ＵＢＳマネジメント（ケイマン）リミテッド 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
| 提出書類 | 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券） |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＵＢＳマネジメント（ケイマン）リミテッド |
| カテゴリ | 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券） |
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ＵＢＳマネジメント（ケイマン）リミテッド(E15389)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書の訂正届出書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和６年３月１日
（注１）
【発行者名】 UBS マネジメント（ケイマン）リミテッド
（UBS Management (Cayman) Limited ）
【代表者の役職氏名】 取締役 ブライアン・バークホルダー
（Director, Brian Burkholder ）
【本店の所在の場所】 ケイマン諸島、KY1-1104、グランド・ケイマン、ジョージ・タウ
ン、ウグランド・ハウス、私書箱309
（P.O. Box 309, Ugland House, George Town, Grand Cayman,
KY1-1104, Cayman Islands）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 安 達 理
同 橋 本 雅 行
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区大手町一丁目１番１号
大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
【事務連絡者氏名】 弁護士 イ ジキョン
同 前 田 立 志
同 八重樫 遼 平
【連絡場所】 東京都千代田区大手町一丁目１番１号
大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
【電話番号】 03 （6775）1000
（注２）
【届出の対象とした募集（売 UBS ユニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲ －
出）外国投資信託受益証券に
グローバル・セレクト・キャリー戦略ファンド
係るファンドの名称】
(UBS Universal Trust (Cayman) Ⅲ-
Global Select Carry Strategy Fund)
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【届出の対象とした募集（売 米ドルクラス：
出）外国投資信託受益証券の 10 億米ドル（約1,341億円）を上限とします。
金額】 円クラス：
1,000 億円を上限とします。
ユーロクラス：
10 億ユーロ（約1,480億円）を上限とします。
豪ドルクラス：
15 億オーストラリア・ドル（約1,335億円）を上限とします。
（注）米ドル、ユーロ、オーストラリア・ドル（以下「豪ドル」といいます。）の円貨換算
は、2023年４月28日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１
米ドル＝134.13円、１ユーロ＝148.04円、１豪ドル＝88.98円）によります。以下、
別段の記載がない限り、米ドル、ユーロ、豪ドルの円貨表示は全てこれによるものと
します。
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
（注１）クレディ・スイス・マネジメント（ケイマン）リミテッドは、2024年３月１日付で、UBSマネジメント（ケイマン）リミテッドに名称
を変更しました。
（注２）クレディ・スイス・ユニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲは、2024年３月１日付で、UBSユニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲに
名称を変更しました。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
１【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】
2022 年９月２日付で提出した有価証券届出書（2023年６月30日付有価証券届出書の訂正届出書により訂正
済。）について、2024年３月１日付でファンドおよび管理会社の名称が変更され、ならびに同日付で報酬代行会
社および代行協会員の異動がありましたので、これらに関係する記載を訂正するため、またその他の記載事項の
うち訂正すべき事項がありますのでこれを訂正するため、本訂正届出書を提出するものです。
２【訂正の内容】
別段の記載がない限り、訂正箇所を下線（下線の既に付してある見出しに関しては二重下線）または傍線で示
します。
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表紙
＜訂正前＞
（前略）
発行者名 クレディ・スイス・ マネジメント（ケイマン）リミテッド
（ Credit Suisse Management (Cayman) Limited）
（中略）
届出の対象とした募集（売 クレディ・スイス・ ユニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲ－
出）外国投資信託受益証券に グローバル・セレクト・キャリー戦略ファンド
係るファンドの名称 ( Credit Suisse Universal Trust (Cayman) Ⅲ- Global Select
Carry Strategy Fund)
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
（注１）
発行者名 UBS マネジメント（ケイマン）リミテッド
（ UBS Management (Cayman) Limited）
