ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・リミテッド 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）

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                                    ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・リミテッド(E24736)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
    【表紙】

      【提出書類】                  有価証券届出書の訂正届出書

      【提出先】                  関東財務局長
      【提出日】                  2023年12月22日
      【発行者名】                  ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・リミテッド
                        （Western      Asset    Management       Company     Limited）
      【代表者の役職氏名】                  取締役　コートニー　Ａ.              ホフマン
                            （Courtney       A.  Hoffmann）
      【本店の所在の場所】                  イングランド、EC2A           2EN、ロンドン、プリムローズ・ストリート、
                        エクスチェンジ・スクエア10
                        （10   Exchange     Square,     Primrose     Street,     London    EC2A   2EN,
                        England）
      【代理人の氏名又は名称】                  弁護士　　三浦　　健
                        　同　　　廣本　文晴
      【代理人の住所又は所在地】                  東京都千代田区丸の内二丁目６番１号　丸の内パークビルディング
                        森・濱田松本法律事務所
      【事務連絡者氏名】                  弁護士　　三浦　　健
                        　同　　　廣本　文晴
      【連絡場所】                  東京都千代田区丸の内二丁目６番１号　丸の内パークビルディング
                        森・濱田松本法律事務所
      【電話番号】                  03（6212）8316
      【届出の対象とした募集（売出）外国投資信託受益証券に係るファンドの名称】
                        ウエスタン・アセット・オフショア・ファンド・シリーズ                                -
                        ＷＡ   バンクローン・ファンド（マルチ・カレンシー型）
                        （Western      Asset    Offshore     Funds    - Western     Asset    Bank   Loan
                        (Multi-Currency)          Fund）
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      【届出の対象とした募集（売出）外国投資信託受益証券の金額】
                        ブラジルレアルクラス受益証券：40億米ドル（約5,639億円）を上
                        限とする。
                        米ドルクラス受益証券：40億米ドル（約5,639億円）を上限とす
                        る。
                        円クラス受益証券：4,000億円を上限とする。
                        豪ドルクラス受益証券：40億豪ドル（約3,758億円）を上限とす
                        る。
                        （注１）各クラスは、それぞれの名称に含まれる通貨をクラス通貨
                            （以下    「クラス通貨」        という。）とするが、表示通貨につ
                            いては、ブラジルレアルクラス受益証券および米ドルクラ
                            ス受益証券は米ドル建てとし、円クラス受益証券について
                            は日本円建てとし、ならびに豪ドルクラス受益証券につい
                            ては豪ドル建て（以下、個別にまたは総称して                         「表示通
                            貨」  という。）とする。
                        （注２）特段の記載がない限り、アメリカ合衆国ドル（以下「米ド
                            ル」という。）およびオーストラリア・ドル（以下「豪ド
                            ル」という。）の円貨換算は、2023年７月31日現在の株式
                            会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値である、
                            １米ドル＝140.97円および１豪ドル＝93.96円による。
                        （注３）サブ・トラストは、ケイマン諸島の法律に基づいて設立さ
                            れているが、ブラジルレアルクラス受益証券および米ドル
                            クラス受益証券は米ドル建て、円クラス受益証券は日本円
                            建て、ならびに豪ドルクラス受益証券は豪ドル建てのた
                            め、以下の金額表示は、別段の記載がない限り、米ドル
                            貨、円貨または豪ドル貨をもって行う。
                        （注４）本書の中で金額および比率を表示する場合には、四捨五入
                            してまたは切り捨ててある。したがって、合計の数字が一
                            致しない場合がある。また、円貨への換算は、本書の中で
                            それに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のう
                            え、必要な場合には四捨五入してある。したがって、本書
                            の中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場
                            合もある。以下同じ。
      【縦覧に供する場所】                  該当事項なし。
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    １【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】

       　本日、半期報告書を提出いたしましたので、2023年９月29日に提出した有価証券届出書（以下「原届

       出書」といいます。）の関係情報を下表のとおり新たな情報により更新および追加するとともに、その
       他一部情報の基準時点等を更新するため、本訂正届出書を提出するものです。
       　なお、本訂正届出書の記載事項のうち外貨数字の円換算については、直近の為替レートを用いており
       ますので、訂正前の換算レートとは異なる場合があります。
              の部分は訂正箇所を示します。ただし、全文修正（更新）の場合は下線を付しておりませ
       ん。
    ２【訂正の内容】

      （１）半期報告書を提出したことによる原届出書の訂正

                                      ＊
       　原届出書の下記事項については、半期報告書の記載内容                                と同一内容に更新または追加されます。
               原届出書                        半期報告書                訂正の

                                                        方法
     第二部　ファンド情報             （１）投資状況            １　ファンドの運用            （１）投資状況             更新
     第１　　ファンドの状                            状況           ①　資産別および
          況                                    地域別の投資
      ５　　運用状況                                        状況
                  （２）投資資産                          ②　投資資産            追加
                                                       または
                                                        更新
                  （３）運用実績                        （２）運用実績             追加
                                                       または
                                                        更新
                  （４）販売及び買戻            ２　販売及び買戻しの実績                          追加
                      しの実績
     第３　　ファンドの経理状況                          ３　ファンドの経理状況                          追加
      １　　財務諸表
     第三部　特別情報                          ４　管理会社の概況                          更新
     第１　　管理会社の概             （１）資本金の額                        （１）資本金の額
          況
      １　　管理会社の概
          況
     ２　　　事業の内容及び営業の概況                                      （２）事業の内容及             更新
                                              び営業の状況
    ＊半期報告書の記載内容は、以下のとおりです（「５管理会社の経理の概況」は、訂正内容に該当しないた
      め省略します。）。
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      １　ファンドの運用状況

       　ウエスタン・アセット・オフショア・ファンド・シリーズ（以下「トラスト」という。）のサブ・
       ファンドであるウエスタン・アセット・オフショア・ファンド・シリーズ－ＷＡ                                           バンクローン・ファン
       ド（マルチ・カレンシー型）（以下「サブ・トラスト」という。）の運用状況は、以下のとおりであ
       る。
       （１）投資状況
        ①　資産別および地域別の投資状況
                                             （2023年10月末日現在）
                                        時価合計            投資比率
         資産の種類                国・地域名
                                       （米ドル）             （％）
          投資信託               ケイマン諸島                19,778,006.99               102.47
        現金・預金およびその他の資産（負債控除後）                                  (477,185.50)               (2.47)
                  合　計                      19,300,821.49
                                                        100.00
                （純資産総額）                        (約2,886百万円)
    （注１）投資比率とは、サブ・トラストの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。
    （注２）純資産総額を純資産価額ということがある。以下同じ。
    （注３）本書において、米ドルおよび豪ドルの円貨換算は、便宜上、2023年10月31日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客
        電信売買相場の仲値（１米ドル＝149.51円、１豪ドル＝95.19円）による。以下同じ。
    （注４）サブ・トラストは、ケイマン諸島の法律に基づいて設立されているが、ブラジルレアルクラス受益証券および米ドル
        クラス受益証券は米ドル建て、円クラス受益証券は日本円建て、ならびに豪ドルクラス受益証券は豪ドル建てのた
        め、以下の金額表示は、別段の記載がない限り、米ドル貨、円貨または豪ドル貨をもって行う。
    （注５）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してまたは切り捨てて記載してある。したがって、合計の数字
        が一致しない場合がある。また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算の
        うえ、必要な場合四捨五入して記載してある。したがって、本書の中の同一情報につき異なった円貨表示がなされて
        いる場合もある。
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    ＜参考情報＞
    　ＷＡ    バンクローン・マスター・ファンド（マルチ・カレンシー型）（以下「マスター・ファンド」とい
    う。）
                                             （2023年10月末日現在）
                                        時価合計            投資比率
         資産の種類                国・地域名
                                       （米ドル）             （％）
        ターム・ローン                アメリカ合衆国                 18,480,668.04                93.44
           株式             アメリカ合衆国                     403.81            0.00
                  小　計                      18,481,071.85                93.44
        現金・預金およびその他の資産（負債控除後）                                  1,296,935.14                6.56
                  合　計                      19,778,006.99
                                                        100.00
                （純資産総額）                        (約2,957百万円)
    （注１）投資比率とは、マスター・ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。
    （注２）国・地域名はリスク対象国・地域により分類されている。
    （注３）マスター・ファンドの資産は管理事務代行会社の経理システムから直近で取得した当該基準日の日次ベースのデータ
        に基づいて算出されるため、サブ・トラストの投資状況に記載される数値と異なることがある。
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        ②　投資資産
        （ⅰ）投資有価証券の主要銘柄
                                               （2023年10月末日現在）
                                                         投資
                                     簿価（米ドル）           時価（米ドル）
     順
           銘柄       国・地域名       種類     保有数                            比率
     位
                                   単価      金額      単価      金額
                                                         （％）
       Western   Asset  Bank  Loan
     1  Master   Fund  (Multi-      ケイマン諸島      投資信託     1,625,001.93       12.068    19,611,233.01       12.171    19,778,006.99       102.47
       Currency)
    ＜参考情報＞

