ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド 半期報告書（外国投資証券）－第38期(2023/04/01－2024/03/31)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資証券）－第38期(2023/04/01－2024/03/31) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資証券）－第38期(2023/04/01－2024/03/31) |
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和５年12月27日
【計算期間】 第38期中（自 令和５年４月１日 至 令和５年９月30日）
【発行者名】 HSBC グローバル・インベストメント・ファンド
(HSBC Global Investment Funds)
【代表者の役職氏名】 取締役 イーマ・カウヘイ（Eimear Cowhey）
取締役 ティモシー・パルマー（Timothy Palmer）
【本店の所在の場所】
ルクセンブルグ大公国、ホヴァルト L-2370、
ペテルネルシェン通り４番地
(4, rue Peternelchen, L-2370 Howald, Grand Duchy of Luxembourg)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 小 野 雄 作
弁護士 谷田部 耕 介
【代理人の住所又は所在地】
東京都千代田区霞が関３－２－５ 霞が関ビルディング５階
小野・谷田部グローカル法律事務所
（旧名称（2023年５月８日まで）：狛・小野グローカル法律事務所）
【事務連絡者氏名】 弁護士 小 野 雄 作
弁護士 谷田部 耕 介
【連絡場所】
東京都千代田区霞が関３－２－５ 霞が関ビルディング５階
小野・谷田部グローカル法律事務所
（旧名称（2023年５月８日まで）：狛・小野グローカル法律事務所）
【電話番号】 03(6550)8301
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
（注１）本書中、アメリカ合衆国ドル（「米ドル」）、ユーロ、英ポンド（「ポンド」）、香港ドルおよびシンガポール・ドルの円貨換算は、
2023年10月31日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝149.51円、１ユーロ＝158.66円、１英ポンド＝
181.74円、１香港ドル＝19.12円、１シンガポール・ドル＝109.54円）によります。
（注２）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してあります。従って、合計の数字が一致しない場合があります。また円貨への
換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してあります。従って、本書中の
同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もあります。
（注３）本書中、「ファンド株式」または「株式」とは、投資信託及び投資法人に関する法律（昭和26年法律第198号（改正済））に定義され
る「外国投資証券」を意味し、「株主」とは、同法に定義される「投資主」を意味します。
（注４）本書中、各サブ・ファンドの名称は、原則として、それぞれの短縮名が使用されています。各サブ・ファンドの正式名称は「HSBC グ
ローバル・インベストメント・ファンド」と各サブ・ファンドの短縮名で構成されています。
1/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
１【外国投資法人の概況】
（１）【主要な経営指標等の推移】
日本の株主が保有するファンド株式に関連する各サブ・ファンドの直近３中間計算期間および直近２計
算期間に係る主要な経営指標等の推移は以下のとおりです。
下表の情報は、各会計年度に関するファンドの監査済財務書類および無監査の中間財務書類に基づくも
のです。
（注１）営業収益には投資収益ならびに実現および未実現投資利益（損失）を含めています。
（注２）経常利益（損失）は営業収益から費用を控除したものです。
（注３）ファンドは、変動資本を有する会社型投資信託であり、純資産総額を記載しています。
（注４）希薄化防止のための価格調整（スイング・プライシング）が行われている場合は、調整後の１株当り純資産価格を記載し
ています。１株当り純資産価格は、小数点第３位以下を四捨五入して表示しております。
（注５）ファンドの性格上、算定していません。
（注６）2021年４月19日付で、「ユーロランド・エクイティ」の名称が「ユーロランド・バリュー」に変更されました。
（注７）ロシア市場の状況に鑑み、またモスクワ証券取引所の閉鎖により、取締役会は、2022年２月28日を取引日とせず、ロシ
ア・エクイティの株式の純資産価額の計算、発行および買戻しを停止することを決議しました。2022年３月１日、取締役
会は、さらに状況を考慮して、同日より別途通知する日まで、定款に基づき、ロシア・エクイティの株式の純資産価額の
計算、発行および買戻しを即効停止することを決議しました。買戻請求は、当該停止期間（すなわち2022年２月28日から
別途通知する日までの期間）中も引続き受け付けられますが、その実行は繰り延べられ、株主から買戻請求の取消しの指
示がない限り、取引の再開後速やかに処理されます。申込みは、当該停止の期間中は受け付けられません。当該停止期間
は現在も続いております。以下に記載する2022年３月31日現在、2022年９月30日現在、2023年３月31日現在および2023年
９月30日現在のロシア・エクイティの各純資産価額は、財務書類への表示目的でのみ計算された推定値です。
（注８）2022年２月25日以降のウクライナ・ロシア危機による市場の状況に基づき、2022年３月より、プライシング委員会および
管理会社は、ロシア・エクイティおよびBRICエクイティのポートフォリオに組入れられているすべての現地ルーブル建ロ
シア株の評価をゼロに引き下げています。
N/A：該当なし
１．アジア・パシフィック高配当エクイティ
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2021年9月30日 2022年3月31日 2022年9月30日 2023年3月31日 2023年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第36期中) (第36期) (第37期中) (第37期) (第38期中)
△ 13,781 △ 12,139 △ 100,868 △ 42,895 △ 9,128
営業収益 （注1）
(△ 2,060) (△ 1,815) (△ 15,081) (△ 6,413) (△ 1,365)
△ 16,306 △ 17,347 △ 103,535 △ 48,190 △ 11,764
経常利益／損失金額 （注2）
(△ 2,438) (△ 2,594) (△ 15,480) (△ 7,205) (△ 1,759)
△ 16,306 △ 17,347 △ 103,535 △ 48,190 △ 11,764
当期純利益／損失金額
(△ 2,438) (△ 2,594) (△ 15,480) (△ 7,205) (△ 1,759)
340,863 423,674 353,779 413,697 377,658
出資総額 （注3）
(50,962) (63,343) (52,893) (61,852) (56,464)
発行済株式総数（株）
クラスAS
1,118,468.843 1,109,697.440 1,114,502.415 1,106,036.673 1,118,066.352
340,863 423,674 353,779 413,697 377,658
純資産額
(50,962) (63,343) (52,893) (61,852) (56,464)
355,096 435,787 365,299 424,347 385,330
総資産額
(53,090) (65,155) (54,616) (63,444) (57,611)
１株当り純資産額 （注4）
（米ドル（円））
2/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
23.14 22.96 17.30 19.81 18.93
クラスAS
(3,460) (3,433) (2,587) (2,962) (2,830)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
損失金額 (注5)
自己資本比率 95.99% 97.22% 96.85% 97.49% 98.01%
△ 4.78% △ 4.09% △ 29.27% △ 11.65% △ 3.11%
自己資本利益率
２．中国エクイティ
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2021年9月30日 2022年3月31日 2022年9月30日 2023年3月31日 2023年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第36期中) (第36期) (第37期中) (第37期) (第38期中)
△ 153,544 △ 321,113 △ 163,503 △ 85,141 △ 84,505
営業収益 （注1）
(△ 22,956) (△ 48,010) (△ 24,445) (△ 12,729) (△ 12,634)
△ 166,442 △ 344,268 △ 171,689 △ 100,960 △ 91,648
経常利益／損失金額 （注2）
(△ 24,885) (△ 51,472) (△ 25,669) (△ 15,095) (△ 13,702)
△ 166,442 △ 344,268 △ 171,689 △ 100,960 △ 91,648
当期純利益／損失金額
(△ 24,885) (△ 51,472) (△ 25,669) (△ 15,095) (△ 13,702)
1,100,288 890,686 677,549 761,626 642,941
出資総額 （注3）
(164,504) (133,166) (101,300) (113,871) (96,126)
発行済株式総数（株）
クラスAD
5,931,035.948 5,725,251.383 5,575,134.763 5,405,930.600 5,178,106.356
1,100,288 890,686 677,549 761,626 642,941
純資産額
(164,504) (133,166) (101,300) (113,871) (96,126)
1,107,381 909,434 692,574 781,570 656,281
総資産額
(165,565) (135,969) (103,547) (116,853) (98,121)
１株当り純資産額 （注4）
（米ドル（円））
128.63 107.23 85.80 95.01 82.49
クラスAD
(19,231) (16,032) (12,828) (14,205) (12,333)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
損失金額 (注5)
自己資本比率 99.36% 97.94% 97.83% 97.45% 97.97%
△ 15.13% △ 38.65% △ 25.34% △ 13.26% △ 14.25%
自己資本利益率
（注６）
３．ユーロランド・バリュー
（単位：１株当りの情報を除き千ユーロ（百万円））
2021年9月30日 2022年3月31日 2022年9月30日 2023年3月31日 2023年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第36期中) (第36期) (第37期中) (第37期) (第38期中)
△ 65,374
33,970 25,761 6,269 12,922
営業収益 （注1）
(△ 10,372)
(5,390) (4,087) (995) (2,050)
△ 68,407
30,776 18,381 1,347 11,374
経常利益／損失金額 （注2）
(△ 10,853)
(4,883) (2,916) (214) (1,805)
△ 68,407
30,776 18,381 1,347 11,374
当期純利益／損失金額
(△ 10,853)
(4,883) (2,916) (214) (1,805)
3/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
494,312 523,702 342,531 298,988 233,930
出資総額 （注3）
(78,428) (83,091) (54,346) (47,437) (37,115)
発行済株式総数（株）
クラスAD
476,829.946 469,132.752 452,497.797 460,860.532 401,748.193
494,312 523,702 342,531 298,988 233,930
純資産額
(78,428) (83,091) (54,346) (47,437) (37,115)
502,831 551,920 347,143 304,383 235,570
総資産額
(79,779) (87,568) (55,078) (48,293) (37,376)
１株当り純資産額 （注4）
（ユーロ（円））
40.69 39.75 33.26 41.23 42.32
クラスAD
(6,456) (6,307) (5,277) (6,542) (6,714)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
損失金額 (注5)
自己資本比率 98.31% 94.89% 98.67% 98.23% 99.30%
△ 19.97%
自己資本利益率 6.23% 3.51% 0.45% 4.86%
４．グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2021年9月30日 2022年3月31日 2022年9月30日 2023年3月31日 2023年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第36期中) (第36期) (第37期中) (第37期) (第38期中)
△ 5,684 △ 28,004 △ 94,191 △ 60,517 △ 8,188
営業収益 （注1）
(△ 850) (△ 4,187) (△ 14,082) (△ 9,048) (△ 1,224)
△ 9,132 △ 35,037 △ 97,569 △ 67,173 △ 11,732
経常利益／損失金額 （注2）
(△ 1,365) (△ 5,238) (△ 14,588) (△ 10,043) (△ 1,754)
△ 9,132 △ 35,037 △ 97,569 △ 67,173 △ 11,732
当期純利益／損失金額
(△ 1,365) (△ 5,238) (△ 14,588) (△ 10,043) (△ 1,754)
347,022 349,052 320,332 401,621 389,344
出資総額 （注3）
(51,883) (52,187) (47,893) (60,046) (58,211)
発行済株式総数（株）
クラスAD
961,509.795 811,765.082 812,026.840 779,720.746 789,231.358
347,022 349,052 320,332 401,621 389,344
純資産額
(51,883) (52,187) (47,893) (60,046) (58,211)
348,960 350,951 326,195 406,079 392,013
総資産額
(52,173) (52,471) (48,769) (60,713) (58,610)
１株当り純資産額 （注4）
（米ドル（円））
20.51 19.02 14.26 15.53 15.01
クラスAD
(3,066) (2,844) (2,132) (2,322) (2,244)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
損失金額 (注5)
自己資本比率 99.44% 99.46% 98.20% 98.90% 99.32%
△ 2.63% △ 10.04% △ 30.46% △ 16.73% △ 3.01%
自己資本利益率
５．グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
4/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2021年9月30日 2022年3月31日 2022年9月30日 2023年3月31日 2023年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第36期中) (第36期) (第37期中) (第37期) (第38期中)
△ 17,234 △ 81,713 △ 28,745 △ 20,300
12,502
営業収益 （注1）
(△ 2,577) (△ 12,217) (△ 4,298) (△ 3,035)
(1,869)
△ 20,494 △ 83,212 △ 31,687 △ 21,699
10,960
経常利益／損失金額 （注2）
(△ 3,064) (△ 12,441) (△ 4,738) (△ 3,244)
(1,639)
△ 20,494 △ 83,212 △ 31,687 △ 21,699
10,960
当期純利益／損失金額
(△ 3,064) (△ 12,441) (△ 4,738) (△ 3,244)
(1,639)
292,925 344,904 265,711 297,238 262,481
出資総額 （注3）
(43,795) (51,567) (39,726) (44,440) (39,244)
発行済株式総数（株）
クラスAD
4,383,151.293 4,409,440.722 4,086,435.920 3,676,805.701 3,121,481.238
292,925 344,904 265,711 297,238 262,481
純資産額
(43,795) (51,567) (39,726) (44,440) (39,244)
294,484 346,426 296,795 299,387 263,524
総資産額
(44,028) (51,794) (44,374) (44,761) (39,399)
１株当り純資産額 （注4）
（米ドル（円））
14.51 13.14 9.92 11.82 10.87
クラスAD
(2,169) (1,965) (1,483) (1,767) (1,625)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
損失金額 (注5)
自己資本比率 99.47% 99.56% 89.53% 99.28% 99.60%
△ 5.94% △ 31.32% △ 10.66% △ 8.27%
自己資本利益率 3.74%
６．香港エクイティ
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2021年9月30日 2022年3月31日 2022年9月30日 2023年3月31日 2023年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第36期中) (第36期) (第37期中) (第37期) (第38期中)
△ 12,344 △ 25,941 △ 25,657 △ 5,038 △ 17,164
営業収益 （注1）
(△ 1,846) (△ 3,878) (△ 3,836) (△ 753) (△ 2,566)
△ 13,205 △ 27,664 △ 26,671 △ 7,139 △ 18,348
経常利益／損失金額 （注2）
(△ 1,974) (△ 4,136) (△ 3,988) (△ 1,067) (△ 2,743)
△ 13,205 △ 27,664 △ 26,671 △ 7,139 △ 18,348
当期純利益／損失金額
(△ 1,974) (△ 4,136) (△ 3,988) (△ 1,067) (△ 2,743)
104,790 110,935 123,123 137,904 128,602
出資総額 （注3）
(15,667) (16,586) (18,408) (20,618) (19,227)
発行済株式総数（株）
クラスPD
522,685.623 453,492.660 453,980.054 439,426.393 432,361.983
104,790 110,935 123,123 137,904 128,602
純資産額
(15,667) (16,586) (18,408) (20,618) (19,227)
106,840 113,257 125,522 139,716 130,841
総資産額
(15,974) (16,933) (18,767) (20,889) (19,562)
5/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
１株当り純資産額 （注4）
（米ドル（円））
140.55 123.16 97.68 112.78 96.67
クラスPD
(21,014) (18,414) (14,604) (16,862) (14,453)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
損失金額 (注5)
自己資本比率 98.08% 97.95% 98.09% 98.70% 98.29%
△ 12.60% △ 24.94% △ 21.66% △ 5.18% △ 14.27%
自己資本利益率
（注８）
７．BRICエクイティ
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2021年9月30日 2022年3月31日 2022年9月30日 2023年3月31日 2023年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第36期中) (第36期) (第37期中) (第37期) (第38期中)
△ 38,635 △ 36,357 △ 27,478
25,463 2,027
営業収益 （注1）
(△ 5,776) (△ 5,436) (△ 4,108)
(3,807) (303)
△ 42,542 △ 37,593 △ 29,809
23,405 1,185
経常利益／損失金額 （注2）
(△ 6,360) (△ 5,621) (△ 4,457)
(3,499) (177)
△ 42,542 △ 37,593 △ 29,809
23,405 1,185
当期純利益／損失金額
(△ 6,360) (△ 5,621) (△ 4,457)
(3,499) (177)
277,894 196,526 150,682 112,091 102,761
出資総額 （注3）
(41,548) (29,383) (22,528) (16,759) (15,364)
発行済株式総数（株）
クラスM2C
3,289,674.880 3,127,747.000 3,014,260.260 2,898,154.288 2,678,960.895
277,894 196,526 150,682 112,091 102,761
純資産額
(41,548) (29,383) (22,528) (16,759) (15,364)
287,967 200,251 152,281 112,907 104,902
総資産額
(43,054) (29,940) (22,768) (16,881) (15,684)
１株当り純資産額 （注4）
（米ドル（円））
36.41 27.61 22.23 23.11 23.33
クラスM2C
(5,444) (4,128) (3,324) (3,455) (3,488)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
損失金額 (注5)
自己資本比率 96.50% 98.14% 98.95% 99.28% 97.96%
△ 21.65% △ 24.95% △ 26.59%
自己資本利益率 8.42% 1.15%
８．ブラジル・エクイティ
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2021年9月30日 2022年3月31日 2022年9月30日 2023年3月31日 2023年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第36期中) (第36期) (第37期中) (第37期) (第38期中)
△ 5,521 △ 32,532 △ 37,567
17,570 19,026
営業収益 （注1）
(△ 825) (△ 4,864) (△ 5,617)
(2,627) (2,845)
△ 7,489 △ 33,949 △ 40,341
13,939 17,574
経常利益／損失金額 （注2）
(△ 1,120) (△ 5,076) (△ 6,031)
(2,084) (2,627)
6/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
△ 7,489 △ 33,949 △ 40,341
13,939 17,574
当期純利益／損失金額
(△ 1,120) (△ 5,076) (△ 6,031)
(2,084) (2,627)
145,241 163,539 126,629 139,910 143,619
出資総額 （注3）
(21,715) (24,451) (18,932) (20,918) (21,472)
発行済株式総数（株）
クラスAD
5,401,860.692 5,600,058.037 5,524,567.045 5,471,024.161 5,294,977.187
145,241 163,539 126,629 139,910 143,619
純資産額
(21,715) (24,451) (18,932) (20,918) (21,472)
151,182 175,771 128,454 142,131 144,720
総資産額
(22,603) (26,280) (19,205) (21,250) (21,637)
１株当り純資産額 （注4）
（米ドル（円））
13.91 15.93 12.12 11.59 12.23
クラスAD
(2,080) (2,382) (1,812) (1,733) (1,829)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
損失金額 (注5)
自己資本比率 96.07% 93.04% 98.58% 98.44% 99.24%
△ 5.16% △ 26.81% △ 28.83%
自己資本利益率 8.52% 12.24%
９．エコノミック・スケール・米国エクイティ
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2021年9月30日 2022年3月31日 2022年9月30日 2023年3月31日 2023年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第36期中) (第36期) (第37期中) (第37期) (第38期中)
△ 68,092 △ 32,147
19,608 36,287 7,715
営業収益 （注1）
(△ 10,180) (△ 4,806)
(2,932) (5,425) (1,153)
△ 69,296 △ 34,415
18,305 33,688 6,671
経常利益／損失金額 （注2）
(△ 10,360) (△ 5,145)
(2,737) (5,037) (997)
△ 69,296 △ 34,415
18,305 33,688 6,671
当期純利益／損失金額
(△ 10,360) (△ 5,145)
(2,737) (5,037) (997)
294,430 333,553 239,661 260,843 256,345
出資総額 （注3）
(44,020) (49,870) (35,832) (38,999) (38,326)
発行済株式総数（株）
クラスPD
1,443,056.602 1,866,304.972 1,507,418.590 1,404,366.423 1,344,186.984
294,430 333,553 239,661 260,843 256,345
純資産額
(44,020) (49,870) (35,832) (38,999) (38,326)
297,448 336,738 241,703 263,355 257,653
総資産額
(44,471) (50,346) (36,137) (39,374) (38,522)
１株当り純資産額 （注4）
（米ドル（円））
69.55 73.68 59.03 66.81 68.55
クラスPD
(10,398) (11,016) (8,826) (9,989) (10,249)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
損失金額 (注5)
自己資本比率 98.99% 99.05% 99.16% 99.05% 99.49%
△ 28.91% △ 13.19%
自己資本利益率 6.22% 10.10% 2.60%
7/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
１０．インド・エクイティ
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2021年9月30日 2022年3月31日 2022年9月30日 2023年3月31日 2023年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第36期中) (第36期) (第37期中) (第37期) (第38期中)
△ 97,814 △ 89,565
221,461 200,100 132,224
営業収益 （注1）
(△ 14,624) (△ 13,391)
(33,111) (29,917) (19,769)
△ 107,431 △ 108,594
209,795 177,331 122,322
経常利益／損失金額 （注2）
(△ 16,062) (△ 16,236)
(31,366) (26,513) (18,288)
△ 107,431 △ 108,594
209,795 177,331 122,322
当期純利益／損失金額
(△ 16,062) (△ 16,236)
(31,366) (26,513) (18,288)
1,210,989 1,113,714 975,953 953,320 1,066,219
出資総額 （注3）
(181,055) (166,511) (145,915) (142,531) (159,410)
発行済株式総数（株）
クラスAD
3,225,626.127 3,039,829.764 2,950,612.001 2,870,995.024 2,819,201.917
1,210,989 1,113,714 975,953 953,320 1,066,219
純資産額
(181,055) (166,511) (145,915) (142,531) (159,410)
1,271,753 1,167,271 1,020,991 981,417 1,118,648
総資産額
(190,140) (174,519) (152,648) (146,732) (167,249)
１株当り純資産額 （注4）
（米ドル（円））
253.62 246.55 222.60 222.25 250.62
クラスAD
(37,919) (36,862) (33,281) (33,229) (37,470)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
損失金額 (注5)
自己資本比率 95.22% 95.41% 95.59% 97.14% 95.31%
△ 11.01% △ 11.39%
自己資本利益率 17.32% 15.92% 11.47%
（注７）（注８）
１１．ロシア・エクイティ
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2021年9月30日 2022年3月31日 2022年9月30日 2023年3月31日 2023年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第36期中) (第36期) (第37期中) (第37期) (第38期中)
△ 103,604 △ 192 △ 2,494
29,748 1,184
営業収益 （注1）
(△ 15,490) (△ 29) (△ 373)
(4,448) (177)
△ 106,542 △ 28 △ 2,494
28,163 1,184
経常利益／損失金額 （注2）
(△ 15,929) (△ 4) (△ 373)
(4,211) (177)
△ 106,542 △ 28 △ 2,494
28,163 1,184
当期純利益／損失金額
(△ 15,929) (△ 4) (△ 373)
(4,211) (177)
158,460 12,806 12,778 10,312 11,497
出資総額 （注3）
(23,691) (1,915) (1,910) (1,542) (1,719)
発行済株式総数（株）
クラスAD 13,075,073.414 13,075,073.414
10,910,907.716 13,075,073.414 13,075,073.414
8/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
158,460 12,806 12,778 10,312 11,497
純資産額
(23,691) (1,915) (1,910) (1,542) (1,719)
159,555 18,968 12,814 10,312 11,497
総資産額
(23,855) (2,836) (1,916) (1,542) (1,719)
１株当り純資産額 （注4）
（米ドル（円））
8.52 0.74 0.73 0.59 0.66
クラスAD
(1,274) (111) (109) (88) (99)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
損失金額 (注5)
自己資本比率 99.31% 67.51% 99.72% 100.00% 100.00%
△ 831.97% △ 0.22% △ 24.19%
自己資本利益率 17.77% 10.30%
１２．グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2021年9月30日 2022年3月31日 2022年9月30日 2023年3月31日 2023年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第36期中) (第36期) (第37期中) (第37期) (第38期中)
△ 134,787 △ 363,365 △ 177,859 △ 13,777
65,174
営業収益 （注1）
(△ 20,152) (△ 54,327) (△ 26,592) (△ 2,060)
(9,744)
△ 142,504 △ 365,540 △ 181,996 △ 15,678
61,230
経常利益／損失金額 （注2）
(△ 21,306) (△ 54,652) (△ 27,210) (△ 2,344)
(9,154)
△ 142,504 △ 365,540 △ 181,996 △ 15,678
61,230
当期純利益／損失金額
(△ 21,306) (△ 54,652) (△ 27,210) (△ 2,344)
(9,154)
1,682,091 1,172,999
1,757,005 1,262,032 1,116,496
出資総額 （注3）
(262,690) (251,489) (188,686) (175,375) (166,927)
発行済株式総数（株）
クラスPD 522,426.091 470,866.053
564,895.466 519,032.795 461,099.501
1,682,091 1,172,999
1,757,005 1,262,032 1,116,496
純資産額
(262,690) (251,489) (188,686) (175,375) (166,927)
1,715,765 1,220,177
1,836,465 1,308,941 1,166,104
総資産額
(274,570) (256,524) (195,700) (182,429) (174,344)
１株当り純資産額 （注4）
（米ドル（円））
15.62 13.65
17.89 12.43 12.95
クラスPD
(2,675) (2,335) (1,858) (2,041) (1,936)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
損失金額 (注5)
自己資本比率 95.67% 98.04% 96.42% 96.13% 95.75%
△ 8.47% △ 28.96% △ 15.52% △ 1.40%
自己資本利益率 3.48%
9/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
（２）【外国投資法人の出資総額】
日本の株主が保有するファンド株式に関連する各サブ・ファンドの純資産総額ならびに各クラス株式に帰属
する純資産総額および発行済株式数は以下のとおりです。
（注）各数値は、管理事務代行会社のファンド・アカウンティング・システムから出力された2023年10月31日現在（ロシア・エクイ
ティのみ2023年９月29日現在）の各NAV Reportに基づくものです。ロシア・エクイティを除く各サブ・ファンドについては、
2023年10月末の取引を反映していない数値です。ロシア・エクイティについては、中間財務書類への表示目的でのみ計算された
推定値です。
(1) アジア・パシフィック高配当エクイティ
純資産総額（サブ・ファンド） 360,773,016.54米ドル（約53,939百万円）
純資産総額（クラスAS株式） 20,133,474.95米ドル（約3,010百万円）
発行済株式数（クラスAS株式) 1,102,396.807株
(2) 中国エクイティ
純資産総額（サブ・ファンド） 606,255,111.10米ドル（約90,641百万円）
純資産総額（クラスAD株式） 404,509,645.39米ドル（約60,478百万円）
発行済株式数（クラスAD株式) 5,142,923.939株
(3) ユーロランド・バリュー
純資産総額（サブ・ファンド） 196,531,785.58ユーロ（約31,182百万円）
純資産総額（クラスAD株式） 16,209,288.05ユーロ（約2,572百万円）
発行済株式数（クラスAD株式) 398,933.652株
(4) グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
純資産総額（サブ・ファンド） 364,127,084.78米ドル（約54,441百万円）
純資産総額（クラスAD株式） 10,716,945.09米ドル（約1,602百万円）
発行済株式数（クラスAD株式) 759,457.624株
(5) グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
純資産総額（サブ・ファンド） 266,768,386.46米ドル（約39,885百万円）
純資産総額（クラスAD株式） 31,349,326.74米ドル（約4,687百万円）
発行済株式数（クラスAD株式) 3,075,619.953株
(6) 香港エクイティ
純資産総額（サブ・ファンド） 124,629,566.55米ドル（約18,633百万円）
純資産総額（クラスPD株式） 39,714,890.20米ドル（約5,938百万円）
発行済株式数（クラスPD株式) 431,733.355株
(7) BRIC エクイティ
純資産総額（サブ・ファンド） 97,462,342.65米ドル（約14,572百万円）
純資産総額（クラスM2C株式） 59,291,655.36米ドル（約8,865百万円）
発行済株式数（クラスM2C株式) 2,658,601.801株
(8) ブラジル・エクイティ
純資産総額（サブ・ファンド） 136,233,942.52米ドル（約20,368百万円）
純資産総額（クラスAD株式） 61,743,808.13米ドル（約9,231百万円）
発行済株式数（クラスAD株式) 5,285,069.566株
(9) エコノミック・スケール・米国エクイティ
純資産総額（サブ・ファンド） 241,020,596.63米ドル（約36,035百万円）
10/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
純資産総額（クラスPD株式） 84,634,820.45米ドル（約12,654百万円）
発行済株式数（クラスPD株式) 1,291,753.812株
(10) インド・エクイティ
純資産総額（サブ・ファンド） 1,076,664,422.24米ドル（約160,972百万円）
純資産総額（クラスAD株式） 682,438,570.44米ドル（約102,031百万円）
発行済株式数（クラスAD株式) 2,797,029.414株
(11) ロシア・エクイティ
純資産総額（サブ・ファンド） 11,496,741.52米ドル（約1,719百万円）
純資産総額（クラスAD株式） 8,633,630.44米ドル（約1,291百万円）
発行済株式数（クラスAD株式) 13,075,073.414株
(12) グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
純資産総額（サブ・ファンド） 1,077,612,566.96米ドル（約161,114百万円）
純資産総額（クラスPD株式） 5,771,657.60米ドル（約863百万円）
発行済株式数（クラスPD株式) 452,557.623株
最近３中間計算期間および直近２計算期間における純資産総額および発行済株式数の増減については、前記
「(1) 主要な経営指標等の推移」を参照して下さい。
取締役会は、いつでも、制限なく、全額払込済みの追加株式を発行する権限を与えられており、その場合、
発行される株式に応募する優先権を既存株主に付与することはしません。
ファンドの資本金は、常に、その純資産総額と同額です。
（３）【主要な投資主の状況】
2023年10月末現在、日本の株主が保有するファンド株式に関連する各サブ・ファンドの各クラスの株主のう
ち、保有比率上位５位（すべて法人）は以下のとおりです。株主の氏名／名称および住所／所在地は、ルクセ
ンブルグにおける銀行秘密保持法により開示できません。
（注１）下表は、登録・名義書換代行会社のトランスファー・エージェンシー・システムから出力されたデータに基づくもので、別段
の記載のない限り、2023年10月末の取引を反映した数値です。
（注２）下記のロシア・エクイティの情報は、最終の公式純資産価額である2022年２月25日現在の純資産価額に基づくものです。
１．アジア・パシフィック高配当エクイティ
運用資産総額 サブ・ファンド
所有価額
登録株主の種類 所在国 に対する所有比率 運用資産総額
（米ドル）
（％） （米ドル）
ノミニー 香港 113,170,094 31.36 360,902,481
金融機関 シンガポール 74,612,540 20.67 360,902,481
金融機関 ルクセンブルグ 43,069,738 11.93 360,902,481
金融機関 ルクセンブルグ 39,106,345 10.84 360,902,481
金融機関 ルクセンブルグ 31,280,414 8.67 360,902,481
２．中国エクイティ
運用資産総額 サブ・ファンド
所有価額
登録株主の種類 所在国 に対する所有比率 運用資産総額
（米ドル）
（％） （米ドル）
ノミニー 香港 285,610,978 47.16 605,627,671
金融機関 ルクセンブルグ 97,485,107 16.10 605,627,671
金融機関 フランス 34,058,482 5.62 605,627,671
ノミニー 英国 26,102,514 4.31 605,627,671
11/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
金融機関 シンガポール 25,064,435 4.14 605,627,671
３．ユーロランド・バリュー
運用資産総額 サブ・ファンド
所有価額
登録株主の種類 所在国 に対する所有比率 運用資産総額
（米ドル）
（％） （米ドル）
金融機関 フランス 65,127,710 31.33 207,864,646
金融機関 イタリア 20,719,312 9.97 207,864,646
金融機関 フランス 18,831,516 9.06 207,864,646
金融機関 ルクセンブルグ 14,252,463 6.86 207,864,646
金融機関 フランス 12,193,921 5.87 207,864,646
４．グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
運用資産総額 サブ・ファンド
所有価額
登録株主の種類 所在国 に対する所有比率 運用資産総額
（米ドル）
（％） （米ドル）
金融機関 フランス 236,440,265 64.98 363,869,091
金融機関 フランス 34,146,840 9.38 363,869,091
ノミニー 香港 25,841,574 7.10 363,869,091
金融機関 イタリア 15,510,836 4.26 363,869,091
金融機関 イタリア 11,718,346 3.22 363,869,091
５．グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
運用資産総額 サブ・ファンド
所有価額
登録株主の種類 所在国 に対する所有比率 運用資産総額
（米ドル）
（％） （米ドル）
金融機関 フランス 77,128,930 28.69 268,789,963
ノミニー 英国 56,787,027 21.13 268,789,963
ノミニー 香港 23,282,603 8.66 268,789,963
ファンド インド 19,331,488 7.19 268,789,963
ノミニー 英国 18,975,826 7.06 268,789,963
６．香港エクイティ
運用資産総額 サブ・ファンド
所有価額
登録株主の種類 所在国 に対する所有比率 運用資産総額
（米ドル）
（％） （米ドル）
ノミニー 香港 95,025,812 76.25 124,627,109
ノミニー 英国 6,214,926 4.99 124,627,109
金融機関 ルクセンブルグ 5,928,350 4.76 124,627,109
ノミニー 英国 5,889,900 4.73 124,627,109
ノミニー 英国 1,870,004 1.50 124,627,109
７．BRICエクイティ
運用資産総額 サブ・ファンド
所有価額
登録株主の種類 所在国 に対する所有比率 運用資産総額
（米ドル）
（％） （米ドル）
金融機関 ルクセンブルグ 35,132,061 36.12 97,254,730
ノミニー 香港 28,545,686 29.35 97,254,730
金融機関 ルクセンブルグ 4,532,963 4.66 97,254,730
金融機関 ポーランド 4,043,690 4.16 97,254,730
金融機関 シンガポール 3,743,296 3.85 97,254,730
12/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
８．ブラジル・エクイティ
運用資産総額 サブ・ファンド
所有価額
登録株主の種類 所在国 に対する所有比率 運用資産総額
（米ドル）
（％） （米ドル）
ノミニー 香港 26,766,452 19.66 136,165,669
ノミニー 香港 25,415,083 18.66 136,165,669
金融機関 日本 12,129,231 8.91 136,165,669
金融機関 フランス 11,756,729 8.63 136,165,669
金融機関 ルクセンブルグ 8,267,462 6.07 136,165,669
９．エコノミック・スケール・米国エクイティ
運用資産総額 サブ・ファンド
所有価額
登録株主の種類 所在国 に対する所有比率 運用資産総額
（米ドル）
（％） （米ドル）
金融機関 フランス 100,787,614 41.82 240,978,252
ノミニー 香港 52,551,031 21.81 240,978,252
金融機関 ルクセンブルグ 24,182,619 10.04 240,978,252
ジャージー・
ノミニー 11,060,930 4.59 240,978,252
チャネル諸島
金融機関 英国 10,946,341 4.54 240,978,252
１０．インド・エクイティ
運用資産総額 サブ・ファンド
所有価額
登録株主の種類 所在国 に対する所有比率 運用資産総額
（米ドル）
（％） （米ドル）
金融機関 ルクセンブルグ 366,786,423 33.23 1,103,749,989
ノミニー 香港 220,204,828 19.95 1,103,749,989
ノミニー 香港 50,490,752 4.57 1,103,749,989
金融機関 フランス 39,999,505 3.62 1,103,749,989
金融機関 スウェーデン 36,217,526 3.28 1,103,749,989
１１．ロシア・エクイティ
運用資産総額 サブ・ファンド
所有価額
登録株主の種類 所在国 に対する所有比率 運用資産総額
（米ドル）
（％） （米ドル）
ノミニー 香港 33,369,953 40.96 81,475,441
ノミニー 香港 22,124,491 27.15 81,475,441
ノミニー 英国 6,439,672 7.90 81,475,441
金融機関 シンガポール 3,121,310 3.83 81,475,441
金融機関 スペイン 2,307,610 2.83 81,475,441
１２．グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
運用資産総額 サブ・ファンド
所有価額
登録株主の種類 所在国 に対する所有比率 運用資産総額
（米ドル）
（％） （米ドル）
ノミニー 香港 135,770,481 12.61 1,076,895,813
ノミニー 英国 127,669,465 11.86 1,076,895,813
ノミニー 英国 106,715,783 9.91 1,076,895,813
ノミニー 英国 91,298,663 8.48 1,076,895,813
金融機関 イタリア 81,223,921 7.54 1,076,895,813
13/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
14/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
（４）【役員の状況】
ファンドの取締役は、以下のとおりです。
（提出日現在）
氏名 役職名 現在の役職
現在、HSBCグローバル・アセット・マネジメント・リミテッ
アンソニー・ジェフズ
取締役
ド、グローバル商品責任者
（Anthony Jeffs）
会長
英国居住者
現在、HSBC グローバル・アセット・マネジメント（ドイチェ
マイケル・ベーム（博士）
ラント）GmbH、最高業務管理責任者、グローバル・ファン
取締役
(Michael Boehm)
ド・サービス責任者（オルタナティブ）
ドイツ居住者
マッテオ・パルディ
現在、HSBCグローバル・アセット・マネジメント（フラン
取締役
（Matteo Pardi）
ス）イタリア支店、カントリー・ビジネス責任者
イーマ・カウヘイ
取締役 社外取締役、アイルランド居住者
(Eimear Cowhey)
ジャン・ド・クレージュ
取締役 社外取締役、ルクセンブルグ居住者
(Jean de Courr èges)
ティモシー・パルマ-
取締役 非業務執行取締役、英国居住者
（Timothy Palmer）
（注）上記の取締役のうち、ファンド株式を所有している者はいません。
（５）【その他】
2022年２月28日以降、ロシア・エクイティの株式の純資産価額の計算、発行および買戻しは停止されてい
ます。詳細は、前記「１外国投資法人の概況、(１)主要な経営指標等の推移、注記７」をご参照ください。
本書提出日前６ヶ月以内において、訴訟事件その他ファンドに重要な影響を与えた事実および重要な影響
を与えることが予想される事実は生じていません。
15/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
２【外国投資法人の運用状況】
日本の株主が保有するファンド株式に関連する各サブ・ファンドの運用状況は以下のとおりです。
（注１）ロシア市場の状況に鑑み、またモスクワ証券取引所の閉鎖により、取締役会は、2022年２月28日を取引日とせず、ロシア・エク
イティの株式の純資産価額の計算、発行および買戻しを停止することを決議しました。2022年３月１日、取締役会は、さらに状況
を考慮して、同日より別途通知する日まで、定款に基づき、ロシア・エクイティの株式の純資産価額の計算、発行および買戻しを
即効停止することを決議しました。買戻請求は、当該停止期間（すなわち2022年２月28日から別途通知する日までの期間）中も引
続き受け付けられますが、その実行は繰り延べられ、株主から買戻請求の取消しの指示がない限り、取引の再開後速やかに処理さ
れます。申込みは、当該停止の期間中は受け付けられません。当該停止期間は現在も続いております。以下に記載する2023年３月
31日現在および2023年９月30日現在のロシア・エクイティの各純資産価額は、財務書類への表示目的でのみ計算された推定値で
す。
（注２）2022年２月25日以降のウクライナ・ロシア危機による市場の状況に基づき、プライシング委員会および管理会社は、ロシア・エ
クイティおよびBRICエクイティのポートフォリオに組入れられているすべての現地ルーブル建ロシア株の評価をゼロに引き下げて
います。
（１）【投資状況】
資産別および国別の投資状況は以下のとおりです。
１．アジア・パシフィック高配当エクイティ
(2023年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
韓国 62,134,371.47 17.06 17.22
株式
オーストラリア 60,590,374.06 16.64 16.79
ケイマン諸島 47,066,618.10 12.92 13.05
台湾 45,261,981.47 12.43 12.55
香港 29,994,886.63 8.24 8.31
インド 22,730,517.84 6.24 6.30
中国 21,129,746.70 5.80 5.86
シンガポール 17,973,467.39 4.94 4.98
インドネシア 15,632,849.17 4.29 4.33
ルクセンブルグ 10,658,040.03 2.93 2.95
小 計 333,172,852.86 91.49 92.35
投資信託／投資法人 アイルランド 15,743,829.81 4.32 4.36
分散型REITs インド 4,677,200.44 1.28 1.30
投資有価証券合計 353,593,883.11 97.10 98.01
現金およびその他の資産
10,571,523.17 2.90 2.93
（デリバティブ取引の時価評価額を含む）
資産総額 364,165,406.28 100.00 100.94
△ 3,392,389.74 △ 0.93 △ 0.94
負債総額
360,773,016.54 99.07 100.00
純資産総額
(53,939百万円)
２．中国エクイティ
(2023年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
ケイマン諸島 283,295,824.31 45.07 46.73
株式
中国 261,996,732.61 41.68 43.22
台湾 32,831,108.37 5.22 5.42
香港 6,785,062.50 1.08 1.12
米国 6,360,969.39 1.01 1.05
小 計 591,269,697.18 94.06 97.53
国債 香港 14,170,644.95 2.25 2.34
投資有価証券合計 605,440,342.13 96.31 99.87
現金およびその他の資産 23,174,758.80 3.69 3.82
16/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
資産総額 628,615,100.93 100.00 103.69
△ 22,359,989.83 △ 3.56 △ 3.69
負債総額
606,255,111.10 96.44 100.00
純資産総額
（90,641百万円）
３．ユーロランド・バリュー
(2023年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（ユーロ）
対資産総額 対純資産総額
フランス 69,788,047.22 35.36 35.51
株式
ドイツ 32,287,107.41 16.36 16.43
オランダ 24,702,442.79 12.52 12.57
スペイン 21,171,948.16 10.73 10.77
イタリア 11,165,011.09 5.66 5.68
オーストリア 9,083,245.64 4.60 4.62
アイルランド 5,204,420.49 2.64 2.65
ポルトガル 5,066,768.10 2.57 2.58
英国 5,006,005.92 2.54 2.55
フィンランド 4,018,328.84 2.04 2.04
ベルギー 3,297,802.05 1.67 1.68
ルクセンブルグ 1,924,321.22 0.97 0.98
投資有価証券合計 192,715,448.93 97.64 98.06
現金およびその他の資産
4,662,966.49 2.36 2.37
（デリバティブ取引の時価評価額および証拠金を含む）
資産総額 197,378,415.42 100.00 100.43
△ 846,629.84 △ 0.43 △ 0.43
負債総額
196,531,785.58 99.57 100.00
純資産総額
(31,182百万円)
４．グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
(2023年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
ケイマン諸島 61,336,224.22 16.49 16.84
株式
インド 56,287,895.91 15.13 15.46
中国 54,861,667.68 14.75 15.07
台湾 54,114,583.00 14.55 14.86
韓国 42,404,627.08 11.40 11.65
英国 17,211,282.59 4.63 4.73
メキシコ 16,313,250.26 4.39 4.48
ブラジル 13,875,976.42 3.73 3.81
インドネシア 10,876,029.77 2.92 2.99
南アフリカ 7,119,311.54 1.91 1.96
サウジアラビア 5,695,614.99 1.53 1.56
ルクセンブルグ 4,481,484.00 1.20 1.23
トルコ 4,161,813.04 1.12 1.14
ケニア 3,672,920.19 0.99 1.01
投資有価証券合計 352,412,680.69 94.74 96.78
現金およびその他の資産
19,548,639.70 5.26 5.37
（デリバティブ取引の証拠金を含む）
資産総額 371,961,320.39 100.00 102.15
△ 7,834,235.61 △ 2.11 △ 2.15
負債総額
364,127,084.78 97.89 100.00
純資産総額
(54,441百万円)
５．グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
(2023年10月末現在)
17/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
投資比率（％）
時価
投資資産の種類 地域別
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
米国 127,682,117.91 47.57 47.86
株式
フランス 21,181,324.82 7.89 7.94
英国 16,811,420.17 6.26 6.30
アイルランド 16,792,651.39 6.26 6.29
イタリア 11,957,790.83 4.46 4.48
ドイツ 11,308,818.66 4.21 4.24
日本 9,467,604.74 3.53 3.55
中国 8,558,640.44 3.19 3.21
スペイン 8,134,279.80 3.03 3.05
スウェーデン 6,403,519.37 2.39 2.40
デンマーク 4,986,833.85 1.86 1.87
ケイマン諸島 4,226,056.28 1.57 1.58
フィンランド 4,225,384.99 1.57 1.58
スイス 2,337,765.02 0.87 0.88
小 計 254,074,208.27 94.67 95.24
産業・オフィスREITs 米国 6,772,502.88 2.52 2.54
投資有価証券合計 260,846,711.15 97.19 97.78
現金およびその他の資産
7,538,655.79 2.81 2.83
（デリバティブ取引の時価評価額を含む）
資産総額 268,385,366.94 100.00 100.61
△ 1,616,980.48 △ 0.60 △ 0.61
負債総額
266,768,386.46 99.40 100.00
純資産総額
(39,885百万円)
６．香港エクイティ
(2023年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
ケイマン諸島 49,580,605.39 37.97 39.78
株式
香港 31,678,412.82 24.26 25.42
中国 30,713,166.79 23.52 24.64
台湾 4,566,671.81 3.50 3.66
米国 1,760,640.80 1.35 1.41
小 計 118,299,497.61 90.58 94.92
国債 香港 3,072,396.47 2.35 2.47
リテールREITs 香港 795,575.49 0.61 0.64
投資有価証券合計 122,167,469.57 93.55 98.02
現金およびその他の資産 8,428,066.74 6.45 6.76
資産総額 130,595,536.31 100.00 104.79
△ 5,965,969.76 △ 4.57 △ 4.79
負債総額
124,629,566.55 95.43 100.00
純資産総額
(18,633百万円)
７．BRIC エクイティ
(2023年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
インド 33,009,971.80 33.49 33.87
株式
ブラジル 32,330,580.80 32.80 33.17
ケイマン諸島 17,232,570.17 17.48 17.68
中国 14,500,538.81 14.71 14.88
キプロス 0.00 0.00 0.00
オランダ 0.00 0.00 0.00
ロシア 0.00 0.00 0.00
投資有価証券合計 97,073,661.58 98.49 99.60
現金およびその他の資産 1,484,410.15 1.51 1.52
資産総額 98,558,071.73 100.00 101.12
△ 1,095,729.08 △ 1.11 △ 1.12
負債総額
18/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
97,462,342.65 98.89 100.00
純資産総額
(14,572百万円)
８．ブラジル・エクイティ
(2023年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
