アセットマネジメントＯｎｅ株式会社 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

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                                              アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
      【提出書類】                      有価証券届出書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2024年1月24日        提出
      【発行者名】                      アセットマネジメントOne株式会社
      【代表者の役職氏名】                      取締役社長　　杉原　規之
      【本店の所在の場所】                      東京都千代田区丸の内一丁目８番２号
      【事務連絡者氏名】                      酒井　隆
      【電話番号】                      03-6774-5100
      【届出の対象とした募集（売出）                      ＭＨＡＭ株式インデックスファンド２２５
      内国投資信託受益証券に係るファ
      ンドの名称】
      【届出の対象とした募集（売出）                      1兆円を上限とします。
      内国投資信託受益証券の金額】
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
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    第一部【証券情報】
    （１）【ファンドの名称】

      MHAM株式インデックスファンド225(以下「当ファンド」といいます。)
    （２）【内国投資信託受益証券の形態等】

       追加型証券投資信託の振替内国投資信託受益権（以下「受益権」と称することがあります。）で
      す。
       ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の規定
      の適用を受けることとし、受益権の帰属は、後述の「(11)                                振替機関に関する事項」に記載の振替機
      関および当該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、
      振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることに
      より定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益
      権」といいます。）。委託会社である                    アセットマネジメントOne株式会社                   は、やむを得ない事情等が
      ある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記
      名式や記名式の形態はありません。
       また、    当ファンド      について、委託会社の依頼により、信用格付業者から提供され、若しくは閲覧
      に供された信用格付けまたは信用格付業者から提供され、若しくは閲覧に供される予定の信用格付
      けはありません。
    （３）【発行（売出）価額の総額】

      １兆円を上限とします。
    （４）【発行（売出）価格】

      取得申込日の基準価額とします。
      ※　「基準価額」とは、ファンドの資産総額から負債総額を控除して求めた金額(純資産総額)を計
        算日における受益権総口数で除した価額をいいます。ただし、便宜上１万口当たりに換算した価
        額で表示されることがあります。
      基準価額については、販売会社または委託会社にお問い合わせください。なお、委託会社に対する
     照会は下記においてできます。
                                                   ※
       照会先の名称                       ホームページアドレス
                                               電話番号
                             https://www.am-one.co.jp/                 0120-104-694
       アセットマネジメントOne株式会社
      注：電話番号はコールセンターのものです（以下同じ）。
      ※　電話によるお問い合わせは、                  営業日の午前９時から午後５時まで                   とさせていただきます。（以
        下同じ。）
    （５）【申込手数料】

      ①　申込手数料(受益権１口当たり)は、取得申込日の基準価額に、2.2％(税抜2％)を上限に各販売
       会社が定める手数料率を乗じて得た額とします。なお、申込手数料には、消費税ならびに地方消
       費税に相当する金額(以下「消費税等相当額」といいます。)が課せられます。
      ②　申込手数料については、販売会社にお問い合わせください。
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      ③　「分配金再投資コース」を選択された場合の収益分配金は、毎計算期末の翌営業日に原則とし
       て税金を差し引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。
      ④　償還乗換えにより、当ファンドの受益権を取得する場合には、当該償還金額の範囲内(単位型証
       券投資信託にあっては、当該償還金額とその元本額とのいずれか大きい額とします。)で取得する
       口数については、原則として無手数料とします。ただし、販売会社によっては、別に定める手数
       料率を適用する場合があります。
    （６）【申込単位】

      ①　申込単位は各販売会社が定める単位とします。
      ②　「分配金受取コース」および「分配金再投資コース」による取得申込が可能です。販売会社に
       よっては、どちらか一方のコースのみの取扱いとなる場合があります。なお、「分配金再投資
       コース」を選択されたお申込者は、収益分配金の再投資に際し、1口の整数倍をもって取得するこ
       とができます。
      ③　申込単位および取扱コースについては、販売会社にお問い合わせください。
    （７）【申込期間】

      2024年1月25日        から  2024年7月24日        まで
      ※　申込期間は上記期間終了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
    （８）【申込取扱場所】

       当ファンドの申込取扱場所(以下「販売会社」といいます。)については、下記の委託会社の照会
      先までお問い合わせください。
       照会先の名称                       ホームページアドレス                  電話番号

       アセットマネジメントOne株式会社                       https://www.am-one.co.jp/                  0120-104-694
    （９）【払込期日】

      取得申込代金は、取得申込日から起算して４営業日目までに販売会社にお支払いいただきます。な
     お、販売会社が別に定める所定の方法により、上記の期日以前に取得申込代金をお支払いいただく場
     合があります。
      各取得申込日の発行価額の総額は、追加信託が行われる日に、販売会社により、                                            アセットマネジメ
     ントOne株式会社         （「委託者」または「委託会社」といいます。）                          の指定する口座を経由して              みずほ信
     託銀行株式会社        （「受託者」または「受託会社」といいます。）の指定するファンド口座(受託会社が
     再信託している場合は、当該再信託受託会社の指定するファンド口座)に払い込まれます。
    （１０）【払込取扱場所】

       取得申込代金は、お申込みの販売会社にお支払いください。なお、払込取扱場所については、下
      記の委託会社の照会先までお問い合わせください。
       照会先の名称                      ホームページアドレス                 電話番号

       アセットマネジメントOne株式会社                      https://www.am-one.co.jp/                 0120-104-694
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    （１１）【振替機関に関する事項】
      ファンドの受益権にかかる振替機関は以下                       の通りです。
         株式会社証券保管振替機構
    （１２）【その他】

      ①　投資信託振替制度における振替受益権について
        当ファンドの受益権は、2007年１月４日より投資信託振替制度（以下「振替制度」といいま
       す。）に移行しており、社振法の規定の適用を受け、上記「（11）振替機関に関する事項」に記
       載の振替機関の振替業にかかる業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとします。
        ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記「（11）振替機関に関する事項」に
       記載の振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
        振替制度においては、ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理し
       ます。ファンドの設定、解約、償還等がコンピュータシステム上の帳簿（「振替口座簿」といい
       ます。）への記載・記録によって行われます。
      ②　確定拠出年金制度に基づくお申込みのお取扱い
        確定拠出年金制度によるお申込みの場合は、取扱いが一部異なる場合があります。
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    第二部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

    （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

      ①　主としてMHAM株式インデックス225マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）受
       益証券への投資を通じ、わが国の株式に投資を行い、信託財産の長期的な成長に重点を置き、積
       極的な運用を行い、日経平均株価（日経２２５）の動きに連動する投資成果を目指します。
      ＜ファンドの特色＞

       日経平均株価（日経２２５）の動きに連動する投資成果を目指します。
        ◆日経平均株価に採用されている銘柄の中から200～225銘柄に、原則                                     として同指数における個別
         銘柄の比率と同程度となるように投資を行                       います。
       [日経平均株価とは]

         日経平均株価       は、東証プライム市場上場銘柄のうち、流                       動性・業種セクターのバランスを考慮
        して選択された225銘柄の平均株価です。
         日経平均株価は、市況変動以外の要因(採用銘柄の入替えや採用銘柄の株式分割など)を除去し
        て指数値の連続性を保っており、わが国の株式市場動向を継続的に捉える指標として広く利用さ
        れています。
        ≪日経平均株価の計算式≫

                          ※１      ※２          ※３
          日経平均株価        ＝  採用225銘柄         の株価      の合計    ÷  除数
        ※１   採用225銘柄については、原則として4月の第1営業日および10月の第1営業日に定期見直し

           が行われます。また、臨時入替えが行われる場合があります。なお、採用銘柄は一時的に
           225銘柄未満となる場合があります。
        ※２   株価は株価換算係数で調整されます。ただし、キャップ調整比率が設定されている銘柄に
           ついては、株価換算係数に代えてキャップ調整済み株価換算係数を用います。
        ※３   採用銘柄の入替えや採用銘柄の株式分割などがあった場合には、市況変動以外の要因を除
           去して指数値の連続性を保つために、原則として、除数の修正が行われます。（当初の除
           数は、採用銘柄数と同じでした。）
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         ①「日経平均株価」は、株式会社日本経済新聞社によって独自に開発された手法によっ

          て、算出される著作物であり、株式会社日本経済新聞社は、「日経平均株価」自体およ
          び「日経平均株価」を算定する手法に対して、著作権その他一切の知的財産権を有して
          います。
         ②「日経」および「日経平均株価」を示す標章に関する商標権その他の知的財産権は、全
          て株式会社日本経済新聞社に帰属しています。
         ③当ファンドは、投資信託委託会社等の責任のもとで運用されるものであり、株式会社日
          本経済新聞社は、その運用および当ファンドの取引に関して、一切責任を負いません。
         ④株式会社日本経済新聞社は、「日経平均株価」を継続的に公表する義務を負うものでは
          なく、公表の誤謬、遅延または中断に関して、責任を負いません。
         ⑤株式会社日本経済新聞社は、「日経平均株価」の構成銘柄、計算方法、その他「日経平
          均株価」の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
      ②　１兆円を上限に信託金を追加することができます。なお、信託金の上限については、受託会社

       と合意のうえ変更することができます。
      ③　一般社団法人投資信託協会が定める分類方法において、以下のように分類・区分されます。
       ＜商品分類＞

        ・商品分類表
                                     投資対象資産

           単位型・追加型             投資対象地域                           補足分類
                                  （収益の源泉となる資産）
                                      株　　式
              単位型            国　　内                        インデックス型
                         海　　外             債　　券
              追加型            内　　外                          特殊型
                                      不動産投信
                                      その他資産

                                      （　　　）
                                      資産複合

         （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
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        ・商品分類定義
                  一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財

         追加型
                  産とともに運用されるファンドをいう。
                  目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実

         国内
                  質的に国内の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
                  目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実

         株式
                  質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいう。
                  目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指

         インデックス型
                  す旨の記載があるものをいう。
       ＜属性区分＞

        ・属性区分表
           投資対象資産

                        決算頻度          投資対象地域              投資形態
         （実際の組入資産）
         株式
          一般
                                             ファミリーファンド
                     年1回
          大型株
          中小型株
                                              ファンド・オブ・
                                 グローバル
                     年2回
                                                ファンズ
         債券
                                 日本
          一般
                     年4回
                                 北米
          公債
                                 欧州
          社債
                                              対象インデックス
                     年6回
                                 アジア
          その他債券
                     （隔月）
          クレジット属性
                                 オセアニア
          （　　　）
                                 中南米
                     年12回
         不動産投信
                                 アフリカ
                     （毎月）
                                                 日経225
                                 中近東
         その他資産
                                                ＴＯＰＩＸ
                                 （中東）
                     日々
                   ※
         （投資信託証券）
                                                 その他
                                 エマージング
         資産複合
                                                （　　　）
                     その他
         （　　　）
                     （　　　）
          資産配分固定型
          資産配分変更型
         ※  当ファンドが投資信託証券への投資を通じて実質的な投資対象とする資産は、「株式・一
           般」です。
         （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
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        ・属性区分定義
         その他資産                目論見書又は投資信託約款において、主として「株式」、

                         「債券」及び「不動産投信」以外の資産に投資する旨の記
         （投資信託証券）
                         載があるものをいい、括弧内の記載はその該当資産を表
                         す。
           株式・一般               目論見書又は投資信託約款において、主として株式に投資

                         する旨の記載があるもので、大型株、中小型株属性にあて
                         はまらない全てのものをいう。
                          ※当ファンドは、主としてマザーファンド受益証券（投
                           資信託証券）への投資を通じて、株式に投資を行いま
                           す。
         年１回

                         目論見書又は投資信託約款において、年1回決算する旨の
                         記載があるものをいう。
         日本                目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資

                         収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるものをい
                         う。
         ファミリーファンド                目論見書又は投資信託約款において、親投資信託（ファン

                         ド・オブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投
                         資対象として投資するものをいう。
         日経225                目論見書又は投資信託約款において、日経225（日経平均

                         株価）に連動する運用成果を目指す旨の記載があるものを
                         いう。
        （注１）商品分類および属性区分は、委託会社が目論見書または約款の記載内容等に基づいて分

            類しています。
        （注２）当ファンドが該当しない商品分類および属性区分の定義につきましては、一般社団法人
            投資信託協会のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）でご覧いただけます。
        （注３）当ファンドはマザーファンド受益証券（投資信託証券）への投資を通じて、株式を主要
            投資対象とします。したがって、「商品分類」における投資対象資産と、「属性区分」
            における投資対象資産の分類・区分は異なります。
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    （２）【ファンドの沿革】
      1985年10月25日            信託契約締結、ファンドの運用開始
      1990年１月16日            受益権の再分割(１口→２口)
      2002年９月20日            ファミリーファンド方式による運用へ移行
      2007年１月４日            投資信託振替制度へ移行
      2007年７月１日            ファンドの名称を「株式インデックスファンド２２５」から「ＭＨＡ
                  Ｍ株式インデックスファンド２２５」に変更
      2016年10月１日            ファンドの委託会社としての業務をみずほ投信投資顧問株式会社から
                  アセットマネジメントOne株式会社に承継
      2021年9月28日            信託報酬率(税抜）を「年率0.55％」から「年率0.5％」に引き下げ
    （３）【ファンドの仕組み】

      ①　当ファンドの運営の仕組み
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      ②　ファミリーファンド方式の仕組み
        当ファンドは「MHAM株式インデックス225マザーファンド」をマザーファンドとするファミリー
       ファンド方式で運用を行います。
       ※　ファミリーファンド方式とは、投資家の皆様からお預かりした資金をまとめてベビーファン





         ドとし、その資金をマザーファンドに投資することにより、その実質的な運用をマザーファン
         ドにて行う仕組みです。
       ※　マザーファンドのほかに、株式等に直接投資する場合があります。
      ③　委託会社の概況

       名称：    アセットマネジメントOne株式会社

       本店の所在の場所：           東京都千代田区丸の内一丁目８番２号
       資本金の額

        20億円（     2023年10月31日        現在）
       委託会社の沿革

        1985年7月1日             会社設立
        1998年3月31日             「証券投資信託法」に基づく証券投資信託の委託会社の免許取得
        1998年12月1日             証券投資信託法の改正に伴う証券投資信託委託業のみなし認可
        1999年10月1日             第一ライフ投信投資顧問株式会社を存続会社として興銀エヌダブ
                      リュ・アセットマネジメント株式会社および日本興業投信株式会社
                      と合併し、社名を興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式会社
                      とする。
        2008年1月1日             「興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式会社」から「ＤＩＡ
                      Ｍアセットマネジメント株式会社」に商号変更
        2016年10月1日             ＤＩＡＭアセットマネジメント株式会社、みずほ投信投資顧問株式
                      会社、新光投信株式会社、みずほ信託銀行株式会社（資産運用部
                      門）が統合し、商号をアセットマネジメントOne株式会社に変更
       大株主の状況

                                              （ 2023年10月31日        現在）
               株主名                   住所            所有株数       所有比率
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       株式会社みずほフィナンシャルグ                    東京都千代田区大手町一丁目5番
                                                   ※1      ※2
                                               28,000株       70.0％
       ループ                    5号
                           東京都千代田区有楽町一丁目13
                                                          ※2
       第一生命ホールディングス株式会社                                         12,000株
                                                      30.0％
                           番1号
       ※1：Ａ種種類株式（15,510株）を含みます。
       ※2：普通株式のみの場合の所有比率は、株式会社みずほフィナンシャルグループ51.0％、第一生
          命ホールディングス株式会社49.0％
    ２【投資方針】

    （１）【投資方針】

      ①　基本方針
        この投資信託は、信託財産の長期的な成長に重点を置き、積極的な運用を行います。
      ②　運用方法

       １．主要投資対象
          MHAM株式インデックス225マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
       ２．投資態度
          投資成果を日経平均株価(225種・東証)の動きに連動させるため、次のポートフォリオ管理を
        行います。
        ａ．主としてMHAM株式インデックス225マザーファンド受益証券に投資を行います。
        ｂ．投資にあたっては、主としてMHAM株式インデックス225マザーファンド受益証券への投資を
          通じ、以下の方針に基づき運用を行います。
          ⅰ．わが国の金融商品取引所（金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所をいい
           ます。）に上場されている株式のうち総合的な市場動向を反映する日経平均株価(225種・東
           証)に採用された銘柄の中から200ないし225銘柄に、                            原則として同指数における個別銘柄の
           比率と同程度となるように投資を行います。なお、選定銘                                柄は、原則として変更しません
           が、一定時期に見直すことがあります。
          ⅱ．株式の組入比率は、高位を保ちます。
        ｃ．MHAM株式インデックス225マザーファンド受益証券への投資比率は、高位を保ちます。
                                  ※
        ｄ．非株式(株式以外の資産)への実質投資割合                          は、原則として信託財産総額の50％以下としま
          す。
           ※　「実質投資割合」とは、投資対象である当該資産につき、当ファンドの信託財産に属
              する当該資産の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する当該資産のうち当ファ
              ンドの信託財産に属するとみなした額との合計額の当ファンドの信託財産総額に対す
              る割合をいいます。(以下同じ。)
        ｅ．有価証券等の価格変動リスクを回避するため、国内において行われる有価証券先物取引
          （金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げるものをいいます。以下同じ。）、有価証券指
          数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるものをいいます。以下同
          じ。）、有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるものをいい
          ます。以下同じ。）、金利にかかる先物取引および金利にかかるオプション取引ならびに外国
          の市場におけるわが国の有価証券指数等先物取引、金利にかかる先物取引および金利にかかる
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          オプション取引と類似の取引(以下「有価証券先物取引等」といいます。)を行うことができま
          す。
      ③　ファンドの投資プロセス

        当ファンドは、主としてMHAM株式インデックス225マザーファンド受益証券への投資を通じ、以
       下のプロセスにより株式への運用を行います。
      １．日経平均株価に対する連動性を勘案しつつ、計量モデルなども活用して、日経平均株価採用銘








        柄のうち信用リスクが高いと判断される銘柄を投資対象から除外する場合があります。
      ２．日経平均株価採用銘柄のうち200～225銘柄に対して、原則として                                      同指数における個別銘柄の比
        率と同程度となるように投資を行い、また、                        株価指数先物取引等を一部利用することで、株式と
        株価指数先物取引等の合計の実質組入比率を高位に維持し、日経平均株価との連動性の確保に努
        めます。
      ３．日経平均株価の動きと当ファンドの基準価額の値動きの乖離(トラッキングエラー)を日々管理
        し、修正が必要な場合は速やかにポートフォリオの見直しを実施します。
    （２）【投資対象】

      ①　有価証券の指図範囲
          委託会社は、信託金を、主として                  アセットマネジメントOne株式会社                   を委託会社とし、          みずほ
        信託銀行株式会社          を受託会社として締結されたMHAM株式インデックス225マザーファンドの受益
        証券(以下「マザーファンド受益証券」といいます。)および次の有価証券に投資することを指図
        します。ただし、私募により発行された有価証券(マザーファンド受益証券、コマーシャル・
        ペーパーおよび短期社債等を除きます。)に投資することを指図しません。
          また、保有する有価証券（投資信託及び投資法人に関する法律施行規則第19条第1項各号に掲
        げる有価証券およびこれらを除く金融商品取引法第２条第１項第20号に掲げる有価証券であって
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        これらに係る権利を表示するものに限ります。）をもってマザーファンド受益証券へ投資するこ
        とを指図できます。
        １．株券、新株の引受権を表示する証券もしくは証書または新株予約権証券
        ２．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の
         受益証券に限ります。）
        ３．コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
        なお、１.の証券または証書を以下「株式」といいます。
      ②　金融商品の指図範囲

        委託会社は、信託金を、①に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２
       条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用す
       ることを指図することができます。また、①の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償
       還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託
       金を以下に掲げる金融商品により運用することの指図ができます。
        １．預金
        ２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
         す。）
        ３．コール・ローン
        ４．手形割引市場において売買される手形
      ③　その他の投資対象

        有価証券先物取引等
        委託会社は、有価証券等の価格変動リスクを回避するため、国内において行われる有価証券先物
       取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取引、金利にかかる先物取引および金利に
       かかるオプション取引ならびに外国の市場におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図
       をすることができます。
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    （３）【運用体制】
      ａ．ファンドの運用体制
       ①　投資環境見通しおよび運用方針の策定








          経済環境見通し、資産別市場見通し、資産配分方針および資産別運用方針は月次で開催する
          「投資環境会議」および「投資方針会議」にて協議、策定致します。これらの会議は運用本
          部長・副本部長、運用グループ長等で構成されます。
       ②　運用計画の決定

          各ファンドの運用は「投資環境会議」および「投資方針会議」における協議の内容を踏まえ
          て、ファンド毎に個別に任命された運用担当者が行います。運用担当者は月次で運用計画書
          を作成し、運用本部長の承認を受けます。運用担当者は承認を受けた運用計画に基づき、運
          用を行います。
       ③　売買執行の実施

          運用担当者は、売買計画に基づいて売買の執行を指図します。トレーディング担当者は、最
          良執行をめざして売買の執行を行います。
       ④　モニタリング

          運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署（人数60～70人程度）
          は、運用に関するパフォーマンス測定、リスク管理および法令・信託約款などの遵守状況等
          のモニタリングを実施し、必要に応じて対応を指示します。
          定期的に開催されるリスク管理に関する委員会等において運用リスク管理状況、運用実績、
          法令・信託約款などの遵守状況等について検証・報告を行います。
       ⑤　内部管理等のモニタリング

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          内部監査担当部署（人数10～20人程度）が運用、管理等に関する業務執行の適正性・妥当
          性・効率性等の観点からモニタリングを実施します。
      ｂ．ファンドの関係法人に関する管理

         ファンドの関係法人である受託会社に対して、その業務に関する委託会社の管理担当部署は、
         内部統制に関する外部監査人による報告書等の定期的な提出を求め、必要に応じて具体的な事
         項に関するヒアリングを行う等の方法により、適切な業務執行体制にあることを確認します。
      ｃ．運用体制に関する社内規則

         運用体制に関する社内規則として運用管理規程および職務責任権限規程等を設けており、運用
         担当者の任務と権限の範囲を明示するほか、各投資対象の取り扱いに関して基準を設け、ファ
         ンドの商品性に則った適切な運用の実現を図ります。
         また、売買執行、投資信託財産管理および法令遵守チェック等に関する各々の規程・内規を定
         めています。
      ※運用体制は       2023年10月31日        現在のものであり、今後変更となる場合があります。

