農林中金全共連アセットマネジメント株式会社 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

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                                           農林中金全共連アセットマネジメント株式会社(E12882)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
      【提出書類】                           有価証券届出書

      【提出先】                           関東財務局長　殿

      【提出日】                           2024年１月16日        　提出

      【発行者名】                           農林中金全共連アセットマネジメント株式会社

      【代表者の役職氏名】                           代表取締役社長　　牛窪　克彦

      【本店の所在の場所】                           東京都千代田区九段南一丁目６番５号

      【事務連絡者氏名】                           田原　輝行

      【電話番号】                           03-5210-8500

      【届出の対象とした募集（売出）内国投資信                           ＪＡ海外債券ファンド

      託受益証券に係るファンドの名称】
      【届出の対象とした募集（売出）内国投資信                           発行価額の総額　上限１兆円

      託受益証券の金額】
      【縦覧に供する場所】                           該当事項はありません。

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    第一部【証券情報】
      （１）【ファンドの名称】

          ＪＡ海外債券ファンド
          （以下「ファンド」という場合があります。）
      （２）【内国投資信託受益証券の形態等】

          追加型証券投資信託（振替内国投資信託受益権）
          ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の
         規定の適用を受け、受益権の帰属は、後述の「（11）振替機関に関する事項」に記載の振替機
         関及び当該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をい
         い、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録され
         ることにより定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権
         を「振替受益権」といいます。）。委託者である農林中金全共連アセットマネジメント株式会
         社は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しま
         せん。また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
          農林中金全共連アセットマネジメント株式会社の依頼により、信用格付業者（金融商品取引
         法第２条第36項に規定する信用格付業者をいう。以下同じ。）から提供され、若しくは閲覧に
         供された信用格付（金融商品取引法第２条第34項に規定する信用格付をいう。以下同じ。）又
         は信用格付業者から提供され、若しくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
      （３）【発行（売出）価額の総額】

          １兆円を上限とします。
      （４）【発行（売出）価格】

                               ※
          取得申込受付日の翌営業日の基準価額                     とします。
           ※　基準価額とは、信託財産の純資産総額を計算日における受益権総口数で除した１口当りの価額をいいま
            す。基準価額は、組入有価証券等の値動きなどにより日々変動します。
             なお、基準価額は、便宜上、１万口当りに換算した価額で表示する場合があります。
          基準価額は、原則として委託者の営業日において日々算出され、委託者（下記参照）または
              （注）
         販売会社        に問い合わせることにより知ることができます。
                 農林中金全共連アセットマネジメント株式会社のお問い合わせ窓口
                ＜フリーダイヤル＞0120-439-244（営業日の午前９時から午後５時まで）
                ＜ホームページアドレス＞https://www.ja-asset.co.jp/
            （注）委託者、委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関を総称してまたはそれぞれ
              を「販売会社」ということがあります。（以下同じ。）
               なお、販売会社と販売会社以外の第一種金融商品取引業者および登録金融機関が取次契約を結ぶ
              ことにより、当ファンドの申し込みを販売会社に取り次ぐ場合があります。
      （５）【申込手数料】

         ＜通常（確定拠出年金制度に基づく申込の取扱いは除きます。以下同じ。）の申込＞の場合
          申込手数料は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に販売会社が個別に定める手数料率を
         乗じて得た額とします。
          本書提出日現在、手数料率の上限は1.65％（税抜1.5％）となっております。
          詳しくは、委託者（下記参照）または販売会社にお問い合わせください。
                 農林中金全共連アセットマネジメント株式会社のお問い合わせ窓口
                ＜フリーダイヤル＞0120-439-244（営業日の午前９時から午後５時まで）
                ＜ホームページアドレス＞https://www.ja-asset.co.jp/
            ※　上記申込手数料率には、申込手数料に係る消費税および地方消費税（以下「消費税等」といいま
             す。）に相当する金額が含まれております。
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                               （注）
            ※　「分配金再投資（累積投資）コース」                      により収益分配金を再投資する場合の申込手数料は、無
             手数料となります。
            ※　販売会社によっては、償還乗換え優遇措置等の適用が受けられる場合があります。
            （注）当ファンドには、「分配金受取（一般）コース」と「分配金再投資（累積投資）コース」がありま
              す。
            ※　「分配金受取（一般）コース」とは、収益の分配時に、分配金が税引き後、受益者に支払われるコー
             ス（以下「分配金受取コース」といいます。）をいいます。
            ※　「分配金再投資（累積投資）コース」とは、収益の分配時に、分配金が税引き後、自動的に無手数料
             で再投資されるコース（以下「分配金再投資コース」といいます。）をいいます。
                           （注）
         ＜確定拠出年金制度に基づく申込                     ＞の場合
          農林中金全共連アセットマネジメント株式会社・・・無手数料
          （注）「確定拠出年金制度に基づく申込」とは、確定拠出年金法に規定する加入者等の行った運用の指図に基
            づき、同法に規定する資産管理機関又は連合会（同法に基づき連合会が事務を委託した者を含みま
            す。）が行う申込をいいます。（以下同じ。）
      （６）【申込単位】

         ＜通常の申込＞の場合
          販売会社が個別に定める単位とします。
          詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
          ただし、「分配金再投資コース」により収益分配金を再投資する場合の申込単位は、１口の
         整数倍とします。
         ＜確定拠出年金制度に基づく申込＞の場合

          １円以上１円単位とします。
      （７）【申込期間】

          2024年１月17日から2024年７月16日までとします。（継続申込期間）
          ※　上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
      （８）【申込取扱場所】

         ＜通常の申込＞の場合
          当ファンドの申込取扱場所（販売会社）については下記の照会先までお問い合わせくださ
         い。
             ■照会先
                 農林中金全共連アセットマネジメント株式会社のお問い合わせ窓口
                ＜フリーダイヤル＞0120-439-244（営業日の午前９時から午後５時まで）
                ＜ホームページアドレス＞https://www.ja-asset.co.jp/
         ＜確定拠出年金制度に基づく申込＞の場合

          農林中金全共連アセットマネジメント株式会社
      （９）【払込期日】

                        ※
          取得申込者は、申込代金              を販売会社の指定する日までに販売会社に支払うものとします。
          振替受益権に係る各取得申込日の発行価額の総額は、追加信託が行われる日に販売会社によ
         り委託者である農林中金全共連アセットマネジメント株式会社の指定する口座を経由して、受
         託者である三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
           ※　「申込代金」とは、申込金額（取得申込受付日の翌営業日の基準価額×申込口数）に販売会社が個別に
            定める申込手数料および当該申込手数料に係る消費税等に相当する金額を加算した額をいいます。
      （１０）【払込取扱場所】

          上記「（８）申込取扱場所」に同じです。
          受益権の取得申込者は、申込代金を販売会社において支払うものとします。
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      （１１）【振替機関に関する事項】
          ファンドの受益権に係る振替機関は下記の通りです。
          株式会社　証券保管振替機構
      （１２）【その他】

        ａ．申し込みの方法
         ＜通常の申込＞の場合
         ①　当ファンドの取得申込の受付時間は、原則として午後３時までとなります。（ただし、受
          付時間は販売会社によって異なる場合もありますので、詳細につきましては販売会社までお
          問い合わせください。）
            取得申込の受け付けは、販売会社の営業日に限り行われます。
         ②　委託者は、ニューヨーク証券取引所の休場日またはニューヨークの銀行の休業日には、取
          得申込の受け付けを行いません。申込受付不可日については、委託者または販売会社にお問
          い合わせください。
            また、取引所（金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取
          引法第２条第８項第３号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。以下同じ。）における
          取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情があるときは、受益権の取得申込
          の受け付けを中止すること、およびすでに受け付けた取得申込を取り消す場合があります。
         ③　取得申込の際、「分配金受取コース」もしくは「分配金再投資コース」のいずれかをお申
          し出ください。
            なお、販売会社によっては、どちらか一方のコースのみのお取扱いとなる場合がありま
          す。
         ④　「分配金再投資コース」をご利用の場合、取得申込者は、販売会社との間で、「ＪＡ海外
                                                         ※
          債券ファンド累積投資規定」に従った分配金再投資に関する契約（「累積投資契約」）                                                を
          締結します。
           ※　「ＪＡ海外債券ファンド累積投資規定」に従った分配金再投資に関する契約（「累積投資契約」）につ
            いては、別の名称で同様の権利義務内容を定める契約または規定が用いられることがあり、この場合に
            は、当該別の名称に読み替えるものとします。（以下同じ。）
         ⑤　振替受益権について
            ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「（11）振替機関に関する事項」
          に記載の振替機関の振替業にかかる業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとしま
          す。
            ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記「（11）振替機関に関する事
          項」に記載の振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
         ＜確定拠出年金制度に基づく申込＞の場合

          確定拠出年金制度に係る手続きが必要になります。
        ｂ．日本以外の地域における発行

          該当事項はありません。
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    第二部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

      １【ファンドの性格】
      （１）【ファンドの目的及び基本的性格】
          当ファンドは、信託財産の長期的な成長を目指して運用を行います。
          一般社団法人　投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分
         類は以下のとおりです。
         （当ファンドが該当する部分を網掛け表示しています。定義などの詳細については、一般社団
         法人　投資信託協会のホームページ＜https://www.toushin.or.jp/＞をご覧ください。）
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         ＜信託金の限度額＞
          委託者は、受託者と合意のうえ、金１兆円を限度として信託金を追加できるものとし、追加
         信託が行われたときは、受託者はその引受けを証する書面を委託者に交付します。
          委託者は、受託者と合意のうえ、上記の限度額を変更することができます。（信託の目的、
         金額および信託金の限度額（約款第２条））
         ＜ファンドの特色＞

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      （２）【ファンドの沿革】







          2000年11月24日　有価証券届出書の提出
          2000年12月11日　募集開始日
          2000年12月22日　信託契約締結日、ファンドの設定および運用開始日
          2007年１月４日　振替制度へ移行
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      （３）【ファンドの仕組み】
       委託者（委託会社）の概況              （2023年11月30日現在）











        ①　資本金の額
          1,466百万円
        ②　沿　　革
           1993年９月28日         農中投信株式会社設立
               10月８日     証券投資信託委託業の免許取得
               10月13日     営業開始
           1996年８月20日         投資顧問業務の登録
               ９月30日     投資一任業務認可取得
               10月１日     エヌケイユー投資顧問株式会社と合併し、同日付で「農中投信投資顧
                    問株式会社」へ商号変更
           2000年10月１日         「農林中金全共連アセットマネジメント株式会社」へ商号変更
           2007年９月30日         金融商品取引業の登録
        ③　大株主の状況
                                                持株数     持株比率
               株主名                    住所
                                                （株）     （％）
                                                 19,551      66.66
         農林中央金庫                 東京都千代田区大手町１丁目２番１号
                                                 9,779     33.34
         全国共済農業協同組合連合会                 東京都千代田区平河町２丁目７番９号
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       （注）農林中央金庫が保有する株式は普通株式19,550株および議決権を有しないＡ種優先株式１
          株であり、全国共済農業協同組合連合会が保有する株式は普通株式9,778株および議決権を有
          しないＢ種優先株式１株です。
           なお、議決権保有比率の状況は次のとおりです。
            農林中央金庫　　　　　　　　　66.66％
            全国共済農業協同組合連合会　　33.34％
      （参考）

      ２【投資方針】





      （１）【投資方針】
                          ※
        ａ．基本方針       （運用の基本方針）
          この投資信託は、信託財産の長期的な成長を目指して運用を行います。
           ※　「運用の基本方針」および「約款第○条」とは、信託約款の条項等と対応しております。（以下同
            じ。）
        ｂ．運用方法

         ①　投資対象
            ＪＡ海外債券マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
            なお、日本を除く世界各国の公社債に直接投資する場合もあります。
         ②　投資態度
         （イ）ＪＡ海外債券マザーファンド受益証券を主要投資対象とし、当社が円ベースに換算した
            FTSE世界国債インデックス（除く日本）を上回る投資成果を目指します。
         （ロ）主要投資対象であるＪＡ海外債券マザーファンドの運用にあたりましては、主として日
            本を除く世界各国の公社債、アセットバック証券およびモーゲージ証券等に投資を行うこ
            とにより、当社が円ベースに換算したFTSE世界国債インデックス（除く日本）に対しての
            超過収益の獲得に努めます。ＪＡ海外債券マザーファンドの運用につきましては、ウエリ
            ントン・マネージメント・カンパニー・エルエルピー                             、ウエリントン・マネージメント香
            港リミテッドおよびウエリントン・マネージメント・インターナショナル・リミテッド                                               に
            外貨建資産の運用および為替取引の指図に関する権限を委託します。
             なお、ＪＡ海外債券マザーファンド受益証券の組入比率は原則として高位に保ちます。
         （ハ）実質組入外貨建資産につきましては、原則として為替変動リスクを回避するための為替
            ヘッジは行いません。また、通貨に関して、外国為替の売買の予約取引を行うことによ
            り、収益の追求に努めることもあります。
         （ニ）資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      （２）【投資対象】

        ａ．投資の対象とする資産の種類                  （約款第14条の２）
          この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         ①　次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１
          項で定めるものをいいます。以下同じ。）
          イ．有価証券
          ロ．デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約
            款第20条、第21条および第22条に定めるものに限ります。）
          ハ．金銭債権
          ニ．約束手形
         ②　次に掲げる特定資産以外の資産
          イ．為替手形
        ｂ．運用の指図範囲等            （約款第15条第１項から第３項）

         ①　委託者は、信託金を、主として農林中金全共連アセットマネジメント株式会社を委託者と
          し、三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社を受託者として締結されたＪＡ海外債券マザーファンド
          （以下「親投資信託」といいます。）の受益証券ならびに第１号から第18号（下記１．～
          18．）までの有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同
          項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
          １．株券または新株引受権証書
          ２．国債証券
          ３．地方債証券
          ４．特別の法律により法人の発行する債券
          ５．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型
            新株引受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券、転換社債、ならびに新株予約権
            付社債のうち会社法第236条第１項第３号の財産が当該新株予約権付社債についての社債
            であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確
            にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第341条ノ３第１項第７号および第８号の定
            めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）を除き
            ます。）
          ６．特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをい
            います。）
          ７．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第
            ６号で定めるものをいいます。）
          ８．協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で定めるも
            のをいいます。）
          ９．特定目的会社に係る優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第８号で定めるものを
            いいます。）
          10．コマーシャル・ペーパー
          11．外国または外国の者の発行する証券または証書で、第１号から第10号（上記１．～
            10．）の証券または証書の性質を有するもの
          12．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいま
            す。）
          13．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
          14．外国法人が発行する譲渡性預金証書
          15．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信
            託の受益証券に限ります。）
          16．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
          17．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行
            信託の受益証券に表示されるべきもの
          18．外国の者に対する権利で第17号（上記17．）の有価証券の性質を有するもの
          なお、第１号（上記１．）の証券または証書、第11号（上記11．）ならびに第13号（上記
         13．）の証券または証書のうち第１号（上記１．）の証券または証書の性質を有するものを以
         下「株式」といい、第２号から第６号（上記２．～６．）までの証券および第11号（上記
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         11．）ならびに第13号（上記13．）の証券または証書のうち第２号から第６号（上記２．～
         ６．）までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といいます。
         ②　委託者は、信託金を、第１項（上記①）に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品
          （金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を
          含みます。以下本条において同じ。）により運用することを指図することができます。
          １．預金
          ２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除き
            ます。）
          ３．コール・ローン
          ４．手形割引市場において売買される手形
          ５．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
          ６．外国の者に対する権利で前号（上記②５．）の権利の性質を有するもの
         ③　第１項（上記①）の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等
          への対応等、委託者が運用上必要と認めるときには、委託者は、信託金を第２項第１号から
          第６号（上記②１．～６．）までに掲げる金融商品により運用することの指図ができます。
      （３）【運用体制】

        １．運用体制
          ＪＡ海外債券ファンドは、以下の投資プロセスに基づいた組織的運用を行います。
          ＪＡ海外債券ファンドは、ＪＡ海外債券マザーファンドを主要投資対象とします。
          なお、同マザーファンドにおける外貨建資産・為替の運用は、ウエリントン・マネージメン
         トに委託しています。
        （１）ウエリントン・マネージメントの運用プロセス（外貨建資産・為替の運用）

            ポートフォリオのデュレーション、国別配分、通貨配分、イールドカーブ、セクター配
          分、銘柄選択の６つのファクターに関し調査・戦略立案し、ポートフォリオ構築を行いま
          す。
        （２）当ファンドの運用プロセス






         ①　ウエリントン・マネージメントによる運用計画の立案
            当社は、毎月、ウエリントン・マネージメントに対して、上記プロセスに基づく外貨建資
          産・為替の運用に関する運用計画を立案させています。
         ②　全体の運用計画の立案
            担当ファンドマネージャーは、投資信託約款および投資ガイドライン等に照らし、ウエリ
          ントン・マネージメントの運用計画案が適正であることを確認のうえ、ファンド全体として
          の運用計画を立案します。
         ③　運用計画の決定
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            運用計画案は、資産ポートフォリオ委員会（APC）において、議論されたうえ、決定され
          ます。
         ④　運用状況のモニタリング
            運用リスク、運用計画のモニタリングおよびパフォーマンス分析は運用リスク管理室が行
          い、運用リスク管理会議においてモニタリング・分析結果が報告されます。また、法令遵守
          等のモニタリングは運用リスク管理室が行い、コンプライアンス委員会ならびに運用リスク
          管理会議にモニタリング結果が報告されます。
        ２．ファンドの運用に携わる人員等











                  部署                      人員
           運用部                 100名程度
                            （うち　投資判断に携わる者 80名程度）
           トレーディング部                 10名程度
           コンプライアンス部                 10名程度
           運用リスク管理室                 ５名程度
        ３．ファンドの関係者に対する管理体制等

          委託者は、ファンドの関係法人である受託会社およびＪＡ海外債券マザーファンドの外貨建
         資産・為替の運用の委託を行うウエリントン・マネージメントについて、その財務状況、管理
         体制、法令遵守体制等について定期的にモニタリングを行うとともに、必要に応じ適宜ヒアリ
         ング等を実施します。
        ※　運用体制は、本書提出日現在のものであり、今後変更となる場合があります。

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      （４）【分配方針】

        ａ．収益分配方針          （運用の基本方針　３．収益分配方針）
          毎決算時（原則として毎年10月16日、休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方
         針に基づき収益分配を行います。
         ①　分配対象額の範囲
            諸経費等を控除後の利子・配当収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額としま
          す。
         ②　分配対象額についての分配方針
            分配金額は、委託者が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
            ※　原則として、親投資信託に帰属する利子・配当収益のうち、信託財産に帰属する利子・配当収益を中
             心に分配を行います。
            ただし、分配対象額が少額の場合には、分配を行わないこともあります。
         ③　留保益の運用方針
            留保益の運用については特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運
          用を行います。
        ｂ．収益の分配方式           （約款第40条）
         ①　信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
          １．配当金、利子、貸付有価証券に係る品貸料およびこれらに類する収益から支払利息を控
            除した額（以下「配当等収益」といいます。）は、諸経費、信託報酬および当該信託報酬
            に係る消費税等に相当する金額を控除した後、その残額を受益者に分配することができま
            す。なお、次期以降の分配金にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てる
            ことができます。
          ２．売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、
            信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のある
            ときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。な
            お、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
         ②　毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
        ｃ．収益分配金の支払い等
         ①　  収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益
          者（当該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者
          を除きます。また、当該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金
          支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得
          申込者とします。）に、原則として決算日から起算して５営業日までに、支払いを開始する
          ものとします。
         ②　  「分配金再投資コース」をお申し込みの場合は、収益分配金は税引き後無手数料で再投資
          されますが、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
      （５）【投資制限】

        ａ．親投資信託への投資制限                （運用の基本方針　２．運用方法（３）投資制限）
          ＪＡ海外債券マザーファンド受益証券への投資割合には、制限を設けません。
        ｂ．株式への投資制限            （運用の基本方針　２．運用方法（３）投資制限、約款第15条第４項およ
         び第５項）
          委託者は、信託財産に属する株式の時価総額と親投資信託の信託財産に属する当該株式の時
         価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の100分の
         10を超えることとなる投資の指図をしません。
          上記において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属する親投資信託の受益証券
         の時価総額に親投資信託の信託財産の純資産総額に占める当該資産の時価総額の割合を乗じて
         得た額をいいます。
        ｃ．外貨建資産への投資制限                （運用の基本方針　２．運用方法（３）投資制限）
          外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
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        ｄ．投資する株式の範囲             （約款第17条）
          委託者が投資することを指図する株式は、取引所に上場されている株式の発行会社の発行す
         るものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式については、この
         限りではありません。
        ｅ．同一銘柄の株式への投資制限                  （運用の基本方針　２．運用方法（３）投資制限、約款第18
         条）
         ①　委託者は、信託財産に属する同一銘柄の株式の時価総額と親投資信託の信託財産に属する
          当該同一銘柄の株式の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財
          産の純資産総額の100分の５を超えることとなる投資の指図をしません。
         ②　第１項（上記①）において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属する親投資
          信託の受益証券の時価総額に親投資信託の信託財産の純資産総額に占める当該資産の時価総
          額の割合を乗じて得た額をいいます。
        ｆ．信用取引の指図範囲             （約款第19条）
         ①　委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの
          指図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡しまたは買戻
          しにより行うことの指図をすることができるものとします。
         ②　第１項（上記①）の信用取引の指図は、当該売付けに係る建玉の時価総額と親投資信託の
          信託財産に属する当該売付けに係る建玉の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額
          （信託財産に属する親投資信託の受益証券の時価総額に親投資信託の信託財産の純資産総額
          に占める当該売付けに係る建玉の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額
          が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
         ③　信託財産の一部解約等の事由により、第２項（上記②）の売付けに係る建玉の時価総額の
          合計額が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超
          える額に相当する売付けの一部を決済するための指図をするものとします。
        ｇ．先物取引等の運用指図              （運用の基本方針　２．運用方法（３）投資制限、約款第20条）
         ①　委託者は、わが国の取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３
          号イに掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項
          第３号ロに掲げるものをいいます。）ならびに有価証券オプション取引（金融商品取引法第
          28条第８項第３号ハに掲げるものをいいます。）および外国の取引所におけるこれらの取引
          と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引はオプション取引
          に含めて取り扱うものとします（以下同じ。）。
         ②　委託者は、わが国の取引所における通貨に係る先物取引ならびにオプション取引および外
          国の取引所における通貨に係るこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることがで
          きます。
         ③　委託者は、わが国の取引所における金利に係る先物取引ならびにオプション取引および外
          国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。
        ｈ．スワップ取引の運用指図                （運用の基本方針　２．運用方法（３）投資制限、約款第21条）
         ①　委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためならびに価格変動リスクお
          よび為替変動リスクを回避するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取
          金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）
          を行うことの指図をすることができます。
         ②　スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が原則として約款第３条に定める
          信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能な
          ものについてはこの限りではありません。
         ③　スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産に係るスワップ取引の想定元本の総額と
          親投資信託の信託財産に係るスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみな
          した額との合計額（以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下本項におい
          て同じ。）が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約
          等の事由により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産
          の純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当する
          スワップ取引の一部の解約を指図するものとします。
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         ④　第３項（上記③）において、親投資信託の信託財産に係るスワップ取引の想定元本の総額
          のうち信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属する親投資信託の受益証券の時価
          総 額に親投資信託の信託財産の純資産総額に占める当該スワップ取引の想定元本の総額の割
          合を乗じて得た額をいいます。
         ⑤　スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利などをもとに算出した価額
          で評価するものとします。
         ⑥　委託者は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受け入れが必要と認めたとき
          は、担保の提供あるいは受け入れの指図を行うものとします。
        ｉ．金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図                          （運用の基本方針　２．運用方法（３）投資制
         限、約款第22条）
         ①　委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためならびに価格変動リスクお
          よび為替変動リスクを回避するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行うことの指図を
          することができます。
         ②　金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として
          約款第３条に定める信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内
          で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
         ③　金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をも
          とに算出した価額で評価するものとします。
         ④　委託者は、金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが
          必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
        ｊ．デリバティブ取引等に係る投資制限                     （運用の基本方針　２．運用方法（３）投資制限）
          デリバティブ取引等については、一般社団法人投資信託協会の規則に定める合理的な方法に
         より算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
        ｋ．信用リスク集中回避のための投資制限（                        運用の基本方針　２．運用方法（３）投資制限）
          一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エ
         クスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率
         は、原則として、それぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることと
         なった場合には、委託者は、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
        ｌ．有価証券の貸付の指図および範囲                    （約款第23条）
         ①　委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を
          第１号（下記１．）および第２号（下記２．）の範囲内で貸付けることの指図をすることが
          できます。
          １．株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式
            の時価合計額の50％を超えないものとします。
          ２．公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保
            有する公社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
         ②　第１項第１号（上記①１．）および第２号（上記①２．）に定める限度額を超えることと
          なった場合には、委託者は、速やかにその超える額に相当する契約の一部の解約を指図する
          ものとします。
         ③　委託者は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うも
          のとします。
        ｍ．特別の場合の外貨建有価証券への投資制限                         （約款第24条）
          外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認めら
         れる場合には、制約されることがあります。
        ｎ．外国為替予約の指図             （約款第25条）
         ①　委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、外国為替の売買の予約取引の指図をす
          ることができます。
         ②　第１項（上記①）の予約取引の指図は、信託財産に係る為替の買予約の合計額と売予約の
          合計額との差額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。た
          だし、信託財産に属する外貨建資産と親投資信託の信託財産に属する外貨建資産のうち信託
          財産に属するとみなした額（信託財産に属する親投資信託の受益証券の時価総額に親投資信
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          託の信託財産の純資産総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいま
          す。）との合計額について、為替変動リスクを回避するために行う当該予約取引の指図につ
          い ては、この限りではありません。
         ③　第２項（上記②）の限度額を超えることとなった場合には、委託者は所定の期間内に、そ
          の超える額に相当する為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引の指図を
          するものとします。
        ｏ．一部解約の請求および有価証券売却等の指図                          （約款第31条）
          委託者は、信託財産に属する親投資信託の受益証券に係る信託契約の一部解約の請求および
         信託財産に属する有価証券の売却等の指図ができます。
        ｐ．再投資の指図          （約款第32条）
          委託者は、約款第31条（上記                ｏ．  ）の規定による一部解約の代金および売却代金、有価証券
         に係る償還金等、株式の清算分配金、有価証券等に係る利子等、株式の配当金およびその他の
         収入金を再投資することの指図ができます。
        ｑ．資金の借入れ          （約款第33条）
         ①　委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う
          支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みま
          す。）を目的として、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資
          金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図を行うことができます。なお、当
          該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
         ②　一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から
          信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払
          開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解
          約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業
          日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の
          解約代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借
          入指図を行う日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
         ③　収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその
          翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
         ④　借入金の利息は信託財産中より支弁します。
        ｒ．デリバティブ取引に係る制限                  （金融商品取引法第42条の２第７号、金融商品取引業等に関す
         る内閣府令第130条第１項第８号）
          委託者は、運用財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に
         係る変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ金融商品取引業者
         等が定めた合理的な方法により算出した額が当該運用財産の純資産額を超えることとなる場合
         において、デリバティブ取引（新株予約権証券、新投資口予約権証券又はオプションを表示す
         る証券若しくは証書に係る取引及び選択権付債券売買を含む。）を行い、又は継続することを
         内容とした運用を行わないこととなっております。
        ｓ．同一の法人の発行する株式                 （投資信託及び投資法人に関する法律第９条及び同法施行規則第
         20条）
          委託者は、同一の法人の発行する株式を、その運用の指図を行うすべての委託者指図型投資
         信託につき、投資信託財産として有する当該株式に係る議決権（株主総会において決議をする
         ことができる事項の全部につき議決権を行使することができない株式についての議決権を除
         き、会社法（平成17年法律第86号）第879条第３項の規定により議決権を有するものとみなさ
         れる株式についての議決権を含む。）の総数が、当該株式に係る議決権の総数に100分の50の
         率を乗じて得た数を超えることとなる場合においては、投資信託財産をもって取得することを
         受託者に指図しないこととなっております。
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    （参考）
      「ＪＡ海外債券マザーファンドの概要」
                             運用の基本方針

