ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ 半期報告書（外国投資信託受益証券）－第22期(2023/05/01－2024/04/30)【みなし訂正有価証券届出書】
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資信託受益証券）－第22期(2023/05/01－2024/04/30)【みなし訂正有価証券届出書】 |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資信託受益証券）－第22期(2023/05/01－2024/04/30)【みなし訂正有価証券届出書】 |
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2024年１月31日
【計算期間】 第22期中（自 2023年５月１日 至 2023年10月31日）
【ファンド名】 フィデリティ・ワールド・ファンズ インド・フォーカス・ファンド
（Fidelity World Funds - India Focus Fund）
【発行者名】 ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）
エス・エイ
（FIL Investment Management (Luxembourg) S.A.）
【代表者の役職氏名】 取締役 クリストファー・ブリーリー（Christopher Brealey）
【本店の所在の場所】 ルクセンブルグ大公国 ルクセンブルグ Ｌ－1246、
アルバート・ボルシェット通り ２ａ
（2a, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg,
Grand Duchy of Luxembourg）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 中野 春芽
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区大手町一丁目１番１号 大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
【事務連絡者氏名】 弁護士 中野 春芽
弁護士 三宅 章仁
【連絡場所】 東京都千代田区大手町一丁目１番１号 大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
【電話番号】 03 (6775) 1000
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
（注）この半期報告書は、金融商品取引法（昭和23年法律第25号。その後の改正を含みます。）第７条第４項の規定により、
2023年10月31日付をもって提出した有価証券届出書の訂正届出書とみなされます。
1/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
１【ファンドの運用状況】
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ（FIL Investment
Management (Luxembourg) S.A.）（以下「管理会社」という。）により管理されるフィデリティ・ワー
ルド・ファンズ（Fidelity World Funds）（以下「ファンド」といい、また「ＦＷＦ」と呼ぶことがあ
る。）のサブ・ファンドであるフィデリティ・ワールド・ファンズ インド・フォーカス・ファンド
（Fidelity World Funds - India Focus Fund）（以下「サブ・ファンド」という。）の運用状況は、以
下のとおりである。
運用実績は、過去の実績を示したものであり、将来の成果を示唆または保証するものではない。
（１）【投資状況】
① 資産および地域別の投資状況
（2023年11月30日現在）
時価合計 投資比率
資産の種類 国・地域
（アメリカ合衆国ドル） （％）
投資信託 ルクセンブルグ 173,869,657 100.00
現金・預金およびその他の資産（負債控除後） 3,258 0.00
173,872,915
合計（純資産総額） 100.00
（25,571百万円）
（注１）「投資比率」とは、サブ・ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。
（注２）アメリカ合衆国ドル（以下「米ドル」という。）の円貨換算は、便宜上、2023年11月30日現在の株式会社三菱ＵＦ
Ｊ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝147.07円）による。以下、別段の表示がない限り、米ドルの円貨
表示はすべてこれによる。
（注３）ファンドおよびサブ・ファンドは、ルクセンブルグ法に基づいて設立されているが、ファンド証券は米ドル建のた
め、本書の金額表示は別段の記載がない限り米ドルをもって行う。
（注４）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入して記載してある。したがって、合計の数字が一致しない場
合がある。また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な
場合四捨五入して記載してある。したがって、本書の中の同一の情報につき異なった円貨表示がなされている場合
もある。
② 投資資産
（ⅰ）投資有価証券の主要銘柄
（ 2023 年 11 月 30 日現在）
米ドル
投資
口数
順位 銘柄 国・地域 種類 取得価額 時価 比率
（口）
（％）
単価 金額 単価 金額
フィデリティ・ファンズ
１ －インディア・フォーカス・ ルクセンブルグ 投資信託 2,490,124 45.76 113,952,119 69.82 173,869,657 100.00
ファンド
（ⅱ）投資不動産物件
該当事項なし（2023年11月30日現在）。
（ⅲ）その他投資資産の主要なもの
該当事項なし（2023年11月30日現在）。
2/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（２）【運用実績】
①【純資産の推移】
2023年11月末日および同日前１年間における各月末の純資産の推移は、以下のとおりである。
純資産総額 １口当たり純資産価格
米ドル 円 米ドル 円
2022年12月30日 132,734,921 19,521,324,831 44.03 6,475
2023年１月31日 135,796,323 19,971,565,224 44.01 6,473
２月28日 134,715,458 19,812,602,408 42.62 6,268
３月31日 135,670,210 19,953,017,785 42.79 6,293
４月28日 141,051,071 20,744,381,012 44.00 6,471
５月31日 146,223,950 21,505,156,327 45.05 6,626
６月30日 154,204,781 22,678,897,142 47.22 6,945
７月31日 162,461,428 23,893,202,216 48.37 7,114
８月31日 163,137,472 23,992,628,007 48.12 7,077
９月29日 167,987,612 24,705,938,097 48.29 7,102
10月31日 162,302,569 23,869,838,823 46.65 6,861
11月30日 173,872,915 25,571,489,609 49.66 7,303
＜参考情報＞
純資産総額および受益証券１口当たり純資産価格の推移
3/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
②【分配の推移】
2023年11月末日前１年間における分配金および設定来累計の分配金は、以下のとおりである。
期 間 １口当たり分配金額（税引き前） 分配落ち日
2022年12月１日～
該当事項なし。
2023年11月30日
設定来累計
2005年１月31日～ 該当事項なし。
2023年11月30日
（注）「設定来累計」とは、運用開始日である2005年１月31日から2023年11月30日までの期間における分配金の累計額であ
る。
③【収益率の推移】
2023年11月末日前１年間における収益率は、以下のとおりである。
期 間 収益率（％）（注）
2022年12月１日～
7.65
2023年11月30日
（注）収益率（％）＝ 100×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ＝2023年11月末日の受益証券１口当たり純資産価格（当該期間の分配金（税引き前）の合計額を加えた
額）
ｂ＝2022年11月末日の受益証券１口当たり純資産価格（分配落ちの額）
＜参考情報＞
年間収益率の推移
4/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（３）【投資リスク】
＜参考情報＞
5/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
２【販売及び買戻しの実績】
2023年11月末日前１年間における販売および買戻しの実績ならびに2023年11月末日現在の発行済口数
は、以下のとおりである。
販売口数 買戻口数 発行済口数
988,986 407,334 3,501,391
(988,986) (407,334) (3,501,391)
（注）（ ）内の数字は、日本における販売、買戻しおよび発行済口数である。
6/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
３【ファンドの経理状況】
ａ．ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認められた会計
原則に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したものである。これは「中間財務諸表等の用
語、様式及び作成方法に関する規則」第76条第４項ただし書の規定の適用によるものである。
ｂ．ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条
の３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
ｃ．ファンドの原文の中間財務書類は、日本円または米ドルで表示されている。日本文の中間財務書類
には、主要な金額について円貨換算が併記されている。日本円への換算には、2023年11月30日現在に
おける株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝147.07円）が使用されてい
る。
ｄ．マスター・ファンドの2023年10月31日に終了した期間の中間財務書類については、後記「６ その
他」内の別紙を参照のこと。
7/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（１）【資産及び負債の状況】
純資産計算書
2023年10月31日現在
エクイティ・ファンド
名称 連結 インド・フォーカス・ファンド
通貨 日本円 米ドル （円換算）
資産
投資有価証券 時価評価額 24,616,039,749 162,273,244 23,865,525,995
銀行およびブローカーにおける預金 372,411 2,455 361,057
投資有価証券売却未収金 343,662,899 2,265,486 333,185,026
受益証券発行未収金 27,377,914 180,480 26,543,194
資産合計 24,987,452,973 164,721,665 24,225,615,272
負債
投資有価証券購入未払金 8,703,199 57,373 8,437,847
受益証券買戻未払金 358,261,570 2,361,723 347,338,602
負債合計 366,964,769 2,419,096 355,776,449
純資産 2023年10月31日現在 24,620,488,204 162,302,569 23,869,838,823
純資産 2023年４月30日現在 19,179,550,643 141,036,478 20,742,234,819
純資産 2022年４月30日現在 18,520,772,412 142,648,534 20,979,319,895
投資有価証券取得原価 17,082,911,254 112,613,542 16,562,073,622
添付の財務書類注記は当財務書類の一部である。
8/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
受益証券１口当たり純資産価格計算書
2023年10月31日現在
受益証券 受益証券 受益証券
受益証券 １口当たり １口当たり １口当たり
発行残高 純資産価格 純資産価格 純資産価格
2023 年 2023 年 2023 年 2022 年
10 月 3 1 日 10月31日 ４月30日 ４月30日
名称－通貨 現在 現在 現在 現在
エクイティ・ファンド
インド・フォーカス・ファンド－米ドル
－クラスＡ受益証券（ドル建）（米ドル） 3,478,810 46.65 43.99 46.07
（円換算） － 6,861 6,470 6,776
添付の財務書類注記は当財務書類の一部である。
9/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
フィデリティ・ワールド・ファンズ
財務書類注記
2023年10月31日
１．一般事項
ファンドは、非法人形態の証券共有持分としてルクセンブルグ大公国の法律に基づき設定されたミュー
チュアル・インベストメント・ファンド（Fonds Commun de Placement）である。ファンドは、ルクセンブ
ルグ大公国の法律に基づき設立され、ルクセンブルグに登記上の事務所を有している管理会社によって、
共同所有者（「受益者」）のために管理運用されている。ファンドは、ルクセンブルグの投資信託に関す
る2010年12月17日法（改正済）のパートⅡに基づき登録されている。ファンドは、指令2003／41／ＥＣお
よび指令2009／65／ＥＣならびに規則（ＥＣ）No.1060／2009および規則（ＥＵ）No.1095／2010を改正す
る、オルタナティブ投資ファンド運用会社に関する2011年６月８日付欧州議会および理事会指令2011／
61／ＥＵ（「ＡＩＦＭＤ」）に規定するオルタナティブ投資ファンドとしての適格性を有している。
管理会社は、ルクセンブルグの投資信託に関する2010年12月17日法（改正済）第15章に準拠しており、
ＡＩＦＭＤ、（ＡＩＦＭＤの）レベルⅡ規則および2013年法ならびにＡＩＦＭＤまたは2013年法の施行施
策によりオルタナティブ投資ファンド運用会社（ＡＩＦＭ）として認可されている。
ファンドへの言及は、文脈上適切な場合、ファンドのために行為する管理会社を意味するものとする。
管理会社は、フィデリティ・ファンズの対応するサブ・ファンド（「マスター・ファンド」）のクラスＡ
投資証券を購入するため、サブ・ファンドの受益証券の販売手取金を使用する。2023年10月31日現在、
ファンドは１つのサブ・ファンド、フィデリティ・ワールド・ファンズ－インド・フォーカス・ファンド
で構成されていた。
2023年10月31日に終了した中間会計期間中、ファンドに重大な変更は生じなかった。