      ※上記体制は、マザーファンドを通じた実質的な運用体制を記載しております。
    （４）【分配方針】

      ①　収益分配方針
        年１回の毎決算時(原則として10月24日。ただし、休業日の場合は翌日以降の最初の営業日)に、
       原則として次の通り収益分配を行う方針です。
       １．分配対象額の範囲は、利子・配当収益(繰越分およびマザーファンドの信託財産に属する利
         子・配当収益のうち、信託財産に属するとみなした額(以下「みなし利子・配当収益」といいま
         す。)を含みます。)と売買益(評価益を含み、みなし利子・配当収益を控除して得た額)等の全
         額とします。
       ２．分配金額は、利子・配当収益を中心に委託会社が基準価額の水準、市況動向等を勘案して決
         定します。
         ※  ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わないことがあります。
       ３．収益分配に充てなかった利益については、運用の基本方針に基づき再投資します。
       ※　将来の収益分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
      ②　収益分配金の支払い

       １．収益分配金は、原則として毎計算期間終了日から起算して５営業日までに販売会社において
         支払いが開始されます。
       ２．収益分配金の再投資に関する契約に基づいて収益分配金を再投資することにより増加した受
         益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
          ※　収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受
            益者（当該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受
            益者を除きます。また、当該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申
            込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則と
            して取得申込者とします。）に対し、お支払いします。
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    （５）【投資制限】

      ａ．約款で定める投資制限
       ①　株式、新株引受権証券および新株予約権証券(約款                              運用の基本方針         運用方法     (3)  投資制限お
        よび約款第21条)
         １．株式への実質投資割合には、制限を設けません。
         ２．委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、わが
         国の証券取引所（「証券取引所」とは、金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引
         所および金融商品取引法第２条第８項第３号ロに規定する外国金融商品市場（以下「取引所」
         といいます。）のうち、有価証券の売買または金融商品取引法第28条第８項第３号もしくは同
         項第５号の取引を行う市場および当該市場を開設するものをいいます。以下同じ。）に上場さ
         れている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当により取得する株式、新
         株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
       ②　非株式[株式以外の資産](約款                   運用の基本方針         運用方法     (2)  投資態度)

         非株式(株式以外の資産)への実質投資割合は、原則として信託財産総額の100分の50を超えな
        いものとします。
       ③　外貨建資産(約款            運用の基本方針         運用方法     (3)  投資制限)

         外貨建資産への投資は行いません。
       ④ 　デリバティブ取引           (約款    運用の基本方針         運用方法     (3)  投資制限)

         デリバティブ取引（法人税法第61条の5に定めるものをいいます。）は、価格変動および金利
        変動により生じるリスクを減じる目的ならびに投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損
        益を実現する目的以外には利用しません。
       ⑤　信用リスク集中回避のための投資制限（約款第22条の１の２）

         一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
        スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、
        原則としてそれぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることと
        なった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調
        整を行うこととします。
       ⑥　デリバティブ取引等(約款第22条の１の３)

         委託会社は、デリバティブ取引等（デリバティブ取引とは、金融商品取引法第２条第20項に規
        定するものをいい、新株予約権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示する証券もし
        くは証書に係る取引、選択権付債券売買および商品投資等取引（投資信託及び投資法人に関する
        法律施行令第３条第10号に規定するものをいいます。）を含みます。以下「デリバティブ取引
        等」といいます（ただし、この信託において取引可能なものに限ります。以下同じ。）。）につ
        いて、一般社団法人投資信託協会の規則に定める合理的な方法により算出した額が信託財産の純
        資産総額を超えることとなる投資の指図をしません。
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       ⑦　有価証券先物取引等(約款第22条の２)
        １．委託会社は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、わが国
         の証券取引所ならびに外国の取引所における邦貨建株式の株価指数にかかる先物取引およびオ
         プション取引を次の範囲で行うことの指図をすることができます。
          ａ．先物取引の売建ておよびコール・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、ヘッ
           ジの対象とする有価証券(以下「ヘッジ対象有価証券」といいます。)の時価総額とマザー
           ファンドの信託財産に属するヘッジ対象有価証券の時価総額のうち信託財産に属するとみ
           なした額(信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託
           財産の純資産総額に占めるヘッジ対象有価証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいま
           す。)との合計額の範囲内とします。
          ｂ．先物取引の買建ておよびプット・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、ヘッ
           ジ対象有価証券の組入可能額(信託財産の組入ヘッジ対象有価証券とマザーファンドの組
           入ヘッジ対象有価証券のうち信託財産に属するとみなした額(信託財産に属するマザー
           ファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める組入ヘッ
           ジ対象有価証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。)を差引いた額)を限度と
           し、かつ信託財産が限月までに受取る組入有価証券にかかる利払金および償還金等ならび
           に(2)投資対象②１.から４.に掲げる金融商品で運用している額とマザーファンドが限月
           までに受取る組入有価証券にかかる利払金および償還金等ならびに金融商品で運用してい
           る額のうち信託財産に属するとみなした額(信託財産に属するマザーファンド受益証券の
           時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占めるマザーファンドが限月までに
           受取る組入有価証券にかかる利払金および償還金等ならびに金融商品で運用している額を
           乗じて得た額をいいます。)の範囲内とします。
          ｃ．コール・オプションおよびプット・オプションの買付けの指図は、１.および２.で規定
           する全オプション取引にかかる支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資
           産総額の５％を上回らない範囲内とします。
        ２．委託会社は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の取引所にお
         ける金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるわが国の金利
         にかかるこれらの取引と類似の取引を次の範囲で行うことの指図をすることができます。な
         お、現物オプション取引は預金に限るものとします。
          ａ．先物取引の売建ておよびコール・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額がヘッジ
           の対象とする金利商品(信託財産が１年以内に受取る組入有価証券の利払金および償還金
           等ならびに(2)投資対象②１.から４.に掲げる金融商品で運用されているものをいい、以
           下「ヘッジ対象金利商品」といいます。)の時価総額とマザーファンドの信託財産に属す
           るヘッジ対象金利商品の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額(信託財産に属す
           るマザーファンドの時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占めるヘッジ対
           象金利商品の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。)との合計額の範囲内としま
           す。
          ｂ．先物取引の買建ておよびプット・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、信託
           財産が限月までに受取る組入有価証券にかかる利払金および償還金等ならびに(2)投資対
           象②１.から４.に掲げる金融商品で運用している額の範囲内とします。
          ｃ．コール・オプションおよびプット・オプションの買付けの指図は、支払いプレミアム額
           の合計額が取引時点のヘッジ対象金利商品の時価総額の５％を上回らない範囲内とし、か
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           つ１．および２.で規定する全オプション取引にかかる支払いプレミアム額の合計額が取
           引時点の信託財産の純資産総額の５％を上回らない範囲内とします。
       ⑧　資金の借入れ(約款第26条の２)

        １．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性を図るため、一部解約に伴なう
         支払資金の手当て(一部解約に伴なう支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みま
         す。)を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資
         金借入れ(コール市場を通じる場合を含みます。)の指図をすることができます。なお、当該借
         入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
        ２．一部解約に伴なう支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日か
         ら信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払
         開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約
         代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以
         内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および償還
         金の合計額を限度とし、かつ借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％を上回
         らない範囲内とします。
        ３．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌
         営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
        ４．借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ｂ．法令で定める投資制限

       ○　同一の法人の発行する株式の取得割合（投資信託及び投資法人に関する法律第9条）
         委託会社は、同一の法人の発行する株式を、運用の指図を行うすべての委託者指図型投資信託
        につき投資信託財産として有する当該株式にかかる議決権の総数が、当該株式にかかる議決権の
        総数に100分の50の率を乗じて得た数を超えることとなる場合においては、信託財産をもって取
        得することを受託会社に指図しないものとします。
    ３【投資リスク】

      (1)  当ファンドにおける主として想定されるリスクと収益性に与える影響度合い
       ・当ファンドは、主としてMHAM株式インデックス225マザーファンド受益証券への投資を通じて値
        動きのある有価証券等に投資しますので、ファンドの基準価額は変動します。したがって、元本
        や一定の投資成果が保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被ることがあ
        ります。
       ・運用により信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者の皆様に帰属します。
       ・投資信託は預金商品や保険商品ではなく、預金保険、保険契約者保護機構の保護の対象ではあり
        ません。
       ・登録金融機関が取扱う投資信託は、投資者保護基金の対象ではありません。
       ・投資信託は預貯金とは異なります。
       ・当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オ
        フ）の適用はありません。
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        当ファンドにおいて主として想定されるリスクは以下の通りですが、基準価額の変動要因はこれ
       らに限定されるものではありません。なお、以下のリスクは主にマザーファンドを通じて当ファン
       ドが行う有価証券等への投資により発生します。
      ①　株価変動リスク

        投資する企業の株価の下落は、基準価額の下落要因となります。

        株価変動リスクとは、株式市場および投資先となっている企業の株価が下落するリスクをいいま
       す。当ファンドが投資する企業の株価が下落した場合には、当ファンドの基準価額が下落する要因
       となります。また、当ファンドが投資する企業が業績悪化や倒産等に陥った場合には、当該企業の
       株価が大きく下落することや無くなることがあり、当ファンドの基準価額に大きな影響を及ぼすこ
       とがあります。なお、当ファンドでは、株式と株価指数先物取引等の合計の実質組入比率を原則と
       して高位に維持するため、株式市場の動向により基準価額は大きく変動します。
      ②　流動性リスク

        投資資産の市場規模が小さいことなどで希望する価格で売買できない場合は、基準価額の下落

        要因となります。
        流動性リスクとは、有価証券を売却(または購入)しようとする際に、需要(または供給)がないた
       め、有価証券を希望する時期に、希望する価格で売却(または購入)することができなくなるリスク
       をいいます。一般に規模が小さい市場での売買や、取引量の少ない有価証券の売買にあたっては、
       流動性リスクへの留意が特に必要とされます。また、一般に市場を取り巻く外部環境の急変があっ
       た場合には、市場実勢価格での売買ができなくなる可能性が高まります。当ファンドが投資する株
       式等の流動性が損なわれた場合には、当ファンドの基準価額が下落する要因となる可能性がありま
       す。
      ③　信用リスク

        投資する有価証券の発行者の財政難・経営不安・倒産等の発生は、基準価額の下落要因となり

        ます。
        信用リスクとは、公社債等の発行体が財政難、経営不振、その他の理由により、利息や償還金を
       予め決められた条件で支払うことができなくなる(債務不履行)リスクをいいます。一般に債務不履
       行が生じた場合、またはその可能性が高まった場合には、当該発行体が発行する公社債および短期
       金融商品(コマーシャル・ペーパー等)の価格は下落します。また、当該発行体が企業の場合には、
       一般にその企業の株価が下落する要因となります。当ファンドが投資する株式の発行企業や、株式
       以外の運用で投資する短期金融商品等の発行体がこうした状況に陥った場合には、当ファンドの基
       準価額が下落する要因となる可能性があります。
      ＜その他＞

       ・当ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取
        引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢か
        ら期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これによ
        り、基準価額にマイナスの影響をおよぼす可能性や、換金のお申込みの受付が中止となる可能
        性、すでに受付けた換金のお申込みの受付が取り消しとなる可能性、換金代金のお支払が遅延す
        る可能性があります。
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       ・当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。当該方式は、運用の効率化に資する
        ものですが、一方で、当ファンドが主要投資対象とするマザーファンドに対し、他のベビーファ
        ン ドにより多額の追加設定・一部解約等がなされた場合には、マザーファンドにおける売買なら
        びに組入比率の変化等により、当ファンドの基準価額や運用が影響を受ける場合があります。
       ・当ファンドは、証券取引所における取引の停止等があるときには、一部解約の実行の請求の受付
        けを中止すること、およびすでに受け付けた一部解約の実行の請求の受付けを取り消すことがあ
        ります。
       ・資金動向、市況動向等によっては、投資態度にしたがった運用ができない場合があります。
      ＜その他の留意点＞

       ・当ファンドは、ベンチマークである日経平均株価（日経２２５）の動きと連動する投資成果を目
        指しておりますが、追加設定・一部解約による運用資金の変動、株価指数の構成銘柄の一部を組
        み入れない場合の影響、銘柄ごとの組入比率が株価指数における構成比率と異なる場合の影響、
        株価指数先物取引を利用する場合の株価指数と株価指数先物の値動きの差による影響、株価指数
        先物取引の最低取引単位の存在、売買約定価格と取引所終値との差による影響、組入銘柄の配当
        による影響、売買執行に要する費用や信託報酬等が信託財産から支払われることの影響などによ
        り当ファンドの基準価額の騰落率と同じ期間におけるベンチマークの騰落率との間に乖離が生じ
        る場合があります。
      ＜収益分配金に関する留意点＞

       ・投資信託の分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配
        金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
       ・分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を
        超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落
        することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示
        すものではありません。
       ・投資家（受益者）のファンドの取得価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元
        本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド取得後の運用状況により、分配金額より基
        準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
      (2)  リスク管理体制

      委託会社におけるファンドの投資リスクに対する管理体制については、以下のとおりです。
      ・運用リスクの管理：運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署が、運用リ
       スクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管
       理を行います。
      ・運用パフォーマンス評価：運用担当部署から独立したリスク管理担当部署が、ファンドの運用パ
       フォーマンスについて定期的に分析を行い、結果の評価を行います。
      ・運用評価委員会：上記のとおり運用リスクの管理状況、運用パフォーマンス評価等の報告を受け、
       運用評価委員会は総合的な見地から運用状況全般の管理・評価を行います。
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      ・流動性リスク管理：委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の







       流動性リスクのモニタリング等を実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証等を行います。運
       用評価委員会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督
       します。
      ※リスク管理体制は           2023年10月31日        現在のものであり、今後変更となる場合があります。
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    ４【手数料等及び税金】
    （１）【申込手数料】

      ①　申込手数料(受益権１口当たり)は、取得申込日の基準価額に、2.2％(税抜2％)を上限に各販売
       会社が定める手数料率を乗じて得た額とします。なお、申込手数料には消費税等相当額が課せら
       れます。
      ②　申込手数料については、販売会社にお問い合わせください。
      ③　「分配金再投資コース」を選択された場合、収益分配金は、毎計算期末の翌営業日に原則とし
       て税金を差し引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。
      ④　前記①の規定にかかわらず、証券投資信託の受益権または受益証券を信託終了時まで保有した
       受益者(信託期間を延長した証券投資信託(追加型証券投資信託にあっては、延長前の信託終了日
       (以下「当初の信託終了日」といいます。)以降、収益分配金の再投資以外の追加信託を行わない
       ものをいいます。以下同じ。)にあっては、当初の信託終了日まで当該信託の受益権または受益証
       券を保有した受益者をいいます。以下同じ。)が、その償還金(信託期間を延長した証券投資信託
       にあっては、当初の信託終了日以降における当該信託の受益権または受益証券の買取請求にかか
       る売却代金または一部解約金を含みます。以下同じ。)をもって、当該信託終了日(信託期間を延
       長した証券投資信託にあっては、当初の信託終了日以降における当該信託の受益権または受益証
       券の買取約定日または一部解約請求日を含みます。以下同じ。)の属する月の翌月の初日から起算
       して３ヵ月以内に、当該償還金の支払いを受けた当該販売会社でこの信託にかかる受益権の取得
       申込みをする場合の１万口当たりの受益権にかかる申込手数料は、当該償還金額の範囲内(単位型
       証券投資信託にあっては、当該償還金額とその元本額とのいずれか大きい額)で取得する口数につ
       いて、原則として無手数料します。ただし、販売会社によっては、当該償還金額の範囲内で取得
       する口数について、販売会社がそれぞれ別に定める手数料率を適用する場合があります。詳しく
       は、販売会社にお問い合わせください。なお、販売会社は、当該受益者に対し、償還金の支払い
       を受けたことを証する書類の提示を求めることができます。
      ＜申込手数料を対価とする役務の内容＞

       商品や投資環境の説明および情報提供等、ならびに購入に関する事務手続き等にかかる費用の対価
    （２）【換金（解約）手数料】

      ありません。
    （３）【信託報酬等】

      ①　信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年0.55％(税抜0.5％)の率
       を乗じて得た額とします。
        その配分（税抜）については、以下の通りとなります。

               委託会社                販売会社                受託会社
               0.240％                0.175％                0.085％

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      ②　信託報酬は、毎日計上（ファンドの基準価額に反映）され、毎計算期間の最初の６ヵ月終了日
       および毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。なお、信託報酬
       にかかる消費税等相当額を、信託報酬支弁の時に信託財産中から支弁します。
       ※信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
      ＜信託報酬等を対価とする役務の内容＞

        委託会社       信託財産の運用、目論見書等各種書類の作成、基準価額の算出等の対価

        販売会社       購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管
               理等の対価
        受託会社       運用財産の保管・管理、委託会社からの運用指図の実行等の対価
    （４）【その他の手数料等】

      ①　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、信託財産の財務諸表の監査に要する
       費用および当該費用にかかる消費税等相当額ならびに受託会社の立替えた立替金の利息および資
       金の借入れを行った際の当該借入金の利息は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
       なお、信託財産の財務諸表の監査に要する費用は、毎日計上（ファンドの基準価額に反映）さ
       れ、当該費用にかかる消費税等相当額とともに、毎計算期間の最初の６ヵ月終了日および毎計算
       期末または信託終了のとき信託財産中から支弁します。
      ②　当ファンドの組入有価証券の売買時の売買委託手数料、先物・オプション取引等に要する費用
       およびこれら手数料ならびに費用にかかる消費税等相当額は、受益者の負担とし、信託財産中か
       ら支弁するものとします。
      ③  上記①、②の手数料等（借入金の利息および財務諸表の監査に要する費用を除きます。）につい
       ては、当ファンドが投資対象とするマザーファンドにおいて発生する場合、マザーファンドの信託
       財産中から支弁されます。これらはマザーファンドの基準価額に反映されるため、結果として当
       ファンドの受益者が間接的に負担することとなります。
    （５）【課税上の取扱い】

      ◇当ファンドは、課税上「株式投資信託」として取扱われます。
      ○個人の受益者に対する課税
       ①収益分配時
         収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％（所得税
         15.315％（復興特別所得税を含みます。）および地方税5％）の税率で源泉徴収による申告不要
         制度が適用されます。なお、確定申告により、申告分離課税または総合課税                                         （配当控除の適用
         あり）    のいずれかを選択することもできます。
         詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
       ②解約時および償還時
                              ※
         解約時および償還時の差益（譲渡益）                       については、譲渡所得として、20.315％（所得税
         15.315％（復興特別所得税を含みます。）および地方税5％）の税率での申告分離課税が適用さ
         れます。
         原則として確定申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）を利用する場合、20.315％（所
         得税15.315％（復興特別所得税を含みます。）および地方税5％）の税率による源泉徴収が行わ
         れます。
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         ※解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料にかかる消費税等に相
          当する金額を含みます。）を控除した利益。
          買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
       ③損益通算について
         解約（換金）時および償還時の差損(譲渡損)については、確定申告を行うことにより上場株式
         等（上場株式、上場投資信託（ETF）、上場不動産投資信託（REIT）、公募株式投資信託および
         特定公社債等（公募公社債投資信託を含みます。）など。以下同じ。）の譲渡益ならびに上場
         株式等の配当所得および利子所得の金額（配当所得については申告分離課税を選択したものに
         限ります。）との損益通算ならびに3年間の繰越控除の対象とすることができます。また、特定
         口座（源泉徴収口座）をご利用の場合、その口座内において損益通算を行います（確定申告不
         要）。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
      ※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」をご利用の場合

       少額投資非課税制度「ＮＩＳＡ（ニーサ）」は、少額上場株式等に関する非課税制度であり、一
       定の額を上限として、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配
       当所得および譲渡所得が無期限で非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口
       座を開設し、税法上の要件を満たした商品を購入するなど、一定の条件に該当する方が対象とな
       ります。なお、他の口座の上場株式等の譲渡益および上場株式等の配当所得等の金額との損益通
       算を行うことはできません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
       当ファンドは、ＮＩＳＡの「成長投資枠（特定非課税管理勘定）」の対象ですが、販売会社によ
       り取扱いが異なる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
      ○法人の受益者に対する課税

       収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額につ
       いては、15.315％（所得税15.315％（復興特別所得税を含みます。））の税率による源泉徴収が
       行われます。なお、地方税の源泉徴収は行われません。
       買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
       なお、益金不算入制度の適用はありません。
      ※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。

      ※受益者が確定拠出年金法に規定する資産管理機関および国民年金基金連合会等の場合は、所得税
       （復興特別所得税を含みます。）および地方税がかかりません。また、確定拠出年金制度の加入
       者については、確定拠出年金の積立金の運用にかかる税制が適用されます。
      ※上記は、2024年1月1日現在のものです。税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になる
       場合があります。
      ※課税上の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
      ◇個別元本方式について

       受益者毎の信託時の受益権の価額等を当該受益者の元本とする個別元本方式は次のとおりです。
      ＜個別元本について＞

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       ①受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に相
         当する金額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元本）にあたります。
       ②受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を
         行うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
         ただし、同一ファンドの受益権を複数の販売会社で取得する場合については販売会社毎に個別
         元 本の算出が行われます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドの受益権
         を取得する場合は当該支店等毎に、「分配金受取コース」と「分配金再投資コース」の両コー
         スで同一ファンドの受益権を取得する場合はコース別に個別元本の算出が行われる場合があり
         ます。
       ③収益分配金に元本払戻金（特別分配金）が含まれる場合、収益分配金発生時にその個別元本か
         ら当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となりま
         す。（「元本払戻金（特別分配金）」については、下記の＜収益分配金の課税について＞を参
         照。）
      ＜収益分配金の課税について＞

       収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配
       金）」（受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
       収益分配の際       、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額の場合または
       当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②
       当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る
       部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配
       金）を控除した額が普通分配金となります。
       なお、収益分配金に元本払戻金（特別分配金）が含まれる場合、収益分配金発生時にその個別元
       本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となりま
       す。
      ※税法が改正された場合等は、上記内容が変更になることがあります。

