野村アセットマネジメント株式会社 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第14期(2022/09/13－2023/09/12)

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                      有価証券報告書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2023年12月8日       提出
      【計算期間】                      ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・印度・フォーカス）                           第14期
                           ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・アセアン・フォーカス）                             第14期
                           ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・豪州・フォーカス）                           第14期
                           ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・インドネシア・フォーカス）                               第13期
                           ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・タイ・フォーカス）                           第13期
                           ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・フィリピン・フォーカス）                              第13期
                           ノムラ・アジア・シリーズ（マネープール・ファンド）                          第14期
                           (自  2022年9月13日至        2023年9月12日)
      【ファンド名】                      ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・印度・フォーカス）
                           ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・アセアン・フォーカス）
                           ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・豪州・フォーカス）
                           ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・インドネシア・フォーカス）
                           ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・タイ・フォーカス）
                           ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・フィリピン・フォーカス）
                           ノムラ・アジア・シリーズ（マネープール・ファンド）
      【発行者名】                      野村アセットマネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                      ＣＥＯ兼代表取締役社長            小池　広靖
      【本店の所在の場所】                      東京都江東区豊洲二丁目２番１号
      【事務連絡者氏名】                      松井　秀仁
      【連絡場所】                      東京都江東区豊洲二丁目２番１号
      【電話番号】                      03-6387-5000
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
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    第一部【ファンド情報】

    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

    （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

    ◆ノムラ・アジア・シリーズは、アジアの投資対象先にフォーカスするファンドとマネープール・ファンドで構成されていま
    す。
                                                ※

                         インドの企業の株式を実質的な主要投資対象                        とし、信託財産
         ノムラ・印度・フォーカス
                         の成長を目標に積極的な運用を行なうことを基本とします。
                         アセアン加盟国（東南アジア諸国連合）の企業の株式を実質
                                   ※
        ノムラ・アセアン・フォーカス
                         的な主要投資対象          とし、信託財産の成長を目標に積極的な運
                         用を行なうことを基本とします。
                                                     ※
                         オーストラリアの企業の株式を実質的な主要投資対象                            とし、
         ノムラ・豪州・フォーカス
                         信託財産の成長を目標に積極的な運用を行なうことを基本と
                         します。
                                                    ※
                         インドネシアの企業の株式を実質的な主要投資対象                           とし、信
         ノムラ・インドネシア・
                         託財産の成長を目標に積極的な運用を行なうことを基本とし
             フォーカス
                         ます。
                                               ※
                         タイの企業の株式を実質的な主要投資対象                      とし、信託財産の
         ノムラ・タイ・フォーカス
                         成長を目標に積極的な運用を行なうことを基本とします。
                                                   ※
                         フィリピンの企業の株式を実質的な主要投資対象                          とし、信託
       ノムラ・フィリピン・フォーカス
                         財産の成長を目標に積極的な運用を行なうことを基本としま
                         す。
                                                 ※
                         円建ての短期有価証券を実質的な主要投資対象                         とし、安定し
         マネープール・ファンド
                         た収益の確保を図ることを目的として運用を行ないます。
        ※「ノムラ・印度・フォーカス」は「野村インド株マザーファンド」、「ノムラ・アセアン・フォーカス」は「野
         村アセアン株マザーファンド」、「ノムラ・豪州・フォーカス」は「野村豪州株マザーファンド」、「ノムラ・
         インドネシア・フォーカス」は「野村インドネシア株マザーファンド」、「ノムラ・タイ・フォーカス」は「野
         村タイ株マザーファンド」、「ノムラ・フィリピン・フォーカス」は「野村フィリピン株マザーファンド」、
         「マネープール・ファンド」は「野村マネー　マザーファンド」を親投資信託（「マザーファンド」といいま
         す。）とするファミリーファンド方式で運用します。「実質的な主要投資対象」とは、マザーファンドを通じて
         投資する、主要な投資対象という意味です。
       ノムラ・印度・フォーカス、ノムラ・インドネシア・フォーカス、ノムラ・タイ・フォーカス、

       ノムラ・フィリピン・フォーカスは、一般社団法人投資信託協会が定める「信用リスク集中回避
       のための投資制限」に定められている「特化型運用」を行なうファンドに該当します。
       上記4ファンドが実質的な投資対象とする各新興国市場には、寄与度（市場の時価総額に占める割
       合）が10%を超える、もしくは超える可能性が高い銘柄（支配的な銘柄）が存在すると考えられま
       す。
       実質的な投資が支配的な銘柄に集中することが想定されますので、当該支配的な銘柄の発行体に
       経営破綻や経営・財務状況の悪化等が生じた場合には、大きな損失が発生することがあります。
     ■信託金の限度額■

     受益権の信託金限度額は、「ノムラ・印度・フォーカス」、「ノムラ・アセアン・フォーカス」、「ノム
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     ラ・豪州・フォーカス」、「マネープール・ファンド」については6,000億円、「ノムラ・インドネシア・
     フォーカス」、「ノムラ・タイ・フォーカス」、「ノムラ・フィリピン・フォーカス」については500億円で
     す。  ただし、受託者と合意のうえ、当該信託金限度額を変更することができます。
    ＜商品分類＞

    一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類は以下の通りで
    す。
    なお、ファンドに該当する商品分類及び属性区分は下記の表中に                                 網掛け表示      しております。
              （ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・印度・フォーカス））

              （ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・アセアン・フォーカス））
              （ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・インドネシア・フォーカス））
              （ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・タイ・フォーカス））
              （ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・フィリピン・フォーカス））
    《商品分類表》

                                             投資対象資産
          単位型・追加型                  投資対象地域
                                             （収益の源泉）
                                               株　　式

                             国　　内
           単　位　型                                    債　　券
                             海　　外                 不動産投信

           追　加　型                                   その他資産

                             内　　外                  （　　）
                                              資産複合

    《属性区分表》

      投資対象資産            決算頻度         投資対象地域            投資形態          為替ヘッジ
     株式              年1回         グローバル
     一般                        （　　）
     　大型株              年2回
     　中小型株                         日本
                   年4回
     債券                         北米        ファミリーファンド              あり
     　一般              年6回                                （  ）
     　公債              （隔月）           欧州
     　社債
     　その他債券              年12回           アジア
      クレジット属性             （毎月）
      （　　）                       オセアニア
                   日々
     不動産投信                        中南米        ファンド・オブ・ファンズ               なし
                   その他
     その他資産              （　　）          アフリカ
     （投資信託証券
     (株式   一般)）                     中近東
                             （中東）
     資産複合
                            エマージング
     （　　）
     　資産配分固定型
     　資産配分変更型
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    各ファンドは、ファミリーファンド方式で運用されます。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投
    資対象資産（その他資産（投資信託証券））と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（株
    式）  とが異なります。
               （ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・豪州・フォーカス））

    《商品分類表》
                                             投資対象資産
          単位型・追加型                  投資対象地域
                                             （収益の源泉）
                                               株　　式

                             国　　内
           単　位　型                                    債　　券
                             海　　外                 不動産投信

           追　加　型                                   その他資産

                             内　　外                  （　　）
                                              資産複合

    《属性区分表》

      投資対象資産            決算頻度         投資対象地域            投資形態          為替ヘッジ
     株式              年1回         グローバル
     一般                        （　　）
     　大型株              年2回
     　中小型株                         日本
                   年4回
     債券                         北米        ファミリーファンド              あり
     　一般              年6回                                （  ）
     　公債              （隔月）           欧州
     　社債
     　その他債券              年12回           アジア
      クレジット属性             （毎月）
      （　　）                       オセアニア
                   日々
     不動産投信                        中南米        ファンド・オブ・ファンズ               なし
                   その他
     その他資産              （　　）          アフリカ
     （投資信託証券
     (株式   一般)）                     中近東
                             （中東）
     資産複合
                            エマージング
     （　　）
     　資産配分固定型
     　資産配分変更型
    当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用されます。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投
    資対象資産（その他資産（投資信託証券））と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（株
    式）とが異なります。
               （ノムラ・アジア・シリーズ（マネープール・ファンド））

    《商品分類表》
                                             投資対象資産
          単位型・追加型                  投資対象地域
                                             （収益の源泉）
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                                               株　　式

                             国　　内
           単　位　型                                    債　　券
                             海　　外                 不動産投信

           追　加　型                                   その他資産

                             内　　外                  （　　）
                                              資産複合

    《属性区分表》

        投資対象資産              決算頻度            投資対象地域              投資形態
     株式                  年1回            グローバル
     　一般
     　大型株                  年2回
     　中小型株                                日本
                       年4回
     債券                                北米          ファミリーファンド
     　一般                  年6回
     　公債                  （隔月）              欧州
     　社債
     　その他債券                  年12回             アジア
     　クレジット属性                  （毎月）
     　（　　）                              オセアニア
                       日々
     不動産投信                               中南米          ファンド・オブ・ファンズ
                       その他
     その他資産                  （　　）             アフリカ
     （投資信託証券
     (債券   一般)）                            中近東
                                    （中東）
     資産複合
                                  エマージング
     （　　）
     　資産配分固定型
     　資産配分変更型
    当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用されます。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投
    資対象資産（その他資産（投資信託証券））と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（債
    券）とが異なります。
    ※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。

    上記、商品分類及び属性区分の定義については、下記をご覧ください。

    なお、下記一般社団法人投資信託協会のホームページでもご覧頂けます。
    《一般社団法人投資信託協会インターネットホームページアドレス》　　http://www.toushin.or.jp/
    ◆一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類及び属性区分は

      以下の通りです。（2023年1月19日現在）
    ＜商品分類表定義＞

    ［単位型投信・追加型投信の区分］
      (1)単位型投信…当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行われないファンドを
              いう。
      (2)追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファ
              ンドをいう。
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    ［投資対象地域による区分］
      (1)国内…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨
           の記載があるものをいう。
      (2)海外…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨
           の記載があるものをいう。
      (3)内外…目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載が
           あるものをいう。
    ［投資対象資産による区分］
      (1)株式…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載
           があるものをいう。
      (2)債券…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載
           があるものをいう。
      (3)不動産投信(リート)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資
                  信託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      (4)その他資産…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に上記(1)から(3)に掲
              げる資産以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な
              収益の源泉となる資産の名称記載も可とする。
      (5)資産複合…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)に掲げる資産のうち複数の資産による投資収益を
             実質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
    ［独立した区分］
      (1)MMF(マネー・マネージメント・ファンド)…MRF及びMMFの運営に関する規則（以下「MRF等規則」という。）に定め
                            るMMFをいう。
      (2)MRF(マネー・リザーブ・ファンド)…MRF等規則に定めるMRFをいう。
      (3)ETF…投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号)第12条第1号及び第2号に規定する証券投資信
          託並びに租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第9条の4の2に規定する上場証券投資信託をいう。
    ［補足分類］
      (1)インデックス型…目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるもの
                をいう。
      (2)特殊型…目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思われる特殊な仕組み
            あるいは運用手法の記載があるものをいう。なお、下記の属性区分で特殊型の小分類において「条件付運
            用型」に該当する場合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する場合
            には当該小分類を括弧書きで付記できるものとする。
    ＜属性区分表定義＞

    ［投資対象資産による属性区分］
      株式
      (1)一般…次の大型株、中小型株属性にあてはまらないすべてのものをいう。
      (2)大型株…目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいう。
      (3)中小型株…目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいう。
      債券
      (1)一般…次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらないすべてのものをいう。
      (2)公債…目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関
           債、国際機関債を含む。以下同じ。)に主として投資する旨の記載があるものをいう。
      (3)社債…目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があるものをい
           う。
      (4)その他債券…目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主として投資する旨の記載があるも
              のをいう。
      (5)格付等クレジットによる属性…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)の「発行体」による区分のほ
                      か、特にクレジットに対して明確な記載があるものについては、上記(1)から(4)に
                      掲げる区分に加え「高格付債」「低格付債」等を併記することも可とする。
      不動産投信…これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
      その他資産…組入れている資産を記載するものとする。
      資産複合…以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
      (1)資産配分固定型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については固定的とす
                る旨の記載があるものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。
      (2)資産配分変更型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な
                変更を行なう旨の記載があるもの若しくは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合
                わせている資産を列挙するものとする。
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    ［決算頻度による属性区分］
      (1)年１回…目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいう。
      (2)年２回…目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいう。
      (3)年４回…目論見書又は投資信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいう。
      (4)年６回(隔月)…目論見書又は投資信託約款において、年６回決算する旨の記載があるものをいう。
      (5)年12回(毎月)…目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいう。
      (6)日々…目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいう。
      (7)その他…上記属性にあてはまらないすべてのものをいう。
    ［投資対象地域による属性区分(重複使用可能)］
      (1)グローバル…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載が
              あるものをいう。なお、「世界の資産」の中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものと
              する。
      (2)日本…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるも
           のをいう。
      (3)北米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載があ
           るものをいう。
      (4)欧州…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする旨の記載があ
           るものをいう。
      (5)アジア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産を源泉とす
            る旨の記載があるものをいう。
      (6)オセアニア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉とする
              旨の記載があるものをいう。
      (7)中南米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とする旨の記載
            があるものをいう。
      (8)アフリカ…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉とする旨の
             記載があるものをいう。
      (9)中近東(中東)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とする旨
               の記載があるものをいう。
      (10)エマージング…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地
               域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
    ［投資形態による属性区分］
      (1)ファミリーファンド…目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
                  るものを除く。)を投資対象として投資するものをいう。
      (2)ファンド・オブ・ファンズ…「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをい
                     う。
    ［為替ヘッジによる属性区分］
      (1)為替ヘッジあり…目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替のヘッジを行う旨
                の記載があるものをいう。
      (2)為替ヘッジなし…目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるもの又は為替の
                ヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
    ［インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分］
      (1)日経225
      (2)TOPIX
      (3)その他の指数…上記指数にあてはまらないすべてのものをいう。
    ［特殊型］
      (1)ブル・ベア型…目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行うとと
               もに各種指数・資産等への連動若しくは逆連動(一定倍の連動若しくは逆連動を含む。)を目指す旨
               の記載があるものをいう。
      (2)条件付運用型…目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資又はその他特殊な仕組みを用いることによ
               り、目標とする投資成果(基準価額、償還価額、収益分配金等)や信託終了日等が、明示的な指標等
               の値により定められる一定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
      (3)ロング・ショート型／絶対収益追求型…目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追
                          求を目指す旨若しくはロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨の
                          記載があるものをいう。
      (4)その他型…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(3)に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な仕組
             みあるいは運用手法の記載があるものをいう。
    （２）【ファンドの沿革】

                                  7/228


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      2009年9月16日            「ノムラ・印度・フォーカス」、「ノムラ・韓国・フォーカス」、「ノムラ・
                  台湾・フォーカス」、「マネープール・ファンド」につき信託契約締結、ファ
                  ンドの設定日、運用開始
      2009年12月7日            「ノムラ・アセアン・フォーカス」、「ノムラ・豪州・フォーカス」につき信
                  託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
      2010年12月6日            「ノムラ・インドネシア・フォーカス」、「ノムラ・タイ・フォーカス」、
                  「ノムラ・フィリピン・フォーカス」につき信託契約締結、ファンドの設定
                  日、運用開始
      2019年9月12日            「ノムラ・韓国・フォーカス」、「ノムラ・台湾・フォーカス」の償還
    （３）【ファンドの仕組み】


    ＜各ファンド（マネープール・ファンドを除く）＞
    注）以下の図表中※1、※2、※3については下記の表よりそれぞれあてはめてご覧ください。








             ※1                   ※2                  ※3
       ノムラ・印度・フォーカス                  野村インド株マザーファンド                    インドの企業の株式
      ノムラ・アセアン・フォーカス                   野村アセアン株マザーファンド                  アセアン加盟国の企業の株式
       ノムラ・豪州・フォーカス                   野村豪州株マザーファンド                 オーストラリアの企業の株式
     ノムラ・インドネシア・フォーカス                   野村インドネシア株マザーファンド                    インドネシアの企業の株式
       ノムラ・タイ・フォーカス                   野村タイ株マザーファンド                    タイの企業の株式
     ノムラ・フィリピン・フォーカス                   野村フィリピン株マザーファンド                    フィリピンの企業の株式
         ファンド                  ノムラ・アジア・シリーズ(※1)

        マザーファンド
                                   ※2
        （親投資信託）
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       委託会社（委託者）                    野村アセットマネジメント株式会社
       受託会社（受託者）                       野村信託銀行株式会社
                        NOMURA    ASSET   MANAGEMENT      SINGAPORE      LIMITED
        投資顧問会社
                   (ノムラ・アセット・マネジメント・シンガポール・リミテッド)
    ＜マネープール・ファンド＞





           ファンド            ノムラ・アジア・シリーズ（マネープール・ファンド）









         マザーファンド
                              野村マネー　マザーファンド
         （親投資信託）
        委託会社（委託者）                    野村アセットマネジメント株式会社
        受託会社（受託者）                       野村信託銀行株式会社
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        ■委託会社の概況(2023年10月末現在)■




         ・名称
           野村アセットマネジメント株式会社
         ・資本金の額
           17,180百万円
         ・会社の沿革
           1959年12月１日                 野村證券投資信託委託株式会社として設立
           1997年10月１日                 投資顧問会社である野村投資顧問株式会社と合併して野村
                            アセット・マネジメント投信株式会社に商号を変更
           2000年11月１日                 野村アセットマネジメント株式会社に商号を変更
         ・大株主の状況
             名称                    住所             所有株式数        比率
      野村ホールディングス株式会社                     東京都中央区日本橋1-13-1                  5,150,693株        100％
    ２【投資方針】


    （１）【投資方針】

    ＜ノムラ・印度・フォーカス＞
     ◆株式への投資にあたっては、収益性、成長性、安定性、流動性等を総合的に勘案して、投資銘柄を選別し
       ます。また、トップダウン・アプローチによる業種別配分を加味し、ポートフォリオを構築します。
        ・インドの株式や株価指数に係るオプションを表示する証券または証書、投資信託証券および償還金
          額等がインドの株式の価格や株価指数に連動する効果を有するリンク債等に投資する場合がありま
          す。また、インドの株式にかかる指数を対象とした先物取引、スワップ取引、オプション取引など
          のデリバティブを適宜活用します。
                                                     ※
     ◆ファンドは、S&P          BSE  インド    200種指数(税引き前配当込み、円換算ベース)をベンチマーク                                とします。
        ※「S&P    BSE  インド    200種指数(税引き前配当込み、円換算ベース)」は、S&P                          BSE  200指数をもとに、委託会社が
         独自に円換算したものです。なお、ベンチマークは、インド株式市場の構造変化等によっては今後見直す場合が
         あります。S&P       BSE  200指数は、スタンダード＆プアーズが発表している、ムンバイ証券取引所上場銘柄の主要
         200銘柄で構成される浮動株加重指数です。当該指数に関する一切の知的財産権その他一切の権利はスタンダー
         ド＆プアーズ　ファイナンシャル                サービシーズ       エル   エル   シーに帰属しております。
     ◆株式の実質組入比率は、原則として高位を基本とします。
        ・株式、株式や株価指数に係るオプションを表示する証券または証書、投資信託証券および償還金額
          等がインドの株式の価格や株価指数に連動する効果を有するリンク債等の合計の実質組入比率は、
          原則として高位を基本とします。ただし、資金動向等によっては、金融商品取引所に上場している
          株価指数連動型上場投資信託（「ETF」といいます。）のうち、インドの株式に係る株価指数を対象
                                 10/228

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          とするものに主として投資する場合があります。なお、現地市場が休場等の場合や市況動向によっ
          ては、一時的にこれらの実質組入比率を引き下げる場合があります。
     ◆実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
    ＜ノムラ・アセアン・フォーカス＞

      ◆株式への投資にあたっては、収益性、成長性、安定性、流動性等を総合的に勘案して、投資銘柄を選別し
       ます。また、トップダウン・アプローチによる国別配分、業種別配分を加味し、ポートフォリオを構築し
       ます。
                                                   ※
      ◆ファンドは、MSCI           AC  ASEAN   Index（税引後配当込み・円換算ベース）をベンチマーク                              とします。
        ※「MSCI     AC  ASEAN   Index（税引後配当込み・円換算ベース）」は、MSCI                         AC  ASEAN   Index（税引後配当込み・ド
          ルベース）をもとに、委託会社が独自に円換算したものです。なお、ベンチマークは、株式市場の構造変化等
          によっては今後見直す場合があります。
                        ■指数の著作権等について■
    ・MSCI    AC  ASEAN   Index
     MSCI   AC  ASEAN   Indexは、MSCIが開発した指数です。同指数に対する著作権、知的所有権その他一切の権利はMSCI
     に帰属します。またMSCI            は、同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
      ◆株式の実質組入比率は、原則として高位を基本とします。
        ・現地市場が休場等の場合や市況動向によっては、一時的に株式の実質組入比率を引き下げる場合が
          あります。
      ◆実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
    ＜ノムラ・豪州・フォーカス＞

      ◆株式への投資にあたっては、収益性、成長性、安定性、流動性等を総合的に勘案して、投資銘柄を選別し
       ます。また、トップダウン・アプローチによる業種別配分を加味し、ポートフォリオを構築します。
                                       ※
      ◆ファンドは、S&P/ASX200指数（円換算ベース）をベンチマーク                                  とします。
        ※「S&P/ASX200指数（円換算ベース）」は、S&P/ASX200指数（豪ドルベース）をもとに、委託会社が
          独自に円換算したものです。なお、ベンチマークは、オーストラリア株式市場の構造変化等によっ
          ては今後見直す場合があります。
          S&P/ASX200指数は、スタンダード&プアーズが発表している、オーストラリア証券取引所上場の時価
          総額上位200銘柄で構成される時価総額加重平均指数です。当該指数に関する一切の知的財産権その
          他一切の権利はスタンダード&プアーズ　ファイナンシャル                               サービシーズ       エル   エル   シーに帰属し
          ております。
      ◆株式の実質組入比率は、原則として高位を基本とします。

        ・現地市場が休場等の場合や市況動向によっては、一時的に株式の実質組入比率を引き下げる場合が
          あります。
      ◆実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
    ＜「ノムラ・インドネシア・フォーカス」「ノムラ・タイ・フォーカス」「ノムラ・フィリピン・フォーカ

    ス」＞
      ◆株式への投資にあたっては、収益性、成長性、安定性、流動性等を総合的に勘案して、投資銘柄を選別し
       ます。また、トップダウン・アプローチによる業種別配分を加味し、ポートフォリオを構築します。
      ◆ファンドは、以下をベンチマークとします。
                     ジャカルタ総合指数（円換算ベース）
        ノムラ・インドネシア
                     ※ジャカルタ総合指数（円換算ベース）は、ジャカルタ総合指数（イ
          ・フォーカス             ンドネシアルピアベース）をもとに、委託会社が独自に円換算した
                       ものです。
                                 11/228


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                     MSCI　Thailand　Index（税引後配当込み・円換算ベース）
         ノムラ・タイ・
                     ※MSCI　Thailand　Index（税引後配当込み・円換算ベース）は、
          フォーカス            MSCI　Thailand　Index（税引後配当込み・タイバーツベース）を
                       もとに、委託会社が独自に円換算したものです。
                     MSCI　Philippines　Index（税引後配当込み・円換算ベース）
        ノムラ・フィリピン
                     ※MSCI　Philippines　Index（税引後配当込み・円換算ベース）は、
          ・フォーカス             MSCI　Philippines　Index（税引後配当込み・フィリピンペソベー
                       ス）をもとに、委託会社が独自に円換算したものです。
                        ■指数の著作権等について■

      ・ジャカルタ総合指数
       ジャカルタ総合指数（JCI）は、インドネシア証券取引所が所有しています。インドネシア証券取引所は、JCI
       をベンチマークとして用いる利用者によって提供される、いかなる商品に関しても責任を負いません。また、
       インドネシア証券取引所は、JCIをベンチマークとして用いる利用者によってなされる、いかなる投資判断に
       関しても責任を負いません。これらの利用者は、JCIの利用に関して、第三者に対して責任を負います。
      ・MSCI　Thailand　Index、MSCI　Philippines　Index
       MSCI　Thailand　Index、MSCI　Philippines　Indexは、MSCIが開発した指数です。同指数に対する著作権、
       知的所有権その他一切の権利はMSCI                 に帰属します。またMSCI            は、同指数の内容を変更する権利および公表を
       停止する権利を有しています。
      ◆株式の実質組入比率は、原則として高位を基本とします。
        ・現地市場が休場等の場合や市況動向によっては、一時的に株式の実質組入比率を引き下げる場合が
          あります。
      ◆実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
    ●各ファンド（「マネープール・ファンド」を除く）

    ◆運用の権限の委託
      　マザーファンドの運用にあたっては、ノムラ・アセット・マネジメント・シンガポール・リミテッドに、
      運用の指図に関する権限の一部を委託します。
         ◆ 委託する範囲          ： 海外の株式等の運用
         ◆ 委託先名称          ： NOMURA    ASSET   MANAGEMENT      SINGAPORE      LIMITED
                     （ノムラ・アセット・マネジメント・シンガポール・リミテッド）
         ◆ 委託先所在地          ： シンガポール共和国　シンガポール市
        ※運用の指図に関する権限の委託を中止または委託の内容を変更する場合があります。
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    ＜マネープール・ファンド＞










     ◆「野村マネー　マザーファンド」への投資を通じて、残存期間の短い公社債やコマーシャル・ペーパー等
       の短期有価証券への投資により利息等収益の確保を図り、あわせてコール・ローンなどで運用を行なうこ
       とで流動性の確保を図ります。
     資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。

    （２）【投資対象】


                                           ※
                       インドの企業の株式（DR（預託証書）                    を含みます。）を実質的
                       な主要投資対象とします。
       ノムラ・印度・フォーカス
                        ・ファンドは、「野村インド株マザーファンド」受益証券への
                          投資を通じて、実質的にインドの企業の株式に投資を行ない
                          ます。なお、株式等に直接投資する場合があります。
                                        ＊
                       アセアン（東南アジア諸国連合）                  加盟国の企業の株式（DR（預
                            ※
                       託証書）     を含みます。）を実質的な主要投資対象とします。
                        ・ファンドは、「野村アセアン株マザーファンド」受益証券へ
                          の投資を通じて、実質的にアセアン加盟国の企業の株式に投
         ノムラ・アセアン・
                          資を行ないます。なお、株式等に直接投資する場合がありま
           フォーカス
                          す。
                        ＊東南アジア地域の10ヵ国からなる地域協力機構です。加盟
                          10ヵ国は、シンガポール、マレーシア、インドネシア、タ
                          イ、フィリピン、ベトナム、カンボジア、ラオス、ミャン
                          マー、ブルネイです。(            2023年10月      末現在)
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                                               ※
                       オーストラリアの企業の株式（DR（預託証書）                         を含みます。）
                       を実質的な主要投資対象とします。
                        ・ファンドは、「野村豪州株マザーファンド」受益証券への投
                          資を通じて、実質的にオーストラリアの企業の株式に投資を
       ノムラ・豪州・フォーカス
                          行ないます。なお、株式等に直接投資する場合があります。
                        オーストラリアの周辺諸国の企業の株式やオーストラリアの金
                        融商品取引所に上場されているその他の国の企業の株式に実質
                        的に投資する場合があります。
                       インドネシアの企業の株式を実質的な主要投資対象とします。
                        ・ファンドは、「野村インドネシア株マザーファンド」受益証
        ノムラ・インドネシア・
                          券への投資を通じて、実質的にインドネシアの企業の株式に
           フォーカス
                          投資を行ないます。なお、株式等に直接投資する場合があり
                          ます。
                       タイの企業の株式を実質的な主要投資対象とします。
                        ・ファンドは、「野村タイ株マザーファンド」受益証券への投
       ノムラ・タイ・フォーカス
                          資を通じて、実質的にタイの企業の株式に投資を行ないま
                          す。なお、株式等に直接投資する場合があります。
                       フィリピンの企業の株式を実質的な主要投資対象とします。
                        ・ファンドは、「野村フィリピン株マザーファンド」受益証券
        ノムラ・フィリピン・
                          への投資を通じて、実質的にフィリピンの企業の株式に投資
           フォーカス
                          を行ないます。なお、株式等に直接投資する場合がありま
                          す。
                       円建ての短期有価証券を実質的な主要投資対象とします。
                        ・ファンドは、「野村マネー　マザーファンド」受益証券への
        マネープール・ファンド
                          投資を通じて、実質的に円建ての短期有価証券に投資を行な
                          います。なお、公社債等に直接投資する場合があります。
        ※Depositary       Receipt（預託証書）の略で、ある国の株式発行会社の株式を海外で流通させるために、その会社の
         株式を銀行などに預託し、その代替として海外で発行される証券をいいます。DRは、株式と同様に金融商品取引
         所などで取引されます。
    ＜ノムラ・印度・フォーカス＞

      ①投資の対象とする資産の種類(約款第15条)
       この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
        1．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定める
          ものをいいます。以下同じ。）
           イ．有価証券
           ロ．デリバティブ取引（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、後述の「(5)投資制
              限　当該ファンドの⑤、⑥及び⑦」に定めるものに限ります。）に係る権利
           ハ．約束手形（イに掲げるものに該当するものを除きます。）
           ニ．金銭債権（イ及びハに掲げるものに該当するものを除きます。）
        2．次に掲げる特定資産以外の資産
           イ．為替手形
           ロ．次に掲げるものをすべてみたす資産
              ・リミテッド・パートナーシップ、リミテッド・ライアビリティー・カンパニー、またはこ
               れらと類似するものに対する出資持分を表象するもの、もしくは、トラストまたはこれと
               類似するものから利益を受ける権利を表象するもの
              ・流動性に考慮し、時価の取得が可能なもの
              ・前号または本号イに掲げるものに該当しないもの
      ②有価証券の指図範囲(約款第16条第1項)
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       委託者は、信託金を、野村アセットマネジメント株式会社を委託者とし、野村信託銀行株式会社を受託者
       として締結された親投資信託である野村インド株マザーファンド（以下「マザーファンド」といいま
       す。）   の受益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる
       同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
        1．株券または新株引受権証書
        2．国債証券
        3．地方債証券
        4．特別の法律により法人の発行する債券
        5．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権
          付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
        6．特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいます。）
        7．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定める
          ものをいいます。）
        8．協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいいま
          す。）
        9．特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第2条
          第1項第8号で定めるものをいいます。）
        10．コマーシャル・ペーパー
        11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および
           新株予約権証券
        12．外国の者の発行する証券または証書で、第1号もしくは第5号の証券または証書の性質を有するプ
           リファード      セキュリティーズおよびこれらに類するもの
        13．前号以外の外国または外国の者の発行する証券または証書で、第1号から第11号の証券または証書
           の性質を有するもの
        14．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをいい
           ます。）
        15．投資証券、新投資口予約権証券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定める
           ものをいいます。）
        16．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
        17．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをいいま
           す。）
        18．受益証券発行信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定めるものをいいます。）
        19．預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
        20．外国法人が発行する譲渡性預金証書
        21．外国の者に対する権利で、貸付債権信託受益権であって第18号の有価証券に表示されるべき権利
           の性質を有するもの
        22．抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
       なお、第1号の証券または証書ならびに第12号、第13号、第18号および第19号の証券または証書のうち第1
       号の証券または証書の性質を有するものを以下「株式」といい、第2号から第6号までの証券ならびに第12
       号、第13号、第18号および第19号の証券または証書のうち第2号から第6号までの証券の性質を有するもの
       を以下「公社債」といい、第14号および第15号の証券ならびに第18号の証券のうち第14号および第15号の
       証券の性質を有するものを以下「投資信託証券」といいます。
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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ③金融商品の指図範囲(約款第16条第2項)
       委託者は、信託金を、上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2項
       の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図する
       ことができます。
        1．預金
        2．指定金銭信託（上記「(2)投資対象　当該ファンドの②有価証券の指図範囲」に掲げるものを除
          く。）
        3．コール・ローン
        4．手形割引市場において売買される手形
        5．貸付債権信託受益権であって、金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
        6．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
        7．日本の会社に類似した性質を有しない外国の者が発行する債務証券または証書（上記②に定める証
          券または証書を除きます。）
        8．流動性のあるプリファード                セキュリティーズおよびこれらに類するもの（上記②第12号に定める
          証券または証書を除きます。なお、上記②第12号に定める証券または証書を含め、「優先証券」と
          いいます。）
        9．リミテッド・パートナーシップ、リミテッド・ライアビリティー・カンパニー、またはこれらと類
          似するものに対する出資持分を表象するもの、もしくは、トラストまたはこれと類似するものから
          利益を受ける権利を表象するものであって、流動性のある前各号および上記②各号以外のもの
      ④その他の投資対象
       1．先物取引等
       2．スワップ取引
                  ※
       3．直物為替先渡取引
         ※「直物為替先渡取引」とは、当事者間において、あらかじめ元本として定めた金額についてあらか
           じめ将来の特定の日（以下「決済日」という。）を受渡日として行った先物外国為替取引を決済
           日における直物外国為替取引で反対売買したときの差金の授受を約する取引その他これに類似す
           る取引をいいます。
    ＜ノムラ・アセアン・フォーカス＞

      ①投資の対象とする資産の種類(約款第15条)
       この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
        1．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定める
          ものをいいます。以下同じ。）
           イ．有価証券
           ロ．デリバティブ取引（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、後述の「(5)投資制
              限　当該ファンドの⑤、⑥及び⑦」に定めるものに限ります。）に係る権利
           ハ．約束手形（イに掲げるものに該当するものを除きます。）
           ニ．金銭債権（イ及びハに掲げるものに該当するものを除きます。）
        2．次に掲げる特定資産以外の資産
           イ．為替手形
           ロ．次に掲げるものをすべてみたす資産
              ・リミテッド・パートナーシップ、リミテッド・ライアビリティー・カンパニー、またはこ
               れらと類似するものに対する出資持分を表象するもの、もしくは、トラストまたはこれと
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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
               類似するものから利益を受ける権利を表象するもの
              ・流動性に考慮し、時価の取得が可能なもの
              ・前号または本号イに掲げるものに該当しないもの
      ②有価証券の指図範囲(約款第16条第1項)
       委託者は、信託金を、野村アセットマネジメント株式会社を委託者とし、野村信託銀行株式会社を受託者
       として締結された親投資信託である野村アセアン株マザーファンド（以下「マザーファンド」といいま
       す。）の受益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる
       同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
        1．株券または新株引受権証書
        2．国債証券
        3．地方債証券
        4．特別の法律により法人の発行する債券
        5．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権
          付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
        6．特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいます。）
        7．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定める
          ものをいいます。）
        8．協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいいま
          す。）
        9．特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第2条
          第1項第8号で定めるものをいいます。）
        10．コマーシャル・ペーパー
        11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および
           新株予約権証券
        12．外国の者の発行する証券または証書で、第1号もしくは第5号の証券または証書の性質を有するプ
           リファード      セキュリティーズおよびこれらに類するもの
        13．前号以外の外国または外国の者の発行する証券または証書で、第1号から第11号の証券または証書
           の性質を有するもの
        14．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをいい
           ます。）
        15．投資証券、新投資口予約権証券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定める
           ものをいいます。）
        16．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
        17．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをいいま
           す。）
        18．受益証券発行信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定めるものをいいます。）
        19．預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
        20．外国法人が発行する譲渡性預金証書
        21．外国の者に対する権利で、貸付債権信託受益権であって第18号の有価証券に表示されるべき権利
           の性質を有するもの
        22．抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
       なお、第1号の証券または証書ならびに第12号、第13号、第18号および第19号の証券または証書のうち第1
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       号の証券または証書の性質を有するものを以下「株式」といい、第2号から第6号までの証券ならびに第12
       号、第13号、第18号および第19号の証券または証書のうち第2号から第6号までの証券の性質を有するもの
       を 以下「公社債」といい、第14号および第15号の証券ならびに第18号の証券のうち第14号および第15号の
       証券の性質を有するものを以下「投資信託証券」といいます。
      ③金融商品の指図範囲(約款第16条第2項)
       委託者は、信託金を、上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2項
       の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図する
       ことができます。
        1．預金
        2．指定金銭信託（上記②に掲げるものを除く。）
        3．コール・ローン
        4．手形割引市場において売買される手形
        5．貸付債権信託受益権であって、金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
        6．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
        7．日本の会社に類似した性質を有しない外国の者が発行する債務証券または証書（上記②に定める証
          券または証書を除きます。）
        8．流動性のあるプリファード                セキュリティーズおよびこれらに類するもの（上記②                            第12号に定める
          証券または証書を除きます。なお、上記②                       第12号に定める証券または証書を含め、「優先証券」
          といいます。）
        9．リミテッド・パートナーシップ、リミテッド・ライアビリティー・カンパニー、またはこれらと類
          似するものに対する出資持分を表象するもの、もしくは、トラストまたはこれと類似するものから
          利益を受ける権利を表象するものであって、流動性のある前各号および上記②                                        各号以外のもの
      ④その他の投資対象
       1．先物取引等
       2．スワップ取引
       3．直物為替先渡取引
    ＜ノムラ・豪州・フォーカス＞

      ①投資の対象とする資産の種類(約款第15条)
       この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
        1．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定める
          ものをいいます。以下同じ。）
           イ．有価証券
           ロ．デリバティブ取引（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、後述の「(5)投資制
              限　当該ファンドの⑤、⑥及び⑦」に限ります。）に係る権利
           ハ．約束手形（イに掲げるものに該当するものを除きます。）
           ニ．金銭債権（イ及びハに掲げるものに該当するものを除きます。）
        2．次に掲げる特定資産以外の資産
           イ．為替手形
           ロ．次に掲げるものをすべてみたす資産
              ・リミテッド・パートナーシップ、リミテッド・ライアビリティー・カンパニー、またはこ
               れらと類似するものに対する出資持分を表象するもの、もしくは、トラストまたはこれと
                                 18/228


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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
               類似するものから利益を受ける権利を表象するもの
              ・流動性に考慮し、時価の取得が可能なもの
              ・前号または本号イに掲げるものに該当しないもの
      ②有価証券の指図範囲(約款第16条第1項)
       委託者は、信託金を、野村アセットマネジメント株式会社を委託者とし、野村信託銀行株式会社を受託者
       として締結された親投資信託である野村豪州株マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）
       の受益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各
       号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
        1．株券または新株引受権証書
        2．国債証券
        3．地方債証券
        4．特別の法律により法人の発行する債券
        5．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権
          付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
        6．特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいます。）
        7．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定める
          ものをいいます。）
        8．協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいいま
          す。）
        9．特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第2条
          第1項第8号で定めるものをいいます。）
        10．コマーシャル・ペーパー
        11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および
           新株予約権証券
        12．外国の者の発行する証券または証書で、第1号もしくは第5号の証券または証書の性質を有するプ
           リファード      セキュリティーズおよびこれらに類するもの
        13．前号以外の外国または外国の者の発行する証券または証書で、第1号から第11号の証券または証書
           の性質を有するもの
        14．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをいい
           ます。）
        15．投資証券、新投資口予約権証券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定める
           ものをいいます。）
        16．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
        17．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをいいま
           す。）
        18．預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
        19．外国法人が発行する譲渡性預金証書
        20．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
           証券に表示されるべきもの
        21．外国の者に対する権利で前号の有価証券に表示されるべき権利の性質を有するもの
        22．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
           券に限ります。）
                                 19/228


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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        23．抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
       なお、第1号の証券または証書ならびに第12号、第13号および第18号の証券または証書のうち第1号の証券
       または証書の性質を有するものを以下「株式」といい、第2号から第6号までの証券ならびに第12号、第13
       号および第18号の証券または証書のうち第2号から第6号までの証券の性質を有するものを以下「公社債」
       といい、第14号および第15号の証券を以下「投資信託証券」といいます。
      ③金融商品の指図範囲(約款第16条第2項)
       委託者は、信託金を、上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2項
       の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図する
       ことができます。
        1．預金
        2．指定金銭信託（上記②に掲げるものを除く。）
        3．コール・ローン
        4．手形割引市場において売買される手形
        5．貸付債権信託受益権であって、金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
        6．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
        7．日本の会社に類似した性質を有しない外国の者が発行する債務証券または証書（上記②に定める証
          券または証書を除きます。）
        8．流動性のあるプリファード                セキュリティーズおよびこれらに類するもの（上記②                            第12号に定める
          証券または証書を除きます。なお、上記②                       第12号に定める証券または証書を含め、「優先証券」
          といいます。）
        9．リミテッド・パートナーシップ、リミテッド・ライアビリティー・カンパニー、またはこれらと類
          似するものに対する出資持分を表象するもの、もしくは、トラストまたはこれと類似するものから
          利益を受ける権利を表象するものであって、流動性のある前各号および上記②                                        各号以外のもの
      ④その他の投資対象
       1．先物取引等
       2．スワップ取引
       3．直物為替先渡取引
    ＜ノムラ・インドネシア・フォーカス＞

      ①投資の対象とする資産の種類(約款第15条)
       この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
        1．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定める
          ものをいいます。以下同じ。）
           イ．有価証券
           ロ．デリバティブ取引（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、後述の「(5)投資制
              限　当該ファンドの⑤、⑥及び⑦」に定めるものに限ります。）に係る権利
           ハ．約束手形（イに掲げるものに該当するものを除きます。）
           ニ．金銭債権（イ及びハに掲げるものに該当するものを除きます。）
        2．次に掲げる特定資産以外の資産
           イ．為替手形
           ロ．次に掲げるものをすべてみたす資産
              ・リミテッド・パートナーシップ、リミテッド・ライアビリティー・カンパニー、またはこ
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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
               れらと類似するものに対する出資持分を表象するもの、もしくは、トラストまたはこれと
               類似するものから利益を受ける権利を表象するもの
              ・流動性に考慮し、時価の取得が可能なもの
              ・前号または本号イに掲げるものに該当しないもの
      ②有価証券の指図範囲(約款第16条第1項)
       委託者は、信託金を、野村アセットマネジメント株式会社を委託者とし、野村信託銀行株式会社を受託者
       として締結された親投資信託である野村インドネシア株マザーファンド（以下「マザーファンド」といい
       ます。）受益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる
       同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
        1．株券または新株引受権証書
        2．国債証券
        3．地方債証券
        4．特別の法律により法人の発行する債券
        5．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券を含みます。）
        6．特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいます。）
        7．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定める
          ものをいいます。）
        8．協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいいま
          す。）
        9．特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第2条
          第1項第8号で定めるものをいいます。）
        10．コマーシャル・ペーパー
        11．新株引受権証券および新株予約権証券
        12．外国の者の発行する証券または証書で、第1号もしくは第5号の証券または証書の性質を有するプ
           リファード      セキュリティーズおよびこれらに類するもの
        13．前号以外の外国または外国の者の発行する証券または証書で、第1号から第11号の証券または証書
           の性質を有するもの
        14．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをいい
           ます。）
        15．投資証券、新投資口予約権証券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定める
           ものをいいます。）
        16．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
        17．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをいいま
           す。）
        18．受益証券発行信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定めるものをいいます。）
        19．預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
        20．外国法人が発行する譲渡性預金証書
        21．外国の者に対する権利で、貸付債権信託受益権であって第18号の有価証券に表示されるべき権利
           の性質を有するもの
        22．抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
       なお、第1号の証券または証書ならびに第12号、第13号、第18号および第19号の証券または証書のうち第1
       号の証券または証書の性質を有するものを以下「株式」といい、第2号から第6号までの証券ならびに第12
                                 21/228


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       号、第13号、第18号および第19号の証券または証書のうち第2号から第6号までの証券の性質を有するもの
       を以下「公社債」といい、第14号および第15号の証券ならびに第18号の証券のうち第14号および第15号の
       証 券の性質を有するものを以下「投資信託証券」といいます。
      ③金融商品の指図範囲(約款第16条第2項)
       委託者は、信託金を、上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2項
       の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図する
       ことができます。
        1．預金
        2．指定金銭信託（上記②に掲げるものを除く。）
        3．コール・ローン
        4．手形割引市場において売買される手形
        5．貸付債権信託受益権であって、金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
        6．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
        7．日本の会社に類似した性質を有しない外国の者が発行する債務証券または証書（上記②に定める証
          券または証書を除きます。）
        8．流動性のあるプリファード                セキュリティーズおよびこれらに類するもの（上記②                            第12号に定める
          証券または証書を除きます。なお、上記②                       第12号に定める証券または証書を含め、「優先証券」
          といいます。）
        9．リミテッド・パートナーシップ、リミテッド・ライアビリティー・カンパニー、またはこれらと類
          似するものに対する出資持分を表象するもの、もしくは、トラストまたはこれと類似するものから
          利益を受ける権利を表象するものであって、流動性のある前各号および上記②                                        各号以外のもの
      ④その他の投資対象
       1．先物取引等
       2．スワップ取引
                  ※
       3．直物為替先渡取引
         ※「直物為替先渡取引」とは、当事者間において、あらかじめ元本として定めた金額についてあらか
           じめ将来の特定の日（以下「決済日」という。）を受渡日として行った先物外国為替取引を決済
           日における直物外国為替取引で反対売買したときの差金の授受を約する取引その他これに類似す
           る取引をいいます。
    ＜ノムラ・タイ・フォーカス＞

      ①投資の対象とする資産の種類(約款第15条)
       この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
        1．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定める
          ものをいいます。以下同じ。）
           イ．有価証券
           ロ．デリバティブ取引（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、後述の「(5)投資制
              限　当該ファンドの⑤、⑥及び⑦」に限ります。）に係る権利
           ハ．約束手形（イに掲げるものに該当するものを除きます。）
           ニ．金銭債権（イ及びハに掲げるものに該当するものを除きます。）
        2．次に掲げる特定資産以外の資産
           イ．為替手形
           ロ．次に掲げるものをすべてみたす資産
                                 22/228

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              ・リミテッド・パートナーシップ、リミテッド・ライアビリティー・カンパニー、またはこ
               れらと類似するものに対する出資持分を表象するもの、もしくは、トラストまたはこれと
               類 似するものから利益を受ける権利を表象するもの
              ・流動性に考慮し、時価の取得が可能なもの
              ・前号または本号イに掲げるものに該当しないもの
      ②有価証券の指図範囲(約款第16条第1項)
       委託者は、信託金を、野村アセットマネジメント株式会社を委託者とし、野村信託銀行株式会社を受託者
       として締結された親投資信託である野村タイ株マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）
       受益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号
       に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
        1．株券または新株引受権証書
        2．国債証券
        3．地方債証券
        4．特別の法律により法人の発行する債券
        5．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券を含みます。）
        6．特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいます。）
        7．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定める
          ものをいいます。）
        8．協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいいま
          す。）
        9．特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第2条
          第1項第8号で定めるものをいいます。）
        10．コマーシャル・ペーパー
        11．新株引受権証券および新株予約権証券
        12．外国の者の発行する証券または証書で、第1号もしくは第5号の証券または証書の性質を有するプ
           リファード      セキュリティーズおよびこれらに類するもの
        13．前号以外の外国または外国の者の発行する証券または証書で、第1号から第11号の証券または証書
           の性質を有するもの
        14．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをいい
           ます。）
        15．投資証券、新投資口予約権証券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定める
           ものをいいます。）
        16．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
        17．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをいいま
           す。）
        18．受益証券発行信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定めるものをいいます。）
        19．預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
        20．外国法人が発行する譲渡性預金証書
        21．外国の者に対する権利で、貸付債権信託受益権であって第18号の有価証券に表示されるべき権利
           の性質を有するもの
        22．抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
       なお、第1号の証券または証書ならびに第12号、第13号、第18号および第19号の証券または証書のうち第1
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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       号の証券または証書の性質を有するものを以下「株式」といい、第2号から第6号までの証券ならびに第12
       号、第13号、第18号および第19号の証券または証書のうち第2号から第6号までの証券の性質を有するもの
       を 以下「公社債」といい、第14号および第15号の証券ならびに第18号の証券のうち第14号および第15号の
       証券の性質を有するものを以下「投資信託証券」といいます。
      ③金融商品の指図範囲(約款第16条第2項)
       委託者は、信託金を、上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2項
       の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図する
       ことができます。
        1．預金
        2．指定金銭信託（上記②に掲げるものを除く。）
        3．コール・ローン
        4．手形割引市場において売買される手形
        5．貸付債権信託受益権であって、金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
        6．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
        7．日本の会社に類似した性質を有しない外国の者が発行する債務証券または証書（上記②に定める証
          券または証書を除きます。）
        8．流動性のあるプリファード                セキュリティーズおよびこれらに類するもの（上記②                            第12号に定める
          証券または証書を除きます。なお、上記②                       第12号に定める証券または証書を含め、「優先証券」
          といいます。）
        9．リミテッド・パートナーシップ、リミテッド・ライアビリティー・カンパニー、またはこれらと類
          似するものに対する出資持分を表象するもの、もしくは、トラストまたはこれと類似するものから
          利益を受ける権利を表象するものであって、流動性のある前各号および上記②                                        各号以外のもの
      ④その他の投資対象
       1．先物取引等
       2．スワップ取引
       3．直物為替先渡取引
    ＜ノムラ・フィリピン・フォーカス＞

      ①投資の対象とする資産の種類(約款第15条)
       この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
        1．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定める
          ものをいいます。以下同じ。）
           イ．有価証券
           ロ．デリバティブ取引（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、後述の「(5)投資制
              限　当該ファンドの⑤、⑥及び⑦」に限ります。）に係る権利
           ハ．約束手形（イに掲げるものに該当するものを除きます。）
           ニ．金銭債権（イ及びハに掲げるものに該当するものを除きます。）
        2．  次に掲げる特定資産以外の資産
           イ．為替手形
           ロ．次に掲げるものをすべてみたす資産
              ・リミテッド・パートナーシップ、リミテッド・ライアビリティー・カンパニー、またはこ
               れらと類似するものに対する出資持分を表象するもの、もしくは、トラストまたはこれと
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
               類似するものから利益を受ける権利を表象するもの
              ・流動性に考慮し、時価の取得が可能なもの
              ・前号または本号イに掲げるものに該当しないもの
      ②有価証券の指図範囲(約款第16条第1項)
       委託者は、信託金を、野村アセットマネジメント株式会社を委託者とし、野村信託銀行株式会社を受託者
       として締結された親投資信託である野村フィリピン株マザーファンド（以下「マザーファンド」といいま
       す。）受益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同
       項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
        1．株券または新株引受権証書
        2．国債証券
        3．地方債証券
        4．特別の法律により法人の発行する債券
        5．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券を含みます。）
        6．特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいます。）
        7．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定める
          ものをいいます。）
        8．協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいいま
          す。）
        9．特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第2条
          第1項第8号で定めるものをいいます。）
        10．コマーシャル・ペーパー
        11．新株引受権証券および新株予約権証券
        12．外国の者の発行する証券または証書で、第1号もしくは第5号の証券または証書の性質を有するプ
          リファード      セキュリティーズおよびこれらに類するもの
        13．前号以外の外国または外国の者の発行する証券または証書で、第1号から第11号の証券または証書
          の性質を有するもの
        14．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをいい
          ます。）
        15．投資証券、新投資口予約権証券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定める
          ものをいいます。）
        16．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
        17．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをいいま
          す。）
        18．受益証券発行信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定めるものをいいます。）
        19．預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
        20．外国法人が発行する譲渡性預金証書
        21．外国の者に対する権利で、貸付債権信託受益権であって第18号の有価証券に表示されるべき権利
          の性質を有するもの
        22．抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
       なお、第1号の証券または証書ならびに第12号、第13号、第18号および第19号の証券または証書のうち第1
       号の証券または証書の性質を有するものを以下「株式」といい、第2号から第6号までの証券ならびに第12
       号、第13号、第18号および第19号の証券または証書のうち第2号から第6号までの証券の性質を有するもの
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       を以下「公社債」といい、第14号および第15号の証券ならびに第18号の証券のうち第14号および第15号の
       証券の性質を有するものを以下「投資信託証券」といいます。
      ③金融商品の指図範囲(約款第16条第2項)
       委託者は、信託金を、上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2項
       の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図する
       ことができます。
        1．預金
        2．指定金銭信託（上記②に掲げるものを除く。）
        3．コール・ローン
        4．手形割引市場において売買される手形
        5．貸付債権信託受益権であって、金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
        6．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
        7．日本の会社に類似した性質を有しない外国の者が発行する債務証券または証書（上記②に定める証
          券または証書を除きます。）
        8．流動性のあるプリファード                セキュリティーズおよびこれらに類するもの（上記②第12号に定める
          証券または証書を除きます。なお、上記②第12号に定める証券または証書を含め、「優先証券」と
          いいます。）
        9．リミテッド・パートナーシップ、リミテッド・ライアビリティー・カンパニー、またはこれらと類
          似するものに対する出資持分を表象するもの、もしくは、トラストまたはこれと類似するものから
          利益を受ける権利を表象するものであって、流動性のある前各号および上記②各号以外のもの
      ④その他の投資対象
       1．先物取引等
       2．スワップ取引
       3．直物為替先渡取引
    ＜マネープール・ファンド＞