    　マスター・ファンド
                                                （2023年10月末日現在）
                                                           投資
                                         簿価（米ドル）         時価（米ドル）
     順                     利率    満期日
         銘柄      国・地域名      種類             保有数                       比率
     位                     （％）   (年/月/日)
                                        単価    金額    単価     金額
                                                          （％）
      SMYRNA   READY   MIX　
                     ターム・
     1          アメリカ合衆国           9.6730   2029/３/24      414,750.00     0.973    403,676.89     1.003    415,786.88     2.10
      TL B 1L             ローン
      CONFLUENT    MEDICAL
                     ターム・
     2          アメリカ合衆国           9.1300   2029/９/２      315,051.90     0.996    313,829.81     0.987    311,113.75     1.57
      TL B 1L             ローン
      ALLIED   UNIVERSAL　
                     ターム・
     3          アメリカ合衆国           9.0730   2028/５/14      299,236.64     0.968    289,526.39     0.952    284,749.10     1.44
      TL B 1L             ローン
      FOCUS   FINANCIAL　
                     ターム・
     4          アメリカ合衆国           8.5740   2028/６/30      276,747.48     0.989    273,818.15     0.997    275,953.21     1.40
      TL B5 1L             ローン
      AADVANTAGE     LOYALT
                     ターム・
     5          アメリカ合衆国          10.4110    2028/３/10      270,000.00     1.016    274,201.61     1.016    274,218.75     1.39
      TL　  1L             ローン
      VERSCEND    HOLDING　
                     ターム・
     6          アメリカ合衆国           9.3230   2025/８/27      269,431.93     1.001    269,743.01     1.001    269,628.62     1.36
      TL B 1L             ローン
      ATHENAHEALTH      INC
                     ターム・
     7          アメリカ合衆国           8.8230   2029/１/27      266,429.52     0.971    258,600.68     0.971    258,817.63     1.31
      TL　  1L             ローン
      DEERFIELD    DAKOTA　
                     ターム・
     8          アメリカ合衆国           9.1570   2027/４/９      265,429.14     0.993    263,438.91     0.967    256,692.54     1.30
      TL B 1L             ローン
      CASTLELAKE     AVIATI
                     ターム・
     9          アメリカ合衆国           8.0690   2027/10/22      248,125.00     0.993    246,510.14     0.999    247,837.18     1.25
      TL B 1L             ローン
      CITADEL   SECURITIE
                     ターム・
     10          アメリカ合衆国           7.9390   2028/９/23      247,373.70     0.982    242,916.18     0.998    246,805.98     1.25
      TL B 1L             ローン
      GRIFOLS   WORLDWIDE
                     ターム・
     11          アメリカ合衆国           7.3680   2027/11/８      250,000.00     0.985    246,232.35     0.975    243,687.50     1.23
      TL B 1L             ローン
      JAZZ  FINANCING    LU
                     ターム・
     12          アメリカ合衆国           8.9360   2028/４/22      242,792.35     0.996    241,702.99     1.001    242,993.87     1.23
      TL B 1L             ローン
      SOTERA   HEALTH   HLD
                     ターム・
     13          アメリカ合衆国           8.1820   2026/12/13      240,000.00     0.929    222,914.57     0.993    238,380.00     1.21
      TL　  1L             ローン
      JANE  STREET   GROUP
                     ターム・
     14          アメリカ合衆国           8.0770   2028/１/26      234,908.08     0.994    233,585.44     0.999    234,643.81     1.19
      TL B 1L             ローン
      19TH  HOLDINGS    DEL
                     ターム・
     15          アメリカ合衆国           8.4230   2028/１/27      246,875.00     0.996    245,998.29     0.950    234,531.25     1.19
      TL B 1L             ローン
      TUTOR   PERINI   CORP
                     ターム・
     16          アメリカ合衆国          10.3510    2027/８/14      237,088.15     0.991    235,011.84     0.958    227,160.08     1.15
      TL B 1L             ローン
      LIDS  HOLDINGS    INC
                     ターム・
     17          アメリカ合衆国          10.8900    2026/12/18      234,375.00     0.988    231,454.43     0.967    226,757.81     1.15
      TL　  1L             ローン
      WP CPP  HOLDINGS    L
                     ターム・
     18          アメリカ合衆国           9.1330   2025/４/30      231,177.71     0.969    224,101.35     0.964    222,839.13     1.13
      TL B 1L             ローン
      ASCENSUS    HOLDINGS
                     ターム・
     19          アメリカ合衆国           8.8300   2028/８/２      210,745.61     0.995    209,691.88     0.983    207,146.07     1.05
      TL B 1L             ローン
                                 6/41



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                                                           投資
                                         簿価（米ドル）         時価（米ドル）
     順                     利率    満期日
         銘柄      国・地域名      種類             保有数                       比率
     位                     （％）   (年/月/日)
                                        単価    金額    単価     金額
                                                          （％）
      SYCAMORE    BUYER   LL
                     ターム・
     20          アメリカ合衆国           7.6490   2028/９/24      207,900.00     0.996    207,169.17     0.982    204,157.80     1.03
      TL B 1L             ローン
      CTC  HOLDINGS    LP TL
                     ターム・
     21          アメリカ合衆国          10.5450    2029/２/15      206,602.52     0.989    204,247.13     0.988    204,019.99     1.03
      B 1L               ローン
      PS HOLDCO   LLC  TL B
                     ターム・
     22          アメリカ合衆国           9.5700   2028/９/23      205,207.17     0.995    204,191.66     0.978    200,663.88     1.01
                      ローン
      1L
      FIVE  STAR  HOLDING
                     ターム・
     23          アメリカ合衆国           9.5720   2029/４/27      207,900.00     0.991    206,099.09     0.957    198,999.80     1.01
      TL　  1L             ローン
      SCIENTIFIC     GAMES　
                     ターム・
     24          アメリカ合衆国           8.4230   2029/７/４      198,492.47     1.000    198,492.47     1.000    198,555.00     1.00
      TL　  1L             ローン
      CAESARS   ENTERTAIN
                     ターム・
     25          アメリカ合衆国           8.6730   2030/１/25      199,000.00     1.000    199,000.00     0.998    198,530.36     1.00
      TL B 1L             ローン
      UFC  HOLDINGS    LLC
                     ターム・
     26          アメリカ合衆国           8.1890   2026/４/29      198,315.05     1.001    198,510.22     1.000    198,354.71     1.00
      TL B3 1L             ローン
      SEDGWICK    CMS  INC
                     ターム・
     27          アメリカ合衆国           9.0750   2028/２/17      197,152.79     0.985    194,107.31     0.998    196,712.15     0.99
      TL B 1L             ローン
      HUNTER   DOUGLAS   IN
                     ターム・
     28          アメリカ合衆国           8.9040   2029/９/２      207,226.49     0.996    206,423.82     0.946    196,089.10     0.99
      TL B 1L             ローン
      BROWN   GROUP   HOLDI
                     ターム・
     29          アメリカ合衆国           7.8230   2028/７/６      198,644.29     0.996    197,915.95     0.984    195,374.60     0.99
      TL B 1L             ローン
      PLANVIEW    PARENT   I
                     ターム・
     30          アメリカ合衆国           9.4020   2027/12/11      197,512.19     0.983    194,147.00     0.985    194,619.62     0.98
      TL　  1L             ローン
    （注１）投資比率とは、マスター・ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。
    （注２）国・地域名はリスク対象国・地域により分類されている。
    （注３）変動利付有価証券の場合には、2023年10月末日付の利率を記載している。
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        （ⅱ）投資不動産物件
          　該当事項なし（2023年10月末日現在）。
        （ⅲ）その他投資資産の主要なもの

          　該当事項なし（2023年10月末日現在）。
       （２）運用実績

        ①　純資産の推移
         　2023年10月末日前１年間における各月末の純資産の推移は、以下のとおりである。
      ブラジルレアルクラス

                        純資産総額                   １口当たり純資産価格
                  （米ドル）            （千円）          （米ドル）            （円）
       2022年11月末日             886,027.92             132,470             1.90            284
          12月末日          831,843.54             124,369             1.85            277
       2023年１月末日             869,983.06             130,071             1.93            289
          ２月末日          839,066.71             125,449             1.86            278
          ３月末日          845,735.31             126,446             1.87            280
          ４月末日          830,930.03             124,232             1.87            280
          ５月末日          795,035.93             118,866             1.78            266
          ６月末日          846,818.62             126,608             1.89            283
          ７月末日         1,093,224.70              163,448             1.92            287
          ８月末日         1,036,273.15              154,933             1.83            274
          ９月末日         1,016,339.79              151,953             1.79            268
          10月末日          909,668.90             136,005             1.75            262
      米ドルクラス

                        純資産総額                   １口当たり純資産価格
                  （米ドル）            （千円）          （米ドル）            （円）
       2022年11月末日            14,114,803.30             2,110,304              6.74          1,008
          12月末日        13,527,819.60             2,022,544              6.68            999
       2023年１月末日            13,229,222.95             1,977,901              6.79          1,015
          ２月末日        13,234,197.21             1,978,645              6.79          1,015
          ３月末日        12,508,790.09             1,870,189              6.72          1,005
          ４月末日        12,033,864.80             1,799,183              6.72          1,005
          ５月末日        11,781,822.83             1,761,500              6.62            990
          ６月末日        11,746,588.11             1,756,232              6.71          1,003
          ７月末日        11,820,866.41             1,767,338              6.74          1,008
          ８月末日        11,811,223.94             1,765,896              6.73          1,006
          ９月末日        11,777,032.59             1,760,784              6.72          1,005
          10月末日        11,489,986.00             1,717,868              6.67            997
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      円クラス
                      純資産総額（円）                   １口当たり純資産価格（円）
       2022年11月末日                        793,289,003                         5,763
          12月末日                    779,511,501                         5,702
       2023年１月末日                        787,786,544                         5,760
          ２月末日                    741,902,388                         5,740
          ３月末日                    730,313,528                         5,648
          ４月末日                    726,901,223                         5,619
          ５月末日                    707,183,144                         5,510
          ６月末日                    593,698,432                         5,557
          ７月末日                    587,315,950                         5,553
          ８月末日                    583,100,775                         5,510
          ９月末日                    579,408,369                         5,473
          10月末日                    560,891,613                         5,401
      豪ドルクラス

                        純資産総額                   １口当たり純資産価格
                  （豪ドル）            （千円）          （豪ドル）            （円）
       2022年11月末日            5,253,323.80              500,064             5.84            556
          12月末日         5,220,000.26              496,892             5.78            550
       2023年１月末日            5,322,224.21              506,623             5.87            559
          ２月末日         5,230,108.79              497,854             5.86            558
          ３月末日         5,186,993.34              493,750             5.78            550
          ４月末日         5,200,376.05              495,024             5.77            549
          ５月末日         5,140,981.82              489,370             5.68            541
          ６月末日         5,014,572.02              477,337             5.73            545
          ７月末日         5,057,902.31              481,462             5.76            548
          ８月末日         5,064,244.80              482,065             5.74            546
          ９月末日         5,069,190.27              482,536             5.71            544
          10月末日         5,050,237.62              480,732             5.66            539
    （注）上記に記載された各月末日の数値は、各月末時点で公表された数値であり、サブ・トラストの財務書類の数値と一致し
       ないことがある。
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        ②　分配の推移
         　2023年10月末日前１年間における分配の推移は、以下のとおりである。
           ブラジルレアルクラス

                          １口当たり分配金（米ドル）
                  2022年11月            0.04（約６円）
                     12月        0.04（約６円）
                  2023年１月            0.04（約６円）
                     ２月        0.04（約６円）
                     ３月        0.04（約６円）
                     ４月        0.04（約６円）
                     ５月        0.04（約６円）
                     ６月        0.04（約６円）
                     ７月        0.03（約４円）
                     ８月        0.03（約４円）
                     ９月        0.03（約４円）
                     10月        0.03（約４円）
           設定来累計（2023年10月末日現在）：6.86米ドル
           米ドルクラス

                          １口当たり分配金（米ドル）
                  2022年11月            0.03（約４円）
                     12月        0.03（約４円）
                  2023年１月            0.03（約４円）
                     ２月        0.03（約４円）
                     ３月        0.03（約４円）
                     ４月        0.03（約４円）
                     ５月        0.03（約４円）
                     ６月        0.03（約４円）
                     ７月        0.03（約４円）
                     ８月        0.03（約４円）
                     ９月        0.03（約４円）
                     10月        0.03（約４円）
           設定来累計（2023年10月末日現在）：4.02米ドル
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           円クラス
                           １口当たり分配金（円）
                  2022年11月               30
                     12月            30
                  2023年１月               30
                     ２月            30
                     ３月            30
                     ４月            30
                     ５月            30
                     ６月            30
                     ７月            30
                     ８月            30
                     ９月            30
                     10月            30
           設定来累計（2023年10月末日現在）：4,020円
           豪ドルクラス

