ＵＢＳマネジメント（ケイマン）リミテッド 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
| 提出書類 | 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券） |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＵＢＳマネジメント（ケイマン）リミテッド |
| カテゴリ | 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
クレディ・スイス・マネジメント（ケイマン）リミテッド(E15389)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書の訂正届出書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和６年３月１日
（注１）
【発行者名】 UBS マネジメント（ケイマン）リミテッド
（UBS Management (Cayman) Limited）
【代表者の役職氏名】 取締役 ブライアン・バークホルダー
（Director, Brian Burkholder）
【本店の所在の場所】 ケイマン諸島、KY1-1104、グランド・ケイマン、ジョージ・タウ
ン、ウグランド・ハウス、私書箱309
（P.O. Box 309, Ugland House, George Town, Grand Cayman,
KY1-1104, Cayman Islands）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 安 達 理
同 橋 本 雅 行
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区大手町一丁目１番１号
大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
【事務連絡者氏名】 弁護士 青 野 紘 子
同 宮 本 康 平
同 大 栢 健太朗
【連絡場所】 東京都千代田区大手町一丁目１番１号
大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
【電話番号】 03 （6775）1000
（注２）
【届出の対象とした募集（売 UBS ユニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲ －
出）外国投資信託受益証券に
プレミアム・キャリー戦略ファンド
係るファンドの名称】
(UBS Universal Trust (Cayman)Ⅲ-
Premium Carry Strategy Fund)
米ドルクラス：
【届出の対象とした募集（売
10 億米ドル（約1,462億円）を上限とします。
出）外国投資信託受益証券の
円クラス：
金額】
1,000 億円を上限とします。
ユーロクラス：
10 億ユーロ（約1,598億円）を上限とします。
豪ドルクラス：
15 億オーストラリア・ドル（約1,422億円）を上限とします。
（注）米ドル、ユーロ、オーストラリア・ドル（以下「豪ドル」といいます。）の円貨換算
は、2023年８月31日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１
米ドル＝146.20円、１ユーロ＝159.84円、１豪ドル＝94.78円）によります。以下、
別段の記載がない限り、米ドル、ユーロ、豪ドルの円貨表示は全てこれによるものと
します。
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
（注１）クレディ・スイス・マネジメント（ケイマン）リミテッドは、2024年３月１日付で、UBSマネジメント（ケイマン）リ
ミテッドに名称を変更しました。
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（注２）クレディ・スイス・ユニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲは、2024年３月１日付で、UBSユニバーサル・トラスト
（ケイマン）Ⅲに名称を変更しました。
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１【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】
2023 年７月31日付で提出した有価証券届出書（2023年10月31日付有価証券届出書の訂正届出書により訂正
済。） について、2024年３月１日付でファンドおよび管理会社の名称が変更され、ならびに同日付で報酬代行会
社および代行協会員の異動がありましたので、これらに 関係する記載を訂正するため、またその他の記載事項の
うち訂正すべき事項がありますのでこれを訂正するため、本訂正届出書を提出するものです。
２【訂正の内容】
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別段の記載がない限り、訂正箇所を下線（下線の既に付してある見出しに関しては二重下線）または傍線で
示します。
表紙
＜訂正前＞
（前略）
発行者名 クレディ・スイス・ マネジメント（ケイマン）リミテッド
（ Credit Suisse Management (Cayman) Limited）
（中略）
届出の対象とした募集（売 クレディ・スイス・ ユニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲ －
出）外国投資信託受益証券に プレミアム・キャリー戦略ファンド
係るファンドの名称 ( Credit Suisse Universal Trust (Cayman) Ⅲ- Premium Carry
Strategy Fund)
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
（注１）
発行者名 UBS マネジメント（ケイマン）リミテッド
（ UBS Management (Cayman) Limited）
（中略）
（注２）
届出の対象とした募集（売 UBS ユニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲ －
出）外国投資信託受益証券に
プレミアム・キャリー戦略ファンド
係るファンドの名称
( UBS Universal Trust (Cayman) Ⅲ- Premium Carry Strategy
Fund)
（中略）
（注１）クレディ・スイス・マネジメント（ケイマン）リミテッドは、2024年３月１日付で、UBSマネジメント（ケイマン）リ
ミテッドに名称を変更しました。
