ブラックロック・ジャパン株式会社 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
    【提出書類】                     有価証券届出書

    【提出先】                     関東財務局長

    【提出日】                     2023年12月15日

    【発行者名】                     ブラックロック・ジャパン株式会社

    【代表者の役職氏名】                     代表取締役社長　有田　浩之

    【本店の所在の場所】                     東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【事務連絡者氏名】                     坂井　瑛美

    【電話番号】                     03-6703-7940

    【届出の対象とした募集（売出）内国投資                     ブラックロック米国小型成長株式オープンＡコース（為替ヘッジなし）

     信託受益証券に係るファンドの名称】                   ブラックロック米国小型成長株式オープンＢコース（為替ヘッジあり）
    【届出の対象とした募集（売出）内国投資                     ブラックロック米国小型成長株式オープンＡコース（為替ヘッジなし）

     信託受益証券の金額】                   ブラックロック米国小型成長株式オープンＢコース（為替ヘッジあり）
                        ：　各ファンド3,000億円を上限とします。
    【縦覧に供する場所】                     該当事項はありません。

     (注)　本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし

        て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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    第一部【証券情報】
    (1)【ファンドの名称】

      ブラックロック米国小型成長株式オープンＡコース（為替ヘッジなし）
      ブラックロック米国小型成長株式オープンＢコース（為替ヘッジあり）
      （以上を総称して、以下「当ファンド」または「各ファンド」という場合があります。また、各々、「ブラック
     ロック米国小型成長株式オープンＡコース（為替ヘッジなし）」を「Ａコース（為替ヘッジなし）」または「Ａコー
     ス」、「ブラックロック米国小型成長株式オープンＢコース（為替ヘッジあり）」を「Ｂコース（為替ヘッジあ
     り）」または「Ｂコース」という場合があります。）
    (2)【内国投資信託受益証券の形態等】

      追加型証券投資信託の受益権です。
      当初元本は、１口当り１円です。
      ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の規定の適用を受け、受
     益権の帰属は、後述の「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該振替機関の下位の口座管理機関
     （社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口
     座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受
     益権を「振替受益権」といいます。）。委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社は、やむを得ない事情等
     がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の
     形態はありません。
      当ファンドについて、委託会社の依頼により、信用格付業者から提供され、若しくは閲覧に供された信用格付また
     は信用格付業者から提供され、若しくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
    (3)【発行（売出）価額の総額】

      各ファンドにつき、3,000億円を上限とします。
    (4)【発行（売出）価格】

      購入受付日の翌営業日の基準価額とします。
      基準価額につきましては、販売会社または下記にお問い合わせください。
       ブラックロック・ジャパン株式会社
       電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
    (5)【申込手数料】

     ①　購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.85％（税
      抜3.50％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
       詳細は、販売会社にお問い合わせください。
       (販売会社につきましては、「(8)申込取扱場所」に記載の照会先までお問い合わせください。)
       なお、購入時手数料には消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額（以下「消費税等相当額」とい
      います。）が含まれます（以下同じ。）。
     ②　収益分配金を再投資する場合は、無手数料とします。

     ③　「Ａコース」、「Ｂコース」の相互間で、換金代金をもって、換金受付日当日に他方のコースを購入した場合

      （以下「スイッチング」といいます。）は、無手数料とします。
       スイッチングの取扱いは販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。
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    (6)【申込単位】
     ①　１万円以上１円単位
       なお、販売会社によって異なる購入の申込単位（以下「購入単位」といいます。）を別に定める場合がありま
      す。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     ②　スイッチングの各コースの申込単位は１万円以上１円単位です。ただし、コースの全部を売却して他のコースを

      購入する場合は、１円以上１円単位から購入いただけます。
       なお、取扱いを行うコースおよびスイッチングの取扱いは販売会社により異なります。詳細は販売会社にお問い
      合わせください。
     ③　収益分配金を再投資する場合は、１円単位とします。

    (7)【申込期間】

      2023年12月16日から2024年６月14日まで
      申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
    (8)【申込取扱場所】

      ファンドの申込取扱場所（以下「販売会社」といいます。）については下記にお問い合わせください。
       ブラックロック・ジャパン株式会社
       電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
    (9)【払込期日】

      ファンドの投資者は、販売会社が定める日までに購入代金（購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた
     金額に、購入時手数料を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものとします。
      振替受益権に係る各購入受付日の発行価額の総額は、追加信託が行われる日に委託会社の指定する口座を経由し
     て、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
    (10)【払込取扱場所】

      上記「(8)申込取扱場所」でお払い込みください。
    (11)【振替機関に関する事項】

      振替機関は、株式会社証券保管振替機構です。
    (12)【その他】

     ①　購入代金の利息
       購入代金には利息をつけません。
     ②　日本以外の地域における発行

       行いません。
     ③　購入不可日

       ニューヨーク証券取引所の休場日には、販売会社の営業日であっても購入は受付けません（スイッチングを含み
      ます。）。詳細は販売会社にお問い合わせください。
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     ④　振替受益権について
       ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関の振替
      業にかかる業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとします。
       ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関の
      業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
      （参考）

      ◆投資信託振替制度とは、
       ・ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。
       ・ファンドの設定、換金、償還等がコンピュータシステム上の帳簿（「振替口座簿」といいます。）への記載・
        記録によって行われますので、受益証券は発行されません。
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    第二部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①　ブラックロック米国小型成長株式オープンＡコース（為替ヘッジなし）、ブラックロック米国小型成長株式
       オープンＢコース（為替ヘッジあり）（以下、両ファンドを総称して「当ファンド」または「各ファンド」とい
       う場合があります。また、各々、「ブラックロック米国小型成長株式オープンＡコース（為替ヘッジなし）」を
       「Ａコース（為替ヘッジなし）」または「Ａコース」、「ブラックロック米国小型成長株式オープンＢコース
       （為替ヘッジあり）」を「Ｂコース（為替ヘッジあり）」または「Ｂコース」という場合があります。）は、信
       託財産の成長を図ることを目標として積極的な運用を行います。
      ②　当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信／海外／株式に属しています。下記は、一般社団法人

       投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示して
       います。
     ＜商品分類表＞

      単位型・追加型          投資対象地域         投資対象資産（収益の源泉）
      単位型投信         国内           株式
      追加型投信         海外           債券
               内外           不動産投信
                          その他資産（　　　　）
                          資産複合
     ＜属性区分表＞

          投資対象資産           決算頻度       投資対象地域            投資形態          為替ヘッジ
      株式               年１回     グローバル          ファミリーファンド           ＜Ａコース＞
      　一般               年２回     （日本を含む）                     なし
      　大型株               年４回     日本          ファンド・オブ・
      　中小型株               年６回     北米          ファンズ           ＜Ｂコース＞
      債券               （隔月）     欧州                     あり
      　一般               年12回     アジア                     （フルヘッジ）
      　公債               （毎月）     オセアニア
      　社債               日々     中南米
      　その他債券               その他     アフリカ
      クレジット属性                    中近東
      不動産投信                    （中東）
      その他資産                    エマージング
      （投資信託証券（株式））
      資産複合
      　資産配分固定型
      　資産配分変更型
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     ＜各分類および区分の定義＞
      Ⅰ．商品分類
      単位型投信・追加型                   一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の
                 追加型投信
      投信の区分                   信託財産とともに運用されるファンドをいう。
      投資対象地域による                   目論見書又は投資信託約款において、海外の資産による投資収益を
                 海外
      区分                   実質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
      投資対象資産による                   目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
                 株式
      区分                   益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      Ⅱ．属性区分

                           目論見書又は投資信託約款において、主として投資信託証券に投
      投資対象資産によ          その他資産（投資信
                           資する旨の記載があるものをいう。ただし、当ファンドは、投資
      る属性区分          託証券（株式））
                           信託証券（親投資信託）を通じて主として株式に投資する。
      決算頻度による属                    目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載が
                年１回
      性区分                    あるものをいう。
      投資対象地域によ                    目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が
                北米
      る属性区分                    北米の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
                           目論見書又は投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オ
      投資形態による属
                ファミリーファンド           ブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象として
      性区分
                           投資するものをいう。
                           目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部
                為替ヘッジあり           の資産に為替のヘッジを行う旨の記載があるものをいう。なお、
                （フルヘッジ）           「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに対するヘッジの有無
                           をいう。
      為替ヘッジによる
      属性区分
                           目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行わない旨
                           の記載があるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないものを
                為替ヘッジなし
                           いう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに対する
                           ヘッジの有無をいう。
       上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分

      類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（www.toushin.or.jp/）をご参照くだ
      さい。
      ③　信託金の限度額は「Ａコース」、「Ｂコース」合わせて1,000億円とします。また、委託会社は受託会社と合意

       のうえ、当該限度額を変更することができます。
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      ④　ファンドの特色
       ＜当ファンドおよび米国小型成長株式マザーファンドの特色＞
       ａ．当ファンドは、米国小型成長株式マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）受益証券を通じ
        て、米国の小型株を主要投資対象として積極的な運用を行います。
         主に米国の小型株の中から、中長期的に高成長が見込まれる銘柄に投資します。
       ｂ．当ファンドはスイッチング可能なＡコース、Ｂコースの２本のファンドで構成され、「ファミリーファンド






           ＊
        方式」    により運用を行います。
         ＊　ファミリーファンド方式とは、複数のファンドを合同運用する仕組みで、投資者から投資された資金を
           まとめてベビーファンド（「Ａコース」、「Ｂコース」）とし、その資金の全部または一部をマザー
           ファンドに投資して実質的な運用を行う仕組みです。なお、信託約款上では「マザーファンド」は「親
           投資信託」という表現で定義されています。
         ※　スイッチングの取扱いについては、各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせ
           ください。
         Ａコース（為替ヘッジなし)

          マザーファンド受益証券を主要投資対象とし、信託財産の成長を図ることを目標として積極的な運用を行
         います。
          実質外貨建資産については原則として為替ヘッジを行いません。したがって日本・円と米国・ドルとの間
         の為替変動により、基準価額が変動します。
         Ｂコース（為替ヘッジあり)

          マザーファンド受益証券を主要投資対象とし、信託財産の成長を図ることを目標として積極的な運用を行
         います。実質外貨建資産に対し為替ヘッジを行うことで日本・円と米国・ドルとの間の為替変動リスクが低
         減されますが、米国の金利が日本の金利に比べ高い場合には、その金利差相当分のヘッジコストがかかりま
         す。
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       ｃ．Ａコース、Ｂコースおよびマザーファンドは、外国株式等（短期金融商品を含みます。）にかかる運用の指
        図に関する権限をブラックロック・キャピタル・マネジメント・インク（所在地：米国デラウェア州）に委託
        します。
       ｄ．Ａコースおよびマザーファンドでは、Russell                        2000   Growth    Index（税引後配当込み、円換算ベース）をベン

            ＊
        チマーク     とします。またＢコースでは、Russell                   2000   Growth    Index（税引後配当込み、円ヘッジ円ベース）
        を参考指標とします。
         ＊　ベンチマークとは、ファンドの運用を行うに当って、運用成果を評価する際に用いる基準指標です。
         ※　Russell      2000®   Index、およびRussell®は、フランク・ラッセル・カンパニーの登録商標です。
           「ラッセル米国株式インデックス」は、米国株式市場全体の時価総額上位3,000銘柄（市場全体の約98％
           を代表）で構成されるインデックスシリーズです。「Russell                              2000®   Growthインデックス」は、この
           「ラッセル米国株式インデックス」の一つで、時価総額上位1,000銘柄を除く下位2,000銘柄のうち、PBR
           （株価純資産倍率）が高く、成長が相対的に高いと予測される銘柄で構成されています。Russell                                              2000
           Growth    Index（税引後配当込み、円換算ベース）は、Russell                         2000   Growth    Index（税引後配当込み）に
           為替を乗じたものです。
       ｅ．運用プロセス

     (2)【ファンドの沿革】







    1995年９月29日           信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始

    2003年12月20日           信託期間10年延長、ファンド名変更
              （旧名称：マーキュリー・米国店頭成長株式・オープン                          Ａコース／Ｂコース）
    2006年10月１日           ファンド名変更（旧名称：メリルリンチ米国店頭成長株式オープン                               Ａコース／Ｂコース）
    2007年１月４日           投資信託振替制度への移行
    2009年12月２日           ファンドの委託会社としての業務をブラックロック・ジャパン株式会社からバークレイズ・グ
              ローバル・インベスターズ株式会社（新社名：ブラックロック・ジャパン株式会社）に承継
    2014年12月23日           信託期間10年延長
    2017年６月17日           マザーファンド名称を「ブラックロック米国小型成長株式マザーファンド」から「米国小型成
              長株式マザーファンド」に変更
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     (3)【ファンドの仕組み】
                          ファンドの仕組み
      ＜契約等の概要＞












       ａ．「証券投資信託契約」
         ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務
        に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
       ｂ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」

         委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換
        金代金の支払い、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
       ｃ．「信託財産の運用指図権限委託契約」

         投資顧問会社への運用指図権限の委託ならびに運用の指図に係る業務内容等について規定しています。
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      ＜委託会社の概況＞
       2023年９月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
       ａ．資本金　　　　3,120百万円
       ｂ．沿革

       1985年１月       メリルリンチ投資顧問株式会社
               （後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
               1987年３月　証券投資顧問業者として登録
               1987年６月　投資一任業務認可を取得
               1997年12月　投資信託委託業務免許を取得
       1988年３月       バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
               （後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
               1988年６月　証券投資顧問業者として登録
               1989年１月　投資一任業務認可を取得
               1998年３月　投資信託委託業務免許を取得
       1999年４月       野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
               （後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
               1999年６月　証券投資顧問業者として登録
               1999年８月　投資一任業務認可を取得
       2006年10月       メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       2009年12月       バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       ｃ．大株主の状況

                                               所有

             株主名                    住所                   所有比率
                                              株式数
       ブラックロック・ジャパン・
                       東京都千代田区丸の内一丁目８番３号                       15,000株       100％
       ホールディングス合同会社
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    ２【投資方針】
     (1)【投資方針】
      ①　主として米国小型成長株式マザーファンド受益証券への投資を通じて米国の小型株を主要投資対象として積極
       的な運用を行います。
      ②　Ａコースは、Russell             2000   Growth    Index（税引後配当込み、円換算ベース）をベンチマークとします。為替

       ヘッジを行うＢコースは、ヘッジコストを反映した指数が算出されていないため、ベンチマークを設定せず、
       Russell    2000   Growth    Index（税引後配当込み、円ヘッジ円ベース）を参考指標とします。
      ③　Ａコースでは、実質外貨建資産については原則として為替ヘッジを行いません。また、Ｂコースでは、実質外

       貨建資産については為替ヘッジを行うことにより、為替変動リスクの低減を図ることを基本とします。
      ④　ブラックロック・キャピタル・マネジメント・インク（BlackRock                                  Capital    Management      Inc.）に外国株式等

       （短期金融商品を含みます。）にかかる運用の指図に関する権限を委託します。
      ⑤　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

     ※　委託会社は、自己又は第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取引を

       行い又は行うことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等の社内規程に
       より管理します。
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     ＜参考＞　マザーファンドの運用の基本方針
                    親投資信託          米国小型成長株式マザーファンド

                          －  運用の基本方針        －

     １．基本方針

        この投資信託は、信託財産の成長を図ることを目標として積極的な運用を行います。
     ２．運用方法

      (１)投資対象
        米国の小型株を主要投資対象とします。
      (２)投資態度

       ①　米国の小型株を主要投資対象とし、Russell                       2000   Growth    Index（税引後配当込み、円換算ベース）をベン
         チマークとして運用を行います。
       ②　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
       ③　ブラックロック・キャピタル・マネジメント・インク(BlackRock                                Capital    Management      Inc.)に外国株式等
         （短期金融商品を含みます。）にかかる運用の指図に関する権限を委託します。
       ④　資金動向、市場動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用が出来ない場合もあります。
      (３)投資制限

       ①   株式への投資割合には制限を設けません。
       ②   同一銘柄の株式への投資は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
       ③   同一銘柄の転換社債ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第１項第３号の財産が当該新株予約権
         付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじ
         め明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第341条ノ３第１項第７号および第８号の定めがある新
         株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）への投資は、信託財産の純資産総
         額の10％以下とします。
       ④   外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
       ⑤   投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
       ⑥   一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な方法に
         より算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
       ⑦   一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャー
         およびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ
         10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該
         比率以内となるよう調整を行います。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (2)【投資対象】
      ①　投資対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投
       資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）とし
       ます。
       ａ．有価証券
       ｂ．デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款に定めるものに限
        ります。）
       ｃ．金銭債権
       ｄ．約束手形（手形割引市場において売買される手形に限ります。）
      ②　投資対象とする有価証券

        委託会社は信託金を主として米国小型成長株式マザーファンド受益証券に投資するほか、次の有価証券（金融
       商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資するこ
       とを指図します。
       ａ．株券または新株引受権証書
       ｂ．国債証券
       ｃ．地方債証券
       ｄ．特別の法律により法人の発行する債券
       ｅ．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権付社債
         券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
       ｆ．資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいい
         ます。）
       ｇ．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６号で定めるものを
         いいます。）
       ｈ．協同組織金融機関の優先出資に関する法律に規定する優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で
         定めるものをいいます。）
       ｉ．資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券（単位未満優先出資証券を含む。以下同じ。）
       ｊ．コマーシャル・ペーパー
       ｋ．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新株予約権
         証券
       ｌ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
       ｍ．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいいます。）
       ｎ．投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）
       ｏ．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
       ｐ．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、有価証券
         に係るものに限ります。）
       ｑ．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
       ｒ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
       ｓ．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限り
         ます。）
       ｔ．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
       ｕ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に表
         示されるべきもの
       ｖ．外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
        なお、ａ．の証券または証書、ｌ．ならびにｑ．の証券または証書のうちａ．の証券または証書の性質を有す
       るものを以下「株式」といい、ｂ．からｆ．までの証券およびｌ．ならびにｑ．の証券または証書のうちｂ．か
       らｆ．までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、ｍ．の証券およびｎ．の証券を以下「投資信託
       証券」といいます。
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      ③　投資対象とする金融商品
        このファンドの設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、
       委託会社は、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
       掲げる権利を含みます。）により運用することができるものとします。
       ａ．預金
       ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
       ｃ．コール・ローン
       ｄ．手形割引市場において売買される手形
       ｅ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
       ｆ．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
     (3)【運用体制】

      ①　ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
      ②　社内には内部監査を担当する部門、ファンドのリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバックする部門

       により、本来目的としている運用が行われているか確認する組織、機能が確立しています。また、グループ企業
       に外部委託している場合においても、日次でポートフォリオ・モニタリングのデータを外部委託先より入手、ま
       たリスク管理を担当する部門が定期的に外部委託先の同部門と情報交換し、ファンドの運用状況を把握すると共
       に、必要な対応を図れる体制を構築しています。
      ③　当ファンドは外国株式等（短期金融商品を含みます。）にかかる運用の指図に関する権限をブラックロック・

       キャピタル・マネジメント・インクに委託します。
       当ファンドはブラックロック・キャピタル・マネジメント・インクの科学的アクティブ株式運用部門　米国チー
       ム（４名程度）が運用を担当します。
       ※　運用体制等は、変更となる場合があります。




      ブラックロック・グループ

                                  ＊
       ブラックロック・グループは、運用資産残高約9.10兆ドル                            （約1,358兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運用
      グループであり、当社はその日本法人です。
       当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよび
      オルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行っております。また、機関投資家向けに、リスク管理、
      投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行っております。
       ＊　2023年９月末現在。（円換算レートは１ドル＝149.225円を使用）
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     (4)【分配方針】
      ①　収益分配方針
        年１回の毎決算時（９月20日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づき、分配を行い
       ます。
       ａ．分配対象額の範囲
         分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当収入と売買損益（評価損益も含みます。）等の全額とする
        ことができます。
       ｂ．分配対象収益についての分配方針

         分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向、残存信託期間等を勘案して決定します。
         分配金額は10円以上10円単位とします。なお、分配可能額が10円未満の場合は分配を行わず、次期以降に繰
        越します。
         基準価額水準、市況動向等によっては分配を行わないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金
        額について保証するものではありません。
       ｃ．留保益の運用方針

         留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
      ②　収益の分配

       ａ．信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
        (a)  配当金、利子、貸付有価証券に係る品貸料およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（「配当
         等収益」といいます。）は、諸経費、信託報酬（当該信託報酬に係る消費税に相当する金額および地方消費
         税に相当する金額（以下「消費税等相当額」といいます。）を含みます。以下同じ。）を控除した後、その
         残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準備積立金
         として積み立てることができます。
        (b)  売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、信託報酬を控除
         し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、その残額を投資者に分配すること
         ができます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。

      ③　収益分配金の再投資

        受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として毎計算期間終了日の翌営業日に
                                          ＊
       収益分配金が販売会社に支払われます。販売会社は、自動けいぞく投資契約                                    に基づき、投資者に対し遅滞なく
       収益分配金の再投資にかかる受益権の売付けを行います。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記
       載または記録されます。
       ＊　当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用するこ
         とがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
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     (5)【投資制限】
      ①　各ファンドの約款で定める投資制限
       ａ．投資する株式等の範囲
        (a)  委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所に上
         場されている株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場において取引されている株式の
         発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引受権
         証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
        (b)  (a)にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見書等に
         おいて上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投資することを指図することが
         できるものとします。
       ｂ．投資する株式への投資比率の制限

                   ＊
         株式への実質投資割合           には制限を設けません。
         ＊　「実質投資割合」とは、ファンドの信託財産の純資産総額に対する、ファンドの信託財産に属する各種
           の資産の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する当該資産の時価総額のうちファンドの信託財産
           に属するとみなした額との合計額の割合を意味します。
       ｃ．同一銘柄の株式への投資制限

         同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
       ｄ．投資する公社債の範囲

         委託会社が投資することを指図する公社債のうち、外貨建公社債（外国通貨表示の公社債（利金および償還
        金が異なる通貨によって表示され支払われる複数通貨建公社債であって、利金または償還金のいずれかが外国
        通貨によって表示され支払われるものを含みます。）をいいます。以下同じ。）外国または外国法人の発行す
        る邦貨建公社債およびわが国またはわが国法人が外国において発行する邦貨建公社債については、証券取引所
        に上場（上場予定を含みます。）されている銘柄およびこれに準ずるものとします。ただし、私募により発行
        された公社債ならびに社債権者割当または株主割当により取得する公社債については、この限りではありませ
        ん。
       ｅ．同一銘柄の転換社債等への投資制限

