アライアンス・バーンスタイン株式会社 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第22期(2022/07/21－2023/07/20)

                                                          EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                     有価証券報告書

      【提出先】                     関東財務局長殿

      【提出日】                     2023年10月19日       提出

      【計算期間】                     第22期(自     2022年７月21日        至  2023年７月20日)

      【ファンド名】                     アライアンス・バーンスタイン・グローバル・グロース・オポチュニ

                           ティーズ（年金向け）
                           ※2023年10月20日付でファンドの名称を「アライアンス・バーンスタイ
                           ン・グローバル・グロース・オポチュニティーズ（年金つみたて向け）」
                           に変更します。
      【発行者名】                     アライアンス・バーンスタイン株式会社
      【代表者の役職氏名】                     代表取締役社長　　阪口　和子

      【本店の所在の場所】                     東京都千代田区内幸町二丁目１番６号　日比谷パークフロント

      【事務連絡者氏名】                     岡本　元樹

      【連絡場所】                     東京都千代田区内幸町二丁目１番６号　日比谷パークフロント

      【電話番号】                     ０３－５９６２－９１６５

      【縦覧に供する場所】                     該当事項はありません。

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    第一部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】
    １【ファンドの性格】

      (1)  【ファンドの目的及び基本的性格】
                         ＊
       ①　当ファンドは、マザーファンド                   を通じて、主として日本を含む世界各国の株式に分散投資し、信託財産
        の成長を図ることを目標に積極的な運用を行います。
        ＊マザーファンドは、アライアンス・バーンスタイン・グローバル・グロース・オポチュニティーズ・マザーファンドです。
       ②　委託会社は、受託会社と合意のうえ、金3,000億円を限度として信託金を追加することができます。ま
         た、受託会社と合意のうえ、限度額を変更することができます。
       ③　当ファンドの商品分類および属性区分は次のとおりです。
        ■商品分類表
                                              投資対象資産
          単位型・追加型                投資対象地域
                                              （収益の源泉）
             単位型               国　　内                   株　　　式
             追加型               海　　外                   債　　　券
                            内　　外                   不動産投信
                                               その他資産
                                              （　　　　）
                                                資産複合
        （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
        ・単位型・追加型の区分・・・追加型
         一度設定された投資信託であってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用される投資信
         託をいいます。
        ・投資対象地域による区分・・・内外
         目論見書または投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の
         記載があるものをいいます。
        ・投資対象資産による区分・・・株式
         目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨
         の記載があるものをいいます。
        ■属性区分表
                                                        為替
               投資対象資産                決算頻度        投資対象地域         投資形態
                                                        ヘッジ
        株式                       年１回        グローバル        ファミリー        あり
         一般                              （日本含む）         ファンド      （　　）
         大型株                      年２回          日本
         中小型株                                北米       ファンド・        なし
        債券                       年４回          欧州        オブ・
         一般                                アジア        ファンズ
         公債                    年６回（隔月）           オセアニア
         社債                                中南米
         その他債券                    年12回（毎月）           アフリカ
         クレジット属性　（　　）                              中近東（中東）
        不動産投信                        日々       エマージング
        その他資産
                             その他（　　）
        　（投資信託証券（株式             　一般    ) ）
        資産複合　（　　）
        　　資産配分固定型
          資産  配分変更型
        （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
        ・投資対象資産による属性区分・・・その他資産（投資信託証券（株式                                    　一般    ））
          目論見書または投資信託約款において、投資信託証券を通じて、主として株式                                        （一般）     に投資する旨
          の記載があるものをいいます。当ファンドはマザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に株
          式 （一般）     へ投資しております。このため、商品分類表の投資対象資産（収益の源泉）は株式に、属
          性区分表の投資対象資産は「その他資産（投資信託証券（株式                                　一般    ））」に分類されます。
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        ・決算頻度による属性区分・・・年１回
          目論見書または投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があるものをいいます。
        ・投資対象地域による属性区分・・・グローバル(日本含む）
          目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を含む世界の資産を源泉とす
          る旨の記載があるものをいいます。
        ・投資形態による属性区分・・・ファミリーファンド
          目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・ファンズにのみ投資されるも
          のを除く。）を投資対象として投資するものをいいます。
        ・為替ヘッジによる属性区分・・・為替ヘッジなし
          目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行わない旨の記載があるもの又は為替のヘッ
          ジを行う旨の記載がないものをいいます。
         ※ 為替  ヘッジによる属性区分は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
       ※  当ファンドが該当するもの以外の定義につきましては、一般社団法人投資信託協会のインターネ                                                 ットホー
        ムページ（https://www.toushin.or.jp/）をご覧ください。
       ④　ファンドの特色
        ａ．マザーファンドを通じて、                主として     日本を含む世界各国の株式              に分散投資します。
        ｂ．成長の可能性が高いと判断されるセクターにおいて、環境や社会志向等の持続可能な成長が見込まれる
         サステナブル投資テーマに基づき、魅力的な銘柄に投資するアクティブ運用を行います。
          ■運用にあたっては、グラスルーツ（草の根）リサーチに基づき、各産業に精通したアナリストによ
           る徹底的な企業調査を実施します。予想リターンと独自に算出する資本コストの差（スプレッド）
           に基づき、銘柄選定を行います。
          ＜運用プロセス＞         （2023年７月末現在）

      個別銘柄のリサーチ





          ■各産業に精通した経験豊富なアナリストが徹底した調査を行い、企業の成長性や競争力等を精査し
           ます。   また、独自の資本コスト算出にあたり、ＥＳＧ（環境、社会、企業統治（ガバナンス）
           評価）についても考慮します。
          ■各アナリストは、セクター毎に、グローバルに連携をとりながら銘柄を分析しています。
      ポートフォリオ構築
          ■運用チームがアナリストの調査を基に、現在および将来の投資環境を考慮しながら、ポートフォリ
           オを構築します。
           ●持続的に成長が期待されるセクターやテーマを選定します。
           ●高い利益成長もしくは持続的な利益成長の可能性が高いと判断される企業を発掘します。企業の
             将来の成長性を重視します。
          ■セクター配分、国別配分などポートフォリオ全体のリスク管理は運用チームが行います。
          ※上記の内容は、今後変更する場合があります。

