ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第51期(2023/06/01－2023/11/30)

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                                             ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社(E12441)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                      有価証券報告書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2024年2月28日       提出
      【計算期間】                      第51特定期間(自        2023年6月1日至        2023年11月30日)
      【ファンド名】                      日本ＭＲＦ（マネー・リザーブ・ファンド）
      【発行者名】                      ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                      代表取締役社長        塩川　克史
      【本店の所在の場所】                      東京都中央区京橋二丁目２番１号
      【事務連絡者氏名】                      中田　尚孝
      【連絡場所】                      東京都中央区京橋二丁目２番１号
      【電話番号】                      03-3516-1432
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
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    第一部【ファンド情報】

    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

    （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

       ■　ファンドの目的

           ファンドは、内外の公社債およびコマーシャル・ペーパーを中心に投資し、安定した収益の
          確保を目指して安定運用を行います。
       ■　信託金の限度額

           委託会社は、受託会社と合意のうえ、金1兆円を限度として信託金を追加することができま
          す。委託会社は、受託会社と合意のうえ、この限度額を変更することができます。
       ■　ファンドの商品分類

           一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類
          および属性区分は、以下のとおりです。
         商品分類表（ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。）

                                     投資対象資産
           単位型・追加型             投資対象地域                           独立区分
                                    （収益の源泉）
                                      株　　式

                         国　　内                          ＭＭＦ
             単位型                         債　　券
                         海　　外            不動産投信              ＭＲＦ

             追加型                        その他資産

                         内　　外            （　　　　）              ＥＴＦ
                                      資産複合

        商品分類の定義

         追加型           一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財
                    産とともに運用されるファンドをいう。
         国内           目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実
                    質的に国内の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
         債券           目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実
                    質的に債券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
         ＭＲＦ           「ＭＲＦ及びＭＭＦの運営に関する規則」に定めるＭＲＦをいう。
         （マネー・リザー
         ブ・ファンド）
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        属性区分表（ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。）

              投資対象資産                   決算頻度               投資対象地域
         株式                  年１回                  グローバル

          一般
          大型株                年2回                  日本
          中小型株
                           年4回                  北米
         債券
          一般                年6回                  欧州
         　公債                  （隔月）
         　社債                                   アジア
          その他債券                年12回
          クレジット属性                （毎月）                  オセアニア
          （高格付債）
                           日々                  中南米
         不動産投信
                           その他                  アフリカ
         その他資産                  （　　）
         （　　　）                                   中近東
                                            （中東）
         資産複合
         （　　　）                                   エマージング
         　資産配分固定型
         　資産配分変更型
        属性区分の定義

         債券　一般                  公債、社債、その他債券属性にあてはまらないすべてのもの
                           をいう。
                 クレジット属性          目論見書又は投資信託約款において、債券の「発行体」によ
                 (高格付債)          る区分のほか、特にクレジットに対して明確な記載があるも
                           のをいう。
         日々                  目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載
                           があるものをいう。
         日本                  目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収
                           益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
        （注）ファンドが該当しない商品分類および属性区分の定義につきましては、一般社団法人投資信
            託協会のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）でご覧いただけます。
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    （２）【ファンドの沿革】












       1998年7月      3日　信託契約締結、設定、運用開始
       2007年1月      4日　投資信託振替制度へ移行
       2015年8月29日　追加信託金の限度額を3,000億円から1兆円に変更
    （３）【ファンドの仕組み】

       ■　ファンドの関係法人とその役割

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          関係法人                            役割







       委託会社            投資信託契約に基づき、投資信託財産の運用指図、投資信託財産の計算
                   （基準価額の計算）、収益分配金、償還金及び解約金の支払い、投資信託
                   説明書（交付目論見書）、投資信託説明書（請求目論見書）の作成・交付
                   等を行います。
       受託会社
                   投資信託契約に基づき、投資信託財産の保管・管理・計算、委託会社の指
                   図に基づく投資信託財産の処分等を行います。
       再信託受託会社            受託会社との再信託契約に基づき、所定の事務を行います。
       販売会社
                   委託会社との間に締結した「投資信託受益権の取扱い等に関する契約」に
                   基づき、受益権の募集の取扱い、投資信託説明書（交付目論見書）、投資
                   信託説明書（請求目論見書）の交付の取扱い、解約請求の受付、収益分配
                   金の再投資、償還金及び解約金の支払事務等を行います。
      ■　委託会社の概況（2023年12月末日現在）

        ◆　資本金

           1億円
        ◆　委託会社の沿革

           1964年10月       6日       「日本投信委託株式会社」設立
           2008年    4月  1日       岡三投資顧問株式会社と合併し、商号を「岡三アセットマネジ
                         メント株式会社」に変更
           2023年    7月  1日       商号を「ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社」に変更
        ◆　大株主の状況

              名　　称                    住　　所              持株数      持株比率
       ＳＢＩＦＳ合同会社                    東京都港区六本木一丁目6番1号                     577,400株        51.0％
       株式会社岡三証券グループ                    東京都中央区日本橋一丁目17番6号                     554,701株        49.0％
    ２【投資方針】

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    （１）【投資方針】

       ■　基本方針

           ファンドは、内外の公社債およびコマーシャル・ペーパーを中心に投資し、安定した収益の
          確保を目指して安定運用を行います。
       ■　運用方法

       ａ　投資対象

          ①　内外の公社債およびコマ－シャル・ペ－パ－を主要投資対象とします。
          ②　投資する有価証券は、次に掲げるものとします。
            1.わが国の国債証券、政府保証債券および日本銀行が発行する債権（以下、「国債等」と
              いいます。）
            2.国債等以外の有価証券で1社以上の信用格付業者等からＡ－相当以上の長期信用格付ま
              たはＡ－２相当以上の短期信用格付を受けているもの
            3.上記1.および2.以外の有価証券で信用格付業者等から信用格付を受けていないもののう
              ち、委託会社がその発行者の財務内容等を基に上記2.と同等の信用力を有するものと認
              めたもの
          ③　投資する金融商品は、次に掲げるものとします。
            1.取引の相手方から担保金その他の資産の預託を受けているもの
            2.上記1.に規定するもの以外の金融商品で次のいずれかに該当するもの
              イ　１社以上の信用格付業者等からＡ－相当以上の長期信用格付またはＡ-２相当以上
                の短期信用格付を受けているもの
              ロ　信用格付業者等から信用格付を受けていないもののうち、委託会社がその発行者
                の財務内容等を基にイに規定するものと同等の信用力を有するものと認めたもの
       ｂ　投資態度

          ①　内外の公社債およびコマ－シャル・ペ－パ－を中心に投資し、安定した収益の確保をはか
            ります。
          ②　私募により発行された有価証券（短期社債等を除きます。）、証券化関連商品および取得
            時において償還金等が不確定な仕組債等への投資ならびに有価証券先物取引および金融先
            物取引等の派生商品への運用の指図は行わないものとします。
    （２）【投資対象】

       ■　有価証券

           委託会社は、信託金を、主として次の有価証券（本邦通貨表示のものに限ります。）に投資
          することを指図します。
           ａ　国債証券
           ｂ　地方債証券
           ｃ　特別の法律により法人の発行する債券
           ｄ　資産の流動化に関する法律（平成10年法律第105号）に規定する特定社債券（資産流動
             化計画に新優先出資の引受権のみを譲渡することができる旨の定めがない場合における
             新優先出資引受権付特定社債券および転換特定社債券を除きます。）
           ｅ　社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券、新株予約権付
             社債券および転換社債券を除きます。）
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           ｆ　コマーシャル・ペーパー
           ｇ　外国または外国法人の発行する証券または証書で、上記ａからｆまでの証券の性質を有
             するもの
           ｈ　外国の者の発行する証券または証書で、銀行業を営む者その他の金銭の貸付けを業とし
             て行う者の貸付債権を信託する信託の受益権またはこれに類する権利を表示するもの
           ｉ　外国法人が発行する譲渡性預金証書
           ｊ　貸付債権信託受益権（金融商品取引法第2条第１項第14号に規定する受益証券発行信託
             の受益証券および同条第2項第１号に規定する信託の受益権のうち銀行、協同組織金融
             機関の優先出資に関する法律（平成５年法律第44号）第2条第1項に規定する協同組織金
             融機関および金融商品取引法施行令（昭和40年政令第321号）第1条の9各号に掲げる金
             融機関または信託会社の貸付債権を信託する信託（当該信託にかかる契約の際における
             受益者が委託会社であるものに限ります。）の受益権、外国または外国の者の発行する
             証券または証書で同様の性質を有するものならびに外国の者に対する権利で同様の権利
             の性質を有するものをいいます。）
           ｋ　指定金銭信託（投資信託及び投資法人に関する法律施行規則第22条第1項第2号に規定す
             る元本の補填の契約をした金銭信託の受益権であり、かつ、金融商品取引法第2条第1項
             第14号に規定する受益証券発行信託の受益証券の性質または同条第2項第1号に規定する
             信託の受益権の性質を有するものをいいます。）
       ■　金融商品

           委託会社は、信託金を、上記に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品により運用する
          ことを指図することができます。
           ａ　預金
           ｂ　コ－ル・ロ－ン
           ｃ　手形割引市場において売買される手形
       ■　特別な場合の運用指図

           ファンドの設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認め
          るときには、委託会社は、信託金を、上記に掲げる金融商品により運用することを指図するこ
          とができます。
    （３）【運用体制】

      ■　運用体制、内部管理および意思決定を監督する組織
          ファンドの運用体制、内部管理および意思決定を監督する組織は、以下のようになります。
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       会議名または部署名                               役割












       運用委員会             運用本部が策定した投資環境分析と運用の基本方針案に基づいて検討
       （月1回開催）             を行い、運用の基本方針を決定します。また、運用に関する内規の制
                     定及び改廃等を決定します。委員長は審議・検討結果を執行役員会へ
                     報告します。
                     また、執行役員会の構成員である業務執行取締役は、審議・検討結果
                     を取締役会へ報告します。
       運用戦略会議             運用委員会で決定された運用の基本方針に基づいたファンドの運用戦
       （月1回開催）             略を決定します。
       各運用部             ファンドマネージャーは、運用戦略会議で決定された運用戦略に基づ
                     き、運用計画を策定し、運用計画に基づいて、運用の指図を行いま
                     す。
       運用分析会議             運用のパフォーマンス向上等に資することを目的に、ファンドの運用
       （月1回開催）             パフォーマンスを分析・検証・評価し、各運用部にフィードバックを
                     行います。
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       売買分析会議             運用指図及び売買発注の事前検証及び事後検証に関する報告、法令諸
       （月1回開催）             規則及び約款等の遵守状況の検証に関する報告、及び運用リスク管理
                     状況の検証に関する報告を行います。議長は会議の結果を執行役員会
                     へ報告します。
                     また、執行役員会の構成員である業務執行取締役は、会議の結果を取
                     締役会へ報告します。
       業務審査委員会             運用指図や売買発注等において、事務処理ミスや法令諸規則違反等の
       （原則月1回開催）             適切な事案や事故が発生した場合に、その対応策や業務改善策等につ
                     いて審議し決定します。委員長はその結果を執行役員会へ報告しま
                     す。
                     また、執行役員会の構成員である業務執行取締役は、審議事項等を取
                     締役会へ報告します。
       トレーディング部             売買発注を行うとともに、最良執行の観点から検証・分析を行いま
       （5～10名程度）             す。
       リスク管理部             運用指図の事前検証、法令諸規則及び約款等の遵守状況の事後検証、
       （3～5名程度）             及び運用リスク管理状況の検証を行います。
       商品管理部             ファンドの運用パフォーマンスを分析・検証・評価し、各運用部に
       （5～10名程度）             フィードバックを行います。
       ■　社内規程

          委託会社は、ファンドの運用に関する社内規程等において、運用を行うに当たって遵守すべき
         事項等を定め、ファンドの商品性に則った適切な運用を行っています。
          また、委託会社では、「リスク管理規程」において運用に関するリスク（法令諸規則、運用財
         産の約款又は規約及び基本方針を逸脱した運用の実施、投資対象企業及び取引先の信用力低下、
         運用財産の資金の流動性低下等）を管理すべきリスクとして定め、運用本部及び運用本部から独
         立した部署がモニタリングや検証を通じて管理を行っています。
       ■　ファンドの関係法人（販売会社を除く）に対する管理体制等

          「受託会社」または「再信託受託会社」に対しては、日々の基準価額および純資産照合、月次
         の勘定残高照合などを行っております。
       ※　運用体制等につきましては、2023年12月末日現在のものであり、変更になることがあります。

    （４）【分配方針】

       ■　分配方針

           収益分配は、原則として、信託財産から生ずる利益の全額を毎日分配します。
       ■　収益分配金の再投資

           収益分配金は、累積投資契約に基づき、毎月1回、1ヵ月分（前月の最終営業日から当月の最終
          営業日の前日までの期間にかかる収益分配金の合計額）をまとめて、毎月の最終営業日に、収益
          分配金に対する税金を差し引いたうえ、毎月の最終営業日の前日の基準価額で再投資します。
           ただし、当月の最終営業日の前日の基準価額が1口当たり1円を下回った場合には、当月の最
          終営業日以降、最初に、追加信託に係る基準価額が1口当たり1円となった計算日の基準価額に
          よる取得の申込みとみなします。再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記
          録されます。
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    （５）【投資制限】

     ＜約款に基づく投資制限＞
       ■　運用の基本方針に規定する投資制限

       a　有価証券等（有価証券（現先取引の対象となる債券および債券の貸借取引にかかる借入債券を
         含みます。）および金融商品（現先取引の対象となる金融商品を含みます。）をいいます。以
         下同じ。）のうち2社以上の信用格付業者等からＡＡ－相当以上の長期信用格付またはＡ－１相
         当以上の短期信用格付を受けているもの、ならびに信用格付業者等から信用格付を受けていな
         いもののうち委託会社が当該信用格付と同等の信用力を有するものと認めたもの以外の有価証
         券等への投資の額は、純資産総額の5％以内の額とします。
       b　同一法人等が発行する有価証券等もしくは取扱う有価証券等への投資の合計額は、次に掲げる
         額の範囲内とします。
          1.２社以上の信用格付業者等からＡＡ－相当以上の長期信用格付またはＡ－１相当以上の短期
           信用格付を受けているもの、もしくは信用格付業者等から信用格付を受けていないもののう
           ち委託会社が当該信用格付と同等の信用力を有するものと認めたものは、純資産総額の5％
           以内の額とします。
          2.上記1.に規定する有価証券等以外の有価証券等は、純資産総額の1％以内の額とします。
       c　上記aおよびbの規定は、国債等について適用しません。
       d　取引期間が5営業日以内のコール・ローンについては、上記aおよびbの規定にかかわらず、同一
         の取引先にかかる組入れの合計額は、純資産総額の25％以内とします。ただし、取引期間が5営
         業日以内のコール・ローンであって、取引の相手方から担保金その他の資産の預託を受けてい
         るものについては、この限りではありません。
       e　信託財産に組入れることができる資産は、円貨で約定し円貨で決済するものに限るものとしま
         す。
       f　債券について時価が入手できないものは信託財産に組入れないものとします。
       g　債券の空売りは行わないものとします。
       h　信託財産に組入れられる一の有価証券等（預金（譲渡性預金を除きます。）を除きます。）の
         残存期間は、1年を超えないものとします。
       i　現先取引にかかる有価証券等の残存期間もしくは現先取引および債券の貸借取引の取引期間
         は、1年を超えないものとします。
       j　組入資産のＷＡＬ（Weighted                  Average     Life：加重平均残余期間）方式の平均残存期間（ＭＲＦ
         等の運営細則で定める計算方法により算出された期間をいいます。）は、90日を超えないもの
         とします。ただし、ＷＡＭ（Weighted                     Average     Maturity：加重平均満期）方式の平均残存期間
         （ＭＲＦ等の運営細則で定める計算方法により算出された期間をいいます。）は60日を超えな
         いものとします。
       k　有価証券を取得する際における約定日（投資信託財産計上日をいいます。）から受渡日までの
         期間は、10営業日を超えないものとします。
       l　委託会社は、やむを得ない事由により上記ａからｋに規定する投資制限比率を超えることと
         なった場合には、市場や信託財産への影響を考慮しつつ、速やかに当該比率の範囲内となるよ
         う調整するものとします。
       ■　有価証券の貸付の指図及び範囲

        ａ　委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する公社債をｂに定める範
           囲内で貸付の指図をすることができます。
        ｂ　公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する
           公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
        ｃ　上記に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相
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           当する契約の一部の解約を指図するものとします。
        ｄ　委託会社は、公社債の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うものと
           します。
       ■　公社債の借入れ