         同一銘柄の転換社債ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第１項第３号の財産が当該新株予約権付
        社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確
        にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第341条ノ３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付
        社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の
        10％以下とします。
       ｆ．外貨建資産への投資制限

         外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
       ｇ．特別の場合の外貨建有価証券への投資制限

         外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由により、特に必要と認められる場合には、
        制約されることがあります。
       ｈ．投資する投資信託証券への投資制限

         投資信託証券（親投資信託は除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下としま
        す。
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       ｉ．信用取引の指図範囲
        (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をする
         ことができます。なお、当該売り付けの決済については、株券の引き渡しまたは買い戻しにより行うことの
         指図をすることができるものとします。
        (b)  (a)の信用取引の指図は、次の各号に掲げる有価証券の発行会社の発行する株券について行うことができる
         ものとし、かつ次の各号に掲げる株券数の合計数を超えないものとします。
         イ．信託財産に属する株券および新株引受権証書の権利行使により取得する株券
         ロ．株式分割により取得する株券
         ハ．有償増資により取得する株券
         ニ．売り出しにより取得する株券
         ホ．信託財産に属する転換社債の転換請求および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新株予約権に
          限ります。）の行使により取得可能な株券
         ヘ．信託財産に属する新株引受権証券および新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または信託財産に属
          する新株予約権証券および新株予約権付社債券の新株予約権（ホ．に定めるものを除きます。）の行使に
          より取得可能な株券
       ｊ．先物取引の運用指図

        (a)  委託会社は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取
         引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げるものをいいます。）、有価
         証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるものをいいます。）および有価証券オ
         プション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外国の取引所に
         おけるこれらの取引と類似の取引を次の範囲で行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引は
         オプション取引に含めて取り扱うものとし（以下同じ。）、外国有価証券市場における現物オプション取引
         は公社債に限るものとします。
         イ．先物取引の売建、コール・オプションの売付およびプット・オプションの買付の指図は、建玉の合計額
          が、ヘッジの対象とする有価証券（以下「ヘッジ対象有価証券」といいます。）の時価総額の範囲内とし
          ます。
         ロ．先物取引の買建、コール・オプションの買付およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額
          が、ヘッジ対象有価証券の組入可能額（組入ヘッジ対象有価証券を差し引いた額）に信託財産が限月まで
          に受け取る組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券、組入住宅ローン債権信託受益権の利払金および
          償還金を加えた額を限度とし、かつ信託財産が限月までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金
          等ならびに金融商品で運用している額の範囲内とします。
        (b)  委託会社は、信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避するため、わが国の取引所における通貨に係
         る先物取引ならびに外国の取引所における通貨に係る先物取引および先物オプション取引を次の範囲で行う
         ことの指図をすることができます。
         イ．先物取引の売建、コール・オプションの売付およびプット・オプションの買付の指図は、建玉の合計額
          が、為替の売予約と合わせてヘッジ対象とする外貨建資産（外国通貨表示の有価証券（以下「外貨建有価
          証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の時価総額と親投資信託の信託財産
          に属するヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産に属す
          る親投資信託の時価総額に親投資信託の信託財産純資産総額に占めるヘッジ対象とする外貨建資産の時価
          総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額の範囲内とします。
         ロ．先物取引の買建、コール・オプションの買付およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額
          が、為替の買予約と合わせて、外貨建有価証券の買付代金等実需の範囲内とします。
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        (c)  委託会社は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の取引所における金利に係
         る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を次の範囲で行
         うことの指図をすることができます。なお、現物オプション取引は預金に限るものとします。
         イ．先物取引の売建、コール・オプションの売付およびプット・オプション買付の指図は、建玉の合計額
          が、ヘッジ対象とする金利商品（信託財産が１年以内に受取る組入有価証券の利払金および償還金等なら
          びに金融商品で運用されているものをいい、以下「ヘッジ対象金利商品」といいます。）の時価総額の範
          囲内とします。
         ロ．先物取引の買建、コール・オプションの買付およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額
          が、信託財産が限月までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金等ならびに金融商品で運用して
          いる額（「金融商品運用額等」といいます。）の範囲内とします。ただし、ヘッジ対象金利商品が外貨建
          で、信託財産の外貨建資産組入可能額（組入可能額から保有外貨建資産の時価総額を差引いた額。以下同
          じ。）に信託財産が限月までに受取る外貨建組入公社債および組入外国貸付債権信託受益証券ならびに外
          貨建組入住宅ローン債権信託受益権の利払金および償還金を加えた額が当該金融商品運用額等の額より少
          ない場合には外貨建資産組入可能額に信託財産が限月までに受取る外貨建組入有価証券に係る利払金およ
          び償還金等を加えた額を限度とします。
       ｋ．スワップ取引の運用指図

        (a)  委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避
         するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換
         する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図をすることができます。
        (b)  スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないものとしま
         す。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
        (c)  スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額と親投資信託の
         信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額（以下
         「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。）が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
         なお、換金等の事由により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純
         資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一
         部の解約を指図するものとします。
        (d)  親投資信託の信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額と
         は、親投資信託の信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額に親投資信託の信託財産の純資産総額に
         占める信託財産に属する親投資信託の受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
        (e)  スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するものと
         します。
        (f)  委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提供
         あるいは受入れの指図を行うものとします。
       ｌ．有価証券の貸付けの指図

        (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の各号の範
         囲内で貸付けの指図をすることができます。
         イ．株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合計額
          の50％を超えないものとします。
         ロ．公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公社債
          の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
        (b)  (a)の各号に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する
         契約の一部の解約を指図するものとします。
        (c)  委託会社は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うものとしま
         す。
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       ｍ．外国為替予約の指図
         委託会社は、信託財産に属する外貨建資産と親投資信託の信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属
        するとみなした額（信託財産に属する親投資信託の時価総額に親投資信託の信託財産の純資産総額に占める外
        貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額について、当該外貨建資産の為替ヘッジ
        のため、外国為替の売買の予約を指図することができます。
       ｎ．資金の借入れ

        (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
         （換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資に
         かかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）
         の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
        (b)  換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有す
         る有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有
         価証券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
         券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等
         の売却または換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
          ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行う日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととし
         ます。
        (c)  収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
         し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
        (d)  借入金の利息は信託財産中より支弁します。
       ｏ．デリバティブ取引等に係る投資制限

         一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な方法によ
        り算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
       ｐ．信用リスク集中回避のための投資制限

         一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーお
        よびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合
        計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内とな
        るよう調整を行います。
      ②　投信法等関係法令で定める投資制限

        同一の法人の発行する株式
        委託会社は、同一の法人の発行する株式について、次のａ．の数がｂ．の数を超えることとなる場合には、当
       該株式を投資信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとします。
       ａ．委託会社が運用の指図を行うすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数
       ｂ．当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
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    ３【投資リスク】
     (1)  投資リスク
       ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
      託財産の運用により生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金か
      らの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこと
      があります。また、投資信託は預貯金と異なります。
       当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
      ①　基準価額の変動要因
       ａ．米国株式投資のリスク
         当ファンドおよびマザーファンドは、米国に本拠を置く企業の普通株式を主要投資対象とします。したがっ
        て、米国の経済および市場動向または組入株式の発行会社の経営・財務状況に応じて株価および配当金が変動
        し、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｂ．中小型株式投資のリスク

         当ファンドおよびマザーファンドは、株式市場全体の平均に比べ株式時価総額の小さな企業の株式を中心に
        投資します。これらの企業の株式への投資は、株式市場全体の平均に比べて結果としてより大きな値上がりも
        しくは値下がりとなる可能性があります。これは比較的規模の小さい企業は大規模の企業に比べ収益の変動が
        大きくなる傾向があることに加え、株式市場における需給関係の変動の影響を受けやすいためです。
       ｃ．為替変動リスク

         当ファンドおよびマザーファンドの基準価額は円建てで表示されます。一方、当ファンドおよびマザーファ
        ンドは外貨建資産に投資します。
         「Ａコース（為替ヘッジなし）」は、原則として外貨建資産に対して円に対する為替ヘッジは行いません。
        したがって、為替レートの変動が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
         「Ｂコース（為替ヘッジあり）」は、為替変動リスクの低減を図ることを目指し、原則として外貨建資産に
        対して為替ヘッジを行いますが、為替変動による影響の全てを回避することはできません。またヘッジ対象通
        貨の金利が円金利より高い場合、ヘッジコストがかかります。
       ｄ．デリバティブ取引のリスク

         当ファンドおよびマザーファンドは、先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができま
        す。このような投資手法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるため、または証券価格、市場金
        利、為替等の変動による影響から当ファンドおよびマザーファンドを守るために用いられます。デリバティブ
        取引を用いた結果、コストとリスクが伴い、基準価額に影響を与えることがあります。また、デリバティブ取
        引は必ず用いられるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はありません。
      ②　ファンド運営上のリスク

       ａ．購入および換金の受付の中止・取消
         金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があ
        るときは、受益権の購入および換金の受付を中止する場合があります。また、この場合、既に受付けた受益権
        の購入および換金の受付を取り消す場合があります（スイッチングを含みます。）。
       ｂ．ファンドの繰上償還

         当ファンドは換金により残存口数が自動けいぞく約款に規定する各信託の受益権の口数を合計した口数が10
        億口を下回ることとなった場合、または投資者のため有利と認められる場合、その他やむを得ない事情が発生
        したとき等は、ファンドを償還させる場合があります。
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       ｃ．法令・税制・会計等の変更
         法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
       ｄ．流動性リスクに関する事項

         当ファンドが保有する資産の市場環境等の状況により、保有有価証券の流動性が低下し、投資者からの換金
        請求に制約がかかる等のリスク（流動性リスク）があります。当ファンドにおいて流動性リスクが顕在化する
        と考えられる状況は以下の通りです。
         ・経済全体または個別企業の業績の影響により、株価変動が大きくなるまたは取引量が著しく少なくなる
          等、株式市場動向が不安定になった場合
         ※金融商品取引所等における取引の停止時、決済機能の停止時または大口の換金請求については、換金請求
          に制限がかかる場合があります。
       ｅ．収益分配金に関する留意点

         分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その
        金額相当分、基準価額は下がります。
         分配金は、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて
        支払われる場合があります。計算期間中に運用収益があった場合においても、当該運用収益を超えて分配を
        行った場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります。したがって、
        分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
         投資者の個別元本の状況によっては、分配金の一部または全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場
        合があります。個別元本とは、追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本のことで、投資者毎に異なりま
        す。
     (2)  リスクの管理体制

       委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的に
      は、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計測・分
      析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを含む）が運
      用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有し
      ております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行っております。
       ※　リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

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    （参考情報）
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    ４【手数料等及び税金】
     (1)【申込手数料】
      ①　購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.85％
       （税抜3.50％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
        詳細は販売会社にお問い合わせください。
        販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
         ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています（以下同じ。）。

        購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会社にお支払いいた
       だくものです。
      ②　収益分配金を再投資する場合は、無手数料とします。

      ③　スイッチングにより購入する場合は、無手数料とします。

     (2)【換金（解約）手数料】

      ①　換金手数料
        ありません。
      ②　信託財産留保額

        ありません。
     (3)【信託報酬等】

      ①　信託報酬の総額
        計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.683％（税抜1.53％）の率を乗じて得た金額とします。信
       託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通りとし
       ます。
                  信託報酬の配分                    役務の内容
                   年0.803％         ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種書
         委託会社
                  (税抜0.73％)         類の作成等
                   年0.770％         運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管
         販売会社
                  (税抜0.70％)         理、購入後の情報提供等
                   年0.110％
         受託会社                  運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
                  (税抜0.10％)
       ※　委託会社への報酬には、投資顧問会社への報酬額が含まれます。
      ②　信託報酬の支払

        信託報酬は、日々計上され、毎計算期間の最初の６ヵ月終了日（休業日の場合は翌営業日）および毎計算期末
       または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
     (4)【その他の手数料等】

      ①　信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行った場合はその都度、当
       該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
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      ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息（以下「諸経
       費」といいます。）は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
      ③　ファンドの組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料（消費税等相当額を含みます。）、先物取引・

                                     ＊
       オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管等に要する費用                                はその都度、信託財産中より支弁します。
       ＊海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
      ④　信託財産の財務諸表の監査および目論見書等の作成・交付等に要する費用は、委託会社の負担とします。

     (5)【課税上の取扱い】

       課税上は株式投資信託として取扱われます。
       日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
      ①　個別元本方式について
       ａ．追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料は含まれません。）が当
        該投資者の元本（「個別元本」といいます。）にあたります。
       ｂ．投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行うつど当該

        投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
       ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行われます。

        また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算出が
        行われる場合があります。
       ｄ．投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻

        金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。（「元本払戻金（特別分配
        金）」については、下記「③              収益分配金の課税について」を参照。）
      ②　換金時および償還時の課税について

       ａ．個人の投資者の場合
         換金時および償還時の差益（譲渡益）が課税対象となります。
       ｂ．法人の投資者の場合

         換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
      ③　収益分配金の課税について

        追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
       （特別分配金）」（投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
        投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合
       または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益
       分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金
       （特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となりま
       す。
        なお、投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
       払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
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      ④　個人、法人の課税の取扱いについて
       ａ．個人の投資者に対する課税
        (a)  収益分配金の課税について
          支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％
         （所得税15.315％、地方税５％）の税率による源泉徴収が行われます。原則として、申告は不要です。
          また、確定申告を行うことにより総合課税（配当控除なし）と申告分離課税（20.315％（所得税
         15.315％、地方税５％））のいずれかを選択することができます。
        (b)  換金時および償還時の差益の課税について

          換金時および償還時の差益（換金価額および償還価額から購入費用（購入時手数料および当該購入時手数
         料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡益として課税対象（譲渡所得等）とな
         り、20.315％（所得税15.315％（復興特別所得税を含む）、地方税５％）の税率による申告分離課税が適用
         されます。原則として確定申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）の利用が可能な場合があります。
          換金時および償還時に損失（譲渡損）が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上

         場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額（申告分離課税を選択したものに限ります。）と
         の損益通算ならびに３年間の繰越控除の対象とすることができます。
          また、換金時および償還時の差益（譲渡益）については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
         きます。
        ※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」がご利用になれます。

         少額投資非課税制度「ＮＩＳＡ（ニーサ）」は、少額上場株式等に関する非課税制度です。
         ＮＩＳＡをご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得
         および譲渡所得が一定期間非課税となりますが、2024年１月１日以降は、一定の額を上限として、毎年、一
         定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が無期限で非課税と
         なります。
         ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。
         また、2024年１月１日以降は、税法上の要件を満たした商品を購入した場合に限り、非課税の適用を受ける
         ことができます。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
       ｂ．法人の投資者に対する課税

         法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
        個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％、地方税の源泉徴収はありません。）の税率による源
        泉徴収が行われます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりますが、益金不算入制度の適用
        はありません。
       ※　外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があり

         ます。
       ※　上記は2023年９月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合がありま

         す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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    ５【運用状況】
     以下の運用状況は2023年９月末現在のものです。
     「ブラックロック米国小型成長株式オープンＡコース（為替ヘッジなし）」
     (1)【投資状況】
               資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

    親投資信託受益証券                               2,401,560,791                 100.04

                  内　日本                 2,401,560,791                 100.04

    コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                 △972,336               △0.04

    純資産総額                               2,400,588,455                 100.00

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     (2)【投資資産】
      ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                       投資

                    国／         数量    簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
    順位        銘柄            種類                               比率
                    地域         (口)     (円)     (円)     (円)     (円)
                                                       (％)
                       親投資信託
    １  米国小型成長株式マザーファンド              日本        129,876,578      18.4944    2,401,999,075       18.4911    2,401,560,791      100.04
                       受益証券
    (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
     種類別投資比率

                         種類                    投資比率(％)

                      親投資信託受益証券                         100.04

            (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
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     (3)【運用実績】
      ①【純資産の推移】
       2023年９月末現在、同日前１年以内における各月末および直近10計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
                        純資産総額(円)                 １口当たりの純資産額(円)

                     (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)

    第19期(2014年９月22日)                2,907,050,784           (同左)            1.6904       (同左)

    第20期(2015年９月24日)                1,621,102,184           (同左)            1.9589       (同左)

    第21期(2016年９月20日)                1,211,838,187           (同左)            1.6904       (同左)

    第22期(2017年９月20日)                2,464,320,085           (同左)            2.1579       (同左)

    第23期(2018年９月20日)                3,357,862,395           (同左)            2.7458       (同左)

    第24期(2019年９月20日)                2,802,690,429           (同左)            2.4909       (同左)

    第25期(2020年９月23日)                3,473,115,410           (同左)            2.7004       (同左)

    第26期(2021年９月21日)                3,932,735,319           (同左)            3.7936       (同左)

    第27期(2022年９月20日)                2,414,626,928           (同左)            3.7302       (同左)

    第28期(2023年９月20日)                2,389,216,698           (同左)            4.0042       (同左)

    2022年９月末現在                2,287,979,461            ―           3.5270        ―

    2022年10月末現在                2,547,411,426            ―           3.9428        ―

    2022年11月末現在                2,371,880,935            ―           3.6908        ―

    2022年12月末現在                2,240,801,075            ―           3.4163        ―

    2023年１月末現在                2,348,523,446            ―           3.5802        ―

    2023年２月末現在                2,435,765,741            ―           3.7874        ―

    2023年３月末現在                2,262,678,789            ―           3.5356        ―

    2023年４月末現在                2,265,057,012            ―           3.5129        ―

    2023年５月末現在                2,359,945,297            ―           3.6929        ―

    2023年６月末現在                2,529,147,000            ―           4.1000        ―

    2023年７月末現在                2,508,486,263            ―           4.1305        ―

    2023年８月末現在                2,457,445,149            ―           4.1360        ―

    2023年９月末現在                2,400,588,455            ―           4.0014        ―

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ②【分配の推移】
                                      １口当たりの分配金(円)

               第19期                             ―

               第20期                             ―

               第21期                             ―

               第22期                             ―

               第23期                             ―

               第24期                             ―

               第25期                             ―

               第26期                             ―

               第27期                             ―

               第28期                             ―

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ③【収益率の推移】
                                         収益率(％)

               第19期                            20.5

               第20期                            15.9

               第21期                           △13.7

               第22期                            27.7

               第23期                            27.2

               第24期                           △9.3

               第25期                             8.4

               第26期                            40.5

               第27期                           △1.7

               第28期                             7.3

     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。
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     (4)【設定及び解約の実績】
                     設定数量(口)             解約数量(口)             発行済数量(口)

         第19期             1,375,526,057             4,172,799,308             1,719,716,610

         第20期              126,004,776            1,018,148,402              827,572,984

         第21期              68,656,824             179,338,479             716,891,329

         第22期              720,751,865             295,650,155            1,141,993,039

         第23期              736,368,952             655,434,248            1,222,927,743

         第24期              493,778,129             591,528,758            1,125,177,114

         第25期              663,772,245             502,785,817            1,286,163,542

         第26期              394,236,607             643,731,561            1,036,668,588

         第27期              240,308,980             629,655,806             647,321,762

         第28期              64,835,412             115,478,971             596,678,203

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     「ブラックロック米国小型成長株式オープンＢコース（為替ヘッジあり）」
     (1)  投資状況
               資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

    親投資信託受益証券                                345,610,659                102.79

                  内　日本                  345,610,659                102.79

    コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                △9,380,600                △2.79

    純資産総額                                336,230,059                100.00

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     (2)  投資資産
      ①　投資有価証券の主要銘柄
                                                       投資

                    国／         数量    簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
    順位        銘柄            種類                               比率
                    地域         (口)     (円)     (円)     (円)     (円)
                                                       (％)
                       親投資信託
    １  米国小型成長株式マザーファンド              日本         18,690,649     18.4965    345,711,934      18.4911    345,610,659     102.79
                       受益証券
    (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
     種類別投資比率

                         種類                    投資比率(％)

                      親投資信託受益証券                         102.79

            (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②　投資不動産物件

       該当事項はありません。
      ③　その他投資資産の主要なもの

       該当事項はありません。
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     (3)  運用実績
      ①　純資産の推移
       2023年９月末現在、同日前１年以内における各月末および直近10計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
                        純資産総額(円)                 １口当たりの純資産額(円)

                     (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)

    第19期(2014年９月22日)                 305,683,027          (同左)            1.4256       (同左)

    第20期(2015年９月24日)                 199,011,830          (同左)            1.4953       (同左)

    第21期(2016年９月20日)                 203,061,612          (同左)            1.5065       (同左)

    第22期(2017年９月20日)                 439,724,898          (同左)            1.7453       (同左)

    第23期(2018年９月20日)                 526,631,915          (同左)            2.1717       (同左)

    第24期(2019年９月20日)                 437,897,760          (同左)            1.9931       (同左)

    第25期(2020年９月23日)                 426,285,908          (同左)            2.2074       (同左)

    第26期(2021年９月21日)                 506,200,681          (同左)            2.9695       (同左)

    第27期(2022年９月20日)                 370,296,065          (同左)            2.1906       (同左)

    第28期(2023年９月20日)                 341,475,738          (同左)            2.1673       (同左)

    2022年９月末現在                 345,276,071           ―           2.0418        ―

    2022年10月末現在                 364,839,232           ―           2.2288        ―

    2022年11月末現在                 360,608,483           ―           2.2206        ―

    2022年12月末現在                 347,553,775           ―           2.1448        ―

    2023年１月末現在                 368,996,441           ―           2.2729        ―

    2023年２月末現在                 371,710,800           ―           2.2915        ―

    2023年３月末現在                 351,470,949           ―           2.1776        ―

    2023年４月末現在                 345,282,274           ―           2.1449        ―

    2023年５月末現在                 345,288,898           ―           2.1525        ―

    2023年６月末現在                 366,308,906           ―           2.2979        ―

    2023年７月末現在                 373,042,492           ―           2.3655        ―

    2023年８月末現在                 357,926,818           ―           2.2704        ―

    2023年９月末現在                 336,230,059           ―           2.1370        ―

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      ②　分配の推移
                                      １口当たりの分配金(円)

               第19期                             ―

               第20期                             ―

               第21期                             ―

               第22期                             ―

               第23期                             ―

               第24期                             ―

               第25期                             ―

               第26期                             ―

               第27期                             ―

               第28期                             ―

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      ③　収益率の推移
                                         収益率(％)

