ブラックロック・ジャパン株式会社 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
    【提出書類】                   有価証券届出書

    【提出先】                   関東財務局長

    【提出日】                   2023年12月15日

    【発行者名】                   ブラックロック・ジャパン株式会社

    【代表者の役職氏名】                   代表取締役社長　有田　浩之

    【本店の所在の場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【事務連絡者氏名】                   坂井　瑛美

    【電話番号】                   03-6703-7940

    【届出の対象とした募集内国投資信託                   ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）

     受益証券に係るファンドの名称】
                      ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジあり）
    【届出の対象とした募集内国投資信託                   ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし)

     受益証券の金額】
                      3,000億円を上限とします。
                      ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジあり）

                      3,000億円を上限とします。
    【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。

     (注)　本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし

        て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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    第一部【証券情報】
    (1)【ファンドの名称】

      ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）
      ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジあり）
      （以上を総称して、以下「当ファンド」または「各ファンド」という場合があります。また、各々、「ブラック
     ロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）」を「為替ヘッジなし」、「ブラックロック・ワールド債券ファ
     ンド（為替ヘッジあり）」を「為替ヘッジあり」という場合があります。）
    (2)【内国投資信託受益証券の形態等】

      追加型証券投資信託の受益権です。
      当初元本は、１口当り１円です。
      ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の規定の適用を受け、受
     益権の帰属は、後述の「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該振替機関の下位の口座管理機関
     （社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口
     座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受
     益権を「振替受益権」といいます。）。委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社は、やむを得ない事情等
     がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の
     形態はありません。
      当ファンドについて、委託会社の依頼により、信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付また
     は信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
    (3)【発行（売出）価額の総額】

      各ファンドにつき、3,000億円を上限とします。
    (4)【発行（売出）価格】

      購入受付日の翌営業日の基準価額とします。
      基準価額につきましては、販売会社または下記にお問い合わせください。
       ブラックロック・ジャパン株式会社
       電話番号：03-6703-4300            （受付時間　営業日の９:00～17:00）
       ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
    (5)【申込手数料】

      ①  購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に1.65％（税
       抜1.50％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
        詳細は、販売会社にお問い合わせください。
        （販売会社につきましては、「(8)申込取扱場所」に記載の照会先までお問い合わせください。）
        なお、購入時手数料には消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額（以下「消費税等相当額」と
       いいます。）が含まれています（以下同じ。)                     。
      ②  以下の場合には、無手数料とします。

               ＊
       ａ．スイッチング         による購入の場合
         ＊  スイッチングとは、「為替ヘッジなし」、「為替ヘッジあり」の相互間で、換金した場合の手取額をもっ
          て、当該換金の申込日当日に他方のコースの購入申込を行うことをいいます。
         ※  スイッチングの取扱については、各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせくだ
          さい。
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                 ＊
       ｂ．＜累積投資コース           ＞を選択した投資者が、分配金を再投資する場合
         ＊  分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る＜一般コース＞と、分配金が税引き後、無手
          数料で再投資される＜累積投資コース＞の２つの申込方法があります。
       ｃ．確定拠出年金制度において購入の申込を行う場合

    (6)【申込単位】

      分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る＜一般コース＞と、分配金が税引き後、無手数料で再
     投資される＜累積投資コース＞の２つの申込コースがあります。
      受取方法は途中で変更することはできません。
             申込コース                          申込単位

      一般コース                    １万口以上１万口単位
                           １万円以上１円単位または10万円以上１円単位
      累積投資コース                    なお、確定拠出年金制度によるお申込み、収益分配金再投資に
                           よるお申込みは１円単位
                           ①　１口以上１口単位
                一般コース
                           ②　１万口以上１万口単位
      スイッチング
                           ①　１円以上１円単位
                累積投資コース
                           ②　１万円以上１円単位
       ※   販売会社が定時定額購入サービス等（当該サービスの名称は販売会社によって異なることがあり、この場
         合、当該別の名称に読み替えるものとします。）を取扱う場合、当該販売会社が別に定める申込単位となる
         場合があります。
      なお、販売会社によって上記と異なる購入の申込単位（以下「購入単位」といいます。）を別に定める場合があり

     ます。また、取扱いを行うコースおよびスイッチングの取扱いは、各販売会社により異なります。詳細は販売会社に
     お問い合わせください。
    (7)【申込期間】

      2023年12月16日から2024年６月14日まで
      なお、申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
    (8)【申込取扱場所】

      ファンドの申込取扱場所（以下「販売会社」といいます。）については下記にお問い合わせください。
       ブラックロック・ジャパン株式会社
       電話番号：03-6703-4300            （受付時間　営業日の９:00～17:00）
       ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
    (9)【払込期日】

      ファンドの投資者は、販売会社が定める日までに購入代金（購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた
     金額に、購入時手数料を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものとします。
      振替受益権に係る各購入受付日の発行価額の総額は、販売会社によって追加信託が行われる日に委託会社の指定す
     る口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
    (10)【払込取扱場所】

      上記「(8)     申込取扱場所」で払い込みください。
    (11)【振替機関に関する事項】

      振替機関は、株式会社証券保管振替機構です。
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    (12)【その他】
     ①  購入代金の利息
      購入代金には利息をつけません。
     ②  日本以外の地域における発行

      行いません。
     ③  購入不可日

      ニューヨーク証券取引所の休場日、ニューヨークの銀行の休業日、その他米国債券市場の休日のいずれかに該当す
     る場合には、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     ④  振替受益権について

      ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関の振替業
     にかかる業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとします。
      ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関の業
     務規程その他の規則にしたがって支払われます。
       （参考）

       ◆投資信託振替制度とは、
        ・ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。
        ・ファンドの設定、換金、償還等がコンピュータシステム上の帳簿（「振替口座簿」といいます。）への記
         載・記録によって行われますので、受益証券は発行されません。
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    第二部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①　ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）、ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替
       ヘッジあり）は、信託財産の成長を図ることを目標として積極的な運用を行うことを基本とします。
      （「ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）」、「ブラックロック・ワールド債券ファンド
       （為替ヘッジあり）」を総称して、以下「当ファンド」または「各ファンド」という場合があります。また、
       各々、「ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）」を「為替ヘッジなし」、「ブラックロッ
       ク・ワールド債券ファンド（為替ヘッジあり）」を「為替ヘッジあり」という場合があります。）
      ②　当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信／海外／債券に属しています。下記は、一般社団法人

       投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示して
       います。
     ＜商品分類表＞

        単位型・追加型            投資対象地域            投資対象資産（収益の源泉）
      単位型投信            国内            株式
      追加型投信            海外            債券
                  内外            不動産投信
                              その他資産（　　　　）
                              資産複合
     ＜属性区分表＞

          投資対象資産             決算頻度        投資対象地域          投資形態         為替ヘッジ
      株式              年１回         グローバル         ファミリー          ＜ヘッジなし＞
      　一般              年２回         （日本を含む）         ファンド          なし
      　大型株              年４回         日本
      　中小型株              年６回（隔月）         北米         ファンド・
      債券              年12回（毎月）         欧州         オブ・          ＜ヘッジあり＞
      　一般              日々         アジア         ファンズ          あり
      　公債              その他         オセアニア                   （フルヘッジ）
      　社債                        中南米
      　その他債券                        アフリカ
      　クレジット属性                        中近東（中東）
      不動産投信                        エマージング
      その他資産
      （投資信託証券（債券））
      資産複合
      　資産配分固定型
      　資産配分変更型
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     ＜各分類および区分の定義＞
      Ⅰ．商品分類
      単位型投信・追加型           追加型投信         一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の
      投信の区分                    信託財産とともに運用されるファンドをいう。
      投資対象地域による           海外         目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資
      区分                    収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをい
                          う。
      投資対象資産による           債券         目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資
      区分                    収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      Ⅱ．属性区分

      投資対象資産による           その他資産（投資信           目論見書または投資信託約款において、主として投資信託証
      属性区分           託証券（債券））           券に投資する旨の記載があるものをいう。ただし、当ファン
                             ドは、投資信託証券（親投資信託）を通じて主として債券に
                             投資する。
      決算頻度による属性           年２回           目論見書または投資信託約款において、年２回決算する旨の
      区分                      記載があるものをいう。
      投資対象地域による           グローバル           目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資
      属性区分           （日本を含む）           収益が日本を含む世界の資産を源泉とする旨の記載があるも
                             のをいう。
      投資形態による属性           ファミリーファンド           目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファン
      区分                      ド・オブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資
                             対象として投資するものをいう。
      為替ヘッジによる属           ＜ヘッジなし＞           目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行わ
      性区分           為替ヘッジなし           ない旨の記載があるものまたは為替のヘッジを行う旨の記載
                             がないものをいう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為
                             替リスクに対するヘッジの有無をいう。
                  ＜ヘッジあり＞           目論見書または投資信託約款において、為替のフルヘッジま
                  為替ヘッジあり           たは一部の資産に為替のヘッジを行う旨の記載があるものを
                  （フルヘッジ）           いう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに対
                             するヘッジの有無をいう。
       上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分

      類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（www.toushin.or.jp/）をご覧くださ
      い。
      ③　信託金の限度額は各ファンド5,000億円です。ただし、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することがで

       きます。
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      ④　ファンドの特色（各ファンドおよびマザーファンドの特色）
       ａ．当ファンドは、世界主要国の国債等（国債、政府機関債、国際機関債）を中心に公社債に投資します。
        ○投資する公社債は、取得時において投資適格格付（ＢＢＢマイナス、Ｂａａ３または同等の格付、またはそ
         れ以上の格付）が付与されているもの、または同等の信用度を有すると判断されるものとします。
                                      ＊
        ○国債の他、投資適格格付を付与されている社債、資産担保証券                               等にも投資します。
        ＊　不動産ローンや自動車ローンの債権を裏付けとして発行された証券。ＭＢＳ（モーゲージ証券）、ＣＭＢ
         Ｓ（商業用不動産ローン担保証券）、ＡＢＳ（資産担保証券）などがあります。
        ○デュレーション・リスク、イールド・カーブ・リスク、セクター・リスク等の調整にあたっては、債券先物
         取引等のデリバティブを活用することがあります。
      ＜投資する債券の種類と概要＞

        ※　上記は一般的な債券の概要を述べたものであり、当ファンドが実質的に投資する債券の全てを網羅するも



          のではありません。
                        ＊

       ｂ．ＦＴＳＥ世界国債インデックス                 をベンチマークとし、ベンチマークを上回る投資成果を目指します。
        為替ヘッジなし             ＦＴＳＥ世界国債インデックス（円ベース）

        為替ヘッジあり             ＦＴＳＥ世界国債インデックス（円ヘッジ円ベース）
       ＊　ＦＴＳＥ世界国債インデックスは、FTSE                     Fixed   Income    LLCにより運営され、世界主要国の国債の総合収益
         率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。同指数はFTSE                                    Fixed   Income    LLCの知的財産
         であり、指数に関するすべての権利はFTSE                    Fixed   Income    LLCが有しています。
       ＊　当ファンドの投資対象国は当該インデックス構成国に限定されるものではありません。
       ｃ．グローバルに展開するブラックロック・グループの各国拠点が運用を行います。

         委託会社は、世界主要国の公社債等の運用指図に関する権限をブラックロック・グループの運用会社へ委託
         します。
       ※　運用の委託範囲の詳細については、「第１　ファンドの状況　２投資方針　(1)投資方針　①                                             各ファンドの





         投資態度」をご覧ください。
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       ＜ブラックロックの債券運用の特色＞
        金利・為替についての相場観に過度に依存せず、計算可能な相対価値(「レラティブ・バリュー」)に基づく投
       資機会を発見し、積み重ねていくことにより、安定した超過収益をあげることが可能であると考えています。
       ※　ファンドの運用体制等は変更となる場合があります。




       ｄ．当ファンドはファミリーファンド方式により運用を行います。スイッチング可能な２本のファンドで構成さ

       れております。
         為替ヘッジなし         原則として為替ヘッジを行いません。

         為替ヘッジあり         原則として為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本とします。
        ※　ただし、各ファンドとも一部機動的な運用を行う場合もあります。
       ※　ファミリーファンド方式とは、複数のファンドを合同運用する仕組みで、投資者から投資された資金をまと





         めてベビーファンド（「為替ヘッジなし」「為替ヘッジあり」）とし、その資金の全部または一部をマザー
         ファンドに投資して実質的な運用を行う仕組みです。なお、信託約款上では「マザーファンド」は「親投資
         信託」という表現で定義されています。
       ※　スイッチングの取扱いについては、各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせくだ
         さい。
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     (2)【ファンドの沿革】
      1998  年12月１日        信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
      2000  年12月１日        ファンド名称変更（旧メリルリンチ・マーキュリー・ワールド債券ファンド為替変動型／

                為替変動低減型）
      2006  年10月１日        ファンド名称を「ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）／（為替

                ヘッジあり）」、「ブラックロック・ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジな
                し）／（為替ヘッジあり）」へ変更
      2006  年10月23日        運用の基本方針の変更

      2007  年１月４日        投資信託振替制度への移行

      2009  年12月２日        ファンドの委託会社としての業務をブラックロック・ジャパン株式会社からバークレイ

                ズ・グローバル・インベスターズ株式会社（新社名：ブラックロック・ジャパン株式会
                社）に承継
      2017  年６月10日        マザーファンドの名称を「ブラックロック・ワールド・ボンド・マザーファンド（為替

                ヘッジなし）」から「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジなし）」へ、「ブ
                ラックロック・ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジあり）」から「ワール
                ド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジあり）」へそれぞれ変更
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     (3)【ファンドの仕組み】
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     ＜契約等の概要＞
      ａ．「証券投資信託契約」
        ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務に
       関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
      ｂ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」

        委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換金
       代金の支払、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
      ｃ．「信託財産の運用指図権限委託契約」

        投資顧問会社への運用指図権限の委託ならびに運用の指図に係る業務内容等について規定しています。
     ＜委託会社の概況＞

      2023年９月末現在の委託会社の概況は、以下の通りです。
      ａ．資本金　　　　3,120百万円
      ｂ．沿革

      1985年１月       メリルリンチ投資顧問株式会社
              （後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
              1987年３月　証券投資顧問業者として登録
              1987年６月　投資一任業務認可を取得
              1997年12月　投資信託委託業務免許を取得
      1988年３月       バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
              （後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
              1988年６月　証券投資顧問業者として登録
              1989年１月　投資一任業務認可を取得
              1998年３月　投資信託委託業務免許を取得
      1999年４月       野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
              （後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
              1999年６月　証券投資顧問業者として登録
              1999年８月　投資一任業務認可を取得
      2006年10月       メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、ブラック
              ロック・ジャパン株式会社と合併
              新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
      2009年12月       バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、ブラックロッ
              ク・ジャパン株式会社と合併
              新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
      ｃ．大株主の状況

                                              所有
             株主名                    住所                  所有比率
                                             株式数
      ブラックロック・ジャパン・
                       東京都千代田区丸の内一丁目８番３号                      15,000株       100％
      ホールディングス合同会社
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ２【投資方針】
     (1)【投資方針】
       「為替ヘッジなし」
      ①　主としてワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジなし）受益証券への投資を通じて世界主要国の国債
       等（国債、政府機関債、国際機関債）を中心に公社債に投資します。投資する公社債は、原則として取得時にお
       いて投資適格格付（ＢＢＢマイナス、Ｂａａ３または同等の格付、またはそれ以上の格付）が付与されているも
       の、または同等の信用度を有すると判断されるものとします。
      ②　ＦＴＳＥ世界国債インデックス（円ベース）をベンチマークとし、ベンチマークを上回る投資成果を目指しま

       す。
      ③　実質外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いませんが、一部機動的な運用を行う場合もありま

       す。
       「為替ヘッジあり」

      ①　主としてワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジあり）受益証券への投資を通じて、世界主要国の国
       債等（国債、政府機関債、国際機関債）を中心に公社債に投資します。投資する公社債は、原則として取得時に
       おいて投資適格格付（ＢＢＢマイナス、Ｂａａ３または同等の格付、またはそれ以上の格付）が付与されている
       もの、または同等の信用度を有すると判断されるものとします。
      ②　ＦＴＳＥ世界国債インデックス（円ヘッジ円ベース）をベンチマークとし、ベンチマークを上回る投資成果を

       目指します。
      ③　実質外貨建資産については、原則として為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本とします

       が、一部機動的な運用を行う場合もあります。
       「各ファンド共通」

      ①　デュレーション・リスク、イールド・カーブ・リスク、セクター・リスク等の調整にあたっては、債券先物取
       引等のデリバティブを活用することがあります。
      ②　ブラックロック・グループの運用会社に、以下の運用の指図に関する権限を委託します。

      ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメ                       世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する
      ント・インク(BlackRock            Financial           為替売買および為替ヘッジの指図に関する権限
                             信託財産にかかる地域配分等の包括的な投資判断を行う権
      Management,      Inc.)
                             限(当該権限は委託会社と共有するものとします。)
      ブラックロック・インベストメント・マネジメ                       世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する
      ント（ＵＫ）リミテッド(BlackRock                 Investment      為替売買および為替ヘッジの指図に関する権限
                             信託財産にかかる地域配分等の包括的な投資判断を行う権
      Management      (UK)   Limited)
                             限(当該権限は委託会社と共有するものとします。)
      ブラックロック（シンガポール）リミテッド                       世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する
      (BlackRock      (Singapore)      Limited）           為替売買および為替ヘッジの指図に関する権限
      ブラックロック・インベストメント・マネジメ                       世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する
      ント（オーストラリア）リミテッド(BlackRock                       為替売買および為替ヘッジの指図に関する権限
      Investment      Management      (Australia)      Limited)
      ③　前記に関わらず、委託会社は、日本を除く市場の休場日等に投資環境の変化等が認められた場合等に必要に応

       じて、世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為替売買および為替ヘッジの指図を自ら行うこ
       とができます。
      ④　資金動向、市場動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。

     ※　委託会社は、自己又は第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取引を

       行い又は行うことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等の社内規程に
       より管理します。
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     ＜参考＞　各マザーファンドの運用の基本方針
                  ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジなし）
                          ―  運用の基本方針        ―
      1.基本方針
       この投資信託は、信託財産の長期的な成長を図ることを目標として積極的な運用を行います。
      2.運用方法
      (1)投資対象
       日本を含む世界主要国の公社債を主要投資対象とします。
      (2)投資態度
       ①  ＦＴＳＥ世界国債インデックス（円ベース）をベンチマークとし、ベンチマークを上回る投資成果を目指し
        ます。
       ②  世界主要国の国債等（国債、政府機関債、国際機関債）を中心に公社債に投資します。投資する公社債は、
        取得時において投資適格格付（ＢＢＢマイナス、Ｂａａ３または同等の格付、またはそれ以上の格付）が付
        与されているもの、または同等の信用度を有すると判断されるものとします。
       ③  デュレーション・リスク、イールド・カーブ・リスク、セクター・リスク等の調整にあたっては、債券先物
        取引等のデリバティブを活用することがあります。
       ④  外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いませんが、一部機動的な運用を行う場合もあります。
       ⑤  ブラックロック・グループの運用会社に、以下の運用の指図に関する権限を委託します。
       ブラックロック・ファイナンシャル・マ                    世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為
       ネジメント・インク(BlackRock                    替売買および為替ヘッジの指図に関する権限
                           信託財産にかかる地域配分等の包括的な投資判断を行う権限
       Financial     Management,      Inc.)
                           （当該権限は委託会社と共有するものとします。）
       ブラックロック・インベストメント・マ                    世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為
       ネジメント（ＵＫ）リミテッド                    替売買および為替ヘッジの指図に関する権限
       (BlackRock      Investment      Management        信託財産にかかる地域配分等の包括的な投資判断を行う権限
                           （当該権限は委託会社と共有するものとします。）
       (UK)   Limited)
       ブラックロック（シンガポール）リミ                    世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為
       テッド(BlackRock         (Singapore)           替売買および為替ヘッジの指図に関する権限
       Limited)
       ブラックロック・インベストメント・マ                    世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為
       ネジメント（オーストラリア）リミテッ                    替売買および為替ヘッジの指図に関する権限
       ド(BlackRock       Investment      Management
       (Australia)      Limited)
       ⑥  前記に関わらず、委託会社は、日本を除く市場の休場日等に投資環境の変化等が認められた場合等に必要に
        応じて、世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為替売買および為替ヘッジの指図を自ら
        行うことができます。
       ⑦  資金動向、市場動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用が出来ない場合もあります。
      (3)投資制限
       ①  株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の30％
        以下とします。
       ②  同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
       ③  同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下としま
        す。
       ④  同一銘柄の転換社債ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第１項第３号の財産が当該新株予約権
        付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ
        明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第341条ノ３第１項第７号および第８号の定めがある新株
        予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）への投資割合は、信託財産の純資産総
        額の10％以下とします。
       ⑤  投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
       ⑥  外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
       ⑦  一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な方法によ
        り算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
       ⑧  一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーお
        よびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、
        合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内
        となるよう調整を行います。
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                  ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジあり）
                          ―  運用の基本方針        ―
      1.基本方針
       この投資信託は、信託財産の長期的な成長を図ることを目標として積極的な運用を行います。
      2.運用方法
      (1)投資対象
       日本を含む世界主要国の公社債を主要投資対象とします。
      (2)投資態度
       ①  ＦＴＳＥ世界国債インデックス（円ヘッジ円ベース）をベンチマークとし、ベンチマークを上回る投資成果
        を目指します。
       ②  世界主要国の国債等（国債、政府機関債、国際機関債）を中心に公社債に投資します。投資する公社債は、
        原則として取得時において投資適格格付（ＢＢＢマイナス、Ｂａａ３または同等の格付、またはそれ以上の
        格付）が付与されているもの、または同等の信用度を有すると判断されるものとします。
       ③  デュレーション・リスク、イールド・カーブ・リスク、セクター・リスク等の調整にあたっては、債券先物
        取引等のデリバティブを活用することがあります。
       ④  外貨建資産については、原則として為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本としますが、
        一部機動的な運用を行う場合もあります。
       ⑤  ブラックロック・グループの運用会社に、以下の運用の指図に関する権限を委託します。
       ブラックロック・ファイナンシャル・マ                    世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為
       ネジメント・インク(BlackRock                    替売買および為替ヘッジの指図に関する権限
                           信託財産にかかる地域配分等の包括的な投資判断を行う権限
       Financial     Management,      Inc.)
                           （当該権限は委託会社と共有するものとします。）
       ブラックロック・インベストメント・マ                    世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為
       ネジメント（ＵＫ）リミテッド                    替売買および為替ヘッジの指図に関する権限
       (BlackRock      Investment      Management        信託財産にかかる地域配分等の包括的な投資判断を行う権限
                           （当該権限は委託会社と共有するものとします。）
       (UK)   Limited)
       ブラックロック（シンガポール）リミ                    世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為
       テッド(BlackRock         (Singapore)           替売買および為替ヘッジの指図に関する権限
       Limited)
       ブラックロック・インベストメント・マ                    世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為
       ネジメント（オーストラリア）リミテッ                    替売買および為替ヘッジの指図に関する権限
       ド(BlackRock       Investment      Management
       (Australia)      Limited)
       ⑥  前記に関わらず、委託会社は、日本を除く市場の休場日等に投資環境の変化等が認められた場合等に必要に
        応じて、世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為替売買および為替ヘッジの指図を自ら
        行うことができます。
       ⑦  資金動向、市場動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用が出来ない場合もあります。
      (3)投資制限
       ①  株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の30％
        以下とします。
       ②  同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
       ③  同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下としま
        す。
       ④  同一銘柄の転換社債ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第１項第３号の財産が当該新株予約権
        付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ
        明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第341条ノ３第１項第７号および第８号の定めがある新株
        予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）への投資割合は、信託財産の純資産総
        額の10％以下とします。
       ⑤  投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
       ⑥  外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
       ⑦  一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な方法によ
        り算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
       ⑧  一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーお
        よびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、
        合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内
        となるよう調整を行います。
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     (2)【投資対象】
      ①  投資対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投
       資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）とし
       ます。
       ａ．有価証券
       ｂ．デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款に定めるものに限
        ります。）
       ｃ．金銭債権
       ｄ．約束手形（手形割引市場において売買される手形に限ります。）
      ②  投資対象とする有価証券

        委託会社は信託金を主としてワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジなし）／（為替ヘッジあり）の
       受益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
       げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
       ａ．株券または新株引受権証書
       ｂ．国債証券
       ｃ．地方債証券
       ｄ．特別の法律により法人の発行する債券
       ｅ．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権付社債
        券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
       ｆ．資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいい
        ます。）
       ｇ．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６号で定めるものを
        いいます。）
       ｈ．協同組織金融機関の優先出資に関する法律に規定する優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で
        定めるものをいいます。）
       ｉ．資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券（単位未満優先出資証券を含む。以下同じ。）
       ｊ．コマーシャル・ペーパー
       ｋ．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新株予約権
        証券
       ｌ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
       ｍ．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいいます。）
       ｎ．投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをい
        います。）
       ｏ．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
       ｐ．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、有価証券
        に係るものに限ります。）
       ｑ．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
       ｒ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
       ｓ．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限り
        ます。）
       ｔ．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
       ｕ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に表
        示されるべきもの
       ｖ．外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
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        なお、ａ．の証券または証書、ｌ．ならびにｑ．の証券または証書のうちａ．の証券または証書の性質を有す
       るものを以下「株式」といい、ｂ．からｆ．までの証券およびｌ．ならびにｑ．の証券または証書のうちｂ．か
       らｆ．までの証券の性質を有するもの、およびｎ．のうち投資法人債券を以下「公社債」といい、ｍ．の証券お
       よびｎ．の証券(投資法人債券を除く)を以下「投資信託証券」といいます。
      ③  投資対象とする金融商品

        この信託の設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、信託
       金を、有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる
       同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することができます。
       ａ．預金
       ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
       ｃ．コール・ローン
       ｄ．手形割引市場において売買される手形
       ｅ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
       ｆ．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
     (3)【運用体制】

      ①　ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
      ②　社内には内部監査を担当する部門、ファンドのリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバックする部門

       により、本来目的としている運用が行われているか確認する組織、機能が確立しています。また、グループ企業
       に外部委託している場合においても、日次でポートフォリオ・モニタリングのデータを外部委託先より入手、ま
       たリスク管理を担当する部門が定期的に外部委託先の同部門と情報交換し、ファンドの運用状況を把握すると共
       に、必要な対応を図れる体制を構築しています。
      ③　当ファンドは、運用指図に関する権限の一部をブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク、

       ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッド、ブラックロック（シンガポール）リミ
       テッド、ブラックロック・インベストメント・マネジメント（オーストラリア）リミテッドに委託しており、そ
       の債券運用チーム（約10名程度）によって運用されています。
      ④　ブラックロックの債券運用体制の特徴は、ポートフォリオ・マネジャーが協調しながら運用にあたる「チーム

       運用体制」を取っていることにあります。
      ⑤　基本戦略は、週次で行われる２つのインベストメント・ストラテジー・ミーティング（投資戦略会議）が中核

       となっています。マーケット・アウトルック・ミーティングには全ての債券運用プロフェッショナルが参加し、
       各セクター・チームにて事前に開催するチーム・ミーティングによって導き出された見解を、各チームのリー
       ド・マネジャーが発表します。次に、全チームのリード・マネジャーおよびリスク・クオンツ分析部の代表者が
       参加するポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングにおいて、セクター配分、ポートフォリオのリスク、投
       資テーマ等について議論を行います。
      ⑥　各ポートフォリオ・チームは、運用を担当するポートフォリオにとって適切と考える金利リスク、期限前償還

       リスク、利回りカーブ・リスク、信用リスク、流動性バイアス、およびセクター・アロケーションをそれぞれ独
       自に決定しますが、ポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングでは各ポートフォリオ・チームの投資アイデ
       アを共有することを主な目的とします。
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      ⑦　ポートフォリオ・チームの１つであるグローバル債券チームは、セクター・チームと協働して、ポートフォリ
       オの投資目的およびガイドラインを遵守しつつ、銘柄選択、タイミング、売買執行において、チームのレラティ
       ブ・バリューによる見通しをポートフォリオに反映します。グローバル債券チームは投資方針を策定し、その投
       資方針に基づいてセクター・スペシャリストが売買を執行します。投資テーマについては、週次で開催される
       ミーティングで定期的かつ継続的に議論され、必要に応じて修正されます。
       ※　運用体制は、変更となる場合があります。




       ブラックロック・グループ

                                   ＊
        ブラックロック・グループは、運用資産残高約9.10兆ドル                            （約1,358兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運
       用グループであり、当社はその日本法人です。
        当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよ
       びオルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行っております。また、機関投資家向けに、リスク管
       理、投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行っており
       ます。
       ＊  2023年９月末現在。(円換算レートは１ドル＝149.225円を使用)
     (4)【分配方針】

      ①  収益分配方針
       年２回の毎決算時（３月16日、９月16日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づき、分
      配を行います。
       ａ．分配対象額の範囲
        分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当収入と売買損益（評価損益も含みます。）等の全額とするこ
        とができます。
       ｂ．分配対象収益についての分配方針

        分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
       ｃ．留保益の運用方針

        留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
       ※基準価額水準、市況動向等によっては分配を行わないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額

        について保証するものではありません。
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      ②  信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
       ａ．配当金、利子、貸付有価証券に係る品貸料およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（「配当等
        収益」といいます。）は、諸経費、信託報酬（消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額（以下
        「消費税等相当額」といいます。）を含みます。以下同じ。）を控除した後、その残額を投資者に分配するこ
        とができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができ
        ます。
       ｂ．売買損益に評価損益を加減した利益金額（「売買益」といいます。）は、諸経費、信託報酬を控除し、繰越

        欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、その残額を投資者に分配することができま
        す。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       ｃ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。

      ③  収益分配金の支払時期および場所

       ａ．一般コースの場合は、毎計算期間の終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以
        内）に、毎計算期間の末日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを
        開始します。収益分配金は販売会社の営業所等において支払います。投資者が、支払開始日から５年間支払い
        請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
       ｂ．累積投資コースの場合は、受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として毎

        計算期間終了日の翌営業日に収益分配金が販売会社に支払われます。累積投資契約に基づき、販売会社は投資
        者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売り付けを行います。当該売り付けにより増加した受
        益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     (5)【投資制限】