        ａ　委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができ
           ます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の
           提供の指図を行うものとします。
        ｂ　借入れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
           ます。
        ｃ　信託財産の一部解約等の事由により、借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総
           額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた
           公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
        ｄ　借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。
       ■　特別の場合の外貨建有価証券への投資制限

           外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認めら
          れる場合には、制約されることがあります。
       ■　外国為替予約の指図

           委託会社は、円貨で約定し、円貨で決済する取引により取得した、外国において発行された
          有価証券が、円貨での決済が困難になる事態が発生した場合に限り、当該外貨建資産の為替
          ヘッジのため、外国為替の売買の予約を指図することができます。ただし、この場合において
          は、可能な限り速やかに当該外貨建資産を売却することとします。
       ■　資金の借入れ

        ａ　委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支
           払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みま
           す。）を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、
           資金借入れ（コ－ル市場を通ずる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、
           当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
        ｂ　上記aの指図は、受益者への解約代金支払日から信託財産で保有する有価証券の売却代金の受
           渡日までの間または受益者への解約代金支払日から信託財産で保有する金融商品の解約代金入
           金日までの間あるいは受益者への解約代金支払日から信託財産で保有する有価証券等の償還金
           の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間において、信託財産が当該信託財産
           にかかる解約代金の支払いに応ずるための資金手当（解約代金の支払いのために借入れた資金
           の返済を含みます。）を目的として、当該有価証券の売却代金、金融商品の解約代金および有
           価証券等の償還金の合計額を借入残高の限度額として資金の借入れを行う場合に限るものとし
           ます。
        ｃ　収益分配金の再投資にかかる借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌
           営業日までとし、資金借入額は、収益分配金の再投資額を限度とします。
        ｄ　借入金の利息は信託財産中より支弁します。
    ３【投資リスク】

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       投資者の皆さまの投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被
       り、投資元本を割り込むことがあります。
       投資信託は預貯金と異なります。投資信託財産に生じた利益及び損失は、すべて投資者の皆さ
       まに帰属します。
       ファンドは、内外の公社債やコマーシャル・ペーパー等値動きのある有価証券等に投資します
       ので、組入れた有価証券等の価格の下落等の影響により、基準価額が下落し、損失を被ること
       があります。
    ＜投資リスク＞

      ■　金利変動リスク

          金利は、経済環境や物価動向、金融政策、経済政策等を反映して変動します。一般に、金利が
         上昇した場合には債券やコマーシャル・ペーパーの価格は下落し、金利が低下した場合には債券
         やコマーシャル・ペーパーの価格は上昇します。
          投資した債券やコマーシャル・ペーパーの価格の上昇は、ファンドの基準価額の上昇要因とな
         り、投資した債券やコマーシャル・ペーパーの価格の下落は、ファンドの基準価額の下落要因と
         なります。
          投資した債券やコマーシャル・ペーパーの価格の下落の影響で、ファンドの基準価額が下落
         し、損失を被る可能性があります。
          なお、投資した債券やコマーシャル・ペーパーの評価を償却原価法等で行う場合には、ファン
         ドの基準価額は金利変動の影響を受けません。ただし、投資した債券やコマーシャル・ペーパー
         の価格が下落し、償却原価法等による評価額との間に一定割合以上の乖離が生じた場合には、投
         資した債券やコマーシャル・ペーパーの評価を時価に移行するため、ファンドの基準価額が下落
         し、損失を被る可能性があります。
      ■　信用リスク

          有価証券等の発行体の破綻や財務状況の悪化、および有価証券等の発行体の財務状況に関す
         る外部評価の変化等の影響により、投資した有価証券等の価格が大きく下落することや、投資
         資金が回収不能となる場合があります。このような場合には、ファンドの基準価額が下落し、
         損失を被る可能性があります。
          債券や短期金融商品を投資対象としますので、元利支払いの不履行もしくは遅延の影響で、
         ファンドの基準価額が下落し、損失を被る可能性があります。
       ※　基準価額の変動要因は上記のリスクに限定されるものではありません。

    ＜留意事項＞

       ・　ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリングオフ）

          の適用はありません。
       ・　投資信託は預金商品や保険商品ではなく、預金保険、保険契約者保護機構の保護の対象ではあ

          りません。また、登録金融機関が取り扱う投資信託は、投資者保護基金の対象とはなりませ
          ん。
       ・　ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取

          引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢
          から期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これ
          により、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金申込の受付が中止となる可能性、
          換金代金の支払が遅延する可能性があります。
    ＜投資リスクに対する管理体制＞（2023年12月末日現在）

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        ・　運用委員会において運用に関する内規の制定及び改廃、個別ファンドに係る運用リスク管理に

           関する事項を決定します。
        ・　リスク管理部は、投資信託財産の運用の指図につき法令、投資信託協会諸規則、社内規程及び

           投資信託約款等（以下、「法令諸規則等」という。）に定める運用の指図に関する事項の遵
           守状況を確認します。
           発注前の検証については、運用実施に関する内規に基づき、発注内容が法令諸規則等に照ら

           して適当であるか否かについて伝票又はオーダー・マネジメント・システムのコンプライア
           ンスチェック機能を利用して確認を行います。
           発注後の検証については、運用指図結果の適法性又は適正性について確認を行います。

        ・　流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリングな

           どを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行います。執行役員会等は、流動
           性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について監督します。
        ・　運用分析会議におけるファンドの運用パフォーマンスの分析・検証・評価や、売買分析会議に

           おけるファンドの組入有価証券の格付状況、有価証券売買状況や組入状況の報告等により、
           全社的に投資リスクを把握し管理を行います。
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    ４【手数料等及び税金】

















    （１）【申込手数料】

           ありません。
    （２）【換金（解約）手数料】

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           ありません。
    （３）【信託報酬等】

       ■　信託報酬の総額及びその配分

        ａ　信託報酬の総額

           信託報酬の総額は、信託元本総額に、年1.02％以内の率で次に掲げる率（以下「信託報酬

           率」といいます。）を乗じて得た額とし、毎計算期末に計上します。
          イ．各週の最初の営業日（委託会社の営業日をいいます。以下同じ。）から翌週以降の最初の

             営業日の前日までの毎計算期に係る信託報酬率は、当該各週の最初の営業日の前日までの
             7日間の元本1万口当たりの収益分配金合計額の年換算収益分配率に応じた次に定める率と
             します。
             元本1万口当たりの年換算収益分配率                           信託報酬率
             2.5％未満のとき                            年0.22％以内
             2.5％以上3.5％未満のとき                            年0.32％以内
             3.5％以上4.5％未満のとき                            年0.42％以内
             4.5％以上5.5％未満のとき                            年0.52％以内
             5.5％以上6.5％未満のとき                            年0.62％以内
             6.5％以上7.5％未満のとき                            年0.72％以内
             7.5％以上8.5％未満のとき                            年0.82％以内
             8.5％以上9.5％未満のとき                            年0.92％以内
             9.5％以上のとき                            年1.02％以内
          ロ．上記の規定にかかわらず、当該信託の日々の基準価額の算出に用いるコール・ローンの

             オーバーナイト物レート（以下「コール・レート」といいます。）が0.4％未満の場合の
             信託報酬率は、当該コール・レートに0.5を乗じて得た率以内とします。
        ｂ　信託報酬の配分

           「委託会社」、「販売会社」及び「受託会社」の間における信託報酬の配分は、信託報酬率

           に応じ、以下の通り定めます。
         イ．コール・レートが0.4％以上のとき

                               委託会社           販売会社           受託会社
                                       各種書類の送付、
                                                  運用財産の管理、
                                       口座内でのファン
                信託報酬率
                            委託した資金の運                      委託会社からの指
                                       ドの管理、購入後
                            用の対価です。                      図の実行の対価で
                                       の情報提供等の対
                                                  す。
                                       価です。
              年0.22％以内のとき               年0.0633％以内            年0.14％以内          年0.0167％以内
                             年0.0933％以内            年0.21％以内          年0.0167％以内
              年 0.32％以内のとき
                             年0.1233％以内            年0.28％以内          年0.0167％以内
              年 0.42％以内のとき
                             年0.1533％以内            年0.35％以内          年0.0167％以内
              年 0.52％以内のとき
                             年0.1833％以内            年0.42％以内          年0.0167％以内
              年 0.62％以内のとき
                             年0.2133％以内            年0.49％以内          年0.0167％以内
              年 0.72％以内のとき
                             年0.2433％以内            年0.56％以内          年0.0167％以内
              年 0.82％以内のとき
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                             年0.2733％以内            年0.63％以内          年0.0167％以内
              年 0.92％以内のとき
                             年0.3033％以内            年0.70％以内          年0.0167％以内
              年 1.02％以内のとき
         ロ．コール・レートが0.4％未満のとき

                               委託会社           販売会社           受託会社
                                       各種書類の送付、
                                                  運用財産の管理、
                                       口座内でのファン
                 信託報酬率
                            委託した資金の運                      委託会社からの指
                                       ドの管理、購入後
                            用の対価です。                      図の実行の対価で
                                       の情報提供等の対
                                                  す。
                                       価です。
            年0.0167％以下のとき                信託報酬の33％           信託報酬の33％            信託報酬の34％
                            信託報酬の総額           信託報酬の70％             年0.0167％
            年 0.0167％超のとき
                            －（販売会社配分           ただし、受託会
                            額＋受託会社配分           社配分    額を   加え
                            額）           た額が信託      報酬  の
                                       総額を超えるとき
                                       は信託    報酬  の総額
                                       から受託会      社配  分
                                       額を  控除  した額と
                                       します。
         ※　信託報酬の配分について、販売会社の信託報酬には消費税相当額を加算するものとし、当該

           消費税相当額を委託会社の信託報酬から差し引くものとします。
       ■　信託報酬の支払い時期

           毎月の最終営業日または信託終了のとき信託財産中から支弁します。
    （４）【その他の手数料等】

       ■　ファンドの組入有価証券の売買委託手数料は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁しま

         す。
       ■　ファンドの公社債の借入れに係る品借料は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。

       ■　ファンドの財務諸表の監査費用は、毎計算期末の信託元本の額に一定率を乗じて得た額とし、

          毎月の最終営業日または信託終了のとき、信託財産中から支弁します。
       ■　ファンドの解約に伴う支払資金の手当てを目的とした借入金の利息は、受益者の負担とし、信

         託財産中から支弁します。
       ■　ファンドの信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、海外における資産の保管

         等に要する費用、受託会社の立替えた立替金の利息は、受益者の負担とし、信託財産中から支
         弁します。
       ※　その他の手数料等につきましては、運用状況等により変動するものであり、事前に金額もしく

         はその上限額またはこれらの計算方法を示すことはできません。
    （５）【課税上の取扱い】


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         ファンドは、課税上、公社債投資信託として取り扱われます。
       ■分配金

           分配金は、利子所得として以下の税率による源泉徴収が行われます。
           選択により、確定申告が可能です（申告分離課税）。
       ■償還金

           償還時の元本超過額は、以下の税率による申告分離課税の対象となります。
           特定公社債等（公募公社債投資信託を含みます。）の利子所得及び譲渡所得等は、これらの

          所得間、上場株式等の配当所得及び譲渡所得等との損益通算並びに譲渡損失の繰越控除が可能
          です。
           また、特定公社債等は、特定口座内保管上場株式等の譲渡等に係る所得計算等の特例の対象

          です。
                     期間                         税率

          2013年1月1日以降         2037年12月31日まで                20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％、
                                   地方税5％）
          2038年1月1日以降                         20％（所得税15％、地方税5％）
          ※2037年12月31日までは、復興特別所得税（所得税額×2.1％相当額）がかかります。
       ■　マル優制度の取扱い

           ファンドは、障害者等の少額貯蓄非課税制度（「マル優制度」といいます。）適格の投資信
          託です。マル優制度は、障害者等一定の条件に該当する取得申込者が利用することができま
          す。マル優制度をご利用の場合は、非課税です。マル優制度の詳細につきましては、販売会社
          にお問い合わせ下さい。
       ※　上記の内容は有価証券届出書提出日現在の税法に基づくものであり、税法が改正された場合には

         変更になることがあります。
         税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
    ５【運用状況】

       2023年12月29日現在の運用状況は、以下の通りです。
       投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。また、小数点以下第3位

      を四捨五入しており、合計と合わない場合があります。
    （１）【投資状況】

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）
    コマーシャルペーパー                       日本                148,998,105,604               44.01
    コール・ローン等、その他の資産（負債控除後）                       ―                189,558,385,713               55.99
    合計（純資産総額）                                       338,556,491,317              100.00
    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

                           帳簿価額      帳簿価額       評価額      評価額            投資
       国／                                             利率
     順
           種類    銘柄名      数量      単価      金額      単価      金額        償還期限    比率
     位
       地域                                             （％）
                           （円）      （円）      （円）      （円）            （％）
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     1 日本    コマーシャ    東京短資      13,000,000,000           ―  13,000,000,000           ―  13,000,000,000        ― 2024年   2 3.84
         ルペーパー
                                                        月13日
     2 日本    コマーシャ    日本証券金融      13,000,000,000           ―  12,999,998,492           ―  12,999,998,492        ― 2024年   1 3.84
         ルペーパー
                                                        月26日
     3 日本    コマーシャ    三菱ＨＣキャ      13,000,000,000           ―  12,999,921,636           ―  12,999,921,636        ― 2024年   1 3.84
         ルペーパー    ピタ
                                                        月31日
     4 日本    コマーシャ    三菱ＵＦＪニ      13,000,000,000           ―  12,999,886,016           ―  12,999,886,016        ― 2024年   1 3.84
         ルペーパー    コス
                                                        月30日
     5 日本    コマーシャ    上田八木短資      12,000,000,000           ―  12,000,000,000           ―  12,000,000,000        ― 2024年   1 3.54
         ルペーパー
                                                        月15日
     6 日本    コマーシャ    セントラル短      12,000,000,000           ―  12,000,000,000           ―  12,000,000,000        ― 2024年   1 3.54
         ルペーパー    資
                                                        月12日
     7 日本    コマーシャ    ＭＵＭＳＳ      12,000,000,000           ―  11,999,985,528           ―  11,999,985,528        ― 2024年   1 3.54
         ルペーパー
                                                        月17日
     8 日本    コマーシャ    ＮＴＴファイ      12,000,000,000           ―  11,998,913,844           ―  11,998,913,844        ― 2024年   1 3.54
         ルペーパー    ナ
                                                        月12日
     9 日本    コマーシャ    ＳＭＢＣ日興      10,000,000,000           ―  9,999,835,610          ―  9,999,835,610        ― 2024年   2 2.95
         ルペーパー    証券
                                                        月 2日
     10 日本    コマーシャ    ＮＴＴＴＣ      10,000,000,000           ―  9,999,636,990          ―  9,999,636,990        ― 2024年   1 2.95
         ルペーパー    リース
                                                        月16日
     11 日本    コマーシャ    みずほ証券       8,000,000,000          ―  7,999,996,488          ―  7,999,996,488        ― 2024年   2 2.36
         ルペーパー
                                                        月 5日
     12 日本    コマーシャ    ＪＡ三井リー       8,000,000,000          ―  7,999,961,856          ―  7,999,961,856        ― 2024年   1 2.36
         ルペーパー    ス
                                                        月19日
     13 日本    コマーシャ    三井住友Ｆ＆       6,000,000,000          ―  5,999,988,162          ―  5,999,988,162        ― 2024年   1 1.77
         ルペーパー    Ｌ
                                                        月17日
     14 日本    コマーシャ    三井住友Ｆ＆       4,000,000,000          ―  3,999,988,380          ―  3,999,988,380        ― 2024年   1 1.18
         ルペーパー    Ｌ
                                                        月19日
     15 日本    コマーシャ    三井住友Ｆ＆       3,000,000,000          ―  2,999,992,602          ―  2,999,992,602        ― 2024年   1 0.89
         ルペーパー    Ｌ
                                                        月26日
    （種類別投資比率）
                  種類                     投資比率（％）
    コマーシャルペーパー                                            44.01
    合計                                            44.01
    ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。
    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