                          １口当たり分配金（豪ドル）
                  2022年11月            0.03（約３円）
                     12月        0.03（約３円）
                  2023年１月            0.03（約３円）
                     ２月        0.03（約３円）
                     ３月        0.03（約３円）
                     ４月        0.03（約３円）
                     ５月        0.03（約３円）
                     ６月        0.03（約３円）
                     ７月        0.03（約３円）
                     ８月        0.03（約３円）
                     ９月        0.03（約３円）
                     10月        0.03（約３円）
           設定来累計（2023年10月末日現在）：5.40豪ドル
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        ③　収益率の推移
         　2023年10月末日前１年間における収益率は、以下のとおりである。
                                （注）
                         収益率（％）
     ブラジルレアルクラス                            13.47
     米ドルクラス                             3.99
     円クラス                            －0.79
     豪ドルクラス                             2.56
    （注）収益率（％）＝100×（ａ－ｂ）／ｂ

       ａ＝2023年10月末日現在の１口当たり純資産価格（当該期間の分配金の合計額を加えた額）
       ｂ＝2022年10月末日現在の１口当たり純資産価格（分配落の額）
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      ２　販売及び買戻しの実績
       　2023年10月末日前１年間における販売および買戻しの実績ならびに2023年10月末日現在の発行済口数
       は、以下のとおりである。
                          販売口数            買戻し口数             発行済口数

                          133,566             79,896            519,492
     ブラジルレアルクラス
                          (133,566)             (79,896)            (519,492)
                          38,095            448,419            1,722,830
     米ドルクラス
                          (38,095)            (448,419)            (1,722,830)
                           673            37,324            103,848
     円クラス
                           (673)            (37,324)            (103,848)
                          49,451             52,718            891,537
     豪ドルクラス
                          (49,451)             (52,718)            (891,537)
    （注）（　）の数は本邦における販売・買戻しおよび発行済口数である。
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      ３　ファンドの経理状況

       ａ．サブ・トラストの日本文の中間財務書類は、米国における諸法令および一般に認められた会計原則

        に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したものである（ただし、円換算部分を除く。）。
        サブ・トラストの日本文の中間財務書類は「中間財務諸表等の用語、様式および作成方法に関する規
        則」第76条第４項但書の規定に準拠して作成されている。
       ｂ．サブ・トラストの原文の中間財務書類は外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第

        １条の３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
       ｃ．サブ・トラストの原文の中間財務書類は米ドルで表示されている。日本文の中間財務書類には、主

        要な金額について円貨換算が併記されている。日本円による金額は、2023年10月31日現在における株
        式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝149.51円）で換算されている。な
        お、千円未満の金額は四捨五入されている。
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       （１）資産及び負債の状況
    ＷＡ   バンクローン・ファンド（マルチ・カレンシー型）

    （ケイマン諸島のユニット・トラストであるウエスタン・アセット・オフショア・ファンド・シリーズのサ
    ブ・ファンド）
    資産・負債計算書
    2023  年９月30日現在（無監査）
    （米ドルで表示）
                                        米ドル             千円

    資産
    マスター・ファンドの受益証券                 1,655,738     口への投資、公正
                                         20,182,913             3,017,547
    価値
    外貨、公正価値（取得原価5,260米ドル）                                        5,249             785
    為替予約に係る未実現利益                                       56,462             8,442
    マスター・ファンドの受益証券売却未収金                                       30,353             4,538
    投資有価証券売却未収金                                       17,435             2,607
                                            8,303            1,241
    その他の資産
      資産合計                                   20,300,715             3,035,160
    負債

    為替予約に係る未実現損失                                      180,800             27,031
    投資有価証券購入未払金                                       17,633             2,636
    未払販売会社報酬                                       40,518             6,058
                                           103,311             15,446
    未払費用
      負債合計                                     342,262             51,172
      買戻可能受益証券保有者に帰属する純資産                                   19,958,453             2,983,988
                                                     円

    豪ドルクラス
                                            3.689             552
    3,273,370米ドル／887,249口
    ブラジルレアルクラス

                                            1.793             268
    1,017,035米ドル/567,347口
    円クラス

                                           36.689             5,485
    3,884,447米ドル/105,876口
    米ドルクラス

                                            6.719            1,005
    11,783,601米ドル/1,753,797口
    添付の注記は当財務書類と不可欠のものである。

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                                    ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・リミテッド(E24736)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
    ＷＡ   バンクローン・ファンド（マルチ・カレンシー型）
    （ケイマン諸島のユニット・トラストであるウエスタン・アセット・オフショア・ファンド・シリーズのサ
    ブ・ファンド）
    損益計算書
    2023  年９月30日に終了した６か月間（無監査）
    （米ドルで表示）
                                            米ドル          千円

    マスター・ファンドから割当てられた投資純収益
    利息                                       1,023,948           153,090
                                            (270,755)          (40,481)
    費用
      マスター・ファンドから割当てられた投資純収益                                       753,193          112,610
    費用

    販売会社報酬                                         82,974          12,405
    管理事務代行、会計および名義書換事務代行会社報酬                                         45,750          6,840
    専門家報酬                                         17,771          2,657
    保管報酬                                          9,000          1,346
                                             12,186          1,822
    その他
      費用合計                                       167,681          25,070
      投資純利益                                       585,512          87,540
    マスター・ファンドによる投資割当て、外貨換算／外貨取引ならびに

    デリバティブ契約に係る実現および未実現純利益（損失）
    実現純利益（損失）
      マスター・ファンドからの割当て                                       (964,775)          (144,244)
      外貨取引                                          205          31
                                            (675,852)          (101,047)
      為替予約
    実現純（損失）                                       (1,640,422)           (245,259)
    未実現利益（損失）の純変動

      マスター・ファンドからの割当て                                       923,341          138,049
      外貨換算                                          (19)          (3)
                                             (78,309)          (11,708)
      為替予約
    未実現利益（損失）の純変動                                        845,013          126,338
    マスター・ファンドによる投資割当て、外貨換算／外貨取引ならびに

                                            (795,409)          (118,922)
    デリバティブ契約に係る実現および未実現純利益（損失）
                                            (209,897)          (31,382)

    運用により生じた純資産の純（減少）額
    添付の注記は当財務書類と不可欠のものである。

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                                    ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・リミテッド(E24736)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
    ＷＡ   バンクローン・ファンド（マルチ・カレンシー型）
    （ケイマン諸島のユニット・トラストであるウエスタン・アセット・オフショア・ファンド・シリーズのサ
    ブ・ファンド）
    純資産変動計算書
    2023  年９月30日に終了した６か月間（無監査）
    （米ドルで表示）
                                        米ドル             千円

    運用
    投資純利益                                      585,512             87,540
    実現純（損失）                                     (1,640,422)             (245,259)
                                           845,013            126,338
    未実現利益（損失）の純変動
      運用により生じた純資産の純（減少）額                                     (209,897)             (31,382)
    受益者への分配

    豪ドルクラス                                      (106,744)             (15,959)
    ブラジルレアルクラス                                      (104,931)             (15,688)
    円クラス                                      (147,786)             (22,095)
                                          (319,141)             (47,715)
    米ドルクラス
      分配合計                                     (678,602)            (101,458)
    受益者取引

                                         (1,476,858)             (220,805)
    受益者取引により生じた純資産の純（減少）額（注記６）
      純資産の純（減少）額
                                         (2,365,357)             (353,645)
    純資産

                                         22,323,810             3,337,633
    期首
    期末                                     19,958,453             2,983,988
    添付の注記は当財務書類と不可欠のものである。

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    ＷＡ   バンクローン・ファンド（マルチ・カレンシー型）
    （ケイマン諸島のユニット・トラストであるウエスタン・アセット・オフショア・ファンド・シリーズのサ
    ブ・ファンド）
    財務書類に対する注記
    2023  年９月30日現在（無監査）
    （米ドルで表示）
    １．組織および投資目的

       ＷＡ   バンクローン・ファンド（マルチ・カレンシー型）（以下「サブ・トラスト」という。）は、ケイ
       マン諸島の信託法（改訂済）に基づく信託証書により設立され、ケイマン諸島のミューチュアル・ファ
       ンド法に基づき登録されたユニット・トラストであるウエスタン・アセット・オフショア・ファンド・
       シリーズ（以下「トラスト」という。）のサブ・ファンドとして2013年２月８日付で設定された。トラ
       ストはアンブレラ型ユニット・トラストとして構成されており、各サブ・ファンドの資産および負債の
       分別を目的として、複数のサブ・ファンドの設立が容認されている。2023年９月30日現在、ウエスタ
       ン・アセット・オフショア・ファンド・シリーズのサブ・ファンドは９本であった。ウエスタン・ア
       セット・マネジメント・カンパニー・リミテッド（以下「ＷＡＭＣＬ」という。）は、トラストの管理
       会社である。ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・エルエルシー（以下「ＷＡＭ」とい
       う。）、ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・ピーティーイー・リミテッド（以下「ウ
       エスタン・アセット・シンガポール」という。）、ウエスタン・アセット・マネジメント株式会社（以
       下「ウエスタン・アセット東京」という。）およびウエスタン・アセット・マネジメント・カンパ
       ニー・ピーティーワイ・リミテッド（以下「ウエスタン・アセット・メルボルン」という。）は、サ
       ブ・トラストの投資運用会社（以下総称して「投資運用会社」という。）である。ＢＮＹメロン・ファ
       ンド・マネジメント（ケイマン）リミテッドは、サブ・トラストの管理事務代行会社および受託会社で
       ある。ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・コーポレーションの完全子会社であるザ・バンク・
       オブ・ニューヨーク・メロンは、サブ・トラストの保管会社および副管理事務代行会社である。ザ・バ
       ンク・オブ・ニューヨーク・メロン（シンガポール支店）は、サブ・トラストの登録・名義書換事務代
       行会社である。三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社（日本）およびＳＭＢＣ日興証券株式会
       社は、サブ・トラストの販売会社である。三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社（日本）は、
       代行協会員である。
       サブ・トラストは、実質的にすべての資産をＷＡ                           バンクローン・マスター・ファンド（マルチ・カレン

       シー型）（以下「マスター・ファンド」という。）に投資する。マスター・ファンドは、トラストの別
       個のサブ・ファンドとして設定されており、サブ・トラストと一致する投資目的を有する別個の投資法
       人である。サブ・トラストは、マスター・ファンドに投資することで、その投資目的の達成を試み、マ
       スター・ファンドは、サブ・トラストのために投資する。したがって、サブ・トラストのマスター・
       ファンドが保有する有価証券およびその他の投資に対する権利は間接的である。このような取り決めに
       おいて、サブ・トラストは「フィーダー・ファンド」という。
       マスター・ファンドの投資目的は、全般的なポートフォリオ・リスクを管理しかつ制限することが企図