（注２）クレディ・スイス・ユニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲは、2024年３月１日付で、UBSユニバーサル・トラスト
（ケイマン）Ⅲに名称を変更しました。
第一部 証券情報
（１）ファンドの名称
＜訂正前＞
クレディ・スイス・ ユニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲ－プレミアム・キャリー戦略ファンド
( Credit Suisse Universal Trust (Cayman)Ⅲ- Premium Carry Strategy Fund)
（注）プレミアム・キャリー戦略ファンド（以下「ファンド」といいます。）は、 クレディ・スイス・ ユ
ニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲ（以下「トラスト」といいます。）のシリーズ・トラストで
す。
＜訂正後＞
UBS ユニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲ－プレミアム・キャリー戦略ファンド
( UBS Universal Trust (Cayman)Ⅲ- Premium Carry Strategy Fund)
（注）プレミアム・キャリー戦略ファンド（以下「ファンド」といいます。）は、 UBS ユニバーサル・トラ
スト（ケイマン）Ⅲ（以下「トラスト」といいます。）のシリーズ・トラストです。
（２）外国投資信託受益証券の形態等
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＜訂正前＞
（前略）
クレディ・スイス・ マネジメント（ケイマン）リミテッド（以下「管理会社」といいます。）の依頼
により、信用格付業者から提供されもしくは閲覧に供された信用格付け、または信用格付業者から提供
されもしくは閲覧に供される予定の信用格付けはありません。
受益証券は追加型です。
＜訂正後＞
（前略）
UBS マネジメント（ケイマン）リミテッド（以下「管理会社」といいます。）の依頼により、信用格付
業者から提供されもしくは閲覧に供された信用格付け、または信用格付業者から提供されもしくは閲覧
に供される予定の信用格付けはありません。
受益証券は追加型です。
（１２）その他
（ロ）引受等の概要
＜訂正前＞
（前略）
② 管理会社は、 クレディ・スイス 証券株式会社（以下「代行協会員」といいます。）をファンドに
関して代行協会員に指定しています。
（注）「代行協会員」とは、外国投資信託の受益証券の発行者と契約を締結し、受益証券１口当たり純資
産価格の公表を行い、またファンドに関する目論見書、決算報告書その他の書類を受益証券を販
売する日本の金融商品取引業者または登録金融機関に配布する等の業務を行う日本証券業協会
（以下「JSDA」といいます。）の協会員をいいます。
＜訂正後＞
（前略）
② 管理会社は、 UBS 証券株式会社（以下「代行協会員」といいます。）をファンドに関して代行協会
員に指定しています。
（注 １ ）「代行協会員」とは、外国投資信託の受益証券の発行者と契約を締結し、受益証券１口当たり純
資産価格の公表を行い、またファンドに関する目論見書、決算報告書その他の書類を受益証券を
販売する日本の金融商品取引業者または登録金融機関に配布する等の業務を行う日本証券業協会
（以下「JSDA」といいます。）の協会員をいいます。
（注２）代行協会員は、2024年３月１日付で、UBS証券株式会社に変更しました。以下同じです。
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第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況
１ ファンドの性格
＜訂正前＞
（１）ファンドの目的及び基本的性格
ａ．ファンドの目的、純資産総額の上限および基本的性格
（中略）
担保付スワップ・カウンターパーティーとは、担保付スワップのカウンターパーティーとして選
択された１つ以上の事業体です。疑義を避けるために付言すれば、 クレディ・スイス の事業体が担
保付スワップ・カウンターパーティーとして指名されることがあります。 2021 年 11 月時点では、 ク
レディ・スイス・インターナショナル が担保付スワップ・カウンターパーティーです。本戦略への
エクスポージャーは、原則、担保付スワップ締結時における純資産総額の100％を表すことになりま
す（プット・オプションは時価評価され、満期前のいかなる時点においても未実現の損失が本戦略
の評価に影響することがあることに留意が必要です。）。
（中略）
ｂ．ファンドの特色
（中略）
信託証書に基づき、 クレディ・スイス・ マネジメント（ケイマン）リミテッドがファンドの管理
会社に任命されています。管理会社は当該信託証書の条件に従って、ファンドの為に受益証券を発
行および買戻しを行う権限を有し、ファンド資産の管理・運用を行う責任を負います。
（中略）
（２）ファンドの沿革
2000 年１月４日 管理会社の設立
2013 年12月２日 基本信託証書締結
2014 年７月１日 修正信託証書締結
2014 年11月24日 修正信託証書締結
2014 年12月29日 修正信託証書締結
2021 年10月13日 補遺信託証書締結
2021 年12月21日 ファンドの運用開始
2022 年11月15日 米ドル（５日ロール）クラス、円（５日ロール）クラス、ユーロ（５日ロール）
クラスおよび豪ドル（５日ロール）クラス（以下総称して「５日ロールクラス」
といいます。）の運用開始
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（３） ファンドの仕組み
① ファンドの仕組み
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② 管理会社とファンドの関係法人の名称、ファンドの運営上の役割および契約等の概要
ファンド運
名称 契約等の概要
営上の役割
クレディ・スイス・ マネ 管理会社 受託会社との間で締結された信託証書に、ファンド資
ジメント（ケイマン）リ 産の管理および投資業務、受益証券の発行ならびに
ミテッド ファンドの終了について規定しています。
( Credit Suisse
Management
(Cayman) Limited)
エリアン・トラスティ 受託会社 管理会社との間で締結された信託証書に、上記に加
（ケイマン）リミテッド え、ファンドの資産の保管およびファンドの資産の運
（Elian Trustee 用について規定しています。
(Cayman) Limited）
ブラウン・ブラザーズ・ 保管会社 2021年12月21日付で受託会社との間で締結の保管契約
（注１）
ハリマン・アンド・コー 管理事務代行 において、保管会社の業務について規定してい
(Brown Brothers 会社
ます。
Harriman & Co.)