             約款第11条に基づき、委託者の定める運用の基本方針は次のものとします。

       １．基本方針

         この投資信託は、信託財産の長期的な成長を目指して運用を行います。
       ２．運用方法
       （１）投資対象
          日本を除く世界各国の公社債を主要投資対象とします。
       （２）投資態度
         ①　主として日本を除く世界各国の公社債、アセットバック証券およびモーゲージ証券等に投
          資を行うことにより、当社が円ベースに換算したFTSE世界国債インデックス（除く日本）を
          上回る投資成果を目指します。
         ②　運用にあたりましては、ウエリントン・マネージメント・カンパニー・エルエルピー                                                、ウ
          エリントン・マネージメント香港リミテッドおよびウエリントン・マネージメント・イン
          ターナショナル・リミテッド                に外貨建資産の運用および為替取引の指図に関する権限を委託
          します。
           この投資信託は、原則としてファンダメンタルズ分析と計量分析を併用した手法により、
          割安銘柄の発掘および投資ならびに各通貨間での為替運用を行い、当社が円ベースに換算し
          たFTSE世界国債インデックス（除く日本）に対しての超過収益の獲得に努めます。また、投
          資対象とする公社債は、ＢＢＢマイナス格相当以上の格付を有する投資適格債とし、格付の
          低下により投資不適格となった場合には、該当銘柄の流動性を考慮しつつ、速やかに売却す
          るよう指図を行います。
           なお、公社債等の主要投資証券の組入比率は原則として高位に保ちます。
         ③　組入外貨建資産につきましては、原則として為替変動リスクを回避するための為替ヘッジ
          は行いません。また、通貨に関して、外国為替の売買の予約取引を行うことにより、収益の
          追求に努めることもあります。
         ④　資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
       （３）投資制限
         ①　株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
         ②　外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
         ③　同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。
         ④　有価証券先物取引等は、約款第16条の範囲で行います。
         ⑤　スワップ取引は、約款第17条の範囲で行います。
         ⑥　金利先渡取引および為替先渡取引は、約款第18条の範囲で行います。
         ⑦　デリバティブ取引等については、一般社団法人投資信託協会の規則に定める合理的な方法
          により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
         ⑧　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等
          エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する
          比率は、原則として、それぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えるこ
          ととなった場合には、委託者は、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととし
          ます。
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      ３【投資リスク】
      （１）投資リスク
        当ファンドの取得申込者には、慎重に投資判断を行うために、当ファンドの投資目的、リスクお
       よび留意事項を認識することが求められます。当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて実
       質的に債券など値動きのある証券（外貨建証券は為替変動リスクもあります。）を投資対象として
       いるため、基準価額は変動します。したがって、                          受益者の皆様の投資元金は保証されているもので
       はなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元金を割り込むことがあります。ファンドの運
       用による損益は、すべて受益者の皆様に帰属します。また、投資信託は、預貯金と異なります。
        当ファンドが有する主なリスクは以下のとおりです。
        ①　金利変動リスク
          一般に、債券（公社債等）の価格は市場金利の変動等を受けて変動します。市場金利が上昇
         した場合には、ファンドに組入れている債券の価格が下落し、ファンドの基準価額が下落する
         要因となります。債券価格の下落幅は債券の残存期間、発行体および債券の種類等によって異
         なります。
        ②　為替変動リスク
          一般に、外貨建資産は当該通貨の円に対する外国為替相場の変動（円高・円安）の影響を受
         け、その円換算した価値も変動します。外国為替相場が外貨建資産の当該通貨に対して円高と
         なった場合には、ファンドに組入れている外貨建資産の円換算した価値が下落し、ファンドの
         基準価額が下落する要因となります。また、外国為替相場は外国為替市場の需給、世界各国の
         投資環境・金利動向のほか各国政府・中央銀行の介入・通貨政策等によって短期間に大きく変
         動することもありますので、当該通貨に対して極端に円高が進行する場合には、ファンドの基
         準価額も大きく下落することがあります。
        ③　信用リスク
          一般に、債券、コマーシャル・ペーパーおよび短期金融商品等の発行体（国・企業等）の財
         政難や業績不振等により当該債券等の信用力（信用格付）が低下した場合や当該債券等の利息
         や元金の支払いが遅延・不能となる等のデフォルト（債務不履行）が生じた場合には、ファン
         ドに組入れている債券、コマーシャル・ペーパーおよび短期金融商品等の価格が大きく下落
         し、あるいは無価値となり、ファンドの基準価額が下落する要因となります。
        ④　カントリーリスク
          一般に、外国証券（債券・株式等）は当該国・地域の政治・経済・社会情勢、通貨規制、資
         本規制等による影響を受けます。当該国・地域の政治・経済・社会情勢の変化により金融・証
         券市場が混乱した場合には、ファンドに組入れている外国証券の価格が下落し、ファンドの基
         準価額が下落する要因となります。なお、一般に新興経済国・発展途上国のカントリーリスク
         は先進国と比べて高いものとなります。
        ⑤　流動性リスク
          市場規模が小さい場合や取引量が少ない場合、有価証券等を売却する際に市場実勢から期待
         される価格で売却できず、不測の損失を被るリスクがあります。
          また、大口の解約申込があった場合など、解約資金を手当てするためにファンドで保有する
         有価証券等を大量に換金しなければならないことがあります。その際、市場動向や取引量の状
         況によっては、当該換金にかかる取引自体が市場実勢を押し下げ、通常よりも不利な状況での
         取引となり、ファンドの基準価額が下落する要因となります。
      （２）その他の留意事項

        ○　当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・
         オフ）の適用はありません。
        ○　当ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主た
         る取引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場
         実勢から期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。
          これにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付けが中止と
         なる可能性、換金代金のお支払が遅延する可能性があります。
        ○　収益分配金に関する留意点として、以下の事項にご注意ください。
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         ・分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支
          払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
         ・分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買
          益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と
          比べて下落することになります。
          また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありま
          せん。
         ・受益者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部ないしすべてが、実質的には元本の
          一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基
          準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
        ○　当ファンドは、ベンチマークを中長期的に上回る成果を目指しますが、仮にファンドがベン
         チマークを上回る成果を上げていたとしてもベンチマーク自体が下落している場合には、ファ
         ンドの基準価額が下落する要因となります。
                                      ※
          実質的な外貨建資産について原則として為替ヘッジ                             を行わないことから、基準価額は大き
         く変動することもあります。
        ○　当ファンドが投資対象とするマザーファンドを同じく投資対象としている他のベビーファン
         ドにおいて、設定・解約や資産構成の変更等によりマザーファンドの組入有価証券等に売買が
         生じた場合、その売買による組入有価証券等の価格の変化や売買手数料等の負担がマザーファ
         ンドの基準価額に影響を及ぼすことがあります。
          これにより、マザーファンドの基準価額が下落した場合には、当ファンドの基準価額が下落
         する要因となります。
         ※　「為替ヘッジ」とは、「為替変動リスク」を軽減するために行う外国為替取引を意味します。
      （３）    投資リスクに対する管理体制

        ①　フロントにおけるリスク管理体制
          フロント部門（運用部）では、担当ファンドマネージャーが、国別配分・通貨配分等のリス
         ク配分の分散状況を管理しています。また、投資ガイドラインや資産ポートフォリオ委員会
         （APC）で決められた投資方針の範囲内となるよう、管理を行っています。
        ②　ミドルにおけるリスク管理体制
          ミドル部門（運用リスク管理室）は、ファンド運用状況の日々のモニタリングや定期的な
         フィードバックを行いフロント部門を牽制することにより、受益者の負託に応えうる適正な運
         用プロセスを構築しています。委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファン
         ドの組入資産の流動性リスクのモニタリングなどを実施するとともに、緊急時対応策の策定・
         検証などを行います。取締役会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管
         理態勢について、監督します。
          具体的には、信託財産の運用者として、適切なファンドの運用責任を果たす観点から、市場
         リスクをはじめとする各種運用リスクとパフォーマンスの計測・管理、および組織的に決定さ
         れた運用計画に従って運用されるよう管理を行うほか、運用リスク管理会議を開催してこれら
         の管理状況を検証・報告しています。また、不正な取引から顧客の利益を保護し、ファンド運
         用の適正性を確保する観点から、ファンドが法令等のルールに従って運用されるよう、日常的
         な管理を行うほか、コンプライアンス委員会においてこれらの遵守状況を報告・審議していま
         す。
         ［運用リスク管理会議］

            原則として月１回開催し、運用リスクや運用パフォーマンスの状況ならびに、コンプライ
          アンス委員会において報告される事項を除く、法令、協会ルール、信託約款、契約細則等の
          遵守状況の検証および、運用計画と実績の検証結果について報告・審議を行います。その結
          果は取締役会に報告されます。
         ［コンプライアンス委員会］

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            原則として年４回開催し、ファンドの法令等（法令、協会ルール、信託約款等）の遵守状
          況など運用の適切性確保に関することについて報告・審議を行います。その結果は取締役会
          に報告されます。
         ※　投資リスクに対する管理体制は、本書提出日現在のものであり、今後変更となる場合があります。

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      ４【手数料等及び税金】
      （１）【申込手数料】
         ＜通常の申込＞の場合
          申込手数料は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に販売会社が個別に定める手数料率を
         乗じて得た額とします。
          本書提出日現在、手数料率の上限は1.65％（税抜1.5％）となっております。
          詳しくは、委託者（下記参照）または販売会社にお問い合わせください。
                 農林中金全共連アセットマネジメント株式会社のお問い合わせ窓口
                ＜フリーダイヤル＞0120-439-244（営業日の午前９時から午後５時まで）
                ＜ホームページアドレス＞https://www.ja-asset.co.jp/
            ※　上記申込手数料率には、申込手数料に係る消費税等に相当する金額が含まれております。
            ※　「分配金再投資コース」により収益分配金を再投資する場合の申込手数料は、無手数料となります。
            ※　販売会社によっては、償還乗換え優遇措置等の適用が受けられる場合があります。
         ＜確定拠出年金制度に基づく申込＞の場合
          農林中金全共連アセットマネジメント株式会社・・・無手数料
          申込手数料は、商品および投資環境の説明や情報提供、ならびに事務手続き等に係る費用の

         対価として、販売会社に支払われます。
      （２）【換金（解約）手数料】

          換金（解約）手数料はかかりませんが、換金（解約）時に、一部解約実行の請求日の翌営業
                             ※
         日の基準価額から、信託財産留保額                    （当該基準価額に0.20％を乗じて得た額）が差し引かれ
         ます。
          ※　「信託財産留保額」とは、信託期間満了前の解約に対し、解約申込者から徴収される一定の金額をいい
           ます。この信託財産留保額は、解約に際し発生する売買委託手数料等の費用について、受益者間の公平を
           確保するため、信託財産に留保されます。
      （３）【信託報酬等】

          信託報酬等の額および支弁の方法
        ①　委託者および受託者の信託報酬（消費税等に相当する金額を含みます。）の総額は、計算期
         間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年率1.32％（税抜1.20％）の率を乗じて得た額とし
         ます。
        ②　上記①の信託報酬は、毎計算期間の最初の６ヵ月終了日（当該終了日が休業日の場合はその
         翌営業日とします。）および毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものと
         し、委託者と受託者との間の配分は以下のとおり（税抜）とします。
                                                      （年率）
              委託者            販売会社             受託者             合計
              0.65％            0.50％            0.05％            1.20％
          ※　信託報酬の委託者への配分は、ファンドの運用と調査、受託会社への指図、目論見書など法定書面等の作
           成、基準価額の算出等への対価です。
          ※　信託報酬の販売会社への配分は、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情
           報提供等への対価です。これらの業務に対する代行手数料は、委託者が一旦収受した後、販売会社に対して
           支払うものとします。また、委託者による直接募集に係る部分は販売会社配分相当額を委託者が収受しま
           す。
          ※　信託報酬の受託者への配分は、運用財産の管理、委託者からの指図の実行への対価です。
        ③　運用の指図範囲等（約款第15条）に規定する親投資信託の運用の指図に関する権限の委託を
         受けたものが受ける報酬額は、上記①に基づいて委託者が受ける報酬から支弁するものとし、
         その支弁の時期は、親投資信託の毎計算期間の最初の６ヵ月終了日および毎計算期末または信
         託終了のときから２ヵ月以内の委託者の指定する日とします。
        ④　上記③に規定する報酬額は、親投資信託の計算期間を通じて毎日、親投資信託の信託財産の
         純資産総額に年率0.5％以内の率を乗じて得た報酬の総額に、親投資信託の受益権総口数に占
         める信託財産に属する親投資信託の受益権口数の持分割合を乗じて得た額とします。
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      （４）【その他の手数料等】

        ①　信託財産の組入有価証券を売買する際に発生する売買委託手数料、当該売買委託手数料に係
         る消費税等に相当する金額および先物取引・オプション取引等に要する費用および外国におけ
         る資産の保管時に要する費用は、信託財産中から支弁します。
                                                  ※
        ②　信託財産に関する租税および信託財産の財務諸表の監査に要する監査費用                                           （消費税等に相
         当する金額を含みます。）等の信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立て替えた立替
         金の利息（以下「諸経費」といいます。）は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁しま
         す。
         ※　監査法人等に支払う監査費用は計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に一定率（年率0.0033％
          （税抜0.003％））を乗じて計算し、毎計算期末または信託終了のときに信託財産中から支弁します。
        ③　委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性を図るため、信託財産において一
         部解約金の支払資金に不足額が生じるときは、資金借り入れの指図をすることができます。借
         入金の利息は信託財産中より支弁します。
        ④　その他の手数料等については、運用状況等により変動するものであり、監査費用を除き、事
         前に料率、上限額等を表示することができません。
      （１）から（４）の手数料等の合計額については、ファンドの保有期間等に応じて異なりますの

      で、表示することができません。
      （５）【課税上の取扱い】

         課税上は、株式投資信託として取り扱われます。
        ①　個人の受益者に対する課税
         ○収益分配金に対する課税
          公募株式投資信託の分配金（普通分配金のみ）については、税率20.315％（所得税
              ※
         15.315％      、地方税５％）が適用されます。（原則として確定申告不要です。）
          確定申告を行い、申告分離課税または総合課税（配当控除の適用はありません。）を選択す
         ることもできます。
         ○一部解約時・償還時における課税

          公募株式投資信託の           一部解約・償還による譲渡益（解約価額、償還価額から取得費用（申込
         手数料および当該手数料にかかる消費税等相当分を含みます。）を控除した差益額）について
                            ※
         は、税率20.315％（所得税15.315％                    、地方税５％）が適用されます。（源泉徴収ありの特定
         口座は、原則として確定申告不要です。）
         ※　2013年１月１日から2037年12月31日までの間、所得税の税率には復興特別所得税（0.315％）が含まれま

          す。
         ○損益通算について

          一部解約時および償還時の損失（譲渡損）については、確定申告により上場株式等の配当所
         得（申告分離課税を選択した収益分配金・配当金に限ります。）ならびに特定公社債等（公募
         公社債投資信託を含みます。）の利子所得等および譲渡所得等との損益通算が可能です。
        ②　法人の受益者に対する課税

          法人受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに一部解約
                                                 ※
         時および償還時の個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％                                         、地方税の源泉徴
         収はありません。）の税率で源泉徴収され法人の受取額となります。
         ※　2013年１月１日から2037年12月31日までの間、所得税の税率には復興特別所得税（0.315％）が含まれま
          す。
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          収益分配金のうち、所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特
         別分配金）には課税されません。なお、税額控除が適用されます。益金不算入制度の適用はあ
         りません。
        ＜個別元本について＞

        ①　追加型株式投資信託について、各受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および当
         該申込手数料に係る消費税等に相当する金額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元
         本）にあたります。
        ②　受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託
         を行う都度、当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
        ③　ただし、同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については各販売会社毎に、個別元
         本の算出が行われます。また、同一販売会社であっても複数の支店等で同一ファンドを取得す
         る場合は当該支店等毎に、「分配金受取コース」と「分配金再投資コース」の両コースを取得
         する場合にはコース毎に、個別元本の算出が行われることがあります。
        ④　受益者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本か
         ら当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となりま
         す。（「元本払戻金（特別分配金）」については、下記の＜収益分配金の課税について＞をご
         参照ください。）
        ＜収益分配金の課税について＞

         追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる
        「元本払戻金（特別分配金）」（受益者の元本の払い戻しに相当する部分）の区分があります。
         受益者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元
        本と同額または当該受益者の個別元本を上回る場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金と
        なり、②当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回る場合には、その下回
        る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配
        金）を控除した残額が普通分配金となります。
         なお、受益者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元
        本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となりま
        す。
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         （注意）
         ○　当ファンドは、一定の要件を満たした場合に適用となる少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」
          の対象外です。
         ○　当ファンドは、一定の条件に該当する場合の少額貯蓄非課税制度（マル優制度）の対象とはなっておりませ
          ん。
         ○　販売会社によっては、受益権を買い取る場合があります。
         ○　外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があり
          ます。
         ○　法人受益者に対する課税方法、税額控除に関する事項は法人の形態により異なることもありますので、販売
          会社に確認のうえ処理してください。
         ○　税制が改正された場合等には、上記の内容（2023年11月30日現在）が変更となることがあります。詳しく
          は、販売会社、税務署等へお問い合わせください。
         ○　課税上の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
         ○　確定拠出年金制度に基づく申込の場合は、同制度に係る税制が適用されます。
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      ５【運用状況】
      2023年11月30日現在の運用状況は、以下のとおりです。

      表示単位未満の端数が生じる場合には、金額は各々切り捨て、比率は各々四捨五入により記載して
    おります。したがって、表示の合計値が個別数値と一致しない場合もあります。
      なお、投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    ＪＡ海外債券ファンド

      （１）【投資状況】

             資産の種類                国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

    親投資信託受益証券                       日本                  196,255,143            99.54
    現金・預金・その他の資産(負債控除後)                       ―                    914,251           0.46
                合計(純資産総額)                            197,169,394            100.00
      （２）【投資資産】

         ①【投資有価証券の主要銘柄】

    イ.評価額上位銘柄明細

                                  帳簿価額      帳簿価額       評価額      評価額     投資
     順                       数量又は
                                  単価      金額      単価      金額    比率
      国／地域     種類        銘柄名
     位                       額面総額
                                  (円)      (円)      (円)      (円)    (％)
       日本   親投資信託    ＪＡ海外債券マザーファンド
     1                       55,297,158        3.4400    190,224,031        3.5491    196,255,143     99.54
          受益証券
    ロ.種類別投資比率

                  種類                     投資比率（％）
              親投資信託受益証券                                  99.54
                  合計                               99.54
         ②【投資不動産物件】

           該当事項はありません。
         ③【その他投資資産の主要なもの】

           該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （３）【運用実績】
         ①【純資産の推移】

                              純資産総額（円）               1万口当たり純資産額（円）

              期別
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
      第14計算期間末          (2014年10月16日)            351,107,809         358,677,931           14,378         14,688
      第15計算期間末          (2015年10月16日)            328,722,252         334,582,451           15,145         15,415
      第16計算期間末          (2016年10月17日)            276,568,917         278,894,751           13,080         13,190
      第17計算期間末          (2017年10月16日)            288,608,549         291,250,839           14,199         14,329
      第18計算期間末          (2018年10月16日)            247,754,333         249,760,820           13,582         13,692
      第19計算期間末          (2019年10月16日)            263,044,944         264,914,112           14,073         14,173
      第20計算期間末          (2020年10月16日)            255,444,996         256,148,665           14,521         14,561
      第21計算期間末          (2021年10月18日)            251,944,154         251,944,154           15,096         15,096
      第22計算期間末          (2022年10月17日)            214,962,308         214,962,308           15,030         15,030
      第23計算期間末          (2023年10月16日)            190,671,736         192,283,462           15,379         15,509
                 2022年11月末日            209,342,170             ―      14,881           ―
                 　　　12月末日            197,809,262             ―      14,154           ―

                 2023年    1月末日
                            200,958,384             ―      14,308           ―
                    2月末日
                            203,519,074             ―      14,472           ―
                    3月末日
                            205,681,403             ―      14,630           ―
                    4月末日
                            198,144,702             ―      14,730           ―
                    5月末日
                            193,041,311             ―      15,074           ―
                    6月末日
                            200,988,001             ―      15,660           ―
                    7月末日
                            196,130,585             ―      15,307           ―
                    8月末日
                            200,077,767             ―      15,712           ―
                    9月末日
                            191,414,897             ―      15,463           ―
                 　　　10月末日            191,278,012             ―      15,307           ―

                 　　　11月末日            197,169,394             ―      15,838           ―

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         ②【分配の推移】
          期                  計算期間                 1万口当たりの分配金（円）

       第14計算期間末         2013年10月17日～2014年10月16日                                          310
       第15計算期間末         2014年10月17日～2015年10月16日                                          270
       第16計算期間末         2015年10月17日～2016年10月17日                                          110
       第17計算期間末         2016年10月18日～2017年10月16日                                          130
       第18計算期間末         2017年10月17日～2018年10月16日                                          110
       第19計算期間末         2018年10月17日～2019年10月16日                                          100
       第20計算期間末         2019年10月17日～2020年10月16日                                          40
       第21計算期間末         2020年10月17日～2021年10月18日                                           0
       第22計算期間末         2021年10月19日～2022年10月17日                                           0
       第23計算期間末         2022年10月18日～2023年10月16日                                          130
         ③【収益率の推移】

          期                  計算期間                     収益率（％）

       第14計算期間末         2013年10月17日～2014年10月16日
                                                          12.2
       第15計算期間末         2014年10月17日～2015年10月16日                                          7.2
       第16計算期間末         2015年10月17日～2016年10月17日
                                                         △12.9
       第17計算期間末         2016年10月18日～2017年10月16日                                          9.5
       第18計算期間末         2017年10月17日～2018年10月16日
                                                         △3.6
       第19計算期間末         2018年10月17日～2019年10月16日                                          4.4
       第20計算期間末         2019年10月17日～2020年10月16日
                                                          3.5
       第21計算期間末         2020年10月17日～2021年10月18日                                          4.0
       第22計算期間末         2021年10月19日～2022年10月17日
                                                         △0.4
       第23計算期間末         2022年10月18日～2023年10月16日                                          3.2
    (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前

      の計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除し
      て得た数に100を乗じた数です。
      （４）【設定及び解約の実績】

         期             計算期間            設定口数（口）        解約口数（口）        発行済み口数（口）

     第14計算期間末        2013年10月17日～2014年10月16日                       30,732,993        72,538,933         244,197,499
     第15計算期間末        2014年10月17日～2015年10月16日                       41,663,941        68,817,027         217,044,413
     第16計算期間末        2015年10月17日～2016年10月17日                       17,785,658        23,390,586         211,439,485
     第17計算期間末        2016年10月18日～2017年10月16日                       18,989,546        27,175,950         203,253,081
     第18計算期間末        2017年10月17日～2018年10月16日                       21,925,851        42,770,964         182,407,968
     第19計算期間末        2018年10月17日～2019年10月16日                       16,379,502        11,870,643         186,916,827
     第20計算期間末        2019年10月17日～2020年10月16日                       30,386,465        41,385,842         175,917,450
     第21計算期間末        2020年10月17日～2021年10月18日                       13,468,593        22,489,827         166,896,216
     第22計算期間末        2021年10月19日～2022年10月17日                       16,878,353        40,748,857         143,025,712
     第23計算期間末        2022年10月18日～2023年10月16日                       7,362,431        26,409,174         123,978,969
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （参考）
    ＪＡ海外債券マザーファンド

