ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・リミテッド 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）

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                                    ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・リミテッド(E24736)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
    【表紙】

      【提出書類】                  有価証券届出書の訂正届出書

      【提出先】                  関東財務局長
      【提出日】                  2023年12月22日
      【発行者名】                  ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・リミテッド
                        （Western      Asset   Management      Company    Limited）
      【代表者の役職氏名】                  取締役　コートニー           Ａ.  ホフマン
                            （Courtney       A.  Hoffmann）
      【本店の所在の場所】                  イングランド、EC2A           2EN、ロンドン、プリムローズ・ストリート、
                        エクスチェンジ・スクエア10
                        （10   Exchange     Square,    Primrose     Street,    London    EC2A   2EN,
                        England）
      【代理人の氏名又は名称】                  弁護士　　三浦　　健
                        　同　　　廣本　文晴
      【代理人の住所又は所在地】                  東京都千代田区丸の内二丁目６番１号　丸の内パークビルディング
                        森・濱田松本法律事務所
      【事務連絡者氏名】                  弁護士　　三浦　　健
                        　同　　　廣本　文晴
      【連絡場所】                  東京都千代田区丸の内二丁目６番１号　丸の内パークビルディング
                        森・濱田松本法律事務所
      【電話番号】                  03（6212）8316
      【届出の対象とした募集（売出）外国投資信託受益証券に係るファンドの名称】
                        ウエスタン・アセット・オフショア・ファンド・シリーズ                                -
                        ＷＡ　ハイ・インカム社債ファンド（マルチ・カレンシー型）
                        （Western      Asset   Offshore     Funds    - WA High   Income    Corporate      Bond
                        (Multi-Currency)          Fund）
                        －ブラジルレアルクラス（BRL                 Class）
                        －インドネシアルピアクラス（IDR                   Class）
                        －米ドルクラス（USD            Class）
                        －英ポンドクラス（GBP             Class）
                        －円クラス（JPY          Class）
                        －ロシアルーブルクラス（RUB                 Class）
                        －トルコリラクラス（TRY              Class）
                        －南アフリカランドクラス（ZAR                  Class）
                        －メキシコペソクラス（MXN                Class）
                        －豪ドルクラス（AUD            Class）
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      【届出の対象とした募集（売出）外国投資信託受益証券の金額】
                        ブラジルレアルクラス受益証券：30億米ドル（約4,229億円）を上
                        限とする。
                        インドネシアルピアクラス受益証券：30億米ドル（約4,229億円）
                        を上限とする。
                        米ドルクラス受益証券：30億米ドル（約4,229億円）を上限とす
                        る。
                        英ポンドクラス受益証券：20億英ポンド（約3,624億円）を上限と
                        する。
                        円クラス受益証券：3,000億円を上限とする。
                        ロシアルーブルクラス受益証券：30億米ドル（約4,229億円）を上
                        限とする。
                        トルコリラクラス受益証券：30億米ドル（約4,229億円）を上限と
                        する。
                        南アフリカランドクラス受益証券：30億米ドル（約4,229億円）を
                        上限とする。
                        メキシコペソクラス受益証券：30億米ドル（約4,229億円）を上限
                        とする。
                        豪ドルクラス受益証券：30億豪ドル（約2,819億円）を上限とす
                        る。
                        （注１）各クラスは、それぞれの名称に含まれる通貨をクラス通貨（以下                                  「ク
                            ラス通貨」     という。）とするが、表示通貨については、ブラジルレア
                            ルクラス受益証券、インドネシアルピアクラス受益証券、米ドルクラ
                            ス受益証券、ロシアルーブルクラス受益証券、トルコリラクラス受益
                            証券、南アフリカランドクラス受益証券およびメキシコペソクラス受
                            益証券は米ドル建てとし、英ポンドクラス受益証券については英ポン
                            ド建て、円クラス受益証券については日本円建て、豪ドルクラス受益
                            証券については豪ドル建て（以下、個別にまたは総称して                           「表示通
                            貨」  という。）とする。
                        （注２）米ドル、英ポンドおよび豪ドルの円貨換算は、2023年７月31日現在の
                            株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値である、１米ド
                            ル＝140.97円、１英ポンド＝181.20円および１豪ドル＝93.96円によ
                            る。
                        （注３）本書の中で金額および比率を表示する場合には、四捨五入してある。
                            したがって、合計の数字が一致しない場合がある。また、円貨への換
                            算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算
                            のうえ、必要な場合には四捨五入してある。したがって、本書の中の
                            同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。以下同
                            じ。
      【縦覧に供する場所】                  該当事項なし。
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    １【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】

      　本日、半期報告書を提出いたしましたので、2023年９月29日に提出した有価証券届出書（以下「原届出

      書」といいます。）の関係情報を下表のとおり新たな情報により更新および追加するとともに、その他一
      部情報の基準時点等を更新するため、本訂正届出書を提出するものです。
      　なお、本訂正届出書の記載事項のうち外貨数字の円換算については、直近の為替レートを用いておりま
      すので、訂正前の換算レートとは異なる場合があります。
             の部分は訂正箇所を示します。ただし、全文修正（更新）の場合は下線を付しておりませ
      ん。
    ２【訂正の内容】

      （１）半期報告書を提出したことによる原届出書の訂正

                                      ＊
       　原届出書の下記事項については、半期報告書の記載内容                                と同一内容に更新または追加されます。
                                                        訂正の

              原届出書                         半期報告書
                                                        方法
                                            (1）投資状況

                                             ①　資産別および
                    (1）投資状況                                     更新
                                              地域別の投資状
                                              況
                                                         追加

                             １　ファンドの運用状況
     第二部　ファンド情報               (2）投資資産                          ②　投資資産           または
      第１　ファンドの状況                                                  更新
       ５　運用状況
                                                         追加
                    (3）運用実績                        (2）運用実績            または
                                                         更新
                    (4）販売及び買

                             ２　販売及び買戻しの実績                           追加
                     戻しの実績
      第３　ファンドの経理状況

                             ３　ファンドの経理状況                           追加
       １　財務諸表
     第三部　特別情報

      第１　管理会社の概況             (1）資本金の額                        (1）資本金の額             更新
       １　管理会社の概況
                             ４　管理会社の概況
                                            (2）事業の内容及び
       ２　事業の内容及び営業の概況                                                 更新
                                             営業の状況
       ＊半期報告書の記載内容は、以下のとおりです（５　管理会社の経理の概況は、訂正内容に該当しない

        ため省略します。）。
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      １　ファンドの運用状況

       　ウエスタン・アセット・オフショア・ファンド・シリーズ（以下「トラスト」という。）のサブ・
       ファンドであるウエスタン・アセット・オフショア・ファンド・シリーズ－ＷＡハイ・インカム社債
       ファンド（マルチ・カレンシー型）（以下「サブ・トラスト」という。）の運用状況は、以下のとおり
       である。
       （１）投資状況
        ①　資産別および地域別の投資状況
                                             （2023年10月末日現在）
                                        時価合計            投資比率
         資産の種類                国・地域名
                                       （米ドル）             （％）
                           米国              38,700,444.66                48.12

                          イギリス                4,779,274.07                5.94
                          ブラジル                3,090,398.45                3.84
                          ドイツ               2,262,387.60                2.81
                        ルクセンブルグ                  2,073,622.38                2.58
                         イスラエル                1,983,718.80                2.47
                          トルコ               1,806,075.08                2.25
                          メキシコ                1,576,018.83                1.96
                        アルゼンチン                 1,379,216.43                1.72
                        ドミニカ共和国                  1,317,307.21                1.64
                        ナイジェリア                 1,199,075.00                1.49
                          カナダ               1,183,112.18                1.47
                          イタリア                1,173,213.98                1.46
                        ケイマン諸島                 1,053,410.40                1.31
       社債および政府証券
                         南アフリカ                  978,129.05               1.22
                         コロンビア                  944,894.48               1.17
                         グアテマラ                  944,110.00               1.17
                       コートジボワール                   829,722.82               1.03
                          マカオ                819,443.41               1.02
                          スイス                812,071.27               1.01
                          エジプト                 724,400.00               0.90
                          アンゴラ                 603,656.25               0.75
                          フランス                 594,455.52               0.74
                        アイルランド                  586,483.11               0.73
                        スウェーデン                  550,778.49               0.68
                         パラグアイ                  491,020.09               0.61
                          オランダ                 461,735.51               0.57
                          ヨルダン                 458,100.00               0.57
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                                        時価合計            投資比率
         資産の種類                国・地域名
                                       （米ドル）             （％）
                          バハマ                401,707.00               0.50

                          ペルー                335,682.50               0.42
                        インドネシア                  331,800.00               0.41
                           香港                292,945.24               0.36
                         バーレーン                  269,175.00               0.33
                          ケニア                243,000.00               0.30
                         ポーランド                  241,059.00               0.30
                         スロベニア                  233,116.90               0.29
       社債および政府証券
                         コスタリカ                  230,125.00               0.29
                          セネガル                 186,900.00               0.23
                          オマーン                 178,740.00               0.22
                          ザンビア                 175,751.47               0.22
                         ウクライナ                  166,075.00               0.21
                          スペイン                 160,658.30               0.20
                         エクアドル                  118,730.00               0.15
                           小計              76,941,740.48                95.68
          転換社債                 米国                482,477.84               0.60
         タームローン                  米国                357,500.00               0.44
        現金・預金およびその他の資産（負債控除後）                                  2,634,857.31                3.28
                   合計                      80,416,575.63
                                                        100.00
                （純資産総額）                        ( 約12,023百万円)
    （注１）投資比率とは、サブ・トラストの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。
        純資産総額を純資産価額ということがある。以下同じ。
    （注２）国・地域名はリスク対象国・地域により分類されている。ただし、投資信託については、設立国を記載している。以
        下同じ。
    （注３）本書において、米ドル、英ポンドおよび豪ドルの円換算は、便宜上、2023年10月31日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行
        の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝149.51円、１英ポンド＝181.74円、１豪ドル＝95.19円）による。以下同
        じ。
    （注４）本書の中で金額および比率を表示する場合四捨五入してある。したがって、合計の数字が一致しない場合がある。ま
        た、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入し
        てある。したがって、本書の中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。
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        ②　投資資産
                                                （2023年10月末日現在）
                                         簿価（米ドル）         時価（米ドル）        投資
     順           国・         利率    満期日
         銘柄           種類              保有数                        比率
     位          地域名          (％)   (年/月/日)
                                        単価     金額     単価     金額    (％)
      TREASURY    BILL  DN
     １           米国    政府証券     0.0000   2023/11/２      2,970,000.00       1.00   2,969,561.12       1.00   2,969,567.60      3.69
      11/23
      TEVA  PHARMACEU
     ２         イスラエル      社債    3.1500   2026/10/１      2,250,000.00       0.98   2,212,534.54       0.88   1,983,718.80      2.47
      3.15  10/26
      FORD  MOTOR   CO
     ３           米国     社債    3.2500   2032/２/12      2,540,000.00       0.85   2,170,124.62       0.75   1,915,602.75      2.38
      3.25  2/32
      MERCADOLIBRE      I
     ４          ブラジル      社債    3.1250   2031/１/14      2,005,000.00       0.96   1,927,593.06       0.76   1,518,625.90      1.89
      3.125   1/31
      UNITED   AIRLINE
     ５           米国     社債    4.6250   2029/４/15      1,715,000.00       1.02   1,755,280.85       0.85   1,449,940.95      1.80
      4.625   4/29
      CCO  HOLDINGS    LLC
     ６           米国     社債    4.5000   2032/５/１      1,530,000.00       1.02   1,553,610.59       0.77   1,171,342.95      1.46
      4.5  5/32
      GLB  AIR  LEASE   CO
              ケイマン諸
     ７                社債    6.5000   2024/９/15      1,170,456.00       0.91   1,059,468.95       0.90   1,053,410.40      1.31
      6.5  9/24        島
      JB POINDEXTER
     ８           米国     社債    7.1250   2026/４/15      1,103,000.00       1.00   1,107,259.52       0.95   1,051,216.39      1.31
      7.125   4/26
      APCOA   PARKING
     ９          ドイツ     社債    4.6250   2027/１/15      1,050,000.00       1.05   1,098,013.15       0.95    993,912.40     1.24
      4.625   1/27
      LAS  VEGAS   SANDS
     10           米国     社債    3.9000   2029/８/８      1,150,000.00       0.89   1,022,044.59       0.86    988,589.34     1.23
      3.9  8/29
      H&E  EQUIPMENT
     11           米国     社債    3.8750   2028/12/15      1,130,000.00       0.96   1,082,945.52       0.85    957,418.04     1.19
      3.875   12/28
      TURK  TELEKOM
     12          トルコ     社債    6.8750   2025/２/28      930,000.00      1.00    928,554.59      0.98    910,237.50     1.13
      6.875   2/25
      SPIRIT   LOYALTY   8
     13           米国     社債    8.0000   2025/９/20      1,086,000.00       1.03   1,113,288.59       0.79    857,940.00     1.07
      9/25
      DELTA   AIR  LINES
     14           米国     社債    2.9000   2024/10/28      860,000.00      0.97    835,803.45      0.96    824,982.42     1.03
      2.9  10/24
      UBS  GROUP   6.537
     15          スイス     社債    6.5370   2033/８/12      800,000.00      1.00    803,527.53      0.96    770,071.27     0.96
      8/33
      NCL  CORP  3.625
     16           米国     社債    3.6250   2024/12/15      800,000.00      0.95    759,051.56      0.95    756,787.36     0.94
      12/24
      VOC  ESCROW   LTD  5
     17           米国     社債    5.0000   2028/２/15      810,000.00      0.99    801,001.69      0.90    728,845.31     0.91
      2/28
      ALTICE   FINANCING
              ルクセンブ
     18                社債    5.0000   2028/１/15      850,000.00      0.83    704,818.28      0.81    691,390.51     0.86
      5 1/28        ルグ
      INTESA   SANPAOL
     19          イタリア      社債    4.1980   2032/６/１      960,000.00      0.88    842,961.39      0.71    683,583.17     0.85
      4.198   6/32
      IVORY   COAST-PD
              コートジボ
     20               政府証券     6.1250   2033/６/15      830,000.00      0.97    806,630.41      0.82    682,675.00     0.85
      6.125   6/33      ワール
      MARSTONS    ISSUER
     21          イギリス      社債    7.1351   2035/７/16      764,000.00      1.14    871,772.43      0.87    667,526.93     0.83
      FRN  7/35
      CABCORP   5.25
     22         グアテマラ      社債    5.2500   2029/４/27      730,000.00      0.98    712,126.65      0.88    642,400.00     0.80
      4/29
      UNITEDHEALTH      GRP
     23           米国     社債    2.0000   2030/５/15      800,000.00      0.82    659,525.66      0.79    635,593.54     0.79
      2 5/30
      BOISE   CASCADE
     24           米国     社債    4.8750   2030/７/１      730,000.00      1.00    730,000.00      0.86    627,897.55     0.78
      4.875   7/30
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                                    ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・リミテッド(E24736)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
                                         簿価（米ドル）         時価（米ドル）        投資
     順           国・         利率    満期日
         銘柄           種類              保有数                        比率
     位          地域名          (％)   (年/月/日)
                                        単価     金額     単価     金額    (％)
      PEMEX  MASTER   T
     25          メキシコ      社債    6.6250   2038/６/15      1,000,000.00       0.87    867,789.42      0.62    621,250.00     0.77
      6.625  6/38
      CORECIVIC    INC
     26           米国     社債    8.2500   2026/４/15      610,000.00      1.00    612,635.47      1.02    620,129.07     0.77
      8.25  4/26
      AMER  AXLE  & MFG 5
     27           米国     社債    5.0000   2029/10/１      780,000.00      0.99    772,723.37      0.79    615,502.17     0.77
      10/29
      BOMBARDIER    INC
     28          カナダ     社債    7.5000   2029/２/１      650,000.00      0.99    640,862.19      0.93    601,676.01     0.75
      7.5 2/29
      B3 SA 4.125  9/31
     29          ブラジル      社債    4.1250   2031/９/20      730,000.00      0.99    720,584.18      0.82    598,143.75     0.74
      RANGE  RESOURCES
     30           米国     社債    8.2500   2029/１/15      580,000.00      1.05    608,660.11      1.02    592,311.69     0.74
      8.25  1/29
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                                    ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・リミテッド(E24736)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
        ③　投資不動産物件
         　該当事項なし（2023年10月末日現在）。
        ④　その他投資資産の主要なもの