                                                  基準価額
                              純資産総額（円）
                                               （1口当たり）（円）
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
    第32特定期間末           (2014年    5月31日)        162,677,718,260         162,677,848,402             1.0000         1.0000
    第33特定期間末           (2014年11月30日)            200,558,048,926         200,558,109,093             1.0000         1.0000
    第34特定期間末           (2015年    5月31日)        216,462,299,819         216,462,386,403             1.0000         1.0000
    第35特定期間末           (2015年11月30日)            201,367,159,505         201,367,219,915             1.0000         1.0000
    第36特定期間末           (2016年    5月31日)        180,466,495,926         180,466,495,926             1.0000         1.0000
    第37特定期間末           (2016年11月30日)            212,310,780,901         212,310,780,901             1.0000         1.0000
    第38特定期間末           (2017年    5月31日)        231,075,475,035         231,075,475,035             1.0000         1.0000
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    第39特定期間末           (2017年11月30日)            261,344,009,428         261,344,009,428             1.0000         1.0000
    第40特定期間末           (2018年    5月31日)        235,974,030,721         235,974,030,721             1.0000         1.0000
    第41特定期間末           (2018年11月30日)            221,762,700,898         221,762,700,898             1.0000         1.0000
    第42特定期間末           (2019年    5月31日)        223,310,245,417         223,310,245,417             1.0000         1.0000
    第43特定期間末           (2019年11月30日)            240,068,005,639         240,068,005,639             1.0000         1.0000
    第44特定期間末           (2020年    5月31日)        234,347,387,522         234,347,434,391             1.0000         1.0000
    第45特定期間末           (2020年11月30日)            268,830,219,091         268,830,219,091             1.0000         1.0000
    第46特定期間末           (2021年    5月31日)        269,477,329,778         269,477,329,778             1.0000         1.0000
    第47特定期間末           (2021年11月30日)            275,417,489,458         275,417,489,458             1.0000         1.0000
    第48特定期間末           (2022年    5月31日)        263,205,267,620         263,205,267,620             1.0000         1.0000
    第49特定期間末           (2022年11月30日)            309,224,287,093         309,224,287,093             1.0000         1.0000
    第50特定期間末           (2023年    5月31日)        330,594,642,367         330,594,675,426             1.0000         1.0000
    第51特定期間末           (2023年11月30日)            332,029,402,943         332,029,436,145             1.0000         1.0000
                  2022年12月末日        305,058,027,764               ―       1.0000           ―
                  2023年    1月末日     308,022,928,302               ―       1.0000           ―
                      2月末日     306,164,233,572               ―       1.0000           ―
                      3月末日     295,198,428,272               ―       1.0000           ―
                      4月末日     299,887,450,704               ―       1.0000           ―
                      5月末日     330,594,642,367               ―       1.0000           ―
                      6月末日     349,784,307,817               ―       1.0000           ―
                      7月末日     346,202,032,069               ―       1.0000           ―
                      8月末日     340,867,189,602               ―       1.0000           ―
                      9月末日     337,533,895,057               ―       1.0000           ―
                  　　　10月末日        320,273,931,037               ―       1.0000           ―
                  　　　11月末日        332,029,402,943               ―       1.0000           ―
                  　　　12月末日        338,556,491,317               ―       1.0000           ―
    ②【分配の推移】

                                                   分配金
                             期間
                                                 （1口当たり）
    第32特定期間            2013年12月      1日～2014年      5月31日                           0.0001602円
    第33特定期間            2014年    6月  1日～2014年11月30日                                 0.0000870円
    第34特定期間            2014年12月      1日～2015年      5月31日                           0.0000701円
    第35特定期間            2015年    6月  1日～2015年11月30日                                 0.0000665円
    第36特定期間            2015年12月      1日～2016年      5月31日                           0.0000459円
    第37特定期間            2016年    6月  1日～2016年11月30日                                 0.0000031円
    第38特定期間            2016年12月      1日～2017年      5月31日                           0.0000011円
    第39特定期間            2017年    6月  1日～2017年11月30日                                 0.0000006円
    第40特定期間            2017年12月      1日～2018年      5月31日                           0.0000006円
    第41特定期間            2018年    6月  1日～2018年11月30日                                 0.0000009円
    第42特定期間            2018年12月      1日～2019年      5月31日                           0.0000018円
    第43特定期間            2019年    6月  1日～2019年11月30日                                 0.0000027円
    第44特定期間            2019年12月      1日～2020年      5月31日                           0.0000253円
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    第45特定期間            2020年    6月  1日～2020年11月30日                                 0.0000075円
    第46特定期間            2020年12月      1日～2021年      5月31日                           0.0000026円
    第47特定期間            2021年    6月  1日～2021年11月30日                                 0.0000024円
    第48特定期間            2021年12月      1日～2022年      5月31日                           0.0000019円
    第49特定期間            2022年    6月  1日～2022年11月30日                                 0.0000024円
    第50特定期間            2022年12月      1日～2023年      5月31日                           0.0000092円
    第51特定期間            2023年    6月  1日～2023年11月30日                                 0.0000171円
    ③【収益率の推移】

                             期間                    収益率（％）
    第32特定期間            2013年12月      1日～2014年      5月31日                               0.0
    第33特定期間            2014年    6月  1日～2014年11月30日                                     0.0
    第34特定期間            2014年12月      1日～2015年      5月31日                               0.0
    第35特定期間            2015年    6月  1日～2015年11月30日                                     0.0
    第36特定期間            2015年12月      1日～2016年      5月31日                               0.0
    第37特定期間            2016年    6月  1日～2016年11月30日                                     0.0
    第38特定期間            2016年12月      1日～2017年      5月31日                               0.0
    第39特定期間            2017年    6月  1日～2017年11月30日                                     0.0
    第40特定期間            2017年12月      1日～2018年      5月31日                               0.0
    第41特定期間            2018年    6月  1日～2018年11月30日                                     0.0
    第42特定期間            2018年12月      1日～2019年      5月31日                               0.0
    第43特定期間            2019年    6月  1日～2019年11月30日                                     0.0
    第44特定期間            2019年12月      1日～2020年      5月31日                               0.0
    第45特定期間            2020年    6月  1日～2020年11月30日                                     0.0
    第46特定期間            2020年12月      1日～2021年      5月31日                               0.0
    第47特定期間            2021年    6月  1日～2021年11月30日                                     0.0
    第48特定期間            2021年12月      1日～2022年      5月31日                               0.0
    第49特定期間            2022年    6月  1日～2022年11月30日                                     0.0
    第50特定期間            2022年12月      1日～2023年      5月31日                               0.0
    第51特定期間            2023年    6月  1日～2023年11月30日                                     0.0
    （注）収益率は期間騰落率です。小数点以下第2位を四捨五入しております。
    （４）【設定及び解約の実績】

             期間                設定数量（口）                   解約数量（口）
    第32特定期間                              607,878,976,509                   632,265,116,288
    第33特定期間                              665,464,526,263                   627,584,193,826
    第34特定期間                              722,074,109,475                   706,169,860,329
    第35特定期間                              609,666,682,999                   624,761,831,977
    第36特定期間                              475,625,147,498                   496,525,800,518
    第37特定期間                              444,120,723,135                   412,276,447,542
    第38特定期間                              523,018,725,539                   504,254,032,861
    第39特定期間                              587,292,059,491                   557,023,526,740
    第40特定期間                              539,986,403,122                   565,356,384,808
                                20/73


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    第41特定期間                              434,643,191,789                   448,854,518,674
    第42特定期間                              417,374,002,941                   415,826,455,308
    第43特定期間                              429,534,133,072                   412,776,366,554
    第44特定期間                              481,069,960,461                   486,790,592,926
    第45特定期間                              497,355,442,289                   462,872,598,372
    第46特定期間                              569,865,313,158                   569,218,218,713
    第47特定期間                              562,543,373,424                   556,603,211,449
    第48特定期間                              501,547,300,191                   513,759,507,027
    第49特定期間                              579,811,336,466                   533,792,314,248
    第50特定期間                              584,571,335,903                   563,200,982,565
    第51特定期間                              718,824,014,199                   717,389,260,646
    ≪参考情報≫

                                21/73















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    第２【管理及び運営】

    １【申込（販売）手続等】

       ■　取得申込受付日および取得申込受付時間

           取得申込みは、申込期間における販売会社の営業日（ただし、委託会社の休業日を除きま
          す。）に行うことができます。
           ただし、委託会社は、取引所における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、
          取得申込みの受付を中止することや、すでに受付けた取得申込みの受付を取消すことができる
          ものとします。
           取得申込受付時間は、販売会社にお問い合わせ下さい。
       ■　取得申込手続

        ・原則として個人投資者の取得申込みに限定します。
        ・取得申込者は、販売会社に証券総合口座を開設して下さい。
        ・取得申込者は、販売会社に、取得申込と同時にまたはあらかじめ当該取得申込者が受益権の振
         替を行うための振替機関等の口座を申し出るものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数
         の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込の代金の支払いと引
         き換えに、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができま
         す。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新
         たな記載または記録をするため社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいま
         す。）に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振
         替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記
         載または記録を行います。受託会社は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつ
         ど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行
         います。
        ・販売会社との間でファンドに係る累積投資約款（別の名称で同様の権利義務関係を規定するも
         のを含みます。）に基づく収益分配金の再投資等に係る契約を結んでいただきます。
        ・申込単位は、1円以上1円単位です。
        ・申込価額は、取得日の前日の基準価額（1口当たり1円）とします。取得日は、販売会社が取得
         申込金の受領の確認をした時刻によって異なります。
         取得申込日の午後3時30分以前で、各販売会社が定める時刻までに取得申込金の受領を確認した
         場合は、取得申込日が取得日となります。ただし、取得申込日の前日の基準価額が1口当たり1
         円を下回っているときは、販売会社は、取得申込日が取得日となる申込みには応じないものと
         します。
         取得申込日において、各販売会社が定める時刻を過ぎて取得申込金の受領を確認した場合は、
         取得申込日の翌営業日が取得日となります。ただし、取得申込日の翌営業日の前日の基準価額
         が1口当たり1円を下回ったときは、取得申込日の翌営業日以降、最初に、追加信託に係る基準
         価額が1口当たり1円となった計算日の基準価額による取得の申込みとみなします。
         なお、「販売会社が取得申込金の受領を確認した場合」とは、販売会社の取引店内で入金が確
         認され、かつ入金に基づく所定の事務手続きが完了した場合をいいます。
         「 各販売    会社が定める時刻」につきましては、各販売会社にお問い合わせ下さい。
         また、「     基準  価額」とは、ファンドの計算日の純資産総額を計算日の受益権総口数で除した1口
         当たりの純資産価額をいいます。なお、便宜上1万口当たりで表示されることがあります。
        ・申込手数料はありません。
        ・申込代金は、申込価額に申込口数を乗じて得た額です。
        ・取得申込者は、あらかじめ申込代金を販売会社に支払うものとします。詳細につきましては、
                                23/73


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         販売会社にお問い合わせ下さい。
          申込（販売）手続等に関するお問合わせ先（照会先）

          ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社
            フリーダイヤル　0120-048-214（受付時間：営業日の午前9時～午後5時）
            ホームページ　　https://www.sbiokasan-am.co.jp
    ２【換金（解約）手続等】

       ■　解約申込受付日および解約申込受付時間

           受益者は、販売会社の営業日（ただし、委託会社の休業日を除きます。）に、販売会社を通
          じて、解約の請求をすることができます。
           解約申込受付時間は、販売会社にお問い合わせ下さい。
       ■　解約請求制による換金手続

        ・受益者は、取得申込みを取り扱った販売会社を通じて委託会社に、1口単位をもって、解約の請
         求をすることができます。
        ・受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求に係るこの投資
         信 託契約の一部解約を委託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同
         口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当
         該口数の減少の記載または記録が行われます。
        ・解約価額は、解約請求受付日の翌営業日の前日の基準価額とします。解約価額につきまして
         は、  販売会社にお問い合わせ下さい。
        ・解約手数料はありません。また、信託財産留保額もありません。
        ・解約代金は、原則として、解約請求受付日の翌営業日から、販売会社を通じてお支払いしま
         す。  なお、解約請求当日に解約代金相当額の受取りを希望する受益者は、ファンドに係る累積
         投資契約（別の名称で同様の権利義務関係を規定するものを含みます。）に基づく諸手続きの
         上、販売会社の窓口で、キャッシング（即日引出）を利用することができます。
         ただし、販売会社によっては、キャッシングの取扱いを行わない場合があります。詳細につい
         ては、販売会社にお問い合わせ下さい。
       ■　解約請求の受付の中止

        ・　委託会社は、取引所における取引の停止、その他やむを得ない事情（決済機能の停止、想定
          を超える解約などにより受益者の公平性が担保出来ないと判断した場合を含みます。）があ
          るときは、解約請求の受付を中止することおよびすでに受付けた解約請求の受付を取消すこ
          とができるものとします。
        ・　解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付の中止以前に行った当日の解約請
          求を撤回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該解約価額
          は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に解約請求を受付けたものとし
          て、当該基準価額の計算日の翌営業日の前日の基準価額とします。
          換金（解約）手続等に関するお問合わせ先（照会先）

          ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社
            フリーダイヤル　0120-048-214（受付時間：営業日の午前9時～午後5時）
            ホームページ　　https://www.sbiokasan-am.co.jp
    ３【資産管理等の概要】

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    （１）【資産の評価】

       ■　基準価額の計算方法

           基準価額は、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きま
          す。）を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって、原則として時価により評価
          して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」といいま
          す。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。
           なお、基準価額は、便宜上1万口当たりで表示されることがあります。
       ■　公社債等の評価

           公社債の評価は、原則として、償却原価法で評価します。
           また、コマーシャル・ペーパー及び外国または外国の者の発行する証券でコマーシャル・
          ペーパーの性質を有するものについては、原則として、取得価額で評価し、割引料は受取利息
          として日々計上するものとします。
        ※償却原価法とは…

           買付にかかる受渡日から償還日の前日まで、取得価額と償還価額（割引債の償還価額は税込
         （額面＋源泉税）とする。）の差額を当該期間により日割計算して得た金額を日々帳簿価額に
         加算又は減算した額によって評価しております。
           なお、買付約定日から受渡日の前日までの間は、取得価額で評価します。
       ■　基準価額に関する照会方法

          基準価額は、原則として委託会社の毎営業日に計算されます。
          基準価額は、販売会社または下記の照会先にお問い合わせください。
          お問合わせ先（照会先）

          ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社
            フリーダイヤル　0120-048-214（受付時間：営業日の午前9時～午後5時）
            ホームページ　　https://www.sbiokasan-am.co.jp
    （２）【保管】

           該当事項はありません。
    （３）【信託期間】

           信託期間は、1998年7月3日から無期限とします。
           ただし、信託契約の解約（繰上償還）の規定により信託を終了させる場合があります。
    （４）【計算期間】

           計算期間は、信託期間中の各                1 日とします。
    （５）【その他】

       ■　信託契約の解約（繰上償還）

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        ａ　委託会社は、信託期間中において、この信託を終了させることが受益者のため有利であると
          認めたとき、信託契約の一部を解約することにより受益権の総口数が30億口を下回ることと
          なっ  た場合又はやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託契約
          を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじ
          め、解約しようとする旨を監督官庁に届出ます。
        ｂ　委託会社は、上記ａの事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、そ
          の旨を記載した書面をこの信託契約にかかる知られたる受益者に対して交付します。ただ
          し、この信託契約にかかるすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公
          告を行いません。
        ｃ　上記ｂの公告及び書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議
          を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
        ｄ　上記ｃの一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を
          超えるときは、信託契約の解約をしません。
        ｅ　委託会社は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨及びその理由を
          公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただ
          し、すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
        ｆ　上記ｃ～ｅまでの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場
          合であって、一定の期間が一月を下らずにその公告及び書面の交付を行うことが困難な場合
          には適用しません。
        ｇ　委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたが
          い、信託契約を解約し、信託を終了させます。
        ｈ　委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したとき又は業務を廃止したとき
          は、委託会社は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁が、この
          信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、後述の
          ［信託約款の変更］ｄに該当する場合を除き、その委託会社と受託会社との間において存続
          します。
        ｉ　受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合において、委託会社が新
          受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
       ■　信託約款の変更

        ａ　委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるとき又はやむを得ない事情が発生したとき
          は、受託会社と合意のうえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、
          変更しようとする旨及びその内容を監督官庁に届出ます。
        ｂ　委託会社は、上記ａの変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更
          しようとする旨及びその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款
          にかかる知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託約款にかかるすべての受
          益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
        ｃ　上記ｂの公告及び書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議
          を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
        ｄ　上記ｃの一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を
          超えるときは、信託約款の変更をしません。
        ｅ　委託会社は、当該信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨及びその理由を
          公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただ
          し、すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
        ｆ　委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、上記ｂ～
          ｅの規定に従います。
       ■　反対者の買取請求権

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           前述の信託契約の解約（繰上償還）又は信託約款の変更を行う場合において、一定の期間内
          に委託会社に対して異議を述べた受益者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を信託財
          産 をもって買取るべき旨を請求することができます。
       ■　運用報告書の交付

