ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第4期(2022/09/27－2023/09/25)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第4期(2022/09/27－2023/09/25) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社 |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第4期(2022/09/27－2023/09/25) |
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2023年12月25日 提出
【計算期間】 第4期(自 2022年9月27日至 2023年9月25日)
【ファンド名】 ＵＢＳ合併裁定戦略ファンド（ＳＭＡ専用）
【発行者名】 ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 三木 桂一
【本店の所在の場所】 東京都千代田区大手町一丁目２番１号 Ｏｔｅｍａｃｈｉ Ｏｎｅ タワー
【事務連絡者氏名】 佐井 経堂
【連絡場所】 東京都千代田区大手町一丁目２番１号 Ｏｔｅｍａｃｈｉ Ｏｎｅ タワー
【電話番号】 03-5293-3667
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
1/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
① ファンドの目的
投資信託証券への投資を通じて、主として、公表された合併や買収案件等において、合併案件の公表買
収価格と買収先企業または買収元企業の案件成立前の株価の差異を捉える等、収益を積み上げることに
より、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
② ファンドの基本的性格
１）商品分類
（注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
２）属性区分
（注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載して
おります。
2/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対
象資産（その他資産（投資信託証券（株式 一般）））と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資
対象資産（株式）とが異なります。
＜商品分類の定義＞
1．単位型投信・追加型投信の区分
(1)単位型投信：当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行われないファンドをい
う。
(2)追加型投信： 一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファン
ドをいう。
2．投資対象地域による区分
(1)国内：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨の
記載があるものをいう。
(2)海外：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の
記載があるものをいう。
(3)内外：目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があ
るものをいう。
3．投資対象資産による区分
(1)株式：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載が
あるものをいう。
(2)債券：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載が
あるものをいう。
(3)不動産投信(リート)：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資信
託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
(4)その他資産：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に上記(1)から(3)に掲げ
る資産以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な収益の源泉となる
資産の名称記載も可とする。
(5)資産複合：目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)に掲げる資産のうち複数の資産による投資収益を実
質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
4．独立した区分
(1)MMF(マネー・マネージメント・ファンド)：「MMF等の運営に関する規則」に定めるMMFをいう。
(2)MRF(マネー・リザーブ・ファンド)：「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRFをいう。
(3)ETF：投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号）第12条第1号及び第2号に規定する証券投資信
託並びに租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第9条の4の2に規定する上場証券投資信託をいう。
＜補足として使用する商品分類＞
(1)インデックス型：目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるものを
いう。
(2)特殊型：目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思われる特殊な仕組みあ
るいは運用手法の記載があるものをいう。なお、下記の属性区分で特殊型の小分類において「条件付運用型」に該当
する場合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する場合には当該小分類を括弧書
きで付記できるものとする。
＜属性区分の定義＞
1．投資対象資産による属性区分
(1)株式
①一般：次の大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのものをいう。
②大型株：目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいう。
③中小型株：目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいう。
(2)債券
①一般：次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらない全てのものをいう。
②公債：目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関
債、国際機関債を含む。以下同じ。)に主として投資する旨の記載があるものをいう。
③社債：目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があるものをい
う。
④その他債券： 目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主として投資する旨の記載があるもの
をいう。
⑤格付等クレジットによる属性：目論見書又は投資信託約款において、上記①から④の「発行体」による区分のほ
か、特にクレジットに対して明確な記載があるものについては、上記①から④に掲げる区分に加え「高格付債」
「低格付債」等を併記することも可とする。
(3)不動産投信
これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
(4)その他資産
組入れている資産を記載するものとする。
(5)資産複合
以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
①資産配分固定型：目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については固定的とす
る旨の記載があるものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。
②資産配分変更型：目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な
変更を行なう旨の記載があるものもしくは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合わせている資産
を列挙するものとする。
2．決算頻度による属性区分
①年1回：目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいう。
②年2回：目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいう。
③年4回：目論見書又は投資信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいう。
④年6回(隔月)：目論見書又は投資信託約款において、年６回決算する旨の記載があるものをいう。
⑤年12回(毎月)：目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいう。
⑥日々：目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいう。
⑦その他：上記属性にあてはまらない全てのものをいう。
3．投資対象地域による属性区分(重複使用可能)
①グローバル：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載があ
3/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
るものをいう。なお、「世界の資産」の中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものとする。
②日本：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるもの
をいう。
③北米：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載がある
ものをいう。
④欧州：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする旨の記載がある
ものをいう。
⑤アジア：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産を源泉とする
旨の記載があるものをいう。
⑥オセアニア：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉とする旨
の記載があるものをいう。
⑦中南米：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とする旨の記載が
あるものをいう。
⑧アフリカ：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉とする旨の記
載があるものをいう。
⑨中近東(中東)：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とする旨の
記載があるものをいう。
⑩エマージング：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地
域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
4．投資形態による属性区分
①ファミリーファンド：目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
るものを除く。)を投資対象として投資するものをいう。
②ファンド・オブ・ファンズ：「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをい
う。
5．為替ヘッジによる属性区分
①為替ヘッジあり：目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替のヘッジを行う旨の
記載があるものをいう。
②為替ヘッジなし：目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるもの又は為替の
ヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
6．インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分
①日経225
②TOPIX
③その他の指数：前記指数にあてはまらない全てのものをいう。
7．特殊型
①ブル・ベア型：目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行うととも
に各種指数・資産等への連動若しくは逆連動(一定倍の連動若しくは逆連動を含む。)を目指す旨の記載があるものを
いう。
②条件付運用型：目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資またはその他特殊な仕組みを用いることによ
り、目標とする投資成果(基準価額、償還価額、収益分配金等)や信託終了日等が、明示的な指標等の値により定めら
れる一定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
③ロング・ショート型／絶対収益追求型：目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追
求を目指す旨若しくはロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨の記載があるものをいう。
④その他型：目論見書又は投資信託約款において、上記①から③に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な仕組みあ
るいは運用手法の記載があるものをいう。
※上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。また、商品分類および属性区分の定義は
一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」を基に委託会社が作成したものです。なお、一般社団法
人投資信託協会のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）でもご覧頂けます。
③ ファンドの特色
4/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
5/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
6/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
7/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
④ 信託金限度額
・ 300億円 を限度として信託金を追加することができます。
・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
（２）【ファンドの沿革】
2019年10月11日
・ファンドの信託契約締結、運用開始
8/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（３）【ファンドの仕組み】
① ファンドの仕組み
※1 投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、
収益分配金・償還金の支払い、解約請求の受付 の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
※2 投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
≪ファンド・オブ・ファンズの仕組み≫
② 委託会社の概況（2023年9月末現在）
１）資本金
2,200百万円
２）沿革
1996年4月1日 ：ユー・ビー・エス投資顧問株式会社設立
1998年4月28日 ：ユー・ビー・エス投信投資顧問株式会社に商号変更
2000年7月1日 ：ユービーエス・ブリンソン投資顧問株式会社と合併し、
ユービーエス・アセット・マネジメント株式会社に商号変更
2002年4月8日 ：ユービーエス・グローバル・アセット・マネジメント株式会社に商号変更
9/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2015年12月1日 ：UBSアセット・マネジメント株式会社に商号変更
３）大株主の状況
名 称 住 所 所有株数 所有比率
スイス国 チューリッヒ市 CH-8001
UBSアセット・マネジメント・エ
21,600株 100％
バーンホフストラッセ 45
イ・ジー
２【投資方針】
（１）【投資方針】
① 指定外国投資信託証券への投資を通じて、主として世界各国（日本を含みます。）の企業の株式に投
資を行います。なお、上場デリバティブ商品等に投資を行うことがあります。
② 公表された合併・買収案件等において、買収先企業の株式を買い付け、または買収先企業の株式を買
い付けると同時に買収元企業の株式を売り建てることを基本戦略とします。なお、関連する上場デリ
バティブ商品等を活用することがあります。
③ 指定外国投資信託の組入れについては高位を維持することを基本とします。なお、指定外国投資信託
と指定内国投資信託との投資比率については、収益性と流動性を鑑み特に制限を設けませんが、通常
の運用状況においては指定外国投資信託への投資割合を原則として90％以上とします。
④ 指定外国投資信託において、実質外貨建資産について、原則として対円での為替ヘッジを行います。
⑤ 資金動向、信託財産の規模、市況動向等によっては、上記の運用ができない場合があります。
（２）【投資対象】
外国投資信託であるMA・ヘッジ・ファンド・ストラテジーズ・リミテッド（以下「指定外国投資信託」と
いいます。）および国内投資信託であるＵＢＳ短期円金利ファンド（適格機関投資家向け）(以下「指定内
国投資信託」といいます。) の投資信託証券を主要投資対象とします。なお、コマーシャル・ペーパー、
コール等の短期有価証券ならびに短期金融商品等に直接投資する場合があります。
① 投資の対象とする資産の種類
この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託
及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。）および特定資産以外の資
産とします。(本邦通貨表示のものに限ります。)
１）特定資産
イ）有価証券
ロ）約束手形（金融商品取引法第2条第1項15号に掲げるものを除きます。)
ハ）金銭債権
２）次に掲げる特定資産以外の資産
イ）為替手形
② 有価証券の指図範囲
委託会社 は、信託金を、主として 円建ての 外国投資信託であるMA・ヘッジ・ファンド・ストラテジー
ズ・リミテッドおよび国内投資信託であるＵＢＳ短期円金利ファンド（適格機関投資家向け）の投資信
託証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号
に掲げる権利を除くものとし、本邦通貨表示のものに限ります。）に投資することを指図します。
１）短期社債等
２）コマーシャル・ペーパー
３）外国または外国の者の発行する証券または証書で、 １）～２） の証券または証書の性質を有するも
の
４）外国法人が発行する譲渡性預金証書
５）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券
に限ります。）
③ 金融商品の指図範囲
委託会社 は、信託金を、 ② に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2項
の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用指図することがで
きます。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第2条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、 委託会社 が運用上必要と認めるときに
は、 委託会社 は、信託金を、 上記 に掲げる金融商品により運用することの指図ができます。
④ その他の投資対象と指図範囲
資金の借入を行うことができます。
◆投資対象とする投資信託証券の概要
当ファンドが投資する投資信託証券の選定方針は、以下の概要を参照しております。
ファンド名 MA・ヘッジ・ファンド・ストラテジーズ・リミテッド
ファンド形態 ケイマン籍外国投資信託（円建て）
主として、公表された合併や買収案件等において、合併案件の公表買収価格
運用の基本方針 と買収先企業または買収元企業の案件成立前の株価の差異を捉える等、収益
を積み上げることを目指して運用を行います。
10/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
主として世界各国（日本を含みます。）の企業の株式に投資を行います。な
主要投資対象
お、関連する上場デリバティブ商品等に投資を行うことがあります。
UBSオコーナー・エルエルシー（UBS O’Connor LLC）
投資運用会社
① 申込手数料：なし
② 解約手数料：なし
③ 運用報酬及び管理事務代行報酬：純資産総額に対して年率0.60％程度
④ 成功報酬：月末最終営業日時点の1口当たり純資産価格がハイ・ウォー
ター・マーク（過去の月末最終営業日時点での純資産価格の最高値）を
管理報酬等
上回った場合、超過部分の15％
⑤ 信託財産留保額：なし
⑥ その他費用：ファンドにかかる事務の処理等に関する費用等は、ファン
ドより実費にて支払われます。その他、証券の売買委託手数料等取引に
※
要する費用等もファンドの負担となります。
※信託財産の規模、取引量等により変動しますので、事前に金額および計算方法を表示することができませ
ん。
投資信託証券の
UBS短期円金利ファンド（適格機関投資家向け）
名称
形態 国内籍投資信託
わが国のコマーシャル・ペーパーを含む短期金融商品および内外の円建ての公
運用の基本方針 社債を主たる投資対象とし、円短期金利を上回る信託財産の安定的な成長を目
指して運用を行います。
主な投資対象 内外の円建て公社債を主要投資対象とします。
①申込手数料：なし
②解約手数料：なし
③信託報酬：年率0.044％（税抜年率0.04％）
信託報酬等
※
④その他費用 ：信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する費用および受
託会社の立替えた立替金の利息、組入れ有価証券の売買に係る売買委託手数
料等および当該売買委託手数料等に係る消費税等相当額等
関係会社の名称 委託会社：UBSアセット・マネジメント株式会社
※信託財産の規模、取引量等により変動しますので、事前に金額および計算方法を表示することができませ
ん。
注 管理報酬等・信託報酬は今後変更となる場合があります。また、申込手数料はありません。
上記投資信託証券の一部が名称変更となる場合、または繰上償還等により除外される場合、あるいは上
記以外の投資信託証券が追加となる場合があります。
（３）【運用体制】
当ファンドの運用体制は以下のとおりです。
11/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
＜運用体制に関する社内規則等およびファンドに関係する法人等の管理＞
ファンドの運用に関しましては、当社の運用本部（10～15名程度）は、運用に関する社内規則を遵守する
ことが求められております。当該社内規則におきましては、運用者の適正な行動基準および禁止行為が規
定されており、法令遵守、顧客の保護、最良執行・公平性の確保等が規定されています。実際の取引にお
いては、取引を行う第一種金融商品取引業者の承認基準、利害関係人との取引・ファンド間売買等の種々
の社内規程を設けて、利益相反となる取引、インサイダー取引等の防止措置を講じております。
当社では、受託会社または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合など
を行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を受託会社より受
取っております。
＜内部管理およびファンドに係る意思決定を監督する組織＞
投資政策会議 ：
投資政策および運用の基本方針、運用戦略等の決定機関として 投資政策会議 を経営委員会直属の機関とし
て設置しております。 投資政策会議 は、原則として議長である運用本部長が毎月および必要に応じて招集
し、その議事運営には、運用本部長の他、運用本部を構成する各部のうち、投資判断を行う部の部長また
はその代理の5～10名程度が構成員として参加しております。なお、議長の承認により構成員以外の者を参
考人として出席させることができます。
業務承認委員会：
商品性、収益性、リスク管理等の観点から、新規運用関連契約の締結、新規運用商品の設定、新規顧客と
の取引、既存契約および既存商品ならびに既存取引における重要事項の変更ないし終了等を包括的にレ
ビューし、承認する機関として、経営委員会直属である業務承認委員会を設置しております。業務承認委
員会は、原則として案件の申請者または議長である商品開発部長が招集し、その議事運営には、社長、
ジャパン・オペレーティング・オフィサー、審議案件に関与する機関投資家営業本部長または投信営業本
部長、運用本部長、管理本部長、商品開発部長、コンプライアンス＆オペレーショナル・リスク・コント
ロール部長、法務部長、企画管理部長、経理部長等、またはその代理の10名程度が構成員として参加して
おります。なお、議長の承認により構成員以外の者を参考人として出席させることができます。
リスク委員会：
業務の執行にあたって、経営上ならびに業務上のリスクの分析、モニタリングおよび管理状況の確認など
の総合的な評価および検討を行い、必要に応じて改善策等を講じるための機関であり、また、経営上なら
びに業務上のリスクの所在やそのリスクが顕在化する可能性および顕在化した場合の影響度を分析し、認
識しているリスクのモニタリング状況や投資ガイドラインの遵守状況およびデューデリジェンスなどの確
認を行い、必要に応じて対応策や改善策などを決議する機関として、経営委員会直属であるリスク委員会
を設置しております。リスク委員会は、原則としてジャパン・オペレーティング・オフィサーまたは企画
管理部長が毎月および必要に応じて招集し、その議事運営には、社長、ジャパン・オペレーティング・オ
フィサー、機関投資家営業本部長、投信営業本部長、運用本部長、管理本部長、商品開発部長、コンプラ
イアンス＆オペレーショナル・リスク・コントロール部長、法務部長、経理部長、 人事部長、 企画管理部
長、 チーフ デジタル＆インフォメーション オフィス部長 の 13 名程度の構成員が参加しております。な
お、議長の承認により構成員以外の者を参考人として出席させることができます。
12/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
※上記の運用体制は、 2023年9月末 現在のものであり、今後変更となる可能性があります。
（４）【分配方針】
① 収益分配方針
毎決算時（原則毎年9月25日。ただし、休業日の場合は翌営業日とします。）に、原則として以下の方針
に基づき分配を行います。
１）分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益および売買益（評価益を含みま
す。）等の全額とします。
２）収益分配金額は、上記 １） の範囲内で、市況動向等を勘案して 委託会社 が決定します。ただし、 委
託会社 の判断で、分配を行わないことがあります。
３）収益の分配にあてなかった利益については、運用の基本方針に基づいて元本部分と同一の運用を行
います。
② 収益分配金の支払い
＜分配金再投資コース＞
原則として、収益分配金は税金を差し引いた後、無手数料で自動的に再投資されます。
＜分配金受取りコース＞
毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日ま
で）から収益分配金を支払います。支払いは販売会社において行なわれます。
※各コースの詳細については、「第２ 管理及び運営 １ 申込（販売）手続等 （２）コースの選
択」をご参照下さい。
※将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
（５）【投資制限】
① 約款に定める投資制限
１）投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
２）株式への直接投資は行いません。
３）外貨建資産への直接投資は行いません。
４）同一銘柄の投資信託証券への投資割合には制限を設けません。ただし、当該投資信託証券が一般社団
法人投資信託協会の規則に定めるエクスポージャーがルックスルーできる場合に該当しないときに
は、当該投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
５）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし
て、それぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、一般
社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
６）デリバティブ取引の直接利用は行いません。
７）資金の借入れ
イ）委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払
い資金手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を
目的として、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金を
もって有価証券等の運用は行わないものとします。
ロ）一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から
信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始
日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当
該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および有価証券等の償還金の合
計額を限度とします。
ハ）収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業
日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
ニ）借入金の利息は信託財産中より支弁します。
② 法令による投資制限
１）同一法人の発行する株式（投資信託及び投資法人に関する法律）
同一法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行なう投資信託全体で、当該株式の議決
権の過半数を保有することとなる取引は行ないません。
２）デリバティブ取引の投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令）
委託会社は、運用財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る変
動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法
により算出した額が当該運用財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引
（新株予約権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引お
よび選択権付債券売買を含みます。）を行い、または継続することを内容とした運用を行いません。
３）信用リスク集中回避のための投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令）
委託会社は、運用財産に関し、信用リスク（保有する有価証券その他の資産について取引の相手方の
