ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ 半期報告書（外国投資信託受益証券）－第33期(2023/02/01－2024/01/31)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資信託受益証券）－第33期(2023/02/01－2024/01/31) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資信託受益証券）－第33期(2023/02/01－2024/01/31) |
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ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2023 年 10 月 31 日
【計算期間】 第 33 期中（自 2023 年２月１日 至 2023 年７月 31 日）
【ファンド名】 ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド
（ UBS （ Lux ） Strategy Fund ）
【発行者名】 ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ
（ UBS Fund Management （ Luxembourg ） S.A. ）
【代表者の役職氏名】 メンバー・オブ・ザ・エグゼクティブ・ボード
アンドレア・パパゾーニ（ Andrea Papazzoni ）
メンバー・オブ・ザ・エグゼクティブ・ボード
フェデリカ・ガーランディーニ（ Federica Ghirlandini ）
【本店の所在の場所】 ルクセンブルグ大公国、ルクセンブルグ Ｌ -1855 、
Ｊ . Ｆ . ケネディ通り 33 Ａ番
（ 33A avenue J.F.Kennedy, L-1855 Luxembourg,
Grand Duchy of Luxembourg ）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 三 浦 健
弁護士 大 西 信 治
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 三 浦 健
弁護士 大 西 信 治
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03 （ 6212 ） 8316
【縦覧に供する場所】 該当事項なし。
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１【ファンドの運用状況】
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ（ UBS Fund Management （ Luxembourg ）
S.A. ）（以下「管理会社」という。）が管理するＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド（以下「ファン
ド」という。）のサブ・ファンドであるイールド・サステナブル（米ドル）およびグロース・サステナブ
ル（米ドル）の運用状況は、以下の通りである。
（１）【投資状況】
資産別及び地域別の投資状況
（イールド・サステナブル（米ドル））
（ 2023 年８月末日現在）
資産の種類 国・地域名 時価合計（米ドル） 投資比率（％）
ルクセンブルグ 595,303,376.26 85.35
投資信託
アイルランド 91,021,052.86 13.05
小計 686,324,429.12 98.40
ポートフォリオ合計 686,324,429.12 98.40
現金・その他の資産（負債控除後） 11,174,236.11 1.60
合計 697,498,665.23
100.00
（純資産総額） ( 約 101,974 百万円 )
（注１）投資比率とは、各サブ・ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいう。以下、同じ。
（注２）資産別及び地域別の投資状況は、サブ・ファンドの資産がどのような商品にどれくらい投資されているかを示している。
（注３）本「１ ファンドの運用状況」に記載されているサブ・ファンドの運用実績は、あくまで過去の実績であり、将来の運用
成果を約束するものではない。
（注４）米ドルおよびユーロの円貨換算は、便宜上、 2023 年８月 31 日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値
（１米ドル＝ 146.20 円、１ユーロ＝ 159.84 円）による。以下、同じ。
（注５）ファンドは、ルクセンブルグ法に基づいて設定されているが、サブ・ファンドの受益証券は、米ドル建てまたは円建ての
ため以下の金額表示は別段の記載がない限り米ドル貨または円貨をもって行う。
（注６） 本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。したがって、合計の数字が一致しない場合がある。 ま
た、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してあ
る。したがって、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。
（グロース・サステナブル（米ドル））
（ 2023 年８月末日現在）
資産の種類 国・地域名 時価合計（米ドル） 投資比率（％）
ルクセンブルグ 117,274,814.81 81.66
投資信託
アイルランド 24,147,688.30 16.82
小計 141,422,503.11 98.48
ポートフォリオ合計 141,422,503.11 98.48
現金・その他の資産（負債控除後） 2,185,327.42 1.52
合計 143,607,830.53
100.00
（純資産総額） ( 約 20,995 百万円 )
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（２）【運用実績】
①【純資産の推移】
2023 年８月末日および同日前１年以内における各月末の純資産の推移は、以下のとおりである。
（イールド・サステナブル（米ドル））
純資産総額 １口当たりの純資産価格
受益証券の
千米ドル 百万円 米ドル 円
クラス
Ｐ－ａｃｃ 3,303.27 482,938
2022 年９月末日 703,998 102,925
（日本円・ヘッジ）
9,928 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 3,364.11 491,833
10 月末日 708,615 103,600
（日本円・ヘッジ）
10,081 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 3,490.57 510,321
11 月末日 739,350 108,093
（日本円・ヘッジ）
10,407 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 3,436.65 502,438
12 月末日 730,825 106,847
（日本円・ヘッジ）
10,200 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 3,557.36 520,086
2023 年１月末日 756,851 110,652
（日本円・ヘッジ）
10,506 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 3,485.67 509,605
２月末日 732,288 107,061
（日本円・ヘッジ）
10,253 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 3,532.61 516,468
３月末日 732,173 107,044
（日本円・ヘッジ）
10,350 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 3,555.66 519,837
４月末日 727,218 106,319
（日本円・ヘッジ）
10,375 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 3,519.18 514,504
５月末日 706,198 103,246
（日本円・ヘッジ）
10,220 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 3,572.65 522,321
６月末日 703,001 102,779
（日本円・ヘッジ）
10,327 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 3,630.98 530,849
７月末日 709,966 103,797
（日本円・ヘッジ）
10,451 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 3,598.50 526,101
８月末日 697,499 101,974
（日本円・ヘッジ）
10,302 円
Ｐ－ａｃｃ
（注１）１口当たりの純資産価格は、純資産価格の調整の結果、上記および財務書類に記載の価格と異なる場合がある。以下同
じ。
（注２）「１口当たりの純資産価格」は日本で販売しているクラスのみを記載している。以下同じ。
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（グロース・サステナブル（米ドル））
純資産総額 １口当たりの純資産価格
受益証券の
千米ドル 百万円 米ドル 円
クラス
Ｐ－ａｃｃ 3,931.57 574,796
2022 年９月末日 186,207 27,223
（日本円・ヘッジ）
11,370 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 4,099.05 599,281
10 月末日 146,954 21,485
（日本円・ヘッジ）
11,818 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 4,294.51 627,857
11 月末日 152,703 22,325
（日本円・ヘッジ）
12,307 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 4,179.10 610,984
12 月末日 148,711 21,742
（日本円・ヘッジ）
11,929 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 4,377.35 639,969
2023 年１月末日 154,190 22,543
（日本円・ヘッジ）
12,433 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 4,287.22 626,792
２月末日 149,746 21,893
（日本円・ヘッジ）
12,132 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 4,322.03 631,881
３月末日 150,702 22,033
（日本円・ヘッジ）
12,195 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 4,356.87 636,974
４月末日 151,616 22,166
（日本円・ヘッジ）
12,239 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 4,304.50 629,318
５月末日 147,647 21,586
（日本円・ヘッジ）
12,035 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 4,460.96 652,192
６月末日 149,303 21,828
（日本円・ヘッジ）
12,411 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 4,590.56 671,140
７月末日 152,755 22,333
（日本円・ヘッジ）
12,726 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 4,522.30 661,160
８月末日 143,608 20,995
（日本円・ヘッジ）
12,474 円
Ｐ－ａｃｃ
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②【分配の推移】
該当事項なし。
③【収益率の推移】
2023 年８月末日前１年間における収益率の推移は、以下のとおりである。
（イールド・サステナブル（米ドル））
収益率（％）
クラス（日本円・ヘッジ）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