    投資状況

             資産の種類                国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）
                           アメリカ                 4,561,790,508             37.81
    国債証券
                           カナダ                  155,617,433             1.29
                           メキシコ                  135,334,133             1.12
                           ドイツ                  444,616,593             3.69
                           イタリア                  728,585,315             6.04
                           フランス                  867,528,126             7.19
                           オランダ                  160,415,071             1.33
                           スペイン                  522,852,804             4.33
                           ベルギー                  189,238,462             1.57
                           オーストリア                  103,293,147             0.86
                           フィンランド                  45,260,019            0.38
                           アイルランド                  56,279,608            0.47
                           イギリス                  279,038,660             2.31
                           スウェーデン                  21,737,765            0.18
                           ノルウェー                  20,152,499            0.17
                           デンマーク                  26,538,359            0.22
                           ポーランド                  44,954,665            0.37
                           オーストラリア                  245,017,382             2.03
                           ニュージーランド                  75,669,751            0.63
                           シンガポール                  68,815,075            0.57
                           中国                  718,088,808             5.95
                           イスラエル                  10,031,315            0.08
                               小計             9,480,855,498             78.58
    地方債証券                       カナダ                  126,956,820             1.05
                           カナダ                  346,435,692             2.87
    特殊債券
                           ドイツ
                                             131,294,994             1.09
                           オランダ                  81,844,185            0.68
                           国際機関                  81,793,793            0.68
                               小計              641,368,664             5.32
                           アメリカ                  859,519,376             7.12
    社債券
                           カナダ                  212,691,025             1.76
                           ドイツ                  16,087,817            0.13
                           フランス                  65,313,481            0.54
                           オランダ
                                             35,754,935            0.30
                           デンマーク                  18,216,900            0.15
                           シンガポール                  30,563,434            0.25
                               小計             1,238,146,968             10.26
    現金・預金・その他の資産(負債控除後)                       ―                  577,270,795             4.78
                                 31/121


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                合計(純資産総額)                           12,064,598,745             100.00
    その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国／地域            時価合計（円）             投資比率（％）
                買建   ―                     4,414,454,774                 36.59
    為替予約取引
                売建   ―                     4,401,451,574                △36.48
    (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
    投資資産

    投資有価証券の主要銘柄

    イ.評価額上位銘柄明細

                          帳簿価額      帳簿価額       評価額      評価額             投資
                                                  利率
     順                数量又は
                           単価      金額      単価      金額            比率
      国／地域    種類    銘柄名                                       償還期限
     位                額面総額
                                                  (％)
                           (円)      (円)      (円)      (円)            (％)
      アメリカ    国債証券    T-NOTE   3.625
     1                10,699,000      14,087.12     1,507,181,277        14,328.98     1,533,058,020       3.625   2028/3/31    12.71
             280331
      アメリカ    国債証券    T-NOTE   3.875
     2                3,643,000      14,246.25      518,991,154       14,474.90      527,320,794      3.875  2027/11/30     4.37
             271130
      アメリカ    国債証券    T-NOTE   0.75
     3                3,843,000      13,109.81      503,810,375       13,317.30      511,783,968      0.75  2026/8/31     4.24
             260831
      アメリカ    国債証券    T-BOND   1.75
     4                4,203,000      9,079.27     381,601,907       9,554.95     401,594,719      1.75  2041/8/15     3.33
             410815
      アメリカ    国債証券    T-BOND   2.0
     5                4,470,000      8,407.67     375,823,170       8,914.39     398,473,465        2 2051/8/15     3.30
             510815
      アメリカ    国債証券    T-NOTE   4.125
     6                2,528,000      14,324.82      362,131,633       14,627.72      369,788,764      4.125   2028/7/31     3.07
             280731
      アメリカ    国債証券    T-NOTE   3.875
     7                2,361,000      13,858.49      327,199,064       14,229.02      335,947,221      3.875   2033/8/15     2.78
             330815
      イタリア    国債証券    BTPS  2.45
     8                2,143,000      13,357.91      286,260,023       14,120.07      302,593,233      2.45   2033/9/1    2.51
             330901
       中国   国債証券
     9        CGB  2.4  280715    14,170,000       2,043.45     289,557,254       2,044.23     289,667,465       2.4  2028/7/15     2.40
      フランス    国債証券    OAT  2.75
     10                1,577,000      15,838.90      249,779,585       16,167.85      254,967,125      2.75  2029/2/25     2.11
             290225
      フランス    国債証券
     11        OAT  2.5  260924     1,402,000      15,851.34      222,235,853       16,012.48      224,495,095       2.5  2026/9/24     1.86
      アメリカ    国債証券    T-NOTE   2.625
     12                1,578,000      13,668.89      215,695,124       13,889.49      219,176,271      2.625   2027/5/31     1.82
             270531
      スペイン    国債証券    SPA  GOVT  3.55
     13                1,338,000      15,705.09      210,134,234       16,315.61      218,302,874      3.55  2033/10/31     1.81
             331031
      フランス    国債証券
     14        OAT  3.0  330525     1,279,000      15,688.40      200,654,644       16,228.71      207,565,310        3 2033/5/25     1.72
      イタリア    国債証券    BTPS  3.85
     15                1,120,000      16,088.94      180,196,215       16,379.24      183,447,554      3.85  2026/9/15     1.52
             260915
      ドイツ   国債証券
     16        OBL  0 261009     1,196,000      14,852.13      177,631,554       15,027.53      179,729,336        0 2026/10/9     1.49
      ドイツ   国債証券    BUND  2.3
     17                1,023,818      15,725.12      160,996,661       16,040.20      164,222,495       2.3  2033/2/15     1.36
             330215
      アメリカ    国債証券    T-BOND   3.625
     18                1,269,000      12,117.18      153,767,131       12,707.19      161,254,275      3.625   2044/2/15     1.34
             440215
       中国   国債証券    CGB  2.37
     19                7,340,000      2,053.69     150,740,927       2,051.96     150,614,214      2.37  2027/1/20     1.25
             270120
      スペイン    国債証券    SPA  GOVT  2.8
     20                 903,000     15,880.63      143,402,109       16,046.82      144,902,839       2.8  2026/5/31     1.20
             260531
      カナダ   特殊債券    CADEPO   1.125
     21                 890,000     14,834.37      132,025,897       15,085.38      134,259,965      1.125   2027/4/6    1.11
             270406
      ドイツ   特殊債券    KFW  4.125
     22                 917,000     13,901.53      127,477,064       14,317.88      131,294,994      4.125   2033/7/15     1.09
             330715
      イタリア    国債証券    BTPS  4.5
     23                 829,000     14,534.22      120,488,684       15,747.51      130,546,904       4.5  2053/10/1     1.08
             531001
                                 32/121


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       中国   国債証券
     24        CGB  2.6  320901     5,980,000      2,039.81     121,980,685       2,037.13     121,820,504       2.6  2032/9/1    1.01
      イタリア    国債証券    BTPS  4.1
     25                 676,000     16,183.62      109,401,306       16,567.69      111,997,624       4.1  2029/2/1    0.93
             290201
      カナダ   特殊債券    CPPIB   0.25
     26                 658,000     14,429.94      94,949,067      14,692.98      96,679,837      0.25   2027/4/6    0.80
             270406
      フランス    国債証券
     27        OAT  2.5  430525     684,000     13,121.18      89,748,882      14,042.68      96,051,935      2.5  2043/5/25     0.80
      イギリス    国債証券    GILT  0.875
     28                 674,000     13,797.45      92,994,816      13,889.68      93,616,481      0.875   2033/7/31     0.78
             330731
      アメリカ    社債券   MORGAN   STAN
     29                 630,000     14,701.11      92,617,039      14,706.33      92,649,931    5.789832    2024/1/25     0.77
             240125
      アメリカ    国債証券    T-NOTE   1.0
     30                 708,000     12,400.41      87,794,929      12,685.93      89,816,428       1 2028/7/31     0.74
             280731
    ロ.種類別投資比率

                  種類                     投資比率（％）
                 国債証券                                78.58
                地方債証券                                 1.05
                 特殊債券                                5.32
                 社債券                               10.26
                  合計                               95.22
    投資不動産物件

    該当事項はありません。
                                 33/121












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    その他投資資産の主要なもの
                            買建／             帳簿価額        評価額      投資比率
      資産の種類             通貨               数量
                            売建             （円）        （円）      （％）
            米ドル               買建     12,895,458.04        1,908,005,107        1,893,128,388         15.69
    為替予約取引
            カナダドル               買建     3,615,999.10        392,578,176        390,156,948        3.23
            メキシコペソ               買建     7,111,000.00         60,733,066        60,425,010        0.50
            ユーロ               買建     4,337,549.16        695,835,461        699,032,313        5.79
            英ポンド               買建     2,441,392.27        455,488,068        454,838,866        3.77
            スウェーデンクローネ               買建     1,831,000.00         25,940,559        25,992,428        0.22
            ノルウェークローネ               買建     2,219,000.00         30,900,357        30,532,632        0.25
            デンマーククローネ               買建     1,144,000.00         24,592,452        24,719,665        0.20
            ポーランドズロチ               買建      882,000.00        32,267,265        32,638,805        0.27
            オーストラリアドル               買建     2,372,000.00        230,236,168        230,706,186        1.91
            ニュージーランドドル               買建     1,179,000.00        106,675,126        106,729,347        0.88
            シンガポールドル               買建     1,307,000.00        143,909,467        143,941,081        1.19
            イスラエルシェケル               買建     1,148,000.00         44,216,077        45,676,451        0.38
            オフショア人民元               買建     13,420,000.00         275,563,656        275,936,654        2.29
            米ドル               売建     16,982,835.36        2,518,935,898        2,490,288,780        △20.64
            カナダドル               売建     1,997,999.55        216,754,171        216,079,455       △1.79
            メキシコペソ               売建     12,526,000.00         105,649,188        105,834,115       △0.88
            ユーロ               売建     2,997,151.78        483,184,745        483,654,084       △4.01
            英ポンド               売建     1,756,000.00        326,674,590        327,415,930       △2.71
            スウェーデンクローネ               売建     2,348,000.00         32,356,410        33,304,256       △0.28
            ノルウェークローネ               売建     1,841,000.00         25,282,250        25,342,919       △0.21
            デンマーククローネ               売建      572,000.00        12,412,400        12,383,971       △0.10
            ポーランドズロチ               売建      441,000.00        16,508,041        16,382,753       △0.14
            オーストラリアドル               売建     2,773,931.12        270,211,103        269,714,258       △2.24
            ニュージーランドドル               売建     1,621,000.00        144,541,750        146,569,150       △1.21
            シンガポールドル               売建      868,000.00        95,798,470        95,702,663       △0.79
            イスラエルシェケル               売建      574,000.00        22,916,605        22,896,286       △0.19
            オフショア人民元               売建     7,570,000.00        155,715,384        155,882,954       △1.29
    (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ＜参考情報＞
      交付目論見書の運用実績（2023年11月末現在）
                                 35/121




















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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第２【管理及び運営】
      １【申込（販売）手続等】
      （１）申込期間
         当ファンドは、原則として継続申込期間中の販売会社の営業日に受益権の募集が行われます。
         ※　継続申込期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。
      （２）取得申込

        ＜通常の申込＞の場合
       （イ）当ファンドの取得申込の受付時間は、原則として午後３時までとなります。（ただし、受付
         時間は販売会社によって異なる場合もありますので、詳細につきましては販売会社までお問い
         合わせください。）
          取得申込の受け付けは、販売会社の営業日に限り行われます。
       （ロ）委託者は、ニューヨーク証券取引所の休場日またはニューヨークの銀行の休業日には、取得
         申込の受け付けを行いません。申込受付不可日については、委託者または販売会社にお問い合
         わせください。
          また、取引所における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情があるとき
         は、受益権の取得申込の受け付けを中止すること、およびすでに受け付けた取得申込を取り消
         す場合があります。
       （ハ）取得申込の際、「分配金受取コース」もしくは「分配金再投資コース」のいずれかをお申し
         出ください。
          なお、販売会社によっては、どちらか一方のコースのみの取扱いとなる場合があります。
       （ニ）「分配金再投資コース」をご利用の場合、取得申込者は、販売会社との間で、「ＪＡ海外債
         券ファンド累積投資規定」に従った分配金再投資に関する契約（「累積投資契約」）を締結し
         ます。
       （ホ）取得申込者は販売会社に、取得申込と同時にまたは予め、当該取得申込者が受益権の振替を
         行うための振替機関等の口座を申し出るものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増
         加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込の代金の支払いと引き換
         えに、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができます。
         委託者は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記
         載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機
         関等は、委託者から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振
         替口座簿への新たな記載または記録を行います。受託者は、追加信託により生じた受益権につ
         いては追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設
         定した旨の通知を行います。
        ＜確定拠出年金制度に基づく申込＞の場合

         確定拠出年金制度に係る手続きが必要になります。
      （３）申込単位

        ＜通常の申込＞の場合
         申込単位は、販売会社が個別に定める単位とします。
         詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
         ただし、「分配金再投資コース」により収益分配金を再投資する場合の申込単位は、１口の整
        数倍とします。
        ＜確定拠出年金制度に基づく申込＞の場合

         １円以上１円単位とします。
      （４）申込手数料

        ＜通常の申込＞の場合
          申込手数料は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に販売会社が個別に定める手数料率を
         乗じて得た額とします。
                                 36/121


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          本書提出日現在、手数料率の上限は1.65％（税抜1.5％）となっております。
          詳しくは、委託者（下記参照）または販売会社にお問い合わせください。
                 農林中金全共連アセットマネジメント株式会社のお問い合わせ窓口
                ＜フリーダイヤル＞0120-439-244（営業日の午前９時から午後５時まで）
                ＜ホームページアドレス＞https://www.ja-asset.co.jp/
            ※　上記申込手数料率には、申込手数料に係る消費税等に相当する金額が含まれております。
            ※　「分配金再投資コース」により収益分配金を再投資する場合の申込手数料は、無手数料となります。
            ※　販売会社によっては、償還乗換え優遇措置等の適用が受けられる場合があります。
        ＜確定拠出年金制度に基づく申込＞の場合
         農林中金全共連アセットマネジメント株式会社・・・無手数料
      （５）申込価額

         取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
         ただし、「分配金再投資コース」により収益分配金を再投資する場合の申込価額は、各計算期
        間終了日の基準価額とします。
         基準価額は、原則として委託者の営業日において日々算出され、委託者（下記参照）または販
        売会社に問い合わせることにより知ることができます。
                 農林中金全共連アセットマネジメント株式会社のお問い合わせ窓口
                ＜フリーダイヤル＞0120-439-244（営業日の午前９時から午後５時まで）
                ＜ホームページアドレス＞https://www.ja-asset.co.jp/
      ２【換金（解約）手続等】

      （１）一部解約申込
        ＜通常の申込＞の場合
       （イ）受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託者に１口単位をもって一部解約の実行を請求
         することができます。委託者は、一部解約の実行の請求を受け付けた場合には、この信託契約
         の一部を解約します。
          また、受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって
         行うものとします。
       （ロ）一部解約の受付時間は、原則として午後３時までとなります。（ただし、受付時間は販売会
         社によって異なる場合もありますので、詳細につきましては販売会社までお問い合わせくださ
             ※
         い。）
          一部解約の実行の請求の受け付けは、販売会社の営業日に限り行われます。
         ※　信託財産の資産管理を円滑に行うために大口の一部解約の実行の請求の場合は、別途制限を設ける場合が
          あります。
       （ハ）委託者は、ニューヨーク証券取引所の休場日またはニューヨークの銀行の休業日には、一部
         解約の実行の請求の受け付けを行いません。申込受付不可日については、委託者または販売会
         社にお問い合わせください。
          また、取引所における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情があるとき
         は、一部解約の実行の請求の受け付けを中止すること、およびすでに受け付けた一部解約の実
         行の請求を取り消す場合があります。
          一部解約の実行の請求の受け付けが中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行っ
         た当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者が当該一部解約の実行の請求
         を撤回しない場合には、当該一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額
         の計算日に一部解約の実行の請求を受け付けたものとして下記（２）に準じて計算された価額
         とします。
       （ニ）換金の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請
         求に係るこの信託契約の一部解約を委託者が行うのと引き換えに、当該一部解約に係る受益権
         の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座
         において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          換金の請求を受益者がするときは、振替受益権をもって行うものとします。
          受益証券をお手許で保有されている方は、換金のお申し込みに際して、個別に振替受益権と
         するための所要の手続きが必要であり、この手続きには時間を要しますので、ご留意くださ
         い。
        ＜確定拠出年金制度に基づく申込＞の場合

         確定拠出年金制度に係る手続きに従います。
      （２）解約価額

              ※１                                        ※２
         解約価額       は、一部解約実行の請求日の翌営業日の基準価額から、信託財産留保額                                        （当該
        基準価額に0.20％を乗じて得た額）を差し引いた価額となります。
         ※１　解約価額＝基準価額－信託財産留保額＝基準価額－（基準価額×0.20％）
         ※２　「信託財産留保額」とは、信託期間満了前の解約に対し、解約申込者から徴収される一定の金額をいい
           ます。この信託財産留保額は、解約に際し発生する売買委託手数料等の費用について、受益者間の公平を
           確保するため、信託財産に留保されます。
         解約価額は、原則として委託者の営業日において日々算出され、委託者（下記参照）または販
        売会社に問い合わせることにより知ることができます。
                 農林中金全共連アセットマネジメント株式会社のお問い合わせ窓口
                ＜フリーダイヤル＞0120-439-244（営業日の午前９時から午後５時まで）
                ＜ホームページアドレス＞https://www.ja-asset.co.jp/
      （３）一部解約金の支払い

         一部解約金は、受益者の請求を受け付けた日から起算して、原則として５営業日目から受益者
        に支払います。一部解約金の支払いは、販売会社の営業所等において行うものとします。
              上記のほか、販売会社によっては、受益権を買い取る場合があります。

              詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
      ３【資産管理等の概要】

      （１）【資産の評価】
        ａ．基準価額の計算方法             （追加信託の価額および口数、基準価額の計算方法（約款第７条））
          基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令およ
         び一般社団法人投資信託協会規則に従って時価または一部償却原価法により評価して得た信託
         財産の資産総額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を計算日に
         おける受益権総口数で除した金額をいいます。
          また、外貨建資産（外国通貨表示の有価証券（以下「外貨建有価証券」といいます。）、預
         金その他の資産をいいます。以下同じ。）の円換算については、原則として、わが国における
         当日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。約款第25条に規定する予約為替の評価
         は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
          なお、基準価額は、便宜上、１万口当りに換算した価額で表示することがあります。
        ｂ．主要な投資対象資産の評価方法

          ファンドの主要な投資対象資産の評価につきましては、法令および一般社団法人投資信託協
         会規則にしたがって、以下のとおり評価しております。
                                 38/121




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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          資産の種類                          評価方法

                  時価により評価しております。
          親投資信託
                  時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価し
          受益証券
                  ております。
                  原則として時価により評価しております。
                  時価は、以下のいずれかから入手した価額によっております。
                  ①日本証券業協会発表の売買参考統計値（平均値）
                  ②金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（但し、売気配相場は使用い
          公社債等
                   たしません。）
                  ③価格情報会社の提供する価額
                  （注）残存期間が１年以内の組入公社債等については、一部償却原価法による評価を適
                    用することができます。
        ｃ．基準価額の算出頻度等

          基準価額は、原則として委託者の営業日において日々算出され、委託者（下記参照）または
         販売会社に問い合わせることにより知ることができます。
          なお、基準価額は、日本経済新聞に掲載されます。（ファンド名の表示は「ＪＡ外債」で
         す。）
                 農林中金全共連アセットマネジメント株式会社のお問い合わせ窓口
                ＜フリーダイヤル＞0120-439-244（営業日の午前９時から午後５時まで）
                ＜ホームページアドレス＞https://www.ja-asset.co.jp/
      （２）【保管】

          ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定
         まり、受益証券を発行しませんので、受益証券の保管に関する該当事項はありません。
      （３）【信託期間】

         信託期間     （約款第３条）
          この信託の期間は、無期限（信託契約締結日から約款第46条第８項、第47条第１項、第48
         条、第49条第１項および第51条第２項の規定による信託契約終了の日まで）とします。
      （４）【計算期間】

         信託の計算期間        （約款第36条）
         ａ．この信託の計算期間は、毎年10月17日から翌年10月16日までとすることを原則とします。
          ただし、第１期の計算期間は2000年12月22日から2001年10月16日までとします。
         ｂ．上記ａ．の規定にかかわらず、上記ａ．の原則により各計算期間終了日に該当する日（以
          下「該当日」といいます。）が休業日のときは、各計算期間終了日は該当日の翌営業日と
          し、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日
          は、約款第３条に定める信託期間の終了日とします。
      （５）【その他】

        ａ．信託期間の終了
          下記の信託約款の条項に規定する場合は、信託期間終了日前に信託契約を解約し、当該信託
         を終了させる場合があります。
        （イ）信託契約の一部解約              （約款第46条第８項から第13項）
          ①　委託者は、信託契約の一部を解約することにより、受益権の総口数が５億口を下回るこ
            ととなった場合には、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させるこ
            とができます。この場合において、委託者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官
            庁に届け出ます。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          ②　委託者は、上記①の事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、
            その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただ
            し、この信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公
            告 を行いません。
          ③　上記②の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して
            異議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
          ④　上記③の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の
            一を超えるときは、上記①の信託契約の解約をしません。
          ⑤　委託者は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理
            由を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付しま
            す。ただし、すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いま
            せん。
          ⑥　上記③から上記⑤までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生
            じている場合であって、上記③の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付
            を行うことが困難な場合には適用しません。
        （ロ）信託契約の解約            （約款第47条）
          ①　委託者は、約款第３条の規定による信託終了前にこの信託契約を解約することが受益者
            のため有利であると認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託者と合
            意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合におい
            て、委託者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
          ②　委託者は、上記①の事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、
            その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただ
            し、この信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公
            告を行ないません。
          ③　上記②の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して
            異議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
          ④　上記③の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の
            一を超えるときは、上記①の信託契約の解約をしません。
          ⑤　委託者は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理
            由を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付しま
            す。ただし、すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いま
            せん。
          ⑥　上記③から上記⑤までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生
            じている場合であって、上記③の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付
            を行うことが困難な場合には適用しません。
        （ハ）信託契約に関する監督官庁の命令                     （約款第48条第１項）
            委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令に従い、こ
          の信託契約を解約し信託を終了させます。
        （ニ）委託者の登録取り消し等に伴う取り扱い                         （約款第49条）
          ①　委託者が監督官庁より登録の取り消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止し
            たときは、委託者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
          ②　上記①の規定にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託者の業務を他の投資
            信託委託会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、約款第52条第４項に該当する
            場合を除き、当該投資信託委託会社と受託者との間において存続します。
        （ホ）受託者の辞任および解任に伴う取り扱い                         （約款第51条）
          ①　受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任
            務に背いた場合、その他重要な事由が生じたときは、委託者または受益者は、裁判所に受
            託者の解任を請求することができます。受託者が辞任した場合、または裁判所が受託者を
            解任した場合、委託者は、約款第52条の規定に従い、新受託者を選任します。
          ②　委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了
            させます。
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        ｂ．約款の変更

          約款の変更は、信託約款の下記の条項により行うものとします。
        （イ）信託契約に関する監督官庁の命令                     （約款第48条第２項）
            委託者は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、約款第52
          条の規定にしたがいます。
        （ロ）信託約款の変更            （約款第52条）
          ①　委託者は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生した
            ときは、受託者と合意のうえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじ
            め、変更しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。
          ②　委託者は、上記①の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変
            更しようとする旨およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信
            託約款に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託約款に係るすべて
            の受益者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行いません。
          ③　上記②の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して
            異議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
          ④　上記③の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の
            一を超えるときは、上記①の信託約款の変更をしません。
          ⑤　委託者は、当該信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理
            由を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付しま
            す。ただし、すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いま
            せん。
        ｃ．その他の契約の変更

         ＜募集・販売の取扱い等に関する契約＞
          委託者と販売会社（取次登録金融機関は除きます。）との間の募集・販売の取扱い等に関す
         る契約は当事者の別段の意思表示がない限り、１年ごとに自動的に更新されます。
          当契約は、当事者間の合意により変更することができます。
         ＜運用の権限委託に関する契約＞
          親投資信託の運用における投資顧問会社との投資運用委託契約は、親投資信託の信託期間終
         了まで継続します。
          ただし、委託者、投資顧問会社が法令等に違反したとき、重大な契約違反を行ったとき、そ
         の他契約を継続することが困難となった場合には、相手方に通知を行うことにより契約の終了
         又は契約内容の変更を行うことができます。
          上記の終了または変更は、必要に応じて運用報告書に記載する等の方法により受益者に対し

         て通知を行う手配をしますが、必ずしも直ちに受益者全員にこれを知らせるものではありませ
         ん。
        ｄ．運用報告書等

         ＜運用報告書＞
          委託者は、投資信託及び投資法人に関する法律の規定に基づき当該信託財産の計算期間の末
         日毎に交付運用報告書を作成し、販売会社を通じて当該信託財産に係る知れている受益者に対
         して交付します。
          運用報告書（全体版）は、委託者のホームページで閲覧できます。なお、受益者から運用報
         告書（全体版）の交付の請求があった場合には、これを交付します。
         ＜有価証券報告書および半期報告書＞
          委託者は、金融商品取引法第24条第１項の規定に基づき有価証券報告書および同法第24条の
         ５第１項の規定に基づき半期報告書を作成し、関東財務局に提出します。
         ＜臨時報告書＞
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          委託者は、金融商品取引法第24条の５第４項の規定に基づき臨時報告書を作成し、関東財務
         局に提出します。
        ｅ．委託者の事業の譲渡および承継に伴う取り扱い                           （約款第50条）