債務不履行その他の理由により発生し得る危険をいいます。）を適正に管理する方法としてあらかじ
め委託会社が定めた合理的な方法に反することとなる内容とした運用を行いません。
３【投資リスク】
（１）ファンドのリスク
当ファンドの基準価額は、組入れられる有価証券等の値動きによる影響（外貨建資産には為替変動リス
クもあります。）を受けますが、これら運用による損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがっ
て、投資元本が保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込
むことがあります。また、投資信託は預貯金と異なります。
13/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当ファンドにかかる主なリスクは次の通りです。
ただし、すべてのリスクについて記載されているわけではありません。
① 株式の価格変動リスク
１）株価変動リスク
株価は、政治・経済情勢、株式の需給関係、発行企業の業績等を反映して変動します。また株
価は、短期的または長期的に大きく下落することがあります。組入銘柄の株価が下落した場合
には、基準価額が下落する要因となります。
２）信用リスク
株式の発行企業の業績悪化や経営不安、倒産等に陥った場合には投資資金の回収ができなくな
ることがあり、その場合には基準価額に影響を与える要因になります。
② 当ファンドの戦略に係るリスク
・買い付けたまたは売り建てた合併・買収案件に係る株価の見通しが予測と異なった場合は、基準価
額の下落要因となります。
・銘柄を絞り込み集中投資を行うため、より多くの銘柄に分散投資を行う場合に比べ、銘柄当たりの
株価変動による影響が大きくなる可能性があります。
・デリバティブ取引を活用し、取引相手方の債務不履行により損失が発生した場合は、基準価額の下
落要因となります。
・買収先企業の株価は買収価格以上になる可能性は低いため、株式市場が大きく上昇した場合でも買
い付けた株式による収益は限定される場合があります。
③ 解約によるファンドの資金流出に伴うリスクおよび流動性リスク
短期間に相当額の解約申込があった場合や、市場を取巻く環境の急激な変化等により市場が混乱し
流動性が低下した場合は、保有有価証券を市場実勢から期待される価格で売却できないことがあり
ます。また、新興国の株式は先進国の株式に比べて市場規模や取引量が少ないため、流動性リスク
が高まる場合があります。
④ カントリー・リスク
投資対象国・地域において、政治・経済情勢の変化等により市場に混乱が生じた場合、または取引
に対して新たな規制が設けられた場合には、基準価額が予想外に下落したり、運用方針に沿った運
用が困難となる場合があります。
⑤ 為替変動リスク
投資先指定外国投資信託において、実質外貨建資産については原則として対円での為替ヘッジを行
うことにより為替変動リスクの低減を図ります。ただし、完全に為替変動リスクを回避することは
できませんので、基準価額は円と当該実質外貨建資産に係る通貨との為替変動の影響を受ける場合
があります。また、円金利が当該実質外貨建資産に係る通貨の金利より低い場合、その金利差相当
分のコストがかかり、基準価額の変動要因となることがあります。
＜その他の留意点＞
① クーリング・オフ
ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適
用はありません。
② 分配金に関する留意点
分配金は計算期間中に発生した信託報酬等控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みま
す。）を超過して支払われる場合がありますので、分配金の水準は、必ずしも計算期間における
ファンドの収益率を示すものではありません。受益者のファンドの購入価額によっては、分配金は
その支払いの一部ないし全てが実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。また、
ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様で
す。なお、分配金の支払いは純資産総額から行われますので、分配金支払いにより純資産総額は減
少することになり、基準価額が下落する要因となります。
③ 流動性リスクに関する留意点
当ファンドは、大量の換金が発生した短期間での資金充当の際や、主たる取引市場において市場環
境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引
できないリスク、取引量に制限がかかるリスクがあります。
これにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金申込の受付が中止となる可能性、
換金代金のお支払が遅延する可能性があります。
＜投資信託に関する一般的なリスク＞
・法令や税制が変更される場合に、投資信託を保有する受益者が不利益を被る可能性があります。
・信託財産の状況によっては、目指す運用が行われないことがあります。また、信託財産の減少の状況に
よっては、委託会社が目的とする運用が困難と判断した場合、安定運用に切り替えることがあります。
・証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経済
事情の変化もしくは政策の変更等の諸事情により閉鎖されることがあります。これにより当ファンドの
運用が影響を被って基準価額の下落につながり、その結果、投資元本を下回る可能性があります。
＜投資信託に関する一般的な留意事項＞
・投資信託は、預貯金または保険契約とは異なり、預金保険機構、貯金保険機構、保険契約者保護機構の
保護の対象ではありません。
・投資信託は、金融機関の預貯金とは異なり、元本および利息の保証はありません。投資した資産価値の
減少を含むリスクは、投資信託をご購入のお客様が負います。
・銀行等の登録金融機関でご購入頂いた場合は、投資者保護基金の保護の対象ではありません。
※ファンドのリスクは上記に限定されるものではありません。
（２）リスク管理体制
委託会社では、投資対象・投資制限等を規定した運用ガイドラインや、投資対象資産の流動性リスクを
評価するための規程を定め、運用部門から独立した部署等により、運用結果の検証や各種リスクの適切
14/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
な管理がモニタリングされます。それらの状況は定期的に開催される委員会等に報告され、必要な対策
が講じられる態勢となっています。
※上記体制は2023年9月末現在のものであり、今後変更となる場合があります。
４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
ありません。
（２）【換金（解約）手数料】
① 換金手数料
ありません。
② 信託財産留保額
ありません。
15/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（３）【信託報酬等】
① 信託報酬
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し 年0.209％（税抜0.19％）の率
を乗じて得た額とします。
② 信託報酬の配分
信託報酬の配分（税抜年率）は、以下の通りとします。
信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
合計 委託会社 販売会社 受託会社
0.19％ 0.04％ 0.12％ 0.03％
役務の内容
委託した資金の運用の対価
委託会社
購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファン
販売会社
ドの管理および事務手続き等の対価
受託会社 運用財産の管理、運用指図実行等の対価
※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。
(ご参考)
投資対象となる投資信託証券の主な費用は次のとおりです。
MA・ヘッジ・ファンド・ストラテジーズ・リミテッド
① 申込手数料：なし
② 解約手数料：なし
③ 運用報酬及び管理事務代行報酬：純資産総額に対して年率
0.60％程度
④ 成功報酬：月末最終営業日時点の1口当たり純資産価格がハイ・
ウォーター・マーク（過去の月末最終営業日時点での純資産価
管理報酬等
格の最高値）を上回った場合、超過部分の15％
⑤ 信託財産留保額：なし
⑥ その他費用：ファンドにかかる事務の処理等に関する費用等
は、ファンドより実費にて支払われます。その他、証券の売買
委託手数料等取引に要する費用等もファンドの負担となりま
※
す。
※信託財産の規模、取引量等により変動しますので、事前に金額および計算方法を表示することがで
きません。
※投資先ファンドの運営に係る実費は、当該投資先ファンドにおいて発生の都度支払われます。
ＵＢＳ短期円金利ファンド（適格機関投資家向け）
①申込手数料：なし
②解約手数料：なし
③信託報酬：年率0.044％（税抜年率0.04％）
※
信託報酬等
④その他費用 ：信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する費
用および受託会社の立替えた立替金の利息、組入れ有価証券の売買
に係る売買委託手数料等および当該売買委託手数料等に係る消費税
等相当額等
※信託財産の規模、取引量等により変動しますので、事前に金額および計算方法を表示することがで
きません。
当ファンドが投資対象とする投資信託証券の管理報酬等・信託報酬率について、委託会社が試算した概
（注1）
算値は、当ファンドの純資産総額に対し 年率0.60％程度 +成功報酬 （委託会社が試算した概算値）
です。
したがって、当ファンドの信託報酬率（ 年率0.209％（税抜年率0.19％） ）を加えた、受益者が負担する
（注2）
実質的な報酬率は純資産総額に対して合計で 年率0.809％程度 +成功報酬 となります。
ただし、この値はあくまでも実質的な信託報酬率の目安であり、実際の投資信託証券の投資比率によっ
て、実質的な信託報酬率は変動します。また、今後上記に掲げた費用が変更されること、あるいは投資
対象とする投資信託証券が変更されることがあります。
（注１） 月末最終営業日時点の1口当たり純資産価格がハイ・ウォーター・マーク（過去の月末最終営
業日時点での純資産価格の最高値）を上回った場合、超過部分の15％が成功報酬としてかか
ります。
（注２） 成功報酬は運用状況によって変動しますので、事前に金額を表示することはできません。
※当ファンドの委託会社は、投資先ファンドの関係法人（UBSグループの関係会社）との契約に基づき、
当ファンドに関連して、当該関係法人が当該投資先ファンドにおいて受取った報酬の一部を受領する
場合があります。
③ 支払時期
信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、日々計上され、ファンドの基準価額に反
映されます。なお、 毎計算期間の最初の６ヵ月終了日および 毎計算期末または信託終了のときに、信託
財産から支払います。
16/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（４）【その他の手数料等】
① 売買委託手数料
組入有価証券の売買に係る売買委託手数料等のファンドを運用するための費用等ならびに当該売買委託
手数料等に係る消費税等相当額は、受益者の負担として、原則として発生の都度信託財産中から支弁し
ます。
② 信託事務の諸費用
信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息は、受
益者の負担として、原則として発生の都度信託財産中から支弁します。
③ 監査報酬
信託財産に関する監査報酬および当該監査報酬にかかる消費税等相当額は受益者の負担とし、信託財産
中から支弁します。
④ その他の諸費用
以下の諸費用および当該費用に係る消費税等相当額は受益者の負担とし、信託財産中から支弁すること
ができます。
１．受益権の管理事務に関連する費用
２．有価証券届出書、有価証券報告書等の作成、印刷および提出に係る費用
３．投資信託説明書（目論見書）の作成、印刷および交付に係る費用
４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
５．運用報告書の作成、印刷および交付に係る費用
６．ファンドの受益者に対して行う公告に係る費用ならびに信託約款の変更または信託契約の解約に係
る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用
委託会社は、上記③および④の１．から６．の諸費用の支払いをファンドのために行い、その金額を合理
的に見積った結果、信託財産の純資産総額に対して年率0.1％を上限とする額を、かかる諸費用の合計額と
みなして、実際の費用にかかわらず、ファンドより受領することができます。ただし、委託会社は、信託
財産の規模等を考慮して、信託の設定時および期中に、随時かかる諸費用の年率を見直し、これを変更す
ることができます。
上記③および④の１．から６．の諸費用は、ファンドの計算期間を通じて毎日計上されます。かかる諸費
用は、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了時に、信託財産中から委託会社に
対して支弁されます。
⑤ 上記①から④の費用のうち、主要なものを対価とする役務の内容は以下のとおりです。
１．監査費用：監査法人等に支払うファンド監査に係る費用
２．印刷費用等：法定開示書類作成の際に業者に支払う作成・印刷・交付等に係る費用（EDINET含む）
等
３．売買委託手数料：有価証券等を取引所で売買する際に売買仲介人に支払う手数料
４．保管費用：海外保管銀行等に支払う海外資産等の保管・送金・受渡等に係る費用
※「（４）その他の手数料等」の内、①および②は、信託財産の規模、取引量等により変動しますので、事
前に金額および計算方法を表示することができません。
※受益者が直接および間接的に負担する費用の合計は、信託財産の規模、保有期間等により異なりますの
で、表示することができません。
（５）【課税上の取扱い】
課税上は、株式投資信託として取り扱われます。
① 個人受益者の場合
１）収益分配金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については配当所得として、20.315％（所得税15.315％
および地方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
なお、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税（ 配当控除の適用はありません。 ）のいずれ
かを選択することもできます。
２）解約金および償還金に対する課税
＊
解約時および償還時の差益（譲渡益） については譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％およ
び地方税５％）の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴
収ありの特定口座（源泉徴収選択口座）を選択している場合は、20.315％（所得税15.315％および地
方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
＊解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を含みま
す。）を控除した利益
※確定申告等により、解約時および償還時の差損（譲渡損失）については、上場株式等の譲渡益、上場
株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）と損益
通算が可能です。また、解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利
子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
が可能です。
② 法人受益者の場合
１）収益分配金、解約金、償還金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額について
は配当所得として、15.315％（所得税のみ）の税率による源泉徴収が行なわれます。源泉徴収された
税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
２）益金不算入制度の適用
益金不算入制度は適用されません。
※買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
③ 個別元本
１）各受益者の買付時の基準価額（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額は含まれませ
17/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ん。）が個別元本になります。
２）受益者が同一ファンドを複数回お申込みの場合、１口当たりの個別元本は、申込口数で加重平均した
値となります。ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法
が異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
④ 普通分配金と元本払戻金(特別分配金)
１）収益分配金には課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」（元
本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
２）受益者が収益分配金を受け取る際
イ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本と同額かまたは上回っている場
合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
ロ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本を下回っている場合には、収益
分配金の範囲内でその下回っている部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、収益分配金から
元本払戻金(特別分配金)を控除した金額が普通分配金となります。
ハ）収益分配金発生時に、その個別元本から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の受益
者の個別元本となります。
※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※上記は2023年9月末現在のものですので、税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更
になる場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家などにご確認されることをお勧めしま
す。
５【運用状況】
以下の運用状況は2023年 9月29日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
（１）【投資状況】
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資信託受益証券 日本 9,946 0.01
投資証券 ケイマン 140,303,585 97.71
現金・預金・その他の資産(負債控除後) ― 3,274,327 2.28
合計(純資産総額) 143,587,858 100.00
（注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
イ.評価額上位銘柄明細
18/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国／地域 種類 銘柄名 数量 単価 金額 単価 金額 比率
(円) (円) (円) (円) (％)
ケイマン 投資証券 MA・ヘッジ・ファンド・ストラテ 13,926 10,035.41 139,753,119 10,074.93 140,303,585 97.71
ジーズ・リミテッド
日本 投資信託受益 ＵＢＳ短期円金利ファンド（適格機 10,056 0.9891 9,946 0.9891 9,946 0.01
証券 関投資家向け）
（注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率（％）
投資信託受益証券 0.01
投資証券 97.71
合計 97.72
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額（円）
期別
分配落ち 分配付き 分配落ち 分配付き
第1計算期間末 (2020年 9月25日) 188 188 0.9985 0.9985
第2計算期間末 (2021年 9月27日) 166 166 1.0174 1.0174
第3計算期間末 (2022年 9月26日) 140 140 1.0191 1.0191
第4計算期間末 (2023年 9月25日) 143 143 0.9927 0.9927
2022年 9月末日 139 ― 1.0202 ―
10月末日 230 ― 1.0218 ―
11月末日 208 ― 0.9989 ―
12月末日 188 ― 0.9982 ―
2023年 1月末日 177 ― 0.9969 ―
2月末日 174 ― 0.9992 ―
3月末日 169 ― 0.9911 ―
4月末日 179 ― 0.9930 ―
5月末日 168 ― 0.9682 ―
6月末日 161 ― 0.9727 ―
7月末日 148 ― 0.9739 ―
8月末日 146 ― 0.9900 ―
9月末日 143 ― 0.9966 ―
②【分配の推移】
期 期間 1口当たりの分配金（円）
第1期 2019年10月11日～2020年 9月25日 0.0000
19/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第2期 2020年 9月26日～2021年 9月27日 0.0000
第3期 2021年 9月28日～2022年 9月26日 0.0000
第4期 2022年 9月27日～2023年 9月25日 0.0000
③【収益率の推移】
期 期間 収益率（％）
第1期 2019年10月11日～2020年 9月25日 △0.2
第2期 2020年 9月26日～2021年 9月27日 1.9
第3期 2021年 9月28日～2022年 9月26日 0.2
第4期 2022年 9月27日～2023年 9月25日 △2.6
(注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の
計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じた数です。
（４）【設定及び解約の実績】
期 期間 設定口数 解約口数
第1期 2019年10月11日～2020年 9月25日 261,376,930 72,210,496
第2期 2020年 9月26日～2021年 9月27日 31,117,085 56,988,594
第3期 2021年 9月28日～2022年 9月26日 6,900,382 32,483,545
第4期 2022年 9月27日～2023年 9月25日 132,934,668 125,939,453
(注)第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
≪参考情報≫
20/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
21/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
（１）申込方法
販売会社所定の方法でお申し込みください。
※当ファンドは、ＳＭＡ(セパレートリー・マネージド・アカウント)にかかる契約に基づいて、ＳＭＡ
取引口座の資金を運用するためのファンドです。取得申込者は、販売会社にＳＭＡ(セパレートリー・
マネージド・アカウント)取引口座を開設した者等に限るものとします。
（２）コースの選択
収益分配金の受取方法によって、＜分配金再投資コース＞と＜分配金受取りコース＞の２通りがありま
す。ただし、販売会社によって取扱コースは異なります。また、＜分配金再投資コース＞を利用する場
合は、販売会社と別に定める自動けいぞく投資約款にしたがい契約を締結します。なお、上記の契約ま
たは規定について、別の名称で同様の権利義務関係を規定する契約が用いられることがあり、この場合
上記の契約または規定は、当該別の名称に読み替えるものとします。
＜分配金再投資コース＞
収益分配金を自動的に再投資するコースです。
＜分配金受取りコース＞
収益分配金を再投資せず、その都度受け取るコースです。
（３）申込みの受付
販売会社の営業日に受け付けます。
（４）取扱時間
原則として、午後3時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
（５）取得申込不可日
販売会社の営業日であっても、取得申込日が ロンドン証券取引所もしくはニューヨーク証券取引所の休
業日またはロンドンの銀行、ニューヨークの銀行、ダブリンの銀行、もしくはケイマンの銀行の休業日
（以下「海外市場の休業日」といいます。） に該当する場合 および取得申込日の翌営業日が海外市場の
休業日に該当する場合は、原則として 取得の申込みの受付は行ないません。詳しくは、販売会社にお問
い合わせください。
（６）申込金額
取得申込受付日の翌々営業日の基準価額 に取得申込口数を乗じて得た額です。
※「分配金再投資コース」において収益分配金を再投資する場合は、各計算期間終了日の基準価額とし
ます。
（７）申込単位 （当初元本１口＝１円）
販売会社が独自に定める単位とします。
※詳しくは、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
委託会社の照会先
＜UBSアセット・マネジメント株式会社＞
ホームページアドレス：http://www.ubs.com/japanfunds/
電 話 番 号：03-5293-3700（営業日の9:00-17:00）
（８）申込代金の支払い
取得申込者は、申込金額を販売会社が指定する日までに販売会社へお支払いください。
（９）受付の中止および取消
※
委託会社は、金融商品取引所 等 における取引の停止、投資対象である投資信託証券の取引の停止、 外
国為替取引の停止、 決済機能の停止 その他合理的な事由（投資対象国における非常事態（金融危機、デ
フォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変
更、戦争等）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少等を含みます。）があると委託会社が判断
したときは、 取得の申込みの受付を中止すること、およびすでに受付けた取得の申込みの受付を取消す
ことができます。
22/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
※金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第８項第３号ロ
に規定する外国金融商品市場をいいます。
２【換金（解約）手続等】
＜解約請求による換金＞
（１）解約の受付
販売会社の営業日に受け付けます。
（２）取扱時間
原則として、 午後3時 までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
（３）解約請求不可日
販売会社の営業日であっても、解約請求日が ロンドン証券取引所もしくはニューヨーク証券取引所の休
業日またはロンドンの銀行、ニューヨークの銀行、ダブリンの銀行、もしくはケイマンの銀行の休業日
（以下「海外市場の休業日」といいます。） に該当する場合 および解約請求日の翌営業日が海外市場の
休業日に該当する場合は、原則として 解約請求の受付は行ないません。詳しくは、販売会社にお問い合
わせください。
（４）解約制限
該当事項はありません。
（５）解約価額
解約請求受付日の 翌々営業日 の基準価額とします。
・基準価額につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
委託会社の照会先
＜UBSアセット・マネジメント株式会社＞
ホームページアドレス：http://www.ubs.com/japanfunds/
電 話 番 号：03-5293-3700（営業日の9:00-17:00）
（６）手取額
１口当たりの手取額は、解約価額から解約に係る所定の税金を差し引いた金額となります。
※税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更になる場合があります。
詳しくは、「課税上の取扱い」をご覧ください。
（７）解約単位
販売会社が独自に定める単位とします。
※詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
（８）解約代金の支払い
原則として、解約請求受付日から起算して7営業日目からお支払いします。
（９）受付の中止および取消
・委託会社は、金融商品取引所 等 における取引の停止、投資対象である投資信託証券の取引の停止、 外国
為替取引の停止、 決済機能の停止 その他合理的な事由（投資対象国における非常事態（金融危機、デ
フォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変
更、戦争等）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少等を含みます。）があると委託会社が判断
したときは、 解約請求の受付を中止すること、およびすでに受付けた解約請求の受付を取消すことがで
きます。
・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止 以前に行なった当日 の解約請求を撤回で
きます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基
準価額の計算日 （この計算日が解約請求を受付けない日であるときは、この計算日以降の最初の解約請
求を受付けることができる日とします。） に解約請求を受付けたものとして取り扱います。
３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
① 基準価額の算出
・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する 資産 を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額（純
資産総額）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、ファンドは １万口 当たり
に換算した価額で表示することがあります。
23/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
② 有価証券などの評価基準
信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って 時価または一部
償却原価法により評価 します。
＜主な資産の評価方法＞
◇投資信託証券
原則として、基準価額計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
③ 基準価額の照会方法
販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
委託会社の照会先
＜UBSアセット・マネジメント株式会社＞
ホームページアドレス：http://www.ubs.com/japanfunds/
電 話 番 号：03-5293-3700（営業日の9:00-17:00）
（２）【保管】
該当事項はありません。
（３）【信託期間】
2029年9月25日までとします（2019年10月11日設定）。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約
し、信託を終了させることがあります。
（４）【計算期間】
毎年9月26日から翌年9月25日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日
を計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。
（５）【その他】
① 信託の終了（繰上償還）
１）委託会社は、 次のいずれかの場合には、 受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させること