               第19期                            10.2

               第20期                             4.9

               第21期                             0.7

               第22期                            15.9

               第23期                            24.4

               第24期                           △8.2

               第25期                            10.8

               第26期                            34.5

               第27期                           △26.2

               第28期                           △1.1

     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。
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     (4)  設定及び解約の実績
                     設定数量(口)             解約数量(口)             発行済数量(口)

         第19期              403,470,066             416,351,056             214,421,154

         第20期              12,850,321             94,177,906             133,093,569

         第21期              31,499,960             29,806,886             134,786,643

         第22期              174,374,975              57,220,032             251,941,586

         第23期              103,690,887             113,135,479             242,496,994

         第24期              50,773,042             73,566,433             219,703,603

         第25期              48,388,456             74,975,975             193,116,084

         第26期              27,367,776             50,015,575             170,468,285

         第27期               9,455,501             10,888,446             169,035,340

         第28期              31,633,478             43,109,900             157,558,918

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     (参考情報)
      「米国小型成長株式マザーファンド」
     (1)  投資状況
               資産の種類                     金額(円)            投資比率(％)

                                    2,669,302,265                  97.17

    株式
                  内　アメリカ                   2,543,850,080                  92.60

                  内　ケイマン諸島                    47,445,073                 1.73

                  内　アイルランド                    25,703,747                 0.94

                  内　カナダ                    21,939,701                 0.80

                  内　バミューダ                    13,445,108                 0.49

                  内　マーシャル諸島                     6,083,679                0.22

                  内　イスラエル                     3,671,194                0.13

                  内　イギリス                     3,585,754                0.13

                  内　バハマ                     1,854,606                0.07

                  内　ルクセンブルグ                      953,123               0.03

                  内　ジャージィー                      770,200               0.03

                                      22,123,629                 0.81

    投資証券
                  内　アメリカ                    22,123,629                 0.81

    コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                  55,752,848                 2.03

    純資産総額                                2,747,178,742                 100.00

     (注)　当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
        行っております。
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     (2)  投資資産
      ①　投資有価証券の主要銘柄
                                                         投資

                                       簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
    順位       銘柄        国／地域    種類      業種       数量                     比率
                                       (円)     (円)     (円)     (円)
                                                         (％)
      ATKORE   INC
    １              アメリカ    株式  資本財           1,429   22,387.63    31,991,935     22,691.28    32,425,847     1.18
                         テクノロジー・ハード
      SUPER   MICRO   COMPUTER    INC
    ２              アメリカ    株式              796  37,056.94    29,497,331     40,293.85    32,073,912     1.17
                         ウェアおよび機器
      WATTS   WATER   TECHNOLOGIES-A
    ３              アメリカ    株式  資本財           1,169   26,448.73    30,918,571     26,329.07    30,778,684     1.12
      EMCOR   GROUP   INC
    ４              アメリカ    株式  資本財            955  32,376.59    30,919,644     31,817.16    30,385,389     1.11
      INSPERITY    INC
    ５              アメリカ    株式  商業・専門サービス           2,017   14,332.75    28,909,168     14,619.94    29,488,437     1.07
      AXCELIS   TECHNOLOGIES      INC
    ６              アメリカ    株式  半導体・半導体製造装置           1,216   24,915.85    30,297,677     24,182.59    29,406,039     1.07
                         ヘルスケア機器・サービ
      MERIT   MEDICAL   SYSTEMS   INC
    ７              アメリカ    株式             2,556   10,347.94    26,449,345     10,383.84    26,541,104     0.97
                         ス
      VISTEON   CORP
    ８              アメリカ    株式  自動車・自動車部品           1,250   20,764.69    25,955,869     20,749.73    25,937,172     0.94
      EXLSERVICE     HOLDINGS    INC
    ９              アメリカ    株式  商業・専門サービス           6,080   4,345.29    26,419,417     4,263.02    25,919,222     0.94
      Q2 HOLDINGS    INC
    10              アメリカ    株式  ソフトウェア・サービス           5,194   4,846.39    25,172,160     4,779.08    24,822,546     0.90
      COMFORT   SYSTEMS   USA  INC
    11              アメリカ    株式  資本財            940  27,256.46    25,621,079     26,396.38    24,812,599     0.90
      APPLIED   INDUSTRIAL     TECH  INC
    12              アメリカ    株式  資本財           1,030   23,119.08    23,812,657     23,587.26    24,294,888     0.88
      TEXAS   ROADHOUSE    INC
    13              アメリカ    株式  消費者サービス           1,646   14,958.00    24,620,868     14,295.36    23,530,163     0.86
      LAUREATE    EDUCATION    INC-A
    14              アメリカ    株式  消費者サービス          10,535   2,082.15    21,935,488     2,103.09    22,156,103     0.81
      MAGNOLIA    OIL  & GAS  CORP  - A
    15              アメリカ    株式  エネルギー           6,193   3,414.20    21,144,180     3,470.25    21,491,295     0.78
                         テクノロジー・ハード
      SANMINA   CORP
    16              アメリカ    株式             2,548   7,919.85    20,179,795     8,217.92    20,939,273     0.76
                         ウェアおよび機器
                         ヘルスケア機器・サービ
      ENSIGN   GROUP   INC/THE
    17              アメリカ    株式             1,459   13,922.90    20,313,520     14,056.03    20,507,751     0.75
                         ス
      MYR  GROUP   INC/DELAWARE
    18              アメリカ    株式  資本財            954  20,733.28    19,779,552     20,371.29    19,434,220     0.71
                         医薬品・バイオテクノロ
      CORCEPT   THERAPEUTICS      INC
    19              アメリカ    株式             3,789   4,929.11    18,676,431     4,934.64    18,697,366     0.68
                         ジー・ライフサイエンス
      FRONTDOOR    INC
    20              アメリカ    株式  消費者サービス           3,948   4,630.13    18,279,769     4,666.89    18,424,905     0.67
      FRANKLIN    ELECTRIC    CO INC
    21              アメリカ    株式  資本財           1,362   13,680.58    18,632,959     13,523.52    18,419,044     0.67
      QUALYS   INC
    22              アメリカ    株式  ソフトウェア・サービス            800  22,644.28    18,115,431     22,861.80    18,289,445     0.67
                         一般消費財・サービス流
      MURPHY   USA  INC
    23              アメリカ    株式              351  50,507.18    17,728,021     51,629.03    18,121,790     0.66
                         通・小売り
                   ケイマン      テクノロジー・ハード
    24  FABRINET                 株式              714  22,818.42    16,292,358     25,114.48    17,931,740     0.65
                   諸島      ウェアおよび機器
                         ヘルスケア機器・サービ
      PROGYNY   INC
    25              アメリカ    株式             3,427   5,196.40    17,808,094     5,144.05    17,628,680     0.64
                         ス
      COMMVAULT    SYSTEMS   INC
    26              アメリカ    株式  ソフトウェア・サービス           1,697   10,235.75    17,370,083     10,192.38    17,296,470     0.63
      KINSALE   CAPITAL   GROUP   INC
    27              アメリカ    株式  保険            272  62,937.27    17,118,940     62,691.96    17,052,215     0.62
      HOULIHAN    LOKEY   INC
    28              アメリカ    株式  金融サービス           1,044   16,304.21    17,021,605     16,245.88    16,960,702     0.62
      VARONIS   SYSTEMS   INC
    29              アメリカ    株式  ソフトウェア・サービス           3,670   4,696.81    17,237,300     4,562.18    16,743,237     0.61
      COMMERCIAL     METALS   CO
    30              アメリカ    株式  素材           2,242   7,724.31    17,317,905     7,437.11    16,674,017     0.61
    (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
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     種類別及び業種別投資比率
                      種類                    投資比率(％)

                                                97.17
         株式
                         業種
              生活必需品流通・小売り                                  0.13
              銀行                                  0.46
              保険                                  1.40
              エネルギー                                  5.20
              素材                                  2.84
              資本財                                  16.84
              商業・専門サービス                                  3.98
              運輸                                  0.32
              自動車・自動車部品                                  2.09
              耐久消費財・アパレル                                  1.58
              消費者サービス                                  4.90
              メディア・娯楽                                  2.73
              一般消費財・サービス流通・小売り                                  3.25
              食品・飲料・タバコ                                  2.04
              家庭用品・パーソナル用品                                  1.03
              ヘルスケア機器・サービス                                  8.82
              医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス                                  13.61
              金融サービス                                  2.96
              ソフトウェア・サービス                                  11.15
              テクノロジー・ハードウェアおよび機器                                  6.27
              電気通信サービス                                  0.56
              公益事業                                  0.54
              半導体・半導体製造装置                                  4.31
              不動産管理・開発                                  0.16
         投資証券                                       0.81
         合計                                       97.97
         (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②　投資不動産物件

       該当事項はありません。
      ③　その他投資資産の主要なもの

                                                      投資
                                  買建/       簿価金額      評価金額
                                                      比率
         種類    地域    取引所        資産の名称            数量
                                  売建        （円）      （円）
                                                     （％）
                      ＲＵＳＳＥＬＬ　２０
        株価指数     アメ   シカゴ商品
                      ００　ＭＩＮＩ　ＤＥ            買建     4  55,212,969      54,121,035       1.97
        先物取引     リカ   取引所
                      Ｃ　２３
         (注１)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
         (注２)　評価金額は、当該取引所の発表する計算日に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価して
             おります。
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    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】

     (1)  購入方法
       受益権の投資者は、販売会社との間で有価証券の取引に関する契約を締結します。販売会社は有価証券の取引に
      かかわる約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出します。ま
                              ＊
      た、当該販売会社との間で、「自動けいぞく投資約款                         」にしたがって自動けいぞく投資契約を締結します。
       ＊　販売会社によっては、当該契約または規定について、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約また
         は規定を使用することがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
       投資者は販売会社に、購入と同時にまたは予め当該投資者が受益権の振替を行うための振替機関等の口座を申し

      出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該
      購入代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができま
      す。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録
      をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関へ
      の通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。受
      託会社は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当
      該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行います。
     (2)  申込期間

       各ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等でお受けしてい
      ます。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
     (3)  受付時間

       購入の受付は、申込期間中の午後３時までに受付けたものを当日の購入とします（スイッチングを含みま
      す。）。ただし、受付時間は販売会社によって異なることがあります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
      受付時間を過ぎての購入は翌営業日の取扱いとします。
       販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
         ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
     (4)  購入不可日

       ニューヨーク証券取引所の休場日に該当する場合には、販売会社の営業日であっても購入は受付けません（ス
      イッチングを含みます。）。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (5)  購入単位

       １万円以上１円単位とします。
       なお、販売会社によって上記と異なる購入単位を別に定める場合があります。
       スイッチングの場合は、売却ファンドの手取金額の範囲内で１万円以上１円単位とします。ただし、コースの全
      部を売却して他のコースを購入する場合には、１円以上１円単位で受付けます。
       なお、取扱いを行うコースおよびスイッチングの取扱いは、販売会社により異なります。
       詳細は販売会社にお問い合わせください。
       ただし、収益分配金再投資の場合は１円単位とします。
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     (6)  購入価額
       受益権の購入価額は、購入受付日の翌営業日の基準価額とします。なお、購入価額には購入時手数料は含まれて
      おりません。
     (7)  購入時手数料

      ①　購入時手数料は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.85％（税抜3.50％）を上限として、販売会社が独自に
       定める率を乗じて得た額とします。
        詳細は、販売会社にお問い合わせください。
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。
      ②　収益分配金を再投資する場合は、無手数料となります。

      ③　スイッチングによる購入の場合は、無手数料とします。

     (8)  購入代金のお支払い

       投資者は、販売会社が定める日までに当ファンドの購入代金を販売会社に支払うものとします。購入時手数料は
      購入代金から差し引かれます。
     (9)  購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消

       金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があると
      きは、委託会社の判断により、受益権の購入受付を中止することおよび既に受付けた購入受付を取り消すことがで
      きます（スイッチングを含みます。）。
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    ２【換金（解約）手続等】
     (1)  換金の申込と受付
       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に１口以上１口単位をもって換金の申込をすることができ
      ます。なお、販売会社によって異なる換金単位を別に定める場合があります。詳細は販売会社にお問い合わせくだ
      さい。
       投資者が換金の申込をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものとします。換金の申込の受付
      は、午後３時までとなっております（スイッチングを含みます。）。ただし、受付時間は販売会社によって異なる
      ことがあります。詳細は販売会社にお問い合わせください。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日のお取扱い
      とします。
     (2)  換金不可日

       ニューヨーク証券取引所の休場日に該当する場合には、販売会社の営業日であっても換金の申込は受付けません
      （スイッチングを含みます。）。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (3)  換金価額

       換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお手取額は、換金受付日の翌営業日の基準価額から
      所得税および地方税を差し引いた金額となります。
       当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
     (4)  換金受付の制限

       信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金には制限があります。詳細は販売会社にお問い合わせくださ
      い。また、ファンドの残高減少、市場の流動性の状況等によっては、委託会社の判断により、一定の金額を超える
      換金の金額に制限を設ける場合や一定の金額を超える換金の申込の受付時間に制限を設ける場合があります。
     (5)  換金代金の支払い

       換金代金は、原則として換金受付日から起算して４営業日目から販売会社においてお支払いします。
     (6)  換金の受付中止および取消

       委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない
      事情があるときは、換金の受付を中止することおよび既に受付けた換金の受付を取り消すことができます。換金の
      受付が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前に行った当日の換金申込を撤回できます。ただし、投資者
      がその換金申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金申込を受付け
      たものとします（スイッチングを含みます。）。
     (7)  受益権の買取手続き

       受益権の買取手続きについては、販売会社にお問い合わせください。
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    ３【資産管理等の概要】
     (1)【資産の評価】
       基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。）を法令およ
      び一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
      （「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
      （外国通貨表示の有価証券（「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の
      円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、
      予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
       基準価額（１万口当り）は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
      ることにより知ることができます。
       また、日々の基準価額（１万口当り）は翌日の日本経済新聞に掲載されております。ファンド名は「米小型
      Ａ」、「米小型Ｂ」と省略されて記載されております。
       当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
       マザーファンドの受益証券：原則として計算日の基準価額で評価するものとします。
      （参考）マザーファンドの主たる投資対象の評価方法
      外国株式：原則として、海外取引所における計算時に知りうる直近の日の最終相場で評価するものとします。
      ブラックロック・ジャパン株式会社

      電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
      ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
     (2)【保管】

       該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

       この信託の期間は1995年９月29日から2025年９月18日までとします。ただし、委託会社は、信託期間満了前に信
      託期間の延長が投資者に有利であると認めたときは、受託会社と協議のうえ、信託期間を延長することができま
      す。
     (4)【計算期間】

       計算期間は毎年９月21日から翌年９月20日までとすることを原則とします。各計算期間終了日に該当する日が休
      業日のときは該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の期間が開始されるものとします。
     (5)【その他】

      ①　ファンドの償還条件等
       ａ．委託会社は、このファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、またはやむを得ない事
        情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、このファンドを償還させることができます。この場合におい
        て、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は、換金により、自動けいぞく投資約款に規定する各信託の受益権の口数を合計した口数が10億口

        を下回ることとなった場合には、受託会社と合意のうえ、このファンドを償還させることができます。この場
        合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
       ｃ．ａ．およびｂ．の場合において、委託会社は、この事項について、あらかじめ償還しようとする旨を公告

        し、かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる投資者に対して交付します。ただし、この
        信託契約に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行いません。
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       ｄ．ｃ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付
        記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       ｅ．ｄ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、

        ａ．およびｂ．のファンドの償還を行いません。
       ｆ．委託会社は、このファンドの償還をしないこととしたときは、償還しない旨およびその理由を公告し、か

        つ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書
        面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
       ｇ．ｄ．～ｆ．までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、

        ｄ．の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場合には適用しません。
       ｈ．委託会社は、監督官庁よりこのファンドの償還の命令を受けたときはその命令に従い、ファンドを償還させ

        ます。
       ｉ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は

        このファンドを償還させます。
       ｊ．ｉ.    にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ

        とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更ｄ．」に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と
        受託会社との間において存続します。
       ｋ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場

        合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
        できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、信託約款の変更
        の規定にしたがい、新受託会社を選任します。
        委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこのファンドを償還させます。
      ②　信託約款の変更

       ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは受託会社と
        合意の上、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容
        を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は、変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ変更しようとする旨およびその

        内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる投資者に対して交付しま
        す。ただし、この信託約款に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いませ
        ん。
       ｃ．ｂ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

        記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       ｄ．ｃ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、信

        託約款の変更を行いません。
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       ｅ．委託会社は、この信託約款の変更を行わないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、か
        つ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書
        面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
       ｆ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはａ．～ｅ．の規定にしたが

        います。
      ③　運用報告書の作成

        毎決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券売買状況などを記載
       した「交付運用報告書」を作成し、購入いただいた販売会社からあらかじめお申し出いただいた方法にて知れて
       いる受益者にお届けいたします。
      ④　信託事務の委託

        受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について日本マスタートラスト信託銀行株式会社と再
       信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所定の
       事務を行います。
      ⑤　関係法人との契約の更改等に関する手続

       ａ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は１年とし、委託会社、販売会社いずれからも別段
        の意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様で
        す。
       ｂ．「信託財産の運用指図権限委託契約」の期間は１年とし、委託会社または投資顧問会社から書面による契約

        終了の申出がない限り、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様で
        す。
      ⑥　公告

        委託会社が投資者に対してする公告は日本経済新聞に掲載します。
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    ４【受益者の権利等】
      当ファンドの受益者（投資者）の有する主な権利は次の通りです。
     (1)  収益分配金受領権
       投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日
      に、収益分配金が販売会社に交付されます。
       販売会社は、自動けいぞく投資契約に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付
      けを行います。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     (2)  償還金受領権

       投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５営業日以内）
      に、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金が行わ
      れた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会
      社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。
      なお、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換
      えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関
      等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
       償還金の支払いは、販売会社において行います。
       投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社が受
      託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
     (3)  受益権の換金請求権

       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
       換金代金は、投資者の請求を受付けた日から起算して、原則として４営業日目から投資者に支払います。
       換金の請求を行う投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係るこの信託契
      約の換金を委託会社が行うのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、
      社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
     (4)  投資者の買取請求権

       投資者は、自己に帰属する受益権について、販売会社に買取りを請求することができます。
     (5)  反対者の買取請求権

       ファンドの償還または信託約款の変更を行う場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた投資
      者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
     (6)  帳簿書類の閲覧・謄写の請求権

       投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧・謄写を請求する
      ことができます。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第３【ファンドの経理状況】
    (1)  　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)及

      び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作
      成しております。
       なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    (2)  　当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第28期計算期間（2022年９月21日から2023年

      ９月20日まで）の財務諸表について、PwC                   Japan有限責任監査法人による監査を受けております。
       なお、従来、当ファンドが監査証明を受けているＰｗＣあらた有限責任監査法人は、2023年12月１日付でＰｗＣ
      京都監査法人と合併、名称を変更しPwC                  Japan有限責任監査法人となりました。
    (3)  　当ファンドは、ファミリーファンド方式により運用を行っておりますので、参考情報として「米国小型成長株式

      マザーファンド」の貸借対照表、注記表及び附属明細表を記載しております。
       なお、当該参考情報は監査意見の対象外となっております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    １【財務諸表】
    【ブラックロック米国小型成長株式オープンＡコース（為替ヘッジなし）】
     (1)【貸借対照表】
                                                    (単位：円)
                                  第27期              第28期
                               (2022年９月20日現在)              (2023年９月20日現在)
     資産の部
      流動資産
        親投資信託受益証券                            2,445,075,286              2,409,482,775
                                       115,545              503,808
        未収入金
      流動資産合計                              2,445,190,831              2,409,986,583
     資産合計                               2,445,190,831              2,409,986,583
     負債の部
      流動負債
        未払解約金                               115,545              503,808
        未払受託者報酬                              1,990,052              1,324,534
                                     28,458,306              18,941,543
        未払委託者報酬
      流動負債合計                               30,563,903              20,769,885
     負債合計                                 30,563,903              20,769,885
     純資産の部
     元本等
      元本                               647,321,762              596,678,203
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                            1,767,305,166              1,792,538,495
                                     528,683,007              603,044,499
        （分配準備積立金）
      元本等合計                              2,414,626,928              2,389,216,698
     純資産合計                               2,414,626,928              2,389,216,698
     負債純資産合計                               2,445,190,831              2,409,986,583
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     (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位：円)
                                  第27期              第28期
                               (自 2021年９月22日              (自 2022年９月21日
                               　至 2022年９月20日)              　至 2023年９月20日)
     営業収益
                                     108,776,253              216,487,398
      有価証券売買等損益
      営業収益合計                               108,776,253              216,487,398
     営業費用
      受託者報酬                                4,164,866              2,617,821
                                     59,558,743              37,436,141
      委託者報酬
      営業費用合計                               63,723,609              40,053,962
     営業利益又は営業損失（△）                                 45,052,644              176,433,436
     経常利益又は経常損失（△）                                 45,052,644              176,433,436
     当期純利益又は当期純損失（△）                                 45,052,644              176,433,436
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                     48,075,914              11,045,631
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                               2,896,066,731              1,767,305,166
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                601,580,652              174,384,398
      当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                     601,580,652              174,384,398
      少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                               1,727,318,947               314,538,874
      当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                    1,727,318,947               314,538,874
      加額
                                          －              －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                               1,767,305,166              1,792,538,495
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     (3)  【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
      親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
    ２　収益及び費用の計上基準

      有価証券売買等損益の計上基準
      約定日基準で計上しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

    当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及
    ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
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    (貸借対照表に関する注記)
                           第27期                   第28期
          項目
                       (2022年９月20日現在)                   (2023年９月20日現在)
     １　当該計算期間の末日にお
                              647,321,762口                   596,678,203口
       ける受益権総数
     ２　１口当たり純資産額                            3.7302円                   4.0042円

    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                           第27期                   第28期
                        (自  2021年９月22日                 (自  2022年９月21日
          項目
                       　至   2022年９月20日)                　至   2023年９月20日)
     １　資産運用の権限を再委託