         　該当事項なし（2023年10月末日現在）。
       （２）運用実績

        ①　純資産の推移
         　2023年10月末日前１年間の各月末の純資産の推移は、以下のとおりである。
      ブラジルレアルクラス

                        純資産総額                   １口当たり純資産価格
                  （米ドル）           （百万円）           （米ドル）            （円）
       2022  年11月末日         28,241,106.67                4,222            1.74            260
          12 月末日       26,316,129.25                3,935            1.72            257
       2023  年１月末日         28,333,986.47                4,236            1.85            277
          ２月末日        26,889,580.27                4,020            1.76            263
          ３月末日        26,459,850.32                3,956            1.78            266
          ４月末日        26,881,844.97                4,019            1.79            268
          ５月末日        26,085,050.38                3,900            1.74            260
          ６月末日        28,031,173.31                4,191            1.87            280
          ７月末日        28,790,435.00                4,304            1.92            287
          ８月末日        27,080,103.74                4,049            1.83            274
          ９月末日        26,310,285.19                3,934            1.77            265
          10 月末日       25,361,066.64                3,792            1.71            256
    （注）上記に記載された各月末の数値は、各月末時点で公表された数値であり、サブ・トラストの財務書類の数値と一致しな
       い場合がある。以下同じ。
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      インドネシアルピアクラス
                        純資産総額                   １口当たり純資産価格
                  （米ドル）           （百万円）           （米ドル）            （円）
       2022  年11月末日         16,313,843.58                2,439            3.14            469
          12 月末日       15,998,733.47                2,392            3.12            466
       2023  年１月末日         17,065,810.13                2,552            3.34            499
          ２月末日        16,117,178.26                2,410            3.18            475
          ３月末日        16,133,541.86                2,412            3.17            474
          ４月末日        16,425,463.06                2,456            3.20            478
          ５月末日        15,781,410.09                2,359            3.08            460
          ６月末日        15,959,991.89                2,386            3.10            463
          ７月末日        15,979,471.23                2,389            3.10            463
          ８月末日        16,252,224.37                2,430            3.03            453
          ９月末日        15,664,357.63                2,342            2.91            435
          10 月末日       14,730,115.94                2,202            2.73            408
      米ドルクラス

                        純資産総額                   １口当たり純資産価格
                  （米ドル）           （百万円）           （米ドル）            （円）
       2022  年11月末日         22,889,907.09                3,422            5.32            795
          12 月末日       22,905,415.76                3,425            5.25            785
       2023  年１月末日         23,808,008.55                3,560            5.44            813
          ２月末日        23,689,119.61                3,542            5.28            789
          ３月末日        23,219,278.61                3,472            5.20            777
          ４月末日        21,970,252.28                3,285            5.15            770
          ５月末日        21,613,180.35                3,231            5.07            758
          ６月末日        22,253,891.05                3,327            5.12            765
          ７月末日        22,592,491.07                3,378            5.16            771
          ８月末日        22,226,292.89                3,323            5.10            763
          ９月末日        22,019,906.45                3,292            4.99            746
          10 月末日       21,401,842.98                3,200            4.85            725
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
      英ポンドクラス
                        純資産総額                   １口当たり純資産価格
                  （英ポンド）            （百万円）          （英ポンド）             （円）
       2022  年11月末日           249,987.95                45          5.40            981
          12 月末日         241,605.73                44          5.35            972
       2023  年１月末日           250,667.03                46          5.55          1,009
          ２月末日          244,029.84                44          5.40            981
          ３月末日          218,466.46                40          5.33            969
          ４月末日          217,056.47                39          5.30            963
          ５月末日          214,530.55                39          5.24            952
          ６月末日          217,399.19                40          5.31            965
          ７月末日          219,888.95                40          5.36            974
          ８月末日          218,192.07                40          5.32            967
          ９月末日          214,219.68                39          5.23            951
          10 月末日         208,738.35                38          5.09            925
      円クラス

                      純資産総額（円）                   １口当たり純資産価格（円）
       2022  年11月末日                     757,441,384                         5,138
          12 月末日                   741,782,054                         5,079
       2023  年１月末日                     763,614,446                         5,236
          ２月末日                    742,165,306                         5,085
          ３月末日                    730,462,001                         5,000
          ４月末日                    723,229,289                         4,947
          ５月末日                    712,491,011                         4,869
          ６月末日                    721,053,070                         4,924
          ７月末日                    710,782,342                         4,950
          ８月末日                    754,425,300                         4,887
          ９月末日                    614,932,787                         4,777
          10 月末日                   596,930,138                         4,630
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
      ロシアルーブルクラス
                        純資産総額                   １口当たり純資産価格
                  （米ドル）           （百万円）           （米ドル）            （円）
       2022  年11月末日          3,319,725.98                496          3.76            562
          12 月末日       2,682,069.18                401          3.09            462
       2023  年１月末日          2,889,735.55                432          3.34            499
          ２月末日         2,544,840.07                380          3.04            455
          ３月末日         2,306,503.41                345          2.94            440
          ４月末日         2,227,759.17                333          2.83            423
          ５月末日         2,171,229.99                325          2.76            413
          ６月末日         1,953,297.36                292          2.55            381
          ７月末日         1,921,012.47                287          2.50            374
          ８月末日         1,826,243.08                273          2.38            356
          ９月末日         1,616,841.92                242          2.29            342
          10 月末日       1,621,204.06                242          2.33            348
      トルコリラクラス

                        純資産総額                   １口当たり純資産価格
                  （米ドル）           （百万円）           （米ドル）            （円）
       2022  年11月末日          4,579,636.75                685          0.72            108
          12 月末日       4,292,847.25                642          0.69            103
       2023  年１月末日          4,358,006.12                652          0.70            105
          ２月末日         4,004,580.99                599          0.66            99
          ３月末日         3,855,840.09                576          0.65            97
          ４月末日         3,658,903.00                547          0.63            94
          ５月末日         3,507,056.58                524          0.61            91
          ６月末日         3,099,541.15                463          0.55            82
          ７月末日         2,632,086.26                394          0.54            81
          ８月末日         2,640,106.57                395          0.56            84
          ９月末日         2,551,317.07                381          0.54            81
          10 月末日       2,462,180.29                368          0.53            79
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
      南アフリカランドクラス
                        純資産総額                   １口当たり純資産価格
                  （米ドル）           （百万円）           （米ドル）            （円）
       2022  年11月末日           364,510.84                54          2.22            332
          12 月末日         358,281.75                54          2.19            327
       2023  年１月末日           389,860.15                58          2.21            330
          ２月末日          358,544.42                54          2.03            304
          ３月末日          334,559.53                50          2.06            308
          ４月末日          320,113.38                48          1.97            295
          ５月末日          307,271.25                46          1.79            268
          ６月末日          323,849.44                48          1.88            281
          ７月末日          345,464.67                52          2.01            301
          ８月末日          319,310.33                48          1.86            278
          ９月末日          312,490.47                47          1.82            272
          10 月末日         303,442.60                45          1.76            263
      メキシコペソクラス

                        純資産総額                   １口当たり純資産価格
                  （米ドル）           （百万円）           （米ドル）            （円）
       2022  年11月末日          6,502,855.07                972          4.29            641
          12 月末日       6,405,370.94                958          4.23            632
       2023  年１月末日          6,927,911.01               1,036            4.57            683
          ２月末日         6,877,308.13               1,028            4.57            683
          ３月末日         6,819,683.84               1,020            4.59            686
          ４月末日         6,576,955.69                983          4.57            683
          ５月末日         6,798,759.37               1,016            4.61            689
          ６月末日         7,165,790.77               1,071            4.86            727
          ７月末日         8,998,654.25               1,345            5.07            758
          ８月末日         9,622,385.59               1,439            5.01            749
          ９月末日        10,149,222.46                1,517            4.76            712
          10 月末日       9,549,510.21               1,428            4.48            670
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
      豪ドルクラス
                        純資産総額                   １口当たり純資産価格
                  （豪ドル）           （百万円）           （豪ドル）            （円）
       2022  年11月末日          1,492,030.41                142          5.37            511
          12 月末日       1,478,953.99                141          5.31            505
       2023  年１月末日          1,535,460.55                146          5.49            523
          ２月末日         1,715,617.92                163          5.34            508
          ３月末日         1,694,201.71                161          5.26            501
          ４月末日         1,683,359.52                160          5.21            496
          ５月末日         1,665,082.23                158          5.13            488
          ６月末日         1,686,737.31                161          5.19            494
          ７月末日         1,705,490.89                162          5.23            498
          ８月末日         1,692,789.73                161          5.17            492
          ９月末日         1,662,622.16                158          5.06            482
          10 月末日       1,251,447.95                119          4.92            468
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    ②　分配の推移
       　2023年10月末日前１年間における分配の推移は、以下のとおりである。
      ブラジルレアルクラス                             インドネシアルピアクラス

                    １口当たり分配金                             １口当たり分配金
                     （米ドル）                             （米ドル）
          2022  年11月        0.02  （３円）                 2022  年11月        0.04  （６円）
              12 月      0.02  （３円）                    12 月      0.04  （６円）
          2023  年１月        0.02  （３円）                 2023  年１月        0.04  （６円）
              ２月       0.02  （３円）                    ２月       0.04  （６円）
              ３月       0.02  （３円）                    ３月       0.04  （６円）
              ４月       0.02  （３円）                    ４月       0.04  （６円）
              ５月       0.02  （３円）                    ５月       0.04  （６円）
              ６月       0.02  （３円）                    ６月       0.04  （６円）
              ７月       0.02  （３円）                    ７月       0.04  （６円）
              ８月       0.02  （３円）                    ８月       0.04  （６円）
              ９月       0.02  （３円）                    ９月       0.04  （６円）
              10 月      0.02  （３円）                    10 月      0.04  （６円）
    設定来累計（2023年10月末日現在）：8.92米ドル                             設定来累計（2023年10月末日現在）：9.78米ドル
      米ドルクラス                             英ポンドクラス

                    １口当たり分配金                             １口当たり分配金
                     （米ドル）                             （英ポンド）
          2022  年11月        0.05  （７円）                 2022  年11月        0.03  （５円）
              12 月      0.05  （７円）                    12 月      0.03  （５円）
          2023  年１月        0.05  （７円）                 2023  年１月        0.03  （５円）
              ２月       0.05  （７円）                    ２月       0.03  （５円）
              ３月       0.05  （７円）                    ３月       0.03  （５円）
              ４月       0.05  （７円）                    ４月       0.03  （５円）
              ５月       0.05  （７円）                    ５月       0.03  （５円）
              ６月       0.05  （７円）                    ６月       0.03  （５円）
              ７月       0.05  （７円）                    ７月       0.03  （５円）
              ８月       0.05  （７円）                    ８月       0.03  （５円）
              ９月       0.05  （７円）                    ９月       0.03  （５円）
              10 月      0.05  （７円）                    10 月      0.03  （５円）
    設定来累計（2023年10月末日現在）：8.67米ドル                             設定来累計（2023年10月末日現在）：7.53英ポンド
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      円クラス                             ロシアルーブルクラス
                    １口当たり分配金                             １口当たり分配金
                       （円）                            （米ドル）
          2022  年11月           30                2022  年11月        0.04  （６円）
              12 月         30                   12 月      0.04  （６円）
          2023  年１月           30                2023  年１月        0.04  （６円）
              ２月          30                   ２月       0.04  （６円）
              ３月          30                   ３月       0.04  （６円）
              ４月          30                   ４月       0.04  （６円）
              ５月          30                   ５月       0.04  （６円）
              ６月          30                   ６月       0.04  （６円）
              ７月          30                   ７月       0.04  （６円）
              ８月          30                   ８月       0.04  （６円）
              ９月          30                   ９月       0.04  （６円）
              10 月         30                   10 月      0.04  （６円）
    設定来累計（2023年10月末日現在）：7,530円                             設定来累計（2023年10月末日現在）：7.75米ドル
      トルコリラクラス                             南アフリカランドクラス

                    １口当たり分配金                             １口当たり分配金
                     （米ドル）                             （米ドル）
          2022  年11月        0.03  （４円）                 2022  年11月        0.03  （４円）
              12 月      0.03  （４円）                    12 月      0.03  （４円）
          2023  年１月        0.03  （４円）                 2023  年１月        0.03  （４円）
              ２月       0.03  （４円）                    ２月       0.03  （４円）
              ３月       0.01  （１円）                    ３月       0.03  （４円）
              ４月       0.01  （１円）                    ４月       0.03  （４円）
              ５月       0.01  （１円）                    ５月       0.03  （４円）
              ６月       0.01  （１円）                    ６月       0.03  （４円）
              ７月       0.00  （０円）                    ７月       0.03  （４円）
              ８月       0.00  （０円）                    ８月       0.03  （４円）
              ９月       0.00  （０円）                    ９月       0.03  （４円）
              10 月      0.00  （０円）                    10 月      0.03  （４円）
    設定来累計（2023年10月末日現在）：7.93米ドル                             設定来累計（2023年10月末日現在）：6.80米ドル
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      メキシコペソクラス                             豪ドルクラス
                    １口当たり分配金                             １口当たり分配金
                     （米ドル）                             （豪ドル）
          2022  年11月        0.04  （６円）                 2022  年11月        0.04  （４円）
              12 月      0.04  （６円）                    12 月      0.04  （４円）
          2023  年１月        0.04  （６円）                 2023  年１月        0.04  （４円）
              ２月       0.04  （６円）                    ２月       0.04  （４円）
              ３月       0.04  （６円）                    ３月       0.04  （４円）
              ４月       0.04  （６円）                    ４月       0.04  （４円）
              ５月       0.04  （６円）                    ５月       0.04  （４円）
              ６月       0.04  （６円）                    ６月       0.04  （４円）
              ７月       0.04  （６円）                    ７月       0.04  （４円）
              ８月       0.04  （６円）                    ８月       0.04  （４円）
              ９月       0.04  （６円）                    ９月       0.04  （４円）
              10 月      0.04  （６円）                    10 月      0.04  （４円）
    設定来累計（2023年10月末日現在）：6.20米ドル                             設定来累計（2023年10月末日現在）：6.68豪ドル
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        ③　収益率の推移
         　2022年11月１日から2023年10月末日までの期間における収益率は、以下のとおりである。
                                    （注）
                            収益率（％）
         ブラジルレアルクラス                            16.07
         インドネシアルピアクラス                             4.56
         米ドルクラス                             5.83
         英ポンドクラス                             4.41
         円クラス                             0.12
         ロシアルーブルクラス                           －18.08
         トルコリラクラス                            －1.43
         南アフリカランドクラス                             6.00
         メキシコペソクラス                            23.08
         豪ドルクラス                             3.85
        （注）収益率（％）＝100×（ａ－ｂ）／ｂ

           ａ＝2023年10月末日現在の１口当たり純資産価格（当該期間中の分配金の合計額を加えた額）
           ｂ＝2022年10月末日現在の１口当たり純資産価格（分配落の額）
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      ２　販売及び買戻しの実績
       　2023年10月末日前１年間における販売および買戻しの実績ならびに2023年10月末日現在の発行済口数
       は、以下のとおりである。
                          販売口数            買戻し口数             発行済口数

                          479,467            2,352,627            14,803,805
     ブラジルレアルクラス
                          (479,467)            (2,352,627)            (14,803,805)
                          485,645             234,839            5,388,724
     インドネシアルピアクラス
                          (485,645)             (234,839)            (5,388,724)
                          553,185             512,263            4,417,046
     米ドルクラス
                          (553,185)             (512,263)            (4,417,046)
                            69            5,319            40,997
     英ポンドクラス
                           (69)            (5,319)            (40,997)
                          13,236             33,870            128,923
     円クラス
                          (13,236)             (33,870)            (128,923)
                           3,052            310,101             695,779
     ロシアルーブルクラス
                          (3,052)            (310,101)             (695,779)
                          308,157            2,176,752             4,603,807
     トルコリラクラス
                          (308,157)            (2,176,752)             (4,603,807)
                          22,234             14,030            172,030
     南アフリカランドクラス
                          (22,234)             (14,030)            (172,030)
                          832,700             198,870            2,130,464
     メキシコペソクラス
                          (832,700)             (198,870)            (2,130,464)
                          54,072             75,000            254,322
     豪ドルクラス
                          (54,072)             (75,000)            (254,322)
    （注）（　）内の数字は、本邦内における販売、買戻しおよび発行済口数である。
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      ３　ファンドの経理状況

       ａ．ファンドの日本文の中間財務書類は、米国における諸法令および一般に認められた会計原則に準拠

        して作成された原文の中間財務書類を翻訳したものである（ただし、円換算部分を除く。）。ファン
        ドの日本文の中間財務書類は「中間財務諸表等の用語、様式および作成方法に関する規則」第76条第
        ４項但書の規定に準拠して作成されている。
       ｂ．ファンドの原文中間財務書類は外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３

        第７項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
       ｃ．ファンドの原文の中間財務書類は米ドルで表示されている。日本文の中間財務書類には、主要な金

        額について円貨換算が併記されている。日本円による金額は、                                 2023年10月31日現在における株式会社
        三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝149.51円）で換算されている。なお、千円
        未満の金額は四捨五入されている。
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       （１）資産及び負債の状況
    ＷＡ   ハイ・インカム社債ファンド（マルチ・カレンシー型）

    （ケイマン諸島のユニット・トラストであるウエスタン・アセット・オフショア・ファンド・シリーズ
    のサブ・ファンド）
    資産・負債計算書
    2023  年９月30日現在（無監査）
    （米ドルで表示）
                                       米ドル             千円

    資産
    投資有価証券、公正価値（取得原価                87,855,105     米ドル）               76,345,562            11,414,425

