Lanebrook     Mortgage     Transaction      2021-1    5.484%    20/7/2058
                                                 115,856        0.00
       USD  2,016,000      Liquid    Telecommunications          Financing     5.5%   4/9/2026
                                                1,427,106         0.02
       GBP  2,000,000      Lloyds    Banking    2.25%   16/10/2024
                                                2,310,344         0.03
       EUR  1,075,000      Lloyds    Banking    4.5%   11/1/2029*
                                                1,135,867         0.01
       USD  1,400,000      Lloyds    Banking    7.5%   27/6/2171
                                                1,379,252         0.02
        GBP  433,743     London    Wall   Mortgage     Capital    4.695%    15/5/2051
                                                 519,967        0.01
        GBP  254,843     London    Wall   Mortgage     Capital    4.745%    15/5/2052
                                                 306,972        0.00
       GBP  1,037,000      Market    Bidco   Finco   5.5%   4/11/2027
                                                 974,008        0.01
        GBP  700,000     Marks   & Spencer    6%  12/6/2025
                                                 838,085        0.01
       GBP  1,483,000      Mitchells     & Butlers    Finance    5.956%    15/6/2036
                                                1,455,415         0.02
        GBP  707,204     Mortimer     BTL  2021-1    4.36%   23/6/2053
                                                 847,901        0.01
        GBP  198,000     Mortimer     BTL  2021-1    4.76%   23/6/2053
                                                 233,160        0.00
        GBP  111,000     Mortimer     BTL  2021-1    5.11%   23/6/2053
                                                 129,272        0.00
        GBP  550,000     National     Express    4.25%   26/2/2172
                                                 598,677        0.01
        EUR  500,000     National     Grid   0.553%    18/9/2029
                                                 420,726        0.00
       EUR  3,200,000      National     Grid   3.245%    30/3/2034
                                                2,997,995         0.04
       GBP  1,900,000      Nationwide      Building     Society    5.75%   20/12/2171
                                                2,089,250         0.03
        GBP  400,000     Nationwide      Building     Society    5.875%    20/12/2171*
                                                 461,522        0.01
        EUR  600,000     NatWest    2%  4/3/2025
                                                 623,647        0.01
       GBP  1,000,000      NatWest    2.875%    19/9/2026
                                                1,132,079         0.01
       GBP  1,000,000      NatWest    3.125%    28/3/2027
                                                1,121,724         0.01
       GBP  1,000,000      NatWest    3.622%    14/8/2030
                                                1,133,738         0.01
                                102/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              英国（続き）
       GBP  2,200,000      NatWest    7.416%    6/6/2033
                                                2,720,133         0.04
       EUR  2,820,000      NatWest    Markets    4.25%   13/1/2028*
                                                2,973,866         0.04
       USD  8,097,000      Neptune    Energy    Bondco    6.625%    15/5/2025
                                                7,882,921         0.10
              Newday    Funding    Master    Issuer    - Series    2021-1    5.483%
        GBP  775,000
                                                 928,984        0.01
              15/3/2029
              Newday    Funding    Master    Issuer    - Series    2021-3    4.833%
        GBP  595,000
                                                 714,328        0.01
              15/11/2029
              Newday    Funding    Master    Issuer    - Series    2021-3    5.283%
        GBP  677,000
                                                 804,850        0.01
              15/11/2029
              Newday    Funding    Master    Issuer    - Series    2022-2    8.933%
       GBP  1,212,000
                                                1,484,286         0.02
              15/7/2030
        EUR  605,349     Newgate    Funding    2.264%    1/12/2050
                                                 587,460        0.01
      EUR  11,000,000      NGG  Finance    1.625%    5/12/2079
                                               11,009,111         0.14
       GBP  1,300,000      NGG  Finance    5.625%    18/6/2073
                                                1,542,287         0.02
       GBP  1,524,000      Ocado   3.875%    8/10/2026
                                                1,440,693         0.02
        EUR  265,691     Paragon    Mortgages     No  12  3.134%    15/11/2038
                                                 256,922        0.00
       GBP  2,405,000      Paragon    Mortgages     No  25  5.015%    15/5/2050
                                                2,920,590         0.04
       GBP  2,100,000      Paragon    Mortgages     No  25  5.365%    15/5/2050
                                                2,541,076         0.03
       GBP  2,325,137      Parkmore     Point   RMBS   2022-1    5.362%    25/7/2045
                                                2,783,283         0.04
        GBP  537,174     Pierpont     BTL  2021-1    4.46%   22/12/2053
                                                 637,451        0.01
        GBP  802,000     Pierpont     BTL  2021-1    4.91%   22/12/2053
                                                 928,813        0.01
       GBP  5,218,000      Pinewood     Finance    3.25%   30/9/2025
                                                5,849,696         0.08
        GBP  421,000     Polaris    2022-1    5.433%    23/10/2059
                                                 484,395        0.01
        GBP  307,000     Polaris    2022-1    5.933%    23/10/2059
                                                 348,739        0.00
        GBP  538,000     Polaris    2022-1    7.333%    23/10/2059
                                                 617,946        0.01
        GBP  115,000     Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    5.383%    16/10/2056
                                                 138,282        0.00
        GBP  100,000     Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    5.883%    16/10/2056
                                                 118,131        0.00
       GBP  1,735,000      Premier    Foods   Finance    3.5%   15/10/2026
                                                1,890,271         0.02
       GBP  1,197,000      Residential      Mortgage     32  5.849%    20/6/2070
                                                1,441,490         0.02
        EUR  41,363    RMAC   No  1 2.24%   12/6/2044
                                                 41,014       0.00
        EUR  595,956     RMAC   No  1 2.26%   12/6/2044
                                                 588,005        0.01
        GBP  312,654     RMAC   No  1 3.833%    12/6/2044
                                                 360,317        0.01
        GBP  420,000     RMAC   NO  2 5.533%    12/6/2046
                                                 509,218        0.01
        EUR  400,000     Rolls-Royce      1.625%    9/5/2028
                                                 349,455        0.00
        EUR  442,000     Rolls-Royce      4.625%    16/2/2026
                                                 463,415        0.01
        USD  200,000     Rolls-Royce      5.75%   15/10/2027
                                                 192,277        0.00
        GBP  176,000     Rolls-Royce      5.75%   15/10/2027
                                                 204,635        0.00
        USD  440,000     Royalty    Pharma    0.75%   2/9/2023
                                                 428,732        0.01
       USD  1,725,000      Royalty    Pharma    2.2%   2/9/2030
                                                1,351,603         0.02
        GBP  535,000     Sage   AR  Funding    No  1 6.095%    17/11/2030
                                                 605,935        0.01
       GBP  1,400,000      Santander     UK  2.92%   8/5/2026
                                                1,588,706         0.02
       GBP  1,000,000      Santander     UK  3.625%    14/1/2026
                                                1,147,249         0.02
        GBP  399,000     Santander     UK  6.75%   24/6/2171
                                                 469,436        0.01
        GBP  800,000     Santander     UK  7.098%    16/11/2027
                                                1,000,412         0.01
        GBP  369,000     Satus   2021-1    5.133%    17/8/2028
                                                 445,465        0.01
        GBP  453,000     Satus   2021-1    5.533%    17/8/2028
                                                 538,376        0.01
        GBP  122,000     Satus   2021-1    5.833%    17/8/2028
                                                 142,236        0.00
        GBP  247,000     Satus   2021-1    7.133%    17/8/2028
                                                 283,865        0.00
       USD  3,538,820      SCC  Power   4%  17/5/2032
                                                 255,882        0.00
                                103/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              英国（続き）
       USD  6,533,208      SCC  Power   8%  31/12/2028
                                                2,335,622         0.04
       EUR  1,432,000      Sherwood     Financing     4.5%   15/11/2026*
                                                1,333,233         0.02
        GBP  624,000     Sherwood     Financing     6%  15/11/2026
                                                 625,139        0.01
        EUR  458,000     Sherwood     Financing     7.279%    15/11/2027
                                                 461,956        0.01
       GBP  2,300,000      SSE  8.375%    20/11/2028
                                                3,190,373         0.04
        GBP  535,000     Stanlington      No  2 5.314%    12/6/2045
                                                 612,957        0.01
        GBP  329,000     Stanlington      No  2 5.764%    12/6/2045
                                                 377,027        0.01
        GBP  450,000     Stanlington      No  2 6.864%    12/6/2045
                                                 501,052        0.01
       GBP  3,930,000      Stonegate     Pub  Financing     2019   8%  13/7/2025*
                                                4,485,105         0.06
       GBP  1,671,000      Stonegate     Pub  Financing     2019   8.25%   31/7/2025*
                                                1,935,484         0.03
        EUR  801,000     Synthomer     3.875%    1/7/2025*
                                                 791,866        0.01
        GBP  832,426     Tesco   Property     Finance    1 7.623%    13/7/2039
                                                1,122,446         0.01
       GBP  2,033,119      Tesco   Property     Finance    3 5.744%    13/4/2040
                                                2,392,122         0.03
        GBP  927,697     Tesco   Property     Finance    4 5.801%    13/10/2040
                                                1,097,761         0.01
       GBP  2,024,000      Thames    Water   Kemble    Finance    4.625%    19/5/2026*
                                                2,195,786         0.03
       EUR  1,200,000      Thames    Water   Utilities     Finance    0.875%    31/1/2028
                                                1,080,621         0.01
       EUR  7,120,000      Thames    Water   Utilities     Finance    4.375%    18/1/2031
                                                7,417,563         0.10
              Together     Asset   Backed    Securitisation        2021-1st1     4.489%
        GBP  307,458
                                                 370,640        0.01
              12/7/2063
              Together     Asset   Backed    Securitisation        2021-1st1     4.739%
        GBP  157,000
                                                 185,532        0.00
              12/7/2063
              Together     Asset   Backed    Securitisation        2021-1st1     5.039%
        GBP  107,000
                                                 123,809        0.00
              12/7/2063
        GBP  145,000     Tower   Bridge    Funding    2020-1    6.099%    20/9/2063
                                                 175,971        0.00
        GBP  115,000     Tower   Bridge    Funding    2020-1    7.099%    20/9/2063
                                                 141,005        0.00
        GBP  364,999     Tower   Bridge    Funding    2021-1    5.698%    21/7/2064
                                                 439,677        0.01
        GBP  252,000     Tower   Bridge    Funding    2021-1    5.998%    21/7/2064
                                                 301,123        0.00
        GBP  264,000     Tower   Bridge    Funding    2022-1    4.899%    20/12/2063
                                                 302,643        0.00
        GBP  312,000     Tower   Bridge    Funding    2023-1    5.628%    20/10/2064
                                                 378,824        0.01
        GBP  211,000     Tower   Bridge    Funding    2023-1    6.578%    20/10/2064
                                                 255,915        0.00
        GBP  237,000     Tower   Bridge    Funding    2023-1    7.728%    20/10/2064
                                                 288,246        0.00
       GBP  1,590,000      Turbo   Finance    9 5.583%    20/8/2028
                                                1,930,675         0.02
        GBP  488,000     Twin   Bridges    2018-1    5.733%    12/9/2050
                                                 593,455        0.01
        GBP  500,000     Twin   Bridges    2020-1    5.564%    12/12/2054
                                                 609,499        0.01
        GBP  390,000     Twin   Bridges    2020-1    5.814%    12/12/2054
                                                 471,125        0.01
        GBP  225,000     Twin   Bridges    2020-1    6.564%    12/12/2054
                                                 271,598        0.00
        GBP  436,000     Twin   Bridges    2021-1    5.164%    12/3/2055
                                                 510,493        0.01
        GBP  220,000     Twin   Bridges    2021-1    5.664%    12/3/2055
                                                 253,808        0.00
        GBP  641,485     Twin   Bridges    2021-2    4.224%    12/9/2055
                                                 768,438        0.01
        GBP  274,000     Twin   Bridges    2021-2    4.464%    12/9/2055
                                                 321,317        0.00
        GBP  435,000     Twin   Bridges    2021-2    4.714%    12/9/2055
                                                 499,585        0.01
        GBP  187,000     Twin   Bridges    2021-2    5.064%    12/9/2055
                                                 203,618        0.00
        GBP  90,135    Twin   Bridges    2021-2    6.464%    12/9/2055
                                                 108,794        0.00
        GBP  830,000     Twin   Bridges    2022-1    4.864%    1/12/2055
                                                 939,730        0.01
        GBP  365,000     Twin   Bridges    2022-1    5.264%    1/12/2055
                                                 410,951        0.01
       GBP  2,791,000      Twin   Bridges    2022-2    5.564%    12/6/2055
                                                3,328,880         0.04
       GBP  1,736,688      Unique    Pub  Finance    5.659%    30/6/2027
                                                2,099,630         0.03
       GBP  1,097,000      Unique    Pub  Finance    6.464%    30/3/2032
                                                1,334,738         0.02
                                104/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              英国（続き）
        GBP  436,109     Unique    Pub  Finance    7.395%    28/3/2024
                                                 536,683        0.01
       USD  1,316,000      Vedanta    Resources     6.125%    9/8/2024*
                                                 867,362        0.01
       USD  3,887,000      Vedanta    Resources     Finance    II  8.95%   11/3/2025
                                                2,638,379         0.03
       GBP  1,177,000      Very   Funding    6.5%   1/8/2026*
                                                1,144,844         0.02
       GBP  1,625,000      Virgin    Media   Secured    Finance    4.25%   15/1/2030*
                                                1,580,713         0.02
        GBP  581,000     Virgin    Media   Secured    Finance    5%  15/4/2027
                                                 658,156        0.01
        GBP  400,000     Virgin    Media   Secured    Finance    5.25%   15/5/2029
                                                 420,456        0.01
       USD  1,300,000      Virgin    Media   Secured    Finance    5.5%   15/5/2029
                                                1,175,083         0.01
       EUR  4,484,000      Vmed   O2  UK  Financing     I 3.25%   31/1/2031*
                                                3,785,816         0.05
        GBP  438,000     Vmed   O2  UK  Financing     I 4%  31/1/2029
                                                 436,670        0.01
       GBP  1,338,000      Vmed   O2  UK  Financing     I 4.5%   15/7/2031
                                                1,277,278         0.02
       EUR  1,717,000      Vodafone     2.625%    27/8/2080
                                                1,634,885         0.02
       EUR  2,150,000      Vodafone     3%  27/8/2080
                                                1,842,036         0.02
       EUR  8,200,000      Vodafone     3.1%   3/1/2079
                                                8,636,465         0.11
        EUR  800,000     Vodafone     4.2%   3/10/2078
                                                 778,632        0.01
       USD  2,200,000      Vodafone     6.25%   3/10/2078                         2,142,206         0.03
                                              308,010,856          3.99
              米国
              1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211     4.142%
        USD  460,000
                                                 409,999        0.01
              10/8/2035
              1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211     4.142%
       USD  1,500,000
                                                1,270,086         0.02
              10/8/2035
              1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211     4.142%
        USD  300,000
                                                 271,778        0.00
              10/8/2035
       USD  7,000,000      245  Park   Avenue    Trust   2017-245P     0.149%    5/6/2037
                                                 50,528       0.00
        USD  320,000     245  Park   Avenue    Trust   2017-245P     3.657%    5/6/2037
                                                 259,979        0.00
       USD  1,708,000      245  Park   Avenue    Trust   2017-245P     3.657%    5/6/2037
                                                1,272,344         0.02
       USD  1,070,000      280  Park   Avenue    2017-280P     Mortgage     Trust   6.117%    15/9/2034
                                                1,005,787         0.01
       USD  4,491,133      280  Park   Avenue    2017-280P     Mortgage     Trust   6.7%   15/9/2034
                                                4,109,588         0.05
       USD  1,500,000      AbbVie    2.95%   21/11/2026
                                                1,381,763         0.02
        USD  365,000     AbbVie    3.2%   14/5/2026
                                                 342,585        0.00
       USD  8,685,000      AbbVie    3.2%   21/11/2029
                                                7,668,437         0.10
        USD  776,792     AccessLex     Institute     5.258%    25/5/2036
                                                 756,100        0.01
       USD  2,091,668      ACE  Home   Equity    Loan   Trust   Series    2007-HE4     4.877%    25/5/2037
                                                 374,986        0.01
        USD  106,205     ACE  Home   Equity    Loan   Trust   Series    2007-HE4     5.217%    25/5/2037
                                                 19,282       0.00
       USD  1,297,000      Affinity     Gaming    6.875%    15/12/2027
                                                1,152,164         0.01
        USD  340,000     Agate   Bay  Mortgage     Trust   2015-1    3.675%    25/1/2045
                                                 171,479        0.00
        USD  391,000     Agate   Bay  Mortgage     Trust   2015-3    3.543%    25/4/2045
                                                 196,363        0.00
        USD  273,000     Agate   Bay  Mortgage     Trust   2015-4    3.523%    25/6/2045
                                                 116,907        0.00
       USD  2,500,000      Air  Lease   5.3%   1/2/2028
                                                2,427,005         0.03
        USD  35,904    Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2017-D    0%  25/12/2057
                                                 15,434       0.00
        USD  59,280    Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-A    0%  25/4/2058
                                                 59,102       0.00
        USD  38,069    Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-B    0%  26/2/2057
                                                 31,082       0.00
       USD  1,789,363      Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2019-G    3%  25/9/2059
                                                1,769,639         0.02
      USD  12,972,089      Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2020-A    2.375%    25/12/2059
                                               12,834,862         0.17
                                105/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
        USD  897,295     Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2020-C    2.25%   27/9/2060
                                                 876,516        0.01
       USD  4,408,130      Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2020-D    2.25%   25/6/2060
                                                4,242,221         0.05
      USD  15,172,845      Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2021-C    2.115%    25/1/2061
                                               14,264,103         0.18
      USD  29,182,665      Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2021-F    1.875%    25/6/2061
                                               26,904,211         0.35
              Albertsons      / Safeway    / New  Albertsons      / Albertsons      3.5%
       USD  1,678,000
                                                1,418,530         0.02
              15/3/2029
              Albertsons      / Safeway    / New  Albertsons      / Albertsons      4.625%
        USD  176,000
                                                 165,619        0.00
              15/1/2027
              Albertsons      / Safeway    / New  Albertsons      / Albertsons      4.875%
        USD  130,000
                                                 116,729        0.00
              15/2/2030
              Albertsons      / Safeway    / New  Albertsons      / Albertsons      5.875%
        USD  489,000
                                                 473,819        0.01
              15/2/2028
       USD  1,327,000      Alexandria      Real   Estate    Equities     2.95%   15/3/2034
                                                1,064,283         0.01
        USD  900,000     Alexandria      Real   Estate    Equities     4.5%   30/7/2029
                                                 857,640        0.01
        USD  403,000     Alexandria      Real   Estate    Equities     4.75%   15/4/2035
                                                 380,770        0.01
       USD  1,933,000      Alexandria      Real   Estate    Equities     5.15%   15/4/2053
                                                1,785,668         0.02
       USD  1,043,000      Allegiant     Travel    7.25%   15/8/2027
                                                1,023,220         0.01
       USD  9,893,000      Allegiant     Travel    8.5%   5/2/2024
                                                9,940,338         0.13
       USD  3,620,379      Alternative      Loan   Trust   2004-22CB     6.25%   25/10/2034
                                                3,644,283         0.05
       USD  2,027,736      Alternative      Loan   Trust   2005-22T1     4.967%    25/6/2035
                                                1,710,227         0.02
        USD  543,817     Alternative      Loan   Trust   2005-76    3.793%    25/2/2036
                                                 487,012        0.01
       USD  2,716,339      Alternative      Loan   Trust   2005-J4    6.642%    25/7/2035
                                                2,616,296         0.03
       USD  3,476,121      Alternative      Loan   Trust   2006-11CB     6.5%   25/5/2036
                                                1,842,104         0.02
        USD  939,386     Alternative      Loan   Trust   2006-15CB     6.5%   25/6/2036
                                                 476,716        0.01
       USD  1,518,429      Alternative      Loan   Trust   2006-23CB     5.017%    25/8/2036
                                                 338,082        0.00
        USD  605,866     Alternative      Loan   Trust   2006-J7    6.066%    20/11/2046
                                                 438,237        0.01
       USD  2,796,959      Alternative      Loan   Trust   2006-J7    6.25%   25/11/2036
                                                1,531,740         0.02
        USD  393,592     Alternative      Loan   Trust   2006-OA11     4.997%    25/9/2046
                                                 341,085        0.00
       USD  2,864,110      Alternative      Loan   Trust   2006-OA14     4.523%    25/11/2046
                                                2,212,941         0.03
       USD  3,137,390      Alternative      Loan   Trust   2006-OA16     5.297%    25/10/2046
                                                2,263,584         0.03
        USD  317,795     Alternative      Loan   Trust   2006-OA8     4.997%    25/7/2046
                                                 268,862        0.00
       USD  2,459,425      Alternative      Loan   Trust   2006-OC10     5.077%    25/11/2036
                                                2,094,564         0.03
       USD  2,739,617      Alternative      Loan   Trust   2006-OC7     5.117%    25/7/2046
                                                2,388,169         0.03
       USD  3,180,022      Alternative      Loan   Trust   2007-25    6.5%   25/11/2037
                                                1,602,874         0.02
       USD  4,566,517      Alternative      Loan   Trust   2007-3T1     6%  25/4/2037
                                                2,346,772         0.03
       USD  2,683,876      Alternative      Loan   Trust   2007-9T1     6%  25/5/2037
                                                1,404,016         0.02
         USD  3,923    Alternative      Loan   Trust   2007-OA3     4.977%    25/4/2047
                                                   207      0.00
        USD  177,005     Alternative      Loan   Trust   2007-OA8     4.977%    25/6/2047
                                                 131,505        0.00
        USD  216,155     Alternative      Loan   Trust   2007-OH2     5.097%    25/8/2047
                                                 183,793        0.00
        EUR  700,000     Altria    2.2%   15/6/2027
                                                 674,551        0.01
       USD  4,345,000      Amazon.com      2.1%   12/5/2031
                                                3,555,795         0.05
       USD  3,300,000      Amazon.com      4.65%   1/12/2029
                                                3,245,865         0.04
       USD  4,690,000      Amazon.com      4.7%   1/12/2032
                                                4,614,918         0.06
        USD  671,973     Ambac   Assurance     5.1%   7/6/2171
                                                 988,641        0.01
        USD  750,000     American     Express    4.05%   3/5/2029
                                                 709,046        0.01
              American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2006-3    3.733%
        USD  757,018
                                                 529,855        0.01
              25/10/2046
              American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2006-4    4.827%
       USD  1,573,912
                                                 853,553        0.01
              25/10/2046
                                106/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
        USD  565,586     American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2007-1    3.493%    25/2/2047
                                                 233,492        0.00
       USD  1,876,000      American     Homes   4 Rent   2014-SFR2     Trust   6.231%    17/10/2036
                                                1,846,589         0.02
       USD  4,719,947      American     Homes   4 Rent   2015-SFR1     Trust   0%  17/4/2052
                                                   47     0.00
       USD  1,285,000      American     Municipal     Power   7.834%    15/2/2041
                                                1,621,957         0.02
       EUR  2,750,000      American     Tower   0.4%   15/2/2027
                                                2,497,073         0.03
       EUR  1,050,000      American     Tower   0.45%   15/1/2027
                                                 957,689        0.01
       EUR  1,600,000      American     Tower   0.5%   15/1/2028
                                                1,407,359         0.02
       EUR  2,100,000      American     Tower   1.95%   22/5/2026*
                                                2,068,755         0.03
        USD  750,000     American     Tower   2.1%   15/6/2030
                                                 591,557        0.01
       USD  4,000,000      American     Tower   2.3%   15/9/2031
                                                3,089,708         0.04
       USD  2,540,000      American     Tower   2.7%   15/4/2031
                                                2,049,360         0.03
       USD  1,000,000      American     Tower   2.75%   15/1/2027
                                                 902,312        0.01
       USD  1,346,000      American     University/The        3.672%    1/4/2049
                                                1,059,875         0.01
       USD  2,445,000      American     Water   Capital    3.45%   1/6/2029
                                                2,213,492         0.03
       USD  2,000,000      Amgen   1.65%   15/8/2028
                                                1,671,827         0.02
        USD  750,000     Amgen   2%  15/1/2032
                                                 576,881        0.01
       USD  3,250,000      Amgen   2.3%   25/2/2031
                                                2,623,090         0.03
       USD  1,320,000      Amgen   2.45%   21/2/2030
                                                1,104,425         0.01
        USD  800,000     Amgen   2.6%   19/8/2026
                                                 733,256        0.01
       USD  1,000,000      Amgen   3%  22/2/2029
                                                 887,285        0.01
       USD  6,315,000      Amgen   4.05%   18/8/2029
                                                5,876,419         0.08
       GBP  1,000,000      Amgen   5.5%   7/12/2026
                                                1,230,391         0.02
       USD  1,375,000      Amkor   Technology      6.625%    15/9/2027
                                                1,359,653         0.02
       USD  7,450,000      Anheuser-Busch        InBev   Worldwide     3.5%   1/6/2030
                                                6,773,470         0.09
       USD  2,750,000      Anheuser-Busch        InBev   Worldwide     4.75%   23/1/2029
                                                2,699,335         0.03
       USD  7,196,726      APS  Resecuritization         Trust   2016-1    3.001%    31/7/2057
                                                2,460,540         0.03
        USD  977,507     APS  Resecuritization         Trust   2016-3    7.467%    27/9/2046
                                                 987,726        0.01
        USD  150,000     Aramark    Services     5%  1/2/2028
                                                 138,447        0.00
              Ardagh    Metal   Packaging     Finance    USA  / Ardagh    Metal   Packaging
        EUR  841,000
                                                 731,369        0.01
              Finance    2%  1/9/2028
              Ardagh    Metal   Packaging     Finance    USA  / Ardagh    Metal   Packaging
        EUR  416,000
                                                 333,750        0.01
              Finance    3%  1/9/2029
              Ardagh    Metal   Packaging     Finance    USA  / Ardagh    Metal   Packaging
       USD  3,103,000
                                                2,609,632         0.03
              Finance    3.25%   1/9/2028
              Ardagh    Metal   Packaging     Finance    USA  / Ardagh    Metal   Packaging
        USD  225,000
                                                 181,151        0.00
              Finance    4%  1/9/2029
              Ardagh    Metal   Packaging     Finance    USA  / Ardagh    Metal   Packaging
        USD  703,000
                                                 677,854        0.01
              Finance    6%  15/6/2027
       EUR  2,490,000      Ardagh    Packaging     Finance    / Ardagh    USA  2.125%    15/8/2026
                                                2,291,855         0.03
       GBP  1,840,000      Ardagh    Packaging     Finance    / Ardagh    USA  4.75%   15/7/2027
                                                1,748,130         0.02
       USD  2,271,000      Ardagh    Packaging     Finance    / Ardagh    USA  5.25%   30/4/2025
                                                2,190,730         0.03
      USD  10,110,000      AREIT   2022-CRE7     6.806%    17/6/2039
                                                9,998,492         0.13
       USD  3,051,808      Argent    Mortgage     Loan   Trust   2005-W1    5.097%    25/5/2035
                                                2,666,590         0.03
       USD  2,200,000      Ashford    Hospitality      Trust   2018-ASHF     6.688%    15/4/2035
                                                2,064,748         0.03
       USD  6,712,000      Ashford    Hospitality      Trust   2018-ASHF     7.688%    15/4/2035
                                                6,263,398         0.08
        USD  578,000     Ashton    Woods   USA  / Ashton    Woods   Finance    4.625%    1/8/2029
                                                 473,064        0.01
       USD  1,520,000      Ashton    Woods   USA  / Ashton    Woods   Finance    4.625%    1/4/2030
                                                1,224,766         0.02
                                107/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
       USD  3,604,000      Ashton    Woods   USA  / Ashton    Woods   Finance    6.625%    15/1/2028
                                                3,269,457         0.04
       USD  2,652,000      AT&T   1.7%   25/3/2026
                                                2,382,413         0.03
       USD  2,965,000      AT&T   2.3%   1/6/2027
                                                2,638,189         0.03
        EUR  800,000     AT&T   2.875%    3/2/2025
                                                 793,226        0.01
       GBP  2,000,000      AT&T   2.9%   4/12/2026
                                                2,244,204         0.03
       EUR  1,700,000      AT&T   3.15%   4/9/2036
                                                1,546,477         0.02
       USD  8,115,000      AT&T   4.1%   15/2/2028
                                                7,733,655         0.10
       GBP  1,000,000      AT&T   5.5%   15/3/2027
                                                1,219,876         0.02
       USD  4,207,972      Atrium    Hotel   Portfolio     Trust   2017-ATRM     6.788%    15/12/2036
                                                3,869,279         0.05
       USD  1,595,000      Autodesk     2.85%   15/1/2030
                                                1,365,175         0.02
        USD  699,000     AvalonBay     Communities      5%  15/2/2033
                                                 692,504        0.01
       EUR  1,100,000      Avantor    Funding    2.625%    1/11/2025
                                                1,107,968         0.01
       USD  1,001,000      Azul   Investments      7.25%   15/6/2026
                                                 516,341        0.01
       USD  1,867,000      BAMLL   Commercial      Mortgage     Trust   2015-200P     3.596%    14/4/2033
                                                1,554,280         0.02
       USD  5,860,000      Bamll   Commercial      Mortgage     Trust   2016-SS1     0.561%    15/12/2035
                                                 77,297       0.00
        USD  100,000     BAMLL   Commercial      Mortgage     Trust   2017-SCH     5.588%    15/11/2033
                                                 95,088       0.00
       USD  3,273,000      BAMLL   Commercial      Mortgage     Trust   2017-SCH     5.988%    15/11/2033
                                                3,036,467         0.04
       USD  3,645,000      BAMLL   Commercial      Mortgage     Trust   2017-SCH     6.088%    15/11/2032
                                                3,294,858         0.04
       USD  1,780,000      BAMLL   Commercial      Mortgage     Trust   2017-SCH     6.588%    15/11/2032
                                                1,626,741         0.02
        USD  160,000     BAMLL   Commercial      Mortgage     Trust   2018-DSNY     5.938%    15/9/2034
                                                 156,155        0.00
       USD  2,553,409      BAMLL   Commercial      Mortgage     Trust   2018-DSNY     6.288%    15/9/2034
                                                2,479,778         0.03
              Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2015-UBS7     4.339%
        USD  939,000
                                                 856,008        0.01
              15/9/2048
        USD  222,724     Banc   of  America    Funding    2006-A    Trust   4.054%    20/2/2036
                                                 200,945        0.00
      USD  13,200,882      Banc   of  America    Funding    2014-R2    Trust   0%  26/11/2036
                                                4,811,828         0.06
       EUR  2,900,000      Bank   of  America    0.58%   8/8/2029*
                                                2,509,432         0.03
       EUR  2,810,000      Bank   of  America    0.583%    24/8/2028
                                                2,523,741         0.03
       EUR  1,700,000      Bank   of  America    0.808%    9/5/2026
                                                1,677,227         0.02
       EUR  3,800,000      Bank   of  America    1.381%    9/5/2030*
                                                3,370,105         0.04
        USD  341,000     Bank   of  America    1.658%    11/3/2027
                                                 303,160        0.00
        USD  750,000     Bank   of  America    1.922%    24/10/2031
                                                 578,775        0.01
       USD  2,415,000      Bank   of  America    2.299%    21/7/2032
                                                1,882,157         0.02
       USD  5,000,000      Bank   of  America    2.496%    13/2/2031
                                                4,106,482         0.05
       USD  2,355,000      Bank   of  America    2.572%    20/10/2032
                                                1,866,842         0.02
        USD  750,000     Bank   of  America    2.592%    29/4/2031
                                                 616,797        0.01
       USD  2,415,000      Bank   of  America    2.651%    11/3/2032
                                                1,954,552         0.03
       USD  1,500,000      Bank   of  America    2.687%    22/4/2032
                                                1,213,867         0.02
       USD  4,009,000      Bank   of  America    3.384%    2/4/2026
                                                3,835,046         0.05
        USD  361,000     Bank   of  America    3.5%   19/4/2026
                                                 343,833        0.00
       USD  1,881,000      Bank   of  America    3.705%    24/4/2028
                                                1,747,253         0.02
        USD  775,000     Bank   of  America    3.824%    20/1/2028
                                                 727,319        0.01
       USD  1,020,000      Bank   of  America    3.97%   5/3/2029
                                                 945,890        0.01
       USD  1,020,000      Bank   of  America    3.974%    7/2/2030
                                                 930,839        0.01
                                108/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
       USD  3,742,000      Bank   of  America    4.376%    27/4/2028
                                                3,567,620         0.05
       USD  4,720,000      Bank   of  America    4.827%    22/7/2026
                                                4,644,583         0.06
              Bank   of  America    Merrill    Lynch   Commercial      Mortgage     Trust
       USD  3,415,995
                                                3,095,644         0.04
              2016-UBS10      4.838%    15/7/2049
              Bank   of  America    Merrill    Lynch   Commercial      Mortgage     Trust
       USD  9,780,000
                                                 204,889        0.00
              2017-BNK3     0.586%    15/2/2050
              Bank   of  America    Merrill    Lynch   Commercial      Mortgage     Trust
       USD  4,000,000
                                                 168,858        0.00
              2017-BNK3     1.242%    15/2/2050
       USD  1,700,000      Bank   of  New  York   Mellon    2.05%   26/1/2027
                                                1,523,708         0.02
       USD  5,750,000      Bank   of  New  York   Mellon    3.85%   26/4/2029
                                                5,365,687         0.07
       USD  3,047,000      Bank   of  New  York   Mellon    4.414%    24/7/2026
                                                2,986,656         0.04
              BankAmerica      Manufactured       Housing    Contract     Trust   7.07%
       USD  1,500,000
                                                 440,525        0.01
              10/2/2022***
              BankAmerica      Manufactured       Housing    Contract     Trust   7.33%
       USD  2,380,000
                                                 577,021        0.01
              10/12/2025
       USD  2,440,000      Baxter    International       2.539%    1/2/2032
                                                1,881,669         0.02
       USD  1,725,000      Bay  Area   Toll   Authority     6.918%    1/4/2040
                                                2,053,478         0.03
        USD  978,921     Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-3    5.097%    25/11/2035
                                                 897,410        0.01
       USD  1,716,148      Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4    5.067%    25/1/2036
                                                1,580,859         0.02
        USD  41,676    Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4    5.202%    25/1/2036
                                                 38,501       0.00
        USD  110,143     Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4    5.292%    25/1/2036
                                                 101,083        0.00
        USD  148,990     Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    5.157%    25/4/2036
                                                 140,116        0.00
        USD  428,346     Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    5.217%    25/4/2036
                                                 384,192        0.01
        USD  103,073     Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    5.247%    25/4/2036
                                                 92,282       0.00
        USD  563,410     Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    5.397%    25/4/2036
                                                 505,473        0.01
        USD  281,892     Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-2    5.037%    25/7/2036
                                                 259,480        0.00
        USD  499,259     Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-3    4.992%    25/10/2036
                                                 469,666        0.01
       USD  2,574,158      Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-4    4.962%    25/12/2036
                                                2,411,261         0.03
       USD  2,001,286      Bayview    Commercial      Asset   Trust   2007-1    5.022%    25/3/2037
                                                1,822,682         0.02
       USD  2,898,150      Bayview    Commercial      Asset   Trust   2007-2    4.887%    25/7/2037
                                                2,596,646         0.03
       USD  4,539,931      Bayview    Commercial      Asset   Trust   2007-4    5.067%    25/9/2037
                                                4,181,497         0.05
       USD  1,658,258      Bayview    Commercial      Asset   Trust   2007-6    6.117%    25/12/2037
                                                1,450,408         0.02
       USD  1,824,985      Bayview    Commercial      Asset   Trust   2008-2    7.117%    25/4/2038
                                                1,791,159         0.02
              Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2004-B    5.635%
       USD  5,054,805
                                                4,094,392         0.05
              28/5/2039
              Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2004-B    5.935%
       USD  1,289,904
                                                 916,761        0.01
              28/5/2039
              Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2005-A    5.635%
       USD  4,238,205
                                                3,718,768         0.05
              28/2/2040
              Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2005-E    5.635%
        USD  376,237
                                                 369,864        0.01
              28/12/2040
       USD  8,312,000      BBCMS   2017-DELC     Mortgage     Trust   7.213%    15/8/2036
                                                8,228,932         0.11
       USD  3,451,000      BBCMS   2017-DELC     Mortgage     Trust   8.213%    15/8/2036
                                                3,378,744         0.04
        USD  840,000     BBCMS   2018-CHRS     Mortgage     Trust   4.267%    5/8/2038
                                                 552,471        0.01
        USD  877,000     BBCMS   2018-TALL     Mortgage     Trust   5.31%   15/3/2037
                                                 818,512        0.01
      USD  11,710,000      BBCMS   Trust   2015-SRCH     0.195%    10/8/2035
                                                 100,500        0.00
                                109/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
      USD  19,372,253      BBCMS   Trust   2015-SRCH     0.907%    10/8/2035
                                                 592,403        0.01
       USD  1,167,499      BCAP   2011-RR5-I      Trust   3.825%    28/5/2036
                                                1,112,882         0.01
       USD  1,816,171      BCAP   Trust   2007-AA4     4.115%    25/6/2047
                                                 842,903        0.01
       USD  1,627,547      BCMSC   Trust   2000-A    7.575%    15/6/2030
                                                 228,207        0.00
       USD  1,510,989      BCMSC   Trust   2000-A    7.83%   15/6/2030
                                                 219,018        0.00
       USD  1,089,739      BCMSC   Trust   2000-A    8.29%   15/6/2030
                                                 167,266        0.00
       USD  5,980,000      BDS  2022-FL12     6.7%   19/8/2038
                                                5,939,740         0.08
        USD  437,090     Bear   Stearns    ALT-A   Trust   2006-6    4.937%    25/11/2036
                                                 351,203        0.00
       USD  1,753,018      Bear   Stearns    ALT-A   Trust   2007-1    4.937%    25/1/2047
                                                1,387,961         0.02
        USD  52,356    Bear   Stearns    ARM  Trust   2004-5    3.186%    25/7/2034
                                                 46,824       0.00
        USD  32,098    Bear   Stearns    Asset   Backed    I Trust   2004-HE7     6.342%    25/8/2034
                                                 31,605       0.00
       USD  1,791,983      Bear   Stearns    Asset   Backed    I Trust   2005-AC9     6.25%   25/12/2035
                                                1,200,664         0.02
       USD  1,914,674      Bear   Stearns    Asset   Backed    I Trust   2005-HE8     6.567%    25/8/2035
                                                1,871,126         0.02
       USD  2,616,356      Bear   Stearns    Asset   Backed    I Trust   2006-AC1     6.25%   25/2/2036
                                                1,729,105         0.02
              Bear   Stearns    Asset   Backed    I Trust   2006-HE1     4.632%
       USD  1,350,964
                                                1,958,699         0.03
              25/12/2035
       USD  1,707,776      Bear   Stearns    Asset   Backed    I Trust   2006-HE7     4.957%    25/9/2036
                                                1,638,666         0.02
              Bear   Stearns    Asset   Backed    I Trust   2006-HE8     5.137%
        USD  720,000
                                                 598,948        0.01
              25/10/2036
        USD  833,378     Bear   Stearns    Asset   Backed    I Trust   2007-HE2     4.491%    25/3/2037
                                                 768,838        0.01
        USD  461,589     Bear   Stearns    Asset   Backed    I Trust   2007-HE2     4.646%    25/3/2037
                                                 425,006        0.01
        USD  932,242     Bear   Stearns    Asset   Backed    I Trust   2007-HE2     4.937%    25/3/2037
                                                 907,002        0.01
        USD  376,352     Bear   Stearns    Asset   Backed    I Trust   2007-HE3     4.368%    25/4/2037
                                                 521,513        0.01
       USD  5,208,517      Bear   Stearns    Asset   Backed    I Trust   2007-HE3     4.368%    25/4/2037
                                                5,168,241         0.07
              Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2006-SL1     4.897%
        USD  226,993
                                                 220,227        0.00
              25/8/2036
              Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR2     4.787%
        USD  248,520
                                                 225,742        0.00
              25/3/2037
              Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR3     4.757%
        USD  449,099
                                                 380,402        0.01
              25/3/2037
              Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR4     4.827%
        USD  304,560
                                                 277,643        0.00
              25/6/2037
       USD  3,142,000      Beazer    Homes   USA  7.25%   15/10/2029
                                                2,806,861         0.04
       EUR  1,000,000      Becton    Dickinson     0.034%    13/8/2025
                                                 965,541        0.01
       USD  2,875,000      Becton    Dickinson     1.957%    11/2/2031
                                                2,258,752         0.03
        EUR  300,000     Belden    3.875%    15/3/2028
                                                 299,068        0.01
       USD  2,000,000      Belton    Independent      School    District     4%  15/2/2047
                                                1,944,232         0.03
       USD  5,012,995      BHMS   2018-ATLS     5.838%    15/7/2035
                                                4,934,439         0.06
       USD  4,161,000      BHMS   2018-ATLS     6.488%    15/7/2035
                                                4,004,893         0.05
        USD  464,000     Blue   Racer   Midstream     / Blue   Racer   Finance    7.625%    15/12/2025
                                                 466,832        0.01
       EUR  1,100,000      Booking    4%  15/11/2026
                                                1,175,884         0.02
       EUR  2,450,000      Booking    4.5%   15/11/2031
                                                2,639,943         0.03
       EUR  5,244,000      Boxer   Parent    6.5%   2/10/2025
                                                5,575,279         0.07
       USD  4,109,000      Boyd   Gaming    4.75%   1/12/2027
                                                3,856,132         0.05
       USD  5,612,000      Broadcom     2.45%   15/2/2031
                                                4,421,391         0.06
       USD  2,250,000      Broadcom     3.419%    15/4/2033
                                                1,809,933         0.02
                                110/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
       USD  1,410,000      Broadcom     4%  15/4/2029
                                                1,273,871         0.02
       USD  4,210,000      Broadcom     4.15%   15/11/2030
                                                3,781,771         0.05
       USD  1,500,000      Broadcom     4.3%   15/11/2032
                                                1,323,812         0.02
        USD  82,000    Buckeye    Partners     3.95%   1/12/2026
                                                 72,457       0.00
        USD  941,000     Buckeye    Partners     4.125%    1/3/2025
                                                 883,116        0.01
       USD  1,500,000      Buckeye    Partners     4.35%   15/10/2024
                                                1,443,479         0.02
       USD  1,584,492      BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust   3.454%    10/3/2033
                                                1,473,708         0.02
       USD  2,604,935      BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust   3.633%    10/3/2033
                                                2,351,716         0.03
      USD  13,358,641      BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust   3.717%    10/3/2033
                                               11,502,310         0.15
        USD  573,000     BXP  Trust   2017-CC    3.552%    13/8/2037
                                                 454,664        0.01
       USD  2,156,000      BXP  Trust   2017-CC    3.552%    13/8/2037
                                                1,639,800         0.02
        USD  470,000     BXP  Trust   2017-GM    3.425%    13/6/2039
                                                 383,136        0.01
        USD  945,000     BXP  Trust   2017-GM    3.425%    13/6/2039
                                                 740,572        0.01
       USD  1,864,000      Caesars    Entertainment       6.25%   1/7/2025
                                                1,851,508         0.02
        USD  414,000     Caesars    Entertainment       7%  15/2/2030
                                                 417,985        0.01
       USD  3,368,000      Caesars    Entertainment       8.125%    1/7/2027
                                                3,396,707         0.04
              California      Pollution     Control    Financing     Authority     5%
       USD  1,970,000
                                                1,972,381         0.03
              21/11/2045
       USD  1,272,000      California      Resources     7.125%    1/2/2026
                                                1,281,922         0.02
       USD  1,655,000      California      State   Public    Works   Board   8.361%    1/10/2034
                                                2,035,563         0.03
       USD  1,299,000      Calpine    5.125%    15/3/2028
                                                1,154,329         0.01
       USD  1,980,000      CAMB   Commercial      Mortgage     Trust   2019-LIFE     6.738%    15/12/2037
                                                1,946,403         0.03
              Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC1     5.247%
        USD  490,000
                                                 398,915        0.01
              25/1/2036
              Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC3     4.767%
        USD  964,057
                                                 910,814        0.01
              25/8/2036
              Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC4     4.777%
        USD  345,809
                                                 332,967        0.00
              25/10/2036
              Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2007-FRE1     4.877%
       USD  2,655,932
                                                2,475,595         0.03
              25/2/2037
       USD  1,198,000      Carrols    Restaurant      5.875%    1/7/2029*
                                                 900,111        0.01
       EUR  1,768,000      Catalent     Pharma    Solutions     2.375%    1/3/2028
                                                1,654,080         0.02
       USD  1,270,000      CDI  Escrow    Issuer    5.75%   1/4/2030
                                                1,177,804         0.02
        USD  65,000    Cedar   Fair   5.25%   15/7/2029
                                                 59,461       0.00
       USD  1,400,000      Centene    4.625%    15/12/2029
                                                1,280,986         0.02
      USD  10,347,000      Centennial      Resource     Production      5.375%    15/1/2026*
                                                9,766,504         0.13
       USD  1,448,000      Centennial      Resource     Production      6.875%    1/4/2027
                                                1,397,060         0.02
       USD  9,621,000      Century    Communities      6.75%   1/6/2027
                                                9,380,513         0.12
       USD  5,181,244      CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C3    1.701%    10/1/2048
                                                 215,765        0.00
       USD  5,189,832      CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C4    0.691%    10/5/2058
                                                 103,624        0.00
       USD  1,710,609      CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C4    4.838%    10/5/2058
                                                1,551,214         0.02
       USD  1,462,000      CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C8    4.199%    15/6/2050
                                                1,256,348         0.02
              Charter    Communications        Operating     / Charter    Communications
       USD  1,825,000
                                                1,460,764         0.02
              Operating     Capital    2.25%   15/1/2029
              Charter    Communications        Operating     / Charter    Communications
       USD  2,365,000
                                                1,733,321         0.02
              Operating     Capital    2.3%   1/2/2032
              Charter    Communications        Operating     / Charter    Communications
       USD  1,784,000
                                                1,636,293         0.02
              Operating     Capital    4.2%   15/3/2028
              Charter    Communications        Operating     / Charter    Communications
       USD  1,500,000
                                                1,399,227         0.02
              Operating     Capital    5.05%   30/3/2029
                                111/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
       USD  9,503,139      Chase   Mortgage     Finance    Trust   Series    2007-S6    6%  25/12/2037
                                                4,328,497         0.06
       USD  1,142,000      Cheever    Escrow    Issuer    7.125%    1/10/2027
                                                1,097,485         0.01
        EUR  600,000     Chemours     4%  15/5/2026
                                                 585,340        0.01
        USD  874,000     Chesapeake      Energy    5.5%   1/2/2026
                                                 857,547        0.01
       USD  2,092,772      CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2006-OA4     3.753%    25/4/2046
                                                 671,120        0.01
        USD  362,123     CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2006-OA5     5.017%    25/4/2046
                                                 335,739        0.00
       USD  5,435,709      CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2007-15    6.5%   25/9/2037
                                                2,336,928         0.03
        USD  68,000    Churchill     Downs   4.75%   15/1/2028
                                                 61,957       0.00
        USD  82,000    Churchill     Downs   5.5%   1/4/2027
                                                 77,979       0.00
       USD  1,032,773      Citicorp     Mortgage     Trust   Series    2007-9    6.25%   25/12/2037
                                                 859,201        0.01
       USD  1,073,029      Citicorp     Mortgage     Trust   Series    2008-2    6.5%   25/6/2038
                                                 829,149        0.01
       EUR  2,400,000      Citigroup     1.5%   24/7/2026
                                                2,389,764         0.03
       GBP  1,524,000      Citigroup     1.75%   23/10/2026
                                                1,640,234         0.02
       USD  3,165,000      Citigroup     2.561%    1/5/2032
                                                2,535,962         0.03
       USD  5,750,000      Citigroup     2.572%    3/6/2031
                                                4,703,650         0.06
       USD  3,165,000      Citigroup     2.666%    29/1/2031
                                                2,625,541         0.03
        USD  750,000     Citigroup     3.057%    25/1/2033
                                                 612,666        0.01
       USD  6,950,000      Citigroup     3.07%   24/2/2028
                                                6,309,576         0.08
       USD  1,933,000      Citigroup     3.29%   17/3/2026
                                                1,843,068         0.02
        USD  124,000     Citigroup     3.4%   1/5/2026
                                                 116,993        0.00
        USD  750,000     Citigroup     3.785%    17/3/2033
                                                 648,861        0.01
        USD  375,000     Citigroup     3.98%   20/3/2030
                                                 341,331        0.00
       EUR  2,300,000      Citigroup     4.112%    22/9/2033
                                                2,352,440         0.03
       USD  3,000,000      Citigroup     4.412%    31/3/2031
                                                2,782,720         0.04
       USD  1,500,000      Citigroup     6.27%   17/11/2033
                                                1,565,653         0.02
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2014-GC19     5.088%
       USD  1,622,121
                                                1,585,047         0.02
              11/3/2047
       USD  3,807,859      Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-AHL2     4.817%    25/5/2037
                                                2,608,425         0.03
       USD  2,416,501      Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-AHL3     4.787%    25/7/2045
                                                1,654,341         0.02
       USD  2,082,362      Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-AMC1     4.777%    25/12/2036
                                                1,169,267         0.02
       USD  2,791,000      Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-WFHE2      5.322%    25/3/2037
                                                2,607,286         0.03
        USD  597,000     Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2014-C    4.25%   25/2/2054
                                                 537,783        0.01
              CitiMortgage       Alternative      Loan   Trust   Series    2007-A6    6%
        USD  262,385
                                                 226,109        0.00
              25/6/2037
       USD  2,865,000      City   of  Charlotte     NC  Airport    Revenue    3%  1/7/2046
                                                2,232,504         0.03
       USD  1,055,000      City   of  Riverside     CA  Electric     Revenue    7.605%    1/10/2040
                                                1,295,033         0.02
       USD  3,015,000      City   of  Salt   Lake   City   UT  Airport    Revenue    5%  1/7/2046
                                                3,094,335         0.04
        USD  206,000     Clear   Channel    Outdoor    5.125%    15/8/2027
                                                 183,096        0.00
       USD  2,000,000      Clorox    3.9%   15/5/2028
                                                1,892,884         0.02
       USD  7,715,000      Cloud   Software     6.5%   31/3/2029
                                                6,712,842         0.09
        USD  677,000     Colgate    Energy    Partners     III  5.875%    1/7/2029
                                                 607,824        0.01
        USD  379,000     Colgate    Energy    Partners     III  7.75%   15/2/2026
                                                 375,621        0.00
       USD  2,490,000      Colorado     Health    Facilities      Authority     4%  15/11/2046
                                                2,294,185         0.03
                                112/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
        USD  321,000     Comcast    1.95%   15/1/2031
                                                 256,459        0.00
       USD  1,500,000      Comcast    2.35%   15/1/2027
                                                1,357,608         0.02
       USD  1,750,000      Comcast    3.3%   1/2/2027
                                                1,641,140         0.02
       USD  3,250,000      Comcast    3.4%   1/4/2030
                                                2,927,892         0.04
        USD  156,000     Comcast    3.55%   1/5/2028
                                                 145,002        0.00
       USD  1,630,000      Comcast    4.15%   15/10/2028
                                                1,555,568         0.02
       USD  2,736,000      Comcast    4.65%   15/2/2033
                                                2,632,010         0.03
        USD  405,000     Comcast    5.5%   15/11/2032
                                                 415,222        0.01
        USD  100,000     COMM   2013-300P     Mortgage     Trust   4.394%    10/8/2030
                                                 91,901       0.00
        USD  323,283     COMM   2014-CCRE15      Mortgage     Trust   4.672%    10/2/2047
                                                 310,637        0.00
       USD  1,265,000      COMM   2014-UBS5     Mortgage     Trust   4.514%    10/9/2047
                                                1,188,719         0.02
       USD  2,691,000      COMM   2015-CCRE24      Mortgage     Trust   4.345%    10/8/2048
                                                2,538,788         0.03
       USD  4,054,596      COMM   2015-CCRE25      Mortgage     Trust   0.799%    10/8/2048
                                                 65,438       0.00
       USD  1,024,500      COMM   2015-CCRE25      Mortgage     Trust   4.517%    10/8/2048
                                                 932,163        0.01
       USD  1,316,780      COMM   2015-LC23     Mortgage     Trust   3.774%    10/10/2048
                                                1,257,277         0.02
      USD  111,320,422       COMM   2016-667M     Mortgage     Trust   0.039%    10/10/2036
                                                 285,893        0.00
       USD  1,100,000      COMM   2016-667M     Mortgage     Trust   3.179%    10/10/2036
                                                 861,961        0.01
       USD  2,910,275      COMM   2018-COR3     Mortgage     Trust   1.75%   10/5/2051
                                                 200,718        0.00
       USD  5,105,000      Commercial      Metals    4.125%    15/1/2030
                                                4,455,375         0.06
       USD  1,857,000      Commercial      Metals    4.375%    15/3/2032
                                                1,604,364         0.02
        USD  425,000     Commonwealth       Financing     Authority     4.144%    1/6/2038
                                                 385,574        0.01
        USD  295,000     Commonwealth       of  Massachusetts       2.9%   1/9/2049
                                                 210,506        0.00
       USD  1,880,000      Commonwealth       of  Massachusetts       5%  1/9/2049
                                                2,025,139         0.03
        USD  235,000     Commonwealth       of  Massachusetts       5.456%    1/12/2039
                                                 243,162        0.00
       USD  5,223,000      Connect    Finco   / Connect    US  Finco   6.75%   1/10/2026
                                                4,864,702         0.06
        USD  37,487    Conseco    Finance    6.28%   1/9/2030
                                                 37,497       0.00
        USD  465,238     Conseco    Finance    6.63%   1/6/2030
                                                 434,420        0.01
        USD  209,279     Conseco    Finance    6.83%   1/4/2030
                                                 203,026        0.00
       USD  2,049,303      Conseco    Finance    6.98%   1/9/2030
                                                1,841,629         0.02
        USD  405,430     Conseco    Finance    7.21%   15/1/2029
                                                 377,790        0.01
        USD  801,948     Conseco    Finance    7.5%   1/3/2030
                                                 329,034        0.00
        USD  701,829     Conseco    Finance    7.53%   15/3/2028
                                                 701,787        0.01
        USD  747,737     Conseco    Finance    7.86%   1/3/2030
                                                 318,826        0.00
       USD  1,776,275      Conseco    Finance    Securitizations        7.96%   1/5/2031
                                                 564,066        0.01
       USD  1,191,186      Conseco    Finance    Securitizations        8.06%   1/9/2029
                                                 264,260        0.00
       USD  3,232,846      Conseco    Finance    Securitizations        8.2%   1/5/2031
                                                1,056,841         0.01
       USD  1,472,272      Conseco    Finance    Securitizations        8.31%   1/5/2032
                                                 322,503        0.00
        USD  415,000     Conservation       Fund   A Nonprofit     3.474%    15/12/2029
                                                 352,766        0.00
        USD  850,000     Contra    Costa   Community     College    District     6.504%    1/8/2034
                                                 943,584        0.01
       EUR  2,073,000      Coty   3.875%    15/4/2026*
                                                2,094,465         0.03
        EUR  300,000     Coty   4.75%   15/4/2026*
                                                 311,063        0.00
       USD  1,623,868      Countrywide      Asset-Backed       Certificates       4.889%    25/5/2037
                                                1,227,339         0.02
       USD  4,800,000      Countrywide      Asset-Backed       Certificates       5.052%    25/11/2036
                                                4,437,671         0.06
              County    of  Broward    FL  Airport    System    Revenue    2.914%
        USD  850,000
                                                 710,537        0.01
              1/10/2032
                                113/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
       USD  2,090,000      County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    2.529%    1/10/2030
                                                1,760,837         0.02
        USD  835,000     County    of  Montgomery      MD  4%  1/12/2044
                                                 801,845        0.01
       USD  1,588,000      Covanta    4.875%    1/12/2029
                                                1,343,193         0.02
         USD  2,820    Credit    Suisse    First   Boston    Mortgage     4.877%    15/4/2037
                                                  2,717       0.00
       USD  7,508,433      Credit    Suisse    Mortgage     Capital    Certificates       6.5%   27/10/2037
                                                3,113,054         0.04
              Credit-Based       Asset   Servicing     and  Securitization        3.035%
        USD  294,719
                                                 237,567        0.00
              25/12/2036
              Credit-Based       Asset   Servicing     and  Securitization        4.384%
       USD  1,465,226
                                                 988,998        0.01
              25/7/2037
              Credit-Based       Asset   Servicing     and  Securitization        6.056%
       USD  3,399,361
                                                 206,921        0.00
              25/9/2036
              Credit-Based       Asset   Servicing     and  Securitization        6.75%
        USD  551,037
                                                 523,729        0.01
              25/10/2036
       USD  6,250,000      Crown   Castle    2.5%   15/7/2031
                                                5,021,377         0.06
       USD  2,040,000      Crown   Castle    3.1%   15/11/2029
                                                1,766,805         0.02
       USD  1,300,000      Crown   Castle    4.3%   15/2/2029
                                                1,219,498         0.02
       USD  2,561,000      Crown   Castle    5%  11/1/2028
                                                2,518,006         0.03
        USD  728,000     CrownRock     / CrownRock     Finance    5.625%    15/10/2025
                                                 703,170        0.01
      USD  19,163,000      CSAIL   2017-CX10     Commercial      Mortgage     Trust   0.174%    15/11/2050
                                                 202,539        0.00
       USD  2,494,000      CSAIL   2018-CX12     Commercial      Mortgage     Trust   4.739%    15/8/2051
                                                2,068,961         0.03
        USD  563,000     CSC  5.25%   1/6/2024
                                                 548,165        0.01
      USD  116,659,107       CSMC   2014-USA     OA  0.04%   15/9/2037
                                                 229,212        0.00
        USD  770,000     CSMC   2017-TIME     3.646%    13/11/2039
                                                 644,915        0.01
         USD  9,060    CSMC   Series    2014-11R     3.812%    27/9/2047
                                                  9,060       0.00
        USD  499,436     CSMC   Series    2014-4R    5.919%    27/2/2036
                                                 530,448        0.01
       USD  1,286,303      CSMC   Series    2015-4R    4.114%    27/10/2036
                                                 920,176        0.01
        USD  790,000     CSMC   Trust   2017-PFHP     5.538%    15/12/2030
                                                 790,265        0.01
        USD  815,000     CVS  Health    1.3%   21/8/2027
                                                 685,262        0.01
       USD  5,037,000      CVS  Health    1.75%   21/8/2030
                                                3,921,929         0.05
       USD  4,590,000      CVS  Health    1.875%    28/2/2031
                                                3,551,777         0.05
        USD  500,000     CVS  Health    2.875%    1/6/2026
                                                 464,453        0.01
        USD  815,000     CVS  Health    3.625%    1/4/2027
                                                 765,526        0.01
       USD  2,175,000      CVS  Health    3.75%   1/4/2030
                                                1,956,680         0.03
              CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2005-16    4.561%
       USD  4,008,407
                                                3,466,125         0.05
              25/4/2036
              CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2005-17    6.547%
       USD  2,940,867
                                                2,366,260         0.03
              25/5/2036
              CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2006-11    4.777%
        USD  17,892
                                                 17,829       0.00
              25/9/2046
              CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2006-11    4.877%
        USD  844,263
                                                 774,463        0.01
              25/12/2036
              CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2006-18    5.067%
       USD  6,169,226
                                                2,660,551         0.03
              25/3/2037
              CWABS   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2004-U    4.858%
        USD  217,561
                                                 209,889        0.00
              15/3/2034
              CWHEQ   Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-S3    5.785%
        USD  164,031
                                                 239,185        0.00
              25/1/2029
              CWHEQ   Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-S5    6.155%
        USD  82,849
                                                 98,725       0.00
              25/6/2035
              CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Resuritization        Trust
        USD  601,480
                                                 595,139        0.01
              Series    2006-RES     4.778%    15/5/2035
              CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Resuritization        Trust
        USD  43,309
                                                 42,432       0.00
              Series    2006-RES     4.778%    15/5/2035
                                114/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2005-B    4.768%
        USD  152,997
                                                 150,729        0.00
              15/5/2035
              CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-C    4.768%
        USD  713,009
                                                 684,744        0.01
              15/5/2036
              CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-H    4.738%
        USD  374,281
                                                 363,653        0.01
              15/11/2036
        USD  650,000     Dallas    Fort   Worth   International       Airport    3.144%    1/11/2045
                                                 503,284        0.01
        USD  417,000     Dana   4.25%   1/9/2030
                                                 335,043        0.00
       USD  3,655,051      DBGS   2018-BIOD     Mortgage     Trust   5.888%    15/5/2035
                                                3,590,635         0.05
       USD  3,207,307      DBGS   2018-BIOD     Mortgage     Trust   6.588%    15/5/2035
                                                3,119,365         0.04
       USD  4,389,268      DBJPM   2017-C6    Mortgage     Trust   1%  10/6/2050
                                                 148,732        0.00
       USD  6,941,235      DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust   3.53%   10/10/2034
                                                6,188,376         0.08
       USD  2,469,265      DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust   3.53%   10/10/2034
                                                2,183,757         0.03
       USD  1,080,000      DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust   3.53%   10/10/2034
                                                 976,057        0.01
       USD  3,165,000      Dell   International       / EMC  5.75%   1/2/2033
                                                3,040,516         0.04
       USD  2,747,000      Dell   International       / EMC  6.02%   15/6/2026
                                                2,775,016         0.04
              Deutsche     Alt-A   Mortgage     Loan   Trust   Series    2007-OA4/DE
       USD  4,611,036
                                                3,951,704         0.05
              4.957%    25/8/2047
              Deutsche     Alt-B   Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-AB3     6.364%
        USD  166,507
                                                 137,812        0.00
              25/7/2036
              Deutsche     Alt-B   Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-AB3     6.51%
        USD  260,854
                                                 215,874        0.00
              25/7/2036
        USD  900,000     District     of  Columbia     5%  15/7/2034
                                                 935,130        0.01
        USD  900,000     District     of  Columbia     5%  15/7/2035
                                                 930,748        0.01
       USD  1,795,000      DocuSign     0%  15/1/2024
                                                1,713,322         0.02
       USD  2,150,000      Dollar    General    3.5%   3/4/2030
                                                1,916,822         0.02
       EUR  4,200,000      Duke   Energy    3.1%   15/6/2028
                                                4,194,252         0.05
       USD  3,989,000      Earthstone      Energy    8%  15/4/2027
                                                3,823,835         0.05
       USD  4,750,000      Eaton   4.15%   15/3/2033
                                                4,357,706         0.06
       USD  4,500,000      Ecolab    2.125%    1/2/2032
                                                3,572,214         0.05
       USD  2,000,000      Ecolab    5.25%   15/1/2028
                                                2,016,683         0.03
        USD  750,000     Edison    International       6.95%   15/11/2029
                                                 786,178        0.01
       USD  3,426,000      Elevance     Health    1.5%   15/3/2026
                                                3,060,730         0.04
       USD  4,555,000      Elevance     Health    2.55%   15/3/2031
                                                3,762,889         0.05
       USD  1,750,000      Elevance     Health    2.875%    15/9/2029
                                                1,519,237         0.02
        USD  715,000     Elevance     Health    3.65%   1/12/2027
                                                 670,197        0.01
        USD  750,000     Elevance     Health    4.1%   15/5/2032
                                                 685,443        0.01
       USD  1,260,000      Elmwood    CLO  15  5.993%    22/4/2035
                                                1,253,585         0.02
       USD  2,750,000      Elmwood    CLO  15  8.323%    22/4/2035
                                                2,626,743         0.03
        GBP  791,000     Encore    Capital    4.25%   1/6/2028
                                                 766,874        0.01
       EUR  1,725,000      Encore    Capital    4.875%    15/10/2025*
                                                1,714,843         0.02
        GBP  600,000     Encore    Capital    5.375%    15/2/2026
                                                 660,131        0.01
       USD  1,862,000      Energy    Transfer     4.2%   15/9/2023
                                                1,849,496         0.02
       USD  1,500,000      Enterprise      Products     Operating     2.8%   31/1/2030
                                                1,281,622         0.02
        USD  750,000     Enterprise      Products     Operating     3.125%    31/7/2029
                                                 660,268        0.01
        USD  900,000     EQM  Midstream     Partners     7.5%   1/6/2027
                                                 875,181        0.01
        USD  215,000     EQM  Midstream     Partners     7.5%   1/6/2030
                                                 205,324        0.00
       USD  1,700,000      Equinix    2.5%   15/5/2031
                                                1,352,176         0.02
       USD  1,595,000      Equinix    2.95%   15/9/2051
                                                 988,563        0.01
       USD  2,020,000      Equinix    3.2%   18/11/2029
                                                1,757,825         0.02
                                115/299


