クレディ・スイス・マネジメント(ケイマン)リミテッド 訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)

提出書類 訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
提出日
提出者 クレディ・スイス・マネジメント(ケイマン)リミテッド
カテゴリ 訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)

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                                      クレディ・スイス・マネジメント(ケイマン)リミテッド(E15389)
                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    【表紙】

    【提出書類】                 有価証券届出書の訂正届出書

    【提出先】                 関東財務局長
    【提出日】                 令和5年10月31日
    【発行者名】                 クレディ・スイス・マネジメント(ケイマン)リミテッド
                      (Credit     Suisse    Management       (Cayman)     Limited)
    【代表者の役職氏名】                 取締役  ブライアン・バークホルダー
                      (Director,       Brian    Burkholder)
    【本店の所在の場所】                 ケイマン諸島、KY1-1104、グランド・ケイマン、ジョージ・タウ
                      ン、ウグランド・ハウス、私書箱309
                      (P.O.     Box   309,   Ugland    House,    George    Town,    Grand    Cayman,
                      KY1-1104,      Cayman    Islands)
    【代理人の氏名又は名称】                 弁護士  安 達   理
                       同   橋 本 雅 行
    【代理人の住所又は所在地】                 東京都千代田区大手町一丁目1番1号
                      大手町パークビルディング
                      アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
    【事務連絡者氏名】                 弁護士        青 野 紘 子
                       同         宮 本 康 平
                       同         大 栢 健太朗
    【連絡場所】                 東京都千代田区大手町一丁目1番1号
                      大手町パークビルディング
                      アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
    【電話番号】                 03 (6775)1000
    【届出の対象とした募集(売                 クレディ・スイス・ユニバーサル・トラスト(ケイマン)Ⅲ-
    出)外国投資信託受益証券に                 プレミアム・キャリー戦略ファンド
    係るファンドの名称】                 (Credit    Suisse    Universal      Trust   (Cayman)Ⅲ-
                      Premium     Carry    Strategy     Fund)
                      米ドルクラス:
    【届出の対象とした募集(売
                      10 億米ドル(約1,462億円)を上限とします。
    出)外国投資信託受益証券の
                      円クラス:
    金額】
                      1,000   億円を上限とします。
                      ユーロクラス:
                      10 億ユーロ(約1,598億円)を上限とします。
                      豪ドルクラス:
                      15 億オーストラリア・ドル(約1,422億円)を上限とします。
                      (注)米ドル、ユーロ、オーストラリア・ドル(以下「豪ドル」といいます。)の円貨換算
                        は、2023年8月31日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1
                        米ドル=146.20円、1ユーロ=159.84円、1豪ドル=94.78円)によります。以下、
                        別段の記載がない限り、米ドル、ユーロ、豪ドルの円貨表示は全てこれによるものと
                        します。
    【縦覧に供する場所】                 該当事項はありません。
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    1【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】

       本日、半期報告書を提出いたしましたので、2023年7月31日付で提出した有価証券届出書(以下「原届出書」
     といいます。)の関係情報を新たな情報により訂正および追加するため、またその他の記載事項のうち訂正すべ
     き事項がありますのでこれを訂正するため、本訂正届出書を提出するものです。
       なお、本訂正届出書の記載事項のうち外貨数字の円換算については、直近の為替レートを用いておりますの
     で、訂正前の換算レートとは異なっております。
    2【訂正の内容】

     (1)半期報告書の提出に伴う訂正
        半期報告書を提出したことによる原届出書の訂正内容は、以下のとおりです。
        原届出書の下記事項については、半期報告書の記載内容*と同一内容に更新または追加されます。
                                                     訂正の
              原届出書                       半期報告書
                                                     方法
     第二部 ファンド情報
     第1 ファンドの状況
                  (1)投資状況                         (1)投資状況           追加

                             1 ファンドの運用状況
      5 運用状況            (3)運用実績                         (2)運用実績           追加
                  (4)販売及び
                     買戻しの       2 販売及び買戻しの実績                         追加
                     実績
     第3 ファンドの経理状況
                             3 ファンドの経理状況                         追加
      1 財務諸表
     第三部 特別情報
     第1 管理会社の概況              (1)資本金の額                         (1)資本金の額           更新
      1 管理会社の概況
                             4 管理会社の概況
                                           (2)事業の内容
      2 事業の内容及び営業の概況                                        及び営業の        更新
                                              状況
      3 管理会社の経理状況                       5 管理会社の経理の概況                         更新
      5 その他                       4 管理会社の概況              (3)その他           追加
    * 半期報告書の記載内容は、以下のとおりです。
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    1 ファンドの運用状況

       クレディ・スイス・マネジメント(ケイマン)リミテッド(以下「管理会社」といいます。)が管理す
      るクレディ・スイス・ユニバーサル・トラスト(ケイマン)Ⅲ-プレミアム・キャリー戦略ファンド
      (Credit     Suisse    Universal      Trust    (Cayman)Ⅲ       - Premium     Carry    Strategy     Fund)(以下「ファンド」と
      いいます。)の運用状況は次の通りです。
      (1)投資状況

        資産別および地域別の投資状況
    <米ドルクラス>                                           (2023年8月末日現在)

         資産の種類                国名          時価合計(米ドル)               投資比率(%)
        担保付スワップ                  英国              234,876,219                 100.0

         現預金・その他の資産(負債控除後)                                 86,099               0.0

                  合計                     234,962,318

                                                        100.0
               (純資産総額)                      (約34,351百万円)
    <円クラス>                                           (2023年8月末日現在)

         資産の種類                国名           時価合計(円)             投資比率(%)
        担保付スワップ                  英国            47,544,719,237                   100.0

         現預金・その他の資産(負債控除後)                               -8,795,117                  0.0

                  合計

                                     47,535,924,120                   100.0
               (純資産総額)
    <ユーロクラス>                                           (2023年8月末日現在)

         資産の種類                国名          時価合計(ユーロ)               投資比率(%)
        担保付スワップ                  英国               5,990,355                100.0

         現預金・その他の資産(負債控除後)                                  2,164               0.0

                  合計                      5,992,519

                                                        100.0
               (純資産総額)                        (約958百万円)
    <豪ドルクラス>                                           (2023年8月末日現在)

         資産の種類                国名          時価合計(豪ドル)               投資比率(%)
        担保付スワップ                  英国              48,033,854                 100.0

         現預金・その他の資産(負債控除後)                                -12,354                0.0

                  合計                      48,021,500

                                                        100.0
               (純資産総額)                      (約4,551百万円)
    <米ドル(5日ロール)クラス>                                           (2023年8月末日現在)

         資産の種類                国名          時価合計(米ドル)               投資比率(%)
        担保付スワップ                  英国              20,478,353                 100.0

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         現預金・その他の資産(負債控除後)                                   676              0.0
                  合計                      20,479,029

                                                        100.0
               (純資産総額)                      (約2,994百万円)
    <円(5日ロール)クラス>                                           (2023年8月末日現在)

         資産の種類                国名           時価合計(円)             投資比率(%)
        担保付スワップ                  英国            10,340,454,403                   100.0

         現預金・その他の資産(負債控除後)                                481,399                0.0

                  合計

                                     10,340,935,802                   100.0
               (純資産総額)
    <ユーロ(5日ロール)クラス>                                           (2023年8月末日現在)

         資産の種類                国名          時価合計(ユーロ)               投資比率(%)
        担保付スワップ                  英国                366,806               100.0

         現預金・その他の資産(負債控除後)                                   12             0.0

                  合計                        366,818

                                                        100.0
               (純資産総額)                        (約59百万円)
    <豪ドル(5日ロール)クラス>                                           (2023年8月末日現在)

         資産の種類                国名          時価合計(豪ドル)               投資比率(%)
        担保付スワップ                  英国               5,190,258                100.0

         現預金・その他の資産(負債控除後)                                   181              0.0

                  合計                      5,190,439

                                                        100.0
               (純資産総額)                        (約492百万円)
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    (注1)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。以下同じです。

    (注2)米ドル、ユーロ、オーストラリア・ドル(以下「豪ドル」といいます。)の円換算額は、2023年8
         月31日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=146.20円、1ユー
         ロ=159.84円、1豪ドル=94.78円)によります。以下、別段の定めのない限り、米ドルの円貨表示
         は全てこれによるものとします。
    (注3)本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してあります。したがって、合計の数字が一
         致しない場合があります。また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換
         算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してあります。したがって、本書中の同一情報につき
         異なった円貨表示がなされている場合もあります。
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       (2)運用実績
       ① 純資産の推移
         2022年9月1日から2023年8月末日までの期間における各月末の純資産の推移は次の通りです。
    <米ドルクラス>

                        純資産総額                   1口当たり純資産価格
                 米ドル(千ドル)            円(百万円)             米ドル            円

     2022年9月末日                 287,601            42,047            10.31           1,507

         10月末日             288,561            42,188            10.41           1,522

         11月末日             287,306            42,004            10.49           1,534

         12月末日             281,636            41,175            10.54           1,541

     2023年1月末日                 276,589            40,437            10.60           1,550

         2月末日             273,519            39,988            10.65           1,557

         3月末日             270,287            39,516            10.72           1,567

         4月末日             262,857            38,430            10.77           1,575

         5月末日             253,511            37,063            10.83           1,583

         6月末日             244,083            35,685            10.89           1,592

         7月末日             241,888            35,364            10.94           1,599

         8月末日             234,962            34,351            10.98           1,605

    <円クラス>

                        純資産総額                   1口当たり純資産価格
                        円(百万円)                         円

     2022年9月末日                            56,265                      1,021

         10月末日                         57,832                      1,029

         11月末日                         57,688                      1,033

         12月末日                         56,935                      1,034

     2023年1月末日                            56,954                      1,037

         2月末日                         56,205                      1,038

         3月末日                         55,043                      1,040

         4月末日                         53,532                      1,041

         5月末日                         52,121                      1,042

         6月末日                         50,415                      1,043

         7月末日                         48,722                      1,043

         8月末日                         47,536                      1,043

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    <ユーロクラス>
                        純資産総額                   1口当たり純資産価格
                 ユーロ(千ユーロ)             円(百万円)             ユーロ            円

     2022年9月末日                  9,299           1,486           10.18           1,627

         10月末日               8,740           1,397           10.27           1,642

         11月末日               8,788           1,405           10.32           1,650

         12月末日               7,199           1,151           10.35           1,654

     2023年1月末日                  7,209           1,152           10.39           1,661

         2月末日               7,223           1,155           10.42           1,666

         3月末日               7,060           1,128           10.46           1,672

         4月末日               6,953           1,111           10.50           1,678

         5月末日               6,863           1,097           10.54           1,685

         6月末日               6,852           1,095           10.58           1,691

         7月末日               6,871           1,098           10.61           1,696

         8月末日               5,993            958          10.64           1,701

    <豪ドルクラス>

                        純資産総額                   1口当たり純資産価格
                 豪ドル(千豪ドル)             円(百万円)             豪ドル            円

     2022年9月末日                  61,558           5,834           10.26            972

         10月末日              62,678           5,941           10.36            982

         11月末日              62,760           5,948           10.43            989

         12月末日              62,809           5,953           10.47            992

     2023年1月末日                  61,705           5,848           10.52            997

         2月末日              57,422           5,442           10.56           1,001

         3月末日              54,424           5,158           10.62           1,007

         4月末日              54,289           5,146           10.66           1,010

         5月末日              50,997           4,833           10.70           1,014

         6月末日              49,645           4,705           10.75           1,019

         7月末日              49,223           4,665           10.79           1,023

         8月末日              48,022           4,552           10.82           1,026

         2022年11月15日から2023年8月末日までの期間における各月末の純資産の推移は次の通りです。

    <米ドル(5日ロール)クラス>

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                        純資産総額                   1口当たり純資産価格
                 米ドル(千ドル)            円(百万円)             米ドル            円

     2022年11月末日                  5,665            828          10.03           1,466

         12月末日               8,729           1,276           10.07           1,472

     2023年1月末日                  11,319            1,655           10.14           1,482

         2月末日              13,870            2,028           10.18           1,488

         3月末日              17,291            2,528           10.24           1,497

         4月末日              17,622            2,576           10.29           1,504

         5月末日              12,883            1,883           10.35           1,513

         6月末日              14,563            2,129           10.40           1,520

         7月末日              17,554            2,566           10.44           1,526

         8月末日              20,479            2,994           10.50           1,535

    <円(5日ロール)クラス>

                        純資産総額                   1口当たり純資産価格
                        円(百万円)                         円

     2022年11月末日                             1,772                      1,001

         12月末日                         3,650                      1,002

     2023年1月末日                             5,616                      1,005

         2月末日                         6,631                      1,006

         3月末日                         9,447                      1,007

         4月末日                         9,442                      1,009

         5月末日                         9,476                      1,010

         6月末日                         9,622                      1,010

         7月末日                         10,067                      1,010

         8月末日                         10,341                      1,010

    <ユーロ(5日ロール)クラス>

                        純資産総額                   1口当たり純資産価格
                 ユーロ(千ユーロ)             円(百万円)             ユーロ            円

     2022年11月末日                   128           20         10.02           1,602

         12月末日                163           26         10.04           1,605

     2023年1月末日                   174           28         10.08           1,611

         2月末日                197           31         10.11           1,616

         3月末日                170           27         10.15           1,622

                                  8/113


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         4月末日                284           45         10.19           1,629
         5月末日                285           46         10.23           1,635

         6月末日                285           46         10.26           1,640

         7月末日                291           47         10.29           1,645

         8月末日                367           59         10.32           1,650

    <豪ドル(5日ロール)クラス>

                        純資産総額                   1口当たり純資産価格
                 豪ドル(千豪ドル)             円(百万円)             豪ドル            円

     2022年11月末日                   908           86         10.02            950

         12月末日               1,212            115          10.06            953

     2023年1月末日                  1,472            140          10.11            958

         2月末日               2,009            190          10.15            962

         3月末日               2,437            231          10.19            966

         4月末日               4,157            394          10.23            970

         5月末日               4,177            396          10.28            974

         6月末日               3,728            353          10.32            978

         7月末日               4,813            456          10.35            981

         8月末日               5,190            492          10.40            986

       ② 分配の推移

         該当事項はありません。
       ③ 収益率の推移

         2022年9月1日から2023年8月末日までの期間における収益率の推移は次のとおりです。
     <米ドルクラス>

               期間                        収益率(     % )
       2022  年9月1日~2023年8月末日                                5.88

        (注)収益率(%)=100×(a-b)÷b

           a=2023年8月末日の1口当たりの純資産価格+当該期間の分配金の合計額
           b=2022年8月末日の1口当たりの純資産価格
     <円クラス>

               期間                        収益率(     % )
       2022  年9月1日~2023年8月末日                                1.26

        (注)収益率(%)=100×(a-b)÷b

           a=2023年8月末日の1口当たりの純資産価格+当該期間の分配金の合計額
                                  9/113

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           b=2022年8月末日の1口当たりの純資産価格
     <ユーロクラス>

               期間                        収益率(     % )
       2022  年9月1日~2023年8月末日                                3.60

        (注)収益率(%)=100×(a-b)÷b

           a=2023年8月末日の1口当たりの純資産価格+当該期間の分配金の合計額
           b=2022年8月末日の1口当たりの純資産価格
     <豪ドルクラス>

               期間                        収益率(     % )
       2022  年9月1日~2023年8月末日                                4.64

        (注)収益率(%)=100×(a-b)÷b

           a=2023年8月末日の1口当たりの純資産価格+当該期間の分配金の合計額
           b=2022年8月末日の1口当たりの純資産価格
         2022年11月15日から2023年8月末日までの期間における収益率の推移は次のとおりです。

     <米ドル(5日ロール)クラス>

               期間                        収益率(     % )
       2022  年11月15日~2023年8月末日                                5.00

        (注)収益率(%)=100×(a-b)÷b

           a=2023年8月末日の1口当たりの純資産価格+当該期間の分配金の合計額
           b=受益証券1口当たり当初発行価格(10.00米ドル)
     <円(5日ロール)クラス>

               期間                        収益率(     % )
       2022  年11月15日~2023年8月末日                                1.00

        (注)収益率(%)=100×(a-b)÷b

           a=2023年8月末日の1口当たりの純資産価格+当該期間の分配金の合計額
           b=受益証券1口当たり当初発行価格(1,000円)
     <ユーロ(5日ロール)クラス>

               期間                        収益率(     % )
       2022  年11月15日~2023年8月末日                                3.20

        (注)収益率(%)=100×(a-b)÷b

           a=2023年8月末日の1口当たりの純資産価格+当該期間の分配金の合計額
           b=受益証券1口当たり当初発行価格(10.00ユーロ)
     <豪ドル(5日ロール)クラス>

               期間                        収益率(     % )
                                 10/113

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       2022  年11月15日~2023年8月末日                                4.00

        (注)収益率(%)=100×(a-b)÷b

           a=2023年8月末日の1口当たりの純資産価格+当該期間の分配金の合計額
           b=受益証券1口当たり当初発行価格(10.00豪ドル)
         また、ファンドの暦年ベースでの収益率は次のとおりです。

    <米ドルクラス>

               期間                        収益率(     % )
              2021  年
                                         0.50
      (2021年12月21日~2021年12月末日)
              2022  年
                                         4.88
      (2022年1月1日~2022年12月末日)
              2023  年
                                         4.17
      (2023年1月1日~2023年8月末日)
        (注)収益率(%)=100×(a-b)÷b
           a=暦年末(2023年については8月末日)の1口当たりの純資産価格+当該期間の分配金の合
              計額
           b=当期直前の期間の最終日の1口当たりの純資産価格
             2021年の場合、受益証券1口当たり当初発行価格(10.00米ドル)
    <円クラス>

               期間                        収益率(     % )
              2021  年
                                         0.40
      (2021年12月21日~2021年12月末日)
              2022  年
                                         2.99
      (2022年1月1日~2022年12月末日)
              2023  年
                                         0.87
      (2023年1月1日~2023年8月末日)
        (注)収益率(%)=100×(a-b)÷b
           a=暦年末(2023年については8月末日)の1口当たりの純資産価格+当該期間の分配金の合
              計額
           b=当期直前の期間の最終日の1口当たりの純資産価格
             2021年の場合、受益証券1口当たり当初発行価格(1,000円)
    <ユーロクラス>

               期間                        収益率(     % )
              2021  年
                                         0.50
      (2021年12月21日~2021年12月末日)
              2022  年
                                         2.99
      (2022年1月1日~2022年12月末日)
              2023  年
                                         2.80
      (2023年1月1日~2023年8月末日)
        (注)収益率(%)=100×(a-b)÷b
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           a=暦年末(2023年については8月末日)の1口当たりの純資産価格+当該期間の分配金の合
              計額
           b=当期直前の期間の最終日の1口当たりの純資産価格
             2021年の場合、受益証券1口当たり当初発行価格(10.00ユーロ)
    <豪ドルクラス>

               期間                        収益率(     % )
              2021  年
                                         0.60
      (2021年12月21日~2021年12月末日)
              2022  年
                                         4.08
      (2022年1月1日~2022年12月末日)
              2023  年
                                         3.34
      (2023年1月1日~2023年8月末日)
        (注)収益率(%)=100×(a-b)÷b
           a=暦年末(2023年については8月末日)の1口当たりの純資産価格+当該期間の分配金の合
              計額
           b=当期直前の期間の最終日の1口当たりの純資産価格
             2021年の場合、受益証券1口当たり当初発行価格(10.00豪ドル)
    <米ドル(5日ロール)クラス>

               期間                        収益率(     % )
              2022  年
                                         0.70
      (2022年11月15日~2022年12月末日)
              2023  年
                                         4.27
      (2023年1月1日~2023年8月末日)
        (注)収益率(%)=100×(a-b)÷b
           a=暦年末(2023年については8月末日)の1口当たりの純資産価格+当該期間の分配金の合
              計額
           b=当期直前の期間の最終日の1口当たりの純資産価格
             2022年の場合、受益証券1口当たり当初発行価格(10.00米ドル)
    <円(5日ロール)クラス>

               期間                        収益率(     % )
              2022  年
                                         0.20
      (2022年11月15日~2022年12月末日)
              2023  年
                                         0.80
      (2023年1月1日~2023年8月末日)
        (注)収益率(%)=100×(a-b)÷b
           a=暦年末(2023年については8月末日)の1口当たりの純資産価格+当該期間の分配金の合
              計額
           b=当期直前の期間の最終日の1口当たりの純資産価格
             2022年の場合、受益証券1口当たり当初発行価格(1,000円)
    <ユーロ(5日ロール)クラス>

