ブラックロック・ジャパン株式会社 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
    【提出書類】                     有価証券届出書

    【提出先】                     関東財務局長

    【提出日】                     2023年12月15日

    【発行者名】                     ブラックロック・ジャパン株式会社

    【代表者の役職氏名】                     代表取締役社長　有田　浩之

    【本店の所在の場所】                     東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【事務連絡者氏名】                     坂井　瑛美

    【電話番号】                     03-6703-7940

    【届出の対象とした募集（売出）内国投資                     iシェアーズ　米国高配当株             ETF

     信託受益証券に係るファンドの名称】
    【届出の対象とした募集（売出）内国投資                     当初申込期間：1,000億円を上限とします。

     信託受益証券の金額】                   継続申込期間：10兆円を上限とします。
    【縦覧に供する場所】                     名　称　株式会社東京証券取引所

                        （所在地　東京都中央区日本橋兜町２番１号）
     (注)　本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、したがって合計

        として表示された数字は係る数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第一部【証券情報】
    （１）【ファンドの名称】

      iシェアーズ　米国高配当株             ETF（以下「当ファンド」または「ファンド」といいます。）
    （２）【内国投資信託受益証券の形態等】

      追加型証券投資信託の受益権です。
      なお、当初元本は１口当たり200円とします。
      ファンドの受益権は、「社債、株式等の振替に関する法律」（以下「社振法」といいます。）の適用を受けてお
     り、受益権の帰属は、後述の「(11)                 振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該振替機関の下位の口座管理
     機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振
     替口座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定ま
     る受益権を「振替受益権」といいます。）。委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社は、やむを得ない事
     情等がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名
     式の形態はありません。
      当ファンドについて、委託会社の依頼により、信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付また
     は信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
    （３）【発行（売出）価額の総額】

     ①　当初申込期間：1,000億円を上限とします。
     ②　継続申込期間：10兆円を上限とします。
    （４）【発行（売出）価格】

     ①　当初申込期間
       １口当り200円とします。
     ②　継続申込期間
       発行価格は、以下のいずれかを適用します。
                         ＊
       なお、当ファンドにおいては、基準価額                   は1,000口当たりの価額で表示されます。
       ＊「基準価額」とは純資産総額を計算日における受益権口数で除した額をいいます。
     ＜追加信託執行実額調整金を適用する場合＞

      ①　購入価額
        購入受付日の翌営業日の基準価額とします。
      ②　購入金額
                                        ＊
        購入価額に購入にかかる受益権口数を乗じた額に追加信託実額調整金                                 を加算または控除した額が、購入金額
       となります。
       ＊購入時にかかる追加信託執行実額調整金は、当ファンドの購入により信託財産に生じる取引コスト等を、当該
        購入を行った投資者に負担していただくために設けております。追加信託執行実額調整金の詳細については、
        「第二部[ファンド情報]            第１[ファンドの状況]           ４[手数料等及び税金]           (4)[その他の手数料等]           ①  追加信託
        または一部解約時にかかる執行実額調整金または執行コスト相当額について」をご覧ください。
     ＜追加信託執行コスト相当額を適用する場合＞

      ①　購入価額
        購入受付日の翌営業日の基準価額に当該基準価額に委託会社によりあらかじめ定められ、随時変更される率を
                          ＊
       乗じて得た額を追加信託執行コスト相当額                    として加算した額とします。
       ＊購入時にかかる追加信託執行コスト相当額は、当ファンドの購入により信託財産に生じる取引コスト等を、当
        該購入を行った投資者に負担していただくために設けております。追加信託執行コスト相当額の詳細について
        は、「第二部[ファンド情報]              第１[ファンドの状況]           ４[手数料等及び税金]           (4)[その他の手数料等]           ①  追加
        信託または一部解約時にかかる執行実額調整金または執行コスト相当額について」をご覧ください。
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      ②　購入金額
        購入価額に購入にかかる受益権口数を乗じた額が購入金額となります。
                                              ＊

      購入受付日の午後３時までに、購入受付が行われかつ当該購入受付にかかる指定参加者                                         所定の事務手続が完了した
     ものを当該購入受付日の受付分とします。
      ＊「指定参加者」とは、委託会社が、受益権の購入および換金を行う者として指定した第一種金融商品取引業者と
        します。
     ＜基準価額の照会先＞

      日々の基準価額は、指定参加者、または委託会社に問い合せることにより知ることができます。
      ブラックロック・ジャパン株式会社
      電話番号：03-6703-4110（受付時間　営業日の９：00～17：00）
    （５）【申込手数料】

      指定参加者が独自に定める額とします。詳細は、指定参加者にお問い合わせください。
      投資者は、購入時手数料ならびに当該手数料に係る消費税および地方消費税に相当する金額（以下「消費税等相当
     額」といいます。）を指定参加者に支払うものとします。
    （６）【申込単位】

      申込単位については指定参加者または下記の照会先までお問い合わせください。
      ブラックロック・ジャパン株式会社
      電話番号：03-6703-4110（受付時間　営業日の９:00～17:00）
    （７）【申込期間】

     ①　当初申込期間：2024年１月４日から2024年１月16日まで
     ②　継続申込期間：2024年１月17日から2024年11月23日まで
      ※　申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
    （８）【申込取扱場所】

      ファンドの申込取扱場所（以下「指定参加者」といいます。）については下記の照会先までお問い合わせくださ
     い。
      ブラックロック・ジャパン株式会社
      電話番号：03-6703-4110（受付時間　営業日の９：00～17：00）
      ホームページ：www.blackrock.com/jp/
    （９）【払込期日】

     ①　当初申込期間（2024年１月４日から2024年１月16日まで）
       受益権の投資者は、2024年１月16日までに、購入代金（発行価格に購入口数を乗じた金額をいいます。）を指定
      参加者に支払うものとします。
       発行価額の総額は、指定参加者によって信託設定日（2024年１月17日）に委託会社の指定する口座を経由して、
      受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
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     ②　継続申込期間（2024年１月17日から2024年11月23日まで）
       受益権の投資者は、指定参加者が定める日までに購入代金を指定参加者に支払うものとします。
       振替受益権に係る各購入受付日の発行価額の総額は、指定参加者によって追加信託が行われる日に委託会社の指
      定する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。ただし、指定参加者が取得申込の受
      付によって生じる金銭の支払い債務について株式会社日本クリアリング機構（「清算機関」といいます。）に債務
      の負担を申込み、これを清算機関が負担する場合は、清算機関を通じて受託会社の指定するファンド口座に払い込
      まれます。
    （１０）【払込取扱場所】

      上記「(8)     申込取扱場所」で払い込みください。なお、指定参加者によっては一部の支店・営業所等で取扱いを行
     わない場合があります。詳細は、「(8)                  申込取扱場所」の照会先までお問い合わせください。
    （１１）【振替機関に関する事項】

      振替機関は、株式会社証券保管振替機構です。
    （１２）【その他】

     ①　購入申込の方法
       受益権の購入を行う投資者は、指定参加者の営業時間内において指定参加者所定の方法で申込を行います。
     ②　日本以外の地域における発行

       ありません。
     ③　購入不可日

       委託会社は、次の１．から５．の期日および期間については、受益権の購入に応じないことがあります。
      １．ニューヨーク証券取引所の休場日
      ２．連続する海外の休業日・休場日等または日本の休業日・休場日等により、当ファンドにおいて資金不足が生じ
       る可能性があると、委託会社が認めたとき
      ３．計算期間終了日の２営業日前から当該計算期間終了日の前営業日までの間（ただし、計算期間終了日が休業日
       の場合は、計算期間終了日の３営業日前から当該計算期間終了日の前営業日までの間）
      ４．委託会社が、約款に規定する運用の基本方針に沿った運用に支障を来すおそれがあると認めたときならびにや
       むを得ない事情が生じたとき
      ５．上記１．から４．のほか、委託会社が当該投資信託の運営に支障を来すおそれのあるやむを得ない事情が生じ
       たものと認めたとき
      ＊　投資環境等の変化により、今後購入不可日が変更となる場合があります。（当ファンドの投資信託約款では、
        投資対象有価証券への投資を円滑に実行することが困難と委託会社が判断する日は、受益権の取得申込に応じ
        ないことがあると定めています。）
     ④　振替受益権について

       ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「(11)                             振替機関に関する事項」に記載の振替機関の振替
      業に係る業務規程等の規則にしたがって取扱われるものとします。
       ファンドの分配金、償還金、一部解約金等は、社振法および上記「(11)                                 振替機関に関する事項」に記載の振替機
      関の業務規程その他の規則にしたがって支払いもしくは交付が行われます。
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      （参考）
      ◆　投資信託振替制度とは
        ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。
        ファンドの設定、一部解約、償還等がコンピュータシステム上の帳簿（「振替口座簿」といいます。）への記
       載・記録によって行われますので、受益証券は発行されません。
     ⑤　米国人に対する制限

       当ファンドの受益権について、米国の1933年証券法または米国各州の証券法に基づく登録は行われておらず、今
      後行われる予定もありません。
       米国内において、または（1933年証券法において定義されるところの）米国人に対しては、適用除外に該当する
      場合を除き、当ファンドの受益権の取得の申込みの勧誘または売付けを行うことはできません。
       米国の1940年投資会社法に基づく当ファンドの受益権の登録は行われておらず、今後行われる予定もありませ
      ん。
       ブラックロック・ジャパン株式会社は、米国の1940年投資顧問業法に基づく投資顧問登録を行っておりません。
     ⑥　上場投資信託の取得申込・一部解約に関する清算制度について

       指定参加者が、取得申込・一部解約に係る金銭または振替受益権の委託会社への支払いまたは受渡しの債務の負
      担を清算機関に申込み、これを清算機関が負担する場合は、取得申込・一部解約に係る支払いまたは受渡しの手続
      きは清算機関の業務方法書の定めに従って、清算機関と指定参加者との間で振替機関を介して行われます。
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    第二部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

     （１）【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①　iシェアーズ　米国高配当株                ETF（以下「当ファンド」または「ファンド」といいます。）は、Morningstar配
       当利回りフォーカス指数（税引後配当込み、国内投信用、円建て）（以下「対象指数」または「ベンチマーク」
       といいます。）の動きに高位に連動する投資成果を目指します。
        委託会社は10兆円を上限として信託財産を追加できるものとします。また、受託会社と合意のうえ、限度額を
       変更することができるものとします。
      ②　ファンドの特色

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    ◆  商品分類     ◆





     一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づく当ファンドの商品分類は以下のとおりです。
     なお、当ファンドに該当する商品分類および属性区分につき、表中に                                網掛け表示     しております。
    ≪商品分類表≫
                           投資対象資産
       単位型・追加型          投資対象地域                     独立区分          補足分類
                           （収益の源泉）
                                       ＭＭＦ
                            株　　    式
                  国　　内
                            債　　    券
       単  位  型  投  信
                                               インデックス型
                            不動産投信
                  海　　外                     ＭＲＦ
                            その他資産
                                               特　   殊　   型
       追  加  型  投  信
                  内　　外
                            資産複合
                                       ＥＴＦ
    ≪属性区分表≫

        投資対象資産           決算頻度       投資対象地域           為替ヘッジ         対象インデックス
      株式              年１回       グローバル             あり         日経２２５
       一般             年２回        日　　    本
       大型株             年４回                    なし         ＴＯＰＩＸ
                           北　　    米
       中小型株             年６回
                           欧　　    州
                                                    ＊
      債券              （隔月）
                           ア　ジ　ア
                                                 その他
       一般             年12回
                           オセアニア
       公債             （毎月）
                           中　南　米
       社債              日々
                           ア  フ  リ  カ
       その他債券             その他
                           中　近　東
       クレジット属性
                          （中　　     東）
      不動産投信
                          エマージング
      その他資産
      （ＥＴＦ）
      資産複合
       資産配分固定型
       資産配分変更型
     ＊Morningstar配当利回りフォーカス指数（税引後配当込み、国内投信用、円建て）
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    [ 商品分類における定義           ]
        項目      該当する商品分類                         内容
     単位型・追加型         追加型投信          一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の
                        信託財産とともに運用されるファンドをいいます。
     投資対象地域         海外          目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資
                        収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいい
                        ます。
     投資対象資産         株式          目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資
     （収益の源泉）                   収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
     独立区分         ＥＴＦ          投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号）第
                        12条第１号および第２号に規定する証券投資信託ならびに租税特別
                        措置法（昭和32年法律第26号）第９条の４の２に規定する上場証券
                        投資信託をいいます。
     補足分類         インデックス型          目論見書または投資信託約款において、各種指数に連動する運用成
                        果を目指す旨の記載があるものをいいます。
    [ 属性区分における定義           ]

        項目       該当する属性区分                        内容
     投資対象資産          株式・一般          目論見書または投資信託約款において、主として大型株に投資す
               その他資産          る旨の記載があるものをいいます。
               （ＥＴＦ）          目論見書または投資信託約款において、主として投資信託証券に
                         投資する旨の記載があるものをいいます。ただし、当ファンド
                         は、主としてＥＴＦに投資します。
     決算頻度          年４回          目論見書または投資信託約款において、年４回決算する旨の記載
                         があるものをいいます。
     投資対象地域          北米          目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益
                         が北米の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
     為替ヘッジによる          為替ヘッジなし          目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行わない旨
     属性区分                    の記載があるものまたは為替のヘッジを行う旨の記載がないものを
                         いいます。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに対す
                         るヘッジの有無をいいます。
     対象インデックス          その他          日経２２５およびＴＯＰＩＸに当てはまらない全てのものをいい
                         ます。
     ※　商品分類、属性区分の全体的な定義等は、一般社団法人投資信託協会のホームページ（www.toushin.or.jp/）を
       ご参照ください。
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     （２）【ファンドの沿革】
       2024年１月17日            信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始（予定）
       2024年１月18日            東京証券取引所へ上場（予定）
     （３）【ファンドの仕組み】

      ①　ファンドの仕組み
       ａ．証券投資信託契約











         当契約は、当ファンドを成立させるにあたり、投資信託及び投資法人に関する法律（以下「投信法」といい
        ます。）の定めるところにしたがって作成され、あらかじめ監督官庁に届出られた信託約款に基づき、委託会
        社と受託会社との間に締結されます。主要な内容は、運用の基本方針、委託会社および受託会社としての業務
        に関する事項、信託の元本および収益の管理および運用指図に関する事項等です。
       ｂ．指定参加者契約

         指定参加者の指定、受益権の購入、換金の請求、指定参加者の取次業務および手数料に関する事項等が定め
        られています。
       ｃ．信託財産の有価証券貸付に係る指図権限委託契約

         有価証券貸付代理人への有価証券貸付に係る指図権限の委託ならびに当該業務内容等について規定していま
        す。
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      ②　委託会社の概況
        2023年９月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
       ａ．資本金　3,120百万円
       ｂ．沿革

       1985年１月        メリルリンチ投資顧問株式会社
               （後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
               1987年３月　証券投資顧問業者として登録
               1987年６月　投資一任業務認可を取得
               1997年12月　投資信託委託業務免許を取得
       1988年３月        バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
               （後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
               1988年６月　証券投資顧問業者として登録
               1989年１月　投資一任業務認可を取得
               1998年３月　投資信託委託業務免許を取得
       1999年４月        野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
               （後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
               1999年６月　証券投資顧問業者として登録
               1999年８月　投資一任業務認可を取得
       2006年10月        メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       2009年12月        バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       ｃ．大株主の状況