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        ｃ ． 運用は、アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーに委託します。
          ■運用指図に関する権限委託：株式等の運用
           ※ 国内余剰資金の運用の指図に関する権限を除きます。
          ■委託先（投資顧問会社）：アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー
           ※マザーファンドについては、アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー（投資顧問会社）が自ら運用の指図を行うほか、
            副投資顧問会社であるアライアンス・バーンスタイン・リミテッド、アライアンス・バーンスタイン・オーストラリア・リ
            ミテッド、アライアンス・バーンスタイン・香港・リミテッドに運用の指図に関する権限の一部を再委託します。
                                                             ＊
           アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーを中核とするアライアンス・バーンスタイン（ＡＢ）
                                         ＊２
          １
           は、総額約6,915         億米ドル（2023年6月末現在、約99.9兆円                        ）の資産を運用し、米国をはじめ世界
          27の国・地域、54都市（2023年6月末現在）に拠点を有しています。
          ＊ 1 アライアンス・バーンスタインおよびＡＢには、アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーとその傘下の関連会社を含み
            ます。
          ＊ 2 米ドルの邦貨換算レートは、1米ドル＝144.535円（2023年6月30日のＷＭロイター）を用いております。
                                         ＊
        ｄ．  ＭＳＣＩワールド・インデックス（配当金込み、円ベース）                                をベンチマークとします。
          ＊ ＭＳＣＩ    ワールド・インデックスとは、ＭＳＣＩ                 Ｉｎｃ．が世界の先進国の株式市場のパフォーマンスを測るために開発し
            た指数で、各国の株式時価総額等をベースに算出されたものです。                            ＭＳＣＩワールド・インデックス（配当金込み、円ベー
            ス）は、ＭＳＣＩワールド・インデックス（配当金込み、米ドルベース）をもとに、わが国の対顧客電信売買相場の仲値を
            用いて委託会社が円ベースに換算したものです。同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI                                              Inc.に帰属
            します。
          ※ ベンチマーク      とは、ファンドのパフォーマンス評価やポートフォリオのリスク管理を行う際の基準となる指標のことです。
            また、投資対象国の株式市場の構造変化等によっては、ファンドのベンチマークを見直す場合があります。
                  ＊
        ｅ．実質外貨建資産           については、原則として為替ヘッジを行いません。
          ＊ 当ファンドの信託財産に属する外貨建資産と、マザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち当ファンドの信託財産
            に属するとみなした資産を合わせた資産のことをいいます。
        ｆ．当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。
            資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      (2)  【ファンドの沿革】

        2001  年10月５日　関東財務局長に有価証券届出書を提出。以後、継続して有価証券届出書を提出し、継続し
                 て募集を行っています。
        2001  年11月26日　信託契約の締結、ファンドの設定日、運用開始。
        2007  年 ４月27日　ファンド名称を変更。
                  変更前：アライアンス・グローバル・グロース・オポチュニティーズ［Ｉ］
                  変更後：アライアンス・バーンスタイン・グローバル・グロース・オポチュニティーズ
                       （年金向け）
        2021  年11月２日　       決算日を７月31日から７月20日に変更。
        2023  年10月20日　ファンド名称を変更し、愛称を追加。
                  変更前：アライアンス・バーンスタイン・グローバル・グロース・オポチュニティーズ
                       （年金向け）
                  変更後：アライアンス・バーンスタイン・グローバル・グロース・オポチュニティーズ
                       （年金つみたて向け）
                  　　　　愛称　つみたてＧＧＯ
      (3)  【ファンドの仕組み】

       ①　ファンドの仕組み
         当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。
         ファミリーファンド方式とは、受益者の資金をまとめてベビーファンドとし、その資金の全部または一部
        をマザーファンドに投資することにより、実質的な運用はマザーファンドにて行うという仕組みです。
        （ファンドの仕組み）
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          ※ベビーファンドがマザーファンドに投資する際のコストはかかりません。


          ※マザーファンドの運用損益はすべてベビーファンドに還元されます。
          ※ベビーファンドから金融商品等に直接投資する場合もあります。
          ※新たなベビーファンドを設定し、マザーファンドに投資することがあります。
         ＜販売会社＞






          ・受益権の募集・販売の取扱い、一部解約の実行の請求の受付け、収益分配金の再投資ならびに収益
           分配金、償還金、一部解約金の支払いの取扱い等を行います。
         ＜委託会社＞
          アライアンス・バーンスタイン株式会社
          ・信託財産の運用指図、目論見書・運用報告書の作成等を行います。
         ＜受託会社＞
          三井住友信託銀行株式会社
          （再信託受託会社）
           株式会社日本カストディ銀行
          ・信託財産の管理業務等を行います。
         ＜投資顧問会社＞
          （当ファンドおよびマザーファンドの投資顧問会社）
           アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー
          （マザーファンドの副投資顧問会社）
           アライアンス・バーンスタイン・リミテッド
           アライアンス・バーンスタイン・オーストラリア・リミテッド
           アライアンス・バーンスタイン・香港・リミテッド
          ・当ファンドおよびマザーファンドの信託財産の運用の指図（除く国内余剰資金の運用の指図）を行
           います。ただし、委託会社が自ら運用の指図を行う場合もあります。
           マザーファンドについては、投資顧問会社が自ら運用を行うほかに、副投資顧問会社に運用の指図
           に関する権限の一部を再委託します。
       ②　関係法人との契約等の概要
        ａ．証券投資信託契約
          委託会社と受託会社との間において「証券投資信託契約」を締結しており、委託会社及び受託会社の
         業務、受益者の権利、受益権、信託財産の運用・評価・管理、収益の分配、信託の期間・償還等を規定
         しています。
        ｂ．受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約
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          委託会社と販売会社との間において「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」を締結してお
         り、販売会社が行う受益権の募集・販売等の取扱い、収益分配金及び償還金の支払い、買取り及び一部
         解 約の取扱い等を規定しています。
        ｃ．当ファンドおよびマザーファンドの信託財産の運用の指図に関する権限の委託契約
          委託会社と投資顧問会社との間において「信託財産の運用の指図に関する権限の委託契約」を締結し
         ており、投資顧問会社の業務内容、委託会社への報告、投資顧問会社に対する報酬、契約の期間等を規
         定しています。また、投資顧問会社と副投資顧問会社の間において、信託財産の運用の指図に関する権
         限の一部を再委託する契約を締結しております。
       ③　  委託会社等の概況
        ａ．資本金の額
          資本金の額は       1,630   百万円です。（2023年７月末現在）
        ｂ．委託会社の沿革
          1996  年10月28日　アライアンス・キャピタル投信株式会社　設立。
          2000  年１月１日　商号をアライアンス・キャピタル・アセット・マネジメント株式会社に変更。
          2000  年１月１日　アライアンス・キャピタル・マネジメント・ジャパン・インク（現                                         アライアンス・
                   バーンスタイン・ジャパン・インク）東京支店から、営業を譲り受ける。
          2006  年４月３日　商号をアライアンス・バーンスタイン株式会社に変更。
          2016  年４月１日　アライアンス・バーンスタイン証券会社                            東京支店から、事業の一部を譲り受ける。
        ｃ．大株主の状況
                                                 （2023年７月末現在）
                名称                    住所             所有株式数        比率
        アライアンス・バーンスタイン・
                           アメリカ合衆国        テネシー州ナッシュビ
        コーポレーション・オブ・デラウェ                                           32,600   株   100  ％
                           ル市コマース・ストリート501
        ア
    ２【投資方針】