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    ５【運用状況】
    （１）【投資状況】
                                                   2023年10月31日現在

                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     親投資信託受益証券                                     166,056,100,664              99.99
                   内　日本                        166,056,100,664              99.99
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                        22,411,334            0.01
     純資産総額                                     166,078,511,998              100.00
    （注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    （注2）資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
    （参考）

    ＭＨＡＭ株式インデックス２２５マザーファンド
                                                   2023年10月31日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     株式                                     168,654,001,880              97.72
                   内　日本                        168,654,001,880              97.72
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                      3,936,044,737              2.28
     純資産総額                                     172,590,046,617              100.00
    その他資産の投資状況

                                                   2023年10月31日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     株価指数先物取引（買建）                                      3,825,400,000              2.22
                   内　日本                         3,825,400,000              2.22
    （注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    （注2）資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
    （注3）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最
        終相場で評価しています。
    （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                   2023年10月31日現在

                                                         投資
                                    簿価単価        評価単価        利率
     順
            銘柄名
                                    簿価金額        評価金額
                      種類       数量                            比率
                                                    （％）
          発行体の国/地域
     位
                                    （円）        （円）       償還日
                                                        （％）
       ＭＨＡＭ株式インデックス              親投資
                                      4.6606        4.6301      －
     1  ２２５マザーファンド              信託受     35,864,473,913                               99.99
                  日本   益証券             167,151,614,939        166,056,100,664           －
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    投資有価証券の種類別投資比率

                                                   2023年10月31日現在
                種類                         投資比率（％）
      親投資信託受益証券                                                   99.99
      合計                                                   99.99
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    投資株式の業種別投資比率

    該当事項はありません。
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    （参考）

    ＭＨＡＭ株式インデックス２２５マザーファンド
                                                   2023年10月31日現在
                                                         投資
                                    簿価単価        評価単価        利率
     順
            銘柄名          種類
                                    簿価金額        評価金額
                             数量                            比率
                                                    （％）
          発行体の国/地域             業種
     位
                                     （円）        （円）       償還日
                                                        （％）
       ファーストリテイリング              株式               33,885.48        33,020.00        －
     1                         546,000                           10.45
                  日本    小売業            18,501,474,936        18,028,920,000          －
       東京エレクトロン              株式               20,019.28        19,755.00        －
     2                         546,000                           6.25
                  日本   電気機器             10,930,526,990        10,786,230,000          －
       ソフトバンクグループ              株式                6,232.78        6,124.00       －
     3                情報・通        1,092,000                            3.87
                  日本                 6,806,206,126        6,687,408,000          －
                       信業
       アドバンテスト              株式                4,157.81        3,815.00       －
     4                        1,456,000                            3.22
                  日本   電気機器              6,053,774,327        5,554,640,000          －
                     株式
       ＫＤＤＩ                              4,454.68        4,487.00       －
     5                情報・通        1,092,000                            2.84
                  日本                 4,864,510,652        4,899,804,000          －
                       信業
       信越化学工業              株式                4,266.91        4,468.00       －
     6                         910,000                           2.36
                  日本     化学            3,882,888,922        4,065,880,000          －
       ダイキン工業              株式               21,403.40        21,630.00        －
     7                         182,000                           2.28
                  日本     機械            3,895,418,921        3,936,660,000          －
       ファナック              株式                3,788.38        3,653.00       －
     8                         910,000                           1.93
                  日本   電気機器              3,447,429,068        3,324,230,000          －
       ＴＤＫ              株式                5,676.66        5,558.00       －
     9                         546,000                           1.76
                  日本   電気機器              3,099,461,155        3,034,668,000          －
       テルモ              株式                3,929.53        4,092.00       －
     10                         728,000                           1.73
                  日本   精密機器              2,860,703,210        2,978,976,000          －
       京セラ              株式                7,278.58        7,374.00       －
     11                         364,000                           1.56
                  日本   電気機器              2,649,403,260        2,684,136,000          －
       中外製薬              株式                4,399.85        4,460.00       －
     12                         546,000                           1.41
                  日本    医薬品             2,402,321,333        2,435,160,000          －
       リクルートホールディング
                     株式                4,347.42        4,333.00       －
       ス
     13                         546,000                           1.37
                     サービス
                  日本                 2,373,695,352        2,365,818,000          －
                        業
       トヨタ自動車              株式                2,598.41        2,590.00       －
     14                輸送用機         910,000                           1.37
                  日本                 2,364,559,340        2,356,900,000          －
                        器
       ソニーグループ              株式               12,555.60        12,425.00        －
     15                         182,000                           1.31
                  日本   電気機器              2,285,119,379        2,261,350,000          －
       第一三共              株式                4,128.31        3,858.00       －
     16                         546,000                           1.22
                  日本    医薬品             2,254,061,390        2,106,468,000          －
       セコム              株式               10,136.59        10,450.00        －
     17                サービス         182,000                           1.10
                  日本
                                   1,844,859,489        1,901,900,000          －
                        業
       レーザーテック              株式               25,745.65        25,205.00        －
     18                         72,800                           1.06
                  日本   電気機器              1,874,283,487        1,834,924,000          －
       日東電工              株式                9,380.89        9,683.00       －
     19                         182,000                           1.02
                  日本     化学            1,707,323,524        1,762,306,000          －
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       アステラス製薬              株式
                                     1,956.16        1,900.00       －
     20                         910,000                           1.00
                  日本    医薬品             1,780,114,513        1,729,000,000          －
       バンダイナムコホールディ
                     株式                3,103.77        3,103.00       －
       ングス
     21                         546,000                           0.98
                     その他製
                  日本                 1,694,663,534        1,694,238,000          －
                        品
       ＮＴＴデータグループ              株式                1,747.69        1,843.50       －
     22                情報・通         910,000                           0.97
                  日本                 1,590,404,550        1,677,585,000          －
                       信業
       本田技研工業              株式                1,607.01        1,506.50       －
     23                輸送用機        1,092,000                            0.95
                  日本                 1,754,861,515        1,645,098,000          －
                        器
       デンソー              株式                2,286.74        2,199.50       －
     24                輸送用機         728,000                           0.93
                  日本                 1,664,747,534        1,601,236,000          －
                        器
       キッコーマン              株式                8,231.65        8,521.00       －
     25                         182,000                           0.90
                  日本    食料品             1,498,161,584        1,550,822,000          －
       富士フイルムホールディン
                     株式                8,339.88        8,203.00       －
     26  グス                       182,000                           0.87
                  日本     化学            1,517,859,582        1,492,946,000          －
       オリンパス              株式                1,915.87        1,999.00       －
     27                         728,000                           0.84
                  日本   精密機器              1,394,759,608        1,455,272,000          －
       エーザイ              株式                8,183.28        7,961.00       －
     28                         182,000                           0.84
                  日本    医薬品             1,489,357,593        1,448,902,000          －
       豊田通商              株式                7,939.51        7,906.00       －
     29                         182,000                           0.83
                  日本    卸売業             1,444,991,597        1,438,892,000          －
       コナミグループ              株式
                                     8,061.61        7,754.00       －
     30                情報・通         182,000                           0.82
                  日本                 1,467,213,598        1,411,228,000          －
                       信業
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    投資有価証券の種類別投資比率

                                                   2023年10月31日現在
                種類                         投資比率（％）
      株式                                                   97.72
      合計                                                   97.72
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    投資株式の業種別投資比率

                                                   2023年10月31日現在
                業種               国内／外国              投資比率（％）
      電気機器                                                   23.73
                                 国内
      小売業                                                   12.49
      情報・通信業                                                   10.43
      化学                                                    6.69
      医薬品                                                    6.47
      機械                                                    4.90
      輸送用機器                                                    4.77
      サービス業                                                    4.34
      食料品                                                    3.70
      精密機器                                                    3.57
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      卸売業
                                                         3.28
      その他製品                                                    2.45
      建設業                                                    1.79
      陸運業                                                    1.34
      不動産業                                                    1.14
      保険業                                                    0.93
      その他金融業                                                    0.84
      ガラス・土石製品                                                    0.77
      銀行業
                                                         0.75
      ゴム製品                                                    0.74
      非鉄金属                                                    0.69
      海運業                                                    0.40
      空運業                                                    0.32
      倉庫・運輸関連業                                                    0.21
      石油・石炭製品                                                    0.20
      電気・ガス業                                                    0.18
      証券、商品先物取引業
                                                         0.15
      繊維製品                                                    0.11
      鉱業                                                    0.09
      鉄鋼                                                    0.09
      パルプ・紙                                                    0.08
      水産・農林業                                                    0.08
      金属製品                                                    0.02
      合計                                                   97.72
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    （参考）

    ＭＨＡＭ株式インデックス２２５マザーファンド
    該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。
    （参考）

    ＭＨＡＭ株式インデックス２２５マザーファンド
                                                   2023年10月31日現在
                              買建／           簿価金額        評価金額      投資比率
       種類      取引所        資産の名称              数量
                              売建           （円）        （円）      （％）
     株価指数先物              ＮＫ２２５　　　　
            大阪取引所                  買建       124   3,848,902,770        3,825,400,000         2.22
     取引              先物　０５１２月
    （注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    （注2）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最
        終相場で評価しています。
    （３）【運用実績】

      ①【純資産の推移】
    直近日（2023年10月末）、同日前1年以内における各月末及び下記計算期間末における純資産の推移は次の通りです。
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                     純資産総額            純資産総額          １口当たりの         １口当たりの
                     （分配落）            （分配付）           純資産額         純資産額
                     （百万円）            （百万円）         （分配落）（円）         （分配付）（円）
          第29計算期間末
                          154,987            156,378         0.2785         0.2810
         (2014年10月24日)
          第30計算期間末
                          163,140            164,556         0.3457         0.3487
         (2015年10月26日)
          第31計算期間末
                          169,886            170,690         0.3169         0.3184
         (2016年10月24日)
          第32計算期間末
                          132,611            133,765         0.4022         0.4057
         (2017年10月24日)
          第33計算期間末
                          156,107            157,634         0.4089         0.4129
         (2018年10月24日)
          第34計算期間末
                          176,401            177,646         0.4251         0.4281
         (2019年10月24日)
          第35計算期間末
                          144,312            145,787         0.4404         0.4449
         (2020年10月26日)
          第36計算期間末
                          155,215            156,661         0.5367         0.5417
         (2021年10月25日)
          第37計算期間末
                          158,155            159,550         0.5099         0.5144
         (2022年10月24日)
          第38計算期間末
                          164,358            166,310         0.5895         0.5965
         (2023年10月24日)
          2022年10月末日                162,766          －            0.5214        －
             11月末日             162,696          －            0.5285        －
             12月末日             155,485          －            0.4937        －
           2023年1月末日               163,414          －            0.5168        －
              2月末日            163,652          －            0.5191        －
              3月末日            166,659          －            0.5350        －
              4月末日            166,096          －            0.5504        －
              5月末日            162,395          －            0.5891        －
              6月末日            170,303          －            0.6334        －
              7月末日            170,382          －            0.6329        －
              8月末日            169,932          －            0.6224        －
              9月末日            167,834          －            0.6119        －
             10月末日             166,078          －            0.5855        －
      ②【分配の推移】

                                        １口当たりの分配金（円）

               第29計算期間                                         0.0025
               第30計算期間                                         0.0030
               第31計算期間                                         0.0015
               第32計算期間                                         0.0035
               第33計算期間                                         0.0040
               第34計算期間                                         0.0030
               第35計算期間                                         0.0045
               第36計算期間                                         0.0050
               第37計算期間                                         0.0045
               第38計算期間                                         0.0070
                                 31/109

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      ③【収益率の推移】

                                           収益率（％）

               第29計算期間                                          6.80
               第30計算期間                                         25.21
               第31計算期間                                         △7.90
               第32計算期間                                         28.02
               第33計算期間                                          2.66
               第34計算期間
                                                          4.7
               第35計算期間                                          4.7
               第36計算期間                                          23.0
               第37計算期間                                         △4.2
               第38計算期間                                          17.0
    （注1）収益率は期間騰落率です。
    （注2）計算期間末が2019年8月29日以前の収益率については、小数点第2位で表示しています。
    （４）【設定及び解約の実績】

                           設定口数                    解約口数

         第29計算期間                      359,003,212,907                    462,008,013,603
         第30計算期間                      313,091,326,631                    397,696,931,613
         第31計算期間                      216,582,841,903                    152,432,948,117
         第32計算期間                      183,390,175,421                    389,806,466,158
         第33計算期間                      254,497,138,889                    202,405,657,546
         第34計算期間                      187,874,664,402                    154,673,957,647
         第35計算期間                      129,430,211,114                    216,724,032,686
         第36計算期間                       98,403,228,458                    136,914,475,993
         第37計算期間                       93,099,586,038                    72,121,834,019
         第38計算期間                       83,112,957,976                    114,459,297,231
    （注）本邦外における設定及び解約はありません。
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    ≪参考情報≫
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    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】

      (1)  当ファンドのお申込みは、原則として委託会社および販売会社の営業日の午後３時までにお買付
       けのお申込みが行われ、かつ当該お申込みの受付けにかかる販売会社の所定の事務手続きが完了し
       たものを当日分のお申込みといたします。この時間を過ぎてのお申込みおよび所定の事務手続き完
       了分については、翌営業日の取扱いとなります。
      (2)取得申込者は販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、自己のために開設されたファ
       ンドの受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に
       かかる口数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込みの代金の支
       払いと引換えに、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行うことがで
       きます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新
       たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。
      (3)  お申込みには、収益の分配がなされた場合に分配金を受領する「分配金受取コース」と、分配金
       は原則として税金を差し引いた後、自動的に無手数料で再投資される「分配金再投資コース」の２
       つの申込方法があります。ただし、販売会社によっては、どちらか一方のコースのみの取扱いとな
       る場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
      (4)  申込単位は各販売会社が定める単位とします。申込単位については、販売会社にお問い合わせく
       ださい。
      (5)  取得申込者と販売会社との間であらかじめ決められた一定の金額を一定期間毎に定時定額購入
       （積立）をすることができる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
      (6)  取得申込みにかかる受益権の価額は、取得申込日の基準価額に、販売会社が別に定める申込手数
       料および申込手数料にかかる消費税等相当額を加算した価額とします。
      (7)  販売会社において金額買付(申込単位が金額にて表示されている場合)による申込みをされた場
       合、申込手数料および申込手数料にかかる消費税等相当額はお申込代金の中から差し引かれます。
      (8)  収益分配金の再投資に関する契約に基づき、収益分配金を再投資する際は、１口単位で購入でき
       るものとします。なお、その際の受益権の価額は、原則として各計算期間終了日の基準価額としま
       す。
      (9)  当ファンドを確定拠出年金制度に基づき取得する場合については、確定拠出年金に係る法令・制
       度等の定めに従って取得申込等の手続きが行われます。
      (10)   証券取引所における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、販売会社は、受益権
       の取得申込みの受付けを中止すること、およびすでに受け付けた取得申込みの受付けを取り消すこ
       とができます。
    ２【換金（解約）手続等】

      (1)  一部解約
       ①　受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託会社に各販売会社が定める単位をもって解約を
        請求することができます。
        ※　解約単位は、販売会社にお問い合わせください。
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       ②　解約の請求を行う受益者は、振替制度にかかる口座が開設されている振替機関等に対して当該
        受益者の請求にかかるこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、当該一部解約に
        かかる受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機
        関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。なお、解約の請求を受益者
        が行う際は、販売会社に対し振替受益権をもって行うものとします。
       ③　解約請求の受付けについては、原則として委託会社および販売会社の営業日の午後３時までに
        解約のお申込みが行われ、かつ当該お申込みの受付けにかかる販売会社の所定の事務手続きが完
        了したものを当日分のお申込みとします。この時間を過ぎてのお申込みおよび所定の事務手続き
        完了分については、翌営業日のお取扱いとなります。
       ④　解約の価額は、解約請求受付日の基準価額とします。詳しくは、販売会社または委託会社にお
        問い合わせください。なお、委託会社に対する照会は下記においてできます。
                                   ※
         照会先の名称
                              電話番号
                              0120-104-694
         アセットマネジメントOne株式会社
        ※　電話によるお問い合わせは、                  営業日の午前９時から午後５時まで                    とさせていただきます。
        （以下同じ。）
       ⑤　解約代金は、受益者の請求を受け付けた日から起算して、原則として、４営業日目から販売会
        社において受益者に支払われます。
       ⑥　信託財産の資金管理を円滑に行うために大口の解約請求には制限を設ける場合があります。
       ⑦　委託会社は、証券取引所における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、一部解
        約の実行の請求の受付けを中止すること、およびすでに受け付けた一部解約の実行の請求の受付
        けを取り消すことができます。
         この場合、受益者は当該受付中止以前に行った当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。
        ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合には、当該受益権の一部解約の価
        額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受け付け
        たものとして、当該基準価額の計算日の基準価額とします。
      (2)  受益権の買取り

       ①　販売会社(委託会社の指定する証券会社：金融商品取引法第28条第1項に規定する第一種金融商
        品取引業を行う者をいいます。以下同じ。)は、受益者(受益者死亡の場合はその相続人)から受
        益権の買取りの請求があるときは、１口単位または１万口単位をもってその受益権を買取りま
        す。なお、受益者が受益権の買取りを請求するときは、販売会社に対し振替受益権をもって行う
        ものとします。
         ※　委託会社の指定する証券会社以外の登録金融機関においても、受益権の買取りを行うこと
           があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
                                 ※
       ②　受益権の買取価額は、買取約定日の基準価額                           とします。
         ※　一定の要件を満たしている買取請求による換金の場合に限るものとします。なお、一定の
           要件を満たしていない場合には、買取約定日の基準価額から当該買取りを行う販売会社
           （委託会社の指定する証券会社）にかかる源泉徴収税額に相当する額を差し引いた金額と
           なります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
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       ③　販売会社(委託会社の指定する証券会社)は、証券取引所における取引の停止、その他やむを得
        ない事情があるときは、委託会社との協議に基づいて受益権の買取りを中止すること、およびす
        でに受け付けた受益権の買取りを取り消すことができます。この場合、受益者は買取中止以前に
        行った当日の買取請求を撤回できます。ただし、受益者がその買取請求を撤回しない場合には、
        当該受益権の買取価額は、当該買取中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に買取りを受け
        付けたものとして、前記②の規定に準じて計算された価額とします。
       （注）税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になることがあります。
    ３【資産管理等の概要】

    （１）【資産の評価】

      ①　基準価額とは、信託財産に属する資産を法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時
       価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(「純資産総額」といいます。)
       を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。
        ＜主な投資対象の時価評価方法の原則＞
              投資対象                        評価方法

         マザーファンド受益証券               計算日の基準価額
         株式               計算日における取引所の最終相場
      ②　当ファンドの基準価額は、委託会社の毎営業日(土曜日、日曜日、「国民の祝日に関する法律」
       に定める休日ならびに12月31日、１月２日および１月３日以外の日とします。)に計算されます。
       基準価額については、販売会社または委託会社にお問い合わせください。なお、委託会社に対す
       る照会は下記においてできます。基準価額は１万口単位で表示されたものが発表されます。
        照会先の名称                      ホームページアドレス                 電話番号

        アセットマネジメントOne株式会社                      https://www.am-one.co.jp/                 0120-104-694
    （２）【保管】

      該当事項はありません。
    （３）【信託期間】

      1985年10月25日から無期限とします。
    （４）【計算期間】

      原則として毎年10月25日から翌年10月24日までとします。ただし、計算期間終了日に該当する日(以
     下「当該日」といいます。)が休業日のとき、計算期間終了日は、当該日の翌日以降の最初の営業日と
     し、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。
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    （５）【その他】
      ①　信託契約の解約
        以下の場合には信託契約を解約し信託を終了することがあります。
       １．委託会社は、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき、または
        やむを得ない事情が発生したとき、もしくは信託契約の一部解約により、受益権の総口数が20億
        口を下回ることとなる場合には、受託会社と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了さ
        せることができます。
        ａ．この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ま
          す。委託会社はかかる事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その
          旨を記載した書面をこの信託契約にかかる知られたる受益者に対して交付します。ただし、こ
          の信託契約にかかる全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いま
          せん。
        ｂ．前記ａ.の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して
          異議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一ヵ月を下らないものとします。
        ｃ．前記ｂ.の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一
          を超えるときは、前記１.の信託契約の解約をしません。
        ｄ．委託会社は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理
          由を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。た
          だし、全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
        ｅ．前記ｂ.からｄ.までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じて
          いる場合であって、前記ｂ.の一定の期間が一ヵ月を下らずにその公告および書面の交付を行
          うことが困難な場合には適用しません。
        ｆ．前記１．に定める信託契約の解約を行う場合において、前記ｂ．の期間内に異議を述べた受
         益者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求す
         ることができます。なお、買取請求の取扱いについては、委託会社、受託会社の協議により決
         定するものとします。
       ２．委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたが
        い、信託契約を解約し、信託を終了させます。
       ３．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき
        は、委託会社は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁が、この信託
        契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたときは、この信託
        は、「②     信託約款の変更４.」に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間
        において存続します。
       ４．受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合において、委託会社が新
        受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
      ②　信託約款の変更
       １．委託会社は、信託約款を変更することが受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむ
        を得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託約款を変更できるものとし、
        あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。
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       ２．委託会社は、前記１．の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変
        更しようとする旨を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款にかかる知られ
        たる受益者に対して交付します。ただし、この信託約款にかかるすべての受益者に対して書面を
        交付したときは、原則として、公告を行いません。
       ３．前記２．の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して
        異議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一ヵ月を下らないものとします。
       ４．前記３．の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一
        を超えるときは、前記１．の信託約款の変更をしません。
       ５．委託会社は、この信託約款を変更しないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を
        公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、
        全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
       ６．前記２．に定める変更を行う場合において、前記３．の期間内に異議を述べた受益者は、受
        託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができ
        ます。なお、買取請求の取扱いについては、委託会社、受託会社の協議により決定するものとし
        ます。
       ７．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、上記の規
        定にしたがいます。
      ③　委託会社の事業の譲渡および承継に伴なう取扱い
       １．委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴ない、この信託契約に
        関する事業を譲渡することがあります。
       ２．委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴ない、こ
        の信託契約に関する事業を承継させることがあります。
      ④　関係法人との契約の更改および受託会社の辞任または解任に伴なう取扱い
       １．委託会社と販売会社との間の募集・販売等契約は、締結日から原則１年間とし、期間終了の
        ３ヵ月前までに別段の意思表示のない時は、同一条件にて継続されます。
       ２．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。また、受託会社
        がその任務に背いた場合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または受益者は、裁判所
        に受託会社の解任を請求することができます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会
        社を解任した場合、委託会社は、「②                     信託約款の変更」の規定にしたがい、新受託会社を選任
        します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託
        を終了させます。
      ⑤　信託事務処理の再信託
        受託会社は、当ファンドにかかる信託事務処理の一部について、                                   株式会社日本カストディ銀行                と
       再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に
       基づいて所定の事務を行います。
      ⑥　公告
        委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載しま
       す。
           https://www.am-one.co.jp/
        なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公
       告は、日本経済新聞に掲載します。
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      ⑦　運用報告書
        委託会社は、決算時および信託終了時に期中の運用経過のほか、信託財産の内容、有価証券売買
       状況などを記載した「運用報告書」を作成します。
        ・交付運用報告書は、販売会社を通じて交付いたします。
        ・運用報告書（全体版）は、次のアドレスに掲載します。ただし、受益者から運用報告書（全体
         版）の交付の請求があった場合には、交付いたします。
           https://www.am-one.co.jp/
    ４【受益者の権利等】