                                              所有
             株主名                   住所                   所有比率
                                              株式数
       ブラックロック・ジャパン・
                        東京都千代田区丸の内一丁目８番３号                      15,000株       100％
       ホールディングス合同会社
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    ２【投資方針】
     （１）【投資方針】
      ①　米国株式市場に投資を行い、対象指数の動きに高位に連動する投資成果を目指します。投資にあたっては、ブ
       ラックロック・グループが運用するＥＴＦを活用します。また、委託会社の判断により、米国の株式に投資する
       場合があります。
      ②　委託会社は、投資対象有価証券の流動性および運用の効率性等を勘案し、ＥＴＦの選定、ならびに株式との投

       資割合を決定します。
      ③　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。

      ④　効率的な運用を目指して、先物取引等を利用することがあります。

      ⑤　対象指数の動きと高位に連動する運用を目的として、一時的に純資産総額を超える投資割合で有価証券を組入

       れることがあります。
      ⑥　ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.                                         (BlackRock      Institutional

       Trust   Company,     N.A.)   に有価証券の貸付の指図に関する権限の全部または一部を委託します。
      ⑦　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。

      当ファンドは、有価証券への投資を通じて、業種構成比、銘柄別構成比等のポートフォリオ特性を限りなく

      ベンチマークに近づけるようにすることにより、ベンチマークとの高い連動性を目指します。
      ※　委託会社は、自己または第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取

       引を行いまたは行うことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等の社内
       規程により管理します。
       「Morningstar配当利回りフォーカス指数（税引後配当込み、国内投信用、円建て）」の著作権等について

     iシェアーズ　米国高配当株              ETFは、Morningstar,          Inc.が支援、保証、販売又は宣伝するものではありません。
     Morningstarは、iシェアーズ　米国高配当株                     ETFの保有者または公衆一般に対し、一般的な投資の妥当性、特にi
     シェアーズ　米国高配当株             ETFに投資することの妥当性、またはMorningstar配当利回りフォーカス指数（税引後
     配当込み、国内投信用、円建て）の一般的な株式市場のパフォーマンスを追跡する能力について、明示又は黙示
     を問わず、いかなる表明保証も致しません。
     ブラックロックとMorningstarとの関係は、Morningstarの特定のサービスマーク及びサービス名の使用を許諾す
     ること、並びにMorningstarがブラックロック又はiシェアーズ　米国高配当株                                     ETFとは無関係に判断、構成、算
     定を行うMorningstar配当利回りフォーカス指数（税引後配当込み、国内投信用、円建て）の使用を許諾すること
     に限られます。
     Morningstarは、Morningstar配当利回りフォーカス指数（税引後配当込み、国内投信用、円建て）の判断、構成
     又は算定を行うにあたり、ブラックロック又はiシェアーズ　米国高配当株                                   ETFの保有者のニーズを考慮する義務
     を負いません。
     Morningstarは、iシェアーズ　米国高配当株                     ETFの価格及び数量又はiシェアーズ　米国高配当株                        ETFの発行もし
     くは販売の時期の決定、またはiシェアーズ　米国高配当株                            ETFを換金する際の方程式の決定あるいは計算につい
     て責任を負わず、また関与しておりません。
     Morningstarは、iシェアーズ　米国高配当株                     ETFの管理、マーケティング又は取引に関連していかなる義務も責
     任も負いません。
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     （２）【投資対象】
      ①　投資の対象とする資産の種類
        このファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及
       び投資法人に関する法律で定めるものをいいます。以下同じ。）とします。
       ａ．有価証券
       ｂ．デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款に定めるものに限
        ります。）
       ｃ．約束手形（ａ．に掲げるものに該当するものを除きます。）
       ｄ．金銭債権（ａ．およびｃ．に掲げるものに該当するものを除きます。）
      ②　有価証券および金融商品の指図範囲等

        委託会社は、信託金を、次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項
       各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
       ａ．株券または新株引受権証書
       ｂ．国債証券
       ｃ．地方債証券
       ｄ．特別の法律により法人の発行する債券
       ｅ．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権付社債
        券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
       ｆ．資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいい
        ます。）
       ｇ．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６号で定めるものを
        いいます。）
       ｈ．協同組織金融機関の優先出資に関する法律に規定する優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で
        定めるものをいいます。）
       ｉ．資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引
        法第２条第１項第８号で定めるものをいいます。）
       ｊ．コマーシャル・ペーパー
       ｋ．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新株予約権
        証券
       ｌ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
       ｍ．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいいます。）
       ｎ．投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをい
        います。）
       ｏ．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
       ｐ．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、有価証券
        に係るものに限ります。）
       ｑ．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
       ｒ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
       ｓ．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限り
        ます。）
       ｔ．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
       ｕ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に表
        示されるべきもの
       ⅴ．外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
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        なお、ａ．の証券または証書、ｌ．ならびにｑ．の証券または証書のうちａ．の証券または証書の性質を有す
       るものを以下「株式」といい、ｂ．からｆ．までの証券およびｌ．ならびにｑ．の証券または証書のうちｂ．か
       らｆ．までの証券の性質を有するものおよびｎ．の証券のうち投資法人債券を以下「公社債」といい、ｍ．の証
       券およびｎ．の証券（投資法人債券を除きます。）を以下「投資信託証券」といいます。
      ③　金融商品の指図範囲

        委託会社は、信託金を、②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規
       定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することの指図ができます。
       ａ．預金
       ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
       ｃ．コール・ローン
       ｄ．手形割引市場において売買される手形
       ｅ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
       ｆ．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
     （３）【運用体制】

      ＜運用体制＞
       ●　ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
       ●　ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。
       ●　社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし関連部署にフィード
        バックする部門、あるいは投資委員会等の開催により、各ファンドの投資方針等にしたがって運用が行われて
        いるか確認する組織、機能が確立しています。
       ●　当ファンドの運用は、株式インデックス運用部（６名程度）が担当いたします。
      ＜意思決定プロセス＞

       ▼ポートフォリオの運用を始めるに先立って、運用上の基本的事項（運用目標、運用方針、信託約款、運用上の
        制約条件等）について、株式インデックス運用部会議を開催し運用基本方針・運用計画を決定します。運用基
        本方針・運用計画は、投資委員会に報告されます。
       ▼ポートフォリオの構築・運用にあたって必要な投資環境分析、市場分析および運用モデルの設定等について
        は、各運用部が主体となって行っているポートフォリオ・マネジメント会議にて行われます。運用モデルを用
        いることにより特定個人の恣意が働きにくい運用を遂行しておりますが、それらが有効に働いているかどうか
        のモニタリング・改善策や、相場急変時における対応策等も同会議にて審議されます。
       ▼投資委員会では、運用のリスクおよびパフォーマンスについて定期的に分析・検討を行います。
      ブラックロック・グループ

                                  ＊
       ブラックロック・グループは、運用資産残高約9.10兆ドル                            （約1,358兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運用
      グループであり、当社はその日本法人です。
       当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよび
      オルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行っております。また、機関投資家向けに、リスク管理、
      投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行っております。
       ＊　2023年９月末現在。（円換算レートは１ドル＝149.225円を使用）
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     （４）【分配方針】
      ①　年４回の毎決算時（２、５、８、11月の各９日）に、経費等控除後の配当等収益（受取配当金、受取利息およ
       びこれらに類する収益から支払利息を控除した額をいいます。）の全額を分配対象額の範囲として分配を行いま
       す。
       ａ．分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
       ｂ．留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
       ※基準価額水準、市況動向等によっては分配を行わないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額
        について保証するものではありません。
      ②　信託財産から生ずる配当等収益と前期から繰越した分配準備積立金は、信託の計算期間ごとに、信託報酬なら

       びに約款に規定する諸費用およびこれらに係る消費税等（以下、本項目において「経費」といいます。）の額の
       合計額を控除し、前期から繰越した負数の分配準備積立金があるときはその全額を補てんした後、その残額を分
       配対象額の範囲として投資者に分配します。ただし、収益分配金額の調整のためその一部または全部を信託財産
       内に留保したときは分配準備積立金として積立て、次期以降の分配に充てることができます。なお、経費および
       負数の分配準備積立金を控除しきれないときは、その差額を負数の分配準備積立金として次期に繰越します。将
       来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
      ③　毎計算期末に信託財産から生じた下記のａ．に掲げる利益の合計額は、ｂ．に掲げる損失の合計額を控除し、

       繰越欠損金があるときは、その全額を補填した後、次期に繰越します。
       ａ．有価証券売買益、先物取引等取引益、追加信託差益金、解約差益金
       ｂ．有価証券売買損、先物取引等取引損、追加信託差損金、解約差損金
     （５）【投資制限】

      ①　当ファンドの約款で定める投資制限
       ａ.  株式への投資割合
         株式への投資割合には、制限を設けません。
       ｂ.  外貨建資産への投資割合

         外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
       ｃ.  投資信託証券への投資割合

         投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下としま
        す。
       ｄ．投資する株式等の範囲

        (a)  委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は金融商品取引所に上場
         されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する
         株式、新株引受権証券および新株予約権証券はこの限りではありません。
        (b)  (a)の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見
         書等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投資することを指図する
         ことができるものとします。
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       ｅ．先物取引等の運用指図および範囲
        (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避するため、わが国の
         金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げるものをいいま
         す。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるものをいいます。）およ
         び有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外
         国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選
         択権取引は、オプション取引に含めて取扱うものとします。
        (b)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避するため、わが国の
         金融商品取引所における通貨に係る先物取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨に係る先物取引お
         よびオプション取引を行うことの指図をすることができます。
        (c)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避するため、わが国の
         金融商品取引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商品取引所における
         これらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。
       ｆ．スワップ取引の運用指図および範囲

        (a)  委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクおよび為替変
         動リスクを回避するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条
         件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図をすることができます。
        (b)  スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が原則として信託期間を超えないものとします。
         ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
        (c)  スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が提示する価額、価格情報会社が提供する価額等、法令お
         よび一般社団法人投資信託協会規則にしたがって評価するものとします。
        (d)  委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入が必要と認めたときは、担保の提供あ
         るいは受入の指図を行うものとします。
       ｇ．信用取引の指図および範囲

        (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの指図をするこ
         とができます。なお、当該売付の決済については、株券の引渡しまたは買戻しにより行うことの指図をする
         ことができるものとします。
        (b)  (a)の信用取引の指図は、当該売付に係る建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
        (c)  信託財産の一部解約等の事由により、(b)の売付に係る建玉の時価総額が信託財産の純資産総額を超えるこ
         ととなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売付の一部を決済するための指図をす
         るものとします。
        (d)  委託会社は、(a)の取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入が必要と認めたときは、担保の提供あるい
         は受入の指図を行うものとします。
       ｈ．金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の運用指図および範囲

        (a)  委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクおよび為替変
         動リスクを回避するため、金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引を行うことの指図をするこ
         とができます。
        (b)  金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則と
         して信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについ
         てはこの限りではありません。
        (c)  金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等
         をもとに算出した価額または価格情報会社が提供する価額等、法令および一般社団法人投資信託協会規則に
         したがって評価するものとします。
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        (d)  委託会社は、金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受
         入れが必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
       ｉ．有価証券の貸付の指図および範囲

        (a)  委託会社（約款に規定する委託会社から委託を受けたものを含みます。以下、本項において同じ。）は、
         信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証券を次の各号の範囲内で貸付の指図をする
         ことができます。
         イ．株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合計額を
          超えないものとします。
         ロ．公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公社債の
          額面金額の合計額を超えないものとします。
         ハ．投資信託証券の貸付は、貸付時点において、貸付投資信託証券の時価合計額が、信託財産で保有する投
          資信託証券の時価合計額を超えないものとします。
        (b)  (a)に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する契約の
         一部の解約を指図するものとします。
        (c)  委託会社は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うものとします。
       ｊ．公社債の空売りの指図および範囲

        (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公
         社債を売付けることの指図をすることができます。なお、当該売付の決済については、公社債（信託財産に
         より借入れた公社債を含みます。）の引渡しまたは買戻しにより行うことの指図をすることができるものと
         します。
        (b)  (a)の売付の指図は、当該売付に係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
        (c)  換金等の事由により、(b)の売付に係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超えることとなった場
         合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売付の一部を決済するための指図をするものとしま
         す。
       ｋ．公社債の借入れの指図および範囲

        (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。な
         お、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供の指図を行うものと
         します。
        (b)  (a)の指図は、当該借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内で行うものとします。
        (c)  換金等の事由により、(b)の借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超えることとなった
         場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた公社債の一部を返還するための指図をす
         るものとします。
        (d)  (a)の借入れに係る品借料は、信託財産中から支弁します。
       ｌ．特別の場合の外貨建有価証券への投資制限

         外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合には、
        制約されることがあります。
       ｍ．外国為替予約取引の指図および範囲

        (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができ
         ます。
        (b)  (a)の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差額につき円換算
         した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
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        (c)  (b)の限度額を超えることとなった場合には、委託会社は所定の期間内に、その超える額に相当する為替予
         約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引の指図をするものとします。
       ｎ．資金の借入れ

        (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
         （換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、資金借入れ
         （コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証
         券等の運用は行わないものとします。
        (b)  換金に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する
         有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価
         証券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券
         等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の
         売却または換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ
         指図を行う日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
        (c)  借入金の利息は信託財産中より支弁します。
       ｏ.  デリバティブ取引等に係る投資制限

        (a)  一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な方法に
         より算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
        (b)  以下に定める目的により投資する場合を除き、デリバティブ取引（法人税法第61条の５で定めるものをい
         います。）を行いません。
         ・　当投資信託が投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的
         ・　当投資信託の資産または負債に係る価格変動および金利変動により生じるリスクを減じる目的
         ・　当投資信託の資産または負債について為替相場の変動により生じるリスクを減じる目的
       ｐ.  信用リスク集中回避のための投資制限

         一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャー
        およびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
        10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、同規則にした
        がい当該比率以内となるよう調整を行うものとします。
      ②　投信法で定める投資制限

       同一の法人の発行する株式
        委託会社は、同一の法人の発行する株式について、次のａ．の数がｂ．の数を超えることとなる場合には、当
       該株式を投資信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとします。
       ａ．委託会社が運用の指図を行うすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数
       ｂ．当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
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    ３【投資リスク】
     (1)  投資リスク
       ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
      託財産の運用により生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金か
      らの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこと
      があります。また、投資信託は預貯金と異なります。
       当ファンドに係る主なリスクは以下のとおりです。
      ①　基準価額の変動要因

       ａ．株価変動リスク
         株式に投資します。したがって、経済および株式市場動向または株式の発行会社の経営・財務状況等に応じ
        て組入株式の株価および配当金が変動し、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｂ．為替変動リスク

         主として外貨建資産に投資します。原則として外貨建資産に対して為替ヘッジを行いません。したがって、
        為替レートの変動が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｃ．カントリー・リスク

         海外の有価証券に投資します。投資先の国の政治・経済事情、通貨・資本規制等の要因により、有価証券の
        価格が変動することがあり、それに伴い当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｄ．デリバティブ取引のリスク

         デリバティブ取引を用いることができます。このような投資手法は現物資産への投資に代わって運用の効率
        を高めるため、または証券価格、市場金利、為替等の変動による影響からファンドを守るために用いられま
        す。デリバティブ取引を用いた結果、コストとリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。ま
        た、デリバティブ取引は必ず用いられるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はあり
        ません。
       ｅ．有価証券の貸付等におけるリスク

         有価証券の貸付等において、取引先リスク（取引の相手方の倒産等により契約が不履行になる危険のこと）
        が生じる可能性があり、損失を被ることがあります。
      ②　連動対象とする指数に関する留意点