               期間                        収益率(     % )
              2022  年
                                         0.40
      (2022年11月15日~2022年12月末日)
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              2023  年
                                         2.79
      (2023年1月1日~2023年8月末日)
        (注)収益率(%)=100×(a-b)÷b
           a=暦年末(2023年については8月末日)の1口当たりの純資産価格+当該期間の分配金の合
              計額
           b=当期直前の期間の最終日の1口当たりの純資産価格
             2022年の場合、受益証券1口当たり当初発行価格(10.00ユーロ)
    <豪ドル(5日ロール)クラス>

               期間                        収益率(     % )
              2022  年
                                         0.60
      (2022年11月15日~2022年12月末日)
              2023  年
                                         3.38
      (2023年1月1日~2023年8月末日)
        (注)収益率(%)=100×(a-b)÷b
           a=暦年末(2023年については8月末日)の1口当たりの純資産価格+当該期間の分配金の合
              計額
           b=当期直前の期間の最終日の1口当たりの純資産価格
             2022年の場合、受益証券1口当たり当初発行価格(10.00豪ドル)
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    2 販売及び買戻しの実績
       2022年9月1日から2023年8月末日までの期間における販売および買戻しの実績ならびに2023年8月末
      日現在の発行済口数は次のとおりです。
    <米ドルクラス>

                        販売口数              買戻口数             発行済口数
       2022  年9月1日~              2,592,481              7,630,957             21,391,277
        2023  年8月末日             (2,592,481)              (7,630,957)             (21,391,277)
    (注)( )の数字は本邦内における販売、買戻しおよび発行済口数です。
    <円クラス>

                        販売口数              買戻口数             発行済口数
       2022  年9月1日~              15,271,042              12,773,897             45,584,582
        2023  年8月末日            (15,271,042)              (12,773,897)             (45,584,582)
    (注)( )の数字は本邦内における販売、買戻しおよび発行済口数です。
    <ユーロクラス>

                        販売口数              買戻口数             発行済口数
       2022  年9月1日~               53,180             383,648             563,003
        2023  年8月末日              (53,180)             (383,648)             (563,003)
    (注)( )の数字は本邦内における販売、買戻しおよび発行済口数です。
    <豪ドルクラス>

                        販売口数              買戻口数             発行済口数
       2022  年9月1日~               604,463             1,762,329             4,439,357
        2023  年8月末日             (604,463)             (1,762,329)             (4,439,357)
    (注)( )の数字は本邦内における販売、買戻しおよび発行済口数です。
       2022年11月15日から2023年8月末日までの期間における販売および買戻しの実績ならびに2023年8月末

      日現在の発行済口数は次のとおりです。
    <米ドル(5日ロール)クラス>

                        販売口数              買戻口数             発行済口数
       2022  年11月15日~              2,546,691              596,372             1,950,319
        2023  年8月末日             (2,546,691)              (596,372)             (1,950,319)
    (注)( )の数字は本邦内における販売、買戻しおよび発行済口数です。
    <円(5日ロール)クラス>

                        販売口数              買戻口数             発行済口数
       2022  年11月15日~              11,256,862              1,018,788             10,238,074
        2023  年8月末日            (11,256,862)              (1,018,788)             (10,238,074)
    (注)( )の数字は本邦内における販売、買戻しおよび発行済口数です。
    <ユーロ(5日ロール)クラス>

                        販売口数              買戻口数             発行済口数
                                 19/113


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       2022  年11月15日~               39,127              3,584             35,543
        2023  年8月末日              (39,127)              (3,584)             (35,543)
    (注)( )の数字は本邦内における販売、買戻しおよび発行済口数です。
    <豪ドル(5日ロール)クラス>

                        販売口数              買戻口数             発行済口数
       2022  年11月15日~               548,976              49,913             499,063
        2023  年8月末日             (548,976)              (49,913)             (499,063)
    (注)( )の数字は本邦内における販売、買戻しおよび発行済口数です。
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    3 ファンドの経理状況

      a.ファンドの日本文の中間財務書類は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第

       76条第4項但書の規定を適用して作成された原文の中間財務諸類を翻訳したものです(ただし、円換算
       部分を除きます。)。
      b.ファンドの原文中間財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法(昭和23年法律第103号)第1条の3

       第7項に規定する外国監査法人等をいいます。)の監査を受けていません。
      c.ファンドの原文の中間財務書類は米ドルで表示されています。日本文の財務書類には、主要な金額に

       ついて円換算額が併記されています。日本円への換算には、2023年8月31日現在の株式会社三菱UFJ
       銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=146.20円)が使用されています。なお、千円未満の金額
       は四捨五入されています。
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                                      クレディ・スイス・マネジメント(ケイマン)リミテッド(E15389)
                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    (1)資産及び負債の状況
    プレミアム・キャリー戦略ファンド

    財政状態計算書
    2023  年7月31日(未監査)
    (米ドルで表示)
                                2023  年7月31日              2023  年1月31日

    資産                          USD        千円        USD        千円

    損益を通じて公正価値で測定する金融資産

                            $  717,216,262               $  821,901,932
                                     104,857,018                120,162,062
    (注記2.2、6)
    以下に対する未収金:

     売却した投資有価証券(注記2.4)                         3,427,465         501,095        708,624        103,601

     発行済受益証券(注記2.10、3)                         1,319,677         192,937       3,217,403         470,384

                                37,943        5,547       803,542        117,478
    その他の資産
    資産合計                         722,001,347        105,556,597        826,631,501        120,853,525

    負債

    当座貸越(注記2.1)                            16,825        2,460       976,741        142,800

    以下に対する債務:

     買戻された受益証券(注記2.8、2.10、3)                         3,314,912         484,640        536,166        78,387

                               1,028,691         150,395       3,217,430         470,388
     購入した投資有価証券(注記2.4)
    負債(受益者に帰属する純資産を除く)                          4,360,428         637,495       4,730,337         691,575

                            $  717,640,919               $  821,901,164
    受益者に帰属する純資産(注記3)                                 104,919,102                120,161,950
                     添付の注記は本財務諸表の不可分の一部である。

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    プレミアム・キャリー戦略ファンド
    包括利益計算書
    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
                              2023  年7月31日に終了した

                                             2022  年5月31日に終了した期間
                                  6カ月間
    収益                          USD        千円        USD        千円

     FVTPLで測定する金融商品による
           (1)
     純益/(損)
                            $    4,484,903

     報酬収入(注記2.11、7)                                  655,693     $ 48,238,853          7,052,520
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産お

                             (241,624,355)        (35,325,481)          395,091        57,762
     よび金融負債に係る実現純損益(注記2.2、7)
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産お

     よび金融負債に係る未実現評価(損)の純変動                        (24,805,132)        (3,626,510)       (242,904,877)        (35,512,693)
     (注記2.2、7)
     外貨建取引に係る実現純利益(注記2.6)                        237,290,420        34,691,859        237,395,479        34,707,219

     為替換算に係る未実現評価(損)益の純変動

                                (1,776)         (260)          9        1
     (注記2.6)
     収益(損失)合計                        (24,655,940)        (3,604,698)        43,124,555        6,304,810

    費用

                               4,484,903         655,693       48,238,853        7,052,520
     報酬代行会社報酬(注記8.2B)
     費用合計                         4,484,903         655,693       48,238,853        7,052,520

                              (29,140,843)        (4,260,391)        (5,114,298)         (747,710)

    営業(損失)
    包括損失合計(受益者に帰属する純資産につき、

                            $  (29,140,843)
                                      (4,260,391)      $ (5,114,298)           (747,710)
    運用による減額)
    (1)

      損益と報酬収入を通じて公正価値で測定する金融資産および金融負債に係る実現および未実現損益を含む、損益を通じて公
      正価値(FVTPL)で測定する金融商品から発生する純損益に関するもの。
                     添付の注記は本財務諸表の不可分の一部である。

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    プレミアム・キャリー戦略ファンド
    受益者に帰属する純資産の変動計算書
    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
                                              USD        千円

                                            $          -
    2021  年12月21日時点(運用開始日)                                                   -
    受益証券の発行残高(注記3)                                         893,583,892        130,641,965

    受益証券の買戻(注記2.8、3)                                         (99,946,621)        (14,612,196)
    包括利益合計(受益証券の受益者に帰属する純資産につき、運用による増額)                                          28,263,893        4,132,181
    2023  年1月31日時点                                      $821,901,164         120,161,950

    受益証券の発行残高(注記3)                                          57,177,491        8,359,349

    受益証券の買戻(注記2.8、3)                                         (132,296,893)        (19,341,806)
    包括損失合計(受益者に帰属する純資産につき、運用による減額)                                         (29,140,843)        (4,260,391)
    2023  年7月31日時点                                      $717,640,919         104,919,102

                     添付の注記は本財務諸表の不可分の一部である。

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    プレミアム・キャリー戦略ファンド
    キャッシュ・フロー計算書
    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
                              2023  年7月31日に終了した

                                             2022  年5月31日に終了した期間
                                  6カ月間
    営業活動によるキャッシュ・フロー:                          USD        千円        USD        千円

    受益証券の受益者に帰属する純資産につき、運用

                            $  (29,140,843)
                                      (4,260,391)      $ (5,114,298)           (747,710)
    による(減額)
     受益証券の受益者に帰属する純資産に対する運

     用による増(減)と、営業活動による現金とを
     一致させるための調整:
     債務証券への投資                        (294,040,707)        (42,988,751)             -

     債務証券投資の処分による収入                        132,296,890        19,341,805            -

     先物為替予約への投資の決済による純収入                             -              395,091        57,762

     担保付スワップへの投資の決済による純支払い                             -           (673,925,283)        (98,527,876)

     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産お

                              241,624,355        35,325,481         (395,091)        (57,762)
     よび金融負債に係る実現純損益
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産お

                              24,805,132        3,626,510       242,904,877        35,512,693
     よび金融負債に係る未実現評価損の純変動
     売却した投資有価証券に対する未収金の(増加)                         (2,718,841)         (397,495)       (1,350,949)         (197,509)

     その他資産の減少(増加)                          765,599        111,931        (218,948)        (32,010)

     購入した投資有価証券に対する未払金の(減少)

                              (2,188,739)         (319,994)       24,895,695        3,639,751
     増加
    営業活動によるキャッシュ・フロー                          71,402,846        10,439,096       (412,808,906)        (60,352,662)

    財務活動によるキャッシュ・フロー:

     発行された受益証券による収入、発行された受

                              59,075,217        8,636,797       425,331,108        62,183,408
     益証券の未収金の変動控除後
     受益証券の買戻、買い戻された受益証券の未払

                             (129,518,147)        (18,935,553)        (12,719,448)        (1,859,583)
     金の変動控除後
    財務活動によるキャッシュ・フロー                         (70,442,930)        (10,298,756)        412,611,660        60,323,825

                                959,916        140,340        (197,246)        (28,837)

    現金および現金同等物の純増(減)額
                               (976,741)        (142,800)           -

    期首における現金および現金同等物(注記2.1)
                            $      (16,825)
    期末における現金および現金同等物(注記2.1)                                    (2,460)    $  (197,246)           (28,837)
                     添付の注記は本財務諸表の不可分の一部である。

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    プレミアム・キャリー戦略ファンド
    財務諸表に対する注記
    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
    1.組成

       プレミアム・キャリー戦略ファンド(以下「シリーズ・トラスト」という)は、ケイマン諸島の信託法

       に基づき2013年12月2日に設立されたオープン・エンド型のアンブレラ・ユニット・トラストであるク
       レディ・スイス・ユニバーサル・トラスト(ケイマン)Ⅲ(以下「トラスト」という)のシリーズ・ト
       ラストである。本シリーズ・トラストは、信託約款補則に基づき2021年10月13日に設立され、ケイマン
       諸島の法律により法人登録されている信託会社であるエリアン・トラスティー(ケイマン)リミテッド
       (以下「受託会社」という)により運用されている。本シリーズ・トラストは、2021年12月21日に運用
       を開始した。
       本トラストは、ケイマン諸島の信託法(2021年改訂)に基づく免税信託であり、2014年1月22日にケイ

       マン諸島のミューチュアル・ファンド法(2021年改訂)に基づき登録された。
       受託会社(および本シリーズ・トラスト)の登録事務所はケイマン諸島、KY1-9005                                             グランド・ケイマ

       ン、カマナ・ベイ、ワン・ネクサス・ウェイ(One                           Nexus    Way,   Camana    Bay,   Grand    Cayman    KY1-9005,
       Cayman    Islands)に所在する(以前は、ケイマン諸島、KY1-9007                               グランド・ケイマン、ジョージ・タウ
       ン、エルジン・アベニュー190(190                    Elgin    Avenue,     George    Town,    Grand    Cayman    KY1-9007,      Cayman
       Islands)に所在)。
       コーポレーション・サービス・カンパニー(「CSC」)は2021年12月6日に、受託会社が完全子会社

       であるインタートラスト・グループにより発行されたすべての発行済み普通株式に対する公募につき、
       条件付きの合意に達したと発表した。CSCは2022年11月に、インタートラスト・グループの買収を完
       了した。
       本シリーズ・トラストの管理会社は、クレディ・スイス・マネジメント(ケイマン)リミテッド(以

       下、「管理会社」という)である。
       本シリーズ・トラストの管理事務代行会社、保管会社、登録事務代行会社は、ブラウン・ブラザーズ・

       ハリマン・アンド・カンパニー(以下、それぞれ「管理事務代行会社」、「保管会社」、「登録事務代
       行会社」という)である。
       クレディ・スイス・インターナショナルは、報酬代行会社(以下、「報酬代行会社」という)、計算代

       理人(以下、「計算代理人」という)、および担保付スワップ・カウンターパーティ(以下、「担保付
       スワップ・カウンターパーティ」という)の役割を負う。
       管理会社は、株式会社SMBC信託銀行に対し、販売会社(以下、「販売会社」という)として業務を

       行う権限を与えた。
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    プレミアム・キャリー戦略ファンド
    財務諸表に対する注記(続き)
    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
       本シリーズ・トラストは、米ドル建て(「USD」または「$」)で表示される。本シリーズ・トラス

       トでは、現在、以下の8種類のユニットクラスが発行可能である:米ドルクラス、円クラス、ユーロク
       ラス、豪ドルクラス、米ドル(5日ロール)クラス、円(5日ロール)クラス、ユーロ(5日ロール)
       クラス、豪ドル(5日ロール)クラス。現在、ニュージーランドドルクラスおよびニュージーランドド
       ル(5日ロール)クラスは発行していない。
       本シリーズ・トラストの投資目的は、代表的な米国株式指数(以下、「指数」という)のプット・オプ

       ションを売却する名目的な取引戦略(以下、「戦略」という)へのエクスポージャーを提供すること
       で、投資家に中長期的な資本成長をもたらすことである。当初、指数はS&P500指数(ブルームバー
       グ・ティッカー:SPX            Index)(以下、「当初指数」という)とする。ただし、潜在的な投資家は、管理
       会社が指数を別の代表的な米国株式指数に置き換えることが受益者の利益であり、そのような条件が本
       シリーズ・トラストの投資目的に従っていると考える場合、指数を別の代表的な米国株式指数に置き換
       えることができることに注意すべきである。当初指数は、米国の証券取引所に上場している500社の大企
       業のパフォーマンスを追跡する株式市場指数である。
       本戦略は、プット・オプションの売却からオプションプレミアムを受け取ることで安定した収益を創出

       し、その収益を本戦略に再投資することを目的としている。本戦略は、指数のアップサイド・パフォー
       マンスへのエクスポージャーを提供しないが、原則として、プット・オプションの取引が実行された時
       点での行使価格を指数レベルの92%に設定して当該期間中に指数が最大8%減少できるようにすること
       により、本戦略がプット・オプションの満期を迎えた時点で損失を実現する前に、指数レベルの下落に
       よる損失を軽減することを目指している。
       受託会社は、本シリーズ・トランスの受託会社としての権限に基づいて本戦略に対するエクスポー

       ジャーを提供するため、担保付スワップのカウンターパーティとの間でスワップ契約(以下、「担保付
       スワップ」という)を締結する。かかる担保付スワップは、およそ5年間を期間とするトータルリター
       ンスワップであり、これにより担保付スワップのカウンターパーティは本戦略に対する名目的なエクス
       ポージャーを提供する。担保付スワップの詳細については、以下で説明する。本戦略へのエクスポー
       ジャーは、原則として、担保付スワップ契約を締結した時点における純資産総額の100%である(ただ
       し、プット・オプション契約は時価評価され、満期前のいかなる時点においても未実現の損失が本戦略
       の評価に影響を及ぼしうる点に留意する必要がある)。
       本戦略は、指数のプット・オプションを満期時またはおよそ1カ月後において、体系的に、原則として

       オプション契約締結時の指数価格の92%を権利行使価格として名目的に売却するものである。ただし投
       資家は、かかるプット・オプションの売却につき、管理会社が権利行使価格および満期を変更する裁量
       を保持する点に留意が必要である。かかるポジションは、満期まで保有し、毎月の特定の日において新
       たなポジションに繰り越すことを想定している。(かかる特定の日を「リバランス日」と呼び、同一の
       リバランス日においては(ⅰ)名目的に売却されるオプションが満期を迎え、(ⅱ)新しいオプション
       のポジションが、原則として、かかるリバランス日において満期を迎える購入済みのオプションにおけ
       るそれまでのパフォーマンスと名目的に同一の価格で合成的に売却される。
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    プレミアム・キャリー戦略ファンド
    財務諸表に対する注記(続き)
    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
       リバランス日は、以下の日である:

       (a)  米ドルクラス、円クラス、豪ドルクラス、ユーロクラス、およびニュージーランドドルクラスにつ

         いては、ニューヨーク証券取引所において取引が可能な毎月の最終日。
       (b)  5日ロールクラスについては、ニューヨーク証券取引所において取引が可能な各月の5日目の日と

         し、初回の月次リバラランス日は2022年12月5日になると予想される。
       本財務諸表は、2023年9月25日付で受託会社により発行が許可された。

    2.重要な会計方針

       以下に、本財務諸表の作成にあたり適用された主な会計上の原則を示す。特に例外が記載された場合を

       除き、これらの原則は対象期間全体を通じて一貫して適用されている。本財務諸表は、国際財務報告基
       準(IFRS)に従って作成された。IFRSに従って財務諸表を作成するためには、重要性の高い会
       計上の見積りを一定の範囲で利用することが必要となる。また、受託会社および管理会社に対しては、
       本シリーズ・トラストの会計原則を適用するにあたり各自の判断を下すことが求められる。本財務諸表
       において、かかる想定および見積りが重要な要素となる分野については、注記4に記載した。実際の結
       果は、かかる見積りと異なる場合もある。
       本シリーズ・トラストは、投資企業(IFRS第10号、IFRS第12号、およびIAS第27号に対する

       2012年の改訂(以下、「改訂」という))を採用している。運営者は、本シリーズ・トラストが投資企
       業の要件を満たすものであると結論した。
       金融資産と金融負債の分類と測定

       IFRS第9号では、金融資産の分類カテゴリーとして主に3種類が挙げられている:償却原価で測定
       するもの、純損益を通じて公正価値で測定するもの(FVTPL)、その他の包括利益を通じて公正価
       値で測定するもの(FVOCI)。IFRS第9号では、金融資産は一般的に金融資産の管理に関する
       ビジネスモデル、およびその契約上のキャッシュ・フロー特性に基づき分類される。
       当初認識時に、本シリーズ・トラストを償却原価またはFVTPLで測定する金融資産として分類す

       る。金融資産は、次の条件をいずれも満たし、FVTPLで測定するものとして指定されていない場
       合、償却原価で測定される。
        ⅰ)当該金融資産が、契約上のキャッシュ・フローを回収するために金融資産を保有することを目的

          とするビジネスモデルの中で保有されている。
        ⅱ)金融資産の契約条件により、元本および元本残高に対する利息の支払いのみ(SPPI)である

          キャッシュ・フローが所定の日に生じる。
                                 28/113



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    プレミアム・キャリー戦略ファンド
    財務諸表に対する注記(続き)
    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
       次のいずれかに該当する場合、金融資産は純損益を通じて公正価値で測定される。

        ⅰ)金融資産の契約条件により、元本および元本残高に対する利息の支払いのみ(SPPI)である

          キャッシュ・フローが所定の日に生じない。
        ⅱ)当該金融資産が、契約上のキャッシュ・フローの回収、または契約上のキャッシュ・フローの回

          収と売却の両方によって目的が達成されるビジネスモデルの中で保有されていない。
        ⅲ)当初認識時にFVTPLで測定する金融資産として取消不能の指定がされており、当該指定をす

          ることによって、資産もしくは負債の測定、またはそれらに係る損益の認識を異なる基礎で行う
          ことから生じる可能性のある、測定または認識の不整合が除去または大幅に低減される。
       契約上のキャッシュ・フローがSPPI要件を満たすか否かの評価において、本シリーズ・トラストは