                               15,201,962円                    9,555,276円
       する場合の当該委託費用
     ２　分配金の計算過程               当計算期末における、費用控除後の配                   当計算期末における、費用控除後の配
                    当等収益（0円）、費用控除及び繰越                   当等収益（14,114,553円）、費用控除
                    欠損金補填後の有価証券売買等損益(0                   及び繰越欠損金補填後の有価証券売買
                    円）、収益調整金（有価証券売買等損                   等損益(148,756,123円）、収益調整金
                    益相当額）(182,418,650円）、収益調                   （有価証券売買等損益相当額）
                    整金（その他収益調整金）                   (168,593,222円）、収益調整金（その
                    （1,056,203,509円）、分配準備積立                   他収益調整金）（1,020,900,774
                    金(528,683,007円）により、分配対象                   円）、分配準備積立金(440,173,823
                    収益は1,767,305,166円となりました                   円）により、分配対象収益は
                    が、委託会社が基準価額水準・市況動                   1,792,538,495円となりましたが、委
                    向等を勘案し、当期は分配を見合わせ                   託会社が基準価額水準・市況動向等を
                    ました。                   勘案し、当期は分配を見合わせまし
                                       た。
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    （金融商品に関する注記）
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファン
    ドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「米国株式投資のリスク」、「為替変動リスク」、「中小型株式投資のリス
    ク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                              Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
               第27期                           第28期
            (2022年９月20日現在)                           (2023年９月20日現在)
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額                           １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価                         　　同左
      で評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
      の差額はありません。
    ２　時価の算定方法                           ２　時価の算定方法

     (1)  有価証券                         (1)  有価証券
       「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」                           同左
       に記載しております。
     (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                         (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、時価                        　　　同左
       は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
       価額によっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価の算定においては一定の前提条件                           同左
      等を採用しているため、異なる前提条件等によっ
      た場合、当該価額が異なることもあります。
    ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額                           ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額

      金銭債権については全て１年以内に償還予定であ                           同左
      ります。
    Ⅲ　金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

    「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則(令和３年９月24日改正内閣府令第61号)第２条第５項に従
    い、記載を省略しております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                           第27期                   第28期
          項目
                       (2022年９月20日現在)                   (2023年９月20日現在)
    期首元本額                         1,036,668,588円                    647,321,762円
    期中追加設定元本額                          240,308,980円                    64,835,412円
    期中一部解約元本額                          629,655,806円                   115,478,971円
    ２　有価証券関係

    第27期(2022年９月20日現在)
    売買目的有価証券
                種類                  当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
            親投資信託受益証券                             33,549,162

                合計                         33,549,162

    第28期(2023年９月20日現在)

    売買目的有価証券
                種類                  当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
            親投資信託受益証券                            203,079,243

                合計                         203,079,243

    ３　デリバティブ取引関係

      該当事項はありません。
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     (4)【附属明細表】
      第１　有価証券明細表
       (1)  株式
         該当事項はありません。
       (2)  株式以外の有価証券

        種類               銘柄             券面総額        評価額（円）         備考
     親投資信託受益証券          米国小型成長株式マザーファンド                     130,266,253         2,409,482,775

     親投資信託受益証券　合計                               130,266,253         2,409,482,775

     合計                               130,266,253         2,409,482,775

     (注)　親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      第２　信用取引契約残高明細表

         該当事項はありません。
      第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

         該当事項はありません。
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    【ブラックロック米国小型成長株式オープンＢコース（為替ヘッジあり）】
     (1)【貸借対照表】
                                                    (単位：円)
                                  第27期              第28期
                               (2022年９月20日現在)              (2023年９月20日現在)
     資産の部
      流動資産
        親投資信託受益証券                             387,156,836              349,212,885
        派生商品評価勘定                               159,143                 －
                                        18,022               2,723
        未収入金
      流動資産合計                               387,334,001              349,215,608
     資産合計                                387,334,001              349,215,608
     負債の部
      流動負債
        派生商品評価勘定                              13,797,022               4,717,121
        未払解約金                                18,022               2,723
        未払受託者報酬                               210,602              197,341
                                      3,012,290              2,822,685
        未払委託者報酬
      流動負債合計                               17,037,936               7,739,870
     負債合計                                 17,037,936               7,739,870
     純資産の部
     元本等
      元本                               169,035,340              157,558,918
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                             201,260,725              183,916,820
                                     153,128,294              118,498,094
        （分配準備積立金）
      元本等合計                               370,296,065              341,475,738
     純資産合計                                370,296,065              341,475,738
     負債純資産合計                                387,334,001              349,215,608
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位：円)
                                  第27期              第28期
                               (自 2021年９月22日              (自 2022年９月21日
                               　至 2022年９月20日)              　至 2023年９月20日)
     営業収益
      有価証券売買等損益                               △ 3,674,053              34,623,603
                                    △ 120,560,683              △ 29,861,249
      為替差損益
      営業収益合計                              △ 124,234,736               4,762,354
     営業費用
      受託者報酬                                 473,323              395,280
      委託者報酬                                6,769,896              5,653,946
                                        5,940              14,682
      その他費用
      営業費用合計                                7,249,159              6,063,908
     営業利益又は営業損失（△）                               △ 131,483,895              △ 1,301,554
     経常利益又は経常損失（△）                               △ 131,483,895              △ 1,301,554
     当期純利益又は当期純損失（△）                               △ 131,483,895              △ 1,301,554
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                     △ 3,253,386              2,092,803
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                335,732,396              201,260,725
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                 15,150,817              37,231,047
      当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                     15,150,817              37,231,047
      少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                 21,391,979              51,180,595
      当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                     21,391,979              51,180,595
      加額
                                          －              －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                201,260,725              183,916,820
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
      親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

      為替予約取引
      個別法に基づき、原則としてわが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　収益及び費用の計上基準

      有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
      約定日基準で計上しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

    当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及
    ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (貸借対照表に関する注記)
                           第27期                   第28期
          項目
                       (2022年９月20日現在)                   (2023年９月20日現在)
     １　当該計算期間の末日にお
                               169,035,340口                   157,558,918口
       ける受益権総数
    ２　１口当たり純資産額                             2.1906円                   2.1673円

    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                           第27期                   第28期
                        (自  2021年９月22日                 (自  2022年９月21日
          項目
                       　至   2022年９月20日)                　至   2023年９月20日)
     １　資産運用の権限を再委託

                                1,727,879円                   1,443,040円
       する場合の当該委託費用
     ２　分配金の計算過程               当計算期末における、費用控除後の配                   当計算期末における、費用控除後の配

                    当等収益（0円）、費用控除及び繰越                   当等収益（0円）、費用控除及び繰越
                    欠損金補填後の有価証券売買等損益(0                   欠損金補填後の有価証券売買等損益(0
                    円）、収益調整金（有価証券売買等損                   円）、収益調整金（有価証券売買等損
                    益相当額）(0円）、収益調整金（その                   益相当額）(0円）、収益調整金（その
                    他収益調整金）（163,454,388円）、                   他収益調整金）（176,651,427円）、
                    分配準備積立金(153,128,294円）によ                   分配準備積立金(118,498,094円）によ
                    り、分配対象収益は316,582,682円と                   り、分配対象収益は295,149,521円と
                    なりましたが、委託会社が基準価額水                   なりましたが、委託会社が基準価額水
                    準・市況動向等を勘案し、当期は分配                   準・市況動向等を勘案し、当期は分配
                    を見合わせました。                   を見合わせました。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「米国株式投資のリスク」、「為替変動リスク」、「中小型株式投資のリス
    ク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であり、親投資信託の外貨建資産の時価総額のうち当
    ファンドに属するとみなした額の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とした為替予約は行わない方針
    であります。為替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変
    化により損失が発生する信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                              Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項　
               第27期                           第28期
            (2022年９月20日現在)                           (2023年９月20日現在)
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額                           １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価                           同左
      で評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
      の差額はありません。
    ２　時価の算定方法                           ２　時価の算定方法

     (1)  有価証券                         (1)  有価証券
       「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」                           同左
       に記載しております。
     (2)  デリバティブ取引                         (2)  デリバティブ取引
       デリバティブ取引については、「(その他の注                         　　同左
       記)」の「３　デリバティブ取引関係」に記載し
       ております。
     (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                         (3)   コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、時価                           同左
       は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
       価額によっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価の算定においては一定の前提条件                           同左
      等を採用しているため、異なる前提条件等によっ
      た場合、当該価額が異なることもあります。
      また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あ
      くまでもデリバティブ取引における名目的な契約
      額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体が
      デリバティブ取引のリスクの大きさを示すもので
      はありません。
    ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額                           ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額

      金銭債権については全て１年以内に償還予定であ                           同左
      ります。
    Ⅲ　金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

    「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則(令和３年９月24日改正内閣府令第61号)第２条第５項に従
    い、記載を省略しております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                           第27期                   第28期
          項目
                       (2022年９月20日現在)                   (2023年９月20日現在)
    期首元本額                           170,468,285円                   169,035,340円
    期中追加設定元本額                            9,455,501円                   31,633,478円
    期中一部解約元本額                           10,888,446円                   43,109,900円
    ２　有価証券関係

    第27期(2022年９月20日現在)
    売買目的有価証券
                種類                  当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
            親投資信託受益証券                             160,263

                合計                          160,263

    第28期(2023年９月20日現在)

    売買目的有価証券
                種類                  当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
            親投資信託受益証券                             28,468,797

                合計                         28,468,797

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    ３　デリバティブ取引関係
    取引の時価等に関する事項
    通貨関連
                                   第27期(2022年９月20日現在)
                               契約額等(円)

        区分           種類
                                           時価(円)       評価損益(円)
                                   うち１年超
                                     (円)
    市場取引以外の取引          為替予約取引

               売　建
               アメリカドル            408,571,424            ―   421,991,832       △13,420,408

               買　建

               アメリカドル             49,794,086            ―    49,576,615        △217,471
              合計              458,365,510            ―   471,568,447       △13,637,879

                                   第28期(2023年９月20日現在)

                               契約額等(円)

        区分           種類
                                           時価(円)       評価損益(円)
                                   うち１年超
                                     (円)
    市場取引以外の取引          為替予約取引

               売　建
               アメリカドル            347,376,393            ―   352,093,514        △4,717,121
              合計              347,376,393            ―   352,093,514        △4,717,121

     (注１)　時価の算定方法

         為替予約取引
          １　計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しており
            ます。
           ①　計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物相場が発表されてい
             る場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
           ②　計算期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によってお
             ります。
            ・　計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物
              相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いておりま
              す。
            ・　計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い
              発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
          ２　計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相
            場の仲値で評価しております。
          ３　上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実
            義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
     (注２)　上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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     (4)【附属明細表】
      第１　有価証券明細表
       (1)  株式
         該当事項はありません。
       (2)  株式以外の有価証券

        種類               銘柄             券面総額        　評価額（円）          備考

    親投資信託受益証券          米国小型成長株式マザーファンド                      18,879,842         349,212,885

    親投資信託受益証券　合計                                18,879,842         349,212,885

    合計                                18,879,842         349,212,885

     (注)　親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      第２　信用取引契約残高明細表

         該当事項はありません。
      第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

         当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
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    (参考情報)
     当ファンドは、「米国小型成長株式マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に
    計上された親投資信託受益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。同マザーファンドの2023年９月20
    日現在(以下「計算日」という)の状況は次の通りであります。
     なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。
                    「米国小型成長株式マザーファンド」の状況

     (1)  貸借対照表

                                   (2023年９月20日現在)
                 項目
                                      金額(円)
         資産の部

          流動資産
                                              46,827,380
           預金
                                               7,348,589
           金銭信託
                                             2,652,844,230
           株式
                                              24,558,202
           投資証券
                                              35,871,377
           未収入金
                                               1,310,973
           未収配当金
                                               4,551,083
           差入委託証拠金
                                             2,773,311,834
          流動資産合計
                                             2,773,311,834
         資産合計
         負債の部

          流動負債
           派生商品評価勘定
                                                801,177
           未払金
                                              13,309,559
           未払解約金                                     506,531
          流動負債合計
                                              14,617,267
         負債合計
                                              14,617,267
         純資産の部
         元本等
           元本                                   149,146,095
           剰余金

            剰余金又は欠損金（△）                                 2,609,548,472
           元本等合計                                  2,758,694,567
         純資産合計                                    2,758,694,567

         負債純資産合計                                    2,773,311,834

         (注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年９月21日から翌年９月20日までであります。

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    (2)  注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    株式及び投資証券は、移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終
    相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
    した価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
    価と認めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

    (1)  株価指数先物取引
    個別法に基づき、原則として時価評価しております。時価評価にあたっては、原則として、当該取引所の発表する計算
    日に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
    (2)  為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算し
    ております。
    ４　その他財務諸表作成のための基礎となる事項

    外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条の規定に基づ
    き、通貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買について
    は、同規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記）

    本報告書における開示対象ファンドの当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが本報告書におけ
    る開示対象ファンドの当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を
    省略しております。
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    (貸借対照表に関する注記)
           項目                  (2023年９月20日現在)

    １　当該計算日における受益権総

                                         149,146,095口
      数
    ２　１口当たり純資産額                                      18.4966円

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    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針

    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定す
    る「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債
    務であります。当ファンドが保有する有価証券は株式、投資証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「米国株式投資のリスク」、「為替変動リスク」、「中小型株式投資のリス
    ク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、株式関連では株価指数先物取引、通貨関連では為替予約取引であ
    ります。株価指数先物取引は、有価証券の価格変動リスクを回避するため、または信託財産の効率的運用目的で
    行っております。為替予約取引は外貨建有価証券の売買の決済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日
    までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファンドは外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的とし
    ており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。株価指数先物取引に係る主要なリスクは、株式相
    場及び為替相場の変動による価格変動リスクであります。為替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動に
    よる価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が発生する信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関
    係部署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォ
    リオ・コンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な
    調整を行います。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定
    性分析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレ
    ジット・チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                              Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Risk
    チームと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先
    リスク、発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・ク
    オンツ分析部が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,
    Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                     (2023年９月20日現在)

    １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額
      と時価との差額はありません。
    ２　時価の算定方法

     (1)  有価証券
       「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
     (2)  デリバティブ取引
       デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「３　デリバティブ取引関係」に
       記載しております。
     (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
       該帳簿価額によっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件
      等によった場合、当該価額が異なることもあります。
      また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目
      的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大
      きさを示すものではありません。
    ４　金銭債権の計算日後の償還予定額

    　　金銭債権については全て１年以内に償還予定であります。
    Ⅲ　金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

    「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則(令和３年９月24日改正内閣府令第61号)第２条第５項に従
    い、記載を省略しております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
      計算日における元本の内訳
                     (2023年９月20日現在)

    同計算期間の期首元本額                                    167,190,005円
    同計算期間中の追加設定元本額                                     21,545,166円
    同計算期間中の一部解約元本額                                     39,589,076円
    同計算期間末日の元本額※                                    149,146,095円
    ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。

    ブラックロック米国小型成長株式オープンＡコース（為替ヘッジなし）                                    130,266,253円

    ブラックロック米国小型成長株式オープンＢコース（為替ヘッジあり）                                     18,879,842円
    合計                                    149,146,095円
    ２　有価証券関係

    売買目的有価証券
                             (2023年９月20日現在)

           種類

                        当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
           株式                       29,123,793

          投資証券                       △5,967,119

           合計                       23,156,674

    （注）「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当該親投資信託の期首から計算日までの
       評価差額を記載しております。
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    ３　デリバティブ取引関係
    取引の時価等に関する事項
    株式関連及び通貨関連
                                    (2023年９月20日現在)
                               契約額等(円)

        区分           種類
                                           時価(円)       評価損益(円)
                                  うち１年超(円)
              株価指数先物取引

       市場取引         買建

               アメリカドル             55,351,295            ―    54,570,700        △780,595

              為替予約取引

    市場取引以外の取引           売建

               アメリカドル             22,734,905            ―    22,755,487         △20,582

              合計              78,086,200            ―    77,326,187        △801,177

     (注１)　時価の算定方法
         株価指数先物取引
          １　当該取引所の発表する計算日に知り得る直近の日の清算値段等又は最終相場で評価しております。
          ２　外貨建先物取引の時価は、計算日のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算しておりま
            す。
         為替予約取引
          １　計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
           ①　計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物相場が発表されている場合
             は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
           ②　計算日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっておりま
             す。
            ・　計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場の
              うち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
            ・　計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表さ
              れている対顧客先物相場の仲値を用いております。
          ２　計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評
            価しております。
          ３　上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実
            義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
     (注２)　上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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     (3)   附属明細表
      第１　有価証券明細表
       (1)  株式
                                            評価額
       通　貨             銘　柄             株式数                      備考
                                       単　価        金　額
             AAON   INC
                                   867      61.770       53,554.590
     アメリカドル
             ADMA   BIOLOGICS     INC
                                  4,338       3.650      15,833.700
             ANI  PHARMACEUTICALS        INC
                                   346      61.080       21,133.680
             A10  NETWORKS     INC
                                  1,976       14.760       29,165.760
             AARON'S    INC
                                   451      9.770       4,406.270
             ABCELLERA     BIOLOGICS     INC
                                  2,180       5.080      11,074.400
             ABERCROMBIE      & FITCH   CO-CL   A
                                   418      50.580       21,142.440
             ACADEMY    SPORTS    & OUTDOORS     IN
                                   545      49.440       26,944.800
             ACADIA    PHARMACEUTICALS        INC
                                  1,766       24.440       43,161.040
             ACCEL   ENTERTAINMENT       INC
                                  4,153       11.150       46,305.950
             ACCOLADE     INC
                                   942      11.660       10,983.720
             ACCURAY    INC
                                  7,023       2.830      19,875.090
             ACI  WORLDWIDE     INC
                                  2,239       23.570       52,773.230
             ACLARIS    THERAPEUTICS       INC
                                   813      7.400       6,016.200
             ADAPTIVE     BIOTECHNOLOGIES
                                  2,147       5.430      11,658.210
             ADAPTHEALTH      CORP
                                   903      9.560       8,632.680
             ADVANCED     ENERGY    INDUSTRIES
                                  1,005      101.780       102,288.900
             AEROVIRONMENT       INC
                                   147     111.870       16,444.890
             AGENUS    INC
                                  6,847       1.240       8,490.280
             AGILYSYS     INC
                                    85     67.390       5,728.150
             AKERO   THERAPEUTICS       INC
                                   478      51.340       24,540.520
             ALAMO   GROUP   INC
                                   119     168.730       20,078.870
             ALARM.COM     HOLDINGS     INC
                                  1,168       60.350       70,488.800
             ALBANY    INTL   CORP-CL    A
                                   292      89.030       25,996.760
             ALECTOR    INC
                                  3,374       6.580      22,200.920
             ALIGNMENT     HEALTHCARE      INC
                                  2,213       6.460      14,295.980
             ALLIENT    INC
                                   590      31.250       18,437.500
             AMERICAN     WELL   CORP-CLASS      A
                                  3,708       1.290       4,783.320
             AMERICAN     WOODMARK     CORP
                                   321      74.110       23,789.310
             AMICUS    THERAPEUTICS       INC
                                  3,106       12.900       40,067.400
             AMKOR   TECHNOLOGY      INC
                                  1,070       22.690       24,278.300
             AMPHASTAR     PHARMACEUTICALS        IN
                                   774      46.040       35,634.960
             ANDERSONS     INC/THE
                                   219      51.000       11,169.000
             APOGEE    ENTERPRISES      INC
                                  1,078       49.360       53,210.080
             APPFOLIO     INC  - A
                                   523     180.180       94,234.140
             APPLIED    INDUSTRIAL      TECH   INC
                                  1,030      154.560       159,196.800
             ARCELLX    INC
                                    65     36.190       2,352.350
             ARCHROCK     INC
                                  2,084       12.280       25,591.520
             ARCUS   BIOSCIENCES      INC
                                   702      20.370       14,299.740
             ARROWHEAD     PHARMACEUTICALS        IN
                                  1,307       27.230       35,589.610
             ARVINAS    INC
                                  2,077       24.530       50,948.810
             ASANA   INC  - CL  A
                                  2,542       17.740       45,095.080
             ASTEC   INDUSTRIES      INC
                                   506      49.030       24,809.180
             ATEA   PHARMACEUTICALS        INC
                                  1,451       3.250       4,715.750
             ATKORE    INC
                                  1,429      149.670       213,878.430
             ATRICURE     INC
                                   940      43.410       40,805.400
             AURINIA    PHARMACEUTICALS        INC
                                   489      8.560       4,185.840
             AXCELIS    TECHNOLOGIES       INC
                                  1,170      166.760       195,109.200
             AXOGEN    INC
                                  1,044       5.290       5,522.760
             AXSOME    THERAPEUTICS       INC
                                   323      73.010       23,582.230
             AXONICS    INC
                                   466      58.320       27,177.120
             BACKBLAZE     INC-A
                                   579      6.950       4,024.050
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                                            評価額
       通　貨             銘　柄             株式数                      備考
                                       単　価        金　額
             BADGER    METER   INC
                                   315     158.830       50,031.450
             BANDWIDTH     INC-CLASS     A
                                  1,666       12.320       20,525.120
             BEAM   THERAPEUTICS       INC
                                  2,472       24.500       60,564.000
             BELLRING     BRANDS    INC
                                   550      40.480       22,264.000
             BIOCRYST     PHARMACEUTICALS        INC
                                  3,377       7.650      25,834.050
             BJ'S   RESTAURANTS      INC
                                   360      25.710       9,255.600
             BLACKBAUD     INC
                                   215      73.170       15,731.550
             BLACKLINE     INC
                                  1,775       55.070       97,749.250
             BLOOM   ENERGY    CORP
                                  1,210       14.670       17,750.700
             AVANTAX    INC
                                   449      25.590       11,489.910
             BLUEPRINT     MEDICINES     CORP
                                  1,603       51.330       82,281.990
             BOISE   CASCADE    CO
                                   529     101.610       53,751.690
             BOOT   BARN   HOLDINGS     INC
                                   325      84.440       27,443.000
             BOX  INC  - CLASS   A
                                  3,628       24.500       88,886.000
             BRAZE   INC-A
                                   310      46.190       14,318.900
             BRIDGEBIO     PHARMA    INC
                                   654      28.140       18,403.560
             BRINKER    INTERNATIONAL       INC
                                   381      31.830       12,127.230
             BUILDERS     FIRSTSOURCE      INC
                                   180     130.010       23,401.800
             BUMBLE    INC-A
                                  4,180       15.280       63,870.400
             C3.AI   INC-A
                                   489      27.270       13,335.030
             CSG  SYSTEMS    INTL   INC
                                  1,029       52.680       54,207.720
             CSW  INDUSTRIALS      INC
                                    59     177.310       10,461.290
             CVR  ENERGY    INC
                                  1,501       33.610       50,448.610
             CABOT   CORP
                                   959      69.210       66,372.390
             CAL-MAINE     FOODS   INC
                                  1,113       47.280       52,622.640
             CALIX   INC
                                  2,417       46.120      111,472.040
             CAPITAL    CITY   BANK   GROUP   INC
                                   705      29.280       20,642.400
             CAREDX    INC
                                  1,138       8.020       9,126.760
             CARGURUS     INC
                                  3,550       17.880       63,474.000
             CARPARTS.COM       INC
                                  2,018       4.000       8,072.000
             CARROLS    RESTAURANT      GROUP   INC
                                  2,054       6.190      12,714.260
             CARS.COM     INC
                                   639      17.950       11,470.050
             CARVANA    CO
                                   292      47.500       13,870.000
             CATALYST     PHARMACEUTICALS        INC
                                   941      12.710       11,960.110
             CENTRAL    GARDEN    AND  PET  CO-A
                                   669      42.240       28,258.560
             CENTURY    ALUMINUM     COMPANY
                                   616      6.880       4,238.080
             CENTURY    CASINOS    INC
                                  1,274       5.710       7,274.540
             CENTURY    COMMUNITIES      INC
                                   277      70.350       19,486.950
             CEREVEL    THERAPEUTICS       HOLDING
                                   201      21.210       4,263.210
             CERUS   CORP
                                  4,222       1.560       6,586.320
             CHAMPIONS     ONCOLOGY     INC
                                   576      5.210       3,000.960
             CHAMPIONX     CORP
                                  2,658       37.000       98,346.000
             CHEGG   INC
                                  2,973       9.500      28,243.500
             CHUY'S    HOLDINGS     INC
                                   506      35.550       17,988.300
             CINEMARK     HOLDINGS     INC
                                  1,685       17.410       29,335.850
             CIRCOR    INTERNATIONAL       INC
                                   180      55.710       10,027.800
             CLEAR   SECURE    INC  -CLASS    A
                                   987      20.450       20,184.150
             CLEARWAY     ENERGY    INC-A
                                  3,579       23.600       84,464.400
             CLEARWAY     ENERGY    INC-C
                                   486      24.990       12,145.140
             COCA-COLA     CONSOLIDATED       INC
                                    32     655.290       20,969.280
             CODEXIS    INC
                                  3,512       1.750       6,146.000
             COEUR   MINING    INC
                                  7,516       2.220      16,685.520
             COGENT    COMMUNICATIONS        HOLDIN
                                    88     65.940       5,802.720
             COHEN   & STEERS    INC
                                   164      62.560       10,259.840
             COHERUS    BIOSCIENCES      INC
                                  6,629       4.610      30,559.690
             COLLEGIUM     PHARMACEUTICAL        INC
                                  2,106       22.550       47,490.300
             COMFORT    SYSTEMS    USA  INC
                                   940     182.220       171,286.800
                                 75/139