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
       USD  5,165,000      Equinix    3.9%   15/4/2032
                                                4,543,510         0.06
       USD  1,118,000      Exelon    2.75%   15/3/2027
                                                1,015,455         0.01
        USD  165,000     Expedia    2.95%   15/3/2031
                                                 132,139        0.00
       USD  8,558,108      Fannie    Mae  Interest     Strip   2%  25/1/2052
                                                1,133,717         0.01
      USD  11,130,868      Fannie    Mae  Interest     Strip   2%  25/3/2052
                                                1,472,529         0.02
       USD  9,419,139      Fannie    Mae  Interest     Strip   3%  25/10/2049
                                                1,499,415         0.02
       USD  9,723,330      Fannie    Mae  Pool   2.5%   1/2/2051
                                                8,294,461         0.11
       USD  1,035,255      Fannie    Mae  Pool   3%  1/8/2051
                                                 925,788        0.01
       USD  1,511,778      Fannie    Mae  Pool   3%  1/8/2051
                                                1,337,907         0.02
      USD  22,448,634      Fannie    Mae  Pool   3%  1/9/2051
                                               19,737,260         0.25
       USD  1,496,204      Fannie    Mae  Pool   3%  1/10/2051
                                                1,323,441         0.02
      USD  42,634,749      Fannie    Mae  Pool   3%  1/1/2052
                                               37,471,246         0.48
        USD  207,491     Fannie    Mae  Pool   3%  1/1/2052
                                                 182,533        0.00
       USD  7,807,443      Fannie    Mae  Pool   3%  1/1/2052
                                                6,862,243         0.09
       USD  2,216,199      Fannie    Mae  Pool   3%  1/2/2052
                                                1,957,913         0.03
      USD  20,013,279      Fannie    Mae  Pool   3%  1/3/2052
                                               17,589,749         0.23
        USD  213,465     Fannie    Mae  Pool   3%  1/3/2052
                                                 187,756        0.00
       USD  3,700,914      Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/1/2048
                                                3,454,326         0.04
       USD  1,838,606      Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/2/2050
                                                1,690,293         0.02
        USD  76,977    Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/2/2050
                                                 70,846       0.00
       USD  1,343,428      Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/11/2050
                                                1,236,056         0.02
       USD  3,439,832      Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/11/2050
                                                3,175,218         0.04
      USD  10,716,271      Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/12/2050
                                                9,912,446         0.13
        USD  64,518    Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/3/2051
                                                 59,363       0.00
        USD  50,715    Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/6/2051
                                                 46,663       0.00
        USD  54,729    Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/7/2051
                                                 50,261       0.00
        USD  54,447    Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/8/2051
                                                 50,009       0.00
      USD  13,357,417      Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/3/2052
                                               12,288,412         0.16
       USD  6,847,976      Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/3/2052
                                                6,269,012         0.08
       USD  3,770,608      Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/3/2052
                                                3,439,577         0.04
      USD  10,996,229      Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/4/2052
                                               10,101,886         0.13
       USD  6,974,727      Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/4/2052
                                                6,394,140         0.08
       USD  6,029,063      Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/4/2052
                                                5,546,551         0.07
        USD  656,423     Fannie    Mae  Pool   4%  1/4/2048
                                                 626,463        0.01
        USD  747,572     Fannie    Mae  Pool   4%  1/5/2048
                                                 713,446        0.01
        USD  539,467     Fannie    Mae  Pool   4%  1/6/2048
                                                 514,879        0.01
        USD  542,904     Fannie    Mae  Pool   4%  1/7/2048
                                                 515,956        0.01
       USD  1,593,515      Fannie    Mae  Pool   4%  1/10/2048
                                                1,517,056         0.02
      USD  14,272,194      Fannie    Mae  Pool   4%  1/9/2049
                                               13,587,644         0.18
       USD  4,433,596      Fannie    Mae  Pool   4%  1/2/2050
                                                4,183,672         0.05
        USD  234,844     Fannie    Mae  Pool   4%  1/4/2050
                                                 222,681        0.00
       USD  1,561,081      Fannie    Mae  Pool   4%  1/4/2050
                                                1,476,551         0.02
       USD  5,971,161      Fannie    Mae  Pool   4%  1/5/2050
                                                5,683,505         0.07
       USD  1,782,651      Fannie    Mae  Pool   4%  1/6/2050
                                                1,684,812         0.02
        USD  361,808     Fannie    Mae  Pool   4%  1/11/2050
                                                 342,138        0.00
      USD  37,087,641      Fannie    Mae  Pool   4%  1/1/2051
                                               35,173,274         0.45
                                116/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
      USD  41,998,207      Fannie    Mae  Pool   4%  1/3/2051
                                               39,778,027         0.51
       USD  5,345,775      Fannie    Mae  Pool   4%  1/4/2051
                                                5,046,389         0.07
      USD  20,341,675      Fannie    Mae  Pool   4%  1/10/2051
                                               19,327,445         0.25
        USD  544,964     Fannie    Mae  Pool   4%  1/3/2052
                                                 520,015        0.01
       USD  1,169,190      Fannie    Mae  REMICS    3%  25/2/2052
                                                 150,630        0.00
       USD  3,670,310      Fannie    Mae  REMICS    3.5%   25/1/2051
                                                 640,533        0.01
       USD  3,224,594      Fannie    Mae  REMICS    4%  25/5/2050
                                                 636,056        0.01
      USD  11,109,903      Fannie    Mae  REMICS    4%  25/11/2050
                                                2,163,055         0.03
       USD  1,967,161      Fannie    Mae  REMICS    4%  25/11/2050
                                                 385,864        0.01
       USD  3,224,793      Fannie    Mae  REMICS    4%  25/6/2051
                                                 625,776        0.01
       USD  4,359,463      Fannie    Mae  REMICS    4%  25/8/2051
                                                 814,253        0.01
       EUR  1,000,000      Fidelity     National     Information      Services     0.625%    3/12/2025
                                                 970,652        0.01
       EUR  4,200,000      Fidelity     National     Information      Services     1.5%   21/5/2027
                                                4,008,742         0.05
       USD  5,500,000      Fifth   Third   Bancorp    4.772%    28/7/2030
                                                5,269,356         0.07
              First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   2004-FFH3     5.667%
        USD  799,734
                                                 734,539        0.01
              25/10/2034
              First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   2006-FF13     4.857%
       USD  1,434,089
                                                 972,301        0.01
              25/10/2036
              First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   2006-FF13     4.937%
        USD  840,987
                                                 574,024        0.01
              25/10/2036
              First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   Series    2007-FF2     4.757%
       USD  5,360,736
                                                2,919,833         0.04
              25/3/2037
        EUR  769,000     Fiserv    1.625%    1/7/2030
                                                 682,416        0.01
        USD  850,000     Fiserv    3.5%   1/7/2029
                                                 758,437        0.01
        USD  245,000     Fiserv    3.8%   1/10/2023
                                                 242,674        0.00
       USD  7,341,000      Five   Point   Operating     / Five   Point   Capital    7.875%    15/11/2025
                                                6,648,545         0.09
       USD  3,184,461      Flagstar     Mortgage     Trust   2018-6RR     4.923%    25/10/2048
                                                2,729,514         0.04
       USD  1,144,000      Ford   Motor   3.25%   12/2/2032
                                                 867,724        0.01
       USD  2,667,000      Ford   Motor   6.1%   19/8/2032
                                                2,502,878         0.03
       GBP  2,130,000      Ford   Motor   Credit    4.535%    6/3/2025
                                                2,488,905         0.03
       EUR  2,025,000      Ford   Motor   Credit    4.867%    3/8/2027
                                                2,103,405         0.03
       USD  1,579,000      Ford   Motor   Credit    5.584%    18/3/2024
                                                1,565,023         0.02
        USD  739,000     Forestar     3.85%   15/5/2026
                                                 647,148        0.01
       USD  5,361,000      Forestar     5%  1/3/2028
                                                4,625,930         0.06
              Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
      USD  18,607,537
                                                 704,139        0.01
              Certificates       0.805%    25/5/2029
              Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
      USD  30,127,000
                                                1,440,649         0.02
              Certificates       0.892%    25/6/2029
              Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
       USD  6,925,467
                                                 408,366        0.01
              Certificates       1.024%    25/10/2030
              Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
       USD  3,380,000
                                                 214,979        0.00
              Certificates       1.364%    25/12/2029
        USD  586,844     Freddie    Mac  Pool   3%  1/8/2050
                                                 523,031        0.01
       USD  4,879,550      Freddie    Mac  Pool   3%  1/6/2051
                                                4,318,147         0.06
       USD  1,099,216      Freddie    Mac  Pool   3%  1/7/2051
                                                 968,210        0.01
       USD  9,384,736      Freddie    Mac  Pool   3%  1/8/2051
                                                8,239,782         0.11
         USD  8,475    Freddie    Mac  Pool   3%  1/10/2051
                                                  7,523       0.00
       USD  2,764,459      Freddie    Mac  Pool   3%  1/11/2051
                                                2,462,060         0.03
      USD  13,191,994      Freddie    Mac  Pool   3%  1/11/2051
                                               11,748,757         0.15
       USD  5,945,147      Freddie    Mac  Pool   3%  1/12/2051
                                                5,294,522         0.07
                                117/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
       USD  4,926,918      Freddie    Mac  Pool   3%  1/1/2052
                                                4,398,155         0.06
       USD  1,667,568      Freddie    Mac  Pool   3%  1/1/2052
                                                1,466,992         0.02
      USD  26,207,888      Freddie    Mac  Pool   3%  1/2/2052
                                               23,393,964         0.30
       USD  6,586,724      Freddie    Mac  Pool   3%  1/2/2052
                                                5,819,308         0.08
      USD  38,250,630      Freddie    Mac  Pool   3%  1/2/2052
                                               33,619,628         0.43
        USD  67,412    Freddie    Mac  Pool   3.5%   1/6/2051
                                                 61,911       0.00
        USD  46,141    Freddie    Mac  Pool   3.5%   1/8/2051
                                                 42,379       0.00
      USD  14,262,137      Freddie    Mac  Pool   4%  1/3/2050
                                               13,640,044         0.18
       USD  8,236,738      Freddie    Mac  Pool   4%  1/5/2050
                                                7,769,676         0.10
       USD  1,345,289      Freddie    Mac  REMICS    3%  25/9/2050
                                                 201,348        0.00
       USD  7,065,607      Freddie    Mac  REMICS    3%  25/10/2050
                                                1,143,388         0.01
       USD  3,470,992      Freddie    Mac  REMICS    3%  25/3/2051
                                                 555,617        0.01
       USD  2,919,795      Freddie    Mac  REMICS    3%  25/6/2051
                                                 473,729        0.01
       USD  3,396,294      Freddie    Mac  REMICS    3%  25/9/2051
                                                 505,262        0.01
       USD  1,343,866      Freddie    Mac  REMICS    3%  25/9/2051
                                                 188,202        0.00
       USD  2,765,340      Freddie    Mac  REMICS    3%  25/10/2051
                                                 518,081        0.01
       USD  3,661,075      Freddie    Mac  REMICS    3%  25/10/2051
                                                 467,212        0.01
       USD  1,807,533      Freddie    Mac  REMICS    3%  25/11/2051
                                                 321,998        0.00
       USD  3,897,086      Freddie    Mac  REMICS    3%  25/11/2051
                                                 590,604        0.01
       USD  6,082,844      Freddie    Mac  REMICS    3%  25/2/2052
                                                 922,752        0.01
       USD  8,439,918      Freddie    Mac  REMICS    3.5%   25/6/2051
                                                1,501,301         0.02
       USD  4,038,250      Freddie    Mac  REMICS    3.5%   25/10/2051
                                                 732,712        0.01
       USD  1,347,649      Freddie    Mac  REMICS    4%  25/7/2049
                                                 211,413        0.00
       USD  1,113,427      Freddie    Mac  REMICS    4%  25/9/2050
                                                 218,325        0.00
       USD  5,139,155      Freddie    Mac  REMICS    4%  25/12/2050
                                                 999,342        0.01
       USD  1,408,597      Freddie    Mac  REMICS    4.5%   25/6/2050
                                                 257,362        0.00
       USD  1,526,757      Freddie    Mac  REMICS    4.5%   25/10/2050
                                                 324,751        0.00
       USD  4,655,448      Freddie    Mac  STACR   REMIC   Trust   2022-DNA1     7.884%    25/1/2042
                                                4,314,113         0.06
      USD  26,083,744      Freddie    Mac  Strips    2%  15/6/2052
                                                3,339,937         0.04
              Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes   9.067%
       USD  1,538,279
                                                1,633,662         0.02
              25/3/2030
              Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes
        USD  401,519
                                                 406,219        0.01
              12.567%    25/5/2025
              Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes
        USD  227,145
                                                 233,575        0.00
              16.117%    25/1/2025
       USD  2,286,000      Freedom    Mortgage     8.125%    15/11/2024
                                                2,202,330         0.03
       USD  1,532,000      Freedom    Mortgage     8.25%   15/4/2025
                                                1,457,621         0.02
       USD  2,167,000      Freeport-McMoRan         3.875%    15/3/2023
                                                2,167,650         0.03
       USD  1,490,000      Freeport-McMoRan         5.4%   14/11/2034
                                                1,403,141         0.02
        USD  782,435     FREMF   2017-KGS1     Mortgage     Trust   3.595%    25/10/2027
                                                 711,624        0.01
       USD  4,972,000      FREMF   2018-KW05     Trust   3.786%    25/4/2028
                                                4,163,922         0.05
      USD  83,372,297      FREMF   2019-KW08     Mortgage     Trust   0.1%   25/1/2029
                                                 344,774        0.00
       USD  2,937,893      Fremont    Home   Loan   Trust   2006-3    4.897%    25/2/2037
                                                2,297,347         0.03
       USD  2,621,000      Frontier     Communications        5%  1/5/2028
                                                2,322,232         0.03
       USD  4,000,000      Frontier     Communications        5.875%    15/10/2027
                                                3,729,989         0.05
       USD  3,147,000      Frontier     Communications        6.75%   1/5/2029
                                                2,656,634         0.03
       USD  3,470,000      Frontier     Communications        8.75%   15/5/2030
                                                3,516,498         0.05
       USD  4,700,000      Frontier     Florida    6.86%   1/2/2028
                                                4,343,327         0.06
                                118/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
       USD  1,125,000      Frontier     North   6.73%   15/2/2028
                                                1,033,599         0.01
      USD  15,753,000      FS  Rialto    2022-FL6     Issuer    7.144%    17/8/2037
                                               15,761,396         0.20
        USD  776,000     Full   House   Resorts    8.25%   15/2/2028
                                                 746,109        0.01
       USD  2,277,330      GAM  Resecuritization         Trust   2018-B    5.5%   27/8/2051
                                                2,138,707         0.03
        USD  205,000     Garden    Spinco    8.625%    20/7/2030
                                                 216,788        0.00
       USD  2,453,000      Gen  Digital    6.75%   30/9/2027
                                                2,406,775         0.03
       USD  1,755,000      Gen  Digital    7.125%    30/9/2030
                                                1,708,089         0.02
       EUR  1,000,000      General    Mills   0.125%    15/11/2025
                                                 964,013        0.01
        USD  750,000     General    Mills   2.875%    15/4/2030
                                                 646,606        0.01
        USD  800,000     General    Mills   4.2%   17/4/2028
                                                 766,396        0.01
       USD  3,500,000      General    Motors    Financial     2.35%   26/2/2027
                                                3,088,364         0.04
       USD  1,000,000      Georgia-Pacific        2.3%   30/4/2030
                                                 833,830        0.01
       USD  1,950,000      Gilead    Sciences     1.65%   1/10/2030
                                                1,537,609         0.02
       USD  2,000,000      Gilead    Sciences     3.65%   1/3/2026
                                                1,908,768         0.02
       USD  1,145,000      Global    Payments     4%  1/6/2023
                                                1,140,758         0.01
       USD  2,250,000      GLP  Capital    / GLP  Financing     II  3.35%   1/9/2024
                                                2,160,574         0.03
       USD  1,086,000      GLP  Capital    / GLP  Financing     II  4%  15/1/2031
                                                 930,703        0.01
        USD  904,000     Golden    Entertainment       7.625%    15/4/2026
                                                 904,956        0.01
       EUR  6,400,000      Goldman    Sachs   0.875%    9/5/2029
                                                5,486,403         0.07
       USD  3,340,000      Goldman    Sachs   1.093%    9/12/2026
                                                2,939,039         0.04
      EUR  11,156,000      Goldman    Sachs   1.25%   7/2/2029
                                                9,897,829         0.13
       USD  1,709,000      Goldman    Sachs   1.431%    9/3/2027
                                                1,505,005         0.02
       USD  6,500,000      Goldman    Sachs   1.542%    10/9/2027
                                                5,628,032         0.07
       USD  1,510,000      Goldman    Sachs   1.948%    21/10/2027
                                                1,321,496         0.02
       USD  1,500,000      Goldman    Sachs   1.992%    27/1/2032
                                                1,149,252         0.01
        USD  750,000     Goldman    Sachs   2.383%    21/7/2032
                                                 586,416        0.01
       USD  1,125,000      Goldman    Sachs   2.615%    22/4/2032
                                                 900,018        0.01
       USD  4,250,000      Goldman    Sachs   2.65%   21/10/2032
                                                3,370,348         0.04
       USD  4,633,000      Goldman    Sachs   3.615%    15/3/2028
                                                4,299,129         0.06
       GBP  1,000,000      Goldman    Sachs   7.25%   10/4/2028
                                                1,306,455         0.02
              GoodLeap     Sustainable      Home   Solutions     Trust   2021-3    2.1%
       USD  4,891,678
                                                3,867,259         0.05
              20/5/2048
              GoodLeap     Sustainable      Home   Solutions     Trust   2021-5    2.31%
       USD  3,551,166
                                                2,814,381         0.04
              20/10/2048
       USD  8,588,000      GoTo   5.5%   1/9/2027
                                                4,174,670         0.05
       USD  4,201,082      Government      National     Mortgage     Association      0.277%    16/10/2054
                                                 51,139       0.00
       USD  2,468,505      Government      National     Mortgage     Association      0.524%    16/9/2053
                                                 35,035       0.00
       USD  6,004,772      Government      National     Mortgage     Association      0.525%    16/3/2055
                                                 101,503        0.00
       USD  2,872,043      Government      National     Mortgage     Association      0.598%    16/9/2055
                                                 64,515       0.00
        USD  474,353     Government      National     Mortgage     Association      0.622%    16/10/2056
                                                 12,301       0.00
        USD  640,478     Government      National     Mortgage     Association      0.686%    16/8/2057
                                                 17,798       0.00
       USD  2,889,701      Government      National     Mortgage     Association      0.771%    16/12/2057
                                                 99,877       0.00
        USD  397,705     Government      National     Mortgage     Association      0.909%    16/2/2050
                                                  9,332       0.00
       USD  3,445,103      Government      National     Mortgage     Association      2.5%   20/9/2050
                                                 443,795        0.01
                                119/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
      USD  14,905,290      Government      National     Mortgage     Association      2.5%   20/10/2050
                                                1,901,641         0.02
       USD  3,015,262      Government      National     Mortgage     Association      2.5%   20/10/2050
                                                 378,186        0.00
       USD  1,013,238      Government      National     Mortgage     Association      2.5%   20/11/2050
                                                 124,807        0.00
       USD  3,657,468      Government      National     Mortgage     Association      2.5%   20/12/2050
                                                 472,257        0.01
       USD  1,635,965      Government      National     Mortgage     Association      3%  20/8/2050
                                                 231,486        0.00
       USD  1,592,016      Government      National     Mortgage     Association      3%  20/4/2051
                                                 225,267        0.00
       USD  2,854,653      Government      National     Mortgage     Association      3%  20/6/2051
                                                 403,929        0.01
       USD  2,168,374      Government      National     Mortgage     Association      3%  20/12/2051
                                                 280,388        0.00
       USD  1,291,873      Government      National     Mortgage     Association      3%  20/12/2051
                                                 165,647        0.00
       USD  1,918,693      Government      National     Mortgage     Association      3.5%   20/1/2051
                                                 324,563        0.00
       USD  2,856,151      Government      National     Mortgage     Association      3.5%   20/10/2051
                                                 405,894        0.01
       USD  1,397,499      Government      National     Mortgage     Association      3.5%   20/11/2051
                                                 195,541        0.00
       USD  1,280,991      Government      National     Mortgage     Association      3.5%   20/11/2051
                                                 178,619        0.00
       USD  2,606,589      Government      National     Mortgage     Association      3.5%   20/12/2051
                                                 403,584        0.01
       USD  1,943,013      Government      National     Mortgage     Association      4%  20/5/2051
                                                 303,443        0.00
       USD  1,212,501      Government      National     Mortgage     Association      4%  20/9/2051
                                                 193,318        0.00
       USD  2,797,807      Government      National     Mortgage     Association      4%  20/12/2051
                                                 439,950        0.01
        USD  731,000     Grand   Canyon    University      3.25%   1/10/2023
                                                 721,863        0.01
       USD  2,102,000      Grand   Canyon    University      5.125%    1/10/2028
                                                1,928,585         0.02
        EUR  316,000     Graphic    Packaging     International       2.625%    1/2/2029*
                                                 293,089        0.00
        USD  452,341     Greenpoint      Manufactured       Housing    8.29%   15/12/2029
                                                 448,958        0.01
        USD  818,703     GreenPoint      Mortgage     Funding    Trust   2006-AR2     4.793%    25/3/2036
                                                 784,449        0.01
        USD  440,000     GS  Mortgage     II  3.475%    10/9/2037
                                                 393,226        0.01
      USD  25,000,000      GS  Mortgage     II  Series    2005-ROCK     0.207%    3/5/2032
                                                 132,900        0.00
       USD  2,452,265      GS  Mortgage     II  Series    2005-ROCK     5.366%    3/5/2032
                                                2,391,970         0.03
        USD  110,000     GS  Mortgage     Trust   2014-GC20     4.529%    10/4/2047
                                                 105,199        0.00
        USD  730,000     GS  Mortgage     Trust   2015-590M     3.805%    10/10/2035
                                                 631,208        0.01
       USD  1,455,000      GS  Mortgage     Trust   2015-GC32     4.411%    10/7/2048
                                                1,325,157         0.02
       USD  2,170,000      GS  Mortgage     Trust   2017-GPTX     2.856%    10/5/2034
                                                2,038,267         0.03
       USD  9,945,604      GSAA   Home   Equity    Trust   2006-5    4.977%    25/3/2036
                                                3,210,862         0.04
        USD  422,068     GSAA   Home   Equity    Trust   2007-2    5.917%    25/3/2037
                                                 87,117       0.00
        USD  910,228     GSAMP   Trust   2007-H1    5.017%    25/1/2047
                                                 472,411        0.01
       USD  2,000,000      GSAMP   Trust   2007-HSBC1      7.992%    25/2/2047
                                                1,884,779         0.02
        USD  799,272     GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2005-RP1     4.967%    25/1/2035
                                                 672,775        0.01
       USD  2,963,716      GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2005-RP2     4.967%    25/3/2035
                                                2,602,329         0.03
        USD  762,108     GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2006-RP1     4.967%    25/1/2036
                                                 624,757        0.01
       USD  1,667,808      GSR  Mortgage     Loan   Trust   2006-7F    6.5%   25/8/2036
                                                 610,144        0.01
        USD  495,430     GSR  Mortgage     Loan   Trust   2007-1F    5.5%   25/1/2037
                                                 610,037        0.01
       USD  4,023,832      GSR  Mortgage     Loan   Trust   2007-OA2     2.58%   25/6/2047
                                                2,543,182         0.03
                                120/299






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
       USD  1,734,000      GUSAP   III  4.25%   21/1/2030*
                                                1,597,183         0.02
       USD  2,377,000      GXO  Logistics     2.65%   15/7/2031
                                                1,800,514         0.02
       USD  7,000,569      HarborView      Mortgage     Loan   Trust   2006-12    5.001%    19/12/2036
                                                5,842,315         0.08
        USD  379,080     HarborView      Mortgage     Loan   Trust   2007-4    4.841%    19/7/2047
                                                 336,061        0.00
       USD  2,800,000      Hays   Consolidated       Independent      School    District     4%  15/2/2047
                                                2,651,404         0.03
       USD  1,328,000      HCA  3.125%    15/3/2027
                                                1,207,599         0.02
       USD  1,400,000      HCA  3.5%   1/9/2030
                                                1,198,406         0.02
       USD  1,000,000      HCA  3.625%    15/3/2032
                                                 842,535        0.01
       USD  4,700,000      HCA  4.5%   15/2/2027
                                                4,499,274         0.06
       USD  2,452,000      HCA  5.375%    1/2/2025
                                                2,430,171         0.03
       USD  2,045,000      HCA  5.875%    1/2/2029
                                                2,039,496         0.03
       USD  1,000,000      Healthpeak      Properties      1.35%   1/2/2027
                                                 869,978        0.01
        USD  684,000     Healthpeak      Properties      Interim    5.25%   15/12/2032
                                                 669,766        0.01
       USD  6,200,000      Home   Depot   1.375%    15/3/2031
                                                4,746,745         0.06
       USD  3,000,000      Home   Depot   2.95%   15/6/2029
                                                2,673,577         0.03
       USD  5,250,000      Home   Depot   4.5%   15/9/2032*
                                                5,045,383         0.07
       USD  1,190,000      Home   Equity    Asset   Trust   2006-3    5.217%    25/7/2036
                                                1,068,736         0.01
       USD  1,483,127      Home   Equity    Asset   Trust   2007-1    4.917%    25/5/2037
                                                1,113,008         0.01
              Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series    INABS
       USD  6,687,154
                                                4,707,281         0.06
              2006-E    4.787%    25/4/2037
              Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series    INABS
       USD  1,439,240
                                                 957,803        0.01
              2007-A    4.807%    25/4/2037
              Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series    INABS
       USD  7,038,851
                                                4,684,567         0.06
              2007-A    4.857%    25/4/2037
              Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series    SPMD
        USD  295,093
                                                 284,452        0.00
              2004-A    3.471%    25/7/2034
        USD  204,000     Horizon    Therapeutics       USA  5.5%   1/8/2027
                                                 207,509        0.00
       USD  2,073,000      Houston    Galleria     Mall   Trust   2015-HGLR     3.982%    5/3/2037
                                                1,830,565         0.02
       USD  2,120,000      Howard    Hughes    5.375%    1/8/2028
                                                1,910,135         0.02
       USD  2,270,000      Humana    0.65%   3/8/2023
                                                2,226,316         0.03
        USD  750,000     Huntington      Bancshares      2.55%   4/2/2030
                                                 625,473        0.01
       USD  1,193,000      Huntington      Bancshares      4.443%    4/8/2028
                                                1,138,872         0.01
       USD  1,625,000      Huntington      National     Bank/The     5.65%   10/1/2030
                                                1,633,586         0.02
        USD  65,000    iHeartCommunications           4.75%   15/1/2028
                                                 54,799       0.00
        USD  98,000    iHeartCommunications           5.25%   15/8/2027
                                                 85,450       0.00
        USD  104,490     iHeartCommunications           6.375%    1/5/2026
                                                 98,614       0.00
        USD  615,000     Illumina     5.8%   12/12/2025
                                                 620,489        0.01
        USD  509,280     Impac   Secured    Assets    Trust   2006-3    4.957%    25/11/2036
                                                 435,103        0.01
       USD  1,210,000      IMT  Trust   2017-APTS     3.478%    15/6/2034
                                                1,158,294         0.02
       USD  5,620,171      IMT  Trust   2017-APTS     3.497%    15/6/2034
                                                5,276,308         0.07
       USD  2,669,820      IMT  Trust   2017-APTS     3.497%    15/6/2034
                                                2,545,439         0.03
       USD  2,000,000      IMT  Trust   2017-APTS     3.497%    15/6/2034
                                                1,857,637         0.02
        USD  370,000     Independence       Plaza   Trust   2018-INDP     3.911%    10/7/2035
                                                 344,932        0.00
        USD  800,000     Independence       Plaza   Trust   2018-INDP     4.158%    10/7/2035
                                                 742,118        0.01
       USD  2,450,967      IndyMac    IMSC   Mortgage     Loan   Trust   2007-HOA1     0%  25/7/2047
                                                  3,543       0.00
        USD  457,895     IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2006-AR15     4.857%    25/7/2036
                                                 417,070        0.01
                                121/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
       USD  3,589,264      IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2006-AR35     4.977%    25/1/2037
                                                2,938,358         0.04
       USD  4,115,914      IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2007-AR19     3.362%    25/9/2037
                                                2,666,559         0.03
        USD  489,885     IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2007-FLX5     4.857%    25/8/2037
                                                 424,026        0.01
       USD  1,298,000      Intel   4.875%    10/2/2028
                                                1,278,538         0.02
       USD  2,785,000      Intercontinental         Exchange     1.85%   15/9/2032
                                                2,094,397         0.03
       USD  2,880,000      Intercontinental         Exchange     2.1%   15/6/2030
                                                2,343,625         0.03
       USD  1,500,000      Intercontinental         Exchange     4.35%   15/6/2029
                                                1,447,738         0.02
       USD  4,165,000      International       Business     Machines     1.95%   15/5/2030
                                                3,346,815         0.04
        USD  200,000     IQVIA   5%  15/5/2027
                                                 190,181        0.00
        USD  296,930     Irwin   Home   Equity    Loan   Trust   2006-3    6.53%   25/9/2037
                                                 274,964        0.00
        USD  101,059     Irwin   Home   Equity    Loan   Trust   2006-P1    4.897%    25/12/2036
                                                 97,158       0.00
      USD  10,195,559      IXIS   Real   Estate    Capital    Trust   2007-HE1     4.847%    25/5/2037
                                                2,663,477         0.03
              J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Trust   2018-AON     4.128%
       USD  1,455,000
                                                1,289,130         0.02
              5/7/2031
              J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Trust   2018-PHH     5.798%
       USD  4,428,722
                                                4,095,118         0.05
              15/6/2035
       USD  1,270,000      JobsOhio     Beverage     System    3.985%    1/1/2029
                                                1,236,647         0.02
        USD  255,000     Johnson    & Son  3.35%   30/9/2024
                                                 244,981        0.00
        USD  193,489     JP  Morgan    Alternative      Loan   Trust   2007-A2    3.959%    25/5/2037
                                                 160,904        0.00
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Trust   2015-JP1     4.725%
       USD  2,321,741
                                                2,126,886         0.03
              15/1/2049
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Trust   2016-JP3     0.75%
      USD  10,620,000
                                                 234,641        0.00
              15/8/2049
              JP  Morgan    Madison    Avenue    Trust   Series    2014-1    8.867%
        USD  230,345
                                                 223,745        0.00
              25/11/2024
              JP  Morgan    Mortgage     Acquisition      Trust   2006-CW1     5.022%
        USD  697,263
                                                 675,626        0.01
              25/5/2036
              JP  Morgan    Mortgage     Acquisition      Trust   2007-CH1     4.601%
       USD  4,655,000
                                                4,635,604         0.06
              25/11/2036
       USD  1,126,362      JPMBB   Commercial      Mortgage     Trust   2014-C22     0.798%    15/9/2047
                                                  9,262       0.00
        USD  845,591     JPMBB   Commercial      Mortgage     Trust   2014-C23     0.597%    15/9/2047
                                                  5,477       0.00
       USD  7,006,000      JPMBB   Commercial      Mortgage     Trust   2015-C27     0.5%   15/2/2048
                                                 57,987       0.00
       USD  1,192,091      JPMBB   Commercial      Mortgage     Trust   2015-C29     0.565%    15/5/2048
                                                 12,008       0.00
       USD  1,480,000      JPMBB   Commercial      Mortgage     Trust   2015-C33     4.12%   15/12/2048
                                                1,247,169         0.02
       USD  1,198,000      JPMBB   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C1    4.236%    17/3/2049
                                                1,003,163         0.01
       USD  4,150,000      JPMDB   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C4    0.75%   15/12/2049
                                                 92,625       0.00
       GBP  2,600,000      JPMorgan     Chase   0.991%    28/4/2026
                                                2,874,644         0.04
       EUR  1,500,000      JPMorgan     Chase   1.09%   11/3/2027
                                                1,449,970         0.02
       EUR  2,900,000      JPMorgan     Chase   1.638%    18/5/2028
                                                2,762,482         0.04
       USD  1,500,000      JPMorgan     Chase   1.764%    19/11/2031
                                                1,151,251         0.02
       EUR  2,500,000      JPMorgan     Chase   1.963%    23/3/2030
                                                2,306,338         0.03
       USD  1,709,000      JPMorgan     Chase   2.083%    22/4/2026
                                                1,587,957         0.02
       USD  1,664,000      JPMorgan     Chase   2.182%    1/6/2028
                                                1,454,962         0.02
       USD  1,125,000      JPMorgan     Chase   2.739%    15/10/2030
                                                 946,162        0.01
        USD  750,000     JPMorgan     Chase   2.963%    25/1/2033
                                                 616,976        0.01
       USD  4,610,000      JPMorgan     Chase   3.702%    6/5/2030
                                                4,146,873         0.05
                                122/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
       USD  5,465,000      JPMorgan     Chase   4.08%   26/4/2026
                                                5,315,673         0.07
      USD  12,611,000      JPMorgan     Chase   4.323%    26/4/2028
                                               12,064,846         0.16
       USD  4,143,000      JPMorgan     Chase   4.851%    25/7/2028
                                                4,038,181         0.05
       USD  3,600,000      JPMorgan     Chase   Bank   0%  28/12/2023
                                                3,441,600         0.05
       USD  4,150,000      Keurig    Dr  Pepper    3.95%   15/4/2029
                                                3,833,434         0.05
       USD  5,000,000      KeyCorp    Student    Loan   Trust   2004-A    6.065%    28/7/2042
                                                4,673,882         0.06
       USD  5,674,101      KeyCorp    Student    Loan   Trust   2005-A    6.024%    27/12/2038
                                                5,225,402         0.07
        USD  455,000     Kinetik    5.875%    15/6/2030
                                                 418,584        0.00
       USD  1,875,000      Kraft   Heinz   Foods   3.75%   1/4/2030
                                                1,708,968         0.02
        GBP  609,000     Kraft   Heinz   Foods   4.125%    1/7/2027
                                                 707,875        0.01
       USD  1,325,000      Kraft   Heinz   Foods   4.25%   1/3/2031
                                                1,236,417         0.02
       EUR  1,045,000      Kronos    International       3.75%   15/9/2025
                                                1,008,062         0.01
              Ladder    Capital    Commercial      Mortgage     2013-GCP     Mortgage     Trust
       USD  1,819,083
                                                 81,459       0.00
              1.157%    15/2/2036
       USD  1,000,000      Lear   4.25%   15/5/2029
                                                 912,376        0.01
              Lehman    ABS  Manufactured       Housing    Contract     Trust   2002-A    0%
        USD  182,785
                                                 164,413        0.00
              15/6/2033
        USD  257,236     Lehman    ABS  Mortgage     Loan   Trust   4.707%    25/6/2037
                                                 183,519        0.00
              Lehman    Brothers     Small   Balance    Commercial      Mortgage     Trust
        USD  758,425
                                                 658,814        0.01
              2006-2    5.067%    25/9/2036
              Lehman    Brothers     Small   Balance    Commercial      Mortgage     Trust
        USD  114,705
                                                 113,493        0.00
              2007-1    4.867%    25/3/2037
              Lehman    Brothers     Small   Balance    Commercial      Mortgage     Trust
       USD  6,294,000
                                                5,060,181         0.07
              2007-3    6.617%    25/10/2037
        USD  946,490     Lehman    XS  Trust   Series    2007-16N     6.517%    25/9/2047
                                                1,180,005         0.02
        USD  459,921     Lehman    XS  Trust   Series    2007-20N     6.917%    25/12/2037
                                                 455,062        0.01
       USD  2,775,000      Leidos    2.95%   15/5/2023
                                                2,759,556         0.03
              LendingPoint       Pass-Through       Trust   Series    2022-ST1     2.5%
        USD  376,268
                                                 356,646        0.01
              15/3/2028
              LendingPoint       Pass-Through       Trust   Series    2022-ST2     3.25%
        USD  442,977
                                                 422,472        0.01
              15/4/2028
        USD  467,000     Level   3 Financing     4.25%   1/7/2028
                                                 322,046        0.00
        USD  841,000     Level   3 Financing     4.625%    15/9/2027
                                                 627,912        0.01
       EUR  2,222,000      Liberty    Mutual    3.625%    23/5/2059
                                                2,212,521         0.03
       USD  4,056,000      Lions   Gate   Capital    5.5%   15/4/2029
                                                2,850,823         0.04
       USD  8,836,478      Loanpal    Solar   Loan   2.47%   20/12/2047
                                                6,626,269         0.09
       USD  2,744,330      Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-5    4.917%    25/6/2036
                                                1,337,503         0.02
        USD  740,033     Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-6    4.917%    25/7/2036
                                                 305,924        0.00
       USD  6,053,459      Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-7    4.937%    25/8/2036
                                                2,587,825         0.03
       USD  1,850,000      Louisiana     Public    Facilities      Authority     3%  15/5/2047
                                                1,343,549         0.02
       USD  2,310,000      Lowe’s    1.7%   15/10/2030
                                                1,796,422         0.02
       USD  3,250,000      Lowe’s    2.625%    1/4/2031
                                                2,661,952         0.03
       USD  2,251,000      Lowe’s    3.35%   1/4/2027
                                                2,104,144         0.03
        USD  750,000     Lowe’s    3.75%   1/4/2032
                                                 661,654        0.01
       USD  1,125,000      Lowe’s    4.5%   15/4/2030
                                                1,069,315         0.01
        USD  264,367     LSTAR   Commercial      Mortgage     Trust   2015-3    3.148%    20/4/2048
                                                 253,467        0.00
       USD  1,931,856      LSTAR   Commercial      Mortgage     Trust   2017-5    0.794%    10/3/2050
                                                 37,481       0.00
        USD  750,000     LYB  International       Finance    III  2.25%   1/10/2030
                                                 598,098        0.01
                                123/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Lyford    Consolidated       Independent      School    District/TX      4%
       USD  1,885,000
                                                1,784,570         0.02
              15/8/2047
       USD  3,192,000      M/I  Homes   4.95%   1/2/2028
                                                2,860,882         0.04
       USD  4,008,000      MAD  Mortgage     Trust   2017-330M     4.108%    15/8/2034
                                                3,656,455         0.05
       USD  3,529,000      MAD  Mortgage     Trust   2017-330M     4.167%    15/8/2034
                                                3,238,752         0.04
              Madison    Avenue    Manufactured       Housing    Contract     Trust   2002-A
        USD  273,515
                                                 273,751        0.00
              7.867%    25/3/2032
        USD  850,000     Marvell    Technology      4.2%   22/6/2023
                                                 846,018        0.01
        USD  290,000     Massachusetts       Housing    Finance    Agency    4.5%   1/12/2039
                                                 286,086        0.00
       USD  3,520,000      Massachusetts       School    Building     Authority     2.866%    15/10/2031
                                                2,993,525         0.04
       USD  2,545,000      Massachusetts       School    Building     Authority     2.966%    15/10/2032
                                                2,146,608         0.03
       USD  1,401,845      Mastr   Asset   Backed    Trust   2007-HE1     4.897%    25/5/2037
                                                1,101,362         0.01
        USD  317,196     MASTR   Resecuritization         Trust   2008-3    2.159%    25/8/2037
                                                 198,701        0.00
        USD  252,614     Mastr   Specialized      Loan   Trust   4.877%    25/6/2046
                                                 239,987        0.00
        USD  143,000     Matador    Resources     5.875%    15/9/2026
                                                 138,043        0.00
       USD  7,007,000      Mauser    Packaging     Solutions     7.875%    15/8/2026
                                                7,048,552         0.09
       USD  2,726,000      Maxar   Technologies       7.75%   15/6/2027
                                                2,851,341         0.04
      USD  16,762,000      Medline    Borrower     3.875%    1/4/2029
                                               13,886,633         0.18
              Merrill    Lynch   Alternative      Note   Asset   Trust   Series    2007-OAR2
        USD  983,631
                                                 885,001        0.01
              5.037%    25/4/2037
              Merrill    Lynch   First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   Series
       USD  4,498,677
                                                1,160,606         0.02
              2007-2    5.097%    25/5/2037
              Merrill    Lynch   First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   Series
       USD  4,481,205
                                                4,080,334         0.05
              2007-H1    8.117%    25/10/2037
              Merrill    Lynch   Mortgage     Investors     Trust   Series    2006-RM3
        USD  817,263
                                                 177,282        0.00
              4.797%    25/6/2037
        USD  147,000     Metropolitan       Life   Global    Funding    I 1.875%    11/1/2027
                                                 129,837        0.00
        USD  33,000    MGM  Resorts    International       4.625%    1/9/2026
                                                 30,736       0.00
        USD  357,000     MGM  Resorts    International       5.5%   15/4/2027
                                                 338,668        0.00
        USD  32,000    MGM  Resorts    International       5.75%   15/6/2025
                                                 31,418       0.00
       USD  2,575,000      Microchip     Technology      0.972%    15/2/2024
                                                2,462,055         0.03
        USD  445,000     Microchip     Technology      2.67%   1/9/2023
                                                 438,720        0.01
       USD  1,320,000      Microchip     Technology      4.333%    1/6/2023
                                                1,316,216         0.02
              Midwest    Gaming    Borrower     / Midwest    Gaming    Finance    4.875%
       USD  1,876,000
                                                1,602,241         0.02
              1/5/2029
       EUR  1,572,000      Moody’s     0.95%   25/2/2030
                                                1,374,904         0.02
       EUR  1,600,000      Morgan    Stanley    0.495%    26/10/2029
                                                1,363,009         0.02
       EUR  5,000,000      Morgan    Stanley    1.102%    29/4/2033
                                                3,927,023         0.05
        USD  360,000     Morgan    Stanley    1.512%    20/7/2027
                                                 313,890        0.00
       USD  1,500,000      Morgan    Stanley    1.794%    13/2/2032
                                                1,136,743         0.01
       USD  5,498,000      Morgan    Stanley    2.475%    21/1/2028
                                                4,896,207         0.06
       USD  4,250,000      Morgan    Stanley    2.699%    22/1/2031
                                                3,541,206         0.05
       EUR  8,500,000      Morgan    Stanley    2.95%   7/5/2032
                                                8,000,740         0.10
       USD  1,200,000      Morgan    Stanley    3.622%    1/4/2031
                                                1,059,187         0.01
       USD  7,306,000      Morgan    Stanley    4.21%   20/4/2028
                                                6,929,242         0.09
        USD  375,000     Morgan    Stanley    4.431%    23/1/2030
                                                 351,930        0.00
       USD  4,034,000      Morgan    Stanley    5.05%   28/1/2027
                                                3,988,255         0.05
              Morgan    Stanley    ABS  Capital    I Trust   2005-HE5     5.487%
       USD  2,200,047
                                                1,828,627         0.02
              25/9/2035
              Morgan    Stanley    ABS  Capital    I Trust   2007-SEA1     6.517%
        USD  324,124
                                                 304,825        0.00
              25/2/2047
                                124/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2014   C19
       USD  3,654,543
                                                 74,498       0.00
              1.179%    15/12/2047
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2014   C19
      USD  10,520,884
                                                 200,041        0.00
              1.179%    15/12/2047
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-C21
       USD  3,349,202
                                                 19,533       0.00
              0.274%    15/3/2048
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-C23
        USD  428,938
                                                 360,310        0.00
              4.139%    15/7/2050
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-C24
       USD  1,500,000
                                                1,411,646         0.02
              4.326%    15/5/2048
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-C25
        USD  209,922
                                                 191,330        0.00
              4.523%    15/10/2048
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-C26
       USD  5,104,909
                                                 155,231        0.00
              1.308%    15/10/2048
        USD  362,592     Morgan    Stanley    Capital    I 2017-HR2     2.73%   15/12/2050
                                                 245,947        0.00
       USD  2,519,058      Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-H1    2.152%    15/6/2050
                                                 194,894        0.00
       USD  1,617,856      Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-H1    4.281%    15/6/2050
                                                1,415,286         0.02
       USD  2,754,000      Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-MP    4.276%    11/7/2040
                                                2,127,245         0.03
        USD  225,000     Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-MP    4.276%    11/7/2040
                                                 197,725        0.00
        USD  690,000     Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-SUN     5.488%    15/7/2035
                                                 683,231        0.01
       USD  1,213,000      Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-SUN     5.788%    15/7/2035
                                                1,200,847         0.02
        USD  23,000    Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-SUN     7.138%    15/7/2035
                                                 22,714       0.00
              Morgan    Stanley    Home   Equity    Loan   Trust   2006-3    4.937%
        USD  720,401
                                                 518,580        0.01
              25/4/2036
              Morgan    Stanley    Resecuritization         Trust   2013-R7    4.709%
       USD  1,481,776
                                                1,319,647         0.02
              26/12/2046
              Morgan    Stanley    Residential      Mortgage     Loan   Trust   2014-1
        USD  630,775
                                                 574,361        0.01
              5.891%    25/6/2044
       USD  2,053,578      Mortgage     Loan   Resecuritization         Trust   4.906%    16/4/2036
                                                1,958,719         0.03
       USD  1,552,981      Mosaic    Solar   Loan   Trust   2018-1    4.01%   22/6/2043
                                                1,435,417         0.02
       USD  3,858,184      Mosaic    Solar   Loan   Trust   2018-2-GS     4.2%   22/2/2044
                                                3,548,687         0.05
        USD  655,236     Mosaic    Solar   Loan   Trust   2018-2-GS     5.97%   22/2/2044
                                                 561,388        0.01
       USD  4,899,111      Mosaic    Solar   Loan   Trust   2019-1    4.37%   21/12/2043
                                                4,555,768         0.06
        USD  921,989     Mosaic    Solar   Loan   Trust   2022-2    4.38%   21/1/2053
                                                 859,185        0.01
        USD  750,000     Motorola     Solutions     4.6%   23/2/2028
                                                 722,368        0.01
        GBP  440,000     MPT  Operating     Partnership      / MPT  Finance    2.55%   5/12/2023
                                                 506,617        0.01
       EUR  2,543,000      MPT  Operating     Partnership      / MPT  Finance    3.325%    24/3/2025*
                                                2,354,014         0.03
       USD  4,307,077      MSCG   Trust   2018-SELF     6.738%    15/10/2037
                                                4,187,370         0.05
        USD  402,103     MSCG   Trust   2018-SELF     7.638%    15/10/2037
                                                 392,588        0.01
              Multi   Security     Asset   Trust   Commercial      Mortgage-Backed        Pass-
        USD  455,689
                                                 306,468        0.00
              Through    4.78%   28/11/2035
       USD  1,510,643      NACC   Reperforming       Loan   REMIC   Trust   2004-R1    6.5%   25/3/2034
                                                1,285,640         0.02
        USD  346,844     NACC   Reperforming       Loan   REMIC   Trust   2004-R1    7.5%   25/3/2034
                                                 304,252        0.00
        EUR  783,000     National     Grid   North   America    1.054%    20/1/2031
                                                 649,977        0.01
       USD  1,620,000      Nationstar      Home   Equity    Loan   Trust   2007-B    5.027%    25/4/2037
                                                1,487,351         0.02
       USD  1,680,000      Nationstar      Mortgage     5.125%    15/12/2030
                                                1,295,517         0.02
       USD  1,832,000      Nationstar      Mortgage     5.5%   15/8/2028
                                                1,560,419         0.02
        USD  794,000     Nationstar      Mortgage     5.75%   15/11/2031
                                                 622,159        0.01
                                125/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
        USD  648,000     Nationstar      Mortgage     6%  15/1/2027
                                                 596,834        0.01
        USD  332,946     Natixis    Commercial      Mortgage     Trust   2018-FL1     5.538%    15/6/2035
                                                 322,333        0.00
       USD  2,882,000      Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-A    3.5%   15/8/2044
                                                2,660,677         0.03
       USD  2,174,000      Navient    Private    Education     Loan   Trust   2015-A    3.5%   15/12/2044
                                                1,916,815         0.03
              Navient    Private    Education     Loan   Trust   2020-A    3.16%
       USD  1,200,000
                                                1,002,175         0.01
              15/11/2068
       USD  2,110,000      Navient    Private    Education     Loan   Trust   2020-I    2.95%   15/4/2069
                                                1,695,636         0.02
       EUR  1,600,000      Netflix    4.625%    15/5/2029
                                                1,687,487         0.02
              New  Century    Home   Equity    Loan   Trust   Series    2005-B    5.337%
       USD  3,946,800
                                                3,834,550         0.05
              25/10/2035
              New  Century    Home   Equity    Loan   Trust   Series    2005-C    5.292%
       USD  2,661,794
                                                2,056,322         0.03
              25/12/2035
        USD  639,000     New  Home   7.25%   15/10/2025
                                                 591,784        0.01
              New  Jersey    Health    Care   Facilities      Financing     Authority     3%
       USD  1,155,000
                                                 833,787        0.01
              1/7/2051
              New  Jersey    Transportation        Trust   Fund   Authority     5.754%
       USD  1,150,000
                                                1,160,258         0.01
              15/12/2028
              New  York   City   Municipal     Water   Finance    Authority     5.44%
       USD  1,515,000
                                                1,604,213         0.02
              15/6/2043
              New  York   City   Municipal     Water   Finance    Authority     5.75%
        USD  435,000
                                                 477,847        0.01
              15/6/2041
       GBP  1,170,000      New  York   Life   Global    Funding    4.35%   16/9/2025
                                                1,399,343         0.02
       USD  1,115,000      New  York   State   Dormitory     Authority     3.19%   15/2/2043
                                                 867,531        0.01
       USD  1,245,000      New  York   State   Urban   Development      3.32%   15/3/2029
                                                1,141,538         0.01
       USD  1,480,000      New  York   State   Urban   Development      4%  15/3/2038
                                                1,467,893         0.02
       USD  2,858,000      Newmont    2.25%   1/10/2030
                                                2,295,839         0.03
       USD  3,235,000      Newmont    2.6%   15/7/2032
                                                2,573,006         0.03
       USD  1,444,000      Newmont    2.8%   1/10/2029*
                                                1,225,205         0.02
       USD  1,224,000      Nexstar    Media   4.75%   1/11/2028
                                                1,066,117         0.01
        USD  737,000     Nexstar    Media   5.625%    15/7/2027
                                                 684,706        0.01
       USD  1,500,000      NextEra    Energy    Capital    1.9%   15/6/2028
                                                1,267,543         0.02
        USD  711,000     NextEra    Energy    Capital    6.051%    1/3/2025
                                                 715,680        0.01
       USD  5,800,000      NGPL   PipeCo    7.768%    15/12/2037
                                                6,242,271         0.08
       USD  1,704,000      Nine   Energy    Service    13%  1/2/2028
                                                1,745,620         0.02
              Nomura    Asset   Acceptance      Alternative      Loan   Trust   Series    2001-
        USD  189,804
                                                 182,188        0.00
              R1A  7%  19/2/2030
              Nomura    Asset   Acceptance      Alternative      Loan   Trust   Series    2005-
        USD  631,539
                                                 592,523        0.01
              AP1  6.046%    25/2/2035
              Nomura    Asset   Acceptance      Alternative      Loan   Trust   Series    2006-
        USD  448,153
                                                 101,384        0.00
              AF1  7.134%    25/5/2036
              Nomura    Asset   Acceptance      Alternative      Loan   Trust   Series    2006-
        USD  74,532
                                                 84,465       0.00
              S5  5.017%    25/10/2036
              Nomura    Asset   Acceptance      Alternative      Loan   Trust   Series    2007-
       USD  1,400,620
                                                1,241,739         0.02
              2 5.037%    25/6/2037
       USD  2,895,000      Northern     States    Power   2.9%   1/3/2050
                                                1,967,632         0.03
       USD  6,505,000      NVIDIA    2%  15/6/2031
                                                5,227,232         0.07
       USD  2,110,000      NVIDIA    2.85%   1/4/2030
                                                1,850,745         0.02
        USD  483,367     Oakwood    Mortgage     Investors     5.26%   15/1/2019***
                                                 299,537        0.00
        USD  401,958     Oakwood    Mortgage     Investors     6.93%   15/9/2031
                                                 232,939        0.00
       USD  1,013,041      Oakwood    Mortgage     Investors     7.475%    15/8/2027
                                                 846,574        0.01
      USD  28,148,566      Olympic    Tower   2017-OT    Mortgage     Trust   0.379%    10/5/2039
                                                 412,120        0.01
                                126/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
       USD  2,232,801      Olympic    Tower   2017-OT    Mortgage     Trust   3.945%    10/5/2039
                                                1,615,069         0.02
       EUR  1,287,000      Olympus    Water   US  3.875%    1/10/2028*
                                                1,176,864         0.01
       USD  1,800,000      Oncor   Electric     Delivery     2.75%   15/5/2030
                                                1,558,480         0.02
       USD  2,340,000      Oncor   Electric     Delivery     5.75%   15/3/2029
                                                2,416,133         0.03
      USD  41,869,799      One  Market    Plaza   Trust   2017-1MKT     0%  10/2/2032
                                                  1,256       0.00
       USD  8,776,000      One  Market    Plaza   Trust   2017-1MKT     0.09%   10/2/2032
                                                 23,070       0.00
       USD  1,989,000      OneMain    Financial     Issuance     Trust   2019-2    3.14%   14/10/2036
                                                1,816,674         0.02
       USD  3,870,000      OneMain    Financial     Issuance     Trust   2019-2    4.05%   14/10/2036
                                                3,296,124         0.04
       USD  1,270,000      OneMain    Financial     Issuance     Trust   2020-2    2.76%   14/9/2035
                                                1,093,445         0.01
       USD  3,210,000      OneMain    Financial     Issuance     Trust   2020-2    3.45%   14/9/2035
                                                2,708,531         0.04
        USD  450,000     OneMain    Financial     Issuance     Trust   2021-1    2.22%   16/6/2036
                                                 368,981        0.01
       USD  3,831,000      OneMain    Financial     Issuance     Trust   2021-1    5.136%    16/6/2036
                                                3,742,469         0.05
              Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2005-4    Asset-Backed
       USD  2,000,000
                                                1,590,734         0.02
              Certificates       Series    2005-4    5.352%    25/11/2035
       USD  1,950,000      Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-CP1     4.827%    25/3/2037
                                                1,544,683         0.02
       USD  4,768,299      Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD1     5.866%    25/1/2037
                                                3,866,893         0.05
       USD  5,209,954      Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD1     5.866%    25/1/2037
                                                4,366,351         0.06
       USD  1,993,547      Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD2     5.82%   25/3/2037
                                                1,754,230         0.02
       USD  1,000,000      Oracle    2.3%   25/3/2028
                                                 866,156        0.01
       USD  1,500,000      Oracle    2.875%    25/3/2031
                                                1,239,211         0.02
       USD  1,400,000      Oracle    2.95%   1/4/2030
                                                1,192,427         0.01
        USD  763,000     Oracle    4.9%   6/2/2033
                                                 716,541        0.01
        USD  574,000     Oracle    5.8%   10/11/2025
                                                 580,454        0.01
       USD  2,115,000      Oracle    6.25%   9/11/2032
                                                2,191,352         0.03
        USD  855,528     Oregon    School    Boards    Association      4.759%    30/6/2028
                                                 846,386        0.01
       USD  1,910,000      Oregon    School    Boards    Association      5.55%   30/6/2028
                                                1,945,038         0.03
       EUR  1,200,000      Organon    / Organon    Foreign    Debt   Co-Issuer     2.875%    30/4/2028
                                                1,095,982         0.01
              Origen    Manufactured       Housing    Contract     Trust   2001-A    7.82%
        USD  456,454
                                                 414,260        0.01
              15/3/2032
              Origen    Manufactured       Housing    Contract     Trust   2007-B    5.788%
        USD  681,348
                                                 704,737        0.01
              15/10/2037
              Outfront     Media   Capital    / Outfront     Media   Capital    4.625%
        USD  65,000
                                                 53,285       0.00
              15/3/2030
              Outfront     Media   Capital    / Outfront     Media   Capital    5%
        USD  85,000
                                                 76,314       0.00
              15/8/2027
       USD  1,373,172      Ownit   Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-2    6.5%   25/1/2037
                                                1,153,717         0.02
        USD  72,000    Pacific    Gas  and  Electric     3.25%   16/2/2024
                                                 70,641       0.00
       USD  1,485,000      Pacific    Gas  and  Electric     3.85%   15/11/2023
                                                1,468,378         0.02
       USD  1,500,000      Pacific    Gas  and  Electric     4.95%   8/6/2025
                                                1,469,188         0.02
        USD  443,000     Pacific    Gas  and  Electric     5.45%   15/6/2027
                                                 431,407        0.01
       USD  1,380,000      Pacific    Gas  and  Electric     6.15%   15/1/2033
                                                1,359,249         0.02
       USD  3,011,000      Paramount     Global    6.375%    30/3/2062
                                                2,596,689         0.03
              Park   Intermediate       / PK  Domestic     Property     / PK  Finance    Co-
       USD  2,627,000
                                                2,188,766         0.03
              Issuer    4.875%    15/5/2029
       USD  3,060,000      Parker-Hannifin        3.25%   14/6/2029
                                                2,713,961         0.04
                                127/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
        USD  78,000    PDC  Energy    5.75%   15/5/2026
                                                 74,288       0.00
        USD  453,000     Periama    5.95%   19/4/2026
                                                 427,401        0.00
        USD  34,000    Pitney    Bowes   4.625%    15/3/2024*
                                                 33,737       0.00
       USD  7,020,000      Pitney    Bowes   6.875%    15/3/2027*
                                                5,834,076         0.07
       USD  1,329,000      PNC  Financial     Services     5.354%    2/12/2028
                                                1,334,708         0.02
       USD  1,020,000      PPG  Industries      2.55%   15/6/2030
                                                 851,671        0.01
        USD  167,474     Prime   Mortgage     Trust   2006-DR1     5.5%   25/5/2035
                                                 145,675        0.00
        USD  211,000     Principal     Life   Global    Funding    II  1.25%   16/8/2026
                                                 182,600        0.00
        USD  612,000     Prologis     2.25%   15/1/2032
                                                 488,645        0.01
       USD  1,561,000      Prologis     4.625%    15/1/2033
                                                1,504,017         0.02
       EUR  2,100,000      Prologis     Euro   Finance    0.25%   10/9/2027*
                                                1,870,219         0.02
       EUR  1,690,000      Prologis     Euro   Finance    4.25%   31/1/2043*
                                                1,682,782         0.02
       USD  3,125,345      PRPM   2020-4    2.951%    25/10/2025
                                                3,041,622         0.04
        USD  597,694     RALI   Series    2007-QH9     Trust   4.095%    25/11/2037
                                                 516,147        0.01
        USD  850,882     RAMP   Series    2004-RS7     Trust   4.273%    25/7/2034
                                                 692,974        0.01
       USD  4,203,000      Rand   Parent    8.5%   15/2/2030
                                                4,044,946         0.05
       USD  2,732,888      RASC   Series    2006-EMX9     Trust   5.097%    25/11/2036
                                                2,188,204         0.03
      USD  17,796,697      Ready   Capital    Mortgage     Financing     2022-FL10     7.17%   25/10/2039
                                               17,771,326         0.23
       USD  4,381,619      Ready   Capital    Mortgage     Financing     2022-FL9     7.072%    25/6/2037
                                                4,395,418         0.06
       USD  1,500,000      Realty    Income    3.65%   15/1/2028
                                                1,402,914         0.02
        USD  750,000     Realty    Income    5.625%    13/10/2032
                                                 761,641        0.01
       USD  2,635,000      Regal   Rexnord    6.05%   15/2/2026
                                                2,609,141         0.03
        USD  770,000     Regal   Rexnord    6.05%   15/4/2028
                                                 753,470        0.01
        USD  67,846    Reperforming       Loan   REMIC   Trust   2005-R3    5.017%    25/9/2035
                                                 58,913       0.00
              Residential      Asset   Securitization        Trust   2005-A5    5.017%
        USD  951,436
                                                 640,640        0.01
              25/5/2035
       USD  2,485,006      RFMSI   Series    2006-SA2     Trust   4.902%    25/8/2036
                                                1,742,463         0.02
        USD  227,000     RHP  Hotel   Properties      / RHP  Finance    4.75%   15/10/2027
                                                 208,908        0.00
              Rocket    Mortgage     / Rocket    Mortgage     Co-Issuer     2.875%
       USD  3,244,000
                                                2,783,936         0.04
              15/10/2026
       USD  3,312,000      Rocket    Mortgage     / Rocket    Mortgage     Co-Issuer     3.625%    1/3/2029
                                                2,670,253         0.03
        USD  710,000     Rocket    Mortgage     / Rocket    Mortgage     Co-Issuer     3.875%    1/3/2031
                                                 553,093        0.01
       USD  1,070,000      Rutgers    The  State   University      of  New  Jersey    3.27%   1/5/2043
                                                 825,590        0.01
        USD  947,000     Sabre   GLBL   7.375%    1/9/2025
                                                 888,939        0.01
       USD  3,562,000      Sabre   GLBL   9.25%   15/4/2025
                                                3,508,681         0.05
       USD  1,206,000      Sabre   GLBL   11.25%    15/12/2027
                                                1,202,751         0.02
         USD  6,405    SACO   I Trust   2006-9    4.917%    25/8/2036
                                                  6,399       0.00
       USD  2,345,000      San  Diego   County    Water   Authority     5%  1/5/2052
                                                2,563,604         0.03
       USD  1,800,000      Sanger    Independent      School    District     4%  15/8/2047
                                                1,701,507         0.02
       USD  4,395,000      Sasol   Financing     USA  4.375%    18/9/2026
                                                3,960,302         0.05
       USD  1,757,000      Sasol   Financing     USA  5.5%   18/3/2031
                                                1,481,006         0.02
       USD  3,762,000      Sasol   Financing     USA  5.875%    27/3/2024
                                                3,714,975         0.05
       USD  1,499,000      Sasol   Financing     USA  6.5%   27/9/2028*
                                                1,405,961         0.02
        EUR  164,000     SCIL   IV  / SCIL   USA  4.375%    1/11/2026
                                                 160,799        0.00
              Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2017-3    0%
       USD  3,649,357
                                                 596,368        0.01
              25/7/2056
                                128/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2017-3    0.873%
       USD  4,680,251
                                                 377,394        0.00
              25/7/2056
              Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2018-1    4.19%
        USD  488,517
                                                 168,147        0.00
              25/5/2057
              Securitized      Asset   Backed    Receivables      Trust   2006-OP1     5.622%
        USD  170,000
                                                 122,381        0.00
              25/10/2035
       USD  7,674,000      Select    Medical    6.25%   15/8/2026
                                                7,346,090         0.09
       USD  1,401,000      Sempra    Energy    3.7%   1/4/2029
                                                1,269,587         0.02
       USD  1,462,000      Service    Properties      Trust   4.35%   1/10/2024
                                                1,390,859         0.02
       USD  4,904,000      Service    Properties      Trust   4.5%   15/6/2023
                                                4,905,421         0.06
       USD  1,427,000      Service    Properties      Trust   4.5%   15/3/2025
                                                1,331,667         0.02
        USD  395,000     Service    Properties      Trust   5.5%   15/12/2027
                                                 355,068        0.00
       USD  2,337,000      Service    Properties      Trust   7.5%   15/9/2025
                                                2,315,644         0.03
       USD  5,997,475      Sesac   Finance    5.216%    25/7/2049
                                                5,585,532         0.07
       USD  1,257,716      SG  Mortgage     Trust   2006-FRE2     4.937%    25/7/2036
                                                 291,798        0.00
       USD  3,150,000      Sherwin-Williams         2.95%   15/8/2029
                                                2,725,457         0.03
        EUR  930,000     Silgan    2.25%   1/6/2028
                                                 842,145        0.01
        USD  395,000     Sirius    XM  Radio   5%  1/8/2027
                                                 361,329        0.00
        USD  217,000     Sirius    XM  Radio   5.5%   1/7/2029
                                                 194,719        0.00
       USD  1,760,000      Skyworks     Solutions     0.9%   1/6/2023
                                                1,737,624         0.02
       USD  6,506,380      SLM  Private    Education     Loan   Trust   2010-C    9.338%    15/10/2041
                                                6,984,215         0.09
       USD  1,485,000      SMB  Private    Education     Loan   Trust   2014-A    4.5%   15/9/2045
                                                1,271,799         0.02
       USD  6,689,000      SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-B    3.5%   17/12/2040
                                                6,331,669         0.08
       USD  1,910,000      SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-C    3.5%   15/9/2043
                                                1,801,620         0.02
       USD  1,800,000      SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-A    3%  15/8/2045
                                                1,515,878         0.02
       USD  3,410,000      SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-PT-A     2.5%   15/9/2054
                                                2,691,426         0.04
       USD  1,290,000      SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-PT-A     3.2%   15/9/2054
                                                1,036,047         0.01
       USD  3,600,000      SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-PTB     2.5%   15/9/2054
                                                2,845,505         0.04
       USD  8,810,000      SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    2.99%   15/1/2053
                                                7,639,051         0.10
       USD  2,460,000      SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    3.86%   15/1/2053
                                                2,239,267         0.03
       USD  1,690,000      SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    3.86%   15/1/2053
                                                1,549,440         0.02
       USD  2,886,000      Sonoco    Products     2.25%   1/2/2027
                                                2,584,870         0.03
        USD  29,759    Soundview     Home   Loan   Trust   2004-WMC1     5.412%    25/1/2035
                                                 27,146       0.00
       EUR  6,087,000      Southern     1.875%    15/9/2081
                                                5,173,548         0.06
       USD  5,200,000      Southern     3.875%    15/12/2025
                                                5,131,795         0.07
       USD  2,235,000      Southern     California      Edison    2.75%   1/2/2032
                                                1,842,591         0.02
        USD  620,000     Southern     California      Edison    2.85%   1/8/2029
                                                 533,963        0.01
        USD  955,000     Southern     California      Edison    5.95%   1/11/2032
                                                 989,938        0.01
       EUR  1,300,000      Southern     Power   1.85%   20/6/2026
                                                1,292,645         0.02
       USD  6,489,000      Sprint    7.875%    15/9/2023
                                                6,559,685         0.08
              Sprint    Spectrum     / Sprint    Spectrum     II  / Sprint    Spectrum     III
        USD  905,625
                                                 895,374        0.01
              4.738%    20/9/2029
              Sprint    Spectrum     / Sprint    Spectrum     II  / Sprint    Spectrum     III
        USD  375,000
                                                 370,539        0.01
              5.152%    20/9/2029
       USD  1,155,000      State   of  California      7.3%   1/10/2039
                                                1,409,078         0.02
        USD  630,000     State   of  California      7.35%   1/11/2039
                                                 772,493        0.01
                                129/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
        USD  580,000     State   of  California      7.5%   1/4/2034
                                                 702,559        0.01
       USD  1,300,000      State   of  California      7.55%   1/4/2039
                                                1,654,215         0.02
       USD  1,695,000      State   of  Georgia    4%  1/7/2040
                                                1,712,391         0.02
       USD  1,695,000      State   of  Georgia    4%  1/7/2041
                                                1,704,241         0.02
       USD  1,885,000      State   of  Minnesota     4%  1/9/2038
                                                1,960,347         0.03
       USD  3,080,000      State   of  New  York   2.8%   15/2/2032
                                                2,646,269         0.03
        USD  955,000     State   of  Ohio   5%  1/3/2039
                                                1,068,581         0.01
       USD  1,070,000      State   of  Oregon    5.892%    1/6/2027
                                                1,098,996         0.01
       USD  2,000,000      State   Street    1.684%    18/11/2027
                                                1,767,024         0.02
       USD  1,900,000      State   Street    2.623%    7/2/2033
                                                1,546,921         0.02
       USD  3,000,000      Steel   Dynamics     3.25%   15/10/2050
                                                2,001,556         0.03
       USD  3,815,000      Steel   Dynamics     3.45%   15/4/2030
                                                3,369,620         0.04
        USD  297,000     Stem   0.5%   1/12/2028
                                                 182,219        0.00
       USD  2,333,000      Stillwater      Mining    4%  16/11/2026
                                                2,082,202         0.03
              Structured      Adjustable      Rate   Mortgage     Loan   Trust   3.42%
        USD  783,628
                                                 486,150        0.01
              25/4/2036
              Structured      Asset   Mortgage     Investments      II  Trust   2006-AR2
        USD  621,368
                                                 543,065        0.01
              5.077%    25/2/2036
              Structured      Asset   Mortgage     Investments      II  Trust   2006-AR5
        USD  281,644
                                                 187,128        0.00
              5.037%    25/5/2046
              Structured      Asset   Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-RF3     6%
       USD  4,481,192
                                                2,756,356         0.04
              25/10/2036
              Structured      Asset   Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-RF4     6%
       USD  2,409,043
                                                1,377,965         0.02
              25/10/2036
        EUR  488,000     Stryker    2.625%    30/11/2030
                                                 468,826        0.01
        USD  500,000     Summer    BC  Bidco   B 5.5%   31/10/2026
                                                 428,964        0.01
              Sumter    Landing    Community     Development      District     4.172%
        USD  760,000
                                                 659,889        0.01
              1/10/2047
       USD  2,334,000      Sunoco    / Sunoco    Finance    4.5%   30/4/2030
                                                2,029,576         0.03
       USD  1,210,000      Sunoco    / Sunoco    Finance    5.875%    15/3/2028
                                                1,162,766         0.01
       USD  1,382,000      Talen   Energy    Supply    6.625%    15/1/2028
                                                1,403,974         0.02
       USD  4,233,000      Tap  Rock   Resources     7%  1/10/2026
                                                3,893,154         0.05
       USD  1,717,000      Taylor    Morrison     Communities      5.875%    15/6/2027
                                                1,657,094         0.02
        USD  424,000     TEGNA   4.625%    15/3/2028
                                                 380,010        0.01
       USD  8,970,000      Tenet   Healthcare      4.25%   1/6/2029
                                                7,870,278         0.10
       USD  4,095,000      Tenet   Healthcare      4.375%    15/1/2030
                                                3,576,312         0.05
        USD  255,000     Tenet   Healthcare      4.625%    15/6/2028
                                                 231,535        0.00
        USD  196,000     Tenet   Healthcare      5.125%    1/11/2027
                                                 184,204        0.00
       USD  1,852,000      Tenet   Healthcare      6.125%    15/6/2030
                                                1,757,400         0.02
        USD  196,000     Tenet   Healthcare      6.25%   1/2/2027
                                                 191,104        0.00
        USD  235,000     Tennessee     Housing    Development      Agency    3.85%   1/7/2043
                                                 230,601        0.00
        USD  190,000     Tennessee     Housing    Development      Agency    3.95%   1/1/2049
                                                 186,858        0.00
       USD  1,700,000      Texas   A&M  University      2.836%    15/5/2027
                                                1,585,075         0.02
        USD  936,800     Thornburg     Mortgage     Trust   2006-3    2.703%    25/6/2046
                                                 634,741        0.01
        USD  50,773    Thornburg     Mortgage     Trust   2007-3    6.892%    25/6/2047
                                                 48,651       0.00
       USD  2,612,000      TK  Elevator     US  Newco   5.25%   15/7/2027
                                                2,369,241         0.03
       USD  1,000,000      T-Mobile     USA  2.05%   15/2/2028
                                                 856,872        0.01
       USD  1,750,000      T-Mobile     USA  2.4%   15/3/2029
                                                1,476,110         0.02
       USD  1,500,000      T-Mobile     USA  2.7%   15/3/2032
                                                1,210,053         0.02
       USD  1,500,000      T-Mobile     USA  2.875%    15/2/2031
                                                1,244,124         0.02
                                130/299


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
       USD  5,415,000      T-Mobile     USA  3.375%    15/4/2029
                                                4,785,078         0.06
       USD  1,125,000      T-Mobile     USA  3.5%   15/4/2031
                                                 973,602        0.01
       USD  1,700,000      T-Mobile     USA  3.75%   15/4/2027
                                                1,596,424         0.02
       USD  2,790,000      T-Mobile     USA  3.875%    15/4/2030
                                                2,523,534         0.03
       USD  2,875,000      Tobacco    Settlement      Financing     6.706%    1/6/2046
                                                2,646,457         0.03
       USD  1,650,000      Topaz   Solar   Farms   5.75%   30/9/2039
                                                1,519,963         0.02
        USD  555,000     Toyota    Motor   Credit    3.05%   22/3/2027
                                                 515,500        0.01
       USD  1,500,000      Toyota    Motor   Credit    3.375%    1/4/2030
                                                1,369,384         0.02
       USD  3,195,000      Tri  Pointe    Homes   5.25%   1/6/2027
                                                2,959,305         0.04
        USD  167,000     Tri  Pointe    Homes   5.7%   15/6/2028
                                                 155,788        0.00
        USD  850,000     Tricon    American     Homes   2018-SFR1     Trust   4.564%    17/5/2037
                                                 801,470        0.01
        USD  580,000     Tricon    American     Homes   2018-SFR1     Trust   4.96%   17/5/2037
                                                 547,129        0.01
        USD  691,000     UBS  Commercial      Mortgage     Trust   2018-C12     4.788%    15/8/2051
                                                 611,370        0.01
       EUR  1,381,000      UGI  International       2.5%   1/12/2029
                                                1,160,940         0.01
        USD  750,000     Union   Pacific    3.7%   1/3/2029
                                                 699,844        0.01
        USD  132,000     United    Rentals    North   America    5.5%   15/5/2027
                                                 129,505        0.00
              United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.125%
      USD  26,040,100
                                               27,829,336         0.36
              15/4/2026
              United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.125%
       USD  6,848,500
                                                7,006,160         0.09
              15/10/2026
              United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.125%
      USD  16,152,700
                                               15,830,768         0.20
              15/4/2027
              United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.5%
      USD  105,415,900
                                              121,851,509          1.57
              15/4/2024*
              United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.625%
      USD  107,080,600
                                              134,817,776          1.73
              15/1/2024*
              United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.625%
      USD  35,904,000
                                               33,709,660         0.43
              15/7/2032
      USD  46,479,100      United    States    Treasury     Note/Bond     1.125%    15/2/2031*
                                               37,647,163         0.48
      USD  15,484,500      United    States    Treasury     Note/Bond     1.125%    15/5/2040
                                                9,712,592         0.12
      USD  443,874,400       United    States    Treasury     Note/Bond     1.25%   30/11/2026*
                                              395,871,812          5.10
      USD  46,464,500      United    States    Treasury     Note/Bond     1.25%   31/12/2026*
                                               41,362,480         0.53
      USD  14,306,600      United    States    Treasury     Note/Bond     1.375%    15/11/2031
                                               11,586,949         0.15
       USD  8,589,500      United    States    Treasury     Note/Bond     1.625%    15/11/2050*
                                                5,187,924         0.07
      USD  20,159,800      United    States    Treasury     Note/Bond     1.75%   15/8/2041*
                                               13,839,781         0.18
      USD  19,225,400      United    States    Treasury     Note/Bond     1.875%    15/2/2041*
                                               13,619,994         0.18
       USD  7,385,700      United    States    Treasury     Note/Bond     1.875%    15/2/2051
                                                4,753,967         0.06
      USD  10,043,200      United    States    Treasury     Note/Bond     2.25%   15/8/2049*
                                                7,113,999         0.09
      USD  31,898,500      United    States    Treasury     Note/Bond     2.375%    15/5/2029*
                                               28,774,690         0.37
      USD  13,926,000      United    States    Treasury     Note/Bond     2.375%    15/2/2042*
                                               10,621,295         0.14
      USD  14,761,300      United    States    Treasury     Note/Bond     2.375%    15/11/2049*
                                               10,752,396         0.14
      USD  107,318,600       United    States    Treasury     Note/Bond     2.625%    31/5/2027*
                                              100,250,664          1.29
      USD  19,130,800      United    States    Treasury     Note/Bond     2.75%   31/7/2027
                                               17,936,620         0.23
      USD  10,379,800      United    States    Treasury     Note/Bond     2.75%   15/8/2032
                                                9,383,177         0.12
      USD  382,655,700       United    States    Treasury     Note/Bond     2.875%    15/5/2032*
                                              350,182,282          4.51
      USD  264,901,700       United    States    Treasury     Note/Bond     2.875%    15/5/2052*
                                              214,125,427          2.76
        USD  567,700     United    States    Treasury     Note/Bond     3%  15/8/2048
                                                 468,519        0.01
      USD  10,804,300      United    States    Treasury     Note/Bond     3%  15/8/2052*
                                                8,965,881         0.12
      USD  58,982,700      United    States    Treasury     Note/Bond     3.25%   30/6/2027*
                                               56,487,456         0.73
                                131/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
      USD  34,771,300      United    States    Treasury     Note/Bond     3.25%   15/5/2042*
                                               30,483,292         0.39
      USD  57,763,000      United    States    Treasury     Note/Bond     4%  15/12/2025
                                               56,941,683         0.73
      USD  15,457,300      United    States    Treasury     Note/Bond     4%  15/11/2052
                                               15,529,756         0.20
      USD  43,600,000      United    States    Treasury     Note/Bond     4.25%   30/9/2024
                                               43,099,281         0.55
       USD  4,836,000      United    Wholesale     Mortgage     5.5%   15/11/2025
                                                4,459,592         0.06
       USD  2,010,000      UnitedHealth       2.3%   15/5/2031
                                                1,649,611         0.02
       USD  1,600,000      UnitedHealth       3.375%    15/4/2027
                                                1,505,852         0.02
       USD  1,942,000      UnitedHealth       3.875%    15/12/2028
                                                1,831,169         0.02
       USD  1,500,000      UnitedHealth       4.2%   15/5/2032
                                                1,405,313         0.02
       USD  6,900,000      UnitedHealth       5.35%   15/2/2033
                                                7,036,299         0.09
       USD  1,575,000      Uniti   / Uniti   Fiber   / CSL  Capital    7.875%    15/2/2025
                                                1,606,634         0.02
       USD  2,916,000      Uniti   / Uniti   Finance    / CSL  Capital    10.5%   15/2/2028
                                                2,920,593         0.04
       USD  1,095,000      University      of  California      5.77%   15/5/2043
                                                1,179,400         0.02
              US  Airways    2013-1    Class   A Pass   Through    Trust   3.95%
       USD  1,382,090
                                                1,310,439         0.02
              15/5/2027
       USD  5,250,000      US  Bancorp    2.215%    27/1/2028
                                                4,701,774         0.06
       USD  3,985,000      US  Bancorp    4.548%    22/7/2028
                                                3,878,888         0.05
       USD  1,326,000      US  Bancorp    5.727%    21/10/2026
                                                1,341,878         0.02
              Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-2    4.24%
        USD  791,457
                                                 641,659        0.01
              25/11/2047
        USD  132,485     Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-2    5%  25/11/2047
                                                 103,176        0.00
              Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2018-1    4.26%
        USD  126,950
                                                 112,900        0.00
              25/4/2048
       GBP  1,000,000      Verizon    Communications        1.125%    3/11/2028
                                                 978,217        0.01
       EUR  3,000,000      Verizon    Communications        1.125%    19/9/2035
                                                2,203,432         0.03
       EUR  2,500,000      Verizon    Communications        1.3%   18/5/2033
                                                2,007,676         0.03
       USD  2,815,000      Verizon    Communications        1.68%   30/10/2030
                                                2,168,758         0.03
       USD  2,600,000      Verizon    Communications        2.1%   22/3/2028
                                                2,243,000         0.03
       USD  1,500,000      Verizon    Communications        2.355%    15/3/2032
                                                1,174,484         0.02
       USD  6,250,000      Verizon    Communications        2.55%   21/3/2031
                                                5,090,422         0.07
        USD  202,000     Verizon    Communications        2.625%    15/8/2026
                                                 185,432        0.00
       USD  2,250,000      Verizon    Communications        3.15%   22/3/2030
                                                1,965,322         0.03
        USD  375,000     Verizon    Communications        4.016%    3/12/2029
                                                 345,647        0.00
        GBP  264,000     Verizon    Communications        4.073%    18/6/2024
                                                 317,579        0.00
        USD  687,000     Verizon    Communications        4.125%    16/3/2027
                                                 660,061        0.01
       EUR  3,066,000      Verizon    Communications        4.75%   31/10/2034
                                                3,363,757         0.04
       USD  1,505,000      Vertiv    4.125%    15/11/2028
                                                1,307,875         0.02
       USD  2,131,000      Viasat    5.625%    15/4/2027
                                                1,930,810         0.03
       USD  1,250,000      VICI   Properties      4.95%   15/2/2030
                                                1,167,938         0.02
       USD  3,066,000      VICI   Properties      5.125%    15/5/2032
                                                2,849,479         0.04
       USD  1,121,000      VICI   Properties      5.625%    15/5/2052
                                                 990,362        0.01
       USD  3,625,000      VICI   Properties      / VICI   Note   3.5%   15/2/2025
                                                3,423,827         0.04
       USD  2,429,000      VICI   Properties      / VICI   Note   3.75%   15/2/2027
                                                2,202,136         0.03
        USD  850,000     VICI   Properties      / VICI   Note   3.875%    15/2/2029
                                                 738,642        0.01
       USD  2,510,000      VICI   Properties      / VICI   Note   4.125%    15/8/2030
                                                2,165,772         0.03
       USD  1,858,000      VICI   Properties      / VICI   Note   4.25%   1/12/2026
                                                1,721,298         0.02
        USD  138,000     VICI   Properties      / VICI   Note   4.5%   1/9/2026
                                                 128,494        0.00
       USD  1,633,000      VICI   Properties      / VICI   Note   4.625%    1/12/2029
                                                1,469,333         0.02
                                132/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
       USD  2,695,000      VICI   Properties      / VICI   Note   5.625%    1/5/2024
                                                2,674,089         0.03
        USD  207,000     VICI   Properties      / VICI   Note   5.75%   1/2/2027
                                                 201,887        0.00
       USD  1,000,000      Virginia     College    Building     Authority     1.965%    1/2/2032
                                                 786,403        0.01
       USD  5,790,000      Vistra    Operations      3.55%   15/7/2024
                                                5,557,693         0.07
       USD  1,763,000      Vistra    Operations      5%  31/7/2027
                                                1,638,418         0.02
       USD  1,750,000      Vistra    Operations      5.125%    13/5/2025
                                                1,700,578         0.02
        USD  750,000     VMware    2.2%   15/8/2031
                                                 566,929        0.01
       USD  1,800,000      VMware    4.65%   15/5/2027
                                                1,734,036         0.02
       USD  6,080,000      VMware    4.7%   15/5/2030
                                                5,677,961         0.07
      USD  13,818,656      Voyager    OPTONE    Delaware     Trust   3.984%    25/2/2038
                                                3,943,905         0.05
       USD  3,000,000      Walt   Disney    2%  1/9/2029
                                                2,498,496         0.03
       USD  4,920,000      Walt   Disney    2.65%   13/1/2031
                                                4,179,042         0.05
        USD  750,000     Walt   Disney    3.8%   22/3/2030
                                                 695,927        0.01
              WaMu   Mortgage     Pass-Through       Certificates       Series    2006-AR3
       USD  4,292,252
                                                3,751,624         0.05
              Trust   3.793%    25/2/2046
              WaMu   Mortgage     Pass-Through       Certificates       Series    2006-AR5
        USD  528,494
                                                 477,786        0.01
              Trust   3.783%    25/6/2046
              WaMu   Mortgage     Pass-Through       Certificates       Series    2007-OA5
       USD  1,658,070
                                                1,320,462         0.02
              Trust   3.543%    25/6/2047
       USD  5,500,000      Washington      Health    Care   Facilities      Authority     4%  1/10/2045
                                                5,064,615         0.07
              Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates       WMALT
        USD  758,555
                                                 522,576        0.01
              Series    2005-9    Trust   5.167%    25/11/2035
              Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates       WMALT
        USD  310,167
                                                 235,079        0.00
              Series    2005-9    Trust   5.5%   25/11/2035
              Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates       WMALT
        USD  629,722
                                                 506,107        0.01
              Series    2006-1    Trust   6.5%   25/2/2036
              Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates       WMALT
       USD  2,369,327
                                                2,206,465         0.03
              Series    2006-4    Trust   6%  25/4/2036
              Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates       WMALT
        USD  205,814
                                                 170,312        0.00
              Series    2006-4    Trust   6.85%   25/5/2036
              Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates       WMALT
        USD  900,350
                                                 745,046        0.01
              Series    2006-4    Trust   7%  25/5/2036
              Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates       WMALT
       USD  4,038,308
                                                1,303,961         0.02
              Series    2006-9    Trust   4.287%    25/10/2036
              Washington      Mutural    Asset-Backed       Certificates       WMABS   Series
       USD  3,639,868
                                                1,125,899         0.02
              2006-HE4     Trust   4.977%    25/9/2036
              Washington      Mutural    Asset-Backed       Certificates       WMABS   Series
       USD  4,416,717
                                                3,352,077         0.04
              2006-HE5     Trust   3.838%    25/10/2036
        USD  921,000     Weekley    Homes   / Weekley    Finance    4.875%    15/9/2028
                                                 783,696        0.01
       EUR  4,000,000      Wells   Fargo   1.741%    4/5/2030
                                                3,622,213         0.05
       USD  1,500,000      Wells   Fargo   2.572%    11/2/2031
                                                1,242,962         0.02
       GBP  2,400,000      Wells   Fargo   3.473%    26/4/2028
                                                2,668,862         0.03
       USD  2,602,000      Wells   Fargo   4.808%    25/7/2028*
                                                2,528,879         0.03
       USD  3,290,000      Wells   Fargo   4.897%    25/7/2033
                                                3,125,074         0.04
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NXS4     4.224%
        USD  572,513
                                                 522,289        0.01
              15/12/2048
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-BNK1     1.249%
       USD  2,633,561
                                                 92,641       0.00
              15/8/2049
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-NXS5     4.948%
        USD  448,469
                                                 416,192        0.01
              15/1/2059
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-NXS5     4.981%
       USD  1,543,418
                                                1,371,401         0.02
              15/1/2059
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C41     4.188%
        USD  830,000
                                                 744,096        0.01
              15/11/2050
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C42     4.002%
        USD  960,000
                                                 859,471        0.01
              15/12/2050
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-HSDB     5.673%
       USD  2,424,000
                                                2,411,107         0.03
              13/12/2031
                                133/299