ブラジル 128,503,052.10 94.01 94.33
株式
米国 2,201,868.11 1.61 1.62
ケイマン諸島 1,675,446.28 1.23 1.23
小 計 132,380,366.49 96.85 97.17
上場投資信託（ETF） ドイツ 797,323.32 0.58 0.59
投資有価証券合計 133,177,689.81 97.43 97.76
現金およびその他の資産 3,509,502.80 2.57 2.58
資産総額 136,687,192.61 100.00 100.33
△ 453,250.09 △ 0.33 △ 0.33
負債総額
136,233,942.52 99.67 100.00
純資産総額
(20,368百万円)
９．エコノミック・スケール・米国エクイティ
(2023年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
株式 米国 226,760,257.37 93.71 94.08
アイルランド 4,361,004.39 1.80 1.81
英国 1,101,945.84 0.46 0.46
ジャージー 1,094,075.72 0.45 0.45
スイス 792,417.33 0.33 0.33
バミューダ 754,484.77 0.31 0.31
シンガポール 734,096.22 0.30 0.30
オランダ 657,005.36 0.27 0.27
カナダ 219,722.11 0.09 0.09
英領バージン諸島 105,718.08 0.04 0.04
パナマ 86,716.20 0.04 0.04
リベリア 61,228.68 0.03 0.03
236,728,672.07
小 計 97.82 98.22
特殊REITs 米国 571,997.85 0.24 0.24
リテールREITs 米国 394,228.29 0.16 0.16
分散型REITs 米国 356,558.58 0.15 0.15
住宅REITs 米国 337,903.01 0.14 0.14
産業・オフィスREITs 米国 213,088.72 0.09 0.09
114,680.54
ホテル・宿泊REITs 米国 0.05 0.05
住宅ローンREITs 米国 46,350.00 0.02 0.02
238,763,479.06
投資有価証券合計 98.67 99.06
現金およびその他の資産
3,229,943.16 1.33 1.34
（デリバティブ取引の時価評価額および証拠金を含む）
資産総額 241,993,422.22 100.00 100.40
△ 972,825.59 △ 0.40 △ 0.40
負債総額
241,020,596.63
99.60 100.00
純資産総額
(36,035百万円)
１０．インド・エクイティ
(2023年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
株式 インド 1,065,541,751.21 94.30 98.97
投資信託／投資法人 アイルランド 903,701.91 0.08 0.08
投資有価証券合計 1,066,445,453.12 94.38 99.05
19/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
現金およびその他の資産 63,551,216.33 5.62 5.90
資産総額 1,129,996,669.45 100.00 104.95
△ 53,332,247.21 △ 4.72 △ 4.95
負債総額
1,076,664,422.24 95.28 100.00
純資産総額
(160,972百万円)
１１．ロシア・エクイティ
(2023年９月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
株式 ロシア 0.00 0.00 0.00
ジャージー 0.00 0.00 0.00
キプロス 0.00 0.00 0.00
オランダ 0.00 0.00 0.00
投資有価証券合計 0.00 0.00 0.00
現金およびその他の資産 11,496,741.52 100.00 100.00
資産総額 11,496,741.52 100.00 100.00
負債総額 0.00 0.00 0.00
11,496,741.52 100.00 100.00
純資産総額
(1,719百万円)
１２．グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
(2023年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
トルコ 44,594,834.62 4.10 4.14
国債
ドミニカ共和国 36,302,689.80 3.34 3.37
サウジアラビア 34,560,673.79 3.18 3.21
オマーン 32,285,374.58 2.97 3.00
ナイジェリア 31,347,237.38 2.88 2.91
メキシコ 30,401,529.86 2.79 2.82
バーレーン 26,067,036.57 2.39 2.42
インドネシア 26,011,476.15 2.39 2.41
ハンガリー 25,985,226.16 2.39 2.41
エジプト 25,240,459.60 2.32 2.34
ウルグアイ 25,100,656.43 2.31 2.33
チリ 19,754,494.00 1.81 1.83
パナマ 19,301,389.31 1.77 1.79
コロンビア 18,926,852.96 1.74 1.76
コスタリカ 16,892,225.27 1.55 1.57
チャネル諸島 15,747,186.33 1.45 1.46
南アフリカ 15,557,988.85 1.43 1.44
ブラジル 15,504,195.49 1.42 1.44
アルゼンチン 14,342,965.28 1.32 1.33
グアテマラ 14,305,581.61 1.31 1.33
カタール 14,225,660.32 1.31 1.32
ケニア 13,592,289.12 1.25 1.26
ガーナ 12,781,509.89 1.17 1.19
スリランカ 12,514,929.36 1.15 1.16
ルーマニア 12,441,755.06 1.14 1.15
エクアドル 11,324,218.76 1.04 1.05
アンゴラ 11,147,774.19 1.02 1.03
ポーランド 10,378,099.39 0.95 0.96
パラグアイ 10,110,848.92 0.93 0.94
エルサルバドル 10,001,193.38 0.92 0.93
ウクライナ 8,941,069.74 0.82 0.83
アゼルバイジャン 8,154,044.50 0.75 0.76
アラブ首長国連邦 7,504,387.83 0.69 0.70
パキスタン 6,849,343.20 0.63 0.64
ジャマイカ 6,480,212.72 0.60 0.60
20/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
イラク 6,407,435.51 0.59 0.59
ケイマン諸島 4,640,359.30 0.43 0.43
フィリピン 4,578,268.65 0.42 0.42
トリニダード・トバゴ
4,484,501.95 0.41 0.42
ガボン 4,179,263.32 0.38 0.39
ペルー 3,369,494.71 0.31 0.31
ザンビア 3,152,564.53 0.29 0.29
セルビア 2,625,178.98 0.24 0.24
ヨルダン 1,950,788.33 0.18 0.18
ホンジュラス 1,763,944.29 0.16 0.16
レバノン 976,183.65 0.09 0.09
小 計 682,805,393.64 62.73 63.36
メキシコ 50,789,516.69 4.67 4.71
社債（事業会社）
チリ 48,066,990.41 4.42 4.46
ルクセンブルグ 26,789,916.04 2.46 2.49
コロンビア 25,581,266.19 2.35 2.37
カザフスタン 16,404,738.86 1.51 1.52
オランダ 15,662,712.10 1.44 1.45
ケイマン諸島 15,099,632.53 1.39 1.40
インドネシア 13,960,305.06 1.28 1.30
ペルー 8,774,080.03 0.81 0.81
米国 8,271,614.57 0.76 0.77
ジャージー 7,582,912.40 0.70 0.70
モロッコ 5,307,845.67 0.49 0.49
カタール 5,063,167.14 0.47 0.47
ウズベキスタン 4,410,643.79 0.41 0.41
マレーシア 4,352,603.19 0.40 0.40
アラブ首長国連邦 3,044,374.27 0.28 0.28
南アフリカ 2,412,720.60 0.22 0.22
小 計 261,575,039.54 24.03 24.27
メキシコ 23,276,089.24 2.14 2.16
社債（金融機関）
ケイマン諸島 12,848,877.75 1.18 1.19
アラブ首長国連邦 5,608,458.51 0.52 0.52
パラグアイ 2,598,700.95 0.24 0.24
マレーシア 1,393,930.59 0.13 0.13
南アフリカ 929,530.56 0.09 0.09
小 計 46,655,587.60 4.29 4.33
投資信託／投資法人 アイルランド 61,184,975.49 5.62 5.68
ポーランド 4,717,971.39 0.43 0.44
政府保証債
ルクセンブルグ 3,755,540.28
南アフリカ 1,777,419.25 0.16 0.16
アゼルバイジャン 1,491,542.51 0.14 0.14
ハンガリー 1,156,929.39 0.11 0.11
小 計 12,899,402.82 1.19 1.20
ペルー 5,288,297.56 0.49 0.49
公的機関債
トルコ 2,079,443.84 0.19 0.19
コスタリカ 1,803,874.18 0.17 0.17
アルゼンチン 188,985.61 0.02 0.02
小 計 9,360,601.19 0.86 0.87
投資有価証券合計 1,074,481,000.28 98.72 99.71
現金およびその他の資産
13,967,818.65 1.28 1.30
（デリバティブ取引の時価評価額および証拠金を含む）
資産総額 1,088,448,818.93 100.00 101.01
△ 10,836,251.97 △ 1.00 △ 1.01
負債総額
1,077,612,566.96 99.00 100.00
純資産総額
(161,114百万円)
21/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
（２）【運用実績】
①【純資産等の推移】
2023年10月末日前１年以内における各月末の純資産等の推移は以下のとおりです。
（注）各月末の数値は、管理事務代行会社のファンド・アカウンティング・システムから出力された各NAV Reportに基づくもの
で、各月末の取引を反映していない数値です。１株当り純資産価格は、希薄化防止のための調整が行われている場合は調整
前の数値です。ロシア・エクイティについては、財務書類への表示目的でのみ計算された推定値です。１株当り純資産価格
は小数点第３位未満を四捨五入して表示しております。
１．アジア・パシフィック高配当エクイティ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＡＳ）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
2022年11月末 395,012 59,058 383,426 57,326 19.135 2,861
2022年12月末 403,555 60,336 392,699 58,712 18.907 2,827
2023年１月末 438,052 65,493 421,945 63,085 20.307 3,036
2023年２月末 430,379 64,346 422,157 63,117 19.306 2,886
2023年３月末 419,975 62,790 413,697 61,852 19.810 2,962
2023年４月末 411,093 61,463 405,176 60,578 19.585 2,928
2023年５月末 405,854 60,679 401,123 59,972 19.213 2,873
2023年６月末 416,363 62,250 408,189 61,028 19.612 2,932
2023年７月末 419,104 62,660 410,225 61,333 20.157 3,014
2023年８月末 402,590 60,191 392,855 58,736 19.311 2,887
2023年９月末 383,989 57,410 377,658 56,464 18.930 2,830
2023年10月末 364,165 54,446 360,773 53,939 18.263 2,731
２．中国エクイティ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＡＤ）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
2022年11月末 716,351 107,102 696,968 104,204 88.938 13,297
2022年12月末 732,613 109,533 724,747 108,357 92.887 13,888
2023年１月末 817,406 122,210 805,817 120,478 103.807 15,520
2023年２月末 754,918 112,868 738,691 110,442 92.447 13,822
2023年３月末 781,482 116,839 761,626 113,871 95.014 14,206
2023年４月末 737,010 110,190 727,204 108,724 90.372 13,512
2023年５月末 658,590 98,466 650,209 97,213 81.082 12,123
2023年６月末 696,466 104,129 680,480 101,739 84.449 12,626
2023年７月末 753,732 112,690 733,909 109,727 91.319 13,653
2023年８月末 711,913 106,438 675,220 100,952 85.454 12,776
2023年９月末 656,240 98,114 642,941 96,126 82.490 12,333
2023年10月末 628,615 93,984 606,255 90,641 78.654 11,760
22/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
３．ユーロランド・バリュー
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＡＤ）
ユーロ 百万円 ユーロ 百万円 ユーロ 円
2022年11月末 326,538 51,809 325,511 51,646 38.790 6,154
2022年12月末 310,361 49,242 309,250 49,066 38.347 6,084
2023年１月末 325,726 51,680 321,242 50,968 41.276 6,549
2023年２月末 336,423 53,377 331,365 52,574 42.579 6,756
2023年３月末 304,214 48,267 298,988 47,437 41.225 6,541
2023年４月末 292,052 46,337 291,171 46,197 41.719 6,619
2023年５月末 264,528 41,970 262,635 41,670 39.893 6,329
2023年６月末 234,973 37,281 233,266 37,010 41.921 6,651
2023年７月末 239,757 38,040 238,451 37,833 43.397 6,885
2023年８月末 240,483 38,155 237,760 37,723 43.036 6,828
2023年９月末 235,397 37,348 233,930 37,115 42.322 6,715
2023年10月末 197,378 31,316 196,532 31,182 40.632 6,447
４．グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＡＤ）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
2022年11月末 359,600 53,764 358,290 53,568 15.590 2,331
2022年12月末 388,177 58,036 385,087 57,574 15.116 2,260
2023年１月末 443,224 66,266 425,105 63,557 16.454 2,460
2023年２月末 395,853 59,184 388,471 58,080 15.201 2,273
2023年３月末 405,949 60,693 401,621 60,046 15.526 2,321
2023年４月末 416,395 62,255 389,341 58,210 15.011 2,244
2023年５月末 399,778 59,771 392,023 58,611 15.120 2,261
2023年６月末 415,274 62,088 409,291 61,193 15.875 2,373
2023年７月末 453,803 67,848 438,859 65,614 16.646 2,489
2023年８月末 410,241 61,335 408,277 61,041 15.546 2,324
2023年９月末 391,681 58,560 389,344 58,211 15.005 2,243
2023年10月末 371,961 55,612 364,127 54,441 14.111 2,110
５．グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＡＤ）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
2022年11月末 295,760 44,219 295,340 44,156 11.153 1,667
2022年12月末 287,181 42,936 286,588 42,848 10.966 1,640
23/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
2023年１月末 295,363 44,160 294,740 44,067 11.598 1,734
2023年２月末 290,044 43,364 288,552 43,141 11.433 1,709
2023年３月末 299,387 44,761 297,238 44,440 11.821 1,767
2023年４月末 295,387 44,163 290,951 43,500 11.607 1,735
2023年５月末 285,223 42,644 284,774 42,577 11.389 1,703
2023年６月末 299,053 44,711 297,259 44,443 11.989 1,792
2023年７月末 299,828 44,827 298,487 44,627 12.061 1,803
2023年８月末 285,279 42,652 283,855 42,439 11.644 1,741
2023年９月末 263,523 39,399 262,481 39,244 10.872 1,625
2023年10月末 268,385 40,126 266,768 39,884 10.193 1,524
６．香港エクイティ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＰＤ）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
2022年11月末 131,069 19,596 129,885 19,419 104.569 15,634
2022年12月末 134,094 20,048 133,083 19,897 111.343 16,647
2023年１月末 149,485 22,350 148,060 22,136 121.966 18,235
2023年２月末 133,034 19,890 131,343 19,637 109.201 16,327
2023年３月末 139,711 20,888 137,904 20,618 112.778 16,861
2023年４月末 139,777 20,898 137,662 20,582 108.335 16,197
2023年５月末 131,198 19,615 127,906 19,123 97.038 14,508
2023年６月末 135,779 20,300 132,036 19,741 100.904 15,086
2023年７月末 148,317 22,175 142,619 21,323 108.228 16,181
2023年８月末 140,379 20,988 134,580 20,121 99.434 14,866
2023年９月末 130,834 19,561 128,602 19,227 96.671 14,453
2023年10月末 130,596 19,525 124,630 18,633 91.989 13,753
７．BRICエクイティ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスM2C）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
2022年11月末 160,669 24,022 159,302 23,817 23.676 3,540
2022年12月末 161,909 24,207 155,788 23,292 23.228 3,473
2023年１月末 173,483 25,937 165,602 24,759 24.804 3,708
2023年２月末 113,430 16,959 112,132 16,765 22.804 3,409
2023年３月末 112,905 16,880 112,091 16,759 23.111 3,455
2023年４月末 109,198 16,326 108,276 16,188 22.609 3,380
2023年５月末 107,980 16,144 106,165 15,873 22.542 3,370
2023年６月末 114,927 17,183 113,490 16,968 24.348 3,640
2023年７月末 119,198 17,821 117,452 17,560 25.604 3,828
24/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
2023年８月末 108,900 16,282 107,481 16,069 23.796 3,558
2023年９月末 104,897 15,683 102,761 15,364 23.332 3,488
2023年10月末 98,558 14,735 97,462 14,572 22.302 3,334
８．ブラジル・エクイティ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＡＤ）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
2022年11月末 136,833 20,458 135,825 20,307 12.521 1,872
2022年12月末 129,414 19,349 128,838 19,263 12.183 1,821
2023年１月末 137,939 20,623 132,709 19,841 12.889 1,927
2023年２月末 140,192 20,960 139,398 20,841 11.640 1,740
2023年３月末 142,080 21,242 139,910 20,918 11.591 1,733
2023年４月末 144,377 21,586 141,926 21,219 11.688 1,747
2023年５月末 147,209 22,009 139,475 20,853 11.427 1,708
2023年６月末 164,397 24,579 160,798 24,041 13.190 1,972
2023年７月末 165,064 24,679 163,303 24,415 13.764 2,058
2023年８月末 149,170 22,302 148,292 22,171 12.523 1,872
2023年９月末 144,719 21,637 143,619 21,472 12.228 1,828
2023年10月末 136,687 20,436 136,234 20,368 11.683 1,747
９．エコノミック・スケール・米国エクイティ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＰＤ）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
2022年11月末 267,773 40,035 265,788 39,738 66.703 9,973
2022年12月末 253,572 37,912 252,879 37,808 64.912 9,705
2023年１月末 277,005 41,415 275,152 41,138 69.391 10,375
2023年２月末 267,060 39,928 264,297 39,515 68.040 10,173
2023年３月末 263,276 39,362 260,843 38,999 66.809 9,989
2023年４月末 253,630 37,920 252,680 37,778 67.333 10,067
2023年５月末 240,859 36,011 239,467 35,803 65.002 9,718
2023年６月末 259,057 38,732 257,651 38,521 69.992 10,465
2023年７月末 273,572 40,902 271,853 40,645 72.794 10,883
2023年８月末 267,239 39,955 265,596 39,709 71.360 10,669
2023年９月末 257,298 38,469 256,345 38,326 68.553 10,249
2023年10月末 241,993 36,180 241,021 36,035 65.519 9,796
１０．インド・エクイティ
25/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＡＤ）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
2022年11月末 1,076,642 160,969 1,038,231 155,226 241.608 36,123
2022年12月末 1,025,508 153,324 981,154 146,692 229.534 34,318
2023年１月末 1,001,837 149,785 962,721 143,936 225.497 33,714
2023年２月末 990,097 148,029 955,176 142,808 220.345 32,944
2023年３月末 981,413 146,731 953,320 142,531 222.246 33,228
2023年４月末 1,018,175 152,227 987,420 147,629 229.595 34,327
2023年５月末 1,036,932 155,032 1,003,714 150,065 233.479 34,907
2023年６月末 1,095,325 163,762 1,054,096 157,598 245.151 36,653
2023年７月末 1,110,717 166,063 1,069,531 159,906 250.634 37,472
2023年８月末 1,089,245 162,853 1,051,353 157,188 246.338 36,830
2023年９月末 1,116,357 166,907 1,066,219 159,410 250.615 37,469
2023年10月末 1,129,997 168,946 1,076,664 160,972 243.987 36,478
１１．ロシア・エクイティ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＡＤ）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
2022年11月末 － － － － － －
2022年12月末 － － － － － －
2023年１月末 － － － － － －
2023年２月末 － － － － － －
2023年３月末 10,312 1,542 10,312 1,542 0.59 88
2023年４月末 － － － － － －
2023年５月末 － － － － － －
2023年６月末 － － － － － －
2023年７月末 － － － － － －
2023年８月末 － － － － － －
2023年９月末 11,497 1,719 11,497 1,719 0.66 99
2023年10月末 － － － － － －
１２．グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＰＤ）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
2022年11月末 1,421,012 212,456 1,395,583 208,654 13.339 1,994
2022年12月末 1,348,679 201,641 1,332,676 199,248 13.404 2,004
2023年１月末 1,405,387 210,119 1,379,820 206,297 13.877 2,075
2023年２月末 1,279,028 191,227 1,206,697 180,413 13.543 2,025
26/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
2023年３月末 1,213,164 181,380 1,172,999 175,375 13.649 2,041
2023年４月末 1,193,348 178,417 1,180,530 176,501 13.730 2,053
2023年５月末 1,176,148 175,846 1,161,266 173,621 13.029 1,948
2023年６月末 1,232,073 184,207 1,194,981 178,662 13.263 1,983
2023年７月末 1,224,732 183,110 1,220,394 182,461 13.525 2,022
2023年８月末 1,189,508 177,843 1,183,221 176,903 13.280 1,985
2023年９月末 1,153,960 172,529 1,116,496 166,927 12.954 1,937
2023年10月末 1,088,449 162,734 1,077,613 161,114 12.753 1,907
27/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
②【分配の推移】
2023年10月末日前１年間について、配当は以下のとおりです。
１．アジア・パシフィック高配当エクイティ
クラスＡＳ株式
期 間 １株当り配当金
（米ドル） （円）
0.146351 22
自2022年11月１日
至2023年10月31日
0.252716
38
２．中国エクイティ
クラスＡＤ株式
期 間 １株当り配当金
（米ドル） （円）
自2022年11月１日
0.971098 145
至2023年10月31日
３．ユーロランド・バリュー
クラスＡＤ株式
期 間 １株当り配当金
（ユーロ） （円）
自2022年11月１日
0.653120 104
至2023年10月31日
４．グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
クラスＡＤ株式
期 間 １株当り配当金
（米ドル） （円）
自2022年11月１日
7
0.049353
至2023年10月31日
５．グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
該当なし
６．香港エクイティ
28/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
クラスＰＤ株式
期 間 １株当り配当金
（米ドル） （円）
自2022年11月１日
229
1.528724
至2023年10月31日
７．BRICエクイティ
クラスM2C株式は、原則として配当を支払わない累積型クラスです。
８．ブラジル・エクイティ
クラスＡＤ株式
期 間 １株当り配当金
（米ドル） （円）
自2022年11月１日
112
0.751472
至2023年10月31日
９．エコノミック・スケール・米国エクイティ
クラスＰＤ株式
期 間 １株当り配当金
（米ドル） （円）
自2022年11月１日
77
0.516536
至2023年10月31日
１０．インド・エクイティ
該当なし
１１．ロシア・エクイティ
該当なし
１２．グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
クラスＰＤ株式
期 間 １株当り配当金
（米ドル） （円）
自2022年11月１日
89
0.595801
至2023年10月31日
29/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
③【自己資本利益率（収益率）の推移】
2023年10月末日前１年間について、収益率は以下のとおりです。
（注）収益率（％）＝100×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ＝2023年10月末の１株当り純資産価格（2023年10月末日前１年間の配当金の合計額を加えた額）（た
だし、ロシア・エクイティについては、中間財務書類への表示目的で計算された2023年９月末の１
株当り純資産価格）
ｂ＝2022年10月末の１株当り純資産価格（配当落の額）(ただし、ロシア・エクイティについては、中
間財務書類への表示目的で計算された2022年９月末の１株当り純資産価格)
１．アジア・パシフィック高配当エクイティ
クラスAS株式
2022年10月末現在 2023年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
＋14.34
16.322 18.263
２．中国エクイティ
クラスAD株式
2022年10月末現在 2023年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
＋10.06
72.345 78.654
３．ユーロランド・バリュー
クラスAD株式
2022年10月末現在 2023年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
36.517 40.632 ＋13.06
４．グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
クラスAD株式
2022年10月末現在 2023年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
＋3.42
13.692 14.111
５．グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
クラスAD株式
30/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
2022年10月末現在 2023年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
10.452 10.193 －2.48
６．香港エクイティ
クラスPD株式
2022年10月末現在 2023年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
83.214 91.989 ＋12.38
７．BRICエクイティ
クラスM2C株式
2022年10月末現在 2023年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
21.867 22.302
＋2.00
８．ブラジル・エクイティ
クラスAD株式
2022年10月末現在 2023年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
13.309 11.683
－6.57
９．エコノミック・スケール・米国エクイティ
クラスPD株式
2022年10月末現在 2023年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
64.835 65.519 ＋1.85
１０．インド・エクイティ
クラスAD株式
2022年10月末現在 2023年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
230.265 243.987 ＋5.96
１１．ロシア・エクイティ
31/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
クラスAD株式
2022年９月末現在 2023年９月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
－9.59
0.73 0.66
１２．グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
クラスPD株式
2022年10月末現在 2023年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
12.439 12.753 ＋7.31
（３）【投資リスク】
2022年２月28日以降、ロシア・エクイティの株式の純資産価額の計算、発行および買戻しは停止されてい
ます。詳細は、前記「１外国投資法人の概況、(１)主要な経営指標等の推移、注記７」をご参照ください。
当中間計算期間において、直近の有価証券報告書に記載した「投資リスク」について重要な変更はありま
せんでした。また本書提出日現在、外国投資法人が将来にわたって営業活動を継続するとの前提に重要な疑
義を生じさせるような事象又は状況その他外国投資法人の経営に重要な影響を及ぼすような事象はありませ
ん。
32/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
３【資産運用会社の概況】
Ａ．ユーロランド・バリューの投資顧問会社
（１）【名称及び資本金の額】
（イ）名称
HSBC グローバル・アセット・マネジメント（フランス）
（HSBC Global Asset Management (France)）（以下「投資顧問会社」という。）
（ロ）資本金の額
2023年11月末現在、発行済株式資本は8,050,320ユーロ（約1,278百万円）で、１株16ユーロの
503,145株に分けられます。
（２）【大株主の状況】
2023年11月末現在、投資顧問会社の発行済株式は、以下のとおり保有されています。
名称 住所 発行済株式数に対する
所有株式数の比率
HSBコンチネンタル・ フランス、パリ 75016、 100％
ヨーロッパ クレベ通り38番地
（HSBC Continental (38 avenue Kléber, 内訳：
HSBCコンチネンタル・ヨーロッパが
Europe） 75016 Paris, France)
471,316株（93.67％）所有
HSBCコンチネンタル・ヨーロッパの100％
保有子会社であるHSBC エパルニュ・エン
タープライズ(HSBC Epargne Entreprise)
が31,829株（6.33％）所有
（３）【役員の状況】
投資顧問会社の取締役は以下のとおりです。
(2023年11月７日現在)
投資顧問会社の
氏 名 投資顧問会社における役職およびその他役職 株式の
保有数
取締役会長兼取締役
ジャン・ブナルドー
HSBCコンチネンタル・ヨーロッパの最高経営責任 なし
（Jean BEUNARDEAU）
者。
イサベル・ブルシエ
取締役兼最高経営責任者
（Isabelle BOURCIER）
2022年３月21日より投資顧問会社およびフランス なし
における資産運用事業の最高経営責任者
ローレンス・ボニ-バルトルム 取締役
（Laurence BOGNI-BARTHOLME） HSBCコンチネンタル・ヨーロッパの最高リスク責
なし
任者ならびにクレジットおよびマーケットのホー
ルセール責任者
エリン・プローデン・レオナルド 取締役
（Erin PLOWDEN LEONARD） HSBCグローバル・アセット・マネジメント・リミ なし
テッドの確定利付商品のグローバル責任者
アントワヌ・モロー 取締役（非業務執行）
なし
（Antoine MOREAU）
33/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
リサ・ヒックス 取締役
（Lisa HICKS） HSBCコンチネンタル・ヨーロッパの戦略・プラン なし
ニング管理責任者
クサヴィエ・バラトン 取締役
（Xavier BARATON） HSBCグローバル・アセット・マネジメント・リミ なし
テッドの最高グローバル投資責任者
ヴィルジニー・グラン 取締役
（Virginie GRAND） HSBCコンチネンタル・ヨーロッパのGRB（グローバ
ル・リレーションシップ・バンカー）GBM (グロー
なし
バル・バンキング・アンド・マーケッツ）コーポ
レート・セクター担当
（４）【事業の内容及び営業の概況】
投資顧問会社により運用されている主要な投資ファンドおよび主要勘定のうち、運用資産額上位５位は
以下のとおりです。
（2023年10月末現在）
名称 基本的性格 設立年月日 純資産総額 １単位当りの
（百万ユーロ） 純資産額
1 HSBC Euro マネー・マーケット・ 2001年５月11日 16,813 １ユーロ
ファンド
Liquidity Fund
2 HSBC Sterling マネー・マーケット・ 1999年９月１日 14,087 １英ポンド
ファンド
Liquidity Fund
3 *（保険会社の自己 主にユーロ建確定利付債 2009年８月27日 11,422 該当なし
勘定） に投資する専門ファンド
4 HSBC Sterling ESG マネー・マーケット・ 2021年10月12日 2,630 １英ポンド
ファンド
Liquidity Fund
5 *（自己勘定） 主に欧州株に投資する専 2002年２月12 1,673 該当なし
門ファンド
* 名称は、守秘義務により開示できません。
2023年10月末現在、投資顧問会社により直接または間接的に運用されている投資法人は、193です。
Ｂ グローバル・エマージング・マーケット・ボンドの投資顧問会社
（１） 名称及び資本金の額
（イ）名称
HSBC グロー バル ・アセット・マネジメント（USA）インク
（HSBC Global Asset Management (USA) Inc.）（以下「投資顧問会社」という。）
（ロ）資本金の額
2023年10月末現在、44,196,044米ドル(約6,608百万円)(44,195,042米ドルの資本金および1,002米ド
ルの普通株式)です（US GAAP基準）。
（２） 大株主の状況
（2023年10月末現在）
名称 住所 発行済株式数に対する
所有株式数の比率
34/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
直接株主：HSBC USA Inc. 米国、10018 ニューヨーク州、
100％
(最終株主はHSBC ホールディング ニューヨーク、フィフス・アベニュー 452
ズ・ピーエルシーである。) (452 Fifth Avenue, New York, NY 10018 USA)
（３） 役員の状況
2023年10月末現在、投資顧問会社の取締役は以下のとおりです。
エリン・レオナルド（Erin Leonard)
サステナビリティ責任者
エリン・レオナルド氏は、HSBCアセット・マネジメントのサステナビリティ責任者であり、サ
ステナビリティ事業・商品戦略の遂行およびHSBCの全事業におけるサステナブル投資への移行を担当し
ています。2010年にHSBCに入社し、機関投資家向けビジネスの暫定責任者、確定利付商品のグローバル
責任者、EMEA商品開発責任者など、多くの職務を歴任しています。また、英国マスター・トラスト事業
の開発やアセット・マネジメントの全社的な責任投資イニシアティブなど、事業の戦略的イニシアティ
ブを主導してきました。現在、HSBCグローバル・リクイディティ・ファンズ取締役会議長、クライメー
ト・アセット・マネジメントおよびラディアントESGアセット・マネジメントの取締役を務めていま
す。レオナルド氏の資産運用業界での経験は25年以上に及び、これまでにウェルズ・ファーゴ・アセッ
ト・マネジメント、エイゴン・アセット・マネジメント、リーマン・ブラザーズ、ニューバーガー・
バーマンで債券ポートフォリオ・マネジメントおよびビジネス・マネジメントの役職を歴任しました。
CFA協会認定証券アナリスト、CFA協会ニューヨーク支部の元プレジデント。ノースカロライナ州のデ
ビッドソン大学で経済学の学士号を取得。
ジャロン・Ｒ・キャンベル（Jaron R. Campbell）
米国のコーポレートバンキング責任者
ジャロン・キャンベル氏は現在、HSBCバンク USA N.A.のコマーシャルバンキング（CMB）の一部門で
あるコーポレートバンキングの責任者を務める業務執行バイス・プレジデントです。この役割におい
て、キャンベル氏は、HSBCのバンキング・商品グループと連携しつつ、HSBCの一連のソリューションを
提供する米国のチーム全体を統括しています。同氏のチームは、HSBCの幅広いグローバルネットワーク
を活用して、優れた顧客体験を提供すべく努めています。
2006年の入社以来、同氏は、CMBの分野において国内外で様々な役職を歴任してきました。ワシント
ンD.C.のHSBCでキャリアをスタートし、グローバル・リレーションシップ・マネージャーとして大企業
の顧客を担当しました。また、香港では、アジア・太平洋地域で事業を展開する米国企業の子会社顧客
を一括して管理し、その後、米国に戻り、南東部および中部大西洋岸地域の大企業マーケットリーダー
を務めました。国際子会社バンキングの事業管理のアメリカ大陸責任者となり、カナダからアルゼンチ
ンまでのHSBCの多国籍企業顧客に一貫したオペレーションモデルおよび提案を行い、その後、国際子会
社バンキング事業の米国責任者に任命され、４年間同職を務めました。この役職において、多国籍企業
の米国子会社向けのHSBCの業務を拡大、強化しました。
キャンベル氏は、ジェンダー・インテリジェンスを推進するAmbassador for Balanceなど、いくつか
のHSBC従業員リソースグループ（ERGs）のメンバーとなっています。また、HSBCアフリカン・ヘリテー
ジ従業員リソース・グループ（AHERG）の諮問委員会のメンバー、およびHSBCグローバル・グループ
BLAAC（Black Leaders Action & Advisory Council）のメンバーでもあります。また、HSBCのグローバ
ル・アセット・マネジメント（USA）の取締役会のメンバーでもあります。
35/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
キャンベル氏は、フォーチュン1000社およびグローバル500社における黒人の現・元CEO、取締役、上
級管理職、一流企業の起業家、思想的指導者など800人超が参加するグローバル組織である「The
Executive Leadership Council」のメンバーです。また、サウスカロライナ大学ビジネスパートナー
シップ財団の諮問委員会のメンバーでもあります。
HSBCに入社する前は、Truist Bankに６年間勤務し、顧客担当営業グループでコーポレートバンキン
グに従事しました。サウスカロライナ大学卒業、金融および経営情報システムで学士号を取得。妻、３
人の息子と共にノースカロライナ州シャーロットに在住。
サラ・サリー（Sarah Salih）
HSBCグローバル・バンキング、金融機関グループ、アメリカ大陸責任者
サリー氏は、HSBCの最大かつ戦略上重要な金融機関顧客を担当するアメリカ大陸グループを率いてい
ます。これらの顧客には、銀行、ブローカー・ディーラー、保険会社、公的機関、ノンバンクなどの金
融機関が含まれます。また、いくつかの重要な取引先を担当する上級カバレッジ・バンカーでもありま
す。同氏は、ニューヨークを拠点としていますが、同氏のチームは、米国、カナダ、バミューダ、中南
米およびメキシコにわたっています。
HSBCに入社する前は、20年以上にわたり金融機関を相手先とする銀行業務に従事しました。銀
行業務に加えて、新規発行シンジケート、デリバティブ・マーケティング、債券資本市場において役職
を経験しています。ドイツ銀行では、コーポレート・バンキング・グループの各部門の金融機関向事業
を統括しました。
1996年ドイツ銀行入社、2005年退社後オーストリアのウィーンに移り、Deloitte Corporate Finance
Advisoryでコンサルティング業務に従事しました。2010年に米国に戻り、再び銀行業務に就きました。
ダートマス大学で政治学の学士号を取得、夫、４人の子供と共にニューヨークに在住。
ポール・ドー（Paul Dawe）
HSBCグローバル・アセット・マネジメント（USA）インクの最高経営責任者および最高業務管理
責任者
ポール・ドー氏は、2020年６月よりHSBCグローバル・アセット・マネジメント（USA）インクの最高
経営責任者（CEO）および最高業務管理責任者（COO）を務めています。同氏は、1990年より金融業界お
よびHSBCにおいて働いています。CEOおよびCOOに任命される前は、2011年１月よりアメリカ大陸担当
COOを務めていました。2007年にHSBCグローバル・アセット・マネジメント（USA）インクに入社し、そ
の前は、HSBCグローバル・アセット・マネジメント（UK）リミテッドでCOOを務めました。また、カナ
ダのHSBCグローバル・アセット・マネジメントにおいて様々な役職を歴任しました。Keyinカレッジ
（カナダ）で経営学の学士号を取得。公認専門家会計士協会（カナダ）／公認一般会計士協会の会員、
CFA協会認定証券アナリスト。
ランディープ・ブラール（Randeep Brar）
HSBCグローバル・アセット・マネジメント（USA）インクの最高リスク責任者
ランディープ・ブラール氏は、HSBCアセット・マネジメントの北米地域におけるリスク部門を統括し
ており、北米地域におけるHSBCアセット・マネジメントの事業に伴うすべてのリスクを、HSBCグループ
の基準と市場のベストプラクティスの両方に照らして監視および管理する責任を担っています。リスク
は、投資リスク、取引相手方の信用リスク、オペレーショナル・リスク、流動性リスク、法律・規制上
のリスク、さらにはあらゆる源泉から起こり得る事業に対する総合的な風評リスクが含まれますが、こ
36/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
れらに限定されるものではありません。ブラール氏は、2007年にSEI InvestmentsからHSBCに入社し、
米国におけるマルチマネージャー事業を担当し、2010年には北米マルチマネージャー部門の責任者とな
り ました。2011年から2014年末までは、第三者のファンドを販売するグループ企業をサポートするため
に、外部のファンドマネージャーのリスク管理と投資能力の評価を行うグローバルファンド承認機能の
開発と構築を主導しました。インダストリアル・エンジニアリングで学士号を取得し、大学院では金融
を専攻しました。CFA協会認定証券アナリストおよびCAIA協会認定オルタナティブ投資アナリスト。
投資顧問会社の株式を保有している取締役はいません。
（４） 事業の内容及び営業の概況
投資顧問会社により運用されている主要な投資法人および主要勘定のうち、運用資産額上位５位は以下
のとおりです。
(2023年10月末現在）
純資産総額 １株当り純資産額
名称 基本的性格 設立年月日
（米ドル） （米ドル）
HSBC GIF Global
確定利付証券(例:債券)
19.541
1 Emerging Markets およびその他類似の有 1998年７月24日 1,077.61百万
(クラスAD)
価証券
Bond
HSBC GIF Global
確定利付証券(例:債券)
8.146
Emerging Markets
2 およびその他類似の有 2007年６月18日 893.86百万
(クラスAD)
価証券
Local Debt
HSBC GIF Global
確定利付証券(例:債券)
High Income Bond
3 およびその他類似の有 2010年７月28日 182.2百万 該当なし
価証券
Fund (EMD Sleeve)
HSBC GIF GEM Debt 確定利付証券(例:債券)
13.508
4 およびその他類似の有 2007年６月18日 88.88百万
Total Return
(クラスM1C)
価証券
HSBC GIF Global
確定利付証券(例:債券)
High Yield Bond
5 およびその他類似の有 2012年７月20日 34.5百万 該当なし
価証券
Fund (EMD Sleeve)
2023年10月末現在、投資顧問会社が運用する新興市場債券投資ファンドの総数は13で、グローバル・ハ
イ・インカム・ボンド、グローバル・ハイ・イールド・ボンドおよびGEM MAIのEMDスリーブを含むHGIF
ファンド10本、グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンドのEMDスリーブを含むカナダ籍ファンド２
本、ならびにドイツ籍のミューチュアル・ファンド１本から構成されています。
Ｃ．BRICエクイティ、グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ、グローバル・エクイティ・クライ
メイト・チェンジ、ブラジル・エクイティ、ロシア・エクイティおよびエコノミック・スケール・米国エクイ
ティの投資顧問会社
（１） 名称及び資本金の額
（イ）名称
HSBC グロー バル ・アセット・マネジメント(UK)リミテッド
（HSBC Global Asset Management (UK) Limited)（以下「投資顧問会社」という。）
（ロ）資本金の額
2023年７月11日現在、発行済株式資本は151,820,750英ポンド（約27,592百万円)で、各25ペン
37/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
スの普通株式607,283,000株に分けられます。
（２） 大株主の状況
投資顧問会社は、HSBC ホールディングズ・ピーエルシー（HSBCグループ）の間接的全額出資子会社
です。
(2023年10月末現在)
発行済株式数に対する
名 称 住 所
所有株式数の比率
HSBC グローバル・アセット・
E14 5HQ ロンドン、
マネジメント・リミテッド
カナダ・スクウェア８番地 100％
(HSBC Global Asset Management
(8 Canada Square, London E14 5HQ）
Limited)
（３） 役員の状況
投資顧問会社の取締役および役員は、以下のとおりです。
(2023年10月末現在)
投資顧問会社の
氏 名 投資顧問会社における役職
＊
株式 の保有数
スチュアート・ホワイト
2020年４月27日取締役就任
なし
（Stuart White）
最高経営責任者(CEO)
ジョアンナ・ムンロ
2022年１月31日取締役就任 なし
（Joanna Munro）
ジョナサン・ビーター
2020年４月27日就任
なし
（Jonathan Beater）
セクレタリー
ジェニファー・ペイターソン
2018年11月27日取締役就任
なし
(Jennifer Paterson)
非業務執行取締役
ピーター・デユー
2018年12月11日取締役就任
なし
(Peter Dew)
カンパニー・ディレクター
ジェニファー・シェイスキー・
クラバリー
2023年４月20日取締役就任 なし
(Jennifer Shasky Clavery)
マッテオ・パルディ
2023年７月13日取締役就任 なし
(Matteo Pardi)
ナターシャ・コーク
2023年10月５日取締役就任 なし
(Natasha Cork)
ヴィスワナス・ナヤール
2023年９月14日取締役就任 なし
(Viswanath Nayar)
＊投資顧問会社は、公開株式会社ではありません。
（４） 事業の内容及び営業の概況
投資顧問会社により運用されている主要な投資ファンド（運用資産総額上位５位）は、以下のとおりで
す。
38/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
(2023年９月末現在)
１株当り
運用資産総額
名 称 基本的性格 設立年月日
(百万英ポンド)
純資産額
英国籍オープン・ 7.7396英ポンド
HSBC American Index Fund
1 2012年９月３日 10,394.9
エンド型投資法人 GB0000469741
26.6938米ドル
HSBC MSCI WORLD UCITS ETF
2 上場投資信託 2010年12月８日 6,926.3
IE000UQND7H4
HSBC ICAV Global Aggregate 英国籍オープン・ 10.1687英ポンド
3 2018年11月14日 5,883.3
エンド型投資法人 IE00BF5DZ697
Bond Index Fund
HSBC World Selection - 英国籍オープン・ 2.5639英ポンド
4 2012年９月３日 5,880.4
エンド型投資法人 GB00B8QYPR36
Balanced Portfolio
合同運用年金勘定
5 合同運用年金 2005年１月１日 3,651.7 該当なし
（米国株）
Ｄ．アジア・パシフィック高配当エクイティ（2023年８月28日まで）、中国エクイティ、香港エクイティおよび
インド・エクイティ（2023年８月28日まで）の投資顧問会社
（１） 名称及び資本金の額
（イ）名称
HSBC グローバル・アセット・マネジメント（ホンコン）リミテッド
(HSBC Global Asset Management (Hong Kong) Limited) （以下「投資顧問会社」という。）
（ロ）資本金の額
2023年10月末現在、240,000,000香港ドル（約4,589百万円）です。
（２） 大株主の状況
(2023年10月末現在)
発行済株式数に対する
名称 住所
所有株式数の比率
(所有株式数)
ザ・ホンコン・アンド・シャンハイ・
バンキング・コーポレイション・
香港、クイーンズ・ロード・セントラル１
100％
リミテッド
(1 Queen's Road Central, Hong Kong)
（2,400,000株）
(The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited)
（３） 役員の状況
投資顧問会社の取締役は、以下のとおりです。
(2023年10月末現在)
投資顧問会社の
氏 名 投資顧問会社における役職およびその他役職
株式の保有数
取締役
2021年11月19日就任
ワイ・ファン・ホ
なし
HSBCグローバル・アセット・マネジメント（ホン
(HO, Wai Fun）
コン）リミテッド、アジア太平洋地域担当業務執
行取締役
39/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
取締役および会長
2022年２月15日就任
二コラ・モロー
ザ・ホンコン・アンド・シャンハイ・バンキン なし
（MOREAU, Nicolas）
グ・コーポレイション・リミテッド、アジア太平
洋地域担当従業員非業務執行取締役
取締役
2014年７月３日就任
チュン・ポン・スティーブン・
HSBCグローバル・アセット・マネジメント（ホン
タム
なし
コン）リミテッド、アジア太平洋地域担当業務執
（TAM, Chun Pong Stephen）
行取締役
取締役
コック・ウィング・トー
2023年２月27日就任
（TO, Kok Wing）
なし
HSBCグローバル・アセット・マネジメント（ホン
コン）リミテッド、アジア太平洋地域担当業務執
行取締役
（４） 事業の内容及び営業の概況
投資顧問会社により運用されている主要な投資ファンド（運用資産総額上位５位）は、以下のとおりで
す。
(2023年10月末現在)
１単位当りの
純資産総額
名称 基本的性格 設立年月日 純資産額
(百万香港ドル)
（香港ドル）
1 HSBC MPF Fund Series “A” ユニット・トラスト 2000年12月１日 42,558 14.1076
流動性 (クラスW)
－HSBC MPF “A” － MPF
Conservative Fund
2 HSBC MPF Fund Series “A” ユニット・トラスト 2000年12月１日 30,414 25.3388
マルチアセット (クラスW)
－ HSBC MPF “A” － Growth
Fund
3 HSBC Pooled Investment Fund ユニット・トラスト 2000年11月１日 23,600 33.4742
株式 （クラスW）
－ HSBC Pooled American
35.1432
Equity Fund
(クラスF)
9.0827
（クラスV）
4 HSBC MPF Fund Series “A” ユニット・トラスト 2000年12月１日 22,232 26.6252
マルチアセット (クラスW)
－HSBC MPF “A” － Core
Accumulation Fund
5 HSBC MPF Fund Series “A” ユニット・トラスト 2000年12月１日 21,554 24.367
マルチアセット (クラスW)
－ HSBC MPF “A” －
Balanced Fund
2023年10月末現在、投資顧問会社が運用する投資ファンドの総数は、49です。
Ｅ．アジア・パシフィック高配当エクイティおよびインド・エクイティの投資顧問会社（2023年８月29日より）
（１）名称及び資本金の額
（イ）名称
40/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
HSBC グローバル・アセット・マネジメント（シンガポール）リミテッド
(HSBC Global Asset Management (Singapore) Limited) （以下「投資顧問会社」といいます。）
（ロ）資本金の額
2023年10月末現在、4,500,000シンガポール・ドル（約493百万円）です。
（２）大株主の状況
(2023年10月末現在)
発行済株式数に対する
名称 住所
所有株式数の比率
(所有株式数)
ザ・ホンコン・アンド・シャンハイ・
バンキング・コーポレイション・
香港、クイーンズ・ロード・セントラル１
100％
リミテッド
(1 Queen's Road Central, Hong Kong)
（4,500,000株）
(The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited)
（３）役員の状況
投資顧問会社の取締役は、以下のとおりです。
(2023年10月末現在)
投資顧問会社の
氏 名 投資顧問会社における役職およびその他役職
株式の保有数
取締役兼会長
アシュミタ・アチャリャ 2023年７月24日就任
なし
(Ashmita Acharya）
シンガポールのウェルス／パーソナル・バンキン
グ責任者
取締役兼最高経営責任者
2020年４月１日就任
パトリス・コンクシクール
HSBCグローバル・アセット・マネジメント（シン なし
（Patrice Conxicoeur）
ガポール）リミテッド、最高経営責任者兼S.E.A.