      (1)  収益分配金請求権
        受益者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて請求する権利を有します。
        受益者が収益分配金支払開始日から5年間支払いを請求しないときは、その権利を失い、受託会社
       から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
        収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当
       該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。
       また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のた
       め販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者としま
       す。）に、原則として決算日から起算して5営業日までにお支払いを開始します。
        なお、「分配金再投資コース」により収益分配金を再投資する受益者に対しては、委託会社は受
       託会社から受けた収益分配金を、原則として毎計算期間終了日の翌営業日に販売会社に交付しま
       す。販売会社は、受益者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付を行います。再
       投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     (2)  償還金請求権

        受益者は、持ち分に応じて償還金を請求する権利を有します。
        受益者が信託終了による償還金について支払開始日から10年間支払いを請求しないときは、その
       権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
        償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日
       以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定
       された受益権で取得申込代金支払前のため、販売会社の名義で記載または記録されている受益権に
       ついては原則として取得申込者とします。）に、原則として償還日（休業日の場合は翌営業日）か
       ら起算して5営業日までにお支払いを開始します。
     (3)  一部解約請求権

        受益者は、自己に帰属する受益権について、一部解約の実行の請求をすることができます。
     (4)  帳簿書類の閲覧・謄写の請求権

        受益者は、委託会社に対し、その営業時間内に当該受益者にかかる信託財産に関する帳簿書類の
       閲覧または謄写を請求することができます。
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    第３【ファンドの経理状況】
    （１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大
        蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平
        成12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    （２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第38期計算期間（2022年10月

        25日から2023年10月24日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受
        けております。
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    １【財務諸表】
    【ＭＨＡＭ株式インデックスファンド２２５】
    （１）【貸借対照表】
                                                    （単位：円）
                                   第37期              第38期
                                2022年10月24日現在              2023年10月24日現在
     資産の部
       流動資産
        コール・ローン                              617,630,431              888,508,930
        親投資信託受益証券                           158,133,823,033              164,336,525,939
                                     1,364,925,000              1,656,138,000
        未収入金
        流動資産合計                           160,116,378,464              166,881,172,869
       資産合計                             160,116,378,464              166,881,172,869
     負債の部
       流動負債
        未払収益分配金                            1,395,732,989              1,951,715,830
        未払解約金                              129,593,620              108,003,663
        未払受託者報酬                              73,975,448              78,531,439
        未払委託者報酬                              361,174,476              383,418,412
                                        695,705              734,191
        その他未払費用
        流動負債合計                            1,961,172,238              2,522,403,535
       負債合計                              1,961,172,238              2,522,403,535
     純資産の部
       元本等
        元本                           155,081,444,927              139,408,275,383
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                           3,073,761,299              24,950,493,951
                                    26,283,045,839              30,635,390,631
          （分配準備積立金）
        元本等合計                           158,155,206,226              164,358,769,334
       純資産合計                             158,155,206,226              164,358,769,334
     負債純資産合計                              160,116,378,464              166,881,172,869
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    （２）【損益及び剰余金計算書】
                                                    （単位：円）
                                   第37期              第38期
                                自　2021年10月26日              自　2022年10月25日
                                至　2022年10月24日              至　2023年10月24日
     営業収益
       受取利息                                  2,919              5,916
       有価証券売買等損益                             △ 4,608,485,414              27,355,103,906
                                          －            30,593
       その他収益
       営業収益合計                             △ 4,608,482,495              27,355,140,415
     営業費用
       支払利息                                 106,810              221,143
       受託者報酬                               146,531,103              153,983,512
       委託者報酬                               715,416,989              751,802,244
                                       1,379,559              1,442,229
       その他費用
       営業費用合計                               863,434,461              907,449,128
     営業利益又は営業損失（△）                              △ 5,471,916,956              26,447,691,287
     経常利益又は経常損失（△）                              △ 5,471,916,956              26,447,691,287
     当期純利益又は当期純損失（△）                              △ 5,471,916,956              26,447,691,287
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                     △ 509,976,777             6,557,635,384
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                               10,623,324,966               3,073,761,299
     剰余金増加額又は欠損金減少額                               1,227,589,431              5,340,080,524
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          －              －
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                     1,227,589,431              5,340,080,524
       額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                               2,419,479,930              1,401,687,945
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                     2,419,479,930              1,401,687,945
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                          －              －
       額
                                     1,395,732,989              1,951,715,830
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                               3,073,761,299              24,950,493,951
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （３）【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                         第38期
              項目                        自　2022年10月25日
                                      至　2023年10月24日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                第37期                  第38期
             項目
                             2022年10月24日現在                  2023年10月24日現在
     １.   期首元本額                         144,592,568,884円                  155,081,444,927円
        期中追加設定元本額                         46,549,791,924円                  41,556,477,880円
        期中一部解約元本額                         36,060,915,881円                  57,229,647,424円
     ２.   受益権の総数                         310,162,886,460口                  278,816,547,205口

    （注）※1990年1月16日に受益権１口を２口に分割しておりますので、上記は１口＝0.5円で計算しております。
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                                第37期                  第38期
              項目               自　2021年10月26日                  自　2022年10月25日
                             至　2022年10月24日                  至　2023年10月24日
     １.    分配金の計算過程                計算期間末における費用控除後の配                  計算期間末における費用控除後の配
                         当等収益（2,516,322,857円）、費用                  当等収益（3,079,410,261円）、費用
                         控除後、繰越欠損金を補填した有価                  控除後、繰越欠損金を補填した有価
                         証券売買等損益（0円）、信託約款に                  証券売買等損益（11,761,298,095
                         規定される収益調整金                  円）、信託約款に規定される収益調
                         （101,876,767,353円）及び分配準備                  整金（97,545,065,275円）及び分配
                         積立金（25,162,455,971円）より分                  準備積立金（17,746,398,105円）よ
                         配対象収益は129,555,546,181円（1                  り分配対象収益は130,132,171,736円
                         万口当たり4,177.01円）であり、う                  （1万口当たり4,667.30円）であり、
                         ち1,395,732,989円（1万口当たり45                  うち1,951,715,830円（1万口当たり
                         円）を分配金額としております。                  70円）を分配金額としております。
    （金融商品に関する注記）

    １．金融商品の状況に関する事項
                                第37期                  第38期
              項目               自　2021年10月26日                  自　2022年10月25日
                             至　2022年10月24日                  至　2023年10月24日
     １.   金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、証券投資信託であ                  同左
                         り、信託約款に規定する「運用の基
                         本方針」に従い、有価証券等の金融
                         商品に対して投資として運用するこ
                         とを目的としております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種                  同左
         に係るリスク                 類は、有価証券、コール・ローン等
                         の金銭債権及び金銭債務でありま
                         す。当ファンドが保有する有価証券
                         の詳細は「附属明細表」に記載して
                         おります。これらは、市場リスク
                         （価格変動リスク、為替変動リス
                         ク、金利変動リスク）、信用リス
                         ク、及び流動性リスクを有しており
                         ます。
     ３.   金融商品に係るリスク管理体制                 運用担当部署から独立したコンプラ                  同左

                         イアンス・リスク管理担当部署が、
                         運用リスクを把握、管理し、その結
                         果に基づき運用担当部署へ対応の指
                         示等を行うことにより、適切な管理
                         を行います。運用評価委員会等はこ
                         れらの運用リスク管理状況の報告を
                         受け、総合的な見地から運用状況全
                         般の管理を行います。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

                                第37期                  第38期
              項目
                             2022年10月24日現在                  2023年10月24日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則とし                  同左
         差額                 てすべて時価で評価しているため、
                         貸借対照表計上額と時価との差額は
                         ありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券                  同左

                         「（重要な会計方針に係る事項に関
                         する注記）」にて記載しておりま
                         す。
                         (２)デリバティブ取引
                         該当事項はありません。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ロー
                         ン等の金銭債権及び金銭債務）は短
                         期間で決済されるため、帳簿価額は
                         時価と近似していることから、当該
                         帳簿価額を時価としております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一                  同左

         ついての補足説明                 定の前提条件等を採用しているた
                         め、異なる前提条件等によった場
                         合、当該価額が異なることもありま
                         す。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                第37期                  第38期
                             2022年10月24日現在                  2023年10月24日現在
             種類
                                当期の                  当期の
                              損益に含まれた                  損益に含まれた
                              評価差額（円）                  評価差額（円）
     親投資信託受益証券                             △4,639,352,233                  22,933,365,810
     合計                             △4,639,352,233                  22,933,365,810
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                                第37期                  第38期
                             2022年10月24日現在                  2023年10月24日現在
     1口当たり純資産額                                0.5099円                  0.5895円
     （1万口当たり純資産額）                                (5,099円)                  (5,895円)
    （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表
    （１）株式
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券

                                                   2023年10月24日現在
                                 券面総額          評価額
         種類             銘柄                                備考
                                  （円）          （円）
     親投資信託受益証券          ＭＨＡＭ株式インデックス２２
                                35,258,539,325         164,336,525,939
                ５マザーファンド
     親投資信託受益証券　合計                           35,258,539,325         164,336,525,939
     合計                                     164,336,525,939
    （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
    （参考）

    当ファンドは、「ＭＨＡＭ株式インデックス２２５マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の
    資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券であります。
    同親投資信託の状況は以下の通りであります。
    なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ＭＨＡＭ株式インデックス２２５マザーファンド
    貸借対照表
                                                      （単位：円）
                                             2023年10月24日現在
     資産の部
       流動資産
        コール・ローン                                             3,135,397,070
        株式                                           166,035,069,620
        派生商品評価勘定                                              13,286,800
        未収入金                                             1,861,828,136
        未収配当金                                             1,294,436,700
        前払金                                              67,820,000
                                                      208,800,000
        差入委託証拠金
        流動資産合計                                           172,616,638,326
       資産合計                                             172,616,638,326
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                              57,337,620
                                                     1,656,359,000
        未払解約金
        流動負債合計                                             1,713,696,620
       負債合計                                              1,713,696,620
     純資産の部
       元本等
        元本                                            36,667,405,379
        剰余金
                                                    134,235,536,327
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                                           170,902,941,706
       純資産合計                                             170,902,941,706
     負債純資産合計                                              172,616,638,326
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    注記表
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      自　2022年10月25日
              項目
                                      至　2023年10月24日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 株式
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
                         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
                         配相場に基づいて評価しております。
     ２.   デリバティブ等の評価基準及び評                 先物取引

         価方法
                         個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっ
                         ては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等
                         の発表する清算値段又は最終相場によっております。
     ３.   収益及び費用の計上基準                 受取配当金

                         原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上
                         しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                      項目                        2023年10月24日現在
     １.   本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元                                           41,375,064,444円
        本額
        同期中追加設定元本額                                           4,899,570,238円
        同期中一部解約元本額                                           9,607,229,303円
        元本の内訳
        ファンド名
        みずほ日経平均ファンド＜ＤＣ年金＞                                            280,874,688円
        インデックスミリオン                                            936,323,940円
        ボンドミックスミリオン                                             80,039,314円
        ＭＨＡＭ株式インデックスファンド２２５                                           35,258,539,325円
                                                    102,046,069円
        ＭＨＡＭ株式インデックスファンド２２５ＶＡ［適格機関投資家専用］
        ＭＨＡＭ株式インデックスファンド２２５ＶＡ２［適格機関投資家専                                             9,582,043円
        用］
        計                                           36,667,405,379円
        受益権の総数                                           36,667,405,379口

     ２.
    （金融商品に関する注記）

    １．金融商品の状況に関する事項
                                      自　2022年10月25日
              項目
                                      至　2023年10月24日
     １.   金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方
                         針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目
                         的としております。
                                 47/109




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     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、
         に係るリスク                 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有
                         する有価証券の詳細は「附属明細表」に記載しております。これらは、市
                         場リスク（価格変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク）、信用リ
                         スク、及び流動性リスクを有しております。
                         また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、株価指数先物取引
                         であります。当該デリバティブ取引は、信託財産が運用対象とする資産の
                         価格変動リスクの低減及び信託財産に属する資産の効率的な運用に資する
                         事を目的とし行っており、株価の変動によるリスクを有しております。
     ３.   金融商品に係るリスク管理体制                 運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署が、運

                         用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等
                         を行うことにより、適切な管理を行います。運用評価委員会等はこれらの
                         運用リスク管理状況の報告を受け、総合的な見地から運用状況全般の管理
                         を行います。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

              項目                        2023年10月24日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券

                         「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
                         (２)デリバティブ取引
                         「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
                         間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿
                         価額を時価としております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。ま
                         た、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引
                         における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリス
                         クの大きさを示すものではありません。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                      2023年10月24日現在
                                         当期の
              種類
                                       損益に含まれた
                                       評価差額（円）
     株式                                               20,284,766,259
     合計                                               20,284,766,259
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    株式関連
                                      2023年10月24日現在
                          契約額等（円）                  時価（円）        評価損益（円）
              種類
                                     うち
                                    １年超
     市場取引
                                 48/109


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       先物取引
        買建                   4,841,100,000              －    4,797,100,000         △44,000,000
     合計                      4,841,100,000              －    4,797,100,000         △44,000,000
    （注）時価の算定方法
        株価指数先物取引
        １．   原則として計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しておりま
        す。
        ２．   先物取引の残高表示は、契約額によっております。
        ３．   契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
        ※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                                      2023年10月24日現在
     1口当たり純資産額                                                  4.6609円
     （1万口当たり純資産額）                                                 (46,609円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表
    （１）株式
                                                   2023年10月24日現在
                                        評価額（円）
             銘柄              株式数                            備考
                                    単価         金額
     ニッスイ                         178,000       700.90         124,760,200
     ＩＮＰＥＸ                         71,200      2,170.00          154,504,000
     コムシスホールディングス                         178,000      3,049.00          542,722,000
     大成建設                         35,600      4,956.00          176,433,600
     大林組                         178,000      1,244.00          221,432,000
     清水建設
                              178,000      1,019.50          181,471,000
     長谷工コーポレーション                         35,600      1,838.00          65,432,800
     鹿島建設                         89,000      2,391.00          212,799,000
     大和ハウス工業                         178,000      3,948.00          702,744,000
     積水ハウス                         178,000      2,857.50          508,635,000
     日揮ホールディングス                         178,000      1,838.50          327,253,000
     日清製粉グループ本社                         178,000      1,806.00          321,468,000
     明治ホールディングス                         71,200      3,663.00          260,805,600
     日本ハム
                              89,000      4,315.00          384,035,000
     エムスリー                         427,200      2,373.50         1,013,959,200
     ディー・エヌ・エー                         53,400      1,460.00          77,964,000
     サッポロホールディングス                         35,600      4,986.00          177,501,600
     アサヒグループホールディングス                         178,000      5,337.00          949,986,000
     キリンホールディングス                         178,000      2,069.00          368,282,000
     宝ホールディングス                         178,000      1,219.00          216,982,000
     双日                         17,800      3,066.00          54,574,800
     キッコーマン
                              178,000      8,230.00         1,464,940,000
     味の素                         178,000      5,610.00          998,580,000
     ニチレイ                         89,000      3,156.00          280,884,000
     日本たばこ産業                         178,000      3,429.00          610,362,000
     Ｊ．フロント　リテイリング                         89,000      1,383.00          123,087,000
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     三越伊勢丹ホールディングス
                              178,000      1,622.50          288,805,000
     東急不動産ホールディングス                         178,000       880.40         156,711,200
     セブン＆アイ・ホールディングス                         178,000      5,276.00          939,128,000
     帝人                         35,600      1,368.50          48,718,600
     東レ                         178,000       720.30         128,213,400
     クラレ                         178,000      1,697.50          302,155,000
     旭化成                         178,000       916.90         163,208,200
     ＳＵＭＣＯ                         17,800      1,935.00          34,443,000
     ネクソン
                              356,000      2,547.00          906,732,000
     王子ホールディングス                         178,000       620.40         110,431,200
     日本製紙                         17,800      1,267.00          22,552,600
     レゾナック・ホールディングス                         17,800      2,456.00          43,716,800
     住友化学                         178,000       397.80         70,808,400
     日産化学                         178,000      6,224.00         1,107,872,000
     東ソー                         89,000      1,826.00          162,514,000
     トクヤマ                         35,600      2,267.00          80,705,200
     デンカ
                              35,600      2,688.50          95,710,600
     信越化学工業                         890,000      4,266.00         3,796,740,000
     協和キリン                         178,000      2,349.50          418,211,000
     三井化学                         35,600      3,620.00          128,872,000
     三菱ケミカルグループ                         89,000       845.20         75,222,800
     ＵＢＥ                         17,800      2,273.00          40,459,400
     電通グループ                         178,000      4,346.00          773,588,000
     メルカリ                         178,000      3,029.00          539,162,000
     花王                         178,000      5,480.00          975,440,000
     武田薬品工業                         178,000      4,350.00          774,300,000
     アステラス製薬                         890,000      1,956.50         1,741,285,000
     住友ファーマ                         178,000       473.50         84,283,000
     塩野義製薬                         178,000      6,857.00         1,220,546,000
     中外製薬                         534,000      4,399.00         2,349,066,000
     エーザイ                         178,000      8,185.00         1,456,930,000
     テルモ                         712,000      3,929.00         2,797,448,000
     第一三共                         534,000      4,130.00         2,205,420,000
     大塚ホールディングス                         178,000      4,962.00          883,236,000
     ＤＩＣ                         17,800      2,373.00          42,239,400
     オリエンタルランド                         178,000      4,655.00          828,590,000
     ＬＩＮＥヤフー                         71,200       382.00         27,198,400
     トレンドマイクロ                         178,000      5,575.00          992,350,000
     サイバーエージェント                         142,400       792.90         112,908,960
     楽天グループ                         178,000       569.60         101,388,800
     富士フイルムホールディングス                         178,000      8,340.00         1,484,520,000
     コニカミノルタ                         178,000       441.20         78,533,600
     資生堂                         178,000      5,030.00          895,340,000
     出光興産                         71,200      3,295.00          234,604,000
     ＥＮＥＯＳホールディングス                         178,000       545.00         97,010,000
     横浜ゴム                         89,000      2,809.00          250,001,000
     ブリヂストン                         178,000      5,713.00         1,016,914,000
     ＡＧＣ                         35,600      5,126.00          182,485,600
     日本電気硝子                         53,400      2,782.50          148,585,500
     住友大阪セメント                         17,800      3,445.00          61,321,000
                                 50/109