Ｐ－ａｃｃ受益証券
3.53 － 1.74
（グロース・サステナブル（米ドル））
収益率（％）
クラス（日本円・ヘッジ）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
Ｐ－ａｃｃ受益証券
7.37 2.00
（注１）収益率（％）＝ 100 ×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ＝ 2023 年８月末日の１口当たりの純資産価格（当該期間の分配金の合計額を加えた額）
ｂ＝当該期間の直前の日の１口当たりの純資産価格（分配落の額）
（注２）「収益率」は日本で販売しているクラスのみを記載している。
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２【販売及び買戻しの実績】
2023 年８月末日前１年間における販売および買戻しの実績ならびに 2023 年８月末日現在の発行済口数は
以下の通りである。
（イールド・サステナブル（米ドル））
受益証券のクラス 販売口数 買戻し口数 発行済口数
2,569.2090 12,188.9090 89,929.9010
Ｐ－ａｃｃ
(134.4870) (137.4970) (2,641.3150)
35,906.7790 11,241.8980 1,420,536.6750
（日本円・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
(942.9230) (1,700) (1,357,997.4430)
（グロース・サステナブル（米ドル））
受益証券のクラス 販売口数 買戻し口数 発行済口数
535.0430 4,602.2760 24,771.6460
Ｐ－ａｃｃ
(43.8400) (66.1490) (938.5270)
12,898.7600 3,000.9470 62,347.8300
（日本円・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
(12,873.7370) (3,000.9470) (60,125.3690)
（注）（ ）内の数字は本邦内における販売、買戻しならびに発行済口数であり、受渡し日を基準として算出している。
一方、（ ）上段の数字は約定日を基準として算出している。
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３【ファンドの経理状況】
ａ． ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認められた会計原
則に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したものである。これは「中間財務諸表等の用語、
様式及び作成方法に関する規則」第 76 条第４項ただし書の規定の適用によるものである。
ｂ． ファンドの原文の中間財務書類は、ＵＢＳ (Lux) ストラテジー・ファンドおよびすべてのサブ・ファン
ドにつき一括して作成されている。日本文の作成にあたっては、関係するサブ・ファンドに関連する部
分のみを翻訳している。なお、各サブ・ファンドには下記のクラス受益証券以外のクラス受益証券も存
在するが、本書においては下記のクラス受益証券に関する部分のみを抜粋して日本文に記載している。
－イールド・サステナブル（米ドル）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラス（日本円・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ受益証券
－グロース・サステナブル（米ドル）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラス（日本円・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ受益証券
ｃ． ファンドの中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和 23 年法律第 103 号）第１条の３第７
項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
ｄ． ファンドの原文の中間財務書類は、ユーロおよび米ドルで表示されている。日本文の中間財務書類に
は、主要な金額について円貨換算が併記されている。日本円による金額は、 2023 年８月 31 日現在におけ
る株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝ 159.84 円、１米ドル＝ 146.20 円）
で換算されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。
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（１）【資産及び負債の状況】
ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド
連結純資産計算書
ユーロ 千 円
資産 2023 年７月 31 日現在
投資有価証券、取得原価
6,239,149,343.58 997,265,631
(266,799,717.00) (42,645,267)
投資有価証券、未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）
5,972,349,626.58 954,620,364
現金預金、要求払預金および貯蓄預金 57,950,535.61 9,262,814
その他の流動資産（委託証拠金） 13,006,007.78 2,078,880
有価証券売却未収金（注１） 5,408,867.71 864,553
発行受益証券未収金 4,380,323.59 700,151
有価証券に係る未収利息 341,782.80 54,631
流動資産に係る未収利息 196.01 31
未収分配金 669.88 107
その他の未収金 564,639.52 90,252
金融先物に係る未実現利益（注１） 2,234,292.63 357,129
68,138,718.30 10,891,293
先渡為替契約に係る未実現利益（注１）
資産合計 6,124,375,660.41 978,920,206
負債
先渡為替契約に係る未実現損失（注１） (8,765,968.75) (1,401,152)
当座借越 (269.99) (43)
当座借越に係る未払利息 (1,190.16) (190)
有価証券購入未払金（注１） (1,306,580.91) (208,844)
買戻受益証券未払金 (7,433,830.12) (1,188,223)
報酬引当金（注２） (7,700,591.49) (1,230,863)
年次税引当金（注３） (66,967.93) (10,704)
(663,390.87) (106,036)
その他の手数料および報酬引当金（注２）
引当金合計 (8,430,950.29) (1,347,603)
負債合計 (25,938,790.22) (4,146,056)
期末現在純資産額 6,098,436,870.19 974,774,149
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連結運用計算書
ユーロ 千 円
自 2023 年２月１日 至 2023 年７月 31 日
収益
流動資産に係る利息
741,381.16 118,502
有価証券に係る利息 656,124.32 104,875
分配金 15,667,987.83 2,504,371
貸付有価証券に係る純収益（注 11 ） 65,990.66 10,548
747,144.31 119,424
その他の収益（注４）
収益合計 17,878,628.28 2,857,720
費用
報酬（注２） (45,309,836.25) (7,242,324)
年次税（注３） (424,034.29) (67,778)
その他の手数料および報酬（注２） (620,011.78) (99,103)
(12,592.83) (2,013)
現金および当座借越に係る利息
費用合計 (46,366,475.15) (7,411,217)
投資に係る純（損）益 (28,487,846.87) (4,553,497)
実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価有価証券に係る (19,115,776.42) (3,055,466)
実現（損）益
オプションに係る実現（損）益 648,685.25 103,686
金融先物に係る実現（損）益 (1,832.68) (293)
先渡為替契約に係る実現（損）益 (9,399,098.33) (1,502,352)
18,030,152.34 2,881,940
外国為替に係る実現（損）益
実現（損）益合計 (9,837,869.84) (1,572,485)
当期実現純（損）益 (38,325,716.71) (6,125,983)
未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価有価証券に係る 41,668,945.01 6,660,364
未実現評価（損）益
オプションに係る未実現評価（損）益 (892,936.83) (142,727)
金融先物に係る未実現評価（損）益 2,234,292.63 357,129
51,189,783.20 8,182,175
先渡為替契約に係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計 94,200,084.01 15,056,941
運用の結果による純資産の純増（減） 55,874,367.30 8,930,959
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ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド
連結純資産変動計算書
ユーロ 千 円
自 2023 年２月１日 至 2023 年７月 31 日
＊
1,008,992,352
期首現在純資産額
6,312,514,712.20
受益証券発行 154,130,668.21 24,636,246
(416,523,745.05) (66,577,155)
受益証券買戻し
受益証券発行（買戻し）純額合計
(262,393,076.84) (41,940,909)
支払分配金 (7,559,132.47) (1,208,252)
純投資（損）益 (28,487,846.87) (4,553,497)
実現（損）益合計 (9,837,869.84) (1,572,485)
94,200,084.01 15,056,941
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減） 55,874,367.30 8,930,959
期末現在純資産額 6,098,436,870.19 974,774,149
*
2023 年７月 31 日の為替レートを使用して計算されている。 2023 年１月 31 日の為替レートを使用する
と、期首現在純資産額は 6,193,471,090.07 ユーロであった。
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ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド－イールド・サステナブル（米ドル）
最重要数値
ISIN 2023 年７月 31 日 2023 年１月 31 日 2022 年１月 31 日
純資産額（米ドル）
709,965,875.14 756,851,305.07 815,280,432.58
クラスＰ－ａｃｃ LU0033043885
発行済受益証券口数 90,657.4690 97,464.8010 106,507.2520
１口当たり純資産価格（米ドル） 3,630.98 3,557.36 3,842.83
２
3,630.98 3,557.36 3,842.83
１口当たり発行および買戻価格（米ドル）
クラス（日本円・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ LU1410364910
発行済受益証券口数 1,418,640.1700 1,399,512.3440 665,090.2550
１口当たり純資産価格（円） 10,451 10,506 11,670
２
10,451 10,506 11,670
１口当たり発行および買戻価格（円）
２
注記１を参照のこと。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド－イールド・サステナブル（米ドル）
投資有価証券の構成
通貨別分類（対純資産割合（％））
米ドル 82.65
ユーロ 12.85
3.67
スイス・フラン
99.17
合計
商品別分類（対純資産割合（％））
