シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第21期(2023/06/06－2023/12/04)

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                                      シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                      有価証券報告書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2024年3月4日      提出
      【計算期間】                      第21特定期間(自        2023年6月6日至        2023年12月4日)
      【ファンド名】                      シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型）　Ａコー
                           ス（為替ヘッジなし）
                           シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型）　Ｂコー
                           ス（為替ヘッジあり）
      【発行者名】                      シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                      代表取締役社長        黒瀬　憲昭
      【本店の所在の場所】                      東京都千代田区丸の内一丁目８番３号
      【事務連絡者氏名】                      楠本　靖三
      【連絡場所】                      東京都千代田区丸の内一丁目８番３号
      【電話番号】                      03-5293-1500
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
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    第一部【ファンド情報】

    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

    （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

     ①　ファンドの目的
        主として複数のインカムアセット（世界の高配当株式や債券等）に投資し、安定した収益の確保と信託
        財産の着実な成長を目指した運用を行います。
      ②　ファンドの基本的性格
       ＜シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型）Ａコース（為替ヘッジなし）＞
       １）商品分類
        （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。




       ２）属性区分

        （注１）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。








        （注２）属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しておりま
            す。
       当ファンドは、        ファミリーファンド          です。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象資産

       （その他資産(投資信託証券（資産複合（株式、債券等）)））                                と収益の源泉となる資産を示す商品分類上
       の投資対象資産        （資産複合）       とが異なります。
       ＜シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型）Ｂコース（為替ヘッジあり）＞

       １）商品分類
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        （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。




       ２）属性区分

        （注１）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。








        （注２）属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しておりま
            す。
       当ファンドは、        ファミリーファンド          です。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象資産

       （その他資産(投資信託証券（資産複合（株式、債券等）)））                                と収益の源泉となる資産を示す商品分類上
       の投資対象資産        （資産複合）       とが異なります。
    ＜商品分類の定義＞

    1．単位型投信・追加型投信の区分
      (1)単位型投信：当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行われないファンドをい
       う。
      (2)追加型投信：        一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファン
       ドをいう。
    2．投資対象地域による区分
      (1)国内：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨の
       記載があるものをいう。
      (2)海外：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の
       記載があるものをいう。
      (3)内外：目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があ
       るものをいう。
    3．投資対象資産による区分
      (1)株式：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載が
       あるものをいう。
      (2)債券：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載が
       あるものをいう。
      (3)不動産投信(リート)：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資信
       託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      (4)その他資産：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に上記(1)から(3)に掲げ
       る資産以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な収益の源泉となる
       資産の名称記載も可とする。
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      (5)資産複合：目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)に掲げる資産のうち複数の資産による投資収益を実
       質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
    4．独立した区分
      (1)MMF(マネー・マネージメント・ファンド)：「MMF等の運営に関する規則」に定めるMMFをいう。
      (2)MRF(マネー・リザーブ・ファンド)：「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRFをいう。
      (3)ETF：投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号）第12条第1号及び第2号に規定する証券投資信
       託並びに租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第9条の4の2に規定する上場証券投資信託をいう。
    ＜補足として使用する商品分類＞

      (1)インデックス型：目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるものを
       いう。
      (2)特殊型：目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思われる特殊な仕組みあ
       るいは運用手法の記載があるものをいう。なお、下記の属性区分で特殊型の小分類において「条件付運用型」に該当
       する場合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する場合には当該小分類を括弧書
       きで付記できるものとする。
    ＜属性区分の定義＞

    1．投資対象資産による属性区分
      (1)株式
       ①一般：次の大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのものをいう。
       ②大型株：目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいう。
       ③中小型株：目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいう。
      (2)債券
       ①一般：次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらない全てのものをいう。
       ②公債：目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関
        債、国際機関債を含む。以下同じ。)に主として投資する旨の記載があるものをいう。
       ③社債：目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があるものをい
        う。
       ④その他債券：       目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主として投資する旨の記載があるもの
        をいう。
       ⑤格付等クレジットによる属性：目論見書又は投資信託約款において、上記                                    ① から  ④ の「発行体」による区分のほ
        か、特にクレジットに対して明確な記載があるものについては、上記                                 ① から  ④ に掲げる区分に加え「高格付債」
        「低格付債」等を併記することも可とする。
      (3)不動産投信
       これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
      (4)その他資産
       組入れている資産を記載するものとする。
      (5)資産複合
       以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
       ①資産配分固定型：目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については固定的とす
        る旨の記載があるものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。
       ②資産配分変更型：目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な
        変更を行なう旨の記載があるものもしくは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合わせている資産
        を列挙するものとする。
    2．決算頻度による属性区分
      ①年1回：目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいう。
      ②年2回：目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいう。
      ③年4回：目論見書又は投資信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいう。
      ④年6回(隔月)：目論見書又は投資信託約款において、年６回決算する旨の記載があるものをいう。
      ⑤年12回(毎月)：目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいう。
      ⑥日々：目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいう。
      ⑦その他：上記属性にあてはまらない全てのものをいう。
    3．投資対象地域による属性区分(重複使用可能)
      ①グローバル：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載があ
       るものをいう。なお、「世界の資産」の中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものとする。
      ②日本：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるもの
       をいう。
      ③北米：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載がある
       ものをいう。
      ④欧州：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする旨の記載がある
       ものをいう。
      ⑤アジア：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産を源泉とする
       旨の記載があるものをいう。
      ⑥オセアニア：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉とする旨
       の記載があるものをいう。
      ⑦中南米：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とする旨の記載が
       あるものをいう。
      ⑧アフリカ：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉とする旨の記
       載があるものをいう。
      ⑨中近東(中東)：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とする旨の
       記載があるものをいう。
      ⑩エマージング：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地
       域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
    4．投資形態による属性区分
      ①ファミリーファンド：目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
       るものを除く。)を投資対象として投資するものをいう。
      ②ファンド・オブ・ファンズ：「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをい
       う。
    5．為替ヘッジによる属性区分
      ①為替ヘッジあり：目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替のヘッジを行う旨の
       記載があるものをいう。
      ②為替ヘッジなし：目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるもの又は為替の
       ヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
    6．インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分
      ①日経225
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      ②TOPIX
      ③その他の指数：前記指数にあてはまらない全てのものをいう。
    7．特殊型
      ①ブル・ベア型：目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行うととも
       に各種指数・資産等への連動若しくは逆連動(一定倍の連動若しくは逆連動を含む。)を目指す旨の記載があるものを
       いう。
      ②条件付運用型：目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資またはその他特殊な仕組みを用いることによ
       り、目標とする投資成果(基準価額、償還価額、収益分配金等)や信託終了日等が、明示的な指標等の値により定めら
       れる一定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
      ③ロング・ショート型／絶対収益追求型：目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追
       求を目指す旨若しくはロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨の記載があるものをいう。
      ④その他型：目論見書又は投資信託約款において、上記                          ① から  ③ に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な仕組みあ
       るいは運用手法の記載があるものをいう。
    ※上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。また、商品分類および属性区分の定義は

      一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」を基に委託会社が作成したものです。なお、一般社団法
      人投資信託協会のホームページ（http                 s ://www.toushin.or.jp/）でもご覧頂けます。
      ③　ファンドの特色

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      ④　信託金限度額

















       ・ Ａコース（為替ヘッジなし）               と Ｂコース（為替ヘッジあり）               合わせて1,000億円を限度として信託金を追
        加することができます。
       ・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
    （２）【ファンドの沿革】

        2013年    6月  4日
        ・信託契約締結、設定、運用開始
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        2022年    3月  4日
        ・信託期間の更新（信託終了日を2023年6月5日から2033年6月3日へ変更）
    （３）【ファンドの仕組み】

      ①　ファンドの仕組み
    ＊1  投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、









       収益分配金・償還金の支払い、解約請求の受付の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
    ＊2  投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
       制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
     ②　委託会社の概況（2023年12月末                  現在  ）

       １）資本金
         490百万円
       ２）沿革
         1985年   12月10日        ：株式会社シュローダー・インベストメント・マネージメント設立
         1991年   12月20日        ：シュローダー投信株式会社設立
         1997年    4月  1日     ：シュローダー投信株式会社と株式会社シュローダー・インベストメント・
                     マネージメントが合併し、シュローダー投信投資顧問株式会社設立
         2007年    4月  3日     ：シュローダー証券投信投資顧問株式会社に商号を変更
         2012年    6月29日       ：シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社（以下「当社」
                     ということがあります。）に商号を変更
       ３）大株主の状況
                名　　称
                                   住　　所            所有株数      所有比率
         シュローダー・インターナショナ                    英国　EC2Y　5AU　ロンドン
                                                 9,800株       100％
         ル・ホールディングス・リミテッド                    ロンドン・ウォール・プレイス　1
    ２【投資方針】

    （１）【投資方針】

     ①　主として、マザーファンド受益証券に投資を行います。
     ②　マザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に、複数のインカムアセット（世界の高配当株式、
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        債券等）に投資し、市場環境に合わせて機動的に資産配分の調整を行う投資信託証券や海外の債券等に
        投資する投資信託証券への投資を行います。
     ③　Ａコース（為替ヘッジなし）の実質外貨建資産については、為替ヘッジを行いません。
     ④　Ｂコース（為替ヘッジあり）の実質外貨建資産については、原則として、為替ヘッジにより米ドルと円
        との間の為替変動リスクの低減を図ることを基本とします。
     ⑤ 　資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
    （２）【投資対象】

       シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド（以下「マザーファンド」                                                 というこ
       とがあります。        ）受益証券を主な投資対象とします。
     ①　投資の対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
        １）次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2                                             条第1   項で定め
          るものをいいます。以下同じ。）
          イ）有価証券
          ロ）金銭債権
          ハ）約束手形
        ２）次に掲げる特定資産以外の資産
          イ）為替手形
     ②　有価証券の指図範囲            等
        委託者は、信託金を、主としてシュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社を委託者と
        し、三井住友信託銀行株式会社を受託者として締結された親投資信託「シュローダー・インカムアセッ
        ト・アロケーション・マザーファンド」の受益証券ならびに次の有価証券（金融商品取引法第2                                                  条第2
        項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図しま
        す。
        １）コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
        ２）外国または外国の者の発行する証券または証書で、                            １）  の証券または証書の性質を有するもの
        ３）国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および社債券（新株引受権証券と社
          債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券を除きます。）
        ４）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2                          条第1   項第14    号で定める受益証券発行信託の受益証
          券に限ります。）
        ５）外国法人が発行する譲渡性預金証書
        なお、   ３）  の証券を以下「公社債」といい、公社債にかかる運用の指図は買い現先取引（売戻し条件付
        きの買い入れ）および債券貸借取引（現金担保付き債券借入れ）に限り行うことができるものとしま
        す。
     ③　金融商品の指図範囲
        委託者は、信託金を          ② に掲げる有価証券のほか次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2                                  条第2   項の規
        定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図するこ
        とができます。
        １）預金
        ２）指定金銭信託（金融商品取引法第2                    条第1   項第14    号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
        ３）コール・ローン
        ４）手形割引市場において売買される手形
        この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託者が運用上必要と認めるときには、
        委託者は、信託金を、           上記  に掲げる金融商品により運用することの指図ができます。
     ④　その他の投資対象と指図範囲
        外国為替予約取引の指図、公社債の借入れの指図、                          有価証券売却等の指図、             資金の借入、       担保権の設定
        を行うことができます。
     ◆投資対象とする         マザーファンド        の概要

     ＜シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド＞
      運用の基本方針
                  安定した収益の確保と信託財産の着実な成長を目指した運用を行います。
      基本方針
                  主として有価証券に投資する投資信託証券（投資信託または外国投資信託および
      主な投資対象
                  投資法人または外国投資法人の受益証券または投資証券（振替受益権または振替
                  投資口を含みます。）をいいます。以下同じ。）を主要投資対象とします。な
                  お、コマーシャル・ペーパー等の短期有価証券ならびに短期金融商品等に直接投
                  資する場合があります。
                                          ＊
      投資  態度
                  ①　投資信託証券（以下「指定投資信託証券」                        または「投資対象ファンド」               と
                     いいます。）を通じて複数のインカムアセット（世界の高配当株式、債券
                     等、以下同じ。）に投資し、市場環境に合わせて機動的に資産配分の調整を
                     行います。なお指定投資信託証券は別に定めます。
                  ②　指定投資信託証券への投資割合については、委託者が市況動向および資金動
                     向を勘案して決定するものとし、原則として複数のインカムアセットに投資
                     し、市場環境に合わせて機動的に資産配分の調整を行う投資信託証券（ファ
                     ンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券（以下、「主要投資対
                     象ファンド」という場合があります。））への投資比率を高位に保ちます。
                  ③　別に定める指定投資信託証券は、委託者の判断により変更することがありま
                     す。
                  ④　外貨建資産については、為替ヘッジを行いません。
                  ⑤　資金動向、市況動向等に急激な変化が生じた時ならびに指定投資信託証券が
                     償還あるいは当該指定投資信託証券の純資産額の規模が著しく減少した時に
                     は、上記のような運用ができない場合があります。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                  ①　投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
      主な投資制限
                  ②　外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
                  ③　デリバティブの直接利用は行いません。
                  ④　投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外
                     への直接投資は行いません。
                  ⑤　約款および規約などにおいてファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投
                     資信託証券であることが記載されていない同一銘柄の投資信託証券への投資
                     割合は、信託財産の純資産総額の50％以内とします。
                  ⑥　一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
                     ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
                     ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、
                     合計で20％以下とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、
                     一般社団法人投資信託協会の規則にしたがい当該比率以下となるよう調整を
                     行うこととします。
                  収益分配は行いません。
      収益分配
      ファンドに係る費用
      信託報酬            ありません。
      申込手数料            ありません。
      信託財産留保額            ありません。
      その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、信
                  託財産に関する租税など。
                  ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
      その他
      委託会社            シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社
      受託会社            三井住友信託銀行株式会社
      ＊「指定投資信託証券」とは、次のものをいいます。
       投資割合を高位に保つことを基本とする投資信託証券（主要投資対象ファンド）
        ルクセンブルグ籍米ドル建て外国投資法人
        「シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド                                 グローバル・マルチ・アセット・イン
        カム   クラスＪ投資証券」
       その他の投資信託証券
        ルクセンブルグ籍米ドル建て外国投資法人
        「シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド                                  ドル・リクイディティ            クラスＩ投資
        証券」
        ルクセンブルグ籍ユーロ建て外国投資法人
        「シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド                                  ユーロ・リクイディティ             クラスＩ投
        資証券」
     ＜参考：指定投資信託証券              （投資対象ファンド）           の概要＞
     2023年12月末現在         における投資対象ファンドの概要です。
     ※投資対象ファンドについては、今後の見直しにより、変更・追加・削除等を行う場合があります。
     ※今後、記載内容が変更となることがあります。
      ファンド名            シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド
                  グローバル・マルチ・アセット・インカム　クラスＪ投資証券
      形態            ルクセンブルグ籍外国投資法人／米ドル建て
      主な投資対象            世界の株式、債券、代替資産等
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      運用の基本方針            世界の様々な資産クラスへの分散投資を通じて、収益確保および中長期的な元
      および主な投資制限            本成長を目指します。
                  ※欧州委員会が制定した指令（UCITS指令）に準拠して分散投資を行います。
                  ・ファンドはアクティブ運用され、直接またはデリバティブを通じて間接的に
                   株式および株式関連証券、固定利付債券、代替資産（不動産、インフラ、未
                   公開株、商品、貴金属、ヘッジファンド）へ投資します。代替資産への投資
                   は投資適格資産に限ります。
                  ・投資適格未満        （S&P   グローバル・レーティングによる格付あるいは他社同等
                   格付）   の固定利付債券および変動利付債券や無格付け債券への投資割合は資
                   産の50％以下とします。
                  ・新興市場における固定利付債券および変動利付債券への投資割合は資産の
                   50％超となる場合があります。
                  ・資産担保証券および不動産担保証券への投資割合は資産の20％以下としま
                   す。
                  ・規制市場（ボンドコネクトまたはCIBMダイレクトを介したCIBMを含む）を通
                   じて中国本土に資産の最大15％まで投資することがあります。
                  ・収益の追求、運用資産の価格下落リスクの抑制および資産の効率的な運用の
                   ため、デリバティブ取引（トータル・リターン・スワップを含む）を買い建
                   て、売り建て共に活用することがあります。
                  ・トータル・リターン・スワップや差金決済取引は、株式および株式関連証
                   券、固定利付債券や変動利付債券もしくは商品先物指数の買い建て、売り建
                   てに使われることがあり、原則として資産の20％に収まる範囲で活用し、最
                   大でも資産の30％を超えることはありません。                        また、当該スワップの原資産
                   はファンドの投資対象資産に限定します。
                  ・投資信託証券への投資割合は、資産の10％以下とします。
                  ・短期金融商品に投資し、現金を保有することがあります。
                  ・投資運用会社の評価方式に基づき、MSCI                      AC  World   Index   (USD)   の30%、
                   Barclays     Global    Aggregate      Corporate      Bond   Index   (USD)   の40%、Barclays
                   Global    High   Yield   excl   CMBS   & EMG  2%  index   (USD)の30%よりも総合して高
                   いサステナビリティ・スコアを維持します。（投資プロセスは後掲「サステ
                   ナビリティ基準」をご参照ください。）
                  ・ファンドは投資運用会社のウェブページ
                   （https://www.schroders.com/en-lu/lu/individual/fund-centre/）
                   に掲げる「サステナビリティ関連開示」に記載される上限を超えて特定の活
                   動、業界または発行体グループへの直接投資は行いません。
      投資運用報酬            ありません。
      管理報酬等            ファンドの純資産総額に対して年率                  0.07  ％程度   （実績値）      を管理報酬、保管報
                  酬、弁護士費用、および監査費用等の精算にあてております。この料率は運
                  用・管理状況等によって変動することがあります。
      決算日            12月31日
      設定日            2013年5月22日
      ファンドの関係法人            管理会社          シュローダー・インベストメント・マネージメント（                           ヨー
                            ロッパ   ）エス・エイ
                  投資運用会社          シュローダー・インベストメント・マネージメント・リミ
                            テッド
                  保管会社          J．P．モルガン・エスイー、ルクセンブルグ支店
     ※投資対象ファンドであるSISF                グローバル・マルチ・アセット・インカム　クラスＪ投資証券（ファンド）

       は環境および社会的特性を参照して運用されます（欧州サステナブル投資開示規則8条：Article                                                     8
       SFDR）。この投資特性を有するファンドは、その結果として一部の企業、業界、セクターに対するエクス
       ポージャーが限られる可能性があり、投資運用会社により選定されたサステナビリティ基準に合致しない
       一定の投資機会を見送ったり、特定の保有銘柄を処分する可能性があります。持続可能な投資の構成につ
       いて投資者間で異なる見解を有する可能性があるため、ファンドは特定の投資者の信念および価値を反映
       しない企業にも投資する可能性があります。
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      サステナビリティ基準：
      投資運用会社は、投資対象の選択にガバナンスおよびサステナビリティ基準を適用します。投資運用会
      社は、複数の独自ツールや第三者機関の評価サービスを活用して投資ユニバースを分析します。投資運
      用会社は、気候変動、環境パフォーマンス、労働基準、取締役会構成などを考慮して、ＥＳＧ要素（環
      境、社会的、ガバナンス）に対する様々な評価手法を用いて、個々の投資対象企業を分析します。投資
      運用会社は、総合的なＥＳＧスコアを考慮して、投資対象がファンドのポートフォリオに適切か否かを
      判断します。マルチアセットファンドの特徴として、投資運用会社はファンドの資産配分を決定する際
      に、様々な資産クラスに対して横断的にＥＳＧスコアを用いて評価します。投資運用会社は、１つもし
      くはそれ以上の環境的、社会的な目標に寄与し、他の環境的、社会的な目標に対して重大な悪影響を与
      えないと判断される投資対象を選択することがあります。分析に使用する情報源は、シュローダー独自
      のサステナビリティ分析ツールおよび第三者データと同様に対象企業が提供するサステナビリティ報告
      書その他の関連資料等を含みます。投資運用会社のサステナビリティの取り組み方および投資対象企業
      との関わり方の詳細はウェブページ
      （https://www.schroders.com/en-lu/lu/individual/what-we-do/sustainable-investing/our-
      sustainable-investment-policies-disclosures-voting-reports/）
      をご参照ください。ファンドは、投資運用会社の評価方式に基づき、その投資ユニバースよりも総合し
      て高いサスティナビリティ・スコアを維持します。
      投資運用会社は、以下の事項を確保します。
      ■ファンドのポートフォリオに含まれる、先進国に所在する大企業により発行された株式、投資適格の
       固定または変動利付債券および短期金融商品ならびに先進国により発行されたソブリン債の少なくと
       も90%が、サステナビリティ基準に適合していること
      ■ファンドのポートフォリオに含まれる、新興国に所在する大企業により発行された株式、中小企業に
       より発行された株式、ハイイールド債の格付けを有する固定または変動利付債券および短期金融商
       品、ならびに新興国により発行されたソブリン債の少なくとも75%がサステナビリティ基準に適合して
       いること
      ※上記プロセスにおける、小企業とは時価総額が50億ユーロ未満、中企業とは時価総額が50億ユーロか
       ら100億ユーロ、大企業とは時価総額が100億ユーロ超の企業をいいます。
     ※日々の純流出入額が投資対象ファンドの純資産総額の一定割合を超える場合、希薄化を回避するため、投

       資対象ファンドの基準価額の調整が行われる                       場合  があります。
     ※上記の投資対象ファンドは、ルクセンブルグ籍の外国投資証券であり、その基準価額（純資産価額）は、
       現地の法令等に準拠して投資対象ファンドが採用する算出基準によって算出されますが、投資対象ファン
       ドの管理会社の裁量により調整されることがあります。
      ファンド名            シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド

                  ドル・リクイディティ            クラスI投資証券
      形態            ルクセンブルグ籍外国投資法人／米ドル建て
      主な投資対象            米ドル建ての短期金融資産
      運用の基本方針            ファンドはアクティブ運用され、                 主として米ドル建ての短期金融資産（S&P                      グ
      および主な投資制限
                  ローバル・レーティングによる投資適格以上あるいは管理会社の内部格付調査
                  において取得した他社同等格付以上）への投資を通じて、流動性の確保と元本
                  の保全を目指します。これらの証券は、取得時において、当初から又は残存期
                  間が12ヶ月以内であること（付随する金融商品を考慮にいれる）、もしくは採
                  用金利が少なくとも市況に応じて年次で調整され残存期間が2年以内であるも
                  のを前提とします。
                  ※元本の保全と流動性の確保を保証するものではありません。
                  ※欧州委員会が制定した指令（UCITS指令）に準拠して分散投資を行います。
                  ・為替変動リスクおよび金利変動リスクのヘッジのため、デリバティブ取引を
                   活用することがあります。
                  ・現金を保有し、金融機関へ預金することがあります。
      ベンチマーク            ターゲット・ベンチマークはありません。
      投資運用報酬            ありません。
      管理報酬等            ファンドの純資産総額に対して年率                  0.05  ％程度（実績値）を管理報酬、保管報
                  酬、弁護士費用、および監査費用等の精算にあてております。この料率は運
                  用・管理状況等によって変動することがあります。
      決算日            12月31日
      設定日            2002年7月4日
      ファンドの関係法人            管理会社          シュローダー・インベストメント・マネージメント（ヨー
                             ロッパ）エス・エイ
                  投資運用会社          シュローダー・インベストメント・マネージメント・ノー
                             スアメリカ・インク
                  保管会社          J．P．モルガン・エスイー、ルクセンブルグ支店
     ※日々の純流出入額が投資対象ファンドの純資産総額の一定割合を超える場合、希薄化を回避するため、投

       資対象ファンドの基準価額の調整が行われる場合があります。
     ※上記の投資対象ファンドは、ルクセンブルグ籍の外国投資証券であり、その基準価額（純資産価額）は、
       現地の法令等に準拠して投資対象ファンドが採用する算出基準によって算出されますが、投資対象ファン
       ドの管理会社の裁量により調整されることがあります。
      ファンド名            シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド

                  ユーロ・リクイディティ             クラスI投資証券
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      形態            ルクセンブルグ籍外国投資法人／ユーロ建て
      主な投資対象            ユーロ建ての短期金融資産
      運用の基本方針            ファンドはアクティブ運用され、                 主としてユーロ建ての短期金融資産（S&P                      グ
      および主な投資制限
                  ローバル・レーティングによる投資適格以上あるいは管理会社の内部格付調査
                  において取得した他社同等格付以上）への投資を通じて、流動性の確保と元本
                  の保全を目指します。これらの証券は、取得時において、当初から又は残存期
                  間が12ヶ月以内であること（付随する金融商品を考慮にいれる）、もしくは採
                  用金利が少なくとも市況に応じて年次で調整され残存期間が2年以内であるも
                  のを前提とします。
                  ※元本の保全と流動性の確保を保証するものではありません。
                  ※欧州委員会が制定した指令（UCITS指令）に準拠して分散投資を行います。
                  ・為替変動リスクおよび金利変動リスクのヘッジのため、デリバティブ取引を
                   活用することがあります。
                  ・現金を保有し、金融機関へ預金することがあります。
      ベンチマーク            ターゲット・ベンチマークはありません。
      投資運用報酬            ありません。
      管理報酬等            ファンドの純資産総額に対して年率                  0.05  ％程度   （実績値）      を管理報酬、保管報
                  酬、弁護士費用、および監査費用等の精算にあてております。この料率は運
                  用・管理状況等によって変動することがあります。
      決算日            12月31日
      設定日            2002年5月22日
      ファンドの関係法人            管理会社          シュローダー・インベストメント・マネージメント（ヨー
                             ロッパ）エス・エイ
                  投資運用会社          シュローダー・インベストメント・マネージメント・リミ
                             テッド
                  保管会社          J．P．モルガン・エスイー、ルクセンブルグ支店
     ※日々の純流出入額が投資対象ファンドの純資産総額の一定割合を超える場合、希薄化を回避するため、投

       資対象ファンドの基準価額の調整が行われる場合があります。
     ※上記の投資対象ファンドは、ルクセンブルグ籍の外国投資証券であり、その基準価額（純資産価額）は、
       現地の法令等に準拠して投資対象ファンドが採用する算出基準によって算出されますが、投資対象ファン
       ドの管理会社の裁量により調整されることがあります。
    （３）【運用体制】

     ①　運用体制
        シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社（                               マルチアセット運用担当             ）がファンドおよ
        びマザーファンドの運用を行います。
        運用にあたっては、シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社が「投資運用業務に係る
        業務運営規程」（社内規則）に則り、以下の体制                         （委託会社と委託会社のグループおよび外部委託先を
        包括する運用体制を示しています。                  ）で臨みます。
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        *1　国内株式運用における、個別銘柄分析、ポートフォリオの構築およびリスク管理、国内投資信託の










          運用指図
        *2　国内債券運用に関する指図の権限の委託（委託先は、マニュライフ・インベストメント・マネジメ
          ント株式会社）、国内投資信託の運用指図
        *3　外国株式運用に関する指図の権限の委託（委託先は、シュローダー・グループ内の各関連会社）、
          国内投資信託の運用指図
        *4　外国債券運用に関する指図の権限の委託（委託先は、シュローダー・グループ内の各関連会社）、
          国内投資信託の運用指図
        *5　マルチアセット運用に関する指図の権限の委託（委託先は、シュローダー・グループ内の各関連会
          社）、国内投資信託の運用指図
        *6　オルタナティブ運用に関する指図の権限の委託（委託先は、シュローダー・グループ内の各関連会
          社および外部委託先）、国内投資信託の運用指図
     ②　内部管理体制

        運用部門、トレーディング部門、管理部門はそれぞれ完全に独立しており、部門間で十分に牽制機能が
        働くような組織構成となっています。これらの牽制機能が十分に機能しているかどうかを監理するた
        め、  運用プロセスから独立した部門                がモニタリングを実施し業務手続の遵守状況やリスク管理状況を定
        期的にチェックしています。エラーや違反が行われた場合には、改善の提言およびその実施状況の確認
        を行います。
        約定から決済まで一貫して自動処理を行う売買発注システムの運営にあたっては、個々のスタッフに付
        与されている権限は厳格に分離されており、当事者以外が他の権限によりシステムにアクセスすること
        はできないようになっています。
        投資ガイドラインおよび社内ルール遵守状況については、当該売買発注システムのコンプライアンス機
        能により、自動的にチェックされています。個別の取引に関してはその都度、残高・保有に関しては日
        次で自動的にコンプライアンスチェックが行われます。遵守状況は                                   運用プロセスから独立した部門                に
        よって日々モニタリングされ、是正が必要と認められた場合には、                                  運用部やプロダクト・マネジメント
        部 に必要な措置を講じるよう求めます。
        流動性リスク管理方針を定めて運用部門から独立したリスク管理部署                                    が、ファンド組入資産の流動性リ
        スクを随時モニタリングするとともに、緊急事態発生時の対応策を規定し、検証を行います。リスク委
        員会は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について監督しています。
     ③　受託銀行に関する管理の体制
        信託財産管理に関する、基準価額計算、決算処理などの日常業務を通じて、受託銀行の事務処理能力に
        ついては、商品対応力、即時対応力、正確性などを含め把握に努めています。問題が発見された場合に
        は、受託銀行と適宜連絡を行い、改善を求めています。受託銀行における内部統制については、各受託
        銀行より外部監査人による内部統制についての報告書を取得しています。
     ※上記体制は2023年12月末              現在  のものであり、今後変更となる場合があります。

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    （４）【分配方針】

     ①　収益分配方針
        毎決算時（毎月3日。ただし当該日が休業日の場合は翌営業日）に原則として以下の方針に基づき分配を
        行います。
        １）分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当収入と売買益（評価益を含みます。
          以下同じ。）等の全額とします。
        ２）分配金額は、         １）  の範囲内で、委託者が決定するものとし、原則として基準価額水準、市況動向等
          を勘案しながら決定します。なお、分配対象額が少額の場合等には、収益分配を行わない場合があ
          ります。
        ３）留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行
          います。
     ②　収益分配金の支払い
       ＜分配金再投資コース（自動けいぞく投資コース）＞
        原則として、収益分配金は              税金を差し引いた後、           無手数料で自動的に再投資されます。
       ＜分配金受取りコース（一般コース）＞
        毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日ま
        で）から収益分配金を支払います。支払いは販売会社において行なわれます。
       ※将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。

    （５）【投資制限】

      ①　約款に定める投資制限
       １）投資信託証券への実質投資割合には制限を設けません。
       ２）外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
       ３）デリバティブの直接利用は行いません。
       ４）投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行いませ
         ん。
       ５）特別の場合の外貨建有価証券への投資制限
         外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合
         には、制約されることがあります。
       ６）外国為替予約取引の指図および範囲
         イ）委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、外国為替の売買の予約取引の指図をすること
           ができます。
         ロ）イ）の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差額に
           つき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属す
           る外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属するとみなし
           た額（信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に
           占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額について、信託財
           産に属する外貨建資産の為替変動リスクを回避するためにする当該予約取引の指図については、
           この限りではありません。
         ハ）ロ）の限度額を超えることとなった場合には、委託者は所定の期間内に、その超える額に相当す
           る為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引の指図をするものとします。
         ニ）委託者は、外国為替の売買の予約取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めた
           ときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
       ７）公社債の借入れの指図および範囲
         イ）委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができま
           す。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供の
           指図を行うものとします。
         ロ）イ）の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
           す。
         ハ）信託財産の一部解約等の事由により、ロ）の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資
           産総額を超えることとなった場合には、委託者はすみやかに、その超える額に相当する借り入れ
           た公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
         ニ）イ）の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。
       ８）資金の借入
         イ）委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払資
           金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目
           的として、および再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
           （コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金を
           もって有価証券等の運用は行わないものとします。
         ロ）イ）の資金借入額は、次に掲げる要件を満たす範囲内の額とします。
           １．一部解約に伴う支払資金の手当てにあたっては、一部解約金の支払資金の手当のために行っ
             た有価証券等の売却または解約等ならびに有価証券等の償還による受取りの確定している資
             金の額の範囲内
           ２．再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てにあたっては、収益分配金の再投資額の範囲
             内
         ハ）一部解約に伴う支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託
           財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日か
           ら信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開
           始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の
           当該期間とします。
         ニ）再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てのための借入期間は、信託財産から収益分配金が
           支弁される日からその翌営業日までとします。
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         ホ）借入金の利息は信託財産中から支弁します。
         ヘ）委託者はイ）に定める借入れの指図および必要な担保の差入れの指図を行うこととします。
       ９）一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス
         ポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原
         則としてそれぞれ10％、合計で20％以下とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、
         一般社団法人投資信託協会の規則にしたがい当該比率以下となるよう調整を行うこととします。
     ②　法令による投資制限
        １）同一法人の発行する株式の投資制限（投資信託及び投資法人に関する法律）
          同一法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行なう投資信託全体で、当該株式の議
          決権の過半数を保有することとなる取引は行ないません。
        ２）デリバティブ取引等の投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令）
          運用財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る変動その他の
          理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法により算
          出した額が当該運用財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引（新株予
          約権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引および選
          択権付債券売買を含みます。）を行い、または継続することを内容とした運用を行ないません。
        ３）信用リスク集中回避のための投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令）
          運用財産に関し、信用リスク（保有する有価証券その他の資産について取引の相手方の債務不履行
          その他の理由により発生し得る危険をいいます。）を適正に管理する方法としてあらかじめ委託会
          社が定めた合理的な方法に反することとなる取引を行なうことを内容とした運用を行ないません。
    ３【投資リスク】

    （１）ファンドのリスク
       ・ファンドは組入有価証券等の価格下落、発行体の倒産および財務状況の悪化、為替変動等の影響によ
        り、ファンドの基準価額が下落し、損失を被ることがあります。したがって、投資者の皆様の投資元本
        は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあり
        ます。ファンドは預貯金と異なります。ファンドの運用による損益はすべて投資者に帰属します。
       ・分配金は、ファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われるとその金額相当分、基準価額
        は下がります。また、必ず支払われるものではなく、金額も確定しているものではありません。
       なお、以下に記載するリスクは当ファンドに関するすべてのリスクについて必ずしも完全に網羅したもの

       ではなく、それ以外のリスクも存在する場合があることにつきご留意ください。
       ①　組入株式の価格変動リスク、信用リスク

         ファンドが実質的に投資を行う株式の価格は、政治・経済情勢、発行企業の業績、市場の需給関係等
         を反映して変動します。株式の価格は、短期的または長期的に大きく下落することがあります。ま
         た、株式の発行企業が経営不安、倒産等に陥った場合には、投資資金が回収できなくなる場合があり
         ます。組入株式の価格が下落した場合には、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割り込むこ
         とがあります。
       ②　公社債の価格変動リスク
         １）金利変動リスク
           ファンドが実質的に投資を行う公社債の価格は、一般に金利が低下した場合には上昇し、金利が
           上昇した場合には下落します（値動きの幅は、残存期間、発行体、公社債の種類等によって異な
           ります。）。組入公社債の価格が下落した場合には、基準価額が下落する要因となり、投資元本
           を割り込むこともあります。
         ２）信用リスク
           ファンドが実質的に投資を行う公社債の価格は、発行体の信用状況によっても変動します。特に
           発行体が財政難、経営不安等により、利息および償還金をあらかじめ決定された条件で支払うこ
           とができなくなった場合（債務不履行）、またはできなくなることが予想される場合には、大き
           く下落します（利息および償還金が支払われないこともあります。）。組入公社債の価格が下落
           した場合には、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割り込むこともあります。
       ③　外国証券への投資に伴うリスク
         １）為替変動リスク
          ＜Ａコース（為替ヘッジなし）＞
           ファンドが実質的に投資を行う外貨建資産の円貨換算の価値は、その資産における価格変動のほ
           か、当該外貨の円に対する為替レートの変動の影響を受けます。為替レートは、各国の金利動
           向、政治・経済情勢、為替市場の需給その他の要因により大幅に変動することがあります。保有
           実質外貨建資産について、当該外貨の為替レートが円高方向に進んだ場合には、基準価額が下落
           する要因となり、投資元本を割り込むことがあります。
          ＜Ｂコース（為替ヘッジあり）＞
           ファンドが実質的に投資を行う外貨建資産については、為替変動リスクの低減のために、米ドル
           と対円での為替ヘッジを行いますが、この場合、為替ヘッジに伴うコストが発生し、基準価額が
           変動する要因となります。なお、為替ヘッジを行う際には、通常、ヘッジ対象通貨と日本の金利
           差相当分程度の為替ヘッジコストがかかります。また、米ドル以外の通貨の資産にも投資を行い
           ますので、米ドルと米ドル以外の投資通貨との間の為替変動の影響を受けます。したがいまし
           て、当該為替ヘッジを行った場合においても、為替変動の影響を完全に排除できるものではあり
           ません。
         ２）カントリーリスク
           投資対象国・地域において、政治・経済情勢の変化等により市場に混乱が生じた場合、または取
           引に対して新たな規制            等 が設けられた場合には、基準価額が下落したり、運用方針に沿った運用
           が困難となる場合があります。
       ④　デリバティブ取引のリスク
         ファンドが実質的に投資を行う外貨建て資産においてはデリバティブ（先物、オプション、スワップ
         等の金融派生商品）を用いることがあります。デリバティブの価格は市場動向などの影響を受け、デ
         リバティブが参照する原資産（証券、金利、通貨、指数等）の価格変動に伴い変動しますが、原資産
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         の価格変動と比べてより大きく価格変動・下落することがあります。また、取引先リスク（取引相手
         の倒産などにより取引が実行されないこと）により損失を被る可能性があります。デリバティブの価
         格 が下落した場合には、基準価額が下落する要因となり投資元本を割り込むことがあります。
       ⑤　ハイ・イールド債券への投資リスク
         相対的に信用格付が低いハイ・イールド債券への投資は、信用リスク、流動性リスク等のリスクが相
         対的に高くなります。これらのリスク要因により債券価格が短期間に大きく下落することがあり、こ
         れが基準価額の下落要因となり、投資元本を割り込むことがあります。また、投資時点で投資適格債
         であっても、債券の発行体の財務状況が悪化した場合、またはその可能性が予想される場合には、格
         付機関により発行体およびその債務に対する信用格付が引き下げられ、ハイ・イールド債券（非投資
         適格債）になる可能性があります。
       ⑥　流動性に関するリスク
         証券やその他の投資対象商品を売買する際、その市場規模や取引量が小さい場合は、流動性が低下
         し、本来想定される投資価値とは乖離した価格水準による取引が行われたり、価格の変動性が大きく
         なる傾向があると考えられます。また、政治・経済情勢の急変時等においては、流動性が極端に低下
         し、より一層、価格変動が大きくなることも想定されます。このように流動性が低下した場合には、
         基準価額が下落する要因となり投資元本を割り込むことがあります。
       ＜その他の留意事項＞

       ①　換金に関する制限
         １）信託期間中であっても、下記のいずれかに該当する場合は、換金の申込みを受付けません。
           ・国内の休業日
           ・ロンドン証券取引所の休業日
           ・ニューヨーク証券取引所の休業日
           ・ルクセンブルク証券取引所の休業日
           ・ロンドンの銀行の休業日
           ・ニューヨークの銀行の休業日
           ・ルクセンブルクの銀行の休業日
         ２）マザーファンドの運用の基本方針で定める投資信託証券の管理会社が指定する日に基づき、投資
           信託財産の効率的な運用が妨げられると委託者が合理的に判断する場合には、換金の申込みを受
           け付けないことがあります。
         ３）大口解約は、解約金額および受付時間に制限を設けさせていただく場合があります。別途、指定
           投資信託証券の解約制限の影響を受ける場合があります。
       ②　流動性リスクに関する留意事項
         ファンドに大量の解約申込みがあり短期間で解約資金を準備する場合や取引市場において市場環境が
         急変した場合等には、組入資産の流動性が低下して市場実勢から想定される価格水準から乖離した取
         引となったり、取引量が限られる場合があります。このような場合には基準価額が下落したり、換金
         申込みの受付けを中止することや換金代金のお支払いが遅延する場合があります。
       ③　ファンドからの資金流出に伴うリスクおよび留意点
         一部解約代金の支払資金を手当するために保有証券を大量に売却しなければならないことがありま
         す。その際、市況動向や流動性等の状況によっては基準価額が大きく変動する要因となります。ま
         た、保有証券の売却代金の回収までの期間、一時的にファンドで資金借入れを行うことによってファ
         ンドの解約代金の支払いに対応する場合、借入金利はファンドが負担することになります。
       ④　短期金融商品の信用リスク
         ファンドおよびマザーファンドの資産をコール・ローン、譲渡性預金証書等の短期金融商品で運用す
         る場合、債務不履行により損失が発生することがあります。この場合、基準価額が下落する要因とな
         ります。
       ⑤　  繰上償還に関する留意事項
         主要投資対象ファンドが存続しないこととなる場合には、ファンドを繰上償還させることがありま
         す。
       ⑥　収益分配金に関する             留意事項
         ファンドは、決算時に諸経費等控除後の利子・配当収入と売買益の中から委託会社が基準価額水準、
         市況動向等を勘案して収益分配を行いますが、これにより一定水準の収益分配金が支払われることを
         示唆あるいは保証するものではありません。また、基準価額水準、市況動向等によっては、委託会社
         の判断により分配を行わないことがあります。
       ⑦　信託の途中終了
         信託契約の一部解約により、               Ａコース（為替ヘッジなし）、Ｂコース（為替ヘッジあり）それぞれの
         受益権の口数が25億口            を下回ることとなった場合、または取引市場の                        大幅な変動      などその他やむを得
         ない事情の発生により運用の継続が困難と認められた場合には、信託期間の途中でも信託を終了させ
         る場合があります。
       ⑧　買付・換金の中止
                  ＊
         金融商品取引所        等  における取引の停止、            外国為替取引の停止、            決済機能の停止その他やむを得ない
         事情  （投資対象国・地域における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含
         む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖もしくは
         流動性の極端な減少等）             が生じた場合には、受益権の買付、換金の各申込みの受付けを中止するこ
         と、あるいはすでに受付けた当該申込みの受付けを取り消すことがあります。
         ＊金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第８項第３号
          ロに規定する外国金融商品市場をいいます。
       ⑨　  運用  の基本方針に沿った運用ができない場合
         ファンドが実質的に投資を行う市場の混乱やファンドに大量の解約が生じた場合などには、機動的に
         保有資産の売却ができないことが想定されます。こうした場合を含め、資金動向、市況動向その他の
         要因等によっては、          運用  の基本方針にしたがった運用ができない場合があります。
       ⑩ 　運用体制の変更
         ファンドの運用体制は、今後、変更となる場合があります。
       ⑪ 　店頭デリバティブ取引に適用される制限に関する留意事項
         店頭デリバティブ取引等の国際的な規制強化を受けて、一定のデリバティブ取引について、取引所等
         において取引し清算機関を通じて決済することが、また一定の店頭デリバティブ取引について清算機
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         関における清算と証拠金の提供が求められることとなります。さらに一定の清算機関を通さない非清
         算店頭デリバティブ取引については、取引当事者間での証拠金の授受が求められることとなります。
         ファ  ンドが店頭デリバティブ取引等を活用する場合、当該規制による店頭デリバティブ・ディーラー
         のコスト増を受けた運用管理費用の増大や、証拠金拠出に備えた現金等の保有比率の高まりによる投
         資対象資産の組入比率の低下等により、ファンドの投資目的達成に悪影響を及ぼす可能性がありま
         す。また、清算ブローカーや清算機関が支払不能又は債務不履行に陥った場合、ファンドが拠出した
         証拠金が回収できなくなり、清算金の返金が遅れる可能性があります。この他、規制対象とならない
         店頭デリバティブ取引を行う場合、規制対象のデリバティブ取引に比べ、信用リスクや決済リスクそ
         の他のリスクが複雑なものとなる可能性があります。
       ⑫　  ファミリーファンド方式に関する留意事項
         投資対象とするマザーファンドにおいて、他のベビーファンドの設定・解約等に伴なう組入有価証券
         等の売買が行われた場合等には、組入有価証券等の価格変化や売買手数料の負担等により、ファンド
         の基準価額に影響を与える場合があります。
       ⑬　現金等の組入に関する留意事項
         市場動向等によっては、短期金融資産や現金の実質的な組入比率が高まり、その他の投資対象資産の
         実質的な組入比率が低下する場合があります。
    （２）リスク管理体制
     ①　ファンドの運用リスク管理
       ＜シュローダー・グループ全体の運用リスク管理＞
        シュローダー・グループでは、発注および運用管理システムを導入し、投資ガイドラインチェック、
        ポートフォリオのモデリングおよびファンドマネジャーの運用指図、トレーダーの発注・約定などの業
        務プロセスを一貫して電子上で処理・管理しています。投資信託の約款に示されている運用方針や当社
        またはシュローダー・グループ内で統一的に定めた社内ルール等は、同システム上に設定されます。
        ファンドマネジャーがトレーダーに売買指示をする際に、システム上で投資ガイドラインに対する違反
        がないかどうかコンプライアンスチェックが実施され、遵守が確認されると注文はトレーダーに送信さ
        れます。遵守していない場合は、ただちにシステムから警告が発せられ、ファンドマネジャーは発注数
        量の変更や発注の取り消しなど必要な措置を講じることが要求されます。また、投資ガイドラインに抵
        触がないかどうかは、日次でポートフォリオ・コンプライアンスの担当者によりモニタリングされてい
        ます。
       ＜流動性リスク管理＞
        流動性リスク管理方針を定めて運用部門から独立したリスク管理部署が、ファンド組入資産の流動性リ
        スクを随時モニタリングするとともに、緊急事態発生時の対応策を規定し、検証を行います。リスク委
        員会は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について監督しています。
     ②　内部牽制体制の整備状況
        シュローダー・グループでは運用部門と管理部門を分離する一方、運用部門とトレーディング部門との
        分離もはかっています。これにより、運用部門は各ファンド毎に定められた投資制限の範囲内で投資判
        断を行い、トレーディング部門は最良発注および信託財産相互間の公平性の確保を目指しています。
        また、当社のリスク部門等やシュローダー・グループの内部監査部門が各部門の業務手続きを見直し、
        改善の提言および改善の実施状況のチェックを行います。
        さらに、当社のコンプライアンス部門のモニタリングにより各部門の手続きの遵守状況を定期的に
        チェックします。コンプライアンス部門ではまた、役職員に対し定期的にコンプライアンス・セッショ
        ン等を行うことにより、関連法規制の重要事項および社内手続き等の周知徹底を行います。
     ③　内部検査・監査体制
        当社のコンプライアンス部門は、年間モニタリング計画に基づいて、運用、営業、管理の各部門が法
        令・諸規則、協会諸規則および社内業務手続きに沿って運営されているかどうかについて管理体制等を
        チェックします。問題もしくは懸念事項が発見された場合には、必要な改善策とその実施スケジュール
        を各部門長と合意に至るまで協議し、合意された改善策の実施状況を確認します。また、シュロー
        ダー・グループの内部監査部門が定期的に当社を訪問し、各部門・業務に対する監査を行っています。
     ④　外部監査について
        外部監査としては、会計監査並びに投信法に基づく投信ファンド監査、シュローダー・グループの財務
                                                ＊
        諸表監査および諸手続きの監査、グローバル投資パフォーマンス基準（GIPS）                                         準拠の検証、投資一任
        契約に係わる資産運用管理業務に係る内部統制についての検証が、各々監査法人により定期的に実施さ
        れています。
        ＊グローバル投資パフォーマンス基準（GIPS）とは、IPC（Investment                                    Performance       Council）が所管す
         るパフォーマンス基準（資産運用会社が自社の投資パフォーマンスの記録を顧客に対して提示するた
         めの基準）をいいます。
     ※上記体制は2023年12月末              現在  のものであり、今後変更となる場合があります。

    ≪参考情報≫

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    ４【手数料等及び税金】










    （１）【申込手数料】

        申込手数料（スイッチングの際の申込手数料を含みます。）につきましては、                                        販売会社が定めるものと
        します。
        取得申込受付日の翌営業日の基準価額                    に 3.30％（税抜3.00％）           を上限として販売会社が独自に定める申
        込手数料率を乗じて得た額とします。
        申込手数料率につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
        ＜分配金再投資コース（自動けいぞく投資コース）＞の場合、収益分配金の再投資により取得する口数
        については、申込手数料はかかりません。
        ※申込手数料は、受益権購入に伴い必要な商品等に関する説明・情報提供、および事務コスト等の対価
         です。
    （２）【換金（解約）手数料】

     ①　換金手数料
        ありません。
     ②　信託財産留保額
        ありません。
    （３）【信託報酬等】

     ①　信託報酬
        信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し                                      年率1.43％（税抜1.30％）              を
        乗じて得た額とします。
     ②　信託報酬の配分
        信託報酬の配分は、以下の通りとします。
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        ※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。