      ①  各ファンドの約款で定める投資制限
      「各ファンド共通（ただし、特に記載のある場合を除きます。）」
       ａ．投資する株式等の範囲
       (a)  委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所に上場
        されている株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行
        会社の発行するもの、その他投資信託協会の規則により投資することが認められているものとします。ただ
        し、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、こ
        の限りではありません。
       (b)  (a)にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見書等に
        おいて上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投資することを指図することがで
        きるものとします。
       ｂ．株式等への投資比率の制限

                                             ＊
         株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投資割合                                     は、信託財産の純資産総額
        の30％以下とします。
         ＊　「実質投資割合」とは、各ファンドの信託財産の純資産総額に対する、各ファンドの信託財産に属する
           各種の資産の時価総額と各マザーファンドの信託財産に属する当該資産の時価総額のうち各ファンドの
           信託財産に属するとみなした額との合計額の割合を意味します。以下同じ。
       ｃ．同一銘柄の株式への投資制限

       (a)  同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
       (b)  同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下と
        します。
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       ｄ．同一銘柄の転換社債等への投資制限
         同一銘柄の転換社債ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第１項第３号の財産が当該新株予約権付
        社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確
        にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第341条ノ３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付
        社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の
        10％以下とします。
       ｅ．外貨建資産への投資制限

         外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
       ｆ．特別な場合の外貨建有価証券への投資制限

         外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由により、特に必要と認められる場合には、
        制約されることがあります。
       ｇ．投資信託証券への投資制限

         投資信託証券（親投資信託の受益証券を除く。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下と
        します。
       ｈ．信用取引の運用指図

       (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をするこ
        とができます。なお、当該売り付けの決済については、株券の引き渡しまたは買い戻しにより行うことの指図
        をすることができるものとします。
       (b)  (a)の信用取引の指図は、当該売り付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
        す。
       (c)  換金等の事由により、(b)の売り付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額を超えることとなっ
        た場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売り付けの一部を決済するための指図をするもの
        とします。
       ｉ．先物取引の運用指図

       (a)  委託会社は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、または信託財産の効率
        的運用のため、わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに
        掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるものを
        いいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるものをいいま
        す。）ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。な
        お、選択権取引はオプション取引に含めるものとします（以下同じ。）。
       (b)  委託会社は、信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避するため、または信託財産の効率的運用のため
        わが国の取引所における通貨に係る先物取引ならびに外国の取引所における通貨に係る先物取引およびオプ
        ション取引を行うことの指図をすることができます。
       (c)  委託会社は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、または信託財産の効率的運用のため
        わが国の取引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取
        引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。
       ｊ．スワップ取引の運用指図

       (a)  委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避す
        るため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する
        取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図をすることができます。
       (b)  スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないものとします。
        ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
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       (c)  スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額と親投資信託の信
        託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額（以下「ス
        ワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下本項において同じ。）が、信託財産の純資産総額を超えな
        いものとします。なお、換金等の事由により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額
        が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当するス
        ワップ取引の一部の解約を指図するものとします。
       (d)  (c)において親投資信託の信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみな
        した額とは、信託財産に属する親投資信託の時価総額に親投資信託の信託財産純資産総額に占めるスワップ取
        引の想定元本の総額の割合を乗じて得た額をいいます。
       (e)  スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額または価格情報会社
        が提供する価額等、法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって評価するものとします。
       (f)  委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提供あ
        るいは受入れの指図を行うものとします。
       ｋ．金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の運用範囲

       (a)  委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため金利先渡取引、為替先渡取引および直物為
        替先渡取引を行うことの指図をすることができます。
       (b)  金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則とし
        て信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについては
        この限りではありません。
       (c)  金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等を
        もとに算出した価額または価格情報会社が提供する価額等、法令および一般社団法人投資信託協会規則にした
        がって評価するものとします。
       (d)  委託会社は、金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入
        れが必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
       ｌ．有価証券の貸付けの指図

       (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の各号の範囲
        内で貸付けの指図をすることができます。
        イ．株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合計額の
         50％を超えないものとします。
        ロ．公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公社債の
         額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
       (b)  (a)に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する契約の
        一部の解約を指図するものとします。
       (c)  委託会社は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うものとします。
       ｍ．公社債の空売りの指図

       (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社
        債を売り付けることの指図をすることができます。なお、当該売り付けの決済については、公社債（信託財産
        により借入れた公社債を含みます。）の引き渡しまたは買い戻しにより行うことの指図をすることができるも
        のとします。
       (b)  (a)の売り付けの指図は、当該売り付けにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
        す。
       (c)  換金等の事由により、(b)の売り付けにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超えることと
        なった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売り付けの一部を決済するための指図をする
        ものとします。
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       ｎ．公社債の借入れ
       (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。なお、
        当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供の指図を行うものとしま
        す。
       (b)  (a)の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
       (c)  換金等の事由により、(b)の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超えることとなっ
        た場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する、借入れた公社債の一部を返還するための指図を
        するものとします。
       (d)  (a)の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。
       ｏ．外国為替予約の指図

        「為替ヘッジなし」
        (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、ならびに信託財産に属する資産の為替変動リスクを
         回避するため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。
        (b)  (a)の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約と売予約の合計額につき円換算した額が、信託
         財産の純資産総額を超えないものとします。
        (c)  (b)の限度額を超えることとなった場合には、委託会社は所定の期間内に、その超える額に相当する為替
         予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引の指図をするものとします。
        「為替ヘッジあり」

         委託会社は、信託財産に属する外貨建資産と親投資信託の信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属
        するとみなした額（信託財産に属する親投資信託の時価総額に親投資信託の信託財産の純資産総額に占める外
        貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額について、当該外貨建資産の為替ヘッジ
        のため、外国為替の売買の予約を指図することができます。
       ｐ．資金の借入れ

       (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
        （換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資にか
        かる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指
        図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
       (b)  換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する
        有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
        券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の
        償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却ま
        たは換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行
        う日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
       (c)  収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
        し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       (d)  借入金の利息は信託財産中より支弁します。
       ｑ．デリバティブ取引等に係る投資制限

         一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な方法によ
        り算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
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       ｒ．信用リスク集中回避のための投資制限
         一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーお
        よびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合
        計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内とな
        るよう調整を行います。
      ②  投信法等関係法令で定める主な投資制限

       同一の法人の発行する株式
        委託会社は、同一の法人の発行する株式について、次のａ．の数がｂ．の数を超えることとなる場合には、当
       該株式を信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとします。
       ａ．委託会社が運用の指図を行うすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数
       ｂ．当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
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    ３【投資リスク】
     (1)  投資リスク
       ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
      託財産の運用により生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金か
      らの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこと
      があります。また、投資信託は預貯金と異なります。当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
      ①  基準価額の変動要因

       ａ．金利変動リスク
         当ファンドおよびマザーファンドは、世界の債券に投資します。債券の価格は、政治、経済、社会情勢等の
        影響により金利が上昇すれば下落し、金利が低下すれば上昇します。したがって、金利の変動が当ファンドの
        運用成果に影響を与えます。
       ｂ．信用リスク

         当ファンドおよびマザーファンドは、世界の債券に投資します。投資した債券の発行体の財務状況により、
        債務不履行が生じることがあります。債務不履行が生じた場合には、債券価格が下落する等、当ファンドの運
        用成果に影響を与えます。また、債券の格付の変更により債券の価格が変動することがあり、それに伴い、当
        ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｃ．為替変動リスク

         当ファンドおよびマザーファンドは、外貨建資産に投資を行います。
         「為替ヘッジなし」は、原則として、外貨建資産については、為替ヘッジを行いません。したがって、為替
        レートの変動が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
         「為替ヘッジあり」は、為替変動リスクの低減を図ることを目指し、原則として外貨建資産に対して為替
        ヘッジを行いますが、為替変動による影響の全てを回避することはできません。またヘッジ対象通貨の金利が
        円金利より高い場合、ヘッジ・コストがかかります。
       ｄ．期限前償還リスク

         当ファンドおよびマザーファンドは、ＭＢＳ、ＣＭＢＳ、ＡＢＳ等の期限前償還リスクを伴う債券へ投資す
        ることができます。一般的に金利が低下した場合、資産担保証券の期限前償還が増加することにより、事前に
        見込まれた収益をあげることができず、さらに利回りの低い証券に再投資せざるを得ない可能性があります。
        これらの要因が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｅ．カントリー・リスク

         当ファンドおよびマザーファンドは、世界の債券に投資します。投資先の国の政治・経済事情、通貨・資本
        規制等の要因により、債券の価格が変動することがあり、それに伴い当ファンドの運用成果に影響を与えま
        す。
       ｆ．デリバティブ取引のリスク

         当ファンドおよびマザーファンドは、先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができま
        す。このような投資手法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるため、または証券価格、市場金
        利、為替等の変動による影響から当ファンドおよびマザーファンドを守るために用いられます。デリバティブ
        取引を用いた結果、コストとリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。また、デリバティブ取
        引は必ず用いられるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はありません。
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      ②  ファンド運営上のリスク
       ａ．購入および換金の受付の中止・取消
         金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があ
        るときは、受益権の購入および換金の受付を中止する場合があります。また、この場合、既に受付けた受益権
        の購入および換金の受付についても取り消す場合があります。
       ｂ．ファンドの繰上償還

         各ファンドは換金により受益権の口数が10億口を下回ることとなった場合、または投資者のため有利と認め
        られる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、信託期間の途中でもファンドを償還させる場合が
        あります。
       ｃ．法令・税制・会計等の変更

         法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
       ｄ．流動性リスクの関する事項

         当ファンドが保有する資産の市場環境等の状況により、保有有価証券の流動性が低下し、投資者からの換金
        請求に制約がかかる等のリスク（流動性リスク）があります。当ファンドにおいて流動性リスクが顕在化する
        と考えられる状況は以下の通りです。
         ・金利の急激な変動または信用リスク不安が高まる等の影響により、債券価格の変動が大きくなるまたは取
          引量が著しく少なくなる等、債券市場動向が不安定になった場合
        ※金融商品取引所等における取引の停止時、決済機能の停止時または大口の換金請求については、換金請求に
         制限がかかる場合があります。
       ｅ．収益分配金に関する留意点

         分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その
        金額相当分、基準価額は下がります。
         分配金は、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて
        支払われる場合があります。計算期間中に運用収益があった場合においても、当該運用収益を超えて分配を
        行った場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります。したがって、
        分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
         投資者の個別元本の状況によっては、分配金の一部または全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場
        合があります。個別元本とは、追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本のことで、投資者毎に異なりま
        す。
     (2)  リスクの管理体制

       委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的に
      は、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計測・分
      析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを含む）が運
      用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有し
      ております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行っております。
     ※　リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

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    ４【手数料等及び税金】
     (1)【申込手数料】
      ①  購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に1.65％（税
       抜1.50％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。詳細は、販売会社にお問い合わ
       せください。
       販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4300            （受付時間　営業日の９:00～17:00）
        ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
       なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。

       購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会社にお支払いいただ
      くものです。
      ②  以下の場合には、無手数料とします。

       ａ．スイッチングによる購入の場合
       ｂ．＜累積投資コース＞を選択した投資者が、分配金を再投資する場合

       ｃ．確定拠出年金制度において購入する場合

     (2)【換金（解約）手数料】

      ①  換金手数料
       ありません。
      ②  信託財産留保額

       ありません。
     (3)【信託報酬等】

      ①  信託報酬の総額
       計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年0.935％（税抜0.85％）以内の率を乗じて得た額とします。
      信託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通りとし
      ます。
                   信託報酬の配分                       役務の内容

                                   ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告
       委託会社           年0.440％(税抜0.40％)
                                   書等各種書類の作成等
                                   運用報告書等各種書類の送付、口座内での
       販売会社           年0.440％(税抜0.40％)
                                   ファンドの管理、購入後の情報提供等
            純資産総額が
                           年0.055％
              650億円以下の部分
                          (税抜0.05％)
            650億円超1,000億円以下               年0.044％        運用財産の管理、委託会社からの指図の実行
       受託会社
            の部分              (税抜0.04％)        等
                           年0.033％
            1,000億円超の部分
                          (税抜0.03％)
       ※　委託会社への報酬には、投資顧問会社への報酬額が含まれます。
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      ②  信託報酬の支払時期と支払方法
       信託報酬は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
       委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売会
      社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会社の
      報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
     (4)【その他の手数料等】

      ①　信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行った場合はその都度、当
       該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息（以下「諸経

       費」といいます。）は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
      ③　ファンドの組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料（消費税等相当額を含みます。）、先物取引・

                                       ＊
       オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管等に要する費用                                は、その都度、信託財産中より支弁しま
       す。
        ＊海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
      ④　信託財産の財務諸表の監査および目論見書等の作成等に要する費用は、委託会社の負担とし委託者報酬より支

       弁します。
     (5)【課税上の取扱い】

       課税上は株式投資信託として取扱われます。
       日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
      ①  個別元本方式について
       ａ．追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料は含まれません。）が当
        該投資者の元本（「個別元本」といいます。）にあたります。
       ｂ．投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行うつど当該

        投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
       ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については、各販売会社毎に個別元本の算出が行われます。

        また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算出が
        行われる場合があります。
       ｄ．投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻

        金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
        （「元本払戻金（特別分配金）」については、下記「③                          収益分配金の課税について」をご覧ください。）
      ②  換金時および償還時の課税について

       ａ．個人の投資者の場合
        換金時および償還時の差益（譲渡益）が課税対象となります。
       ｂ．法人の投資者の場合

        換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
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      ③  収益分配金の課税について
       追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特
      別分配金）」（投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
       投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合ま
      たは当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益分配
      金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金（特別分
      配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。
       なお、投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払
      戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
      ④  個人、法人の課税の取扱いについて

       ａ．個人の投資者に対する課税
        (a)  収益分配金の課税について
          支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％
         （所得税15.315％、地方税５％）の税率による源泉徴収が行われます。原則として、申告は不要です。
          また、確定申告を行うことにより総合課税（配当控除なし）と申告分離課税（20.315％（所得税
         15.315％、地方税５％））のいずれかを選択することができます。
        (b)  換金時および償還時の差益の課税について

          換金時および償還時の差益（換金価額および償還価額から購入費用（購入時手数料および当該購入時手数
         料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡益として課税対象（譲渡所得等）とな
         り、20.315％(所得税15.315％、地方税５％)の税率による申告分離課税が適用されます。原則として確定申
         告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）の利用が可能な場合があります。
          換金時および償還時に損失（譲渡損）が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上

         場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額（申告分離課税を選択したものに限ります。）と
         の損益通算ならびに３年間の繰越控除の対象とすることができます。
          また、換金時および償還時の差益（譲渡益）については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
         きます。
       ※　少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」がご利用になれます。

         少額投資非課税制度「ＮＩＳＡ（ニーサ）」は、少額上場株式等に関する非課税制度です。
         ＮＩＳＡをご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得
        および譲渡所得が一定期間非課税となりますが、2024年１月１日以降は、一定の額を上限として、毎年、一定
        額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が無期限で非課税となり
        ます。
         ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。
        また、2024年１月１日以降は、税法上の要件を満たした商品を購入した場合に限り、非課税の適用を受けるこ
        とができます。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
       ｂ．法人の投資者に対する課税

         法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
        個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％、地方税の源泉徴収はありません。）の税率による源
        泉徴収が行われます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりますが、益金不算入制度の適用
        はありません。
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       ※　外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があり
         ます。
       ※　上記は2023年９月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合がありま

         す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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    ５【運用状況】
      以下の運用状況は2023年９月末現在のものです。
      「ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）」
     (1)【投資状況】
               資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

                                   1,134,279,559                 100.03
    親投資信託受益証券
                  内　日本                 1,134,279,559                 100.03
    コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                 △290,176               △0.03
    純資産総額                               1,133,989,383                 100.00
     (2)【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額     投資比率

    順位       銘柄       国/地域     種類    数量(口)
                                 (円)     (円)     (円)     (円)     (％)
       ワールド・ボンド・マ
                     親投資信託
     １  ザーファンド（為替ヘッ           日本        545,431,602       2.0944   1,142,389,896       2.0796   1,134,279,559       100.03
                      受益証券
       ジなし）
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      種類別投資比率

                      種類                    投資比率(％)

                   親投資信託受益証券                         100.03

         (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②【投資不動産物件】

        該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

        該当事項はありません。
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     (3)【運用実績】
      ①【純資産の推移】
        2023年９月末現在、同日前１年以内における各月末および直近20計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
                        純資産総額(円)                 １口当たりの純資産額(円)

                     (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
    第30期(2014年３月17日)                1,145,014,289          1,146,407,307             1.2329          1.2344
    第31期(2014年９月16日)                1,192,576,920          1,193,976,349             1.2783          1.2798
    第32期(2015年３月16日)                1,220,311,396          1,221,671,326             1.3460          1.3475
    第33期(2015年９月16日)                1,200,050,865          1,201,398,932             1.3353          1.3368
    第34期(2016年３月16日)                1,169,270,766          1,170,623,918             1.2962          1.2977
    第35期(2016年９月16日)                1,097,987,033          1,099,335,172             1.2217          1.2232
    第36期(2017年３月16日)                1,138,530,012          1,139,890,546             1.2552          1.2567
    第37期(2017年９月19日)                1,183,596,380          1,184,952,200             1.3095          1.3110
    第38期(2018年３月16日)                1,139,527,750          1,140,884,185             1.2601          1.2616
    第39期(2018年９月18日)                1,156,940,610          1,158,309,032             1.2682          1.2697
    第40期(2019年３月18日)                1,184,518,643          1,185,906,175             1.2805          1.2820
    第41期(2019年９月17日)                1,162,720,774          1,164,068,718             1.2939          1.2954
    第42期(2020年３月16日)                1,125,563,426          1,126,876,915             1.2854          1.2869
    第43期(2020年９月16日)                1,156,410,615          1,157,710,676             1.3343          1.3358
    第44期(2021年３月16日)                1,186,034,153          1,187,349,211             1.3528          1.3543
    第45期(2021年９月16日)                1,176,223,854          1,177,523,019             1.3581          1.3596
    第46期(2022年３月16日)                1,111,944,557          1,113,208,925             1.3192          1.3207
    第47期(2022年９月16日)                1,146,602,963          1,147,860,712             1.3674          1.3689
    第48期(2023年３月16日)                1,092,332,653          1,093,593,369             1.2997          1.3012
    第49期(2023年９月19日)                1,138,440,702          1,139,689,173             1.3678          1.3693
    2022年９月末現在                1,121,874,656            ―           1.3371        ―
    2022年10月末現在                1,143,340,915            ―           1.3675        ―
    2022年11月末現在                1,113,013,128            ―           1.3299        ―
    2022年12月末現在                1,060,699,656            ―           1.2698        ―
    2023年１月末現在                1,077,425,693            ―           1.2813        ―
    2023年２月末現在                1,091,076,036            ―           1.2963        ―
    2023年３月末現在                1,107,433,542            ―           1.3069        ―
    2023年４月末現在                1,116,482,002            ―           1.3147        ―
    2023年５月末現在                1,135,277,811            ―           1.3405        ―
    2023年６月末現在                1,167,299,314            ―           1.3867        ―
    2023年７月末現在                1,141,090,222            ―           1.3538        ―
    2023年８月末現在                1,152,129,181            ―           1.3823        ―
    2023年９月末現在                1,133,989,383            ―           1.3577        ―
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      ②【分配の推移】
                                      １口当たりの分配金(円)

               第30期                           0.0015
               第31期                           0.0015
               第32期                           0.0015
               第33期                           0.0015
               第34期                           0.0015
               第35期                           0.0015
               第36期                           0.0015
               第37期                           0.0015
               第38期                           0.0015
               第39期                           0.0015
               第40期                           0.0015
               第41期                           0.0015
               第42期                           0.0015
               第43期                           0.0015
               第44期                           0.0015
               第45期                           0.0015
               第46期                           0.0015
               第47期                           0.0015
               第48期                           0.0015
               第49期                           0.0015
      ③【収益率の推移】

                                         収益率(％)

               第30期                             6.2
               第31期                             3.8
               第32期                             5.4
               第33期                           △0.7
               第34期                           △2.8
               第35期                           △5.6
               第36期                             2.9
               第37期                             4.4
               第38期                           △3.7
               第39期                             0.8
               第40期                             1.1
               第41期                             1.2
               第42期                           △0.5
               第43期                             3.9
               第44期                             1.5
               第45期                             0.5
               第46期                           △2.8
               第47期                             3.8
               第48期                           △4.8
               第49期                             5.4
     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。
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     (4)【設定及び解約の実績】
                     設定数量(口)             解約数量(口)             発行済数量(口)

         第30期              51,159,950             90,697,911             928,679,239
         第31期              56,500,366             52,226,579             932,953,026
         第32期              56,228,638             82,561,258             906,620,406
         第33期              49,466,433             57,375,177             898,711,662
         第34期              37,063,083             33,672,954             902,101,791
         第35期              40,608,011             43,950,340             898,759,462
         第36期              42,308,945             34,045,460             907,022,947
         第37期              39,913,249             43,055,781             903,880,415
         第38期              43,844,260             43,434,207             904,290,468
         第39期              42,034,678             34,043,259             912,281,887
         第40期              43,040,842             30,300,916             925,021,813
         第41期              39,210,643             65,602,503             898,629,953
         第42期              39,426,827             62,397,141             875,659,639
         第43期              52,360,723             61,312,795             866,707,567
         第44期              59,873,431             49,875,365             876,705,633
         第45期              45,380,996             55,976,351             866,110,278
         第46期              45,485,163             68,683,022             842,912,419
         第47期              48,816,362             53,229,213             838,499,568
         第48期              40,856,127             38,877,839             840,477,856
         第49期              40,811,220             48,974,975             832,314,101
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      「ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジあり）」
     (1)  投資状況
               資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

                                    128,983,027                100.03

    親投資信託受益証券
                  内　日本                  128,983,027                100.03

    コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                 △33,250              △0.03

    純資産総額                                128,949,777                100.00

     (2)  投資資産

      ①　投資有価証券の主要銘柄
                                簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額     投資比率

    順位       銘柄       国/地域     種類    数量(口)
                                 (円)     (円)     (円)     (円)     (％)
       ワールド・ボンド・マ
                     親投資信託
     １  ザーファンド（為替ヘッ           日本        97,729,222      1.3398    130,946,173      1.3198    128,983,027      100.03
                      受益証券
       ジあり）
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      種類別投資比率

                      種類                    投資比率(％)

                   親投資信託受益証券                         100.03

         (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②　投資不動産物件

        該当事項はありません。
      ③　その他投資資産の主要なもの

        該当事項はありません。
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     (3)  運用実績
      ①　純資産の推移
        2023年９月末現在、同日前１年以内における各月末および直近20計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
                        純資産総額(円)                 １口当たりの純資産額(円)

                     (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
    第30期(2014年３月17日)                 207,947,929          208,240,781            1.0651          1.0666
    第31期(2014年９月16日)                 202,361,809          202,641,281            1.0861          1.0876
    第32期(2015年３月16日)                 216,896,040          217,183,996            1.1298          1.1313
    第33期(2015年９月16日)                 203,070,426          203,347,230            1.1004          1.1019
    第34期(2016年３月16日)                 181,628,827          181,870,364            1.1280          1.1295
    第35期(2016年９月16日)                 198,357,791          198,617,447            1.1459          1.1474
    第36期(2017年３月16日)                 191,636,162          191,897,399            1.1004          1.1019
    第37期(2017年９月19日)                 188,218,073          188,472,984            1.1075          1.1090
    第38期(2018年３月16日)                 173,263,874          173,501,803            1.0923          1.0938
    第39期(2018年９月18日)                 166,732,892          166,965,349            1.0759          1.0774
    第40期(2019年３月18日)                 167,593,022          167,823,349            1.0914          1.0929
    第41期(2019年９月17日)                 169,648,424          169,872,365            1.1363          1.1378
    第42期(2020年３月16日)                 167,733,186          167,954,480            1.1369          1.1384
    第43期(2020年９月16日)                 169,523,445          169,743,066            1.1578          1.1593
    第44期(2021年３月16日)                 151,291,705          151,493,107            1.1268          1.1283
    第45期(2021年９月16日)                 150,485,026          150,684,126            1.1337          1.1352
    第46期(2022年３月16日)                 137,998,425          138,193,378            1.0618          1.0633
    第47期(2022年９月16日)                 128,363,188          (同左)            0.9690       (同左)
    第48期(2023年３月16日)                 127,353,584          (同左)            0.9467       (同左)
    第49期(2023年９月19日)                 130,823,020          (同左)            0.8924       (同左)
    2022年９月末現在                 125,301,085           ―           0.9448        ―
    2022年10月末現在                 125,093,344           ―           0.9418        ―
    2022年11月末現在                 126,964,508           ―           0.9520        ―
    2022年12月末現在                 124,586,522           ―           0.9336        ―
    2023年１月末現在                 125,294,300           ―           0.9443        ―
    2023年２月末現在                 124,386,560           ―           0.9260        ―
    2023年３月末現在                 124,940,767           ―           0.9392        ―
    2023年４月末現在                 124,723,429           ―           0.9352        ―
    2023年５月末現在                 126,534,946           ―           0.9262        ―
    2023年６月末現在                 124,331,793           ―           0.9209        ―
    2023年７月末現在                 123,412,285           ―           0.9123        ―
    2023年８月末現在                 122,269,753           ―           0.9037        ―
    2023年９月末現在                 128,949,777           ―           0.8788        ―
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      ②　分配の推移
                                      １口当たりの分配金(円)

               第30期                           0.0015
               第31期                           0.0015
               第32期                           0.0015
               第33期                           0.0015
               第34期                           0.0015
               第35期                           0.0015
               第36期                           0.0015
               第37期                           0.0015
               第38期                           0.0015
               第39期                           0.0015
               第40期                           0.0015
               第41期                           0.0015
               第42期                           0.0015
               第43期                           0.0015
               第44期                           0.0015
               第45期                           0.0015
               第46期                           0.0015
               第47期                             ―
               第48期                             ―
               第49期                             ―
      ③　収益率の推移

                                         収益率(％)

               第30期                             2.8
               第31期                             2.1
               第32期                             4.2
               第33期                           △2.5
               第34期                             2.6
               第35期                             1.7
               第36期                           △3.8
               第37期                             0.8
               第38期                           △1.2
               第39期                           △1.4
               第40期                             1.6
               第41期                             4.3
               第42期                             0.2
               第43期                             2.0
               第44期                           △2.5
               第45期                             0.7
               第46期                           △6.2
               第47期                           △8.7
               第48期                           △2.3
               第49期                           △5.7
     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。
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     (4)  設定及び解約の実績
                     設定数量(口)             解約数量(口)             発行済数量(口)

         第30期              20,646,755             33,617,628             195,234,973
         第31期              11,904,380             20,824,135             186,315,218
         第32期              50,312,508             44,656,434             191,971,292
         第33期              29,675,235             37,110,018             184,536,509
         第34期              10,722,565             34,234,129             161,024,945
         第35期              20,933,602              8,854,493            173,104,054
         第36期              40,182,040             39,127,856             174,158,238
         第37期               7,789,996             12,006,951             169,941,283
         第38期               4,957,433             16,278,759             158,619,957
         第39期               9,217,975             12,866,112             154,971,820
         第40期               7,217,048             8,637,253            153,551,615
         第41期               9,777,789             14,034,971             149,294,433
         第42期               9,630,712             11,395,545             147,529,600
         第43期              12,892,740             14,008,209             146,414,131
         第44期               6,189,449             18,335,054             134,268,526
         第45期               8,033,003             9,567,891            132,733,638
         第46期               6,050,786             8,815,485            129,968,939
         第47期               5,014,584             2,510,402            132,473,121
         第48期               5,553,839             3,497,405            134,529,555
         第49期              19,664,897              7,594,594            146,599,858
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （参考情報）
    　「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジなし）」
     (1)  投資状況
               資産の種類                     金額(円)            投資比率(％)

                                     2,298,577,181                 75.52
    国債証券
                  内　アメリカ                    742,661,839                24.40
                  内　日本                    247,950,561                 8.15
                  内　イタリア                    183,253,477                 6.02
                  内　中国                    180,368,743                 5.93
                  内　ドイツ                    174,562,222                 5.74
                  内　フランス                    167,444,928                 5.50
                  内　イギリス                    126,490,558                 4.16
                  内　スペイン                    115,741,535                 3.80
                  内　メキシコ                     76,546,198                2.52
                  内　カナダ                     51,394,810                1.69
                  内　ベルギー                     49,787,928                1.64
                  内　オランダ                     47,554,570                1.56
                  内　オーストリア                     26,803,602                0.88
                  内　フィンランド                     25,566,679                0.84
                  内　アイルランド                     19,440,391                0.64
                  内　スウェーデン                     14,912,488                0.49
                  内　ポーランド                     13,823,787                0.45
                  内　シンガポール                     13,505,124                0.44
                  内　ノルウェー                     8,238,814                0.27
                  内　デンマーク                     6,546,930                0.22
                  内　オーストラリア                     5,981,997                0.20
                                      265,968,835                 8.74
    特殊債券
                  内　アメリカ                    265,968,835                 8.74
                                      420,591,810                13.82
    社債券
                  内　アメリカ                    380,265,406                12.49
                  内　オランダ                     15,331,024                0.50
                  内　フランス                     13,700,180                0.45
                  内　ドイツ                     9,199,790                0.30
                  内　シンガポール                     2,095,410                0.07
    コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                  58,425,566                1.92
    純資産総額                                3,043,563,392                 100.00
     (注)　当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
        行っております。
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    　(2)   投資資産
      ①　投資有価証券の主要銘柄
                                        簿価        評価        投資