       ａ．対象指数と基準価額の乖離要因
         当ファンドは、基準価額が対象指数の動きと高位に連動することを目指しますが、主として次のような要因
        があるため、対象指数と一致した推移をすることを運用上約束するものではありません。
        ・信託財産で保有する有価証券と対象指数の構成銘柄が必ずしも一致しないこと
        ・信託財産で保有する有価証券の時価と対象指数算出に用いられる時価が必ずしも一致しないこと
        ・信託財産の構成時および対象指数の構成銘柄の変更などによってポートフォリオの調整が行われる場合、個
         別銘柄の売買などにあたりマーケット・インパクトを受ける可能性があること、また、売買手数料などの取
         引費用を負担すること
        ・ポートフォリオを構築するまでの間、および組入銘柄の配当金等や権利処理によって信託財産に現金が発生
         すること
        ・先物取引を利用した場合、先物価格と対象指数との間に価格差があること
        ・信託報酬等およびその他の諸費用を負担すること
        ・有価証券の貸付により、貸付報酬が得られること
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       ｂ．指数に関するリスク
         当ファンドはベンチマークとなる指数の提供者が公表する価格や収益率に連動する運用成果を目指します
        が、指数提供者による指数の構成や計算の局面における正確性は確保されていません。指数提供者は、指数の
        構成銘柄および計算方法等について開示していますが、指数に関するデータの品質、正確性または完全性につ
        いて責任を負うものではなく、また、指数が開示された計算方法等にしたがって算出されたことを保証するも
        のでもありません。当ファンドは、提供された指数に対して整合的な運用成果を得ることを目的としており、
        委託会社が指数提供者のエラーを補償し、またはその責任を負うものではありません。データの品質、正確性
        または完全性に関するエラーは時として起こり得るものであり、また、一定期間発見されず訂正されない可能
        性があります。指数提供者のエラーに関連する損益や費用は、当ファンドおよび投資者に帰属します。たとえ
        ば、指数に誤った構成銘柄が含まれる場合、公表された指数への連動を目指す当ファンドにおいても当該構成
        銘柄へのマーケット・エクスポージャーを有することとなる一方、他の構成銘柄へのエクスポージャーは低減
        することになります。このように、指数の誤りはファンドの運用成果に正または負の影響を及ぼす可能性があ
        ります。また、構成銘柄の誤りを修正する等のために指数が臨時にリバランスされ、それに伴いファンドの
        ポートフォリオの調整が行われる場合、調整から生じる取引費用やマーケット・エクスポージャーは当ファン
        ドが負担することになります。予定していないリバランスにより、ファンドの収益率が指数の収益率に正確に
        連動できないリスク（トラッキング・エラーのリスク）にさらされる可能性があります。したがって、指数提
        供者による指数の誤りや臨時のリバランスは、当ファンドに係る費用とマーケット・エクスポージャー・リス
        クを増大させる可能性があります。
      ③　ファンド運営上のリスク

       ａ．上場投資信託証券への投資に関する留意点
         金融商品取引所等に上場している投資信託証券（上場投資信託証券）を購入あるいは売却しようとする際
        に、市場の急変等により流動性が低下し、購入もしくは売却が困難または不可能になる場合があります。加え
        て、取引価格と基準価額の乖離が広がる場合があります。
         また、投資する上場投資信託証券の選定および投資比率の決定においては、当ファンドのベンチマークとの
        相関性等を考慮しますが、当ファンドと投資する上場投資信託証券の投資方針または投資対象は完全に一致す
        るとは限らず、当該上場投資信託証券の投資目的が必ず達成されるという保証もありません。
         これらの要因は当ファンドにトラッキング・エラーを生じさせる可能性があります。また、当ファンドは特
        定の上場投資信託証券に集中的に投資することがあり、この場合には、当該上場投資信託証券の価格変動リス
        クや運営上のリスク（当該上場投資信託証券の償還や上場廃止等）の影響をほぼ直接に受けることが想定され
        ます。
       ｂ．購入および換金の受付の中止・取消

         金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があ
        るときは、委託会社の判断により、受益権の購入および換金請求の受付を中止する場合があります。この場
        合、すでに受付けた受益権の購入または換金請求の取消を行う場合があります。
       ｃ．ファンドの繰上償還

        ファンドは、以下に該当することとなった場合は、受託会社と合意のうえ、信託を終了させます。
        (a)  受益権を上場したすべての金融商品取引所において上場廃止となった場合
        (b)  対象指数が廃止された場合
        (c)  対象指数の計算方法その他の変更等に伴って行う信託約款の変更が書面決議により否決された場合
         また、ファンドは、信託契約締結日から３年経過の日以降に、換金により受益権の口数が2,500万口を下回る
        こととなった場合、または投資者のため有利と認められる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等
        は、信託期間の途中でもファンドを償還させる場合があります。
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       ｄ．法令・税制・会計等の変更
         法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があり、当ファンドの運用成果に影響を与えることがあり
        ます。
         当ファンド（上場投資信託証券に投資を行う場合は当該上場投資信託証券を含む。（以下「当ファンド等」
        といいます。））に関連する法域（当ファンド等の発行国、上場地域、販売地域もしくは投資対象地域、取引
        市場の属する法域、デリバティブ取引の取引契約または取引相手が属する法域他）の税法の変更は、当該法域
        における当ファンド等の納税申告区分に影響を与え、当ファンド等の運用成果に影響を与えます。具体的に
        は、法令変更もしくは法令解釈の変更等により、投資収益への源泉徴収税その他の課税額の増加、当初予定さ
        れた税還付が受けられなくなる、その他事情に伴い、当ファンド等の純資産価額が減少する可能性がありま
        す。
         当ファンド等では、米国外国口座税務コンプライアンス法（以下「ＦＡＴＣＡ」といいます。）を遵守すべ
        く所要の対応が行われています。ただし、必ずしもＦＡＴＣＡが常に遵守されることを保証するものではな
        く、対応に不備等が認められた場合は、米国資産に係る投資収益に対して30％の源泉徴収税が課され、それに
        伴い当ファンド等が損失を被る可能性があります。
       ｅ．流動性リスクに関する事項

         当ファンドが保有する資産の市場環境等の状況により、保有有価証券の流動性が低下し、投資者からの換金
        請求に制約がかかる等のリスク（流動性リスク）があります。当ファンドにおいて流動性リスクが顕在化する
        と考えられる状況は以下の通りです。
        ・経済全体または個別企業の業績の影響により、株価変動が大きくなるまたは取引量が著しく少なくなる等、
         株式市場動向が不安定になった場合
        ・投資対象とするETFの価格変動が大きくなるまたは取引量が著しく少なくなる等、当該ETFの上場市場の動向
         が不安定になった場合
       ※金融商品取引所等における取引の停止時、決済機能の停止時または大口の換金請求については、換金請求に制
        限がかかる場合があります。
       ｆ．収益分配金に関する留意点

         分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その
        金額相当分、基準価額は下がります。
         分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
     (2)  リスクの管理体制

       委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的に
      は、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計測・分
      析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを含む）が運
      用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有し
      ております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行っております。
      ※　リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

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    ４【手数料等及び税金】
     （１）【申込手数料】
       指定参加者は、当該指定参加者が定める購入時手数料（消費税等相当額を含む。）を投資者から徴収することが
      できるものとします。詳細は、指定参加者にお問い合わせください。なお、指定参加者については、委託会社まで
      お問い合わせください。
       購入時手数料は、購入時の商品説明、購入に関する事務手続等の役務の対価として購入時にお支払いいただくも
      のです。
     （２）【換金（解約）手数料】

       指定参加者は、投資者が換金を行うときおよび受益権の買取を行うときは、当該投資者から、指定参加者が独自
      に定める手数料（消費税等相当額を含む。）を投資者から徴収することができるものとします。詳細は、指定参加
      者にお問い合わせください。なお、指定参加者については、委託会社までお問い合わせください。
       換金（買取）時手数料は、換金または買取に関する事務手続等の役務の対価として換金時または買取時にお支払
      いいただくものです。
     （３）【信託報酬等】

       ファンドの実質的な信託報酬（①＋②）は、信託財産の純資産総額に対し年0.121％(税抜0.11％)程度となりま
      す。
      ※　投資する上場投資信託証券の投資比率や報酬率が変更になる可能性があり、実質的な負担についても変動する
        ことがあります。
      ①　当ファンドの信託報酬

        計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年0.121％％(税抜年0.11％)以内で委託会社が定める率を
       乗じて得た金額とします。信託報酬に係る委託会社および受託会社間の配分および当該報酬を対価とする役務の
       内容は次のとおりとします。
                      信託報酬の配分                       役務の内容
                                       ファンドの運用、基準価額の計算、
        委託会社           年0.099%（税抜0.09%）以内
                                       各種書類の作成等
                                       運用財産の管理、委託会社からの指
        受託会社            年0.022％（税抜0.02％）
                                       図の実行等
        ※　信託報酬の料率は、毎月の運用状況（投資する上場投資信託証券の投資比率および報酬等の料率）に応じ
          て、約款に規定される所定の方法により決定されます。
        上記の信託報酬の総額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとし

       ます。
      ②　投資する上場投資信託証券に係る報酬等

        投資する上場投資信託証券において報酬等がかかりますが、投資銘柄や組入比率は固定されていないため、事
       前に料率、上限額などを表示することができません。また、報酬等は、上場投資信託証券の運用会社等に支払わ
       れます。
     （４）【その他の手数料等】

      ①　追加信託または一部解約時にかかる執行実額調整金または執行コスト相当額について
        当ファンドの追加設定・一部解約時に、追加設定または一部解約に伴う有価証券売買取引等のコスト（以下、
       「執行コスト」といいます。）は、当ファンドの信託財産から支払われ、基準価額に反映されます。
        当ファンドでは、当該執行コストを追加設定または一部解約を行った投資者に負担していただくために追加信
       託執行コストおよび一部解約執行コストを設けております。
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        追加信託執行コストおよび一部解約執行コストを設けることにより、追加設定または一部解約により生じる執
       行コスト等を追加設定または一部解約を行った投資者に負担いただくことにより、その他の投資者への影響を最
       小限にすることで、投資者間での公平性を保つことを目指します。
        委託会社は、委託会社の判断で次の２つの執行コスト方式のいずれかを適用します。

        執行実額調整金方式では、当ファンドの追加設定または一部解約に伴い実際に生じた執行コストを負担してい

       ただくため、執行コストによる信託財産および基準価額への影響を最小限に抑えることができます。当方式で
       は、一部の例外を除き、追加設定または一部解約の申し込み後に執行コストが確定することから、申込時には執
       行コスト額を確認することができません。
        執行コスト相当額方式では、執行実額調整金方式とは異なり、実際に生じた執行コストではなく、推定コスト

       に基づきあらかじめ定められた料率で算出される執行コスト相当額を、追加設定または一部解約を行う投資者に
       負担いただきます。
        執行コスト相当額は、あらかじめ定められた料率で算出されるため、申込時に料率について確認することがで
       きます。
        執行コスト相当額方式は推定コストを基に算出しているため、実際に生じる執行コストと乖離が出ることがあ
       ります。
        実際に生じた執行コストが執行コスト相当額を上回る場合には、上回った額についてはファンドから支弁され
       ます。したがって、当ファンドを保有する投資者（追加設定または一部解約を行った投資者以外の投資者）も、
       追加設定または一部解約を行った投資者のために生じた執行コストの一部を間接的に負担することになります。
        一方、実際に生じた執行コストが執行コスト相当額を下回った場合には、追加設定または一部解約を行った投
       資者は実際にかかった執行コストより多くファンドに支払うことになり、その差額はファンドに帰属します。
       （１）執行実額調整金方式

         追加設定・一部解約時において、当該追加設定または一部解約に伴う有価証券売買取引において実際に生じ
        た執行コストを執行実額調整金として投資者に負担していただきます。有価証券売買取引に伴う為替および予
        約為替の約定のコストについては、基準価額に委託会社があらかじめ定める一定の率を乗じて算出した額を負
        担していただきます。なお、委託会社の判断で当該為替および予約為替約定にかかるコストを課さない場合も
        あります。
         執行実額調整金は、以下のａ．～ｃ．の合計で算出することとします。

        ａ．組入銘柄の売買における約定価格と純資産総額を算出する目的で組入銘柄を評価する価格の差分
        ｂ．委託会社があらかじめ定める組入銘柄の売買に伴う為替および予約為替の約定の推定コスト
        ｃ．組入銘柄等の取引に伴い別途徴収される手数料、税金その他の諸費用
         ただし、市況動向その他やむを得ない状況等によっては、算出方法が上記とは異なる場合があります。
         個々の追加信託・一部解約取引ごとに執行実額調整金が異なる場合があります。購入金額（また換金金額）

        は、執行実額調整金の金額に応じて、購入価額(または換金価額)に当該購入(または換金)にかかる口数を乗じ
        て得た金額に当該執行実額調整金を加算または控除して算出されます。
         追加信託執行実額調整金および一部解約執行実額調整金の金額は、随時変動するため、上限等を本書に表示
        することはできません。
       （２）執行コスト相当額方式

         執行コスト相当額方式とは、（１）執行実額調整金方式とは異なり、委託会社が定める率を追加信託執行コ
        スト相当額または一部解約執行コスト相当額として追加設定・一部解約時に投資者に負担していただくもので
        す。
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         執行コスト相当額は、以下のａ．～ｄ．を主たる計算要素として、ａ．とｂ．の差分またはｃ．を、ｄ．に
        応じて加重平均することにより算出することを基本とします。
        ａ．当ファンドの純資産総額を算出する目的で組入銘柄を評価する価格
        ｂ．組入銘柄を売買する場合の推定取引価格
        ｃ．組入銘柄等の取引に伴い別途徴収される手数料、税金その他の取引コスト
        ｄ．組入銘柄の当ファンドにおける組入比率
         また、購入時の追加信託執行コスト相当額と、換金時の一部解約執行コスト相当額は、それぞれ別々に定め

        られます。
         追加信託執行コスト相当額および一部解約執行コスト相当額の料率は、随時変動するため、上限等を本書に
        表示することはできません。適用となる追加信託執行コスト相当額および一部解約執行コスト相当額の料率
        は、購入受付日および換金受付日の前営業日に指定参加者に提示されます（ただし、やむを得ない事情が発生
        した場合はこの限りではありません）。各営業日に適用になる料率については、指定参加者にお問い合わせく
        ださい。
         上記にかかわらず、算出時点での市況動向や運用状況等に応じて、売買する銘柄の推定取引価格や取引コス

        トを推計するうえで有効と判断されるその他の要素を、適宜勘案して計算する場合があります。また、購入お
        よび換金の申込が一定口数を上回る場合、前営業日に提示された料率が、再計算のうえ、変更となる場合があ
        ります。
      ②　信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行った場合はその都度、当

       該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ③　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息は、投資者の

       負担とし、その都度、信託財産中より支弁されます。
      ④　ファンドの組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料（消費税等相当額を含みます。）、先物取引・

                                       ＊
       オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管等に要する費用                                 は、その都度、信託財産中より支弁しま
       す。
       ＊　海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
      ⑤　信託財産に係る監査費用および当該監査費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託

       終了のとき信託財産中から支弁されます。
      ⑥　下記の諸費用（以下「諸費用」といいます。）は、投資者の負担とし、信託財産中から支弁することができま

       す。
       １．上場に係る費用
       ２．対象指数の商標の使用料
        委託会社は、年0.0361625％（税抜0.032875％）を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積

       もったうえで算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用の金額をあらかじめ合理
       的に見積もったうえで算出する額を、上記の諸費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することがで
       きます。諸費用および諸費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財
       産中から支弁されます。
      ⑦　有価証券の貸付を行った場合はその都度、ファンドの収益となる品貸料に50％以内を乗じて得た額が報酬とし

       てファンドから運用の委託先等に支払われます。
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      ※　その他の費用・手数料については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すこと
        ができません。
     （５）【課税上の取扱い】