        ※なお、マザーファンドが組入れる投資対象ファンド（投資運用会社）の信託報酬はありませんので、
         投資者が実質的に負担する信託報酬は年率1.43％（税抜1.30％）となります。
     ③　支払時期
        信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、                                ファンドの計算期間を通じて毎日計上さ
        れることで、ファンドの基準価額に反映され、                        毎計算期末または信託終了のとき                 に、信託財産から支払
        います。
    （４）【その他の手数料等】

     ファンドから支払われる費用には次のものがあります。
     ①　  組入有価証券の売買委託手数料                およびこれらに係る消費税等相当額
     ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する費用、外貨建資産の保管等費用、借入金の利息、融資
        枠の設定に要する費用、受託会社が立替えた立替金の利息およびこれらに係る消費税等相当額
     ③　上記②に規定する信託事務の処理に要する費用のうち、以下のその他の諸費用                                          およびこれらに係る消費
        税等相当額      。なお、これらに該当する業務を委託する場合は、その委託費用を含みます。
        １）監査費用
        ２）法律顧問・税務顧問への報酬および費用
        ３）目論見書の作成・印刷・交付費用
        ４）有価証券届出書・有価証券報告書等法定提出書類の作成・印刷・提出費用
        ５）信託約款の作成・印刷・届出費用
        ６）運用報告書の作成・印刷・交付費用
        ７）公告に係る費用ならびに他の信託との併合、信託約款の変更および信託契約の解約に係る事項を記
          載した書面の作成・印刷・交付に係る費用
        ８）投信振替制度に係る費用および手数料等
        ９）この信託の計理業務（設定解約処理、約定処理、基準価額算出、決算処理等）およびこれに付随す
          る業務（法定帳簿管理、法定報告等）に係る費用
        10）格付の取得に要する費用
        委託会社は、上記③の諸費用の支払いをファンドのために行い、その金額を合理的に見積もった結果、
        信託財産の純資産総額の             年率0.11％（税抜0.10％）              相当額を上限として、係る諸費用の合計額とみなし
        て、実際の金額のいかんにかかわらず、ファンドより受領します。ただし、委託会社は、信託財産の規
        模等を考慮して、信託の設定時または期中に、係る諸費用の年率を見直し、                                       年率0.11％（税抜0.10％）
        を上限としてこれを変更することができます。
        上記③の諸費用は、ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に応じて計上されること
        で、ファンドの基準価額に反映されます。係る諸費用は、毎計算期末または信託終了のとき、信託財産
        中から委託会社に対して支弁されます。
     ④　マザーファンドが組入れる主要投資対象ファンドの純資産総額に対して年率0.07％程度（実績値）を管
        理報酬、保管報酬、弁護士費用、および監査費用等の精算にあてております。この料率は運用・管理状
        況等によって変動することがあります。
     ※上記の監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用です。

     ※（４）その他の手数料等のうち、①および②の費用は、運用状況等により変動するため、事前に料率、上
       限額等を示すことができません。
     ※上記（３）および（４）の合計額は、投資者の皆様がファンドを保有する期間等に応じて異なりますの
       で、事前に示すことができません。
    （５）【課税上の取扱い】

        課税上は、株式投資信託として取り扱われます。
        ・公募株式投資信託は税法上、一定の要件を満たした場合に少額投資非課税制度（NISA）の適用対象と
         なります。
        ・当ファンドは、         NISAの   対象ではありません。
     ①　個人受益者の場合
       １）収益分配金に対する課税
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         収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については配当所得として、20.315％（所得税15.315％
         および地方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
         な お、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税（配当控除の適用はありません。）のいずれ
         かを選択することもできます。
       ２）解約金および償還金に対する課税
                             ＊
         解約時および償還時の差益（譲渡益）                     については譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％およ
         び地方税５％）の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴
         収ありの特定口座（源泉徴収選択口座）を選択している場合は、20.315％（所得税15.315％および地
         方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
        ＊解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を含みま
         す。）を控除した利益
        ※確定申告等により、解約時および償還時の差損（譲渡損失）については、上場株式等の譲渡益、上場
         株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）と損益
         通算が可能です。また、解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利
         子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
         が可能です。
     ②　法人受益者の場合
       １）収益分配金、解約金、償還金に対する課税
         収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額について
         は配当所得として、15.315％（所得税のみ）の税率による源泉徴収が行なわれます。源泉徴収された
         税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
       ２）益金不算入制度の適用
         益金不算入制度は適用されません。
     ③　個別元本
       １）各受益者の買付時の基準価額（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額は含まれませ
         ん。）が個別元本になります。
       ２）受益者が同一ファンドを複数回お申込みの場合、１口当たりの個別元本は、申込口数で加重平均した
         値となります。ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法
         が異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
     ④　普通分配金と元本払戻金(特別分配金)
       １）収益分配金には課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」（元
         本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
       ２）受益者が収益分配金を受け取る際
         イ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本と同額かまたは上回っている場
           合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
         ロ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本を下回っている場合には、収益
           分配金の範囲内でその下回っている部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、収益分配金から
           元本払戻金(特別分配金)を控除した金額が普通分配金となります。
         ハ）収益分配金発生時に、その個別元本から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の受益
           者の個別元本となります。
     ⑤　米国外国口座税務コンプライアンス法（以下「FATCA」といいます。）に基づく米国税務報告義務








         米国における追加雇用対策法案の一環として、2010年3月18日に、2012年外国口座税務コンプライア
        ンス法の規定が制定され、内国歳入法の一部となりました。FATCAには、外国金融機関（以下「FFI」と
        いいます。）が、FATCAの目的における米国人またはFATCAの対象となる他の外国事業体により保有され
        る受益証券に関する一定の情報を、米国内国歳入庁（以下「内国歳入庁」といいます。）に直接報告
        し、当該目的において追加の識別情報を集めるよう義務づける規定が含まれています。国内投資信託に
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        関しては、ファンドおよびファンドの関係法人がFFIに該当し、それらが内国歳入庁に登録を行わない等
        FATCAの遵守が行われない場合、米国を源泉とする収益の支払および米国を源泉とする収益を生み出す有
        価 証券の販売を行うことによりもたらされる総手取金額に関し、30％の源泉徴収税の対象となることが
        あります。
         FATCA上課される義務を遵守する目的で、2014年7月1日から、販売会社は、自らの顧客の米国税務上
        の立場を確認するため、顧客がFATCAの目的における特定の米国人、米国人所有の非米国事業体もしくは
        非参加FFI（以下「NPFFI」といいます。）に該当する場合、または必要書類を速やかに提供しない場
        合、関係法令に従い、当該顧客に関する情報を内国歳入庁へ報告する必要があります。また、受益者
        は、FATCAの目的における米国人の定義が現行の米国人の定義よりも幅広い投資家を含みうることに留意
        が必要となります。
     ※外国税額控除の適用がある場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。

     ※上記は2024年1月末現在のものですので、税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変
       更になる場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家などにご確認されることをお勧め
       します。
    ５【運用状況】

    【シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型）　Ａコース（為替ヘッジなし）】

    以下の運用状況は2023年12月29日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （１）【投資状況】

             資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）
    親投資信託受益証券                       日本                 2,542,516,518             100.11
    コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                       ―                  △2,695,139            △0.11
                合計（純資産総額）                            2,539,821,379             100.00
    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

    イ.評価額上位銘柄明細
                                   簿価      簿価      評価      評価     投資
     国・                      数量又は
          種類         銘柄名                単価      金額      単価      金額     比率
     地域                      額面総額
                                  （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
     日本   親投資信託受     シュローダー・インカムアセット・              1,269,924,838         1.9948    2,533,246,067         2.0021    2,542,516,518     100.11
         益証券    アロケーション・マザーファンド
    ロ.種類別の投資比率
                  種類                     投資比率(％)
              親投資信託受益証券                                  100.11
                 合　　計                               100.11
    ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。
    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額(円)
              期別
                            分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
      第2特定期間末          (2014年    6月  3日)            1         1      1.0643         1.0743
      第3特定期間末          (2014年12月      3日)          358         361       1.1693         1.1793
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      第4特定期間末          (2015年    6月  3日)         3,740         3,772        1.1453         1.1553
      第5特定期間末          (2015年12月      3日)         6,250         6,312        1.0141         1.0241
      第6特定期間末          (2016年    6月  3日)         6,329         6,403        0.8483         0.8583
      第7特定期間末          (2016年12月      5日)         6,011         6,083        0.8334         0.8434
      第8特定期間末          (2017年    6月  5日)         8,638         8,719        0.8014         0.8089
      第9特定期間末          (2017年12月      4日)         10,836         10,940         0.7775         0.7850
      第10特定期間末          (2018年    6月  4日)         9,860         9,908        0.7194         0.7229
      第11特定期間末          (2018年12月      3日)         8,806         8,850        0.7105         0.7140
      第12特定期間末          (2019年    6月  3日)         7,991         8,033        0.6735         0.6770
      第13特定期間末          (2019年12月      3日)         6,889         6,924        0.6906         0.6941
      第14特定期間末          (2020年    6月  3日)         5,036         5,065        0.6196         0.6231
      第15特定期間末          (2020年12月      3日)         4,514         4,539        0.6334         0.6369
      第16特定期間末          (2021年    6月  3日)         3,941         3,961        0.6837         0.6872
      第17特定期間末          (2021年12月      3日)         3,250         3,267        0.6717         0.6752
      第18特定期間末          (2022年    6月  3日)         3,067         3,083        0.6882         0.6917
      第19特定期間末          (2022年12月      5日)         2,719         2,733        0.6764         0.6799
      第20特定期間末          (2023年    6月  5日)         2,622         2,635        0.6977         0.7012
      第21特定期間末          (2023年12月      4日)         2,587         2,599        0.7336         0.7371
                 2022年12月末日               2,611          ―       0.6564           ―
                 2023年    1月末日            2,649          ―       0.6704           ―
                    2月末日            2,690          ―       0.6829           ―
                    3月末日            2,561          ―       0.6687           ―
                    4月末日            2,576          ―       0.6742           ―
                    5月末日            2,623          ―       0.6957           ―
                    6月末日            2,721          ―       0.7292           ―
                    7月末日            2,629          ―       0.7180           ―
                    8月末日            2,643          ―       0.7339           ―
                    9月末日            2,613          ―       0.7325           ―
                 　　　10月末日               2,568          ―       0.7169           ―
                 　　　11月末日               2,610          ―       0.7392           ―
                 　　　12月末日               2,539          ―       0.7353           ―
    (注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。
    ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）
       第2特定期間         2013年12月      4日～2014年      6月  3日                           0.0200
       第3特定期間         2014年    6月  4日～2014年12月        3日                           0.0600
       第4特定期間         2014年12月      4日～2015年      6月  3日                           0.0600
       第5特定期間         2015年    6月  4日～2015年12月        3日                           0.0600
       第6特定期間         2015年12月      4日～2016年      6月  3日                           0.0600
       第7特定期間         2016年    6月  4日～2016年12月        5日                           0.0600
       第8特定期間         2016年12月      6日～2017年      6月  5日                           0.0550
       第9特定期間         2017年    6月  6日～2017年12月        4日                           0.0450
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       第10特定期間         2017年12月      5日～2018年      6月  4日                           0.0290
       第11特定期間         2018年    6月  5日～2018年12月        3日                           0.0210
       第12特定期間         2018年12月      4日～2019年      6月  3日                           0.0210
       第13特定期間         2019年    6月  4日～2019年12月        3日                           0.0210
       第14特定期間         2019年12月      4日～2020年      6月  3日                           0.0210
       第15特定期間         2020年    6月  4日～2020年12月        3日                           0.0210
       第16特定期間         2020年12月      4日～2021年      6月  3日                           0.0210
       第17特定期間         2021年    6月  4日～2021年12月        3日                           0.0210
       第18特定期間         2021年12月      4日～2022年      6月  3日                           0.0210
       第19特定期間         2022年    6月  4日～2022年12月        5日                           0.0210
       第20特定期間         2022年12月      6日～2023年      6月  5日                           0.0210
       第21特定期間         2023年    6月  6日～2023年12月        4日                           0.0210
    ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）
       第2特定期間         2013年12月      4日～2014年      6月  3日                            4.47
       第3特定期間         2014年    6月  4日～2014年12月        3日                            15.50
       第4特定期間         2014年12月      4日～2015年      6月  3日                            3.08
       第5特定期間         2015年    6月  4日～2015年12月        3日                           △6.22
       第6特定期間         2015年12月      4日～2016年      6月  3日                           △10.43
       第7特定期間         2016年    6月  4日～2016年12月        5日                            5.32
       第8特定期間         2016年12月      6日～2017年      6月  5日                            2.76
       第9特定期間         2017年    6月  6日～2017年12月        4日                            2.63
       第10特定期間         2017年12月      5日～2018年      6月  4日                           △3.74
       第11特定期間         2018年    6月  5日～2018年12月        3日                            1.68
       第12特定期間         2018年12月      4日～2019年      6月  3日                           △2.25
       第13特定期間         2019年    6月  4日～2019年12月        3日                            5.66
       第14特定期間         2019年12月      4日～2020年      6月  3日                           △7.24
       第15特定期間         2020年    6月  4日～2020年12月        3日                            5.62
       第16特定期間         2020年12月      4日～2021年      6月  3日                            11.26
       第17特定期間         2021年    6月  4日～2021年12月        3日                            1.32
       第18特定期間         2021年12月      4日～2022年      6月  3日                            5.58
       第19特定期間         2022年    6月  4日～2022年12月        5日                            1.34
       第20特定期間         2022年12月      6日～2023年      6月  5日                            6.25
       第21特定期間         2023年    6月  6日～2023年12月        4日                            8.16
    (注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の
      特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
      た数に100を乗じた数です。
    （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間              設定口数（口）            解約口数（口）
        第2特定期間         2013年12月      4日～2014年      6月  3日               657,567            515,145
        第3特定期間         2014年    6月  4日～2014年12月        3日             315,873,109            10,665,198
        第4特定期間         2014年12月      4日～2015年      6月  3日            3,018,066,640             59,392,369
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        第5特定期間         2015年    6月  4日～2015年12月        3日            3,276,140,460             377,748,104
        第6特定期間         2015年12月      4日～2016年      6月  3日            1,695,600,369             398,308,883
        第7特定期間         2016年    6月  4日～2016年12月        5日             580,622,308            828,755,342
        第8特定期間         2016年12月      6日～2017年      6月  5日            4,984,482,614            1,417,695,560
        第9特定期間         2017年    6月  6日～2017年12月        4日            4,373,981,434            1,215,885,731
       第10特定期間         2017年12月      5日～2018年      6月  4日            1,593,584,733            1,824,786,580
       第11特定期間         2018年    6月  5日～2018年12月        3日             944,922,024           2,257,030,818
       第12特定期間         2018年12月      4日～2019年      6月  3日            1,498,446,326            2,027,207,575
       第13特定期間         2019年    6月  4日～2019年12月        3日             227,325,884           2,117,264,304
       第14特定期間         2019年12月      4日～2020年      6月  3日             210,086,512           2,057,471,772
       第15特定期間         2020年    6月  4日～2020年12月        3日             137,886,321           1,138,387,605
       第16特定期間         2020年12月      4日～2021年      6月  3日             116,723,504           1,480,083,743
       第17特定期間         2021年    6月  4日～2021年12月        3日             124,699,142           1,050,225,591
       第18特定期間         2021年12月      4日～2022年      6月  3日             116,733,740            498,499,848
       第19特定期間         2022年    6月  4日～2022年12月        5日             186,470,855            622,687,201
       第20特定期間         2022年12月      6日～2023年      6月  5日             88,520,760           351,048,809
       第21特定期間         2023年    6月  6日～2023年12月        4日             127,876,844            359,825,240
    【シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型）　Ｂコース（為替ヘッジあり）】

    以下の運用状況は2023年12月29日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （１）【投資状況】

             資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）
    親投資信託受益証券                       日本                  106,416,113            96.63
    コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                       ―                   3,716,602            3.37
                合計（純資産総額）                              110,132,715            100.00
    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

    イ.評価額上位銘柄明細
                                   簿価      簿価      評価      評価    投資
     国・                       数量又は
          種類         銘柄名                単価      金額      単価      金額    比率
     地域                       額面総額
                                  （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
     日本   親投資信託受     シュローダー・インカムアセット・               53,152,247        1.9947     106,022,788        2.0021     106,416,113     96.63
         益証券    アロケーション・マザーファンド
    ロ.種類別の投資比率
                  種類                     投資比率(％)
              親投資信託受益証券                                  96.63
                 合　　計                                96.63
    ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。
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    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額(円)
              期別
                            分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
      第2特定期間末          (2014年    6月  3日)            1         1      1.0456         1.0506
      第3特定期間末          (2014年12月      3日)            8         8      1.0176         1.0226
      第4特定期間末          (2015年    6月  3日)           114         114       0.9734         0.9784
      第5特定期間末          (2015年12月      3日)           96         97       0.8875         0.8925
      第6特定期間末          (2016年    6月  3日)           102         103       0.8570         0.8620
      第7特定期間末          (2016年12月      5日)           114         115       0.8324         0.8374
      第8特定期間末          (2017年    6月  5日)           285         286       0.8489         0.8524
      第9特定期間末          (2017年12月      4日)           396         398       0.8262         0.8297
      第10特定期間末          (2018年    6月  4日)           474         476       0.7878         0.7908
      第11特定期間末          (2018年12月      3日)           410         412       0.7467         0.7497
      第12特定期間末          (2019年    6月  3日)           585         587       0.7334         0.7364
      第13特定期間末          (2019年12月      3日)           528         530       0.7417         0.7447
      第14特定期間末          (2020年    6月  3日)           448         450       0.6674         0.6704
      第15特定期間末          (2020年12月      3日)           400         402       0.7118         0.7148
      第16特定期間末          (2021年    6月  3日)           273         275       0.7363         0.7393
      第17特定期間末          (2021年12月      3日)           244         245       0.7039         0.7069
      第18特定期間末          (2022年    6月  3日)           144         144       0.6336         0.6366
      第19特定期間末          (2022年12月      5日)           118         118       0.5892         0.5922
      第20特定期間末          (2023年    6月  5日)           110         111       0.5699         0.5729
      第21特定期間末          (2023年12月      4日)           107         107       0.5581         0.5611
                 2022年12月末日                116         ―       0.5788           ―
                 2023年    1月末日             117         ―       0.5980           ―
                    2月末日             113         ―       0.5813           ―
                    3月末日             111         ―       0.5782           ―
                    4月末日             112         ―       0.5786           ―
                    5月末日             110         ―       0.5707           ―
                    6月末日             111         ―       0.5754           ―
                    7月末日             109         ―       0.5792           ―
                    8月末日             108         ―       0.5692           ―
                    9月末日             105         ―       0.5529           ―
                 　　　10月末日                103         ―       0.5383           ―
                 　　　11月末日                107         ―       0.5608           ―
                 　　　12月末日                110         ―       0.5738           ―
    (注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。
    ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）
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       第2特定期間         2013年12月      4日～2014年      6月  3日                           0.0100
       第3特定期間         2014年    6月  4日～2014年12月        3日                           0.0300
       第4特定期間         2014年12月      4日～2015年      6月  3日                           0.0300
       第5特定期間         2015年    6月  4日～2015年12月        3日                           0.0300
       第6特定期間         2015年12月      4日～2016年      6月  3日                           0.0300
       第7特定期間         2016年    6月  4日～2016年12月        5日                           0.0300
       第8特定期間         2016年12月      6日～2017年      6月  5日                           0.0270
       第9特定期間         2017年    6月  6日～2017年12月        4日                           0.0210
       第10特定期間         2017年12月      5日～2018年      6月  4日                           0.0190
       第11特定期間         2018年    6月  5日～2018年12月        3日                           0.0180
       第12特定期間         2018年12月      4日～2019年      6月  3日                           0.0180
       第13特定期間         2019年    6月  4日～2019年12月        3日                           0.0180
       第14特定期間         2019年12月      4日～2020年      6月  3日                           0.0180
       第15特定期間         2020年    6月  4日～2020年12月        3日                           0.0180
       第16特定期間         2020年12月      4日～2021年      6月  3日                           0.0180
       第17特定期間         2021年    6月  4日～2021年12月        3日                           0.0180
       第18特定期間         2021年12月      4日～2022年      6月  3日                           0.0180
       第19特定期間         2022年    6月  4日～2022年12月        5日                           0.0180
       第20特定期間         2022年12月      6日～2023年      6月  5日                           0.0180
       第21特定期間         2023年    6月  6日～2023年12月        4日                           0.0180
    ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）
       第2特定期間         2013年12月      4日～2014年      6月  3日                            4.86
       第3特定期間         2014年    6月  4日～2014年12月        3日                            0.19
       第4特定期間         2014年12月      4日～2015年      6月  3日                           △1.40
       第5特定期間         2015年    6月  4日～2015年12月        3日                           △5.74
       第6特定期間         2015年12月      4日～2016年      6月  3日                           △0.06
       第7特定期間         2016年    6月  4日～2016年12月        5日                            0.63
       第8特定期間         2016年12月      6日～2017年      6月  5日                            5.23
       第9特定期間         2017年    6月  6日～2017年12月        4日                           △0.20
       第10特定期間         2017年12月      5日～2018年      6月  4日                           △2.35
       第11特定期間         2018年    6月  5日～2018年12月        3日                           △2.93
       第12特定期間         2018年12月      4日～2019年      6月  3日                            0.63
       第13特定期間         2019年    6月  4日～2019年12月        3日                            3.59
       第14特定期間         2019年12月      4日～2020年      6月  3日                           △7.59
       第15特定期間         2020年    6月  4日～2020年12月        3日                            9.35
       第16特定期間         2020年12月      4日～2021年      6月  3日                            5.97
       第17特定期間         2021年    6月  4日～2021年12月        3日                           △1.96
       第18特定期間         2021年12月      4日～2022年      6月  3日                           △7.43
       第19特定期間         2022年    6月  4日～2022年12月        5日                           △4.17
       第20特定期間         2022年12月      6日～2023年      6月  5日                           △0.22
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       第21特定期間         2023年    6月  6日～2023年12月        4日                            1.09
    (注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の
      特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
      た数に100を乗じた数です。
    （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間              設定口数（口）            解約口数（口）
        第2特定期間         2013年12月      4日～2014年      6月  3日               186,264               0
        第3特定期間         2014年    6月  4日～2014年12月        3日              8,503,021            1,183,728
        第4特定期間         2014年12月      4日～2015年      6月  3日             110,207,499             1,542,303
        第5特定期間         2015年    6月  4日～2015年12月        3日              5,595,101           13,522,482
        第6特定期間         2015年12月      4日～2016年      6月  3日             11,486,937             693,748
        第7特定期間         2016年    6月  4日～2016年12月        5日             20,795,300            3,182,353
        第8特定期間         2016年12月      6日～2017年      6月  5日             207,785,460             9,701,199
        第9特定期間         2017年    6月  6日～2017年12月        4日             261,006,985            116,928,002
       第10特定期間         2017年12月      5日～2018年      6月  4日             126,048,811             3,296,422
       第11特定期間         2018年    6月  5日～2018年12月        3日             58,759,463           111,344,231
       第12特定期間         2018年12月      4日～2019年      6月  3日             320,397,993            71,914,060
       第13特定期間         2019年    6月  4日～2019年12月        3日              2,737,524           88,295,716
       第14特定期間         2019年12月      4日～2020年      6月  3日              4,239,893           45,488,562
       第15特定期間         2020年    6月  4日～2020年12月        3日              4,773,065           113,985,630
       第16特定期間         2020年12月      4日～2021年      6月  3日             13,958,032           204,400,869
       第17特定期間         2021年    6月  4日～2021年12月        3日              4,580,559           28,907,216
       第18特定期間         2021年12月      4日～2022年      6月  3日              4,331,659           124,563,591
       第19特定期間         2022年    6月  4日～2022年12月        5日              3,026,015           29,874,362
       第20特定期間         2022年12月      6日～2023年      6月  5日              3,014,125            9,531,822
       第21特定期間         2023年    6月  6日～2023年12月        4日              3,739,107            6,003,855
    （参考）

    シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド

    以下の運用状況は2023年12月29日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    投資状況

             資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）
    投資証券                       ルクセンブルク                 3,228,598,333              97.46
    コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                       ―                   84,024,557            2.54
                合計（純資産総額）                            3,312,622,890             100.00
    投資資産