         ①　委託者は、事業の全部又は一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関す
          る事業を譲渡することがあります。
         ②　委託者は、分割により事業の全部又は一部を承継させることがあり、これに伴い、この信
          託契約に関する事業を承継させることがあります。
        ｆ．公告     （約款第53条）

          委託者が受益者に対してする公告は、日本経済新聞に掲載します。
        ｇ．信託約款に関する疑義の取り扱い                    （約款第54条）

          信託約款の解釈について疑義が生じたときは、委託者と受託者との協議により定めます。
        ｈ．信託事務処理の再信託

          受託者は、当ファンドに係る信託事務の処理の一部について日本マスタートラスト信託銀行
         株式会社と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託に係
         る契約書類に基づいて所定の事務を行います。
      ４【受益者の権利等】

        受益者は「投資信託及び投資法人に関する法律」ならびに信託約款の規定および本書の記載に従
       い、以下の権利を有するものとします。
      （イ）収益分配金に対する請求権
         受益者は、持分に応じて収益分配金を請求する権利を有します。
         ①　収益分配金は、毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託者の指定する日（原則として計算期
          間終了日から起算して５営業日）までに、毎計算期間の末日において振替機関等の振替口座
          簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前におい
          て一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計
          算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載ま
          たは記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に支払いを開始す
          るものとします。なお、2007年１月４日以降においても、約款第45条に規定する時効前の収
          益分配金にかかる収益分配金交付票は、なおその効力を有するものとし、当該収益分配金交
          付票と引き換えに受益者に支払います。
                      ※
         ②　収益分配金の支払い              は、販売会社の営業所等において行うものとします。
         ③　上記①の規定にかかわらず、累積投資契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者に対
          しては、受託者が委託者の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算
          期間終了日の翌営業日に、収益分配金が販売会社（委託者は除きます。）に交付されます。
          この場合、販売会社（委託者は除きます。）は、受益者に対し遅滞なく収益分配金の再投資
          にかかる受益権の売付けを行います。当該売付けにより増加した受益権は、約款第９条第３
          項の規定にしたがい、振替口座簿に記載または記録されます。
         ④　委託者は上記①の規定にかかわらず、委託者の自らの募集に応じた受益者に帰属する受益
          権にかかる収益分配金（受益者が自己に帰属する受益権の全部もしくは一部の口数につい
          て、委託者に対し、この信託の収益分配金の再投資にかかる受益権の取得の申し込みをしな
          いことをあらかじめ申し出た場合において、委託者が当該申し出を受け付けた受益権にかか
          る収益分配金を除きます。）をこの信託の受益権の取得申込金として、各受益者ごとに当該
          収益分配金の再投資にかかる受益権の取得の申し込みに応じたものとします。当該取得申込
          により増加した受益権は、約款第９条第３項の規定にしたがい、振替口座簿に記載または記
          録されます。
         ⑤　上記③および上記④に基づいて収益分配金を再投資する場合の受益権の価額は、原則とし
          て各計算期間終了日の基準価額とします。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         ⑥　受益者が、収益分配金について支払開始日から５年間その支払いを請求しないときは、そ
          の権利を失い、受託者から交付を受けた金銭は、委託者に帰属します。
      （ロ）償還金に対する請求権
         受益者は、持分に応じて償還金を請求する権利を有します。
         ①　償還金（信託終了時における信託財産の純資産総額を受益権総口数で除した額をいいま
          す。以下同じ。）は、信託終了日後１ヵ月以内の委託者の指定する日（原則として償還日
          （休業日の場合は翌営業日）から起算して５営業日）までに、信託終了日において振替機関
          等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（信託終了日以前において一部解約が行
          われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定された受益権で
          取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原
          則として取得申込者とします。）に支払いを開始するものとします。なお、当該受益者は、
          その口座が開設されている振替機関等に対して委託者がこの信託の償還をするのと引き換え
          に、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にし
          たがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。ま
          た、受益証券を保有している受益者に対しては、償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託
          者の指定する日から受益証券と引き換えに当該受益者に支払います。
                    ※
         ②　償還金の支払い            は、販売会社の営業所等において行うものとします。
         ③　受益者が、信託終了による償還金について、支払開始日から10年間その支払いを請求しな
          いときは、その権利を失い、受託者より交付を受けた金銭は委託者に帰属します。
      （ハ）買戻し（信託の一部解約）請求権
         受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託者に１口単位をもって一部解約の実行を請求す
                   （注）
        ることができます。
        （注）取引所における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情があるときは、一部解約の実行
          の請求の受け付けを中止すること、およびすでに受け付けた一部解約の実行の請求を取り消す場合がありま
          す。
         ①　一部解約金は、約款第46条第１項の受益者の請求を受け付けた日から起算して、原則とし
          て、５営業日目から当該受益者に支払います。
                      ※
         ②　一部解約金の支払い              は、販売会社の営業所等において行うものとします。
      （ニ）反対者の買取請求権              （約款第52条の２）
         ①　約款第46条もしくは約款第47条に規定する信託契約の解約または約款第52条に規定する信
          託約款の変更を行う場合において、約款第46条第10項、約款第47条第３項または約款第52条
          第３項の一定の期間内に委託者に対して異議を述べた受益者は、受託者に対し、自己に帰属
          する受益権を、信託財産をもって買い取るべき旨を請求することができます。なお、受益者
          は当該請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものとします。
         ②　上記①の請求の取り扱いは、委託者と受託者の協議により定めた手続きにより行うものと
          します。
      （ホ）投資信託財産に関する帳簿書類の閲覧又は謄写請求権                                （投資信託及び投資法人に関する法律第
        15条第２項）
         受益者は委託者に対し、その営業時間内に当該受益者に係る投資信託財産に関する帳簿書類の
        閲覧又は謄写を請求することができます。
         ※　受託者は、収益分配金については原則として毎計算期間終了日の翌営業日に、償還金については約款第44条

          第１項に規定する支払開始日までに、一部解約金については約款第44条第２項に規定する支払日までに、そ
          の全額を委託者の指定する預金口座等に払い込みます。受託者は、委託者の指定する預金口座等に収益分配
          金、償還金および一部解約金を払い込んだ後は、受益者に対する支払いにつき、その責に任じません。（収
          益分配金、償還金および一部解約金の払い込みと支払いに関する受託者の免責（約款第43条））
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    第３【ファンドの経理状況】
      (1)  　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年

        大蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平
        成12年総理府令第133号)に基づいて作成しております。
         なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。

      (2)  　当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第23期計算期間（2022年10

        月18日から2023年10月16日まで）の財務諸表について、PwC                                Japan有限責任監査法人による監査を
        受けております。
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      １【財務諸表】
      ＪＡ海外債券ファンド
      （１）【貸借対照表】
                                                    （単位：円）
                                   第22期              第23期
                                2022年10月17日現在              2023年10月16日現在
     資産の部
       流動資産
        コール・ローン                               1,424,383              1,281,632
        親投資信託受益証券                              214,974,537              192,301,827
                                        526,516                 -
        未収入金
        流動資産合計                              216,925,436              193,583,459
       資産合計                               216,925,436              193,583,459
     負債の部
       流動負債
        未払収益分配金                                   -          1,611,726
        未払解約金                                526,516                 -
        未払受託者報酬                                59,559              53,900
        未払委託者報酬                               1,369,760              1,239,607
        未払利息                                   2              1
                                         7,291              6,489
        その他未払費用
        流動負債合計                               1,963,128              2,911,723
       負債合計                                1,963,128              2,911,723
     純資産の部
       元本等
        元本                              143,025,712              123,978,969
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                             71,936,596              66,692,767
          （分配準備積立金）                             18,770,439              18,744,249
                                      214,962,308              190,671,736
        元本等合計
       純資産合計                               214,962,308              190,671,736
     負債純資産合計                                216,925,436              193,583,459
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      （２）【損益及び剰余金計算書】
                                                    （単位：円）
                                   第22期              第23期
                                自　2021年10月19日              自　2022年10月18日
                                至　2022年10月17日              至　2023年10月16日
     営業収益
       受取利息                                    16              10
                                       1,037,457              8,608,946
       有価証券売買等損益
       営業収益合計                                1,037,473              8,608,956
     営業費用
       支払利息                                   349              493
       受託者報酬                                 123,445              110,220
       委託者報酬                                2,839,097              2,534,899
                                         7,294              6,571
       その他費用
       営業費用合計                                2,970,185              2,652,183
     営業利益又は営業損失（△）                                △ 1,932,712              5,956,773
     経常利益又は経常損失（△）                                △ 1,932,712              5,956,773
     当期純利益又は当期純損失（△）                                △ 1,932,712              5,956,773
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                      △ 1,105,673                24,906
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                 85,047,938              71,936,596
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                 8,345,831              3,631,882
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                           -              -
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       8,345,831              3,631,882
       額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                 20,630,134              13,195,852
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                      20,630,134              13,195,852
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                           -              -
       額
                                           -          1,611,726
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                 71,936,596              66,692,767
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （３）【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.有価証券の評価基準及び評価                  親投資信託受益証券
      方法                移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評
                      価しております。
    ２.収益及び費用の計上基準                  有価証券売買等損益

                      約定日基準で計上しております。
    ３.その他                  前計算期間末に該当する日が休業日のため、当計算期間は2022年10月

                      18日から2023年10月16日までとなっております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

                第22期                            第23期
            （2022年10月17日          現在）                  （2023年10月16日          現在）
     当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会                            同左
     計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸
     表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していない
     ため、注記を省略しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （貸借対照表に関する注記）
                                      第22期             第23期
                  項目
                                  2022年10月17日現在             2023年10月16日現在
    １.   投資信託財産に係る元本の状況
       期首元本額                               166,896,216円             143,025,712円
       期中追加設定元本額                                16,878,353円              7,362,431円
       期中一部解約元本額                                40,748,857円             26,409,174円
    ２.   計算期間の末日における受益権の総数                               143,025,712口             123,978,969口
    ３.   一口当たり純資産額                                  1.5030円             1.5379円
       (一万口当たり純資産額)                                 (15,030円)             (15,379円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                          第22期                     第23期
                       自  2021年10月19日                   自  2022年10月18日
          項目
                       至  2022年10月17日                   至  2023年10月16日
    １．信託財産の運用の指             親投資信託の計算期間を通じて毎日、                     同左
    図に係る権限の全部又は             親投資信託の信託財産の純資産総額に
    一部を委託するために要             年10,000分の50以内の率を乗じて得た
    する費用として、委託者             報酬の総額に、親投資信託の受益権総
    報酬の中から支弁してい             口数に占める信託財産に属する親投資
    る額             信託の受益権口数の持分割合を乗じて
                  得た額とします。
    ２．分配金の計算過程             計算期間末における費用控除後の配当                     計算期間末における費用控除後の配当

                  等収益（0円）、費用控除後、繰越欠損                     等収益（2,947,756円）、費用控除後、
                  金補填後の有価証券売買等損益（0                     繰越欠損金補填後の有価証券売買等損
                  円）、信託約款に規定される収益調整                     益（1,937,740円）、信託約款に規定さ
                  金（54,775,028円）及び分配準備積立                     れる収益調整金（48,368,282円）及び
                  金（18,770,439円）より、分配対象収                     分配準備積立金（15,470,479円）よ
                  益は73,545,467円（一万口当たり                     り、分配対象収益は68,724,257円（一
                  5,142.12円）でありますが、基準価額                     万口当たり5,543.22円）であり、うち
                  水準、    市況  動向等を勘案し分配は行っ               1,611,726円（一万口当たり130円）を
                  ておりません。                     分配いたしました。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                              第22期                   第23期
                          自  2021年10月19日                 自  2022年10月18日
            項目
                          至  2022年10月17日                 至  2023年10月16日
    １．金融商品に対する取組方針                  当ファンドは、投資信託及び投資                   同左
                      法人に関する法律第2条第4項に定
                      める証券投資信託であり、信託約
                      款に規定する「運用の基本方針」
                      に従い、有価証券等の金融商品に
                      対して投資として運用することを
                      目的としております。
    ２．金融商品の内容及び金融商                  当ファンドが保有する金融商品の                   同左

    品に係るリスク                  種類は、有価証券、コール・ロー
                      ン等の金銭債権等であります。
                      当ファンドが保有する有価証券
                      は、全て売買目的で保有してお
                      り、これらの詳細は、「(重要な会
                      計方針に係る事項に関する注記）
                      有価証券の評価基準及び評価方
                      法」に記載しております。
                      当該金融商品は、金利変動リス
                      ク、信用リスク、流動性リスク、
                      為替変動リスク等に晒されていま
                      す。
    ３．金融商品に係るリスクの管                  フロント部門では、ポジションリ                   フロント部門では、ポジションリ

    理体制                  スク管理及びパフォーマンス管理                   スク管理及びパフォーマンス管理
                      を行っています。また、決定され                   を行っています。また、決定され
                      た運用計画に基づいた運用（ある                   た運用計画に基づいた運用（ある
                      いはポジション組成）となってい                   いはポジション組成）となってい
                      るか管理を行っております。                   るか管理を行っております。
                      ミドル部門は、ファンド運用状況                   ミドル部門は、ファンド運用状況
                      の日々のモニタリングや定期的な                   の日々のモニタリングや定期的な
                      フィードバックを行ないフロント                   フィードバックを行ないフロント
                      部門を牽制しております。法令等                   部門を牽制しております。法令等
                      のルールや組織的に決定された運                   のルールや組織的に決定された運
                      用計画に従って運用されるよう、                   用計画に従って運用されるよう、
                      日常的な管理を行うほか、運用管                   日常的な管理を行うほか、コンプ
                      理会議を開催してこれらの遵守状                   ライアンス委員会を開催してこれ
                      況を検証しております。また、各                   らの遵守状況を検証しておりま
                      種運用リスクとパフォーマンスの                   す。また、各種運用リスクとパ
                      計測・管理を行うほか、運用リス                   フォーマンスの計測・管理を行う
                      ク管理会議を開催してこれらの管                   ほか、運用リスク管理会議を開催
                      理状況を検証しております。                   してこれらの管理状況を検証して
                                         おります。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
                              第22期                   第23期
            項目
                          2022年10月17日現在                   2023年10月16日現在
    １．貸借対照表計上額、時価及                  貸借対照表計上の金融商品は原則                   同左
    びその差額                  としてすべて時価で評価している
                      ため、貸借対照表計上額と時価と
                      の差額はありません。
    ２．時価の算定方法                  親投資信託受益証券                   同左

                      「（重要な会計方針に係る事項に
                      関する注記）」に記載しておりま
                      す。
                      コール・ローン等の金銭債権
                      短期で決済されるため、帳簿価額
                      を時価としております。
    ３．金融商品の時価等に関する                  金融商品の時価の算定においては                   同左

    事項の補足説明                  一定の前提条件等を採用している
                      ため、異なる前提条件等によった
                      場合、当該価額が異なることもあ
                      ります。
    （有価証券に関する注記）

    第22期(自      2021年10月19日         至  2022年10月17日)
    売買目的有価証券
                                                     （単位：円）
             種類                   当計算期間の損益に含まれた評価差額

                                                      1,986,088
    親投資信託受益証券
                                                      1,986,088
             合計
    第23期(自      2022年10月18日         至  2023年10月16日)
    売買目的有価証券
                                                     （単位：円）
             種類                   当計算期間の損益に含まれた評価差額

                                                      8,446,991
    親投資信託受益証券
                                                      8,446,991
             合計
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （４）【附属明細表】
    第１　有価証券明細表

    　①株式
    該当事項はありません。

    　②株式以外の有価証券

                                                     （単位：円）

      種　類                銘　柄                券面総額           評価額        備考

    親投資信託受       ＪＡ海外債券マザーファンド                           55,900,069           192,301,827
    益証券
                                       55,900,069           192,301,827
                   合計
    (注1)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （参考情報）
      　当ファンドは、「ＪＡ海外債券マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表

      の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受益証券でありま
      す。
      　なお、同マザーファンドの状況は次のとおりであります。
      「ＪＡ海外債券マザーファンド」の状況

      なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
    （１）貸借対照表

                               2022年10月17日現在               2023年10月16日現在

                                  金額（円）               金額（円）

     資産の部
       流動資産
                                      117,631,114               152,897,163
        預金
                                      98,407,013               99,553,938
        コール・ローン
                                    17,033,421,710                9,456,782,826
        国債証券
                                      235,246,754               201,865,677
        地方債証券
                                      899,374,754               608,385,114
        特殊債券
                                     1,305,145,077               1,245,861,832
        社債券
                                      32,911,647               19,414,112
        派生商品評価勘定
                                      189,449,593               572,195,626
        未収入金
                                      83,345,430               70,347,451
        未収利息
                                      26,664,708               15,730,221
        前払費用
                                    20,021,597,800               12,443,033,960
        流動資産合計
                                    20,021,597,800               12,443,033,960
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                      40,254,587               23,983,250
        派生商品評価勘定
                                      55,442,438               544,208,642
        未払金
                                        526,516               211,181
        未払解約金
                                           182               103
        未払利息
                                           242                -
        その他未払費用
                                      96,223,965               568,403,176
        流動負債合計
                                      96,223,965               568,403,176
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                     6,055,427,962               3,451,875,993
        元本
        剰余金
          剰余金又は欠損金（△）                          13,869,945,873                8,422,754,791
                                    19,925,373,835               11,874,630,784
        元本等合計
                                    19,925,373,835               11,874,630,784
       純資産合計
                                    20,021,597,800               12,443,033,960
     負債純資産合計
                                 52/121



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    （２）    注記表
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.有価証券の評価基準及び評価                  国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券
      方法                個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
                      時価は以下のいずれかから入手した価額によっております。
                      ①日本証券業協会発表の店頭売買参考統計値（平均値）
                      ②金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（但し、売気配相場は使
                      用いたしません。）
                      ③価格情報会社の提供する価額
    ２.デリバティブ等の評価基準及                  為替予約取引

      び評価方法                原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲
                      値で評価しております。
    ３.外貨建資産・負債の本邦通貨                  信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国

      への換算基準                における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算して
                      おります。
    ４.収益及び費用の計上基準                  有価証券売買等損益

                      約定日基準で計上しております。
                      派生商品取引等損益
                      約定日基準で計上しております。
    ５.その他                  外貨建取引等の会計処理

                      「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）
                      第60条及び第61条にしたがって処理しております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

            （2022年10月17日          現在  ）                （2023年10月16日          現在  ）
     本書における開示対象ファンドの当計算期間の財                            同左
     務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが
     本書における開示対象ファンドの当計算期間の翌
     計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスク
     は識別していないため、注記を省略しておりま
     す。
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    （貸借対照表に関する注記）
                  項目                 2022年10月17日現在             2023年10月16日現在
    １.   投資信託財産に係る元本の状況
       本書における開示対象ファンドの期首                               2021年10月19日             2022年10月18日
       同期首元本額                              6,261,462,189円             6,055,427,962円
       同期中追加設定元本額                                44,189,220円             58,109,118円
       同期中一部解約元本額                               250,223,447円            2,661,661,087円
       元本の内訳
       ＪＡ海外債券ファンド                                65,331,876円             55,900,069円
       ＪＡ資産設計ファンド（安定型）                                 9,132,251円             9,029,959円
       ＪＡ資産設計ファンド（成長型）                                24,902,196円             24,972,774円
       ＪＡ資産設計ファンド（積極型）                                25,048,828円             22,877,671円
       ＪＡ海外債券ファンド（隔月分配型）                                29,285,511円                  －円
       NZAM   内外資産分散私募ファンド（適格機関投資                             74,637,973円                  －円
       家専用）
       ＪＡ海外債券私募ファンド（適格機関投資家専                              4,917,840,769円             2,432,566,800円
       用）
       ＪＡグローバルバランス私募ファンド（適格機                               909,248,558円             906,528,720円
       関投資家専用）
       合計                              6,055,427,962円             3,451,875,993円
    ２.   本書における開示対象ファンドの計算期間の末                              6,055,427,962口             3,451,875,993口
       日における受益権の総数
    ３.   一口当たり純資産額                                  3.2905円             3.4401円
       (一万口当たり純資産額)                                 (32,905円)             (34,401円)
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                          自  2021年10月19日                 自  2022年10月18日
            項目
                          至  2022年10月17日                 至  2023年10月16日
    １．金融商品に対する取組方針                  当ファンドは、投資信託及び投資                   同左
                      法人に関する法律第2条第4項に定
                      める証券投資信託であり、信託約
                      款に規定する「運用の基本方針」
                      に従い、有価証券等の金融商品に
                      対して投資として運用することを
                      目的としております。
    ２．金融商品の内容及び金融商                  当ファンドが保有する金融商品の                   同左

    品に係るリスク                  種類は、有価証券、デリバティブ
                      取引、コール・ローン等の金銭債
                      権等であります。
                      当ファンドが保有する有価証券
                      は、全て売買目的で保有してお
                      り、デリバティブ取引は、ヘッジ
                      目的以外にも利用する場合があり
                      ます。また、これらの詳細は、
                      「（重要な会計方針に係る事項に
                      関する注記）有価証券の評価基準
                      及び評価方法、デリバティブ等の
                      評価基準及び評価方法」に記載し
                      ております。
                      当該金融商品は、金利変動リス
                      ク、信用リスク、流動性リスク、
                      為替変動リスク等に晒されていま
                      す。
    ３．金融商品に係るリスクの管                  フロント部門では、ポジションリ                   フロント部門では、ポジションリ

    理体制                  スク管理及びパフォーマンス管理                   スク管理及びパフォーマンス管理
                      を行っています。また、決定され                   を行っています。また、決定され
                      た運用計画に基づいた運用（ある                   た運用計画に基づいた運用（ある
                      いはポジション組成）となってい                   いはポジション組成）となってい
                      るか管理を行っております。                   るか管理を行っております。
                      ミドル部門は、ファンド運用状況                   ミドル部門は、ファンド運用状況
                      の日々のモニタリングや定期的な                   の日々のモニタリングや定期的な
                      フィードバックを行ないフロント                   フィードバックを行ないフロント
                      部門を牽制しております。法令等                   部門を牽制しております。法令等
                      のルールや組織的に決定された運                   のルールや組織的に決定された運
                      用計画に従って運用されるよう、                   用計画に従って運用されるよう、
                      日常的な管理を行うほか、運用管                   日常的な管理を行うほか、コンプ
                      理会議を開催してこれらの遵守状                   ライアンス委員会を開催してこれ
                      況を検証しております。また、各                   らの遵守状況を検証しておりま
                      種運用リスクとパフォーマンスの                   す。また、各種運用リスクとパ
                      計測・管理を行うほか、運用リス                   フォーマンスの計測・管理を行う
                      ク管理会議を開催してこれらの管                   ほか、運用リスク管理会議を開催
                      理状況を検証しております。                   してこれらの管理状況を検証して
                                         おります。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
            項目              2022年10月17日現在                   2023年10月16日現在
    １．貸借対照表計上額、時価及                  貸借対照表計上の金融商品は原則                   同左
    びその差額                  としてすべて時価で評価している
                      ため、貸借対照表計上額と時価と
                      の差額はありません。
    ２．時価の算定方法                  国債証券                   同左

                      「（重要な会計方針に係る事項に
                      関する注記)」に記載しておりま
                      す。
                      地方債証券
                      「（重要な会計方針に係る事項に
                      関する注記)」に記載しておりま
                      す。
                      特殊債券
                      「（重要な会計方針に係る事項に
                      関する注記)」に記載しておりま
                      す。
                      社債券
                      「（重要な会計方針に係る事項に
                      関する注記)」に記載しておりま
                      す。
                      為替予約取引
                      「（デリバティブ取引等に関する
                      注記）」に記載しております。
                      コール・ローン等の金銭債権
                      短期で決済されるため、帳簿価額
                      を時価としております。
    ３．金融商品の時価等に関する                  金融商品の時価の算定においては                   同左

    事項の補足説明                  一定の前提条件等を採用している
                      ため、異なる前提条件等によった
                      場合、当該価額が異なることもあ
                      ります。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券に関する注記）
    (自  2021年10月19日         至  2022年10月17日)
    売買目的有価証券
                                                     （単位：円）
             種類                   当計算期間の損益に含まれた評価差額

                                                   △2,840,540,844
    国債証券
                                                    △34,816,619
    地方債証券
                                                    △118,793,516
    特殊債券
                                                    △89,409,674
    社債券
                                                   △3,083,560,653
             合計
    (自  2022年10月18日         至  2023年10月16日)
    売買目的有価証券
                                                     （単位：円）
             種類                   当計算期間の損益に含まれた評価差額

                                                    △233,776,505
    国債証券
                                                      1,721,024
    地方債証券
                                                     △2,046,691
    特殊債券
                                                      10,968,412
    社債券
                                                    △223,133,760
             合計
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （デリバティブ取引等に関する注記）
    取引の時価等に関する事項
    (通貨関連)
     （2022年10月17日現在）
                                                     （単位：円）
       区分         種類         契約額等                    時価        評価損益