責任者
取締役
2022年３月１日就任
デイジー・ホ・ワイ・ファン
HSBCグローバル・アセット・マネジメント（ホン
なし
（Daisy Ho Wai Fun）
コン）リミテッド、アジア太平洋地域担当最高経
営責任者
（４）事業の内容及び営業の概況
投資顧問会社により運用されている主要な投資ファンド（運用資産総額上位５位）は、以下のとおりで
す。
(2023年９月末現在)
純資産総額 １単位当りの
名称 基本的性格 設立年月日
(百万) 純資産額
変動資本型投資法人
1
1,066 クラスAD
HGIF Indian Equity 1996年２月29日
米ドル 250.62米ドル
株式
変動資本型投資法人
HGIF - India Fixed 749 クラスAD
2 2013年１月18日
米ドル 7.53米ドル
債券
Income
41/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
HGIF - Asia Pacific Ex
変動資本型投資法人
378 クラスAS
3 2004年11月５日
Japan Equity High
米ドル 18.93米ドル
株式
Dividend
変動資本型投資法人
HGIF - Managed Solutions
325 クラスAM2
4 2012年５月25日
米ドル 7.68米ドル
- Asia Focused Income
マルチアセット
クラスAM2
216
変動資本型投資法人
HGIF - Singapore Dollar
7.77
シンガポー
5 2018年３月２日
シンガポール
Income Bond Fund 債券
ル・ドル
・ドル
42/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
４【外国投資法人の経理状況】
① 以下に掲げるファンドの中間財務書類は、ルクセンブルグの法令および一般に認められた会計原則に準
拠して作成されたファンドの原文の中間財務書類を翻訳したものです。これは、「中間財務諸表等の用
語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵省令第38号）第76条第４項ただし書の規定の適用
によるものです。
以下に掲げる日本文の財務書類では、本半期報告書の対象となるサブ・ファンド（日本の株主が保有
するファンド株式に関連するサブ・ファンド）に関連する部分のみを抜粋して翻訳しています。
② ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３
第７項に規定する外国監査法人等をいいます。）の監査を受けていません。
③ ファンドの原文の中間財務書類は、各サブ・ファンドの基準通貨（米ドルまたはユーロ）および各クラ
スの基準通貨で表示されています。日本文の中間財務書類には、主要な金額について円貨換算額が併記
されています。換算は、便宜上、2023年10月31日現在における株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売
買相場の仲値（１米ドル＝149.51円、１ユーロ＝158.66円）で行われています。なお、千円未満の金額
は四捨五入されています。
43/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
（１）【資産及び負債の状況】
HSBCグローバル・インベストメント・ファンド
純資産計算書
（米ドル/ユーロで表示）
2023年９月30日現在
株式サブ・ファンド
アジア・パシフィック
高配当エクイティ 中国エクイティ ユーロランド・バリュー
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円） （ユーロ） （千円）
資産
投資有価証券‐取得原価 374,345,841 55,968,447 682,497,628 102,040,220 204,613,734 32,464,015
未実現評価(損)益(注2.b) (5,673,104) (848,186) (45,204,043) (6,758,456) 22,771,068 3,612,858
投資有価証券‐市場価格 368,672,737 55,120,261 637,293,585 95,281,764 227,384,802 36,076,873
外国為替先渡契約に係る
27,174 4,063 － － 36,300 5,759
未実現利益(注2.b)
先物に係る未実現利益(注2.b) － － － － － －
スワップに係る未実現利益(注2.b) － － － － － －
オプションに係る未実現利益(注2.b) － － － － － －
銀行預金 8,252,082 1,233,769 17,019,811 2,544,632 5,189,707 823,399
受取配当金および受取利息（純額） 1,392,640 208,214 1,406,563 210,295 125,229 19,869
投資有価証券売却未収金 989,105 147,881 － － － －
未決済直物外国為替取引未収金 3,005,291 449,321 411,292 61,492 162,043 25,710
株主からの未収金 2,768,690 413,947 149,559 22,361 293,437 46,557
その他資産 222,502 33,266 － － 2,378,940 377,443
資産合計 385,330,221 57,610,721 656,280,810 98,120,544 235,570,458 37,375,609
負債
外国為替先渡契約に係る
(1,043) (156) － － (374) (59)
未実現損失(注2.b)
先物に係る未実現損失(注2.b) － － － － (64,800) (10,281)
スワップに係る未実現損失(注2.b) － － － － － －
オプションに係る未実現損失(注2.b) － － － － － －
当座借越 (1,063,685) (159,032) － － (819) (130)
投資有価証券購入未払金 (726,146) (108,566) (9,593,843) (1,434,375) － －
未決済直物外国為替取引未払金 (3,006,857) (449,555) (411,146) (61,470) (162,040) (25,709)
株主への未払金 (1,859,278) (277,981) (2,231,737) (333,667) (1,079,273) (171,237)
未払配当金 (486,389) (72,720) － － － －
その他負債 (528,845) (79,068) (1,102,964) (164,904) (333,211) (52,867)
負債合計 (7,672,243) (1,147,077) (13,339,690) (1,994,417) (1,640,517) (260,284)
純資産総額 377,657,978 56,463,644 642,941,120 96,126,127 233,929,941 37,115,324
直近２年度の資産の要約情報
2023年３月31日 413,697,275 61,851,880 761,626,018 113,870,706 298,987,918 47,437,423
2022年３月31日 423,674,273 63,343,541 890,685,985 133,166,462 523,701,679 83,090,508
添付の注記は本財務書類と不可分である。
純資産計算書（続き）
グローバル・エマージング・ グローバル・エクイティ・
マーケット・エクイティ クライメイト・チェンジ 香港エクイティ
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円） （米ドル） （千円）
資産
投資有価証券‐取得原価 423,819,855 63,365,307 276,275,457 41,305,944 138,306,858 20,678,258
未実現評価(損)益(注2.b) (39,992,418) (5,979,266) (16,866,526) (2,521,714) (11,816,307) (1,766,656)
投資有価証券‐市場価格 383,827,437 57,386,040 259,408,931 38,784,229 126,490,551 18,911,602
外国為替先渡契約に係る
－ － 87 13 － －
未実現利益(注2.b)
先物に係る未実現利益(注2.b) － － － － － －
44/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
スワップに係る未実現利益(注2.b) － － － － － －
オプションに係る未実現利益(注2.b) － － － － － －
銀行預金 6,510,880 973,442 2,932,149 438,386 3,246,725 485,418
受取配当金および受取利息(純額) 775,389 115,928 470,473 70,340 360,546 53,905
投資有価証券売却未収金 － － － － 698,151 104,381
未決済直物外国為替取引未収金 510,771 76,365 71,213 10,647 8,232 1,231
株主からの未収金 277,258 41,453 533,037 79,694 36,959 5,526
その他資産 111,761 16,709 108,604 16,237 － －
資産合計 392,013,496 58,609,938 263,524,494 39,399,547 130,841,164 19,562,062
負債
外国為替先渡契約に係る
－ － (1,311) (196) － －
未実現損失(注2.b)
先物に係る未実現損失(注2.b) － － － － － －
スワップに係る未実現損失(注2.b) － － － － － －
オプションに係る未実現損失(注2.b) － － － － － －
当座借越 (164,295) (24,564) (630) (94) － －
投資有価証券購入未払金 － － － － (1,540,714) (230,352)
未決済直物外国為替取引未払金 (510,286) (76,293) (70,934) (10,605) (8,202) (1,226)
株主への未払金 (796,968) (119,155) (408,904) (61,135) (509,616) (76,193)
未払配当金 － － (304,172) (45,477) － －
その他負債 (1,198,428) (179,177) (257,768) (38,539) (180,725) (27,020)
負債合計 (2,669,977) (399,188) (1,043,719) (156,046) (2,239,257) (334,791)
純資産総額 389,343,519 58,210,750 262,480,775 39,243,501 128,601,907 19,227,271
直近２年度の資産の要約情報
2023年３月31日 401,621,285 60,046,398 297,237,965 44,440,048 137,904,206 20,618,058
2022年３月31日 349,052,270 52,186,805 344,903,678 51,566,549 110,934,711 16,585,849
添付の注記は本財務書類と不可分である。
純資産計算書（続き）
グローバル株式および
特定地域株式
サブ・ファンド 特定市場株式サブ・ファンド
エコノミック・スケール・
BRICエクイティ* ブラジル・エクイティ 米国エクイティ
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円） （米ドル） （千円）
資産
投資有価証券‐取得原価 133,294,578 19,928,872 146,112,562 21,845,289 220,561,069 32,976,085
未実現評価(損)益(注2.b) (30,776,288) (4,601,363) (4,916,821) (735,114) 33,292,018 4,977,490
投資有価証券‐市場価格 102,518,290 15,327,510 141,195,741 21,110,175 253,853,087 37,953,575
外国為替先渡契約に係る
－ － － － 504 75
未実現利益(注2.b)
先物に係る未実現利益(注2.b) － － － － － －
スワップに係る未実現利益(注2.b) － － － － － －
オプションに係る未実現利益(注2.b) － － － － － －
銀行預金 1,656,915 247,725 1,295,131 193,635 2,891,834 432,358
受取配当金および受取利息(純額) 719,758 107,611 1,571,239 234,916 300,336 44,903
投資有価証券売却未収金 － － 351,964 52,622 － －
未決済直物外国為替取引未収金 83 12 42,673 6,380 139,734 20,892
株主からの未収金 6,514 974 263,013 39,323 467,305 69,867
その他資産 5 1 － － － －
資産合計 104,901,565 15,683,833 144,719,761 21,637,051 257,652,800 38,521,670
負債
外国為替先渡契約に係る
－ － － － (220,637) (32,987)
未実現損失(注2.b)
先物に係る未実現損失(注2.b) － － － － (95,463) (14,273)
スワップに係る未実現損失(注2.b) － － － － － －
オプションに係る未実現損失(注2.b) － － － － － －
当座借越 (184) (28) (274) (41) － －
投資有価証券購入未払金 － － (349,624) (52,272) － －
未決済直物外国為替取引未払金 (83) (12) (42,610) (6,371) (139,770) (20,897)
株主への未払金 (1,063,276) (158,970) (334,271) (49,977) (565,467) (84,543)
未払配当金 － － － － － －
その他負債 (1,077,053) (161,030) (373,652) (55,865) (286,028) (42,764)
負債合計 (2,140,596) (320,041) (1,100,431) (164,525) (1,307,365) (195,464)
45/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
純資産総額 102,760,969 15,363,792 143,619,330 21,472,526 256,345,435 38,326,206
直近２年度の資産の要約情報
2023年３月31日 112,091,346 16,758,777 139,910,375 20,918,000 260,843,203 38,998,667
2022年３月31日 196,525,505 29,382,528 163,539,216 24,450,748 333,553,195 49,869,538
* 2022年２月25日以降のウクライナ・ロシア危機による市場の状況に基づき、プライシング委員会および管理会社は、当サブ・ファンドのポー
トフォリオに組入れられているすべての現地ルーブル建ロシア株の評価をゼロに引き下げることに合意し、その旨指示した。
添付の注記は本財務書類と不可分である。
純資産計算書（続き）
債券サブ・ファンド
グローバル・エマージング・
インド・エクイティ ロシア・エクイティ** マーケット・ボンド
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円） （米ドル） （千円）
資産
投資有価証券‐取得原価 719,271,543 107,538,288 99,418,659 14,864,084 1,216,981,827 181,950,953
未実現評価(損)益(注2.b) 373,347,420 55,819,173 (99,418,659) (14,864,084) (112,142,412) (16,766,412)
投資有価証券‐市場価格 1,092,618,963 163,357,461 － － 1,104,839,415 165,184,541
外国為替先渡契約に係る
－ － － － 637,357 95,291
未実現利益(注2.b)
先物に係る未実現利益(注2.b) － － － － 1,325,913 198,237
スワップに係る未実現利益(注2.b) － － － － 377,867 56,495
オプションに係る未実現利益(注2.b) － － － － － －
銀行預金 19,236,082 2,875,987 11,452,495 1,712,263 25,306,548 3,783,582
受取配当金および受取利息(純額) 679,150 101,540 44,247 6,615 18,301,671 2,736,283
投資有価証券売却未収金 4,383,278 655,344 － － 6,649,741 994,203
未決済直物外国為替取引未収金 166,438 24,884 － － 7,628,193 1,140,491
株主からの未収金 1,564,444 233,900 － － 1,037,315 155,089
その他資産 － － － － － －
資産合計 1,118,648,355 167,249,116 11,496,742 1,718,878 1,166,104,020 174,344,212
負債
外国為替先渡契約に係る
－ － － － (3,038,116) (454,229)
未実現損失(注2.b)
先物に係る未実現損失(注2.b) － － － － (2,489,682) (372,232)
スワップに係る未実現損失(注2.b) － － － － (392,781) (58,725)
オプションに係る未実現損失(注2.b) － － － － － －
当座借越 (2,289,515) (342,305) － － (6,102,537) (912,390)
投資有価証券購入未払金 (10,640,012) (1,590,788) － － (10,382,215) (1,552,245)
未決済直物外国為替取引未払金 (166,191) (24,847) － － (7,588,309) (1,134,528)
株主への未払金 (2,212,724) (330,824) － － (3,862,491) (577,481)
未払配当金 － － － － (15,332,222) (2,292,321)
その他負債 (37,121,373) (5,550,016) － － (419,960) (62,788)
負債合計 (52,429,815) (7,838,782) － － (49,608,313) (7,416,939)
純資産総額 1,066,218,540 159,410,334 11,496,742 1,718,878 1,116,495,707 166,927,273
直近２年度の資産の要約情報
2023年３月31日 953,319,973 142,530,869 10,312,334 1,541,797 1,172,999,393 175,375,139
2022年３月31日 1,113,713,545 166,511,312 12,805,978 1,914,622 1,682,091,114 251,489,442
** ロシア・エクイティの取引用の公式純資産価額の計算は、モスクワ証券取引所の閉鎖により2022年２月25日以降停止されている。2023年９月
30日現在の当サブ・ファンドの純資産価額は、財務書類への表示目的でのみ計算された推計値である。プライシング委員会および管理会社
は、当サブ・ファンドのポートフォリオに組入れられているすべての現地ルーブル建ロシア株の評価をゼロに引き下げることに合意し、その
旨指示した。
添付の注記は本財務書類と不可分である。
次へ
46/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
HSBC グローバル・インベストメント・ファンド
総経費率、発行済株式数および１株当り純資産価格
2023年９月30日現在
アジア・パシフィック高配当エクイティ（米ドル建）
総経費率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2023年９月30日 2023年９月30日
2023年９月30日 2023年３月31日 2022年３月31日
（注記15参照）
AC 1.85% 518,706.921 27.87 28.80 32.67
AM2 1.85% 8,057,392.168 8.51 8.99 10.70
AM2 HKD 1.84% 27,994,413.326 1.10 1.16 1.38
AM3O RMB 1.87% 8,840,006.630 1.09 1.22 1.58
AS 1.85% 1,118,066.352 18.93 19.81 22.96
BC EUR 1.10% 6,123.770 10.94 11.26 12.68
BD EUR 1.10% 4,961.000 10.96 11.61 13.55
BS GBP 1.10% 19,531.370 18.92 19.84 22.96
EC 2.34% 19,034.807 25.75 26.68 30.42
IC 1.00% 913,166.330 27.78 28.58 32.15
IC EUR 1.00% 108,918.856 21.87 22.51 25.31
S48M2SGD 1.65% 9,487.636 7.31 － －
S9S 0.65% 71,691.558 11.76 12.27 14.19
XC 0.87% 2,933,833.709 10.62 10.92 12.27
XD 0.87% 4,283,415.000 10.41 11.10 12.97
XD EUR 0.88% 1,229,313.182 10.12 10.79 12.60
XM2 0.87% 4,266,135.000 7.59 7.98 9.40
ZM2 0.18% 743,322.406 8.09 8.46 9.91
ZS 0.17% 3,878,476.001 19.83 20.68 23.89
純資産総額 377,657,978 413,697,275 423,674,273
中国エクイティ（米ドル建）
総経費率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2023年９月30日 2023年９月30日
2023年９月30日 2023年３月31日 2022年３月31日
（注記15参照）
AC 1.90% 1,353,445.539 90.45 102.97 116.21
AC EUR 1.89% 40,988.965 16.26 18.51 20.89
AC GBP 1.90% 23,766.979 21.29 24.23 27.35
AC HKD 1.90% 17,744,516.690 0.69 0.78 0.88
AD 1.89% 5,178,106.356 82.49 95.01 107.23
AD GBP 1.90% 2,422.415 20.08 23.13 26.10
AD HKD 1.89% 3,845,234.309 1.31 1.51 1.71
BC 1.15% 240,396.710 12.46 14.13 15.83
BC GBP 1.15% 51,464.441 21.33 24.19 27.10
BD 1.15% 186,882.297 10.95 12.67 14.28
47/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
BD GBP 1.15% 13,486.732 19.14 22.16 24.98
EC 2.39% 53,049.258 82.44 94.09 106.71
IC 1.05% 81,083.848 105.57 119.67 133.91
ID 1.05% 1,863.276 85.90 99.50 112.19
J1C 0.90% 2,295,542.861 8.08 9.15 －
XC* － － － － 12.66
ZC 0.14% 94,500.896 95.86 108.19 119.96
ZD 0.13% 321,885.102 86.44 100.75 113.86
純資産総額 642,941,120 761,626,018 890,685,985
* 2023年９月30日現在、当該クラスは運用されていない。
ユーロランド・バリュー（ユーロ建）
総経費率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2023年９月30日 2023年９月30日
2023年９月30日 2023年３月31日 2022年３月31日
（注記15参照）
AC 1.84% 1,614,768.277 51.45 49.32 47.29
ACH USD 1.87% 5,803.741 16.19 14.97 13.56
AD 1.85% 401,748.193 42.32 41.23 39.75
ADH USD 1.87% 465,906.786 12.76 11.98 10.89
BC 1.10% 314,744.497 12.60 12.04 11.45
－
BD 1.10% 2,803.108 10.02 11.08
EC 2.34% 20,971.123 47.30 45.46 43.80
ED 2.34% 1,440.413 41.96 40.77 39.28
IC 1.00% 406,536.134 59.36 56.66 53.87
ID* － － － － 46.77
XC 0.73% 4,149,469.311 16.63 15.86 15.03
ZC 0.13% 369,137.548 72.01 68.44 64.49
ZD 0.15% 65,508.244 46.26 45.41 43.81
298,987,918
純資産総額 233,929,941 523,701,679
* 2023年９月30日現在、当該クラスは運用されていない。
グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ（米ドル建）
総経費率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2023年９月30日 2023年９月30日
2023年９月30日 2023年３月31日 2022年３月31日
（注記15参照）
17.34
AC 1.90% 14,146,321.713 16.82 21.24
AC EUR 1.89% 25,073.588 15.93 16.44 20.12
AC GBP 1.90% 12,344.513 16.91 17.44 21.36
AD 1.90% 789,231.358 15.01 15.53 19.02
AD GBP 1.90% 2,103.336 15.68 16.23 19.88
BC 1.15% 1,524,628.924 9.98 10.25 12.46
BD 1.15% 2,522.739 9.76 － －
BC GBP 1.15% 24,673.722 21.00 21.58 26.22
BD GBP 1.15% 4,303.523 16.01 16.64 20.42
48/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
EC 2.39% 81,351.432 14.94 15.44 19.00
ED 2.39% 1,169.083 14.25 14.73 18.13
IC 1.05% 1,552,951.511 19.25 19.77 24.01
PC 1.40% 1,636,144.786 12.18 12.53 15.26
PD 1.40% 79,806.020 10.33 10.72 13.14
S1D 0.85% 341,834.405 7.40 7.70 9.46
XC 0.87% 358,015.239 11.68 11.99 14.53
XC EUR 0.85% 2,556,733.938 9.27 9.52 －
ZC 0.17% 3,640,000.000 9.96 10.18 －
ZD 0.16% 302,490.779 15.19 15.87 19.54
純資産総額 389,343,519 401,621,285 349,052,270
グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ（米ドル建）
総経費率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2023年９月30日 2023年９月30日
2023年９月30日 2023年３月31日 2022年３月31日
（注記15参照）
AC 1.85% 6,780,677.067 11.31 12.29 13.66
AC EUR 1.85% 2,286.509 8.29 9.02 10.02
AC GBP 1.85% 2,598.450 10.34 11.24 12.50
ACH AUD 1.87% 6,094.496 4.68 5.35 6.89
ACH EUR 1.87% 4,705.091 7.58 8.57 10.18
ACH GBP 1.87% 29,224.662 8.98 9.94 12.12
ACH HKD 1.84% 776.420 0.97 1.05 1.18
ACH SGD 1.87% 57,254.841 5.47 6.16 6.83
AD 1.85% 3,121,481.238 10.87 11.82 13.14
AD EUR 1.85% 1,800.000 9.49 10.32 －
EC 2.34% 230,635.984 10.45 11.39 12.73
IC 1.00% 332,887.063 8.62 9.33 10.28
IC GBP 1.06% 81.140 11.48 12.43 －
ICH EUR* － － － 8.23 9.70
ID GBP 1.06% 81.233 11.46 12.43 －
JC 0.65% 2,649,863.441 8.13 8.78 9.64
XC 0.78% 164,356.519 7.88 8.52 9.37
ZQ1 0.14% 9,259,261.660 13.29 14.43 15.97
純資産総額 262,480,775 297,237,965 344,903,678
* 2023年９月30日現在、当該クラスは運用されていない。
香港エクイティ（米ドル建）
総経費率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2023年９月30日 2023年９月30日
2023年９月30日 2023年３月31日 2022年３月31日
（注記15参照）
1.85% 311,341.464 118.87
AC 136.91 149.36
1.84% 17,434,280.745 0.76
AC HKD 0.87 0.95
1.85% 83,167.626 97.98
AD 113.94 124.31
49/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
1.85% 205,610.134 1.13
AD HKD 1.31 1.43
1.10% 8,132.867 13.82
BD GBP 16.14 17.64
2.35% 9,371.239 109.52
EC 126.45 138.64
1.00% 26,364.213 136.42
IC 156.45 169.22
1.35% 432,361.983 96.67
PD 112.78 123.16
0.20% 230,273.460 101.88
ZD 119.73 131.05
128,601,907
純資産総額 137,904,206 110,934,711
BRIC エクイティ（米ドル建）
総経費率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2023年９月30日 2023年９月30日
2023年９月30日 2023年３月31日 2022年３月31日
（注記15参照）
AC 1.84% 743,932.043 21.52 21.37 25.65
AC GBP 1.85% 20,890.922 15.84 15.73 18.89
AC HKD 1.85% 881,888.987 1.03 1.02 1.23
AD 1.85% 34,886.458 17.99 18.31 22.46
AD GBP 1.85% 166.222 18.28 18.61 22.82
BC GBP 1.10% 33,677.165 19.40 19.20 22.87
BD GBP 1.10% 4,531.263 14.73 15.06 18.53
EC 2.34% 3,254.734 19.78 19.69 23.75
IC 1.00% 8,595.361 24.20 23.93 28.48
IC EUR 1.00% 34,254.811 13.67 13.52 16.09
－
J1C* － － － 21.70
L1C 0.78% 55.000 24.84 24.54 29.14
M1C 1.35% 71,644.417 24.27 24.04 28.71
M2C 1.35% 2,678,960.895 23.33 23.11 27.61
M2D 1.35% 1,049,320.508 18.28 18.66 22.94
純資産総額 102,760,969 112,091,346 196,525,505
* 2023年９月30日現在、当該クラスは運用されていない。
ブラジル・エクイティ（米ドル建）
総経費率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2023年９月30日 2023年９月30日
2023年９月30日 2023年３月31日 2022年３月31日
（注記15参照）
AC 2.14% 2,533,327.297 15.52 13.82 18.20
AC EUR 2.14% 78,127.053 5.74 5.11 6.73
AC GBP 2.14% 28,453.701 7.72 6.87 9.05
AD 2.14% 5,294,977.187 12.23 11.59 15.93
AD GBP 2.14% 8,213.051 5.97 5.66 7.78
AD HKD 2.14% 1,953,897.527 0.40 0.38 0.52
BC 1.27% 66,510.385 6.20 5.50 7.18
BC GBP 1.27% 154,906.349 9.08 8.05 10.51
BD 1.27% 14,293.746 5.49 5.23 7.20
BD GBP 1.27% 30,800.334 6.70 6.38 8.80
50/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
EC 2.64% 205,783.523 14.21 12.68 16.79
ED 2.60% 104.608 12.05 11.39 15.63
IC 1.17% 9,108.771 18.42 16.32 21.29
ID 1.17% 3,365.000 12.44 11.86 16.35
J1C 1.00% 1,910,338.594 10.49 9.29 －
S3D 0.85% 338,434.014 12.74 12.16 16.78
XC 0.90% 500.000 6.95 6.15 8.01
ZC 0.21% 382,882.082 22.16 19.55 25.25
純資産総額 143,619,330 139,910,375 163,539,216
エコノミック・スケール・米国エクイティ（米ドル建）
総経費率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2023年９月30日 2023年９月30日
2023年９月30日 2023年３月31日 2022年３月31日**
（注記15参照）
AC 0.95% 1,432,985.917 61.58 59.61 65.44
ACH EUR 0.97% 791,079.668 45.30 45.51 53.22
AD 0.95% 67,921.757 65.62 63.91 70.45
ADH EUR 0.97% 15,067.198 44.56 45.04 52.89
BC 0.65% 17,081.404 14.85 14.35 15.71
BC GBP 0.65% 5,197.404 28.84 27.88 30.51
－
BCH EUR* － － － 16.23
BD 0.65% 920.002 12.61 12.30 13.57
BD GBP 0.65% 121,285.160 20.41 19.91 21.96
EC 1.25% 27,968.605 57.63 55.87 61.52
ECH EUR 1.27% 1,815.871 14.97 15.07 17.67
IC 0.55% 76,247.191 67.47 65.18 71.27
ICH EUR 0.57% 16,467.821 17.13 17.17 19.99
ID 0.55% 163,420.222 25.06 24.46 26.98
PD 0.75% 1,344,186.984 68.55 66.81 73.68
XD 0.50% 691.741 18.01 17.58 19.39
YD 0.40% 234,433.383 24.41 23.84 26.30
ZC 0.13% 713,014.120 19.64 18.93 20.61
ZD 0.25% 18,007.413 66.44 64.94 71.70
純資産総額 256,345,435 260,843,203 333,553,195
* 2023年９月30日現在、当該クラスは運用されていない。
** 希薄化防止のための価格調整（スイング・プライシング）後の１株当り純資産価格である（財務書類に対する注記14を参
照）。
インド・エクイティ（米ドル建）
総経費率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2023年９月30日 2023年９月30日
2023年９月30日 2023年３月31日 2022年３月31日
（注記15参照）
AC 1.89% 940,335.073 254.12 225.35 250.00
AC CHF 1.90% 26,876.945 16.87 14.96 16.60
51/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
AC EUR 1.90% 30,584.723 24.34 21.59 23.95
AC GBP 1.90% 55,666.620 28.37 25.15 27.91
AD 1.90% 2,819,201.917 250.62 222.25 246.55
AD EUR 1.90% 81,612.992 21.22 18.82 20.88
AD GBP 1.90% 4,653.091 27.99 24.82 27.53
AD HKD 1.90% 7,966,556.588 1.81 1.61 1.78
BC 1.15% 428,997.109 22.37 19.77 21.77
BC GBP 1.15% 131,512.121 30.19 26.68 29.37
BD 1.15% 314,740.094 21.92 19.37 21.33
BD GBP 1.15% 17,321.991 29.37 25.94 28.57
EC 2.39% 21,041.470 229.41 203.94 227.39
ED 2.39% 40.000 227.76 202.48 225.76
FC 0.55% 26,500.000 305.56 269.17 294.45
IC 1.04% 26,990.400 302.69 267.30 294.02
IC EUR 1.05% 91,672.867 19.55 17.26 18.99
ID 1.05% 26,214.431 284.52 251.24 276.36
J1C 1.00% 1,919,125.239 11.03 9.74 －
XD 0.90% 16,652.974 14.88 13.13 14.42
ZC 0.16% 607,597.000 15.17 13.33 14.54
ZD 0.16% 68,545.928 287.22 254.12 278.95
純資産総額 1,066,218,540 953,319,973 1,113,713,545
ロシア・エクイティ（米ドル建）*
総経費率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2023年９月30日 2023年９月30日
2023年９月30日 2023年３月31日 2022年３月31日
（注記15参照）
AC － 1,441,893.900 0.81 0.73 0.91
AC EUR － 38,646.828 1.45 1.20 1.46
AC GBP － 7,579.193 1.85 1.35 1.57
AD － 13,075,073.414 0.66 0.59 0.74
AD GBP － 61,341.865 1.59 1.16 1.35
AD HKD － 7,605,578.812 0.10 0.68 0.85
BC － 96,281.431 1.39 1.24 1.55
BC GBP － 30,934.068 3.42 2.48 2.91
EC － 259,724.327 0.76 0.68 0.84
IC － 348,265.926 0.93 0.84 1.05
ZC － 14,087.321 1.82 1.63 2.05
純資産総額 11,496,742 10,312,334 12,805,978
* ロシア・エクイティの取引用の公式純資産価額の計算は、モスクワ証券取引所の閉鎖により2022年２月25日以降停止されて
いる。2023年９月30日現在の純資産価額は、財務書類への表示目的でのみ計算された推計値である。プライシング委員会お
よび管理会社は、当サブ・ファンドのポートフォリオに組入れられているすべての現地ルーブル建ロシア株の評価をゼロに
引き下げることに合意し、その旨指示した。
グローバル・エマージング・マーケット・ボンド（米ドル建）
52/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
総経費率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2023年９月30日 2023年９月30日
2023年９月30日 2023年３月31日 2022年３月31日
（注記15参照）
AC 1.60% 398,707.269 31.03 31.30 34.58
AC EUR 1.59% 3,145.000 12.41 12.52 13.83
AC GBP 1.60% 3,284.252 16.93 17.07 18.86
AC HKD 1.60% 116,685.325 1.18 1.19 1.32
ACH CHF 0.96% 16.833 8.23 8.47 9.56
ACH EUR 1.61% 26,456.190 7.86 8.22 9.60
AD 1.60% 87,151.286 19.85 20.89 23.88
AD GBP 1.59% 1,214.119 11.18 11.77 13.46
ADH EUR 1.62% 45,042.425 8.53 9.31 11.30
AM2 1.60% 1,820,090.431 13.59 14.28 17.14
AM2 HKD 1.60% 23,181,987.764 0.69 0.72 0.86
AM3H AUD 1.62% 1,325,310.973 3.08 3.36 4.55
AM3H EUR 1.62% 233,493.288 4.93 5.32 6.58
AM3H SGD 1.62% 659,357.992 3.50 3.78 4.47
BC 0.97% 4,756.633 9.71 9.76 10.72
BC GBP 0.97% 13,199.227 15.55 15.64 17.17
BCH EUR 0.99% 21,770.990 8.33 8.69 10.08
BD GBP 0.97% 15,879.256 10.17 10.74 12.30
BQ1H GBP 0.99% 8,609.622 9.13 9.65 －
EC 1.89% 187,282.830 29.50 29.80 33.03
ECH EUR 1.92% 2,794.454 8.33 8.73 10.21
ED 1.90% 3,234.608 16.44 17.27 19.73
FC EUR 0.37% 168,600.000 10.74 10.77 －
IC 0.75% 337,629.263 35.59 35.75 39.16
IC EUR 0.75% 65,924.638 14.99 15.05 16.49
ICH CHF 0.77% 4,730.000 8.56 8.79 9.92
ICH EUR 0.77% 2,189,840.438 15.10 15.73 18.20
ID* － － － 14.98 17.18
ID EUR 0.75% 2,534,828.575 8.68 9.18 10.52
IDH EUR 0.77% 3,858,246.520 8.69 9.53 11.62
PC 1.35% 455,852.219 32.03 32.28 35.57
PD 1.35% 461,099.501 12.95 13.65 15.62
XC 0.61% 603,311.827 36.25 36.39 39.80
XDH EUR 0.64% 2,462,640.047 9.02 9.89 12.10
ZBFIX8.5H JPY 0.27% 8,067.906 37.05 44.73 60.68
ZC 0.11% 1,900,293.143 10.34 10.36 11.27
ZCH EUR 0.15% 5,536,196.262 8.59 8.92 10.26
ZD 0.10% 1,036,360.669 14.49 15.37 17.66
ZM1H JPY 0.14% 160,781.085 39.61 47.31 62.09
ZQ1 0.11% 67,748,484.852 6.87 7.11 8.20
ZQ1H AUD 0.17% 101,130.515 4.39 4.76 6.27
ZQ1H CHF 0.20% 317,472.792 6.13 6.49 7.71
53/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
ZQ1H EUR 0.14% 6,260,326.037 6.03 6.47 7.88
ZQ1H GBP 0.14% 35,191,388.589 7.74 8.15 10.16
ZQ1H JPY 0.15% 227,440.559 39.94 47.78 62.87
ZQ1H SGD 0.15% 652,659.055 4.60 4.94 5.64
純資産総額 1,116,495,707 1,172,999,393 1,682,091,114
* 2023年９月30日現在、当該クラスは運用されていない。
(注)上記のすべての１株当り純資産価格は、該当サブ・ファンドの通貨建で表示されている。
次へ
54/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
HSBCグローバル・インベストメント・ファンド
損益計算書および純資産変動計算書
（米ドル/ユーロで表示）
2023年９月30日に終了した６ヵ月間
株式サブ・ファンド
アジア・パシフィック
高配当エクイティ 中国エクイティ ユーロランド・バリュー
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円） （ユーロ） （千円）
期首純資産 413,697,275 61,851,880 761,626,018 113,870,706 298,987,918 47,437,423
収益
投資収益(純額) 10,507,549 1,570,984 14,960,616 2,236,762 8,827,128 1,400,512
銀行利息 209,169 31,273 31,137 4,655 23,916 3,795
その他収益(注11) 28,605 4,277 128,192 19,166 78,806 12,503
収益合計 10,745,323 1,606,533 15,119,945 2,260,583 8,929,850 1,416,810
費用
管理報酬(注4.b) (1,758,040) (262,845) (4,756,225) (711,103) (1,198,536) (190,160)
取引手数料(注5) (373,565) (55,852) (1,065,435) (159,293) (38,497) (6,108)
運営、管理事務代行および
サービス報酬(注4.d) (503,812) (75,325) (1,321,251) (197,540) (310,901) (49,328)
その他報酬 － － － － (13) (2)
利息 － － － － － －
費用合計 (2,635,417) (394,021) (7,142,911) (1,067,937) (1,547,947) (245,597)
純投資(損)益 8,109,906 1,212,512 7,977,034 1,192,646 7,381,903 1,171,213
実現(損)益：
－投資有価証券 (26,726,518) (3,995,882) (61,575,789) (9,206,196) 6,980,689 1,107,556
－デリバティブ (890,548) (133,146) － － 312,256 49,543
－外国為替取引 (151,171) (22,602) (5,567) (832) 7,660 1,215
当期実現(損)益 (19,658,331) (2,939,117) (53,604,322) (8,014,382) 14,682,508 2,329,527
未実現評価(損)益の変動：
－投資有価証券 7,874,392 1,177,300 (38,043,321) (5,687,857) (3,117,237) (494,581)
－デリバティブ 20,193 3,019 － － (191,186) (30,334)
運用による純資産総額の変動 (11,763,746) (1,758,798) (91,647,643) (13,702,239) 11,374,085 1,804,612
ファンド株式発行手取金 62,202,982 9,299,968 57,361,977 8,576,189 25,989,942 4,123,564
ファンド株式買戻支払金 (79,176,459) (11,837,672) (78,165,514) (11,686,526) (101,983,897) (16,180,765)
支払配当金(注10) (7,302,074) (1,091,733) (6,233,718) (932,003) (438,107) (69,510)
通貨換算(注2.f) － － － － － －
期末純資産 377,657,978 56,463,644 642,941,120 96,126,127 233,929,941 37,115,324
添付の注記は本財務書類と不可分である。
損益計算書および純資産変動計算書（続き）
グローバル・エマージング・ グローバル・エクイティ・
マーケット・エクイティ クライメイト・チェンジ 香港エクイティ
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円） （米ドル） （千円）
期首純資産 401,621,285 60,046,398 297,237,965 44,440,048 137,904,206 20,618,058
収益
投資収益(純額) 5,615,315 839,546 2,166,673 323,939 3,558,682 532,059
銀行利息 216,449 32,361 87,010 13,009 4,451 665
その他収益(注11) 34,637 5,179 － － 112,662 16,844
収益合計 5,866,401 877,086 2,253,683 336,948 3,675,795 549,568
費用
管理報酬(注4.b) (2,352,747) (351,759) (1,042,286) (155,832) (699,661) (104,606)
取引手数料(注5) (499,954) (74,748) (18,333) (2,741) (271,033) (40,522)
運営、管理事務代行および
サービス報酬(注4.d) (690,771) (103,277) (338,218) (50,567) (213,953) (31,988)
その他報酬 － － － － (1) (0)
利息 － － － － － －
費用合計 (3,543,472) (529,784) (1,398,837) (209,140) (1,184,648) (177,117)
55/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
純投資(損)益 2,322,929 347,301 854,846 127,808 2,491,147 372,451
実現(損)益：
－投資有価証券 (6,460,575) (965,921) (4,115,742) (615,345) (10,555,152) (1,578,101)
－デリバティブ － － (12,301) (1,839) － －
－外国為替取引 (214,816) (32,117) (12,040) (1,800) (522) (78)
当期実現(損)益 (4,352,462) (650,737) (3,285,237) (491,176) (8,064,527) (1,205,727)
未実現評価(損)益の変動：
－投資有価証券 (7,379,303) (1,103,280) (18,407,384) (2,752,088) (10,283,871) (1,537,542)
－デリバティブ － － (6,454) (965) － －
運用による純資産総額の変動 (11,731,765) (1,754,016) (21,699,075) (3,244,229) (18,348,398) (2,743,269)
ファンド株式発行手取金 34,754,972 5,196,216 24,777,243 3,704,446 42,530,069 6,358,671
ファンド株式買戻支払金 (35,080,987) (5,244,958) (36,951,281) (5,524,586) (32,062,379) (4,793,646)
支払配当金(注10) (219,986) (32,890) (884,077) (132,178) (1,421,591) (212,542)
通貨換算(注2.f) － － － － － －
期末純資産 389,343,519 58,210,750 262,480,775 39,243,501 128,601,907 19,227,271
添付の注記は本財務書類と不可分である。
損益計算書および純資産変動計算書（続き）
グローバル株式および
特定地域株式
サブ・ファンド 特定市場株式サブ・ファンド
エコノミック・スケール・
BRICエクイティ* ブラジル・エクイティ 米国エクイティ
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円） （米ドル） （千円）
期首純資産 112,091,346 16,758,777 139,910,375 20,918,000 260,843,203 38,998,667
収益
投資収益(純額) 2,237,744 334,565 4,212,397 629,795 1,881,148 281,250
銀行利息 35,154 5,256 72,441 10,831 67,367 10,072
その他収益(注11) － － 49,595 7,415 67,856 10,145
収益合計 2,272,898 339,821 4,334,433 648,041 2,016,371 301,468
費用
管理報酬(注4.b) (600,915) (89,843) (1,090,892) (163,099) (607,154) (90,776)
取引手数料(注5) (49,174) (7,352) (68,521) (10,245) (6,470) (967)
運営、管理事務代行および
サービス報酬(注4.d) (192,471) (28,776) (292,248) (43,694) (429,684) (64,242)
その他報酬 － － (537) (80) － －
利息 － － － － － －
費用合計 (842,560) (125,971) (1,452,198) (217,118) (1,043,308) (155,985)
純投資(損)益 1,430,338 213,850 2,882,235 430,923 973,063 145,483
実現(損)益：
－投資有価証券 (3,096,856) (463,011) (1,074,857) (160,702) 4,876,513 729,087
－デリバティブ － － － － (583,751) (87,277)
－外国為替取引 (27,490) (4,110) (143,393) (21,439) (4,722) (706)
当期実現(損)益 (1,694,008) (253,271) 1,663,985 248,782 5,261,103 786,588
未実現評価(損)益の変動：
－投資有価証券 2,878,536 430,370 15,909,852 2,378,682 2,299,623 343,817
－デリバティブ － － － － (889,449) (132,982)
運用による純資産総額の変動 1,184,528 177,099 17,573,837 2,627,464 6,671,277 997,423
ファンド株式発行手取金 594,973 88,954 17,453,741 2,609,509 42,873,418 6,410,005
ファンド株式買戻支払金 (10,496,437) (1,569,322) (26,920,673) (4,024,910) (53,232,914) (7,958,853)
支払配当金(注10) (613,441) (91,716) (4,397,950) (657,538) (809,549) (121,036)
通貨換算(注2.f) － － － － － －
期末純資産 102,760,969 15,363,792 143,619,330 21,472,526 256,345,435 38,326,206
* 2022年２月25日以降のウクライナ・ロシア危機による市場の状況に基づき、プライシング委員会および管理会社は、当サブ・ファンドのポート
フォリオに組入れられているすべての現地ルーブル建ロシア株の評価をゼロに引き下げることに合意し、その旨指示した。
添付の注記は本財務書類と不可分である。
損益計算書および純資産変動計算書（続き）
56/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
債券サブ・ファンド
グローバル・エマージング・
インド・エクイティ ロシア・エクイティ** マーケット・ボンド
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円） （米ドル） （千円）
期首純資産 953,319,973 142,530,869 10,312,334 1,541,797 1,172,999,393 175,375,139
収益
投資収益(純額) 6,318,661 944,703 － － 39,330,666 5,880,328
銀行利息 343,186 51,310 259,408 38,784 95,540 14,284
その他収益(注11) 26,390 3,946 － － 155,680 23,276
収益合計 6,688,237 999,958 259,408 38,784 39,581,886 5,917,888
費用
管理報酬(注4.b) (7,178,466) (1,073,252) － － (966,638) (144,522)
取引手数料(注5) (727,084) (108,706) － － － －
運営、管理事務代行および
サービス報酬(注4.d) (1,995,908) (298,408) － － (932,642) (139,439)
その他報酬 － － － － (2,054) (307)
利息 － － － － － －
費用合計 (9,901,458) (1,480,367) － － (1,901,334) (284,268)
純投資(損)益 (3,213,221) (480,409) 259,408 38,784 37,680,552 5,633,619
実現(損)益：
－投資有価証券 17,016,708 2,544,168 (5,404,501) (808,027) (40,822,660) (6,103,396)
－デリバティブ － － － － (17,473,614) (2,612,480)
－外国為替取引 156,223 23,357 9,156 1,369 (383,449) (57,329)
当期実現(損)益 13,959,710 2,087,116 (5,135,937) (767,874) (20,999,171) (3,139,586)
未実現評価(損)益の変動：
－投資有価証券 108,362,461 16,201,272 6,320,345 944,955 13,896,554 2,077,674
－デリバティブ － － － － (8,575,721) (1,282,156)
運用による純資産総額の変動 122,322,171 18,288,388 1,184,408 177,081 (15,678,338) (2,344,068)
ファンド株式発行手取金 88,444,703 13,223,368 － － 103,093,248 15,413,472
ファンド株式買戻支払金 (97,669,746) (14,602,604) － － (109,884,150) (16,428,779)
支払配当金(注10) (198,561) (29,687) － － (34,034,446) (5,088,490)
通貨換算(注2.f) － － － － － －
期末純資産 1,066,218,540 159,410,334 11,496,742 1,718,878 1,116,495,707 166,927,273
** ロシア・エクイティの取引用の公式純資産価額の計算は、モスクワ証券取引所の閉鎖により2022年２月25日以降停止されている。2023年９月30
日現在の当サブ・ファンドの純資産価額は、財務書類への表示目的でのみ計算された推計値である。プライシング委員会および管理会社は、当
サブ・ファンドのポートフォリオに組入れられているすべての現地ルーブル建ロシア株の評価をゼロに引き下げることに合意し、その旨指示し
た。2022年２月25日以降のロシア・エクイティの停止により、2023年９月30日現在計上されている管理報酬ならびに運営、管理事務代行および
サービス報酬は、当年度において戻し入れられた。
添付の注記は本財務書類と不可分である。
次へ
57/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
財務書類に対する注記
2023年９月30日に終了した６ヵ月間
１. 作成基準
HSBCグローバル・インベストメント・ファンド（以下「当社」という。）は、変動資本を有する投資法人（会社型投
資信託）（SICAV）としてルクセンブルグ大公国の法律に基づき設立された。その資本は、有価証券、現金およびその
他種々の資産・負債から成る複数の個別のポートフォリオ（以下「サブ・ファンド」という。）から構成され、各サ
ブ・ファンドは、報酬体系、配当方針およびターゲットとする投資者が異なる複数の株式クラスから構成される場合が
ある。添付の財務書類は、サブ・ファンド別の、および当社全体の資産・負債計算書ならびに損益計算書および純資産
変動計算書を示したものである。サブ・ファンド別の財務書類は、英文目論見書に指定される各サブ・ファンドの通貨
により表示され、当社の合算財務書類は米ドルで表示されている。本財務書類は、ルクセンブルグの会社型投資信託に