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-1745     3.749%
        USD  896,000
                                                 777,496        0.01
              15/6/2036
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-C45     4.727%
        USD  859,552
                                                 750,458        0.01
              15/6/2051
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-C46     4.633%
        USD  941,000
                                                 861,273        0.01
              15/8/2051
       USD  1,675,000      Welltower     2.05%   15/1/2029
                                                1,369,732         0.02
       USD  3,615,000      Welltower     2.75%   15/1/2032
                                                2,875,292         0.04
       USD  1,500,000      Welltower     OP  4.25%   15/4/2028
                                                1,414,967         0.02
       USD  3,270,000      Western    Digital    1.5%   1/2/2024
                                                3,144,073         0.04
        USD  496,178     WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2014-C24     4.204%    15/11/2047
                                                 449,989        0.01
       USD  1,711,001      WinWater     Mortgage     Loan   Trust   2014-3    3.977%    20/11/2044
                                                1,500,863         0.02
       USD  3,949,291      WinWater     Mortgage     Loan   Trust   2015-5    3.756%    20/8/2045
                                                2,328,306         0.03
              Wisconsin     Health    & Educational      Facilities      Authority     5%
       USD  1,515,000
                                                1,572,028         0.02
              15/11/2035
        EUR  603,000     WMG  Acquisition      2.25%   15/8/2031
                                                 481,452        0.01
       USD  2,250,000      Workday    3.7%   1/4/2029
                                                2,049,124         0.03
       USD  2,685,000      WRKCo   3.9%   1/6/2028
                                                2,483,514         0.03
       USD  1,053,000      WRKCo   4.9%   15/3/2029
                                                1,007,871         0.01
        USD  391,000     Wynn   Las  Vegas   / Wynn   Las  Vegas   Capital    5.25%   15/5/2027
                                                 364,093        0.00
       USD  2,042,000      Wynn   Las  Vegas   / Wynn   Las  Vegas   Capital    5.5%   1/3/2025
                                                1,983,181         0.03
              Wynn   Resorts    Finance    / Wynn   Resorts    Capital    5.125%
       USD  2,416,000
                                                2,153,110         0.03
              1/10/2029
       USD  2,856,000      Wynn   Resorts    Finance    / Wynn   Resorts    Capital    7.75%   15/4/2025
                                                2,916,009         0.04
       USD  7,845,000      Xerox   5%  15/8/2025
                                                7,308,852         0.09
        USD  808,000     XHR  4.875%    1/6/2029
                                                 683,099        0.01
        USD  699,000     XHR  6.375%    15/8/2025                            678,444        0.01
                                             4,168,228,019          53.65
              ウルグアイ
       USD  2,023,000      Uruguay    Government      International       Bond   5.75%   28/10/2034           2,179,783         0.03
    債券合計                                         6,525,714,361          84.01
    コマーシャル・ペーパー

              米国
      USD  16,329,000      AT&T   0%  19/12/2023
                                               15,603,230         0.20
       USD  2,880,000      AT&T   0%  20/12/2023
                                                2,751,536         0.03
       USD  3,680,000      Enel   Finance    America    0%  6/9/2023
                                                3,564,376         0.05
       USD  2,500,000      General    Motors    Financial     0%  4/4/2023
                                                2,487,203         0.03
       USD  2,500,000      General    Motors    Financial     0%  5/4/2023
                                                2,486,837         0.03
       USD  2,840,000      General    Motors    Financial     0%  13/4/2023
                                                2,821,700         0.04
       USD  4,980,000      General    Motors    Financial     0%  10/8/2023
                                                4,851,367         0.06
       USD  6,350,000      General    Motors    Financial     0%  10/10/2023                   6,126,559         0.08
    コマーシャル・ペーパー合計                                           40,692,808         0.52
                                134/299





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
    預託証書
              日本
       USD  1,700,000      Mizuho    Corporate     Bank   (New   York   Branch)    5.48%   4/1/2024
                                                1,699,552         0.02
              米国

       USD  5,390,000      Citibank     (New   York   Branch)    4.06%   1/8/2023
                                                5,364,189         0.07
      USD  13,820,000      Citibank     (New   York   Branch)    5%  21/9/2023                 13,790,229         0.18
                                               19,154,418         0.25
    預託証書合計                                           20,853,970         0.27
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている
                                             6,747,727,536          86.86
    譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計
    その他の譲渡可能な有価証券

    普通／優先株式およびワラント
              米国
          97,804    Fanatics**                                 7,625,778         0.10
              Lessen    Series    C**
          112,358                                      1,455,036         0.02
              Versa   Networks     (Wts   7/10/2032)**                        689,104        0.01
          247,879
              Versa   Networks     Series    E**
         2,011,152                                       5,892,676         0.08
                                               15,662,594         0.21
    普通／優先株式およびワラント合計                                           15,662,594         0.21
    債券

              バミューダ
         USD  8,777    DGL2   9.125%    1/4/2024**                               －     0.00
              中国

       EUR  4,326,000      Natra   Foods   0%  13/10/2029**
                                                4,492,530         0.06
       USD  5,628,000      Pioneer    Midco   10.5%   18/11/2030**
                                                5,529,510         0.07
      USD  12,151,000      Sitio   Rotalties     0%  21/9/2026**                       11,954,154         0.15
                                               21,976,194         0.28
              香港
        CNH  917,253     China   City   Construction       International       5.35%   3/7/2017**,***              －     0.00
              インド

        USD  116,049     Videocon     Industries      2.8%   31/12/2020**,***
                                                   －     0.00
              アイルランド

       EUR  1,517,000      Capital    Four   CLO  V 0%  8/4/2036**
                                                1,613,640         0.02
       EUR  1,600,000      Invesco    Euro   CLO  IX  0%  20/4/2036**                     1,701,928         0.02
                                                3,315,568         0.04
              ジャージー
        USD  270,000     Pikes   Peak   Clo  12  14.087%    20/4/2036**                     264,600        0.00
              米国

              ACE  Securities      Corp   Home   Equity    Loan   Trust   Series    0%
       USD  1,228,685
                                                 917,288        0.01
              15/8/2030**
                                135/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
       USD  9,669,362      American     Airlines     Pass   Through    Trust   3.5%   15/12/2027**
                                                8,944,160         0.12
        USD  966,625     American     Airlines     Pass   Through    Trust   4%  15/12/2025**
                                                 940,043        0.01
        USD  250,000     Chesapeake      Energy    0%  15/6/2021**,***
                                                   －     0.00
       USD  5,581,000      Chesapeake      Energy    0%  15/2/2022**,***
                                                   －     0.00
        USD  546,000     Chesapeake      Energy    0%  15/8/2022**,***
                                                   －     0.00
         USD  2,391    Lehman    Brothers     0%  31/12/2049**
                                                   －     0.00
         USD  2,391    Lehman    Brothers     Special    Finance    0%  31/12/2049**
                                                   －     0.00
       USD  8,273,137      Lessen    0%  5/1/2028**
                                                7,942,211         0.10
       USD  1,480,000      Sun  Country    7%  15/12/2023**
                                                1,459,724         0.02
       USD  1,480,000      Sun  Country    4.7%   15/12/2025**
                                                1,415,324         0.02
       USD  1,905,864      Sun  Country    4.84%   15/3/2031**
                                                1,846,401         0.02
      USD  10,740,000      Washington      Mutual    Bank   Escrow    0%  6/11/2018**,***
                                                   －     0.00
       USD  7,220,000      Washington      Mutual    Bank   Escrow    0%  1/5/2018**,***
                                                   －     0.00
        USD  630,000     Washington      Mutual    Bank   Escrow    0%  16/6/2018**,***
                                                   －     0.00
       USD  3,780,000      Washington      Mutual    Bank   Escrow    0%  4/2/2018**,***
                                                   －     0.00
       USD  3,399,000      Washington      Mutual    Bank   Escrow    0%  16/6/2018**,***                    －     0.00
                                               23,465,151         0.30
    債券合計                                           49,021,513         0.62
    その他の譲渡可能な有価証券合計                                           64,684,107         0.83
    投資有価証券合計
                                             6,812,411,643          87.68
                                              956,989,769         12.32
    その他の純資産
    純資産合計（米ドル）                                         7,769,401,412          100.00
    ∞　クロス・アンブレラ型の投資保有高および関連当事者ファンドに対する投資。詳細については注記10を参照のこ

      と。
    ~　  関連当事者ファンドに対する投資。詳細については注記10を参照のこと。
    *　  当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
    **   注記２(j)に記載のとおり、公正価値調整の対象である有価証券。
    ***  当証券はデフォルトが生じている。詳細については注記２(b)を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                136/299








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2023年２月28日現在
                                                 未実現評価益／(損)
    通貨     買予約      通貨     売予約            取引相手            期日
                                                    (米ドル)
          1,451,581           1,000,000           Royal   Bank   of  Canada
    AUD           USD                           15/3/2023           (20,547)
           891,012           619,558               HSBC   Bank
    AUD           USD                           15/3/2023           (18,349)
          3,745,000          335,816,022                                   63,585
    AUD           JPY                      Citigroup      15/3/2023
           998,773           700,000        Standard     Chartered     Bank
    AUD           USD                           15/3/2023           (26,079)
           710,557           500,000    Commonwealth       Bank   of  Australia
    AUD           USD                           15/3/2023           (20,552)
          4,308,804           2,987,841              Morgan    Stanley
    AUD           USD                           15/3/2023           (80,480)
         15,158,226           10,532,035                 JP  Morgan
    AUD           USD                           15/3/2023           (304,038)
          9,586,687           6,740,274               BNP  Paribas
    AUD           USD                           15/3/2023           (271,666)
          2,977,000           2,102,892             Bank   of  America
    AUD           USD                           14/3/2023           (94,298)
          4,316,000           4,080,105              Morgan    Stanley
    AUD           CAD                           14/3/2023           (89,970)
          4,666,000           3,330,085                JP  Morgan
    AUD           USD                           14/3/2023           (181,828)
          4,646,000           3,270,759
    AUD           USD                      Citigroup      15/3/2023           (135,875)
           582,220           400,000
    AUD           USD                  Toronto-Dominion         15/3/2023            (7,147)
          5,462,159           3,800,000               State   Street
    AUD           USD                           15/3/2023           (114,414)
          1,172,500            816,266            Bank   of  America
    AUD           USD                           15/3/2023           (25,122)
          6,808,000           4,789,118              Deutsche     Bank
    AUD           USD                           14/3/2023           (195,606)
         149,821,895            27,532,641               Goldman    Sachs              1,135,000
    BRL           USD                           15/3/2023
         63,898,306           11,952,545              Bank   of  America                274,064
    BRL           USD                           15/3/2023
         16,420,134            3,222,000              Goldman    Sachs
    BRL           USD                            2/3/2023           (71,653)
         102,671,430            19,936,200                 HSBC   Bank
    BRL           USD                           15/3/2023           (290,555)
         16,478,606            3,168,000                JP  Morgan
    BRL           USD                            2/3/2023            (6,436)
          2,631,019            502,400                                  1,032
    BRL           USD                      Citigroup      15/3/2023
         12,101,931            2,351,000               BNP  Paribas
    BRL           USD                            2/3/2023           (29,138)
         12,320,368            2,351,000              Goldman    Sachs
    BRL           USD                            4/4/2023            (2,916)
          8,202,835           1,571,000              Deutsche     Bank
    BRL           USD                            4/4/2023            (7,659)
           538,890           400,000
    CAD           USD                      Barclays     15/3/2023            (3,490)
           268,883           200,000             Goldman    Sachs
    CAD           USD                           15/3/2023            (2,158)
          1,739,165           1,300,000                JP  Morgan
    CAD           USD                           15/3/2023           (20,339)
           536,450           400,000
    CAD           USD                         UBS   15/3/2023            (5,285)
           535,935           400,000               HSBC   Bank
    CAD           USD                           15/3/2023            (5,664)
          8,864,716           6,640,000               BNP  Paribas
    CAD           USD                           15/3/2023           (117,425)
          1,874,430           1,400,000              Morgan    Stanley
    CAD           USD                           15/3/2023           (20,812)
           804,262           600,000          Royal   Bank   of  Canada
    CAD           USD                           15/3/2023            (8,232)
          3,097,091           2,315,000                HSBC   Bank
    CAD           USD                           14/3/2023           (36,211)
          2,381,984           1,770,000
    CAD           USD                      Citigroup      15/3/2023           (17,359)
           269,027           200,000        Standard     Chartered     Bank
    CAD           USD                           15/3/2023            (2,052)
          1,083,090            800,000              State   Street
    CAD           USD                           15/3/2023            (3,073)
         10,789,990            7,496,000
    CAD           EUR                         UBS   14/3/2023           (40,540)
           93,131           100,000          Royal   Bank   of  Canada
    CHF           USD                           15/3/2023             (286)
          4,951,912           5,405,000               BNP  Paribas
    CHF           USD                           15/3/2023           (103,046)
           91,218           100,000               HSBC   Bank
    CHF           USD                           15/3/2023            (2,334)
           457,272           500,000
    CHF           USD                         UBS   15/3/2023           (10,404)
          1,386,792           1,500,000              Morgan    Stanley
    CHF           USD                           15/3/2023           (15,178)
          2,475,475           2,700,000                JP  Morgan
    CHF           USD                           15/3/2023           (49,537)
                                137/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2023年２月28日現在(続き）
                                                 未実現評価益／(損)
    通貨     買予約      通貨     売予約            取引相手            期日
                                                    (米ドル)
    CHF     2,211,226      USD     2,400,000                Citigroup      15/3/2023           (32,465)
                                    BNP  Paribas
    CHF     2,064,836      NZD     3,474,000                      15/3/2023            63,816
                                   Deutsche     Bank
    CHF     2,284,138      USD     2,505,000                      15/3/2023           (59,399)
                                  Bank   of  America
    CHF      364,142     USD      400,000                     15/3/2023           (10,117)
                                    State   Street
    CHF      185,593     USD      200,000                     15/3/2023            (1,288)
    CLP   2,548,722,000        USD     3,174,000                Citigroup      14/3/2023           (107,346)
    CLP   7,649,315,100        USD     9,505,000             Toronto-Dominion         14/3/2023           (301,247)
                                  Bank   of  America
    CLP   5,109,782,500        USD     6,312,000                      14/3/2023           (163,846)
                                     JP  Morgan
    CNH     17,390,000      USD     2,504,979                      15/3/2023             (599)
                                   Morgan    Stanley
    CNH     8,695,000      USD     1,254,120                      15/3/2023            (1,930)
                                     HSBC   Bank
    CNH     8,685,000      USD     1,255,149                      15/3/2023            (4,400)
    CNH    200,420,030       USD     29,267,371                 Citigroup      15/3/2023           (404,358)
                                   Deutsche     Bank
    CNH     54,840,000      USD     7,997,200                      15/3/2023           (99,548)
    CNH     26,950,000      USD     3,984,918                  Nomura    15/3/2023           (103,778)
                                     JP  Morgan
    CNH     44,734,862      EUR     6,080,666                      15/3/2023           (31,014)
                                    BNP  Paribas
    CNH     28,690,114      USD     4,245,000                      15/3/2023           (113,262)
                                    BNP  Paribas
    COP    328,666,313       USD       67,508                     15/3/2023              645
    COP   15,079,088,880        USD     3,222,000                 Barclays     14/3/2023           (94,468)
                                     HSBC   Bank
    COP   14,732,442,000        GBP     2,586,000                      14/3/2023           (84,234)
    COP   15,720,524,000        USD     3,158,000             Toronto-Dominion         14/3/2023           102,570
                                     BNY  Mellon
    COP   14,320,183,462        USD     2,865,068                      10/5/2023            70,172
                                   Morgan    Stanley
    CZK    264,677,160       USD     12,000,000                       14/3/2023           (29,860)
    EUR     18,396,876      USD     19,711,742                 Citigroup      15/3/2023           (126,665)
                                  Bank   of  America
    EUR     77,909,313      USD     83,739,900                       15/3/2023           (798,645)
                                   Goldman    Sachs
    EUR     42,002,241      USD     45,005,195                       15/3/2023           (290,148)
                                   Morgan    Stanley
    EUR     28,975,882      USD     31,495,194                       15/3/2023           (647,843)
                                   Deutsche     Bank
    EUR     56,200,880      USD     60,401,713                       15/3/2023           (570,976)
                                     HSBC   Bank
    EUR     22,162,721      USD     23,973,495                       15/3/2023           (379,347)
                                    State   Street
    EUR     19,019,909      USD     20,497,952                       15/3/2023           (249,601)
                                     JP  Morgan
    EUR     29,428,717      USD     31,656,137                       15/3/2023           (326,701)
                                  Bank   of  America
    EUR     6,271,858      NOK     66,570,000                       15/3/2023           222,646
    EUR     5,718,212      NOK     60,700,000                 Barclays     15/3/2023           202,368
                                    BNP  Paribas
    EUR     6,450,957      NOK     68,530,000                       15/3/2023           223,281
                                    State   Street
    EUR     9,440,000      GBP     8,334,331                      15/3/2023           (69,862)
                                    BNP  Paribas
    EUR    100,977,636       USD    109,826,868                       15/3/2023          (2,327,374)
    EUR      648,243     USD      700,000                  UBS   15/3/2023            (9,889)
    EUR     15,741,335      USD     17,052,143                 Barclays     15/3/2023           (294,119)
    EUR     2,606,000      CNH     18,946,923                    UBS   15/3/2023            45,718
    EUR     12,942,150      USD     14,077,682                 Citibank     15/3/2023           (299,636)
                                     JP  Morgan
    EUR     2,085,000      JPY    288,564,417                       15/3/2023           102,924
                                    BNP  Paribas
    EUR     1,737,333      CNH     12,733,608                       15/3/2023            15,742
                                     HSBC   Bank
    EUR     2,633,000      PLN     12,475,586                       14/3/2023           (12,504)
    EUR     2,633,000      PLN     12,474,085                    UBS   14/3/2023           (12,165)
                                Royal   Bank   of  Canada
    EUR     2,244,000      USD     2,439,636                      14/3/2023           (50,855)
                                     JP  Morgan
    EUR     4,348,000      USD     4,756,768                      13/3/2023           (128,534)
                                     JP  Morgan
    EUR     1,737,333      CNH     12,698,466                       15/3/2023            20,803
                                138/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2023年２月28日現在(続き）
                                                 未実現評価益／(損)
    通貨     買予約      通貨     売予約            取引相手            期日
                                                    (米ドル)
    EUR     2,763,278      USD     2,969,021                   UBS   14/3/2023           (27,458)
    EUR     1,675,000      NOK     18,449,287                 Citigroup      15/3/2023            (5,567)
                                   Morgan    Stanley
    EUR     1,199,404      USD     1,288,725                      14/3/2023           (11,936)
                                  Bank   of  America
    EUR      496,965     USD      531,799                     14/3/2023            (2,770)
                                     JP  Morgan
    EUR     2,952,000      CAD     4,244,400                      14/3/2023            19,502
                                     BNY  Mellon
    EUR     1,193,077      USD     1,278,942                      10/5/2023            (4,677)
                                     JP  Morgan
    EUR      928,065     HUF    360,000,000                       16/3/2023           (21,975)
                                Royal   Bank   of  Canada
    GBP      251,166     USD      300,000                     15/3/2023             4,966
                                     HSBC   Bank
    GBP     1,553,584      USD     1,900,000                      15/3/2023           (13,636)
                                    State   Street
    GBP     8,382,937      EUR     9,440,000                      15/3/2023           128,880
                                     JP  Morgan
    GBP     19,331,522      USD     23,326,118                       15/3/2023           146,264
                                    BNP  Paribas
    GBP       81,331    USD      100,000                     15/3/2023            (1,248)
    GBP      241,788     USD      300,000                  UBS   15/3/2023            (6,421)
                                   Morgan    Stanley
    GBP     12,523,907      USD     15,173,816                       15/3/2023            32,743
    GBP       80,857    USD      100,000               Citigroup      15/3/2023            (1,823)
                                  Bank   of  America
    GBP      243,183     USD      300,000                     15/3/2023            (4,726)
    GBP      166,379     USD      200,000            Toronto-Dominion         15/3/2023             2,018
                              Standard     Chartered     Bank
    GBP      248,759     USD      300,000                     15/3/2023             2,044
    GBP     7,201,467      USD     8,689,202                 Barclays     15/3/2023            54,837
                                   Goldman    Sachs
    GBP     13,450,000      USD     16,292,926                       15/3/2023            38,097
                                   Morgan    Stanley
    GBP     3,910,000      USD     4,711,054                      14/3/2023            36,386
                                     JP  Morgan
    HUF    360,000,000       EUR      909,858                     16/3/2023            41,360
    HUF   1,156,263,466        USD     3,172,000                   UBS   14/3/2023            74,499
                                     JP  Morgan
    IDR   93,750,000,000        USD     6,015,517                      15/3/2023           130,244
                                    BNP  Paribas
    IDR   31,450,000,000        USD     2,015,121                      15/3/2023            46,577
    IDR   58,343,191,818        USD     3,746,986                 Barclays     15/3/2023            77,690
    IDR   63,310,000,000        USD     4,061,458                   UBS   15/3/2023            88,816
    IDR   63,310,000,000        USD     4,061,458                 Citibank     15/3/2023            88,816
    IDR   24,076,565,000        USD     1,588,688                 Citibank     17/4/2023           (11,403)
    IDR   72,414,286,800        USD     4,834,000                 Barclays     14/3/2023           (86,812)
                                    BNP  Paribas
    INR    998,375,191       USD     12,001,000                       15/3/2023            65,984
    INR    126,860,000       USD     1,554,466                 Citibank     17/4/2023           (24,426)
                                  Bank   of  America
    INR    395,173,040       USD     4,832,000                      14/3/2023           (55,388)
                                   Morgan    Stanley
    JPY   6,583,540,969        USD     48,928,891                       15/3/2023           (635,875)
                                     JP  Morgan
    JPY   11,231,368,698        USD     85,749,708                       15/3/2023          (3,362,943)
    JPY    357,552,770       USD     2,699,492                   UBS   15/3/2023           (76,694)
                                   Deutsche     Bank
    JPY   3,003,316,095        USD     23,357,728                       15/3/2023          (1,327,154)
                                     HSBC   Bank
    JPY   1,696,726,352        USD     12,939,447                       15/3/2023           (493,251)
                                    BNP  Paribas
    JPY   7,638,287,720        USD     58,545,178                       15/3/2023          (2,515,154)
                                    State   Street
    JPY    165,630,000       USD     1,269,018                      15/3/2023           (54,052)
    JPY    336,432,075       AUD     3,745,000                Citigroup      15/3/2023           (59,066)
                                     BNY  Mellon
    JPY    293,530,000       USD     2,229,534                      15/3/2023           (76,369)
                              Standard     Chartered     Bank
    JPY    221,148,115       USD     1,699,017                      15/3/2023           (76,802)
                                   Goldman    Sachs
    JPY   4,597,336,632        USD     35,221,955                       15/3/2023          (1,498,575)
    JPY   2,251,282,976        USD     17,558,977                 Citibank     15/3/2023          (1,044,878)
                                139/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2023年２月28日現在(続き）
                                                 未実現評価益／(損)
    通貨     買予約      通貨     売予約            取引相手            期日
                                                    (米ドル)
                                     JP  Morgan
    JPY    288,141,287       EUR     2,085,000                      15/3/2023           (106,028)
                                  Bank   of  America
    JPY   1,339,971,540        USD     10,036,240                       15/3/2023           (206,990)
    JPY   1,338,937,838        USD     10,317,301                 Citigroup      15/3/2023           (495,634)
                                   Deutsche     Bank
    JPY    263,567,832       NZD     3,140,000                      15/3/2023            (7,184)
                                     BNY  Mellon
    JPY    943,963,048       USD     7,272,000                      14/3/2023           (348,672)
                                    State   Street
    JPY    385,712,936       EUR     2,733,000                      14/3/2023           (80,389)
                                     JP  Morgan
    JPY    288,228,191       NZD     3,474,000                      15/3/2023           (32,706)
                                   Morgan    Stanley
    JPY    280,805,112       NZD     3,355,000                      15/3/2023           (13,614)
    JPY     53,575,736      USD      400,000            Toronto-Dominion         15/3/2023            (7,000)
    KRW   5,180,000,000        USD     4,174,390                 Barclays     15/3/2023           (252,422)
                                    BNP  Paribas
    KRW   1,930,492,662        USD     1,570,000                      14/3/2023           (108,564)
    KRW   8,035,273,400        USD     6,304,000                Citigroup      14/3/2023           (221,078)
                                Royal   Bank   of  Canada
    MXN    718,564,066       USD     35,658,978                       15/3/2023          3,451,085
    MXN    616,992,156       USD     31,888,745                 Citigroup      15/3/2023          1,692,953
                                   Morgan    Stanley
    MXN     44,169,416      USD     2,210,000                      15/3/2023           194,057
                                Royal   Bank   of  Canada
    MXN     61,985,880      USD     3,276,000                      14/3/2023            98,450
                                     JP  Morgan
    MXN     94,941,412      GBP     4,060,000                      14/3/2023           238,950
                                  Bank   of  America
    MXN    148,928,688       USD     7,886,000                      14/3/2023           241,084
                                     HSBC   Bank
    MXN     15,938,084      USD      835,000                     15/3/2023            32,479
                                     HSBC   Bank
    MXN     61,508,378      USD     3,182,000                      14/3/2023           166,456
                                     JP  Morgan
    MXN    304,910,585       USD     16,294,004                       10/5/2023           124,496
                                   Goldman    Sachs
    MYR     17,500,000      USD     4,065,041                      15/3/2023           (162,028)
    NOK     44,600,000      EUR     4,287,296                   RBS   15/3/2023           (240,008)
                                  Bank   of  America
    NOK    152,631,143       USD     15,699,637                       15/3/2023           (901,286)
                                     HSBC   Bank
    NOK     99,896,324      USD     9,851,000                      15/3/2023           (169,177)
                                  Bank   of  America
    NOK     87,640,000      EUR     8,293,760                      15/3/2023           (332,295)
    NOK     68,040,000      EUR     6,485,665                 Barclays     15/3/2023           (307,739)
                                   Morgan    Stanley
    NOK     15,120,000      EUR     1,440,209                      15/3/2023           (67,268)
                                     JP  Morgan
    NOK    374,808,848       USD     37,239,276                       15/3/2023           (899,689)
                                   Deutsche     Bank
    NOK    255,438,117       USD     25,792,419                       15/3/2023          (1,026,419)
                                Royal   Bank   of  Canada
    NOK     10,067,409      USD     1,000,000                      15/3/2023           (23,914)
                                    BNP  Paribas
    NOK     47,987,404      USD     4,835,833                      15/3/2023           (183,215)
    NOK     18,613,335      USD     1,895,000                   UBS   15/3/2023           (90,344)
                                   Goldman    Sachs
    NOK     38,057,529      USD     3,837,797                      15/3/2023           (147,930)
                                   Morgan    Stanley
    NOK     32,136,844      USD     3,228,000                      15/3/2023           (112,172)
    NOK     68,897,875      USD     6,849,666                Citigroup      15/3/2023           (169,674)
                                   Goldman    Sachs
    NOK     32,823,641      EUR     3,030,000                      14/3/2023           (43,255)
                                     HSBC   Bank
    NOK     32,097,725      USD     3,222,000                      14/3/2023           (110,139)
    NOK     22,688,645      USD     2,200,000             Toronto-Dominion         15/3/2023             (223)
    NOK     18,144,270      EUR     1,675,000                Citigroup      15/3/2023           (24,006)
                                     JP  Morgan
    NOK     24,409,230      USD     2,373,000                      14/3/2023            (6,535)
                                   Deutsche     Bank
    NOK     48,821,387      USD     4,719,000                      14/3/2023            14,214
                                Royal   Bank   of  Canada
    NZD     2,198,674      USD     1,400,000                      15/3/2023           (41,190)
                                     HSBC   Bank
    NZD     2,523,760      USD     1,600,000                      15/3/2023           (40,282)
                                    BNP  Paribas
    NZD      316,411     USD      200,000                     15/3/2023            (4,454)
                                140/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2023年２月28日現在(続き）
                                                 未実現評価益／(損)
    通貨     買予約      通貨     売予約            取引相手            期日
                                                    (米ドル)
                                    State   Street
    NZD     2,665,791      USD     1,700,000                      15/3/2023           (52,504)
                                   Morgan    Stanley
    NZD     1,588,850      USD     1,000,000                      15/3/2023           (18,069)
                                     JP  Morgan
    NZD     3,474,000      CHF     2,054,878                      15/3/2023           (53,154)
                                     JP  Morgan
    NZD     4,090,676      USD     2,601,656                      15/3/2023           (73,561)
                                    BNP  Paribas
    NZD     3,474,000      JPY    289,816,713                       15/3/2023            21,054
    NZD     2,559,628      USD     1,600,000             Toronto-Dominion         15/3/2023           (18,114)
                              Standard     Chartered     Bank
    NZD      635,100     USD      400,000                     15/3/2023            (7,499)
                                   Deutsche     Bank
    NZD     7,333,750      JPY    611,233,276                       15/3/2023            48,710
                                  Bank   of  America
    NZD     2,516,250      JPY    207,292,449                       15/3/2023            34,501
                                   Goldman    Sachs
    NZD     5,020,000      USD     3,175,700                      14/3/2023           (73,276)
                                     JP  Morgan
    SEK    376,309,184       USD     36,311,393                       15/3/2023           (167,085)
                                   Deutsche     Bank
    SEK     50,170,000      USD     4,813,832                      15/3/2023             4,971
                                Royal   Bank   of  Canada
    SEK     12,641,689      USD     1,200,000                      15/3/2023            14,228
                                     HSBC   Bank
    SEK     25,984,991      USD     2,500,000                      15/3/2023            (4,155)
                                    BNP  Paribas
    SEK     17,827,633      USD     1,700,000                      15/3/2023            12,335
    SEK     17,828,077      USD     1,705,000                 Citibank     15/3/2023             7,378
    SEK     2,044,729      USD      200,000                  UBS   15/3/2023            (3,605)
    SEK     42,498,979      USD     4,107,333                Citigroup      15/3/2023           (25,327)
                                  Bank   of  America
    SEK     60,322,455      USD     5,794,309                      15/3/2023             (367)
    SEK     4,242,304      USD      400,000            Toronto-Dominion         15/3/2023             7,471
                                   Goldman    Sachs
    SEK     70,500,000      USD     6,772,562                      15/3/2023            (1,072)
                                    BNP  Paribas
    SGD     14,460,000      USD     10,675,211                       15/3/2023            61,472
                                  Bank   of  America
    SGD     14,460,000      USD     10,656,644                       15/3/2023            80,039
                                   Goldman    Sachs
    SGD     5,350,000      USD     4,037,437                      15/3/2023           (65,013)
    SGD     5,359,307      USD     4,006,000                   UBS   14/3/2023           (26,766)
    THB    139,000,000       USD     3,978,981                 Barclays     15/3/2023           (40,581)
                                     BNY  Mellon
    THB    101,317,720       USD     3,106,000                      14/3/2023           (235,580)
                                   Goldman    Sachs
    THB    132,400,000       USD     3,963,360                      15/3/2023           (211,963)
    TWD     25,700,000      USD      847,350                Barclays     15/3/2023            (5,799)
                                     JP  Morgan
    TWD     25,700,000      USD      848,371                     15/3/2023            (6,820)
                                    BNP  Paribas
    TWD    121,800,000       USD     4,078,762                      15/3/2023           (90,398)
    USD     3,691,503      TWD    111,400,000                  Barclays     15/3/2023            43,688
    USD     7,753,821      JPY   1,008,373,970                     UBS   15/3/2023           356,977
    USD   1,009,208,006        EUR    944,982,986                    UBS   15/3/2023          3,191,244
                                   Morgan    Stanley
    USD     5,020,868      CNH     34,770,000                       15/3/2023            13,550
                                     BNY  Mellon
    USD     8,882,023      HKD     69,214,000                       15/3/2023            57,896
                                  Bank   of  America
    USD     4,746,939      EUR     4,459,647                      14/3/2023             (441)
                                     JP  Morgan
    USD     88,732,676      EUR     82,358,905                       15/3/2023          1,054,444
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD     46,686,165      CNH    323,955,298                       15/3/2023            32,514
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD     5,687,004      EUR     5,303,553                      15/3/2023            40,909
                                   Deutsche     Bank
    USD    174,988,803       EUR    161,864,846                       15/3/2023          2,673,215
                                    BNP  Paribas
    USD     16,942,485      SEK    172,887,641                       15/3/2023           336,713
                                     HSBC   Bank
    USD     26,293,341      JPY   3,396,955,054                        15/3/2023          1,375,260
    USD     6,189,172      KRW   8,000,000,000               Toronto-Dominion         15/3/2023           132,080
                                  Bank   of  America
    USD     99,673,372      EUR     92,219,370                       15/3/2023          1,497,816
                                141/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2023年２月28日現在(続き）
                                                 未実現評価益／(損)
    通貨     買予約      通貨     売予約            取引相手            期日
                                                    (米ドル)
    USD     92,855,648      EUR     85,798,810                 Citigroup      15/3/2023          1,515,335
                           Commonwealth       Bank   of  Australia
    USD     32,756,548      EUR     30,331,000                       15/3/2023           466,556
                                  Bank   of  America
    USD     3,994,448      KRW   5,180,000,000                        15/3/2023            72,481
                                    BNP  Paribas
    USD     2,035,908      TWD     61,800,000                       15/3/2023            12,255
                                    BNP  Paribas
    USD    114,977,605       EUR    106,331,348                       15/3/2023          1,778,617
                                     JP  Morgan
    USD     45,702,610      NOK    461,122,567                       15/3/2023           994,475
                                    BNP  Paribas
    USD     3,901,133      CAD     5,312,950                      15/3/2023            (8,086)
    USD    245,627,664       GBP    201,322,125              Toronto-Dominion         15/3/2023          1,181,844
                                   Deutsche     Bank
    USD     5,523,569      AUD     8,165,500                      15/3/2023            13,906
    USD     14,728,294      SGD     19,810,000                    UBS   15/3/2023            19,187
    USD     10,705,173      SGD     14,460,000                 Barclays     15/3/2023           (31,510)
                                    State   Street
    USD      604,633     AUD      901,000                     15/3/2023            (3,316)
                                   Morgan    Stanley
    USD     22,531,255      JPY   2,994,379,668                        15/3/2023           566,233
                                   Deutsche     Bank
    USD     17,067,732      NOK    171,078,524                       15/3/2023           480,816
                                   Morgan    Stanley
    USD     4,467,870      AUD     6,409,954                      15/3/2023           144,220
                                     HSBC   Bank
    USD     6,207,866      EUR     5,784,956                      15/3/2023            49,276
                                     JP  Morgan
    USD     53,724,164      JPY   7,029,473,503                        15/3/2023          2,160,048
    USD      369,853     JPY     47,907,005                 Barclays     15/3/2023            18,435
                                     JP  Morgan
    USD     26,138,986      SEK    270,543,844                       15/3/2023           153,385
                                   Deutsche     Bank
    USD     26,793,710      SEK    275,577,960                       15/3/2023           324,586
                                    BNP  Paribas
    USD     5,885,801      JPY    766,277,568                       15/3/2023           264,835
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD      600,000     CAD      816,826                     15/3/2023            (1,013)
                                     HSBC   Bank
    USD     6,340,000      CAD     8,472,878                      15/3/2023           105,736
                                     HSBC   Bank
    USD     2,100,000      CHF     1,931,338                      15/3/2023            32,140
    USD     25,600,196      EUR     23,813,886                 Barclays     15/3/2023           248,239
                                     HSBC   Bank
    USD      100,000     GBP       82,793                     15/3/2023             (528)
                                     HSBC   Bank
    USD     1,200,000      SEK     12,543,496                       15/3/2023            (4,796)
                                     HSBC   Bank
    USD     7,215,000      NOK     72,433,682                       15/3/2023           195,737
                              Standard     Chartered     Bank
    USD      200,000     AUD      291,539                     15/3/2023             3,284
                              Standard     Chartered     Bank
    USD      500,000     NZD      787,498                     15/3/2023            13,315
                              Standard     Chartered     Bank
    USD     1,400,000      CHF     1,278,421                      15/3/2023            31,209
                                    State   Street
    USD     37,974,810      EUR     35,029,000                       15/3/2023           683,386
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD     1,571,536      JPY    207,082,516                       15/3/2023            52,499
    USD     3,809,393      ZAR     67,720,810                 Citigroup      15/3/2023           125,234
                                    BNP  Paribas
    USD     2,485,000      NOK     25,329,069                       15/3/2023            29,221
                                   Morgan    Stanley
    USD     1,600,000      NZD     2,490,999                      15/3/2023            60,528
                                   Morgan    Stanley
    USD     10,856,359      GBP     9,012,057                      15/3/2023           (86,102)
                                   Morgan    Stanley
    USD     6,115,000      NOK     62,600,919                       15/3/2023            45,528
                                     HSBC   Bank
    USD     1,200,000      AUD     1,735,170                      15/3/2023            29,196
                                   Morgan    Stanley
    USD     76,199,467      EUR     70,570,949                       15/3/2023          1,070,539
                                  Bank   of  America
    USD     12,259,885      IDR  188,082,000,000                         15/3/2023           (69,788)
    USD     2,687,708      EUR     2,495,333                 Citibank     15/3/2023            31,209
                                  Bank   of  America
    USD     1,701,071      NZD     2,671,350                      15/3/2023            50,139
                                    BNP  Paribas
    USD      300,000     CHF      274,068                     15/3/2023             6,559
                                142/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2023年２月28日現在(続き）
                                                 未実現評価益／(損)
    通貨     買予約      通貨     売予約            取引相手            期日
                                                    (米ドル)
                                     HSBC   Bank
    USD      200,000     NZD      312,651                     15/3/2023             6,777
                                     HSBC   Bank
    USD     11,718,794      IDR  181,236,000,000                         15/3/2023           (162,086)
                                     BNY  Mellon
    USD      747,044     EUR      694,000                     15/3/2023             8,221
                              Standard     Chartered     Bank
    USD     86,714,932      EUR     80,098,293                       15/3/2023          1,443,316
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD     9,324,231      GBP     7,673,430                      15/3/2023             7,134
    USD      200,000     NOK     1,996,477                   UBS   15/3/2023             6,432
    USD      537,280     GBP      442,756                  UBS   15/3/2023             (316)
    USD      700,000     SEK     7,314,800                   UBS   15/3/2023            (2,583)
    USD      200,000     AUD      289,151                  UBS   15/3/2023             4,895
    USD      500,000     NZD      778,130                  UBS   15/3/2023            19,104
                                   Morgan    Stanley
    USD     1,300,000      SEK     13,521,837                       15/3/2023             1,234
    USD     1,100,000      JPY    141,736,100                  Citibank     15/3/2023            60,307
                                     JP  Morgan
    USD     5,902,809      AUD     8,397,866                      15/3/2023           236,356
                                     JP  Morgan
    USD      600,000     NZD      937,686                     15/3/2023            20,497
                                  Bank   of  America
    USD     42,473,949      JPY   5,546,796,230                        15/3/2023          1,785,888
    USD     1,705,000      SEK     17,676,928                 Citibank     15/3/2023             7,140
    USD     52,984,323      EUR     48,897,000                    RBS   15/3/2023           929,205
                                    BNP  Paribas
    USD     3,558,767      AUD     5,123,664                      15/3/2023           101,579
                                    State   Street
    USD     16,701,036      GBP     13,622,048                       15/3/2023           161,111
                                  Société    Générale
    USD     3,112,234      JPY    396,560,000                       15/3/2023           203,302
                                    BNP  Paribas
    USD      800,000     NZD     1,258,854                      15/3/2023            22,011
                                   Deutsche     Bank
    USD     55,010,762      JPY   7,091,000,000                        15/3/2023          2,995,323
                                  Bank   of  America
    USD      900,000     CHF      816,942                     15/3/2023            25,310
    USD     8,564,937      GBP     7,152,635                 Barclays     15/3/2023           (119,811)
                           Commonwealth       Bank   of  Australia
    USD     2,970,844      GBP     2,447,658                      15/3/2023            (1,109)
    USD      900,000     SEK     9,223,660                 Barclays     15/3/2023            14,072
                                   Morgan    Stanley
    USD     1,000,000      CAD     1,346,571                      15/3/2023             9,205
                              Standard     Chartered     Bank
    USD     6,080,000      NOK     60,192,164                       15/3/2023           248,288
                                   Morgan    Stanley
    USD     1,580,420      ZAR     27,620,000                       17/4/2023            82,102
                                   Goldman    Sachs
    USD     8,705,778      MXN    162,338,340                       15/3/2023           (129,987)
                                   Goldman    Sachs
    USD      300,000     CHF      274,347                     15/3/2023             6,260
    USD     1,715,000      ZAR     29,622,337                 Citibank     15/3/2023           103,481
                                     JP  Morgan
    USD     41,489,067      GBP     34,501,527                       15/3/2023           (402,773)
                              Standard     Chartered     Bank
    USD     4,993,367      GBP     4,023,000                      15/3/2023           108,630
                                    BNP  Paribas
    USD     3,200,000      ZAR     55,435,395                       15/3/2023           184,194
    USD     6,819,445      AUD     9,596,976                Citigroup      15/3/2023           343,895
    USD     1,700,000      NZD     2,619,815                Citigroup      15/3/2023            80,918
    USD     1,332,596      GBP     1,086,899                Citigroup      15/3/2023            12,881
    USD     2,425,227      AUD     3,415,000                 Barclays     15/3/2023           120,959
                                   Goldman    Sachs
    USD     1,836,057      SEK     18,750,000                       15/3/2023            35,129
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD      500,000     CHF      457,847                     15/3/2023             9,789
                                  Bank   of  America
    USD     1,335,000      NOK     13,176,450                       15/3/2023            57,477
    USD      300,000     CAD      400,940               Citigroup      15/3/2023             4,992
                                     JP  Morgan
    USD     5,070,000      CAD     6,781,624                      15/3/2023            80,144
                                143/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2023年２月28日現在(続き）
                                                 未実現評価益／(損)
    通貨     買予約      通貨     売予約            取引相手            期日
                                                    (米ドル)
                                     HSBC   Bank
    USD     4,579,704      GBP     3,706,000                      14/3/2023            79,956
    USD      411,000     ZAR     7,174,516                 Barclays     14/3/2023            20,654
                                  Bank   of  America
    USD     3,295,967      AUD     4,666,000                      14/3/2023           147,711
                                     HSBC   Bank
    USD     4,767,802      NZD     7,370,000                      14/3/2023           213,048
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD      813,000     CAD     1,087,616                      14/3/2023            12,750
                                     HSBC   Bank
    USD     3,222,000      NOK     32,078,148                       14/3/2023           112,037
                                     HSBC   Bank
    USD     2,424,000      SGD     3,183,333                      14/3/2023            60,406
    USD     2,505,000      CHF     2,292,659                   UBS   15/3/2023            50,277
                                   Goldman    Sachs
    USD     4,389,429      THB    147,320,000                       15/3/2023           215,292
                                     JP  Morgan
    USD     11,243,000      CLP   9,148,429,100                        14/3/2023           235,494
    USD     16,864,332      JPY   2,220,271,315                  Citigroup      15/3/2023           577,718
                                     JP  Morgan
    USD     4,184,776      MXN     78,786,078                       15/3/2023           (103,400)
                                  Bank   of  America
    USD      600,000     AUD      846,685                     15/3/2023            28,700
                                  Bank   of  America
    USD     1,600,000      CAD     2,131,307                      15/3/2023            31,804
                                     JP  Morgan
    USD     5,605,000      CHF     5,103,226                      15/3/2023           141,038
    USD     3,408,166      NOK     34,292,418                 Citigroup      15/3/2023            83,345
    USD     11,927,470      MXN    222,927,992                 Citigroup      15/3/2023           (206,073)
                                  Bank   of  America
    USD     3,174,000      BRL     16,025,240                       2/3/2023            99,418
    USD     12,601,297      MXN    239,294,843                  Barclays     10/5/2023           (283,998)
    USD     3,686,185      THB    124,080,000                 Citigroup      15/3/2023           170,525
                                     HSBC   Bank
    USD     6,322,000      MXN    118,263,488                       14/3/2023           (116,149)
    USD     3,178,484      NZD     4,964,000                   UBS   14/3/2023           110,670
    USD     9,039,672      JPY   1,223,015,033               Toronto-Dominion         15/3/2023            68,347
                                  Bank   of  America
    USD     3,256,000      COP   15,636,940,000                         14/3/2023            12,766
                                     JP  Morgan
    USD     4,245,000      CNH     28,820,362                       15/3/2023            94,504
                                   Goldman    Sachs
    USD     11,241,392      JPY   1,495,701,643                        15/3/2023           269,797
    USD     1,500,000      CHF     1,387,459             Toronto-Dominion         15/3/2023            14,463
    USD     1,800,000      CAD     2,423,846             Toronto-Dominion         15/3/2023            16,557
    USD     12,068,590      CNH     81,790,000                 Citigroup      15/3/2023           289,798
    USD     4,073,557      MYR     17,500,000                 Barclays     15/3/2023           170,544
                                     JP  Morgan
    USD     7,867,612      EUR     7,297,918                      10/5/2023            73,068
    USD     3,196,000      MXN     60,696,514                 Citigroup      14/3/2023           (108,260)
    USD     6,338,000      ZAR    113,479,790                 Citigroup      14/3/2023           163,880
    USD     3,168,000      MXN     60,314,938                    UBS   14/3/2023           (115,486)
                                     JP  Morgan
    USD     3,168,000      JPY    414,654,450                       14/3/2023           126,792
                                    BNP  Paribas
    USD     3,256,000      BRL     17,204,232                       2/3/2023           (44,782)
                                   Morgan    Stanley
    USD      200,000     CHF      183,287                     15/3/2023             3,757
                                   Morgan    Stanley
    USD     1,156,970      EUR     1,066,876                      14/6/2023            15,216
    USD     1,737,333      SEK     18,303,046                 Citigroup      15/3/2023           (20,665)
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD     1,602,254      EUR     1,490,000                      14/6/2023             7,677
                                    State   Street
    USD     2,528,769      SGD     3,360,000                      15/3/2023            33,938
                                    BNP  Paribas
    USD     3,170,000      JPY    419,337,110                       14/3/2023            94,448
                                     JP  Morgan
    USD     50,266,380      MXN    945,787,073                       10/5/2023           (661,356)
    USD     4,636,484      EUR     4,305,812                Citigroup      10/5/2023            37,660
                                  Bank   of  America
    USD     7,605,614      COP   36,978,495,491                         10/5/2023            26,048
                                144/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2023年２月28日現在(続き）
                                                 未実現評価益／(損)
    通貨     買予約      通貨     売予約            取引相手            期日
                                                    (米ドル)
                                  Bank   of  America
    USD     4,792,000      TWD    143,007,656                       16/5/2023            98,750
                                    State   Street
    USD     9,760,299      ZAR    176,219,154                       10/5/2023           218,659
                                   Deutsche     Bank
    USD     3,164,000      KRW   4,061,626,800                        14/3/2023            89,238
                                  Bank   of  America
    USD     1,582,000      SGD     2,112,952                      14/3/2023            13,153
    USD     3,164,000      COP   15,437,156,000                   Barclays     14/3/2023           (37,798)
                                     JP  Morgan
    USD     2,373,000      NOK     24,224,636                       14/3/2023            24,431
                                    BNP  Paribas
    USD      167,367     TWD     4,993,177                      21/6/2023             2,750
                                  Bank   of  America
    USD     3,520,000      CLP   2,815,770,410                        14/3/2023           132,029
                                    BNP  Paribas
    USD     2,790,000      CLP   2,216,543,750                        14/3/2023           123,027
                                   Morgan    Stanley
    USD     2,389,095      MXN     45,012,334                       10/5/2023           (34,681)
                                   Goldman    Sachs
    USD     3,158,000      MXN     58,736,606                       14/3/2023           (39,564)
                                    BNP  Paribas
    USD     4,044,176      IDR   61,520,000,000                         15/3/2023            11,245
    USD      800,000     EUR      749,231            Toronto-Dominion         15/3/2023             2,379
                                   Goldman    Sachs
    USD     4,820,000      HUF   1,751,604,774                        14/3/2023           (98,068)
                                   Goldman    Sachs
    USD     19,483,583      GBP     16,310,000                       15/3/2023           (320,059)
    USD      400,000     SEK     4,190,098             Toronto-Dominion         15/3/2023            (2,457)
                                   Deutsche     Bank
    USD     15,905,517      BRL     83,112,324                       15/3/2023             2,406
                                    State   Street
    USD      800,000     SEK     8,310,490                      15/3/2023             1,782
                                    State   Street
    USD      400,000     NOK     4,126,125                      15/3/2023              (48)
                                    State   Street
    USD      300,000     JPY     40,296,990                       15/3/2023             4,405
                                   Deutsche     Bank
    USD     4,719,000      NOK     48,807,909                       14/3/2023           (12,907)
                                  Bank   of  America
    USD     4,236,056      GBP     3,520,000                      15/3/2023           (37,937)
                                    BNP  Paribas
    USD      500,000     GBP      415,719                     15/3/2023            (4,767)
                                     JP  Morgan
    USD     3,134,000      ZAR     57,649,146                       14/3/2023            (2,530)
                                     JP  Morgan
    USD     3,134,000      MXN     58,108,265                       31/3/2023           (18,544)
                                   Morgan    Stanley
    USD      417,500     MXN     7,695,308                      15/3/2023            (1,341)
    USD     7,854,207      MXN    144,636,793                  Citibank     15/3/2023           (18,096)
                                   Goldman    Sachs
    USD     6,809,180      NOK     70,400,000                       15/3/2023           (16,451)
                                   Goldman    Sachs
    USD     1,941,111      IDR   29,600,000,000                         15/3/2023              689
    ZAR    230,205,385       USD     13,006,000                 Citigroup      15/3/2023           (482,329)
                                     JP  Morgan
    ZAR     49,904,389      USD     2,900,000                      15/3/2023           (185,093)
                                    BNP  Paribas
    ZAR     29,032,034      USD     1,715,000                      15/3/2023           (135,594)
                                  Bank   of  America
    ZAR     17,100,000      USD      997,963                     15/3/2023           (67,686)
                                     BNY  Mellon
    ZAR     1,257,153      USD       72,000                     14/3/2023            (3,602)
                                    BNP  Paribas
    ZAR     55,450,414      USD     3,174,000                      14/3/2023           (157,096)
                                  Bank   of  America
    ZAR     54,900,990      EUR     2,916,000                      14/3/2023           (117,128)
                                     HSBC   Bank
    ZAR     17,375,500      USD     1,000,000                      15/3/2023           (54,735)
                                   Morgan    Stanley
    ZAR     89,168,864      USD     4,879,057                      10/5/2023           (50,881)
                                    BNP  Paribas
    ZAR     44,440,969      USD     2,426,901                      10/5/2023           (20,581)
                                  Bank   of  America                 (5,083)
    ZAR     57,509,213      USD     3,134,000                      14/3/2023
    未実現純評価益                                                 13,219,014
    ヘッジを使用した豪ドル建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
    AUD     90,158,880      USD     62,981,916                       15/3/2023          (2,146,209)
                                     BNY  Mellon
                                                       23,869
    USD      898,878     AUD     1,296,776                      15/3/2023
    未実現純評価損                                                 (2,122,340)
                                145/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2023年２月28日現在(続き）
                                                 未実現評価益／(損)
    通貨     買予約      通貨     売予約            取引相手            期日
                                                    (米ドル)
    ヘッジを使用したカナダ・ドル建投資証券クラス
        1,281,543,863            956,057,675                 BNY  Mellon
    CAD           USD                           15/3/2023         (13,107,985)
                                                       379,291
         22,321,629           29,821,375                BNY  Mellon
    USD           CAD                           15/3/2023
    未実現純評価損                                                (12,728,694)
    ヘッジを使用したスイス・フラン建投資証券クラス

         194,968,623           212,722,840                 BNY  Mellon
    CHF           USD                           15/3/2023          (3,966,093)
                                                       34,282
          3,197,493           2,954,322                BNY  Mellon
    USD           CHF                           15/3/2023
    未実現純評価損                                                 (3,931,811)
    ヘッジを使用したオフショア中国人民元建投資証券クラス

           27,057            3,996              BNY  Mellon
    CNY           USD                           15/3/2023              (99)
             46           316             BNY  Mellon
                                                         －
    USD           CNY                           15/3/2023
    未実現純評価損                                                     (99)
    ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス

        1,143,636,545           1,233,221,975                  BNY  Mellon
    EUR           USD                           15/3/2023         (15,708,155)
                                                       126,891
         23,183,986           21,658,152                BNY  Mellon
    USD           EUR                           15/3/2023
    未実現純評価損                                                (15,581,264)
    ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス

         283,693,398           344,871,288                 BNY  Mellon
    GBP           USD                           15/3/2023           (409,990)
          3,222,373           2,676,640                BNY  Mellon                (27,604)
    USD           GBP                           15/3/2023
    未実現純評価損                                                  (437,594)
    ヘッジを使用した香港ドル建投資証券クラス

          3,005,512            383,754               BNY  Mellon
    HKD           USD                           15/3/2023             (579)
                                                          5
            4,526           35,463              BNY  Mellon
    USD           HKD                           15/3/2023
    未実現純評価損                                                    (574)
    ヘッジを使用した日本円建投資証券クラス

       52,172,460,782             400,075,373                 BNY  Mellon
    JPY           USD                           15/3/2023         (17,334,908)
                                                       143,528
          4,719,388          623,765,583                 BNY  Mellon
    USD           JPY                           15/3/2023
    未実現純評価損                                                (17,191,380)
    ヘッジを使用したポーランド・ズロチ建投資証券クラス

         96,727,090           21,890,809                BNY  Mellon
    PLN           USD                           15/3/2023           (63,979)
           375,197          1,678,151                BNY  Mellon                (3,489)
    USD           PLN                           15/3/2023
    未実現純評価損                                                  (67,468)
    ヘッジを使用したスウェーデン・クローナ建投資証券クラス

          9,645,314            930,189               BNY  Mellon
    SEK           USD                           15/3/2023            (3,759)
           10,409           108,389               BNY  Mellon                  (2)
    USD           SEK                           15/3/2023
    未実現純評価損                                                   (3,761)
                                146/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2023年２月28日現在(続き）
                                                 未実現評価益／(損)
    通貨     買予約      通貨     売予約            取引相手            期日
                                                    (米ドル)
    ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス
         106,998,671            80,965,136                BNY  Mellon
    SGD           USD                           15/3/2023          (1,517,141)
                                                       11,295
          1,069,727           1,425,477                BNY  Mellon
    USD           SGD                           15/3/2023
    未実現純評価損                                                 (1,505,846)
    未実現純評価損合計                                                (40,351,817)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                147/299

















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済上場先物取引　2023年２月28日現在
                                                 未実現評価益／(損)
     契約数     通貨              契約／摘要                  満期日
                                                   (米ドル)
             Euro   BOBL                                      1,987,215
       (678)   EUR                               2023年３月
        497      Euro   Bund
           EUR                               2023年３月           (1,244,753)
             Euro   BUXL                                      1,677,007
       (129)   EUR                               2023年３月
             Euro   Schatz                                       489,262
       (484)   EUR                               2023年３月
                                                      1,921,557
       (870)   EUR   Euro-BTP                            2023年３月
        126
           EUR   Euro-OAT                            2023年３月            (773,856)
             Nikkei    225  Index
       (380)   JPY                               2023年３月           (1,099,879)
        265      TOPIX   Index                                     1,281,133
           JPY                               2023年３月
             Japanese     10  Year   Bond   (OSE)
       (162)   JPY                               2023年３月            (321,504)
        343      Australian      10  Year   Bond
           AUD                               2023年３月           (1,233,033)
             Dax  Index                                        11,142
        (8)  EUR                               2023年３月
             EURO   STOXX   50  Index
       (326)   EUR                               2023年３月            (851,748)
        66     EURO   STOXX   Banks   Index                                 21,404
           EUR                               2023年３月
        10     FTSE   100  Index                                     38,663
           GBP                               2023年３月
        305      MSCI   Emerging     Markets    Index
           USD                               2023年３月           (1,159,296)
             NASDAQ    100  E-Mini    Index
        (62)   USD                               2023年３月            (123,892)
             Russell    2000   E-Mini    Index
       (281)   USD                               2023年３月           (1,027,272)
             S&P  500  E-Mini    Index                                 2,925,887
       (430)   USD                               2023年３月
        29     Korean    10  Year   Bond
           KRW                               2023年３月             (17,971)
        349      Korean    3 Year   Bond
           KRW                               2023年３月            (231,083)
             90  Day  Bank   Bill                                    54,461
        (63)   AUD                               2023年６月
             Japanese     10  Year   Bond   (OSE)
        (47)   JPY                               2023年６月             (47,295)
             3 Month   EURIBOR                                      90,296
       (373)   EUR                               2023年６月
             Banker’s     Acceptance                                    123,735
       (345)   CAD                               2023年６月
             US  Long   Bond   (CBT)                                   499,480
       (360)   USD                               2023年６月
             US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)                           5,814,557
      (6,796)    USD                               2023年６月
             US  Ultra   10  Year   Note                                5,744,356
      (7,919)    USD                               2023年６月
        400      US  Ultra   Bond   (CBT)
           USD                               2023年６月            (492,217)
             Long   Gilt                                        1,625
        (1)  GBP                               2023年６月
             US  Treasury     2 Year   Note   (CBT)                             398,458
      (1,214)    USD                               2023年６月
             US  Treasury     5 Year   Note   (CBT)                            2,881,407
      (7,307)    USD                               2023年６月
             90  Day  Bank   Bill                                   100,241
       (120)   AUD                               2023年９月
             3 Month   EURIBOR                                     201,671
       (373)   EUR                               2023年９月
        220      3 Month   SOFR
           USD                               2023年９月            (179,338)
        638      3 Month   SONIA
           GBP                               2023年９月            (378,365)
        120      90  Day  Bank   Bill
           AUD                               2024年３月            (116,912)
        37     3 Month   SONIA                                      37,874
           GBP                               2024年３月
        63     90  Day  Bank   Bill
           AUD                               2024年６月             (77,392)
        53     3 Month   SONIA
           GBP                               2024年６月            (152,297)
             3 Month   SOFR                                      14,400
        (16)   USD                               2024年９月
        100      3 Month   SONIA
           GBP                               2024年９月            (308,343)
        373      3 Month   EURIBOR
           EUR                               2024年12月            (412,244)
             3 Month   SOFR                                      63,125
        (26)   USD                               2024年12月
        95     3 Month   SONIA
           GBP                               2024年12月            (282,193)
                                                       12,351
        37     3 Month   SONIA
           GBP                               2025年３月
    合計                                                 15,860,424
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
                                148/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日現在
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    CDS      EUR  (720,000)     ファンドはthyssenkruppに係
                  るデフォルト・プロテクショ
                  ンを提供し、１％の固定金利
                               Bank   of  America             21,363
                  を受け取る                      20/12/2023                (863)
    CDS     USD  5,940,000      ファンドはCDX.NA.HY.35.V2
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、５％の固
                               Bank   of  America             83,940
                  定金利を支払う                      20/12/2025              (204,523)
    CDS      EUR  (167,547)     ファンドはADLER        Real
                  Estateに係るデフォルト・プ
                  ロテクションを提供し、５％
                               Bank   of  America              1,976
                  の固定金利を受け取る                      20/12/2027               (39,733)
    CDS      EUR  (312,448)     ファンドはADLER        Real
                  Estateに係るデフォルト・プ
                  ロテクションを提供し、５％
                               Bank   of  America              3,684
                  の固定金利を受け取る                      20/12/2027               (74,096)
    CDS      EUR  (596,745)     ファンドはUnitedに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  提供し、５％の固定金利を受
                               Bank   of  America              6,450
                  け取る                      20/12/2027               (84,854)
    CDS     EUR  1,600,000      ファンドはDeutsche          Bankに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                               Bank   of  America                    90,125
                  定金利を支払う                      20/12/2027        (11,173)
    CDS     USD  3,265,216      ファンドは
                  ITRAXX.ASIA.XJ.IG.38.V1に
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                               Bank   of  America                    19,826
                  定金利を支払う                      20/12/2027        (16,343)
    CDS     EUR  15,260,000      ファンドはITRAXX.EUR.38.V1
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                               Bank   of  America              3,265
                  定金利を支払う                      20/12/2027              (146,298)
    CDS     USD  3,732,000      ファンドはMexico
                  Government      International
                  Bondに係るデフォルト・プロ
                  テクションを受け取り、１％
                               Bank   of  America                    25,478
                  の固定金利を支払う                      20/12/2027        (16,137)
    CDS      USD  370,000     ファンドはPitney         Bowesに係
                  るデフォルト・プロテクショ
                  ンを受け取り、１％の固定金
                               Bank   of  America              4,655      99,739
                  利を支払う                      20/12/2027
    CDS      EUR  764,000     ファンドはSESに係るデフォ
                  ルト・プロテクションを受け
                  取り、１％の固定金利を支払
                               Bank   of  America                    10,089
                  う                      20/12/2027         (9,339)
    CDS     EUR  1,660,000      ファンドはSolvayに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  受け取り、１％の固定金利を
                               Bank   of  America
                  支払う                      20/12/2027        (60,104)       (16,445)
    CDS      USD  856,000     ファンドはBeazer         Homes   USA
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、５％の固
                  定金利を支払う                 Barclays      20/6/2024        (18,083)       (33,005)
                                149/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    CDS      USD  515,000     ファンドはPitney         Bowesに係
                  るデフォルト・プロテクショ
                  ンを受け取り、１％の固定金
                                                       29,203
                  利を支払う                 Barclays      20/6/2024        (14,705)
    CDS      USD  215,000     ファンドはPitney         Bowesに係
                  るデフォルト・プロテクショ
                  ンを受け取り、１％の固定金
                                                       12,191
                  利を支払う                 Barclays      20/6/2024        (6,660)
    CDS      USD  250,000     ファンドはStaplesに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  受け取り、５％の固定金利を
                                                        9,851
                  支払う                 Barclays      20/6/2024        (9,370)
    CDS      USD  500,000     ファンドはTenet        Healthcare
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、５％の固
                  定金利を支払う                 Barclays      20/6/2024        (23,130)       (24,633)
    CDS      EUR  (800,000)     ファンドはTelecom         Italiaに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを提供し、５％の固定
                                                 13,897       47,413
                  金利を受け取る                 Barclays     20/12/2024
    CDS     USD  3,044,000      ファンドはBrazilian
                  Government      International
                  Bondに係るデフォルト・プロ
                  テクションを受け取り、１％
                                                         137
                  の固定金利を支払う                 Barclays     20/12/2024        (27,857)
    CDS     USD  3,045,000      ファンドはBrazilian
                  Government      International
                  Bondに係るデフォルト・プロ
                  テクションを受け取り、１％
                                                         137
                  の固定金利を支払う                 Barclays     20/12/2024        (27,866)
    CDS     USD  3,040,000      ファンドはBrazilian
                  Government      International
                  Bondに係るデフォルト・プロ
                  テクションを受け取り、１％
                                                         137
                  の固定金利を支払う                 Barclays     20/12/2024        (27,820)
    CDS     USD  3,044,000      ファンドはBrazilian
                  Government      International
                  Bondに係るデフォルト・プロ
                  テクションを受け取り、１％
                                                         137
                  の固定金利を支払う                 Barclays     20/12/2024        (27,328)
    CDS     USD  4,260,000      ファンドはBrazilian
                  Government      International
                  Bondに係るデフォルト・プロ
                  テクションを受け取り、１％
                                                         192
                  の固定金利を支払う                 Barclays     20/12/2024        (38,245)
    CDS     USD  1,844,000      ファンドはBrazilian
                  Government      International
                  Bondに係るデフォルト・プロ
                  テクションを受け取り、１％
                                                         83
                  の固定金利を支払う                 Barclays     20/12/2024        (16,555)
    CDS      USD  (525,000)     ファンドはSprint
                  Communicationsに係るデフォ
                  ルト・プロテクションを提供
                  し、５％の固定金利を受け取
                                                       50,017
                  る                 Barclays      20/6/2025        (39,540)
                                150/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    CDS      USD  (510,000)     ファンドはSprint
                  Communicationsに係るデフォ
                  ルト・プロテクションを提供
                  し、５％の固定金利を受け取
                                                       48,588
                  る                 Barclays      20/6/2025        (47,755)
    CDS      USD  (725,000)     ファンドはSprint
                  Communicationsに係るデフォ
                  ルト・プロテクションを提供
                  し、５％の固定金利を受け取
                                                       69,071
                  る                 Barclays      20/6/2025        (61,565)
    CDS      USD  (256,667)     ファンドはSprint
                  Communicationsに係るデフォ
                  ルト・プロテクションを提供
                  し、５％の固定金利を受け取
                                                       24,453
                  る                 Barclays      20/6/2025        (22,590)
    CDS      EUR  (593,333)     ファンドはAltice         Franceに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを提供し、５％の固定
                                                 13,579
                  金利を受け取る                 Barclays     20/12/2025                (295)
    CDS      EUR  (26,683)     ファンドはCMA       CGMに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  提供し、５％の固定金利を受
                                                 1,762       2,620
                  け取る                 Barclays      20/6/2027
    CDS      EUR  (900,000)     ファンドはCMA       CGMに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  提供し、５％の固定金利を受
                                                 68,223       88,362
                  け取る                 Barclays      20/6/2027
    CDS      EUR  (187,806)     ファンドはADLER        Real
                  Estateに係るデフォルト・プ
                  ロテクションを提供し、５％
                                                 1,573
                  の固定金利を受け取る                 Barclays     20/12/2027               (44,538)
    CDS      EUR  (100,709)     ファンドはADLER        Real
                  Estateに係るデフォルト・プ
                  ロテクションを提供し、５％
                                                  844
                  の固定金利を受け取る                 Barclays     20/12/2027               (23,883)
    CDS      EUR  (283,073)     ファンドはADLER        Real
                  Estateに係るデフォルト・プ
                  ロテクションを提供し、５％
                                                 2,371
                  の固定金利を受け取る                 Barclays     20/12/2027               (67,130)
    CDS      USD  (450,000)     ファンドはNRG       Energyに係る
                  デフォルト・プロテクション
                  を提供し、５％の固定金利を
                                                  837     28,706
                  受け取る                 Barclays     20/12/2027
    CDS     EUR  (1,154,000)      ファンドはPicard         Bondcoに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを提供し、５％の固定
                  金利を受け取る                 Barclays     20/12/2027         (3,056)      (88,718)
    CDS      EUR  593,333     ファンドはAltice         Franceに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、５％の固
                                                       38,165
                  定金利を支払う                 Barclays     20/12/2027         (9,411)
    CDS     USD  17,587,998      ファンドはBrazilian
                  Government      International
                  Bondに係るデフォルト・プロ
                  テクションを受け取り、１％
                                                       941,035
                  の固定金利を支払う                 Barclays     20/12/2027        (180,047)
                                151/299