      ①投資の対象とする資産の種類(約款第15条)
       この信託において投資の対象とする資産（本邦通貨表示のものに限ります。）の種類は、次に掲げるもの
       とします。
        1．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定める
          ものをいいます。以下同じ。）
           イ．有価証券
           ロ．デリバティブ取引（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、後述の「(5)投資制
              限　当該ファンドの④及び⑤」に定めるものに限ります。）に係る権利
           ハ．約束手形（イに掲げるものに該当するものを除きます。）
           ニ．金銭債権（イ及びハに掲げるものに該当するものを除きます。）
        2．次に掲げる特定資産以外の資産
           イ．為替手形
      ②有価証券の指図範囲(約款第16条第1項)
       委託者は、信託金を、主として、野村アセットマネジメント株式会社を委託者とし、野村信託銀行株式会
       社を受託者として締結された親投資信託である野村マネー　マザーファンド（以下「マザーファンド」と
       いいます。）受益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなさ
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       れる同項各号に掲げる権利を除くものとし、本邦通貨表示のものに限ります。）に投資することを指図し
       ます。
        1．国債証券
        2．地方債証券
        3．特別の法律により法人の発行する債券
        4．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券を除きます。新株予約権付
                                   ※
          社債券については、転換社債型新株予約権付社債                          に限ります。）
           ※転換社債型新株予約権付社債とは、新株予約権付社債のうち会社法第236                                   条第1   項第3   号の財産が当該新
            株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことを
            あらかじめ明確にしているもの(会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号の定めがある新
            株予約権付社債を含みます。)をいいます。
        5．特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいます。）
        6．投資法人債券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるものをいいます。）
        7．転換社債の転換および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新株予約権に限ります。）の行
          使により取得した株券
        8．コマーシャル・ペーパー
        9．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
        10．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
        11．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
           証券に表示されるべきもの(投資信託及び投資法人に関する法律施行規則第13条第2号イ（3）に定
           めるものに限る)
        12．外国の者に対する権利で前号の有価証券に表示されるべき権利の性質を有するもの
        13．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
           券に限ります。）
        14．抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
       なお、第7号の証券または証書および第9号の証券または証書のうち第7号の証券または証書の性質を有す
       るものを以下「株式」といい、第1号から第6号までの証券および第9号の証券のうち第1号から第6号まで
       の証券の性質を有するものを以下「公社債」といいます。
      ③金融商品の指図範囲(約款第16条第2項)
       委託者は、信託金を、上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2項
       の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図する
       ことができます。
        1．預金
        2．指定金銭信託（上記「(2)投資対象　当該ファンドの②有価証券の指図範囲」に掲げるものを除
          く。）
        3．コール・ローン
        4．手形割引市場において売買される手形
        5．貸付債権信託受益権であって、金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
        6．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
      ④その他の投資対象
       1．先物取引等
       2．スワップ取引
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (参考)各マザーファンドの概要

                     （野村インド株マザーファンド）
                      運　用　の　基　本　方　針
    約款第14条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。

    １．基本方針

      この投資信託は、信託財産の成長を目標に積極的な運用を行なうことを基本とします。
    ２．運用方法

      (1)  投資対象
       インドの企業の株式（DR（預託証書）を含みます。）を主要投資対象とします。
      (2)  投資態度
      ①　株式への投資にあたっては、収益性、成長性、安定性、流動性等を総合的に勘案して、投資銘柄を選
      別します。また、トップダウン・アプローチによる業種別配分を加味し、ポートフォリオを構築します。
      なお、インドの株式や株価指数に係るオプションを表示する証券または証書、投資信託証券および償還金
      額等がインドの株式の価格や株価指数に連動する効果を有するリンク債等に投資する場合があります。ま
      た、インドの株式にかかる指数を対象とした先物取引、スワップ取引、オプション取引などのデリバティ
      ブを適宜活用します。
      ②　株式（DR（預託証書）を含みます。）、株式や株価指数に係るオプションを表示する証券または証
      書、投資信託証券および償還金額等がインドの株式の価格や株価指数に連動する効果を有するリンク債等
      の合計の組入比率は、原則として高位を基本とします。ただし、資金動向等によっては、金融証券取引所
      に上場している株価指数連動型上場投資信託（以下「ETF」といいます。）のうち、インドの株式に係る株
      価指数を対象とするものに主として投資する場合があります。なお、現地市場が休場等の場合や市況動向
      によっては、一時的にこれらの組入比率を引き下げる場合があります。
      ③　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
      ④　NOMURA      ASSET   MANAGEMENT      SINGAPORE      LIMITED（ノムラ・アセット・マネジメント                       シンガポール       リミ
      テッド）に当ファンドの海外の株式等の運用の指図に関する権限を委託します。
      ⑤　資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      (3)  投資制限
      ①　株式への投資割合には制限を設けません。
      ②　外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
      ③　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20％
      以内とします。
      ④　デリバティブの利用はヘッジ目的に限定しません。
      ⑤　同一銘柄の株式への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20%以内とします。
      ⑥　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内
      とします。
      ⑦　同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額の
      10％以内とします。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ⑧　投資信託証券（ETFを除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
      ⑨　同一銘柄のETFへの投資割合には制限を設けません。ただし、当該ETFが一般社団法人投資信託協会規
      則に定めるエクスポージャーがルックスルーできる場合に該当しないときは、当該ETFへの投資は、信託財
      産の純資産総額の10％以内とします。
      ⑩　一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を
      超えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行な
      いません。
      ⑪　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対するエクスポージャーの信託財産の純資産総額に
      対する比率は、原則として35％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に
      従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
                     （野村アセアン株マザーファンド）

                      運　用　の　基　本　方　針
    約款第14条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。

    １．基本方針

      この投資信託は、信託財産の成長を目標に積極的な運用を行なうことを基本とします。
    ２．運用方法

      (1)  投資対象
       アセアン（東南アジア諸国連合）加盟国の企業の株式（DR（預託証書）を含みます。）を主要投資対象
      とします。
      (2)  投資態度
      ①　株式への投資にあたっては、収益性、成長性、安定性、流動性等を総合的に勘案して、投資銘柄を選
      別します。また、トップダウン・アプローチによる国別配分、業種別配分を加味し、ポートフォリオを構
      築します。
      ②　株式（DR（預託証書）を含みます。）の組入比率は、原則として高位を基本とします。なお、現地市
      場が休場等の場合や市況動向によっては、一時的に株式組入比率を引き下げる場合があります。
      ③　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
      ④　NOMURA      ASSET   MANAGEMENT      SINGAPORE      LIMITED（ノムラ・アセット・マネジメント・シンガポール・リ
      ミテッド）に当ファンドの海外の株式等の運用の指図に関する権限を委託します。
      ⑤　資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      (3)  投資制限
      ①　株式への投資割合には制限を設けません。
      ②　外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
      ③　同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
      ④　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20％
      以内とします。
      ⑤　有価証券先物取引等は約款第19条の範囲で行ないます。
      ⑥　スワップ取引は約款第20条の範囲で行ないます。
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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ⑦　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内
      とします。
      ⑧　同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額の
      10％以内とします。
      ⑨　投資信託証券（上場不動産投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％
      以内とします。
      ⑩　同一銘柄の上場不動産投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
      ⑪　一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を
      超えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行な
      いません。
      ⑫　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
      ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれ
      ぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該
      比率以内となるよう調整を行なうこととします。
                      （野村豪州株マザーファンド）

                      運　用　の　基　本　方　針
    約款第14条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。

    １．基本方針

      この投資信託は、信託財産の成長を目標に積極的な運用を行なうことを基本とします。
    ２．運用方法

      (1)  投資対象
       オーストラリアの企業の株式（DR（預託証書）を含みます。）を主要投資対象とします。なお、オース
      トラリアの周辺諸国の企業の株式やオーストラリアの金融商品取引所に上場されているその他の国の企業
      の株式に投資する場合があります。
      (2)  投資態度
      ①　株式への投資にあたっては、収益性、成長性、安定性、流動性等を総合的に勘案して、投資銘柄を選
      別します。また、トップダウン・アプローチによる業種別配分を加味し、ポートフォリオを構築します。
      ②　株式（DR（預託証書）を含みます。）の組入比率は、原則として高位を基本とします。なお、現地市
      場が休場等の場合や市況動向によっては、一時的に株式組入比率を引き下げる場合があります。
      ③　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
      ④　NOMURA      ASSET   MANAGEMENT      SINGAPORE      LIMITED（ノムラ・アセット・マネジメント・シンガポール・リ
      ミテッド）に当ファンドの海外の株式等の運用の指図に関する権限を委託します。
      ⑤　資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      (3)  投資制限
      ①　株式への投資割合には制限を設けません。
      ②　外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
      ③　同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ④　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20％
      以内とします。
      ⑤　有価証券先物取引等は約款第19条の範囲で行ないます。
      ⑥　スワップ取引は約款第20条の範囲で行ないます。
      ⑦　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内
      とします。
      ⑧　同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額の
      10％以内とします。
      ⑨　投資信託証券（上場不動産投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％
      以内とします。
      ⑩　同一銘柄の上場不動産投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
      ⑪　一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を
      超えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行な
      いません。
      ⑫　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
      ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれ
      ぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該
      比率以内となるよう調整を行なうこととします。
                    （野村インドネシア株マザーファンド）

                      運　用　の　基　本　方　針
    約款第14条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。

    １．基本方針

      この投資信託は、信託財産の成長を目標に積極的な運用を行なうことを基本とします。
    ２．運用方法

      (1)  投資対象
       インドネシアの企業の株式を主要投資対象とします。
      (2)  投資態度
      ①　株式への投資にあたっては、収益性、成長性、安定性、流動性等を総合的に勘案して、投資銘柄を選
      別します。また、トップダウン・アプローチによる業種別配分を加味し、ポートフォリオを構築します。
      ②　株式の組入比率は、原則として高位を基本とします。なお、現地市場が休場等の場合や市況動向に
      よっては、一時的に株式組入比率を引き下げる場合があります。
      ③　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
      ④　NOMURA      ASSET   MANAGEMENT      SINGAPORE      LIMITED（ノムラ・アセット・マネジメント・シンガポール・リ
      ミテッド）に当ファンドの海外の株式等の運用の指図に関する権限を委託します。
      ⑤　資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      (3)  投資制限
      ①　株式への投資割合には制限を設けません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ②　外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
      ③　同一銘柄の株式への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20％以内とします。
      ④　有価証券先物取引等は約款第19条の範囲で行ないます。
      ⑤　スワップ取引は約款第20条の範囲で行ないます。
      ⑥　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20％
      以内とします。
      ⑦　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内
      とします。
      ⑧　同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額の
      10％以内とします。
      ⑨　投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
      ⑩　一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を
      超えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行な
      いません。
      ⑪　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対するエクスポージャーの信託財産の純資産総額に
      対する比率は、原則として35％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に
      従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
                     （野村タイ株マザーファンド）

                     運　用　の　基　本　方　針
    約款第14条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。

    １．基本方針

      この投資信託は、信託財産の成長を目標に積極的な運用を行なうことを基本とします。
    ２．運用方法

      (1)  投資対象
       タイの企業の株式を主要投資対象とします。
      (2)  投資態度
      ①　株式への投資にあたっては、収益性、成長性、安定性、流動性等を総合的に勘案して、投資銘柄を選
      別します。また、トップダウン・アプローチによる業種別配分を加味し、ポートフォリオを構築します。
      ②　株式の組入比率は、原則として高位を基本とします。なお、現地市場が休場等の場合や市況動向に
      よっては、一時的に株式組入比率を引き下げる場合があります。
      ③　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
      ④　NOMURA      ASSET   MANAGEMENT      SINGAPORE      LIMITED（ノムラ・アセット・マネジメント・シンガポール・リ
      ミテッド）に当ファンドの海外の株式等の運用の指図に関する権限を委託します。
      ⑤　資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      (3)  投資制限
      ①　株式への投資割合には制限を設けません。
      ②　外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ③　同一銘柄の株式への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20％以内とします。
      ④　有価証券先物取引等は約款第19条の範囲で行ないます。
      ⑤　スワップ取引は約款第20条の範囲で行ないます。
      ⑥　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20％
      以内とします。
      ⑦　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内
      とします。
      ⑧　同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額の
      10％以内とします。
      ⑨　投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内と
      します。
      ⑩　同一銘柄の上場投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
      ⑪　一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を
      超えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行な
      いません。
      ⑫　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対するエクスポージャーの信託財産の純資産総額に
      対する比率は、原則として35％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に
      従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
                    （野村フィリピン株マザーファンド）

                      運　用　の　基　本　方　針
    約款第14条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。

    １．基本方針

      この投資信託は、信託財産の成長を目標に積極的な運用を行なうことを基本とします。
    ２．運用方法

      (1)  投資対象
       フィリピンの企業の株式を主要投資対象とします。
      (2)  投資態度
      ①　株式への投資にあたっては、収益性、成長性、安定性、流動性等を総合的に勘案して、投資銘柄を選
      別します。また、トップダウン・アプローチによる業種別配分を加味し、ポートフォリオを構築します。
      ②　株式の組入比率は、原則として高位を基本とします。なお、現地市場が休場等の場合や市況動向に
      よっては、一時的に株式組入比率を引き下げる場合があります。
      ③　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
      ④　NOMURA      ASSET   MANAGEMENT      SINGAPORE      LIMITED（ノムラ・アセット・マネジメント・シンガポール・リ
      ミテッド）に当ファンドの海外の株式等の運用の指図に関する権限を委託します。
      ⑤　資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      (3)  投資制限
      ①　株式への投資割合には制限を設けません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ②　外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
      ③　同一銘柄の株式への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の30％以内とします。
      ④　有価証券先物取引等は約款第19条の範囲で行ないます。
      ⑤　スワップ取引は約款第20条の範囲で行ないます。
      ⑥　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20％
      以内とします。
      ⑦　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内
      とします。
      ⑧　同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額の
      10％以内とします。
      ⑨　投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内と
      します。
      ⑩　同一銘柄の上場投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
      ⑪　一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を
      超えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行な
      いません。
      ⑫　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対するエクスポージャーの信託財産の純資産総額に
      対する比率は、原則として35％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に
      従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
                     （野村マネー　マザーファンド）

                      運　用　の　基　本　方　針
    約款第13条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。

    １．基本方針

      この投資信託は、本邦通貨表示の公社債等に投資を行ない、安定した収益と流動性の確保を図ることを目
      的として運用を行ないます。
    ２．運用方法

      (1)  投資対象
       本邦通貨表示の短期有価証券を主要投資対象とします。
      (2)  投資態度
      ①　残存期間の短い公社債やコマーシャル・ペーパー等の短期有価証券への投資により利息等収益の確保
      を図り、あわせてコール・ローンなどで運用を行なうことで流動性の確保を図ります。
      ②　資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      (3)  投資制限
      ①　株式への投資は行ないません。
      ②　外貨建資産への投資は行ないません。
      ③　有価証券先物取引等は約款第14条の範囲で行ないます。
      ④　スワップ取引は約款第15条の範囲で行ないます。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ⑤　一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を
      超えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行な
      い ません。
      ⑥　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
      ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれ
      ぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該
      比率以内となるよう調整を行なうこととします。
    （３）【運用体制】

       ファンドの運用体制は以下の通りです。
       ◆「ノムラ・印度・フォーカス」「ノムラ・アセアン・フォーカス」「ノムラ・豪州・フォーカス」「ノ
        ムラ・インドネシア・フォーカス」「ノムラ・タイ・フォーカス」「ノムラ・フィリピン・フォーカ
        ス」
       ※運用体制はマザーファンドを含め記載されております。







       ◆「マネープール・ファンド」

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ※運用体制はマザーファンドを含め記載されております。






     当社では、ファンドの運用に関する社内規程として、運用担当者に関する規程並びにスワップ取引、信

     用リスク管理、資金の借入、外国為替の予約取引等、信用取引等に関して各々、取扱い基準を設けてお
     ります。
    ファンドを含む委託会社における投資信託の内部管理及び意思決定を監督する組織等は以下の通りです。

    ≪委託会社によるファンドの関係法人（販売会社を除く）に対する管理体制等≫











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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     当社では、「受託会社」または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合な
     どを行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社より受
     け 取っております。
     運用の外部委託を行う場合、「運用の外部委託先」に対しては、外部委託先が行った日々の約定について、
     投資ガイドラインに沿ったものであるかを確認しています。また、コンプライアンスレポートの提出を義務
     付け、定期的に管理状況に関する報告を受けています。さらに、外部委託先の管理体制、コンプライアンス
     体制等について調査ならびに評価を行い、定期的に商品に関する委員会に報告しています。
      ファンドの運用体制等は今後変更となる場合があります。

    （４）【分配方針】

      年 1回の   毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行ないます。
      ① ＜ 各ファンド（「        マネープール・ファンド             」を除く）      ＞
        分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の
        全額とします。
       ＜ マネープール・ファンド            ＞
        分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益と売買益（評価益を含みま
        す。）等の全額とします。
      ② 収益分配金額は、上記①の範囲内で基準価額水準等を勘案して委託者が決定します。
      ③ 留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ない
        ます。
      ※配当等収益       ( 「 マネープール・ファンド             」の場合は「利子・配当等収益」)                  とは、   配当金、利子、貸付有
        価証券に係る品貸料およびこれらに類する収益から支払利息を控除した額で、諸経費、監査費用、当該
        監査費用に係る消費税等に相当する金額、信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等に相当する金額
        を控除した後その残金を受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配金にあてるため、そ
        の一部を分配準備積立金として積み立てることができます。
      ※売買益とは、        売買損益に評価損益を加減した利益金額で、諸経費、監査費用、当該監査費用に係る消費
        税等に相当する金額、信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損
        金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。なお、
        次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
      ※ 毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
      ＊委託会社の判断により分配を行なわない場合もあります。                               また、将来の分配金の支払いおよびその金額
        について示唆、保証するものではありません。
      ◆ファンドの決算日

       原則として      毎年  9 月 12 日 ( 休業日の場合は翌営業日             ) を決算日とします。
      ◆分配金のお支払い
       分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者                                             ( 当該収益分配金
       にかかる決算日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益
       分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載また
       は記録されている受益権については原則として取得申込者とします。                                   ) に、  原則として決算日から起算し
       て5営業日     までに支払いを開始します。「自動けいぞく投資コース」をお申込みの場合は、分配金は税引
       き後無手数料で再投資されますが、再投資により増加した受益権は、                                    振替口座簿に記載または記録され
       ます。
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    （５）【投資制限】

    ＜ノムラ・印度・フォーカス＞
     ①株式への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
       株式への実質投資割合には制限を設けません。
     ②外貨建資産への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
       外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
     ③新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合(運用の基本方針                                    ２  運用方法     (3)投資制限)
       新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の
       20％以内とします。
     ④デリバティブの使用(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
       デリバティブの利用はヘッジ目的に限定しません。なお、デリバティブ取引および為替予約取引を、実
       質的に投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的または為替相場等の変動リス
       クを減じる目的で、実質的に活用する場合があります。
       一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超
       えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行な
       いません。
     ⑤先物取引等の運用指図(約款第22条)
       (ⅰ)委託者は、わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号
          イに掲げるものをいいます。以下同じ。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第8項
          第3号ロに掲げるものをいいます。以下同じ。）、有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条
          第8項第3号ハに掲げるものをいいます。以下同じ。）および外国の金融商品取引所におけるこれら
          の取引と類似の取引ならびに株式に係る有価証券店頭オプション取引（金融商品取引法第28条第8項
          第4号ハおよびニに掲げるものをいいます。以下同じ。）を行なうことの指図をすることができま
          す。なお、選択権取引はオプション取引に含めるものとします（以下同じ。）。
       (ⅱ)委託者は、わが国の金融商品取引所における通貨に係る先物取引ならびに外国の金融商品取引所に
          おける通貨に係る先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。
       (ⅲ)委託者は、わが国の金融商品取引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外
          国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができま
          す。
       (ⅳ)上記(ⅰ)の店頭オプション取引の評価は、当該取引契約の相手方が提示する価額、価格情報会社が
          提供する価額等、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って評価するものとします。
       (ⅴ)委託者は、上記(ⅰ)の店頭オプション取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認
          めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
     ⑥スワップ取引の運用指図(約款第23条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった通貨、異なった受取り金
          利または異なった受取り金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引および金融商品取引法
          第28条第8項第4号ホに定める有価証券店頭指数等スワップ取引（これらを総称して以下「スワップ
          取引」といいます。）を行なうことの指図をすることができます。
       (ⅱ)スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないものと
          します。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではあり
                                 38/228


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          ません。
       (ⅲ)スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が提示する価額、価格情報会社が提供する価額等、
          法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って評価するものとします。
       (ⅳ)委託者は、スワップ取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保
          の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
     ⑦直物為替先渡取引の運用指図(約款第29条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、直物為替先渡取引を行なうことの
          指図をすることができます。
       (ⅱ)直物為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期間を超えないもの
          とします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではあ
          りません。
       (ⅲ)直物為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が提示する価額、価格情報会社が提供する価額
          等、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って評価するものとします。
       (ⅳ)委託者は、直物為替先渡取引を行なうにあたり、担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
          は、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
     ⑧同一銘柄の株式への投資割合(運用の基本方針                         ２  運用方法     (3)投資制限)
       同一銘柄の株式への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20%以内とします。
     ⑨同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合(運用の基本方針                                           ２  運用方法     (3)投資制
       限)
       同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以
       内とします。
     ⑩同一銘柄の転換社債等への投資割合(運用の基本方針                            ２  運用方法     (3)投資制限)
       同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、信託財産の純資産総額
       の10％以内とします。
     ⑪投資信託証券への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
       投資信託証券（マザーファンド受益証券および上場投資信託の投資信託証券を除きます。）への実質投
       資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
     ⑫同一銘柄の投資信託証券への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
       同一銘柄のETFへの実質投資割合には制限を設けません。ただし、当該ETFが一般社団法人投資信託協会
       規則に定めるエクスポージャーがルックスルーできる場合に該当しないときは、当該ETFへの投資は、信
       託財産の純資産総額の10％以内とします。
     ⑬投資する株式等の範囲(約款第19条)
       (ⅰ)委託者が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所
          に上場されている株式の発行会社の発行するものおよび金融商品取引所に準ずる市場において取引
          されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により
          取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
       (ⅱ)上記(ⅰ)の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権
          証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては委託者が投資す
          ることを指図することができるものとします。
     ⑭信用取引の指図範囲(約款第21条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図を
          することができます。なお、当該売り付けの決済については、株券の引き渡しまたは買い戻しによ
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          り行なうことの指図をすることができるものとします。
       (ⅱ)上記(ⅰ)の信用取引の指図は、次の各号に掲げる有価証券の発行会社の発行する株券について行な
          うことができるものとし、かつ次の各号に掲げる株券数の合計数を超えないものとします。
           1．信託財産に属する株券および新株引受権証書の権利行使により取得する株券
           2．株式分割により取得する株券
           3．有償増資により取得する株券
           4．売り出しにより取得する株券
           5．信託財産に属する転換社債の転換請求および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新
             株予約権に限ります。）の行使により取得可能な株券
           6．信託財産に属する新株引受権証券および新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または信
             託財産に属する新株予約権証券および新株予約権付社債券の新株予約権（前号のものを除き
             ます。）の行使により取得可能な株券
     ⑮有価証券の貸付の指図および範囲(約款第25条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の各号
          の範囲内で貸付の指図をすることができます。
           1．株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時
             価合計額の50％を超えないものとします。
           2．公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有す
             る公社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
       (ⅱ)上記(ⅰ)に定める限度額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当
          する契約の一部の解約を指図するものとします。
       (ⅲ)委託者は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行なうものとし
          ます。
     ⑯特別の場合の外貨建有価証券への投資制限(約款第26条)
       外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合に
       は、制約されることがあります。
     ⑰外国為替予約取引の指図および範囲(約款第27条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることが
          できます。
       (ⅱ)上記(ⅰ)の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差額
          につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属す
          る外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属するとみなした
          額（信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマザーファンドの信託財産純資産総額に占める
          外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額について、当該外貨建資産
          の為替変動リスクを回避するためにする当該予約取引の指図については、この限りではありませ
          ん。
       (ⅲ)上記(ⅱ)の限度額を超えることとなった場合には、委託者は所定の期間内に、その超える額に相当
          する為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引の指図をするものとします。
       (ⅳ)委託者は、外国為替の売買の予約取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めた
          ときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
     ⑱資金の借入れ(約款第35条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払資金
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          の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的と
          して、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市
          場 を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券
          等の運用は行なわないものとします。
       (ⅱ)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
          産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信
          託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日か
          ら信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間
          とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証券等の償還金
          の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日における信託財産の純
          資産総額の10％を超えないこととします。
       (ⅲ)収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日
          までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       (ⅳ)借入金の利息は信託財産中より支弁します。
     ⑲一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対するエクスポージャーの信託財産の純資産総額に対す
      る比率は、原則として35％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い
      当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
     ⑳同一の法人の発行する株式への投資制限(投資信託及び投資法人に関する法律第9条)
       同一の法人の発行する株式について、次の(ⅰ)の数が(ⅱ)の数を超えることとなる場合には、当該株式
       を信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとします。
       (ⅰ)委託者が運用の指図を行なうすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数
       (ⅱ)当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
    ＜ノムラ・アセアン・フォーカス＞

     ①株式への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
       株式への実質投資割合には制限を設けません。
     ②外貨建資産への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
       外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
     ③新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合(運用の基本方針                                    ２  運用方法     (3)投資制限)
       新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の
       20％以内とします。
     ④デリバティブの利用はヘッジ目的に限定します。
       一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超
       えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行な
       いません。
       (運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
     ⑤先物取引等の運用指図・目的・範囲(約款第22条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商
          品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号イに掲げるものをいいま
          す。以下同じ。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるものを
          いいます。以下同じ。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲
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          げるものをいいます。以下同じ。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の
          取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。なお、選択権取引はオプション取引に
          含 めるものとします（以下同じ。）。
           1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジの対象
             とする有価証券（以下「ヘッジ対象有価証券」といいます。）の時価総額の範囲内としま
             す。
           2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象有
             価証券の組入可能額（組入ヘッジ対象有価証券を差し引いた額）に信託財産が限月までに受
             取る組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券、組入貸付債権信託受益権、組入抵当証券
             および組入指定金銭信託の受益証券の利払金および償還金を加えた額を限度とし、且つ信託
             財産が限月までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金等（株式、株価指数に係る
             先物取引の買建においては、信託財産が未収配当金として計上している額を含むものとし、
             この額には信託財産が当該限月を超えて受取る配当金も含まれます。）ならびに前述の「(2)
             投資対象　当該ファンドの③金融商品の指図範囲」第1号から第4号に掲げる金融商品で運用
             している額の範囲内とします。
           3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、本条で規定する全オプショ
             ン取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の5％を上回ら
             ない範囲内とします。
       (ⅱ)委託者は、信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引所にお
          ける通貨に係る先物取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨に係る先物取引およびオプ
          ション取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。
           1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の売予約
             と合せてヘッジ対象とする外貨建資産（外国通貨表示の有価証券（以下「外貨建有価証券」
             といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の時価総額とマザーファンド
             の信託財産に属するヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額のうち信託財産に属するとみな
             した額（信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマザーファンドの信託財産純資産総
             額に占めるヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）と
             の合計額の範囲内とします。
           2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の買予約
             と合せて、外貨建有価証券の買付代金等実需の範囲内とします。
           3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、支払いプレミアム額の合計
             額が取引時点の保有外貨建資産の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、且つ本条で規定す
             る全オプション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額
             の5％を上回らない範囲内とします。
       (ⅲ)委託者は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引所にお
          ける金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取
          引と類似の取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。
           1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象と
             する金利商品（信託財産が1年以内に受け取る組入有価証券の利払金および償還金等ならびに
             前述の「(2)投資対象　当該ファンドの③金融商品の指図範囲」第1号から第4号に掲げる金融
             商品で運用されているものをいい、以下「ヘッジ対象金利商品」といいます。）の時価総額
             の範囲内とします。
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           2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、信託財産が限
             月までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金等ならびに前述の「(2)投資対象　当
             該 ファンドの③金融商品の指図範囲」第1号から第4号に掲げる金融商品で運用している額
             （以下本号において「金融商品運用額等」といいます。）の範囲内とします。ただし、ヘッ
             ジ対象金利商品が外貨建で、信託財産の外貨建資産組入可能額（約款上の組入可能額から保
             有外貨建資産の時価総額を差引いた額。以下同じ。）に信託財産が限月までに受取る外貨建
             組入公社債および組入外国貸付債権信託受益証券ならびに外貨建組入貸付債権信託受益権の
             利払金および償還金を加えた額が当該金融商品運用額等の額より少ない場合には外貨建資産
             組入可能額に信託財産が限月までに受取る外貨建組入有価証券に係る利払金および償還金等
             を加えた額を限度とします。
           3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、支払いプレミアム額の合計
             額が取引時点のヘッジ対象金利商品の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、且つ本条で規
             定する全オプション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産
             総額の5％を上回らない範囲内とします。
     ⑥スワップ取引の運用指図・目的・範囲(約款第23条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクおよび為替変動リスクを
          回避するため、異なった通貨、異なった受取り金利または異なった受取り金利とその元本を一定の
          条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指図をすること
          ができます。
       (ⅱ)スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないものと
          します。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではあり
          ません。
       (ⅲ)スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマザー
          ファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額
          との合計額（以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下本項において同じ。）
          が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、
          上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えるこ
          ととなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一部の解約を指
          図するものとします。
       (ⅳ)上記(ⅲ)においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財
          産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額
          にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの時価総額の
          割合を乗じて得た額をいいます。
       (ⅴ)スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が提示する価額、価格情報会社が提供する価額等、
          法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って評価するものとします。
       (ⅵ)委託者は、スワップ取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保
          の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
     ⑦直物為替先渡取引の運用指図・目的・範囲(約款第29条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに為替変動リスクを回避するため、直物為
          替先渡取引を行なうことの指図をすることができます。
       (ⅱ)直物為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期間を超えないもの
          とします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではあ
                                 43/228


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          りません。
       (ⅲ)直物為替先渡取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかる直物為替先渡取引の想定元本の総額
          とマザーファンドの信託財産にかかる直物為替先渡取引の想定元本の総額のうち信託財産に属する
          とみなした額との合計額（以下「直物為替先渡取引の想定元本の合計額」といいます。以下本項に
          おいて同じ。）が、ヘッジの対象とする資産の時価総額を超えないものとします。なお、信託財産
          の一部解約等の事由により、当該時価総額が減少して直物為替先渡取引の想定元本の合計額が当該
          時価総額を超えることとなった場合には、委託者は、すみやかにその超える額に相当する直物為替
          先渡取引の一部解約（反対の売買による解消を含む。）を指図するものとします。
       (ⅳ)上記(ⅲ)においてマザーファンドの信託財産にかかる直物為替先渡取引の想定元本の総額のうち信
          託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかる直物為替先渡取引の想定元
          本の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの時
          価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
       (ⅴ)直物為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が提示する価額、価格情報会社が提供する価額
          等、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って評価するものとします。
       (ⅵ)委託者は、直物為替先渡取引を行なうにあたり、担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
          は、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
     ⑧同一銘柄の株式への投資割合(運用の基本方針                         ２  運用方法     (3)投資制限)
       同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以内とします。
     ⑨同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合(運用の基本方針                                           ２  運用方法     (3)投資制
       限)
       同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以
       内とします。
     ⑩同一銘柄の転換社債等への投資割合(運用の基本方針                            ２  運用方法     (3)投資制限)
       同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、信託財産の純資産総額
       の10％以内とします。
     ⑪投資信託証券への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
       投資信託証券（マザーファンド受益証券、上場不動産投資信託証券を除きます。）への実質投資割合
       は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
     ⑫同一銘柄の上場不動産投資信託証券への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
       同一銘柄の上場不動産投資信託証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
     ⑬投資する株式等の範囲(約款第19条)
       (ⅰ)委託者が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所
          に上場されている株式の発行会社の発行するものおよび金融商品取引所に準ずる市場において取引
          されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により
          取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
       (ⅱ)上記(ⅰ)の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権
          証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては委託者が投資す
          ることを指図することができるものとします。
     ⑭信用取引の指図範囲(約款第21条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図を
          することができます。なお、当該売り付けの決済については、株券の引き渡しまたは買い戻しによ
          り行なうことの指図をすることができるものとします。
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       (ⅱ)上記(ⅰ)の信用取引の指図は、次の各号に掲げる有価証券の発行会社の発行する株券について行な
          うことができるものとし、かつ次の各号に掲げる株券数の合計数を超えないものとします。
           1．信託財産に属する株券および新株引受権証書の権利行使により取得する株券
           2．株式分割により取得する株券
           3．有償増資により取得する株券
           4．売り出しにより取得する株券
           5．信託財産に属する転換社債の転換請求および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新
             株予約権に限ります。）の行使により取得可能な株券
           6．信託財産に属する新株引受権証券および新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または信
             託財産に属する新株予約権証券および新株予約権付社債券の新株予約権（前号のものを除き
             ます。）の行使により取得可能な株券
     ⑮有価証券の貸付の指図および範囲(約款第25条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の各号
          の範囲内で貸付の指図をすることができます。
           1．株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時
             価合計額の50％を超えないものとします。
           2．公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有す
             る公社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
       (ⅱ)上記(ⅰ)に定める限度額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当
          する契約の一部の解約を指図するものとします。
       (ⅲ)委託者は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行なうものとし
          ます。
     ⑯特別の場合の外貨建有価証券への投資制限(約款第26条)
       外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合に
       は、制約されることがあります。
     ⑰外国為替予約の指図(約款第27条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産に属する外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信
          託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマザーファンドの信
          託財産純資産総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額
          について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予約を指図することができま
          す。
       (ⅱ)委託者は、外国為替の売買の予約取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めた
          ときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
     ⑱資金の借入れ(約款第35条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払資金
          の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的と
          して、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市
          場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券
          等の運用は行なわないものとします。
       (ⅱ)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
          産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信
          託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日か
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          ら信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間
          とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証券等の償還金
          の 合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日における信託財産の純
          資産総額の10％を超えないこととします。
       (ⅲ)収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日
          までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       (ⅳ)借入金の利息は信託財産中より支弁します。
     ⑲一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
      ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれ
      ぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該
      比率以内となるよう調整を行なうこととします。(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
     ⑳同一の法人の発行する株式への投資制限(投資信託及び投資法人に関する法律第9条)
       同一の法人の発行する株式について、次の(ⅰ)の数が(ⅱ)の数を超えることとなる場合には、当該株式
       を信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとします。
       (ⅰ)委託者が運用の指図を行なうすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数
       (ⅱ)当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
    ＜ノムラ・豪州・フォーカス＞

     ①株式への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
       株式への実質投資割合には制限を設けません。
     ②外貨建資産への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
       外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
     ③新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合(運用の基本方針                                    ２  運用方法     (3)投資制限)
       新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の
       20％以内とします。
     ④デリバティブの利用はヘッジ目的に限定します。
       一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超
       えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行な
       いません。
       (運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
     ⑤先物取引等の運用指図・目的・範囲(約款第22条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商
          品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号イに掲げるものをいいま
          す。以下同じ。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるものを
          いいます。以下同じ。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲
          げるものをいいます。以下同じ。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の
          取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。なお、選択権取引はオプション取引に
          含めるものとします（以下同じ。）。
           1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジの対象
             とする有価証券（以下「ヘッジ対象有価証券」といいます。）の時価総額の範囲内としま
             す。
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           2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象有
             価証券の組入可能額（組入ヘッジ対象有価証券を差し引いた額）に信託財産が限月までに受
             取 る組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券、組入貸付債権信託受益権、組入抵当証券
             および組入指定金銭信託の受益証券の利払金および償還金を加えた額を限度とし、且つ信託
             財産が限月までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金等（株式、株価指数に係る
             先物取引の買建においては、信託財産が未収配当金として計上している額を含むものとし、
             この額には信託財産が当該限月を超えて受取る配当金も含まれます。）ならびに前述の「(2)
             投資対象　当該ファンドの③金融商品の指図範囲」第1号から第4号に掲げる金融商品で運用
             している額の範囲内とします。
           3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、本条で規定する全オプショ
             ン取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の5％を上回ら
             ない範囲内とします。
       (ⅱ)委託者は、信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引所にお
          ける通貨に係る先物取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨に係る先物取引およびオプ
          ション取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。
           1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の売予約
             と合せてヘッジ対象とする外貨建資産（外国通貨表示の有価証券（以下「外貨建有価証券」
             といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の時価総額とマザーファンド
             の信託財産に属するヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額のうち信託財産に属するとみな
             した額（信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマザーファンドの信託財産純資産総
             額に占めるヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）と
             の合計額の範囲内とします。
           2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の買予約
             と合せて、外貨建有価証券の買付代金等実需の範囲内とします。
           3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、支払いプレミアム額の合計
             額が取引時点の保有外貨建資産の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、且つ本条で規定す
             る全オプション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額
             の5％を上回らない範囲内とします。
       (ⅲ)委託者は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引所にお
          ける金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取
          引と類似の取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。
           1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象と
             する金利商品（信託財産が1年以内に受け取る組入有価証券の利払金および償還金等ならびに
             前述の「(2)投資対象　当該ファンドの③金融商品の指図範囲」第1号から第4号に掲げる金融
             商品で運用されているものをいい、以下「ヘッジ対象金利商品」といいます。）の時価総額
             の範囲内とします。
           2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、信託財産が限
             月までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金等ならびに前述の「(2)投資対象　当
             該ファンドの③金融商品の指図範囲」第1号から第4号に掲げる金融商品で運用している額
             （以下本号において「金融商品運用額等」といいます。）の範囲内とします。ただし、ヘッ
             ジ対象金利商品が外貨建で、信託財産の外貨建資産組入可能額（約款上の組入可能額から保
             有外貨建資産の時価総額を差引いた額。以下同じ。）に信託財産が限月までに受取る外貨建
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             組入公社債および組入外国貸付債権信託受益証券ならびに外貨建組入貸付債権信託受益権の
             利払金および償還金を加えた額が当該金融商品運用額等の額より少ない場合には外貨建資産
             組 入可能額に信託財産が限月までに受取る外貨建組入有価証券に係る利払金および償還金等
             を加えた額を限度とします。
           3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、支払いプレミアム額の合計
             額が取引時点のヘッジ対象金利商品の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、且つ本条で規
             定する全オプション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産
             総額の5％を上回らない範囲内とします。
     ⑥スワップ取引の運用指図・目的・範囲(約款第23条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクおよび為替変動リスクを
          回避するため、異なった通貨、異なった受取り金利または異なった受取り金利とその元本を一定の
          条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指図をすること
          ができます。
       (ⅱ)スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないものと
          します。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではあり
          ません。
       (ⅲ)スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマザー
          ファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額
          との合計額（以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下本項において同じ。）
          が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、
          上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えるこ
          ととなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一部の解約を指
          図するものとします。
       (ⅳ)上記(ⅲ)においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財
          産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額
          にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの時価総額の
          割合を乗じて得た額をいいます。
       (ⅴ)スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が提示する価額、価格情報会社が提供する価額等、
          法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って評価するものとします。
       (ⅵ)委託者は、スワップ取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保
          の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
     ⑦直物為替先渡取引の運用指図・目的・範囲(約款第30条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに為替変動リスクを回避するため、直物為
          替先渡取引を行なうことの指図をすることができます。
       (ⅱ)直物為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期間を超えないもの
          とします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではあ
          りません。
       (ⅲ)直物為替先渡取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかる直物為替先渡取引の想定元本の総額
          とマザーファンドの信託財産にかかる直物為替先渡取引の想定元本の総額のうち信託財産に属する
          とみなした額との合計額（以下「直物為替先渡取引の想定元本の合計額」といいます。以下本項に
          おいて同じ。）が、ヘッジの対象とする資産の時価総額を超えないものとします。なお、信託財産
          の一部解約等の事由により、当該時価総額が減少して直物為替先渡取引の想定元本の合計額が当該
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          時価総額を超えることとなった場合には、委託者は、すみやかにその超える額に相当する直物為替
          先渡取引の一部解約（反対の売買による解消を含む。）を指図するものとします。
       (ⅳ)上記(ⅲ)においてマザーファンドの信託財産にかかる直物為替先渡取引の想定元本の総額のうち信
          託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかる直物為替先渡取引の想定元
          本の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの時
          価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
       (ⅴ)直物為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が提示する価額、価格情報会社が提供する価額
          等、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って評価するものとします。
       (ⅵ)委託者は、直物為替先渡取引を行なうにあたり、担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
          は、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
     ⑧同一銘柄の株式への投資割合(運用の基本方針                         ２  運用方法     (3)投資制限)
       同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以内とします。
     ⑨同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合(運用の基本方針                                           ２  運用方法     (3)投資制
       限)
       同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以
       内とします。
     ⑩同一銘柄の転換社債等への投資割合(運用の基本方針                            ２  運用方法     (3)投資制限)
       同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、信託財産の純資産総額
       の10％以内とします。
     ⑪投資信託証券への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
       投資信託証券（マザーファンド受益証券、上場不動産投資信託証券を除きます。）への実質投資割合
       は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
     ⑫同一銘柄の上場不動産投資信託証券への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
       同一銘柄の上場不動産投資信託証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
     ⑬投資する株式等の範囲(約款第19条)
       (ⅰ)委託者が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所
          に上場されている株式の発行会社の発行するものおよび金融商品取引所に準ずる市場において取引
          されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により
          取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
       (ⅱ)上記(ⅰ)の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権
          証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては委託者が投資す
          ることを指図することができるものとします。
     ⑭信用取引の指図範囲(約款第21条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図を
          することができます。なお、当該売り付けの決済については、株券の引き渡しまたは買い戻しによ
          り行なうことの指図をすることができるものとします。
       (ⅱ)上記(ⅰ)の信用取引の指図は、次の各号に掲げる有価証券の発行会社の発行する株券について行な
          うことができるものとし、かつ次の各号に掲げる株券数の合計数を超えないものとします。
           1．信託財産に属する株券および新株引受権証書の権利行使により取得する株券
           2．株式分割により取得する株券
           3．有償増資により取得する株券
           4．売り出しにより取得する株券
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           5．信託財産に属する転換社債の転換請求および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新
             株予約権に限ります。）の行使により取得可能な株券
           6．信託財産に属する新株引受権証券および新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または信
             託財産に属する新株予約権証券および新株予約権付社債券の新株予約権（前号のものを除き
             ます。）の行使により取得可能な株券
     ⑮有価証券の貸付の指図および範囲(約款第26条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の各号
          の範囲内で貸付の指図をすることができます。
           1．株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時
             価合計額の50％を超えないものとします。
           2．公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有す
             る公社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
       (ⅱ)上記(ⅰ)に定める限度額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当
          する契約の一部の解約を指図するものとします。
       (ⅲ)委託者は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行なうものとし
          ます。
     ⑯特別の場合の外貨建有価証券への投資制限(約款第27条)
       外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合に
       は、制約されることがあります。
     ⑰外国為替予約の指図(約款第28条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産に属する外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信
          託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマザーファンドの信
          託財産純資産総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額
          について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予約を指図することができま
          す。
       (ⅱ)委託者は、外国為替の売買の予約取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めた
          ときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
     ⑱資金の借入れ(約款第36条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払資金
          の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的と
          して、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市
          場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券
          等の運用は行なわないものとします。
       (ⅱ)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
          産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信
          託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日か
          ら信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間
          とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証券等の償還金
          の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日における信託財産の純
          資産総額の10％を超えないこととします。
       (ⅲ)収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日
          までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
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       (ⅳ)借入金の利息は信託財産中より支弁します。
     ⑲一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
      ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれ
      ぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該
      比率以内となるよう調整を行なうこととします。(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
     ⑳同一の法人の発行する株式への投資制限(投資信託及び投資法人に関する法律第9条)
       同一の法人の発行する株式について、次の(ⅰ)の数が(ⅱ)の数を超えることとなる場合には、当該株式
       を信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとします。
       (ⅰ)委託者が運用の指図を行なうすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数
       (ⅱ)当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
    ＜ノムラ・インドネシア・フォーカス＞

     ①株式への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
       株式への実質投資割合には制限を設けません。
     ②外貨建資産への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
       外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
     ③新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合(運用の基本方針                                    ２  運用方法     (3)投資制限)
       新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の
       20％以内とします。
      ④デリバティブの利用はヘッジ目的に限定します。なお、デリバティブ取引は実質的に投資の対象とする資
       産を保有した場合と同様の損益を実現する目的または為替相場等の変動リスクを減じる目的で実質的に行
       ないます。
       一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超え
       ることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ないま
       せん。
       (運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
     ⑤先物取引等の運用指図・目的・範囲(約款第22条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商
          品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号イに掲げるものをいいま
          す。以下同じ。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるものを
          いいます。以下同じ。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲
          げるものをいいます。以下同じ。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の
          取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。なお、選択権取引はオプション取引に
          含めるものとします（以下同じ。）。
           1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジの対象
             とする有価証券（以下「ヘッジ対象有価証券」といいます。）の時価総額の範囲内としま
             す。
           2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象有
             価証券の組入可能額（組入ヘッジ対象有価証券を差し引いた額）に信託財産が限月までに受
             取る組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券、組入貸付債権信託受益権、組入抵当証券
             および組入指定金銭信託の受益証券の利払金および償還金を加えた額を限度とし、且つ信託
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             財産が限月までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金等（株式、株価指数に係る
             先物取引の買建においては、信託財産が未収配当金として計上している額を含むものとし、
             こ の額には信託財産が当該限月を超えて受取る配当金も含まれます。）ならびに前述の「(2)
             投資対象　当該ファンドの③金融商品の指図範囲」第1号から第4号に掲げる金融商品で運用
             している額の範囲内とします。
           3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、本条で規定する全オプショ
             ン取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の5％を上回ら
             ない範囲内とします。
       (ⅱ)委託者は、信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引所にお
          ける通貨に係る先物取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨に係る先物取引およびオプ
          ション取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。
           1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の売予約
             と合せてヘッジ対象とする外貨建資産（外国通貨表示の有価証券（以下「外貨建有価証券」
             といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の時価総額とマザーファンド
             の信託財産に属するヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額のうち信託財産に属するとみな
             した額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産
             純資産総額に占めるヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいま
             す。）との合計額の範囲内とします。
           2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の買予約
             と合せて、外貨建有価証券の買付代金等実需の範囲内とします。
           3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、支払いプレミアム額の合計
             額が取引時点の保有外貨建資産の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、且つ本条で規定す
             る全オプション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額
             の5％を上回らない範囲内とします。
       (ⅲ)委託者は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引所にお
          ける金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取
          引と類似の取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。
           1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象と
             する金利商品（信託財産が1年以内に受け取る組入有価証券の利払金および償還金等ならびに
             前述の「(2)投資対象　当該ファンドの③金融商品の指図範囲」第1号から第4号に掲げる金融
             商品で運用されているものをいい、以下「ヘッジ対象金利商品」といいます。）の時価総額
             の範囲内とします。
           2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、信託財産が限
             月までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金等ならびに前述の「(2)投資対象　当
             該ファンドの③金融商品の指図範囲」第1号から第4号に掲げる金融商品で運用している額
             （以下本号において「金融商品運用額等」といいます。）の範囲内とします。ただし、ヘッ
             ジ対象金利商品が外貨建で、信託財産の外貨建資産組入可能額（約款上の組入可能額から保
             有外貨建資産の時価総額を差引いた額をいいます。以下同じ。）に信託財産が限月までに受
             取る外貨建組入公社債および組入外国貸付債権信託受益証券ならびに外貨建組入貸付債権信
             託受益権の利払金および償還金を加えた額が当該金融商品運用額等の額より少ない場合には
             外貨建資産組入可能額に信託財産が限月までに受取る外貨建組入有価証券に係る利払金およ
             び償還金等を加えた額を限度とします。
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           3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、支払いプレミアム額の合計
             額が取引時点のヘッジ対象金利商品の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、且つ本条で規
             定 する全オプション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産
             総額の5％を上回らない範囲内とします。
     ⑥スワップ取引の運用指図・目的・範囲(約款第23条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクおよび為替変動リスクを
          回避するため、異なった通貨、異なった受取り金利または異なった受取り金利とその元本を一定の
          条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指図をすること
          ができます。
       (ⅱ)スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないものと
          します。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではあり
          ません。
       (ⅲ)スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマザー
          ファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額
          との合計額（以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下本項において同じ。）
          が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、
          上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えるこ
          ととなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一部の解約を指
          図するものとします。
       (ⅳ)上記(ⅲ)においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財
          産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額
          にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受益証券の時
          価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
       (ⅴ)スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が提示する価額、価格情報会社が提供する価額等、
          法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って評価するものとします。
       (ⅵ)委託者は、スワップ取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保
          の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
     ⑦直物為替先渡取引の運用指図・目的・範囲(約款第29条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに為替変動リスクを回避するため、直物為
          替先渡取引を行なうことの指図をすることができます。
       (ⅱ)直物為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期間を超えないもの
          とします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではあ
          りません。
       (ⅲ)直物為替先渡取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかる直物為替先渡取引の想定元本の総額
          とマザーファンドの信託財産にかかる直物為替先渡取引の想定元本の総額のうち信託財産に属する
          とみなした額との合計額（以下「直物為替先渡取引の想定元本の合計額」といいます。以下本項に
          おいて同じ。）が、ヘッジの対象とする資産の時価総額を超えないものとします。なお、信託財産
          の一部解約等の事由により、当該時価総額が減少して直物為替先渡取引の想定元本の合計額が当該
          時価総額を超えることとなった場合には、委託者は、すみやかにその超える額に相当する直物為替
          先渡取引の一部解約（反対の売買による解消を含む。）を指図するものとします。
       (ⅳ)上記(ⅲ)においてマザーファンドの信託財産にかかる直物為替先渡取引の想定元本の総額のうち信
          託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかる直物為替先渡取引の想定元
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          本の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受益
          証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
       (ⅴ)直物為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が提示する価額、価格情報会社が提供する価額
          等、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って評価するものとします。
       (ⅵ)委託者は、直物為替先渡取引を行なうにあたり、担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
          は、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
     ⑧同一銘柄の株式への投資割合(運用の基本方針                         ２  運用方法     (3)投資制限)
       同一銘柄の株式への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20%以内とします。
     ⑨同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合(運用の基本方針                                           ２  運用方法     (3)投資制
       限)
       同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以
       内とします。
     ⑩同一銘柄の転換社債等への投資割合(運用の基本方針                            ２  運用方法     (3)投資制限)
       同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、信託財産の純資産総額
       の10％以内とします。
     ⑪投資信託証券への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
       投資信託証券（マザーファンド受益証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の
       5％以内とします。
     ⑫投資する株式等の範囲(約款第19条)
       (ⅰ)委託者が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所
          に上場されている株式の発行会社の発行するものおよび金融商品取引所に準ずる市場において取引
          されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により
          取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
       (ⅱ)上記(ⅰ)の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権
          証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては委託者が投資す
          ることを指図することができるものとします。
     ⑬信用取引の指図範囲(約款第21条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図を
          することができます。なお、当該売り付けの決済については、株券の引き渡しまたは買い戻しによ
          り行なうことの指図をすることができるものとします。
       (ⅱ)上記(ⅰ)の信用取引の指図は、次の各号に掲げる有価証券の発行会社の発行する株券について行な
          うことができるものとし、かつ次の各号に掲げる株券数の合計数を超えないものとします。
           1．信託財産に属する株券および新株引受権証書の権利行使により取得する株券
           2．株式分割により取得する株券
           3．有償増資により取得する株券
           4．売り出しにより取得する株券
           5．信託財産に属する転換社債の転換請求および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新
             株予約権に限ります。）の行使により取得可能な株券
           6．信託財産に属する新株引受権証券および新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または信
             託財産に属する新株予約権証券および新株予約権付社債券の新株予約権（前号のものを除き
             ます。）の行使により取得可能な株券
     ⑭有価証券の貸付の指図および範囲(約款第25条)
                                 54/228