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                            評価額
       通　貨             銘　柄             株式数                      備考
                                       単　価        金　額
             COMMERCIAL      METALS    CO
                                  2,242       51.640      115,776.880
             COMMVAULT     SYSTEMS    INC
                                  1,697       68.430      116,125.710
             COMPASS    MINERALS     INTERNATION
                                   477      27.880       13,298.760
             COMPASS    INC  - CLASS   A
                                  1,176       3.180       3,739.680
             CONN'S    INC
                                   835      4.040       3,373.400
             CONSTRUCTION       PARTNERS     INC-A
                                   722      35.260       25,457.720
             COOPER-STANDARD        HOLDING
                                   728      15.730       11,451.440
             CORCEPT    THERAPEUTICS       INC
                                  3,660       32.970      120,670.200
             COVENANT     LOGISTICS     GROUP   INC
                                   320      45.170       14,454.400
             CRAWFORD     & COMPANY    -CL  A
                                  2,741       10.070       27,601.870
             CROCS   INC
                                   622      89.680       55,780.960
             CROSS   COUNTRY    HEALTHCARE      INC
                                   392      24.010       9,411.920
             ARTIVION     INC
                                   666      15.110       10,063.260
             CYTOKINETICS       INC
                                  2,410       32.930       79,361.300
             DANA   INC
                                  2,253       14.970       33,727.410
             DECIPHERA     PHARMACEUTICALS        IN
                                  1,552       14.010       21,743.520
             DENBURY    INC
                                   319      97.980       31,255.620
             DENALI    THERAPEUTICS       INC
                                  3,385       22.090       74,774.650
             DENNY'S    CORP
                                   716      8.880       6,358.080
             DIGITALOCEAN       HOLDINGS     INC
                                   927      23.890       22,146.030
             DILLARDS     INC-CL    A
                                    53     312.440       16,559.320
             DIODES    INC
                                   479      75.560       36,193.240
             DOMO   INC  - CLASS   B
                                  1,499       9.620      14,420.380
             DUCOMMUN     INC
                                   444      45.080       20,015.520
             DUCKHORN     PORTFOLIO     INC/THE
                                   896      12.110       10,850.560
             DUOLINGO                       372     162.350       60,394.200
             DYCOM   INDUSTRIES      INC
                                    79     96.610       7,632.190
             DYNAVAX    TECHNOLOGIES       CORP
                                  3,850       13.730       52,860.500
             ELF  BEAUTY    INC
                                   963     112.480       108,318.240
             EL  POLLO   LOCO   HOLDINGS     INC
                                  1,079       8.970       9,678.630
             EDITAS    MEDICINE     INC
                                  1,168       7.990       9,332.320
             EHEALTH    INC
                                   532      6.720       3,575.040
             8X8  INC
                                  3,979       2.500       9,947.500
             EMBECTA    CORP
                                   248      16.290       4,039.920
             EMCOR   GROUP   INC
                                   955     216.450       206,709.750
             EMERGENT     BIOSOLUTIONS       INC
                                  1,763       3.760       6,628.880
             ENANTA    PHARMACEUTICALS        INC
                                   769      12.840       9,873.960
             ENCORE    WIRE   CORP
                                   238     178.490       42,480.620
             ENERGY    FUELS   INC
                                  2,121       8.180      17,349.780
             ENERSYS                      1,117       97.860      109,309.620
             ENGAGESMART      INC
                                  3,682       17.990       66,239.180
             ENOVA   INTERNATIONAL       INC
                                   909      49.600       45,086.400
             ENSIGN    GROUP   INC/THE
                                  1,459       93.080      135,803.720
             ENTERPRISE      FINANCIAL     SERVICE
                                   560      38.020       21,291.200
             EPLUS   INC
                                   973      62.740       61,046.020
             EVENTBRITE      INC-CLASS     A
                                  2,415       9.890      23,884.350
             EVERBRIDGE      INC
                                  1,905       23.710       45,167.550
             EVERI   HOLDINGS     INC
                                  2,370       14.290       33,867.300
             EVERQUOTE     INC  - CLASS   A
                                   763      6.610       5,043.430
             EVOLENT    HEALTH    INC  - A
                                   454      26.550       12,053.700
             EVOLUS    INC
                                  1,292       9.100      11,757.200
             EXLSERVICE      HOLDINGS     INC
                                  6,080       29.050      176,624.000
             EXP  WORLD   HOLDINGS     INC
                                   633      17.280       10,938.240
             EXPONENT     INC
                                  1,213       90.480      109,752.240
             EXTREME    NETWORKS     INC
                                  2,963       24.310       72,030.530
             EZCORP    INC-CL    A
                                  2,407       7.870      18,943.090
             FIGS   INC-CLASS     A
                                  2,990       5.800      17,342.000
                                 76/139



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                            評価額
       通　貨             銘　柄             株式数                      備考
                                       単　価        金　額
             FASTLY    INC  - CLASS   A
                                  1,750       19.680       34,440.000
             FATE   THERAPEUTICS       INC
                                  4,865       2.350      11,432.750
             FEDERAL    SIGNAL    CORP
                                  1,022       59.210       60,512.620
             FIRSTCASH     HOLDINGS     INC
                                   846      96.400       81,554.400
             FLUOR   CORP
                                  2,918       38.200      111,467.600
             FOGHORN    THERAPEUTICS       INC
                                   602      6.090       3,666.180
             FORMFACTOR      INC
                                  1,432       33.590       48,100.880
             FOX  FACTORY    HOLDING    CORP
                                   415     102.080       42,363.200
             FRANKLIN     COVEY   CO
                                   520      42.700       22,204.000
             FRANKLIN     ELECTRIC     CO  INC
                                  1,362       91.460      124,568.520
             FRESHWORKS      INC-CL    A
                                  2,373       19.980       47,412.540
             FRONTDOOR     INC
                                  3,517       31.030      109,132.510
             FTAI   INFRASTRUCTURE        INC
                                  1,637       3.330       5,451.210
             GATX   CORP
                                   410     112.090       45,956.900
             GMS  INC
                                   645      63.810       41,157.450
             GENTHERM     INC
                                   812      56.980       46,267.760
             GIBRALTAR     INDUSTRIES      INC
                                   876      70.170       61,468.920
             GLAUKOS    CORP
                                   673      76.570       51,531.610
             GLOBAL    INDUSTRIAL      CO
                                   338      32.550       11,001.900
             GRID   DYNAMICS     HOLDINGS     INC
                                   768      12.030       9,239.040
             GROUP   1 AUTOMOTIVE      INC
                                   275     263.770       72,536.750
             GUARDANT     HEALTH    INC
                                  2,682       27.590       73,996.380
             H&E  EQUIPMENT     SERVICES     INC
                                  1,144       43.090       49,294.960
             HACKETT    GROUP   INC/THE
                                   948      23.460       22,240.080
             HAEMONETICS      CORP/MASS
                                   506      91.340       46,218.040
             HALOZYME     THERAPEUTICS       INC
                                  2,434       39.770       96,800.180
             HAMILTON     LANE   INC-CLASS     A
                                   624      90.950       56,752.800
             HANCOCK    WHITNEY    CORP
                                   139      37.560       5,220.840
             HARMONY    BIOSCIENCES      HOLDINGS
                                  1,793       36.780       65,946.540
             HAWKINS    INC
                                   133      60.020       7,982.660
             HEALTHCARE      SERVICES     GROUP
                                  2,965       10.840       32,140.600
             HEALTHSTREAM       INC
                                   632      21.320       13,474.240
             HEALTH    CATALYST     INC
                                  1,270       10.310       13,093.700
             HEALTHEQUITY       INC
                                   986      70.950       69,956.700
             HEARTLAND     FINANCIAL     USA  INC
                                  1,026       29.660       30,431.160
             HELIX   ENERGY    SOLUTIONS     GROUP
                                  3,724       10.710       39,884.040
             HELMERICH     & PAYNE
                                   395      44.730       17,668.350
             HERC   HOLDINGS     INC
                                   663     121.110       80,295.930
             HERON   THERAPEUTICS       INC
                                  5,161       1.140       5,883.540
             HILTON    GRAND   VACATIONS     INC
                                  1,405       41.110       57,759.550
             HIMS   & HERS   HEALTH    INC
                                  3,810       6.240      23,774.400
             HOSTESS    BRANDS    INC
                                   753      33.430       25,172.790
             HOULIHAN     LOKEY   INC
                                  1,044      109.000       113,796.000
             HURON   CONSULTING      GROUP   INC
                                   433     103.140       44,659.620
             IDT  CORP-CLASS      B
                                   244      22.700       5,538.800
             I-80   GOLD   CORP
                                  2,282       1.800       4,107.600
             IRHYTHM    TECHNOLOGIES       INC
                                   139      93.510       12,997.890
             IDEAYA    BIOSCIENCES      INC
                                   351      29.280       10,277.280
             IMMUNOGEN     INC
                                  1,129       15.670       17,691.430
             IMMUNOVANT      INC
                                   733      21.480       15,744.840
             INARI   MEDICAL    INC
                                   792      66.940       53,016.480
             INFINERA     CORP
                                   437      4.210       1,839.770
             INSIGHT    ENTERPRISES      INC
                                   575     149.330       85,864.750
             INSMED    INC
                                  1,434       26.310       37,728.540
             INNOSPEC     INC
                                    68     103.340        7,027.120
             INSPIRE    MEDICAL    SYSTEMS    INC
                                   172     203.580       35,015.760
             INSPERITY     INC
                                  2,017       95.820      193,268.940
                                 77/139



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                            評価額
       通　貨             銘　柄             株式数                      備考
                                       単　価        金　額
             INSTALLED     BUILDING     PRODUCTS
                                   694     128.070       88,880.580
             INTELLIA     THERAPEUTICS       INC
                                  1,088       34.370       37,394.560
             INTAPP    INC
                                   796      35.230       28,043.080
             INTEGRAL     AD  SCIENCE    HOLDING
                                  1,960       12.380       24,264.800
             INTERCEPT     PHARMACEUTICALS        INC
                                  2,062       11.060       22,805.720
             INTEST    CORP
                                   531      14.820       7,869.420
             INTRA-CELLULAR        THERAPIES     INC
                                   954      54.360       51,859.440
             INVESTORS     TITLE   CO
                                    45     149.000        6,705.000
             IRADIMED     CORP
                                   657      45.470       29,873.790
             IRIDIUM    COMMUNICATIONS        INC
                                   782      50.780       39,709.960
             IROBOT    CORP
                                   299      37.600       11,242.400
             IRONWOOD     PHARMACEUTICALS        INC
                                  4,796       9.260      44,410.960
             ITRON   INC
                                   546      62.550       34,152.300
             JANUS   INTERNATIONAL       GROUP   IN
                                  4,937       10.300       50,851.100
             JELD-WEN     HOLDING    INC
                                  1,159       13.680       15,855.120
             JOINT   CORP/THE
                                   587      9.660       5,670.420
             KBR  INC
                                   302      60.850       18,376.700
             KADANT    INC
                                    26     220.700        5,738.200
             KAISER    ALUMINUM     CORP
                                   319      75.750       24,164.250
             KARAT   PACKAGING     INC
                                   806      22.430       18,078.580
             KARYOPHARM      THERAPEUTICS       INC
                                  3,619       1.190       4,306.610
             KENNAMETAL      INC
                                   479      25.130       12,037.270
             KIMBALL    ELECTRONICS      INC
                                  1,033       27.890       28,810.370
             KINSALE    CAPITAL    GROUP   INC
                                   272     420.760       114,446.720
             KODIAK    GAS  SERVICES     INC
                                   312      17.600       5,491.200
             KODIAK    SCIENCES     INC
                                  2,307       2.100       4,844.700
             KRYSTAL    BIOTECH    INC
                                   197     121.140       23,864.580
             KULICKE    & SOFFA   INDUSTRIES
                                   863      48.130       41,536.190
             KURA   ONCOLOGY     INC
                                  2,896       9.630      27,888.480
             KYMERA    THERAPEUTICS       INC
                                  1,057       18.750       19,818.750
             LANCASTER     COLONY    CORP
                                    90     173.330       15,599.700
             LANTHEUS     HOLDINGS     INC
                                   713      63.220       45,075.860
             LATTICE    SEMICONDUCTOR       CORP
                                   877      86.160       75,562.320
             LAUREATE     EDUCATION     INC-A
                                  10,535       13.920      146,647.200
             LEGALZOOMCOM       INC
                                   825      10.340       8,530.500
             LEMAITRE     VASCULAR     INC
                                   486      57.520       27,954.720
             LENDINGTREE      INC
                                   757      15.910       12,043.870
             LIBERTY    ENERGY    INC
                                  1,483       18.080       26,812.640
             LIGAND    PHARMACEUTICALS
                                   169      63.300       10,697.700
             LINDSAY    CORP
                                    8    115.150         921.200
             LIONS   GATE   ENTERTAINMENT-A
                                   726      8.530       6,192.780
             LIVEPERSON      INC
                                  4,331       4.480      19,402.880
             LIVENT    CORP
                                  1,948       19.420       37,830.160
             MGP  INGREDIENTS      INC
                                   639     106.160       67,836.240
             MYR  GROUP   INC/DELAWARE
                                   954     138.610       132,233.940
             MACROGENICS      INC
                                   495      4.580       2,267.100
             MADRIGAL     PHARMACEUTICALS        INC
                                   117     169.350       19,813.950
             MAGNOLIA     OIL  & GAS  CORP   - A
                                  5,909       22.850      135,020.650
             MANITOWOC     COMPANY    INC
                                  1,552       15.220       23,621.440
             MARATHON     DIGITAL    HOLDINGS     IN
                                   559      9.560       5,344.040
             MARQETA    INC-A
                                  3,307       6.220      20,569.540
             MASTERCRAFT      BOAT   HOLDINGS     IN
                                   771      21.430       16,522.530
             MATADOR    RESOURCES     CO
                                   186      60.300       11,215.800
             MATERION     CORP
                                   409     104.750       42,842.750
             MATSON    INC
                                   432      86.880       37,532.160
             MAXLINEAR     INC-CLASS     A
                                  3,479       21.630       75,250.770
             MCGRATH    RENTCORP
                                  1,199      102.100       122,417.900
                                 78/139



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                            評価額
       通　貨             銘　柄             株式数                      備考
                                       単　価        金　額
             MEDPACE    HOLDINGS     INC
                                   117     255.730       29,920.410
             MERCURY    GENERAL    CORP
                                  1,587       28.330       44,959.710
             MERIT   MEDICAL    SYSTEMS    INC
                                  2,556       69.180      176,824.080
             MICROSTRATEGY       INC-CL    A
                                   125     339.260       42,407.500
             MODEL   N INC
                                  1,796       26.110       46,893.560
             MODINE    MANUFACTURING       CO
                                  1,127       44.500       50,151.500
             MONARCH    CASINO    & RESORT    INC
                                   712      64.180       45,696.160
             MORPHIC    HOLDING    INC
                                   201      52.490       10,550.490
             MUELLER    INDUSTRIES      INC
                                   162      74.490       12,067.380
             MURPHY    OIL  CORP
                                  2,248       45.240      101,699.520
             MURPHY    USA  INC
                                   365     337.660       123,245.900
             N-ABLE    INC
                                  1,816       13.480       24,479.680
             NGM  BIOPHARMACEUTICALS          INC
                                  1,719       1.230       2,114.370
             NANOSTRING      TECHNOLOGIES       INC
                                  1,757       1.480       2,600.360
             NATIONAL     BEVERAGE     CORP
                                   509      46.800       23,821.200
             NATURES    SUNSHINE     PRODS   INC
                                   424      15.990       6,779.760
             NEW  JERSEY    RESOURCES     CORP
                                   823      42.310       34,821.130
             NEXTGEN    HEALTHCARE      INC
                                   505      23.660       11,948.300
             NEXTCURE     INC
                                  1,759       1.340       2,357.060
             NIOCORP    DEVELOPMENTS       LTD
                                   966      4.230       4,086.180
             NOVAGOLD     RESOURCES     INC
                                  5,731       4.110      23,554.410
             NUVATION     BIO  INC
                                  3,079       1.320       4,064.280
             OSI  SYSTEMS    INC
                                   347     117.580       40,800.260
             OCEANEERING      INTL   INC
                                   865      23.830       20,612.950
             OLEMA   PHARMACEUTICALS        INC
                                  1,075       12.640       13,588.000
             OLYMPIC    STEEL   INC
                                    36     50.820       1,829.520
             OMNICELL     INC
                                   570      54.860       31,270.200
             1-800-FLOWERS.COM         INC-CL    A
                                  2,988       6.550      19,571.400
             ONTO   INNOVATION      INC
                                   171     123.130       21,055.230
             OOMA   INC
                                  2,879       13.150       37,858.850
             OPKO   HEALTH    INC
                                  2,222       1.660       3,688.520
             OPTION    CARE   HEALTH    INC
                                  2,685       34.100       91,558.500
             OSCAR   HEALTH    INC  - CLASS   A
                                  2,549       6.130      15,625.370
             OXFORD    INDUSTRIES      INC
                                    29     97.990       2,841.710
             PC  CONNECTION      INC
                                   961      53.460       51,375.060
             PTC  THERAPEUTICS       INC
                                  1,766       25.680       45,350.880
             PACIFIC    BIOSCIENCES      OF  CALIF
                                  3,051       9.420      28,740.420
             PACIRA    BIOSCIENCES      INC
                                  1,532       33.430       51,214.760
             PAGERDUTY     INC
                                   163      23.550       3,838.650
             PALOMAR    HOLDINGS     INC
                                   461      53.730       24,769.530
             PAN  AMERICAN     SILVER    CORP-CVR
                                  3,519       0.000         0.000
             PAPA   JOHN'S    INTL   INC
                                   485      74.340       36,054.900
             PAR  PACIFIC    HOLDINGS     INC
                                   168      33.780       5,675.040
             PATTERSON-UTI       ENERGY    INC
                                  5,586       15.150       84,627.900
             PERSONALIS      INC
                                  1,907       1.300       2,479.100
             PETIQ   INC
                                  1,354       18.990       25,712.460
             PLEXUS    CORP
                                   196      90.740       17,785.040
             POSEIDA    THERAPEUTICS       INC
                                  1,022       1.920       1,962.240
             POTBELLY     CORP
                                   560      8.130       4,552.800
             POWER   INTEGRATIONS       INC
                                   765      78.990       60,427.350
             PRESTIGE     CONSUMER     HEALTHCARE
                                   888      58.150       51,637.200
             PRICESMART      INC
                                   170      77.230       13,129.100
             PRIMORIS     SERVICES     CORP
                                   234      33.520       7,843.680
             PRIMO   WATER   CORP
                                  4,653       14.680       68,306.040
             PRIVIA    HEALTH    GROUP   INC
                                  1,693       22.720       38,464.960
             PROG   HOLDINGS     INC
                                   505      32.460       16,392.300
             PROGYNY    INC
                                  3,427       34.740      119,053.980
                                 79/139