日本円以外の通貨建のサブ・ファンドの純資産計算書は、中間期末現在の実勢為替レートで換算されて
いる。
２．重要な会計方針
財務書類は、投資信託に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して作成されている。
有価証券評価 －マスター・ファンドの投資証券への投資は、当該クラスの取引通貨建で計算される直近の
入手可能な純資産価格で評価されており、評価は独立した価格決定の内部資料に基づき行われてい
る。
銀行およびブローカーにおける預金 －銀行およびブローカーにおける預金は、額面価額で計上されてい
る。
投資有価証券取引 －マスター・ファンドにおける投資有価証券取引は、マスター・ファンドの購入日もし
くは売却日に会計処理される。マスター・ファンドの売却原価の計算は、平均原価に基づいて行われ
る。
外国為替 －ファンドの指定通貨は日本円である。取締役会によりサブ・ファンドの指定通貨が決定されて
いる。2023年10月31日現在の資産および負債は、当該日の実勢為替レートで換算されている。当中間
期中の外貨建取引はすべて、取引が行われた日の実勢為替レートでサブ・ファンドの指定通貨に換算
される。
ファンド受益証券取引 －サブ・ファンドの受益証券１口当たりの発行価格および買戻価格は、取引が行わ
れた日の受益証券１口当たり純資産価格である。
収益 －マスター・ファンドの配当金は、投資証券／受益証券が配当落ちの価格になった時に認識される。
連結勘定 －連結財務書類は、ファンドの指定通貨である日本円で表示され、各サブ・ファンドの統合財務
書類を表示している。日本円以外の通貨建のサブ・ファンドは、中間期末現在の為替レートで換算さ
れている。
10/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
３．管理会社またはその関係会社との取引
2023年10月31日に終了した中間会計期間中、管理会社は、ファンドに対して、管理事務業務、評価、記
録保持または投資運用等、一定の業務を提供している。
ファンドを通じてのマスター・ファンドへの投資は、受益者にとって一定の手数料および費用の二重払
いを引き起こす可能性がある。投資運用報酬の二重払いを回避するため、フィデリティ・ファンズに投資
されるファンド資産に対しては投資運用報酬が課せられていない。
現在保有されるマスター・ファンドに関して、以下の投資運用報酬が適用されている。株式ファンドに
関しては純資産価額の上限1.50％。
マスター・ファンドの投資証券取得にあたり、ファンドは販売手数料を支払う義務を負わない。
フィデリティ・ファンズに対して提供されるサービスに関して管理会社またはその関係会社が得る手数
料合計は、請求により入手可能なフィデリティ・ファンズの年次報告書に開示されている。
４．費用
ファンドは、サブ・ファンドの活動に伴う銀行手数料を除き、いかなる手数料および／または費用も負
担しない。その他の費用はすべて、管理会社によって負担される。
５．ファンドの税金
ファンドは、その純資産に対して年率0.05％の年次税が課せられ、日々発生し四半期毎に支払われる。
ただし、ファンドは、当中間期中かかる税金の課税対象であるルクセンブルグで設立されたマスター・
ファンドに投資された資産部分については、この税金を課せられない。
キャピタル・ゲイン、配当金および利息に関して、それらの発生国で源泉徴収されることがあり、かか
る税金はファンドや受益者によって回収不能である。
６．取引手数料
取引手数料は、通常、上場投資信託の売買の際にブローカーに支払われている手数料である。取引手数
料は、投資有価証券取得原価に含まれている。2023年10月31日に終了した中間会計期間中、取引手数料は
支払われなかった。
７．投資変動明細表
当中間期中に発生した各投資対象の購入合計額および売却合計額を詳述する一覧表は、管理会社の登記
上の事務所または当ファンドの販売会社として登録されている会社から無料で入手可能である。これは、
通常利用するフィデリティ代理店に連絡し請求することにより入手可能である。
８．証券金融取引規制
2023年10月31日現在、サブ・ファンドは、2017年１月13日に発効した証券金融取引規制指令の対象とな
る金融商品を保有していなかった。
11/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
９．為替レート
2023年10月31日現在の対日本円の為替レートは、以下に記載されるとおりである。
通貨 為替レート
米ドル（ＵＳＤ） 151.695
12/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（２）【投資有価証券明細表等】
投資一覧表
2023年10月31日現在
国・地域
株数 ( 口 ) 時価 純資産
コード 通貨 または額面 （米ドル） 比率 ( ％ )
オープン・エンド型投資信託
Fidelity Funds - India Focus Fund - A Shares (USD) 162,273,244 99.98
LU 米ドル 2,473,666
162,273,244 99.98
投資有価証券合計（取得原価 112,613,542米ドル） 162,273,244 99.98
その他の資産および負債 29,325 0.02
純資産 162,302,569 100.00
地域別区分
国・地域
国・地域 コード 純資産比率(％)
ルクセンブルグ LU 99.98
現金およびその他純資産 0.02
添付の財務書類注記は当財務書類の一部である。投資一覧表および地域別区分の純資産比率は、端数処理されている。
13/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
４【管理会社の概況】
（１）【資本金の額】
2023年11月末日現在の発行済株式資本金は、50万ユーロ（約8,076万円）で、2023年11月末日現在
全額払込済である。また、１株1,000ユーロ（161,510円）の額面で記名株式500株を発行済である。
直近５年間において資本金の額の増減はない。
（注）ユーロの円貨換算は、便宜上、2023年11月30日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値
（１ユーロ＝161.51円）による。
（２）【事業の内容及び営業の状況】
管理会社の目的は、以下のとおりである。
ⅰ．指令2009／65／ＥＣに規定する、譲渡性のある証券を投資対象とするルクセンブルグ国内外の
一または複数の投資信託ならびにその他のルクセンブルグ国内外の投資信託に関して、投資信
託に関する2010年12月17日法（改正済）別表Ⅱに記載される管理運用業務の全部または一部
（ポートフォリオ運用、管理および販売を含む。）を提供すること。
ⅱ．ルクセンブルグ国内外の投資信託に対し、オルタナティブ投資ファンド運用会社に関する2013
年７月12日のルクセンブルグの法律（改正済）（以下「2013年法」という。）第５条第２項お
よび別紙Ⅰに基づく管理運用業務の全部または一部（ポートフォリオ運用、リスク管理、管
理、販売および投資信託の資産に関する活動を含む。）を提供すること。
ⅲ．ルクセンブルグ法に基づき設定された契約型投資信託および投資法人に関して管理会社として
行為すること。
管理会社は、「ＡＩＦＭ規則」（2013年法および指令2003／41／ＥＣおよび指令2009／65／ＥＣ
ならびに規則（ＥＣ）No.1060／2009および規則（ＥＵ）No.1095／2010を改正する、オルタナティ
ブ投資ファンド運用会社に関する2011年６月８日付欧州議会および理事会指令2011／61／ＥＵ（以
下「ＡＩＦＭＤ」という。）ならびに適用除外、一般的な運用条件、保管受託銀行、レバレッジ、
透明性および監督に関するＡＩＦＭＤを補完する2012年12月19日付委員会委任規則（ＥＵ）
No.231／2013（以下「レベルⅡ規則」という。）等のＡＩＦＭＤの施行施策により構成される。）
によりオルタナティブ投資ファンド運用会社として認可されている。また、かかる地位において、
管理会社は、ＡＩＦＭ規則の要件の遵守を確保する責任を負っており、特にファンドのポートフォ
リオ運用およびリスク管理を委託されている。管理会社は、ＡＩＦＭ規則の規定に従い、かかる規
定の対象として、その職務を委託することができる。加えて、管理会社は、2013年法第８条第１
項、第２項、第３項、第４項、第５項および第６項ならびに専門的な債務リスクの可能性に関連し
た（ＡＩＦＭＤの）レベルⅡ規則第14条の規定の遵守を免除されている。2013年法第８条第７項
ａ）号に従い、管理会社は、専門的過失に起因する潜在的な債務リスクを補填するために適切な自
己資金を追加的に保有する。
管理会社は、ファンド資産の保管業務を保管受託銀行であるブラウン・ブラザーズ・ハリマン
（ルクセンブルグ）エス・シー・エイに委託している。管理会社は、ファンドの登録および名義書
換事務代行会社ならびに管理事務代行会社としても行為する。
2023年11月30日現在、管理会社は、３本のルクセンブルグ籍のアンブレラ型オープン・エンド契
約型投資信託および３本のルクセンブルグ籍の変動資本を有するアンブレラ型オープン・エンド会
社型投資信託を管理している。
管理会社はまた、２本のアイルランド籍のアンブレラ型オープン・エンド契約型投資信託および
５本のアイルランド籍の変動資本を有するアンブレラ型オープン・エンド会社型投資信託を管理し
ている。
その純資産額は、165,672,157,011米ドルである。
管理会社はファンドの受益者が公平に扱われることを確保する。同一のサブ・ファンド内の同一
のクラスに係る各受益証券は、同一の権利と義務を伴う。そのため、同一のサブ・ファンド内の同
一のクラスの受益証券を保有する受益者は、すべて平等に扱われることが確保されている。管理会
14/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
社（またはその委託先のいずれか）は、ある投資家に対して、他の投資家にとって全体として著し
く不利となる結果を招くと管理会社が正当に判断する有利な待遇を付与する契約を締結することは
な い。
（３）【その他】
2024年１月31日前６か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を及ぼした事実お
よび重要な影響を及ぼすことが予想される事実はない。
15/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
５【管理会社の経理の概況】
ａ．管理会社の直近２事業年度の日本文の財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成さ
れた原文の財務書類を翻訳したものである。これは「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府
令」に基づき、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第131条第５項ただし書の規定
の適用によるものである。
ｂ．管理会社の原文の財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３
第７項に規定する外国監査法人等をいう。）であるプライスウォーターハウスクーパース・ソシエ
テ・コーペラティブから監査証明に相当すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当す
ると認められる証明に係る監査報告書に相当するもの（訳文を含む。）が当該財務書類に添付されて
いる。
ｃ．管理会社の原文の財務書類は、ユーロで表示されている。日本文の財務書類には、主要な金額につ
いて円貨換算が併記されている。日本円による金額は、2023年11月30日現在における株式会社三菱Ｕ
ＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝161.51円）で換算されている。なお、千円未満の
金額は四捨五入されている。
16/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（１）【資産及び負債の状況】
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ
貸借対照表
2022年12月31日現在
（ユーロで表示）
2022 年 2021 年
注記
（ユーロ） （千円） （ユーロ） （千円）
資産
固定資産
無形資産
有償取得のれん ３,2.2 1,031,640 166,620 － －
流動資産
債権 2.3
－１年以内に期限の到来する
４ 12,741,536 2,057,885 6,244,923 1,008,618
売上債権
－１年以内に期限の到来する
2.4, ５ 8,711,626 1,407,015 10,125,517 1,635,372
関連会社からの未収金
－１年以内に期限の到来する
－ － 614 99
その他の債権
投資証券等
その他の投資証券等 2.5, ６ 56,215,409 9,079,351 18,070,951 2,918,639
1,691,369 273,173 128,058 20,683
銀行預金および手許金
79,359,940 12,817,424 34,570,063 5,583,411
前払費用 2.6 88,198 14,245 － －
資産合計 80,479,778 12,998,289 34,570,063 5,583,411
資本、準備金および負債
資本および準備金
払込資本 ７ 500,000 80,755 500,000 80,755
資本剰余金勘定 ８ 26,000,000 4,199,260 4,000,000 646,040
準備金
－法定準備金 ９,10 50,000 8,076 50,000 8,076
－公正価値準備金を含むその他の準備金 10
－その他の配当不能準備金 11 654,125 105,648 237,200 38,310
繰越損益 10 20,961,689 3,385,522 11,636,906 1,879,477
7,708,431 1,244,989 9,741,708 1,573,383
当期損益
55,874,245 9,024,249 26,165,814 4,226,041
引当金 2.7
その他の引当金 12 1,319,924 213,181 990,095 159,910
買掛金 2.8
－１年以内に支払期限の到来する
13 7,963,239 1,286,143 1,337,147 215,963
買掛金
－１年以内に支払期限の到来する
2.4, ５ 13,580,431 2,193,375 5,587,789 902,484
関連会社に対する未払金
その他の買掛金
－税務当局 14 660,962 106,752 141,227 22,810
－社会保障当局 943,337 152,358 347,991 56,204
－１年以内に支払期限の到来する
137,640 22,230 － －
その他の買掛金
23,285,609 3,760,859 7,414,154 1,197,460
資本、準備金および負債合計 80,479,778 12,998,289 34,570,063 5,583,411
添付の注記は当財務書類の一部である。
17/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（２）【損益の状況】
