ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社 半期報告書（内国投資信託受益証券）－第11期(2023/04/21－2024/04/22)
| 提出書類 | 半期報告書（内国投資信託受益証券）－第11期(2023/04/21－2024/04/22) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社 |
| カテゴリ | 半期報告書（内国投資信託受益証券）－第11期(2023/04/21－2024/04/22) |
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ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2024年１月19日
【計算期間】 第11期中（自 2023年４月21日 至 2023年10月20日）
【ファンド名】 ＤＷＳ グローバル公益債券ファンド（年１回決算型）
Ｃコース（為替ヘッジあり）
ＤＷＳ グローバル公益債券ファンド（年１回決算型）
Ｄコース（為替ヘッジなし）
【発行者名】 ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 弘貴・ゲアハルト・ヴィースホイ
【本店の所在の場所】 東京都千代田区永田町二丁目11番１号 山王パークタワー
【事務連絡者氏名】 砂田 光
【連絡場所】 東京都千代田区永田町二丁目11番１号 山王パークタワー
【電話番号】 03(5156)5000
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
１【ファンドの運用状況】
(1) 【投資状況】
ＤＷＳ グローバル公益債券ファンド（年１回決算型）Ｃコース（為替ヘッジあり）
(2023 年11月30日現在)
資産の種類 地域別（国名） 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 6,148,197,030 99.51
コール・ローン・その他の資産(負債控除後) ― 30,078,890 0.49
合計(純資産総額) 6,178,275,920 100.00
ＤＷＳ グローバル公益債券ファンド（年１回決算型）Ｄコース（為替ヘッジなし）
(2023 年11月30日現在)
資産の種類 地域別（国名） 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 3,379,276,571 100.18
コール・ローン・その他の資産(負債控除後) ― △5,924,735 △0.18
合計(純資産総額) 3,373,351,836 100.00
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
（参考）ＤＷＳ グローバル公益債券マザーファンド
(2023 年11月30日現在)
資産の種類 地域別（国名） 時価合計（円） 投資比率（％）
特殊債券 メキシコ 384,980,433 0.48
イタリア 425,299,115 0.53
フランス 1,063,442,448 1.33
オランダ 1,111,923,509 1.39
フィンランド 351,286,188 0.44
アイルランド 339,237,138 0.42
スウェーデン 715,717,029 0.90
デンマーク 2,045,683,284 2.56
スロバキア 254,051,677 0.32
アラブ首長国連邦 742,126,985 0.93
小計 7,433,747,806 9.30
社債券 アメリカ 45,407,070,311 56.83
カナダ 2,595,126,889 3.25
ドイツ 888,705,545 1.11
イタリア 1,649,473,366 2.06
フランス 1,781,103,530 2.23
オランダ 8,570,529,473 10.73
スペイン 2,224,928,751 2.78
ベルギー 352,721,043 0.44
ルクセンブルグ 278,990,533 0.35
フィンランド 738,162,235 0.92
ポルトガル 422,571,534 0.53
イギリス 1,093,845,155 1.37
スウェーデン 812,739,504 1.02
チェコ 633,636,032 0.79
オーストラリア 1,251,835,207 1.57
小計 68,701,439,108 85.99
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コール・ローン・その他の資産(負債控除後) ― 3,761,030,211 4.71
合計(純資産総額) 79,896,217,125 100.00
（注）投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
(2) 【運用実績】
①【純資産の推移】
ＤＷＳ グローバル公益債券ファンド（年１回決算型）Ｃコース（為替ヘッジあり）
純資産総額（百万円） 1 口当たり純資産額（円）
計算期間末または各月末
（分配落） （分配付） （分配落） （分配付）
第1計算期間末 (2014 年 4月21日)
892 892 1.0357 1.0357
第2計算期間末 (2015 年 4月20日)
5,154 5,154 1.0936 1.0936
第3計算期間末 (2016 年 4月20日)
5,438 5,438 1.0599 1.0599
第4計算期間末 (2017 年 4月20日)
8,149 8,149 1.0859 1.0859
第5計算期間末 (2018 年 4月20日)
8,040 8,040 1.0788 1.0788
第6計算期間末 (2019 年 4月22日)
6,162 6,162 1.0859 1.0859
第7計算期間末 (2020 年 4月20日)
6,455 6,455 1.1184 1.1184
第8計算期間末 (2021 年 4月20日)
8,163 8,163 1.1718 1.1718
第9計算期間末 (2022 年 4月20日)
6,188 6,188 1.0413 1.0413
第10計算期間末 (2023 年 4月20日)
5,807 5,807 0.9634 0.9634
2022 年11月末日 5,198 ― 0.9544 ―
12月末日 5,228 ― 0.9554 ―
2023 年 1月末日
5,491 ― 0.9780 ―
2月末日
5,448 ― 0.9507 ―
3月末日
5,589 ― 0.9624 ―
4月末日
6,341 ― 0.9662 ―
5月末日
6,470 ― 0.9486 ―
6月末日
6,525 ― 0.9423 ―
7月末日
6,497 ― 0.9447 ―
8月末日
6,309 ― 0.9356 ―
9月末日
6,168 ― 0.9140 ―
10月末日 5,981 ― 0.8964 ―
11月末日 6,178 ― 0.9352 ―
ＤＷＳ グローバル公益債券ファンド（年１回決算型）Ｄコース（為替ヘッジなし）
純資産総額（百万円） 1 口当たり純資産額（円）
計算期間末または各月末
（分配落） （分配付） （分配落） （分配付）
第1計算期間末 (2014 年 4月21日)
696 696 1.0981 1.0981
第2計算期間末 (2015 年 4月20日)
1,354 1,354 1.2534 1.2534
第3計算期間末 (2016 年 4月20日)
1,174 1,174 1.1342 1.1342
第4計算期間末 (2017 年 4月20日)
1,691 1,691 1.1468 1.1468
第5計算期間末 (2018 年 4月20日)
1,817 1,817 1.1861 1.1861
第6計算期間末 (2019 年 4月22日)
1,381 1,381 1.2286 1.2286
第7計算期間末 (2020 年 4月20日)
1,190 1,190 1.2278 1.2278
第8計算期間末 (2021 年 4月20日)
1,271 1,271 1.3362 1.3362
第9計算期間末 (2022 年 4月20日)
1,634 1,634 1.3894 1.3894
第10計算期間末 (2023 年 4月20日)
1,952 1,952 1.3920 1.3920
2022 年11月末日 1,658 ― 1.3711 ―
12月末日 1,630 ― 1.3234 ―
2023 年 1月末日
1,744 ― 1.3483 ―
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
2月末日
1,823 ― 1.3666 ―
3月末日
1,939 ― 1.3712 ―
4月末日
2,000 ― 1.3917 ―
5月末日
2,147 ― 1.4216 ―
6月末日
2,553 ― 1.4773 ―
7月末日
2,626 ― 1.4540 ―
8月末日
2,855 ― 1.4960 ―
9月末日
3,088 ― 1.4850 ―
10月末日 3,183 ― 1.4649 ―
11月末日 3,373 ― 1.5279 ―
（注）純資産総額は、百万円未満を切捨てしております。
②【分配の推移】
ＤＷＳ グローバル公益債券ファンド（年１回決算型）Ｃコース（為替ヘッジあり）
1 口当たりの分配金（円）
第1計算期間 2013 年 7月23日～2014年 4月21日 0.0000
第2計算期間 2014 年 4月22日～2015年 4月20日 0.0000
第3計算期間 2015 年 4月21日～2016年 4月20日 0.0000
第4計算期間 2016 年 4月21日～2017年 4月20日 0.0000
第5計算期間 2017 年 4月21日～2018年 4月20日 0.0000
第6計算期間 2018 年 4月21日～2019年 4月22日 0.0000
第7計算期間 2019 年 4月23日～2020年 4月20日 0.0000
第8計算期間 2020 年 4月21日～2021年 4月20日 0.0000
第9計算期間 2021 年 4月21日～2022年 4月20日 0.0000
第10計算期間 2022 年 4月21日～2023年 4月20日 0.0000
ＤＷＳ グローバル公益債券ファンド（年１回決算型）Ｄコース（為替ヘッジなし）
1 口当たりの分配金（円）
第1計算期間 2013 年 7月23日～2014年 4月21日 0.0000
第2計算期間 2014 年 4月22日～2015年 4月20日 0.0000
第3計算期間 2015 年 4月21日～2016年 4月20日 0.0000
第4計算期間 2016 年 4月21日～2017年 4月20日 0.0000
第5計算期間 2017 年 4月21日～2018年 4月20日 0.0000
第6計算期間 2018 年 4月21日～2019年 4月22日 0.0000
第7計算期間 2019 年 4月23日～2020年 4月20日 0.0000
第8計算期間 2020 年 4月21日～2021年 4月20日 0.0000
第9計算期間 2021 年 4月21日～2022年 4月20日 0.0000
第10計算期間 2022 年 4月21日～2023年 4月20日 0.0000
③【収益率の推移】
ＤＷＳ グローバル公益債券ファンド（年１回決算型）Ｃコース（為替ヘッジあり）
収益率（％）
第1計算期間 2013 年 7月23日～2014年 4月21日 3.6
第2計算期間 2014 年 4月22日～2015年 4月20日 5.6
第3計算期間 2015 年 4月21日～2016年 4月20日 △3.1
第4計算期間 2016 年 4月21日～2017年 4月20日 2.5
第5計算期間 2017 年 4月21日～2018年 4月20日 △0.7
第6計算期間 2018 年 4月21日～2019年 4月22日 0.7
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
第7計算期間 2019 年 4月23日～2020年 4月20日 3.0
第8計算期間 2020 年 4月21日～2021年 4月20日 4.8
第9計算期間 2021 年 4月21日～2022年 4月20日 △11.1
第10計算期間 2022 年 4月21日～2023年 4月20日 △7.5
第11中間計算期間 2023 年 4月21日～2023年10月20日 △7.3
ＤＷＳ グローバル公益債券ファンド（年１回決算型）Ｄコース（為替ヘッジなし）
収益率（％）
第1計算期間 2013 年 7月23日～2014年 4月21日 9.8
第2計算期間 2014 年 4月22日～2015年 4月20日 14.1
第3計算期間 2015 年 4月21日～2016年 4月20日 △9.5
第4計算期間 2016 年 4月21日～2017年 4月20日 1.1
第5計算期間 2017 年 4月21日～2018年 4月20日 3.4
第6計算期間 2018 年 4月21日～2019年 4月22日 3.6
第7計算期間 2019 年 4月23日～2020年 4月20日 △0.1
第8計算期間 2020 年 4月21日～2021年 4月20日 8.8
第9計算期間 2021 年 4月21日～2022年 4月20日 4.0
第10計算期間 2022 年 4月21日～2023年 4月20日 0.2
第11中間計算期間 2023 年 4月21日～2023年10月20日 4.9
（注）収益率は、小数第２位を四捨五入しております。
２【設定及び解約の実績】
下記期間中の設定及び解約の実績は次の通りです。
ＤＷＳ グローバル公益債券ファンド（年１回決算型）Ｃコース（為替ヘッジあり）
設定口数（口） 解約口数（口）
第1計算期間 2013 年 7月23日～2014年 4月21日 871,480,317 9,491,095
第2計算期間 2014 年 4月22日～2015年 4月20日 4,096,046,456 244,684,845
第3計算期間 2015 年 4月21日～2016年 4月20日 1,992,290,505 1,574,203,150
第4計算期間 2016 年 4月21日～2017年 4月20日 5,548,328,441 3,175,028,142
第5計算期間 2017 年 4月21日～2018年 4月20日 1,844,921,626 1,896,980,219
第6計算期間 2018 年 4月21日～2019年 4月22日 628,636,257 2,406,427,915
第7計算期間 2019 年 4月23日～2020年 4月20日 2,011,745,555 1,914,218,296
第8計算期間 2020 年 4月21日～2021年 4月20日 3,114,260,285 1,920,346,617
第9計算期間 2021 年 4月21日～2022年 4月20日 1,275,902,898 2,298,821,133
第10計算期間 2022 年 4月21日～2023年 4月20日 1,149,885,754 1,064,559,628
第11中間計算期間 2023 年 4月21日～2023年10月20日 1,243,346,179 581,317,658
ＤＷＳ グローバル公益債券ファンド（年１回決算型）Ｄコース（為替ヘッジなし）
設定口数（口） 解約口数（口）
第1計算期間 2013 年 7月23日～2014年 4月21日 638,438,304 3,870,307
第2計算期間 2014 年 4月22日～2015年 4月20日 817,312,521 371,314,867
第3計算期間 2015 年 4月21日～2016年 4月20日 489,411,650 534,113,400
第4計算期間 2016 年 4月21日～2017年 4月20日 854,272,579 415,073,783
第5計算期間 2017 年 4月21日～2018年 4月20日 360,952,323 303,911,682
第6計算期間 2018 年 4月21日～2019年 4月22日 169,638,215 577,197,985
第7計算期間 2019 年 4月23日～2020年 4月20日 249,102,744 403,714,931