                           利率                簿価金額        評価金額
    順位       銘柄       国/地域     償還日         種類     数量    単価        単価        比率
                           (％)                 (円)        (円)
                                        (円)        (円)        (％)
      UNITED   STATES   TREASURY
    １              アメリカ    2024/8/31    3.250000    国債証券    260,269,200      97.74   254,396,611      97.97   254,992,642     8.38
      NOTE/BOND    3.25%    2024/08/31
      UNITED   STATES   TREASURY
    ２              アメリカ    2024/3/31    2.250000    国債証券    188,470,800      97.55   183,868,343      98.42   185,511,219     6.10
      NOTE/BOND    2.25%    2024/03/31
      FRENCH   REPUBLIC    GOVERNMENT
    ３              フランス    2026/2/25      －   国債証券    90,692,000     91.81   83,264,595     92.35   83,763,131     2.75
      BOND  OAT  0%   2026/02/25
      UNITED   STATES   TREASURY
    ４  NOTE/BOND    2.875%         アメリカ    2032/5/15    2.875000    国債証券    80,922,780     93.16   75,389,156     87.75   71,012,894     2.33
      2032/05/15
      AMERICAN    TOWER   CORP  1.95% 
    ５              アメリカ    2026/5/22    1.950000    社債券    65,728,000     94.40   62,052,490     93.68   61,575,962     2.02
      2026/05/22
      SPAIN   GOVERNMENT     BOND  1.4% 
    ６              スペイン    2028/4/30    1.400000    国債証券    62,410,000     92.24   57,567,995     90.73   56,625,341     1.86
      2028/04/30
      UNITED   STATES   TREASURY
    ７              アメリカ    2024/6/30    3.000000    国債証券    55,942,920     98.01   54,834,985     98.16   54,913,655     1.80
      NOTE/BOND    3%   2024/06/30
      UMBS  30YR  TBA  (REG  A) 6%
    ８              アメリカ    2023/10/12     6.000000    特殊債券    50,408,460     100.23   50,528,001     98.73   49,772,447     1.64
      2023/10/12
    ９  ５４　３０年国債             日本   2047/3/20    0.800000    国債証券    57,200,000     91.77   52,494,728     85.55   48,934,600     1.61
      BUNDESREPUBLIK      DEUTSCHLAND
    10  BUNDESANLEIHE      1.7%        ドイツ    2032/8/15    1.700000    国債証券    52,140,000     94.10   49,065,455     90.55   47,215,585     1.55
      2032/08/15
    11  ３７　３０年国債             日本   2042/9/20    1.900000    国債証券    42,500,000     114.13   48,507,800     108.30   46,029,625     1.51
      ITALY   BUONI   POLIENNALI     DEL
    12              イタリア    2026/12/1    1.250000    国債証券    45,662,000     91.53   41,797,915     91.63   41,840,728     1.37
      TESORO   1.25%    2026/12/01
      BUNDESREPUBLIK      DEUTSCHLAND
    13  BUNDESANLEIHE      0%        ドイツ    2029/8/15      －   国債証券    49,296,000     85.56   42,180,615     84.69   41,753,512     1.37
      2029/08/15
      MORGAN   STANLEY   BANK  NA
    14              アメリカ    2025/7/16    5.479000    社債券    37,395,000     99.97   37,386,025     99.63   37,257,624     1.22
      5.479%    2025/07/16
      MEXICAN   BONOS   7.5% 
    15              メキシコ    2033/5/26    7.500000    国債証券    42,615,500     90.62   38,619,968     84.74   36,114,931     1.19
      2033/05/26
      UNITED   STATES   TREASURY
    16              アメリカ    2025/8/31    5.000000    国債証券    35,899,200     99.86   35,852,163     99.77   35,817,864     1.18
      NOTE/BOND    5%   2025/08/31
    17  ３５６　１０年国債             日本   2029/9/20    0.100000    国債証券    36,100,000     99.32   35,855,812     98.19   35,448,034     1.16
      UNITED   STATES   TREASURY
    18  NOTE/BOND    4.125%         アメリカ    2027/10/31     4.125000    国債証券    35,899,200     99.73   35,803,823     97.79   35,106,891     1.15
      2027/10/31
      UMBS  30YR  TBA  (REG  A) 3.5%
    19              アメリカ    2023/10/12     3.500000    特殊債券    39,839,137     89.27   35,565,443     86.23   34,353,471     1.13
      2023/10/12
      UNITED   STATES   TREASURY    BILL
    20              アメリカ    2024/1/4     －   国債証券    34,403,400     97.42   33,518,888     98.56   33,910,990     1.11
      2024/01/04
      UNITED   KINGDOM   GILT  4.5%
    21              イギリス    2042/12/7    4.500000    国債証券    35,410,820     108.36   38,372,721     94.94   33,622,573     1.10
      2042/12/7
      UNITED   KINGDOM   GILT  3.25% 
    22              イギリス    2044/1/22    3.250000    国債証券    41,251,780     90.19   37,207,455     78.35   32,323,606     1.06
      2044/01/22
      UNITED   STATES   TREASURY
    23  NOTE/BOND    1.625%         アメリカ    2031/5/15    1.625000    国債証券    38,591,640     85.70   33,074,236     81.13   31,311,988     1.03
      2031/05/15
      CHINA   GOVERNMENT     BOND
    24               中国   2025/4/9    1.990000    国債証券    28,688,100     98.96   28,392,612     99.52   28,551,330     0.94
      1.99%    2025/04/09
      GLOBAL   PAYMENTS    INC  4.875% 
    25              アメリカ    2031/3/17    4.875000    社債券    27,176,000     100.19   27,229,536     96.13   26,125,930     0.86
      2031/03/17
      ITALY   BUONI   POLIENNALI     DEL
    26              イタリア    2034/8/1    5.000000    国債証券    24,964,000     105.56   26,352,097     100.46   25,081,330     0.82
      TESORO   5%   2034/08/01
      BUNDESREPUBLIK      DEUTSCHLAND
    27  BUNDESANLEIHE      0.25%        ドイツ    2028/8/15    0.250000    国債証券    28,440,000     89.46   25,443,909     88.17   25,078,164     0.82
      2028/08/15
      CHINA   GOVERNMENT     BOND
    28               中国   2030/5/21    2.680000    国債証券    22,540,650     98.79   22,267,933     99.91   22,522,170     0.74
      2.68%    2030/05/21
      BUNDESREPUBLIK      DEUTSCHLAND
    29              ドイツ    2048/8/15    1.250000    国債証券    31,402,658     78.63   24,693,036     68.38   21,473,196     0.71
      1.25%    2048/08/15
      KINGDOM   OF BELGIUM
    30  GOVERNMENT     BOND  0.9%      ベルギー    2029/6/22    0.900000    国債証券    24,490,000     88.80   21,747,379     87.61   21,455,689     0.70
      2029/06/22
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
                                 39/155



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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     種類別投資比率
                種類                         投資比率(％)

    国債証券                                                  75.52

    特殊債券                                                  8.74

    社債券                                                  13.82

    合計                                                  98.08

     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②　投資不動産物件

        該当事項はありません。
                                 40/155
















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      ③　その他投資資産の主要なもの
                                                        投資

                                 買建／
     種類     地域     取引所         資産の名称             数量   簿価金額(円)        評価金額(円)        比率
                                  売建
                                                        (％)
                     US  5YR  NOTE   (CBT)   DEC  23
                                  買建    26   412,564,072       409,143,388       13.44
                     US  ULTRA   BOND(CBT)
             シカゴ証券取
                                  買建     7  133,894,703       123,880,286        4.07
        アメリカ
                     FUTURE    DEC  23
             引所
                     US  LONG   BOND   FUTURE    DEC
                                  買建     2   35,880,948        33,954,660       1.12
                     23
                     EURO-SCHATZ      FUTURE    DEC
                                  買建     4   66,354,172        66,224,120       2.18
                     23
         ユーロ    EUREX取引所
                     EURO-OAT     FUTURE    DEC  23
                                  買建     3   59,951,960        57,643,140       1.89
                     AUST   10YR   BOND   FUTURE
                                  買建     2   22,056,559        21,561,579       0.71
    債券先物
                     DEC  23
        オースト     シドニー先物
     取引
         ラリア    取引所
                     AUST   3YR  BOND   FUTURE    DEC
                                  買建     1   10,200,063        10,113,536       0.33
                     23
                     CAD  10YR   BOND   FUTURE    DEC
             モントリオー
         カナダ                         買建     1   13,096,353        12,706,307       0.42
             ル取引所
                     23
                     EURO-BUXL     30Y  BND  DEC  23
                                  売建     2   41,838,090        37,774,640      △1.24
                     EURO-BUND     FUTURE    DEC  23
         ユーロ    EUREX取引所                     売建     2   40,875,933        40,160,440      △1.32
                     EURO-BOBL     FUTURE    DEC  23
                                  売建     5   91,557,223        90,771,000      △2.98
                     US  10YR   ULTRA   FUTURE    DEC
             シカゴ証券取
        アメリカ                         売建     3   51,408,065        49,957,385      △1.64
             引所
                     23
             シカゴ商品取
                     3 MONTH   SOFR   FUT  JUN  24
        アメリカ                         買建     3  106,469,905       106,356,989        3.49
             引所
    金利先物
                     3MO  EURO   EURIBOR    SEP  24
        イギリス     ICE取引所                     買建     1   38,283,539        38,038,500       1.25
     取引
             シカゴ証券取
                     FED  FUND   30DAY   SEP  23
        アメリカ                         売建     3  177,028,930       177,023,393       △5.82
             引所
     （注１）投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
     （注２）評価金額は、当該取引所の発表する計算日に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価しておりま
         す。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジあり）」
     (1)  投資状況
               資産の種類                     金額(円)            投資比率(％)

                                     3,183,279,748                 76.17
    国債証券
                  内　アメリカ                   1,047,440,646                 25.06
                  内　日本                    331,983,311                 7.94
                  内　フランス                    263,441,650                 6.30
                  内　中国                    257,142,971                 6.15
                  内　イタリア                    234,710,853                 5.62
                  内　イギリス                    186,730,665                 4.47
                  内　ドイツ                    184,873,185                 4.42
                  内　スペイン                    180,451,149                 4.32
                  内　メキシコ                    110,239,610                 2.64
                  内　カナダ                     67,844,213                1.62
                  内　ベルギー                     63,595,138                1.52
                  内　オランダ                     60,431,478                1.45
                  内　オーストリア                     48,242,558                1.15
                  内　フィンランド                     39,417,448                0.94
                  内　ポーランド                     24,205,753                0.58
                  内　アイルランド                     20,396,905                0.49
                  内　シンガポール                     20,169,828                0.48
                  内　デンマーク                     17,455,906                0.42
                  内　スウェーデン                     12,269,640                0.29
                  内　ノルウェー                     7,200,138                0.17
                  内　オーストラリア                     5,036,703                0.12
                                      376,422,425                 9.01
    特殊債券
                  内　アメリカ                    376,422,425                 9.01
                                      607,030,926                14.53
    社債券
                  内　アメリカ                    475,788,274                11.38
                  内　フランス                     58,567,932                1.40
                  内　イギリス                     29,436,253                0.70
                  内　ドイツ                     24,834,174                0.59
                  内　オランダ                     15,331,024                0.37
                  内　シンガポール                     3,073,269                0.07
    コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                  12,404,882                0.30
    純資産総額                                4,179,137,981                 100.00
     (注)　当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
        行っております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (2)  投資資産
      ①　投資有価証券の主要銘柄
                                        簿価        評価        投資

                            利率                簿価金額        評価金額
    順位       銘柄       国/地域     償還日         種類     数量    単価        単価        比率
                            (％)                 (円)        (円)
                                        (円)        (円)        (％)
      UNITED   STATES   TREASURY
    １              アメリカ    2024/9/30    4.250000    国債証券    227,062,440      98.81   224,361,481      98.81   224,374,937     5.37
      NOTE/BOND    4.25%    2024/09/30
      UNITED   STATES   TREASURY
    ２              アメリカ    2024/8/31    1.250000    国債証券    203,877,540      95.47   194,647,486      96.19   196,120,632     4.69
      NOTE/BOND    1.25%    2024/08/31
      UNITED   STATES   TREASURY    BILL
    ３              アメリカ    2024/1/4     －   国債証券    141,353,100      97.42   137,719,508      98.56   139,329,940     3.33
      2024/01/04
      UNITED   STATES   TREASURY
    ４              アメリカ    2027/3/31    2.500000    国債証券    141,502,680      94.53   133,775,300      92.83   131,365,335     3.14
      NOTE/BOND    2.5%    2027/03/31
      UNITED   STATES   TREASURY
    ５              アメリカ    2027/8/31    0.500000    国債証券    148,084,200      86.46   128,033,612      85.02   125,906,272     3.01
      NOTE/BOND    0.5%    2027/08/31
      ITALY   BUONI   POLIENNALI     DEL
    ６              イタリア    2026/6/1    1.600000    国債証券    77,894,000     93.67   72,964,423     93.82   73,080,773     1.75
      TESORO   1.6%    2026/06/01
      FRENCH   REPUBLIC    GOVERNMENT
    ７              フランス    2027/5/25    1.000000    国債証券    77,104,000     92.60   71,406,014     92.20   71,097,598     1.70
      BOND  OAT  1%   2027/05/25
      UMBS  30YR  TBA  (REG  A) 6%
    ８              アメリカ    2023/10/12     6.000000    特殊債券    68,058,900     100.24   68,226,797     98.73   67,200,188     1.61
      2023/10/12
      UMBS  30YR  TBA  (REG  A) 3.5%
    ９              アメリカ    2023/10/12     3.500000    特殊債券    68,595,892     89.05   61,088,721     86.23   59,150,552     1.42
      2023/10/12
      ITALY   BUONI   POLIENNALI     DEL
    10              イタリア    2029/8/1    3.000000    国債証券    63,042,000     94.91   59,839,466     92.83   58,528,192     1.40
      TESORO   3%   2029/08/01
      UNITED   KINGDOM   GILT  3.25% 
    11              イギリス    2044/1/22    3.250000    国債証券    70,274,050     90.19   63,384,382     78.35   55,064,547     1.32
      2044/01/22
      SPAIN   GOVERNMENT     BOND  1.4% 
    12              スペイン    2028/4/30    1.400000    国債証券    59,566,000     92.52   55,114,675     90.73   54,044,945     1.29
      2028/04/30
      MEXICAN   BONOS   7.5% 
    13              メキシコ    2033/5/26    7.500000    国債証券    59,661,700     90.54   54,021,841     84.74   50,560,904     1.21
      2033/05/26
      AMERICAN    TOWER   CORP  1.95% 
    14              アメリカ    2026/5/22    1.950000    社債券    52,930,000     94.40   49,970,154     93.68   49,586,411     1.19
      2026/05/22
      UNITED   STATES   TREASURY    BILL
    15              アメリカ    2023/10/5      －   国債証券    49,361,400     98.76   48,752,280     99.91   49,318,304     1.18
      2023/10/05
      UNITED   STATES   TREASURY
    16              アメリカ    2023/11/30     0.500000    国債証券    47,716,020     97.04   46,308,397     99.17   47,320,575     1.13
      NOTE/BOND    0.5%    2023/11/30
      BUNDESREPUBLIK      DEUTSCHLAND
    17  BUNDESANLEIHE      0%        ドイツ    2031/8/15      －   国債証券    57,196,000     82.03   46,920,915     80.01   45,763,053     1.10
      2031/08/15
      CHINA   GOVERNMENT     BOND
    18               中国   2030/5/21    2.680000    国債証券    45,081,300     98.79   44,535,866     99.91   45,044,340     1.08
      2.68%    2030/05/21
    19  ３７　３０年国債             日本   2042/9/20    1.900000    国債証券    39,950,000     114.13   45,597,332     108.30   43,267,847     1.04
      SPAIN   GOVERNMENT     BOND
    20              スペイン    2032/10/31     2.550000    国債証券    45,820,000     92.74   42,494,115     89.34   40,935,588     0.98
      2.55%    2032/10/31
    21  ５４　３０年国債             日本   2047/3/20    0.800000    国債証券    47,150,000     91.77   43,271,441     85.55   40,336,825     0.97
      BUNDESSCHATZANWEISUNGEN
    22              ドイツ    2024/9/13    0.400000    国債証券    41,080,000     96.27   39,550,345     97.01   39,852,529     0.95
      0.4%    2024/09/13
      FRANCE   GOVERNMENT     BOND  OAT
    23              フランス    2041/4/25    4.500000    国債証券    36,182,000     116.38   42,110,496     107.78   38,997,972     0.93
      4.5%  2041/4/25
      CHINA   GOVERNMENT     BOND
    24               中国   2025/4/9    1.990000    国債証券    38,933,850     98.96   38,532,831     99.52   38,748,234     0.93
      1.99%    2025/04/09
    25  １７９　２０年国債             日本   2041/12/20     0.500000    国債証券    44,600,000     90.45   40,343,376     86.12   38,411,304     0.92
    26  １５６　２０年国債             日本   2036/3/20    0.400000    国債証券    40,750,000     96.36   39,268,737     93.24   37,998,152     0.91
      FRENCH   REPUBLIC    GOVERNMENT
    27              フランス    2025/2/25      －   国債証券    39,500,000     94.29   37,246,525     95.22   37,615,455     0.90
      BOND  OAT  0%   2025/02/25
      MORGAN   STANLEY   BANK  NA
    28              アメリカ    2025/7/16    5.479000    社債券    37,395,000     99.97   37,386,025     99.63   37,257,624     0.89
      5.479%    2025/07/16
      FRENCH   REPUBLIC    GOVERNMENT
    29              フランス    2029/11/25      －   国債証券    45,504,000     82.87   37,711,348     81.78   37,217,355     0.89
      BOND  OAT  0%   2029/11/25
      ITALY   BUONI   POLIENNALI     DEL
    30              イタリア    2031/8/1    0.600000    国債証券    47,558,000     75.58   35,946,238     73.82   35,112,071     0.84
      TESORO   0.6%    2031/08/01
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
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     種類別投資比率
                種類                         投資比率(％)

    国債証券                                                  76.17
    特殊債券                                                  9.01
    社債券                                                  14.53
    合計                                                  99.70
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②　投資不動産物件

        該当事項はありません。
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      ③　その他投資資産の主要なもの
                                                        投資

                                 買建／
     種類     地域     取引所         資産の名称             数量   簿価金額(円)        評価金額(円)        比率
                                  売建
                                                        (％)
                     US  5YR  NOTE   (CBT)   DEC  23
                                  買建    25   396,774,657       393,407,104        9.41
                     US  ULTRA   BOND(CBT)
                                  買建     8  153,022,517       141,577,470        3.39
                     FUTURE    DEC  23
                     US  10YR   ULTRA   FUTURE    DEC
             シカゴ証券取
        アメリカ                         買建     8  137,443,573       133,219,693        3.19
             引所
                     23
                     US  LONG   BOND   FUTURE    DEC
                                  買建     4   71,694,156        67,909,320       1.62
                     23
                     US  2YR  NOTE   (CBT)   DEC  23
                                  買建     2   60,595,487        60,612,622       1.45
                     EURO-SCHATZ      FUTURE    DEC
                                  買建     9  149,425,659       149,004,270        3.57
                     23
         ユーロ    EUREX取引所
                     EURO-OAT     FUTURE    DEC  23
                                  買建     2   39,967,973        38,428,760       0.92
    債券先物
                     SHORT   EURO-BTP     FU  DEC  23
                                  買建     2   33,094,926        32,803,960       0.78
     取引
                     AUST   10YR   BOND   FUTURE
                                  買建     3   33,084,839        32,342,369       0.77
                     DEC  23
        オースト     シドニー先物
         ラリア    取引所
                     AUST   3YR  BOND   FUTURE    DEC
                                  買建     1   10,200,063        10,113,536       0.24
                     23
                     CAD  10YR   BOND   FUTURE    DEC
             モントリオー
         カナダ                         買建     1   12,971,217        12,706,307       0.30
             ル取引所
                     23
                     EURO-BUXL     30Y  BND  DEC  23
                                  売建     2   41,838,090        37,774,640      △0.90
                     EURO-BUND     FUTURE    DEC  23
         ユーロ    EUREX取引所                     売建     3   61,286,250        60,240,660      △1.44
                     EURO-BOBL     FUTURE    DEC  23
                                  売建     9  164,930,350       163,387,800       △3.91
                     US  10YR   NOTE   FUTURE    DEC
             シカゴ証券取
        アメリカ                         売建     7  114,216,831       112,935,242       △2.70
             引所
                     23
             シカゴ商品取
                     3 MONTH   SOFR   FUT  JUN  24
        アメリカ                         買建     4  141,959,874       141,809,319        3.39
             引所
    金利先物
                     3MO  EURO   EURIBOR    SEP  24
        イギリス     ICE取引所                     買建     1   38,283,539        38,038,500       0.91
     取引
             シカゴ証券取
                     FED  FUND   30DAY   SEP  23
        アメリカ                         売建     3  177,019,580       177,023,393       △4.24
             引所
     （注１）投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
     （注２）評価金額は、当該取引所の発表する計算日に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価しておりま
         す。
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    （参考情報）
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】

     (1)  申込方法
      受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。販売会社は有価証券の取引にかかわる
     約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出します。
      分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る＜一般コース＞と分配金が税引き後無手数料で再投資
     される＜累積投資コース＞の２つの申込方法があります。
                                                     ＊
      ＜累積投資コース＞を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款」にしたがって契約                                               を締結しま
     す。
      ＊　販売会社によっては、当該契約または規定について、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または
        規定を使用することがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
      投資者は販売会社に、購入と同時にまたは予め当該投資者が受益権の振替を行うための振替機関等の口座を申し出

     るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該購入
     の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができます。委
     託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするた
     め社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知が
     あった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。受託会社は、
     信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じた受益権については追加信託のつ
     ど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行います。
     (2)  申込期間

      各ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社でお受付けいたします。なお、申込期間
     は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
     (3)  受付時間

      購入の受付は、午後３時までに、申込が行われ、かつ当該購入の受付にかかる販売会社所定の事務手続きが完了し
     たものを当日の購入受付分とします。受付時間を過ぎてのお申込みは翌営業日の取扱いとします。ただし、受付時間
     は販売会社によって異なることがあります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
      ※　確定拠出年金制度において購入する場合には前記と異なる取扱いをしている場合があります。詳細は販売会社
        にご確認ください。
      販売会社につきましては、下記までお問い合わせください。

       ブラックロック・ジャパン株式会社
       電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
     (4)  購入不可日

      ニューヨーク証券取引所の休場日、ニューヨークの銀行の休業日、その他米国債券市場の休日のいずれかに該当す
     る場合には、販売会社の営業日であっても購入は受付けません（スイッチングを含みます。）。販売会社にご確認の
     うえ、お申込みください。
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     (5)  購入単位
      分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る＜一般コース＞と、分配金が税引き後、無手数料で再
     投資される＜累積投資コース＞の２つの申込コースがあります。
      受取方法は途中で変更することはできません。
              申込コース                          購入単位

      一般コース                       １万口以上１万口単位
                            １万円以上１円単位または10万円以上１円単位
      累積投資コース                       なお、確定拠出年金制度によるお申込、収益分配金再投資
                            によるお申込は１円単位
                            ①　１口以上１口単位
                 一般コース
                            ②　１万口以上１万口単位
      スイッチング
                            ①　１円以上１円単位
                 累積投資コース
                            ②　１万円以上１円単位
      ※　販売会社が定時定額購入サービス等（当該サービスの名称は販売会社によって異なることがあり、この場合、
        当該別の名称に読み替えるものとします。）を取扱う場合、当該販売会社が別に定める購入単位となる場合が
        あります。
      なお、販売会社によって上記と異なる購入単位を別に定める場合があります。また、取扱いを行うコースおよびス

     イッチングの取扱いは、各販売会社により異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (6)  購入価額

      受益権の購入価額は、購入受付日の翌営業日の基準価額とします。
      なお、上記金額には購入時手数料は含まれておりません。
     (7)  購入時手数料

      ①　購入時手数料は、購入受付日の翌営業日の基準価額に1.65％（税抜1.50％）を上限として、販売会社が独自に
       定める率を乗じて得た額とします。詳細は販売会社にお問い合わせください。
       なお、購入時手数料には消費税に相当する金額および消費税等相当額が含まれています。
      ②　以下の場合には、無手数料とします。

       ａ．スイッチングによる購入の場合
       ｂ．＜累積投資コース＞を選択した投資者が、分配金を再投資する場合

       ｃ．確定拠出年金制度において購入する場合

     (8)  購入代金のお支払い

      受益権の投資者は、販売会社が定める日までに購入代金（購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた金
     額に、購入時手数料（消費税等相当額を含みます。）を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものとしま
     す。
     (9)  購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消

      金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるとき
     は、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既に受付けた購入の受付を取り消すことがで
     きます　（スイッチングを含みます。）。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ２【換金（解約）手続等】
     (1)  換金の申込と受付
      投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金の申込をすることができます。投資者が換金の申込を
     するときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものとします。
     (2)  受付時間

      換金の受付については、午後３時までに、換金の申込が行われかつ当該換金の受付にかかる販売会社所定の事務手
     続が完了したものを当日の申込受付分とします。ただし、受付時間は販売会社によって異なることがあります。詳細
     は販売会社にお問い合わせください。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日のお取扱いとします。
      ※　販売会社は、確定拠出年金制度に基づく投資者が換金を行う場合の受付時間については前記と異なる取扱いを
        している場合があります。詳細は販売会社にご確認ください。
     (3)  換金不可日

      ニューヨーク証券取引所の休場日、ニューヨークの銀行の休業日、その他米国債券市場の休日のいずれかに該当す
     る場合には、販売会社の営業日であっても換金は受付けません（スイッチングを含みます。）。販売会社にご確認の
     うえ、お申込みください。
     (4)  換金単位

          申込コース                  換金単位

      一般コース               １万口単位または１口単位

      累積投資コース               １口単位または１円単位

      なお、販売会社によって上記と異なる換金単位を別に定める場合があります。詳細は販売会社にお問い合わせくだ

     さい。
     (5)  換金価額

      換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。
      なお、手取額は、換金受付日の翌営業日の基準価額から所得税および地方税を差し引いた金額となります。ただ
     し、確定拠出年金制度に基づく投資者が換金を行った場合を除きます。
      換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
       ブラックロック・ジャパン株式会社
       電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
     (6)  換金受付の制限

      信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金の受付には制限があります。
     (7)  換金代金の支払い

      換金代金は原則として換金受付日から起算して５営業日目から販売会社においてお支払いします。
     (8)  換金の受付中止および取消

      委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事
     情があるときは、換金の受付を中止することおよび既に受付けた換金の受付を取り消すことができます。換金の受付
     が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前に行った当日の換金の申込を撤回できます。ただし、投資者がそ
     の換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金を受付けたものと
     します（スイッチングを含みます。）。
                                 49/155



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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ３【資産管理等の概要】
     (1)【資産の評価】
       基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。）を法令およ
      び一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
      （「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
      (外国通貨表示の有価証券（「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。）の円換算につ
      いては、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。なお、予約為替の
      評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
       基準価額（１万口当り）は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記へ問い合わせ
      ることにより知ることができます。また、日々の基準価額（１万口当り）は翌日の日本経済新聞に掲載されており
      ます。
       ファンド名は「ワ債ヘ無」、「ワ債ヘ有」と省略されて記載されております。
       当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。

       マザーファンド受益証券：原則として計算日の基準価額で評価します。
       （参考）マザーファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
       外国債券：原則として、第一種金融商品取引業者・銀行等の提示する金額（売気配相場を除く。）または価格情
            報会社の提供する価額で評価します。
       国内債券：原則として、日本証券業協会が発表する売買参考統計値（平均値）、第一種金融商品取引業者・銀行
            等の提示する金額（売気配相場を除く。）または価格情報会社の提供する価額で評価します。
       ブラックロック・ジャパン株式会社

       電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
     (2)【保管】

       該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

       この信託の期間は、無期限とします。
     (4)【計算期間】

       計算期間は毎年３月17日から９月16日および９月17日から翌年３月16日までとすることを原則とします。各計算
      期間終了日に該当する日が休業日のときは該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間
      が開始されるものとします。
     (5)【その他】

      ①  ファンドの償還条件等
       ａ．委託会社は、このファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、またはやむを得ない事
        情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、ファンドを償還させることができます。この場合において、委
        託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は、換金により、各ファンドの受益権の口数が10億口を下回ることとなった場合には、受託会社と

        合意のうえ、このファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還
        しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ｃ．ａ．およびｂ．の場合において、委託会社は、この事項について、あらかじめ償還しようとする旨を公告
        し、かつ、その旨を記載した書面をこの契約に係る知られたる投資者に対して交付します。ただし、この信託
        に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行いません。
       ｄ．ｃ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

        記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       ｅ．ｄ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、

        ａ．およびｂ．のファンドの償還を行いません。
       ｆ．委託会社は、このファンドの償還を行わないこととしたときは、償還しない旨およびその理由を公告し、か

        つ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書
        面を交付したときは、原則として公告を行いません。
       ｇ．ｄ．～ｆ．までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、

        ｄ．の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場合には適用しません。
       ｈ．委託会社は、監督官庁よりこのファンドの償還の命令を受けたときはその命令に従い、ファンドを償還させ

        ます。
       ｉ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき、委託会社はこ

        のファンドを償還させます。
       ｊ．ｉ．にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ

        とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更ｄ．」に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と
        受託会社との間において存続します。
       ｋ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場

        合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
        できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、「②信託約款の
        変更」の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社
        はこのファンドを償還させます。
      ②  信託約款の変更

       ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは受託会社と
        合意のうえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内
        容を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は、変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ変更しようとする旨およびその

        内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる投資者に対して交付しま
        す。ただし、この信託約款に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いませ
        ん。
       ｃ．ｂ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

        記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       ｄ．ｃ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、信

        託約款の変更を行いません。
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       ｅ．委託会社は、この信託約款の変更を行わないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、か
        つ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書
        面を交付したときは、原則として公告を行いません。
       ｆ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはａ．～ｅ．の規定にしたが

        います。
      ③  運用報告書等の作成

       毎決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券売買状況などを記載し
      た「交付運用報告書」を作成し、ご購入いただいた販売会社からあらかじめお申し出いただいた方法にて知れてい
      る受益者にお届けいたします。
      ④  信託事務の委託

       受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について日本マスタートラスト信託銀行株式会社と再信
      託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所定の事務
      を行います。
      ⑤  関係法人との契約の更改等に関する手続

       ａ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の契約期間は１年とし、委託会社、販売会社いずれからも
        別段の意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同
        様です。
       ｂ．「信託財産の運用指図権限委託契約」の契約期間は１年とし、委託会社または投資顧問会社から書面による

        契約終了の申出がない限り、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様
        です。
      ⑥  公告

       委託会社が投資者に対してする公告は日本経済新聞に掲載します。
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    ４【受益者の権利等】
      当ファンドの受益者（投資者）の有する主な権利は次の通りです。
     (1)  収益分配金受領権
      投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
      収益分配金は、原則として、当ファンドの毎計算期間の終了日から起算して５営業日以内に毎計算期間の末日にお
     いて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前にお
     いて換金が行われた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定さ
     れた受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者
     とします。）にお支払いを開始します。
      上記にかかわらず、累積投資コースの場合、「累積投資契約」に基づいて収益分配金を再投資する投資者に対して
     は、受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として毎計算期間終了日の翌営業日に収
     益分配金が販売会社に支払われます。この場合、販売会社は、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受
     益権の売付けを行います。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
      投資者が収益分配金について支払開始日から５年間その支払を請求しないときは、その権利を失い、委託会社が受
     託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
     (2)  償還金受領権