2021年12月21日付で受託会社との間で締結の管理事務
（注２）
代行契約 において、ファンドの管理事務代行業
務について規定しています。
クレディ・スイス 証券株 代行協会員 2021 年 11 月 11 日付で管理会社との間で締結の代行協会
（注３）
式会社 員契約 において、代行協会員として提供する業
務について規定しています。
株式会社ＳＭＢＣ信託銀 日本における 2021年11月５日付で管理会社との間で締結の受益証券
（注４）
行 販売会社 販売・買戻契約 （2022年11月６日以前の日付で
締結の受益証券販売・買戻契約の変更契約で変更され
る。）において、日本における販売会社として提供す
る業務について規定しています。
クレディ・スイス・イン 報酬代行会社 2021 年 12 月 15 日 付で 受託会社との間で締結の報酬代行
（注５）
ターナショナル 会社任命契約 において、ファンドに代わって行
（ Credit Suisse
う運営経費の支払いについて規定しています。
International ）
（中略）
③ 管理会社の概況
管理会社： クレディ・スイス・ マネジメント（ケイマン）リミテッド
（ Credit Suisse Management (Cayman) Limited）
1 ． 設立準拠法 管理会社は、ケイマン諸島会社法（その後の改正を含みます。）（以下
「会社法」といいます。）に準拠します。
2 ． 事業の目的 管理会社の事業の目的には、定款に規定される以外の制限はなく、投資信
託の管理会社として行為することに何ら制限はありません。管理会社の主
たる目的は、投資信託等の管理業務を行うことです。
3 ． 資本金の額 管理会社の2023年８月末日現在の資本金の額は、額面１米ドルの株式
735,000株に分割される735,000米ドル（約10,746万円）です。
4 ． 沿革 2000 年１月４日設立
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5 ． 大株主の状況 クレディ・スイス（香港）リミテッド 735,000 株
（香港、クーロン、オースティン・ロード・ウェスト１番、 （100％）
インターナショナル・コマース・センター88階）
（後略）
＜訂正後＞
（１）ファンドの目的及び基本的性格
ａ．ファンドの目的、純資産総額の上限および基本的性格
（中略）
担保付スワップ・カウンターパーティーとは、担保付スワップのカウンターパーティーとして選
択された１つ以上の事業体です。疑義を避けるために付言すれば、 UBS の事業体が担保付スワップ・
カウンターパーティーとして指名されることがあります。 2024 年 ３ 月時点では、 ユービーエス・エ
（注）
イ・ジー ロンドン支店 が担保付スワップ・カウンターパーティーです。本戦略へのエクスポー
ジャーは、原則、担保付スワップ締結時における純資産総額の100％を表すことになります（プッ
ト・オプションは時価評価され、満期前のいかなる時点においても未実現の損失が本戦略の評価に
影響することがあることに留意が必要です。）。
（中略）
（注） 担保付スワップ・カウンターパーティーは、2024年３月１日付で、ユービーエス・エイ・ジー ロンドン支
店に変更しました。以下同じです。
ｂ．ファンドの特色
（中略）
信託証書に基づき、 UBS マネジメント（ケイマン）リミテッドがファンドの管理会社に任命されて
います。管理会社は当該信託証書の条件に従って、ファンドの為に受益証券を発行および買戻しを
行う権限を有し、ファンド資産の管理・運用を行う責任を負います。
（中略）
（２）ファンドの沿革
2000 年１月４日 管理会社の設立
2013 年12月２日 基本信託証書締結
2014 年７月１日 修正信託証書締結
2014 年11月24日 修正信託証書締結
2014 年12月29日 修正信託証書締結
2021 年10月13日 補遺信託証書締結
2021 年12月21日 ファンドの運用開始
2022 年11月15日 米ドル（５日ロール）クラス、円（５日ロール）クラス、ユーロ（５日ロール）
クラスおよび豪ドル（５日ロール）クラス（以下総称して「５日ロールクラス」
といいます。）の運用開始
2024 年３月１日 修正信託証書締結
「クレディ・スイス・ユニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲ」から「UBSユニ
バーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲ」に名称変更
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（３）ファンドの仕組み
① ファンドの仕組み
（注） 報酬代行会社は、2024年３月１日付で、ユービーエス・エイ・ジー ロンドン支店に変更しました。以下同じです。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
② 管理会社とファンドの関係法人の名称、ファンドの運営上の役割および契約等の概要
ファンド運
名称 契約等の概要
営上の役割
UBS マネジメント（ケイ 管理会社 受託会社との間で締結された信託証書に、ファンド資
マン）リミテッド 産の管理および投資業務、受益証券の発行ならびに
( UBS Management ファンドの終了について規定しています。
(Cayman) Limited)
エリアン・トラスティ 受託会社 管理会社との間で締結された信託証書に、上記に加
（ケイマン）リミテッド え、ファンドの資産の保管およびファンドの資産の運
（Elian Trustee 用について規定しています。
(Cayman) Limited）
ブラウン・ブラザーズ・ 保管会社 2021年12月21日付で受託会社との間で締結の保管契約
（注１）
ハリマン・アンド・コー 管理事務代行 において、保管会社の業務について規定してい
(Brown Brothers 会社
ます。
Harriman & Co.)