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       (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の各号
          の範囲内で貸付の指図をすることができます。
           1．株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時
             価合計額の50％を超えないものとします。
           2．公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有す
             る公社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
       (ⅱ)上記(ⅰ)に定める限度額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当
          する契約の一部の解約を指図するものとします。
       (ⅲ)委託者は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行なうものとし
          ます。
     ⑮特別の場合の外貨建有価証券への投資制限(約款第26条)
       外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合に
       は、制約されることがあります。
     ⑯外国為替予約取引の指図(約款第27条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産に属する外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信
          託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファ
          ンドの信託財産純資産総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）と
          の合計額について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予約取引の指図をする
          ことができます。
       (ⅱ)委託者は、外国為替の売買の予約取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めた
          ときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
     ⑰資金の借入れ(約款第35条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払資金
          の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的と
          して、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市
          場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券
          等の運用は行なわないものとします。
       (ⅱ)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
          産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信
          託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日か
          ら信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間
          とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証券等の償還金
          の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日における信託財産の純
          資産総額の10％を超えないこととします。
       (ⅲ)収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日
          までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       (ⅳ)借入金の利息は信託財産中より支弁します。
     ⑱一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対するエクスポージャーの信託財産の純資産総額に対す
      る比率は、原則として35％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い
      当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
     ⑲同一の法人の発行する株式への投資制限(投資信託及び投資法人に関する法律第9条)
       同一の法人の発行する株式について、次の(ⅰ)の数が(ⅱ)の数を超えることとなる場合には、当該株式
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       を信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとします。
       (ⅰ)委託者が運用の指図を行なうすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数
       (ⅱ)当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
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     ①株式への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
       株式への実質投資割合には制限を設けません。
     ②外貨建資産への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
       外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
     ③新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合(運用の基本方針                                    ２  運用方法     (3)投資制限)
       新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の
       20％以内とします。
     ④デリバティブの利用はヘッジ目的に限定します。
       一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超
       えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行な
       いません。
       (運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
     ⑤先物取引等の運用指図・目的・範囲(約款第22条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商
          品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号イに掲げるものをいいま
          す。以下同じ。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるものを
          いいます。以下同じ。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲
          げるものをいいます。以下同じ。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の
          取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。なお、選択権取引はオプション取引に
          含めるものとします（以下同じ。）。
           1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジの対象
             とする有価証券（以下「ヘッジ対象有価証券」といいます。）の時価総額の範囲内としま
             す。
           2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象有
             価証券の組入可能額（組入ヘッジ対象有価証券を差し引いた額）に信託財産が限月までに受
             取る組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券、組入貸付債権信託受益権、組入抵当証券
             および組入指定金銭信託の受益証券の利払金および償還金を加えた額を限度とし、且つ信託
             財産が限月までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金等（株式、株価指数に係る
             先物取引の買建においては、信託財産が未収配当金として計上している額を含むものとし、
             この額には信託財産が当該限月を超えて受取る配当金も含まれます。）ならびに前述の「(2)
             投資対象　当該ファンドの③金融商品の指図範囲」第1号から第4号に掲げる金融商品で運用
             している額の範囲内とします。
           3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、本条で規定する全オプショ
             ン取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の5％を上回ら
             ない範囲内とします。
       (ⅱ)委託者は、信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引所にお
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          ける通貨に係る先物取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨に係る先物取引およびオプ
          ション取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。
           1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の売予約
             と合せてヘッジ対象とする外貨建資産（外国通貨表示の有価証券（以下「外貨建有価証券」
             といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の時価総額とマザーファンド
             の信託財産に属するヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額のうち信託財産に属するとみな
             した額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産
             純資産総額に占めるヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいま
             す。）との合計額の範囲内とします。
           2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の買予約
             と合せて、外貨建有価証券の買付代金等実需の範囲内とします。
           3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、支払いプレミアム額の合計
             額が取引時点の保有外貨建資産の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、且つ本条で規定す
             る全オプション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額
             の5％を上回らない範囲内とします。
       (ⅲ)委託者は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引所にお
          ける金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取
          引と類似の取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。
           1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象と
             する金利商品（信託財産が1年以内に受け取る組入有価証券の利払金および償還金等ならびに
             前述の「(2)投資対象　当該ファンドの③金融商品の指図範囲」第1号から第4号に掲げる金融
             商品で運用されているものをいい、以下「ヘッジ対象金利商品」といいます。）の時価総額
             の範囲内とします。
           2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、信託財産が限
             月までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金等ならびに前述の「(2)投資対象　当
             該ファンドの③金融商品の指図範囲」第1号から第4号に掲げる金融商品で運用している額
             （以下本号において「金融商品運用額等」といいます。）の範囲内とします。ただし、ヘッ
             ジ対象金利商品が外貨建で、信託財産の外貨建資産組入可能額（約款上の組入可能額から保
             有外貨建資産の時価総額を差引いた額をいいます。以下同じ。）に信託財産が限月までに受
             取る外貨建組入公社債および組入外国貸付債権信託受益証券ならびに外貨建組入貸付債権信
             託受益権の利払金および償還金を加えた額が当該金融商品運用額等の額より少ない場合には
             外貨建資産組入可能額に信託財産が限月までに受取る外貨建組入有価証券に係る利払金およ
             び償還金等を加えた額を限度とします。
           3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、支払いプレミアム額の合計
             額が取引時点のヘッジ対象金利商品の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、且つ本条で規
             定する全オプション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産
             総額の5％を上回らない範囲内とします。
     ⑥スワップ取引の運用指図・目的・範囲(約款第23条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクおよび為替変動リスクを
          回避するため、異なった通貨、異なった受取り金利または異なった受取り金利とその元本を一定の
          条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指図をすること
          ができます。
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       (ⅱ)スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないものと
          します。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではあり
          ま せん。
       (ⅲ)スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマザー
          ファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額
          との合計額（以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下本項において同じ。）
          が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、
          上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えるこ
          ととなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一部の解約を指
          図するものとします。
       (ⅳ))上記(ⅲ)においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財
          産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額
          にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受益証券の時
          価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
       (ⅴ)スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が提示する価額、価格情報会社が提供する価額等、
          法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って評価するものとします。
       (ⅵ)委託者は、スワップ取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保
          の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
     ⑦直物為替先渡取引の運用指図・目的・範囲(約款第29条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに為替変動リスクを回避するため、直物為
          替先渡取引を行なうことの指図をすることができます。
       (ⅱ)直物為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期間を超えないもの
          とします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではあ
          りません。
       (ⅲ)直物為替先渡取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかる直物為替先渡取引の想定元本の総額
          とマザーファンドの信託財産にかかる直物為替先渡取引の想定元本の総額のうち信託財産に属する
          とみなした額との合計額（以下「直物為替先渡取引の想定元本の合計額」といいます。以下本項に
          おいて同じ。）が、ヘッジの対象とする資産の時価総額を超えないものとします。なお、信託財産
          の一部解約等の事由により、当該時価総額が減少して直物為替先渡取引の想定元本の合計額が当該
          時価総額を超えることとなった場合には、委託者は、すみやかにその超える額に相当する直物為替
          先渡取引の一部解約（反対の売買による解消を含む。）を指図するものとします。
       (ⅳ)上記(ⅲ)においてマザーファンドの信託財産にかかる直物為替先渡取引の想定元本の総額のうち信
          託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかる直物為替先渡取引の想定元
          本の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受益
          証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
       (ⅴ)直物為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が提示する価額、価格情報会社が提供する価額
          等、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って評価するものとします。
       (ⅵ)委託者は、直物為替先渡取引を行なうにあたり、担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
          は、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
     ⑧同一銘柄の株式への投資割合(運用の基本方針                         ２  運用方法     (3)投資制限)
       同一銘柄の株式への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20%以内とします。
     ⑨同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合(運用の基本方針                                           ２  運用方法     (3)投資制
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       限)
       同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以
       内とします。
     ⑩同一銘柄の転換社債等への投資割合(運用の基本方針                            ２  運用方法     (3)投資制限)
       同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、信託財産の純資産総額
       の10％以内とします。
     ⑪投資信託証券への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
       投資信託証券（マザーファンド受益証券、上場投資信託証券を除きます。）への実質投資割合は、信託
       財産の純資産総額の5％以内とします。
     ⑫同一銘柄の上場投資信託証券への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
       同一銘柄の上場投資信託証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
     ⑬投資する株式等の範囲(約款第19条)
       (ⅰ)委託者が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所
          に上場されている株式の発行会社の発行するものおよび金融商品取引所に準ずる市場において取引
          されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により
          取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
       (ⅱ)上記(ⅰ)の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権
          証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては委託者が投資す
          ることを指図することができるものとします。
     ⑭信用取引の指図範囲(約款第21条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図を
          することができます。なお、当該売り付けの決済については、株券の引き渡しまたは買い戻しによ
          り行なうことの指図をすることができるものとします。
       (ⅱ)上記(ⅰ)の信用取引の指図は、次の各号に掲げる有価証券の発行会社の発行する株券について行な
          うことができるものとし、かつ次の各号に掲げる株券数の合計数を超えないものとします。
           1．信託財産に属する株券および新株引受権証書の権利行使により取得する株券
           2．株式分割により取得する株券
           3．有償増資により取得する株券
           4．売り出しにより取得する株券
           5．信託財産に属する転換社債の転換請求および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新
             株予約権に限ります。）の行使により取得可能な株券
           6．信託財産に属する新株引受権証券および新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または信
             託財産に属する新株予約権証券および新株予約権付社債券の新株予約権（前号のものを除き
             ます。）の行使により取得可能な株券
     ⑮有価証券の貸付の指図および範囲(約款第25条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の各号
          の範囲内で貸付の指図をすることができます。
           1．株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時
             価合計額の50％を超えないものとします。
           2．公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有す
             る公社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
       (ⅱ)上記(ⅰ)に定める限度額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当
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          する契約の一部の解約を指図するものとします。
       (ⅲ)委託者は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行なうものとし
          ます。
     ⑯特別の場合の外貨建有価証券への投資制限(約款第26条)
       外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合に
       は、制約されることがあります。
     ⑰外国為替予約取引の指図(約款第27条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産に属する外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信
          託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファ
          ンドの信託財産純資産総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）と
          の合計額について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予約取引の指図をする
          ことができます。
       (ⅱ)委託者は、外国為替の売買の予約取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めた
          ときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
     ⑱資金の借入れ(約款第35条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払資金
          の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的と
          して、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市
          場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券
          等の運用は行なわないものとします。
       (ⅱ)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
          産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信
          託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日か
          ら信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間
          とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証券等の償還金
          の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日における信託財産の純
          資産総額の10％を超えないこととします。
       (ⅲ)収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日
          までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       (ⅳ)借入金の利息は信託財産中より支弁します。
     ⑲一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対するエクスポージャーの信託財産の純資産総額に対す
      る比率は、原則として35％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い
      当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
     ⑳同一の法人の発行する株式への投資制限(投資信託及び投資法人に関する法律第9条)
       同一の法人の発行する株式について、次の(ⅰ)の数が(ⅱ)の数を超えることとなる場合には、当該株式
       を信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとします。
       (ⅰ)委託者が運用の指図を行なうすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数
       (ⅱ)当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
    ＜ノムラ・フィリピン・フォーカス＞

     ①株式への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
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       株式への実質投資割合には制限を設けません。
     ②外貨建資産への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
       外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
     ③新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合(運用の基本方針                                    ２  運用方法     (3)投資制限)
       新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の
       20％以内とします。
     ④デリバティブの利用はヘッジ目的に限定します。
       一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超
       えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行な
       いません。
       (運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
     ⑤先物取引等の運用指図・目的・範囲(約款第22条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商
          品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号イに掲げるものをいいま
          す。以下同じ。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるものを
          いいます。以下同じ。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲
          げるものをいいます。以下同じ。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の
          取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。なお、選択権取引はオプション取引に
          含めるものとします（以下同じ。）。
           1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジの対象
             とする有価証券（以下「ヘッジ対象有価証券」といいます。）の時価総額の範囲内としま
             す。
           2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象有
             価証券の組入可能額（組入ヘッジ対象有価証券を差し引いた額）に信託財産が限月までに受
             取る組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券、組入貸付債権信託受益権、組入抵当証券
             および組入指定金銭信託の受益証券の利払金および償還金を加えた額を限度とし、且つ信託
             財産が限月までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金等（株式、株価指数に係る
             先物取引の買建においては、信託財産が未収配当金として計上している額を含むものとし、
             この額には信託財産が当該限月を超えて受取る配当金も含まれます。）ならびに前述の「(2)
             投資対象　当該ファンドの③金融商品の指図範囲」第1号から第4号に掲げる金融商品で運用
             している額の範囲内とします。
           3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、本条で規定する全オプショ
             ン取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の5％を上回ら
             ない範囲内とします。
       (ⅱ)委託者は、信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引所にお
          ける通貨に係る先物取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨に係る先物取引およびオプ
          ション取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。
           1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の売予約
             と合せてヘッジ対象とする外貨建資産（外国通貨表示の有価証券（以下「外貨建有価証券」
             といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の時価総額とマザーファンド
             の信託財産に属するヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額のうち信託財産に属するとみな
             した額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産
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             純資産総額に占めるヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいま
             す。）との合計額の範囲内とします。
           2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の買予約
             と合せて、外貨建有価証券の買付代金等実需の範囲内とします。
           3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、支払いプレミアム額の合計
             額が取引時点の保有外貨建資産の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、且つ本条で規定す
             る全オプション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額
             の5％を上回らない範囲内とします。
       (ⅲ)委託者は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引所にお
          ける金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取
          引と類似の取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。
           1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象と
             する金利商品（信託財産が1年以内に受け取る組入有価証券の利払金および償還金等ならびに
             前述の「(2)投資対象　当該ファンドの③金融商品の指図範囲」第1号から第4号に掲げる金融
             商品で運用されているものをいい、以下「ヘッジ対象金利商品」といいます。）の時価総額
             の範囲内とします。
           2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、信託財産が限
             月までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金等ならびに前述の「(2)投資対象　当
             該ファンドの③金融商品の指図範囲」第1号から第4号に掲げる金融商品で運用している額
             （以下本号において「金融商品運用額等」といいます。）の範囲内とします。ただし、ヘッ
             ジ対象金利商品が外貨建で、信託財産の外貨建資産組入可能額（約款上の組入可能額から保
             有外貨建資産の時価総額を差引いた額をいいます。以下同じ。）に信託財産が限月までに受
             取る外貨建組入公社債および組入外国貸付債権信託受益証券ならびに外貨建組入貸付債権信
             託受益権の利払金および償還金を加えた額が当該金融商品運用額等の額より少ない場合には
             外貨建資産組入可能額に信託財産が限月までに受取る外貨建組入有価証券に係る利払金およ
             び償還金等を加えた額を限度とします。
           3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、支払いプレミアム額の合計
             額が取引時点のヘッジ対象金利商品の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、且つ本条で規
             定する全オプション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産
             総額の5％を上回らない範囲内とします。
     ⑥スワップ取引の運用指図・目的・範囲(約款第23条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクおよび為替変動リスクを
          回避するため、異なった通貨、異なった受取り金利または異なった受取り金利とその元本を一定の
          条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指図をすること
          ができます。
       (ⅱ)スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないものと
          します。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではあり
          ません。
       (ⅲ)スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマザー
          ファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額
          との合計額（以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下本項において同じ。）
          が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、
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          上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えるこ
          ととなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一部の解約を指
          図 するものとします。
       (ⅳ)上記(ⅲ)においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財
          産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額
          にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受益証券の時
          価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
       (ⅴ)スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が提示する価額、価格情報会社が提供する価額等、
          法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って評価するものとします。
       (ⅵ)委託者は、スワップ取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保
          の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
     ⑦直物為替先渡取引の運用指図・目的・範囲(約款第29条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに為替変動リスクを回避するため、直物為
          替先渡取引を行なうことの指図をすることができます。
       (ⅱ)直物為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期間を超えないもの
          とします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではあ
          りません。
       (ⅲ)直物為替先渡取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかる直物為替先渡取引の想定元本の総額
          とマザーファンドの信託財産にかかる直物為替先渡取引の想定元本の総額のうち信託財産に属する
          とみなした額との合計額（以下「直物為替先渡取引の想定元本の合計額」といいます。以下本項に
          おいて同じ。）が、ヘッジの対象とする資産の時価総額を超えないものとします。なお、信託財産
          の一部解約等の事由により、当該時価総額が減少して直物為替先渡取引の想定元本の合計額が当該
          時価総額を超えることとなった場合には、委託者は、すみやかにその超える額に相当する直物為替
          先渡取引の一部解約（反対の売買による解消を含む。）を指図するものとします。
       (ⅳ)上記(ⅲ)においてマザーファンドの信託財産にかかる直物為替先渡取引の想定元本の総額のうち信
          託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかる直物為替先渡取引の想定元
          本の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受益
          証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
       (ⅴ)直物為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が提示する価額、価格情報会社が提供する価額
          等、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って評価するものとします。
       (ⅵ)委託者は、直物為替先渡取引を行なうにあたり、担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
          は、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
     ⑧同一銘柄の株式への投資割合(運用の基本方針                         ２  運用方法     (3)投資制限)
       同一銘柄の株式への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の30%以内とします。
     ⑨同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合(運用の基本方針                                           ２  運用方法     (3)投資制
       限)
       同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以
       内とします。
     ⑩同一銘柄の転換社債等への投資割合(運用の基本方針                            ２  運用方法     (3)投資制限)
       同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、信託財産の純資産総額
       の10％以内とします。
     ⑪投資信託証券への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
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       投資信託証券（マザーファンド受益証券、上場投資信託証券を除きます。）への実質投資割合は、信託
       財産の純資産総額の5％以内とします。
     ⑫同一銘柄の上場投資信託証券への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
       同一銘柄の上場投資信託証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
     ⑬投資する株式等の範囲(約款第19条)
       (ⅰ)委託者が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所
          に上場されている株式の発行会社の発行するものおよび金融商品取引所に準ずる市場において取引
          されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により
          取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
       (ⅱ)上記(ⅰ)の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権
          証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては委託者が投資す
          ることを指図することができるものとします。
     ⑭信用取引の指図範囲(約款第21条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図を
          することができます。なお、当該売り付けの決済については、株券の引き渡しまたは買い戻しによ
          り行なうことの指図をすることができるものとします。
       (ⅱ)上記(ⅰ)の信用取引の指図は、次の各号に掲げる有価証券の発行会社の発行する株券について行な
          うことができるものとし、かつ次の各号に掲げる株券数の合計数を超えないものとします。
           1．信託財産に属する株券および新株引受権証書の権利行使により取得する株券
           2．株式分割により取得する株券
           3．有償増資により取得する株券
           4．売り出しにより取得する株券
           5．信託財産に属する転換社債の転換請求および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新
             株予約権に限ります。）の行使により取得可能な株券
           6．信託財産に属する新株引受権証券および新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または信
             託財産に属する新株予約権証券および新株予約権付社債券の新株予約権（前号のものを除き
             ます。）の行使により取得可能な株券
     ⑮有価証券の貸付の指図および範囲(約款第25条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の各号
          の範囲内で貸付の指図をすることができます。
           1．株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時
             価合計額の50％を超えないものとします。
           2．公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有す
             る公社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
       (ⅱ)上記(ⅰ)に定める限度額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当
          する契約の一部の解約を指図するものとします。
       (ⅲ)委託者は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行なうものとし
          ます。
     ⑯特別の場合の外貨建有価証券への投資制限(約款第26条)
       外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合に
       は、制約されることがあります。
     ⑰外国為替予約取引の指図(約款第27条)
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       (ⅰ)委託者は、信託財産に属する外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信
          託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファ
          ン ドの信託財産純資産総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）と
          の合計額について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予約取引の指図をする
          ことができます。
       (ⅱ)委託者は、外国為替の売買の予約取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めた
          ときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
     ⑱資金の借入れ(約款第35条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払資金
          の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的と
          して、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市
          場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券
          等の運用は行なわないものとします。
       (ⅱ)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
          産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信
          託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日か
          ら信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間
          とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証券等の償還金
          の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日における信託財産の純
          資産総額の10％を超えないこととします。
       (ⅲ)収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日
          までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       (ⅳ)借入金の利息は信託財産中より支弁します。
     ⑲一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対するエクスポージャーの信託財産の純資産総額に対す
      る比率は、原則として35％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い
      当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
     ⑳同一の法人の発行する株式への投資制限(投資信託及び投資法人に関する法律第9条)
       同一の法人の発行する株式について、次の(ⅰ)の数が(ⅱ)の数を超えることとなる場合には、当該株式
       を信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとします。
       (ⅰ)委託者が運用の指図を行なうすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数
       (ⅱ)当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
    ＜マネープール・ファンド＞

     ①株式への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
       株式への直接投資は行ないません。株式への投資は転換社債を転換および新株予約権（転換社債型新株
       予約権付社債の新株予約権に限ります。）を行使したものに限り、株式への投資割合は信託財産の純資
       産総額の5％以内とします。
     ②外貨建資産への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
       外貨建資産への投資は行ないません。
     ③デリバティブの利用はヘッジ目的に限定します。
       一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超
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       えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行な
       いません。      (運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
     ④先物取引等の運用指図・目的・範囲(約款第21条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商
          品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号イに掲げるものをいいま
          す。以下同じ。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるものを
          いいます。以下同じ。）、有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲げる
          ものをいいます。以下同じ。）および外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を
          次の範囲で行なうことの指図をすることができます。なお、選択権取引はオプション取引に含める
          ものとします（以下同じ。）。
           1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジの対象
             とする有価証券（以下「ヘッジ対象有価証券」といいます。）の時価総額の範囲内としま
             す。
           2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象有
             価証券の組入可能額（組入ヘッジ対象有価証券を差し引いた額）に信託財産が限月までに受
             取る組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券、組入貸付債権信託受益権、組入抵当証券
             および組入指定金銭信託の受益証券の利払金および償還金を加えた額を限度とし、且つ信託
             財産が限月までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金等ならびに前述の「(2)投資
             対象　当該ファンドの③金融商品の指図範囲」第1号から第4号に掲げる金融商品で運用して
             いる額の範囲内とします。
           3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、本条で規定する全オプショ
             ン取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の5％を上回ら
             ない範囲内とします。
       (ⅱ)委託者は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引所にお
          ける金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商品取引所におけるわが国の金
          利に係るこれらの取引と類似の取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。
           1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額がヘッジ対象とす
             る金利商品（信託財産が1年以内に受け取る組入有価証券の利払金および償還金等ならびに前
             述の「(2)投資対象　当該ファンドの③金融商品の指図範囲」第1号から第4号に掲げる金融商
             品で運用されているものをいい、以下「ヘッジ対象金利商品」といいます。）の時価総額の
             範囲内とします。
           2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、信託財産が限
             月までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金等ならびに前述の「(2)投資対象　当
             該ファンドの③金融商品の指図範囲」第1号から第4号に掲げる金融商品で運用している額の
             範囲内とします。
           3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、支払いプレミアム額の合計
             額が取引時点のヘッジ対象金利商品の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、且つ本条で規
             定する全オプション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産
             総額の5％を上回らない範囲内とします。
     ⑤スワップ取引の運用指図・目的・範囲(約款第22条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクを回避するため、異なっ
          た受取り金利または異なった受取り金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（これらを
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          総称して以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指図をすることができます。
       (ⅱ)スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないものと
          します。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではあり
          ません。
       (ⅲ)スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマザー
          ファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額
          との合計額（以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下本項において同じ。）
          が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、
          上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えるこ
          ととなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一部の解約を指
          図するものとします。
       (ⅳ)上記(ⅲ)においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財
          産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額
          にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの時価総額の
          割合を乗じて得た額をいいます。
       (ⅴ)スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が提示する価額、価格情報会社が提供する価額等、
          法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って評価するものとします。
       (ⅵ)委託者は、スワップ取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保
          の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
     ⑥同一銘柄の株式への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
       同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
     ⑦同一銘柄の転換社債等への投資割合(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
       同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額の
       10％以内とします。
     ⑧投資する株式の範囲(約款第19条)
       (ⅰ)委託者が投資することを指図する株式は、金融商品取引所に上場されている株式の発行会社の発行
          するものおよび金融商品取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行会社の発行するも
          のとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式については、この限りでは
          ありません。
       (ⅱ)上記(ⅰ)の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式で目論見書等において上場または登
          録されることが確認できるものについては委託者が投資することを指図することができるものとし
          ます。
     ⑨有価証券の貸付の指図および範囲(約款第24条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の各号
          の範囲内で貸付の指図をすることができます。
           1．株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時
             価合計額の50％を超えないものとします。
           2．公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有す
             る公社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
       (ⅱ)上記(ⅰ)に定める限度額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当
          する契約の一部の解約を指図するものとします。
       (ⅲ)委託者は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行なうものとし
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          ます。
     ⑩公社債の借入れ(約款第25条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。
          なお、当該公社債の借入れを行なうにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供の指図
          を行なうものとします。
       (ⅱ)上記(ⅰ)の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
          す。
       (ⅲ)信託財産の一部解約等の事由により、上記(ⅱ)の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純
          資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当する借入れた公
          社債の一部を返還するための指図をするものとします。
       (ⅳ)上記(ⅰ)の借入れにかかる品貸料は信託財産中から支弁します。
     ⑪資金の借入れ(約款第31条)
       (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払資金
          の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的と
          して、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市
          場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券
          等の運用は行なわないものとします。
       (ⅱ)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
          産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信
          託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日か
          ら信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間
          とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証券等の償還金
          の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日における信託財産の純
          資産総額の10％を超えないこととします。
       (ⅲ)収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日
          までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       (ⅳ)借入金の利息は信託財産中より支弁します。
     ⑫投資信託証券(マザーファンド受益証券を除きます。)への投資は行ないません。
     ⑬一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
       ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれ
       ぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該
       比率以内となるよう調整を行なうこととします。(運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限)
    ３【投資リスク】

    ≪基準価額の変動要因≫
     ファンドの基準価額は、投資を行なっている有価証券等の値動きによる影響を受けますが、これらの                                                    運用に
     よる損益はすべて投資者の皆様に帰属します。
     したがって、ファンドにおいて、                 投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落
     により、損失を被り、投資元金が割り込むことがあります。なお、投資信託は預貯金と異なります。
     ＜各ファンド（「マネープール・ファンド」を除く）＞

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       [株価変動リスク]
        ◆ファンドは実質的に株式に投資を行ないますので、株価変動の影響を受けます。特にファンドが実質
         的に投資を行なう新興国の株価変動は、先進国以上に大きいものになることが予想されます。
       [為替変動リスク]
        ◆ファンドは、実質組入外貨建資産について、原則として為替ヘッジを行ないませんので、為替変動の
         影響を受けます。特にファンドが実質的に投資を行なう新興国の通貨については、先進国の通貨に比
         べ流動性が低い状況となる可能性が高いこと等から、当該通貨の為替変動は先進国以上に大きいもの
         になることも想定されます。
     ＜マネープール・ファンド＞

       [債券価格変動リスク]
        ◆債券（公社債等）は、市場金利や信用度の変動により価格が変動します。ファンドは実質的に債券に
         投資を行ないますので、これらの影響を受けます。
     ※基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。

    ≪その他の留意点≫

     ◆ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はあ
       りません。
     ◆ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場にお
       いて市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で
       取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、基準価額にマイナスの影
       響を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付けが中止等となる可能性、換金代金の支払いが遅延する可能性
       等があります。
     ◆資金動向、市況動向等によっては、また、不慮の出来事等が起きた場合には、投資方針に沿った運用がで
       きない場合があります。
     ◆ファンドが実質的に組み入れる有価証券の発行体において、利払いや償還金の支払いが滞る可能性があり
       ます。
     ◆有価証券への投資等ファンドにかかる取引にあたっては、取引の相手方の倒産等により契約が不履行にな
       る可能性があります。
     ◆投資対象とするマザーファンドにおいて、他のベビーファンドの資金変動等に伴なう売買等が生じた場合
       などには、ファンドの基準価額に影響を及ぼす場合があります。また、各ファンド（マネープール・ファ
       ンドを除く）においては、ベビーファンドの換金等に伴ない、マザーファンドの換金を行なう場合には、
       原則として当該マザーファンドの信託財産に信託財産留保額を繰り入れます。
     ◆ファンドは、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超
       えて分配を行なう場合があります。したがって、ファンドの分配金の水準は必ずしも計算期間における
       ファンドの収益率を示唆するものではありません。
       投資者の個別元本（追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本）の状況によっては、分配金額の一部
       または全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。
       分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金支払い後の純資産は
       その相当額が減少することとなり、基準価額が下落する要因となります。計算期間中に運用収益があった
       場合においても、当該運用収益を超えて分配を行なった場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準
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       価額と比べて下落することになります。
     ◆各ファンド（マネープール・ファンドを除く）に関する留意点
     ・ファンドのベンチマークは、市場の構造変化等によっては今後見直す場合があります。また、ベンチマー
       クに対して一定の投資成果をあげることを保証するものではありません。
     ・金融商品取引所等における取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます。）、外国為替取引の停止、決
       済機能の停止その他やむを得ない事情（実質的な投資対象国における非常事態による市場の閉鎖もしくは
       流動性の極端な減少等）があるときは、投資信託約款の規定に従い、委託会社の判断でファンドの購入
       （スイッチングによる購入を含みます。）・換金の各受付けを中止すること、および既に受付けた購入
       （スイッチングによる購入を含みます。）・換金の各受付けを取り消す場合があります。（「ノムラ・豪
       州・フォーカス」を除く）
     ◆新興国に投資を行なうファンドに関する留意点
     ・ファンドが実質的に投資する新興国においては、政治、経済、社会情勢の変化が金融市場に及ぼす影響
       は、先進国以上に大きいものになることが予想されます。さらに、当局による海外からの投資規制などが
       緊急に導入されたり、あるいは政策の変更等により、金融市場が著しい悪影響を被る可能性や運用上の制
       約を大きく受ける可能性があります。
      上記のような投資環境変化の内容によっては、ファンドでの新規投資の中止や大幅な縮小をする場合があ
       ります。
     ◆「ノムラ・印度・フォーカス」「ノムラ・インドネシア・フォーカス」「ノムラ・タイ・フォーカス」
       「ノムラ・フィリピン・フォーカス」の実質的な投資対象候補銘柄には、寄与度が高い銘柄、または寄与
       度が高くなる可能性のある銘柄が存在すると考えられます。そのため、上記4ファンドは信用リスクを適正
       に管理する目的で一般社団法人投資信託協会が定める「信用リスク集中回避のための投資制限」における
       「特化型運用」を行なうファンドに該当します。当該制限に従って「特化型運用」を行なうにあたり、特
       定の発行体が発行する銘柄に集中して実質的に投資することがありますので、個別の投資対象銘柄の発行
       体の経営破綻や経営・財務状況の悪化等による影響を大きく受ける可能性があります。
     ◆マネープール・ファンドは、マイナス利回りの資産への投資等を通じてファンド全体の損益がマイナスと
       なった場合は、ファンドの基準価額が下落することが想定されますのでご留意ください。
     ◆「ノムラ・印度・フォーカス」に関する留意点
      ファンドが実質的な投資対象とする、インドの金融商品取引所で取引されている株式は、インドの税制に
       従って課税されます。インドの金融商品取引所において、非居住者（ファンドおよびマザーファンドも含
       まれます。）が、株式を売却した場合、その売買益に対してキャピタル・ゲイン税の他、その他の税が付
       加されます。
      ファンドに係る法令・会計基準に則り、税制・税率を考慮して日々基準価額を計算しています。税制・税
       率の変更や税の還付もしくは追加納税等が発生した場合には、基準価額が影響を受ける場合があります。
      また、インドの株式には、外国人機関投資家の上限保有比率等に制限のある銘柄があります。これらの銘
       柄を投資対象とする場合には、運用上の制約を受ける場合があります。
      ※これらの記載は、          2023年10月      末現在で委託会社が確認できる情報に基づいたものです。
    ≪ 委託会社におけるリスクマネジメント体制                      ≫
       リスク管理関連の委員会
        ◆パフォーマンスの考査
         投資信託の信託財産についてパフォーマンスに基づいた定期的な考査（分析、評価）の結果の報告、
         審議を行ないます。
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        ◆運用リスクの管理
         投資信託の信託財産の運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用部門その他関連部署への是
         正勧告を行なうことにより、適切な管理を行ないます。
         ※流動性リスク管理について
          流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリングなどを
          実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行ないます。リスク管理関連の委員会が、流
          動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について監督します。
        リスク管理体制図

     ※投資リスクに関する管理体制等は今後変更となる場合があります。






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    ４【手数料等及び税金】
















    （１）【申込手数料】

      ①取得申込日の翌営業日の基準価額に、3.3％(申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に相当す
                  ※
       る率)(税抜3.0％)以内            で販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
       なお、「マネープール・ファンド」へのスイッチングの場合は無手数料とします。
        ※詳しくは、販売会社にお問い合わせ下さい。販売会社については、「サポートダイヤル」までお問い合わせ下さ
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         い。
      ②収益分配金を再投資する場合には無手数料とします。
      購入時手数料は、商品及び関連する投資環境の説明および情報提供等、ならびに購入に関する事務コストの

      対価として、購入時に頂戴するものです。
    （２）【換金（解約）手数料】

       換金手数料はありません。
    （３）【信託報酬等】

     ＜ノムラ・印度・フォーカス＞
       信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、ファンドの純資産総額に年1.925％（税抜年
      1.75％）の率を乗じて得た額とし、信託報酬の配分については次の通り(税抜)とします。
             ＜委託会社＞            ＜販売会社＞            ＜受託会社＞
              年0.90％            年0.80％            年0.05％
       ファンドの信託報酬は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期間の最初の
      6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときファンドから支払われます。
      ◆「野村インド株マザーファンド」の投資顧問会社が受ける報酬は、「野村インド株マザーファンド」を投

       資対象とする証券投資信託の委託会社が受ける報酬から、毎年3月および9月ならびに信託契約終了のとき
       支払うものとし、その報酬額は、マザーファンドの日々の平均純資産総額に、年0.38％の率を乗じて得た
       額とします。
     ＜ノムラ・アセアン・フォーカス＞＜ノムラ・インドネシア・フォーカス＞＜ノムラ・タイ・フォーカス＞

     ＜ノムラ・フィリピン・フォーカス＞
       信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、ファンドの純資産総額に年1.815％（税抜年
      1.65％）の率を乗じて得た額とし、信託報酬の配分については次の通り(税抜)とします。
             ＜委託会社＞            ＜販売会社＞            ＜受託会社＞
              年0.80％            年0.80％            年0.05％
       ファンドの信託報酬は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期間の最初の
      6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときファンドから支払われます。
      ◆「野村アセアン株マザーファンド」、「野村インドネシア株マザーファンド」、「野村タイ株マザーファ

       ンド」、「野村フィリピン株マザーファンド」の投資顧問会社が受ける報酬は、「野村アセアン株マザー
       ファンド」、「野村インドネシア株マザーファンド」、「野村タイ株マザーファンド」、「野村フィリピ
       ン株マザーファンド」を投資対象とする証券投資信託の委託会社が受ける報酬から、毎年3月および9月な
       らびに信託契約終了のとき支払うものとし、その報酬額は、マザーファンドの日々の平均純資産総額に、
       年0.34％の率を乗じて得た額とします。
     ＜ノムラ・豪州・フォーカス＞

       信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、ファンドの純資産総額に年1.705％（税抜年
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      1.55％）の率を乗じて得た額とし、信託報酬の配分については次の通り(税抜)とします。
             ＜委託会社＞            ＜販売会社＞            ＜受託会社＞
              年0.75％            年0.75％            年0.05％
       ファンドの信託報酬は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期間の最初の
      6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときファンドから支払われます。
      ◆「野村豪州株マザーファンド」の投資顧問会社が受ける報酬は、「野村豪州株マザーファンド」を投資対

       象とする証券投資信託の委託会社が受ける報酬から、毎年3月および9月ならびに信託契約終了のとき支払
       うものとし、その報酬額は、マザーファンドの日々の平均純資産総額に、年0.32％の率を乗じて得た額と
       します。
     ＜マネープール・ファンド＞

       信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、ファンドの純資産総額に次に掲げる率(「信託報
      酬率」といいます。)を乗じて得た額とします。
       また、信託報酬およびその配分については、「コールレート」に応じて次の通り(税抜)とします。
                                0.4％以上
      コールレート            0.4％未満                            0.65％以上
                                0.65％未満
                  年0.165％
                                年0.33％              年0.605％
      信託報酬率          （税抜年0.15％）
                              （税抜年0.30％）              （税抜年0.55％）
                   以内
       委託会社          年0.065％以内               年0.13％              年0.22％
       販売会社          年0.070％以内               年0.14％              年0.28％
       受託会社          年0.015％以内               年0.03％              年0.05％
      ◆　前月の最終営業日の翌日から当月の最終営業日までの日々の信託報酬率は、当該各月の前月最終5営業
        日間の当該信託の日々の基準価額算出に用いたコール・ローンのオーバーナイト物レートの最低レート
        （以下「コールレート」といいます。）に応じた上記の率とします。なお、月中において、日々の基準
        価額算出に用いたコール・ローンのオーバーナイト物レートが信託報酬率を下回った場合には、その翌
        日以降の信託報酬率はそのコール・ローンのオーバーナイト物レートをコールレートとし、上記の率と
        して見直す場合があります。
        信託報酬の総額は、ファンドの純資産総額に上記の信託報酬率を乗じて得た額とします。
        また、信託報酬およびその配分については、「コールレート」に応じて上記（税抜）の通りとします。
        ファンドの信託報酬は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期間の最初
        の6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときファンドから支払われます。
      ◆　  2023年12月8日       現在の信託報酬率は年0.00121％（税抜年0.0011％）となっております。
     ≪支払先の役務の内容≫

         ＜委託会社＞               ＜販売会社＞               ＜受託会社＞
      ファンドの運用とそれに               購入後の情報提供、運用               ファンドの財産の保管・
      伴う調査、受託会社への               報告書等各種書類の送               管理、委託会社からの指
      指図、法定書面等の作               付、口座内でのファンド               図の実行等
      成、基準価額の算出等               の管理および事務手続き
                     等
    （４）【その他の手数料等】

      ◆ファンドにおいて一部解約に伴う支払資金の手当て等を目的として資金借入れの指図を行なった場合、当
       該借入金の利息はファンドから支払われます。
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      ◆ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立替えた立替金の利息は、受益者
       の負担とし、ファンドから支払われます。
      ◆ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等に
       相当する金額、先物取引・オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管等に要する費用、「ノム
       ラ・印度・フォーカス」に係る現地の税務顧問に支払う費用はファンドから支払われます。（マネープー
       ル・ファンドを除く）
      ◆ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等に
       相当する金額、先物取引・オプション取引等に要する費用はファンドから支払われます。（マネープー
       ル・ファンド）
      ◆監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額は、信
       託報酬支払いのときにファンドから支払われます。
                                     ※
      ◆ファンドにおいて一部解約の実行に伴い、信託財産留保額                                をご負担いただきます。信託財産留保額は、
       基準価額に、「ノムラ・印度・フォーカス」「ノムラ・インドネシア・フォーカス」「ノムラ・タイ・
       フォーカス」「ノムラ・フィリピン・フォーカス」は0.5％、「ノムラ・アセアン・フォーカス」「ノム
       ラ・豪州・フォーカス」は0.3％の率を乗じて得た額を1口当たりに換算して、換金する口数に応じてご負
       担いただきます。なお、「マネープール・ファンド」には信託財産留保額はありません。
         ※「信託財産留保額」とは、償還時まで投資を続ける投資家との公平性の確保やファンド残高の安定的な推移を
           図るため、クローズド期間の有無に関係なく、信託期間満了前の解約に対し解約者から徴収する一定の金額
           をいい、信託財産に繰り入れられます。
      ＊これらの費用等の中には、運用状況等により変動するものがあり、事前に料率、上限額等を表示すること
       ができないものがあります。
    （５）【課税上の取扱い】

        課税上は、株式投資信託として取扱われます。
       ■個人、法人別の課税について■
       ◆個人の投資家に対する課税
       ＜収益分配金に対する課税＞
         分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、20.315％(国税(所得税及び復興特別所得税)
         15.315％および地方税5％)の税率による源泉徴収が行なわれます。なお、確定申告により、申告分離
         課税もしくは総合課税のいずれかを選択することもできます。
         なお、配当控除は適用されません。
       ＜換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）に対する課税＞
         換金(解約)時および償還時の差益(譲渡益)については、申告分離課税により20.315％(国税15.315％
         および地方税5％)の税率が適用され、源泉徴収口座を選択した場合は20.315％の税率により源泉徴収
         が行なわれます。
        ≪損益通算について≫

        以下の所得間で損益通算が可能です。上場株式等の配当所得については申告分離課税を選択したものに
        限ります。
                                      （注2）
         《利子所得》                                     《配当所得》
                     《上場株式等に係る譲渡所得等》
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                    特定  公社債、     公募  公社債投資信託、上場
           （注1）
                                          ・上場株式の配当
    ・ 特定  公社債      の利子
                    株式、公募株式投資信託の
                                          ・公募株式投資信託の収益
    ・ 公募  公社債投資信託の収
                             ・譲渡益
                                           分配金
      益分配金
                             ・譲渡損
        （注1）「特定公社債」とは、国債、地方債、外国国債、公募公社債、上場公社債、2015年12月31日以前に発行され
            た公社債（同族会社が発行した社債を除きます。）などの一定の公社債をいいます。
        （注2）株式等に係る譲渡所得等について、上場株式等に係る譲渡所得等とそれ以外の株式等に係る譲渡所得等に区
            分し、別々の分離課税制度とすることとされ、原則として、これら相互の通算等ができないこととされま
            した。
        ※公募株式投資信託は税法上、NISA（少額投資非課税制度）の適用対象であり、2024年1月1日以降は一

          定の要件を満たした場合にNISAの適用対象となります。ノムラ・印度・フォーカス、ノムラ・イン
          ドネシア・フォーカスは、2024年1月1日以降のNISAの「成長投資枠（特定非課税管理勘定）」の対
          象となる予定ですが、販売会社により取扱いが異なる場合があります。ノムラ・アセアン・フォー
          カス、ノムラ・豪州・フォーカス、ノムラ・タイ・フォーカス、ノムラ・フィリピン・フォーカ
          ス、マネープール・ファンドは、2024年1月1日以降のNISAの対象とならない予定です。詳しくは、
          販売会社にお問い合わせください。
        ＊少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」をご利用の場合

         少額投資非課税制度「NISA（ニーサ）」は、上場株式、公募株式投資信託等に係る非課税制度で
         す。NISAをご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる
         配当所得及び譲渡所得が一定期間非課税となります。2024年1月1日以降は、一定の額を上限とし
         て、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得及び譲渡所得
         が無期限で非課税となります。他の口座で生じた配当所得や譲渡所得との損益通算はできません。
         販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。
         また、2024年1月1日以降は、税法上の要件を満たした商品を購入した場合に限り、非課税の適用を
         受けることができます。（2023年10月末現在）
         詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
       ◆法人の投資家に対する課税

       分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金(解約)時および償還時の個別元本超過額について
                                ※
       は、15.315％(国税15.315％)の税率で源泉徴収                         が行なわれます。なお、地方税の源泉徴収はありませ
       ん。
          ※源泉税は所有期間に応じて法人税額から控除
      税金の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

       ■換金（解約）時および償還時の課税について■

       ［個人の投資家の場合］
                           ※
         換金（解約）時および償還時の差益                   については、譲渡所得とみなして課税が行われます。
          ※換金（解約）時および償還時の価額から取得費（申込手数料（税込）を含む）を控除した利益を譲渡益とし
           て課税対象となります。
       ［法人の投資家の場合］
         換金（解約）時および償還時の個別元本超過額が源泉徴収の対象（配当所得）となります。
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        なお、買取りによるご換金について、詳しくは販売会社にお問い合わせください。
       ■個別元本について■

       ◆追加型投資信託を保有する受益者毎の取得元本をいいます。
       ◆受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合や受益者が元本払戻金（特別分配金）を受け取っ
        た場合などには、当該受益者の個別元本が変わりますので、詳しくは販売会社へお問い合わせくださ
        い。
       ■分配金の課税について■

       ◆分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」（受
        益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）があります。
      ※上図はあくまでもイメージ図であり、個別元本や基準価額、分配金の各水準等を示唆するものではありません。







    ※外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があり

      ます。
    ※税法が改正された場合等は、上記「(5)課税上の取扱い」の内容（2023年10月末現在）が変更になる場合があ
      ります。
    ５【運用状況】


    以下は   2023年10月31日        現在  の運用状況であります。
    また、投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （１）【投資状況】

    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・印度・フォーカス）

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    親投資信託受益証券                           日本             74,022,206,565              99.79
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―              148,460,801             0.20
                合計（純資産総額）                            74,170,667,366              100.00
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・アセアン・フォーカス）

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）
    親投資信託受益証券                           日本              790,009,627            99.79
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―               1,584,889            0.20
                合計（純資産総額）                              791,594,516            100.00
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・豪州・フォーカス）

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）
    親投資信託受益証券                           日本              181,499,348            99.80
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―                358,680           0.19
                合計（純資産総額）                              181,858,028            100.00
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・インドネシア・フォーカス）

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）
    親投資信託受益証券                           日本             4,813,478,174              99.79
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―               9,647,457            0.20
                合計（純資産総額）                            4,823,125,631             100.00
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・タイ・フォーカス）

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）
    親投資信託受益証券                           日本              521,142,238            99.80
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―               1,036,916            0.19
                合計（純資産総額）                              522,179,154            100.00
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・フィリピン・フォーカス）

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）
    親投資信託受益証券                           日本              573,998,205            99.79
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―               1,160,725            0.20
                合計（純資産総額）                              575,158,930            100.00
    ノムラ・アジア・シリーズ（マネープール・ファンド）

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）
    親投資信託受益証券                           日本              118,938,027            97.49
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―               3,055,402            2.50
                合計（純資産総額）                              121,993,429            100.00
    （参考）野村インド株マザーファンド

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）
    株式                          インド             68,812,232,951              92.96
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    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―             5,209,923,402              7.03
                合計（純資産総額）                            74,022,156,353              100.00
    （参考）野村アセアン株マザーファンド

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）
    株式                          アメリカ                14,253,535            1.80
                             シンガポール                222,914,574            28.21
                              マレーシア                84,807,194            10.73
                               タイ              147,049,025            18.61
                              フィリピン                75,620,160            9.57
                             インドネシア                201,699,390            25.53
                              ベトナム                20,491,082            2.59
                               小計              766,834,960            97.06
    投資証券                         シンガポール                   278,669           0.03
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―              22,890,298            2.89
                合計（純資産総額）                              790,003,927            100.00
    （参考）野村豪州株マザーファンド

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）
    株式                        オーストラリア                 174,753,772            96.28
    投資証券                        オーストラリア                  4,004,254            2.20
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―               2,738,630            1.50
                合計（純資産総額）                              181,496,656            100.00
    （参考）野村インドネシア株マザーファンド

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）
    株式                         インドネシア               4,553,172,688              94.59
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―              260,375,338             5.40
                合計（純資産総額）                            4,813,548,026             100.00
    （参考）野村タイ株マザーファンド

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）
    株式                           タイ              501,649,442            96.25
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―              19,499,473            3.74
                合計（純資産総額）                              521,148,915            100.00
    （参考）野村フィリピン株マザーファンド

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）
    株式                         フィリピン                572,861,595            99.80
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―               1,144,345            0.19
                合計（純資産総額）                              574,005,940            100.00
    （参考）野村マネー　マザーファンド

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             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）
    地方債証券                           日本              130,132,318             1.56
    特殊債券                           日本              539,551,413             6.48
    社債券                           日本              100,013,570             1.20
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―             7,546,807,409              90.74
                合計（純資産総額）                            8,316,504,710             100.00
    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・印度・フォーカス）

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資
       国／
    順位       種類        銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                  （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
     1 日本    親投資信託    野村インド株マザーファンド             11,514,335,179         6.4953    74,789,815,393         6.4287    74,022,206,565      99.79
          受益証券
    種類別及び業種別投資比率
                  種類                     投資比率(％)
              親投資信託受益証券                                  99.79
                 合　　計                                99.79
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・アセアン・フォーカス）

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資
       国／
    順位       種類        銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                   （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
     1 日本    親投資信託    野村アセアン株マザーファンド              274,862,441        2.9923     822,498,078        2.8742     790,009,627     99.79
          受益証券
    種類別及び業種別投資比率
                  種類                     投資比率(％)
              親投資信託受益証券                                  99.79
                 合　　計                                99.79
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・豪州・フォーカス）

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資
       国／
    順位       種類        銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                   （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
     1 日本    親投資信託    野村豪州株マザーファンド               59,120,309        3.2464     191,928,172        3.0700     181,499,348     99.80
          受益証券
    種類別及び業種別投資比率
                  種類                     投資比率(％)
              親投資信託受益証券                                  99.80
                 合　　計                                99.80
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・インドネシア・フォーカス）

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資
       国／
    順位       種類        銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                  （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
     1 日本    親投資信託    野村インドネシア株マザーファン             1,910,413,627         2.7667    5,285,548,929         2.5196    4,813,478,174     99.79
          受益証券    ド
    種類別及び業種別投資比率
                  種類                     投資比率(％)
                                 83/228

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              親投資信託受益証券                                  99.79
                 合　　計                                99.79
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・タイ・フォーカス）

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資
       国／
    順位       種類        銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                   （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
     1 日本    親投資信託    野村タイ株マザーファンド              214,966,068        2.5964     558,137,899        2.4243     521,142,238     99.80
          受益証券
    種類別及び業種別投資比率
                  種類                     投資比率(％)
              親投資信託受益証券                                  99.80
                 合　　計                                99.80
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・フィリピン・フォーカス）