（中略）
（注２）
届出の対象とした募集（売 UBS ユニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲ －
出）外国投資信託受益証券に
グローバル・セレクト・キャリー戦略ファンド
係るファンドの名称
( UBS Universal Trust (Cayman) Ⅲ- Global Select Carry
Strategy Fund)
（中略）
（注１）クレディ・スイス・マネジメント（ケイマン）リミテッドは、2024年３月１日付で、UBSマネジメント（ケイマン）リ
ミテッドに名称を変更しました。
（注２）クレディ・スイス・ユニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲは、2024年３月１日付で、UBSユニバーサル・トラスト
（ケイマン）Ⅲに名称を変更しました。
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第一部 証券情報
（１） ファンドの名称
＜訂正前＞
クレディ・スイス・ ユニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲ－グローバル・セレクト・キャリー戦略
ファンド
( Credit Suisse Universal Trust (Cayman)Ⅲ- Global Select Carry Strategy Fund)
（注１）グローバル・セレクト・キャリー戦略ファンド（以下「ファンド」といいます。）は、 クレディ・スイス・
ユニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲ（以下「トラスト」といいます。）のシリーズ・トラストです。
（注２）日本において、ファンドの愛称として「ベスト・プレミアム」を使用することがあります。
＜訂正後＞
UBS ユニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲ－グローバル・セレクト・キャリー戦略ファンド
( UBS Universal Trust (Cayman)Ⅲ- Global Select Carry Strategy Fund)
（注１）グローバル・セレクト・キャリー戦略ファンド（以下「ファンド」といいます。）は、 UBS ユニバーサル・ト
ラスト（ケイマン）Ⅲ（以下「トラスト」といいます。）のシリーズ・トラストです。
（注２）日本において、ファンドの愛称として「ベスト・プレミアム」を使用することがあります。
（２）外国投資信託受益証券の形態等
＜訂正前＞
記名式無額面受益証券で、米ドルクラス、円クラス、ユーロクラスおよび豪ドルクラス（個別にまた
は総称して、以下「クラス」といいます。）の４種類があります（個別にまたは総称して、以下「受益
証券」といいます。）。
クレディ・スイス・ マネジメント（ケイマン）リミテッド（以下「管理会社」といいます。）の依頼
により、信用格付業者から提供されもしくは閲覧に供された信用格付け、または信用格付業者から提供
されもしくは閲覧に供される予定の信用格付けはありません。
受益証券は追加型です。
＜訂正後＞
記名式無額面受益証券で、米ドルクラス、円クラス、ユーロクラスおよび豪ドルクラス（個別にまた
は総称して、以下「クラス」といいます。）の４種類があります（個別にまたは総称して、以下「受益
証券」といいます。）。
UBS マネジメント（ケイマン）リミテッド（以下「管理会社」といいます。）の依頼により、信用格付
業者から提供されもしくは閲覧に供された信用格付け、または信用格付業者から提供されもしくは閲覧
に供される予定の信用格付けはありません。
受益証券は追加型です。
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（１２）その他
（ロ）引受等の概要
＜訂正前＞
（前略）
② 管理会社は、 クレディ・スイス 証券株式会社（以下「代行協会員」といいます。）をファンドに
関して代行協会員に指定しています。
（注） 「代行協会員」とは、外国投資信託の受益証券の発行者と契約を締結し、受益証券１口当たり純資産価格の公
表を行い、またファンドに関する目論見書、決算報告書その他の書類を受益証券を販売する日本の金融商品取
引業者または登録金融機関に配布する等の業務を行う日本証券業協会（以下「JSDA」といいます。）の協会員
をいいます。
＜訂正後＞
（前略）
② 管理会社は、 UBS 証券株式会社（以下「代行協会員」といいます。）をファンドに関して代行協会
員に指定しています。
（注１） 「代行協会員」とは、外国投資信託の受益証券の発行者と契約を締結し、受益証券１口当たり純資産価格の
公表を行い、またファンドに関する目論見書、決算報告書その他の書類を受益証券を販売する日本の金融商品
取引業者または登録金融機関に配布する等の業務を行う日本証券業協会（以下「JSDA」といいます。）の協会
員をいいます。
（注２）代行協会員は、2024年３月１日付で、UBS証券株式会社に変更しました。以下同じです。
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第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況
１ ファンドの性格
（１）ファンドの目的及び基本的性格
ａ．ファンドの目的、信託金の限度額および基本的性格
＜訂正前＞
（前略）
担保付スワップ・カウンターパーティーとは、担保付スワップのカウンターパーティーとして選
択された１つ以上の事業体です。疑義を避けるために付言すれば、 クレディ・スイス の事業体が担
保付スワップ・カウンターパーティーとして指名されることがあります。 2022 年 ９ 月時点では、 ク
レディ・スイス・インターナショナル が担保付スワップ・カウンターパーティーです。本戦略への
エクスポージャーは、原則、担保付スワップ締結時における純資産総額の100％を表すことになりま
す。疑義を避けるために付言すれば、ファンドは、原則として店頭オプションおよび／または上場
オプションに直接投資しません。
純資産総額の上限は、米ドルクラスの場合、10億米ドルまたは管理会社が単独の裁量により決定
するその他の額、円クラスの場合、1,000億円または管理会社が単独の裁量により決定するその他の