       課税上は、上場証券投資信託等（租税特別措置法第９条の４の２第１項に規定する上場証券投資信託等をいいま
      す。）として取扱われます。
       日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
      ①　個人の投資者に対する課税

       ａ．受益権の売却時
         原則として、譲渡益につき20.315％(所得税15.315％、地方税５％)の税率が適用となる「申告分離課税」の
        取扱いとなります。原則として確定申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）の利用が可能な場合があ
        り、この場合は源泉徴収が行われます。
       ｂ．収益分配金の受取り時

         収益分配金は、配当所得として、原則として分配金の受取り時に20.315％(所得税15.315％、地方税５％)の
        税率による源泉徴収が適用となります。また、確定申告を行い申告分離課税または総合課税（配当控除は適用
        されません。）を選択することも可能です。
       ｃ．換金（一部解約）時および償還時

         換金（一部解約）時および償還時の差益は、譲渡益として課税対象となり、20.315％（所得税15.315％、地
        方税５％）の税率による申告分離課税が適用されます。原則として確定申告が必要ですが、特定口座（源泉徴
        収口座）の利用が可能な場合があり、この場合は源泉徴収が行われます。
       ｄ．譲渡損失と収益分配金との間の損益通算

         売却時、換金（一部解約）時および償還時の差損（譲渡損失）については、確定申告により上場株式等の配
        当所得および特定公社債等の利子所得等（申告分離課税を選択した収益分配金・配当金・利子等に限りま
        す。）ならびにそれらの譲渡益との通算が可能です。また、売却時、換金（一部解約）時および償還時の差益
        （譲渡益）については、他の上場株式等および特定公社債等の譲渡損と損益を相殺することができます。
        ※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」がご利用になれます。

         少額投資非課税制度「ＮＩＳＡ（ニーサ）」は、少額上場株式等に関する非課税制度です。
         ＮＩＳＡをご利用の場合、2024年１月１日以降は、一定の額を上限として、毎年、一定額の範囲で新たに購
         入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が無期限で非課税となります。
         ご利用になれるのは、第一種金融商品取引業者で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対
         象となり、2024年１月１日以降は、税法上の要件を満たした商品を購入した場合に限り、非課税の適用を受
         けることができます。詳しくは、第一種金融商品取引業者にお問い合わせください。
      ②　法人の投資者に対する課税

       ａ．売却時、換金（一部解約）時および償還時
         通常の株式の売却時と同様に、譲渡益等について、他の法人所得と合算して課税されます。
       ｂ．収益分配金の受取り時

         原則として、分配金の受取り時に15.315％(所得税15.315％)の税率による源泉徴収が適用となります。な
        お、当ファンドは、益金不算入制度は適用されません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ※　外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合がありま
        す。
      ※　上記は2023年９月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合がありま

        す。税制優遇を含めた税金の各種取扱いは、個々の投資者の状況によって異なり、上記の内容はその完全性・
        網羅性を保証するものではありません。当ファンドの投資者に適用される税務の詳細については、税務専門家
        等にご確認されることをお勧めします。
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    ５【運用状況】
      当ファンドの運用は2024年１月17日より開始する予定であり、有価証券届出書提出日現在、該当事項はありませ
     ん。
    （参考情報）

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    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】

     (1)  申込方法
       申込期間中の毎営業日に、指定参加者は受益権の購入を受付けます。指定参加者については、下記の照会先まで
      お問い合わせください。指定参加者は受益権の購入を取次ぐことができます。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4110（受付時間　営業日の９：00～17：00）
        ホームページ：www.blackrock.com/jp/
     (2)  受益権の購入の受付

      ①　当初申込期間：当初申込期間の最終日の指定参加者が定める時間までに、指定参加者所定の事務手続が完了し
       たものを購入受付分とします。
      ②　継続申込期間：委託会社は、購入受付日の午後３時までに指定参加者所定の事務手続が完了したものを申込受
       付分とします。ただし、指定参加者および取得申込者が、委託会社が指定する時刻までに委託会社に取り消しの
       申出を行い、委託会社が承認する場合は、委託会社が受け付けた購入申込を取り消すことができます。
     (3)  購入単位

       購入単位については指定参加者または下記の照会先までお問い合わせください。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4110（受付時間　営業日の９：00～17：00）
     (4)  受益権の購入価額

      ①　当初申込期間：第一部[証券情報](４)[発行（売出）価格]をご参照ください。
      ②　継続申込期間：
     ＜追加信託執行実額調整金を適用する場合＞
      ①　購入価額
        購入受付日の翌営業日の基準価額とします。
      ②　購入金額
                                        ＊
        購入価額に購入にかかる受益権口数を乗じた額に追加信託実額調整金                                 を加算または控除した額が、購入金額
       となります。
       ＊　追加信託執行実額調整金の詳細については、「第１[ファンドの状況]                                   ４[手数料等及び税金]           (4)[その他の
        手数料等]     ①  追加信託または一部解約時にかかる執行実額調整金または執行コスト相当額について」をご覧く
        ださい。
     ＜追加信託執行コスト相当額を適用する場合＞

      ①　購入価額
        購入受付日の翌営業日の基準価額に当該基準価額に委託会社によりあらかじめ定められ、随時変更される率を
                          ＊
       乗じて得た額を追加信託執行コスト相当額                    として加算した額とします。
       ＊　追加信託執行コスト相当額の詳細については、「第１[ファンドの状況]                                    ４[手数料等及び税金]           (4)[その他
        の手数料等]      ①  追加信託または一部解約時にかかる執行実額調整金または執行コスト相当額について」をご覧
        ください。
      ②　購入金額
        購入価額に購入にかかる受益権口数を乗じた額が購入金額となります。
       なお、指定参加者は購入時手数料（消費税等相当額を含む。）を徴収することができるものとします。当該購入

      時手数料は、指定参加者が収受するものとします。
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       当ファンドの購入価額等については指定参加者または下記に問い合わせることにより知ることができます。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4110（受付時間　営業日の９：00～17：00）
     (5)  購入代金のお支払い

       投資者は購入代金を指定参加者が指定する日までに指定参加者に支払うものとします。
     (6)  購入不可日

       委託会社は、次の１．から５．の期日および期間については、受益権の購入に応じないことがあります。
       １．ニューヨーク証券取引所の休場日
       ２．連続する海外の休業日・休場日等または日本の休業日・休場日等により、当ファンドにおいて資金不足が生
        じる可能性があると、委託会社が認めたとき
       ３．計算期間終了日の２営業日前から当該計算期間終了日の前営業日までの間（ただし計算期間終了日が休業日
        の場合は、計算期間終了日の３営業日前から当該計算期間終了日の前営業日までの間）
       ４．委託会社が、約款に規定する運用の基本方針に沿った運用に支障を来すおそれがあると認めたときならびに
        やむを得ない事情が生じたとき
       ５．上記１．から４．のほか、委託会社が当該投資信託の運営に支障を来すおそれのあるやむを得ない事情が生
        じたものと認めたとき
       ＊投資環境等の変化により、今後購入不可日が変更となる場合があります。（当ファンドの投資信託約款では、
        投資対象有価証券への投資を円滑に実行することが困難と委託会社が判断する日は、受益権の取得申込に応じ
        ないことがあると定めています。）
     (7)  購入の受付中止および取消

       委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事
      情があるとき、ならびに運用の基本方針に沿った運用に支障を来すおそれがあると認めたときは、受益権の購入の
      受付の停止およびすでに受付けた購入の取消し、またはその両方を行うことができます。
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    ２【換金（解約）手続等】
     (1)  換金の申込と受付
       申込期間中の毎営業日に、指定参加者に受益権の換金を申込むことができます。指定参加者については、下記の
      照会先までお問い合わせください。換金の申込の受付は、午後３時までとなっております。ただし、受付時間は指
      定参加者によって異なることがあります。詳細は指定参加者にお問い合わせください。受付時間を過ぎての換金の
      申込は翌営業日のお取扱いとします。
       また、指定参加者および換金申込者が、委託会社が指定する時刻までに委託会社に取り消しの申出を行い、委託
      会社が承認する場合は、委託会社が受け付けた換金申込を取り消すことができます。
       ブラックロック・ジャパン株式会社
       電話番号：03-6703-4110（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページ：www.blackrock.com/jp/
     (2)  換金単位

       換金単位については指定参加者または下記の照会先までお問い合わせください。
       ブラックロック・ジャパン株式会社
       電話番号：03-6703-4110（受付時間　営業日の９：00～17：00）
     (3)  受益権の換金価額

     ＜一部解約執行実額調整金を適用する場合＞
      ①　一部解約価額
        一部解約受付日の翌営業日の基準価額とします。
      ②　一部解約金額
                                            ＊
        一部解約価額に購入にかかる受益権口数を乗じた額に一部解約執行実額調整金                                     を加算または控除した額が、
       一部解約金額となります。
       ＊一部解約執行実額調整金の詳細については、「第１[ファンドの状況]                                  ４[手数料等及び税金]           (4)[その他の手
        数料等]    ①  追加信託または一部解約時にかかる執行実額調整金または執行コスト相当額について」をご覧くだ
        さい。
     ＜一部解約執行コスト相当額を適用する場合＞

      ①　一部解約価額
        一部解約受付日の翌営業日の基準価額から当該基準価額に委託会社によりあらかじめ定められ、随時変更され
                             ＊
       る率を乗じて得た額を一部解約執行コスト相当額                       として控除した額とします。
       ＊一部解約執行コスト相当額の詳細については、「第１[ファンドの状況]                                   ４[手数料等及び税金]           (4)[その他の
        手数料等]     ①  追加信託または一部解約時にかかる執行実額調整金または執行コスト相当額について」をご覧く
        ださい。
      ②　一部解約金額
        一部解約価額に一部解約にかかる受益権口数を乗じた額が一部解約金額となります。
       なお、指定参加者は換金時手数料（消費税等相当額を含む。）を徴収することができるものとします。当該換金

      時手数料は、指定参加者が収受するものとします。
       当ファンドの換金価額等については指定参加者または下記に問い合わせることにより知ることができます。

       ブラックロック・ジャパン株式会社
       電話番号：03-6703-4110（受付時間　営業日の９：00～17：00）
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     (4)  換金不可日
       委託会社は、次の１．から５．の期日および期間については、受益権の換金に応じないことがあります。
       １．ニューヨーク証券取引所の休場日
       ２．連続する海外の休業日・休場日等または日本の休業日・休場日等により、当ファンドにおいて資金不足が生
        じる可能性があると、委託会社が認めたとき
       ３．計算期間終了日の２営業日前から当該計算期間終了日の前営業日までの間（ただし計算期間終了日が休業日
        の場合は、計算期間終了日の３営業日前から当該計算期間終了日の前営業日までの間）
       ４．委託会社が、約款に規定する運用の基本方針に沿った運用に支障を来すおそれがあると認めたときならびに
        やむを得ない事情が生じたとき
       ５．上記１．から４．のほか、委託会社が当該投資信託の運営に支障を来すおそれのあるやむを得ない事情が生
        じたものと認めたとき
       ＊　投資環境等の変化により、今後換金不可日が変更となる場合があります。（当ファンドの投資信託約款で
         は、保有有価証券の売却を円滑に実行することが困難と委託会社が判断する日は、受益権の一部解約の実行
         の請求に応じないことがあると定めています。）
     (5)  換金受付の制限

       信託財産の資金管理を円滑に行うため、換金の申込には制限を設ける場合があります。詳細は指定参加者にお問
      い合わせください。
     (6)  換金代金の支払い

       換金代金は原則として換金受付日から起算して４営業日目から指定参加者においてお支払いします。
     (7)  換金の受付中止および取消

       委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない
      事情があるとき、ならびに運用の基本方針に沿った運用に支障を来すおそれがあると認めたときは、換金の申込の
      受付を中止することおよび既に受付けた換金の申込の受付を取消すことができます。換金の申込の受付が中止され
      た場合には、投資者は当該受付中止以前に行った当日の換金の申込を撤回できます。ただし、投資者がその換金の
      申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金の申込を受付けたものと
      します。
     (8)  受益権の買取

      ①　指定参加者は、受益権を上場したすべての金融商品取引所において上場廃止になった場合で、投資者の請求が
       あるときは、買取請求受付日の午後３時までに受付けたものを当日の申込として、その受益権を買取ります。買
       取の請求は、信託終了日の３営業日前までとします。
      ②　買取価額は、買取請求を受付けた日の翌営業日の基準価額とします。

      ③　指定参加者は、受益権の買取を行うときは、基準価額に指定参加者が個別で定める率を乗じて得た手数料およ

       び当該手数料に係る消費税等相当額を徴することができるものとします。
      ④　指定参加者は、金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得な

       い事情があるとき、ならびに運用の基本方針に沿った運用に支障を来すおそれがあると認めたときは、委託会社
       との協議に基づいて受益権の買取を停止することおよびすでに受付けた受益権の買取を取消すことができます。
      ⑤　受益権の買取が停止された場合には、投資者は買取停止以前に行った当日の買取請求を撤回できます。ただ

       し、投資者がその買取請求を撤回しない場合には、当該受益権の買取価額は、買取停止を解除した後の最初の基
       準価額の計算日に買取請求を受付けたものとして、上記に準じて計算されたものとします。
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    ３【資産管理等の概要】
     （１）【資産の評価】
       基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。）を法令およ
      び一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
      （「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
      （外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則として、わが国における
      計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、予約為替の評価は、原則として、わが国における
      計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
       基準価額は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、指定参加者または下記に問い合わせることにより
      知ることができます。なお、当ファンドにおいては、基準価額は1,000口当たりの価額で表示されます。
       ブラックロック・ジャパン株式会社
       電話番号：03-6703-4110（受付時間　営業日の９：00～17：00）
      当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下のとおりです。

      外国株式：原則として、海外取引所における計算時に知りうる直近の日の最終相場で評価するものとします。
      投資信託証券：金融商品取引所（海外取引所を含む。）に上場されているものは、当該取引所における計算日の最
             終相場（海外取引所に上場されているものについては、計算日に知りうる直近の最終相場）で評価
             します。金融商品取引所に上場されていないものは、第一種金融商品取引業者、銀行等の提示する
             価格（原則として、計算日に知りうる直近の日の純資産価格。）で評価します。
     （２）【保管】

       該当事項はありません。
     （３）【信託期間】

       この信託の期間は、無期限とします。
     （４）【計算期間】

       当ファンドの計算期間は、毎年２月10日から５月９日まで、５月10日から８月９日まで、８月10日から11月９日
      まで、11月10日から翌年２月９日までとすることを原則とします。ただし、第１期計算期間は信託契約締結日から
      2024年５月９日までとします。なお、最終計算期間の終了日は信託期間の終了日とします。
     （５）【その他】

      ①　ファンドの償還条件等
       ａ．委託会社は、信託契約締結日から３年経過の日以降、信託期間中において、受益権の口数が2,500万口を下回
        ることとなった場合、またはファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、もしくはやむ
        を得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、ファンドを償還させることができます。この場合に
        おいて、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届出ます。
       ｂ．委託会社は、信託期間中において次の１．から３．に該当することとなった場合は、受託会社と合意のう

        え、ファンドを償還させます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁
        に届出ます。
        １．受益権を上場したすべての金融商品取引所において上場廃止になった場合
        ２．対象指数が廃止された場合
        ３．対象指数の計算方法その他の変更等に伴って委託会社または受託会社が必要と認めた信託約款の変更が書
         面決議により否決された場合
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         なお、１．に掲げる事由によりファンドを償還する場合には、その廃止された日にファンドを償還するため
        の手続を開始するものとします。
       ｃ．委託会社は、ａ．について、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行います。この場合にお