           投資信託及び投資法人に関する法律第14条第1項第3号の規定に基づき、投資信託及び投資法
          人に関する法律施行規則第25条第2号に該当することから、運用報告書の作成・交付は行いませ
          ん。
           ファンドの運用状況等は、委託会社が作成した「月次運用レポート」をご覧下さい。月次運
          用レポートは、販売会社にご請求いただければお渡しします。また、委託会社のホームページ
          にも掲載します。
       ■　公告

           委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載し
          ます。
           https://www.sbiokasan-am.co.jp
           なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合
          の公告は、日本経済新聞に掲載します。
       ■　信託事務の再信託

           受託会社は、ファンドに係る信託事務の処理の一部について株式会社日本カストディ銀行と
          再信託契約を締結し、これを委託することができます。この場合、株式会社日本カストディ銀
          行は、再信託契約に基づいて所定の事務を行います。
       ■　関係法人との契約の更改等に関する手続等

        ◆　販売会社との契約更改

            委託会社は、販売会社との間の「投資信託受益権の取扱い等に関する契約（別の名称で同
           様の権利義務関係を規定する契約を含みます。）」に基づき、受益権の募集の取扱い等を販
           売会社に委託しています。
            この契約の有効期間は、契約締結日から1年で、期間満了の3ヵ月前までに委託会社又は販
           売会社から別段の申し出が無いときは自動的に1年間更新され、その後も同様とします。
        ◆　変更内容の開示

            販売会社との契約又は信託約款を変更した場合において、委託会社が変更内容について速
           やかに開示する必要があると認めるときは、有価証券届出書の訂正届出書を関東財務局長に
           提出することにより、変更内容を開示します。
    ４【受益者の権利等】

       ■　ファンドの受益権

           受益権は、その取得申込口数に応じて、取得申込者に帰属します。
           受益権は、信託の日時を異にすることにより差異を生ずることはありません。
       ■　収益分配金に対する請求権

            受益者は、ファンドに係る収益分配金を持分に応じて請求する権利を有します。
            収益分配金は、受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払込むことにより、原則とし
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           て、前月の最終営業日から当月の最終営業日の前日までの各計算期間に係る収益分配金で、
           当月の最終営業日の前日現在の受益権に帰属する収益分配金が当月の最終営業日に販売会社
           に 交付されます。販売会社は、累積投資契約に基づき、当月の最終営業日の前日の基準価額
           をもって、各受益者ごとに収益分配金の再投資に係る受益権の売付を行います。ただし、当
           月の最終営業日の前日の基準価額が1口当たり1円を下回ったときは、当月の最終営業日以
           降、最初に、追加信託に係る基準価額が1口当たり1円となった計算日の基準価額により売付
           を行います。再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
            解約に係る受益権に帰属する収益分配金は、原則として解約請求受付日の翌営業日から販
           売会社を通じて受益者に支払います。また、償還に係る受益権に帰属する収益分配金は、償
           還日（償還日が休業日の場合は翌営業日）から起算して、原則として、5営業日までに販売会
           社を通じて受益者に支払いを開始します。この場合、受益者が、収益分配金について支払い
           開始日から5年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、受託会社から交付を受け
           た金銭は、委託会社に帰属します。
       ■　償還金に対する請求権

            受益者は、ファンドに係る償還金を持分に応じて請求する権利を有します。
            償還金は、償還日（償還日が休業日の場合は翌営業日）から起算して、原則として、5営業
           日までに販売会社を通じて受益者に支払いを開始します。
            受益者が、償還金について支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、その権
           利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
         ◆　償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償

           還日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該償還日以
           前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されて
           いる受益権については原則として取得申込者とします。）にお支払いします。
       ■　換金に係る権利

           受益者は、委託会社に対して、解約請求を行う権利を有します。
       ■　書類の閲覧権

           受益者は、委託会社に対して、当該受益者に係る投資信託財産に関する書類の閲覧又は謄写
          を請求することができます。
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    第３【ファンドの経理状況】

    1.当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令
      第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府
      令第133号）に基づいて作成しております。
      なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    2.当ファンドの計算期間は6ヵ月未満であるため、財務諸表は6ヵ月毎に作成しております。

    3.当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第51特定期間(2023年                                                  6月  1日から

      2023年11月30日まで）の財務諸表について、東陽監査法人により監査を受けております。
    １【財務諸表】

    日本ＭＲＦ（マネー・リザーブ・ファンド）

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    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                  第50特定期間末
                                                 第51特定期間末
                                (2023年    5月31日現在)
                                               (2023年11月30日現在)
     資産の部
       流動資産
                                     181,594,000,000               195,030,000,000
        預金
                                         929,351               672,879
        金銭信託
                                     143,998,765,580               125,998,334,723
        コマーシャル・ペーパー
                                      5,000,000,000               11,000,000,000
        現先取引勘定
                                         980,495               428,543
        未収利息
                                     330,594,675,426               332,029,436,145
        流動資産合計
                                     330,594,675,426               332,029,436,145
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                          33,059               33,202
        未払収益分配金
                                          33,059               33,202
        流動負債合計
                                          33,059               33,202
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                    *1 330,594,633,790              *1 332,029,387,343
        元本
        剰余金
                                          8,577               15,600
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                     330,594,642,367               332,029,402,943
        元本等合計
                                    *2 330,594,642,367              *2 332,029,402,943
       純資産合計
                                     330,594,675,426               332,029,436,145
     負債純資産合計
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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                  第50特定期間
                                                 第51特定期間
                                 自　2022年12月        1日
                                                自　2023年      6月  1日
                                 至　2023年      5月31日
                                                至　2023年11月30日
     営業収益
                                        2,817,509               5,800,496
       受取利息
                                        2,817,509               5,800,496
       営業収益合計
     営業費用
                                            -               -
       営業費用合計
                                        2,817,509               5,800,496
     営業利益又は営業損失（△）
                                        2,817,509               5,800,496
     経常利益又は経常損失（△）
                                        2,817,509               5,800,496
     当期純利益又は当期純損失（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                     6,641               8,577
                                       *1 2,815,573              *1 5,793,473
     分配金
                                          8,577               15,600
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      第51特定期間
                   期　別
                                     自  2023年    6月  1日
    項　目
                                     至  2023年11月30日
    1.有価証券の評価基準及び評価方法                  コマーシャル・ペーパー
                      個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たっては、金
                      融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場は使用しない）、又
                      は価格情報会社の提供する価額で評価しております。
    2.その他財務諸表作成のための基本と                  計算期間の取扱い

      なる重要な事項
                      当ファンドの計算期間は、6ヵ月未満であるため財務諸表を6ヵ月毎に作成してお
                      り、2023年      6月  1日から2023年11月30日までを特定期間としております。
    （貸借対照表に関する注記）

               第50特定期間末
                                           第51特定期間末
             （2023年     5月31日現在）
                                         （2023年11月30日現在）
    *1.   当該特定期間の末日における受益権の総数                         *1.   当該特定期間の末日における受益権の総数
                        330,594,633,790口                            332,029,387,343口
    *2.   当該特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         *2.   当該特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額

        1口当たりの純資産額                     1.0000円        1口当たりの純資産額                     1.0000円
        (10,000口当たりの純資産額                    10,000円)        (10,000口当たりの純資産額                    10,000円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

               第50特定期間                            第51特定期間
              自  2022年12月      1日                     自  2023年    6月  1日
              至  2023年    5月31日                       至  2023年11月30日
     *1.  分配金の計算過程                           *1.  分配金の計算過程
       特定期間における、純資産の元本超過額2,824,150円を                            特定期間における、純資産の元本超過額5,809,073円を
       分配対象額として2,815,573円を分配金額としておりま                            分配対象額として5,793,473円を分配金額としておりま
       す。                            す。
    （金融商品に関する注記）

    1.金融商品の状況に関する事項
                             第50特定期間                   第51特定期間
                   期　別
                            自  2022年12月      1日            自  2023年    6月  1日
    項　目
                            至  2023年    5月31日              至  2023年11月30日
    １.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託であり、信託                   同左
                      約款に規定する「運用の基本方針」に従
                      い、有価証券等の金融商品を投資対象と
                      して運用することを目的としておりま
                      す。
    ２.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが運用する主な有価証券は、                   同左

      係るリスク                売買目的の有価証券であります。保有す
                      る有価証券の詳細は、「（4）附属明細
                      表」に記載しております。当該有価証券
                      を保有した際の主要なリスクは、金利変
                      動リスク等の市場リスク、信用リスク及
                      び流動性リスク等です。その他、保有す
                      るコール・ローン等の金銭債権及び金銭
                      債務につきましては、信用リスク等を有
                      しております。
    ３.金融商品に係るリスク管理体制                  当ファンドの委託会社の運用委員会にお                   同左

                      いて、運用に関する内規の制定及び改
                      廃、運用ガイドライン等運用のリスク管
                      理に関する事項の決定を行うほか、運用
                      部門と独立したリスク管理部門におい
                      て、「運用の指図に関する検証規程」に
                      基づき、投資信託財産の運用の指図につ
                      いて、法令、投資信託協会諸規則、社内
                      規程及び投資信託約款に定める運用の指
                      図に関する事項の遵守状況を確認してお
                      ります。また、運用分析会議における
                      ファンドの運用パフォーマンスの分析・
                      検証・評価や、売買分析会議における
                      ファンドの組入有価証券の評価損率や格
                      付状況、有価証券売買状況や組入状況の
                      報告等により、全社的に投資リスクを把
                      握し管理を行っております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                             第50特定期間                   第51特定期間
                   期　別
                            自  2022年12月      1日            自  2023年    6月  1日
    項　目
                            至  2023年    5月31日              至  2023年11月30日
    2.金融商品の時価等に関する事項

                   期　別
                            第50特定期間末
                                               第51特定期間末
                          （2023年     5月31日現在）
                                             （2023年11月30日現在）
    項　目
    1．  貸借対照表額、時価及び差額                 貸借対照表上の金融商品は原則として全                   同左
                      て時価で評価しているため、貸借対照表
                      計上額と時価との差額はありません。
    2．  時価の算定方法                 時価の算定方法は、「重要な会計方針に                   同左

                      係る事項に関する注記」に記載しており
                      ます。この他、コール・ローン等は短期
                      間で決済され、時価は帳簿価格と近似し
                      ていることから、当該帳簿価格を時価と
                      しております。
    （関連当事者との取引に関する注記）

               第50特定期間                            第51特定期間
              自  2022年12月      1日                     自  2023年    6月  1日
              至  2023年    5月31日                       至  2023年11月30日
    市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般                            同左
    の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないた
    め、該当事項はありません。
    （重要な後発事象に関する注記）

                             第51特定期間
                            自  2023年    6月  1日
                            至  2023年11月30日
    該当事項はありません。
    （その他の注記）

    1.元本の移動
               第50特定期間末
                                           第51特定期間末
             （2023年     5月31日現在）
                                         （2023年11月30日現在）
    投資信託財産に係る元本の状況                            投資信託財産に係る元本の状況
    期首元本額                   309,224,280,452円         期首元本額                   330,594,633,790円
    期中追加設定元本額                   584,571,335,903円         期中追加設定元本額                   718,824,014,199円
    期中一部解約元本額                   563,200,982,565円         期中一部解約元本額                   717,389,260,646円
    2.有価証券関係

    売買目的有価証券の最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
    第50特定期間末（2023年             5月31日現在）

                                                      （単位：円）
             種　類                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
         コマーシャル・ペーパー                                                  －
              合計                                              －
    第51特定期間末（2023年11月30日現在）

                                                      （単位：円）
             種　類                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
         コマーシャル・ペーパー                                                  －
              合計                                              －
    3.デリバティブ取引関係

    　該当事項はありません。
    （４）【附属明細表】

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    1.有価証券明細表

    　①株式
    　　該当事項はありません。
    　②株式以外の有価証券

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考
    コマーシャル・        日本円         上田八木短資                   12,000,000,000           12,000,000,000
    ペーパー
                     セントラル短資                   12,000,000,000           12,000,000,000
                     東京短資                   13,000,000,000           13,000,000,000
                     ＮＴＴＴＣリース                   10,000,000,000           9,999,636,990
                     三菱ＵＦＪニコス                   12,000,000,000           11,999,929,308
                     ＮＴＴファイナ                   12,000,000,000           11,998,913,844
                     ＪＡ三井リース                    8,000,000,000           7,999,963,176
                     日本製鉄                    2,000,000,000           2,000,000,000
                     みずほ証券                    8,000,000,000           7,999,996,712
                     日本証券金融                   12,000,000,000           11,999,998,380
                     三菱ＨＣキャピタ                   12,000,000,000           11,999,930,952
                     三井住友Ｆ＆Ｌ                    6,000,000,000           5,999,983,230
                     三井住友Ｆ＆Ｌ                    3,000,000,000           2,999,993,751
                     三井住友Ｆ＆Ｌ                    4,000,000,000           3,999,988,380
            計
                     銘柄数：14                   126,000,000,000           125,998,334,723
                     組入時価比率：37.9%                                  100.0%
            合計                                      125,998,334,723
    (注)1.比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の各合計金額に対する比率であります。
    2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等、時価の状況表

    　該当事項はありません。
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    ２【ファンドの現況】

    【純資産額計算書】

                                 （2023年12月29日現在）
    Ⅰ　資産総額                              346,556,555,516        円　
    Ⅱ　負債総額                               8,000,064,199       円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              338,556,491,317        円　
    Ⅳ　発行済数量                              338,556,490,342        口　
    Ⅴ　１単位当たり純資産額（Ⅲ/Ⅳ）                                   1.0000   円　
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

      ■　名義書換についてその手続、取扱場所、取次所、代理人の名称及び住所並びに手数料

          該当事項はありません。
      ■　受益者等に対する特典

          該当事項はありません。
      ■　内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

          該当事項はありません。
      ■　受益権について

          ファンドの受益権は、投資信託振替制度における振替受益権であるため、委託会社は、この
         信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合ま
         たは当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない
         場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行し
         ません。
          なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、受
         益証券の再発行の請求を行わないものとします。
        ○受益権の譲渡

         ①　受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益
            権が記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとし
            ます。
         ②　前項の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受
            益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口
            座簿に記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開
            設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振
            替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受
            益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
         ③　上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または
            記録されている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等
            が異なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると
            判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
        ○受益権の譲渡の対抗要件

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          受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社
         に対抗することができません。
        ○質権口記載又は記録の受益権の取扱いについて

          振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支
         払い、解約請求の受付、解約金および償還金の支払い等については、投資信託約款の規定によ
         るほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
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    第二部【委託会社等の情報】

    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

      （1）資本金の額（2023年12月末日現在）

           資本金の額                                      1億円
           会社が発行する株式の総数                                  2,600,000株
           発行済株式の総数                                  1,132,101株
           最近5年間における主な資本金の額の増減                                      あり
               年月日                変更後（変更前）

            2022年11月30日                60億284千円（10億円）
            2023年    3月14日            1億円（60億284千円）
      （2）委託会社の機構（2023年12月末日現在）

        〈委託会社の意思決定機構〉
          委託会社は、12名以内で構成される取締役会により運営されます。
          取締役は、委託会社の株主であることを要しません。
          取締役は、株主総会において株主によって選任され、その任期は選任後2年以内に終了
         する事業年度の内最終のものに関する定時株主総会の終結のときまでとします。
          取締役会は、社長1名を選定するほか、会長、副社長、専務取締役、および常務取締役
         を若干名選任することができます。また、取締役会は取締役の中から代表取締役を若干名
         選定することができます。
          取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として、社長が招集します。取
         締役会の議長は、原則として、社長がこれにあたります。
          取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役の過半数が出席したう
         えで、出席した取締役の過半数をもって決します。
        〈運用の意思決定機構〉
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          運用委員会は、月1回、運用本部が策定した投資環境分析と運用の基本方針案に基づい
         て検討を行い、運用の基本方針を決定します。また、運用に関する内規の制定及び改廃等
         を決定します。委員長は審議・検討結果を執行役員会へ報告します。
          また、執行役員会の構成員である業務執行取締役は、審議・検討結果を取締役会へ報告
         します。
          運用戦略会議は、月1回、運用委員会で決定された運用の基本方針に基づいた個別ファ
         ンドの具体的な投資戦略について決定又は確認を行います。
          ファンドマネージャーは、運用戦略会議で決定又は確認された投資戦略に基づき、ファ
         ンド毎に具体的な運用計画を策定し、運用計画に基づいて、運用の指図を行います。
          運用分析会議は、月1回、運用のパフォーマンス向上等に資することを目的に、個別
         ファンドの運用パフォーマンスを分析・検証・評価し、ファンドマネージャーにフィード
         バックを行います。
          売買分析会議は、月1回、運用財産に係る運用の適切性確保に資することを目的に、運
         用指図及び売買発注の事前検証及び事後検証に関する報告、法令諸規則及び約款等の遵守
         状況の検証に関する報告及び運用リスク管理状況の検証に関する報告を行います。議長は
         会議の結果を執行役員会へ報告します。
          また、執行役員会の構成員である業務執行取締役は、会議の結果を取締役会へ報告しま
         す。
    ２【事業の内容及び営業の概況】