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ
損益計算書
2022年12月31日に終了した事業年度
（ユーロで表示）
2022 年 2021 年
注記
（ユーロ） （千円） （ユーロ） （千円）
純売上高 2.9,15 111,773,939 18,052,609 34,813,044 5,622,655
その他の営業収益 212,049 34,248 － －
その他の外部費用 16 (92,516,481) (14,942,337) (14,891,225) (2,405,082)
人件費 17
－賃金・給料 (7,242,580) (1,169,749) (5,007,980) (808,839)
－社会保障費
ⅰ．年金関連 (322,553) (52,096) (203,764) (32,910)
ⅱ．その他の社会保障費 (948,598) (153,208) (769,771) (124,326)
(158,680) (25,628) (78,658) (12,704)
－その他の人件費
(8,672,411) (1,400,681) (6,060,173) (978,779)
評価調整
－創業費、有形固定資産および
３ (257,910) (41,655) － －
無形固定資産にかかる評価調整
その他の受取利息および類似する収益
－その他の利息および類似する収益 44,944 7,259 － －
支払利息および類似する費用
－その他の利息および類似する費用 (388,846) (62,803) (344,592) (55,655)
損益に対する課税 18 (2,486,853) (401,652) (3,644,342) (588,598)
税引後損益 7,708,431 1,244,989 9,872,712 1,594,542
上記項目に含まれないその他の税 － － (131,004) (21,158)
当期損益 7,708,431 1,244,989 9,741,708 1,573,383
添付の注記は当財務書類の一部である。
18/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ
財務書類に対する注記
2022年12月31日現在
注１－一般情報
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ（以下「当社」という。）
は、存続期間を限定せずルクセンブルグの法律に従って株式会社（Société Anonyme）として2002年８月14
日に設立され、その登記上の事務所はルクセンブルグ市に設置されている。
当社の当初の目的は、フィデリティ・ワールド・ファンズとして知られる投資信託の組成、管理事務お
よび管理運用であり、またその分割されない共有持分を証明する証明書または確認書の発行であった。取
締役会は、その後新たなファンドの設定を承認し、当社は当期事業年度中、日興 フィデリティ・グロー
バル・セレクション（2002年12月13日設定）の管理運用も行っていた。
2011年６月22日、当社の臨時株主総会において、当社の定款の改訂（2011年７月１日発効）が承認され
た。主要な変更は、当社の目的を「投資信託に関する2010年12月17日法（2010年法）第101条第２項の意味
する範囲における管理運用を行うことであり、契約型投資信託の設定、運営、管理および販売を含むがこ
れらに限られない。」に修正することであった。この変更により、2011年７月１日にフィデリティ・アク
ティブ・ストラテジーＳＩＣＡＶ、ならびに2012年６月１日にフィデリティ・ファンズＳＩＣＡＶに関し
て当社がＵＣＩＴＳ Ⅳに基づく管理会社になることが可能となった。
オルタナティブ投資ファンド運用会社（以下「ＡＩＦＭ」という。）に関する2014年７月22日付指令に
基づく当社の承認後、ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイは、2014
年７月22日付でフィデリティ・インターナショナル・リアル・エステート・ファンドの管理責任を負っ
た。2016年10月１日、フィデリティ・インターナショナル・リアル・エステート・ファンド－ＵＫリア
ル・エステート・ファンドは、フィデリティＵＫリアル・エステート・ファンドに移管され、その時点で
当該ファンドのＡＩＦＭとしての責任は、ＦＩＬインベストメント・サービシズ（英国）リミテッドに
移った。当社は、引き続きユーロ圏リアル・エステート・ファンドの管理会社として存続している。
当社は、2022年４月13日に、当社の最終持株会社であるＦＩＬリミテッドから、アイルランド籍の管理
会社で、フィデリティ・インターナショナルの一連のアイルランドのファンドを担当するＦＩＬファン
ド・マネジメント（アイルランド）リミテッド（以下「ＦＦＭＩＬ」という。）の株式の100％を、27.4百
万ユーロで取得した。ＦＦＭＩＬの資産、負債および活動は、その後、当社に吸収され、被合併会社の会
計上の処理を目的として、クロスボーダーの簡易合併により、2022年６月１日に、2022年１月１日を効力
発生日として、新規のアイルランド支店に移管された。したがって、それ以降、当社はフィデリティ・イ
ンターナショナルの以下の一連のアイルランドのファンドを担当している。
名称 法的形態
フィデリティ・インスティテューショナル・リクイデティ・
ＵＣＩＴＳ
ファンド・ピーエルシー
フィデリティ・インスティテューショナル・
ＵＣＩＴＳ
ヴァリアブル・キャピタル・カンパニー・ファンド・ピーエルシー
フィデリティ・コモン・コントラクチュアル・ファンド ＵＣＩＴＳ
フィデリティ・コモン・コントラクチュアル・ファンドⅡ ＵＣＩＴＳ
フィデリティＵＣＩＴＳ ＩＣＡＶ
ＵＣＩＴＳ
フィデリティＵＣＩＴＳ Ⅱ ＩＣＡＶ
ＵＣＩＴＳ
フィデリティ・クオリファイング・インベスター・ファンズ・ピーエルシー ＡＩＦ
19/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
当社は、2018年10月１日以降、直接の親会社であるＦＩＬホールディングス（ルクセンブルグ）エス・
エイおよびＦＩＬ（ルクセンブルグ）エス・エイと共に付加価値税グループの一部である。
当社は、当社が間接的子会社としてその一部である最大の組織を形成するＦＩＬリミテッドの連結財務
書類に含まれている。当該会社の登記上の事務所は、バミューダ、ＨＭ 19、ハミルトン、ペンブロー
ク、クロウ・レーン42番地、ペンブローク・ホールに所在する。
更に、当社は、当社が直接的子会社としてその一部である最小の組織を形成するＦＩＬホールディング
ス（ルクセンブルグ）エス・エイの連結財務書類に含まれている。当該会社の登記上の事務所は、ルクセ
ンブルグ Ｌ－1246、アルバート・ボルシェット通り ２ａに所在する。当該住所においてその連結財務
書類は入手可能である。
注２－重要な会計方針の要約
財務書類は、継続会計基準により、取得原価主義に基づきルクセンブルグの法令上の要件に準拠して作
成されている。会計方針および評価は、2002年12月19日法（改正済）によって定められている以外は、取
締役会によって決定され適用される。
財務書類の作成は、一定の会計上の見積りの使用を必要とし、会計方針の適用の際に経営陣が判断を下
すことを必要とする。仮定における変更は、変更が行われる期間の財務書類に重大な影響を及ぼす場合が
ある。経営陣は、仮定が適切であり、従って、財務書類が財政状態および結果を公正に提示していると判
断する。
経営陣は、次期事業年度の資産および負債の報告額に影響を与える見積りおよび仮定を作成する。これ
らの見積りおよび仮定は、継続的に評価され、過去の経験および現状合理的と考えられる将来の事象の予
想を含むその他の要因に基づく。
当社の重要な会計方針は、以下のように要約される。
2.1 外貨換算
当社の機能通貨および報告通貨は、ユーロ（ＥＵＲ）である。外貨建取引は、当初、当該取引日現在の
実勢為替レートで計上される。
外国通貨建金融資産（負債を除く。）は、貸借対照表日の実勢為替レートで再換算される。換算による
未実現為替損失は、当期の純損益に計上される。為替利益は、実現主義に基づき損益計算書に計上され
る。
2.2 無形資産
無形資産は、取得費用を含む購入価格で評価される。無形資産は、見積耐用年数にわたり、定額法に
よって５年間で償却される。
取締役会は、各事業年度ののれんの帳簿価額を評価し、減損が生じて帳簿価額を回収できないかどうか
を判断する。帳簿価額が回収可能価額を超過すると判断された場合には、超過額は損益勘定に振り替えら
れる。
2.3 債権
債権は、額面価額で評価され、回収が危ぶまれる場合に評価調整を課せられる。かかる評価調整は、評
価調整が行われている理由が適用されなくなった場合には、継続されない。
2.4 関連会社からの未収金／関連会社に対する未払金
貸借対照表における金額は、ＦＩＬリミテッド・グループの方針に基づき純額で決済されている範囲に
おいて、取引相手方別に純額で表示されている。
2.5 その他の投資証券等
その他の投資証券等は、購入価格（付帯する費用を含む。）または年次財務書類が作成される通貨で表
示される時価のいずれか低い価格で評価される。評価調整は、時価が購入価格より低い場合に計上され
る。かかる評価調整は、評価調整が行われている理由が適用されなくなった場合には、継続されない。
時価は、証券取引所に上場されているかまたはその他の規制ある市場で取引されている譲渡性証券に関
しては、評価日における入手可能な最終の取引値に相当する。
2.6 前払費用
当該資産項目には、当期事業年度に発生したが次期事業年度中に関連する費用が含まれている。
20/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
2.7 引当金
債務引当金は、明らかに定義される性質を有し、貸借対照表日現在発生することが予想されるかまたは
発生することが確実であるが、その金額または発生日時が不確かな性質を有する損失または債務を補填す
ることを意図するものである。
2.8 買掛金
買掛金は、その返済価額で計上される。返済金額が受領金額より大きい場合、差額は資産として表示さ
れ、線形法に基づき債務の期間にわたり償却される。
2.9 純売上高
純売上高は、フィデリティのルクセンブルグに所在するファンドの監督、管理運用および管理事務から
得られる金額（売上高に直結する払戻し、付加価値税およびその他の税金を控除後）で構成される。
注３－無形資産
当事業年度中の変動は以下のとおりである。
有償取得のれん
ユーロ
当期追加 1,289,550
2022年12月31日現在の帳簿価額総額 1,289,550
当期割当て (257,910)
2022年12月31日現在の累積評価調整 (257,910)
2022年12月31日現在の帳簿価額純額 1,031,640
当社は、2022年４月13日に、ＦＩＬファンド・マネジメント（アイルランド）リミテッド（以下「ＦＦ
ＭＩＬ」という。）の株式の100％を、27.4百万ユーロで取得した。ＦＦＭＩＬの純資産は、その後、クロ
スボーダーの簡易合併により、会計上の目的で遡及的効力発生日を2022年１月１日として2022年６月１日
に当社に吸収され、のれんは1.3百万ユーロとなった。のれんは定額法によって５年間で償却される。
注４－売上債権
売上債権は、当事業年度中のＦＩＬファンド・マネジメント（アイルランド）リミテッドとの合併後、
主に当社が管理運用を行うアイルランドの投資信託からの未収金により構成される。
注５－関連会社からの未収金／関連会社に対する未払金
関連会社からの未収金は、主に投資信託の管理事務、管理運用および監督に関するＦＩＬリミテッドか
らの未収金により構成されている。
関連会社に対する未払金は、主に注18および付加価値税グループに記載される連結税務に関連して当社
の直接の親会社であるＦＩＬホールディングス（ルクセンブルグ）エス・エイに対し支払うべき未払金お
よびアイルランド支店に提供されるサービスついてＦＩＬトランザクション・サービシズ・リミテッドに
対し支払うべき未払金から構成されている。
21/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
注６－その他の投資証券等
当社は、現金残高の一部を、機会をとらえて一時的にモルガン・スタンレー・リクイデティ・ファン
ド・ピーエルシー－ユーロ・リクイデティ・ファンド・インスティテューショナル・アキュミュレイショ
ン・シェアーズ・ファンドおよびブラックロック・アイシーエス・ユーロ・リクイデティ・ファンドに投
資した。
注７－払込資本
当社の授権かつ発行済株式資本は、１株当たり1,000ユーロの全額払込済の普通株式500株に分けられた
500,000ユーロである。
株数 ユーロ
2021年12月31日および2022年12月31日現在 500 500,000
注８－資本剰余金勘定
当社の資本剰余金勘定は、以下のとおりである。
ユーロ
2022年１月１日現在 4,000,000
追加 22,000,000
2022年12月31日現在 26,000,000
当社の直接の親会社であるＦＩＬホールディングス（ルクセンブルグ）エス・エイは、ＦＩＬリミテッ
ド・グループの姉妹会社の株式取得を促進するため、2022年４月12日付で22.0百万ユーロの資本を当社に
注入した。当該資本注入は、株式の発行なしに行われた。
注９－法定準備金
ルクセンブルグの会社法に準拠して、当社は各事業年度の純利益の最低５％を、株主に分配することが
できない法定準備金に振替えることを要求されている。この義務は、法定準備金の残高が発行済株式資本
の10％に達すると必要でなくなる。
注10－準備金および損益項目の期中増減
2022年12月31日に終了した事業年度の増減は、以下のとおりであった。
法定準備金 その他の準備金 繰越利益 当期利益
ユーロ ユーロ ユーロ ユーロ
2021年12月31日現在 50,000 237,200 11,636,906 9,741,708
期中増減：
－前期利益の割当て － － 9,741,708 (9,741,708)
－その他の増減：資産税（富裕税） － 416,925 (416,925) －
－当期利益 － － － 7,708,431
2022年12月31日現在 50,000 654,125 20,961,689 7,708,431
純利益の割当ては、2022年７月７日開催の年次総会において承認された。
22/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
注11－その他の配当不能準備金
当社は、ルクセンブルグの資産税（富裕税）法第８ａ項に従い、その資産税（富裕税）債務を減少させ
た。当社は、資産税の減少金額の５倍に相当する金額を分配不能の準備金に割り当てた。この準備金は、
割当て後５年間分配することができない。
注12－その他の引当金
その他の引当金は、スタッフ向けの奨励制度に関連している。
注13－買掛金
買掛金は、主に支払利息により構成される。比較対象期間からの増加は、アイルランドのファンドの運
営の影響を反映している。
注14－税務当局
当社は、ルクセンブルグおよびアイルランドにおいて適用される税法に服する。ルクセンブルグの税務
当局は、法人税および資産税（富裕税）に関する2015年までの事業年度に関する査定を発行している。
注15－純売上高
純売上高は、以下のものにより構成されている。
2022年 2021年
ユーロ ユーロ
管理報酬 57,151,068 5,317,980
払戻し (2,204,360) (925,327)
管理事務報酬 56,827,231 30,420,390