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資
       国／
    順位       種類        銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                   （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
     1 日本    親投資信託    野村フィリピン株マザーファンド              212,458,158        2.7883     592,411,329        2.7017     573,998,205     99.79
          受益証券
    種類別及び業種別投資比率
                  種類                     投資比率(％)
              親投資信託受益証券                                  99.79
                 合　　計                                99.79
    ノムラ・アジア・シリーズ（マネープール・ファンド）

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資
       国／
    順位       種類        銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                   （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
     1 日本    親投資信託    野村マネー　マザーファンド              116,663,097        1.0194     118,938,026        1.0195     118,938,027     97.49
          受益証券
    種類別及び業種別投資比率
                  種類                     投資比率(％)
              親投資信託受益証券                                  97.49
                 合　　計                                97.49
    （参考）野村インド株マザーファンド

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資
       国／
    順位       種類      銘柄名       業種     数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                   （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
     1 インド   株式     ICICI  BANK  LTD    銀行      3,232,515       1,758.87     5,685,595,269        1,674.06     5,411,453,153      7.31
     2 インド   株式     HDFC  BANK  LIMITED     銀行      1,765,165       2,953.55     5,213,517,207        2,688.03     4,744,818,240      6.40
     3 インド   株式     RELIANCE    INDUSTRIES     石油・ガ      1,071,222       4,463.22     4,781,103,063        4,185.62     4,483,733,584      6.05
                       ス・消耗
              LIMITED
                       燃料
     4 インド   株式     MACROTECH    DEVELOPERS     不動産管      2,537,494       1,443.92     3,663,957,368        1,375.87     3,491,265,676      4.71
                       理・開発
              LTD
     5 インド   株式     AU SMALL  FINANCE   BANK  銀行      2,625,854       1,330.53     3,493,780,148        1,205.36     3,165,124,323      4.27
              LTD
     6 インド   株式     STATE  BANK  OF INDIA   銀行      2,779,614       1,074.23     2,985,966,894        1,023.01     2,843,578,477      3.84
     7 インド   株式     KALYAN   JEWELLERS      繊維・ア      4,100,262       444.74    1,823,569,879         527.16    2,161,504,367      2.92
                       パレル・
              INDIA  LTD
                       贅沢品
     8 インド   株式     KAYNES   TECHNOLOGY      電子装       500,807      3,986.16     1,996,298,333        4,301.37     2,154,158,459      2.91
                       置・機
              INDIA  LTD
                       器・部品
     9 インド   株式     MPHASIS   LTD     情報技術       521,482      4,482.37     2,337,477,619        3,882.35     2,024,580,597      2.73
                       サービス
                                 84/228

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     10 インド   株式     SIGNATUREGLOBAL      INDIA  不動産管      1,870,094       696.85    1,303,175,004        1,022.74     1,912,620,873      2.58
                       理・開発
              LTD
     11 インド   株式     VARUN  BEVERAGES    LTD  飲料      1,097,143       1,655.83     1,816,682,416        1,658.77     1,819,912,831      2.45
     12 インド   株式     INDUSIND    BANK  LTD   銀行       686,481      2,624.86     1,801,917,891        2,632.91     1,807,447,152      2.44
     13 インド   株式     DLF  LIMITED       不動産管      1,748,923       991.59    1,734,218,262        1,003.55     1,755,139,547      2.37
                       理・開発
     14 インド   株式     KIRLOSKAR    OIL  ENGINES   機械      1,801,860       965.45    1,739,612,944         959.11    1,728,198,161      2.33
              LTD
     15 インド   株式     TITAN  CO LTD     繊維・ア       300,000      5,816.07     1,744,821,900        5,640.77     1,692,232,350      2.28
                       パレル・
                       贅沢品
     16 インド   株式     LEMON  TREE  HOTELS   LTD ホテル・      8,140,617       211.22    1,719,518,108         199.73    1,625,953,926      2.19
                       レストラ
                       ン・レ
                       ジャー
     17 インド   株式     ZOMATO   LTD      ホテル・      8,226,477       200.11    1,646,202,758         194.93    1,603,644,747      2.16
                       レストラ
                       ン・レ
                       ジャー
     18 インド   株式     ABB  INDIA  LTD     電気設備       211,677      8,202.01     1,736,178,100        7,367.06     1,559,437,583      2.10
     19 インド   株式     MAHARASHTRA     SEAMLESS    金属・鉱      1,244,018       1,077.51     1,340,449,868        1,248.08     1,552,640,827      2.09
                       業
              LTD
     20 インド   株式     CHOLAMANDALAM        消費者金       690,312      2,164.24     1,494,004,785        2,091.72     1,443,943,904      1.95
                       融
              INVESTMENT    AND
     21 インド   株式     SYRMA  SGS  TECHNOLOGY     電子装      1,296,968       1,053.03     1,365,758,641        1,100.75     1,427,639,471      1.92
                       置・機
              LTD
                       器・部品
     22 インド   株式     PHOENIX   MILLS  LTD   不動産管       421,579      3,386.99     1,427,883,937        3,314.11     1,397,159,180      1.88
                       理・開発
     23 インド   株式     ASHOK  LEYLAND   LIMITED   機械      4,273,633       334.57    1,429,865,719         303.98    1,299,139,559      1.75
     24 インド   株式     GRAVITA   INDIA  LTD   金属・鉱       700,000      1,440.48     1,008,341,950        1,779.50     1,245,651,050      1.68
                       業
     25 インド   株式     SHREE  CEMENT   LIMITED   建設資材       26,408     46,693.29     1,233,076,508        46,957.82     1,240,062,256      1.67
     26 インド   株式     SAPPHIRE    FOODS  INDIA   ホテル・       488,705      2,734.75     1,336,487,242        2,323.22     1,135,371,918      1.53
                       レストラ
              LTD
                       ン・レ
                       ジャー
     27 インド   株式     GLOBAL   HEALTH      ヘルスケ       786,780      1,263.65     994,215,727       1,383.47     1,088,489,280      1.47
                       ア・プロ
              LTD/INDIA
                       バイダー/
                       ヘルスケ
                       ア・サー
                       ビス
     28 インド   株式     KRISHNA   INSTITUTE    OF ヘルスケ       305,688      3,871.59     1,183,498,604        3,435.56     1,050,209,771      1.41
                       ア・プロ
              MEDICAL
                       バイダー/
                       ヘルスケ
                       ア・サー
                       ビス
     29 インド   株式     CLEAN  SCIENCE   &   化学       437,714      2,684.59     1,175,083,503        2,360.78     1,033,347,770      1.39
              TECHNOLOGY    LTD
     30 インド   株式     GO FASHION   INDIA  LTD  専門小売       454,823      2,531.01     1,151,163,153        2,261.77     1,028,707,746      1.38
                       り
    種類別及び業種別投資比率
        種類      国内／国外                 業種              投資比率(％)
        株式      国外      不動産管理・開発                            12.46
                    石油・ガス・消耗燃料                             6.05
                    化学                             1.39
                    建設資材                             1.67
                    金属・鉱業                             4.82
                    電気設備                             2.10
                    機械                             4.08
                    自動車用部品                             0.69
                    繊維・アパレル・贅沢品                             5.20
                    ホテル・レストラン・レジャー                             5.89
                    専門小売り                             1.38
                    飲料                             3.23
                    ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス                             2.88
                    銀行                            24.27
                                 85/228

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                    金融サービス                             2.21
                    保険                             0.88
                    情報技術サービス                             3.96
                    電子装置・機器・部品                             5.83
                    消費者金融                             3.11
                    その他の業種                             0.72
       合　　計                                         92.96
    （参考）野村アセアン株マザーファンド

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資
       国／
    順位       種類      銘柄名       業種     数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                   （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
     1 インドネ    株式     BANK  CENTRAL   ASIA   銀行       820,000       85.77    70,335,500        83.19    68,215,800     8.63
      シア
     2 シンガ    株式     DBS  GROUP  HLDGS    銀行        17,000      3,668.49      62,364,408       3,609.34      61,358,831     7.76
      ポール
     3 インドネ    株式     BANK  MANDIRI      銀行      1,100,000        55.69    61,264,500        53.81    59,196,500     7.49
      シア
     4 シンガ    株式     UNITED   OVERSEAS    BANK  銀行        18,000      3,113.12      56,036,282       2,966.34      53,394,177     6.75
      ポール
     5 シンガ    株式     SEMBCORP    INDUSTRIES     総合公益        78,000      554.27     43,233,247        506.07     39,473,834     4.99
      ポール                 事業
              LTD
     6 タイ    株式     CP ALL  PCL-FOREIGN      生活必需       160,000       265.60     42,496,000        232.40     37,184,000     4.70
                       品流通・
                       小売り
     7 タイ    株式     BANGKOK   DUSIT  MEDICAL   ヘルスケ       315,000       113.08     35,622,562        109.97     34,642,125     4.38
                       ア・プロ
              SERVICE-F
                       バイダー/
                       ヘルスケ
                       ア・サー
                       ビス
     8 インドネ    株式     INDOSAT   TBK  PT    無線通信       320,000       92.59    29,628,800        90.24    28,876,800     3.65
      シア                 サービス
     9 タイ    株式     AIRPORTS    OF THAILAND    運送イン       100,000       295.68     29,568,750        279.08     27,908,750     3.53
                       フラ
              PCL(F)
     10 フィリピ    株式     BDO  UNIBANK   INC    銀行        79,200      345.59     27,371,135        337.71     26,746,699     3.38
      ン
     11 タイ    株式     WHA  CORP  PCL-FOREIGN     不動産管      1,200,000        21.78    26,145,000        21.78    26,145,000     3.30
                       理・開発
     12 マレーシ    株式     RHB  BANK  BHD     銀行       148,000       177.82     26,317,477        174.99     25,899,001     3.27
      ア
     13 シンガ    株式     SINGAPORE    TECH    航空宇        55,000      420.63     23,134,848        410.77     22,592,625     2.85
      ポール                 宙・防衛
              ENGINEERING
     14 フィリピ    株式     UNIVERSAL    ROBINA   CORP  食品        70,000      307.48     21,524,139        289.09     20,236,370     2.56
      ン
     15 シンガ    株式     WILMAR   INTERNATIONAL      食品        45,000      400.91     18,041,238        387.77     17,449,722     2.20
      ポール
              LTD
     16 アメリカ    株式     SEA  LTD-ADR       娯楽        2,300     5,717.26      13,149,703       6,197.18      14,253,535     1.80
     17 フィリピ    株式     WILCON   DEPOT  INC   専門小売       250,000       59.26    14,815,914        52.03    13,009,095     1.64
      ン                 り
     18 マレーシ    株式     TIME  DOTCOM   BHD    各種電気        75,000      169.02     12,676,800        163.99     12,299,795     1.55
      ア                 通信サー
                       ビス
     19 マレーシ    株式     PRESS  METAL  ALUMINIUM    金属・鉱        72,000      153.94     11,083,953        153.31     11,038,712     1.39
      ア                 業
              HOLDINGS
     20 シンガ    株式     KEPPEL   CORP.      コングロ        16,000      731.73     11,707,708        681.33     10,901,421     1.37
      ポール                 マリット
     21 ベトナム    株式     VIETTEL   CONSTRUCTION     建設・土        24,620      497.58     12,250,651        441.62     10,872,827     1.37
                       木
              JOINT  S
     22 マレーシ    株式     MALAYSIA    AIRPORTS     運送イン        46,600      230.60     10,746,030        231.22     10,775,311     1.36
      ア                 フラ
              HLDGS  BHD
                                 86/228


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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     23 フィリピ    株式     AYALA  LAND  INC    不動産管       140,000       73.63    10,309,313        70.43     9,860,631    1.24
      ン                 理・開発
     24 タイ    株式     TMBTHANACHART      BANK   銀行      1,300,000        7.01    9,125,974        7.01    9,117,550    1.15
              PCL-FOREIGN
     25 インドネ    株式     TELKOM   INDONESIA      各種電気       270,000       34.78     9,390,600        32.14     8,679,960    1.09
      シア                 通信サー
              PERSERO   TBK
                       ビス
     26 インドネ    株式     PT ASTRA       コングロ       150,000       59.92     8,988,750        54.52     8,178,000    1.03
      シア                 マリット
              INTERNATIONAL      TBK
     27 マレーシ    株式     QL RESOURCES    BHD   食品        46,000      171.85     7,905,171        175.93     8,093,045    1.02
      ア
     28 インドネ    株式     BFI  FINANCE   INDONESIA    消費者金       800,000       11.04     8,836,000        9.40    7,520,000    0.95
      シア                 融
              TBK  PT
     29 インドネ    株式     CISARUA   MOUNTAIN     食品       204,200       36.75     7,505,166        34.87     7,121,270    0.90
      シア
              DAIRY  PT TB
     30 インドネ    株式     CIPUTRA   DEVELOPMENT     不動産管       700,000       10.05     7,040,600        10.01     7,007,700    0.88
      シア                 理・開発
              TBK  PT
    種類別及び業種別投資比率
        種類      国内／国外                 業種              投資比率(％)
        株式        国外    娯楽                             1.80
                    不動産管理・開発                             6.75
                    石油・ガス・消耗燃料                             0.52
                    化学                             1.44
                    金属・鉱業                             1.39
                    航空宇宙・防衛                             2.85
                    建設・土木                             1.37
                    コングロマリット                             2.41
                    運送インフラ                             6.43
                    大規模小売り                             0.87
                    専門小売り                             1.64
                    生活必需品流通・小売り                             4.70
                    食品                             6.69
                    ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス                             4.38
                    銀行                            39.10
                    電子装置・機器・部品                             0.63
                    半導体・半導体製造装置                             0.45
                    各種電気通信サービス                             2.65
                    無線通信サービス                             3.65
                    総合公益事業                             4.99
                    消費者金融                             0.95
                    独立系発電事業者・エネルギー販売業者                             0.49
                    専門サービス                             0.80
       投資証券         ―   ―                             0.03
       合　　計                                         97.10
    （参考）野村豪州株マザーファンド

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資
       国／
    順位       種類      銘柄名       業種     数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                   （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
                                 87/228


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     1 オースト    株式     RIO  TINTO  LTD    金属・鉱        1,363     10,700.59      14,584,917       11,260.97      15,348,712     8.45
      ラリア                 業
     2 オースト    株式     NATIONAL    AUSTRALIA     銀行        5,692     2,765.26      15,739,914       2,653.89      15,105,983     8.32
      ラリア
               BANK
     3 オースト    株式     BLUESCOPE    STEEL  LTD  金属・鉱        8,315     1,973.52      16,409,858       1,780.05      14,801,141     8.15
      ラリア                 業
     4 オースト    株式     STEADFAST    GROUP  LTD  保険       28,844      525.62     15,161,100        510.21     14,716,739     8.10
      ラリア
     5 オースト    株式     LIFESTYLE        不動産管        9,778     1,637.26      16,009,207       1,479.25      14,464,132     7.96
      ラリア                 理・開発
               COMMUNITIES     LTD
     6 オースト    株式     CSL  LIMITED       バイオテ         619    25,449.92      15,753,504       21,955.57      13,590,500     7.48
      ラリア                 クノロ
                       ジー
     7 オースト    株式     INCITEC   PIVOT  LTD   化学       50,140      292.23     14,652,577        258.91     12,982,088     7.15
      ラリア
     8 オースト    株式     ANZ  GROUP  HOLDINGS    銀行        5,276     2,410.19      12,716,211       2,336.91      12,329,561     6.79
      ラリア
               LTD
     9 オースト    株式     FORTESCUE    METALS    金属・鉱        5,621     1,908.32      10,726,706       2,120.83      11,921,203     6.56
      ラリア                 業
               GROUP  LTD
     10 オースト    株式     MINERAL   RESOURCES     金属・鉱        1,632     6,533.84      10,663,230       5,730.43      9,352,075    5.15
      ラリア                 業
               LTD
     11 オースト    株式     WORLEY   LTD      建設・土        5,891     1,619.91      9,542,921       1,540.17      9,073,166    4.99
      ラリア                 木
     12 オースト    株式     WOODSIDE    ENERGY     石油・ガ        2,397     3,641.96      8,729,800       3,265.96      7,828,527    4.31
      ラリア                 ス・消耗
               GROUP  LTD
                       燃料
     13 オースト    株式     LOVISA   HOLDINGS    LTD  専門小売        4,079     1,905.70      7,773,366       1,639.17      6,686,182    3.68
      ラリア                 り
     14 オースト    株式     CHALLENGER    LIMITED    金融サー       11,271      609.21     6,866,474        549.24     6,190,555    3.41
      ラリア                 ビス
     15 オースト    投資証券     GOODMAN   GROUP     ―        2,054     2,194.12      4,506,741       1,949.49      4,004,254    2.20
      ラリア
     16 オースト    株式     ALS  LTD       専門サー        3,672     1,112.77      4,086,095       1,021.38      3,750,539    2.06
      ラリア                 ビス
     17 オースト    株式     NORTHERN    STAR     金属・鉱        3,122     1,064.22      3,322,508       1,150.84      3,592,945    1.97
      ラリア                 業
               RESOURCES    LTD
     18 オースト    株式     SANTOS   LTD.      石油・ガ        4,136      744.38     3,078,780        730.10     3,019,724    1.66
      ラリア                 ス・消耗
                       燃料
    種類別及び業種別投資比率
        種類      国内／国外                 業種              投資比率(％)
        株式        国外    不動産管理・開発                             7.96
                    石油・ガス・消耗燃料                             5.97
                    化学                             7.15
                    金属・鉱業                            30.31
                    建設・土木                             4.99
                    専門小売り                             3.68
                    バイオテクノロジー                             7.48
                    銀行                            15.11
                    金融サービス                             3.41
                    保険                             8.10
                    専門サービス                             2.06
       投資証券         ―   ―                             2.20
       合　　計                                         98.49
    （参考）野村インドネシア株マザーファンド

                                 88/228


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                   簿価      簿価      評価      評価    投資
       国／
    順位       種類      銘柄名       業種     数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                   （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
     1 インドネ    株式     BANK  CENTRAL   ASIA   銀行      6,767,700        85.70    580,000,284         83.19    563,004,963     11.69
      シア
     2 インドネ    株式     BANK  RAKYAT   INDONESIA    銀行      10,774,872        50.99    549,464,598         47.00    506,418,984     10.52
      シア
     3 インドネ    株式     BANK  MANDIRI       銀行      7,253,692        55.69    403,994,376         53.81    390,357,435     8.10
      シア
     4 インドネ    株式     TELKOM   INDONESIA      各種電気      11,631,930        34.78    404,558,526         32.14    373,943,286     7.76
      シア                 通信サー
              PERSERO   TBK
                       ビス
     5 インドネ    株式     BANK  NEGARA   INDONESIA    銀行      5,218,200        44.41    231,766,353         45.59    237,897,738     4.94
      シア
              PT
     6 インドネ    株式     SUMBER   ALFARIA      生活必需      7,841,900        27.72    217,455,886         27.16    213,033,055     4.42
      シア                 品流通・
              TRIJAYA   TBK  P
                       小売り
     7 インドネ    株式     PT ASTRA       コングロ      3,466,400        59.92    207,724,020         54.52    188,988,128     3.92
      シア                 マリット
              INTERNATIONAL      TBK
     8 インドネ    株式     INDOSAT   TBK  PT    無線通信      1,683,300        92.59    155,856,747         90.24    151,900,992     3.15
      シア                 サービス
     9 インドネ    株式     ACE  HARDWARE       専門小売      18,913,400         7.09    134,228,400         7.80    147,562,347     3.06
      シア                 り
              INDONESIA
     10 インドネ    株式     MITRA  ADIPERKASA    TBK  大規模小      8,290,800        17.71    146,904,685         16.49    136,773,328     2.84
      シア                 売り
              PT
     11 インドネ    株式     SEMEN  INDONESIA      建設資材      2,231,360        66.73    148,920,966         57.33    127,946,182     2.65
      シア
              PERSERO   TBK  PT
     12 インドネ    株式     INDOCEMENT    TUNGGAL    建設資材      1,427,400       102.75     146,666,022         86.71    123,776,991     2.57
      シア
              PRAKARSA
     13 インドネ    株式     BUKALAPAK.COM      PT TBK  大規模小      63,381,700         2.44    154,904,875         1.86    117,966,020     2.45
      シア                 売り
     14 インドネ    株式     MAYORA   INDAH  PT   食品      4,765,000        23.98    114,311,408         24.72    117,800,330     2.44
      シア
     15 インドネ    株式     KALBE  FARMA  PT    医薬品      7,321,300        17.48    128,005,609         16.02    117,338,475     2.43
      シア
     16 インドネ    株式     JASA  MARGA  (PERSERO)    運送イン      2,982,544        42.39    126,441,971         39.10    116,629,401     2.42
      シア                 フラ
              TBK  PT
     17 インドネ    株式     CISARUA   MOUNTAIN     食品      3,231,300        36.75    118,763,200         34.87    112,688,356     2.34
      シア
              DAIRY  PT TB
     18 インドネ    株式     DHARMA   POLIMETAL    TBK  自動車用      8,383,900        13.16    110,332,124         12.87    107,967,864     2.24
      シア                 部品
              PT
     19 インドネ    株式     CIPUTRA   DEVELOPMENT     不動産管      10,510,183        10.05    105,711,421         10.01    105,217,442     2.18
      シア                 理・開発
              TBK  PT
     20 インドネ    株式     BFI  FINANCE   INDONESIA    消費者金      10,812,400        11.04    119,422,958         9.40    101,636,560     2.11
      シア                 融
              TBK  PT
     21 インドネ    株式     MAP  AKTIF  ADIPERKASA     専門小売      12,733,300         7.92    100,911,252         6.95    88,572,835     1.84
      シア                 り
              PT
     22 インドネ    株式     PAKUWON   JATI  TBK  PT  不動産管      23,170,000         4.15    96,266,716         3.76    87,119,200     1.80
      シア                 理・開発
     23 インドネ    株式     GOTO  GOJEK  TOKOPEDIA    大規模小      142,085,000         0.83    118,868,311         0.52    74,793,544     1.55
      シア                 売り
              TBK  PT
     24 インドネ    株式     DAYAMITRA         各種電気      10,037,800         7.04    70,766,489         5.82    58,500,298     1.21
      シア                 通信サー
              TELEKOMUNIKASI      PT
                       ビス
     25 インドネ    株式     ADARO  MINERALS      金属・鉱      5,118,200        13.16     67,355,512        10.48     53,643,854     1.11
      シア                 業
              INDONESIA    TBK
     26 インドネ    株式     MERDEKA   COPPER   GOLD   金属・鉱      2,349,844        29.89     70,241,537        21.99     51,687,169     1.07
      シア                 業
              TBK  PT
     27 インドネ    株式     UNITED   TRACTORS    TBK  石油・ガ       178,800       252.86     45,211,368        229.36     41,009,568     0.85
      シア                 ス・消耗
              PT
                       燃料
     28 インドネ    株式     SURYA  CITRA  MEDIA  PT メディア      19,121,300         1.50    28,758,436         1.39    26,601,553     0.55
      シア
              TBK
     29 インドネ    株式     ELANG  MAHKOTA      メディア      2,611,500        5.63    14,728,859         4.74    12,396,790     0.25
      シア
              TEKNOLOGI    TBK
                                 89/228


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    種類別及び業種別投資比率
        種類      国内／国外                 業種              投資比率(％)
        株式        国外    メディア                             0.81
                    不動産管理・開発                             3.99
                    石油・ガス・消耗燃料                             0.85
                    建設資材                             5.22
                    金属・鉱業                             2.18
                    コングロマリット                             3.92
                    運送インフラ                             2.42
                    自動車用部品                             2.24
                    大規模小売り                             6.84
                    専門小売り                             4.90
                    生活必需品流通・小売り                             4.42
                    食品                             4.78
                    医薬品                             2.43
                    銀行                            35.26
                    各種電気通信サービス                             8.98
                    無線通信サービス                             3.15
                    消費者金融                             2.11
       合　　計                                         94.59
    （参考）野村タイ株マザーファンド

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資
       国／
    順位       種類      銘柄名       業種     数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                   （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
     1 タイ    株式     BANGKOK   DUSIT  MEDICAL   ヘルスケ       418,000       113.08     47,270,575        109.97     45,969,550     8.82
                       ア・プロ
              SERVICE-F
                       バイダー/
                       ヘルスケ
                       ア・サー
                       ビス
     2 タイ    株式     CP ALL  PCL-FOREIGN      生活必需       190,000       265.60     50,464,000        232.40     44,156,000     8.47
                       品流通・
                       小売り
     3 タイ    株式     AIRPORTS    OF THAILAND    運送イン       158,000       295.68     46,718,625        279.08     44,095,825     8.46
                       フラ
              PCL(F)
     4 タイ    株式     ADVANCED    INFO  SERVICE   無線通信        40,000      904.70     36,188,000        908.85     36,354,000     6.97
                       サービス
              (F)
     5 タイ    株式     PTT  PCL(F)       石油・ガ       238,000       143.17     34,075,650        137.98     32,841,025     6.30
                       ス・消耗
                       燃料
     6 タイ    株式     DELTA  ELECTRONICS      電子装        78,000      433.67     33,826,650        337.18     26,300,625     5.04
                       置・機
              THAI-FORGN
                       器・部品
     7 タイ    株式     SIAM  CEMENT   PUBLIC    建設資材        20,000      1,286.50      25,730,000       1,207.65      24,153,000     4.63
              (F)
     8 タイ    株式     PTT  EXPLORATION     &  石油・ガ        32,000      682.67     21,845,600        701.35     22,443,200     4.30
                       ス・消耗
              PRODUCTION    (F)
                       燃料
     9 タイ    株式     GULF  ENERGY   DEVELOPM-    独立系発       125,000       194.01     24,251,562        179.48     22,435,937     4.30
                       電事業
              FOREIGN
                       者・エネ
                       ルギー販
                       売業者
     10 タイ    株式     WHA  CORP  PCL-FOREIGN     不動産管      1,000,000        21.78    21,787,500        21.78    21,787,500     4.18
                       理・開発
                                 90/228


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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     11 タイ    株式     TMBTHANACHART      BANK   銀行      2,700,000        7.07    19,095,454         7.01    18,936,450     3.63
              PCL-FOREIGN
     12 タイ    株式     CENTRAL   PATTANA(F)     不動産管        66,000      274.05     18,087,861        260.41     17,187,225     3.29
                       理・開発
     13 タイ    株式     HOME  PRODUCT   CENTER   専門小売       300,000       56.02    16,807,500        49.80    14,940,000     2.86
                       り
              PCL(F)
     14 タイ    株式     BANGKOK   BANK(F)     銀行        21,000      688.90     14,466,900        659.85     13,856,850     2.65
     15 タイ    株式     MOSHI  MOSHI  RETAIL   C- 専門小売        60,000      247.96     14,877,750        210.61     12,636,750     2.42
                       り
              FOREIGN
     16 タイ    株式     BANGCHAK    CORP  PCL-   石油・ガ        70,000      159.69     11,178,300        169.11     11,837,875     2.27
                       ス・消耗
              FOREIGN
                       燃料
     17 タイ    株式     ICHITAN   GROUP  PLC-   食品       140,000       68.47     9,586,500        63.49     8,889,300    1.70
              FOREIGN
     18 タイ    株式     SCB  X PCL-FOREIGN      銀行        20,000      481.40     9,628,000        410.85     8,217,000    1.57
     19 タイ    株式     SIAM  WELLNESS    GROUP   各種消費       150,000       54.36     8,154,750        49.80     7,470,000    1.43
                       者サービ
              PCL-F
                       ス
     20 タイ    株式     ORIGIN   PROPERTY    PCL-F  不動産管       170,000       43.16     7,337,200        39.63     6,737,525    1.29
                       理・開発
     21 タイ    株式     SIAM  GLOBAL   HOUSE    専門小売        92,754       77.18     7,159,681        65.15     6,043,387    1.15
                       り
              PCL-FOREIG
     22 タイ    株式     THAI  OIL  PCL(F)     石油・ガ        30,000      198.16     5,944,875        200.23     6,007,125    1.15
                       ス・消耗
                       燃料
     23 タイ    株式     MASTER   STYLE  PCL-F   ヘルスケ        33,000      264.56     8,730,563        180.52     5,957,325    1.14
                       ア・プロ
                       バイダー/
                       ヘルスケ
                       ア・サー
                       ビス
     24 タイ    株式     KASIKORNBANK     PCL(F)   銀行        10,000      537.42     5,374,250        549.87     5,498,750    1.05
     25 タイ    株式     MAJOR  CINEPLEX    GROUP-  娯楽        55,000       58.93     3,241,150        63.08     3,469,400    0.66
              FOREIGN
     26 タイ    株式     CENTRAL   RETAIL   CORP-  大規模小        20,000      170.15     3,403,000        158.73     3,174,750    0.60
                       売り
              FOREIGN
     27 タイ    株式     CHAROEN   POKPHAND     食品        40,000       87.15     3,486,000        77.60     3,104,200    0.59
              FOODS(F)
     28 タイ    株式     MEGA  LIFESCIENCES      医薬品        18,000      174.30     3,137,400        171.18     3,081,375    0.59
              PCL-(F)
     29 タイ    株式     BCPG  PCL-FOREIGN      独立系発        80,000       41.50     3,320,000        36.93     2,954,800    0.56
                       電事業
                       者・エネ
                       ルギー販
                       売業者
     30 タイ    株式     TISCO  FINANCIAL      銀行        7,000      415.00     2,905,000        400.47     2,803,325    0.53
              GROUP-NVDR
    種類別及び業種別投資比率
        種類      国内／国外                 業種              投資比率(％)
        株式        国外    娯楽                             0.99
                    不動産管理・開発                             9.25
                    石油・ガス・消耗燃料                            14.03
                    建設資材                             4.63
                    建設・土木                             0.49
                    航空貨物・物流サービス                             0.41
                    運送インフラ                             8.46
                    自動車用部品                             0.52
                    ホテル・レストラン・レジャー                             0.44
                    大規模小売り                             0.60
                                 91/228


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                    専門小売り                             6.45
                    生活必需品流通・小売り                             8.47
                    食品                             2.30
                    ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス                             9.96
                    医薬品                             0.59
                    銀行                             9.46
                    電子装置・機器・部品                             5.04
                    無線通信サービス                             6.97
                    消費者金融                             0.42
                    各種消費者サービス                             1.43
                    独立系発電事業者・エネルギー販売業者                             5.27
       合　　計                                         96.25
    （参考）野村フィリピン株マザーファンド

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資
       国／
    順位       種類      銘柄名       業種     数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                   （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
     1 フィリピ    株式     BDO  UNIBANK   INC    銀行       269,002       345.59     92,965,786        337.71     90,844,894    15.82
      ン
     2 フィリピ    株式     SM PRIME  HOLDINGS    INC 不動産管      1,085,075        79.23    85,978,321        78.84    85,550,568    14.90
      ン                 理・開発
     3 フィリピ    株式     INTERNATIONAL        運送インフ        97,000      554.52     53,789,323        524.30     50,857,677     8.86
      ン                 ラ
              CONTAINER    TERMINAL
              SVCS
     4 フィリピ    株式     SM INVESTMENTS     CORP  コングロマ        23,807      2,168.18      51,617,921       2,116.93      50,397,861     8.78
      ン                 リット
     5 フィリピ    株式     BANK  OF THE     銀行       192,177       278.31     53,485,894        259.91     49,950,471     8.70
      ン
              PHILIPPINE    ISLANDS
     6 フィリピ    株式     UNIVERSAL    ROBINA   CORP  食品       170,000       307.48     52,272,909        289.09     49,145,470     8.56
      ン
     7 フィリピ    株式     AYALA  LAND  INC    不動産管       630,000       74.19    46,744,560        70.43    44,372,840     7.73
      ン                 理・開発
     8 フィリピ    株式     AYALA  CORPORATION      コングロマ        23,803      1,637.30      38,972,801       1,584.74      37,721,668     6.57
      ン                 リット
     9 フィリピ    株式     METROPOLITAN     BANK  & 銀行       253,002       144.15     36,470,563        136.66     34,575,557     6.02
      ン
              TRUST
     10 フィリピ    株式     JOLLIBEE    FOODS     ホテル・レ        38,000      622.85     23,668,669        549.79     20,892,344     3.63
      ン                 ストラン・
              CORPORATION
                       レジャー
     11 フィリピ    株式     WILCON   DEPOT  INC   専門小売り       245,000       59.26    14,519,595        52.03    12,748,913     2.22
      ン
     12 フィリピ    株式     BLOOMBERRY    RESORTS    ホテル・レ       310,000       29.69     9,206,234        23.91     7,413,870    1.29
      ン                 ストラン・
              CORP
                       レジャー
     13 フィリピ    株式     ROBINSONS    RETAIL    生活必需品        48,000      138.76     6,660,657        107.75     5,172,101    0.90
      ン                 流通・小売
              HOLDINGS    INC
                       り
     14 フィリピ    株式     NICKEL   ASIA  CORP    金属・鉱業       350,000       13.37     4,681,960        14.06     4,921,117    0.85
      ン
     15 フィリピ    株式     PLDT  INC      無線通信        1,500     3,140.57      4,710,869       3,224.67      4,837,018    0.84
      ン                 サービス
     16 フィリピ    株式     GT CAPITAL   HOLDINGS    コングロマ        3,007     1,550.57      4,662,591       1,450.71      4,362,289    0.75
      ン                 リット
              INC
     17 フィリピ    株式     CENTURY   PACIFIC   FOOD  食品        50,000       76.08     3,804,175        74.11     3,705,621    0.64
      ン
              INC
     18 フィリピ    株式     ROBINSONS    LAND  CO  不動産管       100,000       39.26     3,926,382        36.74     3,674,084    0.64
      ン                 理・開発
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     19 フィリピ    株式     UNION  BANK  OF    銀行        20,004      180.94     3,619,618        155.58     3,112,293    0.54
      ン
              PHILIPPINES
     20 フィリピ    株式     JG SUMMIT   HOLDINGS    コングロマ        32,000      102.75     3,288,278        94.34     3,019,161    0.52
      ン                 リット
              INC
     21 フィリピ    株式     GLOBE  TELECOM   INC   無線通信         606    4,693.78      2,844,435       4,649.10      2,817,360    0.49
      ン                 サービス
     22 フィリピ    株式     ACEN  CORP      独立系発電       200,646       12.90     2,589,130        13.79     2,768,418    0.48
      ン                 事業者・エ
                       ネルギー販
                       売業者
    種類別及び業種別投資比率
        種類      国内／国外                 業種              投資比率(％)
        株式        国外    不動産管理・開発                            23.27
                    金属・鉱業                             0.85
                    コングロマリット                            16.63
                    運送インフラ                             8.86
                    ホテル・レストラン・レジャー                             4.93
                    専門小売り                             2.22
                    生活必需品流通・小売り                             0.90
                    食品                             9.20
                    銀行                            31.09
                    無線通信サービス                             1.33
                    独立系発電事業者・エネルギー販売業者                             0.48
       合　　計                                         99.80
    （参考）野村マネー　マザーファンド

                            簿価      簿価      評価      評価            投資
       国／                                             利率
    順位      種類     銘柄名      数量      単価      金額      単価      金額        償還期限    比率
       地域                                             (％)
                           （円）      （円）      （円）      （円）            (％)
     1 日本    特殊債券    政保　地方公共       180,000,000        100.16     180,298,380        100.16     180,298,380      0.747   2024/1/19    2.16
              団体金融機構債
              券　第５６回
     2 日本    地方債証券    共同発行市場地       110,000,000        100.10     110,115,240        100.10     110,115,240      0.71  2023/12/25     1.32
              方債　公募第１
              ２９回
     3 日本    特殊債券    日本高速道路保       100,000,000        100.10     100,104,848        100.10     100,104,848      0.751  2023/12/20     1.20
              有・債務返済機
              構債券　財投機
              関債第１２０回
     4 日本    社債券    三井住友ファイ       100,000,000        100.01     100,013,570        100.01     100,013,570      0.18  2023/11/27     1.20
              ナンス＆リー
              ス　第２１回社
              債間限定同順位
              特約付
     5 日本    特殊債券    西日本高速道       100,000,000        100.00     100,002,000        100.00     100,002,000      0.001  2023/12/11     1.20
              路　第６３回
     6 日本    特殊債券    政保　地方公共        90,000,000        100.04     90,042,805        100.04     90,042,805     0.173   2024/1/29    1.08
              団体金融機構債
              券（８年）　第
              ５回
     7 日本    特殊債券    日本高速道路保        32,000,000        100.19     32,062,400        100.19     32,062,400     0.747   2024/1/31    0.38
              有・債務返済機
              構債券　政府保
              証債第２０９回
     8 日本    特殊債券    日本政策金融公        17,000,000        100.20     17,034,320        100.20     17,034,320      0.66  2024/2/20    0.20
              庫債券　政府保
              証第２９回
     9 日本    地方債証券    北九州市　公募        10,000,000        100.10     10,010,588        100.10     10,010,588     0.728  2023/12/26     0.12
              平成２５年度第
              ３回
                                 93/228


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     10 日本    地方債証券    名古屋市　公募        10,000,000        100.06     10,006,490        100.06     10,006,490      0.67  2023/12/8    0.12
              第４８５回
     11 日本    特殊債券    地方公共団体金        10,000,000        100.05     10,005,596        100.05     10,005,596      0.73  2023/11/28     0.12
              融機構債券　第
              ５４回
     12 日本    特殊債券    西日本高速道        10,000,000        100.01     10,001,064        100.01     10,001,064      0.07  2023/12/20     0.12
              路　第４７回
    種類別及び業種別投資比率
                  種類                     投資比率(％)
                地方債証券                                 1.56
                 特殊債券                                6.48
                 社債券                                1.20
                 合　　計                                9.25
    ②【投資不動産物件】

    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・印度・フォーカス）

    該当事項はありません。
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・アセアン・フォーカス）

    該当事項はありません。
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・豪州・フォーカス）

    該当事項はありません。
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・インドネシア・フォーカス）

    該当事項はありません。
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・タイ・フォーカス）

    該当事項はありません。
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・フィリピン・フォーカス）

    該当事項はありません。
    ノムラ・アジア・シリーズ（マネープール・ファンド）

    該当事項はありません。
    （参考）野村インド株マザーファンド

    該当事項はありません。
    （参考）野村アセアン株マザーファンド

    該当事項はありません。
    （参考）野村豪州株マザーファンド

    該当事項はありません。
    （参考）野村インドネシア株マザーファンド

    該当事項はありません。
    （参考）野村タイ株マザーファンド

    該当事項はありません。
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    （参考）野村フィリピン株マザーファンド

    該当事項はありません。
    （参考）野村マネー　マザーファンド

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・印度・フォーカス）

    該当事項はありません。
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・アセアン・フォーカス）

    該当事項はありません。
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・豪州・フォーカス）

    該当事項はありません。
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・インドネシア・フォーカス）

    該当事項はありません。
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・タイ・フォーカス）

    該当事項はありません。
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・フィリピン・フォーカス）

    該当事項はありません。
    ノムラ・アジア・シリーズ（マネープール・ファンド）

    該当事項はありません。
    （参考）野村インド株マザーファンド

    該当事項はありません。
    （参考）野村アセアン株マザーファンド

    該当事項はありません。
    （参考）野村豪州株マザーファンド

    該当事項はありません。
    （参考）野村インドネシア株マザーファンド

    該当事項はありません。
    （参考）野村タイ株マザーファンド

    該当事項はありません。
    （参考）野村フィリピン株マザーファンド

    該当事項はありません。
    （参考）野村マネー　マザーファンド

    該当事項はありません。
    （３）【運用実績】

                                 95/228

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    ①【純資産の推移】

    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・印度・フォーカス）

    2023年10月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。
                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額(円)
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
    第5計算期間             (2014年    9月12日)          6,198         6,282        1.4796         1.4996
    第6計算期間             (2015年    9月14日)          12,375         12,664         1.7084         1.7484
    第7計算期間             (2016年    9月12日)          11,617         11,862         1.6609         1.6959
    第8計算期間             (2017年    9月12日)         105,846         108,864         2.2797         2.3447
    第9計算期間             (2018年    9月12日)         105,596         108,546         2.1480         2.2080
    第10計算期間             (2019年    9月12日)          81,116         83,065         1.8728         1.9178
    第11計算期間             (2020年    9月14日)          56,197         57,479         1.7546         1.7946
    第12計算期間             (2021年    9月13日)          56,864         58,702         2.6284         2.7134
    第13計算期間             (2022年    9月12日)          54,415         56,257         2.9535         3.0535
    第14計算期間             (2023年    9月12日)          62,720         64,945         3.3834         3.5034
                  2022年10月末日             53,365           ―       2.8918           ―
                  　　　11月末日             51,616           ―       2.8080           ―
                  　　　12月末日             47,815           ―       2.6148           ―
                  2023年    1月末日         45,801           ―       2.5042           ―
                      2月末日         47,548           ―       2.5775           ―
                      3月末日         46,531           ―       2.5214           ―
                      4月末日         48,891           ―       2.6576           ―
                      5月末日         54,311           ―       2.9613           ―
                      6月末日         58,141           ―       3.1724           ―
                      7月末日         59,237           ―       3.2152           ―
                      8月末日         62,147           ―       3.3582           ―
                      9月末日         68,328           ―       3.3619           ―
                  　　　10月末日             74,170           ―       3.3384           ―
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・アセアン・フォーカス）

    2023年10月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。
                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額(円)
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
    第5計算期間             (2014年    9月12日)          2,737         2,788        1.6119         1.6419
    第6計算期間             (2015年    9月14日)          1,867         1,895        1.3370         1.3570
    第7計算期間             (2016年    9月12日)          1,398         1,414        1.3079         1.3229
    第8計算期間             (2017年    9月12日)          1,341         1,364        1.4793         1.5043
    第9計算期間             (2018年    9月12日)          1,366         1,385        1.4135         1.4335
    第10計算期間             (2019年    9月12日)          1,682         1,711        1.4467         1.4717
    第11計算期間             (2020年    9月14日)           928         932       1.1312         1.1362
    第12計算期間             (2021年    9月13日)           917         932       1.5109         1.5359
                                 96/228


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    第13計算期間             (2022年    9月12日)          1,041         1,064        1.7913         1.8313
    第14計算期間             (2023年    9月12日)           909         932       1.8231         1.8681
                  2022年10月末日              898         ―       1.7198           ―
                  　　　11月末日              910         ―       1.7168           ―
                  　　　12月末日              851         ―       1.6530           ―
                  2023年    1月末日           880         ―       1.7254           ―
                      2月末日           861         ―       1.7133           ―
                      3月末日           876         ―       1.7396           ―
                      4月末日           891         ―       1.7641           ―
                      5月末日           899         ―       1.7956           ―
                      6月末日           922         ―       1.8472           ―
                      7月末日           933         ―       1.8820           ―
                      8月末日           945         ―       1.8969           ―
                      9月末日           832         ―       1.8274           ―
                  　　　10月末日              791         ―       1.7464           ―
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・豪州・フォーカス）

    2023年10月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。
                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額(円)
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
    第5計算期間             (2014年    9月12日)           199         203       1.5388         1.5688
    第6計算期間             (2015年    9月14日)           285         288       1.2719         1.2869
    第7計算期間             (2016年    9月12日)           182         184       1.2135         1.2285
    第8計算期間             (2017年    9月12日)           265         270       1.5386         1.5686
    第9計算期間             (2018年    9月12日)           244         248       1.4262         1.4462
    第10計算期間             (2019年    9月12日)           244         249       1.5336         1.5636
    第11計算期間             (2020年    9月14日)           512         521       1.4623         1.4873
    第12計算期間             (2021年    9月13日)           535         549       1.9459         1.9959
    第13計算期間             (2022年    9月12日)           187         192       2.2243         2.2843
    第14計算期間             (2023年    9月12日)           189         194       2.0911         2.1511
                  2022年10月末日              186         ―       2.1133           ―
                  　　　11月末日              194         ―       2.1827           ―
                  　　　12月末日              180         ―       2.0330           ―
                  2023年    1月末日           198         ―       2.2262           ―
                      2月末日           192         ―       2.1714           ―
                      3月末日           183         ―       2.0704           ―
                      4月末日           184         ―       2.0785           ―
                      5月末日           186         ―       2.0880           ―
                      6月末日           193         ―       2.1693           ―
                      7月末日           197         ―       2.1898           ―
                      8月末日           197         ―       2.1870           ―
                      9月末日           193         ―       2.0940           ―
                  　　　10月末日              181         ―       1.9729           ―
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    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・インドネシア・フォーカス）

    2023年10月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。
                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額(円)
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
    第4計算期間             (2014年    9月12日)          3,079         3,124        1.3735         1.3935
    第5計算期間             (2015年    9月14日)          2,306         2,317        1.0629         1.0679
    第6計算期間             (2016年    9月12日)          3,673         3,718        1.2331         1.2481
    第7計算期間             (2017年    9月12日)          5,770         5,854        1.3868         1.4068
    第8計算期間             (2018年    9月12日)          4,765         4,804        1.1985         1.2085
    第9計算期間             (2019年    9月12日)          3,755         3,811        1.3587         1.3787
    第10計算期間             (2020年    9月14日)          2,129         2,129        1.0142         1.0142
    第11計算期間             (2021年    9月13日)          2,742         2,782        1.3904         1.4104
    第12計算期間             (2022年    9月12日)          2,944         3,015        1.8730         1.9180
    第13計算期間             (2023年    9月12日)          5,067         5,199        1.9177         1.9677
                  2022年10月末日             2,933          ―       1.8847           ―
                  　　　11月末日             2,992          ―       1.7500           ―
                  　　　12月末日             2,762          ―       1.6111           ―
                  2023年    1月末日          2,972          ―       1.6750           ―
                      2月末日          3,642          ―       1.7567           ―
                      3月末日          3,786          ―       1.7305           ―
                      4月末日          3,984          ―       1.8174           ―
                      5月末日          4,192          ―       1.8785           ―
                      6月末日          4,574          ―       1.9598           ―
                      7月末日          4,801          ―       1.9297           ―
                      8月末日          5,210          ―       1.9817           ―
                      9月末日          5,179          ―       1.8865           ―
                  　　　10月末日             4,823          ―       1.7403           ―
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・タイ・フォーカス）

    2023年10月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。
                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額(円)
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
    第4計算期間             (2014年    9月12日)          1,731         1,764        1.5970         1.6270
    第5計算期間             (2015年    9月14日)          1,215         1,232        1.3822         1.4022
    第6計算期間             (2016年    9月12日)           917         928       1.2962         1.3112
    第7計算期間             (2017年    9月12日)           866         881       1.6520         1.6820
    第8計算期間             (2018年    9月12日)          1,123         1,146        1.6906         1.7256
    第9計算期間             (2019年    9月12日)           862         879       1.6983         1.7333
    第10計算期間             (2020年    9月14日)           554         558       1.2208         1.2308
    第11計算期間             (2021年    9月13日)           628         637       1.3749         1.3949
    第12計算期間             (2022年    9月12日)           911         930       1.7002         1.7352
    第13計算期間             (2023年    9月12日)           552         565       1.7016         1.7416
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                  2022年10月末日              908         ―       1.6706           ―
                  　　　11月末日              887         ―       1.7001           ―
                  　　　12月末日              847         ―       1.7097           ―
                  2023年    1月末日           873         ―       1.7610           ―
                      2月末日           805         ―       1.6569           ―
                      3月末日           819         ―       1.6848           ―
                      4月末日           793         ―       1.6304           ―
                      5月末日           800         ―       1.6659           ―
                      6月末日           792         ―       1.6399           ―
                      7月末日           823         ―       1.7460           ―
                      8月末日           597         ―       1.7990           ―
                      9月末日           540         ―       1.6389           ―
                  　　　10月末日              522         ―       1.5843           ―
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・フィリピン・フォーカス）

    2023年10月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。
                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額(円)
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
    第4計算期間             (2014年    9月12日)          2,955         3,033        2.0752         2.1302
    第5計算期間             (2015年    9月14日)          2,244         2,311        2.1756         2.2406
    第6計算期間             (2016年    9月12日)          1,641         1,683        1.9279         1.9779
    第7計算期間             (2017年    9月12日)          3,356         3,439        2.0109         2.0609
    第8計算期間             (2018年    9月12日)          2,672         2,733        1.7337         1.7737
    第9計算期間             (2019年    9月12日)          2,020         2,071        1.7992         1.8442
    第10計算期間             (2020年    9月14日)           991        1,002        1.3391         1.3541
    第11計算期間             (2021年    9月13日)           945         962       1.6501         1.6801
    第12計算期間             (2022年    9月12日)           841         860       1.7414         1.7814
    第13計算期間             (2023年    9月12日)           679         693       1.6894         1.7244
                  2022年10月末日              813         ―       1.6585           ―
                  　　　11月末日              853         ―       1.7684           ―
                  　　　12月末日              786         ―       1.6488           ―
                  2023年    1月末日           833         ―       1.7629           ―
                      2月末日           806         ―       1.7226           ―
                      3月末日           812         ―       1.7418           ―
                      4月末日           801         ―       1.7248           ―
                      5月末日           776         ―       1.7366           ―
                      6月末日           764         ―       1.8342           ―
                      7月末日           735         ―       1.8227           ―
                      8月末日           702         ―       1.7392           ―
                      9月末日           695         ―       1.7465           ―
                  　　　10月末日              575         ―       1.6325           ―
    ノムラ・アジア・シリーズ（マネープール・ファンド）

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    2023年10月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。
                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額(円)
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
    第5計算期間             (2014年    9月12日)           664         664       1.0006         1.0016
    第6計算期間             (2015年    9月14日)          1,832         1,832        1.0011         1.0011
    第7計算期間             (2016年    9月12日)            86         86       1.0012         1.0012
    第8計算期間             (2017年    9月12日)            59         59       1.0009         1.0009
    第9計算期間             (2018年    9月12日)            86         86       1.0006         1.0006
    第10計算期間             (2019年    9月12日)           101         101       1.0005         1.0005
    第11計算期間             (2020年    9月14日)            84         84       1.0002         1.0002
    第12計算期間             (2021年    9月13日)            95         95       1.0000         1.0000
    第13計算期間             (2022年    9月12日)           139         139       0.9999         0.9999
    第14計算期間             (2023年    9月12日)           111         111       0.9994         0.9994
                  2022年10月末日              120         ―       0.9998           ―
                  　　　11月末日              121         ―       0.9998           ―
                  　　　12月末日              124         ―       0.9998           ―
                  2023年    1月末日           121         ―       0.9998           ―
                      2月末日           88         ―       0.9997           ―
                      3月末日           87         ―       0.9997           ―
                      4月末日           84         ―       0.9996           ―
                      5月末日           73         ―       0.9996           ―
                      6月末日           73         ―       0.9995           ―
                      7月末日           72         ―       0.9995           ―
                      8月末日           71         ―       0.9995           ―
                      9月末日           112         ―       0.9994           ―
                  　　　10月末日              121         ―       0.9994           ―
    ②【分配の推移】

    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・印度・フォーカス）

                            計算期間                    1口当たりの分配金
       第5計算期間         2013年    9月13日～2014年        9月12日                            0.0200円
       第6計算期間         2014年    9月13日～2015年        9月14日                            0.0400円
       第7計算期間         2015年    9月15日～2016年        9月12日                            0.0350円
       第8計算期間         2016年    9月13日～2017年        9月12日                            0.0650円
       第9計算期間         2017年    9月13日～2018年        9月12日                            0.0600円
       第10計算期間         2018年    9月13日～2019年        9月12日                            0.0450円
       第11計算期間         2019年    9月13日～2020年        9月14日                            0.0400円
       第12計算期間         2020年    9月15日～2021年        9月13日                            0.0850円
       第13計算期間         2021年    9月14日～2022年        9月12日                            0.1000円
       第14計算期間         2022年    9月13日～2023年        9月12日                            0.1200円
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・アセアン・フォーカス）