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    CDS     USD  25,193,000      ファンドはBrazilian
                  Government      International
                  Bondに係るデフォルト・プロ
                  テクションを受け取り、１％
                                                      1,347,935
                  の固定金利を支払う                 Barclays     20/12/2027        (257,899)
    CDS     USD  1,866,000      ファンドはBrazilian
                  Government      International
                  Bondに係るデフォルト・プロ
                  テクションを受け取り、１％
                                                       99,839
                  の固定金利を支払う                 Barclays     20/12/2027        (10,230)
    CDS     USD  6,078,440      ファンドはChile        Government
                  International       Bondに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  受け取り、１％の固定金利を
                  支払う                 Barclays     20/12/2027        (102,490)       (21,940)
    CDS     USD  8,036,000      ファンドはColombia
                  Government      International
                  Bondに係るデフォルト・プロ
                  テクションを受け取り、１％
                                                       608,558
                  の固定金利を支払う                 Barclays     20/12/2027        (33,190)
    CDS    JPY  324,000,000       ファンドはITRAXX.JPN.38.V1
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                  定金利を支払う                 Barclays     20/12/2027        (11,777)       (21,969)
    CDS    JPY  635,434,000       ファンドはITRAXX.JPN.38.V1
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                  定金利を支払う                 Barclays     20/12/2027        (21,145)       (43,086)
    CDS    JPY  324,000,000       ファンドはITRAXX.JPN.38.V1
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                  定金利を支払う                 Barclays     20/12/2027         (9,028)      (21,969)
    CDS    JPY  271,180,000       ファンドはITRAXX.JPN.38.V1
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                  定金利を支払う                 Barclays     20/12/2027          (496)     (18,388)
    CDS     USD  4,085,000      ファンドはMexico
                  Government      International
                  Bondに係るデフォルト・プロ
                  テクションを受け取り、１％
                                                       27,888
                  の固定金利を支払う                 Barclays     20/12/2027        (64,048)
    CDS      USD  515,000     ファンドはParamount          Global
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                                                       19,226
                  定金利を支払う                 Barclays     20/12/2027         (5,342)
    CDS      USD  240,000     ファンドはPitney         Bowesに係
                  るデフォルト・プロテクショ
                  ンを受け取り、１％の固定金
                                                 4,678      64,695
                  利を支払う                 Barclays     20/12/2027
    CDS      EUR  412,000     ファンドはSolvayに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  受け取り、１％の固定金利を
                                                 1,223
                  支払う                 Barclays     20/12/2027               (4,082)
                                152/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    CDS      EUR  (810,000)     ファンドはthyssenkruppに係
                  るデフォルト・プロテクショ
                  ンを提供し、１％の固定金利
                                 BNP  Paribas             19,094
                  を受け取る                       20/6/2023                (148)
    CDS      EUR  (940,000)     ファンドはthyssenkruppに係
                  るデフォルト・プロテクショ
                  ンを提供し、１％の固定金利
                                 BNP  Paribas             22,159
                  を受け取る                       20/6/2023                (172)
    CDS      EUR  (577,000)     ファンドはCasino         Guichard
                  Perrachonに係るデフォル
                  ト・プロテクションを提供
                  し、５％の固定金利を受け取
                                 BNP  Paribas
                  る                      20/12/2023        (45,027)       (98,847)
    CDS      USD  750,000     ファンドはBeazer         Homes   USA
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、５％の固
                                 BNP  Paribas
                  定金利を支払う                       20/6/2024        (17,386)       (28,918)
    CDS      USD  500,000     ファンドはBeazer         Homes   USA
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、５％の固
                                 BNP  Paribas
                  定金利を支払う                       20/6/2024        (10,980)       (19,279)
    CDS      USD  500,000     ファンドはXeroxに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  受け取り、１％の固定金利を
                                 BNP  Paribas                    5,866
                  支払う                       20/6/2024        (6,603)
    CDS     USD  1,250,000      ファンドはBoeingに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  受け取り、１％の固定金利を
                                 BNP  Paribas              2,757
                  支払う                      20/12/2024               (6,249)
    CDS      USD  (818,182)     ファンドはCCO       / CCO
                  Capitalに係るデフォルト・
                  プロテクションを提供し、
                                 BNP  Paribas                    60,232
                  ５％の固定金利を受け取る                      20/12/2025        (88,527)
    CDS      USD  (490,909)     ファンドはCCO       / CCO
                  Capitalに係るデフォルト・
                  プロテクションを提供し、
                                 BNP  Paribas                    36,139
                  ５％の固定金利を受け取る                      20/12/2025        (52,859)
    CDS     EUR  4,610,000      ファンドはAnheuser          Busch
                  Inbevに係るデフォルト・プ
                  ロテクションを受け取り、
                                 BNP  Paribas
                  １％の固定金利を支払う                      20/12/2027        (56,608)       (67,999)
    CDS      USD  750,000     ファンドはBorgwarnerに係る
                  デフォルト・プロテクション
                  を受け取り、１％の固定金利
                                 BNP  Paribas
                  を支払う                      20/12/2027        (21,123)       (11,060)
    CDS     USD  2,755,208      ファンドはColombia
                  Government      International
                  Bondに係るデフォルト・プロ
                  テクションを受け取り、１％
                                 BNP  Paribas             12,591      208,649
                  の固定金利を支払う                      20/12/2027
    CDS     USD  4,132,812      ファンドはColombia
                  Government      International
                  Bondに係るデフォルト・プロ
                  テクションを受け取り、１％
                                 BNP  Paribas             23,491      312,973
                  の固定金利を支払う                      20/12/2027
                                153/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    CDS     USD  2,660,980      ファンドはColombia
                  Government      International
                  Bondに係るデフォルト・プロ
                  テクションを受け取り、１％
                                 BNP  Paribas             13,080      201,513
                  の固定金利を支払う                      20/12/2027
    CDS     EUR  2,500,000      ファンドはCommerzbankに係
                  るデフォルト・プロテクショ
                  ンを受け取り、１％の固定金
                                 BNP  Paribas                   108,472
                  利を支払う                      20/12/2027        (207,167)
    CDS     EUR  3,464,774      ファンドはHSBCに係るデフォ
                  ルト・プロテクションを受け
                  取り、１％の固定金利を支払
                                 BNP  Paribas                    21,694
                  う                      20/12/2027         (6,075)
    CDS      EUR  247,191     ファンドはINEOSに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  受け取り、５％の固定金利を
                                 BNP  Paribas              4,359
                  支払う                      20/12/2027               (21,189)
    CDS     EUR  1,310,000      ファンドはIntesa         Sanpaolo
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                                 BNP  Paribas                    68,806
                  定金利を支払う                      20/12/2027        (33,440)
    CDS     USD  1,554,784      ファンドは
                  ITRAXX.ASIA.XJ.IG.38.V1に
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                                 BNP  Paribas                    9,440
                  定金利を支払う                      20/12/2027        (15,496)
    CDS     EUR  2,690,241      ファンドはMercedes-Benzに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                                 BNP  Paribas
                  定金利を支払う                      20/12/2027        (92,679)       (40,571)
    CDS      USD  390,000     ファンドはPitney         Bowesに係
                  るデフォルト・プロテクショ
                  ンを受け取り、１％の固定金
                                                       22,115
                  利を支払う                 Citibank      20/6/2024         (350)
    CDS      USD  750,000     ファンドはStaplesに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  受け取り、５％の固定金利を
                                                 26,387       29,553
                  支払う                 Citibank      20/6/2024
    CDS      USD  215,000     ファンドはAlly        Financialに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、５％の固
                  定金利を支払う                 Citibank      20/6/2025        (5,551)      (16,186)
    CDS      USD  325,000     ファンドはAlly        Financialに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、５％の固
                  定金利を支払う                 Citibank      20/6/2025        (8,394)      (24,467)
    CDS     EUR  1,891,000      ファンドはElectricite           de
                  Franceに係るデフォルト・プ
                  ロテクションを受け取り、
                  １％の固定金利を支払う                 Citibank      20/6/2025        (10,142)       (18,744)
    CDS      USD  250,000     ファンドはFord        Motor
                  Creditに係るデフォルト・プ
                  ロテクションを受け取り、
                  ５％の固定金利を支払う                 Citibank      20/6/2027        (8,930)      (19,309)
                                154/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    CDS      EUR  (82,139)     ファンドはADLER        Real
                  Estateに係るデフォルト・プ
                  ロテクションを提供し、５％
                                                 1,281
                  の固定金利を受け取る                 Citibank     20/12/2027               (19,479)
    CDS      EUR  (84,622)     ファンドはADLER        Real
                  Estateに係るデフォルト・プ
                  ロテクションを提供し、５％
                                                 1,319
                  の固定金利を受け取る                 Citibank     20/12/2027               (20,068)
    CDS      USD  (250,000)     ファンドはNRG       Energyに係る
                  デフォルト・プロテクション
                  を提供し、５％の固定金利を
                                                       15,948
                  受け取る                 Citibank     20/12/2027          (73)
    CDS     EUR  5,440,000      ファンドはBayerische
                  Motoren    Werkeに係るデフォ
                  ルト・プロテクションを受け
                  取り、１％の固定金利を支払
                  う                 Citibank     20/12/2027        (184,162)       (97,531)
    CDS     USD  5,144,000      ファンドはColombia
                  Government      International
                  Bondに係るデフォルト・プロ
                  テクションを受け取り、１％
                                                 55,699      389,550
                  の固定金利を支払う                 Citibank     20/12/2027
    CDS      USD  425,000     ファンドはParamount          Global
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                                                       15,866
                  定金利を支払う                 Citibank     20/12/2027         (1,734)
    CDS      USD  150,000     ファンドはPitney         Bowesに係
                  るデフォルト・プロテクショ
                  ンを受け取り、１％の固定金
                                                  989     40,435
                  利を支払う                 Citibank     20/12/2027
    CDS      USD  230,000     ファンドはPitney         Bowesに係
                  るデフォルト・プロテクショ
                  ンを受け取り、１％の固定金
                                                       62,000
                  利を支払う                 Citibank     20/12/2027          (305)
    CDS     USD  1,000,000      ファンドはSouthwest
                  Airlinesに係るデフォルト・
                  プロテクションを受け取り、
                                                        1,849
                  １％の固定金利を支払う                 Citibank     20/12/2027        (13,625)
    CDS     USD  1,350,000      ファンドはSouthwest
                  Airlinesに係るデフォルト・
                  プロテクションを受け取り、
                                                        2,496
                  １％の固定金利を支払う                 Citibank     20/12/2027        (23,870)
    CDS      USD  260,000     ファンドはXeroxに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  受け取り、１％の固定金利を
                                                       28,081
                  支払う                 Citibank     20/12/2027         (1,111)
    CDS     USD  1,440,000      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、３％の固
                                                215,388       261,450
                  定金利を支払う                 Citigroup      17/9/2058
    CDS     USD  (3,052,000)      ファンドはCMBX.NA.15.BBB-
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを提供し、３％の固定
                  金利を受け取る                 Citigroup      15/11/2064        (45,151)      (636,092)
                                155/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    CDS      EUR  (110,000)     ファンドはCMA       CGMに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  提供し、５％の固定金利を受
                                Credit    Suisse             4,101       9,893
                  け取る                       20/6/2026
    CDS      EUR  (244,777)     ファンドはIntrumに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  提供し、５％の固定金利を受
                                Credit    Suisse
                  け取る                      20/12/2026        (31,551)       (11,693)
    CDS      EUR  (155,223)     ファンドはIntrumに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  提供し、５％の固定金利を受
                                Credit    Suisse
                  け取る                      20/12/2026        (20,104)       (7,415)
    CDS     EUR  (2,200,000)      ファンドはCMA       CGMに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  提供し、５％の固定金利を受
                                Credit    Suisse            113,015       215,995
                  け取る                       20/6/2027
    CDS      EUR  (147,145)     ファンドはCMA       CGMに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  提供し、５％の固定金利を受
                                Credit    Suisse             9,434      14,447
                  け取る                       20/6/2027
    CDS      EUR  (425,714)     ファンドはCMA       CGMに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  提供し、５％の固定金利を受
                                Credit    Suisse             59,061       41,796
                  け取る                       20/6/2027
    CDS      EUR  (638,572)     ファンドはCMA       CGMに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  提供し、５％の固定金利を受
                                Credit    Suisse             88,033       62,695
                  け取る                       20/6/2027
    CDS      USD  (645,000)     ファンドはCMBX.NA.7.AAに係
                  るデフォルト・プロテクショ
                  ンを提供し、1.5％の固定金
                                Credit    Suisse             30,849
                  利を受け取る                       17/1/2047              (23,646)
    CDS     USD  3,537,032      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、0.5％の
                                Credit    Suisse                    5,114
                  固定金利を支払う                       17/9/2058        (32,494)
    CDS      USD  (384,551)     ファンドはCMBX.NA.6.BBB-に
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを提供し、３％の固定
                                Credit    Suisse
                  金利を受け取る                       11/5/2063        (42,217)       (74,891)
    CDS     USD  (1,025,000)      ファンドはVerizon
                  Communicationsに係るデフォ
                  ルト・プロテクションを提供
                  し、１％の固定金利を受け取
                                Deutsche     Bank                   3,851
                  る                      20/12/2027          (117)
    CDS     USD  5,640,000      ファンドはMexico
                  Government      International
                  Bondに係るデフォルト・プロ
                  テクションを受け取り、１％
                                Deutsche     Bank                  38,504
                  の固定金利を支払う                      20/12/2027        (58,156)
    CDS     EUR  2,306,000      ファンドはSESに係るデフォ
                  ルト・プロテクションを受け
                  取り、１％の固定金利を支払
                                Deutsche     Bank                  30,451
                  う                      20/12/2027        (31,960)
                                156/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    CDS     USD  2,841,548      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、0.5％の
                                Deutsche     Bank                   4,108
                  固定金利を支払う                       17/9/2058        (26,537)
    CDS       USD  5,810    ファンドはCMBX.NA.6.AAAに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、0.5％の
                                Deutsche     Bank
                  固定金利を支払う                       11/5/2063          (2)       (1)
    CDS       USD  13,601    ファンドはCMBX.NA.6.AAAに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、0.5％の
                                Deutsche     Bank              3
                  固定金利を支払う                       11/5/2063                 (1)
    CDS      EUR  (402,000)     ファンドはCasino         Guichard
                  Perrachonに係るデフォル
                  ト・プロテクションを提供
                  し、５％の固定金利を受け取
                                Goldman    Sachs            17,111
                  る                       20/6/2023              (24,900)
    CDS      EUR  (95,541)     ファンドはNovafivesに係る
                  デフォルト・プロテクション
                  を提供し、５％の固定金利を
                                Goldman    Sachs             5,629
                  受け取る                       20/6/2023               (1,463)
    CDS      EUR  (54,459)     ファンドはNovafivesに係る
                  デフォルト・プロテクション
                  を提供し、５％の固定金利を
                                Goldman    Sachs             3,495
                  受け取る                       20/6/2023                (834)
    CDS      USD  250,000     ファンドはStaplesに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  受け取り、５％の固定金利を
                                Goldman    Sachs                   9,851
                  支払う                       20/6/2024        (6,425)
    CDS      USD  825,000     ファンドはTenet        Healthcare
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、５％の固
                                Goldman    Sachs
                  定金利を支払う                       20/6/2024        (33,283)       (41,029)
    CDS      USD  800,000     ファンドはTenet        Healthcare
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、５％の固
                                Goldman    Sachs
                  定金利を支払う                       20/6/2024        (32,274)       (39,786)
    CDS      USD  875,000     ファンドはTenet        Healthcare
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、５％の固
                                Goldman    Sachs
                  定金利を支払う                       20/6/2024        (35,355)       (43,516)
    CDS      USD  894,000     ファンドはTenet        Healthcare
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、５％の固
                                Goldman    Sachs
                  定金利を支払う                       20/6/2024        (40,776)       (44,044)
    CDS      USD  165,000     ファンドはMacysに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  受け取り、１％の固定金利を
                                Goldman    Sachs                   2,590
                  支払う                       20/6/2025        (15,929)
    CDS      USD  500,000     ファンドはPitney         Bowesに係
                  るデフォルト・プロテクショ
                  ンを受け取り、１％の固定金
                                Goldman    Sachs                   62,622
                  利を支払う                       20/6/2025        (58,100)
                                157/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    CDS      USD  250,000     ファンドはSimon        Propertyに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                                Goldman    Sachs
                  定金利を支払う                       20/6/2025        (15,297)       (2,827)
    CDS      USD  290,000     ファンドはSimon        Propertyに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                                Goldman    Sachs
                  定金利を支払う                       20/6/2025        (14,275)       (3,280)
    CDS      USD  665,000     ファンドはSouthwest
                  Airlinesに係るデフォルト・
                  プロテクションを受け取り、
                                Goldman    Sachs
                  １％の固定金利を支払う                       20/6/2025        (15,012)       (5,006)
    CDS      USD  665,000     ファンドはSouthwest
                  Airlinesに係るデフォルト・
                  プロテクションを受け取り、
                                Goldman    Sachs
                  １％の固定金利を支払う                       20/6/2025        (14,318)       (5,006)
    CDS     USD  1,040,000      ファンドはSouthwest
                  Airlinesに係るデフォルト・
                  プロテクションを受け取り、
                                Goldman    Sachs
                  １％の固定金利を支払う                       20/6/2025        (36,453)       (7,829)
    CDS      EUR  (90,000)     ファンドはCMA       CGMに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  提供し、５％の固定金利を受
                                Goldman    Sachs                   8,094
                  け取る                       20/6/2026         (172)
    CDS      EUR  (401,312)     ファンドはTK       Elevator
                  Holdcoに係るデフォルト・プ
                  ロテクションを提供し、５％
                                Goldman    Sachs             8,723      15,274
                  の固定金利を受け取る                      20/12/2026
    CDS     USD  3,525,000      ファンドはCaterpillarに係
                  るデフォルト・プロテクショ
                  ンを受け取り、１％の固定金
                                Goldman    Sachs
                  利を支払う                      20/12/2026         (2,412)      (81,391)
    CDS      EUR  (425,714)     ファンドはCMA       CGMに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  提供し、５％の固定金利を受
                                Goldman    Sachs            57,405       41,796
                  け取る                       20/6/2027
    CDS     EUR  3,890,000      ファンドはLloyds         Bankingに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                                Goldman    Sachs             6,650
                  定金利を支払う                       20/6/2027              (52,450)
    CDS      USD  550,000     ファンドはParamount          Global
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                                Goldman    Sachs                   15,393
                  定金利を支払う                       20/6/2027         (466)
    CDS     USD  11,843,012      ファンドはCDX.NA.HY.39.V1
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを提供し、５％の固定
                                Goldman    Sachs            138,124
                  金利を受け取る                      20/12/2027              (179,145)
    CDS      EUR  (748,195)     ファンドはUnitedに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  提供し、５％の固定金利を受
                                Goldman    Sachs
                  け取る                      20/12/2027          (329)     (106,389)
    CDS     EUR  (1,481,000)      ファンドはUnitedに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  提供し、５％の固定金利を受
                                Goldman    Sachs
                  け取る                      20/12/2027        (14,457)      (210,591)
                                158/299


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    CDS     EUR  4,620,000      ファンドはBayerische
                  Motoren    Werkeに係るデフォ
                  ルト・プロテクションを受け
                  取り、１％の固定金利を支払
                                Goldman    Sachs
                  う                      20/12/2027        (140,472)       (82,829)
    CDS     EUR  3,600,000      ファンドはBNP       Paribasに係
                  るデフォルト・プロテクショ
                  ンを受け取り、１％の固定金
                                Goldman    Sachs                   27,788
                  利を支払う                      20/12/2027        (11,707)
    CDS     USD  2,000,000      ファンドはCaterpillarに係
                  るデフォルト・プロテクショ
                  ンを受け取り、１％の固定金
                                Goldman    Sachs
                  利を支払う                      20/12/2027        (13,071)       (49,027)
    CDS    USD  184,845,960       ファンドはCDX.NA.IG.39.V13
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                                Goldman    Sachs
                  定金利を支払う                      20/12/2027        (517,738)      (1,908,403)
    CDS     EUR  3,298,907      ファンドはHSBCに係るデフォ
                  ルト・プロテクションを受け
                  取り、１％の固定金利を支払
                                Goldman    Sachs                   20,655
                  う                      20/12/2027         (8,171)
    CDS     EUR  1,386,319      ファンドはHSBCに係るデフォ
                  ルト・プロテクションを受け
                  取り、１％の固定金利を支払
                                Goldman    Sachs                   8,680
                  う                      20/12/2027         (3,434)
    CDS     USD  13,091,000      ファンドはIndonesia
                  Government      International
                  Bondに係るデフォルト・プロ
                  テクションを受け取り、１％
                                Goldman    Sachs
                  の固定金利を支払う                      20/12/2027        (138,414)       (45,123)
    CDS     EUR  4,900,000      ファンドはINGに係るデフォ
                  ルト・プロテクションを受け
                  取り、１％の固定金利を支払
                                Goldman    Sachs                   55,224
                  う                      20/12/2027         (9,464)
    CDS     EUR  26,382,000      ファンドは
                  ITRAXX.FINSR.38.V1に係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  受け取り、１％の固定金利を
                                Goldman    Sachs
                  支払う                      20/12/2027        (490,390)       (143,964)
    CDS     EUR  19,834,000      ファンドは
                  ITRAXX.FINSUB.38.V1に係る
                  デフォルト・プロテクション
                  を受け取り、１％の固定金利
                                Goldman    Sachs                  488,048
                  を支払う                      20/12/2027        (87,497)
    CDS     EUR  76,971,445      ファンドはITRAXX.XO.38.V1
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、５％の固
                                Goldman    Sachs
                  定金利を支払う                      20/12/2027       (2,591,367)       (2,778,362)
    CDS     USD  3,289,000      ファンドはMexico
                  Government      International
                  Bondに係るデフォルト・プロ
                  テクションを受け取り、１％
                                Goldman    Sachs                   22,454
                  の固定金利を支払う                      20/12/2027        (46,206)
                                159/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    CDS     USD  3,289,000      ファンドはMexico
                  Government      International
                  Bondに係るデフォルト・プロ
                  テクションを受け取り、１％
                                Goldman    Sachs                   22,454
                  の固定金利を支払う                      20/12/2027        (50,229)
    CDS      USD  715,000     ファンドはParamount          Global
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                                Goldman    Sachs                   26,693
                  定金利を支払う                      20/12/2027         (8,281)
    CDS     USD  21,400,795      ファンドはPhilippine
                  Government      International
                  Bondに係るデフォルト・プロ
                  テクションを受け取り、１％
                                Goldman    Sachs
                  の固定金利を支払う                      20/12/2027        (101,877)       (89,383)
    CDS      USD  250,000     ファンドはPitney         Bowesに係
                  るデフォルト・プロテクショ
                  ンを受け取り、１％の固定金
                                Goldman    Sachs             4,838      67,391
                  利を支払う                      20/12/2027
    CDS     USD  1,825,000      ファンドはSimon        Propertyに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                                Goldman    Sachs
                  定金利を支払う                      20/12/2027        (38,146)       (10,611)
    CDS     EUR  1,660,000      ファンドはSolvayに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  受け取り、１％の固定金利を
                                Goldman    Sachs
                  支払う                      20/12/2027        (53,460)       (16,445)
    CDS     USD  6,924,000      ファンドはTurkey
                  Government      International
                  Bondに係るデフォルト・プロ
                  テクションを受け取り、１％
                                Goldman    Sachs                 1,193,018
                  の固定金利を支払う                      20/12/2027        (245,394)
    CDS     EUR  1,310,000      ファンドはUniCreditに係る
                  デフォルト・プロテクション
                  を受け取り、１％の固定金利
                                Goldman    Sachs                   70,384
                  を支払う                      20/12/2027        (30,478)
    CDS      USD  645,000     ファンドはCMBX.NA.7.AAに係
                  るデフォルト・プロテクショ
                  ンを受け取り、1.5％の固定
                                Goldman    Sachs                   23,646
                  金利を支払う                       17/1/2047        (12,241)
    CDS     USD  (1,003,333)      ファンドはCMBX.NA.9.Aに係
                  るデフォルト・プロテクショ
                  ンを提供し、２％の固定金利
                                Goldman    Sachs
                  を受け取る                       17/9/2058        (39,042)       (58,137)
    CDS      USD  (948,150)     ファンドはCMBX.NA.9.Aに係
                  るデフォルト・プロテクショ
                  ンを提供し、２％の固定金利
                                Goldman    Sachs
                  を受け取る                       17/9/2058        (36,855)       (54,939)
    CDS     USD  (1,003,333)      ファンドはCMBX.NA.9.Aに係
                  るデフォルト・プロテクショ
                  ンを提供し、２％の固定金利
                                Goldman    Sachs
                  を受け取る                       17/9/2058        (41,155)       (58,137)
    CDS      USD  (900,000)     ファンドはCMBX.NA.14.BBB-
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを提供し、３％の固定
                                Goldman    Sachs
                  金利を受け取る                      16/12/2072        (31,408)      (183,508)
                                160/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    CDS      EUR  (240,000)     ファンドはCasino         Guichard
                  Perrachonに係るデフォル
                  ト・プロテクションを提供
                  し、５％の固定金利を受け取
                                  JP  Morgan             5,956
                  る                       20/6/2023              (14,866)
    CDS      EUR  (480,000)     ファンドはCasino         Guichard
                  Perrachonに係るデフォル
                  ト・プロテクションを提供
                  し、５％の固定金利を受け取
                                  JP  Morgan             48,545
                  る                       20/6/2023              (29,731)
    CDS      EUR  (591,000)     ファンドはCasino         Guichard
                  Perrachonに係るデフォル
                  ト・プロテクションを提供
                  し、５％の固定金利を受け取
                                  JP  Morgan             46,974
                  る                      20/12/2023              (101,245)
    CDS      USD  822,410     ファンドはAnywhere          Real
                  Estateに係るデフォルト・プ
                  ロテクションを受け取り、
                                  JP  Morgan             3,193       1,962
                  ５％の固定金利を支払う                      20/12/2023
    CDS     USD  1,644,000      ファンドはKB       Homeに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  受け取り、５％の固定金利を
                                  JP  Morgan
                  支払う                      20/12/2023        (32,376)       (54,576)
    CDS      USD  820,000     ファンドはRR       Donnelley     &
                  Sonsに係るデフォルト・プロ
                  テクションを受け取り、５％
                                  JP  Morgan
                  の固定金利を支払う                      20/12/2023        (30,944)       (24,116)
    CDS      USD  250,000     ファンドはTenet        Healthcare
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、５％の固
                                  JP  Morgan
                  定金利を支払う                       20/6/2024        (11,548)       (12,433)
    CDS      USD  290,000     ファンドはAvis        Budgetに係
                  るデフォルト・プロテクショ
                  ンを受け取り、５％の固定金
                                  JP  Morgan
                  利を支払う                      20/12/2024        (26,335)       (17,455)
    CDS     USD  1,110,000      ファンドはAvis        Budgetに係
                  るデフォルト・プロテクショ
                  ンを受け取り、５％の固定金
                                  JP  Morgan
                  利を支払う                      20/12/2024        (96,869)       (62,881)
    CDS     EUR  (1,130,000)      ファンドはVirgin         Media
                  Financeに係るデフォルト・
                  プロテクションを提供し、
                                  JP  Morgan                   63,193
                  ５％の固定金利を受け取る                       20/6/2025       (105,740)
    CDS     USD  1,380,000      ファンドはAvis        Budgetに係
                  るデフォルト・プロテクショ
                  ンを受け取り、５％の固定金
                                  JP  Morgan
                  利を支払う                       20/6/2025       (167,455)       (87,937)
    CDS     EUR  (1,186,667)      ファンドはAltice         Franceに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを提供し、５％の固定
                                  JP  Morgan             29,193
                  金利を受け取る                      20/12/2025                (590)
    CDS      USD  (850,000)     ファンドはCCO       / CCO
                  Capitalに係るデフォルト・
                  プロテクションを提供し、
                                  JP  Morgan                   62,575
                  ５％の固定金利を受け取る                      20/12/2025        (94,456)
                                161/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    CDS      USD  (490,909)     ファンドはCCO       / CCO
                  Capitalに係るデフォルト・
                  プロテクションを提供し、
                                  JP  Morgan                   36,139
                  ５％の固定金利を受け取る                      20/12/2025        (54,019)
    CDS      EUR  (300,000)     ファンドはVirgin         Media
                  Financeに係るデフォルト・
                  プロテクションを提供し、
                                  JP  Morgan                   17,779
                  ５％の固定金利を受け取る                      20/12/2025        (21,594)
    CDS      EUR  (147,863)     ファンドはCMA       CGMに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  提供し、５％の固定金利を受
                                  JP  Morgan             9,053      14,517
                  け取る                       20/6/2027
    CDS      EUR  (138,990)     ファンドはCMA       CGMに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  提供し、５％の固定金利を受
                                  JP  Morgan             8,510      13,646
                  け取る                       20/6/2027
    CDS      EUR  (39,319)     ファンドはCMA       CGMに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  提供し、５％の固定金利を受
                                  JP  Morgan             2,412       3,860
                  け取る                       20/6/2027
    CDS     EUR  (1,070,000)      ファンドはLadbrokes          Coral
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを提供し、１％の固定
                                  JP  Morgan             82,862
                  金利を受け取る                       20/6/2027              (49,325)
    CDS     EUR  (1,300,000)      ファンドはNovafivesに係る
                  デフォルト・プロテクション
                  を提供し、５％の固定金利を
                                  JP  Morgan             80,354
                  受け取る                       20/6/2027              (213,276)
    CDS      EUR  (171,897)     ファンドはADLER        Real
                  Estateに係るデフォルト・プ
                  ロテクションを提供し、５％
                                  JP  Morgan             1,913
                  の固定金利を受け取る                      20/12/2027               (40,765)
    CDS     USD  (1,025,000)      ファンドはAT&Tに係るデフォ
                  ルト・プロテクションを提供
                  し、１％の固定金利を受け取
                                  JP  Morgan               93     4,906
                  る                      20/12/2027
    CDS      EUR  (723,255)     ファンドはUnitedに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  提供し、５％の固定金利を受
                                  JP  Morgan             15,690
                  け取る                      20/12/2027              (102,843)
    CDS     EUR  1,186,667      ファンドはAltice         Franceに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、５％の固
                                  JP  Morgan                   76,330
                  定金利を支払う                      20/12/2027        (25,894)
    CDS     EUR  4,000,000      ファンドはBarclays          Bankに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                                  JP  Morgan                   114,088
                  定金利を支払う                      20/12/2027        (18,931)
    CDS     EUR  2,500,000      ファンドはBNP       Paribasに係
                  るデフォルト・プロテクショ
                  ンを受け取り、１％の固定金
                                  JP  Morgan                   19,297
                  利を支払う                      20/12/2027        (31,074)
    CDS      USD  100,000     ファンドはCaterpillarに係
                  るデフォルト・プロテクショ
                  ンを受け取り、１％の固定金
                                  JP  Morgan
                  利を支払う                      20/12/2027          (747)      (2,451)
                                162/299


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    CDS    JPY  254,173,600       ファンドはITRAXX.JPN.38.V1
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                                  JP  Morgan
                  定金利を支払う                      20/12/2027         (8,458)      (17,234)
    CDS    JPY  381,260,400       ファンドはITRAXX.JPN.38.V1
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                                  JP  Morgan
                  定金利を支払う                      20/12/2027        (12,715)       (25,852)
    CDS     USD  1,420,000      ファンドはSimon        Propertyに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                                  JP  Morgan
                  定金利を支払う                      20/12/2027        (29,695)       (8,256)
    CDS     EUR  1,650,000      ファンドはSolvayに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  受け取り、１％の固定金利を
                                  JP  Morgan
                  支払う                      20/12/2027        (48,971)       (16,346)
    CDS     EUR  1,610,000      ファンドはSolvayに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  受け取り、１％の固定金利を
                                  JP  Morgan
                  支払う                      20/12/2027        (38,273)       (15,950)
    CDS     EUR  1,610,000      ファンドはSolvayに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  受け取り、１％の固定金利を
                                  JP  Morgan
                  支払う                      20/12/2027        (41,585)       (15,950)
    CDS     EUR  1,129,000      ファンドはUniCreditに係る
                  デフォルト・プロテクション
                  を受け取り、１％の固定金利
                                  JP  Morgan                   60,660
                  を支払う                      20/12/2027        (18,002)
    CDS     EUR  5,300,000      ファンドはUniCreditに係る
                  デフォルト・プロテクション
                  を受け取り、１％の固定金利
                                  JP  Morgan                   284,762
                  を支払う                      20/12/2027        (102,753)
    CDS      USD  440,000     ファンドはXeroxに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  受け取り、１％の固定金利を
                                  JP  Morgan                   47,522
                  支払う                      20/12/2027         (2,024)
    CDS      USD  (35,000)     ファンドはCMBX.NA.10.BBB-
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを提供し、３％の固定
                                  JP  Morgan
                  金利を受け取る                      17/11/2059         (3,846)       (7,010)
    CDS      USD  384,551     ファンドはCMBX.NA.6.BBB-に
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、３％の固
                                  JP  Morgan             41,029       74,891
                  定金利を支払う                       11/5/2063
    CDS    EUR  (17,800,000)       ファンドはEDP       - Energias
                  de  Portugalに係るデフォル
                  ト・プロテクションを提供
                  し、１％の固定金利を受け取
                                Morgan    Stanley             19,221       6,483
                  る                       20/3/2023
    CDS     EUR  (7,875,000)      ファンドはEDP       - Energias
                  de  Portugalに係るデフォル
                  ト・プロテクションを提供
                  し、５％の固定金利を受け取
                                Morgan    Stanley                   119,261
                  る                       20/6/2023       (143,139)
                                163/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    CDS     EUR  (4,800,000)      ファンドはEDP       - Energias
                  de  Portugalに係るデフォル
                  ト・プロテクションを提供
                  し、５％の固定金利を受け取
                                Morgan    Stanley                    72,692
                  る                       20/6/2023        (87,247)
    CDS     EUR  (7,875,000)      ファンドはNaturgy         Energyに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを提供し、１％の固定
                                Morgan    Stanley             41,921       13,659
                  金利を受け取る                       20/6/2023
    CDS     EUR  (4,800,000)      ファンドはNaturgy         Energyに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを提供し、１％の固定
                                Morgan    Stanley             25,552       8,325
                  金利を受け取る                       20/6/2023
    CDS      USD  250,000     ファンドはStaplesに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  受け取り、５％の固定金利を
                                Morgan    Stanley                    2,123
                  支払う                      20/12/2023          (755)
    CDS     USD  3,445,000      ファンドはBoeingに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  受け取り、１％の固定金利を
                                Morgan    Stanley
                  支払う                      20/12/2024         (2,631)      (17,222)
    CDS      USD  811,501     ファンドはBrazilian
                  Government      International
                  Bondに係るデフォルト・プロ
                  テクションを受け取り、１％
                                Morgan    Stanley                    4,208
                  の固定金利を支払う                       20/6/2025        (43,358)
    CDS     USD  1,250,000      ファンドはSimon        Propertyに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                                Morgan    Stanley
                  定金利を支払う                       20/6/2025        (62,622)       (14,137)
    CDS      USD  (282,209)     ファンドはMexico
                  Government      International
                  Bondに係るデフォルト・プロ
                  テクションを提供し、１％の
                                Morgan    Stanley              3,554       1,666
                  固定金利を受け取る                       20/6/2026
    CDS      USD  346,223     ファンドはGeneral         Electric
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                                Morgan    Stanley
                  定金利を支払う                       20/6/2027        (9,565)       (3,272)
    CDS      USD  346,223     ファンドはGeneral         Electric
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                                Morgan    Stanley
                  定金利を支払う                       20/6/2027        (9,565)       (3,272)
    CDS      USD  462,554     ファンドはGeneral         Electric
                  に係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                                Morgan    Stanley
                  定金利を支払う                       20/6/2027        (12,257)       (4,371)
    CDS      EUR  680,851     ファンドはNaturgy         Energyに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                                Morgan    Stanley
                  定金利を支払う                       20/6/2027        (7,524)       (8,624)
    CDS     EUR  1,117,021      ファンドはNaturgy         Energyに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、１％の固
                                Morgan    Stanley
                  定金利を支払う                       20/6/2027        (12,345)       (14,148)
                                164/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    CDS      EUR  (124,635)     ファンドはADLER        Real
                  Estateに係るデフォルト・プ
                  ロテクションを提供し、５％
                                Morgan    Stanley              1,163
                  の固定金利を受け取る                      20/12/2027               (29,557)
    CDS      EUR  (232,425)     ファンドはADLER        Real
                  Estateに係るデフォルト・プ
                  ロテクションを提供し、５％
                                Morgan    Stanley              2,169
                  の固定金利を受け取る                      20/12/2027               (55,119)
    CDS      USD  500,000     ファンドはFord        Motor
                  Creditに係るデフォルト・プ
                  ロテクションを受け取り、
                                Morgan    Stanley
                  ５％の固定金利を支払う                      20/12/2027        (26,285)       (38,667)
    CDS     USD  4,531,000      ファンドはMexico
                  Government      International
                  Bondに係るデフォルト・プロ
                  テクションを受け取り、１％
                                Morgan    Stanley                    30,933
                  の固定金利を支払う                      20/12/2027        (69,268)
    CDS     USD  3,305,000      ファンドはMexico
                  Government      International
                  Bondに係るデフォルト・プロ
                  テクションを受け取り、１％
                                Morgan    Stanley                    22,563
                  の固定金利を支払う                      20/12/2027        (27,897)
    CDS     EUR  1,236,000      ファンドはSolvayに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  受け取り、１％の固定金利を
                                Morgan    Stanley              2,462
                  支払う                      20/12/2027               (12,245)
    CDS      EUR  824,000     ファンドはSolvayに係るデ
                  フォルト・プロテクションを
                  受け取り、１％の固定金利を
                                Morgan    Stanley              1,642
                  支払う                      20/12/2027               (8,163)
    CDS     USD  (2,006,667)      ファンドはCMBX.NA.9.Aに係
                  るデフォルト・プロテクショ
                  ンを提供し、２％の固定金利
                                Morgan    Stanley
                  を受け取る                       17/9/2058        (82,756)      (116,274)
    CDS      USD  (598,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを提供し、３％の固定
                                Morgan    Stanley
                  金利を受け取る                       17/9/2058       (105,909)       (108,574)
    CDS     USD  (1,000,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを提供し、３％の固定
                                Morgan    Stanley
                  金利を受け取る                       17/9/2058        (69,722)      (181,563)
    CDS     USD  (3,740,500)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを提供し、３％の固定
                                Morgan    Stanley
                  金利を受け取る                       17/9/2058       (261,024)       (679,135)
    CDS     USD  1,987,097      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、0.5％の
                                Morgan    Stanley                    2,873
                  固定金利を支払う                       17/9/2058        (18,253)
    CDS     USD  3,606,580      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、0.5％の
                                Morgan    Stanley                    5,214
                  固定金利を支払う                       17/9/2058        (33,135)
                                165/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    CDS     USD  3,994,064      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、0.5％の
                                Morgan    Stanley                    5,775
                  固定金利を支払う                       17/9/2058        (41,287)
    CDS      USD  646,000     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、３％の固
                                Morgan    Stanley             83,421      117,289
                  定金利を支払う                       17/9/2058
    CDS      USD  507,000     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、３％の固
                                Morgan    Stanley             65,473       92,052
                  定金利を支払う                       17/9/2058
    IFS     EUR  8,105,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsの
                  デフォルト・プロテクション
                  を提供し、2.72％の固定金利
                               Bank   of  America             188,522       188,522
                  を受け取る                      16/10/2027
    IFS     EUR  8,480,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、2.55％の
                               Bank   of  America             270,627       270,627
                  固定金利を支払う                      16/10/2027
    IFS     EUR  11,980,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、2.7％の
                               Bank   of  America             123,000       123,000
                  固定金利を支払う                      16/12/2027
    IFS     EUR  7,940,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、
                  2.27375％の固定金利を支払
                               Bank   of  America             162,418       169,294
                  う                       16/1/2028
    IFS     EUR  11,400,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、2.3125％
                               Bank   of  America             220,843       221,037
                  の固定金利を支払う                       16/1/2028
    IFS     EUR  11,410,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、2.295％
                               Bank   of  America             231,193       231,193
                  の固定金利を支払う                       17/1/2028
    IFS     EUR  8,800,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsの
                  デフォルト・プロテクション
                  を提供し、2.42％の固定金利
                               Bank   of  America
                  を受け取る                      16/10/2032        (360,009)       (360,009)
    IFS     EUR  8,260,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに
                  係るデフォルト・プロテク
                  ションを受け取り、2.5475％
                               Bank   of  America
                  の固定金利を支払う                      16/10/2032        (233,656)       (233,656)
    IFS     EUR  11,120,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsの
                  デフォルト・プロテクション
                  を提供し、2.50481％の固定
                               Bank   of  America
                  金利を受け取る                      16/12/2032        (207,773)       (207,773)
    IFS     EUR  7,935,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsの
                  デフォルト・プロテクション
                  を提供し、2.29％の固定金利
                               Bank   of  America
                  を受け取る                       16/1/2033       (215,667)       (233,482)
    IFS     EUR  22,810,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsの
                  デフォルト・プロテクション
                  を提供し、2.3％の固定金利
                               Bank   of  America
                  を受け取る                       17/1/2033       (648,938)       (649,134)
                                166/299