ができます。
イ）繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
ロ）やむを得ない事情が発生したとき
２）この場合、委託会社は書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行ないます。（後述の
「書面決議」をご覧ください。）
３）委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「書面決議」の規定は適用せず、信託契約を解約し繰
上償還させます。
イ）主要投資対象とする外国投資信託証券が存続しない事となる場合
ロ）信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で、書面決議が困難な場合
ハ）監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき
ニ）委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき（監
督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、
書面決議で可決された場合、存続します。）
ホ）受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合またはその任務に違反するなどして
解任された場合に、委託会社が新受託会社を選任できないとき
４）繰上償還を行なう際には、委託会社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
② 償還金について
・償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還日が休業日の場
合は翌営業日）から起算して５営業日まで）から受益者に支払います。
24/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・償還金の支払いは、販売会社において行なわれます。
③ 信託約款の変更など
１）委託会社は、 受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、 受託
会社と合意の上、この信託約款を変更すること、または当ファンドと他のファンドとの併合（以下
「併合」といいます。）を行なうことができます。信託約款の変更または併合を行なう際には、委託
会社は、その旨および内容をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
２） この変更事項のうち、その内容が重大なものまたは併合（受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものを
除きます。）については、書面決議を行ないます。（後述の「書面決議」をご覧ください。）
３）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後述の「書面決
議」の規定を適用します。
④ 書面決議
１）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に対して、委託会社は書面決議を行ないます。この場合
において、あらかじめ、書面決議の日ならびにその内容および理由などの事項を定め、決議の日の２
週間前までに知れている受益者に対し書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発送し
ます。
２）受益者は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている
受益者が議決権を行使しないときは、書面決議について賛成するものとみなします。
３） 書面決議は、議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上にあたる多数をもって行
ないます。
４）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に関する委託会社の提案に対して、すべての受益者が書
面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときは、書面決議を行ないません。
５）当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合であっても、併合にかかる他のファンドにおい
て併合の書面決議が否決された場合は、当該他のファンドとの併合を行なうことはできません。
６） 当ファンドは、受益者からの換金請求に対して、投資信託契約の一部を解約することにより応じるこ
とができるため、受益者の保護に欠けるおそれがないものとして、書面決議において反対した受益者
からの買取請求は受け付けません。
⑤ 公告
公告は日本経済新聞に掲載します。
⑥ 運用報告書の作成
・委託会社は、毎期決算後および償還後に期中の運用経過、組入有価証券の内容および有価証券の売買状
況などを記載した運用報告書を作成します。
・交付運用報告書は、原則として知れている受益者に対して交付されます。
・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書
（全体版）の交付請求があった場合には、交付します。
ホームページ アドレス http://www.ubs.com/japanfunds/
⑦ 関係法人との契約について
販売会社との募集の取扱いなどに関する契約の有効期間は契約日より１年間とします。ただし、期間満
了の３ヵ月前までに、販売会社、委託会社いずれからも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間
延長されるものとし、以後も同様とします。
⑧ 他の受益者の氏名などの開示の請求の制限
受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行なうことはできません。
１．他の受益者の氏名または名称および住所
２．他の受益者が有する受益権の内容
４【受益者の権利等】
受益者の有する主な権利は次の通りです。
（１）収益分配金・償還金受領権
・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有
します。
・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から５年間、償還金については支払開始日から10年
間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。
25/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）解約請求権
受益者は、自己に帰属する受益権につき販売会社を通じて、委託会社に解約の請求をすることができま
す。
（３）帳簿閲覧権
受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する
ことができます。
26/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第３【ファンドの経理状況】
(1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第
59号)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第
133号)に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(2) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第4期計算期間(2022年 9月27日から
2023年 9月25日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人により監査を受けております。
１【財務諸表】
【ＵＢＳ合併裁定戦略ファンド（ＳＭＡ専用）】
27/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
前期 当期
2022年 9月26日現在 2023年 9月25日現在
資産の部
流動資産
2,365,655 1,399,980
コール・ローン
9,959 9,946
投資信託受益証券
138,649,757 141,449,123
投資証券
1,010,000 1,700,000
未収入金
142,035,371 144,559,049
流動資産合計
142,035,371 144,559,049
資産合計
負債の部
流動負債
10,000
未払金 -
1,471,227 666,532
未払解約金
24,211 26,356
未払受託者報酬
129,060 140,511
未払委託者報酬
6 4
未払利息
63,099 68,847
その他未払費用
1,697,603 902,250
流動負債合計
1,697,603 902,250
負債合計
純資産の部
元本等
137,711,762 144,706,977
元本
剰余金
2,626,006
期末剰余金又は期末欠損金（△） △ 1,050,178
1,932,671 943,389
（分配準備積立金）
140,337,768 143,656,799
元本等合計
140,337,768 143,656,799
純資産合計
142,035,371 144,559,049
負債純資産合計
28/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前期 当期
自 2021年 9月28日 自 2022年 9月27日
至 2022年 9月26日 至 2023年 9月25日
営業収益
775,747
△ 5,400,647
有価証券売買等損益
775,747
△ 5,400,647
営業収益合計
営業費用
2,294 4,273
支払利息
50,480 57,082
受託者報酬
269,078 304,299
委託者報酬
129,087 151,257
その他費用
450,939 516,911
営業費用合計
324,808
△ 5,917,558
営業利益又は営業損失（△）
324,808
△ 5,917,558
経常利益又は経常損失（△）
324,808
△ 5,917,558
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
122,633
△ 2,651,735
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
2,846,908 2,626,006
期首剰余金又は期首欠損金（△）
146,874 1,748,537
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
146,874 1,748,537
額
569,951 2,158,898
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
569,951 2,158,898
額
- -
分配金
2,626,006
△ 1,050,178
期末剰余金又は期末欠損金（△）
29/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.有価証券の評価基準及び評価方法 投資信託受益証券、投資証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、投資信託受益証券および投資証券の基準価額に基づいて評
価しております。
２.その他財務諸表作成のための基礎と (1)計算期間末日の取扱い
なる事項
2022年 9月25日が休日のため、前計算期間末日を2022年 9月26日としております。
このため、当計算期間は364日となっております。
(2)金融商品の時価に関する補足情報
金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため異なる前提
条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
（重要な会計上の見積りに関する注記）
当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼ
すリスクは識別していないため、注記を省略しております。
（貸借対照表に関する注記）
前期 当期
項目
2022年 9月26日現在 2023年 9月25日現在
１. 計算期間末日における受益権の総数 137,711,762口 144,706,977口
２. 元本の欠損 貸借対照表上の純資産額が元
－ 本総額を下回っており、その
差額は1,050,178円です。
３. 計算期間末日における1口当たり純資産額 1.0191円 0.9927円
(1万口当たり純資産額) (10,191円) (9,927円)
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期 当期
自 2021年 9月28日 自 2022年 9月27日
至 2022年 9月26日 至 2023年 9月25日
分配金の計算過程 分配金の計算過程
A 費用控除後の配当等収益額 0円 A 費用控除後の配当等収益額 0円
B 費用控除後・繰越欠損金補填後 202,628円 B 費用控除後・繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益額 の有価証券売買等損益額
C 収益調整金額 693,335円 C 収益調整金額 1,166,299円
D 分配準備積立金額 1,730,043円 D 分配準備積立金額 943,389円
E 当ファンドの分配対象収益額 2,626,006円 E 当ファンドの分配対象収益額 2,109,688円
F 10,000口当たり収益分配対象額 190円 F 10,000口当たり収益分配対象額 145円
G 10,000口当たり分配金額 0円 G 10,000口当たり分配金額 0円
H 収益分配金金額 0円 H 収益分配金金額 0円
（金融商品に関する注記）
Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
前期 当期
自 2021年 9月28日 自 2022年 9月27日
項目
至 2022年 9月26日 至 2023年 9月25日
1.金融商品に対する取組方針 当ファンドは投資信託及び投資法人に関 同左
する法律第2条第4項に定める証券投資信
託として、投資信託受益証券、投資証券
等の金融商品を主要投資対象とし、信託
約款に定める「運用の基本方針」に基づ
き運用を行っております。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に 当ファンドが保有する金融商品の種類 同左
係るリスク は、投資信託受益証券、投資証券、コー
ル・ローン等の金銭債権および金銭債務
です。また、当ファンドが投資信託受益
証券および投資証券への投資を通じて保
有する主な金融資産は、株式、公社債等
です。これらは、株価変動リスク、金利
変動リスク、為替変動リスクなどの市場
リスク、信用リスク、流動性リスク等に
晒されております。
30/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
3.金融商品に係るリスク管理体制 取引の執行については、投資対象、投資 同左
制限等を規定した運用ガイドラインに
従って運用部門が執行します。
管理部門は、運用ガイドラインに則って
適切な運用がされているかおよび、運用
結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
げる各種リスクが適切に管理されている
ことをモニタリングしています。
また、それらの状況は定期的に開催され
る各委員会に報告され、状況の把握・確
認が行われるほか、適切な運営について
検証が行われます。
・市場リスク
ファンドのパフォーマンスが一定の許容
範囲内にあるかどうかモニタリングし、
リターンの大きな変動を注視することで
市場リスクが適切に管理されていること
を確認しています。
・信用リスク、流動性リスク
運用ガイドラインに従って、証券格付
や、証券や発行体への集中投資制限をモ
ニタリングし、投資対象に関するこれら
のリスクが適切に管理されていることを
確認しています。
また、取引先の信用リスクについては、
グループポリシーで認められた相手に限
定することで、これを管理しています。
Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項
前期 当期
項目
2022年 9月26日現在 2023年 9月25日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びこれら 金融商品は原則として全て時価評価され 同左
の差額 ているため、貸借対照表計上額と時価と
の差額はありません。
2.金融商品時価の算定方法並びに有価 (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
証券及びデリバティブ取引に関する事 金融商品 金融商品
項
有価証券及びデリバティブ取引以外の金 同左
融商品については、短期間で決済される
ことから、帳簿価額は時価と近似してい
るため、当該帳簿価額を時価としており
ます。
(2)有価証券 (2)有価証券
売買目的有価証券 売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記 同左
「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
に記載しております。
(3)デリバティブ取引 (3)デリバティブ取引
デリバティブ取引等に関する注記に記載 同左
しております。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
前期 当期
2022年 9月26日現在 2023年 9月25日現在
種類
当計算期間の損益に含まれた評価差額 当計算期間の損益に含まれた評価差額
（円） （円）
投資信託受益証券 △14 △13
投資証券 593,049 △2,786,844
合計 593,035 △2,786,857
（デリバティブ取引等に関する注記）
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（その他の注記）
前期 当期
自 2021年 9月28日 自 2022年 9月27日
項目
至 2022年 9月26日 至 2023年 9月25日
元本の推移
期首元本額 163,294,925円 137,711,762円
期中追加設定元本額 6,900,382円 132,934,668円
31/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
期中一部解約元本額 32,483,545円 125,939,453円
（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券
種 類 銘 柄 券面総額 評価額(円) 備考
投資信託受益証券 ＵＢＳ短期円金利ファンド（適格機関投資家向 10,056 9,946
け）
投資信託受益証券合計 10,056 9,946
投資証券 MA・ヘッジ・ファンド・ストラテジーズ・リミ 14,095 141,449,123
テッド
投資証券合計 14,095 141,449,123
合計 141,459,069
(注)投資信託受益証券および投資証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外
国投資信託「MA・ヘッジ・ファンド・ストラテジーズ・リミテッド」（以下「同ファンド」といいます。）を
主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」および「投資証券」は同
ファンドの受益証券です。
国内投資信託「ＵＢＳ短期円金利ファンド（適格機関投資家向け）」ならびにケイマン籍円建て外国投資信託
「MA・ヘッジ・ファンド・ストラテジーズ・リミテッド」の状況は次の通りです。
なお、以下に記載した情報は、監査の対象外です。
国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利ファンド（適格機関投資家向け）｣の状況
ご参考として第9期決算日（2023年9月19日）の状況をご報告申し上げます。
損益及び剰余金計算書
（単位：円）
自 2022年 9月21日
至 2023年 9月19日
営業収益
営業収益合計 -
営業費用
支払利息 1,502
受託者報酬 663
委託者報酬 65
40
その他費用
営業費用合計 2,270
営業利益又は営業損失（△） △2,270
経常利益又は経常損失（△） △2,270
当期純利益又は当期純損失（△） △2,270
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
-
に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） △16,721
剰余金増加額又は欠損金減少額 -
剰余金減少額又は欠損金増加額 -
-
分配金
32/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
期末剰余金又は期末欠損金（△） △18,991
＊組入資産明細表＊（2023年9月19日現在）
2023年9月19日現在、ＵＢＳ短期円金利ファンド（適格機関投資家向け）における組入資産はありません。
ケイマン籍外国投資信託 MA ・ヘッジ・ファンド・ストラテジーズ・リミテッドの運用状況
当ファンドは、「 UBS 合併裁定戦略ファンド（ SMA 専用）」が投資対象とする外国投資証券です。
ご参考として、掲載されている当ファンドの損益計算書及び有価証券明細表は、2022年12 月30日現在の現地Annual Report
からの抜粋であり、現地の会計基準に基づき作成され、監査を受けたものです。なお、有価証券明細表は当該監査の対象外
であり、未監査ものを掲載しております。
自 2021年12月31日 至 2022年12月30日
損益計算書
米ドル
投資有価証券、デリバティブ取引および外国通貨取引に係る実現および未実現利益（損失）
投資有価証券および外国通貨取引に係る実現純損失 (1,641,578)
デリバティブ取引および外国通貨取引に係る実現純損失 (5,214,663)
投資有価証券および外国通貨取引に係る未実現評価益（損）の純変動額 (1,546,318)
デリバティブ取引および外国通貨取引に係る未実現評価益（損）の純変動額 3,398,108
投資有価証券、デリバティブ取引および外国通貨取引に係る純損失
(5,004,451)
投資収益
利息 793,088
配当金（外国源泉徴収税控除後 $82,265）
751,501
投資収益合計
1,544,589
費用
利息 354,486
配当金 103,196
運用管理報酬 473,932
運用報酬 11,303
管理費用 46,304
その他 163,785
費用合計
1,153,006
投資純利益 391,583
純資産の純変動額
(4,612,868)
2022年12月30日現在の有価証券明細表（未監査）
株数／額面 銘柄 通貨 単価 現地評価額 米ドル建て
評価額
債券
転換社債
ZENDESK INC 0.625% 06/15/25 CVT 306,447.40
307,000.000 USD 99.8200 306,447.40
転換社債小計
306,447.40
社債
BORGWARNER INC 3.375% 03/15/25
－285,000.000 USD 95.8882 －273,281.49 －273,281.49
BORGWARNER INC 5.000% 10/01/25 SR:144A
362,000.000 USD 98.1713 355,379.94 355,379.94
CONNECT FINCO SARL/CONNE 6.750% 10/01/26 SR:144A
27,000.000 USD 92.8820 25,078.13 25,078.13
COVANTA HOLDING CORP 5.000% 09/01/30
349,000.000 USD 80.9713 282,589.83 282,589.83
HORIZON THERAPEUTICS USA 5.500% 08/01/27 SR:144A
215,000.000 USD 102.0324 219,369.72 219,369.72
IAA INC 5.500% 06/15/27 SR:144A
533,000.000 USD 97.7074 520,780.38 520,780.38
INTERCONTINENTALEXCHANGE 3.750% 09/21/28
－204,000.000 USD 94.5501 －192,882.21 －192,882.21
INTERCONTINENTALEXCHANGE 4.000% 09/15/27
80,000.000 USD 96.6706 77,336.46 77,336.46
INTERCONTINENTALEXCHANGE 4.350% 06/15/29
114,000.000 USD 96.6861 110,222.11 110,222.11
VALVOLINE INC 4.250% 02/15/30 SR:144A
1,172,000.000 USD 97.1913 1,139,081.51 1,139,081.51
WR GRACE HOLDING LLC 5.625% 08/15/29 SR:144A 1,619.54
2,000.000 USD 80.9770 1,619.54
社債小計
2,265,293.92
国債
US TREASURY N/B 0.375% 01/31/26
－96,600.000 USD 89.0742 －86,045.68 －86,045.68
US TREASURY N/B 3.875% 09/30/29
－52,800.000 USD 99.5391 －52,556.64 －52,556.64
US TREASURY N/B 4.125% 09/30/27 －59,320.37
－59,000.000 USD 100.5430 －59,320.37
国債小計
－197,922.69
債券小計
2,373,818.63
株式
米国預託証券
RYANAIR HOLDINGS PLC-SP ADR
3,734.000 USD 74.7600 279,153.84 279,153.84
SILICON MOTION TECHNOL-ADR
16,647.000 USD 64.9900 1,081,888.53 1,081,888.53
米国預託証券小計
1,361,042.37
普通株式
43,615.000 IIA_LR=AT EUR 0.0000 0.00 0.00
HITACHI METALS LTD
54,500.000 JPY 2,177.0000 118,646,500.00 904,869.59
TOSHIBA CORP
8,000.000 JPY 4,603.0000 36,824,000.00 280,841.97
HITACHI TRANSPORT SYSTEM LTD
10,400.000 JPY 8,890.0000 92,456,000.00 705,125.08
387,971.000 AABA_ESCROW USD 3.8000 1,474,289.80 1,474,289.80
ARES ACQUISITION CORP-A
1,145.000 USD 10.0700 11,530.15 11,530.15
ARMADA ACQUISITION CORP I
1,050.000 USD 10.1200 10,626.00 10,626.00
ATLAS AIR WORLDWIDE HOLDINGS
17,534.000 USD 100.8000 1,767,427.20 1,767,427.20
ABMD US_Dummy CVR_35 USD Cash
10,910.000 USD 2.0000 21,820.00 21,820.00
ATLANTIC COASTAL ACQUISITI-A
294.000 USD 10.0150 2,944.41 2,944.41
ASCENDANT DIGITAL ACQU-CL A
750.000 USD 10.3200 7,740.00 7,740.00
ACCEL ENTERTAINMENT INC
1,206.000 USD 7.7000 9,286.20 9,286.20
ACHILLION PHARMACEUTICALS INC
15,790.000 USD 0.6000 9,474.00 9,474.00
INDEPENDENCE HDS CORP-CL A
1,495.000 USD 10.0800 15,069.60 15,069.60
ACROPOLIS INFRASTRUCTURE - A
1,794.000 USD 9.9500 17,850.30 17,850.30
ANTHEMIS DIGITAL ACQUISITION
1,619.000 USD 10.2600 16,610.94 16,610.94
746.000 AUTHENTIC EQUITY ACQUISITI-A USD 10.1100 7,542.06 7,542.06
ALTENERGY ACQUISITION CORP-A
1,500.000 USD 10.1700 15,255.00 15,255.00
AFTERNEXT HEALTHTECH ACQUI-A
4,529.000 USD 10.0200 45,380.58 45,380.58
33/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
AGILE GROWTH CORP-A
1,495.000 USD 10.0900 15,084.55 15,084.55
1,176.000 AHREN ACQUISITION CO-CLASS A USD 10.2350 12,036.36 12,036.36
ALTRA INDUSTRIAL MOTION CORP
15,550.000 USD 59.7500 929,112.50 929,112.50
ALTC ACQUISITION CORP-CL A
1,500.000 USD 9.9200 14,880.00 14,880.00
ALSP ORCHID ACQUISITION-CL A
1,275.000 USD 10.2300 13,043.25 13,043.25
AMCI ACQUISITION CORP II-A
2,250.000 USD 9.9800 22,455.00 22,455.00
ARCTOS NORTHSTAR ACQUISIT-A
1,747.000 USD 10.0900 17,627.23 17,627.23
ANZU SPECIAL ACQUISITION -A
1,344.000 USD 10.0200 13,466.88 13,466.88
AROGO CAPITAL ACQUISITION -A
735.000 USD 10.1300 7,445.55 7,445.55
STONEBRIDGE ACQUISITION CORP
750.000 USD 10.2700 7,702.50 7,702.50
AP ACQUISITION CORP-A
882.000 USD 10.3200 9,102.24 9,102.24
APOLLO STRATEGIC GROWTH-CL A
1,497.000 USD 10.0200 14,999.94 14,999.94
AXONPRIME INFRASTRUCTURE-A
750.000 USD 9.9000 7,425.00 7,425.00
APEIRON CAPITAL INVESTMENT-A
900.000 USD 10.2600 9,234.00 9,234.00
ALPHA PARTNERS TECHNOLOGY-A
1,200.000 USD 10.0300 12,036.00 12,036.00
APX ACQUISITION CORP I
882.000 USD 10.2750 9,062.55 9,062.55
株数／額面 銘柄 通貨 単価 現地評価額 米ドル建て
評価額
ARTEMIS STRATEGIC INVES-CL A
1,200.000 USD 10.2100 12,252.00 12,252.00
ARYA SCIENCES ACQUISITION -A
588.000 USD 10.0900 5,932.92 5,932.92
ALTIMAR ACQUISITION CORP-A
1,196.000 USD 10.0700 12,043.72 12,043.72
ATLAS COPCO AB-A SHS
－75,770.000 SEK 123.1000 －9,327,287.00 －894,420.70