関しルクセンブルグ当局が規定する様式に従い、継続企業ベースで作成されている。ただし、グローバル・クレジッ
ト・フローティング・レート・フィックスト・ターム・ボンド2023-1およびメキシコ・エクイティの２つのサブ・ファ
ンドは、2023年６月５日および2023年７月28日にそれぞれ清算手続きが開始されたため、これらのサブ・ファンドの財
務書類は、非継続企業ベースで作成されている。
財務書類が非継続企業ベースで作成されているサブ・ファンドについては、以下の会計方針が下記の注記に記載され
ている方針と異なる：
－ 予想される清算費用（もしあれば）は、「運営費用、管理事務代行およびサービス報酬」の一部としてカバー
される。
－ 残存する設立費用は、その全額が費用計上される。
－ 各サブ・ファンドの投資対象の評価は、それぞれの純実現可能価額に基づく。
非継続事業ベースの会計方針の適用によって、当該各サブ・ファンドの公表済の純資産価額が調整される結果には
なっていない。
当社の合算財務書類は米ドルで表示されている。
合算純資産計算書ならびに合算損益計算書および純資産変動計算書は、各サブ・ファンドの財務書類を合算したもの
である。
当社は投資信託／投資法人に関するルクセンブルグの2010年12月17日法（改正済）（以下「2010年法」という。）の
パートⅠに基づき公式に登録されている投資ファンドであり、かつ欧州指令2009/65/ECに基づくUCITSファンドとして
の資格を有している。
当社の一部のサブ・ファンドは、香港証券先物委員会より「証券先物令」の第104条に基づく承認を受けている。
英文目論見書および各種報告書においては、サブ・ファンドの短縮名が使用されている。各サブ・ファンドの完全な
名称は、サブ・ファンドの短縮名に「HSBCグローバル・インベストメント・ファンド」を冠したものである。
2023年４月１日から2023年９月30日までの間に、
a）以下のサブ・ファンドがクローズされた：
・ 2023年７月５日 、グローバル・クレジット・フローティング・レート・フィックスト・ターム・
ボンド2023-1
・ 2023年７月28日 、メキシコ・エクイティ
b） 以下のサブ・ファンドがローンチされた：
・2023年６月30日、コーポレート・ユーロ・ボンド・フィックスト・ターム・ボンド2027
２. 会計方針
以下の会計方針は、当社の財務書類との関連で重要と考えられる項目を扱う際に一貫して適用されている。
a) 会計慣行
本財務書類は、投資ファンドに関するルクセンブルグの法令および規制基準に従い、作成されている。
b) 資産および投資有価証券の評価
公認証券取引所に上場されている投資有価証券および／または金融デリバティブ商品は、当該有価証券が取引さ
れる主要市場における入手可能な直近の価格により評価されている。その他の組織化された市場で取引される有価
58/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
証券は、入手可能な直近の価格または評価時点で当該市場の一もしくは複数のディーラーから入手した実勢価格で
評価される。
当該価格がその公正価値を表示していない場合には、かかるすべての有価証券およびその他の認められるすべて
の資産は、取締役会または取締役会の指図により誠実に決定された見積売却可能価格としての公正価値で評価され
るものとする。
各サブ・ファンドの資産は、当報告期間の最終ファンド営業日である2023年９月30日中の異なる複数の時点にお
ける入手可能な価格を用いて評価されている。
公認証券取引所に上場されていない、またはその他の組織化された市場で取引されていない金融デリバティブ商
品は、以下のとおり市場慣行に従って評価される。
オプション
規制された市場で取引される未決済のオプションは、当該商品のイントラデイ(日中)価格または入手可能な直近
の市場価格に基づき評価される。
OTCオプションは、第三者プライシング代理人から入手し、カウンターパーティからの価格と検証した日々の価
格に基づき値洗いされる。
オプションの市場価額は、純資産計算書の「オプションに係る未実現(損)益」の項目に含まれている。
オプションに係る実現(損)益および未実現評価(損)益の変動は、損益計算書および純資産変動計算書の「デリバ
ティブに係る実現(損)益」および「デリバティブに係る未実現評価(損)益の変動」の項目にそれぞれ開示されてい
る。
先物契約
先物契約の締結と同時に、当社は、ブローカーに対し、約定価格に対する一定の比率の金額を現金または有価証
券で差し入れることが義務づけられる（これは、「当初証拠金勘定」と呼ばれる）。その後、各サブ・ファンド
は、未決済の先物契約の市場価値の変動に応じて「変動証拠金」と呼ばれる金額を定期的に支払うか、または受領
する。
先物契約に係る未実現評価(損)益は、純資産計算書の「先物に係る未実現利益」および「先物に係る未実現損
失」の項目に開示される。未決済の先物契約の市場価値の変動は、損益計算書および純資産変動計算書の「デリバ
ティブに係る未実現評価(損)益の変動」の項目に未実現評価(損)益として計上されている。取引開始時の約定価格
と取引決済時の価格との間の差額を表示する実現利益または損失は、先物取引の決済時または契約満期時におい
て、損益計算書および純資産変動計算書の「デリバティブに係る実現(損)益」に計上されている。当初証拠金勘定
として預託されている有価証券は、投資有価証券およびその他の純資産明細表に表示されており、預託されている
現金は純資産計算書の「銀行預金」に計上されている。日々の変動証拠金として受領すべき金額および／またはブ
ローカーに支払うべき金額も、「銀行預金」または「当座借越」に計上されている。
外国為替先渡契約
外国為替先渡契約の価額は、満期までの残存期間にわたり、原通貨の適用為替先渡レートに基づき日々調整され
る。当該契約の価値の変動は、取引決済日まで未実現評価益または評価損として計上される。先渡取引が終了され
る場合、当該サブ・ファンドは、取引開始時の価格と取引終了時の価格との差額に相当する利益または損失を計上
する。
外国為替先渡契約に係る未実現評価(損)益は、純資産計算書の「外国為替先渡契約に係る未実現利益」および
「外国為替先渡契約に係る未実現損失」の項目に開示される。当該契約から派生する実現(損)益および未実現評価
(損)益の変動は、損益計算書および純資産変動計算書の「デリバティブに係る実現(損)益」および「デリバティブ
に係る未実現評価(損)益の変動」の項目にそれぞれ含まれている。
金利スワップ
金利スワップは、純資産価格の各計算日に値洗いされる。市場価値は、契約に定められる評価要素に基づくもの
とし、第三者プライシング代理人、マーケット・メーカーもしくは内部モデルから入手される。
未実現評価(損)益は、純資産計算書の「スワップに係る未実現利益」および「スワップに係る未実現損失」の項
目に開示され、当該契約から派生する実現(損)益および未実現評価(損)益の変動は、損益計算書および純資産変動
計算書の「デリバティブに係る実現(損)益」および「デリバティブに係る未実現評価(損)益の変動」の項目にそれ
ぞれ含まれている。
クレジット・デフォルト・スワップ
59/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
クレジット・デフォルト・スワップは、二者間で行われる信用デリバティブ取引であり、一方の当事者（プロテ
クションの買い手）は、他方（プロテクションの売り手）に対して当該契約の定められた期間にわたり定期的に固
定 のプレミアムを支払う替りに、原参照債務に関連する信用イベントが発生した際には偶発的な支払いを受領す
る。
信用イベントが発生した場合、プロテクションの売り手には、以下のいずれかの支払いを行う義務が生じる：
（ⅰ）参照債務のオークション価格をスワップの想定元本額から控除した額に相当する正味現金決済額または
（ⅱ）参照債務の引渡しと交換にスワップの想定元本額。プロテクションの売りの場合、当社のポートフォリオに
は、実質的に、スワップ契約の想定元本額を上限とするレバレッジが加わる。
クレジット・デフォルト・スワップは、純資産価格の各計算日に値洗いされる。市場価値は、契約に定められる
評価要素に基づくものとし、第三者プライシング代理人、マーケット・メーカーもしくは内部モデルから入手され
る。
未実現評価(損)益は、純資産計算書の「スワップに係る未実現利益」および「スワップに係る未実現損失」の項
目に開示される。当該契約から派生する実現(損)益および未実現評価(損)益の変動は、損益計算書および純資産変
動計算書の「デリバティブに係る実現(損)益」および「デリバティブに係る未実現評価(損)益の変動」の項目にそ
れぞれ含まれている。
トータル・リターン・スワップ
トータル・リターン・スワップとは、各当事者が、証券、商品、バスケットまたはそれらの指数で表示される原
資産のパフォーマンスに基づく支払いを固定レートまたは変動レートで交換することに合意する二者間の契約であ
る。一方の当事者は、特定の参照資産のトータル・リターンを支払い、その見返りとして定期的な一連の支払いを
受け取る。トータル・パフォーマンスには、原資産の損益に加えて、原資産の種類により契約期間中の利息もしく
は配当金が含まれる。交換されるキャッシュフローは、合意された想定元本または数量を基準に計算される。取引
の原資産である参照資産のトータル・リターンが相殺される支払いを超過するか不足するかにより、当社は、取引
相手方から支払を受け取るか、または取引相手方に支払を行う。
トータル・リターン・スワップは、純資産価額の計算日ごとに時価評価される。時価の見積額は、契約で定めら
れた評価要素に基づき、第三者のプライシング機関、マーケット・メーカーまたは内部モデルから取得される。
未実現評価(損)益は、純資産計算書の「スワップに係る未実現利益」および「スワップに係る未実現損失」の項
目に開示される。当該契約から派生する実現(損)益および未実現評価(損)益の変動は、損益計算書および純資産変
動計算書の「デリバティブに係る実現(損)益」および「デリバティブに係る未実現評価(損)益の変動」の項目にそ
れぞれ含まれている。
集団投資スキーム
オープン・エンド型の投資信託／投資法人のサブ・ファンドの受益証券または株式は、入手可能な直近の純資産
価格から適用される手数料を控除した価格で評価される。
短期金融商品
当社は、短期債務の形態を有する金融商品（コマーシャル・ペーパー、預金証書、短期国債等）のポートフォリ
オの評価にあたり、償却原価評価法を採用している。加えて、まれな事ではあるが、満期までの期間が90日間を超
える確定利付商品が万が一陳腐化した場合、当該商品が売却されるか、当該商品の市場が再び活発になるまで、当
社は当該商品を実質的に償却原価で評価するものとする。
モーゲージ関連証券－To be Announced（後日発表）証券（TBAs）
TBAポジションとは、モーゲージバックト証券の一般的な取引慣行により、有価証券が将来の期日に固定価格で
モーゲージ・プール（ジニー・メイ、ファニー・メイまたはフレディー・マック等）から購入されることをいう。
購入時には有価証券は確定されないが、その主要な特徴が特定される。価格は購入時に定められるが、元本価額は
確定されない。TBAポジションは、投資有価証券明細表に開示される。この種の証券の購入は未決済であり、その
結果、取引決済時に支払義務を負う金額は、純資産計算書の「投資有価証券購入未払金」の項目に開示される。投
資有価証券明細表のマイナスのポジションは、ファンドによるTBAsの売却約定を表す。取引決済時に受領する権利
を有する金額は、純資産計算書の「投資有価証券売却未収金」の項目に開示される。TBAsに係る実現(損)益および
未実現評価(損)益の変動は、損益計算書および純資産変動計算書の「投資有価証券に係る実現(損)益」および「投
資有価証券に係る未実現評価(損)益の変動」の項目にそれぞれ開示されている。
c) 収益および費用
60/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
配当金は配当落ちベースで計上される。配当金は、源泉税の控除後、損益計算書および純資産変動計算書の「投資
収益（純額）」に反映されている。
債券の受取利息は発生主義で日々計上される。債券が償還時の価額に対して割引発行またはプレミアム発行されて
いる場合、当該有価証券から発生する合計収益は、かかる割引またはプレミアムを実効金利ベースで考慮した上で、
当該有価証券の期間にわたって配賦される。ボンドの受取利息は、実効金利法（以下「EIR」という。）を使用して
計上される。債券の受取利息は、損益計算書および純資産変動計算書の「投資収益（純額）」の項目に反映されてい
る。
金利スワップ契約（IRS）の受取利息／支払利息は日々計上される。金利スワップ契約（IRS）の受取利息／支払利
息の純額は、損益計算書および純資産変動計算書の「投資収益（純額）」の項目に反映されている。
d) 外国為替
サブ・ファンドの該当報告通貨以外の通貨建の投資有価証券の原価、収益および費用は、取引時点の実勢為替レー
トで計上される。該当報告通貨以外の通貨建の投資有価証券ならびにその他の資産および負債の市場価格は、2023年
９月30日の実勢為替レートで換算されている。
e) 投資有価証券の売却にかかる実現(損)益
投資有価証券の売却にかかる実現(損)益は、当該投資有価証券の取得平均原価と売却手取金の差額（注記５に詳述
されるとおり、取引費用は除く。）である。
f) 為替換算
当ファンドの基準通貨は米ドルで、合算財務書類は当該通貨で表示されている。
各サブ・ファンドの帳簿および記録は、各サブ・ファンドの基準通貨建てで表示される。
ファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用ならびに資産および負債は、期末の実勢為替レートで換算さ
れる。
期末に適用された主要な為替レートは以下のとおりである。
１米ドル = 0.94451ユーロ
1.36490シンガポール・ドル
g) 負債の分離
当社は、サブ・ファンド間で負債を分離している。すなわち、各サブ・ファンドの資産は、当該サブ・ファンドに
関連する株主の権利ならびに当該サブ・ファンドの設立、運営および清算に関連して発生した債権者の請求権を満足
させるために排他的に使用される。
h) 証券貸付取引
当社は、証券貸付取引（借手が将来の所定の日にまたは譲渡者が要求する時点で同等の有価証券を返還することを
条件にカウンターパーティが有価証券を譲渡する取引）を行うことができる。かかる取引は、有価証券を譲渡するカ
ウンターパーティの側からは有価証券の貸付とみなされ、譲渡先のカウンターパーティ側からは有価証券の借入とみ
なされる。
当社は、当社が貸付けた有価証券をいつでも回収できること、または当社が締結した証券貸付契約をいつでも終了
できることを確保するものとする。
証券貸付取引からのすべての収益（取引費用控除後）は、貸付代理人によって確認された情報に基づき該当するサ
ブ・ファンドに計上される。
証券貸付取引に関する詳細な情報は、後述の注記11に開示されている。
当該取引の保証として、該当するサブ・ファンドは担保を受取る。貸付中の有価証券は第三者ブローカーに引き渡
され、貸付中の資産は、当該サブ・ファンドのポートフォリオの一部として引続き評価される。貸付の終了時に、当
該サブ・ファンドは、提供された担保を借手に返還することが要求される。当該報酬は、損益計算書および純資産変
動計算書の「投資収益（純額）」に計上される。
i) 直物外国為替取引
2023年９月30日現在における未決済の直物外国為替取引は、純資産計算書の「未決済直物外国為替取引未収金」と
「未決済直物外国為替取引未払金」に計上されている。
j）トレイラー・フィーおよびリベート
61/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
当社は、管理会社に管理報酬を支払う。トレイラー・フィーは、管理報酬の中から取られるか、あるいは管理会社
は、管理報酬の一部をサブ・ファンドの資産の中から承認仲介機関へ直接支払うよう当社に指示することができる。
どちらの場合も、支払われるべき管理報酬はその分減額される。
３. 株式資本
当社は、下表のとおり、一または複数のサブ・ファンドについて、投資者に対し、A、B、E、F、I、J、K、L、M、N、
P、R、S、SP、U、W、X、Y、YP、ZおよびZP株式のいずれかを発行している。
サブ・ファンドの各株式クラス内において、当社は、その分配方針（資本累積型(C)株式、分配型（D）株式）、その
基準通貨、ヘッジ活動（H）および／または取締役会が定めたその他の基準により区分される、異なるサブ・クラスを
設定する権利を有するものとする。
すべての株式クラスは、「資本累積型株式」および「分配型株式」の両方で販売される。
最低当初投資金額／
クラス 概 要
最低保有金額
クラスA A株式は、すべての投資者に販売される。 米ドル 5,000
（英文目論見書の当該サ
ブ・ファンドの特徴の
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
い。）
クラスB B株式は、以下の副販売会社に販売される。 米ドル 5,000
（英文目論見書の当該サ
・ 英国またはオランダ等における、適用法令規則または判
ブ・ファンドの特徴の
決に基づき、第三者からの誘因（インセンティブ）を受諾
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
し取得することを禁止されている副販売会社、または
い。）
・ 投資サービスおよび投資活動（例えば、ヨーロッパ連合
における、MiFIDⅡに基づき履行されるサービスおよび活
動）の提供に関連して顧客と個別の報酬契約を締結してお
り、かつ、第三者からの誘因（インセンティブ）を受諾し
取得することを選択しなかった副販売会社
クラスE E株式は、一定の国において、該当する規制当局の承認を受 米ドル 5,000
（英文目論見書の当該サ
け、海外における総販売会社が選任する販売会社を通じて販
ブ・ファンドの特徴の
売される。E株式には、クラスA株式と同等の年次管理報酬に
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
加えて、一定の国における選任の販売会社に支払われるクラ
い。）
スE株式の純資産総額の年率0.3％から0.5％の間の料率の追加
報酬が課される。
クラスF F株式は、HSBCグループの企業と投資一任契約を締結した投資 米ドル 1,000,000
（英文目論見書の当該サ
者および海外における総販売会社が選任する販売会社を通じ
ブ・ファンドの特徴の
て申込みを行う投資者に販売される。ただし、かかる投資者
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
は、2010年法第174条の意味における機関投資家として適格で
い。）
あることを条件とする。
クラスI I株式は、海外における総販売会社が当社への申請の上選任す 米ドル 1,000,000
る販売会社を通じて、すべての投資家に販売される。
クラスJ* J株式は、HSBCグループによって運用されるかまたは海外にお 米ドル 100,000
（英文目論見書の当該サ
ける総販売会社が当社への申請の上選任する特定の企業に
ブ・ファンドの特徴の
よって運用されるファンド・オブ・ファンズに販売される。
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
い。）
クラスK K株式は、2010年法第174条の意味における機関投資家として 米ドル 1,000,000
（英文目論見書の当該サ
適格であるHSBCグループの保険会社に対して販売される。
ブ・ファンドの特徴の
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
い。）
クラスL* L株式は、海外における総販売会社が選任する販売会社を通じ 米ドル 1,000,000
て販売される。ただし、かかる投資者は、2010年法第174条の
意味における機関投資家として適格であることを条件とす
る。
62/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
クラスM* M株式は、すべての投資者に販売される。 米ドル 5,000
（英文目論見書の当該サ
ブ・ファンドの特徴の
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
い。）
クラスN* N株式は、以下の副販売会社に販売される。 米ドル 5,000
・ 英国またはオランダ等における、適用法令規則または判
決に基づき、第三者からの誘因（インセンティブ）を受諾
し取得することを禁止されている副販売会社、または
・ 投資サービスおよび投資活動（例えば、ヨーロッパ連合
における、MiFIDⅡに基づき履行されるサービスおよび活
動）の提供に関連して顧客と個別の報酬契約を締結してお
り、かつ、第三者からの誘因（インセンティブ）を受諾し
取得することを選択しなかった副販売会社
クラスP P株式は、一定の国々においてまたは海外における総販売会社 米ドル 50,000
（英文目論見書の当該サ
が当社への申請の上選任する一定の販売会社を通じて販売さ
ブ・ファンドの特徴の
れる。
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
い。）
クラスR* R株式は、一定の国において、該当する規制当局の承認を条件 米ドル 5,000
（英文目論見書の当該サ
として、海外における総販売会社が当社への申請の上選任す
ブ・ファンドの特徴の
る販売会社を通じて販売される。R株式には、クラスM株式の
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
年次管理報酬と同等の年次管理報酬に加えて、一定の国にお
い。）
ける特定の販売会社に支払われるクラスR株式の純資産総額の
年率0.3％から0.5％の間の追加報酬が課される。
クラスS** S株式は、一定の国々においてまたは海外における総販売会社 米ドル 100,000
（英文目論見書の当該サ
が選任する販売会社を通じて販売される。ただし、かかる投
ブ・ファンドの特徴の
資者は、2010年法第174条の意味における機関投資家として適
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
格であることを条件とする。
い。）
クラスSP SP株式は、一定の国々においてまたは海外における総販売会 米ドル 25,000,000
（英文目論見書の当該サ
社が選任する販売会社を通じて販売される。ただし、かかる
ブ・ファンドの特徴の
投資者は、2010年法第174条の意味における機関投資家として
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
適格であることを条件とする。
い。）
クラスU U株式は、海外における総販売会社が当社への申請の上選任す 米ドル 30,000,000
（英文目論見書の当該サ
る販売会社を通じて、すべての投資家に販売される。
ブ・ファンドの特徴の
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
い。）
クラスW W株式は、HSBCグループのメンバー会社または関係会社の中か 米ドル 100,000
（英文目論見書の当該サ
ら海外における総販売会社が選任する販売会社を通じて販売
ブ・ファンドの特徴の
される。ただし、かかる投資者は、2010年法第174条の意味に
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
おける機関投資家として適格であることを条件とする。クラ
い。）
スW株式には、運営費用、管理事務代行費用およびサービス費
用は課されない。本クラスに割当てられる全報酬および手数
料はHSBCグループのメンバー会社または関係会社により直接
支払われる。
クラスX X株式は、海外における総販売会社が選任する販売会社を通じ 米ドル 10,000,000
（英文目論見書の当該サ
て販売される。ただし、かかる投資者は、2010年法第174条の
ブ・ファンドの特徴の
意味における機関投資家として適格であり、かつ、以下のい
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
ずれかの分類に該当することを条件とする：企業もしくは企
い。）
業年金基金、保険会社、登録慈善団体、HSBCグループ企業に
よって運用または助言される投資信託／投資法人、取締役会
が承認するその他機関投資家。
クラスY Y株式は、海外における総販売会社が当社への申請の上選任す 米ドル 1,000
る販売会社を通じて一定の国々において販売される。
クラスYP* YP株式は、海外における総販売会社が当社への申請の上選任 米ドル 1,000
する販売会社を通じて一定の国々において販売される。
63/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
クラスZ Z株式は、HSBCグループの企業と投資一任契約を締結した投資 米ドル 1,000,000
者および海外における総販売会社が選任する販売会社を通じ
て申込みを行う投資者に販売される。ただし、かかる投資者
は、2010年法第174条の意味における機関投資家として適格で
あることを条件とする。
クラスZP* ZP株式は、HSBCグループの企業と投資一任契約を締結した投 米ドル 1,000,000
資者および海外における総販売会社が選任する販売会社を通
じて申込みを行う投資者に販売される。ただし、かかる投資
者は、2010年法第174条の意味における機関投資家として適格
であることを条件とする。
* 各サブ・ファンドのクラスJ、L、M、R、YPおよびZP株式には、1、2、3と連番が振られた連続するクラスが設定される場
合があり、J1、J2、J3（…）、L1、L2、L3(…)、M1、M2、M3(…)、N1、N2、N3(…)、R1、R2、R3(…)、YP1、YP2、YP3
(…)、ZP1、ZP2、ZP3(…)と呼ばれる。
** 連続するクラスS株式が一または複数のサブ・ファンドについて発行され、1、2、3と連番が振られ、最初に設定された
クラスS株式はS1、２番目に設定されたクラスS株式はS2、３番目に設定されたクラスＳ株式はS3と呼ばれる。
当社の取締役会は、一または複数のサブ・ファンドについて異なる株式クラスを発行する権限を有している。各株式
クラスの特徴の詳細は取締役会の単独の裁量により決定される。追加の株式クラスが設定される場合には、英文目論見
書が更新される。
一サブ・ファンドの全株式の申込金額は、１つの共通の投資ポートフォリオに投資される。同一クラスの全株式は同
等の権利および特権を有する。各株式は、発行と同時に、関連するサブ・ファンドの清算ならびに当該サブ・ファンド
について宣言される配当金およびその他の分配金に関して、当該サブ・ファンドの当該クラスの資産に平等に参加する
権利を有する。株式は優先権または新株引受権を有さず、各１株（端株は含まない。）はすべての株主総会において１
議決権を有する。
取締役会は、定款ならびに当社および／またはその他の株主に対する株主の義務を定める書類（申込書を含む）に基
づき自らの義務を履行しない株主については、その議決権を行使する権利を停止することができる。上記に従い一もし
くは複数の株主の議決権が停止された場合、当該株主には株主総会の招集通知が送付されるものとし、当該株主は株主
総会に出席できるが、当該株主の株式は、定足数および多数決要件が充足されているか否かを決定する際に考慮されな
いものとする。株主は、一時的に、または永久に、その保有する株式の全部もしくは一部について自らの議決権を行使
しないことを（個人的に）約束することができる。
最低当初投資金額は、当社取締役会の裁量により放棄または減額される場合がある。
株式クラスの通貨および連続するクラス
複数のサブ・ファンドで発行される株式クラスは、そのクラスの名称の後に、配当特性ならびに（該当する場合に
は）そのヘッジ方針および基準通貨のヘッジ対象通貨を付した名称で呼ばれる。例えば、上述の定義に従って、収益を
分配し、ユーロに対するヘッジ方針が適用されるクラスAとして発行される株式は、ADHEURとして特定され、収益を累
積するクラスI株式はICとして特定される。
分配型株式は、サブ・ファンドおよびクラスの名称に続く「D」により特定される（例えば、クラスAD）。ただし、
サブ・ファンドおよびクラスの名称に「M」が続く場合は（例えば、クラスAM）、毎月分配型株式とし、サブ・ファン
ドおよびクラスの名称に「B」が続く場合は（例えば、クラスAB）、隔月分配型株式とし、サブ・ファンドおよびクラ
スの名称に「Q」が続く場合は（例えば、クラスAQ）、四半期分配型株式とし、サブ・ファンドおよびクラスの名称に
「S」が続く場合は（例えば、クラスAS）、半期分配型株式とする。
サブ・ファンドの各株式クラス内に、別個の通貨ヘッジ付クラスが発行される場合がある（“H”または“O”および
基準通貨のヘッジ対象通貨もしくはサブ・ファンドの総資産が主に投資される通貨のヘッジ対象通貨を付した名称で呼
ばれる。例えば、資本累積型株式クラスがユーロにヘッジされる場合は、“ACHEUR”または“ACOEUR”と表示され
る）。通貨ヘッジ方針の実行に関する管理事務代行会社またはその他の指名された関係者の報酬は当該通貨ヘッジ付ク
ラスによって負担される。かかる報酬は、後述する運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用に加算される。損
益もまた、当該通貨ヘッジ付クラスに対して計上される。
４. 手数料および費用
a) 手数料体系の説明
64/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
当社への投資は、一般に、A、B、E、F、I、J、K、L、M、N、P、R、S、SP、U、W、X、Y、YP、ZおよびZP株式クラス
により表示される手数料体系に基づき提供される。
HSBCインベストメント・ファンズ（ルクセンブルグ）エス・エイ（以下「管理会社」という。）は、各株式クラス
につき、当該クラスに関連して提供されるすべての投資運用業務、投資助言業務および販売業務をカバーする管理報
酬を受領する権利を有する(後記「(b)管理報酬」を参照のこと)。
さらに、当社は、管理会社に対して、運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用をカバーする報酬を支払
う。サブ・ファンドの運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用の変動から株主を保護するため、当社は、管
理会社との間で、かかる運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用をカバーするために請求する報酬の年率を
固定することに同意している。
当該費用が当該年率を超えた場合、当該年率を超える超過分は管理会社によって直接負担されるものとする(後記
「(e) 運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用／通貨ヘッジ付株式クラス運用報酬」を参照のこと)。
b) 管理報酬
当社は、各サブ・ファンドまたは各株式クラスについて、その純資産総額に対する割合で計算される年次管理報酬
（以下「管理報酬」という。）を管理会社に支払う。管理報酬は日々発生し、毎月後払いで支払われる。日本の株主
が保有するファンド株式に関連する各サブ・ファンドの各クラスについて、管理報酬の料率は下表のとおりである。
ク ラ ス
サブ・ファンド
A B E F I J K L M N P R S SP U W X Y Z ZP
株式サブ・ファンド
a) 株式サブ・ファンド
アジア・パシフィッ
1.500 0.750 2.000 0.375 0.750 0.600 － － － － － － * 0.450 － 0.000 0.700 － 0.000 －
ク高配当エクイティ
0.550 **
中国エクイティ 1.500 0.750 2.000 0.375 0.750 0.600 － － － － － － 0.450 － 0.000 0.700 － 0.000 －
ユーロランド・
1.500 0.750 2.000 0.375 0.750 － － － － － － － － 0.450 － 0.000 0.600 － 0.000 －
バリュー
グローバル・エマー
ジング・マーケッ 1.500 0.750 2.000 0.375 0.750 0.600 － 0.500 － － 1.000 － 0.550 － － 0.000 0.700 － 0.000 －
ト・エクイティ
グローバル・エクイ
ティ・クライメイ 1.500 0.750 2.000 0.375 0.750 0.450 － － － － － － 0.450* － － 0.000 0.600 － 0.000 －
ト・チェンジ
香港エクイティ 1.500 0.750 2.000 0.375 0.750 0.600 － － － － 1.000 － － 0.450 － 0.000 0.700 － 0.000 －
b) グローバル株式および特定地域株式サブ・ファンド
BRIC エクイティ
1.500 0.750 2.000 0.375 0.750 0.600 － 0.500 1.000 － － － － － － 0.000 0.700 － 0.000 －
c）特定市場株式サブ・ファンド
ブラジル・エクイ
－
1.750 0.875 2.250 0.437 0.875 0.600 － － － － － － 0.550 0.450 0.000 0.700 － 0.000 －
ティ
エコノミック・ス
ケール・米国エクイ 0.600 0.300 0.900 0.150 0.300 － － － － － 0.400 － 0.550 － － 0.000 0.300 0.150 0.000 －
ティ
インド・エクイティ 1.500 0.750 2.000 0.375 0.750 0.600 － － － － － － － 0.450 － 0.000 0.700 － 0.000 －
ロシア・エクイ
－ － － － － － － － － － － －
－ － － － － － － －
ティ※
d）債券サブ・ファンド
グローバル・エマー
ジング・マーケッ
1.250 0.625 1.550 0.250 0.500 0.600 － － － － 1.000 － *** － － 0.000 0.500 － 0.000 －
ト・
ボンド
* クラスS9株式については0.350％、クラスS45株式については1.100％、クラスS48株式については1.300％
** クラスS43株式については0.550％
*** クラスS6株式については0.600％、クラスS20株式については0.280％
※ 2022年２月25日付の当サブ・ファンドの純資産価額の計算の停止により、管理報酬は2023年９月30日現在計上されてい
ない。
クラスE、I、J、L、MおよびN株式の上限料率は3.500％である。
クラスA、B、P、R、S、SP、X、Y、ZおよびZP株式の上限料率は英文目論見書に記載されるとおりである。
現在、クラスW株式に管理報酬は請求されていない。
65/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
管理報酬は、当社の該当サブ・ファンドに関連して管理会社、投資顧問会社および販売会社より提供される投資管
理業務、投資顧問業務および販売業務をカバーする。管理会社は当該報酬の中から、投資顧問会社および販売会社の
報 酬の支払いに責任を負い、当該報酬の一部を公認仲介業者または管理会社がその裁量により決定するその他の者に
支払うことができる。
管理会社は、管理報酬の一部を当社の資産の中から当該各サービス提供会社および当該各特定者に直接支払うよう
当社に指示することができる。かかる場合、管理会社に支払うべき管理報酬はその分減額される。管理会社自身に
よって、または管理会社と共通の経営もしくは支配または資本金もしくは議決権の10％超の直接または間接的出資に
より結ばれている企業によって直接もしくは間接的に管理されているUCITS（当社のその他のサブ・ファンドを含
む。）およびその他適格UCIsの株式または受益証券に当社が投資する場合、当社と当社が投資している当該UCIsの間
には管理報酬、申込手数料および買戻手数料が二重に請求されないものとする。
c) 取締役の報酬、費用および利害
取締役は、当社との間の取引もしくは契約、または当社が利害を有する取引もしくは契約の当事者となることや利
害関係者となることができる。ただし、当該取締役は、かかる取引または契約の締結に先立ち、当該契約の性質およ
び利害の程度をその他の取締役に対して開示していることを条件とする。取締役会の承認を条件として、取締役は、
自らが利害を有する取決めもしくは契約または提案についてはどのようなものであれ、最初にかかる利害を開示した
上でそれについて投票することができる。当該取締役は、その役職により当社と契約する資格を失うことはないもの
とする。当社が締結を検討している契約についてある取締役が利害を表明する場合、当該取締役は当該契約を検討す
るいずれの会議の定足数にも含められることができ、当該契約を締結するための決議に投票することができる。ただ
し、取締役会によりなされる決定は、通常の条件下で締結された現在の運営に係るものとする。
当社は、各独立取締役に対し、55,000ユーロの年次報酬を支払う。この金額は、当社によって支払われる運営費
用、管理事務代行費用およびサービス費用を通じて、管理会社によって支払われる。運営費用、管理事務代行費用お
よびサービス費用の金額は純資資産価格の計算されるごとに計上され、四半期毎に後払いされる。当期末である2023
年９月30日現在、総額82,500ユーロが独立取締役の報酬として請求されている。
d) 運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用／通貨ヘッジ付株式クラス運用報酬
当社は、管理会社に対し、一定の運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用ならびに通貨ヘッジ方針の実行
をカバーするための報酬を支払う。管理会社は、この報酬の中から、特に、保管銀行、管理事務代行会社、登録・名
義書換事務代行会社またはその他の任命された企業に支払われる以下に記載される費用等の支払いに対して責任を負
う。下記の費用の実際の合計額が各サブ・ファンドおよび各株式クラスについて設定されている運営費用、管理事務
代行費用およびサービス費用および通貨ヘッジ付株式クラス運用報酬の合計額を超過した場合、当該年率を超える当
該費用の超過分は、管理会社もしくはその関連会社により直接に負担されるものとし、同等に管理会社もしくはその
関連会社はいずれの剰余額も留保することができる。
(ⅰ) 運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用は、保管銀行およびそのコルレス銀行に支払われる継続的
な保管／預託報酬および保管手数料、管理事務代行会社に支払われるファンドの会計および管理事務代行業
務（所在地事務代行業務を含む。）に対する報酬ならびに登録・名義書換事務代行会社に支払われる登録・
名義書換事務代行業務に対する登録・名義書換代行報酬をカバーする。
また運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用は、新サブ・ファンドの設定に関係する費用、子会
社（本注記６を参照）の費用、英文目論見書の「税金」の項目に記載する税率によるルクセンブルグの資産
ベースの税金、報酬および取締役会が負担した合理的な立替費用、弁護士・監査報酬および費用、翻訳費用
を含む継続的な登録および上場手数料、株主に直接配布するかまたは仲介業者を通じて配布する当社の目論
見書、Key Investor Information Documents、財務報告書、明細書およびその他の書類の作成、印刷および
配布の費用をカバーする。
本報酬は、各サブ・ファンドおよび／または各クラスにつき、2023年６月付の当社の英文目論見書に定め
るとおり、該当するサブ・ファンドまたはクラスの純資産総額に対する固定の割合とする（前記の管理報酬
の料率表および後記の運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用の料率表に記載されている。）。当
該報酬は日々発生し、毎月後払いで支払われる。
クラスW株式には、運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用は請求されないものとする。当該株
式クラスに割当てられるすべての報酬および費用は、HSBCグループのメンバー会社または関係会社により直
接支払われるものとする。
66/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
(ⅱ) 通貨ヘッジ運用報酬は、通貨ヘッジ付株式クラスの通貨ヘッジ付株式クラス方針の実行に関して管理事務代
行会社またはその他任命されている当事者の報酬をカバーする。
クラスA、B、E、F、I、J、K、L、M、N、P、R、S、SP、U、X、Y、YP、ZおよびZP株式について、(ⅰ)と(ⅱ)の上限
料率は1.0％である。ただし、取締役会は、各株式クラスに適用される前述の報酬水準を変更する権利を留保してい
る。かかる費用を引き上げる場合は、関連する株主に少なくとも１ヵ月前に通知されるものとする。かかる通知期間
の間、かかる株主は手数料なしでこれら株式の買戻しを請求することができる。
管理会社は、上記の報酬の一部を当社の資産の中から上記の各サービス提供会社に直接支払うよう当社に指示する
ことができる。その場合、管理会社に支払われるべき報酬はその分減額される
日本の株主が保有するファンド株式に関連する各サブ・ファンドについて、運営費用、管理事務代行費用および
サービス費用の料率は以下のとおりである。
クラス クラス クラス
クラス
サブ・ファンド A,B,E,M, F,I,J,K,L, X,SP
W
N,P,R,U S,Y,Z*,ZP (上限率)
株式サブ・ファンド
a) 株式サブ・ファンド
１
0.00
アジア・パシフィック高配当エクイティ 0.35 0.20
0.25
２
0.00
中国エクイティ 0.40 0.20
0.30
ユーロランド・バリュー 0.35 0.25 0.20 0.00
３ ４
グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ 0.20 0.00
0.40 0.30
５
グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ 0.35 0.20 0.00
0.25
香港エクイティ 0.35 0.25 0.20 0.00
b) グローバル株式および特定地域株式サブ・ファンド
BRIC エクイティ 0.00
0.35 0.25 0.20
b) 特定市場株式サブ・ファンド
６
0.00
ブラジル・エクイティ 0.40 0.20
0.30
７
エコノミック・スケール・米国エクイティ 0.35 0.20 0.00
0.25
６
0.00
インド・エクイティ 0.40 0.20
0.30
８
0.00
ロシア・エクイティ※ 0.40 0.20
0.30
債券サブ・ファンド
９
グローバル・エマージング・マーケット・ボンド 0.35 0.20 0.00
0.25
1 クラスS9株式については0.30％、クラスS45株式については0.25％、クラスS48株式については0.35％
2 クラスS43株式については0.20％
3 クラスM株式については0.35％
4 クラスF株式については0.20％、クラスL株式については0.25％
5 クラスJ株式については0.20％、クラスS株式およびクラスS41株式については0.20％
6 クラスJ株式については0.40％
7 クラスS42株式については0.20％
8 クラスS39株式およびクラスJ株式については0.20％
9 クラスS6株式については0.10％、クラスS20株式については0.20％
* クラスF株式およびクラスZ株式については上限率である。
※ 2022年２月25日付の当サブ・ファンドの純資産価額の計算の停止により、営業費用、管理事務代行費用および
サービス費用は、2023年９月30日現在計上されていない。
５. 取引費用および臨時費用
証券取引に附随する取引費用は、投資有価証券の取得原価に加算され、投資有価証券の売却手取金から控除され、損
益計算書および純資産変動計算書の「取引手数料」の項目に計上される。
67/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
各サブ・ファンドは、投資有価証券および金融商品の売買コストおよび費用、仲介手数料およびコミッション、支払
利息または税金ならびにその他取引関連費用を負担する。これらの取引手数料は、現金ベースで計上され、その発生時
点 または請求時点で、その帰属するサブ・ファンドの純資産の中から支払われる。取引手数料は、各ファンドの株式ク
ラス間で割当てられる。
当社は、訴訟費用および公租公課の全額ならびに当社またはその資産に課される予測不能な費用を含む（ただし、こ
れらに限定されない。）臨時費用を負担する。
債務証券およびデリバティブについての取引費用は当該証券の買付価格から切り離して識別できないため、別箇に開
示することはできない。
６. 当社の課税上の取扱い
以下の記載は、ルクセンブルグ大公国の現行の法律および税務慣行についての当社の理解に基づくものであるが、今
後変更される可能性がある。
当社の利益または収益に対しては、ルクセンブルグの税金は課税されない。ただし、当社は、ルクセンブルグにおい
て、純資産総額に対する年率0.05％の税金の支払義務を負い、当該税金は該当する暦四半期末の当社の純資産総額に基
づき四半期毎に支払われる。当該税率は、ユーロ・リザーブならびに該当サブ・ファンドのクラスSP、ZP、J、L、S、
W、XおよびZ株式に対しては年率0.01％に軽減される。ファンド株式の発行に関し、ルクセンブルグの印紙税その他の
税金は課されない。
クラス／サブ・ファンドは、ルクセンブルグの2010年法第174条および第175条の以下の要件に適合する場合には、か
かる0.01％の税金を免除される。(ⅰ)クラス／サブ・ファンドの株式の投資者が機関投資家に限定されている場合、
(ⅱ)クラス／サブ・ファンドのポートフォリオの唯一の目的が、短期金融市場商品および／または金融機関に対する預
金への投資である場合、(ⅲ)クラス／サブ・ファンドのポートフォリオの残存平均満期が90日未満でなければならない
場合、および(iv)クラス／サブ・ファンドが公認格付機関の可能な限り最高位の格付による恩恵を享受しなければなら
ない場合。
さらに、以下は当該税金が免除される。
ａ) 年金基金および類似のビークルのみによって保有されているサブ・ファンド
ｂ) 小規模融資を専門とする金融機関への投資をその主要目的とするサブ・ファンド。
ｃ) (ⅰ)一以上の証券取引所または定期的に運営され、公認かつ公開のその他規制された市場において上場または
取引され、かつ（ⅱ）一もしくは複数の指数の運用成績に連動させることを排他的目的とするサブ・ファン
ド／クラスの株式。上記（ⅱ）に適合するサブ・ファンドについて複数の株式クラスが発行されている場合に
は、上記（ⅰ）に適合する株式クラスのみにこの免除が適用される。
ｄ）サブ・ファンドの資産のうちルクセンブルグ籍の投資信託／投資法人またはそのサブ・ファンドに投資されてい
る部分（プロラタ）で、当該税金の対象となっている部分。
保有するその他適格UCIの受益証券／株式によって表示される資産の価額についても当該税金が免除される。ただ
し、2010年法（改正済）第174条または2007年２月13日法（改正済）第68条で規定されるとおり、当該受益証券／株式
に当該税金がすでに課せられていることを条件とする。
当社の資産の実現または未実現の値上がり益にはルクセンブルグの税金は課税されない。
その他の税金
適用ある外国の税法に基づき、利息および配当金から源泉税が控除される場合があり、またキャピタル・ゲイン税が
様々な料率で課される可能性がある。
一般的事項
多くの市場において、当社は、外国投資法人として、その保有する当該市場の株式および有価証券から実現する投資
リターンに係る収益および利益に対し、源泉徴収または申告課税により、還付不能な税金が課税される場合がある。当
社は可能な限り、当該国の税金が投資リターンに及ぼす影響を最小化し、株主のために最善のリターンを獲得するため
に、関連する二重課税防止条約および当該国の国内法に基づく権利を主張する。かかる主張は、当該国の税務当局によ
る関連法規の解釈および適用に関して、当社の預託機関、外部顧問ならびにその他ソースから入手できる情報を考慮し
て、当該主張が有効であると当社が理解する場合に主張される。
68/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
当社は、該当日現在で当社が入手できる助言および情報を考慮して、キャピタル・ゲイン税が課税される可能性が
「どちらかといえばある」と判断する場合に、キャピタル・ゲイン税に対する引当金を設定する方針である。ただし、
かかる引当金の額は、最終的な税金債務をカバーするために十分ではない場合もあれば、それを超過する場合もある。
当社は、当該日における税法および税務慣行を考慮して、最善努力原則に基づき、柔軟な課税および課税会計処理を
主張していく方針である。当社が登録、販売または募集されている国の税法または税務慣行の変更が当該国における当
社の投資対象の価値に影響を及ぼす可能性がある。特に、ある国の議会または税務当局によって税法または税務慣行に
関する変更が遡及適用された場合には、その影響を受けるサブ・ファンドの既存株主が結果的に損失を被る可能性があ
る。当社は、ある特定の市場で保有する投資対象からのリターンに係るタックス・ポジションについて、またはある特
定の市場もしくは国における税金の遡及適用リスクについて保証を提供することはない。
７. 純資産価格の開示
a） 終値
日本の株主が保有するファンド株式に関連するサブ・ファンドの資産は、当期の最終ファンド営業日である2023年
９月30日中の異なる複数の時点における入手可能な価格を用いて評価されている。
当社が公表のみを目的として純資産価格を計算したと仮定した場合には、純資産価格の評価に用いられる市場価格
は2023年９月30日の終値となる。ただし、これらの純資産価額は、日本の株主が保有するファンド株式に関連する以
下のサブ・ファンドについて、本財務書類に記載する純資産価額と著しく異なる額ではない。
b） サブ・ファンド間のクロス投資
2023年９月30日現在、サブ・ファンド間のクロス投資の総額は352,380,637米ドルであり、よって、サブ・ファン
ド間のクロス投資を除く当期末現在の合算純資産総額は28,645,678,639米ドルとなる。
日本の株主が保有するファンド株式に関連するサブ・ファンドは、クロス投資を行っていない。
８. 現金担保の情報
2023年９月30日現在、当社は、日本の株主が保有するファンド株式に関連するサブ・ファンドについて以下の現金担
保を支払った／(受領した)。
現金担保
サブ・
契約相手方 金融商品の種類 通貨 (サブ・ファンドの
ファンド
通貨建)
グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
Barclays Bank, Plc
クレジット・デフォルト・スワップ 米ドル (4,991,737)
Citibank 為替先渡契約 米ドル (11,084)
Goldman Sachs
クレジット・デフォルト・スワップ 米ドル (530,000)
為替先渡契約、クレジット・デフォルト・
J.P Morgan, London
米ドル (200,801)
スワップ
為替先渡契約、クレジット・デフォルト・
Merrill Lynch International
米ドル (120,000)
スワップ
Morgan Stanley, London 1,820,000
為替先渡契約 米ドル
Standard Chartered Bank
為替先渡契約 米ドル (970,000)
９. 配当
2023年９月30日現在発行済の分配型株式クラスのほとんどは、2010年４月１日または該当する株式クラスの設定日よ
り、英国の「Reporting Fund」として適格となっている。2013年４月１日よりすべての分配型および累積型の株式クラ
スが英国の「Reporting Fund」として適格となっている。新しい株式クラスが設定された時点で、英国歳入・関税庁に
対して、英国の「Reporting Fund」としての適格申請がなされる。英国の「Reporting Fund」として適格である株式ク
ラスの詳細は、英国歳入・関税庁のウェブサイト（wwww.hmrc.gov.uk）で閲覧できる。
本財務書類の日付現在の適格状況は、https://www.gov.uk/government/publications/offshore-funds-list-of-
reporting-fundsで閲覧できる。
69/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
当社は、株主の英国税の確定申告に必要な年間の「reportable income」の報告書をwww.kpmgreportingfunds.co.uk
に開示する。インターネットにアクセスできない投資者は、当社の登記上の事務所宛に書面で申請することができる。
当社は、日本の株主が保有するファンド株式に関連するサブ・ファンドについて、2023年９月30日に終了した６ヵ月
間に以下の１株当り配当金（配当落日）を支払った。
2023年 2023年 2023年 2023年 2023年 2023年
クラス 通貨
４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月
アジア・パシフィック高配当エクイティ
AM2 米ドル 0.032428 0.032899 0.031003 0.029703 0.031802 0.028977
AM2 HKD*
米ドル 0.004171 0.004241 0.003987 0.003838 0.004065 0.003736
AM3O RMB*
米ドル 0.001178 0.001468 0.001438 0.000966 0.000861 0.001383
AS 米ドル － － － 0.252716 － －
BS GBP*
米ドル － － － 0.372831 － －
S9S 米ドル － － － 0.203660 － －
XD 米ドル － 0.390532 － － － －
XM2 米ドル 0.028783 0.029224 0.027563 0.026429 0.028322 0.025828
ZM2 米ドル 0.030540 0.031026 0.029279 0.028090 0.030120 0.027481
ZS 米ドル － - － 0.374447 － -
XD EUR*
米ドル － 0.378688 － － － -
BD EUR*
米ドル － 0.324787 － － － -
S48M2 SGD*
米ドル － － － － － 0.024567
中国エクイティ
AD 米ドル － 0.971098 － － － －
AD GBP* － 0.235113 － － － －
米ドル
AD HKD* － 0.015464 － － － －
米ドル
BD 米ドル － 0.224215 － － － －
BD GBP* 0.393472
米ドル － － － － －
ID 米ドル － 1.866970 － － － －
ZD 米ドル － 2.830066 － － － －
ユーロランド・バリュー
AD ユーロ － 0.653120 － － － －
ADH USD* 0.178420
ユーロ － － － － －
ID ユーロ － 0.440187 － － － －
ZD 1.433810
ユーロ － － － － －
グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
AD 米ドル － 0.049353 － － － －
AD GBP* 0.050923
米ドル － － － － －
BD GBP* 0.182384
米ドル － － － － －
ED 米ドル － － － － － －
PD 米ドル － 0.089651 － － － －
S1D 米ドル － 0.108325 － － － －
ZD 米ドル － 0.337694 － － － －
グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
AD 米ドル － － － － － －
AD EUR* － － － － － －
米ドル
ID GBP* － 0.014912 － － － －
米ドル
ZQ1 米ドル － － 0.065601 － － 0.032973
香港エクイティ
AD 米ドル － 0.979294 － － － －
AD HKD* 0.011296
米ドル － － － － －
BD GBP* 0.258686
米ドル － － － － －
PD 米ドル － 1.528724 － － － －
70/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
ZD 米ドル － 2.993183 － － － －
BRICエクイティ
AD 米ドル － 0.445788 － － － －
AD GBP* 0.453019
米ドル － － － － －
BD GBP* 0.484376
米ドル － － － － －
M2D 米ドル － 0.551272 － － － －
ブラジル・エクイティ
AD 米ドル － 0.751472 － － － －
AD GBP* 0.367796
米ドル － － － － －
AD HKD* 0.024419
米ドル － － － － －
BD 米ドル － 0.389084 － － － －
BD GBP* 0.470938
米ドル － － － － －
ED 米ドル － 0.681974 － － － －
ID 米ドル － 0.895741 － － － －
S3D 米ドル － 0.951845 － － － －
エコノミック・スケール米国エクイティ
AD 米ドル － 0.390765 － － － －
ADH EUR* 0.259528
米ドル － － － － －
BD 米ドル － 0.111637 － － － －
BD GBP* 0.180792
米ドル － － － － －
ID 米ドル － 0.246233 － － － －
PD 米ドル － 0.516536 － － － －
XD 米ドル － 0.185646 － － － －
YD 米ドル － 0.275292 － － － －
ZD 米ドル － 0.845221 － － － －
インド・エクイティ
ZD 米ドル － 1.699198 － － － －
グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
AD 米ドル － 0.860112 － － － －
AD GBP* 0.483527
米ドル － － － － －
ADH EUR* 0.372803
米ドル － － － － －
AM2 米ドル 0.097695 0.095604 0.097144 0.099353 0.097080 0.095180
AM2 HKD* 0.004926 0.004821 0.004898 0.005017 0.004894 0.004796
米ドル
AM3H AUD* 0.018463 0.017558 0.018660 0.020495 0.018566 0.017676
米ドル
AM3H EUR* 0.026111 0.025860 0.026743 0.028708 0.027870 0.026794
米ドル
AM3H SGD* 0.021584 0.020233 0.020670 0.021454 0.019924 0.018873
米ドル
BD GBP* －
米ドル － 0.509008 － － －
BQ1H GBP* 0.147072 0.177018
米ドル － － － －
ED 米ドル － 0.659835 － － － －
ID EUR* －
米ドル － 0.455099 － － －
IDH EUR* －
米ドル － 0.460327 － － －
PD 米ドル － 0.595801 － － － －
XDH EUR* －
米ドル － 0.491261 － － －
ZBFIX85H JPY* 0.628725 － 0.573721 － 0.571903 －
米ドル
ZD 米ドル － 0.860615 － － － －
ZM1H JPY* 0.229958 0.229820 0.215479 0.275637 0.267718 0.220930
米ドル
ZQ1 米ドル － － 0.105242 － － 0.127779
ZQ1H AUD* 0.070119 0.083326
米ドル － － － －
ZQ1H CHF* 0.097120 0.118918
米ドル － － － －
ZQ1H EUR* 0.095706 0.115827
米ドル － － － －
ZQ1H GBP* 0.121744 0.149925
米ドル － － － －
ZQ1H JPY* 0.685218 0.776375
米ドル － － － －
71/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
ZQ1H SGD* 0.072459 0.086905
米ドル － － － －
＊ 本注記に開示している配当金は、分配の基準日の為替レートを用いてサブ・ファンド通貨で報告している。
10. その他の収益
その他の収益は、主に、希薄化防止賦課金（注記14を参照）から構成される。
11. 証券貸付取引
各サブ・ファンドは、追加の資本または収益を生み出す目的で（借り手が支払う手数料または現金担保の再投資を通
じて）、またはコストを削減する目的で、「証券金融取引の透明性および再利用に関する2015年11月25日の欧州議会・
理事会の規則（EU）2015/2365」(以下「SFTR」という。) 、「ETFsおよびその他のUCITSの課題に関するESMAの2014年
８月１日付指針（ESMA/2014/937EN）（以下「ETFsおよびその他のUCITS銘柄に関するESMAガイドライン」という。）、
投資信託／投資法人が譲渡可能証券および短期金融市場商品に関する一定の手法および商品を使用する際に適用される
規則に関するCSSF通達08/356、ETFsおよびその他のUCITSの課題に関するESMAガイドラインに関するCSSF通達14/592
（以下「CSSF通達14/592」という。）、ならびにその他適用される法律、規則、通達もしくはCSSFの見解（これらの改
正または置き換えを含む）を遵守することを条件に、証券貸付取引に参加することができる。
取締役会は、証券貸付プログラムの実行、管理および日々の監督を管理会社に委任している。管理会社は、管理会社
が承認した借り手に対して担保と引き換えに有価証券を一時的に譲渡する証券貸付取引プログラムに参加すべきサブ・
ファンドを決定することができる。サブ・ファンドに属する譲渡可能証券または短期金融市場商品のいずれも、証券貸
付取引の対象となる可能性がある。管理会社は、取締役会に対し、証券貸付活動について定期的に報告を行い、証券貸
付プログラムに関して引続き取締役会の継続的な監督および管理に従うものとする。
証券貸付取引は、継続的に利用することを目的とする。証券貸付取引の対象とするサブ・ファンドの純資産価額の比
率は、約25％とする方針である。
証券貸付代理人は、証券貸付取引に関するサービスの対価として総収益の15％の手数料を受け取る。また、管理会社
は、証券貸付取引に関して遂行された監視業務の対価として総収益の10％の手数料を受け取る。総収益の残りの75％
は、証券貸付取引プログラムに参加している該当するサブ・ファンドが受領する。各サブ・ファンドの収益および費用
は、ファンドの年次報告書（英文）および半期報告書（英文）に記載されている。
証券貸付取引のカウンターパーティの承認と選定のプロセスは、様々な基準に基づくカウンターパーティの動態的評
価である。カウンターパーティの承認に使用される基準には、カウンターパーティの最低信用格付け、国籍、アクセス
のしやすさ、専門的取引の実行および規制上のリスク・プロファイルが含まれるが、これらに限定されるものではな
い。
証券貸付収益
サブ・ファンド 通貨 貸付証券の時価 受領担保の時価
（純額）＊
12,747,690
アジア・パシフィック高配当エクイティ 米ドル 13,459,951 52,142
11,126,325
中国エクイティ 米ドル 11,777,941 44,400
36,004,942
ユーロランド・バリュー ユーロ 37,817,904 20,803
グローバル・エマージング・マーケット・
24,770,806
米ドル 26,177,672 62,366
エクイティ
1,382,136
香港エクイティ 米ドル 1,951,002 8,395
BRIC エクイティ 5,387,766