       されている、主としてバンクローン商品から成る分散ポートフォリオを通じて、長期のトータル・リ
       ターンを提供することである。マスター・ファンドは、その純資産の約90％を、ムーディーズ・インベ
       スターズ・サービス・インク、スタンダード・アンド・プアーズ・レーティング・サービシズまたは
       フィッチ・インク等の国内で認められた格付機関により、購入の時点でＢａ１、ＢＢ＋もしくはこれよ
       り低い格付けを付与された投資適格を下回る確定利付証券（バンクローンおよびインフレ連動証券を含
       む。）に、もしくは投資運用会社またはＷＡＭＣＬによって同等の品質を有すると決定された証券に投
       資する予定である。
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
       マスター・ファンドの会計方針（マスター・ファンドの投資評価等）は、サブ・トラストのマスター・
       ファンドに対する持分の評価、すなわちサブ・トラストの純資産額に直接影響する。マスター・ファン
       ド の財務書類および添付の脚注は、サブ・トラストの財務書類とあわせて読まれるべきである。2023年
       ９月30日現在、サブ・トラストが保有するマスター・ファンドの比率は100％であった。
       サブ・トラストによるマスター・ファンドへの投資に関して、とりわけ、投資運用会社がマスター・

       ファンドの純資産額の価値を公正に決定することを合理的に実行できない場合に、マスター・ファンド
       の純資産価額の決定およびマスター・ファンドの持分の買戻しが停止対象となることがある。マス
       ター・ファンドによるかかる停止事象において、投資運用会社は、かかるマスター・ファンドに投資す
       るサブ・トラストの純資産価額の計算を停止するとともに、かかる停止より前に出されたが、まだ決済
       されていない買戻しの注文を含むサブ・トラストの受益証券の発行および買戻しを停止する。2023年９
       月30日に終了した６か月間に、かかる事象はなかった。
       2023年９月30日現在、サブ・トラストは、サブ・トラストの発行済受益証券を個別に10％以上保有する

       ２名の外部受益者を有した。総所有割合は100％であった。当該受益者の一人以上の行動がサブ・トラス
       トに重大な影響を及ぼすことがある。
    ２．重要な会計方針の要約

       会計の基礎
       米国で一般に認められる会計原則（以下「Ｕ.Ｓ.ＧＡＡＰ」という。）に従い、サブ・トラストは発生
       主義会計を使用している。したがって、利益および費用は、それぞれ稼得または発生した時点で計上さ
       れる。
       サブ・トラストは、財務会計基準審議会の会計基準編纂書946「金融サービス－投資会社」における会計

       および報告ガイダンスに従った投資会社である。
       見積りの使用

       Ｕ.Ｓ.ＧＡＡＰに従った財務書類の作成において、経営陣は、財務書類の日付現在の資産および負債の
       報告金額、偶発資産および負債の開示ならびに報告期間中の運用による純資産の増減についての報告金
       額に影響を及ぼし得る見積りおよび仮定を行うことを要求される。実際の結果はこれらの見積りと異な
       ることがある。
       投資取引、投資収益および費用

       マスター・ファンドへの投資およびマスター・ファンドからの買戻しは、取引日に計上される。
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
       サブ・トラストの投資純損益は、マスター・ファンドの投資純損益に比例したサブ・トラストの持分か
       ら、Ｕ.Ｓ.ＧＡＡＰに従い決定されたサブ・トラストのフィーダーの固有の実費および未払費用が差し
       引かれて構成される。
       機能通貨および表示通貨

       サブ・トラストの財務書類に含まれる項目は、サブ・トラストが運用活動を行う主たる経済環境の通貨
       で測定される。受益証券の発行、買戻しおよび評価の大部分が米ドル（以下「ＵＳＤ」という。）で行
       われ、かつ表示される。
       所得税

       ケイマン諸島の現行法に準拠し、サブ・トラストが支払うべき所得税、遺産税、法人税、キャピタル・
       ゲイン税またはその他の税は存在しない。その結果、当財務書類では納税引当金は積み立てられていな
       い。
       サブ・トラストはその業務を遂行することを目的としているため、米国での取引または事業活動に従事

       しているとはみなされず、従って、その所得はサブ・トラストが行う米国での取引または事業に「実質
       的に関連している」としては取り扱われない。実質的に関連した所得には、米国国内企業に対して適用
       される累進税率で米国連邦所得税が課せられる。配当金および利息収益を含む「実質的に関連」してい
       ないが米国源泉である特定のカテゴリーの所得は、30％の米国課税の対象となる。しかし、ポートフォ
       リオ利息の非課税に基づき、稼得したポートフォリオ利息には30％課税は適用されない。                                                2023年９月30
       日 に終了した６か月間について、サブ・トラストが稼得した利息はポートフォリオ利息の非課税に適格
       である。
       サブ・トラストは、税務ポジションが税務調査時に「どちらかといえば」肯定されるかどうかを決定す

       るようサブ・トラストに要求する、税務ポジションの不確実性の会計処理および開示に関する権威ある
       指導にしたがう。経営陣は、2023年９月30日現在、税額が確定していない年度すべてにおけるサブ・ト
       ラストの税務ポジションの分析を行い、財務書類において認識または開示を必要とする不確実な税務ポ
       ジションはないと結論付けた。サブ・トラストの方針は、不確実な税務ポジションに関する利息および
       課徴金（もしあれば）を所得税費用の構成要素として認識することである。2023年９月30日に終了した
       ６か月間について、サブ・トラストは不確実な税務ポジションに関するいかなる利息または課徴金も認
       識しなかった。現在、米国内国歳入庁またはその他のいかなる税務当局もサブ・トラストについて調査
       を実施していない。
       参加受益証券の発行および買戻し

       サブ・トラストの受益証券は、複数のクラス（以下それぞれ「クラス」といい、総称して「クラシズ」
       という。）で発行される。サブ・トラストは現在、豪ドルクラス（「ＡＵＤ」）、ブラジルレアルクラ
       ス（「ＢＲＬ」）、円クラス（「ＪＰＹ」）および米ドルクラス（「ＵＳＤ」）（以下、米ドルクラス
       を除き、「各通貨クラス」という。）を募集している。サブ・トラストは、ブラジルレアルに対しブラ
       ジルレアルクラス、豪ドルに対し豪ドルクラス、および円に対し円クラスの先渡契約を使用すること
       で、米ドルの通貨エクスポージャーをヘッジすることに努める。ブラジルレアルクラスおよび米ドルク
       ラスの受益証券は米ドル建て、豪ドルクラスは豪ドル建て、および円クラスは円建てである（以下各
       「表示通貨」という。）。受益証券の発行、買戻しおよび評価が行われ、受益証券はかかる通貨建てで
       表示される。
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       各クラスの純資産価格は、該当する取引日の表示通貨で決定される。取引日とは、連邦、州または地方
       銀行がニューヨーク、ロンドン、日本、およびケイマン諸島で営業をしている、ならびにニューヨーク
                                     （訳注）
       証券取引所、ロンドン証券取引所および東京証券取引所                                 が取引を行っている各ファンド営業日の
       ことである。サブ・トラストの受益証券の発行および買戻しは、最終純資産価額に基づき、かかるファ
       ンド営業日に行われる。純資産価額の3.5％を上限とする販売手数料が、販売会社によって課せられ、留
       保されている。販売会社による販売手数料は、サブ・トラスト外で課される。
       （訳注）原文の財務書類では「Tokyo               Stock   Exchange    」と記載されているが、「取引日」の定義に当該取引所は含まないのが正確であ
          る。
       受託会社は投資運用会社と協議の上、とりわけ、いずれの期間においても、投資運用会社がサブ・トラ

       ストの純資産価額を公正に決定することが合理的に実行できない場合、サブ・トラストの純資産価額の
       決定、サブ・トラストの受益証券の発行および買戻しを一時的に停止することがあり、買戻代金の支払
       日を延期することがある。2023年９月30日に終了した６か月間について、かかる事象はなかった。
       収益、費用、利益および損失の割り当て

       収益、費用ならびに実現および未実現損益は、各クラスの純資産に対する割合に基づき各受益証券クラ
       スに日々割り当てられる。サブ・トラストは、かかるクラスに関するヘッジ取引によって生じた適用で
       きる利益、損失および費用を関連する受益証券のクラスに対して具体的に加算または控除を行う（例：
       円クラス受益証券のヘッジ取引に関するすべての費用は、円クラス受益証券によって負担される。）た
       め、当該クラスの評価について調整を行う予定である。受益証券のすべてのクラスは、非米ドル建て投
       資を機能通貨に対しヘッジすることで生じた利益、損失および費用を按分比例により負担する。
       受益者への分配

       投資純利益、実現純利益または未実現利益および／または資本からの分配は、各月の15日までにサブ・
       トラストによって宣言される。受益証券保有者が追加の受益証券への再投資を選択しない限り、分配は
       投資運用会社が決定した通り、現金または現物で支払われる。クラスに関する現金分配は、クラスの表
       示通貨で支払われる。
    ３．評価

       マスター・ファンドへのサブ・トラストの投資は、評価日にマスター・ファンドが決定する１口当たり
       の純資産価格で評価される。サブ・トラストは、マスター・ファンドへの投資に対する割合に応じたマ
       スター・ファンドの収益、費用および実現純損益ならびに未実現純損益の日々の割り当てを受取る。
       為替予約、オプション契約、スワップション契約またはスワップ契約のような店頭の金融デリバティブ

       商品は、対象の資産価格、指数、参照利率およびその他のインプットまたは当該要素のコンビネーショ
       ンからその価値を得る。当該契約は、通常、値付業者またはブローカー・ディーラー相場に基づき評価
       される。商品および取引の条件によって、金融デリバティブ商品の価値は、値付モデルのシミュレー
       ションを含む一連の技法を使う値付業者により見積もられる。値付モデルには、発行体の詳細、指数、
       スプレッド、金利、イールド・カーブおよび為替レートのような活発な市場相場から観察されるイン
       プットを用いる。
       サブ・トラストの資産および負債の公正価値の決定に使用される様々なインプットは、下記に示される

       大まかなレベルに要約される。
       ・レベル１－同一の投資の活発な市場での相場価格

       ・レベル２－その他の重要な観察可能なインプット（類似の投資の相場価格、金利、返済スピード、信
              用リスクなどを含む。）
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       ・レベル３－投資の公正価値を決定する際の投資運用会社独自の仮定を含む、重要な観察不能なイン
              プット。レベル３の公正価値評価技法には、（ⅰ）判断および多岐にわたる仮定（返済の
              仮定および債務不履行率の仮定を含むがこれに限らない。）の適用を必要とする内部開発
              モ デルの利用、および（ⅱ）第三者による評価の要請（通常はブローカー・ディーラー）
              が含まれる。第三者の価格評価業者はしばしば、主観的であり、また判断および多岐にわ
              たる仮定（返済の仮定および債務不履行率の仮定を含むがこれに限らない。）の適用を必
              要とする内部開発モデルを利用している。
       評価レベルは、これらの有価証券への投資に伴うリスクまたは流動性を必ずしも示唆するものではな