99.17
投資信託、オープン・エンド型
99.17
合計
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド－イールド・サステナブル（米ドル）
純資産計算書
米ドル 千円
資産
2023 年７月 31 日現在
投資有価証券、取得原価
731,393,280.03 106,929,698
(27,332,286.60) (3,995,980)
投資有価証券、未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）
704,060,993.43 102,933,717
現金預金、要求払預金および貯蓄預金 8,953,914.68 1,309,062
その他の流動資産（委託証拠金） 1,630,977.95 238,449
受益証券売却未収金（注１） 677,640.09 99,071
発行受益証券未収金 2,080,894.78 304,227
流動資産に係る未収利息 37.33 5
その他の未収金 64,180.20 9,383
279,785.83 40,905
金融先物に係る未実現利益（注１）
資産合計 717,748,424.29 104,934,820
負債
先渡為替契約に係る未実現損失（注１） (5,335,409.91) (780,037)
当座借越 (187.71) (27)
当座借越に係る未払利息 (103.83) (15)
受益証券購入未払金（注１） (1,345,798.51) (196,756)
買戻受益証券未払金 (219,838.30) (32,140)
報酬引当金（注２） (795,004.17) (116,230)
年次税引当金（注３） (4,087.07) (598)
(82,119.65) (12,006)
その他の手数料および報酬引当金（注２）
引当金合計 (881,210.89) (128,833)
負債合計 (7,782,549.15) (1,137,809)
期末現在純資産額 709,965,875.14 103,797,011
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ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド－イールド・サステナブル（米ドル）
運用計算書
米ドル 千円
収益
自 2023 年２月１日 至 2023 年７月 31 日
流動資産に係る利息
153,571.65 22,452
分配金 318,220.81 46,524
69,907.45 10,220
その他の収益（注４）
収益合計 541,699.91 79,197
費用
報酬（注２） (4,753,221.88) (694,921)
年次税（注３） (30,346.21) (4,437)
その他の手数料および報酬（注２） (57,016.24) (8,336)
(2,255.01) (330)
現金および当座借越に係る利息
費用合計 (4,842,839.34) (708,023)
投資に係る純（損）益 (4,301,139.43) (628,827)
実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価有価証券に係る (6,625,315.00) (968,621)
実現（損）益
オプションに係る実現（損）益 79,185.00 11,577
金融先物に係る実現（損）益 (251.99) (37)
先渡為替契約に係る実現（損）益 (10,007,529.56) (1,463,101)
(2,511,065.50) (367,118)
外国為替に係る実現（損）益
実現（損）益合計 (19,064,977.05) (2,787,300)
当期実現純（損）益 (23,366,116.48) (3,416,126)
未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価有価証券に係る 27,121,242.80 3,965,126
未実現評価（損）益
オプションに係る未実現評価（損）益 (109,266.00) (15,975)
金融先物に係る未実現評価（損）益 279,785.83 40,905
(2,773,845.39) (405,536)
先渡為替契約に係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計 24,517,917.24 3,584,520
運用の結果による純資産の純増（減） 1,151,800.76 168,393
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ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド－イールド・サステナブル（米ドル）
純資産変動計算書
米ドル 千円
自 2023 年２月１日 至 2023 年７月 31 日
期首現在純資産額
756,851,305.07 110,651,661
受益証券発行 10,221,063.68 1,494,320
(56,107,805.89) (8,202,961)
受益証券買戻し
受益証券発行（買戻し）純額合計
(45,886,742.21) (6,708,642)
支払分配金 (2,150,488.48) (314,401)
純投資（損）益 (4,301,139.43) (628,827)
実現（損）益合計 (19,064,977.05) (2,787,300)
24,517,917.24 3,584,520
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減） 1,151,800.76 168,393
期末現在純資産額 709,965,875.14 103,797,011
発行済受益証券口数の変動
自 2023 年２月１日 至 2023 年７月 31 日
クラス
Ｐ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 97,464.8010
発行受益証券口数 1,072.5230
(7,879.8550)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 90,657.4690
クラス （日本円・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 1,399,512.3440
発行受益証券口数 28,669.7240
(9,541.8980)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 1,418,640.1700
１
年間分配金
クラスＰ－ａｃｃ受益証券およびクラス（日本円・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ受益証券については該当な
し。
１
月間分配金
クラスＰ－ａｃｃ受益証券およびクラス（日本円・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ受益証券については該当な
し。
１
注記５を参照のこと。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
UBS （ Lux ）ストラテジー・ファンド－イールド・サステナブル（米ドル）
2023 年７月 31 日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄 数量／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 割合
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
2010 年 12 月 17 日のルクセンブルグ投信法第 41 条（１）ｅ）に準拠した投資信託／その他の投資信託
投資信託、オープン・エンド型
アイルランド
FEDERATED HERMES SDG ENGAGEMENT HIGH-M- USD 8 792 580.00 17 849 816.66
USD 2.51
NEUBERGER BERMAN GLOBAL HIGH YIELD SDG ENGAGEMENT FU-I4-
1 788 383.00 18 152 087.45
USD 2.56
USD
RECORD UCITS ICAV-RECORD EM SUSTAINABLE FINANCE FUND-A-USD 201 292.00 21 984 588.88
USD 3.10
UBS IRL ETF PIC-MSCI ACWI ESG UNIVERSAL UCITS ETF A-DIST 1 704 935.00 26 032 784.98
CHF 3.67
UBS IRL ETF PLC - GLOBAL GENDER EQUALITY UCITS ETF-A 406 435.00 7 124 805.55
USD 1.00
91 144 083.52
アイルランド合計 12.84
ルクセンブルグ
FOCUSED FUND - CORPORATE BOND SUSTAINABLE USD U-X-ACC 1 924.00 18 028 033.92
USD 2.54
FOCUSED SICAV - US CORPORATE BOND SUSTAINABLE USD U-X-ACC 1 914.00 17 807 358.36
USD 2.51
FOCUSED SICAV - WORLD BANK LONG TERM BOND USD U-X-ACC 6 731.00 59 109 824.63
USD 8.33
FOCUSED SICAV - WORLD BANK BOND USD U-X-ACC 4 168.00 39 709 411.28
USD 5.59
UBS (LUX) BD SICAV-USD INVES GRA CORPOR SUSTAI (USD) U-X-
11 120.00 127 478 123.20
USD 17.96
ACC
UBS (LUX) BOND SICAV - GREEN SOC SUSTAINABLE BD(EUR)U-X-
9 623.00 91 231 986.68
EUR 12.85
ACC
UBS (LUX) EQUITY FUND-GLBAL SUSTAINABLE IMPRO (USD) U-X-
4 219.00 39 247 500.64
USD 5.53
ACC
UBS (LUX) EQUITY SICAV - GL HI DIV (USD)-I-X-ACC 63 233.00 17 424 485.48
USD 2.45
UBS (LUX) EQUITY SICAV - GLOBAL OPPORTUNITY (USD) U-X-ACC 2 233.00 26 014 182.04
USD 3.66
UBS (LUX) EQUITY SICAV - ACTIVE CLIMATE AWARE (USD) I-X-
147 688.00 21 547 679.20
USD 3.04
ACC
UBS (LUX) EQUITY SICAV - LONG TERM THEMES (USD) U-X-ACC 2 182.00 21 728 945.14
USD 3.06
UBS (LUX) EQUITY SICAV - ENGAGE FOR IMPACT (USD) U-X-ACC 7 258.00 65 486 248.54
USD 9.22
UBS (LUX) FD SOL - SUS DEVELOP BANK BDS UCITS-ETF-A-A 3 763 954.00 41 704 610.32
USD 5.87
UBS (LUX) FD SOL -MSCI EMERG MRKT SOC RES UCITS ETF-USD-A-
1 097 865.00 14 562 081.36
USD 2.05
DT
UBS (LUX) MONEY MARKET FUND - USD SUSTAINABLE U-X-ACC 1 007.00 11 836 439.12
USD 1.67
612 916 909.91
ルクセンブルグ合計 86.33
704 060 993.43
投資信託、オープン・エンド型合計 99.17
2010 年 12 月 17 日のルクセンブルグ投信法第 41 条（１）ｅ）に準拠した
704 060 993.43
投資信託／その他の投資信託合計 99.17
704 060 993.43
投資有価証券合計
99.17
派生商品
公認の証券取引所に上場されている派生商品
債券に係る金融先物
EURO-OAT FUTURE 07.09.23 96 451.07
EUR － 150.00
0.01
LONG GILT FUTURE 27.09.23 183 334.76
GBP 172.00
0.03
279 785.83
債券に係る金融先物合計
0.04
279 785.83
公認の証券取引所に上場されている派生商品合計
0.04
279 785.83
派生商品合計
0.04
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