      (1)  【投資方針】
       ①　基本方針
         当ファンドは、マザーファンドを通じて、主として日本を含む世界各国の株式に分散投資し、信託財産の
        成長を図ることを目標に積極的な運用を行います。
       ②　運用態度
        ａ．主としてアライアンス・バーンスタイン・グローバル・グロース・オポチュニティーズ・マザーファン
         ド受益証券に投資します。
        ｂ．実質外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。ただし、市況動向、資金動向等によ
         り、委託会社が適切と判断した場合には、上記と異なる場合もあります。
        ｃ．信託財産に属する資産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、ならびに投資対象資産
         を保有した場合と同様の損益を実現するため、国内において行われる有価証券先物取引、有価証券指数等
         先物取引、有価証券オプション取引、通貨に係る先物取引、通貨に係る選択権付取引、金利に係る先物取
         引および金利に係るオプション取引ならびに外国の市場における有価証券先物取引、有価証券指数等先物
         取引、有価証券オプション取引、通貨に係る先物取引、通貨に係るオプション取引、金利に係る先物取引
         および金利に係るオプション取引と類似の取引（以下、「有価証券先物取引等」といいます。）を行うこ
         とができます。
        ｄ．信託財産に属する資産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、ならびに投資対象資産
         を保有した場合と同様の損益を実現するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利
         とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下、「スワップ取引」といいます。）、金利先渡取引
         および為替先渡取引を行うことができます。
        ｅ．信託財産の効率的運用ならびに運用の安定化をはかるため、信託財産の一部解約または再投資に係る収
         益分配金の支払資金の不足額が生じた場合には、資金の借入れを行うことができます。
        ｆ．信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証券の貸付けを行うことができます。
        ｇ．信用取引の指図は、信託財産が保有する当該銘柄の株式数、転換社債に係る転換可能株式数、新株予約
         権（新株予約権付社債のうち会社法第236条第１項第３号の財産が当該新株予約権付社債についての社債
         であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         （以下、会社法施行前の旧商法第341条ノ３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を
         含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）の新株予約権に限ります。）に係る行使可能株式
         数、  新株引受権証券の引受権行使可能株式数および新株予約権証券の予約権行使可能株式数等の範囲内で
         の売付け（買戻しによる決済も可能。）に限り行うことができます。
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      (2)  【投資対象】
        アライアンス・バーンスタイン・グローバル・グロース・オポチュニティーズ・マザーファンド受益証券を
       主要投資対象とします。
       ①　投資の対象とする資産の種類
         当ファンドが投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
         次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１項で定めるもの
        をいいます。以下同じ。）
        ａ．有価証券
        ｂ．デリバティブ取引に係る               権利（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、信託約款第23条、
         第24条および第25条に定めるものに限ります。）
        ｃ．金銭債権
        ｄ．約束手形
       ②　有価証券の指図範囲
         委託会社（委託会社から運用の指図に関する権限の委託を受けた者を含みます。）は、信託金を、主とし
        てアライアンス・バーンスタイン・グローバル・グロース・オポチュニティーズ・マザーファンドの受益証
        券ならびに次の有価証券に投資することを指図します。
        ａ．株券または新株引受権証書
        ｂ．国債証券
        ｃ．地方債証券
        ｄ．特別の法律により法人の発行する債券
        ｅ．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下、「分離型新株引受権付
         社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
        ｆ．コマーシャル・ペーパー
        ｇ．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新株予
         約権証券
        ｈ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
        ｉ．証券投資信託または外国証券投資信託の受益証券
        ｊ．投資証券または外国投資証券
        ｋ．外国貸付債権信託受益証券
        ｌ．預託証書
        ｍ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
        ｎ．指定金銭信託の受益証券
        ｏ．抵当証券
        ｐ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券
         に表示されるべきもの
        ｑ．外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
         なおａ．の証券または証書、ｈ．ならびにｌ．の証券または証書のうちａ．の証券または証書の性質を有
        するものおよびj.の証券のうちクローズド・エンド型のものを以下「株式」といい、ｂ．からｅ．までの証
        券およびｈ．ならびにｌ．の証券または証書のうちｂ．からｅ．までの証券の性質を有するものを以下「公
        社債」といい、ｉ．の証券およびｊ．の証券のうちクローズド・エンド型以外のものを以下「投資信託証
        券」といいます。
       ③　金融商品の指図範囲
         委託会社は、信託金を上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品により運用することを指図す
        ることができます。
        ａ．預金
        ｂ．指定金銭信託
        ｃ．コール・ローン
        ｄ．手形割引市場において売買される手形
        ｅ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
        ｆ．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
       ④　金融商品の運用指図
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         上記②の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運
        用上必要と認めるときには、委託会社は信託金を、上記③のａ．からｄ．までに掲げる金融商品により運用
        す ることを指図することができます。
     (3)  【運用体制】

       ①  ファンドの運用体制
         委託会社は当ファンドおよびマザーファンドの信託財産の運用の指図に関する権限（国内余剰資金の運用
        の指図に関する権限を除きます。）をアライアンス・バーンスタイン・エル・ピーに委託します。ただし、
        委託会社が自ら運用の指図を行う場合もあります。
        ※マザーファンドについては、アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー（投資顧問会社）が自ら運用の
         指図を行うほか、副投資顧問会社であるアライアンス・バーンスタイン・リミテッド、アライアンス・
         バーンスタイン・オーストラリア・リミテッド、アライアンス・バーンスタイン・香港・リミテッドに
         運用の指図に関する権限の一部を再委託します。
       ②  内部管理体制および意思決定を監督する組織等
         委託会社は、ファンドの運用・管理業務およびリスク管理について、それぞれ社内規程を定めています。
        ・リーガル・コンプライアンス本部は信託約款および法令等、その他個別に定めたコンプライアンス規定等
         の遵守状況をチェックしています。
        ・運用管理部はポートフォリオに係る個別銘柄の組入比率、資産配分等が運用ガイドラインに合致している
         かについてモニターしています。
        ・クライアント本部は市場リスク等があらかじめ定められた運用の基本方針及び運用方法に則した適正範囲
         のものであるかをチェックしています。また、これらの結果は月次の投信戦略委員会に報告されます。
       ③  委託会社によるファンドの関係法人に対する管理体制
         委託会社は、運用委託先の管理については、社内規程に従い、運用部門から独立した管理担当部署が運用
        ガイドラインの遵守状況を監視し、その結果に基づいて必要な是正勧告を行うことにより、適切な管理を行
        います。
         また、受託会社に対して、信託財産の日常の管理業務を通じ、信託事務の正確性・迅速性の確認を行い、
        問題がある場合は適宜改善を求めています。
       ◆上記の運用体制等は、今後変更する場合があります。

      (4)  【分配方針】

       ①　収益分配方針
         毎決算時（原則として、毎年７月20日。休業日の場合は翌営業日）に、原則として以下の方針に基づき分
        配を行います。
        ａ．分配対象額は、経費控除後の利子・配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額としま
         す。
        ｂ．分配金額は、委託会社が基準価額水準、市場動向等を勘案して決定します。ただし、将来の収益分配金
         の支払いおよび金額について保証するものではなく分配対象額が少額の場合等には、収益分配を行わない
         こともあります。
        ｃ．留保益の運用については、特に制限を設けず、信託約款に定める「基本方針」および「運用方法」に基
         づき元本と同一の運用を行います。
        （収益分配金に関する留意事項）
        ・分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、
         その金額相当分、基準価額は下がります。
        ・分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益及び評価益を含む売買益）を超えて支払
         われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになりま
         す。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
        ・投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相
         当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかっ
         た場合も同様です。
       ②　収益の分配方式
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        ａ．信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
         ( イ)  配当金、利子、貸付有価証券に係る品貸料およびこれらに類する収益から支払利息を控除した額
           （以下、「配当等収益」といいます。）は、諸経費、監査費用、当該監査費用に係る消費税等相当
           額、信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等相当額を控除した後、その残金を受益者に分配す
           ることができます。なお、次期以降の分配にあてるため、その一部を分配準備積立金として積立て
           ることができます。
         ( ロ)  売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下、「売買益」といいます。）は、諸経費、監査費
           用、当該監査費用に係る消費税等相当額、信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等相当額を控
           除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配すること
           ができます。なお、次期以降の分配にあてるため、その一部を分配準備積立金として積立てること
           ができます。
        ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。
       ③　収益分配金の支払い
         収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分
        配金に係る決算日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金
        に係る決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されて
        いる受益権については原則として取得申込者とします。）に、原則として決算日から起算して５営業日まで
        の日からお支払いします。
         なお、分配金再投資（累積投資）コースをお申込みの場合は、収益分配金は税引後無手数料で再投資され
        ますが、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
      (5)  【投資制限】