111,773,939 34,813,043
すべての売上高は、ルクセンブルグおよびアイルランドで行われた活動によるものである。純管理報酬
収益（払戻し控除後の管理報酬）および管理事務報酬の増加の大部分は、2022年のＦＩＬファンド・マネ
ジメント（アイルランド）リミテッドとの合併により取得した当社のアイルランドのファンドの運営に関
連している。
23/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
注16－その他の外部費用
その他の外部費用には、以下のものが含まれる。
2022年 2021年
ユーロ ユーロ
投資助言報酬 36,515,751 3,566,820
トレーラー・フィー 4,330,697 －
販売報酬 13,065,250 2,907,721
専門家報酬 6,970,649 2,436,575
所在地事務報酬および管理事務報酬 17,214,366 4,359,737
ファンド経費 305,117 969,170
保管報酬 10,080,112 －
その他 4,034,539 651,202
92,516,481 14,891,225
その他の外部費用の増加は、2022年のＦＩＬファンド・マネジメント（アイルランド）リミテッドとの
合併により取得した当社のアイルランドのファンドの運営によるものであり、「その他」は、主として事
務経費およびファンドの事務過誤（2021年：事務経費）により構成されている。
注17－従業員および監督部門に関する詳細
17.1 スタッフ
当社は、当事業年度に平均70名の正社員を雇用しており、以下のとおりカテゴリー毎に分類される。
2022年 2021年
管理職 － －
従業員 70 53
70 53
当社の管理職は、ＦＩＬリミテッド・グループに属するその他の会社によって雇用されており、関連
費用は当社に対して請求され、注16「その他の外部費用」中において「所在地事務報酬および管理事務
報酬」として開示されている。
17.2 経営陣および監督部門のメンバーに付与される報酬ならびに元メンバーの退職年金に関する契約債
務
当事業年度において、39,321ユーロ（2021年：65,248ユーロ）が非業務執行取締役に支払われた。当
社が直接支払を行ったか、または当社に請求書が送付されたか（その他の外部費用として開示されてい
る。）にかかわらず、日々の運営責任に関して支払われた給料以外に、当社またはＦＩＬリミテッド・
グループのその他の会社によって雇用された経営陣または監督メンバーに付与された報酬はない。当社
にはまた、2021年および2022年12月31日現在、かかる部門の元メンバーの退職年金に関する契約債務は
ない。
17.3 経営陣および監督部門のメンバーに付与される前払金およびローン
2021年12月31日および2022年12月31日に終了した事業年度中において、かかるメンバーに付与された
前払金およびローンはない。
注18－収益税
当社は、2015年７月１日より効力を発生した連結税務制度に基づき、ＦＩＬホールディングス（ルクセ
ンブルグ）エス・エイと連結税務を形成した。これにより、各社の所得税債務は連結される予定である。
24/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
その結果、当事業年度の2,486,853ユーロ（2021年：3,644,342ユーロ）の負債は、「１年以内に期限の到
来する関連会社からの未収金」に含まれる。
注19－後発事象
当事業年度末から2023年６月30日までの間に発生した後発事象はない。
次へ
25/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
FIL Investment Management (Luxembourg) S.A.
Balance sheet as at 31 December 2022
2022 2021
Note(s)
EUR EUR
ASSETS
Fixed assets
Intangible assets
Goodwill, to the extent that it was acquired
3, 2.2
1,031,640 －
for valuable consideration
Current assets
Debtors 2.3
Trade debtors
4 12,741,536 6,244,923
- becoming due and payable within one year
Amounts owed by affiliated undertakings
2.4, 5
8,711,626 10,125,517
- becoming due and payable within one year
Other debtors
－ 614
- becoming due and payable within one year
Investments
Other investments 2.5, 6
56,215,409 18,070,951
Cash at bank and in hand 1,691,369 128,058
79,359,940 34,570,063
Prepayments 2.6 88,198 －
Total Assets
80,479,778 34,570,063
The accompanying notes form an integral part of these annual accounts.
26/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
FIL Investment Management (Luxembourg) S.A.
Balance sheet as at 31 December 2022
2022 2021
Note(s)
EUR EUR
CAPITAL, RESERVES AND LIABILITIES
Capital and reserves
Subscribed capital
7 500,000 500,000
Share premium account
8 26,000,000 4,000,000
Reserves
Legal reserve 9, 10
50,000 50,000
Other reserves, including the fair value reserve
10
- other non available reserves
11 654,125 237,200
Profit or loss brought forward
10 20,961,689 11,636,906
Profit or loss for the period / financial year 7,708,431 9,741,708
55,874,245 26,165,814
Provisions 2.7
Other provisions
12 1,319,924 990,095
Creditors 2.8
Trade creditors
13 7,963,239 1,337,147
- becoming due and payable within one year
Amounts owed to affiliated undertakings
2.4, 5
13,580,431 5,587,789
- becoming due and payable within one year
Other creditors
Tax authorities
14 660,962 141,227
Social security authorities
943,337 347,991
Other creditors
- becoming due and payable within one year 137,640 －
23,285,609 7,414,154
Total Capital, Reserves and Liabilities
80,479,778 34,570,063
The accompanying notes form an integral part of these annual accounts.
27/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
FIL Investment Management (Luxembourg) S.A.
Profit and loss account for the year ended 31 December 2022
2022 2021
Note(s)
EUR EUR
Net turnover 2.9, 15
111,773,939 34,813,044
Other operating income
212,049 －
Other external expenses
16 (92,516,481) (14,891,225)
Staff costs
17
- Wages and salaries
(7,242,580) (5,007,980)
- Social security costs
i. relating to pensions
(322,553 (203,764)
ii. other social security costs
(948,598) (769,771)
- Other staff costs (158,680) (78,658)
(8,672,411) (6,060,173)
Value adjustments
- In respect of formation expenses and of tangible
3 (257,910) －
and intangible fixed assets
Other interest receivable and similar income
- Other interest and similar income
44,944 －
Interest payable and similar expenses
- Other interest and similar expenses
(388,846) (344,592)
Tax on profit or loss
18 (2,486,853) (3,644,342)
Profit or loss after taxation
7,708,431 9,872,712
Other taxes not shown under previous items
－ (131,004)
Profit or loss for the financial year
7,708,431 9,741,708
The accompanying notes form an integral part of these annual accounts.
28/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
FIL Investment Management (Luxembourg) S.A.
Notes to the annual accounts as at 31 December 2022
Note 1 - General information
FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. (the “Company”) was incorporated on 14 August 2002
as a Société Anonyme under the laws of Luxembourg for an unlimited period with its registered
office established in Luxembourg city.
The original purpose of the Company was the creation, administration and management of a mutual
investment fund known as Fidelity World Funds FCP and the issue of certificates or statements of
confirmation evidencing undivided co-proprietorship interests therein. The Board of Directors has
since then approved the launch of further FCPs, and consequently the Company also managed the
Fidelity Nikko Global Selection FCP (launched 13 December 2002) during the year.
On 22 June 2011 an Extraordinary Meeting of the Company's shareholders approved amendments to the
Company's Articles of Association with effect from 1 July 2011. The principal change was to amend
the purpose of the Company to “management within the meaning of Article 101(2) of the Law of 17
December 2010 relating to undertakings for collective investment (the “2010 Law”), including
but not limited to the creation, administration, management, and marketing of undertakings for
collective investment”. This change permitted the Company to become the UCITS IV management
company for the Fidelity Active Strategy SICAV on 1 July 2011 and for the Fidelity Funds SICAV on
1 June 2012.
Following the Company's approval under the Alternative Investment Fund Managers (“AIFM”)
Directive on 22 July 2014, FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. took responsibility for
the management of the Fidelity International Real Estate Fund with effect from 22 July 2014. On 1
October 2016 the Fidelity International Real Estate Fund - UK Real Estate Fund was contributed
into the Fidelity UK Real Estate Fund, at which point responsibility as AIFM for that fund passed
to FIL Investment Services (UK) Limited. The Company remains the management company for the
Eurozone Real Estate Funds.