    投資有価証券の主要銘柄

    イ.評価額上位銘柄明細
                                   簿価       簿価       評価       評価    投資
     国・                      数量又は
          種類         銘柄名                単価       金額       単価       金額    比率
     地域                      額面総額
                                  （円）       （円）       （円）       （円）     (％)
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ルクセン    投資証券    Schroder    International      Selection       297,576.6      10,336.57     3,075,921,474        10,849.58     3,228,582,226     97.46
     ブルク
             Fund  Global   Multi-Asset     Income
             Class  J
     ルクセン    投資証券    Schroder    International      Selection         0.9    17,345.55        15,611     17,896.66        16,107   0.00
     ブルク
             Fund  US Dollar   Liquidity    Class  I
    ロ.種類別の投資比率
                  種類                     投資比率(％)
                 投資証券                                97.46
                 合　　計                                97.46
    投資不動産物件

    該当事項はありません。
    その他投資資産の主要なもの

    該当事項はありません。
    ≪参考情報≫

    運用実績
                                31/87














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    第２【管理及び運営】


















    １【申込（販売）手続等】

    （１）申込方法
        販売会社所定の方法でお申し込みください。
                                32/87

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    （２）コースの選択
        収益分配金の受取方法によって、＜分配金再投資コース（自動けいぞく投資コース）＞と＜分配金受取
        りコース（一般コース）＞の２通りがあります。ただし、販売会社によって取扱コースは異なります。
        ＜分配金再投資コース（自動けいぞく投資コース）＞
         収益分配金を自動的に再投資するコースです。
        ＜分配金受取りコース（一般コース）＞
         収益分配金を再投資せず、その都度受け取るコースです。
    （３）スイッチング
       ・スイッチングとは、保有しているファンドを売却し、その売却代金をもって他のファンドを取得するこ
        とで、売却するファンドと取得するファンドを同時に申込みいただきます。
       ・申込みの際に、スイッチングの旨をご指示ください。
       ・以下のファンド間でスイッチングを行なうことができます。
        シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型）Ａコース（為替ヘッジなし）
        シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型）Ｂコース（為替ヘッジあり）
       ・スイッチングの際には、換金時と同様に、税金および販売会社が定める購入時手数料がかかる場合があ
        ります。
       ※スイッチングの取扱いの有無や内容等は販売会社によって異なります。詳しくは、販売会社にお問い合
        わせください。
    （４）申込みの受付
        販売会社の営業日に受け付けます。
    （５）取扱時間
        原則として、       午後3時    までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
        お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
    （６）取得申込不可日
        販売会社の営業日であっても、取得申込日が                       下記のいずれか        に該当する場合は、取得の申込み（スイッ
        チングを含みます。          以下同じ。      ）の受付は行ないません。
        ・国内の休業日
        ・ロンドン証券取引所の休業日
        ・ニューヨーク証券取引所の休業日
        ・ルクセンブルク証券取引所の休業日
        ・ロンドンの銀行の休業日
        ・ニューヨークの銀行の休業日
        ・ルクセンブルクの銀行の休業日
        また、マザーファンドの運用の基本方針で定める投資信託証券の管理会社が指定する日に基づき、投資
        信託財産の効率的な運用が妨げられると委託者が合理的に判断する場合においても、取得の申込みの受
        付は行ないません。          詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
    （７）申込金額
        取得申込受付日の翌営業日の基準価額                    に取得申込口数を乗じて得た額に、申込手数料と当該手数料に係
        る消費税等相当額を加算した額です。
    （８）申込単位
        販売会社が定める単位とします。
        ※詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
    （９）申込代金の支払い
        取得申込者は、申込金額を販売会社が指定する日までに販売会社へお支払いください。
    （10）受付の中止および取消
        委託会社は、金融商品取引所               等 における取引の停止、           外国為替取引の停止、            決済機能の停止、         その他や
        むを得ない事情（投資対象国・地域における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産
        凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖も
        しくは流動性の極端な減少等）                があるときは、取得の申込み               （スイッチングを含みます。以下同じ。）
        の受付を中止すること、および既に受け付けた取得の申込みの受付を取り消すことができます。
    （11）米国人投資家に適用ある制限
        　ファンドは、1940年米国投資会社法（改正済）（以下「投資会社法」と                                      いいます。      ）に基づき登録さ
        れておらず、また登録される予定もありません。ファンドの受益証券は、1933年米国証券法（改正済）
        （以下「1933年証券法」といいます。）または米国のいずれかの州の証券法に基づき登録されておら
        ず、登録される予定もなく、かかる受益証券は、1933年証券法および当該州の証券法またはその他の証
        券法を遵守する場合にのみ募集、販売、またはその他の方法により譲渡することができます。ファンド
        の受益証券は、米国内において、または米国人に対しもしくは米国人のために、もしくは、米国人が直
        接もしくは間接的な受益者である場合には、非米国人に対しもしくは非米国人のために、直接・間接的
        を問わず、募集または販売することができません。かかる目的において、米国人とは、1933年証券法に
        基づくレギュレーションSのルール902または1986年内国歳入法（改正済）（以下「歳入法」と                                                 いいま
        す。  ）に定められた定義のとおりとします。
        　1933年証券法に基づくレギュレーションSのルール902において、米国人とは、特に、米国に居住する
        自然人、および、個人ではない投資家については、(i)米国または米国の州の法律に基づき設立された会
        社またはパートナーシップ、(ii)(a)受託者が米国人である信託（当該受託者が専門受託人であり、米国
        人でない共同受託者が信託財産について単独または共有の投資裁量権を有し、信託の受益権者（および
        信託が取消不能の場合には信託設定者）が米国人ではない信託）、または(b)裁判所が信託に関し第一の
        管轄権を有し、かつ、一または複数の米国の受託人が信託に関するあらゆる実質的な決定を支配する権
        限を有する信託、および(iii)(a)すべての源泉から世界中の所得に課される米国の課税対象となる財
        団、または(b)米国人が遺言執行者または管財人である財団（米国人でない当該財団の遺言執行者または
        管財人が当該財団の資産について単独または共有の投資裁量権を有し、かつ、当該財団が外国の法律に
        準拠する場合を除く。）を含むものとして定義されています。
        　また、「米国人」という用語は、以下の目的において、主に安定的投資（コモディティ・プール、投
        資会社またはその他同様の事業体等）を目的に設立された事業体を意味します。(a)当該運営者が非米国
        人である参加者により米国商品先物取引委員会が制定した規則のパート4の一定要件を免除されている、
        コモディティ・プールへの米国人による投資を促進することを目的として設立された事業体、または(b)
        1933年証券法に基づき登録されていない証券への投資を主たる目的として米国人により設立された事業
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        体（ただし、自然人、財団もしくは信託ではない「認可投資家」（1933年証券法に基づきルール501(a)
        に定義される。）により設立および所有されている場合にはこの限りではありません。）。
        　歳入法上、米国人という用語は、以下に掲げる者を意味します。即ち、(i)米国の市民または居住者、
        (ii)米国の法律に基づき設立されたパートナーシップまたはその政治的下位機関、(iii)米国の法律に基
        づき設立される米国連邦所得税の目的上法人とみなされる会社もしくはその他の事業体、またはその政
        治的下位機関、(iv)源泉に関わらず、その所得に対して米国連邦所得税を課される財団、または(v)(a)
        米国内の裁判所が信託の運営について主たる監督権を行使することができ、一もしくは複数の米国人が
        信託のすべての実質的な決定を支配する権限を有する場合の信託、もしくは(b)1996年8月20日に存在し
        ており、米国人としてみなされるために適切に選択された信託です。
        　自身の地位について疑義がある場合には、自らの金融アドバイザーまたはその他の専門アドバイザー
        に確認することをお勧めします。
    ２【換金（解約）手続等】

    ＜解約請求による換金＞
    （１）解約の受付
        販売会社の営業日に受け付けます。
    （２）取扱時間
        原則として、       午後3時    までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
        お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
    （３）解約請求不可日
        販売会社の営業日であっても、解約請求日が                       下記のいずれか        に該当する場合は、解約請求（スイッチン
        グを含みます。        以下同じ。      ）の受付は行ないません。
        ・国内の休業日
        ・ロンドン証券取引所の休業日
        ・ニューヨーク証券取引所の休業日
        ・ルクセンブルク証券取引所の休業日
        ・ロンドンの銀行の休業日
        ・ニューヨークの銀行の休業日
        ・ルクセンブルクの銀行の休業日
        また、マザーファンドの運用の基本方針で定める投資信託証券の管理会社が指定する日に基づき、投資
        信託財産の効率的な運用が妨げられると委託者が合理的に判断する場合においても、解約請求の受付は
        行ないません。        詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
    （４）解約制限
        ファンドの規模および商品性格などに基づき、運用上の支障をきたさないようにするため、大口の解約
        には受付時間制限および金額制限を行なう場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
        い。
    （５）解約価額
        解約請求受付日の翌営業日の基準価額                   とします。
        ・基準価額につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
        ＜委託会社の照会先＞
         シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社
          電話番号：03-5293-          1323
          受付時間：午前9時～午後5時まで（土、日、祝日は除きます）
          ホームページアドレス：http://www.schroders.co.jp                           /
    （６）手取額
        １口当たりの手取額は、解約価額から解約に係る所定の税金を差し引いた金額となります。
        ※税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更になる場合があります。
         詳しくは、「課税上の取扱い」をご覧ください。
    （７）解約単位
        1口単位
        ※販売会社によっては、解約単位が異なる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
         い。
    （８）解約代金の支払い
        原則として、解約請求受付日から起算して                      6営業日目     からお支払いします。
    （９）受付の中止および取消
       ・委託会社は、金融商品取引所                等 における取引の停止、           外国為替取引の停止、           決済機能の停止、         その他や
        むを得ない事情        （投資対象国・地域における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産
        凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖も
        しくは流動性の極端な減少等）                があるときは、解約請求             （スイッチングを含みます。以下同じ。）                      の受
        付を中止すること、および既に受け付けた解約請求の受付を取り消すことができます。
       ・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止                                 以前に行なった当日          の解約請求を撤回で
        きます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基
        準価額の計算日        （この計算日が解約請求を受け付けない日であるときは、この計算日以降の最初の解約
        請求を受け付けることができる日とします。）                        に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
    ３【資産管理等の概要】

    （１）【資産の評価】

     ①　基準価額の算出
       ・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
       ・基準価額とは、信託財産に属する                  資産（受入担保金代用有価証券および                    借入公社債      を除きます。）        を評
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        価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額（純資産総額）を、計算日における受益権総口
        数で除した金額をいいます。なお、ファンドは                         １万口    当たりに換算した価額で表示することがありま
        す。
     ②　有価証券などの評価基準






       ・信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って                                              時価または一部
        償却原価法により評価           します。
        ＜主な資産の評価方法＞
        ◇マザーファンド受益証券
         基準価額計算日の基準価額で評価します。
        ◇投資信託証券（外国籍）
         原則として、基準価額計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
       ・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則と
        してわが国における計算日の対顧客相場の仲値によって計算します。                                    為替予約取引の評価については、
        原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算します。
     ③　基準価額の照会方法
        販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
        ＜委託会社の照会先＞
         シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社
          電話番号：03-5293-          1323
          受付時間：午前9時～午後5時まで（土、日、祝日は除きます）
          ホームページアドレス：http://www.schroders.co.jp                           /
    （２）【保管】

        該当事項はありません。
    （３）【信託期間】

        2033年6月3日       までとします（        2013年6月4日       設定）。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約し、
        信託を終了させることがあります。
    （４）【計算期間】

        毎月4日から翌月3日まで             とします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日を計算期
        間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。
    （５）【その他】

     ①　信託の終了（繰上償還）
       １）委託会社は、次のいずれかの場合には、受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させること
         ができ   ます。
         イ）受益者の解約により             各ファンドそれぞれの受益権の口数が25億口                       を下回ることとなった場合
         ロ）  市場の大幅な変動などにより委託会社が運用を続けることが困難であると判断した場合
         ハ）繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
         ニ）やむを得ない事情が発生したとき
       ２）この場合、委託会社は書面による決議（以下                          「書面決議」       といいます。）を行ないます。（後述の
         「書面決議」をご覧ください。）
       ３）委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「書面決議」の規定は適用せず、信託契約を解約し繰
         上償還させます。
         イ）信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で、書面決議が困難な場合
         ロ）監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき
         ハ）委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき（監
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           督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、
           書面決議で可決された場合、存続します。）
         ニ）受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合またはその任務に違反するなどして
           解任された場合に、委託会社が新受託会社を選任できないとき
       ４）繰上償還を行なう際には、委託会社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
     ②　償還金について
       ・償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還日が休業日の場
        合は翌営業日）から起算して５営業日まで）から受益者に支払います。
       ・償還金の支払いは、販売会社において行なわれます。
     ③　信託約款の変更など
       １）委託会社は、         受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、                                           受託
         会社と合意の上、この信託約款を変更すること、または当ファンドと他のファンドとの併合（以下
         「併合」といいます。）を行なうことができます。信託約款の変更または併合を行なう際には、委託
         会社は、その旨および内容をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
       ２）  この変更事項のうち、その内容が重大なものまたは併合（受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものを
         除きます。）については、書面決議を行ないます。（後述の「書面決議」をご覧ください。）
       ３）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後述の「書面決
         議」の規定を適用します。
     ④　書面決議
       １）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に対して、委託会社は書面決議を行ないます。この場合
         において、あらかじめ、書面決議の日ならびにその内容および理由などの事項を定め、決議の日の２
         週間前までに知れている受益者に対し書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発送し
         ます。
       ２）受益者は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている
         受益者が議決権を行使しないときは、書面決議について賛成するものとみなします。
       ３）  書面決議は、議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上にあたる多数をもって行
         ないます。
       ４）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に関する委託会社の提案に対して、すべての受益者が書
         面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときは、書面決議を行ないません。
       ５）当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合であっても、併合にかかる他のファンドにおい
         て併合の書面決議が否決された場合は、当該他のファンドとの併合を行なうことはできません。
       ６）  当ファンドは、受益者からの換金請求に対して、投資信託契約の一部を解約することにより応じるこ
         とができるため、受益者の保護に欠けるおそれがないものとして、書面決議において反対した受益者
         からの買取請求は受け付けません。
     ⑤　公告






        公告は日本経済新聞に掲載します。
     ⑥　運用報告書の作成
        ・委託会社は、        年２回（６月、12月）           および償還後に期中の運用経過、組入有価証券の内容および有価
         証券の売買状況などを記載した運用報告書を作成します。
        ・交付運用報告書は原則として                、販売会社を通じて          知れている受益者に対して交付されます。
        ・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書
         （全体版）の交付請求があった場合には、交付します。
           ホームページアドレス：http://www.schroders.co.jp/
      ⑦　関係法人との契約について
      　　販売会社との募集の取扱いなどに関する契約の有効期間は契約日より１年間とします。ただし、期間満
        了の３ヵ月前までに、販売会社、委託会社いずれからも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間
        延長されるものとし、以後も同様とします。
     ⑧　他の受益者の氏名などの開示の請求の制限
        受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行なうことはできません。
        １．他の受益者の氏名または名称および住所
        ２．他の受益者が有する受益権の内容
    ４【受益者の権利等】

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     受益者の有する主な権利は次の通りです。
    （１）収益分配金・償還金受領権
       ・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有
        します。
       ・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から５年間、償還金については支払開始日から10年
        間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。
    （２）解約請求権
        受益者は、自己に帰属する受益権につき販売会社を通じて、委託会社に解約の請求をすることができま
        す。
    （３）帳簿閲覧権
        受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する
        ことができます。
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    第３【ファンドの経理状況】

    （１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令
        第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府
        令第133号）に基づいて作成しております。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    （２）当ファンドの計算期間は6ヶ月未満であるため、財務諸表は6ヶ月ごとに作成しております。
    （３）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第21特定期間（2023年                                                  6月  6日から
        2023年12月      4日まで）の財務諸表について、有限責任                      あずさ監査法人により監査を受けております。
    １【財務諸表】

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    【シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型）　Ａコース（為替ヘッジなし）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                  第20特定期間               第21特定期間
                                (2023年    6月  5日現在)         (2023年12月      4日現在)
     資産の部
       流動資産
                                      2,638,838,544               2,602,734,417
        親投資信託受益証券
                                        11,195,616                7,549,273
        未収入金
                                      2,650,034,160               2,610,283,690
        流動資産合計
                                      2,650,034,160               2,610,283,690
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        13,155,484               12,343,664
        未払収益分配金
                                        11,195,616                7,549,273
        未払解約金
                                         109,479               111,053
        未払受託者報酬
                                        2,737,028               2,776,257
        未払委託者報酬
                                         218,941               222,081
        その他未払費用
                                        27,416,548               23,002,328
        流動負債合計
                                        27,416,548               23,002,328
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                      3,758,709,792               3,526,761,396
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                            △ 1,136,092,180               △ 939,480,034
                                          1,311             70,495,955
          （分配準備積立金）
                                      2,622,617,612               2,587,281,362
        元本等合計
                                      2,622,617,612               2,587,281,362
       純資産合計
                                      2,650,034,160               2,610,283,690
     負債純資産合計
                                39/87










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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                  第20特定期間               第21特定期間
                                (自　2022年12月        6日       (自　2023年      6月  6日
                                至　2023年      6月  5日)       至　2023年12月        4日)
     営業収益
                                       182,049,426               227,740,218
       有価証券売買等損益
                                       182,049,426               227,740,218
       営業収益合計
     営業費用
                                         717,846               718,953
       受託者報酬
                                        17,946,100               17,973,716
       委託者報酬
                                        1,299,040               1,437,773
       その他費用
                                        19,962,986               20,130,442
       営業費用合計
                                       162,086,440               207,609,776
     営業利益又は営業損失（△）
                                       162,086,440               207,609,776
     経常利益又は経常損失（△）
                                       162,086,440               207,609,776
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        1,625,163
                                                       △ 698,454
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                △ 1,301,410,114              △ 1,136,092,180
                                       115,225,620                98,980,646
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       115,225,620                98,980,646
       額
                                        28,818,541               34,880,693
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        28,818,541               34,880,693
       額
                                        81,550,422               75,796,037
     分配金
                                     △ 1,136,092,180               △ 939,480,034
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １.有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、親投資信
                      託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
    ２.その他財務諸表作成のための基礎と                  特定期間の取扱い
      なる事項
                      2023年    6月  3日、4日および2023年12月             3日が休業日のため、当特定期間は2023年
                      6月  6日から2023年12月         4日までとしております。このため当特定期間は182日と
                      なっております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    第20特定期間（2023年           6月  5日現在）
    当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な影響を及ぼす
    リスクは識別していないため、注記を省略しております。
    第21特定期間（2023年12月             4日現在）
    当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な影響を及ぼす
    リスクは識別していないため、注記を省略しております。
    （貸借対照表に関する注記）
                                     第20特定期間              第21特定期間
                                   [2023年    6月  5日現在]       [2023年12月      4日現在]
    １.   投資信託財産に係る元本の状況
       期首元本額                                4,021,237,841円              3,758,709,792円
       期中追加設定元本額                                  88,520,760円             127,876,844円
       期中解約元本額                                 351,048,809円              359,825,240円
    ２.   受益権の総数                                3,758,709,792口              3,526,761,396口
    ３.   元本の欠損                           貸借対照表上の純資産額が元              貸借対照表上の純資産額が元
                                  本総額を下回っており、その              本総額を下回っており、その
                                  差額は1,136,092,180円であ              差額は939,480,034円であり
                                  ります。              ます。
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                          第20特定期間                     第21特定期間
                        自  2022年12月      6日              自  2023年    6月  6日
                        至  2023年    6月  5日              至  2023年12月      4日
    分配金の計算過程              （2022年12月       6日から2023年       1月  4日まで）     （2023年     6月  6日から2023年       7月  3日まで）
                  計算期間末における費用控除後の配当等収益                     計算期間末における費用控除後の配当等収益
                  （6,505,064円）、費用控除後、繰越欠損金補                     （10,917,322円）、費用控除後、繰越欠損金
                  填後の有価証券売買等損益（0円）、信託約款                     補填後の有価証券売買等損益（45,956,165
                  に規定される収益調整金（267,422,881円）及                     円）、信託約款に規定される収益調整金
                  び分配準備積立金（1,828円)より、分配対象                     （225,549,128円）及び分配準備積立金
                  収益は273,929,773円（1万口当たり688.67                     （1,299円)より、分配対象収益は282,423,914
                  円）であり、うち13,921,605円（1万口当たり                     円（1万口当たり756.92円）であり、うち
                  35円）を分配金額としております。                     13,058,989円（1万口当たり35円）を分配金額
                                       としております。
                  （2023年     1月  5日から2023年       2月  3日まで）     （2023年     7月  4日から2023年       8月  3日まで）
                  計算期間末における費用控除後の配当等収益                     計算期間末における費用控除後の配当等収益
                  （10,421,915円）、費用控除後、繰越欠損金                     （8,143,935円）、費用控除後、繰越欠損金補
                  補填後の有価証券売買等損益（0円）、信託約                     填後の有価証券売買等損益（2,280,297円）、
                  款に規定される収益調整金（258,447,588円）                     信託約款に規定される収益調整金
                  及び分配準備積立金（3,479円)より、分配対                     （221,034,835円）及び分配準備積立金
                  象収益は268,872,982円（1万口当たり680.15                     （42,707,269円)より、分配対象収益は
                  円）であり、うち13,835,928円（1万口当たり                     274,166,336円（1万口当たり750.57円）であ
                  35円）を分配金額としております。                     り、うち12,784,519円（1万口当たり35円）を
                                       分配金額としております。
                  （2023年     2月  4日から2023年       3月  3日まで）     （2023年     8月  4日から2023年       9月  4日まで）
                  計算期間末における費用控除後の配当等収益                     計算期間末における費用控除後の配当等収益
                  （10,666,657円）、費用控除後、繰越欠損金                     （11,035,474円）、費用控除後、繰越欠損金
                  補填後の有価証券売買等損益（0円）、信託約                     補填後の有価証券売買等損益（33,604,606
                  款に規定される収益調整金（255,412,364円）                     円）、信託約款に規定される収益調整金
                  及び分配準備積立金（1,007円)より、分配対                     （217,993,952円）及び分配準備積立金
                  象収益は266,080,028円（1万口当たり672.14                     （39,617,269円)より、分配対象収益は
                  円）であり、うち13,855,106円（1万口当たり                     302,251,301円（1万口当たり839.56円）であ
                  35円）を分配金額としております。                     り、うち12,600,101円（1万口当たり35円）を
                                       分配金額としております。
                  （2023年     3月  4日から2023年       4月  3日まで）     （2023年     9月  5日から2023年10月         3日まで）
                  計算期間末における費用控除後の配当等収益                     計算期間末における費用控除後の配当等収益
                  （7,145,463円）、費用控除後、繰越欠損金補                     （8,688,567円）、費用控除後、繰越欠損金補
                  填後の有価証券売買等損益（0円）、信託約款                     填後の有価証券売買等損益（0円）、信託約款
                  に規定される収益調整金（244,071,707円）及                     に規定される収益調整金（216,309,716円）及
                  び分配準備積立金（3,078円)より、分配対象                     び分配準備積立金（70,576,203円)より、分配
                  収益は251,220,248円（1万口当たり655.90                     対象収益は295,574,486円（1万口当たり
                  円）であり、うち13,405,452円（1万口当たり                     829.11円）であり、うち12,477,205円（1万口
                  35円）を分配金額としております。                     当たり35円）を分配金額としております。
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                  （2023年     4月  4日から2023年       5月  8日まで）     （2023年10月       4日から2023年11月         6日まで）
                  計算期間末における費用控除後の配当等収益                     計算期間末における費用控除後の配当等収益
                  （9,873,240円）、費用控除後、繰越欠損金補                     （8,527,951円）、費用控除後、繰越欠損金補
                  填後の有価証券売買等損益（0円）、信託約款                     填後の有価証券売買等損益（0円）、信託約款
                  に規定される収益調整金（237,327,184円）及                     に規定される収益調整金（218,658,756円）及
                  び分配準備積立金（1,514円)より、分配対象                     び分配準備積立金（65,881,878円)より、分配
                  収益は247,201,938円（1万口当たり646.78                     対象収益は293,068,585円（1万口当たり
                  円）であり、うち13,376,847円（1万口当たり                     818.52円）であり、うち12,531,559円（1万口
                  35円）を分配金額としております。                     当たり35円）を分配金額としております。
                  （2023年     5月  9日から2023年       6月  5日まで）     （2023年11月       7日から2023年12月         4日まで）
                  計算期間末における費用控除後の配当等収益                     計算期間末における費用控除後の配当等収益
                  （10,369,000円）、費用控除後、繰越欠損金                     （10,343,225円）、費用控除後、繰越欠損金
                  補填後の有価証券売買等損益（0円）、信託約                     補填後の有価証券売買等損益（11,618,796
                  款に規定される収益調整金（229,970,773円）                     円）、信託約款に規定される収益調整金
                  及び分配準備積立金（2,591円)より、分配対                     （215,453,181円）及び分配準備積立金
                  象収益は240,342,364円（1万口当たり639.42                     （60,877,598円)より、分配対象収益は
                  円）であり、うち13,155,484円（1万口当たり                     298,292,800円（1万口当たり845.78円）であ
                  35円）を分配金額としております。                     り、うち12,343,664円（1万口当たり35円）を
                                       分配金額としております。
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                             第20特定期間                   第21特定期間
                            自  2022年12月      6日            自  2023年    6月  6日
                            至  2023年    6月  5日            至  2023年12月      4日
    1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは、「投資信託及び投資法人                   同左
                      に関する法律」（昭和26年法律第198号）
                      第2条第4項に定める証券投資信託であ
                      り、信託約款に規定する「運用の基本方
                      針」に従い、有価証券等の金融商品に対
                      して投資として運用することを目的とし
                      ております。
    2.金融商品の内容及び金融商品に係る                  当ファンドが運用する金融商品の種類                   同左
    リスク                  は、有価証券、デリバティブ取引、コー
                      ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
                      あり、有価証券の内容は「重要な会計方
                      針に係る事項に関する注記」に記載して
                      おります。これらは、株価変動リスク、
                      為替変動リスク、金利変動リスクなどの
                      市場リスク、信用リスク、及び流動性リ
                      スクに晒されております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門におけるリサーチや投資判断に                   同左
                      おいて、運用リスクの管理に重点を置く
                      プロセスを導入しています。さらに、こ
                      れら運用プロセスから独立した部門が、
                      運用制限・ガイドラインの遵守状況を含
                      めたファンドの運用状況について随時モ
                      ニタリングを行い、運用部門に対する牽
                      制が機能する仕組みとしており、これら
                      の体制によりファンド運用に関するリス
                      クを管理しています。
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                             第20特定期間                   第21特定期間
                           [2023年    6月  5日現在]             [2023年12月      4日現在]
    1.計上額、時価及び差額                  貸借対照表上の金融商品は原則としてす                   同左
                      べて時価で評価しているため、貸借対照
                      表計上額と時価との差額はありません。
    2.時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                      　「重要な会計方針に係る事項に関する                   同左
                      注記」に記載しております。
                      (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                      　該当事項はありません。                   同左
                      (3)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (3)有価証券及びデリバティブ取引以外の
                      金融商品                   金融商品
                      　短期間で決済されるため、帳簿価額は                   同左
                      時価と近似していることから、当該帳簿
                      価額を時価としております。
    3.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の                   同左
    足説明                  前提条件等を採用しているため、異なる
                      前提条件等によった場合、当該価額が異
                      なることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    第20特定期間(2023年           6月  5日現在)
    売買目的有価証券
              種類                   最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
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          親投資信託受益証券                                            102,076,035      円
              合計                                        102,076,035      円
    第21特定期間(2023年12月              4日現在)