第8計算期間 2020 年 4月21日～2021年 4月20日 266,635,979 285,146,692
第9計算期間 2021 年 4月21日～2022年 4月20日 431,558,693 206,224,166
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第10計算期間 2022 年 4月21日～2023年 4月20日 535,663,807 309,867,811
第11中間計算期間 2023 年 4月21日～2023年10月20日 1,000,430,844 241,080,136
（注）設定数量には、当初設定数量を含みます。
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３【ファンドの経理状況】
1．当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵省
令第38号）並びに同規則第38条の3及び第57条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成
12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
2．当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第11期中間計算期間（2023年4月21日から
2023年10月20日まで）の中間財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による中間監査を受けており
ます。
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【ＤＷＳ グローバル公益債券ファンド（年１回決算型）Ｃコース（為替ヘッジあり）】
(1)【中間貸借対照表】
（単位：円）
第10期計算期間 第11期中間計算期間
(2023年4月20日現在) (2023年10月20日現在)
資産の部
流動資産
19,381,997 496,098
コール・ローン
6,046,777,651 6,137,321,954
親投資信託受益証券
－ 4,115,506
派生商品評価勘定
6,066,159,648 6,141,933,558
流動資産合計
6,066,159,648 6,141,933,558
資産合計
負債の部
流動負債
211,731,121 100,768,339
派生商品評価勘定
3,003,011 14,907,571
未払解約金
1,187,315 1,398,354
未払受託者報酬
41,555,750 48,942,436
未払委託者報酬
53 1
未払利息
692,073 830,512
その他未払費用
258,169,323 166,847,213
流動負債合計
258,169,323 166,847,213
負債合計
純資産の部
元本等
6,028,737,054 6,690,765,575
元本
剰余金
△ 220,746,729 △ 715,679,230
中間剰余金又は中間欠損金（△）
520,784,812 477,816,581
（分配準備積立金）
5,807,990,325 5,975,086,345
元本等合計
5,807,990,325 5,975,086,345
純資産合計
6,066,159,648 6,141,933,558
負債純資産合計
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(2)【中間損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第10期中間計算期間 第11期中間計算期間
(自 2022年 4月21日 (自 2023年 4月21日
至 2022年10月20日) 至 2023年10月20日)
営業収益
29,572,287 372,572,569
有価証券売買等損益
△ 719,528,037 △ 796,942,874
為替差損益
△ 689,955,750 △ 424,370,305
営業収益合計
営業費用
204 722
支払利息
1,265,220 1,398,354
受託者報酬
44,282,765 48,942,436
委託者報酬
892,164 836,452
その他費用
46,440,353 51,177,964
営業費用合計
△ 736,396,103 △ 475,548,269
営業損失（△）
△ 736,396,103 △ 475,548,269
経常損失（△）
△ 736,396,103 △ 475,548,269
中間純損失（△）
一部解約に伴う中間純損失金額の分配額（△） △ 27,477,842 △ 14,654,812
245,390,576 △ 220,746,729
期首剰余金又は期首欠損金（△）
－ 21,706,269
剰余金増加額又は欠損金減少額
中間一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
－ 21,706,269
少額
26,376,098 55,745,313
剰余金減少額又は欠損金増加額
中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
25,221,028 －
加額
中間追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
1,155,070 55,745,313
加額
－ －
分配金
△ 489,903,783 △ 715,679,230
中間剰余金又は中間欠損金（△）
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1.有価証券の評価基準及び評価方 親投資信託受益証券
法 移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評 為替予約の評価は、個別法に基づき、原則として、わが国における計算期間
価方法 末日の対顧客先物相場の仲値によって計算しております。ただし、為替予約の
うち対顧客先物相場が発表されていない通貨については、対顧客相場の仲値に
よって計算しております。
(中間貸借対照表に関する注記)
第10期計算期間 第11期中間計算期間
項目
(2023年4月20日現在) (2023年10月20日現在)
1.受益権の総数 6,028,737,054口 6,690,765,575口
2.元本の欠損
純資産額が元本総額を下回る場合 220,746,729円 715,679,230円
におけるその差額
0.9634円 0.8930円
3.1口当たり純資産額
(1万口当たり純資産額)
(9,634円) (8,930円)
(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
第10期中間計算期間 第11期中間計算期間
(自 2022年 4月21日 (自 2023年 4月21日
項目
至 2022年10月20日) 至 2023年10月20日)
信託財産の運用の指図に係る権限 純資産総額に対して年率0.2％以内 同左
の全部又は一部を委託するために の額
要する費用として委託者報酬の中
から支弁している額
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
第10期計算期間 第11期中間計算期間
項目
(2023年4月20日現在) (2023年10月20日現在)
1.中間貸借対照表計上額、時価及 貸借対照表計上額は期末の時価で計 中間貸借対照表計上額は中間計算期
びその差額 上しているため、その差額はありませ 間末日の時価で計上しているため、そ
ん。 の差額はありません。
2.時価の算定方法 (1) 有価証券及びデリバティブ取引以 (1) 有価証券及びデリバティブ取引以
外の金融商品 外の金融商品
有価証券及びデリバティブ取引以外 同左
の金融商品は、短期間で決済され、時
価は帳簿価額と近似していることか
ら、当該金融商品の帳簿価額を時価と
しております。
(2) 売買目的有価証券 (2) 売買目的有価証券
( 重要な会計方針に係る事項に関す 同左
る注記)に記載しております。
(3) デリバティブ取引 (3) デリバティブ取引
( デリバティブ取引に関する注記)に 同左
記載しております。
3.金融商品の時価等に関する事項 金融商品の時価の算定においては一 同左
についての補足説明 定の前提条件等を採用しているため、
異なる前提条件等によった場合、当該
価額が異なることもあります。また、
デリバティブ取引に関する契約額等は
あくまでもデリバティブ取引における
名目的な契約額であり、当該金額自体
がデリバティブ取引のリスクの大きさ
を示すものではありません。
(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
第10期計算期間(2023年4月20日現在)
区分 種類
契約額等(円)
時価(円) 評価損益(円)
うち１年超(円)
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為替予約取引
売建
市場取
アメリカドル 4,075,716,913 － 4,220,412,632 △144,695,719
引以外
の取引
ユーロ 1,266,095,090 － 1,314,852,645 △48,757,555
イギリスポンド 415,669,556 － 433,947,403 △18,277,847
合計 5,757,481,559 － 5,969,212,680 △211,731,121
第11期中間計算期間(2023年10月20日現在)
区分 種類
契約額等(円)
時価(円) 評価損益(円)
うち１年超(円)
為替予約取引
買建
アメリカドル 429,396,346 － 433,031,431 3,635,085
市場取
ユーロ 87,850,782 － 88,331,203 480,421
引以外
イギリスポンド 13,538,395 － 13,509,649 △28,746
の取引
売建
アメリカドル 4,473,709,658 － 4,553,950,183 △80,240,525
ユーロ 1,673,849,161 － 1,691,223,174 △17,374,013
イギリスポンド 461,689,670 － 464,814,725 △3,125,055
合計 7,140,034,012 － 7,244,860,365 △96,652,833
(注1)時価の算定方法
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該
仲値で評価しております。
②当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近
い前後２つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の
仲値を用いております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値で評価しております。
3.上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合
理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております 。
(注2)デリバティブ取引にヘッジ会計は適用されておりません。
(その他の注記)
第10期計算期間 第11期中間計算期間
項目 (2023年4月20日現在) (2023年10月20日現在)
金額(円) 金額(円)
元本の推移
期首元本額 5,943,410,928 6,028,737,054
期中追加設定元本額 1,149,885,754 1,243,346,179
期中一部解約元本額 1,064,559,628 581,317,658
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
【ＤＷＳ グローバル公益債券ファンド（年１回決算型）Ｄコース（為替ヘッジなし）】
(1)【中間貸借対照表】
（単位：円）
第10期計算期間 第11期中間計算期間
(2023年4月20日現在) (2023年10月20日現在)
資産の部
流動資産
107,696 2,911,758
コール・ローン
1,988,043,294 3,174,513,442
親投資信託受益証券
1,988,150,990 3,177,425,200
流動資産合計
1,988,150,990 3,177,425,200
資産合計
負債の部
流動負債
21,845,457 447,535
未払解約金
380,623 566,125
未払受託者報酬
13,321,858 19,814,145
未払委託者報酬
－ 7
未払利息
259,905 314,696
その他未払費用
35,807,843 21,142,508
流動負債合計
35,807,843 21,142,508
負債合計
純資産の部
元本等
1,402,551,191 2,161,901,899
元本
剰余金
549,791,956 994,380,793
中間剰余金又は中間欠損金（△）
156,353,830 135,870,634
（分配準備積立金）
1,952,343,147 3,156,282,692
元本等合計
1,952,343,147 3,156,282,692
純資産合計
1,988,150,990 3,177,425,200
負債純資産合計
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
(2)【中間損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第10期中間計算期間 第11期中間計算期間
(自 2022年 4月21日 (自 2023年 4月21日
至 2022年10月20日) 至 2023年10月20日)
営業収益
8,235,619 117,775,827
有価証券売買等損益
8,235,619 117,775,827
営業収益合計
営業費用
139 348
支払利息
355,343 566,125
受託者報酬
12,436,764 19,814,145
委託者報酬
313,989 314,696
その他費用
13,106,235 20,695,314
営業費用合計
△ 4,870,616 97,080,513
営業利益又は営業損失（△）
△ 4,870,616 97,080,513
経常利益又は経常損失（△）
△ 4,870,616 97,080,513
中間純利益又は中間純損失（△）
一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
△ 3,965,725 10,871,709
約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
458,209,608 549,791,956
期首剰余金又は期首欠損金（△）
71,604,748 455,384,105
剰余金増加額又は欠損金減少額
中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
71,604,748 455,384,105
少額
76,213,601 97,004,072
剰余金減少額又は欠損金増加額
中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
76,213,601 97,004,072
加額
－ －
分配金
452,695,864 994,380,793
中間剰余金又は中間欠損金（△）
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(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
(中間貸借対照表に関する注記)
第10期計算期間 第11期中間計算期間
項目
(2023年4月20日現在) (2023年10月20日現在)
1.受益権の総数 1,402,551,191口 2,161,901,899口
1.3920円 1.4600円
2.1口当たり純資産額
(1万口当たり純資産額)
(13,920円) (14,600円)