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                            計算期間                    1口当たりの分配金
       第5計算期間         2013年    9月13日～2014年        9月12日                            0.0300円
       第6計算期間         2014年    9月13日～2015年        9月14日                            0.0200円
       第7計算期間         2015年    9月15日～2016年        9月12日                            0.0150円
       第8計算期間         2016年    9月13日～2017年        9月12日                            0.0250円
       第9計算期間         2017年    9月13日～2018年        9月12日                            0.0200円
       第10計算期間         2018年    9月13日～2019年        9月12日                            0.0250円
       第11計算期間         2019年    9月13日～2020年        9月14日                            0.0050円
       第12計算期間         2020年    9月15日～2021年        9月13日                            0.0250円
       第13計算期間         2021年    9月14日～2022年        9月12日                            0.0400円
       第14計算期間         2022年    9月13日～2023年        9月12日                            0.0450円
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・豪州・フォーカス）

                            計算期間                    1口当たりの分配金
       第5計算期間         2013年    9月13日～2014年        9月12日                            0.0300円
       第6計算期間         2014年    9月13日～2015年        9月14日                            0.0150円
       第7計算期間         2015年    9月15日～2016年        9月12日                            0.0150円
       第8計算期間         2016年    9月13日～2017年        9月12日                            0.0300円
       第9計算期間         2017年    9月13日～2018年        9月12日                            0.0200円
       第10計算期間         2018年    9月13日～2019年        9月12日                            0.0300円
       第11計算期間         2019年    9月13日～2020年        9月14日                            0.0250円
       第12計算期間         2020年    9月15日～2021年        9月13日                            0.0500円
       第13計算期間         2021年    9月14日～2022年        9月12日                            0.0600円
       第14計算期間         2022年    9月13日～2023年        9月12日                            0.0600円
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・インドネシア・フォーカス）

                            計算期間                    1口当たりの分配金
       第4計算期間         2013年    9月13日～2014年        9月12日                            0.0200円
       第5計算期間         2014年    9月13日～2015年        9月14日                            0.0050円
       第6計算期間         2015年    9月15日～2016年        9月12日                            0.0150円
       第7計算期間         2016年    9月13日～2017年        9月12日                            0.0200円
       第8計算期間         2017年    9月13日～2018年        9月12日                            0.0100円
       第9計算期間         2018年    9月13日～2019年        9月12日                            0.0200円
       第10計算期間         2019年    9月13日～2020年        9月14日                            0.0000円
       第11計算期間         2020年    9月15日～2021年        9月13日                            0.0200円
       第12計算期間         2021年    9月14日～2022年        9月12日                            0.0450円
       第13計算期間         2022年    9月13日～2023年        9月12日                            0.0500円
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・タイ・フォーカス）

                            計算期間                    1口当たりの分配金
       第4計算期間         2013年    9月13日～2014年        9月12日                            0.0300円
       第5計算期間         2014年    9月13日～2015年        9月14日                            0.0200円
       第6計算期間         2015年    9月15日～2016年        9月12日                            0.0150円
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       第7計算期間         2016年    9月13日～2017年        9月12日                            0.0300円
       第8計算期間         2017年    9月13日～2018年        9月12日                            0.0350円
       第9計算期間         2018年    9月13日～2019年        9月12日                            0.0350円
       第10計算期間         2019年    9月13日～2020年        9月14日                            0.0100円
       第11計算期間         2020年    9月15日～2021年        9月13日                            0.0200円
       第12計算期間         2021年    9月14日～2022年        9月12日                            0.0350円
       第13計算期間         2022年    9月13日～2023年        9月12日                            0.0400円
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・フィリピン・フォーカス）

                            計算期間                    1口当たりの分配金
       第4計算期間         2013年    9月13日～2014年        9月12日                            0.0550円
       第5計算期間         2014年    9月13日～2015年        9月14日                            0.0650円
       第6計算期間         2015年    9月15日～2016年        9月12日                            0.0500円
       第7計算期間         2016年    9月13日～2017年        9月12日                            0.0500円
       第8計算期間         2017年    9月13日～2018年        9月12日                            0.0400円
       第9計算期間         2018年    9月13日～2019年        9月12日                            0.0450円
       第10計算期間         2019年    9月13日～2020年        9月14日                            0.0150円
       第11計算期間         2020年    9月15日～2021年        9月13日                            0.0300円
       第12計算期間         2021年    9月14日～2022年        9月12日                            0.0400円
       第13計算期間         2022年    9月13日～2023年        9月12日                            0.0350円
    ノムラ・アジア・シリーズ（マネープール・ファンド）

                            計算期間                    1口当たりの分配金
       第5計算期間         2013年    9月13日～2014年        9月12日                            0.0010円
       第6計算期間         2014年    9月13日～2015年        9月14日                            0.0000円
       第7計算期間         2015年    9月15日～2016年        9月12日                            0.0000円
       第8計算期間         2016年    9月13日～2017年        9月12日                            0.0000円
       第9計算期間         2017年    9月13日～2018年        9月12日                            0.0000円
       第10計算期間         2018年    9月13日～2019年        9月12日                            0.0000円
       第11計算期間         2019年    9月13日～2020年        9月14日                            0.0000円
       第12計算期間         2020年    9月15日～2021年        9月13日                            0.0000円
       第13計算期間         2021年    9月14日～2022年        9月12日                            0.0000円
       第14計算期間         2022年    9月13日～2023年        9月12日                            0.0000円
    ③【収益率の推移】

    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・印度・フォーカス）

                            計算期間                       収益率
       第5計算期間         2013年    9月13日～2014年        9月12日                             58.9％
       第6計算期間         2014年    9月13日～2015年        9月14日                             18.2％
       第7計算期間         2015年    9月15日～2016年        9月12日                             △0.7％
       第8計算期間         2016年    9月13日～2017年        9月12日                             41.2％
       第9計算期間         2017年    9月13日～2018年        9月12日                             △3.1％
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       第10計算期間         2018年    9月13日～2019年        9月12日                            △10.7％
       第11計算期間         2019年    9月13日～2020年        9月14日                             △4.2％
       第12計算期間         2020年    9月15日～2021年        9月13日                             54.6％
       第13計算期間         2021年    9月14日～2022年        9月12日                             16.2％
       第14計算期間         2022年    9月13日～2023年        9月12日                             18.6％
    ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落
     の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
     載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・アセアン・フォーカス）

                            計算期間                       収益率
       第5計算期間         2013年    9月13日～2014年        9月12日                             17.1％
       第6計算期間         2014年    9月13日～2015年        9月14日                            △15.8％
       第7計算期間         2015年    9月15日～2016年        9月12日                             △1.1％
       第8計算期間         2016年    9月13日～2017年        9月12日                             15.0％
       第9計算期間         2017年    9月13日～2018年        9月12日                             △3.1％
       第10計算期間         2018年    9月13日～2019年        9月12日                              4.1％
       第11計算期間         2019年    9月13日～2020年        9月14日                            △21.5％
       第12計算期間         2020年    9月15日～2021年        9月13日                             35.8％
       第13計算期間         2021年    9月14日～2022年        9月12日                             21.2％
       第14計算期間         2022年    9月13日～2023年        9月12日                              4.3％
    ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落
     の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
     載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・豪州・フォーカス）

                            計算期間                       収益率
       第5計算期間         2013年    9月13日～2014年        9月12日                             17.1％
       第6計算期間         2014年    9月13日～2015年        9月14日                            △16.4％
       第7計算期間         2015年    9月15日～2016年        9月12日                             △3.4％
       第8計算期間         2016年    9月13日～2017年        9月12日                             29.3％
       第9計算期間         2017年    9月13日～2018年        9月12日                             △6.0％
       第10計算期間         2018年    9月13日～2019年        9月12日                              9.6％
       第11計算期間         2019年    9月13日～2020年        9月14日                             △3.0％
       第12計算期間         2020年    9月15日～2021年        9月13日                             36.5％
       第13計算期間         2021年    9月14日～2022年        9月12日                             17.4％
       第14計算期間         2022年    9月13日～2023年        9月12日                             △3.3％
    ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落
     の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
     載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・インドネシア・フォーカス）

                            計算期間                       収益率
       第4計算期間         2013年    9月13日～2014年        9月12日                             23.7％
       第5計算期間         2014年    9月13日～2015年        9月14日                            △22.2％
       第6計算期間         2015年    9月15日～2016年        9月12日                             17.4％
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       第7計算期間         2016年    9月13日～2017年        9月12日                             14.1％
       第8計算期間         2017年    9月13日～2018年        9月12日                            △12.9％
       第9計算期間         2018年    9月13日～2019年        9月12日                             15.0％
       第10計算期間         2019年    9月13日～2020年        9月14日                            △25.4％
       第11計算期間         2020年    9月15日～2021年        9月13日                             39.1％
       第12計算期間         2021年    9月14日～2022年        9月12日                             37.9％
       第13計算期間         2022年    9月13日～2023年        9月12日                              5.1％
    ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落
     の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
     載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・タイ・フォーカス）

                            計算期間                       収益率
       第4計算期間         2013年    9月13日～2014年        9月12日                             14.4％
       第5計算期間         2014年    9月13日～2015年        9月14日                            △12.2％
       第6計算期間         2015年    9月15日～2016年        9月12日                             △5.1％
       第7計算期間         2016年    9月13日～2017年        9月12日                             29.8％
       第8計算期間         2017年    9月13日～2018年        9月12日                              4.5％
       第9計算期間         2018年    9月13日～2019年        9月12日                              2.5％
       第10計算期間         2019年    9月13日～2020年        9月14日                            △27.5％
       第11計算期間         2020年    9月15日～2021年        9月13日                             14.3％
       第12計算期間         2021年    9月14日～2022年        9月12日                             26.2％
       第13計算期間         2022年    9月13日～2023年        9月12日                              2.4％
    ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落
     の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
     載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・フィリピン・フォーカス）

                            計算期間                       収益率
       第4計算期間         2013年    9月13日～2014年        9月12日                             29.6％
       第5計算期間         2014年    9月13日～2015年        9月14日                              8.0％
       第6計算期間         2015年    9月15日～2016年        9月12日                             △9.1％
       第7計算期間         2016年    9月13日～2017年        9月12日                              6.9％
       第8計算期間         2017年    9月13日～2018年        9月12日                            △11.8％
       第9計算期間         2018年    9月13日～2019年        9月12日                              6.4％
       第10計算期間         2019年    9月13日～2020年        9月14日                            △24.7％
       第11計算期間         2020年    9月15日～2021年        9月13日                             25.5％
       第12計算期間         2021年    9月14日～2022年        9月12日                              8.0％
       第13計算期間         2022年    9月13日～2023年        9月12日                             △1.0％
    ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落
     の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
     載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
    ノムラ・アジア・シリーズ（マネープール・ファンド）

                            計算期間                       収益率
       第5計算期間         2013年    9月13日～2014年        9月12日                              0.1％
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       第6計算期間         2014年    9月13日～2015年        9月14日                              0.0％
       第7計算期間         2015年    9月15日～2016年        9月12日                              0.0％
       第8計算期間         2016年    9月13日～2017年        9月12日                             △0.0％
       第9計算期間         2017年    9月13日～2018年        9月12日                             △0.0％
       第10計算期間         2018年    9月13日～2019年        9月12日                             △0.0％
       第11計算期間         2019年    9月13日～2020年        9月14日                             △0.0％
       第12計算期間         2020年    9月15日～2021年        9月13日                             △0.0％
       第13計算期間         2021年    9月14日～2022年        9月12日                             △0.0％
       第14計算期間         2022年    9月13日～2023年        9月12日                             △0.1％
    ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落
     の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
     載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
    （４）【設定及び解約の実績】

    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・印度・フォーカス）

                      計算期間              設定口数        解約口数        発行済み口数
      第5計算期間        2013年    9月13日～2014年        9月12日          2,252,014,020        1,766,697,543         4,189,676,279
      第6計算期間        2014年    9月13日～2015年        9月14日          5,811,057,108        2,757,084,246         7,243,649,141
      第7計算期間        2015年    9月15日～2016年        9月12日          2,121,142,597        2,369,984,603         6,994,807,135
      第8計算期間        2016年    9月13日～2017年        9月12日          41,814,521,361         2,380,122,892         46,429,205,604
      第9計算期間        2017年    9月13日～2018年        9月12日          13,067,380,869        10,335,431,574         49,161,154,899
      第10計算期間        2018年    9月13日～2019年        9月12日          4,705,468,601        10,552,965,557         43,313,657,943
      第11計算期間        2019年    9月13日～2020年        9月14日          2,644,239,504        13,929,566,421         32,028,331,026
      第12計算期間        2020年    9月15日～2021年        9月13日           946,444,077       11,340,554,092         21,634,221,011
      第13計算期間        2021年    9月14日～2022年        9月12日           890,468,067       4,100,526,142         18,424,162,936
      第14計算期間        2022年    9月13日～2023年        9月12日          1,820,111,377        1,706,444,601         18,537,829,712
    ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・アセアン・フォーカス）

                      計算期間              設定口数        解約口数        発行済み口数
      第5計算期間        2013年    9月13日～2014年        9月12日           316,019,976       1,309,729,772         1,698,653,975
      第6計算期間        2014年    9月13日～2015年        9月14日           370,257,682        672,324,884        1,396,586,773
      第7計算期間        2015年    9月15日～2016年        9月12日           103,138,191        430,095,447        1,069,629,517
      第8計算期間        2016年    9月13日～2017年        9月12日           205,795,333        368,514,201         906,910,649
      第9計算期間        2017年    9月13日～2018年        9月12日           608,974,650        549,345,370         966,539,929
      第10計算期間        2018年    9月13日～2019年        9月12日           521,389,610        324,852,824        1,163,076,715
      第11計算期間        2019年    9月13日～2020年        9月14日           100,690,568        442,667,227         821,100,056
      第12計算期間        2020年    9月15日～2021年        9月13日            39,764,201        253,809,928         607,054,329
      第13計算期間        2021年    9月14日～2022年        9月12日            73,829,775        99,473,187         581,410,917
      第14計算期間        2022年    9月13日～2023年        9月12日            52,986,239        135,411,347         498,985,809
    ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・豪州・フォーカス）

                      計算期間              設定口数        解約口数        発行済み口数
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      第5計算期間        2013年    9月13日～2014年        9月12日           166,750,209        280,285,846         129,584,123
      第6計算期間        2014年    9月13日～2015年        9月14日           134,698,880         40,075,651         224,207,352
      第7計算期間        2015年    9月15日～2016年        9月12日            10,952,856        84,810,113         150,350,095
      第8計算期間        2016年    9月13日～2017年        9月12日            43,473,808        21,315,805         172,508,098
      第9計算期間        2017年    9月13日～2018年        9月12日            42,848,429        43,850,585         171,505,942
      第10計算期間        2018年    9月13日～2019年        9月12日            16,374,587        28,239,557         159,640,972
      第11計算期間        2019年    9月13日～2020年        9月14日           226,228,087         35,078,855         350,790,204
      第12計算期間        2020年    9月15日～2021年        9月13日            98,220,930        173,713,357         275,297,777
      第13計算期間        2021年    9月14日～2022年        9月12日            10,338,726        201,248,456          84,388,047
      第14計算期間        2022年    9月13日～2023年        9月12日            10,571,692         4,500,935         90,458,804
    ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・インドネシア・フォーカス）

                      計算期間              設定口数        解約口数        発行済み口数
      第4計算期間        2013年    9月13日～2014年        9月12日          1,117,450,429        1,678,049,247         2,242,342,709
      第5計算期間        2014年    9月13日～2015年        9月14日          1,273,773,890        1,346,083,061         2,170,033,538
      第6計算期間        2015年    9月15日～2016年        9月12日          1,414,971,456         605,530,653        2,979,474,341
      第7計算期間        2016年    9月13日～2017年        9月12日          3,300,542,142        2,118,730,174         4,161,286,309
      第8計算期間        2017年    9月13日～2018年        9月12日          2,087,655,755        2,273,261,784         3,975,680,280
      第9計算期間        2018年    9月13日～2019年        9月12日           791,315,790       2,002,710,848         2,764,285,222
      第10計算期間        2019年    9月13日～2020年        9月14日           385,329,869       1,049,976,190         2,099,638,901
      第11計算期間        2020年    9月15日～2021年        9月13日           406,945,843        534,043,543        1,972,541,201
      第12計算期間        2021年    9月14日～2022年        9月12日           514,536,135        914,794,335        1,572,283,001
      第13計算期間        2022年    9月13日～2023年        9月12日          1,398,578,062         328,548,904        2,642,312,159
    ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・タイ・フォーカス）

                      計算期間              設定口数        解約口数        発行済み口数
      第4計算期間        2013年    9月13日～2014年        9月12日           508,045,029       1,472,126,686         1,084,278,166
      第5計算期間        2014年    9月13日～2015年        9月14日           515,774,907        720,831,243         879,221,830
      第6計算期間        2015年    9月15日～2016年        9月12日            63,340,338        234,670,176         707,891,992
      第7計算期間        2016年    9月13日～2017年        9月12日            37,550,570        221,119,082         524,323,480
      第8計算期間        2017年    9月13日～2018年        9月12日           537,024,318        396,690,926         664,656,872
      第9計算期間        2018年    9月13日～2019年        9月12日            45,159,941        202,165,315         507,651,498
      第10計算期間        2019年    9月13日～2020年        9月14日            22,510,451        76,044,785         454,117,164
      第11計算期間        2020年    9月15日～2021年        9月13日            91,608,808        88,548,141         457,177,831
      第12計算期間        2021年    9月14日～2022年        9月12日           143,846,572         64,819,992         536,204,411
      第13計算期間        2022年    9月13日～2023年        9月12日            37,383,336        248,910,421         324,677,326
    ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・フィリピン・フォーカス）

                      計算期間              設定口数        解約口数        発行済み口数
      第4計算期間        2013年    9月13日～2014年        9月12日          1,242,050,772        2,126,329,233         1,424,169,546
                                106/228


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      第5計算期間        2014年    9月13日～2015年        9月14日           452,872,580        845,506,186        1,031,535,940
      第6計算期間        2015年    9月15日～2016年        9月12日           278,216,644        458,468,161         851,284,423
      第7計算期間        2016年    9月13日～2017年        9月12日          1,188,817,023         371,018,422        1,669,083,024
      第8計算期間        2017年    9月13日～2018年        9月12日           768,776,013        896,503,148        1,541,355,889
      第9計算期間        2018年    9月13日～2019年        9月12日           311,013,721        729,282,482        1,123,087,128
      第10計算期間        2019年    9月13日～2020年        9月14日           100,315,961        483,154,786         740,248,303
      第11計算期間        2020年    9月15日～2021年        9月13日            58,756,276        226,088,708         572,915,871
      第12計算期間        2021年    9月14日～2022年        9月12日            46,076,610        135,881,130         483,111,351
      第13計算期間        2022年    9月13日～2023年        9月12日            33,702,886        114,494,022         402,320,215
    ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。
    ノムラ・アジア・シリーズ（マネープール・ファンド）

                      計算期間              設定口数        解約口数        発行済み口数
      第5計算期間        2013年    9月13日～2014年        9月12日          1,129,813,378         669,295,362         663,594,032
      第6計算期間        2014年    9月13日～2015年        9月14日          2,193,521,798        1,026,171,942         1,830,943,888
      第7計算期間        2015年    9月15日～2016年        9月12日           664,628,465       2,409,076,490           86,495,863
      第8計算期間        2016年    9月13日～2017年        9月12日           190,094,251        216,953,378          59,636,736
      第9計算期間        2017年    9月13日～2018年        9月12日           745,246,922        718,572,692          86,310,966
      第10計算期間        2018年    9月13日～2019年        9月12日           113,803,494         98,680,383         101,434,077
      第11計算期間        2019年    9月13日～2020年        9月14日           136,411,284        153,806,748          84,038,613
      第12計算期間        2020年    9月15日～2021年        9月13日           267,139,804        255,962,449          95,215,968
      第13計算期間        2021年    9月14日～2022年        9月12日           223,915,736        180,042,618         139,089,086
      第14計算期間        2022年    9月13日～2023年        9月12日            72,499,559        100,428,046         111,160,599
    ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。
    ≪参考情報≫

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    第２【管理及び運営】

















    １【申込（販売）手続等】

      (1)受益権の募集　
        申込期間中の各営業日に受益権の募集が行なわれます。
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        販売会社によっては、一部のファンドのみのお取扱いとなる場合があります。
      (2)申込締切時間　

        午後3時までに取得申込みが行なわれかつ当該取得申込みの受け付けにかかる販売会社所定の事務手続き
        が完了したものを当日の申込み分とします。
      (3)申込不可日　

         各ファンド（「マネープール・ファンド」を除く）は、販売会社の営業日であっても、下記の条件に該
        当する日(「申込不可日」といいます。)には、原則として取得およびスイッチングの申込みができませ
        ん。
         ノムラ・印度・フォーカス                    ：  申込日当日が、インドのナショナル証券取引所の休
                              場日と同日付の場合。
         ノムラ・アセアン・フォーカス                    ：  申込日当日が、シンガポール証券取引所またはマ
                              レーシア証券取引所の休場日と同日付の場合。
         ノムラ・豪州・フォーカス                    ：  申込日当日が、オーストラリア証券取引所の休場日
                              (半休日を含みます。)と同日付の場合。
         ノムラ・インドネシア・フォーカス                    ：  ・申込日当日がインドネシア証券取引所の休場日と
                                同日付の場合
                              ・インドネシアの連休等で、取得、換金の申込みの
                                受付を行なわないものとして委託者が指定する日
         ノムラ・タイ・フォーカス                    ：  申込日当日がタイ証券取引所の休場日と同日付の場
                              合
         ノムラ・フィリピン・フォーカス                    ：  申込日当日がフィリピン証券取引所の休場日と同日
                              付の場合
            ※申込不可日については、「サポートダイヤル」でもご確認いただけます。
      (4)購入コース　

        分配金を受取る「一般コース」と、分配金が再投資される「自動けいぞく投資コース」があります。販
        売会社によっては、どちらか一方のコースのみの取扱いとなる場合があります。また、原則として、お
        買付け後のコース変更はできません。
        (なお、「マネープール・ファンド」は、スイッチング以外による取得申込みはできません。)
      (5)販売単位　

        1万口以上1口単位（当初元本1口＝1円）または1万円以上1円単位とします。ただし、「自動けいぞく投
        資コース」を選択した受益者が収益分配金を再投資する場合は1口単位とします。
      (6)販売価額　

        取得申込日の翌営業日の基準価額とします。
      (7)申込代金の支払い　

        取得申込日から起算して7営業日目までに申込代金を申込みの販売会社にお支払いください。なお、販売
        会社が別に定める所定の方法により、上記の期日以前に申込代金をお支払いいただく場合があります。
      (8)スイッチング　

        「ノムラ・アジア・シリーズ」を構成するファンド間で、スイッチングができます。
                                113/228


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        スイッチングの方法等は、購入、換金の場合と同様です。
        （販売会社によっては、一部または全部のスイッチングのお取扱いを行なわない場合があります。）
      (9)積立方式　

                                        ※
        販売会社によっては、「定時定額購入サービス」等に関する契約                                  を締結した場合、当該契約で規定する
        取得申込の単位でお申込みいただけます。
        ※当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用することが
         あります。
      (10)申込受け付けの中止および取り消し　

        各ファンド（「ノムラ・豪州・フォーカス」、「マネープール・ファンド」を除く）については、金融
        商品取引所（金融商品取引法第2条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第2条第8項第
        3号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。以下同じ。なお、金融商品取引所を単に「取引所」とい
        う場合があり、取引所のうち、有価証券の売買または金融商品取引法第28条第8項第3号もしくは同項第5
        号の取引を行なう市場ないしは当該市場を開設するものを「証券取引所」という場合があります。）等
        における取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます。）、外国為替取引の停止、決済機能の停止そ
        の他やむを得ない事情（実質的な投資対象国における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変
        更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争等）による市場
        の閉鎖もしくは流動性の極端な減少等）があるときは、信託約款の規定に従い、委託者の判断でファン
        ドの受益権の取得申込み(スイッチングの申込みを含みます。)の受付けを中止することおよび既に受け
        付けた取得申込み(スイッチングの申込みを含みます。)の受付けを取り消す場合があります。
        「ノムラ・豪州・フォーカス」については、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停
        止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、信託約款の規定に従い、委託者の判断で
        ファンドの受益権の取得申込み(スイッチングの申込みを含みます。)の受付けを中止することおよび既
        に受付けた取得申込み(スイッチングの申込みを含みます。)の受付けを取り消す場合があります。
        「マネープール・ファンド」については、金融商品取引所等における取引の停止、決済機能の停止その
        他やむを得ない事情があるときは、受益権の取得申込み(スイッチングの申込みを含みます。)の受付け
        を中止することおよび既に受付けた取得申込み(スイッチングの申込みを含みます。)の受付けを取り消
        す場合があります。
      (11)申込手続等に関する照会先　

        ファンドの申込（販売）手続等についてご不明な点がある場合には、下記の照会先までお問い合わせ下
        さい。
        野村アセットマネジメント株式会社
        サポートダイヤル　0120-753104(フリーダイヤル)
        ＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
        インターネットホームページ　http://www.nomura-am.co.jp/
      ※購入およびスイッチングのお申込みの方法ならびに単位等について、販売会社によっては上記と異なる場

       合があります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
    ２【換金（解約）手続等】

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      (1)解約の請求　
        受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとしま
        す。
      (2)解約請求の締切時間　

        一部解約の実行の請求の受け付けについては、午後3時までに解約請求の申込みが行われ、かつ、その解
        約請求の申込みの受け付けにかかる販売会社所定の事務手続が完了したものを当日の申込み分としま
        す。
      (3)申込不可日　

        各ファンド（「マネープール・ファンド」を除く）は、販売会社の営業日であっても、申込不可日に
        は、原則として換金の申込みができません。(申込不可日については、「サポートダイヤル」でもご確認
        いただけます。)
      (4)換金単位　

        1口単位または1円単位で一部解約の実行を請求することができます。
      (5)換金価額　

        各ファンド（「マネープール・ファンド」を除く）については、換金の申込み日の翌営業日の基準価額
        から信託財産留保額を差し引いた価額、「マネープール・ファンド」については、換金の申込み日の翌
        営業日の基準価額となります。
      (6)換金制限　

        「ノムラ・印度・フォーカス」については、信託財産の資金管理を円滑に行なうため、1日1件3億円を超
        える一部解約は行なえません。「ノムラ・アセアン・フォーカス」、「ノムラ・豪州・フォーカス」に
        ついては、信託財産の資金管理を円滑に行なうため、1日1件10億円を超える一部解約は行なえません。
        「ノムラ・インドネシア・フォーカス」、「ノムラ・タイ・フォーカス」、「ノムラ・フィリピン・
        フォーカス」については、信託財産の資金管理を円滑に行なうため、1日1件1億円を超える一部解約は行
        なえません。また、各ファンドおよびマネープール・ファンドにおいて、別途、換金制限を設ける場合
        があります。
      (7)換金代金の支払い　

        原則として一部解約の実行の請求日から起算して7営業日目から販売会社において支払います。
        ただし、「ノムラ・印度・フォーカス」、「ノムラ・アセアン・フォーカス」、「ノムラ・インドネシ
        ア・フォーカス」、「ノムラ・タイ・フォーカス」、「ノムラ・フィリピン・フォーカス」について
        は、金融商品取引所等における取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます。）、外国為替取引の停
        止、決済機能の停止その他やむを得ない事情（実質的な投資対象国における非常事態（金融危機、デ
        フォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変
        更、戦争等）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少等）により、有価証券の売却や売却代金の
        入金が遅延したとき等は、一部解約金の支払いを延期する場合があります。
      (8)解約請求の受け付けの中止および取り消し　

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        各ファンド（「ノムラ・豪州・フォーカス」、「マネープール・ファンド」を除く）については、金融
        商品取引所等における取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます。）、外国為替取引の停止、決済
        機 能の停止その他やむを得ない事情（実質的な投資対象国における非常事態（金融危機、デフォルト、
        重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争
        等）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少等）があるときは、信託約款の規定に従い、委託者
        の判断で一部解約の実行の請求の受付けを中止することおよび既に受付けた一部解約の実行の請求の受
        け付けを取り消す場合があります。
       「ノムラ・豪州・フォーカス」については、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停
       止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、信託約款の規定に従い、委託者の判断で一部
       解約の実行の請求の受付けを中止することおよび既に受付けた一部解約の実行の請求の受け付けを取り消
       す場合があります。
       「マネープール・ファンド」については、金融商品取引所等における取引の停止、決済機能の停止その他
       やむを得ない事情があるときは、一部解約の実行の請求の受付けを中止することおよび既に受付けた一部
       解約の実行の請求の受け付けを取り消す場合があります。
       また、一部解約の実行の請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受付け中止以前に行なった当
       日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場
       合には、当該受付け中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受付けたもの
       とします。
      (9)換金手続等に関する照会先　

        ファンドの換金（解約）手続等についてご不明な点がある場合には、下記の照会先までお問い合わせ下
        さい。
        野村アセットマネジメント株式会社
        サポートダイヤル　0120-753104(フリーダイヤル)
        ＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
        インターネットホームページ　http://www.nomura-am.co.jp/
      ※換金のお申込みの方法ならびに単位等について、販売会社によっては上記と異なる場合があります。詳し

       くは販売会社にお問い合わせください。
    ３【資産管理等の概要】

    （１）【資産の評価】

      ＜基準価額の計算方法＞
        基準価額とは、計算日において、信託財産に属する資産                             (受入担保金代用有価証券             および借入有価証券
       を除きます。)        を法令および       一般  社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償却原価法によ
       り評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額                                 ( 「純資産総額」といいます。               ) を、計算
       日における受益権口数で除して得た額をいいます。なお、ファンドにおいては                                        1 万口当りの価額で表示さ
       れます。
        ファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです。
        対象                         評価方法
                            ※1
        株式
             原則として、基準価額計算日                の金融商品取引所の          最終相場     で評価します。
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                            ※1                         ※2
             原則として、基準価額計算日                における以下のいずれかの価額で評価します。
                ①日本証券業協会         が発表する      売買参考統計値(平均値)
      公社債等
                ②金融商品取引業者、銀行等の提示する価額                       (売気配相場を除く)
                ③価格情報会社の提供する価額
      外貨建資産        原則として、基準価額計算日の対顧客相場の仲値で円換算を行ないます。
         ※1　外国で取引されているものについては、原則として、基準価額計算日の前日とします。
         ※2　残存期間       1年以内の公社債等については、一部償却原価法（アキュムレーションまたはアモチゼーション）
           による評価を適用することができます。
        ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。

           野村アセットマネジメント株式会社
           サポートダイヤル　          0120-753104       ( フリーダイヤル        )
             ＜受付時間＞　営業日の午前               9 時～午後     5 時
           インターネットホームページ　                http://www.nomura-am.co.jp/
    （２）【保管】

       ファンドの      受益権の帰属は、         振替機関     等の振替口座簿に記          載または記録されることにより定まり、受益証
      券を発行しませんので、受益証券の保管に関する該当事項はありません。
    （３）【信託期間】

       無期限とします。
       「ノムラ・印度・フォーカス」：2009年9月16日設定
       「ノムラ・インドネシア・フォーカス」：2010年12月6日設定
       2029年9月12日までとします。

       「マネープール・ファンド」                ：2009年9月16日設定
       2024年9月12日までとします。
       「ノムラ・アセアン・フォーカス」、「ノムラ・豪州・フォーカス」：2009年12月7日設定
       「ノムラ・タイ・フォーカス」、「ノムラ・フィリピン・フォーカス」：2010年12月6日設定
        なお、委託者は、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益者に有利であると認めたときは、受託者
        と協議のうえ、信託期間を延長することができます。
    （４）【計算期間】

       原則として、毎年9月13日から翌年9月12日までとします。
       なお、各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます。)が休業日のとき、各計算期間終了日
      は該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の
      終了日は、信託期間の終了日とします。
    （５）【その他】

      (a)ファンドの繰上償還条項
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       (ⅰ)「ノムラ・アジア・シリーズ（マネープール・ファンド）」につき、委託者は、信託終了前に、
          「ノムラ・アジア・シリーズ」を構成する全てのファンド（「マネープール・ファンド」を除く）
          が 存続しないこととなる場合は、「ノムラ・アジア・シリーズ（マネープール・ファンド）」の信
          託契約を解約し、信託を終了させます。この場合において、委託者は、あらかじめ、解約しようと
          する旨を監督官庁に届け出ます。
       (ⅱ)各ファンド（「マネープール・ファンド」を除く）につき、委託者は、信託契約の一部を解約する
          ことにより受益権の口数が30億口を下回った場合、各ファンドにつき、「ノムラ・アジア・シリー
          ズ」を構成するファンドの受益権の口数を合計した口数が50億口を下回った場合またはこの信託契
          約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき、もしくはやむを得ない事情が発生した
          ときは、受託者と合意のうえ、各ファンドの信託契約を解約し、各ファンドの信託を終了させるこ
          とができます。この場合において、委託者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け
          出ます。
      (b)信託期間の終了
       (ⅰ)委託者は、上記「(a)ファンドの繰上償還条項(ⅱ)」に従い信託期間を終了させるには、書面による
          決議(以下「書面決議」といいます。)を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の
          日ならびに信託契約の解約の理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託契約
          に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発しま
          す。
       (ⅱ)上記(ⅰ)の書面決議において、受益者(委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属す
          るときの当該受益権に係る受益者としての受託者を除きます。)は受益権の口数に応じて、議決権を
          有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当
          該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
       (ⅲ)上記(ⅰ)の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数を
          もって行ないます。
       (ⅳ)上記(ⅰ)から(ⅲ)までの規定は、委託者が信託契約の解約について提案をした場合において、当該
          提案につき、この信託契約に係るすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意の意思表示をし
          たときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場
          合であって、上記(ⅰ)から(ⅲ)までに規定するこの信託契約の解約の手続を行うことが困難な場合
          には適用しません。
       (ⅴ)委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契
          約を解約し信託を終了させます。
       (ⅵ)委託者が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託
          者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁がこの信託契約に関する委
          託者の業務を他の委託者に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、下記「(d)信託約款の変更等
          (ⅳ)」の書面決議が否決となる場合を除き、その委託者と受託者との間において存続します。
      (c)運用報告書
         委託者は、ファンドの決算時および償還時に交付運用報告書を作成し、知れている受益者に対して交
       付します。
      (d)信託約款の変更等
       (ⅰ)委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受託
          者と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合(投資信託及び投
          資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。)を行な
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          うことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁
          に届け出ます。なお、この信託約款は本条に定める以外の方法によって変更することができないも
          の とします。
       (ⅱ)委託者は、上記(ⅰ)の事項(上記(ⅰ)の変更事項にあってはその変更の内容が重大なものに該当する
          場合に限り、併合事項にあってはその併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場
          合を除き、以下、合わせて「重大な約款の変更等」といいます。)について、書面決議を行ないま
          す。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等の内容およびその
          理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託約款に係る知れている受益者に対
          し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
       (ⅲ)上記(ⅱ)の書面決議において、受益者(委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属す
          るときの当該受益権に係る受益者としての受託者を除きます。)は受益権の口数に応じて、議決権を
          有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当
          該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
       (ⅳ)上記(ⅱ)の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の２以上に当たる多数を
          もって行ないます。
       (ⅴ)書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
       (ⅵ)上記(ⅱ)から(ⅴ)までの規定は、委託者が重大な約款の変更等について提案をした場合において、
          当該提案につき、この信託約款に係るすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意の意思表示
          をしたときには適用しません。
       (ⅶ)上記(ⅰ)から(ⅵ)の規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合に
          あっても、当該併合にかかる一又は複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された
          場合は、当該他の投資信託との併合を行なうことはできません。
      (e)公告
         委託者が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行ない、次のアドレスに掲載します。
             http://www.nomura-am.co.jp/
         なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告
       は、日本経済新聞に掲載します。
      (f)受託者の辞任および解任に伴う取扱い
       (ⅰ)受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に違反し
          て信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託者または受益者は、裁
          判所に受託者の解任を申立てることができます。受託者が辞任した場合、または裁判所が受託者を
          解任した場合、委託者は、上記「(d)信託約款の変更等」に従い、新受託者を選任します。なお、受
          益者は、上記によって行う場合を除き、受託者を解任することはできないものとします。
       (ⅱ)委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
      (g)反対受益者の受益権買取請求の不適用
         この信託は、受益者が一部解約の実行の請求を行なったときは、委託者が信託契約の一部の解約をす
       ることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として支払われるこ
       ととなる委託者指図型投資信託に該当するため、信託契約の解約または重大な約款の変更等を行なう場
       合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対受益者による受益権の買取請
       求の規定の適用を受けません。
      (h)他の受益者の氏名等の開示の請求の制限
         受益者は、委託者または受託者に対し、次に掲げる事項の開示請求を行うことはできません。
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           1.他の受益者の氏名または名称および住所
           2.他の受益者が有する受益権の内容
      (i)関係法人との契約の更新に関する手続
       (ⅰ)委託者と販売会社との間で締結する「募集・販売等に関する契約」は、契約終了の3ヵ月前までに当
          事者の一方から別段の意思表示のないときは、原則1年毎に自動的に更新されるものとします。
       (ⅱ)委託者と投資顧問会社との間で締結する「運用指図に関する権限の委託契約」は、契約終了の3ヵ月
          前までに当事者の一方から更新しない旨を書面によって通知がない限り、1年毎に自動的に更新され
          るものとします。但し、当該契約はファンドの償還日に終了するものとします。
    ４【受益者の権利等】


     受益者の有する主な権利は次の通りです。
      ①収益分配金に対する請求権
       ■収益分配金の支払い開始日■
        ＜自動けいぞく投資契約を結んでいない場合＞
        収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(当該収益
        分配金にかかる決算日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当
        該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の
        名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。)に、原則として
        決算日から起算して5営業日までに支払いを開始します。販売会社でお受取りください。
        ＜自動けいぞく投資契約を結んでいる場合＞
        税金を差引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。この場合の受益権の価額は、各計算期間終了
        日(決算日)の基準価額とします。なお、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録
        されます。
       ■収益分配金請求権の失効■
        受益者は、収益分配金を支払開始日から5年間支払請求しないと権利を失います。
      ②償還金に対する請求権
       ■償還金の支払い開始日■
        償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(償還日以前に
        おいて一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受
        益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則と
        して取得申込者とします。)に、原則として償還日(償還日が休業日の場合は翌営業日)から起算して5営
        業日までに支払いを開始します。
       ■償還金請求権の失効■
        受益者は、償還金を支払開始日から10年間支払請求しないと権利を失います。
      ③換金(解約)請求権
       受益者は、一部解約の実行を請求することができます。詳しくは、前述の「2　換金（解約）手続等」を
       ご参照下さい。
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    第３【ファンドの経理状況】

    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・印度・フォーカス）
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・アセアン・フォーカス）
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・豪州・フォーカス）
    ノムラ・アジア・シリーズ（マネープール・ファンド）
    (１)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下

    「財務諸表等規則」という。)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理
    府令第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しております。なお、財務諸表に記載している金額
    は、円単位で表示しております。
    (２)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第14期計算期間(2022年9月13日から2023年9月12日ま

    で)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・インドネシア・フォーカス）

    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・タイ・フォーカス）
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・フィリピン・フォーカス）
    (１)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下

    「財務諸表等規則」という。)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理
    府令第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しております。なお、財務諸表に記載している金額
    は、円単位で表示しております。
    (２)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第13期計算期間(2022年9月13日から2023年9月12日ま

    で)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
    １【財務諸表】

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    【ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・印度・フォーカス）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                    第13期               第14期
                                (2022年    9月12日現在)           (2023年    9月12日現在)
     資産の部
       流動資産
                                      2,619,304,682               2,955,701,741
        コール・ローン
                                      54,306,466,146               62,597,277,710
        親投資信託受益証券
                                       208,027,431                21,373,045
        未収入金
                                      57,133,798,259               65,574,352,496
        流動資産合計
                                      57,133,798,259               65,574,352,496
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                      1,842,416,293               2,224,539,565
        未払収益分配金
                                       368,907,844               102,528,160
        未払解約金
                                        14,466,299               15,023,586
        未払受託者報酬
                                       491,854,215               510,801,824
        未払委託者報酬
                                          2,289               4,947
        未払利息
                                         867,917               901,348
        その他未払費用
                                      2,718,514,857               2,853,799,430
        流動負債合計
                                      2,718,514,857               2,853,799,430
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                      18,424,162,936               18,537,829,712
        元本
        剰余金
                                      35,991,120,466               44,182,723,354
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                      15,403,400,679               22,069,078,146
          （分配準備積立金）
                                      54,415,283,402               62,720,553,066
        元本等合計
                                      54,415,283,402               62,720,553,066
       純資産合計
                                      57,133,798,259               65,574,352,496
     負債純資産合計
                                122/228










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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第13期               第14期
                                 自　2021年      9月14日          自　2022年      9月13日
                                 至　2022年      9月12日          至　2023年      9月12日
     営業収益
                                                           18
       受取利息                                      -
                                      9,286,531,417               11,115,603,536
       有価証券売買等損益
                                      9,286,531,417               11,115,603,554
       営業収益合計
     営業費用
                                          70,994               174,598
       支払利息
                                        30,096,157               28,860,006
       受託者報酬
                                      1,023,269,322                981,240,075
       委託者報酬
                                        1,805,648               1,731,469
       その他費用
                                      1,055,242,121               1,012,006,148
       営業費用合計
                                      8,231,289,296               10,103,597,406
     営業利益又は営業損失（△）
                                      8,231,289,296               10,103,597,406
     経常利益又は経常損失（△）
                                      8,231,289,296               10,103,597,406
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       502,676,580
                                                     △ 125,740,770
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                      35,229,840,509               35,991,120,466
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                      1,517,205,807               3,489,723,817
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                      1,517,205,807               3,489,723,817
       額
                                      6,642,122,273               3,302,919,540
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                      6,642,122,273               3,302,919,540
       額
                                      1,842,416,293               2,224,539,565
     分配金
                                      35,991,120,466               44,182,723,354
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                123/228











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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券
                      基準価額で評価しております。
    ２.費用・収益の計上基準                  有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
    ３.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明                提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    ４.その他                  当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2022年                           9月13日から2023年         9月
                      12日までとなっております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）
    該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）
                 第13期                            第14期
              2022年    9月12日現在                         2023年    9月12日現在
    １.   計算期間の末日における受益権の総数                         １.   計算期間の末日における受益権の総数
                        18,424,162,936口                            18,537,829,712口
    ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                     2.9535円        1口当たり純資産額                     3.3834円
        (10,000口当たり純資産額)                    (29,535円)         (10,000口当たり純資産額)                    (33,834円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）
                 第13期                            第14期
               自 2021年   9月14日                        自 2022年   9月13日
               至 2022年   9月12日                        至 2023年   9月12日
      １. 運用の外部委託費用                           １. 運用の外部委託費用
       当ファンドの主要投資対象である野村インド株マザーファン                            当ファンドの主要投資対象である野村インド株マザーファン
       ドにおいて、信託財産の運用の指図に係わる権限の全部又は                            ドにおいて、信託財産の運用の指図に係わる権限の全部又は
       一部を委託する為に要する費用として、個別契約により当社                            一部を委託する為に要する費用として、個別契約により当社
       は運用会社であるNOMURA          ASSET   MANAGEMENT     SINGAPORE          は運用会社であるNOMURA          ASSET   MANAGEMENT     SINGAPORE
       LIMITED(ノムラ・アセット・マネジメント                  シンガポール      リ    LIMITED(ノムラ・アセット・マネジメント                  シンガポール      リ
       ミテッド)に対し総額で以下の金額を支払っております。な                            ミテッド)に対し総額で以下の金額を支払っております。な
       お、信託財産からの直接的な支弁は行っておりません。                            お、信託財産からの直接的な支弁は行っておりません。
       また、以下の金額は当該マザーファンドを投資対象とする全                            また、以下の金額は当該マザーファンドを投資対象とする全
       てのベビーファンドの合計額となっております。                            てのベビーファンドの合計額となっております。
       　支払金額　207,498,304円                            　支払金額　199,085,374円
      ２. 分配金の計算過程                           ２. 分配金の計算過程
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A      506,685,053円         費用控除後の配当等収益額              A      304,779,664円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B     7,221,927,663円          費用控除後・繰越欠損金補填              B     9,924,558,512円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C     20,587,719,787円          収益調整金額               C     22,113,645,208円
       分配準備積立金額              D     9,517,204,256円          分配準備積立金額              D    14,064,279,535円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D      37,833,536,759円          当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D      46,407,262,919円
       当ファンドの期末残存口数              F    18,424,162,936口          当ファンドの期末残存口数              F    18,537,829,712口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          20,534円       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          25,033円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H        1,000円      10,000口当たり分配金額              H        1,200円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000       1,842,416,293円          収益分配金金額           I=F×H/10,000       2,224,539,565円
    （金融商品に関する注記）

    (1)金融商品の状況に関する事項
                 第13期                            第14期
              自  2021年    9月14日                       自  2022年    9月13日
              至  2022年    9月12日                       至  2023年    9月12日
    1.金融商品に対する取組方針                            1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第                            同左
    ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
    て運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
    ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
    ２  有価証券関係に記載しております。
    これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リス
    ク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制                            3.金融商品に係るリスク管理体制
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    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員                            同左
    会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
    握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
    す。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
    る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
    組入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
    把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項
                 第13期                            第14期
              2022年    9月12日現在                         2023年    9月12日現在
    １．貸借対照表計上額、時価及び差額                            １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し                            同左
      ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法                            ２．時価の算定方法
      親投資信託受益証券                            同左
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
      価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
      ります。
    （関連当事者との取引に関する注記）
                 第13期                            第14期
              自  2021年    9月14日                       自  2022年    9月13日
              至  2022年    9月12日                       至  2023年    9月12日
    市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般                            同左
    の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
    ため、該当事項はございません。
    （その他の注記）
    １  元本の移動
                 第13期                            第14期
              自  2021年    9月14日                       自  2022年    9月13日
              至  2022年    9月12日                       至  2023年    9月12日
    期首元本額                    21,634,221,011円        期首元本額                    18,424,162,936円
    期中追加設定元本額                     890,468,067円       期中追加設定元本額                    1,820,111,377円
    期中一部解約元本額                    4,100,526,142円        期中一部解約元本額                    1,706,444,601円
    ２  有価証券関係
    売買目的有価証券
                            第13期                    第14期
                          自  2021年    9月14日               自  2022年    9月13日
           種類
                          至  2022年    9月12日               至  2023年    9月12日
                       損益に含まれた評価差額（円）                    損益に含まれた評価差額（円）
    親投資信託受益証券                             8,471,027,203                    10,971,709,015
           合計                      8,471,027,203                    10,971,709,015
    ３  デリバティブ取引関係
    該当事項はありません。
    （４）【附属明細表】

    第1　有価証券明細表
    (1)株式(2023年9月12日現在)
    該当事項はありません。
    (2)株式以外の有価証券(2023年9月12日現在)
                                                       （単位:円）
       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考
    親投資信託受益        日本円         野村インド株マザーファンド                    9,627,684,289          62,597,277,710
    証券
            小計
                     銘柄数：1                    9,627,684,289          62,597,277,710
                     組入時価比率：99.8%                                  100.0%
            合計                                       62,597,277,710
                                125/228


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    (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。
    (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。
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    【ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・アセアン・フォーカス）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                    第13期               第14期
                                (2022年    9月12日現在)           (2023年    9月12日現在)
     資産の部
       流動資産
                                        34,924,402               32,627,800
        コール・ローン
                                      1,039,426,989                907,877,884
        親投資信託受益証券
                                          53,497
                                                           -
        未収入金
                                      1,074,404,888                940,505,684
        流動資産合計
                                      1,074,404,888                940,505,684
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        23,256,436               22,454,361
        未払収益分配金
                                         125,806               109,640
        未払解約金
                                         287,856               249,363
        未払受託者報酬
                                        9,211,212               7,979,553
        未払委託者報酬
                                            30               54
        未払利息
                                          17,210               14,901
        その他未払費用
                                        32,898,550               30,807,872
        流動負債合計
                                        32,898,550               30,807,872
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       581,410,917               498,985,809
        元本
        剰余金
                                       460,095,421               410,712,003
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       162,256,587               143,026,057
          （分配準備積立金）
                                      1,041,506,338                909,697,812
        元本等合計
                                      1,041,506,338                909,697,812
       純資産合計
                                      1,074,404,888                940,505,684
     負債純資産合計
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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第13期               第14期
                                 自　2021年      9月14日         自　2022年      9月13日
                                 至　2022年      9月12日         至　2023年      9月12日
     営業収益
                                       212,271,161                45,650,317
       有価証券売買等損益
                                       212,271,161                45,650,317
       営業収益合計
     営業費用
                                          1,255               2,559
       支払利息
                                         559,466               495,008
       受託者報酬
                                        17,902,483               15,840,202
       委託者報酬
                                          33,443               29,578
       その他費用
                                        18,496,647               16,367,347
       営業費用合計
                                       193,774,514                29,282,970
     営業利益又は営業損失（△）
                                       193,774,514                29,282,970
     経常利益又は経常損失（△）
                                       193,774,514                29,282,970
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        14,938,964
                                                      △ 9,722,246
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                       310,153,785               460,095,421
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        45,985,994               40,427,102
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        45,985,994               40,427,102
       額
                                        51,623,472               106,361,375
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        51,623,472               106,361,375
       額
                                        23,256,436               22,454,361
     分配金
                                       460,095,421               410,712,003
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                128/228











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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券
                      基準価額で評価しております。
    ２.費用・収益の計上基準                  有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
    ３.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明                提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    ４.その他                  当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2022年                           9月13日から2023年         9月
                      12日までとなっております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）
    該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）
                 第13期                            第14期
              2022年    9月12日現在                         2023年    9月12日現在
    １.   計算期間の末日における受益権の総数                         １.   計算期間の末日における受益権の総数
                          581,410,917口                            498,985,809口
    ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                     1.7913円        1口当たり純資産額                     1.8231円
        (10,000口当たり純資産額)                    (17,913円)         (10,000口当たり純資産額)                    (18,231円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）
                 第13期                            第14期
               自 2021年   9月14日                        自 2022年   9月13日
               至 2022年   9月12日                        至 2023年   9月12日
      １. 運用の外部委託費用                           １. 運用の外部委託費用
       当ファンドの主要投資対象である野村アセアン株マザーファ                            当ファンドの主要投資対象である野村アセアン株マザーファ
       ンドにおいて、信託財産の運用の指図に係わる権限の全部又                            ンドにおいて、信託財産の運用の指図に係わる権限の全部又
       は一部を委託する為に要する費用として、個別契約により当                            は一部を委託する為に要する費用として、個別契約により当
       社は運用会社であるNOMURA           ASSET   MANAGEMENT     SINGAPORE         社は運用会社であるNOMURA           ASSET   MANAGEMENT     SINGAPORE
       LIMITED(ノムラ・アセット・マネジメント・シンガポール・                            LIMITED(ノムラ・アセット・マネジメント・シンガポール・
       リミテッド)に対し総額で以下の金額を支払っております。                            リミテッド)に対し総額で以下の金額を支払っております。
       なお、信託財産からの直接的な支弁は行っておりません。                            なお、信託財産からの直接的な支弁は行っておりません。
       また、以下の金額は当該マザーファンドを投資対象とする全                            また、以下の金額は当該マザーファンドを投資対象とする全
       てのベビーファンドの合計額となっております。                            てのベビーファンドの合計額となっております。
       　支払金額　3,452,726円                            　支払金額　3,052,732円
      ２. 分配金の計算過程                           ２. 分配金の計算過程
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A      22,191,269円        費用控除後の配当等収益額              A      21,386,020円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B      155,033,563円         費用控除後・繰越欠損金補填              B      17,619,196円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       297,838,834円         収益調整金額               C       267,685,946円
       分配準備積立金額              D      8,288,191円        分配準備積立金額              D      126,475,202円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       483,351,857円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       433,166,364円
       当ファンドの期末残存口数              F      581,410,917口         当ファンドの期末残存口数              F      498,985,809口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          8,313円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          8,680円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         400円      10,000口当たり分配金額              H         450円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000        23,256,436円        収益分配金金額           I=F×H/10,000        22,454,361円
    （金融商品に関する注記）