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                            評価額
       通　貨             銘　柄             株式数                      備考
                                       単　価        金　額
             PROS   HOLDINGS     INC
                                  1,113       34.580       38,487.540
             PROTAGONIST      THERAPEUTICS       INC
                                   595      17.680       10,519.600
             PUMA   BIOTECHNOLOGY       INC
                                  3,760       2.980      11,204.800
             QUAKER    HOUGHTON
                                   599     165.510       99,140.490
             Q2  HOLDINGS     INC
                                  5,194       32.400      168,285.600
             QUALYS    INC
                                   599     151.260       90,604.740
             QUINSTREET      INC
                                  1,532       8.890      13,619.480
             RMR  GROUP   INC/THE    - A
                                   600      25.100       15,060.000
             RADNET    INC
                                  1,830       28.100       51,423.000
             RAMBUS    INC
                                   922      55.840       51,484.480
             RAPID7    INC
                                  2,403       46.290      111,234.870
             REGENXBIO     INC
                                  1,890       17.900       33,831.000
             REGIONAL     MANAGEMENT      CORP
                                   143      27.000       3,861.000
             RELAY   THERAPEUTICS       INC
                                  1,157       9.190      10,632.830
             REMITLY    GLOBAL    INC
                                  1,370       26.260       35,976.200
             UPBOUND    GROUP   INC
                                   614      28.950       17,775.300
             REPLIMUNE     GROUP   INC
                                   746      17.830       13,301.180
             REVANCE    THERAPEUTICS       INC
                                  1,582       13.810       21,847.420
             REVOLUTION      MEDICINES     INC
                                  1,071       31.000       33,201.000
             REVOLVE    GROUP   INC
                                  3,109       12.800       39,795.200
             RHYTHM    PHARMACEUTICALS        INC
                                   147      23.860       3,507.420
             RIGEL   PHARMACEUTICALS        INC
                                  5,535       1.100       6,088.500
             RIOT   PLATFORMS     INC
                                   289      10.440       3,017.160
             RIVERVIEW     BANCORP    INC
                                  1,315       5.820       7,653.300
             ROCKET    PHARMACEUTICALS        INC
                                    14     22.980        321.720
             ROGERS    CORP
                                    56     138.500        7,756.000
             R1  RCM  INC
                                  1,293       16.000       20,688.000
             ROVER   GROUP   INC
                                  1,651       6.240      10,302.240
             RUSH   ENTERPRISES      INC-CL    A
                                  1,959       40.350       79,045.650
             RXSIGHT    INC
                                   142      28.370       4,028.540
             RYERSON    HOLDING    CORP
                                   388      30.040       11,655.520
             SM  ENERGY    CO
                                  1,529       39.290       60,074.410
             SPS  COMMERCE     INC
                                   132     174.550       23,040.600
             SPX  TECHNOLOGIES       INC
                                   667      80.920       53,973.640
             SANA   BIOTECHNOLOGY       INC
                                   777      4.390       3,411.030
             SANGAMO    BIOSCIENCES      INC
                                  4,690       0.845       3,965.860
             SANMINA    CORP
                                  2,237       53.010      118,583.370
             SCHNITZER     STEEL   INDS   INC-A
                                  1,004       28.250       28,363.000
             SCHRODINGER      INC
                                   304      31.200       9,484.800
             CONTRA    SCILEX    HOLDING    CO
                                  1,249       1.870       2,335.630
             SCIPLAY    CORP-CLASS      A
                                    99     22.800       2,257.200
             EW  SCRIPPS    CO/THE-A
                                  1,204       6.680       8,042.720
             SELECTIVE     INSURANCE     GROUP
                                   124     102.610       12,723.640
             SEMRUSH    HOLDINGS     INC-A
                                  1,268       8.550      10,841.400
             SHOALS    TECHNOLOGIES       GROUP   -A
                                  1,476       20.560       30,346.560
             SHUTTERSTOCK       INC
                                  1,032       39.380       40,640.160
             SI-BONE    INC
                                  1,491       22.430       33,443.130
             SILICON    LABORATORIES       INC
                                   564     117.290       66,151.560
             SOVOS   BRANDS    INC
                                   644      22.560       14,528.640
             SPRINGWORKS      THERAPEUTICS       INC
                                   246      25.510       6,275.460
             SPRINKLR     INC-A
                                  1,758       14.760       25,948.080
             SPROUT    SOCIAL    INC  - CLASS   A
                                  1,031       49.380       50,910.780
             SQUARESPACE      INC  - CLASS   A
                                  1,238       29.180       36,124.840
             STAAR   SURGICAL     CO
                                  1,598       41.340       66,061.320
             STERLING     INFRASTRUCTURE        INC
                                   845      74.280       62,766.600
             STITCH    FIX  INC-CLASS     A
                                  4,136       3.420      14,145.120
             STRIDE    INC
                                   476      44.590       21,224.840
                                 80/139



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                            評価額
       通　貨             銘　柄             株式数                      備考
                                       単　価        金　額
             SUN  COUNTRY    AIRLINES     HOLDING
                                   253      14.300       3,617.900
             SUNOPTA    INC
                                  3,257       3.640      11,855.480
             SUPER   MICRO   COMPUTER     INC
                                   796     247.740       197,201.040
             SUPERNUS     PHARMACEUTICALS        INC
                                  3,733       28.440      106,166.520
             SURGERY    PARTNERS     INC
                                   645      30.350       19,575.750
             SUTRO   BIOPHARMA     INC
                                  1,156       3.740       4,323.440
             SYNAPTICS     INC
                                   308      84.010       25,875.080
             SYNDAX    PHARMACEUTICALS        INC
                                  2,706       17.070       46,191.420
             TRI  POINTE    HOMES   INC
                                   971      28.950       28,110.450
             TACTILE    SYSTEMS    TECHNOLOGY      I
                                  1,076       14.200       15,279.200
             TAYLOR    MORRISON     HOME   CORP-A
                                  1,510       44.920       67,829.200
             TECHTARGET                       205      27.710       5,680.550
             TENABLE    HOLDINGS     INC
                                  2,155       46.130       99,410.150
             TENNANT    CO
                                   444      76.710       34,059.240
             TEREX   CORP
                                  1,731       58.540      101,332.740
             TEXAS   ROADHOUSE     INC
                                  1,646      100.000       164,600.000
             TG  THERAPEUTICS       INC
                                  1,697       9.590      16,274.230
             ODP  CORP/THE
                                   338      46.810       15,821.780
             THERMON    GROUP   HOLDINGS     INC
                                  1,094       27.510       30,095.940
             THRYV   HOLDINGS     INC
                                  1,591       18.920       30,101.720
             TRAVERE    THERAPEUTICS       INC
                                  3,622       13.180       47,737.960
             TRINET    GROUP   INC
                                   334     116.510       38,914.340
             TRINITY    INDUSTRIES      INC
                                   370      24.600       9,102.000
             TRUPANION     INC
                                   228      29.380       6,698.640
             TURNING    POINT   BRANDS    INC
                                   659      23.760       15,657.840
             TWIST   BIOSCIENCE      CORP
                                  1,417       20.330       28,807.610
             UFP  INDUSTRIES      INC
                                   916     102.390       93,789.240
             USANA   HEALTH    SCIENCES     INC
                                   313      59.640       18,667.320
             US  SILICA    HOLDINGS     INC
                                  2,339       13.880       32,465.320
             ULTRAGENYX      PHARMACEUTICAL        IN
                                    93     36.390       3,384.270
             UNISYS    CORP
                                   900      3.320       2,988.000
             UPSTART    HOLDINGS     INC
                                   387      28.530       11,041.110
             URBAN   OUTFITTERS      INC
                                  2,032       32.400       65,836.800
             VAREX   IMAGING    CORP
                                   630      18.620       11,730.600
             VARONIS    SYSTEMS    INC
                                  3,670       31.400      115,238.000
             VAXCYTE    INC
                                  1,150       50.205       57,735.750
             VENTYX    BIOSCIENCES      INC
                                   272      37.580       10,221.760
             VERACYTE     INC
                                  1,361       24.110       32,813.710
             VERINT    SYSTEMS    INC
                                  1,597       24.730       39,493.810
             VERICEL    CORP
                                  1,365       33.670       45,959.550
             VICOR   CORP
                                   271      59.020       15,994.420
             VIEMED    HEALTHCARE      INC
                                   418      7.195       3,007.510
             VIKING    THERAPEUTICS       INC
                                   694      13.800       9,577.200
             VIMEO   INC
                                  9,702       3.630      35,218.260
             VIR  BIOTECHNOLOGY       INC
                                   426      9.850       4,196.100
             VISTEON    CORP
                                  1,250      138.820       173,525.000
             VITA   COCO   CO  INC/THE
                                   403      27.090       10,917.270
             VITAL   FARMS   INC
                                  3,643       11.230       40,910.890
             VIZIO   HOLDING      CORP-A
                                  1,031       5.800       5,979.800
             WABASH    NATIONAL     CORP
                                  1,394       22.300       31,086.200
             WARBY   PARKER    INC-CLASS     A
                                  4,245       12.270       52,086.150
             WATTS   WATER   TECHNOLOGIES-A
                                  1,169      176.820       206,702.580
             WINGSTOP     INC
                                   437     173.740       75,924.380
             WINMARK    CORP
                                    45     376.230       16,930.350
             WORKIVA    INC
                                   556     107.100       59,547.600
             WORLD   KINECT    CORP
                                   716      22.530       16,131.480
             XENCOR    INC
                                  1,031       21.100       21,754.100
                                 81/139



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                            評価額
       通　貨             銘　柄             株式数                      備考
                                       単　価        金　額
             XYLEM   INC
                                   581      94.840       55,102.040
             YELP   INC
                                  2,607       42.980      112,048.860
             YEXT   INC
                                  2,469       6.190      15,283.110
             ZENTALIS     PHARMACEUTICALS        INC
                                   157      22.170       3,480.690
             ZETA   GLOBAL    HOLDINGS     CORP-A
                                  2,875       7.990      22,971.250
             ZIPRECRUITER       INC-A
                                  1,583       15.010       23,760.830
             ZUMIEZ    INC
                                  1,187       16.950       20,119.650
             ZUORA   INC  - CLASS   A
                                  5,513       8.630      47,577.190
             CONSTELLIUM      SE
                                   827      17.490       14,464.230
             ADIENT    PLC
                                   794      37.850       30,052.900
             ALKERMES     PLC
                                  3,826       29.910      114,435.660
             AMBARELLA     INC
                                   945      56.450       53,345.250
             BIT  DIGITAL    INC
                                  3,779       2.360       8,918.440
             BORR   DRILLING     LTD
                                  8,427       7.360      62,022.720
             CIMPRESS     PLC
                                   257      69.930       17,972.010
             CREDO   TECHNOLOGY      GROUP   HOLDI
                                   706      15.130       10,681.780
             FABRINET                       714     152.550       108,920.700
             GAMBLING.COM       GROUP   LTD
                                   397      13.110       5,204.670
             KINIKSA    PHARMACEUTICALS-A
                                   911      17.540       15,978.940
             LIVANOVA     PLC
                                   445      57.300       25,498.500
             NABORS    INDUSTRIES      LTD
                                   145     133.990       19,428.550
             PAGSEGURO     DIGITAL    LTD-CL    A
                                  3,989       8.640      34,464.960
             PROTHENA     CORP   PLC
                                   408      52.510       21,424.080
             SAPIENS    INTERNATIONAL       CORP
                                   771      29.700       22,898.700
             STONECO    LTD-A
                                  6,225       10.960       68,226.000
             ORION   SA
                                   300      22.270       6,681.000
             INMODE    LTD
                                   793      33.730       26,747.890
             ONESPAWORLD      HOLDINGS     LTD
                                  1,111       11.450       12,720.950
             ARDMORE    SHIPPING     CORP
                                   707      12.570       8,886.990
             DHT  HOLDINGS     INC
                                  3,129       9.500      29,725.500
             SCORPIO    TANKERS    INC
                                    96     51.890       4,981.440
     アメリカドル　小計                            689,410             17,944,022.120
                                             (2,652,844,230)
     合計                            689,410             2,652,844,230
                                             (2,652,844,230)
       (2)  株式以外の有価証券

      種　類       通貨             銘　柄             券面総額          評価額       備考
                   AMERICAN     ASSETS    TRUST   INC
                                        1,014.000         20,837.700
     投資証券      アメリカドル
                   COPT   DEFENSE    PROPERTIES
                                        1,779.000         44,884.170
                   HANNON    ARMSTRONG     SUSTAINABLE
                                         186.000        4,530.960
                   NEXPOINT     RESIDENTIAL
                                         198.000        6,860.700
                   OUTFRONT     MEDIA   INC
                                        5,293.000         56,158.730
                   RLJ  LODGING    TRUST
                                        3,324.000         32,841.120
           アメリカドル　小計                             11,794.000         166,113.380
                                                (24,558,202)
     投資証券　合計                                  11,794.000         24,558,202
                                                (24,558,202)
     合計                                            24,558,202
                                                (24,558,202)
    （注）１　各種通貨毎の小計の欄における(　)内の金額は、邦貨換算額であります。
       ２   小計・合計欄における(　)内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しており
         ます。
       ３　投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
                                 82/139



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ４　外貨建有価証券の内訳
                                          組入投資

                                    組入株式            合計金額に
          通貨             銘柄数                   証券時価
                                    時価比率            対する比率
                                           比率
       アメリカドル         株式              482銘柄        99.1%       -%
                                                   100.0%
                投資証券                6銘柄         -%    0.9%
      第２　信用取引契約残高明細表

         該当事項はありません。
      第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

         当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
                                 83/139
















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】(2023年９月末現在)
     「ブラックロック米国小型成長株式オープンＡコース（為替ヘッジなし）」
    Ⅰ　資産総額                                            2,401,585,811円

    Ⅱ　負債総額                                               997,356円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                            2,400,588,455円

    Ⅳ　発行済数量                                             599,940,276口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                4.0014円

     「ブラックロック米国小型成長株式オープンＢコース（為替ヘッジあり）」

    Ⅰ　資産総額                                             345,982,598円

    Ⅱ　負債総額                                              9,752,539円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                             336,230,059円

    Ⅳ　発行済数量                                             157,335,806口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                2.1370円

     (参考情報)

     「米国小型成長株式マザーファンド」
    Ⅰ　資産総額                                            2,777,792,790円

    Ⅱ　負債総額                                              30,614,048円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                            2,747,178,742円

    Ⅳ　発行済数量                                             148,567,227口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                               18.4911円

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
    １　受益証券の名義書換え等

      該当事項はありません。
    ２　受益者名簿の閉鎖の時期

      受益者名簿は作成しません。
    ３　投資者に対する特典

      該当するものはありません。
    ４　内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

      譲渡制限は設けておりません。
    ５　受益権の譲渡

     (1)  投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
      れている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
     (2)  (1)の申請のある場合には、(1)の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲
      受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、
      (1)の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当
      該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増
      加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
     (3)  (1)の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
      に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
      ときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    ６　受益権の譲渡の対抗要件

      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができ
     ません。
    ７　受益権の再分割

      委託会社は、受益権の再分割を行いません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、
     一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    ８　償還金

      償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金
     が行われた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販
     売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）に支払います。なお、当
     該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該
     償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座にお
     いて当該口数の減少の記載または記録が行われます。
    ９　質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて

      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、換金の受付、
     換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われ
     ます。
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    第三部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

     (1)  資本金の額等
      ①  資本金　　　　　　　　3,120百万円
      ②  発行する株式の総数　　36,000株

      ③  発行済株式の総数　　　15,000株

      ④  直近５ヵ年における主な資本金の額の増減　　該当事項はありません。

     (2)  委託会社の機構

      ①  経営の意思決定機構
      ＜株主総会＞
       株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更
       等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行います。
      ＜取締役会＞

       取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
      ＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞

       当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ
       委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っていま
       す。
      ②  運用の意思決定機構

       投資委員会
       ・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
       運用担当部署

       ・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロ
        セスを通して運用を行います。
       ポートフォリオ・マネジャー

       ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行いま
        す。
       リスク管理

       ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的
        には、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計
        測・分析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを
        含む）が運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の
        関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行ってお
        ります。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ２【事業の内容及び営業の概況】
      投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに金融商品取引法に定める
     金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っています。また、金融商品取引法に定める投資助言業務、第
     一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行っています。
      委託会社の運用する証券投資信託は2023年９月末現在、以下の通りです(親投資信託を除きます。)。
                種類                本数（本）            純資産総額（百万円）
            追加型株式投資信託                        194             11,311,556

            単位型株式投資信託                        76              486,172

                合計                    270             11,797,728

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    ３【委託会社等の経理状況】
     １．財務諸表の作成方法について
        委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の
       用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣
       府令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
     ２．監査証明について

        当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第36期事業年度（自2022年1月1日　至2022年12月31
       日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
     ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (1)【貸借対照表】
                                                  (単位：百万円)
                                    第35期             第36期
                                (2021年12月31日現在)             (2022年12月31日現在)
    資産の部
     流動資産
      現金・預金                                  17,813             18,002
      立替金                                    16             50
      前払費用                                    223             260
      未収入金                     ※２              527              2
      未収委託者報酬                                   2,017             1,751
      未収運用受託報酬                                   2,244             2,880
      未収収益                     ※２              981             570
                                           2             -
      その他流動資産
      流動資産計                                  23,827             23,520
     固定資産
      有形固定資産
       建物附属設備                    ※１              789             744
                                          575             553
       器具備品                    ※１
       有形固定資産計                                  1,364             1,297
      無形固定資産
                                          10             12
       ソフトウエア
       無形固定資産計                                   10             12
      投資その他の資産
       投資有価証券                                   50             39
       長期差入保証金                                  1,118             1,125
       前払年金費用                                  1,001             1,084
       長期前払費用                                   12             9
                                          889             898
       繰延税金資産
       投資その他の資産計                                  3,072             3,156
       固定資産計                                  4,448             4,465
      資産合計                                  28,275             27,986
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                  (単位：百万円)
                                    第35期             第36期
                                (2021年12月31日現在)             (2022年12月31日現在)
    負債の部
     流動負債
      預り金                                    143             143
      未払金                     ※２
      　未払収益分配金                                     4             4
      　未払償還金                                    70             70
      　未払手数料                                    459             421
      　その他未払金                                   2,991             1,995
      未払費用                     ※２              760             626
      未払消費税等                                    272             172
      未払法人税等                                    402             384
      為替予約                                     -             4
      前受金                                    166             276
      賞与引当金                                   2,156             1,778
      役員賞与引当金                                    203             149
                                           -            326
      早期退職慰労引当金
      流動負債計                                   7,630             6,355
     固定負債
      退職給付引当金                                    82             92
                                          784             961
      資産除去債務
      固定負債計                                    866            1,053
    　負債合計                                     8,497             7,409
    　純資産の部

    　株主資本
     　資本金                                    3,120             3,120
    　　資本剰余金
      　資本準備金                                   3,001             3,001
                                         3,846             3,846
    　　　その他資本剰余金
       資本剰余金合計
                                         6,847             6,847
    　　利益剰余金
      　利益準備金                                    336             336
    　　　その他利益剰余金
                                         9,470            10,276
       　繰越利益剰余金
    　　　利益剰余金合計                                     9,807            10,612
    　　株主資本合計                                    19,775             20,580
    　評価・換算差額等
                                           3            △3
    　　その他有価証券評価差額金
    　　評価・換算差額等合計                                       3            △3
    　純資産合計                                    19,778             20,576
    　負債・純資産合計                                     28,275             27,986
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (2)【損益計算書】
                                                  (単位：百万円)
                                    第35期             第36期
                                 (自　2021年      1月  1日     (自　2022年      1月  1日
                                　至　2021年12月31日)             　至　2022年12月31日)
    営業収益
     委託者報酬                                    6,653             6,484
     運用受託報酬                      ※１             8,355             8,687
                                        14,536             16,110
     その他営業収益                      ※１
      営業収益計
                                        29,546             31,281
    営業費用
     支払手数料                                    1,534             1,551
     広告宣伝費                                     170             188
     調査費
      調査費                                    298             360
                                         4,326             4,677
      委託調査費                     ※１
      調査費計
                                         4,625             5,037
    　委託計算費                                      94            106
    　営業雑経費
     　通信費                                     51             86
     　印刷費                                     95             87
                                          39             47
     　諸会費
     　営業雑経費計                                     187             222
     営業費用計
                                         6,611             7,106
    一般管理費
     給料
      役員報酬                                    579             915
      給料・手当                                   5,106             5,934
                                         2,616             2,360
      賞与
      給料計
                                         8,302             9,209
     退職給付費用                                     352             463
     福利厚生費                                    1,073             1,109
     事務委託費                      ※１             3,360             3,699
     交際費                                     11             34
     寄付金                                      -             1
     旅費交通費                                     24            123
     租税公課                                     260             285
     不動産賃借料                                     902             901
     水道光熱費                                     53             76
     固定資産減価償却費                                     426             441
     資産除去債務利息費用                                      0             0
     事務過誤取引損                                     519              3
                                          348             431
     諸経費
     一般管理費計                                   15,638             16,782
     営業利益
                                         7,296             7,392
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                                                  (単位：百万円)
                                    第35期             第36期
                                 (自　2021年      1月  1日     (自　2022年      1月  1日
                                　至　2021年12月31日)             　至　2022年12月31日)
    営業外収益
     為替差益                                     102             53
                                           1             3
     その他
     営業外収益計
                                          103             57
    営業外費用
     有価証券売却損                                      -             2
     固定資産除却損                                      0             -
                                           -             0
     その他
     営業外費用計                                      0             2
    経常利益
                                         7,398             7,448
    特別利益
     特別利益計
                                           -             -
    特別損失
                                           0            362
     特別退職金
     特別損失計                                      0            362
    税引前当期純利益
                                         7,398             7,085
    法人税、住民税及び事業税                                     2,415             2,485
                                          △0             △5
    法人税等調整額
    当期純利益                                     4,984             4,605
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     (3)【株主資本等変動計算書】
    第35期　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)
                                                   (単位：百万円)
                           株主資本                   評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                               その他利益
                                              その他
                                         株主資本         評価・換算
                                                        合計
                    その他    資本
                                剰余金
             資本金                                有価証券
                 資本           利益        利益剰余金
                                          合計         差額等合計
                     資本   剰余金
                                             評価差額金
                 準備金           準備金          合計
                               繰越利益
                    剰余金    合計
                                剰余金
    2021年1月1日残高          3,120    3,001    3,846    6,847    336    10,386     10,723    20,691       3     3 20,694
    当期変動額
    　剰余金の配当                            △5,900     △5,900    △5,900              △5,900
    　当期純利益                             4,984     4,984    4,984              4,984
    株主資本以外の項目の
                                                 0     0    0
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計            -    -    -    -    -   △915     △915    △915       0     0  △915
    2021年12月31日残高          3,120    3,001    3,846    6,847    336    9,470     9,807    19,775       3     3 19,778
    第36期　(自　2022年1月1日　至　2022年12月31日)

                                                   (単位：百万円)
                           株主資本                   評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                               その他利益
                                              その他
                                         株主資本         評価・換算
                                                        合計
                    その他    資本
                                剰余金
             資本金                                有価証券
                 資本           利益        利益剰余金
                                          合計         差額等合計
                     資本   剰余金
                                             評価差額金
                 準備金           準備金          合計
                               繰越利益
                    剰余金    合計
                                剰余金
    2022年1月1日残高          3,120    3,001    3,846    6,847    336    9,470     9,807    19,775       3     3 19,778
    当期変動額
    　剰余金の配当                            △3,800     △3,800    △3,800              △3,800
    　当期純利益                             4,605     4,605    4,605              4,605
    株主資本以外の項目の
                                                △7     △7    △7
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計            -    -    -    -    -    805     805    805     △7     △7    798
    2022年12月31日残高          3,120    3,001    3,846    6,847    336    10,276     10,612    20,580      △3     △3  20,576
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    注　記　事　項
    [重要な会計方針]