      当社は、「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社として証券投資信託の設

      定を行うとともに、「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者として、その運用（投資運用業）
      及びその受益権の募集又は私募（第二種金融商品取引業）を行っています。また、「金融商品取引
      法」に定める投資一任契約にかかる投資運用業、投資助言・代理業を行っています。
      2023年12月末日現在、委託会社の運用する証券投資信託は以下のとおりです。（親投資信託を除く。）

              種類                本数（本）                純資産総額(億円)
          追加型株式投資信託                             164                11,225
          追加型公社債投資信託                               1               3,385
          単位型株式投資信託                              40                 564
          単位型公社債投資信託                               5                 104
              合計                         210                15,280
       ※純資産総額について、億円未満を切り捨てているため、合計と合わない場合があります。
    ３【委託会社等の経理状況】

    （1）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第
       59号）ならびに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年内
       閣府令第52号）により作成しております。
       財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。
    （2）当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、前事業年度（自2022年4月１日至2023年3

       月31日）の財務諸表について、東陽監査法人の監査を受けております。
    （3）当社の中間財務諸表は「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵

       省令第38号）、ならびに同規則第38条及び第57条の規定に基づいて「金融商品取引業等に関する内
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       閣府令」（平成19年内閣府令第52号）により作成しております。
       なお、中間財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。
    （4）当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当中間会計期間（自2023年4月1日至2023

       年9月30日）の中間財務諸表について、東陽監査法人の中間監査を受けております。
    （１）【貸借対照表】


                                                 （単位：千円）
                                前事業年度                 当事業年度
                             （2022年3月31日現在）                 （2023年3月31日現在）
     資産の部
      流動資産
       現金及び預金                              7,694,938                12,540,483
       有価証券                                 476
                                                         ―
       短期貸付金                     ※2                 ※2
                                                         ―
                                  5,000,000
       未収委託者報酬                              1,104,368                 1,311,125
       未収運用受託報酬                               10,322                 10,800
       未収投資助言報酬                               11,876                 11,876
       前払費用                               71,721                 92,173
       未収還付法人税等                                                30,079
                                        ―
       未収収益                               21,958                 6,452
       その他の流動資産                                1,907                 1,253
       流動資産合計
                                     13,917,570                 14,004,243
      固定資産
       有形固定資産
         建物                    ※1          195,033       ※1          184,641
         器具備品                    ※1          33,602      ※1          20,587
         有形固定資産合計
                                      228,636                 205,229
       無形固定資産
         ソフトウェア                              33,989                 30,119
         電話加入権                               2,122                 2,122
         無形固定資産合計
                                       36,112                 32,241
       投資その他の資産
         投資有価証券                             1,405,875                 1,121,024
         親会社株式                              313,778
                                                         ―
         長期差入保証金                              257,464                 257,258
         前払年金費用                              41,704                 53,042
         その他                              24,980                  480
         貸倒引当金                             △14,510
                                                         ―
         投資その他の資産合計
                                     2,029,292                 1,431,804
       固定資産合計
                                     2,294,040                 1,669,275
     資産合計
                                     16,211,610                 15,673,519
                                前事業年度                 当事業年度

                             （2022年3月31日現在）                 （2023年3月31日現在）
     負債の部
      流動負債
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       預り金                                5,632                20,342
       未払金                               562,759                708,338
         未払償還金                               5,001                5,001
         未払手数料                              553,011                698,571
         その他未払金                               4,746                4,765
       未払費用                               240,442                239,029
       未払法人税等                               100,675                 16,738
       未払消費税等                                62,522                31,221
       賞与引当金                                16,000                12,348
       流動負債合計
                                       988,031               1,028,018
      固定負債
       退職給付引当金                               303,215                293,279
       役員退職慰労引当金                                17,320                 5,620
       資産除去債務                                92,457                93,410
       繰延税金負債                                33,150                18,513
       固定負債合計
                                       446,143                410,823
      負債合計
                                      1,434,175                1,438,841
     純資産の部
      株主資本
       資本金                              1,000,000                 100,000
       資本剰余金　
         資本準備金                             566,500
                                                         ―
         その他資本剰余金                                             11,467,068
                                         ―
       資本剰余金合計
                                       566,500               11,467,068
       利益剰余金
         利益準備金                              179,830                179,830
         その他利益剰余金
          別途積立金                            5,718,662
                                                         ―
          繰越利益剰余金                            7,083,746                2,331,880
         利益剰余金合計
                                     12,982,238                 2,511,710
       株主資本合計
                                     14,548,738                14,078,778
      評価・換算差額等
       その他有価証券評価差額金                               228,697                155,899
       評価・換算差額等合計
                                       228,697                155,899
      純資産合計
                                     14,777,435                14,234,677
      負債・純資産合計
                                     16,211,610                15,673,519
    （２）【損益計算書】


                                                 （単位：千円）
                              前事業年度                  当事業年度
                             （自　2021年4月1日                 （自　2022年4月1日
                              至　2022年3月31日）                 至　2023年3月31日）
     営業収益
      委託者報酬                              9,416,174                 9,113,651
      運用受託報酬                                19,672                 19,318
      投資助言報酬                                27,600                 27,600
         営業収益合計
                                     9,463,447                 9,160,569
     営業費用
      支払手数料                              4,176,894                 4,285,941
                                40/73


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      広告宣伝費                               119,199                  86,558
      公告費                                                   328
                                        ―
      受益権管理費                                16,147                 16,118
      調査費                              2,125,996                 1,858,200
       調査費                              288,304                 315,915
       委託調査費                             1,837,692                 1,542,285
      委託計算費                               257,289                 260,793
      営業雑経費                               294,253                 280,183
       通信費                               60,150                 62,020
       印刷費                              159,554                 146,353
       諸経費                               62,833                 59,982
       協会費                               5,610                 5,429
       諸会費                               6,103                 6,397
         営業費用合計
                                     6,989,781                 6,788,124
     一般管理費
       給料                             1,307,294                 1,316,427
         役員報酬                              97,380                 104,095
         給料・手当                            1,205,457                 1,204,824
       　賞与                               4,457                 7,508
       交際費                               3,647                 4,731
       寄付金                               15,363                 17,082
       旅費交通費                               9,803                 11,149
       租税公課                               41,340                  8,668
       不動産賃借料                              232,838                 283,162
       賞与引当金繰入                               15,818                 12,348
       退職給付費用                               33,420                 43,320
       役員退職慰労引当金繰入                               3,890                 1,870
       固定資産減価償却費                               36,678                 38,381
       諸経費                              329,172                 351,617
         一般管理費合計
                                     2,029,266                 2,088,759
     営業利益
                                      444,399                 283,685
                              前事業年度                  当事業年度

                            （自　2021年4月1日                  （自　2022年4月1日
                           　　至　2022年3月31日）                    至　2023年3月31日）
     営業外収益
      受取配当金                    ※1           33,968       ※1           14,713
      受取利息                    ※1           23,484       ※1           19,472
      約款時効収入                                  1                  ―
      受取補償金                                  38                 1,396
      債務時効益                               63,645                    ―
      雑益                                5,427                  4,051
        営業外収益合計
                                     126,566                   39,634
     営業外費用
      固定資産除却損                    ※2             310      ※2              0
      為替差損                                  91                  233
      支払補償費                                  38                 1,396
      株式交付費                                  ―                35,001
      雑損                                  ―                  88
        営業外費用合計
                                       439                 36,720
                                41/73


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     経常利益
                                     570,526                  286,599
     特別利益
      投資有価証券売却益                               10,612                  18,272
      投資有価証券償還益                                1,331                    ―
      貸倒引当金戻入                                  ―                14,510
        特別利益合計
                                      11,943                  32,782
     特別損失
      有価証券償還損                                1,445                    13
      投資有価証券売却損                                4,071                    21
        特別損失合計
                                      5,516                    34
     税引前当期純利益
                                     576,953                  319,346
       法人税、住民税及び事業税
                                     166,557                   90,878
       法人税等調整額                               12,320                   3,853
        法人税等合計
                                     178,878                   94,732
     当期純利益
                                     398,074                  224,614
    （３）【株主資本等変動計算書】


    前事業年度（自　2021年4月1日　至　2022年3月31日）
                                                      （単位：千円）
                           株主資本                      評価・換算差額等
                資本剰余金              利益剰余金
                                                         純資産
                                                その他有    評価・換
                                           株主資本
                             その他利益剰余金
                                                         合計
          資本金                                     価証券評    算差額等
              資本準備     資本剰余    利益準備              利益剰余金
                                            合計
                            別途積立     繰越利益
                                                価差額金     合計
                金   金合計      金              合計
                             金    剰余金
          1,000,000     566,500    566,500    179,830    5,718,662     6,707,859     12,606,351     14,172,851     359,574    359,574    14,532,426
     当期首残高
     当期変動額

      剰余金
                                  △22,188     △22,188     △22,188              △22,188
      の配当
      当期純
                                  398,074     398,074     398,074              398,074
      利益
      株主資本
      以外の項
      目の事業
                                                △130,877    △130,877     △130,877
      年度中の
      変 動 額
      （純額）
     当期変動額
             －    －    －    －     －   375,886     375,886     375,886    △130,877    △130,877     245,009
     合計
          1,000,000     566,500    566,500    179,830    5,718,662     7,083,746     12,982,238     14,548,738     228,697    228,697    14,777,435
     当期末残高
       当事業年度（自　2022年4月1日　至　2023年3月31日）

                                                      （単位：千円）
                           株主資本                      評価・換算差額等
                  資本剰余金
                                 利益剰余金
                                                 その他    評価・
                                                         純資産
                                             株主資本     有価証    換算差
                               その他利益剰余金
                                                          合計
          資本金
              資本準備    その他資本     資本剰余    利益準             利益剰余
                                             合計    券評価    額等合
                               別途積立     繰越利益
               金   剰余金    金合計     備金             金合計
                                                 差額金    計
                                金    剰余金
     当期首残
          1,000,000     566,500      －   566,500    179,830    5,718,662     7,083,746    12,982,238     14,548,738     228,697    228,697    14,777,435
     高
     当期変動
     額
      新株の
          5,000,284    5,000,284         5,000,284                      10,000,568            10,000,568
      発行
                                42/73

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                                                            △
      剰余金
                                   △10,695,142     △10,695,142     △10,695,142
                                                         10,695,142
      の配当
      当期純
                                     224,614     224,614     224,614            224,614
      利益
      資本金
      からそ
      の他資
         △5,900,284         5,900,284    5,900,284
      本剰余
      金への
      振替
      資本準
      備金か
      らその
      他資本
              △5,566,784     5,566,784
      剰余金
      への振
      替
      別途積
      立金の
                              △5,718,662     5,718,662
      取崩
      株主資
      本以外
      の項目
      の事業
                                                 △72,798    △72,798     △72,798
      年度中
      の変動
      額（純
      額）
     当期変動
                                                         △542,758
          △900,000    △566,500    11,467,068    10,900,568      －  △5,718,662     △4,751,865    △10,470,528      △469,960    △72,798    △72,798
     額合計
     当期末残
                                                         14,234,677
          100,000      －  11,467,068    11,467,068     179,830      －  2,331,880     2,511,710    14,078,778     155,899    155,899
     高
    [注記事項]


    （重要な会計方針）
    1．有価証券の評価基準及び評価方法
     その他有価証券
       市場価格のない株式等以外のもの
        決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は総平均法
        により算定）
       市場価格のない株式等
        総平均法による原価法
    2．固定資産の減価償却の方法

    (1)  有形固定資産
        定率法により償却しております。ただし、1998年4月1日以降に取得した建物（建物附属設備を除く）並
       びに2016年4月1日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。
        なお、主な耐用年数は以下のとおりです。
         建物      15～18年
         器具備品　4～15年
    (2)  無形固定資産
        定額法により償却しております。
        なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法により
       償却しております。
    3．引当金の計上基準

    (1)  賞与引当金
        従業員の賞与支給に備えるため、支給見込額を計上しております。
    (2)  退職給付引当金
                                43/73


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        従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき計
        上しております。
       ①  退職給付見込額の期間帰属方法
        退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法について
        は、給付算定式基準によっております。
       ②  数理計算上の差異の費用処理方法
        数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（５
        年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理しております。
    (3)  役員退職慰労引当金
        役員の退職慰労金の支出に備えるため、当社内規に基づく期末要支給見積額を計上しております。
    4．収益及び費用の計上基準

    　当社の顧客との契約に基づく主な履行義務の内容及び収益を認識する通常の時点は次のとおりであります。
    (1)  委託者報酬
        委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき、投資信託財産の日々の純資産総額に対する一定割合とし
        て日々認識され計上します。成功報酬は、一部の投資信託につき、契約で指定された日に一定の条件を
        満たし支払われることが確定した時点で認識され計上します。
    (2)  運用受託報酬
        運用受託報酬は、投資一任契約に基づき、契約残高に個別の契約で定めた報酬料率を乗じて算出された
        金額を日々認識し計上します。成功報酬は、個別の契約で定める水準を上回る超過運用益に対して支払
        われることが確定した時点で認識され計上します。
    (3)  投資助言報酬

        投資助言報酬は、投資助言契約に基づき、個別の契約で定める契約残高に報酬料率を乗じて算出された
        金額を日々認識し、計上します。
    5．外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準

        外貨建金銭債権債務は、期末日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理してお
        ります。
    （重要な会計上の見積り）

      会計上の見積りにより当事業年度に係る財務諸表にその額を計上した項目であって、翌事業年度に係る財務
    諸表に重要な影響を及ぼす可能性があるものは、次のとおりです。
    　　繰延税金資産（負債）
    (1)  当事業年度の財務諸表に計上した金額

      繰延税金負債　　          18,513千円
      上記の繰延税金負債18,513千円は、繰延税金資産123,394千円と繰延税金負債141,907千円の相殺後の金額で
    あります。
    (2)  識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

    　繰延税金資産は、将来の事業計画に基づく課税所得の発生時期及び金額によって認識しております。また、
    既に計上した繰延税金資産については、その回収可能性を毎期検討し、内容の見直しを行っております。
      なお、課税所得の見積りは、将来の不確実な相場環境の変動や会社の経営状況などによって認識する金額に
    重要な影響を受ける可能性があり、実際に発生した課税所得の時期及び金額が見積りと異なった場合、翌事業
    年度の財務諸表において、繰延税金資産の金額に重要な影響を与える可能性があります。また、税制改正によ
    り実効税率が変更された場合に、翌事業年度以降の財務諸表において認識する金額に重要な影響を与える可能
    性があります。
    (会計方針の変更)

    時価の算定に関する会計基準の適用指針の適用
                                44/73

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号                                        2021年６月17日。以下「時価
    算定会計基準適用指針」という。）                   を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準適用指針第27－２項に
    定 める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を将来にわたって適用す
    ることとしております。なお、財務諸表に与える影響はありません。
    (貸借対照表関係)

    ※1有形固定資産の減価償却累計額
                                前事業年度                当事業年度
                               （ 2022年3月31日）               （2023年3月31日）
     建物                                61,735千円                74,099千円
     器具備品                               114,517    〃            130,717    〃
     計                              176,253     〃            204,816    〃
    ※2関係会社に対する資産及び負債

                                 前事業年度                当事業年度
                               （ 2022年3月31日）               （2023年3月31日）
     短期貸付金                               5,000,000千円                     ―
    (損益計算書関係)

    ※1各科目に含まれている関係会社に対するものは、次のとおりであります。
                                 前事業年度                当事業年度
                               （ 自 2021年4月1日             （ 自 2022年4月1日
                                至　2022年3月31日）                至　2023年3月31日）
     受取配当金                                12,720千円                    ―
     受取利息                                22,834千円                14,367千円
    ※2固定資産除却損の内訳は次のとおりであります。

                                 前事業年度                当事業年度
                               （ 自 2021年4月1日             （ 自 2022年4月1日
                                至　2022年3月31日）                至　2023年3月31日）
     器具備品                                  310千円                 0千円
    (株主資本等変動計算書関係)

    前事業年度（自         2021年4月1日       至  2022年3月31日）
    １．発行済株式及び自己株式に関する事項
                    当事業年度期首          当事業年度増加          当事業年度減少           当事業年度末
         株式の種類
                      株式数          株式数          株式数          株式数
       発行済株式
                         554,701             ―          ―        554,701
        普通株式（株）
       自己株式
                            ―          ―          ―          ―
       　普通株式（株）
                         554,701             ―          ―        554,701
       計
    ２．剰余金の配当に関する事項