    現金等価物                                     6,876,759            1,028,144
    外貨、公正価値（取得原価578,827米ドル）                                      570,302             85,266
    ブローカーに対する債権                                      747,503            111,759
    未収利息                                     1,233,693             184,449
    投資有価証券売却未収金                                     1,094,482             163,636
    為替予約に係る未実現利益                                      818,702            122,404
    受益証券売却未収金                                      156,493             23,397
                                           3,445             515
    その他の資産
         資産合計                                87,846,941            13,133,996
    負債

    為替予約に係る未実現損失                                     1,354,808             202,557
    投資有価証券購入未払金                                     1,319,965             197,348
    受益証券買戻未払金                                      490,603             73,350
    未払販売会社報酬                                      172,814             25,837
    未払管理会社報酬                                      151,181             22,603
                                          258,774             38,689
    未払費用
         負債合計                                3,748,145             560,385
         買戻可能受益証券保有者に帰属する純資産                                84,098,796            12,573,611
    　添付の注記は当財務書類と不可分のものである。

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                                       米ドル             円
    ブラジルレアルクラス
                                           1.775             265
    26,316,847     米ドル／14,827,881口
    円クラス

                                           32.010             4,786
    4,120,788     米ドル／128,733口
    英ポンドクラス

                                           6.379             954
    261,500    米ドル／40,997口
    米ドルクラス

                                           4.989             746
    22,022,716     米ドル／4,413,984口
    インドネシアルピアクラス

                                           2.906             434
    15,666,376     米ドル／5,391,629口
    ロシアルーブルクラス

                                           2.293             343
    1,618,104     米ドル／705,775口
    トルコリラクラス

                                           0.539              81
    2,554,509     米ドル／4,742,947口
    南アフリカランドクラス

                                           1.817             272
    312,559    米ドル／172,030口
    メキシコペソクラス

                                           4.765             712
    10,152,239     米ドル／2,130,464口
    豪ドルクラス

                                           3.269             489
    1,073,158     米ドル／328,294口
    　添付の注記は当財務書類と不可分のものである。

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                                                          EDINET提出書類
                                    ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・リミテッド(E24736)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
    ＷＡ   ハイ・インカム社債ファンド（マルチ・カレンシー型）

    （ケイマン諸島のユニット・トラストであるウエスタン・アセット・オフショア・ファンド・シリーズ
    のサブ・ファンド）
    損益計算書
    2023  年９月30日に終了した６か月間（無監査）
    （米ドルで表示）
                                       米ドル             千円

    投資収益
    利息（外国源泉徴収税          42,722   米ドル控除後）                        2,829,929             423,103
                                           8,812            1,317
    配当金
         投資収益合計                                2,838,741             424,420
    費用

    販売会社報酬                                      341,767             51,098
    管理会社報酬                                      299,046             44,710
    管理事務代行、会計および名義書換事務代行会社報酬                                      128,351             19,190
    保管報酬                                      61,501             9,195
    専門家報酬                                      50,271             7,516
    代行協会員報酬                                      21,360             3,194
    受託会社報酬                                       7,499            1,121
    債権回収費用                                       2,999             448
                                           33,751             5,046
    その他
         費用合計                                 946,545            141,518
         投資純利益                                1,892,196             282,902
    投資、外貨換算／外貨取引ならびにデリバティブ契約に係る

    実現および未実現純利益（損失）
    実現純利益（損失）
       投資                                  (3,528,297)             (527,516)
       為替予約                                    913,675            136,604
       外貨取引                                    32,235             4,819
                                           (1,779)             (266)
       関連投資会社
         実現純（損失）                               (2,584,166)             (386,359)
    未実現利益（損失）の純変動
       投資                                   2,939,302             439,455
       為替予約                                  (1,192,197)             (178,245)
       外貨換算                                    (15,052)             (2,250)
       先物契約                                      (61)             (9)
                                            502             75
       関連投資会社
         未実現利益（損失）の純変動                                1,732,494             259,025
         投資、外貨換算／外貨取引ならびにデリバティブ契約に
                                          (851,672)            (127,333)
         係る実現および未実現純利益（損失）
    運用により生じた純資産の純増加額                                     1,040,524             155,569
    　添付の注記は当財務書類と不可分のものである。

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                                    ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・リミテッド(E24736)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
    ＷＡ   ハイ・インカム社債ファンド（マルチ・カレンシー型）
    （ケイマン諸島のユニット・トラストであるウエスタン・アセット・オフショア・ファンド・シリーズ
    のサブ・ファンド）
    純資産変動計算書
    2023  年９月30日に終了した６か月間（無監査）
    （米ドルで表示）
                                       米ドル             千円

    運用
    投資純利益                                     1,892,196             282,902
    実現純（損失）                                    (2,584,166)             (386,359)
                                         1,732,494             259,025
    未実現利益（損失）の純変動
         運用により生じた純資産の純増加額                                1,040,524             155,569
    受益者への分配

    ブラジルレアルクラス                                    (1,793,358)             (268,125)
    円クラス                                      (185,867)            (27,789)
    英ポンドクラス                                       (9,324)            (1,394)
    米ドルクラス                                    (1,299,868)             (194,343)
    インドネシアルピアクラス                                    (1,250,003)             (186,888)
    ロシアルーブルクラス                                      (183,101)            (27,375)
    トルコリラクラス                                      (174,697)            (26,119)
    南アフリカランドクラス                                      (30,687)            (4,588)
    メキシコペソクラス                                      (398,408)            (59,566)
                                          (51,931)            (7,764)
    豪ドルクラス
         分配合計                                (5,377,244)             (803,952)
    受益者取引

                                         2,412,827             360,742
    受益者取引により生じた純資産の純増加額（注記10）
         純資産の純（減少）額
                                         (1,923,893)             (287,641)
    純資産

                                         86,022,689            12,861,252
    期首
    期末                                    84,098,796            12,573,611
    　添付の注記は当財務書類と不可分のものである。

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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
    ＷＡ   ハイ・インカム社債ファンド（マルチ・カレンシー型）
    （ケイマン諸島のユニット・トラストであるウエスタン・アセット・オフショア・ファンド・シリーズ
    のサブ・ファンド）
    財務書類注記
    2023  年９月30日現在（無監査）
    （米ドルで表示）
    １．組織および投資目的

      　ＷＡ    ハイ・インカム社債ファンド（マルチ・カレンシー型）（以下「ファンド」という。）は、ケイマ
      ン諸島の信託法（改訂済）に基づく信託証書により設立され、ケイマン諸島のミューチュアル・ファンド
      法に基づき登録されたユニット・トラストであるウエスタン・アセット・オフショア・ファンド・シリー
      ズ（以下「トラスト」という。）のサブ・ファンドとして2010年10月４日付で設定された。トラストはア
      ンブレラ型ユニット・トラストとして構成されており、各サブ・ファンドの資産および負債の分別を目的
      として、複数のサブ・ファンドの設立が容認されている。                               2023  年 ９月30日     現在、ウエスタン・アセット・
      オフショア・ファンド・シリーズのサブ・ファンドは９本であった。ウエスタン・アセット・マネジメン
      ト・カンパニー・リミテッド（以下「ＷＡＭＣＬ」という。）は、トラストの管理会社である。ウエスタ
      ン・アセット・マネジメント・カンパニー・エルエルシー（以下「ＷＡＭ」という。）、ウエスタン・ア
      セット・マネジメント・カンパニー・ピーティーイー・リミテッド（以下「ウエスタン・アセット・シン
      ガポール」という。）、ウエスタン・アセット・マネジメント株式会社（以下「ウエスタン・アセット東
      京」という。）およびウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・ピーティーワイ・リミテッド
      （以下「ウエスタン・アセット・メルボルン」という。）は、ファンドの投資顧問会社（以下総称して
      「投資運用会社」という。）である。ＢＮＹメロン・ファンド・マネジメント（ケイマン）リミテッド
      は、ファンドの管理事務代行会社および受託会社である。ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・
      コーポレーションの完全子会社であるザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロンは、ファンドの保管会社
      および副管理事務代行会社である。ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン（シンガポール支店）は、
      ファンドの登録・名義書換事務代行会社である。三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社（日本）
      は、代行協会員である。三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社（日本）およびマネックス証券株
      式会社は、ファンドの販売会社である。
      　ファンドの投資目的は、多角化された投資ポートフォリオによりインカム・ゲインおよびキャピタル・

      ゲインから成る長期のトータル・リターンを受益者に提供することを追求することである。かかる投資
      ポートフォリオは、おもにハイ・イールド債および新興市場の発行体の債券を含む世界各国の社債から構
      成される。ファンドはまた、非政府系機関モーゲージ証券、優先証券および劣後証券のような伝統的なハ
      イ・イールド債または新興市場ベンチマークとは異なる証券および資産クラスへ投資することもある。
      ファンドは複数の他通貨クラスの募集を行う。
      　2023年９月30日現在、ファンドは、ファンドの発行済受益証券の94％を保有する１名の外部受益者を有

      した。当該受益者の行動がファンドに重大な影響を及ぼすことがある。
    ２．重要な会計方針の要約

      会計の基礎
      　米国で一般に認められる会計原則（以下「Ｕ．Ｓ．ＧＡＡＰ」という。）に従い、ファンドは発生主義
      会計を使用している。したがって、利益および費用は、それぞれ稼得または発生した時点で計上される。
      　ファンドは、        財務会計基準審議会（以下「ＦＡＳＢ」という。）の                             会計基準編纂書946「金融サービス－

      投資会社」における会計および報告ガイダンスに従った投資会社である。
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
      見積りの使用
      　Ｕ.Ｓ.ＧＡＡＰに従った財務書類の作成において、経営陣は、財務書類の日付現在の資産および負債の
      報告金額、偶発資産および負債の開示ならびに報告期間中の運用による純資産の増減についての報告金額
      に影響を及ぼし得る見積りおよび仮定を行うことを要求される。実際の結果はこれらの見積りと異なるこ
      とがある。
      現金等価物および外貨

      　現金等価物および外貨は、金融機関における預金および外貨から構成される。現金等価物は、取得原価
      に経過利息を加えて計上されており、公正価値に近似している。
      　ファンドは、購入時に満期３か月以内の流動性の高いすべての投資有価証券を現金等価物とみなす。銀

      行で保有される現金は、連邦預金保険公社（以下「ＦＤＩＣ」という。）の保険補償範囲250,000米ドルを
      定期的に上回り、その結果として、ＦＤＩＣの保険補償を超過した金額に関連する信用リスクの集中の可
      能性がある。
      ブローカーに対する債務／債権

       ファンドは、（もしあれば）特定のデリバティブ・ポジションに係る担保について、資産・負債計算書
      の「ブローカーに対する債務／債権」の項目に、ブローカーから要求される残高を表す制限付の現金を計
      上する。「ブローカーに対する債務／債権」は、各ブローカーとの有効な相殺権が存在したため、取引相
      手方別の純額基準で計上されている。ファンドは、事業を一緒に行う金融機関の信用力を継続的に監視す
      る。
      有価証券取引および投資収益

      　有価証券取引は取引日現在で会計処理される。引き渡した有価証券の原価および売却した有価証券に係
      る純損益は、先入先出法を用いて決定される。有価証券に係る利息収益は、発生主義に基づき、適用ある
      源泉徴収税を控除した後の金額で計上される。利息収益には、実効金利法で計上されるディスカウントの
      増価およびプレミアムの償却が含まれる。発行体の債務不履行または発行体に影響を与える信用事由が発
      生した場合には、ファンドは追加の利息収益の発生を停止し、債務不履行または信用事由の発生日までに
      生じた利息の実現可能性を考慮することができる。配当収益は、適用される源泉徴収税を控除し、分配落
      ち日に計上される。
      機能通貨および表示通貨

      　ファンドの財務書類に含まれる項目は、ファンドが運用活動を行う主たる経済環境の通貨で測定され
      る。受益証券の発行、買戻しおよび評価の大部分が米ドルで行われ、かつ表示される。
      外貨換算／外貨取引

      　外貨建ての投資有価証券ならびにその他の資産および負債は、評価日の実勢為替レートに基づき米ドル
      金額に換算される。外貨建ての投資有価証券の売買、損益項目ならびに受益証券の発行および買戻しは、
      かかる取引のそれぞれの日の実勢為替レートに基づき米ドル金額に換算される。
      　ファンドは投資有価証券に係る為替レートの変動により生じる運用損益と保有有価証券の市場価格の変

      動により生じる運用損益の部分を区分していない。かかる変動は、損益計算書の投資有価証券に係る実現
      および未実現純損益に含まれる。
      　実現為替純損益は外貨の売却により生じ、それには為替予約の決済にかかる為替損益、有価証券取引の

      取引日と決済日間で実現した為替損益、ならびにファンドの帳簿に計上された配当、利息、外国源泉徴収
      税金額と実際に受け払いした米ドル相当金額との差額が含まれる。未実現為替純損益は、為替レートの変
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
      動の結果、評価日の投資有価証券およびデリバティブ契約以外の資産および負債の公正価値の変動により
      生じる。
      　特定の外国有価証券取引および外貨取引は、特に外国証券市場に関する政府の監督および規制が低水準

      である可能性および政治的または経済的に不安定な可能性により、米ドル建て取引では通常考えられない
      問題およびリスクを伴うことがある。
      所得税

      　ケイマン諸島の現行法に従い、ファンドが支払うべき所得税、遺産税、法人税、キャピタル・ゲイン税
      またはその他の税は存在しない。その結果、当財務書類では納税引当金は積み立てられていない。
      　ファンドはその業務を遂行することを目的としているため、米国での取引または事業活動に従事してい

      るとはみなされず、従って、その所得はファンドが行う米国での取引または事業に「実質的に関連してい
      る」としては取り扱われない。実質的に関連した所得には、米国国内企業に対して適用される累進税率で
      米国連邦所得税が課せられる。配当金および利息収益を含む「実質的に関連」していないが米国源泉であ
      る特定のカテゴリーの所得は、30％の米国課税の対象となる。しかし、ポートフォリオ利息の非課税に基
      づき、稼得したポートフォリオ利息には30％課税は適用されない。                                    2023年９月30日        に終了した      ６か月間     に
      ついて、ファンドが稼得した利息はポートフォリオ利息の非課税に適格である。
      　ファンドは、税務ポジションが税務調査時に「どちらかといえば」肯定されるかどうかを決定するよう

      ファンドに要求する、税務ポジションの不確実性の会計処理および開示に関する権威ある指導に従う。経
      営陣は、     2023年９月30日        現在、税額が確定していない年度すべてにおけるファンドの税務ポジションの分
      析を行い、財務書類において認識または開示を必要とする不確実な税務ポジションはないと結論付けた。
      ファンドの方針は、不確実な税務ポジションに関する利息および課徴金（もしあれば）を所得税費用の構
      成要素として認識することである。2023年９月30日に終了した                                 ６か月間     について、ファンドは不確実な税
      務ポジションに関するいかなる利息または課徴金も認識しなかった。現在、米国内国歳入庁またはその他
      のいかなる税務当局もファンドについて調査を実施していない。
      参加受益証券の発行および買戻し

      　ファンド受益証券は複数のクラス（以下それぞれ「クラス」といい、総称して「クラシズ」という。）
      で発行される。ファンドは現在、ブラジルレアルクラス（「ＢＲＬ」）、円クラス（「ＪＰＹ」）、英ポ
      ンドクラス（「ＧＢＰ」）、米ドルクラス（「ＵＳＤ」）、インドネシアルピアクラス（「ＩＤＲ」）、
      ロシアルーブルクラス（「ＲＵＢ」）、トルコリラクラス（「ＴＲＹ」）南アフリカランドクラス（「Ｚ
      ＡＲ」）、メキシコペソクラス（「ＭＸＮ」）および豪ドルクラス（「ＡＵＤ」）（以下、米ドルクラス
      を除き「他通貨クラス」という。）を募集している。ブラジルレアルクラス、米ドルクラス、インドネシ
      アルピアクラス、ロシアルーブルクラス、トルコリラクラス、南アフリカランドクラスおよびメキシコペ
      ソクラスは、米ドル建てで、英ポンドクラスは英ポンド建て、円クラスは日本円建て、および豪ドルクラ
      スは豪ドル建て（以下それぞれ「表示通貨」という。）であり、受益証券の発行、買戻し、評価が行わ
      れ、受益証券はかかる通貨建てで表示される。
      　各クラスの純資産価格は、該当する「取引日」の表示通貨で決定される。取引日とは、連邦、州または

      地方銀行がニューヨーク、ロンドン、日本、およびケイマン諸島で営業をしている、ならびにニューヨー
      ク証券取引所およびロンドン証券取引所が取引を行っている各ファンド営業日のことである。ファンドの
      受益証券の発行および買戻しは、最終純資産価額に基づき、かかるファンド営業日に行われる。純資産価
      額の3.5％を上限とする販売手数料が、販売会社によって課せられ、留保されている。2023年９月30日に終
      了した６か月間について、販売会社は販売手数料を放棄した。
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
      　受託会社は投資運用会社と協議の上、とりわけ、いずれの期間においても、投資運用会社がファンドの
      純資産の評価額を公正に決定することが合理的に実行できない場合に、ファンドの純資産価額の決定、
      ファンドの受益証券の発行および買戻しを一時的に停止することがあり、買戻代金の支払日を延期するこ
      と がある。2023年９月30日に終了した６か月間に、かかる事象はなかった。
      収益、費用、利益および損失の割り当て