銘柄 数量／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 割合
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
先渡為替契約
購入通貨／購入額／売却通貨／売却額／満期日（日－月－年）
1 423 942.24 1 120 000.00 -17 114.72
USD GBP 4.8.2023 0.00
1 009 537.93 10 949 461.48 -32 582.95
USD SEK 4.8.2023 0.00
172 045.82 232 300.00 -2 916.32
USD SGD 4.8.2023 0.00
765 147 476.00 5 321 829.52 64 464.16
JPY USD 4.8.2023 0.01
2 694 241.76 28 705 233.00 -143 353.66
USD NOK 4.8.2023 -0.02
1 287 477.04 1 927 346.99 -11 318.08
USD AUD 4.8.2023 0.00
12 761 210.67 10 028 565.08 -142 122.82
USD GBP 4.8.2023 -0.02
5 388 577.01 7 139 866.16 -35 900.35
USD CAD 4.8.2023 -0.02
223 131.92 360 000.00
USD NZD 4.8.2023 -914.68 0.00
2 720 874.24 18 565 000.00 -25 894.74
USD DKK 4.8.2023 0.00
994 885.30 7 780 668.91 -2 804.21
USD HKD 4.8.2023 0.00
6 063 621.24 5 420 719.73 -190 508.14
USD CHF 4.8.2023 -0.03
121 557 228.03 111 475 188.99 -1 356 558.27
USD EUR 4.8.2023 -0.19
559 701.54 510 000.00 -2 630.15
USD EUR 4.8.2023 0.00
833 620.58 650 000.00 -2 707.12
USD GBP 4.8.2023 0.00
15 611 059 200.00 113 206 463.19 -3 041 174.47
JPY USD 18.8.2023 -0.43
12 680 000.00 14 252 307.32 -271 197.94
EUR USD 4.8.2023 -0.04
1 630 000.00 2 139 053.08 -41 800.54
GBP USD 4.8.2023 -0.01
1 520 000.00 1 710 110.81 -34 141.86
EUR USD 4.8.2023 0.00
780 000.00 1 004 316.38
GBP USD 4.8.2023 -723.14 0.00
370 000.00 429 438.60 -2 552.88
CHF USD 4.8.2023 0.00
1 550 000.00 1 732 834.90 -23 787.62
EUR USD 4.8.2023 0.00
730 000.00 72 363.05
NOK USD 4.8.2023 -200.44 0.00
330 742 400.00 2 350 976.64 -16 968.97
JPY USD 18.8.2023 0.00
先渡為替契約合計 -5 335 409.91
-0.75
10 584 892.63
銀行預金、要求払預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産 1.49
当座借越およびその他の短期債 -187.71 0.00
375 800.87
その他の資産および負債 0.05
709 965 875.14
純資産合計 100.00
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ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド－グロース・サステナブル（米ドル）
最重要数値
2023 年７月 31 日 2023 年１月 31 日 2022 年１月 31 日
ISIN
純資産額（米ドル）
152,755,188.82 154,189,690.10 398,288,885.97
クラスＰ－ａｃｃ LU0033040865
発行済受益証券口数 25,537.5230 26,894.0440 32,019.5370
１口当たり純資産価格（米ドル） 4,590.56 4,377.35 4,728.42
２
4,590.56 4,377.35 4,721.80
１口当たり発行および買戻価格（米ドル）
クラス（日本円・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ LU1410364837
発行済受益証券口数 62,495.9690 58,256.9360 55,368.1710
１口当たり純資産価格（円） 12,726 12,433 13,843
２
12,726 12,433 13,824
１口当たり発行および買戻価格（円）
２
注記１を参照のこと。
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ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド－グロース・サステナブル（米ドル）
投資有価証券の構成
通貨別分類（対純資産割合（％））
米ドル 85.88
スイス・フラン 8.17
4.87
ユーロ
98.92
合計
商品別分類（対純資産割合（％））
98.92
投資信託、オープン・エンド型
98.92
合計
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ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド－グロース・サステナブル（米ドル）
純資産計算書
米ドル 千円
資産
2023 年７月 31 日現在
投資有価証券、取得原価
157,838,078.76 23,075,927
(6,737,903.57) (985,082)
投資有価証券、未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）
151,100,175.19 22,090,846
現金預金、要求払預金および貯蓄預金 2,170,506.81 317,328
その他の流動資産（委託証拠金） 349,485.81 51,095
発行受益証券未収金 17,727.67 2,592
流動資産に係る未収利息 1.69 0
その他の未収金 29,512.92 4,315
60,220.80 8,804
金融先物に係る未実現利益（注１）
資産合計 153,727,630.89 22,474,980
負債
先渡為替契約に係る未実現損失（注１） (735,968.14) (107,599)
当座借越に係る未払利息 (19.45) (3)
買戻受益証券未払金 (1,278.28) (187)
報酬引当金（注２） (211,422.07) (30,910)
年次税引当金（注３） (1,045.53) (153)
(22,708.60) (3,320)
その他の手数料および報酬引当金（注２）
引当金合計 (235,176.20) (34,383)
負債合計 (972,442.07) (142,171)
期末現在純資産額 152,755,188.82 22,332,809
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド－グロース・サステナブル（米ドル）
運用計算書
米ドル 千円
収益
自 2023 年２月１日 至 2023 年７月 31 日
流動資産に係る利息
39,495.13 5,774
分配金 110,341.25 16,132
4,899.88 716
その他の収益（注４）
収益合計 154,736.26 22,622
費用
報酬（注２） (1,228,374.78) (179,588)
年次税（注３） (7,402.98) (1,082)
その他の手数料および報酬（注２） (67,194.27) (9,824)
(4,543.14) (664)
現金および当座借越に係る利息
費用合計 (1,307,515.17) (191,159)
投資に係る純（損）益 (1,152,778.91) (168,536)
実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価有価証券に係る (1,712,604.21) (250,383)
実現（損）益
オプションに係る実現（損）益 17,116.00 2,502
金融先物に係る実現（損）益 (61.24) (9)
先渡為替契約に係る実現（損）益 (538,202.66) (78,685)
(359,983.89) (52,630)
外国為替に係る実現（損）益
実現（損）益合計 (2,593,736.00) (379,204)
当期実現純（損）益 (3,746,514.91) (547,740)
未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価有価証券に係る 10,261,463.05 1,500,226
未実現評価（損）益
オプションに係る未実現評価（損）益 (23,620.00) (3,453)
金融先物に係る未実現評価（損）益 60,220.80 8,804
64,816.87 9,476
先渡為替契約に係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計 10,362,880.72 1,515,053
運用の結果による純資産の純増（減） 6,616,365.81 967,313
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド－グロース・サステナブル（米ドル）
純資産変動計算書
米ドル 千円
自 2023 年２月１日 至 2023 年７月 31 日
期首現在純資産額
154,189,690.10 22,542,533
受益証券発行 2,732,783.18 399,533
(10,783,650.27) (1,576,570)
受益証券買戻し
受益証券発行（買戻し）純額合計
(8,050,867.09) (1,177,037)
純投資（損）益 (1,152,778.91) (168,536)
実現（損）益合計 (2,593,736.00) (379,204)
10,362,880.72 1,515,053
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減） 6,616,365.81 967,313
期末現在純資産額 152,755,188.82 22,332,809
発行済受益証券口数の変動
自 2023 年２月１日 至 2023 年７月 31 日
クラス
Ｐ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 26,894.0440
発行受益証券口数 289.1190
(1,645.6400)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 25,537.5230
クラス （日本円・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 58,256.9360
発行受益証券口数 4,239.0330
0.0000
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 62,495.9690
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
UBS （ Lux ）ストラテジー・ファンド－グロース・サステナブル（米ドル）
2023 年７月 31 日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄 数量／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 割合
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
2010 年 12 月 17 日のルクセンブルグ投信法第 41 条（１）ｅ）に準拠した投資信託／その他の投資信託
投資信託、オープン・エンド型
アイルランド
FEDERATED HERMES SDG ENGAGEMENT HIGH-M- USD 1 519 456.00 3 084 647.63
USD 2.02
NEUBERGER BERMAN GLOBAL HIGH YIELD SDG ENGAGEMENT FU-I4-
152 206.00 1 544 890.90
USD 1.01