米ドル 5,700,728 4,474
ブラジル・エクイティ 米ドル － － 9
27,804,295
エコノミック・スケール・米国エクイティ 米ドル 29,663,565 45,287
34,103,874
インド・エクイティ 米ドル 36,150,828 10,199
グローバル・エマージング・マーケット・
84,512,241
米ドル 52,608,101 129,926
ボンド
72/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
＊ 証券貸付取引からのすべての収益（取引費用控除後）は、該当するサブ・ファンドに計上され、損益計算書および
純資産変動計算書の「投資収益（純額）」の項目に含まれる。サブ・ファンド毎の収益総額は、年次報告書（英
文） および半期報告書（英文）に開示される。
証券貸付代理人は、管理会社の関連会社である香港上海銀行である。
証券の貸付により受領した担保の種類は、債券と株式に対応する。
サブ・ファンド毎の各カウンターパーティの名称は、年次報告書（英文）および半期報告書（英文）に開示される。
2023年９月30日に終了した６ヵ月間において、証券貸付取引に関して再利用した担保はない。
12. 関係当事者との取引および各サブ・ファンドにつき支払われた仲介手数料
関係当事者との間のすべての取引は、アームズレングス基準で実行されている。
（a）関係当事者における銀行口座および預託金
銀行口座が維持され、預託金が預託されているのは、主に、HSBCグループのメンバー会社であるHSBCコンチネンタ
ル・ヨーロッパである。
（b）関係当事者との間の投資取引
サブ・ファンドは、投資対象の購入および売却に際して、HSBCグループのメンバー会社のサービスを利用する。日本
の株主が保有するファンド株式に関連するサブ・ファンドについて、2023年９月30日に終了した６ヵ月間に実行された
当該取引の詳細は下記のとおりである。
当期の取引
当期の 全体に占める 当期について 平均
サブ・ファンド 通貨 当該取引 当該取引額 支払われた 手数料率
合計額 の割合 手数料 （％）
（％）
9,117,621
アジア・パシフィック高配当エクイティ 米ドル 2.73 12,570 0.14
38,025,861
中国エクイティ 米ドル 4.25 1,432 0.00
グローバル・エマージング・マーケット・
6,497,520
米ドル 2.25 2,599 0.04
エクイティ
19,088,964
香港エクイティ 米ドル 11.19 4,263 0.02
44,541
BRICエクイティ 米ドル 0.10 31 0.07
14,946,642
エコノミック・スケール・米国エクイティ 米ドル 11.60 1,710 0.01
13,055,028
インド・エクイティ 米ドル 2.66 24,906 0.19
以下に記載するコミッション共有契約を除き、導入されているソフトコミッション契約は存在しない。
所在地によっては、投資顧問会社およびその関係会社は、一定のブローカーとの間でソフトコミッション共有契約
（香港の証券先物委員会によりソフトコミッションと定義されている、ファンドによって使用される調査サービスのみ
に関連する）を締結しており、それについて、投資顧問会社またはその関係会社は、投資の意思決定を補助するために
使用される物品およびサービスを受領した。
投資顧問会社またはその関係会社は、これらのサービスに対して直接的な支払いは行わず、当該サブ・ファンドのた
めにブローカーとの間で一定の量の取引を行うことに合意する。すべての取引は、通常の商業的条件に基づき、業務の
通常の過程で行われた。
かかる取引について、手数料が当社によって支払われた。当社のために使用された物品およびサービスには以下が含
まれる：調査および助言サービス、経済および政治分析、ポートフォリオ分析、市場分析ならびに投資関連刊行物。
13. 投資有価証券の変動表
詳細な投資有価証券の変動表は、当社の登記上の事務所に請求することにより、無料で入手することができる。
14. 希薄化防止のための仕組み（「希薄化防止メカニズム」）
投資者がサブ・ファンドの株式を購入または売却する時には、投資顧問会社は、サブ・ファンド内の原投資対象を購
入または売却する必要が生じる場合がある。これらの取引を考慮した希薄化防止メカニズムがなければ、サブ・ファン
73/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
ドの全株主が、これらの原投資対象の購入および売却に関連する費用を支払うことになる。これらの取引費用には、呼
び値スプレッド、取引に係る手数料および税金が含まれる（ただし、これらに限定されない。）。
各サブ・ファンドについて、２つの希薄化防止メカニズム（価格調整と希薄化防止賦課金）があり、両方のメカニズ
ムとも、サブ・ファンドの株主の保護を目的としている。
価格調整については１株当たり純資産価格の調整が行われるが、希薄化防止メカニズムについては１株当り純資産価
格の調整はない。
各メカニズムは、３つの主要な要素で構成される。
1.閾値レート
2.買いレート
3.売りレート
これらの構成要素は、各サブ・ファンドにより異なる場合がある。
各サブ・ファンドについて導入されている希薄化防止メカニズムの詳細は、管理会社から入手することができる。
当社が特定のサブ・ファンドについて導入されている希薄化防止メカニズムの変更を決定した場合（すなわち、価格
調整から希薄化防止賦課金へ変更、またはその反対）、該当する規制当局から事前の承認（要求される場合）を得るも
のとし、影響を受ける投資者には、１ヶ月以上前に書面で通知される。
希薄化防止賦課金
希薄化防止賦課金は、正味の申込みまたは正味の買戻しによって生じる、サブ・ファンドの純資産価額への取引費用
の影響を最小化することを目的としている。
希薄化防止賦課金は、ある取引日において、申込みと買戻しの差額（サブ・ファンドの純資産総額に対する比率で表
示される）が閾値を超えた場合に発動される。資本の正味の流入の場合、希薄化防止賦課金が各申込金額から控除さ
れ、その額に応じて投資者が受領するファンド株式数が減少する。資本の正味の流出の場合、希薄化防止賦課金が各買
戻金額から控除され、その額に応じて投資者が受領する買戻代金が減少する。
希薄化防止賦課金の額は、取締役会の裁量により、減額もしくは放棄することができる。
投資者は、副販売会社が投資者の申込代金の全額に対して申込手数料（もしあれば）を課す可能性があり、希薄化防
止賦課金の適用を考慮しない可能性があることに留意する必要がある。
価格調整
価格調整は、著しい正味の申込みまたは正味の買戻しによって生じる、サブ・ファンドの１株当り純資産価額への取
引費用の影響を最小化することを目的としている。
当社は、ある取引日において、申込みと買戻しの差額（サブ・ファンドの純資産総額に対する比率で表示される）が
閾値を超えた場合に価格調整が発動される部分的スイング・プライシングを用いる。サブ・ファンドの純資産総額は、
調整レート（正味の申込みに対しては買い調整レート、正味の買戻しに対しては売り調整レート）を使用して、上方調
整または下方調整される。
１株当り純資産価格の調整は、取引日において、当該サブ・ファンドの各クラス株式に平等に適用される。価格調整
は、サブ・ファンドの段階での資本活動に適用され、個々の各投資者の取引に係る特定の状況に適用されるものではな
い。
株主の利益に合致することを条件として、サブ・ファンドの資本の正味の流入または流出が取締役会によって随時合
意される所定の閾値を超える場合には、取引費用の影響を最小化するために、最新の目論見書に開示されている最大率
を限度として１株当り純資産価格を調整することができる。
通常の市場環境では、この調整は2％を超えることはない。ただし、ボラティリティが高い、資産の流動性が低下し
ている、市場にストレスがかかっているなどの例外的な市場環境では、大幅に引き上げられる可能性がある。各サブ・
ファンドの現在の調整率は、HSBCグローバル・アセット・マネジメントのファンド・センターのウェブサイト
（www.assetmanagement.hsbc.com）から入手できる。
価格調整レートは、少なくとも、該当する投資運用チームによって、少なくとも四半期毎に見直しが行われ、現地の
リスクチームの合意を得る。スイング閾値は、少なくとも年１回見直しが行われる。価格調整レートと閾値の調整勧告
は、それぞれのプライシング／評価委員会を通じて行われ、検討と見直しのために管理会社に提出される。
提案が受け入れられた場合、管理会社は、当該変更を次の機会から実行する。スイング閾値を変更する場合は、さら
に取締役会による事前の承認も必要となる。
74/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
閾値に達するまで希薄化防止賦課金または価格調整は適用されず、取引費用はサブ・ファンドによって負担される。
この結果、既存の株主には希薄化（１株当り純資産価格の減少）が生じる。
投資者は、副販売会社が投資者の申込代金の全額に対して申込手数料（もしあれば）を課す可能性があり、希薄化防
止賦課金の適用を考慮しない可能性があることに留意する必要がある。
疑義の回避のために付記すると、申込手数料以外の報酬は、引続き、価格調整前の純資産価格に基づき計算される。
当期中に価格調整メカニズムを適用した（すなわち、純資産価額がスイング調整されたか否か）サブ・ファンドのリ
ストは、https://www.assetmanagement.hsbc.co.uk/en/intermediary/fund-centreで入手できる。
日本の株主が保有する株式に関連するサブ・ファンドで、2023年９月30日に価格調整の影響を受けたサブ・ファンド
はない。
15. 総経費率
総経費率（TER）は、集団投資スキームのTERの計算および開示に関するAMAS（スイス資産運用協会）のガイドライン
の要求に沿って、管理事務代行会社により算定されている。当期中に発生した実際の費用は年率換算されており、当期
についての当該株式クラスの平均運用資産に対する割合として計算されている。またTERは、パッシブヘッジ報酬に対
応する割合を含む。
合成TERは、ファンド・オブ・ファンズとして、現行のガイドラインの意味におけるTERを公表する他の集団投資ス
キーム（ターゲットファンド）に純資産の10％以上を投資する各サブ・ファンドについて適用される。当該ファンド・
オブ・ファンズの複合（合成）TERは、会計年度／期間のクロージング日または会計年度／期間の末日付で、管理事務
代行会社によって計算される。
16. サブ・ファンドの清算
当期中または過去の期間においてクローズされ、清算されたサブ・ファンドのうち、日本で公募された以下のサブ・
ファンドについては、2023年９月30日現在においても、以下の現金ポジションが保管銀行によって保有されている。
エマージング・ウェルス 英国エクイティ
（2021年５月10日付でクローズ） （2020年７月３日付でクローズ）
米ドル 英ポンド
銀行預金 14,137 19,764
17. 重要な事象
ロシアのウクライナ侵攻
ロシアのウクライナ侵攻は、証券および商品の地域・世界の経済市場に深刻な悪影響を及ぼしており、今後も及ぼ
し続ける可能性がある。ロシアの行動を受けて、各国政府は、ロシアに対し、特に以下を含む広範な経済制裁措置を
発動している：
- ロシアの一部の企業、大手金融機関、政府高官およびオリガルヒとの取引の禁止
- 一部の国および欧州連合によるロシアの指定銀行の国際銀行間通信協会（SWIFT）からの排除
- ロシア中央銀行が制裁の影響を弱体化させることを防止するための制限的措置
制裁措置および将来の潜在的な制裁措置（ロシアのエネルギーセクターに影響を及ぼす制裁措置を含むが、これに
限定されない。）およびその他の行動ならびにかかる制裁措置や行動に対するロシアの報復的対応など現在起こって
いる出来事は、グローバル市場のパフォーマンスおよび流動性に今後も引続き悪影響を及ぼす可能性があり、結果的
には、ロシアの発行体に対する直接的エクスポージャーを超えて各サブ・ファンドの投資対象の価額にマイナスの影
響を及ぼす可能性がある。また、世界の様々な市場に関して重大な不確実性とリスクを生じさせ、各サブ・ファンド
およびその投資対象またはオペレーションのパフォーマンスにマイナスの影響を及ぼす可能性がある。投資者は、継
続的な敵対状況または数々の制裁措置およびそれに関連する出来事がいつまで続くかは予測不能であることに留意す
る必要がある。
ウクライナ／ロシア危機の影響
75/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
取締役会は、2022年３月１日に、追って通知をするまでHGIFロシア・エクイティを停止することを決定した。取締
役会は、管理会社と共に引続き状況を監視している。今後、この状態を変更する決定がなされる場合は、必要に応じ
て適宜投資者に通知される。
2022年３月２日以降、HGIFグローバル・エマージング・マーケッツ・ローカル・デット、HGIFグローバル・エマー
ジング・マーケッツESGローカル・デットおよびHGIFグローバル・エマージング・マーケット・マルチアセット・イ
ンカムに組み入れられているすべてのルーブル建のロシア国債およびそれらの利札の評価はゼロに引き下げられてい
る。
2022年３月３日より、HGIFグローバル・エマージング・マーケッツ・マルチアセット・インカム、HGIFグローバ
ル・エクイティ・ボラティリティ・フォーカスト、HGIF BRICマーケッツ・エクイティおよびHGIF BRICエクイティに
組み入れられているすべてのルーブル建のロシア株の評価は90％引き下げられている。ADR/GDRについては、市場価
格が90％を超えて下落した場合、当該銘柄は直近の市場価格を用いて評価される。2022年３月10日より、HGIFグロー
バル・エマージング・マーケッツ・マルチアセット・インカム、HGIFグローバル・エクイティ・ボラティリティ・
フォーカスト、HGIF BRICマーケッツ・エクイティおよびHGIF BRICエクイティに組入られているすべてのルーブル建
ロシア株の評価はゼロに引き下げられている。
2022年３月11日以降、米国の証券取引所に上場されている米ドル建の銘柄Yandexの価格はゼロと評価されている。
当該銘柄は、HGIF BRICマーケッツ・エクイティおよびHGIF BRICエクイティに組み入れられている。2022年６月２日
以降、Sberbank PJSC ADR、Rosneft IIGDRおよびSeverstal PJSC GDRの証券の価格はゼロと評価されている。これら
の証券は、HSBC GIFロシア・エクイティおよびHSBC GIF BRICマーケッツ・エクイティに組み入れられている。
2022年７月以降、Gazprom PJSC ADR、Lukoil PJSCおよびNovatek PJSC GDRの証券の価格はゼロと評価されてい
る。これらの証券は、HSBC GIFロシア・エクイティに組み入れられている。
追加的制裁により、2022年12月７日以降、Magnit PJSC GDRの評価額もゼロに引下げられた。これらの証券は、
HGIFグローバル・エクイティ・ボラティリティ・フォーカストに組み入れられている
さらなる追加的制裁により、HGIFロシア・エクイティに組み入れられている以下の証券の公正価値がゼロと評価さ
れた：MMC Norilsk Nickel PJSC ADR (V0.1 Ord)、Novolipetsk Steel PJSC GDR (V10 Ord) Reg S、TCS Group
Holding PLC USD0.01 GDR (V1 Ord)、Tatneft Sponsored ADR (V6 Ord)およびX5 Retail Group NV GDR V.25
18. 後発事象
2023年９月30日付でジョン・リー氏が取締役を辞任し、2023年10月２日付でティム・パルマー氏が（取締役会の選出
により）取締役に任命された。
76/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
（２）【投資有価証券明細表等】
投資有価証券明細表およびデリバティブ明細表において、通貨記号およびそれに対応する通貨名は下表のとおりです。
－
AUD 豪ドル
－
ARS アルゼンチン・ペソ
－
BRL ブラジル・リラ
－
CHF スイス・フラン
－
CLP チリ・ペソ
－
CNH 中国人民元（オフショア）
－
CNY 中国人民元（オンショア）
－
COP コロンビア・ペソ
－
DKK デンマーク・クローネ
－
DOP ドミニカ・ペソ
－
EGP エジプト・ポンド
－
EUR ユーロ
－
GBP 英ポンド
－
HKD 香港ドル
－
HUF ハンガリー・フォリント
－
IDR インドネシア・ルピア
－
INR インド・ルピー
－
JPY 日本円
KES ケニア・シリング
－
KRW 韓国ウォン
－
KZT カザフスタン・テンゲ
－
MXN メキシコ・ペソ
－
MYR マレーシア・リンギット
－
NOK ノルウェー・クローネ
－
NZD ニュージーランド・ドル
－
PEN ペルー・ソル
－
QAR カタール・リヤル
－
RUB ロシア・ルーブル
－
SAR サウジアラビア・リヤル
－
SEK スウェーデン・クローナ
－
SGD シンガポール・ドル
－
THB タイ・バーツ
－
TRY トルコ・リラ
－
TWD 台湾ドル
－
UAH ウクライナ・グリブナ
－
USD 米ドル
－
ZAR 南アフリカ・ランド
次へ
77/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
投資有価証券およびその他の純資産明細表
アジア・パシフィック高配当エクイティ
2023年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額 占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
オーストラリア
BHP BILLITON 380,323 10,861,624 2.88
AUD
NATIONAL AUSTRALIA BANK 905,110 16,981,470 4.50
AUD
SANTOS 2,045,574 10,429,684 2.76
AUD
SOUTH32 5,607,435 12,268,538 3.25
AUD
TELSTRA CORP 4,564,168 11,340,997 3.00
AUD
61,882,313 16.39
中国
ALIBABA GROUP HOLDING 947,400 HKD 10,354,825 2.74
BAIDU 877,450 HKD 14,945,617 3.96
CHINA CONSTRUCTION BANK "H" 19,785,400 HKD 11,166,132 2.96
CHINA STATE CONSTRUCTION INTERNATIONAL 8,272,000 HKD 8,703,088 2.30
ICBC "H" 7,740,955 HKD 3,726,246 0.99
PING AN INSURANCE "H" 1,982,000 HKD 11,350,154 3.01
TINGYI 11,552,000 HKD 16,136,530 4.26
UNI-PRESIDENT CHINA HOLDINGS 10,732,000 HKD 7,536,661 2.00
83,919,253 22.22
香港
AIA GROUP 2,211,600 HKD 18,030,307 4.78
HK EXCHANGES & CLEARING 158,000 HKD 5,902,922 1.56
23,933,229 6.34
インド
INDIA GRID TRUST 2,438,150 4,039,153 1.07
INR
INFOSYS 303,972 INR 5,254,456 1.39
MINDSPACE BUSINESS PARKS 1,259,722 4,743,759 1.26
INR
POWER GRID CORPORATION OF INDIA 2,860,387 6,880,463 1.82
INR
20,917,831 5.54
インドネシア
TELEKOMUNIKASI INDONESIA PERSERO "B" 71,154,100 IDR 17,264,825 4.57
17,264,825 4.57
ルクセンブルグ
L'OCCITANE INTERNATIONAL 3,995,000 HKD 11,936,260 3.16
11,936,260 3.16
シンガポール
DBS GROUP 710,900 17,521,193 4.64
SGD
17,521,193 4.64
韓国
HYUNDAI MARINE & FIRE INSURANCE 260,182 KRW 6,256,785 1.66
KB FINANCIAL GROUP 260,509 KRW 10,675,965 2.83
SAMSUNG ELECTRONICS 214,288 KRW 10,862,086 2.88
SK SQUARE 418,212 KRW 13,156,292 3.47
SK TELECOM 229,472 KRW 8,842,852 2.34
49,793,980 13.18
台湾
KINSUS INTERCONNECT TECHNOLOGY 1,168,000 TWD 3,925,838 1.04
MEDIATEK 392,000 TWD 8,925,512 2.36
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 1,693,161 TWD 27,432,140 7.26
78/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
UNITED MICRO ELECTRONICS 4,118,000 5,766,131 1.53
TWD
46,049,621 12.19
株式合計
333,218,505 88.23
預託証券
インド
HDFC BANK 110,987 USD 6,568,211 1.74
INFOSYS 118,388 USD 2,041,009 0.54
8,609,220 2.28
預託証券合計
8,609,220 2.28
優先株式
韓国
HYUNDAI MOTOR 12,509 KRW 974,282 0.26
SAMSUNG ELECTRONICS 351,409 14,192,819 3.76
KRW
15,167,101 4.02
優先株式合計
15,167,101 4.02
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計 356,994,826 94.53
投資信託／投資法人
アイルランド
11,677,911 11,677,911 3.09
HSBC GLOBAL LIQUIDITY FUND
USD
11,677,911 3.09
投資信託／投資法人合計
11,677,911 3.09
368,672,737 97.62
投資有価証券合計
8,985,241 2.38
その他の純資産
377,657,978 100.00
純資産総額
財務書類に対する注記は本表と不可分である。
投資有価証券およびその他の純資産明細表
中国エクイティ
2023年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 数量/額面金額 通貨 評価額
占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
中国
AGRICULTURAL BANK OF CHINA 7,011,600 CNY 3,455,858 0.54
AGRICULTURAL BANK OF CHINA "H" 23,363,000 HKD 8,710,581 1.35
ALIBABA GROUP HOLDING 4,197,928 HKD 45,882,216 7.15
BAIDU 670,036 HKD 11,412,732 1.78
BEIJING KINGSOFT OFFICE SOFTWARE 34,068 CNY 1,729,508 0.27
BEIJING NEW BUILDING MATERIAL "A" 1,689,100 CNY 6,949,221 1.08
BYD "H" 281,500 HKD 8,698,200 1.35
79/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
CHINA COMMUNICATIONS CONSTRUCTION "H" 7,959,000 HKD 3,831,206 0.60
CHINA CONSTRUCTION BANK "H" 42,896,480 HKD 24,209,151 3.77
CHINA CONSTRUCTIONS BANK 9,007,200 CNY 7,769,027 1.21
CHINA MERCHANTS BANK "H" 1,296,000 HKD 5,411,135 0.84
CHINA MOLYBDENUM 8,188,400 CNY 6,625,563 1.03
CHINA RESOURCES LAND 3,282,000 HKD 13,074,612 2.03
CHINA TELECOM CORP "H" 29,844,000 HKD 14,937,528 2.32
CITIC SECURITIES "A" 2,156,600 CNY 6,395,350 0.99
CONTEMPORARY AMPEREX TECHNOLOGY 333,202 CNY 9,261,985 1.44
FOXCONN INDUSTRIAL INTERNET 1,748,500 CNY 4,715,938 0.73
HITHINK ROYALFLUSH INFORMATION 35,200 CNY 720,284 0.11
HUATAI SECURITIES 3,511,200 CNY 7,600,177 1.18
HUNAN VALIN STEEL 7,078,455 CNY 5,795,300 0.90
JCET GROUP 447,100 CNY 1,866,985 0.29
JD.COM 182,150 HKD 2,676,949 0.42
JIANGSU HENGRUI MEDICINE 541,807 CNY 3,333,603 0.52
KUAISHOU TECHNOLOGY 898,100 HKD 7,207,184 1.12
KWEICHOU MOUTAI 122,854 CNY 30,251,581 4.71
LI AUTO 474,334 HKD 8,376,104 1.30
LUXSHARE PRECISION INDUSTRY 2,021,375 CNY 8,252,600 1.28
MAXSCEND 119,500 CNY 1,909,304 0.30
MICROELECTRONICS MEITUAN DIANPING 2,097,170 HKD 30,686,962 4.77
MIDEA GROUP 1,323,978 CNY 10,056,653 1.56
NETEASE 1,652,615 HKD 33,656,428 5.24
PING AN INSURANCE 2,332,100 CNY 15,421,640 2.40
PING AN INSURANCE "H" 3,107,500 HKD 17,795,460 2.77
POLY PROPERTY SERVICEST 407,000 HKD 1,644,765 0.26
SHANGHAI SIYUAN ELECTRIC 689,800 CNY 4,880,698 0.76
SINOPHARM GROUP "H" 488,000 HKD 1,414,430 0.22
SUNGROW POWER SUPPLY 530,450 CNY 6,500,582 1.01
SUNNY OPTICAL TECHNOLOGY GROUP 387,900 HKD 2,709,210 0.42
TENCENT HOLDINGS 1,522,700 HKD 59,532,645 9.27
TRIP COM GROUP 307,042 HKD 10,945,834 1.70
TSINGTAO BREWERY "H" 338,000 HKD 2,766,371 0.43
WUXI APPTEC 638,500 CNY 7,533,619 1.17
WUXI BIOLOGICS 1,117,500 HKD 6,513,643 1.01
XIAOMI 2,084,800 HKD 3,284,847 0.51
ZHEJIANG SANHUA 3,326,400 CNY 13,525,932 2.10
ZHEJIANG SHUANGHUAN DRIVELINE 847,504 CNY 3,304,593 0.51
ZHONGJI INNOLIGHT 366,500 CNY 5,810,571 0.90
499,044,765 77.62
香港
BEIGENE 284,905 HKD 3,914,245 0.61
CHINA MOBILE 1,624,000 HKD 13,623,448 2.12
CHINA RESOURCES ENTERPRISES 756,000 HKD 4,145,917 0.64
CNOOC 10,110,000 HKD 17,788,363 2.77
JIUMAOJIU INTERNATIONAL HOLDINGS 2,188,000 HKD 2,978,106 0.46
LI NING 1,299,500 HKD 5,467,230 0.85
47,917,309 7.45
台湾
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 1,634,000 TWD 26,473,630 4.12
26,473,630 4.12
株式合計
573,435,704 89.19
預託証券
中国
HUAZHU GROUP 177,999 USD 7,030,961 1.09
PINDUODUO 216,547 USD 21,249,757 3.31
28,280,718 4.40
28,280,718 4.40
預託証券合計
80/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
601,716,422 93.59
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券
株式
中国
CHINA MERCHANTS SHEKOU INDUSTRIAL
2,477,900 CNY 4,203,309 0.65
NEW ORIENTAL EDUCATION AND TECHNOLOGY
18,800,811 2.92
3,086,900 HKD
23,004,120 3.57
米国
121,881
YUM CHINA HOLDING
6,859,463 1.07
USD
6,859,463 1.07
株式合計 29,863,583 4.64
29,863,583 4.64
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券合計
短期金融市場商品
短期国債
香港
HONG KONG (GOVT) 0% 15/11/2023 45,000,000
HKD 5,713,580 0.89
5,713,580 0.89
短期国債合計
5,713,580 0.89
短期金融市場商品合計
5,713,580 0.89
637,293,585 99.12
投資有価証券合計
5,647,535 0.88
その他の純資産
純資産総額 642,941,120 100.00
財務書類に対する注記は本表と不可分である。
投資有価証券およびその他の純資産明細表
ユーロランド・バリュー
2023年９月30日現在の投資有価証券明細表（ユーロ表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額
占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
オーストリア
ERSTE BANK 145,948 EUR 4,779,797 2.04
OMV 129,636 EUR 5,851,769 2.50
10,631,566 4.54
ベルギー
SOLVAY 37,219 EUR 3,900,551 1.67
81/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
3,900,551 1.67
フィンランド
OUTOTEC 524,770 5,226,709 2.23
EUR
5,226,709 2.23
フランス
ALSTOM 122,331 EUR 2,778,137 1.19
ARKEMA 25,330 EUR 2,370,381 1.01
AXA 264,049 EUR 7,452,783 3.19
CAP GEMINI 27,380 EUR 4,556,032 1.95
CARREFOUR 281,291 EUR 4,585,043 1.96
CREDIT AGRICOLE 289,573 EUR 3,378,159 1.44
ELIS 188,752 EUR 3,174,809 1.36
FAURECIA 82,456 EUR 1,617,374 0.69
GDF SUEZ 378,358 EUR 5,489,975 2.35
MICHELIN 201,297 EUR 5,873,846 2.51
PUBLICIS GROUPE 58,647 EUR 4,214,373 1.80
SAINT GOBAIN 60,995 EUR 3,476,105 1.49
SANOFI 69,228 EUR 7,026,642 3.00
SEB 32,346 EUR 2,880,411 1.23
SOCIETE GENERALE 229,644 EUR 5,288,701 2.26
THALES 31,372 EUR 4,175,613 1.78
TOTAL 153,850 EUR 9,569,471 4.10
VEOLIA ENVIRONNEMENT 107,208 EUR 2,949,292 1.26
80,857,147 34.57
ドイツ
ALLIANZ 43,616 EUR 9,848,493 4.21
DEUTSCHE ANNINGTON IMMOBILIEN 151,175 EUR 3,467,955 1.48
DEUTSCHE POST 107,342 EUR 4,142,328 1.77
DEUTSCHE TELEKOM 225,768 EUR 4,495,492 1.92
FRESENIUS 118,209 EUR 3,483,619 1.49
MERCK KGAA 37,277 EUR 5,891,630 2.52
SIEMENS 36,622 EUR 4,987,184 2.13
36,316,701 15.52
英国
REED ELSEVIER 172,274 5,543,777 2.37
EUR
5,543,777 2.37
アイルランド
132,736 6,681,930 2.86
CRH EUR
6,681,930 2.86
イタリア
POSTE ITALIANE 528,029 5,262,337 2.25
EUR
PRYSMIAN 74,504 EUR 2,862,444 1.22
8,124,781 3.47
ルクセンブルグ
ARCELORMITTAL 103,830 EUR 2,468,039 1.06
2,468,039 1.06
オランダ
AHOLD DELHAIZE 212,238 EUR 6,078,496 2.60
HEINEKEN 54,645 EUR 4,561,765 1.95
ING GROEP 505,938 EUR 6,355,593 2.72
KONINKLIJKE KPN 1,718,187 EUR 5,365,898 2.29
PHILIPS LIGHTING 69,258 EUR 1,774,390 0.76
STELLANTIS 233,922 EUR 4,269,077 1.82
28,405,219 12.14
ポルトガル
GALP ENERGIA "B" 405,394 EUR 5,697,813 2.44
5,697,813 2.44
スペイン
ACTIV DE CONSTR Y SERVICE 167,759 EUR 5,692,063 2.43
BANCO SANTANDER 1,214,284 EUR 4,395,708 1.88
GRIFOLS "B" 409,789 EUR 3,567,213 1.52
IBERDROLA 739,379 EUR 7,837,417 3.36
REPSOL 119,307 EUR 1,858,803 0.79
82/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
TELEFONICA 423,462 EUR 1,635,834 0.70
24,987,038 10.68
218,841,271 93.55
株式合計
優先株式
ドイツ
HENKEL 28,143 EUR 1,898,527 0.81
1,898,527 0.81
1,898,527 0.81
優先株式合計
220,739,798 94.36
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券
株式
フランス
SR TELEPERFORMANCE 14,784 EUR 1,774,819 0.76
1,774,819 0.76
イタリア
UNICREDIT 214,027 4,870,185 2.08
EUR
4,870,185 2.08
6,645,004 2.84
株式合計
6,645,004 2.84
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券合計
227,384,802 97.20
投資有価証券合計
6,545,139 2.80
その他の純資産
233,929,941 100.00
純資産総額
財務書類に対する注記は本表と不可分である。
投資有価証券およびその他の純資産明細表
グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
2023年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額 占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
ブラジル
B3 SA BRASIL BOLSA BALCAO 1,709,300 BRL 4,234,660 1.09
4,234,660 1.09
中国
ALIBABA GROUP HOLDING 1,711,416 HKD 18,705,314 4.81
BAIDU 400,494 HKD 6,821,619 1.75
BYD "H" 186,500 HKD 5,762,751 1.48
CHINA CONSTRUCTION BANK "H" 5,963,000 HKD 3,365,292 0.86
CHINA LONGYUAN POWER "H" 7,564,000 HKD 6,586,755 1.69
CIMC ENRIC HOLDING 7,760,000 HKD 6,767,341 1.74
CONTEMPORARY AMPEREX TECHNOLOGY 273,040 CNY 7,589,668 1.95
ESTUN AUTOMATION "A" 1,442,493 CNY 4,356,678 1.12
83/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
MEITUAN DIANPING 685,820 HKD 10,035,301 2.58
NARI TECHNOLOGY DEVELOPMENT 1,856,478 CNY 5,640,055 1.45
NIO COM 241,771 USD 2,160,224 0.55
PING AN INSURANCE "H" 1,616,500 HKD 9,257,075 2.38
SHENZHEN MINDRAY BIO MEDICAL ELECTRONICS 169,746 CNY 6,270,380 1.61
TENCENT HOLDINGS 452,200 HKD 17,679,557 4.54
WEICHAI POWER "H" 4,167,000 HKD 5,671,740 1.46
116,669,750 29.97
英国
AIRTEL AFRICA 5,387,230 8,212,652 2.11
GBP
ANGLO AMERICAN 371,674 10,384,515 2.67
ZAR
XINYI SOLAR HOLDINGS 6,887,839 HKD 5,153,666 1.32
23,750,833 6.10
インド
BANDHAN BANK 3,274,233 9,920,335 2.55
INR
HINDUSTAN UNILEVER 313,992 9,322,821 2.39
INR
INFOSYS 232,681 4,022,121 1.03
RELIANCE INDUSTRIES 632,486 17,860,757 4.59
INR
SHRIRAM TRANSPORT FINANCE 695,452 INR 16,074,129 4.13
57,200,163 14.69
インドネシア
BANK RAKYAT INDONESIA 34,831,801 IDR 11,775,876 3.02
11,775,876 3.02
ケニア
SAFARICOM 44,414,308 KES 4,375,499 1.12
4,375,499 1.12
ルクセンブルグ
GLOBANT 26,040 USD 5,323,357 1.37
5,323,357 1.37
メキシコ
GRUPO FINANCIERO BANORTE "O" 437,700 MXN 3,690,296 0.95
3,690,296 0.95
サウジアラビア
TADAWUL 128,566 SAR 6,616,070 1.70
6,616,070 1.70
南アフリカ
MTN GROUP 1,466,971 ZAR 8,774,853 2.25
8,774,853 2.25
韓国
HYUNDAI MOTOR 71,796 KRW 10,167,642 2.61
SAMSUNG ELECTRONICS 527,567 KRW 26,741,947 6.87
SK HYNIX 112,394 9,553,573 2.45
KRW
46,463,162 11.93
台湾
CHROMA ATE 1,042,000 TWD 8,909,156 2.29
HON HAI PRECISION INDUSTRIES 3,221,000 TWD 10,377,287 2.67
MEDIATEK 299,000 TWD 6,807,980 1.75
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 1,836,000 TWD 29,746,378 7.63
55,840,801 14.34
トルコ
TURKCELL ILETISM HIZMETLERI 3,042,555 5,898,661 1.52
TRY
5,898,661 1.52
株式合計
350,613,981 90.05
預託証券
ブラジル
BANCO BRADESCO 2,769,559 7,934,787 2.03
USD
CENTRAIS ELECTRICAS 891,006 6,486,524 1.67
USD
14,421,311 3.70
中国
84/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
BAIDU 14,744 USD 1,996,927 0.51
1,996,927 0.51
インド
INFOSYS 193,352 USD 3,333,388 0.86
3,333,388 0.86
トルコ
TURKCELL ILETISM 229,750 USD 1,094,759 0.28
1,094,759 0.28
20,846,385 5.35
預託証券合計
371,460,366 95.40
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券
株式
メキシコ
10,273,477 12,367,071 3.18
GENTERA MXN
12,367,071 3.18
12,367,071 3.18
株式合計
12,367,071 3.18
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券合計
投資有価証券合計 383,827,437 98.58
5,516,082 1.42
その他の純資産
389,343,519 100.00
純資産総額
財務書類に対する注記は本表と不可分である。
投資有価証券およびその他の純資産明細表
グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
2023年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額
占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
中国
134,500 HKD 4,155,978 1.59
BYD "H"
4,612,000 HKD 4,022,033 1.53
CIMC ENRIC HOLDING
888,648 CNY 2,699,749 1.03
NARI TECHNOLOGY DEVELOPMENT
SUNGROW POWER SUPPLY 96,800 CNY 1,186,269 0.45
12,064,029 4.60
デンマーク
DONG ENERGY 34,936 1,910,190 0.73
DKK
VESTAS WIND SYSTEMS 214,100 4,607,138 1.76
DKK
6,517,328 2.49
フィンランド
NESTE OIL 117,036 3,988,723 1.52
EUR
3,988,723 1.52
フランス
CAP GEMINI 39,267 6,917,903 2.64
EUR
85/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
SCHNEIDER ELTE 74,601 12,454,168 4.74
EUR
19,372,071 7.38
ドイツ
BRENNTAG 22,664 EUR 1,766,550 0.67
INFINEON TECHNOLOGIES 302,555 10,082,390 3.84
EUR
11,848,940 4.51
英国
CRODA INTERNATIONAL 94,743 GBP 5,667,445 2.16
SEMSATA TECHNOLOGIES HOLDING 168,447 USD 6,454,889 2.46
SSE 261,609 GBP 5,156,804 1.96
17,279,138 6.58
アイルランド
ACCENTURE CORP 37,297 USD 11,505,005 4.39
SMURFIT KAPPA 98,929 GBP 3,291,584 1.25
TRANE TECHNOLOGIES 64,634 USD 13,201,495 5.03
27,998,084 10.67
イタリア
PRYSMIAN 295,844 EUR 12,034,099 4.58
12,034,099 4.58
日本
AZBIL CORP 198,700 JPY 6,095,819 2.33
OMRON 84,300 JPY 3,766,313 1.43
9,862,132 3.76
スペイン
EDP RENOVAVEIS 468,540 EUR 7,696,476 2.93
7,696,476 2.93
スイス
DSM FIRMENICH 23,657 EUR 2,021,782 0.77
2,021,782 0.77
米国
ADVANCED DRAINAGE SYSTEMS 37,000 4,234,650 1.61
USD
AGILENT TECHNOLOGIES 41,506 4,667,350 1.78
USD
AUTODESK 51,516 10,838,966 4.13
USD
BALL 109,353 USD 5,467,650 2.08
DANAHER 24,109 USD 5,975,175 2.28
DEERE 30,610 11,633,331 4.43
USD
ECOLAB 69,626 11,869,840 4.52
USD
ENPHASE ENERGY 22,644 USD 2,720,450 1.04
FIRST SOLAR 42,072 USD 6,801,360 2.59
HUBBELL 26,675 USD 8,482,117 3.23
MICROSOFT 40,168 USD 12,754,143 4.86
PROLOGIS 62,496 USD 7,062,048 2.69
SOLAREDGE TECHNOLOGIES 10,852 USD 1,422,155 0.54
TRIMBLE NAVIGATION 49,300 USD 2,680,441 1.02
VERISK ANALYTICS 53,618 USD 12,818,991 4.89
WASTE MAN 17,379 USD 2,681,058 1.02
WATTS WATER TECHNOLOGIES 56,054 USD 9,817,858 3.74
121,927,583 46.45
252,610,385 96.24
株式合計
252,610,385 96.24
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券
株式
スウェーデン
NIBE INDUSTRIER SEK 6,798,546 2.59
1,030,999
6,798,546 2.59
6,798,546 2.59
株式合計
6,798,546 2.59
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券合計
86/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
259,408,931 98.83
投資有価証券合計
3,071,844 1.17
その他の純負債
262,480,775 100.00
純資産総額
財務書類に対する注記は本表と不可分である。
投資有価証券およびその他の純資産明細表
香港エクイティ
2023年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額 占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
香港
AGRICULTURAL BANK OF CHINA "H" 2,890,000 1,077,498 0.84
HKD
ALIBABA GROUP HOLDING 844,100 9,225,784 7.17
HKD
BAIDU 131,150 2,233,880 1.74
HKD
BYD "H" 52,000 1,606,772 1.25
HKD
CHINA COMMUNICATIONS CONSTRUCTION "H" 1,755,000 844,800 0.66
HKD
CHINA CONSTRUCTION BANK "H" 11,043,680 6,232,635 4.85
HKD
CHINA INTERNATIONAL CAPITAL CORP 366,800 672,542 0.52
HKD
CHINA LIFE INSURANCE "H" 500,000 778,871 0.61
HKD
CHINA MERCHANTS BANK "H" 265,500 1,108,531 0.86
HKD
CHINA MOLYBDENUM 2,094,000 1,344,870 1.05
HKD
CHINA RESOURCES LAND 580,000 2,310,565 1.80
HKD
CHINA TELECOM CORP "H" 2,770,000 1,386,441 1.08
HKD
CITIC SECURITIES "H" 653,000 1,324,035 1.03
HKD
ENN ENERGY HOLDINGS 59,000 489,667 0.38
HKD
FOXCONN INDUSTRIAL INTERNET 259,659 700,335 0.54
CNY
HUAZHU GROUP 256,000 1,008,395 0.78
HKD
JD.COM 34,400 505, 556 0.39
HKD
KUAISHOU TECHNOLOGY 206,800 HKD 1,659,554 1.29
LI AUTO 84,000 HKD 1,483,328 1.15
MEITUAN DIANPING 402,700 HKD 5,892,531 4.58
NETEASE 266,615 HKD 5,429,763 4.22
PING AN INSURANCE "H" 795,000 HKD 4,552,660 3.54
POLY PROPERTY SERVICEST 129,600 HKD 523,738 0.41
SHENZOU INTERNATIONAL GROUP HOLDINGS 18,200 HKD 174,288 0.14
SINOPHARM GROUP "H" 71,200 HKD 206,368 0.16
SUNNY OPTICAL TECHNOLOGY GROUP 93,600 HKD 653,731 0.51
TENCENT HOLDINGS 305,400 HKD 11,940,153 9.28
TRIP COM GROUP 72,550 HKD 2,586,357 2.01
TSINGTAO BREWERY "H" 132,000 HKD 1,080,358 0.84
WUXI APPTEC 109,400 HKD 1,309,556 1.02
WUXI BIOLOGICS 196,000 HKD 1,142,438 0.89
XIAOMI 524,000 HKD 825,624 0.64
72,311,624 56.23
87/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
英国
HSBC HOLDINGS 1,494,400 11,773,014 9.15
HKD
11,773,014 9.15
香港
AIA GROUP 728,400 HKD 5,938,360 4.63
BEIGENE 23,538 HKD 323,383 0.25
CHINA MOBILE 608,500 HKD 5,104,599 3.97
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT 370,500 HKD 768,263 0.60
CHINA OVERSEAS PROPERTY HOLDINGS 1,110,000 HKD 1,252,884 0.97
CHINA RESOURCES ENTERPRISES 278,000 HKD 1,524,557 1.19
CHINA RESOURCES GAS GROUP 184,500 HKD 540,648 0.42
CK ASSET HOLDINGS 247,000 HKD 1,300,938 1.01
CK HUTCHISON HOLDINGS 104,000 HKD 556,395 0.43
CNOOC 1,982,000 HKD 3,487,294 2.71
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP 257,000 HKD 1,547,214 1.20
HK EXCHANGES & CLEARING 111,900 HKD 4,180,614 3.25
JIUMAOJIU INTERNATIONAL HOLDINGS 256,000 HKD 348,444 0.27
LENOVO GROUP 1,474,000 HKD 1,518,821 1.18
LI NING 261,500 HKD 1,100,177 0.86
POWER ASSETS HOLDINGS 661,500 HKD 3,201,140 2.49
SWIRE PROPERTIES 409,600 HKD 854,570 0.66
THE LINK REIT 173,400 HKD 850,190 0.66
34,398,491 26.75
台湾
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 220,000 TWD 3,564,381 2.77
3,564,381 2.77
株式合計
122,047,510 94.90
預託証券
中国
BAIDU 2,151 USD 291,331 0.23
291,331 0.23
預託証券合計
291,331 0.23
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計 122,338,841 95.13
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券
株式
中国
370,000 2,253,491 1.75
NEW OEIWNRAL EDUCATION AND TECHNOLOGY
HKD
2,253,491 1.75
米国
YUM CHINA HOLDING 33,650 1,898,219
1.48
HKD
1,898,219 1.48
4,151,710 3.23
株式合計
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券合計 4,151,710 3.23
126,490,551 98.36
投資有価証券合計
2,111,356 1.64
その他の純資産
128,601,907 100.00
純資産総額
財務書類に対する注記は本表と不可分である。
88/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
投資有価証券およびその他の純資産明細表
BRIC エクイティ
2023年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額
占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
ブラジル
B3 SA BRASIL BOLSA BALCAO 929,000 BRL 2,301,526 2.24
CENTRAIS ELECTRICAS BRASILEIRAS 336,000 BRL 2,458,979 2.39
HAPVIDA PARTICIPACOES E INVESTIMENTOS 1,271,888 BRL 1,176,545 1.14
LOCALIZA RENT A CAR 239,600 BRL 2,782,696 2.71
LOCALIZA RENT A CAR 1,756 BRL 4,052 0.00
LOJAS RENNER 473,200 BRL 1,285,767 1.25
PETRO RIO 75,100 BRL 704,306 0.69
PETROBRAS 112,694 BRL 847,029 0.82
WEG 432,900 BRL 3,142,183 3.07
14,703,083 14.31
中国
ALIBABA GROUP HOLDING 418,052 HKD 4,569,195 4.45
BYD "H" 17,000 HKD 525,291 0.51
CHINA CONSTRUCTION BANK "H" 1,602,000 HKD 904,108 0.88
CHINA LONGYUAN POWER "H" 1,817,000 HKD 1,582,249 1.54
CIMC ENRIC HOLDING 2,020,000 HKD 1,761,602 1.71
CONTEMPORARY AMPEREX TECHNOLOGY 73,840 CNY 2,052,524 2.00
ESTUN AUTOMATION "A" 354,867 CNY 1,071,784 1.04
MEITUAN DIANPING 205,770 HKD 3,010,941 2.93
NARI TECHNOLOGY DEVELOPMENT 699,950 CNY 2,126,476 2.07
NIO COM 94,210 USD 841,766 0.82
PING AN INSURANCE "H" 346,500 HKD 1,984,273 1.93
SHENZHEN MINDRAY BIO MEDICAL ELECTRONICS 46,532 CNY 1,718,882 1.67
TENCENT HOLDINGS 128,100 HKD 5,008,297 4.87
WEICHAI POWER "H" 1,124,00 HKD 1,529,886 1.49
28,687,274 27.91
英国
XINYI SOLAR HOLDINGS 1,910,092 HKD 1,429,182 1.39
1,429,182 1.39
インド
BANDHAN BANK 1,055,739 INR 3,198,699 3.11
BHARTI AIRTEL 197,023 INR 2,197,969 2.14
HDFC BANK 107,343 INR 1,972,967 1.92
HINDUSTAN UNILEVER 85,237 INR 2,530,795 2.46
ICICI BANK 142,184 INR 1,629,852 1.59
INFOSYS 46,912 INR 810,920 0.79
MARUTI SUZUKI INDIA 20,736 INR 2,649,543 2.58
RELIANCE INDUSTRIES 258,584 INR 7,302,148 7.10
SHRIRAM TRANSPORT FINANCE 201,890 INR 4,666,326 4.54
STATE BANK OF INDIA 236,306 INR 1,703,261 1.66
ZOMATO 2,964,196 INR 3,623,090 3.53
32,285,570 31.42
77,105,109 75.03
株式合計
預託証券
89/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
ブラジル
529,867 7,129,361 6.94
VALE USD
7,129,361 6.94
中国
ALIBABA GROUP HOLDING 6,522 USD 567,414 0.55
BAIDU 18,767 USD 2,541,802 2.48
3,109,216 3.03
インド
ICICI BANK 27,880 USD 645,701 0.63
INFOSYS 100,468 USD 1,732,068 1.68
2,377,769 2.31
12,616,346 12.28
預託証券合計
優先株式
ブラジル
BANCO BRADESCO 1,127,197 BRL 3,220,434 3.13
ITAU UNIBANCO BANCO MULTIPLO 886,000 BRL 4,814,833 4.69
PETROBRAS 690,800 BRL 4,761,568 4.63
12,796,835 12.45
12,796,835 12.45
優先株式合計
102,518,290 99.76
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計
その他の譲渡可能有価証券
株式
オランダ
YANDEX* － 0.00
71,467 RUB
YANDEX(NL0009805522)* － 0.00
21,591 USD
－ 0.00
ロシア連邦
GAZPROM* － 0.00
2,815,769 RUB
MAGNIT* － 0.00
30,810 RUB
ROSNEFT OIL* － 0.00
438,327 RUB
SBERBANK* － 0.00
1,497,604 RUB
－ 0.00
－ 0.00
株式合計
預託証券
ロシア連邦
TCS GROUP HOLDINGS* 44,647 － 0.00
RUB
－ 0.00
－ 0.00
預託証券合計
－ 0.00
その他の譲渡可能有価証券合計
102,518,290 99.76
投資有価証券合計
242,679 0.24
その他の純資産
102,760,969 100.00
純資産総額
* 2022年２月25日以降のウクライナ・ロシア危機による市場の状況に基づき、プライシング委員会および管理会社は、当サブ・
ファンドのポートフォリオに組入れられているすべての現地ルーブル建ロシア株の評価をゼロに引き下げることに合意し、そ
の旨指示した。
財務書類に対する注記は本表と不可分である。