2021年12月21日付で受託会社との間で締結の管理事務
（注２）
代行契約 において、ファンドの管理事務代行業
務について規定しています。
UBS 証券株式会社 代行協会員 2024 年 ２ 月 22 日付で管理会社との間で締結の代行協会
（注３）
員契約 において、代行協会員として提供する業
務について規定しています。
株式会社ＳＭＢＣ信託銀 日本における 2021年11月５日付で管理会社との間で締結の受益証券
（注４）
行 販売会社 販売・買戻契約 （2022年11月６日以前の日付で
締結の受益証券販売・買戻契約の変更契約で変更され
る。）において、日本における販売会社として提供す
る業務について規定しています。
ユービーエス・エイ・ 報酬代行会社 2024 年 ２ 月 28 日 頃、 受託会社との間で締結の報酬代行
（注５）
ジー ロンドン支店 会社任命契約 において、ファンドに代わって行
（ UBS AG, London
う運営経費の支払いについて規定しています。
Branch ）
（中略）
③ 管理会社の概況
管理会社： UBS マネジメント（ケイマン）リミテッド
（ UBS Management (Cayman) Limited）
1 ． 設立準拠法 管理会社は、ケイマン諸島会社法（その後の改正を含みます。）（以下「会
社法」といいます。）に準拠します。
2 ． 事業の目的 管理会社の事業の目的には、定款に規定される以外の制限はなく、投資信託
の管理会社として行為することに何ら制限はありません。管理会社の主たる
目的は、投資信託等の管理業務を行うことです。
3 ． 資本金の額 管理会社の2023年８月末日現在の資本金の額は、額面１米ドルの株式
735,000株に分割される735,000米ドル（約10,746万円）です。
4 ． 沿革 2000 年１月４日設立
2024 年３月１日「クレディ・スイス・マネジメント（ケイマン）リミテッ
ド」から「UBSマネジメント（ケイマン）リミテッド」に名
称変更
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5 ． 大株主の状況 クレディ・スイス（香港）リミテッド 735,000 株
（香港、クーロン、オースティン・ロード・ウェスト１番、 （100％）
インターナショナル・コマース・センター88階）
（後略）
２ 投資方針
（１）投資方針
＜訂正前＞
（前略）
本戦略に関する情報
ファンドの本戦略へのエクスポージャーは、 クレディ・スイス（香港）リミテッドがスポンサーと
なっている指数のシリーズであるクレディ・スイス・オプション・インデックス・シリーズに属す
るトータル・リターン指数（以下総称してまたは個別に「クレディ・スイス・トータル・リターン
指数」といいます。） を通じて以下のとおり行われます。
－ 受益証券の各クラス が、同一通貨建ての一つまたは複数のクレディ・スイス・トータル・リ
ターン指数 に対応します （すなわち、米ドルクラスおよび米ドル（５日ロール）クラスの場
合は米ドル建て、円クラスおよび円（５日ロール）クラスの場合は円建て、ユーロクラスお
よびユーロ（５日ロール）クラスの場合はユーロ建て、豪ドルクラスおよび豪ドル（５日
ロール）クラスの場合は豪ドル建てとなります。） 。
－ 特定の指数通貨について、かかる関連するクレディ・スイス・トータル・リターン指数はそ
れぞれ、同一通貨建ての利益の翌日物レートによるリターンに、それがプラスまたはマイナ
スなものであっても、完全にさらされます（すなわち、トラストに関連する英文目論見書の
ファンドの受益証券の発行に関連する英文目論見書補遺の日付現在、米ドル建ての場合は米
国フェデラル・ファンド実効レート（ブルームバーグのティッカー：FEDL01 Index）、円建
ての場合は日本銀行の無担保コール翌日物金利（ブルームバーグのティッカー：MUTKCALM
Index）、ユーロ建ての場合はユーロ短期金利（ブルームバーグのティッカー：ESTRON
Index）、および豪ドル建ての場合はRBAインターバンク翌日物キャッシュレート（ブルーム
バーグのティッカー：RBACOR Index）です。
－ プット・オプションのプレミアムは、３社以上の市場参加者から入札を募り、最も高いプレ
ミアムが選択され、各リバランス日における相対でのオークション手続により決定されま
す。
－ かかるオークション手続の都度、リバランスのエクスポージャーに対して、 クレディ・スイ
ス・トータル・リターン指数値の 0.045％の戦略構築費用が課されます。
担保付スワップ
（中略）
担保付スワップ・カウンターパーティーは、原則として クレディ・スイス・インターナショナル と
します。将来、担保付スワップ・カウンターパーティーは、変更になる場合があります。
クレディ・スイス・インターナショナル は、イングランドおよびウェールズ で設立された銀行で
す 。 2022 年 ８ 月 ４ 日現在、 クレディ・スイス・インターナショナル は、以下の 長期優先債務 格付け
を受けています。 「BBB+（ネガティブ見通し）」 フィッチ・レーティングス・リミテッド、 「A2
（ネガティブ見通し）」 ムーディーズ・インベスターズ・サービス・リミテッド、および 「A（ネガ
ティブ見通し）」 スタンダード・アンド・プアーズ・グローバル・レーティング・ヨーロッパ・リ
ミテッド。
クレジット・サポート・アネックス
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担保付スワップに基づく担保付スワップ・カウンターパーティーおよび受託会社の義務の履行を担
保するため、ファンドの受託者としての資格における受託会社および担保付スワップ・カウンター
パーティーは、 （ａ）米ドルクラス、円クラス、ユーロクラスおよび豪ドルクラスについては、