      投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
      償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５営業日以内）に償
     還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金が行われた受益
     権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で
     記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。なお、当該投
     資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該償還
     に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において
     当該口数の減少の記載または記録が行われます。
      償還金の支払いは、販売会社において行います。
      投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社が受託
     会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
     (3)  受益権の換金請求権

      投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
      換金代金は、投資者の請求を受付けた日から起算して、原則として、５営業日目から投資者に支払います。
      換金の請求を行う投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係るこのファンド
     の換金を委託会社が行うのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振
     法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
     (4)  反対者の買取請求権

      ファンドの償還または信託約款の変更を行う場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた投資者
     は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
     (5)  帳簿書類の閲覧または謄写の請求権

      投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請求す
     ることができます。
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    第３【ファンドの経理状況】
     (1)「ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）」及び「ブラックロック・ワールド債券ファンド

     （為替ヘッジあり）」の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第
     59号）及び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基
     づいて作成しております。
      なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     (2)  「ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）」及び「ブラックロック・ワールド債券ファンド

     （為替ヘッジあり）」は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第49期計算期間（2023年３月17日から
     2023年９月19日まで）の財務諸表について、PwC                       Japan有限責任監査法人による監査を受けております。
      なお、従来、当ファンドが監査証明を受けているＰｗＣあらた有限責任監査法人は、2023年12月１日付でＰｗＣ京
     都監査法人と合併、名称を変更しPwC                 Japan有限責任監査法人となりました。
     (3)  「ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）」及び「ブラックロック・ワールド債券ファンド

     （為替ヘッジあり）」は、ファミリーファンド方式により運用を行っておりますので、参考情報として「ワールド・
     ボンド・マザーファンド（為替ヘッジなし）」及び「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジあり）」の貸
     借対照表、注記表及び附属明細表を記載しております。
      なお、当該参考情報は監査意見の対象外となっております。
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    １【財務諸表】
    【ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）】
     (1)  【貸借対照表】
                                                    (単位：円)
                                  第48期              第49期
                               (2023年３月16日現在)              (2023年９月19日現在)
     資産の部
      流動資産
        親投資信託受益証券                            1,101,282,361              1,147,031,877
                                      2,773,986               170,522
        未収入金
      流動資産合計                              1,104,056,347              1,147,202,399
     資産合計                               1,104,056,347              1,147,202,399
     負債の部
      流動負債
        未払収益分配金                              1,260,716              1,248,471
        未払解約金                              2,773,986               170,522
        未払受託者報酬                               300,316              317,956
                                      7,388,676              7,024,748
        未払委託者報酬
      流動負債合計                               11,723,694               8,761,697
     負債合計                                 11,723,694               8,761,697
     純資産の部
     元本等
      元本                               840,477,856              832,314,101
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                             251,854,797              306,126,601
                                     142,612,692              145,649,163
        （分配準備積立金）
      元本等合計                              1,092,332,653              1,138,440,702
     純資産合計                               1,092,332,653              1,138,440,702
     負債純資産合計                               1,104,056,347              1,147,202,399
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     (2)  【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位：円)
                                  第48期              第49期
                               (自　2022年９月17日              (自　2023年３月17日
                               　至　2023年３月16日)              　至　2023年９月19日)
     営業収益
                                    △ 47,423,589              66,115,361
      有価証券売買等損益
      営業収益合計                              △ 47,423,589              66,115,361
     営業費用
      受託者報酬                                 300,316              317,956
                                      7,388,676              7,024,748
      委託者報酬
      営業費用合計                                7,688,992              7,342,704
     営業利益又は営業損失（△）                                △ 55,112,581              58,772,657
     経常利益又は経常損失（△）                                △ 55,112,581              58,772,657
     当期純利益又は当期純損失（△）                                △ 55,112,581              58,772,657
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                     △ 1,509,814              2,388,662
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                308,103,395              251,854,797
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                 12,868,492              13,846,973
      当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                     12,868,492              13,846,973
      少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                 14,253,607              14,710,693
      当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                     14,253,607              14,710,693
      加額
                                      1,260,716              1,248,471
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                251,854,797              306,126,601
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     (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
      親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
    ２　収益及び費用の計上基準

      有価証券売買等損益の計上基準
      約定日基準で計上しております。
    ３　その他財務諸表作成のための基礎となる事項

      計算期間末日の取扱い
      第49期計算期間は当計算期間末が休業日であったため、2023年３月17日から2023年９月19日までとなっておりま
      す。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

    当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及
    ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
    (貸借対照表に関する注記)

                           第48期                   第49期
          項目
                       (2023年３月16日現在)                   (2023年９月19日現在)
     １　当該計算期間の末日にお
                               840,477,856口                   832,314,101口
       ける受益権総数
     ２　１口当たり純資産額                            1.2997円                   1.3678円

    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                           第48期                   第49期
          項目              (自　2022年９月17日                   (自　2023年３月17日
                       　至　2023年３月16日)                   　至　2023年９月19日)
     １　資産運用の権限を再委託
       する場合の当該委託費用                         1,720,156円                   1,631,654円
     ２　分配金の計算過程               当計算期末における、費用控除後の配                   当計算期末における、費用控除後の配

                    当等収益（4,357,721円）、費用控除                   当等収益（12,354,020円）、費用控除
                    及び繰越欠損金補填後の有価証券売買                   及び繰越欠損金補填後の有価証券売買
                    等損益(0円）、収益調整金（有価証券                   等損益(0円）、収益調整金（有価証券
                    売買等損益相当額）(0円）、収益調整                   売買等損益相当額）(0円）、収益調整
                    金  （  そ  の  他  収  益  調  整  金  ）   金  （  そ  の  他  収  益  調  整  金  ）
                    （329,504,069円）、分配準備積立金                   （333,080,328円）、分配準備積立金
                    (139,515,687円）により、分配対象収                   (134,543,614円）により、分配対象収
                    益は473,377,477円となり、委託会社                   益は479,977,962円となり、委託会社
                    が基準価額水準・市況動向等を勘案                   が基準価額水準・市況動向等を勘案
                    し、1,260,716円（１万口当り15円）                   し、1,248,471円（１万口当り15円）
                    を分配に充てる事と決定いたしまし                   を分配に充てる事と決定いたしまし
                    た。                   た。
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    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファン
    ドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「為替変動リスク」、「期限前償還リス
    ク」、「カントリー・リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                第48期                           第49期
            (2023年３月16日現在)                           (2023年９月19日現在)
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額                           １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で                           同左
      評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差
      額はありません。
    ２　時価の算定方法                           ２　時価の算定方法

     (1)  有価証券                         (1)  有価証券
       「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に                         　　同左
       記載しております。
     (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                         (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務

       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は                           同左
       帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
       によっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等                           同左
      を採用しているため、異なる前提条件等によった場
      合、当該価額が異なることもあります。
    ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額                           ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額

      金銭債権については全て１年以内に償還予定であり                           同左
      ます。
    Ⅲ　金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

    「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則(令和３年９月24日改正内閣府令第61号)第２条第５項に従
    い、記載を省略しております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                           第48期                   第49期
          項目
                       (2023年３月16日現在)                   (2023年９月19日現在)
     期首元本額                         838,499,568円                   840,477,856円
     期中追加設定元本額                          40,856,127円                   40,811,220円

     期中一部解約元本額                          38,877,839円                   48,974,975円

    ２　有価証券関係

    第48期(2023年３月16日現在)
    売買目的有価証券
            種類                  当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
        親投資信託受益証券                            △46,066,113

            合計                        △46,066,113

    第49期(2023年９月19日現在)

    売買目的有価証券
            種類                  当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
        親投資信託受益証券                             63,488,243

            合計                         63,488,243

    ３　デリバティブ取引関係

      該当事項はありません。
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     (4)【附属明細表】
    第１　有価証券明細表
    (1)  株式
      該当事項はありません。
    (2)  株式以外の有価証券　　　　　　　　　　　　　

        種類               銘柄             券面総額         評価額（円）         備考
               ワールド・ボンド・マザーファンド
    親投資信託受益証券                                547,639,951         1,147,031,877
               （為替ヘッジなし）
    親投資信託受益証券　合計                                547,639,951         1,147,031,877
    合計                                547,639,951         1,147,031,877

    (注)　親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
    第２　信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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    (参考情報)
       当ファンドは、「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジなし）」受益証券を主要投資対象としてお
      り、貸借対照表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。
      同マザーファンドの2023年９月19日現在(以下「計算日」という)の状況は次の通りであります。
       なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。
               「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジなし）」の状況

    (1)  貸借対照表

                                   (2023年９月19日現在)

                 項目
                                      金額(円)
         資産の部
          流動資産
            預金                                  27,050,332
            金銭信託
                                              10,699,795
            国債証券
                                             2,339,412,623
            特殊債券
                                              307,936,462
            社債券
                                              421,065,544
            派生商品評価勘定
                                               8,760,214
            未収入金
                                              281,259,037
            未収利息
                                              15,971,575
            前払費用
                                               3,960,555
            差入委託証拠金
                                              20,218,735
          流動資産合計
                                             3,436,334,872
         資産合計                                    3,436,334,872
         負債の部
          流動負債
            派生商品評価勘定
                                              12,125,079
            未払金
                                              340,473,841
            未払解約金
                                                170,540
          流動負債合計
                                              352,769,460
         負債合計
                                              352,769,460
         純資産の部
         元本等
          元本                                  1,472,224,737
          剰余金
            剰余金又は欠損金（△）                                 1,611,340,675
          元本等合計                                  3,083,565,412
         純資産合計                                    3,083,565,412
         負債純資産合計                                    3,436,334,872
         (注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年３月16日から翌年３月15日までであります。
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    (2)  注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    公社債及び売付債券は個別法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終
    相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参考統計値（平均値）、金融機関の提示する価額又
    は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
    (3）時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
    と認めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

    (1)  債券先物取引及び金利先物取引
    個別法に基づき、原則として時価評価しております。時価評価にあたっては、原則として、当該取引所の発表する計算
    日に知り得る直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
    (2)  為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算し
    ております。
    ４　その他財務諸表作成のための基礎となる事項

    外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
    貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
    規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記）

    本報告書における開示対象ファンドの当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが本報告書におけ
    る開示対象ファンドの当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を
    省略しております。
    (貸借対照表に関する注記)

            項目                  (2023年９月19日現在)
    １　当該計算日における受益権総数                                   1,472,224,737口
    ２　１口当たり純資産額                                      2.0945円

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    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は公社債及び売付債券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「為替変動リスク」、「期限前償還リス
    ク」、「カントリー・リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、債券関連では債券先物取引、金利関連では金利先物取引、通貨関連で
    は為替予約取引であります。債券先物取引及び金利先物取引は、有価証券の価格変動リスクを回避するため、または信
    託財産の効率的運用目的で行っております。為替予約取引は外貨建有価証券の売買の決済等に伴い必要となる外貨の売
    買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファンドは外貨建資産の為替変動リスク
    の低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。債券先物取引に係る主要リスクは、
    債券相場及び為替相場の変動による価格変動リスクであります。金利先物取引に係る主要なリスクは、金利相場及び為
    替相場の変動による価格変動リスクであります。為替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動
    リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が発生する信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                     (2023年９月19日現在)
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額
      と時価との差額はありません。
    ２　時価の算定方法

     (1)  有価証券
       「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
     (2)  デリバティブ取引
       デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「３　デリバティブ取引関係」に
       記載しております。
     (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
       該帳簿価額によっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件
      等によった場合、当該価額が異なることもあります。
      また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目
      的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大
      きさを示すものではありません。
    ４　金銭債権の計算日後の償還予定額

      金銭債権については全て１年以内に償還予定であります。
    Ⅲ　金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

    「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則(令和３年９月24日改正内閣府令第61号)第２条第５項に従
    い、記載を省略しております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
      計算日における元本の内訳
                     (2023年９月19日現在)
    同計算期間の期首元本額                                   1,535,946,351円
    同計算期間中の追加設定元本額                                     54,213,166円
    同計算期間中の一部解約元本額                                     117,934,780円
    同計算期間末日の元本額※                                   1,472,224,737円
    ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。

    ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジなし）                                     168,235,546円

    ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）                                     547,639,951円
                                         468,705,958円
    ＪＤＦワールド・ボンド・ファンド（為替ヘッジなし）
                                         287,643,282円
    ＪＤＦワールド・ボンド・ファンドＶＡ
    合計                                   1,472,224,737円
    ２　有価証券関係

    売買目的有価証券
                             (2023年９月19日現在)
           種類
                             当計算期間の損益に
                             含まれた評価差額(円)
          国債証券                      △43,451,868
          特殊債券                       △6,265,138

          社債券                       △978,520

           合計                     △50,695,526

    (注)「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当親投資信託の期首から計算日までの
    評価差額を記載しております。
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    ３　デリバティブ取引関係
      取引の時価等に関する事項
      債券関連・金利関連及び通貨関連
                                     (2023年９月19日現在)
                               契約額等
                                             時価       評価損益
                                （円）
                                             （円）        （円）
      区分           種類
                                   うち１年超
                                    （円）
    市場取引        債券先物取引
             売　建
              アメリカドル              50,772,956             －    50,495,961          276,995
              ユーロ             137,943,860             －    135,834,182         2,109,678
             買　建

              アメリカドル             652,749,370             －    648,239,243        △4,510,127
              オーストラリアドル              31,920,291             －    31,818,430         △101,861
              カナダドル              12,958,931             －    12,890,991         △67,940
              ユーロ             176,039,647             －    174,888,483        △1,151,164
            金利先物取引

             売　建
              アメリカドル             174,840,131             －    174,829,356           10,775
              ユーロ              75,942,866             －    75,873,386          69,480
              買　建

              アメリカドル             105,152,368             －    105,091,429          △60,939
              ユーロ             114,672,269         38,149,083        114,202,486         △469,783
    市場取引        為替予約取引
    以外の取引         売　建
              アメリカドル             257,165,063             －    260,227,360        △3,062,297
              イギリスポンド              49,422,096             －    48,822,516          599,580
              オーストラリアドル              4,874,562            －     4,918,091         △43,529
              オフショア人民元             161,207,621             －    162,278,209        △1,070,588
              カナダドル              3,597,249            －     3,669,279         △72,030
              シンガポールドル              3,234,900            －     3,243,981         △9,081
              スウェーデンクローナ              13,401,160             －    13,335,728          65,432
              デンマーククローネ              2,502,801            －     2,495,381          7,420
              ノルウェークローネ              10,789,807             －    10,614,958          174,849
              ポーランドズロチ              7,397,603            －     7,159,304         238,299
              メキシコペソ              56,646,778             －    56,318,311          328,467
              ユーロ             176,772,642             －    176,996,411         △223,769
             買　建

              アメリカドル             255,452,258             －    257,430,214         1,977,956
              イギリスポンド              25,777,107             －    25,661,709         △115,398
              イスラエルシュケル              10,707,249             －    10,811,416          104,167
              オーストラリアドル              37,586,882             －    37,914,118          327,236
              オフショア人民元             148,173,777             －    150,038,560         1,864,783
              カナダドル              4,288,689            －     4,374,052          85,363
              シンガポールドル              13,986,102             －    14,057,251          71,149
              スウェーデンクローナ              7,907,406            －     7,781,155        △126,251
              ノルウェークローネ              3,917,894            －     3,898,230         △19,664
              ポーランドズロチ              2,738,128            －     2,721,728         △16,400
              メキシコペソ              4,219,904            －     4,179,750         △40,154
              ユーロ             104,575,780             －    104,060,261         △515,519
    合計                      2,899,336,147          38,149,083       2,897,171,920         △3,364,865
    (注１)　時価の算定方法
        債券先物取引及び金利先物取引
        １　当該取引所の発表する計算日に知り得る直近の日の清算値段または最終相場で評価しております。
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        ２　外貨建先物取引の時価は、計算日のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算しております。
        為替予約取引
        １　計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
          ①　計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物相場が発表されている場合
            は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
          ②　計算日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
           ・　計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のう
             ち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
           ・　計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表され
             ている対顧客先物相場の仲値を用いております。
        ２　計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価し
        ております。
        ３　上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務
        に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
    (注２)　上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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    (3)  附属明細表
    第１　有価証券明細表
     (1)  株式
       該当事項はありません。
     (2)  株式以外の有価証券

     種　類       通貨               銘　柄               券面総額         評価額      備考
                  １１　４０年国債                         2,450,000        1,902,278
    国債証券     日本円
                  １５８　２０年国債                        15,000,000        14,128,950
                  １６０　２０年国債                        20,000,000        19,206,400
                  １６１　２０年国債                         8,200,000        7,747,360
                  １６３　２０年国債                         8,000,000        7,507,200
                  １６５　２０年国債                         8,800,000        8,078,664
                  １７７　２０年国債                        11,050,000         9,465,651
                  ２　４０年国債                          100,000        113,223
                  ２７　３０年国債                        13,750,000        16,342,975
                  ３２　３０年国債                         4,550,000        5,275,497
                  ３５６　１０年国債                        41,300,000        40,668,936
                  ３７　３０年国債                        42,500,000        46,244,250
                  ５４　３０年国債                        57,200,000        49,217,739
                  ５６　３０年国債                         2,500,000        2,138,325
                  ５８　３０年国債                         3,750,000        3,188,362
                  ５９　３０年国債                         6,850,000        5,666,594
                  ６１　３０年国債                         5,000,000        4,105,800
                  ６３　３０年国債                        10,200,000         7,667,340
                  ６５　３０年国債                         8,950,000        6,680,548
         日本円　小計                                270,150,000        255,346,092
                  UNITED    STATES    TREASURY     BILL   0%  2024/1/4
                                         230,000.000        226,375.830
         アメリカドル
                  US  TREASURY     N/B  1.5%   2030/2/15
                                          89,000.000        74,610.490
                  US  TREASURY     N/B  3.25%   2042/5/15
                                          53,000.000        44,101.780
                  US  TREASURY     N/B  5%  2025/8/31
                                         140,000.000        139,835.930
                  US  TREASURY     N/B  1.625%    2031/5/15
                                         258,000.000        212,910.450
                  US  TREASURY     N/B  4.125%    2027/10/31
                                         240,000.000        235,865.600
                  US  TREASURY     N/B  2.25%   2024/3/31
                                        1,470,000.000        1,445,653.120
                  US  TREASURY     N/B  2.875%    2032/5/15
                                         581,000.000        519,722.590
                  US  TREASURY     N/B  3.25%   2024/8/31
                                        1,740,000.000        1,703,976.540
                  US  TREASURY     N/B  3%  2024/6/30
                                         374,000.000        366,972.880
                  US  TREASURY     N/B  4.125%    2032/11/15
                                         120,000.000        118,021.860
                  US  TREASURY     N/B  4.125%    2053/8/15
                                          50,000.000        47,789.050
         アメリカドル　小計                               5,345,000.000        5,135,836.120
                                                 (758,717,070)
                  UNITED    KINGDOM    GILT   4.5%   2042/12/7
                                         194,000.000        188,451.600
         イギリスポンド
                  UNITED    KINGDOM    GILT   4.75%   2030/12/7
                                          18,000.000        18,497.890
                  UNITED    KINGDOM    GILT   3.25%   2044/1/22
                                         226,000.000        181,908.340
                  UNITED    KINGDOM    GILT   1.625%    2028/10/22
                                         126,000.000        110,653.950
                  UNITED    KINGDOM    GILT   1.625%    2054/10/22
                                          23,480.000        11,815.130
                  UNITED    KINGDOM    GILT   0.125%    2026/1/30
                                          12,000.000        10,826.080
                  UNITED    KINGDOM    GILT   1.25%   2051/7/31
                                          10,000.000         4,674.000
                  UNITED    KINGDOM    GILT   0.25%   2025/1/31
                                          80,000.000        75,146.240
                  UNITED    KINGDOM    GILT   0.875%    2033/7/31
                                         140,000.000        100,758.420
                  UNITED    KINGDOM    GILT   3.5%   2045/1/22
                                          8,000.000        6,650.520
         イギリスポンド　小計                                837,480.000        709,382.170
                                                 (129,767,280)
                  AUSTRALIA     GOVERNMENT      BOND   0.25%   2024/11/21
                                          30,000.000        28,695.300
         オーストラリア
         ドル        AUSTRALIA     GOVERNMENT      BOND   3%  2047/3/21
                                          45,000.000        34,773.750
         オーストラリアドル　小計                                75,000.000        63,469.050
                                                  (6,033,368)
                                 69/155



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     種　類       通貨               銘　柄               券面総額         評価額      備考
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   2.68%   2030/5/21
                                        1,100,000.000        1,102,661.890
         オフショア
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   2.79%   2029/12/15
         人民元                                900,000.000        908,364.290
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   3.81%   2050/9/14
                                         200,000.000        229,709.990
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   3.53%   2051/10/18
                                         300,000.000        327,372.540
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   2.75%   2029/6/15
                                         900,000.000        906,642.340
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   2.47%   2024/9/2
                                         400,000.000        400,984.980
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   1.99%   2025/4/9
                                        1,400,000.000        1,393,045.230
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   3.72%   2051/4/12
                                         200,000.000        226,642.860
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   3.01%   2028/5/13
                                         500,000.000        511,734.080
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   2.6%   2032/9/1
                                         100,000.000         99,210.000
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   2.91%   2028/10/14
                                         300,000.000        305,522.280
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   2.76%   2032/5/15
                                         300,000.000        301,458.460
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   3.32%   2052/4/15
                                         200,000.000        212,665.600
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   2.48%   2027/4/15
                                         400,000.000        400,143.500
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   2.37%   2027/1/20
                                         300,000.000        299,393.800
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   2.24%   2025/5/25
                                         500,000.000        499,494.690
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   2.62%   2029/9/25
                                         400,000.000        399,972.740
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   2.9%   2026/5/5
                                         300,000.000        304,690.880
         オフショア人民元　小計                               8,700,000.000        8,829,710.150
                                                 (178,794,567)
                  CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   2%  2051/12/1
                                         104,000.000         74,842.560
         カナダドル
                  CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   1.25%   2025/3/1
                                         192,000.000        182,302.080
                  CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   1.25%   2030/6/1
                                          69,000.000        58,474.740
                  CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   2.75%   2027/9/1
                                         100,000.000         94,810.000
                  CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   0.5%   2023/11/1
                                          60,000.000        59,694.600
         カナダドル　小計                                525,000.000        470,123.980
                                                  (51,516,186)
                  SINGAPORE     GOVERNMENT      BOND   2.125%    2026/6/1
                                          90,000.000        86,743.350
         シンガポール
         ドル        SINGAPORE     GOVERNMENT      BOND   2.75%   2046/3/1
                                          40,000.000        37,632.560
         シンガポールドル　小計                                130,000.000        124,375.910
                                                  (13,471,155)
                  SWEDEN    GOVERNMENT      BOND   1.5%   2023/11/13
                                         580,000.000        577,959.560
         スウェーデン
         クローナ        SWEDEN    GOVERNMENT      BOND   0.75%   2028/5/12
                                         570,000.000        514,219.800
         スウェーデンクローナ　小計                               1,150,000.000        1,092,179.360
                                                  (14,482,298)
         デンマーク
                  DENMARK    GOVERNMENT      BOND   4.5%   2039/11/15
                                         270,000.000        318,580.560
         クローネ
         デンマーククローネ　小計                                270,000.000        318,580.560
                                                  (6,747,536)
         ノルウェーク
                  NORWAY    GOVERNMENT      BOND   1.5%   2026/2/19
                                         630,000.000        592,600.680
         ローネ
         ノルウェークローネ　小計                                630,000.000        592,600.680
                                                  (8,106,777)
                  POLAND    GOVERNMENT      BOND   4%  2023/10/25
                                          85,000.000        84,872.840
         ポーランド
                  REPUBLIC     OF  POLAND    GOVERNMENT      BOND   2.5%
         ズロチ
                                         250,000.000        228,195.000
                  2027/7/25
                  REPUBLIC     OF  POLAND    GOVERNMENT      BOND   1.25%
                                         100,000.000         75,906.200
                  2030/10/25
                  REPUBLIC     OF  POLAND    GOVERNMENT      BOND   0.75%
                                          20,000.000        18,767.480
                  2025/4/25
         ポーランドズロチ　小計                                455,000.000        407,741.520
                                                  (13,875,077)
                  MEXICAN    BONOS   8%  2023/12/7
                                        2,000,000.000        1,982,640.000
         メキシコペソ
                  MEXICAN    BONOS   10%  2036/11/20
                                         500,000.000        515,405.000
                  MEXICAN    BONOS   7.5%   2027/6/3
                                        2,100,000.000        1,942,836.000
                  MEXICAN    BONOS   7.5%   2033/5/26
                                        5,000,000.000        4,335,850.000
                  MEXICANBONOS       8.5%   2038/11/18
                                         400,000.000        362,940.000
         メキシコペソ　小計                              10,000,000.000         9,139,671.000
                                                  (78,825,093)
                                 70/155



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     種　類       通貨               銘　柄               券面総額         評価額      備考
                  AUSTRIA    GOVERNMENT      BOND   0.75%   2026/10/20
                                          62,000.000        57,603.450
         ユーロ
                  BELGIUM    GOVERNMENT      BOND   2.15%   2066/6/22
                                          49,000.000        33,330.580
                  BELGIUM    GOVERNMENT      BOND   1%  2026/6/22
                                          85,000.000        80,025.800
                  BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      4.25%   2039/7/4
                                          2,000.000        2,341.090
                  BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      1.25%   2048/8/15
                                         198,751.000        143,398.840
                  BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      2.5%   2046/8/15
                                         137,000.000        128,804.110
                  BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      BUNDESANLEIHE
                                         140,000.000        124,381.040
                  0.25%   2028/8/15
                  BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      BUNDESANLEIHE
                                         312,000.000        267,075.730
                  0%  2029/8/15
                  BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      BUNDESANLEIHE
                                         150,000.000        118,431.600
                  1.8%   2053/8/15
                  BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      BUNDESANLEIHE
                                          40,000.000        19,152.000
                  0%  2050/8/15
                  BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      BUNDESANLEIHE
                                         250,000.000        230,977.500
                  1.7%   2032/8/15
                  FINLAND    GOVERNMENT      BOND   2.625%    2042/7/4
                                          20,000.000        17,741.600
                  FINLAND    GOVERNMENT      BOND   0.5%   2028/9/15
                                          48,000.000        42,202.170
                  FINLAND    GOVERNMENT      BOND   2%  2024/4/15
                                         100,000.000         99,070.400
                  FINLAND    GOVERNMENT      BOND   0.125%    2052/4/15
                                          10,000.000         4,171.600
                  FRANCE    GOVERNMENT      BOND   OAT  4.5%   2041/4/25
                                         102,000.000        114,093.120
                  FRANCE    GOVERNMENT      BOND   OAT  3.25%   2045/5/25
                                         140,000.000        131,860.680
                  FRANCE    GOVERNMENT      BOND   OAT  1.25%   2036/5/25
                                          45,000.000        34,961.400
                  FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT  4.75%
                                          14,000.000        15,800.700
                  2035/4/25
                  FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT  1.75%
                                          20,000.000        12,103.040
                  2066/5/25
                  FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT  0%
                                         102,528.000        100,604.980
                  2024/3/25
                  FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT  0%
                                          70,000.000        66,453.100
                  2025/3/25
                  FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT  1.5%
                                         110,000.000         70,015.000
                  2050/5/25
                  FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT  0%
                                         574,000.000        530,714.660
                  2026/2/25
                  IRELAND    GOVERNMENT      BOND   1.1%   2029/5/15
                                          75,000.000        67,386.900
                  IRELAND    GOVERNMENT      BOND   0.2%   2027/5/15
                                          30,000.000        26,979.000
                  IRELAND    GOVERNMENT      BOND   2%  2045/2/18
                                          7,000.000        5,400.360
                  IRELAND    GOVERNMENT      BOND   1.7%   2037/5/15
                                          31,000.000        25,155.750
                  ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO    5%
                                         158,000.000        164,179.300
                  2034/8/1
                  ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO    5%
                                          73,000.000        74,835.220
                  2040/9/1
                  ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO    2.05%
                                         122,000.000        114,145.150
                  2027/8/1
                  ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO    2.25%
                                         135,000.000        104,068.530
                  2036/9/1
                  ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO    1.25%
                                         289,000.000        266,774.160
                  2026/12/1
                  ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO    1.75%
                                          97,000.000        95,372.340
                  2024/7/1
                  ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO    3%
                                          85,000.000        80,409.480
                  2029/8/1
                  ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO    3.85%
                                          26,000.000        22,234.310
                  2049/9/1
                  ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO    1.7%
                                          22,000.000        11,896.560
                  2051/9/1
                  ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO    1.2%
                                          60,000.000        57,065.040
                  2025/8/15
                                 71/155