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    IFS     GBP  2,000,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsのデ
                  フォルト・プロテクションを
                  提供し、3.423％の固定金利
                               Bank   of  America
                  を受け取る                       15/3/2048       (325,605)       (325,605)
    IFS     EUR  6,680,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsの
                  デフォルト・プロテクション
                  を提供し、2.693％の固定金
                                Goldman    Sachs
                  利を受け取る                       16/8/2032       (161,363)       (161,363)
    IFS     GBP  3,395,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsのデ
                  フォルト・プロテクションを
                  提供し、3.525％の固定金利
                                Morgan    Stanley
                  を受け取る                      15/11/2046        (455,495)       (455,496)
    IRS    MXN  393,224,917       ファンドは4.495％の固定金
                  利を受け取り、MXN１ヶ月
                               Bank   of  America
                  MXIBTIIEの変動金利を支払う                       3/3/2023       (11,236)       (11,236)
    IRS   CLP  19,211,685,000        ファンドはCLP６ヶ月
                  Sinacofi     Chile   Interbank
                  Rateの変動金利を受け取り、
                               Bank   of  America            1,174,557       1,174,557
                  1.42％の固定金利を支払う                       1/4/2023
    IRS   CLP  19,211,685,000        ファンドは1.65％の固定金利
                  を受け取り、CLP６ヶ月
                  Sinacofi     Chile   Interbank
                               Bank   of  America
                  Rateの変動金利を支払う                       28/5/2023      (1,129,793)       (1,129,793)
    IRS    USD  194,737,000       ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、1.5005％
                               Bank   of  America            1,845,483       2,536,693
                  の固定金利を支払う                       12/7/2023
    IRS    MXN  424,328,000       ファンドは11.7％の固定金利
                  を受け取り、MXN１ヶ月
                               Bank   of  America
                  MXIBTIIEの変動金利を支払う                       12/2/2024        (10,722)       (10,722)
    IRS    USD  854,267,523       ファンドは4.4005％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       13/2/2024      (7,471,255)       (7,471,255)
    IRS    USD  427,133,762       ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.7505％
                               Bank   of  America            6,296,022       6,296,022
                  の固定金利を支払う                       13/2/2024
    IRS    MXN  253,049,000       ファンドは11.72％の固定金
                  利を受け取り、MXN１ヶ月
                               Bank   of  America
                  MXIBTIIEの変動金利を支払う                       14/2/2024        (3,861)       (3,861)
    IRS    MXN  279,585,258       ファンドは4.68％の固定金利
                  を受け取り、MXN１ヶ月
                               Bank   of  America
                  MXIBTIIEの変動金利を支払う                       27/2/2024      (1,024,000)       (1,024,000)
    IRS    MXN  278,683,371       ファンドは4.855％の固定金
                  利を受け取り、MXN１ヶ月
                               Bank   of  America
                  MXIBTIIEの変動金利を支払う                       1/3/2024      (1,000,953)       (1,000,953)
    IRS    USD  232,932,853       ファンドは1.1285％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       7/3/2024      (9,632,271)       (9,632,271)
    IRS    USD  349,576,239       ファンドは1.12925％の固定
                  金利を受け取り、USD１日
                               Bank   of  America
                  SOFRの変動金利を支払う                       8/3/2024     (14,487,112)       (14,487,112)
    IRS    USD  326,657,900       ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.61％の
                               Bank   of  America            5,459,278       5,554,047
                  固定金利を支払う                       8/3/2024
    IRS    USD  469,854,799       ファンドは1.079％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       18/3/2024      (20,165,944)       (20,165,944)
                                167/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    IRS     USD  94,081,500      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.61％の
                               Bank   of  America            1,619,784       1,632,983
                  固定金利を支払う                       19/3/2024
    IRS     PLN  66,743,500      ファンドはPLN３ヶ月WIBORの
                  変動金利を受け取り、6.15％
                               Bank   of  America             120,622       120,622
                  の固定金利を支払う                       11/4/2024
    IRS     USD  87,929,483      ファンドはUSD３ヶ月SOFRの
                  変動金利を受け取り、
                               Bank   of  America            5,309,408       5,309,408
                  0.525％の固定金利を支払う                       6/6/2024
    IRS     USD  70,839,300      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.56％の
                               Bank   of  America            1,495,892       1,512,745
                  固定金利を支払う                       28/6/2024
    IRS    USD  410,521,000       ファンドは4.4605％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       12/7/2024      (3,148,675)       (3,148,675)
    IRS     USD  64,256,500      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.55％の
                               Bank   of  America            1,402,374       1,419,252
                  固定金利を支払う                       13/7/2024
    IRS     USD  94,577,700      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.57％の
                               Bank   of  America            2,068,626       2,067,379
                  固定金利を支払う                       16/7/2024
    IRS     USD  94,133,300      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.56％の
                               Bank   of  America            2,082,380       2,090,174
                  固定金利を支払う                       20/7/2024
    IRS    USD  124,214,200       ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.56％の
                               Bank   of  America            2,752,977       2,762,403
                  固定金利を支払う                       23/7/2024
    IRS     USD  91,336,800      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.56％の
                               Bank   of  America            2,104,751       2,096,482
                  固定金利を支払う                       12/8/2024
    IRS     USD  59,462,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.56％の
                               Bank   of  America            1,372,963       1,366,973
                  固定金利を支払う                       13/8/2024
    IRS    USD  171,433,000       ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.53％の
                               Bank   of  America            4,057,694       4,100,193
                  固定金利を支払う                       27/8/2024
    IRS    GBP  120,074,658       ファンドは4.255％の固定金
                  利を受け取り、GBP１日SONIA
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       6/9/2024       (724,441)       (724,441)
    IRS    CNY  145,930,000       ファンドは３ヶ月CNRRの変動
                  金利を受け取り、2.455％の
                               Bank   of  America             45,996       45,996
                  固定金利を支払う                      21/12/2024
    IRS    CNY  145,190,000       ファンドは３ヶ月CNRRの変動
                  金利を受け取り、2.4625％の
                               Bank   of  America             42,684       42,684
                  固定金利を支払う                      21/12/2024
    IRS    CNY  145,930,000       ファンドは３ヶ月CNRRの変動
                  金利を受け取り、2.53％の固
                               Bank   of  America             14,230       14,230
                  定金利を支払う                      21/12/2024
    IRS     BRL  5,584,150      ファンドは13.125％の固定金
                  利を受け取り、BRL１日BROIS
                               Bank   of  America              7,914       7,914
                  の変動金利を支払う                       2/1/2025
    IRS    BRL  116,287,721       ファンドは13.15％の固定金
                  利を受け取り、BRL１日BROIS
                               Bank   of  America             174,285       174,285
                  の変動金利を支払う                       2/1/2025
                                168/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    IRS    BRL  116,035,072       ファンドは13.32％の固定金
                  利を受け取り、BRL１日BROIS
                               Bank   of  America             238,342       238,342
                  の変動金利を支払う                       2/1/2025
    IRS   JPY  3,865,680,000        ファンドはJPY１日TONARの変
                  動金利を受け取り、0.2724％
                               Bank   of  America
                  の固定金利を支払う                       6/1/2025       (54,829)       (54,829)
    IRS   JPY  2,884,050,000        ファンドはJPY１日TONARの変
                  動金利を受け取り、0.265％
                               Bank   of  America
                  の固定金利を支払う                       12/1/2025        (37,754)       (37,754)
    IRS     USD  5,431,500      ファンドは1.7525％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       17/1/2025       (312,065)       (312,065)
    IRS   JPY  1,310,133,939        ファンドはJPY１日TONARの変
                  動金利を受け取り、0.2％の
                               Bank   of  America
                  固定金利を支払う                       3/2/2025        (4,829)       (4,829)
    IRS   JPY  1,310,133,940        ファンドはJPY１日TONARの変
                  動金利を受け取り、0.205％
                               Bank   of  America
                  の固定金利を支払う                       3/2/2025        (5,754)       (5,754)
    IRS    MXN  205,611,898       ファンドは9.8％の固定金利
                  を受け取り、MXN１ヶ月
                               Bank   of  America
                  MXIBTIIEの変動金利を支払う                       4/2/2025       (190,591)       (190,591)
    IRS    MXN  772,497,615       ファンドは9.9％の固定金利
                  を受け取り、MXN１ヶ月
                               Bank   of  America
                  MXIBTIIEの変動金利を支払う                       5/2/2025       (641,359)       (641,359)
    IRS    MXN  372,215,081       ファンドは9.92％の固定金利
                  を受け取り、MXN１ヶ月
                               Bank   of  America
                  MXIBTIIEの変動金利を支払う                       5/2/2025       (301,888)       (301,888)
    IRS    MXN  869,313,000       ファンドは9.95％の固定金利
                  を受け取り、MXN１ヶ月
                               Bank   of  America
                  MXIBTIIEの変動金利を支払う                       7/2/2025       (678,656)       (678,656)
    IRS     AUD  29,970,000      ファンドはAUD３ヶ月BBSWの
                  変動金利を受け取り、
                               Bank   of  America             153,744       153,744
                  3.8025％の固定金利を支払う                       9/2/2025
    IRS     NZD  33,330,000      ファンドは4.94％の固定金利
                  を受け取り、NZD３ヶ月BBR
                               Bank   of  America
                  FRAの変動金利を支払う                       10/2/2025       (159,867)       (159,867)
    IRS     MXN  84,350,000      ファンドは10.7％の固定金利
                  を受け取り、MXN１ヶ月
                               Bank   of  America
                  MXIBTIIEの変動金利を支払う                       12/2/2025        (4,889)       (4,889)
    IRS     GBP  18,540,000      ファンドは3.9825％の固定金
                  利を受け取り、GBP１日SONIA
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       16/2/2025       (118,908)       (118,908)
    IRS    GBP  348,610,000       ファンドは3.9985％の固定金
                  利を受け取り、GBP１日SONIA
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       16/2/2025      (2,173,554)       (2,173,554)
    IRS    USD  233,257,979       ファンドは2.601％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       17/2/2025      (10,144,308)       (10,144,308)
    IRS    USD  233,257,979       ファンドは2.701％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       17/2/2025      (9,710,791)       (9,710,791)
    IRS     USD  65,616,484      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、２％の固
                               Bank   of  America            3,586,557       3,586,557
                  定金利を支払う                       17/2/2025
                                169/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    IRS     GBP  52,050,000      ファンドは4.03％の固定金利
                  を受け取り、GBP１日SONIAの
                               Bank   of  America
                  変動金利を支払う                       19/2/2025       (303,125)       (303,125)
    IRS     USD  6,100,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.243％
                               Bank   of  America             193,181       193,181
                  の固定金利を支払う                       22/2/2025
    IRS    THB  682,910,000       ファンドはTHB３ヶ月BKIBOR
                  の変動金利を受け取り、
                               Bank   of  America             145,891       145,891
                  1.735％の固定金利を支払う                       15/3/2025
    IRS     USD  2,879,500      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.6585％
                               Bank   of  America             67,648       67,648
                  の固定金利を支払う                       15/3/2025
    IRS     USD  5,950,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、
                  3.73449％の固定金利を支払
                               Bank   of  America             131,257       131,257
                  う                       15/3/2025
    IRS    ZAR  457,077,000       ファンドは7.2％の固定金利
                  を受け取り、３ヶ月JIBARの
                               Bank   of  America
                  変動金利を支払う                       20/3/2025       (157,521)       (157,521)
    IRS     MYR  92,190,000      ファンドは3.5％の固定金利
                  を受け取り、MYR３ヶ月
                               Bank   of  America
                  KLIB3Mの変動金利を支払う                       21/6/2025        (46,005)       (46,005)
    IRS     CNY  69,950,000      ファンドは３ヶ月CNRRの変動
                  金利を受け取り、2.69％の固
                               Bank   of  America              2,189       2,189
                  定金利を支払う                       21/6/2025
    IRS     USD  4,527,500      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.784％
                               Bank   of  America             68,338       68,338
                  の固定金利を支払う                       1/8/2025
    IRS     USD  5,375,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.7105％
                               Bank   of  America             86,785       86,785
                  の固定金利を支払う                       7/8/2025
    IRS     USD  5,375,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.7165％
                               Bank   of  America             86,189       86,189
                  の固定金利を支払う                       7/8/2025
    IRS     USD  5,375,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.837％
                               Bank   of  America             74,210       74,210
                  の固定金利を支払う                       7/8/2025
    IRS     USD  8,060,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.9505％
                               Bank   of  America             93,947       93,947
                  の固定金利を支払う                       8/8/2025
    IRS     USD  8,130,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、4.024％
                               Bank   of  America             83,713       83,713
                  の固定金利を支払う                       8/8/2025
    IRS     USD  5,362,500      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.962％
                               Bank   of  America             61,005       61,005
                  の固定金利を支払う                       9/8/2025
    IRS     USD  5,362,500      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、4.026％
                               Bank   of  America             54,643       54,643
                  の固定金利を支払う                       9/8/2025
    IRS     USD  5,362,500      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、4.088％
                               Bank   of  America             48,057       48,057
                  の固定金利を支払う                       11/8/2025
    IRS     USD  5,365,000      ファンドは4.0815％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       16/8/2025        (47,238)       (47,238)
                                170/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    IRS     USD  2,682,500      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、4.2715％
                               Bank   of  America             14,178       14,178
                  の固定金利を支払う                       16/8/2025
    IRS     USD  2,682,500      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、4.2965％
                               Bank   of  America             12,936       12,936
                  の固定金利を支払う                       16/8/2025
    IRS     USD  2,682,500      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、4.2995％
                               Bank   of  America             12,786       12,786
                  の固定金利を支払う                       16/8/2025
    IRS     USD  10,730,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、4.31％の
                               Bank   of  America             49,059       49,059
                  固定金利を支払う                       16/8/2025
    IRS     USD  7,025,000      ファンドは4.332％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       17/8/2025        (29,038)       (29,038)
    IRS     USD  10,460,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、4.3145％
                               Bank   of  America             46,623       46,623
                  の固定金利を支払う                       17/8/2025
    IRS     USD  5,352,500      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、4.3295％
                               Bank   of  America             22,372       22,372
                  の固定金利を支払う                       17/8/2025
    IRS     USD  2,676,250      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、4.363％
                               Bank   of  America              9,528       9,528
                  の固定金利を支払う                       17/8/2025
    IRS     USD  4,605,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、4.39％の
                               Bank   of  America             12,327       12,327
                  固定金利を支払う                       25/8/2025
    IRS     USD  2,675,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、
                  4.39841％の固定金利を支払
                               Bank   of  America              6,341       6,341
                  う                       28/8/2025
    IRS     USD  5,352,500      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、4.438％
                               Bank   of  America              8,778       8,778
                  の固定金利を支払う                       28/8/2025
    IRS     USD  2,676,250      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、4.5305％
                               Bank   of  America
                  の固定金利を支払う                       28/8/2025         (179)       (179)
    IRS     USD  3,708,500      ファンドは3.8025％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                      14/11/2025        (34,634)       (34,634)
    IRS     USD  5,485,000      ファンドは3.6665％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                      17/11/2025        (64,044)       (64,044)
    IRS    USD  415,102,000       ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.891％
                               Bank   of  America            7,256,108       7,256,108
                  の固定金利を支払う                       5/12/2025
    IRS     USD  51,465,000      ファンドは3.75736％の固定
                  金利を受け取り、USD１日
                               Bank   of  America
                  SOFRの変動金利を支払う                      15/12/2025       (1,072,868)       (1,072,868)
    IRS     USD  6,500,000      ファンドは3.24％の固定金利
                  を受け取り、USD１日SOFRの
                               Bank   of  America
                  変動金利を支払う                      18/12/2025        (116,395)       (116,395)
    IRS     USD  54,507,000      ファンドは3.8085％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                      19/12/2025       (1,062,510)       (1,062,510)
                                171/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    IRS      USD  982,000     ファンドは3.0985％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       17/1/2026        (18,701)       (18,701)
    IRS     USD  2,726,250      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.8495％
                               Bank   of  America             10,015       10,015
                  の固定金利を支払う                       23/2/2026
    IRS     USD  13,050,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、1.245％
                               Bank   of  America             122,173       269,586
                  の固定金利を支払う                       25/2/2026
    IRS     USD  10,620,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、1.42％の
                               Bank   of  America             95,148      201,678
                  固定金利を支払う                       6/3/2026
    IRS   KRW  3,320,429,000        ファンドは3.303％の固定金
                  利を受け取り、KRW３ヶ月
                               Bank   of  America
                  KORIBORの変動金利を支払う                       15/3/2026        (32,229)       (32,229)
    IRS    USD  181,181,900       ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.15％の
                               Bank   of  America            6,601,667       6,803,598
                  固定金利を支払う                       26/5/2026
    IRS   KRW  55,285,114,500        ファンドは3.023％の固定金
                  利を受け取り、KRW３ヶ月
                               Bank   of  America
                  KORIBORの変動金利を支払う                       21/6/2026       (834,190)       (834,190)
    IRS   KRW  32,469,035,500        ファンドは3.05％の固定金利
                  を受け取り、KRW３ヶ月
                               Bank   of  America
                  KORIBORの変動金利を支払う                       21/6/2026       (471,418)       (471,418)
    IRS     USD  4,480,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.378％
                               Bank   of  America             23,073       23,073
                  の固定金利を支払う                       16/8/2026
    IRS     USD  4,590,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、
                  3.53656％の固定金利を支払
                               Bank   of  America              9,425       9,425
                  う                       23/8/2026
    IRS     USD  3,246,500      ファンドはUSD３ヶ月SOFRの
                  変動金利を受け取り、
                               Bank   of  America             174,146       174,146
                  2.8885％の固定金利を支払う                       23/8/2026
    IRS     USD  2,920,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.6615％
                               Bank   of  America
                  の固定金利を支払う                       29/8/2026        (1,196)       (1,196)
    IRS     USD  2,920,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.667％
                               Bank   of  America
                  の固定金利を支払う                       29/8/2026        (1,482)       (1,482)
    IRS      USD  868,000     ファンドは3.0505％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                      19/11/2026         (7,621)       (7,621)
    IRS     USD  2,400,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.1655％
                               Bank   of  America             12,070       12,070
                  の固定金利を支払う                       19/2/2027
    IRS     USD  4,590,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.321％
                               Bank   of  America             10,608       10,608
                  の固定金利を支払う                       19/2/2027
    IRS    USD  116,466,427       ファンドは1.549％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       7/3/2027     (11,304,554)       (11,304,554)
    IRS     USD  1,174,000      ファンドは1.35％の固定金利
                  を受け取り、USD１日SOFRの
                               Bank   of  America
                  変動金利を支払う                       26/5/2027        (45,722)      (126,500)
                                172/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    IRS     USD  8,320,000      ファンドは1.2145％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       1/8/2027       (320,669)       (965,696)
    IRS    USD  116,003,796       ファンドは2.9095％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       6/10/2027      (5,687,306)       (5,687,306)
    IRS    MXN  190,277,000       ファンドは8.42％の固定金利
                  を受け取り、MXN１ヶ月
                               Bank   of  America
                  MXIBTIIEの変動金利を支払う                       20/1/2028       (333,423)       (333,423)
    IRS    GBP  143,664,300       ファンドは3.18％の固定金利
                  を受け取り、GBP１日SONIAの
                               Bank   of  America
                  変動金利を支払う                       10/2/2028       (491,878)       (491,878)
    IRS      USD  289,000     ファンドはUSD３ヶ月SOFRの
                  変動金利を受け取り、
                               Bank   of  America             17,687       17,687
                  2.9025％の固定金利を支払う                       14/3/2028
    IRS     CNY  59,470,000      ファンドは３ヶ月CNRRの変動
                  金利を受け取り、2.7975％の
                               Bank   of  America             62,949       62,949
                  固定金利を支払う                       15/3/2028
    IRS     CNY  59,350,000      ファンドは３ヶ月CNRRの変動
                  金利を受け取り、2.956％の
                               Bank   of  America
                  固定金利を支払う                       15/3/2028         (232)       (232)
    IRS     PLN  13,207,000      ファンドはPLN６ヶ月WIBORの
                  変動金利を受け取り、5.67％
                               Bank   of  America             35,950       35,950
                  の固定金利を支払う                       15/3/2028
    IRS     PLN  41,069,000      ファンドはPLN６ヶ月WIBORの
                  変動金利を受け取り、5.92％
                               Bank   of  America             14,851       14,851
                  の固定金利を支払う                       15/3/2028
    IRS     PLN  12,346,000      ファンドはPLN６ヶ月WIBORの
                  変動金利を受け取り、5.99％
                               Bank   of  America
                  の固定金利を支払う                       15/3/2028        (3,695)       (3,695)
    IRS     CNY  56,980,000      ファンドは３ヶ月CNRRの変動
                  金利を受け取り、2.93750％
                               Bank   of  America             26,607       26,607
                  の固定金利を支払う                       21/6/2028
    IRS     USD  3,930,000      ファンドはUSD３ヶ月SOFRの
                  変動金利を受け取り、
                               Bank   of  America             225,499       225,499
                  3.035％の固定金利を支払う                       13/9/2028
    IRS     USD  64,027,800      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.92％の
                               Bank   of  America            3,162,074       3,339,700
                  固定金利を支払う                       16/2/2029
    IRS      USD  935,000     ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.6815％
                               Bank   of  America             32,667       32,667
                  の固定金利を支払う                       4/6/2029
    IRS      USD  424,500     ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.353％
                               Bank   of  America               546       546
                  の固定金利を支払う                      13/11/2029
    IRS     USD  4,639,500      ファンドは3.32％の固定金利
                  を受け取り、USD１日SOFRの
                               Bank   of  America
                  変動金利を支払う                       5/12/2029       (144,337)       (144,336)
    IRS     USD  2,950,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.8845％
                               Bank   of  America             58,216       58,216
                  の固定金利を支払う                       13/1/2030
    IRS     USD  1,600,000      ファンドは3.105％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       19/2/2030        (15,642)       (15,642)
                                173/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    IRS     USD  1,850,000      ファンドは3.251％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       19/2/2030        (6,829)       (6,829)
    IRS     USD  1,900,000      ファンドは3.31054％の固定
                  金利を受け取り、USD１日
                               Bank   of  America
                  SOFRの変動金利を支払う                       25/2/2030        (2,085)       (2,085)
    IRS     USD  1,200,000      ファンドは3.339％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America               240       240
                  の変動金利を支払う                       3/3/2030
    IRS     USD  15,435,000      ファンドは0.6475％の固定金
                  利を受け取り、USD３ヶ月
                               Bank   of  America
                  SOFRの変動金利を支払う                       25/9/2030      (3,387,154)       (3,387,154)
    IRS     USD  15,435,000      ファンドはUSD３ヶ月SOFRの
                  変動金利を受け取り、
                               Bank   of  America            3,338,355       3,338,355
                  0.6965％の固定金利を支払う                       25/9/2030
    IRS     USD  12,348,000      ファンドは0.6795％の固定金
                  利を受け取り、USD３ヶ月
                               Bank   of  America
                  SOFRの変動金利を支払う                       29/9/2030      (2,687,682)       (2,687,682)
    IRS     USD  12,348,000      ファンドはUSD３ヶ月SOFRの
                  変動金利を受け取り、0.75％
                               Bank   of  America            2,631,424       2,631,424
                  の固定金利を支払う                       29/9/2030
    IRS       USD  10,000    ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.262％
                               Bank   of  America               226       407
                  の固定金利を支払う                       30/3/2031
    IRS     EUR  41,523,251      ファンドは６ヶ月EURIBORの
                  変動金利を受け取り、0.02％
                               Bank   of  America           10,593,246       10,593,246
                  の固定金利を支払う                       26/8/2031
    IRS     USD  6,964,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、1.425％
                               Bank   of  America             458,435      1,168,261
                  の固定金利を支払う                       23/9/2031
    IRS    USD  126,206,600       ファンドは2.85％の固定金利
                  を受け取り、USD１日SOFRの
                               Bank   of  America
                  変動金利を支払う                      14/10/2031       (7,310,312)       (8,227,204)
    IRS     USD  67,115,000      ファンドは2.86％の固定金利
                  を受け取り、USD１日SOFRの
                               Bank   of  America
                  変動金利を支払う                      19/11/2031       (3,917,396)       (4,349,654)
    IRS    USD  142,421,500       ファンドは2.85％の固定金利
                  を受け取り、USD１日SOFRの
                               Bank   of  America
                  変動金利を支払う                       28/1/2032      (8,395,248)       (9,429,001)
    IRS     USD  3,815,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、1.59％の
                               Bank   of  America             617,037       617,037
                  固定金利を支払う                       9/3/2032
    IRS     USD  6,587,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、1.652％
                               Bank   of  America            1,034,769       1,034,769
                  の固定金利を支払う                       10/3/2032
    IRS     USD  4,490,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、1.9485％
                               Bank   of  America             605,578       605,578
                  の固定金利を支払う                       16/3/2032
    IRS     USD  3,750,548      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、
                  1.98555％の固定金利を支払
                               Bank   of  America             495,540       495,540
                  う                       18/3/2032
    IRS     USD  7,483,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.106％
                               Bank   of  America             921,446       921,446
                  の固定金利を支払う                       23/3/2032
                                174/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    IRS     USD  4,449,352      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.1245％
                               Bank   of  America             541,650       541,650
                  の固定金利を支払う                       23/3/2032
    IRS     USD  5,301,448      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.263％
                               Bank   of  America             590,463       590,463
                  の固定金利を支払う                       29/3/2032
    IRS     USD  4,493,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.3125％
                               Bank   of  America             484,418       484,418
                  の固定金利を支払う                       7/4/2032
    IRS     USD  10,222,322      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.3525％
                               Bank   of  America            1,071,237       1,071,237
                  の固定金利を支払う                       8/4/2032
    IRS     USD  4,500,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.41％の
                               Bank   of  America             451,887       451,887
                  固定金利を支払う                       8/4/2032
    IRS     USD  4,502,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.4135％
                               Bank   of  America             451,244       451,244
                  の固定金利を支払う                       11/4/2032
    IRS     USD  4,567,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.554％
                               Bank   of  America             408,975       408,975
                  の固定金利を支払う                       13/4/2032
    IRS     USD  5,373,819      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.588％
                               Bank   of  America             467,827       467,827
                  の固定金利を支払う                       19/4/2032
    IRS     USD  3,863,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.6187％
                               Bank   of  America             327,316       327,316
                  の固定金利を支払う                       20/4/2032
    IRS     USD  3,866,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、
                  2.65335％の固定金利を支払
                               Bank   of  America             317,404       317,404
                  う                       21/4/2032
    IRS     USD  4,605,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.7234％
                               Bank   of  America             353,455       353,455
                  の固定金利を支払う                       21/4/2032
    IRS     USD  7,618,000      ファンドは2.513％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       28/4/2032       (707,994)       (707,994)
    IRS     USD  3,050,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.7245％
                               Bank   of  America             234,340       234,340
                  の固定金利を支払う                       3/5/2032
    IRS     USD  13,950,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、0.505％
                               Bank   of  America             900,313      3,442,973
                  の固定金利を支払う                       4/5/2032
    IRS     USD  7,638,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.85％の
                               Bank   of  America             514,060       514,060
                  固定金利を支払う                       9/5/2032
    IRS     USD  5,973,136      ファンドは2.6565％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       16/5/2032       (491,271)       (491,271)
    IRS     USD  63,216,532      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.58％の
                               Bank   of  America            5,564,889       5,578,104
                  固定金利を支払う                       24/5/2032
    IRS     USD  11,858,932      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.585％
                               Bank   of  America            1,042,239       1,042,239
                  の固定金利を支払う                       26/5/2032
                                175/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    IRS     USD  6,666,000      ファンドは2.5278％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       27/5/2032       (615,321)       (615,321)
    IRS     USD  5,170,704      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.715％
                               Bank   of  America             403,235       403,235
                  の固定金利を支払う                       3/6/2032
    IRS     USD  6,660,568      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、
                  2.84671％の固定金利を支払
                               Bank   of  America             452,116       452,116
                  う                       8/6/2032
    IRS     USD  24,565,000      ファンドは2.767％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       9/6/2032      (1,819,008)       (1,819,008)
    IRS     USD  5,970,050      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、
                  2.77467％の固定金利を支払
                               Bank   of  America             438,537       438,537
                  う                       9/6/2032
    IRS     USD  5,952,826      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、
                  2.83485％の固定金利を支払
                               Bank   of  America             409,925       409,925
                  う                       13/6/2032
    IRS     USD  5,210,700      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.9425％
                               Bank   of  America             315,427       315,427
                  の固定金利を支払う                       14/6/2032
    IRS     USD  5,210,700      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.948％
                               Bank   of  America             313,209       313,209
                  の固定金利を支払う                       14/6/2032
    IRS     USD  3,675,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.155％
                               Bank   of  America             162,073       162,073
                  の固定金利を支払う                       15/6/2032
    IRS     USD  14,784,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、
                  3.07269％の固定金利を支払
                               Bank   of  America             746,339       746,339
                  う                       17/6/2032
    IRS     USD  7,457,888      ファンドは2.981％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       21/6/2032       (429,687)       (429,687)
    IRS     USD  7,373,000      ファンドは2.769％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       5/7/2032       (547,301)       (547,301)
    IRS     USD  6,144,167      ファンドは2.818％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       5/7/2032       (432,667)       (432,667)
    IRS     USD  5,925,920      ファンドは2.696％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       6/7/2032       (473,538)       (473,538)
    IRS     USD  4,057,349      ファンドは2.6095％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       7/7/2032       (351,579)       (351,579)
    IRS     USD  2,941,500      ファンドは2.6715％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       8/7/2032       (240,741)       (240,741)
    IRS     USD  3,489,271      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.892％
                               Bank   of  America             225,837       225,837
                  の固定金利を支払う                       12/7/2032
                                176/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    IRS     EUR  8,974,000      ファンドは2.4425％の固定金
                  利を受け取り、６ヶ月
                               Bank   of  America
                  EURIBORの変動金利を支払う                       14/7/2032       (251,652)       (251,652)
    IRS     USD  7,211,000      ファンドは2.58638％の固定
                  金利を受け取り、USD１日
                               Bank   of  America
                  SOFRの変動金利を支払う                       26/7/2032       (639,986)       (639,986)
    IRS     USD  19,242,000      ファンドは2.534％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       10/8/2032      (1,791,380)       (1,791,380)
    IRS     USD  7,211,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.7435％
                               Bank   of  America             553,980       553,980
                  の固定金利を支払う                       23/8/2032
    IRS     USD  4,760,500      ファンドは2.665％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       25/8/2032       (116,258)       (116,258)
    IRS     USD  45,961,000      ファンドは2.926％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       1/9/2032      (2,874,582)       (2,874,582)
    IRS     USD  7,277,057      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.92％の
                               Bank   of  America             458,580       458,580
                  固定金利を支払う                       1/9/2032
    IRS     USD  7,472,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.928％
                               Bank   of  America             466,218       466,218
                  の固定金利を支払う                       2/9/2032
    IRS     USD  7,472,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.9828％
                               Bank   of  America             433,914       433,914
                  の固定金利を支払う                       2/9/2032
    IRS     USD  4,480,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.0722％
                               Bank   of  America             228,735       228,735
                  の固定金利を支払う                       9/9/2032
    IRS     USD  6,134,171      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、
                  3.46385％の固定金利を支払
                               Bank   of  America             123,035       123,035
                  う                       30/9/2032
    IRS     USD  9,201,300      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.5575％
                               Bank   of  America             115,975       115,975
                  の固定金利を支払う                       3/10/2032
    IRS     USD  50,468,327      ファンドは3.4665％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       4/10/2032      (1,001,219)       (1,001,219)
    IRS     USD  4,417,000      ファンドは3.472％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       4/10/2032        (85,695)       (85,695)
    IRS     USD  2,937,000      ファンドは3.4025％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       5/10/2032        (73,209)       (73,209)
    IRS     USD  23,973,778      ファンドは3.415％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       5/10/2032       (573,751)       (573,751)
    IRS     USD  7,287,303      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.6145％
                               Bank   of  America             58,513       58,513
                  の固定金利を支払う                      12/10/2032
    IRS     USD  1,460,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.6411％
                               Bank   of  America              8,612       8,612
                  の固定金利を支払う                      14/10/2032
                                177/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    IRS     USD  10,248,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.836％
                               Bank   of  America
                  の固定金利を支払う                      21/10/2032        (99,448)       (99,448)
    IRS     USD  6,940,289      ファンドは3.822％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America             59,993       59,993
                  の変動金利を支払う                      27/10/2032
    IRS     USD  53,540,807      ファンドは3.04％の固定金利
                  を受け取り、USD１日SOFRの
                               Bank   of  America
                  変動金利を支払う                      28/10/2032       (2,885,342)       (2,885,342)
    IRS      USD  689,500     ファンドは3.512％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America              5,406       5,406
                  の変動金利を支払う                      28/10/2032
    IRS     USD  54,305,155      ファンドは2.868％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       2/11/2032      (3,675,993)       (3,675,993)
    IRS     USD  54,182,125      ファンドは2.908％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       4/11/2032      (3,495,024)       (3,495,024)
    IRS     USD  4,123,000      ファンドは3.5455％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                      14/11/2032        (55,191)       (55,191)
    IRS     USD  87,128,964      ファンドは2.8905％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                      15/11/2032       (5,750,459)       (5,750,459)
    IRS     USD  7,432,000      ファンドは3.64％の固定金利
                  を受け取り、USD１日SOFRの
                               Bank   of  America
                  変動金利を支払う                      15/11/2032        (27,802)       (5,104)
    IRS     USD  2,749,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.801％
                               Bank   of  America
                  の固定金利を支払う                      15/11/2032        (19,627)       (19,627)
    IRS     USD  7,382,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.8095％
                               Bank   of  America
                  の固定金利を支払う                      15/11/2032        (57,745)       (57,745)
    IRS     USD  4,347,000      ファンドは3.4621％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                      18/11/2032        (87,272)       (87,272)
    IRS     USD  4,340,000      ファンドは3.4055％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                      21/11/2032        (106,853)       (106,853)
    IRS     USD  53,201,779      ファンドは3.191％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                      28/11/2032       (2,229,037)       (2,229,037)
    IRS     USD  7,069,000      ファンドは3.228％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       5/12/2032       (275,176)       (275,176)
    IRS     USD  1,411,000      ファンドは3.2％の固定金利
                  を受け取り、USD１日SOFRの
                               Bank   of  America
                  変動金利を支払う                       6/12/2032        (58,113)       (58,113)
    IRS     USD  7,069,000      ファンドは3.178％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                      12/12/2032        (303,839)       (303,839)
    IRS     USD  4,065,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.2795％
                               Bank   of  America             141,346       141,346
                  の固定金利を支払う                      13/12/2032
                                178/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    IRS     USD  6,839,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、
                  3.35375％の固定金利を支払
                               Bank   of  America             196,676       196,676
                  う                      22/12/2032
    IRS      USD  940,000     ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.1905％
                               Bank   of  America             39,537       39,537
                  の固定金利を支払う                       26/1/2033
    IRS     USD  1,864,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、1.6885％
                               Bank   of  America             307,925       307,925
                  の固定金利を支払う                       6/2/2033
    IRS     USD  1,222,500      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.1875％
                               Bank   of  America             51,746       51,746
                  の固定金利を支払う                       7/2/2033
    IRS      USD  788,000     ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.1975％
                               Bank   of  America             32,709       32,709
                  の固定金利を支払う                       7/2/2033
    IRS     USD  1,222,500      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.2385％
                               Bank   of  America             46,636       46,636
                  の固定金利を支払う                       7/2/2033
    IRS     USD  1,855,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.3395％
                               Bank   of  America             55,406       55,406
                  の固定金利を支払う                       8/2/2033
    IRS     USD  1,225,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.3445％
                               Bank   of  America             36,087       36,087
                  の固定金利を支払う                       8/2/2033
    IRS     AUD  6,960,000      ファンドは4.15％の固定金利
                  を受け取り、AUD６ヶ月BBSW
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       9/2/2033       (127,715)       (127,715)
    IRS     USD  3,314,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.343％
                               Bank   of  America             98,026       98,026
                  の固定金利を支払う                       9/2/2033
    IRS     NZD  7,710,000      ファンドはNZD３ヶ月BBR            FRA
                  の変動金利を受け取り、
                               Bank   of  America             164,495       164,495
                  4.2525％の固定金利を支払う                       10/2/2033
    IRS     USD  3,293,752      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.352％
                               Bank   of  America             94,981       94,981
                  の固定金利を支払う                       13/2/2033
    IRS     USD  4,117,500      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.4495％
                               Bank   of  America             85,775       85,775
                  の固定金利を支払う                       13/2/2033
    IRS     USD  1,876,888      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.1％の
                               Bank   of  America             15,342       15,342
                  固定金利を支払う                       14/2/2033
    IRS     USD  2,023,618      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.125％
                               Bank   of  America             14,629       14,629
                  の固定金利を支払う                       14/2/2033
    IRS     USD  1,280,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.4405％
                               Bank   of  America             27,608       27,608
                  の固定金利を支払う                       14/2/2033
    IRS     USD  1,245,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.4455％
                               Bank   of  America             26,342       26,342
                  の固定金利を支払う                       14/2/2033
    IRS     EUR  1,806,802      ファンドは2.6845％の固定金
                  利を受け取り、１日EURIBOR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       15/2/2033        (17,167)       (17,167)
                                179/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    IRS     USD  3,294,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.4465％
                               Bank   of  America             69,415       69,415
                  の固定金利を支払う                       15/2/2033
    IRS     USD  1,230,000      ファンドは3.405％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       16/2/2033        (30,108)       (30,108)
    IRS      USD  615,000     ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.493％
                               Bank   of  America             10,608       10,608
                  の固定金利を支払う                       16/2/2033
    IRS     USD  1,230,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.5％の
                               Bank   of  America             20,510       20,510
                  固定金利を支払う                       16/2/2033
    IRS     USD  4,348,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.4795％
                               Bank   of  America             79,812       79,812
                  の固定金利を支払う                       17/2/2033
    IRS     USD  1,230,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.48％の
                               Bank   of  America             22,527       22,527
                  固定金利を支払う                       17/2/2033
    IRS      USD  615,000     ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.4905％
                               Bank   of  America             10,733       10,733
                  の固定金利を支払う                       17/2/2033
    IRS     USD  4,536,000      ファンドは3.581％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       22/2/2033        (45,290)       (45,290)
    IRS     USD  42,753,000      ファンドは3.618％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       22/2/2033       (296,747)       (296,747)
    IRS      USD  650,000     ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.6015％
                               Bank   of  America              5,394       5,394
                  の固定金利を支払う                       22/2/2033
    IRS     USD  1,250,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.608％
                               Bank   of  America              9,704       9,704
                  の固定金利を支払う                       22/2/2033
    IRS     USD  6,588,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.6045％
                               Bank   of  America             52,995       52,995
                  の固定金利を支払う                       23/2/2033
    IRS     USD  1,100,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.6545％
                               Bank   of  America              4,323       4,323
                  の固定金利を支払う                       23/2/2033
    IRS      USD  615,000     ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.656％
                               Bank   of  America              2,341       2,341
                  の固定金利を支払う                       23/2/2033
    IRS      USD  615,000     ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.67％の
                               Bank   of  America              1,633       1,633
                  固定金利を支払う                       23/2/2033
    IRS      USD  615,000     ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.679％
                               Bank   of  America              1,177       1,177
                  の固定金利を支払う                       23/2/2033
    IRS     USD  2,016,043      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.259％
                               Bank   of  America              4,425       4,425
                  の固定金利を支払う                       24/2/2033
    IRS     USD  1,232,500      ファンドは3.5905％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       27/2/2033        (11,299)       (11,299)
                                180/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    IRS     USD  1,232,500      ファンドは3.592％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       27/2/2033        (11,146)       (11,146)
    IRS     USD  1,230,000      ファンドは3.5945％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       27/2/2033        (10,870)       (10,870)
    IRS      USD  645,000     ファンドは3.603％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       27/2/2033        (5,249)       (5,249)
    IRS     USD  1,065,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.666％
                               Bank   of  America              3,139       3,139
                  の固定金利を支払う                       27/2/2033
    IRS      USD  620,000     ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.6275％
                               Bank   of  America              3,792       3,792
                  の固定金利を支払う                       28/2/2033
    IRS     USD  1,235,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.6635％
                               Bank   of  America              3,890       3,890
                  の固定金利を支払う                       28/2/2033
    IRS      USD  617,500     ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.6675％
                               Bank   of  America              1,742       1,742
                  の固定金利を支払う                       28/2/2033
    IRS      USD  770,000     ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、
                  3.67983％の固定金利を支払
                               Bank   of  America              1,390       1,390
                  う                       28/2/2033
    IRS      USD  617,500     ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.695％
                               Bank   of  America               343       343
                  の固定金利を支払う                       28/2/2033
    IRS      USD  618,750     ファンドは3.6395％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       1/3/2033        (3,154)       (3,154)
    IRS     USD  11,355,000      ファンドは3.33％の固定金利
                  を受け取り、USD１日SOFRの
                               Bank   of  America
                  変動金利を支払う                       25/5/2033       (307,126)       (307,126)
    IRS   KRW  18,331,853,400        ファンドはKRW３ヶ月KORIBOR
                  の変動金利を受け取り、
                               Bank   of  America             640,342       640,342
                  2.97％の固定金利を支払う                       21/6/2033
    IRS   KRW  10,766,326,600        ファンドはKRW３ヶ月KORIBOR
                  の変動金利を受け取り、
                               Bank   of  America             374,053       374,053
                  2.973％の固定金利を支払う                       21/6/2033
    IRS     USD  25,362,638      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.23％の
                               Bank   of  America             790,745       790,745
                  固定金利を支払う                       9/8/2033
    IRS      USD  535,000     ファンドは３％の固定金利を
                  受け取り、USD１日SOFRの変
                               Bank   of  America
                  動金利を支払う                       5/9/2033       (25,827)       (25,827)
    IRS     USD  1,310,000      ファンドは3.88％の固定金利
                  を受け取り、USD１日SOFRの
                               Bank   of  America             33,472       33,472
                  変動金利を支払う                      26/10/2033
    IRS     USD  2,020,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.2285％
                               Bank   of  America             47,497       47,497
                  の固定金利を支払う                      27/12/2033
    IRS     USD  6,450,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.6％の
                               Bank   of  America             428,165       428,165
                  固定金利を支払う                       29/5/2034
                                181/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    IRS     USD  10,600,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.605％
                               Bank   of  America             698,844       698,844
                  の固定金利を支払う                       30/5/2034
    IRS     USD  4,255,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.165％
                               Bank   of  America             92,573       92,573
                  の固定金利を支払う                       30/5/2034
    IRS     USD  1,827,500      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.235％
                               Bank   of  America             29,669       29,669
                  の固定金利を支払う                       30/5/2034
    IRS      USD  484,500     ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.1545％
                               Bank   of  America              8,894       8,894
                  の固定金利を支払う                       8/10/2034
    IRS     USD  2,660,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.83％の
                               Bank   of  America             114,928       114,928
                  固定金利を支払う                      30/10/2034
    IRS     USD  8,890,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、1.497％
                               Bank   of  America             423,873      1,279,036
                  の固定金利を支払う                       12/2/2035
    IRS      USD  625,000     ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.2885％
                               Bank   of  America              3,602       3,602
                  の固定金利を支払う                       19/2/2035
    IRS      USD  700,000     ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.354％
                               Bank   of  America               440       440
                  の固定金利を支払う                       25/2/2035
    IRS     USD  7,267,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.83％の
                               Bank   of  America             282,931       282,931
                  固定金利を支払う                      10/12/2035
    IRS     USD  7,995,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.12％の
                               Bank   of  America             136,454       136,454
                  固定金利を支払う                       8/1/2036
    IRS     USD  8,880,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.93％の
                               Bank   of  America             276,935       276,935
                  固定金利を支払う                       22/1/2036
    IRS     USD  7,840,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.165％
                               Bank   of  America             106,037       106,037
                  の固定金利を支払う                       19/2/2036
    IRS      USD  850,000     ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.35％の
                               Bank   of  America               247
                  固定金利を支払う                       24/2/2036                (222)
    IRS     USD  1,000,000      ファンドは1.81％の固定金利
                  を受け取り、USD１日SOFRの
                               Bank   of  America
                  変動金利を支払う                       1/2/2037       (111,805)       (111,805)
    IRS     USD  5,731,000      ファンドは1.835％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       17/1/2039       (599,628)       (599,628)
    IRS     USD  5,030,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、0.7065％
                               Bank   of  America             445,295      1,856,236
                  の固定金利を支払う                       17/8/2040
    IRS     USD  8,083,900      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.93％の
                               Bank   of  America             711,518       696,063
                  固定金利を支払う                      26/11/2041
    IRS     EUR  1,370,000      ファンドは６ヶ月EURIBORの
                  変動金利を受け取り、
                               Bank   of  America             76,570       76,570
                  2.7395％の固定金利を支払う                       4/11/2042
                                182/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    IRS     USD  7,281,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.77％の
                               Bank   of  America             113,473
                  固定金利を支払う                      15/11/2048              (486,066)
    IRS     USD  4,870,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.0775％
                               Bank   of  America             149,966       173,227
                  の固定金利を支払う                       5/7/2049
    IRS     USD  3,370,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、1.445％
                               Bank   of  America             91,264      220,926
                  の固定金利を支払う                       16/8/2049
    IRS     USD  3,440,000      ファンドは1.449％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       12/2/2050       (379,048)      (1,140,568)
    IRS     USD  18,194,800      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.81％の
                               Bank   of  America            1,989,498       1,714,057
                  固定金利を支払う                       25/1/2051
    IRS     USD  33,463,500      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.81％の
                               Bank   of  America            3,659,859       3,151,159
                  固定金利を支払う                       28/1/2051
    IRS     USD  18,855,500      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.8％の
                               Bank   of  America            2,059,189       1,808,766
                  固定金利を支払う                       1/2/2051
    IRS     USD  10,566,500      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.8％の
                               Bank   of  America            1,154,205       1,013,211
                  固定金利を支払う                       4/2/2051
    IRS     USD  10,880,700      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.8％の
                               Bank   of  America            1,188,535       1,043,354
                  固定金利を支払う                       5/2/2051
    IRS     USD  4,010,000      ファンドは1.585％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       19/2/2051       (461,905)      (1,247,447)
    IRS     USD  4,450,600      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.8％の
                               Bank   of  America             665,561       426,294
                  固定金利を支払う                       22/2/2051
    IRS     USD  16,715,200      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.8％の
                               Bank   of  America            2,510,689       1,592,075
                  固定金利を支払う                       27/5/2051
    IRS     USD  2,732,300      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.8％の
                               Bank   of  America             410,402       260,246
                  固定金利を支払う                       28/5/2051
    IRS     USD  1,343,000      ファンドは1.614％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       11/6/2051       (156,495)       (412,108)
    IRS     USD  36,909,800      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.79％の
                               Bank   of  America            5,605,699       3,536,386
                  固定金利を支払う                       21/1/2052
    IRS     JPY  19,611,570      ファンドはJPY１日TONARの変
                  動金利を受け取り、0.88％の
                               Bank   of  America             10,878       10,878
                  固定金利を支払う                       23/5/2052
    IRS     JPY  16,172,460      ファンドはJPY１日TONARの変
                  動金利を受け取り、0.85％の
                               Bank   of  America              9,860       9,860
                  固定金利を支払う                       26/5/2052
    IRS     JPY  16,172,460      ファンドはJPY１日TONARの変
                  動金利を受け取り、0.7915％
                               Bank   of  America             11,592       11,592
                  の固定金利を支払う                       27/5/2052
                                183/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    IRS     JPY  49,810,000      ファンドはJPY１日TONARの変
                  動金利を受け取り、0.99％の
                               Bank   of  America             17,644       17,644
                  固定金利を支払う                       26/7/2052
    IRS     JPY  37,745,000      ファンドは1.10625％の固定
                  金利を受け取り、JPY１日
                               Bank   of  America
                  TONARの変動金利を支払う                       12/9/2052        (5,295)       (5,295)
    IRS     JPY  37,745,000      ファンドは1.13％の固定金利
                  を受け取り、JPY１日TONARの
                               Bank   of  America
                  変動金利を支払う                       12/9/2052        (3,640)       (3,640)
    IRS      USD  833,269     ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.3705％
                               Bank   of  America              4,250       4,250
                  の固定金利を支払う                       3/2/2053
    IRS      USD  775,774     ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.3645％
                               Bank   of  America              4,108       4,108
                  の固定金利を支払う                       9/2/2053
    IRS     USD  1,020,755      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.466％
                               Bank   of  America               818       818
                  の固定金利を支払う                       10/2/2053
    IRS     USD  1,020,755      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、2.4055％
                               Bank   of  America              3,463       3,463
                  の固定金利を支払う                       17/2/2053
    IRS      USD  930,000     ファンドは2.7735％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       21/2/2053       (132,084)       (90,000)
    IRS      USD  535,000     ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.188％
                               Bank   of  America             10,668       10,668
                  の固定金利を支払う                       27/2/2053
    IRS      USD  335,000     ファンドは3.2593％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       28/2/2053        (2,250)       (2,250)
    IRS      EUR  990,000     ファンドは６ヶ月EURIBORの
                  変動金利を受け取り、
                               Bank   of  America             100,827       100,827
                  2.2705％の固定金利を支払う                       4/3/2053
    IRS     USD  2,710,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、0.621％
                               Bank   of  America             300,066      1,303,708
                  の固定金利を支払う                       12/7/2053
    IRS      USD  480,000     ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、1.645％
                               Bank   of  America             118,697       118,697
                  の固定金利を支払う                       15/1/2055
    IRS      USD  150,500     ファンドは1.6525％の固定金
                  利を受け取り、USD１日SOFR
                               Bank   of  America
                  の変動金利を支払う                       1/12/2056        (12,759)       (32,522)
    IRS     NZD  39,775,000      ファンドは4.697％の固定金
                  利を受け取り、NZD３ヶ月BBR
                                 BNP  Paribas
                  FRAの変動金利を支払う                      20/12/2024        (134,901)       (134,901)
    IRS     AUD  34,470,000      ファンドはAUD３ヶ月BBSWの
                  変動金利を受け取り、
                                 BNP  Paribas             61,228       61,228
                  4.0425％の固定金利を支払う                      20/12/2024
    IRS   JPY  3,901,950,000        ファンドはJPY１日TONARの変
                  動金利を受け取り、0.23％の
                                 BNP  Paribas
                  固定金利を支払う                       11/1/2025        (32,326)       (32,326)
    IRS   JPY  6,371,000,000        ファンドはJPY１日TONARの変
                  動金利を受け取り、0.235％
                                 BNP  Paribas
                  の固定金利を支払う                       19/1/2025        (56,506)       (56,506)
                                184/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    IRS     EUR  39,330,000      ファンドは3.27％の固定金利
                  を受け取り、１日EURIBORの
                                 BNP  Paribas
                  変動金利を支払う                       20/2/2025       (144,617)       (143,468)
    IRS     CHF  37,900,000      ファンドはCHF１日SARONの変
                  動金利を受け取り、1.708％
                                 BNP  Paribas             87,199       90,821
                  の固定金利を支払う                       20/2/2025
    IRS     USD  84,750,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、4.42％の
                                 BNP  Paribas             59,399       58,919
                  固定金利を支払う                       28/2/2025
    IRS     NZD  16,965,000      ファンドは4.97％の固定金利
                  を受け取り、NZD３ヶ月BBR
                                 BNP  Paribas
                  FRAの変動金利を支払う                       15/3/2025        (77,073)       (77,073)
    IRS     USD  19,800,000      ファンドは3.6％の固定金利
                  を受け取り、USD１日SOFRの
                                 BNP  Paribas
                  変動金利を支払う                       1/12/2025       (348,243)       (241,209)
    IRS     USD  19,800,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.47％の
                                 BNP  Paribas             294,600       294,600
                  固定金利を支払う                       1/12/2025
    IRS    MXN  279,950,277       ファンドはMXN１ヶ月
                  MXIBTIIEの変動金利を受け取
                  り、7.71％の固定金利を支払
                                 BNP  Paribas             889,376       889,376
                  う                      19/11/2026
    IRS     GBP  10,840,000      ファンドは3.09％の固定金利
                  を受け取り、GBP１日SONIAの
                                 BNP  Paribas
                  変動金利を支払う                       2/2/2027       (72,584)       (71,655)
    IRS     GBP  46,910,000      ファンドは3.514％の固定金
                  利を受け取り、GBP１日SONIA
                                 BNP  Paribas
                  の変動金利を支払う                       17/2/2027       (348,535)       (348,535)
    IRS     USD  56,580,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.193％
                                 BNP  Paribas             257,349       257,349
                  の固定金利を支払う                       19/2/2027
    IRS     GBP  37,610,000      ファンドは3.2％の固定金利
                  を受け取り、GBP１日SONIAの
                                 BNP  Paribas
                  変動金利を支払う                       26/1/2028       (137,232)       (124,471)
    IRS     GBP  74,760,000      ファンドは2.92％の固定金利
                  を受け取り、GBP１日SONIAの
                                 BNP  Paribas
                  変動金利を支払う                       2/2/2028       (452,918)       (452,918)
    IRS     GBP  86,780,000      ファンドは2.81702％の固定
                  金利を受け取り、GBP１日
                                 BNP  Paribas
                  SONIAの変動金利を支払う                       3/2/2028       (555,115)       (614,211)
    IRS    USD  149,920,000       ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.231％
                                 BNP  Paribas
                  の固定金利を支払う                       26/2/2028        (23,701)       (23,701)
    IRS     USD  37,380,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.24％の
                                 BNP  Paribas
                  固定金利を支払う                       26/2/2028        (8,233)       (8,723)
    IRS     EUR  4,750,000      ファンドは2.41％の固定金利
                  を受け取り、１日EURIBORの
                                 BNP  Paribas
                  変動金利を支払う                       27/1/2033        (99,930)       (99,930)
    IRS     EUR  17,980,000      ファンドは2.618％の固定金
                  利を受け取り、１日EURIBOR
                                 BNP  Paribas
                  の変動金利を支払う                       9/2/2033       (225,879)       (220,886)
    IRS     USD  20,390,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、
                  3.01946％の固定金利を支払
                                 BNP  Paribas             211,833       228,513
                  う                       9/2/2033
                                185/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    IRS     USD  5,190,000      ファンドはUSD１日SOFRの変
                  動金利を受け取り、3.2565％
                                 BNP  Paribas             11,945       11,945
                  の固定金利を支払う                       28/2/2033
    IRS     NZD  3,985,000      ファンドはNZD３ヶ月BBR            FRA
                  の変動金利を受け取り、
                                 BNP  Paribas             89,634       89,634
                  4.23％の固定金利を支払う                       15/3/2033
    IRS     EUR  5,411,900      ファンドは６ヶ月EURIBORの
                  変動金利を受け取り、
                  2.72691％の固定金利を支払
                                 BNP  Paribas             295,489       313,035
                  う                       4/11/2042
    IRS     EUR  2,048,200      ファンドは６ヶ月EURIBORの
                  変動金利を受け取り、
                                 BNP  Paribas             211,830       211,830
                  2.263％の固定金利を支払う                       4/3/2053
    IRS     BRL  43,422,000      ファンドは13.965％の固定金
                  利を受け取り、BRL１日BROIS
                                                 43,450       43,450
                  の変動金利を支払う                 Citibank      2/1/2024
    IRS     BRL  39,887,611      ファンドは13.98％の固定金
                  利を受け取り、BRL１日BROIS
                                                 40,070       40,070
                  の変動金利を支払う                 Citibank      2/1/2024
    IRS     BRL  30,597,000      ファンドは11.694％の固定金
                  利を受け取り、BRL１日BROIS
                  の変動金利を支払う                 Citibank      2/1/2025       (157,807)       (157,807)
    IRS     BRL  51,696,000      ファンドは12.845％の固定金
                  利を受け取り、BRL１日BROIS
                                                 25,532       25,532
                  の変動金利を支払う                 Citibank      2/1/2025
    IRS     BRL  78,371,542      ファンドは12.85％の固定金
                  利を受け取り、BRL１日BROIS
                                                 32,206       32,206
                  の変動金利を支払う                 Citibank      2/1/2025
    IRS     BRL  31,919,188      ファンドは13.22％の固定金
                  利を受け取り、BRL１日BROIS
                                                 55,069       55,069
                  の変動金利を支払う                 Citibank      2/1/2025
    IRS    MXN  274,683,000       ファンドは6.02％の固定金利
                  を受け取り、MXN１ヶ月
                  MXIBTIIEの変動金利を支払う                 Citibank      24/3/2026      (1,529,249)       (1,529,249)
    IRS     BRL  44,653,683      ファンドは14.485％の固定金
                  利を受け取り、BRL１日BROIS
                                Goldman    Sachs            89,008       89,008
                  の変動金利を支払う                       2/1/2024
    IRS    MXN  414,800,000       ファンドは7.481％の固定金
                  利を受け取り、MXN１ヶ月
                                Goldman    Sachs
                  MXIBTIIEの変動金利を支払う                       14/4/2027      (1,506,129)       (1,506,129)
    IRS     EUR  31,939,000      ファンドは2.34％の固定金利
                  を受け取り、１日EURIBORの
                                Goldman    Sachs
                  変動金利を支払う                       19/1/2033       (765,606)       (765,606)
    IRS     BRL  21,841,287      ファンドは11.65％の固定金
                  利を受け取り、BRL１日BROIS
                                  JP  Morgan
                  の変動金利を支払う                       2/1/2025       (116,771)       (116,771)
    IRS     BRL  60,676,416      ファンドは13.18％の固定金
                  利を受け取り、BRL１日BROIS
                                  JP  Morgan             96,736       96,736
                  の変動金利を支払う                       2/1/2025
    IRS     BRL  22,685,139      ファンドは12.755％の固定金
                  利を受け取り、BRL１日BROIS
                                Morgan    Stanley              5,064       5,064
                  の変動金利を支払う                       2/1/2025
    IRS    BRL  232,775,572       ファンドは12.7825％の固定
                  金利を受け取り、BRL１日
                                Morgan    Stanley             74,024       74,024
                  BROISの変動金利を支払う                       2/1/2025
                                186/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    IRS    MXN  144,525,723       ファンドはMXN１ヶ月
                  MXIBTIIEの変動金利を受け取
                  り、7.64％の固定金利を支払
                                                476,312       476,312
                  う                    UBS   18/11/2026
    TRS     USD  16,086,000      ファンドはMarket         iBoxx   US
                  Dollar    Liquid    High   + 0bps
                  を受け取り、USD１日SOFR            +
                  0bpsを支払う                 Barclays      20/3/2023       (129,725)       (157,406)
    TRS     USD  2,542,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US
                  Dollar    Liquid    High   + 0bps
                  を受け取り、USD１日SOFR            +
                  0bpsを支払う                 Barclays      20/3/2023        (20,500)       (24,874)
    TRS     USD  11,827,000      ファンドはUSD１日SOFR           +
                  0bpsを受け取り、Market
                  iBoxx   US  Dollar    Liquid
                  High   + 0bpsを支払う
                                   Barclays      20/3/2023        (95,378)      (115,731)
    TRS     USD  34,999,049      ファンドはMarket         iBoxx   US
                  Dollar    Liquid    High   + 0bps
                  を受け取り、USD１日SOFR            +
                                 BNP  Paribas             60,169       2,175
                  0bpsを支払う                       20/3/2023
    TRS       USD  2,517    ファンドはS5INDU
                  Performance      Shell   + 0bpsを
                  受け取り、USD１日SOFR           +
                                                 24,913       24,913
                  37bpsを支払う                 Citibank      9/3/2023
    TRS      USD  (5,000)     ファンドはUSD１日SOFR           -
                  25bpsを受け取り、Pitney
                  Bowes   + 0bpsを支払う
                                   Citibank      13/6/2023        (3,100)       (3,100)
    TRS     EUR  3,200,000      ファンドは３ヶ月EURIBOR            +
                  0bpsを受け取り、iBoxx           Euro
                  Liquid    High   Yield   + 0bpsを
                                Goldman    Sachs
                  支払う                       20/3/2023        (49,670)       (47,660)
    TRS     EUR  4,395,000      ファンドは３ヶ月EURIBOR            +
                  0bpsを受け取り、iBoxx           Euro
                  Liquid    High   Yield   + 0bpsを
                                Goldman    Sachs            68,751       75,227
                  支払う                       20/3/2023
    TRS     EUR  2,770,000      ファンドはiBoxx        Euro
                  Liquid    High   Yield   + 0bpsを
                  受け取り、３ヶ月EURIBOR            +
                                Goldman    Sachs
                  0bpsを支払う                       20/3/2023        (58,844)       (57,045)
    TRS     USD  19,605,000      ファンドはUSD１日SOFR           +
                  0bpsを受け取り、Market
                  iBoxx   US  Dollar    Liquid
                  High   + 0bpsを支払う           Goldman    Sachs            176,949       243,200
                                        20/3/2023
    TRS       USD  19,800    ファンドはJPM       EMBIG   DIV
                  CORE   + 0bpsを受け取り、USD
                  １日SOFR     + 65bpsを支払う           JP  Morgan
                                        17/3/2023       (425,552)       (425,552)
    TRS       USD  75,091    ファンドはJPM       EMBIG   DIV
                  CORE   + 0bpsを受け取り、USD
                  １日SOFR     + 77bpsを支払う           JP  Morgan
                                        17/3/2023       (678,977)       (678,977)
    TRS     USD  10,242,500      ファンドはUSD１日SOFR           +
                  0bpsを受け取り、iBoxx           US
                  Dollar    Liquid    Investment      +
                                  JP  Morgan            228,527       266,783
                  0bpsを支払う                       20/3/2023
                                187/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日(続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類      想定金額             摘要          取引相手        満期日      益／(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
    TRS     USD  10,242,500      ファンドはUSD１日SOFR           +
                  0bpsを受け取り、iBoxx           US
                  Dollar    Liquid    Investment      +
                                  JP  Morgan            204,191       242,447
                  0bpsを支払う                       20/3/2023
    TRS     USD  23,690,000      ファンドはUSD１日SOFR           +
                  0bpsを受け取り、Market
                  iBoxx   US  Dollar    Liquid
                  High   + 0bpsを支払う             JP  Morgan            516,511       569,924
                                        20/3/2023
    TRS     USD  8,135,000      ファンドはUSD１日SOFR           +
                  0bpsを受け取り、Market
                  iBoxx   US  Dollar    Liquid
                  High   + 0bpsを支払う             JP  Morgan             52,156       82,540
                                        20/3/2023
    TRS     USD  21,210,151      ファンドはiBoxx        US  Dollar
                  Liquid    Investment      + 0bpsを
                  受け取り、USD１日SOFR           +
                                Morgan    Stanley
                  0bpsを支払う                       20/3/2023       (748,440)       (784,563)
    TRS     USD  19,805,000      ファンドはUSD１日SOFR           +
                  0bpsを受け取り、iBoxx           US
                  Dollar    Liquid    Investment      +
                                Morgan    Stanley             822,431       867,084
                  0bpsを支払う                       20/3/2023
    TRS     USD  15,840,000      ファンドはUSD１日SOFR           +
                  0bpsを受け取り、iBoxx           US
                  Dollar    Liquid    Investment      +
                                Morgan    Stanley             689,833       725,547
                  0bpsを支払う                       20/3/2023
    TRS     USD  10,295,000      ファンドはUSD１日SOFR           +
                  0bpsを受け取り、iBoxx           US
                  Dollar    Liquid    Investment      +
                                                470,348       494,606
                                Morgan    Stanley
                  0bpsを支払う                       20/3/2023
    合計                                          (47,833,161)       (42,734,497)
    CDS:   クレジット・デフォルト・スワップ

    IFS:インフレ・レート・スワップ
    IRS:   金利スワップ
    TRS:   トータル・リターン・スワップ　
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                188/299








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建オプション　2023年２月28日現在
                                                未実現評価
         コール／                                              時価
     契約数              摘要          取引相手       行使価格       満期日     益／(損)
          プット                                            (米ドル)
                                                (米ドル)
    2,960,000          OTC  AUD/NZD           Bank   of  America    AUD  1.09                 11,860
          コール                                13/3/2023       (17,786)
    6,488,000          OTC  USD/CLP           Bank   of  America    USD  840                 81,106
          コール                                16/3/2023       (89,573)
    5,998,000          OTC  EUR/COP           Bank   of  America    EUR  4,950                 27,511
          プット                                23/3/2023      (127,924)
    1,060,000          OTC  USD/BRL           Bank   of  America    USD  4.65                  3,365
          プット                                23/3/2023      (147,897)
    2,090,000          OTC  USD/JPY           Bank   of  America    USD  105
          プット                                28/3/2023      (125,400)         －
    2,090,000          OTC  USD/JPY           Bank   of  America    USD  105
          プット                                28/3/2023      (125,400)         －
    7,400,000          OTC  EUR/USD           Bank   of  America    EUR  1.068                 17,273
          コール                                30/3/2023       (10,156)
     233,000         OTC  GBP/USD           Bank   of  America    GBP  1.15                 20,290
          プット                                31/3/2023       (28,957)
    6,050,000          OTC  USD/JPY           Bank   of  America    USD  118                   53
          プット                                 7/4/2023       (7,667)
    12,100,000          OTC  USD/JPY           Bank   of  America    USD  128                 21,231
          プット                                 7/4/2023      (138,005)
    1,490,000          OTC  USD/JPY           Bank   of  America    USD  110                  1,965
          プット                                19/4/2023      (107,103)
    74,960,000          OTC  EUR/USD           Bank   of  America    EUR  1.13                 29,394
          コール                                21/4/2023      (307,490)
     598,000         OTC  EUR/CAD           Bank   of  America    EUR  1.4                 58,970
          プット                                26/4/2023       (16,607)
    81,100,000          OTC  USD/JPY           Bank   of  America    USD  123.25                 272,330
          プット                                 6/6/2023      (948,144)
    53,060,000          OTC  USD/JPY           Bank   of  America    USD  126.7                 374,651
          プット                                16/6/2023      (282,816)
    12,100,000          OTC  USD/JPY           Bank   of  America    USD  129                 148,987
          プット                                 4/8/2023      (33,360)
    21,253,929          OTC  EUR/USD                    EUR  1.1
          コール                  Barclays               2/3/2023      (232,297)         －
    6,512,000          OTC  USD/CLP                    USD  820            61,786     224,716
          コール                  Barclays               11/4/2023
    6,328,000          OTC  USD/CNH                    USD  6.95            22,702      50,924
          コール                  Barclays               13/4/2023
    2,112,000          OTC  EUR/USD           BNP  Paribas      EUR  1.1
          コール                                 2/3/2023      (18,118)        －
    20,450,000          OTC  USD/JPY           BNP  Paribas      USD  155
          コール                                16/3/2023      (288,179)         －
     655,000         OTC  USD/JPY                    USD  125
          プット                  Citibank               7/3/2023      (51,090)        －
     655,000         OTC  USD/JPY                    USD  130                  1,285
          プット                  Citibank               7/3/2023      (95,327)
    19,029,613          OTC  USD/JPY                    USD  134                 22,611
          プット                  Citibank               8/3/2023      (129,436)
    29,834,000          OTC  EUR/USD                    EUR  1.048                 33,267
          プット                  Citibank               9/3/2023      (120,210)
    6,512,000          OTC  USD/ZAR                    USD  17.5                  1,265
          プット                  Citibank               9/3/2023      (87,298)
    11,168,000          OTC  USD/JPY                    USD  137                 70,776
          コール                  Citibank               10/3/2023      (117,963)
    2,960,000          OTC  AUD/NZD                    AUD  1.06            30,118      58,037
          コール                  Citibank               13/3/2023
    8,349,000          OTC  USD/CNH                    USD  6.95            22,544      74,662
          コール                  Citibank               27/4/2023
     656,000         OTC  USD/JPY                    USD  125            10,596     114,900
          プット                  Citibank               7/9/2023
    16,291,070          OTC  USD/MXN           Deutsche     Bank    USD  18.5           101,909      193,221
          プット                                 7/3/2023
    74,990,000          OTC  EUR/USD           Deutsche     Bank    EUR  1.1                 13,429
          コール                                14/3/2023      (488,081)
    46,270,000          OTC  EUR/USD           Deutsche     Bank    EUR  1.11                 102,469
          コール                                 5/5/2023      (138,150)
    6,328,000          OTC  USD/BRL           Deutsche     Bank    USD  5.1                 104,507
          プット                                12/5/2023       (26,704)
    2,517,313          OTC  USD/JPY           Deutsche     Bank    USD  132.3                 35,708
          プット                                26/5/2023       (48,622)
    20,726,653          OTC  USD/MXN           Goldman    Sachs    USD  18.85           374,746      590,988
          プット                                21/3/2023
    6,510,000          OTC  USD/ZAR           Goldman    Sachs    USD  17                  2,102
          プット                                23/3/2023      (118,157)
    3,339,598          OTC  USD/BRL           Goldman    Sachs    USD  5                  6,858
          プット                                28/3/2023       (6,500)
    8,400,200          OTC  USD/JPY           Goldman    Sachs    USD  127                 36,219
          プット                                11/5/2023       (76,923)
    1,210,000          OTC  EUR/CNH           Goldman    Sachs    USD  7.25            16,596     131,546
          コール                                11/8/2023
     510,000         OTC  EUR/CNH           HSBC   Bank      EUR  7
          プット                                 8/3/2023      (61,214)        －
    54,350,000          OTC  EUR/USD           JP  Morgan       EUR  1.1                   628
          コール                                 7/3/2023      (175,211)
    74,960,000          OTC  EUR/USD           JP  Morgan       EUR  1.1                   867
          コール                                 7/3/2023      (252,712)
    19,001,883          OTC  EUR/USD           JP  Morgan       EUR  1.075                 34,070
          コール                                 9/3/2023      (241,220)
              OTC  EUR/USD           JP  Morgan       EUR  1.087           115,457      169,912
    7,246,000      プット                                 9/3/2023
                                189/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建オプション　2023年２月28日現在                 (続き）
                                                未実現評価
         コール／                                              時価
     契約数              摘要          取引相手       行使価格       満期日     益／(損)
          プット                                            (米ドル)
                                                (米ドル)
              OTC  GBP/USD           JP  Morgan       GBP  1.18
    17,492,000      プット                                31/3/2023       (63,469)      63,072
              OTC  EUR/NOK           JP  Morgan       EUR  10.45
    29,290,000      プット                                 4/4/2023      (16,227)      21,196
              OTC  GBP/USD           JP  Morgan       GBP  1
    1,775,038      プット                                11/5/2023      (199,973)         13
              OTC  CNH/JPY           JP  Morgan       CNH  18.2
    59,065,000      プット                                17/5/2023       (73,530)      34,646
              OTC  EUR/CNH           JP  Morgan       EUR  7.7
    10,080,000      コール                                17/5/2023       (74,861)      22,681
              OTC  EUR/USD           Morgan    Stanley     EUR  1.1
    14,916,000      コール                                 9/3/2023      (38,125)        544
              OTC  AUD/USD           Morgan    Stanley     AUD  0.685
    15,405,000      プット                                16/3/2023       68,386     206,750
              OTC  EUR/USD                    EUR  1.05
    34,961,000      プット                  UBS               22/3/2023       (50,940)      123,747
              OTC  NZD/JPY                    NZD  81
    16,695,000      プット                  UBS               30/3/2023      (105,830)       37,546
              TOPIX   Banks   Index       BNP  Paribas      JPY  218.872
    2,277,000      コール                                14/7/2023       22,014     159,446
              EURO   STOXX   50  Index               EUR  4,100
      2,005    コール                  Citibank               21/4/2023       (73,775)      37,026
              S&P  500  Index                  USD  4,100
       755   コール                  Citibank               15/9/2023       (10,333)      58,146
              TOPIX   Banks   Index       Goldman    Sachs    JPY  226.71
    3,793,482      コール                                14/7/2023       (50,584)      196,320
              TOPIX   Banks   Index       JP  Morgan       JPY  227.596
    1,519,518      コール                                14/7/2023       (29,833)      75,933
              S&P  500  Index         Exchange     Traded    USD  3,900
        34  プット                                 3/3/2023       (7,972)      20,570
              3 Month   SOFR         Exchange     Traded    USD  97.125
       651   コール                                10/3/2023      (412,005)       4,069
              Nikkei    225  Index        Exchange     Traded    JPY  25,000
        61  プット                                10/3/2023      (107,807)       1,786
              SOFR   1 Year   Mid  Cap  Index   Exchange     Traded    USD  95.375
      1,654    プット                                10/3/2023      1,236,745      1,426,575
              SOFR   3 Month   Index       Exchange     Traded    USD  95.5
       305   コール                                10/3/2023       (50,212)       1,906
              SPDR   S&P  500  ETF  Trust     Exchange     Traded    USD  395
      1,450    プット                                10/3/2023      (371,532)      562,600
              Capital    One  Financial       Exchange     Traded    USD  115
       170   コール                                17/3/2023       (28,608)      20,400
                            Exchange     Traded    USD  6
       250   プット    Carnival                            17/3/2023       (9,555)       250
                            Exchange     Traded    USD  200
       242   プット    Caterpillar                            17/3/2023       (20,649)       2,662
              Costco    Wholesale          Exchange     Traded    USD  500
        34  コール                                17/3/2023       (21,285)      23,205
              Costco    Wholesale          Exchange     Traded    USD  490
        30  コール                                17/3/2023       (1,905)      33,525
              Dax  Index           Exchange     Traded    EUR  13,000
       183   プット                                17/3/2023      (130,468)       6,472
              Dax  Index           Exchange     Traded    EUR  14,400
       258   プット                                17/3/2023      (141,007)       45,968
                            Exchange     Traded    CHF  32
       506   プット    Dufry                            17/3/2023      (135,816)       5,409
              EURO   STOXX   50  Index      Exchange     Traded    EUR  3,950
       195   プット                                17/3/2023       (42,157)      18,046
              EURO   STOXX   50  Index      Exchange     Traded    EUR  4,150
       195   プット                                17/3/2023       (78,908)      68,449
              Ford   Motor           Exchange     Traded    USD  8.35
       400   プット                                17/3/2023       (10,269)        400
              Hudson    Pacific    Properties      Exchange     Traded    USD  7.5
       125   プット                                17/3/2023       (2,313)      2,188
                            Exchange     Traded    USD  540
        72  コール    Humana                            17/3/2023       (56,500)       8,460
                            Exchange     Traded    USD  130
       169   コール    Nike                            17/3/2023       (52,350)       2,873
              Office    Properties      Income
                            Exchange     Traded    USD  12.5
       125   プット                                17/3/2023       (6,116)      1,250
              Trust
              Pioneer    Natural    Resources     Exchange     Traded    USD  220
       341   コール                                17/3/2023       (2,634)      17,050
              S&P  500  Index         Exchange     Traded    USD  3,950
        20  プット                                17/3/2023       (21,372)      106,000
                            Exchange     Traded    USD  60
       198   コール    Schlumberger                            17/3/2023       (46,870)       5,049
              SPDR   S&P  500  ETF  Trust     Exchange     Traded    USD  415
       208   コール                                17/3/2023       (20,851)      17,888
              SPDR   S&P  500  ETF  Trust     Exchange     Traded    USD  348
       410   プット                                17/3/2023       (85,645)       7,175
                                190/299





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建オプション　2023年２月28日現在                 (続き）
                                                未実現評価
         コール／                                              時価
     契約数              摘要          取引相手       行使価格       満期日     益／(損)
          プット                                            (米ドル)
                                                (米ドル)
       926       SPDR   S&P  500  ETF  Trust     Exchange     Traded    USD  385                 265,299
          プット                                17/3/2023      (443,275)
       124                    Exchange     Traded    USD  520                  5,332
          コール    Unitedhealth                            17/3/2023       (95,384)
       125                    Exchange     Traded    USD  10                  4,063
          プット    Vertiv                            17/3/2023       (1,208)
      2,065        CBOE   SPX  Volatility      Index   Exchange     Traded    USD  21                 335,562
          プット                                22/3/2023      (140,893)
      1,248        SPDR   S&P  500  ETF  Trust     Exchange     Traded    USD  393           123,715      821,184
          プット                                24/3/2023
       155       US  Long   Bond   (CBT)       Exchange     Traded    USD  127                 118,672
          コール                                24/3/2023       (34,588)
        20      US  Treasury     10  Year   Note   Exchange     Traded    USD  113                  5,469
          コール                                24/3/2023        (500)
        20      US  Treasury     10  Year   Note   Exchange     Traded    USD  111                 16,250
          プット                                24/3/2023        (968)
       240       US  Treasury     10  Year   Note   Exchange     Traded    USD  111.5            70,876     262,500
          プット                                24/3/2023
              US  Treasury     5 Year   Note
       552                    Exchange     Traded    USD  109                 43,125
          コール                                24/3/2023       (54,293)
              (CBT)
              US  Treasury     5 Year   Note
       208                    Exchange     Traded    USD  107            17,553     141,375
          コール                                24/3/2023
              (CBT)
              US  Treasury     5 Year   Note
       366                    Exchange     Traded    USD  107            74,350     254,484
          プット                                24/3/2023
              (CBT)
        36      S&P  500  Index         Exchange     Traded    USD  3,800                 118,620
          プット                                31/3/2023       (28,998)
      1,035        SOFR   1 Year   Mid  Cap  Index   Exchange     Traded    USD  95.25           185,389      368,719
          プット                                14/4/2023
       611       SOFR   3 Month   Index       Exchange     Traded    USD  95.25                  3,819
          コール                                14/4/2023       (62,401)
       611       SOFR   3 Month   Index       Exchange     Traded    USD  95.75                  3,819
          コール                                14/4/2023      (131,139)
       103       Advanced     Micro   Devices      Exchange     Traded    USD  95                  9,167
          コール                                21/4/2023       (28,467)
       414       Advanced     Micro   Devices      Exchange     Traded    USD  85                 118,818
          コール                                21/4/2023      (100,297)
       400       Ally   Financial           Exchange     Traded    USD  25                 18,000
          プット                                21/4/2023        (487)
       125       Brandywine      Realty    Trust    Exchange     Traded    USD  5                  1,250
          プット                                21/4/2023       (2,027)
       145       Constellation       Brands      Exchange     Traded    USD  240                 37,337
          コール                                21/4/2023       (38,384)
       242       EOG  Resources           Exchange     Traded    USD  157                   968
          コール                                21/4/2023      (217,127)
       207       EURO   STOXX   50  Index      Exchange     Traded    EUR  4,400                 80,588
          コール                                21/4/2023        (894)
        26      EURO   STOXX   50  Index      Exchange     Traded    EUR  3,900                  7,799
          プット                                21/4/2023       (4,607)
       233       EURO   STOXX   50  Index      Exchange     Traded    EUR  4,100                 150,565
          プット                                21/4/2023       (62,654)
       110                    Exchange     Traded    USD  175                 26,015
          プット    FedEx                            21/4/2023       (1,526)
       500       Ford   Motor           Exchange     Traded    USD  11            1,885     12,500
          プット                                21/4/2023
       500       Owl  Rock   Capital         Exchange     Traded    USD  10                  6,250
          プット                                21/4/2023       (12,293)
       467                    Exchange     Traded    USD  50                 52,537
          プット    PulteGroup                            21/4/2023       (83,928)
        41      Rockwell     Automation         Exchange     Traded    USD  290            21,024      67,855
          コール                                21/4/2023
       365                    Exchange     Traded    USD  5                 12,228
          プット    Sabre                            21/4/2023        (578)
       208       SPDR   S&P  500  ETF  Trust     Exchange     Traded    USD  370             959    69,784
          プット                                21/4/2023
              US  Treasury     5 Year   Note
       412                    Exchange     Traded    USD  111                 19,312
          コール                                21/4/2023      (190,532)
              (CBT)
      1,036        SOFR   1 Year   Mid  Cap  Index   Exchange     Traded    USD  96                 233,100
          コール                                12/5/2023      (322,691)
       200                    Exchange     Traded    USD  175                 11,900
          プット    Caterpillar                            19/5/2023       (8,546)
       206                    Exchange     Traded    USD  120                 40,891
          コール    ConocoPhillips                            19/5/2023       (49,178)
                                191/299






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建オプション　2023年２月28日現在                 (続き）
                                                未実現評価
         コール／                                              時価
     契約数              摘要          取引相手       行使価格       満期日     益／(損)
          プット                                            (米ドル)
                                                (米ドル)
       208       SPDR   S&P  500  ETF  Trust     Exchange     Traded    USD  420                 103,480
          コール                                19/5/2023       (32,444)
       227       US  Treasury     10  Year   Note   Exchange     Traded    USD  119.5                 17,734
          コール                                26/5/2023       (82,452)
              US  Treasury     5 Year   Note
        60                    Exchange     Traded    USD  106.5            13,032      51,094
          プット                                26/5/2023
              (CBT)
        43                    Exchange     Traded    USD  165                 12,750
          プット    FedEx                            16/6/2023        (443)
       147                    Exchange     Traded    USD  42.5                   515
          コール    Intel                            16/6/2023       (5,529)
       500                    Exchange     Traded    USD  40                  2,250
          コール    Intel                            16/6/2023       (17,365)
       182       Lions   Gate   Entertainment        Exchange     Traded    USD  12.5            2,961     12,285
          コール                                16/6/2023
       125       Lions   Gate   Entertainment        Exchange     Traded    USD  10            17,107      23,437
          コール                                16/6/2023
       182                    Exchange     Traded    USD  5                 10,101
          プット    Sabre                            16/6/2023        (722)
        85      SOFR   1 Year   Mid  Cap  Index   Exchange     Traded    USD  96.375           159,713      207,187
          プット                                16/6/2023
       173       SOFR   1 Year   Mid  Cap  Index   Exchange     Traded    USD  97.25                 21,625
          コール                                15/9/2023      (155,876)
       362       SOFR   1 Year   Mid  Cap  Index   Exchange     Traded    USD  95.75            87,416     341,637
          プット                                15/9/2023
       622       SOFR   3 Month   Index       Exchange     Traded    USD  95.25           263,025      863,025
          プット                                15/3/2024
                                                1,199,748      1,807,650
       824       SOFR   3 Month   Index       Exchange     Traded    USD  95.75
          プット                                15/3/2024
                                                     13,811,170
    合計                                           (6,030,325)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                192/299













                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建オプション　2023年２月28日現在
                                                未実現評価
          コール／                                             時価
     契約数               摘要          取引相手       行使価格      満期日     益／(損)
          プット                                            (米ドル)
                                                 (米ドル)
              OTC  EUR/USD            Bank   of  America    EUR  1.1          545,300
    (74,960,000)       コール                                 7/3/2023             (867)
              OTC  AUD/NZD            Bank   of  America    AUD  1.06           21,161
    (2,960,000)      コール                                 13/3/2023            (58,037)
              OTC  USD/CLP            Bank   of  America    USD  810           64,411
    (4,866,000)      プット                                 16/3/2023            (26,734)
              OTC  EUR/COP            Bank   of  America    EUR  5,200           10,098
    (2,998,000)      コール                                 23/3/2023            (44,767)
              OTC  EUR/COP            Bank   of  America    EUR  4,750           72,952
    (7,496,000)      プット                                 23/3/2023            (4,648)
              OTC  USD/JPY            Bank   of  America    USD  123           64,795
    (18,150,000)       プット                                 7/4/2023              －
              OTC  USD/JPY            Bank   of  America    USD  121.31          766,539
    (81,100,000)       プット                                 6/6/2023           (166,598)
              OTC  USD/JPY            Bank   of  America    USD  124.7          225,112
    (53,060,000)       プット                                 16/6/2023           (269,407)
              OTC  EUR/USD                    EUR  1.035          109,917
    (21,253,929)       プット                  Barclays               2/3/2023              (2)
              OTC  USD/CLP                    USD  880
    (8,140,000)      コール                  Barclays               11/4/2023      (18,258)      (81,587)
              OTC  USD/CLP                    USD  750           30,184
    (6,512,000)      プット                  Barclays               11/4/2023            (5,371)
              OTC  USD/CNH                    USD  7.1
    (6,328,000)      コール                  Barclays               13/4/2023       (6,986)     (16,668)
              OTC  EUR/USD                    EUR  1.1           94,528
    (14,916,000)       コール                  Citibank               9/3/2023             (544)
              OTC  USD/ZAR                    USD  17           49,915
    (11,394,000)       プット                  Citibank               9/3/2023             (48)
              OTC  USD/JPY                    USD  142           69,377
    (11,168,000)       コール                  Citibank               10/3/2023            (1,652)
              OTC  AUD/NZD                    AUD  1.09
    (2,960,000)      コール                  Citibank               13/3/2023       (3,575)     (11,860)
              OTC  USD/JPY                    USD  155          187,904
    (10,240,000)       コール                  Citibank               16/3/2023              －
              OTC  EUR/NOK                    EUR  10.45           86,852
    (29,290,000)       プット                  Citibank               4/4/2023           (21,196)
              OTC  USD/CNH                    USD  7.1
    (10,019,000)       コール                  Citibank               27/4/2023      (10,647)      (34,038)
              OTC  AUD/USD            Deutsche     Bank    AUD  0.685
    (4,280,000)      プット                                 16/3/2023      (16,826)      (57,442)
              OTC  USD/BRL            Deutsche     Bank    USD  4.9           24,324
    (9,492,000)      プット                                 12/5/2023            (63,857)
              OTC  USD/MXN            Goldman    Sachs    USD  18.25
    (20,726,653)       プット                                 21/3/2023      (94,337)     (144,765)
              OTC  USD/ZAR            Goldman    Sachs    USD  18
    (3,256,000)      コール                                 23/3/2023      (54,271)      (92,558)
              OTC  USD/ZAR            Goldman    Sachs    USD  16.45           72,171
    (9,766,000)      プット                                 23/3/2023             (251)
              OTC  USD/JPY            Goldman    Sachs    USD  123           42,982
    (8,400,200)      プット                                 11/5/2023            (13,299)
              OTC  EUR/USD            JP  Morgan       EUR  1.1           12,716
    (2,112,000)      コール                                 2/3/2023              －
              OTC  EUR/USD            JP  Morgan       EUR  1.1           67,306
    (12,667,883)       コール                                 9/3/2023             (462)
              OTC  EUR/USD            JP  Morgan       EUR  1.07
    (8,694,000)      プット                                 9/3/2023      (53,717)      (80,174)
              OTC  GBP/USD            JP  Morgan       GBP  1.15           26,591
    (17,492,000)       プット                                 31/3/2023            (13,269)
              OTC  AUD/USD            Morgan    Stanley     AUD  0.7           51,850
    (4,280,000)      コール                                 16/3/2023            (2,441)
              OTC  AUD/USD            Morgan    Stanley     AUD  0.665           12,868
    (21,395,000)       プット                                 16/3/2023            (71,758)
              OTC  EUR/USD                    EUR  1.03           22,272
    (34,961,000)       プット                  UBS               22/3/2023            (28,011)
              OTC  NZD/JPY                    NZD  85           22,764
    (4,175,000)      コール                  UBS               30/3/2023            (22,162)
              OTC  NZD/JPY                    NZD  78           85,182
    (25,045,000)       プット                  UBS               30/3/2023            (14,841)
              TOPIX   Banks   Index        BNP  Paribas       JPY  175.098           62,715
    (2,277,000)      プット                                 14/7/2023            (44,868)
              TOPIX   Banks   Index        Goldman    Sachs    JPY  181.37          104,903
    (3,793,482)      プット                                 14/7/2023           (106,303)
              TOPIX   Banks   Index        JP  Morgan       JPY  182.077           54,146
    (1,519,518)      プット                                 14/7/2023            (44,241)
              Nikkei    225  Index        Exchange     Traded    JPY  24,000           69,873
        (61)   プット                                 10/3/2023             (893)
              SOFR   1 Year   Mid  Cap  Index    Exchange     Traded    USD  95.125
      (2,687)    プット                                 10/3/2023      (806,961)     (1,058,006)
              SPDR   S&P  500  ETF  Trust     Exchange     Traded    USD  380          272,461
      (2,175)    プット                                 10/3/2023           (148,987)
              Capital    One  Financial        Exchange     Traded    USD  95           24,853
       (170)   プット                                 17/3/2023            (4,250)
                            Exchange     Traded    USD  160           1,688
       (242)   プット    Caterpillar                            17/3/2023             (968)
              Costco    Wholesale          Exchange     Traded    USD  450           19,653
        (34)   プット                                 17/3/2023            (9,197)
                                193/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建オプション　2023年２月28日現在(続き）
                                                未実現評価
          コール／                                             時価
     契約数               摘要          取引相手       行使価格      満期日     益／(損)
          プット                                            (米ドル)
                                                 (米ドル)
              EURO   STOXX   50  Index       Exchange     Traded    EUR  4,050          117,618
       (390)   プット                                 17/3/2023            (68,864)
                            Exchange     Traded    USD  570           7,219
        (72)   コール    Humana                            17/3/2023            (2,700)
                            Exchange     Traded    USD  115           6,274
       (169)   プット    Nike                            17/3/2023            (27,547)
              S&P  500  Index          Exchange     Traded    USD  3,750           16,832
        (14)   プット                                 17/3/2023            (13,580)
              S&P  500  Index          Exchange     Traded    USD  3,800           31,255
        (36)   プット                                 17/3/2023            (55,440)
                            Exchange     Traded    USD  65           18,568
       (198)   コール    Schlumberger                            17/3/2023             (792)
                            Exchange     Traded    USD  55           2,233
       (198)   プット    Schlumberger                            17/3/2023            (38,907)
              SPDR   S&P  500  ETF  Trust     Exchange     Traded    USD  420          265,767
      (1,064)    コール                                 17/3/2023            (40,964)
              SPDR   S&P  500  ETF  Trust     Exchange     Traded    USD  355           3,242
        (70)   プット                                 17/3/2023            (1,820)
              SPDR   S&P  500  ETF  Trust     Exchange     Traded    USD  375          440,975
      (1,064)    プット                                 17/3/2023           (127,148)
                            Exchange     Traded    USD  560           11,007
       (124)   コール    Unitedhealth                            17/3/2023            (1,116)
              CBOE   SPX  Volatility      Index    Exchange     Traded    USD  19           98,174
      (4,130)    プット                                 22/3/2023           (218,890)
              SPDR   S&P  500  ETF  Trust     Exchange     Traded    USD  378
      (1,664)    プット                                 24/3/2023      (58,624)     (434,304)
              US  Treasury     10  Year   Note    Exchange     Traded    USD  110
       (360)   プット                                 24/3/2023      (25,872)     (143,438)
              US  Treasury     5 Year   Note
                            Exchange     Traded    USD  108           92,942
       (366)   コール                                 24/3/2023            (77,203)
              (CBT)
              SOFR   3 Month   Index       Exchange     Traded    USD  95.375           29,249
       (611)   コール                                 14/4/2023            (3,819)
              SOFR   3 Month   Index       Exchange     Traded    USD  96.25           55,980
       (611)   コール                                 14/4/2023            (3,819)
              Advanced     Micro   Devices      Exchange     Traded    USD  110           41,377
       (517)   コール                                 21/4/2023            (8,014)
              Constellation       Brands       Exchange     Traded    USD  260           3,380
        (53)   コール                                 21/4/2023            (1,590)
              Constellation       Brands       Exchange     Traded    USD  200           15,695
       (145)   プット                                 21/4/2023            (24,288)
              EOG  Resources            Exchange     Traded    USD  177           88,638
       (242)   コール                                 21/4/2023            (3,025)
              EOG  Resources            Exchange     Traded    USD  112
       (242)   プット                                 21/4/2023       (6,589)     (119,790)
              EURO   STOXX   50  Index       Exchange     Traded    EUR  3,800
       (125)   プット                                 21/4/2023       (1,121)     (26,393)
              EURO   STOXX   50  Index       Exchange     Traded    EUR  4,000           73,539
       (341)   プット                                 21/4/2023           (149,261)
                            Exchange     Traded    USD  150            720
       (110)   プット    FedEx                            21/4/2023            (5,830)
                            Exchange     Traded    USD  40           12,375
       (467)   プット    PulteGroup                            21/4/2023            (10,508)
              SPDR   S&P  500  ETF  Trust     Exchange     Traded    USD  350            504
       (208)   プット                                 21/4/2023            (27,768)
              SPDR   S&P  500  ETF  Trust     Exchange     Traded    USD  372           51,767
       (663)   プット                                 21/4/2023           (248,625)
              US  Treasury     5 Year   Note
                            Exchange     Traded    USD  109
       (257)   プット                                 21/4/2023      (431,066)      (594,312)
              (CBT)
              SOFR   1 Year   Mid  Cap  Index    Exchange     Traded    USD  96.5          122,423
      (1,036)    コール                                 12/5/2023            (64,750)
              SOFR   1 Year   Mid  Cap  Index    Exchange     Traded    USD  95.25
       (518)   プット                                 12/5/2023      (117,653)      (246,050)
                            Exchange     Traded    USD  140            454
       (200)   プット    Caterpillar                            19/5/2023            (2,300)
                            Exchange     Traded    USD  140           10,252
       (206)   コール    ConocoPhillips                            19/5/2023            (5,356)
                            Exchange     Traded    USD  90
       (206)   プット    ConocoPhillips                            19/5/2023       (5,610)     (40,788)
              SPDR   S&P  500  ETF  Trust     Exchange     Traded    USD  375            269
       (208)   プット                                 19/5/2023           (130,728)
                            Exchange     Traded    USD  140
        (43)   プット    FedEx                            16/6/2023        (135)     (4,408)
              SOFR   1 Year   Mid  Cap  Index    Exchange     Traded    USD  95.875
        (85)   プット                                 16/6/2023      (104,849)      (123,781)
              SOFR   1 Year   Mid  Cap  Index    Exchange     Traded    USD  97.75          100,379
       (173)   コール                                 15/9/2023            (8,650)
              SOFR   1 Year   Mid  Cap  Index    Exchange     Traded    USD  94.75
       (362)   プット                                 15/9/2023      (23,447)      (76,925)
              SPDR   S&P  500  ETF  Trust     Exchange     Traded    USD  420           53,861
       (161)   コール                                15/12/2023            (337,697)
              SPDR   S&P  500  ETF  Trust     Exchange     Traded    USD  460           65,643
       (124)   コール                                15/12/2023            (65,162)
              SOFR   3 Month   Index       Exchange     Traded    USD  94.75          (973,345)     (1,451,562)
      (1,858)    プット                                 15/3/2024
                                                2,475,085
    合計                                                 (7,804,939)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                194/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2023年２月28日現在
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日      益／(損)
                                                      (米ドル)
                                                (米ドル)
    USD  551,236,172       ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.8％の固定金利を20/9/2023より半
             年毎に受け取り、USD３ヶ月BBA               SOFRの変動金         Morgan
             利を20/6/2023より四半期毎に支払う。                       Stanley     16/3/2023      (1,752,931)          －
     USD  2,255,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD１日SOFRの変動金利を29/4/2039
             より毎年受け取り、2.725％の固定金利を
                                   JP  Morgan            31,838      124,093
             29/10/2038より半年毎に支払う。                            27/4/2038
     USD  2,255,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.725％の固定金利を29/10/2038よ
             り半年毎に受け取り、USD１日SOFRの変動金利
                                   JP  Morgan                  100,878
             を29/4/2039より毎年支払う。                            27/4/2038       (139,920)
     USD  2,777,500      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD１日SOFRの変動金利を24/2/2040
             より毎年受け取り、2.62％の固定金利を
                                   JP  Morgan            34,915      152,863
             24/8/2029より半年毎に支払う。                            22/2/2039
     USD  2,777,500      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.62％の固定金利を24/8/2039より
             半年毎に受け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                   JP  Morgan                  120,046
             24/2/2040より毎年支払う。                            22/2/2039       (163,692)
     USD  10,460,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.232％の固定金利を27/8/2025より
             半年毎に受け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                                       29,265
             27/2/2026より毎年支払う。                       Citibank      25/2/2025       (227,244)
     USD  10,460,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD１日SOFRの変動金利を27/2/2026
             より毎年受け取り、1.232％の固定金利を
                                                 871,825     1,748,597
             27/8/2025より半年毎に支払う。                       Citibank      25/2/2025
     USD  4,215,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.169％の固定金利を9/12/2025より
             半年毎に受け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                                       13,549
             9/6/2026より毎年支払う。                         UBS    5/6/2025       (85,451)
     USD  4,215,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD１日SOFRの変動金利を9/6/2026
             より毎年受け取り、1.169％の固定金利を
                                                 344,420      719,055
             9/12/2025より半年毎に支払う。                         UBS    5/6/2025
    GBP  229,114,058       ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはGBP       SONIAの変動金利を3/4/2024よ
                                    Goldman
             り毎年受け取り、2.47％の固定金利を3/4/2023
                                                4,545,404      6,046,215
             より毎年支払う。                        Sachs     3/4/2023
     USD  10,890,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を9/4/2027より
                                    Deutsche
             毎年受け取り、2.342％の固定金利を9/10/2026
                                                 72,396     1,034,808
             より半年毎に支払う。                         Bank    7/4/2026
                                195/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2023年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日      益／(損)
                                                      (米ドル)
                                                (米ドル)
     USD  10,890,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.342％の固定金利を9/10/2026より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を            Deutsche
                                                       211,113
             9/4/2027より毎年支払う。                         Bank    7/4/2026      (194,310)
     USD  10,193,500      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.79％の固定金利を29/12/2028より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を
                                                       359,776
             29/6/2029より毎年支払う。                       Citibank      27/6/2028       (249,293)
    EUR  315,429,398       ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは６ヶ月EURIBORの変動金利を
                                    Goldman
             4/11/2023より半年毎に受け取り、１％の固定
                                                7,893,417      9,567,642
             金利を4/5/2024より毎年支払う。                        Sachs     2/5/2023
     USD  6,840,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.415％の固定金利を2/4/2025より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を
                                                       167,205
             2/10/2025より毎年支払う。                       Barclays      30/9/2024       (63,987)
     USD  6,840,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.415％の固定金利を2/4/2025より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を
                                                       168,909
             2/10/2025より毎年支払う。                       Barclays      30/9/2024       (62,283)
     USD  9,295,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を27/10/2028よ
                                    Bank   of
             り毎年受け取り、3.9％の固定金利を27/4/2028
                                                       222,422
             より半年毎に支払う。                       America     25/10/2027        (81,117)
     USD  13,335,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.25％の固定金利を8/7/2026より半
             年毎に受け取り、USD          SOFRの変動金利を             Bank   of
                                                       221,465
             8/1/2027より毎年支払う。                       America      6/1/2026      (126,578)
     USD  15,355,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.125％の固定金利を22/7/2026より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を            Bank   of
                                                       224,397
             22/1/2027より毎年支払う。                       America     20/1/2026       (144,123)
     USD  5,000,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドはCDX.NA.HY
             39.V1の変動金利を20/12/2022より四半期毎に
                                                       18,673
             受け取り、５％の固定金利を支払う。                       Barclays      19/4/2023        (6,252)
     USD  5,945,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.18％の固定金利を21/2/2024より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を            Bank   of
                                                       231,275
             21/8/2024より毎年支払う。                       America     17/8/2023       (59,435)
     USD  5,945,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を21/8/2024よ
                                    Bank   of
             り毎年受け取り、3.18％の固定金利を
                                                 18,627      309,337
             21/2/2024より半年毎に支払う。                       America     17/8/2023
                                196/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2023年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日      益／(損)
                                                      (米ドル)
                                                (米ドル)
     EUR  73,584,875      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.38.V1の変動金利を20/12/2022より
             四半期毎に受け取り、１％の固定金利を支払
                                                       203,503
             う。                       Barclays      19/4/2023       (11,129)
     USD  50,109,750      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.05％の固定金利を26/4/2024より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を
                                                       565,099
             26/10/2024より毎年支払う。                       Citibank     24/10/2023       (365,081)
     USD  50,109,750      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を26/10/2024よ
             り毎年受け取り、4.55％の固定金利を
                                                       363,257
             26/4/2024より半年毎に支払う。                       Citibank     24/10/2023       (915,042)
     USD  15,212,544      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.85％の固定金利を16/5/2024より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を
                                                       418,964
             16/11/2024より毎年支払う。                       Citibank     14/11/2023       (208,347)
     USD  7,000,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドはCDX.NA.HY
                                    Deutsche
             39.V1の変動金利を20/12/2022より四半期毎に
                                                       19,340
             受け取り、５％の固定金利を支払う。                         Bank    15/3/2023       (12,440)
     USD  14,785,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.15％の固定金利を19/8/2026より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を            Deutsche
                                                       227,056
             19/2/2027より毎年支払う。                         Bank    17/2/2026       (34,638)
     USD  18,500,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドはCDX.NA.IG
                                    Goldman
             39.V1の変動金利を20/12/2022より四半期毎に
                                                        9,128
             受け取り、１％の固定金利を支払う。                        Sachs    19/4/2023       (19,085)
     USD  41,473,496      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.85％の固定金利を9/2/2024より半
             年毎に受け取り、USD          SOFRの変動金利を             Goldman
                                                       168,775
             9/8/2024より毎年支払う。                        Sachs     7/8/2023      (301,976)
    USD  122,648,814       ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.1％の固定金利を24/2/2024より半
             年毎に受け取り、USD          SOFRの変動金利を             Goldman
                                                       613,244
             21/8/2024より毎年支払う。                        Sachs    22/8/2023          －
     USD  20,221,990      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を9/11/2024よ
                                    Goldman
             り毎年受け取り、4.82％の固定金利を9/5/2024
                                                       105,496
             より半年毎に支払う。                        Sachs    7/11/2023       (205,535)
     USD  20,221,990      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.82％の固定金利を9/5/2024より半
             年毎に受け取り、USD          SOFRの変動金利を             Goldman
                                                       154,076
             9/11/2024より毎年支払う。                        Sachs    7/11/2023       (74,816)
                                197/299


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2023年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日      益／(損)
                                                      (米ドル)
                                                (米ドル)
     USD  13,590,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.38％の固定金利を2/4/2025より半
             年毎に受け取り、USD          SOFRの変動金利を             Goldman
                                                       345,226
             2/10/2025より毎年支払う。                        Sachs    30/9/2024       (103,244)
     USD  13,590,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.38％の固定金利を2/4/2025より半
             年毎に受け取り、USD          SOFRの変動金利を             Goldman
                                                       321,880
             2/10/2025より毎年支払う。                        Sachs    30/9/2024       (126,591)
     USD  10,405,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.086％の固定金利を26/6/2025より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を            Goldman
                                                       320,524
             26/12/2025より毎年支払う。                        Sachs    23/12/2024       (202,848)
     USD  10,405,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を26/12/2025よ
                                    Goldman
             り毎年受け取り、3.086％の固定金利を
                                                 43,314      566,686
             26/6/2025より半年毎に支払う。                        Sachs    23/12/2024
     USD  9,295,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を27/10/2028よ
                                    Goldman
             り毎年受け取り、4.1％の固定金利を27/4/2028
                                                       200,140
             より半年毎に支払う。                        Sachs    25/10/2027        (79,922)
     USD  6,500,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドはCDX.NA.HY
             39.V1の変動金利を20/12/2022より四半期毎に
                                   JP  Morgan                   3,868
             受け取り、５％の固定金利を支払う。                            15/3/2023       (23,952)
     USD  41,721,866      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を5/4/2024より
             毎年受け取り、3.8％の固定金利を5/10/2023よ
                                   JP  Morgan                  376,363
             り半年毎に支払う。                             3/4/2023       (28,339)
     USD  50,109,751      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.9％の固定金利を1/5/2024より半
             年毎に受け取り、USD          SOFRの変動金利を
                                   JP  Morgan                  431,627
             1/11/2024より毎年支払う。                            30/10/2023       (486,801)
     USD  50,109,751      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を1/11/2024よ
             り毎年受け取り、4.4％の固定金利を1/5/2024
                                   JP  Morgan                  459,384
             より半年毎に支払う。                            30/10/2023       (576,861)
     USD  13,335,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは２％の固定金利を10/6/2026より半
             年毎に受け取り、USD          SOFRの変動金利を
                                   JP  Morgan                  163,036
             10/12/2026より毎年支払う。                            8/12/2025       (211,678)
     EUR  11,580,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
                                     Morgan
             ITRAXX.XO.38.V1の変動金利を20/3/2023より四
                                                       84,071
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                       Stanley     15/3/2023       (14,480)
                                198/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2023年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日      益／(損)
                                                      (米ドル)
                                                (米ドル)
     EUR  39,300,000      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはEURIBORの変動金利を19/2/2025より
                                     Morgan
             毎年受け取り、2.2％の固定金利を19/2/2026よ
                                                       162,783
             り半年毎に支払う。                       Stanley     17/2/2025       (38,923)
     USD  22,000,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を24/7/2024よ
             り毎年受け取り、4.5％の固定金利を24/1/2024
                                                 127,226      171,226
             より毎年支払う。                         UBS   20/7/2023
    合計                                           6,585,038      28,246,335
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                199/299