2021 年12月21日付で、担保付スワップに関するＩＳＤＡマスター契約に付随するクレジット・サ
ポート・アネックスを締結し、（ｂ）米ドル（５日ロール）クラス、円（５日ロール）クラス、
ユーロ（５日ロール）クラスおよび豪ドル（５日ロール）クラスについては、2022年11月15日付
で、 担保付スワップに関するＩＳＤＡマスター契約に付随するクレジット・サポート・アネックス
（以下 、総称して 「クレジット・サポート・アネックス」といいます。）を締結し、これらに基づ
き、場合によっては以下を行います。
（中略）
これに関する詳細は、クレジット・サポート・アネックスに記載され、その条件に従います。
（中略）
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＜訂正後＞
（前略）
本戦略に関する情報
ファンドの本戦略へのエクスポージャーは、 担保付スワップの締結 を通じて以下のとおり 合成的に
行われます。
－ 受益証券の各クラス は、特定の担保付スワップに対応します 。
－ プット・オプションのプレミアムは、３社以上の市場参加者から入札を募り、最も高い オプ
ション・ プレミアムが選択され、各リバランス日における相対でのオークション手続により
決定されます。
－ プット・オプションのプレミアムは、３社以上の市場参加者から入札を募り、最も高いプレ
ミアムが選択され、各リバランス日における相対でのオークション手続により決定されま
す。
－ かかるオークション手続の都度、リバランスのエクスポージャーに対して、0.045％の戦略構
築費用が課されます。
担保付スワップ
（中略）
担保付スワップ・カウンターパーティーは、原則として ユービーエス・エイ・ジー ロンドン支店
とします。将来、担保付スワップ・カウンターパーティーは、変更になる場合があります。
担保付スワップ・カウンターパーティーは、イングランドおよびウェールズ において支店として登
録されています 。 2023 年 12 月 １ 日現在、 ユービーエス・エイ・ジー は、以下の格付けを受けていま
す。 「A+（安定的見通し）」（長期発行体デフォルト格付け） フィッチ・レーティングス・リミ
テッド、 「Aa3（ネガティブ見通し）」（長期優先債務格付け） ムーディーズ・インベスターズ・
サービス・リミテッド、および 「A+（安定的見通し）」（長期カウンターパーティー信用格付け）
スタンダード・アンド・プアーズ・グローバル・レーティング・ヨーロッパ・リミテッド。 ユー
ビーエス・エイ・ジー ロンドン支店に対する信用格付けはありません。
担保付スワップ・カウンターパーティーは、実質的に以下の行為を行うことができます。
（i）あるクラスの受益証券に関する申込代金の総額に相当する金額を受領し、これと引き換えに
当該クラスの受益証券に関する本戦略のパフォーマンスを支払うことができます。
（ii)（場合に応じて）受託会社は、あるクラスの受益証券に関してファンドが保有する資産のパ
フォーマンス（もしあれば）（これには、特に管理会社および担保付スワップ・カウンター
パーティーとの間で合意され、かついかなる場合も下記「(５）投資制限」の項に記載され
る制限の範囲内の株式または債券が含まれます。）を受領し、これと引き換えに当該クラス
の受益証券に関する本戦略のパフォーマンスを支払います。
クレジット・サポート・アネックス
担保付スワップに基づく担保付スワップ・カウンターパーティーおよび受託会社の義務の履行を担
保するため、ファンドの受託者としての資格における受託会社および担保付スワップ・カウンター
パーティーは、担保付スワップに関するＩＳＤＡマスター契約に付随するクレジット・サポート・
アネックス（以下「クレジット・サポート・アネックス」といいます。）を締結し、これに基づ
き、場合によっては以下 のいずれか を行います。
（中略）
これに関する詳細は、クレジット・サポート・アネックスに記載され、その条件に従います。
担保付スワップに基づく担保付スワップ・カウンターパーティーの履行を株式または債券を含む有
価証券で担保するため、ファンドを代理して担保付スワップ・カウンターパーティーおよび受託会
社は、ＢＮＹメロン、ＪＰモルガンまたはユーロクリアを含みますがこれらに限定されない第三者
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提供者（以下「三者間担保提供者」といいます。）と三者間担保交換契約を締結することができま
す。この場合、受益者は保管会社ではなく、三者間担保提供者の信用リスクにさらされます。
（中略）
（３）運用体制
＜訂正前＞
管理会社は、取締役会を随時開催し、投資運用の状況について報告を行うとともに、受託会社であ
るエリアン・トラスティ（ケイマン）リミテッド、管理事務代行会社および保管会社である ブラウ
ン・ブラザーズ・ハリマン・アンド・コー 、 ならびに 報酬代行会社である クレディ・スイス・イン
ターナショナル の社内管理体制、内部管理手順等の定期的確認を行います。
管理会社の取締役は、以下のとおりです。
ニコラス・パパベリン氏
ニコラス・パパベリン氏は、クレディ・スイス・インベストメント・ソリューションズ・ストラク
チャリング・チームの一員であり、チューリッヒの クレディ・スイス の取締役です。パパベリン氏
は、香港において、2014年にクレディ・スイスに入社しました。パパベリン氏は、それ以前はヨー
ロッパにおいてファンド・ストラクチャリング弁護士として、世界的な大手法律事務所であるアレ
ン・アンド・オーヴェリーに所属しており、その後ファンド・ストラクチャリング・チームを発展さ
せるために、香港に移りました。
パパベリン氏はストラクチャリング・インベストメント・ファンズにおいて豊富な経験を有し、現
在、投資信託、ＳＰＶおよび保険商品を含む クレディ・スイス の包括ソリューションの世界的な開発