    1.　　有価証券の評価基準及び評価方法
        有価証券
         その他有価証券
          時価のあるもの
          決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平
          均法により算定）を採用しております。
    2.　　デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

        時価法を採用しております。
    3.　　固定資産の減価償却方法

      (1)  　有形固定資産
        定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品3～15年であります。
      (2)  　無形固定資産

        自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
        ております。
    4.　　引当金の計上基準

      (1)  　貸倒引当金の計上方法
        債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
        込額を計上しております。
      (2)  　退職給付引当金の計上方法
        ①　　旧退職金制度
          適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証してい
          るため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
        ②　　確定拠出年金制度

          確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
        ③　　確定給付年金制度

          キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証
          を付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当
          金を計上しております。
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント
          基準によっております。
          過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
          用処理しております。
          数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
          る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
          おります。
      (3)  　賞与引当金の計上方法

        従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
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      (4)  　役員賞与引当金の計上方法
        役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (5)  　早期退職慰労引当金の計上方法

        早期退職慰労金の支払に備えて、早期退職慰労金支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
    5.　　外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    6.　　収益及び費用の計上基準

       当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬、その他営業収益および成功報酬を稼得しておりま
      す。当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業における主要な履行義務の内容及び当該履行義務を充
      足する通常の時点（収益を認識する通常の時点）は以下のとおりであります。
       委託者報酬：当社は投資信託の信託約款に基づき、投資信託の運用について履行義務を負っております。委託者
      報酬は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産価額に対する一定割合として計算され、投資信託の運用期間に
      わたり収益認識しております。
       運用受託報酬：当社は顧客との投資一任契約及び投資助言契約に基づき運用及び助言について履行義務を負って
      おります。運用受託報酬は、対象顧客との投資一任契約等に基づき純資産価額に対する一定割合として計算され、
      対象口座の運用期間にわたり収益認識しております。
       その他営業収益：当社はグループ会社との契約に基づき委託された業務について履行義務を負っております。グ
      ループ会社から受領する収益は、当社のグループ会社との契約で定められた算式に基づき、当社がグループ会社に
      オフショアファンド関連のサービス等を提供する期間にわたり月次で収益認識しております。
       成功報酬：成功報酬は対象となるファンドまたは口座の運用益に対する一定割合、もしくは特定のベンチマーク
      またはその他のパフォーマンス目標を上回る超過運用益に対する一定割合として計算されます。当該報酬は契約上
      支払われることが確定した時点で収益認識しております。
    7.　　その他計算書類作成のための基本となる重要な事項

      (1)　　連結納税制度の適用
        親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社として、連結納税制度
       を適用しております。
      (2)　　連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
        当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和2年法律第8号）において創設されたグループ通算制度へ
       の移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納税
       制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号                                               2020年3月
       31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号                                                 2018年
       2月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づい
       ております。
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    （会計方針の変更）
    （収益認識に関する会計基準等の適用）
     「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号2020年3月31日。以下「収益認識会計基準」という。）等を当会
    計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け
    取ると見込まれる金額で収益を認識することといたしました。
     収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取扱いに従っており、
    当会計期間の期首より前に新たな会計方針を遡及適用した場合の累積的影響額を、当会計期間の期首の繰越利益剰余金
    に反映させ、当該期首残高から新たな会計方針を適用しております。
     これによる財務諸表に与える影響はありません。
     なお、収益認識会計基準第89-3項に定める経過的な取扱いに従って、前会計期間に係る「注記事項(収益認識関係)」
    については記載しておりません。
    （時価の算定に関する会計基準等の適用）

     「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」という。）等を当
    会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号2019年7
    月4日）第44－2項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来にわたって
    適用することとしました。これによる財務諸表に与える影響はありません。
     また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項の注記を行うこととしま
    した。ただし、「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号                                            2019年7月4日)第7-4項に
    定める経過的な取扱いに従って、当該注記のうち前会計期間に係るものについては記載しておりません。
    （未適用の会計基準等）

    「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」（実務対応報告第42号　2021年8月12日　企業
    会計基準委員会）
      (1)  　概要
        2020年3月27日に成立した「所得税法等の一部を改正する法律」(令和2年法律第8号)                                       において、連結納税制度
       を見直しグループ通算制度へ移行することとされたことを受け、グループ通算制度を適用する場合における法人
       税及び地方法人税並びに税効果会計の会計処理及び開示の取扱を明らかにすることを目的として企業会計基準委
       員会から公表されたものです。
      (2)  　適用予定日
        2023年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
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    （貸借対照表関係）
    ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2021年12月31日)                  (2022年12月31日)
    建物附属設備                       2,246　百万円                  2,488　百万円
    器具備品                       1,470　百万円                  1,662　百万円
    ※２　関係会社に対する資産及び負債

    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2021年12月31日)                  (2022年12月31日)
    未収入金                        524　百万円                   -　百万円
    未収収益                        377　百万円                  186　百万円
    その他未払金                       1,940　百万円                  1,982　百万円
    未払費用                        112　百万円                  55　百万円
    ※３　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

    づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2021年12月31日)                  (2022年12月31日)
    当座貸越極度額                      　1,000　百万円                  　1,000　百万円
    借入実行残高                         －                  －
    差引額                      　1,000　百万円                  　1,000　百万円
    （損益計算書関係）

    ※１　関係会社との営業収益及び営業費用
    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                         (自　2021年      1月  1日          (自　2022年      1月  1日
                          至　2021年12月31日）                  至　2022年12月31日）
    　運用受託報酬                       　249　百万円                  　224　百万円
    　その他営業収益                       6,036　百万円                  6,692　百万円
    　委託調査費                       1,178　百万円                  1,869　百万円
    　事務委託費                       1,204　百万円                  1,351　百万円
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    （株主資本等変動計算書関係）
    前事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)
    1.　　発行済株式に関する事項
                前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
     普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                       (百万円)       配当額（円）
       2021年3月30日
                普通株式        5,900       393,333       2020年12月31日          2021年3月30日
       株主総会決議
    当事業年度　(自　2022年1月1日　至　2022年12月31日)

    1.　　発行済株式に関する事項
                当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
     普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                       配当金の総額        1株当たり

          決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                         (百万円)       配当額（円）
        2022年3月31日
                 普通株式        3,800       253,333       2021年12月31日          2022年3月31日
        株主総会決議
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    （リース取引関係）
    オペレーティング・リース取引
    オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに掛かる未経過リース料は以下のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                         (自　2021年      1月  1日          (自　2022年      1月  1日
                          至　2021年12月31日）                  至　2022年12月31日）
    １年以内                        835　百万円                  726　百万円
    １年超                         －                1,938　百万円
    合計                        835　百万円                 2,665　百万円
      （注）　前事業年度における未経過リース料には、解約損害金が含まれております。
    （金融商品関係）

    1.　　金融商品の状況に関する事項
      (1)  　金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
      (2)  　金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未収収益は、顧客及び関係会社の信用リスクに晒され
        ています。当該リスクに関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別
        に未収債権の回収可能性を管理する体制をしいております。
        営業債務である未払手数料及び未払費用はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
    2.　　    金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものに
      ついては含めておりません。
    前事業年度　（2021年12月31日）

                         貸借対照表計上額               時価            差額
                          （百万円）            （百万円）            （百万円）
     (1)　現金・預金                        17,813            17,813              －
     (2)　未収委託者報酬                         2,017            2,017             －
     (3)　未収運用受託報酬                         2,244            2,244             －
     (4)　未収収益                          981            981            －
     (5)　未収入金                          527            527            －
     (6)　長期差入保証金                         1,118            1,119              0
            資産計                 24,703            24,704              0
     (1)　未払手数料                          459            459            －
     (2)　未払費用                          760            760            －
     (3)　その他未払金                         2,991            2,991             －
            負債計                  4,210            4,210             －
    (注1)   　金融商品の時価の算定方法に関する事項
    資　産
    (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬、(4)           未収収益及び(5)        未収入金
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
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    (6)  長期差入保証金
      事務所敷金の時価については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの期間を基にしたインターバンク
      市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時
      価については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引
      いて算定する方法によっています。
    負　債

    (1)未払手数料、(2)          未払費用及び(3)        その他未払金
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (注2)   　金銭債権の決算日後の償還予定額

    前事業年度（2021年12月31日）
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                 17,813          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  2,017         －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,244         －        －        －
    (4)　未収収益                   981        －        －        －
    (5)　未収入金                   527        －        －        －
          合計           23,584          －        －        －
    当事業年度　（2022年12月31日）

                                                （単位：百万円）
                   貸借対照表計上額                時価             差額
    長期差入保証金                    1,125             1,077             △47
     (注1)    現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収収益、未収入金、未払手数料、未払費用、その他未払金
    は、短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記述を省略しています。
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    (注2)   金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
    金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額
    が変動することもあります。
    (注3)   金銭債権の決算日後の償還予定額

    当事業年度（2022年12月31日）
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                 18,002          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  1,751         －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,880         －        －        －
    (4)　未収収益                   570        －        －        －
    (5)　未収入金                    2       －        －        －
          合計           23,209          －        －        －
    3.　　    金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

      金融商品の時価を、時価等の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベルに分
      類しております。
     レベル１の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価

     レベル２の時価：レベル１のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価
     レベル３の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
     時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレ
    ベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
    当事業年度　（2022年12月31日）

                                                （単位：百万円）
                 レベル１          レベル２          レベル３           合計
                     -        1,077
     長期差入保証金                                     -        1,077
    (注)    時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
    長期差入保証金の時価について、そのうち事務所敷金については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの
    期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定しているため、レベル２
    の時価に分類しております。また従業員社宅敷金については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引
    されている円金利スワップレートで割り引いて算定しているため、レベル２の時価に分類しております。
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （退職給付関係）
    前事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)
    1.　　採用している退職給付制度の概要

      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2021年    1月  1日
                              　至   2021年12月31日)
    退職給付債務の期首残高
                                    2,149
    　勤務費用
                                     322
     利息費用
                                      20
    　数理計算上の差異の発生額                                 188
    　退職給付の支払額                                △94
     過去勤務費用の発生額
                                      0
    退職給付債務の期末残高                                2,588
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2021年    1月  1日
                              　至   2021年12月31日)
    年金資産の期首残高                                3,313
    　期待運用収益                                  9
    　数理計算上の差異の発生額                                 17
    　事業主からの拠出額                                 359
    　退職給付の支払額                                △94
    年金資産の期末残高                                3,606
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (2021年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                                2,505
    年金資産                               △3,606
                                   △1,100
    非積立型制度の退職給付債務                                 82
    未積立退職給付債務                               △1,018
    未認識数理計算上の差異                                 65
    未認識過去勤務費用                                 33
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △919
    退職給付引当金                                 82
    前払年金費用                               △1,001
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △919
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2021年    1月  1日
                              　至   2021年12月31日)
    勤務費用                                 322
    利息費用                                 20
    期待運用収益                                 △9
    数理計算上の差異の費用処理額                                △59
    過去勤務費用の処理額                                 △3
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 270
    特別退職金                                  0
    合計                                 270
      (5)  　年金資産に関する事項

       ①年金資産の主な内訳
        年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 前事業年度
                               (2021年12月31日)
    合同運用                                100%
    合計                                100%
        合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券87%、株式13%及びその他1%となっております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ②長期期待運用収益率の算定方法
        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                 前事業年度
                               (自  2021年    1月  1日
                              　至   2021年12月31日)
    割引率                                0.7%
    長期期待運用収益率                                0.3%
    3.　　確定拠出制度

      当社の確定拠出制度への要拠出額は、80百万円                      でありました。
    当事業年度　(自　2022年1月1日　至　2022年12月31日)

    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2022年    1月  1日
                              　至   2022年12月31日)
    退職給付債務の期首残高                                2,588
    　勤務費用                                 392
     利息費用                                17
    　数理計算上の差異の発生額                                △78
    　退職給付の支払額                                △116
     過去勤務費用の発生額                                 0
    退職給付債務の期末残高                                2,803
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2022年    1月  1日
                              　至   2022年12月31日)
    年金資産の期首残高                                3,606
    　期待運用収益                                  3
    　数理計算上の差異の発生額                                △573
    　事業主からの拠出額                                 448
    　退職給付の支払額                                △116
    年金資産の期末残高                                3,368
      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (2022年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                                2,710
    年金資産                               △3,368
                                    △657
    非積立型制度の退職給付債務                                 92
    未積立退職給付債務                                △565
    未認識数理計算上の差異                                △455
    未認識過去勤務費用                                 29
                                    △991
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額
    退職給付引当金                                 92
    前払年金費用                               △1,084
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △991
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2022年    1月  1日
                              　至   2022年12月31日)
    勤務費用                                 392
    利息費用                                 17
    期待運用収益                                 △3
    数理計算上の差異の費用処理額                                △27
    過去勤務費用の処理額                                 △3
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 375
    特別退職金                                 362
    合計                                 738
    （注）特別退職金は、特別損失の「特別退職金」に含めて計上しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (5)  　年金資産に関する事項
       ①年金資産の主な内訳
        年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 当事業年度
                               (2022年12月31日)
    合同運用                                100%
    合計                                100%
        合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券88%、株式11%及びその他1%となっております。
       ②長期期待運用収益率の算定方法

        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                 当事業年度
                               (自  2022年    1月  1日
                              　至   2022年12月31日)
    割引率                                1.3%
    長期期待運用収益率                                0.1%
    3.　　確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、87百万円                        でありました。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （税効果会計関係）
    1.        繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                                （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                              (2021年12月31日)              (2022年12月31日)
      繰延税金資産
       未払費用                                 161              140
       賞与引当金                                 660              544
       資産除去債務                                 240              294
       未払事業税                                 89              83
       早期退職慰労引当金                                  -              99
       退職給付引当金                                 25              28
       有形固定資産                                  1              0
                                        78              121
       その他
      繰延税金資産合計
                                      1,257              1,312
      繰延税金負債
       退職給付引当金                                △306              △331
                                       △59              △82
       資産除去債務に対応する除去費用
                                       △1               -
       その他
      繰延税金負債合計                                 △367              △414
      繰延税金資産の純額                                  889              898
     （注）　前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれております。

                                                （単位：百万円）
                               前事業年度              当事業年度
                              (2021年12月31日)              (2022年12月31日)
      固定資産－繰延税金資産
                                       889              898
    2.　　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                  前事業年度             当事業年度
                                (2021年12月31日)             (2022年12月31日)
     法定実効税率
                                    30.6   ％          30.6   ％
     （調整）
      交際費等永久に損金に算入されない項目                               2.0             3.9
                                     0.0             0.4
      その他
     税効果会計適用後の法人税等の負担率                               32.6   ％          35.0   ％
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （資産除去債務関係）
    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　　当該資産除去債務の概要
      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16%～0.72%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
    3.　　    当該資産除去債務の総額の増減

      当事業年度において、資産の除去時点において必要とされる除去費用の見積額が前回見積算出時における見積額を

      大幅に超過することが明らかになったことから、見積りの変更による増加額を0.72％で割り引き、変更前の資産除
      去債務に176百万円加算しております。
                                                 （単位：百万円）
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自  2021年    1月  1日       (自  2022年    1月  1日
                              　至   2021年12月31日)            　至   2022年12月31日)
    期首残高                                783              784
    見積りの変更による増加額                                　-              176
    時の経過による調整額                                 0              0
    期末残高                                784              961
    （収益認識関係）

    当事業年度　(自　2022年1月1日　至　2022年12月31日)
    1.　　顧客との契約から生じる収益を分解した情報
                            当事業年度
                         (自　2022年      1月  1日
                          至　2022年12月31日）
    委託者報酬                       6,484　百万円
    運用受託報酬                       7,644　百万円
    成功報酬　（注）                       1,042　百万円
    その他営業収益                       16,110　百万円
    　合計                       31,281　百万円
      （注）成功報酬は、損益計算書において運用受託報酬に含めて表示しております。
    2.　　顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

      （重要な会計方針）6.           収益及び費用の計上基準に記載のとおりです。
    3.　　顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに会計期間末にお

      いて存在する顧客との契約から当会計期間の末日後に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関する情報
      重要性が乏しいため、記載を省略しています。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （セグメント情報等）
    前事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益              6,653          8,355          14,536           29,546
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
           14,396             13,081             2,067             29,546
          （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                6,285              投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          4,259              投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
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    当事業年度　(自　2022年1月1日　至　2022年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               6,484          8,687          16,110           31,281
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
             14,721             13,745              2,813             31,281
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・
                                6,917              投資運用業
       マネジメント・インク
       ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          4,287              投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （関連当事者情報）
    1.　　関連当事者との取引
      　財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      (1)  　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
         前事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）
                             議決権等      関連

          会社等の               事業の
                    資本金又         の所有     当事者      取引の     取引金額          期末残高
     種類     名称又は       所在地        内容又は                          科目
                    は出資金         (被所有)      との      内容    (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       運用受託報酬        249  未収収益        377
        ブラックロック・
                 米国     73        (被所有)     投資顧問
                                       受入手数料       6,036   未収入金        524
        ファイナンシャル・                  投資
    親会社            ニュー     百万         間接     契約の
        マネジメント・イン                 顧問業
                                       委託調査費       1,178
                ヨーク州     米ドル          100    再委任等
        ク
                                                 未払費用        112
                                       事務委託費       1,204
        ブラックロック・                     (被所有)
                 日本                  株式の    連結法人税の
                     1万円
    親会社   ジャパン・ホール                 持株会社      直接                1,940   その他未払金       1,940
                東京都                  保有等    個別帰属額
        ディングス合同会社                      100
         当事業年度　（自　2022年1月1日　至　2022年12月31日）

                             議決権等      関連
          会社等の               事業の
                    資本金又         の所有     当事者      取引の     取引金額          期末残高
     種類     名称又は       所在地        内容又は                          科目
                    は出資金         (被所有)      との      内容    (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       運用受託報酬        224
                                                 未収収益        186
        ブラックロック・
                 米国     73        (被所有)     投資顧問
                                       受入手数料       6,692
        ファイナンシャル・                  投資
    親会社            ニュー     百万         間接     契約の
        マネジメント・イン                 顧問業
                                       委託調査費       1,869
                ヨーク州     米ドル          100    再委任等
        ク
                                                 未払費用         55
                                       事務委託費       1,351
        ブラックロック・                     (被所有)
                 日本                  株式の    連結法人税の
                     1万円
    親会社   ジャパン・ホール                 持株会社      直接                1,982   その他未払金       1,982
                東京都                  保有等    個別帰属額
        ディングス合同会社                      100
      (2)  　財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等

         前事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）
         該当事項はありません。
         当事業年度　（自　2022年1月1日　至　2022年12月31日）

         該当事項はありません。
      (3)  　財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等

         前事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）
                             議決権等      関連
         会社等の               事業の
                    資本金又         の所有     当事者      取引の     取引金額          期末残高
     種類    名称又は      所在地         内容又は                          科目
                    は出資金         (被所有)      との      内容    (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       受入手数料       4,259
     同一の    ブラックロッ        米国                  投資顧問
                     1,000    投資
    親会社を    ク・ファンド・      カリフォル               なし     契約の    委託調査費        282  未収収益        321
                    米ドル    顧問業
    持つ会社    アドバイザーズ       ニア州                  再委任等
                                       事務委託費         20
         当事業年度　（自　2022年1月1日　至　2022年12月31日）

                             議決権等      関連
         会社等の               事業の
                    資本金又         の所有     当事者      取引の     取引金額          期末残高
     種類    名称又は      所在地         内容又は                          科目
                    は出資金         (被所有)      との      内容    (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       受入手数料       4,287
     同一の    ブラックロッ        米国                  投資顧問
                     1,000    投資
    親会社を    ク・ファンド・      カリフォル               なし     契約の    委託調査費         35  未収収益       18 0
                    米ドル    顧問業
    持つ会社    アドバイザーズ       ニア州                  再委任等
                                       事務委託費         12
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （注)　１．取引条件及び取引条件の決定方針等
        (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
    2.　　親会社に関する注記

      (1)  　親会社情報
        ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
        ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
    (１株当たり情報)

                             前事業年度              当事業年度
                           (自  2021年    1月  1日       (自  2022年    1月  1日
             項目
                          　至   2021年12月31日)            　至   2022年12月31日)
    １株当たり純資産額                      1,318,566      円  41  銭    1,371,780      円  88  銭
    １株当たり当期純利益金額                       332,267     円  26  銭     307,029     円  07  銭
    （注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
       ２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度              当事業年度
                          (自  2021年    1月  1日       (自  2022年    1月  1日
             項目
                          　至   2021年12月31日)            　至   2022年12月31日)
    当期純利益　　　　　　　　　（百万円）                            4,984              4,605
    普通株主に帰属しない金額　　（百万円）                              －               －
    普通株式に係る当期純利益　　（百万円）                            4,984              4,605
    普通株式の期中平均株式数　　　　（株）                            15,000              15,000
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【中間財務諸表】
    １．中間財務諸表の作成方法について

     委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の中間財務諸表すなわち中間貸借対照
    表、中間損益計算書及び中間株主資本等変動計算書は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」
    (1977年大蔵省令第38号)並びに同規則第38条及び第57条の規定により「金融商品取引業等に関する内閣府令」(2007年内
    閣府令第52号)に基づいて作成しております。
    ２．監査証明について

     当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、中間会計期間（自2023年1月1日　至2023年6月30日）の中
    間財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる中間監査を受けております。
    ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (1)  中間貸借対照表
                                     (単位：百万円)
                                  中間会計期間末
                                  (2023年6月30日)
    資産の部
     流動資産
      現金・預金                      ※2             14,894
      立替金                                    83
      前払費用                                    208
      未収入金                                    21
      未収委託者報酬                                   1,869
      未収運用受託報酬                                   1,940
                                         1,823
      未収収益
      流動資産計                                  20,840
     固定資産
      有形固定資産
       建物附属設備                    ※1              610
                                          517
       器具備品                    ※1
       有形固定資産計                                  1,127
      無形固定資産
                                           14
       ソフトウエア
       無形固定資産計                                   14
      投資その他の資産
       投資有価証券                                   49
       長期差入保証金                                  1,122
       前払年金費用                                  1,115
       長期前払費用                                   10
                                          257
       繰延税金資産
       投資その他の資産計                                  2,554
      固定資産計                                   3,697
     資産合計                                   24,537
                                114/139