額、ユーロクラスの場合、10億ユーロまたは管理会社が単独の裁量により決定するその他の額、豪
ドルクラスの場合、15億豪ドルまたは管理会社が単独の裁量により決定するその他の額です。
「純資産総額」とは、受託会社の指揮監督の下、管理事務代行会社によって計算されるファンド
の資産からファンドの負債を控除した額をいいます。純資産総額は、特に、担保付スワップの計算
代理人によって決定される担保付スワップの時価評価額に基づき、各評価日に計算され、米ドルク
ラス、ユーロクラスおよび豪ドルクラスの場合は、0.005は切り上げて、小数点第２位に四捨五入さ
れ、円クラスの場合は、0.5は切り上げて、円単位に四捨五入されます。
「評価日」とは、各ファンド営業日および／またはファンドについて管理会社が随時決定するそ
の他の日をいいます。
＜訂正後＞
（前略）
担保付スワップ・カウンターパーティーとは、担保付スワップのカウンターパーティーとして選
択された１つ以上の事業体です。疑義を避けるために付言すれば、 UBS の事業体が担保付スワップ・
カウンターパーティーとして指名されることがあります。 2024 年 ３ 月時点では、 ユービーエス・エ
（注）
イ・ジー ロンドン支店 が担保付スワップ・カウンターパーティーです。本戦略へのエクスポー
ジャーは、原則、担保付スワップ締結時における純資産総額の100％を表すことになります。疑義を
避けるために付言すれば、ファンドは、原則として店頭オプションおよび／または上場オプション
に直接投資しません。
純資産総額の上限は、米ドルクラスの場合、10億米ドルまたは管理会社が単独の裁量により決定
するその他の額、円クラスの場合、1,000億円または管理会社が単独の裁量により決定するその他の
額、ユーロクラスの場合、10億ユーロまたは管理会社が単独の裁量により決定するその他の額、豪
ドルクラスの場合、15億豪ドルまたは管理会社が単独の裁量により決定するその他の額です。
「純資産総額」とは、受託会社の指揮監督の下、管理事務代行会社によって計算されるファンド
の資産からファンドの負債を控除した額をいいます。純資産総額は、特に、担保付スワップの計算
代理人によって決定される担保付スワップの時価評価額に基づき、各評価日に計算され、米ドルク
ラス、ユーロクラスおよび豪ドルクラスの場合は、0.005は切り上げて、小数点第２位に四捨五入さ
れ、円クラスの場合は、0.5は切り上げて、円単位に四捨五入されます。
「評価日」とは、各ファンド営業日および／またはファンドについて管理会社が随時決定するそ
の他の日をいいます。
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（注）担保付スワップ・カウンターパーティーは、2024年3月1日付で、ユービーエス・エイ・ジー ロンドン支店に変
更しました。以下同じです。
ｂ．ファンドの特色
＜訂正前＞
（前略）
信託証書に基づき、 クレディ・スイス・ マネジメント（ケイマン）リミテッドがファンドの管理
会社に任命されています。管理会社は当該信託証書の条件に従って、ファンドの為に受益証券を発
行および買戻しを行う権限を有し、ファンド資産の管理・運用を行う責任を負います。
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
信託証書に基づき、 UBS マネジメント（ケイマン）リミテッドがファンドの管理会社に任命されて
います。管理会社は当該信託証書の条件に従って、ファンドの為に受益証券を発行および買戻しを
行う権限を有し、ファンド資産の管理・運用を行う責任を負います。
（後略）
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（２）ファンドの沿革
＜訂正前＞
2000 年１月４日 管理会社の設立
2013 年12月２日 基本信託証書締結
2014 年７月１日 修正信託証書締結
2014 年11月24日 修正信託証書締結
2014 年12月29日 修正信託証書締結
2022 年８月26日 補遺信託証書締結
2022 年10月12日 ファンドの運用開始
＜訂正後＞
2000 年１月４日 管理会社の設立
2013 年12月２日 基本信託証書締結
2014 年７月１日 修正信託証書締結
2014 年11月24日 修正信託証書締結
2014 年12月29日 修正信託証書締結
2022 年８月26日 補遺信託証書締結
2022 年10月12日 ファンドの運用開始
2024 年３月１日 修正信託証書締結
「クレディ・スイス・ユニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲ」から「UBSユニ
バーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲ」に名称変更
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（３）ファンドの仕組み
① ファンドの仕組み
＜訂正前＞
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＜訂正後＞
（注）報酬代行会社は、2024年３月１日付で、ユービーエス・エイ・ジー ロンドン支店に変更しました。以下同じで
す。
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② 管理会社とファンドの関係法人の名称、ファンドの運営上の役割および契約等の概要
＜訂正前＞
ファンド運
名称 契約等の概要
営上の役割
クレディ・スイス・ マネ 管理会社 受託会社との間で締結された信託証書に、ファンド資
ジメント（ケイマン）リ 産の管理および投資業務、受益証券の発行ならびに
ミテッド ファンドの終了について規定しています。
( Credit Suisse
Management
(Cayman) Limited)
エリアン・トラスティ 受託会社 管理会社との間で締結された信託証書に、上記に加
（ケイマン）リミテッド え、ファンドの資産の保管およびファンドの資産の運
（Elian Trustee 用について規定しています。
(Cayman) Limited）
ブラウン・ブラザーズ・ 保管会社 2022年10月12日以前の日付で受託会社との間で締結の
（注１）
ハリマン・アンド・コー 管理事務代行 保管契約 において、保管会社の業務について規
(Brown Brothers 会社
定しています。
Harriman & Co.)