責任者です。パパベリン氏は、フランスのパリにあるソルボンヌ大学でビジネス・ローの修士号を取
得しており、フランスのパリ第９大学で国際租税の修士号を取得し、カナダのマギル大学でＬＬＭを
取得しています。パパベリン氏はＣＡＩＡの資格も保有しています。
（中略）
運用体制等は、2023年 ５ 月末日現在のものであり、今後変更となる場合があります。
＜訂正後＞
管理会社は、取締役会を随時開催し、投資運用の状況について報告を行うとともに、受託会社であ
るエリアン・トラスティ（ケイマン）リミテッド、管理事務代行会社および保管会社である ブラウ
ン・ブラザーズ・ハリマン・アンド・コー 、 ならびに 報酬代行会社である ユービーエス・エイ・ジー
ロンドン支店 の社内管理体制、内部管理手順等の定期的確認を行います。
管理会社の取締役は、以下のとおりです。
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ニコラス・パパベリン氏
ニコラス・パパベリン氏は、 UBSグローバル・マーケッツ ・ストラクチャリング・チームの一員であ
り、チューリッヒの UBS の エグゼクティブ・ディレクター です。パパベリン氏は、香港において、2014
年にクレディ・スイスに入社しました。パパベリン氏は、それ以前はヨーロッパにおいてファンド・
ストラクチャリング弁護士として、世界的な大手法律事務所であるアレン・アンド・オーヴェリーに
所属しており、その後ファンド・ストラクチャリング・チームを発展させるために、香港に移りまし
た。
パパベリン氏はストラクチャリング・インベストメント・ファンズにおいて豊富な経験を有し、現
在、投資信託、ＳＰＶおよび保険商品を含む UBS の包括ソリューションの世界的な開発責任者です。パ
パベリン氏は、フランスのパリにあるソルボンヌ大学でビジネス・ローの修士号を取得しており、フ
ランスのパリ第９大学で国際租税の修士号を取得し、カナダのマギル大学でＬＬＭを取得していま
す。パパベリン氏はＣＡＩＡの資格も保有しています。
（中略）
運用体制等は、2023年 12 月末日現在のものであり、今後変更となる場合があります。
３ 投資リスク
① リスク要因
＜訂正前＞
（前略）
スワップ取引に関するリスク
（中略）
ファンドは クレディ・スイス・インターナショナル とのスワップ契約に基づき、 クレディ・スイ
ス・インターナショナル に対して有する債権の時価相当の適格担保を クレディ・スイス・インターナ
ショナル より受け取ることで、信用リスクの低減を図りますが、 クレディ・スイス・インターナショ
ナル に倒産や契約不履行その他不測の事態が生じた際には、運用の継続は困難となる場合がありま
す。その場合、将来の投資成果を享受することはできず、また、担保を処分する際に想定した価格で
処分できなかったことから損失を被る可能性があります。
（中略）
担保取決め
（中略）
カウンターパーティーがファンドの口座に 現金 担保を預け入れる場合、 現金 担保は、保管会社の分
離された担保口座または担保取決めの当事者間で合意されたその他の銀行口座（以下「担保口座」と
いいます。）に預託され、再投資の目的で使用されることはありません。担保口座から得た利息（も
しある場合）は、クレジット・サポート・アネックスに基づきカウンターパーティーが要求する利息
を補うのには十分でない可能性があります。その場合、利息の差は、純資産総額に影響を与えます。
受領した非現金担保は、売却、再投資または差入れされません。
（中略）
担保リスク
（中略）
担保が正確に評価される保証はありません。担保が正確に評価されない限り、ファンドは損失を被
る可能性があります。担保が正確に評価される場合でも、担保の評価額は、カウンターパーティーが
債務不履行または支払不能になった時点から担保を実現する時点までの間に減少する可能性がありま
す。 同様に、ファンドがその他の資産に投資し、担保付スワップを通じてその価値の一部を本戦略の
価値と実質的に交換する場合、当該資産は、担保と同様の役割を果たし、当該資産の評価額は、担保
付スワップ・カウンターパーティーが債務不履行または支払不能になった時点から担保を実現する時
点までの間に減少する可能性があります。担保またはファンドが保有し、同様の目的で機能するその
他資産の評価額が減少するリスクは、当該資産の実現に係る時間の長さから、流動性の低い資産の場
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合により大きくなる可能性があり、当該資産は、提供された担保および／またはファンドの投資の全
てまたは重要な部分を構成する可能性があります。
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
スワップ取引に関するリスク
（中略）
ファンドは ユービーエス・エイ・ジー ロンドン支店 とのスワップ契約に基づき、 ユービーエス・エ
イ・ジー ロンドン支店 に対して有する債権の時価相当の適格担保を ユービーエス・エイ・ジー ロン
ドン支店 より受け取ることで、信用リスクの低減を図りますが、 ユービーエス・エイ・ジー ロンドン
支店 に倒産や契約不履行その他不測の事態が生じた際には、運用の継続は困難となる場合がありま
す。その場合、将来の投資成果を享受することはできず、また、担保を処分する際に想定した価格で
処分できなかったことから損失を被る可能性があります。
（中略）
担保取決め
（中略）
カウンターパーティーがファンドの口座に担保を預け入れる場合、担保は、保管会社の分離された
担保口座または担保取決めの当事者間で合意されたその他の銀行口座（以下「担保口座」といいま
す。）に預託され、再投資の目的で使用されることはありません。担保口座から得た利息（もしある