       当該金融商品の契約条件を考慮する。具体的には、契約上のキャッシュ・フローの時期または金額に変
       更をもたらす可能性のある契約条件が金融資産に含まれるかどうか(含まれる場合、SPPI要件は満
       たされるかどうか)等を評価する。この評価をする際に、本シリーズ・トラストは以下を考慮する:
        -キャッシュ・フローの金額または時期を変化させる可能性のある偶発的事象

        -レバレッジ特性
        -期限前償還、および期間延長の条項
        -特定の資産から発生するキャッシュ・フローに対する本シリーズ・トラストの請求権を制限する条
         件(例:ノンリコース条項)
        -貨幣の時間価値の対価を変更する条項(例:定期的な金利更改)
       本シリーズ・トラストでは、以下の2つのビジネスモデルを採用している:

        - 回収目的保有ビジネスモデル                :これには、現金および現金同等物、ならびに発行済受益証券、売却

         済投資証券、およびその他の資産に対する未収金が含まれる。これらの金融資産は、契約上の
         キャッシュ・フローを回収するために保有される。
        - その他のビジネスモデル             :これには損益を通じた公正価値で測定する金融資産(担保付スワップへ

         の投資)が含まれる。これらの金融資産は、公正価値ベースで運用およびパフォーマンス評価が行
         われ、頻繁に売却される。
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    財務諸表に対する注記(続き)
    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
       金融資産の保有に関するビジネスモデルの目的を評価する際、本シリーズ・トラストでは、ビジネスの

       管理方法について、以下を含むすべての関連情報を考慮する:
        -文書化された投資戦略、およびかかる戦略の実施状況。具体的には、投資戦略が、契約上の受取利

         息の獲得、特定の金利特性の維持、金融資産のデュレーションと関連する負債もしくは予想キャッ
         シュ・アウト・フローのデュレーションとの一致、または資産の売却を通じたキャッシュ・フロー
         の実現に焦点を合わせているかどうかが含まれる。
        -ポートフォリオのパフォーマンス評価方法、および本シリーズ・トラストの運営者への報告方法。
        -ビジネスモデル(およびそのビジネスモデル内で保有される金融資産)のパフォーマンスに影響を
         与えるリスク、およびかかるリスクの管理方法。
        -投資運用会社の報酬体系:例として、報酬が運用資産の公正価値、または回収された契約上の
         キャッシュ・フローに基づいているか。
        -過去の期間における金融資産の売却の頻度、金額、時期、かかる売却の理由、および将来の売却に
         関する見込み。
       認識の中止の要件を満たさない取引による金融資産の第三者への譲渡は、ビジネスモデル評価の目的上

       売却とは見なされず、本シリーズ・トラストで引き続き資産認識される。
       償却原価で測定される金融負債には、当座貸越、購入した有価証券および買戻された投資証券の未払金

       が含まれる。
       金融資産の減損

       「予想信用損失」(ECL)モデルは、償却原価で測定する金融資産とFVOCIで測定する債券投資

       に適用されるが、資本性金融商品への投資には適用されない。
       本シリーズ・トラストの評価によれば、ECLモデルは、以下の理由から本シリーズ・トラストの金融

       資産に重大な影響を及ぼさない:
        -大部分の金融資産はFVTPLで測定されており、これらの金融商品には減損要件が適用されな

         い。
        -償却原価で測定する金融資産は、短期(満期が12カ月未満)であり、信用力が高いか、または担保
         率が高い。従って、これらの金融資産に対するECLは小規模であると予想される。
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    財務諸表に対する注記(続き)
    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
       2023  年7月31日に終了した6カ月間に発行されたが適用されていない新基準、修正および解釈:

       2023年2月1日以降に開始する年度に対して適用される新基準および改訂基準が複数存在し、これらの

       早期適用が認められている。一方、このような新基準や改訂基準は、本シリーズ・トラストの財務諸表
       に対して重大な影響を与えなかったため、本シリーズ・トラストは財務諸表を作成するにあたり、これ
       らの早期適用を実施しなかった。
       2.1   現金および現金同等物

          本シリーズ・トラストは、すべての現金、外貨および当初満期が3カ月以内の短期預金を現金お
          よび現金同等物と見なす。
          2023年7月31日および2023年1月31日の各時点において、本シリーズ・トラストが保有する現金

          および現金同等物の残高は以下のとおり:
                                     2023  年7月31日          2023  年1月31日

                                    $        (16,825)
          当座貸越                                      $   (976,741)
          キャッシュ・フロー計算書における現金およ
                                    $        (16,825)
                                                $   (976,741)
          び現金同等物
       2.2   金融資産および金融負債

        (A)  分類

          本シリーズ・トラストは、金融資産および金融負債を以下のカテゴリーに分類する:
          純損益を通じて公正価値で測定する金融資産:

          ● FVTPL測定の強制適用:担保付スワップへの投資
          純損益を通じて公正価値で測定する金融資産は、以下により構成される:

                                     2023  年7月31日          2023  年7月31日

                                      -公正価値             -原価
          担保付スワップへの投資                          $    717,216,262         $    710,150,076
                                     2023  年1月31日          2023  年1月31日

                                      -公正価値             -原価
          担保付スワップへの投資                          $    821,901,932         $    790,030,614
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    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
          償却原価で測定する金融資産:

          ● 現金および現金同等物、売却済投資証券に対する未収金、ならびに発行済投資証券およびそ
             の他の資産に対する未収金。
          償却原価で測定する金融負債:

          ● その他の負債:購入した投資証券および買戻された投資証券に対する未払金。
        (B)  認識/認識の中止

          本シリーズ・トラストは、金融資産および金融負債につき、かかる金融商品の契約条項の当事者
          となった日付をもって認識する。金融商品の通常の購入および売却については、約定日、つまり
          本シリーズ・トラストがかかる商品の購入または売却を約束した日付をもって認識する。金融資
          産に対しては、かかる商品から受領するキャッシュ・フローに対する権利が消失した時点、また
          は本シリーズ・トラストがかかる商品の所有権により発生する実質的にすべてのリスクおよび経
          済価値を他者に移転した時点において、認識を中止する。金融負債は、その契約上の債務が免
          責、取消、または失効となった際に認識を中止する。
        (C)  測定

          純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および金融負債は、包括利益計算書上で認識される
          取引費用とともに、当初公正価値で認識される。当初の認識以降も、純損益を通じて公正価値で
          測定する金融資産および金融負債はすべて、公正価値により測定される。「純損益を通じて公正
          価値で測定する金融資産および金融負債」カテゴリーに含まれる金融商品につき、その公正価値
          の変動により発生する損益は、発生した時期を対象期間とする包括利益計算書に記載される。投
          資有価証券の売却に伴う実現損益は、先入先出法により算出される。
          純損益を通じて公正価値で測定するもの以外の金融資産および金融負債については、減損控除後

          の実効金利法を使用した償却原価で測定される。これらの商品は短期間で決済されるか、または
          ただちに決済されるため、公正価値に近似している。
        (D)  公正価値の推定

          公正価値は、測定日において所定の手続きに基づいて市場参加者との間で行われる、資産の売却
          により受領する価格、または負債の移転のために支払う価格として定義される。負債の公正価値
          は、かかる負債の不履行リスクを反映するものである。市場価格を参照することが困難な投資ま
          たはその他の資産については、管理会社の助言に基づき受託会社が採用した手続きに従って、誠
          意に基づいて公正価値で測定されるものとする。結果として発生した未実現損益の増減は、包括
          利益計算書に反映される。
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    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
        (E)  担保付スワップへの投資

          受託会社は、関連する戦略のパフォーマンスに関連づけられているユニットクラスの口座のため
          に、担保付スワップ・カウンターパーティとの間で担保付スワップを契約する。それぞれの担保
          付スワップ契約は、およそ5年の期間を持つ(ただし、担保付スワップのカウンターパーティが
          その裁量により当該スワップ契約の延長を望まない場合を除き、自動的にローリングベースで延
          長される)。
       2.3   金融商品の相殺

          認識した額を相殺する法的に執行可能な権利を有し、ネットベースで決済する意図または資産の
          認識と負債の決済を同時に行う意図がある場合に限り、金融資産と金融負債を相殺し、財政状態
          計算書において相殺後の額を報告するものとする。2023年7月31日および2023年1月31日の各時
          点において、すべての金融資産および金融負債は、金融商品の相殺基準を満たしていないため、
          総額で表示されている。そのため、財政状態計算書上でも相殺されていない。
       2.4   売却した投資有価証券に対する未収金および購入した有価証券に対する未払金

          売却済有価証券に対する未収金、および購入した有価証券に対する未払金とは、それぞれ、売却
          または購入契約を締結したものの、財政状態計算書の日付において決済が完了していない取引を
          指す。これらの金額は当初認識され、その後、公正価値から売却済有価証券に係る未収金の減損
          引当金を差し引いた額として測定される。減損引当金は、本シリーズ・トラストが、売却済証券
          に対する未収金の全額を回収することが不可能となるであろう客観的な事実が存在する場合に計
          上される。売却済有価証券に対する未収金に対して減損が生じうる兆候としては、ブローカーが
          深刻な財政上の困難を抱えている場合、カウンターパーティが破産または財務整理に直面する蓋
          然性がある場合、および支払いの不履行が生じている場合が挙げられる。
       2.5   費用

          包括利益計算書において、費用は発生主義により認識される。
       2.6   外貨の換算

        (A)  機能通貨および表示通貨

          本シリーズ・トラストのパフォーマンスは、米ドル建てで測定され、投資家に報告される。受託
          会社は米ドルをもって、本シリーズ・トラストにおける原資産の取引、各種の事象および環境が
          及ぼす経済的影響を最も忠実に反映する通貨であると見なす。財務諸表における表示には、本シ
          リーズ・トラストの機能通貨および表示通貨である米ドルを使用する。
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    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
        (B)  取引および残高

          外貨建ての金融資産および金融負債は、評価日に米ドルに換算される。外貨建ての金融資産およ
          び金融負債の購入および売却、受益証券の発行および買戻、収益および費用項目は、各取引の実
          行日に米ドルに換算される。
          純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および金融負債に対する、為替レートの変動による

          報告書上の実現または未実現の純損益は、それぞれ、純損益を通じて公正価値で測定する金融資
          産および金融負債に対する実現純損益、純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および金融
          負債に対する未実現評価損益の純変動として、包括利益計算書に含まれる。
          外貨建取引および外貨換算による実現および未実現の利益または損失は、別途、包括利益計算書

          上で開示する。
       2.7   分配

          本シリーズ・トラストの現行の分配ポリシーでは、受益者に対する分配の支払を行わないものと
          想定されているが、管理会社はその裁量により、ユニットクラスに関連する分配金を適時支払う
          ことを決めることができる。従って、ユニットクラスに帰属する純利益および実現したキャピタ
          ル・ゲインについてはすべて再投資に回され、該当するユニットクラスに帰属する純資産価値
          (NAV)に反映される。
          2023年7月31日に終了した6カ月間、および2023年1月31日に終了した期間において、分配の宣

          言および支払いは発生しなかった。
       2.8   受益証券の買戻

          本シリーズ・トラストでは、受益者の選択に従って買戻可能な10つのクラスが設定されている。
          本シリーズ・トラストでは、IAS第32号(改訂)「                             金融商品:表示        」に従い、プッタブル金融
          商品を負債に分類している。同改訂では、特定の厳格な条件が満たされる場合、金融負債の定義
          を満たすプッタブル金融商品を資本に分類することを要求している。この条件には、以下が含ま
          れる:
          ● かかるプッタブル金融商品が、受益者に対し、純資産の比例的な取り分に対する権利を与え

             るものであること。
          ● かかるプッタブル金融商品が、他のすべてのクラスに劣後する金融商品のクラスに属し、ク
             ラスの特徴が同一であること。
          ● 発行者の買戻義務を別として、現金またはその他の金融資産を提供する契約上の義務が存在
             しないこと。
          ● かかるプッタブル金融商品の存続期間にわたり、同商品に帰属する予想キャッシュ・フロー
             の総額が、実質的に発行者の損益に基づくものであること。
                                 34/113



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    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
          本シリーズ・トラストの受益権付き受益証券は、上記の条件をすべて満たしていないため、2023

          年7月31日時点および2023年1月31日時点の金融負債に分類される。
          受益証券は、常に、本シリーズ・トラストの純資産価値に対する持分割合と同一の現金により償

          還することが可能である。
          受益者が所有する受益証券を本シリーズ・トラストに償還する権利を行使する場合、かかる受益

          証券の価格は、財政状態計算書の日付において未払いである買戻額により算定される。
          受益証券は、発行または買戻の時点における、本シリーズ・トラストの受益証券1口当たりの純

          資産価値により発行または買戻される。本シリーズ・トラストの1口当たりの純資産価値は、各
          ユニットクラスの受益者に帰属する純資産を、各クラスの発行済受託証券の口数で除することに
          よって算定される。詳細については注記3を参照のこと。
       2.9   補償

          受託会社と管理会社は、本シリーズ・トラストの代理人として、様々な補償条項を含む特定の契
          約を締結する。これらの契約に基づく本シリーズ・トラストのエクスポージャーの上限値は、未
          公開である。ただし、本シリーズ・トラストは現在まで、これらの契約に基づく損失の申立を受
          けておらず、損失リスクは限定的であると予測される。
       2.10   発行済受益証券に対する未収金および買戻された受益証券に対する未払金

          発行済受益証券の未収金は、財政状態計算書の発行日時点で代金が未収の発行額を用いて計上さ
          れる。買戻された受益証券の未払金は、財政状態計算書の発行日時点で未払いの買戻額を用いて
          計上される。
       2.11   FVTPLで測定する金融商品による純損益

          FVTPLで測定する金融商品による純損益には、純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
          および金融負債に関わる実現および未実現損益が含まれる。FVTPLで測定する金融商品によ
          る実現純損益は、先入先出法により算出される。FVTPLで測定する金融資産および金融負債
          における実現純損益は、当該の金融商品の原価と売却取引における決済価格との差額に相当す
          る。
          FVTPLで測定する金融資産および金融負債から生じる未実現評価損益の純変動は、報告期間

          の開始日における金融商品の帳簿価額、または当該報告期間内に購入した場合は取引価格と、当
          該報告期間の終了日における帳簿価額の差額に相当する。
                                 35/113





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    (米ドルで表示)
       2.12   法人税等

          本トラストは、ケイマン諸島政府により、2063年12月2日まで現地のすべての所得、利益および
          キャピタル・ゲインに対する税金を免除するとの保証を得ている。現時点において、上記の諸税
          がケイマン諸島により課されることはない。
          本シリーズ・トラストは、複数の国において投資収益およびキャピタル・ゲインに対して課され

          る源泉徴収税を発生させる可能性がある。この投資収益またはキャピタル・ゲインは、包括利益
          計算書において、源泉徴収税の総額として記載される。源泉徴収税は、包括利益計算書における
          独立した1つの項目として記載される。2023年7月31日に終了した6カ月間および2023年1月31
          日に終了した期間において、源泉徴収税は支払われなかった。
          本シリーズ・トラストは、ケイマン諸島以外の国に所在する企業の証券に投資している。そうし

          たケイマン諸島以外の国の多くでは、本シリーズ・トラストを含む非居住者にも適用される、
          キャピタル・ゲイン課税を定めた税法が導入されている。これらのキャピタル・ゲイン課税額は
          申告納税方式により決定される必要があるため、これらの課税については本シリーズ・トラスト
          の仲介業者による「源泉徴収」ベースでの控除は行わない。
          IAS第12号「        法人所得税      」に従い、本シリーズ・トラストは、特定の外国における関連する税

          務当局がすべての事実および状況について完全な知識を持つことを前提として、当該国の当局が
          その国の税法に基づき、本シリーズ・トラストが同国において獲得したキャピタル・ゲインに対
          して税金負債を要求する可能性が高い場合、この税金負債を認識することが要求される。この税
          金負債は、同国において導入された税法および税率、または当該報告期間末までに実質的に導入
          された税法および税率を用いて、該当する税務当局に対して支払うべき額として算定される。た
          だし、現行の税法がオフショア投資のシリーズ・トラストに対してどのように適用されるかにつ
          いては不明確な場合がある。この場合、税金負債が最終的に本シリーズ・トラストの負担になる
          かどうかについて不確実性が生じる。このため、運営者は、不確実な税金負債を測定する際に、
          関連の税務当局が公式または非公式な方法によりどのような課税を行っているかを含む、税負担
          の可能性に影響を及ぼしうる入手可能な関連事実および状況につき、これらすべてを考慮に入れ
          るものとする。
          2023年7月31日時点および2023年1月31日時点において、管理会社は、本シリーズ・トラスト

          が、付属の財務諸表上で未実現の税控除として計上すべき負債が存在しないと判断した。管理会
          社は最善を尽くして上記の判断を下したが、本シリーズ・トラストが獲得したキャピタル・ゲイ
          ンに対して外国の税務当局が課税するリスクは排除できない。このような課税は事前の通告なし
          に生じうるものであり、遡及的に課税される可能性もある。その結果として本シリーズ・トラス
          トの損失を招く可能性がある。
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    3.受益証券の買戻

       本シリーズ・トラストの1口当たり純資産価値は、本シリーズ・トラストの純資産価値を本シリーズ・

       トラストの同時点における発行済受益証券口数で除することにより計算される。管理事務代行会社は、
       各取引日の業務終了時に本シリーズ・トラストの純資産価値を算出する。
       受益証券の価格は、すべての目的において、適用されるユニットクラスの表示通貨で算出および支払が

       行われる。
       米ドルクラスおよび米ドル(5日ロール)クラスにおける投資家1名あたりの最低購入価格は100米ドル

       であり、それ以降における購入可能なユニット数は、0.01米ドルまたは管理会社がその単独の裁量で決
       定する単位で増額できる。
       円クラスおよび円(5日ロール)クラスにおける投資家1名あたりの最低購入価格は1万円であり、そ

       れ以降における購入可能なユニット数は、1円または管理会社がその単独の裁量で決定する単位で増額
       できる。
       ユーロクラスおよびユーロ(5日ロール)クラスにおける投資家1名あたりの最低購入価格は100ユーロ

       であり、それ以降における購入可能なユニット数は、0.01ユーロまたは管理会社がその単独の裁量で決
       定する単位で増額できる。
       豪ドルクラスおよび豪ドル(5日ロール)クラスにおける投資家1名あたりの最低購入価格は100オース

       トラリアドルであり、それ以降における購入可能なユニット数は、0.01オーストラリアドルまたは管理
       会社がその単独の裁量で決定する単位で増額できる。
       ニュージーランドドルクラスおよびニュージーランドドル(5日ロール)クラスにおける投資家1名あ

       たりの最低購入価格は100ニュージーランドドルであり、それ以降における購入可能なユニット数は、
       0.01ニュージーランドドルまたは管理会社がその単独の裁量で決定する単位で増額できる。
       受益証券が初回に発行された後、適格投資家はその後の募集日において当該の募集価格により受益証券

       を購入することができる。受益証券に対するすべての支払いは、日本円で行うものとする。受託会社
       は、理由の如何を問わず、また理由を提示することなく、いかなる購入も拒否する権限を持つ。
       受託会社または受託会社が正式に指定した代理人は、関連する募集日から2営業日以内の午後6時(日

       本時間)までに、受益証券に対する募集価格を通知されなければならない。募集への申込を取り消すこ
       とはできない。
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    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
       2023年7月31日時点における、純資産総額、発行済受益証券口数、および1口当たり純資産価値は以下

       のとおり:
                                               受益証券1口当たり

       ユニットクラス                純資産総額           発行済受益証券口数
                                                 純資産価値
       豪ドル(5日ロール)
                    $    3,243,294                    465,032        $    6.974
       クラス
       豪ドルクラス                   33,168,605              4,563,120                7.269
       ユーロ(毎月第5営業
                           320,634              28,261             11.345
       日ロール)クラス
       ユーロクラス                   7,575,982              647,447              11.701
       日本円建て(5日ロー
                         71,065,586              9,996,929                7.109
       ル)クラス
       円クラス                  342,764,801              46,699,610                7.340
       米ドル(5日ロール)
                         17,750,239              1,700,218               10.440
       クラス
                         241,751,778              22,090,877
       米ドルクラス                                                10.944
                    $   717,640,919                   86,191,494
       2023年1月31日時点における、純資産総額、発行済受益証券口数、および1口当たり純資産価値は以下