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2023年２月28日現在
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日      益／(損)
                                                      (米ドル)
                                                (米ドル)
     USD  (4,115,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは４％の固定金利を18/3/2024より半
             年毎に受け取り、USD          SOFRの変動金利を             Bank   of
                                                 59,373
             30/3/2024より毎年支払う。                       America     28/3/2023             (14,286)
    USD  (28,693,986)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を20/4/2024よ
                                    Bank   of
             り毎年受け取り、3.45％の固定金利を
             20/10/2023より半年毎に支払う。                       America     18/4/2023       (328,158)      (762,154)
     USD  (6,850,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.13％の固定金利を3/2/2024より半
             年毎に受け取り、USD          SOFRの変動金利を             Bank   of
             3/8/2024より毎年支払う。                       America      1/8/2023      (205,346)      (335,046)
     USD  (6,850,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を3/8/2024より
                                    Bank   of
             毎年受け取り、2.83％の固定金利を3/2/2024よ
                                                 82,194
             り半年毎に支払う。                       America      1/8/2023             (24,775)
    USD  (29,400,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を17/8/2024よ
                                    Bank   of
             り毎年受け取り、3.1％の固定金利を17/8/2024
                                                 143,363
             より半年毎に支払う。                       America     15/8/2023             (241,850)
    USD  (29,400,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.7％の固定金利を17/2/2024より半
             年毎に受け取り、USD          SOFRの変動金利を             Bank   of
             17/8/2024より毎年支払う。                       America     15/8/2023       (174,604)      (645,614)
     USD  (5,387,500)      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.855％の固定金利を5/3/2024より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を            Bank   of
                                                 174,281
             5/9/2024より毎年支払う。                       America     31/8/2023             (27,885)
     USD  (5,387,500)      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を5/9/2024より
                                    Bank   of
             毎年受け取り、2.855％の固定金利を5/3/2024
             より半年毎に支払う。                       America     31/8/2023       (155,420)      (357,586)
    USD  (13,105,000)       ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を30/10/2025よ
                                    Bank   of
             り毎年受け取り、3.575％の固定金利を
                                                 223,547
             30/4/2025より半年毎に支払う。                       America     28/10/2024             (463,876)
    USD  (13,105,000)       ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.575％の固定金利を30/4/2025より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を            Bank   of
                                                 49,917
             30/10/2025より毎年支払う。                       America     28/10/2024             (637,506)
    USD  (18,495,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を30/10/2025よ
                                    Bank   of
             り毎年受け取り、3.625％の固定金利を
                                                 43,492
             30/4/2025より半年毎に支払う。                       America     28/10/2024             (220,062)
                                200/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2023年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日      益／(損)
                                                      (米ドル)
                                                (米ドル)
    USD  (18,495,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.625％の固定金利を30/4/2025より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を            Bank   of
                                                 56,995
             30/10/2025より毎年支払う。                       America     28/10/2024             (206,559)
    USD  (13,335,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは4.25％の固定金利を8/7/2026より半
             年毎に受け取り、USD          SOFRの変動金利を             Bank   of
                                                   367
             8/1/2027より毎年支払う。                       America      6/1/2026            (354,344)
    USD  (15,355,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは4.125％の固定金利を22/7/2026より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を            Bank   of
             22/1/2027より毎年支払う。                       America     20/1/2026       (92,292)      (447,672)
     USD  (4,647,500)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を25/8/2028よ
                                    Bank   of
             り毎年受け取り、2.15％の固定金利を
                                                 45,912
             25/2/2028より半年毎に支払う。                       America     23/8/2027             (64,708)
     GBP  (8,777,500)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは4.2％の固定金利を17/7/2024より半
             年毎に受け取り、GBP          SONIAの変動金利を
             14/7/2024より毎年支払う。                       Barclays      17/7/2023       (60,729)      (110,538)
    USD  (19,790,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を16/8/2024よ
             り毎年受け取り、1.48％の固定金利を
                                                 105,536
             16/2/2024より半年毎に支払う。                       Barclays      14/8/2023              (1,603)
    USD  (19,790,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.48％の固定金利を16/2/2024より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を
             16/8/2024より毎年支払う。                       Barclays      14/8/2023       (733,352)     (3,429,302)
    USD  (20,500,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.45％の固定金利を6/8/2024より半
             年毎に受け取り、USD          SOFRの変動金利を
             6/2/2025より毎年支払う。                       Barclays      2/2/2024      (204,599)      (338,259)
     USD  (3,616,875)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を22/2/2025よ
             り毎年受け取り、3.3475％の固定金利を
                                                 24,773
             22/8/2024より半年毎に支払う。                       Barclays      20/2/2024             (97,839)
     USD  (3,616,875)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.3475％の固定金利を22/8/2024よ
             り半年毎に受け取り、USD            SOFRの変動金利を
             22/2/2025より毎年支払う。                       Barclays      20/2/2024       (21,127)      (143,739)
    USD  (17,980,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.18％の固定金利を20/12/2024より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を
             20/6/2025より毎年支払う。                       Barclays      17/6/2024       (45,236)      (307,294)
                                201/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2023年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日      益／(損)
                                                      (米ドル)
                                                (米ドル)
    USD  (17,980,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を20/6/2025よ
             り毎年受け取り、3.18％の固定金利を
                                                 156,475
             20/12/2024より半年毎に支払う。                       Barclays      17/6/2024             (105,583)
    USD  (26,788,000)       ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.01％の固定金利を4/8/2026より半
             年毎に受け取り、USD          SOFRの変動金利を
                                                 325,919
             4/2/2027より毎年支払う。                       Barclays      2/2/2026            (971,960)
    USD  (26,788,000)       ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を4/2/2027より
             毎年受け取り、2.972％の固定金利を4/8/2026
                                                 353,863
             より半年毎に支払う。                       Barclays      2/2/2026            (938,658)
    USD  (26,788,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.972％の固定金利を4/8/2026より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を
             4/2/2027より毎年支払う。                       Barclays      2/2/2026      (430,307)     (1,722,828)
     USD  (1,255,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を14/3/2030よ
             り毎年受け取り、1.4075％の固定金利を
                                                 29,653
             14/3/2030より半年毎に支払う。                       Barclays      12/3/2029             (45,806)
     USD  (1,255,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.79％の固定金利を14/9/2029より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を
             14/3/2030より毎年支払う。                       Barclays      12/3/2029       (12,619)      (97,243)
    USD  (21,205,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を18/9/2024よ
                                      BNP
             り毎年受け取り、3.0925％の固定金利を
                                                 612,270
             18/3/2024より半年毎に支払う。                       Paribas     14/9/2023             (210,484)
    USD  (21,205,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.0925％の固定金利を18/3/2024よ
             り半年毎に受け取り、USD            SOFRの変動金利を             BNP
             18/9/2024より毎年支払う。                       Paribas     14/9/2023       (264,639)     (1,087,393)
    USD  (18,670,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を28/10/2025よ
                                      BNP
             り毎年受け取り、2.65％の固定金利を
                                                 111,163
             28/4/2025より半年毎に支払う。                       Paribas     24/10/2024              (94,074)
    USD  (18,670,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.65％の固定金利を28/4/2025より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を              BNP
             28/10/2025より毎年支払う。                       Paribas     24/10/2024       (189,067)      (401,078)
     USD  (4,196,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.339％の固定金利を26/8/2025より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を              BNP
             26/2/2026より毎年支払う。                       Paribas     24/2/2025        (1,847)     (189,828)
                                202/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2023年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日      益／(損)
                                                      (米ドル)
                                                (米ドル)
     USD  (4,196,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を26/2/2026よ
                                      BNP
             り毎年受け取り、3.339％の固定金利を
                                                 11,735
             26/8/2025より半年毎に支払う。                       Paribas     24/2/2025             (176,246)
    USD  (26,788,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.01％の固定金利を4/8/2026より半
             年毎に受け取り、USD          SOFRの変動金利を               BNP
             4/2/2027より毎年支払う。                       Paribas      2/2/2026      (382,794)     (1,680,673)
    USD  (57,080,119)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.75％の固定金利を9/11/2023より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を
                                                 148,067
             9/5/2024より毎年支払う。                       Citibank      5/5/2023            (810,879)
     GBP  (4,500,661)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは4.7％の固定金利を14/6/2024より半
             年毎に受け取り、GBP          SONIAの変動金利を
                                                   857
             14/6/2024より毎年支払う。                       Citibank      14/6/2023             (26,914)
     GBP  (3,579,719)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは4.7％の固定金利を14/6/2024より半
             年毎に受け取り、GBP          SONIAの変動金利を
                                                   682
             14/6/2024より毎年支払う。                       Citibank      14/6/2023             (21,407)
    USD  (200,439,002)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を26/10/2024よ
             り毎年受け取り、3.09％の固定金利を
                                                 625,630
             26/4/2024より半年毎に支払う。                       Citibank     24/10/2023             (284,072)
    USD  (121,700,361)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは4.75％の固定金利を16/5/2024より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を
             16/11/2024より毎年支払う。                       Citibank     14/11/2023       (160,601)      (575,230)
    USD  (152,125,451)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を16/11/2024よ
             り毎年受け取り、2.75％の固定金利を
                                                 368,723
             16/5/2024より半年毎に支払う。                       Citibank     14/11/2023             (162,650)
    USD  (218,790,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.9％の固定金利を5/6/2024より半
             年毎に受け取り、USD          SOFRの変動金利を
             5/12/2024より毎年支払う。                       Citibank      1/12/2023      (1,300,146)      (2,678,523)
    USD  (218,790,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を19/1/2025よ
             り毎年受け取り、2.75％の固定金利を
                                                 856,911
             19/7/2024より半年毎に支払う。                       Citibank      17/1/2024             (390,192)
     USD  (7,000,000)      ファンドは、プット・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは５％の固定金
             利を受け取り、CDX.NA.HY            39.V1の変動金利を           Deutsche
                                                  2,809
             20/12/2022より四半期毎に支払う。                         Bank    15/3/2023              (2,091)
                                203/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2023年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日      益／(損)
                                                      (米ドル)
                                                (米ドル)
    USD  (16,725,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは４％の固定金利を10/11/2023より半
             年毎に受け取り、USD          SOFRの変動金利を             Deutsche
             10/5/2024より毎年支払う。                         Bank    8/5/2023      (103,948)      (164,994)
    USD  (17,695,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.023％の固定金利を18/6/2024より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を            Deutsche
             18/12/2024より毎年支払う。                         Bank   14/12/2023       (271,676)      (976,822)
    USD  (17,695,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を18/12/2024よ
                                    Deutsche
             り毎年受け取り、3.023％の固定金利を
                                                 468,036
             18/6/2024より半年毎に支払う。                         Bank   14/12/2023             (237,110)
    USD  (14,785,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは4.15％の固定金利を19/8/2026より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を            Deutsche
             19/2/2027より毎年支払う。                         Bank    17/2/2026       (72,076)      (429,134)
    USD  (434,496,685)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD１日SOFRの変動金利を10/3/2024
                                    Goldman
             より毎年受け取り、4.03％の固定金利を
             10/9/2023より半年毎に支払う。                        Sachs     8/3/2023     (6,065,306)      (7,345,788)
    USD  (87,276,570)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.27％の固定金利を27/9/2023より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を            Goldman
             27/3/2024より毎年支払う。                        Sachs    23/3/2023      (2,484,693)      (3,216,071)
    GBP  (458,228,116)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.22％の固定金利を3/4/2023より毎
             年受け取り、GBP        SONIAの変動金利を3/4/2024               Goldman
             より毎年支払う。                        Sachs     3/4/2023     (6,616,411)      (8,117,222)
    EUR  (630,858,796)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.75％の固定金利を4/5/2024より毎
                                    Goldman
             年受け取り、６ヶ月EURIBORの変動金利を
             4/11/2023より半年毎に支払う。                        Sachs     2/5/2023     (12,657,527)      (14,286,677)
    USD  (94,451,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を16/6/2024よ
                                    Goldman
             り毎年受け取り、2.5％の固定金利を
                                                 493,499
             16/12/2023より半年毎に支払う。                        Sachs    14/6/2023             (31,840)
    USD  (94,451,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.9％の固定金利を16/12/2023より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を            Goldman
             16/6/2024より毎年支払う。                        Sachs    14/6/2023       (686,793)     (1,219,305)
    USD  (51,841,870)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.75％の固定金利を9/2/2024より半
             年毎に受け取り、USD          SOFRの変動金利を             Goldman
             9/8/2024より毎年支払う。                        Sachs     7/8/2023      (510,011)     (1,033,956)
                                204/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2023年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日      益／(損)
                                                      (米ドル)
                                                (米ドル)
    USD  (61,324,406)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.75％の固定金利を24/2/2024より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を            Goldman
             24/8/2024より毎年支払う。                        Sachs    22/8/2023          －   (230,203)
    USD  (122,648,814)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.7％の固定金利を24/2/2024より毎
             年受け取り、USD        SOFRの変動金利を24/8/2024               Goldman
             より毎年支払う。                        Sachs    22/8/2023          －   (331,152)
    USD  (50,110,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を9/11/2024よ
                                    Goldman
             り毎年受け取り、3.75％の固定金利を9/5/2024
                                                 114,594
             より半年毎に支払う。                        Sachs    7/11/2023             (196,840)
    USD  (50,110,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは4.75％の固定金利を9/5/2024より半
             年毎に受け取り、USD          SOFRの変動金利を             Goldman
                                                 73,750
             9/11/2024より毎年支払う。                        Sachs    7/11/2023             (237,683)
    USD  (80,887,960)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を9/11/2024よ
                                    Goldman
             り毎年受け取り、3.26％の固定金利を9/5/2024
                                                 138,243
             より半年毎に支払う。                        Sachs    7/11/2023             (165,632)
    USD  (79,517,327)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を1/6/2024より
             毎年受け取り、2.8％の固定金利を1/12/2023よ
                                   JP  Morgan            415,090
             り半年毎に支払う。                            30/5/2023             (42,135)
    USD  (80,311,793)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは４％の固定金利を12/12/2023より半
             年毎に受け取り、USD          SOFRの変動金利を
                                   JP  Morgan
             12/6/2024より毎年支払う。                             8/6/2023      (318,793)      (850,859)
    USD  (41,721,866)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.85％の固定金利を6/1/2024より半
             年毎に受け取り、USD          SOFRの変動金利を
                                   JP  Morgan
             6/7/2024より毎年支払う。                             3/7/2023       (23,554)      (628,521)
    USD  (200,439,003)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を1/11/2024よ
             り毎年受け取り、2.95％の固定金利を1/5/2024
                                   JP  Morgan            636,097
             より半年毎に支払う。                            30/10/2023             (246,989)
    USD  (21,190,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を17/1/2025よ
             り毎年受け取り、3.107％の固定金利を
                                   JP  Morgan            129,902
             17/7/2024より半年毎に支払う。                            12/1/2024             (57,629)
    USD  (21,190,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.107％の固定金利を17/7/2024より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を
                                   JP  Morgan
             17/1/2025より毎年支払う。                            12/1/2024       (275,128)      (462,660)
                                205/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2023年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日      益／(損)
                                                      (米ドル)
                                                (米ドル)
    USD  (11,130,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を28/10/2025よ
             り毎年受け取り、3.5％の固定金利を28/4/2025
                                   JP  Morgan
             より半年毎に支払う。                            24/10/2024        (63,290)      (119,383)
    USD  (11,130,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.5％の固定金利を28/4/2025より半
             年毎に受け取り、USD          SOFRの変動金利を
                                   JP  Morgan            89,040
             28/10/2025より毎年支払う。                            24/10/2024             (136,102)
    USD  (13,335,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは４％の固定金利を10/6/2026より半
             年毎に受け取り、USD          SOFRの変動金利を
                                   JP  Morgan
             10/12/2026より毎年支払う。                            8/12/2025       (54,209)      (416,281)
    USD  (432,055,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは4.5％の固定金利を9/9/2023より毎
             年受け取り、USD        SOFRの変動金利を9/3/2024よ                Morgan
             り毎年支払う。                       Stanley      7/3/2023     (3,080,077)      (3,607,184)
    EUR  (23,160,000)       ファンドは、プット・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは５％の固定金
                                     Morgan
             利を受け取り、ITRAXX.XO.38.V1の変動金利を
                                                 44,480
             20/3/2023より四半期毎に支払う。                       Stanley     15/3/2023             (54,817)
    USD  (551,236,172)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD３ヶ月BBA            SOFRの変動金利を
                                     Morgan
             20/6/2023より四半期毎に受け取り、0.4％の固
                                                 606,360
             定金利を20/9/2023より半年毎に支払う。                       Stanley     16/3/2023                －
    USD  (551,236,172)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD３ヶ月BBA            SOFRの変動金利を
                                     Morgan
             20/6/2023より四半期毎に受け取り、0.6％の固
                                                1,047,349
             定金利を20/9/2023より半年毎に支払う。                       Stanley     16/3/2023                －
    USD  (58,188,598)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.4％の固定金利を10/10/2023より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を             Morgan
             10/4/2024より毎年支払う。                       Stanley      6/4/2023      (993,052)     (1,660,766)
    USD  (196,281,851)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を1/6/2024より
                                     Morgan
             毎年受け取り、3.3％の固定金利を1/12/2023よ
                                                 489,635
             り半年毎に支払う。                       Stanley     30/5/2023             (30,512)
    USD  (21,980,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.4075％の固定金利を16/2/2024よ
             り半年毎に受け取り、USD            SOFRの変動金利を            Morgan
             16/8/2024より毎年支払う。                       Stanley     14/8/2023       (981,336)     (3,936,854)
    USD  (21,980,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を16/8/2024よ
                                     Morgan
             り毎年受け取り、1.4075％の固定金利を
                                                 114,620
             16/2/2024より半年毎に支払う。                       Stanley     14/8/2023              (1,431)
                                206/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2023年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日      益／(損)
                                                      (米ドル)
                                                (米ドル)
    USD  (26,051,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を18/12/2024よ
                                     Morgan
             り毎年受け取り、2.4％の固定金利を18/6/2024
                                                 372,258
             より半年毎に支払う。                       Stanley     14/12/2023             (101,871)
    USD  (26,051,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.6％の固定金利を18/6/2024より半
             年毎に受け取り、USD          SOFRの変動金利を              Morgan
             18/12/2024より毎年支払う。                       Stanley     14/12/2023       (243,722)      (751,716)
    USD  (16,785,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.99％の固定金利を22/2/2025より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を             Morgan
             22/8/2025より毎年支払う。                       Stanley     20/8/2024       (642,069)     (1,960,527)
     USD  (5,510,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を2/6/2024より
             毎年受け取り、2.715％の固定金利を2/12/2023
                                                 181,042
             より半年毎に支払う。                        Nomura     31/5/2023              (4,645)
     USD  (5,510,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.715％の固定金利を2/12/2023より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を
             2/6/2024より毎年支払う。                        Nomura     31/5/2023       (248,819)      (434,506)
    USD  (22,000,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは５％の固定金利を24/1/2024より毎
             年受け取り、USD        SOFRの変動金利を24/7/2024
             より毎年支払う。                         UBS   20/7/2023       (74,294)      (88,594)
    USD  (21,115,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を9/2/2025より
             毎年受け取り、3.445％の固定金利を9/8/2024
                                                 93,112
             より半年毎に支払う。                         UBS    7/2/2024             (96,923)
    USD  (21,115,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.445％の固定金利を9/8/2024より
             半年毎に受け取り、USD           SOFRの変動金利を
                                                (158,821)      (348,856)
             9/2/2025より毎年支払う。                         UBS    7/2/2024
    合計
                                              (31,266,874)      (76,166,499)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                207/299






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    差金決済取引　2023年２月28日現在
                                                    未実現評価益／
       保有高                   銘柄                  取引相手          (損)
                                                     (米ドル)
              ベルギー
          15,499                                Bank   of  America        (9,232)
              Telenet
                                                       (9,232)
              香港
              Link   REIT                          Bank   of  America        21,694
          (77,400)
              Link   REIT                          Bank   of  America
                                                       (28,604)
          (30,340)
                                                       (6,910)
              イタリア
                                                        5,816
          417,353     Telecom    Italia                        Bank   of  America
                                                        5,816
              オランダ
                                           Bank   of  America        (18,394)
          (13,570)     Heineken
                                                       (18,394)
              米国
                                                       12,477
                                           Bank   of  America
          (10,750)     Southern
                                                       12,477
    合計                                                  (16,243)
    事後通告証券契約　2023年２月28日現在

                                             時価       純資産比率
       保有高                   銘柄
                                            （米ドル）          （％）
    ＴＢＡ
              米国
      USD  (9,045,800)      Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  2.5%   TBA
                                              (7,649,354)          (0.10)
     USD  (102,432,300)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  3%  TBA
                                             (89,916,353)          (1.16)
      USD  (98,600,000)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  3%  TBA
                                             (86,644,750)          (1.11)
      USD  364,383,162       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  3.5%   TBA               330,990,863           4.26
     USD  (308,455,000)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  4%  TBA
                                             (288,718,701)           (3.72)
      USD  281,620,705       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  4.5%   TBA               270,289,873           3.48
      USD  (3,600,000)      Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  5%  TBA
                                              (3,527,902)          (0.05)
       USD  3,600,000      Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  5%  TBA                 3,527,902          0.05
                                             139,898,982           1.80
      USD  138,471,000       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  6%  TBA
                                             268,250,560           3.45
    ＴＢＡ合計
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                208/299






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
    投資有価証券明細表　2023年２月28日現在（未監査）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    債券
              オーストラリア
       USD  1,904,000      Australia     & New  Zealand    Banking    5.088%    8/12/2025             1,897,348         0.11
                                                 377,024        0.02
        USD  379,000     National     Australia     Bank   4.944%    12/1/2028
                                                2,274,372         0.13
              オーストリア
                                                 188,000        0.01
        USD  235,000     Klabin    Austria    3.2%   12/1/2031
              バーレーン

                                                 207,250        0.01
        USD  200,000     Bahrain    Government      International       Bond   7.375%    14/5/2030
              ベルギー

                                                1,365,618         0.08
       EUR  1,400,000      KBC  0.5%   3/12/2029
              バミューダ諸島

        USD  200,000     Geopark    5.5%   17/1/2027                           169,191        0.01
        USD  15,000    NCL  8.375%    1/2/2028                             15,314       0.00
        USD  24,000    Weatherford      International       6.5%   15/9/2028                   23,485       0.00
                                                  2,058       0.00
         USD  2,000    Weatherford      International       11%  1/12/2024
                                                 210,048        0.01
              カナダ
        USD  125,000     1011778    BC  ULC  / New  Red  Finance    4.375%    15/1/2028              112,028        0.01
        USD  87,000    Air  Canada    3.875%    15/8/2026                         78,440       0.01
        USD  877,000     Bank   of  Montreal     4.25%   14/9/2024                      861,931        0.05
       USD  3,040,000      Bank   of  Montreal     5.2%   12/12/2024                      3,032,576         0.18
       USD  2,600,000      Bank   of  Nova   Scotia/The      4.85%   1/2/2030                  2,513,548         0.15
       USD  2,235,000      Bank   of  Nova   Scotia/The      5.25%   6/12/2024                  2,228,921         0.14
        USD  94,000    Bombardier      6%  15/2/2028                           87,862       0.00
        USD  146,000     Bombardier      7.125%    15/6/2026                         143,247        0.01
        USD  42,000    Bombardier      7.5%   1/2/2029                          41,358       0.00
        USD  55,000    Bombardier      7.875%    15/4/2027                         54,756       0.00
              Brookfield      Residential      Properties      / Brookfield      Residential
        USD  70,000                                       54,667       0.00
              US  5%  15/6/2029
        USD  428,000     Canadian     Pacific    Railway    1.75%   2/12/2026                  378,304        0.02
        USD  371,000     Clarios    Global    / Clarios    US  Finance    6.25%   15/5/2026             364,010        0.02
       USD  5,030,000      CPPIB   Capital    0.5%   16/9/2024                       4,677,620         0.28
       USD  2,460,000      Enbridge     2.5%   14/2/2025                          2,321,131         0.14
        USD  26,000    Enerflex     9%  15/10/2027                            25,501       0.00
        USD  47,000    Garda   World   Security     4.625%    15/2/2027                    41,684       0.01
        USD  36,000    Garda   World   Security     7.75%   15/2/2028                     35,367       0.00
        USD  44,000    GFL  Environmental       3.5%   1/9/2028                       38,458       0.00
                                209/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              カナダ（続き）
        USD  104,000     GFL  Environmental       4%  1/8/2028                        90,569       0.01
        USD  61,000    GFL  Environmental       5.125%    15/12/2026                      58,447       0.01
         USD  5,000    Masonite     International       5.375%    1/2/2028                    4,678       0.00
        USD  43,000    New  Gold   7.5%   15/7/2027                           37,034       0.00
        USD  25,000    NOVA   Chemicals     4.875%    1/6/2024                       24,528       0.00
       USD  3,975,000      OMERS   Finance    Trust   1.1%   26/3/2026                    3,539,545         0.21
        USD  33,000    Parkland     5.875%    15/7/2027                          31,016       0.00
         USD  2,000    Precision     Drilling     6.875%    15/1/2029                      1,820       0.00
        USD  398,000     Rogers    Communications        2.9%   15/11/2026                    363,023        0.02
       USD  3,587,000      Rogers    Communications        3.2%   15/3/2027                   3,293,305         0.20
       USD  1,969,000      Royal   Bank   of  Canada    6%  1/11/2027                     2,023,952         0.12
        EUR  730,000     Toronto-Dominion         Bank/The     0.375%    25/4/2024                 747,040        0.05
       USD  3,043,000      Toronto-Dominion         Bank/The     5.156%    10/1/2028                3,026,477         0.18
                                                 54,287       0.00
        USD  58,000    Videotron     5.125%    15/4/2027
                                               30,387,130         1.82
              ケイマン諸島
        USD  650,000     Allegro    CLO  II-S   6.965%    21/10/2028                      637,844        0.04
       USD  2,000,000      Allegro    CLO  IV  6.342%    15/1/2030                      1,984,075         0.12
        USD  550,000     Allegro    CLO  XI  6.648%    19/1/2033                       539,774        0.03
       USD  3,250,000      Apidos    CLO  XXIX   6.368%    25/7/2030                     3,188,113         0.19
        USD  385,000     Arabian    Centres    Sukuk   II  5.625%    7/10/2026                  355,163        0.02
       USD  1,450,000      ASSURANT     CLO  5.848%    20/4/2031                       1,435,124         0.09
       USD  3,500,000      Bean   Creek   CLO  5.828%    20/4/2031                      3,461,879         0.21
        USD  520,000     Benefit    Street    Partners     CLO  V-B  5.898%    20/4/2031              515,746        0.03
        USD  500,000     Canyon    CLO  2018-1    5.862%    15/7/2031                     495,809        0.03
       USD  1,750,000      Carbone    Clo  5.948%    20/1/2031                       1,737,451         0.10
              Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2014-5    5.932%
       USD  2,333,392                                       2,313,077         0.14
              15/7/2031
       USD  1,250,000      CARLYLE    US  CLO  2018-   4 6.878%    20/1/2031                  1,207,443         0.07
        USD  947,126     CIFC   Funding    2017-V    5.972%    16/11/2030                    940,849        0.06
        USD  250,000     CIFC   Funding    2018-V    5.982%    15/1/2032                    247,626        0.01
       USD  7,000,000      CIFC   Funding    2019-I    5.908%    20/4/2032                   6,925,876         0.42
        USD  938,462     Clear   Creek   CLO  6.008%    20/10/2030                      930,560        0.06
       USD  5,854,038      Deer   Creek   Clo  2017-1    5.988%    20/10/2030                  5,802,750         0.35
        USD  222,000     Fantasia     0%  9/1/2023***                            31,635       0.00
        USD  200,000     Fantasia     11.875%    1/6/2023                          28,500       0.00
       USD  2,150,000      Galaxy    XXII   CLO  5.992%    16/4/2034                     2,122,588         0.13
       USD  2,500,000      Goldentree      Loan   Management      US  Clo  3 6.108%    20/4/2030           2,469,345         0.15
        USD  500,000     Goldentree      Loan   Management      US  CLO  5 5.878%    20/10/2032            494,025        0.03
       USD  1,000,000      Goldentree      Loan   Opportunities       XI  5.865%    18/1/2031              993,687        0.06
        USD  200,000     Grupo   Aval   4.375%    4/2/2030                         150,398        0.01
              Hawaiian     Brand   Intellectual       Property     / HawaiianMiles
        USD  60,000                                       55,691       0.00
              Loyalty    5.75%   20/1/2026
                                210/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ケイマン諸島（続き）
       USD  1,091,279      ICG  US  CLO  2015-1    5.938%    19/10/2028                    1,086,149         0.07
        USD  400,000     LCM  Loan   Income    Fund   I Income    Note   Issuer    5.872%    16/7/2031         397,036        0.02
        USD  250,000     MAF  Sukuk   4.638%    14/5/2029                         245,118        0.02
        USD  250,000     Marble    Point   CLO  XXII   6.668%    25/7/2034                   239,180        0.01
        USD  246,574     Milos   CLO  5.878%    20/10/2030                         244,887        0.01
        USD  500,000     Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  25  6.145%    18/10/2029           483,040        0.03
       USD  4,870,000      Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  26  5.715%    18/10/2030          4,827,564         0.29
        USD  500,000     Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  29  5.928%    19/10/2031           495,972        0.03
        USD  300,000     Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  29  6.498%    19/10/2031           296,094        0.02
        USD  850,000     Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  33  5.872%    16/10/2033           839,249        0.05
        USD  750,000     Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  34  6.389%    20/1/2035           735,812        0.04
        USD  520,000     OCP  CLO  2017-14    6.065%    20/11/2030                      517,003        0.03
       USD  8,600,000      Peace   Park   CLO  5.938%    20/10/2034                      8,473,423         0.51
       USD  3,920,000      Pikes   Peak   CLO  1 5.996%    24/7/2031                     3,893,857         0.23
       USD  4,408,828      Regatta    VIII   Funding    6.042%    17/10/2030                   4,384,763         0.26
       USD  1,000,000      Regatta    VIII   Funding    6.492%    17/10/2030                    986,563        0.06
        USD  250,000     Regatta    X Funding    6.242%    17/1/2031                     245,826        0.01
       USD  1,750,000      Regatta    XVI  Funding    6.842%    15/1/2033                   1,731,571         0.10
        USD  275,000     Rockford     Tower   CLO  2017-3    5.998%    20/10/2030                 273,454        0.02
        USD  525,000     RR  19  5.932%    15/10/2035                           516,234        0.03
       USD  2,500,000      RR  3 5.882%    15/1/2030                           2,484,198         0.15
        USD  17,000    Spirit    Loyalty    Cayman    / Spirit    IP  Cayman    8%  20/9/2025            17,089       0.00
       USD  1,000,000      Symphony     CLO  XXIII   6.392%    15/1/2034                     984,484        0.06
       USD  1,000,000      TICP   CLO  V 2016-1    6.542%    17/7/2031                     977,513        0.06
        USD  68,000    Transocean      8.75%   15/2/2030                          69,120       0.00
        USD  21,000    Transocean      Titan   Financing     8.375%    1/2/2028                 21,454       0.00
                                                 882,925        0.05
        USD  900,000     Trinitas     CLO  XVIII   5.978%    20/1/2035
                                               75,414,606         4.51
              チリ
        USD  200,000     Chile   Government      International       Bond   3.24%   6/2/2028             185,392        0.01
        USD  235,000     Colbun    3.15%   19/1/2032                           194,813        0.01
                                                 189,204        0.01
        USD  202,000     Nacional     del  Cobre   de  Chile   3.625%    1/8/2027
                                                 569,409        0.03
              コロンビア
        USD  311,000     Colombia     Government      International       Bond   3.875%    25/4/2027           276,377        0.02
        USD  269,000     Colombia     Government      International       Bond   8%  20/4/2033             266,078        0.01
        USD  164,000     Ecopetrol     4.625%    2/11/2031                         122,385        0.01
        USD  195,000     Ecopetrol     5.375%    26/6/2026                         185,640        0.01
        USD  90,000    Ecopetrol     5.875%    28/5/2045                          59,962       0.00
        USD  127,000     Ecopetrol     8.875%    13/1/2033                         124,555        0.01
                                                 241,886        0.01
        USD  311,000     Promigas     / Gases   del  Pacifico     3.75%   16/10/2029
                                                1,276,883         0.07
                                211/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              デンマーク
       USD  3,160,000      Danske    Bank   0.976%    10/9/2025                       2,917,358         0.17
        USD  470,000     Danske    Bank   1.621%    11/9/2026                        421,685        0.03
                                                 310,718        0.02
        USD  330,000     Danske    Bank   4.298%    1/4/2028
                                                3,649,761         0.22
              ドミニカ共和国
        USD  250,000     Dominican     Republic     International       Bond   5.5%   22/2/2029            232,186        0.01
        USD  254,000     Dominican     Republic     International       Bond   5.5%   22/2/2029            235,901        0.02
                                                 150,258        0.01
        USD  150,000     Dominican     Republic     International       Bond   7.05%   3/2/2031
                                                 618,345        0.04
              フィンランド
                                                 944,839        0.06
        EUR  905,000     CRH  Finland    Services     0.875%    5/11/2023
              フランス

        USD  326,000     Altice    France    8.125%    1/2/2027                       302,658        0.02
        EUR  200,000     Arkema    0.125%    14/10/2026                           187,734        0.01
        EUR  300,000     Banque    Federative      du  Credit    Mutuel    0.75%   8/6/2026             286,797        0.02
        EUR  500,000     BPCE   0.625%    28/4/2025                            494,910        0.03
        USD  925,000     BPCE   2.045%    19/10/2027                            805,072        0.05
        USD  282,000     BPCE   3.25%   11/1/2028                            254,565        0.01
        EUR  500,000     Capgemini     0.625%    23/6/2025                         494,884        0.03
        EUR  113,351     FCT  Autonoria     2019   3.253%    25/9/2035                     120,373        0.01
        EUR  113,180     FCT  Autonoria     2019   5.103%    25/9/2035                     118,696        0.00
        EUR  592,789     FCT  Noria   2021   3.103%    25/10/2049                       622,929        0.04
        EUR  370,493     FCT  Noria   2021   3.503%    25/10/2049                       385,673        0.02
        EUR  518,690     FCT  Noria   2021   3.903%    25/10/2049                       534,107        0.03
        EUR  300,000     FCT  Pixel   2021   4.443%    25/2/2038                       307,888        0.02
       EUR  1,271,072      Harmony    French    Home   Loans   FCT  2020-2    3.393%    27/8/2061           1,360,930         0.08
       EUR  1,000,000      Harmony    French    Home   Loans   FCT  2020-2    4.043%    27/8/2061           1,055,155         0.06
        EUR  400,000     Harmony    French    Home   Loans   FCT  2021-1    3.643%    27/5/2061            413,812        0.03
        USD  362,000     Iliad   6.5%   15/10/2026                            338,752        0.02
        EUR  800,000     Pernod    Ricard    0%  24/10/2023                         831,719        0.05
        EUR  400,000     PSA  Banque    France    0%  22/1/2025*                       394,443        0.02
                                                 606,259        0.04
        EUR  600,000     Schneider     Electric     0.25%   9/9/2024
                                                9,917,356         0.59
              ドイツ
        EUR  600,000     BASF   0.101%    5/6/2023                            633,293        0.04
        EUR  600,000     Bayer   0.05%   12/1/2025                            593,415        0.04
        EUR  200,000     Commerzbank      0.75%   24/3/2026                         196,307        0.01
        EUR  290,000     Covestro     0.875%    3/2/2026*                          283,393        0.02
        EUR  600,000     Deutsche     Bank   1%  19/11/2025                         602,482        0.04
       USD  1,310,000      Deutsche     Bank   1.447%    1/4/2025                      1,237,593         0.07
        EUR  800,000     Deutsche     Bank   1.875%    23/2/2028                       751,401        0.04
        EUR  210,000     E.ON   0.875%    8/1/2025                            212,132        0.01
        EUR  289,920     Red  & Black   Auto   Germany    8 UG  3.152%    15/9/2030               306,630        0.02
                                212/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ドイツ（続き）
        EUR  386,561     Red  & Black   Auto   Germany    8 UG  3.352%    15/9/2030               403,132        0.02
       EUR  1,100,000      Volkswagen      Bank   1.875%    31/1/2024                     1,147,230         0.07
        EUR  600,000     Volkswagen      Bank   2.5%   31/7/2026                       601,061        0.03
        EUR  520,000     Volkswagen      Financial     Services     0.875%    31/1/2028               465,368        0.03
        EUR  330,000     Volkswagen      Leasing    0.375%    20/7/2026                     307,599        0.02
                                                 702,624        0.04
        EUR  700,000     ZF  Finance    3%  21/9/2025
                                                8,443,660         0.50
              グアテマラ
        USD  200,000     Guatemala     Government      Bond   3.7%   7/10/2033                  164,194        0.01
        USD  64,000    Guatemala     Government      Bond   5.25%   10/8/2029                  61,499       0.01
                                                 200,566        0.01
        USD  210,000     Guatemala     Government      Bond   5.375%    24/4/2032
                                                 426,259        0.03
              ハンガリー
                                                 195,625        0.01
        USD  200,000     Hungary    Government      International       Bond   5.25%   16/6/2029*
              アイルランド

              AerCap    Ireland    Capital    / AerCap    Global    Aviation     Trust   2.45%
       USD  2,200,000                                       1,938,669         0.11
              29/10/2026
              AerCap    Ireland    Capital    / AerCap    Global    Aviation     Trust
       USD  1,700,000                                       1,616,704         0.10
              2.875%    14/8/2024
        GBP  799,701     Agora   UK  2021   5.052%    22/7/2031                       925,498        0.06
        GBP  784,347     Atom   Mortgage     5.752%    22/7/2031                       859,184        0.05
        EUR  525,000     ESB  Finance    3.494%    12/1/2024                        557,138        0.03
        EUR  561,000     Fresenius     Finance    Ireland    0%  1/10/2025                   536,652        0.03
        GBP  734,956     Frost   CMBS   2021-1    5.296%    20/11/2033                     876,696        0.05
       EUR  1,050,696      Haus   European     Loan   Conduit    No  39  3.118%    28/7/2051             1,062,470         0.06
        EUR  796,770     Haus   European     Loan   Conduit    No  39  3.568%    28/7/2051              761,635        0.05
        EUR  636,816     Haus   European     Loan   Conduit    No  39  3.868%    28/7/2051              582,650        0.04
        EUR  988,396     Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    3.432%    17/8/2033           1,011,865         0.06
        EUR  906,253     Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    4.082%    17/8/2033            894,579        0.05
        EUR  320,085     Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    4.582%    17/8/2033            307,740        0.02
       EUR  1,000,794      Last   Mile   PE  2021   3.582%    17/8/2031                    1,041,089         0.06
       EUR  1,316,724      Last   Mile   PE  2021   3.732%    17/8/2031                    1,335,223         0.08
        EUR  678,857     Last   Mile   PE  2021   3.882%    17/8/2031                     682,255        0.04
        EUR  918,807     Last   Mile   PE  2021   4.282%    17/8/2031                     908,502        0.06
        USD  264,000     LCPR   Senior    Secured    Financing     6.75%   15/10/2027                244,626        0.01
       EUR  2,001,394      Pearl   Finance    2020   4.082%    17/11/2032                    2,105,708         0.13
       EUR  1,128,144      Pearl   Finance    2020   4.582%    17/11/2032                    1,155,718         0.07
       EUR  1,354,717      Pearl   Finance    2020   5.182%    17/11/2032                    1,392,024         0.08
       USD  1,070,317      Prodigy    Finance    CM2021-1     5.867%    25/7/2051                 1,035,593         0.06
        EUR  455,900     River   Green   Finance    2020   3.443%    22/1/2032                  461,108        0.03
        EUR  237,650     River   Green   Finance    2020   3.793%    22/1/2032                  240,328        0.01
        EUR  469,435     SCF  Rahoituspalvelut         IX  3.383%    25/10/2030                  495,610        0.03
       USD  2,850,000      SMBC   Aviation     Capital    Finance    1.9%   15/10/2026               2,453,325         0.15
                                213/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              アイルランド（続き）
        USD  605,000     SMBC   Aviation     Capital    Finance    2.3%   15/6/2028                498,467        0.03
        GBP  798,138     Taurus    2021-1    UK  4.795%    17/5/2031                      940,095        0.06
        GBP  321,638     Taurus    2021-1    UK  5.595%    17/5/2031                      364,966        0.02
        GBP  262,075     Taurus    2021-1    UK  6.545%    17/5/2031                      296,350        0.02
        GBP  479,655     Taurus    2021-4    UK  4.895%    17/8/2031                      569,538        0.03
        GBP  286,310     Taurus    2021-4    UK  6.045%    17/8/2031                      322,241        0.02
                                                1,506,809         0.09
       EUR  1,476,664      Vita   Scientia     2022-1    3.998%    27/2/2033
                                               29,981,055         1.79
              マン島
                                                 178,546        0.01
        USD  209,000     AngloGold     Ashanti    3.75%   1/10/2030
              イスラエル

                                                 214,363        0.01
        USD  215,170     Leviathan     Bond   5.75%   30/6/2023*
              イタリア

        EUR  440,000     ACEA   0%  28/9/2025                              421,318        0.02
        EUR  910,000     ASTM   1%  25/11/2026                              846,665        0.05
       EUR  1,010,718      Autoflorence       2 3.096%    24/12/2044                      1,075,565         0.06
        EUR  548,675     Autoflorence       2 3.146%    24/12/2044                       568,665        0.03
        EUR  373,605     Autoflorence       2 3.546%    24/12/2044                       379,504        0.02
        EUR  200,339     Autoflorence       2 4.746%    24/12/2044                       205,314        0.01
        EUR  143,000     Brignole     2021   2.799%    24/7/2036                       149,470        0.01
        EUR  100,000     Brignole     2021   3.599%    24/7/2036                       102,647        0.01
        EUR  979,765     Cassia    2022-1    5.154%    22/5/2034                       998,931        0.06
        EUR  468,531     Cassia    2022-1    6.154%    22/5/2034                       451,032        0.03
        EUR  270,000     FCA  Bank   0%  16/4/2024                            274,044        0.02
        EUR  180,000     FCA  Bank   0.125%    16/11/2023                          186,783        0.01
        EUR  620,000     FCA  Bank   0.5%   18/9/2023                           648,978        0.04
        EUR  329,678     Progetto     Quinto    2.664%    27/10/2036                      348,591        0.02
        EUR  599,000     Red  & Black   Auto   Italy   5.279%    28/12/2031                   607,418        0.04
        EUR  320,000     Snam   0%  15/8/2025                              309,380        0.02
                                                 302,080        0.02
        USD  310,000     Telecom    Italia    5.303%    30/5/2024
                                                7,876,385         0.47
              日本
        EUR  621,000     Asahi   0.01%   19/4/2024                            631,460        0.04
        EUR  290,000     Asahi   0.155%    23/10/2024                           289,454        0.02
        USD  310,000     Mitsubishi      UFJ  Financial     4.08%   19/4/2028*                  293,811        0.02
       USD  5,510,000      Mitsubishi      UFJ  Financial     4.788%    18/7/2025                 5,437,270         0.33
       USD  1,525,000      Mitsubishi      UFJ  Financial     5.719%    20/2/2026                 1,522,335         0.09
       EUR  1,045,000      Mizuho    Financial     0.523%    10/6/2024                     1,064,512         0.06
        USD  505,000     Mizuho    Financial     1.234%    22/5/2027                      437,350        0.03
        USD  200,000     Mizuho    Financial     4.018%    5/3/2028                      187,922        0.01
        EUR  185,000     Nissan    Motor   2.652%    17/3/2026                        184,457        0.01
       USD  2,671,000      Nissan    Motor   3.043%    15/9/2023                       2,625,611         0.16
                                214/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              日本（続き）
       USD  1,700,000      Nissan    Motor   4.345%    17/9/2027                       1,547,372         0.09
        USD  300,000     Nomura    1.851%    16/7/2025                           273,637        0.02
        USD  200,000     Nomura    2.648%    16/1/2025                           189,222        0.01
        USD  200,000     Nomura    5.709%    9/1/2026                           199,453        0.01
        USD  910,000     NTT  Finance    4.372%    27/7/2027                        886,594        0.05
                                                2,404,921         0.14
       USD  2,409,000      Sumitomo     Mitsui    Financial     5.464%    13/1/2026
                                               18,175,381         1.09
              ジャージー
       USD  1,342,000      Aptiv   / Aptiv   2.396%    18/2/2025                      1,265,098         0.08
                                                1,218,263         0.07
       EUR  1,230,000      Heathrow     Funding    1.5%   12/10/2027
                                                2,483,361         0.15
              リベリア
        USD  80,000    Royal   Caribbean     Cruises    5.5%   31/8/2026                    72,491       0.00
        USD  30,000    Royal   Caribbean     Cruises    7.25%   15/1/2030                   30,039       0.00
        USD  30,000    Royal   Caribbean     Cruises    8.25%   15/1/2029                   31,082       0.00
        USD  16,000    Royal   Caribbean     Cruises    9.25%   15/1/2029                   16,986       0.00
                                                 32,965       0.00
        USD  31,000    Royal   Caribbean     Cruises    11.625%    15/8/2027
                                                 183,563        0.00
              ルクセンブルグ
              Allied    Universal     Holdco    /Allied    Universal     Finance    /Atlas
        USD  200,000                                       166,505        0.01
              Luxco   4 4.625%    1/6/2028
        USD  365,000     Altice    Financing     5%  15/1/2028                        303,735        0.02
        EUR  460,000     Becton    Dickinson     Euro   Finance    1.208%    4/6/2026               447,048        0.03
       EUR  1,897,000      BL  Consumer     Credit    2021   3.153%    25/9/2038                 2,023,523         0.12
        EUR  528,000     BL  Consumer     Credit    2021   3.503%    25/9/2038                  552,905        0.03
        EUR  681,000     BL  Consumer     Credit    2021   4.053%    25/9/2038                  702,456        0.04
        EUR  355,000     BL  Consumer     Credit    2021   5.253%    25/9/2038                  360,493        0.02
        USD  62,000    Camelot    Finance    4.5%   1/11/2026                        56,915       0.00
        USD  200,000     EIG  Pearl   4.387%    30/11/2046                         152,925        0.01
        EUR  700,000     FACT   Master    3.356%    20/7/2028                        736,887        0.05
        EUR  767,175     Germany    Compartment      Consumer     2020-1    3.525%    14/11/2034            812,513        0.05
        EUR  409,160     Germany    Compartment      Consumer     2020-1    4.125%    14/11/2034            429,119        0.03
        EUR  306,870     Germany    Compartment      Consumer     2020-1    4.875%    14/11/2034            320,460        0.02
        USD  200,000     Herens    Holdco    4.75%   15/5/2028                        164,206        0.01
        EUR  405,000     Holcim    Finance    Luxembourg      0.125%    19/7/2027*                 367,902        0.02
        EUR  635,000     Medtronic     Global    0.375%    7/3/2023                      675,192        0.04
       EUR  1,515,000      SIG  Combibloc     PurchaseCo      1.875%    18/6/2023*                 1,600,595         0.10
        EUR  270,000     SIG  Combibloc     PurchaseCo      2.125%    18/6/2025                  271,595        0.02
        USD  200,000     Telenet    Finance    Luxembourg      Notes   5.5%   1/3/2028               188,450        0.01
        EUR  500,000     Traton    Finance    Luxembourg      0%  14/6/2024                   503,967        0.03
        EUR  500,000     Traton    Finance    Luxembourg      0.125%    10/11/2024                 496,700        0.03
                                                 211,224        0.01
        EUR  200,000     Traton    Finance    Luxembourg      4.125%    22/11/2025
                                               11,545,315         0.70
                                215/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              モーリシャス
                                                 243,125        0.02
        USD  250,000     India   Green   Energy    5.375%    29/4/2024*
              メキシコ

        USD  200,000     BBVA   Bancomer     5.125%    18/1/2033                       180,394        0.01
        USD  221,000     Comision     Federal    de  Electricidad       4.688%    15/5/2029              198,197        0.01
        USD  200,000     Comision     Federal    de  Electricidad       4.875%    15/1/2024              198,057        0.01
        USD  200,000     Grupo   KUO  5.75%   7/7/2027                          184,276        0.01
        USD  350,000     Mexico    City   Airport    Trust   4.25%   31/10/2026                  327,778        0.02
        USD  380,000     Mexico    Government      International       Bond   4.125%    21/1/2026            370,880        0.02
        USD  200,000     Mexico    Government      International       Bond   4.75%   27/4/2032            186,581        0.01
        USD  160,000     Petroleos     Mexicanos     5.95%   28/1/2031                     122,653        0.01
        USD  77,000    Petroleos     Mexicanos     6.7%   16/2/2032                      61,600       0.00
        USD  127,000     Petroleos     Mexicanos     6.875%    4/8/2026                    121,158        0.01
        USD  129,000     Petroleos     Mexicanos     8.75%   2/6/2029                     122,047        0.01
                                                 191,454        0.01
        USD  200,000     Trust   Fibra   Uno  5.25%   30/1/2026
                                                2,265,075         0.13
              モロッコ
                                                 240,950        0.02
        USD  316,000     Morocco    Government      International       Bond   3%  15/12/2032
              オランダ

        EUR  701,000     American     Medical    Systems    Europe    1.375%    8/3/2028*              660,473        0.04
        EUR  600,000     Bayer   Capital    1.5%   26/6/2026                        588,365        0.04
        EUR  890,000     BMW  Finance    0%  14/4/2023                          943,365        0.06
        EUR  490,000     Conti-Gummi      Finance    1.125%    25/9/2024                    500,102        0.03
       EUR  1,115,000      Digital    Dutch   Finco   0.625%    15/7/2025                   1,072,190         0.06
        EUR  503,386     Domi   2021-1    2.676%    15/6/2053                        531,157        0.03
       EUR  1,642,521      Domi   2022-1    3.138%    15/4/2054                       1,737,248         0.10
        EUR  696,719     Dutch   Property     Finance    2020-2    3.258%    28/1/2058               739,353        0.04
        EUR  290,000     Dutch   Property     Finance    2020-2    3.818%    28/1/2058               303,450        0.02
       EUR  1,980,898      Dutch   Property     Finance    2021-1    3.118%    28/7/2058              2,102,192         0.13
        EUR  740,000     Dutch   Property     Finance    2021-1    3.568%    28/7/2058               771,082        0.05
        EUR  993,816     Dutch   Property     Finance    2021-2    3.168%    28/4/2059              1,049,457         0.06
        EUR  820,000     Dutch   Property     Finance    2021-2    3.268%    28/4/2059               846,508        0.05
        EUR  504,000     Dutch   Property     Finance    2021-2    3.518%    28/4/2059               508,724        0.03
       EUR  1,155,000      Enel   Finance    International       0%  17/6/2024                  1,168,557         0.07
        EUR  230,000     GSK  Consumer     Healthcare      Capital    NL  1.25%   29/3/2026             224,736        0.01
        EUR  500,000     ING  Groep   0.1%   3/9/2025                          498,463        0.03
        EUR  800,000     ING  Groep   1%  20/9/2023                           840,161        0.05
        USD  900,000     ING  Groep   1.726%    1/4/2027                         798,660        0.05
        EUR  929,400     Jubilee    Place   3.178%    17/1/2059                       983,812        0.06
        EUR  407,000     Jubilee    Place   3.428%    17/1/2059                       416,801        0.03
        EUR  201,000     Jubilee    Place   3.928%    17/1/2059                       203,884        0.01
        EUR  340,322     Jubilee    Place   2020-1    3.328%    17/10/2057                    362,361        0.02
        EUR  574,595     Jubilee    Place   2021-1    3.158%    17/7/2058                    608,174        0.04
                                216/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              オランダ（続き）
        EUR  700,000     Louis   Dreyfus    Finance    2.375%    27/11/2025                   703,909        0.04
        EUR  93,516    Magoi   2019   3.364%    27/7/2039                         97,985       0.01
        EUR  450,000     Mercedes-Benz       International       Finance    0.25%   6/11/2023             468,462        0.03
        USD  742,000     NXP  / NXP  Funding    / NXP  USA  2.7%   1/5/2025                 695,952        0.04
        EUR  200,000     Redexis    Gas  Finance    1.875%    28/5/2025                    202,511        0.01
        USD  80,000    Sensata    Technologies       4%  15/4/2029                      70,310       0.00
        USD  47,000    Sensata    Technologies       5%  1/10/2025                      45,773       0.00
        EUR  935,000     Siemens    Financieringsmaatschappij             0.375%    6/9/2023             979,894        0.06
        EUR  665,000     Stellantis      3.375%    7/7/2023                         707,456        0.04
        USD  27,000    Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      III  3.15%   1/10/2026         23,664       0.00
        EUR  410,000     Toyota    Motor   Finance    Netherlands      0%  27/10/2025                394,790        0.02
        USD  311,000     Trivium    Packaging     Finance    5.5%   15/8/2026                  293,427        0.02
        EUR  720,000     Viterra    Finance    0.375%    24/9/2025                      683,204        0.04
                                                 179,639        0.01
        USD  194,000     Ziggo   Bond   6%  15/1/2027
                                               24,006,251         1.43
              オマーン
        USD  240,000     Oman   Government      International       Bond   6.5%   8/3/2047              224,700        0.01
                                                 258,495        0.02
        USD  267,000     OQ  SAOC   5.125%    6/5/2028
                                                 483,195        0.03
              パナマ
        USD  250,000     Banco   Latinoamericano        de  Comercio     Exterior     2.375%    14/9/2025         230,344        0.01
        USD  295,000     Banco   Nacional     de  Panama    2.5%   11/8/2030                   236,173        0.02
        USD  30,000    Carnival     4%  1/8/2028                            25,514       0.00
        USD  110,000     Carnival     5.75%   1/3/2027                           90,166       0.01
        USD  33,000    Carnival     6%  1/5/2029                            25,565       0.00
         USD  5,000    Carnival     7.625%    1/3/2026                           4,511       0.00
        USD  71,000    Carnival     10.5%   1/2/2026                           73,553       0.01
        USD  248,000     Panama    Government      International       Bond   2.252%    29/9/2032            184,599        0.01
                                                 223,202        0.02
        USD  238,000     Panama    Government      International       Bond   3.875%    17/3/2028
                                                1,093,627         0.08
              パラグアイ
        USD  319,000     Paraguay     Government      International       Bond   4.95%   28/4/2031           300,454        0.02
                                                 323,923        0.02
        USD  332,000     Paraguay     Government      International       Bond   5%  15/4/2026*
                                                 624,377        0.04
              ペルー
        USD  341,000     Peruvian     Government      International       Bond   2.392%    23/1/2026           317,657        0.02
        USD  116,000     Peruvian     Government      International       Bond   2.783%    23/1/2031           95,634       0.01
              SAN  Miguel    Industrias      Pet  / NG  PET  R&P  Latin   America    3.5%
                                                 166,018        0.01
        USD  200,000
              2/8/2028
                                                 579,309        0.04
              フィリピン
                                                 188,250        0.01
        USD  200,000     Philippine      Government      International       Bond   3.75%   14/1/2029
                                217/299