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     太平洋セメント
                              17,800      2,499.00          44,482,200
     東海カーボン                         178,000      1,124.00          200,072,000
     ＴＯＴＯ                         89,000      3,657.00          325,473,000
     日本碍子                         178,000      1,773.00          315,594,000
     日本製鉄                         17,800      3,199.00          56,942,200
     神戸製鋼所                         17,800      1,759.00          31,310,200
     ＪＦＥホールディングス                         17,800      2,037.50          36,267,500
     大平洋金属                         17,800      1,219.00          21,698,200
     日本製鋼所
                              35,600      2,509.50          89,338,200
     三井金属鉱業                         17,800      3,805.00          67,729,000
     三菱マテリアル                         17,800      2,351.50          41,856,700
     住友金属鉱山                         89,000      4,110.00          365,790,000
     ＤＯＷＡホールディングス                         35,600      4,477.00          159,381,200
     古河電気工業                         17,800      2,309.00          41,100,200
     住友電気工業                         178,000      1,589.00          282,842,000
     フジクラ                         178,000      1,114.00          198,292,000
     しずおかフィナンシャルグループ
                              178,000      1,224.00          217,872,000
     リクルートホールディングス                         534,000      4,348.00         2,321,832,000
     オークマ                         35,600      6,413.00          228,302,800
     アマダ                         178,000      1,463.50          260,503,000
     日本郵政                         178,000      1,286.00          228,908,000
     ＳＭＣ                         17,800     68,660.00         1,222,148,000
     小松製作所                         178,000      3,670.00          653,260,000
     住友重機械工業                         35,600      3,514.00          125,098,400
     日立建機                         178,000      4,046.00          720,188,000
     クボタ                         178,000      2,008.50          357,513,000
     荏原製作所                         35,600      6,511.00          231,791,600
     ダイキン工業                         178,000      21,400.00         3,809,200,000
     日本精工                         178,000       810.20         144,215,600
     ＮＴＮ                         178,000       265.30         47,223,400
     ジェイテクト                         178,000      1,275.50          227,039,000
     ミネベアミツミ                         178,000      2,323.50          413,583,000
     日立製作所                         35,600      8,816.00          313,849,600
     三菱電機                         178,000      1,734.00          308,652,000
     富士電機                         35,600      6,149.00          218,904,400
     安川電機                         178,000      5,082.00          904,596,000
     ニデック                         142,400      5,995.00          853,688,000
     オムロン                         178,000      6,135.00         1,092,030,000
     ジーエス・ユアサ　コーポレーション                         35,600      2,432.50          86,597,000
     日本電気                         17,800      7,525.00          133,945,000
     富士通                         17,800     16,935.00          301,443,000
     ルネサスエレクトロニクス                         178,000      2,164.00          385,192,000
     セイコーエプソン                         356,000      2,244.00          798,864,000
     パナソニック　ホールディングス                         178,000      1,485.00          264,330,000
     シャープ                         178,000       928.10         165,201,800
     ソニーグループ                         178,000      12,560.00         2,235,680,000
     ＴＤＫ                         534,000      5,678.00         3,032,052,000
     アルプスアルパイン                         178,000      1,218.50          216,893,000
     横河電機                         178,000      2,694.50          479,621,000
     アドバンテスト                        1,424,000       4,158.00         5,920,992,000
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     キーエンス
                              17,800     53,110.00          945,358,000
     デンソー                         712,000      2,286.00         1,627,632,000
     レーザーテック                         71,200     25,750.00         1,833,400,000
     カシオ計算機                         178,000      1,185.50          211,019,000
     ファナック                         890,000      3,790.00         3,373,100,000
     京セラ                         356,000      7,276.00         2,590,256,000
     太陽誘電                         178,000      3,512.00          625,136,000
     村田製作所                         427,200      2,593.00         1,107,729,600
     日東電工
                              178,000      9,378.00         1,669,284,000
     日立造船                         35,600       781.00         27,803,600
     三菱重工業                         17,800      7,869.00          140,068,200
     川崎重工業                         17,800      3,302.00          58,775,600
     ＩＨＩ                         17,800      2,745.00          48,861,000
     コンコルディア・フィナンシャルグ
                              178,000       678.50         120,773,000
     ループ
     日産自動車                         178,000       594.90         105,892,200
     いすゞ自動車                         89,000      1,768.00          157,352,000
     トヨタ自動車                         890,000      2,597.50         2,311,775,000
     日野自動車                         178,000       528.50         94,073,000
     三菱自動車工業                         17,800       522.40          9,298,720
     マツダ                         35,600      1,511.00          53,791,600
     本田技研工業                        1,068,000       1,607.00         1,716,276,000
     スズキ                         178,000      5,768.00         1,026,704,000
     ＳＵＢＡＲＵ                         178,000      2,657.50          473,035,000
     ヤマハ発動機                         178,000      3,734.00          664,652,000
     ニコン                         178,000      1,476.00          262,728,000
     オリンパス                         712,000      1,915.00         1,363,480,000
     ＳＣＲＥＥＮホールディングス                         71,200      7,240.00          515,488,000
     ＨＯＹＡ                         89,000     14,990.00         1,334,110,000
     キヤノン                         267,000      3,634.00          970,278,000
     リコー                         178,000      1,194.00          212,532,000
     シチズン時計                         178,000       875.00         155,750,000
     バンダイナムコホールディングス                         534,000      3,104.00         1,657,536,000
     ＴＯＰＰＡＮホールディングス                         89,000      3,325.00          295,925,000
     大日本印刷                         89,000      3,886.00          345,854,000
     ヤマハ                         178,000      3,887.00          691,886,000
     任天堂                         178,000      6,081.00         1,082,418,000
     伊藤忠商事                         178,000      5,318.00          946,604,000
     丸紅                         178,000      2,181.00          388,218,000
     豊田通商                         178,000      7,937.00         1,412,786,000
     三井物産                         178,000      5,349.00          952,122,000
     東京エレクトロン                         534,000      20,020.00         10,690,680,000
     住友商事                         178,000      2,912.00          518,336,000
     三菱商事                         178,000      6,859.00         1,220,902,000
     高島屋                         89,000      1,967.50          175,107,500
     丸井グループ                         178,000      2,346.00          417,588,000
     クレディセゾン                         178,000      2,203.00          392,134,000
     イオン                         178,000      3,050.00          542,900,000
     あおぞら銀行                         17,800      2,865.50          51,005,900
     三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ                         178,000      1,215.50          216,359,000
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     りそなホールディングス
                              17,800       783.70         13,949,860
     三井住友トラスト・ホールディングス                         17,800      5,503.00          97,953,400
     三井住友フィナンシャルグループ                         17,800      7,096.00          126,308,800
     千葉銀行                         178,000      1,065.00          189,570,000
     ふくおかフィナンシャルグループ                         35,600      3,750.00          133,500,000
     みずほフィナンシャルグループ                         17,800      2,502.50          44,544,500
     オリックス                         178,000      2,702.00          480,956,000
     大和証券グループ本社                         178,000       844.90         150,392,200
     野村ホールディングス
                              178,000       575.50         102,439,000
     ＳＯＭＰＯホールディングス                         35,600      6,315.00          224,814,000
     日本取引所グループ                         178,000      2,956.50          526,257,000
     ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループ
                              53,400      5,387.00          287,665,800
     ホールディングス
     第一生命ホールディングス                         17,800      3,064.00          54,539,200
     東京海上ホールディングス                         267,000      3,293.00          879,231,000
     Ｔ＆Ｄホールディングス                         35,600      2,505.00          89,178,000
     三井不動産                         178,000      3,251.00          578,678,000
     三菱地所                         178,000      1,944.00          346,032,000
     東京建物                         89,000      2,013.00          179,157,000
     住友不動産                         178,000      3,694.00          657,532,000
     東武鉄道                         35,600      3,564.00          126,878,400
     東急                         89,000      1,654.00          147,206,000
     小田急電鉄                         89,000      2,092.00          186,188,000
     京王電鉄                         35,600      4,433.00          157,814,800
     京成電鉄                         89,000      5,412.00          481,668,000
     東日本旅客鉄道                         17,800      7,692.00          136,917,600
     西日本旅客鉄道                         17,800      5,647.00          100,516,600
     東海旅客鉄道                         89,000      3,345.00          297,705,000
     ヤマトホールディングス                         178,000      2,409.50          428,891,000
     日本郵船                         53,400      3,713.00          198,274,200
     商船三井                         53,400      3,972.00          212,104,800
     川崎汽船                         53,400      5,003.00          267,160,200
     ＮＩＰＰＯＮ　ＥＸＰＲＥＳＳホール
                              17,800      7,586.00          135,030,800
     ディングス
     日本航空                         178,000      2,684.00          477,752,000
     ＡＮＡホールディングス                         17,800      2,907.00          51,744,600
     三菱倉庫                         89,000      3,855.00          343,095,000
     日本電信電話                        1,780,000        173.50         308,830,000
     ＫＤＤＩ                        1,068,000       4,454.00         4,756,872,000
     ソフトバンク                         178,000      1,675.50          298,239,000
     東京電力ホールディングス                         17,800       625.60         11,135,680
     中部電力                         17,800      1,775.00          31,595,000
     関西電力                         17,800      1,938.00          34,496,400
     東京瓦斯                         35,600      3,366.00          119,829,600
     大阪瓦斯                         35,600      2,478.50          88,234,600
     東宝                         17,800      4,935.00          87,843,000
     ＮＴＴデータグループ                         890,000      1,746.50         1,554,385,000
     セコム                         178,000      10,135.00         1,804,030,000
     コナミグループ                         178,000      8,063.00         1,435,214,000
     ニトリホールディングス                         53,400     15,660.00          836,244,000
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     ファーストリテイリング
                              534,000      33,890.00         18,097,260,000
     ソフトバンクグループ                        1,068,000       6,233.00         6,656,844,000
     合計                       41,580,800               166,035,069,620
    （２）株式以外の有価証券

    該当事項はありません。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
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    ２【ファンドの現況】
    【純資産額計算書】
                                                   2023年10月31日現在

     Ⅰ　資産総額                                             166,273,942,560円
     Ⅱ　負債総額                                               195,430,562円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                             166,078,511,998円
     Ⅳ　発行済数量                                             283,637,370,088口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  0.5855円
    （参考）

    ＭＨＡＭ株式インデックス２２５マザーファンド
                                                   2023年10月31日現在
     Ⅰ　資産総額                                             172,618,267,967円
     Ⅱ　負債総額                                                28,221,350円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                             172,590,046,617円
     Ⅳ　発行済数量                                              37,275,832,671口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  4.6301円
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    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
    (1)受益証券の名義書換
      該当事項はありません。
      ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まりま
      す。委託会社は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取
      り消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者
      が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券
      を発行しません。
      なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式
      受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請
      求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
    (2)受益者等名簿

      該当事項はありません。
    (3)受益者に対する特典

      該当事項はありません。
    (4)受益権の譲渡制限

      譲渡制限はありません。
      ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記
       載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。
      ②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益
       権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記
       載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでな
       い場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を
       含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載また
       は記録が行われるよう通知するものとします。
      ③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
       れている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場
       合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、
       振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    (5)受益権の譲渡の対抗要件

      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗
      することができません。
    (6)受益権の再分割

      委託会社は、社振法に定めるところにしたがい、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を均
      等に再分割できるものとします。
    (7)質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて

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      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払
      い、一部解約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定に
      よ るほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
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    第三部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】
    １【委託会社等の概況】
      （1）資本金の額（          2023年10月31日        現在）
            資本金の額　　　　　　　　20億円
                     ※
            発行する株式総数           　　　100,000株
                         （普通株式       上限100,000株、Ａ種種類株式                 上限30,000株）
            発行済株式総数　　　　　40,000株
                         （普通株式24,490株、Ａ種種類株式15,510株）
            ※種類株式の発行が可能
            直近５カ年の資本金の増減：該当事項はありません。

      （2）会社の機構（          2023年10月31日        現在）

       ①　会社の意思決定機構
         業務執行上重要な事項は、取締役会の決議をもって決定します。
         取締役は株主総会で選任されます。取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期は、そ
         の選任後１年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時まで
         とし、任期の満了前に退任した取締役（監査等委員である取締役を除く。）の補欠として選任
         された取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期は、現任取締役（監査等委員である
         取締役を除く。）の任期の満了の時までとします。
         また、監査等委員である取締役の任期は、その選任後２年以内に終了する事業年度のうち最終
         のものに関する定時株主総会の終結の時までとし、任期の満了前に退任した監査等委員である
         取締役の補欠として選任された監査等委員である取締役の任期は、退任した監査等委員である
         取締役の任期の満了の時までとします。
         取締役会は、決議によって代表取締役を選定します。代表取締役は、会社を代表し、取締役会
         の決議にしたがい業務を執行します。
         また、取締役会の決議によって、取締役社長を定めることができます。
         取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として取締役社長が招集します。取締
         役会の議長は、原則として取締役社長があたります。
         取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、議決に加わることができる取締役の
         過半数が出席し、出席取締役の過半数をもって行います。
       ②　投資運用の意思決定機構

         1.投資環境見通しおよび運用方針の策定
          経済環境見通し、資産別市場見通し、資産配分方針および資産別運用方針は月次で開催する
          「投資環境会議」および「投資方針会議」にて協議、策定致します。これらの会議は運用本
          部長・副本部長、運用グループ長等で構成されます。
         2.運用計画、売買計画の決定
          各ファンドの運用は「投資環境会議」および「投資方針会議」における協議の内容を踏まえ
          て、ファンド毎に個別に任命された運用担当者が行います。運用担当者は月次で運用計画書
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          を作成し、運用本部長の承認を受けます。運用担当者は承認を受けた運用計画に基づき、運
          用を行います。
    ２【事業の内容及び営業の概況】

      「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、投資信託の設
      定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）なら
      びにその受益証券（受益権）の募集又は私募（第二種金融商品取引業）を行っています。また、「金
      融商品取引法」に定める投資助言・代理業を行っています。
      2023年10月31日        現在、委託会社の運用する投資信託は以下の通りです。（親投資信託を除く）
                                      純資産総額（単位：円）

             基本的性格               本数
                                 26          1,479,197,039,659
          追加型公社債投資信託
                                780          14,682,815,646,282
           追加型株式投資信託
                                 21            35,110,885,684
          単位型公社債投資信託
                                208           1,060,283,148,398
           単位型株式投資信託
                               1,035            17,257,406,720,023
               合計
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    ３【委託会社等の経理状況】
    １．委託会社であるアセットマネジメントOne株式会社（以下「委託会社」という。）の財務諸表は、

     「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）ならびに同規則
     第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）
     により作成しております。
      また、中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵
      省令第38号）、ならびに同規則第38条及び第57条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣
      府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）により作成しております。
    ２．財務諸表及び中間財務諸表の金額は、百万円未満の端数を切り捨てて記載しております。

    ３．委託会社は、第38期事業年度（自2022年4月1日至2023年3月31日）の財務諸表について、EY新日本

     有限責任監査法人の監査を受け、第39期中間会計期間（自2023年4月1日至2023                                          年9月30日）の中間財
     務諸表について、EY新日本有限責任監査法人の中間監査を受けております。
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    （１）【貸借対照表】
                                                   （単位：百万円）

                                第37期                 第38期
                            （2022年3月31日現在）                 （2023年3月31日現在）
            （資産の部）
      流動資産
       現金・預金                                31,421                 33,770
       金銭の信託                                30,332                 29,184
       未収委託者報酬                                17,567                 16,279
       未収運用受託報酬                                4,348                 3,307
       未収投資助言報酬                                 309                 283
       未収収益                                  5                 15
       前払費用                                1,167                 1,129
       その他                                2,673                 2,377
                   流動資産計                   87,826                 86,346
      固定資産

       有形固定資産                                1,268                 1,127
        建物                       ※1        1,109        ※1         1,001
        器具備品                       ※1         158       ※1          118
        リース資産                                 -      ※1           7
       無形固定資産                                4,561                 5,021
        ソフトウエア                               3,107                 3,367
        ソフトウエア仮勘定                               1,449                 1,651
        電話加入権                                 3                 2
       投資その他の資産                                10,153                  9,768
        投資有価証券                                241                 182
        関係会社株式                               5,349                 5,810
        長期差入保証金                               1,102                  775
        繰延税金資産                               3,092                 2,895
        その他                                367                 104
                   固定資産計                   15,983                 15,918
             資産合計                         103,810                 102,265
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                 （単位：百万円）
                               第37期                 第38期
                           （2022年3月31日現在）                 （2023年3月31日現在）
           （負債の部）
      流動負債
       預り金                               1,445                 1,481
       リース債務                                 -                 1
       未払金                               7,616                 7,246
        未払収益分配金                                0                 0
        未払償還金                                9                 -
        未払手数料                              7,430                 7,005
        その他未払金                               175                 240
       未払費用                               8,501                 7,716
       未払法人税等                               2,683                 1,958
       未払消費税等                               1,330                  277
       賞与引当金                               1,933                 1,730
       役員賞与引当金                                 69                 48
                  流動負債計                   23,581                 20,460
      固定負債
       リース債務                                 -                 6
       退職給付引当金                               2,507                 2,654
       時効後支払損引当金                                147                 108
                  固定負債計                   2,655                 2,769
            負債合計                         26,236                 23,230
           （純資産の部）
      株主資本
       資本金                               2,000                 2,000
       資本剰余金                               19,552                 19,552
        資本準備金                              2,428                 2,428
        その他資本剰余金                              17,124                 17,124
       利益剰余金                               56,020                 57,481
        利益準備金                               123                 123
        その他利益剰余金                              55,896                 57,358
         別途積立金                            31,680                 31,680
         繰越利益剰余金                            24,216                 25,678
                  株主資本計                   77,573                 79,034
      評価・換算差額等
       その他有価証券評価差額金                                △0                 △0
              評価・換算差額等計                         △0                 △0
            純資産合計                         77,573                 79,034
          負債・純資産合計                          103,810                 102,265
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （２）【損益計算書】
                                                  （単位：百万円）
                              第37期                  第38期
                          （自　2021年4月1日                  （自　2022年4月1日
                            至　2022年3月31日）                   至　2023年3月31日）
      営業収益
       委託者報酬                       108,563                  95,739
       運用受託報酬                       16,716                  16,150
       投資助言報酬                        1,587                  2,048
       その他営業収益                         12                  23
                営業収益計                    126,879                  113,962
      営業費用
       支払手数料                       45,172                  41,073
       広告宣伝費                         391                  216
       公告費                          0                  0
       調査費                       36,488                  33,177
        調査費                      10,963                  12,294
        委託調査費                      25,525                  20,882
       委託計算費                         557                  548
       営業雑経費                         842                  733
        通信費                        35                  36
        印刷費                        606                  504
        協会費                        66                  69
        諸会費                        26                  29
        支払販売手数料                        106                  92
                営業費用計                     83,453                  75,749
      一般管理費
       給料                       10,377                  10,484
        役員報酬                        168                  168
        給料・手当                       8,995                  9,199
        賞与                       1,213                  1,115
       交際費                          6                 17
       寄付金                         15                  11
       旅費交通費                         40                 128
       租税公課                         367                  330
       不動産賃借料                        1,674                  1,006
       退職給付費用                         495                  437
       固定資産減価償却費                        1,389                  1,388
       福利厚生費                         42                  47
       修繕費                          0                  1
       賞与引当金繰入額                        1,933                  1,730
       役員賞与引当金繰入額                         69                  48
       機器リース料                          0                  0
       事務委託費                        3,901                  4,074
       事務用消耗品費                         45                  37
       器具備品費                          0                  1
       諸経費                         217                  334
               一般管理費計                      20,578                  20,078
      営業利益                                22,848                  18,135
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                  （単位：百万円）
                              第37期                  第38期
                          （自　2021年4月1日                  （自　2022年4月1日
                            至　2022年3月31日）                   至　2023年3月31日）
      営業外収益
       受取利息                        13                  10
       受取配当金                ※1       559            ※1     2,400
       時効成立分配金・償還金                        0                  0
       為替差益                        7                 －
       雑収入                        19                  10
       時効後支払損引当金戻入額                        10                  24
               営業外収益計                       610                 2,446
      営業外費用
       為替差損                        －                  3
       金銭の信託運用損                       743                 1,003
       早期割増退職金                        20                  24
       雑損失                        －                  47
               営業外費用計                       764                 1,079
      経常利益                               22,694                  19,502
      特別利益
       固定資産売却益                        0                 －
       投資有価証券売却益                        －                  4
                特別利益計                       0                  4
     特別損失
       固定資産除却損                        5                 12
       投資有価証券売却損                        6                  9
       ゴルフ会員権売却損                        3                 －
       オフィス再編費用                 ※2      509                  －
       関係会社株式評価損                        －                 584
                特別損失計                      525                  606
     税引前当期純利益                                22,169                  18,900
      法人税、住民税及び事業税                                6,085                  4,881
      法人税等調整額                                 584                  197
      法人税等合計                                6,669                  5,078
      当期純利益                               15,499                  13,821
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （３）【株主資本等変動計算書】
     第37期（自　2021年4月1日　至　2022年3月31日）
                                                      （単位：百万円）
                                   株主資本
                       資本剰余金                   利益剰余金
                                       その他利益剰余金
                                                        株主資本
                        その他     資本剰余
             資本金
                                  利益               利益剰余金
                                                         合計
                  資本準備金
                                       別途     繰越利益
                                  準備金                 合計
                       資本剰余金      金合計
                                      積立金      剰余金
     当期首残高

               2,000     2,428     17,124     19,552      123    31,680      19,996      51,800      73,353
     当期変動額
      剰余金の配当
                                            △11,280      △11,280      △11,280
      当期純利益
                                             15,499      15,499      15,499
      株主資本以外の
      項目の当期変動
                                                            -
      額(純額)
     当期変動額合計
                                              4,219      4,219      4,219
                -     -     -     -    -     -
     当期末残高
               2,000     2,428     17,124     19,552      123    31,680      24,216      56,020      77,573
              評価・換算差額等

                         純資産

              その他
                  評価・換算
                         合計
             有価証券
                  差額等合計
             評価差額金
     当期首残高

                △0     △0      73,353
     当期変動額
      剰余金の配当
                          △11,280
      当期純利益
                          15,499
      株主資本以外の
      項目の当期変動
                △0     △0       △0
      額(純額)
     当期変動額合計
                △0     △0      4,219
     当期末残高
                △0     △0      77,573
                                 65/109








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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第38期（自　2022年4月1日　至　2023年3月31日）
                                                      （単位：百万円）
                                   株主資本
                       資本剰余金                   利益剰余金
                                       その他利益剰余金
                                                        株主資本
             資本金          その他     資本剰余
                                  利益               利益剰余金
                                                         合計
                  資本準備金
                                       別途     繰越利益
                                  準備金                 合計
                       資本剰余金      金合計
                                      積立金      剰余金
     当期首残高

               2,000     2,428     17,124     19,552      123    31,680      24,216      56,020      77,573
     当期変動額
      剰余金の配当
                                            △12,360      △12,360      △12,360
      当期純利益
                                             13,821      13,821      13,821
      株主資本以外の
      項目の当期変動
                                                            -
      額(純額)
     当期変動額合計
                                              1,461      1,461      1,461
                -     -     -     -    -     -
     当期末残高
               2,000     2,428     17,124     19,552      123    31,680      25,678      57,481      79,034
              評価・換算差額等

                         純資産

              その他
                  評価・換算
                         合計
             有価証券
                  差額等合計
             評価差額金
     当期首残高

                △0     △0      77,573
     当期変動額
      剰余金の配当
                          △12,360
      当期純利益
                          13,821
      株主資本以外の
      項目の当期変動
                △0     △0       △0
      額(純額)
     当期変動額合計
                △0     △0      1,461
     当期末残高
                △0     △0      79,034
                                 66/109









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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    重要な会計方針
     1.  有価証券の評価基準及び評価                 （1）子会社株式及び関連会社株式
                           移動平均法による原価法
       方法
                        （2）その他有価証券
                           市場価格のない株式等以外のもの
                            決算日の市場価格等に基づく時価法
                            （評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価
                             は移動平均法により算定）
                           市場価格のない株式等
                            移動平均法による原価法
     2.  金銭の信託の評価基準及び評                 時価法

       価方法
     3.  固定資産の減価償却の方法                 （1）有形固定資産(リース資産を除く)