    (1)金融商品の状況に関する事項
                 第13期                            第14期
              自  2021年    9月14日                       自  2022年    9月13日
              至  2022年    9月12日                       至  2023年    9月12日
    1.金融商品に対する取組方針                            1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第                            同左
    ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
    て運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
    ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
    ２  有価証券関係に記載しております。
    これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リス
    ク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制                            3.金融商品に係るリスク管理体制
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    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員                            同左
    会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
    握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
    す。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
    る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
    組入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
    把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項
                 第13期                            第14期
              2022年    9月12日現在                         2023年    9月12日現在
    １．貸借対照表計上額、時価及び差額                            １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し                            同左
      ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法                            ２．時価の算定方法
      親投資信託受益証券                            同左
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
      価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
      ります。
    （関連当事者との取引に関する注記）
                 第13期                            第14期
              自  2021年    9月14日                       自  2022年    9月13日
              至  2022年    9月12日                       至  2023年    9月12日
    市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般                            同左
    の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
    ため、該当事項はございません。
    （その他の注記）
    １  元本の移動
                 第13期                            第14期
              自  2021年    9月14日                       自  2022年    9月13日
              至  2022年    9月12日                       至  2023年    9月12日
    期首元本額                     607,054,329円       期首元本額                     581,410,917円
    期中追加設定元本額                      73,829,775円      期中追加設定元本額                      52,986,239円
    期中一部解約元本額                      99,473,187円      期中一部解約元本額                     135,411,347円
    ２  有価証券関係
    売買目的有価証券
                            第13期                    第14期
                          自  2021年    9月14日               自  2022年    9月13日
           種類
                          至  2022年    9月12日               至  2023年    9月12日
                       損益に含まれた評価差額（円）                    損益に含まれた評価差額（円）
    親投資信託受益証券                              191,723,912                     55,535,809
           合計                       191,723,912                     55,535,809
    ３  デリバティブ取引関係
    該当事項はありません。
    （４）【附属明細表】

    第1　有価証券明細表
    (1)株式(2023年9月12日現在)
    該当事項はありません。
    (2)株式以外の有価証券(2023年9月12日現在)
                                                       （単位:円）
       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考
    親投資信託受益        日本円         野村アセアン株マザーファンド                     303,313,472           907,877,884
    証券
            小計
                     銘柄数：1                     303,313,472           907,877,884
                     組入時価比率：99.8%                                  100.0%
            合計                                         907,877,884
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    (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。
    (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。
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    【ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・豪州・フォーカス）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                    第13期               第14期
                                (2022年    9月12日現在)           (2023年    9月12日現在)
     資産の部
       流動資産
                                        7,017,572               7,440,695
        コール・ローン
                                       187,333,807               188,779,774
        親投資信託受益証券
                                       194,351,379               196,220,469
        流動資産合計
                                       194,351,379               196,220,469
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        5,063,282               5,427,528
        未払収益分配金
                                          51,038               52,497
        未払受託者報酬
                                        1,531,006               1,574,782
        未払委託者報酬
                                            6               12
        未払利息
                                          2,992               3,090
        その他未払費用
                                        6,648,324               7,057,909
        流動負債合計
                                        6,648,324               7,057,909
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                        84,388,047               90,458,804
        元本
        剰余金
                                       103,315,008                98,703,756
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        54,594,004               51,729,837
          （分配準備積立金）
                                       187,703,055               189,162,560
        元本等合計
                                       187,703,055               189,162,560
       純資産合計
                                       194,351,379               196,220,469
     負債純資産合計
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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第13期               第14期
                                 自　2021年      9月14日         自　2022年      9月13日
                                 至　2022年      9月12日         至　2023年      9月12日
     営業収益
                                        21,892,976
                                                      △ 2,966,646
       有価証券売買等損益
                                        21,892,976
                                                      △ 2,966,646
       営業収益合計
     営業費用
                                           107               352
       支払利息
                                         106,204               104,530
       受託者報酬
                                        3,185,799               3,135,699
       委託者報酬
                                          6,242               6,145
       その他費用
                                        3,298,352               3,246,726
       営業費用合計
                                        18,594,624
                                                      △ 6,213,372
     営業利益又は営業損失（△）
                                        18,594,624
                                                      △ 6,213,372
     経常利益又は経常損失（△）
                                        18,594,624
                                                      △ 6,213,372
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       △ 8,252,607               △ 173,701
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                       260,403,063               103,315,008
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        10,520,486               12,314,884
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        10,520,486               12,314,884
       額
                                       189,392,490                5,458,937
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                       189,392,490                5,458,937
       額
                                        5,063,282               5,427,528
     分配金
                                       103,315,008                98,703,756
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                133/228











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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券
                      基準価額で評価しております。
    ２.費用・収益の計上基準                  有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
    ３.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明                提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    ４.その他                  当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2022年                           9月13日から2023年         9月
                      12日までとなっております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）
    該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）
                 第13期                            第14期
              2022年    9月12日現在                         2023年    9月12日現在
    １.   計算期間の末日における受益権の総数                         １.   計算期間の末日における受益権の総数
                          84,388,047口                            90,458,804口
    ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                     2.2243円        1口当たり純資産額                     2.0911円
        (10,000口当たり純資産額)                    (22,243円)         (10,000口当たり純資産額)                    (20,911円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）
                 第13期                            第14期
               自 2021年   9月14日                        自 2022年   9月13日
               至 2022年   9月12日                        至 2023年   9月12日
      １. 運用の外部委託費用                           １. 運用の外部委託費用
       当ファンドの主要投資対象である野村豪州株マザーファンド                            当ファンドの主要投資対象である野村豪州株マザーファンド
       において、信託財産の運用の指図に係わる権限の全部又は一                            において、信託財産の運用の指図に係わる権限の全部又は一
       部を委託する為に要する費用として、個別契約により当社は                            部を委託する為に要する費用として、個別契約により当社は
       運用会社であるNOMURA          ASSET   MANAGEMENT     SINGAPORE           運用会社であるNOMURA          ASSET   MANAGEMENT     SINGAPORE
       LIMITED(ノムラ・アセット・マネジメント・シンガポール・                            LIMITED(ノムラ・アセット・マネジメント・シンガポール・
       リミテッド)に対し総額で以下の金額を支払っております。                            リミテッド)に対し総額で以下の金額を支払っております。
       なお、信託財産からの直接的な支弁は行っておりません。                            なお、信託財産からの直接的な支弁は行っておりません。
       また、以下の金額は当該マザーファンドを投資対象とする全                            また、以下の金額は当該マザーファンドを投資対象とする全
       てのベビーファンドの合計額となっております。                            てのベビーファンドの合計額となっております。
       　支払金額　613,620円                            　支払金額　606,963円
      ２. 分配金の計算過程                           ２. 分配金の計算過程
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A      7,109,744円        費用控除後の配当等収益額              A      5,208,217円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B      19,737,487円        費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       49,480,453円        収益調整金額               C       59,725,054円
       分配準備積立金額              D      32,810,055円        分配準備積立金額              D      51,949,148円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       109,137,739円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       116,882,419円
       当ファンドの期末残存口数              F      84,388,047口        当ファンドの期末残存口数              F      90,458,804口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          12,932円       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          12,921円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         600円      10,000口当たり分配金額              H         600円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000         5,063,282円        収益分配金金額           I=F×H/10,000         5,427,528円
    （金融商品に関する注記）

    (1)金融商品の状況に関する事項
                 第13期                            第14期
              自  2021年    9月14日                       自  2022年    9月13日
              至  2022年    9月12日                       至  2023年    9月12日
    1.金融商品に対する取組方針                            1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第                            同左
    ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
    て運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
    ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
    ２  有価証券関係に記載しております。
    これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リス
    ク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制                            3.金融商品に係るリスク管理体制
                                134/228



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    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員                            同左
    会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
    握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
    す。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
    る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
    組入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
    把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項
                 第13期                            第14期
              2022年    9月12日現在                         2023年    9月12日現在
    １．貸借対照表計上額、時価及び差額                            １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し                            同左
      ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法                            ２．時価の算定方法
      親投資信託受益証券                            同左
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
      価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
      ります。
    （関連当事者との取引に関する注記）
                 第13期                            第14期
              自  2021年    9月14日                       自  2022年    9月13日
              至  2022年    9月12日                       至  2023年    9月12日
    市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般                            同左
    の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
    ため、該当事項はございません。
    （その他の注記）
    １  元本の移動
                 第13期                            第14期
              自  2021年    9月14日                       自  2022年    9月13日
              至  2022年    9月12日                       至  2023年    9月12日
    期首元本額                     275,297,777円       期首元本額                      84,388,047円
    期中追加設定元本額                      10,338,726円      期中追加設定元本額                      10,571,692円
    期中一部解約元本額                     201,248,456円       期中一部解約元本額                      4,500,935円
    ２  有価証券関係
    売買目的有価証券
                            第13期                    第14期
                          自  2021年    9月14日               自  2022年    9月13日
           種類
                          至  2022年    9月12日               至  2023年    9月12日
                       損益に含まれた評価差額（円）                    損益に含まれた評価差額（円）
    親投資信託受益証券                               30,201,567                    △2,372,468
           合計                        30,201,567                    △2,372,468
    ３  デリバティブ取引関係
    該当事項はありません。
    （４）【附属明細表】

    第1　有価証券明細表
    (1)株式(2023年9月12日現在)
    該当事項はありません。
    (2)株式以外の有価証券(2023年9月12日現在)
                                                       （単位:円）
       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考
    親投資信託受益        日本円         野村豪州株マザーファンド                     58,148,706          188,779,774
    証券
            小計
                     銘柄数：1                     58,148,706          188,779,774
                     組入時価比率：99.8%                                  100.0%
            合計                                         188,779,774
                                135/228


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    (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。
    (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。
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    【ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・インドネシア・フォーカス）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                    第12期               第13期
                                (2022年    9月12日現在)           (2023年    9月12日現在)
     資産の部
       流動資産
                                       212,050,021               187,198,815
        コール・ローン
                                      2,938,941,180               5,057,102,920
        親投資信託受益証券
                                       297,841,359
                                                           -
        未収入金
                                      3,448,832,560               5,244,301,735
        流動資産合計
                                      3,448,832,560               5,244,301,735
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        70,752,735               132,115,607
        未払収益分配金
                                       402,366,874                5,246,624
        未払解約金
                                         933,742              1,200,884
        未払受託者報酬
                                        29,879,711               38,428,126
        未払委託者報酬
                                           185               313
        未払利息
                                          55,968               71,988
        その他未払費用
                                       503,989,215               177,063,542
        流動負債合計
                                       503,989,215               177,063,542
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                      1,572,283,001               2,642,312,159
        元本
        剰余金
                                      1,372,560,344               2,424,926,034
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       768,686,439               816,890,650
          （分配準備積立金）
                                      2,944,843,345               5,067,238,193
        元本等合計
                                      2,944,843,345               5,067,238,193
       純資産合計
                                      3,448,832,560               5,244,301,735
     負債純資産合計
                                137/228










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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第12期               第13期
                                 自　2021年      9月14日         自　2022年      9月13日
                                 至　2022年      9月12日         至　2023年      9月12日
     営業収益
                                                           1
       受取利息                                      -
                                      1,086,279,754                365,223,793
       有価証券売買等損益
                                      1,086,279,754                365,223,794
       営業収益合計
     営業費用
                                          4,338               13,860
       支払利息
                                        1,806,475               2,022,714
       受託者報酬
                                        57,806,960               64,726,739
       委託者報酬
                                         108,264               121,237
       その他費用
                                        59,726,037               66,884,550
       営業費用合計
                                      1,026,553,717                298,339,244
     営業利益又は営業損失（△）
                                      1,026,553,717                298,339,244
     経常利益又は経常損失（△）
                                      1,026,553,717                298,339,244
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       271,375,965
                                                      △ 2,831,114
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                       770,034,179              1,372,560,344
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                       302,974,710              1,161,266,701
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       302,974,710              1,161,266,701
       額
                                       384,873,562               277,955,762
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                       384,873,562               277,955,762
       額
                                        70,752,735               132,115,607
     分配金
                                      1,372,560,344               2,424,926,034
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                138/228











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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券
                      基準価額で評価しております。
    ２.費用・収益の計上基準                  有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
    ３.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明                提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    ４.その他                  当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2022年                           9月13日から2023年         9月
                      12日までとなっております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）
    該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）
                 第12期                            第13期
              2022年    9月12日現在                         2023年    9月12日現在
    １.   計算期間の末日における受益権の総数                         １.   計算期間の末日における受益権の総数
                         1,572,283,001口                            2,642,312,159口
    ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                     1.8730円        1口当たり純資産額                     1.9177円
        (10,000口当たり純資産額)                    (18,730円)         (10,000口当たり純資産額)                    (19,177円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）
                 第12期                            第13期
               自 2021年   9月14日                        自 2022年   9月13日
               至 2022年   9月12日                        至 2023年   9月12日
      １. 運用の外部委託費用                           １. 運用の外部委託費用
       当ファンドの主要投資対象である野村インドネシア株マザー                            当ファンドの主要投資対象である野村インドネシア株マザー
       ファンドにおいて、信託財産の運用の指図に係わる権限の全                            ファンドにおいて、信託財産の運用の指図に係わる権限の全
       部又は一部を委託する為に要する費用として、個別契約によ                            部又は一部を委託する為に要する費用として、個別契約によ
       り当社は運用会社であるNOMURA             ASSET   MANAGEMENT            り当社は運用会社であるNOMURA             ASSET   MANAGEMENT
       SINGAPORE     LIMITED(ノムラ・アセット・マネジメント・シン                        SINGAPORE     LIMITED(ノムラ・アセット・マネジメント・シン
       ガポール・リミテッド)に対し総額で以下の金額を支払って                            ガポール・リミテッド)に対し総額で以下の金額を支払って
       おります。なお、信託財産からの直接的な支弁は行っており                            おります。なお、信託財産からの直接的な支弁は行っており
       ません。                            ません。
       また、以下の金額は当該マザーファンドを投資対象とする全                            また、以下の金額は当該マザーファンドを投資対象とする全
       てのベビーファンドの合計額となっております。                            てのベビーファンドの合計額となっております。
       　支払金額　11,146,988円                            　支払金額　12,498,835円
      ２. 分配金の計算過程                           ２. 分配金の計算過程
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A      43,746,900円        費用控除後の配当等収益額              A      86,740,223円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B      711,430,852円         費用控除後・繰越欠損金補填              B      214,430,135円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       603,873,905円         収益調整金額               C      1,608,035,384円
       分配準備積立金額              D      84,261,422円        分配準備積立金額              D      647,835,899円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D      1,443,313,079円          当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D      2,557,041,641円
       当ファンドの期末残存口数              F     1,572,283,001口          当ファンドの期末残存口数              F     2,642,312,159口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          9,179円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          9,677円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         450円      10,000口当たり分配金額              H         500円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000        70,752,735円        収益分配金金額           I=F×H/10,000        132,115,607円
    （金融商品に関する注記）

    (1)金融商品の状況に関する事項
                 第12期                            第13期
              自  2021年    9月14日                       自  2022年    9月13日
              至  2022年    9月12日                       至  2023年    9月12日
    1.金融商品に対する取組方針                            1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第                            同左
    ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
    て運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
    ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
    ２  有価証券関係に記載しております。
    これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リス
    ク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制                            3.金融商品に係るリスク管理体制
                                139/228



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員                            同左
    会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
    握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
    す。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
    る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
    組入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
    把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項
                 第12期                            第13期
              2022年    9月12日現在                         2023年    9月12日現在
    １．貸借対照表計上額、時価及び差額                            １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し                            同左
      ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法                            ２．時価の算定方法
      親投資信託受益証券                            同左
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
      価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
      ります。
    （関連当事者との取引に関する注記）
                 第12期                            第13期
              自  2021年    9月14日                       自  2022年    9月13日
              至  2022年    9月12日                       至  2023年    9月12日
    市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般                            同左
    の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
    ため、該当事項はございません。
    （その他の注記）
    １  元本の移動
                 第12期                            第13期
              自  2021年    9月14日                       自  2022年    9月13日
              至  2022年    9月12日                       至  2023年    9月12日
    期首元本額                    1,972,541,201円        期首元本額                    1,572,283,001円
    期中追加設定元本額                     514,536,135円       期中追加設定元本額                    1,398,578,062円
    期中一部解約元本額                     914,794,335円       期中一部解約元本額                     328,548,904円
    ２  有価証券関係
    売買目的有価証券
                            第12期                    第13期
                          自  2021年    9月14日               自  2022年    9月13日
           種類
                          至  2022年    9月12日               至  2023年    9月12日
                       損益に含まれた評価差額（円）                    損益に含まれた評価差額（円）
    親投資信託受益証券                              786,861,737                    367,184,836
           合計                       786,861,737                    367,184,836
    ３  デリバティブ取引関係
    該当事項はありません。
    （４）【附属明細表】

    第1　有価証券明細表
    (1)株式(2023年9月12日現在)
    該当事項はありません。
    (2)株式以外の有価証券(2023年9月12日現在)
                                                       （単位:円）
       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考
    親投資信託受益        日本円         野村インドネシア株マザーファンド                    1,825,010,076           5,057,102,920
    証券
            小計
                     銘柄数：1                    1,825,010,076           5,057,102,920
                     組入時価比率：99.8%                                  100.0%
            合計                                        5,057,102,920
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    (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。
    (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。
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    【ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・タイ・フォーカス）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                    第12期               第13期
                                (2022年    9月12日現在)           (2023年    9月12日現在)
     資産の部
       流動資産
                                        28,646,702               21,424,532
        コール・ローン
                                       909,856,139               551,377,408
        親投資信託受益証券
                                       938,502,841               572,801,940
        流動資産合計
                                       938,502,841               572,801,940
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        18,767,154               12,987,093
        未払収益分配金
                                         124,672               413,040
        未払解約金
                                         239,991               209,304
        未払受託者報酬
                                        7,679,814               6,697,579
        未払委託者報酬
                                            25               35
        未払利息
                                          14,335               12,498
        その他未払費用
                                        26,825,991               20,319,549
        流動負債合計
                                        26,825,991               20,319,549
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       536,204,411               324,677,326
        元本
        剰余金
                                       375,472,439               227,805,065
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        63,869,433               35,867,059
          （分配準備積立金）
                                       911,676,850               552,482,391
        元本等合計
                                       911,676,850               552,482,391
       純資産合計
                                       938,502,841               572,801,940
     負債純資産合計
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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第12期               第13期
                                 自　2021年      9月14日         自　2022年      9月13日
                                 至　2022年      9月12日         至　2023年      9月12日
     営業収益
                                       209,341,276                30,569,311
       有価証券売買等損益
                                       209,341,276                30,569,311
       営業収益合計
     営業費用
                                           907              2,320
       支払利息
                                         452,792               446,243
       受託者報酬
                                        14,489,339               14,279,641
       委託者報酬
                                          27,041               26,654
       その他費用
                                        14,970,079               14,754,858
       営業費用合計
                                       194,371,197                15,814,453
     営業利益又は営業損失（△）
                                       194,371,197                15,814,453
     経常利益又は経常損失（△）
                                       194,371,197                15,814,453
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        8,787,133               3,738,541
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                       171,381,780               375,472,439
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        62,007,019               26,183,157
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        62,007,019               26,183,157
       額
                                        24,733,270               172,939,350
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        24,733,270               172,939,350
       額
                                        18,767,154               12,987,093
     分配金
                                       375,472,439               227,805,065
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券
                      基準価額で評価しております。
    ２.費用・収益の計上基準                  有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
    ３.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明                提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    ４.その他                  当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2022年                           9月13日から2023年         9月
                      12日までとなっております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）
    該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）
                 第12期                            第13期
              2022年    9月12日現在                         2023年    9月12日現在
    １.   計算期間の末日における受益権の総数                         １.   計算期間の末日における受益権の総数
                          536,204,411口                            324,677,326口
    ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                     1.7002円        1口当たり純資産額                     1.7016円
        (10,000口当たり純資産額)                    (17,002円)         (10,000口当たり純資産額)                    (17,016円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）
                 第12期                            第13期
               自 2021年   9月14日                        自 2022年   9月13日
               至 2022年   9月12日                        至 2023年   9月12日
      １. 運用の外部委託費用                           １. 運用の外部委託費用
       当ファンドの主要投資対象である野村タイ株マザーファンド                            当ファンドの主要投資対象である野村タイ株マザーファンド
       において、信託財産の運用の指図に係わる権限の全部又は一                            において、信託財産の運用の指図に係わる権限の全部又は一
       部を委託する為に要する費用として、個別契約により当社は                            部を委託する為に要する費用として、個別契約により当社は
       運用会社であるNOMURA          ASSET   MANAGEMENT     SINGAPORE           運用会社であるNOMURA          ASSET   MANAGEMENT     SINGAPORE
       LIMITED(ノムラ・アセット・マネジメント・シンガポール・                            LIMITED(ノムラ・アセット・マネジメント・シンガポール・
       リミテッド)に対し総額で以下の金額を支払っております。                            リミテッド)に対し総額で以下の金額を支払っております。
       なお、信託財産からの直接的な支弁は行っておりません。                            なお、信託財産からの直接的な支弁は行っておりません。
       また、以下の金額は当該マザーファンドを投資対象とする全                            また、以下の金額は当該マザーファンドを投資対象とする全
       てのベビーファンドの合計額となっております。                            てのベビーファンドの合計額となっております。
       　支払金額　2,796,156円                            　支払金額　2,749,762円
      ２. 分配金の計算過程                           ２. 分配金の計算過程
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A      18,099,957円        費用控除後の配当等収益額              A      5,482,813円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B      53,333,740円        費用控除後・繰越欠損金補填              B      6,593,099円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       311,603,006円         収益調整金額               C       191,938,006円
       分配準備積立金額              D      11,202,890円        分配準備積立金額              D      36,778,240円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       394,239,593円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       240,792,158円
       当ファンドの期末残存口数              F      536,204,411口         当ファンドの期末残存口数              F      324,677,326口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          7,352円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          7,416円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         350円      10,000口当たり分配金額              H         400円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000        18,767,154円        収益分配金金額           I=F×H/10,000        12,987,093円
    （金融商品に関する注記）

    (1)金融商品の状況に関する事項
                 第12期                            第13期
              自  2021年    9月14日                       自  2022年    9月13日
              至  2022年    9月12日                       至  2023年    9月12日
    1.金融商品に対する取組方針                            1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第                            同左
    ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
    て運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
    ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
    ２  有価証券関係に記載しております。
    これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リス
    ク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制                            3.金融商品に係るリスク管理体制
                                144/228



                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員                            同左
    会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
    握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
    す。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
    る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
    組入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
    把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項
                 第12期                            第13期
              2022年    9月12日現在                         2023年    9月12日現在
    １．貸借対照表計上額、時価及び差額                            １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し                            同左
      ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法                            ２．時価の算定方法
      親投資信託受益証券                            同左
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
      価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
      ります。
    （関連当事者との取引に関する注記）
                 第12期                            第13期
              自  2021年    9月14日                       自  2022年    9月13日
              至  2022年    9月12日                       至  2023年    9月12日
    市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般                            同左
    の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
    ため、該当事項はございません。
    （その他の注記）
    １  元本の移動
                 第12期                            第13期
              自  2021年    9月14日                       自  2022年    9月13日
              至  2022年    9月12日                       至  2023年    9月12日
    期首元本額                     457,177,831円       期首元本額                     536,204,411円
    期中追加設定元本額                     143,846,572円       期中追加設定元本額                      37,383,336円
    期中一部解約元本額                      64,819,992円      期中一部解約元本額                     248,910,421円
    ２  有価証券関係
    売買目的有価証券
                            第12期                    第13期
                          自  2021年    9月14日               自  2022年    9月13日
           種類
                          至  2022年    9月12日               至  2023年    9月12日
                       損益に含まれた評価差額（円）                    損益に含まれた評価差額（円）
    親投資信託受益証券                              195,559,133                     23,389,685
           合計                       195,559,133                     23,389,685
    ３  デリバティブ取引関係
    該当事項はありません。
    （４）【附属明細表】

    第1　有価証券明細表
    (1)株式(2023年9月12日現在)
    該当事項はありません。
    (2)株式以外の有価証券(2023年9月12日現在)
                                                       （単位:円）
       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考
    親投資信託受益        日本円         野村タイ株マザーファンド                     212,255,999           551,377,408
    証券
            小計
                     銘柄数：1                     212,255,999           551,377,408
                     組入時価比率：99.8%                                  100.0%
            合計                                         551,377,408
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    (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。
    (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。
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    【ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・フィリピン・フォーカス）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                    第12期               第13期
                                (2022年    9月12日現在)           (2023年    9月12日現在)
     資産の部
       流動資産
                                        28,956,616               22,286,681
        コール・ローン
                                       839,596,941               678,308,303
        親投資信託受益証券
                                        4,682,954               3,606,341
        未収入金
                                       873,236,511               704,201,325
        流動資産合計
                                       873,236,511               704,201,325
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        19,324,454               14,081,207
        未払収益分配金
                                        4,616,078               3,467,843
        未払解約金
                                         242,159               210,954
        未払受託者報酬
                                        7,748,924               6,750,445
        未払委託者報酬
                                            25               37
        未払利息
                                          14,469               12,597
        その他未払費用
                                        31,946,109               24,523,083
        流動負債合計
                                        31,946,109               24,523,083
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       483,111,351               402,320,215
        元本
        剰余金
                                       358,179,051               277,358,027
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        2,778,921                363,192
          （分配準備積立金）
                                       841,290,402               679,678,242
        元本等合計
                                       841,290,402               679,678,242
       純資産合計
                                       873,236,511               704,201,325
     負債純資産合計
                                147/228










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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第12期               第13期
                                 自　2021年      9月14日         自　2022年      9月13日
                                 至　2022年      9月12日         至　2023年      9月12日
     営業収益
                                        90,891,250                8,896,000
       有価証券売買等損益
                                        90,891,250                8,896,000
       営業収益合計
     営業費用
                                          1,173               2,140
       支払利息
                                         508,790               433,122
       受託者報酬
                                        16,281,171               13,859,668
       委託者報酬
                                          30,403               25,864
       その他費用
                                        16,821,537               14,320,794
       営業費用合計
                                        74,069,713
                                                      △ 5,424,794
     営業利益又は営業損失（△）
                                        74,069,713
                                                      △ 5,424,794
     経常利益又は経常損失（△）
                                        74,069,713
                                                      △ 5,424,794
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        13,586,304                1,130,085
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                       372,476,947               358,179,051
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        33,204,678               24,303,058
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        33,204,678               24,303,058
       額
                                        88,661,529               84,487,996
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        88,661,529               84,487,996
       額
                                        19,324,454               14,081,207
     分配金
                                       358,179,051               277,358,027
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券
                      基準価額で評価しております。
    ２.費用・収益の計上基準                  有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
    ３.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明                提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    ４.その他                  当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2022年                           9月13日から2023年         9月
                      12日までとなっております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）
    該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）
                 第12期                            第13期
              2022年    9月12日現在                         2023年    9月12日現在
    １.   計算期間の末日における受益権の総数                         １.   計算期間の末日における受益権の総数
                          483,111,351口                            402,320,215口
    ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                     1.7414円        1口当たり純資産額                     1.6894円
        (10,000口当たり純資産額)                    (17,414円)         (10,000口当たり純資産額)                    (16,894円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）
                 第12期                            第13期
               自 2021年   9月14日                        自 2022年   9月13日
               至 2022年   9月12日                        至 2023年   9月12日
      １. 運用の外部委託費用                           １. 運用の外部委託費用
       当ファンドの主要投資対象である野村フィリピン株マザー                            当ファンドの主要投資対象である野村フィリピン株マザー
       ファンドにおいて、信託財産の運用の指図に係わる権限の全                            ファンドにおいて、信託財産の運用の指図に係わる権限の全
       部又は一部を委託する為に要する費用として、個別契約によ                            部又は一部を委託する為に要する費用として、個別契約によ
       り当社は運用会社であるNOMURA             ASSET   MANAGEMENT            り当社は運用会社であるNOMURA             ASSET   MANAGEMENT
       SINGAPORE     LIMITED(ノムラ・アセット・マネジメント・シン                        SINGAPORE     LIMITED(ノムラ・アセット・マネジメント・シン
       ガポール・リミテッド)に対し総額で以下の金額を支払って                            ガポール・リミテッド)に対し総額で以下の金額を支払って
       おります。なお、信託財産からの直接的な支弁は行っており                            おります。なお、信託財産からの直接的な支弁は行っており
       ません。                            ません。
       また、以下の金額は当該マザーファンドを投資対象とする全                            また、以下の金額は当該マザーファンドを投資対象とする全
       てのベビーファンドの合計額となっております。                            てのベビーファンドの合計額となっております。
       　支払金額　3,137,978円                            　支払金額　2,670,591円
      ２. 分配金の計算過程                           ２. 分配金の計算過程
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A      8,507,979円        費用控除後の配当等収益額              A          0円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       367,477,914円         収益調整金額               C       289,064,441円
       分配準備積立金額              D      1,517,612円        分配準備積立金額              D      2,374,793円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       377,503,505円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       291,439,234円
       当ファンドの期末残存口数              F      483,111,351口         当ファンドの期末残存口数              F      402,320,215口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          7,813円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          7,243円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         400円      10,000口当たり分配金額              H         350円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000        19,324,454円        収益分配金金額           I=F×H/10,000        14,081,207円
    （金融商品に関する注記）

    (1)金融商品の状況に関する事項
                 第12期                            第13期
              自  2021年    9月14日                       自  2022年    9月13日
              至  2022年    9月12日                       至  2023年    9月12日
    1.金融商品に対する取組方針                            1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第                            同左
    ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
    て運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
    ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
    ２  有価証券関係に記載しております。
    これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リス
    ク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制                            3.金融商品に係るリスク管理体制
                                149/228



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員                            同左
    会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
    握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
    す。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
    る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
    組入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
    把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項
                 第12期                            第13期
              2022年    9月12日現在                         2023年    9月12日現在
    １．貸借対照表計上額、時価及び差額                            １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し                            同左
      ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法                            ２．時価の算定方法
      親投資信託受益証券                            同左
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
      価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
      ります。
    （関連当事者との取引に関する注記）
                 第12期                            第13期
              自  2021年    9月14日                       自  2022年    9月13日
              至  2022年    9月12日                       至  2023年    9月12日
    市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般                            同左
    の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
    ため、該当事項はございません。
    （その他の注記）
    １  元本の移動
                 第12期                            第13期
              自  2021年    9月14日                       自  2022年    9月13日
              至  2022年    9月12日                       至  2023年    9月12日
    期首元本額                     572,915,871円       期首元本額                     483,111,351円
    期中追加設定元本額                      46,076,610円      期中追加設定元本額                      33,702,886円
    期中一部解約元本額                     135,881,130円       期中一部解約元本額                     114,494,022円
    ２  有価証券関係
    売買目的有価証券
                            第12期                    第13期
                          自  2021年    9月14日               自  2022年    9月13日
           種類
                          至  2022年    9月12日               至  2023年    9月12日
                       損益に含まれた評価差額（円）                    損益に含まれた評価差額（円）
    親投資信託受益証券                               74,658,331                     7,029,227
           合計                        74,658,331                     7,029,227
    ３  デリバティブ取引関係
    該当事項はありません。
    （４）【附属明細表】

    第1　有価証券明細表
    (1)株式(2023年9月12日現在)
    該当事項はありません。
    (2)株式以外の有価証券(2023年9月12日現在)
                                                       （単位:円）
       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考
    親投資信託受益        日本円         野村フィリピン株マザーファンド                     243,225,869           678,308,303
    証券
            小計
                     銘柄数：1                     243,225,869           678,308,303
                     組入時価比率：99.8%                                  100.0%
            合計                                         678,308,303
                                150/228


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。
    (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。
                                151/228



















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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【ノムラ・アジア・シリーズ（マネープール・ファンド）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                    第13期               第14期
                                (2022年    9月12日現在)           (2023年    9月12日現在)
     資産の部
       流動資産
                                        3,935,624               2,799,953
        コール・ローン
                                       137,336,782               108,298,026
        親投資信託受益証券
                                       141,272,406               111,097,979
        流動資産合計
                                       141,272,406               111,097,979
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        2,199,979
        未払解約金                                                   -
                                            49               28
        未払受託者報酬
                                           793               381
        未払委託者報酬
                                            3               4
        未払利息
                                        2,200,824                  413
        流動負債合計
                                        2,200,824                  413
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       139,089,086               111,160,599
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                               △ 17,504              △ 63,033
                                         505,198               378,398
          （分配準備積立金）
                                       139,071,582               111,097,566
        元本等合計
                                       139,071,582               111,097,566
       純資産合計
                                       141,272,406               111,097,979
     負債純資産合計
                                152/228











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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第13期               第14期
                                 自　2021年      9月14日         自　2022年      9月13日
                                 至　2022年      9月12日         至　2023年      9月12日
     営業収益
       有価証券売買等損益                                   △ 9,516              △ 38,756
                                                           93
                                            -
       その他収益
                                         △ 9,516              △ 38,663
       営業収益合計
     営業費用
                                           803              1,360
       支払利息
                                           112                61
       受託者報酬
                                          1,383               1,017
       委託者報酬
                                          2,298               2,438
       営業費用合計
                                         △ 11,814              △ 41,101
     営業利益又は営業損失（△）
                                         △ 11,814              △ 41,101
     経常利益又は経常損失（△）
                                         △ 11,814              △ 41,101
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         △ 4,863              △ 11,192
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                    △ 1,745              △ 17,504
                                          9,875               13,830
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          9,875               13,830
       額
                                          18,683               29,450
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                          18,683               29,450
       額
                                            -               -
     分配金
                                         △ 17,504              △ 63,033
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                153/228











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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券
                      基準価額で評価しております。
    ２.費用・収益の計上基準                  有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
    ３.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明                提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    ４.その他                  当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2022年                           9月13日から2023年         9月
                      12日までとなっております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）
    該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）
                 第13期                            第14期
              2022年    9月12日現在                         2023年    9月12日現在
    １.   計算期間の末日における受益権の総数                         １.   計算期間の末日における受益権の総数
                          139,089,086口                            111,160,599口
    ２.   投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す                         ２.   投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す
       る額                            る額
        元本の欠損                     17,504円        元本の欠損                     63,033円

    ３.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         ３.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                     0.9999円        1口当たり純資産額                     0.9994円
        (10,000口当たり純資産額)                    (9,999円)        (10,000口当たり純資産額)                    (9,994円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）
                 第13期                            第14期
               自 2021年   9月14日                        自 2022年   9月13日
               至 2022年   9月12日                        至 2023年   9月12日
      １. 分配金の計算過程                           １. 分配金の計算過程
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       403,708円       費用控除後の配当等収益額              A       193,462円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       5,856,769円        収益調整金額               C       4,903,318円
       分配準備積立金額              D       101,490円       分配準備積立金額              D       184,936円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        6,361,967円        当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        5,281,716円
       当ファンドの期末残存口数              F      139,089,086口         当ファンドの期末残存口数              F      111,160,599口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           457円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           475円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H          0円     10,000口当たり分配金額              H          0円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000            0円     収益分配金金額           I=F×H/10,000            0円
    （金融商品に関する注記）

    (1)金融商品の状況に関する事項
                 第13期                            第14期
              自  2021年    9月14日                       自  2022年    9月13日
              至  2022年    9月12日                       至  2023年    9月12日
    1.金融商品に対する取組方針                            1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第                            同左
    ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
    て運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
    ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
    ２  有価証券関係に記載しております。
    これらは、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及
    び流動性リスクにさらされております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制                            3.金融商品に係るリスク管理体制
                                154/228





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    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員                            同左
    会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
    握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
    す。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
    る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
    組入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
    把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項
                 第13期                            第14期
              2022年    9月12日現在                         2023年    9月12日現在
    １．貸借対照表計上額、時価及び差額                            １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し                            同左
      ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法                            ２．時価の算定方法
      親投資信託受益証券                            同左
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
      価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
      ります。
    （関連当事者との取引に関する注記）
                 第13期                            第14期
              自  2021年    9月14日                       自  2022年    9月13日
              至  2022年    9月12日                       至  2023年    9月12日
    市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般                            同左
    の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
    ため、該当事項はございません。
    （その他の注記）
    １  元本の移動
                 第13期                            第14期
              自  2021年    9月14日                       自  2022年    9月13日
              至  2022年    9月12日                       至  2023年    9月12日
    期首元本額                      95,215,968円      期首元本額                     139,089,086円
    期中追加設定元本額                     223,915,736円       期中追加設定元本額                      72,499,559円
    期中一部解約元本額                     180,042,618円       期中一部解約元本額                     100,428,046円
    ２  有価証券関係
    売買目的有価証券
                            第13期                    第14期
                          自  2021年    9月14日               自  2022年    9月13日
           種類
                          至  2022年    9月12日               至  2023年    9月12日
                       損益に含まれた評価差額（円）                    損益に含まれた評価差額（円）
    親投資信託受益証券                                 12,837                   △10,624
           合計                          12,837                   △10,624
    ３  デリバティブ取引関係
    該当事項はありません。
    （４）【附属明細表】

    第1　有価証券明細表
    (1)株式(2023年9月12日現在)
    該当事項はありません。
    (2)株式以外の有価証券(2023年9月12日現在)
                                                       （単位:円）
       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考
    親投資信託受益        日本円         野村マネー　マザーファンド                     106,226,608           108,298,026
    証券
            小計
                     銘柄数：1                     106,226,608           108,298,026
                     組入時価比率：97.5%                                  100.0%
            合計                                         108,298,026
                                155/228


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    (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。
    (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。
    （参考）

    「ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・印度・フォーカス）」は「野村インド株マザーファンド」、
    「ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・アセアン・フォーカス）」は「野村アセアン株マザーファンド」、
    「ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・豪州・フォーカス）」は「野村豪州株マザーファンド」、
    「ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・インドネシア・フォーカス)」は「野村インドネシア株マザーファンド」、
    「ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・タイ・フォーカス）」は「野村タイ株マザーファンド」、
    「ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・フィリピン・フォーカス）」は「野村フィリピン株マザーファンド」、
    「ノムラ・アジア・シリーズ（マネープール・ファンド）」は「野村マネー　マザーファンド」受益証券を主要投資対象と
    しており、貸借対照表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同親投資信託の受益証券です。
    なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
    野村インド株マザーファンド

    貸借対照表

                                      （単位：円）
                                (2023年    9月12日現在)
     資産の部
       流動資産
        預金                              3,919,928,419
        コール・ローン                               474,639,234
        株式                             61,189,003,020
        未収入金                               93,494,798
                                        9,388,150
        未収配当金
                                     65,686,453,621
        流動資産合計
                                     65,686,453,621
       資産合計
     負債の部
       流動負債
        未払解約金                               21,373,045
        未払利息                                   794
                                      3,067,403,456
        外国税引当金
                                      3,088,777,295
        流動負債合計
                                      3,088,777,295
       負債合計
     純資産の部
       元本等
        元本                              9,627,684,289
        剰余金
                                     52,969,992,037
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                     62,597,676,326
        元本等合計
                                     62,597,676,326
       純資産合計
                                     65,686,453,621
     負債純資産合計
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  株式
                      原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                      に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
    ２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換                  信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
      算基準                期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
    ３.引当金の計上基準                  外国税引当金
                      将来発生する可能性のあるキャピタルゲイン税の支払に備えるため、支払見込額を
                      計上しております。
    ４.費用・収益の計上基準                  受取配当金
                      原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                      す。
                      投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                      配金額を計上しております。
                      有価証券売買等損益
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      約定日基準で計上しております。
                      為替差損益
                      約定日基準で計上しております。
    ５.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明                提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）
                            自  2022年    9月13日
                            至  2023年    9月12日
    インド株式のキャピタルゲイン課税に対する引当金
    （当計算期間の財務諸表に計上した金額）
      外国税引当金　3,067,403,456円
    （財務諸表利用者の理解に資するその他の情報）
    貸借対照表に計上された外国税引当金は、当ファンドが保有する株式について将来発生する可能性のあるキャピタルゲイ
    ン税の支払に備えるため、税金費用の支払見込額を計上しております。
    当期末において保有する株式は全て当期末の時価で評価され貸借対照表に計上されており、貸借対照表計上額には未実現
    の評価益が含まれております。外国税引当金は、この未実現の評価益に対して、当期末の時価で株式を売却したと仮定し
    た場合に課税される金額を期末時点で観察できる情報をもとに計算しており、税務上の課税対象額に見積実効税率を乗じ
    て、引当金額を算出しております。将来確定する実際の外国税支払額は、将来の実際の売却価額、実効税率によって影響
    を受けます。
    （貸借対照表に関する注記）
                            2023年    9月12日現在
    １.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
         1口当たり純資産額                                               6.5018円
         (10,000口当たり純資産額)                                              (65,018円)
    （金融商品に関する注記）
    (1)金融商品の状況に関する事項
                            自  2022年    9月13日
                            至  2023年    9月12日
    1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
    これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制
    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
    入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項
                            2023年    9月12日現在
    １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法
      株式
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
      ます。
    （その他の注記）
    元本の移動及び期末元本額の内訳
                            2023年    9月12日現在
                                                     2022年    9月13日
    期首
    本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額                                                10,112,559,336円
    同期中における追加設定元本額                                                  638,502,912円
    同期中における一部解約元本額                                                 1,123,377,959円
    期末元本額                                                 9,627,684,289円
    期末元本額の内訳＊
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・印度・フォーカス）                                                 9,627,684,289円
    ＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
    附属明細表

    第1　有価証券明細表
    (1)株式(2023年9月12日現在)
                                157/228

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                評価額
     種類      通貨            銘柄            株式数                       備考
                                            単価         金額
    株式    インドルピー       RELIANCE     INDUSTRIES      LIMITED          1,010,825        2,474.60     2,501,387,545.00
                CLEAN   SCIENCE    & TECHNOLOGY      LTD        437,714       1,483.20      649,217,404.80
                SHREE   CEMENT    LIMITED               26,408      25,797.40       681,257,739.20
                GRAVITA    INDIA   LTD              700,000        795.85     557,095,000.00
                MAHARASHTRA      SEAMLESS     LTD          1,344,018         588.90     791,492,200.20
                TATA   STEEL   LIMITED               3,601,730         131.15     472,366,889.50
                ABB  INDIA   LTD                164,099       4,618.85      757,948,666.15
                ASHOK   LEYLAND    LIMITED             4,273,633         184.85     789,981,060.05
                KIRLOSKAR     OIL  ENGINES    LTD         1,801,860         533.40     961,112,124.00
                ENDURANCE     TECHNOLOGIES       LTD          176,096       1,629.95      287,027,675.20
                KALYAN    JEWELLERS     INDIA   LTD         3,882,094         247.45     960,624,160.30
                TITAN   CO  LTD                 300,000       3,213.30      963,990,000.00
                LEMON   TREE   HOTELS    LTD           8,140,617         116.70     950,010,003.90
                SAPPHIRE     FOODS   INDIA   LTD           438,705       1,521.05      667,292,240.25
                GO  FASHION    INDIA   LTD             454,823       1,398.35      636,001,742.05
                RADICO    KHAITAN    LTD              254,750       1,233.15      314,144,962.50
                VARUN   BEVERAGES     LTD             773,024        919.60     710,872,870.40
                GLOBAL    HEALTH    LTD/INDIA              786,780        698.15     549,290,457.00
                KRISHNA    INSTITUTE     OF  MEDICAL           305,688       2,139.00      653,866,632.00
                AU  SMALL   FINANCE    BANK   LTD         2,625,854         735.10    1,930,265,275.40
                HDFC   BANK   LIMITED               1,881,014        1,631.80     3,069,438,645.20
                ICICI   BANK   LTD               2,897,004         978.25    2,833,994,163.00
                INDUSIND     BANK   LTD              686,481       1,450.20      995,534,746.20
                STATE   BANK   OF  INDIA             2,167,684         591.70    1,282,618,622.80
                AAVAS   FINANCIERS      LTD             271,768       1,718.60      467,060,484.80
                IIFL   FINANCE    LTD               300,000        617.95     185,385,000.00
                JIO  FINANCIAL     SERVICES     LTD          687,809        250.15     172,055,421.35
                PB  FINTECH    LTD                510,680        796.20     406,603,416.00
                COFORGE    LIMITED                  47,208       5,515.70      260,385,165.60
                MPHASIS    LTD                 521,482       2,476.45     1,291,424,098.90
                AVALON    TECHNOLOGIES       LTD           819,725        604.20     495,277,845.00
                KAYNES    TECHNOLOGY      INDIA   LTD         500,807       2,202.30     1,102,927,256.10
                SYRMA   SGS  TECHNOLOGY      LTD           900,000        568.85     511,965,000.00
                FUSION    MICRO   FINANCE    LTD          1,088,280         619.60     674,298,288.00
                DLF  LIMITED                  1,384,227         540.85     748,659,172.95
                MACROTECH     DEVELOPERS      LTD          2,537,494         797.75    2,024,285,838.50
                PHOENIX    MILLS   LTD              373,067       1,866.05      696,161,675.35
                SHRIRAM    PROPERTIES      LTD           4,109,486          90.65     372,524,905.90
              小計
                銘柄数：38                                  34,375,844,393.55
                                                  (61,189,003,020)
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                組入時価比率：97.7%                                       100.0%
           合計                                        61,189,003,020
                                                  (61,189,003,020)
    (注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の(                           )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
    (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
    (注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    (2)株式以外の有価証券(2023年9月12日現在)
    該当事項はありません。
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。
    野村アセアン株マザーファンド

    貸借対照表

                                      （単位：円）
                                (2023年    9月12日現在)
     資産の部
       流動資産
        預金                                5,992,581
        コール・ローン                                8,824,278
        株式                               891,949,790
                                        1,098,361
        未収配当金
                                       907,865,010
        流動資産合計
                                       907,865,010
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                            14
        未払利息
                                            14
        流動負債合計
                                            14
       負債合計
     純資産の部
       元本等
        元本                               303,313,472
        剰余金
                                       604,551,524
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       907,864,996
        元本等合計
                                       907,864,996
       純資産合計
                                       907,865,010
     負債純資産合計
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  株式
                      原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                      に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
    ２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換                  信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
      算基準                期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
    ３.費用・収益の計上基準                  受取配当金
                      原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                      す。
                      投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                      配金額を計上しております。
                      有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
                      為替差損益
                      約定日基準で計上しております。
    ４.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明                提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）
    該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）
                                159/228

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                            2023年    9月12日現在
    １.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
         1口当たり純資産額                                               2.9932円
         (10,000口当たり純資産額)                                              (29,932円)
    （金融商品に関する注記）
    (1)金融商品の状況に関する事項
                            自  2022年    9月13日
                            至  2023年    9月12日
    1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
    これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制
    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
    入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項
                            2023年    9月12日現在
    １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法
      株式
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
      ます。
    （その他の注記）
    元本の移動及び期末元本額の内訳
                            2023年    9月12日現在
                                                     2022年    9月13日
    期首
    本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額                                                  368,983,667円
    同期中における追加設定元本額                                                  28,654,204円
    同期中における一部解約元本額                                                  94,324,399円
    期末元本額                                                  303,313,472円
    期末元本額の内訳＊
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・アセアン・フォーカス）                                                  303,313,472円
    ＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
    附属明細表

    第1　有価証券明細表
    (1)株式(2023年9月12日現在)
                                                評価額
     種類      通貨            銘柄            株式数                       備考
                                            単価         金額
    株式      米ドル     SEA  LTD-ADR                     2,300        38.24       87,952.00
              小計
                銘柄数：1                                      87,952.00
                                                    (12,904,317)
                組入時価比率：1.4%                                        1.4%
        シンガポールド       SINGAPORE     TECH   ENGINEERING              68,000         3.84      261,120.00
           ル
                KEPPEL    CORP.                  16,000         6.85      109,600.00
                SATS   LTD                   23,814         2.54       60,487.56
                WILMAR    INTERNATIONAL       LTD           50,000         3.66      183,000.00
                DBS  GROUP   HLDGS                 19,000        33.49       636,310.00
                                160/228

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                UNITED    OVERSEAS     BANK              20,000        28.42       568,400.00
                VENTURE    CORP   LTD                6,000        12.64       75,840.00
                SEMBCORP     INDUSTRIES      LTD            95,000         5.06      480,700.00
                CAPITALAND      INVESTMENT      LTD/SI           45,000         3.14      141,300.00
              小計
                銘柄数：9                                    2,516,757.56
                                                    (271,356,800)
                組入時価比率：29.9%                                        30.5%
          リンギ     SCIENTEX     BHD                 90,000         3.66      329,400.00
                PRESS   METAL   ALUMINIUM     HOLDINGS           72,000         4.90      352,800.00
                MALAYSIA     AIRPORTS     HLDGS   BHD          46,600         7.34      342,044.00
                QL  RESOURCES     BHD               46,000         5.47      251,620.00
                MALAYAN    BANKING                  15,000         9.16      137,400.00
                RHB  BANK   BHD                 148,000         5.66      837,680.00
                INARI   AMERTRON     BHD              60,000         2.92      175,200.00
                TIME   DOTCOM    BHD                75,000         5.38      403,500.00
                CTOS   DIGITAL    BHD               140,000         1.42      198,800.00
              小計
                銘柄数：9                                    3,028,444.00
                                                    (95,037,721)
                組入時価比率：10.5%                                        10.7%
          バーツ     PTT  PCL(F)                    30,000        34.50      1,035,000.00
                AIRPORTS     OF  THAILAND     PCL(F)           100,000         71.25      7,125,000.00
                CP  ALL  PCL-FOREIGN                  160,000         64.00     10,240,000.00
                BANGKOK    DUSIT   MEDICAL    SERVICE-F          315,000         27.25      8,583,750.00
                GULF   ENERGY    DEVELOPM-FOREIGN                70,000        46.75      3,272,500.00
                LAND&HOUSES      PUB  CO(F)             270,000         8.35     2,254,500.00
                ORIGIN    PROPERTY     PCL-F             128,000         10.40      1,331,200.00
                WHA  CORP   PCL-FOREIGN                1,430,000          5.25     7,507,500.00
              小計
                銘柄数：8                                    41,349,450.00
                                                    (170,773,228)
                組入時価比率：18.8%                                        19.1%
        フィリピンペソ       INTERNATIONAL       CONTAINER     TERMINAL         11,000        211.00      2,321,000.00
                SVCS
                WILCON    DEPOT   INC               350,000         22.55      7,892,500.00
                UNIVERSAL     ROBINA    CORP             70,000        117.00      8,190,000.00
                BDO  UNIBANK    INC                79,200        131.50      10,414,800.00
                AYALA   LAND   INC                100,000         28.55      2,855,000.00
                SM  PRIME   HOLDINGS     INC             60,000        30.15      1,809,000.00
              小計
                銘柄数：6                                    33,482,300.00
                                                    (86,655,540)
                組入時価比率：9.5%                                        9.7%
          ルピア     PT  ASTRA   INTERNATIONAL       TBK          150,000       6,375.00      956,250,000.00
                BUKALAPAK.COM       PT  TBK            1,050,000         260.00     273,000,000.00
                MITRA   ADIPERKASA      TBK  PT           300,000       1,885.00      565,500,000.00
                                161/228