        いて、あらかじめ、書面決議の日ならびにファンドの償還の理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前
        までに、この信託約款に係る知れている投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知
        を発します。
       ｄ．ｃ．の書面決議において、投資者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属するときの

        当該受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下ｄ．において同じ。）は受益権の口数に応じて、
        議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている投資者が議決権を行使しないときは、当該
        知れている投資者は書面決議について賛成するものとみなします。
       ｅ．ｃ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行い

        ます。
       ｆ．ｃ．～ｅ．までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合において、当該提案につき、

        この信託契約に係るすべての投資者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しませ
        ん。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、ｃ．～ｅ．までの手
        続を行うことが困難な場合も同じとします。
       ｇ．委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときはその命令にしたがい、信託契約を解約

        し信託を終了させます。
       ｈ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は

        このファンドを償還させます。
       ｉ．ｈ．にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ

        とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更等ｂ．」に規定する書面決議が否決された場合を除き、
        当該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
       ｊ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に違反して

        信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託
        会社の解任を申立てることができます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、
        委託会社は、信託約款の変更の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任でき
        ないときは、委託会社はこのファンドを償還させます。
      ②　信託約款の変更等

       ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社
        と合意のうえ、信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投資信託及び投資法人に関する
        法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。以下同じ。）を行うことができる
        ものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届出ます。なお、この信
        託約款は以下に定める以外の方法によって変更することができないものとします。
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       ｂ．委託会社は、ａ．の事項（ａ．の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場合に限り、併合
        にあってはその併合が投資者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合を除き、合わせて「重大な約款
        の変更等」といいます。）について、書面決議を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日な
        らびに重大な約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、この信
        託約款に係る知れている投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
       ｃ．ｂ．の書面決議において、投資者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属するときの

        当該受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下ｃ．において同じ。）は受益権の口数に応じて、
        議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている投資者が議決権を行使しないときは、当該
        知れている投資者は書面決議について賛成するものとみなします。
       ｄ．ｂ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行い

        ます。
       ｅ．書面決議の効力は、このファンドのすべての投資者に対してその効力を生じます。

       ｆ．ｂ．～ｅ．までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合において、当該提案につ

        き、この信託約款に係るすべての投資者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用し
        ません。
       ｇ．ａ．～ｆ．までの規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合にあっても、

        当該併合に係る一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場合は、当該他の投資
        信託との併合を行うことはできません。
       ｈ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、ａ．～ｆ．の規定にした

        がいます。
      ③　反対者の買取請求権

        信託契約の終了または信託約款の重大な変更等を行う場合において、書面決議において当該終了または重大な
       約款変更等に反対した投資者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を
       請求することができます。この買取請求権の内容および買取請求の手続に関する事項は、前述の「①                                               ファンドの
       償還条件等ｃ．」または「②              信託約款の変更等ｂ．」に規定する書面に付記します。
      ④　公告

        委託会社が投資者に対して行う公告は、電子公告により行い、次のアドレスに掲載します。
        www.blackrock.com/jp/
        ただし、当該公告方法に支障がある場合には、日本経済新聞による公告を行います。
      ⑤　関係法人との契約の更改

       ａ．指定参加者との「指定参加者契約」は、指定参加者または委託会社に当該契約に定める事由が発生した場
        合、事前の催告および通知を必要とせず、当該契約を解除することができます。
       ｂ．「信託財産の有価証券貸付に係る指図権限委託契約」の契約期間は特に定められておらず、契約の一方当事

        者から他の当事者への書面による事前通知によりいつでも（ただし、有価証券貸付代理人が契約を終了させよ
        うとする場合には、30日前の事前通知により）終了させることができます。
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      ⑥　信託事務処理の再信託
        受託会社は、当ファンドに係る信託事務の処理の一部について、日本マスタートラスト信託銀行株式会社と再
       信託契約を締結し、これを委託しております。
      ⑦　運用報告書の作成

        当ファンドの運用報告書の作成・交付は行いません。
    ４【受益者の権利等】

      ファンドの投資者（受益者）の有する主な権利は次の通りです。
     (1)  収益分配金に対する請求権および名義登録
      ①　収益分配金は、計算期間終了日において氏名または名称および住所その他受託会社が定める事項（以下「投資
                                                    ＊
       者（受益者）氏名等」といいます。）が受託会社に登録されている者（以下「名義登録受益者                                               」といいま
       す。）を当該計算期間終了日における収益分配金受領者とし、当該名義登録受益者に支払います。この場合、名
       義登録受益者が当該計算期間終了日における受益権の所有者と異なる場合であっても、委託会社および受託会社
       は当該所有者に対して収益分配金の支払いおよびその他損害についてその責を負わないものとします。
       ＊　受託会社は、この信託に係る受益者名簿を作成し、投資者（受益者）について、投資者（受益者）氏名等

        を、受益者名簿に名義登録するものとします。
        また、計算期間終了日において、社振法関係法令等、諸規則等に基づき振替機関より通知を受けた受益権の帰
        属者を、振替機関等の振替口座簿に記載または記録された受益権に係る投資者（受益者）として、その投資者
        （受益者）氏名等を受益者名簿に登録するものとします。なお、受託会社は他の証券代行会社等、受託会社が
        適当と認める者と委託契約を締結し、受益者名簿の作成および受益者名簿への名義登録を委託することができ
        ます。
      ②　投資者は、原則として①に規定する登録をこの信託の受益権が上場されている金融商品取引所の会員（口座管

       理機関であるものに限ります。以下同じ。）を経由して①の受益者名簿に名義を登録することを請求することが
       できます。この場合、当該会員は、当該会員が個別に定める手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を徴
       することができるものとします。ただし、証券金融会社等は①に規定する登録を受託会社（受託会社が①におい
       て受益者名簿の作成を委託した場合は、その委託をした者）に対して直接行うことができます。
      ③　社振法関係法令等に基づき振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益権の名義登録の手続は別

       に定めるところによります。
      ④　収益分配金の支払いは、毎計算期間終了日から起算して40日以内の委託会社の指定する日に、名義登録受益者

       があらかじめ指定する預金口座等に当該収益分配金を振り込む方式により行うものとします。なお、名義登録受
       益者が、②に規定する会員と別途収益分配金の取扱に係る契約を締結している場合は、当該契約にしたがい支払
       われるものとします。
      ⑤　受託会社は、収益分配金の支払いについて、受益者名簿の作成を委託した者にこれを委託することができま

       す。
      ⑥　受託会社は、支払開始日から５年経過した後に、収益分配金の未払残高があるときは、当該金額を委託会社に

       交付するものとします。
      ⑦　受託会社は、⑥により委託会社に収益分配金を交付した後は、当該交付に係る金額に関する投資者に対する支

       払いにつき、その責に任じません。
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      ⑧　投資者が収益分配金については支払開始日から５年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、委託
       会社が受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
     (2)  受益権の換金請求権

       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に委託会社が定める口数の受益権をもって換金を請求する
      権利を有します。
       換金代金は、換金受付日から起算して、原則として４営業日目から投資者に支払います。
       換金の請求を行う投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係るこの換金を
      委託会社が行うのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規
      定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
     (3)  信託終了時の償還金受領権

       投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       償還金は、信託終了日から起算して40日以内の委託会社の指定する日から、償還日において振替機関等の振替口
      座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを開始します。なお、当該投資者は、その口座が開設されてい
      る振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の
      抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または
      記録が行われます。
       投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社が受
      託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
     (4)  受益権の買取請求権

      ①　投資者が保有する受益権の口数の合計が金融商品取引所の定める受益権の取引単位に満たない場合は、投資者
       は、指定参加者に対して受益権の買取を請求することができます。
      ②　投資者は、受益権を上場したすべての金融商品取引所において上場廃止になった場合、指定参加者に対して、

       受益権の買取を請求することができます。
     (5)  反対者の買取請求権

       ファンドの信託契約の解約または重大な約款の変更等を行う場合には、書面決議において当該解約または重大な
      約款の変更等に反対した投資者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を
      請求することができます。
     (6)  帳簿書類の閲覧権または謄写の請求権

       投資者は、委託会社に対しその営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請求す
      ることができます。
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    第３【ファンドの経理状況】
      当ファンドの会計監査は、PwC              Japan有限責任監査法人が行います。監査証明を受けたファンドの財務諸表は有価証

     券報告書に記載されますが、当ファンドの有価証券報告書の提出は法令の定めるところにより計算期毎になされま
     す。
      委託会社はファンドの信託財産に係る財務諸表を「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38
     年大蔵省令第59号）及び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令
     第133号）に基づいて作成します。
    １【財務諸表】

      当ファンドの運用は2024年１月17日より開始する予定であり、有価証券届出書提出日現在、該当事項はありませ
     ん。
    ２【ファンドの現況】

      当ファンドの運用は2024年１月17日より開始する予定であり、有価証券届出書提出日現在、該当事項はありませ
     ん。
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    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
    １　受益証券の名義書換等

      該当事項はありません。
      ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、この信託の受益
     権を取扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取消された場合または当該指定が効力を失った場合で
     あって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替
     受益権を表示する受益証券を発行しません。
      なお、投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記
     名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行
     わないものとします。
    ２　投資者に対する特典

      該当事項はありません。
    ３　受益権の譲渡

     (1)  投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者が譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
      れている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
     (2)  (1)の申請のある場合には、(1)の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲
      受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、
      (1)の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当
      該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増
      加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
     (3)  (1)の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
      に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
      ときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    ４　受益権の譲渡の対抗要件

      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができ
     ません。
    ５　受益権の再分割および併合

     (1)  委託会社は、受託会社と協議のうえ、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の規定
      に従い、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
     (2)  (1)の規定により委託会社は、受益権の再分割または併合を行う場合には、振替機関（社振法第２条に規定する
      「振替機関」をいい、以下「振替機関」といいます。）の規定に従い、次の各号の通り行います。
      １．受益権の再分割または併合にかかる増加比率または減少比率の乗算対象は、受益者（加入者）ごとの口数とし
        ます。ただし、質権が設定されている場合には質権設定者ごと、特別受益者の申出が行われている場合には、
        特別受益者ごとの口数とします。
      ２．受益権の再分割または併合に際し１口に満たない端数が生じる場合、その端数部分を受益者毎に合算し、整数
        部分を当該受益者の口数に記録します。
      ３．前号により生じる端数部分については、他の受益者から生じる端数部分と合算の上、整数部分を委託者が振替
        機関に届け出た口座に記録し、端数部分については切り捨てます。
      ４．前号により委託会社が振替機関に届け出た口座に記録された口数については、換価処分の上、当該端数部分の
        持ち分に応じて、受益者に分配します。
      ５．委託会社は、受益権の取得申込の受付および一部解約の受付について制限を行う場合があります。
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    ６　質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、換金の申込の受
     付、換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取扱わ
     れます。
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    第三部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

     (1)  資本金の額等
      ①　資本金　　　　　　　　3,120百万円
      ②　発行する株式の総数　　36,000株

      ③　発行済株式の総数　　　15,000株

      ④　直近５ヵ年における主な資本金の額の増減

       該当事項はありません。
     (2)  委託会社の機構

      ①　経営の意思決定機構
      ＜株主総会＞
       株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更
       等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行います。
      ＜取締役会＞

       取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
      ＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞

       当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ
       委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っていま
       す。
      ②　運用の意思決定機構

       投資委員会
       ・投資委員会にて運用に係る投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
       運用担当部署

       ・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロ
        セスを通して運用を行います。
       ポートフォリオ・マネジャー

       ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行いま
        す。
       リスク管理

       ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的
        には、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計
        測・分析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを
        含む）が運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の
        関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行ってお
        ります。
    ２【事業の内容及び営業の概況】

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに金融商品取引法に定める
     金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っています。また、金融商品取引法に定める投資助言業務、第
     一 種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行っています。
      委託会社の運用する証券投資信託は2023年９月末現在、以下の通りです（親投資信託を除きます。）。
                 種類                 本数（本）           純資産総額（百万円）

             追加型株式投資信託                        194            11,311,556

             単位型株式投資信託                         76             486,172

                 合計                     270            11,797,728

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ３【委託会社等の経理状況】
     １．財務諸表の作成方法について
        委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の
       用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣
       府令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
     ２．監査証明について

        当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第36期事業年度（自2022年1月1日　至2022年12月31
       日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
     ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (1)【貸借対照表】
                                                  (単位：百万円)
                                    第35期             第36期
                                (2021年12月31日現在)             (2022年12月31日現在)
    資産の部
     流動資産
      現金・預金                                  17,813             18,002
      立替金                                    16             50
      前払費用                                    223             260
      未収入金                     ※２              527              2
      未収委託者報酬                                   2,017             1,751
      未収運用受託報酬                                   2,244             2,880
      未収収益                     ※２              981             570
                                           2             -
      その他流動資産
      流動資産計                                  23,827             23,520
     固定資産
      有形固定資産
       建物附属設備                    ※１              789             744
                                          575             553
       器具備品                    ※１
       有形固定資産計                                  1,364             1,297
      無形固定資産
                                          10             12
       ソフトウエア
       無形固定資産計                                   10             12
      投資その他の資産
       投資有価証券                                   50             39
       長期差入保証金                                  1,118             1,125
       前払年金費用                                  1,001             1,084
       長期前払費用                                   12             9
                                          889             898
       繰延税金資産
       投資その他の資産計                                  3,072             3,156
       固定資産計                                  4,448             4,465
      資産合計                                  28,275             27,986
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                  (単位：百万円)
                                    第35期             第36期
                                (2021年12月31日現在)             (2022年12月31日現在)
    負債の部
     流動負債
      預り金                                    143             143
      未払金                     ※２
      　未払収益分配金                                     4             4
      　未払償還金                                    70             70
      　未払手数料                                    459             421
      　その他未払金                                   2,991             1,995
      未払費用                     ※２              760             626
      未払消費税等                                    272             172
      未払法人税等                                    402             384
      為替予約                                     -             4
      前受金                                    166             276
      賞与引当金                                   2,156             1,778
      役員賞与引当金                                    203             149
                                           -            326
      早期退職慰労引当金
      流動負債計                                   7,630             6,355
     固定負債
      退職給付引当金                                    82             92
                                          784             961
      資産除去債務
      固定負債計                                    866            1,053
    　負債合計                                     8,497             7,409
    　純資産の部