       ①　信託約款に定める投資制限
        ａ．株式への投資割合
          株式への実質投資割合には、制限を設けません。
        ｂ．投資する株式等の範囲
         ( イ)  委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、内外の証券取
           引所（金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第８項
           第３号ロに規定する外国金融商品市場を「取引所」といい、取引所のうち、有価証券の売買または
           金融商品取引法第28条第８項第３号もしくは同項第５号の取引を行う市場および当該市場を開設す
           るものを「証券取引所」といいます。以下同じ。）に上場（上場予定を含みます。）されている株
           式の発行会社の発行するもの、内外の証券取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行
           会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引
           受権証券および新株予約権証券については、この限りでありません。
         ( ロ)  上記(イ)の規定にかかわらず、                上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権
           証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては                                           、委託会社が投
           資することを指図することができるものとします。
        ｃ．新株引受権証券等への投資割合
          委託会社は、信託財産に属する新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額とマザーファンドの
         信託財産に属する新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額のうち信託財産に属するものとみな
         した額との合計額が、信託財産の純資産総額の20％を超えることとなる投資の指図をしません。
          なお、マザーファンドの信託財産に属する当該資産の時価総額のうち信託財産に属するものとみなし
         た額とは、信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資
         産総額に占める当該資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。（以下同じ。）
        ｄ．投資する公社債の範囲
          委託会社が投資することを指図する公社債のうち、外貨建公社債（外国通貨表示の公社債（利金およ
         び償還金が異なる通貨によって表示され支払われる複数通貨建公社債であって、利金または償還金のい
         ずれかが外国通貨によって表示され支払われるものを含みます。）をいいます。以下同じ。）、外国ま
         たは外国法人が発行する邦貨建公社債およびわが国の法人が外国において発行する邦貨建公社債につい
         ては、証券取引所に上場（上場予定を含みます。）されている銘柄およびこれに準ずるものとします。
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         ただし、私募により発行された公社債ならびに株主割当もしくは社債権者割当により取得する公社債に
         ついては、この限りではありません。
        ｅ．投資信託証券への投資割合
          委託会社は、信託財産に属する投資信託証券（マザーファンドの受益証券を除きます。以下同じ。）
         の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する投資信託証券の時価総額のうち信託財産に属するもの
         とみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の５％を超えることとなる投資の指図をしません。
        ｆ．外貨建資産への投資割合
          外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。ただし、外貨建有価証券への投資について
         は、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合には、制約されることがあります。
        ｇ．未登録・未上場の株式等への投資割合
          未登録・未上場の株式、新株引受権証券、新株予約権証券または新株引受権証書、私募債、その他流
         動性の乏しいものへの投資については、それらの実質合計額が信託財産の純資産総額の15％以内としま
         す。
        ｈ．同一銘柄への投資割合
         ( イ)  委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の株式の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する当
           該株式の時価総額のうち信託財産に属するものとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の
           10％を超えることとなる投資の指図をしません。
         ( ロ)  委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額とマ
           ザーファンドの信託財産に属する当該新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額のうち信託財
           産に属するものとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の５％を超えることとなる投資の
           指図をしません。
         ( ハ)  委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の転換社債、ならびに転換社債型新株予約権付社債の時価
           総額とマザーファンドの信託財産に属する当該転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債の時価
           総額のうち信託財産に属するものとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の10％を超える
           こととなる投資の指図をしません。
        ｉ．先物取引等の運用指図・目的・範囲
         ( イ)  委託会社は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、および投資対象資産を保有
           した場合と同様の損益を実現するため、わが国の証券取引所における有価証券先物取引、有価証券指
           数等先物取引および有価証券オプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取
           引を次の範囲で行うことの指図をすることができます。なお、選択権付取引は、オプション取引に含
           めるものとします。（以下同じ。）
           ( ⅰ)  取引の売建およびコール・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、組入有価証券の時
             価総額の範囲内とします。
           ( ⅱ)  先物取引の買建およびプット・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、有価証券の組
             入可能額（組入有価証券を差引いた額とします。）に信託財産が限月までに受取る組入公社債、
             組入外国貸付債権信託受益証券、組入貸付債権信託受益権の利払金および償還金を加えた額を限
             度とし、かつ信託財産が限月までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金等ならびに
             「(2)投資対象　③金融商品の指図範囲ａ．からｄ．」に掲げる金融商品で運用している額の範囲
             内とします。
           ( ⅲ)  コール・オプションおよびプット・オプションの買付けの指図は、本ｉ．で規定する全オプ
             ション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の５％を上回
             らない範囲内とします。
         ( ロ)  委託会社は、信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避するため、および投資対象資産を保有
           した場合と同様の損益を実現するため、わが国の取引所における通貨に係る先物取引ならびに外国の
           取引所における通貨に係る先物取引およびオプション取引を次の範囲で行うことの指図をすることが
           できます。
           ( ⅰ)  先物取引の売建およびコール・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、為替の売予約
             と合わせて保有外貨建資産の時価総額の範囲内とします。
           ( ⅱ)  先物取引の買建およびプット・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、為替の買予約
             と合わせて、外貨建有価証券の買付代金等の実需の範囲内とします。
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           ( ⅲ)  コール・オプションおよびプット・オプションの買付けの指図は、支払いプレミアム額の合計
             額が取引時点の保有外貨建資産の時価総額の５％を上回らない範囲内とし、かつ本ｉ．で規定す
             る 全オプション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の
             ５％を上回らない範囲内とします。
         ( ハ)  委託会社は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、および投資対象資産を保有
           した場合と同様の損益を実現するため、わが国の取引所における金利に係る先物取引およびオプショ
           ン取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を次の範囲で行うことの指図をする
           ことができます。なお、現物オプション取引は、預金に限るものとします。
           ( ⅰ)  先物取引の売建およびコール・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、ヘッジの対象
             とする金利商品（信託財産が１年以内に受取る組入有価証券の利払金および償還金等ならびに上
             記「(2)投資対象　③金融商品の指図範囲ａ．からｄ．」に掲げる金融商品で運用しているものを
             いい、以下、「ヘッジ対象金利商品」といいます。）の時価総額の範囲内とします。
           ( ⅱ)  先物取引の買建およびプット・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、信託財産が限
             月までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金等ならびに上記「(2)投資対象　③金融商
             品の指図範囲ａ．からｄ．」に掲げる金融商品で運用している額（以下、「金融商品運用額等」
             といいます。）の範囲内とします。ただし、ヘッジ対象金利商品が外貨建で、信託財産の外貨建
             資産組入可能額（信託約款上の組入可能額から保有外貨建資産の時価総額を差し引いた額。以下
             同じ。）に信託財産が限月までに受取る外貨建組入公社債および組入外国貸付債権信託受益証券
             ならびに外貨建組入貸付債権信託受益権の利払金および償還金を加えた額が当該金融商品運用額
             等の額より少ない場合には、外貨建資産組入可能額に信託財産が限月までに受取る外貨建組入有
             価証券に係る利払金および償還金等を加えた額を限度とします。
           ( ⅲ)  コール・オプションおよびプット・オプションの買付けの指図は、支払いプレミアム額の合計
             額が取引時点のヘッジ対象金利商品の時価総額の５％を上回らない範囲内とし、かつ本ｉ．で規
             定する全オプション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額
             の５％を上回らない範囲内とします。
        ｊ．スワップ取引の運用指図・目的・範囲
         ( イ)  委託会社は、信託財産に属する資産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、なら
           びに投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現するため、異なった通貨、異なった受取金利ま
           たは異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下、「スワップ取引」とい
           います。）を行うことの指図をすることができます。
         ( ロ)  スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として当ファンドの信託期間を超
           えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについては、この
           限りではありません。
         ( ハ)  スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産に係るスワップ取引の想定元本の総額とマザー
           ファンドの信託財産に係るスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額との
           合計額（以下、「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。）が、信託財産の純資産総額を超
           えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、上記純資産総額が減少して、ス
           ワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社
           は、速やかにその超える額に相当するスワップ取引の一部の解約を指図するものとします。
         ( ニ)  上記（ハ）においてマザーファンドの信託財産に係るスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財