2022年10月12日以前の日付で受託会社との間で締結の
（注２）
管理事務代行契約 において、ファンドの管理事
務代行業務について規定しています。
クレディ・スイス 証券株 代行協会員 2022 年 ８ 月 31 日付で管理会社との間で締結の代行協会
（注３）
式会社 員契約 において、代行協会員として提供する業
務について規定しています。
株式会社ＳＭＢＣ信託銀 日本における 2022年９月19日以前の日付で管理会社との間で締結の
（注４）
行 販売会社 受益証券販売・買戻契約 において、日本におけ
る販売会社として提供する業務について規定していま
す。
クレディ・スイス・イン 報酬代行会社 2022 年 10 月 12 日 以前の日付で 受託会社との間で締結の
（注５）
ターナショナル 報酬代行会社任命契約 において、ファンドに代
（Credit Suisse
わって行う運営経費の支払いについて規定していま
International ）
す。
（後略）
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＜訂正後＞
ファンド運
名称 契約等の概要
営上の役割
UBS マネジメント（ケイ 管理会社 受託会社との間で締結された信託証書に、ファンド資
マン）リミテッド 産の管理および投資業務、受益証券の発行ならびに
( UBS Management ファンドの終了について規定しています。
(Cayman) Limited)
エリアン・トラスティ 受託会社 管理会社との間で締結された信託証書に、上記に加
（ケイマン）リミテッド え、ファンドの資産の保管およびファンドの資産の運
（Elian Trustee 用について規定しています。
(Cayman) Limited）
ブラウン・ブラザーズ・ 保管会社 2022年10月12日以前の日付で受託会社との間で締結の
（注１）
ハリマン・アンド・コー 管理事務代行 保管契約 において、保管会社の業務について規
(Brown Brothers 会社
定しています。
Harriman & Co.)
2022年10月12日以前の日付で受託会社との間で締結の
（注２）
管理事務代行契約 において、ファンドの管理事
務代行業務について規定しています。
UBS 証券株式会社 代行協会員 2024 年 ２ 月 22 日付で管理会社との間で締結の代行協会
（注３）
員契約 において、代行協会員として提供する業
務について規定しています。
株式会社ＳＭＢＣ信託銀 日本における 2022年９月19日以前の日付で管理会社との間で締結の
（注４）
行 販売会社 受益証券販売・買戻契約 において、日本におけ
る販売会社として提供する業務について規定していま
す。
ユービーエス・エイ・ 報酬代行会社 2024 年 ２ 月 28 日 頃に 受託会社との間で締結の報酬代行
（注５）
ジー ロンドン支店 会社任命契約 において、ファンドに代わって行
(UBS AG, London
う運営経費の支払いについて規定しています。
Branch)
（後略）
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③ 管理会社の概況
＜訂正前＞
管理会社： クレディ・スイス・ マネジメント（ケイマン）リミテッド
（ Credit Suisse Management (Cayman) Limited）
1 ． 設立準拠法 管理会社は、ケイマン諸島会社法（その後の改正を含みます。）（以下
「会社法」といいます。）に準拠します。
2 ． 事業の目的 管理会社の事業の目的には、定款に規定される以外の制限はなく、投資信
託の管理会社として行為することに何ら制限はありません。管理会社の主
たる目的は、投資信託等の管理業務を行うことです。
3 ． 資本金の額 管理会社の2023年４月末日現在の資本金の額は、額面１米ドルの株式
735,000株に分割される735,000米ドル（約9,859万円） です。
4 ． 沿革 2000 年１月４日設立
5 ． 大株主の状況 クレディ・スイス（香港）リミテッド 735,000 株
（香港、クーロン、オースティン・ロード・ウェスト１番、 （100％）
インターナショナル・コマース・センター88階）
（後略）
＜訂正後＞
管理会社： UBS マネジメント（ケイマン）リミテッド
（ UBS Management (Cayman) Limited）
1 ． 設立準拠法 管理会社は、ケイマン諸島会社法（その後の改正を含みます。）（以下
「会社法」といいます。）に準拠します。
2 ． 事業の目的 管理会社の事業の目的には、定款に規定される以外の制限はなく、投資信
託の管理会社として行為することに何ら制限はありません。管理会社の主
たる目的は、投資信託等の管理業務を行うことです。
3 ． 資本金の額 管理会社の2023年４月末日現在の資本金の額は、額面１米ドルの株式
735,000株に分割される735,000米ドル（約9,859万円） です。
4 ． 沿革 2000 年１月４日設立
2024 年３月１日「クレディ・スイス・マネジメント（ケイマン）リミテッ
ド」から「UBSマネジメント（ケイマン）リミテッド」に
名称変更
5 ． 大株主の状況 クレディ・スイス（香港）リミテッド 735,000 株
（香港、クーロン、オースティン・ロード・ウェスト１番、 （100％）
インターナショナル・コマース・センター88階）
（後略）
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２ 投資方針
（１）投資方針
＜訂正前＞
投資目的
（中略）
担保付スワップ・カウンターパーティーとは、担保付スワップのカウンターパーティーとして選択