USD
RECORD UCITS ICAV-RECORD EM SUSTAINABLE FINANCE FUND-A-USD 42 112.00 4 599 363.15
USD 3.01
UBS IRL ETF PIC-MSCI ACWI ESG UNIVERSAL UCITS ETF A-DIST 816 887.00 12 473 111.07
CHF 8.17
UBS IRL ETF PLC - GLOBAL GENDER EQUALITY UCITS ETF-A 85 912.00 1 506 037.36
USD 0.99
アイルランド合計 23 208 050.11
15.20
ルクセンブルグ
FOCUSED SICAV - WORLD BANK LONG TERM BOND USD U-X-ACC 930 863.38
USD 106.00 0.61
FOCUSED SICAV - WORLD BANK BOND USD U-X-ACC 609 741.44
USD 64.00 0.40
ROBECOSAM GLOBAL SDG ENGAGEMENT EQUITIES-I- CAPITALISATION 35 636.00 3 308 089.88
USD 2.17
UBS (LUX) BD SICAV-USD INVES GRA CORPOR SUSTAI (USD) U-X-
1 050.58 12 043 736.43
USD 7.88
ACC
UBS (LUX) BOND SICAV - GREEN SOC SUSTAINABLE BD(EUR)U-X-
7 432 804.48
EUR 784.00 4.87
ACC
UBS (LUX) EQUITY FUND-GLBAL SUSTAINABLE IMPRO (USD) U-X-
2 042.00 18 995 827.52
USD 12.44
ACC
UBS (LUX) EQUITY SICAV - GL HI DIV (USD)-I-X-ACC 30 297.00 8 348 641.32
USD 5.47
UBS (LUX) EQUITY SICAV - GLOBAL OPPORTUNITY (USD) U-X-ACC 1 060.00 12 348 872.80
USD 8.08
UBS (LUX) EQUITY SICAV - ACTIVE CLIMATE AWARE (USD) I-X-
71 504.00 10 432 433.60
USD 6.83
ACC
UBS (LUX) EQUITY SICAV - LONG TERM THEMES (USD) U-X-ACC 1 045.00 10 406 392.15
USD 6.81
UBS (LUX) EQUITY SICAV - ENGAGE FOR IMPACT (USD) U-X-ACC 3 151.00 28 430 307.13
USD 18.61
UBS (LUX) FD SOL - SUS DEVELOP BANK BDS UCITS-ETF-A-A 812 195.00 8 999 120.60
USD 5.89
UBS (LUX) FD SOL -MSCI EMERG MRKT SOC RES UCITS ETF-USD-A-
232 068.00 3 078 149.95
USD 2.01
DT
USD UBS (LUX) MONEY MARKET FUND - USD SUSTAINABLE U-X-ACC 2 527 144.40
215.00 1.65
ルクセンブルグ合計 127 892 125.08
83.72
投資信託、オープン・エンド型合計 151 100 175.19
98.92
2010 年 12 月 17 日のルクセンブルグ投信法第 41 条（１）ｅ）に準拠した
151 100 175.19
投資信託／その他の投資信託合計 98.92
151 100 175.19
投資有価証券合計
98.92
派生商品
公認の証券取引所に上場されている派生商品
債券に係る金融先物
EUR EURO-OAT FUTURE 07.09.23 20 540.51
-32.00 0.01
GBP LONG GILT FUTURE 27.09.23 39 680.29
37.00 0.03
債券に係る金融先物合計 60 220.80
0.04
公認の証券取引所に上場されている派生商品合計 60 220.80
0.04
60 220.80
派生商品合計 0.04
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
銘柄 数量／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 割合
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
先渡為替契約
購入通貨／購入額／売却通貨／売却額／満期日（日－月－年）
305 120.64 240 000.00 -3 677.28
USD GBP 4.8.2023 0.00
1 139 717.50 12 142 880.79 -60 641.43
USD NOK 4.8.2023 -0.04
1 469 584.19 211 289 863.00 -17 801.30
USD JPY 4.8.2023 -0.01
149 269.29 201 546.63 -2 530.23
USD SGD 4.8.2023 0.00
579 254.93 6 282 606.55 -18 695.53
USD SEK 4.8.2023 -0.01
630 584.17 943 981.49 -5 543.40
USD AUD 4.8.2023 0.00
1 288 038.15 8 788 509.20 -12 258.35
USD DKK 4.8.2023 -0.01
2 431 015.53 3 221 096.31 -16 196.17
USD CAD 4.8.2023 -0.01
5 314 709.24 4 176 634.09 -59 190.42
USD GBP 4.8.2023 -0.04
58 262.22 94 000.00
USD NZD 4.8.2023 -238.84 0.00
8 130.21 30 000.00
USD ILS 4.8.2023 -58.70 0.00
499 507.75 3 906 484.92 -1 407.93
USD HKD 4.8.2023 0.00
2 710 981.04 2 423 546.56 -85 174.17
USD CHF 4.8.2023 -0.06
20 454 543.23 18 758 029.52 -228 269.27
USD EUR 4.8.2023 -0.15
103 164.89 94 000.00
USD EUR 4.8.2023 -480.56 0.00
173 147.07 135 000.00
USD GBP 4.8.2023 -551.76 0.00
778 353 800.00 5 644 375.55 -151 630.31
JPY USD 18.8.2023 -0.10
2 680 000.00 3 012 317.32 -57 319.44
EUR USD 4.8.2023 -0.04
450 000.00 590 536.13 -11 540.03
GBP USD 4.8.2023 -0.01
81 000.00 90 621.49 -1 309.99
EUR USD 4.8.2023 0.00
180 000.00 209 060.11 -1 385.97
CHF USD 4.8.2023 0.00
165 000.00 212 365.63
GBP USD 4.8.2023 -67.06 0.00
-735 968.14
先渡為替契約合計 -0.48
2 519 992.62
銀行預金、要求払預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産 1.65
-189 231.65
その他の資産および負債 -0.13
152 755 188.82
純資産合計 100.00
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
財務書類に対する注記
2023 年 ７ 月 31 日現在
注１．重要な会計方針の概要
当財務書類は、投資信託としてルクセンブルグで一般に公認されている会計原則に従って作成されてい
る。
当財務書類は、継続企業の前提に基づき、投資信託に関するルクセンブルグの法令および規制上の要件に
従って作成されている。重要な会計方針の概要は、以下のとおりである。
ａ）純資産価格の計算
各サブ・ファンドの異なるクラス受益証券１口当たりの純資産価格、発行価格、買戻価格および転換価
格は、サブ・ファンドまたは受益証券クラスの勘定通貨で表示され、毎ファンド営業日に、クラス受益証
券がそれぞれに帰属する各サブ・ファンドの純資産総額を当該サブ・ファンドの各クラス受益証券の受益
証券口数で除することにより決定される。
本書において「営業日」とは、ルクセンブルグにおける個々の法定外休日およびサブ・ファンドが投資
する主要各国の取引所の休業日またはサブ・ファンドの投資対象の 50 ％以上を適切に評価することができ
ない日を除き、 12 月 24 日および 12 月 31 日を除くルクセンブルグにおける通常の銀行営業日（即ち、銀行が
通常の営業時間に営業を行っている各日）をいう。
各サブ・ファンドのクラス受益証券に帰属する純資産価額の割合は、かかるクラス受益証券に課せられ
る手数料および各サブ・ファンドの受益証券の発行・買戻しによる変動を考慮して、各クラス受益証券の
流通している受益証券とサブ・ファンドの流通している受益証券の総口数との比率により決定される。
ｂ）評価原則
－ 流動資産は、現金、預金、為替手形、要求払約束手形、要求払債券、前払費用、配当金ならびに宣言
済または発生済で未受領の利息、いずれの形においても全額で評価が行なわれる。ただし、かかる評
価額が完全には支払われないまたは受領できない可能性のある場合には、その真正価額を表すために
適切と思われる控除が考慮された上で、価格が決定される。
－ 証券取引所に上場されている有価証券、派生商品およびその他の資産は、その最終市場価格で評価さ
れる。当該有価証券、派生商品またはその他の資産が複数の証券取引所に上場されている場合、当該
投資対象の主要市場である証券取引所の直近の表示価格が適用される。有価証券、派生商品およびそ
の他の資産について、証券取引所において一般に取引されておらず、かつ市場の市価決定方法を使用
する流通市場において証券ディーラー間で取引されている場合、管理会社は、かかる価格に基づき、
当該有価証券、派生商品およびその他の投資対象を評価することができる。証券取引所に上場されて
いない、または公認かつ公開で定期的に運営されている他の規制ある市場で取引されている有価証
券、派生商品および他の投資対象は、当該市場における最終の入手可能価格で評価される。
－ 証券取引所に上場されておらず、また別の規制された市場でも取引されていない、適正価格が入手で
きない有価証券およびその他の投資対象は、予想売却価格に基づき誠実に決定される他の原則に従っ
て、管理会社により評価される。
－ 証券取引所に上場されていない派生商品（ＯＴＣ派生商品）の評価は、独立価格決定ソースを参照し
て行われる。派生商品の独立価格決定ソースが一つしか利用できない場合、入手した評価の妥当性
は、派生商品が発生した裏付けとなる証書の市場価額に基づき管理会社および ファンドの 監査人に認
められた評価方法によって確認される。
－ 他の譲渡性のある有価証券を投資対象とする投資信託（ＵＣＩＴＳ）および／または投資信託（ＵＣ
Ｉ）の受益証券は、それらの直近純資産価格で評価される。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
－ 証券取引所に上場されていないまたは公開されている他の規制ある市場で取引されていない短期金融
商品の価額は、関連するカーブを元に評価される。カーブに基づく評価は、金利および信用スプレッ
ド の要素を参照する。この過程で以下の原則が適用される。各短期金融商品は、満期までの残存期間
にもっとも近い金利が補間される。かかる方法により計算された金利は、原借主を反映する信用スプ
レッドを加算することで市場価格に転換される。借主の信用格付けが大幅に変更された場合、かかる
信用スプレッドは調整が行われる。
－ 外国為替取引によりヘッジされない当該サブ・ファンドの勘定通貨以外の通貨建ての証券、派生商品
およびその他の資産は、当該通貨のルクセンブルグにおける中間の市場取引レート（売買価格の仲
値）またはこれが提供されない場合は当該通貨を最も代表する市場におけるレートで評価される。
－ 定期預金および信託投資は、これらの額面額に発生利息を付して評価される。
－ スワップの価値は、外部サービス・プロバイダーにより計算され、第２次の独立した評価が他の外部
サービス・プロバイダーにより提供されている。かかる計算は、イン・フローおよびアウト・フロー
の両方のすべてのキャッシュ・フローの純現在価値に基づくものである。特定の場合に、内部計算