ATLAS COPCO AB-B SHS
86,569.000 SEK 111.1000 9,617,815.90 922,280.32
ACTIVISION BLIZZARD INC
80,114.000 USD 76.5500 6,132,726.70 6,132,726.70
AVALON ACQUISITION INC-A
750.000 USD 10.2500 7,687.50 7,687.50
BROADCOM INC
－1,787.000 USD 559.1300 －999,165.31 －999,165.31
ACHARI VENTURES HOLDINGS COR
750.000 USD 10.2200 7,665.00 7,665.00
BLOCKCHAIN COINVESTORS -CL A
1,500.000 USD 10.2400 15,360.00 15,360.00
BATTERY FUTURE ACQUISITION-A
735.000 USD 10.2700 7,548.45 7,548.45
BUILD ACQUISITION CORP-A
1,451.000 USD 10.0200 14,539.02 14,539.02
CRIXUS BH3 ACQUISITION CO-A
255.000 USD 10.0500 2,562.75 2,562.75
BIOHAVEN LTD
4,316.000 USD 13.8800 59,906.08 59,906.08
BIOPLUS ACQUISITION CORP-A
1,470.000 USD 10.2200 15,023.40 15,023.40
BLUEACACIA LTD - CLASS A
1,800.000 USD 10.0600 18,108.00 18,108.00
BELONG ACQUISITION CORP-A
453.000 USD 9.8900 4,480.17 4,480.17
BLUERIVER ACQUISITION CORP-A
1,500.000 USD 10.0900 15,135.00 15,135.00
BLACK MOUNTAIN ACQUISITION-A
1,350.000 USD 10.2000 13,770.00 13,770.00
BRISTOL-MYERS SQUIBB-CVR
31,990.000 USD 1.3000 41,587.00 41,587.00
BLUE OCEAN ACQUISITION COR-A
1,764.000 USD 10.2800 18,133.92 18,133.92
BULLPEN PARLAY ACQUISITION-A
1,176.000 USD 10.2400 12,042.24 12,042.24
BEARD ENERGY TRANSITION AC-A
1,544.000 USD 10.1900 15,733.36 15,733.36
519.000 B RILEY PRINCIPAL 250 MERG-A USD 9.9600 5,169.24 5,169.24
BURTECH ACQUISITION CORP-A
882.000 USD 10.1600 8,961.12 8,961.12
BANYAN ACQUISITION CORP-A
735.000 USD 10.2100 7,504.35 7,504.35
BYTE ACQUISITION CORP - A
1,195.000 USD 10.0800 12,045.60 12,045.60
CHAIN BRIDGE I-A
2,100.000 USD 10.2800 21,588.00 21,588.00
CACTUS ACQUISITION CORP 1 LT
750.000 USD 10.2600 7,695.00 7,695.00
CHURCHILL CAPITAL CORP V-A
1,598.000 USD 9.9400 15,884.12 15,884.12
CHURCHILL CAPITAL CORP VI-A
2,503.000 USD 9.9950 25,017.49 25,017.49
CF ACQUISITION CORP VII-CL A
1,176.000 USD 10.2000 11,995.20 11,995.20
CF ACQUISITION CORP IV-CL A
1,781.000 USD 10.2200 18,201.82 18,201.82
CATCHA INVESTMENT CORP-A
750.000 USD 10.0900 7,567.50 7,567.50
CIIG CAPITAL PARTNERS II-A
1,800.000 USD 10.1900 18,342.00 18,342.00
CARTICA ACQUISITION CORP-A
662.000 USD 10.3700 6,864.94 6,864.94
COLONNADE ACQUISITION CORP-A
1,495.000 USD 10.0700 15,054.65 15,054.65
COLOMBIER ACQUISITION CORP-A
1,500.000 USD 9.9400 14,910.00 14,910.00
CLEAN EARTH ACQUISITIONS -A
722.000 USD 10.1000 7,292.20 7,292.20
CAPITALWORKS EMERGING M-CL A
1,470.000 USD 10.3300 15,185.10 15,185.10
CONCORD ACQUISITION CORP -A
572.000 USD 9.9450 5,688.55 5,688.55
CONCORD ACQUISITION CORP -A
1,050.000 USD 10.1900 10,699.50 10,699.50
CORSAIR PARTNERING CORP -A
504.000 USD 10.0000 5,040.00 5,040.00
COUPA SOFTWARE INC
23,287.000 USD 79.1700 1,843,631.79 1,843,631.79
COWEN INC - A
11,384.000 USD 38.6200 439,650.08 439,650.08
CONYERS PARK III ACQUISITI-A
9,510.000 USD 9.8961 94,111.91 94,111.91
COUNTER PRESS ACQUISITION CO
1,156.000 USD 10.2600 11,860.56 11,860.56
CATALYST PARTNERS ACQ-A
2,955.000 USD 10.0750 29,771.62 29,771.62
596.000 CROWN PROPTECH ACQUISITION-A USD 10.1100 6,025.56 6,025.56
CALIFORNIA RESOURCES CORP
305.000 USD 43.5100 13,270.55 13,270.55
CORAZON CAPITAL V838 MONOC-A
750.000 USD 10.0800 7,560.00 7,560.00
CONSILIUM ACQUISITION CORP I
735.000 USD 10.1200 7,438.20 7,438.20
CONSTELLATION ACQUISITION-A
760.000 USD 10.1100 7,683.60 7,683.60
CARNEY TECHNOLOGY ACQU- CL A
1,232.000 USD 10.2400 12,615.68 12,615.68
CHURCHILL CAPITAL CORP VII-A
2,991.000 USD 9.9700 29,820.27 29,820.27
DISRUPTIVE CAPITAL ACQUISITI
900.000 GBP 10.1000 9,090.00 10,983.45
DECARBONIZATION PLUS ACQUI-A
1,500.000 USD 10.2150 15,322.50 15,322.50
DRAGONEER GROWTH OPP III-A
2,206.000 USD 9.8600 21,751.16 21,751.16
DHC ACQUISITION CORP-A
1,495.000 USD 10.0701 15,054.80 15,054.80
DIAMONDHEAD HOLDINGS CORP-A
2,213.000 USD 10.0500 22,240.65 22,240.65
DISRUPTIVE ACQUISITION COR-A
1,252.000 USD 10.0800 12,620.16 12,620.16
DEEP LAKE CAPITAL ACQUIS-CLA
750.000 USD 10.0900 7,567.50 7,567.50
2,198.000 DMY TECHNOLOGY GROUP INC VI USD 10.0500 22,089.90 22,089.90
SOCIAL CAPITAL SUVRETTA HO-A
750.000 USD 10.0600 7,545.00 7,545.00
SOCIAL CAPITAL SUVRETTA HO-A
686.000 USD 10.0500 6,894.30 6,894.30
D AND Z MEDIA ACQUISITION-A
748.000 USD 10.0000 7,480.00 7,480.00
DP CAP ACQUISITION CORP-CL A
2,100.000 USD 10.2600 21,546.00 21,546.00
MACONDRAY CAPITAL AC-CLASS A
752.000 USD 10.1900 7,662.88 7,662.88
DIRECT SELLING ACQUISITION-A
756.000 USD 10.2900 7,779.24 7,779.24
株数／額面 銘柄 通貨 単価 現地評価額 米ドル建て
評価額
DIGITAL TRANSFORMATION OPP-A
1,046.000 USD 10.0450 10,507.07 10,507.07
DTRT HEALTH ACQ CORP-A
765.000 USD 10.3600 7,925.40 7,925.40
EG ACQUISITION CORP-A
598.000 USD 9.9700 5,962.06 5,962.06
735.000 FTAC EMERALD ACQUISITION -A USD 10.0200 7,364.70 7,364.70
ACCRETION ACQUISITION CORP
750.000 USD 10.0800 7,560.00 7,560.00
ENTERPRISE 4.0 TECHNOLOGY AC
1,800.000 USD 10.2800 18,504.00 18,504.00
ELLIOTT OPPORTUNITY II COR-A
2,250.000 USD 10.0800 22,680.00 22,680.00
EPIPHANY TECHNOLOGY ACQ-CL A
747.000 USD 10.0050 7,473.74 7,473.74
EPIC ACQUISITION CORP
1,029.000 EUR 10.0000 10,290.00 11,015.45
EQ HEALTH ACQUISITION CORP-A
748.000 USD 10.0600 7,524.88 7,524.88
ESGEN ACQUISITION CORP-A
1,500.000 USD 10.3400 15,510.00 15,510.00
ESG CORE INVESTMENTS BV
1,343.000 EUR 9.7800 13,134.54 14,060.53
ESM ACQUISITION CORP-A
1,495.000 USD 10.0900 15,084.55 15,084.55
34/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
EVE MOBILITY ACQUISITION C-A
735.000 USD 10.3000 7,570.50 7,570.50
4,501.000 EVOLV TECHNOLOGIES HOLDINGS USD 2.5900 11,657.59 11,657.59
EVO PAYMENTS INC-CLASS A
21,189.000 USD 33.8400 717,035.76 717,035.76
FREEDOM ACQUISITION I CORP-A
451.000 USD 10.1000 4,555.10 4,555.10
FAT PROJECTS ACQUISITION COR
750.000 USD 10.1400 7,605.00 7,605.00
FORTRESS CAPITAL ACQUISITI-A
1,500.000 USD 10.1000 15,150.00 15,150.00
FINTECH ECOSYSTEM DEVELOPM-A
750.000 USD 10.2500 7,687.50 7,687.50
FG ACQUISITION CORP-CL A
1,156.000 USD 9.9000 11,444.40 11,444.40
FG MERGER CORP
722.000 USD 10.1900 7,357.18 7,357.18
FIRST HORIZON CORP
128,946.000 USD 24.5000 3,159,177.00 3,159,177.00
FOCUS IMPACT ACQUISITION-A
1,200.000 USD 10.1800 12,216.00 12,216.00
FRONTIER INVESTMENT CORP -A
750.000 USD 10.0200 7,515.00 7,515.00
MARLIN TECHNOLOGY CORP-A
1,650.000 USD 10.1300 16,714.50 16,714.50
FORUM MERGER IV CORP-A
1,419.000 USD 10.0300 14,232.57 14,232.57
FINNOVATE ACQUISITION CORP-A
675.000 USD 10.2600 6,925.50 6,925.50
FAR PEAK ACQUISITION CORP-A
2,280.000 USD 10.0400 22,891.20 22,891.20
FORBION EUROPEAN ACQUISITI-A
588.000 USD 10.3300 6,074.04 6,074.04
FRONTIER ACQUISITION CORP-A
748.000 USD 10.0800 7,539.84 7,539.84
FIRST RESERVE SUSTAINABLE-A
1,147.000 USD 10.0500 11,527.35 11,527.35
FOREST ROAD ACQUISITION CO-A
1,196.000 USD 10.0350 12,001.86 12,001.86
FUSION ACQUISITION CORP II-A
2,251.000 USD 10.0400 22,600.04 22,600.04
FINSERV ACQUISITION CORP-A
3,679.000 USD 10.0550 36,992.35 36,992.35
FTAC ATHENA ACQUISITION CO-A
1,376.000 USD 10.1000 13,897.60 13,897.60
FINTECH EVOLUTION ACQUISIT-A
1,244.000 USD 10.1000 12,564.40 12,564.40
FTAC PARNASSUS ACQUISITION-A
820.000 USD 10.0300 8,224.60 8,224.60
FIFTH WALL ACQUISITION COR-A
2,952.000 USD 10.0400 29,638.08 29,638.08
FAST ACQUISITION CORP II-A
1,230.000 USD 10.0100 12,312.30 12,312.30
GOLDEN ARROW MERGER CORP-A
725.000 USD 10.0150 7,260.88 7,260.88
GENERATION ASIA I ACQUISIT-A
5,821.000 USD 10.1200 58,908.52 58,908.52
GAMES & ESPORTS EXPERIENCE-A
1,470.000 USD 10.3000 15,141.00 15,141.00
GROWTH FOR GOOD ACQUISITION
1,470.000 USD 10.0300 14,744.10 14,744.10
GFJ ESG ACQUISITION I SE - A
1,650.000 EUR 10.2000 16,830.00 18,016.51
GRAF ACQUISITION CORP IV
1,049.000 USD 9.9500 10,437.55 10,437.55
GENESIS GROWTH TECH ACQUIS-A
1,176.000 USD 10.3600 12,183.36 12,183.36
GORES HOLDING IX INC-CL A
7,350.000 USD 9.8700 72,544.50 72,544.50
GESHER I ACQUISITION CORP-A
2,970.000 USD 10.1900 30,264.30 30,264.30
GALATA ACQUISITION CORP - A
750.000 USD 10.2000 7,650.00 7,650.00
AETHERIUM ACQUISITION CORP-A
638.000 USD 10.1800 6,494.84 6,494.84
GOGREEN INVESTMENTS CORP
750.000 USD 10.3800 7,785.00 7,785.00
GLOBAL PARTNER ACQUISITION-A
900.000 USD 10.1100 9,099.00 9,099.00
450.000 G SQUARED ASCEND II INC -A USD 10.1500 4,567.50 4,567.50
G SQUARED ASCEND I INC-CL A
1,199.000 USD 10.1050 12,115.90 12,115.90
GSR II METEORA ACQUISIT-CL A
578.000 USD 10.1126 5,845.08 5,845.08
GLOBAL TECHNOLOGY ACQUISIT-A
750.000 USD 10.2800 7,710.00 7,710.00
GREEN VISOR FINANCIAL TECH-A
1,200.000 USD 10.3700 12,444.00 12,444.00
GX ACQUISITION CORP II-A
746.000 USD 10.0100 7,467.46 7,467.46
HCM ACQUISITION CORP-A
588.000 USD 10.2600 6,032.88 6,032.88
JAWS HURRICANE ACQUISITION-A
1,500.000 USD 9.9700 14,955.00 14,955.00
HEDOSOPHIA EUROPEAN GROWTH
1,502.000 EUR 9.9000 14,869.80 15,918.12
HEINEKEN NV
4,697.000 EUR 87.8800 412,772.36 441,872.79
HEINEKEN HOLDING NV
－4,785.000 EUR 72.0500 －344,759.25 －369,064.78
FTAC HERA ACQUISITION CORP-A
1,495.000 USD 10.1100 15,114.45 15,114.45
HH&L ACQUISITION CO -CLASS A
527.000 USD 10.1100 5,327.97 5,327.97
HEARTLAND MEDIA ACQUISITIO-A
882.000 USD 10.1700 8,969.94 8,969.94
780.000 HIRO METAVERSE AC-CLASS A-DI GBP 10.0250 7,819.50 9,448.30
HNR ACQUISITION CORP
722.000 USD 10.2300 7,386.06 7,386.06
株数／額面 銘柄 通貨 単価 現地評価額 米ドル建て
評価額
EMERGING MARKETS HORIZON -A
514.000 USD 10.2200 5,253.08 5,253.08
HAMBRO PERKS ACQ-CLASS A
588.000 GBP 10.1000 5,938.80 7,175.85
HOME PLATE ACQUISITION -CL A
5,940.000 USD 10.0300 59,578.20 59,578.20
HEALTHWELL ACQUISITION COR-A
300.000 USD 9.9100 2,973.00 2,973.00
HORIZON THERAPEUTICS PLC
32,873.000 USD 113.8000 3,740,947.40 3,740,947.40
IAA INC
－6,269.000 USD 40.0000 －250,760.00 －250,760.00
ICONIC SPORTS ACQ CORP-A
1,500.000 USD 10.3400 15,510.00 15,510.00
INFINT ACQUISITION CORP-A
750.000 USD 10.3600 7,770.00 7,770.00
735.000 INCEPTION GROWTH ACQUISITION USD 10.1300 7,445.55 7,445.55
INDUSTRIVARDEN AB-A SHS
36,958.000 SEK 253.5000 9,368,853.00 898,406.59
INDUSTRIVARDEN AB-C SHS
－36,957.000 SEK 253.0000 －9,350,121.00 －896,610.31
INTEGRAL ACQUISITION CORP-A
750.000 USD 10.1101 7,582.58 7,582.58
INNOVATIVE INTERNATIONAL A-A
1,200.000 USD 10.3000 12,360.00 12,360.00
INTERPRIVATE III FINANCIAL-A
2,096.000 USD 10.1200 21,211.52 21,211.52
INTERPRIVATE IV INFRATECH-A
1,643.000 USD 10.1900 16,742.17 16,742.17
INTELLIGENT MEDICINE ACQUI-A
1,200.000 USD 10.2800 12,336.00 12,336.00
INDUSTRIAL TECH ACQUISITIO-A
735.000 USD 10.1800 7,482.30 7,482.30
ITIQUIRA ACQUISITION CORP-A
600.000 USD 10.0900 6,054.00 6,054.00
INVESTCORP INDIA ACQUISITI-A
1,445.000 USD 10.3400 14,941.30 14,941.30
INVESTCORP EUROPE ACQUISI-A
735.000 USD 10.3000 7,570.50 7,570.50
SWIFTMERGE ACQUISITION COR-A
294.000 USD 10.1300 2,978.22 2,978.22
JUPITER ACQUISITION CORP-A
1,500.000 USD 9.9100 14,865.00 14,865.00
750.000 JATT ACQUISITION CORP - A USD 10.2100 7,657.50 7,657.50
JACK CREEK INVESTMENT C-CL A
748.000 USD 10.1300 7,577.24 7,577.24
MAXPRO CAPITAL ACQUISITION-A
750.000 USD 10.3600 7,770.00 7,770.00
JAWS JUGGERNAUT ACQUISITIO-A
1,732.000 USD 10.0580 17,420.46 17,420.46
JUNIPER II CORP -CLASS A
1,800.000 USD 10.1700 18,306.00 18,306.00
KENSINGTON CAPITAL ACQ-A
2,206.000 USD 10.1950 22,490.17 22,490.17
KNIGHTSWAN ACQUISITION COR-A
735.000 USD 10.1800 7,482.30 7,482.30
KHOSLA VENTURES ACQUISITIO-A
753.000 USD 9.9550 7,496.13 7,496.13
LANDCADIA HOLDINGS IV INC-A
164.000 USD 10.0200 1,643.28 1,643.28
L CATTERTON ASIA ACQ-CLASS A
1,481.000 USD 10.1000 14,958.10 14,958.10
LEARN CW INVESTMENT CORP-A
1,500.000 USD 10.1000 15,150.00 15,150.00
LDH GROWTH CORP I-CLASS A
1,498.000 USD 10.0700 15,084.86 15,084.86
LEAD EDGE GROWTH OPPORTUNI-A
896.000 USD 10.0700 9,022.72 9,022.72
LF CAPITAL ACQUISITION -CLA
1,500.000 USD 10.2600 15,390.00 15,390.00
LAZARD GROWTH ACQUISITION CO
2,335.000 USD 10.1000 23,583.50 23,583.50
SEMPER PARATUS ACQUISITION-A
1,500.000 USD 10.3300 15,495.00 15,495.00
LEGATO MERGER CORP II
900.000 USD 10.2200 9,198.00 9,198.00
LAMF GLOBAL VENTURES CORP I
1,200.000 USD 10.2500 12,300.00 12,300.00
LEO HOLDINGS CORP II-CLASS A
1,498.000 USD 10.0900 15,114.82 15,114.82
LHC GROUP INC
18,742.000 USD 161.6900 3,030,393.98 3,030,393.98
LIONHEART III CORP -CLASS A
600.000 USD 10.1900 6,114.00 6,114.00
LOGISTICS INNOVATION TECH-A
585.000 USD 9.9513 5,821.51 5,821.51
LIVE OAK CRESTVIEW CLIMATE-A
1,620.000 USD 9.9500 16,119.00 16,119.00
35/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
LIVE OAK MOBILITY ACQUISIT-A
1,510.000 USD 10.0550 15,183.06 15,183.06
900.000 LAVA MEDTECH ACQUISITION C-A USD 10.1900 9,171.00 9,171.00
LEVERE HOLDINGS CORP-A
1,495.000 USD 10.0800 15,069.60 15,069.60
M3-BRIGADE ACQUISITION II-A
2,600.000 USD 10.0200 26,052.00 26,052.00
M3-BRIGADE ACQUISITION -CL A
1,200.000 USD 10.1400 12,168.00 12,168.00
MOUNTAIN & CO I ACQUISITION
1,350.000 USD 10.3800 14,013.00 14,013.00
MDH ACQUISITION CORP -CL A
2,194.000 USD 10.0400 22,027.76 22,027.76
MASON INDUSTRIAL TECHN-CL A
1,497.000 USD 9.9950 14,962.52 14,962.52
COLISEUM ACQUISITION CORP-A
750.000 USD 10.0400 7,530.00 7,530.00
MCLAREN TECHNOLOGY ACQ-A
1,500.000 USD 10.2100 15,315.00 15,315.00
EVEREST CONSOLIDATOR ACQUISI
1,029.000 USD 10.2300 10,526.67 10,526.67
MERCATO PARTNERS ACQUISITI-A
1,200.000 USD 10.2300 12,276.00 12,276.00
MSD ACQUISITION CORP-A
1,469.000 USD 10.0900 14,822.21 14,822.21
METALS ACQUISITION CORP-CL A
722.000 USD 10.0050 7,223.62 7,223.62
MOTIVE CAPITAL CORP II-CL A
1,029.000 USD 10.2300 10,526.67 10,526.67
MAXLINEAR INC
－6,445.000 USD 33.9500 －218,807.75 －218,807.75
NORTH ATLANTIC ACQUISITION-A
5,177.000 USD 10.1100 52,339.47 52,339.47
NEWCOURT ACQUISITION CORP-A
1,500.000 USD 10.2800 15,420.00 15,420.00
NEW ENERGY ONE ACQUISITION
1,084.000 GBP 10.1000 10,948.40 13,228.95
NABORS ENERGY TRANSITION - A
1,500.000 USD 10.2700 15,405.00 15,405.00
INFINITE ACQUISITION CO-CL A
1,494.000 USD 10.2500 15,313.50 15,313.50
ENPHYS ACQUISITION CORP
578.000 USD 10.0300 5,797.34 5,797.34
NORTHERN GENESIS ACQUISITI-A
610.000 USD 10.0400 6,124.40 6,124.40
NEWHOLD INVESTMENT CORP II-A
5,197.000 USD 9.9500 51,710.15 51,710.15
株数／額面 銘柄 通貨 単価 現地評価額 米ドル建て
評価額
NEW PROVIDENCE ACQUISITION-A
6,682.000 USD 10.1700 67,955.94 67,955.94
NUBIA BRAND INTERNATION-CL A
1,156.000 USD 10.1500 11,733.40 11,733.40
NEW VISTA ACQUISITION CORP-A
452.000 USD 10.0950 4,562.95 4,562.95
1LIFE HEALTHCARE INC
121,653.000 USD 16.7100 2,032,821.63 2,032,821.63
ONYX ACQUISITION CO I-CL A
1,500.000 USD 10.3200 15,480.00 15,480.00
ORION BIOTECH OPPORTUNITI-A
747.000 USD 10.0500 7,507.35 7,507.35
OSIRIS ACQUISITION CORP-A
747.000 USD 9.9500 7,432.65 7,432.65
OBOTECH ACQUISITION SE - A
991.000 EUR 9.8000 9,711.80 10,396.48
OXUS ACQUISITION CORP-A
750.000 USD 10.3300 7,747.50 7,747.50
PEGASUS ACQUISITION CO EUR-A
597.000 EUR 9.8000 5,850.60 6,263.07
PROOF ACQUISITION CORP I-A