                           定率法を採用しております。ただし、2016年4月1日以降に取
                         得した建物附属設備については、定額法を採用しております。
                           なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
                                  …
                           建物           8～18年
                                  …
                           器具備品           2～20年
                        （2）無形固定資産(リース資産を除く)
                           定額法を採用しております。
                           なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利
                          用可能期間（5年）に基づく定額法を採用しております。
                        （3）リース資産
                           所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
                           リース期間を耐用年数とし、残存価格を零とする定額法を採
                          用しております。
     4.  外貨建の資産及び負債の本邦                 外貨建金銭債権債務は、期末日の直物等為替相場により円貨に換
                        算し、換算差額は損益として処理しております。
       通貨への換算基準
     5.  引当金の計上基準                 （1）賞与引当金

                           従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、将来の支
                          給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上しております。
                        （2）役員賞与引当金
                           役員に対して支給する賞与の支出に充てるため、将来の支給
                          見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上しております。
                        （3）退職給付引当金
                           従業員の退職給付に備えるため、退職一時金制度について、
                          当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき計上して
                          おります。
                         ①退職給付見込額の期間帰属方法
                           退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度
                           末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準
                           によっております。
                         ②数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
                           過去勤務費用については、その発生時の従業員の平均残存勤
                           務期間内の一定の年数（5年）による定額法により按分した
                           額を費用処理しております。
                           数理計算上の差異については、各事業年度の発生時の従業員
                           の平均残存勤務期間内の一定の年数（5年または10年）によ
                           る定額法により按分した額を、それぞれ発生の翌事業年度か
                           ら費用処理しております。
                        （4）時効後支払損引当金
                           時効成立のため利益計上した収益分配金及び償還金につい
                          て、受益者からの今後の支払請求に備えるため、過去の支払実
                          績に基づく将来の支払見込額を計上しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     6．収益及び費用の計上基準                   当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬及び投
                        資助言報酬を稼得しております。これらには成功報酬が含まれる
                        場合があります。
                        （1）委託者報酬
                           委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき、日々の純資産
                          総額に対する一定割合として認識され、確定した報酬を投資信
                          託によって主に年１回又は２回受取ります。当該報酬は期間の
                          経過とともに履行義務が充足されるという前提に基づき、投資
                          信託の運用期間にわたり収益として認識しております。
                        （2）運用受託報酬
                           運用受託報酬は、投資顧問契約で定められた報酬に基づき、
                          確定した報酬を顧問口座によって主に年１回又は２回受取りま
                          す。当該報酬は期間の経過とともに履行義務が充足されるとい
                          う前提に基づき、顧問口座の運用期間にわたり収益として認識
                          しております。
                        （3）投資助言報酬
                           投資助言報酬は、投資助言契約で定められた報酬に基づき、
                          確定した報酬を顧問口座によって主に年２回又は４回受取りま
                          す。当該報酬は期間の経過とともに履行義務が充足されるとい
                          う前提に基づき、顧問口座の運用期間にわたり収益として認識
                          しております。
                        （4）成功報酬
                           成功報酬は、対象となる投資信託または顧問口座の特定のベ
                          ンチマークまたはその他のパフォーマンス目標を上回る超過運
                          用益に対する一定割合として認識されます。当該報酬は成功報
                          酬を受領する権利が確定した時点で収益として認識しておりま
                          す。
     7．消費税等の会計処理                   消費税及び地方消費税の会計処理は税抜き方式によっておりま
                        す。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （会計方針の変更）
       「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2021年６月17日。以
     下「時価算定会計基準適用指針」という。）を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準適用
     指針第27－２項に定める経過的な取り扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計
     方針を将来にわたって適用することとしております。なお、当該適用指針の適用に伴う、当事業年度
     の財務諸表への影響はありません。
       また、（金融商品会計）注記の金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項における投資信
     託に関する注記事項においては、時価算定会計基準適用指針第27－３項に従って、前事業年度に係る
     ものについては記載しておりません。
    注記事項

    （貸借対照表関係）
    ※1．有形固定資産の減価償却累計額
                                                     （百万円）
                                第37期                 第38期
                            （2022年3月31日現在）                 （2023年3月31日現在）
      建物                                  415                 523
      器具備品                                  966                 934
      リース資産                                   －                 1
    （損益計算書関係）

    ※1．各科目に含まれている関係会社に対する営業外収益は、次のとおりであります。
                                                     （百万円）
                                第37期                 第38期
                            （自   2021年4月      1日        （自   2022年4月      1日
                              至  2022年3月31日）                至  2023年3月31日）
      受取配当金                                  543                2,393
    ※2．オフィス再編費用

       オフィス再編費用は、主に本社オフィスレイアウトの見直しによるものです。
    （株主資本等変動計算書関係）

      第37期（自       2021年4月1日        至  2022年3月31日）
     1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                  当事業年度期首            当事業年度           当事業年度          当事業年度末
      発行済株式の種類
                  株式数（株）         増加株式数（株）           減少株式数（株）            株式数（株）
                       24,490             －           －         24,490

         普通株式
                       15,510             －           －         15,510

        A種種類株式
                       40,000             －           －         40,000
          合計
     2．配当に関する事項

     （1）配当金支払額
                       配当金の総額         1株当たり配
          決議        株式の                        基準日         効力発生日
                        （百万円）        当額（円）
                  種類
                 普通株式

       2021年6月16日
                           11,280       282,000
                                        2021年3月31日          2021年6月17日
       定時株主総会
                  A種種類
                  株式
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
                        配当金の総額        1株当たり配当
         決議      株式の    配当の                       基準日         効力発生日
                        （百万円）         額（円）
                種類    原資
                普通

                株式
      2022年6月16日              利益
                           12,360       309,000
                                        2022年3月31日          2022年6月17日
       定時株主総会             剰余金
               A種種
               類株式
      第38期（自       2022年4月1日        至  2023年3月31日）

     1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                  当事業年度期首            当事業年度           当事業年度          当事業年度末
      発行済株式の種類
                  株式数（株）          増加株式数（株）           減少株式数（株）            株式数（株）
                       24,490              －           －        24,490

         普通株式
                       15,510              －           －        15,510

        A種種類株式
                       40,000              －           －        40,000

          合計
     2．配当に関する事項

     （1）配当金支払額
                       配当金の総額         1株当たり配
          決議        株式の                        基準日         効力発生日
                        （百万円）        当額（円）
                  種類
                 普通株式

       2022年6月16日
                           12,360       309,000
                                        2022年3月31日          2022年6月17日
       定時株主総会
                  A種種類
                  株式
     （2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

        2023年6月16日開催予定の定時株主総会において、以下のとおり決議を予定しております。
                        配当金の総額        1株当たり配当
         決議      株式の    配当の                       基準日         効力発生日
                        （百万円）         額（円）
                種類    原資
                普通

                株式
      2023年6月16日              利益
                           11,040       276,000
                                        2023年3月31日          2023年6月19日
       定時株主総会             剰余金
               A種種
               類株式
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品関係）
    1．金融商品の状況に関する事項
     （1）金融商品に対する取組方針
        当社は、投資運用業を営んでおります。資金運用については、短期的な預金等に限定しておりま
       す。
        当社が運用を行う投資信託の商品性を適正に維持するため、当該投資信託を特定金外信託を通じ
       て、または直接保有しております。なお、特定金外信託を通じて行っているデリバティブ取引は後
       述するリスクを低減する目的で行っております。当該デリバティブ取引は、実需の範囲内でのみ利
       用することとしており、投機的な取引は行わない方針であります。
     （2）金融商品の内容及びそのリスク

        金銭の信託の主な内容は、当社運用ファンドの安定運用を主な目的として資金投入した投資信託
       及びデリバティブ取引であります。金銭の信託に含まれる投資信託は為替及び市場価格の変動リス
       クに晒されておりますが、デリバティブ取引（為替予約取引、株価指数先物取引及び債券先物取
       引）を利用して一部リスクを低減しております。
        営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、相手先の信用リスクに晒されておりま
       す。
        投資有価証券は、主にその他有価証券（投資信託）、業務上の関係を有する企業の株式であり、
       発行体の信用リスクや市場価格の変動リスクに晒されております。
        営業債務である未払手数料は、１年以内の支払期日であります。
     （3）金融商品に係るリスク管理体制

        ①信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
          預金の預入先については、余資運用規程に従い、格付けの高い預入先に限定することによ
        り、リスクの軽減を図っております。
          営業債権の相手先の信用リスクに関しては、当社の信用リスク管理の基本方針に従い、取引
        先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、主な相手先の信用状況を把握する体制として
        います。
          投資有価証券の発行体の信用リスクに関しては、信用情報や時価の把握を定期的に行うこと
        で管理しています。
        ②市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理
          組織規程における分掌業務の定めに基づき、リスク管理担当所管にて、取引残高、損益及び
        リスク量等の実績管理を行い、定期的に社内委員会での報告を実施しております。
        ③資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
          取引実行担当所管からの報告に基づき、資金管理担当所管が資金繰りを確認するとともに、
        十分な手許流動性を維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。
     （4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

        金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され
       た価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前
       提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    2．金融商品の時価等に関する事項
       貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
    第37期（2022年3月31日現在）

                        貸借対照表計上額                時価            差額
                          （百万円）             （百万円）            （百万円）
                               30,332             30,332              －
     （1）金銭の信託
     （2）投資有価証券
                                  1             1           －
        その他有価証券
                               30,334             30,334              －
            資産計
    第38期（2023年3月31日現在）

                        貸借対照表計上額                時価            差額
                          （百万円）             （百万円）            （百万円）
                               29,184             29,184              －
     （1）金銭の信託
     （2）投資有価証券
                                  1             1           －
        その他有価証券
                               29,186             29,186              －
            資産計
    （注1）現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未払手数料は、短期間で決済されるため

       時価が帳簿価額に近似するものであることから、注記を省略しております。
    （注2）金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

    第37期（2022年3月31日現在）

                           1年以内       1年超5年以内        5年超10年以内           10年超
                          （百万円）         （百万円）         （百万円）         （百万円）
                             31,421           －         －          －
     （1）現金・預金
                             30,332           －         －          －
     （2）金銭の信託
                             17,567           －         －          －
     （3）未収委託者報酬
                              4,348          －         －          －
     （4）未収運用受託報酬
     （5）投資有価証券
                               －         1        －          －
        その他有価証券(投資信託)
                             83,670            1        －          －
              合計
    第38期（2023年3月31日現在）

                           1年以内       1年超5年以内        5年超10年以内           10年超
                          （百万円）         （百万円）        （百万円）         （百万円）
                             33,770           －        －          －
     （1）現金・預金
                             29,184           －        －          －
     （2）金銭の信託
                             16,279           －        －          －
     （3）未収委託者報酬
                              3,307          －        －          －
     （4）未収運用受託報酬
     （5）投資有価証券
                               －         1        －          －
        その他有価証券(投資信託)
                             82,540            1        －          －
              合計
      3．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

       金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレ
     ベルに分類しております。
      レベル1の時価        : 観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される
                当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
      レベル2の時価        : 観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価
                の算定に係るインプットを用いて算定した時価
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      レベル3の時価        : 観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
       時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットが
     それぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しており
     ます。
      時価で貸借対照表に計上している金融商品

    第37期（2022年3月31日現在）

                                      時価（百万円）
              区分
                           レベル1         レベル2         レベル3
                                                       合計
                                －       6,932           －      6,932
     （1）金銭の信託
                                －         －         －        －
     （2）投資有価証券
                                －         －         －        －
        その他有価証券
                                －       6,932           －      6,932
             資産計
     「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2019年7月4日）第26項

    に従い、経過措置を適用した投資信託は上表には含めておりません。貸借対照表における当該投資信託
    の金額は、金銭の信託23,399百万円、投資有価証券1百万円となります。
    第38期（2023年3月31日現在）

                                      時価（百万円）
              区分
                           レベル1         レベル2         レベル3
                                                       合計
                                －       29,184           －      29,184
     （1）金銭の信託
                                －         －         －        －
     （2）投資有価証券
                                －          1        －         1
        その他有価証券
                                －       29,186           －      29,186
             資産計
    （注1）時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明

     金銭の信託
       信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金
     等）で構成されております。
       信託財産を構成する金融商品の時価について、投資信託は基準価額、デリバティブ取引は、取引相
     手先金融機関より提示された価格によっております。また、その他の資産については短期間で決済さ
     れるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
     投資有価証券

       投資有価証券は市場における取引価格が存在しない投資信託であり、基準価額を時価としておりま
     す。
    （注2）市場価格のない株式等の貸借対照表計上額は次の通りであります。

       これらについては、「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号
     2020年3月31日）第5項に従い、2．金融商品の時価等に関する事項及び3．金融商品の時価のレベルご
     との内訳等に関する事項で開示している表中には含めておりません。
                                                     （百万円）
                                第37期                 第38期
                            （2022年3月31日現在）                 （2023年3月31日現在）
      投資有価証券（その他有価証券）
       非上場株式                                 239                 180
      関係会社株式
       非上場株式                                5,349                 5,810
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券関係）
    1.  子会社株式及び関連会社株式
       子会社株式及び関連会社株式（第37期の貸借対照表計上額5,349百万円、第38期の貸借対照表計上
      額5,810百万円）については市場価格がないことから、貸借対照表日における時価及び貸借対照表計
      上額と当該時価との差額の記載は省略しております。
    2.  その他有価証券

       第37期（2022年3月31日現在）
                                                     （百万円）
                    貸借対照表日における
            区分                         取得原価              差額
                      貸借対照表計上額
       貸借対照表計上額が
       取得原価を超えるもの
                                －             －             －
       投資信託
                                －             －             －
       小計
       貸借対照表計上額が
       取得原価を超えないもの
                                1             2            △0
       投資信託
                                1             2            △0
       小計
                                1             2            △0
       合計
      （注）非上場株式（貸借対照表計上額239百万円）については、市場価格がないことから、上表に
         含めておりません。
       第38期（2023年3月31日現在）

                                                     （百万円）
                    貸借対照表日における
            区分                         取得原価              差額
                      貸借対照表計上額
       貸借対照表計上額が
       取得原価を超えるもの
                                －             －             －
       投資信託
                                －             －             －
       小計
       貸借対照表計上額が
       取得原価を超えないもの
                                1             2            △0
       投資信託
                                1             2            △0
       小計
                                1             2            △0
       合計
      （注）非上場株式（貸借対照表計上額180百万円）については、市場価格がないことから、上表に
         含めておりません。
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    3．事業年度中に売却したその他有価証券
       第37期（自       2021年4月1日        至  2022年3月31日）
                           売却額          売却益の合計額             売却損の合計額
             区分
                         （百万円）             （百万円）             （百万円）
                                 13             －             6
       株式
       第38期（自       2022年4月1日        至  2023年3月31日）

                           売却額          売却益の合計額             売却損の合計額
             区分
                         （百万円）             （百万円）             （百万円）
       株式                         54             4             9
    4．減損処理を行った有価証券

       当事業年度において、有価証券について584百万円（関係会社株式584百万円）減損処理を行って
      おります。
    （退職給付関係）

    1．採用している退職給付制度の概要
       当社は、確定給付型の制度として退職一時金制度（非積立型制度であります）を採用しておりま
      す。確定拠出型の制度としては確定拠出年金制度を採用しております。
    2．確定給付制度

      （1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                                      （百万円）
                                     第37期              第38期
                                 （自   2021年4月1日           （自   2022年4月1日
                                　至   2022年3月31日）           　至   2023年3月31日）
       退職給付債務の期首残高                                   2,479              2,576
        勤務費用                                   295              279
        利息費用                                    2              2
        数理計算上の差異の発生額                                  △14               31
        退職給付の支払額                                  △185              △191
       退職給付債務の期末残高                                   2,576              2,698
      （2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                                                      （百万円）
                                     第37期              第38期
                                （2022年3月31日現在）              （2023年3月31日現在）
       非積立型制度の退職給付債務                                   2,576              2,698
       未積立退職給付債務                                   2,576              2,698
       未認識数理計算上の差異                                    △35              △44
       未認識過去勤務費用                                    △33                0
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                   2,507              2,654
       退職給付引当金                                   2,507              2,654

       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                   2,507              2,654
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      （3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
                                                      （百万円）
                                     第37期              第38期
                                 （自   2021年4月1日           （自   2022年4月1日
                                　至   2022年3月31日）           　至   2023年3月31日）
       勤務費用                                    295              279
       利息費用                                      2              2
       数理計算上の差異の費用処理額                                     34              22
       過去勤務費用の費用処理額                                     69              34
       その他                                    △3              △4
       確定給付制度に係る退職給付費用                                    398              334
     （注）上記退職給付費用以外に早期割増退職金として、前事業年度において20百万円、当事業年度に
       おいて24百万円を営業外費用に計上しております。
      （4）数理計算上の計算基礎に関する事項

      　　　主要な数理計算上の計算基礎
                                     第37期              第38期
                                （2022年3月31日現在）              （2023年3月31日現在）
       割引率                                   0.09％              0.09％
       予想昇給率                              1.00％～3.76％              1.00％～3.56％
    3．確定拠出制度

     当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度97百万円、当事業年度103百万円であります。
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    （税効果会計関係）
    1．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                第37期                 第38期
                             (2022年3月31日現在)                 (2023年3月31日現在)
                                   （百万円）                  （百万円）
       繰延税金資産
                                156                  121
       　未払事業税
                                 10                  9
       　未払事業所税
                                592                  529
       　賞与引当金
                                 92                  94
       　未払法定福利費
                                845                  390
       　運用受託報酬
                                 13                  15
       　資産除去債務
       　減価償却超過額（一括償却資産）                          12                  21
                                 58                 198
        減価償却超過額
         繰延資産償却超過額（税法上）                        292                  297
                                767                  812
       　退職給付引当金
                                 45                  33
       　時効後支払損引当金
                                  7                  7
       　ゴルフ会員権評価損
                                166                  345
         関係会社株式評価損
                                 28                  4
         投資有価証券評価損
                                  2                 13
         その他
                                  0                  0
         その他有価証券評価差額金
                               3,092                  2,895
       繰延税金資産合計
       繰延税金負債
                                 －                  －
       繰延税金負債合計
                               3,092                  2,895
       繰延税金資産の純額
    2．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主要な項目別の内訳

                                      第37期              第38期
                                  (2022年3月31日現在)              (2023年3月31日現在)
                                        －            30.62    ％
       法定実効税率
         （調整）
                                        －           △3.69    ％
       　受取配当金等永久に益金に算入されない項目
                                        －           △0.06    ％
       　その他
                                        －            26.87    ％
       　税効果会計適用後の法人税等の負担率
      （注）前事業年度は、法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異が法定実効税
       率の100分の5以下であるため注記を省略しております。
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    （企業結合等関係）
      当社（以下「AMOne」という）は、2016年7月13日付で締結した、DIAMアセットマネジメント株式会社
    （以下「DIAM」という）、みずほ投信投資顧問株式会社（以下「MHAM」という）、みずほ信託銀行株式
    会社（以下「TB」という）及び新光投信株式会社（以下「新光投信」という）（以下総称して「統合4
    社」という）間の「統合契約書」に基づき、2016年10月1日付で統合いたしました。
    1．結合当事企業

                    DIAM           MHAM            TB
       結合当事企業                                             新光投信
                投資運用業務、投           投資運用業務、投           信託業務、銀行業           投資運用業務、投
       事業の内容
                資助言・代理業務           資助言・代理業務           務、投資運用業務           資助言・代理業務
    2．企業結合日

      2016年10月1日
    3．企業結合の方法

      ①MHAMを吸収合併存続会社、新光投信を吸収合併消滅会社とする吸収合併、②TBを吸収分割会社、
     吸収合併後のMHAMを吸収分割承継会社とし、同社がTB資産運用部門に係る権利義務を承継する吸収分
     割、③DIAMを吸収合併存続会社、MHAMを吸収合併消滅会社とする吸収合併の順に実施しております。
    4．結合後企業の名称

      アセットマネジメントOne株式会社
    5．企業結合の主な目的

      当社は、株式会社みずほフィナンシャルグループ（以下「MHFG」という）及び第一生命ホールディ
     ングス株式会社（以下「第一生命」という）の資産運用ビジネス強化・発展に対する強力なコミット
     メントのもと、統合4社が長年にわたって培ってきた資産運用に係わる英知を結集し、MHFGと第一生命
     両社グループとの連携も最大限活用して、お客さまに最高水準のソリューションを提供するグローバ
     ルな運用会社としての飛躍を目指してまいります。
    6．合併比率

      「3．企業結合の方法」③の吸収合併における合併比率は以下の通りであります。
                          DIAM                      MHAM
        会社名
                       （存続会社）                      （消滅会社）
      合併比率（*）                    1                     0.0154
      （*）普通株式と種類株式を合算して算定しております。
    7．交付した株式数

      「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、DIAMは、MHAMの親会社であるMHFGに対して、その所
     有するMHAMの普通株式103万8,408株につき、DIAMの普通株式490株及び議決権を有しないA種種類株式
     15,510株を交付しました。
    8．経済的持分比率（議決権比率）

      MHFGが企業結合直前に所有していた当社に対する経済的持分比率                                    50.00％
      MHFGが企業結合日に追加取得した当社に対する経済的持分比率                                    20.00％
      MHFGの追加取得後の当社に対する経済的持分比率                                    70.00％
      なお、MHFGが所有する議決権比率については50.00％から51.00％に異動しております。
    9．取得企業を決定するに至った主な根拠

      「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、法的に消滅会社となるMHAMの親会社であるMHFGが、
     結合後企業の議決権の過半数を保有することになるため、企業結合の会計上はMHAMが取得企業に該当
     し、DIAMが被取得企業となるものです。
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    10．会計処理
      「企業結合に関する会計基準」（企業結合会計基準第21号　平成25年9月13日公表分）及び「企業結
     合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号　平成25年9月
     13日公表分）に基づき、「3．企業結合の方法」①の吸収合併及び②の吸収分割については共通支配下
     の取引として処理し、③の吸収合併については逆取得として処理しております。
    11．被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合に関する事項