(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
第10期中間計算期間 第11期中間計算期間
(自 2022年 4月21日 (自 2023年 4月21日
項目
至 2022年10月20日) 至 2023年10月20日)
信託財産の運用の指図に係る権限 純資産総額に対して年率0.2％以内 同左
の全部又は一部を委託するために の額
要する費用として委託者報酬の中
から支弁している額
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
第10期計算期間 第11期中間計算期間
項目
(2023年4月20日現在) (2023年10月20日現在)
1.中間貸借対照表計上額、時価及 貸借対照表計上額は期末の時価で計 中間貸借対照表計上額は中間計算期
びその差額 上しているため、その差額はありませ 間末日の時価で計上しているため、そ
ん。 の差額はありません。
2.時価の算定方法 (1) 有価証券及びデリバティブ取引以 (1) 有価証券及びデリバティブ取引以
外の金融商品 外の金融商品
有価証券及びデリバティブ取引以外 同左
の金融商品は、短期間で決済され、時
価は帳簿価額と近似していることか
ら、当該金融商品の帳簿価額を時価と
しております。
(2) 売買目的有価証券 (2) 売買目的有価証券
( 重要な会計方針に係る事項に関す 同左
る注記)に記載しております。
3.金融商品の時価等に関する事項 金融商品の時価の算定においては一 同左
についての補足説明 定の前提条件等を採用しているため、
異なる前提条件等によった場合、当該
価額が異なることもあります。
(デリバティブ取引に関する注記)
該当事項はありません。
(その他の注記)
第10期計算期間 第11期中間計算期間
項目 (2023年4月20日現在) (2023年10月20日現在)
金額(円) 金額(円)
元本の推移
期首元本額 1,176,755,195 1,402,551,191
期中追加設定元本額 535,663,807 1,000,430,844
期中一部解約元本額 309,867,811 241,080,136
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（参考情報）
当ファンドは「ＤＷＳ グローバル公益債券マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、中間貸借対
照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
なお、当ファンドの中間計算期間末日における同親投資信託の状況は次の通りです。
「ＤＷＳ グローバル公益債券マザーファンド」の状況
以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
(1)貸借対照表
(2023年4月20日現在) (2023年10月20日現在)
区分
金額(円) 金額(円)
資産の部
流動資産
預金 3,139,715,436 1,542,418,951
コール・ローン 510,633,105 79,739,463
特殊債券 6,423,029,438 7,206,048,570
社債券 62,099,681,594 67,183,051,639
派生商品評価勘定 3,129,300 296,884,060
未収入金 － 35,524,773
未収利息 795,743,010 936,086,394
前払費用 11,732,924 23,932,211
差入委託証拠金 1,033,702,405 1,209,053,976
流動資産合計 74,017,367,212 78,512,740,037
資産合計 74,017,367,212 78,512,740,037
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 120,256,761 1,127,593
未払金 953,495,514 －
未払利息 1,398 218
流動負債合計 1,073,753,673 1,127,811
負債合計 1,073,753,673 1,127,811
純資産の部
元本等
元本 31,974,615,474 32,562,967,053
剰余金
剰余金又は欠損金(△) 40,968,998,065 45,948,645,173
元本等合計 72,943,613,539 78,511,612,226
純資産合計 72,943,613,539 78,511,612,226
負債純資産合計 74,017,367,212 78,512,740,037
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(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1.有価証券の評価基準及び評価方 特殊債券及び社債券につきましては個別法に基づき、以下の通り原則として
法 時価で評価しております。
(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として、金融商品取引
所等における計算期間末日の最終相場(外貨建証券等の場合は計算期間末日に
おいて知りうる直近の最終相場)で評価しております。
計算期間の末日に当該金融商品取引所等の最終相場がない場合には、当該金
融商品取引所等における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日
の最終相場によることが適当でないと認められた場合は、当該金融商品取引所
等における計算期間末日又は直近の日の気配相場で評価しております。
(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、日本証券業協会の公社債店頭売買参考統計値、金
融機関の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の
提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
(3)時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定でき
ない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的
事由をもって時価と認めた価額もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事
由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評 (1)先物取引については、個別法に基づき、原則として、計算日に知りうる直
価方法 近の日の、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場を用いております。
(2)為替予約の評価は、個別法に基づき、原則として、わが国における計算期
間末日の対顧客先物相場の仲値によって計算しております。ただし、為替予約
のうち対顧客先物相場が発表されていない通貨については、対顧客相場の仲値
によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基 外貨建取引等の処理基準
礎となる事項 「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に基づいておりま
す。
(貸借対照表に関する注記)
項目 (2023年4月20日現在) (2023年10月20日現在)
1.受益権の総数 31,974,615,474口 32,562,967,053口
2.2813円 2.4111円
2.1口当たり純資産額
(1万口当たり純資産額)
(22,813円) (24,111円)
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
項目 (2023年4月20日現在) (2023年10月20日現在)
1.貸借対照表計上額、時価及びそ 貸借対照表計上額は期末の時価で計 同左
の差額 上しているため、その差額はありませ
ん。
2.時価の算定方法 (1) 有価証券及びデリバティブ取引以 (1) 有価証券及びデリバティブ取引以
外の金融商品 外の金融商品
有価証券及びデリバティブ取引以外 同左
の金融商品は、短期間で決済され、時
価は帳簿価額と近似していることか
ら、当該金融商品の帳簿価額を時価と
しております。
(2) 売買目的有価証券 (2) 売買目的有価証券
( 重要な会計方針に係る事項に関す 同左
る注記)に記載しております。
(3) デリバティブ取引 (3) デリバティブ取引
( デリバティブ取引に関する注記)に 同左
記載しております。
3.金融商品の時価等に関する事項 金融商品の時価の算定においては一 同左
についての補足説明 定の前提条件等を採用しているため、
異なる前提条件等によった場合、当該
価額が異なることもあります。また、
デリバティブ取引に関する契約額等は
あくまでもデリバティブ取引における
名目的な契約額であり、当該金額自体
がデリバティブ取引のリスクの大きさ
を示すものではありません。
(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項
( 通貨関連)
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(2023年4月20日現在)
区分 種類
契約額等(円)
時価(円) 評価損益(円)
うち１年超(円)
市場取 為替予約取引
引以外 買建
の取引 アメリカドル 197,327,356 － 197,439,614 112,258
合計 197,327,356 － 197,439,614 112,258
(2023年10月20日現在)
区分 種類
契約額等(円)
時価(円) 評価損益(円)
うち１年超(円)
市場取 為替予約取引
引以外 売建
の取引 アメリカドル 545,272,052 － 546,399,645 △1,127,593
合計 545,272,052 － 546,399,645 △1,127,593
(注1)時価の算定方法
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該
仲値で評価しております。
②当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近
い前後２つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の
仲値を用いております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値で評価しております。
3.上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合
理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております 。
(注2)デリバティブ取引にヘッジ会計は適用されておりません。
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( 債券関連)
(2023年4月20日現在)
区分 種類 契約額等(円)
時価(円) 評価損益(円)
うち１年超(円)
市場 債券先物取引
取引 売建 5,483,420,264 － 5,600,659,983 △117,239,719
合計 5,483,420,264 － 5,600,659,983 △117,239,719
(2023年10月20日現在)
区分 種類
契約額等(円)
時価(円) 評価損益(円)
うち１年超(円)
市場 債券先物取引
取引 売建 5,887,091,943 － 5,590,207,883 296,884,060
合計 5,887,091,943 － 5,590,207,883 296,884,060
(注1)時価の算定方法
1.先物取引の残高表示は、契約額によっております。
2.先物取引の評価においては、原則として、計算日に知りうる直近の日の、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相
場で評価しております。
(注2)デリバティブ取引にヘッジ会計は適用されておりません。
(その他の注記)
(2023年4月20日現在) (2023年10月20日現在)
項目
金額(円) 金額(円)
1.元本の推移
期首元本額 36,170,178,600 31,974,615,474
期中追加設定元本額 6,188,395,554 5,747,894,622
期中一部解約元本額 10,383,958,680 5,159,543,043
期末元本額 31,974,615,474 32,562,967,053
2.元本の内訳
ＤＷＳ グローバル公益債券ファンド
19,010,650,064 16,246,100,261
（毎月分配型）Ａコース（為替ヘッジあり）
ＤＷＳ グローバル公益債券ファンド
8,856,169,935 11,952,938,980
（毎月分配型）Ｂコース（為替ヘッジなし）
ＤＷＳ グローバル公益債券ファンドＤＣ Ａコース
6,159,178 4,431,409
（為替ヘッジあり）
ＤＷＳ グローバル公益債券ファンドＤＣ Ｂコース
7,227,927 7,713,846
（為替ヘッジなし）
ＤＷＳ グローバル公益債券ファンド
2,650,584,163 2,545,444,799
（年１回決算型）Ｃコース（為替ヘッジあり）
ＤＷＳ グローバル公益債券ファンド
871,451,933 1,316,624,546
（年１回決算型）Ｄコース（為替ヘッジなし）
ドイチェ・グローバル公益債券ファンド
2014-07 Ａ（為替ヘッジあり） 183,990,802 157,439,967
（適格機関投資家転売制限付）
ドイチェ・グローバル公益債券ファンド
2017-07 Ａ（為替ヘッジあり）
388,381,472 332,273,245
（適格機関投資家転売制限付）
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
４【委託会社等の概況】
(1) 【資本金の額】
①資本金の額
3,078百万円（2023年11月末現在）
②発行する株式の総数
200,000株（2023年11月末現在）
③発行済株式総数
61,560株（2023年11月末現在）
④最近５年間における資本金の額の増減
該当事項はありません。
(2) 【事業の内容及び営業の状況】
投資信託及び投資法人に関する法律に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとと
もに金融商品取引法に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っています。また金融商品取引
法に定める投資助言・代理業務、第一種金融商品取引業務及び第二種金融商品取引業務を行っています。
2023年11月末現在、委託会社の運用するファンドは77本、純資産総額は454,766百万円です（ただし、親投資信託
を除きます。）。
ファンドの種類別の本数及び純資産総額は下記の通りです。
種類 本数 純資産総額
公募 追加型 株式投資信託 64 本 208,583 百万円
単位型 株式投資信託 2 本 1,217 百万円
私募
追加型 株式投資信託 11 本 244,966 百万円
合計 77 本 454,766 百万円
(3) 【その他】
訴訟その他重要事項
委託会社及びファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありません。
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５【委託会社等の経理状況】
１．当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（ 昭和38 年大蔵省令第59号）第
２条に基づき、同規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19 年８ 月６日内閣府令第52号）によ