The Company acquired 100% of the share capital of FIL Funds Management (Ireland) Limited (“FFMIL”), an
Irish domiciled management company responsible for Fidelity International's Irish fund range, from FIL
Limited, the Company's ultimate holding company, on 13 April 2022 for €27.4m. The assets, liabilities
and activities of FFMIL were subsequently absorbed by the Company and transferred to a new Irish branch
under a simplified cross border merger on 1 June 2022, with an effective date of 1 January 2022 for the
purpose of accounting for the merged company. Since that date the Company has therefore been responsible
for Fidelity International's Irish fund range consisting of:
29/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
Name Legal form
Fidelity Institutional Liquidity Fund plc UCITS
Fidelity Institutional Variable Capital Company Fund plc UCITS
Fidelity Common Contractual Fund UCITS
Fidelity Common Contractual Fund II UCITS
Fidelity UCITS ICAV UCITS
Fidelity UCITS II ICAV UCITS
Fidelity Qualifying Investor Funds plc AIF
The Company has since 1 October 2018 been part of a VAT group with its immediate parent, FIL
Holdings (Luxembourg) S.A., and FIL (Luxembourg) S.A..
The Company is included in the consolidated accounts of FIL Limited forming the largest body of
undertakings of which the Company forms a part as an indirect subsidiary undertaking. The
registered office of that company is located at Pembroke Hall, 42 Crow Lane, Pembroke, Hamilton,
HM 19, Bermuda.
In addition, the Company is included in the consolidated accounts of FIL Holdings (Luxembourg)
S.A. forming the smallest body of undertakings of which the Company forms part as a direct
subsidiary undertaking. The registered office of that company is located at 2a, rue Albert
Borschette, L-1246 Luxembourg, where its consolidated accounts are available.
Note 2 - Summary of significant accounting policies
The annual accounts have been prepared on a going concern basis and in accordance with Luxembourg
legal and regulatory requirements under the historical cost convention. Accounting policies and
valuation are, besides the ones laid down by the Law of 19 December 2002 as amended, determined
and applied by the Board of Directors.
The preparation of annual accounts requires the use of certain accounting estimates, and requires
management to apply judgement in applying the accounting policies. Changes in assumptions may
have a significant impact on the annual accounts in the period in which the change is made.
Management believes that the assumptions are appropriate and that the annual accounts therefore
present the financial position and results fairly.
Management makes estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and
liabilities in the next financial year. These estimates and assumptions are continually evaluated
and are based on historical experience and other factors, including expectations of future events
which are believed to be reasonable under the circumstances.
The principal accounting policies of the Company are summarised below.
2.1 Foreign currency translation
The functional and reporting currency of the Company is the Euro (“EUR”). Transactions
denominated in foreign currencies are initially recorded at the rates of exchange prevailing at
the dates of the transactions.
30/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
Monetary assets except liabilities denominated in foreign currencies are retranslated at the
rates prevailing on the balance sheet date and unrealised losses arising on exchange are included
in the net profit or loss for the year. Exchange gains are recorded in the profit and loss
account on realisation.
2.2 Intangible assets
Intangible assets are valued at purchase price together with any incidental expenses of
acquisition. They are depreciated over their estimated useful economic lives on a straight-line
basis over 5 years.
The Board of Directors evaluates the carrying value of goodwill in each financial year to
determine if there has been an impairment in value, which would result in the inability to
recover the carrying amount. When it is determined that the carrying value exceeds the
recoverable amount, the excess is written off to the profit and loss account.
2.3 Debtors
Debtors are valued at their nominal value, subject to value adjustments where their recovery is
compromised. These value adjustments are not continued if the reasons for which the value
adjustments were made have ceased to apply.
2.4 Amounts owed by / to affiliated undertakings
The amounts on the balance sheet are shown net by counterparty to the extent that they are
settled net under FIL Limited group policy.
2.5 Other investments
Other investments are valued at the lower of purchase price, including expenses incidental
thereto, and market value expressed in the currency in which the annual accounts are prepared. A
value adjustment is recorded where the market value is lower than the purchase price. These value
adjustments are not continued if the reasons for which the value adjustments were made have
ceased to apply.
The market value corresponds to the latest available quote on the valuation day for transferable
securities listed on a stock exchange or traded on another regulated market.
2.6 Prepayments
This asset item includes expenditure incurred during the financial year but relating to a
subsequent financial year.
2.7 Provisions
Provisions for liabilities and charges are intended to cover losses or debts the nature of which
is clearly defined and which, at the date of the balance sheet are either likely to be incurred
or certain to be incurred but uncertain as to their amount or as to the date on which they will
arise.
31/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
2.8 Creditors
Creditors are recorded at their reimbursement value. When the amount repayable on account is
greater than the amount received, the difference is shown as an asset and is written off over the
period of the debt based on a linear method.
2.9 Net turnover
Net turnover consists of amounts derived from the oversight, management and administration of
Fidelity's Luxembourg domiciled funds, after deductions of rebates, value added tax and other
taxes directly linked to the turnover.
Note 3 - Intangible assets
The movements during the year are as follows:
Goodwill
acquired for
consideration
EUR
Additions for the year
1,289,550
Gross book value as at 31 December 2022
1,289,550
Allocations for the year
(257,910)
Accumulated value adjustments as at 31 December 2022
(257,910)
Net book value as at 31 December 2022
1,031,640
On 13 April 2022 the Company acquired 100% of the share capital of FIL Fund Management (Ireland)
Limited (“FFMIL”) for €27.4m. The net assets of FFMIL were subsequently absorbed by the Company
on 1 June 2022 in a simplified cross border merger, with a retrospective effective date for
accounting purposes of 1 January 2022, resulting in goodwill of €1.3m. The goodwill is being
amortised on a straight line basis over five years.
Note 4 - Trade debtors
Trade debtors consist principally of amounts due from the Irish funds managed by the Company
following the merger during the year with FIL Fund Management (Ireland) Limited.
Note 5 - Amounts owed by / to affiliated undertakings
Amounts owed by affiliated undertakings consists mainly of amounts due from FIL Limited relating
to the administration, management and oversight of investment funds.
Amounts owed to affiliated undertakings consists mainly of amounts due to FIL Holdings
(Luxembourg) S.A., the Company's immediate parent, relating to the tax unity described in Note 18
and the VAT Group, and to FIL Transaction Services Limited for services rendered to the Irish
branch.
32/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
Note 6 - Other investments
The Company has taken the opportunity to invest part of its cash balances in the Morgan Stanley
Liquidity Fund PLC – Euro Liquidity Fund Institutional Accumulation Shares fund on a renewable
basis and in the BlackRock ICS Euro Liquidity Fund.
Note 7 - Subscribed capital
The authorised and issued share capital of the Company amounts to €500,000 divided into 500
ordinary shares of €1,000 each, fully paid up:
Number EUR
As at 31 December 2021 and 31 December 2022
500 500,000
Note 8 - Share premium account
The Company's share premium account is as follows:
EUR
As at 1 January 2022
4,000,000
Additions 22,000,000
As at 31 December 2022
26,000,000
The Company's immediate parent FIL Holdings (Luxembourg) S.A. injected €22.0m capital into the
Company on 12 April 2022 in order to facilitate the acquisition of shares in a sister FIL Limited
group company. The capital injection was made without issue of shares.
Note 9 - Legal reserve
In accordance with Luxembourg company law, the Company is required to transfer a minimum of 5% of
its net profit for each financial year to a legal reserve which is not available for distribution
to the shareholders. This requirement ceases to be necessary once the balance on the legal
reserve reaches 10% of the subscribed capital.
Note 10 - Movements for the year on reserves and profit and loss items
The movements for the year ended 31 December 2022 were as follows:
Profit
Profit for
Legal Other
brought
the period
reserve reserves
forward
EUR EUR EUR EUR
As at 31 December 2021
50,000 237,200 11,636,906 9,741,708
Movements for the period:
- Allocation of previous year's profit
- - 9,741,708 (9,741,708)
- Other movements: net wealth tax
- 416,925 (416,925) -
- Profit for the year
- - - 7,708,431
As at 31 December 2022
50,000 654,125 20,961,689 7,708,431
The allocation of net profit was approved at the Annual General Meeting held on 7 July 2022.
33/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
Note 11 - Other non available reserves
The Company has reduced its Net Wealth Tax liability in accordance with Paragraph 8a of the
Luxembourg Net Wealth Tax law. The Company allocated under non-distributable reserves an amount
corresponding to five times the amount of the reduction of Net Wealth Tax. This reserve is
unavailable for distribution for five years after its allocation.
Note 12 - Other provisions
Other provisions relates principally to staff incentive schemes.
Note 13 - Trade creditors
Trade creditors consists principally of rebates payable. The increase over the comparative period
reflects the impact of the Irish fund operations.
Note 14 - Tax authorities
The Company is subject to tax law applicable in Luxembourg and in Ireland. The Luxembourg tax
authorities have issued assessments for the years up to and including 2015 for corporate taxes
and Net Wealth Tax.
Note 15 - Net turnover
Net turnover consists of:
2022 2021
EUR EUR
Management fees
57,151,068 5,317,980
Rebates (2,204,360) (925,327)
Administration fees
56,827,231 30,420,390
111,773,939 34,813,043
All turnover is derived from activities performed in Luxembourg and Ireland. The major part of
net management fee revenue (management fees less rebates) and the increase in administration fees
relates to the Company's Irish fund operations acquired by the merger in 2022 with FIL Fund
Management (Ireland) Limited.
34/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
Note 16 - Other external expenses
Other external expenses include:
2022 2021
EUR EUR
Sub-advisory fees
36,515,751 3,566,820
Trailer fees
4,330,697 -
Distribution fees
13,065,250 2,907,721
Professional fees
6,970,649 2,436,575
Domiciliation and administration fees
17,214,366 4,359,737
Fund expenses
305,117 969,170
Custody fees
10,080,112 -
Other 4,034,539 651,202
92,516,481 14,891,225
The increase in other external expenses arises from the Company's Irish fund operations acquired
by the merger in 2022 with FIL Fund Management (Ireland) Limited Other is composed mainly of
office expenses and fund errors (2021: office expenses).
Note 17 - Details related to employees and to supervisory bodies
17.1 Staff
The Company employed an average of 70 full time persons during the year broken down by category
as follows:
2022 2021
Managers - -
Employees 70 53
70 53
The Company's managers are employed by other companies in the FIL Limited group and relevant
costs charged to the Company and disclosed in Note 16 in Other external expenses under the
heading “Domiciliation and administration fees”.
17.2 Emoluments granted to the members of the management and supervisory bodies and commitments
in respect of retirement pensions for former members of those bodies
During the year €39,321 has been paid to non-executive directors (2021: €65,248). No remuneration
has been granted to management or supervisory members employed by the Company or by other FIL
Limited group companies other than salaries paid for their day to day operational
responsibilities, whether directly by the Company or invoiced to the Company (disclosed under
Other external expenses). The Company also has no commitment in respect of retirement pensions
for former members of those bodies as at 31 December 2022 and 2021.
17.3 Advances and loans granted to the members of the management and supervisory bodies
During the years ended 31 December 2022 and 31 December 2021, no advances and loans have been
granted to those members.