90/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
投資有価証券およびその他の純資産明細表
ブラジル・エクイティ
2023年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額
占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
ブラジル
AMBEV 1,967,800 BRL 5,158,143 3.59
ATACADAO DISTRIBUICAO COMERCIO E INDUSTRIA LTDA 1,267,000 BRL 2,285,825 1.59
B3 SA BRASIL BOLSA BALCAO 2,350,369 BRL 5,822,859 4.05
BANCO BTG PACTUAL 1,102,100 BRL 6,858,951 4.78
BANCO DO BRASIL 285,700 BRL 2,700,485 1.88
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES 171,800 BRL 1,082,245 0.75
CENTRAIS ELECTRICAS BRASILEIRAS 388,200 BRL 2,840,999 1.98
COSAN INDUSTRIA COMERCIO 849,200 BRL 2,897,853 2.02
ENERGISA 284,700 BRL 2,660,886 1.85
GPS PARTICIPACOES E EMPREENDIMENTOS 102,400 BRL 352,095 0.25
HAPVIDA PARTICIPACOES E INVESTIMENTOS 3,670,838 BRL 3,395,665 2.36
INTER & CO 368,964 BRL 1,505,283 1.05
JBS 298,300 BRL 1,095,412 0.76
KLABIN 176,200 BRL 839,953 0.58
LOCALIZA RENT A CAR 503,765 BRL 5,850,687 4.07
LOCALIZA RENT A CAR 3,692 BRL 8,520 0.01
LOJAS RENNER 674,810 BRL 1,833,576 1.28
MAGAZINE LUIZA 1,530,400 BRL 660,446 0.46
NATURA & CO HOLDINGS 478,800 BRL 1,419,602 0.99
PETRO RIO 556,000 BRL 5,214,305 3.63
PETROBRAS 361,500 BRL 2,717,100 1.89
RAIA DROGASIL 294,044 BRL 1,632,011 1.14
REDE D'OR SAO LUIZ 697,000 BRL 3,556,577 2.48
SABESP ON 333,700 BRL 4,059,577 2.83
SUZANO PAPEL E CELULOSE 463,500 BRL 5,021,898 3.50
TOTVS 781,600 BRL 4,247,487 2.96
VALE 886,133 BRL 11,952,137 8.31
VIBRA ENERGIA 322,900 BRL 1,214,778 0.85
WEG 1,208,000 BRL 8,768,208 6.10
97,653,563 67.99
米国
MERCADOLIBRE 1,781 USD 2,288,710 1.59
2,288,710 1.59
99,942,273 69.58
株式合計
優先株式
ブラジル
BANCO BRADESCO 3,905,014 BRL 11,156,737 7.77
BRADESPAR BRASIL 269,600 BRL 1,224,867 0.85
CENTRAIS ELECTRICAS BRASILEIRAS "B" 517,200 BRL 4,120,901 2.87
GERDAU 976,590 BRL 4,696,420 3.27
ITAU INVESTIMENTOS 1,366,100 BRL 2,467,343 1.72
91/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
ITAU UNIBANCO BANCO MULTIPLO 1,249,600 BRL 6,790,762 4.73
PETROBRAS 1,445,999 BRL 9,967,027 6.94
40,424,057 28.15
40,424,057 28.15
優先株式合計
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計 140,366,330 97.73
投資信託／投資法人
ドイツ
ISHARES MSCI BRAZIL UCITS 22,677 0.58
829,411
USD
829,411 0.58
投資信託／投資法人合計
829,411 0.58
141,195,741 98.31
投資有価証券合計
2,423,589 1.69
その他の純資産
143,619,330 100.00
純資産総額
財務書類に対する注記は本表と不可分である。
次へ
92/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
投資有価証券およびその他の純資産明細表
エコノミック・スケール・米国エクイティ
2023年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額 占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
カナダ
LIONS GATE ENTERTAINMENT 8,599 73,779 0.03
USD
MASONITE INTERNATIONAL CORP 497 46,519 0.02
USD
PROGRESSIVE WASTE CONNECTIONS 854 116,520 0.04
USD
236,818 0.09
中国
SIGNET JEWELERS 1,527 USD 111,486 0.04
111,486 0.04
英国
CAPRI HOLDINGS 2,064 USD 108,793 0.04
CUSHMAN AND WAKEFIELD 26,491 USD 201,332 0.08
GATES INDUSTRIAL 5,575 USD 65,367 0.03
JANUS HENDERSON GROUP 2,243 USD 58,363 0.02
NOBLE CORP 725 USD 36,468 0.01
ROIVANT SCIENCES 2,848 33,649 0.01
ROYALTY PHARMA 2,521 USD 67,462 0.03
SENSATA TECHNOLOGIES HOLDING 2,495 USD 95,608 0.04
TRONOX HOLDINGS 3,563 USD 48,118 0.02
715,160 0.28
アイルランド
ACCENTURE CORP 8,460 USD 2,609,656 1.01
ALLEGION 660 USD 69,241 0.03
AON PLC IRELAND 1,413 USD 464,707 0.18
CIMPRESS 1,255 USD 90,134 0.04
JAZZ PHARMACEUTICALS 198 USD 25,861 0.01
JOHNSON CONTROLS INTERNATIONAL 10,056 USD 537,393 0.21
MEDTRONIC 9,546 753,561 0.29
USD
NEW LINDE 2,190 822,717 0.32
USD
NVENT ELECTRIC 919 USD 49,516 0.02
PENTAIR 918 USD 59,799 0.02
PERRIGO 1,994 USD 63,848 0.02
SEAGATE TECHNOLOGY HOLDINGS 4,249 USD 278,649 0.11
STERIS 416 USD 92,394 0.04
TRANE TECHNOLOGIES 1,347 USD 275,125 0.11
WEATHERFORD INTERNATIONAL 1,605 USD 145,076 0.06
WILLIS TOWERS WATSON 1,439 304,694 0.12
USD
6,642,371 2.59
ジャージー
AMCOR 24,608 USD 226,640 0.09
CLARIVATE 3,578 USD 24,259 0.01
DELPHI AUTOMOTIVE CORP 6,472 USD 643,640 0.25
FERGUSON NEWCO 1,645 USD 273,399 0.11
1,167,938 0.46
リベリア
ROYAL CARIBEAN CRUISES 724 USD 67,585 0.03
67,585 0.03
オランダ
93/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
FRANKS INTERNATIONAL 1,301 USD 29,832 0.01
NXP SEMICONDUCTORS 1,676 USD 336,926 0.13
366,758 0.14
シンガポール
FLEXTRONICS INTERNATIONAL 29,175 USD 778,681 0.30
778,681 0.30
スイス
ACE 1,819 USD 381,263 0.15
GARMIN 938 USD 99,203 0.04
T E CONNECTIVITY 2,677 USD 333,420 0.13
813,886 0.32
米国
3M CO 7,228 USD 679,071 0.26
AARON'S 2,210 USD 23,426 0.01
ABBOTT LABORATORIES 9,145 USD 895,387 0.35
ABBVIE 8,389 USD 1,266,823 0.49
ABERCROMBIE & FITCH 3,158 USD 177,037 0.07
ABM INDUSTRIES 11,442 USD 462,371 0.18
ACADEMY SPORTRS & OUTDOORS 1,839 USD 87,739 0.03
ACADIA HEALTHCARE 1,073 USD 75,775 0.03
ACCO BRANDS 5,565 USD 32,110 0.01
ACI WORLDWIDE 949 USD 21,409 0.01
ACTIVISION 1,421 USD 133,354 0.05
ACUITY BRANDS 439 USD 76,017 0.03
ACUSHNET HOLDINGS CORP 694 USD 37,261 0.01
ADDUS HOMECARE 1,243 USD 106,724 0.04
ADOBE SYSTEMS 715 USD 368,583 0.14
ADT INC 29,255 USD 177,578 0.07
ADTALEM GLOBAL EDUCATION 746 USD 32,242 0.01
ADVANCE AUTO PARTS 3,564 USD 201,045 0.08
ADVANCED DRAINAGE SYSTEMS 186 USD 21,288 0.01
ADVANCED ENERGY INDUSTRIES 358 USD 37,107 0.01
ADVANCED MICRO DEVICES 1,573 USD 163,277 0.06
AECOM TECHNOLOGY 3,610 USD 302,879 0.12
AES 1,845 USD 28,302 0.01
AFFILIATED MANAGERS 703 USD 93,365 0.04
AFLAC 3,009 USD 231,994 0.09
AGCO 994 USD 120,334 0.05
AGILENT TECHNOLOGIES 1,085 USD 122,008 0.05
AIR PRODUCTS & CHEMICALS 655 USD 188,240 0.07
AIR TRANSPORT SERVICES GROUP 1,776 USD 37,935 0.01
AIRBNB 425 USD 58,863 0.02
AKAMAI TECHNOLOGIES 905 USD 96,980 0.04
ALASKA AIR GROUP 3,283 USD 122,489 0.05
ALBANY INTERNATIONAL "A" 423 USD 36,750 0.01
ALBEMARLE 126 USD 22,010 0.01
ALBERTSONS COS 41,449 USD 948,353 0.37
ALIGN TECHNOLOGY 270 USD 83,835 0.03
ALLEGHENY TECHNOLOGIES 939 USD 39,438 0.02
ALLIANCE DATA SYSTEMS 1,810 USD 62,373 0.02
ALLISON TRANSMISSION HOLDING 1,202 USD 71,231 0.03
ALLSCRIPTS HEALTHCARE SOLUTIONS 5,740 USD 76,084 0.03
ALLSTATE 3,812 USD 426,220 0.17
ALLY FINANCIAL 5,705 USD 153,522 0.06
ALPHA METALLURGICAL RESOURCES 225 USD 59,918 0.02
ALPHABET "A" 27,067 USD 3,595,038 1.40
ALTICE USA 74,619 USD 255,197 0.10
ALTRIA GROUP 8,968 USD 379,346 0.15
AMAZON.COM 36,877 USD 4,731,318 1.85
AMC ENTERTAINMENT HOLDINGS 3,985 USD 32,119 0.01
AMC NETWORKS 2,615 USD 30,909 0.01
AMERCO 633 USD 33,688 0.01
94/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
AMEREN 515 USD 38,625 0.02
AMERICAN AIRLINES GROUP 39,807 USD 515,302 0.20
AMERICAN AXLE & MANUFACTURING 11,109 USD 81,429 0.03
AMERICAN EAGLE OUTFITTERS 10,413 USD 172,335 0.07
AMERICAN ELECTRIC POWER 1,018 USD 76,655 0.03
AMERICAN EXPRESS 3,527 USD 530,108 0.21
AMERICAN FINANCIAL GROUP 724 USD 81,776 0.03
AMERICAN INTERNATIONAL GROUP 6,737 USD 410,553 0.16
AMERICAN TOWER 652 USD 107,841 0.04
AMERICAN WATER WORKS 291 USD 35,901 0.01
AMERICAN WOODMARK 704 USD 53,680 0.02
AMERIPRISE FINANCIAL 617 USD 205,739 0.08
AMERISOURCEBERGEN 616 USD 112,106 0.04
AMETEK 700 USD 104,454 0.04
AMGEN 3,545 USD 956,973 0.37
AMKOR TECHNOLOGY 5,992 USD 136,917 0.05
AMPHENOL 5,169 USD 436,987 0.17
ANALOG DEVICES 1,760 USD 310,922 0.12
ANGI HOMESERVICES 9,108 USD 18,489 0.01
ANNALY CAPITAL MANAGEMENT 1,648 USD 31,460 0.01
ANSYS 97 USD 29,034 0.01
ANTERO RESOURCES CORP 3,158 USD 80,466 0.03
ANTHEM 1,294 USD 572,880 0.22
AO SMITH 1,195 USD 79,969 0.03
APA 5,572 USD 229,956 0.09
APARTMENT INCOME REIT 994 USD 30,963 0.01
API GROUP 1,532 USD 40,138 0.02
APOGEE ENTERPRISES 528 USD 25,355 0.01
APPLE 32,917 USD 5,675,219 2.22
APPLIED MATERIALS 2,673 USD 374,354 0.15
APTARGROUP 751 USD 94,709 0.04
ARAMARK HOLDINGS 7,087 USD 247,124 0.10
ARCBEST 767 USD 79,461 0.03
ARCH CAPITAL GROUP 706 USD 57,151 0.02
ARCH RESOURCES 283 USD 49,253 0.02
ARCHER DANIELS MIDLAND 3,747 USD 284,023 0.11
ARCONIC 3,172 USD 147,530 0.06
ARCOSA 636 USD 46,810 0.02
ARES MANAGEMENT 816 USD 86,088 0.03
ARISTA NETWORKS 126 USD 23,349 0.01
ARMSTRONG WORLD INDUSTRIES 532 USD 38,900 0.02
ARROW ELECTRONIC 732 USD 92,942 0.04
ARTISAN PARTNERS ASSET MANAGEMENT 603 USD 23,095 0.01
ASBURY AUTOMOTIVE GROUP 129 USD 29,566 0.01
ASGN 310 USD 25,721 0.01
ASHLAND GLOBAL HOLDINGS 527 USD 43,372 0.02
ASSOCIATED BAN-CORP 1,759 USD 30,519 0.01
ASSURANT 864 USD 125,107 0.05
AT&T 184,015 USD 2,753,783 1.07
ATKORE INTERNATIONAL GROUP 168 USD 25,595 0.01
ATLANTA BRAVES HOLDINGS 362 USD 12,989 0.01
ATLASSIAN 316 USD 63,671 0.02
AUTODESK 500 USD 105,200 0.04
AUTOLIV 3,030 USD 295,334 0.12
AUTOMATIC DATA PROCESSING 2,217 USD 538,354 0.21
AUTONATION 935 USD 143,279 0.06
AUTOZONE 167 USD 430,559 0.17
AVALONBAY COMMUNITIES 468 USD 81,123 0.03
AVANTOR 3,116 USD 66,386 0.03
AVERY DENNISON 929 USD 172,367 0.07
AVIENT CORPORATION 777 USD 27,661 0.01
AVIS BUDGET GROUP 1,264 USD 228,417 0.09
95/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
AVNET 1,399 USD 68,537 0.03
AXALTA COATING SYSTEMS 2,487 USD 67,746 0.03
AXIS CAPITAL HOLDINGS 483 USD 27,550 0.01
BAKER HUGHES 12,148 USD 430,525 0.17
BALL 2,586 USD 129,300 0.05
BANK OF AMERICA 98,323 USD 2,722,563 1.06
BANK OF NEW YORK MELLON 11,240 USD 484,894 0.19
BANKUNITED 1,293 USD 29,972 0.01
BARNES GROUP 860 USD 29,464 0.01
BARRETT BUSINESS SERVICES 436 USD 39,763 0.02
BAXTER INTERNATIONAL 5,858 USD 221,432 0.09
BEACON ROOFING SUPPLY 551 USD 43,061 0.02
BECTON DICKINSON 1,224 USD 318,852 0.12
BELDEN CDT 471 USD 45,240 0.02
BELLRING DISTRIBUTION 763 USD 31,520 0.01
BENCHMARK ELECTRONICS 2,579 USD 63,082 0.02
BERKSHIRE HATHAWAY "B" 8,493 USD 3,006,521 1.17
BERRY PLASTICS GROUP 3,320 USD 207,633 0.08
BEST BUY 5,779 USD 401,178 0.16
BGC GROUP 14,180 USD 75,863 0.03
BIOGEN IDEC 889 USD 229,860 0.09
BIO-RAD LABORATORIES 214 USD 76,828 0.03
BJS WHOLESALE CLUB HOLDINGS 1,713 USD 124,312 0.05
BLACKROCK 768 USD 503,032 0.20
BLACKSTONE GROUP 4,686 USD 510,961 0.20
BLOOMIN BRANDS 2,575 USD 64,272 0.03
BLUE OWL CAPITAL 2,425 USD 31,768 0.01
BLUEGREEN VACATIONS HOLDING 959 USD 35,483 0.01
BOEING 3,066 USD 587,262 0.23
BOISE CASCADE 2,867 USD 301,150 0.12
BOK FINANCIAL 662 USD 53,046 0.02
BOOKING HOLDINGS 125 USD 389,873 0.15
BOOZ ALLEN HAMILTON HOLDING 1,237 USD 136,033 0.05
BORGWARNER 5,439 USD 220,769 0.09
BOSTON PROPERTIES 559 USD 33,551 0.01
BOSTON SCIENTIFIC 2,840 USD 151,258 0.06
BOYD GAMING 962 USD 58,749 0.02
BRADY "A" 743 USD 41,355 0.02
BRIGHT HORIZONS FAMILY SOLUTION 1,112 USD 90,884 0.04
BRIGHTSPHERE INVESTMENT GROUP 1,823 USD 35,567 0.01
BRIGHTVIEW HOLDINGS 13,183 USD 102,432 0.04
BRINKER INTERNATIONAL 2,076 USD 67,470 0.03
BRINK'S 2,645 USD 195,968 0.08
BRISTOL MYERS SQUIBB 12,652 USD 737,991 0.29
BRIXMOR PROPERTY GROUP 2,020 USD 42,642 0.02
BROADCOM CORP 732 USD 612,830 0.24
BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIONS 518 USD 94,079 0.04
BROOKDALE SENIOR LIVING 40,724 USD 171,041 0.07
BROWN & BROWN 1,307 USD 92,444 0.04
BROWN-FORMAN "B" 869 USD 50,489 0.02
BRUKER BIOSCIENCES 571 USD 36,019 0.01
BRUNSWICK 850 USD 67,431 0.03
BUCKLE 1,328 USD 44,249 0.02
BUILDERS FIRSTSOURCE 1,066 USD 134,455 0.05
BUNGE 1,703 USD 186,410 0.07
BURLINGTON STORES 1,076 USD 146,508 0.06
BWX TECHNOLOGIES 513 USD 38,716 0.02
CABOT 571 USD 39,947 0.02
CABOT OIL & GAS 6,004 USD 163,129 0.06
CACI INTERNATIONAL "A" 296 USD 93,637 0.04
CADENCE BANK 1,504 USD 32,216 0.01
CADENCE DESIGN SYSTEM 173 USD 40,873 0.02
96/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
CAESARS ENTERTAINMENT 1,406 USD 66,940 0.03
CALERES 743 USD 21,421 0.01
CALIFORNIA RESOURCES 617 USD 34,780 0.01
CALLAWAY GOLF 3,475 USD 48,824 0.02
CALLON PETROLEUM 727 USD 28,535 0.01
CAMPBELL SOUP 1,804 USD 74,397 0.03
CAMPING WORLD HOLDINGS 740 USD 15,259 0.01
CAPITAL ONE FINANCIAL 5,302 USD 519,384 0.20
CARDINAL HEALTH 3,134 USD 273,849 0.11
CARLISLEPANIES 384 USD 100,332 0.04
CARLYLE GROUP 2,869 USD 87,705 0.03
CARMAX 569 USD 40,974 0.02
CARNIVAL (PA1436583006) 7,674 USD 104,980 0.04
CARPENTER TECHNOLOGY 469 USD 31,700 0.01
CARRIER GLOBAL 9,519 USD 531,541 0.21
CARTERS 859 USD 58,936 0.02
CASEY'S GENERAL STORES 571 USD 156,254 0.06
CATALENT 1,173 USD 53,852 0.02
CATERPILLAR 3,602 USD 989,109 0.39
CBIZ 602 USD 31,593 0.01
CBOE HOLDINGS 320 USD 50,214 0.02
CBRE GROUP 7,032 USD 523,814 0.20
CDW 404 USD 82,141 0.03
CELANESE "A" 876 USD 111,296 0.04
CENTENE 4,413 USD 305,556 0.12
CENTERPOINT ENERGY 2,090 USD 56,263 0.02
CERIDIAN HCM HOLDING 572 USD 39,674 0.02
CF INDUSTRIES HOLDINGS 1,808 USD 156,067 0.06
CH ROBINSON WORLDWIDE 1,160 USD 101,256 0.04
CHAMPIONX CORP 1,562 USD 55,670 0.02
CHARLES RIVER LABORATORIES 329 USD 65,093 0.03
CHARLES SCHWAB 6,828 USD 378,817 0.15
CHARTER COMMUNICATIONS "A" 3,572 USD 1,573,145 0.61
CHEESECAKE FACTORY 1,305 USD 40,090 0.02
CHEMED 80 USD 41,450 0.02
CHENIERE ENERGY 600 USD 99,546 0.04
CHESAPEAKE ENERGY 971 USD 83,690 0.03
CHEVRON 13,889 USD 2,341,546 0.91
CHEWY 1,261 USD 23,291 0.01
CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE 953 USD 191,963 0.07
CHICO'S FAS 5,569 USD 41,740 0.02
CHILDRENS PLACE RETAIL STORES 2,290 USD 62,975 0.02
CHIPOTLE MEXIAN GRIL 62 USD 114,774 0.04
CHORD ENERGY 288 USD 47,100 0.02
CHURCH & DWIGHT 540 USD 49,923 0.02
CIENA 1,033 USD 49,522 0.02
CINCINNATI FINANCE 677 USD 69,988 0.03
CINEMARK HOLDINGS 1,502 USD 27,547 0.01
CINTAS 347 USD 169,166 0.07
CISCO SYSTEMS 30,533 USD 1,643,897 0.64
CITIGROUP 41,163 USD 1,709,088 0.67
CITIZENS FINANCIAL GROUP 5,984 USD 162,166 0.06
CIVITAS RESOURCES 405 USD 32,939 0.01
CLEAN HARBORS 401 USD 67,564 0.03
CLEAR CHANNEL OUTDOOR HOLDINGS 21,989 USD 35,292 0.01
CLEARWAY ENERGY 2,490 USD 52,838 0.02
CLEVELAND CLIFFS 7,387 USD 114,646 0.04
CMS ENERGY 498 USD 26,578 0.01
CNO FINANCIAL GROUP 1,192 USD 28,548 0.01
COCA COLA BOTTLING 102 USD 65,971 0.03
COCA-COLA (US1912161007) 14,617 USD 819,941 0.32
COGNIZANT TECHNOLOGY SOLUTIONS 22,423 USD 1,529,473 0.60
97/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
COHERENT CORP 1,683 USD 55,438 0.02
COLGATE-PALMOLIVE 3,914 USD 279,812 0.11
COLUMBIA BANKING SYSTEM 1,627 USD 33,044 0.01
COLUMBIA SPORTSWEAR 790 USD 58,610 0.02
COMCAST 49,389 USD 2,196,822 0.86
COMERICA 2,273 USD 95,511 0.04
COMFORT SYSTEMS 330 USD 58,245 0.02
COMMERCE BANCSHARES 1,039 USD 50,589 0.02
COMMERCIAL METALS 1,193 USD 59,185 0.02
COMMSCOPE HOLDING 22,345 USD 72,398 0.03
COMMUNITY HEALTH SYSTEMS 81,630 USD 244,482 0.10
COMPASS MINERALS INTERNATIONAL 747 USD 20,804 0.01
COMSTOCK RESOURCES 2,464 USD 27,548 0.01
CONAGRA FOODS 3,423 USD 94,133 0.04
CONCENTRIX 17,545 USD 1,406,407 0.55
CONOCOPHILLIPS 9,315 USD 1,122,085 0.44
CONS EDISON 949 USD 81,367 0.03
CONSOL ENERGY 1,901 USD 43,172 0.02
CONSOL ENERGY CORP 412 USD 43,969 0.02
CONSOLIDATED COMMUNICATIONS 9,087 USD 31,214 0.01
CONSTELLATION BRANDS 406 USD 102,568 0.04
CONSTELLATION ENERGY 2,702 USD 297,950 0.12
COOPER COMPANIES 128 USD 41,404 0.02
COPART 1,412 USD 61,507 0.02
CORNING 11,309 USD 346,508 0.14
CORTEVA 2,968 USD 152,021 0.06
COSTCO WHOLESALE 1,891 USD 1,073,965 0.42
COTY "A" 9,491 USD 106,014 0.04
CRACKER BARREL OLD COUNTRY STORE 628 USD 42,509 0.02
CRANE 684 USD 61,348 0.02
CREDIT ACCEPTANCE GROUP 82 USD 38,786 0.02
CROSS COUNTRY HEALTHCARE 1,116 USD 28,023 0.01
CROWN CASTLE REIT 1,432 USD 133,634 0.05
CROWN HOLDING 1,816 USD 161,878 0.06
CSG SYSTEM INTERNATIONAL 585 USD 30,122 0.01
CSX 11,315 USD 351,670 0.14
CULLEN-FROST BANKERS 271 USD 25,092 0.01
CUMMINS 1,701 USD 391,162 0.15
CURTISS WRIGHT 267 USD 53,026 0.02
CVR ENERGY 1,030 USD 35,401 0.01
CVS CAREMARK 17,119 USD 1,202,267 0.47
DANA HOLDING 11,260 USD 165,072 0.06
DANAHER 1,456 USD 360,855 0.14
DARDEN RESTAURANTS 1,044 USD 150,540 0.06
DARLING INTERNATIONAL 820 USD 43,116 0.02
DAVITA HEALTHCARE
PARTNERS 3,355 USD 322,516 0.13
DECKERS OUTDOOR 46 USD 23,908 0.01
DEERE 1,239 USD 470,882 0.18
DELL TECHNOLOGIES 16,644 USD 1,155,426 0.45
DELTA AIR LINES 17,929 USD 669,648 0.26
DELUXE 1,383 USD 26,540 0.01
DENTSPLY SIRONA 2,227 USD 76,687 0.03
DESIGNER BRANDS 2,324 USD 29,956 0.01
DEVON ENERGY 5,141 USD 247,231 0.10
DIAMONDBACK ENERGY 858 USD 132,733 0.05
DICK'S SPORTING GOODS 1,278 USD 139,187 0.05
DIGITAL REALTY TRUST REIT 668 USD 81,810 0.03
DIGITALBRIDGE GROUP 3,883 USD 69,312 0.03
DILLARDS "A" 313 USD 103,231 0.04
DIODES 577 USD 45,618 0.02
DISCOVER FINANCIAL SERVICES 2,098 USD 182,883 0.07
98/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
DISCOVERY 89,770 USD 979,840 0.38
DISH NETWORK "A" 13,283 USD 80,030 0.03
DOCUSIGN 703 USD 29,695 0.01
DOLBY LABORATORIES "A" 425 USD 33,996 0.01
DOLLAR GENERAL 3,342 USD 356,023 0.14
DOLLAR TREE STORES 3,622 USD 387,771 0.15
DOMINION RESOURCES 4,158 USD 185,197 0.07
DOMINO'S PIZZA 197 USD 75,280 0.03
DONALDSON 1,174 USD 70,522 0.03
DOORDASH 900 USD 71,640 0.03
DOVER 1,023 USD 143,946 0.06
DOW 7,918 USD 406,827 0.16
DR HORTON 943 USD 102,627 0.04
DROPBOX 1,389 USD 38,204 0.01
DTE ENERGY 433 USD 42,936 0.02
DUKE ENERGY 2,429 USD 215,282 0.08
DUN & BRADSTREET HOLDINGS 3,704 USD 37,262 0.01
DUPONT DE NEMOURS 7,685 USD 576,682 0.22
DXC TECHNOLOGY 27,398 USD 573,988 0.22
DYCOM INDUSTRIES 776 USD 69,902 0.03
EAGLE MATERIALS 170 USD 28,900 0.01
EAST WEST BANCORP 700 USD 37,373 0.01
EASTMAN CHEMICALS 2,086 USD 160,705 0.06
EATON 2,763 USD 596,394 0.23
EBAY 7,987 USD 354,303 0.14
EBIX 793 USD 7,573 0.00
ECHOSTAR "A" 3,786 USD 65,271 0.03
ECOLAB 1,558 USD 265,608 0.10
ECOVYST 4,262 USD 42,279 0.02
EDGEWELL PERSONAL CARE 848 USD 31,825 0.01
EDWARDS LIFESCIENCES 1,423 USD 99,382 0.04
ELANCO ANIMAL HEALTH 4,296 USD 48,803 0.02
ELECTRONIC ARTS 760 USD 91,284 0.04
ELEMENT SOLUTION 3,710 USD 73,050 0.03
ELI LILLY 934 USD 503,211 0.20
EMBECTA CORPORATION 7,064 USD 107,090 0.04
EMCOR GROUP 885 USD 189,673 0.07
EMERSON ELECTRIC 5,488 USD 532,446 0.21
ENCOMPASS HEALTH CORP 2,206 USD 149,434 0.06
ENCORE CAPITAL GROUP 539 USD 25,435 0.01
ENERSYS 437 USD 41,978 0.02
ENLINK MIDSTREAM 3,754 USD 46,512 0.02
ENOVIS 1,067 USD 56,775 0.02
ENPRO INDUSTRIES 222 USD 27,237 0.01
ENSIGN GROUP 943 USD 88,736 0.03
ENTERGIS 352 USD 33,356 0.01
ENTERGY 446 USD 41,407 0.02
ENVISTA HOLDINGS 1,392 USD 39,240 0.02
EOG RESOURCES 2,841 USD 361,887 0.14
EPAM SYSTEMS 746 USD 194,452 0.08
EQT 1,482 USD 60,006 0.02
EQUIFAX 295 USD 54,731 0.02
EQUINIX REIT 81 USD 59,416 0.02
EQUITABLE HOLDINGS 5,660 USD 161,989 0.06
EQUITY COMMONWEALTH 1,211 USD 22,325 0.01
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES REIT 433 USD 27,920 0.01
EQUITY RESIDENTIAL 1,423 USD 84,669 0.03
ERIE INDEMNITY "A" 106 USD 31,746 0.01
ESSEX PROPERTY REIT 274 USD 58,546 0.02
ESTEE LAUDER "A" 1,896 USD 276,475 0.11
EURONET WORLDWIDE 458 USD 36,516 0.01
EVERCORE PARTNERS "A" 827 USD 114,961 0.04
99/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
EVEREST RE GROUP 89 USD 33,568 0.01
EVERGY INC 1,372 USD 69,835 0.03
EXELON 5,904 USD 223,909 0.09
EXLSERVICE HOLDINGS 5,314 USD 152,459 0.06
EXPEDIA 1,902 USD 197,390 0.08
EXPEDITOR INTERNATIONAL 1,174 USD 136,114 0.05
EXXON MOBIL 19,760 USD 2,316,859 0.90
EZCORP 3,481 USD 28,596 0.01
F5 NETWORKS 342 USD 55,158 0.02
FACEBOOK 6,493 USD 1,990,884 0.78
FACTSET RESEARCH SYSTEMS 170 USD 75,055 0.03
FAIR ISSAC 34 USD 30,183 0.01
FASTENAL 2,039 USD 112,675 0.04
FEDERATED INVESTORS 1,012 USD 34,863 0.01
FEDEX 6,747 USD 1,808,061 0.71
FIDELITY NATIONAL INFORMATION 6,212 USD 345,014 0.13
FIFTH THIRD BANCORP 8,863 USD 225,829 0.09
FIRST ADVANTAGE 1,968 USD 27,276 0.01
FIRST AMERICAN FINANCIAL 2,109 USD 120,993 0.05
FIRST CITIZENS BANCSHARES "A" 121 USD 167,961 0.07
FIRST HORIZON NATIONAL 6,949 USD 77,794 0.03
FIRST INTERSTATE BANCSYS "A" 1,451 USD 36,304 0.01
FIRST SOLAR 184 USD 29,745 0.01
FIRSTCASH HOLDINGS 989 USD 100,413 0.04
FIRSTENERGY 2,615 USD 90,165 0.04
FISERV 3,098 USD 351,437 0.14
FIVE BELOW 291 USD 47,215 0.02
FLEETCOR TECHNOLOGIES 443 USD 114,990 0.04
FLOWER FOODS 2,122 USD 47,384 0.02
FLOWSERVE 2,182 USD 88,676 0.03
FLUOR 6,329 USD 232,274 0.09
FMC 508 USD 33,980 0.01
FNB 2,767 USD 29,967 0.01
FNFV GROUP 5,512 USD 229,299 0.09
FOOT LOCKER 6,027 USD 105,593 0.04
FORD MOTOR 100,552 USD 1,256,397 0.49
FORTINET 962 USD 56,546 0.02
FORTIVE CORP 1,357 USD 101,531 0.04
FORTREA HOLDINGS 1,455 USD 42,239 0.02
FORTUNE BRANDS HOME & SECURITY 1,808 USD 113,759 0.04
FOX CORPORATIONS 3,111 USD 97,499 0.04
FRANK RESOURCES 6,495 USD 161,271 0.06
FRANKLIN ELECTRIC 392 USD 35,151 0.01
FREEPORT MCMORAN COPPER "B" 7,475 USD 281,210 0.11
FRESH DEL MONTE PRODUCE 4,876 USD 125,898 0.05
FRONTIER COMMUNICATIONS PARENT 8,854 USD 139,008 0.05
FRONTIER GROUP HOLDINGS 1,025 USD 5,007 0.00
FTI CONSULTING 215 USD 39,113 0.02
GALLAGHER 816 USD 187,917 0.07
GAMESTOP 1,798 USD 30,386 0.01
GAMING AND LEISURE PROPERTIES 781 USD 36,020 0.01
GAP 35,112 USD 377,805 0.15
GARRETT MOTION 3,688 USD 29,209 0.01
GARTNER "A" 339 USD 117,813 0.05
GE HEALTHCARE TECHNOLOGIES 5,898 USD 407,316 0.16
GENERAC HOLDINGS 338 USD 37,437 0.01
GENERAL DYNAMICS 2,495 USD 556,036 0.22
GENERAL ELECTRIC 14,231 USD 1,581,633 0.62
GENERAL MILLS 2,788 USD 179,770 0.07
GENERAL MOTORS 30,381 USD 1,002,573 0.39
GENESCO 3,624 USD 110,677 0.04
GENTEX 2,235 USD 72,749 0.03
100/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
GENTHERM 891 USD 49,504 0.02
GENUINE PARTS 1,301 USD 188,489 0.07
GENWORTH FINANCIAL "A" 4,405 USD 26,078 0.01
GEO GROUP 14,007 USD 116,678 0.05
GILEAD SCIENCES 6,549 USD 495,235 0.19
GITLAB 93 USD 4,247 0.00
GLOBAL PAYMENTS 1,852 USD 216,202 0.08
GLOBE LIFE 376 USD 41,383 0.02
GODADDY "A" 634 USD 47,620 0.02
GOLDMAN SACHS GROUP 3,364 USD 1,095,487 0.43
GOODYEAR TIRE 22,252 USD 276,926 0.11
GRACO 648 USD 47,609 0.02
GRAFTECH INTERNATIONAL 5,288 USD 20,042 0.01
GRAHAM HOLDINGS "B" 100 USD 58,577 0.02
GRAINGER W W 182 USD 126,987 0.05
GRAND CANYON EDUCATION 266 USD 31,659 0.01
GRAPHIC PACKAGING HOLDING 4,111 USD 92,128 0.04
GRAY TELEVISION 3,002 USD 21,164 0.01
GREENBRIER COMPANIES 1,666 USD 67,956 0.03
GREIF 1,124 USD 76,207 0.03
GRIFFON 808 USD 32,869 0.01
GROUP 1 AUTOMOTIVE 220 USD 59,814 0.02
GUESS 1,869 USD 40,202 0.02
GULFPORT ENERGY 391 USD 46,646 0.02
GXO LOGISTICS 3,353 USD 198,464 0.08
H B FULLER 538 USD 37,762 0.01
H&R BLOCK 2,258 USD 98,426 0.04
HAIN CELESTIAL GROUP 1,737 USD 18,082 0.01
HALFMOON PARENT 2,928 USD 843,088 0.33
HALLIBURTON 9,979 USD 402,852 0.16
HANCOCK HOLDING 639 USD 23,758 0.01
HANESBRANDS 56,693 USD 215,150 0.08
HANOVER INSURANCE GROUP 451 USD 50,611 0.02
HARLEY-DAVIDSON 1,494 USD 49,705 0.02
HARSCO 4,783 USD 34,438 0.01
HARTF FINANCIAL SERVICES GROUP 2,475 USD 177,210 0.07
HASBRO 1,107 USD 73,549 0.03
HCA HOLDINGS 5,591 USD 1,385,003 0.54
HEALTHCARE REALTY TRUST 1,836 USD 28,311 0.01
HEALTHPEAK 3,375 USD 62,978 0.02
HEICO 224 USD 36,378 0.01
HEIDRICK & STRUGGLES INTERNATIONAL 720 USD 18,072 0.01
HELMERICH & PAYNE 1,774 USD 74,845 0.03
HERC HOLDINGS 193 USD 23,550 0.01
HERMAN MILLER 1,702 USD 40,695 0.02
HERSHEY COMPANY 506 USD 101,807 0.04
HERTZ GLOBAL HOLDINGS 12,593 USD 156,027 0.06
HESS 972 USD 148,454 0.06
HEWLETT PACKARD ENTERPRISE 28,340 USD 494,816 0.19
HEXCEL 500 USD 32,970 0.01
HF SINCLAIR 1,684 USD 96,678 0.04
HIBBETT SPORTING GOODS 1,224 USD 58,201 0.02
HILLENBRAND 907 USD 38,448 0.01
HNI 1,733 USD 59,979 0.02
HOLOGIC 901 USD 63,007 0.02
HOME DEPOT 6,773 USD 2,056,825 0.80
HONEYWELL INTERNATIONAL 4,018 USD 749,638 0.29
HORMEL FOODS 2,194 USD 84,228 0.03
HOST MARRIOTT 3,784 USD 61,244 0.02
HP 15,340 USD 399,760 0.16
HUBBELL 304 USD 96,666 0.04
HUBSPOT 49 USD 24,559 0.01
101/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
HUMANA 671 USD 330,474 0.13
HUNTINGTON BANCSHARES 15,821 USD 164,934 0.06
HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIES 906 USD 186,708 0.07
HUNTSMAN 3,170 USD 77,697 0.03
HYATT HOTELS 611 USD 65,872 0.03
HYSTE-YALE MATERIALS HANDLING "A" 447 USD 19,610 0.01
IAC INTERACTIVECORP 744 USD 38,309 0.01
ICF INTERNATIONAL 238 USD 28,917 0.01
ICU MEDICAL 178 USD 21,445 0.01
IDEX 231 USD 48,235 0.02
IDEXX LABORATORIES 149 USD 65,578 0.03
IES HOLDINGS 709 USD 47,000 0.02
ILLINOIS TOOL WORKS 1,612 USD 373,468 0.15
ILLUMINA 303 USD 41,329 0.02
INCYTE GENOMICS 465 USD 27,026 0.01
INFORMATICA 2,309 USD 48,720 0.02
INGERSOLL RAND 1,760 USD 113,062 0.04
INGLES MARKETS "A" 925 USD 69,468 0.03
INGREDION 682 USD 67,088 0.03
INSIGHT ENTERPRISES 329 USD 48,169 0.02
INSPERITY 1,649 USD 162,492 0.06
INSTALLED BUILDING PRODUCTS 326 USD 40,812 0.02
INTEGER HOLDINGS 446 USD 35,586 0.01
INTEGRA LIFESCIENCES 902 USD 34,704 0.01
INTEL 51,042 USD 1,819,647 0.71
INTERCONTINENTAL EXCHANGE GROUP 1,537 USD 169,301 0.07
INTERNATION FLAVOURS & FRAGRANCES 1,577 USD 107,961 0.04
INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES 13,747 USD 1,944,788 0.76
INTERNATIONAL PAPER 10,869 USD 387,806 0.15
INTERPUBLIC GROUP 7,349 USD 212,166 0.08
INTUIT 220 USD 114,072 0.04
INTUITIVE SURGICAL 226 USD 67,077 0.03
INVESCO 7,959 USD 116,997 0.05
INVITATION HOMES REIT 1,290 USD 41,332 0.02
IPG PHOTONICS 226 USD 23,145 0.01
IQVIA HOLDINGS 1,751 USD 349,587 0.14
IRON MOUNTAIN INCORPORATED REIT 1,295 USD 78,373 0.03
ITRON 382 USD 23,122 0.01
ITT 787 USD 77,992 0.03
J.B. HUNT TRANSPORT SERVICES 959 USD 180,618 0.07
J2 GLOBAL 476 USD 30,550 0.01
JABIL CIRCUIT 10,337 USD 1,298,534 0.51
JACK HENRY & ASSOCIATES 341 USD 51,737 0.02
JACKSON FINANCIAL 1,671 USD 64,384 0.03
JACOBS SOLUTIONS 2,119 USD 289,307 0.11
JEFFERIES FINANCIAL GROUP 5,299 USD 196,858 0.08
JELD WEN HOLDING 5,204 USD 70,150 0.03
JETBLUE AIRWAYS 13,586 USD 63,311 0.02
JM SMUCKER 590 USD 73,119 0.03
JOHN BEAN TECHNOLOGIES 317 USD 33,269 0.01
JOHN WILEY & SONS 1,228 USD 46,504 0.02
JOHNSON & JOHNSON 10,687 USD 1,669,951 0.65
JONES LANG LASALLE 2,300 USD 328,716 0.13
JP MORGAN CHASE 24,003 USD 3,539,001 1.38
JUNIPER NETWORKS 2,838 USD 79,606 0.03
KAR AUCTION SERVICES 3,536 USD 53,464 0.02
KB HOME 506 USD 23,701 0.01
KBR 1,779 USD 106,046 0.04
KELLOGG 3,329 USD 198,309 0.08
KELLY SERVICES "A" 2,254 USD 41,068 0.02
KEMPER 1,029 USD 43,228 0.02
KENNAMETAL 1,189 USD 29,927 0.01
102/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
KEURIG DR PEPPER 6,168 USD 195,464 0.08
KEYCORP 15,735 USD 171,826 0.07
KEYSIGHT TECHNOLOGIES 562 USD 75,274 0.03
KIMBALL ELECTRONICS 1,070 USD 29,800 0.01
KIMBERLY-CLARK 2,303 USD 280,736 0.11
KIMCO REALTY 2,531 USD 45,102 0.02
KINDER MORGAN 18,126 USD 302,432 0.12
KITE REALTY GROUP REIT 1,674 USD 36,242 0.01
KKR & CO 2,778 USD 173,792 0.07
KLA TENCOR 274 USD 128,057 0.05
KNIFE RIVER 81 USD 4,004 0.00
KNIGHT SWIFT TRANSPORTATION HOLDINGS 1,887 USD 94,954 0.04
KNOWLES 2,502 USD 37,630 0.01
KOHLS 17,214 USD 368,724 0.14
KONTOOR BRANDS 955 USD 42,498 0.02
KORN-FERRY INTERNATIONAL 1,335 USD 63,960 0.02
KRAFT HEINZ 11,230 USD 379,574 0.15
KROGER 31,199 USD 1,401,771 0.55
KYNDRYL HOLDINGS 14,838 USD 225,389 0.09
L BRANDS 6,016 USD 204,544 0.08
LABORATORY AMER 1,455 USD 296,645 0.12
LAM RESEARCH 396 USD 251,088 0.10
LAMAR ADVERTISING "A" 372 USD 31,363 0.01
LANDSTAR SYSTEM 128 USD 22,952 0.01
LAS VEGAS SANDS 2,133 USD 99,163 0.04
LAUREATE EDUCATION 15,170 USD 212,759 0.08
LA-Z-BOY CHAIR 1,703 USD 53,321 0.02
LCI INDUSTRIES 405 USD 48,357 0.02
LEAR 5,358 USD 719,901 0.28
LEGGETT & PLATT 3,076 USD 78,223 0.03
LEIDOS HOLDINGS 2,203 USD 203,998 0.08
LENNAR 1,637 USD 186,258 0.07
LENNOX INTERNATIONAL 240 USD 90,859 0.04
LEVI STRAUSS "A" 4,958 USD 67,875 0.03
LIBERTY BROADBAND "C" 1,296 USD 118,526 0.05
LIBERTY GLOBAL (GB00B8W67B19) 22,645 USD 420,518 0.16
LIBERTY LATIN AMERICA 10,154 USD 83,161 0.03
LIBERTY MEDIA CORP USD
LIBERTY FORMULA 856 USD 54,031 0.02
LIBERTY MEDIA CORP-LIBERTY LIVE 36 USD 1,164 0.00
LIBERTY OILFIELD SERVICES 1,778 USD 32,804 0.01
LIFE TIME GROUP HOLDINGS 3,257 USD 50,028 0.02
LINCOLN NATIONAL 3,334 USD 82,583 0.03
LITHIA MOTORS 191 USD 57,170 0.02
LITTLEFUSE 260 USD 64,995 0.03
LKQ 3,305 USD 165,118 0.06
LOEWS 2,069 USD 131,650 0.05
LOUISIANA PACIFIC 1,001 USD 56,156 0.02
LOWES 6,208 USD 1,302,438 0.51
LPL FINANCIAL HOLDINGS 265 USD 63,245 0.02
LULULEMON ATHLETICA 286 USD 109,896 0.04
LUMEN TECHNOLOGIES 349,486 USD 517,239 0.20
LYONDELL BASELL INDUSTRIES 3,912 USD 371,405 0.14
M&T BANK 1,985 USD 252,373 0.10
MACERICH 3,019 USD 33,783 0.01
MACY'S 22,260 USD 260,219 0.10
MADISON SQUARE GARDEN SPINCO 585 USD 19,305 0.01
MANHATTAN ASSOCIATES 142 USD 28,318 0.01
MANPOWER GROUP 1,812 USD 133,254 0.05
MARATHON OIL 6,777 USD 182,234 0.07
MARATHON PETROLEUM 5,441 USD 819,523 0.32
MARKEL 85 USD 127,322 0.05
103/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
MARRIOTT INTERNATIONAL 1,631 USD 321,943 0.13
MARRIOTT VACATIONS WORLDWIDE 755 USD 75,983 0.03
MARSH & MCLENNAN 2,723 USD 523,224 0.20
MARTIN MARIETTA MATERIALS 154 USD 63,936 0.02
MARVELL TECHNOLOGY 849 USD 46,610 0.02
MASCO 2,958 USD 160,531 0.06
MASTEC 993 USD 72,241 0.03
MASTERBRAND 4,452 USD 53,736 0.02
MASTERCARD 1,695 USD 677,729 0.26
MATCH GROUP 700 USD 28,042 0.01
MATSON 404 USD 36,279 0.01
MATTEL 7,947 USD 175,788 0.07
MATTHEWS INTERNATIONAL 1,047 USD 41,357 0.02
MAXIMUS 1,711 USD 128,599 0.05
MCCORMICK 1,017 USD 77,323 0.03
MCDONALDS 1,805 USD 477,423 0.19
MCKESSON HBOC 963 USD 422,593 0.16
MDU RESOURCES GROUP 2,028 USD 39,982 0.02
MEDNAX 7,183 USD 91,942 0.04
MEDPACE HOLDINGS 128 USD 31,648 0.01
MERCK & CO 7,710 USD 799,681 0.31