       のとおり:
                                               受益証券1口当たり

       ユニットクラス                純資産総額           発行済受益証券口数
                                                 純資産価値
       豪ドル(5日ロール)
                    $    1,268,904                    178,116        $    7.124
       クラス
       豪ドルクラス                   43,480,455              5,866,728                7.411
       ユーロ(毎月第5営業
                           188,440              17,214             10.947
       日ロール)クラス
       ユーロクラス                   7,829,689              693,682              11.287
       日本円建て(5日ロー
                         43,328,199              5,606,574                7.728
       ル)クラス
       円クラス                  437,897,798              54,923,675                7.973
       米ドル(5日ロール)
                         11,318,635              1,116,235               10.140
       クラス
                         276,589,044              26,085,885
       米ドルクラス                                                10.603
                    $   821,901,164                   94,488,109
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    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
       2023年7月31日時点および2023年1月31日時点において、全発行済受益証券は受益者1社が保有してお

       り、同受益者は純資産の持分100%を保有する。
       受益者が保有する受益証券を譲渡する場合、受託会社による事前の書面による合意が必要であるが、受

       託会社はこの合意を合理的な理由なく保留または遅延ないものとする。受益証券の譲渡は、本シリー
       ズ・トラストの受益者登録簿に記載されない限り効力を持たず、受託会社または受益者に対する拘束力
       を持たない。
       最終買戻日に先立って受益証券の買戻を行う場合、買戻される個別の受益証券に対して買戻手数料は適

       用されない。最終買戻日の定義は、注記5.2(J)に記載した。
       いずれのクラスについても、受益証券の買戻に関して受益者に対して発生する未払金は現金で支払われ

       るものとするが、受託会社が、管理会社との協議の上で、受益者の最善の利益に資すると判断する場合
       は、受託会社が保有する受益証券の分配による物納(または一部を物納)することも可能である。受託
       会社が買戻を実施すると決定した場合、買戻を行う受益者に対して同日に実施されるすべての分配は、
       同一の基準に基づく。
       さらに、受益者への未払金額から為替交換の費用を控除することを条件に、自由に購入可能なその他の

       通貨で支払うことが可能であり、受益者はそのような支払いに適用可能な通貨を申請できる。かかる買
       戻による収入については、実際の分配までの期間において利息が発生しない。
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    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
       2023年7月31日に終了した6カ月間および2023年1月31日に終了した期間における、発行された受益証

       券、再投資された受益証券、買戻された受益証券、および発行済受益証券による収入は以下のとおり:
                 発行された受益証券に          買戻された受益証券に

       ユニットクラス
                    よる収入          よる収入
       ユーロ(5日ロール)
                  $    2,296,539      $     (340,806)
       クラス
       豪ドルクラス                 65,593        (9,457,063)
       ユーロ(毎月第5営業
                       161,685          (38,982)
       日ロール)クラス
       ユーロクラス                   -       (526,211)
       日本円建て(5日ロー
                      39,079,587          (6,662,431)
       ル)クラス
       円クラス                1,719,013         (64,300,364)
       米ドル(5日ロール)
                      12,003,449          (6,027,512)
       クラス
       米ドルクラス                1,851,625         (44,943,524)
       合計           $    57,177,491       $   (132,296,893)
                 発行された受益証券に          買戻された受益証券に

       ユニットクラス
                    よる収入          よる収入
       ユーロ(5日ロール)
                  $    1,221,357      $        -
       クラス
       豪ドルクラス               49,915,132          (7,725,041)
       ユーロ(毎月第5営業
                       178,815             -
       日ロール)クラス
       ユーロクラス               10,576,667          (2,885,138)
       日本円建て(5日ロー
                      41,808,455               -
       ル)クラス
       円クラス               456,079,796          (30,195,641)
       米ドル(5日ロール)
                      11,319,689           (116,454)
       クラス
       米ドルクラス               322,483,981          (59,024,347)
       合計           $   893,583,892       $   (99,946,621)
                                 40/113







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    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
       2023年7月31日に終了した6カ月間、および2023年1月31日に終了した期間における、発行された受益

       証券の口数、再投資された受益証券の口数、買戻された受益証券の口数、および発行済受益証券の口数
       は以下のとおり:
       ユニットクラス           2023  年1月31日時点         発行済受益証券         買戻された受益証券          2023  年7月31日時点

       ユーロ(5日ロール)
                       178,116          336,829          (49,913)          465,032
       クラス
       豪ドルクラス                5,866,728            9,098        (1,312,706)           4,563,120
       ユーロ(毎月第5営業
                        17,214          14,631          (3,584)          28,261
       日ロール)クラス
       ユーロクラス                 693,682             -        (46,235)          647,447
       日本円建て(5日ロー
                      5,606,574          5,293,656           (903,301)          9,996,929
       ル)クラス
       円クラス               54,923,675            228,009         (8,452,074)          46,699,610
       米ドル(5日ロール)
                      1,116,235          1,168,783           (584,800)          1,700,218
       クラス
       米ドルクラス               26,085,885            171,160         (4,166,168)          22,090,877
       合計               94,488,109           7,222,166         (15,518,781)           86,191,494
                  2021  年12月21日時点

       ユニットクラス                      発行済受益証券         買戻された受益証券          2023  年1月31日時点
                   (運用開始日)
       ユーロ(5日ロール)
                          -        178,116             -        178,116
       クラス
       豪ドルクラス                   -       6,927,644          (1,060,916)           5,866,728
       ユーロ(毎月第5営業
                          -        17,214             -        17,214
       日ロール)クラス
       ユーロクラス                   -        964,972          (271,290)           693,682
       日本円建て(5日ロー
                          -       5,606,574              -       5,606,574
       ル)クラス
       円クラス                   -      58,994,806          (4,071,131)          54,923,675
       米ドル(5日ロール)
                          -       1,127,807           (11,572)         1,116,235
       クラス
       米ドルクラス                   -      31,794,800          (5,708,915)          26,085,885
       合計                   -      105,611,933          (11,123,824)           94,488,109
       1口当たり純資産価値の算定が中止されている場合においては、受益証券の発行および買戻、ならびに

       かかる取引に関する支払いは停止される。かかる業務停止が課せられたり解除されたりした場合、受託
       会社は実務上可能な限り迅速に受益者に通知する。上記の業務停止期間においても、募集への申込およ
       び買戻請求は取り消すことができず、状況に応じて、次の募集日または買戻日に処理される。
                                 41/113





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    (米ドルで表示)
    4.重要な会計上の見積りおよび判断

       運営者は、報告された資産および負債の額に影響を及ぼす、将来に関する見積りおよび判断を行う。見

       積りは継続的に評価され、過去のデータに加えて、当該状況の下で発生することが合理的だと考えられ
       る将来事象の予測を含むその他の要素に基づいて推定される。その結果である会計上の見積りは、その
       性質上、関連する実際の結果と一致することは稀である。これらの商品の公正価値については、各種の
       バリュエーション技法を用いて決定する。公正価値の決定にバリュエーション技法(例:モデル)が使
       用される場合、その内容の正確性は管理会社により確認され、定期的に検証される。
    5.財務リスク管理

       5.1   本シリーズ・トラストの主なリスクファクター

          本シリーズ・トラストの運用は、市場リスク、信用リスク、および流動性リスクといった様々な
          財務リスクを伴う。財政状態計算書の作成日において未決済の金融商品の性質および範囲ならび
          に本シリーズ・トラストが採用するリスク管理方針について以下に説明する。これらのリスク管
          理は、受託会社が承認した各種ポリシーに基づき、管理会社が担当する。
          本シリーズ・トラストは、様々な種類のリスクに対処するにあたり、その測定および管理をリス

          クの種類に応じて異なる方法で行う。この方法の詳細については、以下に記載した。
        (A)  市場リスク

          市場リスクは、損失と利益の両方の可能性を内包し、価格リスク、通貨リスク、および金利リス
          クが含まれる。
          本シリーズ・トラストの投資リスク管理に関する戦略は、本シリーズ・トラストの投資目標に

          よって決定されている。本シリーズ・トラストは、受託証券の発行により受け取った全収入の担
          保付スワップへの投資を通じて、受益者に戦略へのエクスポージャーを提供することを目的とし
          ている。管理会社は定期的に取締役会を開催し、管理会社の投資運用およびコンプライアンス監
          視状況について報告する。
          管理会社は本シリーズ・トラストの投資目的および戦略に従って本シリーズ・トラストの投資を

          管理し、本シリーズ・トラストの投資上の制限または本シリーズ・トラストの借入およびレバ
          レッジに関する制限に違反して本シリーズ・トラストの資産が使用または投資されないように、
          必要かつ経済的に合理的な措置が講じられるようにする。管理会社は、内部で作成され、定期的
          に更新される投資ガイドラインに従って投資管理活動を実行する。管理会社は受託会社に対し、
          通常の業務の外での事象または状況の結果として必要とされる投資運用の決定またはその他の投
          資運用活動について助言を行う。
                                 42/113




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    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
        (ⅰ)通貨リスク

          担保付スワップにおいては、米ドル、豪ドル、円、あるいはユーロ(指数ユニバースに含まれる
          各指数ならびに選択指数に表示されたオプションにおける表示通貨)と、各クラスの表示通貨間
          における為替レートの変動リスクを最小化するために、本戦略全体において通貨ヘッジのテク
          ニックを実行する。
          本シリーズ・トラストが投資する担保付スワップ取引においては、本シリーズ・トラストの機能

          通貨以外の通貨建てで表示されるか、取引される場合がある。このため、外国為替レートの変動
          により、本シリーズ・トラストのポートフォリオの価値が影響を受ける場合がある。
          一般に、本シリーズ・トラストの機能通貨が他の通貨と比較して割高になった場合、本シリー

          ズ・トラストの機能通貨への両替時において他通貨の価値が低下するため、かかる他の通貨建て
          の証券の価値も低下する。反対に、本シリーズ・トラストの機能通貨が他の通貨と比較して割安
          になった場合、かかる他の通貨建ての証券は価値が上昇する。
          一般に「通貨リスク」と呼ばれるこのリスクは、本シリーズ・トラストの機能通貨の為替レート

          が上昇した場合、投資家へのリターンが減少し、機能通貨の為替レートが下落した場合、同リ
          ターンが上昇することを意味する。為替レートは短期間に大きく変動する可能性があり、その原
          因としては金利の変動、各国政府や中央銀行、あるいはIMFといった国際機関による介入(ま
          たは介入の失敗)や通貨管理の実施、その他の政治的状況の変化などが挙げられる。この結果、
          本シリーズ・トラストが投資する外国通貨建ての証券のリターンが減少する場合がある。本シ
          リーズ・トラストが保有するポジションの一部は、通貨の価格変動の予測から利益を得ることを
          意図したものである。将来価格の予想は本質的に不確実なものであり、市場がポジションと逆方
          向に変化した場合に被る損失は、ヘッジされない。一般に、価格変動の絶対値を予測する試み
          は、相対的な価格変動を予測する試みと比較して、より投機的な意味合いが強いと考えられてい
          る。
          本シリーズ・トラストまたはそのクラスは、様々な種類の外国通貨建て取引を利用するため、該

          当する場合、本シリーズ・トラストまたはそのクラスのパフォーマンスは特定の通貨(複数の場
          合も含む)の値動きによる影響を受ける可能性がある。管理会社による有効な為替対策プログラ
          ムの実行は保証されていない。また、本シリーズ・トラストまたはそのユニットクラスの機能通
          貨が、本シリーズ・トラストまたはユニットクラスが投資する商品で使用されるその他の通貨に
          対して下落した場合、本シリーズ・トラストまたはユニットクラスは為替業務に起因する損失を
          抱える可能性がある。さらに本シリーズ・トラストまたはユニットクラスは、管理会社が指定し
          た通貨戦略により取引費用を発生させる場合がある。
                                 43/113





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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
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    財務諸表に対する注記(続き)
    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
          以下の表は、2023年7月31日時点における本シリーズ・トラストの通貨リスクに対するエクス

          ポージャーの概要を示したものである。
                  現金および                  その他の資産                純資産価値に

    2023  年7月31日                      株式および
                  現金同等物、                   および負債          純額     対する割合
    時点                         債務証券
                  銀行貸越純額                   (純額)                (%)
    豪ドル         AUD    $       (7)  $   36,421,017      $       -  $   36,421,010         5.1%
    ユーロ         EUR           -     7,894,507            -     7,894,507         1.1%
                      (15,179)       413,672,521              -    413,657,342         57.6%
    日本円         JPY
                      (15,186)       457,988,045              -    457,972,859         63.8  %
    米ドル         USD         (1,639)      259,228,217           441,482       259,668,060         36.2%
                 $    (16,825)     $  717,216,262       $    441,482     $  717,640,919         100.0   %
          以下の表は、2023年1月31日時点における本シリーズ・トラストの通貨リスクに対するエクス

          ポージャーの概要を示したものである。
                  現金および                  その他の資産                純資産価値に

    2023  年1月31日                      株式および
                  現金同等物、                   および負債          純額     対する割合
    時点                         債務証券
                  銀行貸越純額                   (純額)                (%)
    豪ドル         AUD    $    (190,666)     $   44,758,476      $       -  $   44,567,810         5.4%
    ユーロ         EUR           -     8,015,991            -     8,015,991         1.0%
                     (232,257)       481,298,455              -    481,066,198         58.5%
    日本円         JPY
                     (422,923)       534,072,922              -    533,649,999         64.9  %
    米ドル         USD        (553,818)       287,829,010           975,973       288,251,165         35.1%
                 $    (976,741)     $  821,901,932       $    975,973     $  821,901,164         100.0   %
          以下の表は、2023年7月31日時点および2023年1月31日時点における、外国為替レートの変動に

          対する本シリーズ・トラストが保有する資産および負債の感応度の概要を示したものである。以
          下の分析は、他のすべての変動要素が一定であると仮定した上で、対象となる外国通貨の対米ド
          ルレートが、表に示した割合(%)で上昇/(下落)したという想定に基づいている。この表
          は、運営者が外国為替レートのヒストリカル・ボラティリティを考慮した上で実施した、当該
          レートの合理的な変動範囲に関する最善の見積りを示したものいている。
                     2023  年7月31日における                本シリーズ・トラストの

          通貨
                   通貨レートの合理的な変動範囲                    純資産に対する影響
          AUD        +/-             5.05%     +/-    $       1,839,261
          EUR        +/-             1.21%     +/-    $         95,524
          JPY        +/-             9.39%     -/+    $       38,842,424
                     2023  年1月31日における                本シリーズ・トラストの

          通貨
                   通貨レートの合理的な変動範囲                    純資産に対する影響
          AUD        +/-             1.39%     +/-    $        619,493
          EUR        +/-             3.88%     +/-    $        311,020
          JPY        +/-            14.02%     -/+    $       67,445,481
                                 44/113



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                                      クレディ・スイス・マネジメント(ケイマン)リミテッド(E15389)
                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    プレミアム・キャリー戦略ファンド
    財務諸表に対する注記(続き)
    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
        (ⅱ)金利リスク

          本シリーズ・トラストが保有する金融資産および金融負債の大部分は、利息を発生しない。その
          結果、本シリーズ・トラストは、市場金利の実勢水準の変動に起因する重大なリスク(すなわち
          公正価値の金利リスクに対する大きな直接的エクスポージャー)を負わない。
        (ⅲ)市場価格リスク

          価格リスクとは、戦略固有の要因または市場で取引されるすべての金融商品に影響を与える要因
          によるものかどうかにかかわらず、市場価格の変化の結果として投資の価値が変動するリスクで
          ある。
          本シリーズ・トラストが保有する投資の価値は、包括的利益計算書において認識された公正価値

          の変動に基づく公正価値により算定されているため、市場環境におけるすべての変動は、純資産
          の合計および包括利益の合計に直接的な影響を及ぼす。
          2023年7月31日時点および2023年1月31日時点で有価証券の市場価格が1%上昇すると、その他

          のすべてが同等である場合、受益証券の受益者に帰属する純資産はそれぞれ7,172,163米ドルおよ
          び8,219,012米ドル増加する。反対に、市場価格が1%下落した場合、その他一切が同じであれ
          ば、同額の逆方向の影響が発生する。
        (B)  信用リスク

          本シリーズ・トラストは、カウンターパーティが満期時において負債の全額を支払うことができ
          ないリスクである信用リスクに対するエクスポージャーを有する。減損引当金は、財政状態計算
          書の作成日までに発生した損失に対して割り当てられるものである。
          信用リスクは、金融商品のカウンターパーティが、本シリーズ・トラストとの間で締結した義務

          または債務を履行しないリスクを指す。管理会社は、個別のカウンターパーティへのエクスポー
          ジャーに基づいて集中リスクを決定する。本財政状態計算書の作成日において、すべての純資産
          は担保付スワップ・カウンターパーティにより保有されている。
          担保付スワップ・カウンターパーティは受益者の利益のために受託会社に対して担保を提供して

          おり、担保付スワップ・カウンターパーティが担保付スワップ取引に基づく支払およびその他の
          義務の履行を怠った場合、受託会社はかかる担保を利用できる。ただし、かかる担保が、担保付
          スワップ取引に基づく担保付スワップ・カウンターパーティの支払義務を満たすのに充分な価値
          を持つことは保証されない。
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    財務諸表に対する注記(続き)
    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
          担保の価値が減少して事前に定められた保全率を下回った場合、契約により担保付スワップ・カ

          ウンターパーティは追加の担保を提供しなければならない。2023年7月31日時点および2023年1
          月31日時点において、本シリーズ・トラストの担保価値はそれぞれ102,108,970,041円
          (718,672,368米ドル)および106,794,538,205円(821,212,182米ドル)であった。
          信用リスクは、取引の相手先に信頼できる金融機関およびカウンターパーティを選ぶことにより

          軽減される。管理会社は、かかる相手先における信用状態および財政状態を継続的に監視するこ
          とにより、このリスクを監視する。管理会社は、これらの相手先の信用格付けが適切なレベルで
          あると判断した。
          2023年7月31日時点および2023年1月31日時点における、全金融資産を対象とする信用リスクへ

          のエクスポージャーの上限は、財政状態計算書に記載された残高である。ただし、担保を請求し
          た場合の正味実現可能価額を含まない。これらの資産のうち、減損した資産または満期を超えた
          ものは存在しない。
          担保付スワップは、クレディ・スイス・インターナショナルとの間で締結した契約であり、2023

          年7月31日時点および2023年1月31日時点でムーディーズの格付けによりA3の評価を得てい
          る。
        (C)  流動性リスク

          流動性リスクは、特定の投資を購入または売却することが困難な場合に生じる。本シリーズ・ト
          ラストによる非流動性証券への投資は、かかる非流動性証券を有利な時期または価格で売却する
          ことが不可能である場合があるため、本シリーズ・トラストのリターンを減少させる可能性があ
          る。本シリーズ・トラストの主要な投資戦略が、先進国以外の国における証券や、重大な市場リ
          スクおよび/または信用リスクを抱える証券を含む限りにおいて、本シリーズ・トラストは、流
          動性リスクに関して最大のエクスポージャーを有する傾向がある。本シリーズ・トラストの保有
          する証券は、組織的市場において取引されておらず、流動性がない可能性がある。その結果、本
          シリーズ・トラストは、流動性要件を満たす目的で、かかる証券への投資を公正価値に近い価格
          で迅速に現金化できない可能性がある。
          本シリーズ・トラストの約款は、受益証券をいつでも解約できる条項を定めているため、買戻に

          必要な金額を満たすのに充分な証券の売却ができない場合は常に、受益者の買戻に応じる上での
          流動性リスクが生じる。受益証券は、受益者が権利を行使することにより買戻される。ただし、
          これらの商品の保有者は一般に中長期的に保有するため、受託会社はこの開示された契約上の満
          期が実際のキャッシュ・フローを反映するとは想定していない。
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    財務諸表に対する注記(続き)
    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
          管理会社は、本シリーズ・トラストの流動性ポジションを継続的に監視する。金融負債の契約上

          の残余期間は、3カ月未満である。流動性リスクは、非流動性資産に対する投資の割合を本シ
          リーズ・トラストが保有する純資産価値の15%未満に抑えることにより管理される。空売りされ
          る投資証券の合計価格は、常に本シリーズ・トラストの純資産価値を下回るものとする。
          以下の表は、本シリーズ・トラストが保有する金融負債につき、財政状態計算書の日付時点にお

          ける契約上の満期日までの残存期間に従ってグループ化して分析したものである。本表に記載し
          た額は、契約上の割引前キャッシュ・フローである。
          2023  年7月31日時点                        1カ月未満        1~3カ月          合計

          当座貸越                        $     16,825    $       -  $     16,825
          以下に対する債務:
           買戻された受益証券                          3,314,912            -     3,314,912
           購入された投資証券                          1,028,691            -     1,028,691
          契約上のキャッシュ・アウト・フロー
                                  $   4,360,428     $       -  $   4,360,428
          (受益者に帰属する純資産を除く)
          2023  年1月31日時点                        1カ月未満        1~3カ月          合計