35/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
Note 18 - Tax on profit
The Company has entered into a tax unity with FIL Holdings (Luxembourg) S.A. under the tax unity
regime with effect from 1 July 2015, under which both companies will consolidate their respective
income tax liabilities. As a result, the current year liability of €2,486,853 for the year (2021:
€3,644,342) is included in “Amounts owed to affiliated undertakings becoming due and payable
within one year”.
Note 19 – Subsequent event
th
There is no subsequent event that occurred between the year end and the 30 of June 2023.
次へ
36/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
中間財務書類
ａ．管理会社の日本文の中間財務書類は、管理会社が作成した原文の中間財務書類を翻訳したものであ
る。これは「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第76条第４項ただし書の規定
の適用によるものである。
ｂ．管理会社の原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条
の３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
ｃ．管理会社の原文の中間財務書類は、ユーロで表示されている。日本文の中間財務書類には、主要な
金額について円貨換算が併記されている。日本円による金額は、2023年11月30日現在における株式会
社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝161.51円）で換算されている。なお、千
円未満の金額は四捨五入されている。
次へ
37/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ
貸借対照表
2023年６月30日現在
2023 年６月30日 2022 年６月30日
（ユーロ） （千円） （ユーロ） （千円）
資産
固定資産
無形固定資産
－のれん 902,685 145,793 － －
流動資産
債権
－１年以内に期限の到来する売上債権 10,618,012 1,714,915 8,908,081 1,438,744
－１年以内に期限の到来する関連会社からの未収金 8,796,582 1,420,736 6,199,552 1,001,290
－１年以内に期限の到来するその他の未収金 29,018 4,687 1,703 275
投資証券等
その他の投資証券等 49,875,412 8,055,378 35,741,506 5,772,611
8,413,520 1,358,868 23,421,015 3,782,728
銀行預金および手許金
77,732,544 12,554,583 74,271,857 11,995,648
前払費用 146,744 23,701 129,493 20,914
資産合計 78,781,973 12,724,076 74,401,350 12,016,562
資本、準備金および負債
資本および準備金
払込資本 500,000 80,755 500,000 80,755
資本剰余金勘定 26,000,000 4,199,260 26,000,000 4,199,260
準備金
－法定準備金 50,000 8,076 50,000 8,076
－その他の準備金
－その他の配当不能準備金 654,125 105,648 237,200 38,310
繰越利益 28,670,120 4,630,511 23,194,538 3,746,150
3,439,793 555,561 5,406,770 873,247
当期利益
59,314,038 9,579,810 55,388,508 8,945,798
引当金
その他の引当金 1,058,498 170,958 854,418 137,997
買掛金
－１年以内に支払期限の到来する買掛金 8,282,185 1,337,656 6,868,577 1,109,344
－１年以内に支払期限の到来する
7,226,841 1,167,207 10,354,334 1,672,328
関連会社に対する未払金
その他の買掛金
－税務当局 2,437,003 393,600 832,750 134,497
－社会保障当局 463,299 74,827 102,763 16,597
109 18 － －
－１年以内に支払期限の到来するその他の買掛金
18,409,437 2,973,308 18,158,424 2,932,767
資本、準備金および負債合計 78,781,973 12,724,076 74,401,350 12,016,562
38/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ
損益計算書
2023年６月30日に終了した６か月間
2023 年６月30日に終了した 2022 年６月30日に終了した
６か月間 ６か月間
（ユーロ） （千円） （ユーロ） （千円）
純売上高 57,274,843 9,250,460 57,859,198 9,344,839
その他の外部費用 (48,257,853) (7,794,126) (47,722,506) (7,707,662)
人件費
－賃金・給料 (4,609,589) (744,495) (2,377,707) (384,023)
－社会保障費
ⅰ．年金関連 (292,427) (47,230) (37,604) (6,073)
ⅱ．その他の社会保障費 (584,517) (94,405) (293,347) (47,378)
(56,628) (9,146) (45,962) (7,423)
－その他の人件費
(5,543,161) (895,276) (2,754,620) (444,899)
評価調整
－創業費、有形固定資産および
(128,955) (20,828) － －
無形固定資産にかかる評価調整
その他の受取利息および類似する収益
－その他の利息および類似する収益 1,109,992 179,275 204,524 33,033
支払利息および類似する費用
(3,047) (492) (288,799) (46,644)
－その他の利息および類似する費用
(3,047) (492) (288,799) (46,644)
収益税
(1,012,026) (163,452) (1,891,027) (305,420)
税引後利益 3,439,793 555,561 5,406,770 873,247
当期利益 3,439,793 555,561 5,406,770 873,247
39/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
６【その他】
2023年10月31日提出済みの有価証券報告書（みなし有価証券届出書）の記載事項の一部について、内
容の更新等を行います。
（注）＿＿＿の部分は訂正部分を示します。
証券情報
（１）ファンドの名称
＜訂正前＞
フィデリティ・ワールド・ファンズ インド・フォーカス・ファンド
（Fidelity World Funds - India Focus Fund）
（注）フィデリティ・ワールド・ファンズ インド・フォーカス・ファンド（以下「サブ・ファンド」とい
う。）は、アンブレラ・ファンドであるフィデリティ・ワールド・ファンズ（以下「ファンド」とい
い、また「ＦＷＦ」と呼ぶことがある。）のサブ・ファンドである。 2023年10月末日 現在、ファンド
は、サブ・ファンドのみにより構成されている。
＜訂正後＞
フィデリティ・ワールド・ファンズ インド・フォーカス・ファンド
（Fidelity World Funds - India Focus Fund）
（注）フィデリティ・ワールド・ファンズ インド・フォーカス・ファンド（以下「サブ・ファンド」とい
う。）は、アンブレラ・ファンドであるフィデリティ・ワールド・ファンズ（以下「ファンド」とい
い、また「ＦＷＦ」と呼ぶことがある。）のサブ・ファンドである。 2024年１月末日 現在、ファンド
は、サブ・ファンドのみにより構成されている。
有価証券報告書
第一部 ファンド情報
第１ ファンドの状況
１ ファンドの性格
（１）ファンドの目的及び基本的性格
① ファンドの目的、信託金の限度額および基本的性格
＜訂正前＞
フィデリティ・ワールド・ファンズ インド・フォーカス・ファンド（Fidelity World Funds -
India Focus Fund）（以下「サブ・ファンド」という。）は、アンブレラ・ファンドであるフィ
デリティ・ワールド・ファンズ（以下「ファンド」といい、また「ＦＷＦ」と呼ぶことがあ
る。）のサブ・ファンドである。 2023年10月末日 現在、ファンドは、サブ・ファンドのみにより
構成されている。
（後略）
＜訂正後＞
フィデリティ・ワールド・ファンズ インド・フォーカス・ファンド（Fidelity World Funds -
India Focus Fund）（以下「サブ・ファンド」という。）は、アンブレラ・ファンドであるフィ
デリティ・ワールド・ファンズ（以下「ファンド」といい、また「ＦＷＦ」と呼ぶことがあ
る。）のサブ・ファンドである。 2024年１月末日 現在、ファンドは、サブ・ファンドのみにより
構成されている。
（後略）
40/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（３）ファンドの仕組み
③ 管理会社の概要
(ニ) 資本金の額
＜訂正前＞
2023年 ８月末日 現在の発行済株式資本金は、50万ユーロ（約 7,992万円 ）で、2023年 ８月末日 現
在全額払込済である。なお、１株1,000ユーロ（ 159,840円 ）の額面で記名株式500株を発行済であ
る。
（注）ユーロの円貨換算は、便宜上、2023年 ８月31日 現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値
（１ユーロ＝ 159.84円 ）による。以下、別段の表示がない限り、ユーロの円貨表示はすべてこれによる。
＜訂正後＞
2023年 11月末日 現在の発行済株式資本金は、50万ユーロ（約 8,076万円 ）で、2023年 11月末日 現
在全額払込済である。なお、１株1,000ユーロ（ 161,510円 ）の額面で記名株式500株を発行済であ
る。
（注）ユーロの円貨換算は、便宜上、2023年 11月30日 現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値
（１ユーロ＝ 161.51円 ）による。以下、別段の表示がない限り、ユーロの円貨表示はすべてこれによる。
次へ
41/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
４ 手数料等及び税金
（５）課税上の取扱い
＜訂正前＞
①日本
2023年 ９月末日 現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなる。
（中略）
公募株式投資信託は税法上、 少額投資非課税制度「ＮＩＳＡ（ニーサ）」、「ジュニアＮＩ
ＳＡ」の適用対象であるが、現行のＮＩＳＡ制度による購入は2023年12月末で終了し、2024年
１月１日以降は一定の要件を満たした商品のみがＮＩＳＡの適用対象となる。
少額投資非課税制度「ＮＩＳＡ（ニーサ）」および「ジュニアＮＩＳＡ」を利用する場合、
毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得
が一定期間非課税となるが、2024年１月１日以降は、一定の額を上限として、毎年、一定額の
範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が無期限で非課
税となる。利用できるのは、日本における販売会社または販売取扱会社で非課税口座を開設す
る等、一定の条件に該当する者が対象となる。また、2024年１月１日以降は、税法上の要件を
満たした商品を購入した場合に限り、非課税の適用を受けることができる。なお、ＮＩＳＡお
よびジュニアＮＩＳＡでの取扱商品は日本における販売会社または販売取扱会社によって異な
る。詳細は日本における販売会社または販売取扱会社に照会すること。
ファンドは、 2024年１月１日以降の ＮＩＳＡの対象ではない。
（後略）
＜訂正後＞
①日本
2023年 12月末日 現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなる。
（中略）
公募株式投資信託は税法上、 一定の要件を満たした場合にＮＩＳＡ（少額投資非課税制度）
の適用対象となる。
ファンドは、ＮＩＳＡの対象ではない。
（後略）
次へ
42/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
別紙
フィデリティ・ファンズ－インディア・フォーカス・ファンド
３．マスター・ファンドの運用状況等
「マスター・ファンドの運用状況等」は、以下の内容に更新されます。
マスター・ファンドの運用状況は、以下のとおりである。
(1）基本情報
通貨建 米ドル
マスター・ファンド設立日 2004年８月23日
純資産価額 約2,438百万米ドル
（2023年11月30日現在）
(2）ポートフォリオの内容
組入れ上位10銘柄
銘柄 対純資産総額比率（％）
INFOSYS LTD
8.4
HDFC BANK LTD
8.3
ICICI BANK LTD
7.5
AXIS BANK LTD
6.5
HCL TECHNOLOGIES LTD
4.9
RELIANCE INDUSTRIES LTD
3.1
APOLLO HOSPITALS ENTERPRISE LTD
2.7
ULTRATECH CEMENT LTD
2.7
SRF LTD
2.4
EICHER MOTORS LTD
2.3
上位10銘柄合計48.9％
（2023年11月30日現在）
資産別配分
資産 対純資産総額比率（％）
株式 100.2
現金・その他 －0.2
（2023年11月30日現在）
国・地域別資産配分
国・地域 対純資産総額比率（％）
インド 100.2
その他 0.0
現金・その他 －0.2
（2023年11月30日現在）
43/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
業種別資産配分
業種 対純資産総額比率（％）
金融 32.4
一般消費財・サービス 15.7
情報技術 15.7
素材 9.1
資本財・サービス 8.3
ヘルスケア 6.6
生活必需品 5.3
エネルギー 3.8
コミュニケーション・サービス 2.3
不動産 1.0
公益事業 0.0
現金・その他 －0.2
（2023年11月30日現在）
(3）運用実績
パフォーマンス（マスター・ファンドの通貨ベース、％）
年初来 １年 ３年 ５年 設定来
累積リターン 12.8 7.6 32.9 47.6 598.2
マスター・ファンド
11.9 5.8 44.5 62.8 737.7
（注）
の参考指標
年率リターン 7.6 9.9 8.1 10.6
マスター・ファンド
5.8 13.1 10.2 11.7
（注）
の参考指標
（2023年11月30日現在）
（注）MSCI India Capped 8% Index
次へ
44/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
４．マスター・ファンドの経理状況
以下のマスター・ファンドの中間財務書類が追加されます。
中間財務書類
以下のマスター・ファンドの中間財務書類においては、米ドル、ユーロ、英ポンドおよびシンガポー
ル・ドルの日本円への換算には、2023年11月30日現在における株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買
相場の仲値（１米ドル＝147.07円、１ユーロ＝161.51円、１英ポンド＝186.84円および１シンガポール・
ドル＝110.38円）が使用されている。
次へ
45/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
7, 8
フィデリティ・ファンズ
純資産計算書
2023 年10月31日現在
ファンド名
インディア・フォーカス・ファンド
通貨 米ドル 千円
資産
投資有価証券時価評価額 2,345,387,635 344,936,159
銀行預金 － －
銀行およびブローカー預金 77,145,240 11,345,750
投資有価証券売却未収金 343,041 50,451
投資証券発行未収金 1,846,964 271,633
未収配当金および未収利息 3,594,822 528,690
差金決済契約に係る未実現利益 － －
為替予約契約に係る未実現利益 － －
先物契約に係る未実現利益 － －
スワップに係る未実現利益 － －
購入オプション 時価 － －
資産合計 2,428,317,702 357,132,684
負債
投資有価証券購入未払金 － －
投資証券買戻未払金 6,507,059 956,993
未払費用 3,328,926 489,585
差金決済契約に係る未実現損失 － －