された１つ以上の事業体です。疑義を避けるために付言すれば、 クレディ・スイス の事業体が担保付
スワップ・カウンターパーティーとして指名されることがあります。 2022 年 ９ 月時点では、 クレ
ディ・スイス・インターナショナル が担保付スワップ・カウンターパーティーです。本戦略へのエク
スポージャーは、原則、担保付スワップ締結時における純資産総額の100％を表すことになります。疑
義を避けるために付言すれば、ファンドは、原則として店頭オプションおよび／または上場オプショ
ンに直接投資しません。
（中略）
担保付 スワップ
（中略）
担保付スワップ・カウンターパーティーは、 クレディ・スイス・インターナショナルとします。将
来、担保付スワップ・カウンターパーティーは、変更になる場合があります。
クレディ・スイス・インターナショナルは、イングランドおよびウェールズで設立された銀行で
す。2022年８月４日現在、クレディ・スイス・インターナショナルは、以下の長期優先債務格付けを
受けています。「BBB＋（ネガティブ見通し）」フィッチ・レーティングス・リミテッド、「A2（ネガ
ティブ見通し）」ムーディーズ・インベスターズ・サービス・リミテッド、および「A（ネガティブ見
通し）」S&Pグローバル・レーティングス・ヨーロッパ・リミテッド。
クレジット・サポート・アネックス
担保付スワップに基づく担保付スワップ・カウンターパーティーおよび受託会社の義務の履行を担
保するため、ファンドの受託者としての資格における受託会社および担保付スワップ・カウンター
パーティーは、 2022年10月12日以前の日付で、 担保付スワップに関するＩＳＤＡマスター契約に付随
するクレジット・サポート・アネックスを締結し、これに基づき、場合によっては以下のいずれかを
行います。
（i） 担保付スワップ・カウンターパーティーは、担保付スワップに基づく担保付スワップ・カウ
ンターパーティーに対する受託会社のネット・エクスポージャーの履行を担保するため、ファ
ンドの受託者としての資格における受託会社に対し、適格資産を差し入れます（または、適格
資産を差し入れさせます）。
（ii）ファンドの受託者としての資格における受託会社は、担保付スワップに基づく（ファンドの
受託者としての資格における）受託会社に対する担保付スワップ・カウンターパーティーの
ネット・エクスポージャーの履行を担保するため、担保付スワップ・カウンターパーティーに
対し、適格資産を差し入れます（または、適格資産を差し入れさせます。）。
これに関する詳細は、クレジット・サポート・アネックスに記載され、その条件に従います。
（中略）
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（中略）
18/32
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
＜訂正後＞
投資目的
（中略）
担保付スワップ・カウンターパーティーとは、担保付スワップのカウンターパーティーとして選択
された１つ以上の事業体です。疑義を避けるために付言すれば、 UBS の事業体が担保付スワップ・カウ
ンターパーティーとして指名されることがあります。 2024 年 ３ 月時点では、 ユービーエス・エイ・
ジー ロンドン支店 が担保付スワップ・カウンターパーティーです。本戦略へのエクスポージャーは、
原則、担保付スワップ締結時における純資産総額の100％を表すことになります。疑義を避けるために
付言すれば、ファンドは、原則として店頭オプションおよび／または上場オプションに直接投資しま
せん。
（中略）
担保付 スワップ
（中略）
担保付スワップ・カウンターパーティーは、 イングランドおよびウェールズにおいて支店として登
録されています。2023年12月１日現在、ユービーエス・エイ・ジーは、以下の格付けを受けていま
す。「A+（安定的見通し）」（長期発行体デフォルト格付け）フィッチ・レーティングス・リミテッ
ド、「Aa3（ネガティブ見通し）」（長期優先債務格付け）ムーディーズ・インベスターズ・サービ
ス・リミテッド、および「A+（安定的見通し）」（長期カウンターパーティー信用格付け）スタン
ダード・アンド・プアーズ・グローバル・レーティング・ヨーロッパ・リミテッド。ユービーエス・
エイ・ジー ロンドン支店に対する信用格付けはありません。
担保付スワップ・カウンターパーティーは、実質的に以下の行為を行うことができます。
（i） あるクラスの受益証券に関する申込代金の総額に相当する金額を受領し、これと引き換えに
当該クラスの受益証券に関する本戦略のパフォーマンスを支払うことができます。
（ii）（場合に応じて）受託会社は、あるクラスの受益証券に関してファンドが保有する資産のパ
フォーマンス（もしあれば）（これには、特に管理会社および担保付スワップ・カウンター
パーティーとの間で合意され、かついかなる場合も下記「（５）投資制限」の項に記載される
制限の範囲内の株式または債券が含まれます。）を受領し、これと引き換えに当該クラスの受
益証券に関する本戦略のパフォーマンスを支払います。
クレジット・サポート・ アネックス
担保付スワップに基づく担保付スワップ・カウンターパーティーおよび受託会社の義務の履行を担
保するため、ファンドの受託者としての資格における受託会社および担保付スワップ・カウンター
パーティーは、担保付スワップに関するＩＳＤＡマスター契約に付随するクレジット・サポート・ア
ネックス （以下「クレジット・サポート・アネックス」といいます。） を締結し、これに基づき、場
合によっては以下のいずれかを行います。