          当座貸越                        $    976,741    $       -  $    976,741
          以下に対する債務:
           購入された投資証券                          3,217,430            -     3,217,430
           買戻された受益証券                           536,166           -      536,166
          契約上のキャッシュ・アウト・フロー
                                  $   4,730,337     $       -  $   4,730,337
          (受益者に帰属する純資産を除く)
          以下の表は、本シリーズ・トラストの投資戦略に基づくキャッシュ・フローの時期を理解する上

          で純額決済の契約満期日が非常に重要と見なされる本シリーズ・トラストのデリバティブ金融商
          品の概要を示したものである。開示されている担保付スワップへの投資における未実現評価損の
          変動は、割引前キャッシュフローを表している。
                                     1年以上         合計

          2023  年7月31日時点
          担保付スワップへの投資                        $  717,216,262      $  717,216,262
                                     1年以上         合計

          2023  年1月31日時点
          担保付スワップへの投資                        $  821,901,932      $  821,901,932
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    財務諸表に対する注記(続き)
    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
        (D)  リスク管理

          本シリーズ・トラストの投資運用会社チームは、特定のリスク管理システムおよび専門家の支援
          により、すべてのポートフォリオのポジションおよび定量的なリスク指標について定期的に報告
          を受ける。今後投資を行おうとしている方は、フェイルセーフなリスク管理システムは存在せ
          ず、管理会社が採用したリスク管理フレームワーク(例:ストップウィン、ストップロス、
          シャープレシオ、ロスリミット、バリューアットリスク、あるいは現在知られているその他の方
          法または今後開発される方法)がその目的を達成し、大規模な損失を防止またはその規模を限定
          することに成功するという保証はないことを理解する必要がある。将来の取引パターンや将来の
          金融市場において投資商品にどのような価格が付くかについて、正確に予測することを保証する
          ような、リスク管理システムおよびテクニック、または価格モデルは存在しない。
        (E)  資本リスク管理

          本シリーズ・トラストの資本は、受益者に帰属する純資産である。本シリーズ・トラストは、受
          益者の裁量により毎日の募集および買戻が行われるため、受益者に帰属する純資産の金額は毎日
          大幅に変動しうるものである。資本管理における本シリーズ・トラストの目標は、受益者にリ
          ターンを提供し、その他の関係者に報酬を提供するため、および強固な資本ベースを維持するこ
          とにより本シリーズ・トラストの投資活動の発展を支援するため、本シリーズ・トラストが継続
          企業として存続する能力を保護することである。
          資本構成を維持または修正するため、本シリーズ・トラストのポリシーは以下を実行する:

          ・流動資産との比較における、毎日の募集および買戻の水準を監視し、本シリーズ・トラストが

           受益者に支払う分配額を調整する。
          ・本シリーズ・トラストの定款に従い、受益証券の買戻および新規発行を行う。

          管理会社は、受益者に帰属する純資産価値を基準として資本の変動を監視する。

       5.2   本シリーズ・トラストのその他のリスク

        (A)  保管リスク

          受託会社も管理会社も、本シリーズ・トラストが保有する投資有価証券に対する管理権を持たな
          い。保管会社、または保管会社の役割を果たすべく選定されたその他の銀行もしくは仲介業者は
          破綻する可能性があり、この場合、本シリーズ・トラストは、これらの保管会社が保有するファ
          ンドまたは証券の全体または一部を失う可能性がある。
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    財務諸表に対する注記(続き)
    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
        (B)  免責リスク

          受託会社、管理会社、管理事務代行会社、保管会社、およびその他の関係者、ならびにそれらの
          代理人、代表者、オフィサー、社員、および関係者は、1口当たり純資産価値が低下するような
          特定の状況において、本シリーズ・トラストの資産に対する責任を免じられる権利を有する。
        (C)  決済リスク

          一部の海外市場における決済および清算手続きは、米国、欧州連合、および日本における場合と
          大きく異なる。海外市場における決済および清算手続き、ならびに取引関連の規制は、米国内で
          の投資の決済では通常発生しない特定のリスクを生じる可能性がある(証券の支払いや引渡しに
          おける遅延など)。場合によっては、一部の外国における決済において、取引された証券の口数
          が一致しない場合がある。こうした問題により、管理会社による本シリーズ・トラストの口座を
          対象とする取引の実行が困難になる可能性がある。
        (D)  カウンターパーティ・リスクおよび仲介リスク

          管理会社またはその権限を移譲された者が、本シリーズ・トラストの口座のために取引または投
          資を行う相手先である、保管会社をはじめとする銀行や証券会社を含む金融機関およびカウン
          ターパーティは、財政状態が悪化し、本シリーズ・トラストに関してそれぞれが抱える債務の履
          行が不可能になる可能性がある。このような債務不履行が発生した場合、本シリーズ・トラスト
          は大きな損失を被る可能性がある。
        (E)  担保リスク

          カウンターパーティの不履行または支払不能に対する本シリーズ・トラストの潜在的なエクス
          ポージャーを軽減するために、カウンターパーティから担保を取得し、担保管理システムを導入
          したとしても、かかるリスクを完全に排除することはできない。提供された担保は、いくつかの
          理由により、カウンターパーティの義務を満たすのに十分でない場合がある。また、カウンター
          パーティが提供した担保は毎日独立して評価されるが、担保として提供された特定の債券およ
          び/または株式の価値に生の相場価格があるとは限らない。
          担保が正しく正確に評価される保証はない。担保が正しく評価されていない場合、本シリーズ・

          トラストは損失を被る可能性がある。担保が正しく評価されている場合でも、カウンターパー
          ティが債務不履行または支払不能に陥ってから担保が換金されるまでの間に担保の価値が減少す
          る可能性がある。同様に、本シリーズ・トラストが他の資産に投資し、担保付スワップを通じて
          その投資の価値の一部を戦略の価値と実質的に交換する場合、かかる資産は担保と似通った目的
          を果たし、かかる資産の価値は担保付スワップのカウンターパーティが債務不履行または支払不
          能に陥ってから担保が換金されるまでの間に減少する可能性がある。本シリーズ・トラストが同
          様の目的のために保有する担保またはその他の資産の価値が減少するリスクは、その資産が非流
          動的資産である場合、かかる資産の換金に要する時間の長さのせいでより大きくなる可能性があ
          り、かかる資産は、提供される担保および/または本シリーズ・トラストの投資の全部またはか
          なりの部分で構成される可能性がある。
                                 49/113



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    (米ドルで表示)
          カウンターパーティの支払義務およびカウンターパーティが提示した担保は営業日ごとに独立し

          て評価され、担保の金額および構成は、担保要件を満たすように調整される。担保関連ポリシー
          は投資管理会社によって監視されるが、ポリシーが正しく遵守され、実施されていない限り、カ
          ウンターパーティが債務不履行または支払不能に陥った場合に本シリーズ・トラストは損失を被
          る可能性がある。
        (F)  担保付スワップに対する持分の非保有

          本受益証券のリターンは、中でも、担保付スワップのパフォーマンスに依存する。本受益証券へ
          の投資は、受益者に対し、担保付スワップ取引あるいは、かかる担保付スワップ取引におけるい
          かなる原資産に対しても直接的な持分を提供するものではなく、担保付スワップ・カウンター
          パーティや、かかる担保付スワップ取引に関連するいかなる原資産、あるいは担保付スワップ・
          カウンターパーティに対するいかなるサービス提供者の行動を管理するためのいかなる権利を与
          えるものではない。担保付スワップによる負債(その全体または一部であるかを問わず)を相殺
          するため、担保付スワップ・カウンターパーティまたは第三者は、担保付スワップに含まれる関
          連した戦略を構成する原資産に対する(直接または間接の)持分を所有する場合があるが、かか
          る者はかかる持分を保有し、またはその持分の一定割合維持しなければならないと言う要件は課
          されない。
        (G)  計算代理人の裁量

          担保付スワップの計算代理人は、特定の状況において、担保付スワップに関する計算および決定
          を達成するため、裁量の下で業務を行う。担保付スワップの計算代理人は誠意をもって商業的に
          合理的な方法で行動する一般的な義務を負うが、担保付スワップの契約条件は担保付スワップの
          計算代理人に対して受託会社の最善の利益を念頭に置いて行動する明示的な契約上の義務を課し
          ておらず、投資家は担保付スワップの計算代理人による決定が担保付スワップの経済的利益に予
          期せぬ悪影響を及ぼす可能性があることを認識すべきである。担保付スワップの計算代理人に
          よって行使された、または(明白な誤りがない)計算によって行使されたかかる裁量は、担保付
          スワップのカウンターパーティと受託会社、したがって最終的には受益者を拘束する。
        (H)  本シリーズ・トラストの早期終了

          本シリーズ・トラストの最終買戻日は2163年12月1日に予定されているが、強制買戻事由が発生
          した場合、かかる最終買戻日が前倒しで実施される。
                                 50/113






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    (米ドルで表示)
       5.3   公正価値測定およびヒエラルキーの設定

          本シリーズ・トラストはIFRS第13号「公正価値の測定」を適用し、金融資産および金融負債
          の両方に対する公正価値測定のインプットとして、市場における最終取引価格を使用している。
          活発な市場とは、当該資産または負債に対する取引が、継続的な価格情報を提供するのに十分な

          頻度および取引量で実行されている市場を指す。
          活発な市場で取引されていない金融資産および金融負債の公正価値については、他のバリュエー

          ション技法を用いて決定する。本シリーズ・トラストは、様々な方法を利用し、各期末における
          市場環境に基づく仮定を作成する。オプション、通貨スワップ、およびその他の店頭デリバティ
          ブなどの非標準的金融商品に対して採用されるバリュエーション技法としては、類似する最近の
          一般的な取引条件の使用、実質的に同内容の他の金融商品への参照、割引キャッシュ・フロー分
          析、オプション価格モデル、および市場参加者に広く使用されているその他のバリュエーション
          技法の活用が挙げられ、市場インプットを最大限使用し、事業体固有のインプットに対する依存
          を可能な限り少なくしている。
          活発な市場が存在しない金融商品については、本シリーズ・トラストは、業界において一般に標

          準的であると認識されているバリュエーション方法および技法に基づく、社内で開発したモデル
          を使用する場合がある。これらのモデルに対するインプットの一部は、市場において観察できる
          情報ではないため、仮定に基づく見積りである。モデルによるアウトプットは、常に、確信を
          持って決定することができない見積りあるいは概算値であり、使用されたバリュエーション技法
          は、本シリーズ・トラストが保有するポジションに関連するすべての要素を十分に反映したもの
          ではない場合がある。このため、バリュエーションは、適当な場合において、モデルリスク、流
          動性リスクおよびカウンターパーティ・リスクを含む追加の要素を反映するよう修正される場合
          がある。
          本シリーズ・トラストは、測定に使用されるインプットの重要度を反映した公正価値ヒエラル

          キーを利用して、公正価値測定を分類する。
          この公正価値ヒエラルキーは、以下の3階層により構成される:

          ● レベル1のインプットとは、同一の資産または負債に関する活発な市場における公表価格

             (無調整)で、事業体が測定日においてアクセス可能なものを指す。
          ● レベル2のインプットとは、レベル1に含まれる公表価格以外のインプットのうち、資産ま

             たは負債について直接的あるいは間接的に観察可能なものを指す。
          ● レベル3のインプットとは、資産または負債に関する観察が不可能なインプットを指す。

                                 51/113



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          公正価値測定の全体を分類する際に使用される公正価値ヒエラルキーのレベルは、全体の公正価

          値測定にとって重要な複数のインプットのうち最も低いレベルのインプットをベースとして決定
          される。そのため、個々のインプットの重要度は、全体としての公正価値測定と照らし合わせて
          評価される。特定の公正価値測定において、観察可能なインプットが使用できるものの、相当程
          度を観察不可能なインプットにより修正する必要がある場合、かかる測定はレベル3の測定とな
          る。全体としての公正価値測定に対する、特定のインプットの重要性を評価するには、当該資産
          または負債に固有の要因を考慮した上での判断が要求される。
          「観察可能」なインプットが何によって構成されるかについての決定も、管理会社の助言の下、

          管理事務代行会社の判断による部分が大きい。管理会社の助言の下で、管理事務代行会社は、簡
          単に入手可能であり、定期的に配布または更新され、信頼性および正確性が高く、社内情報では
          なく、関連する市場に積極的に関与している独立系の情報源により提供された市場データにつき
          観察可能なデータであると見なす。
          以下は、本シリーズ・トラストが保有する金融資産の価値測定にあたり、2023年7月31日時点で

          使用されたインプットに基づく公正価値測定の概要である:
                       (無調整)同一商品           重要度の高い         重要度の高い

    純損益を通じて
                       の活発な市場におけ          その他の観察可能な           観察不可能な        2023  年7月31日
    公正価値で測定する
                         る公表価格          インプット         インプット       現在の公正価値
    金融資産
                        (レベル1)          (レベル2)         (レベル3)
    担保付スワップへの投資                   $        -  $   717,216,262       $       -  $ 717,216,262
    損益を通じて公正価値で測定する
                       $        -  $   717,216,262       $       -  $ 717,216,262
    金融資産
          以下は、本シリーズ・トラストが保有する金融資産の価値測定にあたり、2023年1月31日時点で

          使用されたインプットに基づく公正価値測定の概要である:
                       (無調整)同一商品           重要度の高い         重要度の高い

    純損益を通じて
                       の活発な市場におけ          その他の観察可能な           観察不可能な        2023  年1月31日
    公正価値で測定する
                         る公表価格          インプット         インプット       現在の公正価値
    金融資産
                        (レベル1)          (レベル2)         (レベル3)
    担保付スワップへの投資                   $        -  $   821,901,932       $       -  $ 821,901,932
    損益を通じて公正価値で測定する
                       $        -  $   821,901,932       $       -  $ 821,901,932
    金融資産
                                 52/113






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                                      クレディ・スイス・マネジメント(ケイマン)リミテッド(E15389)
                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    プレミアム・キャリー戦略ファンド
    財務諸表に対する注記(続き)
    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
          2023年7月31日に終了した6カ月間および2023年1月31日に終了した期間において、レベル1、

          レベル2、およびレベル3の間の振替は生じなかった。
          活発とは見なされない市場で取引される金融商品ではあるが、市場の公表価格や、仲買業者によ

          る値付け、または観察可能なインプットを参考にした代替的な価格設定者による価格付けより測
          定された商品については、レベル2に分類される。レベル2の金融商品には、活発な市場で取引
          されていない(または移転に制限がある)ポジションが含まれるため、バリュエーションは、一
          般に入手可能な市場情報に基づいて非流動性や非移転性を反映して調整する場合がある。
          レベル3に分類される投資には、取引頻度が低いため、観察不可能な重要なインプットが含まれ

          る。2023年7月31日時点および2023年1月31日時点で、本シリーズ・トラストはレベル3に分類
          される投資を保有していない。
          損益を通じて公正価値で測定するもの以外の金融資産および金融負債

         (ⅰ)2023年7月31日時点および2023年1月31日時点で、現金および現金同等物、およびその他す

             べての資産および負債(売却した証券および発行した投資証券に対する未収金、ならびに購
             入した有価証券の買掛金と買戻された投資証券の未払金を含む)は短期の金融資産および金
             融負債であると見なされ、短期の性質を持つことから、その帳簿価額はほぼ公正価格に等し
             い。バリュエーション技法の詳細については、注記2を参照のこと。
         (ⅱ)受益者に帰属する純資産。本シリーズ・トラストは、受益証券の買戻および発行につき、財

             務諸表における算定方法と同一の方法により買戻時点における本シリーズ・トラストの純資
             産に対する持分割合を算定し、かかる割合の買戻および発行を行う。したがって、受益者に
             帰属する純資産の帳簿価額はほぼ公正価格に等しい。
                                 53/113









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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    プレミアム・キャリー戦略ファンド
    財務諸表に対する注記(続き)
    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
    6.担保付スワップ

       本シリーズ・トラストは、担保付スワップに投資し、その価値は、本シリーズ・トラストの口座に対す

       る戦略のパフォーマンスに連動する。価値の増減は、未実現の損益として計上される。本シリーズ・ト
       ラストは、満期日において、対象となる証券の価値に基づき、カウンターパーティからの支払を受領
       し、純損益を通じて公正価値で測定する金融資産の実現した純損を計上する。担保付き商品は、注記5
       で説明する様々なリスクを伴う。
       受託証券-2023年7月31日時点の担保付スワップ残高:(純資産の100%)

                                                   未実現評価益/

       戦略                   満期日      カウンターパーティ            公正価値
                                                    (評価損)
       プレミアム・キャリー戦略ファンド                         クレディ・スイス・
                         12/21/2028                 $  241,674,190      $   16,273,613
       米ドルクラス                         インターナショナル
       プレミアム・キャリー戦略ファンド                         クレディ・スイス・
                         12/21/2028                    342,818,786         (7,186,303)
       円クラス                         インターナショナル
       プレミアム・キャリー戦略ファンド                         クレディ・スイス・
                         12/21/2028                    33,177,722          249,488
       豪ドルクラス                         インターナショナル
       プレミアム・キャリー戦略ファンド                         クレディ・スイス・
                         12/21/2028                     7,573,872          592,582
       ユーロクラス                         インターナショナル
       プレミアム・キャリー戦略ファンド                         クレディ・スイス・
                         11/15/2028                    17,554,027          392,770
       米ドル(5日ロール)クラス                         インターナショナル
       プレミアム・キャリー戦略ファンド                         クレディ・スイス・
                         11/15/2028                    70,853,735         (3,336,831)
       円(5日ロール)クラス                         インターナショナル
       プレミアム・キャリー戦略ファンド                         クレディ・スイス・
                         11/15/2028                     3,243,296          63,584
       豪ドル(5日ロール)クラス                         インターナショナル
       プレミアム・キャリー戦略ファンド                         クレディ・スイス・
                         11/15/2028                      320,634         17,283
       ユーロ(5日ロール)クラス                         インターナショナル
                                          $  717,216,262      $   7,066,186
                                 54/113









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    プレミアム・キャリー戦略ファンド
    財務諸表に対する注記(続き)
    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
       受託証券-2023年1月31日時点の担保付スワップ残高:(純資産の100%)

                                                   未実現評価益/

       戦略                   満期日      カウンターパーティ            公正価値
                                                    (評価損)
       プレミアム・キャリー戦略ファンド                         クレディ・スイス・
                         12/21/2026                 $  276,510,385      $   11,149,915
       米ドルクラス                         インターナショナル
       プレミアム・キャリー戦略ファンド                         クレディ・スイス・
                         12/21/2026                    437,970,326         17,565,733
       円クラス                         インターナショナル
       プレミアム・キャリー戦略ファンド                         クレディ・スイス・
                         12/21/2026                    43,489,574         1,141,424
       豪ドルクラス                         インターナショナル
       プレミアム・キャリー戦略ファンド                         クレディ・スイス・
                         12/21/2026                     7,827,551          322,751
       ユーロクラス                         インターナショナル
       プレミアム・キャリー戦略ファンド                         クレディ・スイス・
                         11/15/2027                    11,318,625          114,651
       米ドル(5日ロール)クラス                         インターナショナル
       プレミアム・キャリー戦略ファンド                         クレディ・スイス・
                         11/15/2027                    43,328,129         1,519,674
       円(5日ロール)クラス                         インターナショナル
       プレミアム・キャリー戦略ファンド                         クレディ・スイス・
                         11/15/2027                     1,268,902          47,546
       豪ドル(5日ロール)クラス                         インターナショナル
       プレミアム・キャリー戦略ファンド                         クレディ・スイス・
                         11/15/2027                      188,440          9,624
       ユーロ(5日ロール)クラス                         インターナショナル
                                          $  821,901,932      $   31,871,318
    7.純益/(損)および報酬収入を通じて公正価値で測定する金融資産および金融負債に係る純益/(損)

                                         2023  年7月31日        2023  年1月31日

       純益損を通じて公正価値で測定する金融資産および金融負債に係る
       純益/(損)は、以下により構成される:
                                        $   (241,624,355)        $    (3,597,079)
        担保スワップへの投資に係る実現純(損)
       損益を通じて公正価値で測定する金融資産および金融負債に係る
                                        $   (241,624,355)        $    (3,597,079)
       実現純損合計
                                        $   (24,805,132)       $    31,871,318

        担保付スワップへの投資における未実現評価(損)/益の変動
       純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および金融負債に係る
                                        $   (24,805,132)       $    31,871,318
       未実現評価損益の純変動合計
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    プレミアム・キャリー戦略ファンド
    財務諸表に対する注記(続き)
    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
       報酬収入

       報酬収入は報酬クーポンにより構成され、金額は次のとおりである:
                       2023  年7月31日           2023  年1月31日

       報酬クーポン               $     4,484,903        $     6,723,445
       報酬収入合計               $     4,484,903        $     6,723,445
       担保付スワップのカウンターパーティはさらに、各担保付スワップ契約において、純資産総額の1.165%