      　収益、費用ならびに実現および未実現損益は、各クラスの純資産の割合に基づき各受益証券クラスに
      日々割り当てられる。ファンドは、かかるクラスに関するヘッジ取引によって生じた適用できる利益、損
      失および費用を関連する受益証券のクラスに対して具体的に加算または控除を行う（例：円クラス受益証
      券のヘッジ取引に関するすべての費用は、円クラス受益証券によって負担される。）ため、当該クラスの
      評価について調整を行う予定である。受益証券のすべてのクラスは、非米ドル建て投資を機能通貨に対し
      ヘッジすることで生じた利益、損失および費用を按分比例により負担する。
      買戻未払金

      　買戻しは、買戻通知で請求された金額が確定し決定できた時点で負債として認識される。これは通常、
      買戻請求の性質により、通知の受領時点、もしくは会計期間の最終日のいずれかに発生する。その結果、
      ６か月間の純資産価額に基づくが６か月間の後に支払われた買戻しは、2023年９月30日現在の資産・負債
      計算書において買戻未払金として反映される。受領した買戻通知で米ドル額および受益証券金額が確定し
      ていない場合は、買戻しおよび受益証券金額を決定するために使用される純資産価額が決定されるまで資
      本に留保される。
      受益者への分配

      　投資純利益、実現または未実現純利益および／またはキャピタルからの分配は、各月の15日までにファ
      ンドによって宣言される。受益証券保有者が追加の受益証券への再投資を選択しない限り、分配は投資運
      用会社が決定した通り、現金または現物で支払われる。クラスに関する現金分配は、そのクラスの表示通
      貨で支払われる。
                                34/60










                                                          EDINET提出書類
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      直近の会計基準
       2020  年３月に、財務会計基準審議会（以下「ＦＡＳＢ」という。）は、会計基準書アップデート（以下
       「 ＡＳＵ」という。）第2020-04号「金利指標改革（トピック848）：                                    金利指標改革が財務報告に与える
       影響の円滑化       」を公表した。2021年１月に、ＦＡＳＢはＡＳＵ                          第2021-01号を公表し、トピック                  848  はさ
       らに改訂された。ＡＳＵの改訂は、2021年末と2023年末のロンドン銀行間取引金利（以下「ＬＩＢО
       Ｒ」という。）およびその他の銀行間取引に基づく参照金利の予定される廃止による特定の種類の契約
       変更の影響から、任意の一時的な会計上の認識および財務報告上の軽減措置を提供する。ＡＳＵは、
       2020年3月12日から2023年９月30日までの期間に発生する特定の参照金利に関連する契約変更に適用され
       る。経営陣は要件を検討し、これらのＡＳＵの採用が財務書類に重大な影響を与えることはないと考え
       ている。
    ３．評価

      　ファンドは、各取引日の投資証券の公正価値を決定するための手続きを採用した。かかる手続きのも
      と、ファンドは、各取引日のファンドの投資評価額を決定するため、投資運用会社が管理する価格決定委
      員会に権限を委任した。下記の注記は、ファンドの投資証券を評価するために用いた手順をきわめて詳細
      に記載している。
      　ファンドは、投資証券の公正価値を設定するために、インカム・アプローチおよび市場アプローチの両

      方を使用している。特定の技法およびインプットの使用は、市場および経済状況の動向に伴う入手可能性
      および関連性に基づき、時間とともに変化する可能性がある。
      　投資運用会社は、公正価値の決定を行う時に、関連性があり、ふさわしいと判断する価格決定の技法を

      検討する。ファンドが所有する投資証券について第三者の価格情報の信頼度を決定する場合、投資運用会
      社は、とりわけ、ベンダー価格の詳細調査、日々の価格変動の監視、および市場参加者間取引の調査を実
      施する。さらに、前日から事前に設定された閾値を超えて変動する価格は、新たな価格決定手段で検証さ
      れるか、可能な場合、結果として得た公正価値に影響を及ぼすインプットモデルに検証可能な変動を評価
      することで検証される。
      　取引所で取引されるオプション、ワラントならびに公開取引される米国および米国以外の株式証券は、

      通常、かかる有価証券が取引されている取引所または市場において有価証券が評価される日の営業時間終
      了時点での公式の終値もしくは最終報告売却価格、または売買がない場合は、直近の入手可能な買い呼値
      で評価される。先物契約は、取引されている商品取引所または証券取引所の各営業日の終了時点での最終
      決済価格で評価される。
      　満期まで60日超を残して購入された短期有価証券を含む債券は、通常、複数の価格決定業者から入手し

      た価格で評価される。価格決定業者は下表に示した複数のインプットに基づき、かかる有価証券を評価す
      る。表は、ファンドが投資することを承認されている債券の特定のクラスを評価するために一般的に適し
      ているインプットの例である。しかし、これらの分類は排他的なものではなく、どんなインプットも債券
      のその他のクラスを評価するために使用することができる。
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      債券のクラスおよびデリバティブ                   インプットの例
      すべて                   すべてのベンチマーク利回り、取引、買い呼値、売り呼値、
                          ディーラーおよび取引システムによる相場価格、スプレッド
                          および類似の有価証券市場で観察されるその他の関係。
                          キャッシュ・フロー、財務または担保実績およびその他の関
                          連データなどの要素を用いて算出される利回り測定など、内
                          部開発した価格評価モデル（以下総称して「標準的インプッ
                          ト」という。）
      社債およびノート                   標準的インプットおよび新規発行のデータ
      政府および政府機関の債券および                   標準的インプット
      ノート
      モーゲージ証券、アセット・バッ                   標準的インプット、返済履歴、債務不履行率、延滞・損失仮
      ク証券                   定、担保特性、信用補完および特定の取引情報
      仕組み商品（ＩＯ証券（金利部分                   標準的インプットに加え、新規発行のデータ、毎月の返済情
      のみ）、ＰＯ証券（元本部分の                   報および担保実績
      み）およびモーゲージ担保証券な
      らびに債務担保証券）
      ローン、ローン・パーティシペー                   取引値、買い呼値、売り呼値およびディーラーからの相場価
      ションおよびローン譲渡                   格
      学生ローン                   標準的インプット（ローンの加重平均残存年限を含む）
      スワップおよびその他のデリバ                   標準的インプットおよび金利カーブ、金利ボラティリティ、
      ティブ                   原参照有価証券の信用スプレッドおよび回収率、指数スプ
                          レッド、為替スポットおよびフォワード・カーブ、為替ボラ
                          ティリティ
      　投資運用会社が適切とみなす場合は（価格決定業者の価格が入手不能または適切とみなされない場

      合）、債券は、合理的かつタイムリーに入手可能な買い呼値と売り呼値の中間値、または類似の満期、品
      質、種類の有価証券の価格により誠実に評価される。
      　満期まで60日以内で購入された短期有価証券は、公正価値に近似した償却原価で評価される。

      　代表的な市場の時価が容易に入手できないか、信頼できないとみなされる有価証券および投資は、投資

      運用会社によって誠実に公正な評価が行われる。有価証券の公正価値の誠実な決定を行うために、多岐に
      わたるインプットが見直される。これらのインプットには、有価証券の種類および取得原価、有価証券の
      転売に関する契約上または法的な制限、発行体の関連する財務上・事業上の展開、活発に取引される類似
      のまたは関連する有価証券、有価証券の転換または交換の権利、関連する企業活動、有価証券の取引終了
      後に発生した重要な事象、および全般的な市場状況の変動などが含まれるが、これらに限らない。活発に
      取引されていない投資の公正価値評価および評価には判断を伴い、より活発な取引活動があった場合に用
      いられたであろう評価とは大幅に異なることがある。
      　第三者が評価したベンダー価格が入手できない、または公正価値の指標とみなされない場合、投資運用

      会社はブローカー・ディーラーから指標となる市場相場（以下「ブローカー相場」という。）を直接入手
      することを選択できる。指標となる市場相場は、一般的に確立された市場参加者から受領される。投資運
      用会社は、当該市場相場を裏付ける対象インプットを検討するために透明性を要求する。対象インプット
      についての透明性がブローカーから受領された際のインプットが観察可能である場合、有価証券は公正価
      値ヒエラルキーのレベル２とみなされる。インプットに透明性がない、もしくは観察不能であると確認さ
      れた場合、有価証券は公正価値ヒエラルキーのレベル３と分類される。
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      　ブローカー相場が評価日時点で受領されない場合、直近の入手可能なブローカー相場が使用されること

      がある。しかし、ブローカー相場が受領された日から評価日までの関連するベンチマーク証券の利回りの
      補間変動に基づく直近のブローカー相場に対して調整が行われる。一般的に、ベンチマーク証券は、標準
      的な満期の特定の米国財務省証券から構成される。具体的に、利回りの補間変動は、値付される有価証券
      の期間と値付される有価証券より若干長いまたは短い期間のベンチマーク証券の期間とを比べて測定する
      補間要素を使用して計算される。その後、補間利回りの変動は、価格の明示的変動を計算するために有価
      証券の期間に適用される。
      　為替予約、オプション契約、スワップション契約またはスワップ契約のような店頭の金融デリバティブ

      商品は、対象の資産価格、指数、参照利率およびその他のインプットまたは当該要素のコンビネーション
      からその価値を得る。当該契約は、通常、値付業者またはブローカー・ディーラー相場に基づき評価され
      る。商品および取引の条件によって、金融デリバティブ商品の価値は、値付モデルのシミュレーションを
      含む一連の技法を使う値付業者により見積もられる。値付モデルには、発行体の詳細、指数、スプレッ
      ド、金利、イールド・カーブおよび為替レートのような活発な市場相場から観察されるインプットを用い
      る。
      　登録された取引所のような多数当事者間または取引機関のプラットフォームで取引される中央清算機関

      で決済されるスワップは、それぞれの取引所で決定される日々の決済価格で評価される。中央清算機関で
      決済されるクレジット・デフォルト・スワップについて、清算機関は、全期間にわたる実行可能な価格水
      準を提供するよう会員に求めている。外部の第三者の価格と共にこれらの水準は、日々の決済価格を提示
      するために使用される。中央清算機関で決済される金利スワップは、日々の決済価格を提示するために
      オーバーナイト・インデックス・スワップ・レートおよびＬＩＢＯＲならびに                                          担保付翌日物調達金利            の先
      渡為替レートを含む対象レートを参照する価格モデルを使用して評価される。これらの有価証券は、公正
      価値ヒエラルキーのレベル２に分類される。
       ファンドの資産および負債の公正価値の決定に使用される様々なインプットは、下記に示される大まか

      なレベルに要約される。
      ●レベル１－同一の投資の活発な市場での相場価格

      ●レベル２－その他の重要な観察可能なインプット（類似の投資の相場価格、金利、返済スピード、信用
             リスクなどを含む。）
      ●レベル３－投資の公正価値を決定する際の投資運用会社の独自の仮定を含む、重要な観察不能なイン
             プット。レベル３の公正価値評価技法には、(ⅰ）判断および多岐にわたる仮定（返済の仮定
             および債務不履行率の仮定を含むがこれに限らない。）の適用を必要とする内部開発モデル
             の利用、および(ⅱ）第三者による評価の要請（通常はブローカー・ディーラー）が含まれ
             る。第三者の価格評価業者はしばしば、主観的であり、また判断および多岐にわたる仮定
             （返済の仮定および債務不履行率の仮定を含むがこれに限らない。）の適用も必要とする内
             部開発モデルを利用している。
      　評価レベルは、これらの有価証券への投資に伴うリスクまたは流動性を必ずしも示唆するものではな

      い。
      　以下は、公正価値で計上されたファンドの資産および負債の評価に用いられた評価ヒエラルキーにおけ

      るレベルの要約である。
                                     資産

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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
                             その他の重要な            重要な
                              観察可能な          観察不能な
                     相場価格          インプット          インプット
                   （ レベル   １）      （レベル２）          （レベル３）            合計
      種類              （米ドル）          （米ドル）          （米ドル）          （米ドル）
                          —
      ノートおよび債券
                                75,292,066            673,286         75,965,352
                          —                     —
      ターム・ローン（実行済）                            380,210                     380,210
                          —                     —
                                 818,702                     818,702
      為替予約
                          —
      合計                          76,490,978            673,286         77,164,264
                                     負債

                             その他の重要な            重要な
                              観察可能な          観察不能な
                     相場価格          インプット          インプット
                   （ レベル   １）      （レベル２）          （レベル３）            合計
      種類              （米ドル）          （米ドル）          （米ドル）          （米ドル）
                                    —          —
      先物契約
                          61                               61
                          —                     —
                                1,354,808                     1,354,808
      為替予約
                                              —
      合計                    61       1,354,808                     1,354,869
    ４．関連投資会社への投資

       下表は、2023年９月30日現在の関連投資会社へのファンドの投資（以下「投資先ファンド」という。）
      を要約したものである。2023年９月30日に終了した６か月間について、ファンドが投資先ファンドに対し
      て管理報酬または実績報酬を直接支払うことはなかった。2023年９月30日に終了した６か月間中、ファン
      ドは関連投資会社からいずれの分配金も受領しなかった。
                     2023  年３月31日                        未実現     2023  年９月30日

                     現在の公正価値        購入    買戻手取額     実現（損失）      （損）益の変動       現在の公正価値
      投資                （米ドル）      （米ドル）      （米ドル）      （米ドル）      （米ドル）       （米ドル）
      レッグ・メイソン・米ドル・アキュム
                         39,063       －   (37,786)      (1,779)         502       －
      レーティング・シェア・ファンド
       レッグ・メイソン・米ドル・アキュムレーティング・シェア・ファンドの投資目的は、インカム・ゲイ

      ンとキャピタル・ゲインからなるトータル・リターンの最大化を目指すことである。当ファンドは、グ
      ローバル債券市場に純資産額の少なくとも３分の２を投資する。当ファンドは主に、米ドル、ユーロ、日
      本円、英ポンド、その他の様々な通貨建てで、国際的な規制市場において上場または取引されている債務
      証券に投資している。
    ５．ローン、ローン・パーティシペーションおよびローン譲渡

      　ファンドは、ローンの当初の貸付シンジケートの一員として、または別の貸し手からの譲渡によりロー
      ンを取得することがあり、またローン・パーティシペーション（例えば、他の貸し手のローンの一部に対
      する参加権）を購入することもある。原ポートフォリオには、ローン、ローン・パーティシペーション、
      ならびにブリッジ・ローンおよび占有継続債務者ファシリティを含むその他の種類のローンが含まれる。
      　ローンおよびローン・パーティシペーションへの投資は、ファンドを流動性リスクにさらすことがあ

      る。ローンおよびローン・パーティシペーションは金融機関の間で取引可能だが、標準的な債務証券の流
      動性を持たず、ローンの主幹銀行もしくは幹事銀行または借り手の同意を必要とするなど、転売に制限が
      ある場合が多いため、流動性に問題が生じることがある。
      　ファンドが取得した一部のローン・パーティシペーションまたは譲渡は、貸し手の未実行の契約または

      借り手が信用枠の上限額まで随時借入および返済を行うことができる回転信用枠を伴うことがある。こう
      した場合、ファンドは、ローン書類で規定された条件に基づき、追加の借入れに対する自己の持分を前貸
      しする義務を負うことになる。かかる義務は、会社へ投資することが望ましくない時期（当該会社の財政
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      状態では当該金額が返済される可能性が低くなる場合を含む。）にその投資額を増加させるようファンド
      に要求する効力を有することがある。
      　2023年９月30日現在、ファンドは、未実行のローン契約を有していなかった。

    ６．利息現物支払債

      　ファンドは、利息現物支払債（以下「ＰＩＫ」という。）に投資することがある。ＰＩＫは、各利息支
      払日に利息の支払いを現金または追加債務証券のどちらで行うかについて発行体にオプションを与えてい
      る。これらの追加債務証券は、通常、満期日、利息および関連するリスクを含み当初の債券と同一の条件
      を有する。当初の債券の日々の市場相場は、経過利息を含むことがあり、資産・負債計算書の投資にかか
      る未実現損益から未収利息に比例配分の調整が必要となることがある。
      　2023年９月30日に終了した６か月間中、ファンドはＰＩＫ証券からの利息現物支払いを受領しなかっ

      た。
    ７．為替予約

      　ファンドは、米ドル建て以外の有価証券の為替リスクをヘッジしたり、外貨建てポートフォリオ取引の
      決済を促進するために為替予約を締結することがある。為替予約とは、２当事者間で、将来日付で定めら
      れた価格で通貨を受渡しおよび決済することを売買する契約である。契約は日々値洗いされ、ファンドは
      価格の変動を未実現損益として計上する。為替予約が、通貨の受渡しまたは別の為替予約の締結による相
      殺を通じて終了する場合、ファンドは未決済時点での契約価値と終了時点での契約価値との差額に等しい
      実現損益を認識する。
      　為替予約は、資産・負債計算書に計上された金額以上の市場リスク要素を伴う。ファンドは、為替予約