           産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産に係るスワップ取引の想定元本の総額にマ
           ザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時価総
           額の割合を乗じて得た額とします。
         ( ホ)  スワップ取引の評価は、市場実勢金利等をもとに算出した価額で行うものとします。
         ( ヘ)  委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保
           の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
        ｋ．金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図・目的・範囲
         ( イ)  委託会社は、信託財産に属する資産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、なら
           びに投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現するため、金利先渡取引および為替先渡取引を
           行うことの指図をすることができます。
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                                                          EDINET提出書類
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         ( ロ)  金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として当ファン
           ドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なもの
           に ついては、この限りではありません。
         ( ハ)  金利先渡取引の指図にあたっては、当該信託財産に係る金利先渡取引の想定元本の総額とマザー
           ファンドの信託財産に係る金利先渡取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額との
           合計額（以下、「金利先渡取引の想定元本の合計額」といいます。）が、信託財産に係るヘッジ対象
           金利商品の時価総額とマザーファンドの信託財産に係るヘッジ対象金利商品の時価総額のうち信託財
           産に属するとみなした額との合計額（以下、「ヘッジ対象金利商品の時価総額の合計額」といいま
           す。）を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、上記ヘッジ対象金利商
           品の時価総額の合計額が減少して、金利先渡取引の想定元本の合計額がヘッジ対象金利商品の時価総
           額の合計額を超えることとなった場合には、委託会社は、速やかにその超える額に相当する金利先渡
           取引の一部の解約を指図するものとします。
         ( ニ)  上記（ハ）においてマザーファンドの信託財産に係る金利先渡取引の想定元本の総額のうち信託財
           産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産に係る金利先渡取引の想定元本の総額にマ
           ザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時価総
           額の割合を乗じて得た額をいいます。また、マザーファンドの信託財産に係るヘッジ対象金利商品の
           時価総額のうち信託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産に係るヘッジ対象金
           利商品の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファン
           ドの受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
         ( ホ)  為替先渡取引の指図にあたっては、当該信託財産に係る為替先渡取引の想定元本の総額とマザー
           ファンドの信託財産に係る為替先渡取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額との
           合計額（以下、「為替先渡取引の想定元本の合計額」といいます。）が、信託財産に係る保有外貨建
           資産の時価総額とマザーファンドの信託財産に係る保有外貨建資産の時価総額のうち信託財産に属す
           るとみなした額との合計額（以下、「保有外貨建資産の時価総額の合計額」といいます。）を超えな
           いものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、上記保有外貨建資産の時価総額の合計
           額が減少して、為替先渡取引の想定元本の合計額が保有外貨建資産の時価総額の合計額を超えること
           となった場合には、委託会社は、速やかにその超える額に相当する為替先渡取引の一部の解約を指図
           するものとします。
         ( ヘ)  上記（ホ）においてマザーファンドの信託財産に係る為替先渡取引の想定元本の総額のうち信託財
           産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産に係る為替先渡取引の想定元本の総額にマ
           ザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時価総
           額の割合を乗じて得た額をいいます。また、マザーファンドの信託財産に係る保有外貨建資産の時価
           総額のうち信託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産に係る保有外貨建資産の
           時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの受益
           証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
         ( ト)  金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、市場実勢金利等をもとに算出した価額で行うものとし
           ます。
         ( チ)  委託会社は、金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と
           認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
        ｌ．  デリバティブ取引等に係る投資制限
         ( イ)  デリバティブ取引（法人税法第61条の５に定めるものをいいます。）は、価格変動リスク、金利変
           動リスクおよび為替変動リスクを回避する目的ならびに投資対象資産を保有した場合と同様の損益を
           実現する目的以外には利用しません。
         ( ロ)  外国為替予約取引は、為替変動リスクを回避する目的以外には利用しません。
         ( ハ)  委託会社は、デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従
           い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
        ｍ．信用リスク集中回避のための投資制限
          一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
         ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、
         それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、
         委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
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       ②　法令により禁止または制限される取引等
        ａ．同一法人の発行する株式の取得制限                    （投資信託及び投資法人に関する法律）
          委託会社は、同一法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行うすべての委託者指図型
         投資信託の投資信託財産として有する当該株式に係る議決権の総数が、当該株式に係る議決権の総数の
         50％を超えることとなるときは、投資信託財産をもって当該株式を取得することはできません。
        ｂ．投資信託財産の運用として行うデリバティブ取引の制限                               （金融商品取引業等に関する内閣府令）
          委託会社は、投資信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係
         る変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方
         法により算出した額が当該投資信託財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取
         引（新株予約権証券          、新投資口予約権証券            またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引お
         よび選択権付債券売買を含む。）を行い、または継続することを内容とした運用を行うことはできませ
         ん。
       ③　その他信託約款に定める取引の方法と条件
        ａ．信用取引の運用指図・目的・範囲
         ( イ)  委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付ける
           ことの指図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡しまたは買戻し
           により行うことの指図をすることができるものとします。
         ( ロ)  委託会社が行う信用取引の指図は、売付けに係る建玉の時価総額が信託財産の純資産総額を超える
           こととなるときは、これを行うことはできません。
         ( ハ)  信託財産の一部解約等の事由により、売付けに係る建玉の時価総額が信託財産の純資産総額を超え
           ることとなった場合には、委託会社は速やかにその超える額に相当する売付けの一部を決済するため
           の指図をするものとします。
        ｂ．外国為替予約の指図
          委託会社は、信託財産の為替変動リスクを回避するため、信託財産に属する外貨建資産の時価総額と
         マザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属するとみなした額との合計額を限度
         として、外国為替の売買の予約を指図することができます。
        ｃ．有価証券貸付けの指図・目的・範囲
         ( イ)  委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公
           社債を次の各号の範囲で貸付けの指図をすることができます。
           ( ⅰ)  株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時
             価合計額の50％を超えないものとします。
           ( ⅱ)  公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有す
             る公社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
         ( ロ)  上記(イ)の各号に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は、速やかにその超える
           額に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
         ( ハ)  委託会社は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うものと
           します。
        ｄ．有価証券売却等の指図
          委託会社は、マザーファンドの受益証券に係る信託契約の一部解約の請求ならびに信託財産に属する
         有価証券の売却等の指図ができます。
        ｅ．再投資の指図
          委託会社は、上記ｄ．の規定による解約代金、売却代金、有価証券に係る利子等および償還金等、株
         式配当金、株式の清算分配金ならびにその他の収入金を再投資することの指図をすることができます。
        ｆ．資金の借入れ
         ( イ)  委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払資
           金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的と
           して、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を
           通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運
           用は行わないものとします。
         ( ロ)  一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産
           で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財
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           産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託
           財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、
           資 金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証券等の償還金の合計額
           を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入指図を行う日における信託財産の純資産総額の10％
           を超えないこととします。
         ( ハ)  収益分配金の再投資に係る借入期間は信託財産から収益分配金が支払われる日からその翌営業日ま
           でとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
         ( ニ)  借入金の利息は、受益者の負担とし、信託財産中から支払われます。
     （参考）マザーファンドの投資方針等