場合）は、クレジット・サポート・アネックスに基づきカウンターパーティーが要求する利息を補う
のには十分でない可能性があります。その場合、利息の差は、純資産総額に影響を与えます。受領し
た非現金担保は、売却、再投資または差入れされません。
（中略）
担保リスク
（中略）
担保管理代理人は、あらゆる適格担保を含む資産の評価に関する専門知識を有していることがあり
ますが、担保管理代理人が担保を正確に評価する保証はありません。担保管理代理人により担保が正
確に評価されない限り、ファンドは損失を被る可能性があります。担保管理代理人により担保が正確
に評価される場合でも、担保の評価額は、カウンターパーティーが債務不履行または支払不能になっ
た時点から担保を実現する時点までの間に減少する可能性があります。 同様に、ファンドがその他の
資産に投資し、担保付スワップを通じてその価値の一部を本戦略の価値と実質的に交換する場合、当
該資産は、担保と同様の役割を果たし、当該資産の評価額は、担保付スワップ・カウンターパー
ティーが債務不履行または支払不能になった時点から担保を実現する時点までの間に減少する可能性
があります。担保またはファンドが保有し、同様の目的で機能するその他資産の評価額が減少するリ
スクは、当該資産の実現に係る時間の長さから、流動性の低い資産の場合により大きくなる可能性が
あり、当該資産は、提供された担保および／またはファンドの投資の全てまたは重要な部分を構成す
る可能性があります。
（後略）
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参考情報
本項を以下のとおり更新します。
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４ 手数料等及び税金
（５）課税上の取扱い
＜訂正前＞
（前略）
① 日本
2023年 ８ 月末日現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
① 日本
2023年 12 月末日現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
（後略）
第三部 特別情報
第２ その他の関係法人の概況
１ 名称、資本金の額及び事業の内容
＜訂正前＞
（前略）
(3) クレディ・スイス証券株式会社 （「代行協会員」）
（イ）資本金の額
2023年５月末日現在 781 億 円
（ロ）事業の内容
クレディ・スイス証券株式会社は、クレディ・スイスの日本における拠点として、総合的に証
券・投資銀行業務を展開しています。日本での長い経験とグローバルな実績をもとに、株式、債
券、コーポレート・アドバイザリー、ファイナンシング、プライベート・エクイティー、オルタ
ナティブなど、多岐にわたるサービスを提供しています。
（中略）
(5) クレディ・スイス・インターナショナル (Credit Suisse International) （「報酬代行会社」）
（イ）資本金の額
2023年５月末日現在の払込済株式資本は、113億6,600万米ドル（約 1 兆5,886億2,582 万 円 ）で
す。
（ロ）事業の内容
英国法に基づいて設立され、英国に本拠地を置く銀行である クレディ・スイス・インターナ
ショナル（以下「ＣＳＩ」といいます。）は1990年５月９日に、1985年会社法に従ってイングラ
ンドおよびウェールズで設立されました（登記番号2500199）。1990年７月６日には、「クレ
ディ・スイス・ファイナンシャル・プロダクツ」という社名の無限責任会社に登記が変更され、
2000年３月27日に「クレディ・スイス・ファースト・ボストン・インターナショナル」に、2006
年１月16日に「クレディ・スイス・インターナショナル」に社名が変更されました。
ＣＳＩは、プルーデンス規制機構（以下「ＰＲＡ」といいます。）の認可を受けており、英国
金融行為監督機構およびＰＲＡによる規制を受けています。
ＣＳＩは、スイス法に基づき株式会社（Aktiengesellschaft）として設立された持株会社であ
るＵＢＳグループ・エイ・ジーの間接完全子会社です。登記上の本店はロンドンにあり、ワン・
カボット・スクウェア、ロンドン、E14、4QJ、電話番号は +44 (0)20 7888 8888です。ＣＳＩの
取引主体識別子（ＬＥＩ）は、E58DKGMJYYYJLN8C3868です。
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ＣＳＩは無限責任会社であり、このため同社株主は、同社の清算時にその資産に不足分がある
場合、それに対応するための連帯無限責任を負います。同社資産に不足分がある場合にそれに対
応 するための株主の連帯無限責任は、同社の清算時においてのみ適用します。よって、その清算
までは、有価証券の保有者は同社資産に対してのみ償還請求権を有し、その株主の資産について
は当該請求権を有しません。
ＣＳＩは1990年７月16日に事業を開始しました。同社の主たる事業は銀行業（金利、外国為
替、株式、商品、および信用に連動するデリバティブ商品の取引を含みます。）です。同社の主
たる目的は、包括的な資金およびリスク管理のデリバティブ商品サービスを提供することです。
同社はあらゆる種類のデリバティブ商品を提供することにより世界中のデリバティブ市場で大き
な存在感を確立し、顧客ニーズならびに基本となる市場の変化に対応した新商品開発を継続して
います。その事業は、クレディ・スイス・エイ・ジー （ Credit Suisse AG ） のグローバルマー
ケット部門、インベストメント・バンキング部門およびキャピタルマーケット部門の一環として
行われています。
ＣＳＩは、チューリッヒに本拠をおく世界有数の金融グループであるクレディ・スイス・グ