MERCURY GENERAL 584 USD 16,475 0.01
MERIT MEDICAL SYSTEMS 322 USD 22,324 0.01
METHODE ELECTRONICS 611 USD 14,016 0.01
METLIFE 8,039 USD 507,663 0.20
METTLER TOLEDO INTERNATIONAL 90 USD 100,696 0.04
MGIC INVESTMENT 1,537 USD 26,129 0.01
MGM RESORTS INTERNATIONAL 4,101 USD 152,557 0.06
MICROCHIP TECHNOLOGY 1,683 USD 132,553 0.05
MICRON TECHNOLOGY 8,969 USD 612,314 0.24
MICROSOFT 11,780 USD 3,740,385 1.46
MIDDLEBY 308 USD 39,452 0.02
MINERALS TECHNOLOGIES 448 USD 24,636 0.01
MODERNA 585 USD 60,267 0.02
MODINE MANUFACTURING 1,551 USD 72,556 0.03
MODIVCARE 384 USD 11,689 0.00
MOELIS & COMPANY 728 USD 33,554 0.01
MOHAWK INDUSTRIES 2,182 USD 190,314 0.07
MOLINA HEALTHCARE 330 USD 109,365 0.04
MOLSON COORS BREWING "B 2,804 USD 177,297 0.07
MONDELEZ INTERNATIONAL "A" 7,042 USD 491,848 0.19
MONRO MUFFLER BRAKE 608 USD 16,823 0.01
MONSTER BEVERAGE 980 USD 52,322 0.02
MOODYS 416 USD 133,542 0.05
MOOG 581 USD 66,007 0.03
MORGAN STANLEY 19,760 USD 1,625,655 0.63
MORNINGSTAR 229 USD 54,742 0.02
MOTOROLA SOLUTIONS 460 USD 125,764 0.05
MR COOPER GROUP 800 USD 43,480 0.02
MSA SAFETY 196 USD 31,186 0.01
MSC INDUSTRIAL DIRECT "A" 423 USD 41,962 0.02
MSCI 140 USD 73,518 0.03
MUELLER INDUSTRIES 395 USD 30,020 0.01
MULTIPLAN 26,936 USD 43,367 0.02
MURPHY OIL 1,707 USD 77,805 0.03
MURPHY USA 240 USD 82,613 0.03
MYR GROUP 226 USD 30,676 0.01
NABORS INDUSTRIES 830 USD 102,389 0.04
NASDAQ OMX GROUP 1,444 USD 70,568 0.03
NATIONAL FUEL GAS 413 USD 21,649 0.01
NATIONAL INSTRUMENTS 814 USD 48,612 0.02
NATIONAL OILWELL VARCO 7,624 USD 160,028 0.06
104/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
NATIONAL VISION HOLDINGS 1,426 USD 22,859 0.01
NAVIENT 2,413 USD 41,866 0.02
NCR 5,941 USD 161,120 0.06
NELNET 482 USD 43,645 0.02
NETAPP 1,822 USD 139,164 0.05
NETFLIX 1,233 USD 465,001 0.18
NEW RESIDENTIAL INVESTMENT 5,000 USD 46,875 0.02
NEW YORK COMMUNITY BANCORP 10,092 USD 114,998 0.04
NEW YORK TIMES "A" 966 USD 39,693 0.02
NEWELL RUBBERMAID 23,141 USD 210,005 0.08
NEWMARK GROUP 11,664 USD 73,950 0.03
NEWMONT MINING 6,573 USD 244,121 0.10
NEWS "A" 9,727 USD 195,707 0.08
NEXSTAR BROADCASTING GROUP "A" 704 USD 100,721 0.04
NEXTERA ENERGY 1,198 USD 69,819 0.03
NEXTERA ENERGY PARTNERS 486 USD 14,784 0.01
NIKE "B" 4,567 USD 438,660 0.17
NISOURCE 937 USD 23,256 0.01
NORDSON 221 USD 49,615 0.02
NORDSTROM 10,478 USD 155,598 0.06
NORFOLK SOUTHERN 1,544 USD 306,685 0.12
NORTHERN TRUST 2,343 USD 164,010 0.06
NORTONLIFELOCK 12,639 USD 228,008 0.09
NORWEGIAN CRUISE LINE HOLDINGS 2,490 USD 40,786 0.02
NRG ENERGY 2,310 USD 89,004 0.03
NU SKIN ENTERPRISES "A" 676 USD 14,406 0.01
NUCOR 1,752 USD 275,642 0.11
NVIDIA 459 USD 201,455 0.08
NVR 13 USD 78,905 0.03
O I GLASS 6,297 USD 107,868 0.04
OCCIDENTAL PETROLEUM 10,160 USD 661,721 0.26
OCEANEERING INTERNATIONAL 1,768 USD 46,180 0.02
OGE ENERGY 728 USD 24,308 0.01
OLD DOMINION FREIGHT LINE 504 USD 208,344 0.08
OLD NATIONAL BANCORP 2,216 USD 32,553 0.01
OLD REPUBLIC INTERNATIONAL 3,497 USD 95,118 0.04
OLIN 1,880 USD 93,699 0.04
OLLIES BARGAIN OUTLET HOLDINGS 517 USD 40,104 0.02
OMNICOM 5,975 USD 444,779 0.17
ON SEMICONDUCTOR 1,938 USD 182,463 0.07
ONE GAS 296 USD 20,439 0.01
ONEMAIN HOLDINGS 2,030 USD 82,723 0.03
ONEOK 1,025 USD 65,077 0.03
OPENDOOR TECHNOLOGIES 14,126 USD 38,211 0.01
ORACLE (US68389X1054) 17,173 USD 1,818,792 0.71
O'REILLY AUTOMOTIVE 358 USD 327,756 0.13
ORGANON & CO 4,280 USD 74,215 0.03
OSHKOSH TRUCK 1,032 USD 99,134 0.04
OSI SYSTEMS 368 USD 44,024 0.02
OTIS WORLDWIDE 5,467 USD 441,734 0.17
OVINTIV 3,893 USD 186,553 0.07
OWENS CORNING 1,094 USD 151,847 0.06
PACCAR 3,018 USD 257,677 0.10
PACKAGING CORPORATION OF AMERICA 913 USD 141,287 0.06
PACTIV EVERGREEN 16,491 USD 136,051 0.05
PALO ALTO NETWORKS 364 USD 86,155 0.03
PARKER-HANNIFIN 717 USD 281,759 0.11
PARSONS 1,357 USD 74,160 0.03
PATRICK INDUSTRIES 478 USD 36,491 0.01
PATTERSON 1,666 USD 49,464 0.02
PATTERSON-UTI ENERGY 8,928 USD 123,921 0.05
PAYCHEX 1,235 USD 144,372 0.06
105/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
PAYCOM SOFTWARE 60 USD 15,816 0.01
PAYPAL HOLDINGS 4,237 USD 249,030 0.10
PBF ENERGY 1,572 USD 84,605 0.03
PEABODY ENERGY 3,364 USD 87,969 0.03
PEGASYSTEMS 523 USD 22,866 0.01
PENN NATIONAL GAMING 711 USD 16,485 0.01
PENNYMAC FINANCIAL SERVICES 629 USD 42,564 0.02
PENSKE AUTO GROUP 782 USD 131,830 0.05
PEPSICO 9,146 USD 1,551,436 0.61
PERFORMANCE FOOD GROUP 909 USD 54,167 0.02
PERKINELMER 582 USD 64,678 0.03
PETCO HEALTH & WELLNESS 10,286 USD 41,813 0.02
PFIZER 32,511 USD 1,070,912 0.42
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL 8,156 USD 763,238 0.30
PHILLIPS 66 3,275 USD 394,638 0.15
PHINIA 582 USD 15,406 0.01
PILGRIMS PRIDE 10,838 USD 246,456 0.10
PINNACLE FINANCIAL PARTNERS 437 USD 29,393 0.01
PINNACLE WEST CAPITAL 400 USD 29,528 0.01
PIONEER NATURAL RESOURCES 1,385 USD 320,323 0.12
PIPER JAFFRAY 349 USD 51,303 0.02
PITNEY-BOWES 18,462 USD 56,309 0.02
PJT PARTNERS "A" 429 USD 34,749 0.01
PLEXUS 859 USD 80,076 0.03
PNC FINANCIAL SERVICES 4,280 USD 532,560 0.21
POLARIS INDUSTRIES 468 USD 49,369 0.02
POOL 117 USD 42,207 0.02
POPULAR 894 USD 56,715 0.02
POST HOLDINGS 411 USD 35,239 0.01
POTLATCH 527 USD 23,957 0.01
PPG INDUSTRIES 2,023 USD 264,386 0.10
PPL 5,561 USD 131,101 0.05
PRICESMART 393 USD 29,294 0.01
PRIMERICA 222 USD 43,512 0.02
PRINCIPAL FINANCIAL GROUP 2,347 USD 171,049 0.07
PROCTER AND GAMBLE 8,526 USD 1,248,292 0.49
PROG HOLDINGS 708 USD 23,746 0.01
PROGRESSIVE 2,377 USD 331,330 0.13
PROLOGIS 902 USD 101,926 0.04
PROSPERITY BANCSHARES 434 USD 23,853 0.01
PRUDENTIAL FINANCIAL 4,291 USD 409,662 0.16
PTC 389 USD 55,662 0.02
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GROUP 1,605 USD 91,228 0.04
PUBLIC STORAGE 355 USD 93,990 0.04
PULTE GROUP 1,264 USD 94,636 0.04
PVH 2,061 USD 158,697 0.06
QORVO 781 USD 75,242 0.03
QUALCOMM 7,355 USD 821,112 0.32
QUANTA SERVICES 795 USD 150,104 0.06
QUEST DIAGNOSTICS 1,652 USD 204,220 0.08
QURATE RETAIL GROUP 161,610 USD 96,352 0.04
R1 RCM 3,772 USD 57,636 0.02
RACKSPACE TECHNOLOGY 24,302 USD 57,231 0.02
RADIAN GROUP 1,386 USD 35,121 0.01
RADNET 1,287 USD 36,911 0.01
RALPH LAUREN 850 USD 99,374 0.04
RANGE RESOURCES 1,808 USD 58,832 0.02
RAYMOND JAMES FINANCIAL 3,232 USD 327,434 0.13
RAYTHEON TECHNOLOGY 12,934 USD 931,507 0.36
REALOGY HOLDINGS 8,267 USD 54,397 0.02
REALTY INCOME 618 USD 31,085 0.01
RED ROCK RESORTS 642 USD 26,483 0.01
106/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
REGAL BELOIT 905 USD 131,297 0.05
REGENCY CENTERS 509 USD 30,759 0.01
REGENERON PHARMS 140 USD 115,844 0.05
REGIONS FINANCIAL 9,786 USD 170,081 0.07
REINSURANCE GROUP OF AMERICA 263 USD 38,619 0.02
RELIANCE STEEL & ALUMINUM 388 USD 102,242 0.04
RENT A CENTER 1,050 USD 31,238 0.01
REPUBLIC SERVICES 1,209 USD 174,640 0.07
RESIDEO TECHNOLOGIES 4,405 USD 70,965 0.03
RESMED 292 USD 43,739 0.02
REV GROUP 2,636 USD 41,702 0.02
REYNOLDS CONSUMER PRODUCTS 938 USD 24,322 0.01
RLJ LODGING TRUST 3,865 USD 38,032 0.01
ROBERT HALF INTERNATIONAL 1,599 USD 118,070 0.05
ROCKET 18,413 USD 152,460 0.06
ROCKWELL AUTOMATION 470 USD 135,097 0.05
ROLLINS 2,047 USD 78,032 0.03
ROPER INDUSTRIES 258 USD 125,958 0.05
ROSS STORES 3,223 USD 366,939 0.14
RPM INTERNATIONAL 975 USD 93,317 0.04
RUSH ENTERTAINMENT "A" 1,302 USD 54,840 0.02
RXO 4,348 USD 87,395 0.03
RYAN SPECIALTY GROUP HOLDINGS 746 USD 36,323 0.01
RYDER SYSTEM 3,476 USD 374,261 0.15
RYERSON HOLDING 336 USD 9,768 0.00
S&P GLOBAL 1,268 USD 469,211 0.18
SABRE 16,032 USD 73,908 0.03
SAIA 185 USD 75,280 0.03
SALESFORCE 1,701 USD 349,692 0.14
SALLY BEAUTY 7,812 USD 65,777 0.03
SANMINA 3,525 USD 193,241 0.08
SCHEIN HENRY 1,015 USD 75,272 0.03
SCHLUMBERGER 14,797 USD 866,068 0.34
SCHNEIDER NATIONAL 3,012 USD 84,185 0.03
SCHOLASTIC 866 USD 33,047 0.01
SCHWEITZER MAUDUIT INTERNATIONAL 1,485 USD 21,399 0.01
SCIENCE APPLICATIONS INTERNATIONAL 1,004 USD 107,318 0.04
SCIENTIFIC GAMES 1,840 USD 131,634 0.05
SCOTTS MIRACLE-GRO 294 USD 15,529 0.01
SEALED AIR 2,654 USD 87,476 0.03
SEAWORLD ENTERTAINMENT 547 USD 25,157 0.01
SEI INVESTMENTS 969 USD 59,080 0.02
SELECT ENERGY SERVICES 3,191 USD 25,496 0.01
SELECT MEDICAL HOLDINGS 5,714 USD 146,564 0.06
SEMPRA 1,506 USD 102,709 0.04
SERVICE CORPORATION INTERNATIONAL 1,722 USD 99,118 0.04
SERVICENOW 125 USD 70,544 0.03
SHERWIN WILLIAMS 1,181 USD 304,072 0.12
SILGAN HOLDINGS 1,388 USD 60,211 0.02
SILICON LABORATORIES 126 USD 14,705 0.01
SIMON PROPERTY GROUP 1,693 USD 185,163 0.07
SINCLAIR 7,017 USD 79,222 0.03
SIRIUS XM HOLDINGS 33,411 USD 158,201 0.06
SITE CENTER REIT 2,797 USD 34,990 0.01
SKECHERS "A" 1,054 USD 52,500 0.02
SKYLINE CHAMPION 524 USD 34,034 0.01
SKYWEST 1,926 USD 82,625 0.03
SKYWORKS SOLUTIONS 865 USD 85,851 0.03
SL GREEN REALTY 2,289 USD 84,418 0.03
SLEEP NUMBER CORP 1,268 USD 31,383 0.01
SLM 4,230 USD 57,740 0.02
SNAP-ON 311 USD 80,070 0.03
107/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
SOHO HOUSE & CO 5,105 USD 34,918 0.01
SOLARWINDS 3,944 USD 37,310 0.01
SONIC AUTOMOTIVE 658 USD 32,341 0.01
SONOCO PRODUCTS 1,491 USD 81,304 0.03
SOUTH STATE 551 USD 37,407 0.01
SOUTHERN COMFORT 4,328 USD 282,229 0.11
SOUTHWESTERN ENERGY 11,101 USD 71,768 0.03
SP PLUS 1,162 USD 42,274 0.02
SPARTANNASH 2,327 USD 51,194 0.02
SPECTRUM BRANDS 1,149 USD 90,449 0.04
SPIRIT AEROSYSTEMS HOLDINGS "A" 1,612 USD 26,421 0.01
SPIRIT AIRLINE 3,546 USD 57,232 0.02
SPLUNK 284 USD 41,651 0.02
SPROUTS FARMERS MARKETS 2,754 USD 118,339 0.05
SS&C TECHNOLOGIES HOLDINGS 3,095 USD 164,468 0.06
ST MARY LAND & EXPLORATION 1,692 USD 67,562 0.03
STAGWELL 2,099 USD 9,844 0.00
STANLEY BLACK & DECKER 3,374 USD 281,965 0.11
STARBUCKS 6,812 USD 624,524 0.24
STATE STREET 4,121 USD 279,651 0.11
STEEL DYNAMICS 1,062 USD 112,965 0.04
STEELCASE 6,968 USD 78,320 0.03
STERICYCLE 1,466 USD 66,395 0.03
STERLING CHECK 2,449 USD 32,033 0.01
STEVEN MADDEN 842 USD 26,969 0.01
STEWART INFORMATION SERVICES 774 USD 34,590 0.01
STIFEL FINANCIAL 2,058 USD 127,267 0.05
STONEX GROUP 309 USD 30,393 0.01
STRYKER 840 USD 231,697 0.09
SUMMIT MATERIALS 1,227 USD 38,577 0.02
SW AIRLINES 15,739 USD 429,989 0.17
SYLVAMO 726 USD 31,857 0.01
SYNCHRONY FINANCIAL 7,879 USD 242,910 0.09
SYNNEX 3,165 USD 319,127 0.12
SYNOPSYS 273 USD 127,428 0.05
SYNOVUS FINANCIAL 1,487 USD 41,770 0.02
SYSCO 3,684 USD 245,170 0.10
T ROWE PRICE GROUP 2,006 USD 212,455 0.08
TAKE TWO INTERACTIVE SOFTWARE 372 USD 52,452 0.02
TANGO HOLDINGS 1,399 USD 126,610 0.05
TAPESTRY 2,995 USD 85,837 0.03
TARGA RESOURCES 769 USD 65,934 0.03
TARGET 10,786 USD 1,198,432 0.47
TASKUS 13,282 USD 136,805 0.05
TAYLOR MORRISON HOME "A" 1,043 USD 45,266 0.02
TEGNA 2,845 USD 41,907 0.02
TELEDYNE TECHNOLOGIES 106 USD 43,598 0.02
TELEFLEX 353 USD 70,042 0.03
TELEPHONE & DATA SYSTEMS 10,280 USD 188,638 0.07
TEMPUR-PEDIC INTERNATIONAL 1,473 USD 63,928 0.02
TENET HEALTHCARE 6,215 USD 415,286 0.16
TERADATA 1,148 USD 52,452 0.02
TERADYNE 610 USD 61,641 0.02
TEREX 731 USD 42,449 0.02
TESLA MOTORS 1,837 USD 464,504 0.18
TETRA TECH 609 USD 94,450 0.04
TEXAS INSTRUMENTS 2,602 USD 416,528 0.16
TEXAS PACIFIC LAND REITS 51 USD 97,104 0.04
TEXAS ROADHOUSE 819 USD 80,098 0.03
THE CHEMOURS 1,432 USD 40,339 0.02
THE CLOROX 472 USD 61,143 0.02
THE MOSAIC 4,185 USD 150,534 0.06
108/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
THE ODP CORPORATION 2,784 USD 129,317 0.05
THE WENDY'S COMPANY 1,646 USD 33,941 0.01
THERMO FISHER SCIENTIFIC 1,080 USD 547,744 0.21
THOR INDUSTRIES 1,013 USD 97,694 0.04
THOUGHTWORKS HOLDING 5,934 USD 24,626 0.01
TIDEWATER 590 USD 41,282 0.02
TIMKEN 801 USD 59,402 0.02
TITAN INTERNATIONAL 2,303 USD 31,229 0.01
TJX 12,708 USD 1,140,416 0.44
T-MOBILE US 8,537 USD 1,197,400 0.47
TOAST INC 1,575 USD 29,846 0.01
TOLL BROTHERS 870 USD 64,976 0.03
TOPBUILD 199 USD 50,817 0.02
TORO 495 USD 41,318 0.02
TPG 1,119 USD 34,241 0.01
TPI COMPOSITES 2,013 USD 5,234 0.00
TRACTOR SUPPLY 740 USD 151,818 0.06
TRANSDIGM GROUP 70 USD 59,623 0.02
TRANSOCEAN 14,237 USD 116,743 0.05
TRANSUNION 855 USD 62,458 0.02
TRAVEL PLUS LEISURE 1,256 USD 46,635 0.02
TRAVELERS COMPANIES 1,608 USD 264,934 0.10
TREEHOUSE FOODS 1,545 USD 67,470 0.03
TRIMBLE NAVIGATION 1,085 USD 58,991 0.02
TRINET GROUP 279 USD 33,039 0.01
TRINITY INDUSTRIES 2,255 USD 55,586 0.02
TRIUMPH GROUP 1,298 USD 10,137 0.00
TRUEBLUE 1,592 USD 23,514 0.01
TRUIST FINANCIAL 16,141 USD 465,184 0.18
TTEC HOLDINGS 6,874 USD 180,786 0.07
TTM TECHNOLOGIES 6,600 USD 85,206 0.03
TYLER TECHNOLOGIES 76 USD 30,062 0.01
TYSON FOODS "A" 13,553 USD 681,851 0.27
UBER TECHNOLOGIES 1,977 USD 91,851 0.04
UFP INDUSTRIES 938 USD 97,618 0.04
UGI 1,531 USD 35,757 0.01
ULTA SALON COSMETICS AND FRAGRANCE 429 USD 172,861 0.07
UMB FINANCIAL 392 USD 24,555 0.01
UNDER ARMOUR "A" 10,616 USD 73,091 0.03
UNIFIRST 239 USD 39,488 0.02
UNION PACIFIC 3,323 USD 682,411 0.27
UNITED BANKSHARES 737 USD 20,474 0.01
UNITED NATURAL FOODS 2,590 USD 36,493 0.01
UNITED PARCEL SERVICES 14,613 USD 2,293,363 0.89
UNITED RENTALS 584 USD 264,032 0.10
UNITED STATES STEEL 6,593 USD 214,701 0.08
UNITEDHEALTH GP 4,335 USD 2,204,607 0.86
UNIVERSAL 1,218 USD 57,904 0.02
UNIVERSAL HEALTH SERVICES "B" 2,438 USD 309,626 0.12
UNUM GROUP 1,641 USD 81,246 0.03
URBAN OUTFITTERS 2,252 USD 73,730 0.03
US BANCORP 20,534 USD 683,166 0.27
US CELLULAR 3,866 USD 169,331 0.07
US FOODS HOLDING CORP 1,941 USD 78,009 0.03
VAIL RESORTS 115 USD 26,322 0.01
VALARIS 624 USD 46,585 0.02
VALERO ENERGY
3,096 USD 442,821 0.17
VALLEY NATIONAL BANCORP 3,283 USD 28,365 0.01
VALMONT INDUSTRIES 175 USD 42,327 0.02
VALVOLINE 887 USD 28,539 0.01
VECTRUS 568 USD 29,082 0.01
VEEVA SYSTEMS "A" 141 USD 28,963 0.01
109/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
VENTAS 2,073 USD 87,771 0.03
VERISIGN 201 USD 41,111 0.02
VERISK ANALYTICS 453 USD 108,303 0.04
VERITIV 265 USD 44,772 0.02
VERIZON COMMUNICATIONS 54,185 USD 1,764,535 0.69
VERTEX PHARMACEUTICALS 200 USD 70,568 0.03
VERTIV HOLDINGS 5,403 USD 206,016 0.08
VF 12,791 USD 226,145 0.09
VIACOMCBS 14,493 USD 188,047 0.07
VIASAT 126 USD 2,337 0.00
VIATRIS 40,728 USD 405,855 0.16
VIAVI SOLUTIONS 4,091 USD 37,883 0.01
VICTORIA'S SECRET 3,066 USD 51,202 0.02
VIRTU FINANCIAL 2,587 USD 44,936 0.02
VISA "A" 3,858 USD 895,017 0.35
VISHAY INTERTECHNOLOGY 4,654 USD 115,605 0.05
VISTA OUTDOOR 1,501 USD 49,938 0.02
VISTEON 395 USD 54,652 0.02
VISTRA ENERGY CORP 5,616 USD 186,311 0.07
VMWARE 9,084 USD 1,522,024 0.59
VONTIER 857 USD 26,764 0.01
VORNADO REALTY TRUST 4,246 USD 96,490 0.04
VOYA FINANCIAL 925 USD 62,216 0.02
VULCAN MATERIALS 365 USD 74,730 0.03
W.R. BERKLEY 1,101 USD 70,794 0.03
WABASH NATIONAL 1,252 USD 26,492 0.01
WABTEC 2,314 USD 248,362 0.10
WAL MART STORES 46,426 USD 7,479,692 2.93
WALGREENS BOOTS ALLIANCE 37,313 USD 831,707 0.32
WALKER & DUNLOP 345 USD 25,796 0.01
WALT DISNEY 16,022 USD 1,293,616 0.50
WASTE MAN 2,154 USD 332,298 0.13
WATERS 429 USD 118,447 0.05
WATSCO 125 USD 47,835 0.02
WATTS WATER TECHNOLOGIES
168 USD 29,425 0.01
WAYFAIR "A" 738 USD 45,335 0.02
WEBSTER FINANCIAL 2,278 USD 92,829 0.04
WEC ENERGY GROUP 645 USD 52,032 0.02
WEIS MARKETS 837 USD 52,003 0.02
WELLS FARGO 65,482 USD 2,695,238 1.05
WERNER ENTERPRISES 1,438 USD 56,456 0.02
WESCO INTERNATIONAL 181 USD 26,451 0.01
WEST PHARMACEUTICAL SERVICES
148 USD 55,993 0.02
WESTERN DIGITAL 10,617 USD 486,789 0.19
WESTERN UNION 7,058 USD 94,718 0.04
WESTLAKE CHEMICAL 915 USD 114,293 0.04
WESTROCK 10,117 USD 366,539 0.14
WEX 243 USD 46,274 0.02
WEYERHAEUSER 4,694 USD 144,481 0.06
WHIRLPOOL 2,418 USD 326,333 0.13
WIDEOPENWEST 4,994 USD 38,304 0.01
WILLIAMS COMPANIES 5,916 USD 200,020 0.08
WILLIAMS SONOMA 911 USD 144,038 0.06
WILLSCOT MOBILE MINI HOLDINGS
800 USD 33,816 0.01
WINNEBAGO INDUSTRIES 220 USD 13,312 0.01
WINTRUST FINANCIAL 431 USD 32,875 0.01
WOLVERINE WORLD WIDE 1,649 USD 13,505 0.01
WOODWARD 478 USD 59,913 0.02
WORKDAY "A" 280 USD 60,603 0.02
WORLD FUEL SERVICES 1,646 USD 37,167 0.01
WORTHINGTON INDUSTRIES 922 USD 57,551 0.02
WP CAREY REIT 526 USD 28,699 0.01
110/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
WW INTERNATIONAL 6,788 USD 74,532 0.03
WYNDHAM HOTELS AND RESORTS
670 USD 47,463 0.02
WYNN RESORTS 468 USD 43,926 0.02
XCEL ENERGY 895 USD 51,292 0.02
XEROX HOLDINGS 11,579 USD 185,901 0.07
XPO LOGISTICS 3,607 USD 274,817 0.11
XYLEM INCORPORATED 804 USD 73,470 0.03
YELP 1,096 USD 45,780 0.02
YUM BRANDS 1,014 USD 126,527 0.05
ZEBRA TECHNOLOGIES "A" 192 USD 46,216 0.02
ZILLOW GROUP 1,010 USD 47,137 0.02
ZIMMER HOLDINGS 1,248 USD 141,823 0.06
ZIONS BANCORP 2,846 USD 100,805 0.04
ZOETIS 676 USD 118,151 0.05
ZOOM VIDEO COMMUNICATIONS
795 USD 56,127 0.02
ZUMIEZ 1,791 USD 31,880 0.01
ZURN WATER SOLUTIONS 1,071 USD 30,331 0.01
240,877,987 93.97
251,778,670 98.22
株式合計
251,778,670 98.22
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券
株式
英国
11,656 USD 236,966 0.09
TECHNIPFMC
236,966 0.09
アイルランド
9,280 USD 342,339 0.13
ADIENT
342,339 0.13
米国
ALCOA UPSTREAM 3,124 USD 91,846 0.04
CONDUENT 117,550 USD 410,836 0.17
CORECIVIC REIT 7,010 USD 79,003 0.03
HILLTOP HOLDINGS 2,141 USD 60,655 0.02
HILTON WORLDWIDE HOLDINGS 1,527 USD 231,050 0.09
HOULIHAN LOKEY 562 USD 60,657 0.02
IHEARTMEDIA 17,849 USD 57,474 0.02
LAMB WESTON HOLDINGS 338 USD 31,153 0.01
NATIONAL HEALTHCARE 675 USD 43,396 0.02
PACWEST BANCORP 581 USD 4,671 0.00
PARK HOTELS & RESORTS REIT 1,720 USD 21,397 0.01
PLAINS GP HOLDINGS LP INT CL COM A NPV 5,783 USD 93,106 0.04
RESTORATION HARDWARE HOLDING 119 USD 31,809 0.01
SBA COMMUNICATIONS 174 USD 35,002 0.01
SEABOARD 18 USD 68,059 0.03
WELLTOWER 372 USD 30,705 0.01
1,350,819 0.53
株式合計
1,930,124 0.75
1,930,124 0.75
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券合計
投資信託／投資法人
米国
EXTRA SPACE STORAGE 242 USD 29,505 0.01
MIDAMERICA APARTMENT 489 USD 63,853 0.03
OMEGA HEALTHCARE INVESTORS 1,520 50,935 0.02
USD
144,293 0.06
144,293 0.06
投資信託／投資法人合計
111/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
253,853,087 99.03
投資有価証券合計
2,492,348 0.97
その他の純資産
256,345,435 100.00
純資産合計
財務書類に対する注記は本表と不可分である。
次へ
112/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
投資有価証券およびその他の純資産明細表
インド・エクイティ
2023年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額 占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
インド
APOLLO HOSPITALS ENTERPRISE 250,000 INR 15,467,463 1.45
ASIAN PAINTS 400,000 INR 15,226,409 1.43
AVENUE SUPERMARTS 250,000 INR 11,065,585 1.04
AXIS BANK 3,400,000 INR 42,446,134 3.98
BHARAT ELECTRONICS 7,000,000 INR 11,658,062 1.09
BHARAT PETROLEUM 1,000,000 INR 4,173,829 0.39
BLUE STAR 824,433 8,688,980 0.81
INR
BRITANNIA INDUSTRIES 160,000 8,741,969 0.82
INR
CADILA HEALTHCARE 1,500,000 11,108,937 1.04
INR
CONCORD BIOTECH 759,882 9,919,312 0.93
INR
CONTAINER CORP 800,000 6,899,703 0.65
INR
DABUR INDIA 1,100,000 7,306,730 0.69
INR
DALMIA BHARAT 775,000 22,439,104 2.10
INR
DLF 5,800,000 37,080,608 3.48
INR
FSN E-COMMERCE VENTURES 3,123,347 5,762,157 0.54
INR
GODREJ CONSUMER PRODUCTS 900,000 10,746,948 1.01
INR
HCL TECHNOLOGIES 1,000,000 14,869,718 1.39
INR
HDFC BANK 5,150,000 94,657,114 8.87
INR
HINDUSTAN UNILEVER 750,000 22,268,451 2.09
INR
ICICI BANK 2,500,000 28,657,444 2.69
INR
INDUSIND BANK 1,100,000 18,927,160 1.78
INR
INFOSYS 1,800,000 31,114,777 2.92
INR
JINDAL STEEL & POWER 3,100,000 26,181,988 2.46
INR
JUPITER LIFE LINE HOSPITALS 163,260 2,115,526 0.20
INR
LARSEN & TOUBRO 1,725,000 62,807,626 5.88
INR
LUPIN 1,100,000 15,514,880 1.46
INR
MAHINDRA & MAHINDRA 750,000 14,037,451 1.32
INR
MANKIND PHARMA 299,766 INR 6,480,754 0.61
MARUTI SUZUKI INDIA 100,000 INR 12,777,505 1.20
MULTI COMMODITY EXCHANGE OF INDIA 385,165 INR 9,506,994 0.89
ONGC 8,735,535 INR 20,181,685 1.89
PHOENIX MILLS 700,000 INR 15,294,146 1.43
PI INDUSTRIES 400,000 INR 16,632,698 1.56
RELIANCE INDUSTRIES 2,300,000 INR 64,949,649 6.08
RR KABEL 48,314 INR 814,501 0.08
SBI CARDS AND PAYMENT SERVICES 2,000,000 INR 19,053,181 1.79
SBI LIFE INSURANCE 1,400,000 INR 22,007,858 2.06
SHRIRAM TRANSPORT FINANCE 1,000,000 INR 23,113,212 2.17
SONA BLW PRECISION FORGINGS 1,711,293 12,022,559 1.13
INR
STATE BANK OF INDIA 4,750,000 34,237,352 3.21
INR
SUN PHARMACEUTICALS 3,000,000 INR 41,858,113 3.93
TATA CONSULTANCY SERVICE 675,000 INR 28,682,191 2.69
TATA MOTORS 1,750,000 INR 13,280,749 1.25
113/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
TECH MAHINDRA 900,000 INR 13,252,691 1.24
TITAN INDUSTRIES 700,000 INR 26,542,953 2.49
ULTRATECH CEMENT 250,000 INR 24,851,655 2.33
UNITED BREWERIES 250,000 INR 4,687,429 0.44
UNITED SPIRITS 600,000 INR 7,277,708 0.68
ZOMATO 12,000,000 INR 14,667,409 1.38
992,057,057 93.04
株式合計
992,057,057 93.04
預託証券
インド
HDFC BANK 52,652 USD 3,115,945 0.29
ICICI BANK 2,000,000 USD 46,320,000 4.35
INFOSYS 2,300,000 USD 39,652,000 3.72
89,087,945 8.36
89,087,945 8.36
預託証券合計
1,081,145,002 101.40
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計
投資信託／投資法人
アイルランド
HSBC GLOBAL LIQUIDITY FUND 11,473,961 USD 11,473,961 1.08
11,473,961 1.08
11,473,961 1.08
投資信託／投資法人合計
1,092,618,963 102.48
投資有価証券合計
(26,400,423) (2.48)
その他の純負債
100.00 1,066,218,540 100.00
純資産総額
財務書類に対する注記は本表と不可分である。
投資有価証券およびその他の純資産明細表
ロシア・エクイティ*
2023年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額 占める割合
（％）
投資有価証券
その他の譲渡可能有価証券
株式
英国
POLYMETAL INTERNATIONAL** － 0.00
15,451 RUB
－ 0.00
オランダ
YANDEX** － 0.00
26,811 USD
YANDEX (NL0009805522)** － 0.00
140,775 RUB
－ 0.00
ロシア連邦
ALROSA** RUB － 0.00
1,194,750
114/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
GAZPROM** RUB － 0.00
213,540
GAZPROM NEFT CLS** RUB － 0.00
620,390
LUKOIL** RUB － 0.00
13,760
MAGNIT** RUB － 0.00
80,475
MOSCOW EXCHANGE MICEX** RUB － 0.00
876,470
PHOSAGRO** RUB － 0.00
35,849
POLYUS GOLD** RUB － 0.00
33,542
ROSNEFT OIL** RUB － 0.00
142,685
SBERBANK** RUB － 0.00
1,902,100
SEGEZHA GROUP** RUB － 0.00
22,169,600
SURGUTNEFTEGAZ CLS** RUB － 0.00
1,260,000
TATNEFT** RUB － 0.00
450,466
UNITED RUSAL INTERNATIONAL** RUB － 0.00
2,703,400
－ 0.00
－ 0.00
株式合計
預託証券
キプロス
OZON HOLDINGS** － 0.00
54,741 RUB
－ 0.00
オランダ
X5 RETAIL GROUP** － 0.00
131,652 USD
－ 0.00
ロシア連邦
JSC MMC NORILSK NICKEL** 150,280 USD － 0.00
LUKOIL** 133,476 USD － 0.00
NOVATEK** 29,077 USD － 0.00
NOVOLIPETSK STEEL** 146,086 USD － 0.00
OAO GAZPROM** 1,027,252 USD － 0.00
ROSNEFT OIL** 739,463 USD － 0.00
SEVERSTAL** 202,129 USD － 0.00
TATNEFT** 54,024 USD － 0.00
TCS GROUP HOLDINGS** 83,124 USD － 0.00
－ 0.00
－ 0.00
預託証券合計
優先株式
ロシア連邦
SURGUTNEFTEGAZ** － 0.00
2,602,900 RUB
－ 0.00
－ 0.00
優先株式合計
－ 0.00
その他の譲渡可能有価証券合計
投資有価証券合計 － 0.00
その他の純資産 11,496,742 100.00
11,496,742 100.00
純資産総額
* サブ・ファンド、ロシア・エクイティの取引用の公式純資産価額の計算は、モスクワ証券取引所の閉鎖により2022年２月25
日以降停止されている。本表においては、2023年９月30日現在の市場価格を用いた純資産価額が表示されている。
** 2022年２月25日以降のウクライナ・ロシア危機による市場の状況に基づき、プライシング委員会および管理会社は、当サ
ブ・ファンドのポートフォリオに組入れられているすべての現地ルーブル建ロシア株の評価をゼロに引き下げることに合意
し、その旨指示した。
財務書類に対する注記は本表と不可分である。
115/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
次へ
116/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
投資有価証券およびその他の純資産明細表
グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
2023年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
額面金額／
銘柄 通貨 評価額 占める割合
数量
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
債券
アンゴラ
ANGOLA (GOVT) 8.25% 09/05/2028 6,106,000 5,308,071 0.47
USD
ANGOLAN (GOVT) 9.125% 26/11/2049 2,000,000 1,439,624 0.13
USD
6,747,695 0.60
アルゼンチン
ARGENTINA (GOVT) 0.125% 09/07/2035 279,236 70,230 0.01
USD
PROVINCIA DE BUENOS AIRESGO 5.25% 01/09/2037 6,375,101 2,106,184 0.18
USD
2,176,414 0.19
アゼルバイジャン
AZERBAIJAN (GOVT) 3.5% 01/09/2032 5,340,000 4,347,025 0.39
USD
SOUTHERN GAS CORRIDOR 6.875% 24/03/2026 1,500,000 1,494,140 0.13
USD
5,841,165 0.52
バーレーン
BAHRAIN (GOVT) 6.75% 20/09/2029 2,500,000 2,463,779 0.22
USD
BAHRAIN (GOVT) 7% 12/10/2028 4,400,000 4,471,591 0.40
USD
BAHRAIN (GOVT) 7.375% 14/05/2030 12,800,000 12,892,934 1.15
USD
BAHRAIN (GOVT) 7.5% 20/09/2047 5,750,000 5,116,111 0.46
USD
CBB INTERNATIONAL SUKUK PROGRAMME 6.25% 18/10/2030 3,925,000 3,867,752 0.35
USD
28,812,167 2.58
ブラジル
BRAZIL (GOVT) 6% 20/10/2033 2,000,000 1,898,506 0.17
USD
BRAZIL (GOVT) 10% 01/01/2033 65,400 11,870,536 1.06
BRL
13,769,042 1.23
チリ
CHILE (GOVT) 5.33% 05/01/2054 2,500,000 2,247,340 0.20
USD
CORP NACIONAL DEL COBRE 5.125% 02/02/2033 14,278,000 13,218,427 1.18
USD
CORP NACIONAL DEL COBRE 5.95% 08/01/2034 2,300,000 2,237,144 0.20
USD
CORP NACIONAL DEL COBRE DE CHILE 6.3% 08/09/2053 4,000,000 3,830,970 0.35
USD
EMPRESA NACIONAL DEL PETROLEO 6.15% 10/05/2033 1,750,000 1,681,502 0.15
USD
23,215,383 2.08
中国
SINOPEC GROUP OVERSEAS 4.375% 17/10/2023 6,611,000 6,606,881
USD 0.59
TIMES CHINA HOLDINGS 5.75% 14/01/2027 5,800,000 226,906
USD 0.02
ZHENRO PROPERTIES GROUP 7.1% 10/09/2024 1,100,000 11,284
0.00
USD
6,845,071 0.61
コロンビア
COLOMBIA (GOVT) 6.125% 18/01/2041 4,300,000 3,400,224 0.30
USD
COLOMBIA (GOVT) 7.5% 02/02/2034 5,000,000 4,758,006 0.43
USD
COLOMBIA (GOVT) 8% 20/04/2033 10,000,000 9,957,970 0.89
USD
ECOPETROL 5.875% 02/11/2051 2,336,000 1,494,519 0.13
USD
ECOPETROL 8.625% 19/01/2029 6,400,000 6,442,529 0.58
USD
ECOPETROL 8.875% 13/01/2033 11,805,000 11,566,231 1.04
USD
37,619,479 3.37
コスタリカ
COSTA RICA (GOVT) 6.55% 03/04/2034 4,500,000 4,388,187 0.39
USD
4,388,187 0.39
117/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
ドミニカ共和国
DOMINICAN REPUBLIC (GOVT) 7.05% 03/02/2031 10,000,000 USD 9,723,012 0.87
9,723,012 0.87
エジプト
EGYPT (GOVT) 5.25% 06/10/2025 1,865,000 1,443,119 0.13
USD
EGYPT (GOVT) 6.2004% 01/03/2024 3,000,000 2,883,189 0.26
USD
EGYPT (GOVT) 6.588% 21/02/2028 5,915,000 3,864,522 0.35
USD
EGYPT (GOVT) 7.0529% 15/01/2032 1,300,000 750,483 0.07
USD
EGYPT (GOVT) 7.3% 30/09/2033 2,500,000 1,399,897 0.13
USD
EGYPT (GOVT) 7.6003% 01/03/2029 5,060,000 3,269,107 0.29
USD
EGYPT (GOVT) 7.625% 29/05/2032 7,700,000 4,474,988 0.41
USD
EGYPT (GOVT) 7.903% 21/02/2048 5,500,000 2,836,219 0.25
USD
EGYPT (GOVT) 8.7002% 01/03/2049 2,000,000 1,080,340 0.10
USD
EGYPT (GOVT) 8.75% 30/09/2051 7,000,000 3,786,509 0.34
USD
25,788,373 2.33
エルサルバドル
EL SALVADOR (GOVT) 7.65% 15/06/2035 2,650,000 1,897,823 0.17
USD
EL SALVADOR (GOVT) 8.25% 10/04/2032 4,180,000 3,343,928 0.30
USD
5,241,751 0.47
ガボン
GABONESE (GOVT) 6.95% 16/06/2025 4,630,000 4,138,044 0.37
USD
4,138,044 0.37
ガーナ
GHANA (GOVT) 7.625% 16/05/2029 800,000 356,791
USD 0.03
GHANA (GOVT) 7.875% 26/03/2027 9,150,000 4,148,184 0.37
USD
GHANA (GOVT) 7.875% 11/02/2035 10,870,000 4,905,105 0.43
USD
GHANA (GOVT) 8.627% 16/06/2049 4,870,000 2,083,108 0.19
USD
GHANA (GOVT) 8.75% 11/03/2061 1,000,000 429,159 0.04
USD
GHANA (GOVT) 8.95% 26/03/2051 3,000,000 1,286,936 0.12
USD
13,209,283 1.18
グアテマラ
GUATEMALA (GOVT) 4.65% 07/10/2041 2,400,000 USD 1,785,630 0.16
GUATEMALA (GOVT) 6.6% 13/06/2036 2,000,000 USD 1,928,778 0.17
3,714,408 0.33
香港
918,000 USD 37,896 0.01
SHIMAO PROPERTY HOLDINGS 5.2% 30/01/2025
600,000 USD 24,363 0.00
SHIMAO PROPERTY HOLDINGS 6.125% 21/02/2024
62,259 0.01
ハンガリー
HUNGARY (GOVT) 3.125% 21/09/2051 2,000,000 1,111,637 0.10
USD
HUNGARY (GOVT) 5.25% 16/06/2029 7,474,000 7,150,433 0.64
USD
HUNGARY (GOVT) 6.125% 22/05/2028 3,950,000 3,943,171 0.35
USD
HUNGARY (GOVT) 6.75% 25/09/2052 8,400,000 7,987,925 0.72
USD
MAGYAR EXPORTIMPORT BANK 6.125% 04/12/2027 1,150,000 1,133,602 0.10
USD
21,326,768 1.91
インドネシア
INDONESIA (GOVT) 4.15% 29/03/2027 2,320,000 2,226,915 0.20
USD
INDONESIA (GOVT) 4.65% 20/09/2032 5,000,000 USD 4,687,725 0.42
INDONESIA (GOVT) 4.85% 11/01/2033 8,700,000 USD 8,298,336 0.73
INDONESIA (GOVT) 5.25% 17/01/2042 3,000,000 USD 2,793,000 0.25
INDONESIA (GOVT) 5.45% 20/09/2052 1,717,000 USD 1,584,114 0.14
INDONESIA (GOVT) 5.65% 11/01/2053 3,683,000 USD 3,525,271 0.32
INDONESIA (GOVT) 7.75% 17/01/2038 2,400,000 USD 2,817,257 0.25
PERTAMINA 6.45% 30/05/2044 4,370,000 USD 4,172,505 0.37
PERTAMINA PERSERO 3.1% 21/01/2030 3,000,000 USD 2,543,600 0.23
PERTAMINA PERSERO 6.5% 07/11/2048 2,000,000 USD 1,944,171 0.17
PERUSAHAAN LISTRIK NEGARA 4.125% 15/05/2027 5,000,000 USD 4,704,805 0.42
PERUSAHAAN PERSEROAN PERSERO 3% 30/06/2030 3,000,000 USD 2,475,318 0.22
USD
41,773,017 3.72
イラク
IRAQ (GOVT) 5.8% 15/01/2028 12,500,000 USD 6,532,730 0.59
6,532,730 0.59
118/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
コートジボワール
IVORY COAST (GOVT) 6.125% 15/06/2033 3,500,000 USD 2,910,933 0.26
IVORY COAST (GOVT) 6.625% 22/03/2048 2,000,000 EUR 1,461,344 0.13
4,372,277 0.39
カザフスタン
KAZMUNAYGAS NATIONAL 4.75% 19/04/2027 9,625,000 USD 9,032,643 0.81
KAZMUNAYGAS NATIONAL 5.375% 24/04/2030 5,000,000 USD 4,551,691 0.41
KAZMUNAYGAS NATIONAL 6.375% 24/10/2048 3,700,000 USD 3,017,487 0.27
16,601,821 1.49
ケニア
KENYA (GOVT) 7% 22/05/2027 4,810,000 USD 4,085,091 0.37
KENYA (GOVT) 7.25% 28/02/2028 5,000,000 USD 4,032,941 0.36
KENYA (GOVT) 8% 22/05/2032 7,750,000 USD 6,035,098 0.54
14,153,130 1.27
クウェート
BURGAN BANK 2.75% VRN 15/12/2031 1,500,000 USD 1,141,644 0.10
1,141,644 0.10
ルクセンブルグ
ACU PETROLEO LUXEMBOURG 7.5% 13/07/2035 5,000,000 4,499,447 0.40
USD
COSAN LUXEMBOURG 7.5% 27/06/2030 5,000,000 4,973,193 0.45
USD
FS LUXEMBOURG 10% 15/12/2025 4,000,000 4,109,187 0.37
USD
GREENSAIF PIPELINES BIDCO 6.129% 23/02/2038 3,000,000 2,940,797 0.26
USD
GREENSAIF PIPELINES BIDCO 6.51% 23/02/2042 2,400,000 2,369,444 0.21
USD
MHP 7.75% 10/05/2024 880,000 751,096 0.07
USD