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     種　類       通貨               銘　柄               券面総額         評価額      備考
                  ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO    0.6%
                                         128,000.000         97,100.800
                  2031/8/1
                  ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO    2.45%
                                          37,000.000        31,177.970
                  2033/9/1
                  ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO    2.7%
                                          95,000.000        67,624.990
                  2047/3/1
                  KINGDOM    OF  BELGIUM    GOVERNMENT      BOND   1.45%
                                          91,500.000        70,778.540
                  2037/6/22
                  KINGDOM    OF  BELGIUM    GOVERNMENT      BOND   0.9%
                                         155,000.000        137,243.200
                  2029/6/22
                  NETHERLANDS      GOVERNMENT      BOND   4%  2037/1/15
                                          69,000.000        75,315.430
                  NETHERLANDS      GOVERNMENT      BOND   2.75%
                                          46,000.000        43,235.400
                  2047/1/15
                  NETHERLANDS      GOVERNMENT      BOND   2%  2024/7/15
                                          55,000.000        54,259.340
                  NETHERLANDS      GOVERNMENT      BOND   0%  2030/7/15
                                          59,000.000        48,339.400
                  NETHERLANDS      GOVERNMENT      BOND   0.5%   2026/7/15
                                          91,000.000        84,648.200
                  REPUBLIC     OF  AUSTRIA    GOVERNMENT      BOND   0%
                                          64,000.000        52,202.740
                  2030/2/20
                  REPUBLIC     OF  AUSTRIA    GOVERNMENT      BOND   1.5%
                                          94,000.000        64,126.800
                  2047/2/20
                  SPAIN   GOVERNMENT      BOND   4.2%   2037/1/31
                                          95,000.000        97,308.500
                  SPAIN   GOVERNMENT      BOND   1.4%   2028/7/30
                                          50,000.000        45,503.500
                  SPAIN   GOVERNMENT      BOND   1.4%   2028/4/30
                                         395,000.000        361,300.260
                  SPAIN   GOVERNMENT      BOND   5.15%   2044/10/31
                                          63,000.000        71,248.960
                  SPAIN   GOVERNMENT      BOND   1.85%   2035/7/30
                                          40,000.000        32,372.240
                  SPAIN   GOVERNMENT      BOND   2.55%   2032/10/31
                                         200,000.000        182,676.000
                  SPAIN   GOVERNMENT      BOND   2.9%   2046/10/31
                                          2,000.000        1,614.260
                  SPAIN   GOVERNMENT      BOND   3.45%   2066/7/30
                                          45,000.000        37,160.370
         ユーロ　小計                               5,865,779.000        5,216,453.190
                                                 (823,730,123)
    国債証券　合計                                            2,339,412,623
                                                (2,084,066,531)
                  BANK   2019-BNK16      4.438%    2052/2/15
                                          36,000.000        30,161.080
    特殊債券     アメリカドル
                  BANK   2019-BNK21      2.851%    2052/10/15
                                          70,000.000        59,485.300
                  BANK   2019-BNK23      3.455%    2052/12/15
                                          40,000.000        30,756.000
                  BANK   2020-BNK25      3.46678%     2063/1/15
                                          10,000.000         7,056.940
                  BANK   2020-BNK27      2.906%    2063/4/15
                                          19,000.000        14,006.100
                  BANK   2021-BNK33      2.893%    2064/5/15
                                          20,000.000        13,776.360
                  BBCMS   2019-C3    B 4.096%    2052/5/15
                                          31,000.000        25,799.980
                  BBCMS   TRUST   3.043%    2053/2/15
                                          15,000.000        11,377.410
                  BENCHMARK     2018-B5    MORTGAGE     TRUST   4.5697%
                                          20,080.000        17,164.400
                  2051/7/15
                  BENCHMARK     2021-B23     MORTGAGE     TRUST   2.274%
                                          65,000.000        47,594.760
                  2054/2/15
                  CCUBS   COMMERCIAL      MORTGAGE     TRUST   2017-C1
                                          17,000.000        14,497.100
                  4.159%    2050/11/15
                  CD  2017-CD3     MORTGAGE     TRUST   3.631%
                                          63,000.000        56,669.880
                  2050/2/10
                  CGCMT   2018-C5    AS  4.408%    2051/6/10
                                          30,000.000        27,328.450
                  CITIGROUP     COMMERCIAL      MORTGAGE     TRUST
                                         100,000.000         85,290.420
                  2.8687%    2056/8/10
                  COMM   2014-CCRE19      MORTGAGE     TRUST   4.08%
                                          39,900.000        38,165.650
                  2047/8/10
                  COMM   2015-CCRE24      MORTGAGE     TRUST   4.49127%
                                          25,000.000        22,891.530
                  2048/8/10
                  COMM   2015-CCRE27      MORTGAGE     TRUST   4.59706%
                                          25,000.000        22,436.470
                  2048/10/10
                  CSAIL   2015-C4    COMMERCIAL      MORTGAGE     TRUST
                                          37,000.000        29,723.440
                  3.70779%     2048/11/15
                                 72/155



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     種　類       通貨               銘　柄               券面総額         評価額      備考
                  CSAIL   2019-C15     COMMERCIAL      MORTGAGE     TRUST
                                          20,000.000        16,970.960
                  4.4757%    2052/3/15
                  CSAIL   2019-C16     COMMERCIAL      MORTGAGE     TRUST
                                          96,000.000        83,169.870
                  3.329%    2052/6/15
                  CSAIL   2019-C18     COMMERCIAL      MORTGAGE     TRUST
                                          34,000.000        25,386.870
                  4.08599%     2052/12/15
                  CSAIL   2019-C18     COMMERCIAL      MORTGAGE     TRUST
                                          20,000.000        15,813.540
                  3.5939%    2052/12/15
                  DBJPM   17-C6   MORTGAGE     TRUST   3.792%
                                          21,000.000        17,500.140
                  2050/6/10
                  GS  MORTGAGE     SECURITIES      TRUST   2015-GC34
                                          40,159.000        36,588.470
                  4.466%    2048/10/10
                  GS  MORTGAGE     SECURITIES      TRUST   2016-GS2
                                          35,000.000        31,132.620
                  3.759%    2049/5/10
                  MORGAN    STANLEY    CAPITAL    I 2017-HR2     3.89%
                                          40,000.000        35,661.200
                  2050/12/15
                  MORGAN    STANLEY    CAPITAL    I TRUST   2017-H1
                                          10,000.000         8,136.010
                  4.281%    2050/6/15
                  MORGAN    STANLEY    CAPITAL    I TRUST   2018-L1
                                          10,000.000         8,673.020
                  4.86901%     2051/10/15
                  MORGAN    STANLEY    CAPITAL    I TRUST   2020-L4
                                          69,000.000        57,223.720
                  2.698%    2030/2/15
                  MSBAM   2014-C14      C  5.22174%     2047/2/15
                                          10,000.000         9,751.590
                  MSBAM   2015-C25     B 4.66802%     2048/10/15
                                          20,000.000        18,379.870
                  PARK   AVENUE    TRUST   2017-245P     3.77931%
                                         100,000.000         82,984.000
                  2037/6/5
                  UBS  COMMERCIAL      MORTGAGE     TRUST   3.3952%
                                          65,000.000        50,667.810
                  2052/9/15
                  UBS  COMMERCIAL      MORTGAGE     TRUST   2017-C7
                                          30,000.000        24,472.640
                  4.74415%     2050/12/15
                  UMBS   30YR   (REG   A)  3.5%   2023/10/13
                                         366,340.000        323,695.710
                  UMBS   30YR   (REG   A)  3%  2023/10/13
                                          91,335.000        77,761.400
                  UMBS   30YR   (REG   A)  6%  2023/10/13
                                         464,000.000        463,063.100
                  WFCM   2015-LC20     B 3.719%    2050/4/15
                                          50,000.000        46,486.980
                  WFCM   2017-C39     B 4.025%    2050/9/15
                                          37,000.000        31,882.770
                  WFCM   2018-C45      C  4.727%    2051/6/15
                                          10,000.000         8,065.410
                  WFCM   2019-C49      C  4.866%    2052/3/15
                                          17,000.000        13,893.930
                  WFCM   2019-C50     B 4.192%    2052/5/15
                                          41,000.000        35,001.080
                  WFCM   2020-C56     B 3.86321%     2053/6/15
                                          10,000.000         7,910.510
         アメリカドル　小計                               2,369,814.000        2,084,454.490
                                                 (307,936,462)
    特殊債券　合計                                             307,936,462
                                                 (307,936,462)
                  ABBVIE    INC  3.2%   2029/11/21
                                          24,000.000        21,358.220
    社債券     アメリカドル
                  AMERICAN     TOWER   CORP   5.55%   2033/7/15
                                          15,000.000        14,561.960
                  AMERICAN     TOWER   CORP   5.8%   2028/11/15
                                          20,000.000        20,042.050
                  AMERICAN     TOWER   CORP   5.65%   2033/3/15
                                          15,000.000        14,707.940
                  AMGEN   INC  5.75%   2063/3/2
                                          12,000.000        11,582.700
                  BANK   OF  AMERICA    CORP   5.202%    2029/4/25
                                          23,000.000        22,368.370
                  BANK   OF  AMERICA    CORP   5.08%   2027/1/20
                                          34,000.000        33,299.910
                  BANK   OF  AMERICA    CORP   1.197%    2026/10/24
                                          33,000.000        29,797.290
                  BROADCOM     INC  4.3%   2032/11/15
                                          28,000.000        24,854.780
                  BXP  TRUST   2017-GM    3.53896%     2039/6/13
                                          30,000.000        24,749.710
                  CARMAX    AUTO   OWNER   TRUST   2022-2    2.81%
                                          3,343.720        3,331.190
                  2025/5/15
                  CGCMT   2016-C2    A4  2.832%    2049/8/10
                                          40,000.000        36,544.480
                  CITIBANK     CREDIT    CARD   ISSUANCE     TRUST
                                         100,000.000        100,438.550
                  6.21804%     2029/5/14
                  CITIGROUP     INC  6.27%   2033/11/17
                                          28,000.000        28,660.220
                                 73/155



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     種　類       通貨               銘　柄               券面総額         評価額      備考
                  COMCAST    CORP   2.937%    2056/11/1
                                          20,000.000        12,035.800
                  COMM   2015-CCRE25      MORTGAGE     TRUST   4.66703%
                                          18,000.000        16,197.150
                  2048/8/10
                  CROWN   CASTLE    INC  5%  2028/1/11
                                          30,000.000        29,163.520
                  CSAIL   2016-C5    COMMERCIAL      MORTGAGE     TRUST
                                          15,815.990        14,994.480
                  3.4887%    2048/11/15
                  EDISON    INTERNATIONAL       5.25%   2028/11/15
                                          17,000.000        16,399.610
                  EQUINIX    INC  3.9%   2032/4/15
                                          14,000.000        12,230.390
                  EVERSOURCE      ENERGY    5.45%   2028/3/1
                                          18,000.000        17,879.000
                  FLORIDA    POWER   & LIGHT   CO  2.875%    2051/12/4
                                          8,000.000        5,091.940
                  FORD   CREDIT    AUTO   OWNER   TRUST   2023-B    5.23%
                                          17,000.000        16,912.470
                  2028/5/15
                  GENERAL    MOTORS    CO  6.125%    2025/10/1
                                          40,000.000        39,957.310
                  GENERAL    MOTORS    FINANCIAL     CO  INC  6.05%
                                          36,000.000        35,831.620
                  2025/10/10
                  GILEAD    SCIENCES     INC  2.8%   2050/10/1
                                          10,000.000         6,267.710
                  GLOBAL    PAYMENTS     INC  1.2%   2026/3/1
                                          35,000.000        31,190.860
                  GOLDMAN    SACHS   GROUP   INC/THE    2.615%
                                          20,000.000        15,980.830
                  2032/4/22
                  GS  MORTGAGE     SECURITIES      TRUST   2016-GS4
                                          40,000.000        35,994.080
                  3.645%    2049/11/10
                  HAROT   2023-3    A3  5.41%   2028/2/18
                                          41,000.000        40,896.520
                  HCA  INC  5.25%   2025/4/15
                                          72,000.000        71,084.210
                  JPMBB   2014-C18     A5  4.0793%    2047/2/15
                                          28,000.000        27,683.500
                  JPMORGAN     CHASE   & CO  5.35%   2034/6/1
                                          56,000.000        54,451.150
                  MOODY'S    CORP   3.75%   2052/2/25
                                          6,000.000        4,424.370
                  MORGAN    STANLEY    5.424%    2034/7/21
                                          35,000.000        33,830.030
                  MORGAN    STANLEY    5.05%   2027/1/28
                                          59,000.000        58,059.970
                  MORGAN    STANLEY    5.25%   2034/4/21
                                          11,000.000        10,489.470
                  MORGAN    STANLEY    5.449%    2029/7/20
                                          85,000.000        83,708.180
                  MORGAN    STANLEY    BANK   NA  5.479%    2025/7/16
                                         250,000.000        249,100.870
                  MSBAM   2016-C28     A4  3.544%    2049/1/15
                                          50,000.000        46,755.470
                  NASDAQ    INC  5.55%   2034/2/15
                                          11,000.000        10,744.580
                  ORACLE    CORPORATION      2.875%    2031/3/25
                                          42,000.000        35,054.240
                  PFIZER    INVESTMENT      ENTERPRISES      PTE  LTD  5.3%
                                          15,000.000        14,646.030
                  2053/5/19
                  RYDER   SYSTEM    INC  5.25%   2028/6/1
                                          11,000.000        10,765.460
                  RYDER   SYSTEM    INC  5.65%   2028/3/1
                                          8,000.000        7,950.090
                  S&P  GLOBAL    INC  2.9%   2032/3/1
                                          37,000.000        31,091.250
                  SLMA   2004-A    A3  6.07104%     2033/6/15
                                          14,231.740        14,026.630
                  SLMA   2005-B    A4  6.00104%     2039/6/15
                                          46,702.480        44,813.310
                  SLMA   2006-A    A5  5.96104%     2039/6/15
                                          70,598.310        68,028.530
                  SLMA   2006-B    A5  5.94104%     2039/12/15
                                          31,673.310        30,369.780
                  SMB  PRIVATE    EDUCATION     LOAN   TRUST   2018-B
                                          39,051.710        38,617.080
                  6.16668%     2037/1/15
                  SPRINT    LLC  7.625%    2026/3/1
                                          19,000.000        19,620.230
                  SPRINT    LLC  7.625%    2025/2/15
                                          27,000.000        27,464.960
                  T-MOBILE     USA  INC  5.05%   2033/7/15
                                          26,000.000        24,630.520
                  T-MOBILE     USA  INC  5.75%   2034/1/15
                                          15,000.000        14,954.490
                  THERMO    FISHER    SCIENTIFIC      INC  5.086%
                                          6,000.000        5,925.850
                  2033/8/10
                  VERIZON    COMMUNICATIONS        INC  2.987%
                                          23,000.000        13,392.000
                  2056/10/30
                  WELLS   FARGO   & CO  5.574%    2029/7/25
                                          28,000.000        27,575.900
         アメリカドル　小計                               1,907,417.260        1,812,578.810
                                                 (267,772,268)
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     種　類       通貨               銘　柄               券面総額         評価額      備考
                  AMERICAN     TOWER   CORP   1.95%   2026/5/22
                                         416,000.000        390,242.110
         ユーロ
                  BNP  PARIBAS    SA  0.5%   2028/2/19
                                         100,000.000         87,434.800
                  GLOBAL    PAYMENTS     INC  4.875%    2031/3/17
                                         172,000.000        170,910.550
                  MOODY'S    CORP   1.75%   2027/3/9
                                         100,000.000         92,388.800
                  MORGAN    STANLEY    1.875%    2027/4/27
                                         141,000.000        130,498.320
                  SARTORIUS     FINANCE    BV  4.5%   2032/9/14
                                         100,000.000         99,289.000
         ユーロ　小計                               1,029,000.000         970,763.580
                                                 (153,293,277)
    社債券　合計                                             421,065,544
                                                 (421,065,544)
    合計                                            3,068,414,629
                                                (2,813,068,537)
     (注)   １　各種通貨毎の小計の欄における(　)内の金額は、邦貨換算額であります。

        ２　合計欄における(　)内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示して
          おります。
        ３　外貨建有価証券の内訳
                                      組入債券        合計金額に
                通貨             銘柄数
                                      時価比率        対する比率
          アメリカドル              国債証券        12銘柄        56.8％
                        特殊債券        43銘柄        23.1％         47.5％
                        社債券        58銘柄        20.1％
          イギリスポンド              国債証券        10銘柄        100.0％          4.6％
          オーストラリアドル              国債証券        2銘柄       100.0％          0.2％
          オフショア人民元              国債証券        18銘柄        100.0％          6.4％
          カナダドル              国債証券        5銘柄       100.0％          1.8％
          シンガポールドル              国債証券        2銘柄       100.0％          0.5％
          スウェーデンクローナ              国債証券        2銘柄       100.0％          0.5％
          デンマーククローネ              国債証券        1銘柄       100.0％          0.2％
          ノルウェークローネ              国債証券        1銘柄       100.0％          0.3％
          ポーランドズロチ              国債証券        4銘柄       100.0％          0.5％
          メキシコペソ              国債証券        5銘柄       100.0％          2.8％
          ユーロ              国債証券        58銘柄        84.3％
                                                 34.7％
                        社債券        6銘柄        15.7％
    第２　信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジあり）】
     (1)  【貸借対照表】
                                                    (単位：円)
                                  第48期              第49期
                               (2023年３月16日現在)              (2023年９月19日現在)
     資産の部
      流動資産
        親投資信託受益証券                             128,230,049              131,631,171
                                         423              343
        未収入金
      流動資産合計                               128,230,472              131,631,514
     資産合計                                128,230,472              131,631,514
     負債の部
      流動負債
        未払解約金                                  423              343
        未払受託者報酬                                34,197              34,879
                                       842,268              773,272
        未払委託者報酬
      流動負債合計                                 876,888              808,494
     負債合計                                  876,888              808,494
     純資産の部
     元本等
      元本                               134,529,555              146,599,858
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 7,175,971             △ 15,776,838
                                      8,044,410              8,222,658
        （分配準備積立金）
      元本等合計                               127,353,584              130,823,020
     純資産合計                                127,353,584              130,823,020
     負債純資産合計                                128,230,472              131,631,514
                                 76/155











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     (2)  【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位：円)
                                  第48期              第49期
                               (自　2022年９月17日              (自　2023年３月17日
                               　至　2023年３月16日)              　至　2023年９月19日)
     営業収益
                                     △ 2,076,067             △ 6,518,375
      有価証券売買等損益
      営業収益合計                               △ 2,076,067             △ 6,518,375
     営業費用
      受託者報酬                                 34,197              34,879
                                       842,268              773,272
      委託者報酬
      営業費用合計                                 876,465              808,151
     営業利益又は営業損失（△）                                △ 2,952,532             △ 7,326,526
     経常利益又は経常損失（△）                                △ 2,952,532             △ 7,326,526
     当期純利益又は当期純損失（△）                                △ 2,952,532             △ 7,326,526
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                      △ 109,710              △ 86,359
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                △ 4,109,933             △ 7,175,971
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                  110,075              407,486
      当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       110,075              407,486
      少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                  333,291             1,768,186
      当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                       333,291             1,768,186
      加額
                                          －              －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                △ 7,175,971             △ 15,776,838
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (3)  【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
      親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
    ２　収益及び費用の計上基準

      有価証券売買等損益の計上基準
      約定日基準で計上しております。
    ３　その他財務諸表作成のための基礎となる事項

      計算期間末日の取扱い
      第49期計算期間は当計算期間末が休業日であったため、2023年３月17日から2023年９月19日までとなっておりま
      す。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

    当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及
    ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
    (貸借対照表に関する注記)

                           第48期                   第49期
          項目
                       (2023年３月16日現在)                   (2023年９月19日現在)
     １　当該計算期間の末日にお
                               134,529,555口                   146,599,858口
       ける受益権総数
     ２　投資信託財産の計算に関

                    元本の欠損                   元本の欠損
       する規則第55条の６第10
                                7,175,971円                   15,776,838円
       号に規定する額
     ３　１口当たり純資産額                             0.9467円                   0.8924円

    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                           第48期                   第49期
          項目              (自　2022年９月17日                   (自　2023年３月17日
                       　至　2023年３月16日)                   　至　2023年９月19日)
     １　資産運用の権限を再委託
                                 196,048円                   179,587円
       する場合の当該委託費用
     ２　分配金の計算過程               当計算期末における、費用控除後の配                   当計算期末における、費用控除後の配

                    当等収益（334,741円）、費用控除及                   当等収益（622,488円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等                   び繰越欠損金補填後の有価証券売買等
                    損益(0円）、収益調整金（有価証券売                   損益(0円）、収益調整金（有価証券売
                    買等損益相当額）(0円）、収益調整金                   買等損益相当額）(0円）、収益調整金
                    （その他収益調整金）（22,288,604                   （その他収益調整金）（25,479,561
                    円）、分配準備積立金(7,709,669円）                   円）、分配準備積立金(7,600,170円）
                    により、分配対象収益は30,333,014円                   により、分配対象収益は33,702,219円
                    となりましたが、委託会社が基準価額                   となりましたが、委託会社が基準価額
                    水準・市況動向等を勘案し、当期は分                   水準・市況動向等を勘案し、当期は分
                    配を見合わせました。                   配を見合わせました。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファン
    ドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「為替変動リスク」、「期限前償還リス
    ク」、「カントリー・リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                第48期                           第49期
            (2023年３月16日現在)                           (2023年９月19日現在)
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額                           １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で                           同左
      評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差
      額はありません。
    ２　時価の算定方法                           ２　時価の算定方法

     (1)  有価証券                         (1)  有価証券
       「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に                         　　同左
       記載しております。
     (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                         (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務

       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は                           同左
       帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
       によっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等                           同左
      を採用しているため、異なる前提条件等によった場
      合、当該価額が異なることもあります。
    ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額                           ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額

      金銭債権については全て１年以内に償還予定であり                           同左
      ます。
    Ⅲ　金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

    「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則(令和３年９月24日改正内閣府令第61号)第２条第５項に従
    い、記載を省略しております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                           第48期                   第49期
          項目
                       (2023年３月16日現在)                   (2023年９月19日現在)
     期首元本額                          132,473,121円                   134,529,555円
     期中追加設定元本額                           5,553,839円                  19,664,897円

     期中一部解約元本額                           3,497,405円                   7,594,594円

    ２　有価証券関係

    第48期(2023年３月16日現在)
    売買目的有価証券
            種類                  当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
        親投資信託受益証券                            △1,981,035

            合計                         △1,981,035

    第49期(2023年９月19日現在)

    売買目的有価証券
            種類                  当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
        親投資信託受益証券                            △6,447,094

            合計                         △6,447,094

    ３　デリバティブ取引関係

      該当事項はありません。
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     (4)【附属明細表】
    第１　有価証券明細表
    (1)  株式
      該当事項はありません。
    (2)  株式以外の有価証券

        種類              銘柄            券面総額        評価額（円）          備考
               ワールド・ボンド・マザーファンド
    親投資信託受益証券                              98,239,549          131,631,171
               （為替ヘッジあり）
    親投資信託受益証券　合計                              98,239,549          131,631,171
    合計                              98,239,549          131,631,171

     (注)　親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
    第２　信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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    (参考情報)
     当ファンドは、「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジあり）」受益証券を主要投資対象としており、貸
    借対照表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。同マザー
    ファンドの2023年９月19日現在(以下「計算日」という)の状況は次の通りであります。
     なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。
               「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジあり）」の状況

         (1)  貸借対照表

                                   (2023年９月19日現在)
                 項目
                                      金額(円)
         資産の部
          流動資産
            預金                                  76,013,670
            金銭信託                                   6,227,059
            国債証券                                 3,410,124,673
            特殊債券                                  434,199,934
            社債券                                  583,726,127
            派生商品評価勘定                                  13,062,386
            未収入金                                  268,686,055
            未収利息                                  21,996,832
            前払費用                                   6,870,035
            差入委託証拠金                                  28,554,063
          流動資産合計                                  4,849,460,834
         資産合計                                    4,849,460,834
         負債の部
          流動負債
            派生商品評価勘定                                  45,140,784
            未払金                                  495,948,236
            未払解約金                                      363
          流動負債合計                                   541,089,383
         負債合計                                     541,089,383
         純資産の部
         元本等
          元本                                  3,215,343,360
          剰余金
            剰余金又は欠損金（△）                                 1,093,028,091
          元本等合計                                  4,308,371,451
         純資産合計                                    4,308,371,451
         負債純資産合計                                    4,849,460,834
        (注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年３月16日から翌年３月15日までであります。
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    (2)  注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    公社債及び売付債券は個別法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終
    相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参考統計値（平均値）、金融機関の提示する価額又
    は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
    と認めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

    (1)  債券先物取引及び金利先物取引
    個別法に基づき、原則として時価評価しております。時価評価にあたっては、原則として、当該取引所の発表する計算
    日に知り得る直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
    (2)  為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算し
    ております。
    ４　その他財務諸表作成のための基礎となる事項  

    外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
    貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
    規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記）

    本報告書における開示対象ファンドの当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが本報告書におけ
    る開示対象ファンドの当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を
    省略しております。
    (貸借対照表に関する注記)

             項目                  (2023年９月19日現在)
    １　当該計算日における受益権総数                                   3,215,343,360口
    ２　１口当たり純資産額                                      1.3399円

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    (金融商品に関する注記)
    I   金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は公社債及び売付債券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「為替変動リスク」、「期限前償還リス
    ク」、「カントリー・リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、債券関連では債券先物取引、金利関連では金利先物取引、通貨関連で
    は為替予約取引であります。債券先物取引及び金利先物取引は、有価証券の価格変動リスクを回避するため、または信
    託財産の効率的運用目的で行っております。為替予約取引は外貨建有価証券の売買の決済等に伴い必要となる外貨の売
    買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファンドは外貨建資産の為替変動リスク
    の低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。債券先物取引に係る主要リスクは、
    債券相場及び為替相場の変動による価格変動リスクであります。金利先物取引に係る主要なリスクは、金利相場及び為
    替相場の変動による価格変動リスクであります。為替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動
    リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が発生する信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                     (2023年９月19日現在)
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上
      額と時価との差額はありません。
    ２　時価の算定方法

      (1)  有価証券
      「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
      (2)  デリバティブ取引
      デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「３　デリバティブ取引関係」に記
      載しております。
      (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該
      帳簿価額によっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条
      件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
      また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名
      目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスク
      の大きさを示すものではありません。
    ４　金銭債権の計算日後の償還予定額

      金銭債権についてはすべて１年以内に償還予定であります。
    Ⅲ　金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

    「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則(令和３年９月24日改正内閣府令第61号)第２条第５項に従
    い、記載を省略しております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
      計算日における元本の内訳
                     (2023年９月19日現在)
                                       3,254,783,219円
    同計算期間の期首元本額
                                         26,379,266円
    同計算期間中の追加設定元本額
                                         65,819,125円
    同計算期間中の一部解約元本額
    同計算期間末日の元本額※                                   3,215,343,360円
    ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。

                                         134,747,673円

    ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジあり）
                                         98,239,549円
    ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジあり）
                                        2,982,356,138円
    ＪＤＦワールド・ボンド・ファンド（為替ヘッジあり）
    合計                                   3,215,343,360円
    ２　有価証券関係

    売買目的有価証券
                             (2023年９月19日現在)
           種類

                             当計算期間の損益に
                             含まれた評価差額(円)
          国債証券                       △55,067,469

          特殊債券                       △9,022,703

          社債券                       △1,645,187

           合計                      △65,735,359

     (注)　「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当親投資信託の期首から計算日までの
    評価差額を記載しております。
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    ３　デリバティブ取引関係
    取引の時価等に関する事項
    債券関連・金利関連及び通貨関連
                                     (2023年９月19日現在)
                                契約額等
                                             時価       評価損益
                                 (円)
                                             (円)        (円)
      区分           種類
                                    うち１年超
                                     (円)
    市場取引       債券先物取引
            売   建
             アメリカドル               113,602,062             －    113,251,208          350,854
             ユーロ               174,823,740             －    172,444,036         2,379,704
            買　建

             アメリカドル               933,254,414             －    926,871,874        △6,382,540
             オーストラリアドル               42,833,586            －    42,693,244         △140,342
             カナダドル               12,835,105            －    12,890,991          55,886
             ユーロ               189,317,509             －    188,182,926        △1,134,583
           金利先物取引

            売   建
             アメリカドル               174,830,897             －    174,829,356           1,541
             ユーロ               113,914,301             －    113,810,080          104,221
            買　建

             アメリカドル               140,203,157             －    140,121,905          △81,252
             ユーロ               191,082,943         76,298,164        190,366,426         △716,517
    市場取引       為替予約取引
            売   建
    以外の取引
             アメリカドル              2,180,787,323              －   2,212,931,867         △32,144,544
             イギリスポンド               204,596,940             －    202,857,538         1,739,402
             オーストラリアドル               10,813,904            －    10,896,283         △82,379
             オフショア人民元               250,158,881             －    252,041,277        △1,882,396
             カナダドル               72,981,011            －    74,432,212        △1,451,201
             シンガポールドル               26,898,075            －    27,033,175         △135,100
             スウェーデンクローナ               11,735,829            －    11,648,296          87,533
             デンマーククローネ               19,513,365            －    19,455,516          57,849
             ノルウェークローネ                7,773,597            －     7,781,640         △8,043
             ポーランドズロチ               42,416,801            －    40,830,565         1,586,236
             メキシコペソ               119,501,018             －    118,809,756          691,262
             ユーロ              1,470,634,181              －   1,467,838,825          2,795,356
            買　建

             アメリカドル               395,486,148             －    398,389,374         2,903,226
             イギリスポンド                5,515,191            －     5,475,720         △39,471
             オーストラリアドル                2,839,773            －     2,846,619          6,846
             カナダドル                4,357,136            －     4,374,052          16,916
             ポーランドズロチ               17,691,270            －    16,961,850         △729,420
             ユーロ               56,703,982            －    56,776,540          72,558
    合計                       6,987,102,139          76,298,164       7,006,843,151         △32,078,398
    (注１)　時価の算定方法
        債券先物取引及び金利先物取引
        １　当該取引所の発表する計算日に知り得る直近の日の清算値段または最終相場で評価しております。
        ２　外貨建先物取引の時価は、計算日のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算しております。
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        為替予約取引            
        １　計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
          ①　計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物相場が発表されている場合
            は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
          ②　計算日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
           ・　計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のう
             ち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
           ・　計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表され
             ている対顧客先物相場の仲値を用いております。
        ２　計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価し
        ております。
        ３　上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務
        に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
    (注２)　上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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    (3)  附属明細表
    第１　有価証券明細表
    (1)  株式
      該当事項はありません。
    (2)  株式以外の有価証券