      （アライアンス・バーンスタイン・グローバル・グロース・オポチュニティーズ・マザーファンド）
       ①　基本方針
         この投資信託は、信託財産の成長を図ることを目標に積極的な運用を行います。
       ②　運用方法
        ａ．投資対象
          世界各国の株式を主要投資対象とします。
        ｂ．運用態度
         （イ）世界各国の株式の中から成長の可能性が高いと判断される「産業セクター」を選定します。
         （ロ）当該「産業セクター」の中からグローバルな視点で調査・分析し、成長性の高いと思われる銘柄
            に投資するアクティブ運用を行います。
         （ハ）常に３ヵ国以上の国に分散投資します。
         （ニ）外貨建資産に対する為替ヘッジは、行いません。ただし、資金動向、市況動向によっては、上記
            のような運用ができない場合もあります。
         （ホ）信託財産に属する資産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、ならびに投資対
            象資産を保有した場合と同様の損益を実現するため、国内において行われる有価証券先物取引、有
            価証券指数等先物取引、有価証券オプション取引、通貨に係る先物取引、通貨に係る選択権付取
            引、金利に係る先物取引および金利に係るオプション取引ならびに外国の市場における有価証券先
            物取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取引、通貨に係る先物取引、通貨に係るオ
            プション取引、金利に係る先物取引および金利に係るオプション取引と類似の取引を行うことがで
            きます。
         （ヘ）信託財産に属する資産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、ならびに投資対
            象資産を保有した場合と同様の損益を実現するため、異なった通貨、異なった受取金利または異
            なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引、金利先渡取引および為替先渡取引
            を行うことができます。
         （ト）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証券の貸付けを行うことができま
            す。
         （チ）信用取引の指図は、信託財産が保有する当該銘柄の株式数、転換社債に係る転換可能株式数、新
            株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新株予約権に限ります。）に係る行使可能株式数、新株
            引受権証券の引受権行使可能株式数および新株予約権証券の予約権行使可能株式数等の範囲内での
            売付け（買戻しによる決済も可能。）に限り行うことができます。
        ｃ．主な投資制限
         （イ）株式への投資割合については、制限を設けません。
         （ロ）外貨建資産への投資割合については、制限を設けません。
         （ハ）新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の20％以内としま
            す。
         （ニ）未登録、未上場の株式、新株引受権証券、新株予約権証券または新株引受権証書、私募債、その
            他流動性の乏しいものへの投資割合については、それらの合計額が純資産総額の15％以内としま
            す。
         （ホ）同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
         （ヘ）同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％
            以内とします。
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         （ト）同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総
            額の10％以内とします。
         （チ）投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。
         （リ）デリバティブ取引（法人税法第61条の５に定めるものをいいます。）は、価格変動リスク、金利
            変動リスクおよび為替変動リスクを回避する目的ならびに投資対象資産を保有した場合と同様の損
            益を実現する目的以外には利用しません。
         （ヌ）外国為替予約取引は、為替変動リスクを回避する目的以外には利用しません。
         （ル）   一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス
            ポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則
            として、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなっ
            た場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行
            うこととします。
    ３【投資リスク】