      （1）被取得企業の取得原価及びその内訳
          取得の対価         MHAMの普通株式            144,212百万円
          取得原価                    144,212百万円
      （2）発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
          a.発生したのれんの金額                    76,224百万円
                              被取得企業から受け入れた資産及び引き受けた
          b.発生原因
                              負債の純額と取得原価との差額によります。
          c.のれんの償却方法及び償却期間                    20年間の均等償却
      （3）企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳
          a.資産の額        資産合計                     40,451百万円
                   うち現金・預金                   11,605百万円
                   うち金銭の信託                   11,792百万円
          b.負債の額        負債合計                     9,256百万円
                   うち未払手数料及び未払費用                    4,539百万円
         （注）顧客関連資産に配分された金額及びそれに係る繰延税金負債は、資産の額及び負債の額
             には含まれておりません。
      （4）のれん以外の無形固定資産に配分された金額及び主要な種類別の内訳並びに全体及び主要な種
          類別の加重平均償却期間
          a.無形固定資産に配分された金額
                                       53,030百万円
          b.主要な種類別の内訳
           顧客関連資産
                                       53,030百万円
          c.全体及び主要な種類別の加重平均償却期間
           顧客関連資産
                                          16.9年
    12．被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合の差額

      （1）貸借対照表項目
                           第37期               第38期
                       （2022年3月31日現在）               （2023年3月31日現在）
       流動資産                      －百万円               －百万円
       固定資産                    76,763百万円               68,921百万円
       資産合計                    76,763百万円               68,921百万円
       流動負債                      －百万円               －百万円
       固定負債                     4,740百万円               3,643百万円
       負債合計                     4,740百万円               3,643百万円
       純資産                    72,022百万円               65,278百万円
      （注）固定資産及び資産合計には、のれん及び顧客関連資産の金額が含まれております。
       のれん                   55,263百万円               51,451百万円
       顧客関連資産                   25,175百万円               20,947百万円
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      （2）損益計算書項目
                           第37期               第38期
                       （自   2021年4月1日            （自   2022年4月1日
                      　　至    2022年3月31日）           　　至    2023年3月31日）
       営業収益                      －百万円               －百万円
       営業利益                    △8,429百万円               △8,039百万円
       経常利益                    △8,429百万円               △8,039百万円
       税引前当期純利益                    △8,429百万円               △8,039百万円
       当期純利益                    △7,015百万円               △6,744百万円
       1株当たり当期純利益                  △175,380円68銭               △168,617円97銭
      （注）営業利益には、のれん及び顧客関連資産の償却額が含まれております。
       のれんの償却額                    3,811百万円               3,811百万円
       顧客関連資産の償却額                    4,618百万円               4,228百万円
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    （資産除去債務関係）
       当社は建物所有者との間で不動産賃貸借契約を締結しており、賃借期間終了時に原状回復する義務
     を有しているため、契約及び法令上の資産除去債務を認識しております。
       なお、当該賃貸借契約に関連する長期差入保証金（敷金）が計上されているため、資産除去債務の
     負債計上に代えて、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、その
     うち当期の負担に属する金額を費用計上し、直接減額しております。
    （収益認識関係）

    1.  収益の分解情報
      収益の構成は次の通りです。
                           第37期               第38期
                        （自   2021年4月1日             （自   2022年4月1日
                       　至   2022年3月31日）            　至   2023年3月31日）
       委託者報酬                     108,259百万円                95,739百万円
       運用受託報酬                      14,425百万円               14,651百万円
       投資助言報酬                      1,587百万円               2,048百万円
       成功報酬（注）                      2,594百万円               1,499百万円
       その他営業収益                        12百万円               23百万円
       合計                     126,879百万円               113,962百万円
      （注）成功報酬は、前事業年度においては損益計算書の委託者報酬及び運用受託報酬、当事業年度に
      おいては損益計算書の運用受託報酬に含めて表示しております。
    2.  収益を理解するための基礎となる情報

      収益を理解するための基礎となる情報は「重要な会計方針                                6.収益及び費用の計上基準」に記載の通
    りであります。
    （セグメント情報等）

    1．セグメント情報
       当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2．関連情報

      第37期（自       2021年4月1日        至  2022年3月31日）         及び  第38期（自       2022年4月1日        至  2023年3月31日）
      （1）サービスごとの情報
        サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービスごと
       の営業収益の記載を省略しております。
      （2）地域ごとの情報
       ①営業収益
         本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるた
        め、記載を省略しております。
       ②有形固定資産
         本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるた
        め、記載を省略しております。
      （3）主要な顧客ごとの情報
        特定の顧客に対する営業収益で損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記
       載を省略しております。
    （持分法損益等）

       当社は2022年８月１日付でPayPayアセットマネジメント株式会社の株式を取得し持分法適用関連会
     社としておりますが、重要性が乏しいため、関連会社に対する投資の金額等の記載を省略しておりま
     す。
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    （関連当事者情報）
    1．関連当事者との取引
    （1）親会社及び法人主要株主等
    第37期（自       2021年4月1日        至  2022年3月31日）
    該当はありません。
    第38期（自       2022年4月1日        至  2023年3月31日）

    該当はありません。
    （2）子会社及び関連会社等

    第37期（自       2021年4月1日        至  2022年3月31日）
    該当はありません。
    第38期（自       2022年4月1日        至  2023年3月31日）

    該当はありません。
    （3）兄弟会社等

    第37期（自       2021年4月1日        至  2022年3月31日）
                資本金    事業の    議決権
                              関係内容
       会社等の      住所    又は   内容又    等の所             取引の内容       取引金額       科目    期末残高
     属
                           役員の     事業上
        名称        出資金    は職業    有(被                    （百万円）           （百万円）
     性
                           兼任等     の関係
                        所有)
                        割合
     親
      株式会社     東京都    14,040    銀行業     －    －   当社設定     投資信託の         7,789    未払       1,592
     会
      みずほ銀     千代田                   投資信託     販売代行手             手数料
                億円
     社
      行     区                   の販売     数料
     の
      みずほ証     東京都    1,251    証券業     －    －   当社設定     投資信託の         16,373     未払       2,651
     子
      券株式会     千代田                   投資信託     販売代行手             手数料
                億円
     会
      社     区                   の販売     数料
     社
    取引条件及び取引条件の決定方針等
    （注1）投資信託の販売代行手数料は、一般的取引条件を勘案した個別契約により決定しております。
    （注2）上記の取引金額には消費税等が含まれておりません。期末残高には、消費税等が含まれており
         ます。
    第38期（自       2022年4月1日        至  2023年3月31日）

                資本金    事業の    議決権      関係内容
       会社等の      住所    又は   内容又    等の所             取引の内容       取引金額       科目    期末残高
                           役員の     事業上
     属
        名称        出資金    は職業    有(被                   （百万円）           （百万円）
                           兼任等     の関係
     性
                        所有)
                        割合
     親  株式会社     東京都    14,040    銀行業     －    －   当社設定     投資信託の         7,474    未払       1,579

     会
      みずほ銀     千代田                   投資信託     販売代行手             手数料
                億円
     社  行     区                   の販売     数料
     の
      みずほ証     東京都    1,251    証券業     －    －   当社設定     投資信託の         13,932     未払       2,404
     子
      券株式会     千代田                   投資信託     販売代行手             手数料
                億円
     会
      社     区                   の販売     数料
     社
    取引条件及び取引条件の決定方針等
    （注1）投資信託の販売代行手数料は、一般的取引条件を勘案した個別契約により決定しております。
    （注2）上記の取引金額には消費税等が含まれておりません。期末残高には、消費税等が含まれており
         ます。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    2．親会社又は重要な関連会社に関する注記
     （1）親会社情報
       株式会社みずほフィナンシャルグループ
       (東京証券取引所及びニューヨーク証券取引所に上場)
     （2）重要な関連会社の要約財務諸表

       該当はありません
    （1株当たり情報）

                               第37期                  第38期
                           （自   2021年4月1日               （自   2022年4月1日
                            至  2022年3月31日）                至  2023年3月31日）
      1株当たり純資産額                           1,939,327円79銭                  1,975,862円96銭
      1株当たり当期純利益金額                            387,499円36銭                  345,535円19銭
    （注1）潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在していないため記載して
        おりません。
    （注2）1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                               第37期                  第38期
                            （自   2021年4月1日               （自   2022年4月1日
                            至  2022年3月31日）                至  2023年3月31日）
      当期純利益金額                             15,499百万円                  13,821百万円
      普通株主及び普通株主と同等の株
                                        －                  －
      主に帰属しない金額
      普通株式及び普通株式と同等の株
                                  15,499百万円                  13,821百万円
      式に係る当期純利益金額
      普通株式及び普通株式と同等の株
      式の期中平均株式数                               40,000株                  40,000株
      （うち普通株式）                              (24,490株)                  (24,490株)

      （うちA種種類株式）                              (15,510株)                  (15,510株)

    （注1）A種種類株式は、剰余金の配当請求権及び残余財産分配請求権について普通株式と同等の権利を
        有しているため、1株当たり情報の算定上、普通株式に含めて計算しています。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （1）中間貸借対照表
                                                  （単位：百万円）
                                         第39期中間会計期間末
                                         （2023年9月30日現在）
                 （資産の部）
      流動資産
       現金・預金                                                28,013
       金銭の信託                                                28,384
       未収委託者報酬                                                17,669
       未収運用受託報酬                                                 3,747
       未収投資助言報酬                                                  305
       未収収益                                                  13
       前払費用                                                 1,318
       その他                                                 2,504
                             流動資産計                          81,956
      固定資産
       有形固定資産                                                 1,055
        建物                                 ※1                947
        器具備品                                 ※1                100
        リース資産                                 ※1                 6
       無形固定資産                                                 4,959
        ソフトウエア                                                2,954
        ソフトウエア仮勘定                                                2,002
        電話加入権                                                  2
       投資その他の資産                                                 8,557
        投資有価証券                                                 184
        関係会社株式                                                4,888
        長期差入保証金                                                 772
        繰延税金資産                                                2,592
        その他                                                 120
                             固定資産計                          14,572
                  資産合計                                     96,529
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                  （単位：百万円）
                                          第39期中間会計期間末
                                         （2023年9月30日現在）
                 （負債の部）
     流動負債
       預り金                                                  418
       リース債務                                                   1
       未払金                                                 7,850
        未払収益分配金                                                  1
        未払償還金                                                  0
        未払手数料                                                7,654
        その他未払金                                                 193
       未払費用                                                 7,452
       未払法人税等                                                 2,372
       未払消費税等                                                 1,076
       契約負債                                                   20
       賞与引当金                                                  861
       役員賞与引当金                                                   26
                             流動負債計                          20,081
     固定負債
       リース債務                                                   5
       退職給付引当金                                                 2,701
       時効後支払損引当金                                                   72
                             固定負債計                          2,780
                  負債合計                                     22,861
                （純資産の部）
     株主資本
       資本金                                                 2,000
       資本剰余金                                                19,552
        資本準備金                                                2,428
        その他資本剰余金                                               17,124
       利益剰余金                                                52,115
        利益準備金                                                 123
        その他利益剰余金                                               51,991
         別途積立金                                              31,680
         繰越利益剰余金                                              20,311
                             株主資本計                          73,668
     評価・換算差額等
       その他有価証券評価差額金                                                  △0
                         評価・換算差額等計                                △0
                 純資産合計                                      73,668
                負債・純資産合計                                       96,529
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （2）中間損益計算書
                                                  （単位：百万円）
                                       第39期中間会計期間
                                  （自   2023年4月1日       至  2023年9月30日）
      営業収益
       委託者報酬                                  49,984
       運用受託報酬                                   8,063
       投資助言報酬                                   1,082
       その他営業収益                                    13
                        営業収益計                               59,144
      営業費用
       支払手数料                                  21,623
       広告宣伝費                                    107
       公告費                                     0
       調査費                                  17,657
        調査費                                  6,728
        委託調査費                                 10,928
       委託計算費                                    280
       営業雑経費                                    372
        通信費                                   17
        印刷費                                   253
        協会費                                   33
        諸会費                                   29
        支払販売手数料                                   38
                        営業費用計                               40,042
      一般管理費
       給料                                   4,831
        役員報酬                                   77
        給料・手当                                  4,735
        賞与                                   19
       交際費                                    14
       寄付金                                     3
       旅費交通費                                    63
       租税公課                                    175
       不動産賃借料                                    508
       退職給付費用                                    206
       固定資産減価償却費                             ※1       749
       福利厚生費                                    17
       修繕費                                     0
       賞与引当金繰入額                                    861
       役員賞与引当金繰入額                                    26
       機器リース料                                     0
       事務委託費                                   1,714
       事務用消耗品費                                    24
       器具備品費                                     0
       諸経費                                    120
                       一般管理費計                                 9,319
      営業利益                                                  9,782
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                  （単位：百万円）
                                       第39期中間会計期間
                                  （自   2023年4月1日       至  2023年9月30日）
      営業外収益
       受取利息                                     3
       受取配当金                                     3
       時効成立分配金・償還金                                     0
       時効後支払損引当金戻入額                                    35
       雑収入                                    10
                       営業外収益計                                  53
     営業外費用
      為替差損                                     7
      金銭の信託運用損                                    785
      早期割増退職金                                     0
      雑損失                                     3
                       営業外費用計                                  797
      経常利益                                                  9,038
      特別損失
       固定資産除却損                                     2
       関係会社株式評価損                                    922
                        特別損失計                                 924
      税引前中間純利益                                                  8,113
      法人税、住民税及び事業税                                                  2,136
      法人税等調整額                                                   303
      法人税等合計                                                  2,440
      中間純利益                                                  5,673
                                 87/109










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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （3）中間株主資本等変動計算書
    　第39期中間会計期間（自             2023年4月1日       至  2023年9月30日）
                                              （単位：百万円）
                              株主資本
                       資本剰余金                  利益剰余金
                                           その他利益剰余金
             資本金
                        その他     資本剰余金       利益
                 資本準備金
                                          別途      繰越利益
                       資本剰余金       合計     準備金
                                         積立金      剰余金
     当期首残高
              2,000     2,428      17,124      19,552       123     31,680       25,678
     当中間期変動額
      剰余金の配当
                                                 △11,040
      中間純利益
                                                  5,673
      株主資本以
      外の項目の
      当中間期変
      動額(純額)
     当中間期変動額
               －     －      －      －     －      －     △5,366
     合計
     当中間期末残高
              2,000     2,428      17,124      19,552       123     31,680       20,311
                株主資本          評価・換算差額等

                                      純資産
             利益剰余金
                           その他
                    株主資本           評価・換算
                                      合計
                          有価証券
             利益剰余金
                     合計          差額等合計
                          評価差額金
              合計
     当期首残高
               57,481       79,034       △0     △0     79,034
     当中間期変動額
      剰余金の配当
              △11,040       △11,040                 △11,040
      中間純利益
                5,673       5,673                 5,673
      株主資本以
      外の項目の
                        －     △0     △0       △0
      当中間期変
      動額(純額)
     当中間期変動額
               △5,366       △5,366       △0     △0     △5,366
     合計
     当中間期末残高
               52,115       73,668       △0     △0     73,668
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    重要な会計方針
                       （1）子会社株式及び関連会社株式
     1．有価証券の評価基準及び評
                          移動平均法による原価法
       価方法
                       （2）その他有価証券
                           市場価格のない株式等以外のもの
                           中間決算日の市場価格等に基づく時価法
                           （評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価
                             は移動平均法により算定）
                           市場価格のない株式等
                           移動平均法による原価法
     2.  金銭の信託の評価基準及び                時価法

       評価方法
                       （1）有形固定資産(リース資産を除く)

     3．固定資産の減価償却の方法
                        定率法を採用しております。ただし、平成28年4月1日以降に取得
                       した建物附属設備については、定額法を採用しております。
                        なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
                                …
                         建物           8～18年
                                …
                         器具備品           2～20年
                       （2）無形固定資産(リース資産を除く)
                        定額法を採用しております。
                         なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用
                        可能期間（5年）に基づく定額法を採用しております。
                       （3）リース資産
                        所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
                         リース期間を耐用年数とし、残存価格を零とする定額法を採用
                        しております。
     4.  外貨建の資産及び負債の本                 外貨建金銭債権債務は、中間決算日の直物等為替相場により円貨

                        に換算し、換算差額は損益として処理しております。
       邦通貨への換算基準
                       （1）賞与引当金は、従業員に対して支給する賞与の支出に充てる

     5．引当金の計上基準
                        ため、将来の支給見込額に基づき当中間会計期間に見合う分を計
                        上しております。
                       （2）役員賞与引当金は、役員に対して支給する賞与の支出に充て
                        るため、将来の支給見込額に基づき当中間会計期間に見合う分を
                        計上しております。
                       （3）退職給付引当金は、従業員の退職給付に備えるため、退職一
                        時金制度について、当事業年度末における退職給付債務の見込額
                        に基づき当中間会計期間末において発生していると認められる額
                        を計上しております。
                         ①退職給付見込額の期間帰属方法
                          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当中間会計
                          期間末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式
                          基準によっております。
                         ②数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
                          過去勤務費用については、その発生時の従業員の平均残存勤
                          務期間内の一定の年数（5年）による定額法により按分した額
                          を費用処理しております。
                          数理計算上の差異については、各事業年度の発生時の従業員
                          の平均残存勤務期間内の一定の年数（5年または10年）による
                          定額法により按分した額を、それぞれ発生の翌事業年度から
                          費用処理しております。
                       （4）時効後支払損引当金は、時効成立のため利益計上した収益分
                        配金及び償還金について、受益者からの今後の支払請求に備える
                        ため、過去の支払実績に基づく将来の支払見込額を計上しており
                        ます。
                                 89/109


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                       当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬及び投
     6．収益及び費用の計上基準
                       資助言報酬を稼得しております。これらには成功報酬が含まれる
                       場合があります。
                       （1）委託者報酬
                        委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき、日々の純資産総額
                        に対する一定割合として認識され、確定した報酬を投資信託に
                        よって主に年2回受取ります。当該報酬は期間の経過とともに履
                        行義務が充足されるという前提に基づき、投資信託の運用期間に
                        わたり収益として認識しております。
                       （2）運用受託報酬
                        運用受託報酬は、投資顧問契約で定められた報酬に基づき、確定
                        した報酬を顧問口座によって主に年1回又は2回受取ります。当該
                        報酬は期間の経過とともに履行義務が充足されるという前提に基
                        づき、顧問口座の運用期間にわたり収益として認識しておりま
                        す。
                       （3）投資助言報酬
                        投資助言報酬は、投資助言契約で定められた報酬に基づき、確定
                        した報酬を顧問口座によって主に年2回又は4回受取ります。当該
                        報酬は期間の経過とともに履行義務が充足されるという前提に基
                        づき、顧問口座の運用期間にわたり収益として認識しておりま
                        す。
                       （4）成功報酬
                        成功報酬は、対象となる投資信託または顧問口座の特定のベンチ
                        マークまたはその他のパフォーマンス目標を上回る超過運用益に
                        対する一定割合として認識されます。当該報酬は成功報酬を受領
                        する権利が確定した時点で収益として認識しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    注記事項
    （中間貸借対照表関係）
                                      第39期中間会計期間末

               項目
                                      （2023年9月30日現在）
     ※1.有形固定資産の減価償却累計額

                              建物          …     577百万円
                              器具備品          …     764百万円
                              リース資産          …      2百万円
    （中間損益計算書関係）

                                       第39期中間会計期間

               項目
                                 （自   2023年4月1日        至  2023年9月30日）
     ※1.減価償却実施額

                              有形固定資産          …      71百万円
                              無形固定資産          …     678百万円
    （中間株主資本等変動計算書関係）

      第39期中間会計期間（自              2023年4月1日        至  2023年9月30日）
    1.発行済株式の種類及び総数に関する事項
                当事業年度期首           当中間会計期間           当中間会計期間           当中間会計期間末

     発行済株式の種類
                株式数（株）           増加株式数（株）           減少株式数（株）           株式数（株）
                      24,490              －           －         24,490

        普通株式
                      15,510              －           －         15,510

       A種種類株式
                      40,000              －           －         40,000

         合計
    2.配当に関する事項

    （1）配当金支払額
                        配当金の       1株当たり
         決議        株式の                        基準日          効力発生日
                         総額       配当額
                  種類
                       （百万円）         （円）
                 普通株式
      2023年6月16日
                          11,040       276,000
                                        2023年3月31日           2023年6月19日
                 A種種類
      定時株主総会
                  株式
    （2）基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間後となるもの

         該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品関係）
    第39期中間会計期間末（2023年9月30日現在）
    1.金融商品の時価等に関する事項
    2023年9月30日における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであり
    ます。
                        中間貸借対照表計上額                  時価           差額
                           （百万円）             （百万円）           （百万円）
                                 28,384             28,384            －
     （1）金銭の信託
     （2）投資有価証券
                                    1             1         －
        その他有価証券
                                 28,386             28,386            －
            資産計
    （注）現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未払手数料は、短期間で決済されるため時
    価が帳簿価額に近似するものであることから、注記を省略しております。
    2.金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

       金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレ
     ベルに分類しております。
      レベル1の時価        : 観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される
                当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
      レベル2の時価        : 観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価
                の算定に係るインプットを用いて算定した時価
      レベル3の時価        : 観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
       時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットが
     それぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しており
     ます。
      時価で中間貸借対照表に計上している金融商品

                                     時価（百万円）
              区分
                          レベル1        レベル2         レベル3
                                                     合計
                              －       28,384           －      28,384
      金銭の信託
                              －         －         －         －

      投資有価証券
                              －          1        －         1

       その他有価証券
                              －       28,386           －      28,386

             資産計
    （注1）時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明

     金銭の信託
       信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金
     等）で構成されております。
       信託財産を構成する金融商品の時価について、投資信託は基準価額、デリバティブ取引は、取引相
     手先金融機関より提示された価格によっております。また、その他の資産については短期間で決済さ
     れるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
     投資有価証券

       投資有価証券は市場における取引価格が存在しない投資信託であり、基準価額を時価としておりま
     す。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （注2）市場価格のない株式等の貸借対照表計上額は次の通りであります。
    これらについては、「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号
    2020年3月31日）第5項に従い、金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項で開
    示している表中には含めておりません。
                                        中間貸借対照表計上額

                  区分
                                           （百万円）
     投資有価証券（その他有価証券）
                                                         182
      非上場株式
     関係会社株式
                                                        4,888
      非上場株式
    （有価証券関係）

                          第39期中間会計期間末

                          （2023年9月30日現在）
     1.子会社株式及び関連会社株式

       子会社株式及び関連会社株式（中間貸借対照表計上額4,888百万円）については市場価格がない
       ことから、貸借対照表日における時価及び貸借対照表計上額と当該時価との差額の記載は省略し
       ております。
     2.その他有価証券