1,470.000 USD 10.1700 14,949.90 14,949.90
PIONEER MERGER CORP -CLASS A
434.000 USD 10.1400 4,400.76 4,400.76
PERCEPTION CAPITAL CORP II-A
1,500.000 USD 10.6300 15,945.00 15,945.00
PERIDOT ACQUISITION CORP-A
2,941.000 USD 10.1100 29,733.51 29,733.51
PROJECT ENERGY REIMAGINED AC
750.000 USD 10.0700 7,552.50 7,552.50
750.000 PEPPERLIME HEALTH ACQ - A USD 10.2100 7,657.50 7,657.50
PATHFINDER ACQUISITION -CL A
756.000 USD 10.0700 7,612.92 7,612.92
PORTAGE FINTECH ACQUISITIO-A
750.000 USD 10.0300 7,522.50 7,522.50
PYROPHYTE ACQUISITION CORP-A
750.000 USD 10.3300 7,747.50 7,747.50
PRIME IMPACT ACQU I -CL A
1,505.000 USD 10.2600 15,441.30 15,441.30
PIVOTAL INVESTMENT CORPIII-A
736.000 USD 10.1210 7,449.05 7,449.05
PATRIA LATIN AMERICAN OPPORT
1,156.000 USD 10.3400 11,953.04 11,953.04
PLUM ACQUISITION CORP I-A
750.000 USD 10.0800 7,560.00 7,560.00
PRIVETERRA ACQUISITION COR-A
1,500.000 USD 10.0500 15,075.00 15,075.00
PONTEM CORP-CLASS A
1,496.000 USD 10.1100 15,124.56 15,124.56
SOUTHPORT ACQUISITION CORP
1,176.000 USD 10.1800 11,971.68 11,971.68
POWERED BRANDS - CLASS A
1,500.000 USD 10.1000 15,150.00 15,150.00
PEARL HOLDINGS ACQUISITION-A
735.000 USD 10.2300 7,519.05 7,519.05
CC NEUBERGER PRINCIPAL III-A
1,304.000 USD 10.1000 13,170.40 13,170.40
PROSPECTOR CAPITAL CORP-CL A
1,497.000 USD 9.9500 14,895.15 14,895.15
POST HOLDINGS PARTNERING -A
735.000 USD 9.9300 7,298.55 7,298.55
PINE TECHNOLOGY ACQUISI-CL A
748.000 USD 10.0300 7,502.44 7,502.44
POWERUP ACQUISITION COR-CL A
722.000 USD 10.3000 7,436.60 7,436.60
QUANTUM FINTECH ACQUISITION
378.000 USD 10.0500 3,798.90 3,798.90
RITCHIE BROS AUCTIONEERS
4,367.000 USD 57.8300 252,543.61 252,543.61
RCF ACQUISITION CORP-A
750.000 USD 10.2600 7,695.00 7,695.00
SMG EUROPEAN RECOVERY SPAC S
463.000 EUR 10.2000 4,722.60 5,055.54
CARTESIAN GROWTH CORP II- A
1,734.000 USD 10.2500 17,773.50 17,773.50
ALPINE ACQUISITION CORP
450.000 USD 10.4100 4,684.50 4,684.50
RESOLUTE FOREST PRODUCTS
2,019.000 USD 21.5900 43,590.21 43,590.21
2,205.000 JACKSON ACQUISITION CO-CL A USD 10.1100 22,292.55 22,292.55
ROCKET INTERNET GROWTH OPP-A
1,186.000 USD 10.1000 11,978.60 11,978.60
RMG ACQUISITION CORP III -A
2,247.000 USD 10.0850 22,661.00 22,661.00
ROC ENERGY ACQUISITION CORP
735.000 USD 10.2400 7,526.40 7,526.40
ROTH CH ACQUISITION V CO
294.000 USD 10.1100 2,972.34 2,972.34
ROGERS CORP
4,817.000 USD 119.3400 574,860.78 574,860.78
RICE ACQUISITION CORP II -A
1,500.000 USD 10.1700 15,255.00 15,255.00
ROSE HILL ACQUISITION CORP-A
750.000 USD 10.3200 7,740.00 7,740.00
ROSS ACQUISITION CORP II -A
1,496.000 USD 10.1200 15,139.52 15,139.52
RIGEL RESOURCE ACQUISIT-CL A
1,500.000 USD 10.2900 15,435.00 15,435.00
STRATIM CLOUD ACQUISITION CO
1,494.000 USD 10.0100 14,954.94 14,954.94
SEAPORT CALIBRE MATERIALS AC
750.000 USD 10.2300 7,672.50 7,672.50
SCION TECH GROWTH II-CLASS A
858.000 USD 10.1200 8,682.96 8,682.96
SCREAMING EAGLE ACQ -CLASS A
8,085.000 USD 9.9400 80,364.90 80,364.90
1,176.000 SCULPTOR ACQUISITION CORP -A USD 10.2600 12,065.76 12,065.76
SUSTAINABLE DEVELOPMENT AC-A
1,549.000 USD 10.0600 15,582.94 15,582.94
SDCL EDGE ACQUISITION CORP-A
750.000 USD 10.0600 7,545.00 7,545.00
SIGNIFY HEALTH INC -CLASS A
80,917.000 USD 28.6600 2,319,081.22 2,319,081.22
SEAPORT GLOBAL ACQUISITION-A
825.000 USD 10.1900 8,406.75 8,406.75
SHAW COMMUNICATIONS INC-B
87,700.000 CAD 39.0100 3,421,177.00 2,524,108.76
SKYDECK ACQUISITION CORP-A
509.000 USD 10.0600 5,120.54 5,120.54
SLAM CORP-A
862.000 USD 10.1100 8,714.82 8,714.82
SPORTSMAP TECH ACQUISITION C
750.000 USD 10.2050 7,653.75 7,653.75
SOUND POINT ACQUISITION CO-A
867.000 USD 10.3100 8,938.77 8,938.77
SILVER SPIKE ACQUISITION-A
2,903.000 USD 10.0900 29,291.27 29,291.27
SPEAR INVESTMENTS I BV
1,050.000 EUR 10.1000 10,605.00 11,352.65
ST ENERGY TRANSITION I LTD
882.000 USD 10.2200 9,014.04 9,014.04
STORE CAPITAL CORP
185,887.000 USD 32.0600 5,959,537.22 5,959,537.22
SITIO ROYALTIES CORP-A
－8.000 USD 28.8500 －230.80 －230.80
株数／額面 銘柄 通貨 単価 現地評価額 米ドル建て
評価額
SUPERNOVA PARTNERS ACQUISI-A
1,479.000 USD 10.0800 14,908.32 14,908.32
SHOULDERUP TECHNOLOGY ACQU-A
1,875.000 USD 10.2000 19,125.00 19,125.00
SVF INVESTMENT CORP-CL A
942.000 USD 10.1100 9,523.62 9,523.62
SVF INVESTMENT CORP 2-CLS A
2,194.000 USD 10.0900 22,137.46 22,137.46
7 ACQUISITION CORP-A
1,200.000 USD 10.2400 12,288.00 12,288.00
36/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SIERRA WIRELESS INC
18,322.000 USD 28.9900 531,154.78 531,154.78
600.000 SPRINGWATER SPECIAL SITUATIO USD 10.1300 6,078.00 6,078.00
SIZZLE ACQUISITION CORP
750.000 USD 10.2200 7,665.00 7,665.00
THUNDER BRIDGE CAPITAL PAR-A
1,497.000 USD 9.7500 14,595.75 14,595.75
TB SA ACQUISITION CORP -A
1,455.000 USD 10.0800 14,666.40 14,666.40
TCV ACQUISITION CORP-A
752.000 USD 10.0050 7,523.76 7,523.76
TECH AND ENERGY TRANSITION-A
1,495.000 USD 10.0300 14,994.85 14,994.85
TEGNA INC
31,651.000 USD 21.1900 670,684.69 670,684.69
KIMBELL TIGER ACQUISITION-A
867.000 USD 10.3000 8,930.10 8,930.10
TG VENTURE ACQUISITION CORP
735.000 USD 10.1500 7,460.25 7,460.25
THRIVE ACQUISITION CORP - A
750.000 USD 10.3000 7,725.00 7,725.00
THUNDER BRIDGE CAPITAL PAR-A
1,502.000 USD 9.9350 14,922.37 14,922.37
TIO TECH A- CLASS A
2,250.000 USD 10.0800 22,680.00 22,680.00
TLG ACQUISITION ONE COR-CL A
747.000 USD 10.1800 7,604.46 7,604.46
TLGY ACQUISITION CORP - A
735.000 USD 10.2600 7,541.10 7,541.10
TASTEMAKER ACQUISITION COR-A
735.000 USD 10.1800 7,482.30 7,482.30
TALON 1 ACQUISITION CORP-A
1,500.000 USD 10.3700 15,555.00 15,555.00
TPB ACQUISITION CORP I-CL A
1,485.000 USD 10.0300 14,894.55 14,894.55
TRINE II ACQUISITION CORP -A
5,250.000 USD 10.3050 54,101.25 54,101.25
TWIN RIDGE CAPITAL ACQUISI-A
746.000 USD 10.0900 7,527.14 7,527.14
TRISTAR ACQUISITION I CORP-A
379.000 USD 10.1100 3,831.69 3,831.69
CORNER GROWTH ACQUISITION -A
1,050.000 USD 10.2600 10,773.00 10,773.00
TORTOISEECOFIN ACQUISITION-A
1,500.000 USD 9.9500 14,925.00 14,925.00
TOWER SEMICONDUCTOR LTD
24,651.000 USD 43.2000 1,064,923.20 1,064,923.20
BILANDER ACQUISITION CORP-A
3,647.000 USD 9.9000 36,105.30 36,105.30
TAILWIND INTERNATIONAL ACQ-A
1,500.000 USD 10.0900 15,135.00 15,135.00
TWO - CLASS A
750.000 USD 10.0700 7,552.50 7,552.50
TZP STRATEGIES ACQUISI-CL A
1,500.000 USD 10.1060 15,159.00 15,159.00
TKB CRITICAL TECHNOLOGIES -A
1,200.000 USD 10.3000 12,360.00 12,360.00
UTA ACQUISITION CORPORATIO-A
1,617.000 USD 10.2100 16,509.57 16,509.57
VECTOR ACQUISITION CORP II-A
2,358.000 USD 10.1000 23,815.80 23,815.80
VISCOGLIOSI BROTHERS ACQUISI
734.000 USD 10.1100 7,420.74 7,420.74
VAHANNA TECH EDGE ACQUISI-A
735.000 USD 10.2400 7,526.40 7,526.40
7GC & CO HOLDINGS INC -CL A
747.000 USD 10.1200 7,559.64 7,559.64
VALOR LATITUDE ACQUISITION-A
1,456.000 USD 10.0600 14,647.36 14,647.36
VMG CONSUMER ACQUISITION C-A
1,275.000 USD 10.1500 12,941.25 12,941.25
VMWARE INC-CLASS A
14,226.000 USD 122.7600 1,746,383.76 1,746,383.76
VPC IMPACT ACQUISITION HOL-A
1,498.000 USD 10.1000 15,129.80 15,129.80
VISION SENSING ACQUISITION-A
825.000 USD 10.2900 8,489.25 8,489.25
INTEGRATED WELLNESS ACQ - A
588.000 USD 10.2800 6,044.64 6,044.64
722.000 WARBURG PINCUS CAPITAL COR-A USD 10.1000 7,292.20 7,292.20
WARBURG PINCUS CAPITAL I-B
1,495.000 USD 10.0900 15,084.55 15,084.55
WORLD QUANTUM GROWTH ACQUI-A
1,500.000 USD 10.1900 15,285.00 15,285.00
EXCELFIN ACQUISITION CORP-A
1,500.000 USD 10.2600 15,390.00 15,390.00
TPG PACE BENEFICIAL II COR-A
2,991.000 USD 9.8250 29,386.57 29,386.57
FTAC ZEUS ACQUISITION C-CL A 16,444.31
1,633.000 USD 10.0700 16,444.31
普通株式小計
46,017,046.27
不確定価額受領権
49,929.90
59,797.000 IGYB_CVR EUR 0.7800 46,641.66
不確定価額受領権小計
49,929.90
上場投資信託
ISHARES EXPANDED TECH-SOFTWA
－219.000 USD 255.8500 －56,031.15 －56,031.15
ISHARES US REAL ESTATE ETF
－788.000 USD 84.1900 －66,341.72 －66,341.72
SPDR S&P REGIONAL BANKING
－599.000 USD 58.7400 －35,185.26 －35,185.26
VANECK SEMICONDUCTOR ETF
－751.000 USD 202.9400 －152,407.94 －152,407.94
SPDR S&P BIOTECH ETF
－189.000 USD 83.0000 －15,687.00 －15,687.00
INDUSTRIAL SELECT SECT SPDR －39,284.00
－400.000 USD 98.2100 －39,284.00
上場投資信託小計
－364,937.07
SPACユニット（普通株式およびワラントの組合せ）
BRIGADE-M3 EUROPEAN ACQUISIT
2,940.000 USD 9.8500 28,959.00 28,959.00
CHENGHE ACQUISITION CO
1,445.000 USD 10.2800 14,854.60 14,854.60
HEDOSOPHIA EUROPEAN-UNITS
2.000 EUR 9.6000 19.20 20.55
PEGASUS ACQUISITION CO-UNIT
1.000 EUR 9.9800 9.98 10.68
SK GROWTH OPPORTUNITIES CORP
2,890.000 USD 10.1700 29,391.30 29,391.30
株数／額面 銘柄 通貨 単価 現地評価額 米ドル建て
評価額
1,500.000 ZIMMER ENERGY TRANSITION ACQ USD 9.8950 14,842.51 14,842.51
SPACユニット（普通株式およびワラントの組合せ）小計
88,078.64
株式小計
47,151,160.11
先物為替取引
外国先物為替取引
JPY per USD @ 133.7592 : 01/31/2023
17,412,167,855.000 JPY 1.0000 17,412,167,855.00 133,371,607.37
JPY per USD @ 133.7592 : 01/31/2023 －130,175,521.32
－130,175,521.320 USD 1.0000 －130,175,521.32
外国先物為替取引小計
3,196,086.05
先物為替取引小計
3,196,086.05
ミディアム
現金および同等物
Australian Dollar - 74991 BARC INTL - OnHand
－78,949.830 AUD 1.0000 －78,949.83 －53,788.52
Australian Dollar - 74991 CITI CFD - OnHand
－0.030 AUD 1.0000 －0.03 －0.02
Australian Dollar - 74991 CITI INTL - OnHand
62,300.950 AUD 1.0000 62,300.95 42,445.64
Australian Dollar - 74991 FBCO CFD - OnHand
0.390 AUD 1.0000 0.39 0.27
Australian Dollar - 74991-GSCO-DOMESTIC - OnHand
－631.210 AUD 1.0000 －631.21 －430.04
Australian Dollar - 74991-GSCO-INTL - OnHand
17,277.000 AUD 1.0000 17,277.00 11,770.82
Canadian Dollar - 74991 BARC INTL - OnHand
－29,386.330 CAD 1.0000 －29,386.33 －21,680.93
Canadian Dollar - 74991 CITI INTL - OnHand
－2,604,128.760 CAD 1.0000 －2,604,128.76 －1,921,299.07
Canadian Dollar - 74991-MSCO-DOMESTIC - OnHand
－633.720 CAD 1.0000 －633.72 －467.55
Swiss Franc - 74991 BARC INTL - OnHand
－23,310.080 CHF 1.0000 －23,310.08 －25,213.72
Swiss Franc - 74991 CITI INTL - OnHand
23,310.450 CHF 1.0000 23,310.45 25,214.11
Euro - 74991 BARC INTL - OnHand
162,200.870 EUR 1.0000 162,200.87 173,636.03
3,679.880 Euro - 74991 CITI CFD - OnHand EUR 1.0000 3,679.88 3,939.31
Euro - 74991 CITI INTL - OnHand
－253,180.090 EUR 1.0000 －253,180.09 －271,029.28
Euro - 74991 FBCO CFD - OnHand
－7.530 EUR 1.0000 －7.53 －8.06
Euro - 74991 FBCO INTL - OnHand
－0.380 EUR 1.0000 －0.38 －0.41
Euro - 74991 GSCO CFD - OnHand
81.850 EUR 1.0000 81.85 87.62
Euro - 74991 JPHQ CFD - OnHand
－148,047.980 EUR 1.0000 －148,047.98 －158,485.36
Euro - 74991 JPHQ INTL - OnHand
－54,749.600 EUR 1.0000 －54,749.60 －58,609.45
Euro - 74991 MSCO CFD - OnHand
－331.890 EUR 1.0000 －331.89 －355.29
Euro - 74991-GSCO-DOMESTIC - OnHand
1.120 EUR 1.0000 1.12 1.20
Euro - 74991-GSCO-INTL - OnHand
－10,254.210 EUR 1.0000 －10,254.21 －10,977.13
Pound Sterling - 74991 BARC INTL - OnHand
－63,255.960 GBP 1.0000 －63,255.96 －76,432.18
37/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Pound Sterling - 74991 CITI CFD - OnHand
3,093.450 GBP 1.0000 3,093.45 3,737.82
54,455.030 Pound Sterling - 74991 CITI INTL - OnHand GBP 1.0000 54,455.03 65,798.01
Pound Sterling - 74991 FBCO CFD - OnHand
0.050 GBP 1.0000 0.05 0.06
Pound Sterling - 74991 JPHQ CFD - OnHand
0.000 GBP 1.0000 0.00 0.00
Pound Sterling - 74991 JPHQ INTL - OnHand
－22,997.130 GBP 1.0000 －22,997.13 －27,787.43
Pound Sterling - 74991 MSCO CFD - OnHand
－13.420 GBP 1.0000 －13.42 －16.22
Pound Sterling - 74991-GSCO-DOMESTIC - OnHand
－267.560 GBP 1.0000 －267.56 －323.30
Pound Sterling - 74991-GSCO-INTL - OnHand
－9,843.850 GBP 1.0000 －9,843.85 －11,894.32
Hong Kong Dollar - 74991 BARC INTL - OnHand
－1.430 HKD 1.0000 －1.43 －0.18
Hong Kong Dollar - 74991 CITI INTL - OnHand
－2.530 HKD 1.0000 －2.53 －0.32
Hong Kong Dollar - 74991 FBCO CFD - OnHand
－0.680 HKD 1.0000 －0.68 －0.09
Japanese yen - 74991 BARC INTL - OnHand
－212,434.720 JPY 1.0000 －212,434.72 －1,620.15
Japanese yen - 74991 CITI INTL - OnHand
－183,224.040 JPY 1.0000 －183,224.04 －1,397.38
Japanese yen - 74991 FBCO INTL - OnHand
2.480 JPY 1.0000 2.48 0.01
Japanese yen - 74991 JPHQ CFD - OnHand
－0.010 JPY 1.0000 －0.01 0.00
Japanese yen - 74991 JPHQ INTL - OnHand
－235,580,496.110 JPY 1.0000 －235,580,496.11 －1,796,678.59
Japanese yen - 74991-CAYM-FX - OnHand
30,338,077.440 JPY 1.0000 30,338,077.44 231,376.43
Japanese yen - 74991-GSCO-DOMESTIC - OnHand
－392,497.050 JPY 1.0000 －392,497.05 －2,993.42
Japanese yen - 74991-GSCO-INTL - OnHand
1,247,727.810 JPY 1.0000 1,247,727.81 9,515.92
New Zealand Dollar - 74991 BARC INTL - OnHand
85,202.310 NZD 1.0000 85,202.31 54,103.47
New Zealand Dollar - 74991 CITI INTL - OnHand
－85,204.820 NZD 1.0000 －85,204.82 －54,105.06
Polish zlot - 74991 BARC INTL - OnHand
－12,179.400 PLN 1.0000 －12,179.40 －2,783.80
Polish zlot - 74991 CITI INTL - OnHand
12,181.110 PLN 1.0000 12,181.11 2,784.19
Polish zlot - 74991 FBCO CFD - OnHand
0.210 PLN 1.0000 0.21 0.05
Swedish Krona - 74991 BARC INTL - OnHand
－3,553,880.670 SEK 1.0000 －3,553,880.67 －340,791.95
Swedish Krona - 74991 CITI INTL - OnHand
3,135,824.170 SEK 1.0000 3,135,824.17 300,703.29
U.S. Dollars - 74991 BARC INTL - OnHand
1,076,346.920 USD 1.0000 1,076,346.92 1,076,346.92
U.S. Dollars - 74991 CITI CFD - OnHand
21,217.080 USD 1.0000 21,217.08 21,217.08
U.S. Dollars - 74991 CITI DOMESTIC - OnHand
64,892,335.330 USD 1.0000 64,892,335.33 64,892,335.35
U.S. Dollars - 74991 CITI INTL - OnHand
3,665,557.810 USD 1.0000 3,665,557.81 3,665,557.81
U.S. Dollars - 74991 FBCO CFD - OnHand
0.220 USD 1.0000 0.22 0.22
株数／額面 銘柄 通貨 単価 現地評価額 米ドル建て
評価額
U.S. Dollars - 74991 FBCO DOMESTIC - OnHand
0.000 USD 1.0000 0.00 0.00
U.S. Dollars - 74991 FBCO INTL - OnHand
1.700 USD 1.0000 1.70 1.70
U.S. Dollars - 74991 GS OTC Collateral - OnHand
258,260.970 USD 1.0000 258,260.97 258,260.97
U.S. Dollars - 74991 JPHQ CFD - OnHand
－156.010 USD 1.0000 －156.01 －156.01
U.S. Dollars - 74991 JPHQ DOMESTIC - OnHand
1,021,348.740 USD 1.0000 1,021,348.74 1,021,348.74
U.S. Dollars - 74991 JPHQ INTL - OnHand
563,998.320 USD 1.0000 563,998.32 563,998.32
U.S. Dollars - 74991 JPHQ OTC Collateral - OnHand
380,237.840 USD 1.0000 380,237.84 380,237.84
U.S. Dollars - 74991 MSCO Collateral - OnHand
520,000.000 USD 1.0000 520,000.00 520,000.00
45,428,819.220 U.S. Dollars - 74991-CAYM-FX - OnHand USD 1.0000 45,428,819.22 45,428,819.22
U.S. Dollars - 74991-GSCO-DOMESTIC - OnHand
6,356,625.030 USD 1.0000 6,356,625.03 6,356,625.03
U.S. Dollars - 74991-GSCO-INTL - OnHand
916,156.300 USD 1.0000 916,156.30 916,156.30
U.S. Dollars - 74991-MSCO-DOMESTIC - OnHand
2,581,878.160 USD 1.0000 2,581,878.16 2,581,878.16
U.S. Dollars - MUFG Cayman - OnHand
－42,500,000.000 USD 1.0000 －42,500,000.00 －42,500,000.00
South African rand - 74991 BARC INTL - OnHand
－96,727.590 ZAR 1.0000 －96,727.59 －5,677.37
South African rand - 74991 CITI INTL - OnHand
134,969.860 ZAR 1.0000 134,969.86 7,921.98
South African rand - 74991 JPHQ CFD - OnHand
－0.030 ZAR 1.0000 －0.03 0.00
South African rand - 74991-GSCO-DOMESTIC - OnHand