     種　類       通貨               銘　柄               券面総額        評価額      備考
                  １３０　２０年国債                         11,150,000        12,222,630
    国債証券     日本円
                  １５６　２０年国債                         40,750,000        38,182,342
                  １５７　２０年国債                         21,300,000        19,373,202
                  １５８　２０年国債                         13,500,000        12,716,055
                  １５９　２０年国債                         3,600,000        3,423,492
                  １６０　２０年国債                         7,800,000        7,490,496
                  １６３　２０年国債                         3,400,000        3,190,560
                  １６４　２０年国債                         1,800,000        1,658,736
                  １６５　２０年国債                         3,400,000        3,121,302
                  １６６　２０年国債                         7,700,000        7,252,014
                  １６７　２０年国債                         2,650,000        2,412,427
                  １６８　２０年国債                         10,300,000        9,193,265
                  １６９　２０年国債                         23,300,000        20,360,705
                  １７５　２０年国債                         15,900,000        13,989,456
                  １７９　２０年国債                         44,600,000        38,596,840
                  ２　４０年国債                         1,900,000        2,151,237
                  ２７　３０年国債                         4,350,000        5,170,323
                  ３２　３０年国債                          500,000        579,725
                  ３５４　１０年国債                         6,800,000        6,719,148
                  ３７　３０年国債                         39,950,000        43,469,595
                  ４４　３０年国債                         7,900,000        8,257,791
                  ５４　３０年国債                         47,150,000        40,570,217
                  ５５　３０年国債                         2,300,000        1,973,147
                  ５６　３０年国債                         3,000,000        2,565,990
                  ５７　３０年国債                         11,000,000        9,380,580
                  ５８　３０年国債                         1,150,000         977,764
                  ５９　３０年国債                         5,900,000        4,880,716
                  ６０　３０年国債                         3,400,000        2,940,864
                  ６３　３０年国債                         6,650,000        4,998,805
                  ６５　３０年国債                         14,500,000        10,823,233
                  ９９　２０年国債                         5,000,000        5,398,000
         日本円　小計                                372,600,000        344,040,657
                  UNITED    STATES    TREASURY     BILL   0%  2023/10/5
                                          330,000.000        329,226.770
         アメリカドル
                  UNITED    STATES    TREASURY     BILL   0%  2024/1/4
                                          945,000.000        930,109.400
                  US  TREASURY     N/B  3.625%    2028/5/31
                                          130,000.000        125,287.500
                  US  TREASURY     N/B  1.75%   2041/8/15
                                           1,000.000         653.750
                  US  TREASURY     N/B  2.5%   2024/5/31
                                          505,000.000        494,761.910
                  US  TREASURY     N/B  1.25%   2024/8/31
                                         1,363,000.000        1,310,503.200
                  US  TREASURY     N/B  1.125%    2028/2/29
                                          60,000.000        51,822.650
                  US  TREASURY     N/B  3.25%   2042/5/15
                                          206,000.000        171,414.510
                  US  TREASURY     N/B  0.5%   2027/8/31
                                          990,000.000        844,825.750
                  US  TREASURY     N/B  4.25%   2024/9/30
                                         1,940,000.000        1,917,114.000
                  US  TREASURY     N/B  0.375%    2023/10/31
                                          95,000.000        94,464.470
                  US  TREASURY     N/B  0.5%   2023/11/30
                                          319,000.000        315,909.680
                  US  TREASURY     N/B  2.5%   2027/3/31
                                          946,000.000        880,814.660
                  US  TREASURY     N/B  2.875%    2032/5/15
                                          184,000.000        164,593.740
                  US  TREASURY     N/B  4.125%    2032/11/15
                                          150,000.000        147,527.320
                  US  TREASURY     N/B  4%  2052/11/15
                                          100,000.000        93,433.570
         アメリカドル　小計                               8,264,000.000        7,872,462.880
                                                (1,162,998,941)
                                 90/155



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     種　類       通貨               銘　柄               券面総額        評価額      備考
                  TSY  4.75%   2038/12/7
                                           2,000.000        2,026.390
         イギリスポンド
                  UNITED    KINGDOM    GILT   4.25%   2036/3/7
                                          14,000.000        13,649.300
                  UNITED    KINGDOM    GILT   4.5%   2042/12/7
                                          25,000.000        24,285.000
                  UNITED    KINGDOM    GILT   4.5%   2034/9/7
                                           5,000.000        5,013.070
                  UNITED    KINGDOM    GILT   3.25%   2044/1/22
                                          385,000.000        309,888.080
                  UNITED    KINGDOM    GILT   1.5%   2047/7/22
                                          50,000.000        27,000.110
                  UNITED    KINGDOM    GILT   1.25%   2027/7/22
                                          170,000.000        151,149.720
                  UNITED    KINGDOM    GILT   0.875%    2029/10/22
                                          77,000.000        63,024.120
                  UNITED    KINGDOM    GILT   1.25%   2041/10/22
                                          69,000.000        40,296.000
                  UNITED    KINGDOM    GILT   1.25%   2051/7/31
                                          40,000.000        18,696.000
                  UNITED    KINGDOM    GILT   0.25%   2025/1/31
                                          110,000.000        103,326.080
                  UNITED    KINGDOM    GILT   1%  2032/1/31
                                          236,000.000        180,922.580
                  UNITED    KINGDOM    GILT   3.5%   2045/1/22
                                          85,000.000        70,661.760
                  UNITED    KINGDOM    GILT   0.375%    2026/10/22
                                          43,000.000        37,868.550
         イギリスポンド　小計                               1,311,000.000        1,047,806.760
                                                 (191,675,291)
                  AUSTRALIA     GOVERNMENT      BOND   2.75%   2041/5/21
                                          10,000.000        7,867.400
         オーストラリア
         ドル        AUSTRALIA     GOVERNMENT      BOND   3%  2047/3/21
                                          60,000.000        46,365.000
         オーストラリアドル　小計                                 70,000.000        54,232.400
                                                  (5,155,332)
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   2.85%   2027/6/4
                                          400,000.000        405,888.550
         オフショア
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   2.68%   2030/5/21
         人民元                               2,200,000.000        2,205,323.780
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   3.39%   2050/3/16
                                          100,000.000        106,080.730
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   2.89%   2031/11/18
                                          300,000.000        304,865.970
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   2.18%   2025/8/25
                                          600,000.000        598,649.180
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   3.81%   2050/9/14
                                          200,000.000        229,709.990
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   3.53%   2051/10/18
                                          300,000.000        327,372.540
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   2.75%   2029/6/15
                                          300,000.000        302,214.110
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   2.47%   2024/9/2
                                          700,000.000        701,723.710
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   1.99%   2025/4/9
                                         1,900,000.000        1,890,561.410
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   2.8%   2029/3/24
                                          400,000.000        404,992.620
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   2.69%   2026/8/12
                                          800,000.000        807,592.400
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   3.72%   2051/4/12
                                          700,000.000        793,250.010
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   2.75%   2032/2/17
                                          900,000.000        904,151.670
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   2.48%   2027/4/15
                                         1,300,000.000        1,300,466.380
                  CHINA   GOVERNMENT      BOND   2.5%   2027/7/25
                                          700,000.000        700,673.370
         オフショア人民元　小計                               11,800,000.000        11,983,516.420
                                                 (242,656,621)
                  CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   2%  2028/6/1
                                          110,000.000        100,823.800
         カナダドル
                  CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   2%  2051/12/1
                                          37,000.000        26,626.680
                  CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   1.5%   2024/9/1
                                          220,000.000        212,742.200
                  CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   1.25%   2030/6/1
                                          148,000.000        125,424.080
                  CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   1.75%   2053/12/1
                                          37,000.000        24,633.490
                  CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   1%  2026/9/1
                                          70,000.000        63,531.300
                  CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   2.75%   2048/12/1
                                          80,000.000        68,700.000
         カナダドル　小計                                702,000.000        622,481.550
                                                  (68,211,528)
                  SINGAPORE     GOVERNMENT      BOND   2.125%    2026/6/1
                                          100,000.000        96,381.500
         シンガポール
                  SINGAPORE     GOVERNMENT      BOND   2.75%   2046/3/1
         ドル                                 43,000.000        40,455.000
                  SINGAPORE     GOVERNMENT      BOND   2.875%    2029/7/1
                                          50,000.000        48,790.080
         シンガポールドル　小計                                193,000.000        185,626.580
                                                  (20,105,215)
         スウェーデン
                  SWEDEN    GOVERNMENT      BOND   0.75%   2028/5/12
                                         1,000,000.000         902,140.000
         クローナ
         スウェーデンクローナ　小計                               1,000,000.000         902,140.000
                                                  (11,962,376)
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     種　類       通貨               銘　柄               券面総額        評価額      備考
                  DENMARK    GOVERNMENT      BOND   4.5%   2039/11/15
                                          405,000.000        477,870.840
         デンマーク
         クローネ        DENMARK    GOVERNMENT      BOND   0.5%   2027/11/15
                                          400,000.000        362,112.560
         デンマーククローネ　小計                                805,000.000        839,983.400
                                                  (17,790,848)
         ノルウェー
                  NORWAY    GOVERNMENT      BOND   1.75%   2027/2/17
                                          560,000.000        519,025.920
         クローネ
         ノルウェークローネ　小計                                560,000.000        519,025.920
                                                  (7,100,275)
                  POLAND    GOVERNMENT      BOND   4%  2023/10/25
                                          90,000.000        89,865.360
         ポーランド
                  REPUBLIC     OF  POLAND    GOVERNMENT      BOND   2.5%
         ズロチ
                                          270,000.000        246,450.600
                  2027/7/25
                  REPUBLIC     OF  POLAND    GOVERNMENT      BOND   2.75%
                                          120,000.000        104,544.000
                  2029/10/25
                  REPUBLIC     OF  POLAND    GOVERNMENT      BOND   0.75%
                                          290,000.000        272,128.460
                  2025/4/25
         ポーランドズロチ　小計                                770,000.000        712,988.420
                                                  (24,262,354)
                  MEXICAN    BONOS   8%  2023/12/7
                                         2,000,000.000        1,982,640.000
         メキシコペソ
                  MEXICAN    BONOS   10%  2036/11/20
                                          200,000.000        206,162.000
                  MEXICAN    BONOS   7.5%   2027/6/3
                                         1,000,000.000         925,160.000
                  MEXICAN    BONOS   8.5%   2029/5/31
                                          850,000.000        807,797.500
                  MEXICAN    BONOS   5%  2025/3/6
                                         2,000,000.000        1,852,460.000
                  MEXICAN    BONOS   7.75%   2034/11/23
                                         1,500,000.000        1,311,870.000
                  MEXICAN    BONOS   7.5%   2033/5/26
                                         7,000,000.000        6,070,190.000
         メキシコペソ　小計                               14,550,000.000        13,156,279.500
                                                 (113,466,333)
                  AUSTRIA    GOVERNMENT      BOND   0.75%   2026/10/20
                                          125,000.000        116,136.000
         ユーロ
                  BELGIUM    GOVERNMENT      BOND   2.15%   2066/6/22
                                          40,000.000        27,208.640
                  BELGIUM    GOVERNMENT      BOND   1.6%   2047/6/22
                                          29,000.000        19,398.100
                  BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      4.25%   2039/7/4
                                          32,000.000        37,457.520
                  BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      0.5%   2027/8/15
                                          30,000.000        27,480.660
                  BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      1.25%   2048/8/15
                                          57,000.000        41,125.500
                  BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      2.5%   2046/8/15
                                          68,000.000        63,931.960
                  BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      BUNDESANLEIHE       0%
                                          221,000.000        189,178.640
                  2029/8/15
                  BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      BUNDESANLEIHE       0%
                                          159,000.000        132,748.140
                  2030/8/15
                  BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      BUNDESANLEIHE       0%
                                          199,000.000        89,591.100
                  2052/8/15
                  BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      BUNDESANLEIHE       0%
                                          10,000.000        7,029.240
                  2036/5/15
                  BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      BUNDESANLEIHE       0%
                                          292,000.000        237,775.010
                  2031/8/15
                  BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      BUNDESANLEIHE
                                          290,000.000        228,967.760
                  1.8%   2053/8/15
                  BUNDESSCHATZANWEISUNGEN            0.4%   2024/9/13
                                          260,000.000        252,068.020
                  FINLAND    GOVERNMENT      BOND   2.625%    2042/7/4
                                          20,000.000        17,741.600
                  FINLAND    GOVERNMENT      BOND   1.125%    2034/4/15
                                          10,000.000        8,062.120
                  FINLAND    GOVERNMENT      BOND   0.5%   2028/9/15
                                          45,000.000        39,564.540
                  FINLAND    GOVERNMENT      BOND   2%  2024/4/15
                                          170,000.000        168,419.680
                  FINLAND    GOVERNMENT      BOND   0.25%   2040/9/15
                                          30,000.000        17,664.000
                  FRANCE    GOVERNMENT      BOND   OAT  4%  2060/4/25
                                          70,000.000        73,930.780
                  FRANCE    GOVERNMENT      BOND   OAT  4.5%   2041/4/25
                                          229,000.000        256,150.240
                  FRANCE    GOVERNMENT      BOND   OAT  3.25%   2045/5/25
                                          10,000.000        9,418.620
                  FRANCE    GOVERNMENT      BOND   OAT  1.25%   2036/5/25
                                          20,000.000        15,538.400
                  FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT  0.75%
                                           1,000.000         889.480
                  2028/11/25
                  FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT  0%
                                          48,964.000        48,045.630
                  2024/3/25
                                 92/155



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     種　類       通貨               銘　柄               券面総額        評価額      備考
                  FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT  0.5%
                                          20,000.000        17,338.600
                  2029/5/25
                  FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT  1.5%
                                          100,000.000        63,650.000
                  2050/5/25
                  FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT  0%
                                          288,000.000        238,553.280
                  2029/11/25
                  FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT  0.75%
                                          90,000.000        44,217.540
                  2052/5/25
                  FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT  0.75%
                                          60,000.000        54,192.960
                  2028/2/25
                  FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT  0%
                                          120,000.000        107,807.760
                  2027/2/25
                  FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT  0%
                                          169,000.000        131,035.840
                  2031/11/25
                  FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT  0%
                                          250,000.000        237,932.500
                  2025/2/25
                  FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT  1%
                                          488,000.000        451,897.760
                  2027/5/25
                  IRELAND    GOVERNMENT      BOND   1.1%   2029/5/15
                                          92,000.000        82,661.260
                  IRELAND    GOVERNMENT      BOND   1.5%   2050/5/15
                                          14,000.000        9,070.600
                  IRELAND    GOVERNMENT      BOND   0.4%   2035/5/15
                                          50,000.000        36,124.500
                  IRELAND    GOVERNMENT      BOND   2%  2045/2/18
                                           5,000.000        3,857.400
                  ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO    4%
                                          79,000.000        74,118.590
                  2037/2/1
                  ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO    5%
                                           6,000.000        6,156.600
                  2039/8/1
                  ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO    4.75%
                                          43,000.000        42,536.970
                  2044/9/1
                  ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO    2.25%
                                          180,000.000        138,758.040
                  2036/9/1
                  ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO    1.6%
                                          493,000.000        465,145.500
                  2026/6/1
                  ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO    2.8%
                                           3,000.000        2,836.090
                  2028/12/1
                  ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO    1.75%
                                          180,000.000        176,979.600
                  2024/7/1
                  ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO    3%
                                          399,000.000        377,451.600
                  2029/8/1
                  ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO    3.85%
                                          30,000.000        25,654.980
                  2049/9/1
                  ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO    2.45%
                                          30,000.000        19,507.200
                  2050/9/1
                  ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO    4%
                                          50,000.000        47,445.970
                  2035/4/30
                  ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO    1.5%
                                          52,000.000        29,536.000
                  2045/4/30
                  ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO    0.6%
                                          301,000.000        228,338.600
                  2031/8/1
                  ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO    2.7%
                                          90,000.000        64,065.780
                  2047/3/1
                  KINGDOM    OF  BELGIUM    GOVERNMENT      BOND   0.8%
                                          73,000.000        66,978.370
                  2027/6/22
                  KINGDOM    OF  BELGIUM    GOVERNMENT      BOND   1.45%
                                          130,000.000        100,559.680
                  2037/6/22
                  KINGDOM    OF  BELGIUM    GOVERNMENT      BOND   0.9%
                                          60,000.000        53,126.400
                  2029/6/22
                  KINGDOM    OF  BELGIUM    GOVERNMENT      BOND   0%
                                          50,000.000        44,068.400
                  2027/10/22
                  KINGDOM    OF  BELGIUM    GOVERNMENT      BOND   0%
                                          130,000.000        100,371.700
                  2031/10/22
                  NETHERLANDS      GOVERNMENT      BOND   4%  2037/1/15
                                          43,000.000        46,935.700
                                 93/155



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     種　類       通貨               銘　柄               券面総額        評価額      備考
                  NETHERLANDS      GOVERNMENT      BOND   0.75%   2028/7/15
                                          110,000.000        99,077.000
                  NETHERLANDS      GOVERNMENT      BOND   0.5%   2040/1/15
                                          45,000.000        29,932.200
                  NETHERLANDS      GOVERNMENT      BOND   2.75%   2047/1/15
                                          55,000.000        51,694.500
                  NETHERLANDS      GOVERNMENT      BOND   0%  2031/7/15
                                          30,000.000        23,844.900
                  NETHERLANDS      GOVERNMENT      BOND   2%  2024/7/15
                                          48,000.000        47,353.610
                  NETHERLANDS      GOVERNMENT      BOND   0%  2030/7/15
                                          50,000.000        40,965.600
                  NETHERLANDS      GOVERNMENT      BOND   0.5%   2026/7/15
                                          53,000.000        49,300.600
                  REPUBLIC     OF  AUSTRIA    GOVERNMENT      BOND   0%
                                          50,000.000        48,515.800
                  2024/7/15
                  REPUBLIC     OF  AUSTRIA    GOVERNMENT      BOND   0%
                                          50,000.000        40,783.400
                  2030/2/20
                  REPUBLIC     OF  AUSTRIA    GOVERNMENT      BOND   0%
                                          30,000.000        23,655.960
                  2031/2/20
                  REPUBLIC     OF  AUSTRIA    GOVERNMENT      BOND   1.5%
                                          130,000.000        88,686.000
                  2047/2/20
                  SPAIN   GOVERNMENT      BOND   4.2%   2037/1/31
                                          73,000.000        74,773.900
                  SPAIN   GOVERNMENT      BOND   1.4%   2028/7/30
                                          75,000.000        68,255.250
                  SPAIN   GOVERNMENT      BOND   1.4%   2028/4/30
                                          377,000.000        344,835.950
                  SPAIN   GOVERNMENT      BOND   5.15%   2044/10/31
                                          95,000.000       107,438.920
                  SPAIN   GOVERNMENT      BOND   0.25%   2024/7/30
                                          189,000.000        183,375.730
                  SPAIN   GOVERNMENT      BOND   1.85%   2035/7/30
                                          30,000.000        24,279.180
                  SPAIN   GOVERNMENT      BOND   1.2%   2040/10/31
                                          28,000.000        17,976.000
                  SPAIN   GOVERNMENT      BOND   2.55%   2032/10/31
                                          490,000.000        447,556.200
                  SPAIN   GOVERNMENT      BOND   2.9%   2046/10/31
                                          80,000.000        64,570.720
                  SPAIN   GOVERNMENT      BOND   3.45%   2066/7/30
                                          15,000.000        12,386.790
         ユーロ　小計                               8,736,964.000        7,603,691.360
                                                (1,200,698,903)
    国債証券　合計                                            3,410,124,673
                                                (3,066,084,016)
                  BANK   2019-BNK16      4.438%    2052/2/15
                                          50,000.000        41,890.400
    特殊債券     アメリカドル
                  BANK   2019-BNK21      2.851%    2052/10/15
                                          90,000.000        76,481.100
                  BANK   2019-BNK23      3.455%    2052/12/15
                                          57,000.000        43,827.300
                  BANK   2020-BNK25      3.46678%     2063/1/15
                                          20,000.000        14,113.890
                  BANK   2020-BNK27      2.906%    2063/4/15
                                          28,000.000        20,640.580
                  BANK   2021-BNK33      2.893%    2064/5/15
                                          30,000.000        20,664.540
                  BBCMS   2019-C3    A4  3.583%    2052/5/15
                                          77,000.000        68,867.770
                  BBCMS   2019-C3    B 4.096%    2052/5/15
                                          47,000.000        39,116.100
                  BBCMS   TRUST   3.043%    2053/2/15
                                          20,000.000        15,169.880
                  BENCHMARK     2018-B5    MORTGAGE     TRUST   4.5697%
                                          28,487.000        24,350.710
                  2051/7/15
                  BENCHMARK     2021-B23     MORTGAGE     TRUST   2.274%
                                          94,000.000        68,829.350
                  2054/2/15
                  CCUBS   COMMERCIAL      MORTGAGE     TRUST   2017-C1
                                          23,000.000        19,613.720
                  4.159%    2050/11/15
                  CD  2017-CD3     MORTGAGE     TRUST   3.631%    2050/2/10
                                          95,000.000        85,454.590
                  CGCMT   2018-C5    AS  4.408%    2051/6/10
                                          40,000.000        36,437.940
                  CITIGROUP     COMMERCIAL      MORTGAGE     TRUST   2.8687%
                                          100,000.000        85,290.420
                  2056/8/10
                  COMM   2014-CCRE19      MORTGAGE     TRUST   4.08%
                                          53,233.000        50,919.090
                  2047/8/10
                  COMM   2015-CCRE24      MORTGAGE     TRUST   4.49127%
                                          44,000.000        40,289.090
                  2048/8/10
                  COMM   2015-CCRE27      MORTGAGE     TRUST   4.59706%
                                          36,000.000        32,308.520
                  2048/10/10
                  CSAIL   2015-C4    COMMERCIAL      MORTGAGE     TRUST
                                          52,000.000        41,773.490
                  3.70779%     2048/11/15
                  CSAIL   2019-C15     COMMERCIAL      MORTGAGE     TRUST
                                          27,000.000        22,910.790
                  4.4757%    2052/3/15
                  CSAIL   2019-C16     COMMERCIAL      MORTGAGE     TRUST
                                          136,000.000        117,823.990
                  3.329%    2052/6/15
                                 94/155



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     種　類       通貨               銘　柄               券面総額        評価額      備考
                  CSAIL   2019-C16     COMMERCIAL      MORTGAGE     TRUST
                                          10,000.000        7,659.790
                  4.2371%    2052/6/15
                  CSAIL   2019-C18     COMMERCIAL      MORTGAGE     TRUST
                                          49,000.000        36,586.960
                  4.08599%     2052/12/15
                  CSAIL   2019-C18     COMMERCIAL      MORTGAGE     TRUST
                                          31,000.000        24,510.990
                  3.5939%    2052/12/15
                  DBJPM   17-C6   MORTGAGE     TRUST   3.792%    2050/6/10
                                          33,000.000        27,500.220
                  GS  MORTGAGE     SECURITIES      TRUST   2015-GC34
                                          56,975.000        51,909.370
                  4.466%    2048/10/10
                  GS  MORTGAGE     SECURITIES      TRUST   2016-GS2
                                          50,000.000        44,475.180
                  3.759%    2049/5/10
                  JPMCC   2017-JP5     A4  3.4569%    2050/3/15
                                          64,460.240        61,192.610
                  MORGAN    STANLEY    CAPITAL    I 2017-HR2     3.89%
                                          55,000.000        49,034.160
                  2050/12/15
                  MORGAN    STANLEY    CAPITAL    I TRUST   2017-H1
                                          11,000.000        8,949.610
                  4.281%    2050/6/15
                  MORGAN    STANLEY    CAPITAL    I TRUST   2018-L1
                                          12,502.000        10,843.010
                  4.86901%     2051/10/15
                  MORGAN    STANLEY    CAPITAL    I TRUST   2020-L4
                                          90,000.000        74,639.640
                  2.698%    2030/2/15
                  MSBAM   2014-C14      C  5.22174%     2047/2/15
                                          12,000.000        11,701.910
                  MSBAM   2015-C25     B 4.66802%     2048/10/15
                                          30,000.000        27,569.810
                  UBS  COMMERCIAL      MORTGAGE     TRUST   3.3952%
                                          65,000.000        50,667.810
                  2052/9/15
                  UBS  COMMERCIAL      MORTGAGE     TRUST   2017-C7
                                          40,000.000        32,630.180
                  4.74415%     2050/12/15
                  UMBS   30YR   (REG   A)  3.5%   2023/10/13
                                          596,590.000        527,143.170
                  UMBS   30YR   (REG   A)  3%  2023/10/13
                                          139,159.000        118,478.120
                  UMBS   30YR   (REG   A)  6%  2023/10/13
                                          630,000.000        628,727.920
                  WFCM   2015-LC20     B 3.719%    2050/4/15
                                          70,000.000        65,081.770
                  WFCM   2017-C39     B 4.025%    2050/9/15
                                          51,000.000        43,946.530
                  WFCM   2018-C45      C  4.727%    2051/6/15
                                          10,000.000        8,065.410
                  WFCM   2019-C49      C  4.866%    2052/3/15
                                          14,000.000        11,442.060
                  WFCM   2019-C50     B 4.192%    2052/5/15
                                          47,000.000        40,123.190
                  WFCM   2020-C56     B 3.86321%     2053/6/15
                                          12,000.000        9,492.610
         アメリカドル　小計                               3,327,406.240        2,939,145.290
                                                 (434,199,934)
    特殊債券　合計                                             434,199,934
                                                 (434,199,934)
                  ABBVIE    INC  3.2%   2029/11/21
                                          36,000.000        32,037.330
    社債券     アメリカドル
                  AMERICAN     TOWER   CORP   5.55%   2033/7/15
                                          22,000.000        21,357.540
                  AMERICAN     TOWER   CORP   5.8%   2028/11/15
                                          25,000.000        25,052.570
                  AMERICAN     TOWER   CORP   5.65%   2033/3/15
                                          22,000.000        21,571.650
                  AMGEN   INC  5.75%   2063/3/2
                                          20,000.000        19,304.510
                  BANK   OF  AMERICA    CORP   5.202%    2029/4/25
                                          33,000.000        32,093.750
                  BANK   OF  AMERICA    CORP   5.08%   2027/1/20
                                          48,000.000        47,011.640
                  BANK   OF  AMERICA    CORP   1.197%    2026/10/24
                                          47,000.000        42,438.570
                  BROADCOM     INC  4.3%   2032/11/15
                                          42,000.000        37,282.170
                  CARMAX    AUTO   OWNER   TRUST   2022-2    2.81%
                                           4,652.130        4,634.700
                  2025/5/15
                  CGCMT   2016-C2    A4  2.832%    2049/8/10
                                          50,000.000        45,680.610
                  CITIBANK     CREDIT    CARD   ISSUANCE     TRUST
                                          100,000.000        100,438.550
                  6.21804%     2029/5/14
                  CITIGROUP     INC  6.27%   2033/11/17
                                          42,000.000        42,990.340
                  COMCAST    CORP   2.937%    2056/11/1
                                          30,000.000        18,053.710
                  COMM   2015-CCRE25      MORTGAGE     TRUST   4.66703%
                                          27,000.000        24,295.720
                  2048/8/10
                  CROWN   CASTLE    INC  5%  2028/1/11
                                          45,000.000        43,745.290
                  CSAIL   2016-C5    COMMERCIAL      MORTGAGE     TRUST
                                          20,863.640        19,779.950
                  3.4887%    2048/11/15
                                 95/155



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     種　類       通貨               銘　柄               券面総額        評価額      備考
                  EDISON    INTERNATIONAL       5.25%   2028/11/15
                                          25,000.000        24,117.070
                  EQUINIX    INC  3.9%   2032/4/15
                                          20,000.000        17,471.980
                  EVERSOURCE      ENERGY    5.45%   2028/3/1
                                          28,000.000        27,811.780
                  FLORIDA    POWER   & LIGHT   CO  2.875%    2051/12/4
                                          14,000.000        8,910.890
                  FORD   CREDIT    AUTO   OWNER   TRUST   2023-B    5.23%
                                          25,000.000        24,871.280
                  2028/5/15
                  GENERAL    MOTORS    CO  6.125%    2025/10/1
                                          59,000.000        58,937.030
                  GENERAL    MOTORS    FINANCIAL     CO  INC  6.05%
                                          55,000.000        54,742.760
                  2025/10/10
                  GILEAD    SCIENCES     INC  2.8%   2050/10/1
                                          15,000.000        9,401.570
                  GLOBAL    PAYMENTS     INC  1.2%   2026/3/1
                                          51,000.000        45,449.540
                  GOLDMAN    SACHS   GROUP   INC/THE    2.615%
                                          30,000.000        23,971.240
                  2032/4/22
                  GS  MORTGAGE     SECURITIES      TRUST   2016-GS4
                                          60,000.000        53,991.120
                  3.645%    2049/11/10
                  HAROT   2023-3    A3  5.41%   2028/2/18
                                          57,000.000        56,856.140
                  HCA  INC  5.25%   2025/4/15
                                          110,000.000        108,600.890
                  JPMBB   2014-C18     A5  4.0793%    2047/2/15
                                          42,000.000        41,525.250
                  JPMORGAN     CHASE   & CO  5.35%   2034/6/1
                                          82,000.000        79,732.040
                  MOODY'S    CORP   3.75%   2052/2/25
                                           8,000.000        5,899.160
                  MORGAN    STANLEY    5.424%    2034/7/21
                                          56,000.000        54,128.050
                  MORGAN    STANLEY    5.05%   2027/1/28
                                          99,000.000        97,422.670
                  MORGAN    STANLEY    5.25%   2034/4/21
                                          65,000.000        61,983.240
                  MORGAN    STANLEY    5.449%    2029/7/20
                                          109,000.000        107,343.440
                  MORGAN    STANLEY    BANK   NA  5.479%    2025/7/16
                                          250,000.000        249,100.870
                  MSBAM   2016-C28     A4  3.544%    2049/1/15
                                          60,000.000        56,106.560
                  NASDAQ    INC  5.55%   2034/2/15
                                          15,000.000        14,651.710
                  ORACLE    CORPORATION      2.875%    2031/3/25
                                          58,000.000        48,408.240
                  PFIZER    INVESTMENT      ENTERPRISES      PTE  LTD  5.3%
                                          22,000.000        21,480.840
                  2053/5/19
                  RYDER   SYSTEM    INC  5.25%   2028/6/1
                                          46,000.000        45,019.200
                  RYDER   SYSTEM    INC  5.65%   2028/3/1
                                          14,000.000        13,912.670
                  SLMA   2004-A    A3  6.07104%     2033/6/15
                                          56,926.960        56,106.530
                  SLMA   2005-B    A4  6.00104%     2039/6/15
                                          61,072.480        58,602.030
                  SLMA   2006-A    A5  5.96104%     2039/6/15
                                          70,598.310        68,028.530
                  SLMA   2006-BW    A5  5.87104%     2039/12/15
                                          34,114.580        32,664.510
                  SLMA   2007-A    A4A  5.91104%     2041/12/16
                                          34,896.980        33,669.510
                  SPRINT    LLC  7.625%    2026/3/1
                                          29,000.000        29,946.670
                  SPRINT    LLC  7.625%    2025/2/15
                                          40,000.000        40,688.840
                  T-MOBILE     USA  INC  5.05%   2033/7/15
                                          35,000.000        33,156.470
                  T-MOBILE     USA  INC  5.75%   2034/1/15
                                          25,000.000        24,924.150
                  THERMO    FISHER    SCIENTIFIC      INC  5.086%
                                           9,000.000        8,888.780
                  2033/8/10
                  VERIZON    COMMUNICATIONS        INC  2.987%
                                          35,000.000        20,379.130
                  2056/10/30
                  WELLS   FARGO   & CO  5.574%    2029/7/25
                                          42,000.000        41,363.850
         アメリカドル　小計                               2,562,125.080        2,438,034.830
                                                 (360,170,885)
                  AMERICAN     TOWER   CORP   1.95%   2026/5/22
                                          335,000.000        314,257.470
         ユーロ
                  BARCLAYS     PLC  4.918%    2030/8/8
                                          100,000.000        99,505.000
                  BG  ENERGY    CAPITAL    PLC  2.25%   2029/11/21
                                          100,000.000        89,790.600
                  BNP  PARIBAS    SA  0.5%   2028/2/19
                                          100,000.000        87,434.800
                  BPCE   SA  3.5%   2028/1/25
                                          100,000.000        97,615.000
                  COMMERZBANK      AG  5.25%   2029/3/25
                                          100,000.000        99,528.000
                  DUKE   ENERGY    CORP   3.85%   2034/6/15
                                          102,000.000        91,737.370
                  GLOBAL    PAYMENTS     INC  4.875%    2031/3/17
                                          139,000.000        138,119.570
                  MOODY'S    CORP   1.75%   2027/3/9
                                          100,000.000        92,388.800
                  MORGAN    STANLEY    1.875%    2027/4/27
                                          115,000.000        106,434.800
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     種　類       通貨               銘　柄               券面総額        評価額      備考
                  NATIONAL     GRID   NORTH   AMERICA    INC  4.668%
                                          100,000.000        99,612.600
                  2033/9/12
                  SARTORIUS     FINANCE    BV  4.5%   2032/9/14
                                          100,000.000        99,289.000
         ユーロ　小計                               1,491,000.000        1,415,713.010
                                                 (223,555,241)
    社債券　合計                                             583,726,127
                                                 (583,726,127)
    合計                                            4,428,050,734
                                                (4,084,010,077)
      (注)   １　各種通貨毎の小計の欄における(　)内の金額は、邦貨換算額であります。
        ２　合計欄における(　)内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示して
         おります。
        ３　外貨建有価証券の内訳
                                      組入債券        合計金額に
               通貨             銘柄数
                                      時価比率        対する比率
          アメリカドル             国債証券         16銘柄         59.4％
                       特殊債券         45銘柄         22.2％        47.9％
                       社債券         56銘柄         18.4％
          イギリスポンド             国債証券         14銘柄        100.0％         4.7％
          オーストラリアドル             国債証券          2銘柄        100.0％         0.1％
          オフショア人民元             国債証券         16銘柄        100.0％         5.9％
          カナダドル             国債証券          7銘柄        100.0％         1.7％
          シンガポールドル             国債証券          3銘柄        100.0％         0.5％
          スウェーデンクローナ             国債証券          1銘柄        100.0％         0.3％
          デンマーククローネ             国債証券          2銘柄        100.0％         0.4％
          ノルウェークローネ             国債証券          1銘柄        100.0％         0.2％
          ポーランドズロチ             国債証券          4銘柄        100.0％         0.6％
          メキシコペソ             国債証券          7銘柄        100.0％         2.8％
          ユーロ             国債証券         79銘柄         84.3％
                                                 34.9％
                       社債券         12銘柄         15.7％
    第２　信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
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    ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】(2023年９月末現在)
     「ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）」
    Ⅰ　資産総額                                            1,134,279,881円