                      中間貸借対照表               取得原価             差額
            区　分
                      計上額（百万円）               （百万円）            （百万円）
      中間貸借対照表計上額が
      取得原価を超えるもの
                                 -            -            -
      投資信託
      小計                          -            -            -
      中間貸借対照表計上額が
      取得原価を超えないもの
                                 1            2           △0
      投資信託
      小計                          1            2           △0
      合計                          1            2           △0
      （注）非上場株式（中間貸借対照表計上額182百万円）については、市場価格がないことから、上

       表に含めておりません。
    （持分法損益等）

    当社は2022年８月１日付でPayPayアセットマネジメント株式会社の株式を取得し持分法適用関連会社と
    しておりますが、重要性が乏しいため、関連会社に対する投資の金額等の記載を省略しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （企業結合等関係）
      当社（以下「AMOne」という）は、2016年7月13日付で締結した、DIAMアセットマネジメント株式会社
    （以下「DIAM」という）、みずほ投信投資顧問株式会社（以下「MHAM」という）、みずほ信託銀行株式
    会社（以下「TB」という）及び新光投信株式会社（以下「新光投信」という）（以下総称して「統合4
    社」という）間の「統合契約書」に基づき、2016年10月1日付で統合いたしました。
    1.結合当事企業

                     DIAM           MHAM           TB
     結合当事企業                                               新光投信
                投資運用業務、投           投資運用業務、投           信託業務、銀行業           投資運用業務、投
     事業の内容
                資助言・代理業務           資助言・代理業務           務、投資運用業務           資助言・代理業務
    2.企業結合日

      2016年10月1日
    3.企業結合の方法

       ①MHAMを吸収合併存続会社、新光投信を吸収合併消滅会社とする吸収合併、②TBを吸収分割会社、
     吸収合併後のMHAMを吸収分割承継会社とし、同社がTB資産運用部門に係る権利義務を承継する吸収分
     割、③DIAMを吸収合併存続会社、MHAMを吸収合併消滅会社とする吸収合併の順に実施しております。
    4.結合後企業の名称

      アセットマネジメントOne株式会社
    5.企業結合の主な目的

       当社は、株式会社みずほフィナンシャルグループ（以下「MHFG」という）及び第一生命ホールディ
     ングス株式会社（以下「第一生命」という）の資産運用ビジネス強化・発展に対する強力なコミット
     メントのもと、統合4社が長年にわたって培ってきた資産運用に係わる英知を結集し、MHFGと第一生命
     両社グループとの連携も最大限活用して、お客さまに最高水準のソリューションを提供するグローバ
     ルな運用会社としての飛躍を目指してまいります。
    6.合併比率

      「3．企業結合の方法」③の吸収合併における合併比率は以下の通りであります。
                            DIAM                      MHAM
        会社名
                         （存続会社）                      （消滅会社）
      合併比率（*）                      1                     0.0154
      （*）普通株式と種類株式を合算して算定しております。
    7.交付した株式数

      「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、DIAMは、MHAMの親会社であるMHFGに対して、その所
     有するMHAMの普通株式103万8,408株につき、DIAMの普通株式490株及び議決権を有しないA種種類株式
     15,510株を交付しました。
    8.経済的持分比率（議決権比率）

      MHFGが企業結合直前に所有していた当社に対する経済的持分比率                                    50.00％
      MHFGが企業結合日に追加取得した当社に対する経済的持分比率                                    20.00％
      MHFGの追加取得後の当社に対する経済的持分比率                                    70.00％
      なお、MHFGが所有する議決権比率については50.00％から51.00％に異動しております。
    9.取得企業を決定するに至った主な根拠

       「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、法的に消滅会社となるMHAMの親会社であるMHFGが、
     結合後企業の議決権の過半数を保有することになるため、企業結合の会計上はMHAMが取得企業に該当
     し、DIAMが被取得企業となるものです。
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    10.会計処理
       「企業結合に関する会計基準」（企業結合会計基準第21号　平成25年9月13日公表分）及び「企業結
     合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号　平成25年9月
     13日公表分）に基づき、「3．企業結合の方法」①の吸収合併及び②の吸収分割については共通支配下
     の取引として処理し、③の吸収合併については逆取得として処理しております。
    11.被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合に関する事項

       （1）中間財務諸表に含まれる被取得企業の業績の期間
         2023年4月1日から2023年9月30日まで
       （2）被取得企業の取得原価及びその内訳
          取得の対価        MHAMの普通株式            144,212百万円
          取得原価                    144,212百万円
       （3）発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
          a.発生したのれんの金額                    76,224百万円
                              被取得企業から受け入れた資産及び引き受けた負
          b.発生原因
                              債の純額と取得原価との差額によります。
          c.のれんの償却方法及び償却期間                    20年間の均等償却
       （4）企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳

          a.資産の額        資産合計                     40,451百万円
                   うち現金・預金                   11,605百万円
                   うち金銭の信託                   11,792百万円
          b.負債の額        負債合計                     9,256百万円
                   うち未払手数料及び未払費用                    4,539百万円
          （注）顧客関連資産に配分された金額及びそれに係る繰延税金負債は、資産の額及び負債の
             額には含まれておりません。
       （5）のれん以外の無形固定資産に配分された金額及び主要な種類別の内訳並びに全体及び主要な
          種類別の加重平均償却期間
          a.無形固定資産に配分された金額
                                       53,030百万円
          b.主要な種類別の内訳
           顧客関連資産
                                       53,030百万円
          c.全体及び主要な種類別の加重平均償却期間
           顧客関連資産
                                          16.9年
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    12.被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合の差額
       （1）貸借対照表項目
       流動資産                     －百万円
       固定資産                  65,400百万円
       資産合計                  65,400百万円
       流動負債                     －百万円
       固定負債                   3,358百万円
       負債合計                   3,358百万円
       純資産                  62,041百万円
       （注）固定資産及び資産合計には、のれんの金額49,546百万円及び顧客関連資産の金額19,028
          百万円が含まれております。
       （2）損益計算書項目

       営業収益                     －百万円
       営業利益                  △3,824百万円
       経常利益                  △3,824百万円
       税引前中間純利益                  △3,824百万円
       中間純利益                  △3,237百万円
       1株当たり中間純利益                 △80,925円14銭
       （注）営業利益には、のれんの償却額1,905百万円及び顧客関連資産の償却額1,918百万円が含
          まれております。
    （資産除去債務関係）

      当社は建物所有者との間で不動産賃貸借契約を締結しており、賃借期間終了時に原状回復する義務を
    有しているため、契約及び法令上の資産除去債務を認識しております。
      なお、当該賃貸借契約に関連する長期差入保証金（敷金）が計上されているため、資産除去債務の負
    債計上に代えて、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち
    当期の負担に属する金額を費用計上し、直接減額しております。
    （収益認識関係）

    1.  収益の分解情報
      当中間会計期間の収益の構成は次の通りです。
                                      第39期中間会計期間
                                 （自   2023年4月1日        至  2023年9月30日）
       委託者報酬                                            49,984百万円
       運用受託報酬                                             7,464百万円
       投資助言報酬                                             1,082百万円
       成功報酬（注）                                              599百万円
       その他営業収益                                               13百万円
       合計                                            59,144百万円
    （注）成功報酬は、中間損益計算書において委託者報酬及び運用受託報酬に含めて表示しております。
    2.  収益を理解するための基礎となる情報

      収益を理解するための基礎となる情報は「重要な会計方針                                6.収益及び費用の計上基準」に記載の通
    りであります。
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    （セグメント情報等）
    第39期中間会計期間（自              2023年4月1日        至  2023年9月30日）
    1.セグメント情報
       当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.関連情報

    （１）サービスごとの情報
        サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービスごと
       の営業収益の記載を省略しております。
    （２）地域ごとの情報

       ①営業収益
         本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるた
        め、記載を省略しております。
       ②有形固定資産
         本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるた
        め、記載を省略しております。
    （３）主要な顧客ごとの情報

        特定の顧客に対する営業収益で損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記
       載を省略しております。
    （1株当たり情報）

                           第39期中間会計期間
                      （自   2023年4月1日        至  2023年9月30日）
     1株当たり純資産額                                   1,841,700円33銭

     1株当たり中間純利益金額                                    141,837円37銭

    （注）潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しており
        ません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      1株当たり中間純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                        第39期中間会計期間
                                  （自   2023年4月1日        至  2023年9月30日）
      中間純利益金額                                    5,673百万円

      普通株主及び普通株主と同等の株主に帰属し
                                                －
      ない金額
      普通株式及び普通株式と同等の株式に係る中
                                          5,673百万円
      間純利益金額
      普通株式及び普通株式と同等の株式の期中平
                                           40,000株
      均株式数
      （うち普通株式）                                     (24,490株)
      （うちA種種類株式）                                     (15,510株)
    （注）A種種類株式は、剰余金の配当請求権及び残余財産分配請求権について普通株式と同等の権利を
        有しているため、1株当たり情報の算定上、普通株式に含めて計算しています。
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    ４【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる
      行為が禁止されています。
     （1）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこ
        と（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させ
        るおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
     （2）運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと                                        （ 投資者の保護に欠け、も
        しくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内
        閣府令で定めるものを除きます。                  ） 。
     （3）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親
        法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業
        者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以
        下（4）（5）において同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有し
        ていることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で
        定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または店頭デ
        リバティブ取引を行うこと。
     （4）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方
        針、運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行
        うこと。
     （5）上記（3）（4）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
        て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させ
        るおそれのあるものとして内閣府令で定める行為。
    ５【その他】

      （1）定款の変更、事業譲渡又は事業譲受、出資の状況その他の重要事項
        委託会社の関連会社であるPayPayアセットマネジメント株式会社に対する出資比率が、2023年
        10月6日付で49.9％から23.4％に引き下がりました。
      （2）訴訟事件その他の重要事項
        委託会社およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありま
        せん。
                                 99/109







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                                              アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

      (1)受託会社
      名称           みずほ信託銀行株式会社

                  247,369百万円（2023年3月末日現在）
      資本金の額
      事業の内容           日本において銀行業務および信託業務を営んでいます。

      (2)販売会社

       販売会社の名称、資本金の額および事業内容は以下の通りです。
                          資本金の額
            名　　    称                          事  業  の  内  容
                         (単位:百万円)
                             1,404,065
      株式会社みずほ銀行                            日本において銀行業務を営んでおります。
                              72,216
      ＰａｙＰａｙ銀行株式会社                            日本において銀行業務を営んでおります。
                              23,519
      株式会社東邦銀行                            日本において銀行業務を営んでおります。
                              48,868
      株式会社筑波銀行                            日本において銀行業務を営んでおります。
                              32,776
      株式会社第四北越銀行                            日本において銀行業務を営んでおります。
                              140,409
      株式会社北陸銀行                            日本において銀行業務を営んでおります。
                               6,730
      株式会社富山銀行                            日本において銀行業務を営んでおります。
                              10,816
      株式会社清水銀行                            日本において銀行業務を営んでおります。
                              37,400
      株式会社三十三銀行                            日本において銀行業務を営んでおります。
      株式会社関西みらい銀行（※
                              38,971
                                  日本において銀行業務を営んでおります。
      1）
                              61,385
      株式会社池田泉州銀行                            日本において銀行業務を営んでおります。
                              36,878
      株式会社十八親和銀行                            日本において銀行業務を営んでおります。
                              85,745
      株式会社西日本シティ銀行                            日本において銀行業務を営んでおります。
                              24,200
      株式会社きらやか銀行                            日本において銀行業務を営んでおります。
                              14,743
      株式会社大東銀行                            日本において銀行業務を営んでおります。
                              49,700
      株式会社京葉銀行                            日本において銀行業務を営んでおります。
      株式会社東京スター銀行（※
                              26,000
                                  日本において銀行業務を営んでおります。
      1）
                               9,800
      株式会社福邦銀行                            日本において銀行業務を営んでおります。
                              25,090
      株式会社名古屋銀行                            日本において銀行業務を営んでおります。
                              17,810
      株式会社トマト銀行                            日本において銀行業務を営んでおります。
                              21,367
      株式会社愛媛銀行                            日本において銀行業務を営んでおります。
                              10,000
      株式会社熊本銀行                            日本において銀行業務を営んでおります。
      株式会社宮崎太陽銀行（※1）                         8,752
                                  日本において銀行業務を営んでおります。
                                  協同組合による金融事業に関する法律に基
                          （※2）16,564
      第一勧業信用組合
                                  づき金融事業を営んでいます。
                                100/109


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                                              アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                  「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                               3,000
      アイザワ証券株式会社
                                  品取引業を営んでおります。
                                  「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                               7,196
      ａｕカブコム証券株式会社
                                  品取引業を営んでおります。
                                  「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                               1,250
      池田泉州ＴＴ証券株式会社
                                  品取引業を営んでおります。
                                  「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                                100
      臼木証券株式会社
                                  品取引業を営んでおります。
                                  「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                              48,323
      株式会社ＳＢＩ証券
                                  品取引業を営んでおります。
                                  「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                                600
      長野證券株式会社
                                  品取引業を営んでおります。
                                  「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                                850
      おきぎん証券株式会社
                                  品取引業を営んでおります。
                                  「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                              125,167
      みずほ証券株式会社
                                  品取引業を営んでおります。
                                  「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                                343
      大熊本証券株式会社
                                  品取引業を営んでおります。
                                  「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                          （※3）19,495
      楽天証券株式会社
                                  品取引業を営んでおります。
                                  「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                               6,000
      東海東京証券株式会社
                                  品取引業を営んでおります。
                                  「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                               3,000
      とうほう証券株式会社
                                  品取引業を営んでおります。
                                  「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                               3,000
      西日本シティＴＴ証券株式会社
                                  品取引業を営んでおります。
                                  「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                              10,000
      ＳＭＢＣ日興証券株式会社
                                  品取引業を営んでおります。
                                  「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                              12,200
      マネックス証券株式会社
                                  品取引業を営んでおります。
                                  「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                               1,500
      日産証券株式会社
                                  品取引業を営んでおります。
                                  「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                               3,000
      株式会社証券ジャパン
                                  品取引業を営んでおります。
                                  「金融商品取引法」に定める第一種金融商
      野村證券株式会社（※1）                        10,000
                                  品取引業を営んでおります。
                                  「金融商品取引法」に定める第一種金融商
      ＦＦＧ証券株式会社（※1）                         3,000
                                  品取引業を営んでおります。
                                  「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                              11,945
      松井証券株式会社
                                  品取引業を営んでおります。
                                101/109


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                                              アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                  「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                              12,272
      水戸証券株式会社
                                  品取引業を営んでおります。
     （注）資本金の額は2023年3月末日現在
     （注）確定拠出年金向けの取扱販売会社を含みます。
     （※1）新規の取得のお申込みのお取扱いを行っておりません。
     （※2）出資の総額
     （※3）2022年12月31日現在
    ２【関係業務の概要】

      （1）受託会社
         ファンドの受託会社として、信託財産を保管・管理し、受益権設定にかかる振替機関への通知
        等を行います。
      （2）販売会社
         ファンドの販売会社として、受益権の募集の取扱い、販売、一部解約の実行の請求の受付けな
        らびに収益分配金、償還金および一部解約金の支払等を行います。
    ３【資本関係】

       該当事項はありません。
       ※持株比率5％以上を記載します。
    第３【その他】

    (1)目論見書の表紙等にロゴ・マーク、図案を使用し、ファンドの基本的性格を記載する場合がありま
      す。また、以下の内容を記載することがあります。
      ・金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書である旨
      ・委託会社の金融商品取引業者登録番号
      ・詳細情報の入手方法
        ①委託会社のホームページアドレス、電話番号および受付時間など
        ②請求目論見書の入手方法およびファンドの投資信託約款の全文が請求目論見書に掲載されてい
         る旨
      ・目論見書の使用開始日
      ・届出の効力に関する事項について、次に掲げるいずれかの内容を記載することがあります。
        ①届出をした日および当該届出の効力の発生の有無を確認する方法
        ②届出をした日、届出が効力を生じている旨および効力発生日
      ・ファンドの内容に関して重大な変更を行う場合には、投資信託及び投資法人に関する法律（昭和
        26年法律第198号）に基づき事前に受益者の意向を確認する旨
      ・投資信託の財産は、信託法に基づき受託会社において分別管理されている旨
       ・請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行った場合には
        その旨の記録をしておくべきである旨
       ・「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください」との趣旨を示す記載
    (2)有価証券届出書第一部「証券情報」、第二部「ファンド情報」に記載の内容について、投資家の理
      解を助けるため、その内容を説明した図表等を付加して目論見書のその内容に関する箇所に記載する
      ことがあります。また、第二部「ファンド情報」第１「ファンドの状況」５「運用状況」について、
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      有価証券届出書提出後の随時入手可能な直近の情報および同情報についての表での表示に加えて、グ
      ラフで表示した情報を目論見書に記載することがあります。
    (3)投資信託説明書（請求目論見書）に約款の全文を掲載します。
    (4)目論見書は電子媒体等として使用されるほか、インターネットなどに掲載されることがあります。
    (5)目論見書は目論見書の別称として「投資信託説明書」と称して使用する場合があります。
    (6)投信評価機関、投信評価会社などによる評価を取得・使用する場合があります。
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                        独立監査人の監査報告書
                                                ２０２３年５月２５日

    アセットマネジメントOne株式会社

      取　締　役　会         　御　中
                          EY新日本有限責任監査法人

                          東　　京　　事　　務　　所
                          指定有限責任社員

                                       公認会計士         丘本　正彦
                          業  務  執  行  社  員
                          指定有限責任社員

                                       公認会計士         長谷川　敬
                          業  務  執  行  社  員
                          指定有限責任社員

                                       公認会計士         稲葉　宏和
                          業  務  執  行  社  員
    監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等
    の経理状況」に掲げられているアセットマネジメントOne株式会社の２０２２年４月１日から２０２３年３月
    ３１日までの第３８期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、
    重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
    て、アセットマネジメントOne株式会社の２０２３年３月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了する事
    業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
    基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
    は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他
    の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    その他の記載内容

      その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報
    告書以外の情報である。
      当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかなる作業
    も実施していない。
    財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
    し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
    に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切である
    かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関す
    る事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することに
    ある。
    財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な
    虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対す
    る意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計す
    ると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断され
    る。
                                104/109


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業
    的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応し
     た監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基
     礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リ
     スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検
     討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積り
     の合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証
     拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認
     められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書
     において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が
     適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論
     は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業
     として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
     ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が
     基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
    統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について
    報告を行う。
      監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこ
    と、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するた
    めにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

    　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　上
    （注１）上記の監査報告書の原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。

    （注２）ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
                                105/109










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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                       独立監査人の監査報告書
                                              ２０２３年１２月２２日

    アセットマネジメントOne株式会社

      取　締　役　会　　御　中

                     EY新日本有限責任監査法人

                     東    京    事    務    所
                     指定有限責任社員

                                  公認会計士         森  重  　俊    寛
                     業  務  執  行  社  員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
    「ファンドの経理状況」に掲げられているＭＨＡＭ株式インデックスファンド２２５の２０２２年
    １０月２５日から２０２３年１０月２４日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損
    益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
    に準拠して、ＭＨＡＭ株式インデックスファンド２２５の２０２３年１０月２４日現在の信託財産
    の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示し
    ているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
    た。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載され
    ている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、アセットマネジメント
    One株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果た
    している。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
    る。
    その他の記載内容

    　その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含
    まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記
    載内容を作成し開示することにある。
    　当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査
    法人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
    　財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、
    その他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるか
    どうか検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候が
    あるかどうか注意を払うことにある。
    　当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に

    は、その事実を報告することが求められている。
    　その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸
    表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務
    諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含
    まれる。
                                106/109


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    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適
    切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づい
    て継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬によ
    る重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場か
    ら財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性
    があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれ
    る場合に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ

    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連
      する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重
      要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認め
      られる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確
      実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明
      することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいて
      いるが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、
      並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内

    部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事
    項について報告を行う。
    利害関係

    　アセットマネジメントOne株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公
    認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                     以　　上
    （注１）上記の監査報告書の原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。

    （注２）ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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                                                          EDINET提出書類
                                              アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                      独立監査人の中間監査報告書
                                               ２０２３年１１月２２日
    アセットマネジメントOne株式会社
      取　締　役　会　          御　中
                          EY新日本有限責任監査法人

                          東    京    事    務    所
                          指定有限責任社員

                                       公認会計士         森重　俊寛
                          業  務  執  行  社  員
                          指定有限責任社員

                                       公認会計士         長谷川　敬
                          業  務  執  行  社  員
                          指定有限責任社員

                                       公認会計士         稲葉　宏和
                          業  務  執  行  社  員
    中間監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等
    の経理状況」に掲げられているアセットマネジメントOne株式会社の２０２３年４月１日から２０２４年３月
    ３１日までの第３９期事業年度の中間会計期間（２０２３年４月１日から２０２３年９月３０日まで）に係
    る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要な会計方
    針及びその他の注記について中間監査を行った。
      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成
    基準に準拠して、アセットマネジメントOne株式会社の２０２３年９月３０日現在の財政状態及び同日をもっ
    て終了する中間会計期間（２０２３年４月１日から２０２３年９月３０日まで）の経営成績に関する有用な
    情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行っ
    た。中間監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載され
    ている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監
    査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分
    かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財
    務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中
    間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用すること
    が含まれる。
    　中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適
    切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づい
    て継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    　監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することに
    ある。
    中間財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に
    関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書
    において独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬によ
    り発生する可能性があり、個別に又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理
    的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
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    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示
      リスクに対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
      る。さらに、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続
      は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸
      表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の
      監査手続が選択及び適用される。
    ・　中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
      は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作
      成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
      び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監
      査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性
      が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監
      査報告書において中間財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務
      諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められて
      いる。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況
      により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成
      基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、
      並びに中間財務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価す
      る。
    　監査人は、監査等委員会に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別
    した内部統制の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその
    他の事項について報告を行う。
      監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこ
    と、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去するための対応
    策を講じている場合又は阻害要因を許容可能な水準にまで軽減するためのセーフガードを適用している場合
    はその内容について報告を行う。
    利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　　上
     （注１）上記の中間監査報告書の原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。
    （注２）ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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