（i） 担保付スワップ・カウンターパーティーは、担保付スワップに基づく担保付スワップ・カウ
ンターパーティーに対する受託会社のネット・エクスポージャーの履行を担保するため、ファ
ンドの受託者としての資格における受託会社に対し、適格資産を差し入れます（または、適格
資産を差し入れさせます）。
（ii）ファンドの受託者としての資格における受託会社は、担保付スワップに基づく（ファンドの
受託者としての資格における）受託会社に対する担保付スワップ・カウンターパーティーの
ネット・エクスポージャーの履行を担保するため、担保付スワップ・カウンターパーティーに
対し、適格資産を差し入れます（または、適格資産を差し入れさせます。）。
これに関する詳細は、クレジット・サポート・アネックスに記載され、その条件に従います。
担保付スワップに基づく担保付スワップ・カウンターパーティーの履行を株式または債券を含む有
価証券で担保するため、ファンドを代理して担保付スワップ・カウンターパーティーおよび受託会社
は、 ＢＮＹ メロン、ＪＰモルガンまたはユーロクリアを含みますがこれらに限定されない第三者提供
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者（以下「三者間担保提供者」といいます。）と三者間担保交換契約を締結することができます。こ
の場合、受益者は保管会社ではなく、三者間担保提供者の信用リスクにさらされます。
（中略）
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（中略）
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（３）運用体制
＜訂正前＞
管理会社では、運用リスクの状況について、ファンドの投資制限、投資ガイドライン、運用方針に
沿ったものであることをチェックします。
管理会社の取締役は、以下のとおりです。
ニコラス・パパベリン氏
ニコラス・パパベリン氏は、 クレディ・スイス・インベストメント・ソリューションズ ・ストラク
チャリング・チームの一員であり、チューリッヒの クレディ・スイスのディレクター です。パパベリ
ン氏は、香港において、2014年にクレディ・スイスに入社しました。パパベリン氏は、それ以前は
ヨーロッパにおいてファンド・ストラクチャリング弁護士として、世界的な大手法律事務所であるア
レン・アンド・オーヴェリーに所属しており、その後ファンド・ストラクチャリング・チームを発展
させるために、香港に移りました。
パパベリン氏はストラクチャリング・インベストメント・ファンズにおいて豊富な経験を有し、現
在、投資信託、ＳＰＶおよび保険商品を含む クレディ・スイス の包括ソリューションの世界的な開発
責任者です。パパベリン氏は、フランスのパリにあるソルボンヌ大学でビジネス・ローの修士号を取
得しており、フランスのパリ第９大学で国際租税の修士号を取得し、カナダのマギル大学でＬＬＭを
取得しています。パパベリン氏はＣＡＩＡの資格も保有しています。
（中略）
運用体制等は、 2022 年 ６ 月末日現在のものであり、今後変更となる場合があります。
＜訂正後＞
管理会社では、運用リスクの状況について、ファンドの投資制限、投資ガイドライン、運用方針に
沿ったものであることをチェックします。
管理会社の取締役は、以下のとおりです。
ニコラス・パパベリン氏
ニコラス・パパベリン氏は、 UBSグローバル・マーケッツ ・ストラクチャリング・チームの一員であ
り、チューリッヒの UBSのエグゼクティブ・ディレクター です。パパベリン氏は、香港において、2014
年にクレディ・スイスに入社しました。パパベリン氏は、それ以前はヨーロッパにおいてファンド・
ストラクチャリング弁護士として、世界的な大手法律事務所であるアレン・アンド・オーヴェリーに
所属しており、その後ファンド・ストラクチャリング・チームを発展させるために、香港に移りまし
た。
パパベリン氏はストラクチャリング・インベストメント・ファンズにおいて豊富な経験を有し、現
在、投資信託、ＳＰＶおよび保険商品を含む UBS の包括ソリューションの世界的な開発責任者です。パ
パベリン氏は、フランスのパリにあるソルボンヌ大学でビジネス・ローの修士号を取得しており、フ
ランスのパリ第９大学で国際租税の修士号を取得し、カナダのマギル大学でＬＬＭを取得していま
す。パパベリン氏はＣＡＩＡの資格も保有しています。
（中略）
運用体制等は、 2023 年 12 月末日現在のものであり、今後変更となる場合があります。
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３ 投資リスク
① リスク要因
＜訂正前＞
（前略）
スワップ取引に関するリスク
ファンドは、スワップ取引を活用するため、当該取引の相手方の信用リスク等の影響を受け、その
倒産などにより、当初契約通りの取引を実行できず損失を被る可能性があります。
ファンドは クレディ・スイス・インターナショナル とのスワップ契約に基づき、 クレディ・スイ
ス・インターナショナル に対して有する債権の時価相当の適格担保を クレディ・スイス・インターナ
ショナル より受け取ることで、信用リスクの低減を図りますが、 クレディ・スイス・インターナショ
ナル に倒産や契約不履行その他不測の事態が生じた際には、運用の継続は困難となる場合がありま
す。その場合、将来の投資成果を享受することはできず、また、担保を処分する際に想定した価格で
処分できなかったことから損失を被る可能性があります。
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