ループの一員です。クレディ・スイスは、世界40ヵ国余りで事業を展開するグローバルな金融グ
ループです。世界有数のウェルス・マネジメントを中核に、インベストメント・バンキング、ス
イス・バンク、アセット・マネジメントの四分野において、世界中の事業法人、機関投資家、富
裕層個人顧客、またスイス国内の一般個人顧客に多彩な金融サービスを提供しています。
＜訂正後＞
（前略）
(3) UBS 証券株式会社 （「代行協会員」）
（イ）資本金の額
2023年12月１日現在 約347億 円
（ロ）事業の内容
代行協会員は日本の証券会社であり、ユービーエス・エイ・ジーの完全子会社です。
代行協会員は、金融商品取引法に基づく登録を受けた金融商品取引業者です。管理会社は、日
本法、特にJSDAが採用する外国証券の取引に関する規則を遵守するため、代行協会員を任命して
います。代行協会員は、代行協会員契約に基づき、受託証券に関する日本語の目論見書の日本に
おける販売会社への送付、受益証券１口当たり純資産価格の公表ならびに日本法および／または
JSDAの規則により要請される日本におけるファンドの財務書類の備置について責任を負います。
（ハ）異動の理由
代行協会員の属するクレディ・スイス・グループのUBSグループとの統合に伴い、代行協会員を
変更するため。
（中略）
(5) ユービーエス・エイ・ジー ロンドン支店 (UBS AG, London Branch ) （「報酬代行会社」）
（イ）資本金の額
2023年９月30日現在 386百万米ドル（約564億3,320万円）
（ロ）事業の内容
ユービーエス・エイ・ジーは1978年２月28日にエスビーシー・エイ・ジーという名称により存
続期間を無期限として設立され、同日にカントン・バーゼル市の商業登記簿に登録されました。
1997年12月８日、同社は商号をユービーエス・エイ・ジーに変更しました。同社は、1998年６月
29日にスイス・ユニオン銀行（1862年設立）とスイス銀行コーポレイション（1872年設立）が合
併して現在の形となりました。ユービーエス・エイ・ジーは、カントン・チューリッヒおよびカ
ントン・バーゼル市の商業登記簿に登録されています。登記番号は、CHE-101.329.561です。
ユービーエス・エイ・ジーは、スイスで設立され、スイスに本拠地を置き、スイス法に基づき
株式会社（Aktiengesellschaft）として事業を行っています。また、関連するスイス法令上の
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コーポレート・ガバナンス要件をすべて遵守しています。ユービーエス・エイ・ジーは、ニュー
ヨーク証券取引所（以下「NYSE」といいます。）に上場している債券を有する外国民間発行体と
し て、外国民間発行体に適用されるNYSEのコーポレート・ガバナンス基準も遵守しています。
ユービーエス・エイ・ジーは、UBSグループの持株会社であるUBSグループ・エイ・ジーが100％
所有しています。ユービーエス・エイ・ジーは、４つの事業部門（グローバル・ウェルス・マネ
ジメント、パーソナル＆コーポレート・バンキング、アセット・マネジメントおよびインベスト
メント・バンク）およびグループ・ファンクションを有し、グループとして事業を行っていま
す。ユービーエス・エイ・ジーの目的は銀行の運営です。その業務範囲は、スイス国内外におけ
るあらゆる種類の銀行業務、金融業務、アドバイザリー業務、トレーディング業務およびサービ
ス業務に及びます。ユービーエス・エイ・ジーは、スイス国内外において、支店および駐在員事
務所ならびに銀行、金融会社およびその他のあらゆる種類の企業を設立し、これらの企業の持分
を保有し、その管理を行うことができます。ユービーエス・エイ・ジーは、スイス国内外におい
て不動産および建物に関する権利の取得、抵当権設定および売却を行うことができます。ユー
ビーエス・エイ・ジーは、資本市場で資金の借入れおよび投資を行うことができます。ユービー
エス・エイ・ジーは、グループ親会社であるUBSグループ・エイ・ジーが支配する企業グループに
属しています。同社は、グループ親会社または他のグループ会社の利益を促進する場合がありま
す。また、グループ会社のために貸付、保証その他の種類の融資や担保を提供する場合もありま
す。
ユービーエス・エイ・ジー ロンドン支店は、1998年に設立され、ユービーエス・エイ・ジーの
支店です。設立番号BR004507でイングランドおよびウェールズにおいて登録されており、その登
記上の事務所は、EC2M、2QS、英国、ロンドン、ブロードゲート５です。ユービーエス・エイ・
ジー ロンドン支店は、スイス金融市場監督機関による認可および規制を受けています。また、英
国プルーデンス規制機構の認可を受けており、英国金融行為監督機構による規制およびプルーデ
ンス規制機構による一定の規制を受けています。
（ハ）異動の理由
報酬代行会社の属するクレディ・スイス・グループのUBSグループとの統合に伴い、報酬代行会
社を変更するため。
２ 関係業務の概要
＜訂正前＞
（前略）
(3) クレディ・スイス 証券株式会社
日本における代行協会員業務を行います。
（中略）
(5) クレディ・スイス・インターナショナル ( Credit Suisse International )
報酬代行会社任命契約に基づき、報酬等支払代行業務を行います。
＜訂正後＞
（前略）
(3) UBS 証券株式会社
日本における代行協会員業務を行います。
（中略）
(5) ユービーエス・エイ・ジー ロンドン支店 ( UBS AG, London Branch )
報酬代行会社任命契約に基づき、報酬等支払代行業務を行います。
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