    　株主資本
     　資本金                                    3,120             3,120
    　　資本剰余金
      　資本準備金                                   3,001             3,001
                                         3,846             3,846
    　　　その他資本剰余金
       資本剰余金合計
                                         6,847             6,847
    　　利益剰余金
      　利益準備金                                    336             336
    　　　その他利益剰余金
                                         9,470            10,276
       　繰越利益剰余金
    　　　利益剰余金合計                                     9,807            10,612
    　　株主資本合計                                    19,775             20,580
    　評価・換算差額等
                                           3            △3
    　　その他有価証券評価差額金
    　　評価・換算差額等合計                                       3            △3
    　純資産合計                                    19,778             20,576
    　負債・純資産合計                                     28,275             27,986
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (2)【損益計算書】
                                                  (単位：百万円)
                                    第35期             第36期
                                 (自　2021年      1月  1日     (自　2022年      1月  1日
                                　至　2021年12月31日)             　至　2022年12月31日)
    営業収益
     委託者報酬                                    6,653             6,484
     運用受託報酬                      ※１             8,355             8,687
                                        14,536             16,110
     その他営業収益                      ※１
      営業収益計
                                        29,546             31,281
    営業費用
     支払手数料                                    1,534             1,551
     広告宣伝費                                     170             188
     調査費
      調査費                                    298             360
                                         4,326             4,677
      委託調査費                     ※１
      調査費計
                                         4,625             5,037
    　委託計算費                                      94            106
    　営業雑経費
     　通信費                                     51             86
     　印刷費                                     95             87
                                          39             47
     　諸会費
     　営業雑経費計                                     187             222
     営業費用計
                                         6,611             7,106
    一般管理費
     給料
      役員報酬                                    579             915
      給料・手当                                   5,106             5,934
                                         2,616             2,360
      賞与
      給料計
                                         8,302             9,209
     退職給付費用                                     352             463
     福利厚生費                                    1,073             1,109
     事務委託費                      ※１             3,360             3,699
     交際費                                     11             34
     寄付金                                      -             1
     旅費交通費                                     24            123
     租税公課                                     260             285
     不動産賃借料                                     902             901
     水道光熱費                                     53             76
     固定資産減価償却費                                     426             441
     資産除去債務利息費用                                      0             0
     事務過誤取引損                                     519              3
                                          348             431
     諸経費
     一般管理費計                                   15,638             16,782
     営業利益
                                         7,296             7,392
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                  (単位：百万円)
                                    第35期             第36期
                                 (自　2021年      1月  1日     (自　2022年      1月  1日
                                　至　2021年12月31日)             　至　2022年12月31日)
    営業外収益
     為替差益                                     102             53
                                           1             3
     その他
     営業外収益計
                                          103             57
    営業外費用
     有価証券売却損                                      -             2
     固定資産除却損                                      0             -
                                           -             0
     その他
     営業外費用計                                      0             2
    経常利益
                                         7,398             7,448
    特別利益
     特別利益計
                                           -             -
    特別損失
                                           0            362
     特別退職金
     特別損失計                                      0            362
    税引前当期純利益
                                         7,398             7,085
    法人税、住民税及び事業税                                     2,415             2,485
                                          △0             △5
    法人税等調整額
    当期純利益                                     4,984             4,605
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     (3)【株主資本等変動計算書】
    第35期　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)
                                                   (単位：百万円)
                           株主資本                   評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                               その他利益
                                              その他
                                         株主資本         評価・換算
                                                        合計
                    その他    資本
                                剰余金
             資本金                                有価証券
                 資本           利益        利益剰余金
                                          合計         差額等合計
                     資本   剰余金
                                             評価差額金
                 準備金           準備金          合計
                               繰越利益
                    剰余金    合計
                                剰余金
    2021年1月1日残高          3,120    3,001    3,846    6,847    336    10,386     10,723    20,691       3     3 20,694
    当期変動額
    　剰余金の配当                            △5,900     △5,900    △5,900              △5,900
    　当期純利益                             4,984     4,984    4,984              4,984
    株主資本以外の項目の
                                                 0     0    0
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計            -    -    -    -    -   △915     △915    △915       0     0  △915
    2021年12月31日残高          3,120    3,001    3,846    6,847    336    9,470     9,807    19,775       3     3 19,778
    第36期　(自　2022年1月1日　至　2022年12月31日)

                                                   (単位：百万円)
                           株主資本                   評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                               その他利益
                                              その他
                                         株主資本         評価・換算
                                                        合計
                    その他    資本
                                剰余金
             資本金                                有価証券
                 資本           利益        利益剰余金
                                          合計         差額等合計
                     資本   剰余金
                                             評価差額金
                 準備金           準備金          合計
                               繰越利益
                    剰余金    合計
                                剰余金
    2022年1月1日残高          3,120    3,001    3,846    6,847    336    9,470     9,807    19,775       3     3 19,778
    当期変動額
    　剰余金の配当                            △3,800     △3,800    △3,800              △3,800
    　当期純利益                             4,605     4,605    4,605              4,605
    株主資本以外の項目の
                                                △7     △7    △7
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計            -    -    -    -    -    805     805    805     △7     △7    798
    2022年12月31日残高          3,120    3,001    3,846    6,847    336    10,276     10,612    20,580      △3     △3  20,576
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    注　記　事　項
    [重要な会計方針]

    1.　　有価証券の評価基準及び評価方法
        有価証券
         その他有価証券
          時価のあるもの
          決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平
          均法により算定）を採用しております。
    2.　　デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

        時価法を採用しております。
    3.　　固定資産の減価償却方法

      (1)  　有形固定資産
        定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品3～15年であります。
      (2)  　無形固定資産

        自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
        ております。
    4.　　引当金の計上基準

      (1)  　貸倒引当金の計上方法
        債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
        込額を計上しております。
      (2)  　退職給付引当金の計上方法
        ①　　旧退職金制度
          適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証してい
          るため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
        ②　　確定拠出年金制度

          確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
        ③　　確定給付年金制度

          キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証
          を付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当
          金を計上しております。
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント
          基準によっております。
          過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
          用処理しております。
          数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
          る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
          おります。
      (3)  　賞与引当金の計上方法

        従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
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      (4)  　役員賞与引当金の計上方法
        役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (5)  　早期退職慰労引当金の計上方法

        早期退職慰労金の支払に備えて、早期退職慰労金支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
    5.　　外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    6.　　収益及び費用の計上基準

       当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬、その他営業収益および成功報酬を稼得しておりま
      す。当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業における主要な履行義務の内容及び当該履行義務を充
      足する通常の時点（収益を認識する通常の時点）は以下のとおりであります。
       委託者報酬：当社は投資信託の信託約款に基づき、投資信託の運用について履行義務を負っております。委託者
      報酬は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産価額に対する一定割合として計算され、投資信託の運用期間に
      わたり収益認識しております。
       運用受託報酬：当社は顧客との投資一任契約及び投資助言契約に基づき運用及び助言について履行義務を負って
      おります。運用受託報酬は、対象顧客との投資一任契約等に基づき純資産価額に対する一定割合として計算され、
      対象口座の運用期間にわたり収益認識しております。
       その他営業収益：当社はグループ会社との契約に基づき委託された業務について履行義務を負っております。グ
      ループ会社から受領する収益は、当社のグループ会社との契約で定められた算式に基づき、当社がグループ会社に
      オフショアファンド関連のサービス等を提供する期間にわたり月次で収益認識しております。
       成功報酬：成功報酬は対象となるファンドまたは口座の運用益に対する一定割合、もしくは特定のベンチマーク
      またはその他のパフォーマンス目標を上回る超過運用益に対する一定割合として計算されます。当該報酬は契約上
      支払われることが確定した時点で収益認識しております。
    7.　　その他計算書類作成のための基本となる重要な事項

      (1)　　連結納税制度の適用
        親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社として、連結納税制度
       を適用しております。
      (2)　　連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
        当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和2年法律第8号）において創設されたグループ通算制度へ
       の移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納税
       制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号                                               2020年3月
       31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号                                                 2018年
       2月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づい
       ております。
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    （会計方針の変更）
    （収益認識に関する会計基準等の適用）
     「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号2020年3月31日。以下「収益認識会計基準」という。）等を当会
    計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け
    取ると見込まれる金額で収益を認識することといたしました。
     収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取扱いに従っており、
    当会計期間の期首より前に新たな会計方針を遡及適用した場合の累積的影響額を、当会計期間の期首の繰越利益剰余金
    に反映させ、当該期首残高から新たな会計方針を適用しております。
     これによる財務諸表に与える影響はありません。
     なお、収益認識会計基準第89-3項に定める経過的な取扱いに従って、前会計期間に係る「注記事項(収益認識関係)」
    については記載しておりません。
    （時価の算定に関する会計基準等の適用）

     「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」という。）等を当
    会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号2019年7
    月4日）第44－2項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来にわたって
    適用することとしました。これによる財務諸表に与える影響はありません。
     また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項の注記を行うこととしま
    した。ただし、「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号                                            2019年7月4日)第7-4項に
    定める経過的な取扱いに従って、当該注記のうち前会計期間に係るものについては記載しておりません。
    （未適用の会計基準等）

    「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」（実務対応報告第42号　2021年8月12日　企業
    会計基準委員会）
      (1)  　概要
        2020年3月27日に成立した「所得税法等の一部を改正する法律」(令和2年法律第8号)                                       において、連結納税制度
       を見直しグループ通算制度へ移行することとされたことを受け、グループ通算制度を適用する場合における法人
       税及び地方法人税並びに税効果会計の会計処理及び開示の取扱を明らかにすることを目的として企業会計基準委
       員会から公表されたものです。
      (2)  　適用予定日
        2023年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
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    （貸借対照表関係）
    ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2021年12月31日)                  (2022年12月31日)
    建物附属設備                       2,246　百万円                  2,488　百万円
    器具備品                       1,470　百万円                  1,662　百万円
    ※２　関係会社に対する資産及び負債

    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2021年12月31日)                  (2022年12月31日)
    未収入金                        524　百万円                   -　百万円
    未収収益                        377　百万円                  186　百万円
    その他未払金                       1,940　百万円                  1,982　百万円
    未払費用                        112　百万円                  55　百万円
    ※３　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

    づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2021年12月31日)                  (2022年12月31日)
    当座貸越極度額                      　1,000　百万円                  　1,000　百万円
    借入実行残高                         －                  －
    差引額                      　1,000　百万円                  　1,000　百万円
    （損益計算書関係）

    ※１　関係会社との営業収益及び営業費用
    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                         (自　2021年      1月  1日          (自　2022年      1月  1日
                          至　2021年12月31日）                  至　2022年12月31日）
    　運用受託報酬                       　249　百万円                  　224　百万円
    　その他営業収益                       6,036　百万円                  6,692　百万円
    　委託調査費                       1,178　百万円                  1,869　百万円
    　事務委託費                       1,204　百万円                  1,351　百万円
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （株主資本等変動計算書関係）
    前事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)
    1.　　発行済株式に関する事項
                前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
     普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                       (百万円)       配当額（円）
       2021年3月30日
                普通株式        5,900       393,333       2020年12月31日          2021年3月30日
       株主総会決議
    当事業年度　(自　2022年1月1日　至　2022年12月31日)

    1.　　発行済株式に関する事項
                当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
     普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                       配当金の総額        1株当たり

          決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                         (百万円)       配当額（円）
        2022年3月31日
                 普通株式        3,800       253,333       2021年12月31日          2022年3月31日
        株主総会決議
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    （リース取引関係）
    オペレーティング・リース取引
    オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに掛かる未経過リース料は以下のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                         (自　2021年      1月  1日          (自　2022年      1月  1日
                          至　2021年12月31日）                  至　2022年12月31日）
    １年以内                        835　百万円                  726　百万円
    １年超                         －                1,938　百万円
    合計                        835　百万円                 2,665　百万円
      （注）　前事業年度における未経過リース料には、解約損害金が含まれております。
    （金融商品関係）

    1.　　金融商品の状況に関する事項
      (1)  　金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
      (2)  　金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未収収益は、顧客及び関係会社の信用リスクに晒され
        ています。当該リスクに関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別
        に未収債権の回収可能性を管理する体制をしいております。
        営業債務である未払手数料及び未払費用はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
    2.　　    金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものに
      ついては含めておりません。
    前事業年度　（2021年12月31日）

                         貸借対照表計上額               時価            差額
                          （百万円）            （百万円）            （百万円）
     (1)　現金・預金                        17,813            17,813              －
     (2)　未収委託者報酬                         2,017            2,017             －
     (3)　未収運用受託報酬                         2,244            2,244             －
     (4)　未収収益                          981            981            －
     (5)　未収入金                          527            527            －
     (6)　長期差入保証金                         1,118            1,119              0
            資産計                 24,703            24,704              0
     (1)　未払手数料                          459            459            －
     (2)　未払費用                          760            760            －
     (3)　その他未払金                         2,991            2,991             －
            負債計                  4,210            4,210             －
    (注1)   　金融商品の時価の算定方法に関する事項
    資　産
    (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬、(4)           未収収益及び(5)        未収入金
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
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    (6)  長期差入保証金
      事務所敷金の時価については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの期間を基にしたインターバンク
      市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時
      価については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引
      いて算定する方法によっています。
    負　債

    (1)未払手数料、(2)          未払費用及び(3)        その他未払金
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (注2)   　金銭債権の決算日後の償還予定額

    前事業年度（2021年12月31日）
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                 17,813          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  2,017         －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,244         －        －        －
    (4)　未収収益                   981        －        －        －
    (5)　未収入金                   527        －        －        －
          合計           23,584          －        －        －
    当事業年度　（2022年12月31日）

                                                （単位：百万円）
                   貸借対照表計上額                時価             差額
    長期差入保証金                    1,125             1,077             △47
     (注1)    現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収収益、未収入金、未払手数料、未払費用、その他未払金
    は、短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記述を省略しています。
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    (注2)   金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
    金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額
    が変動することもあります。
    (注3)   金銭債権の決算日後の償還予定額

    当事業年度（2022年12月31日）
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                 18,002          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  1,751         －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,880         －        －        －
    (4)　未収収益                   570        －        －        －
    (5)　未収入金                    2       －        －        －
          合計           23,209          －        －        －
    3.　　    金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

      金融商品の時価を、時価等の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベルに分
      類しております。
     レベル１の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価

     レベル２の時価：レベル１のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価
     レベル３の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
     時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレ
    ベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
    当事業年度　（2022年12月31日）

                                                （単位：百万円）
                 レベル１          レベル２          レベル３           合計
                     -        1,077
     長期差入保証金                                     -        1,077
    (注)    時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
    長期差入保証金の時価について、そのうち事務所敷金については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの
    期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定しているため、レベル２
    の時価に分類しております。また従業員社宅敷金については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引
    されている円金利スワップレートで割り引いて算定しているため、レベル２の時価に分類しております。
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    （退職給付関係）
    前事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)
    1.　　採用している退職給付制度の概要

      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2021年    1月  1日
                              　至   2021年12月31日)
    退職給付債務の期首残高
                                    2,149
    　勤務費用
                                     322
     利息費用
                                      20
    　数理計算上の差異の発生額                                 188
    　退職給付の支払額                                △94
     過去勤務費用の発生額
                                      0
    退職給付債務の期末残高                                2,588
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2021年    1月  1日
                              　至   2021年12月31日)
    年金資産の期首残高                                3,313
    　期待運用収益                                  9
    　数理計算上の差異の発生額                                 17
    　事業主からの拠出額                                 359
    　退職給付の支払額                                △94
    年金資産の期末残高                                3,606
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      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (2021年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                                2,505
    年金資産                               △3,606
                                   △1,100
    非積立型制度の退職給付債務                                 82
    未積立退職給付債務                               △1,018
    未認識数理計算上の差異                                 65
    未認識過去勤務費用                                 33
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △919
    退職給付引当金                                 82
    前払年金費用                               △1,001
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △919
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2021年    1月  1日
                              　至   2021年12月31日)
    勤務費用                                 322
    利息費用                                 20
    期待運用収益                                 △9
    数理計算上の差異の費用処理額                                △59
    過去勤務費用の処理額                                 △3
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 270
    特別退職金                                  0
    合計                                 270
      (5)  　年金資産に関する事項

       ①年金資産の主な内訳
        年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 前事業年度
                               (2021年12月31日)
    合同運用                                100%
    合計                                100%
        合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券87%、株式13%及びその他1%となっております。
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       ②長期期待運用収益率の算定方法
        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                 前事業年度
                               (自  2021年    1月  1日
                              　至   2021年12月31日)
    割引率                                0.7%
    長期期待運用収益率                                0.3%
    3.　　確定拠出制度

      当社の確定拠出制度への要拠出額は、80百万円                      でありました。
    当事業年度　(自　2022年1月1日　至　2022年12月31日)