スワップ取引に関するリスク
ファンドは、スワップ取引を活用するため、当該取引の相手方の信用リスク等の影響を受け、その
倒産などにより、当初契約通りの取引を実行できず損失を被る可能性があります。
ファンドは ユービーエス・エイ・ジー ロンドン支店 とのスワップ契約に基づき、 ユービーエス・エ
イ・ジー ロンドン支店 に対して有する債権の時価相当の適格担保を ユービーエス・エイ・ジー ロン
ドン支店 より受け取ることで、信用リスクの低減を図りますが、 ユービーエス・エイ・ジー ロンドン
支店 に倒産や契約不履行その他不測の事態が生じた際には、運用の継続は困難となる場合がありま
す。その場合、将来の投資成果を享受することはできず、また、担保を処分する際に想定した価格で
処分できなかったことから損失を被る可能性があります。
（後略）
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参考情報
本項を以下のとおり更新します。
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４ 手数料等及び税金
（５）課税上の取扱い
＜訂正前＞
（前略）
① 日本
2023 年 ４ 月末日現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
① 日本
2023 年 12 月末日現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
（後略）
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第三部 特別情報
第２ その他の関係法人の概況
１ 名称、資本金の額及び事業の内容
＜訂正前＞
（前略）
(3) クレディ・スイス 証券株式会社（「代行協会員」）
（イ）資本金の額
2023年 ６ 月 末 日現在 781 億 円
（ロ）事業の内容
クレディ・スイス証券株式会社は、クレディ・スイスの日本における拠点として、証券・投資
銀行業務を展開しています。日本での長い経験とグローバルな実績をもとに、株式、債券、コー
ポレート・アドバイザリー、ファイナンシング、プライベート・エクイティー、オルタナティブ
など、多岐にわたるサービスを提供しています。
（中略）
(5) クレディ・スイス・インターナショナル (Credit Suisse International) （「報酬代行会社」）
（イ）資本金の額
2022年 ６ 月末日現在の払込済株式資本は、113億6,600万米ドル（約１兆5,535億488万 円 ）で
す。
（ロ）事業の内容
クレディ・ スイス ・インターナショナル（以下「ＣＳＩ」といいます。）は、ファンドの報酬
代行会社です。英国法に基づいて設立され、英国に本拠地を置く銀行であるＣＳＩは1990年５月
９日に、1985年会社法に従ってイングランドおよびウェールズで設立されました（登記番号
2500199）。1990年７月６日には、「クレディ・スイス・ファイナンシャル・プロダクツ」という
社名の無限責任会社に登記が変更され、2000年３月27日に「クレディ・スイス・ファースト・ボ
ストン・インターナショナル」に、2006年１月16日に「クレディ・スイス・インターナショナ
ル」に社名が変更されました。ＣＳＩはＵＢＳグループ・エイ・ジーの間接完全子会社です。登
記上の本店はロンドンにあり、ワン・カボット・スクウェア、ロンドン、E14、4QJ、電話番号は
+44 (0)20 7888 8888です。ＣＳＩの取引主体識別子（ＬＥＩ）は、E58DKGMJYYYJLN8C3868です。
ＣＳＩは、プルーデンス規制機構（ＰＲＡ）の認可を受けており、英国金融行為監督機構（ＦＣ
Ａ）およびＰＲＡによる規制を受けています。
ＣＳＩは無限責任会社であり、このため同社株主は、同社の清算時にその資産に不足分がある
場合、それに対応するための連帯無限責任を負います。同社資産に不足分がある場合にそれに対
応するための株主の連帯無限責任は、同社の清算時においてのみ適用します。よって、その清算
までは、有価証券の保有者は同社資産に対してのみ償還請求権を有し、その株主の資産について
は当該請求権を有しません。
ＣＳＩは1990年７月16日に事業を開始しました。同社の主たる事業は銀行業（金利、外国為
替、株式、商品、および信用に連動するデリバティブ商品を含みます。）です。同社の主たる目
的は、包括的な資金およびリスク管理のデリバティブ商品サービスを提供することです。同社は
あらゆる種類のデリバティブ商品を提供することにより世界中のデリバティブ市場で大きな存在
感を確立し、顧客ニーズならびに基本となる市場の変化に対応した新商品開発を継続していま
す。その事業は、クレディ・スイス・エイ・ジー （ Credit Suisse AG ） のグローバルマーケット
部門、インベストメント・バンキング部門およびキャピタルマーケット部門の一環として行われ
ています。
ＣＳＩは、チューリッヒに本拠をおく世界有数の金融グループであるクレディ・スイス・グ
ループの一員です。クレディ・スイスは、世界40ヵ国余りで事業を展開するグローバルな金融グ
ループです。世界有数のウェルス・マネジメントを中核に、インベストメント・バンキング、ス
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イス・バンク、アセット・マネジメントの四分野において、世界中の事業法人、機関投資家、富
裕層個人顧客、またスイス国内の一般個人顧客に多彩な金融サービスを提供しています。
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