       い。
       以下は、公正価値で計上されたサブ・トラストの資産および負債の評価に用いられた評価ヒエラルキー

       におけるレベルの要約である。
                                      資産

                              その他の重要な             重要な
                               観察可能な           観察不能な
                     相場価格          インプット           インプット
                    （レベル１）           （レベル２）           （レベル３）             合計
       種類
                    （米ドル）           （米ドル）           （米ドル）           （米ドル）
                          —                      —
                                   56,462                      56,462
       為替予約
                                      負債

                              その他の重要な             重要な
                               観察可能な           観察不能な
                     相場価格          インプット           インプット
                    （レベル１）           （レベル２）           （レベル３）             合計
       種類
                    （米ドル）           （米ドル）           （米ドル）           （米ドル）
                          —                      —
                                  180,800                      180,800
       為替予約
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    ４．為替予約
       サブ・トラストは、米ドル建て以外の有価証券および受益証券の為替リスクをヘッジしたり、外貨建て
       ポートフォリオ取引の決済を促進するために為替予約を締結することがある。為替予約とは、２当事者
       間で、将来日付で定められた価格で通貨を受渡しおよび決済することを売買する契約である。契約は
       日々値洗いされ、サブ・トラストは価格の変動を未実現損益として計上する。為替予約が、通貨の受渡
       しまたは別の為替予約の締結による相殺を通じて終了する場合、サブ・トラストは未決済時点での契約
       価値と終了時点での契約価値との差額に等しい実現損益を認識する。
       為替予約は、資産・負債計算書に計上された金額以上の市場リスク要素を伴う。サブ・トラストは、為

       替予約の基礎をなす為替レートの不利な変動リスクを負っている。取引相手方が契約条件を履行するこ
       とができない場合にも、かかる契約の締結によるリスクが生じることがある。下表は、2023年９月30日
       現在、未決済の為替予約を表している。
                                                  未実現利益（損失）

     決済日        取引相手方                以下を引き渡す契約            以下と交換に
                                                    （米ドル）
             UBS  AG
     2023年10月３日                        AUD      5,020,532      USD     3,224,182          (16,437)
             Goldman    Sachs   International
     2023年10月３日                        BRL      5,229,681      USD     1,054,626           10,236
             Goldman    Sachs   International
     2023年10月３日                        BRL      5,229,681      USD     1,044,349            (42)
             Goldman    Sachs   International
     2023年11月３日                        BRL       99,546    USD      20,000           208
             UBS  AG                                         21,895
     2023年10月３日                        JPY     564,449,595       USD     3,806,496
                                                        15,860
                                                  未実現利益（損失）

     決済日        取引相手方                以下を受け取る契約            以下と交換に
                                                    （米ドル）
             UBS  AG
     2023年10月３日                        AUD      5,020,532      USD     3,233,074           7,545
             UBS  AG
     2023年11月３日                        AUD      4,994,041      USD     3,210,734           16,536
             Goldman    Sachs   International
     2023年10月３日                        BRL      5,229,681      USD     1,044,349             41
             Goldman    Sachs   International
     2023年10月３日                        BRL      5,229,681      USD     1,054,950          (10,559)
             Goldman    Sachs   International
     2023年11月３日                        BRL      5,229,681      USD     1,050,010          (10,253)
             UBS  AG
     2023年10月３日                        JPY     564,449,595       USD     3,908,373          (123,772)
             UBS  AG                                        (19,736)
     2023年11月２日                        JPY     564,449,595       USD     3,824,589
                                                       (140,198)
     為替予約未実現純（損失）合計                                                  (124,338)
        通貨の説明

        AUD  －豪ドル
        BRL  －ブラジルレアル
        JPY  －日本円
        USD  －米ドル
    ５．費用および報酬

       投資運用報酬
       投資運用報酬は、マスター・ファンドおよびサブ・トラストに提供する業務につき、マスター・ファン
       ドに対して課される。
       受託会社報酬

       サブ・トラストは、毎日発生し、四半期ごとに後払いされる年間7,500米ドルの報酬を課される。
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       管理事務代行報酬
       サブ・トラストは、年間10,000米ドルの報酬を課され、かつ当初の３クラスを超えて追加されるクラス
       ごとに、年間10,000米ドルの追加報酬を課される。
       販売会社報酬

       販売会社報酬は、サブ・トラストの日々の平均純資産額の年率0.80％で、毎日発生し、四半期ごとに後
       払いされる。
       代行協会員報酬

       代行協会員報酬は、サブ・トラストの日々の平均純資産額の年率0.05％で、毎日発生し、四半期ごとに
       後払いされる。
    ６．参加受益証券

       下表は、2023年９月30日に終了した６か月間のサブ・トラストの受益証券取引を表している。
                               2023  年９月30日に終了した６か月間

                            豪ドルクラス              ブラジルレアルクラス
                         受益証券         金額       受益証券         金額
                          口数      （米ドル）         口数      （米ドル）
    発行済受益証券
                            25,009        94,375       127,294        239,171
                           (35,000)       (137,066)        (13,300)        (24,884)
    買戻受益証券
    純増加（減少）                       (9,991)       (42,691)        113,994        214,287
                             円クラス               米ドルクラス

                         受益証券         金額       受益証券         金額
                          口数      （米ドル）         口数      （米ドル）
    発行済受益証券
                             338      13,187        9,742       65,285
                           (23,776)       (934,891)        (118,217)        (792,035)
    買戻受益証券
    純（減少）                       (23,438)       (921,704)        (108,475)        (726,750)
                                              合計

                                         受益証券         金額
                                          口数      （米ドル）
    発行済受益証券
                                           162,383        412,018
                                          (190,293)       (1,888,876)
    買戻受益証券
    純（減少）                                      (27,910)      (1,476,858)
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    ７．財務ハイライト
                               2023  年９月30日に終了した６か月間
                                ブラジル
                     豪ドルクラス                     円クラス         米ドルクラス
                               レアルクラス
    受益証券１口当たりデータ                 （米ドル）                    （米ドル）          （米ドル）
                               （米ドル）
    期首純資産価格                    3.873          1.866          42.449           6.719
         (1)
    投資純利益
                         0.107          0.053          1.119          0.189
                        (0.171)           0.084          (5.597)          (0.009)
    実現および未実現純利益（損失）
    投資運用利益（損失）合計                    (0.064)           0.137          (4.478)           0.180
    受益者への分配                    (0.120)          (0.210)          (1.282)          (0.180)
    期末純資産価格                    3.689          1.793          36.689           6.719
               (2)

    トータル・リターン％
                         (1.65)           7.34         (10.55)           2.68
    平均純資産に対する比率
       (3)
    費用％
                         4.23          4.23          4.23          4.23
          (3)
    投資純利益％
                         5.64          5.64          5.64          5.64
    (1)  受益証券１口当たり投資純利益は、当期の発行済平均受益証券口数に基づき算出されている。
    (2)  トータル・リターンの計算は、当期を通じて発行済の単独の参加受益証券の価値に基づいている。期首と期末間の受益証券１口当たり純
      資産価格の変動比率を表している。               １年未満の期間について、トータル・リターンは年率換算されていない。
    (3)  年率換算。
       上記の比率は参加型受益証券全体について算出されている。個々の受益者のトータル・リターンおよび

       比率は、資本受益証券の取引のタイミングにより、これらの比率とは異なることがある。
       上記の比率および受益証券１口当たりのデータには、マスター・ファンドからの収益、費用ならびに実

       現および未実現損益に対するサブ・トラストの比例按分が含まれる。
    ８．デリバティブ商品

       サブ・トラストはトレーディング目的で、それぞれの商品の主要リスク・エクスポージャーが為替リス
       クを伴う先渡しを含む多岐にわたるデリバティブ商品を取引することがある。かかるデリバティブ商品
       の公正価値は、契約種類別に資産・負債計算書の個別項目に含まれる。
       下表は、2023年９月30日現在の資産・負債計算書に為替取引商品として計上されないデリバティブの公

       正価値および表示箇所の情報であり、デリバティブの種類別にグループ化されている。
                                 (1)

                         資産デリバティブ
                           為替リスク
                           （米ドル）
       為替予約                          56,462
                                 (1)

                         負債デリバティブ
                           為替リスク
                           （米ドル）
       為替予約                         180,800
       (1)  為替予約は、資産・負債計算書に個別の表示科目として計上される。

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       下表は、2023年９月30日に終了した６か月間について、サブ・トラストの損益計算書上のデリバティブ
       の影響についての情報である。最初の表は、６か月間中にデリバティブで実現した損益の金額および源
       泉に関する追加の詳細である。２番目の表は、６か月間中にサブ・トラストのデリバティブにより生じ
       た未実現損益の変動金額に関する追加情報である。デリバティブから生じた実現および未実現損益は、
       損益計算書に個別項目として表示される。
                       認識済デリバティブに係る

                         実現（損失）金額
                           為替リスク
                           （米ドル）
       為替予約                         (675,852)
                       認識済デリバティブに係る

                        未実現（損失）変動額
                           為替リスク
                           （米ドル）
       為替予約                         (78,309)
       2023年９月30日に終了した６か月間について、サブ・トラストのデリバティブ取引量は以下の通りで

       あった。
                          月次平均価値

                           （米ドル）
             (1)
       引渡為替予約
                              (9,249,889)
             (2)
       受取為替予約
                              17,838,850
       (1)  表示通貨に換算される当該金額（もしあれば）は、サブ・トラストの月間活動に基づいた決済日における代表的な平均未払金額に相
         当する。
       (2)  表示通貨に換算される当該金額（もしあれば）は、サブ・トラストの月間活動に基づいた決済日における代表的な平均未収金額に相
         当する。
    ９．資産および負債の相殺

       デリバティブ商品を使用することで、サブ・トラストは、取引相手方の信用リスクにさらされる。それ
       は、デリバティブの取引相手方が契約上の条項に従い受け取った担保価値での相殺を行うことができな
       いリスクである。取引相手方の不履行に伴う信用リスクに対するサブ・トラストのエクスポージャー
       は、資産・負債計算書で認識されたかかる取引に固有の未実現利益に限定される。サブ・トラストは、
       必要に応じて、与信限度、与信監視手続、マスター・ネッティング契約の実行および要求される証拠
       金・担保の管理などを通じて取引相手方の信用リスクを最小限に抑えている。取引相手方の信用度を適
       切に反映させるために、重要な場合は、特定のデリバティブ資産に関する取引相手方の信用リスク評価
       調整を計上する。かかる調整は、取引相手方またはその他の市場参加者から受け取った市場相場価格が
       当該デリバティブ商品に対する取引相手方の信用リスクを完全に反映していないために、これらの相場
       価格に対しても行われる。
       財務報告を目的として、サブ・トラストは、資産・負債計算書上でネッティング契約の対象であるデリ

       バティブ資産および負債を相殺していない。強制力のあるマスター・ネッティング契約（以下「ＭＮ
       Ａ」という。）の対象である、すべてのデリバティブ資産およびデリバティブ負債についての情報が、
       以下に表示されている。
       2023  年９月30日現在のデリバティブ資産および負債の相殺