り作成しております。
財務諸表に記載している金額については、千円未満の端数を切り捨てにより記載しております。
２．当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当事業年度（2022年４月１日から2023年３月
31日まで）の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により監査を受けております。
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(1) 【貸借対照表】
（単位:千円）
前事業年度 当事業年度
（2022年３月31日） （2023年３月31日）
資産の部
流動資産
3,371,358
預金 ※１ ※１ 3,268,198
前払費用 18,394 24,728
未収委託者報酬 427,359 356,135
未収運用受託報酬 2,287 -
未収収益 ※１ 1,531,970 ※１ 1,834,232
未収還付消費税等 - 21,354
立替金 26,739 29,019
流動資産計 5,378,109 5,533,669
固定資産
投資その他の資産
投資有価証券 11,983 10,712
敷金 21,583 21,027
供託金 10,000 10,000
1,000 1,000
預託金
投資その他の資産合計 44,566 42,739
固定資産合計 44,566 42,739
資産合計 5,422,676 5,576,409
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（単位:千円）
前事業年度 当事業年度
（2022年３月31日） （2023年３月31日）
負債の部
流動負債
預り金 222,998 208,117
未払手数料 210,087 167,040
その他未払金 44,542 75,172
未払費用 ※1 912,661 ※1 952,266
未払消費税 21,934 -
未払法人税等 112,092 42,657
賞与引当金 137,893 125,974
6,528 5,990
為替予約
流動負債合計 1,668,738 1,577,221
固定負債
退職給付引当金 478,548 501,274
長期未払費用 39,780 30,470
賞与引当金 30,758 24,395
繰延税金負債 786 700
固定負債合計 549,874 556,840
負債合計 2,218,613 2,134,061
純資産の部
株主資本
資本金 3,078,000 3,078,000
資本剰余金
1,830,000 1,830,000
資本準備金
資本剰余金合計 1,830,000 1,830,000
利益剰余金
その他利益剰余金
△ 1,705,718 △ 1,467,239
繰越利益剰余金
△ 1,705,718 △ 1,467,239
利益剰余金合計
株主資本合計 3,202,281 3,440,760
評価・換算差額等
1,781 1,587
その他有価証券評価差額金
評価・換算差額等合計 1,781 1,587
純資産合計 3,204,063 3,442,347
負債純資産合計 5,422,676 5,576,409
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(2) 【損益計算書】
（単位:千円）
前事業年度 当事業年度
（自 2021年４月１日 （自 2022年４月１日
至 2022年３月31日） 至 2023年３月31日）
営業収益
委託者報酬 3,379,928 2,794,467
運用受託報酬 9,576 431
※１ 2,429,431 3,000,872
その他営業収益
営業収益合計 5,818,936 5,795,771
営業費用
支払手数料 1,687,978 1,367,077
広告宣伝費 26,180 25,065
調査費 58,191 78,183
委託調査費 321,214 314,845
情報機器関連費 130,965 151,062
委託計算費 209,188 210,558
通信費 6,377 7,649
印刷費 10,612 17,028
協会費 11,751 10,737
諸会費 412 784
諸経費 34,266 22,734
営業費用合計 2,497,140 2,205,727
一般管理費
役員報酬 48,341 48,382
給料・手当 1,120,505 1,145,187
賞与 377,792 341,781
交際費 1,057 3,704
寄付金 2,348 1,624
旅費交通費 1,428 19,066
租税公課 49,727 48,005
不動産賃借料 279,256 297,790
退職給付費用 87,842 98,792
福利厚生費 287,794 292,675
業務委託費 ※１ 841,726 ※１ 899,466
退職金 8,194 -
95,537 90,821
諸経費
一般管理費合計 3,201,551 3,287,299
営業利益 120,244 302,744
営業外収益
5,161 4,055
雑収益
営業外収益合計 5,161 4,055
営業外費用
為替差損 7,023 44,650
有価証券売却損 - 5
388 1,682
その他
営業外費用合計 7,412 46,338
経常利益 117,993 260,461
特別利益
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※１,２ 350,719 141,735
過年度収益分配精算金
※３
特別利益合計 350,719 141,735
特別損失
割増退職金 - 82,075
過年度収益分配精算金 - ※４ 14,980
特別損失合計 - 97,055
税引前当期純利益 468,712 305,141
法人税、住民税及び事業税 79,768 66,662
法人税等合計 79,768 66,662
当期純利益 388,944 238,478
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
(3) 【株主資本等変動計算書】
前事業年度（自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
（単位:千円）
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
資本金 その他利益剰余金 株主資本合計
資本準備金
繰越利益剰余金
当期首残高 3,078,000 1,830,000 △ 2,094,662 2,813,337
当期変動額
剰余金の配当 - - - -
当期純利益 - - 388,944 388,944
株主資本以外の項目
- - - -
の当期変動額 （ 純額 ）
当期変動額合計 - - 388,944 388,944
当期末残高 3,078,000 1,830,000 △ 1,705,718 3,202,281
評価・換算差額等
純資産合計
その他有価証券 評価・換算差額等
評価差額金 合計
当期首残高 1,006 1,006 2,814,343
当期変動額
剰余金の配当 - - -
当期純利益 - - 388,944
株主資本以外の項目
775 775 775
の当期変動額 （ 純額 ）
当期変動額合計 775 775 775
当期末残高 1,781 1,781 3,204,063
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
当事業年度 （自 2022年４月１日 至 2023年３月31日）
（単位:千円）
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
資本金 その他利益剰余金 株主資本合計
資本準備金
繰越利益剰余金
当期首残高 3,078,000 1,830,000 △ 1,705,718 3,202,281
当期変動額
剰余金の配当 - - - -
当期純利益 - - 238,478 238,478
株主資本以外の項目
- - - -
の当期変動額 （ 純額 ）
当期変動額合計 - - 238,478 238,478
当期末残高 3,078,000 1,830,000 △ 1,467,239 3,440,760
評価・換算差額等
純資産合計
その他有価証券 評価・換算差額等
評価差額金 合計
当期首残高 1,781 1,781 3,204,063
当期変動額
剰余金の配当 - - -
当期純利益 - - 238,478
株主資本以外の項目
△ 194 △ 194 △ 194
の当期変動額 （ 純額 ）
当期変動額合計 △ 194 △ 194 238,283
当期末残高 1,587 1,587 3,442,347
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注記事項
（重要な会計方針）
１．有価証券の評価基準及び評価方法
その他有価証券（市場価格のない株式等以外のもの）
当事業年度末の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算
定）を採用しております。
２．デリバティブ取引の評価基準及び評価方法
時価法を採用しております。
３．引当金の計上基準
(1) 賞与引当金
従業員等に対する賞与の支払及び親会社の運営する株式報酬制度に係る将来の支払に備えるため、当社所定の計算基準に
より算出した支払見込額の当事業年度負担分を計上しております。
(2) 退職給付引当金
従業員等の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき、当事業年度末において発生し
ていると認められる額を計上しております。
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法については、期間定額基準に
よっております。
数理計算上の差異は、その発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（ ５ 年）による定額法により按分
した額を翌期から費用処理することとしております。
４．外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準
外貨建の金銭債権債務は、期末日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
５．収益の計上基準
当社は、投資運用業の契約に基づき顧客の資産を管理・運用する義務を負っています。契約における履行義務の充足に伴
い、契約により定められたサービス提供期間にわたって収益を認識しております。具体的には以下の通りです。委託者報酬
は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産価額に対する一定割合として運用期間にわたり収益として認識しておりま
す。運用受託報酬は、対象顧客との投資一任契約に基づき月末純資産価額に対する一定割合として運用期間にわたり収益と
して認識しております。また、当社の関係会社から受取る運用受託報酬及び振替収益は、関係会社との契約で定められた算
式に基づき月次で認識しております。
（会計方針の変更）
（時価の算定に関する会計基準等の適用）
当社は、「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号2021年６月17日。以下「時価算定会
計基準適用指針」という。）を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準適用指針第27－２項に定める経過的な取扱
いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用することとしております。なお、
財務諸表に与える影響はありません。
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（貸借対照表関係）
※1 各科目に含まれている関係会社に対するものは以下のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
（2022年３月31日） （2023年３月31日）
預金 969,222 千円 2,401,501 千円
未収収益 1,499,029 千円 41,252 千円
未払費用 98,481 千円 72,952 千円
（損益計算書関係）
※1 関係会社に対するものは以下のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
（自 2021年４月１日 （自 2022年４月１日
至 2022年３月31日） 至 2023年３月31日）
業務委託費 166,762 千円 216,818 千円
その他営業収益 2,398,011 千円 - 千円
特別利益 350,719 千円 - 千円
※2 過年度収益分配精算金
前事業年度において、当社が海外グループ会社へ不動産調査サービスを提供してきたオルタナティブ調査部に係る費
用を各社に請求することで合意しました。当事業年度より以前の期間に帰属する請求分については、一括で支払いを受
けており、特別利益として過年度収益分配精算金350,719千円を計上しております。
※3 過年度収益分配精算金
当事業年度において、当社が海外グループ会社に提供してきた業務部と企画部に係る海外ファンドサービス関連費用
を各社に請求することで合意しました。当事業年度より以前の期間に帰属する請求分については、特別利益として過年
度収益分配精算金141,735千円を計上しております。
※4 過年度収益分配精算金
当事業年度において、当社が海外グループ会社より受領した運用受託に係る報酬を払い戻すことで合意しました。当
事業年度より以前の期間に帰属する請求分については、特別損失として過年度収益分配精算金14,980千円を計上してお
ります。
（株主資本等変動計算書関係）
前事業年度 （自 2021年４月1日 至 2022年３月31日）
1 ．発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式（株） 61,560 - - 61,560
2 ．配当に関する事項
(1) 配当金支払額
該当事項はありません。
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
該当事項はありません。
当事業年度 （自 2022年４月１日 至 2023年３月31日）
1 ．発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式（株） 61,560 - - 61,560
2 ．配当に関する事項
(1) 配当金支払額
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
該当事項はありません。
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
該当事項はありません。
（リース取引関係）
重要性が乏しいため、記載を省略しております。
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（金融商品関係）
１．金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は顧客資産について投資助言・代理及び投資運用業務等を行っており、業務上必要と認められる場合以外は、自己勘
定による資金運用は行っておりません。預金については全て決済性の当座預金であります。また、銀行借入や社債等による
資金調達は行っておりません。
デリバティブについても、外貨建営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取引は行ってお
りません。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
当座預金並びに営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未収収益は、取引先の信用リスクに晒されていま
す。預金に関するリスクは、当社の社内規程に従い、取引先の信用リスクのモニタリングを行っており、営業債権に関する