      の基礎をなす為替レートの不利な変動リスクを負っている。取引相手方が契約条件を履行することができ
      ない場合にも、かかる契約の締結によるリスクが生じることになる。
    ８．先物契約

      　ファンドは、関連市場へのエクスポージャーを管理するために先物契約を用いることがある。先物の購
      入は、原商品に対するファンドのエクスポージャーを増加させる。先物の売却は、原商品に対するファン
      ドのエクスポージャーを減少させ、またはファンドが他のファンド投資をヘッジすることを可能にする。
      先物契約には、程度の差はあるものの、信用リスクと市場リスクが伴う。
       先物契約は、日々の決済価格に基づいて評価される。先物契約を締結する際、ファンドは、ブロー

      カー、商業会議所、または取引所の当初証拠金の要件に従った金額の現金、米国政府および政府機関債、
      または選択したソブリン債を先物ブローカーに預託する必要がある。当初証拠金として預託された米国政
      府および政府機関債は投資明細表に含まれ、現金は資産・負債計算書の「ブローカーに対する債権」に計
      上される。先物契約は毎日時価評価され、価値の変動に対する適切な支払または受取（以下「変動証拠
      金」という。）は、損益計算書と資産・負債計算書の「ブローカーに対する債務／債権」に計上される。
      損益は認識されるが、契約が満期を迎えるか決済されるまで実現したとはみなされない。
       ファンドは、取引相手方として機能する取引所または商業会議所でのみ先物契約を締結する。従って、

      このような取引の信用リスクは取引所または商業会議所の破綻に限定される。価値の損失は、原商品の価
      値の変動または契約の流通市場が流動的でない場合に発生する可能性がある。さらに、先物契約と原商品
      との間に正確な相関関係がないリスクもある。
    ９．費用および報酬

      投資運用報酬
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
      　投資運用会社の報酬は、ファンドの平均日次純資産額の年率0.70％の料率で、毎日発生し、四半期毎に
      後払いされる。
      受託会社報酬

      　受託会社報酬は、ファンドの平均日次純資産額の年率0.01％の料率または最低年間報酬額15,000米ドル
      で、毎日発生し、四半期毎に後払いされる。
      管理事務代行報酬

      　管理事務代行報酬は、ファンドの平均日次純資産額の最初の30億米ドル以下の部分に関しては年率
      0.02％、次の15億米ドルについては0.0125％、45億米ドル超の金額については0.0050％の料率、または最
      低年間報酬額45,000米ドルで、毎日発生し、四半期毎に後払いされる。
      登録・名義書換事務代行報酬

      　ファンドの年間登録・名義書換事務代行報酬は、10,000米ドルである。年間維持報酬は各受益証券クラ
      スで8,400米ドルである。
      販売会社報酬

      　販売会社報酬は、ファンドの平均日次純資産額の年率0.80％の料率で、毎日発生し、四半期毎に後払い
      される。
      代行協会員報酬

      　代行協会員報酬は、ファンドの平均日次純資産額の年率0.05％の料率で、毎日発生し、四半期毎に後払
      いされる。
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    10 ．参加受益証券
      　2023年９月30日に終了した６か月間のファンドの受益証券取引は以下の通りであった。
                            2023  年９月30日に終了した６か月間

            ブラジルレアルクラス               円クラス           英ポンドクラス             米ドルクラス
            受益証券       金額     受益証券       金額     受益証券       金額     受益証券       金額
             口数     （米ドル）       口数     （米ドル）       口数     （米ドル）       口数     （米ドル）
    発行受益証券
             300,509      551,901      12,486      416,325        19      129    275,116     1,406,941
                                        —       —
             (316,324)      (580,118)       (29,835)      (976,654)                   (326,246)     (1,687,073)
    買戻受益証券
    純増（減）         (15,815)      (28,217)      (17,349)      (560,329)         19      129    (51,130)      (280,132)
            インドネシアルピアクラス             ロシアルーブルクラス             トルコリラクラス           南アフリカランドクラス

            受益証券       金額     受益証券       金額     受益証券       金額     受益証券       金額
             口数     （米ドル）       口数     （米ドル）       口数     （米ドル）       口数     （米ドル）
    発行受益証券
             348,536      1,072,632        1,685      4,307      62,320      38,437       9,268      17,425
                                                    —       —
             (48,429)      (152,595)      (81,632)      (198,875)     (1,276,765)       (711,007)
    買戻受益証券
    純増（減）         300,107       920,037      (79,947)      (194,568)     (1,214,445)       (672,570)       9,268      17,425
             メキシコペソクラス             豪ドルクラス              合計

            受益証券       金額     受益証券       金額     受益証券       金額
             口数     （米ドル）       口数     （米ドル）       口数     （米ドル）
    発行受益証券
             806,056     3,953,213        5,906      20,036     1,821,902       7,481,346
                            —      —
             (162,382)      (762,197)                 (2,241,612)       (5,068,519)
    買戻受益証券
    純増（減）         643,674      3,191,016       5,906      20,036     (419,710)       2,412,827
    11 ．財務ハイライト

                                2023  年９月30日に終了した６か月間
                                                    インドネシア
                  ブラジルレアルクラス           円クラス      英ポンドクラス         米ドルクラス        ルピアクラス
    受益証券１口当たりデータ                （米ドル）        （米ドル）        （米ドル）        （米ドル）        （米ドル）
    期首純資産価格                    1.783       37.571        6.592        5.200         3.169
         (1 ）
    投資純利益
                        0.040       0.786        0.147        0.113         0.068
                        0.072       (5.065)        (0.133)        (0.024)         (0.091)
    実現および未実現純利益（損失）
    投資運用による利益（損失）合計                    0.112       (4.279)        0.014        0.089         (0.023)
    受益者への分配                   (0.120)       (1.282)        (0.227)        (0.300)         (0.240)
    期末純資産価格                    1.775       32.010        6.379        4.989         2.906
             (2 ）

    トータル・リターン％                    6.28       (11.39)         0.21        1.71         (0.73)
    平均純資産に対する比率
       (3)
    費用％                    2.20       2.26        2.21        2.22         2.22
         (3)
    投資純利益％                    4.39       4.50        4.42        4.43         4.43
                                2023  年９月30日に終了した６か月間

                                    南アフリカ
                  ロシアルーブルクラス         トルコリラクラス         ランドクラス       メキシコペソクラス         豪ドルクラス
    受益証券１口当たりデータ                （米ドル）        （米ドル）        （米ドル）        （米ドル）        （米ドル）
    期首純資産価格                    2.936        0.647        2.056        4.587        3.520
         (1 ）
    投資純利益
                        0.060        0.013        0.043        0.106        0.076
                        (0.463)        (0.091)        (0.102)         0.312        (0.167)
    実現および未実現純利益（損失）
    投資運用による利益（損失）合計                   (0.403)        (0.078)        (0.059)         0.418        (0.091)
    受益者への分配                   (0.240)        (0.030)        (0.180)        (0.240)        (0.160)
    期末純資産価格                    2.293        0.539        1.817        4.765        3.269
             (2 ）

    トータル・リターン％                   (13.73)        (12.06)        (2.87)         9.11        (2.59)
    平均純資産に対する比率
       (3)
    費用％                    2.29        2.28        2.24        2.20        2.23
         (3)
    投資純利益％                    4.57        4.54        4.47        4.42        4.46
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    (1 ）受益証券１口当たり投資純利益は、当期の発行済平均受益証券口数に基づき算出されている。
    (2 ）トータル・リターンの計算は、期中を通じて発行済の単独の参加受益証券の価値に基づいている。期首と期末間の受益証券１口当たり純資産価格の
      変動比率を表している。         １年未満の期間について、トータル・リターンは年率換算されていない。
    (3 ）年率換算。
      　上記の比率は参加型受益証券全体について算出されている。個々の受益者のトータル・リターンおよび

      比率は、資本受益証券の取引のタイミングにより、これらの比率とは異なることがある。
    12 ．デリバティブ商品

      　ファンドはトレーディング目的で、それぞれの商品の主要リスク・エクスポージャーが為替リスクを伴
      う先渡しを含む多岐にわたるデリバティブ商品を取引することがある。かかるデリバティブ商品の公正価
      値は、契約種類別に資産・負債計算書の個別項目に含まれる。
      　下表は、2023年９月30日現在の資産・負債計算書に為替取引商品として計上されないデリバティブの公

      正価値および表示箇所の情報であり、デリバティブの種類別にグループ化されている。
                           (1 ）

                   資産デリバティブ
                     為替リスク

                     （米ドル）
      為替予約                   818,702
                                     (1 ）

                             負債デリバティブ
                     為替リスク          金利リスク            合計

                     （米ドル）          （米ドル）          （米ドル）
          (2)
                           —
      先物契約
                                      61          61
                                      —
                        1,354,808                     1,354,808
      為替予約
      合計                  1,354,808              61       1,354,869
      (1 ）通常、資産デリバティブの表示箇所は債権／未実現利益、負債デリバティブの表示箇所は債務／未実現損失である。

      (2 ）投資有価証券明細表に計上されている先物契約の累積未実現利益（損失）を含む。
      　下表は、2023年９月30日に終了した６か月間について、ファンドの損益計算書上のデリバティブの影響

      についての情報である。最初の表は、６か月間中に実現した損益の金額および源泉に関する追加の詳細で
      ある。２番目の表は、６か月間中にファンドのデリバティブにより生じた未実現損益の変動金額に関する
      追加情報である。デリバティブから生じた実現および未実現損益は、損益計算書に個別項目として表示さ
      れる。
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                           認識済デリバティブに係る
                              実現利益金額
                               為替リスク
                               （米ドル）
      為替予約                            913,675
                           認識済デリバティブに係る

                           未実現利益（損失）変動額
                     為替リスク          金利リスク           合計
                     （米ドル）          （米ドル）          （米ドル）
                           —
      先物契約
                                    (61)         (61)
                                     —
                      (1,192,197)                   (1,192,197)
      為替予約
      合計                 (1,192,197)              (61)     (1,192,258)
      　2023年９月30日に終了した６か月間について、ファンドのデリバティブ取引量は以下の通りであった。

                                            月次平均価値

                                             （米ドル）
            (1 ）
      引渡為替予約
                                              (84,506,485)
            (2 ）
      受取為替予約
                                              139,695,221
                                            月次平均契約数

               (3 ）
                                                   35
      先物契約（ロング）
      (1 ）表示通貨に換算される当該金額（もしあれば）は、ファンドの月間取引に基づいた決済日における代表的な平均未払金額に相当する。

      (2 ）表示通貨に換算される当該金額（もしあれば）は、ファンドの月間取引に基づいた決済日における代表的な平均未収金額に相当する。
      (3 ）当該金額は、ファンドの月間取引に基づいた代表的な平均契約数に相当する。
    13 ．資産および負債の相殺

      　デリバティブ商品を使用することで、ファンドは、取引相手方の信用リスクにさらされる。それは、デ
      リバティブの取引相手方が契約上の条項に従い受け取った担保価値での相殺を行うことができないリスク
      である。取引相手方の不履行に伴う信用リスクに対するファンドのエクスポージャーは、資産・負債計算
      書で認識されたかかる取引に固有の未実現利益に限定される。ファンドは、必要に応じて、与信限度、与
      信監視手続、マスター・ネッティング契約の実行および要求される証拠金・担保の管理などを通じて取引
      相手方の信用リスクを最小限に抑えている。取引相手方の信用度を適切に反映させるために、重要な場合
      は、特定のデリバティブ資産に関する取引相手方の信用リスク評価調整を計上する。かかる調整は、取引
      相手方またはその他の市場参加者から受け取った市場相場価格が当該デリバティブ商品に対する取引相手
      方の信用リスクを完全に反映していないために、これらの相場価格に対しても行われる。
      　財務報告を目的として、ファンドは、資産・負債計算書上でネッティング契約の対象であるデリバティ

      ブ資産および負債を相殺していない。強制力のあるマスター・ネッティング契約（以下「ＭＮＡ」とい
      う。）の対象である、すべてのデリバティブ資産およびデリバティブ負債についての情報が、以下に表示
      されている。
      2023  年９月30日現在のデリバティブ資産および負債の相殺

                                       資産・負債計算書上の表示額
                                      資産             負債
                                     （米ドル）             （米ドル）
    為替予約                                     818,702            1,354,808
    資産・負債計算書のデリバティブ資産および負債の合計
    （ＭＮＡの対象）                                     818,702            1,354,808
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    デリバティブ資産および受領担保

                         資産・負債計算書に
                                                       (1)
                                                     純額
                         表示された資産総額            金融商品       受領現金担保
                           （米ドル）         （米ドル）        （米ドル）
                                                    （米ドル）
            (2)
                                          —       —
    Citibank,     N.A.
                                87,748                       87,748
                  (2)
                                                 —        —
    Goldman    Sachs   International
                               107,995       (107,995)
                  (2)
                                                 —        —
    JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                               473,931       (473,931)
       (2)
                                                 —        —
    UBS  AG                         149,028       (149,028)
                                                 —
    合計                           818,702       (730,954)                 87,748
    (1 ）純額は、債務不履行時の取引相手方からの未収金の純額を表わす。

    (2 ）店頭取引
    デリバティブ負債および差入担保

                         資産・負債計算書に
                                                       (1)
                                                     純額
                         表示された負債総額            金融商品       差入現金担保
                           （米ドル）         （米ドル）        （米ドル）
                                                    （米ドル）
                  (2)
                                                         —
    Goldman    Sachs   International
                               307,997       (107,995)       (200,002)
                 (2)
                                                         —
    JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                               843,059       (473,931)       (369,128)
       (2)
                                                 —
    UBS  AG                         203,752       (149,028)                 54,724
    合計                          1,354,808        (730,954)       (569,130)         54,724
    (1 ）純額は、債務不履行時の取引相手方の未払金の純額を表わす。
    (2 ）店頭取引
    14 ．ファンドの投資リスク

      低格付証券リスク
      　ファンドは、一般に「ジャンク債」または「ハイ・イールド債」と称する低格付証券に投資することが
      ある。低格付証券には、発行体の財政状態もしくは景気全般の不利な変動または予期せぬ金利の上昇によ
      り発行体の元利金の支払能力が毀損する可能性がある。低格付証券は、通常、高格付証券よりも流動性が
      低い。発行体が適時に元利金の支払を行うことができない、またはできないと認められることおよび流動
      性の限界から、ファンドが保有する証券の価格がさらに不安定になる傾向に陥り、ファンドは、このよう
      な証券を設定価格に近い価格によって売却することができなくなることがある。
      新興市場の発行体への投資

      　ファンドは、特定の信用および市場リスクの対象となる新興市場商品へ投資することがある。新興市場
      諸国の証券および為替市場は、米国およびその他の先進国市場の証券および為替市場に比べ、概して、小
      規模であり、発展が遅れており、流動性を欠いており、かつより不安定である。多くの点で開示および規
      制基準がその他の先進国市場より厳格なものではない。また、新興市場諸国の証券市場および当該市場で
      の投資者の活動に関する監督および規制はより緩やかであり、既存規制の実施も極めて限定されることが
      ある。かかる国々の多くの政治および経済構造は、その初期段階にあり急速に発展中であることがあり、
      当該諸国は、より発展した諸国に特有の社会的、政治的および経済的安定性を欠くことがある。
      米国以外の有価証券への投資

      　ファンドは米国以外の発行体の有価証券へ投資するが、かかる投資には一定の特別リスクが伴うもので
      あり、これには、将来の政治、法律および経済の推移（為替レートの変動または為替管理規制の変更を含
      み得る。）、資産の収用、没収課税、資産の国有化、源泉徴収税またはその他の税金の賦課、投資資本ま
      たは為替管理規制の不利な変更、政変、外交の進展、米国以外の事業体に対する判決の獲得および執行の
      困難、該当国の政府の法律または規制が制定される可能性、発行体に関する公開情報の利用可能性の低下
      等により生じるリスクが含まれる。さらに通常、米国以外の有価証券の発行体は、米国の発行体に適用さ
      れるものと同等の統一的な会計、監査および財務報告基準またはその他の規制上の実務および要件に従っ
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      ていないことがある。資産の国有化、収用またはその他の没収が行われる場合には、ファンドは有価証券
      への投資の全額を失うことになる。
      　米国以外の発行体の債務証券への投資に関連する経費（源泉徴収税、仲介手数料および保管を含む。）
      は、米国の発行体の債務証券への投資に関連する経費を上回ることがある。さらに、米国以外の有価証券
      の取引は、当該取引の決済に伴う困難が生じることもある。米国以外の市場はさまざまな清算および決済
      手続を有しており、一部市場では時として取引高に歩調を合わせることをせず、その結果として相当の遅
      れおよび決済不履行を生じさせることがある。決済の遅れにより、一時的にファンドの資産が投資され
      ず、そのリターンも得られないことになる可能性がある。決済不履行はまた、ファンドのパフォーマンス
      に悪影響を及ぼし得る。決済上の問題から意図する有価証券の購入を行うことができないため、ファンド
      が魅力的な投資機会を逃すことがある。決済上の問題からポートフォリオ証券を売却するこができない結
      果として、事後のポートフォリオ証券の値下がりによってファンドが損失を被る可能性がある。
      ソブリン債務リスク