                                 うち1年超
            為替予約取引
    市場取引以外
      の取引
             買建
                         770,639,273               －    782,983,024          12,343,751
              米ドル
                         194,487,972               －    197,809,317           3,321,345
              カナダドル
                         71,386,000              －     73,817,920          2,431,920
              メキシコペソ
                         118,347,742               －    120,738,134           2,390,392
              ユーロ
                         19,740,727              －     20,314,061           573,334
              英ポンド
                         38,552,288              －     38,792,479           240,191
              スイスフラン
              スウェーデン
                         15,437,732              －     15,920,411           482,679
              クローネ
              ノルウェーク
                         17,255,644              －     18,142,421           886,777
              ローネ
              デンマークク
                         21,378,172              －     22,293,367           915,195
              ローネ
              シンガポール
                         92,243,658              －     95,869,283          3,625,625
              ドル
              オフショア人
                         208,772,803               －    212,656,340           3,883,537
              民元
             売建
                         929,098,498               －    951,857,098         △22,758,600
              米ドル
                         22,956,740              －     23,227,614          △270,874
              カナダドル
                         20,755,856              －     20,930,800          △174,944
              メキシコペソ
                         195,288,130               －    199,846,884          △4,558,754
              ユーロ
                         165,549,190               －    175,666,676         △10,117,486
              英ポンド
              オーストラリ
                         72,416,730              －     70,910,259          1,506,471
              アドル
              ニュージーラ
                         59,517,140              －     59,206,710           310,430
              ンドドル
              シンガポール
                         54,889,380              －     56,772,916         △1,883,536
              ドル
              オフショア人
                         179,266,107               －    179,756,500           △490,393
              民元
                       3,267,979,782                －   3,337,512,214           △7,342,940
            合計
                                 58/121



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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （2023年10月16日現在）
                                                     （単位：円）
       区分         種類         契約額等                    時価        評価損益

                                 うち1年超
            為替予約取引
    市場取引以外
      の取引
             買建
                       1,217,476,847                －   1,216,615,007            △861,840
              米ドル
                         148,999,724               －    148,117,641           △882,083
              カナダドル
                         93,546,813              －     91,231,456         △2,315,357
              メキシコペソ
                         565,406,239               －    560,276,638          △5,129,601
              ユーロ
                         148,135,724               －    147,621,437           △514,287
              英ポンド
                         45,824,359              －     46,030,350           205,991
              スイスフラン
              スウェーデン
                         27,012,356              －     26,726,455          △285,901
              クローネ
              ノルウェーク
                         64,533,196              －     64,091,539          △441,657
              ローネ
              デンマークク
                         12,095,706              －     12,042,086           △53,620
              ローネ
              ポーランドズ
                         54,533,602              －     55,016,085           482,483
              ロチ
              オーストラリ
                         119,550,114               －    117,603,624          △1,946,490
              アドル
              ニュージーラ
                         32,522,625              －     32,685,952           163,327
              ンドドル
              シンガポール
                         82,610,957              －     82,140,006          △470,951
              ドル
              イスラエル
                         26,255,355              －     25,929,290          △326,065
              シェケル
              オフショア人
                         256,859,340               －    257,524,750            665,410
              民元
             売建
                       1,803,101,886                －   1,804,585,447           △1,483,561
              米ドル
                         104,983,600               －    104,025,319            958,281
              カナダドル
                         170,225,946               －    164,944,364           5,281,582
              メキシコペソ
                         186,251,470               －    185,201,349           1,050,121
              ユーロ
                         186,790,774               －    185,716,764           1,074,010
              英ポンド
                         78,121,370              －     79,476,863         △1,355,493
              スイスフラン
              スウェーデン
                         31,093,550              －     30,817,377           276,173
              クローネ
              ノルウェーク
                         73,968,300              －     72,425,214          1,543,086
              ローネ
              ポーランドズ
                         95,156,452              －     97,088,887         △1,932,435
              ロチ
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              オーストラリ
                         49,830,440              －     49,205,356           625,084
              アドル
              ニュージーラ
                         96,237,153              －     95,546,367           690,786
              ンドドル
              シンガポール
                         34,487,450              －     34,315,785           171,665
              ドル
              イスラエル
                          7,293,280             －     7,017,044           276,236
              シェケル
              オフショア人
                         103,037,062               －    103,071,094           △34,032
              民元
                       5,915,941,690                －   5,897,089,546           △4,569,138
            合計
    （注）時価の算定方法

       1.対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しておりま
         す。
         ①為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該仲値で評価し
          ております。
         ②為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法に
          よっております。
          ・為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合には、発表され
           ている先物相場のうち受渡日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレート
           を用いております。
          ・為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合には、発表さ
           れているもので為替予約の受渡日に最も近い先物相場の仲値で評価しております。
       2.対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値で
         評価しております。
       3.上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社
         が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
     ※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （３）    附属明細表
    第１　有価証券明細表
    　①株式
    該当事項はありません。
    　②株式以外の有価証券

      通貨     種　類             銘　柄              券面総額           評価額        備考

                 CAN  GOV  3.75   280426               600,000.00            575,173.12
    米ドル     国債証券
                 T-BOND    1.75   410815              4,203,000.00            2,594,695.77
                 T-BOND    2.0  510815               4,464,000.00            2,542,213.12
                 T-BOND    3.625    440215             1,269,000.00            1,045,537.03
                 T-BOND    3.75   410815               103,000.00            88,278.24
                 T-NOTE    0.75   260831              5,889,000.00            5,249,721.43
                 T-NOTE    1.0  280731                708,000.00            596,960.15
                 T-NOTE    2.625    270531             1,578,000.00            1,466,615.38
                 T-NOTE    3.625    280331             10,699,000.00            10,248,053.83
                 T-NOTE    3.875    271130             3,643,000.00            3,528,871.65
                 T-NOTE    3.875    330815             3,352,000.00            3,154,022.45
                 T-NOTE    4.0  300228                577,000.00            555,294.88
                 T-NOTE    4.125    280731               468,000.00            457,396.87
                                     37,553,000.00            32,102,833.92
         国債証券     小計
                                                (4,802,583,954)
                 BRITISH     COLUM    4.2  330706            482,000.00            448,404.19
         地方債証券
                                       482,000.00            448,404.19
         地方債証券       小計
                                                  (67,081,266)
                 KFW  4.125    330715                917,000.00            866,778.16
         特殊債券
                                       917,000.00            866,778.16
         特殊債券     小計
                                                 (129,670,012)
                 AERCAP    1.15   231029               620,000.00            618,817.04
         社債券
                 AMGEN    INC  5.15   280302             130,000.00            127,800.01
                 AT&T   INC  1.65   280201              250,000.00            210,536.63
                 BANK   OF  AME  5.933    270915            130,000.00            128,938.34
                 BANK   OF  NY  5.224    251121            250,000.00            247,989.45
                 CAN  PACIFIC     1.35   241202            250,000.00            237,516.43
                 CIGNA    GROUP    5.685    260315            325,000.00            324,061.96
                 COLUMBIA     PI  6.055    260815            110,000.00            110,098.23
                 CRBG   FIN  3.5  250404               190,000.00            182,732.94
                 DISCA    3.9  241115                390,000.00            378,680.67
                 ELI  LILLY    5.0  260227              365,000.00            364,214.88
                 ENBRIDGE     5.969    260308             210,000.00            209,131.12
                 EVERSOURCE       4.75   260515             70,000.00            68,323.48
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                 GE  HEALTHCARE       5.55   24111           270,000.00            268,948.07
                 GSK  CONSUM    3.024    240324            250,000.00            246,494.61
                 INTEL    4.875    260210               155,000.00            153,110.78
                 INTNED    3.869    260328               250,000.00            241,415.40
                 JOHN   DEERE    4.75   260608             140,000.00            137,993.54
                 JPMORGAN     4.851    280725             200,000.00            192,505.24
                 MERCEDS-BNZ       5.375    251126            170,000.00            169,231.90
                 MORGAN    STAN   240125               630,000.00            629,748.00
                 NEXTERA     ENE  5.749    250901            95,000.00            94,599.88
                 OFT  3.5  320419                  385,000.00            333,862.26
                 OMERS    FINANCE     4.0  280420            250,000.00            237,402.36
                 PFIZER    INV  4.45   260519             210,000.00            205,026.78
                 SOUTHERN     5.5  290315               125,000.00            123,799.92
                 STATESTREET       5.272    260803            110,000.00            108,557.39
                 TORONTO     DOM  5.103    260109            155,000.00            152,689.07
                 UNITEDHEALTH        1.25   260115            105,000.00            95,985.23
                 VERALTO     CORP   5.5  260918            165,000.00            164,075.22
                 VERIZON     2.1  280322               150,000.00            128,741.49
                                      7,105,000.00            6,893,028.32
         社債券    小計
                                                (1,031,197,036)
                                     46,057,000.00            40,311,044.59
    米ドル小計
                                                (6,030,532,268)
                 CAN  GOV  0.5  301201               744,000.00            581,071.44
         国債証券
    カナダド
    ル
                 CAN  GOV  1.5  260601               400,000.00            369,620.00
                 CAN  GOV  2.25   250601               270,000.00            258,812.82
                 CAN  GOV  3.5  451201               449,000.00            426,616.45
                                      1,863,000.00            1,636,120.71
    カナダドル小計
                                                 (179,269,746)
                 MBONO    10.0   361120                902,800.00            918,617.05
         国債証券
    メキシコ
    ペソ
                 MBONO    5.5  270304               4,619,800.00            3,992,061.57
                 MBONO    7.5  270603               10,269,600.00            9,405,105.06
                 MBONO    8.0  530731               1,285,300.00            1,069,832.30
                 MBONO    8.5  290531               4,346,400.00            4,090,179.71
                                     21,423,900.00            19,475,795.69
    メキシコペソ小計
                                                 (161,612,100)
                 AUSTRIA     1.5  470220               184,000.00            122,728.00
    ユーロ     国債証券
                 AUSTRIA     2.1  1170920                77,000.00            49,364.70
                 AUSTRIA     2.9  290523               119,000.00            117,416.11
                 AUSTRIA     2.9  330220               358,000.00            344,097.42
                 BELGIUM     0.35   320622               641,000.00            497,628.81
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                 BELGIUM     0.9  290622               329,000.00            291,457.81
                 BELGIUM     3.3  540622               226,000.00            200,262.21
                 BELGIUM     3.45   430622               146,000.00            137,797.72
                 BTPS   2.45   330901               2,143,000.00            1,772,398.13
                 BTPS   3.8  280801                 742,000.00            731,077.76
                 BTPS   3.85   260915               1,120,000.00            1,115,696.96
                 BTPS   4.5  531001                 829,000.00            746,013.77
                 BUND   1.8  530815                  69,500.00            53,908.09
                 BUND   2.3  330215                1,213,500.00            1,173,442.36
                 BUND   2.4  281019                 348,000.00            343,414.05
                 BUND   3.25   420704                200,000.00            207,847.60
                 FINNISH     0.125    520415              105,000.00            42,669.90
                 FINNISH     2.875    290415               97,000.00            95,485.83
                 FINNISH     3.0  330915               136,000.00            131,872.12
                 IRISH    1.3  330515                340,000.00            286,116.46
                 IRISH    1.5  500515                 77,000.00            48,935.81
                 NETHER    0 270115                 515,000.00            468,107.19
                 NETHER    0 380115                 612,000.00            387,156.09
                 NETHER    0 520115                 156,000.00            65,533.72
                 NETHER    2.5  300115                154,000.00            149,828.14
                 OAT  0 270225                  1,315,000.00            1,186,432.45
                 OAT  0 311125                  1,525,000.00            1,179,807.09
                 OAT  1.5  500525                  394,000.00            244,921.95
                 OAT  1.75   660525                 221,000.00            130,164.13
                 OAT  2.0  480525                  221,000.00            158,697.00
                 OAT  2.5  260924                  535,000.00            524,767.59
                 OAT  2.5  430525                  97,000.00            80,087.08
                 OAT  2.75   290225                 197,000.00            193,423.26
                 OAT  3.0  330525                  873,000.00            850,127.40
                 OAT  4.0  550425                  312,000.00            321,266.40
                 OBL  0 261009                  1,196,000.00            1,099,817.68
                 SPA  GOVT   0.8  290730               391,000.00            335,849.45
                 SPA  GOVT   1.9  521031               304,000.00            178,691.20
                 SPA  GOVT   2.8  260531               903,000.00            887,883.78
                 SPA  GOVT   3.45   430730              240,000.00            210,894.72
                 SPA  GOVT   3.55   331031             1,228,000.00            1,194,424.01
                 SPA  GOVT   3.9  390730               196,000.00            187,747.78
                                     21,085,000.00            18,545,259.73
         国債証券     小計
                                                (2,918,096,618)
                 CADEPO    1.125    270406               890,000.00            817,447.20
         特殊債券
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                 CAISSE    3.625    290117               100,000.00            99,902.00
                 CPPIB    0.25   270406                658,000.00            587,883.52
                 NEDER    0 261116                  553,000.00            498,667.19
                 ONTTFT    0.5  250506                414,000.00            392,405.76
                 ONTTFT    1.85   320503               362,000.00            309,738.78
                                      2,977,000.00            2,706,044.45
         特殊債券     小計
                                                 (425,796,094)
                 CMCSA    0 260914                  275,000.00            245,429.81
         社債券
                 GENERAL     1.0  250224               200,000.00            191,024.40
                 SOCIETE     3.625    260731              300,000.00            299,499.00
                 VW  1.875    240131                 100,000.00            99,286.40
                                       875,000.00            835,239.61
         社債券    小計
                                                 (131,424,952)
                                     24,937,000.00            22,086,543.79
    ユーロ小計
                                                (3,475,317,664)
                 GILT   0.875    330731                195,000.00            140,538.84
    英ポンド     国債証券
                 GILT   3.25   440122                 84,000.00            66,823.68
                 GILT   3.75   380129                136,000.00            122,642.08
                 GILT   3.75   531022                613,000.00            507,686.60
                 GILT   4 631022                  337,000.00            291,882.44
                 GILT   4.125    270129                218,000.00            214,991.60
                 GILT   4.25   461207                234,000.00            214,180.90
                                      1,817,000.00            1,558,746.14
         国債証券     小計
                                                 (283,255,348)
                 ONT  0.25   261225                 862,000.00            741,714.79
         地方債証券
                                       862,000.00            741,714.79
         地方債証券       小計
                                                 (134,784,411)
                 INTL   FINANC    2.875    241218            300,000.00            291,211.80
         特殊債券
                                       300,000.00            291,211.80
         特殊債券     小計
                                                  (52,919,008)
                 DANSKE    BANK   4.625    270413            100,000.00            96,544.34
         社債券
                 MET  LIFE   4.125    250902             135,000.00            131,087.70
                 NYLIFE    1.5  270715                265,000.00            230,434.46
                                       500,000.00            458,066.50
         社債券    小計
                                                  (83,239,844)
                                      3,479,000.00            3,049,739.23
    英ポンド小計
                                                 (554,198,611)
    スウェー     国債証券       SWEDEN    1.75   331111              1,645,000.00            1,479,644.60
    デンク
    ローネ
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                      1,645,000.00            1,479,644.60
    スウェーデンクローネ小計
                                                  (20,093,573)
    ノル
                 NORWAY    GOV  2.0  280426            1,009,000.00             929,967.24
         国債証券
    ウェーク
                 NORWAY    GOV  3 3300815             2,280,000.00            2,120,012.40
    ローネ
                                      3,289,000.00            3,049,979.64

    ノルウェークローネ小計
                                                  (41,723,721)
    デンマー     国債証券       DENMARK     4.5  391115              1,012,000.00            1,185,774.36
    ククロー
    ネ
                                      1,012,000.00            1,185,774.36
    デンマーククローネ小計
                                                  (25,019,838)
                 POLGB    1.75   320425                224,000.00            164,474.24
         国債証券
    ポーラン
    ドズロチ
                 POLGB    2.5  270725                935,000.00            846,863.16
                 POLGB    6.0  331025                246,000.00            249,045.27
                                      1,405,000.00            1,260,382.67
    ポーランドズロチ小計
                                                  (44,468,065)
                 AUD  GOV  0.5  260921               376,000.00            340,394.78
         国債証券
    オースト
    ラリアド
                 AUD  GOV  1.75   510621               147,000.00            77,513.20
    ル
                 AUD  GOV  2.75   291121               914,000.00            844,524.72
                 AUD  GOV  3.0  470321               286,000.00            211,568.37
                 AUD  GOV  3.5  341221               234,000.00            213,379.07
                                      1,957,000.00            1,687,380.14
    オーストラリアドル小計
                                                 (159,153,694)
                 NZDGOV    2.75   510515               248,000.00            148,147.76
         国債証券
    ニュー
    ジーラン
                 NZDGOV    3.5  330414                370,000.00            317,071.50
    ドドル
                 NZDGOV    4.25   340515               558,000.00            502,791.48
                                      1,176,000.00             968,010.74
    ニュージーランドドル小計
                                                  (85,552,789)
                 SINGAPORE      1.875    511001             52,000.00            40,981.20
         国債証券
    シンガ
    ポールド
                 SINGAPORE      2.625    320801             229,000.00            216,817.20
    ル
                 SINGAPORE      2.75   420401              91,000.00            85,263.36
                 SINGAPORE      2.875    290701             272,000.00            266,288.00
                                       644,000.00            609,349.76
    シンガポールドル小計
                                                  (66,547,087)
    イスラエ
                 ISRAEL    1.3  320430                100,000.00            80,950.00
         国債証券
    ルシェケ
                 ISRAEL    1.5  370531                494,000.00            353,654.60
    ル
                                       594,000.00            434,604.60

    イスラエルシェケル小計
                                                  (16,348,390)
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                 CGB  2.37   270120                7,340,000.00            7,317,378.63
         国債証券
    オフショ
    ア人民元
                 CGB  2.6  320901                5,840,000.00            5,781,974.11
                 CGB  2.64   280115               14,200,000.00            14,253,772.54
                 CGB  3.12   521025                 600,000.00            612,137.58
                 CGB  3.53   511018                  90,000.00            98,219.74
                 CGB  3.72   510412                3,430,000.00            3,861,366.40
                                     31,500,000.00            31,924,849.00
    オフショア人民元小計
                                                 (653,057,903)
                                                11,512,895,449
                     合計
                                               (11,512,895,449)
    (注1)通貨種類毎の小計欄の(                )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
    (注2)合計金額欄の(           )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (注3)外貨建有価証券の内訳
                                      組入債券            合計金額に

           種類               銘柄数
                                      時価比率            対する比率
                                          40.4%              41.7%
                     国債証券           13銘柄
    米ドル
                                           0.6%              0.6%
                    地方債証券            1銘柄
                                           1.1%              1.1%
                     特殊債券            1銘柄
                                           8.7%              8.9%
                     社債券          31銘柄
                                           1.5%              1.6%
    カナダドル                国債証券            4銘柄
                                           1.4%              1.4%
    メキシコペソ                国債証券            5銘柄
                                          24.6%              25.3%
                     国債証券           42銘柄
    ユーロ
                                           3.6%              3.7%
                     特殊債券            6銘柄
                                           1.1%              1.1%
                     社債券           4銘柄
                                           2.4%              2.5%
                     国債証券            7銘柄
    英ポンド
                                           1.1%              1.2%
                    地方債証券            1銘柄
                                           0.4%              0.5%
                     特殊債券            1銘柄
                                           0.7%              0.7%
                     社債券           3銘柄
                                           0.2%              0.2%
    スウェーデンクローネ                国債証券            1銘柄
                                           0.4%              0.4%
    ノルウェークローネ                国債証券            2銘柄
                                           0.2%              0.2%
    デンマーククローネ                国債証券            1銘柄
                                           0.4%              0.4%
    ポーランドズロチ                国債証券            3銘柄
                                           1.3%              1.4%
    オーストラリアドル                国債証券            5銘柄
                                           0.7%              0.7%
    ニュージーランドドル                国債証券            3銘柄
                                           0.6%              0.6%
    シンガポールドル                国債証券            4銘柄
                                           0.1%              0.1%
    イスラエルシェケル                国債証券            2銘柄
                                           5.5%              5.7%
    オフショア人民元                国債証券            6銘柄
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    当表に記載すべき内容は、「（２）注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に開示しております

    ので、記載を省略しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ２【ファンドの現況】
      【純資産額計算書】

    ＪＡ海外債券ファンド

                                 （2023年11月30日現在）
    Ⅰ　資産総額                                197,485,471      円

    Ⅱ　負債総額                                  316,077    円
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                197,169,394      円
    Ⅳ　発行済口数                                124,492,191      口
    Ⅴ　1万口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   15,838   円
    （参考）

    ＪＡ海外債券マザーファンド

    純資産額計算書

                                 （2023年11月30日現在）
    Ⅰ　資産総額                              12,404,030,191       円

    Ⅱ　負債総額                                339,431,446      円
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              12,064,598,745       円
    Ⅳ　発行済口数                               3,399,371,733       口
    Ⅴ　1万口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   35,491   円
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
      （１）受益証券の名義書換手続き

         該当事項はありません。
         ファンドの受益権は、振替受益権となり、委託者は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が
        社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定が効力を失った場合で
        あって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場
        合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
         なお、受益者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、受益証
        券の再発行の請求を行わないものとします。
      （２）受益者に対する特典

         該当事項はありません。
      （３）受益権の譲渡

        ①　受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権
         が記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
        ②　上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受
         益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿
         に記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したも
         のでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上
         位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加
         の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
        ③　上記①の振替について、委託者は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録
         されている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる
         場合等において、委託者が必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断したとき
         は、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
      （４）受益権の譲渡の対抗要件

         受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託者に対抗
        することができません。
      （５）受益権の再分割

         社振法に定めるところにしたがい、受託者と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割
        できるものとします。
      （６）償還金

         償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還
        日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に
        設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益
        権については原則として取得申込者とします。）に支払います。
      （７）質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて

         振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支
        払い、一部解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の
        規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第三部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

      １【委託会社等の概況】
      （１）資本金の額（2023年11月30日現在）
         1,466百万円
         発行する株式の総数：92,330株（普通株式92,328株、Ａ種優先株式１株、Ｂ種優先株式１株）
         発行済株式総数：29,330株（普通株式29,328株、Ａ種優先株式１株、Ｂ種優先株式１株）
         最近５年間における資本金の額の増減
         ・2021年９月３日に普通株式9,072株を消却、またＡ種優先株式１株およびＢ種優先株式１株
          を発行し２円増資。2021年９月８日に1,953,600,000円減資（資本金1,466百万円）
         （注）Ａ種優先株式およびＢ種優先株式は議決権を有しません。
      （２）委託会社等の機構

       ａ．委託会社等の機構（委託会社等の意思決定機構）
         定款に基づき、10名以内の取締役が、株主総会において選任されます。取締役の選任は、総株
        主の議決権の過半数を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもってこれを行い、累
        積投票によらないものとします。
         取締役の任期は、就任後２年内の最終の決算期に関する定時株主総会の終結のときまでとし、
        補欠により選任された取締役の任期は、退任者の残存期間とします。
         取締役会はその決議をもって、取締役の中より取締役社長１名を置くとともに、取締役会長１
        名、取締役副社長、専務取締役および常務取締役若干名を選任することができます。また取締役
        の中より代表取締役を選任します。
         取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、代表取締役が招集します。また、取締役会
        長が取締役会の議長となります。取締役会長に事故がある時は、あらかじめ取締役会の定めた順
        序により、他の取締役がこれに代わります。取締役会の招集通知は、開催日の３日前までに発す
        ることとします。また、取締役および監査役全員の同意がある場合は、招集の手続きを経ないで
        取締役会を開催することができます。
         取締役会は、法令または定款に定められた事項を決議します。その決議は、取締役の過半数が
        出席し、その出席取締役の過半数をもって行います。
       ｂ．運用プロセス（投資運用の意思決定機構）
        ①　運用に関する会議等
         １．投資戦略委員会
            原則として月１回以上開催し、投資環境や市場動向等を踏まえ、最適な資産配分を決定し
          ます。
         ２．資産ポートフォリオ委員会
            原則として月１回以上開催し、個別資産毎にセクター、スタイル、ファクター等のリスク
          配分を決定します。
         ３．銘柄会議
            必要に応じ開催し、ポートフォリオ構築に必要な銘柄の相対的な優位性等を決定します。
         ４．運用リスク管理会議
            原則として月１回開催し、ファンド運用資産に係るリスクを的確に把握・管理することを
          目的に、運用リスクや運用パフォーマンスの状況ならびに、コンプライアンス委員会におい
          て報告される事項を除く、法令、協会ルール、信託約款、契約細則等の遵守状況の検証およ
          び、運用計画と実績の検証結果について報告・審議を行います。
         ５．コンプライアンス委員会
            原則として年４回開催し、ファンドの法令等（法令、協会ルール、信託約款等）の遵守状
          況など運用の適切性確保に関する遵守状況の報告・審議を行います。
        ②　運用の流れ
         １．運用方針の決定
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            経済環境や市場環境等グローバルな投資情報の分析等に基づき、最適な資産配分を決定し
          た後、個別資産毎のリスク配分および資産構成銘柄等を組織的な意思決定プロセスを通じて
          決 定しています。
         ２．運用の実践
            ファンドマネージャーは、ファンド毎のリスク許容度やガイドライン等を考慮しながら、
          上記決定を受けた運用方針に基づいた運用を行います。
         ３．運用状況の評価
            ファンドの運用状況については、運用リスク管理会議やコンプライアンス委員会による運
          用状況等の評価を通じ、最適な投資行動を実践しているかの確認を行っています。
      ２【事業の内容及び営業の概況】

         「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資
        信託の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資
        運用業）を行っています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務および第二種金融商品
        取引業を行っています。
         2023年11月30日現在、委託者が運用を行っている証券投資信託は以下のとおりです。
                種類別（基本的性格）
                                     本数           純資産総額
           株式投資信託                             250本          4,132,707百万円
           公社債投資信託                              64本           245,177百万円
           合計                             314本          4,377,885百万円
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ３【委託会社等の経理状況】
      １．当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令

       第59号。以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引
       業等に関する内閣府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）により、作成しております。
      　　また、当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭
       和52年大蔵省令第38号。以下「中間財務諸表等規則」という。）、並びに同規則第38条第1項及び
       第57条第1項の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年8月6日内閣府令
       第52号）により作成しております。
      ２．当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度（2022年4月1日から2023年3