                                    1株当たり
          決議        株式の種類        配当金の総額                  基準日        効力発生日
                                   配当額（円）
                           （千円）
       2021年6月22日
                   普通株式            22,188         40    2021年3月31日          2021年6月23日
       定時株主総会
    ３．基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

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         決議      株式の種類       配当金の       配当金の       1株当たり         基準日        効力発生日
                      総額(千円）        原資     配当額（円）
       2022年6月21日
                普通株式         22,188     利益剰余金           40    2022年3月31日         2022年6月22日
       定時株主総会
    当事業年度（自         2022年4月1日       至  2023年3月31日）

    １．発行済株式及び自己株式に関する事項
                    当事業年度期首          当事業年度増加          当事業年度減少           当事業年度末
          株式の種類
                      株式数          株式数          株式数          株式数
       発行済株式
        普通株式（株）                 554,701          577,400          554,701          577,400
        A種優先株式(株)                   ―        554,701             ―        554,701
       自己株式
       　普通株式（株）                    ―          ―          ―          ―
        A種優先株式（株）                   ―          ―          ―          ―
       合計                  554,701         1,132,101           554,701         1,132,101
      (注1)当事業年度の普通株式の増加株式数の557,400株は、SBIファイナンシャルサービシーズ株式会社を
         割当先とする第三者割当増資を実施したことによるものであります。
      (注２)事業年度の普通株式の減少株式数の554,701株及び、A種優先株式の増加株式数の554,701株は、株
         式会社岡三証券グループが保有する当社普通株式をA種優先株式へ変更したことによるものであり
         ます。
    ２．剰余金の配当に関する事項

      ①  金銭による配当
                                    1株当たり
          決議        株式の種類        配当金の総額                  基準日        効力発生日
                                   配当額（円）
                           （千円）
       2022年6月21日
                   普通株式            22,188         40    2022年3月31日         2022年6月22日
       定時株主総会
       2022年11月11日
                   普通株式          10,000,000         18,027     2022年11月11日         2022年11月17日
       臨時株主総会
      ②  金銭以外による配当

                     配当財産の種類        配当財産の帳簿         1株当たり
         決議      株式の種類                                基準日       効力発生日
                             価格（千円）        配当額（円）
       2022年11月11日
                普通株式       有価証券          672,954         83.33    2022年11月11日        2022年11月14日
       臨時株主総会
       (注)2022年11月11日の臨時株主総会において、金銭配当及び当社が保有する株式会社岡三証券グループ
      の株式8,075,180株（総額672,954千円）を株式会社岡三証券グループへ現物配当をすることを決定し、
      2022年11月14日に実施いたしました。
    ３．基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

      該当事項はありません。
    （リース取引関係）

    1.  ファイナンス・リース取引
    　該当事項はありません。
    2.  オペレーティング・リース取引

    　（借主側）
    　　オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
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                                                 （単位：千円）
                                 前事業年度                当事業年度
                                （2022年3月31日）                （2023年3月31日）
     1年以内
                                      252,205　                252,205　
     1年超
                                       945,769               693,564　
     合計
                                     1,197,974　                 945,769　
    （金融商品関係）

      １．金融商品の状況に関する事項
     （1）金融商品に対する取組方針
          当社は、金融商品取引法に定める投資運用業、投資助言・代理業及び第二種金融商品取引業を営ん
         でおります。これらの事業を当社では、自己資金で行っております。
          一方、資金運用については、短期的な預金及び債券、投資有価証券での運用を行っております。な
         お、デリバティブ取引は行っておりません。
      （2）金融商品の内容及びそのリスク

          当社が保有する主な金融資産は現金及び預金、有価証券、短期貸付金、未収委託者報酬、未収運用
         受託報酬、投資有価証券、親会社株式及び差入保証金であります。
          預金は預入先金融機関の信用リスクに晒されております。有価証券、投資有価証券及び親会社株式
         は発行体の信用リスクやマーケットリスク等に晒されております。未収委託者報酬は投資信託財産中
         から当社（委託者）が得られる報酬であり、未収であるものであります。差入保証金は、主に本店の
         賃貸に伴うものであり、差入先の信用リスクに晒されております。
          金融負債の主なものは、未払金（未払手数料）、未払法人税等であります。未払金（未払手数料）
         は委託者報酬中から当社が販売会社に支払うべき手数料であり、未払いのものであります。
      （3）金融商品に係るリスク管理体制

          当社は経営の健全化及び経営資源の効率化を目的として、リスク管理体制の強化を図り、適切なリ
         スク・コントロールに努めております。金融資産に関わる信用リスク、マーケットリスク等を管理す
         るため、社内規程等に従い、ポジション枠や与信枠等の適切な管理に努めております。
      ２．金融商品の時価等に関する事項

        貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
         前事業年度（2022年3月31日）
                                                 （単位：千円）
                             貸借対照表計上額               時価         差額
            (1)  有価証券                      476           476          ―
            (2)  投資有価証券                    852,014           852,014            ―
            (3)  親会社株式                    313,778           313,778            ―
            (4)  長期差入保証金                    257,464           257,237          △  226
            ※「現金及び預金」、「短期貸付金」、「未収委託者報酬」、「未払金（未払手数料）」等
            は、短期間で決済されるため、時価は帳簿価格と近似するものであることから、記載を省略
            しております。
            ※「差入保証金」は、合理的に見積りした差入保証金の返還予定時期に基づき、リスク・フ
            リーレートで割引率を算出し割引計算をしております。
         （注）市場価格のない株式等の貸借対照表計上額

                              （単位：千円）
                           貸借対照表計上額
            非上場株式                    553,861
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    当事業年度（2023年3月31日）

                                                 （単位：千円）
                             貸借対照表計上額               時価         差額
            (1)  投資有価証券                   1,005,333           1,005,333             ―
            (2)  差入保証金                    257,258           257,036          △  221
            ※「現金及び預金」、「未収委託者報酬」、「未払金（未払手数料）」等は、短期間で決済
            されるため、時価は帳簿価格と近似するものであることから、記載を省略しております。
            ※「差入保証金」は、合理的に見積りした差入保証金の返還予定時期に基づき、リスク・フ
            リーレートで割引率を算出し割引計算をしております。
         （注）市場価格のない株式等の貸借対照表計上額

                            （単位：千円）
                           貸借対照表計上額
            非上場株式                     115,691
            非上場株式については市場価格がないことから「金融商品の時価等の開示に関する適用指
          針」（企業会計基準適用指針第19号　2020年3月31日）第5項に基づき、時価開示の対象とはして
          おりません      。
      ３．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

        金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベ
       ルに分類しております。
       レベル1の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時
                 価算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
       レベル2の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価の算
                 定に係るインプットを用いて算定した時価
       レベル    3 の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
                 時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらの
                 インプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低い
                 レベルに時価を分類しております。
    (1)時価で貸借対照表に計上している金融商品

    　　前事業年度（2022年3月31日）
      ①  時価で貸借対照表に計上している金融商品
                                            （単位：千円）
                                 時価
                   レベル1         レベル2         レベル3         合計
       投資有価証券              336,529            ―         ―      852,014
       親会社株式              313,778            ―         ―      313,778
       なお投資信託の時価は上記に含まれておりません。投資信託の貸借対照表計上額は515,485千円でありま
         す。
      ②  時価で貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品

                                            （単位：千円）
                                 時価
                   レベル1         レベル2         レベル3         合計
       差入保証金                ―       257,237           ―      257,237
    当事業年度（2023年3月31日）


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ①  時価で貸借対照表に計上している金融商品
                                              （単位：千円）
                                 時価
                   レベル1         レベル2         レベル3         合計
       投資有価証券              318,335         686,998           ―     1,005,333
       ②時価で貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品

                                              （単位：千円）
                                 時価
                   レベル1         レベル2         レベル3         合計
       差入保証金                ―       257,036           ―      257,036
      （注1）金融商品の時価の算定方法
         投資有価証券
         これらの時価について、上場株式は取引所の価格、債券は取引所の価格又は日本証券業協会が公表
        する価格等によっております。
      （注2）時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明

         株式等については、主たる取引所の最終価格を時価としており、レベル1の時価に分類しておりま
        す。
         非上場投資信託については、委託会社から提示された基準価額等によっており、主に信託財産の構
        成物のレベルに基づきレベル２に分類しております。
         差入保証金については、合理的に見積りした差入保証金の返還予定時期に基づき、リスク・フリー
        レートで割引率を算出し割引計算をしており、レベル2の時価に分類しております。
      （注3）金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

    前事業年度（2022年3月31日）
                                                 （単位：千円）
                         1年以内         1年超        5年超        10年超
                                  5年以内        10年以内
       現金及び預金                     7,694,938            ―        ―        ―
                            5,000,000            ―        ―        ―
       短期貸付金
       未収委託者報酬                     1,104,368            ―        ―        ―
                              10,322           ―        ―        ―
       未収運用受託報酬
       有価証券及び投資有価証券
        その他有価証券のうち満期があるもの
        その他
                               476      426,160         75,556          ―
       長期差入保証金                         ―       5,259          ―     252,205
       合計                    13,810,106          431,419         75,556       252,205
    当事業年度（2023年3月31日）

                                                 （単位：千円）
                         1年以内         1年超        5年超        10年超
                                  5年以内        10年以内
       現金及び預金                    12,540,483             ―        ―        ―
                                        ―        ―        ―
                                ―
       短期貸付金
       未収委託者報酬                     1,311,125            ―        ―        ―
                              10,800           ―        ―        ―
       未収運用受託報酬
       有価証券及び投資有価証券
        その他有価証券のうち満期があるもの
        その他
                                ―      398,094         75,588          ―
       長期差入保証金                         ―       5,053          ―     252,205
       合計                    13,862,408          403,147         75,588       252,205
    （有価証券関係）

     １．その他有価証券
        前事業年度（2022年3月31日）
                                                 （単位：千円）
                                49/73

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              区分             種類          貸借対照表        取得原価        差額
                                      計上額
          貸借対照表計上額が
          取得原価を超えるも            （１）株式
          の                             641,142       328,806       312,336
                      （２）債券
                        ①国債・地方債等                  ―       ―       ―
                        ②社債                  ―       ―       ―
                        ③その他                  ―       ―       ―
                      （３）その他                 337,149       293,300        43,849
              小計                         978,292       622,106       356,186
          貸借対照表計上額が
          取得原価を超えない            （１）株式
          もの                               9,165       12,350       △3,185
                      （２）債券
                        ①国債・地方債等                  ―       ―       ―
                        ②社債                  ―       ―       ―
                        ③その他                  ―       ―       ―
                      （３）その他                 178,812       202,183       △23,371
              小計                         187,977       214,533       △26,556
              合計                        1,166,269        836,639       329,629
        （注）市場価格のない株式等（非上場株式等）は、上表には含まれておりません。

       　　　（（金融商品関係）2.金融商品の時価等に関する事項(注)に記載の通りであります。）
        当事業年度（2023年3月31日）

                                                 （単位：千円）
              区分             種類          貸借対照表        取得原価        差額
                                      計上額
          貸借対照表計上額が
          取得原価を超えるも            （１）株式
          の                             307,740        70,022       237,718
                      （２）債券
                        ①国債・地方債等                  ―       ―       ―
                        ②社債                  ―       ―       ―
                        ③その他                  ―       ―       ―
                      （３）その他                 391,508       372,000        19,508
              小計                         699,248       442,022       257,226
          貸借対照表計上額が
          取得原価を超えない            （１）株式
          もの                              10,595       11,992       △1,397
                      （２）債券
                        ①国債・地方債等                  ―       ―       ―
                        ②社債                  ―       ―       ―
                        ③その他                  ―       ―       ―
                      （３）その他                 295,490       312,977       △17,487
              小計                         306,085       324,970       △18,885
              合計                        1,005,333        766,992       238,341
        （注）市場価格のない株式等（非上場株式等）は、上表には含まれておりません。

       　　　（（金融商品関係）2.金融商品の時価等に関する事項(注)に記載の通りであります。）
    ２．事業年度中に売却したその他有価証券

          前事業年度（自2021年4月1日               至2022年3月31日）
                                                 （単位：千円）
                 種類             売却額         売却益の           売却損の
                                       合計額           合計額
          （１）株式                        ―          ―            ―
          （２）債券
            ①国債・地方債等                      ―          ―            ―
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            ②社債                      ―          ―            ―
            ③その他                      ―          ―            ―
          （３）その他                     178,540          10,612             4,071
              合計                  178,540          10,612             4,071
         当事業年度      （自2022年4月1日          至2023年3月31日）

                                                 （単位：千円）
                 種類             売却額         売却益の           売却損の
                                       合計額           合計額
          （１）株式                        ―          ―            ―
          （２）債券
            ①国債・地方債等                      ―          ―            ―
            ②社債                      ―          ―            ―
            ③その他                      ―          ―            ―
          （３）その他                      29,250          18,272               21
              合計                  29,250          18,272               21
    ３．減損処理を行った有価証券

        前事業年度（自2021年4月1日               至2022年3月31日）
         該当ありません。
        当事業年度（自2022年4月1日               至2023年3月31日）

         該当ありません。
         時価のある株式等については、決算日の時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合には、原則とし

        て減損処理を行い、30％以上50％未満下落した場合には、回復可能性があると認められるものを除き、
        減損処理を行っております。
    (デリバティブ取引関係)

       当社は、デリバティブ取引を利用していないため該当事項はありません。
    (退職給付関係)

     １．採用している退職給付制度の概要
        当社の退職給付制度は、確定拠出年金制度（証券総合型ＤＣ岡三プラン）、確定給付企業年金制度及び
       退職一時金制度から構成されております。
     ２．確定給付制度
      （1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                                 （単位：千円）
                                 前事業年度                当事業年度
                               （ 自 2021年4月1日             （ 自 2022年4月1日
                                至　2022年3月31日）                至　2023年3月31日）
     退職給付債務の期首残高                                 559,931                589,334
       勤務費用                                 45,923                49,725
       利息費用                                   559               1,237
       数理計算上の差異の発生額                                 36,251               △70,336
       退職給付の支払額                                △53,330                △55,774
     退職給付債務の期末残高                                 589,334                514,185
      （2）年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                                 （単位：千円）
                                 前事業年度                当事業年度
                               （ 自 2021年4月1日             （ 自 2022年4月1日
                                至　2022年3月31日）                至　2023年3月31日）
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     年金資産の期首残高                                 369,840                381,116
       期待運用収益                                 1,849                1,905
       数理計算上の差異の発生額                                 21,250               △35,927
       事業主からの拠出額                                 17,960                16,747
       退職給付の支払額                                △29,783                △22,575
     年金資産の期末残高                                 381,116                341,266
      （3）退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の

    調整表
                                                 （単位：千円）
                                 前事業年度                当事業年度
                               （ 2022年3月31日）               （2023年3月31日）
     積立型制度の退職給付債務                                 284,316                248,503
     年金資産                                △381,116                △341,266
                                      △96,800                △92,763
     非積立型制度の退職給付債務                                 305,018                265,682
     未積立退職給付債務                                 208,218                172,919
     未認識数理計算上の差異                                  53,292                67,317
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                 261,510                240,237
     退職給付引当金                                 303,215                293,279

     前払年金費用                                 △41,704                △53,042
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                 261,510                240,237
    （4）退職給付費用及びその内訳項目の金額


                                                 （単位：千円）
                                 前事業年度                当事業年度
                               （ 自 2021年4月1日             （ 自 2022年4月1日
                                至　2022年3月31日）                至　2023年3月31日）
     勤務費用                                  45,923                49,725
     利息費用                                    559               1,237
     期待運用収益                                 △1,849                △1,905
     数理計算上の差異の費用処理額                                 △26,345                △20,383
     確定給付制度に係る退職給付費用                                  18,288                28,673
      （5）年金資産に関する事項

        ①  年金資産の主な内訳
         年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 当事業年度                当事業年度
                                （2022年3月31日）                （2023年3月31日）
     株式                                  40.4％                39.8％
     一般勘定                                  26.7％                26.1％
     債券                                  19.3％                20.7％
     その他                                  13.6％                13.4％
     合計
                                       100.0％                100.0％
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        ②  長期期待運用収益率の設定方法
         年金資産の長期期待運用収益率は、保有する年金資産のポートフォリオ、過去の運用実績、運用方
        針、及び市場の動向等を考慮し設定しております。
      （6）数理計算上の計算基礎に関する事項