      　ファンドはソブリン債務商品へ投資することがあるが、それには高いリスクを伴う可能性がある。ソブ
      リン債務の返済を管理する政府機関は、債務条件に従い支払期日に元本・利息のいずれかまたは双方を返
      済することができないことや返済の意思がないことがある。支払期日に元本および利息を返済する政府機
      関の支払意思および支払能力は、とりわけ、キャッシュ・フローの状況、準備金の程度、支払期日におけ
      る十分な外国為替取引所の利用可能性、債務を返済することによる経済全体への負担の相対的規模、国際
      通貨基金に対する政府機関の方針、政府機関がその影響下におかれることがある政治的制約ならびに政府
      および政治システムの変更により、影響を受けることがある。
      非公開取引証券およびルール144A証券のリスク

      　ファンドは、非公開およびルール144A証券へ投資することがあるが、それには高い事業リスクおよび財
      務リスクを伴うことがあり、その結果として多額の損失が生じることがある。これらの証券は公開取引証
      券に比べ流動性をより欠いており、ファンドは、当該ポジションを清算するため、公開取引証券の場合よ
      り多くの時間がかかることがある。これらの証券は非公開で交渉された取引で転売されることがあるが、
      かかる売却により実現した価格は、ファンドが最初に支払った価格を下回る可能性がある。さらに、その
      証券が公開取引されてない企業は、その証券が公開取引される場合に適用されることになる開示およびそ
      の他の投資家保護を行わないことがある。従って、これらの証券の評価は困難なことがある。
      為替取引のリスク

      　一般的な為替取引戦略は、投資リスクを限定し、または軽減することを目的としているが、同時に利益
      が生じる可能性も限定され、または軽減することも予想される。上記に関わらず、特定クラスの受益証券
      に帰属するファンドの資産が当該クラスに関する為替取引に伴い生じた債務を弁済するには不十分である
      場合には、当該資産を超過した債務額を、ファンドの他のクラスの受益証券が負担することがある。
      金利リスク

      　金利リスクとは、金利の変動により確定利付証券の評価額が下落するリスクをいう。名目金利が上昇し
      た場合、ファンドが保有する特定の確定利付証券の評価額は下落する傾向にある。名目金利は、実質金利
      と期待インフレ率の合計として記載される。長期間の確定利付証券は、金利の変動により敏感である傾向
      があり、通常、短期間の有価証券に比べより大きく変動する。デュレーションは、おもに金利（すなわち
      イールド）の変動に対する確定利付証券の市場価格の感応度の測定として使用される。
      流動性リスク

      　ファンドは、容易に売却または処分できないことがある資産およびデリバティブ（証券法により処分が
      制限されている証券を含む。）に投資することがある。流動性リスクの影響は、取引量の低下、マーケッ
      ト・メーカーの不足、大きなポジションサイズまたは法律上の規制（日々の値幅制限「サーキットブレー
      カー」または証券の発行体との提携を含む。）がファンドが取引を開始し、資産を売却し、または望まし
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      い価格でデリバティブ・ポジションを清算する能力を制限または阻害する場合に特に顕著になる。ファン
      ドはまた、（例えば、逆レポ契約の締結、プットの売り建て、またはショート・ポジションの手仕舞いの
      結 果）特定の証券を購入する義務を有する場合に流動性リスクにさらされる。
      集中リスク

      　ファンドがその投資を一国または複数の国に集中させる場合には、ファンドの資産額は、当該国に影響
      を与える経済、政治およびその他の要因により特別に影響を受け、より多くの国々に投資するポートフォ
      リオの価額より広範囲に変動することがある。
      デリバティブ商品リスク

      　ファンドは様々なデリバティブに投資することがあるが、それらは証券およびその他のより伝統的な投
      資対象への直接投資により示されるリスクおよび経費とは異なり、時としてこれらを上回るさらなるリス
      クおよび経費が生じることがある。以下は、デリバティブの利用に関する追加のリスク要因である。
      ●運用リスク：デリバティブ商品は、株式および債券に関連するものとは異なる投資技法およびリスク分

       析を要する専門商品である。デリバティブの利用の成功は、原商品のみならず、デリバティブそれ自体
       の高度な運用および理解を必要とする。特に、デリバティブの利用および複雑性は、実行される取引を
       監視するための適切な管理の継続および、デリバティブがファンドのポートフォリオに追加するリスク
       の評価能力を必要とする。
      ●取引相手方の信用リスク：デリバティブの利用により、ファンドは、特に異常に不利な市況において、

       取引相手方が適時に決済金を支払うまたはその他の方法によりその債務を弁済することができないまた
       はその意思がないというリスクを負う。取引相手方が債務を履行しない場合には、ファンドは契約上の
       救済を受けるが、その契約上の権利を行使することができないことがある。取引相手方の債務がファン
       ドにより保有される担保（適用がある場合）の金額を超える場合、ファンドが取引相手方の不履行によ
       り担保におけるその権利を行使することができない場合、または商品の終了価格が商品の時価と大幅に
       異なる場合には、取引相手方のリスクは一層明白になる。
      ●ドキュメンテーション・リスク：多くのデリバティブ商品にはドキュメンテーション・リスクがある。

       各店頭デリバティブ取引の契約は、特定の取引相手方との間で個別に交渉されるため、当事者が契約条
       項について異なる解釈を行うリスクが存在する。これが生じた場合には、ファンドがその契約上の権利
       を行使するために必要な法律手続に経費がかかりかつ予測不可能であることから、ファンドが取引相手
       方に対するその請求権を行使しないことを決定することがある。そのため、ファンドは、デリバティブ
       商品に基づき支払われるべきであると投資運用会社が考える支払額の受取りが不可能になり得るリス
       ク、当該支払が遅れるリスクまたはファンドが訴訟費用を負担した後にのみ支払われ得るリスクを引き
       受けることがある。
      ロシアのウクライナ侵攻に関連するリスク

       2022年2月24日に、ロシアはウクライナに対して軍事侵攻を開始した。両国間の敵意の発生は、より広範
      な紛争を引き起こす可能性があり、地域および市場に深刻な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、米国
      および他の国々によるロシアへの制裁ならびに将来課される制裁は、ロシア経済および関連市場に重大な
      悪影響を及ぼす可能性がある。ロシアの軍事行動の規模および期間ならびにそのような行動の影響は予測
      不可能であるが、市場の大幅な混乱をもたらす可能性がある。経営陣は、引き続き評価および流動性への
      影響を判断し、ファンドの評価方針と手続きに従って、必要かつ可能な措置を講じる予定である。
    15 ．偶発債務およびコミットメント

      　通常の事業過程で、ファンドは様々な表明および保証を含む契約を締結しているが、それらは一般的な
      補償を提供している。これらの契約によるファンドの最大エクスポージャーは、それがファンドに対して
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      行われる将来の請求でありまだ発生していないため、不明である。経験に基づき、経営陣はこれらの潜在
      的な補償義務に関連する損失のリスクは僅少であると考えている。しかし、かかる債務に関する重大な負
      債 が将来発生し、ファンドの事業にマイナスの影響を及ぼさないという保証はできない。
    16 ．後発事象

      　財務書類が公表可能となった日付である2023年11月30日現在、表示された財務書類に重大な影響を及ぼ
      したであろう後発事象または取引はなかった。
      次へ

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       （２）投資有価証券明細表等
    ＷＡ　ハイ・インカム社債ファンド（マルチ・カレンシー型）

    （ケイマン諸島のユニット・トラストであるウエスタン・アセット・オフショア・ファンドのサブ・ファン
    ド）
    投資有価証券明細表
    2023  年９月30日現在（無監査）
    （米ドルで表示）
          *
      額面金額                             金利     満期日      取得原価       公正価値
                                               （米ドル）       （米ドル）
             ノートおよび債券       - 90.3%
             アンゴラ    - 0.7%
             ソブリン債     - 0.7%
             Angolan   Government     International      Bond  144A
    ＄     375,000                          8.250%    2028年5月9日         374,561       325,579
             Angolan   Government     International      Bond  144A                    360,000       290,212
         360,000                          8.750    2032年4月14日
                                                 734,561       615,791
             アンゴラ合計                                    734,561       615,791
             アルゼンチン      - 1.7%
             地域（州／行政区）        - 0.8%
             Provincia    de Buenos   Aires/Government       Bonds   144A
         732,458     MTN  ╲                    6.375    2037年9月1日         348,694       240,371
             Provincia    de Buenos   Aires/Government       Bonds   MTN  ╲
          20,000                          6.375    2037年9月1日          7,016       6,563
             Provincia    de Cordoba   144A  ╲                         396,949       417,200
         560,000                          6.990    2027年6月1日
                                                 752,659       664,134
             ソブリン債     - 0.9%
             Argentine    Republic    Government     International      Bond
         166,198                          1.000    2029年7月9日         112,389       45,878
             Argentine    Republic    Government     International      Bond
         726,589                          0.750    2030年7月9日         462,044       208,760
              ╲
             Argentine    Republic    Government     International      Bond
                                                1,004,273        476,145
        1,901,310                           3.625    2035年7月9日
              ╲
                                                1,578,706        730,783
             アルゼンチン合計                                   2,331,365       1,394,917
             バハマ   - 0.5%
             ソブリン債     - 0.5%
             Bahamas   Government     International      Bond  144A
         200,000                          5.750    2024年1月16日          198,729       198,073
                                                 257,004       203,012
             Bahamas   Government     International      Bond  144A
         250,000                          6.950    2029年11月20日
                                                 455,733       401,085
             バハマ合計                                    455,733       401,085
             バーレーン     - 0.3%
             ソブリン債     - 0.3%
                                                 347,845       286,167
             Bahrain   Government     International      Bond  144A
         370,000                          6.000    2044年9月19日
             バーレーン合計                                    347,845       286,167
             バミューダ     - 2.7%
             レジャー    - 2.7%
             NCL  Corp.   Ltd.
         800,000                          3.625    2024年12月15日          756,109       768,370
             NCL  Corp.   Ltd.  144A
         460,000                          5.875    2026年3月15日          417,444       424,576
             NCL  Corp.   Ltd.  144A
         370,000                          5.875    2027年2月15日          346,416       351,858
                                                 800,845       737,299
             VOC  Escrow   Ltd.  144A
         810,000                          5.000    2028年2月15日
                                                2,320,814       2,282,103
             バミューダ合計                                   2,320,814       2,282,103
             ブラジル    - 0.7%
             各種金融サービス       - 0.7%
                                                 720,499       606,385
             B3 SA - Brasil   Bolsa   Balcao   144A
         730,000                          4.125    2031年9月20日
             ブラジル合計                                    720,499       606,385
             カナダ   - 1.7%
             航空宇宙／防衛      - 0.8%
                                                 640,744       616,828
             Bombardier     Inc.
         650,000                          7.500    2029年2月1日
    添付の注記は当財務書類と不可分のものである。

                                48/60



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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
          *
      額面金額                             金利     満期日      取得原価       公正価値
                                               （米ドル）       （米ドル）
             ノートおよび債券（続き）
             カナダ（続き）
             鉱業  - 0.2%
             First   Quantum   Minerals    Ltd.                          195,249       194,086
    ＄     200,000                          6.875%    2026年3月1日
             石油・ガス     - 0.2%
             MEG  Energy   Corp.   144A                             200,000       186,741
         200,000                          5.875    2029年2月1日
             小売  - 0.5%
                                                 458,788       394,170
             1011778   BC ULC/New   Red  Finance   Inc.  144A
         460,000                          3.500    2029年2月15日
             カナダ合計                                   1,494,781       1,391,825
             ケイマン諸島      - 4.0%
             航空会社    - 1.3%
             Spirit   Loyalty   Cayman   Ltd./Spirit     IP Cayman   Ltd.
                                                1,115,827       1,085,411
        1,086,000                           8.000    2025年9月20日
              144A
             各種金融サービス       - 1.3%
             Global   Aircraft    Leasing   Co.  Ltd.  PIK  144A                   1,049,569       1,114,859
        1,170,456                           6.500    2024年9月15日
             宿泊  - 1.4%
             Melco   Resorts   Finance   Ltd.  144A
         370,000                          5.375    2029年12月4日          346,416       303,339
             Sands   China   Ltd.
         300,000                          5.650    2028年8月8日         309,840       282,145
             Wynn  Macau   Ltd.
         200,000                          4.875    2024年10月1日          196,048       194,774
                                                 382,721       356,885
             Wynn  Macau   Ltd.  144A
         400,000                          5.500    2027年10月1日
                                                1,235,025       1,137,143
             ケイマン諸島合計                                   3,400,421       3,337,413
             コロンビア     - 0.6%
             石油・ガス     - 0.6%
             Ecopetrol    SA
         300,000                          8.875    2033年1月13日          297,674       293,205
                                                 231,406       230,819
             Ecopetrol    SA
         350,000                          5.875    2045年5月28日
                                                 529,080       524,024
             コロンビア合計                                    529,080       524,024
             コスタリカ     - 0.3%
             ソブリン債     - 0.3%
             Costa   Rica  Government     International      Bond  144A                  243,094       237,164
         250,000                          7.000    2044年4月4日
             コスタリカ合計                                    243,094       237,164
             ドミニカ共和国      - 1.6%
             ソブリン債     - 1.6%
             Dominican    Republic    International      Bond
         310,000                          4.875    2032年9月23日          258,631       251,637
             Dominican    Republic    International      Bond  144A
         280,000                          5.500    2029年2月22日          280,000       256,218
             Dominican    Republic    International      Bond  144A
         640,000                          4.500    2030年1月30日          645,370       543,072
             Dominican    Republic    International      Bond  144A                    325,693       273,080
         320,000                          6.850    2045年1月27日
                                                1,509,694       1,324,007
             ドミニカ共和国合計                                   1,509,694       1,324,007
             エクアドル     - 0.1%
             ソブリン債     - 0.1%
                                                 156,226       115,771
             Ecuador   Government     International      Bond  144A  ╲
         310,000                          3.500    2035年7月31日
             エクアドル合計                                    156,226       115,771
             エジプト    - 0.9%
             ソブリン債     - 0.9%
             Egypt   Government     International      Bond
         200,000                          6.588    2028年2月21日          206,340       129,626
             Egypt   Government     International      Bond  144A  MTN
         680,000                          3.875    2026年2月16日          672,881       485,316
                                                 200,000       129,221
             Egypt   Government     International      Bond  144A  MTN
         200,000                          7.600    2029年3月1日
                                                1,079,221        744,163
             エジプト合計                                   1,079,221        744,163
             フランス    - 0.2%
             小売  - 0.2%
             Burger   King  France   SAS                            209,637       191,170
    EUR     180,000                          8.475    2026年11月1日
             フランス合計                                    209,637       191,170
    添付の注記は当財務書類と不可分のものである。

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          *
      額面金額                             金利     満期日      取得原価       公正価値
                                               （米ドル）       （米ドル）
             ノートおよび債券（続き）
             ドイツ   - 2.3%
             商業サービス      - 1.2%
             APCOA   Parking   Holdings    GmbH                         1,096,482       1,015,938
    EUR    1,050,000                           4.625%    2027年1月15日
             レジャー    - 0.4%
             TUI  Cruises   GmbH                               440,231       361,182
    EUR     360,000                          6.500    2026年5月15日
             医薬品   - 0.7%
                                                 592,067       537,306
             Cheplapharm     Arzneimittel      GmbH  144A
         590,000                          5.500    2028年1月15日
             ドイツ合計                                   2,128,780       1,914,426
             ジブラルタル      - 0.5%
             娯楽  - 0.5%
             888  Acquisitions      Ltd.                             423,578       457,804
         470,000                          7.558    2027年7月15日
             ジブラルタル合計                                    423,578       457,804
             インドネシア      - 0.4%
             電気  - 0.4%
                                                 347,580       334,797
             Cikarang    Listrindo    Tbk  PT 144A
         350,000                          4.950    2026年9月14日
             インドネシア合計                                    347,580       334,797
             アイルランド      - 1.3%
             各種金融サービス       - 0.7%
             AerCap   Ireland   Capital   DAC/AerCap     Global   Aviation
                                                 620,540       604,450
         780,000                          3.400    2033年10月29日
              Trust
             包装・容器     - 0.6%
             Ardagh   Packaging    Finance   PLC/Ardagh     Holdings    USA
         250,000                          5.250    2025年4月30日          245,293       243,696
              Inc.
             Ardagh   Packaging    Finance   PLC/Ardagh     Holdings    USA
                                                 288,833       250,367
         300,000     Inc.  144A                   5.250    2027年8月15日
                                                 534,126       494,063
             アイルランド合計                                   1,154,666       1,098,513
             イタリア    - 0.8%
             銀行  - 0.8%
                                                 842,109       707,602
             Intesa   Sanpaolo    SpA  144A  ~
         960,000                          4.198    2032年6月1日
             イタリア合計                                    842,109       707,602
             コートジボワール       - 1.0%
             ソブリン債     - 1.0%
             Ivory   Coast   Government     International      Bond  ╲
         164,414                          5.750    2032年12月31日          156,555       147,240
             Ivory   Coast   Government     International      Bond  144A                  806,483       690,348
         830,000                          6.125    2033年6月15日
                                                 963,038       837,588
             コートジボワール合計                                    963,038       837,588
             ジャージー・チャネル諸島           - 0.3%
             小売  - 0.3%
             Wheel   Bidco   Ltd.  144A                             308,670       224,698
    GBP     220,000                          6.750    2026年7月15日
             ジャージー・チャネル諸島合計                                    308,670       224,698
             ヨルダン    - 0.6%
             ソブリン債     - 0.6%
                                                 476,514       478,855
             Jordan   Government     International      Bond  144A
    ＄     480,000                          7.750    2028年1月15日
             ヨルダン合計                                    476,514       478,855
             ケニア   - 0.3%
             ソブリン債     - 0.3%
             Kenya   Government     International      Bond  144A                    317,085       240,896
         300,000                          7.250    2028年2月28日
             ケニア合計                                    317,085       240,896
             リベリア    - 1.4%
             レジャー    - 1.4%
             Royal   Caribbean    Cruises   Ltd.
         540,000                          5.500    2028年2月15日          451,077       495,361
             Royal   Caribbean    Cruises   Ltd.  144A
         360,000                          4.250    2026年7月1日         360,000       329,463
                                                 340,000       320,855
             Royal   Caribbean    Cruises   Ltd.  144A
         340,000                          5.500    2026年8月31日
                                                1,151,077       1,145,679
             リベリア合計                                   1,151,077       1,145,679
    添付の注記は当財務書類と不可分のものである。