－5,244.410 ZAR 1.0000 －5,244.41 －307.82
South African rand - 74991-GSCO-INTL - OnHand －1,949.93
－33,221.810 ZAR 1.0000 －33,221.81
現金および同等物小計
81,268,559.54
ミディアム小計
81,268,559.54
オプション
株式オプション
BHVN US 01/23 C150.00 －50,220.00
－93.000 USD 5.4000 －50,220.00
株式オプション小計
－50,220.00
株式ワラント
ATHENA CONSUMER ACQ -CW23
560.000 USD 0.1163 65.13 65.13
ANTHEMIS DIGITAL ACQ -CW23
353.000 USD 0.1100 38.83 38.83
ADARA ACQUISITION CL A -CW26
380.000 USD 0.0712 27.06 27.06
AUTHENTIC EQUITY ACQ -CW27
170.000 USD 0.0035 0.60 0.60
AFTERNEXT HEALTHTECH -CW23
2,000.000 USD 0.0750 150.00 150.00
AGILE GROWTH CORP -CW27
354.000 USD 0.0101 3.58 3.58
ALSP ORCHID ACQ CL A -CW23
204.000 USD 0.0300 6.12 6.12
ALTITUDE ACQ CL A -CW27
750.000 USD 0.0585 43.88 43.88
AMERICAN ACQ -CL A -CW26
735.000 USD 0.0206 15.14 15.14
STONEBRIDGE ACQUISITION-CW23
450.000 USD 0.0259 11.66 11.66
APX ACQUISITION CORP I -23
297.000 USD 0.0200 5.94 5.94
AEQUI ACQ CL A -CW27
499.000 USD 0.0280 13.97 13.97
ALTIMAR ACQUISITION A -CW28
299.000 USD 0.0000 0.00 0.00
AVALON ACQUISITION INC--CW23
418.000 USD 0.0650 27.17 27.17
BUILD ACQUIS CORP -A -CW26
177.000 USD 0.0100 1.77 1.77
CRIXUS BH3 ACQUISITION -CW26
231.000 USD 0.1186 27.40 27.40
BIOPLUS ACQUISITION -CW23
591.000 USD 0.0999 59.04 59.04
BELONG ACQUISITION A -CW27
226.000 USD 0.1400 31.64 31.64
BLUERIVER ACQUISIT A -CW26
161.000 USD 0.0150 2.42 2.42
BLUESCAPE OPPORTUNIT A -CW26
738.000 USD 0.1600 118.08 118.08
TAILWIND ACQUISITION -CW27
750.000 USD 0.0700 52.50 52.50
CACTUS ACQUISITION CORP-CW23
231.000 USD 0.0100 2.31 2.31
CHURCHILL CAP V CL A -CW27
750.000 USD 0.0807 60.53 60.53
CHURCHILL CAP VI CL A -CW27
298.000 USD 0.0600 17.88 17.88
CF ACQUISITION VII A -CW27
392.000 USD 0.0320 12.54 12.54
COLONNADE ACQ CL A -CW27
298.000 USD 0.0500 14.90 14.90
COLOMBIER ACQ CL A -CW28
173.000 USD 0.0860 14.88 14.88
CONX CORP-CLASS A -CW27
1,500.000 USD 0.1500 225.00 225.00
CORNER GROWTH ACQ CL A -CW27
356.000 USD 0.0301 10.72 10.72
CONY P III -CW23
3,250.000 USD 0.1490 484.25 484.25
CATALYST PARTNERS AC A -CW27
591.000 USD 0.0017 1.00 1.00
CALIFORNIA RESOURCES -CW27
511.000 USD 12.6000 6,438.60 6,438.60
CORAZON CAPITAL V838 A -CW28
250.000 USD 0.0200 5.00 5.00
CONSILIUM ACQUISITION -27
223.000 USD 0.0300 6.69 6.69
CONSTELLATION ACQ A -CW27
455.000 USD 0.0300 13.65 13.65
CARNEY TECHNOLOGY ACQ -CW27
500.000 USD 0.0672 33.60 33.60
CHURCHILL CAPITAL VII -CW28
628.000 USD 0.0494 31.02 31.02
498.000 DHC ACQUISITION CORP A -CW27 USD 0.0100 4.98 4.98
DISRUPTIVE ACQ CL A -CW26
273.000 USD 0.0120 3.28 3.28
DEEP LAKE CAPITAL CL B -CW27
156.000 USD 0.0035 0.55 0.55
DMY TECHNOLOGY GROUP -CW23
635.000 USD 0.1050 66.68 66.68
D AND Z MEDIA ACQ CL A -CW27
255.000 USD 0.0514 13.11 13.11
38/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
株数／額面 銘柄 通貨 単価 現地評価額 米ドル建て
評価額
195.000 DP CAP ACQUISITION A -CW23 USD 0.0200 3.90 3.90
MACONDRAY CAPITAL AC A -CW23
131.000 USD 0.0003 0.04 0.04
DIGITAL TRANSFORMATION OPP-A
114.000 USD 0.0600 6.84 6.84
DTRT HEALTH ACQUISITIO -CW22
606.000 USD 0.2999 181.74 181.74
ELLIOTT OPPORTUNITY II-CW23
562.000 USD 0.0900 50.58 50.58
EPIPHANY TECHNOLOGY AC -CW27
282.000 USD 0.0023 0.65 0.65
ESG CORE INVESTMENTS -CW27
168.000 EUR 0.0010 0.17 0.18
ESM ACQUISITION CL A -CW26
198.000 USD 0.1163 23.03 23.03
NEWHOLD INVESTMENT A -CW25
2,250.000 USD 0.4275 961.76 961.76
ALTIMAR ACQ A -CW27
9.000 USD 0.0830 0.75 0.75
FG ACQUISITION CORP-CW30
578.000 USD 1.2500 722.50 722.50
FRONTIER INVESTMENT A -CW23
106.000 USD 0.0594 6.30 6.30
FORUM MERGER IV CL A -CW27
299.000 USD 0.0300 8.97 8.97
FINNOVATE ACQUISITION -CW23
423.000 USD 0.0265 11.21 11.21
187.000 FRONTIER ACQUISITON - CW28 USD 0.0116 2.17 2.17
FOREST ROAD ACQ CL A -CW26
239.000 USD 0.3340 79.83 79.83
FUSION ACQ II CL A -CW27
750.000 USD 0.0008 0.60 0.60
FINSERV ACQUISITION CO-CW26
919.000 USD 0.0051 4.69 4.69
FTAC ATHENA ACQUISITION CO-A
150.000 USD 0.0490 7.35 7.35
FINTECH EVOLUTION ACQ -CW28
105.000 USD 0.0080 0.84 0.84
FAST ACQUISITION II A -CW26
241.000 USD 0.6700 161.47 161.47
GOLDEN ARROW MERGER A -CW26
538.000 USD 0.0066 3.56 3.56
G&P ACQUISITION CL A -CW27
0.000 USD 0.0000 0.00 0.00
GENERATION ASIA I ACQ -CW23
2,764.000 USD 0.0440 121.62 121.62
GAMES & ESPORTS EXPERIEN -23
735.000 USD 0.0301 22.12 22.12
GETAROUND INC
424.000 USD 0.0457 19.37 19.37
GFJ ESG ACQUISITION I SE-CW
825.000 EUR 0.1000 82.50 88.32
GORES HOLDING IX -CW24
2,450.000 USD 0.1901 465.75 465.75
GIGCAPITAL5 INC -CW28
600.000 USD 0.0350 21.00 21.00
GESHER I ACQUISITION -CW28
674.000 USD 0.4999 336.93 336.93
GALATA ACQ CORP CL A -CW28
375.000 USD 0.0712 26.70 26.70
GLOBAL PARTNER ACQ A -CW27
125.000 USD 0.0300 3.75 3.75
GREEN VISOR FIN TECH -CW23
313.000 USD 0.0100 3.13 3.13
GOOD WORKS II ACQUISITION CW
227.000 USD 0.0725 16.46 16.46
JAWS HURRICANE ACQUISITI-CW
375.000 USD 0.1605 60.19 60.19
HEDOSOPHIA EUROPEAN-CW27
572.000 EUR 0.0300 17.16 18.37
HIRO METAVERSE ACQUISIT -CW
390.000 GBP 0.1550 60.45 73.04
HAMBRO PERKS ACQQUIS - CW
294.000 GBP 0.0800 23.52 28.42
HOME PLATE ACQ -CW23
2,970.000 USD 0.0053 15.74 15.74
750.000 HPX CORP-A -CW25 USD 0.4200 315.00 315.00
1NFINT ACQUISITION CORP-CW27
375.000 USD 0.0800 30.00 30.00
KLUDEIN I ACQUISITION-CW27
750.000 USD 0.0792 59.40 59.40
INTEGRAL ACQUISITION -CW28
191.000 USD 0.0745 14.23 14.23
INTERPRIVATE IV INFRAT -CW27
328.000 USD 0.0401 13.13 13.13
INTELLIGENT MEDICINE -CW23
456.000 USD 0.0107 4.88 4.88
INVESTCORP INDIA ACQUISI -27
722.000 USD 0.0522 37.69 37.69
JUPITER ACQUISITION A -CW23
606.000 USD 0.0600 36.36 36.36
JADE MOUNTAIN ACQUISI -CW23
750.000 USD 0.0550 41.25 41.25
JAWS JUGGERNAUT ACQUI-CW23
525.000 USD 0.0628 32.97 32.97
JUNIPER II CORP CL A -CW28
900.000 USD 0.1634 147.06 147.06
JAWS MUSTANG ACQ C -CW26
562.000 USD 0.0650 36.53 36.53
KENSINGTON CAPITAL ACQ -CW23
1,439.000 USD 0.1700 244.63 244.63
KINGSWOOD ACQ CL A -CW27
562.000 USD 0.0392 22.03 22.03
L CATTERTON ASIA ACQ-CW
205.000 USD 0.0443 9.08 9.08
LANDCADIA HOLDINGS IV -CW28
373.000 USD 0.1000 37.30 37.30
LEARN CW INVESTMENT A -CW28
750.000 USD 0.0600 45.00 45.00
LAZARD GROWTH ACQ A -CW27
450.000 USD 0.0060 2.70 2.70
SEMPER PARATUS ACQU -CW26
606.000 USD 0.0075 4.55 4.55
LEGATO MERGER CORP II -CW23
450.000 USD 0.4390 197.55 197.55
LEO HOLDINGS II CL A -CW28
270.000 USD 0.0200 5.40 5.40
LIONHEART III CL A -CW23
300.000 USD 0.0479 14.37 14.37
LIGHTJUMP ACQUISITION -CW27
525.000 USD 0.1480 77.70 77.70
LIVE OAK CRESTVIEW -CW26
540.000 USD 0.1799 97.15 97.15
LAVA MEDTECH ACQUISIT -CW23
306.000 USD 0.0051 1.56 1.56
246.000 LIVEWIRE GROUP INC-27 USD 0.2750 67.65 67.65
MAQUIA CAPITAL ACQ A -CW27
78.000 USD 0.0360 2.81 2.81
MOUNTAIN & CO I ACQ -CW23
442.000 USD 0.0300 13.26 13.26
MERCURY ECOMMERCE ACQ -CW23
381.000 USD 0.0500 19.05 19.05
COLISEUM ACQUISITION A -CW28
106.000 USD 0.0440 4.66 4.66
株数／額面 銘柄 通貨 単価 現地評価額 米ドル建て
評価額
EVEREST CONSOLIDATOR -CW23
370.000 USD 0.0151 5.59 5.59
MERCATO PARTNERS ACQ -CW26
268.000 USD 0.0151 4.03 4.03
MSD ACQUISITION CORP A -CW28
435.000 USD 0.0775 33.72 33.72
MONTEREY BIO ACQ -CW23
600.000 USD 0.0325 19.50 19.50
NORTH ATLANTIC ACQ -CW25
1,485.000 USD 0.0205 30.44 30.44
NEW ENERGY ONE -CW27
542.000 GBP 0.2500 135.50 163.72
NEWHOLD INVESTM II-A -CW23
2,598.000 USD 0.1800 467.64 467.64
NEW PROVIDENCE ACQ A -CW27
2,227.000 USD 0.1000 222.70 222.70
NEXTPOINT ACQUISTION-CW25
1,347.000 USD 0.0600 80.82 80.82
NUBIA BRAND INTERN -CW27
578.000 USD 0.0800 46.24 46.24
OMNILIT ACQUISITION CL A -23
156.000 USD 0.0325 5.07 5.07
ORION BIOTECH OPPORTU -CW27
149.000 USD 0.1517 22.60 22.60
OBOTECH ACQUISITION SE -CW
330.000 EUR 0.1000 33.00 35.33
OCEANTECH ACQUISITIONS- CW A
750.000 USD 0.0390 29.25 29.25
OXBRIDGE ACQUISITION -CW23
641.000 USD 0.0320 20.51 20.51
OXUS ACQUISITION CORP -CW23
340.000 USD 0.0400 13.60 13.60
PEGASUS ACQUISITION CO CW27
198.000 EUR 0.2000 39.60 42.39
PHOENIX BIOTECH ACQ -CW26
156.000 USD 0.0431 6.72 6.72
PERCEPTION CAPITAL II -CW28
750.000 USD 0.0198 14.85 14.85
721.000 PERIDOT ACQUISITION A -CW28 USD 0.0467 33.67 33.67
PEPPERLIME HEALTH ACQ -CW23
231.000 USD 0.0153 3.53 3.53
PATRIA LATIN AMERICAN-CW27
578.000 USD 0.0900 52.02 52.02
PRIVETERRA ACQ CL A -CW27
354.000 USD 0.0456 16.14 16.14
POWERED BRANDS CL A -CW27
355.000 USD 0.0003 0.11 0.11
CC NEUBERGER PRINCIPAL -CW27
240.000 USD 0.0504 12.10 12.10
GOAL ACQUISITIONS CORP-CW
919.000 USD 0.0466 42.78 42.78
POWERUP ACQUISITION -CW27
307.000 USD 0.0799 24.53 24.53
SMG EUROPEAN RECOVERY-CW27
231.000 EUR 0.0010 0.23 0.25
CARTESIAN GROWTH CORP II -28
578.000 USD 0.2249 129.99 129.99
JACKSON ACQUISITION A -CW28
958.000 USD 0.0057 5.46 5.46
39/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
RMG ACQUISITION CL A -CW27
600.000 USD 0.0300 18.00 18.00
375.000 RICE ACQUISITION CORP II-CW USD 1.2500 468.75 468.75
ROSE HILL ACQUISITION -CW24
231.000 USD 0.1000 23.10 23.10
SEAPORT CALIBRE MATERI -CW23
231.000 USD 0.0350 8.09 8.09
SCREAMING EAGLE ACQ CL A -27
2,695.000 USD 0.2357 635.21 635.21
SUSTAINABLE DEVELOP A -CW28
379.000 USD 0.0400 15.16 15.16
SDCL EDGE ACQ CL A -CW28
231.000 USD 0.1600 36.96 36.96
APPRECIATE HOLDINGS INC
750.000 USD 0.0301 22.58 22.58
SEAPORT GLOBAL ACQ II -CW23
268.000 USD 0.0100 2.68 2.68
SOCIAL LEVERAGE ACQ A -CW27
416.000 USD 0.0598 24.88 24.88
SPORTSMAP TECH ACQ -CW27
473.000 USD 0.0549 25.97 25.97
SOUND POINT ACQUISITION-CW27
434.000 USD 0.1000 43.40 43.40
SILVER SPIKE ACQ -A CW26
340.000 USD 0.0300 10.20 10.20
525.000 SPR1W EUR 0.2200 115.50 123.64
SHOULDERUP TECHNOLOGY -CW23
937.000 USD 0.0200 18.74 18.74
SVF INVESTMENT CL A -CW27
450.000 USD 0.0259 11.66 11.66
7 ACQUISITION CORP-A -CW23
456.000 USD 0.0888 40.49 40.49
SPRINGWATER SPECIAL SIT-CW26
156.000 USD 0.0200 3.12 3.12
THUNDER BRIDGE CAP A -CW28
450.000 USD 0.0767 34.52 34.52
TB SA ACQUISITION A -CW28
348.000 USD 0.0305 10.61 10.61
TG VENTURE ACQUISITION -CW23
649.000 USD 0.0600 38.94 38.94
THRIVE ACQUISITION -CW23
231.000 USD 0.0101 2.33 2.33
TIO TECH A -CW28
723.000 USD 0.0240 17.35 17.35
TASTEMAKER ACQ CL A -CW25
253.000 USD 0.1501 37.98 37.98
TRINE II ACQ CL A -CW27
1,445.000 USD 0.0799 115.46 115.46
TRISTAR ACQ I CL A -CW28
45.000 USD 0.0253 1.14 1.14
CORNER GROWTH ACQUISITI-CW23
350.000 USD 0.0100 3.50 3.50
BILANDER ACQ CL A -CW27
562.000 USD 0.1800 101.16 101.16
TZP STRATEGIES -CL A -CW27
354.000 USD 0.0245 8.67 8.67
TKB CRITICAL TECHNOLOG -CW23
600.000 USD 0.0217 13.02 13.02
VAHANNA TECH EDGE -CW24
223.000 USD 0.0105 2.34 2.34
VMG CONSUMER ACQUISITION COR
637.000 USD 0.0400 25.48 25.48
618.000 VISION SENSING ACQ -CW23 USD 0.0293 18.11 18.11
VINTAGE WINE ESTATES -CW27
0.000 USD 0.3000 0.00 0.00
WINVEST ACQUISITION -CW23
60.000 USD 0.0170 1.02 1.02
WORLD QUANTUM GROWTH -CW28
606.000 USD 0.0100 6.06 6.06
WILLIAMS ROWLAND ACQ -CW22
486.000 USD 0.0451 21.92 21.92
FTAC ZEUS ACQ C CL A -CW27 18.84
942.000 USD 0.0200 18.84
株式ワラント小計
16,954.30
株数／額面 銘柄 通貨 単価 現地評価額 米ドル建て
評価額
新株予約権
ACCRETION ACQUISITION COR-RT 22.23
318.000 USD 0.0699 22.23
新株予約権小計
22.23
オプション小計
－33,243.47
スワップ取引
株式スワップ
ESW_ACCOR ACQUISITION CO SA
637.000 EUR 9.9000 0.00 0.00
637.000 ESW_ACCOR ACQUISITION CO SA EUR 0.0105 6.69 7.16
ESW_ALERIAN MLP ETF
－1,009.000 USD 38.0700 －1,033.50 －1,033.50
ESW_AVEVA GROUP PLC
15,649.000 GBP 32.1300 2,811.53 3,397.15
ESW_BIFFA PLC
103,035.000 GBP 4.0740 206.07 248.99
ESW_BIOTEST AG
6,918.000 EUR 34.0000 －691.80 －740.57
ESW_BROOKFIELD PROP PFD LP 6.250% 07/26/81
3,255.000 USD 14.1700 －9,472.05 －9,472.05
ESW_DCP MIDSTREAM LP
25,660.000 USD 38.7900 －10,107.76 －10,107.76
ESW_ELECTRICITE DE FRANCE SA
173,126.000 EUR 12.0000 －25.88 －27.71
ESW_FINANCIALS ACQUISITION CORP
982.000 GBP 10.0250 24.55 29.66
ESW_FINANCIALS ACQUISITION CORP
491.000 GBP 0.0400 0.00 0.00
ESW_GRIFOLS SA
－19,708.000 USD 11.5293 －2,700.28 －4,650.79
ESW_GRIFOLS SA
27,690.000 USD 8.5000 12,737.40 12,737.40
ESW_HOMESERVE PLC
64,716.000 GBP 11.9700 3,948.34 4,770.77
ESW_MICRO FOCUS INTERNATIONAL PLC
43,489.000 GBP 5.2940 3,131.21 3,783.44
ESW_MEDICLINIC INTERNATIONAL PLC
171,254.000 GBP 4.9800 1,370.03 1,655.41
ESW_RYANAIR HOLDINGS PLC
－19,876.000 USD 13.0708 339.78 339.78
ESW_SPDR S&P 500 ETF TRUST
－2,825.000 USD 382.4300 70,602.11 70,602.11
ESW_UNIPER SE
45,328.000 EUR 2.5880 9,518.88 10,189.97
ESW_VANTAGE TOWERS AG －496.24
11,589.000 EUR 32.1000 －463.56
株式スワップ小計
81,233.22
スワップ取引小計
81,233.22
合計 134,037,614.08
40/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２【ファンドの現況】
以下のファンドの現況は2023年 9月29日現在です。
【純資産額計算書】
Ⅰ 資産総額 143,592,362 円
Ⅱ 負債総額 4,504 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 143,587,858 円
Ⅳ 発行済口数 144,083,546 口
Ⅴ 1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 0.9966 円
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
（１）名義書換
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行なわな
いものとします。
（２）受益者に対する特典
該当事項はありません。
（３）譲渡制限の内容
① 譲渡制限はありません。
② 受益権の譲渡
・受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
・前述の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
ます。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設し
た他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社債、株式等の振替に関する法律
の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知
するものとします。
・前述の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合などにおいて、
委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
期間を設けることができます。
③ 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
ことができません。
（４）受益証券の再発行
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行
の請求を行なわないものとします。
（５）受益権の再分割
委託会社は、受託会社と協議のうえ、社債、株式等の振替に関する法律に定めるところにしたがい、一
定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
（６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、解
約請求の受付、解約金および償還金の支払いなどについては、約款の規定によるほか、民法その他の法
令などにしたがって取り扱われます。
41/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
（１）資本金の額等
2023年9月末 現在の委託会社の資本金の額： 2,200,000,000円
委託会社が発行する株式総数： 86,400株
発行済株式総数： 21,600株
最近５年間における資本金の額の増減： 該当事項はありません。
（２）委託会社等の機構
① 経営体制
（取締役会）
委託会社の業務執行上重要な事項は、取締役会の決議によってこれを決定します。
取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、社長がこれを招集し、その通知は会日の少なくとも
３日前に各取締役および各監査役に対して発します。ただし、緊急の必要あるときは、取締役および監
査役全員の同意を得て、招集の手続を省略することができます。
取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役の過半数が出席し、その出席取締役の
過半数をもってこれを行います。
取締役会の議長には、社長が当たります。社長がその職務にあたれない場合は、他の取締役で、取締役
の順序において上位にある者がその任に当たります。
（代表取締役および役付取締役）
代表取締役は、取締役会の決議によって選定します。
代表取締役は、会社を代表し取締役会の決議に従い業務を執行します。
取締役会の決議をもって取締役の中から会長、社長、副社長、およびその他役付取締役若干名を定める
ことができます。
② 投資運用の意思決定機構
※ 2023年9月末 現在
２【事業の内容及び営業の概況】
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定
を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用及び投資一任契約に基づき
委任された資産の運用（投資運用業）を行っています。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品
42/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
取引業及び投資助言業を行っています。
委託会社の運用する証券投資信託は 2023年9月末 現在、以下のとおりです。（ただし、親投資信託は除きま
す。）
ファンドの種類 本数 純資産総額（百万円）
単位型株式投資信託
45 50,098
追加型株式投資信託