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ポルトガル
        EUR  198,543     Ares   Lusitani-STC       / Pelican    Finance    2 4.264%    25/1/2035           203,810        0.01
        EUR  860,353     Ares   Lusitani-STC       / Pelican    Finance    2 6.264%    25/1/2035           872,658        0.05
              TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/Ulisses
        EUR  710,133                                       709,645        0.04
              Finance    No.  2 5.233%    23/9/2038
              TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/Viriato
       EUR  1,335,571                                       1,411,136         0.09
              Finance    No  1 3.129%    28/10/2040
              TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/Viriato
        EUR  178,076                                       184,174        0.01
              Finance    No  1 3.379%    28/10/2040
              TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/Viriato
                                                 631,834        0.04
        EUR  623,267
              Finance    No  1 3.979%    28/10/2040
                                                4,013,257         0.24
              ルーマニア
        EUR  161,000     Romanian     Government      International       Bond   2.124%    16/7/2031           123,215        0.01
        EUR  69,000    Romanian     Government      International       Bond   2.5%   8/2/2030            58,212       0.00
        EUR  66,000    Romanian     Government      International       Bond   2.875%    11/3/2029           59,638       0.00
                                                 246,539        0.02
        USD  254,000     Romanian     Government      International       Bond   5.25%   25/11/2027
                                                 487,604        0.03
              サウジアラビア
        USD  865,000     Saudi   Arabian    Oil  2.875%    16/4/2024                     841,213        0.05
                                                 208,500        0.01
        USD  200,000     Saudi   Government      International       Bond   5.5%   25/10/2032
                                                1,049,713         0.06
              南アフリカ
              Republic     of  South   Africa    Government      International       Bond   4.3%
        USD  200,000                                       178,000        0.01
              12/10/2028
              Republic     of  South   Africa    Government      International       Bond
                                                 188,239        0.01
        USD  213,000
              4.85%   30/9/2029
                                                 366,239        0.02
              スペイン
        EUR  777,228     Autonoria     Spain   2021   FT  3.053%    31/1/2039                  828,821        0.05
        EUR  643,407     Autonoria     Spain   2021   FT  3.203%    31/1/2039                  676,388        0.04
        EUR  160,852     Autonoria     Spain   2021   FT  3.953%    31/1/2039                  164,445        0.01
        EUR  386,052     Autonoria     Spain   2021   FT  5.053%    31/1/2039                  392,311        0.02
        EUR  160,852     Autonoria     Spain   2021   FT  6.303%    31/1/2039                  161,858        0.01
        EUR  500,000     Banco   de  Sabadell     0.625%    7/11/2025                     501,263        0.03
        EUR  200,000     Banco   de  Sabadell     1.125%    11/3/2027                     192,637        0.01
        USD  800,000     Banco   Santander     2.746%    28/5/2025                      749,600        0.05
        USD  200,000     Banco   Santander     5.147%    18/8/2025                      197,542        0.01
        EUR  500,000     Cellnex    Finance    2.25%   12/4/2026                       491,687        0.03
        EUR  334,521     FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    2.747%    21/3/2033          356,371        0.02
        EUR  286,732     FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    2.997%    21/3/2033          298,542        0.02
        EUR  238,943     FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    3.5%   21/3/2033           238,836        0.02
                                                 147,539        0.01
        EUR  143,366     FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    3.997%    21/3/2033
                                                5,397,840         0.33
              スウェーデン
       USD  1,600,000      Svenska    Handelsbanken       1.418%    11/6/2027                  1,405,650         0.08
                                218/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              スウェーデン（続き）
                                                1,948,016         0.12
       USD  1,975,000      Swedbank     5.337%    20/9/2027
                                                3,353,666         0.20
              スイス
        EUR  715,000     UBS  0.25%   29/1/2026                             705,979        0.04
        EUR  875,000     UBS  0.75%   21/4/2023                             929,867        0.06
                                                2,785,803         0.17
       USD  3,220,000      UBS  1.494%    10/8/2027*
                                                4,421,649         0.27
              英国
        USD  200,000     Antofagasta      2.375%    14/10/2030                        158,606        0.01
        USD  104,000     AstraZeneca      0.7%   8/4/2026                          91,127       0.01
        GBP  497,698     Atlas   Funding    2021-1    4.762%    25/7/2058                    604,153        0.04
        GBP  100,000     Atlas   Funding    2021-1    5.362%    25/7/2058                    120,910        0.01
        GBP  100,000     Atlas   Funding    2021-1    5.562%    25/7/2058                    120,454        0.01
        GBP  100,000     Atlas   Funding    2021-1    6.112%    25/7/2058                    120,386        0.01
       GBP  1,699,000      Azure   Finance    NO  2 6.933%    20/7/2030                    2,073,450         0.12
        USD  235,000     Barclays     3.932%    7/5/2025                          228,749        0.01
        USD  899,000     Barclays     4.375%    12/1/2026                          868,403        0.05
       USD  2,135,000      Barclays     5.501%    9/8/2028                         2,086,281         0.12
        GBP  202,000     Barley    Hill   NO  2 5.333%    27/8/2058                      238,238        0.01
        GBP  115,000     Barley    Hill   NO  2 5.633%    27/8/2058                      133,094        0.01
        EUR  545,000     BAT  International       Finance    0.875%    13/10/2023*                 568,847        0.03
        USD  125,000     BP  Capital    Markets    3.279%    19/9/2027                     116,321        0.01
        GBP  730,360     Brants    Bridge    2022-1    4.814%    12/12/2064                    884,286        0.05
       GBP  1,418,286      Brass   No  10  4.143%    16/4/2069                       1,716,860         0.10
        GBP  348,000     Canada    Square    Funding    2021-2    4.83%   17/6/2058                406,406        0.02
        GBP  102,000     Canada    Square    Funding    2021-2    5.23%   17/6/2058                119,037        0.01
       GBP  1,238,565      Canada    Square    Funding    6 4.667%    17/1/2059                 1,492,593         0.09
        GBP  431,000     Canada    Square    Funding    6 5.117%    17/1/2059                  500,720        0.03
        GBP  318,000     Canada    Square    Funding    6 5.267%    17/1/2059                  365,754        0.02
        GBP  178,000     Canada    Square    Funding    6 5.667%    17/1/2059                  198,983        0.01
        GBP  388,991     CMF  2020-1    4.533%    16/1/2057                         472,333        0.03
        GBP  220,000     CMF  2020-1    4.933%    16/1/2057                         265,097        0.02
        GBP  105,000     CMF  2020-1    5.183%    16/1/2057                         125,569        0.01
        GBP  340,563     Dowson    2021-2    4.613%    20/10/2028                       413,448        0.03
        GBP  700,000     Dowson    2021-2    5.133%    20/10/2028                       846,515        0.05
        GBP  800,000     Dowson    2021-2    5.533%    20/10/2028                       953,931        0.06
        GBP  331,000     Dowson    2022-1    5.683%    20/1/2029                       401,987        0.02
        GBP  172,000     Dowson    2022-1    6.183%    20/1/2029                       204,469        0.01
        GBP  100,000     Dowson    2022-1    6.633%    20/1/2029                       116,613        0.01
        GBP  577,000     Economic     Master    Issuer    4.233%    25/6/2073                   696,164        0.04
        GBP  144,500     Economic     Master    Issuer    2020-1    4.403%    25/6/2072               175,611        0.01
        USD  200,000     eG  Global    Finance    6.75%   7/2/2025                      178,740        0.01
        GBP  410,426     Elvet   Mortgages     2020-1    4.521%    22/3/2065                   501,392        0.03
        GBP  711,797     Elvet   Mortgages     2021-1    4.222%    22/10/2063                   861,146        0.05
                                219/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              英国（続き）
        GBP  856,269     Finsbury     Square    4.254%    16/12/2067                     1,030,182         0.06
        GBP  828,000     Finsbury     Square    4.604%    16/12/2067                      978,548        0.06
       GBP  1,045,000      Finsbury     Square    4.854%    16/12/2067                     1,213,337         0.07
        GBP  241,335     Finsbury     Square    2020-1    4.404%    16/3/2070                   292,976        0.02
        GBP  224,959     Finsbury     Square    2020-1    4.954%    16/3/2070                   272,235        0.02
        GBP  139,889     Finsbury     Square    2020-2    4.904%    16/6/2070                   170,075        0.01
       GBP  1,501,217      Finsbury     Square    2021-2    4.404%    16/12/2071                  1,803,701         0.11
        GBP  730,000     Finsbury     Square    2021-2    4.854%    16/12/2071                   865,943        0.05
        GBP  371,000     Finsbury     Square    2021-2    5.004%    16/12/2071                   427,614        0.03
        GBP  201,000     Finsbury     Square    2021-2    5.304%    16/12/2071                   223,943        0.01
        GBP  580,000     Funding    V 4.683%    15/10/2025                         703,780        0.04
        GBP  424,000     Funding    V 5.133%    15/10/2025                         510,036        0.03
        GBP  115,000     Funding    V 5.633%    15/10/2025                         136,807        0.01
        GBP  210,000     Funding    VI  7.033%    15/7/2026                         258,348        0.02
        GBP  951,478     Gemgarto     2021-1    4.194%    16/12/2067                     1,147,479         0.07
        GBP  668,000     Gemgarto     2021-1    4.704%    16/12/2067                      800,415        0.05
        GBP  218,000     Gemgarto     2021-1    4.904%    16/12/2067                      256,536        0.01
        GBP  319,196     Gemgarto     2021-1    8.604%    16/12/2067                      387,450        0.02
       GBP  1,309,000      Harben    Finance    4.605%    28/9/2055                      1,510,260         0.09
        GBP  730,000     Harben    Finance    4.855%    28/9/2055                       836,611        0.05
        GBP  441,000     Harben    Finance    5.205%    28/9/2055                       479,334        0.03
        GBP  573,572     Hops   Hill   No  1 4.883%    27/5/2054                       695,041        0.04
        GBP  124,993     Hops   Hill   No  1 5.533%    27/5/2054                       150,796        0.01
        GBP  199,992     Hops   Hill   No  1 5.783%    27/5/2054                       239,117        0.01
        GBP  99,998    Hops   Hill   No  1 6.283%    27/5/2054                       118,492        0.01
        USD  788,000     HSBC   2.251%    22/11/2027                            691,668        0.04
        USD  200,000     HSBC   2.999%    10/3/2026                            189,080        0.01
       USD  1,091,000      HSBC   4.041%    13/3/2028                           1,018,882         0.06
        USD  256,000     HSBC   4.583%    19/6/2029                            240,093        0.01
        USD  264,000     HSBC   5.21%   11/8/2028                            257,822        0.02
       USD  1,471,000      HSBC   7.39%   3/11/2028                           1,554,571         0.10
        EUR  709,000     Informa    1.5%   5/7/2023                           748,699        0.04
       EUR  2,255,000      Informa    2.125%    6/10/2025                         2,277,091         0.14
       GBP  2,119,005      Jupiter    Mortgage     NO  1 4.634%    20/7/2060                  2,561,971         0.15
        GBP  201,000     Lanark    Master    Issuer    4.515%    22/12/2069                    244,607        0.01
       GBP  1,246,866      Lanebrook     Mortgage     Transaction      2020-1    4.664%    12/6/2057          1,514,902         0.09
        GBP  630,000     Lanebrook     Mortgage     Transaction      2020-1    5.414%    12/6/2057           759,566        0.04
        GBP  370,000     Lanebrook     Mortgage     Transaction      2020-1    5.814%    12/6/2057           444,003        0.03
        GBP  483,186     Lanebrook     Mortgage     Transaction      2021-1    4.484%    20/7/2058           581,737        0.03
        GBP  266,000     Lanebrook     Mortgage     Transaction      2021-1    4.784%    20/7/2058           313,953        0.02
        GBP  159,000     Lanebrook     Mortgage     Transaction      2021-1    5.084%    20/7/2058           182,684        0.01
        GBP  103,000     Lanebrook     Mortgage     Transaction      2021-1    5.484%    20/7/2058           116,992        0.01
       USD  1,600,000      Lloyds    Banking    5.871%    6/3/2029                      1,597,604         0.10
        GBP  355,669     London    Wall   Mortgage     Capital    4.695%    15/5/2051                426,373        0.02
                                220/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              英国（続き）
        GBP  420,193     London    Wall   Mortgage     Capital    4.745%    15/5/2052                506,145        0.03
       USD  2,935,000      LSEGA   Financing     1.375%    6/4/2026                     2,577,384         0.15
        GBP  305,000     Mortimer     BTL  2021-1    4.76%   23/6/2053                     359,161        0.02
        GBP  108,000     Mortimer     BTL  2021-1    5.11%   23/6/2053                     125,778        0.01
        EUR  600,000     National     Grid   Electricity      Transmission       0.19%   20/1/2025           595,235        0.04
       USD  1,780,000      NatWest    2.359%    22/5/2024                         1,764,780         0.11
        EUR  900,000     NatWest    Markets    0.125%    18/6/2026                      836,514        0.05
        USD  290,000     NatWest    Markets    1.6%   29/9/2026                       251,372        0.01
              Newday    Funding    Master    Issuer    - Series    2021-1    4.903%
        GBP  954,000                                      1,151,904         0.07
              15/3/2029
              Newday    Funding    Master    Issuer    - Series    2021-1    5.483%
        GBP  775,000                                       928,984        0.06
              15/3/2029
              Newday    Funding    Master    Issuer    - Series    2021-3    4.833%
        GBP  735,000                                       882,406        0.05
              15/11/2029
              Newday    Funding    Master    Issuer    - Series    2021-3    5.283%
        GBP  404,000                                       480,295        0.03
              15/11/2029
              Newday    Funding    Master    Issuer    - Series    2022-1    5.233%
       GBP  1,156,000                                       1,392,884         0.08
              15/4/2030
       GBP  1,569,006      Oat  Hill   NO  2 4.783%    27/5/2046                      1,900,419         0.11
        GBP  27,287    Orbita    Funding    2020-1    4.513%    17/3/2027                    33,170       0.00
        GBP  911,343     Pierpont     BTL  2021-1    4.46%   22/12/2053                    1,081,468         0.06
       GBP  1,355,000      Pierpont     BTL  2021-1    4.91%   22/12/2053                    1,569,254         0.09
       GBP  1,260,000      Polaris    2022-1    5.283%    23/10/2059                      1,486,610         0.09
        GBP  421,000     Polaris    2022-1    5.433%    23/10/2059                       484,395        0.03
        GBP  307,000     Polaris    2022-1    5.933%    23/10/2059                       348,739        0.02
        GBP  538,000     Polaris    2022-1    7.333%    23/10/2059                       617,946        0.04
       GBP  1,755,334      Precise    Mortgage     Funding    2019-1B    4.764%    12/12/2055             2,133,677         0.13
        GBP  115,000     Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    5.383%    16/10/2056              138,282        0.01
        GBP  100,000     Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    5.633%    16/10/2056              118,729        0.01
        GBP  100,000     Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    5.883%    16/10/2056              118,131        0.01
        GBP  693,844     Residential      Mortgage     32  4.899%    20/6/2070                  844,168        0.05
        GBP  525,000     Residential      Mortgage     32  5.849%    20/6/2070                  632,233        0.04
        GBP  312,654     RMAC   No  1 3.833%    12/6/2044                         360,317        0.02
        USD  322,000     Rolls-Royce      5.75%   15/10/2027                         309,567        0.02
        GBP  905,000     Sage   AR  Funding    No  1 5.195%    17/11/2030                   1,065,622         0.06
        GBP  385,000     Sage   AR  Funding    No  1 5.895%    17/11/2030                    449,826        0.03
        GBP  535,000     Sage   AR  Funding    No  1 6.095%    17/11/2030                    605,935        0.04
        GBP  307,430     Satus   2021-1    4.633%    17/8/2028                        373,156        0.02
        GBP  605,000     Satus   2021-1    5.133%    17/8/2028                        730,370        0.04
        GBP  743,000     Satus   2021-1    5.533%    17/8/2028                        883,032        0.05
        GBP  122,000     Satus   2021-1    5.833%    17/8/2028                        142,236        0.01
        GBP  247,000     Satus   2021-1    7.133%    17/8/2028                        283,865        0.02
       GBP  5,884,114      Silk   Road   Finance    Number    Six  4.51%   21/9/2067               7,154,589         0.43
        GBP  916,000     Silverstone      Master    Issuer    4.138%    21/1/2070                1,105,310         0.07
       GBP  1,047,000      Silverstone      Master    Issuer    4.318%    21/1/2070                1,271,515         0.08
        GBP  120,000     Stanlington      No  2 5.314%    12/6/2045                      137,486        0.01
                                221/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              英国（続き）
        GBP  110,000     Stanlington      No  2 5.764%    12/6/2045                      126,058        0.01
        GBP  303,000     Stanlington      No  2 6.864%    12/6/2045                      337,375        0.02
              Together     Asset   Backed    Securitisation        2021-1st1     4.489%
        GBP  399,444                                       481,528        0.03
              12/7/2063
              Together     Asset   Backed    Securitisation        2021-1st1     4.739%
        GBP  156,000                                       184,350        0.01
              12/7/2063
              Together     Asset   Backed    Securitisation        2021-1st1     5.039%
        GBP  107,000                                       123,809        0.01
              12/7/2063
        GBP  494,361     Tower   Bridge    Funding    2020-1    5.019%    20/9/2063                602,959        0.04
       GBP  1,060,000      Tower   Bridge    Funding    2020-1    5.749%    20/9/2063               1,291,806         0.08
        GBP  145,000     Tower   Bridge    Funding    2020-1    6.099%    20/9/2063                175,971        0.01
        GBP  115,000     Tower   Bridge    Funding    2020-1    7.099%    20/9/2063                141,005        0.01
       GBP  1,479,347      Tower   Bridge    Funding    2021-1    4.748%    21/7/2064               1,794,368         0.11
        GBP  381,999     Tower   Bridge    Funding    2021-1    5.348%    21/7/2064                461,414        0.03
        GBP  364,999     Tower   Bridge    Funding    2021-1    5.698%    21/7/2064                439,677        0.03
        GBP  253,000     Tower   Bridge    Funding    2021-1    5.998%    21/7/2064                302,318        0.02
        GBP  252,999     Tower   Bridge    Funding    2021-2    5.046%    20/11/2063                301,521        0.02
        GBP  139,999     Tower   Bridge    Funding    2021-2    5.446%    20/11/2063                165,161        0.01
        GBP  169,999     Tower   Bridge    Funding    2021-2    5.746%    20/11/2063                192,133        0.01
        GBP  698,954     Tower   Bridge    Funding    2022-1    4.369%    20/12/2063                841,404        0.05
        GBP  293,000     Tower   Bridge    Funding    2022-1    4.649%    20/12/2063                344,024        0.02
        GBP  264,000     Tower   Bridge    Funding    2022-1    4.899%    20/12/2063                302,643        0.02
        GBP  408,718     Turbo   Finance    9 4.763%    20/8/2028                      497,368        0.03
       GBP  1,590,000      Turbo   Finance    9 5.583%    20/8/2028                     1,930,675         0.12
        GBP  608,453     Twin   Bridges    2020-1    4.814%    12/12/2054                    742,327        0.04
       GBP  1,145,000      Twin   Bridges    2020-1    5.564%    12/12/2054                   1,395,753         0.08
        GBP  390,000     Twin   Bridges    2020-1    5.814%    12/12/2054                    471,125        0.03
        GBP  225,000     Twin   Bridges    2020-1    6.564%    12/12/2054                    271,598        0.02
       GBP  2,476,923      Twin   Bridges    2021-1    4.414%    12/3/2055                   2,990,479         0.18
        GBP  436,000     Twin   Bridges    2021-1    5.164%    12/3/2055                    510,493        0.03
        GBP  220,000     Twin   Bridges    2021-1    5.664%    12/3/2055                    253,808        0.01
       GBP  1,054,597      Twin   Bridges    2021-2    4.224%    12/9/2055                   1,263,307         0.08
        GBP  443,000     Twin   Bridges    2021-2    4.464%    12/9/2055                    519,501        0.03
        GBP  338,000     Twin   Bridges    2021-2    4.714%    12/9/2055                    388,183        0.02
        GBP  188,000     Twin   Bridges    2021-2    5.064%    12/9/2055                    204,707        0.01
        GBP  90,135    Twin   Bridges    2021-2    6.464%    12/9/2055                    108,794        0.01
       GBP  1,454,380      Twin   Bridges    2022-1    4.334%    1/12/2055                   1,741,043         0.10
        GBP  891,000     Twin   Bridges    2022-1    4.564%    1/12/2055                   1,034,806         0.06
        GBP  723,000     Twin   Bridges    2022-1    4.864%    1/12/2055                    818,584        0.05
        GBP  365,000     Twin   Bridges    2022-1    5.264%    1/12/2055                    410,951        0.02
        GBP  478,656     Unique    Pub  Finance    7.395%    28/3/2024                     589,042        0.04
        EUR  530,000     Virgin    Money   UK  0.375%    27/5/2024                      558,036        0.03
                                                 332,447        0.02
        EUR  314,000     WPP  Finance    2013   3%  20/11/2023
                                              114,533,467          6.87
                                222/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国
              1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211     3.901%
       USD  5,673,000                                       5,336,615         0.32
              10/8/2035
       USD  2,145,000      225  Liberty    Street    Trust   2016-225L     3.597%    10/2/2036            1,967,784         0.12
       USD  5,662,000      7-Eleven     0.8%   10/2/2024                          5,410,028         0.33
       USD  1,165,000      7-Eleven     0.95%   10/2/2026                         1,026,962         0.06
        EUR  320,000     AbbVie    1.25%   1/6/2024                           329,166        0.02
       EUR  1,305,000      AbbVie    1.5%   15/11/2023                           1,367,535         0.08
        USD  704,000     AbbVie    2.95%   21/11/2026                           648,508        0.04
       USD  1,521,000      AbbVie    3.2%   14/5/2026                           1,427,594         0.09
         USD  5,000    Acadia    Healthcare      5%  15/4/2029                        4,535       0.00
        USD  200,000     Acuris    Finance    US  / Acuris    Finance    5%  1/5/2028               159,638        0.01
        USD  117,000     AdaptHealth      6.125%    1/8/2028                        109,722        0.01
        USD  49,000    ADT  Security     4.125%    15/6/2023                        48,743       0.00
        USD  112,000     Advanced     Drainage     Systems    5%  30/9/2027                   104,082        0.01
        USD  129,000     Aethon    United    BR  / Aethon    United    Finance    8.25%   15/2/2026          123,683        0.01
       USD  1,185,000      Air  Lease   1.875%    15/8/2026                        1,033,773         0.06
              Albertsons      / Safeway    / New  Albertsons      / Albertsons      3.5%
        USD  53,000                                       44,805       0.00
              15/3/2029
              Albertsons      / Safeway    / New  Albertsons      / Albertsons      4.625%
        USD  30,000                                       28,230       0.00
              15/1/2027
              Albertsons      / Safeway    / New  Albertsons      / Albertsons      5.875%
        USD  68,000                                       65,889       0.00
              15/2/2028
              Albertsons      / Safeway    / New  Albertsons      / Albertsons      6.5%
        USD  15,000                                       14,904       0.00
              15/2/2028
       USD  1,905,000      Alexander     Funding    Trust   1.841%    15/11/2023                 1,840,941         0.11
        USD  22,000    Allegiant     Travel    7.25%   15/8/2027                       21,583       0.00
        USD  262,000     Alliant    Intermediate       / Alliant    Co-Issuer     4.25%   15/10/2027          231,499        0.01
        USD  68,000    Alliant    Intermediate       / Alliant    Co-Issuer     6.75%   15/4/2028           66,538       0.00
              Allied    Universal     Holdco    / Allied    Universal     Finance    6.625%
        USD  204,000                                       193,515        0.01
              15/7/2026
        USD  47,000    AMC  Networks     4.75%   1/8/2025                         44,159       0.00
        USD  209,000     American     Airlines     11.75%    15/7/2025                     228,837        0.01
        USD  46,357    American     Airlines     Aadvantage      Loyalty    IP  5.5%   20/4/2026            45,176       0.00
       USD  3,914,000      American     Express    2.55%   4/3/2027                     3,538,772         0.21
        EUR  700,000     American     International       1.875%    21/6/2027                   675,160        0.04
       EUR  1,400,000      American     Tower   0.4%   15/2/2027                       1,271,237         0.08
       EUR  1,050,000      American     Tower   0.45%   15/1/2027                       957,689        0.06
        USD  304,000     American     Tower   1.3%   15/9/2025                        273,237        0.02
        USD  500,000     American     Tower   1.45%   15/9/2026                       435,108        0.03
       USD  1,053,000      American     Tower   1.6%   15/4/2026                        936,190        0.06
        USD  122,000     American     Tower   3.65%   15/3/2027                       113,721        0.01
        USD  649,000     American     Tower   4.4%   15/2/2026                        629,744        0.04
        USD  162,000     Amgen   2.2%   21/2/2027                            145,037        0.01
       USD  5,045,000      Amgen   5.15%   2/3/2028                           5,016,746         0.30
        USD  42,000    AmWINS    4.875%    30/6/2029                           35,737       0.00
        USD  24,000    ANGI   3.875%    15/8/2028                            18,059       0.00
                                223/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
       USD  3,306,000      Anheuser-Busch        InBev   Worldwide     4%  13/4/2028
                                                3,150,184         0.19
              Antero    Midstream     Partners     / Antero    Midstream     Finance    7.875%
        USD  173,000
                                                 174,998        0.01
              15/5/2026
        USD  79,000    Antero    Resources     7.625%    1/2/2029
                                                 79,800       0.01
       USD  2,041,000      Aon  / Aon  Global    2.85%   28/5/2027
                                                1,853,019         0.11
        USD  44,000    APX  6.75%   15/2/2027
                                                 42,297       0.00
        USD  39,000    Aramark    Services     5%  1/4/2025
                                                 37,869       0.00
        USD  46,000    Aramark    Services     5%  1/2/2028
                                                 42,457       0.00
        USD  55,000    Aramark    Services     6.375%    1/5/2025
                                                 54,761       0.00
              Archrock     Partners     / Archrock     Partners     Finance    6.25%
        USD  123,000
                                                 116,065        0.01
              1/4/2028
              Archrock     Partners     / Archrock     Partners     Finance    6.875%
        USD  59,000
                                                 57,213       0.00
              1/4/2027
        USD  108,000     Arconic    6.125%    15/2/2028
                                                 101,808        0.01
        USD  58,000    Arcosa    4.375%    15/4/2029
                                                 50,724       0.00
              Ardagh    Metal   Packaging     Finance    USA  / Ardagh    Metal   Packaging
        USD  200,000
                                                 192,846        0.01
              Finance    6%  15/6/2027
        USD  80,000    Ascent    Resources     Utica   / ARU  Finance    5.875%    30/6/2029
                                                 69,283       0.00
         USD  5,000    Ascent    Resources     Utica   / ARU  Finance    9%  1/11/2027
                                                  6,108       0.00
        USD  100,000     Astrazeneca      Finance    1.2%   28/5/2026
                                                 88,628       0.01
        EUR  845,000     AT&T   1.05%   5/9/2023
                                                 887,672        0.05
       USD  3,399,000      AT&T   1.7%   25/3/2026
                                                3,053,477         0.18
        USD  43,000    ATI  5.875%    1/12/2027
                                                 41,000       0.00
        USD  149,000     Avantor    Funding    4.625%    15/7/2028
                                                 137,236        0.01
       USD  1,380,000      Aviation     Capital    1.95%   30/1/2026
                                                1,217,870         0.07
       USD  1,665,000      Aviation     Capital    1.95%   20/9/2026
                                                1,430,235         0.09
        USD  299,000     Axalta    Coating    Systems    3.375%    15/2/2029
                                                 248,646        0.02
       USD  3,054,000      Ball   5.25%   1/7/2025
                                                3,000,073         0.18
        USD  10,963    Banc   of  America    Mortgage     2003-J    Trust   3.794%    25/11/2033
                                                  9,757       0.00
       USD  1,446,000      Bank   of  America    0.523%    14/6/2024
                                                1,422,798         0.09
       USD  4,950,000      Bank   of  America    1.197%    24/10/2026
                                                4,409,735         0.27
       USD  2,694,000      Bank   of  America    1.319%    19/6/2026
                                                2,444,026         0.15
       USD  3,067,000      Bank   of  America    1.53%   6/12/2025
                                                2,849,059         0.17
       USD  4,365,000      Bank   of  America    1.843%    4/2/2025
                                                4,208,525         0.25
       USD  1,575,000      Bank   of  America    2.015%    13/2/2026
                                                1,465,954         0.09
        USD  365,000     Bank   of  America    2.456%    22/10/2025
                                                 346,237        0.02
        USD  600,000     Bank   of  America    4.376%    27/4/2028
                                                 572,040        0.03
       USD  2,588,000      Bank   of  America    6.204%    10/11/2028
                                                2,657,166         0.16
       USD  9,472,000      BAT  Capital    3.222%    15/8/2024
                                                9,132,163         0.55
         USD  9,000    Beacon    Roofing    Supply    4.125%    15/5/2029
                                                  7,709       0.00
        EUR  510,000     Becton    Dickinson     0.034%    13/8/2025
                                                 492,426        0.03
        EUR  310,000     Becton    Dickinson     1.401%    24/5/2023
                                                 328,472        0.02
        USD  136,000     Big  River   Steel   / BRS  Finance    6.625%    31/1/2029
                                                 132,652        0.01
        USD  74,000    Black   Knight    InfoServ     3.625%    1/9/2028
                                                 64,657       0.00
                                224/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
        USD  157,000     Block   2.75%   1/6/2026
                                                 140,110        0.01
        USD  620,000     Boeing    2.196%    4/2/2026
                                                 562,469        0.03
        USD  990,000     Boeing    3.1%   1/5/2026
                                                 921,478        0.06
        EUR  840,000     Booking    0.1%   8/3/2025
                                                 827,960        0.05
        USD  81,000    Booz   Allen   Hamilton     3.875%    1/9/2028
                                                 71,904       0.01
        USD  101,000     Boston    Properties      6.75%   1/12/2027
                                                 104,805        0.01
        USD  212,000     Boxer   Parent    7.125%    2/10/2025
                                                 210,083        0.01
        USD  45,000    Boyne   USA  4.75%   15/5/2029
                                                 40,081       0.00
        USD  139,000     BP  Capital    Markets    America    3.017%    16/1/2027
                                                 129,047        0.01
        USD  187,000     Broadcom     1.95%   15/2/2028
                                                 158,126        0.01
       USD  1,885,000      Broadcom     3.15%   15/11/2025
                                                1,774,359         0.11
        USD  174,000     Broadcom     3.459%    15/9/2026
                                                 162,461        0.01
        USD  103,000     Broadcom     / Broadcom     Cayman    Finance    3.5%   15/1/2028
                                                 93,956       0.01
       USD  2,596,000      Broadcom     / Broadcom     Cayman    Finance    3.875%    15/1/2027
                                                2,445,978         0.15
              Brookfield      Property     REIT   / BPR  Cumulus    / BPR  Nimbus    / GGSI
        USD  46,000
                                                 39,267       0.00
              Sellco    4.5%   1/4/2027
        USD  15,000    Buckeye    Partners     4.125%    1/3/2025
                                                 14,077       0.00
        USD  70,000    Buckeye    Partners     4.5%   1/3/2028
                                                 61,485       0.00
        USD  82,000    BWX  Technologies       4.125%    30/6/2028
                                                 73,512       0.01
       USD  1,130,000      BX  Trust   2018-BILT     6.358%    15/5/2030
                                                1,106,163         0.07
        USD  230,000     Caesars    Entertainment       6.25%   1/7/2025
                                                 228,459        0.01
        USD  125,000     Caesars    Entertainment       7%  15/2/2030
                                                 126,203        0.01
        USD  53,000    Caesars    Resort    Collection      / CRC  Finco   5.75%   1/7/2025
                                                 52,968       0.00
        USD  28,000    Callon    Petroleum     6.375%    1/7/2026
                                                 26,645       0.00
        USD  87,000    Callon    Petroleum     8%  1/8/2028
                                                 84,906       0.01
        USD  85,000    Calpine    4.625%    1/2/2029
                                                 71,849       0.01
        USD  73,000    Calpine    5.25%   1/6/2026
                                                 69,988       0.00
        USD  34,000    Camelot    Return    Merger    Sub  8.75%   1/8/2028
                                                 32,338       0.00
        USD  163,000     Capital    One  Financial     4.927%    10/5/2028
                                                 157,514        0.01
       USD  3,000,000      Capital    One  Financial     5.054%    6/12/2024
                                                2,978,025         0.18
        USD  167,000     Carnival     Bermuda    10.375%    1/5/2028
                                                 178,586        0.01
         USD  7,000    Carpenter     Technology      6.375%    15/7/2028
                                                  6,714       0.00
        USD  79,000    Catalent     Pharma    Solutions     3.125%    15/2/2029
                                                 68,408       0.00
        USD  298,000     CCO  / CCO  Capital    5.125%    1/5/2027
                                                 276,276        0.02
        USD  150,000     CCO  / CCO  Capital    5.375%    1/6/2029
                                                 133,874        0.01
        USD  90,000    CCO  / CCO  Capital    6.375%    1/9/2029
                                                 84,094       0.01
       USD  2,147,356      CD  2016-CD1     Mortgage     Trust   2.622%    10/8/2049
                                                2,034,381         0.12
        USD  30,000    CD&R   Smokey    Buyer   6.75%   15/7/2025
                                                 26,250       0.00
              Cedar   Fair   / Canada’s     Wonderland      / Magnum    Management      /
        USD  39,000
                                                 38,560       0.00
              Millennium      Op  5.5%   1/5/2025
        USD  262,000     Centene    2.45%   15/7/2028
                                                 219,797        0.01
        USD  85,000    Centennial      Resource     Production      6.875%    1/4/2027
                                                 82,010       0.01
        USD  60,000    Central    Garden    & Pet  5.125%    1/2/2028
                                                 55,857       0.00
        USD  70,000    Central    Parent    / CDK  Global    7.25%   15/6/2029
                                                 68,406       0.00
       USD  3,180,000      CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C6    3.217%    10/11/2049
                                                2,933,895         0.18
                                225/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
        USD  33,000    Charles    River   Laboratories       International       4.25%   1/5/2028
                                                 29,803       0.00
       USD  1,450,000      Charles    Schwab    2.45%   3/3/2027
                                                1,313,726         0.08
        USD  628,000     Charles    Schwab    3.2%   2/3/2027
                                                 586,281        0.04
              Charter    Communications        Operating     / Charter    Communications
        USD  358,000
                                                 322,629        0.02
              Operating     Capital    3.75%   15/2/2028
              Charter    Communications        Operating     / Charter    Communications
       USD  1,421,000
                                                1,303,348         0.08
              Operating     Capital    4.2%   15/3/2028
        USD  196,000     Cheniere     Energy    Partners     4.5%   1/10/2029
                                                 177,058        0.01
        USD  105,000     Chesapeake      Energy    6.75%   15/4/2029
                                                 101,719        0.01
        USD  121,404     CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2005-HYB8     3.624%    20/12/2035
                                                 110,043        0.01
        USD  98,000    Chobani    / Chobani    Finance    4.625%    15/11/2028
                                                 85,593       0.01
        USD  12,000    CHS/Community       Health    Systems    5.625%    15/3/2027
                                                 10,560       0.00
        USD  35,000    CHS/Community       Health    Systems    6%  15/1/2029
                                                 30,374       0.00
        EUR  340,000     Chubb   INA  0.3%   15/12/2024
                                                 337,485        0.02
        USD  51,000    Churchill     Downs   4.75%   15/1/2028
                                                 46,468       0.00
        USD  124,000     Churchill     Downs   5.5%   1/4/2027
                                                 117,920        0.01
        USD  81,000    Cigna   4.125%    15/11/2025
                                                 78,748       0.01
        USD  67,000    CITGO   Petroleum     7%  15/6/2025
                                                 66,069       0.00
       USD  1,340,000      Citigroup     0.981%    1/5/2025
                                                1,264,382         0.08
       USD  6,254,000      Citigroup     1.462%    9/6/2027
                                                5,467,266         0.33
        USD  566,000     Citigroup     2.014%    25/1/2026
                                                 528,066        0.03
       USD  1,792,000      Citigroup     4.14%   24/5/2025
                                                1,758,946         0.11
        USD  446,000     Citigroup     5.61%   29/9/2026
                                                 446,086        0.03
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2013-375P     3.251%
       USD  2,735,000
                                                2,608,506         0.16
              10/5/2035
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2014-GC19     3.552%
        USD  557,399
                                                 551,991        0.03
              11/3/2047
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2014-GC21     3.855%
       USD  3,380,000
                                                3,301,271         0.20
              10/5/2047
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2015-GC27     3.137%
       USD  4,800,000
                                                4,582,982         0.27
              10/2/2048
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2015-GC29     2.935%
       USD  5,519,653
                                                5,219,497         0.31
              10/4/2048
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-P4    2.779%
       USD  2,442,946
                                                2,337,008         0.14
              10/7/2049
        USD  187,000     Clarivate     Science    3.875%    1/7/2028
                                                 161,436        0.01
        USD  76,000    Clean   Harbors    4.875%    15/7/2027
                                                 71,706       0.01
        USD  297,000     Clear   Channel    Outdoor    5.125%    15/8/2027
                                                 263,978        0.02
        USD  62,000    Clearway     Energy    Operating     4.75%   15/3/2028
                                                 56,943       0.00
        USD  251,000     Cloud   Software     6.5%   31/3/2029
                                                 218,396        0.01
        USD  87,000    Clydesdale      Acquisition      6.625%    15/4/2029
                                                 83,118       0.01
        USD  11,000    CNX  Resources     6%  15/1/2029
                                                 10,044       0.00
        USD  166,000     Colgate    Energy    Partners     III  7.75%   15/2/2026
                                                 164,520        0.01
       USD  1,495,000      Comcast    2.35%   15/1/2027
                                                1,353,083         0.08
        USD  118,000     Comcast    3.15%   15/2/2028
                                                 108,249        0.01
        USD  126,000     Comcast    3.3%   1/2/2027
                                                 118,162        0.01
                                226/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
        USD  120,000     Comcast    3.3%   1/4/2027
                                                 112,389        0.01
       USD  3,186,000      Comcast    3.55%   1/5/2028
                                                2,961,387         0.18
       USD  2,916,000      Comcast    4.15%   15/10/2028
                                                2,782,844         0.17
        USD  933,000     Comcast    5.35%   15/11/2027
                                                 944,717        0.06
       USD  6,440,000      COMM   2013-CCRE10      Mortgage     Trust   4.21%   10/8/2046
                                                6,420,251         0.39
        USD  800,000     COMM   2013-CCRE8      Mortgage     Trust   3.871%    10/6/2046
                                                 760,041        0.05
       USD  2,269,207      COMM   2013-CCRE9      Mortgage     Trust   4.267%    10/7/2045
                                                2,264,446         0.14
        USD  33,018    COMM   2013-SFS     Mortgage     Trust   1.873%    12/4/2035
                                                 32,856       0.00
       USD  3,000,000      COMM   2014-277P     Mortgage     Trust   3.611%    10/8/2049
                                                2,843,975         0.17
       USD  4,250,000      COMM   2014-CCRE18      Mortgage     Trust   3.828%    15/7/2047
                                                4,124,998         0.25
       USD  4,934,137      COMM   2014-CCRE21      Mortgage     Trust   3.528%    10/12/2047
                                                4,761,839         0.29
       USD  5,000,000      COMM   2014-LC15     Mortgage     Trust   4.006%    10/4/2047
                                                4,891,460         0.29
        USD  567,849     COMM   2014-UBS3     Mortgage     Trust   3.367%    10/6/2047
                                                 561,973        0.03
        USD  710,415     COMM   2014-UBS5     Mortgage     Trust   3.548%    10/9/2047
                                                 700,087        0.04
        USD  560,000     COMM   2015-3BP     Mortgage     Trust   3.178%    10/2/2035
                                                 523,913        0.03
       USD  7,942,654      COMM   2015-CCRE23      Mortgage     Trust   0.862%    10/5/2048
                                                 113,788        0.01
       USD  1,166,732      COMM   2015-CCRE24      Mortgage     Trust   3.445%    10/8/2048
                                                1,139,038         0.07
       USD  4,470,674      COMM   2015-LC21     Mortgage     Trust   3.445%    10/7/2048
                                                4,251,503         0.26
        USD  80,000    CommScope     6%  1/3/2026
                                                 77,185       0.00
        USD  29,000    CommScope     Technologies       6%  15/6/2025
                                                 27,869       0.00
        USD  113,000     Comstock     Resources     6.75%   1/3/2029
                                                 104,171        0.01
        USD  242,000     Connect    Finco   / Connect    US  Finco   6.75%   1/10/2026
                                                 225,399        0.01
        USD  27,000    Consensus     Cloud   Solutions     6.5%   15/10/2028
                                                 23,532       0.00
        USD  59,000    Consolidated       Communications        6.5%   1/10/2028
                                                 46,167       0.00
        USD  51,000    CoreLogic     4.5%   1/5/2028
                                                 38,755       0.00
              Coty   /HFC   Prestige     Products     /HFC   Prestige     International       US
         USD  4,000
                                                  3,608       0.00
              4.75%   15/1/2029
        USD  165,000     Crescent     Energy    Finance    7.25%   1/5/2026
                                                 154,089        0.01
        USD  31,000    Crescent     Energy    Finance    9.25%   15/2/2028
                                                 30,129       0.00
              Crestwood     Midstream     Partners     / Crestwood     Midstream     Finance
        USD  23,000
                                                 21,014       0.00
              6%  1/2/2029
        USD  47,000    Crocs   4.25%   15/3/2029
                                                 40,349       0.00
        USD  89,000    Crowdstrike      3%  15/2/2029
                                                 74,769       0.01
        USD  82,000    Crown   Americas     / Crown   Americas     Capital    VI  4.75%   1/2/2026
                                                 78,741       0.01
        USD  887,000     Crown   Castle    4.45%   15/2/2026
                                                 861,223        0.05
       USD  1,420,000      Crown   Castle    International       1.05%   15/7/2026
                                                1,228,578         0.07
         USD  8,000    CrownRock     / CrownRock     Finance    5%  1/5/2029
                                                  7,187       0.00
        USD  203,000     CrownRock     / CrownRock     Finance    5.625%    15/10/2025
                                                 196,076        0.01
       USD  1,645,000      CSAIL   2015-C1    Commercial      Mortgage     Trust   3.505%    15/4/2050
                                                1,570,577         0.09
        USD  70,000    CSC  5.25%   1/6/2024
                                                 68,155       0.00
        USD  200,000     CSC  5.375%    1/2/2028
                                                 166,000        0.01
        USD  149,000     Cushman    & Wakefield     US  Borrower     6.75%   15/5/2028
                                                 139,719        0.01
       USD  2,367,000      CVS  Health    4.3%   25/3/2028
                                                2,258,531         0.14
        EUR  375,000     Danaher    1.7%   30/3/2024
                                                 391,040        0.02
        USD  64,000    Darling    Ingredients      5.25%   15/4/2027
                                                 61,672       0.00
                                227/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
       USD  2,238,719      DBGS   2018-BIOD     Mortgage     Trust   5.391%    15/5/2035
                                                2,223,417         0.13
       USD  1,500,000      DBJPM   2016-C3    Mortgage     Trust   2.632%    10/8/2049
                                                1,375,380         0.08
       USD  2,076,000      DBWF   2018-GLKS     Mortgage     Trust   5.728%    19/12/2030
                                                2,054,774         0.12
       USD  1,810,000      Dell   International       / EMC  4%  15/7/2024
                                                1,773,162         0.11
       EUR  1,000,000      Digital    Euro   Finco   2.5%   16/1/2026
                                                 996,429        0.06
              Directv    Financing     / Directv    Financing     Co-Obligor      5.875%
        USD  69,000
                                                 61,857       0.00
              15/8/2027
        USD  187,000     DISH   DBS  5.25%   1/12/2026
                                                 156,130        0.01
        USD  62,000    DISH   Network    11.75%    15/11/2027
                                                 62,860       0.00
        USD  694,000     DR  Horton    1.3%   15/10/2026
                                                 597,987        0.04
        USD  126,000     DR  Horton    1.4%   15/10/2027
                                                 105,133        0.01
        USD  94,000    DT  Midstream     4.125%    15/6/2029
                                                 80,712       0.01
       USD  1,282,000      Duke   Energy    5%  8/12/2025
                                                1,274,078         0.08
        USD  13,000    Dycom   Industries      4.5%   15/4/2029
                                                 11,301       0.00
        USD  39,000    Earthstone      Energy    8%  15/4/2027
                                                 37,385       0.00
       USD  3,605,000      Edison    International       4.7%   15/8/2025
                                                3,512,262         0.21
        USD  203,000     Element    Solutions     3.875%    1/9/2028
                                                 175,325        0.01
       USD  3,850,000      Elevance     Health    3.65%   1/12/2027
                                                3,608,753         0.22
        USD  661,000     Elevance     Health    5.35%   15/10/2025
                                                 661,500        0.04
        USD  75,000    Enact   6.5%   15/8/2025
                                                 73,581       0.00
        USD  850,000     Energy    Transfer     2.9%   15/5/2025
                                                 802,595        0.05
        USD  438,000     Energy    Transfer     4.5%   15/4/2024
                                                 432,202        0.03
       USD  4,400,000      Energy    Transfer     5.875%    15/1/2024
                                                4,406,609         0.26
        USD  62,000    EnLink    Midstream     5.375%    1/6/2029
                                                 57,869       0.00
        USD  35,000    EnLink    Midstream     5.625%    15/1/2028
                                                 33,373       0.00
        USD  118,000     EnLink    Midstream     Partners     4.85%   15/7/2026
                                                 111,992        0.01
        USD  75,000    EnPro   Industries      5.75%   15/10/2026
                                                 71,652       0.00
        USD  21,000    Entegris     3.625%    1/5/2029
                                                 17,257       0.00
        USD  154,000     Entegris     Escrow    4.75%   15/4/2029
                                                 139,754        0.01
        USD  136,000     Enterprise      Products     Operating     5.05%   10/1/2026
                                                 135,627        0.01
        USD  47,000    EQM  Midstream     Partners     6%  1/7/2025
                                                 45,409       0.00
        USD  116,000     EQM  Midstream     Partners     6.5%   1/7/2027
                                                 109,512        0.01
        USD  543,000     Equinix    1.25%   15/7/2025
                                                 491,493        0.03
       USD  2,633,000      Equinix    1.45%   15/5/2026
                                                2,321,407         0.14
       USD  1,063,000      Equinix    1.55%   15/3/2028
                                                 882,752        0.05
        USD  800,000     Equinix    1.8%   15/7/2027
                                                 685,605        0.04
        USD  275,000     Equinix    2.9%   18/11/2026
                                                 250,683        0.02
       USD  2,340,000      Eversource      Energy    2.9%   1/3/2027
                                                2,139,186         0.13
        USD  276,000     Eversource      Energy    4.6%   1/7/2027
                                                 269,172        0.02
        USD  740,000     Exelon    2.75%   15/3/2027
                                                 672,126        0.04
       USD  1,710,000      Exelon    5.15%   15/3/2028
                                                1,692,511         0.10
        USD  31,000    Fair   Isaac   4%  15/6/2028
                                                 27,987       0.00
       USD  4,199,786      Fannie    Mae  Pool   2.5%   1/6/2035
                                                3,832,794         0.23
        USD  17,811    Fannie    Mae  Pool   3%  1/4/2027
                                                 17,142       0.00
                                228/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
        USD  26,883    Fannie    Mae  Pool   3%  1/8/2028
                                                 25,605       0.00
        USD  322,295     Fannie    Mae  Pool   3%  1/3/2030
                                                 303,810        0.02
        USD  125,367     Fannie    Mae  Pool   3%  1/5/2030
                                                 118,042        0.01
        USD  32,942    Fannie    Mae  Pool   3%  1/7/2030
                                                 31,060       0.00
        USD  19,649    Fannie    Mae  Pool   3%  1/8/2030
                                                 18,528       0.00
        USD  11,266    Fannie    Mae  Pool   3%  1/8/2030
                                                 10,625       0.00
        USD  41,092    Fannie    Mae  Pool   3%  1/9/2030
                                                 38,741       0.00
        USD  334,320     Fannie    Mae  Pool   3%  1/9/2030
                                                 315,236        0.02
        USD  47,757    Fannie    Mae  Pool   3%  1/9/2030
                                                 45,026       0.00
        USD  11,521    Fannie    Mae  Pool   3%  1/9/2030
                                                 10,861       0.00
         USD  8,877    Fannie    Mae  Pool   3%  1/11/2030
                                                  8,348       0.00
        USD  227,326     Fannie    Mae  Pool   3%  1/12/2030
                                                 214,325        0.01
        USD  364,896     Fannie    Mae  Pool   3%  1/12/2030
                                                 344,004        0.02
        USD  39,763    Fannie    Mae  Pool   3%  1/1/2031
                                                 37,496       0.00
        USD  13,995    Fannie    Mae  Pool   3%  1/1/2031
                                                 13,192       0.00
        USD  25,658    Fannie    Mae  Pool   3%  1/3/2031
                                                 24,194       0.00
        USD  244,783     Fannie    Mae  Pool   3%  1/3/2031
                                                 230,790        0.01
        USD  271,415     Fannie    Mae  Pool   3%  1/4/2031
                                                 255,748        0.02
        USD  20,781    Fannie    Mae  Pool   3%  1/4/2031
                                                 19,550       0.00
        USD  36,575    Fannie    Mae  Pool   3%  1/5/2031
                                                 34,489       0.00
        USD  33,666    Fannie    Mae  Pool   3%  1/7/2031
                                                 31,735       0.00
        USD  50,993    Fannie    Mae  Pool   3%  1/7/2031
                                                 48,076       0.00
        USD  252,780     Fannie    Mae  Pool   3%  1/8/2031
                                                 239,099        0.01
        USD  12,618    Fannie    Mae  Pool   3%  1/8/2031
                                                 11,894       0.00
        USD  29,054    Fannie    Mae  Pool   3%  1/9/2031
                                                 27,393       0.00
        USD  424,386     Fannie    Mae  Pool   3%  1/10/2031
                                                 399,518        0.02
        USD  286,870     Fannie    Mae  Pool   3%  1/11/2031
                                                 268,952        0.02
        USD  79,670    Fannie    Mae  Pool   3%  1/12/2031
                                                 75,112       0.00
        USD  35,372    Fannie    Mae  Pool   3%  1/1/2032
                                                 33,349       0.00
        USD  241,248     Fannie    Mae  Pool   3%  1/1/2032
                                                 227,123        0.01
        USD  100,733     Fannie    Mae  Pool   3%  1/2/2032
                                                 94,431       0.01
        USD  160,603     Fannie    Mae  Pool   3%  1/3/2032
                                                 151,411        0.01
        USD  360,525     Fannie    Mae  Pool   3%  1/6/2032
                                                 339,850        0.02
        USD  456,473     Fannie    Mae  Pool   3%  1/6/2032
                                                 429,719        0.03
        USD  18,941    Fannie    Mae  Pool   3%  1/7/2032
                                                 17,832       0.00
         USD  8,038    Fannie    Mae  Pool   3%  1/7/2032
                                                  7,567       0.00
        USD  11,222    Fannie    Mae  Pool   3%  1/8/2032
                                                 10,565       0.00
        USD  201,044     Fannie    Mae  Pool   3%  1/9/2032
                                                 189,257        0.01
        USD  225,588     Fannie    Mae  Pool   3%  1/11/2032
                                                 211,248        0.01
        USD  335,068     Fannie    Mae  Pool   3%  1/11/2032
                                                 315,404        0.02
        USD  37,131    Fannie    Mae  Pool   3%  1/12/2032
                                                 34,887       0.00
        USD  18,074    Fannie    Mae  Pool   3%  1/12/2032
                                                 17,013       0.00
        USD  10,879    Fannie    Mae  Pool   3%  1/1/2033
                                                 10,240       0.00
        USD  57,591    Fannie    Mae  Pool   3%  1/1/2033
                                                 53,854       0.00
                                229/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
        USD  129,346     Fannie    Mae  Pool   3%  1/1/2033
                                                 121,768        0.01
        USD  33,750    Fannie    Mae  Pool   3%  1/2/2033
                                                 31,767       0.00
        USD  203,834     Fannie    Mae  Pool   3%  1/2/2033
                                                 191,878        0.01
        USD  23,735    Fannie    Mae  Pool   3%  1/10/2033
                                                 22,216       0.00
        USD  814,715     Fannie    Mae  Pool   3%  1/9/2035
                                                 749,392        0.04
        USD  341,936     Fannie    Mae  Pool   3.125%    1/9/2044
                                                 335,887        0.02
        USD  339,533     Fannie    Mae  Pool   3.403%    1/9/2042
                                                 344,939        0.02
        USD  86,528    Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/4/2034
                                                 82,612       0.00
        USD  528,904     Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/4/2034
                                                 507,186        0.03
        USD  810,053     Fannie    Mae  Pool   4%  1/4/2033
                                                 795,216        0.05
        USD  644,240     Fannie    Mae  Pool   4%  1/6/2033
                                                 631,559        0.04
        USD  271,206     Fannie    Mae  Pool   4%  1/9/2033
                                                 265,876        0.02
       USD  4,638,176      Fannie    Mae  Pool   4%  1/9/2033
                                                4,546,821         0.27
        USD  345,420     Fannie    Mae  Pool   4%  1/2/2034
                                                 338,342        0.02
        USD  22,773    Fannie    Mae  Pool   4%  1/3/2034
                                                 22,307       0.00
        USD  180,567     Fannie    Mae  Pool   4%  1/3/2034
                                                 176,379        0.01
        USD  177,527     Fannie    Mae  Pool   4%  1/3/2034
                                                 173,440        0.01
        USD  237,506     Fannie    Mae  Pool   4%  1/7/2037
                                                 227,405        0.01
        USD  289,101     Fannie    Mae  Pool   4%  1/9/2037
                                                 276,803        0.02
        USD  198,078     Fannie    Mae  Pool   4%  1/3/2038
                                                 189,651        0.01
       USD  2,940,386      Fannie    Mae  Pool   4%  1/9/2043
                                                2,820,273         0.17
       USD  3,927,221      Fannie    Mae  Pool   4%  1/12/2044
                                                3,792,258         0.23
       USD  9,602,296      Fannie    Mae  Pool   4%  1/3/2048
                                                9,210,030         0.55
        USD  613,796     Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/8/2037
                                                 604,787        0.04
       USD  2,509,318      Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/10/2037
                                                2,474,669         0.15
        USD  322,022     Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/10/2037
                                                 317,886        0.02
        USD  966,512     Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/10/2037
                                                 954,134        0.06
       USD  2,312,533      Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/10/2037
                                                2,279,318         0.14
        USD  477,956     Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/10/2037
                                                 472,325        0.03
        USD  611,773     Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/11/2037
                                                 604,307        0.04
        USD  624,571     Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/3/2047
                                                 611,321        0.04
       USD  1,939,965      Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/5/2047
                                                1,896,743         0.11
        USD  257,303     Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/7/2047
                                                 252,345        0.02
       USD  2,129,395      Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/11/2047
                                                2,090,809         0.13
        USD  342,521     Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/6/2048
                                                 342,020        0.02
       USD  1,072,898      Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/11/2048
                                                1,063,749         0.06
       USD  3,281,471      Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/2/2049
                                                3,266,934         0.20
        USD  911,691     Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/4/2049
                                                 914,931        0.05
          USD  318   Fannie    Mae  Pool   5%  1/7/2025
                                                   314      0.00
        USD  485,320     Fannie    Mae  Pool   5%  1/10/2037
                                                 487,529        0.03
       USD  2,504,914      Fannie    Mae  Pool   5%  1/6/2039
                                                2,518,411         0.15
       USD  7,782,273      Fannie    Mae  REMICS    5.284%    25/9/2052
                                                7,697,998         0.46
      USD  14,000,000      Federal    Farm   Credit    Banks   Funding    0.71%   1/4/2025
                                               12,824,729         0.77
      USD  16,000,000      Federal    National     Mortgage     Association      0.55%   19/8/2025
                                               14,408,927         0.86
                                230/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Fertitta     Entertainment       / Fertitta     Entertainment       Finance
        USD  61,000
                                                 52,362       0.00
              4.625%    15/1/2029
       USD  2,700,000      Fidelity     National     Information      Services     4.5%   15/7/2025
                                                2,638,337         0.16
       USD  1,146,000      First-Citizens        Bank   & Trust   3.929%    19/6/2024
                                                1,139,208         0.07
        USD  113,000     FirstEnergy      4.15%   15/7/2027
                                                 105,457        0.01
        USD  250,000     Fiserv    3.2%   1/7/2026
                                                 232,931        0.01
       USD  2,200,000      Fiserv    5.45%   2/3/2028
                                                2,192,666         0.13
        USD  615,000     Ford   Motor   Credit    2.7%   10/8/2026
                                                 537,525        0.03
        USD  387,000     Ford   Motor   Credit    2.9%   16/2/2028
                                                 322,683        0.02
       USD  1,826,000      Ford   Motor   Credit    3.37%   17/11/2023
                                                1,789,911         0.11
              Fortress     Transportation        and  Infrastructure        Investors     5.5%
         USD  6,000
                                                  5,390       0.00
              1/5/2028
              Fortress     Transportation        and  Infrastructure        Investors     6.5%
        USD  63,000
                                                 61,734       0.00
              1/10/2025
        USD  452,967     Freddie    Mac  Gold   Pool   3%  1/2/2036
                                                 416,650        0.03
        USD  900,658     Freddie    Mac  Gold   Pool   4%  1/2/2034
                                                 884,015        0.05
       USD  1,073,425      Freddie    Mac  Gold   Pool   4%  1/2/2034
                                                1,053,726         0.06
        USD  968,236     Freddie    Mac  Gold   Pool   4%  1/3/2034
                                                 950,477        0.06
        USD  49,449    Freddie    Mac  Gold   Pool   4%  1/11/2036
                                                 47,371       0.00
        USD  645,141     Freddie    Mac  Gold   Pool   4%  1/6/2037
                                                 617,932        0.04
        USD  211,428     Freddie    Mac  Gold   Pool   4.5%   1/7/2047
                                                 208,569        0.01
       USD  6,406,900      Freddie    Mac  Gold   Pool   4.5%   1/3/2049
                                                6,417,674         0.38
              Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
      USD  99,271,711
                                                 838,876        0.05
              Certificates       0.694%    25/9/2024
       USD  1,482,542      Freddie    Mac  Non  Gold   Pool   3.219%    1/5/2045
                                                1,432,663         0.09
        USD  503,569     Freddie    Mac  Pool   4.5%   1/10/2037
                                                 496,542        0.03
        USD  523,510     Freddie    Mac  Pool   4.5%   1/1/2050
                                                 518,116        0.03
       USD  4,712,448      Freddie    Mac  REMICS    1.5%   15/4/2044
                                                4,455,626         0.27
        USD  778,128     Freddie    Mac  REMICS    2%  25/6/2044
                                                 696,722        0.04
       USD  2,197,149      Freddie    Mac  REMICS    2%  25/6/2045
                                                1,945,743         0.12
       USD  1,373,341      Freddie    Mac  REMICS    3%  15/8/2043
                                                1,250,230         0.08
        USD  659,557     Freddie    Mac  REMICS    3%  15/1/2044
                                                 635,060        0.04
       USD  1,528,144      Freddie    Mac  REMICS    3%  15/9/2046
                                                1,427,833         0.09
        USD  990,981     Freddie    Mac  REMICS    3%  25/7/2049
                                                 880,307        0.05
       USD  1,194,496      Freddie    Mac  REMICS    4%  15/12/2043
                                                1,139,392         0.07
        USD  27,542    Freddie    Mac  REMICS    4.5%   15/9/2041
                                                 27,256       0.00
        USD  71,207    Freddie    Mac  REMICS    4.5%   15/11/2041
                                                 70,089       0.00
        USD  465,000     FREMF   2013-K31     Mortgage     Trust   3.622%    25/7/2046
                                                 462,434        0.03
        USD  62,000    Frontier     Communications        5%  1/5/2028
                                                 54,933       0.00
        USD  102,000     Frontier     Communications        5.875%    15/10/2027
                                                 95,115       0.01
        USD  46,000    Gartner    4.5%   1/7/2028
                                                 42,189       0.00
        USD  25,000    Gates   Global    / Gates   6.25%   15/1/2026
                                                 24,452       0.00
        USD  22,000    GCI  4.75%   15/10/2028
                                                 18,885       0.00
       USD  3,443,000      GE  HealthCare      Technologies       5.6%   15/11/2025
                                                3,447,645         0.21
        USD  51,000    Gen  Digital    6.75%   30/9/2027
                                                 50,039       0.00
                                231/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
        EUR  360,000     General    Mills   0.45%   15/1/2026
                                                 347,599        0.02
        USD  297,000     General    Mills   5.241%    18/11/2025
                                                 295,303        0.02
        USD  266,000     General    Motors    6.125%    1/10/2025
                                                 269,409        0.02
       EUR  1,500,000      General    Motors    Financial     0.85%   26/2/2026
                                                1,438,438         0.09
        USD  176,000     General    Motors    Financial     1.25%   8/1/2026
                                                 155,548        0.01
        USD  534,000     General    Motors    Financial     2.35%   26/2/2027
                                                 471,196        0.03
        USD  772,000     General    Motors    Financial     4%  15/1/2025
                                                 748,217        0.05
        USD  793,000     General    Motors    Financial     6%  9/1/2028
                                                 796,779        0.05
       USD  2,615,000      General    Motors    Financial     6.05%   10/10/2025
                                                2,636,186         0.16
         USD  6,000    Genesis    Energy    / Genesis    Energy    Finance    7.75%   1/2/2028
                                                  5,731       0.00
       USD  4,200,000      Gilead    Sciences     3.65%   1/3/2026
                                                4,008,412         0.24
              Global    Net  Lease   / Global    Net  Lease   Operating     Partnership
        USD  47,000
                                                 38,190       0.00
              3.75%   15/12/2027
       USD  4,969,000      Global    Payments     1.2%   1/3/2026
                                                4,341,100         0.27
       USD  1,058,000      Global    Payments     2.15%   15/1/2027
                                                 927,557        0.06
        USD  281,000     Global    Payments     4.95%   15/8/2027
                                                 271,721        0.02
        USD  15,000    Go  Daddy   Operating     / GD  Finance    3.5%   1/3/2029
                                                 12,588       0.00
        USD  96,000    Go  Daddy   Operating     / GD  Finance    5.25%   1/12/2027
                                                 91,260       0.01
       USD  1,030,000      Goldman    Sachs   0.657%    10/9/2024
                                                1,001,386         0.06
       USD  1,621,000      Goldman    Sachs   1.431%    9/3/2027
                                                1,427,509         0.09
        USD  826,000     Goldman    Sachs   1.948%    21/10/2027
                                                 722,885        0.05
       USD  2,787,000      Goldman    Sachs   2.64%   24/2/2028
                                                2,489,389         0.15
       USD  1,065,000      Goldman    Sachs   3.615%    15/3/2028
                                                 988,252        0.06
              GoodLeap     Sustainable      Home   Solutions     Trust   2021-4    1.93%
        USD  683,639
                                                 522,143        0.03
              20/7/2048
              GoodLeap     Sustainable      Home   Solutions     Trust   2021-5    2.31%
        USD  581,657
                                                 460,976        0.03
              20/10/2048
        USD  30,000    Goodyear     Tire   & Rubber    9.5%   31/5/2025
                                                 30,945       0.00
       USD  3,381,293      Government      National     Mortgage     Association      0.64%   16/2/2053
                                                 53,664       0.00
       USD  1,640,029      Government      National     Mortgage     Association      3%  20/7/2045
                                                1,561,294         0.09
        USD  743,030     Government      National     Mortgage     Association      3%  20/3/2047
                                                 681,927        0.04
        USD  33,000    Graham    5.75%   1/6/2026
                                                 32,267       0.00
        USD  56,000    Graphic    Packaging     International       3.5%   15/3/2028
                                                 49,184       0.00
       USD  1,497,083      GS  Mortgage     Trust   2011-GC5     5.154%    10/8/2044
                                                1,474,891         0.09
        USD  366,468     GS  Mortgage     Trust   2013-GC16     3.813%    10/11/2046
                                                 364,386        0.02
       USD  3,495,242      GS  Mortgage     Trust   2014-GC18     4.074%    10/1/2047
                                                3,425,427         0.21
       USD  2,960,000      GS  Mortgage     Trust   2014-GC24     3.931%    10/9/2047
                                                2,869,422         0.17
       USD  2,330,000      GS  Mortgage     Trust   2015-GC32     3.764%    10/7/2048
                                                2,218,527         0.13
       USD  1,968,859      GS  Mortgage     Trust   2016-GS3     2.777%    10/10/2049
                                                1,879,358         0.11
         USD  8,000    Gulfport     Energy    8%  17/5/2026
                                                  7,840       0.00
         USD  4,000    GYP  III  4.625%    1/5/2029
                                                  3,443       0.00
        USD  35,000    HAT  I / HAT  II3.375%     15/6/2026
                                                 30,223       0.00
       USD  1,324,000      HCA  5.25%   15/4/2025
                                                1,309,066         0.08
       USD  3,128,000      HCA  5.375%    1/2/2025
                                                3,100,153         0.19
        USD  593,000     HCA  5.375%    1/9/2026
                                                 583,440        0.04
                                232/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
       USD  2,467,000      HCA  5.875%    15/2/2026
                                                2,463,445         0.15
        USD  60,000    HealthEquity       4.5%   1/10/2029
                                                 52,316       0.00
        USD  820,000     Healthpeak      Properties      1.35%   1/2/2027
                                                 713,382        0.04
        USD  31,000    Herc   5.5%   15/7/2027
                                                 29,292       0.00
        USD  33,000    Hilcorp    Energy    I / Hilcorp    Finance    5.75%   1/2/2029
                                                 29,893       0.00
        USD  15,000    Hilcorp    Energy    I / Hilcorp    Finance    6.25%   1/11/2028
                                                 13,951       0.00
        USD  20,000    Hilton    Domestic     Operating     3.75%   1/5/2029
                                                 17,351       0.00
        USD  25,000    Hilton    Domestic     Operating     5.375%    1/5/2025
                                                 24,735       0.00
              Hilton    Worldwide     Finance    / Hilton    Worldwide     Finance    4.875%
        USD  82,000
                                                 78,166       0.01
              1/4/2027
        USD  153,000     Home   Depot   2.8%   14/9/2027
                                                 140,712        0.01
        USD  176,000     Home   Depot   2.875%    15/4/2027
                                                 163,399        0.01
        USD  36,000    Home   Point   Capital    5%  1/2/2026
                                                 25,212       0.00
        USD  55,000    Howard    Hughes    5.375%    1/8/2028
                                                 49,555       0.00
        USD  121,000     HP  4.75%   15/1/2028
                                                 116,260        0.01
       USD  2,471,000      Hyundai    Capital    America    1.65%   17/9/2026
                                                2,155,590         0.13
        USD  298,000     Hyundai    Capital    America    1.8%   10/1/2028
                                                 249,399        0.02
        USD  122,000     Hyundai    Capital    America    2%  15/6/2028
                                                 101,452        0.01
        USD  320,000     Hyundai    Capital    America    2.375%    15/10/2027*
                                                 278,965        0.02
              Icahn   Enterprises      / Icahn   Enterprises      Finance    4.375%
        USD  10,000
                                                  8,643       0.00
              1/2/2029
              Icahn   Enterprises      / Icahn   Enterprises      Finance    4.75%
        USD  21,000
                                                 20,424       0.00
              15/9/2024
              Icahn   Enterprises      / Icahn   Enterprises      Finance    5.25%
        USD  51,000
                                                 47,601       0.00
              15/5/2027
              Icahn   Enterprises      / Icahn   Enterprises      Finance    6.25%
        USD  33,000
                                                 32,100       0.00
              15/5/2026
       EUR  1,045,000      Illinois     Tool   Works   0.25%   5/12/2024
                                                1,045,150         0.06
        USD  82,000    Imola   Merger    4.75%   15/5/2029
                                                 69,360       0.00
       USD  3,145,000      Intel   4.875%    10/2/2028
                                                3,097,845         0.19
       USD  2,079,000      Intercontinental         Exchange     3.75%   21/9/2028
                                                1,958,457         0.12
        USD  493,000     International       Business     Machines     3.45%   19/2/2026
                                                 469,516        0.03
        USD  497,000     International       Business     Machines     4.5%   6/2/2026
                                                 486,706        0.03
        USD  308,000     IQVIA   5%  15/5/2027
                                                 292,879        0.02
        USD  79,000    Iron   Mountain     5%  15/7/2028
                                                 71,621       0.00
              J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Trust   2018-BCON
       USD  3,780,000
                                                3,774,519         0.23
              3.735%    5/1/2031
       USD  1,700,000      John   Deere   Capital    0.7%   15/1/2026
                                                1,505,799         0.09
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Trust   2013-C16     4.166%
       USD  4,720,000
                                                4,662,427         0.28
              15/12/2046
       USD  1,182,674      JP  Morgan    Mortgage     Trust   2014-2    3%  25/6/2029
                                                1,127,234         0.07
        USD  615,238     JP  Morgan    Mortgage     Trust   2016-2    5.905%    25/6/2046
                                                 567,079        0.03
        USD  740,100     JPMBB   Commercial      Mortgage     Trust   2013-C17     3.705%    15/1/2047
                                                 734,452        0.04
       USD  1,177,078      JPMBB   Commercial      Mortgage     Trust   2014-C23     3.657%    15/9/2047
                                                1,155,985         0.07
        USD  346,471     JPMBB   Commercial      Mortgage     Trust   2014-C26     3.288%    15/1/2048
                                                 338,642        0.02
       USD  1,277,472      JPMBB   Commercial      Mortgage     Trust   2015-C33     3.504%    15/12/2048
                                                1,216,296         0.07
                                233/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
       USD  2,737,000      JPMorgan     Chase   0.824%    1/6/2025
                                                2,566,941         0.15
       USD  3,900,000      JPMorgan     Chase   1.045%    19/11/2026
                                                3,454,616         0.21
        EUR  420,000     JPMorgan     Chase   1.5%   27/1/2025
                                                 429,054        0.03
        USD  328,000     JPMorgan     Chase   1.561%    10/12/2025
                                                 304,875        0.02
       USD  1,850,000      JPMorgan     Chase   1.578%    22/4/2027
                                                1,634,582         0.10
       USD  1,234,000      JPMorgan     Chase   2.083%    22/4/2026
                                                1,146,600         0.07
       USD  1,581,000      JPMorgan     Chase   3.782%    1/2/2028
                                                1,484,375         0.09
       USD  2,330,000      JPMorgan     Chase   4.851%    25/7/2028
                                                2,271,050         0.14
        USD  109,000     Kaiser    Aluminum     4.625%    1/3/2028
                                                 93,700       0.01
        USD  250,000     KeyBank    NA/Cleveland       OH  4.15%   8/8/2025
                                                 243,761        0.02
        USD  46,000    Korn   Ferry   4.625%    15/12/2027
                                                 42,621       0.00
        USD  162,000     Kraft   Heinz   Foods   3%  1/6/2026
                                                 150,702        0.01
        USD  35,000    LABL   5.875%    1/11/2028
                                                 30,420       0.00
              Ladder    Capital    Finance    / Ladder    Capital    Finance    4.25%
        USD  48,000
                                                 40,863       0.00
              1/2/2027
       USD  2,071,000      Lam  Research     3.75%   15/3/2026
                                                1,993,583         0.12
        USD  993,000     Lam  Research     3.8%   15/3/2025
                                                 966,367        0.06
        USD  81,000    Lamb   Weston    4.875%    15/5/2028
                                                 76,423       0.01
        USD  16,000    Legacy    LifePoint     Health    4.375%    15/2/2027
                                                 13,470       0.00
              Legends    Hospitality      / Legends    Hospitality      Co-Issuer     5%
        USD  20,000
                                                 18,245       0.00
              1/2/2026
        USD  46,000    Level   3 Financing     3.4%   1/3/2027
                                                 38,768       0.00
         USD  3,000    Level   3 Financing     3.625%    15/1/2029
                                                  1,939       0.00
        USD  28,000    Level   3 Financing     3.875%    15/11/2029
                                                 21,452       0.00
        USD  50,000    Level   3 Financing     4.25%   1/7/2028
                                                 34,480       0.00
        USD  37,000    Level   3 Financing     4.625%    15/9/2027
                                                 27,625       0.00
        USD  50,000    Life   Time   5.75%   15/1/2026
                                                 47,581       0.00
        USD  31,000    Lindblad     Expeditions      6.75%   15/2/2027
                                                 29,324       0.00
        USD  61,000    Lions   Gate   Capital    5.5%   15/4/2029
                                                 42,875       0.00
        USD  21,000    Live   Nation    Entertainment       3.75%   15/1/2028
                                                 18,357       0.00
        USD  41,000    Live   Nation    Entertainment       4.75%   15/10/2027
                                                 36,787       0.00
        USD  110,000     Live   Nation    Entertainment       6.5%   15/5/2027
                                                 108,126        0.01
        USD  120,000     Lowe’s    2.5%   15/4/2026
                                                 110,900        0.01
        USD  169,000     Lowe’s    3.35%   1/4/2027
                                                 157,974        0.01
        USD  288,000     Lowe’s    4.4%   8/9/2025
                                                 282,711        0.02
        USD  102,000     Lumen   Technologies       4%  15/2/2027
                                                 78,221       0.01
        USD  24,000    Lumen   Technologies       4.5%   15/1/2029
                                                 12,597       0.00
        USD  980,000     LYB  International       Finance    III  1.25%   1/10/2025
                                                 877,383        0.05
              Magnolia     Oil  & Gas  Operating     / Magnolia     Oil  & Gas  Finance
         USD  7,000
                                                  6,710       0.00
              6%  1/8/2026
        USD  201,000     MassMutual      Global    Funding    II  2.8%   21/3/2025
                                                 191,419        0.01
        USD  56,000    Matador    Resources     5.875%    15/9/2026
                                                 54,059       0.00
        USD  103,000     Match   II  4.625%    1/6/2028
                                                 91,615       0.01
        USD  288,000     Mauser    Packaging     Solutions     7.875%    15/8/2026
                                                 289,708        0.02
        USD  114,000     Medline    Borrower     3.875%    1/4/2029
                                                 94,444       0.01
                                234/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
        USD  92,000    Meritage     Homes   5.125%    6/6/2027
                                                 87,505       0.01
       USD  2,700,000      Met  Tower   Global    Funding    3.7%   13/6/2025
                                                2,594,908         0.16
        USD  587,000     Metropolitan       Life   Global    Funding    I 5%  6/1/2026
                                                 584,893        0.04
        USD  126,000     MGM  Resorts    International       6%  15/3/2023
                                                 126,113        0.01
        USD  48,000    MicroStrategy       6.125%    15/6/2028
                                                 39,897       0.00
              Mileage    Plus   / Mileage    Plus   Intellectual       Property     Assets
        USD  108,900
                                                 108,737        0.01
              6.5%   20/6/2027
        EUR  700,000     MMS  USA  0.625%    13/6/2025
                                                 687,167        0.04
        USD  83,000    Molina    Healthcare      4.375%    15/6/2028
                                                 74,671       0.00
       USD  2,275,000      Morgan    Stanley    0.731%    5/4/2024
                                                2,263,408         0.14
        USD  200,000     Morgan    Stanley    0.79%   30/5/2025
                                                 187,354        0.01
       USD  2,755,000      Morgan    Stanley    2.475%    21/1/2028
                                                2,453,447         0.15
       USD  4,545,000      Morgan    Stanley    5.008%    25/1/2024
                                                4,543,652         0.27
       USD  2,500,000      Morgan    Stanley    6.296%    18/10/2028
                                                2,567,990         0.15
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2013-C10
       USD  1,311,140
                                                1,310,402         0.08
              5.601%    15/7/2046
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2013-C13
       USD  1,480,000
                                                1,459,360         0.09
              4.039%    15/11/2046
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2014-C15
       USD  1,455,000
                                                1,433,540         0.09
              4.051%    15/4/2047
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2014-C18
        USD  964,359
                                                 950,488        0.06
              3.621%    15/10/2047
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-C20
       USD  6,616,709
                                                6,317,586         0.38
              3.249%    15/2/2048
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-C25
       USD  2,625,000
                                                2,492,929         0.15
              3.372%    15/10/2048
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-C25
       USD  4,189,500
                                                3,983,606         0.24
              3.635%    15/10/2048
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-C26
       USD  7,000,000
                                                6,703,434         0.40
              3.252%    15/10/2048
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2016-C30
       USD  2,315,178
                                                2,218,453         0.13
              2.729%    15/9/2049
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2016-C31
       USD  3,000,000
                                                2,760,747         0.17
              3.102%    15/11/2049
        USD  193,000     MPLX   1.75%   1/3/2026
                                                 172,586        0.01
        USD  296,000     MPLX   4.875%    1/6/2025
                                                 291,642        0.02
        USD  21,000    MPT  Operating     Partnership      / MPT  Finance    4.625%    1/8/2029
                                                 15,777       0.00
        USD  29,000    MPT  Operating     Partnership      / MPT  Finance    5.25%   1/8/2026
                                                 25,817       0.00
        USD  21,000    Mueller    Water   Products     4%  15/6/2029
                                                 18,388       0.00
        USD  68,000    Nabors    Industries      7.375%    15/5/2027
                                                 66,130       0.00
        EUR  380,000     National     Grid   North   America    0.41%   20/1/2026
                                                 364,844        0.02
       USD  2,180,000      National     Rural   Utilities     Cooperative      Finance    4.8%   15/3/2028
                                                2,142,796         0.13
        USD  46,000    Nationstar      Mortgage     6%  15/1/2027
                                                 42,368       0.00
        USD  45,000    Navient    6.75%   15/6/2026
                                                 43,457       0.00
              Navient    Private    Education     Loan   Trust   2020-A    3.16%
       USD  2,000,000
                                                1,670,292         0.10
              15/11/2068
              Navient    Private    Education     Loan   Trust   2020-A    5.488%
        USD  454,843
                                                 446,482        0.03
              15/11/2068
                                235/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Navient    Private    Education     Refi   Loan   Trust   2019-D    3.01%
        USD  317,722
                                                 292,141        0.02
              15/12/2059
        USD  236,080     Navient    Student    Loan   Trust   2018-EA    4%  15/12/2059
                                                 229,263        0.01
        USD  76,000    NCR  5%  1/10/2028
                                                 66,013       0.00
        USD  32,000    Neptune    Bidco   US  9.29%   15/4/2029
                                                 30,279       0.00
       USD  2,500,000      Netflix    4.375%    15/11/2026
                                                2,401,318         0.14
        USD  149,000     New  Fortress     Energy    6.5%   30/9/2026
                                                 135,391        0.01
        USD  87,000    New  Fortress     Energy    6.75%   15/9/2025
                                                 80,890       0.01
        USD  330,710     New  Residential      Mortgage     Loan   Trust   2016-3    3.25%   25/9/2056
                                                 299,761        0.02
       USD  1,641,254      New  Residential      Mortgage     Loan   Trust   2018-1    4%  25/12/2057
                                                1,548,290         0.09
       USD  2,000,000      Newell    Brands    4.45%   1/4/2026
                                                1,892,500         0.11
        USD  175,000     NextEra    Energy    Capital    1.875%    15/1/2027
                                                 153,963        0.01
        USD  274,000     NextEra    Energy    Capital    1.9%   15/6/2028
                                                 231,538        0.01
        USD  229,000     NextEra    Energy    Capital    3.55%   1/5/2027
                                                 213,463        0.01
        USD  125,000     NextEra    Energy    Capital    4.625%    15/7/2027
                                                 121,363        0.01
        USD  27,000    NextEra    Energy    Operating     Partners     4.25%   15/7/2024
                                                 26,153       0.00
        USD  185,000     NFP  4.875%    15/8/2028
                                                 162,034        0.01
        USD  51,000    NGL  Energy    Operating     / NGL  Energy    Finance    7.5%   1/2/2026
                                                 48,644       0.00
       USD  2,327,000      Nissan    Motor   Acceptance      1.85%   16/9/2026
                                                1,970,818         0.12
       USD  1,584,000      Norfolk    Southern     3.8%   1/8/2028
                                                1,477,098         0.09
        USD  104,000     Northern     Oil  and  Gas  8.125%    1/3/2028
                                                 101,011        0.01
              Northwest     Fiber   / Northwest     Fiber   Finance    Sub  4.75%
        USD  70,000
                                                 61,112       0.00
              30/4/2027
        USD  232,000     Novelis    3.25%   15/11/2026
                                                 204,177        0.01
        USD  418,000     NRG  Energy    3.75%   15/6/2024
                                                 404,633        0.03
        USD  51,000    NRG  Energy    5.25%   15/6/2029
                                                 45,224       0.00
         USD  8,000    NRG  Energy    5.75%   15/1/2028
                                                  7,524       0.00
        USD  62,000    NuStar    Logistics     5.75%   1/10/2025
                                                 59,752       0.00
        USD  25,000    Occidental      Petroleum     5.875%    1/9/2025
                                                 24,965       0.00
        USD  250,000     Occidental      Petroleum     8.5%   15/7/2027
                                                 268,330        0.02
        USD  740,000     ONE  Gas  1.1%   11/3/2024
                                                 707,213        0.04
        USD  83,000    OneMain    Finance    6.625%    15/1/2028
                                                 77,363       0.01
         USD  3,000    OneMain    Finance    6.875%    15/3/2025
                                                  2,936       0.00
        USD  29,000    OneMain    Finance    7.125%    15/3/2026
                                                 28,232       0.00
        USD  987,000     OneMain    Financial     Issuance     Trust   2019-2    3.14%   14/10/2036
                                                 901,487        0.05
       USD  4,243,000      Oracle    1.65%   25/3/2026
                                                3,788,162         0.23
       USD  2,410,000      Oracle    3.25%   15/11/2027
                                                2,201,976         0.13
        USD  232,000     Oracle    5.8%   10/11/2025
                                                 234,609        0.01
        USD  285,000     Organon    / Organon    Foreign    Debt   Co-Issuer     4.125%    30/4/2028
                                                 251,112        0.02
              Outfront     Media   Capital    / Outfront     Media   Capital    4.25%
        USD  19,000
                                                 15,645       0.00
              15/1/2029
              Outfront     Media   Capital    / Outfront     Media   Capital    5%
        USD  103,000
                                                 92,474       0.01
              15/8/2027
         USD  4,000    OWL  Rock   Core   Income    3.125%    23/9/2026
                                                  3,459       0.00
        USD  45,000    OWL  Rock   Core   Income    7.75%   16/9/2027
                                                 44,889       0.00
                                236/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
        USD  953,000     Pacific    Gas  and  Electric     3.45%   1/7/2025
                                                 895,487        0.05
        USD  575,000     Parker-Hannifin        2.7%   14/6/2024
                                                 554,647        0.03
              Pattern    Energy    Operations      / Pattern    Energy    Operations      4.5%
        USD  64,000
                                                 57,198       0.00
              15/8/2028
        USD  27,000    PDC  Energy    5.75%   15/5/2026
                                                 25,715       0.00
        USD  535,000     PeaceHealth      Obligated     1.375%    15/11/2025
                                                 478,445        0.03
        USD  34,000    Penske    Automotive      3.5%   1/9/2025
                                                 31,834       0.00
        USD  606,000     Penske    Truck   Leasing    / PTL  Finance    1.2%   15/11/2025
                                                 536,227        0.04
       USD  1,285,000      Penske    Truck   Leasing    / PTL  Finance    1.7%   15/6/2026
                                                1,125,213         0.07
        USD  359,000     Penske    Truck   Leasing    / PTL  Finance    4%  15/7/2025
                                                 343,468        0.02
        USD  166,000     Penske    Truck   Leasing    / PTL  Finance    4.4%   1/7/2027
                                                 158,435        0.01
        USD  200,000     Penske    Truck   Leasing    / PTL  Finance    4.45%   29/1/2026
                                                 192,218        0.01
        USD  43,000    Performance      Food   5.5%   15/10/2027
                                                 40,961       0.00
        USD  150,000     Philip    Morris    International       0.875%    1/5/2026
                                                 131,291        0.01
        USD  129,000     Philip    Morris    International       2.75%   25/2/2026
                                                 120,161        0.01
        USD  133,000     Philip    Morris    International       5%  17/11/2025
                                                 132,195        0.01
        USD  93,000    Picasso    Finance    Sub  6.125%    15/6/2025
                                                 91,295       0.01
       USD  1,676,000      Pioneer    Natural    Resources     1.125%    15/1/2026
                                                1,491,114         0.09
        USD  77,000    Post   5.625%    15/1/2028
                                                 74,003       0.00
        USD  200,000     PRA  Health    Sciences     2.875%    15/7/2026
                                                 178,214        0.01
              Prime   Security     Services     Borrower     / Prime   Finance    5.25%
        USD  42,000
                                                 41,312       0.00
              15/4/2024
              Prime   Security     Services     Borrower     / Prime   Finance    5.75%
        USD  36,000
                                                 34,827       0.00
              15/4/2026
              Prime   Security     Services     Borrower     / Prime   Finance    6.25%
        USD  38,000
                                                 35,304       0.00
              15/1/2028
        USD  39,000    PTC  3.625%    15/2/2025
                                                 37,086       0.00
        USD  195,000     PulteGroup      5%  15/1/2027
                                                 191,587        0.01
        USD  66,000    Radiate    Holdco    / Radiate    Finance    4.5%   15/9/2026
                                                 49,451       0.00
        USD  40,000    Raptor    Acquisition      / Raptor    Co-Issuer     4.875%    1/11/2026
                                                 37,060       0.00
        USD  177,000     Realty    Income    2.2%   15/6/2028
                                                 152,690        0.01
        USD  175,000     Realty    Income    3.4%   15/1/2028
                                                 161,855        0.01
        USD  10,000    Regal   Rexnord    6.05%   15/2/2026
                                                  9,902       0.00
        USD  45,000    Regal   Rexnord    6.05%   15/4/2028
                                                 44,034       0.00
        USD  57,000    RHP  Hotel   Properties      / RHP  Finance    4.5%   15/2/2029
                                                 49,714       0.00
        USD  39,000    RHP  Hotel   Properties      / RHP  Finance    4.75%   15/10/2027
                                                 35,892       0.00
        USD  82,000    RLJ  Lodging    Trust   3.75%   1/7/2026
                                                 73,817       0.00
              Rocket    Mortgage     / Rocket    Mortgage     Co-Issuer     2.875%
        USD  63,000
                                                 54,066       0.00
              15/10/2026
        USD  16,000    Rockies    Express    Pipeline     4.95%   15/7/2029
                                                 13,942       0.00
        USD  207,000     Ryder   System    1.75%   1/9/2026
                                                 182,729        0.01
       USD  2,043,000      Ryder   System    2.85%   1/3/2027
                                                1,852,443         0.11
        USD  198,000     Ryder   System    2.9%   1/12/2026
                                                 179,797        0.01
        USD  141,000     Ryder   System    4.3%   15/6/2027
                                                 134,895        0.01
       USD  1,702,000      Sabine    Pass   Liquefaction       5.75%   15/5/2024
                                                1,701,954         0.10
        USD  45,000    Sabre   GLBL   7.375%    1/9/2025
                                                 42,241       0.00
                                237/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
        USD  38,000    Sabre   GLBL   9.25%   15/4/2025
                                                 37,431       0.00
        USD  13,000    Sabre   GLBL   11.25%    15/12/2027
                                                 12,965       0.00
        USD  120,000     Santander     USA  3.5%   7/6/2024
                                                 116,860        0.01
        USD  200,000     Sasol   Financing     USA  6.5%   27/9/2028
                                                 187,586        0.01
        USD  59,000    SBA  Communications        3.125%    1/2/2029
                                                 48,435       0.00
        USD  61,000    SBA  Communications        3.875%    15/2/2027
                                                 55,414       0.00
       USD  1,315,000      Sealed    Air  5.125%    1/12/2024
                                                1,292,837         0.08
        USD  106,000     Sealed    Air  5.5%   15/9/2025
                                                 104,410        0.01
        USD  14,000    Sealed    Air  6.125%    1/2/2028
                                                 13,770       0.00
              Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2018-3    3.5%
       USD  1,752,935
                                                1,660,498         0.10
              25/8/2057
              Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2019-4    3%
       USD  2,897,268
                                                2,682,710         0.16
              25/2/2059
       USD  1,282,000      Sempra    Energy    3.3%   1/4/2025
                                                1,226,768         0.07
        USD  128,163     Sequoia    Mortgage     Trust   2017-CH1     3.5%   25/8/2047
                                                 118,319        0.01
        USD  743,050     Sesac   Finance    5.216%    25/7/2049
                                                 692,013        0.04
        USD  552,000     Sherwin-Williams         4.25%   8/8/2025
                                                 537,306        0.03
              Shift4    Payments     / Shift4    Payments     Finance    Sub  4.625%
        USD  59,000
                                                 54,444       0.00
              1/11/2026
        USD  160,000     Simon   Property     3.3%   15/1/2026
                                                 151,722        0.01
        USD  376,000     Simon   Property     3.5%   1/9/2025
                                                 360,079        0.02
        USD  56,000    Sinclair     Television      5.125%    15/2/2027
                                                 49,191       0.00
        USD  20,000    Sirius    XM  Radio   3.125%    1/9/2026
                                                 17,648       0.00
        USD  96,000    Sirius    XM  Radio   4%  15/7/2028
                                                 81,905       0.01
        USD  50,000    Sirius    XM  Radio   5%  1/8/2027
                                                 45,738       0.00
         USD  4,000    Sirius    XM  Radio   5.5%   1/7/2029
                                                  3,589       0.00
        USD  36,000    Six  Flags   Theme   Parks   7%  1/7/2025
                                                 36,316       0.00
        USD  26,000    SLM  3.125%    2/11/2026
                                                 22,458       0.00
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-A    5.079%
       USD  5,014,605
                                                4,824,296         0.29
              15/12/2038
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-B    5.099%
       USD  3,481,846
                                                3,329,548         0.20
              15/6/2039
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-A    5.059%
       USD  3,522,941
                                                3,320,935         0.20
              15/6/2039
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-B    5.039%
       USD  1,884,680
                                                1,768,314         0.11
              15/12/2039
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2007-A    5.009%
        USD  970,293
                                                 928,777        0.06
              16/12/2041
       USD  3,869,981      SLM  Private    Education     Loan   Trust   2010-C    9.338%    15/10/2041
                                                4,154,197         0.25
        USD  839,498     SLM  Student    Loan   Trust   2013-4    5.167%    25/6/2043
                                                 816,909        0.05
        USD  19,000    SM  Energy    6.5%   15/7/2028
                                                 17,562       0.00
         USD  3,000    SM  Energy    6.625%    15/1/2027
                                                  2,840       0.00
        USD  40,000    SM  Energy    6.75%   15/9/2026
                                                 38,504       0.00
       USD  1,465,966      SMB  Private    Education     Loan   Trust   2017-A    5.488%    15/9/2034
                                                1,458,293         0.09
        USD  812,650     SMB  Private    Education     Loan   Trust   2017-B    5.338%    15/10/2035
                                                 804,781        0.05
        USD  235,980     SMB  Private    Education     Loan   Trust   2019-A    3.44%   15/7/2036
                                                 224,826        0.01
        USD  450,416     SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-A    5.418%    15/9/2037
                                                 440,584        0.03
                                238/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
       USD  4,193,204      SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-PTB     1.6%   15/9/2054
                                                3,733,001         0.22
        USD  950,000     SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    2.31%   15/1/2053
                                                 851,526        0.05
       USD  1,468,992      SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    5.318%    15/1/2053
                                                1,434,138         0.09
       USD  2,683,462      SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-C    1.39%   15/1/2053
                                                2,349,412         0.14
       USD  4,884,216      SMB  Private    Education     Loan   Trust   2022-B    5.851%    16/2/2055
                                                4,876,460         0.29
       USD  2,104,100      SMB  Private    Education     Loan   Trust   2022-C    4.48%   16/5/2050
                                                2,025,670         0.12
       USD  2,022,667      SMB  Private    Education     Loan   Trust   2022-C    6.251%    16/5/2050
                                                2,031,232         0.12
      USD  10,567,911      SMB  Private    Education     Loan   Trust   2022-D    6.201%    15/10/2058
                                               10,588,466         0.64
        USD  69,005    SoFi   Professional       Loan   Program    2016-D    2.34%   25/4/2033
                                                 67,662       0.00
        USD  914,332     SoFi   Professional       Loan   Program    2017-D    2.65%   25/9/2040
                                                 873,151        0.05
        USD  836,185     SOFI   PROFESSIONAL       LOAN   PROGRAM    2017-F    2.84%   25/1/2041
                                                 804,516        0.05
       USD  1,451,632      Sofi   Professional       Loan   Program    2018-B    Trust   3.34%   25/8/2047
                                                1,402,294         0.08
       USD  1,383,229      Sofi   Professional       Loan   Program    2018-C    Trust   3.59%   25/1/2048
                                                1,329,640         0.08
       USD  1,304,242      Sofi   Professional       Loan   Program    2018-D    Trust   3.6%   25/2/2048
                                                1,252,785         0.08
       USD  1,515,000      Sonoco    Products     2.25%   1/2/2027
                                                1,356,923         0.08
        USD  219,000     Sotheby’s      7.375%    15/10/2027
                                                 206,797        0.01
        USD  27,447    Soundview     Home   Loan   Trust   2003-2    5.917%    25/11/2033
                                                 27,032       0.00
       USD  4,291,000      Southern     4.475%    1/8/2024
                                                4,211,178         0.25
        USD  23,000    Specialty     Building     Products     / SBP  Finance    6.375%    30/9/2026
                                                 21,015       0.00
        USD  878,000     Spectra    Energy    Partners     3.5%   15/3/2025
                                                 841,458        0.05
         USD  6,000    Spirit    AeroSystems      7.5%   15/4/2025
                                                  6,000       0.00
        USD  53,000    Spirit    AeroSystems      9.375%    30/11/2029
                                                 56,246       0.00
        USD  73,000    Sprint    7.625%    1/3/2026
                                                 75,968       0.00
        USD  165,000     Sprint    Capital    6.875%    15/11/2028
                                                 172,590        0.01
              Sprint    Spectrum     / Sprint    Spectrum     II  / Sprint    Spectrum     III
       USD  1,673,437
                                                1,654,495         0.10
              4.738%    20/9/2029
        USD  154,000     SRM  Escrow    Issuer    6%  1/11/2028
                                                 135,741        0.01
        USD  139,000     SRS  Distribution       4.625%    1/7/2028
                                                 121,744        0.01
        USD  126,000     SS&C   Technologies       5.5%   30/9/2027
                                                 118,725        0.01
        USD  31,000    Standard     Industries      4.75%   15/1/2028
                                                 27,932       0.00
        USD  175,000     Standard     Industries      5%  15/2/2027
                                                 161,906        0.01
        USD  57,000    Staples    7.5%   15/4/2026
                                                 50,794       0.00
        USD  23,000    Starwood     Property     Trust   4.375%    15/1/2027
                                                 19,981       0.00
        USD  23,000    Starwood     Property     Trust   5.5%   1/11/2023
                                                 22,812       0.00
        USD  105,000     State   Street    3.55%   18/8/2025
                                                 101,278        0.01
        USD  296,000     State   Street    5.751%    4/11/2026
                                                 300,133        0.02
        USD  46,000    Station    Casinos    4.5%   15/2/2028
                                                 40,447       0.00
        USD  38,000    Stevens    6.125%    1/10/2026
                                                 38,588       0.00
        USD  200,000     Stillwater      Mining    4%  16/11/2026
                                                 178,500        0.01
        USD  37,000    Synaptics     4%  15/6/2029
                                                 30,724       0.00
        USD  724,000     Synchrony     Financial     4.5%   23/7/2025
                                                 696,765        0.04
       USD  1,873,000      Synchrony     Financial     4.875%    13/6/2025
                                                1,819,721         0.11
                                239/299