    売買目的有価証券
              種類                   最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
          親投資信託受益証券                                            26,346,897     円
              合計                                         26,346,897     円
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （１口当たり情報に関する注記）

                             第20特定期間                   第21特定期間
                           [2023年    6月  5日現在]             [2023年12月      4日現在]
    1口当たり純資産額                                 0.6977円                   0.7336円
    (1万口当たり純資産額)                                 (6,977円)                   (7,336円)
    （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表
    　(1)株式
    該当事項はありません。
    　(2)株式以外の有価証券

                                                      （単位：円）
        種　類                銘　柄               券面総額           評価額        備考
    親投資信託受益証券          シュローダー・インカムアセット・アロケー                         1,304,301,888           2,602,734,417
               ション・マザーファンド
                    合計                    1,304,301,888           2,602,734,417
    注）親投資信託受益証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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    【シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型）　Ｂコース（為替ヘッジあり）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                  第20特定期間               第21特定期間
                                (2023年    6月  5日現在)         (2023年12月      4日現在)
     資産の部
       流動資産
                                       111,338,655               105,001,541
        親投資信託受益証券
                                          4,693             3,874,942
        派生商品評価勘定
                                        5,560,898                   11
        未収入金
                                       116,904,246               108,876,494
        流動資産合計
                                       116,904,246               108,876,494
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                          1,160             1,102,023
        派生商品評価勘定
                                        5,560,886
        未払金                                                   -
                                         582,322               575,528
        未払収益分配金
                                            12               11
        未払解約金
                                          4,674               4,476
        未払受託者報酬
                                         116,838               111,879
        未払委託者報酬
                                          9,326               8,932
        その他未払費用
                                        6,275,218               1,802,849
        流動負債合計
                                        6,275,218               1,802,849
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       194,107,545               191,842,797
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 83,478,517              △ 84,769,152
                                            50               36
          （分配準備積立金）
                                       110,629,028               107,073,645
        元本等合計
                                       110,629,028               107,073,645
       純資産合計
                                       116,904,246               108,876,494
     負債純資産合計
                                44/87









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                                      シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                  第20特定期間               第21特定期間
                                (自　2022年12月        6日       (自　2023年      6月  6日
                                至　2023年      6月  5日)       至　2023年12月        4日)
     営業収益
                                        8,078,966               9,618,832
       有価証券売買等損益
                                       △ 7,390,010              △ 7,518,642
       為替差損益
                                         688,956              2,100,190
       営業収益合計
     営業費用
                                          31,395               29,529
       受託者報酬
                                         784,859               738,113
       委託者報酬
                                          62,685               64,868
       その他費用
                                         878,939               832,510
       営業費用合計
                                                       1,267,680
                                        △ 189,983
     営業利益又は営業損失（△）
                                                       1,267,680
                                        △ 189,983
     経常利益又は経常損失（△）
                                                       1,267,680
                                        △ 189,983
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         127,811                41,608
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                  △ 82,415,264              △ 83,478,517
                                        4,034,012               2,564,933
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        4,034,012               2,564,933
       額
                                        1,257,242               1,636,873
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        1,257,242               1,636,873
       額
                                        3,522,229               3,444,767
     分配金
                                       △ 83,478,517              △ 84,769,152
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １.有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、親投資信
                      託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
    ２.デリバティブ等の評価基準及び評価                  為替予約取引
      方法
                      為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相
                      場の仲値によって計算しております。
    ３.その他財務諸表作成のための基礎と                  外貨建取引等の処理基準
      なる事項
                      外貨建取引については、｢投資信託財産の計算に関する規則｣（平成12年総理府令第
                      133号）第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用
                      しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通
                      貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純
                      資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替
                      相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相
                      当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為
                      替差損益とする計理処理を採用しております。
                      特定期間の取扱い
                      2023年    6月  3日、4日および2023年12月             3日が休業日のため、当特定期間は2023年
                      6月  6日から2023年12月         4日までとしております。このため当特定期間は182日と
                      なっております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    第20特定期間（2023年           6月  5日現在）
    当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な影響を及ぼす
    リスクは識別していないため、注記を省略しております。
    第21特定期間（2023年12月             4日現在）
    当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な影響を及ぼす
    リスクは識別していないため、注記を省略しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                     第20特定期間              第21特定期間
                                   [2023年    6月  5日現在]       [2023年12月      4日現在]
    １.   投資信託財産に係る元本の状況
       期首元本額                                 200,625,242円              194,107,545円
       期中追加設定元本額                                  3,014,125円              3,739,107円
       期中解約元本額                                  9,531,822円              6,003,855円
    ２.   受益権の総数                                 194,107,545口              191,842,797口
    ３.   元本の欠損                           貸借対照表上の純資産額が元             貸借対照表上の純資産額が元
                                  本総額を下回っており、その             本総額を下回っており、その
                                  差額は83,478,517円でありま             差額は84,769,152円でありま
                                  す。             す。
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                          第20特定期間                     第21特定期間
                        自  2022年12月      6日              自  2023年    6月  6日
                        至  2023年    6月  5日              至  2023年12月      4日
    分配金の計算過程              （2022年12月       6日から2023年       1月  4日まで）     （2023年     6月  6日から2023年       7月  3日まで）
                  計算期間末における費用控除後の配当等収益                     計算期間末における費用控除後の配当等収益
                  （293,351円）、費用控除後、繰越欠損金補填                     （432,090円）、費用控除後、繰越欠損金補填
                  後の有価証券売買等損益（0円）、信託約款に                     後の有価証券売買等損益（0円）、信託約款に
                  規定される収益調整金（21,492,743円）及び                     規定される収益調整金（19,438,036円）及び
                  分配準備積立金（146円)より、分配対象収益                     分配準備積立金（50円)より、分配対象収益は
                  は21,786,240円（1万口当たり1,083.27円）で                     19,870,176円（1万口当たり1,021.37円）であ
                  あり、うち603,341円（1万口当たり30円）を                     り、うち583,629円（1万口当たり30円）を分
                  分配金額としております。                     配金額としております。
                  （2023年     1月  5日から2023年       2月  3日まで）     （2023年     7月  4日から2023年       8月  3日まで）
                  計算期間末における費用控除後の配当等収益                     計算期間末における費用控除後の配当等収益
                  （461,692円）、費用控除後、繰越欠損金補填                     （363,511円）、費用控除後、繰越欠損金補填
                  後の有価証券売買等損益（0円）、信託約款に                     後の有価証券売買等損益（0円）、信託約款に
                  規定される収益調整金（20,623,223円）及び                     規定される収益調整金（18,754,711円）及び
                  分配準備積立金（70円)より、分配対象収益は                     分配準備積立金（58円)より、分配対象収益は
                  21,084,985円（1万口当たり1,076.92円）であ                     19,118,280円（1万口当たり1,010.63円）であ
                  り、うち587,361円（1万口当たり30円）を分                     り、うち567,505円（1万口当たり30円）を分
                  配金額としております。                     配金額としております。
                  （2023年     2月  4日から2023年       3月  3日まで）     （2023年     8月  4日から2023年       9月  4日まで）
                  計算期間末における費用控除後の配当等収益                     計算期間末における費用控除後の配当等収益
                  （364,421円）、費用控除後、繰越欠損金補填                     （368,723円）、費用控除後、繰越欠損金補填
                  後の有価証券売買等損益（0円）、信託約款に                     後の有価証券売買等損益（0円）、信託約款に
                  規定される収益調整金（20,529,924円）及び                     規定される収益調整金（18,673,253円）及び
                  分配準備積立金（97円)より、分配対象収益は                     分配準備積立金（177円)より、分配対象収益
                  20,894,442円（1万口当たり1,065.57円）であ                     は19,042,153円（1万口当たり1,000.00円）で
                  り、うち588,254円（1万口当たり30円）を分                     あり、うち571,257円（1万口当たり30円）を
                  配金額としております。                     分配金額としております。
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                  （2023年     3月  4日から2023年       4月  3日まで）     （2023年     9月  5日から2023年10月         3日まで）
                  計算期間末における費用控除後の配当等収益                     計算期間末における費用控除後の配当等収益
                  （395,728円）、費用控除後、繰越欠損金補填                     （362,449円）、費用控除後、繰越欠損金補填
                  後の有価証券売買等損益（0円）、信託約款に                     後の有価証券売買等損益（0円）、信託約款に
                  規定される収益調整金（20,021,966円）及び                     規定される収益調整金（18,522,081円）及び
                  分配準備積立金（190円)より、分配対象収益                     分配準備積立金（58円)より、分配対象収益は
                  は20,417,884円（1万口当たり1,056.10円）で                     18,884,588円（1万口当たり989.05円）であ
                  あり、うち579,989円（1万口当たり30円）を                     り、うち572,802円（1万口当たり30円）を分
                  分配金額としております。                     配金額としております。
                  （2023年     4月  4日から2023年       5月  8日まで）     （2023年10月       4日から2023年11月         6日まで）
                  計算期間末における費用控除後の配当等収益                     計算期間末における費用控除後の配当等収益
                  （295,806円）、費用控除後、繰越欠損金補填                     （320,698円）、費用控除後、繰越欠損金補填
                  後の有価証券売買等損益（0円）、信託約款に                     後の有価証券売買等損益（0円）、信託約款に
                  規定される収益調整金（19,872,020円）及び                     規定される収益調整金（18,352,778円）及び
                  分配準備積立金（172円)より、分配対象収益                     分配準備積立金（114円)より、分配対象収益
                  は20,167,998円（1万口当たり1,041.44円）で                     は18,673,590円（1万口当たり975.88円）であ
                  あり、うち580,962円（1万口当たり30円）を                     り、うち574,046円（1万口当たり30円）を分
                  分配金額としております。                     配金額としております。
                  （2023年     5月  9日から2023年       6月  5日まで）     （2023年11月       7日から2023年12月         4日まで）
                  計算期間末における費用控除後の配当等収益                     計算期間末における費用控除後の配当等収益
                  （341,798円）、費用控除後、繰越欠損金補填                     （452,097円）、費用控除後、繰越欠損金補填
                  後の有価証券売買等損益（0円）、信託約款に                     後の有価証券売買等損益（0円）、信託約款に
                  規定される収益調整金（19,633,934円）及び                     規定される収益調整金（18,146,145円）及び
                  分配準備積立金（75円)より、分配対象収益は                     分配準備積立金（112円)より、分配対象収益
                  19,975,807円（1万口当たり1,029.10円）であ                     は18,598,354円（1万口当たり969.45円）であ
                  り、うち582,322円（1万口当たり30円）を分                     り、うち575,528円（1万口当たり30円）を分
                  配金額としております。                     配金額としております。
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                             第20特定期間                   第21特定期間
                            自  2022年12月      6日            自  2023年    6月  6日
                            至  2023年    6月  5日            至  2023年12月      4日
    1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは、「投資信託及び投資法人                   同左
                      に関する法律」（昭和26年法律第198号）
                      第2条第4項に定める証券投資信託であ
                      り、信託約款に規定する「運用の基本方
                      針」に従い、有価証券等の金融商品に対
                      して投資として運用することを目的とし
                      ております。
    2.金融商品の内容及び金融商品に係る                  当ファンドが運用する金融商品の種類                   同左
    リスク                  は、有価証券、デリバティブ取引、コー
                      ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
                      あり、有価証券の内容は「重要な会計方
                      針に係る事項に関する注記」に記載して
                      おります。これらは、株価変動リスク、
                      為替変動リスク、金利変動リスクなどの
                      市場リスク、信用リスク、及び流動性リ
                      スクに晒されております。
                      当ファンドは為替変動リスクの低減を図
                      ることを目的として、為替予約取引を
                      行っております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門におけるリサーチや投資判断に                   同左
                      おいて、運用リスクの管理に重点を置く
                      プロセスを導入しています。さらに、こ
                      れら運用プロセスから独立した部門が、
                      運用制限・ガイドラインの遵守状況を含
                      めたファンドの運用状況について随時モ
                      ニタリングを行い、運用部門に対する牽
                      制が機能する仕組みとしており、これら
                      の体制によりファンド運用に関するリス
                      クを管理しています。
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                             第20特定期間                   第21特定期間
                           [2023年    6月  5日現在]             [2023年12月      4日現在]
    1.計上額、時価及び差額                  貸借対照表上の金融商品は原則としてす                   同左
                      べて時価で評価しているため、貸借対照
                      表計上額と時価との差額はありません。
    2.時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                      　「重要な会計方針に係る事項に関する                   同左
                      注記」に記載しております。
                      (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                      　「デリバティブ取引等に関する注記」                   同左
                      に記載しております。
                      (3)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (3)有価証券及びデリバティブ取引以外の
                      金融商品                   金融商品
                      　短期間で決済されるため、帳簿価額は                   同左
                      時価と近似していることから、当該帳簿
                      価額を時価としております。
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    3.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の                   同左
    足説明                  前提条件等を採用しているため、異なる
                      前提条件等によった場合、当該価額が異
                      なることもあります。
                      また、デリバティブ取引に関する契約額
                      等は、あくまでもデリバティブ取引にお
                      ける名目的な契約額または計算上の想定
                      元本であり、当該金額自体がデリバティ
                      ブ取引のリスクの大きさを示すものでは
                      ありません。
    （有価証券に関する注記）

    第20特定期間(2023年           6月  5日現在)
    売買目的有価証券
              種類                   最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
          親投資信託受益証券                                             4,312,905円
              合計                                         4,312,905円
    第21特定期間(2023年12月              4日現在)

    売買目的有価証券
              種類                   最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
          親投資信託受益証券                                             1,062,906円
              合計                                         1,062,906円
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    取引の時価等に関する事項
    通貨関連
    第20特定期間（2023年            6月  5日現在）
                                                      （単位：円）
       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                  うち1年超
     市場取引以外
            為替予約取引
      の取引
             売建              107,845,598              －     107,842,065             3,533
              米ドル             107,845,598              －     107,842,065             3,533
            合計              107,845,598              －     107,842,065             3,533
    第21特定期間（2023年12月              4日現在）

                                                      （単位：円）
       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                  うち1年超
     市場取引以外
           為替予約取引
      の取引
             買建              98,708,539             －      97,606,516         △1,102,023
              米ドル             98,708,539             －      97,606,516         △1,102,023
             売建              198,549,727              －     194,674,785           3,874,942
              米ドル             198,549,727              －     194,674,785           3,874,942
            合計              297,258,266              －     292,281,301           2,772,919
    （注）時価の算定方法
       1.計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
        ①計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている
         場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
        ②計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は以下の方法によって評価し
         ております。
         ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のう
          ち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。
         ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表され
          ている対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。
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       2.計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信売買相
        場の仲値により評価しております。
       3.換算において円未満の端数は切り捨てております。
       4.上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づい
        て合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （１口当たり情報に関する注記）

                             第20特定期間                   第21特定期間
                           [2023年    6月  5日現在]             [2023年12月      4日現在]
    1口当たり純資産額                                 0.5699円                   0.5581円
    (1万口当たり純資産額)                                 (5,699円)                   (5,581円)
    （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表
    　(1)株式
    該当事項はありません。
    　(2)株式以外の有価証券

                                                      （単位：円）
        種　類                銘　柄               券面総額           評価額        備考
    親投資信託受益証券          シュローダー・インカムアセット・アロケー                           52,619,164          105,001,541
               ション・マザーファンド
                    合計                      52,619,164          105,001,541
    注）親投資信託受益証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
    当ファンドは「シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド」受益証券を主要投資対

    象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同ファンドの受益証券
    です。
    なお、同ファンドの状況は以下の通りです。
    「シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド」の状況

    なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
    （参考）

    シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド

    貸借対照表

                                                      （単位：円）
                                (2023年    6月  5日現在)         (2023年12月      4日現在)
     資産の部
       流動資産
        預金                                    -             9,845
        コール・ローン                                66,479,833               67,341,776
        投資証券                              3,292,516,494               3,274,358,126
        未収入金                                54,007,690               36,937,028
                                        13,893,981               15,218,409
        未収配当金
                                      3,426,897,998               3,393,865,184
        流動資産合計
                                      3,426,897,998               3,393,865,184
       資産合計
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                                (2023年    6月  5日現在)         (2023年12月      4日現在)
     負債の部
       流動負債
        未払解約金                                28,137,188               12,704,911
        未払利息                                   198               201
                                          5,263               4,845
        その他未払費用
                                        28,142,649               12,709,957
        流動負債合計
                                        28,142,649               12,709,957
       負債合計
     純資産の部
       元本等
        元本                              1,856,977,467               1,694,370,338
        剰余金
                                      1,541,777,882               1,686,784,889
          剰余金又は欠損金（△）
                                      3,398,755,349               3,381,155,227
        元本等合計
                                      3,398,755,349               3,381,155,227
       純資産合計
                                      3,426,897,998               3,393,865,184
     負債純資産合計
    (注）   ｢シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド」の計算期間は原則として毎年6月4日から翌
    年6月3日までであり、当ファンドの計算期間と異なります。                            上記の貸借対照表は、2023年              6月  5日及び2023年12月         4日に
    おける同ファンドの状況であります。
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資証券
                      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたって
                      は、投資証券の基準価額、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないも
                      のについては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気配
                      相場に基づいて評価しております。
    ２.デリバティブ等の評価基準及び評価                  為替予約取引
      方法
                      為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相
                      場の仲値によって計算しております。
    ３.その他財務諸表作成のための基礎と                  外貨建取引等の処理基準
      なる事項
                      外貨建取引については、｢投資信託財産の計算に関する規則｣（平成12年総理府令第
                      133号）第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用
                      しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通
                      貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純
                      資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替
                      相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相
                      当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為
                      替差損益とする計理処理を採用しております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    2023年    6月  5日現在
    当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼす
    リスクは識別していないため、注記を省略しております。
    2023年12月      4日現在
    当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼす
    リスクは識別していないため、注記を省略しております。
    （貸借対照表に関する注記）
                                   [2023年    6月  5日現在]       [2023年12月      4日現在]
    １.   投資信託財産に係る元本の状況
       期首元本額                                2,050,103,292円              1,856,977,467円
       期中追加設定元本額                                  56,869,908円              69,557,324円
       期中解約元本額                                 249,995,733円              232,164,453円
       元本の内訳

       ファンド名
       シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎                                1,441,751,923円              1,304,301,888円
       月決算型）　Ａコース（為替ヘッジなし）
       シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎                                  60,830,823円              52,619,164円
       月決算型）　Ｂコース（為替ヘッジあり）
       シュローダー・インカムアセット・アロケーション（１                                 243,655,979円              238,852,068円
       年決算型）　Ａコース（為替ヘッジなし）
       シュローダー・インカムアセット・アロケーション（１                                 110,738,742円              98,597,218円
       年決算型）　Ｂコース（為替ヘッジあり）
       計                                1,856,977,467円              1,694,370,338円
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                                   [2023年    6月  5日現在]       [2023年12月      4日現在]
    ２.   受益権の総数                                1,856,977,467口              1,694,370,338口
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2022年12月      6日            自  2023年    6月  6日
                            至  2023年    6月  5日            至  2023年12月      4日
    1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは、「投資信託及び投資法人                   同左
                      に関する法律」（昭和26年法律第198号）
                      第2条第4項に定める証券投資信託であ
                      り、信託約款に規定する「運用の基本方
                      針」に従い、有価証券等の金融商品に対
                      して投資として運用することを目的とし
                      ております。
    2.金融商品の内容及び金融商品に係る                  当ファンドが運用する金融商品の種類                   同左
    リスク                  は、有価証券、デリバティブ取引、コー
                      ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
                      あり、有価証券の内容は「重要な会計方
                      針に係る事項に関する注記」に記載して
                      おります。これらは、株価変動リスク、
                      為替変動リスク、金利変動リスクなどの
                      市場リスク、信用リスク、及び流動性リ
                      スクに晒されております。
                      当ファンドは為替変動リスクの低減を図
                      ることを目的として、為替予約取引を
                      行っております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門におけるリサーチや投資判断に                   同左
                      おいて、運用リスクの管理に重点を置く
                      プロセスを導入しています。さらに、こ
                      れら運用プロセスから独立した部門が、
                      運用制限・ガイドラインの遵守状況を含
                      めたファンドの運用状況について随時モ
                      ニタリングを行い、運用部門に対する牽
                      制が機能する仕組みとしており、これら
                      の体制によりファンド運用に関するリス
                      クを管理しています。
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                           [2023年    6月  5日現在]             [2023年12月      4日現在]
    1.計上額、時価及び差額                  貸借対照表上の金融商品は原則としてす                   同左
                      べて時価で評価しているため、貸借対照
                      表計上額と時価との差額はありません。
    2.時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                      　「重要な会計方針に係る事項に関する                   同左
                      注記」に記載しております。
                      (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                      　該当事項はありません。                   同左
                      (3)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (3)有価証券及びデリバティブ取引以外の
                      金融商品                   金融商品
                      　短期間で決済されるため、帳簿価額は                   同左
                      時価と近似していることから、当該帳簿
                      価額を時価としております。
    3.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の                   同左
    足説明                  前提条件等を採用しているため、異なる
                      前提条件等によった場合、当該価額が異
                      なることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    (2023年     6月  5日現在)
    売買目的有価証券
              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額
             投資証券                                         △98,481,689      円
              合計                                        △98,481,689      円
    (2023年12月       4日現在)

    売買目的有価証券
              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額
             投資証券                                          58,531,893     円
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              合計                                         58,531,893     円
    注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日からシュローダー・インカムアセット・アロケーション
      （毎月決算型）　Ａコース（為替ヘッジなし）、シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型）　
      Ｂコース（為替ヘッジあり）の期末日までの期間に対応する金額であります。
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （１口当たり情報に関する注記）