      (1)  投資リスク
        投資信託である当ファンドは、主としてアライアンス・バーンスタイン・グローバル・グロース・オポチュ
       ニティーズ・マザーファンド受益証券への投資を通じて株式などの値動きのある金融商品等に投資しますの
       で、当該マザーファンドおよび当ファンドに組入れられた金融商品等の値動き（外貨建資産には為替変動リス
       クもあります。）により基準価額は変動し、投資元本を割り込むことがあります。したがって、元金が保証さ
       れているものではありません。当ファンドの運用による損益は全て投資者に帰属します。投資信託は預貯金と
       異なります。
        当ファンドが有する主なリスクは以下のとおりです。
       基準価額の変動要因

       ①　株価変動リスク
         一般に、株式の価格は経済・政治情勢や発行企業の業績等の影響を受け変動しますので、マザーファンド
        および当ファンドが組入れている株式の価格が変動し、損失を被るリスクがあります。
       ②　為替変動リスク
         実質外貨建資産に対し原則として対円での為替ヘッジを行いませんので、為替相場の変動により当ファン
        ドの基準価額が影響を受けます。
       ③　信用リスク
         株式や短期金融商品の発行体が経営不安、倒産等に陥った場合、投資資金が回収できなくなるリスクがあ
        ります。また、こうした状況が生じた場合、またそれが予想される場合には、当該株式等の価格は下落し、
        損失を被るリスクがあります。また、金融商品等の取引相手方に債務不履行が生じた場合等には、損失を被
        るリスクがあります。
       ④　カントリー・リスク
         発行国の政治、経済および社会情勢の変化により、金融・証券市場が混乱し、金融商品等の価格が大きく
        変動する可能性があります。
         また、エマージング・マーケット（新興国市場）は、一般に先進諸国の金融・証券市場に比べ、市場規
        模、取引量が小さく、法制度（金融・証券市場の法制度、政府の規制、税制、外国への送金規制等）やイン
        フラストラクチャーが未発達であり、低い流動性、高い価格変動性、ならびに決済の低い効率性が考えられ
        ます。なお、企業情報の開示等の基準が先進諸国と異なることから、投資判断に際して正確な情報を十分確
        保できないことがあります。このように、エマージング・マーケットは先進諸国の金融・証券市場に比べカ
        ントリー・リスクが高くなります。
       ⑤　流動性リスク
         市場規模が小さく、取引量が少ない場合などには、機動的に売買できない可能性があります。
       ⑥　他のベビーファンドの設定・解約等に伴う基準価額変動のリスク
         当ファンドが投資対象とするマザーファンドを同じく投資対象としている他のベビーファンドにおいて、
        設定・解約や資産構成の変更等によりマザーファンドの組入金融商品等に売買が生じた場合、その売買によ
        る組入金融商品等の価格変動や売買手数料等の負担がマザーファンドの基準価額に影響を及ぼすことがあり
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        ます。これにより、マザーファンドの基準価額が下落した場合には、その影響を受け当ファンドの基準価額
        が下落する要因となります。
       ⑦　インデックスの下落に伴うリスク
         当ファンドは、ＭＳＣＩワールド・インデックス（配当金込み、円ベース）をベンチマークとして運用を
        行います。ベンチマークとしたインデックスが下落する局面では、当ファンドのパフォーマンスも下落し、
        基準価額の下落につながることがあります。
       ⑧　一部解約による当ファンドの資金流出に伴う基準価額変動のリスク
         受益者による当ファンドの一部解約請求額が追加設定額を大きく上回った場合、解約資金を手当てするた
        めに保有する金融商品等を大量に売却しなければならないことがあります。その際には、市況動向や取引量
        等の状況によっては、保有する金融商品等を市場実勢から期待される価格で売却できない可能性がありま
        す。その結果、当ファンドの基準価額が大きく変動することが考えられます。
       ※市場動向や投資対象国の政治、経済、社会情勢等によっては、運用の基本方針にしたがって運用できない場
        合があります。
       ※基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。
       その他の留意点

       ①　  当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用
        はありません。
       ②　当ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場に
        おいて市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で
        取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、基準価額にマイナスの影響
        を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付けが中止となる可能性、換金代金のお支払が遅延する可能性があり
        ます。
      (2)  投資リスクの管理体制

       ①　投資顧問会社におけるリスク管理
         運用チームが常時、ポートフォリオをモニターし、そのリスク管理を行っています。運用面のリスク管理
        については、個別銘柄の徹底した調査・分析が基礎になると考えています。運用にあたってはアナリストが
        レーティングを「買い」とした銘柄を中心に組入れていますが、各アナリストのレーティング結果は全社的
        にモニターし、評価しています。
       ②　委託会社におけるリスク管理
        ａ．運用ガイドラインの遵守状況の監視
         運用部門から独立した部署が運用ガイドラインの遵守状況を監視し、その結果に基づいて必要な是正勧告
        を行うことにより、適切な管理を行います。具体的には、リーガル・コンプライアンス本部においては、信
        託約款及び法令等、その他個別に定めたコンプライアンス規定等の遵守状況をチェックしています。
        ｂ．パフォーマンスの検証
         ポートフォリオにかかる個別銘柄の組入比率、資産配分等が運用ガイドラインに合致しているかについて
        は運用管理部がモニターしています。さらに、クライアント本部においても運用リスク（市場リスク、信用
        リスク、為替リスク等）があらかじめ定められた運用の基本方針、及び運用方法に即した適正範囲のもので
        あるかをチェックしており、その結果は月次の投信戦略委員会に報告されます。
         また、クライアント本部ではファンドのパフォーマンス分析も行っており、その結果は投信戦略委員会に
        報告され、運用状況の検証が行われます。
        ｃ．流動性リスクの管理
         委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリン
        グなどを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行います。取締役会等は、流動性リスク管理
        の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督します。
      ※上記のリスク管理体制は、今後変更する場合があります。

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    ４【手数料等及び税金】
      (1)  【申込手数料】
        ありません。
      (2)  【換金（解約）手数料】

       ①換金手数料
         ありません。
       ②信託財産留保額
         ありません。
      (3)  【信託報酬等】

        信託財産の純資産総額に対して、年率1.595％                       （税抜1.45％）。
        信託報酬の総額は、日々の当ファンドの純資産総額に信託報酬率を乗じて得た額とします。
        信託報酬の配分（税抜）および役務の内容は、以下のとおりです。
          委託会社        年率0.70％        委託した資金の運用、基準価額の算出、法定書類作成等の対価
                         購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファ
          販売会社        年率0.70％
                         ンドの管理および事務手続き等の対価
          受託会社        年率0.05％        運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
        当ファンドおよびマザーファンドの信託財産の運用指図に対する投資顧問会社の報酬は、上記の委託会社の
       受取る報酬の中から支払われます。
        ファンドの信託報酬(消費税等相当額を含みます。)は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されま
       す。なお、毎計算期間の最初の６ヵ月終了日（ただし、計算期間の最初の６ヵ月終了日に該当する日が休業日
       のときは、その翌営業日とします。以下同じ。）および毎計算期末または信託終了のときに、信託財産中から
       支払われます。
      (4)  【その他の手数料等】

       ①  信託財産に対する監査費用および当該監査費用に係る消費税等相当額は、毎計算期間の最初の６ヵ月終了
        日および毎計算期末に、信託財産中から支払われます。
       ②  信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息は、信託
        財産中から支払われます。
       ③  ファンドの組入金融商品等の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等相当
        額、外貨建資産の保管等に要する費用は信託財産中から支払われます。
       ④  信託財産において一部解約金の支払資金、再投資に係る収益分配金の支払資金に不足額が生じるときに資
        金借入れの指図を行った場合、当該借入金の利息は、信託財産中から支払われます。
       ※マザーファンドにおいても、上記②および③に記載されている費用を負担します。
       ※上記①から④のうち、主な手数料等を対価とする役務の内容は以下のとおりです。
        ・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用です。
        ・金融商品等の売買委託手数料は、組入金融商品等の売買の際に売買仲介人に支払う手数料です。
        ・外貨建資産の保管等に要する費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送
         金・資産の移転等に要する費用です。
       ※その他の手数料等については、受益者の皆様の保有期間中その都度かかります。なお、これらの費用は運用
        状況等により変動するため、事前に料率、上限額等を表示することができません。
      ※手数料等の合計額については、受益者の皆様が当ファンドを保有される期間等に応じて異なりますので、表示