MHP LUX 6.95% 03/04/2026 2,340,000 1,629,673 0.15
USD
21,272,837 1.91
メキシコ
BBVA BANCOMER 8.45% VRN 29/06/2038 4,000,000 3,941,687 0.35
USD
COMISION FEDERAL DE ELECTRICIDA 4.688% 15/05/2029 7,600,000 USD 6,859,995 0.61
MEXICO (GOVT) 5.4% 09/02/2028 3,000,000 USD 2,966,353 0.27
MEXICO (GOVT) 6.05% 11/01/2040 3,530,000 USD 3,294,191 0.30
MEXICO (GOVT) 6.338% 04/05/2053 5,500,000 USD 5,055,668 0.45
MEXICO (GOVT) 6.35% 09/02/2035 11,500,000 USD 11,335,595 1.02
MEXICO (GOVT) 6.75% 27/09/2034 2,500,000 USD 2,544,272 0.23
MEXICO (GOVT) 7.5% 03/06/2027 520,000 MXN 2,739,385 0.25
MEXICO (GOVT) 8.5% 18/11/2038 214,000 MXN 1,096,173 0.10
MEXICO CITY AIRPORT TRUST 4.25% 31/10/2026 6,032,000 USD 5,698,710 0.51
MEXICO CITY AIRPORT TRUST 5.5% 31/10/2046 2,800,000 USD 2,166,771 0.19
MEXICO CITY AIRPORT TRUST 5.5% 31/07/2047 4,750,000 USD 3,664,048 0.33
PEMEX 6.5% 02/06/2041 3,175,000 USD 1,917,484 0.17
PETROLEOS MEXICANOS 6.5% 13/03/2027 20,700,000 USD 18,326,638 1.63
PETROLEOS MEXICANOS 8.75% 02/06/2029 5,864,489 USD 5,214,995 0.47
PETROLEOS MEXICANOS 10% 07/02/2033 2,380,000 USD 2,126,211 0.19
78,948,176 7.07
モンゴル
MONGOLIA (GOVT) 8.65% 19/01/2028 2,300,000 2,295,533 0.21
USD
2,295,533 0.21
モロッコ
OCP 5.125% 23/06/2051 5,000,000 3,324,272 0.30
USD
OFFICE CHERIFIEN DES PHOSPHATES 5.625% 25/04/2024 2,000,000 1,991,418 0.18
USD
5,315,690 0.48
オランダ
BRASKEM NETHERLANDS FINANCE 7.25% 13/02/2033 3,320,000 USD 3,056,235 0.27
BRASKEM NETHERLANDS FINANCE 8.5% 12/01/2031 3,150,000 USD 3,128,488 0.28
PETROBRAS GLOBAL FINANCE 8.75% 23/05/2026 4,166,000 USD 4,441,226 0.40
10,625,949 0.95
ナイジェリア
NIGERIA (GOVT) 6.5% 28/11/2027 5,700,000 USD 4,766,929 0.43
NIGERIA (GOVT) 7.143% 23/02/2030 7,900,000 USD 6,261,686 0.56
NIGERIA (GOVT) 7.625% 28/11/2047 9,350,000 USD 6,248,062 0.56
NIGERIA (GOVT) 7.696% 23/02/2038 8,610,000 USD 6,067,186 0.54
119/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
NIGERIA (GOVT) 8.25% 28/09/2051 2,870,000 USD 1,993,025 0.18
NIGERIA (GOVT) 8.375% 24/03/2029 4,000,000 USD 3,433,720 0.31
28,770,608 2.58
オマーン
LAMAR FUNDING 3.958% 07/05/2025 8,563,000 USD 8,186,502 0.73
OMAN (GOVT) 5.625% 17/01/2028 8,500,000 USD 8,297,023 0.75
OMAN (GOVT) 6% 01/08/2029 4,800,000 USD 4,715,598 0.42
OMAN (GOVT) 6.25% 25/01/2031 2,000,000 USD 1,977,327 0.18
OMAN (GOVT) 6.75% 17/01/2048 6,000,000 USD 5,526,786 0.50
OMAN (GOVT) 7% 25/01/2051 2,050,000 USD 1,935,530 0.17
OMAN (GOVT) 7.375% 28/10/2032 7,000,000 USD 7,414,786 0.66
38,053,552 3.41
パナマ
PANAMA (GOVT) 6.4% 14/02/2035 6,618,000 USD 6,454,282 0.58
PANAMA (GOVT) 6.853% 28/03/2054 8,000,000 USD 7,483,199 0.67
13,937,481 1.25
パラグアイ
PARAGUAY (GOVT) 5.85% 21/08/2033 4,420,000 USD 4,193,131 0.38
4,193,131 0.38
ペルー
PETROLEOS DEL PERU 4.75% 19/06/2032 6,900,000 USD 4,893,002 0.44
PETROLEOS DEL PERU 5.625% 19/06/2047 7,000,000 USD 4,240,068 0.38
9,133,070 0.82
フィリピン
PHILIPPINES (GOVT) 5.5% 17/01/2048 1,600,000 USD 1,509,724 0.14
PHILIPPINES (GOVT) 5.609% 13/04/2033 1,650,000 USD 1,658,187 0.14
3,167,911 0.28
ポーランド
BANK GOSPODARSTWA KRAJOWEGO 5.375% 22/05/2033 3,030,000 USD 2,869,319 0.26
POLAND (GOVT) 4.875% 04/10/2033 4,000,000 USD 3,725,700 0.33
POLAND (GOVT) 5.5% 16/11/2027 3,500,000 USD 3,507,960 0.31
POLAND (GOVT) 5.5% 04/04/2053 1,600,000 USD 1,448,109 0.13
POLAND (GOVT) 5.75% 16/11/2032 1,000,000 USD 1,003,960 0.09
12,555,048 1.12
カタール
QATAR (GOVT) 4.4% 16/04/2050 7,881,000 USD 6,448,471 0.58
QATAR (GOVT) 4.817% 14/03/2049 2,000,000 USD 1,740,769 0.16
QATAR (GOVT) 5.103% 23/04/2048 7,535,000 USD 6,830,528 0.61
QATAR PETROLEUM 3.125% 12/07/2041 9,000,000 USD 6,227,130 0.56
QATAR PETROLEUM 3.3% 12/07/2051 4,000,000 USD 2,605,577 0.23
QNB FINANCE 1.375% 26/01/2026 1,500,000 USD 1,357,537 0.12
25,210,012 2.26
ルーマニア
ROMANIA (GOVT) 3% 27/02/2027 6,000,000 USD 5,462,060 0.49
ROMANIA (GOVT) 7.125% 17/01/2033 5,000,000 USD 5,124,036 0.46
ROMANIA (GOVT) 7.625% 17/01/2053 7,700,000 USD 7,879,111 0.70
ROME (GOVT) 5.25% 25/11/2027 5,010,000 USD 4,888,766 0.44
23,353,973 2.09
サウジアラビア
GACI FIRST INVESTMENT 4.75% 14/02/2030 6,430,000 6,126,878 0.55
USD
KSA SUKUK 4.27% 22/05/2029 4,830,000 USD 4,610,216 0.41
SAUDI (GOVT) 4.75% 18/01/2028 3,148,000 USD 3,080,984 0.28
SAUDI (GOVT) 4.875% 18/07/2033 2,000,000 USD 1,905,007 0.17
SAUDI (GOVT) 5.5% 25/10/2032 13,000,000 USD 13,021,037 1.17
SAUDI ARABIA (GOVT) 3.45% 02/02/2061 2,000,000 USD 1,229,225 0.11
SAUDI ARABIA (GOVT) 4.625% 04/10/2047 1,600,000 USD 1,272,464 0.11
SAUDI ARABIA (GOVT) 5% 17/04/2049 14,810,000 USD 12,432,869 1.11
SAUDI ARABIA (GOVT) 5.25% 16/01/2050 6,630,000 USD 5,778,932 0.52
SAUDI ELECTRICITY SUKUK PROGRAMME 5.684%
2,200,000 USD 1,983,106 0.18
11/04/2053
51,440,718 4.61
120/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
セネガル
SENEGAL (GOVT) 6.75% 13/03/2048 2,000,000 1,345,870 0.12
USD
1,345,870 0.12
セルビア
SERBIA (GOVT) 6.25% 26/05/2028 2,620,000 2,572,643 0.23
USD
2,572,643 0.23
南アフリカ
ABSA GROUP 6.375% VRN PERP 1,000,000 USD 915,593 0.08
ESKOM HOLDINGS 4.314% 23/07/2027 2,000,000 USD 1,758,207 0.16
SOUTH AFRICA (GOVT) 5.75% 30/09/2049 2,870,000 USD 1,909,616 0.17
SOUTH AFRICA (GOVT) 5.875% 22/06/2030 2,000,000 USD 1,773,829 0.16
SOUTH AFRICA (GOVT) 5.875% 20/04/2032 6,153,000 USD 5,246,209 0.47
SOUTH AFRICA (GOVT) 6.25% 08/03/2041 7,500,000 USD 5,791,329 0.52
SOUTH AFRICA (GOVT) 7.3% 20/04/2052 2,500,000 USD 1,988,428 0.18
SOUTH AFRICA (GOVT) 9% 31/01/2040 208,000,000 ZAR 8,143,123 0.73
TRANSNET 8.25% 06/02/2028 5,000,000 USD 4,798,999 0.43
32,325,333 2.90
スリランカ
SRI LANKA (GOVT) 6.75% 18/04/2028 1,400,000 USD 651,859 0.06
SRI LANKA (GOVT) 6.85% 14/03/2024 11,182,000 USD 5,338,210 0.48
SRI LANKA (GOVT) 6.85% 03/11/2025 2,300,000 USD 1,112,815 0.10
SRI LANKA (GOVT) 7.55% 28/03/2030 8,200,000 USD 3,823,051 0.34
10,925,935 0.98
トリニダード・トバゴ
TRINIDAD & TOBAGO (GOVT) 5.95% 14/01/2031 4,600,000 USD 4,553,046 0.41
4,553,046 0.41
トルコ
TURKEY (GOVT) 5.75% 11/05/2047 8,600,000 USD 5,839,182 0.52
TURKEY (GOVT) 6.375% 14/10/2025 2,000,000 USD 1,948,691 0.17
TURKEY (GOVT) 9.125% 13/07/2030 3,290,000 USD 3,311,910 0.30
TURKEY (GOVT) 9.375% 14/03/2029 10,500,000 USD 10,774,931 0.97
TURKEY (GOVT) 9.375% 19/01/2033 9,510,000 USD 9,699,289 0.87
TURKEY (GOVT) 9.875% 15/01/2028 11,800,000 USD 12,456,465 1.12
TURKIYE IHRACAT KREDI BANKASI 9.375% 31/01/2026 2,000,000 USD 2,036,542 0.18
46,067,010 4.13
ウクライナ
UKRAINE (GOVT) 0% VRN 31/05/2040 6,000,000 USD 2,776,211 0.25
UKRAINE (GOVT) 7.375% 25/09/2032 2,800,000 USD 752,129 0.07
UKRAINE (GOVT) 7.75% 01/09/2024 5,000,000 USD 1,712,430 0.15
UKRAINE (GOVT) 7.75% 01/09/2027 14,100,000 USD 4,108,305 0.37
9,349,075 0.84
アラブ首長国連邦
ABU DHABI (GOVT) 4.125% 11/10/2047 10,000,000 USD 7,918,087 0.70
ABU DHABI COMMERCIAL BANK 4.5% 14/09/2027 3,000,000 USD 2,890,127 0.26
DP WORLD 5.625% 25/09/2048 1,750,000 USD 1,561,127 0.14
MDGH GMTN 5.084% 22/05/2053 500,000 USD 444,540 0.04
MDGH GMTN 5.5% 28/04/2033 1,000,000 USD 999,652 0.09
TAQA ABU DHABI NATIONAL ENERGY 6.5% 27/10/2036 1,500,000 USD 1,646,336 0.15
15,459,869 1.38
米国
KOSMOS ENERGY 7.125% 04/04/2026 2,100,000 USD 1,982,584 0.18
SASOL FINANCING 4.375% 18/09/2026 2,000,000 USD 1,776,138 0.16
SASOL FINANCING 8.75% 03/05/2029 4,000,000 USD 3,853,293 0.34
7,612,015 0.68
ウルグアイ
URUGUAY (GOVT) 4.5% 14/08/2024 38,236 USD 12,708 0.00
URUGUAY (GOVT) 5.75% 28/10/2034 9,110,000 USD 9,356,816 0.84
URUGUAY (GOVT) 7.625% 21/03/2036 79,900 USD 92,220 0.01
9,461,744 0.85
ウズベキスタン
UZBEKNEFTEGAZ 4.75% 16/11/2028 5,426,000 USD 4,384,774 0.39
121/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
4,384,774 0.39
769,524,123 68.93
債券合計
769,524,123 68.93
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券
債券
アルゼンチン
ARGENTINA (GOVT) 0.125% 09/07/2030 22,685,465 USD 6,549,011 0.58
ARGENTINA (GOVT) 0.125% 09/01/2038 2,400,000 USD 726,000 0.07
ARGENTINA (GOVT) 0.125% 09/07/2041 21,887,649 USD 5,708,875 0.51
12,983,886 1.16
ブラジル
BRAZIL (GOVT) 4.75% 14/01/2050 2,000,000 USD 1,397,649 0.13
MC BRAZIL DOWNSTREAM TRADING 7.25% 30/06/2031 5,600,000 USD 4,156,161 0.37
5,553,810 0.50
チリ
CHILE (GOVT) 2.45% 31/01/2031 4,077,000 USD 3,367,504 0.30
CHILE (GOVT) 3.1% 07/05/2041 4,390,000 USD 3,009,964 0.27
CHILE (GOVT) 3.1% 22/01/2061 2,200,000 USD 1,270,696 0.11
CHILE (GOVT) 4.95% 05/01/2036 3,000,000 USD 2,767,008 0.25
CORP NACIONAL DEL COBRE DE CHILE 3.75% 15/01/2031 5,000,000 USD 4,319,161 0.39
CORP NACIONAL DEL COBRE DE CHILE 4.5% 01/08/2047 3,400,000 USD 2,576,075 0.23
EMPRESA NACIONAL DEL PETROLEO 3.45% 16/09/2031 6,406,000 USD 5,141,031 0.46
EMPRESA NACIONAL DEL PETROLEO 3.75% 05/08/2026 7,286,000 USD 6,793,592 0.61
EMPRESA NACIONAL DEL PETROLEO 5.25% 06/11/2029 3,400,000 USD 3,183,435 0.29
32,428,466 2.91
コロンビア
ECOPETROL 5.375% 26/06/2026 5,935,000 USD 5,720,857 0.51
5,720,857 0.51
コスタリカ
COSTA RICA (GOVT) 4.375% 30/04/2025 5,000,000 USD 4,863,592 0.44
COSTA RICA (GOVT) 6.125% 19/02/2031 5,100,000 USD 4,934,226 0.43
COSTA RICA (GOVT) 7% 04/04/2044 2,000,000 USD 1,901,124 0.17
COSTA RICA (GOVT) 7.158% 12/03/2045 1,000,000 USD 965,875 0.09
INSTITUTO COSTARRICENSE DE ELECTRICIDAD 6.75%
1,919,000 USD 1,856,061 0.17
07/10/2031
14,520,878 1.30
ドミニカ共和国
DOMINIC (GOVT) 5.5% 22/02/2029 16,630,000 USD 15,266,968 1.37
DOMINIC (GOVT) 5.95% 25/01/2027 1,300,000 USD 1,262,216 0.11
DOMINIC (GOVT) 6.4% 05/06/2049 8,000,000 USD 6,396,751 0.57
DOMINIC (GOVT) 6.5% 15/02/2048 4,500,000 USD 3,667,922 0.33
26,593,857 2.38
エクアドル
ECUADOR (GOVT) 0.5% 31/07/2030 7,000,000 USD 3,608,125 0.32
ECUADOR (GOVT) 0.5% 31/07/2035 13,509,535 USD 5,068,526 0.46
7,172,373 2,392,789 0.21
ECUADOR (GOVT) 0.5% 31/07/2040
USD
11,069,440 0.99
エルサルバドル
EL SALVADOR (GOVT) 6.375% 18/01/2027 1,100,000 904,621 0.08
USD
EL SALVADOR (GOVT) 7.625% 01/02/2041 4,700,000 3,258,085 0.29
USD
4,162,706 0.37
グアテマラ
GUATEMALA (GOVT) 5.25% 10/08/2029 4,000,000 3,699,867 0.33
USD
GUATEMALA (GOVT) 5.375% 24/04/2032 2,200,000 2,021,301 0.18
USD
5,721,168 0.51
ホンジュラス
HONDURAS (GOVT) 6.25% 19/01/2027 1,500,000 1,415,673 0.13
USD
HONDURAS (GOVT) 7.5% 15/03/2024 1,000,000 333,345 0.03
USD
122/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
1,749,018 0.16
インドネシア
INDONESIA (GOVT) 3.55% 09/06/2051 2,000,000 USD 1,374,465 0.12
1,374,465 0.12
コートジボアール
IVORY COAST (GOVT) 5.375% 23/07/2024 1,309,000 1,283,044 0.11
USD
1,283,044 0.11
ジャマイカ
JAMAICA (GOVT) 6.75% 28/04/2028 2,300,000 2,342,748 0.21
USD
JAMAICA (GOVT) 7.875% 28/07/2045 3,800,000 4,195,974 0.38
USD
6,538,722 0.59
ジャージー
GALAXY PIPELINE ASSETS 2.625% 31/03/2036 10,000,000 7,801,933 0.70
USD
7,801,933 0.70
ケニア
KENYA (GOVT) 6.875% 24/06/2024 4,000,000 3,712,570 0.33
USD
3,712,570 0.33
レバノン
15,000,000 1,241,524 0.11
LEBANON (GOVT) 6.85% 23/03/2027
USD
1,241,524 0.11
ルクセンブルグ
3,000,000 2,773,321 0.25
AEGEA FINANCE 6.75% 20/05/2029 USD
3,820,000 3,803,854 0.34
CHILE ELECTRICITY 6.01% 20/01/2033
USD
6,577,175 0.59
マレーシア
1,500,000 USD 1,453,626 0.13
PETRONAS CAPITAL 3.5% 18/03/2025
3,300,000 USD 2,928,449 0.26
PETRONAS CAPITAL 3.5% 21/04/2030
4,382,075 0.39
メキシコ
BANCO MERCANTIL DEL NORTE SAGRAN 5.875% VRN PERP 5,000,000 4,320,708 0.39
USD
BBVA BANCO 5.125% VRN 18/01/2033 2,813,000 2,420,749 0.22
USD
BBVA BANCOMER TEXAS 5.875% VRN 13/09/2034 2,500,000 2,193,815 0.20
USD
MEXICO (GOVT) 3.25% 16/04/2030 2,000,000 USD 1,711,814 0.15
MEXICO (GOVT) 3.5% 12/02/2034 3,538,000 USD 2,787,863 0.25
PETROLEOS MEXICANOS 6.84% 23/01/2030 12,105,000 USD 9,502,380 0.85
PETROLEOS MEXICANOS 7.69% 23/01/2050 12,941,000 USD 8,410,320 0.75
TRUST 5.25% 15/12/2024 1,000,000 USD 983,494 0.09
32,331,143 2.90
オランダ
PROSUS 3.257% 19/01/2027 4,000,000 USD 3,547,819 0.32
PROSUS 4.987% 19/01/2052 2,500,000 USD 1,650,295 0.15
5,198,114 0.47
ナイジェリア
NIGERIA (GOVT) 7.875% 16/02/2032 1,000,000 790,446 0.07
USD
790,446 0.07
オマーン
OMAN (GOVT) 6.5% 08/03/2047 5,000,000 USD 4,474,570 0.40
4,474,570 0.40
パキスタン
PAKISTAN (GOVT) 6.875% 05/12/2027 9,420,000 USD 4,836,691 0.44
PAKISTAN (GOVT) 8.875% 08/04/2051 3,200,000 USD 1,495,200 0.13
6,331,891 0.57
パラグアイ
BANCO CONTINENTAL 2.75% 10/12/2025 2,831,000 USD 2,582,178 0.23
PARAGUAY (GOVT) 3.849% 28/06/2033 2,000,000 USD 1,645,805 0.15
PARAGUAY (GOVT) 5.4% 30/03/2050 3,700,000 USD 2,933,139 0.26
7,161,122 0.64
ペルー
FONDO MIVIVIENDA 4.625% 12/04/2027 5,600,000 USD 5,303,903 0.47
PERU (GOVT) 3% 15/01/2034 2,966,000 USD 2,304,704 0.21
123/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
PERU (GOVT) 3.3% 11/03/2041 2,000,000 USD 1,398,183 0.13
9,006,790 0.81
フィリピン
PHILIPPINES (GOVT) 4.2% 29/03/2047 2,000,000 USD 1,557,885 0.14
1,557,885 0.14
南アフリカ
SOUTH AFRICA (GOVT) 4.3% 12/10/2028 9,000,000 USD 7,811,196 0.70
7,811,196 0.70
アラブ首長国連邦
DP WORLD CRESCENT 5.5% 13/09/2033 6,200,000 USD 6,043,684 0.54
6,043,684 0.54
米国
KOSMOS ENERGY 7.75% 01/05/2027 600,000 USD 555,677 0.05
555,677 0.05
ウルグアイ
URUGUAY (GOVT) 4.975% 20/04/2055 7,280,000 USD 6,376,270 0.57
URUGUAY (GOVT) 5.1% 18/06/2050 9,500,000 USD 8,523,115 0.76
14,899,385 1.33
ザンビア
ZAMBIA (GOVT) 5.375% 20/09/2022 1,574,000 USD 841,201 0.08
ZAMBIA (GOVT) 8.5% 14/04/2024 3,750,000 USD 2,069,496 0.18
2,910,697 0.26
債券合計 252,488,194 22.61
252,488,194 22.61
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券合計
投資信託／投資法人
アイルランド
HSBC GLOBAL LIQUIDITY FUND 70,459,255 USD 70,459,255 6.31
70,459,255 6.31
70,459,255 6.31
投資信託／投資法人合計
その他の譲渡可能有価証券
債券
チリ
CORP NACIONAL DEL COBRE DE CHILE 3% 30/09/2029 5,142,000 USD 4,385,828 0.39
4,385,828 0.39
グアテマラ
GUATEMALA (GOVT) 7.05% 04/10/2032 3,340,000 USD 3,354,392 0.30
3,354,392 0.30
パナマ
PANAMA (GOVT) 6.875% 31/01/2036 4,600,000 USD 4,627,623 0.42
4,627,623 0.42
12,367,843 1.11
債券合計
12,367,843 1.11
その他の譲渡可能有価証券合計
1,104,839,415 98.96
投資有価証券合計
11,656,292 1.04
その他の純資産
1,116,495,707 100.00
純資産総額
財務書類に対する注記は本表と不可分である。
次へ
124/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
デリバティブ明細表
2023年９月30日現在
外国為替先渡取引
2023年９月30日現在、当社は、ポートフォリオおよび各株式クラスをヘッジする目的で、様々な外国為替先渡契約を締
結している。当該契約に基づき、当社は、将来の特定の日に通貨を引渡す義務を負っている。日本の株主が保有するファ
ンド株式に関連するサブ・ファンドの未決済契約は以下の通りである。
未実現（損 ）/益
サブ・ファンド
決済日
（サブ・ファンド
契約相手方
交換通貨および金額
通貨建）
（日/月/年） 約定引渡通貨および金額
アジア・パシフィック高配当エクイティ
HSBC Bank PLC
CNH 71,328,197 31/10/2023 USD 9,770,048 26,908
HSBC Bank PLC
CNH 499,784 31/10/2023 USD 68,382 264
HSBC Bank PLC
CNH 11,088 31/10/2023 USD 1,521 2
USD 27,174
HSBC Bank PLC
USD 103,954 31/10/2023 CNH 760,221 (462)
HSBC Bank PLC
USD 71,515 31/10/2023 CNH 522,554 (258)
HSBC Bank PLC
USD 120,302 31/10/2023 CNH 877,710 (252)
HSBC Bank PLC
USD 21,812 31/10/2023 CNH 159,316 (70)
HSBC Bank PLC
USD 134 31/10/2023 CNH 982 (1)
USD (1,043)
ユーロランド・バリュー
HSBC Bank PLC
EUR 33,447 31/10/2023 USD 35,223 217
HSBC Bank PLC
EUR 530 31/10/2023 USD 558 3
HSBC Bank PLC
USD 6,331,396 31/10/2023 EUR 5,937,781 35,382
HSBC Bank PLC
USD 100,021 31/10/2023 EUR 93,803 559
HSBC Bank PLC
USD 40,528 31/10/2023 EUR 38,153 83
HSBC Bank PLC
USD 8,403 31/10/2023 EUR 7,873 55
HSBC Bank PLC
USD 100 31/10/2023 EUR 94 －
HSBC Bank PLC
USD 640 31/10/2023 EUR 603 1
EUR 36,300
HSBC Bank PLC
EUR 37,214 31/10/2023 USD 39,601 (147)
HSBC Bank PLC
EUR 71,202 31/10/2023 USD 75,560 (83)
HSBC Bank PLC
EUR 588 31/10/2023 USD 626 (2)
HSBC Bank PLC
EUR 1,125 31/10/2023 USD 1,193 (1)
HSBC Bank PLC
USD 19,864 31/10/2023 EUR 18,871 (131)
HSBC Bank PLC
USD 4,966 31/10/2023 EUR 4,689 (4)
HSBC Bank PLC
USD 12,889 31/10/2023 EUR 12,163 (3)
HSBC Bank PLC
USD 918 31/10/2023 EUR 868 (2)
HSBC Bank PLC
USD 100 31/10/2023 EUR 95 (1)
HSBC Bank PLC
USD 105 31/10/2023 EUR 99 －
HSBC Bank PLC
USD 451 31/10/2023 EUR 425 －
EUR (374)
グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
HSBC Bank PLC
AUD 44,512 31/10/2023 USD 28,693 65
HSBC Bank PLC
GBP 400 31/10/2023 USD 488 －
HSBC Bank PLC
SGD 430,017 31/10/2023 USD 315,421 21
HSBC Bank PLC
USD 610 31/10/2023 EUR 575 1
HSBC Bank PLC
USD 13 31/10/2023 HKD 99 －
HSBC Bank PLC
USD 5 31/10/2023 HKD 43 －
USD 87
HSBC Bank PLC
AUD 247 31/10/2023 USD 160 (1)
HSBC Bank PLC
EUR 33,922 31/10/2023 USD 36,167 (211)
HSBC Bank PLC
EUR 188 31/10/2023 USD 199 －
125/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
HSBC Bank PLC
GBP 216,038 31/10/2023 USD 264,779 (1,048)
HSBC Bank PLC
GBP 1,229 31/10/2023 USD 1,504 (4)
HSBC Bank PLC
HKD 5,901 31/10/2023 USD 755 (1)
HSBC Bank PLC
HKD 34 31/10/2023 USD 4 －
HSBC Bank PLC
SGD 2,420 31/10/2023 USD 1,778 (3)
HSBC Bank PLC
USD 479 31/10/2023 AUD 747 (4)
HSBC Bank PLC
USD 209 31/10/2023 AUD 327 (3)
HSBC Bank PLC
USD 262 31/10/2023 EUR 249 (1)
HSBC Bank PLC
USD 4,429 31/10/2023 GBP 3,635 (8)
HSBC Bank PLC
USD 1,915 31/10/2023 GBP 1,574 (6)
HSBC Bank PLC
USD 2,306 31/10/2023 SGD 3,159 (11)
HSBC Bank PLC
USD 5,329 31/10/2023 SGD 7,279 (10)
HSBC Bank PLC
USD 11 31/10/2023 SGD 16 －
HSBC Bank PLC
USD 5 31/10/2023 SGD 7 －
HSBC Bank PLC
USD 52 31/10/2023 SGD 71 －
USD (1,311)
エコノミック・スケール米国エクイティ
HSBC Bank PLC
USD 402,796 31/10/2023 EUR 379,636 392
HSBC Bank PLC
USD 14,536 31/10/2023 EUR 13,618 102
HSBC Bank PLC
USD 7,538 31/10/2023 EUR 7,105 7
HSBC Bank PLC
USD 3,154 31/10/2023 EUR 2,973 3
HSBC Bank PLC
USD 306 31/10/2023 EUR 289 －
USD 504
USD HSBC Bank PLC
EUR 34,114,244 31/10/2023 36,372,607 (212,412)
USD HSBC Bank PLC
EUR 638,191 31/10/2023 680,440 (3,974)
USD HSBC Bank PLC
EUR 268,075 31/10/2023 285,822 (1,670)
USD HSBC Bank PLC
EUR 211,079 31/10/2023 224,179 (441)
USD HSBC Bank PLC
EUR 25,843 31/10/2023 27,554 (161)
USD HSBC Bank PLC
EUR 3,953 31/10/2023 4,198 (8)
USD HSBC Bank PLC
EUR 1,663 31/10/2023 1,767 (3)
USD HSBC Bank PLC
EUR 160 31/10/2023 170 －
EUR HSBC Bank PLC
USD 272,973 31/10/2023 259,260 (1,836)
EUR HSBC Bank PLC
USD 7,286 31/10/2023 6,923 (52)
EUR HSBC Bank PLC
USD 5,115 31/10/2023 4,858 (34)
EUR HSBC Bank PLC
USD 8,223 31/10/2023 7,775 (18)
EUR HSBC Bank PLC
USD 2,142 31/10/2023 2,035 (15)
EUR HSBC Bank PLC
USD 16,019 31/10/2023 15,123 (10)
EUR HSBC Bank PLC
USD 7,761 31/10/2023 7,324 (2)
EUR HSBC Bank PLC
USD 208 31/10/2023 197 (1)
USD (220,637)
グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
Merrill Lynch
USD 1,850,000 18/10/2023 ARS 596,625,000 International Bank, 234,687
London
HSBC Bank PLC
AUD 6,458,729 31/10/2023 USD 4,163,368 9,440
HSBC Bank PLC
AUD 708,105 31/10/2023 USD 456,453 1,035
HSBC Bank PLC
SGD 4,236,523 31/10/2023 USD 3,107,527 205
HSBC Bank PLC
SGD 3,211,430 31/10/2023 USD 2,355,613 156
HSBC Bank PLC
USD 2,213,445 31/10/2023 GBP 1,808,902 5,205
HSBC Bank PLC
USD 525,476 31/10/2023 EUR 494,770 1,033
HSBC Bank PLC
USD 371,567 31/10/2023 EUR 349,855 731
HSBC Bank PLC
USD 366,269 31/10/2023 EUR 344,866 720
HSBC Bank PLC
USD 313,319 31/10/2023 EUR 295,010 616
HSBC Bank PLC
USD 245,834 31/10/2023 EUR 231,468 483
HSBC Bank PLC
USD 71,887 31/10/2023 GBP 58,604 345
HSBC Bank PLC
USD 46,813 31/10/2023 EUR 43,856 326
HSBC Bank PLC
USD 34,114 31/10/2023 AUD 52,591 137
126/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
HSBC Bank PLC
USD 58,669 31/10/2023 JPY 8,701,592 96
HSBC Bank PLC
USD 16,652 31/10/2023 CHF 15,106 90
HSBC Bank PLC
USD 81,333 31/10/2023 JPY 12,071,473 76
HSBC Bank PLC
USD 40,375 31/10/2023 JPY 5,988,225 66
HSBC Bank PLC
USD 56,994 31/10/2023 JPY 8,459,005 53
HSBC Bank PLC
USD 24,919 31/10/2023 SGD 33,914 41
HSBC Bank PLC
USD 19,167 31/10/2023 SGD 26,085 32
HSBC Bank PLC
USD 9,652 31/10/2023 EUR 9,088 19
HSBC Bank PLC
USD 3,698 31/10/2023 AUD 5,701 15
HSBC Bank PLC
USD 4,342 31/10/2023 EUR 4,088 9
HSBC Bank PLC
USD 2,313 31/10/2023 EUR 2,178 4
HSBC Bank PLC
USD 2,012 31/10/2023 EUR 1,894 4
HSBC Bank PLC
USD 1,899 31/10/2023 JPY 281,636 3
HSBC Bank PLC
USD 3,510 31/10/2023 JPY 521,012 3
HSBC Bank PLC
USD 463 31/10/2023 CHF 420 3
HSBC Bank PLC
USD 641 31/10/2023 GBP 524 2
HSBC Bank PLC
USD 259 31/10/2023 EUR 244 1
HSBC Bank PLC
USD 2 31/10/2023 CHF 1 －
Morgan Stanley, London
USD 12,321,913 03/11/2023 BRL 61,024,274 183,335
J.P. Morgan Chase
ARS 1,051,312,500 16/11/2023 USD 2,250,000 135,460
Bank, New York
Goldman Sachs
USD 5,520,000 05/12/2023 MXN 96,680,940 15,048
International, London
UBS, London
USD 194,132 12/12/2023 EUR 178,184 4,889
Morgan Stanley, London
USD 8,868,236 19/12/2023 ZAR 167,400,375 42,989
USD 637,357
Merrill Lynch
ARS 596,625,000 18/10/2023 USD 1,634,589 International Bank, (19,276)
London
HSBC Bank PLC
CHF 1,834,556 31/10/2023 USD 2,032,427 (21,062)
HSBC Bank PLC
CHF 37,451 31/10/2023 USD 41,490 (430)
HSBC Bank PLC
CHF 128 31/10/2023 USD 142 (1)
HSBC Bank PLC
EUR 45,457,794 31/10/2023 USD 48,467,100 (283,043)
HSBC Bank PLC
EUR 36,741,843 31/10/2023 USD 39,174,153 (228,774)
HSBC Bank PLC
EUR 32,011,955 31/10/2023 USD 34,131,146 (199,322)
HSBC Bank PLC
EUR 31,555,622 31/10/2023 USD 33,644,604 (196,481)
HSBC Bank PLC
EUR 21,193,673 31/10/2023 USD 22,596,694 (131,963)
HSBC Bank PLC
EUR 1,110,743 31/10/2023 USD 1,184,274 (6,916)
HSBC Bank PLC
EUR 372,539 31/10/2023 USD 397,201 (2,320)
HSBC Bank PLC
EUR 198,496 31/10/2023 USD 211,636 (1,236)
HSBC Bank PLC
EUR 173,119 31/10/2023 USD 184,579 (1,078)
HSBC Bank PLC
EUR 43,189 31/10/2023 USD 46,100 (321)
HSBC Bank PLC
EUR 22,215 31/10/2023 USD 23,686 (138)
HSBC Bank PLC
GBP 231,299,932 31/10/2023 USD 283,484,435 (1,122,199)
HSBC Bank PLC
GBP 66,314 31/10/2023 USD 81,275 (322)
HSBC Bank PLC
JPY 1,397,749,635 31/10/2023 USD 9,477,849 (69,149)
HSBC Bank PLC
JPY 966,467,458 31/10/2023 USD 6,553,415 (47,812)
HSBC Bank PLC
JPY 45,114,785 31/10/2023 USD 305,914 (2,232)
HSBC Bank PLC
USD 6,026,907 31/10/2023 GBP 4,952,111 (18,443)
HSBC Bank PLC
USD 1,623,763 31/10/2023 GBP 1,336,422 (7,691)
HSBC Bank PLC
USD 829,485 31/10/2023 EUR 787,815 (5,578)
HSBC Bank PLC
USD 228,588 31/10/2023 GBP 188,344 (1,336)
HSBC Bank PLC
USD 286,071 31/10/2023 EUR 270,602 (759)
HSBC Bank PLC
USD 217,536 31/10/2023 GBP 178,713 (630)
HSBC Bank PLC
USD 231,477 31/10/2023 EUR 218,960 (615)
HSBC Bank PLC
USD 828,907 31/10/2023 GBP 679,457 (549)
HSBC Bank PLC
USD 204,568 31/10/2023 EUR 193,506 (543)
127/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
HSBC Bank PLC
USD 201,651 31/10/2023 EUR 190,747 (535)
HSBC Bank PLC
USD 67,646 31/10/2023 EUR 64,273 (482)
HSBC Bank PLC
USD 34,741 31/10/2023 AUD 54,420 (418)
HSBC Bank PLC
USD 135,009 31/10/2023 EUR 127,708 (358)
HSBC Bank PLC
USD 65,022 31/10/2023 SGD 89,071 (317)
HSBC Bank PLC
USD 24,706 31/10/2023 AUD 38,681 (285)
HSBC Bank PLC
USD 436,543 31/10/2023 GBP 357,819 (269)
HSBC Bank PLC
USD 202,787 31/10/2023 JPY 30,158,391 (219)
HSBC Bank PLC
USD 25,384 31/10/2023 AUD 39,582 (189)
HSBC Bank PLC
USD 43,390 31/10/2023 CHF 39,748 (188)
HSBC Bank PLC
USD 9,648 31/10/2023 AUD 15,113 (116)
HSBC Bank PLC
USD 18,684 31/10/2023 SGD 25,594 (91)
HSBC Bank PLC
USD 18,818 31/10/2023 SGD 25,749 (70)
HSBC Bank PLC
USD 9,390 31/10/2023 EUR 8,918 (63)
HSBC Bank PLC
USD 53,430 31/10/2023 JPY 7,946,048 (58)
HSBC Bank PLC
USD 14,734 31/10/2023 SGD 20,161 (55)
HSBC Bank PLC
USD 18,574 31/10/2023 EUR 17,562 (42)
HSBC Bank PLC
USD 18,085 31/10/2023 EUR 17,100 (41)
HSBC Bank PLC
USD 2,637 31/10/2023 AUD 4,129 (30)
HSBC Bank PLC
USD 12,544 31/10/2023 CHF 11,463 (23)
HSBC Bank PLC
USD 7,236 31/10/2023 EUR 6,844 (19)
HSBC Bank PLC
USD 6,935 31/10/2023 SGD 9,472 (14)
HSBC Bank PLC
USD 5,976 31/10/2023 EUR 5,650 (13)
HSBC Bank PLC
USD 11,070 31/10/2023 SGD 15,108 (12)
HSBC Bank PLC
USD 2,427 31/10/2023 EUR 2,296 (6)
HSBC Bank PLC
USD 1,739 31/10/2023 GBP 1,428 (5)
HSBC Bank PLC
USD 6,105 31/10/2023 EUR 5,763 (4)
HSBC Bank PLC
USD 1,293 31/10/2023 EUR 1,223 (3)
HSBC Bank PLC
USD 4,358 31/10/2023 EUR 4,114 (3)
HSBC Bank PLC
USD 1,112 31/10/2023 EUR 1,052 (3)
HSBC Bank PLC
USD 8,442 31/10/2023 EUR 7,966 (2)
HSBC Bank PLC
USD 477 31/10/2023 GBP 392 (2)
HSBC Bank PLC
USD 6,370 31/10/2023 EUR 6,011 (1)
HSBC Bank PLC
USD 146 31/10/2023 EUR 138 －
HSBC Bank PLC
USD 125 31/10/2023 EUR 118 －
HSBC Bank PLC
USD 1 31/10/2023 CHF 1 －
HSBC Bank PLC
USD 259 31/10/2023 CHF 237 －
Merrill Lynch
BRL 27,524,885 03/11/2023 USD 5,570,000 International Bank, (94,917)
London
Goldman Sachs
BRL 14,361,919 03/11/2023 USD 2,860,000 (3,214)
International, London
Citibank, New York
ARS 1,144,687,500 16/11/2023 USD 2,674,504 (77,173)
Merrill Lynch
USD 4,500,000 16/11/2023 ARS 2,196,000,000 (482,790)
International Bank
Morgan Stanley, London
MXN 29,263,908 05/12/2023 USD 1,672,136 (5,867)
USD (3,038,116)
先 物
2023年９月30日に終了した会計年度中に、当社は金融先物契約を締結した。契約締結と同時に、当社は担保として現金
を預託し維持する。契約上要求される証拠金をカバーするために必要な現金マージンコールは、当社の現金口座において
日々調整され、未決済のポジションに係る結果は当該時点で実現されたものとみなされる。証拠金は、直前の評価日の契
約価額と当該評価日の金融先物価額との間の差額として計算される。証拠金勘定で保有される現金は、純資産計算書の
「銀行預金」に含まれている。
128/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
2023年９月30日現在、日本の株主が保有するファンド株式に関連するサブ・ファンドについて、当社が保有する未決済
の先物ポジションは以下のとおりである。
約定金額 未実現（損)/益
原資産 約定数 通貨 （サブ・ファンドの 満期日 (サブ・ファンドの
購入/(売却) 通貨建） （日/月/年） 通貨建)
ユーロランド・バリュー
EURO STOXX 50*
99 EUR 4,164,435 15/12/2023 (64,800)
EUR (64,800)
エコノミック・スケール米国エクイティ
CME S&P500 EMINI FUT*
14 USD 3,050,513 15/12/2023 (95,463)
USD (95,463)
グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
US LONG BOND **
(180) USD (20,618,438) 19/12/2023 700,313
US 10yr ULTRA**
(301) USD (33,704,946) 19/12/2023 625,600
USD 1,325,913
US ULTRA BOND**
223 USD 26,665,922 19/12/2023 (1,033,180)
10Y TREASURY NOTES USA **
754 USD 81,685,295 19/12/2023 (880,204)
2Y TREASURY NOTES USA **
326 USD 66,095,225 29/12/2023 (187,197)
5Y TREASURY NOTES USA **
754 USD 79,532,274 29/12/2023 (389,101)
USD (2,489,682)
* この先物契約に関係しているブローカーは、HSBCバンク・ピーエルシー、ロンドンである。
** この先物契約に関係しているブローカーは、バークレイズ・バンク・ピーエルシー、ニューヨークである。
スワップ
2023年３月31日現在、当社は、日本の株主が保有するファンド株式に関連するサブ・ファンドについて、以下のクレ
ジット・デフォルト・スワップを締結している。
グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
クレジット・デフォルト・スワップ
約定金額
未実現(損)/益
（サブ・ファン 原資産のISIN／
満期日 ドの通貨建） ブルームバーグ・ 名目元本 (サブ・ファン
契約相手方 通貨 （日/月/年） (米ドル) 原資産の名称 ティッカー (純額) ドの通貨建)
Federative
J.P MORGAN, LONDON
USD 20/12/2028 － Republic of US105756BV13 8,680,000 29,277
Brazil
USD Republic of
J.P MORGAN, LONDON
20/12/2028 － US195325BB02 19,000,000 95,919
Colombia
USD DJ CDX NA IG Ser
J.P MORGAN, LONDON
20/12/2028 0.000％ 2I65BYED3 17,500,000 43,857
41 5 Yr
USD Markit CDX EM Ser
J.P MORGAN, LONDON
20/12/2028 － 2I65BZFE7 49,700,000 27,514
40 5 Yr
USD United Mexican
J.P MORGAN, LONDON
20/12/2028 － US91087BAC46 2,600,000 10,677
States
USD
J.P MORGAN, LONDON Republic of Panama
20/12/2028 － US698299AD63 7,200,000 48,515
USD
J.P MORGAN, LONDON Republic of Turkey
20/12/2028 － US900123AL40 15,000,000 105,830
USD
J.P MORGAN, LONDON Republic of Chile
20/12/2028 － US168863CF36 4,077,000 16,278
USD 377,867
129/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
Republic of South
GOLDMAN SACHS
USD 20/12/2025 － US836205AR58 10,000,000 (392,781)
Africa
USD (392,781)
オプション
2023年９月30日現在、当社は、日本の株主が保有するファンド株式に関連するサブ・ファンドについてオプション契約
を締結していない。
130/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
５【販売及び買戻しの実績】
2023年10月末日前１年間における販売および買戻しの実績ならびに同日の発行済株式数は以下のとおりで
す。
（注１）日本においては、現在、新規の募集は行っておりません。括弧内の数値は日本国内におけるファンド株式の販売および買戻し
の実績ならびに発行済株数を示します。
（注２）世界全体の数値は、登録・名義書換代行会社のトランスファー・エージェンシー・システムから出力されたデータに基づくも
のであり、別段の記載のない限り、期末発行済株数は、2023年10月末の取引を反映した数値です。
（注３）世界全体の販売株数は配当の再投資数および乗換数を含み、世界全体の買戻株数は乗換数を含みます（ただし、日本において
配当の再投資および乗換はありません）。
（注４）ロシア・エクイティの販売および買戻しは、モスクワ証券取引所の閉鎖により、2022年２月28日以降停止されています。
１．アジア・パシフィック高配当エクイティ
クラスAS株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
72,878.883 86,264.463 1,102,396.807
自2022年11月１日
至2023年10月31日
(0) (0) (1,015.741)
２．中国エクイティ
クラスAD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
5,139,699.040
362,929.328 754,774.667
自2022年11月１日
至2023年10月31日
(0) (10.000) (4,906.044)
（注４）
３．ユーロランド・エクイティ
クラスAD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
398,883.652
60,685.930 113,586.213
自2022年11月１日
至2023年10月31日
(0) (671.180) (0)
４．グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
クラスAD株式
131/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
759,438.284
306,109.950 353,873.303
自2022年11月１日
至2023年10月31日
(0) (0) (7,975.784)
５．グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
クラスAD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
3,058,172.485
763,779.414 1,629,122.234
自2022年11月１日
至2023年10月31日
(0) (0) (4,767.232)
６．香港エクイティ
クラスPD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
37,428.500 58,423.714 431,734.938
自2022年11月１日
至2023年10月31日
(0) (0) (160.027)
７．BRICエクイティ
クラスM2C株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
2,656,187.014
7,534.966 353,510.536
自2022年11月１日
至2023年10月31日
(0) (0) (910.930)
８．ブラジル・エクイティ
クラスAD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
5,282,933.216
1,131,630.341 1,315,935.542
自2022年11月１日
至2023年10月31日
(0) (2,166.922) (17,037.108)
132/133
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
９．エコノミック・スケール・米国エクイティ
クラスPD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
1,290,637.251
1,067,613.570 1,285,305.891
自2022年11月１日
至2023年10月31日
(0) (0) (1,401.971)
１０．インド・エクイティ
クラスAD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
2,808,320.112
95,162.582 220,525.096
自2022年11月１日
至2023年10月31日
(0) (5.000) (824.147)
１１．ロシア・エクイティ
クラスAD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
0 0 13,075,073.414
自2022年11月１日
至2023年10月31日
(0) (0) (35,236.402)
１２．グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
クラスPD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
12,626.612 67,852.915 452,557.623
自2022年11月１日
至2023年10月31日
(0) (0) (9,024.642)
133/133