                           [2023年    6月  5日現在]             [2023年12月      4日現在]
    1口当たり純資産額                                 1.8303円                   1.9955円
    (1万口当たり純資産額)                                (18,303円)                   (19,955円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表
    　(1)株式
    該当事項はありません。
    　(2)株式以外の有価証券

      種　類         通貨              銘　柄            券面総額           評価額       備考
    投資証券      米ドル            Schroder     International                301,398.41         22,365,721.11
                      Selection     Fund   Global    Multi-
                      Asset   Income    Class   J
                      Schroder     International                   0.9         113.09
                      Selection     Fund   US  Dollar
                      Liquidity     Class   I
                                          301,399.31         22,365,834.20
          米ドル    小計
                                                   (3,274,358,126)
                                                    3,274,358,126
                    合計
                                                   (3,274,358,126)
    注）1.通貨種類毎の小計欄の（               ）内は、邦貨換算額であります。
      2.合計欄の金額は円で表示しております。また（                       ）内の金額は外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で
       表示しております。
      3.投資証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。
      4.外貨建有価証券の内訳
                                      組入投資証券             合計金額に
           通貨               銘柄数
                                       時価比率            対する比率
    米ドル                 投資証券            2銘柄          100.0   %            100.0   %
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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    ２【ファンドの現況】

    以下のファンドの現況は2023年12月29日現在です。
    【シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型）　Ａコース（為替ヘッジなし）】

    【純資産額計算書】

    Ⅰ　資産総額                               2,550,176,464       円　
    Ⅱ　負債総額                                10,355,085     円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               2,539,821,379       円　
    Ⅳ　発行済口数                               3,454,276,242       口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.7353   円　
    【シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型）　Ｂコース（為替ヘッジあり）】

    【純資産額計算書】

    Ⅰ　資産総額                                110,269,585      円　
    Ⅱ　負債総額                                  136,870    円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                110,132,715      円　
    Ⅳ　発行済口数                                191,929,079      口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.5738   円　
    （参考）

    シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド

    純資産額計算書

    Ⅰ　資産総額                               3,321,920,630       円　
    Ⅱ　負債総額                                 9,297,740     円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               3,312,622,890       円　
    Ⅳ　発行済口数                               1,654,571,148       口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   2.0021   円　
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

    （１）名義書換
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
        から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行なわな
        いものとします。
    （２）受益者に対する特典
        該当事項はありません。
    （３）譲渡制限の内容
     ①　譲渡制限はありません。
     ②　受益権の譲渡
       ・受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
        は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
       ・前述の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
        び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
        ます。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設し
        た他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社債、株式等の振替に関する法律
        の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知
        するものとします。
       ・前述の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
        振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合などにおいて、
        委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
        期間を設けることができます。
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     ③　受益権の譲渡の対抗要件
        受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
        ことができません。
    （４）受益証券の再発行
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行
        の請求を行なわないものとします。
    （５）受益権の再分割
        委託会社は、受託会社と協議のうえ、社債、株式等の振替に関する法律に定めるところにしたがい、一
        定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    （６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、解
        約請求の受付、解約金および償還金の支払いなどについては、約款の規定によるほか、民法その他の法
        令などにしたがって取り扱われます。
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    第二部【委託会社等の情報】

    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

    （１）資本金の額
        2023年12月末       現在          資本金                    490,000,000円
                         発行可能株式総数                       39,200株
                         発行済株式総数                        9,800株
       ●過去５年間における主な資本金の増減

        該当事項はありません。
    （２）委託会社の機構（2023年12月末現在）

     ①　経営体制
        委託会社の業務執行等に関する意思決定機関としてある取締役会は、15名以内の取締役で構成されま
        す。取締役の選任は株主総会において、議決権を行使することができる株主の議決権の3分の1以上を有
        する株主が出席し、その議決権の過半数をもってこれを行います。
        取締役会はその決議をもって代表取締役1名以上を選任し、うち1名を代表取締役社長とします。また、
        取締役会はその決議をもって、取締役会長、取締役副会長、取締役最高経営責任者、取締役副社長、専
        務取締役および常務取締役を任命することができます。
        取締役会はその決議をもって委託会社の経営に関するすべての重要事項、法令または定款によって定め
        られた事項を決定します。
        取締役会を招集するには、各取締役および監査役に対し、会日の少なくとも3日前までに招集通知を発し
        なければなりません。ただし、取締役および監査役全員の同意を得て、招集期間を短縮し、または招集
        手続を省略することができます。法令に別段の定めがある場合を除き、取締役会は取締役会長が招集
        し、議長となります。取締役会長に事故のある場合、あるいは取締役会長が任命されていない場合に
        は、代表取締役の1名がこれに代わり、代表取締役のいずれにも事故のあるときには、予め取締役会の決
        議によって定められた順序に従って他の取締役がこの任にあたります。
        ※委託会社の業務運営の組織体系は以下の通りです。
     ②　投資運用に関する意思決定プロセス








       Plan   (計画)      基本的な運用方針は、シュローダー・グループのエコノミスト・チームが提供する
                マクロリサーチ情報および各運用チームによる企業リサーチ、マーケット分析等の
                情報を踏まえ、各運用チームの銘柄選定会議およびポートフォリオ構築会議等の運
                用会議を経て決定されます。
       Do  (実行)       各運用チームのファンドマネジャーは、運用会議の議論内容等を踏まえ、運用基本
                方針および顧客毎の運用ガイドラインに従って、ポートフォリオを構築します。
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       See  (検証)       プロダクト担当は月次でAladdinシステムに於いて、各ポートフォリオが個別の運
                用ガイドラインに抵触していないかの確認を行います。このプロセスは、運用チー
                ムから独立した、専任のインベストメント・リスク・チームによって管理され、そ
                の内容は四半期毎にリスク・コミッティー(株式ヘッドおよび債券ヘッドが主催)で
                承認されます。問題が生じた場合は、Schroder                         Investment      Risk   Framework[SIRF]
                にて議論されます。
    ２【事業の内容及び営業の概況】

       当社は、「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社として証券投資信託の設定を
       行うとともに、「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者として証券投資信託の運用その他の投資運
       用業、投資助言・代理業、第二種金融商品取引業および付随業務を行っています。
       2023年12月末       現在  、委託会社が運用する証券投資信託は以下のとおりです（ただし、親投資信託を除きま
       す。）。
          ファンドの種類                本数       純資産総額（円）
         追加型株式投資信託                    54       389,012,425,723
    ３【委託会社等の経理状況】

    1.　当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）
      並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年内閣府令第52号）
      に基づいて作成しております。
       また、当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大
      蔵省令第38号）並びに同規則第38条、第57条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平
      成19年内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
       なお、財務諸表及び中間財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。
    2.　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第32期事業年度（2022年1月1日から2022年12月

      31日まで）の財務諸表について、ＥＹ新日本有限責任監査法人により監査を受けております。また、第33期
      事業年度の中間会計期間（2023年1月1日から2023年6月30日まで）の中間財務諸表について、ＥＹ新日本有
      限責任監査法人により中間監査を受けております。
    （１）【貸借対照表】

                                                  (単位：千円）

                                    第31期             第32期

                                 (2021年12月31日)             (2022年12月31日)
    資　産　の　部

     流　動　資　産
                                      1,740,189              925,570
      預金
                                        67,829             86,424
      前払費用
                                      1,500,000              804,000
      貸付金
                                        177,369             688,575
      未収入金
                                        746,309             676,145
      未収委託者報酬
                                      1,037,501              875,797
      未収運用受託報酬
      未収還付法人税等                                     -          131,282
      未収還付消費税等                                     -          96,497
                             *2
                                      5,269,200             4,284,294
      流  動  資  産  合  計
     固　定　資　産
      有  形  固  定  資  産
                                                     14,340
                                        15,313
       建物附属設備(純額）                       *1
                                                     38,171
                                        55,400
                             *1
       器具備品(純額）
                                                     52,512
                                        70,714
       有形固定資産合計
      無  形  固  定  資  産
                                         3,699             3,699
       電話加入権
                                         1,210              533
       ソフトウェア
                                         4,910             4,232
       無形固定資産合計
      投資その他の資産
                                         1,085             1,746
       投資有価証券
                                        272,147             272,147
       長期差入保証金
                                56/87

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                                      1,017,399              931,188
       繰延税金資産
                                      1,290,633             1,205,082
       投資その他の資産合計
                                      1,366,257             1,261,827
      固  定  資  産  合  計
                                      6,635,458             5,546,122
     資　産　合　計
                                                 (単位：千円）

                                    第31期             第32期
                                 (2021年12月31日)             (2022年12月31日)
    負  債  の  部

     流　動　負　債
                                        66,689             54,004
       預り金
       未払金
                                        243,885             229,563
        未払手数料
                                       1,990,577             1,593,141
        その他未払金
                                        92,930             76,799
       未払費用
                                        275,221                -
       未払法人税等
                                        244,284                -
                              *2
       未払消費税等
                                       2,913,589             1,953,508
       流  動  負  債  合  計
     固　定　負　債
                                        486,785             455,806
       長期未払金
                                        946,443             995,328
       退職給付引当金
                                        10,626             16,136
       役員退職慰労引当金
                                        57,530             58,335
       資産除去債務
                                       1,501,385             1,525,607
       固  定  負  債  合  計
                                       4,414,975             3,479,116
     負　債　合　計
    純  資  産  の  部
     株　主　資　本
                                        490,000             490,000
       資本金
       資本剰余金
                                        500,000             500,000
        資本準備金
                                        500,000             500,000
       資本剰余金合計
       利益剰余金
        その他利益剰余金
                                       1,230,450             1,077,100
        繰越利益剰余金
                                       1,230,450             1,077,100
       利益剰余金合計
                                       2,220,450             2,067,100
       株主資本合計
     評価・換算差額等
                                           32           △  94
       その他有価証券評価差額金
                                           32           △  94
       評価・換算差額等合計
                                       2,220,483             2,067,006
     純  資  産  合  計
                                       6,635,458             5,546,122
     負  債  純  資  産  合  計
    （２）【損益計算書】

                                                 (単位：千円）
                                    第31期             第32期
                                 自　2021年      1月  1日    自　2022年      1月  1日
                                 至　2021年12月31日             至　2022年12月31日
    営業収益

                                      2,953,670             2,957,478
     委託者報酬
                                      4,767,185             2,954,387
     運用受託報酬
                                      1,740,945             2,171,337
     その他営業収益
                                      9,461,801             8,083,203
    営業収益計
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    営業費用
                                        887,265             940,003
     支払手数料
                                        133,576             156,082
     広告宣伝費
     調査費
                                        202,275             218,428
       調査費
                                      2,335,933             1,418,023
       委託調査費
                                         1,787             1,552
       図書費
                                        289,667             268,339
     事務委託費
     営業雑経費
                                        21,229             21,922
       通信費
                                         6,229             4,430
       印刷費
                                         9,090             3,672
       協会費
                                         5,174            12,169
       諸会費
                                      3,892,229             3,044,624
    営業費用計
    一般管理費
     給料
                                        246,659             194,645
       役員報酬
                                      1,480,947             1,611,397
       給料・手当
                                        981,119             613,196
       賞与
                                         1,978             5,075
     交際費
                                         3,096            21,978
     旅費交通費
                                        46,400             43,868
     租税公課
                                        272,707             272,247
     不動産賃借料
                                        123,199             166,516
     退職給付費用
                                         4,711             5,509
     役員退職慰労引当金繰入
                                        205,260             188,241
     法定福利費
                                        19,405             21,400
     固定資産減価償却費
                                      1,604,698             1,752,430
     諸経費
                                      4,990,185             4,896,510
    一般管理費計　
                                        579,386             142,068
    営業利益（△営業損失）
    営業外収益
                                          901             924
     受取利息
                                          27              6
     受取配当金
                                          350              96
     有価証券売却益
                                           -          14,650
     為替差益
                                         2,583             1,929
     雑益
                                         3,862            17,607
    営業外収益計
    営業外費用
                                        39,519                -
     為替差損
                                           2             -
     事務処理損失
                                          383              -
     雑損失
                                        39,904                -
    営業外費用計
                                        543,344             159,675
    経常利益（△経常損失）
    特別損失
                                         7,683            28,150
      割増退職金等
                                          28              -
     固定資産除却損
                                         7,712            28,150
    特別損失計
                                        535,632             131,525
    税引前当期純利益
                                        292,348              2,665
    法人税、住民税及び事業税
                                      △  94,788             86,211
    法人税等調整額
                                        197,560              88,876
    法人税等合計
                                        338,072              42,649
    当期純利益（△当期純損失）
    （３）【株主資本等変動計算書】

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    第31期（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）
                                                     （単位：千円）
                            株主資本               評価・換算差額等          純資産合計
                  資本金     資本     利益剰余金        株主資本      その他有価証券
                       剰余金               合計      評価差額金
                       資本    その他利益剰余金
                       準備金
                            繰越利益剰余金
    当期首残高              490,000     500,000         889,697      1,879,697            104      1,879,802
    誤謬の訂正による累積的影響                             2,680      2,680                  2,680
    額
    修正再表示後の期首残高              490,000     500,000         892,378      1,882,378            104      1,882,483
    当期変動額
     剰余金の配当
     当期純利益                           338,072      338,072                  338,072
     株主資本以外の項目の                                           △ 72       △ 72
     当期変動額（純額）
    当期変動額合計                 -     -      338,072      338,072          △ 72      337,999
    当期末残高              490,000     500,000        1,230,450      2,220,450            32     2,220,483
    第32期（自　2022年1月1日　至　2022年12月31日）

                                                     （単位：千円）
                            株主資本               評価・換算差額等          純資産合計
                  資本金     資本     利益剰余金        株主資本      その他有価証券
                       剰余金               合計      評価差額金
                       資本    その他利益剰余金
                       準備金
                            繰越利益剰余金
    当期首残高              490,000     500,000        1,230,450      2,220,450            32     2,220,483
    当期変動額
     剰余金の配当                         △ 196,000     △ 196,000                △ 196,000
     当期純利益                           42,649      42,649                  42,649
     株主資本以外の項目の                                           △ 126       △ 126
     当期変動額（純額）
    当期変動額合計                 -     -     △ 153,350     △ 153,350          △ 126     △ 153,476
    当期末残高              490,000     500,000        1,077,100      2,067,100           △ 94     2,067,006
    重要な会計方針

                                       第32期
                                    自  2022年    1月  1日
         項         目
                                    至  2022年12月31日
                        その他有価証券
     １．有価証券の評価基準及び評価
                        市場価格のあるもの
       方法
                        当期末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産
                        直入法により処理し、売却原価は、移動平均法により算定）に
                        よっております。
                        (1)　有形固定資産（リース資産を除く）

     ２．固定資産の減価償却の方法
                        定率法によっております。ただし、2016年4月1日以降取得の建物
                        附属設備については、定額法によっております。
                        (2)　無形固定資産（リース資産を除く）

                        定額法によっております。ただし、ソフトウェア（自社利用分）
                        については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法
                        によっております。
     ３．引当金の計上基準

                        (1)　退職給付引当金
                        従業員の退職給付引当金及び退職給付費用の計算に、退職給付に
                        係る当期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法を用いた
                        簡便法を適用しております。
                        (2)　役員退職慰労引当金

                        役員の退職慰労金の支出に備えるため、内規に基づく当期末要支
                        給額を計上しております。
                                59/87





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                        (1)　委託者報酬
     ４．収益及び費用の計上基準
                        委託者報酬は、投資信託の日々の純資産価額に対する一定割合と
                        して認識され、契約期間にわたりサービスを提供するものである
                        ため、日々の運用により履行義務が充足されると判断しており、
                        投資信託の契約期間にわたり収益として認識しております。
                        (2)　運用受託報酬

                        運用受託報酬は、投資一任契約または投資助言契約に基づき、契
                        約期間にわたりサービスを提供するものであるため、日々の運用
                        により履行義務が充足されると判断しており、投資一任契約また
                        は投資助言契約の契約期間にわたり収益として認識しておりま
                        す。
                        (3)　成功報酬

                        成功報酬は、対象となる投資一任契約の特定のパフォーマンス目
                        標を超過する運用益に対して一定割合を認識しており、成功報酬
                        を受領する権利が確定した段階で収益として認識しております。
                        (4)　その他営業収益

                        その他営業収益は、関係会社との契約に基づき、日々のサービス
                        提供により履行義務が充足されると判断しており、契約期間にわ
                        たり収益として認識しております。
                        外貨建金銭債権債務は、期末日の直物為替相場により円貨に換算

     ５．外貨建資産および負債の本邦
                        し、換算差額は損益として処理しております。
       通貨への換算基準
     ６．その他財務諸表作成のための

                        消費税等の会計処理
       基本となる重要な事項
                        消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっておりま
                        す。
    重要な会計上の見積り

                                       第32期
                                    自  2022年    1月  1日
         項         目
                                    至  2022年12月31日
                        (1)　当事業年度の財務諸表に計上した金額
     １．繰延税金資産の回収可能性
                        繰延税金資産（純額）　　　　931百万円
                        （繰延税金負債と相殺前の金額は939百万円です。）
                        (2)　識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情

                        報
                        ①　算出方法
                        将来減算一時差異に対して、将来の収益力に基づく課税所得によ
                        り繰延税金資産の回収可能性を判断しております。課税所得の見
                        積りは、当期実績を基準としております。
                        ②　主要な仮定

                        課税所得の見積りに当たっては、翌期以降も当期と同水準の当期
                        利益を計上可能との想定に基づき、更に確定済の新規契約等から
                        の収益及び費用を含めると共に、一時的で継続性の乏しい収益及
                        び費用を除外して作成しております。
                        ③　翌事業年度の財務諸表に与える影響

                        課税所得の見積りの前提となっている翌期以降の利益水準につい
                        て、市況の急激な悪化等により当期実績を大きく下回る場合に、
                        繰延税金資産の回収可能性の判断に重要な影響を与えるリスクが
                        あります。
    会計方針の変更

                                       第32期
                                    自  2022年    1月  1日
         項         目
                                    至  2022年12月31日
                        「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３
     １．収益認識に関する会計基準等
                        月31日）及び「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会
                        計基準適用指針第30号　2021年３月26日）を当会計期間の期首か
                        ら適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点
                        で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収
                        益を認識することといたしました。なお、この変更による当事業
                        年度の財務諸表に与える影響はありません。
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                        「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年
     ２．時価の算定に関する会計基準
                        ７月４日）、「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業
       等
                        会計基準適用指針第31号　2019年７月４日）、「金融商品に関す
                        る会計基準」（企業会計基準第10号　2019年７月４日）及び「金
                        融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指
                        針第19号　2020年３月31日）を当会計期間の期首から適用し、時
                        価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」（企業
                        会計基準第10号　2019年7月4日）第44-2項に定める経過的な取扱
                        いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将
                        来にわたって適用しております。なお、この変更による当事業年
                        度の財務諸表に与える影響はありません。
                        また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベル
                        ごとの内訳等に関する事項等の注記を行っております。
    注記事項

    （貸借対照表関係）

                第31期                            第32期
             2021年12月31日現在                            2022年12月31日現在
     *1　有形固定資産の減価償却累計額                            *1　有形固定資産の減価償却累計額
                       （千円）                            （千円）
       建物附属設備                 169,650           建物附属設備                 171,363
       器具備品                 163,768           器具備品                 130,036
     *2　消費税等の取扱い                            *2　消費税等の取扱い

     仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、未払                            仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、未収
     消費税等として表示しております。                            還付消費税等として表示しております。
    （株主資本等変動計算書関係）

    第31期（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）
    1．発行済株式の種類及び総数に関する事項

               第31期事業年度           第31期事業年度           第31期事業年度          第31期事業年度
               期首株式数           増加株式数           減少株式数          期末株式数
     発行済株式
      普通株式               9,800株             －          －         9,800株
       合計              9,800株             －          －         9,800株
    2．自己株式の種類及び株式数に関する事項

      該当事項はありません。
    3．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4．配当に関する事項

       (1)　配当金支払額
         該当事項はありません。
       (2)　基準日が当期に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌期となるもの

                     配当金の総額                 1株当たり
       決議      株式の種類                 配当の原資                 基準日       効力発生日
                                      配当額(円)
                       （千円）
       2022年
                                               2021年        2022年
       3月28日        普通株式         196,000        利益剰余金         20,000
                                               12月31日        3月31日
     定時株主総会
    第32期（自　2022年1月1日　至　2022年12月31日）

    1．発行済株式の種類及び総数に関する事項

               第32期事業年度           第32期事業年度           第32期事業年度          第32期事業年度
               期首株式数           増加株式数           減少株式数          期末株式数
     発行済株式
      普通株式               9,800株             －          －         9,800株
       合計              9,800株             －          －         9,800株
    2．自己株式の種類及び株式数に関する事項

      該当事項はありません。
    3．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4．配当に関する事項

                                61/87


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       (1)　配当金支払額
                        配当金の総額          1株当たり
        決議       株式の種類                             基準日       効力発生日
                                  配当額(円)
                         （千円）
       2022年
                                            2021年         2022年
       3月28日         普通株式          196,000          20,000
                                           12月31日         3月31日
      定時株主総会
       (2)　基準日が当期に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌期となるもの

         該当事項はありません。
    (金融商品関係)

    1．金融商品の状況に関する事項
                第31期                           第32期
            自　2021年      1月  1日                  自　2022年      1月  1日
            至　2021年12月31日                           至　2022年12月31日
     (1）金融商品に対する取組方針                           (1）金融商品に対する取組方針
      当社は顧客の資産運用を行う上で、自己資金に関し                                     同左
     ても安全な運用を心掛けております。余剰資金は安全
     性の高い金融資産で運用し、また、デリバティブ取引
     等も行っておりません。
     (2）金融商品の内容及びそのリスク                           (2）金融商品の内容及びそのリスク
      当座預金は、預金保険の対象であるため信用リスク                                     同左
     はありません。
      貸付金、営業債権である未収委託者報酬および未収
     運用受託報酬、未収入金については、顧客の信用リス
     クに晒されております。
      未収入金、未収運用受託報酬、その他未払金および
     長期未払金の一部には、海外の関連会社との取引によ
     り生じた外貨建ての資産・負債を保有しているため、
     為替相場の変動による市場リスクに晒されておりま
     す。
     (3）金融商品に係るリスク管理体制                           (3）金融商品に係るリスク管理体制

     ①信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）                           ①信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）
     の管理                           の管理
      預金に係る銀行の信用リスクに関しては、口座開設                                     同左
     時及びその後も継続的に銀行の信用力を評価し、格付
     けの高い金融機関でのみ運用し、預金に係る信用リス
     クを管理しております。
      貸付金は海外の関連会社に対するものであり、期限
     前でも必要に応じて一部または全ての返済を要求でき
     るという契約のため、回収が不能となるリスクは僅少
     であります。
      未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、投資信託
     または取引相手ごとに残高を管理し、当社が運用して
     いる資産の中から報酬を徴収するため、信用リスクは
     僅少であります。
      また、未収入金は、概ね、海外の関連会社との取引
     により生じたものであり、原則、翌月中に決済が行わ
     れる事により、回収が不能となるリスクは僅少であり
     ます。
     ②市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理                          ②市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理
      外貨建ての債権債務に関する為替の変動リスクに関                                     同左
     しては、個別の案件ごとに毎月残高照合等を行い、原
     則、翌月中に決済が行われる事により、リスクは僅少
     であります。
     ③流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくな                           ③流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくな
     るリスク）の管理                           るリスク）の管理
      余剰資金はキャッシュフロー分析に基づき、関連会                                     同左
     社への要求払い条件付き短期貸付で運用することによ
     り、流動性リスクを管理しております。
    2．金融商品の時価等に関する事項

     第31期（2021年12月31日現在）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおり

    であります。
     なお、預金、貸付金、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未払金は、短期間で決済されるた
    め時価が帳簿価格に近似するものであることから、注記を省略しております。
                                                 （単位：千円）
            区分            貸借対照表計上額                時価            差額
     投資その他の資産
                               1,085            1,085             －
      投資有価証券
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     長期未払金                         486,785            487,420             △635
     第32期（2022年12月31日現在）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおり

    であります。
     なお、預金、貸付金、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未払金は、短期間で決済されるた
    め時価が帳簿価格に近似するものであることから、注記を省略しております。
                                                 （単位：千円）

            区分            貸借対照表計上額                時価            差額
     投資その他の資産
                               1,746            1,746              －
      投資有価証券
     長期未払金                         455,806            454,316             1,489
    （注１）金銭債権及び満期がある有価証券の決算日後の償還予定額