       を年次報酬クーポンとして支払うことに同意しており、かかる報酬クーポンは各評価日まで蓄積して算
       定される。
       注記8で説明したように、報酬代行会社に対しては、管理会社が受託会社に代わって本シリーズ・トラ

       ストの資産から手数料クーポンに等しい金額の手数料(「運営費用報酬」)を支払う。
    8.報酬、費用、および関連当事者間取引

       8.1   報酬および費用

        (A)  管理事務代行報酬

          管理事務代行会社は、純資産総額の5億米ドル以下に対して0.06%、5億米ドル超10億米ドル以
          下に対して0.05%、10億米ドル超に対して0.04%を年当たりの報酬として受け取るが、最低月額
          報酬は3,750米ドルとする。この費用は、報酬代行会社が運営費用報酬から支払うものとする。管
          理事務代行会社はさらに、その職務の遂行により適切に発生したすべての自己負担経費につき、
          運営費用報酬を使って報酬代行会社から払い戻しを受ける権利を有する。
        (B)  保管会社報酬

          保管会社は、保管関連業務への対価として、かかる資産の市場実態を踏まえ、資産に基づく報酬
          および取引手数料を受け取り、この支払いは運営費用報酬から報酬代行会社が支払うものとす
          る。保管会社はさらに、その職務の遂行により適切に発生したすべての自己負担経費につき、運
          営費用報酬から払い戻しを受ける権利を有する。
        (C)  登録事務代行報酬

          登録事務代行会社は、年当たりの報酬として純資産価値の0.01%、および1取引当たりの報酬と
          して10米ドルを受け取るものとする。この費用は、報酬代行会社が運営費用報酬から支払うもの
          とする。
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    プレミアム・キャリー戦略ファンド
    財務諸表に対する注記(続き)
    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
       8.2   関連当事者間取引

          一方当事者が他方当事者を支配する、あるいは財政上または運営上の決定に際して他方当事者に
          対して重要な影響力を行使することができる場合、両当事者は関連当事者と見なされる。受託会
          社、報酬代行会社、管理会社、販売会社、および担保付スワップ・カウンターパーティはいずれ
          も本シリーズ・トラストの関連当事者である。
          通常の業務に含まれる取引を除き、関連当事者間とのその他の取引は行われなかった。

        (A)  受託会社報酬

          受託会社に対しては、報酬代行会社によって年当たり10,000米ドルの固定報酬が運営費用報酬か
          ら前払いで支払われるものとする。本シリーズ・トラストの代理として発生した、すべての適切
          な自己負担経費および支出についても、受託会社に対して運営費用報酬から払い戻される。2023
          年7月31日に終了した6カ月間、および2022年5月31日に終了した期間において受託会社が獲得
          した報酬、ならびに2023年7月31日時点および2023年1月31日時点での受託会社に対する未払い
          の報酬は、それぞれ報酬代行会社報酬の一部として、包括利益計算書および財政状態計算書に記
          載されている。
        (B)  報酬代行会社報酬

          報酬代行会社には、各評価日に発生し計算される純資産価値の1.165%を年当たりの報酬(以下、
          「運営費用報酬」という)として受け取る権利が与えられるものとする。運営費用報酬は、管理
          事務代行会社が受託会社の代理人として本シリーズ・トラストの資産から支払うものとする。
          2023年7月31日に終了した6カ月間、および2022年5月31日に終了した期間において報酬代行会
          社が獲得した報酬、ならびに2023年7月31日時点および2023年1月31日時点での報酬代行会社に
          対する未払いの報酬は、それぞれ包括利益計算書および財政状態計算書に記載されている。報酬
          代行会社報酬には、管理事務報酬、保管会社報酬、監査報酬、販売会社報酬、受託会社報酬、管
          理会社報酬、設立費用、代行協会員報酬に加えて、報酬代行会社による合理的な判断に基づき通
          常の費用および経費に含まれると判断された以下の経費および費用が含まれる:
         (ⅰ)監査報酬および費用に含まれていない監査経費

         (ⅱ)本シリーズ・トラストまたは本トラストの名義において、政府機関および省庁に支払うべき

             年間費用、および
         (ⅲ)保険料

         (ⅳ)目論見書および付属資料39およびその他の類似する募集書類の作成に関連する費用、かかる

             文書の作成、印刷、翻訳および提供に関する費用
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    財務諸表に対する注記(続き)
    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
         (ⅴ)税務報告

         (ⅵ)投資家向けサービスおよび受益者総会、受益者による承認、財務報告およびその他の報告業

             務、代理人に関する連絡通信費用
         (ⅶ)マネー・ローンダリング対策のコンプライアンスおよび監視に関連する経費、ならびに本シ

             リーズ・トラストの経済的実質に関連する経費
         (ⅷ)本シリーズ・トラストの終了または清算に関連する費用

          疑義のないように付言すると、報酬代行会社は、担保付スワップに関する手数料、証券取引に関

          する仲介手数料、証券の購入または売却に伴う税、法務または報酬費用、ライセンス費用、諸
          税、ならびに、経常的に発生しないその他の特別な費用および経費を支払う責任を負わない。
          受託会社は、報酬代行会社に対し、報酬代行会社選任契約における条件(合理的かつ適切な理由

          により発生したすべての法的、専門的、およびその他の費用を含む)に基づく義務および職務の
          履行および不履行を理由として、報酬代行会社に対して提起されたか、報酬代行会社が生じさせ
          た、すべての訴訟、手続き、請求、コスト、要求、および費用につき、本シリーズ・トラストの
          保有する資産に対して免責することに合意した。ただし、かかる訴訟、手続き、請求、コスト、
          要求、または費用が、報酬代行会社による重大な過失、悪意、詐欺、または故意の過失により発
          生したものである場合はこの限りではない。
          運営費用報酬のみで通常経費を支払うのに十分ではない場合、報酬代行会社は未払金すべてにつ

          いて債務を負う。通常経費を支払った後の残余の額については、本シリーズ・トラストの報酬代
          行会社としての業務に対する報酬として、報酬代行会社が保持するものとする。
          運営費用報酬は、Actual/365の日数計算ベースで毎日累積して四半期ごとに累積を後払いするも

          のとし、累積期間については各担保付スワップの発効日の翌日以降とする。
          設立費用には、単位の発行に係る申込み費用(申込み書類の作成および提出に係る費用並びに当

          該書類の作成、印刷、翻訳および交付に係る費用を含むが、これらに限定されない)およびシ
          リーズ信託(存在する場合)のマーケティングに係る費用並びにシリーズ信託の設立、役務提供
          者の選任および単位の申込みに係るその他の費用(初期に発生したものを除く)が含まれる。か
          かる費用および経費は、報酬代行会社が運営費用報酬を使用して支払うものとする。
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    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
        (C)  管理会社報酬

          管理会社は、運営費用報酬から支払われる年当たり5,000米ドルを管理報酬として受け取るものと
          し、月割りの後払いで支払われる。管理会社が2023年7月31日に終了した6カ月間および2022年
          5月31日に終了した期間に獲得した報酬、ならびに2023年7月31日時点および2023年1月31日時
          点で管理会社に対する未払いの報酬はそれぞれ包括利益計算書および財政状態計算書に報酬代行
          会社報酬の一部として記載されている。
        (D)  販売会社報酬

          同社が受益者である受益証券のユニットクラスにつき、当該ユニットクラスの発行総額に対する
          同社の保有割合に基づき、同ユニットクラスに帰属する純資産価値に対して年間0.80%の手数料
          を受け取る権利を持つ。かかる報酬は、各評価日に発生し、計算され、毎月後払いするものとす
          る。販売報酬は、報酬代行会社が運営費用報酬から支払うものとする。2023年7月31日に終了し
          た6カ月間および2022年5月31日に終了した期間において販売会社が獲得した報酬、ならびに
          2023年7月31日時点および2023年1月31日時点での販売会社に対する未払いの報酬は(もしあれ
          ば)、それぞれ報酬代行会社報酬の一部として包括利益計算書および財政状態計算書に記載され
          ている。
        (E)  担保付きスワップのカウンターパーティ

          本シリーズ・トラストは、管理会社の関連当事者であるクレディ・スイス・インターナショナル
          との間で担保付スワップ契約を締結することが許可されている。2023年7月31日時点および2023
          年1月31日時点で未決済の担保付スワップ契約については、注記6で説明されている。2023年7
          月31日に終了した6カ月間、および2023年1月31日に終了した期間に、クレディ・スイス・イン
          ターナショナルとの担保付スワップ契約において、実現純(損)それぞれ(241,624,355米ドル)
          と(3,597,079米ドル)、および未実現評価(損)益の変動それぞれ(24,805,132米ドル)と
          31,871,318米ドルを計上した。これらは、包括利益計算書に記載されている。
    9.借入およびレバレッジ関連ポリシー

       本シリーズ・トラストは、短期キャッシュ・フローを円滑化する必要がある場合、純資産価値の最大
       10%までを借り入れることが可能である。2023年7月31日に終了した6カ月間、および2023年1月31日
       に終了した期間において、本シリーズ・トラストは借入を行わなかった。
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    2023  年7月31日に終了した6カ月間(未監査)
    (米ドルで表示)
    10 .後発事象

       UBS  Group    AG(以下、「UBS」)は、スイス連邦財務省、スイス国立銀行、およびスイス金融市場監
       督機関(FINMA)による介入を受けて、2023年3月19日に、Credit                                       Suisse    Group    AG(以下、「ク
       レディ・スイス」)を買収することに合意した。
       本シリーズ・トラストは、クレディ・スイス・インターナショナルをカウンターパーティとする金融資

       産に投資している。管理会社および受託会社は、かかるエクスポージャーが本シリーズ・トラストに対
       して重大な影響を及ぼすと考えておらず、さらに、かかるエクスポージャーにより本シリーズ・トラス
       トが引き続きゴーイング・コンサーンとして継続できる能力に対して大きな疑念が発生すると予想して
       いない。
       UBSは、2023年6月12日の時点で、すでにクレディ・スイスの買収を完了している。本シリーズ・ト

       ラストの財務パフォーマンスおよび運営に対する全体的な影響は、現時点では不明瞭であり正確に予測
       できない将来の展開に応じて変化する可能性がある。管理会社および受託会社は、本シリーズ・トラス
       トのカウンターパーティとしてのクレディ・スイス・インターナショナルの活動に関するクレディ・ス
       イスからUBSへの役割、職責、または義務の移行につき、正式な通知を受け取っていない。管理会社
       および受託会社は、クレディ・スイスはカウンターパーティならびに管理会社として従来の通常業務を
       継続すると理解している。
       受託会社は、本財務諸表の発行準備が整った日である2023年9月25日までのすべての後発取引および事

       象を評価した。2023年8月1日から2023年9月25日までの期間において、9,140,971米ドルの申込を受
       け、38,640,056米ドルの買戻を実行した。
      次へ


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                                      クレディ・スイス・マネジメント(ケイマン)リミテッド(E15389)
                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
      (2)投資有価証券明細表等
        ファンドの投資有価証券明細表等については、「(1)資産及び負債の状況」の項目に記載したファ
       ンドの「注記6.          担保付スワップ」をご参照ください。
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    4 管理会社の概況

      (1)資本金の額
        管理会社の払込済み資本金の額は、2023年8月末日現在735,000米ドル(約1億746万円)です。
      (2)事業の内容及び営業の状況

        管理会社の事業の目的には、定款に規定される以外の制限はなく、投資信託の管理会社として行為す
       ることに何ら制限はありません。
        管理会社は、2023年8月末日現在、以下の投資信託の管理・運用を行っています。
       国別(設立国)                種類別          本数        純資産の合計(通貨別)

                                           1,677,647,432        米ドル

                                             8,169,027     ユーロ

                       公募          13           72,477,018      豪ドル

       ケイマン諸島
                                          76,269,890,700        円
                                           1,159,288,368        トルコリラ

                       私募          24        163,822,062,326         円

      (3)その他

        本書提出前6ヶ月以内において訴訟事件その他管理会社およびファンドに重要な影響を与えたまたは
       与えることが予想される事実はありません。
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      5 管理会社の経理の概況

     a.管理会社の直近2事業年度(2021年1月1日から2021年12月31日までおよび2022年1月1日から2022年12月

        31日まで)の日本文の財務書類は、「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」(平成5年大蔵省令
        第22号)に基づき、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)第
        131条第5項ただし書の規定を適用して、管理会社によって作成された監査済財務書類の原文を翻訳したも
        のです(ただし、円換算部分を除きます。)。
     b.管理会社の原文の財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法(昭和23年法律第103号)第1条の3第7項

        に規定する外国監査法人等をいいます。)であるプライスウォーターハウスクーパースから監査証明に相当
        すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当すると認められる証明に係る監査報告書に相当す
        るもの(訳文を含みます。)が当該財務書類に添付されています。
     c.管理会社の原文の財務書類は米ドルで表示されています。日本文の財務書類には円換算額が併記されていま

        す。日本円による金額は2023年8月31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値
        (1米ドル=146.20円)で換算されています。なお、千円未満の金額は四捨五入されています。
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     (1)資産及び負債の状況

    損益計算書(2022年12月31日終了事業年度)

                         注記への

    (米ドル)                               2022年             2021年
                          参照
                                USD      千円       USD      千円

    受取利息                             14,396       2,105       1,541        225

    -うち、償却原価で測定される金融商品に

                                 14,396       2,105       1,541        225
    かかる受取利息
    受取利息合計                       4      14,396       2,105       1,541        225

    サービス報酬収入                       5      205,000       29,971      210,000       30,702

    その他収益                               58       8       4       1

    収益合計                            219,454       32,084      211,545       30,928

    一般管理費および営業費                       6     (112,703)       (16,477)      (111,758)       (16,339)

    引当金繰入および税引前営業利益                            106,751       15,607       99,787       14,589

    税引前利益                            106,751       15,607       99,787       14,589

    法人税等                       7        -       -       -       -

    税引後利益                            106,751       15,607       99,787       14,589

     財務諸表に含まれる注記は、財務諸表の一部を構成する。

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    財政状態計算書(2022年12月31日現在)
                         注記への

    (米ドル)                               2022年              2021年
                          参照
                                 USD       千円       USD       千円

    資産

    現金預け金                       9     1,984,033        290,066      1,759,688        257,266

    その他資産                      10      205,864       30,097      210,863       30,828

    資産合計                           2,189,897        320,163      1,970,551        288,095

    負債

    その他負債                      10      336,526       49,200      223,931       32,739

    負債合計                            336,526       49,200      223,931       32,739

    株主資本

    資本金                      11      735,000       107,457       735,000       107,457

    利益剰余金                           1,118,371        163,506      1,011,620        147,899

    株主資本合計                           1,853,371        270,963      1,746,620        255,356

    負債および株主資本合計                           2,189,897        320,163      1,970,551        288,095

     2023年6月15日付で、取締役会により発行の承認および許可を受けた。

                           )

                           )
                           )取締役
                           )
                           )
     財務諸表に含まれる注記は、財務諸表の一部を構成する。

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    持分変動計算書(2022年12月31日終了事業年度)
    (米ドル)                       資本金          利益剰余金             合計

                          USD     千円      USD     千円      USD      千円

    2022年

    1月1日現在の残高                     735,000     107,457    1,011,620      147,899     1,746,620      255,356

    当該年度の利益                       -     -   106,751      15,607      106,751      15,607

    12月31日現在の残高                     735,000     107,457    1,118,371      163,506     1,853,371      270,963

    2021年

    1月1日現在の残高                     735,000     107,457     911,833     133,310     1,646,833      240,767

    当該年度の利益                       -     -   99,787     14,589      99,787     14,589

    12月31日現在の残高                     735,000     107,457    1,011,620      147,899     1,746,620      255,356

     財務諸表に含まれる注記は、財務諸表の一部を構成する。

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    キャッシュ・フロー計算書(2022年12月31日終了事業年度)
                         注記への

    (米ドル)                               2022年             2021年
                          参照
                                USD      千円       USD      千円

    営業活動によるキャッシュ・フロー

    税引前当期利益                            106,751       15,607       99,787       14,589

    純利益を営業活動より生じた現金と一致さ

    せるための調整
    税引およびその他調整前純利益に含まれる

    非現金項目:
    受取利息                      4     (14,396)       (2,105)       (1,541)        (225)

    営業資産および負債変動前の営業活動より

                                 92,355       13,502       98,246       14,364
    生じた現金
    営業資産の純減:

    その他資産                             4,999        731     10,107       1,478

    営業資産の純減                             4,999        731     10,107       1,478

    営業負債の純増:

    その他負債                            112,595       16,461       5,998        877

    営業負債の純増:                            112,595       16,461       5,998        877

    受取利息                      4      14,396       2,105       1,541        225

    営業活動より生じた現金                            224,345       32,799      115,892       16,943

    現金および現金同等物の純増額                            224,345       32,799      115,892       16,943

    期首における現金および現金同等物                      9    1,759,688        257,266      1,643,796        240,323

    期末における現金および現金同等物                           1,984,033        290,066      1,759,688        257,266

    現金預け金                      9    1,984,033        290,066      1,759,688        257,266

    期末における現金および現金同等物                           1,984,033        290,066      1,759,688        257,266

     財務諸表に含まれる注記は、財務諸表の一部を構成する。

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    財務諸表に対する注記
    1.主たる事業

       クレディ・スイス・マネジメント(ケイマン)リミテッド(以下、「当社」という。)は、ケイマン諸

       島に設立された有限会社である。当社の主たる事業はトラストの設立ならびにトラスト資産の管理事務
       代行および運用である。当社の登録事業所は、ケイマン諸島                                 KY1-1104、グランド・ケイマン、ウグラ
       ンド・ハウス、私書箱309、メイプルズ・コーポレート・サービシズ・リミテッド内(c/o                                                Maples
       Corporate      Services     Limited,     P.O.   Box  309,   Ugland    House,    Grand    Cayman    KY1-1104,      Cayman
       Islands)に所在する。
    2.重要な会計方針

    (a)準拠表明

        本財務諸表は、該当するすべての国際財務報告基準(以下、「IFRS」という。)に準拠して作成され

        ている。IFRSは、該当する個々の国際財務報告基準、国際会計基準(以下、「IAS」という。)および
        国際会計基準審議会(以下、「IASB」という。)が発行する解釈指針等すべての総称である。当社が
        採用した重要な会計方針の概要は、以下のとおりである。
    (b)財務諸表作成基準

        本財務諸表は、取得原価基準を測定基準として作成されている。

        IFRSに準拠した財務諸表の作成に当たり、経営陣は会計方針の適用ならびに資産、負債、収益および

        費用の報告額に影響を与える判断、見積りおよび仮定を行うことが求められている。見積りおよびこ
        れに伴う仮定は、状況に応じて合理的であると考えられ、結果として他の情報源からは容易に明白と
        はならない資産および負債の帳簿価額を決定する基準となる過去の実績およびその他のさまざまな要
        因に基づくものである。実際の結果は、かかる見積りと異なる場合もある。
        見積りおよびその基礎となる仮定は、継続的に見直しが行われる。会計上の見積りの修正は、見積り

        が修正された期間のみに影響を及ぼす場合は当該期間に、見積りが修正された期間および将来の期間
        双方に影響を及ぼす場合は当該期間および将来の期間に認識される。
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    2.重要な会計方針(続き)
        継続企業

        クレディ・スイス・グループ・アーゲーおよびUBSグループ・アーゲーは、2023年3月19日付で、両社

        の合併(以下、「合併」)に関する計画に合意し、この合併は2023年6月12日に完了した。会社は、
        2023年6月12日以降はUBSグループ・アーゲーの連結子会社であり、このため、会社の将来における事
        業運営および財務業績はこの合併の影響を受ける可能性があるが、その程度は現在のところ判定でき
        ない。この点は、会社が今後も継続企業として存続する能力を維持できるかにつき大きな疑念を抱か
        せる重大な不確実性が存在することを示す。取締役会は、2022年12月31日を起点とする12ヵ月間
        (「今後12カ月間」)における会社の将来の流動性およびキャッシュ・フローにつき検討した上で、
        会社は、今後12ヵ月間にわたり業務を継続するにあたり、会社が負う財務上の債務の返済期限到来時
        に返済を履行するに足る運転資金を維持できると予想されるという結論に至った。したがって、取締
        役会は、2022年度の財務諸表につき、依然として継続企業の前提に基づき作成することが適切である
        と考える。
    (c)現金および現金同等物