       月31日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人により監査を受けております。
        また、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第31期中間会計期間（2023年4月1日か
       ら2023年9月30日まで）の中間財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人の中間監査を受けて
       おります。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （１）【貸借対照表】
                                 前事業年度                当事業年度
                               （2022年3月31日）                （2023年3月31日）
                                   金額                金額
                         注記
             区分
                                  （千円）                （千円）
                         番号
          （資産の部）
     流動資産
                         ※１             3,147,271               18,266,544
      現金及び預金
                                       100,000                100,000
      分別金信託
                                        33,575                  －
      有価証券
      1年内償還予定のその他の関係
                                      1,000,000                1,000,000
      会社有価証券
                         ※１             40,418,740                     －
      立替金
                                       296,359                344,367
      前払費用
                                      2,043,613                1,872,978
      未収委託者報酬
                         ※１             2,409,291                2,021,600
      未収運用受託報酬
                         ※１              616,280                982,868
      未収投資助言報酬
                                         365                188
      未収収益
                                        62,975                42,838
      その他
                                     50,128,473                24,631,387
           流動資産計
     固定資産
                                       208,271                812,781
      有形固定資産
                         ※２      104,560                578,104
       建物
                         ※２       95,075               234,676
       器具備品
                                8,635                  －
       建設仮勘定
                                        6,269                5,599
      無形固定資産
                                3,875                3,205
       商標権
                                2,394                2,394
       電話加入権等
                                      2,334,916                1,663,601
      投資その他の資産
                               654,731                645,029
       投資有価証券
                              1,000,000                    －
       その他の関係会社有価証券
                               284,060                493,713
       長期差入保証金
                                2,572                6,563
       長期前払費用
                                6,700                6,700
       会員権
                               386,850                511,594
       繰延税金資産
                                      2,549,457                2,481,982
           固定資産計
                                     52,677,930                27,113,369
            資産合計
                                 73/121





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                                           農林中金全共連アセットマネジメント株式会社(E12882)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                前事業年度                当事業年度
                              （2022年3月31日）                （2023年3月31日）
                                  金額                金額
                        注記
            区分
                                 （千円）                （千円）
                        番号
          （負債の部）
     流動負債
                        ※１             28,400,000                     －
      借入金
                                       913,572               1,060,990
      預り金
                                     1,425,372                1,327,197
      未払金
                                 13                13
       未払収益分配金
                                3,132                3,132
       未払償還金
                              316,788                331,839
       未払手数料
                             1,098,003                  982,867
       未払運用委託料
                                7,434                9,343
       その他未払金
                                       200,231                260,450
      未払費用
                                     2,889,055                2,638,545
      未払法人税等
                                     1,144,493                  572,179
      未払消費税等
                                       332,279                390,393
      賞与引当金
                                     35,305,006                 6,249,758
           流動負債計
     固定負債
                                       240,550                284,250
      退職給付引当金
                                       17,500                18,800
      役員退任慰労引当金
                                       258,050                303,050
           固定負債計
                                     35,563,056                 6,552,808
           負債合計
         （純資産の部）
     株主資本
                                     1,466,400                1,466,400
      資本金
      利益剰余金
                               74,040                366,600
       利益準備金
                             15,502,635                18,665,225
       その他利益剰余金
                             8,538,121                8,538,121
        別途積立金
                             6,964,514                10,127,103
        繰越利益剰余金
                                     15,576,675                19,031,825
        利益剰余金計
                                     17,043,075                20,498,225
           株主資本計
     評価・換算差額等
                                       71,798                62,336
      その他有価証券評価差額金
                                       71,798                62,336
        評価・換算差額等計
                                     17,114,873                20,560,561
           純資産合計
                                     52,677,930                27,113,369
         負債純資産合計
                                 74/121





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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （２）【損益計算書】
                                前事業年度                当事業年度
                             （自   2021年4月      1日       （自   2022年4月      1日
                              至  2022年3月31日）              至  2023年3月31日）
                                  金額                金額
                        注記
             区分
                                 （千円）                （千円）
                        番号
     営業収益
                                     8,662,282                8,014,624
      委託者報酬
                                     6,906,006                7,559,541
      運用受託報酬
                                     5,021,561                9,671,667
      投資助言報酬
                                          －                －
      その他営業収益
                        ※１             20,589,849                25,245,832
       営業収益計
     営業費用
                                     1,284,554                1,267,282
      支払手数料
                                       25,851                32,905
      広告宣伝費
                                       936,533               1,227,550
      調査費
                              908,553               1,180,041
       調査費
                               24,638                44,166
       委託調査費
                                3,341                3,343
       図書費
                                       406,318                403,233
      委託計算費
                                     3,652,958                3,997,416
      外部運用委託料
                                       141,882                177,368
      営業雑経費
                               42,916                59,900
       通信費
                               59,864                65,113
       印刷費
                               12,773                19,108
       協会費
                                2,180                2,252
       諸会費
                               24,146                30,993
       その他営業雑経費
                                     6,448,099                7,105,757
       営業費用計
     一般管理費
                                     2,314,181                2,680,109
      給料
                              118,226
                                               104,475
       役員報酬
                                 250
                                                  －
       役員賞与
                             1,524,985
                                              1,803,065
       給料・手当
                              328,639
                                               373,174
       賞与
                              332,279
                                               390,393
       賞与引当金繰入額
                                9,800
                                                9,000
       役員退任慰労引当金繰入額
                                       281,385
                                                       336,941
      福利厚生費
                                        3,101
                                                        14,008
      交際費
                                        4,757
                                                        60,965
      旅費交通費
                                       181,041
                                                       219,965
      租税公課
                                       235,876
                                                       271,157
      不動産賃借料
                                        3,300
                                                         700
      役員退任慰労金
                                       74,445
                                                        96,457
      退職給付費用
                                       104,378
                                                       154,811
      固定資産減価償却費
                                          －
      資産除去債務（履行差額）                                                 128,053
                                       705,179
                                                       771,484
      業務委託費
                                       275,839
                                                       381,294
      諸経費
                                     4,183,487                5,115,950
       一般管理費計
                                     9,958,262                13,024,124
     営業利益
                                 75/121




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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                前事業年度                当事業年度
                             （自   2021年4月      1日       （自   2022年4月      1日
                              至  2022年3月31日）              至  2023年3月31日）
                                  金額                金額
                        注記
             区分
                                 （千円）                （千円）
                        番号
     営業外収益
                                       20,755                24,564
      受取配当金
                        ※１                1,962                1,358
      有価証券利息
                                          88                90
      受取利息
                                       71,904
                                                        8,036
      投資有価証券売却益
                                         173
                                                         618
      投資有価証券償還益
                                         165                 92
      その他
                                       95,048                34,760
       営業外収益計
     営業外費用
                                        8,210
                        ※１                                 373
      支払利息
                                       62,414
                                                          －
      投資有価証券売却損
                                        5,994
                                                        2,105
      投資有価証券償還損
                                         403
                                                        10,042
      その他
                                       77,022                12,521
       営業外費用計
                                     9,976,288                13,046,364
        経常利益
     特別損失
                        ※２                 102               25,679
      固定資産除却損
                                         102               25,679
       特別損失計
                                     9,976,186                13,020,684
     税引前当期純利益
                                     3,197,366                4,114,491
     法人税、住民税及び事業税
                                     △  185,695               △  120,567
     法人税等調整額
                                     3,011,671                3,993,923
     法人税等合計
                                     6,964,514                9,026,760
     当期純利益
                                 76/121











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      （３）【株主資本等変動計算書】
         前事業年度(自　2021年4月１日　至　2022年3月31日)

                                                     （単位：千円）
                                   株主資本
                          資本剰余金                    利益剰余金
        項目
                                             その他利益剰余金
                資本金
                          その他資本      資本剰余金                       利益剰余金
                    資本準備金                 利益準備金
                                                  繰越利益
                          剰余金      合計                       合計
                                           別途積立金
                                                  剰余金
     当期首残高

               3,420,000     1,500,000         ―   1,500,000       74,040    11,205,000      1,997,783     13,276,823
     当期変動額

      新株の発行

                   0
      資本金から剰余金

              △1,953,600            1,953,600      1,953,600
      への振替
      準備金から剰余金
                    △1,500,000       1,500,000         ―
      への振替
      剰余金の配当

                                                 △1,512,732      △1,512,732
      利益準備金の積立

      別途積立金の積立

                                             400,000     △400,000         ―
      別途積立金の取崩

                                           △3,066,878       3,066,878         ―
      当期純利益

                                                  6,964,514      6,964,514
      自己株式の取得

      自己株式の消却

                          △6,605,530      △6,605,530
      利益剰余金から資本

                           3,151,930      3,151,930                △3,151,930      △3,151,930
      剰余金への振替
     株主資本以外の項目の
     当期変動額(純額)
     当期変動額合計

              △1,953,599     △1,500,000          ―  △1,500,000          ―  △2,666,878       4,966,731      2,299,852
     当期末残高

               1,466,400        ―      ―      ―    74,040    8,538,121      6,964,514     15,576,675
                                 77/121






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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                        （単位：千円）
                   株主資本           評価・換算差額等
                             その他有価
        項目                                 純資産合計
                      株主資本             評価・換算差
                自己株式             証券評価差
                      合計             額等合計
                             額金
     当期首残高

                   ―   18,196,823        64,701      64,701     18,261,524
     当期変動額

      新株の発行

                          0                   0
      資本金から剰余金

                                             ―
      への振替
      準備金から剰余金
                                             ―
      への振替
      剰余金の配当

                      △1,512,732                   △1,512,732
      利益準備金の積立

                                             ―
      別途積立金の積立

                         ―                   ―
      別途積立金の取崩

                         ―                   ―
      当期純利益

                      6,964,514                   6,964,514
      自己株式の取得

               △6,605,530      △6,605,530                   △6,605,530
      自己株式の消却

                6,605,530         ―                   ―
      利益剰余金から資本

                         ―                   ―
      剰余金への振替
     株主資本以外の項目の
                               7,096      7,096       7,096
     当期変動額(純額)
     当期変動額合計

                   ―   △1,153,747         7,096      7,096    △1,146,650
     当期末残高

                   ―   17,043,075        71,798      71,798     17,114,873
                                 78/121








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      当事業年度(自　2022年4月１日　至　2023年3月31日)
                                                     （単位：千円）
                                   株主資本
                          資本剰余金                    利益剰余金
        項目
                                             その他利益剰余金
                資本金
                          その他資本      資本剰余金                       利益剰余金
                    資本準備金                 利益準備金
                                                  繰越利益
                          剰余金      合計                       合計
                                           別途積立金
                                                  剰余金
     当期首残高

               1,466,400        ―      ―      ―    74,040    8,538,121      6,964,514     15,576,675
     当期変動額

      新株の発行

      資本金から剰余金

      への振替
      準備金から剰余金
      への振替
      剰余金の配当

                                                 △5,571,611      △5,571,611
      利益準備金の積立

                                       292,560           △292,560         ―
      別途積立金の積立

      別途積立金の取崩

      当期純利益

                                                  9,026,760      9,026,760
      自己株式の取得

      自己株式の消却

      利益剰余金から資本

      剰余金への振替
     株主資本以外の項目の
     当期変動額(純額)
     当期変動額合計

                  ―     ―      ―      ―    292,560        ―   3,162,589      3,455,149
     当期末残高

               1,466,400        ―      ―      ―    366,600     8,538,121     10,127,103      19,031,825
                                 79/121







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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                        （単位：千円）
                   株主資本           評価・換算差額等
                             その他有価
        項目                                 純資産合計
                      株主資本             評価・換算差
                自己株式             証券評価差
                      合計             額等合計
                             額金
     当期首残高

                   ―   17,043,075        71,798      71,798     17,114,873
     当期変動額

      新株の発行

                                             ―
      資本金から剰余金

                                             ―
      への振替
      準備金から剰余金
                                             ―
      への振替
      剰余金の配当               △ 5,571,611                  △ 5,571,611

      利益準備金の積立

                         ―                   ―
      別途積立金の積立

                                             ―
      別途積立金の取崩

                                             ―
      当期純利益

                      9,026,760                   9,026,760
      自己株式の取得

                                             ―
      自己株式の消却

                                             ―
      利益剰余金から資本

                                             ―
      剰余金への振替
     株主資本以外の項目の
                             △ 9,461     △ 9,461     △ 9,461
     当期変動額(純額)
     当期変動額合計

                             △ 9,461     △ 9,461
                   ―   3,455,149                   3,445,687
     当期末残高

                   ―   20,498,225        62,336      62,336     20,560,561
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    重要な会計方針
    １．有価証券の評価基準及び評価方法
    （1）    満期保有目的の債券
        償却原価法（定額法）を採用しております。
    （2）    その他有価証券
        市場価格のない株式等以外のもの
        期末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は総
       平均法により算定）を採用しております。
        市場価格のない株式等
    　　　総平均法による原価法を採用しております。
    ２．固定資産の減価償却の方法

    （1）    有形固定資産
        定率法を採用しております。                ただし、建物（附属設備を除く。）及び2016年4月1日以降に取得し
       た建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。
        なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
        建物　　　1～50年
        器具備品　3～15年
    （2）    無形固定資産
        定額法を採用しております。
        なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
        商標権　　　        10年
    ３．引当金の計上基準

    （1）    賞与引当金
        従業員に対する賞与の支払いに備えるため、支給見込額を計上しております。
    （2）    退職給付引当金
        従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき計上して
       おります。
    （3）    役員退任慰労引当金
        役員の退任慰労金の支給に備えるため、内規に基づく期末要支給額を計上しております。
    ４．  収益の計上基準

        「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号2020年3月31日）及び「収益認識に関する
       会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号2021年3月26日）を適用しており、約束した
       財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれ
       る金額で収益を認識しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    表示方法の変更
    （貸借対照表）
      前事業年度において、「流動負債」の「未払手数料」に含めて表示していた「未払運用委託料」は金
    額的重要性が増したため、当事業年度より独立掲記することとしました。この表示方法を変更するた
    め、前事業年度の財務諸表の組替えを行っております。
      この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動負債」の「未払手数料」に表示していた
    1,414,791千円は、「未払手数料」316,788千円、「未払運用委託料」1,098,003千円として組み替えて
    おります。
    （損益計算書）

      前事業年度において、「営業費用」の「委託調査費」に含めて表示していた「外部運用委託料」は、
    金額的重要性が増したため、当事業年度より、独立掲記することとしました。この表示方法を変更する
    ため、前事業年度の財務諸表の組替えを行っております。
      この結果、前事業年度の損益計算書において、「営業費用」の「委託調査費」に表示していた
    3,677,597千円は、「外部運用委託料」3,652,958千円、「委託調査費」24,638千円として組み替えてお
    ります。
    会計上の見積りの変更に関する注記

      当社は、2021年6月25日開催の取締役会、2022年6月27日開催の取締役会において、本社および事務所
    の移転に関する決議をいたしました。これにより、本社および事務所の移転に伴い利用不能となる固定
    資産について耐用年数を短縮し、移転予定日までの期間で減価償却が完了するように耐用年数を変更し
    ております。なお、この変更による、当事業年度の営業利益、経常利益及び税金等調整前当期純利益へ
    の金額の影響は軽微なものであります。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    注記事項
    （貸借対照表関係）
               前事業年度                           当事業年度
             （2022年3月31日）                          （2023年3月31日）
     ※１　関係会社に対する資産及び負債                           ※１　関係会社に対する資産及び負債
       　区分掲記されたもの以外で各科目に含ま                           　区分掲記されたもの以外で各科目に含ま
       れているものは次のとおりであります。                           れているものは次のとおりであります。
        預金             2,982,931千円             預金             18,065,313千円
        立替金             40,418,740千円              立替金                 －千円
        未収運用受託報酬             2,222,326千円             未収運用受託報酬             1,548,805千円
        未収投資助言報酬               616,280千円            未収投資助言報酬               894,529千円
        借入金             28,400,000千円              借入金                 －千円
     ※２　有形固定資産の減価償却累計額                           ※２　有形固定資産の減価償却累計額

        建物               131,712千円            建物               239,244千円
        器具備品               150,993千円            器具備品               148,081千円
        合計               282,706千円            合計               387,326千円
    （損益計算書関係）

               前事業年度                           当事業年度
            （自   2021年4月      1日                  （自   2022年4月      1日
             至  2022年3月31日）                         至  2023年3月31日）
     ※１　各科目に含まれている関係会社に対する                           ※１　各科目に含まれている関係会社に対する
       ものは次のとおりであります。                           ものは次のとおりであります。
        営業収益            11,067,606千円              営業収益             15,413,517千円
        支払利息               8,210千円           支払利息                 186千円
     ※２　固定資産除却損の内訳は次のとおりであ                          ※２　固定資産除却損の内訳は次のとおりであ

        ります。                          ります。
        器具備品                102千円          器具備品               25,679千円
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （株主資本等変動計算書関係）
       前事業年度（自　2021年4月1日　　至　2022年3月31日）
       １．発行済株式に関する事項

         株式の種類          当事業年度期首          当事業年度増加          当事業年度減少          当事業年度末

      発行済株式

        普通株式（株）                 38,400            －        9,072         29,328

       Ａ種種類株式（株）                  15,000            －       15,000            －

       Ａ種優先株式（株）                    －          1         －          1

       Ｂ種優先株式（株）                    －          1         －          1

         合計（株）               53,400             2       24,072          29,330

      自己株式

        普通株式（株）                   －        9,072          9,072           －

       Ａ種種類株式（株）                    －       15,000          15,000            －

         合計（株）                  －       24,072          24,072            －

     （注）1　普通株式の発行済株式数の減少9,072株は2021年9月3日に普通株式9,072株を自己株式として取得し、同
         日取得株数全株を消却したことによるものです。
        2　Ａ種種類株式の発行済株式数の減少15,000株は2021年7月27日にＡ種種類株式15,000株を自己株式として
         取得し、同日取得株数全株を消却したことによるものです。
        3　Ａ種優先株式1株の増加及びＢ種優先株式1株の増加は、いずれも2021年9月3日に新規発行したことによ
         るものです。
       ２．配当に関する事項

       （1）配当金支払額
                       配当金の総額        1株当たり
        決　議       株式の種類                       基　準　日        効力発生日
                        （千円）       配当額（円）
              普通株式            680,832       17,730    2021年3月31日        2021年6月28日
      2021年6月25日
       定時株主総会
              Ａ種種類株式            831,900       55,460    2021年3月31日        2021年6月28日
       （2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

                       配当金の総額               1株当たり
        決　議       株式の種類         （千円）       配当の原資       配当額（千       基　準　日        効力発生日
                                       円）
              Ａ種優先株式           4,916,947      利益剰余金       4,916,947      2022年3月31日        2022年6月28日
      2022年6月27日
       定時株主総会
              Ｂ種優先株式            654,664     利益剰余金        654,664     2022年3月31日        2022年6月28日
                                 84/121






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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       当事業年度（自　2022年4月1日　　至　2023年3月31日）
       １．発行済株式に関する事項

         株式の種類          当事業年度期首          当事業年度増加          当事業年度減少          当事業年度末

      発行済株式

        普通株式（株）                 29,328            －          －       29,328

       Ａ種種類株式（株）                    －          －          －          －

       Ａ種優先株式（株）                     1         －          －          1

       Ｂ種優先株式（株）                     1         －          －          1

         合計（株）               29,330            －          －       29,330

      自己株式

        普通株式（株）                   －          －          －          －

       Ａ種種類株式（株）                    －          －          －          －

         合計（株）                  －          －          －          －

       ２．配当に関する事項

       （1）配当金支払額
                       配当金の総額         1株当たり
        決　議       株式の種類                         基　準　日        効力発生日
                        （千円）       配当額（千円）
              Ａ種優先株式                         2022年3月31日        2022年6月28日
                         4,916,947        4,916,947
      2022年6月27日
       定時株主総会
              Ｂ種優先株式                         2022年3月31日        2022年6月28日
                          654,664        654,664
       （2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

                       配当金の総額               1株当たり
        決議予定        株式の種類         （千円）       配当の原資       配当額（千       基　準　日        効力発生日
                                       円）
              Ａ種優先株式           6,401,056      利益剰余金       6,401,056      2023年3月31日        2023年6月27日
      2023年6月26日
       定時株主総会
              Ｂ種優先株式            820,352     利益剰余金        820,352     2023年3月31日        2023年6月27日
       （リース取引関係）

               前事業年度                         当事業年度
              2022年3月31日                         2023年3月31日
            該当事項はありません。                         該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品関係）
       １．金融商品の状況に関する事項
         当社は、資金運用については主に安全性の高い金融商品により行っております。なお、投資有
        価証券に含まれる投資信託については、市場リスクに晒されておりますが、その取得について
        は、社内規定により、取得金額の上限を定めるとともに、当社が設定する投資信託について、当
        初設定時における取得、または商品性を適正に維持するための取得に限定しており、毎月時価の
        把握を行っております。また、金融債での運用については、毎月時価の把握を行っております。
       ２．金融商品の時価等に関する事項

         貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
        前事業年度（2022年3月31日）                                          （単位：千円）
                            貸借対照表計上額               時価         差額
      (1)有価証券及び投資有価証券
         その他有価証券（*1）                          686,620         686,620            －
      (2)その他の関係会社有価証券
         満期保有目的の債券(*2)                         2,000,000         2,001,350           1,350
               資産計                   2,686,620         2,687,970           1,350
      （*）「現金及び預金」、「立替金」、「未収委託者報酬」、「未収運用受託報酬」、「未収投資助言報酬」につ
         いては、現金であること、あるいは短期間で決済されるため、時価が帳簿価額に近似するものであること
         から、記載を省略しております。「借入金」については、短期借入金であり、短期間で返済されるため、
         時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
      （*1）市場価格のない株式等は、「（1）有価証券及び投資有価証券　その他有価証券」には含まれておりませ
         ん。当該金融商品の貸借対照表計上額は1,687千円であります。
      （*2）1年内償還予定のその他の関係会社有価証券を含んでおります。
        当事業年度（2023年3月31日）                                          （単位：千円）

                            貸借対照表計上額               時価         差額
      (1)有価証券及び投資有価証券
         その他有価証券（*1）                          643,342         643,342            －
      (2)その他の関係会社有価証券
         満期保有目的の債券(*2)                         1,000,000          999,925           △75
               資産計                   1,643,342         1,643,267            △75
      （*）「現金及び預金」           、 「未収委託者報酬」         、「未収運用受託報酬」、「未収投資助言報酬」、「未払法人税
         等」については、現金であること、あるいは短期間で決済されるため、時価が帳簿価額に近似するもので
         あることから、記載を省略しております。
      （*1）市場価格のない株式等は、「（1）有価証券及び投資有価証券　その他有価証券」には含まれておりませ
         ん。当該金融商品の貸借対照表計上額は1,687千円であります。
      （*2）1年内償還予定のその他の関係会社有価証券を含んでおります。
       ３．金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項

        当事業年度におけるレベルごとの時価は次のとおりであります。
      金融商品の時価は、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つの
      レベルに分類しております。
      レベル    1 の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した
                 時価
      レベル    2 の時価：レベル         1 のインプット以外の直接または間接的に観察可能なインプットを用い
                 て算定した時価
      レベル    3 の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
        時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプット
      がそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類して
      おります。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (1)  時価で貸借対照表に計上している金融商品　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）
                                     時価
           区分
                       レベル1         レベル2         レベル3
                                                   合計
     有価証券及び投資有価証券
      その他有価証券
                            －      643,342            －      643,342
        投資信託
                            －      643,342            －      643,342
           資産計
      (2)  時価で貸借対照表計上に計上している金融商品以外の金融商品　　　　　　（単位：千円）

                                     時価
           区分
                       レベル1         レベル2         レベル3
                                                   合計
     その他の関係会社有価証券
      満期保有目的の債券
                            －      999,925            －      999,925
        その他の関係会社社債
                            －      999,925            －      999,925
           資産計
    （注）時価の算定に用いた評価技法および時価の算定に係るインプットの説明
      投資信託
       当社の保有している投資信託は、市場での取引頻度が低く、活発な市場における相場価格とは認められないた
      め、その時価をレベル2の時価に分類しております。なお、投資信託の時価は、基準価額によっております。
      その他の関係会社社債
       当社の保有しているその他の関係会社社債は、市場での取引頻度が低く、活発な市場における相場価格とは認
      められないため、その時価をレベル2の時価に分類しております。なお、その他の関係会社社債の時価は、取引
      金融機関の提示する参考時価情報によっております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ４．金銭債権および満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
        前事業年度(2022年3月31日)                                           （単位：千円）
                        1年以内        1年超5年以内          5年超10年以内            10年超
      現金及び預金                  3,147,271              －          －         －
      立替金                 40,418,740               －          －         －
      未収委託者報酬                  2,043,613              －          －         －
      未収運用受託報酬                  2,409,291              －          －         －
      未収投資助言報酬                   616,280             －          －         －
      有価証券及び投資有価証券
       その他有価証券のうち満期
                          33,575          85,544          89,763         15,952
       のあるもの
      その他の関係会社有価証券
      　満期保有目的の債券                  1,000,000          1,000,000              －         －
             合計           49,668,772           1,085,544            89,763         15,952
        当事業年度(2023年3月31日)                                           （単位：千円）

                        1年以内        1年超5年以内          5年超10年以内            10年超
      現金及び預金                 18,266,544               －          －         －
      未収委託者報酬                  1,872,978              －          －         －
      未収運用受託報酬                  2,021,600              －          －         －
      未収投資助言報酬                   982,868             －          －         －
      有価証券及び投資有価証券
       その他有価証券のうち満期
                            －          －       105,317         55,660
       のあるもの
      その他の関係会社有価証券
      　満期保有目的の債券                  1,000,000              －          －         －
             合計           24,143,992               －       105,317         55,660
       ５．社債、長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の決済日後の返済予定