    Ⅱ　負債総額                                               290,498円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                            1,133,989,383円

    Ⅳ　発行済数量                                             835,213,941口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                1.3577円

     (参考情報)

     「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジなし）」
    Ⅰ　資産総額                                            3,262,094,988円

    Ⅱ　負債総額                                             218,531,596円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                            3,043,563,392円

    Ⅳ　発行済数量                                            1,463,535,935口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                2.0796円

     「ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジあり）」

    Ⅰ　資産総額                                             128,998,757円

    Ⅱ　負債総額                                                48,980円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                             128,949,777円

    Ⅳ　発行済数量                                             146,739,249口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                0.8788円

     (参考情報)

     「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジあり）」
    Ⅰ　資産総額                                            4,679,490,341円

    Ⅱ　負債総額                                             500,352,360円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                            4,179,137,981円

    Ⅳ　発行済数量                                            3,166,465,442口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                1.3198円

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    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
    １　受益証券の名義書換え等

      該当事項はありません。
    ２　受益者名簿の閉鎖の時期

      受益者名簿は作成していません。
    ３　投資者に対する特典

      該当事項はありません。
    ４　内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

      譲渡制限は設けておりません。
    ５　受益証券の再発行

      投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受
     益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わない
     ものとします。
    ６　受益権の譲渡

     ①　投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
      れている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
     ②　①の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲受
      人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、①
      の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該
      他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加
      の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
     ③　①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
      に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
      ときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    ７　受益権の譲渡の対抗要件

      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができ
     ません。
    ８　受益権の再分割

      委託会社は、受益権の再分割を行いません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、
     一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    ９　償還金

      償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金
     が行われた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販
     売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）に支払います。なお、当
     該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該
     償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座にお
     いて当該口数の減少の記載または記録が行われます。
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    10　質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、換金の受付、
     換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われ
     ます。
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    第三部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

     (1)  資本金の額等
      ①  資本金　　　　　　　　3,120百万円
      ②  発行する株式の総数　　36,000株

      ③  発行済株式の総数　　　15,000株

      ④  直近５ヵ年における主な資本金の額の増減　　該当事項はありません。

     (2)  委託会社の機構

      ①  経営の意思決定機構
      ＜株主総会＞
       株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更
       等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行います。
      ＜取締役会＞

       取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
      ＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞

       当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ
       委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っていま
       す。
      ②  運用の意思決定機構

       投資委員会
       ・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
       運用担当部署

       ・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロ
        セスを通して運用を行います。
       ポートフォリオ・マネジャー

       ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行いま
        す。
       リスク管理

       ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的
        には、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計
        測・分析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを
        含む）が運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の
        関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行ってお
        ります。
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    ２【事業の内容及び営業の概況】
      投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに金融商品取引法に定める
     金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っています。また、金融商品取引法に定める投資助言業務、第
     一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行っています。
      委託会社の運用する証券投資信託は2023年９月末現在、以下の通りです(親投資信託を除きます。)。
                種類                本数（本）            純資産総額（百万円）
            追加型株式投資信託                        194             11,311,556

            単位型株式投資信託                        76              486,172

                合計                    270             11,797,728

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    ３【委託会社等の経理状況】
     １．財務諸表の作成方法について
        委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の
       用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣
       府令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
     ２．監査証明について

        当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第36期事業年度（自2022年1月1日　至2022年12月31
       日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
     ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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     (1)【貸借対照表】
                                                  (単位：百万円)
                                    第35期             第36期
                                (2021年12月31日現在)             (2022年12月31日現在)
    資産の部
     流動資産
      現金・預金                                  17,813             18,002
      立替金                                    16             50
      前払費用                                    223             260
      未収入金                     ※２              527              2
      未収委託者報酬                                   2,017             1,751
      未収運用受託報酬                                   2,244             2,880
      未収収益                     ※２              981             570
                                           2             -
      その他流動資産
      流動資産計                                  23,827             23,520
     固定資産
      有形固定資産
       建物附属設備                    ※１              789             744
                                          575             553
       器具備品                    ※１
       有形固定資産計                                  1,364             1,297
      無形固定資産
                                          10             12
       ソフトウエア
       無形固定資産計                                   10             12
      投資その他の資産
       投資有価証券                                   50             39
       長期差入保証金                                  1,118             1,125
       前払年金費用                                  1,001             1,084
       長期前払費用                                   12             9
                                          889             898
       繰延税金資産
       投資その他の資産計                                  3,072             3,156
       固定資産計                                  4,448             4,465
      資産合計                                  28,275             27,986
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                                                  (単位：百万円)
                                    第35期             第36期
                                (2021年12月31日現在)             (2022年12月31日現在)
    負債の部
     流動負債
      預り金                                    143             143
      未払金                     ※２
      　未払収益分配金                                     4             4
      　未払償還金                                    70             70
      　未払手数料                                    459             421
      　その他未払金                                   2,991             1,995
      未払費用                     ※２              760             626
      未払消費税等                                    272             172
      未払法人税等                                    402             384
      為替予約                                     -             4
      前受金                                    166             276
      賞与引当金                                   2,156             1,778
      役員賞与引当金                                    203             149
                                           -            326
      早期退職慰労引当金
      流動負債計                                   7,630             6,355
     固定負債
      退職給付引当金                                    82             92
                                          784             961
      資産除去債務
      固定負債計                                    866            1,053
    　負債合計                                     8,497             7,409
    　純資産の部

    　株主資本
     　資本金                                    3,120             3,120
    　　資本剰余金
      　資本準備金                                   3,001             3,001
                                         3,846             3,846
    　　　その他資本剰余金
       資本剰余金合計
                                         6,847             6,847
    　　利益剰余金
      　利益準備金                                    336             336
    　　　その他利益剰余金
                                         9,470            10,276
       　繰越利益剰余金
    　　　利益剰余金合計                                     9,807            10,612
    　　株主資本合計                                    19,775             20,580
    　評価・換算差額等
                                           3            △3
    　　その他有価証券評価差額金
    　　評価・換算差額等合計                                       3            △3
    　純資産合計                                    19,778             20,576
    　負債・純資産合計                                     28,275             27,986
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     (2)【損益計算書】
                                                  (単位：百万円)
                                    第35期             第36期
                                 (自　2021年      1月  1日     (自　2022年      1月  1日
                                　至　2021年12月31日)             　至　2022年12月31日)
    営業収益
     委託者報酬                                    6,653             6,484
     運用受託報酬                      ※１             8,355             8,687
                                        14,536             16,110
     その他営業収益                      ※１
      営業収益計
                                        29,546             31,281
    営業費用
     支払手数料                                    1,534             1,551
     広告宣伝費                                     170             188
     調査費
      調査費                                    298             360
                                         4,326             4,677
      委託調査費                     ※１
      調査費計
                                         4,625             5,037
    　委託計算費                                      94            106
    　営業雑経費
     　通信費                                     51             86
     　印刷費                                     95             87
                                          39             47
     　諸会費
     　営業雑経費計                                     187             222
     営業費用計
                                         6,611             7,106
    一般管理費
     給料
      役員報酬                                    579             915
      給料・手当                                   5,106             5,934
                                         2,616             2,360
      賞与
      給料計
                                         8,302             9,209
     退職給付費用                                     352             463
     福利厚生費                                    1,073             1,109
     事務委託費                      ※１             3,360             3,699
     交際費                                     11             34
     寄付金                                      -             1
     旅費交通費                                     24            123
     租税公課                                     260             285
     不動産賃借料                                     902             901
     水道光熱費                                     53             76
     固定資産減価償却費                                     426             441
     資産除去債務利息費用                                      0             0
     事務過誤取引損                                     519              3
                                          348             431
     諸経費
     一般管理費計                                   15,638             16,782
     営業利益
                                         7,296             7,392
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                                                  (単位：百万円)
                                    第35期             第36期
                                 (自　2021年      1月  1日     (自　2022年      1月  1日
                                　至　2021年12月31日)             　至　2022年12月31日)
    営業外収益
     為替差益                                     102             53
                                           1             3
     その他
     営業外収益計
                                          103             57
    営業外費用
     有価証券売却損                                      -             2
     固定資産除却損                                      0             -
                                           -             0
     その他
     営業外費用計                                      0             2
    経常利益
                                         7,398             7,448
    特別利益
     特別利益計
                                           -             -
    特別損失
                                           0            362
     特別退職金
     特別損失計                                      0            362
    税引前当期純利益
                                         7,398             7,085
    法人税、住民税及び事業税                                     2,415             2,485
                                          △0             △5
    法人税等調整額
    当期純利益                                     4,984             4,605
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     (3)【株主資本等変動計算書】
    第35期　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)
                                                   (単位：百万円)
                           株主資本                   評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                               その他利益
                                              その他
                                         株主資本         評価・換算
                                                        合計
                    その他    資本
                                剰余金
             資本金                                有価証券
                 資本           利益        利益剰余金
                                          合計         差額等合計
                     資本   剰余金
                                             評価差額金
                 準備金           準備金          合計
                               繰越利益
                    剰余金    合計
                                剰余金
    2021年1月1日残高          3,120    3,001    3,846    6,847    336    10,386     10,723    20,691       3     3 20,694
    当期変動額
    　剰余金の配当                            △5,900     △5,900    △5,900              △5,900
    　当期純利益                             4,984     4,984    4,984              4,984
    株主資本以外の項目の
                                                 0     0    0
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計            -    -    -    -    -   △915     △915    △915       0     0  △915
    2021年12月31日残高          3,120    3,001    3,846    6,847    336    9,470     9,807    19,775       3     3 19,778
    第36期　(自　2022年1月1日　至　2022年12月31日)

                                                   (単位：百万円)
                           株主資本                   評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                               その他利益
                                              その他
                                         株主資本         評価・換算
                                                        合計
                    その他    資本
                                剰余金
             資本金                                有価証券
                 資本           利益        利益剰余金
                                          合計         差額等合計
                     資本   剰余金
                                             評価差額金
                 準備金           準備金          合計
                               繰越利益
                    剰余金    合計
                                剰余金
    2022年1月1日残高          3,120    3,001    3,846    6,847    336    9,470     9,807    19,775       3     3 19,778
    当期変動額
    　剰余金の配当                            △3,800     △3,800    △3,800              △3,800
    　当期純利益                             4,605     4,605    4,605              4,605
    株主資本以外の項目の
                                                △7     △7    △7
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計            -    -    -    -    -    805     805    805     △7     △7    798
    2022年12月31日残高          3,120    3,001    3,846    6,847    336    10,276     10,612    20,580      △3     △3  20,576
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    注　記　事　項
    [重要な会計方針]

    1.　　有価証券の評価基準及び評価方法
        有価証券
         その他有価証券
          時価のあるもの
          決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平
          均法により算定）を採用しております。
    2.　　デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

        時価法を採用しております。
    3.　　固定資産の減価償却方法

      (1)  　有形固定資産
        定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品3～15年であります。
      (2)  　無形固定資産

        自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
        ております。
    4.　　引当金の計上基準

      (1)  　貸倒引当金の計上方法
        債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
        込額を計上しております。
      (2)  　退職給付引当金の計上方法
        ①　　旧退職金制度
          適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証してい
          るため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
        ②　　確定拠出年金制度

          確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
        ③　　確定給付年金制度

          キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証
          を付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当
          金を計上しております。
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント
          基準によっております。
          過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
          用処理しております。
          数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
          る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
          おります。
      (3)  　賞与引当金の計上方法

        従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
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      (4)  　役員賞与引当金の計上方法
        役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (5)  　早期退職慰労引当金の計上方法

        早期退職慰労金の支払に備えて、早期退職慰労金支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
    5.　　外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    6.　　収益及び費用の計上基準

       当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬、その他営業収益および成功報酬を稼得しておりま
      す。当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業における主要な履行義務の内容及び当該履行義務を充
      足する通常の時点（収益を認識する通常の時点）は以下のとおりであります。
       委託者報酬：当社は投資信託の信託約款に基づき、投資信託の運用について履行義務を負っております。委託者
      報酬は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産価額に対する一定割合として計算され、投資信託の運用期間に
      わたり収益認識しております。
       運用受託報酬：当社は顧客との投資一任契約及び投資助言契約に基づき運用及び助言について履行義務を負って
      おります。運用受託報酬は、対象顧客との投資一任契約等に基づき純資産価額に対する一定割合として計算され、
      対象口座の運用期間にわたり収益認識しております。
       その他営業収益：当社はグループ会社との契約に基づき委託された業務について履行義務を負っております。グ
      ループ会社から受領する収益は、当社のグループ会社との契約で定められた算式に基づき、当社がグループ会社に
      オフショアファンド関連のサービス等を提供する期間にわたり月次で収益認識しております。
       成功報酬：成功報酬は対象となるファンドまたは口座の運用益に対する一定割合、もしくは特定のベンチマーク
      またはその他のパフォーマンス目標を上回る超過運用益に対する一定割合として計算されます。当該報酬は契約上
      支払われることが確定した時点で収益認識しております。
    7.　　その他計算書類作成のための基本となる重要な事項

      (1)　　連結納税制度の適用
        親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社として、連結納税制度
       を適用しております。
      (2)　　連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
        当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和2年法律第8号）において創設されたグループ通算制度へ
       の移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納税
       制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号                                               2020年3月
       31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号                                                 2018年
       2月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づい
       ております。
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    （会計方針の変更）
    （収益認識に関する会計基準等の適用）
     「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号2020年3月31日。以下「収益認識会計基準」という。）等を当会
    計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け
    取ると見込まれる金額で収益を認識することといたしました。
     収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取扱いに従っており、
    当会計期間の期首より前に新たな会計方針を遡及適用した場合の累積的影響額を、当会計期間の期首の繰越利益剰余金
    に反映させ、当該期首残高から新たな会計方針を適用しております。
     これによる財務諸表に与える影響はありません。
     なお、収益認識会計基準第89-3項に定める経過的な取扱いに従って、前会計期間に係る「注記事項(収益認識関係)」
    については記載しておりません。
    （時価の算定に関する会計基準等の適用）

     「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」という。）等を当
    会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号2019年7
    月4日）第44－2項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来にわたって
    適用することとしました。これによる財務諸表に与える影響はありません。
     また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項の注記を行うこととしま
    した。ただし、「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号                                            2019年7月4日)第7-4項に
    定める経過的な取扱いに従って、当該注記のうち前会計期間に係るものについては記載しておりません。
    （未適用の会計基準等）

    「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」（実務対応報告第42号　2021年8月12日　企業
    会計基準委員会）
      (1)  　概要
        2020年3月27日に成立した「所得税法等の一部を改正する法律」(令和2年法律第8号)                                       において、連結納税制度
       を見直しグループ通算制度へ移行することとされたことを受け、グループ通算制度を適用する場合における法人
       税及び地方法人税並びに税効果会計の会計処理及び開示の取扱を明らかにすることを目的として企業会計基準委
       員会から公表されたものです。
      (2)  　適用予定日
        2023年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
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    （貸借対照表関係）
    ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2021年12月31日)                  (2022年12月31日)
    建物附属設備                       2,246　百万円                  2,488　百万円
    器具備品                       1,470　百万円                  1,662　百万円
    ※２　関係会社に対する資産及び負債

    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2021年12月31日)                  (2022年12月31日)
    未収入金                        524　百万円                   -　百万円
    未収収益                        377　百万円                  186　百万円
    その他未払金                       1,940　百万円                  1,982　百万円
    未払費用                        112　百万円                  55　百万円
    ※３　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

    づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2021年12月31日)                  (2022年12月31日)
    当座貸越極度額                      　1,000　百万円                  　1,000　百万円
    借入実行残高                         －                  －
    差引額                      　1,000　百万円                  　1,000　百万円
    （損益計算書関係）

    ※１　関係会社との営業収益及び営業費用
    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                         (自　2021年      1月  1日          (自　2022年      1月  1日
                          至　2021年12月31日）                  至　2022年12月31日）
    　運用受託報酬                       　249　百万円                  　224　百万円
    　その他営業収益                       6,036　百万円                  6,692　百万円
    　委託調査費                       1,178　百万円                  1,869　百万円
    　事務委託費                       1,204　百万円                  1,351　百万円
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （株主資本等変動計算書関係）
    前事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)
    1.　　発行済株式に関する事項
                前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
     普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                       (百万円)       配当額（円）
       2021年3月30日
                普通株式        5,900       393,333       2020年12月31日          2021年3月30日
       株主総会決議
    当事業年度　(自　2022年1月1日　至　2022年12月31日)

    1.　　発行済株式に関する事項
                当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
     普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                       配当金の総額        1株当たり

          決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                         (百万円)       配当額（円）
        2022年3月31日
                 普通株式        3,800       253,333       2021年12月31日          2022年3月31日
        株主総会決議
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （リース取引関係）
    オペレーティング・リース取引
    オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに掛かる未経過リース料は以下のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                         (自　2021年      1月  1日          (自　2022年      1月  1日
                          至　2021年12月31日）                  至　2022年12月31日）
    １年以内                        835　百万円                  726　百万円
    １年超                         －                1,938　百万円
    合計                        835　百万円                 2,665　百万円
      （注）　前事業年度における未経過リース料には、解約損害金が含まれております。
    （金融商品関係）

    1.　　金融商品の状況に関する事項
      (1)  　金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
      (2)  　金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未収収益は、顧客及び関係会社の信用リスクに晒され
        ています。当該リスクに関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別
        に未収債権の回収可能性を管理する体制をしいております。
        営業債務である未払手数料及び未払費用はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
    2.　　    金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものに
      ついては含めておりません。
    前事業年度　（2021年12月31日）

                         貸借対照表計上額               時価            差額
                          （百万円）            （百万円）            （百万円）
     (1)　現金・預金                        17,813            17,813              －
     (2)　未収委託者報酬                         2,017            2,017             －
     (3)　未収運用受託報酬                         2,244            2,244             －
     (4)　未収収益                          981            981            －
     (5)　未収入金                          527            527            －
     (6)　長期差入保証金                         1,118            1,119              0
            資産計                 24,703            24,704              0
     (1)　未払手数料                          459            459            －
     (2)　未払費用                          760            760            －
     (3)　その他未払金                         2,991            2,991             －
            負債計                  4,210            4,210             －
    (注1)   　金融商品の時価の算定方法に関する事項
    資　産
    (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬、(4)           未収収益及び(5)        未収入金
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (6)  長期差入保証金
      事務所敷金の時価については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの期間を基にしたインターバンク
      市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時
      価については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引
      いて算定する方法によっています。
    負　債

    (1)未払手数料、(2)          未払費用及び(3)        その他未払金
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (注2)   　金銭債権の決算日後の償還予定額

    前事業年度（2021年12月31日）
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                 17,813          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  2,017         －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,244         －        －        －
    (4)　未収収益                   981        －        －        －
    (5)　未収入金                   527        －        －        －
          合計           23,584          －        －        －
    当事業年度　（2022年12月31日）

                                                （単位：百万円）
                   貸借対照表計上額                時価             差額
    長期差入保証金                    1,125             1,077             △47
     (注1)    現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収収益、未収入金、未払手数料、未払費用、その他未払金
    は、短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記述を省略しています。
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    (注2)   金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
    金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額
    が変動することもあります。
    (注3)   金銭債権の決算日後の償還予定額

    当事業年度（2022年12月31日）
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                 18,002          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  1,751         －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,880         －        －        －
    (4)　未収収益                   570        －        －        －
    (5)　未収入金                    2       －        －        －
          合計           23,209          －        －        －
    3.　　    金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

      金融商品の時価を、時価等の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベルに分
      類しております。
     レベル１の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価

     レベル２の時価：レベル１のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価
     レベル３の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
     時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレ
    ベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
    当事業年度　（2022年12月31日）

                                                （単位：百万円）
                 レベル１          レベル２          レベル３           合計
                     -        1,077
     長期差入保証金                                     -        1,077
    (注)    時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
    長期差入保証金の時価について、そのうち事務所敷金については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの
    期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定しているため、レベル２
    の時価に分類しております。また従業員社宅敷金については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引
    されている円金利スワップレートで割り引いて算定しているため、レベル２の時価に分類しております。
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    （退職給付関係）
    前事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)
    1.　　採用している退職給付制度の概要

      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2021年    1月  1日
                              　至   2021年12月31日)
    退職給付債務の期首残高
                                    2,149
    　勤務費用
                                     322
     利息費用
                                      20
    　数理計算上の差異の発生額                                 188
    　退職給付の支払額                                △94
     過去勤務費用の発生額
                                      0
    退職給付債務の期末残高                                2,588
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2021年    1月  1日
                              　至   2021年12月31日)
    年金資産の期首残高                                3,313
    　期待運用収益                                  9
    　数理計算上の差異の発生額                                 17
    　事業主からの拠出額                                 359
    　退職給付の支払額                                △94
    年金資産の期末残高                                3,606
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      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (2021年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                                2,505
    年金資産                               △3,606
                                   △1,100
    非積立型制度の退職給付債務                                 82
    未積立退職給付債務                               △1,018
    未認識数理計算上の差異                                 65
    未認識過去勤務費用                                 33
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △919
    退職給付引当金                                 82
    前払年金費用                               △1,001
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △919
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2021年    1月  1日
                              　至   2021年12月31日)
    勤務費用                                 322
    利息費用                                 20
    期待運用収益                                 △9
    数理計算上の差異の費用処理額                                △59
    過去勤務費用の処理額                                 △3
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 270
    特別退職金                                  0
    合計                                 270
      (5)  　年金資産に関する事項

       ①年金資産の主な内訳
        年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 前事業年度
                               (2021年12月31日)
    合同運用                                100%
    合計                                100%
        合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券87%、株式13%及びその他1%となっております。
                                118/155






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       ②長期期待運用収益率の算定方法
        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                 前事業年度
                               (自  2021年    1月  1日
                              　至   2021年12月31日)
    割引率                                0.7%
    長期期待運用収益率                                0.3%
    3.　　確定拠出制度

      当社の確定拠出制度への要拠出額は、80百万円                      でありました。
    当事業年度　(自　2022年1月1日　至　2022年12月31日)

    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2022年    1月  1日
                              　至   2022年12月31日)
    退職給付債務の期首残高                                2,588
    　勤務費用                                 392
     利息費用                                17
    　数理計算上の差異の発生額                                △78
    　退職給付の支払額                                △116
     過去勤務費用の発生額                                 0
    退職給付債務の期末残高                                2,803
                                119/155







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      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2022年    1月  1日
                              　至   2022年12月31日)
    年金資産の期首残高                                3,606
    　期待運用収益                                  3
    　数理計算上の差異の発生額                                △573
    　事業主からの拠出額                                 448
    　退職給付の支払額                                △116
    年金資産の期末残高                                3,368
      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (2022年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                                2,710
    年金資産                               △3,368
                                    △657
    非積立型制度の退職給付債務                                 92
    未積立退職給付債務                                △565
    未認識数理計算上の差異                                △455
    未認識過去勤務費用                                 29
                                    △991
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額
    退職給付引当金                                 92
    前払年金費用                               △1,084
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △991
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2022年    1月  1日
                              　至   2022年12月31日)
    勤務費用                                 392
    利息費用                                 17
    期待運用収益                                 △3
    数理計算上の差異の費用処理額                                △27
    過去勤務費用の処理額                                 △3
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 375
    特別退職金                                 362
    合計                                 738
    （注）特別退職金は、特別損失の「特別退職金」に含めて計上しております。
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      (5)  　年金資産に関する事項
       ①年金資産の主な内訳
        年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 当事業年度
                               (2022年12月31日)
    合同運用                                100%
    合計                                100%
        合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券88%、株式11%及びその他1%となっております。
       ②長期期待運用収益率の算定方法

        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                 当事業年度
                               (自  2022年    1月  1日
                              　至   2022年12月31日)
    割引率                                1.3%
    長期期待運用収益率                                0.1%
    3.　　確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、87百万円                        でありました。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （税効果会計関係）
    1.        繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                                （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                              (2021年12月31日)              (2022年12月31日)
      繰延税金資産
       未払費用                                 161              140
       賞与引当金                                 660              544
       資産除去債務                                 240              294
       未払事業税                                 89              83
       早期退職慰労引当金                                  -              99
       退職給付引当金                                 25              28
       有形固定資産                                  1              0
                                        78              121
       その他
      繰延税金資産合計
                                      1,257              1,312
      繰延税金負債
       退職給付引当金                                △306              △331
                                       △59              △82
       資産除去債務に対応する除去費用
                                       △1               -
       その他
      繰延税金負債合計                                 △367              △414
      繰延税金資産の純額                                  889              898
     （注）　前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれております。

                                                （単位：百万円）
                               前事業年度              当事業年度
                              (2021年12月31日)              (2022年12月31日)
      固定資産－繰延税金資産
                                       889              898
    2.　　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                  前事業年度             当事業年度
                                (2021年12月31日)             (2022年12月31日)
     法定実効税率
                                    30.6   ％          30.6   ％
     （調整）
      交際費等永久に損金に算入されない項目                               2.0             3.9
                                     0.0             0.4
      その他
     税効果会計適用後の法人税等の負担率                               32.6   ％          35.0   ％
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （資産除去債務関係）
    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　　当該資産除去債務の概要
      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16%～0.72%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
    3.　　    当該資産除去債務の総額の増減

      当事業年度において、資産の除去時点において必要とされる除去費用の見積額が前回見積算出時における見積額を

      大幅に超過することが明らかになったことから、見積りの変更による増加額を0.72％で割り引き、変更前の資産除
      去債務に176百万円加算しております。
                                                 （単位：百万円）
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自  2021年    1月  1日       (自  2022年    1月  1日
                              　至   2021年12月31日)            　至   2022年12月31日)
    期首残高                                783              784
    見積りの変更による増加額                                　-              176
    時の経過による調整額                                 0              0
    期末残高                                784              961
    （収益認識関係）

    当事業年度　(自　2022年1月1日　至　2022年12月31日)
    1.　　顧客との契約から生じる収益を分解した情報
                            当事業年度
                         (自　2022年      1月  1日
                          至　2022年12月31日）
    委託者報酬                       6,484　百万円
    運用受託報酬                       7,644　百万円
    成功報酬　（注）                       1,042　百万円
    その他営業収益                       16,110　百万円
    　合計                       31,281　百万円
      （注）成功報酬は、損益計算書において運用受託報酬に含めて表示しております。
    2.　　顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

      （重要な会計方針）6.           収益及び費用の計上基準に記載のとおりです。
    3.　　顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに会計期間末にお

      いて存在する顧客との契約から当会計期間の末日後に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関する情報
      重要性が乏しいため、記載を省略しています。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （セグメント情報等）
    前事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益              6,653          8,355          14,536           29,546
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
           14,396             13,081             2,067             29,546
          （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                6,285              投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          4,259              投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    当事業年度　(自　2022年1月1日　至　2022年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               6,484          8,687          16,110           31,281
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
             14,721             13,745              2,813             31,281
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・
                                6,917              投資運用業
       マネジメント・インク
       ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          4,287              投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （関連当事者情報）
    1.　　関連当事者との取引
      　財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      (1)  　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
         前事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）
                             議決権等      関連