74 452,647
合計
119 502,746
３【委託会社等の経理状況】
1． 財務諸表の作成方法について
当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59
号。以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する
内閣府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。また、記載金額は千円未満
の端数を切り捨てて表示しております。
当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵省
令第38号、以下「中間財務諸表等規則」という。）並びに同規則第38条及び第57条の規定に基づき「金融
商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）により作成しております。
また中間財務諸表の記載金額は千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
2． 監査証明について
当社は、「金融商品取引法」第193条の2第1項の規定に基づき、当事業年度（2022年1月1日から2022年12
月31日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人により監査を受けております。
当社は、「金融商品取引法」第193条の2第1項の規定に基づき、当中間会計期間（2023年1月 1日から
2023年6月30日まで）の中間財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人により中間監査を受けておりま
す。
（１）【貸借対照表】
前事業年度 当事業年度
期別
（2021年12月31日） （2022年12月31日）
注記 金額 金額
科目 内訳 内訳
番号 （千円） （千円）
（資産の部）
流動資産
現金・預金 *1 1,837,119 2,704,703
未収入金 *1 87,369 81,110
未収委託者報酬 916,695 678,328
未収運用受託報酬 *1 1,025,834 912,466
その他未収収益 *1 735,209 749,743
前払費用 11,475 15,574
-
未収還付消費税 211,609
-
未収還付法人税等 272,984
その他 3,577 5,300
流動資産計
5,101,875 5,147,228
固定資産
投資その他の資産 437,495 408,284
前払年金費用 68,195 55,333
332,950
繰延税金資産 349,300
20,000
ゴルフ会員権 20,000
408,284
固定資産計
437,495
資産合計 5,539,371 5,555,513
前事業年度 当事業年度
期別
（2021年12月31日） （2022年12月31日）
注記 金額 金額
科目 内訳 内訳
番号 （千円） （千円）
（負債の部）
流動負債
預り金 63,801 63,740
未払費用 *1 1,510,312 1,420,982
- 53,036
未払消費税
未払法人税等 9,727 173,897
賞与引当金 775,367 714,825
その他 7,176 7,235
流動負債計
2,366,384 2,433,716
固定負債
2,312 3,521
退職給付引当金
固定負債計
2,312 3,521
43/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
負債合計 2,368,697 2,437,237
（純資産の部）
株主資本 3,170,673 3,118,275
2,200,000
資本金 2,200,000
918,275
利益剰余金 970,673
利益準備金 550,000 550,000
その他利益剰余金 420,673 368,275
繰越利益剰余金 420,673 368,275
3,118,275
純資産合計 3,170,673
5,555,513
負債・純資産合計 5,539,371
（２）【損益計算書】
前事業年度 当事業年度
（自 2021年 1月 1日 （自 2022年 1月 1日
期別
至 2021年12月31日） 至 2022年12月31日）
注記 金額 金額
科目 内訳 内訳
番号 （千円） （千円）
営業収益
委託者報酬 6,326,317 5,102,795
運用受託報酬 *1*2 2,458,945 2,501,320
2,286,865 2,278,670
その他営業収益 *1*3
営業収益計
11,072,128 9,882,785
営業費用
支払手数料 2,910,158 2,205,766
広告宣伝費 77,812 94,702
調査費 3,584,699 3,293,986
調査費 110,470 85,437
委託調査費 *1 3,474,229 3,208,548
委託計算費 230,341 202,285
営業雑経費 75,098 70,962
通信費 2,210 1,172
印刷費 46,523 42,621
協会費 17,574 13,372
その他 *1 8,790 13,796
営業費用計
6,878,111 5,867,703
一般管理費
給料 2,555,000 2,392,220
役員報酬 220,107 220,428
給料・手当 *1 1,636,647 1,523,181
698,245 648,610
賞与
5,306
交際費 3,225
旅費交通費 2,276 22,406
租税公課 53,446 56,697
不動産賃借料 297,352 253,903
退職給付費用 156,985 172,439
事務委託費 *1 349,151 399,010
55,111 52,433
諸経費
一般管理費計
3,472,547 3,354,418
営業利益 721,469 660,662
営業外収益
受取利息 5 6
66 2,559
雑収入
2,566
営業外収益計 71
営業外費用
支払利息 *1 0 15
為替差損 27,798 9,948
1,044 3,381
雑損失
13,346
営業外費用計 28,843
経常利益 692,697 649,882
税引前当期純利益 692,697 649,882
法人税、住民税及び事業税 231,633 265,271
法人税等調整額 44,600 16,349
当期純利益 416,463 368,261
（３）【株主資本等変動計算書】
前事業年度（自 2021年1月1日 至 2021年12月31日） (単位：千円)
株主資本
利益剰余金
純資産
その他
株主資本
合計
資本金 利益剰余金
利益 利益剰余金
44/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
準備金 合計 合計
繰越
利益剰余金
当期首残高 2,200,000 550,000 2,108,050 2,658,050 4,858,050 4,858,050
当期中の変動額
剰余金の配当 △2,103,840 △2,103,840 △2,103,840 △2,103,840
当期純利益 416,463 416,463 416,463 416,463
当期中の変動額合計 △1,687,376 △1,687,376 △1,687,376 △1,687,376
当期末残高 2,200,000 550,000 420,673 970,673 3,170,673 3,170,673
当事業年度（自 2022年1月1日 至 2022年12月31日） (単位：千円)
株主資本
利益剰余金
純資産
その他
株主資本
合計
資本金 利益剰余金
利益 利益剰余金
合計
準備金 合計
繰越
利益剰余金
当期首残高 2,200,000 550,000 420,673 970,673 3,170,673 3,170,673
当期中の変動額
剰余金の配当 △420,660 △420,660 △420,660 △420,660
当期純利益 368,261 368,261 368,261 368,261
当期中の変動額合計 △52,398 △52,398 △52,398 △52,398
当期末残高 2,200,000 550,000 368,275 918,275 3,118,275 3,118,275
[注記事項]
（重要な会計方針）
1. 引当金の計上基準
（1）賞与引当金
役員及び従業員の賞与支払に備えるため、支給見込額を計上しております。
（2）退職給付引当金
退職給付引当金は役員及び従業員の退職給付に備えるため、当期末における退職給付債務及び年金資産
の見込み額に基づき、必要額を計上しております。
なお、年金資産の額が、退職給付債務から数理計算上の差異等を控除した額を超える場合には、前払年
金費用として計上しております。
退職給付引当金のうち、役員分は次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
（2021年12月31日） （2022年12月31日）
△1,196千円 △988千円
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法につい
ては、給付算定式基準によっております。
② 数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異は、発生年度に全額損益処理しております。
2. 重要な収益及び費用の計上基準
（1）委託者報酬
委託者報酬は、投信信託約款に基づき一定の期間にわたる運用により履行義務が充足されると判断して
いるため、投資信託の日々の純資産総額に信託報酬率を乗じた金額で収益を認識しております。
（2）運用受託報酬
運用受託報酬は、投資一任契約に基づき、契約期間にわたる運用により履行義務が充足されると判断し
ているため、投資一任契約に基づき算出された計算基礎残高に投資顧問料率を乗じた金額で収益を認識
しております。
（3）成功報酬
運用受託報酬に含まれる成功報酬については、投資一任契約に基づき対象となる運用資産の特定のベン
チマークまたはその他のパフォーマンス目標を上回る超過運用益に対する一定割合として認識されま
す。当該報酬は成功報酬を受領する権利が確定した時点で収益として認識しております。
（重要な会計上の見積り）
1. 繰延税金資産の回収可能性
（1）当事業年度の財務諸表に計上した金額
(単位：千円)
当事業年度
繰延税金資産 332,950
（2）識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報
繰延税金資産の認識は、将来の事業計画に基づく課税所得の発生時期及び金額によって見積っておりま
す。当該見積りは、将来の不確実な経済条件の変動などによって影響を受ける可能性があり、実際に発
生した課税所得の時期及び金額が見積りと異なった場合、翌事業年度の財務諸表において、繰延税金資
産の金額に重要な影響を与える可能性があります。
（会計方針の変更）
1. 収益認識に関する会計基準等の適用
45/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
「収益認識基準に関する会計基準」 （企業会計基準第29号 2020年3月31日。以下「収益認識会計基準」
という。） 等を当会計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点
で、 当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することとしております。当該
会計方針の変更による影響はありません。
2. 時価の算定に関する会計基準等の適用
「時価の算定に関する会計基準」 （企業会計基準第30号 2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」とい
う。）等を当会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」
（企業会計基準第10号 2019年7月4日） 第44-2項に定める経過的な取り扱いに従って、時価算定会計基準
等が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用することといたしました。当該会計方針の変更による
影響はありません。
（貸借対照表関係）
*1 関係会社に対する資産及び負債
各科目に含まれる関係会社に対する資産及び負債の内容は、次の通りであります。
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（2021年12月31日） （2022年12月31日）
現金・預金 955,290 1,715,919
未収入金 5,187 11,544
未収運用受託報酬 7 47
その他未収収益 72,341 14,985
未払費用 60,208 66,311
（損益計算書関係）
*1 関係会社との取引
各科目に含まれる関係会社に対する取引額は、次の通りであります。
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
自 2021年 1月 1日 自 2022年 1月 1日
至 2021年12月31日 至 2022年12月31日
運用受託報酬 46 41
支払利息 - -
営業雑経費 その他 -
81
人件費 - -
事務委託費 448,826 690,699
*2 運用受託報酬には、次のものを含んでおります。
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
自 2021年 1月 1日 自 2022年 1月 1日
至 2021年12月31日 至 2022年12月31日
投資助言報酬 43,020 72,151
*3 その他営業収益には、海外ファンドの販売資料及び運用報告書等の作成や翻訳など運用業務以外に関
するサービスの提供に伴う報酬を計上しております。
（株主資本等変動計算書関係）
前事業年度（自 2021年1月1日 至 2021年12月31日）
1. 発行済株式に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式（株） 21,600 - - 21,600
2. 配当に関する事項
（1）配当金支払額
配当金の １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
総額(千円) 配当額(円)
2021年6月28日
普通株式 2,103,840 97,400 2021年3月31日 2021年6月29日
臨時株主総会
（2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
該当ありません。
当事業年度（自 2022年1月1日 至 2022年12月31日）
1. 発行済株式に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式（株） 21,600 - - 21,600
2. 配当に関する事項
（1）配当金支払額
配当金の １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
総額(千円) 配当額(円)
46/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2022年6月27日
普通株式 420,660 19,475 2022年3月31日 2022年6月28日
臨時株主総会
（2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
該当ありません。
（金融商品関係）
1. 金融商品の状況に関する事項
（1）金融商品に対する取組方針
当社は、資金運用・調達については短期的な預金・借入等に限定しております。
現在、金融機関及びその他からの借入はありません。
（2）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
未収委託者報酬は、既にファンドの純資産額に未払委託者報酬として織り込まれ、受託者によって分
別保管された投資信託財産が裏付けとなっていることから、信用リスクはほとんどないものと考えてい
ます。
未収運用受託報酬につきましても、未収委託者報酬と同様に、年金信託勘定との投資一任契約により
分別管理されている信託財産が裏付けとなっていることから、信用リスクはほとんどないものと考えて
います。
その他未収収益は、取引相手先を信用力の高い金融機関に限定しているため、信用リスクはほとんど
ないものと考えています。
2. 金融商品の時価等に関する事項
（注）1. 金融商品の時価の算定方法
2022年12月31日において、重要性の観点から開示する事項はございません。
なお、現金・預金、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、その他未収収益、預り金、未払費
用、未払消費税及び未払法人税等は、短期間で決済されるため時価が帳簿価格に近似するものであること
から、注記を省略しております。
（注）2. 金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度（2021年12月31日） （単位：千円）
１年以内 １年超
現金・預金 1,837,119 -
未収入金 87,369 -
未収委託者報酬 916,695 -
未収運用受託報酬 1,025,834 -
その他未収収益 735,209 -
未収還付消費税 211,609 -
272,984 -
未収還付法人税等
合計 5,086,822 -
当事業年度（2022年12月31日） （単位：千円）
１年以内 １年超
現金・預金 2,704,703 -
未収入金 81,110 -
未収委託者報酬 678,328 -
未収運用受託報酬 912,466 -
749,743 -
その他未収収益
合計 5,126,353 -
（退職給付関係）
前事業年度（自 2021年1月1日 至 2021年12月31日）
1. 採用している制度の概要
当社は規約型確定給付企業年金制度並びに確定拠出年金制度を採用しております。
当社の確定給付企業年金契約は、当社、UBS証券株式会社、UBS銀行東京支店及びUBS SuMi TRUSTウェル
ス・マネジメント株式会社との共同結合契約であり、年金資産の計算は退職給付債務の比率によっており
ます。
2. 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（単位：千円）
退職給付債務の期首残高 1,014,693
勤務費用 109,963
利息費用 2,905
数理計算上の差異の当期発生額 △1,418
退職給付の支払額 △59,865
過去勤務費用の当期発生額 -
退職給付債務の期末残高 1,066,278
（2）年金資産の期首残高と期末残高の調整表
（単位：千円）
年金資産の期首残高 1,022,108
期待運用収益 5,538
数理計算上の差異の当期発生額 25,836
47/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
事業主からの拠出額 138,543
△59,865
退職給付の支払額
年金資産の期末残高 1,132,162
（3）退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金および前払年金費用の
調整表
（単位：千円）
積立型制度の退職給付債務 1,066,278
年金資産 △1,132,162
小計 △65,883
非積立型制度の退職給付債務 -
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △65,883
退職給付引当金 2,312
△68,195
前払年金費用
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △65,883
（4）退職給付費用及びその内訳項目の金額
（単位：千円）
勤務費用 109,963
利息費用 2,905
期待運用収益 △5,538
数理計算上の差異の費用処理額 △27,253
過去勤務費用の費用処理額 -
確定給付制度に係る退職給付費用 80,075
(注)上記の他、特別退職金50,134千円を退職給付費用として処理しております。
（5）年金資産に関する事項
① 年金資産の主な内訳
年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
債券 40%
株式 21%
その他 38%
合計 100%
② 長期期待運用収益率の設定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を
構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
（6）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.307％
長期期待運用収益率 0.58％
3. 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、26,775千円でありました。
当事業年度（自 2022年1月1日 至 2022年12月31日）
1. 採用している制度の概要
当社は規約型確定給付企業年金制度並びに確定拠出年金制度を採用しております。
当社の確定給付企業年金契約は、当社、UBS証券株式会社、UBS銀行東京支店及びUBS SuMi TRUSTウェル
ス・マネジメント株式会社との共同結合契約であり、年金資産の計算は退職給付債務の比率によっており
ます。
2. 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（単位：千円）
退職給付債務の期首残高 1,066,278
勤務費用 107,366
利息費用 3,003
数理計算上の差異の当期発生額 △49,075
退職給付の支払額 △105,700
過去勤務費用の当期発生額 -
退職給付債務の期末残高 1,021,872
（2）年金資産の期首残高と期末残高の調整表
（単位：千円）
年金資産の期首残高 1,132,162
期待運用収益 6,183
数理計算上の差異の当期発生額 △90,989
事業主からの拠出額 132,028
退職給付の支払額 △105,700
年金資産の期末残高 1,073,684
（3）退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金および前払年金費用の
48/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
調整表
（単位：千円）
積立型制度の退職給付債務 1,021,872
年金資産 △1,073,684
小計 △51,812
非積立型制度の退職給付債務 -
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △51,812
退職給付引当金 3,521
△55,333
前払年金費用
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △51,812
（4）退職給付費用及びその内訳項目の金額
（単位：千円）
勤務費用 107,366
利息費用 3,003
期待運用収益 △6,183
数理計算上の差異の費用処理額 41,912
過去勤務費用の費用処理額 -
確定給付制度に係る退職給付費用 146,098
（5）年金資産に関する事項
① 年金資産の主な内訳
年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
債券 41%
株式 21%
その他 38%
合計 100%
② 長期期待運用収益率の設定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を
構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
（6）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.301％
長期期待運用収益率 0.58％
3. 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、26,341千円でありました。
（税効果会計関係）
1. 繰延税金資産の発生の主な原因別の内訳
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（2021年12月31日） （2022年12月31日）
繰延税金資産
未払費用 17,100 25,670
減価償却超過額 58,100 71,600
資産除去債務 - 52,300
未払事業税 △7,000 13,200
株式報酬費用 31,800 30,100
退職給付引当金 8,600 0
賞与引当金 237,500 188,681
44,200
その他 3,399
繰延税金資産小計 393,900 384,950
評価性引当額 △41,000 △52,000
繰延税金資産合計 349,300 332,950
2. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異の原因となった主要な項目別内訳
前事業年度 当事業年度
（2021年12月31日） （2022年12月31日）
法定実効税率 30.62% 30.62%
（調整）
交際費等永久に損金に算入されない項目 4.15% 10.53%
過年度法人税等 △0.52% 0.00%
評価性引当額の増減 5.92% 1.69%
その他 △0.29% 0.49%
49/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
39.88% 43.33%
税効果会計適用後の法人税等の負担率
（収益認識関係）
1. 収益を分解した情報
収益の構成は次のとおりであります。
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（2021年12月31日） （2022年12月31日）
委託者報酬 6,326,317 5,102,795
運用受託報酬 2,138,397 2,184,783
成功報酬 (注）
320,548 316,536
その他営業収益 2,286,865 2,278,670
合計 11,072,128 9,882,785
(注) 成功報酬は、損益計算書において運用受託報酬に含めて表示しております。
2. 収益を理解するための基礎となる情報
「重要な会計方針」の「重要な収益及び費用の計上基準」に記載のとおりであります。
（セグメント情報等）
1. セグメント情報
当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
2. 関連情報
（1）製品及びサービスごとの情報
当社の製品・サービス区分は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製品・サービス
ごとの営業収益の記載を省略しております。
（2）地域に関する情報
営業収益
前事業年度（自 2021年1月1日 至 2021年12月31日）
日本 米国 その他 合計
2,398,375千円 1,367,519千円 979,916千円 4,745,811千円
当事業年度（自 2022年1月1日 至 2022年12月31日）
日本 米国 その他 合計
2,464,401千円 1,398,162千円 927,560千円 4,790,124千円
（注）営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国または地域に分類しております。
委託者報酬については、制度上顧客情報を知りえないため、記載を省略しております。
（3）主要な顧客に関する情報
前事業年度（自 2021年1月1日 至 2021年12月31日）
相手先 売上高 関連するセグメント名
UBSグループ（*1） 2,273,486千円 投資運用
当事業年度（自 2022年1月1日 至 2022年12月31日）
相手先 売上高 関連するセグメント名
UBSグループ（*1） 2,288,845千円 投資運用
（注）運用受託報酬について、契約上の守秘義務を踏まえて、一部顧客に関する記載を省略しておりま
す。
委託者報酬については、制度上顧客情報を知りえないため、記載を省略しております。
（*1）UBSグループは、世界50ヵ国余りにおける大手企業や機関投資家のお客様に対し、グローバルな
ネットワークと専門性を駆使し、事業拡大、リスク管理、投資戦略など、ニーズに沿ったアドバイ
スと優れた執行能力を提供しております。
（関連当事者情報）
1. 関連当事者との取引
前事業年度（自 2021年1月1日 至 2021年12月31日）
（1）親会社
事業の 議決権
資本金
会社等の 内容 の所有 関連当事者 取引金額 期末残高
属性 所在地 又は 取引の内容 科目
名称 又は (被所有) との関係 (千円) (千円)
出資金
職業 割合
ユービー スイ 3.8億 銀行、 (被所有) 金銭の預入 金銭の預入れ 現金・預金 955,290
エス． ス・ スイス 証券業務 間接100% れ、資金調 増加 6,144,950
親
エイ．ジー チュー フラン 達、資産運 減少 9,460,918
(銀行) リッヒ 用業務及び
会
それに関す 運用受託報酬 46 未収入金 5,187
る事務委託 事務委託費 473,971 未収運用受託報酬 7
社
等、人件費 不動産関係費 81 未払費用 49,216
(受取)
UBS Asset スイ 43 資産 (被所有) 兼業業務
親
ス・ 百万 運用業 直接100% 資産運用業 事務委託費(受取） 25,144 その他未収収益 72,341
50/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Management チュー スイス 務及び、そ 未払費用 10,992
会 リッヒ フラン れに関する
AG
事務委託等
社
（注）1. ユービーエス．エイ．ジー(銀行)は、UBS Asset Management AGの親会社であり、当社の親会社の親
会社であります。
取引条件及び取引条件の決定方針等
1. 人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
2. 取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま
す。
（2）兄弟会社等
議決権
事業の
資本金 の所有 取引 期末
会社等の 内容 関連当事者
属性 所在地 又は (被所 取引の内容 金額 科目 残高
名称 又は との関係
出資金 有) (千円) (千円)
職業
割合
UBS Asset その他営業収益 109,669 その他未収収益 77,606
兼業業務
スイス・ 50万
Management
資産 資産運用業務及
委託調査費 140,947 未収入金 16,838
チューリッ スイス なし
運用業 び、それに関する
Switzerland
ヒ フラン
事務委託費(受取) 163,736 未払費用 90,629
事務委託等
AG
事務委託費 454,327 未収入金 14,110
東京都 人件費の立替
UBS証券 321
不動産関係費 296,383 その他未収収益 18,294
千代田区大 証券業 なし 人件費、社会保険
株式会社 億円
人件費（受取） 86,446 未払費用 217,318
手町 料などの立替
UBS Asset その他営業収益 45,653 その他未収収益 25,151
40百万 兼業業務
オーストラ
Management
オーストラ 資産 資産運用業務及
委託調査費 186,617 未払費用 35,522
リア・ なし
リア 運用業 び、それに関する
(Australia)
シドニー
事務委託費(受取) 27,735
ドル 事務委託等
Ltd
UBS Asset その他営業収益 129,845 未収入金 2,018
兼業業務
親
3.9百万
Management
シンガ 資産 資産運用業務及
委託調査費 345,368 その他未収収益 37,789
シンガポー なし
ポール 運用業 び、それに関する
(Singapore)
会
ルドル
事務委託費 32,205 未払費用 68,130
事務委託等
Ltd
兼業業務 その他営業収益 461,466 未収入金 5,648
社
UBS Asset
125百万
英国・ 資産 資産運用業務及
委託調査費 1,734,464 その他未収収益 76,167
Management
英国 なし
ロンドン 運用業 び、それに関する
の
ポンド
(UK) Ltd
事務委託費(受取) 205,113 未払費用 265,388
事務委託等
UBS Asset その他営業収益 53,794 未収入金 7,101
子
兼業業務
米国・
Management
50米国 資産 資産運用業務及
委託調査費 648,202 その他未収収益 40,951
ウィルミン なし
会
ドル 運用業 び、それに関する
(Americas)
トン
事務委託費(受取) 151,120 未払費用 136,410
事務委託等
Inc.