       前事業年度（2022年3月31日）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）
                           1年超       2年超       3年超       4年超
                  1年以内                                    5年超
                          2年以内       3年以内       4年以内       5年以内
                  28,400,000            －       －       －       －       －
      短期借入金
                              －       －       －       －       －
                  28,400,000
         合計
       当事業年度（2023年3月31日）

       該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券関係）
       １．満期保有目的の債券
       前事業年度（2022年3月31日）                                         （単位：千円）
                      種類       貸借対照表計上額               時価        差額
                                  1,750,000          1,751,350         1,350
                      金融債
       時価が貸借対照表計上
       額を超えるもの
                                  1,750,000          1,751,350         1,350
                      小計
                                    250,000          250,000          －
                      金融債
       時価が貸借対照表計上
       額を超えないもの
                                    250,000          250,000          －
                      小計
                                  2,000,000          2,001,350         1,350
                合計
       当事業年度（2023年3月31日）                                         （単位：千円）

                      種類       貸借対照表計上額               時価         差額
                                       －          －       －
                      金融債
       時価が貸借対照表計上
       額を超えるもの
                                       －          －       －
                      小計
                                  1,000,000           999,925         △75
                      金融債
       時価が貸借対照表計上
       額を超えないもの
                                  1,000,000           999,925         △75
                      小計
                                  1,000,000           999,925         △75
                合計
       ２．その他有価証券

       前事業年度（2022年3月31日）                                         （単位：千円）
                      種類       貸借対照表計上額             取得原価          差額
                                   530,192          410,805       119,387
                      その他
       貸借対照表計上額が取
       得原価を超えるもの
                                   530,192          410,805       119,387
                      小計
                                   156,427          172,330      △15,902
                      その他
       貸借対照表計上額が取
       得原価を超えないもの
                                   156,427          172,330      △15,902
                      小計
                                   686,620          583,135       103,485
                合計
      （注）時価が取得原価に比べて著しく下落したものについては、回復可能性があると判断される銘柄を除き、当
         該時価をもって貸借対照表価額とするとともに、評価差額を当事業年度の損失として処理（以下、「減損処
         理」という。）することとしておりますが、当事業年度においては、該当事項はありません。
          また、時価が著しく下落したと判断するための根拠を定めており、その概要は、原則として以下のとおり
         であります。
            時価が取得原価の50%以下の銘柄
            時価が取得原価の50%超70%以下の水準で一定期間推移している銘柄
       当事業年度（2023年3月31日）                                         （単位：千円）

                      種類       貸借対照表計上額             取得原価          差額
                                   524,473          410,805       113,668
                      その他
       貸借対照表計上額が取
       得原価を超えるもの
                                   524,473          410,805       113,668
                      小計
                                   118,869          142,690      △23,820
                      その他
       貸借対照表計上額が取
       得原価を超えないもの
                                   118,869          142,690      △23,820
                      小計
                                   643,342          553,495        89,847
                合計
      （注）時価が取得原価に比べて著しく下落したものについては、回復可能性があると判断される銘柄を除き、当
         該時価をもって貸借対照表価額とするとともに、評価差額を当事業年度の損失として処理（以下、「減損処
         理」という。）することとしておりますが、当事業年度においては、該当事項はありません。
          また、時価が著しく下落したと判断するための根拠を定めており、その概要は、原則として以下のとおり
         であります。
            時価が取得原価の50%以下の銘柄
            時価が取得原価の50%超70%以下の水準で一定期間推移している銘柄
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       ３．売却したその他有価証券
         前事業年度（自         2021年4月1日　　至           2022年3月31日）                   （単位：千円）
            種類            売却額          売却益の合計額             売却損の合計額
                           488,800             71,904             62,414
       その他
                           488,800             71,904             62,414

            合計
         当事業年度（自         2022年4月1日　　至           2023年3月31日）                   （単位：千円）

            種類            売却額          売却益の合計額             売却損の合計額
                            54,000             8,036               －
       その他
                            54,000             8,036               －

            合計
    （デリバティブ取引関係）

       前事業年度（2022年3月31日）
        該当事項はありません。
       当事業年度（2023年3月31日）

        該当事項はありません。
    （退職給付関係）

    １．採用している退職給付制度の概要

       当社は、確定給付型の制度として退職一時金制度（非積立型制度であります。）を採用しておりま
      す。
       当社が有する退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金及び退職給付費用を計算しておりま
      す。
    ２．確定給付制度

      (1)  簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表　                                         （単位：千円）
                                 前事業年度               当事業年度
                              （自   2021年4月      1日      （自   2022年4月      1日
                               至  2022年3月31日）             至  2023年3月31日）
                                    232,053               240,550
     退職給付引当金の期首残高
     　退職給付費用
                                     36,120               45,110
     　退職給付の支払額
                                     27,623               1,410
                                    240,550               284,250
     退職給付引当金の期末残高
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      (2)  退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表                                         （単位：千円）
                                 前事業年度               当事業年度
                               （2022年3月31日）               （2023年3月31日）
                                    240,550               284,250
     非積立型制度の退職給付債務
                                    240,550               284,250
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                                    240,550               284,250
     退職給付引当金
                                    240,550               284,250
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額
      (3)  退職給付費用　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　                                         （単位：千円）

                                 前事業年度               当事業年度
                              （自   2021年4月      1日      （自   2022年4月      1日
                              　至   2022年3月31日）            　至   2023年3月31日）
                                     36,120               45,110

      簡便法で計算した退職給付費用
                                 91/121















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    （税効果会計関係）
                                                　（単位：千円）
               前事業年度                           当事業年度
             （2022年3月31日）                           （2023年3月31日）
     １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主                           １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主
      な原因別の内訳                           な原因別の内訳
     繰延税金資産                           繰延税金資産

                           67,930                           78,112
      ソフトウェア償却超過額                           ソフトウェア償却超過額
                           22,696                           30,554
      敷金償却否認                           敷金償却否認
                             －                        74,687
      本社移転費用否認                           本社移転費用否認
                            2,591                           2,591
      会員権評価損否認                           会員権評価損否認
                            1,395                           1,395
      電話加入権評価損                           電話加入権評価損
                          101,744                           119,538
      賞与引当金                           賞与引当金
                            5,358                           5,756
      役員退任慰労引当金                           役員退任慰労引当金
                           73,656                           87,037
      退職給付引当金                           退職給付引当金
                            4,869                           7,293
      その他有価証券評価差額金                           その他有価証券評価差額金
      未払事業税                           未払事業税
                          139,109                           127,691
      その他                           その他
                         　　4,056                           　11,741
     繰延税金資産小計                           繰延税金資産小計
                          423,407                           546,399
     評価性引当額                           評価性引当額
                             －                           －
     繰延税金資産合計                           繰延税金資産合計
                          423,407                           546,399
     繰延税金負債                           繰延税金負債
      その他有価証券評価差額金                           その他有価証券評価差額金
                          △36,556                           △34,805
     繰延税金負債合計                           繰延税金負債合計
                          △36,556                            △34,805
     繰延税金資産の純額                           繰延税金資産の純額
                         　386,850                           　511,594
     ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税                           ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税

      等の負担率との差異の原因となった主な項目                           等の負担率との差異の原因となった主な項目
      別の内訳                           別の内訳
     　当事業年度は、法定実効税率と税効果会計適                           　当事業年度は、法定実効税率と税効果会計適

     用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実                           用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実
     効税率の100分の5以下であるため注記を省略し                           効税率の100分の5以下であるため注記を省略し
     ております。                           ております。
    （資産除去債務関係）

               前事業年度                           当事業年度
            （自   2021年4月      1日                  （自   2022年4月      1日
             至  2022年3月31日）                         至  2023年3月31日）
      本社は不動産賃貸借契約により、退去時にお                          本社は不動産賃貸借契約により、退去時にお
     ける原状回復に係る債務を有しております。                          ける原状回復に係る債務を有しております。
      当該賃貸借契約については、敷金が資産計上                          当該賃貸借契約については、敷金が資産計上
     されておりますので、「資産除去債務に関する                          されておりますので、「資産除去債務に関する
     会計基準の適用指針」第9項、第15項に基づ                          会計基準の適用指針」第9項、第15項に基づ
     き、資産除去債務の負債計上及びこれに対応す                          き、資産除去債務の負債計上及びこれに対応す
     る除去費用の資産計上に代えて、原状回復に係                          る除去費用の資産計上に代えて、原状回復に係
     る費用を敷金の回収が見込めない金額として合                          る費用を敷金の回収が見込めない金額として合
     理的に見積もり、そのうち当事業年度の負担に                          理的に見積もり、そのうち当事業年度の負担に
     属する金額を費用に計上しております。                          属する金額を費用に計上しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （収益認識に関する注記）
      当社は、投資運用業により委託者報酬、運用受託報酬を稼得しております。
      １.　委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産総額に対する一定割合として認識さ
       れ、確定した報酬を投資信託によって主に年２回、もしくは年１回受取ります。当該報酬は投資
       信託の運用期間にわたり収益として認識しております。
      ２.　運用受託報酬は、投資顧問契約で定められた投資顧問報酬に基づき、確定した報酬を顧問口座
       によって主に年４回、もしくは年２回受取ります。当該報酬は顧問口座の運用期間にわたり収益
       として認識しております。
      ３.　投資助言報酬は、投資助言契約で定められた投資助言報酬に基づき、確定した報酬を顧問口座
       によって主に年１回受取ります。当該報酬は顧問口座の運用期間にわたり収益として認識してお
       ります。
      当事業年度の顧客との契約から生じる収益を分解した情報は損益計算書記載の通りです。
    （セグメント情報等）

      [セグメント情報]
       前事業年度（自         2021年4月1日　　至           2022年3月31日）

        当社は、投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
       当事業年度（自         2022年4月1日　　至           2023年3月31日）

        当社は、投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      [関連情報]

       前事業年度（自         2021年4月1日　　至           2022年3月31日）

       １．製品及びサービスごとの情報

         投資信託委託会社としての投資運用業、投資一任契約及び投資助言契約に係る投資運用業それ
        ぞれの営業収益は損益計算書に記載されております。
       ２．地域ごとの情報

        (1)営業収益
                                     （単位：千円）
              日本           ケイマン              合計
              19,756,670              833,179           20,589,849
         （注）営業収益の地域区分は、契約相手方の所在地（ファンドの場合は組成地）
           を基礎として分類しております。
        (2)有形固定資産

          本邦以外に所在している有形固定資産がないため、記載を省略しております。
       ３．主要な顧客ごとの情報

                                                 （単位：千円）
                  顧客の名称                   営業収益        関連するセグメント名
                                     12,204,592
        農林中央金庫                                       投資運用業
                                      2,340,426
        全国共済農業協同組合連合会                                       投資運用業
        （注）営業収益は、当社が直接募集により販売した投資信託に係る委託者報酬、投資一任契約による運用受託
          報酬及び投資助言契約による投資助言報酬を顧客ごとに集計しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    　　当事業年度（自           2022年4月1日　　至           2023年3月31日）
       １．製品及びサービスごとの情報

         投資信託委託会社としての投資運用業、投資一任契約及び投資助言契約に係る投資運用業それ
        ぞれの営業収益は損益計算書に記載されております。
       ２．地域ごとの情報

        (1)営業収益
                                     （単位：千円）
              日本           ケイマン              合計
              23,537,958             1,707,874            25,245,832
         （注）営業収益の地域区分は、契約相手方の所在地（ファンドの場合は組成地）
           を基礎として分類しております。
        (2)有形固定資産

          本邦以外に所在している有形固定資産がないため、記載を省略しております。
       ３．主要な顧客ごとの情報

                                                 （単位：千円）
                  顧客の名称                   営業収益        関連するセグメント名
                                     16,103,493
        農林中央金庫                                       投資運用業
                                      2,486,311
        全国共済農業協同組合連合会                                       投資運用業
        （注）営業収益は、当社が直接募集により販売した投資信託に係る委託者報酬、投資一任契約による運用受託
          報酬及び投資助言契約による投資助言報酬を顧客ごとに集計しております。
     [報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]

       前事業年度（自         2021年4月1日　　至           2022年3月31日）
        該当事項はありません。
       当事業年度（自         2022年4月1日　　至           2023年3月31日）

        該当事項はありません。
     [報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報]

       前事業年度（自         2021年4月1日　　至           2022年3月31日）
        該当事項はありません。
       当事業年度（自         2022年4月1日　　至           2023年3月31日）

        該当事項はありません。
     [報告セグメントごとの負ののれんの発生益に関する情報]

       前事業年度（自         2021年4月1日　　至           2022年3月31日）
        該当事項はありません。
       当事業年度（自         2022年4月1日　　至           2023年3月31日）

        該当事項はありません。
                                 94/121





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                                           農林中金全共連アセットマネジメント株式会社(E12882)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （関連当事者情報）
    前事業年度（自         2021年4月1日　　至           2022年3月31日）
    １．関連当事者との取引
    親会社及び法人主要株主等
                 資本金        議決権等
         会社等
                                           取引
                     事業の
                  又は        の所有                          期末残高
         の名称                      関連当事者       取引の
                                           金額
     属性        所在地        内容又                           科目
                 出資金
         又は                      との関係       内容
                          (被所有)                           （千円）
                     は職業
                                           （千円）
         氏名
                 (百万円)          割合
        農林中央    東京都            被所有     当社投資信託の       資金の借入

     親会社                 金融業                          短期借入
                 4,040,198
                                             8,210
                                                    28,400,000
                              購入・募集・販       に係る利息
        金庫    千代田区
                         直接  66.66%
                                               金
                              売の取扱、投資       の支払
                              一任契約等の締
                                     （注1）
                              結、投資助言契
                              約の締結
                                     運用受託報          未収投資
                                           6,045,161         2,221,441
                              役員の兼任
                                     酬の受取          一任報酬
                                     (注2)
                                     投資助言報          未収投資

                                           5,021,561          616,280
                                     酬の受取          助言報酬
                                     (注2)
     その他   全国共済    東京都         金融業   被所有     当社投資信託の       自己株式の

                  756,537                         3,605,530       －     －
     の関連   農業協同    千代田区                  購入・募集・販
                         直接  33.34%          取得(注3)
     会社   組合連合                      売の取扱、役員
        会                      の兼任
                                     投資信託購          立替金追

                                              －      40,418,740
                                     入の立替          加設定
                                     (注4)
    （注1）資金の借入については、アームズレングスルールにおけるガイドラインに従い、市場金利を勘案して利率

       を合理的に決定しております。なお、担保は差し入れておりません。
    （注2）取引条件は、アームズレングスルールにおけるガイドラインに従い、一般取引条件を勘案した個別契約に
       基づき決定しております。
    （注3）自己株式の取得は、2021年3月31日に親会社との間で締結された株主間契約にもとづく取得価格により、
       2021年8月17日開催の当社株主総会の決定を経て、行われております。
    （注4）投資信託購入のための一時的な立替を行っています。取引条件については、当社と関連を有しない、他の
       取引先と同様の条件によっております。
    ２．兄弟会社等

                 資本金        議決権等
         会社等
                                           取引        期末残高
                     事業の
                  又は        の所有
         の名称                      関連当事者       取引の
                                           金額
     属性        所在地        内容又                           科目
                                                    （千円）
                 出資金
         又は                      との関係       内容
                          (被所有)
                     は職業
                                           （千円）
         氏名
                 (百万円)          割合
     親会社   農中信託    東京都         金融業         当社投資信託の       自己株式の
                  20,000       　　　　－                  3,000,000       －    －
     の子会   銀行株式    千代田区                  運用助言
                                     取得(注)
     社   会社
    （注）自己株式取得については、2021年7月28日開催の当社取締役会での決定を経て、当社定款に定められた金

      額、方法により行われております。
    ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

    （1）親会社情報
       農林中央金庫（非上場）
    （2）重要な関連会社の要約財務情報
       該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    当事業年度（自         2022年4月1日　　至           2023年3月31日）
    １．関連当事者との取引
    親会社及び法人主要株主等
                  資本金        議決権等
         会社等
                                           取引
                      事業の
                  又は        の所有                          期末残高
      属性   の名称                      関連当事者      取引の
                                           金額
             所在地        内容又                           科目
                  出資金
          又は                      との関係      内容
                          (被所有)                          （千円）
                      は職業
                                           （千円）
          氏名
                 (百万円)         割合
                              当社投資信託の
         農林中央    東京都            被所有      購入・募集・販      運用受託報           未収投資
     親会社                 金融業
                 4,040,198                          5,822,158         1,548,805
                              売の取扱、投資      酬の受取           一任報酬
         金庫    千代田区
                         直接  66.66%
                              一任契約等の締
                                     (注1)
                              結、投資助言契
                              約の締結
                              役員の兼任
                                     投資助言報           未収投資
                                           9,591,359         894,529
                                     酬の受取           助言報酬
                                     (注1)
    （注1）取引条件は、アームズレングスルールにおけるガイドラインに従い、一般取引条件を勘案した個別契約に

       基づき決定しております。
    ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

    （1）親会社情報
       農林中央金庫（非上場）
    （2）重要な関連会社の要約財務情報

       該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （１株当たり情報）
                               前事業年度                当事業年度
                            （自   2021年4月      1日       （自   2022年4月      1日
                              至  2022年3月31日）               至  2023年3月31日）
     １株当たり純資産額                             346,097円90銭                345,775円28銭
     １株当たり当期純利益金額
                                        －銭                －銭
    （注）１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載し
         ておりません。
        ２．１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                               前事業年度                当事業年度
                             （2022年3月31日）                （2023年3月31日）
     純資産の部の合計額（千円）
                                   17,114,873                20,560,561
     純資産の部の合計額から控除する金額
                                   6,964,514                10,419,663
     （千円）
     （うちＡ種優先株式優先配当額・Ｂ種
                                  （6,964,514）                （9,026,760）
     優先株式優先配当額）
     （うちＡ種優先株式未分配配当額・Ｂ
                                      （－）            （1,392,902）
     種優先株式未分配配当額）
     普通株式に係る期末の純資産額
                                   10,150,359                10,140,897
     （千円）
     １株当たり純資産額の算定に用いられ
                                     29,328                29,328
     た期末の普通株式の数（株）
        ３．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                               前事業年度                当事業年度
                            （自   2021年4月      1日       （自   2022年4月      1日
                              至  2022年3月31日）               至  2023年3月31日）
     当期純利益金額（千円）                              6,964,514                9,026,760
     普通株主に帰属しない金額（千円）                              6,964,514                9,026,760
     （うちＡ種優先株式優先配当額・Ｂ種
                                  （6,964,514）                （9,026,760）
     優先株式優先配当額）
     普通株式に係る当期純利益金額
                                        －                －
     （千円）
     普通株式の期中平均株式数（株）                                33,180                29,328
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    中間財務諸表
     （1）中間貸借対照表
                                        第31期中間会計期間
                                        （2023年9月30日）
                                           金　額
                            注記
             科　目
                                           （千円）
                            番号
            （資産の部）
     流動資産
                                                 11,560,377
       現金及び預金
                                                   584,750
       分別金信託
       1年内償還予定のその他の
                                                   500,000
       関係会社有価証券
                                                   399,061
       前払費用
                                                  1,919,635
       未収委託者報酬
                                                  2,074,508
       未収運用受託報酬
                                                  6,362,286
       未収投資助言報酬
                                                      93
       未収収益
                                                    58,138
       その他
                                                 23,458,853
            流動資産計
     固定資産
                             ※1                      787,870
       有形固定資産
                                                   571,545
        建物
                                                   216,324
        器具備品
                                                    5,264
       無形固定資産
                                                  1,408,638
       投資その他の資産
                                                   660,761
        投資有価証券
                                                   349,287
        長期差入保証金
                                                    8,471
        長期前払費用
                                                    6,700
        会員権
                                                   383,418
        繰延税金資産
                                                  2,201,773
            固定資産計
                                                 25,660,626
             資産合計
                                 98/121








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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                        第31期中間会計期間
                                        （2023年9月30日）
                                           金　額
                            注記
             科　目
                                           （千円）
                            番号
            （負債の部）
     流動負債
                                                  2,523,844
       預り金
                                                   837,819
       未払金
                                                  1,184,482
       未払運用委託料
                                                   299,904
       未払費用
                                                  1,952,287
       未払法人税等
                                                   267,480
       未払消費税等
                                                   424,194
       賞与引当金
                                                  7,490,014
            流動負債計
     固定負債
                                                   307,573
       退職給付引当金
                                                    23,800
       役員退任慰労引当金
                                                   331,373
            固定負債計
                                                  7,821,387
             負債合計
           （純資産の部）
     株主資本
                                                  1,466,400
       資本金
       利益剰余金
                                                   366,600
        利益準備金
                                                 15,914,534
        その他利益剰余金
                                                  8,538,121
         別途積立金
                                                  7,376,412
         繰越利益剰余金
                                                 16,281,134
         利益剰余金計
                                                 17,747,534
            株主資本計
     評価・換算差額等
                                                    91,705
       その他有価証券評価差額金
                                                    91,705
         評価・換算差額等計
                                                 17,839,239
            純資産合計
                                                 25,660,626
           負債純資産合計
                                 99/121






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     （2）中間損益計算書
                                        第31期中間会計期間
                                       （自　2023年4月          1日
                                      　　至　2023年9月30日）
                                           金　額
                            注記
             科　目
                                           （千円）
                            番号
     営業収益
                                                  3,992,503
      委託者報酬
                                                  3,744,396
      運用受託報酬
                                                  4,970,688
     　投資助言報酬
                                                 12,707,588
        営業収益計
     営業費用
                                                  1,969,393
      外部運用委託料
                                                   666,400
      支払手数料
                                                  1,002,286
      その他
                                                  3,638,079
        営業費用計
                             ※1                     2,638,354
     一般管理費
                                                  6,431,154
     営業利益
                             ※2                       34,773
     営業外収益
                                                       0
     営業外費用
                                                  6,465,927
     経常利益
                             ※3                       16,876
     特別損失
                                                  6,449,050
     税引前中間純利益
                                                  1,863,117
     法人税、住民税及び事業税
                                                   115,214
     法人税等調整額
                                                  1,978,332
     法人税等合計
                                                  4,470,717
     中間純利益
                                100/121









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    （3）中間株主資本等変動計算書
        第31期中間会計期間　(自　2023年4月1日　至　2023年9月30日)
                                                 （単位：千円）
                                 株主資本
                                利益剰余金
        項目
                               その他利益剰余金
                資本金                                 株主資本合計
                                          利益剰余金
                      利益準備金
                                          合計
                            別途積立金      繰越利益剰余金
     当期首残高

                1,466,400       366,600      8,538,121       10,127,103      19,031,825       20,498,225
     当中間期変動額

      剰余金の配当                              △ 7,221,408     △ 7,221,408      △ 7,221,408

      利益準備金の積立

      中間純利益

                                     4,470,717      4,470,717       4,470,717
     株主資本以外の項目
     の当中間期変動額
     (純額)
     当中間期変動額合計                               △ 2,750,690     △ 2,750,690      △ 2,750,690

                   ―      ―       ―
     当中間期末残高

                1,466,400       366,600      8,538,121       7,376,412      16,281,134       17,747,534
                 評価・換算差額等

               その他有価
        項目                    純資産合計
                     評価・換算差
               証券評価差
                     額等合計
               額金
     当期首残高

                  62,336      62,336     20,560,561
     当中間期変動額

      剰余金の配当

                            △ 7,221,408
      利益準備金の積立

                                 ―
      中間純利益

                              4,470,717
     株主資本以外の項目
     の当中間期変動額
                 29,368      29,368       29,368
     (純額)
     当中間期変動額合計

                            △ 2,721,322
                 29,368      29,368
     当中間期末残高

                 91,705      91,705     17,839,239
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    重要な会計方針
    1．有価証券の評価基準及び評価方法
      (1)  満期保有目的の債券
        償却原価法(定額法)を採用しております。
      (2)  その他有価証券
        市場価格のない株式等以外のもの
        中間決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価
       は総平均法により算定）を採用しております。
        市場価格のない株式等
        総平均法による原価法を採用しております。
    2．固定資産の減価償却の方法

      (1)  有形固定資産
        定率法を採用しております。                ただし、建物（附属設備を除く。）及び2016年4月1日以降に取得し
       た建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。
        なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
        建物　　　6～50年
        器具備品　3～15年
      (2)  無形固定資産
        定額法を採用しております。
        なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
        商標権　　10年
    3．引当金の計上基準

      (1)  賞与引当金
        従業員に対する賞与の支払いに備えるため、支給見込額の当中間会計期間負担額を計上しており
       ます。
      (2)  退職給付引当金
        従業員の退職給付に備えるため、当中間会計期間末における退職給付債務の見込額に基づき計上
       しております。
      (3)  役員退任慰労引当金
        役員の退任慰労金の支給に備えるため、内規に基づく中間期末要支給額を計上しております。
    4．収益の計上基準

    　　　「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号2020年3月31日）及び「収益認識に関する
       会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号2021年3月26日）を適用しており、約束した
       財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれ
       る金額で収益を認識しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      注記事項
      （中間貸借対照表関係）

                          第31期中間会計期間
                          （2023年9月30日）
      ※１　有形固定資産の減価償却累計額　　　　　　　　　　　　　　　                                       188,639千円

      （中間損益計算書関係）

                          第31期中間会計期間
                          （自　2023年4月          1日
                        　　至　2023年9月30日）
      ※１　減価償却実施額
      　　　　　有形固定資産　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　51,208千円
      　　　　　無形固定資産　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　                                         335千円
      ※２　営業外収益の主要項目

            受取配当金　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　33,384千円
            有価証券利息　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　                                   327千円
            受取利息　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　60千円
            投資信託売却益　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　                                   164千円
      ※３　特別損失の主要項目