                                        資産・負債計算書上の表示額

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                                       資産             負債
                                      （米ドル）             （米ドル）
       為替予約                                    56,462             180,800
       資産・負債計算書のデリバティブ資産および負債の合計
                                           56,462             180,800
       （ＭＮＡの対象）
       デリバティブ資産および受領担保

                          資産・負債計算書

                                                       (1)
                                                     純額
                         に表示された資産総額            金融商品       受領現金担保
                            （米ドル）         （米ドル）        （米ドル）
                                                     （米ドル）
                  (2)
                                                  —        —
    Goldman    Sachs   International
                                10,486       (10,486)
       (2)
                                                  —        —
    UBS  AG                          45,976       (45,976)
                                                  —        —
    合計                            56,462       (56,462)
       (1)  純額は、債務不履行時の取引相手方からの未収金の純額を表わす。
       (2)  店頭取引
       デリバティブ負債および差入担保

                          資産・負債計算書

                                                       (1)
                                                     純額
                         に表示された負債総額            金融商品       差入現金担保
                            （米ドル）         （米ドル）        （米ドル）
                                                     （米ドル）
                  (2)
                                                  —
    Goldman    Sachs   International
                                20,854       (10,486)                 10,368
       (2)
                                                  —
    UBS  AG                         159,946       (45,976)                113,970
                                                  —
    合計                           180,800       (56,462)                124,338
       (1)  純額は、債務不履行時の取引相手方への未払金                   の純額   を表わす。
       (2)  店頭取引
    10 ．サブ・トラストの投資リスク

       為替取引リスク
       一般的なヘッジ戦略は、通常、投資リスクを限定し、または軽減することを目的としているが、同時に
       利益が生じる可能性も限定され、または軽減されることも予想される。上記にかかわらず、特定のクラ
       スの受益証券に帰属するサブ・トラストの資産が、当該クラス受益証券に関する為替取引に伴い生じた
       債務を弁済するには不十分である場合には、当該資産を超えた債務額を、サブ・トラストの他のクラス
       受益証券が負担することがある。
       金利リスク

       金利リスクとは、金利の変動により確定利付証券の評価額が下落するリスクをいう。名目金利が上昇し
       た場合、サブ・トラストが保有する特定の確定利付証券の評価額は下落する傾向にある。名目金利は、
       実質金利と期待インフレ率の合計として記載される。長期間の確定利付証券は、金利の変動により敏感
       である傾向があり、通常、短期間の有価証券に比べより大きく変動する。デュレーションは、おもに金
       利（すなわちイールド）の変動に対する確定利付証券の市場価格の感応度の測定として使用される。
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       デリバティブ商品リスク
       サブ・トラストは様々なデリバティブに投資することがあるが、それらは証券およびその他のより伝統
       的な投資対象への直接投資により示されるリスクおよび経費とは異なり、時としてこれらを上回るさら
       なるリスクおよび経費が生じることがある。以下は、デリバティブの利用に関する追加のリスク要因で
       ある。
       ・運用リスク：デリバティブ商品は、株式および債券に関連するものとは異なる投資技法およびリスク

       分析を要する専門商品である。デリバティブの利用の成功は、原商品のみならず、デリバティブそれ自
       体の高度な運用および理解を必要とする。特に、デリバティブの利用および複雑性は、実行される取引
       を監視するための適切な管理の継続および、デリバティブがサブ・トラストのポートフォリオに追加す
       るリスクの評価能力を必要とする。
       ・取引相手方の信用リスク：デリバティブの利用により、サブ・トラストは、特に異常に不利な市況に

        おいて、取引相手方が適時に決済金を支払うまたはその他の方法によりその債務を弁済することがで
        きないまたはその意思がないというリスクを負う。取引相手方が債務を履行しない場合には、サブ・
        トラストは契約上の救済を受けるが、その契約上の権利を行使することができないことがある。取引
        相手方の債務がサブ・トラストにより保有される担保（適用がある場合）の金額を超える場合、サ
        ブ・トラストが取引相手方の不履行により担保におけるその権利を行使することができない場合、ま
        たは商品の終了価格が商品の時価と大幅に異なる場合には、取引相手方・リスクは一層明白になる。
       ・ドキュメンテーション・リスク：多くのデリバティブ商品にはドキュメンテーション・リスクがあ

        る。各店頭デリバティブ取引の契約は、特定の取引相手方との間で個別に交渉されるため、当事者が
        契約条項について異なる解釈を行うリスクが存在する。これが生じた場合には、サブ・トラストがそ
        の契約上の権利を行使するために必要な法律手続に経費がかかりかつ予測不可能であることから、サ
        ブ・トラストが取引相手方に対するその請求権を行使しないことを決定することがある。そのため、
        サブ・トラストは、デリバティブ商品に基づき支払われるべきであると投資運用会社が考える支払額
        の受取りが不可能になり得るリスク、当該支払が遅れるリスクまたはサブ・トラストが訴訟費用を負
        担した後にのみ支払われ得るリスクを引き受けることがある。
       マスター・ファンドへの投資関連リスク

       サブ・トラストは、マスター・ファンドへの投資を通じて、多岐にわたる種類のリスクにさらされる。
       サブ・トラストの資産は、マスター・ファンドに投資されているため、主として、マスター・ファンド
       が直面するリスクにさらされる。リスクの概要は、マスター・ファンドの財務書類に記載されており、
       サブ・トラストの財務書類とあわせて読まれるべきである。
    11 ．偶発債務およびコミットメント

       通常の事業過程で、サブ・トラストは様々な表明および保証を含む契約を締結しているが、それらは一
       般的な補償を提供している。これらの契約によるサブ・トラストの最大エクスポージャーは、それがサ
       ブ・トラストに対して行われる将来の請求でありまだ発生していないため、不明である。経験に基づ
       き、経営陣はこれらの潜在的な補償義務に関連する損失のリスクは僅少であると考えている。しかし、
       かかる債務に関する重大な負債が将来発生し、サブ・トラストの事業にマイナスの影響を及ぼさないと
       いう保証はできない。
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    12 ．後発事象
       財務書類が公表可能となった日付である2023年11月30日現在、表示された財務書類に重大な影響を及ぼ
       したであろう後発事象または取引はなかった。
        （２）投資有価証券明細表等

         　サブ・トラストの投資先であるマスター・ファンドの投資有価証券明細表等を参照のこと。
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    ＜マスター・ファンドの投資有価証券明細表等＞
    ＷＡバンクローン・マスター・ファンド（マルチ・カレンシー型）

    （ケイマン諸島のユニット・トラストであるウエスタン・アセット・オフショア・ファンド・シリーズのサ
    ブ・ファンド）
    投資有価証券明細表
    2023  年９月30日現在（無監査）
    （米ドルで表示）
       額面金額                            金利       満期日       取得原価       公正価値
                                                （米ドル）       （米ドル）
             ターム・ローン（実行済）-           95.2%   ~
             オーストラリア      - 1.0%
             環境  - 0.7%
             Recycle   and Resource    Operations    Pty Ltd.  Initial
                                                  155,985       135,828
    ＄     156,800     U.S.  Term                    8.660%   2028年7月14日
             メディア・娯楽      - 0.3%
             Aristocrat     Technologies      Inc.  Term  B                       54,047       55,206
          55,000                        7.248-7.740      2029年5月24日
             オーストラリア合計                                     210,032       191,034
             カナダ   - 0.5%
             消費財（景気敏感）サービス            - 0.2%
             Garda   World   Security    Corp.   Fourth   Additional
                                                   49,109       49,554
          49,500                          9.009   2029年2月1日
              Term
             環境  - 0.3%
                                                   50,035       50,755
             GFL  Environmental      Inc.  2023  Term  #
          50,730                        0.000-7.823      2027年5月31日
             カナダ合計                                     99,144       100,309
             アイルランド-      0.4%
             各種ノンキャプティブ         - 0.4%
             Avolon   TLB  Borrower    1 (US)  LLC  Term  B-5                      76,376       78,614
          78,526                        7.011-7.675      2027年12月1日
             アイルランド合計                                     76,376       78,614
             ルクセンブルグ      - 0.7%
             娯楽  - 0.7%
                                                  150,526       150,169
             Formula   One  Management     Ltd.  Term  B
          150,000                           8.057   2030年1月15日
             ルクセンブルグ合計                                     150,526       150,169
             オランダ    - 1.0%
             建築資材    - 1.0%
             Hunter   Douglas   Holding   BV Tranche   B-1  Term                    206,412       202,305
          207,226                           8.373   2029年2月26日
             オランダ合計                                     206,412       202,305
             スペイン    - 1.2%
             医薬品-   1.2%
             Grifols   Worldwide    Operations    USA Inc.  Dollar
                                                  246,154       246,125
          250,000     Tranche   B Term                  6.840   2027年11月15日
             スペイン合計                                     246,154       246,125
             イギリス    - 0.0%
             ゲーム-   0.0%
             Entain   Holdings    (Gibraltar)     Ltd.  Term  B
                                                   1,967       1,970
           1,970                          7.437   2027年3月29日
              Facility
             イギリス合計                                      1,967       1,970
             米国  - 90.4%
             航空宇宙／防衛      - 2.0%
             Transdigm    Inc.  Tranche   I Term
          67,897                          8.148   2028年8月24日           65,623       68,009
             Vertex   Aerospace    Services    Corp.  First  Lien
          117,756     Initial   Term                   8.340   2028年12月6日          117,325       117,943
                                                  223,713       218,138
             WP CPP  Holdings    LLC  First   Lien  Initial   Term
          231,178                           8.580   2025年4月30日
                                                  406,661       404,090
             航空会社    - 2.4%
             American    Airlines    Inc.  Initial   Term
          285,000                        9.558-10.338      2028年4月20日          289,512       294,103
             Delta   Air  Lines   Inc.  Initial   Term
          153,000                           8.558   2027年10月20日          153,921       158,595
                                33/41