     第31期（2021年12月31日現在）                                           （単位：千円）
                                 1年以内               1年超
     預金                                1,740,189                 －
     貸付金                                1,500,000                 －
     未収入金                                 177,369                －
     未収委託者報酬                                 746,309                －
     未収運用受託報酬                                1,037,501                 －
               合計                      5,201,370                 －
     第32期（2022年12月31日現在）                                           （単位：千円）

                                 1年以内               1年超
     預金                                 925,570                －
     貸付金                                 804,000                －
     未収入金                                 688,575                －
     未収委託者報酬                                 676,145                －
     未収運用受託報酬                                 875,797                －
               合計                      3,970,087                 －
    （注２）社債、長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額

    第31期（2021年12月31日現在）
      該当事項はありません。
    第32期（2022年12月31日現在）

      該当事項はありません。
    3．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

      第31期（2021年12月31日現在）における金融商品の時価については、時価の算定に係るインプットの観察可

    能性及び重要性に応じて以下の３つのレベルに分類しております。
      レベル１の時価：          同一の資産又は負債の活発な市場における無調整の相場価格により算定し

               た時価
      レベル２の時価：          レベル１のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用
               いて算定した時価
      レベル３の時価：          重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
      時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ

    属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに分類しております。
    (1)時価をもって貸借対照表計上額としている金融資産

                                         （単位：千円）
                                時価
         区分
                  レベル１        レベル２        レベル３         合計
      投資その他の資産
       投資有価証券
        投資信託               －        －        －        －
         資産計
                       －        －        －        －
      ｢時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号                                       2019年7月4日）第26項に従い、

    経過措置を適用した投資信託（貸借対照表計上額　投資有価証券1,085千円）は上表には含めておりません。
    (2)  時価をもって貸借対照表計上額としていない金融負債

                                         （単位：千円）
                                時価
                                63/87

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         区分
                  レベル１        レベル２        レベル３          合計
      固定負債
       長期未払金                －     487,420           －      487,420
         負債計
                       －     487,420           －      487,420
      長期未払金の時価の算定は、合理的に見積りした支払予定時期に基づき、日本国債の利回りで割り引いた現

    在価値によっており、レベル２の時価に分類しております。なお、貸借対照表計上額における長期未払金の額
    は486,785千円です。
      第32期（2022年12月31日現在）における金融商品の時価については、時価の算定に係るインプットの観察可

    能性及び重要性に応じて以下の３つのレベルに分類しております。
      レベル１の時価：          同一の資産又は負債の活発な市場における無調整の相場価格により算定し

               た時価
      レベル２の時価：          レベル１のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用
               いて算定した時価
      レベル３の時価：          重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
      時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ

    属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに分類しております。
    (1)時価をもって貸借対照表計上額としている金融資産

                                         （単位：千円）
                                時価
         区分
                  レベル１        レベル２        レベル３         合計
      投資その他の資産
       投資有価証券
        投資信託               －        －        －        －
         資産計
                       －        －        －        －
      ｢時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号                                       2019年7月4日）第26項に従い、

    経過措置を適用した投資信託（貸借対照表計上額　投資有価証券1,746千円）は上表には含めておりません。
    (2)  時価をもって貸借対照表計上額としていない金融負債

                                         （単位：千円）
                                時価
         区分
                  レベル１        レベル２        レベル３          合計
      固定負債
       長期未払金                －     454,316           －      454,316
         負債計
                       －     454,316           －      454,316
      長期未払金の時価の算定は、合理的に見積りした支払予定時期に基づき、日本国債の利回りで割り引いた現

    在価値によっており、レベル２の時価に分類しております。なお、貸借対照表計上額における長期未払金の額
    は455,806千円です。
    （有価証券関係）

    １．投資有価証券に関する事項
     投資信託は基準価額によっております。
      第31期（2021年12月31日現在）における投資有価証券における種類毎の貸借対照表計上額、取得原価及びこ

    れらの差額は、次のとおりです。
                                                 （単位：千円）

                区分               貸借対照表計上額            取得原価          差額
     貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの
                                       680         642         38
      証券投資信託受益証券
     貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの
                                       405         411        △6
      証券投資信託受益証券
                合計                     1,085         1,053          32
      第32期（2022年12月31日現在）における投資有価証券における種類毎の貸借対照表計上額、取得原価及びこ

    れらの差額は、次のとおりです。
                                                 （単位：千円）

                区分               貸借対照表計上額            取得原価          差額
                                64/87


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの
                                        -         -        -
      証券投資信託受益証券
     貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの
                                     1,746         1,840         △94
      証券投資信託受益証券
                合計                     1,746         1,840         △94
    2.　事業年度中に売却したその他有価証券

    第31期（自2021年1月1日至2021年12月31日）

     財務諸表等規則第8条の7により記載を省略しております。
    第32期（自2022年1月1日至2022年12月31日）

     財務諸表等規則第8条の7により記載を省略しております。
    （デリバティブ関係）

    第31期（2021年12月31日現在）
      当社はデリバティブ取引を利用しておりませんので、該当事項はありません。
    第32期（2022年12月31日現在）

      当社はデリバティブ取引を利用しておりませんので、該当事項はありません。
    （退職給付関係）

                第31期                            第32期
             自　2021年      1月  1日                   自　2022年      1月  1日
             至　2021年12月31日                            至　2022年12月31日
     1.採用している退職給付制度の概要                            1.採用している退職給付制度の概要
      当社は、従業員の退職給付に充てるため、退職一                                       同左
     時金制度を採用しております。
      当社が有する退職一時金制度では、簡便法により
     退職給付引当金及び退職給付費用を計算しており、
     給与と勤務期間に基づいた一時金を支給しておりま
     す。
     2.確定給付制度                            2.確定給付制度

      (1)退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表                            (1)退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
                        （千円）                            （千円）
        期首における退職給付引当金                            期首における退職給付引当金
                         908,080                            946,443
        退職給付費用                            退職給付費用
                         123,199                            166,516
        退職給付の支払額                            退職給付の支払額
                        △84,836                           △117,631
        期末における退職給付引当金                            期末における退職給付引当金
                         946,443                            995,328
      (2)退職給付債務及び年金資産と貸借対照表に                            (2)退職給付債務及び年金資産と貸借対照表に

        計上された前払年金費用及び退職給付引当                            計上された前払年金費用及び退職給付引当
        金の調整表                            金の調整表
                        （千円）                            （千円）
       積立型制度の退職給付債務                            積立型制度の退職給付債務
                         －                            －
       年金資産                  －           年金資産                 －
                         －                            －
       非積立型制度の退職給付債務                            非積立型制度の退職給付債務
                         946,443                            995,328
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                            貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                         946,443                            995,328
       退職給付引当金
                                    退職給付引当金
                         946,443
                                                     995,328
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                                   貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                         946,443
                                                     995,328
      (3)退職給付に関連する損益                            (3)退職給付に関連する損益

                        （千円）                            （千円）
        簡便法で計算した退職給付費用                            簡便法で計算した退職給付費用
                         123,199                            166,516
    （税効果会計関係）

                 第31期                            第32期
             自　2021年      1月  1日                   自　2022年      1月  1日
             至　2021年12月31日                            至　2022年12月31日
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     1．繰延税金資産発生の主な原因別内訳                            1．繰延税金資産発生の主な原因別内訳
                         （千円）                            （千円）
       繰延税金資産                            繰延税金資産
        未払費用否認                 706,413           未払費用否認                 609,547
        退職給付引当金損金                            退職給付引当金損金
          算入限度超過額               289,800             算入限度超過額               304,769
        役員退職慰労引当金否認                  3,253          役員退職慰労引当金否認                  4,940
        資産除去債務                  17,372          資産除去債務                  17,862
        その他                  9,185          その他                  2,869
       繰延税金資産小計                 1,026,026           繰延税金資産小計                  939,990

       評価性引当額                            評価性引当額
                             -                            -
       繰延税金資産合計                 1,026,026           繰延税金資産合計                  939,990

       繰延税金負債                            繰延税金負債

        未確定債務に対する為替                            未確定債務に対する為替
        差益                  8,626          差益                  8,085
        その他                     -       その他                   715
       繰延税金負債合計                   8,626        繰延税金負債合計                   8,801

       繰延税金資産の純額                 1,017,399           繰延税金資産の純額                  931,188

     2．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負                            2．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の

     担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の                            負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異
     原因となった主要な項目別内訳                            の原因となった主要な項目別内訳
     法定実効税率                     30.6％       法定実効税率                      30.6％

      （調整）                            （調整）
       役員賞与等永久に損金                            役員賞与等永久に損金
         算入されない項目                 11.1％           算入されない項目                  44.8％
       その他                  △4.8％         その他                    △7.9％
       税効果会計適用後の                            税効果会計適用後の

       法人税等の負担率                   36.9％         法人税等の負担率                     67.6％
    （資産除去債務関係）

    1．資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    （1）当該資産除去債務の概要
      当社は、本社事務所の賃借契約において、建物所有者との間で貸室賃貸借契約を締結しており、賃借期間終
     了時に原状回復する義務を有しているため、契約上の義務に関して資産除去債務を計上しております。
    （2）当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を10年間（建物附属設備の減価償却期間）と見積り、割引率は当該減価償却期間に見合う国債
     の流通利回り（1.4％）を使用して、資産除去債務の金額を計算しております。
    （3）当該資産除去債務の総額の増減

                                                 （単位：千円）
                               第31期                  第32期

                           自　2021年      1月  1日         自　2022年      1月  1日
                           至　2021年12月31日                  至　2022年12月31日
     期首残高                               56,736                  57,530
     有形固定資産の取得に伴う増加額                                 －                  －
     その他増減額（△は減少）                                794                  805
     期末残高                               57,530                  58,335
    2.　貸借対照表に計上しているもの以外の資産除去債務

       該当事項はありません。
    （収益認識関係）

    第32期会計期間（自　2022年1月1日　至　2022年12月31日）
    1.　収益を分解した情報

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       当会計期間の収益の構成は次の通りです。
                          （千円）
        委託者報酬                 2,957,478
        運用受託報酬                 2,889,917
        その他営業収益                 2,171,337
        成功報酬（注）                   64,469
        合計                 8,083,203
     （注）成功報酬は、損益計算書において運用受託報酬に含めて表示しております。
    2.　収益を理解するための基礎となる情報

     「重要な会計方針　4.            収益及び費用の計上基準」に記載のとおりです。
    （セグメント情報等）

    ＜セグメント情報＞
      当社は「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社であり証券投資信託の設定を行う
    とともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っております。ま
    た「金融商品取引法」に定める投資助言・代理業を行っております。当社は、投資運用業及び投資助言・代理
    業にこれらの附帯業務を集約した単一セグメントを報告セグメントとしております。
    従いまして、開示対象となるセグメントはありませんので、記載を省略しております。
    ＜関連情報＞

    第31期（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）
    1．製品およびサービスごとの情報
                                                 （単位：千円）
                                 海外ファンド
                投資信託業         投資顧問業                   その他         合計
                                  サービス
       外部顧客への
                 2,953,670         4,767,185         1,463,520         277,424        9,461,801
        営業収益
    2．地域ごとの情報

     (1)  営業収益
                          （単位：千円）
         日本         その他          合計
                             9,461,801
         7,362,405          2,099,395
      (注)　海外外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10％以上を占める地域はありません。
     (2)  有形固定資産

       本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域ご
      との有形固定資産の記載を省略しております。
    3．主要な顧客ごとの情報

     外部顧客への営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、記載はありませ
    ん。
     ＜報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報＞

      該当事項はありません。
     ＜報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報＞

      該当事項はありません。
     ＜報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報＞

      該当事項はありません。
    第32期（自　2022年1月1日　　至　2022年12月31日）

    1．製品およびサービスごとの情報
                                                 （単位：千円）
                                 海外ファンド
                投資信託業         投資顧問業                   その他         合計
                                  サービス
       外部顧客への
                 2,957,478         2,954,387         1,873,869         297,468        8,083,203
        営業収益
    2．地域ごとの情報

     (1)  営業収益
                          （単位：千円）
         日本         その他          合計
                             8,083,203
         6,211,881          1,871,321
      (注)　海外外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10％以上を占める地域はありません。
     (2)  有形固定資産

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域ご
      との有形固定資産の記載を省略しております。
    3．主要な顧客ごとの情報

      外部顧客への営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、記載はありま
      せん。
     ＜報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報＞

      該当事項はありません。
     ＜報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報＞

      該当事項はありません。
     ＜報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報＞

      該当事項はありません。
    （関連当事者との取引）

    第31期    （  自  2021年1月1日       至  2021年12月31日         ）
    1　関連当事者との取引

     （1）   親会社
                                                    (単位　千円）
                              議決権
                                    関連
          会社等の                事業の    の所有
     種類            所在地     資本金             当事者     取引の内容      取引金額      科目    期末残高
           名称               内容   (被所有）
                                   との関係
                               割合
    最終    シュローダー・        イギリス、      282.5    持株    被所有    当社の      一般管理費       109,686    未払金     205,162
    親会社    ピーエルシー        ロンドン市      百万    会社   間接100%     最終     （役員および            (その他
                      ポンド            親会社     従業員の賞与           未払金）
                                        の負担金）
                                         （注1）           長期     69,210
                                                    未払金
    取引条件及び取引条件の決定方針等
    （注1）当社の役員及び従業員への賞与の支払いの一部は、シュローダー・ピーエルシーより行われております。                                              但し、これらの費用は
        シュローダー・ピーエルシーより当社に請求されるものであり、未払いの金額については、シュローダー・ピーエルシーに対する
        債務として処理しております。
    （2）   兄弟会社等

                                                     (単位　千円）
                              議決権
                                    関連
          会社等の               事業の    の所有
     種類            所在地     資本金             当事者     取引の内容      取引金額      科目    期末残高
           名称               内容   (被所有）
                                   との関係
                               割合
     親会社   シュローダー・        イギリス、      61.6    資金     -   余資の      資金の回収      3,642,500     貸付金    1,500,000
      の  フィナンシャル・        ロンドン市      百万   管理業         貸付等       （注6)
     子会社   サービセズ・リミ              ポンド
     （注2)   テッド                                資金の貸付      4,500,000
                                         （注6)
                                         受取利息        901  未収入金        406
     兄弟   シュローダー・イ        イギリス、      155.0    投資     -   運用受託      運用受託       43,047   未収運用       5,001

     会社   ンベストメント・        ロンドン市      百万   運用業         契約の      報酬の受取           受託報酬
     （注3)   マネージメント・              ポンド            再委任等       （注7)
        リミテッド
                                        サービス提供        317,464    未収入金      54,863
                                         業務報酬
                                         の受取
                                         （注8)
                                        情報提供業務        168,689
                                        報酬の受取
                                         （注9)
                                        役務提供業務        50,049

                                        の対価の受取
                                         （注9)
                                        運用再委託報       1,849,157     未払金     234,940

                                         酬の支払           (その他
                                         （注7）          未払金）
                                        一般管理費       598,996

                                        (諸経費）の
                                         支払
                                         （注9）
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     兄弟   シュローダー・イ        シンガポー      50.7    投資     -   運用受託契      運用受託       63,894   未収運用       5,172
     会社   ンベストメント・        ル      百万   運用業         約の再委      報酬の受取           受託報酬
    （注4)    マネージメント・              シンガ            任、業務委       （注7)
        (シンガポー              ポール            託等
        ル）・リミテッド              ドル
                                        サービス提供        26,687   未収入金       1,914
                                         業務報酬
                                         の受取
                                         （注8)
                                        役務提供業務        6,246

                                        の対価の受取
                                        （注9）　
                                        運用再委託報        7,625   未払金      91,965

                                         酬の支払           (その他
                                         （注7）          未払金）
                                       一般管理費(諸        626,289
                                        経費）の支払
                                         （注9）
     兄弟   シュローダー・イ        ルクセンブル       14.6    資産     -   運用受託      運用受託      1,076,484     未収運用      89,124

     会社の   ンベストメント・        ク       百万   管理業         契約の      報酬の受取           受託報酬
     子会社   マネージメント              ユーロ            再委任等       （注7)
     （注5）    （ヨーロッパ）・
        エス・エー
                                        サービス提供        801,381    未収入金      72,805
                                         業務報酬
                                         の受取
                                         （注8)
                                        運用再委託        37,650    未払金      3,283

                                        報酬の支払           (その他
                                         （注7）          未払金）
    （注2）当社の最終親会社であるシュローダー・ピーエルシーが、直接の子会社であるシュローダー・アドミニストレイション・リミテッ

        ド、及び、その直接の子会社であるシュローダー・フィナンシャル・ホールディングス・リミテッドを通して、シュローダー・
        フィナンシャル・サービセズ・リミテッドの議決権の100％を保有しております。
    （注3）当社の親会社であるシュローダー・インターナショナル・ホールディングス・リミテッドが、シュローダー・インベストメント・
        マネージメント・リミテッドの議決権の100％を保有しております。
    （注4）当社の親会社であるシュローダー・インターナショナル・ホールディングス・リミテッドが、シュローダー・インベストメント・
        マネージメント・(シンガポール）・リミテッドの議決権の100％を保有しております。
    （注5）当社の兄弟会社であるシュローダー・インターナショナル・ファイナンス・ビー・ヴィーが、シュローダー・インベストメント・
        マネージメント(ヨーロッパ）・エス・エーの議決権の88%、シュローダー・インベストメント・マネージメント・リミテッドが
        12%を保有しております。
    （注6）資金の貸付については、貸付利率は市場金利を勘案して利率を合理的に決定しており、返済期間は概ね３ヶ月であります。なお、
        担保は受け入れておりません。
    （注7）各社間の運用受託報酬の収受については、各ファンドの契約毎に契約運用資産に対する各社の運用資産の割合に応じた一定の比率
        により決定しております。
    （注8）各社間のサービス提供業務の報酬の収受については、各ファンドの契約毎に、グループ会社間の契約に基づき、一定の比率により
        決定しております。
    （注9）情報提供業務・役務提供業務・調査費・その他営業費用及び一般管理費（諸経費）の報酬の収受については、当業務に関する支出
        を勘案して合理的な金額により行っております。
    2　親会社又は重要な関連会社に関する注記

    （1）   親会社情報
          シュローダー・ピーエルシー（最終親会社、ロンドン証券取引所に上場）
          シュローダー・インターナショナル・ホールディングス・リミテッド（親会社、非上場）
    （2）   重要な関連会社の要約財務諸表

          該当事項はありません。
    第32期    （  自  2022年1月1日       至  2022年12月31日         ）

    1　関連当事者との取引

     （1）   親会社
                                                    (単位　千円）
                              議決権      関連
                          事業の
     種類    会社等の名称        所在地     資本金        の所有     当事者     取引の内容      取引金額      科目    期末残高
                          内容
                             (被所有）     との関係
    親会社    シュローダー・イ        イギリス、      425.5    持株    被所有    資金の借入     剰余金の配当        196,000      -       -
        ンターナショナ        ロンドン市      百万    会社   直接100%      当社へ
        ル・ホールディン              ポンド             の出資
        グス・リミテッド
    最終    シュローダー・        イギリス、      322.4    持株    被所有    資金の借入      一般管理費        58,037    未払金     19,310
    親会社    ピーエルシー        ロンドン市      百万    会社   間接100%      当社の    （役員および            (その他
                      ポンド            最終親会社     従業員の賞与           未払金）
                                        の負担金）
                                         （注1）           長期    137,918
                                                    未払金
    取引条件及び取引条件の決定方針等

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    （注1）当社の役員及び従業員への賞与の支払いの一部は、シュローダー・ピーエルシーより行われております。                                              但し、これらの費用は
        シュローダー・ピーエルシーより当社に請求されるものであり、未払いの金額については、シュローダー・ピーエルシーに対する
        債 務として処理しております。
    （2）   兄弟会社等

                                                     (単位　千円）
                              議決権      関連
          会社等の               事業の
     種類            所在地     資本金        の所有     当事者     取引の内容      取引金額      科目    期末残高
           名称               内容
                             (被所有）     との関係
     最終   シュローダー・        イギリス、      61.6    資金     -    余資の     資金の回収       696,000    貸付金     804,000
     親会社   フィナンシャル・        ロンドン市      百万   管理業          貸付等      （注7)
      の  サービセズ・リミ              ポンド
     子会社   テッド                                受取利息        924  未収入金       933
     （注2)
     兄弟   シュローダー・イ        イギリス、      155.0    投資     -   運用受託      運用受託       59,251   未収運用       9,917

     会社   ンベストメント・        ロンドン市      百万   運用業         契約の      報酬の受取           受託報酬
     （注3)   マネージメント・              ポンド            再委任等       （注8)
        リミテッド
                                        サービス提供        511,765    未収入金      314,107
                                         業務報酬
                                         の受取
                                         （注9)
                                        情報提供業務        144,879
                                        報酬の受取
                                         （注10)
                                        役務提供業務        30,283

                                        の対価の受取
                                         （注10)
                                        運用再委託報        942,295    未払金     171,693
                                         酬の支払           (その他
                                         （注8）          未払金）
                                        一般管理費       935,507
                                        (諸経費）の
                                          支払
                                         （注10）
     兄弟   シュローダー・イ         中華人民      20.0    投資     -   運用受託      運用受託       47,699   未収運用       3,504

     会社   ンベストメント・         共和国、      百万   運用業         契約の      報酬の受取          受託報酬
    （注4)    マネージメント・          香港    香港ド            再委任、       （注8)
        (ホンコン）・リ               ル           業務委託等
        ミテッド
                                        サービス提供        411,611    未収入金      199,942
                                         業務報酬
                                         の受取
                                         （注9)
                                        運用再委託報        328,359    未払金      38,966
                                         酬の支払           (その他
                                         （注8）          未払金）
                                       一般管理費(諸        98,378
                                        経費）の支払
                                         （注10）
     兄弟   シュローダー・イ         アメリカ      41.5    投資     -   運用受託     サービス提供        40,473   未収入金      56,520

     会社の   ンベストメント・         合衆国、      百万   運用業         契約の      業務報酬
     子会社   マネージメント・        デラウェア      USドル            再委任等     の受取（注9）
    （注5)    ノースアメリカ・
        インク
                                         役務提供      129,685
                                        業務の対価
                                         の受取
                                         （注10）
                                        運用再委託        29,731
                                        報酬の支払
                                         （注8）
                                       一般管理費(諸          34
                                        経費）の支払
                                         （注10）
     兄弟   シュローダー・イ        ルクセンブル       14.6    資産     -   運用受託      運用受託       923,399    未収運用      83,532

     会社の   ンベストメント・        ク       百万   管理業         契約の      報酬の受取           受託報酬
     子会社   マネージメント              ユーロ            再委任等       （注8)
     （注6）    （ヨーロッパ）・
        エス・エー
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                                        サービス提供        786,731    未収入金      69,408
                                         業務報酬
                                         の受取
                                         （注9)
                                        運用再委託        37,426    未払金      3,579

                                        報酬の支払           (その他
                                         （注8）          未払金）
    （注2）当社の最終親会社であるシュローダー・ピーエルシーが、直接の子会社であるシュローダー・アドミニストレイション・リミテッ

        ド、及び、その直接の子会社であるシュローダー・フィナンシャル・ホールディングス・リミテッドを通して、シュローダー・
        フィナンシャル・サービセズ・リミテッドの議決権の100％を保有しております。
    （注3）当社の親会社であるシュローダー・インターナショナル・ホールディングス・リミテッドが、シュローダー・インベストメント・
        マネージメント・リミテッドの議決権の100％を保有しております。
    （注4）当社の親会社であるシュローダー・インターナショナル・ホールディングス・リミテッドが、シュローダー・インベストメント・
        マネージメント・(ホンコン）・リミテッドの議決権の100％を保有しております。
    （注5）当社の兄弟会社であるシュローダー・ユーエス・ホールディングス・インクがシュローダー・インベストメント・マネージメン
        ト・ノースアメリカ・インクの議決権の100％を保有しております。
    （注6）当社の兄弟会社であるシュローダー・インターナショナル・ファイナンス・ビー・ヴィーが、シュローダー・インベストメント・
        マネージメント(ヨーロッパ）・エス・エーの議決権の88%、シュローダー・インベストメント・マネージメント・リミテッドが
        12%を保有しております。
    （注7）資金の貸付は極度貸付であります。貸付利率は市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。なお、担保は受け入れてお
        りません。
    （注8）各社間の運用受託報酬の収受については、各ファンドの契約毎に契約運用資産に対する各社の運用資産の割合に応じた一定の比率
        により決定しております。
    （注9）各社間のサービス提供業務の報酬の収受については、各ファンドの契約毎に、グループ会社間の契約に基づき、一定の比率により
        決定しております。
    （注10）情報提供業務・役務提供業務・調査費・その他営業費用及び一般管理費（諸経費）の報酬の収受については、当業務に関する支
        出を勘案して合理的な金額により行っております。
    2　親会社又は重要な関連会社に関する注記