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                CISARUA    MOUNTAIN     DAIRY   PT  TB        204,200       3,910.00      798,422,000.00
                BANK   CENTRAL    ASIA               930,000       9,125.00     8,486,250,000.00
                BANK   MANDIRI                  1,100,000        5,925.00     6,517,500,000.00
                TELKOM    INDONESIA     PERSERO    TBK         270,000       3,700.00      999,000,000.00
                INDOSAT    TBK  PT               365,000       9,850.00     3,595,250,000.00
                BFI  FINANCE    INDONESIA     TBK  PT       1,100,000        1,175.00     1,292,500,000.00
                CIPUTRA    DEVELOPMENT      TBK  PT         700,000       1,070.00      749,000,000.00
              小計
                銘柄数：10                                  24,232,672,000.00
                                                    (232,633,651)
                組入時価比率：25.6%                                        26.1%
           ドン     DUC  GIANG   CHEMICALS     JSC            9,369      90,900.00       851,642,100.00
                VIETTEL    CONSTRUCTION       JOINT   S        24,620      81,800.00      2,013,916,000.00
                BANK   FOR  FOREIGN    TRADE   JSC           9,518      88,500.00       842,343,000.00
              小計
                銘柄数：3                                  3,707,901,100.00
                                                    (22,588,533)
                組入時価比率：2.5%                                        2.5%
           合計                                          891,949,790
                                                    (891,949,790)
    (注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の(                           )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
    (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
    (注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    (2)株式以外の有価証券(2023年9月12日現在)
    該当事項はありません。
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。
    野村豪州株マザーファンド

    貸借対照表

                                      （単位：円）
                                (2023年    9月12日現在)
     資産の部
       流動資産
        預金                                 10,082
        コール・ローン                                 946,659
        株式                               181,614,101
        投資証券                                4,462,237
                                        1,744,010
        未収配当金
                                       188,777,089
        流動資産合計
                                       188,777,089
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                            1
        未払利息
                                            1
        流動負債合計
                                            1
       負債合計
     純資産の部
       元本等
        元本                               58,148,706
        剰余金
                                       130,628,382
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       188,777,088
        元本等合計
                                162/228

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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                (2023年    9月12日現在)
                                       188,777,088
       純資産合計
                                       188,777,089
     負債純資産合計
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  株式
                      原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                      に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
                      投資証券
                      原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                      に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
    ２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換                  信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
      算基準                期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
    ３.費用・収益の計上基準                  受取配当金
                      原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                      す。
                      投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                      配金額を計上しております。
                      有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
                      為替差損益
                      約定日基準で計上しております。
    ４.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明                提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）
    該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）
                            2023年    9月12日現在
    １.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
         1口当たり純資産額                                               3.2465円
         (10,000口当たり純資産額)                                              (32,465円)
    （金融商品に関する注記）
    (1)金融商品の状況に関する事項
                            自  2022年    9月13日
                            至  2023年    9月12日
    1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
    これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制
    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
    入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項
                            2023年    9月12日現在
    １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法
      株式
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
      投資証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
      ます。
    （その他の注記）
    元本の移動及び期末元本額の内訳
                            2023年    9月12日現在
                                163/228


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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                     2022年    9月13日
    期首
    本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額                                                  56,812,582円
    同期中における追加設定元本額                                                   6,746,738円
    同期中における一部解約元本額                                                   5,410,614円
    期末元本額                                                  58,148,706円
    期末元本額の内訳＊
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・豪州・フォーカス）                                                  58,148,706円
    ＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
    附属明細表

    第1　有価証券明細表
    (1)株式(2023年9月12日現在)
                                                評価額
     種類      通貨            銘柄            株式数                       備考
                                            単価         金額
    株式      豪ドル     SANTOS    LTD.                   4,136        7.82       32,343.52
                WOODSIDE     ENERGY    GROUP   LTD           2,397        38.26       91,709.22
                INCITEC    PIVOT   LTD               50,140         3.07      153,929.80
                BLUESCOPE     STEEL   LTD              5,937        21.08       125,151.96
                FORTESCUE     METALS    GROUP   LTD           3,963        19.63       77,793.69
                MINERAL    RESOURCES     LTD             2,346        68.64       161,029.44
                NORTHERN     STAR   RESOURCES     LTD          3,122        11.18       34,903.96
                RIO  TINTO   LTD                 1,312       112.40       147,468.80
                WORLEY    LTD                   2,919        17.05       49,768.95
                LOVISA    HOLDINGS     LTD              4,079        20.02       81,661.58
                CSL  LIMITED                      576      268.57       154,696.32
                ANZ  GROUP   HOLDINGS     LTD             4,483        25.28       113,330.24
                NATIONAL     AUSTRALIA     BANK             5,692        29.05       165,352.60
                CHALLENGER      LIMITED                11,271         6.40       72,134.40
                STEADFAST     GROUP   LTD              28,117         5.52      155,205.84
                MACQUARIE     GROUP   LIMITED               573      173.39        99,352.47
                ALS  LTD                     3,672        11.69       42,925.68
                LIFESTYLE     COMMUNITIES      LTD           9,778        17.20       168,181.60
              小計
                銘柄数：18                                    1,926,940.07
                                                    (181,614,101)
                組入時価比率：96.2%                                       100.0%
           合計                                          181,614,101
                                                    (181,614,101)
    (注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の(                           )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
    (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
    (注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    (2)株式以外の有価証券(2023年9月12日現在)
       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考
    投資証券        豪ドル         GOODMAN    GROUP                    2,054         47,344.70
            小計
                     銘柄数：1                        2,054         47,344.70
                                                    (4,462,237)
                     組入時価比率：2.4%                                  100.0%
                                164/228


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            合計                                          4,462,237
                                                    (4,462,237)
    (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。
    (注2)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の(                           )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。
    (注3)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
    (注4)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。
    野村インドネシア株マザーファンド

    貸借対照表

                                      （単位：円）
                                (2023年    9月12日現在)
     資産の部
       流動資産
        預金                                    5
        コール・ローン                               144,554,354
                                      4,912,603,512
        株式
                                      5,057,157,871
        流動資産合計
                                      5,057,157,871
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                           241
        未払利息
                                           241
        流動負債合計
                                           241
       負債合計
     純資産の部
       元本等
        元本                              1,825,010,076
        剰余金
                                      3,232,147,554
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                      5,057,157,630
        元本等合計
                                      5,057,157,630
       純資産合計
                                      5,057,157,871
     負債純資産合計
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  株式
                      原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                      に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
    ２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換                  信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
      算基準                期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
    ３.費用・収益の計上基準                  受取配当金
                      原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                      す。
                      投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                      配金額を計上しております。
                      有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
                      為替差損益
                      約定日基準で計上しております。
    ４.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明                提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）
    該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）
                            2023年    9月12日現在
    １.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
         1口当たり純資産額                                               2.7710円
         (10,000口当たり純資産額)                                              (27,710円)
                                165/228

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    (1)金融商品の状況に関する事項
                            自  2022年    9月13日
                            至  2023年    9月12日
    1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
    これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制
    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
    入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項
                            2023年    9月12日現在
    １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法
      株式
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
      ます。
    （その他の注記）
    元本の移動及び期末元本額の内訳
                            2023年    9月12日現在
                                                     2022年    9月13日
    期首
    本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額                                                 1,133,894,510円
    同期中における追加設定元本額                                                  902,705,411円
    同期中における一部解約元本額                                                  211,589,845円
    期末元本額                                                 1,825,010,076円
    期末元本額の内訳＊
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・インドネシア・フォーカス）                                                 1,825,010,076円
    ＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
    附属明細表

    第1　有価証券明細表
    (1)株式(2023年9月12日現在)
                                                評価額
     種類      通貨            銘柄            株式数                       備考
                                            単価         金額
    株式      ルピア     UNITED    TRACTORS     TBK  PT           178,800       26,900.00      4,809,720,000.00
                INDOCEMENT      TUNGGAL    PRAKARSA           1,295,800        11,025.00     14,286,195,000.00
                SEMEN   INDONESIA     PERSERO    TBK  PT      2,231,360        7,100.00     15,842,656,000.00
                ADARO   MINERALS     INDONESIA     TBK        5,118,200        1,400.00     7,165,480,000.00
                MERDEKA    COPPER    GOLD   TBK  PT        2,349,844        3,180.00     7,472,503,920.00
                PT  ASTRA   INTERNATIONAL       TBK         3,466,400        6,375.00     22,098,300,000.00
                JASA   MARGA   (PERSERO)     TBK  PT        2,982,544        4,510.00     13,451,273,440.00
                DHARMA    POLIMETAL     TBK  PT          8,383,900        1,400.00     11,737,460,000.00
                BUKALAPAK.COM       PT  TBK           63,381,700          260.00    16,479,242,000.00
                GOTO   GOJEK   TOKOPEDIA     TBK  PT       142,085,000           89.00   12,645,565,000.00
                MITRA   ADIPERKASA      TBK  PT          8,290,800        1,885.00     15,628,158,000.00
                ACE  HARDWARE     INDONESIA             18,913,400          755.00    14,279,617,000.00
                                166/228

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                SUMBER    ALFARIA    TRIJAYA    TBK  P       7,841,900        2,950.00     23,133,605,000.00
                CISARUA    MOUNTAIN     DAIRY   PT  TB       3,231,300        3,910.00     12,634,383,000.00
                MAYORA    INDAH   PT              4,251,400        2,550.00     10,841,070,000.00
                INDUSTRI     JAMU   DAN  FARMASI    SI       4,425,300         605.00    2,677,306,500.00
                KALBE   FARMA   PT              7,321,300        1,860.00     13,617,618,000.00
                BANK   CENTRAL    ASIA              6,471,100        9,125.00     59,048,787,500.00
                BANK   JAGO   TBK  PT              755,323       2,420.00     1,827,881,660.00
                BANK   MANDIRI                  7,253,692        5,925.00     42,978,125,100.00
                BANK   NEGARA    INDONESIA     PT         2,609,100        9,450.00     24,655,995,000.00
                BANK   RAKYAT    INDONESIA              10,774,872         5,425.00     58,453,680,600.00
                DAYAMITRA     TELEKOMUNIKASI        PT       10,037,800          750.00    7,528,350,000.00
                TELKOM    INDONESIA     PERSERO    TBK       11,631,930         3,700.00     43,038,141,000.00
                INDOSAT    TBK  PT              1,683,300        9,850.00     16,580,505,000.00
                BFI  FINANCE    INDONESIA     TBK  PT       10,812,400         1,175.00     12,704,570,000.00
                ELANG   MAHKOTA    TEKNOLOGI     TBK        2,611,500         600.00    1,566,900,000.00
                SURYA   CITRA   MEDIA   PT  TBK         19,121,300          160.00    3,059,408,000.00
                CIPUTRA    DEVELOPMENT      TBK  PT        10,510,183         1,070.00     11,245,895,810.00
                PAKUWON    JATI   TBK  PT           23,170,000          442.00    10,241,140,000.00
              小計
                銘柄数：30                                 511,729,532,530.00
                                                   (4,912,603,512)
                組入時価比率：97.1%                                       100.0%
           合計                                         4,912,603,512
                                                   (4,912,603,512)
    (注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の(                           )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
    (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
    (注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    (2)株式以外の有価証券(2023年9月12日現在)
    該当事項はありません。
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。
    野村タイ株マザーファンド

    貸借対照表

                                      （単位：円）
                                (2023年    9月12日現在)
     資産の部
       流動資産
        預金                                7,112,446
        コール・ローン                                3,472,209
        株式                               540,254,272
                                         535,371
        未収配当金
                                       551,374,298
        流動資産合計
                                       551,374,298
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                            5
        未払利息
                                            5
        流動負債合計
                                167/228


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                                (2023年    9月12日現在)
                                            5
       負債合計
     純資産の部
       元本等
        元本                               212,255,999
        剰余金
                                       339,118,294
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       551,374,293
        元本等合計
                                       551,374,293
       純資産合計
                                       551,374,298
     負債純資産合計
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  株式
                      原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                      に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
    ２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換                  信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
      算基準                期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
    ３.費用・収益の計上基準                  受取配当金
                      原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                      す。
                      投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                      配金額を計上しております。
                      有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
                      為替差損益
                      約定日基準で計上しております。
    ４.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明                提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）
    該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）
                            2023年    9月12日現在
    １.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
         1口当たり純資産額                                               2.5977円
         (10,000口当たり純資産額)                                              (25,977円)
    （金融商品に関する注記）
    (1)金融商品の状況に関する事項
                            自  2022年    9月13日
                            至  2023年    9月12日
    1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
    これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制
    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
    入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項
                            2023年    9月12日現在
    １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法
      株式
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
      ます。
                                168/228


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    （その他の注記）
    元本の移動及び期末元本額の内訳
                            2023年    9月12日現在
                                                     2022年    9月13日
    期首
    本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額                                                  365,462,781円
    同期中における追加設定元本額                                                  19,183,940円
    同期中における一部解約元本額                                                  172,390,722円
    期末元本額                                                  212,255,999円
    期末元本額の内訳＊
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・タイ・フォーカス）                                                  212,255,999円
    ＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
    附属明細表

    第1　有価証券明細表
    (1)株式(2023年9月12日現在)
                                                評価額
     種類      通貨            銘柄            株式数                       備考
                                            単価         金額
    株式      バーツ     BANGCHAK     CORP   PCL-FOREIGN               45,000        37.25      1,676,250.00
                PTT  EXPLORATION      & PRODUCTION      (F)       32,000        164.50      5,264,000.00
                PTT  PCL(F)                    238,000         34.50      8,211,000.00
                THAI   OIL  PCL(F)                 30,000        47.75      1,432,500.00
                SIAM   CEMENT    PUBLIC    (F)            22,000        310.00      6,820,000.00
                SINO   THAI   ENGINEERING&CONSTR(F)                220,000         11.60      2,552,000.00
                SCGJWD    LOGISTICS     PCL/F             45,000        15.50       697,500.00
                AIRPORTS     OF  THAILAND     PCL(F)           158,000         71.25     11,257,500.00
                SOMBOON    ADV  TECH   - FOREIGN            37,000        19.00       703,000.00
                MINOR   INTERNATIONAL       PCL  (F)          20,000        32.75       655,000.00
                CENTRAL    RETAIL    CORP-FOREIGN              20,000        41.00       820,000.00
                HOME   PRODUCT    CENTER    PCL(F)           300,000         13.50      4,050,000.00
                MOSHI   MOSHI   RETAIL    C-FOREIGN            60,000        59.75      3,585,000.00
                SIAM   GLOBAL    HOUSE   PCL-FOREIG             92,754        18.60      1,725,224.40
                CP  ALL  PCL-FOREIGN                  190,000         64.00     12,160,000.00
                CHAROEN    POKPHAND     FOODS(F)             40,000        21.00       840,000.00
                ICHITAN    GROUP   PLC-FOREIGN              140,000         16.50      2,310,000.00
                BANGKOK    DUSIT   MEDICAL    SERVICE-F          418,000         27.25     11,390,500.00
                MASTER    STYLE   PCL-F               33,000        63.75      2,103,750.00
                MEGA   LIFESCIENCES       PCL-(F)             18,000        42.00       756,000.00
                BANGKOK    BANK(F)                  21,000        166.00      3,486,000.00
                KASIKORNBANK       PCL(F)               10,000        129.50      1,295,000.00
                SCB  X PCL-FOREIGN                   20,000        116.00      2,320,000.00
                TISCO   FINANCIAL     GROUP-NVDR              7,000       100.00       700,000.00
                TMBTHANACHART       BANK   PCL-FOREIGN           2,300,000          1.71     3,933,000.00
                DELTA   ELECTRONICS      THAI-FORGN             78,000        104.50      8,151,000.00
                ADVANCED     INFO   SERVICE    (F)           40,000        218.00      8,720,000.00
                JMT  NETWORK    SERVICES     PCL-F           17,472        46.50       812,448.00
                SIAM   WELLNESS     GROUP   PCL-F           150,000         13.10      1,965,000.00
                BCPG   PCL-FOREIGN                    80,000        10.00       800,000.00
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                ENERGY    ABSOLUTE     PCL-FOREIGN              25,000        61.25      1,531,250.00
                GULF   ENERGY    DEVELOPM-FOREIGN               143,000         46.75      6,685,250.00
                MAJOR   CINEPLEX     GROUP-FOREIGN              55,000        14.20       781,000.00
                ONE  ENTERPRISE      PUBLIC-FOREIG              110,000         4.70      517,000.00
                CENTRAL    PATTANA(F)                  30,000        66.75      2,002,500.00
                LAND   & HOUSES    PUB  - NVDR           130,000         8.35     1,085,500.00
                ORIGIN    PROPERTY     PCL-F             170,000         10.40      1,768,000.00
                WHA  CORP   PCL-FOREIGN                1,000,000          5.25     5,250,000.00
              小計
                銘柄数：38                                   130,812,172.40
                                                    (540,254,272)
                組入時価比率：98.0%                                       100.0%
           合計                                          540,254,272
                                                    (540,254,272)
    (注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の(                           )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
    (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
    (注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    (2)株式以外の有価証券(2023年9月12日現在)
    該当事項はありません。
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。
    野村フィリピン株マザーファンド

    貸借対照表

                                      （単位：円）
                                (2023年    9月12日現在)
     資産の部
       流動資産
        預金                                 39,113
        コール・ローン                                6,976,851
        株式                               668,302,069
        未収入金                                4,924,923
                                        1,675,980
        未収配当金
                                       681,918,936
        流動資産合計
                                       681,918,936
       資産合計
     負債の部
       流動負債
        未払解約金                                3,606,341
                                            11
        未払利息
                                        3,606,352
        流動負債合計
                                        3,606,352
       負債合計
     純資産の部
       元本等
        元本                               243,225,869
        剰余金
                                       435,086,715
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       678,312,584
        元本等合計
                                       678,312,584
       純資産合計
                                       681,918,936
     負債純資産合計
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                170/228

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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  株式
                      原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                      に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
    ２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換                  信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
      算基準                期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
    ３.費用・収益の計上基準                  受取配当金
                      原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                      す。
                      投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                      配金額を計上しております。
                      有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
                      為替差損益
                      約定日基準で計上しております。
    ４.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明                提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）
    該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）
                            2023年    9月12日現在
    １.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
         1口当たり純資産額                                               2.7888円
         (10,000口当たり純資産額)                                              (27,888円)
    （金融商品に関する注記）
    (1)金融商品の状況に関する事項
                            自  2022年    9月13日
                            至  2023年    9月12日
    1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
    これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制
    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
    入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項
                            2023年    9月12日現在
    １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法
      株式
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
      ます。
    （その他の注記）
    元本の移動及び期末元本額の内訳
                            2023年    9月12日現在
                                                     2022年    9月13日
    期首
    本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額                                                  303,739,578円
    同期中における追加設定元本額                                                  17,170,129円
    同期中における一部解約元本額                                                  77,683,838円
    期末元本額                                                  243,225,869円
    期末元本額の内訳＊
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・フィリピン・フォーカス）                                                  243,225,869円
    ＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
    附属明細表

    第1　有価証券明細表
    (1)株式(2023年9月12日現在)
                                171/228


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                                                評価額
     種類      通貨            銘柄            株式数                       備考
                                            単価         金額
    株式    フィリピンペソ       NICKEL    ASIA   CORP               350,000         5.09     1,781,500.00
                AYALA   CORPORATION                   28,503        623.00      17,757,369.00
                GT  CAPITAL    HOLDINGS     INC            4,007       590.00      2,364,130.00
                JG  SUMMIT    HOLDINGS     INC            32,000        39.10      1,251,200.00
                SM  INVESTMENTS      CORP              26,007        825.00      21,455,775.00
                INTERNATIONAL       CONTAINER     TERMINAL         115,000        211.00      24,265,000.00
                SVCS
                BLOOMBERRY      RESORTS    CORP            310,000         11.30      3,503,000.00
                JOLLIBEE     FOODS   CORPORATION              40,000        237.00      9,480,000.00
                WILCON    DEPOT   INC               370,000         22.55      8,343,500.00
                ROBINSONS     RETAIL    HOLDINGS     INC         60,000        52.80      3,168,000.00
                CENTURY    PACIFIC    FOOD   INC           60,000        28.95      1,737,000.00
                UNIVERSAL     ROBINA    CORP             170,000        117.00      19,890,000.00
                BANK   OF  THE  PHILIPPINE      ISLANDS          219,177        105.90      23,210,844.30
                BDO  UNIBANK    INC               280,002        131.50      36,820,263.00
                METROPOLITAN       BANK   & TRUST           330,002         54.85     18,100,609.70
                UNION   BANK   OF  PHILIPPINES               38,004        68.85      2,616,575.40
                METRO   PACIFIC    INVESTMENTS      CO        420,000         5.20     2,184,000.00
                GLOBE   TELECOM    INC                806     1,786.00       1,439,516.00
                PLDT   INC                    1,500      1,195.00       1,792,500.00
                ACEN   CORP                   200,646         4.91      985,171.86
                AYALA   LAND   INC                523,000         28.55     14,931,650.00
                ROBINSONS     LAND   CO              100,000         14.94      1,494,000.00
                SM  PRIME   HOLDINGS     INC           1,315,075          30.15     39,649,511.25
              小計
                銘柄数：23                                   258,221,115.51
                                                    (668,302,069)
                組入時価比率：98.5%                                       100.0%
           合計                                          668,302,069
                                                    (668,302,069)
    (注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の(                           )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
    (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
    (注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    (2)株式以外の有価証券(2023年9月12日現在)
    該当事項はありません。
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。
    野村マネー　マザーファンド

    貸借対照表

                                      （単位：円）
                                (2023年    9月12日現在)
     資産の部
       流動資産
                                172/228


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                                (2023年    9月12日現在)
        コール・ローン                              4,676,283,362
        地方債証券                               310,050,760
        特殊債券                               244,063,089
        社債券                               200,048,161
        未収利息                                 270,995
                                         800,821
        前払費用
                                      5,431,517,188
        流動資産合計
                                      5,431,517,188
       資産合計
     負債の部
       流動負債
        未払金                               200,029,000
                                          7,827
        未払利息
                                       200,036,827
        流動負債合計
                                       200,036,827
       負債合計
     純資産の部
       元本等
        元本                              5,131,182,921
        剰余金
                                       100,297,440
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                      5,231,480,361
        元本等合計
                                      5,231,480,361
       純資産合計
                                      5,431,517,188
     負債純資産合計
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  地方債証券、特殊債券、社債券
                      原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
    ２.費用・収益の計上基準                  有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
    ３.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明                提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）
    該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）
                            2023年    9月12日現在
    １.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
         1口当たり純資産額                                               1.0195円
         (10,000口当たり純資産額)                                              (10,195円)
    （金融商品に関する注記）
    (1)金融商品の状況に関する事項
                            自  2022年    9月13日
                            至  2023年    9月12日
    1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
    これらは、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制
    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
    入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項
                            2023年    9月12日現在
    １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
                                173/228

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    ２．時価の算定方法
      地方債証券、特殊債券、社債券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
      ます。
    （その他の注記）
    元本の移動及び期末元本額の内訳
                            2023年    9月12日現在
                                                     2022年    9月13日
    期首
    本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額                                                 7,673,833,211円
    同期中における追加設定元本額                                                 7,550,292,339円
    同期中における一部解約元本額                                                10,092,942,629円
    期末元本額                                                 5,131,182,921円
    期末元本額の内訳＊
    野村世界業種別投資シリーズ（マネープール・ファンド）                                                 1,152,988,071円
    ノムラ・アジア・シリーズ（マネープール・ファンド）                                                  106,226,608円
    ネクストコア                                                   2,282,012円
    野村世界高金利通貨投信                                                  34,318,227円
    野村新世界高金利通貨投信                                                    982,608円
    欧州ハイ・イールド・ボンド・ファンド（欧州通貨コース）                                                    982,609円
    欧州ハイ・イールド・ボンド・ファンド（円コース）                                                    982,609円
    欧州ハイ・イールド・ボンド・ファンド（豪ドルコース）                                                    982,609円
    野村米国ハイ・イールド債券投信（円コース）毎月分配型                                                    982,608円
    野村米国ハイ・イールド債券投信（米ドルコース）毎月分配型                                                    98,261円
    野村米国ハイ・イールド債券投信（ユーロコース）毎月分配型                                                    98,261円
    野村米国ハイ・イールド債券投信（豪ドルコース）毎月分配型                                                    982,608円
    野村米国ハイ・イールド債券投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型                                                    982,608円
    野村米国ハイ・イールド債券投信（南アフリカランドコース）毎月分配型                                                    982,608円
    野村米国ハイ・イールド債券投信（トルコリラコース）毎月分配型                                                    982,608円
    野村米国ハイ・イールド債券投信（円コース）年２回決算型                                                    98,261円
    野村米国ハイ・イールド債券投信（米ドルコース）年２回決算型                                                    98,261円
    野村米国ハイ・イールド債券投信（ユーロコース）年２回決算型                                                     9,826円
    野村米国ハイ・イールド債券投信（豪ドルコース）年２回決算型                                                    982,608円
    野村米国ハイ・イールド債券投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型                                                    982,608円
    野村米国ハイ・イールド債券投信（南アフリカランドコース）年２回決算型                                                    98,260円
    野村米国ハイ・イールド債券投信（トルコリラコース）年２回決算型                                                    98,261円
    野村日本ブランド株投資（円コース）毎月分配型                                                    982,609円
    野村日本ブランド株投資（豪ドルコース）毎月分配型                                                    982,608円
    野村日本ブランド株投資（ブラジルレアルコース）毎月分配型                                                    982,608円
    野村日本ブランド株投資（南アフリカランドコース）毎月分配型                                                    98,261円
    野村日本ブランド株投資（トルコリラコース）毎月分配型                                                    982,607円
    野村日本ブランド株投資（円コース）年２回決算型                                                    982,608円
    野村日本ブランド株投資（豪ドルコース）年２回決算型                                                    982,608円
    野村日本ブランド株投資（ブラジルレアルコース）年２回決算型                                                    982,608円
    野村日本ブランド株投資（南アフリカランドコース）年２回決算型                                                    98,260円
    野村日本ブランド株投資（トルコリラコース）年２回決算型                                                    982,608円
    野村新米国ハイ・イールド債券投信（円コース）毎月分配型                                                    982,608円
    野村新米国ハイ・イールド債券投信（豪ドルコース）毎月分配型                                                    982,608円
    野村新米国ハイ・イールド債券投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型                                                    982,608円
    野村新米国ハイ・イールド債券投信（南アフリカランドコース）毎月分配型                                                    982,608円
    野村新米国ハイ・イールド債券投信（トルコリラコース）毎月分配型                                                    982,608円
    野村新米国ハイ・イールド債券投信（円コース）年２回決算型                                                    98,261円
    野村新米国ハイ・イールド債券投信（豪ドルコース）年２回決算型                                                    98,260円
    野村新米国ハイ・イールド債券投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型                                                    982,608円
    野村新米国ハイ・イールド債券投信（南アフリカランドコース）年２回決算型                                                    98,261円
    野村新米国ハイ・イールド債券投信（トルコリラコース）年２回決算型                                                    98,260円
    野村新エマージング債券投信（円コース）毎月分配型                                                    982,608円
    野村新エマージング債券投信（米ドルコース）毎月分配型                                                    98,261円
    野村新エマージング債券投信（豪ドルコース）毎月分配型                                                    982,607円
    野村新エマージング債券投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型                                                    982,608円
    野村新エマージング債券投信（南アフリカランドコース）毎月分配型                                                    98,261円
    野村新エマージング債券投信（中国元コース）毎月分配型                                                    982,607円
    野村新エマージング債券投信（インドネシアルピアコース）毎月分配型                                                    982,608円
    野村新エマージング債券投信（円コース）年２回決算型                                                    982,608円
    野村新エマージング債券投信（米ドルコース）年２回決算型                                                    98,261円
    野村新エマージング債券投信（豪ドルコース）年２回決算型                                                    98,260円
    野村新エマージング債券投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型                                                    982,608円
    野村新エマージング債券投信（南アフリカランドコース）年２回決算型                                                     9,826円
    野村新エマージング債券投信（中国元コース）年２回決算型                                                    982,608円
    野村新エマージング債券投信（インドネシアルピアコース）年２回決算型                                                    98,261円
    野村グローバル・ハイ・イールド債券投信（円コース）毎月分配型                                                    984,834円
    野村グローバル・ハイ・イールド債券投信（資源国通貨コース）毎月分配型                                                    984,834円
                                174/228

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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    野村グローバル・ハイ・イールド債券投信（アジア通貨コース）毎月分配型                                                    984,834円
    野村グローバル・ハイ・イールド債券投信（円コース）年２回決算型                                                    984,834円
    野村グローバル・ハイ・イールド債券投信（資源国通貨コース）年２回決算型                                                    984,834円
    野村グローバル・ハイ・イールド債券投信（アジア通貨コース）年２回決算型                                                    984,834円
    野村アジアＣＢ投信（毎月分配型）                                                    982,608円
    野村グローバルＣＢ投信（円コース）毎月分配型                                                    984,543円
    野村グローバルＣＢ投信（資源国通貨コース）毎月分配型                                                    984,543円
    野村グローバルＣＢ投信（アジア通貨コース）毎月分配型                                                    984,543円
    野村グローバルＣＢ投信（円コース）年２回決算型                                                    984,543円
    野村グローバルＣＢ投信（資源国通貨コース）年２回決算型                                                    984,543円
    野村グローバルＣＢ投信（アジア通貨コース）年２回決算型                                                    984,543円
    ノムラ新興国債券ファンズ（野村ＳＭＡ向け）                                                    10,000円
    野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）毎月分配型                                                    984,252円
    野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）毎月分配型                                                    98,261円
    野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）毎月分配型                                                    984,252円
    野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型                                                    984,252円
    野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）年２回決算型                                                    984,252円
    野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）年２回決算型                                                    98,261円
    野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）年２回決算型                                                    984,252円
    野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型                                                    984,252円
    野村日本ブランド株投資（資源国通貨コース）毎月分配型                                                    982,609円
    野村日本ブランド株投資（アジア通貨コース）毎月分配型                                                    982,609円
    野村日本ブランド株投資（資源国通貨コース）年２回決算型                                                    982,609円
    野村日本ブランド株投資（アジア通貨コース）年２回決算型                                                    982,609円
    野村ＰＩＭＣＯ新興国インフラ関連債券投信（円コース）毎月分配型                                                    982,607円
    野村ＰＩＭＣＯ新興国インフラ関連債券投信（資源国通貨コース）毎月分配型                                                    982,607円
    野村ＰＩＭＣＯ新興国インフラ関連債券投信（アジア通貨コース）毎月分配型                                                    982,608円
    野村ＰＩＭＣＯ新興国インフラ関連債券投信（円コース）年２回決算型                                                    98,261円
    野村ＰＩＭＣＯ新興国インフラ関連債券投信（資源国通貨コース）年２回決算型                                                    98,261円
    野村ＰＩＭＣＯ新興国インフラ関連債券投信（アジア通貨コース）年２回決算型                                                    98,261円
    野村米国ブランド株投資（円コース）毎月分配型                                                    98,261円
    野村米国ブランド株投資（資源国通貨コース）毎月分配型                                                    983,768円
    野村米国ブランド株投資（アジア通貨コース）毎月分配型                                                    983,768円
    野村米国ブランド株投資（円コース）年２回決算型                                                    983,768円
    野村米国ブランド株投資（資源国通貨コース）年２回決算型                                                    983,768円
    野村米国ブランド株投資（アジア通貨コース）年２回決算型                                                    983,768円
    ノムラ・グローバルトレンド（円コース）毎月分配型                                                    983,672円
    ノムラ・グローバルトレンド（資源国通貨コース）毎月分配型                                                    983,672円
    ノムラ・グローバルトレンド（アジア通貨コース）毎月分配型                                                    983,672円
    ノムラ・グローバルトレンド（円コース）年２回決算型                                                    983,672円
    ノムラ・グローバルトレンド（資源国通貨コース）年２回決算型                                                    983,672円
    ノムラ・グローバルトレンド（アジア通貨コース）年２回決算型                                                    983,672円
    野村テンプルトン・トータル・リターン　Ａコース                                                    983,381円
    野村テンプルトン・トータル・リターン　Ｂコース                                                    98,261円
    野村テンプルトン・トータル・リターン　Ｃコース                                                    983,381円
    野村テンプルトン・トータル・リターン　Ｄコース                                                    983,381円
    野村米国ハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）毎月分配型                                                    982,609円
    野村米国ハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）年２回決算型                                                    98,262円
    野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）毎月分配型                                                    982,609円
    野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）年２回決算型                                                    98,261円
    野村グローバル高配当株プレミアム（円コース）毎月分配型                                                    983,091円
    野村グローバル高配当株プレミアム（通貨セレクトコース）毎月分配型                                                    983,091円
    野村グローバル高配当株プレミアム（円コース）年２回決算型                                                    983,091円
    野村グローバル高配当株プレミアム（通貨セレクトコース）年２回決算型                                                    983,091円
    野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）毎月分配型                                                    982,898円
    野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）毎月分配型                                                    982,898円
    野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）毎月分配型                                                    982,898円
    野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）年２回決算型                                                    982,898円
    野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）年２回決算型                                                    982,898円
    野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）年２回決算型                                                    982,898円
    野村豪ドル債オープン・プレミアム毎月分配型                                                    982,801円
    野村豪ドル債オープン・プレミアム年２回決算型                                                    491,401円
    野村グローバルＲＥＩＴプレミアム（円コース）毎月分配型                                                    982,608円
    野村グローバルＲＥＩＴプレミアム（通貨セレクトコース）毎月分配型                                                    982,608円
    野村グローバルＲＥＩＴプレミアム（円コース）年２回決算型                                                    982,608円
    野村グローバルＲＥＩＴプレミアム（通貨セレクトコース）年２回決算型                                                    982,608円
    野村日本高配当株プレミアム（円コース）毎月分配型                                                    982,415円
    野村日本高配当株プレミアム（通貨セレクトコース）毎月分配型                                                    982,415円
    野村日本高配当株プレミアム（円コース）年２回決算型                                                    982,415円
    野村日本高配当株プレミアム（通貨セレクトコース）年２回決算型                                                    982,415円
    野村高配当インフラ関連株プレミアム（円コース）毎月分配型                                                    982,029円
    野村高配当インフラ関連株プレミアム（通貨セレクトコース）毎月分配型                                                    982,029円
    野村高配当インフラ関連株プレミアム（円コース）年２回決算型                                                    982,029円
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    野村高配当インフラ関連株プレミアム（通貨セレクトコース）年２回決算型                                                    982,029円
    野村カルミニャック・ファンド　Ａコース                                                    981,547円
    野村カルミニャック・ファンド　Ｂコース                                                    981,547円
    野村通貨選択日本株投信（米ドルコース）毎月分配型                                                    981,451円
    野村通貨選択日本株投信（ユーロコース）毎月分配型                                                      966円
    野村通貨選択日本株投信（豪ドルコース）毎月分配型                                                    177,539円
    野村通貨選択日本株投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型                                                    398,357円
    野村通貨選択日本株投信（トルコリラコース）毎月分配型                                                    123,377円
    野村通貨選択日本株投信（メキシコペソコース）毎月分配型                                                    626,503円
    野村通貨選択日本株投信（中国元コース）毎月分配型                                                    23,859円
    野村通貨選択日本株投信（インドネシアルピアコース）毎月分配型                                                    27,600円
    野村通貨選択日本株投信（インドルピーコース）毎月分配型                                                    149,947円
    野村通貨選択日本株投信（米ドルコース）年２回決算型                                                    981,451円
    野村通貨選択日本株投信（ユーロコース）年２回決算型                                                     3,114円
    野村通貨選択日本株投信（豪ドルコース）年２回決算型                                                    132,547円
    野村通貨選択日本株投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型                                                    100,946円
    野村通貨選択日本株投信（トルコリラコース）年２回決算型                                                    18,851円
    野村通貨選択日本株投信（メキシコペソコース）年２回決算型                                                    373,897円
    野村通貨選択日本株投信（中国元コース）年２回決算型                                                    13,042円
    野村通貨選択日本株投信（インドネシアルピアコース）年２回決算型                                                    14,308円
    野村通貨選択日本株投信（インドルピーコース）年２回決算型                                                    63,772円
    野村エマージング債券プレミアム毎月分配型                                                    981,451円
    野村エマージング債券プレミアム年２回決算型                                                    981,451円
    ノムラ　ＴＨＥ　ＵＳＡ　Ａコース                                                    981,258円
    ノムラ　ＴＨＥ　ＵＳＡ　Ｂコース                                                    981,258円
    野村日本ブランド株投資（米ドルコース）毎月分配型                                                     9,809円
    野村日本ブランド株投資（メキシコペソコース）毎月分配型                                                     9,809円
    野村日本ブランド株投資（米ドルコース）年２回決算型                                                     9,809円
    野村日本ブランド株投資（メキシコペソコース）年２回決算型                                                     9,809円
    野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）毎月分配型                                                     9,808円
    野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）年２回決算型                                                     9,808円
    野村米国ハイ・イールド債券投信（メキシコペソコース）毎月分配型                                                     9,808円
    野村米国ハイ・イールド債券投信（メキシコペソコース）年２回決算型                                                     9,808円
    野村米国ブランド株投資（米ドルコース）毎月分配型                                                     9,807円
    野村米国ブランド株投資（米ドルコース）年２回決算型                                                     9,807円
    野村ＰＩＭＣＯ新興国インフラ関連債券投信（米ドルコース）毎月分配型                                                     9,807円
    野村ＰＩＭＣＯ新興国インフラ関連債券投信（米ドルコース）年２回決算型                                                     9,807円
    野村グローバルボンド投信　Ａコース                                                    98,049円
    野村グローバルボンド投信　Ｂコース                                                    980,489円
    野村グローバルボンド投信　Ｃコース                                                    98,049円
    野村グローバルボンド投信　Ｄコース                                                    980,489円
    野村グローバルボンド投信　Ｅコース                                                    98,049円
    野村グローバルボンド投信　Ｆコース                                                    980,489円
    野村新米国ハイ・イールド債券投信（米ドルコース）毎月分配型                                                     9,805円
    野村新米国ハイ・イールド債券投信（メキシコペソコース）毎月分配型                                                     9,805円
    野村新米国ハイ・イールド債券投信（米ドルコース）年２回決算型                                                     9,805円
    野村新米国ハイ・イールド債券投信（メキシコペソコース）年２回決算型                                                     9,805円
    野村高配当インフラ関連株ファンド（円コース）毎月分配型                                                     9,803円
    野村高配当インフラ関連株ファンド（米ドルコース）毎月分配型                                                    980,297円
    野村高配当インフラ関連株ファンド（通貨セレクトコース）毎月分配型                                                    980,297円
    野村高配当インフラ関連株ファンド（円コース）年２回決算型                                                     9,803円
    野村高配当インフラ関連株ファンド（米ドルコース）年２回決算型                                                    980,297円
    野村高配当インフラ関連株ファンド（通貨セレクトコース）年２回決算型                                                     9,803円
    ノムラ新興国債券ファンズ（野村ＳＭＡ・ＥＷ向け）                                                     9,801円
    野村ブルーベイ・トータルリターンファンド（野村ＳＭＡ・ＥＷ向け）                                                     9,801円
    グローバル・ストック　Ａコース                                                    97,953円
    グローバル・ストック　Ｂコース                                                    979,528円
    グローバル・ストック　Ｃコース                                                    97,953円
    グローバル・ストック　Ｄコース                                                    116,529円
    野村グローバル・クオリティ・グロース　Ａコース（野村ＳＭＡ・ＥＷ向け）                                                     9,794円
    野村グローバル・クオリティ・グロース　Ｂコース（野村ＳＭＡ・ＥＷ向け）                                                     9,794円
    野村ＭＦＳグローバル・リサーチ・フォーカス株式　Ａコース（野村ＳＭＡ・ＥＷ向
                                                         9,794円
    け）
    野村ＭＦＳグローバル・リサーチ・フォーカス株式　Ｂコース（野村ＳＭＡ・ＥＷ向
                                                         9,794円
    け）
    野村ファンドラップ債券プレミア                                                     9,795円
    野村ファンドラップオルタナティブプレミア                                                     9,795円
    野村ＰＩＭＣＯ米国投資適格債券戦略ファンド（為替ヘッジあり）毎月分配型                                                     9,797円
    野村ＰＩＭＣＯ米国投資適格債券戦略ファンド（為替ヘッジあり）年２回決算型                                                     9,797円
    野村ウエスタン・世界債券戦略ファンド　Ａコース                                                     9,797円
    野村ウエスタン・世界債券戦略ファンド　Ｂコース                                                     9,797円
    野村ウエスタン・世界債券戦略ファンド　Ｃコース                                                     9,797円
    野村ウエスタン・世界債券戦略ファンド　Ｄコース                                                     9,797円
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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （年３％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）                                                    98,001円
    （年６％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）                                                    98,001円
    野村ブラックロック循環経済関連株投信　Ａコース                                                    98,011円
    野村ブラックロック循環経済関連株投信　Ｂコース                                                    98,011円
    野村環境リーダーズ戦略ファンド　Ａコース                                                    98,020円
    野村環境リーダーズ戦略ファンド　Ｂコース                                                    98,020円
    マイライフ・エール（資産成長型）                                                    98,049円
    マイライフ・エール（年２％目標払出型）                                                    98,049円
    マイライフ・エール（年６％目標払出型）                                                    98,049円
    野村ＰＩＭＣＯ・トレンド戦略ファンド　Ａコース                                                    98,059円
    野村ＰＩＭＣＯ・トレンド戦略ファンド　Ｂコース                                                    98,059円
    ウエリントン・企業価値共創世界株ファンド　Ａコース                                                    98,078円
    ウエリントン・企業価値共創世界株ファンド　Ｂコース                                                    98,078円
    野村ＰＩＭＣＯ・トレンド戦略ファンド（米ドル売り円買い）（野村ＳＭＡ・ＥＷ向
                                                         9,808円
    け）
    ノムラスマートプレミアムファンドハイブリッド３０（非課税適格機関投資家専用）                                                 1,248,281,712円
    ノムラスマートプレミアムファンドハイブリッド５０（適格機関投資家転売制限付）                                                  158,756,834円
    野村日経２２５ターゲット（公社債運用移行型）Ｋプライス（適格機関投資家専用）                                                 1,486,454,639円
    野村アンジェロ・ゴードンＢＤＣファンド（為替ヘッジあり）２２１０（適格機関投
                                                      730,584,834円
    資家転売制限付）
    野村ＤＣ運用戦略ファンド                                                  85,180,134円
    野村ＤＣテンプルトン・トータル・リターン　Ａコース                                                     9,818円
    野村ＤＣテンプルトン・トータル・リターン　Ｂコース                                                     9,818円
    野村ＤＣ運用戦略ファンド（マイルド）                                                   7,492,405円
    ＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
    附属明細表

    第1　有価証券明細表
    (1)株式(2023年9月12日現在)
    該当事項はありません。
    (2)株式以外の有価証券(2023年9月12日現在)
                                                       （単位:円）
       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考
    地方債証券        日本円         東京都　公募第７２４回                     10,000,000           10,001,488
                     大阪府　公募（５年）第１５５回                     100,000,000           100,000,000
                     京都府　公募平成２５年度第７回                     90,000,000           90,015,480
                     愛知県　公募平成２５年度第１５回                     10,000,000           10,008,220
                     共同発行市場地方債　公募第１２６                     100,000,000           100,025,572
                     回
            小計
                     銘柄数：5                     310,000,000           310,050,760
                     組入時価比率：5.9%                                  41.1%
            合計                                        310,050,760
    特殊債券        日本円         日本高速道路保有・債務返済機構債                     124,000,000           124,044,139
                     券　政府保証債第２００回
                     地方公共団体金融機構債券　第５４                     10,000,000           10,015,102
                     回
                     西日本高速道路　第４７回                     10,000,000           10,001,848
                     西日本高速道路　第６３回                     100,000,000           100,002,000
            小計
                     銘柄数：4                     244,000,000           244,063,089
                     組入時価比率：4.7%                                  32.4%
            合計                                        244,063,089
    社債券        日本円         三井住友ファイナンス＆リース　第                     100,000,000           100,034,493
                     ２１回社債間限定同順位特約付
                     住友不動産　第９２回社債間限定同                     100,000,000           100,013,668
                     順位特約付
            小計
                     銘柄数：2                     200,000,000           200,048,161
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                     組入時価比率：3.8%                                  26.5%
            合計                                        200,048,161
            合計                                         754,162,010
    (注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。
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    ２【ファンドの現況】

    【純資産額計算書】

    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・印度・フォーカス）

                                   2023年10月31日現在
    Ⅰ　資産総額                              74,534,486,344       円　
    Ⅱ　負債総額                                363,818,978      円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              74,170,667,366       円　
    Ⅳ　発行済口数                              22,217,643,226       口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   3.3384   円　
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・アセアン・フォーカス）

                                   2023年10月31日現在
    Ⅰ　資産総額                                795,133,370      円　
    Ⅱ　負債総額                                 3,538,854     円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                791,594,516      円　
    Ⅳ　発行済口数                                453,277,304      口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.7464   円　
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・豪州・フォーカス）

                                   2023年10月31日現在
    Ⅰ　資産総額                                182,312,102      円　
    Ⅱ　負債総額                                  454,074    円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                181,858,028      円　
    Ⅳ　発行済口数                                92,176,024     口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.9729   円　
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・インドネシア・フォーカス）

                                   2023年10月31日現在
    Ⅰ　資産総額                               4,835,508,378       円　
    Ⅱ　負債総額                                12,382,747     円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               4,823,125,631       円　
    Ⅳ　発行済口数                               2,771,500,018       口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.7403   円　
    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・タイ・フォーカス）

                                   2023年10月31日現在
    Ⅰ　資産総額                                523,532,405      円　
    Ⅱ　負債総額                                 1,353,251     円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                522,179,154      円　
    Ⅳ　発行済口数                                329,596,743      口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.5843   円　
                                179/228


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    ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・フィリピン・フォーカス）

                                   2023年10月31日現在
    Ⅰ　資産総額                                621,207,547      円　
    Ⅱ　負債総額                                46,048,617     円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                575,158,930      円　
    Ⅳ　発行済口数                                352,314,761      口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.6325   円　
    ノムラ・アジア・シリーズ（マネープール・ファンド）

                                   2023年10月31日現在
    Ⅰ　資産総額                                122,935,846      円　
    Ⅱ　負債総額                                  942,417    円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                121,993,429      円　
    Ⅳ　発行済口数                                122,063,380      口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.9994   円　
    （参考）野村インド株マザーファンド

                                   2023年10月31日現在
    Ⅰ　資産総額                              74,022,159,068       円　
    Ⅱ　負債総額                                   2,715   円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              74,022,156,353       円　
    Ⅳ　発行済口数                              11,514,335,179       口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   6.4287   円　
    （参考）野村アセアン株マザーファンド

                                   2023年10月31日現在
    Ⅰ　資産総額                                792,919,172      円　
    Ⅱ　負債総額                                 2,915,245     円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                790,003,927      円　
    Ⅳ　発行済口数                                274,862,441      口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   2.8742   円　
    （参考）野村豪州株マザーファンド

                                   2023年10月31日現在
    Ⅰ　資産総額                                181,496,657      円　
    Ⅱ　負債総額                                     1 円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                181,496,656      円　
    Ⅳ　発行済口数                                59,120,309     口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   3.0700   円　
    （参考）野村インドネシア株マザーファンド

                                   2023年10月31日現在
    Ⅰ　資産総額                               4,813,548,240       円　
                                180/228


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    Ⅱ　負債総額                                    214  円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               4,813,548,026       円　
    Ⅳ　発行済口数                               1,910,413,627       口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   2.5196   円　
    （参考）野村タイ株マザーファンド

                                   2023年10月31日現在
    Ⅰ　資産総額                                521,148,924      円　
    Ⅱ　負債総額                                     9 円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                521,148,915      円　
    Ⅳ　発行済口数                                214,966,068      口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   2.4243   円　
    （参考）野村フィリピン株マザーファンド

                                   2023年10月31日現在
    Ⅰ　資産総額                                643,631,377      円　
    Ⅱ　負債総額                                69,625,437     円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                574,005,940      円　
    Ⅳ　発行済口数                                212,458,158      口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   2.7017   円　
    （参考）野村マネー　マザーファンド

                                   2023年10月31日現在
    Ⅰ　資産総額                               8,316,511,619       円　
    Ⅱ　負債総額                                   6,909   円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               8,316,504,710       円　
    Ⅳ　発行済口数                               8,157,459,524       口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.0195   円　
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

    (1)受益証券の名義書換えの事務等
       該当事項はありません。
       ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、この信
      託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定が
      効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情
      がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
       なお、受益者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
      から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再
      発行の請求を行なわないものとします。
    (2)受益者に対する特典
       該当事項はありません。
    (3)受益権の譲渡
      ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または
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       記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
      ②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の
       減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するも
       のとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先
       口座を開設した他の振替機関等(当該他の振替機関等の上位機関を含みます。)に社振法の規定にしたが
       い、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとしま
       す。
      ③上記①の振替について、委託者は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振
       替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託者
       が必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設け
       ることができます。
    (4)受益権の譲渡の対抗要件
       受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託者に対抗することが
      できません。
    (5)受益権の再分割
       委託者は、受託者と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    (6)質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて
       振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一部
      解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法
      その他の法令等にしたがって取り扱われます。
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    第二部【委託会社等の情報】

    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

     (1)資本金の額
        2023年10月末現在、17,180百万円
        会社が発行する株式総数　　20,000,000株
        発行済株式総数　　　　　　               5,150,693株
        過去５年間における主な資本金の額の増減：該当事項はありません。
     (2)会社の機構

       (a)会社の意思決定機構
         当社は監査等委員会設置会社であり、会社の機関として株主総会、取締役会のほか代表取締役および
        監査等委員会を設けております。各機関の権限は以下のとおりです。
        株主総会
         株主により構成され、取締役・会計監査人の選任・解任、剰余金の配当の承認、定款変更・合併等の
        重要事項の承認等を行います。
        取締役会
         取締役により構成され、当社の業務につき意思決定を行います。また代表取締役等を選任し、取締役
        の職務の執行を監督します。
        代表取締役・業務執行取締役
         代表取締役を含む各業務執行取締役は、当社の業務の執行を行います。代表取締役は当社を代表いた
        します。また取締役会により委任された一定の事項について、代表取締役を含む業務執行取締役で構成
        される経営会議が意思決定を行います。なお、当社は執行役員制度を導入しており、経営会議の構成員
        には執行役員が含まれます。
        監査等委員会
         監査等委員である取締役３名以上（但し、過半数は社外取締役）で構成され、取締役の職務執行の適
        法性および妥当性に関する監査を行うとともに、株主総会に提出する会計監査人の選任・解任・不再任
        に関する議案の内容や監査等委員である取締役以外の取締役の選任・解任・辞任および報酬等について
        の監査等委員会としての意見を決定します。
                                183/228







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       (b)投資信託の運用体制
    ２【事業の内容及び営業の概況】