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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                     (単位：百万円)
                                  中間会計期間末
                                  (2023年6月30日)
    負債の部
     流動負債
      預り金                                    186
      未払金
       未払収益分配金                                    5
       未払償還金                                   70
       未払手数料                                   424
       その他未払金                                   105
      未払費用                                    669
      未払消費税等                                    148
      未払法人税等                                    786
      前受金                                    383
      賞与引当金                                    814
      役員賞与引当金                                    62
      早期退職慰労引当金                                    43
                                           2
      為替予約
      流動負債計                                   3,703
     固定負債
      退職給付引当金                                    93
                                          962
      資産除去債務
      固定負債計                                   1,055
     負債合計                                    4,759
    純資産の部

     株主資本
      資本金                                   3,120
      資本剰余金
       資本準備金                                  3,001
                                         3,846
       その他資本剰余金
       資本剰余金合計                                  6,847
      利益剰余金
       利益準備金                                   336
       その他利益剰余金
                                         9,474
        繰越利益剰余金
       利益剰余金合計                                  9,810
      株主資本合計                                  19,777
     評価・換算差額等
                                          △0
      その他有価証券評価差額金
      評価・換算差額等合計                                    △0
     純資産合計                                   19,777
     負債・純資産合計                                   24,537
                                115/139





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (2)  中間損益計算書
                                     (単位：百万円)
                                   中間会計期間
                                 (自　2023年1月1日
                                  至　2023年6月30日)
    営業収益
     委託者報酬                                    3,194
     運用受託報酬                                    4,085
                                         8,884
     その他営業収益
      営業収益計
                                         16,164
    営業費用
     支払手数料                                     758
     広告宣伝費                                     35
     調査費
      調査費                                    174
                                         2,363
      委託調査費
      調査費計
                                         2,537
     委託計算費                                     55
     営業雑経費
      通信費                                    37
      印刷費                                    37
                                           27
      諸会費
      営業雑経費計                                    102
       営業費用計
                                         3,490
    一般管理費
     給料
      役員報酬                                    558
      給料・手当                                   2,975
                                         1,408
      賞与
      給料計
                                         4,941
     退職給付費用                                     241
     福利厚生費                                     603
     事務委託費                                    1,943
     交際費                                     23
     旅費交通費                                     82
     租税公課                                     138
     不動産賃借料                                     453
     水道光熱費                                     41
     固定資産減価償却費                       ※1              242
     資産除去債務利息費用                                      1
                                          196
     諸経費
      一般管理費計                                   8,909
     営業利益
                                         3,764
                                116/139






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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                     (単位：百万円)
                                   中間会計期間
                                 (自　2023年1月1日
                                  至　2023年6月30日)
    営業外収益
     受取配当金                                      0
     受取利息                                      0
     為替差益                                     107
     雑益                                      0
                                           0
     その他
      営業外収益計                                    108
    営業外費用
                                           0
     支払利息
      営業外費用計                                     0
    経常利益
                                         3,872
    特別利益
      特別利益計                                     -
    特別損失
                                           45
     特別退職金
      特別損失計                                    45
    税引前中間純利益
                                         3,826
    法人税、住民税及び事業税                                      688
                                          639
    法人税等調整額
    中間純利益                                     2,497
                                117/139












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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (3)  中間株主資本等変動計算書
    中間会計期間　(自　2023年1月1日　至　2023年6月30日)

                                                   (単位：百万円)
                             株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                                               その他有
                                 その他利益
                                          株主資本         評価・換算
                                                        合計
                           資本
               資本金                                価証券評
                                  剰余金
                   資本   その他資本         利益       利益剰余金
                                           合計        差額等合計
                          剰余金
                                               価差額金
                  準備金    剰余金       準備金         合計
                                 繰越利益
                           合計
                                  剰余金
    当期首残高           3,120   3,001     3,846   6,847    336   10,276     10,612     20,580      △3     △3  20,576
    当中間期変動額
     剰余金の配当                             △3,300     △3,300     △3,300            △3,300
     中間純利益                              2,497     2,497     2,497            2,497
    株主資本以外の項目の
                                                  3     3   3
    当中間期変動額（純額）
    当中間期変動額合計             -   -     -   -   -   △802     △802     △802      3     3  △798
    当中間期末残高           3,120   3,001     3,846   6,847    336    9,474     9,810    19,778      △0     △0  19,777
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     注　記　事　項
      (重要な会計方針)
                                      中間会計期間

                                     自　2023年1月       1日
            項　目
                                     至　2023年6月30日
     1.  有価証券の評価基準及び評価方法                  その他有価証券

                         時価のあるもの
                          決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法
                         により処理し、売却原価は、移動平均法により算定）を採用しておりま
                         す。  
     2.  デリバティブ取引等の評価基準及び                  時価法を採用しております。

      評価方法
     3.  固定資産の減価償却方法                  (1)  有形固定資産

                          定額法により償却しております。
                         なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品3～15年でありま
                         す。
                        (2)  無形固定資産

                          自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利
                         用可能期間（5年）に基づく定額法によっております。
     4.  引当金の計上基準                  (1)  貸倒引当金の計上方法

                           債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権について
                          は個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
                        (2)  退職給付引当金の計上方法

                         ①　旧退職金制度
                           適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退
                          職制度に基づく給付額を保証しているため、中間会計期間末現在の当
                          該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しておりま
                          す。
                         ②　確定拠出年金制度
                           確定拠出年金制度（DC）については拠出額を費用計上しておりま
                          す。
                         ③　確定給付年金制度
                           キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有して
                          おります。CBには、一定の利回り保証を付しており、これの将来の支
                          払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により
                          引当金を計上しております。
                           退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に
                          帰属させる方法については、ポイント基準によっております。
                           過去勤務費用は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一
                          定の年数（9年）による定額法により費用処理しております。
                           数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存
                          勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により按分した額をそ
                          れぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することと
                          しております。
                        (3)  賞与引当金の計上方法

                           従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負
                          担額を計上しております。
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                        (4)  役員賞与引当金の計上方法
                           役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負担
                          額を計上しております。
                        (5)  早期退職慰労引当金の計上方法

                           早期退職慰労金の支払に備えて、早期退職慰労金支給見込額の当中
                          間会計期間負担額を計上しております。
     5.  外貨建の資産又は負債の本邦通貨へ                  外貨建金銭債権債務は、中間会計期間末の直物為替相場により円貨に換算

                        し、換算差額は損益として処理しております。
      の換算基準
     6.  収益及び費用の計上基準                  当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬、その他営業収

                        益および成功報酬を稼得しております。当社の顧客との契約から生じる収
                        益に関する主要な事業における主要な履行義務の内容及び当該履行義務を
                        充足する通常の時点（収益を認識する通常の時点）は以下のとおりであり
                        ます。
                         委託者報酬：当社は投資信託の信託約款に基づき、投資信託の運用につ
                        いて履行義務を負っております。委託者報酬は、投資信託の信託約款に基
                        づき日々の純資産価額に対する一定割合として計算され、投資信託の運用
                        期間にわたり収益認識しております。
                         運用受託報酬：当社は顧客との投資一任契約及び投資助言契約に基づき
                        運用及び助言について履行義務を負っております。運用受託報酬は、対象
                        顧客との投資一任契約等に基づき純資産価額に対する一定割合として計算
                        され、対象口座の運用期間にわたり収益認識しております。
                         その他営業収益：当社はグループ会社との契約に基づき委託された業務
                        について履行義務を負っております。グループ会社から受領する収益は、
                        当社のグループ会社との契約で定められた算式に基づき、当社がグループ
                        会社にオフショアファンド関連のサービス等を提供する期間にわたり月次
                        で収益認識しております。
                         成功報酬：成功報酬は対象となるファンドまたは口座の運用益に対する
                        一定割合、もしくは特定のベンチマークまたはその他のパフォーマンス目
                        標を上回る超過運用益に対する一定割合として計算されます。当該報酬は
                        契約上支払われることが確定した時点で収益認識しております。
     7.  その他中間財務諸表作成のための基                  グループ通算制度の適用

                        当社は、親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同
      本となる重要な事項
                        会社を通算親会社とするグループ通算制度を適用しております。
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      (会計方針の変更)
                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
    (時価の算定に関する会計基準等の適用)
    「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号2021年6月17日。以下、「時価算定会計基
    準適用指針」という。）を当中間会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準適用指針第27-2項に定める経過的な
    取り扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を将来にわたって適用することといたしまし
    た。これによる中間財務諸表への影響はありません。
      (追加情報)

                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
    (グループ通算制度の適用)
    当社は、当中間会計期間から、連結納税制度からグループ通算制度へ移行しております。これに伴い、法人税及び地
    方法人税並びに税効果会計の会計処理及び開示については、「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示
    に関する取扱い」（実務対応報告第42号2021年8月12日。以下「実務対応報告第42号」という。）に従っております。
    また、実務対応報告第42号第32項(1)に基づき、実務対応報告第42号の適用に伴う会計方針の変更による影響はないも
    のとみなしております。
      (中間貸借対照表関係)

                            中間会計期間

                            2023年6月30日
    ※1　有形固定資産の減価償却累計額
          建物附属設備                       2,624百万円
          器具備品                       1,767百万円
    ※2　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約及びグループ会社と貸出コミットメン

       ト契約を締結しております。これら契約に基づく当中間会計期間末の借入未実行残高は次のとおりであります。
          当座貸越極度額及び貸出コミットメントの総額                       3,500百万円
          借入実行残高                            －
          差引額                       3,500百万円
      (中間損益計算書関係)

                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
     ※1　減価償却実施額
          有形固定資産                        240百万円
          無形固定資産                         2百万円
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      (中間株主資本等変動計算書関係)
                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
    1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                  前事業年度末          当中間会計期間          当中間会計期間           当中間会計
                   株式数         増加株式数          減少株式数          期間末株式数
      発行済株式
       普通株式               15,000            －          －        15,000
         合計             15,000            －          －        15,000
    2．自己株式の種類及び株式数に関する事項

      該当事項はありません。
    3.  新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.  配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

          決議      株式の種類                       基準日        効力発生日
                       (百万円)      配当額（円）
        2023年3月31日
                 普通株式       3,300       220,000      2022年12月31日         2023年3月31日
        株主総会決議
     (2)  基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間後となるもの

       該当事項はありません。
      (リース取引関係)

                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
     オペレーティング・リース取引
     オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料

          １年以内                       487百万円
          １年超                      1,782百万円
          合計                      2,270百万円
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      (金融商品関係)
                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
    1.　金融商品の状況に関する事項

      (1)  金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
      (2)  金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに
        関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回収可能性
        を管理する体制を敷いております。
        営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
    2.　金融商品の時価等に関する事項

        2023年6月30日（中間期の決算日）における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次の
        とおりです。なお、金額的重要性が低いと判断するものは含めておりません。
                                              （単位：百万円）
                     中間貸借対照表計上額                時価          差額
         長期差入保証金                   1,122          1,103           △19
      （注1）

      現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収収益、未払手数料、未払費用、その他未払金は、短期間
      で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記述を省略しています。
      （注2）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

      金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当
      該価額が変動することもあります。
    3.   金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

         金融商品の時価を、時価等の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベ
         ルに分類しております。
         レベル１の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価
         レベル２の時価：レベル１のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時
                 価
         レベル３の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
         時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ
         属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
                                              （単位：百万円）

                   レベル１         レベル２         レベル３          合計
       長期差入保証金               -       1,103           -       1,103
      （注）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
    長期差入保証金

       長期差入保証金の時価については、当該保証金の回収までの期間を基にリスクフリーレートで割り引いた現在
      価値により算定しているため、レベル２の時価に分類しております。
       なお、当該時価は帳簿価額と近似していることから長期差入保証金は当該帳簿価額によって計上しておりま
      す。
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      (資産除去債務関係)
                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
     資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　当該資産除去債務の概要

      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16％～0.72％を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
    3.　当中間会計期間における当該資産除去債務の総額の増減

       期首残高                     961   百万円
       有形固定資産の取得に伴う増加額                      -  百万円
                             1
       時の経過による調整額                       百万円
                            962
       中間会計期間末残高                       百万円
      (収益認識関係)

                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
    1.　顧客との契約から生じる収益を分解した情報
       委託者報酬                    3,194    百万円
       運用受託報酬                    3,989    百万円
       成功報酬　（注）                     95  百万円
                           8,884
       その他営業収益                       百万円
                          16,164
       合計                       百万円
      （注）成功報酬は、中間損益計算書において運用受託報酬に含めて表示しております。
    2.　顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

      （重要な会計方針）6.           収益及び費用の計上基準に記載のとおりです。
    3.　顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに中間会計期間末

      において存在する顧客との契約から当中間会計期間の末日後に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関す
      る情報
      重要性が乏しいため、記載を省略しています。
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      (セグメント情報等)
                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
    1.　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　関連情報

     (1)  製品及びサービスに関する情報
                                   （単位：百万円）
               委託者       運用受託
                              その他        合計
                報酬        報酬
       外部顧客
                3,194        4,085        8,884       16,164
       営業収益
     (2)  地域に関する情報

      ①　売上高
                                   （単位：百万円）
         日本         北米         その他          合計
         7,086         7,451         1,626         16,164
    （注）売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
      ②　有形固定資産

        本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載
        を省略しております。
     (3)  主要な顧客に関する情報

       営業収益の10％以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                   （単位：百万円）
                                    関連する
             相手先              営業収益
                                   セグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                            3,625        投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイ
                            2,477        投資運用業
      ザーズ
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      (１株当たり情報)
                      中間会計期間

                     自　2023年1月       1日
                     至　2023年6月30日
    １株当たり純資産額                          1,318,516円64銭

    １株当たり中間純利益                           166,533円13銭
    なお、潜在株式調整後１株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記

    載しておりません。
    １株当たり中間純利益の算定上の基礎

    損益計算書上の中間純利益                            2,497百万円
    １株当たり中間純利益の算定に
                                2,497百万円
    用いられた普通株式に係る中間純利益
    期中平均株式数                              15,000株
      (重要な後発事象)

    該当事項はありません。
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    ４【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
     います。
     (1)  自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に
      欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定
      めるものを除きます。)。
     (2)  運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正
      を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定
      めるものを除きます。)。
     (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会社
      の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。）又は子法人等（委託会
      社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体とし
      て政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ
      取引を行うこと。
     (4)  委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額若
      しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
     (5)  上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜
      させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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    ５【その他】
      定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
         変更年月日                          変更事項
        2007年９月18日          証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投
                  信投資顧問株式会社」に変更）のため、定款変更を行いました。
        2007年９月30日          商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のた
                  め、定款変更を行いました。
        2007年９月30日          公告の方法を変更するため、定款変更を行いました。
        2007年12月27日          事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行いました。
        2008年７月１日          グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス
                  株式会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
        2008年７月１日          株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行いました。
        2009年６月22日          本店所在地変更のため、定款変更を行いました。
        2009年12月２日          ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                  商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行い
                  ました。
        2011年４月１日          グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款
                  変更および資本金の額の変更を行いました。
                  MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行い
        2013年10月５日
                  ました。
        2014年12月１日          決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行いました。
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    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)  受託会社
      ・名称         ：三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
      ・資本金の額         ：324,279百万円（2023年３月末現在）
      ・事業の内容         ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼
                営法）に基づき信託業務を営んでいます。
     ＜再信託受託会社の概要＞

      ・名称         ：日本マスタートラスト信託銀行株式会社
      ・資本金の額         ：10,000百万円（2023年３月末現在）
               ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律
      ・事業の内容
                （兼営法）に基づき信託業務を営んでいます。
               ：原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託会社から再信託受
      ・再信託の目的          託会社（日本マスタートラスト信託銀行株式会社）へ委託するため、原信託財産の全て
                を再信託受託会社へ移管することを目的とします。
     (2)  販売会社

                          資本金の額（百万円）
              名称                               事業の内容
                          （2023年３月末現在）
                 ＊
                               14,577
      いちよし証券株式会社
      ＳＭＢＣ日興証券株式会社                        10,000
      株式会社ＳＢＩ証券                        48,323

                                       金融商品取引法に基づき、第一種金融
      東海東京証券株式会社                         6,000
                                       商品取引業者を営んでおります。
      松井証券株式会社                        11,945
      マネックス証券株式会社                        12,200

      楽天証券株式会社                        19,495

      ＊　いちよし証券株式会社での取扱いは「Ａコース（為替ヘッジなし）」のみとします。
     (3)  投資顧問会社

      ・名称         ：ブラックロック・キャピタル・マネジメント・インク
      ・資本金の額         ：非公開
      ・事業の内容         ：投資運用業を営んでいます。
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                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ２【関係業務の概要】
     (1)  受託会社
       受託会社（受託者）として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算等、外国証券を保管・管理する外国の保管
      銀行への指図・連絡等を行います。
     (2)  販売会社

       販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行い、換金事務、収益分配金の再投資に関する事務、換金代金・償
      還金の支払いに関する事務等を行います。
     (3)  投資顧問会社

       当ファンドおよびマザーファンドの投資顧問会社であり、当ファンドおよびマザーファンドに関し、委託会社よ
      り運用の指図に関する権限の委託を受けて運用の指図を行っています。
    ３【資本関係】

     (1)  受託会社
       該当事項はありません。
     (2)  販売会社

       該当事項はありません。
     (3)  投資顧問会社

       当社およびブラックロック・キャピタル・マネジメント・インクの最終的な親会社は、ブラックロック・インク
      です。
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第３【その他】
    １　交付目論見書の表紙等に、以下の事項を記載します。

     (1)  委託会社等の情報
      ①　委託会社名
      ②　金融商品取引業者登録番号
      ③　設立年月日
      ④　資本金
      ⑤　当該委託会社が運用する投資信託財産の合計純資産総額
      ⑥　「ファンドの運用の指図を行う者である。」旨
     (2)  受託会社に関する情報
       受託会社名および「ファンドの財産の保管および管理を行う者である。」旨
     (3)  詳細情報の入手方法
       詳細な情報の入手方法として、以下の事項を記載します。
      ①　委託会社のホームページアドレス、電話番号および受付時間等
      ②　請求目論見書の入手方法および投資信託約款が請求目論見書に添付されている旨
     (4)  交付目論見書の使用開始日
     (5)  届出の効力に関する事項
       金商法第４条第１項又は第２項の規定による届出の効力に関する事項について、次に掲げるいずれかの内容を記
      載します。
      ①　届出をした日および当該届出の効力の発生の有無を確認する方法
      ②　届出をした日、届出が効力を生じている旨および効力発生日
     (6)  その他の記載事項
      ①　商品内容に関して重大な変更を行う場合には、投資信託及び投資法人に関する法律（昭和26年法律第198号、以
        下「投信法」という。）に基づき事前に受益者の意向を確認する旨
      ②　投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨
      ③　請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行った場合にはその旨の記録
        をしておくべきである旨
      ④　「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載
    ２　交付目論見書の「投資リスク」記載箇所に金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用

     がない旨を記載します。
    ３　目論見書は別称として、「投資信託説明書」と称して使用する場合があります。

    ４　目論見書は電子媒体等として使用される他、インターネット等に掲載されることがあります。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書
                                                    2023年    2月28日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　   締  　役   　会　　　　御         　中
                           有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                              東　　京　　事　　務　　所

                            指定有限責任社員
                                       公認会計士       山　田　　信　之
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士       水　野　　龍　也
                            業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2022年1月1日から2022年12月31日までの第36期事業年度の財務諸表、
    すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
    ロック・ジャパン株式会社の2022年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重
    要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情
    報である。
     当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかなる作業も実施してい
    ない。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
      続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
      適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
      の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
      及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
      結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
      項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
      づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
      どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
      会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　上
    (注)   １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており

         ます。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                 独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                    2023年12月1日

    ブラックロック・ジャパン              株式会社

     取　締　役　会　御　            中
                            PwC  Japan有限責任監査法人

                                東京事務所
                             指定有限責任社員
                                       公認会計士　鶴田　光夫
                             業務執行社員
                             指定有限責任社員

                                       公認会計士　榊原　康太
                             業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られているブラックロック米国小型成長株式オープンＡコース（為替ヘッジなし）の2022年9月21日から2023年9月20日
    までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
    行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック米国小型成長株式オープンＡコース（為替ヘッジなし）の2023年9月20日現在の信託財産の状態及び同日をもっ
    て終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
    てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む）に含まれる情報のうち、財
    務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載
    内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と
    財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような
    重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告
    することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
    （注）１．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                 独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                    2023年12月1日

    ブラックロック・ジャパン              株式会社

     取　締　役　会　御　            中
                            PwC  Japan有限責任監査法人

                                東京事務所
                             指定有限責任社員
                                       公認会計士　鶴田　光夫
                             業務執行社員
                             指定有限責任社員

                                       公認会計士　榊原　康太
                             業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られているブラックロック米国小型成長株式オープンＢコース（為替ヘッジあり）の2022年9月21日から2023年9月20日
    までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
    行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック米国小型成長株式オープンＢコース（為替ヘッジあり）の2023年9月20日現在の信託財産の状態及び同日をもっ
    て終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
    てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む）に含まれる情報のうち、財
    務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載
    内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と
    財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような
    重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告
    することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
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    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
    （注）１．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                      独立監査人の中間監査報告書
                                                    2023年8月31日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　   締  　役   　会　　　　御         　中
                           有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                              東　　京　　事　　務　　所

                            指定有限責任社員
                                       公認会計士       山　田　　信　之
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士       水　野　　龍　也
                            業務執行社員
    中間監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2023年1月1日から2023年12月31日までの第37期事業年度の中間会計
    期間（2023年1月1日から2023年6月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間
    株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
     当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠
    して、ブラックロック・ジャパン株式会社の2023年6月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間
    （2023年1月1日から2023年6月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査
    の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、
    我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任
    を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
    る。
    中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作
    成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有
    用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるか
    どうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事
    項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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    中間財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資
    者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場か
    ら中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に
    又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断
    される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的
    専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに
      対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監
      査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手
      続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基
      づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
     ・　中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク
      評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表
      示に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連す
      る注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に
      基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
      うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務
      諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合
      は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日
      までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可
      能性がある。
     ・　中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
      拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸
      表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重
    要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行
    う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　上
    (注)   １．上記は、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して

         おります。
       ２．ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
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