社
UBS Hedge その他営業収益 409,469 未収入金 640
米国・ 10万
Fund
資産
委託調査費 5,867 その他未収収益 95,468
ウィルミン 米国 なし 兼業業務
等
運用業
Solutions
トン ドル
事務委託費(受取) 140,792 未払費用 4,844
LLC
UBS Japan 人件費（受取） 207,936 未収入金 1,816
東京都
3億55百万 投資 人件費の立替
Advisors 千代田区大 なし 不動産関係費 32
円 助言業 役員の兼任
手町 (受取)
Inc.
UBS その他営業収益 835,133 未収入金 1,007
米国・ １百万 資産 資産運用業務
事務委託費 82,238 その他未収収益 140,225
O'Connor なし
ドーバー 米国ドル 運用業 及び兼業業務
委託調査費 3,192 未払費用 16,708
LLC
UBS Asset その他営業収益 102,545 未収入金 1,589
兼業業務
253百万
Management
資産 資産運用業務及
委託調査費 379,475 その他未収収益 81,352
香港 香港 なし
運用業 び、それに関する
(HongKong)
ドル
事務委託費(受取) 30,803 未払費用 73,089
事務委託等
Limited
取引条件及び取引条件の決定方針等
1. 事務所賃借料は、外部貸主への実際支払額を基に面積比で決定しております。
2. 人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
3. 立替費用は、第三者に支払われた実際支払額を基として決定しております。
4. 取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま
す。
当 事業年度（自 2022年1月1日 至 2022年12月31日）
（1）親会社
事業の 議決権
資本金
会社等の 内容 の所有 関連当事者 取引金額 期末残高
属性 所在地 又は 取引の内容 科目
名称 又は (被所有) との関係 (千円) (千円)
出資金
職業 割合
ユービー スイ 3.8億 銀行、 (被所有) 金銭の預入 金銭の預入れ 現金・預金 1,715,919
エス． ス・ スイス 証券業務 間接100% れ、資金調 増加 5,082,362
親
エイ．ジー チュー フラン 達、資産運 減少 4,321,733
(銀行) リッヒ 用業務及び
会
それに関す 運用受託報酬 41 未収入金 11,544
る事務委託 事務委託費 543,156 未収運用受託報酬 13,337
社
等、人件費 未払費用 61,002
UBS Asset スイ 43 資産 (被所有) 兼業業務
親
ス・ 百万 運用業 直接100% 資産運用業 事務委託費(受取） 147,543 その他未収収益 1,647
Management
チュー スイス 務及び、そ 未払費用 5,308
51/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
会 AG リッヒ フラン れに関する
事務委託等
社
（注）1. ユービーエス．エイ．ジー(銀行)は、UBS Asset Management AGの親会社であり、当社の親会社の親
会社であります。
取引条件及び取引条件の決定方針等
1. 人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
2. 取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま
す。
（2）兄弟会社等
議決権
事業の
資本金 の所有 取引 期末
会社等の 内容 関連当事者
属性 所在地 又は (被所 取引の内容 金額 科目 残高
名称 又は との関係
出資金 有) (千円) (千円)
職業
割合
UBS Asset その他営業収益 100,380 その他未収収益 98,620
兼業業務
スイス・ 50万
Management
資産 資産運用業務及
委託調査費 121,637 未収入金 17,142
チュー スイス なし
運用業 び、それに関する
Switzerland
リッヒ フラン
事務委託費(受取) 184,167 未払費用 62,955
事務委託等
AG
その他営業収益 1,203
東京都 人件費の立替
UBS証券 321 事務委託費 292,155 未収入金 15,756
千代田区 証券業 なし 人件費、社会保険
株式会社 億円 不動産関係費 253,813 その他未収収益 439
大手町 料などの立替
人件費（受取） 55,991 未払費用 172,389
UBS Asset その他営業収益 43,348 その他未収収益 13,714
40百万 兼業業務
オースト
Management
オーストラ 資産 資産運用業務及
委託調査費 158,841 未払費用 80,688
ラリア・ なし
リア 運用業 び、それに関する
(Australia)
親
シドニー
事務委託費(受取) 22,323
ドル 事務委託等
Ltd
UBS Asset その他営業収益 111,217 未収入金 1,064
兼業業務
会
3.9百万
Management
シンガ 資産 資産運用業務及
委託調査費 405,135 その他未収収益 36,944
シンガポー なし
ポール 運用業 び、それに関する
(Singapore)
社
ルドル
事務委託費(受取) 38,286 未払費用 65,099
事務委託等
Ltd
兼業業務 その他営業収益 365,326 未収入金 5,355
の
UBS Asset
125百万
英国・ 資産 資産運用業務及
委託調査費 1,541,921 その他未収収益 95,641
Management
英国 なし
ロンドン 運用業 び、それに関する
子
ポンド
(UK) Ltd
事務委託費(受取) 183,483 未払費用 205,204
事務委託等
会
UBS Asset その他営業収益 58,365 未収入金 7,212
兼業業務
米国・
Management
50米国 資産 資産運用業務及
委託調査費 683,799 その他未収収益 112,545
ウィルミ なし
社
ドル 運用業 び、それに関する
(Americas)
ントン
事務委託費(受取) 144,935 未払費用 199,668
事務委託等
Inc.
等
UBS Hedge その他営業収益 378,535 未収入金 660
米国・ 10万
Fund
資産
委託調査費 6,213 その他未収収益 71,605
ウィルミ 米国 なし 兼業業務
運用業
Solutions
ントン ドル
事務委託費(受取) 89,227 未払費用 5,967
LLC
UBS その他営業収益 885,266 未収入金 764
米国・ １百万 資産 資産運用業務
事務委託費 5,057 その他未収収益 143,282
O'Connor なし
ドーバー 米国ドル 運用業 及び兼業業務
委託調査費 8,572 未払費用 3,823
LLC
UBS Asset その他営業収益 79,131 未収入金 602
兼業業務
153百万
Management
資産 資産運用業務及
委託調査費 236,874 その他未収収益 42,212
香港 香港 なし
運用業 び、それに関する
(HongKong)
ドル
事務委託費(受取) 68,993 未払費用 95,577
事務委託等
Limited
取引条件及び取引条件の決定方針等
1. 事務所賃借料は、外部貸主への実際支払額を基に面積比で決定しております。
2. 人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
3. 立替費用は、第三者に支払われた実際支払額を基として決定しております。
4. 取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま
す。
2. 親会社に関する注記
親会社情報
直接親会社 UBS Asset management AG (非上場)
親会社の親会社 ユービーエス．エイ．ジー(銀行) （非上場）
最終的な親会社 UBS Group AG － Zurich (NYSE / SIX 上場)
（1株当たり情報）
前事業年度 当事業年度
（自 2021年 1月 1日 （自 2022年 1月 1日
至 2021年12月31日） 至 2022年12月31日）
1株当たり純資産額 146,790円45銭 144,364円60銭
1株当たり当期純利益金額 19,280円72銭 17,049円15銭
なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在していないため記載してお
りません。
（注）1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
52/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
前事業年度 当事業年度
（自 2021年 1月 1日 （自 2022年 1月 1日
至 2021年12月31日） 至 2022年12月31日）
当期純利益（千円） 416,463 368,261
普通株主に帰属しない金額（千円） － －
普通株式に係る当期純利益（千円） 416,463 368,261
普通株式の期中平均株式数（株） 21,600 21,600
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
中 間 財 務 諸 表
（１） 中 間 貸 借 対 照 表
当中間会計期間末
期別
（2023年6月30日）
注記 金額
科目 内訳
番号 （千円）
（資産の部）
流動資産
現金・預金 2,591,589
未収入金 66,055
未収委託者報酬 617,221
未収運用受託報酬 528,856
その他未収収益 628,443
5,263
その他
流動資産計
4,437,430
固定資産
投資その他の資産 301,853
前払年金費用 72,053
繰延税金資産 209,800
20,000
ゴルフ会員権
固定資産計
301,853
資産合計 4,739,283
当中間会計期間末
期別
（2023年6月30日）
注記 金額
科目 内訳
番号 （千円）
（負債の部）
流動負債
預り金 46,282
未払費用 1,378,587
未払消費税 52,709
未払法人税等 22,459
賞与引当金 235,741
その他 5,888
流動負債計 1,741,669
固定負債
4,923
退職給付引当金
固定負債計
4,923
負債合計 1,746,593
（純資産の部）
株主資本 2,992,690
資本金 2,200,000
利益剰余金 792,690
利益準備金 550,000
その他利益剰余金 242,690
繰越利益剰余金 242,690
純資産合計 2,992,690
負債・純資産合計 4,739,283
（２） 中 間 損 益 計 算 書
当中間会計期間
自 2023年1月 1日
期別
至 2023年6月30日
注記 金額
科目 内訳
番号 （千円）
営業収益
委託者報酬 2,261,126
53/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
運用受託報酬 1,184,417
1,053,260
その他営業収益
営業収益計 4,498,804
営業費用
支払手数料 949,554
広告宣伝費 12,379
調査費 1,547,562
調査費 60,462
委託調査費 1,487,100
委託計算費 101,926
営業雑経費 39,682
通信費 281
印刷費 27,368
協会費 5,310
6,722
その他
営業費用計
2,651,104
一般管理費
給料 1,090,581
役員報酬 99,961
給料・手当 777,232
賞与 213,388
交際費 3,019
旅費交通費 14,104
租税公課 22,196
不動産賃借料 132,332
退職給付費用 101,407
事務委託費 102,924
27,181
諸経費
一般管理費計
1,493,748
営業利益 353,952
営業外収益
受取利息 5
為替差益 12,038
営業外収益計 12,044
経常利益 365,996
税引前中間純利益 365,996
法人税、住民税及び事業税 172
法人税等調整額 123,150
中間純利益 242,673
（３） 中間株主資本等変動計算書
当中間会計期間（自 2023年1月1日 至 2023年6月30日） (単位：千円)
株主資本
利益剰余金
その他
純資産合計
株主資本
資本金 利益剰余金
利益 利益剰余金
合計
準備金 合計
繰越
利益剰余金
当期首残高 2,200,000 550,000 368,275 918,275 3,118,275 3,118,275
当中間期変動額
△ 368,258 △ 368,258 △ 368,258 △ 368,258
剰余金の配当
中間純利益 242,673 242,673 242,673 242,673
△ 125,584 △ 125,584 △ 125,584 △ 125,584
当中間期変動額合計
当中間期末残高 2,200,000 550,000 242,690 792,690 2,992,690 2,992,690
[ 注 記 事 項 ]
（重要な会計方針）
1. 引当金の計上基準
(1) 賞与引当金
役員及び従業員の賞与支払に備えるため、支給見込額を計上しております。
(2) 退職給付引当金
役員及び従業員の退職給付に備えるため、事業年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に
基づき、当中間会計期間末において発生していると認められる額を計上しております。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当中間会計期間末までの期間に帰属させる方法に
ついては、給付算定式基準によっております。
② 数理計算上の差異及び過去勤務費用の処理方法
数理計算上の差異及び過去勤務費用は、発生年度に全額損益処理しております。
2. 重要な収益及び費用の計上基準
(1) 委託者報酬
委託者報酬は、投資信託約款に基づき一定の期間にわたる運用により履行義務が充足されると判断し
ているため、投資信託の日々の純資産総額に信託報酬率を乗じた金額で収益を認識しております。
54/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(2) 運用受託報酬
運用受託報酬は、投資一任契約に基づき、契約期間にわたる運用により履行義務が充足されると判断
しているため、投資一任契約に基づき算出された計算基礎残高に投資顧問料率を乗じた金額で収益を
認識しております。
(3) 成功報酬
運用受託報酬に含まれる成功報酬については、投資一任契約に基づき対象となる運用資産の特定のベ
ンチマークまたはその他のパフォーマンス目標を上回る超過運用益に対する一定割合として認識され
ます。当該報酬は成功報酬を受領する権利が確定した時点で収益として認識しております。
（中間株主資本等変動計算書関係）
第29期 中間会計期間
自 2023年 1月 1日
至 2023年 6月30日
1. 発行済株式に関する事項
株式の種類 当会計期間期首 増加 減少 当中間会計期間末
普通株式（株） 21,600 － － 21,600
2. 配当に関する事項
配当金支払額
配当金の 1株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
総額(千円) 配当額(円)
2023年
2022年 2023年
3月29日 普通株式 利益剰余金 368,258 17,049
12月31日 3月30日
臨時株主総会
（金融商品関係）
1. 金融商品の時価等に関する事項
2023年6月30日において、重要性の観点から開示する事項はございません。
なお、現金・預金、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、その他未収収益、預り金、未払費用、未
払消費税及び未払法人税等は、短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、注記
を省略しております。
（収益認識関係）
第29期 中間会計期間
自 2023年 1月 1日
至 2023年 6月30日
1.収益を分解した情報
当中間会計期間の収益の構成は次の通りです。
委託者報酬 2,261,126千円
運用受託報酬 984,458千円
成功報酬 (注) 199,958千円
その他営業収益 1,053,260千円
合計 4,498,804千円
(注) 成功報酬は、中間損益計算書において運用受託報酬に含めて表示しております。
2.収益を理解するための基礎となる情報
収益を理解するための基礎となる情報は「重要な会計方針 2.重要な収益及び費用の計上基準」に記載
の通りであります。
（セグメント情報）
第29期 中間会計期間
自 2023年 1月 1日
至 2023年 6月30日
55/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
1. セグメント情報
当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
2. 関連情報
(1）製品及びサービスごとの情報
当社の製品・サービス区分は、中間損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
(2）地域に関する情報
営業収益
日本 米国 その他 合計
1,163,223千円 625,970千円 448,484千円 2,237,678千円
（注）営業収益は、顧客の所在地を基礎とし、国または地域に分類しております。
委託者報酬2,261,126千円については、制度上顧客情報を知りえないため、記載を省略しており
ます。
(3）主要な顧客に関する情報
相手先 営業収益 関連するセグメント名
UBSグループ（*1） 1,053,276千円 投資運用
（注）委託者報酬2,261,126千円については、制度上顧客情報を知りえないため、記載を省略しており
ます。
（*1）UBSグループは、世界50ヵ国余りにおける大手企業や機関投資家のお客様に対し、グローバルな
ネットワークと専門性を駆使し、事業拡大、リスク管理、投資戦略など、ニーズに沿ったアドバ
イスと優れた執行能力を提供しております。
（1株当たり情報）
第29期 中間会計期間
自 2023年 1月 1日
至 2023年 6月30日
1株当たり純資産額 138,550円48銭
1株当たり中間純利益金額 11,234円88銭
なお、潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在していないため記載してお
りません。
１株当たり中間純利益の算定上の基礎
中間損益計算書上の中間純利益 242,673千円
普通株式に係る中間純利益 242,673千円
普通株主に帰属しない金額の主要な内訳 該当事項はありません
普通株式の期中平均株式数 21,600株
４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
禁止されています。
（１）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
がないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
（２）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、もし
くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
定めるものを除きます。）。
（３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）、（５）に
おいて同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
います。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
（４）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
（５）上記（３）、（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
れのあるものとして内閣府令で定める行為。
５【その他】
（１）定款の変更
委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
（２）訴訟事件その他の重要事項
委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
（１）受託会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（ 2023年3月末 現在）
56/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
銀行法に基づき銀行業を営
むとともに、金融機関の信
三井住友信託銀行株式会社 342,037百万円 託業務の兼営等に関する法
律に基づき信託業務を営ん
でいます。
＜再信託受託会社の概要＞
名称 ： 株式会社日本カストディ銀行
資本金の額 ：51,000百万円（ 2023年3月末 現在）
事業の内容 ：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に
基づき信託業務を営んでいます。
再信託の目的：原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託者から再信託受
託者（ 株式会社日本カストディ銀行 ）へ委託するため、原信託財産のすべてを再信託
受託者へ移管することを目的とします。
（２）販売会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（ 2023年3月末 現在）
金融商品取引法に定める第
ＵＢＳ ＳｕＭｉ ＴＲＵＳＴ
5,165百万円 一種金融商品取引業を営ん
ウェルス・マネジメント株式会社 ※
でいます。
銀行法に基づき銀行業を営
むとともに、金融機関の信
三井住友信託銀行株式会社 342,037百万円 託業務の兼営等に関する法
律に基づき信託業務を営ん
でいます。
※ 運用に必要な最低限の資金のために、委託会社およびその関係会社がファンドの買付を行う場合の
募集等の取扱いのみを行います。一般投資家向けの募集等の取扱いは行いません。
２【関係業務の概要】
（１）受託会社
ファンドの信託財産に属する有価証券の管理・計算事務などを行ないます。
（２）販売会社
日本におけるファンドの募集、 解約、収益分配金および償還金の取扱い などを行ないます。
３【資本関係】
（１）受託会社
該当事項はありません。
（２）販売会社
該当事項はありません。
第３【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
提出年月日 提出書類
2022年12月26日 有価証券届出書
2022年12月26日 有価証券報告書
2023年 6月26日 有価証券届出書
2023年 6月26日 半期報告書
57/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
２０２３年３月１７日
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
EY新日本有限責任監査法人
東 京 事 務 所
指定有限責任社員
公認会計士 高 木 竜 二
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 川 井 恵一郎
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」
に掲げられているＵＢＳアセット・マネジメント株式会社の２０２２年１月１日から２０２２年１２月３１日までの第２８
期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記に
ついて監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳア
セット・マネジメント株式会社の２０２２年１２月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績
を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理
に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
その他の記載内容
その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情
報である。
当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかなる作業も実施してい
ない。
財務諸表に対する経営者及び監査役の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必
要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある
場合には当該事項を開示する責任がある。
監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響
を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
58/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
起 すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお
ります。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
59/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2023年12月8日
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
EY新日本有限責任監査法人
東 京 事 務 所
指定有限責任社員
公認会計士 稲葉 宏和
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」
に掲げられているUBS合併裁定戦略ファンド（SMA専用）の2022年9月27日から2023年9月25日までの計算期間の財務諸
表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、 UBS合併裁
定戦略ファンド（SMA専用） の 2023年9月25日 現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、
全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
関する規定に従って、ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその
他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
る。
その他の記載内容
その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含まれる情報のうち、財務
諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載内容
に対して意見を表明するものではない。
財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と財務
諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような重要な相
違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告する
ことが求められている。
その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
60/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
より記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
61/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書
２０２３年９月１３日
ＵＢＳアセット･マネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
EY新日本有限責任監査法人
東 京 事 務 所
指定有限責任社員
公認会計士 高 木 竜 二
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 川 井 恵一郎
業務執行社員
中間監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
げられているＵＢＳアセット・マネジメント株式会社の２０２３年１月１日から２０２３年１２月３１日までの第２９期事業
年度の中間会計期間（２０２３年１月１日から２０２３年６月３０日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照
表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して、
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社の２０２３年６月３０日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間（２
０２３年１月１日から２０２３年６月３０日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
中間監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基
準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
おける職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしてい
る。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成し
有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報
を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるかどう
かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
中間財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の
判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中間財
務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計する
と、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的専門
家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応す
る中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表
明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略
され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続
等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連す
る内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注記
事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論
付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事
項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に
62/63
EDINET提出書類
ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠
に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して
いるかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎と
なる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は、当社が、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管し
ております。
2.ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
63/63