      「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定
     を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っていま
     す。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品取引業に係る業務の一部及び投資助言業務を行ってい
     ます。
       委託者の運用する証券投資信託は2023年9月29日現在次の通りです(ただし、親投資信託を除きます。)。
               種類           本数      純資産総額(百万円)

            追加型株式投資信託
                          1,011          45,214,425
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            単位型株式投資信託
                            182           672,336
           追加型公社債投資信託
                            14         6,751,050
           単位型公社債投資信託
                            472           989,018
               合計
                          1,679          53,626,829
    ３【委託会社等の経理状況】

       １．委託会社である野村アセットマネジメント株式会社(以下「委託会社」という)の財務諸表は、「財務
        諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」
        という)、ならびに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月
        6日内閣府令第52号)により作成しております。
       ２．財務諸表の記載金額は、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

       ３．委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度(2022年4月1日から2023年3

        月31日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けております。
    （１）【貸借対照表】

                            前事業年度               当事業年度

                          (2022年3月31日)               (2023年3月31日)
                    注記
           区分                金額(百万円)               金額(百万円)
                    番号
          (資産の部)
     流動資産
      現金・預金                             2,006              1,865
      金銭の信託                            35,894              42,108
      有価証券                            29,300              21,900
      前払金                              11              11
      前払費用                              454              775
      未収入金                              694             1,775
      未収委託者報酬                            27,176              26,116
      未収運用受託報酬                             4,002              3,780
      短期貸付金                             1,835              1,001
      未収還付法人税等                               -            2,083
      その他                              57              84
      貸倒引当金                             △15              △15
          流動資産計                        101,417              101,486
     固定資産
      有形固定資産                             1,744              1,335
       建物             ※２      1,219                906
       器具備品             ※２       525               428
      無形固定資産                             5,210              5,563
       ソフトウェア                    5,209               5,562
       その他                      0               0
      投資その他の資産                            16,067              16,336
       投資有価証券                    2,201               1,793
                                185/228

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       関係会社株式                    9,214              10,025
       長期差入保証金                     443               520
       長期前払費用                     13               10
       前払年金費用                    1,297               1,553
       繰延税金資産                    2,784               2,340
       その他                     112               92
          固定資産計                         23,023              23,235
          資産合計                       124,440              124,722
                            前事業年度               当事業年度

                          (2022年3月31日)               (2023年3月31日)
                    注記
           区分                金額(百万円)               金額(百万円)
                    番号
          (負債の部)
     流動負債
      預り金                              120              124
      未払金                            17,615              17,879
       未払収益分配金                      0               0
       未払償還金                      17               57
       未払手数料                    8,357               8,409
       関係会社未払金                    8,149               8,911
       その他未払金                    1,089                500
      未払費用              ※１              9,512              9,682
      未払法人税等                             1,319              1,024
      前受収益                              22              22
      賞与引当金                             4,416              3,635
      その他                              121               46
         流動負債計                         33,127              32,414
     固定負債
      退職給付引当金                             3,194              2,940
      時効後支払損引当金                              588              595
      資産除去債務                             1,123              1,123
         固定負債計                         4,905              4,659
          負債合計                        38,033              37,074
         (純資産の部)
     株主資本                             86,232              87,419
      資本金                            17,180              17,180
     　資本剰余金                             13,729              13,729
     　　資本準備金                     11,729               11,729
     　　その他資本剰余金                      2,000               2,000
     　利益剰余金                             55,322              56,509
     　　利益準備金                       685               685
     　　その他利益剰余金                     54,637               55,823
     　　　別途積立金                     24,606               24,606
     　　　繰越利益剰余金                     30,030               31,217
     評価・換算差額等                               174              229
     　その他有価証券評価差額金                               174              229
          純資産合計                         86,407              87,648
        負債・純資産合計                          124,440              124,722
    （２）【損益計算書】

                                186/228


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                            前事業年度               当事業年度
                          (自　2021年4月1日               (自　2022年4月1日
                          至　2022年3月31日)               至　2023年3月31日)
                     注記
           区分                金額(百万円)               金額(百万円)
                     番号
     営業収益
      委託者報酬                            115,733              113,491
      運用受託報酬                            17,671              18,198
      その他営業収益                              530              331
          営業収益計                        133,935              132,021
     営業費用
      支払手数料                            39,087              38,684
      広告宣伝費                              804             1,187
      公告費                               0              0
      調査費                            26,650              29,050
       調査費                    4,867               6,045
       委託調査費                   21,783               23,004
      委託計算費                             1,384              1,363
      営業雑経費                             3,094              3,302
       通信費                      72               89
       印刷費                     918               903
       協会費                      79               83
       諸経費                    2,023               2,225
          営業費用計                        71,021              73,587
     一般管理費
      給料                            12,033              11,316
       役員報酬                     229               226
       給料・手当                    7,375               7,752
       賞与                    4,427               3,337
      交際費                              47              78
      寄付金                              73              115
      旅費交通費                              65              283
      租税公課                             1,049               963
      不動産賃借料                             1,432              1,232
      退職給付費用                             1,212               829
      固定資産減価償却費                             2,525              2,409
      諸経費                            11,116              12,439
         一般管理費計                         29,556              29,669
          営業利益                        33,357              28,763
                            前事業年度               当事業年度

                          (自　2021年4月1日
                                        (自　2022年4月1日
                          至　2022年3月31日)
                                        至　2023年3月31日)
                    注記
           区分                金額(百万円)               金額(百万円)
                    番号
     営業外収益
      受取配当金               ※１      3,530               7,645
      受取利息                      10               45
      為替差益                       -              49
      その他                     1,268                637
                                187/228


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         営業外収益計                         4,809               8,377
     営業外費用
     　金銭の信託運用損                      1,387               1,736
     　時効後支払損引当金繰入額                        12               10
      為替差損                      23               -
      その他                      266                8
         営業外費用計                         1,689               1,755
          経常利益                        36,477               35,385
     特別利益
      投資有価証券等売却益                      26               10
      株式報酬受入益                      53               46
      固定資産売却益                       9               -
      資産除去債務履行差額                      141                -
          特別利益計                          230               57
     特別損失
      投資有価証券等売却損                       0              16
      関係会社株式評価損                      727                -
      固定資産除却損               ※２       374               52
      資産除去債務履行差額                       0               -
      事務所移転費用                      54               -
          特別損失計                         1,158                69
        税引前当期純利益                          35,549               35,374
     法人税、住民税及び事業税                             10,474               8,890

     法人税等調整額                               171               419
          当期純利益                        24,904               26,064

    （３）【株主資本等変動計算書】

    　　前事業年度(自　2021年4月１日　至　2022年3月31日)
                                                    (単位：百万円)
                                   株主資本
                       資本剰余金                  利益剰余金
                                       その他利益剰余金                 株　主
                        その他    資　本                      利　益
              資本金                                          資　本
                    資　本              利　益
                                            繰　越
                        資　本    剰余金                      剰余金
                                       別　途
                                                        合　計
                    準備金              準備金
                                            利　益
                        剰余金    合　計                      合　計
                                       積立金
                                            剰余金
     当期首残高          17,180     11,729    2,000     13,729       685    24,606      31,395      56,686      87,596
     当期変動額
      剰余金の配当                                      △26,268      △26,268      △26,268
      当期純利益                                       24,904      24,904      24,904
      株主資本以外
      の項目の当期
      変動額（純
      額）
     当期変動額合計            －     －    －     －     －     －    △1,364      △1,364      △1,364
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     当期末残高          17,180     11,729    2,000     13,729       685    24,606      30,030      55,322      86,232
                                  (単位：百万円)

                      評価・換算差額等
                                    純資産合計
                  その他有価証         評価・換算
                  券評価差額金         差額等合計
     当期首残高                   57        57       87,654

     当期変動額
     　剰余金の配当                                 △26,268
     　当期純利益                                  24,904
      株主資本以外の項目の
                       116        116         116
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                   116        116       △1,247
     当期末残高                   174        174        86,407
      当事業年度(自　2022年4月1日　至　2023年3月31日)

                                                    (単位：百万円)
                                   株主資本
                       資本剰余金                  利益剰余金
                                       その他利益剰余金                 株　主
                        その他    資　本                      利　益
              資本金                                          資　本
                   資　本              利　益
                                            繰　越
                        資　本    剰余金                      剰余金
                                       別　途
                                                        合　計
                   準備金              準備金
                                            利　益
                        剰余金    合　計                      合　計
                                       積立金
                                            剰余金
     当期首残高          17,180     11,729    2,000    13,729       685    24,606      30,030      55,322      86,232
     当期変動額
      剰余金の配当                                      △24,877      △24,877      △24,877
      当期純利益                                       26,064      26,064      26,064
      株主資本以外
      の項目の当期
      変動額（純
      額）
     当期変動額合計            －     －    －     －     －     －     1,186      1,186      1,186
     当期末残高          17,180     11,729    2,000    13,729       685    24,606      31,217      56,509      87,419
                                  (単位：百万円)

                      評価・換算差額等
                                    純資産合計
                  その他有価証        評価・換算
                  券評価差額金        差額等合計
     当期首残高                   174        174        86,407

     当期変動額
     　剰余金の配当                                 △24,877
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     　当期純利益                                  26,064
      株主資本以外の項目の
                        54        54          54
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                   54        54        1,240
     当期末残高                   229        229        87,648
    [重要な会計方針]

     １．有価証券の評価基準及び評価方法                   (1)  子会社株式及び関連会社株式              …  移動平均法による原価法

                        (2)  その他有価証券

                         市場価格のない        　　…     時価法
                         株式等以外のもの            (評価差額は全部純資産直入法により処理
                                     し、売却原価は移動平均法により算定)
                         市場価格のない        　　…     移動平均法による原価法
                         株式等
     ２．金銭の信託の評価基準及び評価方                    時価法

       法
     ３．デリバティブ取引の評価基準及び                    時価法
       評価方法
     ４．外貨建の資産又は負債の本邦通貨                     外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算

       への換算基準                 し、換算差額は損益として処理しております。
     ５．固定資産の減価償却の方法                   (1)  有形固定資産

                           定率法を採用しております。ただし、1998年4月1日以降に取得
                          した建物(附属設備を除く)、並びに2016年4月1日以降に取得した
                          建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しておりま
                          す。
                           主な耐用年数は以下の通りであります。
                             建物             6年
                             附属設備           6～15年
                             器具備品           4～15年
                        (2)  無形固定資産及び投資その他の資産

                          　定額法を採用しております。なお、自社利用のソフトウェアに
                          ついては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法に
                          よっております。
     ６．引当金の計上基準                   (1)  貸倒引当金

                         一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権
                         については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上して
                         おります。
                        (2)  賞与引当金
                         賞与の支払いに備えるため、支払見込額を計上しております。
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                        (3)  退職給付引当金
                           従業員の退職給付に備えるため、退職一時金及び確定給付型企業
                          年金について、当事業年度末における退職給付債務及び年金資産の
                          見込額に基づき計上しております。
                         ①  退職給付見込額の期間帰属方法
                           退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末
                          までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっ
                          ております。
                         ②  数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
                           確定給付型企業年金に係る数理計算上の差異は、その発生時の
                          従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法によ
                          り、発生した事業年度の翌期から費用処理することとしておりま
                          す。また、退職一時金に係る数理計算上の差異は、発生した事業
                          年度の翌期に一括して費用処理することとしております。
                           退職一時金及び確定給付型企業年金に係る過去勤務費用は、その
                          発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法
                          により、発生した事業年度から費用処理することとしております。
                        (4)  時効後支払損引当金
                           時効成立のため利益計上した収益分配金及び償還金について、
                          受益者からの今後の支払請求に備えるため、過去の支払実績に基づ
                          く将来の支払見込額を計上しております。
     ７．収益及び費用の計上基準                    当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬を稼得し

                        ております。これらには成功報酬が含まれる場合があります。
                         ①  委託者報酬

                         委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産総額に対
                        する一定割合として認識され、確定した報酬を投資信託によって主に
                        年４回、もしくは年２回受取ります。当該報酬は期間の経過とともに
                        履行義務が充足されるという前提に基づき、投資信託の運用期間にわ
                        たり収益として認識しております。
                         ②  運用受託報酬

                         運用受託報酬は、投資顧問契約に基づき契約期間の純資産総額等に
                        対する一定割合として認識され、確定した報酬を顧問口座によって主
                        に年４回、もしくは年２回受取ります。当該報酬は期間の経過ととも
                        に履行義務が充足されるという前提に基づき、顧問口座の運用期間に
                        わたり収益として認識しております。
                         ③  成功報酬

                         成功報酬は、対象となる投資信託または顧問口座の特定のベンチ
                        マークまたはその他のパフォーマンス目標を上回る超過運用益に対す
                        る一定割合として認識されます。当該報酬は成功報酬を受領する権利
                        が確定した時点で収益として認識しております。
    ［会計上の見積りに関する注記]


        該当事項はありません。
     [会計方針の変更]

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        （時価の算定に関する会計基準の適用）
        「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号                                        2021年6月17日。以下
       「時価算定会計基準適用指針」という。）を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準適用指
       針第27－２項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針
       を将来にわたって適用することとしております。
        これにより、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
       等の注記を行うこととしました。
        なお、「金融商品関係」注記の金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項における投資信
       託に関する注記事項においては、時価算定会計基準適用指針第27－３項に従って、前事業年度に係る
       ものについては記載しておりません。
     ［未適用の会計基準等]

         該当事項はありません。
    [注記事項]


    ◇　貸借対照表関係
               前事業年度末                           当事業年度末

              (2022年3月31日)                           (2023年3月31日)
     ※１．関係会社に対する資産及び負債                           ※１．関係会社に対する資産及び負債
        区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている                           区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている
       ものは、次のとおりであります。                           ものは、次のとおりであります。
        未払費用                1,223百万円          未払費用                 1,350百万円
     ※２．有形固定資産より控除した減価償却累計額                           ※２．有形固定資産より控除した減価償却累計額

        建物                 589百万円         建物                  901百万円
        器具備品                 618         器具備品                  657
        合計                1,207          合計                 1,559
    ◇　損益計算書関係

               前事業年度                           当事業年度

             (自　2021年4月１日                           (自　2022年4月１日
             至　2022年3月31日)                           至　2023年3月31日)
     ※１．関係会社に係る注記                           ※１．関係会社に係る注記
        区分掲記されたもの以外で関係会社に対するもの                           区分掲記されたもの以外で関係会社に対するもの
       は、次のとおりであります。                           は、次のとおりであります。
        受取配当金                3,525百万円          受取配当金                7,634百万円
     ※２．固定資産除却損                           ※２．固定資産除却損

        建物                 346百万円         建物                  0百万円
        器具備品                  28         器具備品                  0
        ソフトウェア                  -        ソフトウェア                  52
        合計                 374         合計                  52
    ◇　  株主資本等変動計算書関係

       前事業年度(自　2021年4月１日　至　2022年3月31日)

      １.  発行済株式の種類及び総数に関する事項

     株式の種類       当事業年度期首株式数            当事業年度増加株式数            当事業年度減少株式数            当事業年度末株式数
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      普通株式           5,150,693株                －            －      5,150,693株
      ２.  剰余金の配当に関する事項

       （１）配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額
           2021年5月14日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                     26,268百万円
            配当の原資                      利益剰余金
            １株当たり配当額                        5,100円
            基準日                     2021年3月31日
            効力発生日                     2021年6月30日
       (２)   基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

           2022年5月18日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                     24,877百万円
            配当の原資                      利益剰余金
            １株当たり配当額                        4,830円
            基準日                     2022年3月31日
            効力発生日                     2022年6月30日
    当事業年度(自　2022年4月１日　至　2023年3月31日)

      １.  発行済株式の種類及び総数に関する事項

     株式の種類       当事業年度期首株式数            当事業年度増加株式数            当事業年度減少株式数            当事業年度末株式数
      普通株式           5,150,693株                －            －      5,150,693株

      ２.  剰余金の配当に関する事項

       （１）配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額
           2022年5月18日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                     24,877百万円
            配当の原資                      利益剰余金
            １株当たり配当額                        4,830円
            基準日                     2022年3月31日
            効力発生日                     2022年6月30日
       (２)   基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

           2023年5月23日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                     55,782百万円
            配当の原資                      利益剰余金
            １株当たり配当額                       10,830円
            基準日                     2023年3月31日
            効力発生日                     2023年6月30日
                                193/228


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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ◇　金融商品関係

       前事業年度（自         2021年4月１日         至  2022年3月31日）

      １.  金融商品の状況に関する事項

       （１）金融商品に対する取組方針
          当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的と
         して、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバ
         ティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を
         目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバディブ取
         引は行わない方針であります。
          なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、
         親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であり
         ます。
       （２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

          特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒
         されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取
         引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係
         維持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価
         証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握
         し、その内容を経営に報告しております。
          デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用部で行っております。デリバティブ
         取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクはほとん
         どないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経営会議
         で行っております。
          また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支
         払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リ
         スクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約
         に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信
         託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されている
         ため、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合
         は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理すること
         により、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
      ２.  金融商品の時価等に関する事項

          2022年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。
                                                 (単位：百万円)
                                194/228


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                              貸借対照表            時価          差額
                               計上額
        (1)金銭の信託                          35,894          35,894            -
               資産計                  35,894          35,894            -
        (2)その他（デリバティブ取引）                            121          121           -
               負債計                    121          121           -
       （注1）　現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、有価証券、短期貸付金、未払金、未払費
            用、未払法人税等は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、
            記載を省略しております。
       （注2）　投資有価証券及び関係会社株式は、市場価格のない株式等及び組合出資金等であることから、
            上表には含まれておりません。当該金融商品の貸借対照表計上額は以下のとおりであります。
                                前事業年度      (百万円)

           市場価格のない株式等（※）1．2                              9,529
           組合出資金等                              1,886
           合計                              11,415
    　　　　　（※）1　市場価格のない株式等には非上場株式等が含まれております。
    　　　　　　　　2　非上場株式等について、前事業年度において727百万円減損処理を行っております。
        （注3）　金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                         (単位：百万円)
                                    1年超       5年超
                             1年以内                     10年超
                                    5年以内      10年以内
           預金                    2,006         -       -       -
           金銭の信託                   35,894          -       -       -
           未収委託者報酬                   27,176          -       -       -
           未収運用受託報酬                    4,002         -       -       -
           有価証券及び投資有価証券
           　その他有価証券                   29,300          -       -       -
           短期貸付金                    1,835
           合計                   100,215          -       -       -
      ３.  金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

      金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベル

    に分類しております。
    　レベル1の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価
    　レベル2の時価：レベル1のインプット以外の直接または間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時
    価
    　レベル3の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
    　時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ
    属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
                区分                  貸借対照表計上額　(単位：百万円)　

                             レベル1        レベル2        レベル3         合計
        金銭の信託（運用目的・その他）                          -      1,736          -      1,736
        （※）
        資産計                          -      1,736          -      1,736
        デリバティブ取引（通貨関連）                          -       121         -       121
        負債計                          -       121         -       121
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      （※）時価算定適用指針第26項に従い経過措置を適用し、投資信託を主要な構成物とする金銭の信託34,157

      百万円は表中に含まれておりません。
    （注）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明

    金銭の信託

    　信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で構成
    されております。
      信託財産を構成する金融商品の時価について、投資信託は基準価額、デリバティブ取引に関しては、上場デ
    リバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引先金融機関から
    提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済されるため、時価は帳簿価
    額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
    デリバティブ取引

    　時価の算定方法は、取引先金融機関から提示された価格等に基づき算出しており、レベル２の時価に分類し
    ております。
       当事業年度（自         2022年4月１日         至  2023年3月31日）

      １.  金融商品の状況に関する事項

       （１）金融商品に対する取組方針
          当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的と
         して、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバ
         ティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を
         目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバディブ取
         引は行わない方針であります。
          なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、
         親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であり
         ます。
       （２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

          特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒
         されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取
         引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係
         維持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価
         証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握
         し、その内容を経営に報告しております。
          デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用部で行っております。デリバティブ
         取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクはほとん
         どないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経営会議
         で行っております。
          また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支
         払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リ
         スクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約
                                196/228


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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信
         託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されている
         た め、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合
         は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理すること
         により、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
      ２.  金融商品の時価等に関する事項


          2023年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。
                                                 (単位：百万円)
                              貸借対照表            時価          差額
                               計上額
        (1)金銭の信託                          42,108          42,108            -
               資産計                  42,108          42,108            -
        (2)その他（デリバティブ取引）                            46          46          -
               負債計                     46          46          -
       （注1）　現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、有価証券、短期貸付金、未払金、未払費
            用、未払法人税等は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、
            記載を省略しております。
       （注2）　投資有価証券及び関係会社株式は、市場価格のない株式等及び組合出資金等であることから、
            上表には含まれておりません。当該金融商品の貸借対照表計上額は以下のとおりであります。
                              当事業年度      (百万円)

           市場価格のない株式等（※）                             10,261
           組合出資金等                             1,557
           合計                             11,819
    　　　　　（※）市場価格のない株式等には非上場株式等が含まれております。
        （注3）　金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                         (単位：百万円)
                                    1年超       5年超
                            1年以内                      10年超
                                   5年以内       10年以内
           預金                    1,865         -       -       -
           金銭の信託                   42,108          -       -       -
           未収委託者報酬                   26,116          -       -       -
           未収運用受託報酬                    3,780         -       -       -
           有価証券及び投資有価証券
           　その他有価証券                   21,900          -       -       -
           短期貸付金                    1,001
           合計                   96,772          -       -       -
      ３.  金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

      金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベル

    に分類しております。
    　レベル1の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    　レベル2の時価：レベル1のインプット以外の直接または間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時
    価
    　レベル3の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
    　時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ
    属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
                区分                  貸借対照表計上額　(単位：百万円)　

                             レベル1        レベル2        レベル3         合計
        金銭の信託（運用目的・その他）                          -      42,108           -      42,108
        資産計                          -      42,108           -      42,108
        デリバティブ取引（通貨関連）                          -        46         -        46
        負債計                          -        46         -        46
    （注）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明

    金銭の信託

    　信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で構成
    されております。
      信託財産を構成する金融商品の時価について、投資信託は基準価額、デリバティブ取引に関しては、上場デ
    リバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引先金融機関から
    提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済されるため、時価は帳簿価
    額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。構成物のレベルに基づき、レベル２の時価に分類
    しております。
    デリバティブ取引

    　時価の算定方法は、取引先金融機関から提示された価格等に基づき算出しており、レベル２の時価に分類し
    ております。
    ◇　有価証券関係

      前事業年度      （自   2021年4月１日         至  2022年3月31日）

      １．売買目的有価証券(2022年3月31日)

        該当事項はありません。
      ２．満期保有目的の債券(2022年3月31日)

        該当事項はありません。
      ３．子会社株式及び関連会社株式(2022年3月31日)

        市場価格のない株式等の貸借対照表計上額
                      前事業年度
            区分
                      （百万円）
        子会社株式                    9,107
        関連会社株式                     106
      ４．その他有価証券(2022年3月31日)

                    貸借対照表       取得原価        差額

            区分         計上額
                    (百万円)       (百万円)       (百万円)
        貸借対照表計上額が取
        得原価を超えるもの
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         株式                -       -       -
            小計            -       -       -
        貸借対照表計上額が取
        得原価を超えないもの
         譲渡性預金             29,300       29,300         -
            小計          29,300       29,300         -
            合計          29,300       29,300         -
        ※市場価格のない株式等（貸借対照表計上額315百万円）及び組合出資金等（貸借対照表計上額1,886百
        万円）は、記載しておりません。
      ５．事業年度中に売却したその他有価証券（自                        2021年4月１日         至  2022年3月31日）

      　該当事項はありません。
      当事業年度      （自   2022年4月１日         至  2023年3月31日）


      １．売買目的有価証券(2023年3月31日)

        該当事項はありません。
      ２．満期保有目的の債券(2023年3月31日)

        該当事項はありません。
      ３．子会社株式及び関連会社株式(2023年3月31日)

        市場価格のない株式等の貸借対照表計上額
                      当事業年度
            区分
                      （百万円）
        子会社株式                    9,919
        関連会社株式                     106
      ４．その他有価証券(2023年3月31日)

                    貸借対照表       取得原価        差額

            区分         計上額
                    (百万円)       (百万円)       (百万円)
        貸借対照表計上額が取
        得原価を超えるもの
         株式                -       -       -
            小計            -       -       -
        貸借対照表計上額が取
        得原価を超えないもの
         譲渡性預金             21,900       21,900         -
            小計          21,900       21,900         -
            合計          21,900       21,900         -
        ※市場価格のない株式等（貸借対照表計上額235百万円）及び組合出資金等（貸借対照表計上額1,557百
        万円）は、記載しておりません。
      ５．事業年度中に売却したその他有価証券（自                        2022年4月1日        至  2023年3月31日）

                                199/228


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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           区分        売却額(百万円)          売却益の合計額(百万円)             売却損の合計額(百万円)

           株式                66             -            16
           合計                66             -            16
    ◇　デリバティブ取引関係


      １．   ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引

      （1）通貨関連
      前事業年度      （自   2021年4月１日          至  2022年3月31日）

                                 契約額等の
                          契約額等               時価     評価損益
         区分         取引の種類                うち一年超
                          (百万円)              (百万円)      (百万円)
                                  (百万円)
                  為替予約取引
     市場取引以外の取引              売建          1,714         -    △121      △121
                   米ドル
      当事業年度      （自   2022年4月１日         至  2023年3月31日）

                                 契約額等の
                          契約額等               時価     評価損益
         区分         取引の種類                うち一年超
                          (百万円)              (百万円)      (百万円)
                                  (百万円)
                  為替予約取引
     市場取引以外の取引              売建           952        -    △46      △46
                   米ドル
      ◇　退職給付関係


                   前事業年度(自　2021年4月1日　至　2022年3月31日)

         １．採用している退職給付制度の概要

           当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確
          定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。
         ２．確定給付制度

         (1)  退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
            退職給付債務の期首残高                            23,270   百万円
            　勤務費用                             961
            　利息費用                             176
            　数理計算上の差異の発生額                           △1,521
            　退職給付の支払額                            △904
            　その他                             △14
            退職給付債務の期末残高                            21,967
                                200/228




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         (2)  年金資産の期首残高と期末残高の調整表
            年金資産の期首残高                            19,349   百万円
            　期待運用収益                             454
            　数理計算上の差異の発生額                            △258
            　事業主からの拠出額                             814
            　退職給付の支払額                            △672
            年金資産の期末残高                            19,687
         (3)  退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金

            及び前払年金費用の調整表
            積立型制度の退職給付債務                            18,807   百万円
            年金資産                           △19,687
                                         △879
            非積立型制度の退職給付債務                            3,159
            未積立退職給付債務                            2,279
            未認識数理計算上の差異                            △489
            未認識過去勤務費用                             106
            貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                            1,896
            退職給付引当金                            3,194

            前払年金費用                           △1,297
            貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                            1,896
         (4)  退職給付費用及びその内訳項目の金額

            勤務費用                             961  百万円
            利息費用                             176
            期待運用収益                            △454
            数理計算上の差異の費用処理額                             322
            過去勤務費用の費用処理額                             △45
            確定給付制度に係る退職給付費用                             959
         (5)  年金資産に関する事項

         　　①年金資産の主な内容
         　　　年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。
            債券                             51%
            株式                             32%
            生保一般勘定                             10%
            生保特別勘定                              6%
            その他                              1%
            合計                             100%
         　　②長期期待運用収益率の設定方法

            年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
            と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮
            しております。
         (6)  数理計算上の計算基礎に関する事項

         　　　当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
            確定給付型企業年金制度の割引率                             0.9%
            退職一時金制度の割引率                             0.6%
            長期期待運用収益率                            2.35%
         ３．確定拠出制度

         　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、197百万円でした。
                   当事業年度(自　2022年4月1日　至　2023年3月31日)

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         １．採用している退職給付制度の概要
           当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確
          定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。
         ２．確定給付制度

         (1)  退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
            退職給付債務の期首残高                            21,967   百万円
            　勤務費用                             853
            　利息費用                             188
            　数理計算上の差異の発生額                           △1,476
            　退職給付の支払額                           △1,133
            　その他                             △83
            退職給付債務の期末残高                            20,314
         (2)  年金資産の期首残高と期末残高の調整表

            年金資産の期首残高                            19,687   百万円
            　期待運用収益                             462
            　数理計算上の差異の発生額                            △716
            　事業主からの拠出額                             819
            　退職給付の支払額                            △874
            年金資産の期末残高                            19,378
         (3)  退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金

            及び前払年金費用の調整表
            積立型制度の退職給付債務                            17,386   百万円
            年金資産                           △19,378
                                        △1,991
            非積立型制度の退職給付債務                            2,927
            未積立退職給付債務                             935
            未認識数理計算上の差異                             398
            未認識過去勤務費用                              53
            貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                            1,387
            退職給付引当金                            2,940

            前払年金費用                           △1,553
            貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                            1,387
         (4)  退職給付費用及びその内訳項目の金額

            勤務費用                             853  百万円
            利息費用                             188
            期待運用収益                            △462
            数理計算上の差異の費用処理額                             127
            過去勤務費用の費用処理額                             △52
            確定給付制度に係る退職給付費用                             653
         (5)  年金資産に関する事項

         　　①年金資産の主な内容
         　　　年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。
            債券                             34%
            株式                             27%
            生保一般勘定                             11%
            生保特別勘定                              7%
            その他                             21%
            合計                             100%
         　　②長期期待運用収益率の設定方法

            年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
            と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮
            しております。
                                202/228


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         (6)  数理計算上の計算基礎に関する事項
         　　　当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
            確定給付型企業年金制度の割引率                             1.4%
            退職一時金制度の割引率                             1.1%
            長期期待運用収益率                            2.35%
         ３．確定拠出制度

         　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、202百万円でした。
    ◇　税効果会計関係


    1.　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
               前事業年度末                            当事業年度末

               (2022年3月31日)                            (2023年3月31日)
     １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の                            １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の
     内訳                             内訳
      繰延税金資産                       百万円      繰延税金資産                       百万円
       賞与引当金                      1,381      賞与引当金                      1,138
       退職給付引当金                       990     退職給付引当金                       911
       関係会社株式評価減                      1,010      関係会社株式評価減                      1,010
       未払事業税                       285     未払事業税                       227
       投資有価証券評価減                       110     投資有価証券評価減                        11
       減価償却超過額                       272     減価償却超過額                       331
       時効後支払損引当金                       182     時効後支払損引当金                       184
       関係会社株式売却損                       505     関係会社株式売却損                       505
       ゴルフ会員権評価減                        92     ゴルフ会員権評価減                        78
       資産除去債務                       348     資産除去債務                       348
       未払社会保険料                       114     未払社会保険料                        85
                               84                            44
       その他                            その他
      繰延税金資産小計                       5,376      繰延税金資産小計                      4,878
      評価性引当額                            評価性引当額
                            △1,795                            △1,696
      繰延税金資産合計                       3,581     繰延税金資産合計                       3,181
      繰延税金負債                            繰延税金負債
       資産除去債務に対応する除去費用                      △233      資産除去債務に対応する除去費用                      △171
       関係会社株式評価益                       △81      関係会社株式評価益                       △84
       その他有価証券評価差額金                       △78      その他有価証券評価差額金                      △102
                             △402                            △481
       前払年金費用                             前払年金費用
      繰延税金負債合計                       △796     繰延税金負債合計                       △840
      繰延税金資産の純額                       2,784     繰延税金資産の純額                       2,340
     ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率                            ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率

     との差異の原因となった主な項目別の内訳                             との差異の原因となった主な項目別の内訳
      法定実効税率                      31.0％      法定実効税率                      31.0％
      (調整)                            (調整)
      交際費等永久に損金に算入されない項                       0.0％      交際費等永久に損金に算入されない項                       0.3％
      目                            目
      受取配当金等永久に益金に算入され                            受取配当金等永久に益金に算入され
      ない項目                      △2.9％       ない項目                      △6.4％
      タックスヘイブン税制                       1.8％      タックスヘイブン税制                       2.1％
      外国税額控除                      △0.5％       外国税額控除                      △0.6％
      外国子会社からの受取配当に係る外                            外国子会社からの受取配当に係る外
      国源泉税                       0.4％      国源泉税                       0.7％
      その他                       0.1％      その他                      △0.8％
      税効果会計適用後の法人税等の負担                            税効果会計適用後の法人税等の負担率
                            29.9％                            26.3％
      率
    2.　法人税及び地方法人税の会計処理又はこれらに関する税効果会計の会計処理

      当社は、当事業年度から、グループ通算制度を適用しております。また、「グループ通算制度を適用する場
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    合の会計処理及び開示に関する取扱い」（実務対応報告第42号　2021年8月12日）に従って、法人税及び地方法
    人税の会計処理又はこれらに関する税効果会計の会計処理並びに開示を行っております。
    ◇　資産除去債務関係

      資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの

    １．当該資産除去債務の概要
       本社の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    ２．当該資産除去債務の金額の算定方法

       使用見込期間を当該不動産賃貸借契約期間とし、割引率は0.0％を使用して資産除去債務の金額を計算し
      ております。
    ３．当該資産除去債務の総額の増減

                                          （単位：百万円）

                            前事業年度             当事業年度
                         自　2021年4月        1日     自　2022年4月        1日
                         至　2022年3月31日             至　2023年3月31日
       期首残高                           1,371              1,123
       有形固定資産の取得に伴う増加                             48      -              
       資産除去債務の履行による減少                           △296
                                                  -
       期末残高                           1,123              1,123
    ◇　収益認識に関する注記

       １．顧客との契約から生じる収益を分解した情報

       前事業年度      （自   2021年4月１日          至  2022年3月31日）
                           前事業年度
              区分           (自　2021年4月         1日
                         至　2022年3月31日）
        委託者報酬                      115,670百万円
        運用受託報酬                       16,675百万円
        成功報酬（注）                       1,058百万円
        その他営業収益                        530百万円
        合計                      133,935百万円
        （注）成功報酬は、損益計算書において委託者報酬または運用受託報酬に含めて表示しております。
       当事業年度      （自   2022年4月１日          至  2023年3月31日）

                           当事業年度
              区分           (自　2022年4月         1日
                         至　2023年3月31日）
        委託者報酬                      113,491百万円
        運用受託報酬                       17,245百万円
        成功報酬（注）                        952百万円
        その他営業収益                        331百万円
        合計                      132,021百万円
        （注）成功報酬は、損益計算書において委託者報酬または運用受託報酬に含めて表示しております。
       ２．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

         [重要な会計方針]          7.  収益及び費用の計上基準に記載のとおりであります。
                                204/228


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       ３．顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当事

        業年度末において存在する顧客との契約から当事業年度の末日後に認識すると見込まれる収益の金額及
        び時期に関する情報
          重要性が乏しいため、記載を省略しております。
    ◇　セグメント情報等

      前事業年度(自　2021年4月１日　至　2022年3月31日)

     １．セグメント情報

        当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     ２．関連情報

      （１）製品・サービスごとの情報
          当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
        品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
      （２）地域ごとの情報

        ①  売上高
          本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
          ごとの営業収益の記載を省略しております。
        ②  有形固定資産
          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
          地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
      （３）主要な顧客ごとの情報

         外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、主要
        な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
      当事業年度(自　2022年4月１日　至　2023年3月31日)

     １．セグメント情報

        当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     ２．関連情報

      （１）製品・サービスごとの情報
          当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
        品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
      （２）地域ごとの情報

        ①  売上高
          本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
          ごとの営業収益の記載を省略しております。
        ②  有形固定資産
          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
          地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
                                205/228

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      （３）主要な顧客ごとの情報

         外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、主要
        な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
    ◇　関連当事者情報

    前事業年度(自　2021年4月１日　至　2022年3月31日)

     １．関連当事者との取引

        （ア）親会社及び法人主要株主等
           該当はありません。
        （イ）子会社等

                             議決権等                 取引          期末
          会社等                        関連当事者との
     種類          所在地    資本金    事業の内容      の所有           取引の内容      金額     科目     残高
          の名称                          関係
                            (被所有)割合                 (百万円)          (百万円)
                                                  短期貸付
                                        資金の貸付       3,427
                                                        1,835
                                                  金
         ノムラ･エー
         エム・ファイ            2,500
     子会社          ケイマン         資金管理     直接100％     資産の賃貸借      資金の返済       1,709
         ナンス・イン           (米ドル)
         ク
                                        貸付金利息         9 未収利息        4
        （ウ）兄弟会社等

                             議決権等                 取引          期末
          会社等                        関連当事者との
     種類          所在地    資本金    事業の内容      の所有           取引の内容      金額     科目     残高
          の名称                          関係
                            (被所有)割合                 (百万円)          (百万円)
                                  当社投資信託
                                  の募集の取扱
                                        投資信託に
                                  及び売出の取
                                        係る事務代
     親会社の    野村證券株式      東京都      10,000             扱ならびに投                未払手数
                        証券業      －          行手数料の       29,119          6,013
     子会社    会社      中央区     (百万円)              資信託に係る                料
                                        支払（*1）
                                  事務代行の委
                                  託等
                                  役員の兼任
        （エ）役員及び個人主要株主等

           該当はありません。
     (注)１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

     　　２．取引条件及び取引条件の決定方針等
         (*１)　投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。
     ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

    　　　　（１）親会社情報
    　　　　　　野村ホールディングス㈱（東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、
           ニューヨーク証券取引所に上場）
    　　　　（２）重要な関連会社の要約財務諸表

                                206/228

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     　　　　　該当はありません。
    当事業年度(自　2022年4月１日　至　2023年3月31日)

     １．関連当事者との取引

        （ア）親会社及び法人主要株主等
           該当はありません。
        （イ）子会社等

                             議決権等                 取引          期末
          会社等                        関連当事者との
     種類          所在地    資本金    事業の内容      の所有           取引の内容      金額     科目     残高
          の名称                          関係
                            (被所有)割合                 (百万円)          (百万円)
                                                  短期貸付
                                        資金の貸付       5,736
                                                        1,001
                                                  金
         ノムラ･エー
         エム・ファイ            2,500
     子会社          ケイマン         資金管理     直接100％     資産の賃貸借      資金の返済       6,489
         ナンス・イン           (米ドル)
         ク
                                        貸付金利息        44 未収利息        11
        （ウ）兄弟会社等

                             議決権等                 取引          期末
          会社等                        関連当事者との
     種類          所在地    資本金    事業の内容      の所有           取引の内容      金額     科目     残高
          の名称                          関係
                            (被所有)割合                 (百万円)          (百万円)
                                  当社投資信託
                                  の募集の取扱
                                        投資信託に
                                  及び売出の取
                                        係る事務代
     親会社の    野村證券株式      東京都      10,000             扱ならびに投                未払手数
                        証券業      －          行手数料の       27,180          5,773
     子会社    会社      中央区     (百万円)              資信託に係る                料
                                        支払（*1）
                                  事務代行の委
                                  託等
                                  役員の兼任
        （エ）役員及び個人主要株主等

           該当はありません。
     (注)１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

     　　２．取引条件及び取引条件の決定方針等
         (*１)　投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。
     ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

    　　　　（１）親会社情報
    　　　　　　野村ホールディングス㈱（東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、
           ニューヨーク証券取引所に上場）
    　　　　（２）重要な関連会社の要約財務諸表

     　　　　　該当はありません。
    ◇　１株当たり情報

                                207/228


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               前事業年度                           当事業年度
             (自　2021年4月1日                           (自　2022年4月1日
              至　2022年3月31日)                           至　2023年3月31日)
     １株当たり純資産額                   16,775円81銭       １株当たり純資産額                   17,016円74銭

     １株当たり当期純利益                    4,835円10銭       １株当たり当期純利益                    5,060円34銭
     潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在                           潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在

     株式が存在しないため記載しておりません。                           株式が存在しないため記載しておりません。
     １株当たり当期純利益の算定上の基礎                           １株当たり当期純利益の算定上の基礎

      損益計算書上の当期純利益                  24,904百万円         損益計算書上の当期純利益                  26,064百万円
      普通株式に係る当期純利益                  24,904百万円         普通株式に係る当期純利益                  26,064百万円
      普通株主に帰属しない金額の主要な内訳                           普通株主に帰属しない金額の主要な内訳
       該当事項はありません。                           該当事項はありません。
      普通株式の期中平均株式数                  5,150,693株        普通株式の期中平均株式数                  5,150,693株
    ４【利害関係人との取引制限】


     委託者は、「       金融商品取引法        」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁
    止されています。
      ①自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者
       の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものと
       して内閣府令で定めるものを除きます。)。
      ②運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取
       引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるもの
       を除きます。)。
      ③通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託者の親法人等                                                     ( 委
       託者の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有す
       る法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下④⑤において同じ。                                                  )又は子
       法人等(    委託者が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な
       関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。                                                ) と有価証
       券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ取引を行うこと。
      ④委託者の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の
       額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
      ⑤上記③④に掲げるもののほか、委託者の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者の保護に
       欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内閣
       府令で定める行為
    ５【その他】

    (1)定款の変更
      　委託者の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
    (2)訴訟事件その他の重要事項
      　委託者およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありません。
                                208/228


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    第２【その他の関係法人の概況】

    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)  受託者
                                 ＊
           (a)名称                                (c)事業の内容
                         (b)資本金の額
                                     銀行法に基づき銀行業を営むととも
                                     に、金融機関の信託業務の兼営等に関
     野村信託銀行株式会社                        35,000百万円
                                     する法律（兼営法）に基づき信託業務
                                     を営んでいます。
      ＊　2023年9月末現在
     (2)  販売会社

                                 ＊
           (a)名称
                                           (c)事業の内容
                         (b)資本金の額
                                     「金融商品取引法」に定める第一種金
     野村證券株式会社                        10,000百万円
                                     融商品取引業を営んでいます。
      ＊　2023年9月末現在
     (3)  運用の委託先

                                 ＊
           (a)名称                                (c)事業の内容
                         (b)資本金の額
                                     シンガポールの証券先物法(The　
    NOMURA      ASSET      MANAGEMENT
                                     Securities　＆　Futures　Act)及び関
    SINGAPORE      LIMITED（ノムラ・ア
                             SG$2,800,000
    セット・マネジメント・シンガ
                                     連する諸法令に基づき、投資助言、資
    ポール・リミテッド）
                                     産運用業務を営んでいます。
      ＊　2023年3月末現在
    ２【関係業務の概要】

     (1)  受託者
       ファンドの受託会社（受託者）として、信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の
      保管銀行への指図・連絡等を行ないます。
     (2)  販売会社
       ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いを行ない、信託契約の一部解約に関する事務、一部解約
      金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行ないます。
     (3)  運用の委託先
      　委託会社から運用の指図に関する権限の一部委託を受け、信託財産の運用の指図を行ないます。
    ３【資本関係】


     (2023年3月末現在の持株比率5.0％以上を記載します。)
     (1)  受託者
        該当事項はありません。
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     (2)  販売会社
        該当事項はありません。
     (3)  運用の委託先
        委託会社は、NOMURA           ASSET   MANAGEMENT      SINGAPORE      LIMITED（ノムラ・アセット・マネジメント・シンガ
       ポール・リミテッド）の株式の100.0％を保有しています。
    第３【参考情報】

        ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
               提出年月日                     提出書類
         2022年12月      9日            有価証券届出書
         2022年12月      9日            有価証券報告書
         2023年    6月  9日            有価証券届出書の訂正届出書
         2023年    6月  9日            半期報告書
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                      独立監査人の監査報告書

                                              ２０２３年６月９日

     野村アセットマネジメント株式会社

     　取　締　役　会　　御　中
                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務所
                     指定有限責任社員

                                  公認会計士          湯　原　　　　尚
                     業務執行社員
                     指定有限責任社員

                                  公認会計士          水　永　　真太郎
                     業務執行社員
     監査意見

     　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
     「委託会社等の経理状況」に掲げられている野村アセットマネジメント株式会社の２０２２年
     ４月１日から２０２３年３月３１日までの第６４期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照
     表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
     行った。
     　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
     基準に準拠して、野村アセットマネジメント株式会社の２０２３年３月３１日現在の財政状態
     及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示してい
     るものと認める。
     監査意見の根拠

     　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
     行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に
     記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独
     立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意
     見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     その他の記載内容

     　その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及
     びその監査報告書以外の情報である。
     　当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対する
     いかなる作業も実施していない。
     財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

     　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
     務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
     ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
                                211/228


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     することが含まれる。
     　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成すること
     が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
     る。
     　監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監
     視することにある。
                                212/228


















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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     財務諸表監査における監査人の責任
     　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬
     による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立
     の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発
     生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
     合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を
     通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リ
      スクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
      る。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
     ・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
      監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監
      査に関連する内部統制を検討する。
     ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会
      計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
      手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に
      関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不
      確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起するこ
      と、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに
      入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続
      できなくなる可能性がある。
     ・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
      基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及
      び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価
      する。
     　監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で
     識別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められて
     いるその他の事項について報告を行う。
     　監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定
     を遵守したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害
     要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行
     う。
     利害関係

     　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
     関係はない。
                                                   以　　上
                                213/228


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (注)　１．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
     　　　２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書

                                               ２０２３年１１月２４日

    野村アセットマネジメント株式会社

      取締役     会 　御　　中

                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務         所

                     指定有限責任社員

                                 公認会計士          湯　原　　尚
                     業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
    ンドの経理状況」に掲げられているノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・印度・フォーカス）の２０
    ２２年９月１３日から２０２３年９月１２日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損
    益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
    準拠して、ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・印度・フォーカス）の２０２３年９月１２日現在の
    信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に
    表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
    会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

    　その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含ま
    れる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内
    容を作成し開示することにある。
    　当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法
    人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
    　財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、そ
    の他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどう
    か検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるか
    どうか注意を払うことにある。
    　当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に
    は、その事実を報告することが求められている。
    　その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
    を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
                                215/228


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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
    であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
    続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
      る内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
      な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
      る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
      関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
      が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
      来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
      びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
    統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
    ついて報告を行う。
    利害関係

    　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
    会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上
     (注)　1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                216/228







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                        独立監査人の監査報告書

                                               ２０２３年１１月２４日

    野村アセットマネジメント株式会社

      取締役     会 　御　　中

                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務         所

                     指定有限責任社員

                                 公認会計士          湯　原　　尚
                     業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
    ンドの経理状況」に掲げられているノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・アセアン・フォーカス）の
    ２０２２年９月１３日から２０２３年９月１２日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照
    表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
    準拠して、ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・アセアン・フォーカス）の２０２３年９月１２日現
    在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適
    正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
    会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

    　その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含ま
    れる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内
    容を作成し開示することにある。
    　当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法
    人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
    　財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、そ
    の他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどう
    か検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるか
    どうか注意を払うことにある。
    　当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に
    は、その事実を報告することが求められている。
    　その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
    を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
    であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
    続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
      る内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
      な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
      る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
      関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
      が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
      来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
      びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
    統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
    ついて報告を行う。
    利害関係

    　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
    会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上
     (注)　1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書

                                               ２０２３年１１月２４日

    野村アセットマネジメント株式会社

      取締役     会 　御　　中

                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務         所

                     指定有限責任社員

                                 公認会計士          湯　原　　尚
                     業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
    ンドの経理状況」に掲げられているノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・豪州・フォーカス）の２０
    ２２年９月１３日から２０２３年９月１２日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損
    益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
    準拠して、ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・豪州・フォーカス）の２０２３年９月１２日現在の
    信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に
    表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
    会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

    　その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含ま
    れる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内
    容を作成し開示することにある。
    　当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法
    人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
    　財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、そ
    の他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどう
    か検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるか
    どうか注意を払うことにある。
    　当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に
    は、その事実を報告することが求められている。
    　その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
    を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
                                219/228


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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
    であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
    続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
      る内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
      な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
      る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
      関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
      が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
      来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
      びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
    統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
    ついて報告を行う。
    利害関係

    　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
    会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上
     (注)　1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書

                                               ２０２３年１１月２４日

    野村アセットマネジメント株式会社

      取締役     会 　御　　中

                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務         所

                     指定有限責任社員

                                 公認会計士          湯　原　　尚
                     業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
    ンドの経理状況」に掲げられているノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・インドネシア・フォーカ
    ス）の２０２２年９月１３日から２０２３年９月１２日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借
    対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
    準拠して、ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・インドネシア・フォーカス）の２０２３年９月１２
    日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点におい
    て適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
    会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

    　その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含ま
    れる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内
    容を作成し開示することにある。
    　当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法
    人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
    　財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、そ
    の他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどう
    か検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるか
    どうか注意を払うことにある。
    　当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に
    は、その事実を報告することが求められている。
    　その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
    を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
                                221/228


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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
    であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
    続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
      る内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
      な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
      る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
      関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
      が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
      来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
      びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
    統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
    ついて報告を行う。
    利害関係

    　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
    会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上
     (注)　1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書

                                               ２０２３年１１月２４日

    野村アセットマネジメント株式会社

      取締役     会 　御　　中

                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務         所

                     指定有限責任社員

                                 公認会計士          湯　原　　尚
                     業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
    ンドの経理状況」に掲げられているノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・タイ・フォーカス）の２０
    ２２年９月１３日から２０２３年９月１２日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損
    益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
    準拠して、ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・タイ・フォーカス）の２０２３年９月１２日現在の
    信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に
    表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
    会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

    　その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含ま
    れる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内
    容を作成し開示することにある。
    　当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法
    人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
    　財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、そ
    の他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどう
    か検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるか
    どうか注意を払うことにある。
    　当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に
    は、その事実を報告することが求められている。
    　その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
    を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
                                223/228


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
    であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
    続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
      る内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
      な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
      る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
      関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
      が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
      来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
      びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
    統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
    ついて報告を行う。
    利害関係

    　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
    会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上
     (注)　1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書

                                               ２０２３年１１月２４日

    野村アセットマネジメント株式会社

      取締役     会 　御　　中

                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務         所

                     指定有限責任社員

                                 公認会計士          湯　原　　尚
                     業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
    ンドの経理状況」に掲げられているノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・フィリピン・フォーカス）
    の２０２２年９月１３日から２０２３年９月１２日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照
    表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
    準拠して、ノムラ・アジア・シリーズ（ノムラ・フィリピン・フォーカス）の２０２３年９月１２日
    現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において
    適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
    会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

    　その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含ま
    れる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内
    容を作成し開示することにある。
    　当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法
    人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
    　財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、そ
    の他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどう
    か検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるか
    どうか注意を払うことにある。
    　当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に
    は、その事実を報告することが求められている。
    　その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
    を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
    であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
    続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
      る内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
      な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
      る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
      関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
      が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
      来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
      びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
    統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
    ついて報告を行う。
    利害関係

    　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
    会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上
     (注)　1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書

                                               ２０２３年１１月２４日

    野村アセットマネジメント株式会社

      取締役     会 　御　　中

                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務         所

                     指定有限責任社員

                                 公認会計士          湯　原　　尚
                     業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
    ンドの経理状況」に掲げられているノムラ・アジア・シリーズ（マネープール・ファンド）の２０２
    ２年９月１３日から２０２３年９月１２日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益
    及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
    準拠して、ノムラ・アジア・シリーズ（マネープール・ファンド）の２０２３年９月１２日現在の信
    託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表
    示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
    会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

    　その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含ま
    れる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内
    容を作成し開示することにある。
    　当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法
    人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
    　財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、そ
    の他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどう
    か検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるか
    どうか注意を払うことにある。
    　当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に
    は、その事実を報告することが求められている。
    　その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
    を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
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                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
    であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
    続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
      る内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
      な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
      る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
      関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
      が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
      来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
      びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
    統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
    ついて報告を行う。
    利害関係

    　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
    会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上
     (注)　1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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