リスクは、取引先毎の期日管理及び残高管理を実施し、主要な取引先の信用状況を定期的に把握する体制としております。
投資有価証券は当社設定の投資信託に対するシードマネーであり、業務上の必要性から保有しているもので、投資額も必
要最低額であるため、市場価格の変動リスク、市場の流動性リスクは限定的であります。
外貨建営業債権及び債務は為替変動リスクに晒されており、通貨別に把握された為替の変動リスクに対して先物為替予約
によりリスクの回避を実施しております。
デリバティブ取引の執行・管理については、社内規程に基づいて取引、記帳及び取引先との残高照合等を行っておりま
す。
営業債務に関する流動性リスクについては、経理部において資金繰りをモニタリングしております。
上記、信用、市場、為替リスクに関する事項は、社内規程に基づいて定期的に社内委員会に報告され、審議、検討を行っ
ております。また、流動性リスクに関する事項につきましても逐次、社内担当役員に報告されております。
２. 金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びレベルごとの内訳等については、以下のとおりであります。
前事業年度（2022年３月31日）
( 単位 : 千円 )
貸借対照表計上額 時価 差額
(1) 預金 3,371,358 3,371,358 -
(2) 未収委託者報酬 427,359 427,359 -
(3) 未収運用受託報酬 2,287 2,287 -
(4) 未収収益 1,531,970 1,531,970 -
(5) 投資有価証券
その他有価証券 11,983 11,983 -
資産計 5,344,960 5,344,960 -
(1) 未払手数料 210,087 210,087 -
(2) その他未払金 44,542 44,542 -
(3) 未払費用 912,661 912,661 -
負債計 1,167,291 1,167,291 -
デリバティブ取引 (* １ )
ヘッジ会計が適用されていないもの (6,528) (6,528) -
デリバティブ取引計 (6,528) (6,528) -
(* １)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目について
は、( )で示しております。
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じ、以下の３つのレベルに分類しておりま
す。
レベル１の時価： 観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価
の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
レベル２の時価： 観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価の算定
に係るインプットを用いて算定した時価
レベル３の時価： 観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのイン
プットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに
時価を分類しております。
時価で貸借対照表に計上している金融商品
前会計期間末（2022年3月31日）
（単位:千円）
時価
区分
レベル１ レベル２ レベル３ 合計
デリバティブ取引
通貨関連 - 6,528 - 6,528
負債計 - 6.528 - 6,528
(* １) 2019年７月４日公表の企業会計基準適用指針第31号「時価の算定に関する会計基準の適用指針」第26項に従い経過措
置を適用し、その他有価証券11,983千円は上記の表に含めておりません。
( 注)１. 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1) 預金、(2) 未収 委託者報酬、(3) 未収運用受託報酬及び(4) 未収収益
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(5) 投資有価証券
投資有価証券はその他有価証券に区分されており、時価については、基準価額によっております。
また、有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照下さい。
負 債
(1) 未払手数料、 (2) その他未払金及び (3) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
デリバティブ取引
「デリバティブ取引関係」注記を参照下さい。
( 注)２. 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
( 単位:千円)
１年以内 １年超５年以内 ５年超
預金 3,371,358 - -
未収委託者報酬 427,359 - -
未収運用受託報酬 2,287 - -
未収収益 1,531,970 - -
投資有価証券
その他有価証券 - 664 -
合計 5,332,976 664 -
（注）償還期間が見込めないものについては表中に記載を行わず、除外しております。
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当事業年度（2023年３月31日）
(単位:千円)
貸借対照表
時価 差額
計上額
投資有価証券
その他有価証券 10,712 10,712 -
資産計 10,712 10,712 -
デリバティブ取引 (*1)
(5,990) (5,990) -
ヘッジ会計が適用されていないもの
デリバティブ取引計 (5,990) (5,990) -
(*1) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目について
は、（ ）で示しております。
(* 2) 預金、未収委託者報酬、未収収益、預り金、未払手数料、その他の未払金及び未払費用は、短期間で決済されるため
時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じ、以下の３つのレベルに分類して おりま
す。
観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算
レベル１の時価：
定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価の算定に係
レベル２の時価：
るインプットを用いて算定した時価
観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
レベル３の時価：
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプッ
トがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分
類しております。
時価で貸借対照表に計上している金融商品
当会計期間 末（ 2023 年3月31日 ）
（単位:千円）
時価
区分
レベル１ レベル２ レベル３ 合計
投資有価証券
その他有価証券 - 10,712 - 10,712
資産計 - 10,712 - 10,712
デリバティブ取引
通貨関連 - 5,990 - 5,990
負債計 - 5,990 - 5,990
( 注)１．時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
投資有価証券
当社が保有している投資信託は基準価額を用いて評価しており、当該基準価額は活発な市場における相場価格とは認
められないため、その時価をレベル２に分類しております。
デリバティブ取引
先渡為替予約の時価については、為替相場等観察可能な市場データに基づいて取引先金融機関等が算定したデータを
使用して評価しているため、レベル２に分類しております。
( 注)２. 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
( 単位:千円)
１年以内 １年超５年以内 ５年超
預金 3,268,198 - -
未収委託者報酬 356,135 - -
未収収益 1,834,232 - -
投資有価証券
その他有価証券 - 487 -
合計 5,458,567 487 -
（注）償還期間が見込めないものについては表中に記載を行わず、除外しております。
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（有価証券関係）
１. その他有価証券
前事業年度 （2022年３月31日）
(単位:千円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額が
その他 2,568
取得原価を超えるもの 9,415 11,983
貸借対照表計上額が
その他 -
取得原価を超えないもの - -
2,568
合計 9,415 11,983
当事業年度 （2023年３月31日）
(単位:千円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額が
その他 2,300
取得原価を超えるもの 9,589 7,289
貸借対照表計上額が
△ 12
その他
取得原価を超えないもの 1,123 1,135
2,287
合計 10,712 8,424
２. 売却したその他有価証券
前事業年度 （自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
該当事項はありません。
当事業年度 （自 2022年４月１日 至 2023年３月31日）
(単位:千円)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
5
その他 994 -
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（デリバティブ取引関係）
ヘッジ会計が適用されていないもの
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引について、取引の対象物は通貨のみであり、貸借対照表日における契約
額又は契約において定められた元本相当額、時価及び評価損益並びに当該時価の算定方法は、次のとおりであります。
前事業年度 （2022年３月31日）
通貨関連（時価の算定方法は、先物為替相場によっております。） ( 単位:千円)
区分 為替予約取引 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
売建
ユーロ 69,631 - △ 1,488 △ 1,488
市場取引以外の取引 米ドル 100,545 - △ 5,099 △ 5,099
買建
米ドル 78,887 - 60 60
249,065 - △ 6,528 △ 6,528
合計
当事業年度 （2023年３月31日）
通貨関連（時価の算定方法は、先物為替相場によっております。） ( 単位:千円)
区分 為替予約取引 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
売建
ユーロ 1,015,574 - △ 6,650 △ 6,650
市場取引以外の取引
買建
ユーロ 105,202 - 660 660
1,120,776 - △ 5,990 △ 5,990
合計
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（退職給付関係）
１. 採用している退職給付制度の概要
当社は、退職一時金制度と確定拠出年金制度を採用しております。加えて、一部の従業員を対象とした特別慰労金制度を
採用しております。
２. 確定給付制度
(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（単位:千円）
前事業年度 当事業年度
（自 2021年４月１日 （自 2022年４月１日
至 2022年３月31日） 至 2023年３月31日）
退職給付債務の期首残高 419,553 473,690
勤務費用 47,528 52,488
利息費用 3,529 3,985
数理計算上の差異の発生額 8,445 △ 3,063
退職給付の支払額 △ 43,075 △ 32,623
転籍者調整額 37,709 -
退職給付債務の期末残高 473,690 494,477
(2) 退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
（単位:千円）
前事業年度 当事業年度
（自 2021年４月１日 （自 2022年４月１日
至 2022年３月31日） 至 2023年３月31日）
非積立型制度の退職給付債務 473,690 494,477
未積立退職給付債務 473,690 494,477
未認識数理計算上の差異 4,857 6,796
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 478,548 501,274
退職給付引当金 478,548 501,274
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 478,548 501,274
(3) 退職給付費用及びその内訳項目の金額
（単位:千円）
前事業年度 当事業年度
（自 2021年４月１日 （自 2022年４月１日
至 2022年３月31日） 至 2023年３月31日）
勤務費用 47,528 52,488
利息費用 3,529 3,985
数理計算上の差異の費用処理額 △ 7,026 △ 1,124
確定給付制度に係る退職給付費用 44,031 55,349
(4) 数理計算上の計算基礎に関する事項
主要な数理計算上の計算基礎
前事業年度 当事業年度
（自 2021年４月１日 （自 2022年４月１日
至 2022年３月31日） 至 2023年３月31日）
割引率 0.90 ％ 1.38 ％
３. 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度43,379千円、当事業年度 43,443千円でありました。
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（税効果会計関係）
１. 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
（単位:千円）
前事業年度 当事業年度
（2022年３月31日） （2023年３月31日）
繰延税金資産
繰越欠損金 753,869 692,738
未払費用 279,456 291,584
退職給付引当金 146,531 153,490
減価償却超過額 13,932 77,292
その他 118,840 60,257
賞与引当金 42,223 46,043
その他未払金 13,638 23,017
長期未払費用 21,599 9,329
12,810 8,932
未払事業税
繰延税金資産小計
1,402,903 1,362,685
△ 753,869 △ 692,738
税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額
△ 649,034 △ 669,946
将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
△ 1,402,903 △ 1,362,685
評価性引当額小計
繰延税金資産合計 - -
繰延税金負債
△ 786 △ 700
その他有価証券評価差額金
△ 786 △ 700
繰延税金負債合計
△ 786 △ 700
繰延税金資産（負債）の純額
( 注) １．評価性引当額が40,218千円減少しております。この減少は主に当期の見込みの課税所得に対して充当される繰越欠損
金に対する評価性引当額を取り崩したことに伴うものであります。
２．税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額
前事業年度（2022年３月31日）
（単位:千円）
１年超 ２年超 ３年超 ４年超
１年以内 ５年超 合計
２年以内 ３年以内 ４年以内 ５年以内