         主要な数理計算上の計算基礎（加重平均で表わしております。）
                                 前事業年度                当事業年度
                               （ 自 2021年4月1日             （ 自 2022年4月1日
                                至　2022年3月31日）                至　2023年3月31日）
     割引率                                  0.21％                0.40％
     長期期待運用収益率                                  0.50％                0.50％
     ３．確定拠出制度

       当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度14,203千円、当事業年度13,468千円であります。
    (税効果会計関係)

    １．  繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別内訳
                                                 （単位：千円）
                                 前事業年度                当事業年度
                               （2022年3月31日）                （2023年3月31日）
     繰延税金資産
       退職給付引当金
                                       92,844               101,445
       役員退職慰労引当金
                                        5,303                1,943
       賞与引当金
                                        4,899                4,271
       ゴルフ会員権評価損
                                         918                ―
       貸倒引当金
                                        4,442                 ―
       その他有価証券評価差額金
                                        8,131                6,532
       投資有価証券評価損
                                        2,817                3,011
       資産除去債務
                                       28,310                32,310
       未払事業税
                                        8,308                4,871
      その他
                                        4,822                6,466
       繰延税金資産小計
                                       160,799                160,852
     　評価性引当額
                                      △  41,930              △  37,458
     繰延税金資産の合計
                                       118,868                123,394
     繰延税金負債
      その他有価証券評価差額金
                                     △  109,064               △  88,974
      未収配当金
                                      △  6,043              △  2,072
       資産除去債務に対応する除去費用
                                      △  24,141              △  26,664
       前払年金費用
                                      △  12,769              △  18,347
       未収還付事業税
                                                      △  5,848
                                          ―
     繰延税金負債の合計
                                     △  152,018              △  141,907
     繰延税金資産(負債)の純額
                                      △  33,150              △  18,513
    ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                 前事業年度                当事業年度
                                （2022年3月31日）                （2023年3月31日）
     法定実効税率
                                          ―
                                                       34.59％
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     （調整）
     寄付金課税等永久に損金に算入されない項目
                                          ―
                                                       0.95％
     受取配当金等永久に益金に算入されない項目
                                          ―
                                                     △  0.90％
     住民税均等割
                                          ―
                                                       1.19％
     税率変更に伴う影響額
                                          ―
                                                     △  3.64％
     評価性引当額の増減
                                          ―
                                                     △  3.10％
     その他
                                          ―
                                                       0.58％
     税効果会計適用後の法人税等の負担率
                                          ―
                                                       29.66％
    （注）前事業年度は、法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の
        100分の5以下であるため注記を省略しております。
    ３．法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延税金負債の金額修正

    　　当社は、2023年３月14日に資本金を100百万円に減資したことにより、法人事業税において外形標準課税が
      不適用となりました。これに伴い、繰延税金資産及び繰延税金負債の計算に使用する法定実効税率は従来の
      30.62％から34.59％となりました。
    　　この税率変更による当事業年度の財務諸表に与える影響は軽微であります。
    （資産除去債務関係）

       資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
     １．当該資産除去債務の概要
       本店の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務であります。
     ２．当該資産除去債務の金額の算定方法

       使用見込期間を取得から50年と見積り、割引率は1.030％を使用して資産除去債務の金額を計算しており
       ます。
      ３．当該資産除去債務の総額の増減

                                                 （単位：千円）
                               前事業年度                 当事業年度
                              （ 自 2021年4月1日              （ 自 2022年4月1日
                              至　2022年3月31日）                 至　2023年3月31日）
                                       91,515                92,457
     期首残高
                                         ―                ―
     有形固定資産の取得に伴う増加額
                                        942                952
     時の経過による調整額
                                         ―                ―
     資産除去債務の履行による減少額
                                       92,457                93,410
     期末残高
     （収益認識関係）

    （１）顧客との契約から生じる収益を分解した情報
         　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）
        委託者報酬                              9,113,651
         残高報酬                             9,097,589
        　成功報酬                                16,061
        運用受託報酬                                19,318
        投資助言報酬                                27,600
        合計                              9,160,569
    （２）収益を理解するための基礎となる情報

    　　収益を理解するための基礎となる情報は、（重要な会計方針）４．収益及び費用の計上基準に記載のとお
      りであります。
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    （３）当事業年度及び翌事業年度以降の収益の金額を理解するための情報
    　　顧客との契約から生じた債権は、以下のとおりであります。
        　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）
        未収委託者報酬                              1,311,125
        未収運用受託報酬                                10,800
        未収投資助言報酬                                11,876
        合計                              1,333,802
     （セグメント情報等）

      １．セグメント情報
       （１）報告セグメントの概要
          当社の報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会
         が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているもので
         あります。
          当社は「投資信託部門」及び「投資顧問部門」ごとに、経営戦略を立案・決定し、経営資源の配分
         及び業績の評価を行っております。
          なお、「投資顧問部門」のセグメントの売上高、利益又は損失の金額及び資産の額がいずれも事業
         セグメントの合計額の10％未満でありますので、報告セグメントは「投資信託部門」のみでありま
         す。
          報告セグメントである「投資信託部門」では投資信託の運用、商品開発等を行っております。
         報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
         しております。
       （２）報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法

          報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
         しております。
       （３）報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報

          前事業年度      （自2021年4月1日          至2022年3月31日）
          報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
         しております。
          当事業年度（自2022年4月1日               至2023年3月31日）

          報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
         しております。
       （４）報告セグメント合計額と財務諸表計上額との差額及び当該差額の主な内容（差異調整に関する事

       項）
          前事業年度      （自2021年4月1日          至2022年3月31日）
          報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
         しております。
          当事業年度（自2022年4月1日               至2023年3月31日）

          報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
         しております。
    ２．関連情報

        前事業年度      （自2021年4月1日          至2022年3月31日）
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         (1)  製品及びサービスごとの情報
          単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるた
          め、記載を省略しております。
         (2)  地域ごとの情報
          ①  営業収益
          本邦の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しておりま
          す。
          ②  有形固定資産
          本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
         (3)  主要な顧客ごとの情報
          該当事項はありません。
        当事業年度（自2022年4月１日　至2023年3月31日）

         (1)  製品及びサービスごとの情報
          単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるた
          め、記載を省略しております。
         (2)  地域ごとの情報
          ①  営業収益
          本邦の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しておりま
          す。
          ②  有形固定資産
          本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
         (3)  主要な顧客ごとの情報
          該当事項はありません。
      ３．報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

          該当事項はありません。
      ４．報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

          該当事項はありません。
      ５．報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

          該当事項はありません。
    (関連当事者情報)

      １．関連当事者との取引
      財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      前事業年度（自        2021年4月1日       至  2022年3月31日）
         財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等

                                議決権等
             会社等の         資本金又は      事業の
                                の所有    関連当事者      取引の内     取引金額         期末残高
        種類     名称又は     所在地     出資金     内容又                         科目
                                （被所     との関係      容    （千円）         （千円）
              氏名        （千円）     は職業
                                有） 割合
                                                    短 期
                                                    貸 付  5,000,000
             株式会社                   被所有    直接の親会
                                                    金
                  東京都
        親会社     岡三証券         18,589,682      証券業     直接     社         5,000,000
                                          資金貸付
                  中央区
                                                    未収
             グループ                   31.5%    資金貸付
                                                          2,016
                                                    利息
                                被所有    当社ファン     支払手数           未 払
       同一の親会社      岡三証券     東京都
                      5,000,000      証券業    直　接    ドの募集取     料の支払     2,358,137     手 数    382,839
       を持つ会社      株式会社     中央区
                                3.4%    扱     （注１）           料
       (注)   1.取引条件及び取引条件の決定方針
             過去の取引条件及びファンドの商品性を勘案して決定しております。
          2.資金の貸付については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
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          3.  2022年1月1日付で岡三証券株式会社は、当該株式会社の兄弟会社である岡三オンライン証券株式会社を吸収合併した
            ため、取引金額には合併前の岡三オンライン証券株式会社との取引金額が含まれております。
    当事業年度（自        2022年4月1日       至  2023年3月31日）

         財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等

                                議決権等
             会社等の         資本金又は      事業の
                                の所有    関連当事者      取引の内     取引金額         期末残高
        種類     名称又は     所在地     出資金     内容又                         科目
                               （被所有）     との関係      容    （千円）         （千円）
              氏名        （千円）     は職業
                                 割合
                                                     短 期
                                          資金貸付
                                               5,000,000     貸 付
                                                          -
                                          の返済
             株式会社                   被所有    直接の親会
                                                     金
        その他の          東京都
             岡三証券         18,589,682      証券業     直接      社
        関係会社          中央区
                                                     未収
             グループ                   （49%）     資金貸付
                                                14,367
                                          受取利息                -
                                                     利息
        その他の                             当社ファン     支払手数           未 払
             岡三証券     東京都
        関係会社              5,000,000      証券業         ドの募集取     料の支払     2,718,939     手 数   532,414
                                 -
             株式会社     中央区
        の子会社                             扱     （注１）           料
       (注)   1.取引条件及び取引条件の決定方針
             過去の取引条件及びファンドの商品性を勘案して決定しております。
          2.資金の貸付については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
      ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

      （1）親会社情報
        ＳＢＩホールディングス株式会社（東京証券取引所に上場）
        ＳＢＩファイナンシャルサービシーズ株式会社（非上場）
        ＳＢＩＦＳ合同会社（非上場）
      （2）重要な関連会社の要約財務情報

         該当事項はありません。
    (1株当たり情報)

                                 前事業年度                当事業年度
                               （2022年3月31日）                （2023年3月31日）
     1株当たり純資産額                               26,640円36銭                12,573円68銭
     1株当たり当期純利益金額                                 717円63銭                300円41銭
     (注)１．潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式がないため記載しておりません。
       ２．1株当たり当期純利益金額の算定上、参加型株式については普通株式と同様に扱っており、
         普通株式の期中平均株式数に含めております。
       ３．1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりです。
                                 前事業年度                当事業年度
                               （ 自 2021年4月1日             （ 自 2022年4月1日
                                 至　2022年3月31日）                至　2023年3月31日）
     当期純利益金額                                398,074千円                224,614千円
     普通株主に帰属しない金額
                                          ―                ―
     普通株式に係る当期純利益                                398,074千円                224,614千円
     普通株式の期中平均株式数                                 554,701株                747,694株
       ４．1株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりです。

                                   前事業年度               当事業年度
                                  （2022年3月31日）               （2023年3月31日）
     純資産の部の合計額                                14,777,435千円              14,234,677千円
     純資産の部から控除する合計額
                                           ―              ―
     普通株式に係る期末の純資産額                                14,777,435千円              14,234,677千円
     1株当たり純資産額の算定に用いられた期末の
     普通株式の数                                  554,701株             1,132,101株
     (うちA種優先株式)                                               (554,701     株)
    (注)   A種優先株式は、残余財産の分配について普通株式と同順位であるため、１株当たり純資産額の
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       算定上、その普通株式相当数を期末の普通株式の数に含めて計算しております。
      (重要な後発事象)

    　該当事項はありません。
      中間財務諸表

    （1）[中間貸借対照表]
                                 （単位：千円）
                               当中間会計期間
                              （2023年9月30日）
     資産の部
      流動資産
       現金及び預金                              12,693,392
       未収委託者報酬                              1,411,402
       未収運用受託報酬                                8,717
       未収投資助言報酬                                27,097
       その他の流動資産                               100,012
       流動資産合計
                                     14,240,622
      固定資産
       有形固定資産                ※               196,709
       無形固定資産                                27,373
       投資その他の資産                              1,728,719
                                      1,413,930
         投資有価証券
                                       314,789
         その他
                                      1,952,803
       固定資産合計
                                     16,193,425
     資産合計
                                 （単位：千円）

                               当中間会計期間
                              （2023年9月30日）
     負債の部
      流動負債
       預り金                                30,566
       前受運用受託報酬                                1,138
       未払金                               749,908
         未払償還金                               5,001
         未払手数料                              744,532
         その他未払金                                374
       未払法人税等                               114,820
       その他流動負債                               301,547
       流動負債合計
                                      1,197,980
      固定負債
       退職給付引当金                               291,859
       役員退職慰労引当金                                6,560
       繰延税金負債                                64,330
       資産除去債務                                93,891
       固定負債合計
                                       456,641
      負債合計
                                      1,654,621
     純資産の部
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      株主資本
       資本金                               100,000
       資本剰余金　
         その他資本剰余金                             11,467,068
       資本剰余金合計
                                     11,467,068
       利益剰余金
         利益準備金                              179,830
         その他利益剰余金
          繰越利益剰余金                            2,537,299
         利益剰余金合計
                                      2,717,129
       株主資本合計
                                     14,284,197
      評価・換算差額等
       その他有価証券評価差額金                               254,606
       評価・換算差額等合計
                                       254,606
      純資産合計
                                     14,538,803
     負債・純資産合計
                                     16,193,425
    （2）[中間損益計算書]

                                 （単位：千円）
                              当中間会計期間
                             （自　2023年4月1日
                              至　2023年9月30日）
     営業収益
      委託者報酬                               4,776,839
      運用受託報酬                                 19,519
      投資助言報酬                                 13,837
      その他営業収益                                 3,877
     営業収益合計
                                      4,814,074
     営業費用
                                      3,539,719
     一般管理費                                 970,714
     営業利益
                                       303,641
     営業外収益                ※1
                                       10,029
     営業外費用                                    53
     経常利益
                                       313,617
     特別利益                ※2
                                        1,587
     特別損失                                    -
     税引前中間純利益
                                       315,205
     法人税、住民税及び事業税
                                       116,168
     法人税等調整額                                 △ 6,381
     法人税等合計
                                       109,786
     中間純利益
                                       205,418
    （3）[中間株主資本等変動計算書]

    当中間会計期間（自　2023年4月1日　至　2023年9月30日）
                                                 （単位：千円）
                           株主資本                     評価・換算差額等
                   資本剰余金             利益剰余金
                                                         純資産
                                                その他有    評価・換
                                 その他
                                           株主資本
                                                         合計
            資本金                                   価証券評    算差額等
                                利益剰余金
                 その他     資本剰余金      利益          利益剰余金
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                資本剰余金       合計     準備金           合計     合計    価差額金     合計
                                繰越利益剰余
                                  金
             100,000    11,467,068     11,467,068      179,830     2,331,880     2,511,710     14,078,778     155,899    155,899    14,234,677
     当期首残高
     当中間期変動額

      剰余金の配当

                                  205,418     205,418     205,418              205,418

      中間純利益
      株主資本以外の
      項目の当中間期
                                                 98,707    98,707     98,707
      変動額（純額）
     当中間期変動額
               －     －     －     －    205,418     205,418     205,418     98,707    98,707     304,126
     合計
             100,000    11,467,068     11,467,068      179,830     2,537,299     2,717,129     14,284,197     254,606    254,606    14,538,803
     当中間期末残高
    (重要な会計方針)

    1．有価証券の評価基準及び評価方法
       その他有価証券
        市場価格のない株式等以外のもの
        中間決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は総平
        均法により算定）
        市場価格のない株式等
        総平均法による原価法
    2．固定資産の減価償却の方法

    (1)  有形固定資産
        定率法を採用しております。ただし、1998年4月1日以降に取得した建物（建物附属設備を除く）並びに
        2016年4月1日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。
        なお、主な耐用年数は以下のとおりです。
         建物　　　15～18年
         器具備品　4～15年
    (2)  無形固定資産
        定額法を採用しております。
        なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法を採用し
        ております。
    3．引当金の計上基準

    (1)  退職給付引当金
        従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき、
        当中間会計期間末において発生していると認められる額を計上しております。
       ①  退職給付見込額の期間帰属方法
        退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当中間会計期間末までの期間に帰属させる方法につい
        ては、給付算定式基準によっております。
       ②  数理計算上の差異の費用処理方法
        数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（5
        年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理しております。
    (2)  役員退職慰労引当金
        役員の退職慰労金の支出に備えるため、当社内規に基づく中間期末要支給見積額を計上しております。
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    4．収益及び費用の計上基準

    　　当社の顧客との契約に基づく主な履行義務の内容及び収益を認識する通常の時点は次のとおりでありま
    す。
    (1)  委託者報酬
        委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき、投資信託財産の日々の純資産総額に対する一定割合とし
        て日々認識され計上します。成功報酬は、一部の投資信託につき、契約で指定された日に一定の条件を
        満たし支払われることが確定した時点で認識され計上します。
    (2)  運用受託報酬
        運用受託報酬は、投資一任契約に基づき、契約残高に個別の契約で定めた報酬料率を乗じて算出された
        金額を日々認識し計上します。成功報酬は、個別の契約で定める水準を上回る超過運用益に対して支払
        われることが確定した時点で認識され計上します。
    (3)  投資助言報酬
        投資助言報酬は、投資助言契約に基づき、個別の契約で定める契約残高に報酬料率を乗じて算出された
        金額を日々認識し、計上します。
    5．外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準