(3) UBS 証券株式会社（「代行協会員」）
（イ）資本金の額
2023年 12 月 １ 日現在 約347 億 円
（ロ）事業の内容
代行協会員は日本の証券会社であり、ユービーエス・エイ・ジーの完全子会社です。
代行協会員は、金融商品取引法に基づく登録を受けた金融商品取引業者です。管理会社は、日本
法、特にJSDAが採用する外国証券の取引に関する規則を遵守するため、代行協会員を任命してい
ます。代行協会員は、代行協会員契約に基づき、 受託証券に関する 日本語の目論見書の日本にお
ける販売会社への送付、受益証券１口当たり純資産価格の公表ならびに日本法および／または
JSDAの規則により要請される日本におけるファンドの財務書類の備置について責任を負います。
（ハ）異動の理由
代行協会員の属するクレディ・スイス・グループのUBSグループとの統合に伴い、代行協会員を
変更するため。
（中略）
(5) ユービーエス・エイ・ジー ロンドン支店 (UBS AG, London Branch) （「報酬代行会社」）
（イ）資本金の額
2023 年９月30日現在 386百万米ドル（約517億7,418万円）
（ロ）事業の内容
ユービーエス・エイ・ジーは1978年２月28日にエスビーシー・エイ・ジーという名称により存
続期間を無期限として設立され、同日にカントン・バーゼル市の商業登記簿に登録されました。
1997年12月８日、同社は商号をユービーエス・エイ・ジーに変更しました。同社は、1998年６月
29日にスイス・ユニオン銀行（1862年設立）とスイス銀行コーポレイション（1872年設立）が合
併して現在の形となりました。ユービーエス・エイ・ジーは、カントン・チューリッヒおよびカ
ントン・バーゼル市の商業登記簿に登録されています。登記番号は、CHE-101.329.561です。
ユービーエス・エイ・ジーは、スイスで設立され、スイスに本拠地を置き、スイス法に基づき
株式会社（Aktiengesellschaft）として事業を行っています。また、関連するスイス法令上の
コーポレート・ガバナンス要件をすべて遵守しています。ユービーエス・エイ・ジーは、ニュー
ヨーク証券取引所（以下「NYSE」といいます。）に上場している債券を有する外国民間発行体と
して、外国民間発行体に適用されるNYSEのコーポレート・ガバナンス基準も遵守しています。
ユービーエス・エイ・ジーは、UBSグループの持株会社であるUBSグループ・エイ・ジーが100％
所有しています。ユービーエス・エイ・ジーは、4つの事業部門（グローバル・ウェルス・マネジ
メント、パーソナル&コーポレート・バンキング、アセット・マネジメントおよびインベストメン
ト・バンク）およびグループ・ファンクションを有し、グループとして事業を行っています。
ユービーエス・エイ・ジーの目的は銀行の運営です。その業務範囲は、スイス国内外におけるあ
らゆる種類の銀行業務、金融業務、アドバイザリー業務、トレーディング業務およびサービス業
務に及びます。ユービーエス・エイ・ジーは、スイス国内外において、支店および駐在員事務所
ならびに銀行、金融会社およびその他のあらゆる種類の企業を設立し、これらの企業の持分を保
有し、その管理を行うことができます。ユービーエス・エイ・ジーは、スイス国内外において不
動産および建物に関する権利の取得、抵当権設定および売却を行うことができます。ユービーエ
ス・エイ・ジーは、資本市場で資金の借入れおよび投資を行うことができます。ユービーエス・
エイ・ジーは、グループ親会社であるUBSグループ・エイ・ジーが支配する企業グループに属して
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います。同社は、グループ親会社または他のグループ会社の利益を促進する場合があります。ま
た、グループ会社のために貸付、保証その他の種類の融資や担保を提供する場合もあります。
ユービーエス・エイ・ジー ロンドン支店は、1998年に設立され、ユービーエス・エイ・ジーの
支店です。設立番号BR004507でイングランドおよびウェールズにおいて登録されており、その登
記上の事務所は、EC2M、2QS、英国、ロンドン、ブロードゲート５です。ユービーエス・エイ・
ジー ロンドン支店は、スイス金融市場監督機関による認可および規制を受けています。また、英
国プルーデンス規制機構の認可を受けており、英国金融行為監督機構による規制およびプルーデ
ンス規制機構による一定の規制を受けています。
（ハ）異動の理由
報酬代行会社の属するクレディ・スイス・グループのUBSグループとの統合に伴い、報酬代行会
社を変更するため。
（後略）
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２ 関係業務の概要
＜訂正前＞
（前略）
(3) クレディ・スイス 証券株式会社
日本における代行協会員業務を行います。
（中略）
(5) クレディ・スイス・インターナショナル (Credit Suisse International)
報酬代行会社任命契約に基づき、報酬等支払代行業務を行います。
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
(3) UBS 証券株式会社
日本における代行協会員業務を行います。
（中略）
(5) ユービーエス・エイ・ジー ロンドン支店 (UBS AG, London Branch)
報酬代行会社任命契約に基づき、報酬等支払代行業務を行います。
（後略）
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