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                                    ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・リミテッド(E24736)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
       額面金額                            金利       満期日       取得原価       公正価値
                                                （米ドル）       （米ドル）
             ターム・ローン（実行済）~           （続き）
             米国（続き）
             航空会社(続き)
             United   AirLines    Inc.  Class   B Term                         38,461       38,710
    ＄      38,587                          8.568%   2028年4月21日
                                                  481,894       491,408
             自動車   - 0.8%
             First   Brands   Group   LLC  2022  Incremental     Term
          149,623                          10.881    2027年3月30日          147,624       148,034
                                                   13,923       13,352
             Truck   Hero  Inc.  Initial   Term
          13,923                          8.590   2028年1月31日
                                                  161,547       161,386
             ブローカー業-      9.5%
             Citadel   Securities     LP Term  B #
          247,374                        0.000-7.932      2030年7月29日          242,840       247,201
             CTC  Holdings    LP Term
          206,603                           9.954   2029年2月20日          204,210       203,503
             Deerfield    Dakota   Holding   LLC First  Lien  Initial
          265,429     Dollar   Term                   8.648   2027年4月9日          263,390       259,403
             Edelman   Financial    Engines   Center   LLC 2021
          176,839     Refinancing     Term                 8.590   2028年4月7日          173,857       175,269
             Focus   Financial    Partners    LLC  Tranche   B-5  Term
          277,448                           8.057   2028年6月30日          274,459       277,082
             Hudson   River   Trading   LLC  Term
          145,445                           7.922   2028年3月20日          144,024       144,809
             Jane  Street   Group   LLC  Dollar   Term
          234,908                           7.590   2028年1月26日          233,560       234,630
             Mercury   Borrower    Inc.  First   Lien  Initial
          210,746                           8.375   2028年8月2日          209,692       209,298
             Mercury   Borrower    Inc.  Second   Lien  Initial
          40,000                          11.313    2029年8月2日           40,000       38,200
             VFH  Parent   LLC  Initial   Term                           128,457       128,029
          128,700                           7.859   2029年1月13日
                                                 1,914,489       1,917,424
             建築資材    - 2.5%
             Cornerstone     Building    Brands   Inc.  New  Term  B
          59,391                          7.934   2028年4月12日           51,725       58,111
             CP Atlas   Buyer   Inc.  Term  B
          27,807                          8.407   2027年11月23日           27,643       26,307
                                                  403,506       416,305
             Smyrna   Ready   Mix  Concrete    LLC  Initial   Term
          414,750                           9.157   2029年4月2日
                                                  482,874       500,723
             ケーブル・衛星      - 1.7%
             DirectV   Financing    LLC  Closing   Date  Term
          145,994                          10.433    2027年8月2日          145,466       143,013
             Virgin   Media   Bristol   LLC  Facility    Q Advance
          40,000                          7.934   2029年1月31日           39,017       39,142
             Virgin   Media   Bristol   LLC  N Facility                         168,881       165,591
          170,000                           7.184   2028年1月31日
                                                  353,364       347,746
             消費財（景気敏感）サービス            - 3.7%
             Allied   Universal    Holdco   LLC  Term
          299,237                        9.166-9.181      2028年5月12日          289,349       289,528
             Amentum   Government    Services    Holdings    LLC First
          44,800    Lien  Initial   Term              8.840-9.446      2027年1月29日           44,634       44,576
             Divisions    Holding   Corp.   Term  B
          185,708                           9.590   2028年5月27日          184,467       185,127
             Prime  Security    Services    Borrower    LLC 2021
                                                  216,482       218,045
          218,120     Refinancing     Term  B-1               7.517   2026年9月23日
                                                  734,932       737,276
             消費者製品     - 1.4%
             Energizer    Holdings    Inc.  Term
          75,779                          7.116   2027年12月22日           74,073       75,723
             Knight   Health   Holdings    LLC  Term  B-1
          225,975                          10.090    2028年12月23日          214,040       58,565
             Osmosis   Buyer   Ltd.  Initial   Term  B                       157,891       157,090
          158,440                           8.484   2028年7月31日
                                                  446,004       291,378
             販売／卸売     - 0.6%
             Core  & Main  LP Term  B-1                            124,714       125,425
          125,252                           7.416   2028年7月27日
             各種製造    - 3.5%
             Chart   Industries     Inc.  Amendment    No.  3 Term
          169,150                           8.593   2030年3月15日          165,264       169,573
                                34/41






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       額面金額                            金利       満期日       取得原価       公正価値
                                                （米ドル）       （米ドル）
             ターム・ローン（実行済）~           （続き）
             米国（続き）
             各種製造（続き）
             Columbus    McKinnon    Corp.   Initial   Term
    ＄      75,878                          7.938%   2028年5月12日           75,905       76,020
             Mirion   Technologies      Inc.  First   Lien  Initial
          125,388                           7.590   2028年10月20日          124,948       125,454
              Term
             SPX  Flow  Inc.  First   Lien  Term  B
          165,568                           9.407   2029年4月5日          159,703       165,437
                                                  164,282       167,819
             Vertiv   Group   Corp.   Term  B
          167,848                           7.419   2027年3月2日
                                                  690,102       704,303
             電気-   0.7%
             Calpine   Construction     Finance   Company   LP
                                                  149,442       149,410
          150,000     Refinancing     Term               7.566-7.581      2030年7月31日
             娯楽  - 2.7%
             Allen   Media   LLC  Term  B
          153,945                       10.548-10.892       2027年2月10日          153,008       137,781
             Equinox   Holdings    Inc.  Term  B-2
          182,088                          14.159    2024年3月8日          176,626       177,081
             Nascar   Holdings    LLC  Initial   Term
          28,873                          7.340   2026年10月19日           28,590       28,944
             UFC  Holdings    LLC  Term  B-3                           198,517       198,326
          198,315                           7.570   2026年4月29日
                                                  556,741       542,132
             環境  - 2.1%
             Dispatch    Acquisition     Holdings    LLC Amendment    No 3
          92,923                          9.673   2028年3月27日           90,382       85,954
              Term
             LRS  Holdings    LLC  Term  B
          167,025                           9.090   2028年8月31日          166,440       164,520
             MIP  V Waste   Holdings    LLC  Initial   Term                       176,654       177,226
          177,300                           8.090   2028年12月8日
                                                  433,476       427,700
             金融その他     - 3.3%
             19th  Holdings    Golf  LLC  Initial   Term
          246,875                        7.798-8.677      2029年2月7日          245,981       241,012
             AlixPartners      LLP  Initial   Dollar   Term
          119,388                        7.717-8.196      2028年2月4日          119,528       119,447
             Franchise    Group   Inc.  First   Lien  Initial   Term
          83,906                          9.563   2026年3月10日           83,500       77,298
             Greystone    Select   Holdings    LLC  Initial   Term
          144,784                           9.798   2028年6月16日          142,385       143,337
                                                   94,898       92,218
             Jump  Financial    LLC  Term
          96,817                          9.660   2028年8月7日
                                                  686,292       673,312
             食品・飲料     - 3.0%
             Five  Star  Lower   Holdings    LLC  Initial   Term
          207,900                           9.449   2029年5月4日          206,072       196,986
             Naked   Juice   LLC  Initial   Term
          65,193                          8.248   2029年1月24日           65,094       62,155
             Sycamore    Buyer   LLC  Term  B
          207,900                           7.172   2029年7月23日          207,157       204,262
                                                  144,248       142,258
             Triton   Water   Holdings    Inc.  First   Lien  Term
          145,657                           8.409   2028年3月31日
                                                  622,571       605,661
             ゲーム-   4.0%
             Alterra   Mountain    Co 2028  Term  B
          192,963                        8.340-8.946      2028年8月17日          192,237       192,963
             Caesars   Entertainment      Inc.  Term  B
          199,000                        8.157-8.681      2030年2月6日          199,000       199,311
             PCI  Gaming   Auth.   Term  B Facility
          60,000                          7.340   2026年5月29日           58,309       60,034
             Scientific     Games   International      Inc.  Initial
          198,492     Term  B                    7.960   2029年4月13日          198,492       198,741
             Station   Casinos   LLC  Term  B-1  Facility                        149,608       149,489
          149,608                           7.669   2027年2月8日
                                                  797,646       800,538
             ヘルスケア     - 5.5%
             Confluent    Medical   Technologies     Inc.  Closing
          315,052     Date  Term                    8.648   2029年2月16日          313,812       311,114
             EyeCare   Partners    LLC  Incremental     First   Lien
          158,800                           9.407   2028年11月15日          149,576       112,484
              Term
             Medline   Borrower    LP Initial   Dollar   Term
          99,244                          8.090   2028年10月23日           97,584       99,092
             Option   Care  Health   Inc.  Term  B
          19,379                          7.590   2028年10月27日           19,344       19,458
             PDS  Holdco   Inc.  Delayed   Draw  Term
          12,748                          9.340   2028年8月18日           12,748       10,509
             PDS  Holdco   Inc.  Initial   Terms
          174,384                           9.340   2028年8月18日          173,776       143,758
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                                    ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・リミテッド(E24736)
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       額面金額                            金利       満期日       取得原価       公正価値
                                                （米ドル）       （米ドル）
             ターム・ローン（実行済）~           （続き）
             米国（続き）
             ヘルスケア（続き）
             Phoenix   Guarantor    Inc.  Tranche   B3 Term
    ＄      18,564                          8.340%   2026年3月5日           18,564       18,501
             Precision    Medicine    Group   LLC  Initial   Term
          162,457                           7.998   2027年11月18日          161,661       161,035
                                                  222,470       238,590
             Sotera   Health   Holdings    LLC
          240,000                           7.575   2026年12月11日
                                                 1,169,535       1,114,541
             工業・その他-      2.3%
             Adtalem   Global   Education    Inc.  Term  B
          65,725                        8.840-9.446      2028年8月12日           65,296       65,766
             Belfor   Holdings    Inc.  First   Lien  Initial   Term
          49,356                        8.840-9.446      2026年4月6日           48,729       49,459
             CRCI  Longhorn    Holdings    Inc.  First  Lien  Closing
          115,218     Date  Term                    8.306   2025年8月8日          115,066       115,175
             Tutor   Perini   Corp.   Term                             234,966       226,865
          237,088                           9.609   2027年8月18日
                                                  464,057       457,265
             メディア・娯楽      - 1.9%
             E.W.  Scripps   Company   Tranche   B-2  Term
          149,610                           7.996   2026年5月1日          148,829       147,802
             Gray  Television     Inc.  Cov-Lite
          149,619                           8.433   2028年12月1日          148,013       146,253
                                                   88,669       89,464
             Nexstar   Broadcasting      Inc.  Term  B-4
          89,463                          7.340   2026年9月18日
                                                  385,511       383,519
             メディア・ノン・ケーブル           - 0.8%
             Lakeshore    Learning    Materials    Initial   Term                     166,691       165,946
          167,025                           8.359   2028年9月29日
             金属・鉱業     - 0.5%
             Oxbow   Carbon   LLC  Tranche   B Term                          99,998       99,917
          99,750                          9.342   2030年5月10日
             各種ノンキャプティブ         - 1.2%
             Castlelake    Aviation    One Designated    Activity
                                                  246,476       248,058
          248,125     Company   2023  Incremental     Term         7.783-8.421      2027年10月22日
             石油・ガス     - 0.6%
                                                  126,662       129,509
             ChampionX    Corp.   Term  B-1
          129,025                           8.166   2030年1月1日
             紙 - 0.6%
             Asplundh    Tree  Expert   LLC  2021  Refinancing
                                                  119,250       119,392
          119,385                        6.775-7.181      2027年9月7日
              Term
             医薬品-   1.7%
             Horizon   Therapeutics     USA  Inc.  Incremental     Term
          99,490                          6.813   2028年3月15日           99,603       99,524
              B-2
             Jazz  Financing    Lux  Sarl  Initial   Dollar   Term                    241,683       242,877
          242,792                           8.340   2028年5月5日
                                                  341,286       342,401
             動産保険・損害保険        - 5.7%
             Acrisure    LLC  2021-2   Additional     Term
          136,661                        9.090-9.696      2027年2月15日          136,634       136,619
             Acrisure    LLC  Term  B 2020
          115,800                        8.340-8.946      2027年2月15日          115,661       114,414
             AmWINS   Group   Inc.  Term
          157,127                        7.090-7.696      2028年2月19日          154,370       156,377
             Asurion   LLC  New  B-10  Term
          178,200                        8.907-9.431      2028年8月19日          170,897       173,132
             Asurion   LLC  New  B-4  Term
          60,000                       10.090-10.696       2029年1月20日           59,575       53,500
             Asurion   LLC  Second   Lien  Term  B3
          150,000                       10.090-10.696       2028年1月31日          150,484       135,670
             Baldwin   Risk  Partners    LLC  Term  B-1
          96,523                        8.209-8.924      2027年10月14日           95,688       95,920
             HUB  International      Ltd.  2022  Incremental     Term
          89,325                          8.728   2029年11月10日           86,197       89,579
             Sedgwick    Claims   Management    Services    Inc.  2023
                                                  194,048       197,018
          197,153                           8.557   2028年2月24日
              Term
                                                 1,163,554       1,152,229
                                36/41