            固定資産除却損　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　                                  　737千円
            有価証券評価損　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　16,139千円
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （中間株主資本等変動計算書関係）
    　　第31期中間会計期間（自　2023年4月1日　　至　2023年9月30日）
       1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                             当中間会計期間          当中間会計期間
         株式の種類          当事業年度期首                             当中間会計期間末
                                 増加          減少
      発行済株式
        普通株式（株）                 29,328            －          －       29,328

       Ａ種優先株式（株）                     1         －          －          1

       Ｂ種優先株式（株）                     1         －          －          1

         合計（株）               29,330            －          －       29,330

       2．配当に関する事項

        (1)配当金支払額
                        配当金の総額        1株当たり
         決　議        株式の種類                        基　準　日          効力発生日
                         （千円）      配当額（千円）
                Ａ種優先株式                        2023年3月31日          2023年6月27日
                         6,401,056        6,401,056
       2023年6月26日
       定時株主総会
                Ｂ種優先株式          820,352        820,352      2023年3月31日          2023年6月27日
        (2)基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間末後とな

         るもの
          該当事項はありません。
    （金融商品関係）

       1．金融商品の時価等に関する事項
        中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
       当中間会計期間（2023年9月30日）                                           （単位：千円）
                           中間貸借対照表計上額                時価         差額
      (1)有価証券及び投資有価証券
         その他有価証券（*1）                          659,074         659,074            －
      (2)その他の関係会社有価証券
         満期保有目的の債券(*2)                          500,000         500,050            50
               資産計                   1,159,074         1,159,124             50
     （*）「現金及び預金」、「未収委託者報酬」、「未収運用受託報酬」、「未収投資助言報酬」、「預り金」、「未払
        運用委託料」、「未払法人税等」については、現金であること、あるいは短期間で決済されるため帳簿価額に
        近似するものであることから、記載を省略しております。
     （*1）市場価格のない株式等は、「（1）有価証券及び投資有価証券　その他有価証券」には含まれておりません。当
         該金融商品の中間貸借対照表計上額は1,687千円であります。
     （*2）1年内償還予定のその他の関係会社有価証券を含んでおります。
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       2．金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項
        当中間会計期間におけるレベルごとの時価は次のとおりであります。
      金融商品の時価は、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つの
      レベルに分類しております。
      レベル    １  の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定し

                 た時価
      レベル    ２  の時価：レベル1のインプット以外の直接または間接的に観察可能なインプットを用いて
                 算定した時価
      レベル    ３  の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
        時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプット
      がそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類して
      おります。
      (1)  時価で中間貸借対照表に計上している金融商品

       当中間会計期間（2023年9月30日）                                           （単位：千円）
                                      時価
            区分
                        レベル１         レベル２         レベル３
                                                    合計
      有価証券及び投資有価証券
        その他有価証券
                             －      659,074            －      659,074
         投資信託
                             －      659,074            －      659,074
            資産計
      (2)  時価で中間貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品

       当中間会計期間（2023年9月30日）                                           （単位：千円）
                                      時価
            区分
                        レベル１         レベル２         レベル３
                                                    合計
      その他の関係会社有価証券
        満期保有目的の債券
                             －      500,050            －      500,050
         その他の関係会社社債
                             －      500,050            －      500,050
            資産計
     （注）時価の算定に用いた評価技法および時価の算定に係るインプットの説明
      　投資信託
       当社の保有している投資信託は、市場での取引頻度が低く、活発な市場における相場価格とは認められないた
       め、その時価をレベル２の時価に分類しております。なお、投資信託の時価は、基準価額によっております。
      　その他の関係会社社債
       当社の保有しているその他の関係会社社債は、市場での取引頻度が低く、活発な市場における相場価格とは認
       められないため、その時価をレベル２の時価に分類しております。なお、その他の関係会社社債の時価は、取
       引金融機関の提示する参考時価情報によっております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券関係）
      1．満期保有目的の債券
       当中間会計期間（2023年9月30日）                                          （単位：千円）
                         種類     中間貸借対照表計上額               時価       差額
                                      500,000        500,050         50
                        金融債
      時価が中間貸借対照表計
      上額を超えるもの
                                      500,000        500,050         50
                         小計
                                         －        －       －
                        金融債
      時価が中間貸借対照表計
      上額を超えないもの
                                         －        －       －
                         小計
                                      500,000        500,050         50
                合計
      2．その他有価証券

       当中間会計期間（2023年9月30日）                                          （単位：千円）
                         種類     中間貸借対照表計上額              取得原価        差額
                                      551,764        400,805      150,959
                        その他
      中間貸借対照表計上額が
      取得原価を超えるもの
                                      551,764        400,805      150,959
                         小計
                                      107,309        126,091      △18,781
                        その他
      中間貸借対照表計上額が
      取得原価を超えないもの
                                      107,309        126,091      △18,781
                         小計
                                      659,074        526,896      132,177
                合計
      （注）時価が取得原価に比べて著しく下落したものについては、回復可能性があると判断される銘柄を除き、当
        該時価をもって中間貸借対照表価額とするとともに、評価差額を当中間会計期間末の損失として処理（以
        下、「減損処理」という。）することとしておりますが、当中間会計期間において、有価証券について
        16,139千円（その他有価証券16,139千円）減損処理を行っております。
        なお、時価が著しく下落したと判断するための根拠を定めており、その概要は原則として以下のとおりで
        あります。
           時価が取得原価の50%以下の銘柄
           時価が取得原価の50%超70%以下の水準で一定期間推移している銘柄
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （デリバティブ取引関係）
      第31期中間会計期間（2023年9月30日）
       該当事項はありません。
    （資産除去債務関係）

      第31期中間会計期間（自　2023年4月1日　　至　2023年9月30日）
       当社は、不動産賃貸借契約により、退去時における原状回復に係る債務を有しております。
       当該賃貸借契約については、敷金が資産計上されておりますので、「資産除去債務に関する会計基
      準の適用指針」第9項、第15項に基づき、資産除去債務の負債計上及びこれに対応する除去費用の資
      産計上に代えて、原状回復に係る費用を敷金の回収が見込めない金額として合理的に見積もり、その
      うち当中間会計期間の負担に属する金額を費用として計上しております。
    （収益認識に関する注記）

      当社は、投資運用業により委託者報酬、運用受託報酬及び投資助言報酬を稼得しております。
      1.　委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産総額に対する一定割合として認識さ
       れ、確定した報酬を投資信託によって主に年２回、もしくは年１回受取ります。当該報酬は投資信
       託の運用期間にわたり収益として認識しております。
      2.　運用受託報酬は、投資顧問契約で定められた投資顧問報酬に基づき、確定した報酬を顧問口座に
       よって主に年４回、もしくは年２回受取ります。当該報酬は顧問口座の運用期間にわたり収益とし
       て認識しております。
      3.　投資助言報酬は、投資助言契約で定められた投資助言報酬に基づき、確定した報酬を顧問口座に
       よって年１回受取ります。当該報酬は顧問口座の運用期間にわたり収益として認識しております。
      当中間会計期間の顧客との契約から生じる収益を分解した情報は中間損益計算書記載の通りです。
    （セグメント情報等）

     [セグメント情報]
      第31期中間会計期間（自　2023年4月1日　　至　2023年9月30日）
       当社は、投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     [関連情報]

      第31期中間会計期間（自　2023年4月1日　　至　2023年9月30日）
      1．製品及びサービスごとの情報
        投資信託委託会社としての投資運用業、投資一任契約及び投資助言契約に係る投資運用業それぞ
       れの営業収益は中間損益計算書に記載されております。
      2．地域ごとの情報

        (1)営業収益
                                     （単位：千円）
              日本           ケイマン              合計
              11,189,289             1,518,298            12,707,588
         （注）営業収益の地域区分は、契約相手方の所在地（ファンドの場合は組成地）
           を基礎として分類しております。
        (2)有形固定資産

          本邦以外に所在している有形固定資産がないため、記載を省略しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      3．主要な顧客ごとの情報
                                                  （単位：千円）
                 顧客の名称                  営業収益         関連するセグメント名
                                     7,384,733
        農林中央金庫                                       投資運用業
                                     1,231,229
        全国共済農業協同組合連合会                                       投資運用業
       （注）営業収益は、当社が直接募集により販売した投資信託に係る委託者報酬、投資一任契約による運用受託
         報酬及び投資助言契約による投資助言報酬を顧客ごとに集計しております。
     [報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]

      第31期中間会計期間（自　2023年4月1日　　至　2023年9月30日）
        該当事項はありません。
     [報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報]

      第31期中間会計期間（自　2023年4月1日　　至　2023年9月30日）
        該当事項はありません。
     [報告セグメントごとの負ののれんの発生益に関する情報]

      第31期中間会計期間（自　2023年4月1日　　至　2023年9月30日）
        該当事項はありません。
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    （１株当たり情報）
      １株当たり純資産額及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                         第31期中間会計期間
                                         （2023年9月30日）
      １株当たり純資産額                                         346,776円67銭
      （算定上の基礎）
      純資産の部の合計額（千円）                                           17,839,239
      純資産の部の合計額から控除する金額（千円）                                            7,668,972
      （うちＡ種優先株式優先配当予定額・Ｂ種優先株
                                                 （4,470,717）
      式優先配当予定額）（千円）
      （うちＡ種優先株式未分配配当額・Ｂ種優先株式
                                                 （3,198,255）
      未分配配当額）（千円）
      普通株式に係る中間期末の純資産額（千円）                                           10,170,266
      １株当たり純資産額の算定に用いられた中間期末
                                                    29,328
      の普通株式の数（株）
      １株当たり中間純利益金額及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                         第31期中間会計期間
                                        （自　2023年4月          1日
                                       　　至　2023年9月30日）
      １株当たり中間純利益金額                                               －銭
      （算定上の基礎）
      中間純利益金額（千円）                                            4,470,717
      普通株主に帰属しない金額（千円）                                            4,470,717
      （うちＡ種優先株式優先配当予定額・Ｂ種優先株
                                                 （4,470,717）
      式優先配当予定額）（千円）
      普通株式に係る中間純利益金額（千円）                                                －
      普通株式の期中平均株式数（株）                                              29,328
      （注）潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
    （重要な後発事象）

       該当事項はありません。
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      ４【利害関係人との取引制限】
        委託者は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げ
       る行為が禁止されています。
       ①　自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこ
        と(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させる
        おそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
       ②　運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、
        若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内
        閣府令で定めるものを除きます。)。
       ③　通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託者の親
        法人等（委託者の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者
        と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下
        ④⑤において同じ。）又は子法人等（委託者が総株主等の議決権の過半数を保有していることそ
        の他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に
        該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引
        を行うこと。
       ④　委託者の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、
        運用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこ
        と。
       ⑤　上記③④に掲げるもののほか、委託者の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資
        者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれの
        あるものとして内閣府令で定める行為。
      ５【その他】

      （１）定款の変更、事業譲渡又は事業譲受、出資の状況その他の重要事項について
         該当事項はありません。
      （２）訴訟事件その他の重要事項

         本書提出日現在、委託者およびファンドに重要な影響を与えた事実、または、与えると予想さ
        れる事実はありません。
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    第２【その他の関係法人の概況】
      １【名称、資本金の額及び事業の内容】

       （１）受託者
         ①　名称
            三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
         ②　資本金の額（2023年３月末日現在）
            324,279百万円
         ③　事業の内容
            銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営
          法）に基づき信託業務を営んでいます。
        ＜再信託受託会社の概況＞
         ①　名称
            日本マスタートラスト信託銀行株式会社
         ②　資本金の額（2023年３月末日現在）
            10,000百万円
         ③　事業の内容
            銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営
          法）に基づき信託業務を営んでいます。
       （２）販売会社

        ①名称                     ②資本金の額              ③事業の内容
                             （単位：百万円）
                             （2023年３月末日現在）
                                            全国の農業協同組合、漁業協

                                            同組合、森林組合などの協同
                                            組織の全国金融機関として、
                                      4,040,198
        農林中央金庫                                    余裕資金の効率運用と資金の
                                            需給調整、当該協同組織の信
                                            用力の維持向上及び業務機能
                                            の補完を図っています。
                               ※１         23,463

        岩手県信用農業協同組合連合会
                               ※１         36,848
        茨城県信用農業協同組合連合会
                               ※１        165,627
        埼玉県信用農業協同組合連合会
                               ※１        298,878
        神奈川県信用農業協同組合連合会
                               ※１         74,495
        新潟県信用農業協同組合連合会
                               ※１        101,618
        岐阜県信用農業協同組合連合会
                               ※１        161,302
        静岡県信用農業協同組合連合会
                               ※１        140,690
        大阪府信用農業協同組合連合会
                               ※１         57,883
        和歌山県信用農業協同組合連合会
                               ※１         4,156
        岩手中央農業協同組合
                                            農業協同組合法に基づき信用
                               ※１         2,301
        岩手江刺農業協同組合
                                            事業等を営んでおります。
                               ※１         3,439
        仙台農業協同組合
                               ※１         1,486
        みやぎ亘理農業協同組合
                               ※１         6,138
        みやぎ登米農業協同組合
                               ※１         10,165
        新みやぎ農業協同組合
                               ※１         4,648
        いしのまき農業協同組合
                               ※１         3,596
        さがえ西村山農業協同組合
                               ※１         16,254
        ふくしま未来農業協同組合
                                111/121


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                                           農林中金全共連アセットマネジメント株式会社(E12882)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                               ※１         1,556
        茨城みなみ農業協同組合
                               ※１         3,588
        北つくば農業協同組合
                               ※１         3,956
        はが野農業協同組合
                               ※１         2,163
        高崎市農業協同組合
                               ※１         8,290
        さいたま農業協同組合
                               ※１          852
        あさか野農業協同組合
                               ※１         5,516
        いるま野農業協同組合
                               ※１         2,296
        埼玉中央農業協同組合
                               ※１         2,700
        くまがや農業協同組合
                               ※１         3,093
        ほくさい農業協同組合
                               ※１         2,007
        越谷市農業協同組合
                               ※１         2,894
        南彩農業協同組合
                               ※１         1,519
        埼玉みずほ農業協同組合
                               ※１         1,819
        さいかつ農業協同組合
                               ※１         1,668
        ふかや農業協同組合
                               ※１         11,625
        横浜農業協同組合
                               ※１         2,484
        セレサ川崎農業協同組合
                               ※１         1,336
        よこすか葉山農業協同組合
                               ※１         5,008
        さがみ農業協同組合
                               ※１         3,138
        湘南農業協同組合
                               ※１         1,622
        秦野市農業協同組合
                               ※１         2,353
        かながわ西湘農業協同組合
                               ※１         2,394
        厚木市農業協同組合
                               ※１          832
        相模原市農業協同組合
                               ※１          746
        神奈川つくい農業協同組合
                               ※１         3,960
        信州うえだ農業協同組合
                               ※１         8,017
        上伊那農業協同組合
                               ※１         2,513
        中野市農業協同組合
                               ※１         12,669
        新潟かがやき農業協同組合
                               ※２         15,899
        えちご中越農業協同組合
                               ※１         2,269
        にいがた岩船農業協同組合
                               ※１         3,104
        新潟市農業協同組合
                               ※１         2,100
        小松市農業協同組合
                               ※１         7,078
        ぎふ農業協同組合
                               ※１         4,416
        西美濃農業協同組合
                               ※１         1,935
        いび川農業協同組合
                               ※１         4,906
        めぐみの農業協同組合
                               ※１         1,593
        陶都信用農業協同組合
                               ※１         2,639
        東美濃農業協同組合
                               ※１         6,501
        飛騨農業協同組合
                               ※１         10,964
        富士伊豆農業協同組合
                               ※１         2,866
        清水農業協同組合
                               ※１         1,796
        静岡市農業協同組合
                               ※１         3,229
        大井川農業協同組合
                               ※１          808
        ハイナン農業協同組合
                               ※１          790
        掛川市農業協同組合
                               ※１         3,349
        遠州夢咲農業協同組合
                               ※１         3,181
        遠州中央農業協同組合
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                                           農林中金全共連アセットマネジメント株式会社(E12882)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                               ※１         3,605
        とぴあ浜松農業協同組合
                               ※１          290
        三ケ日町農業協同組合
                               ※１         3,605
        あいち中央農業協同組合
                               ※１          909
        愛知東農業協同組合
                               ※１         3,989
        伊賀ふるさと農業協同組合
                               ※１         2,598
        甲賀農業協同組合
                               ※１         1,779
        北大阪農業協同組合
                               ※１         1,186
        茨木市農業協同組合
                               ※１         1,886
        大阪泉州農業協同組合
                               ※１         2,736
        いずみの農業協同組合
                               ※１         1,200
        堺市農業協同組合
                               ※１         3,529
        大阪南農業協同組合
                               ※１         1,387
        グリーン大阪農業協同組合
                               ※１         4,097
        大阪中河内農業協同組合
                               ※１         2,849
        北河内農業協同組合
                               ※１         2,494
        大阪市農業協同組合
                               ※１         5,615
        兵庫六甲農業協同組合
                               ※１         2,128
        丹波ひかみ農業協同組合
                               ※１         9,248
        奈良県農業協同組合
                               ※１         4,900
        わかやま農業協同組合
                               ※１         2,110
        ながみね農業協同組合
                               ※１         3,993
        紀の里農業協同組合
                               ※１         4,978
        紀北川上農業協同組合
                               ※１         2,152
        ありだ農業協同組合
                               ※１         3,846
        紀州農業協同組合
                               ※１         4,887
        紀南農業協同組合
                               ※１         1,184
        みくまの農業協同組合
                               ※１         5,582
        鳥取いなば農業協同組合
                               ※１         3,528
        鳥取中央農業協同組合
                               ※１         4,937
        鳥取西部農業協同組合
                               ※１         21,216
        島根県農業協同組合
                               ※１         16,206
        山口県農業協同組合
                               ※１         5,453
        宮崎中央農業協同組合
                                            「金融商品取引法」に定める
                                       125,167
        みずほ証券株式会社                                    第一種金融商品取引業を営ん
                                            でいます。
        ※１　出資金の額（2023年３月末日現在）
        ※２　出資金の額（2023年２月１日現在）
       （３）投資顧問会社

        ①名称                     ②資本金の額              ③事業の内容
                             （2022年12月末日現在）
        ウエリントン・マネージメント・カン
                                   224.8百万米ドル
        パニー・エルエルピー
                                            一任契約に基づくポートフォ
        ウエリントン・マネージメント香港リ                                    リオ運用業務およびポート
                                    3.1百万米ドル
        ミテッド                                    フォリオ運用に関する助言業
                                            務を行っています。
        ウエリントン・マネージメント・イン
                                    5.6百万米ドル
        ターナショナル・リミテッド
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                                                          EDINET提出書類
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ２【関係業務の概要】
       （１）受託者
          当証券投資信託契約の受託者として、委託者との信託契約の締結、信託財産の保管・管理・
         計算業務等を行います。
          なお、信託事務の一部につき日本マスタートラスト信託銀行株式会社に委託することができ
         ます。
       （２）販売会社

          当証券投資信託の販売会社として、受益権の募集の取扱い・販売、目論見書および運用報告
         書の交付、一部解約の実行の請求の受付、収益分配金、償還金および一部解約金の支払い等を
         行います。
                     （注）
          なお、農林中央金庫              と募集・販売等の取扱い等にかかる契約を締結している取次登録
         金融機関においても販売会社として上記各業務の全部または一部を行います。
         （注）農林中央金庫は本書提出日現在、新規の募集の取扱い・販売を中止しております。
       （３）投資顧問会社

          委託会社から、親投資信託における外貨建資産の運用および為替取引の指図に関する権限の
         委託を受け、運用の指図、投資判断、発注等を行います。
      ３【資本関係】

        農林中央金庫は委託者が発行する普通株式および議決権を有しないＡ種優先株式を保有してお
       り、持株比率は66.66％、議決権保有比率は66.66％です。
        なお、その他の関係法人と委託者との間には資本関係はありません。
                                114/121












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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第３【その他】
      （１）目論見書の表紙から本文の前までの記載等について

        ①金融商品取引法の規定に基づく目論見書である旨を記載することがあります。
        ②交付目論見書または請求目論見書である旨を記載することがあります。
        ③委託会社等の情報、受託会社に関する情報を記載することがあります。
        ④詳細な情報の入手方法として、以下の事項を記載することがあります。
         ・委託会社のホームページアドレス、電話番号及び受付時間等
         ・請求目論見書の入手方法及び投資信託約款が請求目論見書に掲載されている旨
        ⑤使用開始日を記載することがあります。
        ⑥届出の効力に関する事項について、次に掲げるいずれかの内容を記載することがあります。
         ・届出をした日及び当該届出の効力の発生の有無を確認する方法
         ・届出をした日、届出が効力を生じている旨及び効力発生日
        ⑦次の事項を記載することがあります。
         ・投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨
         ・請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨及び当該請求を行った場合に
          はその旨の記録をしておくべきである旨
         ・「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載
         ・ファンドの内容に関して重大な変更を行う場合には、投信法に基づき事前に投資者の意向を
          確認する旨
         ・投資信託は預貯金や保険契約と異なり、預金（貯金）保険機構および保険契約者保護機構の
          保護の対象ではない旨
         ・投資信託は元本が保証されているものではなく、投資した資産の価値の減少を含むリスク
          は、投資信託を購入されたお客様に負っていただく旨
         ・登録金融機関の販売の場合には、投資者保護基金の対象とはならない旨
         ・課税上の取扱いに関する事項
        ⑧委託会社、当ファンドのロゴ・マーク等を記載することがあります。
        ⑨ファンドの形態等を記載することがあります。
        ⑩図案を採用することがあります。
      （２）目論見書は別称として「投資信託説明書」と称して使用する場合があります。
      （３）交付目論見書にクーリング・オフに関する事項を記載することがあります。
      （４）目論見書は電子媒体等として使用される他、インターネット等に掲載される場合があります。
      （５）請求目論見書に当ファンドの投資信託約款の全文を記載します。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                   独  立  監  査  人  の  監  査  報  告  書
                                               ２０２３年６月１６日

    農林中金全共連アセットマネジメント株式会社
    取  締  役  会  御  中
                          EY新日本有限責任監査法人

                          東  京  事  務  所
                          指定有限責任社員
                                     公認会計士       細　野　　和　也
                          業務執行社員
                          指定有限責任社員
                                     公認会計士       長　尾　　充　洋
                          業務執行社員
    監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会
    社等の経理状況」に掲げられている農林中金全共連アセットマネジメント株式会社の２０２２年４月１
    日から２０２３年３月３１日までの第３０期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算
    書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
    拠して、農林中金全共連アセットマネジメント株式会社の２０２３年３月３１日現在の財政状態及び同
    日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認め
    る。
    監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監
    査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当
    監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人と
    してのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
    査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

      その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監
    査報告書以外の情報である。
      当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかなる
    作業も実施していない。
    財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
    作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
    成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切で
    あるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企
    業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視
    することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重
    要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸
    表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別
    に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性
    があると判断される。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、
    職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対
      応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見
      表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
      は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内
      部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見
      積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監
      査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確
      実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合
      は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財
      務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められ
      ている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状
      況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
      拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財
      務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識
    別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他
    の事項について報告を行う。
      監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を
    遵守したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去
    又は軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                        以　上
    （注）１.上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        ２.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                           農林中金全共連アセットマネジメント株式会社(E12882)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                     2024年1月10日
    農林中金全共連アセットマネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                           PwC  Japan有限責任監査法人

                               東京事務所
                           指定有限責任社員
                                     公認会計士　山　口　           健　志
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員

                                     公認会計士　佐　藤　           　孝
                           業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られているＪＡ海外債券ファンドの2022年10月18日から2023年10月16日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照
    表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＪＡ海外
    債券ファンドの2023年10月16日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な
    点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、農林中金全共連アセットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人
    としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手し
    たと判断している。
    その他の記載内容
     その他の記載内容は、          有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む）                               に含まれる情報のうち、財務
    諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載内
    容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と財
    務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような重要
    な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告す
    ることが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
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    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
     立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
     査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
     施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
     関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
     継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
     る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
     起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
     を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
     事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどう
     かとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象
     を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
    含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     農林中金全共連アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法
    の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　   上
    （注）1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                 独  立  監  査  人  の  中  間  監  査  報  告  書
                                              ２０２３年１２月１２日

    農林中金全共連アセットマネジメント株式会社
    取  締  役  会  御  中
                          EY新日本有限責任監査法人

                          東  京  事  務  所
                          指定有限責任社員
                                     公認会計士       長　尾　　充　洋
                          業務執行社員
                          指定有限責任社員
                                     公認会計士       佐　久　間　　啓
                          業務執行社員
    中間監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会
    社等の経理状況」に掲げられている農林中金全共連アセットマネジメント株式会社の２０２３年４月１
    日から２０２４年３月３１日までの第３１期事業年度の中間会計期間（２０２３年４月１日から２０２
    ３年９月３０日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間株主資
    本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の
    作成基準に準拠して、農林中金全共連アセットマネジメント株式会社の２０２３年９月３０日現在の財
    政状態及び同日をもって終了する中間会計期間（２０２３年４月１日から２０２３年９月３０日まで）
    の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を
    行った。中間監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に
    記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立してお
    り、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明
    の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中
    間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示
    のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び
    運用することが含まれる。
      中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成すること
    が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準
    に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視
    することにある。
    中間財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表
    示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監
    査報告書において独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正
    又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を
    通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
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    ・　不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽
      表示リスクに対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判
      断による。さらに、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中
      間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬に
      よる中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に
      必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
    ・　中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸
      表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理
      性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な
      不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場
      合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性
      に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明
      することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいて
      いるが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の
      作成基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及
      び内容、並びに中間財務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどう
      かを評価する。
      監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施
    過程で識別した内部統制の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求め
    られているその他の事項について報告を行う。
      監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を
    遵守したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去
    するための対応策を講じている場合又は阻害要因を許容可能な水準にまで軽減するためのセーフガード
    を適用している場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                        以　上
    （注）１.上記の中間監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        ２.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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