          会社等の               事業の
                    資本金又         の所有     当事者      取引の     取引金額          期末残高
     種類     名称又は       所在地        内容又は                          科目
                    は出資金         (被所有)      との      内容    (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       運用受託報酬        249  未収収益        377
        ブラックロック・
                 米国     73        (被所有)     投資顧問
                                       受入手数料       6,036   未収入金        524
        ファイナンシャル・                  投資
    親会社            ニュー     百万         間接     契約の
        マネジメント・イン                 顧問業
                                       委託調査費       1,178
                ヨーク州     米ドル          100    再委任等
        ク
                                                 未払費用        112
                                       事務委託費       1,204
        ブラックロック・                     (被所有)
                 日本                  株式の    連結法人税の
                     1万円
    親会社   ジャパン・ホール                 持株会社      直接                1,940   その他未払金       1,940
                東京都                  保有等    個別帰属額
        ディングス合同会社                      100
         当事業年度　（自　2022年1月1日　至　2022年12月31日）

                             議決権等      関連
          会社等の               事業の
                    資本金又         の所有     当事者      取引の     取引金額          期末残高
     種類     名称又は       所在地        内容又は                          科目
                    は出資金         (被所有)      との      内容    (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       運用受託報酬        224
                                                 未収収益        186
        ブラックロック・
                 米国     73        (被所有)     投資顧問
                                       受入手数料       6,692
        ファイナンシャル・                  投資
    親会社            ニュー     百万         間接     契約の
        マネジメント・イン                 顧問業
                                       委託調査費       1,869
                ヨーク州     米ドル          100    再委任等
        ク
                                                 未払費用         55
                                       事務委託費       1,351
        ブラックロック・                     (被所有)
                 日本                  株式の    連結法人税の
                     1万円
    親会社   ジャパン・ホール                 持株会社      直接                1,982   その他未払金       1,982
                東京都                  保有等    個別帰属額
        ディングス合同会社                      100
      (2)  　財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等

         前事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）
         該当事項はありません。
         当事業年度　（自　2022年1月1日　至　2022年12月31日）

         該当事項はありません。
      (3)  　財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等

         前事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）
                             議決権等      関連
         会社等の               事業の
                    資本金又         の所有     当事者      取引の     取引金額          期末残高
     種類    名称又は      所在地         内容又は                          科目
                    は出資金         (被所有)      との      内容    (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       受入手数料       4,259
     同一の    ブラックロッ        米国                  投資顧問
                     1,000    投資
    親会社を    ク・ファンド・      カリフォル               なし     契約の    委託調査費        282  未収収益        321
                    米ドル    顧問業
    持つ会社    アドバイザーズ       ニア州                  再委任等
                                       事務委託費         20
         当事業年度　（自　2022年1月1日　至　2022年12月31日）

                             議決権等      関連
         会社等の               事業の
                    資本金又         の所有     当事者      取引の     取引金額          期末残高
     種類    名称又は      所在地         内容又は                          科目
                    は出資金         (被所有)      との      内容    (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       受入手数料       4,287
     同一の    ブラックロッ        米国                  投資顧問
                     1,000    投資
    親会社を    ク・ファンド・      カリフォル               なし     契約の    委託調査費         35  未収収益       18 0
                    米ドル    顧問業
    持つ会社    アドバイザーズ       ニア州                  再委任等
                                       事務委託費         12
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （注)　１．取引条件及び取引条件の決定方針等
        (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
    2.　　親会社に関する注記

      (1)  　親会社情報
        ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
        ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
    (１株当たり情報)

                             前事業年度              当事業年度
                           (自  2021年    1月  1日       (自  2022年    1月  1日
             項目
                          　至   2021年12月31日)            　至   2022年12月31日)
    １株当たり純資産額                      1,318,566      円  41  銭    1,371,780      円  88  銭
    １株当たり当期純利益金額                       332,267     円  26  銭     307,029     円  07  銭
    （注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
       ２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度              当事業年度
                          (自  2021年    1月  1日       (自  2022年    1月  1日
             項目
                          　至   2021年12月31日)            　至   2022年12月31日)
    当期純利益　　　　　　　　　（百万円）                            4,984              4,605
    普通株主に帰属しない金額　　（百万円）                              －               －
    普通株式に係る当期純利益　　（百万円）                            4,984              4,605
    普通株式の期中平均株式数　　　　（株）                            15,000              15,000
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【中間財務諸表】
    １．中間財務諸表の作成方法について

     委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の中間財務諸表すなわち中間貸借対照
    表、中間損益計算書及び中間株主資本等変動計算書は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」
    (1977年大蔵省令第38号)並びに同規則第38条及び第57条の規定により「金融商品取引業等に関する内閣府令」(2007年内
    閣府令第52号)に基づいて作成しております。
    ２．監査証明について

     当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、中間会計期間（自2023年1月1日　至2023年6月30日）の中
    間財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる中間監査を受けております。
    ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (1)  中間貸借対照表
                                     (単位：百万円)
                                  中間会計期間末
                                  (2023年6月30日)
    資産の部
     流動資産
      現金・預金                      ※2             14,894
      立替金                                    83
      前払費用                                    208
      未収入金                                    21
      未収委託者報酬                                   1,869
      未収運用受託報酬                                   1,940
                                         1,823
      未収収益
      流動資産計                                  20,840
     固定資産
      有形固定資産
       建物附属設備                    ※1              610
                                          517
       器具備品                    ※1
       有形固定資産計                                  1,127
      無形固定資産
                                           14
       ソフトウエア
       無形固定資産計                                   14
      投資その他の資産
       投資有価証券                                   49
       長期差入保証金                                  1,122
       前払年金費用                                  1,115
       長期前払費用                                   10
                                          257
       繰延税金資産
       投資その他の資産計                                  2,554
      固定資産計                                   3,697
     資産合計                                   24,537
                                129/155










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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                     (単位：百万円)
                                  中間会計期間末
                                  (2023年6月30日)
    負債の部
     流動負債
      預り金                                    186
      未払金
       未払収益分配金                                    5
       未払償還金                                   70
       未払手数料                                   424
       その他未払金                                   105
      未払費用                                    669
      未払消費税等                                    148
      未払法人税等                                    786
      前受金                                    383
      賞与引当金                                    814
      役員賞与引当金                                    62
      早期退職慰労引当金                                    43
                                           2
      為替予約
      流動負債計                                   3,703
     固定負債
      退職給付引当金                                    93
                                          962
      資産除去債務
      固定負債計                                   1,055
     負債合計                                    4,759
    純資産の部

     株主資本
      資本金                                   3,120
      資本剰余金
       資本準備金                                  3,001
                                         3,846
       その他資本剰余金
       資本剰余金合計                                  6,847
      利益剰余金
       利益準備金                                   336
       その他利益剰余金
                                         9,474
        繰越利益剰余金
       利益剰余金合計                                  9,810
      株主資本合計                                  19,777
     評価・換算差額等
                                          △0
      その他有価証券評価差額金
      評価・換算差額等合計                                    △0
     純資産合計                                   19,777
     負債・純資産合計                                   24,537
                                130/155





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     (2)  中間損益計算書
                                     (単位：百万円)
                                   中間会計期間
                                 (自　2023年1月1日
                                  至　2023年6月30日)
    営業収益
     委託者報酬                                    3,194
     運用受託報酬                                    4,085
                                         8,884
     その他営業収益
      営業収益計
                                         16,164
    営業費用
     支払手数料                                     758
     広告宣伝費                                     35
     調査費
      調査費                                    174
                                         2,363
      委託調査費
      調査費計
                                         2,537
     委託計算費                                     55
     営業雑経費
      通信費                                    37
      印刷費                                    37
                                           27
      諸会費
      営業雑経費計                                    102
       営業費用計
                                         3,490
    一般管理費
     給料
      役員報酬                                    558
      給料・手当                                   2,975
                                         1,408
      賞与
      給料計
                                         4,941
     退職給付費用                                     241
     福利厚生費                                     603
     事務委託費                                    1,943
     交際費                                     23
     旅費交通費                                     82
     租税公課                                     138
     不動産賃借料                                     453
     水道光熱費                                     41
     固定資産減価償却費                       ※1              242
     資産除去債務利息費用                                      1
                                          196
     諸経費
      一般管理費計                                   8,909
     営業利益
                                         3,764
                                131/155






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                                     (単位：百万円)
                                   中間会計期間
                                 (自　2023年1月1日
                                  至　2023年6月30日)
    営業外収益
     受取配当金                                      0
     受取利息                                      0
     為替差益                                     107
     雑益                                      0
                                           0
     その他
      営業外収益計                                    108
    営業外費用
                                           0
     支払利息
      営業外費用計                                     0
    経常利益
                                         3,872
    特別利益
      特別利益計                                     -
    特別損失
                                           45
     特別退職金
      特別損失計                                    45
    税引前中間純利益
                                         3,826
    法人税、住民税及び事業税                                      688
                                          639
    法人税等調整額
    中間純利益                                     2,497
                                132/155












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     (3)  中間株主資本等変動計算書
    中間会計期間　(自　2023年1月1日　至　2023年6月30日)

                                                   (単位：百万円)
                             株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                                               その他有
                                 その他利益
                                          株主資本         評価・換算
                                                        合計
                           資本
               資本金                                価証券評
                                  剰余金
                   資本   その他資本         利益       利益剰余金
                                           合計        差額等合計
                          剰余金
                                               価差額金
                  準備金    剰余金       準備金         合計
                                 繰越利益
                           合計
                                  剰余金
    当期首残高           3,120   3,001     3,846   6,847    336   10,276     10,612     20,580      △3     △3  20,576
    当中間期変動額
     剰余金の配当                             △3,300     △3,300     △3,300            △3,300
     中間純利益                              2,497     2,497     2,497            2,497
    株主資本以外の項目の
                                                  3     3   3
    当中間期変動額（純額）
    当中間期変動額合計             -   -     -   -   -   △802     △802     △802      3     3  △798
    当中間期末残高           3,120   3,001     3,846   6,847    336    9,474     9,810    19,778      △0     △0  19,777
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     注　記　事　項
      (重要な会計方針)
                                      中間会計期間

                                     自　2023年1月       1日
            項　目
                                     至　2023年6月30日
     1.  有価証券の評価基準及び評価方法                  その他有価証券

                         時価のあるもの
                          決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法
                         により処理し、売却原価は、移動平均法により算定）を採用しておりま
                         す。  
     2.  デリバティブ取引等の評価基準及び                  時価法を採用しております。

      評価方法
     3.  固定資産の減価償却方法                  (1)  有形固定資産

                          定額法により償却しております。
                         なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品3～15年でありま
                         す。
                        (2)  無形固定資産

                          自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利
                         用可能期間（5年）に基づく定額法によっております。
     4.  引当金の計上基準                  (1)  貸倒引当金の計上方法

                           債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権について
                          は個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
                        (2)  退職給付引当金の計上方法

                         ①　旧退職金制度
                           適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退
                          職制度に基づく給付額を保証しているため、中間会計期間末現在の当
                          該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しておりま
                          す。
                         ②　確定拠出年金制度
                           確定拠出年金制度（DC）については拠出額を費用計上しておりま
                          す。
                         ③　確定給付年金制度
                           キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有して
                          おります。CBには、一定の利回り保証を付しており、これの将来の支
                          払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により
                          引当金を計上しております。
                           退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に
                          帰属させる方法については、ポイント基準によっております。
                           過去勤務費用は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一
                          定の年数（9年）による定額法により費用処理しております。
                           数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存
                          勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により按分した額をそ
                          れぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することと
                          しております。
                        (3)  賞与引当金の計上方法

                           従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負
                          担額を計上しております。
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                        (4)  役員賞与引当金の計上方法
                           役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負担
                          額を計上しております。
                        (5)  早期退職慰労引当金の計上方法

                           早期退職慰労金の支払に備えて、早期退職慰労金支給見込額の当中
                          間会計期間負担額を計上しております。
     5.  外貨建の資産又は負債の本邦通貨へ                  外貨建金銭債権債務は、中間会計期間末の直物為替相場により円貨に換算

                        し、換算差額は損益として処理しております。
      の換算基準
     6.  収益及び費用の計上基準                  当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬、その他営業収

                        益および成功報酬を稼得しております。当社の顧客との契約から生じる収
                        益に関する主要な事業における主要な履行義務の内容及び当該履行義務を
                        充足する通常の時点（収益を認識する通常の時点）は以下のとおりであり
                        ます。
                         委託者報酬：当社は投資信託の信託約款に基づき、投資信託の運用につ
                        いて履行義務を負っております。委託者報酬は、投資信託の信託約款に基
                        づき日々の純資産価額に対する一定割合として計算され、投資信託の運用
                        期間にわたり収益認識しております。
                         運用受託報酬：当社は顧客との投資一任契約及び投資助言契約に基づき
                        運用及び助言について履行義務を負っております。運用受託報酬は、対象
                        顧客との投資一任契約等に基づき純資産価額に対する一定割合として計算
                        され、対象口座の運用期間にわたり収益認識しております。
                         その他営業収益：当社はグループ会社との契約に基づき委託された業務
                        について履行義務を負っております。グループ会社から受領する収益は、
                        当社のグループ会社との契約で定められた算式に基づき、当社がグループ
                        会社にオフショアファンド関連のサービス等を提供する期間にわたり月次
                        で収益認識しております。
                         成功報酬：成功報酬は対象となるファンドまたは口座の運用益に対する
                        一定割合、もしくは特定のベンチマークまたはその他のパフォーマンス目
                        標を上回る超過運用益に対する一定割合として計算されます。当該報酬は
                        契約上支払われることが確定した時点で収益認識しております。
     7.  その他中間財務諸表作成のための基                  グループ通算制度の適用

                        当社は、親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同
      本となる重要な事項
                        会社を通算親会社とするグループ通算制度を適用しております。
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      (会計方針の変更)
                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
    (時価の算定に関する会計基準等の適用)
    「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号2021年6月17日。以下、「時価算定会計基
    準適用指針」という。）を当中間会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準適用指針第27-2項に定める経過的な
    取り扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を将来にわたって適用することといたしまし
    た。これによる中間財務諸表への影響はありません。
      (追加情報)

                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
    (グループ通算制度の適用)
    当社は、当中間会計期間から、連結納税制度からグループ通算制度へ移行しております。これに伴い、法人税及び地
    方法人税並びに税効果会計の会計処理及び開示については、「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示
    に関する取扱い」（実務対応報告第42号2021年8月12日。以下「実務対応報告第42号」という。）に従っております。
    また、実務対応報告第42号第32項(1)に基づき、実務対応報告第42号の適用に伴う会計方針の変更による影響はないも
    のとみなしております。
      (中間貸借対照表関係)

                            中間会計期間

                            2023年6月30日
    ※1　有形固定資産の減価償却累計額
          建物附属設備                       2,624百万円
          器具備品                       1,767百万円
    ※2　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約及びグループ会社と貸出コミットメン

       ト契約を締結しております。これら契約に基づく当中間会計期間末の借入未実行残高は次のとおりであります。
          当座貸越極度額及び貸出コミットメントの総額                       3,500百万円
          借入実行残高                            －
          差引額                       3,500百万円
      (中間損益計算書関係)

                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
     ※1　減価償却実施額
          有形固定資産                        240百万円
          無形固定資産                         2百万円
                                136/155





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      (中間株主資本等変動計算書関係)
                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
    1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                  前事業年度末          当中間会計期間          当中間会計期間           当中間会計
                   株式数         増加株式数          減少株式数          期間末株式数
      発行済株式
       普通株式               15,000            －          －        15,000
         合計             15,000            －          －        15,000
    2．自己株式の種類及び株式数に関する事項

      該当事項はありません。
    3.  新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.  配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

          決議      株式の種類                       基準日        効力発生日
                       (百万円)      配当額（円）
        2023年3月31日
                 普通株式       3,300       220,000      2022年12月31日         2023年3月31日
        株主総会決議
     (2)  基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間後となるもの

       該当事項はありません。
      (リース取引関係)

                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
     オペレーティング・リース取引
     オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料

          １年以内                       487百万円
          １年超                      1,782百万円
          合計                      2,270百万円
                                137/155








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      (金融商品関係)
                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
    1.　金融商品の状況に関する事項

      (1)  金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
      (2)  金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに
        関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回収可能性
        を管理する体制を敷いております。
        営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
    2.　金融商品の時価等に関する事項

        2023年6月30日（中間期の決算日）における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次の
        とおりです。なお、金額的重要性が低いと判断するものは含めておりません。
                                              （単位：百万円）
                     中間貸借対照表計上額                時価          差額
         長期差入保証金                   1,122          1,103           △19
      （注1）

      現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収収益、未払手数料、未払費用、その他未払金は、短期間
      で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記述を省略しています。
      （注2）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

      金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当
      該価額が変動することもあります。
    3.   金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

         金融商品の時価を、時価等の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベ
         ルに分類しております。
         レベル１の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価
         レベル２の時価：レベル１のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時
                 価
         レベル３の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
         時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ
         属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
                                              （単位：百万円）

                   レベル１         レベル２         レベル３          合計
       長期差入保証金               -       1,103           -       1,103
      （注）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
    長期差入保証金

       長期差入保証金の時価については、当該保証金の回収までの期間を基にリスクフリーレートで割り引いた現在
      価値により算定しているため、レベル２の時価に分類しております。
       なお、当該時価は帳簿価額と近似していることから長期差入保証金は当該帳簿価額によって計上しておりま
      す。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (資産除去債務関係)
                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
     資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　当該資産除去債務の概要

      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16％～0.72％を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
    3.　当中間会計期間における当該資産除去債務の総額の増減

       期首残高                     961   百万円
       有形固定資産の取得に伴う増加額                      -  百万円
                             1
       時の経過による調整額                       百万円
                            962
       中間会計期間末残高                       百万円
      (収益認識関係)

                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
    1.　顧客との契約から生じる収益を分解した情報
       委託者報酬                    3,194    百万円
       運用受託報酬                    3,989    百万円
       成功報酬　（注）                     95  百万円
                           8,884
       その他営業収益                       百万円
                          16,164
       合計                       百万円
      （注）成功報酬は、中間損益計算書において運用受託報酬に含めて表示しております。
    2.　顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

      （重要な会計方針）6.           収益及び費用の計上基準に記載のとおりです。
    3.　顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに中間会計期間末

      において存在する顧客との契約から当中間会計期間の末日後に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関す
      る情報
      重要性が乏しいため、記載を省略しています。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (セグメント情報等)
                            中間会計期間

                           自　2023年1月       1日
                           至　2023年6月30日
    1.　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　関連情報

     (1)  製品及びサービスに関する情報
                                   （単位：百万円）
               委託者       運用受託
                              その他        合計
                報酬        報酬
       外部顧客
                3,194        4,085        8,884       16,164
       営業収益
     (2)  地域に関する情報

      ①　売上高
                                   （単位：百万円）
         日本         北米         その他          合計
         7,086         7,451         1,626         16,164
    （注）売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
      ②　有形固定資産

        本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載
        を省略しております。
     (3)  主要な顧客に関する情報

       営業収益の10％以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                   （単位：百万円）
                                    関連する
             相手先              営業収益
                                   セグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                            3,625        投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイ
                            2,477        投資運用業
      ザーズ
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (１株当たり情報)
                      中間会計期間

                     自　2023年1月       1日
                     至　2023年6月30日
    １株当たり純資産額                          1,318,516円64銭

    １株当たり中間純利益                           166,533円13銭
    なお、潜在株式調整後１株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記

    載しておりません。
    １株当たり中間純利益の算定上の基礎

    損益計算書上の中間純利益                            2,497百万円
    １株当たり中間純利益の算定に
                                2,497百万円
    用いられた普通株式に係る中間純利益
    期中平均株式数                              15,000株
      (重要な後発事象)

    該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ４【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
     います。
     (1)  自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に
      欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定
      めるものを除きます。)。
     (2)  運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正
      を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定
      めるものを除きます。)。
     (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会社
      の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。)又は子法人等(委託会社
      が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引
      を行うこと。
     (4)  委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額若
      しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
     (5)  上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜
      させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ５【その他】
      定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
         変更年月日                          変更事項
        2007年９月18日          証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投
                 信投資顧問株式会社」に変更）のため、定款変更を行いました。
        2007年９月30日          商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のた
                 め、定款変更を行いました。
        2007年９月30日          公告の方法を変更するため、定款変更を行いました。
        2007年12月27日          事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行いました。
        2008年７月１日          グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス
                 株式会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
        2008年７月１日          株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行いました。
        2009年６月22日          本店所在地変更のため、定款変更を行いました。
        2009年12月2日         ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                 商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行い
                 ました。
        2011年４月１日          グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款
                 変更および資本金の額の変更を行いました。
        2013年10月５日          MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行い
                 ました。
        2014年12月１日          決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行いました。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)  受託会社
      ・名称         ：三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
      ・資本金の額         ：324,279百万円（2023年３月末現在）

      ・事業の内容         ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営

                法）に基づき信託業務を営んでいます。
      ＜参考：再信託受託会社の概要＞

      ・名称         ：日本マスタートラスト信託銀行株式会社
      ・資本金の額         ：10,000百万円（2023年３月末現在）

      ・事業の内容         ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営

                法）に基づき信託業務を営んでいます。
      ・再信託の目的         ：原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託会社から再信託受託会

                社（日本マスタートラスト信託銀行株式会社）へ委託するため、原信託財産の全てを再信託
                受託会社へ移管することを目的とします。
     (2)  販売会社

                        資本金の額(百万円)

             名称                               事業の内容
                        (2023年３月末現在)
              ＊１
                             85,113
      株式会社常陽銀行
               ＊２
                           1,404,065
      株式会社みずほ銀行
                                   銀行法に基づき、銀行業を営んでおります。
                ＊１
                           1,770,996
      株式会社三井住友銀行
              ＊１
                            215,628
      株式会社横浜銀行
                ＊３
                             60,000
      第一生命保険株式会社
                                   保険業法に基づき、生命保険業を営んでおりま
                                   す。
                ＊４
                           1,450,000
      日本生命保険相互会社
                                   銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機
                   ＊５
                            324,279      関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営法）に
      三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
                                   基づき信託業務を営んでいます。
      株式会社ＳＢＩ証券                       48,323
              ＊６
                             11,945
      松井証券株式会社
      マネックス証券株式会社                       12,200
                                   金融商品取引法に定める第一種金融商品取引業を
                                   営んでいます。
      楽天証券株式会社                       19,495

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ＊１　株式会社常陽銀行、株式会社三井住友銀行および株式会社横浜銀行は、換金に関する事務、収益分配金の再
         投資に関する事務、換金代金・償還金の支払いに関する事務等を行い、新規の募集および販売の取扱いは行
         いません。
      ＊２　株式会社みずほ銀行は、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関する事務、換金代金・償還金の支払い
         に関する事務等を行い、新規の募集および販売の取扱いは行いません。ただし、確定拠出年金制度において
         は、新規の募集および販売の取扱いを行います。
      ＊３　第一生命保険株式会社での取扱いは確定拠出年金制度において販売会社の業務を行う場合に限ります。
      ＊４　日本生命保険相互会社での取扱いは確定拠出年金制度において販売会社の業務を行う場合に限ります。ま
         た、資本金の額は、基金および基金償却積立金の総額です。なお、「為替ヘッジなし」のみとします。
      ＊５　三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社は、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関する事務、換金代金・償還金
         の支払いに関する事務等を行い、新規の募集および販売の取扱いは行いません。ただし、確定拠出年金制度
         においては、新規の募集および販売の取扱いを行います。なお、「為替ヘッジなし」のみの取扱いとしま
         す。
      ＊６　松井証券株式会社での取扱いは「為替ヘッジあり」のみとします。
     (3)  投資顧問会社

      ・名称         ：ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク
                           ＊
      ・資本金の額
              ：73百万米ドル（円貨換算             　約97億円、2022年12月末現在）
               ＊　米ドルの円貨換算は、2022年12月末現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買
                  相場の仲値（１米ドル＝132.70円）によります。
      ・事業の内容         ：投資運用業を営んでいます。
      ・名称         ：ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッド

                            ＊
      ・資本金の額
               ：94百万英ポンド（円貨換算              　約151億円、2022年12月末現在）
                ＊　英ポンドの円貨換算は、2022年12月末現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売
                  買相場の仲値（１英ポンド＝160.00円）によります。
      ・事業の内容         ：投資運用業を営んでいます。
      ・名称         ：ブラックロック（シンガポール）リミテッド

                                  ＊
      ・資本金の額
               ：2,721,871シンガポールドル（円貨換算                    　約269百万円、2022年12月末現在）
                ＊　シンガポールドルの円貨換算は、2022年12月末現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧
                  客電信売買相場の仲値（１シンガポールドル＝98.76円）によります。
      ・事業の内容         ：投資運用業を営んでいます。
      ・名称         ：ブラックロック・インベストメント・マネジメント（オーストラリア）リミテッド

                           ＊
      ・資本金の額
               ：24百万豪ドル（円貨換算             　約21億円、2022年12月末現在）
                ＊　豪ドルの円貨換算は、2022年12月末現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買
                  相場の仲値（１豪ドル＝89.57円）によります。
      ・事業の内容         ：投資運用業を営んでいます。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ２【関係業務の概要】
     (1)  受託会社
       受託会社として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀行への指
      図・連絡等を行います。
     (2)  販売会社

       販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行い、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関する事務、換金
      代金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行います。
     (3)  投資顧問会社

       委託会社より運用の指図に関する権限の委託を受けて運用の指図を行っています。
    ３【資本関係】

     (1)  受託会社
       該当事項はありません。
     (2)  販売会社

       該当事項はありません。
     (3)  投資顧問会社

       当社およびブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク、ブラックロック・インベストメント・
      マネジメント（ＵＫ）リミテッド、ブラックロック（シンガポール）リミテッド、ブラックロック・インベストメ
      ント・マネジメント（オーストラリア）リミテッドの最終的な親会社は、ブラックロック・インクです。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第３【その他】
    １　交付目論見書の表紙等に、以下の事項を記載します。

     (1)  委託会社等の情報
      ①　委託会社名
      ②　金融商品取引業者登録番号
      ③　設立年月日
      ④　資本金
      ⑤　当該委託会社が運用する投資信託財産の合計純資産総額
      ⑥　「ファンドの運用の指図を行う者である。」旨
     (2)  受託会社に関する情報
       受託会社名および「ファンドの財産の保管および管理を行う者である。」旨
     (3)  詳細情報の入手方法
       詳細な情報の入手方法として、以下の事項を記載します。
      ①　委託会社のホームページアドレス、電話番号および受付時間等
      ②　請求目論見書の入手方法および投資信託約款が請求目論見書に添付されている旨
     (4)  交付目論見書の使用開始日
     (5)  届出の効力に関する事項
       金商法第４条第１項又は第２項の規定による届出の効力に関する事項について、次に掲げるいずれかの内容を記
      載します。
      ①　届出をした日および当該届出の効力の発生の有無を確認する方法
      ②　届出をした日、届出が効力を生じている旨および効力発生日
     (6)  その他の記載事項
      ①　商品内容に関して重大な変更を行う場合には、投資信託及び投資法人に関する法律（昭和26年法律第198号、以
        下「投信法」という。）に基づき事前に受益者の意向を確認する旨
      ②　投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨
      ③　請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行った場合にはその旨の記録
        をしておくべきである旨
      ④　「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載
    ２　交付目論見書の「投資リスク」記載箇所に金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用

     がない旨を記載します。
    ３　目論見書は別称として、「投資信託説明書」と称して使用する場合があります。

    ４　目論見書は電子媒体等として使用される他、インターネット等に掲載されることがあります。

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                        独立監査人の監査報告書
                                                    2023年    2月28日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　   締  　役   　会　　　　御         　中
                           有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                              東　　京　　事　　務　　所

                            指定有限責任社員
                                       公認会計士       山　田　　信　之
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士       水　野　　龍　也
                            業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2022年1月1日から2022年12月31日までの第36期事業年度の財務諸表、
    すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
    ロック・ジャパン株式会社の2022年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重
    要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情
    報である。
     当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかなる作業も実施してい
    ない。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
      続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
      適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
      の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
      及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
      結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
      項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
      づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
      どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
      会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　上
    (注)   １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており

         ます。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                 独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                    2023年12月１日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　締　役　会　御　中
                           PwC  Japan有限責任監査法人

                               東京事務所

                            指定有限責任社員
                                       公認会計士　鶴田　光夫
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士　榊原　康太
                            業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）の2023年３月17日から2023年９月19日までの
    計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行っ
    た。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）の2023年９月19日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了す
    る計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
    てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む）に含まれる情報のうち、財
    務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載
    内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と
    財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような
    重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告
    することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
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    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
    （注）１．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　締　役　会　御　中
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                               東京事務所

                            指定有限責任社員
                                       公認会計士　鶴田　光夫
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士　榊原　康太
                            業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジあり）の2023年３月17日から2023年９月19日までの
    計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行っ
    た。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジあり）の2023年９月19日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了す
    る計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
    てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む）に含まれる情報のうち、財
    務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載
    内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と
    財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような
    重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告
    することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
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    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
    （注）１．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                      独立監査人の中間監査報告書
                                                    2023年8月31日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　   締  　役   　会　　　　御         　中
                           有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                              東　　京　　事　　務　　所

                            指定有限責任社員
                                       公認会計士       山　田　　信　之
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士       水　野　　龍　也
                            業務執行社員
    中間監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2023年1月1日から2023年12月31日までの第37期事業年度の中間会計
    期間（2023年1月1日から2023年6月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間
    株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
     当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠
    して、ブラックロック・ジャパン株式会社の2023年6月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間
    （2023年1月1日から2023年6月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査
    の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、
    我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任
    を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
    る。
    中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作
    成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有
    用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるか
    どうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事
    項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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    中間財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資
    者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場か
    ら中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に
    又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断
    される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的
    専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに
      対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監
      査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手
      続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基
      づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
     ・　中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク
      評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表
      示に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連す
      る注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に
      基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
      うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務
      諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合
      は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日
      までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可
      能性がある。
     ・　中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
      拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸
      表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重
    要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行
    う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　上
    (注)   １．上記は、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して

         おります。
       ２．ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
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