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                                    ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・リミテッド(E24736)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
       額面金額                            金利       満期日       取得原価       公正価値
                                                （米ドル）       （米ドル）
             ターム・ローン（実行済）~           （続き）
             米国（続き）
             リート   - 2.1%
             Apollo   Commercial    Real  Estate   Finance   Inc.
    ＄     199,921     Initial   Term                7.590-8.196%      2026年5月15日          196,030       196,422
             Apollo   Commercial    Real  Estate   Finance   Inc.  Term
          58,010                        8.340-8.946      2028年3月11日           57,641       55,980
              B-1
             Blackstone     Mortgage    Trust   Inc.  Term  B-4
          59,398                        8.307-8.831      2029年5月9日           57,868       58,433
             Starwood    Property    Mortgage    LLC  Term  B                     106,459       109,221
          109,175                           8.057   2027年11月18日
                                                  417,998       420,056
             小売業者    - 6.7%
             ALCV  Purchaser    Inc.  Initial   Term
          96,563                       11.708-12.226       2026年4月15日           95,859       87,389
             Driven   Holdings    LLC  Term
          147,627                           7.761   2028年12月15日          147,083       145,720
             Fanatics    Commerce    Intermediate     Holdco   LLC
          68,775    Initial   Term                   8.090   2028年11月24日           68,522       68,746
             Harbor   Freight   Tools  USA Inc.  2021  Refinancing
          88,858                          7.590   2027年10月19日           81,424       88,318
              Term
             Highline    AfterMarket     Acquisition     LLC First  Lien
          44,318    Initial   Term                   9.340   2027年11月9日           43,605       43,972
             Leslie's    Poolmart    Inc.  Initial   Term
          187,121                           7.340   2028年3月9日          183,702       184,613
             Lids  Holdings    Inc.  Term  B
          234,375                          10.393    2026年12月14日          231,376       225,000
             Pacific   Bells   LLC  Initial   Term
          147,379                           9.660   2028年11月10日          146,307       145,951
             Pilot   Travel   Centers   LLC  Initital    Tranche   B
          99,491                          7.082   2028年8月4日           99,491       99,491
              Term
             Rent-A-Center      Inc.  Term  B-2
          25,668                          8.125   2028年2月17日           25,588       25,648
                                                  234,956       234,286
             Spencer   Spirit   IH LLC  Initial   Term
          235,316                          10.845    2026年6月19日
                                                 1,357,913       1,349,134
             テクノロジー      - 12.0%
             AthenaHealth      Group   Inc.  Initial   Term
          266,430                        8.568-8.570      2029年2月15日          258,477       262,184
             Blackhawk    Network   Holdings    Inc.  First   Lien
          149,605                        8.014-8.264      2025年6月15日          149,264       149,335
              Term
             CDK  Global   Inc.  Initial   Term
          129,025                        9.148-9.640      2029年7月6日          125,832       129,209
             DCert   Buyer   Inc.  First   Lien  Term
          191,810                           8.696   2026年10月16日          191,725       190,917
             Entegris    Inc.  Tranche   B Term
          83,039                          7.641   2029年7月6日           81,520       83,134
             II-VI   Inc.  Term  B
          100,557                           7.672   2029年7月2日           99,116       100,384
             Indy  US Holdco   LLC  #
          150,000                        0.000-11.569      2028年3月5日          145,944       146,500
             Nortonlifelock      Inc.  Tranche   B Term
          142,635                           6.907   2029年9月12日          141,481       142,359
             Paysafe   Holdings    Corp.   Facility    B1
          107,740                           7.590   2028年6月28日          106,600       105,989
             Peraton   Corp.   First   Lien  Term  B
          178,660                           8.590   2028年2月1日          176,982       178,511
             Planview    Parent   Inc.  First   Lien  Closing   Date
          198,020                           9.159   2027年12月17日          194,578       195,874
              Term
             Project   Sky  Merger   Sub  Inc.  Second   Lien
          147,750     Initial   Term                   8.657   2028年10月8日          147,331       145,164
             Tenable   Inc.  Initial   Term
          176,850                           7.575   2028年7月7日          176,900       176,850
             UST  Holdings    Ltd.  Term
          136,306                           8.672   2028年11月20日          135,809       134,262
             Verscend    Holding   Corp.   Term  B                         269,757       270,021
          269,432                           8.840   2025年8月27日
                                                 2,401,316       2,410,693
             輸送サービス      - 4.9%
             Brown  Group  Holding   LLC Incremental     Term  B-2
          188,100                        8.426-9.172      2029年7月2日          184,222       188,218
              Facility
             Brown   Group   Holding   LLC  Initial   Term
          198,644                        7.407-8.181      2028年6月7日          197,904       197,237
             Genesee   & Wyoming   Inc.  Initial   Term
          147,704                           6.998   2026年12月30日          145,170       147,711
             KKR  Apple   Bidco   LLC  Initial   Term
          34,536                          7.590   2028年9月22日           33,235       34,354
             PECF  USS Intermediate     Holding   III Corp.  Initial
          116,666                           9.090   2028年12月15日          116,835       94,083
              Term
             PS Holdco   LLC  Term  B-1
          205,207                        9.090-9.696      2028年9月29日          204,174       201,338
                                37/41





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                                    ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・リミテッド(E24736)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
       額面金額                            金利       満期日       取得原価       公正価値
                                                （米ドル）       （米ドル）
             ターム・ローン（実行済）~           （続き）
             米国（続き）
             輸送サービス（続き）
             WWEX  Uni Topco  Holdings    LLC First  Lien  Initial
                                                  117,085       116,291
    ＄     117,900                           9.160%   2028年7月26日
              Term
                                                  998,625       979,232
             米国合計                                   18,501,621       18,251,804
             ターム・ローン（実行済）合計                                   19,492,232       19,222,330
       株式数
             普通株式    - 0.0%

             米国  - 0.0%
             消費者製品     - 0.0%
             EveryWare    Global   Inc.                              411,514         404
          40,381
             石油・ガス     - 0.0%
                          *
                                                     0       0
             Permian   Production    Partners    LLC
          10,417
             米国合計                                     411,514         404
             普通株式合計                                     411,514         404
             投資有価証券合計       - 95.2%
                                                 19,903,746       19,222,734
                                                         960,179
             負債を超えるその他の資産           - 4.8%
             純資産   - 100.0%
                                                        20,182,913
    リート    不動産投資信託。

    ~    変動利付有価証券。開示された利率は、2023年９月30日時点で有効なものである。
    #    2023年９月30日現在、すべてまたは一部が未決済のターム・ローン有価証券。
    *    無収入証券。
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
      ４　管理会社の概況

       （１）資本金の額          （2023年10月末日現在）
        　払込済資本金の額　　11,050,010米ドル（約16億5,209万円）
        　発行済株式総数　　　11,050,010株（１株１米ドルの株式100,010株および額面１米ドルの優先株式
        1,095万株）
        授権株式数は、額面１米ドルの株式100万株および額面１米ドルの償還可能優先株式1,095万株に分割
        される1,195万米ドル（約17億8,664万円）である。
        　最近５年間における資本金の額の増減はない。
       （２）事業の内容及び営業の状況

         管理会社は、英国法に基づく非公開有限責任会社として設立されており、また、1940年米国投資顧
        問法（改正済）（以下            「投資顧問法」        という。）に基づき米国における投資顧問会社として                             米国証券
        取引委員会（以下          「SEC」    という。）      に登録され、かつ英国金融行動監視機構（以下「FCA」とい
        う。）により授権および規制されている。管理会社は現在、機関投資家向け勘定および合同運用投資
        ビークルの投資顧問（または副顧問）を務めている。
         2023  年９月末日現在、管理会社は、約283億9,600万米ドルの運用資産を有している。
         2023  年10月末日現在、管理会社が管理会社としての地位において、９本のケイマン諸島籍ファンド
        （純資産の合計額は150,161,955,370円である。）の管理および運用を行っている。
       （３）その他

        　半期報告書提出前６か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を及ぼした事実、お
        よび重要な影響を及ぼすと予想される事実はない。
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
      （２）その他の訂正
       　（注）下線部分は訂正箇所を示します。

    第二部　ファンド情報

    第１　ファンドの状況

      １　ファンドの性格

       （３）ファンドの仕組み
         ③　管理会社の概況
    ＜訂正前＞
                             （前略）
         （ⅲ）資本金の額（2023年              ７ 月末日現在）
           　払込済資本金の額　　11,050,010米ドル（約                         15億5,772     万円）
           　発行済株式総数　　　11,050,010株（１株１米ドルの株式100,010株および額面１米ドルの優
           先株式1,095万株）
             授権株式数は、額面１米ドルの株式100万株および額面１米ドルの償還可能優先株式1,095万
             株に分割される1,195万米ドル（約                   16億8,459     万円）である。
             最近５年間における資本金の額の増減はない。
         （ⅳ）会社の沿革
                             （後略）
    ＜訂正後＞

                             （前略）
         （ⅲ）資本金の額（2023年              10 月末日現在）
           　払込済資本金の額　　11,050,010米ドル（約                         16億5,209     万円）
           　発行済株式総数　　　11,050,010株（１株１米ドルの株式100,010株および額面１米ドルの優
           先株式1,095万株）
             授権株式数は、額面１米ドルの株式100万株および額面１米ドルの償還可能優先株式1,095万
             株に分割される1,195万米ドル（約                   17億8,664     万円）である。
             最近５年間における資本金の額の増減はない。
             （注）米ドルの円貨換算は、2023年10月31日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値
                （１米ドル＝149.51円）による。
         （ⅳ）会社の沿革
                             （後略）
                                40/41






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      ４　手数料等及び税金
       （５）課税上の取扱い
    ＜訂正前＞
                             （前略）
          (A）日本
           　2023年     ８月  末日現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなる。
                             （後略）
    ＜訂正後＞

                             （前略）
          (A）日本
           　2023年     11月  末日現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなる。
                             （後略）
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