為替予約契約に係る未実現損失 － －
先物契約に係る未実現損失 － －
スワップに係る未実現損失 － －
引受オプション時価 － －
キャピタル・ゲイン税未払金 43,788,560 6,439,984
その他の未払金 14,322 2,106
当座借越 2,959,261 435,219
負債合計 56,598,128 8,323,887
純資産額：2023年10月31日現在 2,371,719,574 348,808,798
純資産額：2023年４月30日現在 1,926,804,035 283,375,069
純資産額：2022年４月30日現在 1,995,964,413 293,546,486
純資産額：2021年４月30日現在 1,940,548,392 285,396,452
投資有価証券取得原価 2,052,273,188 301,827,818
脚注
７－当サブ・ファンドは、モーリシャスの全額出資子会社であるＦＩＬインベストメンツ（モーリシャス）リミテッドを通し
て、インドの株式に一部投資する。以下同じ。
８－当サブ・ファンドは、サステナブルファイナンス開示規則（以下「ＳＦＤＲ」という。）に準拠している第８条サブ・
ファンドと定義される。ＳＦＤＲとは、金融業セクターのサステナビリティ関連開示に関する2019年11月27日付欧州議会
および理事会規則（ＥＵ）No.2019／2088をいう。第８条サブ・ファンドは、特に環境的特色もしくは社会的特色またはこ
れらの組合せを促進しつつ、投資目的の達成を追求する。以下同じ。
46/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
フィデリティ・ファンズ
１口当たり純資産価格表
2023 年10月31日現在
ファンド名
インディア・フォーカス・ファンド
通貨 米ドル
2023 年10月31日現在発行済口数
－Ａ投資証券（米ドル） 16,379,151 口
－Ａ投資証券（ユーロ） 3,889,033 口
－Ａ投資証券（英ポンド） 4,787,731 口
－Ａ投資証券（シンガポール・ドル） 9,045,960 口
－Ａ－ＡＣＣ投資証券（米ドル） 1,713,809 口
－Ｅ－ＡＣＣ投資証券（ユーロ） 364,981 口
－Ⅰ－ＡＣＣ投資証券（米ドル） 4,313,976 口
－Ⅰ－ＡＣＣ投資証券（英ポンド） 894,576 口
－Ｙ投資証券（米ドル） 483,943 口
－Ｙ投資証券（ユーロ） 1,192,034 口
－Ｙ投資証券（英ポンド） 91,531,926 口
－Ｙ－ＡＣＣ投資証券（米ドル） 11,521,461 口
－Ｙ－ＡＣＣ投資証券（ユーロ） 3,010,022 口
2023 年10月31日現在１口当たり純資産価格
－Ａ投資証券（米ドル） 65.60 米ドル 9,648 円
－Ａ投資証券（ユーロ） 75.51 ユーロ 12,196 円
－Ａ投資証券（英ポンド） 9.777 英ポンド 1,827 円
－Ａ投資証券（シンガポール・ドル） 1.850 シンガポール・ドル 204 円
－Ａ－ＡＣＣ投資証券（米ドル） 13.55 米ドル 1,993 円
－Ｅ－ＡＣＣ投資証券（ユーロ） 17.67 ユーロ 2,854 円
－Ⅰ－ＡＣＣ投資証券（米ドル） 14.89 米ドル 2,190 円
－Ⅰ－ＡＣＣ投資証券（英ポンド） 1.052 英ポンド 197 円
－Ｙ投資証券（米ドル） 27.31 米ドル 4,016 円
－Ｙ投資証券（ユーロ） 36.20 ユーロ 5,847 円
－Ｙ投資証券（英ポンド） 3.792 英ポンド 708 円
－Ｙ－ＡＣＣ投資証券（米ドル） 24.24 米ドル 3,565 円
－Ｙ－ＡＣＣ投資証券（ユーロ） 19.90 ユーロ 3,214 円
47/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
フィデリティ・ファンズ－インディア・フォーカス・ファンド
投資有価証券明細表
2023 年10月31日現在
国・地域 株数または 時価 純資産比率
通貨
コード 額面価額 （米ドル） （％）
公認の証券取引所への上場を認可された、または取引される証券
エネルギー
Reliance Industries
IN INR 2,694,334 73,940,757 3.12
15,078,686 0.64
Great Eastern Shipping
IN INR 1,583,421
89,019,443 3.75
素材
UltraTech Cement
IN INR 636,255 64,329,595 2.71
SRF IN INR 2,143,451 56,415,379 2.38
Hindalco Industries
IN INR 8,403,396 46,232,634 1.95
APL Apollo Tubes
IN INR 1,256,875 23,618,711 1.00
18,688,800 0.79
Anupam Rasayan India
IN INR 1,761,272
209,285,119 8.82
資本財・サービス
Havells India
IN INR 3,265,994 48,834,196 2.06
KEC International
IN INR 4,324,888 32,608,513 1.37
KEI Industries
IN INR 1,032,266 29,685,455 1.25
Container Corp Of India
IN INR 3,041,075 25,113,622 1.06
Astral Poly Technik
IN INR 1,014,345 22,504,934 0.95
Blue Star
IN INR 1,916,386 20,343,645 0.86
11,671,987 0.49
Delhivery IN INR 2,356,383
190,762,352 8.04
情報技術
HCL Technologies
IN INR 7,915,995 121,122,791 5.11
Infosys ADR
IN USD 6,680,905 110,034,505 4.64
Infosys IN INR 5,595,193 91,922,964 3.88
47,839,381 2.02
Mphasis IN INR 1,878,462
370,919,641 15.64
一般消費財・サービス
Tata Motors
IN INR 7,450,077 56,175,424 2.37
Maruti Suzuki India
IN INR 429,845 53,611,082 2.26
Eicher Motors
IN INR 1,306,661 51,653,503 2.18
Uno Minda
IN INR 5,280,126 36,919,434 1.56
Sapphire Foods India
IN INR 2,227,235 34,623,966 1.46
KPR Mill
IN INR 3,347,402 32,347,153 1.36
MakeMyTrip IN USD 728,446 28,321,980 1.19
Crompton Greaves Consumer Electricals
IN INR 7,900,204 26,720,183 1.13
Sona Blw Precision Forging
IN INR 3,922,474 25,494,718 1.07
Devyani International
IN INR 6,411,312 13,829,389 0.58
12,006,990 0.51
Campus Activewear
IN INR 3,760,036
371,703,822 15.67
48/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
国・地域 株数または 時価 純資産比率
通貨
コード 額面価額 （米ドル） （％）
生活必需品
Marico IN INR 8,675,254 55,871,848 2.36
Hindustan Unilever
IN INR 1,330,352 39,670,076 1.67
Medplus Health Services
IN INR 1,788,928 16,941,903 0.71
Godrej Consumer Products 14,078,038 0.59
IN INR 1,182,064
126,561,865 5.34
ヘルスケア
Apollo Hospitals Enterprise
IN INR 1,076,336 62,263,192 2.63
Fortis Healthcare
IN INR 11,223,362 43,507,790 1.83
Granules India
IN INR 6,327,739 24,756,003 1.04
Laurus Labs
IN INR 2,311,779 10,041,100 0.42
Jupiter Life Line Hospitals 2,194,324 0.09
IN INR 177,486
142,762,409 6.02
金融
ICICI Bank
IN INR 16,622,601 182,548,346 7.70
Axis Bank
IN INR 12,290,035 144,723,082 6.10
HDFC Bank
IN INR 8,137,552 143,889,466 6.07
HDFC Bank ADR
IN USD 985,259 55,499,639 2.34
ICICI Lombard General Insurance
IN INR 3,048,545 50,243,104 2.12
Five-Star Business Finance
IN INR 5,574,463 49,437,454 2.08
Cholamandalam Investment and Finance
IN INR 2,680,662 36,579,136 1.54
ICICI Securities
IN INR 4,179,210 32,068,861 1.35
Shriram Finance
IN INR 1,093,279 24,639,326 1.04
Bajaj Finance
IN INR 268,327 24,117,776 1.02
HDFC Standard Life Insurance
IN INR 1,772,557 13,152,733 0.55
Fino Payments Bank 6,259,518 0.26
IN INR 1,750,273
763,158,441 32.18
不動産
Embassy Office Parks REIT 23,111,282 0.97
IN INR 6,178,542
23,111,282 0.97
コミュニケーション・サービス
Bharti Airtel 49,720,688 2.10
IN INR 4,532,792
49,720,688 2.10
その他の規制ある市場への上場を認可された、または取引される証券
一般消費財・サービス
Honasa Consumer 3,170,414 0.13
IN INR 814,706
3,170,414 0.13
金融
Axis Bank GDR 5,212,159 0.22
IN USD 89,556
5,212,159 0.22
49/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
国・地域 株数または 時価 純資産比率
通貨
コード 額面価額 （米ドル） （％）
非上場
ヘルスケア
*
Avestha Gengraine Technologies 0 0.00
IN INR 895,108
0 0.00
2,345,387,635 98.89
投資有価証券合計（取得原価 2,052,273,188米ドル）
26,331,939 1.11
その他の資産および負債
2,371,719,574 100.00
純資産
地域別
純資産比率
国・地域 国・地域コード
（％）
インド IN 98.89
現金その他純資産 1.11
＊ 取締役会により価格が決定された証券。
投資有価証券明細表および地域別の純資産比率は、四捨五入されている。
次へ
50/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ファンドによる金融商品・金融手法の利用方法
＜訂正前＞
（前略）
ファンドが利用することのできる金融商品および金融手法
（中略）
有価証券貸借取引
ファンドは、効率的なポートフォリオ管理を目的として、ファンド情報に記載される予想レベルおよび
最大レベルに従い、株式、その他の持分証券および債券の有価証券貸借取引を行う予定である。2023年 ９
月６日 現在、どのファンドもマージン貸付取引を行っていない。
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
ファンドが利用することのできる金融商品および金融手法
（中略）
有価証券貸借取引
ファンドは、効率的なポートフォリオ管理を目的として、ファンド情報に記載される予想レベルおよび
最大レベルに従い、株式、その他の持分証券および債券の有価証券貸借取引を行う予定である。2023年 12
月 現在、どのファンドもマージン貸付取引を行っていない。
（後略）
51/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
監査報告書
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ
の株主各位
財務書類の監査に関する報告
意見
我々の意見では、添付の財務書類は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件
に従い、ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ（以下「当社」とい
う。）の2022年12月31日現在の財政状態および終了した年度の運営業績について真実かつ公正な概観を与え
ているものと認める。
監査対象
当社の財務書類は、以下で構成される。
・2022年12月31日現在の貸借対照表
・終了した年度の損益計算書
・重要な会計方針の概要を含む財務書類に対する注記
意見の根拠
我々は、監査専門家に関する2016年７月23日の法律（以下「2016年７月23日法」という。）およびルクセ
ンブルグに関して金融監督委員会（Commission de Surveillance du Secteur Financier）（以下「ＣＳＳ
Ｆ」という。）が採用した国際監査基準（以下「ＩＳＡ」という。）に準拠して監査を実施した。2016年７
月23日法およびルクセンブルグに関してＣＳＳＦが採用したＩＳＡに基づく我々の責任については、本報告
書の「財務書類の監査に関する公認企業監査人（Réviseur d'entreprises agréé）の責任」の項に詳述され
ている。
我々は、我々が入手した監査証拠が監査意見の根拠の提供として十分かつ適切であると確信する。
我々は、ルクセンブルグに関してＣＳＳＦが採用した国際会計士倫理基準審議会により公表された国際独
立性基準を含む専門会計士のための国際倫理規程（「ＩＥＳＢＡ規程」）および財務書類の監査に関連する
倫理要件に従い、当社から独立している。我々は、それらの倫理要件に従い、その他の倫理上の責任を果た
している。
その他の情報
取締役会は、年次報告書に含まれるその他の情報（ただし、財務書類および財務書類に対する我々の監査
報告書を含まない。）に関して責任を負う。
財務書類に対する監査意見は、その他の情報を対象としていないため、我々はその他の情報に対していか
なる形式の保証の意見も表明しない。
財務書類の監査に関する我々の責任は、上記のその他の情報を読解し、また、その過程で、その他の情報
が財務書類もしくは我々が監査を通じて入手した事実と著しく矛盾しないか、または重大な虚偽記載がある
と思われないかを検討することである。我々が行った作業に基づき、かかるその他の情報に重大な虚偽記載
があると判断した場合、我々はその事実を報告しなければならない。この点において、我々が報告すべき事
項はない。
52/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
財務書類に関する取締役会の責任
取締役会は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に従い、財務書類の作成
および公正な表示に関して責任を負い、また、欺罔または誤謬の如何にかかわらず、重大な虚偽記載がない
財務書類の作成を行うために取締役会が必要と決定する内部統制に関して責任を負う。
財務書類の作成において、取締役会は当社の継続性を評価し、それが適用される場合には、取締役会に当
社を清算するもしくは運用を停止する意図があるか、またはそれ以外に現実的な選択肢を有しない場合を除
き、継続性に関する事項の開示および継続会計基準の採用に関して責任を負う。
財務書類の監査に関する公認企業監査人（Réviseur d'entreprises agréé）の責任
監査の目的は、欺罔または誤謬の如何にかかわらず、財務書類全体に重大な虚偽記載がないことの合理的
な確信を得ることおよび監査意見を含む監査報告書を発行することである。合理的な確信とは高い水準の確
信ではあるが、2016年７月23日法およびルクセンブルグに関してＣＳＳＦが採用したＩＳＡに準拠して実施
した監査が、必ずしも重大な虚偽記載を発見することを保証するものではない。虚偽記載は欺罔または誤謬
から生じる可能性があり、個別にまたは全体として、当財務書類に基づく利用者の経済的意思決定に影響を
与えると合理的に予想される場合に、重大であるとみなされる。
2016年７月23日法およびルクセンブルグに関してＣＳＳＦが採用したＩＳＡに準拠した監査の一環とし
て、我々は監査全体を通じて専門的な判断を下し、職業的懐疑心を保持する。我々はまた、以下を実施す
る。
・欺罔または誤謬の如何にかかわらず、財務書類の重大な虚偽記載のリスクを見極めおよび評価し、当該リ