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          *
      額面金額                             金利     満期日      取得原価       公正価値
                                               （米ドル）       （米ドル）
             ノートおよび債券（続き）
             ルクセンブルグ      - 3.8%
             商業サービス      - 0.5%
             Allied   Universal    Holdco   LLC/Allied     Universal
                                                 480,581       398,408
    ＄     480,000     Finance   Corp./Atlas     Luxco   4 Sarl  144A       4.625%    2028年6月1日
             メディア    - 1.1%
             Altice   Financing    SA
         850,000                          5.000    2028年1月15日          702,479       726,630
                                                 180,038       170,972
             Altice   Financing    SA 144A
         200,000                          5.000    2028年1月15日
                                                 882,517       897,602
             包装・容器     - 0.4%
             ARD  Finance   SA PIK  144A                            410,000       309,550
         410,000                          6.500    2027年6月30日
             医薬品   - 0.4%
             Cidron   Aida  Finco   Sarl                            466,548       368,336
    GBP     340,000                          6.250    2028年4月1日
             テレコミュニケーション          - 1.4%
             Altice   France   Holding   SA 144A
         640,000                          10.500    2027年5月15日          641,933       399,532
             Altice   France   Holding   SA 144A
         610,000                          6.000    2028年2月15日          593,007       293,136
             Millicom    International      Cellular    SA
         400,000                          4.500    2031年4月27日          353,771       285,770
             Telecom   Italia   Capital   SA
         190,000                          6.000    2034年9月30日          154,113       158,678
             Telecom   Italia   Capital   SA                          87,785       88,971
         100,000                          7.200    2036年7月18日
                                                1,830,609       1,226,087
             ルクセンブルグ合計                                   4,070,255       3,199,983
             メキシコ    - 1.9%
             銀行  - 0.5%
                                                 500,778       454,743
             BBVA  Bancomer    SA/Texas    144A  ~
         530,000                          5.125    2033年1月18日
             石油・ガス     - 1.4%
             Petroleos    Mexicanos
         770,000                          6.625    2035年6月15日          634,575       516,276
             Petroleos    Mexicanos                                867,393       634,685
        1,000,000                           6.625    2038年6月15日
                                                1,501,968       1,150,961
             メキシコ合計                                   2,002,746       1,605,704
             オランダ    - 4.3%
             化学  - 0.3%
                                                 294,104       259,376
             Braskem   Netherlands     Finance   BV
    ＄     360,000                          5.875    2050年1月31日
             電気  - 0.3%
                                                 331,789       284,677
             Sensata   Technologies      BV 144A
         330,000                          4.000    2029年4月15日
             インターネット      - 0.3%
             United   Group   BV                              310,100       236,585
    EUR     270,000                          5.250    2030年2月1日
             メディア    - 0.6%
             UPC  Holding   BV 144A
         320,000                          5.500    2028年1月15日          320,972       283,797
             VZ Secured   Financing    BV 144A                          238,446       188,529
         240,000                          5.000    2032年1月15日
                                                 559,418       472,326
             石油・ガス     - 0.4%
             Petrobras    Global   Finance   BV                         406,707       368,862
         380,000                          5.750    2029年2月1日
             医薬品   - 2.4%
             Teva  Pharmaceutical      Finance   Netherlands     III  BV                2,211,506       2,006,752
        2,250,000                           3.150    2026年10月1日
             オランダ合計                                   4,113,624       3,628,578
             ナイジェリア      - 1.4%
             ソブリン債     - 1.4%
             Nigeria   Government     International      Bond
         620,000                          7.143    2030年2月23日          473,317       490,845
             Nigeria   Government     International      Bond  144A
         300,000                          7.875    2032年2月16日          309,567       237,295
             Nigeria   Government     International      Bond  MTN                    531,541       443,984
         530,000                          6.500    2027年11月28日
                                                1,314,425       1,172,124
             ナイジェリア合計                                   1,314,425       1,172,124
             オマーン    - 0.2%
             ソブリン債     - 0.2%
             Oman  Government     International      Bond                       195,406       183,514
         200,000                          6.750    2048年1月17日
             オマーン合計                                    195,406       183,514
    添付の注記は当財務書類と不可分のものである。

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      額面金額                             金利     満期日      取得原価       公正価値
                                               （米ドル）       （米ドル）
             ノートおよび債券（続き）
             パナマ   - 0.5%
             レジャー    - 0.5%
             Carnival    Corp.   144A
    EUR     240,000                          6.000%    2029年5月1日         240,559       204,949
             Carnival    Corp.   144A                             249,338       257,489
         250,000                          10.500     2030年6月1日
                                                 489,897       462,438
             パナマ合計                                    489,897       462,438
             パラグアイ     - 0.6%
             ソブリン債     - 0.6%
             Paraguay    Government     International      Bond  144A                   641,013       501,608
         660,000                          2.739    2033年1月29日
             パラグアイ合計                                    641,013       501,608
             ペルー   - 0.4%
             石油・ガス     - 0.4%
                                                 505,558       353,915
             Petroleos    del  Peru  SA 144A
         500,000                          4.750    2032年6月19日
             ペルー合計                                    505,558       353,915
             ポーランド     - 0.3%
             包装・容器     - 0.3%
             Canpack   SA/Canpack     US LLC                          253,982       246,702
         300,000                          3.875    2029年11月15日
             ポーランド合計                                    253,982       246,702
             セネガル    - 0.2%
             ソブリン債     - 0.2%
                                                 288,105       188,594
             Senegal   Government     International      Bond  144A
    ＄     280,000                          6.750    2048年3月13日
             セネガル合計                                    288,105       188,594
             南アフリカ     - 0.6%
             電気  - 0.2%
             Eskom   Holdings    SOC  Ltd.                            216,157       211,127
         240,000                          4.314    2027年7月23日
             ソブリン債     - 0.4%
             Republic    of South   Africa   Government     International
                                                 485,437       338,625
         510,000                          5.650    2047年9月27日
              Bond
             南アフリカ合計                                    701,594       549,752
             スペイン    - 0.2%
             エンジニアリング・建設          - 0.2%
                                                 236,240       163,093
             Cellnex   Finance   Co.  SA MTN
    EUR     200,000                          2.000    2033年2月15日
             スペイン合計                                    236,240       163,093
             スウェーデン      - 0.7%
             商業サービス      - 0.6%
             Verisure    Holding   AB                             458,229       449,122
         420,000                          7.125    2028年2月1日
             エンジニアリング・建設          - 0.1%
             Assemblin    Group   AB                             107,158       105,835
    EUR     100,000                          8.587    2029年7月5日
             スウェーデン合計                                    565,387       554,957
             スイス   - 0.9%
             銀行  - 0.9%
             Credit   Suisse   Group   AG
         800,000                          6.537    2033年8月12日          803,553       791,593
             Credit   Suisse   Group  AG W
                                                 351,160         -
         400,000                          9.750      -
                                                1,154,713        791,593
             スイス合計                                   1,154,713        791,593
             トルコ   - 2.2%
             ソブリン債     - 1.1%
             Turkey   Government     International      Bond
         630,000                          4.250    2026年4月14日          576,776       576,416
             Turkey   Government     International      Bond                      362,307       330,866
         520,000                          4.875    2043年4月16日
                                                 939,083       907,282
             テレコミュニケーション          - 1.1%
             Turk  Telekomunikasyon       AS 144A                         928,467       908,498
         930,000                          6.875    2025年2月28日
             トルコ合計                                   1,867,550       1,815,780
    添付の注記は当財務書類と不可分のものである。

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                                               （米ドル）       （米ドル）
             ノートおよび債券（続き）
             ウクライナ     - 0.2%
             ソブリン債     - 0.2%
             Ukraine   Government     International      Bond                      650,000       172,412
    EUR     650,000                          7.375%    2034年9月25日
             ウクライナ合計                                    650,000       172,412
             イギリス    - 5.4%
             銀行  - 0.5%
             Lloyds   Banking   Group  PLC W
                                                 406,980       403,578
         450,000                          8.000      -
             飲料  - 0.8%
             Marston's    Issuer   PLC  ~                           871,102       673,286
    GBP     764,000                          7.819    2035年7月16日
             化学  - 0.7%
             INEOS   Quattro   Finance   1 PLC
    EUR     540,000                          3.750    2026年7月15日          664,455       511,918
             INEOS   Quattro   Finance   1 PLC  144A                        145,806       113,759
    ＄     120,000                          3.750    2026年7月15日
                                                 810,261       625,677
             エンジニアリング・建設          - 0.3%
                                                 299,868       282,406
             Gatwick   Airport   Finance   PLC
    GBP     250,000                          4.375    2026年4月7日
             食品  - 0.4%
             Bellis   Acquisition     Co.  PLC                          432,404       347,594
    GBP     320,000                          4.500    2026年2月16日
             保険  - 0.6%
             Saga  PLC                                  660,108       467,474
    GBP     480,000                          5.500    2026年7月15日
             レジャー    - 0.5%
                                                 538,049       373,990
             Carnival    PLC
    EUR     550,000                          1.000    2029年10月28日
             メディア    - 0.7%
                                                 620,000       552,404
             Virgin   Media   Secured   Finance   PLC  144A
         620,000                          5.500    2029年5月15日
             小売  - 0.4%
             Marks   & Spencer   PLC  MTN                           423,834       344,110
    GBP     300,000                          3.750    2026年5月19日
             テレコミュニケーション          - 0.5%
             Vmed  O2 UK Financing    I PLC  144A                        520,956       437,062
         540,000                          4.750    2031年7月15日
             イギリス合計                                   5,583,562       4,507,581
             米国  - 40.8%
             航空宇宙／防衛      - 0.4%
                                                 300,111       295,646
             TransDigm    Inc.
         300,000                          6.250    2026年3月15日
             航空会社    - 3.8%
             American    Airlines    Inc./AAdvantage       Loyalty   IP Ltd.
         400,000                          5.750    2029年4月20日          379,755       371,733
              144A
             Delta   Air  Lines   Inc.
         860,000                          2.900    2024年10月28日          833,796       826,541
             Delta   Air  Lines   Inc./SkyMiles      IP Ltd.  144A
         210,000                          4.750    2028年10月20日          210,600       199,602
             Spirit   Airlines    Inc.
         370,000                          1.000    2026年5月15日          347,003       309,197
             United   Airlines    Inc.  144A                          1,755,902       1,475,467
        1,715,000                           4.625    2029年4月15日
                                                3,527,056       3,182,540
             自動車製造     - 3.6%
             Ford  Motor   Co.
        2,540,000                           3.250    2032年2月12日         2,167,265       1,957,406
             JB Poindexter     & Co.  Inc.  144A                        1,108,346       1,072,790
        1,103,000                           7.125    2026年4月15日
                                                3,275,611       3,030,196
             自動車部品・設備       - 1.9%
             American    Axle  & Manufacturing      Inc.
         300,000                          6.500    2027年4月1日         276,008       284,816
             American    Axle  & Manufacturing      Inc.
         780,000                          5.000    2029年10月1日          772,635       631,381
             Titan   International      Inc.
         290,000                          7.000    2028年4月30日          271,509       271,036
                                                 403,808       391,934
             ZF North   America   Capital   Inc.
         400,000                          7.125    2030年4月14日
                                                1,723,960       1,579,167
             銀行  - 0.4%
             Comerica    Bank                                314,700       315,819
         330,000                          2.500    2024年7月23日
             建築資材    - 0.9%
             Boise   Cascade   Co.  144A
         730,000                          4.875    2030年7月1日         730,000       640,165
             Standard    Industries     Inc./NJ   144A                        78,018       74,297
          80,000                          5.000    2027年2月15日
                                                 808,018       714,462
    添付の注記は当財務書類と不可分のものである。

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                                               （米ドル）       （米ドル）
             ノートおよび債券（続き）
             米国（続き）
             化学  - 0.5%
             Sasol   Financing    USA  LLC                           570,000       444,938
    ＄     570,000                          5.500%    2031年3月18日
             商業サービス      - 2.7%
             Carriage    Services    Inc.  144A
         150,000                          4.250    2029年5月15日          138,930       128,602
             CoreCivic    Inc.
         610,000                          8.250    2026年4月15日          612,719       619,073
             CoreCivic    Inc.
         230,000                          4.750    2027年10月15日          228,718       201,933
             Service   Corp.   International
         340,000                          5.125    2029年6月1日         318,230       314,961
             StoneMor    Inc.  144A
         460,000                          8.500    2029年5月15日          456,138       379,805
             United   Rentals   North   America   Inc.
         500,000                          3.875    2027年11月15日          468,621       453,464
             WW International      Inc.  144A                          215,330       201,318
         290,000                          4.500    2029年4月15日
                                                2,438,686       2,299,156
             販売／卸売     - 1.2%
                                                1,082,273        965,827
             H&E  Equipment    Services    Inc.  144A
        1,130,000                           3.875    2028年12月15日
             エネルギー－代替資源         - 0.6%
             Sunnova   Energy   Corp.   144A                           540,546       480,203
         560,000                          5.875    2026年9月1日
             エンジニアリング・建設          - 0.3%
             TopBuild    Corp.   144A                             330,000       281,210
         330,000                          3.625    2029年3月15日
             ヘルスケア・サービス         - 1.8%
             Centene   Corp.
         200,000                          3.000    2030年10月15日          167,297       161,285
             Centene   Corp.
         500,000                          2.625    2031年8月1日         393,820       383,057
             HCA  Inc.
         400,000                          3.500    2030年9月1日         343,031       338,877
                                                 658,006       647,501
             UnitedHealth      Group   Inc.
         800,000                          2.000    2030年5月15日
                                                1,562,154       1,530,720
             インターネット      - 2.8%
             Acuris   Finance   US Inc./Acuris     Finance   SARL  144A
         220,000                          5.000    2028年5月1日         220,000       180,950
             Match   Group   Holdings    II LLC  144A
         720,000                          3.625    2031年10月1日          626,934       567,685
             MercadoLibre      Inc.                             1,926,871       1,578,001
        2,005,000                           3.125    2031年1月14日
                                                2,773,805       2,326,636
             宿泊  - 1.3%
             Las  Vegas   Sands   Corp.
        1,150,000                           3.900    2029年8月8日        1,020,491        981,455
             Wyndham   Hotels   & Resorts   Inc.  144A                       140,000       125,692
         140,000                          4.375    2028年8月15日
                                                1,160,491       1,107,147
             機械  - 建設用・鉱業用      - 0.4%
             BWX  Technologies      Inc.  144A                          380,000       336,395
         380,000                          4.125    2028年6月30日
             メディア    - 5.0%
             CCO  Holdings    LLC/CCO   Holdings    Capital   Corp.
        1,530,000                           4.500    2032年5月1日        1,553,791       1,200,946
             CSC  Holdings    LLC  144A
         550,000                          6.500    2029年2月1日         552,136       455,797
             CSC  Holdings    LLC  144A
         710,000                          5.750    2030年1月15日          612,756       397,795
             CSC  Holdings    LLC  144A
         460,000                          5.000    2031年11月15日          392,442       246,549
             DIRECTV   Holdings    LLC/DIRECTV     Financing    Co.  Inc.
         400,000                          5.875    2027年8月15日          387,791       353,812
              144A
             DISH  DBS  Corp.
         570,000                          7.750    2026年7月1日         537,097       428,392
             DISH  DBS  Corp.
         410,000                          5.125    2029年6月1日         410,000       227,296
             DISH  DBS  Corp.   144A
         410,000                          5.750    2028年12月1日          410,000       315,188
             DISH  Network   Corp.
         520,000                          3.375    2026年8月15日          494,330       313,911
                                                 330,000       264,212
             Sirius   XM Radio   Inc.  144A
         330,000                          4.125    2030年7月1日
                                                5,680,343       4,203,898
             金属製品／金物類       - 0.5%
             Advanced    Drainage    Systems   Inc.  144A                       454,487       432,202
         450,000                          6.375    2030年6月15日
             鉱業  - 0.8%
             Freeport-McMoRan       Inc.
         250,000                          4.550    2024年11月14日          245,796       245,412
             Freeport-McMoRan       Inc.                             452,315       450,477
         500,000                          4.625    2030年8月1日
                                                 698,111       695,889
    添付の注記は当財務書類と不可分のものである。