        現金預け金は、銀行預け金、銀行手元現金、および短期の流動性の高い投資であり、容易に一定額の

        現金に換金することが可能であり、かつ、価値の変動については僅少なリスクしか負わず、取得時の
        満期が3ヵ月以内のものをいう。
    (d)外貨

        当社の機能通貨および表示通貨は米ドル(以下、「USD」という。)である。期中の外貨建取引は、取

        引日の実勢為替レートでUSDに換算される。外貨建の貨幣性資産・負債は報告会計期間末の実勢為替
        レートでUSDに換算される。為替差損益は、損益計算書に認識される。
        取得原価により測定された外貨建の非貨幣性資産・負債は、取引日の実勢為替レートでUSDに換算され

        る。公正価値で計上された外貨建の非貨幣性資産・負債は公正価値が決定された日の実勢為替レート
        で換算される。再換算により生じる為替差損益は、損益計算書に認識される。
    (e)その他の資産

        その他の資産は、まず時価で計上し、その後、償却原価から予想信用損失(以下、「ECL」という。)

        を差し引いて記載する(注記2(g)を参照)。ただし、未収金が関連当事者に対する特定返済条件
        のない無利子融資である場合や、その割引の影響が微小である場合はこの限りでない。これらに該当
        する場合、未収金は不良債権の減損を差し引いた原価で計上される。
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    2.重要な会計方針(続き)
    (f)引当金および偶発債務

        引当金は、当社が過去の事象の結果として生じる法的または推定的債務を有しており、債務を決済す

        るために経済的便益の流出が必要となる可能性が高く、かつその金額について信頼できる見積りがで
        きる場合に、不確実な時期または金額の負債に対して認識される。金額の時間的価値が重要な場合、
        引当金は債務を決済するために予想される支出の現在価値で計上される。
        経済的便益の流出が必要となる可能性が低く、金額の見積もりに信頼性がない場合、経済的便益の流

        出の可能性が微小でないかぎり、債務は偶発債務として開示する。1ないし複数の将来事象の発生ま
        たは未発生によってのみその存在を確認できる潜在的な債務についても、経済的便益の流出の可能性
        が微小でない限り、債務は偶発債務として開示する。
    (g)減損

        当社の資産の帳簿価額は、各報告期間末に見直しを行い、減損を行うべき客観的根拠の有無を判定す

        る。このような客観的根拠がある場合には、各報告期間末において、この資産の回収可能額の見積も
        りを行う。資産の帳簿価額が回収可能額を上回る場合には、必ず減損損失を計上する。減損損失は利
        益または損失として計上する。
        IFRS第9号に従って、減損要件は主として償却原価で測定される金融資産に適用される。減損要件

        は、報告日付において将来の経済状況に対する合理的かつ信頼性の高い予測を織り込んだ、フォワー
        ドルッキングな予想信用損失(ECL)モデルに基づく。このモデルは、各種の経済的要因における変化
        が、ECLに対してどのように影響するのかという点について、相応の判断を必要とするもので、その決
        定は確率を重視した手法に基づく。
    (h)収益の認識

        投資運用サービスを提供し、当社に経済的便益が流入する可能性が高く、適宜収益および費用を信頼

        性をもって測定できる場合に、損益計算書にサービス報酬収入が認識される。
    (i)費用

        すべての費用は、発生主義により損益計算書に認識される。

    (j)関連当事者

        本財務諸表では、当事者が以下のいずれかに該当する場合に当社の関連当事者とみなしている。

        (a)個人、またはその個人の家族の近親者は、以下に該当する場合、当社の関連当事者である。
         (ⅰ)当社を支配している、または共同支配している。
         (ⅱ)当社に重要な影響を与える。
         (ⅲ)当社または当社親会社経営幹部の一員である。
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    2.重要な会計方針(続き)
        (b)企業は、以下の条件のいずれかに該当する場合、当社の関連当事者である。

         (ⅰ)その企業と当社が同じグループの傘下にある(すなわち、それぞれの親会社、子会社、関連
             会社が関連している)。
         (ⅱ)その企業と他方の企業が関連会社であるか、合弁会社である(その企業の関連会社または合
             弁会社の属する企業グループに他方の企業が属している)。
         (ⅲ)両企業が、同一の第三者企業の合弁会社である。
         (ⅳ)ある企業がある第三者企業の合弁会社であり、他方の企業が当該第三者企業の関連会社であ
             る。
         (ⅴ)ある企業が、当社または当社の関連当事者である企業の従業員給付のための退職後給付制度
             である。
         (ⅵ)ある企業が、(a)に規定する個人に支配されているか、共同支配されている。
         (ⅶ)(a)(ⅰ)に規定する個人が、ある企業に重要な影響を与えているか、その企業(または
             その親会社)の経営幹部の一員である。
        個人の家族の近親者とは、企業との取引において当該個人に影響を与える、または当該個人の影響を

        受けると予想される親族の一員をいう。
    (k)当期に発効した基準および解釈指針

        会社は、当年度において、財政状態、業績、またはキャッシュ・フローに重大な影響を及ぼす新たな

        基準または解釈の修正を導入していない。
    3.会計方針の変更

       IASBは、当会計期間に新たに発効するIFRSの複数の改訂基準を公表している。かかる改定基準の適用

       は、当社の財政状態、業績またはキャッシュ・フローに重大な影響を与えていない。
       当社は、新しい会計基準または解釈指針のうち当会計期間に発効していないものについては適用してい

       ない(注記15)。
    4.受取利息合計

       (米ドル)                                    2022  年       2021  年

       受取利息合計
       現金預け金にかかる受取利息                                    14,396          1,541
       受取利息合計                                    14,396          1,541
       金融商品にかかる上記の受取利息はすべて償却原価で測定される。

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    5.サービス報酬収入
       当社の主たる事業はトラストの設立ならびにトラスト資産の管理事務代行および運用である。

       収益は、以下に示す関連会社から得た投資運用報酬である。

       (米ドル)                                    2022  年       2021  年

       サービス報酬収入合計
       サービス報酬収入                                   205,000         210,000
       サービス報酬収入合計                                   205,000         210,000
    6.一般管理および営業費

       (米ドル)                                    2022  年       2021  年

       一般管理および営業費
       銀行手数料                                      (50)          (1)
       監査報酬                                    (6,478)         (5,272)
       役員報酬                                   (106,175)         (106,485)
       一般管理および営業費合計                                   (112,703)         (111,758)
       上記の支出はいずれも直接持株会社に対して支払われ、直接持株会社は当社に代わりこれを決済する。

    7.法人税等

       ケイマン諸島において所得またはキャピタル・ゲインに課される税金はなく、当社は、ケイマン諸島総

       督より、2039年10月10日まで現地のすべての所得、利益およびキャピタル・ゲインに対する税金を免除
       するとの保証を得ている。したがって、本財務諸表に所得税は計上されていない。
    8.非連結のストラクチャード・エンティティ

       スポンサーとなる非連結ストラクチャード・エンティティ

       当社は、当社名がストラクチャード・エンティティの名称やそれが発行する商品に表示される、または

       当社がそのストラクチャード・エンティティと関係があるか、もしくは当社がそのストラクチャード・
       エンティティの設計や設定に関与しており、ストラクチャード・エンティティとの関与の一形態を有す
       ると市場が一般的に期待する場合、自社をそのストラクチャード・エンティティのスポンサーであると
       見なす。
       以下に示す非連結のストラクチャード・エンティティは、当社がスポンサーであり、年間固定管理費用

       として5,000米ドル(2021年:5,000米ドル)を受け取っているが、2022年12月31日現在当社は持分を保
       有していない。
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    8.非連結のストラクチャード・エンティティ(続き)
       グローバル・セレクト・キャリー戦略ファンド

       豪州高配当株・ツインαファンド(適格機関投資家限定)
       米国リート・プレミアム・ファンド(適格機関投資家限定)
       ジャパン・エクイティ・プレミアム戦略ファンド
       プリンシパル/CSカナディアン・エクイティ・インカム・ファンド(適格機関投資家限定)
       グローバル・リート・トリプル・プレミアム・ファンド(適格機関投資家限定)
       米国好配当株式プレミアム・ファンド(適格機関投資家限定)
       USスモール・キャップ・エクイティ・プレミアム・ファンド(適格機関投資家限定)
       ダイワ・エマージング・ローカル・マーケット・ボンド・ファンド(適格機関投資家限定)
       USプリファード・リート・インカム・ファンド(適格機関投資家限定)
       ジャパン・エクイティ・プレミアム・ファンド(適格機関投資家限定)
       NB/MYAM米国リート・インカム・ファンド(適格機関投資家限定)
       ダイワ・UK・ハイ・ディビデンド・エクイティ・ファンド(適格機関投資家限定)
       ダイワ・WiL3号 ベンチャーキャピタル・ファンド
       ブラジル株式αファンド(適格機関投資家限定)
       ダイワ・ブラジリアン・レアル・ボンド・ファンド(適格機関投資家限定)
       ニッセイ・ジャパン・エクイティ・アクティブ・ファンド(適格機関投資家限定)
       AMPオーストラリアREITファンド(適格機関投資家限定)
       J-REITアンド リアル エステート エクイティファンド(適格機関投資家限定)
       ダイワ・アメリカン・ハイ・ディビデンド・エクイティ・クアトロ・インカム・ファンド(適格機
       関投資家限定)
       ダイワ・アメリカン・リート・クワトロ・インカム・ファンド(適格機関投資家限定)
       新生ワールドラップ・ステーブル・タイプ(適格機関投資家限定)
       米国リート・トリプル・エンジン・プラス・ファンド(適格機関投資家限定)
       米国・地方公共事業債ファンド
       東京海上・CATボンド・ファンド
       グローバル高配当株式プレミアム・ファンド(適格機関投資家限定)
       マイスターズ・コレクション
       BSMDグローバル・アドバンテージ・ファンド
       PIMCO 短期インカム戦略ファンド
       ピムコ・ショート・ターム・ストラテジー
       ダイワ・J-REIT・カバード・コール・ファンド(適格機関投資家限定)
       外貨建てマンAHLスマート・レバレッジ戦略ファンド
       SBI-PICTETアジア・ハイテク・ベンチャー・ファンド
       豪ドル建て短期債券ファンド
       インサイト・アルファ
       USダイナミック・グロース・ファンド
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    8.非連結のストラクチャード・エンティティ(続き)
       プレミアム・キャリー戦略ファンド

                                       *
       グローバルREITインカムαファンド(適格機関投資家限定)
                                            *
       ダイワ・オーストラリア高配当株αファンド(適格機関投資家限定)
                                           *
       AMPオーストラリア・インカム債券ファンド(適格機関投資家限定)
                                        *
       HOLTユーロ株式プレミアム・ファンド(適格機関投資家限定)
       *
         当該ファンドは2022年に終了
       当社は、契約上提供を求められていない非連結ストラクチャード・エンティティに金融的またはその他

       支援を提供していない。
       当社は現在、契約上提供を求められていない非連結ストラクチャード・エンティティに金融的またはそ

       の他支援を提供する意向はない。
    9.現金預け金

       現金および現金同等物の内訳:

       (米ドル)                                    2022  年       2021  年

       現金預け金
       現金預け金                                  1,984,033         1,759,688
       現金預け金合計                                  1,984,033         1,759,688
    10 .その他の資産および負債

       (米ドル)                                    2022  年       2021  年

       その他資産
       未収利息および報酬                                   205,864         210,863
       その他資産合計                                   205,864         210,863
       (米ドル)                                    2022  年       2021  年

       その他負債
       未払利息および報酬                                   336,526         223,931
       その他負債合計                                   336,526         223,931
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    11 .資本金
    (a)授権株式および発行済株式

                                 2022  年             2021  年

                              株数      (米ドル)          株数      (米ドル)
        授権株式:
        1株当たり1米ドルの普通株式                     1,000,000        1,000,000        1,000,000        1,000,000
        発行済全額払込済株式:

        普通株式                      735,000        735,000        735,000        735,000
        普通株式の株主には、随時宣言される配当金を受け取る権利が付与されており、当社株主総会におい

        て1株当たり1議決権を有する。すべての普通株式は、当社の残余財産に関して同等順位である。
    (b)資本管理

        当社は、リスクレベルに応じてサービスの価格設定を行い妥当な費用で資金を調達することにより、

        株主に利益を還元し続けるべく、当社が継続企業として存続する能力を保護することを資本管理の第
        一の目的としている。当社は大手企業グループの一員であり、追加資本調達元および余剰資本の分配
        に関する当社の方針が、グループの資本管理目的の影響を受ける場合もある。当社は「資本」を、す
        べての資本項目を含むものと定義している。
        当社の資本構成は定期的に見直しが行われ、当社が所属するグループの資本管理の慣行を考慮して管

        理されている。資本構成は、当社に対する取締役の信任義務に反しない限り、当社またはグループに
        影響を及ぼす経済状況の変化を踏まえて調整される。
        当期において当社は、外部による資本規制の対象とはなっていない。

    12 .財務リスク管理および公正価値

       当社には、通常の業務の過程において、信用リスク、流動性リスク、金利リスクおよび外国為替リスク

       に対するエクスポージャーが生じる。当社はこれらのリスクを以下に記載する財務管理方針および慣行
       により管理している。
    (a)信用リスク

        当社の信用リスクは、主にグループ企業に対する債権および銀行預け金に起因するものである。信用

        リスクは、金融商品の一方当事者が債務を履行しないことにより他方当事者に財務上の損失を生じさ
        せるリスクとして定義されている。経営陣は信用リスクが確実に最低限に維持されるよう、定期的に
        リスクを監視している。信用リスクの最大エクスポージャーは、財政状態計算書上の各金融資産の帳
        簿価額から減損引当金を控除した額に相当する。
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    12 .財務リスク管理および公正価値(続き)
    (b)流動性リスク

        当社は契約債務および合理的に予測可能な債務を期限到来時に履行するため、定期的に流動性の要件

        を監視することを方針としている。
        2022年および2021年12月31日現在、当社のすべての債務および未払金を含めて、当社の金融負債はす

        べて要求払いまたは無日付であり、3~12ヵ月以内に決済される予定である。
    (c)金利リスク

        当社は現金および預け金に対して稼得する銀行金利に限り、金利リスクが発生する可能性がある。

        2022年および2021年12月31日現在、金利の変動が当社の認識された資産または負債の帳簿価額に直接
        的で重大な影響を及ぼすことはない。
    (d)為替リスク

        当社は、主に香港ドル(以下、「HKD」という。)建ての支払債務が生じる一部の取引により外国為替

        リスクにさらされている。
        HKDはUSDに固定されているため、当社はUSDとHKD間の為替レートの変動リスクは重要ではないと考え

        ている。
    (e)公正価値

        原価または償却原価で計上された当社の金融商品の帳簿価額は、2022年および2021年12月31日現在の

        公正価値と大きな相違はない。
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    13 .重要な関連当事者間取引
       財務諸表上で開示されている取引や残高に加え、当社は次の重要な関連当事者間取引を実施した。

    (a)関連当事者間の貸借対照表取引

                           2022  年12月31日現在                 2021  年12月31日現在

                              関連                   関連
        (米ドル)               親会社              合計     親会社              合計
                            グループ会社                   グループ会社
        資産
        その他資産                 -     205,864      205,864        -     210,863      210,863
        資産合計                 -     205,864      205,864        -     210,863      210,863
        負債および資本

        その他負債               336,526          -   336,526      223,931          -   223,931
        資本金               735,000          -   735,000      735,000          -   735,000
        負債および株主資本合計              1,071,526           -  1,071,526       958,931          -   958,931
    (b)関連当事者間の収益および費用

                           2022  年12月31日現在                 2021  年12月31日現在

                              関連                   関連
        (米ドル)               親会社              合計     親会社              合計
                            グループ会社                   グループ会社
        収益
        サービス報酬収入                 -     205,000      205,000        -     210,000      210,000
        収益合計                 -     205,000      205,000        -     210,000      210,000
    (c)経営幹部報酬

       経営幹部報酬(米ドル)                                    2022  年       2021  年

       短期従業員給付                                   106,175         106,485
       経営幹部報酬合計                                   106,175         106,485
    14 .親会社および最終的な持株会社

       2022年12月31日現在、当社の直接の親会社は香港で設立されたクレディ・スイス(ホンコン)リミテッ

       ドであり、当社の最終的な支配当事者はスイスで設立されたクレディ・スイス・グループ・アーゲーで
       ある。クレディ・スイス・グループ・アーゲーは、一般向けの財務諸表を作成している。
       注記2(b)に記載した合併の完了に伴い、2023年6月12日以降の当社の最終的な支配当事者はスイス

       で設立されたUBSグループ・アーゲーである。
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    15 .公表後、2022年12月31日に終了した事業年度には未だ発効していない改訂基準、新基準および解釈指針
       による影響の可能性
       2022年12月31日に終了した事業年度の会計報告において適用が義務付けられていない新たな会計基準、

       会計基準に対する改訂および解釈指針が複数公表されている。当社はこれらについて前倒しでの適用を
       行っていない。これらの基準、改訂または解釈指針は、当社の現在または今後の報告期間において重大
       な影響を及ぼすものではなく、かつ当社の近い将来における取引に対しても重大な影響を及ぼすもので
       はないと予測される。
    16 .後発事象

       注記2(b)に記載した通り、クレディ・スイス・グループ・アーゲーおよびUBSグループ・アーゲーは

       2023年3月19日に合併計画に合意し(「合併」)、この合併は2023年6月12日に完了した。会社は、
       2023年6月12日以降はUBSグループ・アーゲーの連結子会社であり、このため、会社の将来における事業
       運営および財務業績はこの合併の影響を受ける可能性があるが、その程度は現在のところ判定できな
       い。
    17 .財務諸表の承認

       当財務諸表は、2023年6月15日開催の当社取締役会において公表が承認された。

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       (2)損益の状況
         管理会社の損益の状況については、「(1)資産及び負債の状況」の項目に記載した管理会社の損
        益計算書をご参照ください。
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     (2)その他の訂正

        別段の記載がない限り、訂正箇所を下線(下線の既に付してある見出しに関しては二重下線)または傍線で
       示します。
    第一部 証券情報

      (3)発行(売出)価額の総額

    <訂正前>
         米ドルクラスおよび米ドル(5日ロール)クラス:
         10 億米ドル(約       1,398   億円)を上限とします。
         円クラスおよび円(5日ロール)クラス:
         1,000   億円を上限とします。
         ユーロクラスおよびユーロ(5日ロール)クラス:
         10 億ユーロ(約       1,500   億円)を上限とします。
         豪ドルクラスおよび豪ドル(5日ロール)クラス:
         15 億豪ドル(約       1,366   億円)を上限とします。
                            (後略)
    <訂正後>

         米ドルクラスおよび米ドル(5日ロール)クラス:
         10 億米ドル(約       1,462   億円)を上限とします。
         円クラスおよび円(5日ロール)クラス:
         1,000   億円を上限とします。
         ユーロクラスおよびユーロ(5日ロール)クラス:
         10 億ユーロ(約       1,598   億円)を上限とします。
         豪ドルクラスおよび豪ドル(5日ロール)クラス:
         15 億豪ドル(約       1,422   億円)を上限とします。
                            (後略)
      (9)払込期日

    <訂正前>
       投資家は、国内約定日から起算して3国内営業日目(以下「払込日」といいます。)までに、販売会社
      に対して、申込金額および申込手数料を支払うものとします。なお、販売会社の定めるところにより、払
      込日以前に申込金額の支払いが求められることがあります。
                            (後略)
    <訂正後>

       投資家は、国内約定日から起算して3国内営業日目(以下「払込日」といいます。)までに、販売会社
      に対して、申込金額および申込手数料を支払うものとします。なお、販売会社の定めるところにより、払
      込日以前に申込金額の支払いが求められることがあります。                                また、日本における販売会社では、申込みの
      日に各クラスの基準通貨にて申込金額等の引き落としを行うことがあります。
                            (後略)
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    第二部 ファンド情報
    第1 ファンドの状況

      1 ファンドの性格

       (3)ファンドの仕組み
        ③ 管理会社の概況
    <訂正前>
     管理会社:           クレディ・スイス・マネジメント(ケイマン)リミテッド
                (Credit     Suisse    Management      (Cayman)     Limited)
     1.設立準拠法           管理会社は、ケイマン諸島会社法(その後の改正を含みます。)(以下
                「会社法」といいます。)に準拠します。
     2.事業の目的           管理会社の事業の目的には、定款に規定される以外の制限はなく、投資信
                託の管理会社として行為することに何ら制限はありません。管理会社の主
                たる目的は、投資信託等の管理業務を行うことです。
     3.資本金の額           管理会社の2023年          5 月末日現在の資本金の額は、額面1米ドルの株式
                735,000株に分割される735,000米ドル(約                       10,273    万円)です。
     4.沿革           2000年1月4日設立
     5.大株主の状況           クレディ・スイス(香港)リミテッド                                  735,000株
                (香港、クーロン、オースティン・ロード・ウェスト1番、                                  (100%)
                インターナショナル・コマース・センター88階)
    (注)米ドルの円貨換算は、2023年                5 月31日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=                                     139.77
       円)によります。以下、別段の記載がない限り、米ドルの円貨表示は全てこれによるものとします。
    <訂正後>