（ブルームバーグにより提供されたモデルおよび市場データに基づく。）および／またはブローカー
の報告評価が利用される。評価方法は、各有価証券に依拠し、ＵＢＳの評価指針に従い決定される。
異常事態のため上記規則に基づく評価が実行不可能または不正確になった場合、管理会社は、純資産額
の適切な評価を実行するため誠実に他の一般に認められ監査可能な評価基準を適用する権限を付与され
る。
異常事態においては、追加評価は一日繰り延べることができる。これらの新評価は、受益証券の爾後の
発行および買戻しについて正式なものである。
報酬および手数料ならびに原投資対象の売買スプレッドにより、サブ・ファンドの資産および投資対象
の売買に係る実際の費用は、入手可能な最新の価格または該当する場合は受益証券１口当たり純資産価格
を計算するために用いられる純資産価額とは異なることがある。当該費用はサブ・ファンドの価値にマイ
ナスの影響を及ぼすものであり「希薄化」と称される。希薄化の影響を軽減するために、取締役会はその
裁量により、受益証券１口当たり純資産価格に対して希薄化調整を行うことができる（スイング・プライ
シング）。
受益証券は、 通常、 単一の価格である純資産価格に基づいて発行され、買い戻される。しかしながら、
希薄化の影響を軽減するために、受益証券１口当たり純資産価格は、以下に記載するとおり評価日に調整
される。これは、サブ・ファンドが関連する評価日において正味申込ポジションにあるかまたは正味買戻
ポジションにあるかに関係なく行われる。特定の評価日において、 いずれかの サブ・ファンドまたはサ
ブ・ファンドのクラスにおいて取引が行われない場合、未調整の受益証券１口当たり純資産価格が適用さ
れる。取締役会はどのような状況においてかかる希薄化調整を行うかを決定する裁量を有している。希薄
化調整を実行するための要件は、通常、関連するサブ・ファンドにおける受益証券の申込みまたは買戻し
の規模に左右される。取締役会は、その見解において、既存の受益者（申込みの場合）または残存する受
益者（買戻しの場合）が損害を被る可能性がある場合、希薄化調整を行うことができる。希薄化調整は、
以下の場合に行われることがある。
（ａ）サブ・ファンドが一定の下落（すなわち買戻しによる純流出）を記録した場合。
（ｂ）サブ・ファンドがその規模に比べて大量の正味申込みを記録した場合。
（ｃ）サブ・ファンドが特定の評価日において正味申込ポジションまたは正味買戻ポジションを示した場
合。または、
（ｄ）受益者の利益のために希薄化調整が必要であると取締役会が確信するその他のあらゆる場合。
評価額調整が行われる場合、サブ・ファンドが正味申込ポジションにあるかまたは正味買戻ポジション
にあるかに応じて、受益証券１口当たり純資産価格に価値が加算されるかまたは受益証券１口当たり純資
産価格から価値が控除される。評価額調整の範囲は、取締役会の意見において、報酬および手数料ならび
に売買価格のスプレッドを十分にカバーするものとする。特に、各サブ・ファンドの純資産価額は、
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
（ⅰ）見積もり税金費用、（ⅱ）サブ・ファンドが負担する可能性がある取引費用および（ⅲ）サブ・
ファンドが投資する資産の想定売買スプレッドを反映する金額分が（上方または下方に）調整される。一
部 の株式市場および国々では買主および売主の側に異なる手数料体系を示すことがあるため、純流入およ
び純流出の調整 が 異なることがある。一般的に、調整は関連する適用ある受益証券１口当たり純資産価格
の最大２％に制限されるものとする。例外的な状況（例えば、市場のボラティリティの上昇および／また
は流動性の低下、例外的な市況、市場の混乱等）において、取締役会は各サブ・ファンドおよび／または
各評価日に関連する該当ある１口当たり純資産価格の２％を超える希薄化調整を一時的に適用することを
決定することができる。ただし、これが実勢市場の状況を示すものであり、受益者の最大の利益であるこ
とを取締役会が正当化できることを条件とする。希薄化調整は取締役会が定める手順に従い算出されるも
のとする。受益者は一時的な手続きが導入される度に、かつ一時的な手続きが終了した直後に、通常の連
絡手段を通じて通知を受けるものとする。サブ・ファンドの各クラスの純資産価額は個別に計算される。
ただし、希薄化調整は、各クラスの純資産価額に対してパーセンテージの点において同程度の影響を及ぼ
す。希薄化調整はサブ・ファンドのレベルで行われ資本活動に関連するが、各個人投資家の取引の特定の
状況には関連しない。
すべてのサブ・ファンドにスウィング・プライシングの方法が適用される。
期 末に純資産価格にスウィング・プライシング調整があった場合、サブ・ファンドの純資産価格情報の
最重要数値 から確認することができる。１口当たり発行および買戻価格は、調整後の純資産価格を示す。
ｃ）先渡為替契約の評価
未決済の先渡為替契約に係る未実現（損）益は、評価日の実勢先物為替レートに基づいて評価される。
ｄ）金融先物契約の評価
金融先物契約は、評価日に適用される入手可能な直近の公表価格に基づいて評価される。実現損益およ
び未実現損益の変動は運用計算書に計上される。実現損益は、（最初に取得された契約が、最初に販売さ
れるものとみなされる）先入れ先出し法に従って計算される。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ｅ）有価証券売却に係る実現純利益（損失）
有価証券売却に係る実現利益（損失）は、売却投資証券の平均原価に基づいて計算されている。
ｆ）外貨換算
個々のサブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての銀行口座、その他の純資産額および有価証券の評価
額は、評価日の現行のスポット・レート終値の仲値で換算されている。個々のサブ・ファンドの通貨以外
の通貨建ての収益および費用は支払日の現行のスポット・レート終値の仲値で換算されている。外国為替
に係る損益は財務書類に含まれている。
個々のサブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の現行のスポット・
レート終値の仲値で換算されている。
ｇ）投資有価証券取引の計上
投資有価証券取引は、取引日の翌銀行営業日に計上される。
ｈ）連結財務書類
ファンドの連結財務書類はユーロで設定されている。ファンドの 2023 年 ７ 月 31 日現在の連結純資産計算
書、連結運用計算書および連結純資産変動計算書の様々な項目は、決算日のユーロの為替レートに換算さ
れた各サブ・ファンドの財務書類中の対応する項目の金額に等しい。
以下の為替レートが外国為替の換算および 2023 年 ７ 月 31 日現在の連結財務書類に使用された。
為替レート
１ユーロ ＝ 0.955745 スイス・フラン
１ユーロ ＝ 1.102550 米ドル
ｉ）モーゲージ・バック証券
ファンドは、その投資方針に従い、モーゲージ・バック証券に投資することができる。モーゲージ・
バック証券は、証券の形態で統合された住居モーゲージの資金プールに対する参加権である。裏付である
モーゲージに関する元本および利息の支払は、元本が証券の原価を減少させるモーゲージ・バック証券の
保有者に対して行われる。元本および利息の支払は、アメリカ合衆国の政府機関に類似する機関により保
証される。損益は、元本の各支払に関連する各頭金の支払について計算される。
この損益は、運用計算書の証券の売却にかかる純実現損益に含まれる。さらに、モーゲージへの期前弁
済は、証券の存続期間を短縮することがあり、従って、ファンドの予想利回りに影響する。
ｊ）有価証券売却未収金、有価証券購入未払金
「有価証券売却未収金」の勘定科目には、外貨取引からの未収金も含まれることがある。「有価証券購
入未払金」の勘定科目には、外貨取引からの未払金も含まれることがある。
外国為替取引からの未収金および未払金は相殺される。
ｋ）利益の認識
源泉徴収税控除後の分配金は、関連する有価証券が最初に「配当落ち」を認定した日に利益として認識
される。利息収入は、日次ベースで発生する。
ｌ）スワップ
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ファンドは、当該種類の取引を専門とする一流金融機関との間で取交わされる、金利スワップ契約、金
利スワップションにかかる金利先渡契約およびクレジット・デフォルト・スワップを締結することができ
る。
未実現損益の変動は、運用計算書において「スワップに係る未実現評価（損）益」の変動として反映さ
れている。手仕舞い時または満期時に発生するスワップに係る利益または損失は、運用計算書において
「スワップに係る実現（損）益」として記録される。
注２．報酬
ファンドは、各サブ・ファンドの各クラス受益証券に、各サブ・ファンドの各クラス受益証券の平均純資
産額に基づいて下表のとおりに計算される 上限 報酬を毎月支払う。
ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド－イールド・サステナブル（米ドル）
名称に「ヘッジ」が
上限定率報酬 付くクラス受益証券
の上限定率報酬
名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券 1.440 ％ 1.490 ％
ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド－グロース・サステナブル（米ドル）
名称に「ヘッジ」が
上限定率報酬 付くクラス受益証券
の上限定率報酬
名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券 1.800 ％ 1.850 ％
上記の報酬から、以下の費用が支払われる。
１．以下の規定に従い、ファンドの純資産価額に基づく上限定率報酬は、ファンドの運用、管理事務、
ポートフォリオ管理および販売に関して（該当する場合）、ならびに保管受託銀行のすべての職務
（ファンド資産の保管および監督、決済取引の手続きならびに販売目論見書の「保管受託銀行および主
たる支払代理人」の項に記載されるその他一切の職務等）に関して、ファンド資産から支払われる。当
該報酬は、純資産価額の計算毎に比例按分ベースでファンド資産に対し請求され、毎月支払われる（上
限定率報酬）。名称に「ヘッジ」が付くクラス受益証券の上限定率報酬は、為替リスクヘッジへの報酬
を含むことがある。関連する上限定率報酬は対応するクラス受益証券が発売されるまで請求されない。
上限定率報酬の概要は、販売目論見書の「サブ・ファンドおよびその特別投資方針」にて参照すること
ができる。
適用される上限定率報酬は、年次報告書および半期報告書で参照することができる。
２．上限定率報酬は、ファンドの資産から落される以下の報酬および追加の費用は含まれない。
ａ）資産の売買のためのファンド資産の管理に関するその他の一切の費用（買呼値および売呼値のスプ
レッド、市場ベースのブローカー手数料、手数料、報酬等）。原則として、当該費用は、各資産の売
買時点で計算される。本書の記載にかかわらず、受益証券の発行および買戻しの決済に関する資産の
売買によって生じるかかる追加の費用は、販売目論見書の「純資産価額、発行、買戻しおよび転換価
格」の項に記載されているスイング・プライシングの原理の適用によりカバーされる。
ｂ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する監督官庁への費用ならびに監督官庁およびサブ・
ファンドが上場されている証券取引所に対して支払う手数料。
ｃ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する年次監査および認可に関する監査報酬ならびに
ファンドの管理事務に関して提供されたサービスについて監査法人に支払われるその他の報酬、およ
び法律によって許可されるその他の報酬。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ｄ）ファンドの設立、販売国における登録、変更、清算および合併に関する法律顧問、税務顧問および
公証人に対する報酬ならびに法律で明白に禁止されない限り、ファンドおよびその投資者の利益の全
般 的な保護に関する手数料。
ｅ）ファンドの純資産価額の公表に関するコストおよび投資者に対する通知に関する一切のコスト（翻
訳コストを含む。）。
ｆ）ファンドの法的文書に関するコスト（目論見書、ＫＩＤ、年次報告書および半期報告書ならびに居
住国および販売が行われる国で法的に要求されるその他の一切の文書）。
ｇ）外国の監督官庁へのファンドの登録に関するコスト（該当する場合）。外国の監督官庁へ支払われ
る手数料ならびに翻訳コストおよび外国の代表者または支払代理人に対する報酬を含む。
ｈ）ファンドによる議決権または債権者の権利の使用により発生した費用（外部顧問報酬を含む。）。
ｉ）ファンドの名義で登録された知的財産またはファンドの利用者の権利に関するコストおよび手数
料。
ｊ）管理会社、投資運用会社または保管受託銀行が投資者の利益の保護のために講じた特別措置に関し
て生じた一切の費用。
ｋ）管理会社が投資者の利益につき集団訴訟に関与する場合、管理会社は、第三者に関して生じた費用