    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2022年    1月  1日
                              　至   2022年12月31日)
    退職給付債務の期首残高                                2,588
    　勤務費用                                 392
     利息費用                                17
    　数理計算上の差異の発生額                                △78
    　退職給付の支払額                                △116
     過去勤務費用の発生額                                 0
    退職給付債務の期末残高                                2,803
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      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2022年    1月  1日
                              　至   2022年12月31日)
    年金資産の期首残高                                3,606
    　期待運用収益                                  3
    　数理計算上の差異の発生額                                △573
    　事業主からの拠出額                                 448
    　退職給付の支払額                                △116
    年金資産の期末残高                                3,368
      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (2022年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                                2,710
    年金資産                               △3,368
                                    △657
    非積立型制度の退職給付債務                                 92
    未積立退職給付債務                                △565
    未認識数理計算上の差異                                △455
    未認識過去勤務費用                                 29
                                    △991
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額
    退職給付引当金                                 92
    前払年金費用                               △1,084
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △991
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2022年    1月  1日
                              　至   2022年12月31日)
    勤務費用                                 392
    利息費用                                 17
    期待運用収益                                 △3
    数理計算上の差異の費用処理額                                △27
    過去勤務費用の処理額                                 △3
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 375
    特別退職金                                 362
    合計                                 738
    （注）特別退職金は、特別損失の「特別退職金」に含めて計上しております。
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      (5)  　年金資産に関する事項
       ①年金資産の主な内訳
        年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 当事業年度
                               (2022年12月31日)
    合同運用                                100%
    合計                                100%
        合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券88%、株式11%及びその他1%となっております。
       ②長期期待運用収益率の算定方法

        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                 当事業年度
                               (自  2022年    1月  1日
                              　至   2022年12月31日)
    割引率                                1.3%
    長期期待運用収益率                                0.1%
    3.　　確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、87百万円                        でありました。
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    （税効果会計関係）
    1.        繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                                （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                              (2021年12月31日)              (2022年12月31日)
      繰延税金資産
       未払費用                                 161              140
       賞与引当金                                 660              544
       資産除去債務                                 240              294
       未払事業税                                 89              83
       早期退職慰労引当金                                  -              99
       退職給付引当金                                 25              28
       有形固定資産                                  1              0
                                        78              121
       その他
      繰延税金資産合計
                                      1,257              1,312
      繰延税金負債
       退職給付引当金                                △306              △331
                                       △59              △82
       資産除去債務に対応する除去費用
                                       △1               -
       その他
      繰延税金負債合計                                 △367              △414
      繰延税金資産の純額                                  889              898
     （注）　前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれております。

                                                （単位：百万円）
                               前事業年度              当事業年度
                              (2021年12月31日)              (2022年12月31日)
      固定資産－繰延税金資産
                                       889              898
    2.　　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                  前事業年度             当事業年度
                                (2021年12月31日)             (2022年12月31日)
     法定実効税率
                                    30.6   ％          30.6   ％
     （調整）
      交際費等永久に損金に算入されない項目                               2.0             3.9
                                     0.0             0.4
      その他
     税効果会計適用後の法人税等の負担率                               32.6   ％          35.0   ％
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （資産除去債務関係）
    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　　当該資産除去債務の概要
      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16%～0.72%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
    3.　　    当該資産除去債務の総額の増減

      当事業年度において、資産の除去時点において必要とされる除去費用の見積額が前回見積算出時における見積額を

      大幅に超過することが明らかになったことから、見積りの変更による増加額を0.72％で割り引き、変更前の資産除
      去債務に176百万円加算しております。
                                                 （単位：百万円）
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自  2021年    1月  1日       (自  2022年    1月  1日
                              　至   2021年12月31日)            　至   2022年12月31日)
    期首残高                                783              784
    見積りの変更による増加額                                　-              176
    時の経過による調整額                                 0              0
    期末残高                                784              961
    （収益認識関係）

    当事業年度　(自　2022年1月1日　至　2022年12月31日)
    1.　　顧客との契約から生じる収益を分解した情報
                            当事業年度
                         (自　2022年      1月  1日
                          至　2022年12月31日）
    委託者報酬                       6,484　百万円
    運用受託報酬                       7,644　百万円
    成功報酬　（注）                       1,042　百万円
    その他営業収益                       16,110　百万円
    　合計                       31,281　百万円
      （注）成功報酬は、損益計算書において運用受託報酬に含めて表示しております。
    2.　　顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

      （重要な会計方針）6.           収益及び費用の計上基準に記載のとおりです。
    3.　　顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに会計期間末にお

      いて存在する顧客との契約から当会計期間の末日後に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関する情報
      重要性が乏しいため、記載を省略しています。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （セグメント情報等）
    前事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益              6,653          8,355          14,536           29,546
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
           14,396             13,081             2,067             29,546
          （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                6,285              投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          4,259              投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    当事業年度　(自　2022年1月1日　至　2022年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               6,484          8,687          16,110           31,281
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
             14,721             13,745              2,813             31,281
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・
                                6,917              投資運用業
       マネジメント・インク
       ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          4,287              投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （関連当事者情報）
    1.　　関連当事者との取引
      　財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      (1)  　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
         前事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）
                             議決権等      関連

          会社等の               事業の
                    資本金又         の所有     当事者      取引の     取引金額          期末残高
     種類     名称又は       所在地        内容又は                          科目
                    は出資金         (被所有)      との      内容    (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       運用受託報酬        249  未収収益        377
        ブラックロック・
                 米国     73        (被所有)     投資顧問
                                       受入手数料       6,036   未収入金        524
        ファイナンシャル・                  投資
    親会社            ニュー     百万         間接     契約の
        マネジメント・イン                 顧問業
                                       委託調査費       1,178
                ヨーク州     米ドル          100    再委任等
        ク
                                                 未払費用        112
                                       事務委託費       1,204
        ブラックロック・                     (被所有)
                 日本                  株式の    連結法人税の
                     1万円
    親会社   ジャパン・ホール                 持株会社      直接                1,940   その他未払金       1,940
                東京都                  保有等    個別帰属額
        ディングス合同会社                      100
         当事業年度　（自　2022年1月1日　至　2022年12月31日）

                             議決権等      関連
          会社等の               事業の
                    資本金又         の所有     当事者      取引の     取引金額          期末残高
     種類     名称又は       所在地        内容又は                          科目
                    は出資金         (被所有)      との      内容    (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       運用受託報酬        224
                                                 未収収益        186
        ブラックロック・
                 米国     73        (被所有)     投資顧問
                                       受入手数料       6,692
        ファイナンシャル・                  投資
    親会社            ニュー     百万         間接     契約の
        マネジメント・イン                 顧問業
                                       委託調査費       1,869
                ヨーク州     米ドル          100    再委任等
        ク
                                                 未払費用         55
                                       事務委託費       1,351
        ブラックロック・                     (被所有)
                 日本                  株式の    連結法人税の
                     1万円
    親会社   ジャパン・ホール                 持株会社      直接                1,982   その他未払金       1,982
                東京都                  保有等    個別帰属額
        ディングス合同会社                      100
      (2)  　財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等

         前事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）
         該当事項はありません。
         当事業年度　（自　2022年1月1日　至　2022年12月31日）

         該当事項はありません。
      (3)  　財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等

         前事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）
                             議決権等      関連
         会社等の               事業の
                    資本金又         の所有     当事者      取引の     取引金額          期末残高
     種類    名称又は      所在地         内容又は                          科目
                    は出資金         (被所有)      との      内容    (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       受入手数料       4,259
     同一の    ブラックロッ        米国                  投資顧問
                     1,000    投資
    親会社を    ク・ファンド・      カリフォル               なし     契約の    委託調査費        282  未収収益        321
                    米ドル    顧問業
    持つ会社    アドバイザーズ       ニア州                  再委任等
                                       事務委託費         20
         当事業年度　（自　2022年1月1日　至　2022年12月31日）

                             議決権等      関連
         会社等の               事業の
                    資本金又         の所有     当事者      取引の     取引金額          期末残高
     種類    名称又は      所在地         内容又は                          科目
                    は出資金         (被所有)      との      内容    (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       受入手数料       4,287
     同一の    ブラックロッ        米国                  投資顧問
                     1,000    投資
    親会社を    ク・ファンド・      カリフォル               なし     契約の    委託調査費         35  未収収益       18 0
                    米ドル    顧問業
    持つ会社    アドバイザーズ       ニア州                  再委任等
                                       事務委託費         12
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （注)　１．取引条件及び取引条件の決定方針等
        (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
    2.　　親会社に関する注記

      (1)  　親会社情報
        ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
        ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
    (１株当たり情報)

                             前事業年度              当事業年度
                           (自  2021年    1月  1日       (自  2022年    1月  1日
             項目
                          　至   2021年12月31日)            　至   2022年12月31日)
    １株当たり純資産額                      1,318,566      円  41  銭    1,371,780      円  88  銭
    １株当たり当期純利益金額                       332,267     円  26  銭     307,029     円  07  銭
    （注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
       ２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度              当事業年度
                          (自  2021年    1月  1日       (自  2022年    1月  1日
             項目
                          　至   2021年12月31日)            　至   2022年12月31日)
    当期純利益　　　　　　　　　（百万円）                            4,984              4,605
    普通株主に帰属しない金額　　（百万円）                              －               －
    普通株式に係る当期純利益　　（百万円）                            4,984              4,605
    普通株式の期中平均株式数　　　　（株）                            15,000              15,000
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【中間財務諸表】
    １．中間財務諸表の作成方法について

     委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の中間財務諸表すなわち中間貸借対照
    表、中間損益計算書及び中間株主資本等変動計算書は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」
    (1977年大蔵省令第38号)並びに同規則第38条及び第57条の規定により「金融商品取引業等に関する内閣府令」(2007年内
    閣府令第52号)に基づいて作成しております。
    ２．監査証明について

     当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、中間会計期間（自2023年1月1日　至2023年6月30日）の中
    間財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる中間監査を受けております。
    ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (1)  中間貸借対照表
                                     (単位：百万円)
                                  中間会計期間末
                                  (2023年6月30日)
    資産の部
     流動資産
      現金・預金                      ※2             14,894
      立替金                                    83
      前払費用                                    208
      未収入金                                    21
      未収委託者報酬                                   1,869
      未収運用受託報酬                                   1,940
                                         1,823
      未収収益
      流動資産計                                  20,840
     固定資産
      有形固定資産
       建物附属設備                    ※1              610
                                          517
       器具備品                    ※1
       有形固定資産計                                  1,127
      無形固定資産
                                           14
       ソフトウエア
       無形固定資産計                                   14
      投資その他の資産
       投資有価証券                                   49
       長期差入保証金                                  1,122
       前払年金費用                                  1,115
       長期前払費用                                   10
                                          257
       繰延税金資産
       投資その他の資産計                                  2,554
      固定資産計                                   3,697
     資産合計                                   24,537
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                     (単位：百万円)
                                  中間会計期間末
                                  (2023年6月30日)
    負債の部
     流動負債
      預り金                                    186
      未払金
       未払収益分配金                                    5
       未払償還金                                   70
       未払手数料                                   424
       その他未払金                                   105
      未払費用                                    669
      未払消費税等                                    148
      未払法人税等                                    786
      前受金                                    383
      賞与引当金                                    814
      役員賞与引当金                                    62
      早期退職慰労引当金                                    43
                                           2
      為替予約
      流動負債計                                   3,703
     固定負債
      退職給付引当金                                    93
                                          962
      資産除去債務
      固定負債計                                   1,055
     負債合計                                    4,759
    純資産の部

     株主資本
      資本金                                   3,120
      資本剰余金
       資本準備金                                  3,001
                                         3,846
       その他資本剰余金
       資本剰余金合計                                  6,847
      利益剰余金
       利益準備金                                   336
       その他利益剰余金
                                         9,474
        繰越利益剰余金
       利益剰余金合計                                  9,810
      株主資本合計                                  19,777
     評価・換算差額等
                                          △0
      その他有価証券評価差額金
      評価・換算差額等合計                                    △0
     純資産合計                                   19,777
     負債・純資産合計                                   24,537
                                69/89





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     (2)  中間損益計算書
                                     (単位：百万円)
                                   中間会計期間
                                 (自　2023年1月1日
                                  至　2023年6月30日)
    営業収益
     委託者報酬                                    3,194
     運用受託報酬                                    4,085
                                         8,884
     その他営業収益
      営業収益計
                                         16,164
    営業費用
     支払手数料                                     758
     広告宣伝費                                     35
     調査費
      調査費                                    174
                                         2,363
      委託調査費
      調査費計
                                         2,537
     委託計算費                                     55
     営業雑経費
      通信費                                    37
      印刷費                                    37
                                           27
      諸会費
      営業雑経費計                                    102
       営業費用計
                                         3,490
    一般管理費
     給料
      役員報酬                                    558
      給料・手当                                   2,975
                                         1,408
      賞与
      給料計
                                         4,941
     退職給付費用                                     241
     福利厚生費                                     603
     事務委託費                                    1,943
     交際費                                     23
     旅費交通費                                     82
     租税公課                                     138
     不動産賃借料                                     453
     水道光熱費                                     41
     固定資産減価償却費                       ※1              242
     資産除去債務利息費用                                      1
                                          196
     諸経費
      一般管理費計                                   8,909
     営業利益
                                         3,764
                                70/89






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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                     (単位：百万円)
                                   中間会計期間
                                 (自　2023年1月1日
                                  至　2023年6月30日)
    営業外収益
     受取配当金                                      0
     受取利息                                      0
     為替差益                                     107
     雑益                                      0
                                           0
     その他
      営業外収益計                                    108
    営業外費用
                                           0
     支払利息
      営業外費用計                                     0
    経常利益
                                         3,872
    特別利益
      特別利益計                                     -
    特別損失
                                           45
     特別退職金
      特別損失計                                    45
    税引前中間純利益
                                         3,826
    法人税、住民税及び事業税                                      688
                                          639
    法人税等調整額
    中間純利益                                     2,497
                                71/89












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     (3)  中間株主資本等変動計算書
    中間会計期間　(自　2023年1月1日　至　2023年6月30日)

                                                   (単位：百万円)
                             株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                                               その他有
                                 その他利益
                                          株主資本         評価・換算
                                                        合計
                           資本
               資本金                                価証券評
                                  剰余金
                   資本   その他資本         利益       利益剰余金
                                           合計        差額等合計
                          剰余金
                                               価差額金
                  準備金    剰余金       準備金         合計
                                 繰越利益
                           合計
                                  剰余金
    当期首残高           3,120   3,001     3,846   6,847    336   10,276     10,612     20,580      △3     △3  20,576
    当中間期変動額
     剰余金の配当                             △3,300     △3,300     △3,300            △3,300
     中間純利益                              2,497     2,497     2,497            2,497
    株主資本以外の項目の
                                                  3     3   3
    当中間期変動額（純額）
    当中間期変動額合計             -   -     -   -   -   △802     △802     △802      3     3  △798
    当中間期末残高           3,120   3,001     3,846   6,847    336    9,474     9,810    19,778      △0     △0  19,777
                                72/89















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     注　記　事　項
      (重要な会計方針)
                                      中間会計期間

                                     自　2023年1月       1日
            項　目
                                     至　2023年6月30日
     1.  有価証券の評価基準及び評価方法                  その他有価証券

                         時価のあるもの
                          決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法
                         により処理し、売却原価は、移動平均法により算定）を採用しておりま
                         す。  
     2.  デリバティブ取引等の評価基準及び                  時価法を採用しております。

      評価方法
     3.  固定資産の減価償却方法                  (1)  有形固定資産

                          定額法により償却しております。
                         なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品3～15年でありま
                         す。
                        (2)  無形固定資産

                          自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利
                         用可能期間（5年）に基づく定額法によっております。
     4.  引当金の計上基準                  (1)  貸倒引当金の計上方法

                           債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権について
                          は個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
                        (2)  退職給付引当金の計上方法