                                54/60




                                                          EDINET提出書類
                                    ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・リミテッド(E24736)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
          *
      額面金額                             金利     満期日      取得原価       公正価値
                                               （米ドル）       （米ドル）
             ノートおよび債券（続き）
             米国（続き）
             石油・ガス     - 2.6%
             Apache   Corp.
    ＄     270,000                          5.100%    2040年9月1日         226,794       214,909
             Chesapeake     Energy   Corp.
         550,000                          5.500    2026年2月1日         540,010       532,897
             Oasis   Petroleum    Inc.  144A
         410,000                          6.375    2026年6月1日         412,778       402,250
             Range   Resources    Corp.
         580,000                          8.250    2029年1月15日          610,606       594,643
             Southwestern      Energy   Co.
          30,000                          5.375    2030年3月15日          27,213       27,369
             Southwestern      Energy   Co.                           507,583       454,915
         530,000                          4.750    2032年2月1日
                                                2,324,984       2,226,983
             包装・容器     - 2.0%
             Ardagh   Metal   Packaging    Finance   USA  LLC/Ardagh
         330,000     Metal   Packaging    Finance   PLC  144A          6.000    2027年6月15日          330,000       317,532
             Ball  Corp.
         540,000                          2.875    2030年8月15日          535,169       427,810
             Ball  Corp.
         540,000                          3.125    2031年9月15日          488,839       422,925
                                                 543,179       548,284
             Pactiv   LLC
         550,000                          7.950    2025年12月15日
                                                1,897,187       1,716,551
             パイプライン      - 2.8%
             Cheniere    Energy   Partners    LP
         650,000                          3.250    Jan-31-2032         540,368       517,527
             Energy   Transfer    LP W
         650,000                          7.125      -       666,692       560,788
             Energy   Transfer    LP W
         500,000                          6.750      -       505,290       462,364
             Energy   Transfer    LP W
          90,000                          6.625      -       77,625       71,724
             EQM  Midstream    Partners    LP 144A
         130,000                          6.500    2027年7月1日         130,000       127,001
             EQM  Midstream    Partners    LP 144A
         140,000                          7.500    2030年6月1日         140,960       140,619
             Western   Midstream    Operating    LP
          40,000                          4.050    2030年2月1日          39,973       34,887
                                                 379,524       402,325
             Western   Midstream    Operating    LP
         520,000                          5.250    2050年2月1日
                                                2,480,432       2,317,235
             リート   - 1.1%
             Diversified     Healthcare     Trust
          40,000                          4.375    2031年3月1日          40,000       27,708
             Iron  Mountain    Inc.
         250,000                          7.000    2029年2月15日          245,204       244,638
             Service   Properties     Trust
          90,000                          4.500    2025年3月15日          83,266       84,230
             Service   Properties     Trust
         550,000                          5.500    2027年12月15日          488,644       470,834
                                                 132,563       128,341
             Service   Properties     Trust
         170,000                          4.950    2029年10月1日
                                                 989,677       955,751
             小売  - 0.9%
             Carrols   Restaurant     Group   Inc.  144A
         380,000                          5.875    2029年7月1日         365,205       319,327
             IRB  Holding   Corp.   144A
         210,000                          7.000    2025年6月15日          210,000       209,977
             Suburban    Propane   Partners    LP/Suburban     Energy
                                                 252,142       208,592
         250,000     Finance   Corp.   144A                5.000    2031年6月1日
                                                 827,347       737,896
             ソフトウェア      - 0.2%
                                                 380,000       177,848
             Rackspace    Technology     Global   Inc.  144A
         380,000                          3.500    2028年2月15日
             ソブリン債・政府系機関債           - 2.3%
             United   States   Treasury    Bill  =                       1,960,696       1,961,041
        1,970,000                           5.050    2023年11月2日
             米国合計                                   38,480,675       34,315,356
             ヴァージン諸島（英領）          - 0.8%
             飲料  - 0.8%
             Central   American    Bottling    Corp./CBC    Bottling
                                                 711,895       658,825
         730,000     Holdco   SL/Beliv    Holdco   SL 144A          5.250    2029年4月27日
             ヴァージン諸島（英領）合計                                    711,895       658,825
             ノートおよび債券合計                                   87,472,695       75,965,352
    添付の注記は当財務書類と不可分のものである。

                                55/60





                                                          EDINET提出書類
                                    ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・リミテッド(E24736)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
          *
      額面金額                             金利     満期日      取得原価       公正価値
                                               （米ドル）       （米ドル）
             ターム・ローン（実行済）           - 0.5%  ~
             米国  - 0.5%
             消費財（景気敏感）サービス            - 0.5%
             WW International      Inc  Initial   Term                        382,410       380,210
    ＄     500,000                          8.931%    2028年4月13日
             米国合計                                    382,410       380,210
             ターム・ローン（実行済）合計                                    382,410       380,210
             投資有価証券合計       - 90.8%
                                                87,855,105       76,345,562
                                                       7,753,234
             負債を超えるその他の資産           - 9.2%
             純資産   - 100.0%
                                                       84,098,796
    144A    有価証券は、1933年証券法規則144Aに基づき登録を免除されている。これらの有価証券は登録免除取引で、通常は適格機関投資家の

        購入者に対し転売されることがある。
    MTN 　　　中期債券。
    PIK 　　　利息現物支払債。
    リート　    不動産投資信託。
    *　　　　別途記載のない限り、現地通貨で表示される。
    ╲　　　　ステップアップ債を示す。表示された利率は、2023年９月30日時点での現行クーポンである。
    W   　　有価証券は永久債であり、明確な満期日をもたない。
    =　　　　満期時の価値からディスカウントして発行される証券を示す。表示された利率は、購入時の満期までの利回りを表している。
    ~　　　　変動利付有価証券。開示された利率は、2023年９月30日時点で有効なものである。
     先物契約

                                                       未実現
     先物契約（ロング）                        契約数         想定元本          満期日       （損失）
                                                      （米ドル）
                                                     $　　　　    (61)
     10 Yr U.S.  Treasury    Note  Futures
                             35     USD      3,782,187      2023年12月19日
     為替予約

                                                      未実現利益
     決済日         取引相手方                   以下を引き渡す契約         以下と交換に            （損失）
                                                      （米ドル）
              UBS AG
     2023年10月3日                            AUD      1,665,807     USD      1,069,795     $　　　(5,439)
              Goldman   Sachs  International
     2023年10月3日                            BRL      8,621,676     USD      1,738,662        16,875
              Goldman   Sachs  International
     2023年10月3日                            BRL      8,621,676     USD      1,721,718         (69)
              Goldman   Sachs  International
     2023年11月3日                            BRL      3,484,124     USD       700,000       7,292
              JPMorgan    Chase  Bank,  N.A.
     2023年10月3日                            BRL     130,564,687      USD     26,318,600        244,260
              JPMorgan    Chase  Bank,  N.A.
     2023年10月3日                            BRL     130,564,687      USD     26,073,306        (1,035)
              Citibank,    N.A.
     2023年11月16日                            EUR      1,307,379     USD      1,430,704        43,705
              JPMorgan    Chase  Bank,  N.A.
     2023年11月16日                            EUR      2,048,162     USD      2,251,544        78,649
              UBS AG
     2023年11月16日                            EUR       861,788    USD       947,035       32,764
              Citibank,    N.A.
     2023年11月16日                            GBP       888,841    USD      1,129,210        44,043
              Goldman   Sachs  International
     2023年11月16日                            GBP       18,235   USD       23,172        909
              UBS AG
     2023年10月3日                            GBP       215,963    USD       264,450        851
              UBS AG
     2023年11月3日                            GBP       4,594   USD       5,600        (8)
              UBS AG
     2023年11月16日                            GBP      1,505,797     USD      1,912,535        74,139
              Goldman   Sachs  International
     2023年10月3日                            IDR   245,360,497,440       USD     15,904,615        28,810
              Goldman   Sachs  International
     2023年10月3日                            IDR   245,360,497,440       USD     15,842,997        (32,808)
              Goldman   Sachs  International
     2023年11月3日                            IDR    4,664,400,000      USD       300,000       (1,782)
              UBS AG
     2023年10月3日                            JPY     737,468,776      USD      4,975,904        31,220
              UBS AG
     2023年11月2日                            JPY     93,251,277     USD       630,000       1,410
              JPMorgan    Chase  Bank,  N.A.
     2023年10月3日                            MXN     177,122,500      USD     10,249,255        62,455
              JPMorgan    Chase  Bank,  N.A.
     2023年10月3日                            MXN      4,734,052     USD       270,000       (2,268)
              JPMorgan    Chase  Bank,  N.A.
     2023年11月3日                            MXN      6,209,102     USD       350,000       (5,201)
              Goldman   Sachs  International
     2023年10月3日                            RUB     163,158,858      USD      1,690,765        21,233
              Goldman   Sachs  International
     2023年10月3日                            RUB      8,932,455     USD       90,000       (1,402)
              JPMorgan    Chase  Bank,  N.A.
     2023年10月3日                            TRY     73,881,314     USD      2,703,352        17,692
              UBS AG
     2023年10月3日                            ZAR      5,978,363     USD       317,639        392
              UBS AG                                         (112)
     2023年11月3日                            ZAR       115,498    USD       6,000
                                                        656,575
    添付の注記は当財務書類と不可分のものである。

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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
     為替予約(続き)
                                                      未実現利益
     決済日         取引相手方                   以下を受け取る契約         以下と交換に            （損失）
                                                      （米ドル）
              UBS AG
     2023年10月3日                            AUD      1,665,807     USD      1,072,793        2,441
              UBS AG
     2023年11月3日                            AUD      1,665,807     USD      1,070,969        5,516
              Goldman   Sachs  International
     2023年10月3日                            BRL      8,621,676     USD      1,721,718         68
              Goldman   Sachs  International
     2023年10月3日                            BRL      8,621,676     USD      1,750,000       (28,214)
              Goldman   Sachs  International
     2023年11月3日                            BRL      8,621,676     USD      1,731,052       (16,903)
              JPMorgan    Chase  Bank,  N.A.
     2023年10月3日                            BRL     130,564,687      USD     26,073,306         1,034
              JPMorgan    Chase  Bank,  N.A.
     2023年10月3日                            BRL     130,564,687      USD     26,335,738       (261,397)
              JPMorgan    Chase  Bank,  N.A.
     2023年11月3日                            BRL     127,728,851      USD     25,635,495       (240,633)
              UBS AG
     2023年10月3日                            GBP       215,963    USD       275,072       (11,472)
              UBS AG
     2023年11月3日                            GBP       211,113    USD       258,492        (765)
              Goldman   Sachs  International
     2023年10月3日                            IDR   245,360,497,440       USD     15,842,997        32,808
              Goldman   Sachs  International
     2023年10月3日                            IDR   245,360,497,440       USD     16,032,442       (156,637)
              Goldman   Sachs  International
     2023年11月3日                            IDR   245,360,497,440       USD     15,898,432        (23,853)
              UBS AG
     2023年10月3日                            JPY     737,468,776      USD      5,103,882       (159,198)
              UBS AG
     2023年11月2日                            JPY     688,922,014      USD      4,667,987       (24,089)
              JPMorgan    Chase  Bank,  N.A.
     2023年10月3日                            MXN     181,856,552      USD     10,674,858       (215,791)
              JPMorgan    Chase  Bank,  N.A.
     2023年11月3日                            MXN     177,122,500      USD     10,196,742        (64,193)
              Goldman   Sachs  International
     2023年10月3日                            RUB     172,091,313      USD      1,779,572       (18,637)
              Goldman   Sachs  International
     2023年11月3日                            RUB     163,158,858      USD      1,673,424       (27,692)
              JPMorgan    Chase  Bank,  N.A.
     2023年10月3日                            TRY     70,081,014     USD      2,477,674        69,841
              JPMorgan    Chase  Bank,  N.A.
     2023年10月3日                            TRY      3,800,300     USD       140,000       (1,855)
              JPMorgan    Chase  Bank,  N.A.
     2023年11月3日                            TRY     73,881,314     USD      2,641,494       (50,686)
              UBS AG
     2023年10月3日                            ZAR       307,066    USD       16,000        295
              UBS AG
     2023年10月3日                            ZAR      5,671,298     USD       303,165       (2,213)
                                                         (456)
              UBS AG
     2023年11月3日                            ZAR      5,978,363     USD       316,815
                                                       (1,192,681)
     為替予約未実現純（損失）合計                                                   (536,106)
     通貨の説明

     AUD   - 豪ドル
     BRL   - ブラジルレアル
     EUR   - ユーロ
     GBP   - 英ポンド
     IDR   - インドネシアルピア
     JPY   - 日本円
     MXN   - メキシコ・ペソ
     RUB   - ロシアルーブル
     TRY   - トルコリラ
     USD   - 米ドル
     ZAR   - 南アフリカランド
    添付の注記は当財務書類と不可分のものである。

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      ４　管理会社の概況

       （１）資本金の額          （2023年10月末日現在）
        　払込済資本金の額　　11,050,010米ドル（約16億5,209万円）
        　発行済株式総数　　　11,050,010株（１株１米ドルの株式100,010株および額面１米ドルの優先株式
        1,095万株）
        授権株式数は、額面１米ドルの株式100万株および額面１米ドルの償還可能優先株式1,095万株に分割
        される1,195万米ドル（約17億8,664万円）である。
        　最近５年間における資本金の額の増減はない。
       （２）事業の内容及び営業の状況

         管理会社は、英国法に基づく非公開有限責任会社として設立されており、また、1940年米国投資顧
        問法（改正済）（以下            「投資顧問法」        という。）に基づき米国における投資顧問会社として                             米国証券
        取引委員会（以下          「SEC」    という。）      に登録され、かつ英国金融行為監督機構により授権および規制さ
        れている。管理会社は現在、機関投資家向け勘定および合同運用投資ビークルの投資顧問（または副
        顧問）を務めている。
         2023年９月末日現在、管理会社は、約283.96億米ドルの運用資産を有している。
         2023  年10月末日現在、管理会社が管理会社としての地位において、９本のケイマン諸島籍ファンド
        （純資産の合計額は150,161,955,370円である。）の管理および運用を行っている。
       （３）その他

        　半期報告書提出日前６か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を及ぼした事実、
        および重要な影響を及ぼすと予想される事実はない。
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      (2）その他の訂正
         下線は訂正箇所を示します。
    第二部　ファンド情報

    第１　ファンドの状況
      １　ファンドの性格
       （３）ファンドの仕組み
        ③　管理会社の概況
    ＜訂正前＞
                             （前　略）
         （ⅲ）資本金の額（2023年              ７月  末日現在）
           　払込済資本金の額　　11,050,010米ドル（約                         15億5,772万       円）
           　発行済株式総数　　　11,050,010株（１株１米ドルの株式100,010株および額面１米ドルの優
           先株式1,095万株）
             授権株式数は、額面１米ドルの株式100万株および額面１米ドルの償還可能優先株式1,095万
             株に分割される1,195万米ドル（約                   16億8,459万       円）である。
             最近５年間における資本金の額の増減はない。
         （ⅳ）会社の沿革

                             （後　略）
    ＜訂正後＞

                             （前　略）
         （ⅲ）資本金の額（2023年              10月  末日現在）
           　払込済資本金の額　　11,050,010米ドル（約                         16億5,209万       円）
           　発行済株式総数　　　11,050,010株（１株１米ドルの株式100,010株および額面１米ドルの優
           先株式1,095万株）
             授権株式数は、額面１米ドルの株式100万株および額面１米ドルの償還可能優先株式1,095万
             株に分割される1,195万米ドル（約                   17億8,664万       円）である。
             最近５年間における資本金の額の増減はない。
             （注）米ドルの円貨換算は、便宜上、2023年10月31日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場
                の仲値である、１米ドル＝149.51円による。
         （ⅳ）会社の沿革

                             （後　略）
      ４　手数料等及び税金

       （５）課税上の取扱い
    ＜訂正前＞
                             （前　略）
          (A）日本
           　2023年     ８月  末日現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなる。
                             （後　略）
    ＜訂正後＞

                             （前　略）
          (A）日本
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                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
           　2023年     11月  末日現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなる。
                             （後　略）
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