税務上の繰越欠損金(*1) - - - - - 753,869 753,869
評価性引当額 - - - - - △ 753,869 △ 753,869
繰延税金資産 - - - - - - -
(*1) 税務上の繰越欠損金は法定実効税率を乗じた額であります。
当事業年度（2023年３月31日）
（単位:千円）
１年超 ２年超 ３年超 ４年超
１年以内 ５年超 合計
２年以内 ３年以内 ４年以内 ５年以内
税務上の繰越欠損金(*1) - - - - - 692,738 692,738
評価性引当額 - - - - - △ 692,738 △ 692,738
繰延税金資産 - - - - - - -
(*1) 税務上の繰越欠損金は法定実効税率を乗じた額であります。
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
２. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な
項目別の内訳
（単位: ％ ）
前事業年度 当事業年度
（2022年３月31日） （2023年３月31日）
法定実効税率
30.6 30.6
( 調整)
交際費等永久に損金に算入されない項目 0.0 0.4
役員賞与等永久に損金に算入されない項目 1.8 3.1
評価性引当金 △ 14.9 △ 14.7
その他 △ 0.5 2.4
税 効果会計適用後の法人税の負担率
17.0 21.8
（収益認識関係）
顧客との契約から生じる収益を分解した情報については、注記事項（セグメント情報等）に記載のとおり、当社は投資運用
業の単一セグメントであり、製品・サービスの区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同じであることから、セグ
メント情報に追加して記載することを省略しております。
（セグメント情報等）
セグメント情報
当社は資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
関連情報
前事業年度 （自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
１. 製品及びサービスごとの情報
単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しており
ます。
２. 地域ごとの情報
(1) 営業収益
（単位：千円）
日本 米国 ドイツ その他 合計
3,412,106 1,148,559 640,569 617,700 5,818,936
営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
(2) 有形固定資産
当社は有形固定資産を保有していないため、記載しておりません。
３. 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
（単位：千円）
相手先 営業収入 関連するセグメント
RREEF America L.L.C. 1,062,452
投資運用業
当事業年度 （自 2022年４月１日 至 2023年３月31日）
１. 製品及びサービスごとの情報
製品・サービスの区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同じであることから、製品・サービスごとの営業収
益の記載を省略しております。
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２. 地域ごとの情報
(1) 営業収益
（単位：千円）
日本 米国 ルクセンブルク ドイツ その他 合計
2,829,394 1,076,607 783,279 660,257 446,231 5,795,771
営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
(2) 有形固定資産
当社は有形固定資産を保有していないため、記載しておりません。
３. 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
（単位：千円）
相手先 営業収入 関連するセグメント
RREEF America L.L.C. 1,042,080
投資運用業
DWS Investment S.A. 783,279
投資運用業
報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
該当事項はありません。
報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
該当事項はありません。
報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
該当事項はありません。
（関連当事者情報）
１. 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社の親会社及び主要株主等
前事業年度 （自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
当事業年度 （自 2022年４月１日 至 2023年３月31日）
上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
取引条件及び取引条件の決定方針等
＊1 当該会社とのサービス契約に基づき、当社のＩＴ環境、総務購買部門等の管理部門業務に関連し支出した費用の計上を
行っております。
＊2 当座預金口座を開設しております。
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(2) 財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等
前事業年度 （自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
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当事業年度 （自 2022年４月１日 至 2023年３月31日）
上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
取引条件及び取引条件の決定方針等
＊1 当該会社とのサービス契約に基づき、予め定められた料率で計算された収益の計上を行っております。
＊2 当該会社とのサービス契約に基づき、当社のＩＴ環境、総務購買部門等の管理部門業務に関連し支出した費用若しくは受
領した収益の計上を行っております。
＊3 当該会社とのサービス契約に基づき、発生した費用の計上を行っております。
＊4 当該会社とのサービス契約に基づき、提供した不動産調査サービスで発生した過年度分の利益として特別利益の計上を
行っております。
＊5 当該会社とのサービス契約に基づき、提供した海外ファンドサービスより発生した過年度分の利益として特別利益の計上
を行っております。
＊6 当該会社とのサービス契約に基づき、受領した報酬のうち、過年度分の払い戻しについて特別損失の計上を行っておりま
す。
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２. 親会社に関する注記
(1) 親会社情報
Deutsche Bank Aktiengesellschaft フランクフルト証券取引所に上場
DB Beteiligungs-Holding GmbH ニューヨーク証券取引所に上場
DWS Group GmbH & Co. KGaA フランクフルト証券取引所に上場
（1株当たり情報）
前事業年度 当事業年度
項目 ( 自 2021年４月１日 ( 自 2022年４月１日
至 2022年３月31日) 至 2023年３月31日)
1 株当たり純資産額 52,047.81 円 55,918.57 円
1 株当たり当期純利益または純損失（△） 6,318.13 円 3,873.92 円
( 注)１. 潜在株式調整後1株当たり当期純損失金額については、潜在株式が存在していないため記載しておりません。
２. 1株当たり 当期純利益または純損失金額（△） の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
項目 ( 自 2021年４月１日 ( 自 2022年４月１日
至 2022年３月31日) 至 2023年３月31日)
当期純利益または純損失金額（△）（千円） 388,944 238,478
普通株主に帰属しない金額（千円） - -
普通株主に係る当期純利益または純損失金額（△）
388,944 238,478
（千円）
期中平均株式数 （株）
61,560 61,560
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1. 中間財務諸表の作成方法について
当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年大蔵省令第38
号)第38条及び第57条の規定に基づき、同規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年８月６日内
閣府令第52号)により作成しております。
中間財務諸表に記載している金額については、千円未満の端数を切り捨てにより記載しております。
2. 監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当中間会計期間(2023年４月１日から2023年９月
30日まで)の中間財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人による中間監査を受けております。
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中間財務諸表
(1) 中間貸借対照表
（単位：千円）
当中間会計期間末
（2023年９月30日）
資産の部
流動資産
預金 3,640,803
前払費用 11,626
未収消費税等 30,020
未収委託者報酬 405,210
未収収益 2,162,713
立替金 31,881
912
為替予約
流動資産計 6,283,169
固定資産
45,270
投資その他の資産
固定資産計 45,270
資産合計 6,328,439
負債の部
流動負債
預り金 63,995
未払金 350,950
未払手数料 180,187
その他未払金 170,762
未払費用 1,245,427
未払法人税等 160,388
賞与引当金 348,200
流動負債計 2,168,962
固定負債
長期未払費用 13,925
退職給付引当金 487,204
賞与引当金 46,347
繰延税金負債 1,023
固定負債計 548,501
負債合計 2,717,464
純資産の部
株主資本
資本金 3,078,000
資本剰余金
1,830,000
資本準備金
資本剰余金計 1,830,000
利益剰余金
△ 1,299,344
その他利益剰余金
△ 1,299,344
繰越利益剰余金
△ 1,299,344
利益剰余金計
株主資本計 3,608,655
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金
2,319
評価・換算差額等合計
2,319
純資産合計 3,610,974
負債・純資産合計 6,328,439
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(2) 中間損益計算書
（単位：千円）
当中間会計期間
（自 2023年４月１日
至 2023年９月30日）
営業収益
委託者報酬 1,500,778
運用受託報酬 121
1,808,155
その他営業収益
営業収益計 3,309,054
営業費用
支払手数料 700,164
492,241
その他営業費用
営業費用計 1,192,406
一般管理費 1,665,318
営業利益 451,330
営業外収益
7,291
※1 30,981
営業外費用
経常利益 427,639
特別損失 ※2 119,927
税引前中間純利益
307,712
法人税、住民税及び事業税 139,817
139,817
法人税等合計
中間純利益 167,894
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注記事項
重要な会計方針
当中間会計期間
（自 2023年４月１日
至 2023年９月30日）
1. 有価証券の評価基準及び評価方法
その他有価証券
市場価格のない株式等以外のもの
当中間会計期間末の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純
資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）を採用
しております。
2. デリバティブ取引の評価基準及び評価 時価法を採用しております。
方法
3. 引当金の計上基準 (1) 賞与引当金
従業員等に対する賞与の支払及び親会社の運営する株式報酬制度に
係る将来の支払に備えるため、当社所定の計算基準により算出した支
払見込額の当中間会計期間負担分を計上しております。
(2) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債
務の見込額に基づき、当中間会計期間末において発生していると認め
られる額を計上しております。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当中間会計期間
末までの期間に帰属させる方法については、期間定額基準によっ
ております。
② 数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異は、その発生時における従業員の平均残存勤務
期間以内の一定の年数(5年)による定額法により按分した額を翌期
から費用処理することとしております。
4. 収益の計上基準 当社は、投資運用業の契約に基づき顧客の資産を管理・運用する義
務を負っています。
契約における履行義務の充足に伴い、契約により定められたサービ
ス提供期間にわたって収益を認識しております。具体的には以下の通
りです。
委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産価額に対
する一定割合として運用期間にわたり収益として認識しております。
運用受託報酬は、対象顧客との投資一任契約に基づき月末純資産価
額に対する一定割合として運用期間にわたり収益として認識しており
ます。
また、当社の関係会社から受取る運用受託報酬及び振替収益は、関
係会社との契約で定められた算式に基づき月次で認識しております。
5. 外貨建資産及び負債の本邦通貨への換 外貨建の金銭債権債務は、 中間会計期間末 日の直物為替相場により
円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
算基準
（未適用の会計基準等）
・「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第 28 号 2022 年 10 月 28 日）
(1) 概要
事業年度の所得に対する法人税、住民税及び事業税等を、その発生源泉となる取引等に応じて、損益、株主資本及びそ
の他の包括利益（又 は評価・換算差額等）に区分して計上することが定められました。
(2) 適用予定日
2025 年３月期の期首より適用予定であります。
(3) 当該会計基準等の適用による影響
「税効果会計に係る会計基準の適用指針」の適用による財務諸表に与える影響については、現時点で評価中でありま
す。
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（中間損益計算書関係）
当中間会計期間
（自 2023年４月１日
至 2023年９月30日）
※1 営業外費用の主要項目
為替差損 30,684 千円
※2 特別損失の主要項目
割増退職金 119,927 千円
（リース取引関係）
重要性が乏しいため、記載を省略しております。
（金融商品関係）
当中間会計期間 末（ 2023 年９月30日 ）