     管理会社:           クレディ・スイス・マネジメント(ケイマン)リミテッド
                (Credit     Suisse    Management      (Cayman)     Limited)
     1.設立準拠法           管理会社は、ケイマン諸島会社法(その後の改正を含みます。)(以下
                「会社法」といいます。)に準拠します。
     2.事業の目的           管理会社の事業の目的には、定款に規定される以外の制限はなく、投資信
                託の管理会社として行為することに何ら制限はありません。管理会社の主
                たる目的は、投資信託等の管理業務を行うことです。
     3.資本金の額           管理会社の2023年          8 月末日現在の資本金の額は、額面1米ドルの株式
                735,000株に分割される735,000米ドル(約                       10,746    万円)です。
     4.沿革           2000年1月4日設立
     5.大株主の状況           クレディ・スイス(香港)リミテッド                                  735,000株
                (香港、クーロン、オースティン・ロード・ウェスト1番、                                  (100%)
                インターナショナル・コマース・センター88階)
    (注)米ドルの円貨換算は、2023年                8 月31日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=                                     146.20
       円)によります。以下、別段の記載がない限り、米ドルの円貨表示は全てこれによるものとします。
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      2 投資方針
    <訂正前>
       (1)投資方針
                            (中略)
                            (中略)






       (3)運用体制

                            (中略)
          運用体制等は、2023年             5 月末日現在のものであり、今後変更となる場合があります。
    <訂正後>

       (1)投資方針
                            (中略)
                            (中略)







       (3)運用体制

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                            (中略)
          運用体制等は、2023年             8 月末日現在のものであり、今後変更となる場合があります。
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    参考情報
    本項を以下のとおり更新します。
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      4 手数料等及び税金
       (5)課税上の取扱い
    <訂正前>
                            (前略)
        ① 日本
          2023年     5 月末日現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
                            (中略)
        ② ケイマン諸島
          ケイマン諸島の政府は、現在の法律に基づき、ファンドまたは受益者に対する一切の所得税、法
         人税、キャピタル・ゲイン税、遺産税、相続税、贈与税もしくは源泉徴収税を課しません。ケイマ
         ン諸島は、(トラストに係る受託会社へなされる全ての支払いまたは受託会社が行う全ての支払い
         に適用される)いかなる国との二重課税回避条約の当事国でもありません。                                         本書提出日付       現在、ケ
         イマン諸島には一切の為替管理が存在しません。
                            (後略)
    <訂正後>

                            (前略)
        ① 日本
          2023年     8 月末日現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
                            (中略)
        ② ケイマン諸島
          ケイマン諸島の政府は、現在の法律に基づき、ファンドまたは受益者に対する一切の所得税、法
         人税、キャピタル・ゲイン税、遺産税、相続税、贈与税もしくは源泉徴収税を課しません。ケイマ
         ン諸島は、(トラストに係る受託会社へなされる全ての支払いまたは受託会社が行う全ての支払い
         に適用される)いかなる国との二重課税回避条約の当事国でもありません。                                         2023年7月31日        現在、
         ケイマン諸島には一切の為替管理が存在しません。
                            (後略)
      5 運用状況

    <訂正前>
        管理会社が管理するファンドの運用状況は次のとおりです。
                            (中略)
       (2)投資資産
        ① 投資有価証券の主要銘柄
          該当事項はありません(2023年                  5 月末現在)。
        ② 投資不動産物件

          該当事項はありません(2023年                  5 月末現在)。
        ③ その他投資資産の主要なもの

          「第二部 ファンド情報-第3 ファンドの経理状況-1 財務諸表(1)                                          貸借対照表       注記
         6.担保付スワップ」をご参照ください。
                            (後略)
    <訂正後>

        管理会社が管理するファンドの運用状況は次のとおりです。
                            (中略)
       (2)投資資産
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        ① 投資有価証券の主要銘柄
          該当事項はありません(2023年                  8 月末現在)。
        ② 投資不動産物件

          該当事項はありません(2023年                  8 月末現在)。
        ③ その他投資資産の主要なもの

          「第二部 ファンド情報-第3 ファンドの経理状況-1 財務諸表                                      -中間財務書類-          (1)    資
         産及び負債の状況           注記6.担保付スワップ」をご参照ください。
                            (後略)
    第三部 特別情報

    第1 管理会社の概況

      1 管理会社の概況

       (1)  資本金の額
    <訂正前>
         2023年     5 月末日現在、管理会社の払込済み資本金は735,000米ドル(約                                 1億273    万円)です。
         過去5年間において、主な資本金の額の増減はありません。
    <訂正後>

         2023年     8 月末日現在、管理会社の払込済み資本金は735,000米ドル(約                                 10,746    万円)です。
         過去5年間において、主な資本金の額の増減はありません。
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    第2 その他の関係法人の概況
      1 名称、資本金の額及び事業の内容

       (5 )クレディ・スイス・インターナショナル                       (Credit     Suisse    International)(「報酬代行会社」)
       (ロ)事業の内容
    <訂正前>
                            (前略)
     CSIは、チューリッヒに本拠をおく世界有数の金融グループである                                      クレディ・スイス・           グループの一員
    です。    クレディ・スイスは、世界40ヵ国余りで事業を展開するグローバルな金融グループです。世界有数の
    ウェルス・マネジメントを中核に、インベストメント・バンキング、スイス・バンク、アセット・マネジメ
    ントの四分野において、世界中の事業法人、機関投資家、富裕層個人顧客、またスイス国内の一般個人顧客
    に多彩な金融サービスを提供しています。
    <訂正後>

                            (前略)
     CSIは、チューリッヒに本拠をおく世界有数の金融グループである                                      UBS    グループの一員です。            UBS
    は人々とアイデアが結び付き機会が生まれるグローバルな投資のエコシステムを生成するべく力を尽くして
    います。UBSは、世界中の富裕層、機関投資家及び企業の顧客、そしてスイスの個人顧客に投資にかかる
    ソリューション、金融商品、そして深い知見に基づいた情報を提供する世界トップクラスのウェルス・マ
    ネージャーであり、幅広い資産クラスの多岐な運用ソリューションを提供する世界最大級のアセット・マ
    ネージャーです。専門的な証券事業を擁し、スイスでは個人や企業顧客に対して銀行サービスを提供してい
    ます。UBSの事業戦略は、対象とする市場において特に競争力があり、資本効率が高く、長期で構造的な
    成長/利益を見込むことができる事業に経営資源を集中することです。
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    独立監査人の報告書
    クレディ・スイス・マネジメント(ケイマン)リミテッド
    (ケイマン諸島に設立された有限会社)
    取締役会向け
    意見

    監査対象

    4ページから16ページに記載するクレディ・スイス・マネジメント(ケイマン)リミテッド(以下、「会

    社」という。)の財務諸表。内容は以下の通り。
      ・ 財政状態計算書(2022年12月31日現在)
      ・ 損益計算書(2022年12月31日終了事業年度)
      ・ 持分変動計算書(2022年12月31日終了事業年度)
      ・ キャッシュ・フロー計算書(2022年12月31日終了事業年度)
      ・ 財務諸表に対する注記(重要な会計方針およびその他の説明的情報を含む)
    監査意見

    当監査法人の意見では、財務諸表は、2022年12月31日現在の会社の財政状態ならびに同日に終了した事業年

    度の財務実績およびキャッシュ・フローについて、国際財務報告基準(「IFRS」)に準拠した正確かつ公正
    な表示を行っている。
    監査意見の根拠

    当監査法人は、国際監査基準(「ISA」)に従い監査を実施した。同基準のもとでの当監査法人の責任につい

    ては、報告書内の財務諸表の監査に対する監査人の責任の項で詳しく説明している。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を得たと確信している。

    監査の独立性

    当監査法人は、国際会計士倫理基準審議会が発行する職業会計士のための国際倫理規程(国際独立性基準を

    含む)(「IESBA規程」)に従い、会社から独立しており、また、当監査法人は、IESBA規程に従い、その他
    の倫理的責任を果たしている。
    継続企業に関する重大な不確実性

    当監査法人は、クレディ・スイス・グループ・アーゲー(合併前の会社の最終親会社)とUBSグループ・

    アーゲー(合併後の会社の最終親会社)との間で2023年6月12日に完了した合併(以下、「合併」)につい
    て記載した当財務諸表の注記2(b)に注目した。この合併は、会社の将来的な事業運営および財務業績に影響
    を及ぼす可能性があり、かかる影響の程度は現在のところ判定できない。この点は、会社が今後も継続企業
    として存続する能力を維持できるかにつき大きな疑念を抱かせる重大な不確実性が存在することを示す。当
    監査法人は、この点に関する意見を従来から変更していない。
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    独立監査人の報告書(続き)
    クレディ・スイス・マネジメント(ケイマン)リミテッド
    (ケイマン諸島に設立された有限会社)
    取締役会向け
    財務諸表に対する取締役の責任

    取締役は、財務諸表をIFRSに準拠して正確かつ公正に表示されるよう作成すること、および、取締役が必要

    と判断する内部統制によって、不正行為または誤謬によるものかにかかわらず、重大な虚偽記載のない財務
    諸表の作成を可能にすることに責任を有している。
    財務諸表の作成にあたり、取締役は、会社が継続企業として存続する能力を評価し、継続企業に関する事項

    を必要に応じて開示し、継続企業の前提に基づき会計処理を行う責任を有している。ただし、取締役が会社
    の清算もしくは事業停止の意図を有する、またはそれ以外に現実的な代替案がない場合はこの限りではな
    い。
    財務諸表の監査に対する監査人の責任

    当監査法人の目的は、不正行為または誤謬によるものかにかかわらず、全体としての財務諸表に重大な虚偽

    記載がないかどうかについて合理的な確証を得ること、および当監査法人の意見を含む監査報告書を発行す
    ることである。当監査法人は、当監査法人の合意された業務条件に従い、全体的に会社への提出を目的とし
    て意見を報告し、その他の目的を持つものではない。当監査法人は、本報告書の内容に関してその他の者に
    対する責任または義務を負うものではない。合理的な確証は、高水準の保証ではあるものの、重大な虚偽記
    載がある場合に、ISAに従い実施される監査で必ずそれらを発見することを約束するものではない。虚偽記載
    は、不正行為または誤謬により生じる場合があり、個別にも全体的にも、これらの財務諸表に基づき行われ
    る利用者の経済的判断に影響を及ぼす可能性があると合理的に予想できる場合に重大な虚偽記載とみなされ
    る。
    ISAに従い実施する監査の一環として、当監査法人は監査全体にわたって専門家としての判断を行い、専門家

    としての懐疑心を維持する。また、当監査法人は、
      ・ 不正行為または誤謬によるものかにかかわらず、財務諸表の重大な虚偽記載に関するリスクを特定、
        評価し、これらのリスクに対応する監査手続きを計画および実施し、意見表明の基礎を提供する十分
        かつ適切な監査証拠を入手する。不正行為による重大な虚偽記載の未発見は誤謬による虚偽の未発見
        よりもリスクが高い。不正行為には、共謀、文書の偽造、意図的な除外、虚偽の陳述または内部統制
        の無効化を伴う可能性があるためである。
      ・ 状況に応じた適切な監査手続きを策定するために、監査に関する内部統制に関する理解を得るが、こ
        れは会社の内部統制の有効性に関する意見の表明を目的とするものではない。
      ・ 採用された会計方針の適切性および取締役による会計上の見積りの妥当性ならびに取締役による全財
        務諸表の表示を評価する。
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    独立監査人の報告書(続き)
    クレディ・スイス・マネジメント(ケイマン)リミテッド
    (ケイマン諸島に設立された有限会社)
    取締役会向け
    財務諸表の監査に対する監査人の責任(続き)

      ・ 取締役による継続企業の会計基準の使用の適切性について、および、入手した監査の裏付けとなる証

        拠に基づき、会社が継続企業として存続する能力に重要な疑義を生じさせるような事象または状況に
        関する重要な不確実性の有無について結論を述べる。当監査法人が重要な不確実性が存在すると結論
        付けた場合、監査報告書において財務諸表の関連する開示事項を参照する必要がある。かかる開示事
        項に不備がある場合は当監査法人の意見を変更することが要求される。当監査法人による結論は、監
        査報告書日までに入手した監査証拠に基づくものである。ただし、将来的な事象または状況により、
        会社が継続企業として存続できなくなる場合がある。
      ・ 開示事項および財務諸表が公正な表示方法で基礎となる取引および事象を表示しているかどうかなど
        を含め、財務諸表の全体的な表示、構造および内容を評価する。
    当監査法人は、他の事項と合わせ、監査の計画範囲および時期、ならびに監査の過程で特定された内部統制

    の重大な不備などを含む重要な監査結果について取締役に通知する。
    プライスウォーターハウスクーパース

    公認会計士
    香港、2023年6月15日
      次へ

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    Independent       Auditor's      Report
    To  the  Board    of  Directors      of  Credit    Suisse    Management       (Cayman)     Limited
    (Incorporated        in  the  Cayman    Islands     with   limited     liability)
    Opinion

    What   we  have   audited

    The  financial      statements       of  Credit    Suisse    Management       (Cayman)     Limited     (the“Company”),           which    are

    set  out  on  pages    4 to  16,  comprise:
    ・  the  statement      of  financial      position     as  at  31  December     2022;
    ・  the  statement      of  income    for  the  year   then   ended;
    ・  the  statement      of  changes     in  equity    for  the  year   then   ended;
    ・  the  statement      of  cash   flows    for  the  year   then   ended;    and
    ・  the  notes    to  the  financial      statements,       which    include     significant       accounting       policies     and  other
      explanatory       information
    Our  opinion

    In  our  opinion,     the  financial      statements       give   a true   and  fair   view   of  the  financial      position     of

    the  Company     as  at  31  December     2022,    and  of  its  financial      performance       and  its  cash   flows    for  the
    year   then   ended    in  accordance       with   International        Financial      Reporting      Standards      (“IFRSs”).
    Basis    for  opinion

    We  conducted      our   audit    in  accordance       with   International         Standards      on  Auditing      (“ISAs”).       Our

    responsibilities          under    those    standards      are   further     described      in  the   Auditor's      Responsibilities
    for  the  Audit    of  the  Financial      Statements       section     of  our  report.
    We  believe     that   the   audit    evidence      we  have   obtained      is  sufficient       and   appropriate       to  provide     a

    basis    for  our  opinion.
    Independence

    We  are   independent        of  the   Company     in  accordance       with   the   International         Code   of  Ethics     for

    Professional         Accountants        (including       International         Independence         Standards)       issued     by   the
    International        Ethics    Standards      Board    for  Accountants       (“IESBA     Code”),     and  we  have   fulfilled      our
    other    ethical     responsibilities          in  accordance       with   the  IESBA    Code.
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    Independent       Auditor's      Report    (continued)
    To  the  Board    of  Directors      of  Credit    Suisse    Management       (Cayman)     Limited
    (Incorporated        in  the  Cayman    Islands     with   limited     liability)
    Material     Uncertainty       Related     to  Going    Concern

    We  draw   attention      to  Note   2(b)   to  the  financial      statements,       which    describes      the  merger    on  12  June

    2023   (the“merger”)          between     Credit    Suisse    Group    AG  (the   ultimate      parent    of  the   Company     before
    the   merger)     and   UBS   Group    AG  (the   ultimate      parent    of  the   Company     after    the   merger),      which    may
    have   an  impact    on  the  Company's      future    operations       and  financial      performance       and  the  impact    is  yet
    to  be  determined.        This   matter     indicates      that   a  material      uncertainty        exists     that   may   cast
    significant       doubt    on  the   Company's      ability     to  continue      as  a going    concern.      Our   opinion     is  not
    modified     in  respect     of  this   matter.
    Responsibilities          of  Directors      for  the  Financial      Statements

    The   directors      are   responsible       for   the   preparation       of  the   financial      statements       that   give   a true

    and  fair   view   in  accordance       with   IFRSs,    and  for  such   internal     control     as  the  directors      determine
    is  necessary      to  enable     the   preparation        of  financial      statements       that   are   free   from   material
    misstatement,        whether     due  to  fraud    or  error.
    In  preparing      the  financial      statements,       the  directors      are  responsible       for  assessing      the  Company's

    ability     to  continue      as  a going    concern,      disclosing,       as  applicable,       matters     related     to  going
    concern     and   using    the   going    concern     basis    of  accounting       unless    the   directors      either    intend    to
    liquidate      the  Company     or  to  cease    operations,       or  have   no  realistic      alternative       but  to  do  so.
    Auditor's      Responsibilities          for  the  Audit    of  the  Financial      Statements

    Our   objectives       are   to  obtain    reasonable       assurance      about    whether     the   financial      statements       as  a

    whole    are   free   from   material      misstatement,         whether     due   to  fraud    or  error,     and   to  issue    an
    auditor's      report    that   includes     our   opinion.     We  report    our   opinion     solely    to  you,   as  a body,    in
    accordance       with   our   agreed    terms    of  engagement,       and   for   no  other    purpose.      We  do  not   assume
    responsibility         towards     or  accept    liability      to  any  other    person    for  the  contents     of  this   report.
    Reasonable       assurance      is  a high   level    of  assurance,       but  is  not  a guarantee      that   an  audit    conducted
    in  accordance       with   ISAs   will   always    detect    a material     misstatement        when   it  exists.     Misstatements
    can  arise    from   fraud    or  error    and  are  considered       material     if,  individually        or  in  the  aggregate,
    they   could    reasonably       be  expected     to  influence      the  economic     decisions      of  users    taken    on  the  basis
    of  these    financial      statements.
    As  part   of  an  audit    in  accordance       with   ISAs,    we  exercise      professional        judgment      and   maintain

    professional        scepticism       throughout       the  audit.    We  also:
                                112/113





                                                          EDINET提出書類
                                      クレディ・スイス・マネジメント(ケイマン)リミテッド(E15389)
                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    Independent       Auditor's      Report    (continued)
    To  the  Board    of  Directors      of  Credit    Suisse    Management       (Cayman)     Limited
    (Incorporated        in  the  Cayman    Islands     with   limited     liability)
    Auditor's      responsibilities          for  the  audit    of  the  financial      statements       (continued)

    ・  Identify      and   assess    the   risks    of  material      misstatement        of  the   financial      statements,       whether

      due   to  fraud    or  error,    design    and   perform     audit    procedures       responsive       to  those    risks,    and
      obtain    audit    evidence     that   is  sufficient       and  appropriate       to  provide     a basis    for  our  opinion.
      The  risk   of  not  detecting      a material     misstatement        resulting      from   fraud    is  higher    than   for  one
      resulting       from    error,     as  fraud    may   involve     collusion,       forgery,      intentional        omissions,
      misrepresentations,            or  the  override     of  internal     control.
    ・  Obtain    an  understanding         of  internal      control     relevant      to  the   audit    in  order    to  design    audit

      procedures       that   are  appropriate       in  the  circumstances,         but  not  for  the  purpose     of  expressing       an
      opinion     on  the  effectiveness        of  the  Company's      internal     control.
    ・  Evaluate     the  appropriateness          of  accounting       policies     used   and  the  reasonableness         of  accounting

      estimates      and  related     disclosures       made   by  the  directors.
    ・  Conclude     on  the  appropriateness          of  the  directors'       use  of  the  going    concern     basis    of  accounting

      and,   based    on  the   audit    evidence      obtained,      whether     a material      uncertainty       exists    related     to
      events    or  conditions       that   may  cast   significant       doubt    on  the  Company's      ability     to  continue     as  a
      going    concern.      If  we  conclude      that   a material      uncertainty       exists,     we  are   required      to  draw
      attention      in  our  auditor's      report    to  the  related     disclosures       in  the  financial      statements       or,
      if  such   disclosures       are   inadequate,       to  modify    our   opinion.      Our   conclusions       are   based    on  the
      audit    evidence      obtained      up  to  the   date   of  our   auditor's      report.     However,      future    events    or
      conditions       may  cause    the  Company     to  cease    to  continue     as  a going    concern.
    ・  Evaluate      the   overall     presentation,         structure      and   content     of  the   financial      statements,

      including      the   disclosures,        and   whether     the   financial      statements       represent      the   underlying
      transactions        and  events    in  a manner    that   achieves     fair   presentation.
    We  communicate       with   the  directors      regarding,       among    other    matters,     the  planned     scope    and  timing    of

    the   audit    and   significant       audit    findings,      including      any   significant       deficiencies        in  internal
    control     that   we  identify     during    our  audit.
    PricewaterhouseCoopers

    Certified      Public    Accountants
    Hong   Kong,    15  June   2023
    ※ 上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものです。
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