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Tallgrass     Energy    Partners     / Tallgrass     Energy    Finance    5.5%
        USD  13,000
                                                 11,672       0.00
              15/1/2028
              Tallgrass     Energy    Partners     / Tallgrass     Energy    Finance    6%
         USD  9,000
                                                  8,336       0.00
              1/3/2027
        USD  132,000     Tap  Rock   Resources     7%  1/10/2026
                                                 121,402        0.01
        USD  23,000    Taylor    Morrison     Communities      5.875%    15/6/2027
                                                 22,198       0.00
        USD  101,000     TCI  Communications        7.125%    15/2/2028
                                                 109,743        0.01
         USD  4,000    TEGNA   4.75%   15/3/2026
                                                  3,807       0.00
        USD  72,000    Teleflex     4.25%   1/6/2028
                                                 65,047       0.00
        USD  71,000    Tempur    Sealy   International       4%  15/4/2029
                                                 60,883       0.00
        USD  56,000    Tenet   Healthcare      4.625%    1/9/2024
                                                 55,323       0.00
        USD  80,000    Tenet   Healthcare      4.625%    15/6/2028
                                                 72,638       0.00
        USD  42,000    Tenet   Healthcare      4.875%    1/1/2026
                                                 40,118       0.00
        USD  31,000    Tenet   Healthcare      6.25%   1/2/2027
                                                 30,226       0.00
              Texas   Electric     Market    Stabilization       Funding    N 4.265%
       USD  1,258,165
                                                1,181,923         0.07
              1/8/2036
       USD  1,175,000      Texas   Instruments      4.6%   15/2/2028
                                                1,165,511         0.07
        EUR  565,000     Thermo    Fisher    Scientific      2%  15/4/2025
                                                 579,208        0.04
        USD  272,000     TK  Elevator     US  Newco   5.25%   15/7/2027
                                                 246,720        0.02
        USD  136,000     T-Mobile     USA  1.5%   15/2/2026
                                                 121,657        0.01
       USD  1,021,000      T-Mobile     USA  2.25%   15/2/2026
                                                 928,533        0.06
        USD  902,000     T-Mobile     USA  2.625%    15/4/2026
                                                 827,865        0.05
       USD  4,466,000      T-Mobile     USA  3.75%   15/4/2027
                                                4,193,899         0.25
        USD  81,000    T-Mobile     USA  4.95%   15/3/2028
                                                 79,424       0.01
        USD  66,000    Tri  Pointe    Homes   5.25%   1/6/2027
                                                 61,131       0.00
        USD  59,000    Triumph    8.875%    1/6/2024
                                                 61,717       0.00
        USD  40,000    TTMT   Escrow    Issuer    8.625%    30/9/2027
                                                 40,549       0.00
        USD  76,000    Twilio    3.625%    15/3/2029
                                                 63,808       0.00
        USD  21,000    Uber   Technologies       4.5%   15/8/2029
                                                 18,594       0.00
        USD  229,000     Uber   Technologies       6.25%   15/1/2028
                                                 225,308        0.01
        USD  66,000    Uber   Technologies       7.5%   15/9/2027
                                                 66,643       0.00
        USD  40,000    Uber   Technologies       8%  1/11/2026
                                                 40,859       0.00
       USD  3,191,957      UBS  Commercial      Mortgage     Trust   2017-C2    3.225%    15/8/2050
                                                2,920,558         0.18
       USD  4,151,000      UBS  Commercial      Mortgage     Trust   2017-C5    3.212%    15/11/2050
                                                3,833,714         0.23
        USD  101,000     United    Airlines     4.625%    15/4/2029
                                                 89,864       0.01
              United    Airlines     2020-1    Class   A Pass   Through    Trust   5.875%
        USD  920,531
                                                 915,158        0.06
              15/4/2029
              United    Airlines     2020-1    Class   B Pass   Through    Trust   4.875%
        USD  159,170
                                                 154,395        0.01
              15/7/2027
         USD  7,000    United    Natural    Foods   6.75%   15/10/2028
                                                  6,636       0.00
      USD  94,000,000      United    States    Treasury     Bill   0.00%   30/11/2023
                                               90,607,600         5.43
      USD  42,000,000      United    States    Treasury     Bill   0%  25/1/2024
                                               40,177,346         2.41
      USD  50,000,000      United    States    Treasury     Bill   0%  22/2/2024
                                               47,621,123         2.86
      USD  88,000,000      United    States    Treasury     Note/Bond     0.75%   31/12/2023*
                                               84,882,199         5.09
      USD  50,000,000      United    States    Treasury     Note/Bond     0.875%    31/1/2024*
                                               48,101,763         2.88
      USD  65,905,000      United    States    Treasury     Note/Bond     1.5%   29/2/2024*
                                               63,585,958         3.81
                                240/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
      USD  24,575,000      United    States    Treasury     Note/Bond     2.875%    15/6/2025            23,605,440         1.42
      USD  45,200,000      United    States    Treasury     Note/Bond     3.5%   15/9/2025*             43,982,602         2.64
      USD  80,465,000      United    States    Treasury     Note/Bond     3.875%    15/1/2026*            79,006,572         4.74
      USD  36,645,000      United    States    Treasury     Note/Bond     4%  15/12/2025*              36,123,954         2.17
      USD  34,110,000      United    States    Treasury     Note/Bond     4.25%   15/10/2025             33,798,879         2.03
        USD  551,000     UnitedHealth       3.45%   15/1/2027                        521,425        0.03
        USD  52,000    Uniti   / Uniti   Finance    / CSL  Capital    10.5%   15/2/2028             52,082       0.00
        USD  64,000    Univision     Communications        6.625%    1/6/2027                  60,879       0.00
        USD  634,000     US  Bancorp    2.215%    27/1/2028                         567,795        0.03
       USD  1,408,000      US  Bancorp    4.653%    1/2/2029                        1,365,938         0.08
        USD  53,000    US  Foods   6.25%   15/4/2025                           52,925       0.00
              USA  Compression      Partners     / USA  Compression      Finance    6.875%
        USD  172,000                                       165,727        0.01
              1/4/2026
        USD  51,000    Vail   Resorts    6.25%   15/5/2025                         50,914       0.00
        USD  473,000     Venture    Global    Calcasieu     Pass   3.875%    15/8/2029               407,388        0.03
        USD  355,000     VeriSign     5.25%   1/4/2025                          354,823        0.02
        USD  64,000    Veritas    US  / Veritas    Bermuda    7.5%   1/9/2025                 49,445       0.00
       USD  1,260,000      Verizon    Communications        2.1%   22/3/2028                   1,086,993         0.07
        USD  150,000     Verizon    Communications        2.625%    15/8/2026                   137,697        0.01
        USD  86,000    Vertiv    4.125%    15/11/2028                           74,736       0.01
        USD  30,000    Viasat    5.625%    15/4/2027                           27,182       0.00
       USD  1,626,000      VICI   Properties      4.375%    15/5/2025                     1,565,669         0.09
       USD  1,487,000      Virginia     Electric     and  Power   3.75%   15/5/2027                1,410,178         0.09
        USD  90,000    Vistra    Operations      5.625%    15/2/2027                      85,551       0.01
        USD  858,000     VMware    1%  15/8/2024                             801,407        0.05
       USD  2,566,000      VMware    1.4%   15/8/2026                           2,215,754         0.13
       USD  5,780,000      VMware    3.9%   21/8/2027                           5,389,569         0.32
       USD  1,372,000      Volkswagen      of  America    Finance    3.35%   13/5/2025               1,315,350         0.08
        USD  52,000    Wabash    National     4.5%   15/10/2028                        45,282       0.00
       USD  2,800,000      WEC  Energy    4.75%   9/1/2026                        2,755,872         0.17
       USD  3,639,000      Wells   Fargo   3.526%    24/3/2028                       3,372,081         0.20
        USD  627,000     Wells   Fargo   4.808%    25/7/2028                        609,380        0.04
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2014-LC16     3.477%
        USD  943,177                                       928,615        0.06
              15/8/2050
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NXS1     3.148%
       USD  1,579,000                                       1,498,168         0.09
              15/5/2048
        USD  121,000     WESCO   Distribution       7.125%    15/6/2025                     122,285        0.01
         USD  4,000    WESCO   Distribution       7.25%   15/6/2028                      4,057       0.00
        USD  66,000    Western    Midstream     Operating     4.65%   1/7/2026                 62,771       0.00
        USD  109,000     Western    Midstream     Operating     4.75%   15/8/2028                 100,944        0.01
       USD  1,126,991      WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2014-C21     3.393%    15/8/2047         1,113,516         0.07
        USD  22,000    William    Carter    5.625%    15/3/2027                       21,171       0.00
        USD  310,000     Williams     4.3%   4/3/2024                           306,148        0.02
        USD  684,000     Workday    3.5%   1/4/2027                           638,234        0.04
        USD  154,000     WR  Grace   4.875%    15/6/2027                          141,488        0.01
                                241/299




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
        USD  52,000    Wynn   Las  Vegas   / Wynn   Las  Vegas   Capital    5.25%   15/5/2027           48,422       0.00
              Wynn   Resorts    Finance    / Wynn   Resorts    Capital    5.125%
        USD  60,000                                       53,471       0.00
              1/10/2029
        USD  13,000    XPO  Escrow    Sub  7.5%   15/11/2027                        13,284       0.00
        USD  411,000     Zayo   4%  1/3/2027                              316,881        0.02
                                                 68,320       0.00
        USD  82,000    ZoomInfo     Technologies       /ZoomInfo     Finance    3.875%    1/2/2029
                                             1,245,391,918          74.73
              ウルグアイ
        USD  25,328    Uruguay    Government      International       Bond   4.375%    23/1/2031            24,720       0.00
                                                 201,805        0.01
        USD  187,290     Uruguay    Government      International       Bond   5.75%   28/10/2034
                                                 226,525        0.01
    債券合計
                                             1,615,693,167          96.90
    コマーシャル・ペーパー
              米国
       USD  2,000,000      Enel   Finance    America    0%  9/8/2023                     1,946,482         0.12
       USD  6,000,000      Enel   Finance    America    0%  1/9/2023                     5,816,790         0.35
       USD  1,700,000      General    Motors    Financial     0%  13/4/2023                   1,689,046         0.10
       USD  5,590,000      HSBC   USA  0%  14/6/2023                           5,508,255         0.33
                                                2,924,008         0.17
       USD  3,000,000      HSBC   USA  0%  23/8/2023
                                               17,884,581         1.07
    コマーシャル・ペーパー合計
    預託証書
              米国
                                                6,984,920         0.42
       USD  7,000,000      Citibank     (New   York   Branch)    5%  21/9/2023
                                                6,984,920         0.42
    預託証書合計
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能
                                             1,640,562,668          98.39
    な有価証券および短期金融商品合計
    投資有価証券合計                                         1,640,562,668          98.39
                                               26,895,344         1.61
    その他の純資産
                                             1,667,458,012          100.00
    純資産合計（米ドル）
    *　　当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。

    ***　当証券はデフォルトが生じている。詳細については注記２(b)を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                242/299








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2023年２月28日現在
                                                未実現評価益／（損）
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
           2,866,000           3,061,559
    EUR             USD                      RBS    15/3/2023            (10,452)
           2,776,000           2,983,995           Bank   of  America
    EUR             USD                          15/3/2023            (28,701)
           1,609,000           1,970,831
    GBP             USD               Toronto-Dominion          15/3/2023            (17,179)
           2,712,000           3,263,311             BNY  Mellon                 29,606
    GBP             USD                          15/3/2023
            118,260           111,590       Royal   Bank   of  Canada
    USD             EUR                          15/3/2023             (537)
            128,594           120,161             JP  Morgan                   671
    USD             EUR                          15/3/2023
          101,735,879            83,460,000              HSBC   Bank                398,541
    USD             GBP                          15/3/2023
          119,031,691           111,595,000            Morgan    Stanley                 229,086
    USD             EUR                          15/3/2023
                                                       16,369
            758,637           611,322           State   Street
    USD             GBP                          15/3/2023
    未実現純評価益                                                  617,404
    ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス

          196,951,399           212,186,178              BNY  Mellon
    EUR             USD                          15/3/2023          (2,512,159)
                                                        3,291
           2,370,441           2,223,533             BNY  Mellon
    USD             EUR                          15/3/2023
    未実現純評価損                                                 (2,508,868)
    ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス

           8,230,697           6,228,235             BNY  Mellon
    SGD             USD                          15/3/2023           (116,828)
                                                        1,018
            177,903           238,226            BNY  Mellon
    USD             SGD                          15/3/2023
    未実現純評価損                                                  (115,810)
    未実現純評価損合計                                                 (2,007,274)
    未決済上場先物取引　2023年２月28日現在

                                                 未実現評価益／（損）
     契約数    通貨          契約／摘要                   満期日
                                                   （米ドル）
                          Euro   BOBL                         1,132,527
      (234)   EUR                            2023年３月
                          Euro   Bund                           19,232
       (2)  EUR                            2023年３月
                         Euro   Schatz                            99,222
      (53)   EUR                            2023年３月
                 Japanese     10  Year   Bond   (OSE)                           144,887
      (30)   JPY                            2023年３月
                     US  Long   Bond   (CBT)                           149,438
      (61)   USD                            2023年６月
               US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)                            4,531
      (10)   USD                            2023年６月
                    US  Ultra   10  Year   Note                           55,359
      (111)   USD                            2023年６月
                     US  Ultra   Bond   (CBT)                           16,225
      (31)   USD                            2023年６月
     3,135          US  Treasury     2 Year   Note   (CBT)
         USD                            2023年６月                (2,797,940)
                                                       530,430
                US  Treasury     5 Year   Note   (CBT)
     (1,325)    USD                            2023年６月
    合計                                                  (646,089)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                243/299






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2023年２月28日現在
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類    想定金額               摘要             取引相手       満期日    益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS   USD  3,950,000      ファンドはCDX.NA.HY.39.V1に係るデフォ
              ルト・プロテクションを提供し、５％の固
                                   Goldman    Sachs
              定金利を受け取る                            20/12/2027       (68,524)      (59,750)
    CDS  USD  26,290,000      ファンドはCDX.NA.IG.39.V13に係るデフォ
              ルト・プロテクションを受け取り、１％の
                                   Goldman    Sachs
              固定金利を支払う                            20/12/2027      (152,863)      (271,426)
    IRS  USD  35,755,000      ファンドは4.35％の固定金利を受け取り、
                                  Bank   of  America
              USD１日SOFRの変動金利を支払う                            31/12/2024      (383,833)      (380,694)
    IRS  USD  35,755,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利を受け
                                                 734,934      734,822
                                  Bank   of  America
              取り、3.59％の固定金利を支払う                             31/5/2027
                                                 129,714      22,952
    合計
    CDS:   クレジット・デフォルト・スワップ

    IRS:   金利スワップ
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                244/299














                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】(2023年12月末現在)
     「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」
    Ⅰ　資産総額                                            1,520,143,384円

    Ⅱ　負債総額                                              32,532,811円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                            1,487,610,573円

    Ⅳ　発行済数量                                            1,270,133,434口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                1.1712円

                                245/299

















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
    １　受益証券の名義書換え等

      該当事項はありません。
    ２　受益者名簿の閉鎖の時期

      受益者名簿は作成していません。
    ３　投資者に対する特典

      該当事項はありません。
    ４　内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

      譲渡制限は設けておりません。
    ５　受益証券の再発行

      投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受
     益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わない
     ものとします。
    ６　受益権の譲渡

     ①　投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
      れている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
     ②　前項の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲
      受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、
      ①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当
      該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増
      加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
     ③　①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
      に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
      ときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    ７　受益権の譲渡の対抗要件

      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができ
     ません。
    ８　受益権の再分割

      委託会社は、受益権の再分割を行いません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、
     一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    ９　償還金

      償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金
     が行われた受益権に係る投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売
     会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）に支払います。なお、当該
     投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該償
     還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座におい
     て当該口数の減少の記載または記録が行われます。
                                246/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    １０　質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、換金の受付、
     換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われ
     ます。
                                247/299



















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第二部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

     (1)  資本金の額等
      ①  資本金　　　　　　　　3,120百万円
      ②  発行する株式の総数　　36,000株

      ③  発行済株式の総数　　　15,000株

      ④  直近５ヵ年における主な資本金の額の増減　　該当事項はありません。

     (2)  委託会社の機構

      ①  経営の意思決定機構
      ＜株主総会＞
       株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更
       等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行います。
      ＜取締役会＞

       取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
      ＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞

       当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ
       委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っていま
       す。
      ②  運用の意思決定機構

       投資委員会
       ・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
       運用担当部署

       ・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロ
        セスを通して運用を行います。
       ポートフォリオ・マネジャー

       ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行いま
        す。
       リスク管理

       ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的
        には、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計
        測・分析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを
        含む）が運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の
        関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行ってお
        ります。
                                248/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ２【事業の内容及び営業の概況】
      投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに金融商品取引法に定める
     金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っています。また、金融商品取引法に定める投資助言業務、第
     一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行っています。
      委託会社の運用する証券投資信託は2023年12月末現在、以下の通りです(親投資信託を除きます。)。
                種類                本数（本）            純資産総額（百万円）
            追加型株式投資信託                        195             11,565,640

            単位型株式投資信託                        77              502,024

                合計                    272             12,067,664

                                249/299

















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３【委託会社等の経理状況】
     １．財務諸表の作成方法について
        委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の
       用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣
       府令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
     ２．監査証明について

        当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第36期事業年度（自2022年1月1日　至2022年12月31
       日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
     ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

                                250/299

















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (1)【貸借対照表】
                                                  (単位：百万円)
                                    第35期             第36期
                                (2021年12月31日現在)             (2022年12月31日現在)
    資産の部
     流動資産
      現金・預金                                  17,813             18,002
      立替金                                    16             50
      前払費用                                    223             260
      未収入金                     ※２              527              2
      未収委託者報酬                                   2,017             1,751
      未収運用受託報酬                                   2,244             2,880
      未収収益                     ※２              981             570
                                           2             -
      その他流動資産
      流動資産計                                  23,827             23,520
     固定資産
      有形固定資産
       建物附属設備                    ※１              789             744
                                          575             553
       器具備品                    ※１
       有形固定資産計                                  1,364             1,297
      無形固定資産
                                          10             12
       ソフトウエア
       無形固定資産計                                   10             12
      投資その他の資産
       投資有価証券                                   50             39
       長期差入保証金                                  1,118             1,125
       前払年金費用                                  1,001             1,084
       長期前払費用                                   12             9
                                          889             898
       繰延税金資産
       投資その他の資産計                                  3,072             3,156
       固定資産計                                  4,448             4,465
      資産合計                                  28,275             27,986
                                251/299









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  (単位：百万円)
                                    第35期             第36期
                                (2021年12月31日現在)             (2022年12月31日現在)
    負債の部
     流動負債
      預り金                                    143             143
      未払金                     ※２
      　未払収益分配金                                     4             4
      　未払償還金                                    70             70
      　未払手数料                                    459             421
      　その他未払金                                   2,991             1,995
      未払費用                     ※２              760             626
      未払消費税等                                    272             172
      未払法人税等                                    402             384
      為替予約                                     -             4
      前受金                                    166             276
      賞与引当金                                   2,156             1,778
      役員賞与引当金                                    203             149
                                           -            326
      早期退職慰労引当金
      流動負債計                                   7,630             6,355
     固定負債
      退職給付引当金                                    82             92
                                          784             961
      資産除去債務
      固定負債計                                    866            1,053
    　負債合計                                     8,497             7,409
    　純資産の部

    　株主資本
     　資本金                                    3,120             3,120
    　　資本剰余金
      　資本準備金                                   3,001             3,001
                                         3,846             3,846
    　　　その他資本剰余金
       資本剰余金合計
                                         6,847             6,847
    　　利益剰余金
      　利益準備金                                    336             336
    　　　その他利益剰余金
                                         9,470            10,276
       　繰越利益剰余金
    　　　利益剰余金合計                                     9,807            10,612
    　　株主資本合計                                    19,775             20,580
    　評価・換算差額等
                                           3            △3
    　　その他有価証券評価差額金
    　　評価・換算差額等合計                                       3            △3
    　純資産合計                                    19,778             20,576
    　負債・純資産合計                                     28,275             27,986
                                252/299





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (2)【損益計算書】
                                                  (単位：百万円)
                                    第35期             第36期
                                 (自　2021年      1月  1日     (自　2022年      1月  1日
                                　至　2021年12月31日)             　至　2022年12月31日)
    営業収益
     委託者報酬                                    6,653             6,484
     運用受託報酬                      ※１             8,355             8,687
                                        14,536             16,110
     その他営業収益                      ※１
      営業収益計
                                        29,546             31,281
    営業費用
     支払手数料                                    1,534             1,551
     広告宣伝費                                     170             188
     調査費
      調査費                                    298             360
                                         4,326             4,677
      委託調査費                     ※１
      調査費計
                                         4,625             5,037
    　委託計算費                                      94            106
    　営業雑経費
     　通信費                                     51             86
     　印刷費                                     95             87
                                          39             47
     　諸会費
     　営業雑経費計                                     187             222
     営業費用計
                                         6,611             7,106
    一般管理費
     給料
      役員報酬                                    579             915
      給料・手当                                   5,106             5,934
                                         2,616             2,360
      賞与
      給料計
                                         8,302             9,209
     退職給付費用                                     352             463
     福利厚生費                                    1,073             1,109
     事務委託費                      ※１             3,360             3,699
     交際費                                     11             34
     寄付金                                      -             1
     旅費交通費                                     24            123
     租税公課                                     260             285
     不動産賃借料                                     902             901
     水道光熱費                                     53             76
     固定資産減価償却費                                     426             441
     資産除去債務利息費用                                      0             0
     事務過誤取引損                                     519              3
                                          348             431
     諸経費
     一般管理費計                                   15,638             16,782
     営業利益
                                         7,296             7,392
                                253/299






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  (単位：百万円)
                                    第35期             第36期
                                 (自　2021年      1月  1日     (自　2022年      1月  1日
                                　至　2021年12月31日)             　至　2022年12月31日)
    営業外収益
     為替差益                                     102             53
                                           1             3
     その他
     営業外収益計
                                          103             57
    営業外費用
     有価証券売却損                                      -             2
     固定資産除却損                                      0             -
                                           -             0
     その他
     営業外費用計                                      0             2
    経常利益
                                         7,398             7,448
    特別利益
     特別利益計
                                           -             -
    特別損失
                                           0            362
     特別退職金
     特別損失計                                      0            362
    税引前当期純利益
                                         7,398             7,085
    法人税、住民税及び事業税                                     2,415             2,485
                                          △0             △5
    法人税等調整額
    当期純利益                                     4,984             4,605
                                254/299













                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (3)【株主資本等変動計算書】
    第35期　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)
                                                   (単位：百万円)
                           株主資本                   評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                               その他利益
                                              その他
                                         株主資本         評価・換算
                                                        合計
                    その他    資本
                                剰余金
             資本金                                有価証券
                 資本           利益        利益剰余金
                                          合計         差額等合計
                     資本   剰余金
                                             評価差額金
                 準備金           準備金          合計
                               繰越利益
                    剰余金    合計
                                剰余金
    2021年1月1日残高          3,120    3,001    3,846    6,847    336    10,386     10,723    20,691       3     3 20,694
    当期変動額
    　剰余金の配当                            △5,900     △5,900    △5,900              △5,900
    　当期純利益                             4,984     4,984    4,984              4,984
    株主資本以外の項目の
                                                 0     0    0
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計            -    -    -    -    -   △915     △915    △915       0     0  △915
    2021年12月31日残高          3,120    3,001    3,846    6,847    336    9,470     9,807    19,775       3     3 19,778
    第36期　(自　2022年1月1日　至　2022年12月31日)

                                                   (単位：百万円)
                           株主資本                   評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                               その他利益
                                              その他
                                         株主資本         評価・換算
                                                        合計
                    その他    資本
                                剰余金
             資本金                                有価証券
                 資本           利益        利益剰余金
                                          合計         差額等合計
                     資本   剰余金
                                             評価差額金
                 準備金           準備金          合計
                               繰越利益
                    剰余金    合計
                                剰余金
    2022年1月1日残高          3,120    3,001    3,846    6,847    336    9,470     9,807    19,775       3     3 19,778
    当期変動額
    　剰余金の配当                            △3,800     △3,800    △3,800              △3,800
    　当期純利益                             4,605     4,605    4,605              4,605
    株主資本以外の項目の
                                                △7     △7    △7
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計            -    -    -    -    -    805     805    805     △7     △7    798
    2022年12月31日残高          3,120    3,001    3,846    6,847    336    10,276     10,612    20,580      △3     △3  20,576
                                255/299










                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    注　記　事　項
    [重要な会計方針]

    1.　　有価証券の評価基準及び評価方法
        有価証券
         その他有価証券
          時価のあるもの
          決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平
          均法により算定）を採用しております。
    2.　　デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

        時価法を採用しております。
    3.　　固定資産の減価償却方法

      (1)  　有形固定資産
        定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品3～15年であります。
      (2)  　無形固定資産

        自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
        ております。
    4.　　引当金の計上基準

      (1)  　貸倒引当金の計上方法
        債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
        込額を計上しております。
      (2)  　退職給付引当金の計上方法
        ①　　旧退職金制度
          適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証してい
          るため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
        ②　　確定拠出年金制度

          確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
        ③　　確定給付年金制度

          キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証
          を付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当
          金を計上しております。
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント
          基準によっております。
          過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
          用処理しております。
          数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
          る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
          おります。
      (3)  　賞与引当金の計上方法

        従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
                                256/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (4)  　役員賞与引当金の計上方法
        役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (5)  　早期退職慰労引当金の計上方法

        早期退職慰労金の支払に備えて、早期退職慰労金支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
    5.　　外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    6.　　収益及び費用の計上基準

       当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬、その他営業収益および成功報酬を稼得しておりま
      す。当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業における主要な履行義務の内容及び当該履行義務を充
      足する通常の時点（収益を認識する通常の時点）は以下のとおりであります。
       委託者報酬：当社は投資信託の信託約款に基づき、投資信託の運用について履行義務を負っております。委託者
      報酬は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産価額に対する一定割合として計算され、投資信託の運用期間に
      わたり収益認識しております。
       運用受託報酬：当社は顧客との投資一任契約及び投資助言契約に基づき運用及び助言について履行義務を負って
      おります。運用受託報酬は、対象顧客との投資一任契約等に基づき純資産価額に対する一定割合として計算され、
      対象口座の運用期間にわたり収益認識しております。
       その他営業収益：当社はグループ会社との契約に基づき委託された業務について履行義務を負っております。グ
      ループ会社から受領する収益は、当社のグループ会社との契約で定められた算式に基づき、当社がグループ会社に
      オフショアファンド関連のサービス等を提供する期間にわたり月次で収益認識しております。
       成功報酬：成功報酬は対象となるファンドまたは口座の運用益に対する一定割合、もしくは特定のベンチマーク
      またはその他のパフォーマンス目標を上回る超過運用益に対する一定割合として計算されます。当該報酬は契約上
      支払われることが確定した時点で収益認識しております。
    7.　　その他計算書類作成のための基本となる重要な事項

      (1)　　連結納税制度の適用
        親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社として、連結納税制度
       を適用しております。
      (2)　　連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
        当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和2年法律第8号）において創設されたグループ通算制度へ
       の移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納税
       制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号                                               2020年3月
       31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号                                                 2018年
       2月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づい
       ております。
                                257/299







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （会計方針の変更）
    （収益認識に関する会計基準等の適用）
     「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号2020年3月31日。以下「収益認識会計基準」という。）等を当会
    計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け
    取ると見込まれる金額で収益を認識することといたしました。
     収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取扱いに従っており、
    当会計期間の期首より前に新たな会計方針を遡及適用した場合の累積的影響額を、当会計期間の期首の繰越利益剰余金
    に反映させ、当該期首残高から新たな会計方針を適用しております。
     これによる財務諸表に与える影響はありません。
     なお、収益認識会計基準第89-3項に定める経過的な取扱いに従って、前会計期間に係る「注記事項(収益認識関係)」
    については記載しておりません。
    （時価の算定に関する会計基準等の適用）

     「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」という。）等を当
    会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号2019年7
    月4日）第44－2項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来にわたって
    適用することとしました。これによる財務諸表に与える影響はありません。
     また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項の注記を行うこととしま
    した。ただし、「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号                                            2019年7月4日)第7-4項に
    定める経過的な取扱いに従って、当該注記のうち前会計期間に係るものについては記載しておりません。
    （未適用の会計基準等）

    「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」（実務対応報告第42号　2021年8月12日　企業
    会計基準委員会）
      (1)  　概要
        2020年3月27日に成立した「所得税法等の一部を改正する法律」(令和2年法律第8号)                                       において、連結納税制度
       を見直しグループ通算制度へ移行することとされたことを受け、グループ通算制度を適用する場合における法人
       税及び地方法人税並びに税効果会計の会計処理及び開示の取扱を明らかにすることを目的として企業会計基準委
       員会から公表されたものです。
      (2)  　適用予定日
        2023年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
                                258/299








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （貸借対照表関係）
    ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2021年12月31日)                  (2022年12月31日)
    建物附属設備                       2,246　百万円                  2,488　百万円
    器具備品                       1,470　百万円                  1,662　百万円
    ※２　関係会社に対する資産及び負債

    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2021年12月31日)                  (2022年12月31日)
    未収入金                        524　百万円                   -　百万円
    未収収益                        377　百万円                  186　百万円
    その他未払金                       1,940　百万円                  1,982　百万円
    未払費用                        112　百万円                  55　百万円
    ※３　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

    づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2021年12月31日)                  (2022年12月31日)
    当座貸越極度額                      　1,000　百万円                  　1,000　百万円
    借入実行残高                         －                  －
    差引額                      　1,000　百万円                  　1,000　百万円
    （損益計算書関係）

    ※１　関係会社との営業収益及び営業費用
    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                         (自　2021年      1月  1日          (自　2022年      1月  1日
                          至　2021年12月31日）                  至　2022年12月31日）
    　運用受託報酬                       　249　百万円                  　224　百万円
    　その他営業収益                       6,036　百万円                  6,692　百万円
    　委託調査費                       1,178　百万円                  1,869　百万円
    　事務委託費                       1,204　百万円                  1,351　百万円
                                259/299








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （株主資本等変動計算書関係）
    前事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)
    1.　　発行済株式に関する事項
                前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
     普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                       (百万円)       配当額（円）
       2021年3月30日
                普通株式        5,900       393,333       2020年12月31日          2021年3月30日
       株主総会決議
    当事業年度　(自　2022年1月1日　至　2022年12月31日)

    1.　　発行済株式に関する事項
                当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
     普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                       配当金の総額        1株当たり

          決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                         (百万円)       配当額（円）
        2022年3月31日
                 普通株式        3,800       253,333       2021年12月31日          2022年3月31日
        株主総会決議
                                260/299







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （リース取引関係）
    オペレーティング・リース取引
    オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに掛かる未経過リース料は以下のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                         (自　2021年      1月  1日          (自　2022年      1月  1日
                          至　2021年12月31日）                  至　2022年12月31日）
    １年以内                        835　百万円                  726　百万円
    １年超                         －                1,938　百万円
    合計                        835　百万円                 2,665　百万円
      （注）　前事業年度における未経過リース料には、解約損害金が含まれております。
    （金融商品関係）

    1.　　金融商品の状況に関する事項
      (1)  　金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
      (2)  　金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未収収益は、顧客及び関係会社の信用リスクに晒され
        ています。当該リスクに関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別
        に未収債権の回収可能性を管理する体制をしいております。
        営業債務である未払手数料及び未払費用はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
    2.　　    金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものに
      ついては含めておりません。
    前事業年度　（2021年12月31日）

                         貸借対照表計上額               時価            差額
                          （百万円）            （百万円）            （百万円）
     (1)　現金・預金                        17,813            17,813              －
     (2)　未収委託者報酬                         2,017            2,017             －
     (3)　未収運用受託報酬                         2,244            2,244             －
     (4)　未収収益                          981            981            －
     (5)　未収入金                          527            527            －
     (6)　長期差入保証金                         1,118            1,119              0
            資産計                 24,703            24,704              0
     (1)　未払手数料                          459            459            －
     (2)　未払費用                          760            760            －
     (3)　その他未払金                         2,991            2,991             －
            負債計                  4,210            4,210             －
    (注1)   　金融商品の時価の算定方法に関する事項
    資　産
    (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬、(4)           未収収益及び(5)        未収入金
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
                                261/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (6)  長期差入保証金
      事務所敷金の時価については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの期間を基にしたインターバンク
      市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時
      価については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引
      いて算定する方法によっています。
    負　債

    (1)未払手数料、(2)          未払費用及び(3)        その他未払金
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (注2)   　金銭債権の決算日後の償還予定額

    前事業年度（2021年12月31日）
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                 17,813          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  2,017         －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,244         －        －        －
    (4)　未収収益                   981        －        －        －
    (5)　未収入金                   527        －        －        －
          合計           23,584          －        －        －
    当事業年度　（2022年12月31日）

                                                （単位：百万円）
                   貸借対照表計上額                時価             差額
    長期差入保証金                    1,125             1,077             △47
     (注1)    現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収収益、未収入金、未払手数料、未払費用、その他未払金
    は、短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記述を省略しています。
                                262/299










                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (注2)   金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
    金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額
    が変動することもあります。
    (注3)   金銭債権の決算日後の償還予定額

    当事業年度（2022年12月31日）
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                 18,002          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  1,751         －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,880         －        －        －
    (4)　未収収益                   570        －        －        －
    (5)　未収入金                    2       －        －        －
          合計           23,209          －        －        －
    3.　　    金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

      金融商品の時価を、時価等の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベルに分
      類しております。
     レベル１の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価

     レベル２の時価：レベル１のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価
     レベル３の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
     時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレ
    ベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
    当事業年度　（2022年12月31日）

                                                （単位：百万円）
                 レベル１          レベル２          レベル３           合計
                     -        1,077
     長期差入保証金                                     -        1,077
    (注)    時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
    長期差入保証金の時価について、そのうち事務所敷金については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの
    期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定しているため、レベル２
    の時価に分類しております。また従業員社宅敷金については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引
    されている円金利スワップレートで割り引いて算定しているため、レベル２の時価に分類しております。
                                263/299








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （退職給付関係）
    前事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)
    1.　　採用している退職給付制度の概要

      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2021年    1月  1日
                              　至   2021年12月31日)
    退職給付債務の期首残高
                                    2,149
    　勤務費用
                                     322
     利息費用
                                      20
    　数理計算上の差異の発生額                                 188
    　退職給付の支払額                                △94
     過去勤務費用の発生額
                                      0
    退職給付債務の期末残高                                2,588
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2021年    1月  1日
                              　至   2021年12月31日)
    年金資産の期首残高                                3,313
    　期待運用収益                                  9
    　数理計算上の差異の発生額                                 17
    　事業主からの拠出額                                 359
    　退職給付の支払額                                △94
    年金資産の期末残高                                3,606
                                264/299







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (2021年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                                2,505
    年金資産                               △3,606
                                   △1,100
    非積立型制度の退職給付債務                                 82
    未積立退職給付債務                               △1,018
    未認識数理計算上の差異                                 65
    未認識過去勤務費用                                 33
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △919
    退職給付引当金                                 82
    前払年金費用                               △1,001
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △919
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2021年    1月  1日
                              　至   2021年12月31日)
    勤務費用                                 322
    利息費用                                 20
    期待運用収益                                 △9
    数理計算上の差異の費用処理額                                △59
    過去勤務費用の処理額                                 △3
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 270
    特別退職金                                  0
    合計                                 270
      (5)  　年金資産に関する事項

       ①年金資産の主な内訳
        年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 前事業年度
                               (2021年12月31日)
    合同運用                                100%
    合計                                100%
        合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券87%、株式13%及びその他1%となっております。
                                265/299






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ②長期期待運用収益率の算定方法
        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                 前事業年度
                               (自  2021年    1月  1日
                              　至   2021年12月31日)
    割引率                                0.7%
    長期期待運用収益率                                0.3%
    3.　　確定拠出制度

      当社の確定拠出制度への要拠出額は、80百万円                      でありました。
    当事業年度　(自　2022年1月1日　至　2022年12月31日)

    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2022年    1月  1日
                              　至   2022年12月31日)
    退職給付債務の期首残高                                2,588
    　勤務費用                                 392
     利息費用                                17
    　数理計算上の差異の発生額                                △78
    　退職給付の支払額                                △116
     過去勤務費用の発生額                                 0
    退職給付債務の期末残高                                2,803
                                266/299







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2022年    1月  1日
                              　至   2022年12月31日)
    年金資産の期首残高                                3,606
    　期待運用収益                                  3
    　数理計算上の差異の発生額                                △573
    　事業主からの拠出額                                 448
    　退職給付の支払額                                △116
    年金資産の期末残高                                3,368
      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (2022年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                                2,710
    年金資産                               △3,368
                                    △657
    非積立型制度の退職給付債務                                 92
    未積立退職給付債務                                △565
    未認識数理計算上の差異                                △455
    未認識過去勤務費用                                 29
                                    △991
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額
    退職給付引当金                                 92
    前払年金費用                               △1,084
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △991
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2022年    1月  1日
                              　至   2022年12月31日)
    勤務費用                                 392
    利息費用                                 17
    期待運用収益                                 △3
    数理計算上の差異の費用処理額                                △27
    過去勤務費用の処理額                                 △3
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 375
    特別退職金                                 362
    合計                                 738
    （注）特別退職金は、特別損失の「特別退職金」に含めて計上しております。
                                267/299





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (5)  　年金資産に関する事項
       ①年金資産の主な内訳
        年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 当事業年度
                               (2022年12月31日)
    合同運用                                100%
    合計                                100%
        合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券88%、株式11%及びその他1%となっております。
       ②長期期待運用収益率の算定方法

        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                 当事業年度
                               (自  2022年    1月  1日
                              　至   2022年12月31日)
    割引率                                1.3%
    長期期待運用収益率                                0.1%
    3.　　確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、87百万円                        でありました。
                                268/299












                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （税効果会計関係）
    1.        繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                                （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                              (2021年12月31日)              (2022年12月31日)
      繰延税金資産
       未払費用                                 161              140
       賞与引当金                                 660              544
       資産除去債務                                 240              294
       未払事業税                                 89              83
       早期退職慰労引当金                                  -              99
       退職給付引当金                                 25              28
       有形固定資産                                  1              0
                                        78              121
       その他
      繰延税金資産合計
                                      1,257              1,312
      繰延税金負債
       退職給付引当金                                △306              △331
                                       △59              △82
       資産除去債務に対応する除去費用
                                       △1               -
       その他
      繰延税金負債合計                                 △367              △414
      繰延税金資産の純額                                  889              898
     （注）　前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれております。

                                                （単位：百万円）
                               前事業年度              当事業年度
                              (2021年12月31日)              (2022年12月31日)
      固定資産－繰延税金資産
                                       889              898
    2.　　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                  前事業年度             当事業年度
                                (2021年12月31日)             (2022年12月31日)
     法定実効税率
                                    30.6   ％          30.6   ％
     （調整）
      交際費等永久に損金に算入されない項目                               2.0             3.9
                                     0.0             0.4
      その他
     税効果会計適用後の法人税等の負担率                               32.6   ％          35.0   ％
                                269/299







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （資産除去債務関係）
    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　　当該資産除去債務の概要
      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16%～0.72%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
    3.　　    当該資産除去債務の総額の増減

      当事業年度において、資産の除去時点において必要とされる除去費用の見積額が前回見積算出時における見積額を

      大幅に超過することが明らかになったことから、見積りの変更による増加額を0.72％で割り引き、変更前の資産除
      去債務に176百万円加算しております。
                                                 （単位：百万円）
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自  2021年    1月  1日       (自  2022年    1月  1日
                              　至   2021年12月31日)            　至   2022年12月31日)
    期首残高                                783              784
    見積りの変更による増加額                                　-              176
    時の経過による調整額                                 0              0
    期末残高                                784              961
    （収益認識関係）

    当事業年度　(自　2022年1月1日　至　2022年12月31日)
    1.　　顧客との契約から生じる収益を分解した情報
                            当事業年度
                         (自　2022年      1月  1日
                          至　2022年12月31日）
    委託者報酬                       6,484　百万円
    運用受託報酬                       7,644　百万円
    成功報酬　（注）                       1,042　百万円
    その他営業収益                       16,110　百万円
    　合計                       31,281　百万円
      （注）成功報酬は、損益計算書において運用受託報酬に含めて表示しております。
    2.　　顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

      （重要な会計方針）6.           収益及び費用の計上基準に記載のとおりです。
    3.　　顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに会計期間末にお

      いて存在する顧客との契約から当会計期間の末日後に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関する情報
      重要性が乏しいため、記載を省略しています。
                                270/299





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （セグメント情報等）
    前事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益              6,653          8,355          14,536           29,546
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
           14,396             13,081             2,067             29,546
          （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                6,285              投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          4,259              投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
                                271/299







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    当事業年度　(自　2022年1月1日　至　2022年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               6,484          8,687          16,110           31,281
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
             14,721             13,745              2,813             31,281
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・
                                6,917              投資運用業
       マネジメント・インク
       ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          4,287              投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
                                272/299







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （関連当事者情報）
    1.　　関連当事者との取引
      　財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      (1)  　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
         前事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）
                             議決権等      関連

          会社等の               事業の
                    資本金又         の所有     当事者      取引の     取引金額          期末残高
     種類     名称又は       所在地        内容又は                          科目
                    は出資金         (被所有)      との      内容    (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       運用受託報酬        249  未収収益        377
        ブラックロック・
                 米国     73        (被所有)     投資顧問
                                       受入手数料       6,036   未収入金        524
        ファイナンシャル・                  投資
    親会社            ニュー     百万         間接     契約の
        マネジメント・イン                 顧問業
                                       委託調査費       1,178
                ヨーク州     米ドル          100    再委任等
        ク
                                                 未払費用        112
                                       事務委託費       1,204
        ブラックロック・                     (被所有)
                 日本                  株式の    連結法人税の
                     1万円
    親会社   ジャパン・ホール                 持株会社      直接                1,940   その他未払金       1,940
                東京都                  保有等    個別帰属額
        ディングス合同会社                      100
         当事業年度　（自　2022年1月1日　至　2022年12月31日）

                             議決権等      関連
          会社等の               事業の
                    資本金又         の所有     当事者      取引の     取引金額          期末残高
     種類     名称又は       所在地        内容又は                          科目
                    は出資金         (被所有)      との      内容    (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       運用受託報酬        224
                                                 未収収益        186
        ブラックロック・
                 米国     73        (被所有)     投資顧問
                                       受入手数料       6,692
        ファイナンシャル・                  投資
    親会社            ニュー     百万         間接     契約の
        マネジメント・イン                 顧問業
                                       委託調査費       1,869
                ヨーク州     米ドル          100    再委任等
        ク
                                                 未払費用         55
                                       事務委託費       1,351
        ブラックロック・                     (被所有)
                 日本                  株式の    連結法人税の
                     1万円
    親会社   ジャパン・ホール                 持株会社      直接                1,982   その他未払金       1,982
                東京都                  保有等    個別帰属額
        ディングス合同会社                      100
      (2)  　財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等

         前事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）
         該当事項はありません。
         当事業年度　（自　2022年1月1日　至　2022年12月31日）

         該当事項はありません。
      (3)  　財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等

         前事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）
                             議決権等      関連
         会社等の               事業の
                    資本金又         の所有     当事者      取引の     取引金額          期末残高
     種類    名称又は      所在地         内容又は                          科目
                    は出資金         (被所有)      との      内容    (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       受入手数料       4,259
     同一の    ブラックロッ        米国                  投資顧問
                     1,000    投資
    親会社を    ク・ファンド・      カリフォル               なし     契約の    委託調査費        282  未収収益        321
                    米ドル    顧問業
    持つ会社    アドバイザーズ       ニア州                  再委任等
                                       事務委託費         20
         当事業年度　（自　2022年1月1日　至　2022年12月31日）

                             議決権等      関連
         会社等の               事業の
                    資本金又         の所有     当事者      取引の     取引金額          期末残高
     種類    名称又は      所在地         内容又は                          科目
                    は出資金         (被所有)      との      内容    (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       受入手数料       4,287
     同一の    ブラックロッ        米国                  投資顧問
                     1,000    投資
    親会社を    ク・ファンド・      カリフォル               なし     契約の    委託調査費         35  未収収益       18 0
                    米ドル    顧問業
    持つ会社    アドバイザーズ       ニア州                  再委任等
                                       事務委託費         12
                                273/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （注)　１．取引条件及び取引条件の決定方針等
        (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
    2.　　親会社に関する注記

      (1)  　親会社情報
        ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
        ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
    (１株当たり情報)

                             前事業年度              当事業年度
                           (自  2021年    1月  1日       (自  2022年    1月  1日
             項目
                          　至   2021年12月31日)            　至   2022年12月31日)
    １株当たり純資産額                      1,318,566      円  41  銭    1,371,780      円  88  銭
    １株当たり当期純利益金額                       332,267     円  26  銭     307,029     円  07  銭
    （注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
       ２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度              当事業年度
                          (自  2021年    1月  1日       (自  2022年    1月  1日
             項目
                          　至   2021年12月31日)            　至   2022年12月31日)
    当期純利益　　　　　　　　　（百万円）                            4,984              4,605
    普通株主に帰属しない金額　　（百万円）                              －               －
    普通株式に係る当期純利益　　（百万円）                            4,984              4,605
    普通株式の期中平均株式数　　　　（株）                            15,000              15,000
                                274/299










                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【中間財務諸表】
    １．中間財務諸表の作成方法について

     委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の中間財務諸表すなわち中間貸借対照
    表、中間損益計算書及び中間株主資本等変動計算書は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」
    (1977年大蔵省令第38号)並びに同規則第38条及び第57条の規定により「金融商品取引業等に関する内閣府令」(2007年内
    閣府令第52号)に基づいて作成しております。
    ２．監査証明について

     当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、中間会計期間（自2023年1月1日　至2023年6月30日）の中
    間財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる中間監査を受けております。
    ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

                                275/299
















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (1)  中間貸借対照表
                                     (単位：百万円)
                                  中間会計期間末
                                  (2023年6月30日)
    資産の部
     流動資産
      現金・預金                      ※2             14,894
      立替金                                    83
      前払費用                                    208
      未収入金                                    21
      未収委託者報酬                                   1,869
      未収運用受託報酬                                   1,940
                                         1,823
      未収収益
      流動資産計                                  20,840
     固定資産
      有形固定資産
       建物附属設備                    ※1              610
                                          517
       器具備品                    ※1
       有形固定資産計                                  1,127
      無形固定資産
                                           14
       ソフトウエア
       無形固定資産計                                   14
      投資その他の資産
       投資有価証券                                   49
       長期差入保証金                                  1,122
       前払年金費用                                  1,115
       長期前払費用                                   10
                                          257
       繰延税金資産
       投資その他の資産計                                  2,554
      固定資産計                                   3,697
     資産合計                                   24,537
                                276/299










                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                     (単位：百万円)
                                  中間会計期間末
                                  (2023年6月30日)
    負債の部
     流動負債
      預り金                                    186
      未払金
       未払収益分配金                                    5
       未払償還金                                   70
       未払手数料                                   424
       その他未払金                                   105
      未払費用                                    669
      未払消費税等                                    148
      未払法人税等                                    786
      前受金                                    383
      賞与引当金                                    814
      役員賞与引当金                                    62
      早期退職慰労引当金                                    43
                                           2
      為替予約
      流動負債計                                   3,703
     固定負債
      退職給付引当金                                    93
                                          962
      資産除去債務
      固定負債計                                   1,055
     負債合計                                    4,759
    純資産の部

     株主資本
      資本金                                   3,120
      資本剰余金
       資本準備金                                  3,001
                                         3,846
       その他資本剰余金
       資本剰余金合計                                  6,847
      利益剰余金
       利益準備金                                   336
       その他利益剰余金
                                         9,474
        繰越利益剰余金
       利益剰余金合計                                  9,810
      株主資本合計                                  19,777
     評価・換算差額等
                                          △0
      その他有価証券評価差額金
      評価・換算差額等合計                                    △0
     純資産合計                                   19,777
     負債・純資産合計                                   24,537
                                277/299





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (2)  中間損益計算書
                                     (単位：百万円)
                                   中間会計期間
                                 (自　2023年1月1日
                                  至　2023年6月30日)
    営業収益
     委託者報酬                                    3,194
     運用受託報酬                                    4,085
                                         8,884
     その他営業収益
      営業収益計
                                         16,164
    営業費用
     支払手数料                                     758
     広告宣伝費                                     35
     調査費
      調査費                                    174
                                         2,363
      委託調査費
      調査費計
                                         2,537
     委託計算費                                     55
     営業雑経費
      通信費                                    37
      印刷費                                    37
                                           27
      諸会費
      営業雑経費計                                    102
       営業費用計
                                         3,490
    一般管理費
     給料
      役員報酬                                    558
      給料・手当                                   2,975
                                         1,408
      賞与
      給料計
                                         4,941
     退職給付費用                                     241
     福利厚生費                                     603
     事務委託費                                    1,943
     交際費                                     23
     旅費交通費                                     82
     租税公課                                     138
     不動産賃借料                                     453
     水道光熱費                                     41
     固定資産減価償却費                       ※1              242
     資産除去債務利息費用                                      1
                                          196
     諸経費
      一般管理費計                                   8,909
     営業利益
                                         3,764
                                278/299






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                     (単位：百万円)
                                   中間会計期間
                                 (自　2023年1月1日
                                  至　2023年6月30日)
    営業外収益
     受取配当金                                      0
     受取利息                                      0
     為替差益                                     107
     雑益                                      0
                                           0
     その他
      営業外収益計                                    108
    営業外費用
                                           0
     支払利息
      営業外費用計                                     0
    経常利益
                                         3,872
    特別利益
      特別利益計                                     -
    特別損失
                                           45
     特別退職金
      特別損失計                                    45
    税引前中間純利益
                                         3,826
    法人税、住民税及び事業税                                      688
                                          639
    法人税等調整額
    中間純利益                                     2,497
                                279/299












                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (3)  中間株主資本等変動計算書
    中間会計期間　(自　2023年1月1日　至　2023年6月30日)

                                                   (単位：百万円)
                             株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                                               その他有
                                 その他利益
                                          株主資本         評価・換算
                                                        合計
                           資本
               資本金                                価証券評
                                  剰余金
                   資本   その他資本         利益       利益剰余金
                                           合計        差額等合計
                          剰余金
                                               価差額金
                  準備金    剰余金       準備金         合計
                                 繰越利益
                           合計
                                  剰余金
    当期首残高           3,120   3,001     3,846   6,847    336   10,276     10,612     20,580      △3     △3  20,576
    当中間期変動額
     剰余金の配当                             △3,300     △3,300     △3,300            △3,300
     中間純利益                              2,497     2,497     2,497            2,497
    株主資本以外の項目の
                                                  3     3   3
    当中間期変動額（純額）
    当中間期変動額合計             -   -     -   -   -   △802     △802     △802      3     3  △798
    当中間期末残高           3,120   3,001     3,846   6,847    336    9,474     9,810    19,778      △0     △0  19,777
                                280/299















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     注　記　事　項
      (重要な会計方針)
                                      中間会計期間

                                     自　2023年1月       1日
            項　目
                                     至　2023年6月30日
     1.  有価証券の評価基準及び評価方法                  その他有価証券

                         時価のあるもの
                          決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法
                         により処理し、売却原価は、移動平均法により算定）を採用しておりま
                         す。  
     2.  デリバティブ取引等の評価基準及び                  時価法を採用しております。

      評価方法
     3.  固定資産の減価償却方法                  (1)  有形固定資産

                          定額法により償却しております。
                         なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品3～15年でありま
                         す。
                        (2)  無形固定資産

                          自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利
                         用可能期間（5年）に基づく定額法によっております。
     4.  引当金の計上基準                  (1)  貸倒引当金の計上方法

                           債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権について
                          は個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
                        (2)  退職給付引当金の計上方法

                         ①　旧退職金制度
                           適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退
                          職制度に基づく給付額を保証しているため、中間会計期間末現在の当
                          該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しておりま
                          す。
                         ②　確定拠出年金制度
                           確定拠出年金制度（DC）については拠出額を費用計上しておりま
                          す。
                         ③　確定給付年金制度
                           キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有して
                          おります。CBには、一定の利回り保証を付しており、これの将来の支
                          払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により
                          引当金を計上しております。
                           退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に
                          帰属させる方法については、ポイント基準によっております。
                           過去勤務費用は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一
                          定の年数（9年）による定額法により費用処理しております。
                           数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存
                          勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により按分した額をそ
                          れぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することと
                          しております。
                        (3)  賞与引当金の計上方法

                           従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負
                          担額を計上しております。
                                281/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                        (4)  役員賞与引当金の計上方法
                           役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負担
                          額を計上しております。
                        (5)  早期退職慰労引当金の計上方法

                           早期退職慰労金の支払に備えて、早期退職慰労金支給見込額の当中
                          間会計期間負担額を計上しております。
     5.  外貨建の資産又は負債の本邦通貨へ                  外貨建金銭債権債務は、中間会計期間末の直物為替相場により円貨に換算

                        し、換算差額は損益として処理しております。
      の換算基準
     6.  収益及び費用の計上基準                  当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬、その他営業収

                        益および成功報酬を稼得しております。当社の顧客との契約から生じる収
                        益に関する主要な事業における主要な履行義務の内容及び当該履行義務を
                        充足する通常の時点（収益を認識する通常の時点）は以下のとおりであり
                        ます。
                         委託者報酬：当社は投資信託の信託約款に基づき、投資信託の運用につ
                        いて履行義務を負っております。委託者報酬は、投資信託の信託約款に基
                        づき日々の純資産価額に対する一定割合として計算され、投資信託の運用
                        期間にわたり収益認識しております。
                         運用受託報酬：当社は顧客との投資一任契約及び投資助言契約に基づき
                        運用及び助言について履行義務を負っております。運用受託報酬は、対象
                        顧客との投資一任契約等に基づき純資産価額に対する一定割合として計算
                        され、対象口座の運用期間にわたり収益認識しております。
                         その他営業収益：当社はグループ会社との契約に基づき委託された業務
                        について履行義務を負っております。グループ会社から受領する収益は、
                        当社のグループ会社との契約で定められた算式に基づき、当社がグループ
                        会社にオフショアファンド関連のサービス等を提供する期間にわたり月次
                        で収益認識しております。
                         成功報酬：成功報酬は対象となるファンドまたは口座の運用益に対する
                        一定割合、もしくは特定のベンチマークまたはその他のパフォーマンス目
                        標を上回る超過運用益に対する一定割合として計算されます。当該報酬は
                        契約上支払われることが確定した時点で収益認識しております。
     7.  その他中間財務諸表作成のための基                  グループ通算制度の適用

                        当社は、親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同
      本となる重要な事項
                        会社を通算親会社とするグループ通算制度を適用しております。
                                282/299









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (会計方針の変更)
                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
    (時価の算定に関する会計基準等の適用)
    「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号2021年6月17日。以下、「時価算定会計基
    準適用指針」という。）を当中間会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準適用指針第27-2項に定める経過的な
    取り扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を将来にわたって適用することといたしまし
    た。これによる中間財務諸表への影響はありません。
      (追加情報)

                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
    (グループ通算制度の適用)
    当社は、当中間会計期間から、連結納税制度からグループ通算制度へ移行しております。これに伴い、法人税及び地
    方法人税並びに税効果会計の会計処理及び開示については、「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示
    に関する取扱い」（実務対応報告第42号2021年8月12日。以下「実務対応報告第42号」という。）に従っております。
    また、実務対応報告第42号第32項(1)に基づき、実務対応報告第42号の適用に伴う会計方針の変更による影響はないも
    のとみなしております。
      (中間貸借対照表関係)

                            中間会計期間

                            2023年6月30日
    ※1　有形固定資産の減価償却累計額
          建物附属設備                       2,624百万円
          器具備品                       1,767百万円
    ※2　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約及びグループ会社と貸出コミットメン

       ト契約を締結しております。これら契約に基づく当中間会計期間末の借入未実行残高は次のとおりであります。
          当座貸越極度額及び貸出コミットメントの総額                       3,500百万円
          借入実行残高                            －
          差引額                       3,500百万円
      (中間損益計算書関係)

                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
     ※1　減価償却実施額
          有形固定資産                        240百万円
          無形固定資産                         2百万円
                                283/299





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (中間株主資本等変動計算書関係)
                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
    1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                  前事業年度末          当中間会計期間          当中間会計期間           当中間会計
                   株式数         増加株式数          減少株式数          期間末株式数
      発行済株式
       普通株式               15,000            －          －        15,000
         合計             15,000            －          －        15,000
    2．自己株式の種類及び株式数に関する事項

      該当事項はありません。
    3.  新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.  配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

          決議      株式の種類                       基準日        効力発生日
                       (百万円)      配当額（円）
        2023年3月31日
                 普通株式       3,300       220,000      2022年12月31日         2023年3月31日
        株主総会決議
     (2)  基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間後となるもの

       該当事項はありません。
      (リース取引関係)

                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
     オペレーティング・リース取引
     オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料

          １年以内                       487百万円
          １年超                      1,782百万円
          合計                      2,270百万円
                                284/299








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (金融商品関係)
                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
    1.　金融商品の状況に関する事項

      (1)  金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
      (2)  金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに
        関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回収可能性
        を管理する体制を敷いております。
        営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
    2.　金融商品の時価等に関する事項

        2023年6月30日（中間期の決算日）における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次の
        とおりです。なお、金額的重要性が低いと判断するものは含めておりません。
                                              （単位：百万円）
                     中間貸借対照表計上額                時価          差額
         長期差入保証金                   1,122          1,103           △19
      （注1）

      現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収収益、未払手数料、未払費用、その他未払金は、短期間
      で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記述を省略しています。
      （注2）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

      金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当
      該価額が変動することもあります。
    3.   金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

         金融商品の時価を、時価等の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベ
         ルに分類しております。
         レベル１の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価
         レベル２の時価：レベル１のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時
                 価
         レベル３の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
         時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ
         属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
                                              （単位：百万円）

                   レベル１         レベル２         レベル３          合計
       長期差入保証金               -       1,103           -       1,103
      （注）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
    長期差入保証金

       長期差入保証金の時価については、当該保証金の回収までの期間を基にリスクフリーレートで割り引いた現在
      価値により算定しているため、レベル２の時価に分類しております。
       なお、当該時価は帳簿価額と近似していることから長期差入保証金は当該帳簿価額によって計上しておりま
      す。
                                285/299



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (資産除去債務関係)
                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
     資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　当該資産除去債務の概要

      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16％～0.72％を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
    3.　当中間会計期間における当該資産除去債務の総額の増減

       期首残高                     961   百万円
       有形固定資産の取得に伴う増加額                      -  百万円
                             1
       時の経過による調整額                       百万円
                            962
       中間会計期間末残高                       百万円
      (収益認識関係)

                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
    1.　顧客との契約から生じる収益を分解した情報
       委託者報酬                    3,194    百万円
       運用受託報酬                    3,989    百万円
       成功報酬　（注）                     95  百万円
                           8,884
       その他営業収益                       百万円
                          16,164
       合計                       百万円
      （注）成功報酬は、中間損益計算書において運用受託報酬に含めて表示しております。
    2.　顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

      （重要な会計方針）6.           収益及び費用の計上基準に記載のとおりです。
    3.　顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに中間会計期間末

      において存在する顧客との契約から当中間会計期間の末日後に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関す
      る情報
      重要性が乏しいため、記載を省略しています。
                                286/299








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (セグメント情報等)
                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
    1.　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　関連情報

     (1)  製品及びサービスに関する情報
                                   （単位：百万円）
               委託者       運用受託
                              その他        合計
                報酬        報酬
       外部顧客
                3,194        4,085        8,884       16,164
       営業収益
     (2)  地域に関する情報

      ①　売上高
                                   （単位：百万円）
         日本         北米         その他          合計
         7,086         7,451         1,626         16,164
    （注）売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
      ②　有形固定資産

        本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載
        を省略しております。
     (3)  主要な顧客に関する情報

       営業収益の10％以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                   （単位：百万円）
                                    関連する
             相手先              営業収益
                                   セグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                            3,625        投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイ
                            2,477        投資運用業
      ザーズ
                                287/299









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (１株当たり情報)
                      中間会計期間

                     自　2023年1月       1日
                     至　2023年6月30日
    １株当たり純資産額                          1,318,516円64銭

    １株当たり中間純利益                           166,533円13銭
    なお、潜在株式調整後１株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記

    載しておりません。
    １株当たり中間純利益の算定上の基礎

    損益計算書上の中間純利益                            2,497百万円
    １株当たり中間純利益の算定に
                                2,497百万円
    用いられた普通株式に係る中間純利益
    期中平均株式数                              15,000株
      (重要な後発事象)

    該当事項はありません。
                                288/299














                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ４【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
     います。
      (1)   自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護
      に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
      定めるものを除きます。)。
     (2)  運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正
      を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定
      めるものを除きます。)。
     (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会社
      の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。)又は子法人等(委託会社
      が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引
      を行うこと。
     (4)  委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額若
      しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
     (5)  上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜
      させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
                                289/299













                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ５【その他】
      定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
         変更年月日                          変更事項
        2007年９月18日          証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投信
                 投資顧問株式会社」に変更）のため、定款変更を行いました。
        2007年９月30日          商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のた
                 め、定款変更を行いました。
        2007年９月30日          公告の方法を変更するため、定款変更を行いました。
        2007年12月27日          事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行いました。
        2008年７月１日          グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス株
                 式会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
        2008年７月１日          株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行いました。
        2009年６月22日          本店所在地変更のため、定款変更を行いました。
        2009年12月2日         ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                 商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行いま
                 した。
        2011年４月１日          グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款変
                 更および資本金の額の変更を行いました。
        2013年10月５日          MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行いま
                 した。
        2014年12月１日          決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行いました。
                                290/299












                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)  受託会社
      ・名称        ：株式会社りそな銀行
      ・資本金の額        ：279,928百万円（2023年３月末現在）
      ・事業の内容        ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営
               法）に基づき信託業務を営んでいます。
      ＜参考：再信託受託会社の概要＞

      ・名称         株式会社日本カストディ銀行
      ・資本金         51,000百万円（2023年３月末現在）
      ・事業の内容         銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼営法)
               に基づき信託業務を営んでいます。
      ・再信託の目的         原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託会社から再信託受託会社
               （株式会社日本カストディ銀行）へ委託するため、原信託財産の全てを再信託受託会社へ移管
               することを目的とします。
     (2)  販売会社

                          資本金の額（百万円）

              名称                               事業の内容
                          （2023年３月末現在）
     アイザワ証券株式会社                          3,000
     株式会社ＳＢＩ証券                         48,323

     ＳＭＢＣ日興証券株式会社                         10,000

                    ＊
                               3,000
     四国アライアンス証券株式会社
                                     金融商品取引法に定める第一種金融商品取引
                                     業を営んでいます。
     松井証券株式会社                         11,945
     マネックス証券株式会社                         12,200

     三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券
                               40,500
     株式会社
     楽天証券株式会社                         17,495
             ＊
                               20,948       銀行法に基づき、銀行業を営んでおります。
     株式会社伊予銀行
      ＊　四国アライアンス証券株式会社および株式会社伊予銀行は、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関す
        る事務、換金代金・償還金の支払いに関する事務等を行い、新規の募集および販売の取扱いは行いません。
                                291/299







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ２【関係業務の概要】
     (1)  受託会社
       受託会社（受託者）として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀
      行への指図・連絡等を行います。
     (2)  販売会社

       ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行い、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関
      する事務、換金代金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行います。
    ３【資本関係】

     (1)  受託会社
       該当事項はありません。
     (2)  販売会社

       該当事項はありません。
                                292/299















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第３【参考情報】
     当計算期間において、ファンドに係る金融商品取引法第25条第１項各号に掲げる書類は、以下の通り提出されており

    ます。
      2023年７月21日　　臨時報告書

      2023年９月15日　　有価証券報告書、有価証券届出書
      2023年10月20日　　臨時報告書
                                293/299


















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書
                                                    2023年    2月28日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　   締  　役   　会　　　　御         　中
                           有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                              東　　京　　事　　務　　所

                            指定有限責任社員
                                       公認会計士       山　田　　信　之
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士       水　野　　龍　也
                            業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2022年1月1日から2022年12月31日までの第36期事業年度の財務諸表、
    すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
    ロック・ジャパン株式会社の2022年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重
    要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情
    報である。
     当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかなる作業も実施してい
    ない。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
                                294/299





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
      続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
      適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
      の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
      及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
      結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
      項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
      づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
      どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
      会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　上
    (注)   １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており

         ます。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                295/299








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                    2024年2月26日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　締　役　会　御　中
                           PwC  Japan有限責任監査法人

                               東京事務所

                            指定有限責任社員

                                       公認会計士　      鶴田　光夫
                            業務執行社員 
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士　      奈良   将太朗
                            業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られているブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジーの2023年6月21日から2023年12月20日までの特定期間の
    財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック・ワールド・インカム・ストラテジーの2023年12月20日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定
    期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
    てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む）に含まれる情報のうち、財
    務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載
    内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と
    財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような
    重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告
    することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
                                296/299






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
    （注）1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                297/299





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      独立監査人の中間監査報告書
                                                    2023年8月31日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　   締  　役   　会　　　　御         　中
                           有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                              東　　京　　事　　務　　所

                            指定有限責任社員
                                       公認会計士       山　田　　信　之
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士       水　野　　龍　也
                            業務執行社員
    中間監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2023年1月1日から2023年12月31日までの第37期事業年度の中間会計
    期間（2023年1月1日から2023年6月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間
    株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
     当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠
    して、ブラックロック・ジャパン株式会社の2023年6月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間
    （2023年1月1日から2023年6月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査
    の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、
    我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任
    を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
    る。
    中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作
    成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有
    用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるか
    どうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事
    項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
                                298/299






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    中間財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資
    者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場か
    ら中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に
    又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断
    される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的
    専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに
      対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監
      査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手
      続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基
      づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
     ・　中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク
      評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表
      示に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連す
      る注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に
      基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
      うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務
      諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合
      は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日
      までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可
      能性がある。
     ・　中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
      拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸
      表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重
    要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行
    う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　上
    (注)   １．上記は、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して

         おります。
       ２．ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
                                299/299

PDFをダウンロード

関連コンテンツ