金融商品の時価等に関する事項
2023 年９月30日における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下のとおりであります。
(単位:千円)
中間貸借対照表
時価 差額
計上額
投資有価証券
その他有価証券 11,771 11,771 -
資産計 11,771 11,771 -
デリバティブ取引 (*1)
912 912 -
ヘッジ会計が適用されていないもの
デリバティブ取引計 912 912 -
(*1) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目について
は、（ ）で示しております。
(* 2) 預金、未収委託者報酬、未収収益、未払手数料及び未払費用は、短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似する
ものであることから、記載を省略しております。
金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じ、以下の３つのレベルに分類しておりま
す。
レベル１の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象
となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
レベル２の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価の算定に係るイン
プットを用いて算定した時価
レベル３の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれ
ぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
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時価で中間貸借対照表に計上している金融商品
当中間会計期間 末（ 2023 年９月30日 ）
時価（千円）
区分
レベル１ レベル２ レベル３ 合計
投資有価証券
その他有価証券 - 11,771 - 11,771
資産計 - 11,771 - 11,771
デリバティブ取引
通貨関連 - 912 - 912
負債計 - 912 - 912
( 注1) 時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
投資有価証券
当社が保有している投資信託は基準価額を用いて評価しており、当該基準価額は活発な市場における相場価格とは認
められないため、その時価をレベル２に分類しております。
デリバティブ取引
先渡為替予約の時価については、為替相場等観察可能な市場データに基づいて取引先金融機関等が算定したデータを
使用して評価しているため、レベル２に分類しております。
（有価証券関係）
当中間会計期間 末（ 2023 年９月30日 ）
その他有価証券
(単位:千円)
中間貸借対照表
種類 取得原価 差額
計上額
中間貸借対照表計上額が
その他 11,639 8,289 3,350
取得原価を超えるもの
中間貸借対照表計上額が
その他 132 138 △ 6
取得原価を超えないもの
合計
11,771 8,427 3,343
（デリバティブ取引関係）
当中間会計期間 末（ 2023 年９月30日 ）
ヘッジ会計が適用されていないもの
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引について、取引の対象物は通貨のみであり、中間貸借対照表日における
契約額又は契約において定められた元本相当額、時価及び評価損益並びに当該時価の算定方法は、次のとおりであります。
通貨関連（時価の算定方法は、先物為替相場によっております。） ( 単位:千円)
区分 取引の種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外の取引 為替予約取引
売建
ユーロ 1,867,334 - △2,030 △2,030
買建
ユーロ 635,553 - 2,943 2,943
合計 2,502,888 - 912 912
（収益認識関係）
顧客との契約から生じる収益を分解した情報については、注記事項（セグメント情報等）に記載のとおり、当社は投資運用
業の単一セグメントであり、製品・サービスの区分の決定方法は、中間損益計算書の営業収益の区分と同じであることから、
セグメント情報に追加して記載することを省略しております。
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（セグメント情報等）
セグメント情報
当中間会計期間（自 2023年４月１日 至 2023年９月30日）
当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
関連情報
当中間会計期間（自 2023年４月１日 至 2023年９月30日）
1. 製品及びサービスごとの情報
製品・サービスの区分の決定方法は、中間損益計算書の営業収益の区分と同じであることから、製品・サービスごと
の営業収益の記載を省略しております。
2. 地域ごとの情報
(1) 営業収益
（単位：千円）
日本 米国 ドイツ ルクセンブルク その他 合計
1,508,808 623,993 469,130 453,713 253,407 3,309,054
営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
(2) 有形固定資産
当社は有形固定資産を保有していないため、記載しておりません。
3. 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
（単位：千円）
相手先 営業収入 関連するセグメント
RREEF America L.L.C. 611,417
投資運用業
DWS Investment S.A. 453,713
投資運用業
報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
当中間会計期間（自 2023年４月１日 至 2023年９月30日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
当中間会計期間（自 2023年４月１日 至 2023年９月30日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
当中間会計期間（自 2023年４月１日 至 2023年９月30日）
該当事項はありません。
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
（１株当たり情報）
当中間会計期間末
（2023年９月30日)
１株当たり純資産額 58,657 円81銭
１株当たり中間純利益 2,727 円33銭
（注）１. 潜在株式調整後1株当たり中間純利益または純損失金額については、潜在株式が存在しないため記載して
おりません。
２. 1株当たり中間純利益の算定上の基礎は、以下の通りであります。
当中間会計期間
（自 2023年４月１日
至 2023年９月30日）
中間純利益(千円) 167,894
普通株主に帰属しない金額(千円) -
普通株式に係る中間純利益(千円) 167,894
普通株式の期中平均株式数(株) 61,560
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の監査報告書
2023年６月13日
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社
取締役会 御中
有限責任 あずさ監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 関 賢二
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
「委託会社等の経理状況」に掲げられているドイチェ・アセット・マネジメント株式会社の
2022年４月１日から2023年３月31日までの第39期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照
表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
基準に準拠して、ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社の2023年３月31日現在の財政状
態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示して
いるものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に
記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独
立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意
見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
その他の記載内容
その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及
びその監査報告書以外の情報である。
当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対する
いかなる作業も実施していない。
財務諸表に対する経営者及び監査役の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成すること
が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
る。
監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視する
ことにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬
による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立
の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発
生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を
通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リ
スクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断に
よる。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、
監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会
計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況
に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要
な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起す
ること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表
に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書
日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業
として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成
及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを
評価する。
監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別し
た内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているそ
の他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
関係はない。
以 上
（注）1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
（注）2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の中間監査報告書
2023年12月1日
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社
取締役会 御中
有限責任 あずさ監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 関 賢二
業務執行社員
中間監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
「委託会社等の経理状況」に掲げられているドイチェ・アセット・マネジメント株式会社の
2023年４月１日から2024年３月31日までの第40期事業年度の中間会計期間（2023年４月１日か
ら2023年９月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、
重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財
務諸表の作成基準に準拠して、ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社の2023年９月30日
現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間（2023年４月１日から2023年９月30日
まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
中間監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間
監査を行った。中間監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監
査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従っ
て、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当
監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断して
いる。
中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
拠して中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬によ
る重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判
断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成
することが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財
務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を
開示する責任がある。
監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視する
ことにある。
中間財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な
情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保
証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明すること
にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、中
間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると
判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査
の過程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施す
る。
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重
要な虚偽表示リスクに対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及
び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な
監 査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略さ
れ、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評
価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択
及び適用される。
・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではない
が、監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案する
ために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積
りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、ま
た、入手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又
は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関す
る重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事項
に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でな
い場合は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査
人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や
状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財
務諸表の作成基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務
諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有
用な情報を表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程
で識別した内部統制の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で
求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
関係はない。
以 上
（注）1．上記の中間監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
（注）2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書
2023年11月15日
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 鶴田 光夫
業務執行社員
中間監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」
に掲げられているＤＷＳ グローバル公益債券ファンド（年１回決算型）Ｃコース（為替ヘッジあり）の2023年４月
21日から2023年10月20日までの中間計算期間の中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計
算書並びに中間注記表について中間監査を行った。
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に
準拠して、ＤＷＳ グローバル公益債券ファンド（年１回決算型）Ｃコース（為替ヘッジあり）の2023年10月20日現
在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間（2023年４月21日から2023年10月20日まで）の損益の
状況に関する有用な情報を表示しているものと認める。
中間監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間
監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査
法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファン
ドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意
見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
中間財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表
を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を
作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であ
るかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に
関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
中間財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して
投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立
の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性が
あり、個別に又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重
要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職
業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
に対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中
間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて
監査手続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの
評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リス
ク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報
の表示に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連
する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠
に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められる
かどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中
間財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でな
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い場合は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査
報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続
で きなくなる可能性がある。
・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に
準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財
務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制
の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報
告を行う。
利害関係
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計
士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注） １． 上記の中間監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
２． XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
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独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書
2023年11月15日
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 鶴田 光夫
業務執行社員
中間監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」
に掲げられているＤＷＳ グローバル公益債券ファンド（年１回決算型）Ｄコース（為替ヘッジなし）の2023年４月
21日から2023年10月20日までの中間計算期間の中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計
算書並びに中間注記表について中間監査を行った。
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に
準拠して、ＤＷＳ グローバル公益債券ファンド（年１回決算型）Ｄコース（為替ヘッジなし）の2023年10月20日現
在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間（2023年４月21日から2023年10月20日まで）の損益の
状況に関する有用な情報を表示しているものと認める。
中間監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間
監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査
法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファン
ドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意
見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
中間財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表
を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を
作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であ
るかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に
関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
中間財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して
投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立
の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性が
あり、個別に又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重
要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職
業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
に対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中
間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて
監査手続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの
評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リス
ク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報
の表示に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連
する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠
に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められる
かどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中
間財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でな
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
い場合は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査
報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続
で きなくなる可能性がある。
・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に
準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財
務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制
の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報
告を行う。
利害関係
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計
士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注） １． 上記の中間監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
２． XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
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