       外貨建金銭債権債務は、中間決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理して
       おります。
    注記事項

    (中間貸借対照表関係)
    ※有形固定資産の減価償却累計額
                                当中間会計期間
                               （  2023年9月30日）
     建物                               80,287千円
     器具備品                                134,106　〃
     計                                214,393　〃
    (中間損益計算書関係)

    ※1営業外収益の主要項目は、次のとおりであります。
                                当中間会計期間
                               （  自  2023年4月1日
                                至　2023年9月30日）
     受取配当金                                6,828千円
    ※2特別利益の主要項目は、次のとおりであります。

                                当中間会計期間
                               （  自  2023年4月1日
                                至　2023年9月30日）
     投資有価証券売却益                                 1,587千円
    3減価償却実施額は、次のとおりであります。

                                当中間会計期間
                               （  自  2023年4月1日
                               至　2023年9月30日）
     有形固定資産                                 9,576千円
     無形固定資産                                 4,868   〃
                                61/73


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    (中間株主資本等変動計算書関係)

    当中間会計期間（自           2023年4月1日       至  2023年9月30日）
    1.発行済株式に関する事項
          株式の種類           当事業年度期首             増加          減少       当中間会計期間末
       発行済株式
        普通株式（株）                 577,400             ―          ―        577,400
        A種優先株式(株)                 554,701             ―          ―        554,701
       自己株式
       　普通株式（株）                     ―          ―          ―           ―
        A種優先株式（株）                    ―          ―          ―           ―
       合計                 1,132,101              ―          ―       1,132,101
    2.剰余金の配当に関する事項

       該当事項はありません。
    (リース取引関係)

    1.ファイナンス・リース取引
     　該当事項はありません。
    2.  オペレーティング・リース取引

     （借主側）
     　オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                             当中間会計期間
                             （2023年9月30日）
                                        千円
                                  252,205
     1年内
                                        〃
                                  567,461
     1年超
                                        〃
                                  819,666
     合計
    （金融商品関係）

     当中間会計期間（2023年9月30日）
     1.金融商品の時価等に関する事項
        2023年9月30日における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであり
       ます。
                                             （単位：千円）
                        中間貸借対照表計上額                時価         差額
        (1)  投資有価証券                    1,298,239           1,298,239            ―
        「現金及び預金」、「未収委託者報酬」、「未払金（未払手数料）」等は、短期間で決済されるため、
         時価は帳簿価額と近似するものであることから、記載を省略しております。
    　（注）市場価格のない株式等の中間貸借対照表計上額

         市場価額のない株式等は、(1)                投資有価証券には含まれておりません。当該金融商品の中間貸借対照
         表計上額は以下のとおりであります。
                             （単位：千円）
                           中間貸借対照表計上額
           非上場株式                        115,691
           非上場株式については市場価格がないことから「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企
           業会計基準適用指針第19号　2020年3月31日）第5項に基づき、時価開示の対象とはしておりませ
           ん。
      2.金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

        金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベ
                                62/73


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       ルに分類しております。
       レベル1の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時
                 価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
       レベル2の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価の算
                 定に係るインプットを用いて算定した時価
       レベル    3 の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
        時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれ
      ぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
       (1)時価で中間貸借対照表に計上している金融商品

                                               （単位：千円）
                                     時価
                      レベル1          レベル2          レベル3          合計
        投資有価証券                 459,271          838,968            ―    1,298,239
       (2)時価で中間貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品

         「現金及び預金」、「未収委託者報酬」、「未払金（未払手数料）」等は、短期間で決済されるた
         め、時価は帳簿価額と近似するものであることから、記載を省略しております。
    （注1）金融商品の時価の算定方法

       投資有価証券

          これらの時価について、上場株式は取引所の価格、債券は取引所の価格又は日本証券業協会が公表
         する価格等によっております。非上場投資信託は基準価額等によっております。
    （注2）時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明

          株式等については、主たる取引所の最終価格を時価としており、レベル1の時価に分類しておりま
         す。
          非上場投資信託については、委託会社から提示された基準価額等によっており、レベル２に分類し
         ております。
    （有価証券関係）

        1．その他有価証券
         当中間会計期間（2023年9月30日）
                                                （単位：千円）
              区分             種類          中間貸借        取得原価         差額
                                     対照表
                                     計上額
          中間貸借対照表計上
          額が取得原価を超え
                      （１）株式
                                      448,676        70,022       378,654
          るもの
                      （２）債券
                        ①  国債・地方債等               ―        ―        ―
                        ②  社債               ―        ―        ―
                        ③  その他               ―        ―        ―
                      （３）その他                608,269        555,000        53,269
              小計
                                     1,056,945         625,022        431,923
          中間貸借対照表計上
          額が取得原価を超え
                      （１）株式
                                       10,595        11,992       △1,397
          ないもの
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                      （２）債券
                        ①  国債・地方債等               ―        ―        ―
                        ②  社債               ―        ―        ―
                        ③  その他               ―        ―        ―
                      （３）その他                230,699        271,977       △41,278
              小計
                                      241,294        283,970       △42,675
              合計
                                     1,298,239         908,992        389,247
        （注）市場価格のない株式等（非上場株式等）は、上表には含まれておりません。

       　　　（（金融商品関係）1.金融商品の時価等に関する事項(注)に記載のとおりであります。）
     (デリバティブ取引関係)

        当中間会計期間（2023年9月30日）
         当社は、デリバティブ取引を利用していないため該当事項はありません。
    （資産除去債務関係）

       資産除去債務のうち中間貸借対照表に計上しているもの
       当該資産除去債務の総額の増減
                              当中間会計期間
                             （  自  2023年4月1日
                              至　2023年9月30日）
                                        千円
                                   93,410
     期首残高
                                        〃
                                    481
     時の経過による調整額
                                        〃
                                   93,891
     当中間会計期間末残高
    （収益認識関係）

       顧客との契約から生じる収益を分解した情報
                               当中間会計期間
                              （  自  2023年4月1日
                              至　2023年9月30日）
     委託者報酬                               4,776,839千円
       残高報酬
                                    4,648,783     〃
     　成功報酬
                                     128,055    〃
     運用受託報酬
                                      19,519    〃
     投資助言報酬
                                      13,837    〃
     その他営業収益
                                      3,877   〃
     合計
                                    4,814,074     〃
     （セグメント情報等）

        １.セグメント情報
         当中間会計期間（自2023年4月1日                  至2023年9月30日）
          当社は「投資信託部門」及び「投資顧問部門」ごとに、経営戦略を立案・決定し、経営資源の配分
         及び業績の評価を行っております。
         なお「投資顧問部門」のセグメントの営業収益、利益又は損失の金額及び資産の額がいずれも事業セ
         グメントの合計額の10％未満でありますので、報告セグメントは「投資信託部門」のみであります。
         報告セグメントである「投資信託部門」では投資信託の運用、商品開発等を行っております。報告セ
         グメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略しており
         ます。
        ２.関連情報

         当中間会計期間（自2023年4月１日　至2023年9月30日）
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         (1)製品及びサービスごとの情報
          単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が中間損益計算書の営業収益の90％を超える
          ため、記載を省略しております。
         (2)地域ごとの情報

          ①営業収益
           本邦の外部顧客への営業収益が中間損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略して
           おります。
          ②有形固定資産
           本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超える
           ため、記載を省略しております。
         (3)主要な顧客ごとの情報

           該当事項はありません。
        ３.報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

         当中間会計期間（自2023年4月１日　至2023年9月30日）
         該当事項はありません。
        ４.報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

         当中間会計期間（自2023年4月１日　至2023年9月30日）
         該当事項はありません。
        ５.報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

         当中間会計期間（自2023年4月１日　至2023年9月30日）
         該当事項はありません。
      (1株当たり情報)

       1株当たり純資産額及び算定上の基礎並びに1株当たり中間純利益金額及び算定上の基礎は、以下のとお
       りであります。
                                      当中間会計期間
                                      （2023年9月30日）
     （1）1株当たり純資産額                                      12,842円32銭
     　（算定上の基礎）
        純資産の部の合計額（千円）                                     14,538,803
        純資産の部の合計額から控除する金額（千円）
                                                ―
        普通株式に係る中間期末の純資産額（千円）                                     14,538,803
     　　普通株式の発行済株式数（株）                                        1,132,101
        1株当たり純資産額の算定に用いられた
     　　中間期末の普通株式の数（株）                                        1,132,101
        （うちA種優先株式）                                       554,701
                                      当中間会計期間

                                     （  自  2023年4月1日
                                     至　2023年9月30日）
     （2）1株当たり中間純利益金額                                        181円44銭
      （算定上の基礎）
       中間純利益金額（千円）                                       205,418
       普通株主に帰属しない金額（千円）
                                                ―
       普通株式に係る中間純利益金額（千円）                                       205,418
       普通株式の期中平均株式数（株）                                      1,132,101
    （注1）潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式は存在しないため、記載しておりません。
    （注2）A種優先株式残余財産の分配について普通株式と同順位であるため、１株当たり純資産額の算定上、
        その普通株式相当数を期末の普通株式の数に含めて計算しております。
    （注3）1株当たり中間純利益金額の算定上、参加型株式については普通株式と同様に扱っており、
        普通株式の期中平均株式数に含めております。
    (重要な後発事象)

      該当事項はありません。
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    ４【利害関係人との取引制限】

        委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲

       げる行為が禁止されています。
      ①　自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと

        （投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるお
        それがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
      ②　運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、若
        しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣
        府令で定めるものを除きます。）。
      ③　通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親
        法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業
        者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以
        下④⑤において同じ。）又は子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有しているこ
        とその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要
        件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ
        取引を行うこと。
      ④　委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、
        運用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこ
        と。
      ⑤　上記③④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資
        者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれの
        あるものとして内閣府令で定める行為。
    ５【その他】

      （1）定款の変更等

           2022年11月30日付で、株式の譲渡制限、優先株式の発行と優先株式に係る優先配当、非業務
         執行取締役の責任限定契約等に関する定款変更を行いました。
           2023年3月27日付で、監査役会の廃止に伴う定款変更を行いました。
           また、2023年7月1日付で、商号の変更（新商号　ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会
         社）に関する定款変更を行いました。
      （2）訴訟事件その他の重要事項

           岡三アセットマネジメント株式会社は、ＳＢＩホールディングス株式会社の完全子会社であ
         るＳＢＩファイナンシャルサービシーズ株式会社に第三者割当増資を行い、2022年11月30日付
         で、ＳＢＩホールディングス株式会社の連結子会社並びに株式会社岡三証券グループの持分法
         適用関連会社となりました。
    第２【その他の関係法人の概況】

    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

       （1）「受託会社」

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        株式会社りそな銀行
          ①　資本金の額
             2023年3月末日現在、279,928百万円
          ②　事業の内容
             銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼
             営法）に基づき信託業務を営んでいます。
       （2）「販売会社」（資本金の額は、2023年3月末日現在）

                名　称              資本金の額（百万円）                 事業の内容

         岡三証券株式会社                               5,000
         岡三にいがた証券株式会社                                852
                                            「金融商品取引法」
         香川証券株式会社                                555
                                            に定める第一種金融
                                            商品取引業を営んで
         静岡東海証券株式会社                                600
                                            います。
         大熊本証券株式会社                                343
         北洋証券株式会社                               3,000
    ２【関係業務の概要】

        （1）「受託会社」は、主に以下の業務を行います。

          ①　投資信託財産の保管、管理及び計算
          ②　委託会社の指図に基づく投資信託財産の処分
        （2）「販売会社」は、主に以下の業務を行います。

          ①　受益権の募集の取扱い
          ②　収益分配金の再投資
          ③　収益分配金、償還金及び解約金の支払いの取扱い
          ④　投資信託説明書（交付目論見書）、投資信託説明書（請求目論見書）、運用報告書の交付
            の取扱い
          ⑤　解約請求の受付、買取請求の受付・実行
    ３【資本関係】

      （持株比率5.0%以上を記載します。）
       該当事項はありません。
    第３【参考情報】

        ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
               提出年月日                     提出書類
         2023年    6月  8日            臨時報告書
         2023年    8月30日              有価証券届出書
         2023年    8月30日              有価証券報告書
         2023年    9月  8日            臨時報告書
         2023年10月30日                  有価証券届出書の訂正届出書
         2023年10月30日                  有価証券報告書の訂正報告書
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                      独  立  監  査  人  の  監  査  報  告  書
                                                    2023年６月20日
     岡三アセットマネジメント株式会社
      取　締　役　会　　御中
                           東　陽　監　査　法　人

                           東京事務所
                         指定社     員

                                    公認会計士         榎倉昭夫
                         業務執行社員
                         指定社     員
                                    公認会計士         大橋　睦
                         業務執行社員
    監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会
    社等の経理状況」に掲げられている岡三アセットマネジメント株式会社の2022年４月１日から2023年
    ３月31日までの第59期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計
    算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
    準拠して、岡三アセットマネジメント株式会社の2023年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終
    了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、
    監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分か
    つ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

      その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその
    監査報告書以外の情報である。
      当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかな
    る作業も実施していない。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
    を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
    であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
    続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することに
    ある。
    財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
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    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、   個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・  不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに
      対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、
      意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・  財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
      は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する
      内部統制を検討する。
    ・  経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の
      見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・  経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した
      監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な
      不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる
      場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関
      する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが
      求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来
      の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・  財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
      準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並び
      に財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
    統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
    ついて報告を行う。
    利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係は
    ない。
                                                        以　　上

    (注)1.上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                        独立監査人の監査報告書

                                                   2024年２月13日

     ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社
       取締役会　御中

                         東  陽  監  査  法  人
    　　　　　　　　　　　　　　　　　東京事務所
                          指定社     員

                                    公認会計士        榎倉昭夫　
                          業務執行社      員
                          指定社     員

                                    公認会計士        大橋　睦　
                          業務執行社      員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
     ンドの経理状況」に掲げられている「日本ＭＲＦ（マネー・リザーブ・ファンド）」の2023年６月
     １日から2023年11月30日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算
     書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に準拠して、「日本ＭＲＦ（マネー・リザーブ・ファンド）」の2023年11月30日現在の信託財産の
     状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示して
     いるものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
     た。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載され
     ている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、ＳＢＩ岡三アセットマネ
     ジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を
     果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断し
     ている。
     その他の記載内容

      その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含
     まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記
     載内容を作成し開示することにある。
      当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査
     法人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
      財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、
     その他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるか
     どうか検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候が
     あるかどうか注意を払うことにある。
      当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に
     は、その事実を報告することが求められている。
      その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸
     表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務
     諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含
     まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適
     切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づい
     て継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬によ
     る重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場か
     ら財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性
     があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれ
     る場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
     て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連
      する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重
      要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認め
      られる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確
      実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明
      することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいて
      いるが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、
      並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内
     部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事
     項について報告を行う。
     利害関係

      ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間に
     は、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上

    (注)1.上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                    独立監査人の中間監査報告                    書

                                                   2023年12月４日

     ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社
      取締役会　御中
                       東　陽　監　査　法　人

                        東京事務所
                         指定社     員
                                    公認会計士         松本直也
                         業務執行社員
                         指定社     員
                                    公認会計士         大橋　睦
                         業務執行社員
    中間監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会
    社等の経理状況」に掲げられているＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社の2023年４月１日から
    2024年３月31日までの第60期事業年度の中間会計期間（2023年４月１日から2023年９月30日まで）に
    係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要
    な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表
    の作成基準に準拠して、ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社の2023年９月30日現在の財政状態
    及び同日をもって終了する中間会計期間（2023年４月１日から2023年９月30日まで）の経営成績に関
    する有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を
    行った。中間監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」
    に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立し
    ており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意
    見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して
    中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽
    表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整
    備及び運用することが含まれる。
      中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成するこ
    とが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成
    基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
    る。
      監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することに
    ある。
    中間財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の
    表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中
    間監査報告書において独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示
    は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意
    思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程
    を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
      ・   不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な
       虚偽表示リスクに対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監
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       査人の判断による。さらに、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手す
       る。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略され、監査人の判断によ
       り、  不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続等
       を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
      ・   中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
       監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中
       間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。
      ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積り
       の合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
      ・　経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、
       また、入手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状
       況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不
       確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事項に注意を喚起する
       こと、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表
       に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日
       までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存
       続できなくなる可能性がある。
      ・   中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸
       表の作成基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表
       示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示
       しているかどうかを評価する。
      監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別
    した内部統制の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められてい
    るその他の事項について報告を行う。
    利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係は
    ない。
                                                        以　　上

    (注)1.上記の中間監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
       2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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