    （1）   親会社情報
          シュローダー・ピーエルシー（最終親会社、ロンドン証券取引所に上場）
          シュローダー・インターナショナル・ホールディングス・リミテッド（親会社、非上場）
    （2）   重要な関連会社の要約財務諸表

          該当事項はありません。
    （1株当たり情報）

                第31期                            第32期
             自　2021年      1月  1日                   自　2022年      1月  1日
             至　2021年12月31日                            至　2022年12月31日
      1株当たり純資産額                  226,579円90銭          1株当たり純資産額                  210,919円00銭

      1株当たり当期純利益                   34,497円17銭         1株当たり当期純利益                   4,351円99銭

      なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額                            なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額

     については、潜在株式が存在しないため記載してお                            については、潜在株式が存在しないため記載してお
     りません。                            りません。
     1株当たり当期純利益の算定上の基礎                            1株当たり当期純利益の算定上の基礎

      損益計算書上の当期純利益                   338,072千円         損益計算書上の当期純利益                    42,649千円
      普通株式に係る当期純利益                   338,072千円         普通株式に係る当期純利益                    42,649千円
      普通株式に帰属しない金額の主要な内訳                            普通株式に帰属しない金額の主要な内訳
               該当事項はありません。                            該当事項はありません。
      普通株式の期中平均株式数                     9,800   株    普通株式の期中平均株式数                     9,800   株
    （重要な後発事象）

    該当事項はありません。
    中  間  財  務  諸  表

    （１）    中  間  貸  借  対  照  表
                                           (単位：千円）
                                第33期    中間会計期間末
                                  2023年6月30日
     資　産　の　部

      流　動　資　産
       預金                                      1,314,515
       前払費用                                        64,943
       貸付金                                       804,000
       未収入金                                       544,726
       未収委託者報酬                                       663,349
       未収運用受託報酬                                       601,365
                                71/87

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       流  動  資  産  合  計
                                             3,992,899
      固　定　資　産
       有  形  固  定  資  産
        建物附属設備(純額）                         *1              31,359
        器具備品(純額）                         *1              32,041
        有形固定資産合計
                                               63,401
       無  形  固  定  資  産
                                                4,132
       投資その他の資産
        投資有価証券                                       2,387
        長期差入保証金                                      272,147
        繰延税金資産                                      787,913
        投資その他の資産合計
                                             1,062,448
       固  定  資  産  合  計
                                             1,129,982
      資　産　合　計
                                             5,122,881
                                           (単位：千円）

                                第33期    中間会計期間末
                                  2023年6月30日
     負  債  の  部

      流　動　負　債
                                               91,617
       預り金
                                             1,214,311
       未払金
                                               65,339
       未払費用
                                               16,745
       未払法人税等
                                               32,591
       未払消費税等                            *2
                                               190,251
       賞与引当金
                                               32,650
       役員賞与引当金
                                             1,643,508
       流  動  負  債  合  計
      固　定　負　債
                                               373,292
       長期未払金
                                               962,015
       退職給付引当金
                                               18,624
       役員退職慰労引当金
                                               58,742
       資産除去債務
                                             1,412,674
       固  定  負  債  合  計
      負　債　合　計
                                             3,056,183
     純  資  産  の  部
      株　主　資　本
                                               490,000
       資本金
       資本剰余金
        資本準備金                                      500,000
                                               500,000
       資本剰余金合計
       利益剰余金
        その他利益剰余金
        繰越利益剰余金                                     1,076,616
                                             1,076,616
       利益剰余金合計
                                             2,066,616
       株主資本合計
      評価・換算差額等
                                                 82
       その他有価証券評価差額金
                                                 82
       評価・換算差額等合計
      純  資  産  合  計
                                             2,066,698
      負  債  純  資  産  合  計
                                             5,122,881
    （２）中     間  損  益  計  算  書

                                          (単位：千円）
                                第33期    中間会計期間
                                 自　2023年1月        1日
                                 至　2023年6月30日
                                72/87


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     営  業  収  益
     委託者報酬                                       1,459,752
     運用受託報酬                                       1,654,937
     その他営業収益                                       1,087,688
     営  業  収  益  計
                                            4,202,378
     営業費用及び一般管理費
                                            3,944,938
                                   *3
     営  業  利  益
                                              257,440
     営  業  外  収  益
                                               1,499
                                   *1
     営  業  外  費  用                                  116,141
                                   *2
     経  常  利  益
                                              142,798
     税引前中間純利益
                                              142,798
     法人税、住民税及び事業税
                                                 7
     法人税等調整額                                         143,274
     法人税等合計
                                              143,282
     中間純利益
                                              △  483
    （３）中     間  株  主  資  本  等  変  動  計  算  書

    第33期    中間会計期間（自　2023年1月1日　至　2023年6月30日）
                                                     （単位：千円）
                             株主資本                 評価・換算差額等         純資産合計
                  資本金     資本剰余金        利益剰余金        株主資本合計        その他有価証券
                                               評価差額金
                       資本準備金      その他利益剰余金
                              繰越利益剰余金
    当期首残高
                  490,000      500,000        1,077,100       2,067,100           △  94   2,067,006
    当中間期変動額
      中間純利益
                                   △  483      △  483              △  483
      株主資本以外の項目の
                                                     176      176
      当中間期変動額（純額）
    当中間期変動額合計
                     -      -       △  483      △  483         176     △  307
    当中間期末残高
                  490,000      500,000        1,076,616       2,066,616             82   2,066,698
    重要な会計方針

                                       第33期中間会計期間
                                        自  2023年1月      1日
               項　　目
                                        至  2023年6月30日
     1.  有価証券の評価基準及び評価方法                        その他有価証券
                               市場価格のあるもの
                               中間会計期間末日の市場価格等に基づく時価法（評
                               価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原
                               価は、移動平均法により算定）によっております。
     2.  固定資産の減価償却の方法                        (1)  有形固定資産（リース資産を除く）

                               定率法によっております。ただし、2016年4月1日以
                               降取得の建物附属設備については、定額法によって
                               おります。
                               (2)  無形固定資産（リース資産を除く）

                               定額法によっております。ただし、ソフトウェア
                               （自社利用分）については、社内における利用可能
                               期間（5年）に基づく定額法によっております。
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     3.  引当金の計上基準                        (1)  賞与引当金
                               従業員に支給する賞与の支払いに備えるため、支給
                               見込額に基づき中間会計期間に見合う分を計上して
                               おります。
                               (2)  役員賞与引当金

                               役員に支給する賞与の支払いに備えるため、支給見
                               込額に基づき中間会計期間に見合う分を計上してお
                               ります。
                               (3)  退職給付引当金

                               従業員の退職給付引当金及び退職給付費用の計算
                               に、退職給付に係る当中間会計期間末自己都合要支
                               給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適
                               用しております。
                               (4)  役員退職慰労引当金

                               役員の退職慰労金の支出に備えるため、内規に基づ
                               く当中間会計期間末要支給額を計上しております。
     4.  収益及び費用の計上基準                        (1)  委託者報酬

                               委託者報酬は、投資信託の日々の純資産価額に対す
                               る一定割合として認識され、契約期間にわたりサー
                               ビスを提供するものであるため、日々の運用により
                               履行義務が充足されると判断しており、投資信託の
                               契約期間にわたり収益として認識しております。
                               (2)  運用受託報酬

                               運用受託報酬は、投資一任契約または投資助言契約
                               に基づき、契約期間にわたりサービスを提供するも
                               のであるため、日々の運用により履行義務が充足さ
                               れると判断しており、投資一任契約または投資助言
                               契約の契約期間にわたり収益として認識しておりま
                               す。
                               (3)  成功報酬

                               成功報酬は、対象となる投資一任契約の特定のパ
                               フォーマンス目標を超過する運用益に対して一定割
                               合を認識しており、成功報酬を受領する権利が確定
                               した段階で収益として認識しております。
                               (4)  その他営業収益

                               その他営業収益は、関係会社との契約に基づき、
                               日々のサービス提供により履行義務が充足されると
                               判断しており、契約期間にわたり収益として認識し
                               ております。
     5.  外貨建資産および負債の本邦通貨への換算基                        外貨建金銭債権債務は、期末日の直物為替相場によ

                               り円貨に換算し、換算差額は損益として処理してお
     準
                               ります。
    会計方針の変更

                                       第33期中間会計期間
                                        自  2023年1月      1日
               項　　目
                                        至  2023年6月30日
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     1.  時価の算定に関する会計基準等                        「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業
                               会計基準適用指針第31号　2021年6月17日。以下「時
                               価算定会計基準適用指針」という。）を当中間会計
                               期間の期首から適用し、時価算定会計基準適用指針
                               第27-２項に定める経過的な取扱いに従って、時価算
                               定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を将来
                               にわたって適用することとしております。これによ
                               り、「金融商品関係」注記において、金融商品の時
                               価のレベルごとの内訳等に関する事項等の注記を行
                               うこととしました。
    注　記　事　項

    （中間貸借対照表関係）

                                       第33期中間会計期間末
               項　　目
                                       2023年6月30日現在
     *1.　有形固定資産の減価償却累計額                          建物附属設備                172,847千円
                               器具備品                131,972千円
     *2.　消費税等の取扱い                          仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、未払

                               消費税等として表示しております。
    （中間損益計算書関係）

                                       第33期中間会計期間
               項　　目                        自  2023年1月      1日
                                        至  2023年6月30日
     *1.　営業外収益の主要項目                          受取利息                   240千円
     *2.　営業外費用の主要項目                          為替差損                116,141千円

     *3.　減価償却実施額                          有形固定資産                 7,613千円

                               無形固定資産                   99千円
    （中間株主資本等変動計算書関係）

    第33期中間会計期間（自　2023年1月1日　至　2023年6月30日）
    1.　発行済株式の種類及び総数に関する事項

               第33期事業年度           第33期中間会計           第33期中間会計           第33期中間会計
               期首株式数           期間増加株式数           期間減少株式数           期間末株式数
    発行済株式
     普通株式                9,800株             －           －        9,800株
       合計               9,800株             －           －        9,800株
    2.　自己株式の種類及び株式数に関する事項

       該当事項はありません。
    3.　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

       該当事項はありません。
    4.　配当に関する事項

       (1)配当金支払額
       該当事項はありません。
       (2)基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間末日後となるもの

       該当事項はありません。
    （金融商品関係）

    第33期中間会計期間末（2023年6月30日現在）
    1.　金融商品の時価等に関する事項

       2023年6月30日における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額は、次のとおりです。
       なお、預金、貸付金、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未払金は、短期間で決済される
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     ため時価が帳簿価格に近似するものであることから、注記を省略しております。
                         中間貸借対照表
             区分                           時価            差額
                           計上額
      投資その他の資産
                             2,387千円             2,387千円              －
      　投資有価証券
      長期未払金                      373,292千円             373,719千円            △426千円
    2.　金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

       金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて以下の３つのレベルに
     分類しております。
       レベル１の時価：          同一の資産又は負債の活発な市場における無調整の相場価格により算定した時価

       レベル２の時価：          レベル１のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定
                 した時価
       レベル３の時価：          重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
       時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞ

     れ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに分類しております。
     (1)  時価をもって中間貸借対照表計上額としている金融資産

                                    時価
          区分
                   レベル１          レベル２          レベル３           合計
      投資その他の資産
       投資有価証券
        投資信託                 －      2,387千円              －      2,387千円
         資産計                －      2,387千円              －      2,387千円
       （注）時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
          投資有価証券
          市場における取引価格が存在しない投資信託について、解約又は買戻請求に関して市場参加者から
         リスクの対価を求められるほどの重要な制限がない場合には基準価額を時価とし、レベル２の時価に
         分類しております。
       (2)  時価をもって中間貸借対照表計上額としていない金融負債

                                    時価

          区分
                   レベル１          レベル２          レベル３           合計
      固定負債
       長期未払金                  －     373,719千円               －     373,719千円
         負債計                －     373,719千円               －     373,719千円
       （注）時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
          長期未払金
          長期未払金の時価の算定は、合理的に見積りした支払予定時期に基づき、日本国債の利回りで割り
         引いた現在価値によっており、レベル２の時価に分類しております。なお、中間貸借対照表計上額に
         おける長期未払金の額は373,292千円です。
    （有価証券関係）

    第33期中間会計期間末（2023年6月30日現在）
      投資有価証券に関する事項

       投資信託は基準価額によっております。なお、投資有価証券における種類毎の中間貸借対照表計上額、取
     得原価及びこれらの差額は、次のとおりです。
                         中間貸借対照表
             区分                          取得原価             差額
                           計上額
      中間貸借対照表計上額が取得原
      価を超えるもの                      2,199千円             2,105千円            94千円
       証券投資信託受益証券
      中間貸借対照表計上額が取得原

      価を超えないもの                       187千円             200千円          △12千円
       証券投資信託受益証券
             合計               2,387千円             2,305千円            82千円

    （資産除去債務関係）

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    第33期中間会計期間末（2023年6月30日現在）
      資産除去債務のうち中間貸借対照表に計上しているもの

      当中間会計期間における当該資産除去債務の総額の増減

       当事業年度期首残高                          58,335千円

       有形固定資産の取得に伴う増加額                            －千円
       その他増減額（△は減少）                            406  千円
       当中間会計期間末残高                         　58,742     千円
    （収益認識関係）

    第33期中間会計期間（自　2023年1月1日　　至　2023年6月30日）
    1.　収益を分解した情報

      当中間会計期間の収益の構成は次の通りです。
       委託者報酬                        1,459,752千円
       運用受託報酬                        1,629,768千円
       その他営業収益                        1,087,688千円
       成功報酬（注）                         　25,168千円
       合計                        4,202,378千円
      （注）成功報酬は、中間損益計算書において運用受託報酬に含めて表示しております。

    2.　収益を理解するための基礎となる情報は「重要な会計方針　4.                                   収益及び費用の計上基準」に記載のとおり

    です。
    （セグメント情報等）

    ＜セグメント情報＞
     当社は「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社であり証券投資信託の設定を行う
    とともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っております。ま
    た「金融商品取引法」に定める投資助言・代理業を行っております。当社は、投資運用業及び投資助言・代理
    業にこれらの附帯業務を集約した単一セグメントを報告セグメントとしております。
    従いまして、開示対象となるセグメントはありませんので、記載を省略しております。
    ＜関連情報＞

    第33期中間会計期間（自　2023年1月1日　　至　2023年6月30日）
    1.　製品およびサービスごとの情報
                                                   （単位：千円）
                                 海外ファンド
                 投資信託業         投資顧問業                  その他          合計
                                   サービス
       外部顧客への
                  1,459,752         1,654,937          971,280        116,408         4,202,378
        営業収益
    2.　地域ごとの情報

     (1)  営業収益
                                   （単位：千円）
           日本             その他             合計
             3,071,205             1,131,173            4,202,378
      (注)   海外外部顧客からの営業収益のうち、中間損益計算書の営業収益の10%以上を占める地域はありませ
      ん。
     (2)  有形固定資産

       本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、地域
     ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
    3.　主要な顧客ごとの情報

       外部顧客への営業収益のうち、中間損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、記載はあ
     りません。
     ＜報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報＞

     第33期中間会計期間（自　2023年1月1日　　至　2023年6月30日　）
      該当事項はありません。
     ＜報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報＞

     第33期中間会計期間（自　2023年1月1日　　至　2023年6月30日　）
      該当事項はありません。
     ＜報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報＞

     第33期中間会計期間（自　2023年1月1日　　至　2023年6月30日　）
      該当事項はありません。
    （１株当たり情報）

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                           第33期中間会計期間
                           自  2023年1月      1日
                           至  2023年6月30日
     １株当たり純資産額                                   210,887    円65銭
     １株当たり中間純損失                                      49 円34銭
     なお、潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりませ
     ん。
     １株当たり中間純利益の算定上の基礎

     中間損益計算書上の中間純損失                                      483  千円
     普通株式に係る中間純損失                                      483  千円
     普通株主に帰属しない金額の主要な内訳
     該当事項はありません。
     普通株式の期中平均株式数                                     9,800   株
    （重要な後発事象）

      該当事項はありません。
    ４【利害関係人との取引制限】

     委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
     禁止されています。
    （１）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
        （投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
        がないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
    （２）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、もし
        くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
        定めるものを除きます。）。
    （３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
        （委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
        係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）、（５）に
        おいて同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
        該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
        います。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
    （４）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
        用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
    （５）上記（３）、（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
        て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
        れのあるものとして内閣府令で定める行為。
    ５【その他】

    （１）定款の変更
        委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
    （２）訴訟事件その他の重要事項
        委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
    第２【その他の関係法人の概況】

    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

    （１）受託会社
                                 資本金の額
                名　　称                                 事業の内容
                               （ 2023年3月末現在         ）
                                            銀行法に基づき銀行業を営
                                            むとともに、金融機関の信
        三井住友信託銀行株式会社                            342,037百万円        託業務の兼営等に関する法
                                            律に基づき信託業務を営ん
                                            でいます。
        ＜再信託受託会社の概要＞
         名称　　　　：        株式会社日本カストディ銀行
         資本金の額　：51,000百万円（                2023年3月末現在         ）
         事業の内容　：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に
                 基づき信託業務を営んでいます。
         再信託の目的：原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託者から再信託受
                 託者（   株式会社日本カストディ銀行               ）へ委託するため、原信託財産のすべてを再信託
                 受託者へ移管することを目的とします。
    （２）販売会社
                               資本金の額
              名　　称                                 事業の内容
                            （ 2023年3月末      現在）
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                     *2
                                  10,000百万円
        ＳＭＢＣ日興証券株式会社
        株式会社ＳＢＩ証券                          48,323百万円
        東海東京証券株式会社                           6,000百万円
                                          金融商品取引法に定める第一種
        フィデリティ証券株式会社                          11,757百万円        金融商品取引業を営んでいま
                                          す。
                    *1
                                    950百万円
        フィリップ証券株式会社
        松井証券株式会社                          11,945百万円
        楽天証券株式会社                          19,495百万円
        オーストラリア・アンド・ニュー
        ジーランド・バンキング・グルー
                                2,295,826     百万円
                    *2                      銀行法に基づき銀行業を営んで
        プ・リミテッド（銀行）
                                          います。
                 *1
                                  33,076百万円
        株式会社滋賀銀行
                                   1,775   百万円
                 *1
        おかやま信用金庫
                                 （出資の総額）
                                          信用金庫法に基づき信用金庫の
                                          事業を営んでいます。
                                   3,544   百万円
               *1
        広島信用金庫
                                 （出資の総額）
        ＊1　フィリップ証券株式会社、株式会社滋賀銀行、おかやま信用金庫、広島信用金庫は、「シュロー
           ダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型）Ａコース（為替ヘッジなし）」のみの
           取扱いとなります。
        ＊2　新規募集の取扱いを行ないません。
    ２【関係業務の概要】

    （１）受託会社
        ファンドの信託財産に属する有価証券の管理・計算事務などを行ないます。
    （２）販売会社
        日本におけるファンドの募集、                解約、   収益分配金および償還金の取扱い                 などを行ないます。
    ３【資本関係】

    （１）受託会社
        該当事項はありません。
    （２）販売会社
        該当事項はありません。
    第３【参考情報】

        ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
               提出年月日                     提出書類
         2023年    6月16日              臨時報告書
         2023年    9月  5日            有価証券届出書
         2023年    9月  5日            有価証券報告書
         2023年    9月15日              臨時報告書
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                          独立監査人の監査報告書

                                                  ２０２３年３月１７日

    シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　　御　中

                           EY新日本有限責任監査法人

                           東京事務所
                           指定有限責任社員

                                         公認会計士       櫻井　雄一郎
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員

                                         公認会計士       水永　真太郎
                           業務執行社員
    監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているシュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社の２０２２年１月１日から２０２２年１２月３１日ま
    での第３２期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他
    の注記について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、シュロー
    ダー・インベストメント・マネジメント株式会社の２０２２年１２月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年
    度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理
    に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
    は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

      その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情
    報である。
      当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかなる作業も実施してい
    ない。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必
    要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある
    場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響
    を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
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      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を 表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
    含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
      監査人は、監査役に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監査人の
    独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じている場合
    はその内容について報告を行う。
    利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　上
    (注)1.上記の監査報告書の原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。

    　　2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                   独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                     2024年２月16日

    シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社
      取　締　役　会　御　中

                         有限責任      あずさ監査法人

                           東京事務所
                           指定有限責任社員

                                              竹  内　知    明　　
                                        公認会計士
                           業務執行社員
    監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られているシュローダー・インカムアセット・アロケーション                             (毎月決算型)Ａコース（為替ヘッジなし）の2023年６月６
    日から2023年12月４日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細
    表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、シュロー
    ダー・インカムアセット・アロケーション                    (毎月決算型)Ａコース（為替ヘッジなし）の2023年12月４日                            現在の信託財産の
    状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全                            ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠
      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理
    に関する規定に従って、シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、
    監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入
    手したと判断している。
    その他の事項
      ファンドの2023年６月５日をもって終了した前特定期間の財務諸表は、前任監査人によって監査されている。前任監査
    人は、当該財務諸表に対して2023年８月21日付けで無限定適正意見を表明している。
    その他の記載内容

      その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含まれる情報のうち、財
    務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
      当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載内
    容に対して意見を表明するものではない。
      財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と財
    務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような重要な
    相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
      当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告す
    ることが求められている。
      その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必
    要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある
    場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任
      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響
    を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案
      し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証
      拠を入手する。
    ・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に
      際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      する注記事項の妥当性を評価する。
    ・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続
      企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。
      継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起す
      ること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表
      明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象
      や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうかと
      ともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適
      正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
    む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

      シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公
    認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　上
    (注)1.上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
    　　2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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      取　締　役　会　御　中

                         有限責任      あずさ監査法人

                           東京事務所
                           指定有限責任社員

                                              竹  内　知    明　　
                                        公認会計士
                           業務執行社員
    監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られているシュローダー・インカムアセット・アロケーション                             (毎月決算型)Ｂコース（為替ヘッジあり）の2023年６月６
    日から2023年12月４日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細
    表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、シュロー
    ダー・インカムアセット・アロケーション                    (毎月決算型)Ｂコース（為替ヘッジあり）の2023年12月４日                            現在の信託財産の
    状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全                            ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠
      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理
    に関する規定に従って、シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、
    監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入
    手したと判断している。
    その他の事項
      ファンドの2023年６月５日をもって終了した前特定期間の財務諸表は、前任監査人によって監査されている。前任監査
    人は、当該財務諸表に対して2023年８月21日付けで無限定適正意見を表明している。
    その他の記載内容

      その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含まれる情報のうち、財
    務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
      当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載内
    容に対して意見を表明するものではない。
      財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と財
    務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような重要な
    相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
      当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告す
    ることが求められている。
      その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必
    要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある
    場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任
      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響
    を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案
      し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証
      拠を入手する。
    ・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に
      際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連
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      する注記事項の妥当性を評価する。
    ・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続
      企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。
      継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起す
      ること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表
      明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象
      や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうかと
      ともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適
      正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
    む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

      シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公
    認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　上
    (注)1.上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
    　　2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                        独立監査人の中間監査報告書

                                                  ２０２３年９月１９日

    シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　　御　中

                           EY新日本有限責任監査法人

                           東京事務所
                           指定有限責任社員

                                         公認会計士       櫻井　雄一郎
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員

                                         公認会計士       水永　真太郎
                           業務執行社員
    中間監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲げ
    られているシュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社の２０２３年１月１日から２０２３年１２月３１日までの
    第３３期事業年度の中間会計期間（２０２３年１月１日から２０２３年６月３０日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間
    貸借対照表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して、
    シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社の２０２３年６月３０日現在の財政状態及び同日をもって終了する中
    間会計期間（２０２３年１月１日から２０２３年６月３０日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認め
    る。
    中間監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の
    基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国
    における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たして
    いる。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成
    し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情
    報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるかど
    うかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開
    示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    中間財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者
    の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中間
    財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計す
    ると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的専
    門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応す
      る中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表
      明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略
      され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続
      等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
    ・　中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
      実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連す
      る内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注記
      事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付
     ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事項に
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                                                          EDINET提出書類
                                      シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に対して
     除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠に基づい
     て いるが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して
      いるかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎と
      なる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重要
    な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
      監査人は、監査役に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監査人の
    独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去するための対応策を講じている場合又は阻害要因を
    許容可能な水準にまで軽減するためのセーフガードを適用している場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　上
    (注)1.上記の中間監査報告書の原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。

    　　2.ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
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