（例えば、法律コストおよび保管受託銀行に関するコスト）をファンドの資産に請求することができ
る。さらに、管理会社は、すべての管理事務コストを請求することができる。ただし、かかるすべて
の管理事務コストは、証明可能かつ開示されており、ファンドの公表済みの総費用率（ＴＥＲ）にお
いて説明される。
３．管理会社は、ファンドの販売についてのトレーラー報酬を支払うことができる。
受益証券クラス「Ｉ－Ｂ」について、報酬は、ファンドの管理事務費用（管理会社、管理事務代行お
よび保管受託銀行の費用からなる）をカバーするために請求される。資産運用および販売に関する費用
は、投資者とＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジーまたは承認された代理人の一人との
間で直接結ばれた個別契約に基づき、ファンドを除いて請求される。
受益証券クラス「Ｉ－Ｘ」「Ｋ－Ｘ」および「Ｕ－Ｘ」の資産運用、ファンドの管理事務（管理会
社、管理事務代行および保管受託銀行の費用からなる）および販売について実施された業務に関連する
コストは、投資者との個別契約に基づきＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジーが受け取
る資格を有する報酬によってカバーされる。
受益証券クラス「Ｋ－Ｂ」に対して提供された資産運用業務に関連するコストは、投資者との個別契
約に基づきＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジーまたはその承認された販売会社が受け
取る資格を有する報酬によってカバーされる。
特定のサブ・ファンドに割当てられ得る費用はすべて、それらのサブ・ファンドに請求される。
個々の受益証券クラスに帰属する費用は、それらの受益証券クラスに請求される。いくつかまたはす
べてのサブ・ファンド／受益証券クラスにかかる費用については、当該サブ・ファンド／受益証券クラ
スがその関連する純資産額に比例して負担する。
投資方針の規定により、他のＵＣＩまたはＵＣＩＴＳへ投資するサブ・ファンドについて、サブ・
ファンドおよび当該対象ファンドの両レベルで報酬が生じることがある。サブ・ファンドの資産が投資
される対象ファンドの管理報酬（パフォーマンス報酬を除く）は、あらゆる付随的な報酬を考慮の上、
最大３％とする。
管理会社もしくはその委託先により直接運用されるか、または合同運用もしくは支配または直接的も
しくは間接的な実質保有を通じて管理会社と関係する別の会社により運用されるファンドの受益証券へ
投資する場合、対象ファンドの受益証券に関連して投資を行うサブ・ファンドは、発行および買戻しの
手数料を請求されないことがある。
ＫＩＤには、サブ・ファンドの現行の手数料に関する詳細が記載されている。
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以下のサブ・ファンドは、 2023 年 ７ 月 31 日現在その純資産価額の 50 ％以上をその他のＵＣＩＴＳに投
資した。
ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド－イールド・サステナブル（米ドル）
ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド－グロース・サステナブル（米ドル）
以下の保有対象ファンドを除き、その他のすべての保有対象ファンドの上限 管理 報酬は年率 0.00 ％で
あった。
FEDERATED HERMES SDG ENGAGEMENT HIGH-M- USD
年率 0.45 ％
NEUBERGER BERMAN GLOBAL HIGH YIELD SDG ENGAGEMENT FU-I4- USD
年率 0.37 ％
RECORD UCITS ICAV - RECORD EM SUSTAINABLE FINANCE FUND-A- HF
年率 0.65 ％
RECORD UCITS ICAV - RECORD EM SUSTAINABLE FIN-A- HEDGED EUR
年率 0.65 ％
RECORD UCITS ICAV-RECORD EM SUSTAINABLE FINANCE FUND-A-USD
年率 0.65 ％
ROBECOSAM GLOBAL SDG ENGAGEMENT EQUITIES-I- CAPITALISATION
年率 0.75 ％
UBS(LUX)FD SOL - MSCI EMU SOC RESPONSIBLE UCITS ETF-A-CAP
年率 0.22 ％
UBS(LUX)FD SOL - SUS DEVELOP BANK BDS UCITS-ETF-A-A
年率 0.18 ％
UBS(LUX)FD SOL - MSCI EMERG MRKT SOC RES UCITS ETF-USD-A-DT
年率 0.27 ％
UBS IRL ETF PIC-MSCI ACWI ESG UNIVERSAL UCITS ETF A-DIST
年率 0.25 ％
UBS IRL ETF PLC - GLOBAL GENDER EQUALITY UCITS ETF-A
年率 0.20 ％
XTRACKERS(IE)PLC - XTRACKERS USD CORPORATE GRE EN-1C- EUR
年率 0.15 ％
XTRACKERS USD CORPORATE GREEN BOND-ACCUM SHS-1C-HEDGED EUR
年率 0.15 ％
注３．年次税
現在施行されている法令に従い、ファンドはルクセンブルグにおいて、各四半期末日におけるファンドの
純資産総額に基づき計算され、四半期毎に支払われる年率 0.05 ％の発行税、または、一定のクラス受益証券
については、 0.01 ％の軽減年率の年次税の対象となっている。
ルクセンブルグ法の法定条項に従い年次税を既に支払っている他の投資信託の受益証券または株式へ投資
された純資産部分に関し、年次税は放棄された。
注４．その他の収益
その他の収益は主にスウィング・プライシングによる収益で構成される。
注 ５ ．利益分配
約款第 10 条に従い、年次決算の終了とともに、管理会社は、各サブ・ファンドまたは受益証券クラスが分
配金を支払う程度を決定する。分配金は、ファンドの純資産が法の規定が定めるファンド資産の最低額を下
回るほどの金額であってはならない。分配が行われる場合、支払は会計年度の終了から４か月以内に行われ
る。
管理会社の 取締役会は、中間分配金の支払および分配金の支払停止を行う権限を有している。
分配が実際の収益を受ける権利に対応するよう収益平準化額が計算される。
注 ６ ．ソフト・コミッション の取決め
2023 年２月１日から 2023 年７月 31 日までの期間中、いかなる「ソフト・コミッションの取決め」もＵＢＳ
（ Lux ）ストラテジー・ファンドに代わって締結されておらず、「ソフト・コミッションの取決め」の金額は
なかった。
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注７．金融先物に係る契約債務
2023 年７月 31 日現在のサブ・ファンドおよび各通貨当たりの金融先物に係る契約債務は、以下のとおり要
約される。
金融先物
ＵＢＳ（ Lux ）
債券に係る金融先物（買い） 債券に係る金融先物（売り）
ストラテジー・ファンド
－イールド・サステナブル
21,273,934.30 米ドル 21,092,884.05 米ドル
（米ドル）
－グロース・サステナブル
4,576,369.59 米ドル 4,499,815.26 米ドル
（米ドル）
債券または指数に係る金融先物契約（もしあれば）は、当該金融先物の時価（契約数×想定契約規模×先
物の市場価格）に基づき計算される。
注 ８ ．総費用率（ＴＥＲ）
当比率は、今期版のスイス・アセット・マネジメント協会（ＡＭＡＳ）による「ＴＥＲの計算および公表
に係る指針」に従って計算されており、遡及的に把握される、純資産中における、純資産が負担するすべて
の経常費用および手数料（運営経費）の合計の割合を表示するものである。
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過去 12 か月におけるＴＥＲ
ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド 総費用率（ＴＥＲ）
－イールド・サステナブル（米ドル）クラスＰ－ａｃｃ受益証券 1.56 ％
－イールド・サステナブル（米ドル）クラス（日本円・ヘッジ）
1.61 ％
Ｐ－ａｃｃ受益証券
－グロース・サステナブル（米ドル）クラスＰ－ａｃｃ受益証券 1.98 ％
－グロース・サステナブル（米ドル）クラス（日本円・ヘッジ）
2.04 ％
Ｐ－ａｃｃ受益証券
取引費用および為替ヘッジに関連して発生したその他の費用は、ＴＥＲに含まれない。
運用期間が 12 か月に満たないクラス受益証券のＴＥＲについては、年率換算されている。
注９．後発事象
当期末以降、財務書類に調整または開示を必要とする事象は発生していない。
注 10 ．準拠法、営業地域および言語
ルクセンブルグ地方裁判所は、受益者、管理会社および保管受託銀行との間のすべての法律上の紛争の管
轄地である。ルクセンブルグの法律が適用される。しかし、外国の投資家からの請求に関する事項について
は、管理会社および／または保管受託銀行は、ファンド受益証券が売買された国の管轄に服し、代理人を選
定することが出来る。
本財務書類は、 英語 版が正式書類であ る 。しかし、ファンドの受益証券が売買されているその他の国の投
資者に売却された受益証券の場合、管理会社および保管受託銀行は、両者およびファンドを拘束する関連言
語に翻訳された承認済の翻訳を認知することができる（即ち、管理会社および保管受託銀行がこれを承認す
る。）。
注 11 ．貸付有価証券
ファンドは第三者に組入証券の一部を貸付けることができる。一般的に、貸付はクリアストリーム・イン
ターナショナルのような公認の決済機関、または同種の業務を専門とする第一級の金融機関の仲介により、
それらの機関が設定した方法に従ってのみ行われる。担保は、貸付有価証券に関連して受領される。担保
は、一般的に借入れられた有価証券の少なくとも時価に相当する金額の高格付け証券から構成される。
ＵＢＳヨーロッパＳＥ ルクセンブルグ支店は、有価証券貸付代理人としての役割を担う。
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2023 年７月 31 日現在の貸付有価証券からの 2023 年７月 31 日現在の
取引相手方エクスポージャー 担保の内訳（％）
担保
ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・
貸付有価証券の時価 （ユービーエス・ 株式 債券 現金
ファンド
スイス・エイ・ジー）
イールド ・サステナブル （米ドル）およびグロース ・サステナブル （米ドル）については該当な
し。
ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド
貸付有価証券収益
イールド・サステナブル（米ドル）およびグロース・
サステナブル（米ドル）については該当なし。
貸付有価証券コスト
ユービーエス・スイス・エイ・ジー
ＵＢＳヨーロッパＳＥルクセンブルグ支店
純貸付有価証券収益
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（２）【投資有価証券明細表等】
「（１）資産及び負債の状況」の「 2023 年７月 31 日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産
明細表」を参照のこと。
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４【管理会社の概況】
（１）【資本金の額】
株式資本の 13,000,000 ユーロ（約 21 億円）は、１株 2,000 ユーロ（ 319,680 円）の株式 6,500 株によって
表章される。 2023 年８月末日現在、すべての株式は全額払込済みである。
（２）【事業の内容及び営業の状況】
管理会社は、ファンドを設定し、管理を行うことを専業とする。ファンドおよび受益者に代わり、組
入証券の購入、売却および申込みならびにファンド資産に直接または間接に付随する権利の行使を含む
管理・運用業務を行う。
管理会社は、ファンド資産の運用を投資運用会社であるＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エ
イ・ジー（チューリッヒ）およびユービーエス・スイス・エイ・ジー（チューリッヒ）に委託してお
り、またファンド資産の保管業務および支払事務代行業務をＵＢＳヨーロッパＳＥ ルクセンブルグ支店
に、所在地事務・管理事務代行業務および登録・名義書換事務代行業務をノーザン・トラスト・グロー
バル・サービシズＳＥに委託している。
管理会社は、 2023 年８月末日現在、以下のとおり、 409 本の投資信託／投資法人のサブ・ファンドの管
理・運用を行っている。