スクに対応する監査手続を策定および実施し、また、監査意見の根拠の提供として十分かつ適切な監査証
拠を入手する。欺罔により生じる重大な虚偽記載を発見できないリスクは、誤謬により生じる重大な虚偽
記載を発見できないリスクよりも高い。これは欺罔が共謀、偽造、故意の怠慢、虚偽表示または内部統制
の無効化を伴っていることがあるためである。
・当社の内部統制の有効性に関する意見表明のためではなく、現状に相応しい監査手続を策定するために、
監査に関する内部統制を理解する。
・取締役会が採用した会計方針の妥当性ならびに取締役会が行った会計上の見積りおよび関連する開示の合
理性を評価する。
・取締役会が継続会計基準を採用する妥当性、および、入手した監査証拠に基づき、当社の継続性に重要な
疑念を生じさせうる事象または状況に関する重大な不確実性の有無を判断する。重大な不確実性が存在す
ると判断した場合、我々は監査報告書において財務書類の関連する開示に注意を喚起しなければならず、
その開示が不十分である場合には、監査意見を修正しなければならない。我々の判断は、監査報告書の日
付までに入手した監査証拠に基づいている。しかしながら、将来の事象または状況が、当社の継続性を終
了させることがある。
・開示を含む財務書類の全体的な表示、構成および内容、ならびに財務書類がその原取引および事象を公正
な方法で表示しているかを評価する。
我々は、特に計画する監査の範囲および時期ならびに我々が監査を通じて見極める内部統制の重大な不備
を含む重要な監査所見について統治責任者に報告する。
その他の法令上の要件に関する報告
経営報告書は、財務書類と一致しており、適用ある法令上の要件に従い作成されている。
ルクセンブルグ、2023年６月30日
プライスウォーターハウスクーパース・ソシエテ・コーペラティブ
代表して署名
（電子署名）
ニコラ・グリヨ
次へ
53/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
Audit report
To the Shareholder of
FIL Investment Management (Luxembourg) S.A.
Report on the audit of the annual accounts
Our opinion
In our opinion, the accompanying annual accounts give a true and fair view of the financial
position of FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. (the “Company”) as at 31 December
2022, and of the results of its operations for the year then ended in accordance with
Luxembourg legal and regulatory requirements relating to the preparation and presentation of
the annual accounts.
What we have audited
The Company's annual accounts comprise:
• the balance sheet as at 31 December 2022;
• the profit and loss account for the year then ended; and
• the notes to the annual accounts, which include a summary of significant accounting
policies.
Basis for opinion
We conducted our audit in accordance with the Law of 23 July 2016 on the audit profession
(Law of 23 July 2016) and with International Standards on Auditing (ISAs) as adopted for
Luxembourg by the “Commission de Surveillance du Secteur Financier” (CSSF). Our
responsibilities under the Law of 23 July 2016 and ISAs as adopted for Luxembourg by the
CSSF are further described in the “Responsibilities of the “Réviseur d'entreprises agréé”
for the audit of the annual accounts” section of our report.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide
a basis for our opinion.
We are independent of the Company in accordance with the International Code of Ethics for
Professional Accountants, including International Independence Standards, issued by the
International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA Code) as adopted for Luxembourg
by the CSSF together with the ethical requirements that are relevant to our audit of the
annual accounts. We have fulfilled our other ethical responsibilities under those ethical
requirements.
54/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
Other information
The Board of Directors is responsible for the other information. The other information
comprises the information stated in the directors' report but does not include the annual
accounts and our audit report thereon.
Our opinion on the annual accounts does not cover the other information and we do not
express any form of assurance conclusion thereon.
In connection with our audit of the annual accounts, our responsibility is to read the other
information identified above and, in doing so, consider whether the other information is
materially inconsistent with the annual accounts or our knowledge obtained in the audit, or
otherwise appears to be materially misstated. If, based on the work we have performed, we
conclude that there is a material misstatement of this other information, we are required to
report that fact. We have nothing to report in this regard.
Responsibilities of the Board of Directors for the annual accounts
The Board of Directors is responsible for the preparation and fair presentation of the
annual accounts in accordance with Luxembourg legal and regulatory requirements relating to
the preparation and presentation of the annual accounts, and for such internal control as
the Board of Directors determines is necessary to enable the preparation of annual accounts
that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.
In preparing the annual accounts, the Board of Directors is responsible for assessing the
Company's ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related
to going concern and using the going concern basis of accounting unless the Board of
Directors either intends to liquidate the Company or to cease operations, or has no
realistic alternative but to do so.
55/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
Responsibilities of the “Réviseur d'entreprises agréé” for the audit of the annual
accounts
The objectives of our audit are to obtain reasonable assurance about whether the annual
accounts as a whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and
to issue an audit report that includes our opinion. Reasonable assurance is a high level of
assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with the Law of 23
July 2016 and with ISAs as adopted for Luxembourg by the CSSF will always detect a material
misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered
material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to
influence the economic decisions of users taken on the basis of these annual accounts.
As part of an audit in accordance with the Law of 23 July 2016 and with ISAs as adopted for
Luxembourg by the CSSF, we exercise professional judgment and maintain professional
scepticism throughout the audit. We also:
• identify and assess the risks of material misstatement of the annual accounts, whether due
to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and
obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for our
opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher
than for one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional
omissions, misrepresentations, or the override of internal control;
• obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit
procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of
expressing an opinion on the effectiveness of the Company's internal control;
• evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of
accounting estimates and related disclosures made by the Board of Directors;
• conclude on the appropriateness of the Board of Directors' use of the going concern basis
of accounting and, based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty
exists related to events or conditions that may cast significant doubt on the Company's
ability to continue as a going concern. If we conclude that a material uncertainty exists,
we are required to draw attention in our audit report to the related disclosures in the
annual accounts or, if such disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our
conclusions are based on the audit evidence obtained up to the date of our audit report.
However, future events or conditions may cause the Company to cease to continue as a going
concern;
• evaluate the overall presentation, structure and content of the annual accounts, including
the disclosures, and whether the annual accounts represent the underlying transactions and
events in a manner that achieves fair presentation.
We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the
planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any
significant deficiencies in internal control that we identify during our audit.
Report on other legal and regulatory requirements
The directors' report is consistent with the annual accounts and has been prepared in accordance
with applicable legal requirements.
56/57
EDINET提出書類
ＦＩＬ・インベストメント・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E31084)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative Luxembourg, 30 June 2023
Represented by
Nicolas Grillot
（※）上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は管理会社が別
途保管している。
57/57