                         ①　旧退職金制度
                           適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退
                          職制度に基づく給付額を保証しているため、中間会計期間末現在の当
                          該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しておりま
                          す。
                         ②　確定拠出年金制度
                           確定拠出年金制度（DC）については拠出額を費用計上しておりま
                          す。
                         ③　確定給付年金制度
                           キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有して
                          おります。CBには、一定の利回り保証を付しており、これの将来の支
                          払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により
                          引当金を計上しております。
                           退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に
                          帰属させる方法については、ポイント基準によっております。
                           過去勤務費用は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一
                          定の年数（9年）による定額法により費用処理しております。
                           数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存
                          勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により按分した額をそ
                          れぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することと
                          しております。
                        (3)  賞与引当金の計上方法

                           従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負
                          担額を計上しております。
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                        (4)  役員賞与引当金の計上方法
                           役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負担
                          額を計上しております。
                        (5)  早期退職慰労引当金の計上方法

                           早期退職慰労金の支払に備えて、早期退職慰労金支給見込額の当中
                          間会計期間負担額を計上しております。
     5.  外貨建の資産又は負債の本邦通貨へ                  外貨建金銭債権債務は、中間会計期間末の直物為替相場により円貨に換算

                        し、換算差額は損益として処理しております。
      の換算基準
     6.  収益及び費用の計上基準                  当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬、その他営業収

                        益および成功報酬を稼得しております。当社の顧客との契約から生じる収
                        益に関する主要な事業における主要な履行義務の内容及び当該履行義務を
                        充足する通常の時点（収益を認識する通常の時点）は以下のとおりであり
                        ます。
                         委託者報酬：当社は投資信託の信託約款に基づき、投資信託の運用につ
                        いて履行義務を負っております。委託者報酬は、投資信託の信託約款に基
                        づき日々の純資産価額に対する一定割合として計算され、投資信託の運用
                        期間にわたり収益認識しております。
                         運用受託報酬：当社は顧客との投資一任契約及び投資助言契約に基づき
                        運用及び助言について履行義務を負っております。運用受託報酬は、対象
                        顧客との投資一任契約等に基づき純資産価額に対する一定割合として計算
                        され、対象口座の運用期間にわたり収益認識しております。
                         その他営業収益：当社はグループ会社との契約に基づき委託された業務
                        について履行義務を負っております。グループ会社から受領する収益は、
                        当社のグループ会社との契約で定められた算式に基づき、当社がグループ
                        会社にオフショアファンド関連のサービス等を提供する期間にわたり月次
                        で収益認識しております。
                         成功報酬：成功報酬は対象となるファンドまたは口座の運用益に対する
                        一定割合、もしくは特定のベンチマークまたはその他のパフォーマンス目
                        標を上回る超過運用益に対する一定割合として計算されます。当該報酬は
                        契約上支払われることが確定した時点で収益認識しております。
     7.  その他中間財務諸表作成のための基                  グループ通算制度の適用

                        当社は、親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同
      本となる重要な事項
                        会社を通算親会社とするグループ通算制度を適用しております。
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      (会計方針の変更)
                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
    (時価の算定に関する会計基準等の適用)
    「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号2021年6月17日。以下、「時価算定会計基
    準適用指針」という。）を当中間会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準適用指針第27-2項に定める経過的な
    取り扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を将来にわたって適用することといたしまし
    た。これによる中間財務諸表への影響はありません。
      (追加情報)

                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
    (グループ通算制度の適用)
    当社は、当中間会計期間から、連結納税制度からグループ通算制度へ移行しております。これに伴い、法人税及び地
    方法人税並びに税効果会計の会計処理及び開示については、「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示
    に関する取扱い」（実務対応報告第42号2021年8月12日。以下「実務対応報告第42号」という。）に従っております。
    また、実務対応報告第42号第32項(1)に基づき、実務対応報告第42号の適用に伴う会計方針の変更による影響はないも
    のとみなしております。
      (中間貸借対照表関係)

                            中間会計期間

                            2023年6月30日
    ※1　有形固定資産の減価償却累計額
          建物附属設備                       2,624百万円
          器具備品                       1,767百万円
    ※2　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約及びグループ会社と貸出コミットメン

       ト契約を締結しております。これら契約に基づく当中間会計期間末の借入未実行残高は次のとおりであります。
          当座貸越極度額及び貸出コミットメントの総額                       3,500百万円
          借入実行残高                            －
          差引額                       3,500百万円
      (中間損益計算書関係)

                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
     ※1　減価償却実施額
          有形固定資産                        240百万円
          無形固定資産                         2百万円
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      (中間株主資本等変動計算書関係)
                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
    1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                  前事業年度末          当中間会計期間          当中間会計期間           当中間会計
                   株式数         増加株式数          減少株式数          期間末株式数
      発行済株式
       普通株式               15,000            －          －        15,000
         合計             15,000            －          －        15,000
    2．自己株式の種類及び株式数に関する事項

      該当事項はありません。
    3.  新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.  配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

          決議      株式の種類                       基準日        効力発生日
                       (百万円)      配当額（円）
        2023年3月31日
                 普通株式       3,300       220,000      2022年12月31日         2023年3月31日
        株主総会決議
     (2)  基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間後となるもの

       該当事項はありません。
      (リース取引関係)

                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
     オペレーティング・リース取引
     オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料

          １年以内                       487百万円
          １年超                      1,782百万円
          合計                      2,270百万円
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      (金融商品関係)
                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
    1.　金融商品の状況に関する事項

      (1)  金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
      (2)  金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに
        関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回収可能性
        を管理する体制を敷いております。
        営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
    2.　金融商品の時価等に関する事項

        2023年6月30日（中間期の決算日）における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次の
        とおりです。なお、金額的重要性が低いと判断するものは含めておりません。
                                              （単位：百万円）
                     中間貸借対照表計上額                時価          差額
         長期差入保証金                   1,122          1,103           △19
      （注1）

      現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収収益、未払手数料、未払費用、その他未払金は、短期間
      で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記述を省略しています。
      （注2）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

      金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当
      該価額が変動することもあります。
    3.   金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

         金融商品の時価を、時価等の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベ
         ルに分類しております。
         レベル１の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価
         レベル２の時価：レベル１のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時
                 価
         レベル３の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
         時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ
         属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
                                              （単位：百万円）

                   レベル１         レベル２         レベル３          合計
       長期差入保証金               -       1,103           -       1,103
      （注）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
    長期差入保証金

       長期差入保証金の時価については、当該保証金の回収までの期間を基にリスクフリーレートで割り引いた現在
      価値により算定しているため、レベル２の時価に分類しております。
       なお、当該時価は帳簿価額と近似していることから長期差入保証金は当該帳簿価額によって計上しておりま
      す。
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      (資産除去債務関係)
                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
     資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　当該資産除去債務の概要

      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16％～0.72％を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
    3.　当中間会計期間における当該資産除去債務の総額の増減

       期首残高                     961   百万円
       有形固定資産の取得に伴う増加額                      -  百万円
                             1
       時の経過による調整額                       百万円
                            962
       中間会計期間末残高                       百万円
      (収益認識関係)

                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
    1.　顧客との契約から生じる収益を分解した情報
       委託者報酬                    3,194    百万円
       運用受託報酬                    3,989    百万円
       成功報酬　（注）                     95  百万円
                           8,884
       その他営業収益                       百万円
                          16,164
       合計                       百万円
      （注）成功報酬は、中間損益計算書において運用受託報酬に含めて表示しております。
    2.　顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

      （重要な会計方針）6.           収益及び費用の計上基準に記載のとおりです。
    3.　顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに中間会計期間末

      において存在する顧客との契約から当中間会計期間の末日後に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関す
      る情報
      重要性が乏しいため、記載を省略しています。
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      (セグメント情報等)
                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
    1.　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　関連情報

     (1)  製品及びサービスに関する情報
                                   （単位：百万円）
               委託者       運用受託
                              その他        合計
                報酬        報酬
       外部顧客
                3,194        4,085        8,884       16,164
       営業収益
     (2)  地域に関する情報

      ①　売上高
                                   （単位：百万円）
         日本         北米         その他          合計
         7,086         7,451         1,626         16,164
    （注）売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
      ②　有形固定資産

        本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載
        を省略しております。
     (3)  主要な顧客に関する情報

       営業収益の10％以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                   （単位：百万円）
                                    関連する
             相手先              営業収益
                                   セグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                            3,625        投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイ
                            2,477        投資運用業
      ザーズ
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (１株当たり情報)
                      中間会計期間

                     自　2023年1月       1日
                     至　2023年6月30日
    １株当たり純資産額                          1,318,516円64銭

    １株当たり中間純利益                           166,533円13銭
    なお、潜在株式調整後１株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記

    載しておりません。
    １株当たり中間純利益の算定上の基礎

    損益計算書上の中間純利益                            2,497百万円
    １株当たり中間純利益の算定に
                                2,497百万円
    用いられた普通株式に係る中間純利益
    期中平均株式数                              15,000株
      (重要な後発事象)

    該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ４【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
     います。
     (1)  自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護
      に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令
      で定めるものを除きます。)。
     (2)  運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正
      を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で
      定めるものを除きます。)。
     (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会社
      の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。）または子法人等（委託
      会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体と
      して政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバ
      ティブ取引を行うこと。
     (4)  委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額
      もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
     (5)  上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失
      墜させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ５【その他】
      定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
         変更年月日                          変更事項
        2007年９月18日         証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投
                 信投資顧問株式会社」に変更）のため、定款変更を行いました。
        2007年９月30日         商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のた
                 め、定款変更を行いました。
        2007年９月30日         公告の方法を変更するため、定款変更を行いました。
        2007年12月27日         事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行いました。
        2008年７月１日         グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス
                 株式会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
        2008年７月１日         株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行いました。
        2009年６月22日         本店所在地変更のため、定款変更を行いました。
        2009年12月２日         ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                 商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行い
                 ました。
        2011年４月１日         グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款
                 変更および資本金の額の変更を行いました。
        2013年10月５日         MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行い
                 ました。
        2014年12月１日         決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行いました。
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    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)  受託会社
                                資本金の額
               名　　　称                                 事業の内容
                             （2023年３月末現在）
                                          銀行法に基づき銀行業を営むとと
       三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                        324,279百万円
                                          もに、金融機関の信託業務の兼営
       ＜再信託受託会社の概要＞
                                          等に関する法律に基づき信託業務
                                10,000百万円
       日本マスタートラスト信託銀行株式会社
                                          を営んでいます。
       ＜再信託の目的＞
       原信託契約に係る信託事務の一部（信託財産の管理）を原信託受託会社から再信託受託会社（日本マスタート
       ラスト信託銀行株式会社）へ委託するため、原信託財産のすべてを再信託受託会社へ移管することを目的とし
       ます。
     (2)  指定参加者

                               資本金の額（百万円）
                名　　　称                                事業の内容
                               （2023年３月末現在）
                                           「金融商品取引法」に定める第
       野村證券株式会社                               10,000
                                           一種金融商品取引業を営んでい
       ＢＮＰパリバ証券株式会社                              102,025
                                           ます。
     (3)  投資顧問会社

       ・名称         ：ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.
                 (BlackRock      Institutional       Trust   Company,     N.A.)
                             *　
       ・資本金の額
                ：1,500,000米ドル（円貨換算               約199百万円、2022年12月末現在）
                 ＊米ドルの円貨換算は、2022年12月末現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ド
                  ル＝132.70円）によります。
       ・事業の内容         ：投資運用業を営んでいます。
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    ２【関係業務の概要】
     (1)  受託会社
       ファンドの受託会社として、信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀行への指
      図・連絡等を行います。なお、当ファンドの受託会社は信託事務の一部を当ファンドの再信託受託会社に委託して
      います。
     (2)  指定参加者

       ファンドの指定参加者として、募集の取扱いおよび販売を行い、取得申込の受付、一部解約ならびに買取請求に
      関する事務等を行います。
     (3)  投資顧問会社

       当ファンドの投資顧問会社であり、当ファンドに関し、委託会社より運用の指図に関する権限の委託を受けて運
      用の指図を行っています。
    ３【資本関係】

     (1)  受託会社
       該当事項はありません。
     (2)  指定参加者

       該当事項はありません。
     (3)  投資顧問会社

       当社およびブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.の最終的な親会社
      は、ブラックロック・インクです。
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    第３【その他】
    １  交付目論見書の表紙等に、以下の事項を記載します。

     (1)  委託会社等の情報
      ①　委託会社名
      ②　金融商品取引業者登録番号
      ③　設立年月日
      ④　資本金
      ⑤　当該委託会社が運用する投資信託財産の合計純資産総額
      ⑥　「ファンドの運用の指図を行う者である。」旨
     (2)  受託会社に関する情報
       受託会社名および「ファンドの財産の保管および管理を行う者である。」旨
     (3)  詳細情報の入手方法
       詳細な情報の入手方法として、以下の事項を記載します。
      ①　委託会社のホームページアドレス、電話番号および受付時間等
      ②　請求目論見書の入手方法および投資信託約款が請求目論見書に添付されている旨
     (4)  交付目論見書の使用開始日
     (5)  届出の効力に関する事項
       金商法第４条第１項または第２項の規定による届出の効力に関する事項について、次に掲げるいずれかの内容を
      記載します。
      ①　届出をした日および当該届出の効力の発生の有無を確認する方法
      ②　届出をした日、届出が効力を生じている旨および効力発生日
     (6)  その他の記載事項
      ①　商品内容に関して重大な変更を行う場合には、投資信託及び投資法人に関する法律（昭和26年法律第198号、以
        下「投信法」という。）に基づき事前に受益者の意向を確認する旨
      ②　投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨
      ③　請求目論見書は投資者の請求により指定参加者から交付される旨および当該請求を行った場合にはその旨の記
        録をしておくべきである旨
      ④　「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載
    ２  交付目論見書の「投資リスク」記載箇所に金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用が

     ない旨を記載します。
    ３  目論見書は別称として、「投資信託説明書」と称して使用する場合があります。

    ４  目論見書は電子媒体等として使用される他、インターネット等に掲載されることがあります。

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                        独立監査人の監査報告書
                                                    2023年    2月28日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　   締  　役   　会　　　　御         　中
                           有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                              東　　京　　事　　務　　所

                            指定有限責任社員
                                       公認会計士       山　田　　信　之
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士       水　野　　龍　也
                            業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2022年1月1日から2022年12月31日までの第36期事業年度の財務諸表、
    すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
    ロック・ジャパン株式会社の2022年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重
    要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情
    報である。
     当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかなる作業も実施してい
    ない。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
      続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
      適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
      の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
      及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
      結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
      項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
      づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
      どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
      会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　上
    (注)   １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており

         ます。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                      独立監査人の中間監査報告書
                                                    2023年8月31日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　   締  　役   　会　　　　御         　中
                           有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                              東　　京　　事　　務　　所

                            指定有限責任社員
                                       公認会計士       山　田　　信　之
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士       水　野　　龍　也
                            業務執行社員
    中間監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2023年1月1日から2023年12月31日までの第37期事業年度の中間会計
    期間（2023年1月1日から2023年6月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間
    株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
     当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠
    して、ブラックロック・ジャパン株式会社の2023年6月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間
    （2023年1月1日から2023年6月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査
    の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、
    我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任
    を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
    る。
    中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作
    成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有
    用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるか
    どうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事
    項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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    中間財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資
    者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場か
    ら中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に
    又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断
    される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的
    専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに
      対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監
      査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手
      続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基
      づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
     ・　中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク
      評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表
      示に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連す
      る注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に
      基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
      うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務
      諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合
      は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日
      までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可
      能性がある。
     ・　中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
      拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸
      表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重
    要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行
    う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　上
    (注)   １．上記は、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して

         おります。
       ２．ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
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