国別（設立国） 種類別（基本的性格） 本数 純資産額の合計（通貨別）
450,430,215.64 オーストラリア・ドル
1,884,869,875.14 カナダ・ドル
15,121,543,416.47 スイス・フラン
2,826,714,190.02 中国元
484,494,269.52 デンマーク・クローネ
オープン・エンド型
ルクセンブルグ 409 50,728,155,043.95 ユーロ
投資信託／投資法人
2,242,432,181.44 英ポンド
307,605,184.28 香港ドル
590,298,586,270.69 日本円
21,147,706.34 シンガポール・ドル
116,111,827,110.26 米ドル
（３）【その他】
半期報告書提出前６か月以内において、管理会社に重要な影響を与えまたは与えると予想される事実
はない。
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５【管理会社の経理の概況】
ａ． 管理会社の日本文の中間財務書類は、管理会社によって作成された原文の中間財務書類を翻訳したも
のである。これは、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第 76 条第４項ただし書
の規定に準拠して作成されている。
ｂ． 管理会社の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和 23 年法律第 103 号）第１条の３第７
項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
ｃ． 管理会社の原文の財務書類はユーロで表示されている。日本文の財務書類には、 2023 年８月 31 日現在
における株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝ 159.84 円）で換算された円
換算額が併記されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。
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（１）【資産及び負債の状況】
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ
貸借対照表
2023 年６月 30 日現在
2023 年６月 30 日 2022 年 12 月 31 日
ユーロ 千円 ユーロ 千円
Ａ．未払込資本 0.00 0 0.00 0
Ｂ．創業費 0.00 0 0.00 0
Ｃ．固定資産 23,719,883.42 3,791,386 5,842.90 934
Ⅰ．無形資産 23,684,084.79 3,785,664 0.00 0
１．開発費 0.00 0 0.00 0
２．譲許、特許、認可、登録商標
ならびに類似する権利および資産 0.00 0 0.00 0
３．有価約因として取得された
範囲内ののれん 23,684,084.79 3,785,664 0.00 0
Ⅱ．有形資産 29,955.73 4,788 0.00 0
１．土地および建物 0.00 0 0.00 0
２．工場および機械 0.00 0 0.00 0
３．その他の什器・備品、器具および
機器 29,955.73 4,788 0.00 0
Ⅲ．金融資産 5,842.90 934 5,842.90 934
１．関連会社持分 0.00 0 0.00 0
２．関連会社に対する債権 0.00 0 0.00 0
３．参加持分 0.00 0 0.00 0
４．参加持分に連動する
関連会社に対する債権 0.00 0 0.00 0
５．固定資産として保有の投資 0.00 0 0.00 0
６．その他の債権 5,842.90 934 5,842.90 934
Ｄ．流動資産 131,397,102.96 21,002,513 178,126,824.65 28,471,792
Ⅰ．棚卸資産 0.00 0 0.00 0
Ⅱ．債権 91,782,613.07 14,670,533 98,222,861.95 15,699,942
１．売掛金 78,256,285.46 12,508,485 91,825,282.30 14,677,353
ａ）１年以内に期限到来 78,256,285.46 12,508,485 91,825,282.30 14,677,353
ｂ）１年を超えて期限到来 0.00 0 0.00 0
２．関連会社に対する債権 10,533,971.23 1,683,750 6,397,579.65 1,022,589
ａ）１年以内に期限到来 10,533,971.23 1,683,750 6,397,579.65 1,022,589
ｂ）１年を超えて期限到来 0.00 0 0.00 0
３．参加持分に連動する
関連会社に対する債権 0.00 0 0.00 0
４．その他の債権 2,992,356.38 478,298 0.00 0
ａ）１年以内に期限到来 0.00 0 0.00 0
ｂ）１年を超えて期限到来 2,992,356.38 478,298 0.00 0
Ⅲ．投資 150,782.39 24,101 140,722.53 22,493
１．関連会社持分 0.00 0 0.00 0
２．自己株式 0.00 0 0.00 0
３．その他の投資 150,782.39 24,101 140,722.53 22,493
Ⅳ．銀行預金および手元現金 39,463,707.50 6,307,879 79,763,240.17 12,749,356
1,615,348.77 258,197 1,389,523.17 222,101
Ｅ．前払金
156,732,335.15 25,052,096 179,522,190.72 28,694,827
資産合計
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2023 年６月 30 日 2022 年 12 月 31 日
ユーロ 千円 ユーロ 千円
Ａ．資本金および準備金 57,893,751.09 9,253,737 54,692,758.30 8,742,090
Ⅰ．払込資本金 13,738,000.00 2,195,882 13,000,000.00 2,077,920
Ⅱ．資本剰余金 22,636,000.00 3,618,138 0.00 0
Ⅲ．再評価積立金 0.00 0 0.00 0
Ⅳ．準備金 8,668,625.00 1,385,593 8,617,625.00 1,377,441
１．法定準備金 1,300,000.00 207,792 1,300,000.00 207,792
２．自己株式に対する準備金 0.00 0 0.00 0
３．定款に規定された準備金 0.00 0 0.00 0
４．公正価値準備金を含む
その他の準備金 7,368,625.00 1,177,801 7,317,625.00 1,169,649
ａ）その他の分配可能準備金 150,000.00 23,976 150,000.00 23,976
ｂ）その他の分配不能準備金 7,218,625.00 1,153,825 7,167,625.00 1,145,673
Ⅴ．繰越損益 24,133.30 3,857 66,743.77 10,668
Ⅵ．当期損益 12,826,992.79 2,050,267 33,008,389.53 5,276,061
Ⅶ．中間配当金 0.00 0 0.00 0
Ⅷ．資本投資助成金 0.00 0 0.00 0
Ｂ．引当金 904,994.05 144,654 13,824,568.12 2,209,719
１．年金および類似の債務に対する
引当金 0.00 0 0.00 0
２．納税引当金 904,994.05 144,654 13,824,568.12 2,209,719
３．その他の引当金 0.00 0 0.00 0
Ｃ．債務 97,933,590.01 15,653,705 111,004,864.30 17,743,018
１．社債 0.00 0 0.00 0
２．金融機関に対する債務 0.00 0 0.00 0
３．棚卸資産からの控除として
区分表示される範囲の注文前受金 0.00 0 0.00 0
４．買掛金 0.00 0 0.00 0
５．未払為替手形 0.00 0 0.00 0
６．関連会社に対する債務 74,559,496.50 11,917,590 82,579,547.05 13,199,515
ａ）１年以内に期限到来 74,559,496.50 11,917,590 82,579,547.05 13,199,515
ｂ）１年を超えて期限到来 0.00 0 0.00 0
７．参加持分に連動する
関連会社に対する債務 0.00 0 0.00 0
８．その他の債務 23,374,093.51 3,736,115 28,425,317.25 4,543,503
ａ）税金債務 1,512,155.26 241,703 1,373,718.13 219,575
ｂ）社会保障債務 386,851.54 61,834 280,546.94 44,843
ｃ）その他の債務 21,475,086.71 3,432,578 26,771,052.18 4,279,085
ⅰ）１年以内に期限到来 21,475,086.71 3,432,578 26,771,052.18 4,279,085
ⅱ）１年を超えて期限到来 0.00 0 0.00 0
0.00 0 0.00 0
Ｄ．繰延収益
156,732,335.15 25,052,096 179,522,190.72 28,694,827
資本金、準備金および負債合計
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EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（２）【損益の状況】
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ
損益計算書
2023 年６月 30 日に終了した期間および 2022 年 12 月 31 日に終了した年度
2023 年１月１日から 2022 年１月１日から
2023 年６月 30 日まで 2022 年 12 月 31 日まで
ユーロ 千円 ユーロ 千円
１．純取引高 401,198,813.64 64,127,618 930,589,584.41 148,745,439
４．その他の営業収益 4,145,360.29 662,594 3,884,289.68 620,865
５．原材料および消耗品ならびに
その他の外部費用 366,607,287.38 58,598,509 854,401,326.56 136,567,508
ａ）原材料および消耗品 0.00 0 0.00 0
ｂ）その他の外部費用 366,607,287.38 58,598,509 854,401,326.56 136,567,508
６．人件費 8,663,469.11 1,384,769 12,560,559.82 2,007,680
ａ）賃金および給与 7,406,118.91 1,183,794 10,908,572.79 1,743,626
ｂ）社会保障費 1,081,561.06 172,877 1,535,110.66 245,372
ⅰ）年金に関連するもの 726,099.60 116,060 1,100,619.59 175,923
ⅱ）その他の社会保障費 355,461.46 56,817 434,491.07 69,449
ｃ）その他の人件費 175,789.14 28,098 116,876.37 18,682
７．評価額調整 834,996.69 133,466 0.00 0
ａ）創業費ならびに有形固定資産
および無形固定資産に関連するもの 834,996.69 133,466 0.00 0
ｂ）流動資産に関連するもの 0.00 0 0.00 0
８．その他の営業費用 13,430,672.13 2,146,759 23,485,724.50 3,753,958
11 ．その他の受取利息および類似収益 698,056.79 111,577 242,755.95 38,802
ａ）関連会社に関連するもの 634,350.47 101,395 210,075.90 33,579
ｂ）その他の受取利息および類似収益 63,706.32 10,183 32,680.05 5,224
14 ．支払利息および類似費用 3,087.64 494 267,667.61 42,784
ａ）関連会社に関連するもの 0.00 0 202,310.82 32,337
ｂ）その他の支払利息および類似費用 3,087.64 494 65,356.79 10,447
15 ．損益にかかる税金 3,675,724.98 587,528 10,992,962.02 1,757,115
16 ．税引後損益 12,826,992.79 2,050,267 33,008,389.53 5,276,061
0.00 0 0.00 0
17 ．前科目に含まれないその他の税金
12,826,992.79 2,050,267 33,008,389.53 5,276,061
18 ．当期損益
40/40