       することができません。
      (5)  【課税上の取扱い】

       課税上は、株式投資信託として取り扱われます。
       ①　個別元本について
        ａ．追加型株式投資信託について、受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込手数料
         に係る消費税等相当額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元本）にあたります。
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        ｂ．受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行うつど
         当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
        ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については販売会社毎に、個別元本の算出が行われま
         す。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを取得する場合は当該支店等毎に、複数の
         取得コースがある場合は取得コース毎に、個別元本の算出が行われる場合があります。
        ｄ．元本払戻金（特別分配金）が支払われた場合、収益分配金発生時に受益者の個別元本から当該元本払戻
         金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
       ②　収益分配金の課税について
        追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金
       （特別分配金）」の区分があります。収益分配金のうち所得税および住民税の課税の対象となるのは普通分配
       金のみであり、元本払戻金（特別分配金）については課税されません。
        受益者が収益分配金を受取る際、
        ａ．収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の個別元本と同額の場合または受益者の個別元本を上回ってい
         る場合には、収益分配金の全額が普通分配金となります。
        ｂ．収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元
         本払戻金（特別分配金）となり、収益分配金から元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金と
         なります。
          ただし、収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の個別元本を下回っており、かつ収益分配金と収益分
         配金落ち後の基準価額を加えたものが受益者の個別元本と同額か下回っている場合には、収益分配金の
         全額が元本払戻金（特別分配金）となります。
       ③　個人・法人別の課税の取扱い
        ａ．個人の受益者に対する課税
         ( イ)　収益分配金（普通分配金）ならびに一部解約時および償還時の差益の取扱い
           収益分配時の普通分配金については、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％および住民税
                 ＊
          5％）の税率       で源泉徴収され、申告不要制度が適用されます。なお確定申告することにより、申告分
          離課税または総合課税（配当控除の適用はありません。）を選択することもできます。
           一部解約時および償還時の価額から取得費用（申込手数料(税込）を含みます。）を控除した利益
          は、譲渡所得等とみなされ、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％および住民税5％）の税
           ＊
          率  により申告分離課税が適用されます。特定口座（源泉徴収選択口座）の場合、20.315％（所得税
                                       ＊
          15％、復興特別所得税0.315％および住民税5％）の税率                             で源泉徴収され、申告は不要となります。
          ＊2037年12月31日まで適用される税率です。2038年1月1日以降は20％（所得税15％および住民税5％）の税率となります。
          ※外国税額控除の適用となった場合には、収益分配時の税金が上記と異なる場                                合があります。
         ( ロ)　損益通算について
             確定申告により、普通分配金（申告分離課税を選択したものに限ります。）ならびに一部解約時
           および償還時の譲渡損（または譲渡益）は、上場株式等の申告分離課税を選択した配当所得および
           譲渡益（または譲渡損）             ならびに特定公社債等の利子所得および譲渡益（または譲渡損）                                  と損益通
           算が可能です。
             特定口座にかかる課税上の取扱いにつきましては、販売会社にお問い合わせください。
                                                          ※
         ( ハ)　非課税累積投資契約にかかる少額投資非課税制度「愛称：つみたてＮＩＳＡ（ニーサ）」                                                 をご利
          用の場合
             毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が
           一定期間非課税となりますが、2024年1月1日以降は、一定の額を上限として、毎年、一定額の範囲
           で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が無期限で非課税とな
           ります。
             ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設する等、一定の条件に該当する方が対象とな
           ります。他の口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算はできません。詳しくは販売会社
           にお問い合わせください。
             ※「つみたてＮＩＳＡ」は、2024年１月１日の税法の改正により、以降は少額投資非課税制度
           「愛称：ＮＩＳＡ」の「つみたて投資枠（特定累積投資勘定）」となります。
        ｂ．法人の受益者に対する課税
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          法人の受益者が支払いを受ける収益分配金（普通分配金）ならびに一部解約時および償還時の個別元
                                                    ＊
         本超過額については、15.315％（所得税15％および復興特別所得税0.315％）の税率                                            で源泉徴収されま
         す。  住民税は源泉徴収されません。源泉徴収された所得税は、所有期間に応じて法人税額から控除する
         ことができます。
          なお、益金不算入制度の適用はありません。
          ＊2037年12月31日まで適用される税率です。2038年1月1日以降は15％（所得税のみ）の税率となります。
        ｃ．確定拠出年金に対する課税
          確定拠出年金の加入者に対しては、確定拠出年金の積立金の運用に対する税制が適用されます。な
         お、確定拠出年金法に基づく運用として購入する場合は、「つみたてＮＩＳＡ」の適用対象外です。
        ｄ．販売会社の買取りによるご換金に係る課税の取扱いは、販売会社にお問い合わせください。
       ※  上記は2023年７月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になることが

        あります。
       ※  詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
       ※「課税上の取扱い」に関する詳細については、税務の専門家にご確認ください。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ５【運用状況】
    (1)  【投資状況】

                                                  2023  年  7月31日現在
             資産の種類                 国　名          時価合計（円）            投資比率（％）
     親投資信託受益証券                         日本             8,769,503,938             100.05
     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―             △4,409,851            △0.05
                合計(純資産総額)                           8,765,094,087             100.00
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    (2)  【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                  2023  年  7月31日現在
                                      帳簿価額     帳簿価額     評価額     評価額     投資
                                 数量又は
     順 国／
         種類            銘柄名                  単価     金額     単価     金額     比率
     位 地域
                                 額面総額
                                       (円)     (円)     (円)     (円)     (％)
     1 日本  親投資信託     アライアンス・バーンスタイン・グローバル・                    1,565,144,376       5.5599   8,702,049,436      5.6030   8,769,503,938      100.05
        受益証券    グロース・オポチュニティーズ・マザーファンド
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     種類別及び業種別の投資比率

                                                  2023  年  7月31日現在
                 種類                  国内／外国             投資比率（％）
             親投資信託受益証券                       国内                    100.05
                 合計                                       100.05
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     ②【投資不動産物件】

      該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

      該当事項はありません。
    (3)  【運用実績】

     ①【純資産の推移】
      2023  年  7月末日及び同日前1年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産の推移は次のとおりです。
                             純資産総額（百万円）                1 万口当たり純資産額（円）
              期別
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
      第12期計算期間末          (2013   年  7月31日)
                               2,186         2,186         9,959         9,959
      第13期計算期間末          (2014   年  7月31日)
                               2,627         2,627        11,924         11,924
      第14期計算期間末          (2015   年  7月31日)
                               2,997         2,997        14,648         14,648
      第15期計算期間末          (2016   年  8月  1日)
                               2,294         2,294        11,519         11,519
      第16期計算期間末          (2017   年  7月31日)
                               2,905         2,905        15,342         15,342
      第17期計算期間末          (2018   年  7月31日)
                               3,466         3,466        16,992         16,992
      第18期計算期間末          (2019   年  7月31日)
                               3,720         3,720        17,794         17,794
      第19期計算期間末          (2020   年  7月31日)
                               4,639         4,639        21,066         21,066
      第20期計算期間末          (2021   年  8月  2日)
                               7,155         7,155        29,624         29,624
      第21期計算期間末          (2022   年  7月20日)
                               7,728         7,728        28,952         28,952
      第22期計算期間末          (2023   年  7月20日)
                               8,665         8,665        33,544         33,544
                2022  年  7月末日
                               8,028          ―       30,013           ―
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                    8月末日
                               7,895          ―       29,651           ―
                    9月末日
                               7,380          ―       27,795           ―
                　　　10月末日              8,021          ―       29,937           ―
                　　　11月末日              7,904          ―       29,454           ―
                　　　12月末日              7,497          ―       27,974           ―
                2023  年  1月末日
                               7,722          ―       28,731           ―
                    2月末日
                               7,924          ―       29,546           ―
                    3月末日
                               7,828          ―       29,267           ―
                    4月末日
                               7,688          ―       28,812           ―
                    5月末日
                               8,003          ―       30,680           ―
                    6月末日
                               8,770          ―       33,691           ―
                    7月末日
                               8,765          ―       33,786           ―
     ( 注1)純資産総額は、百万円未満を切り捨てた額を記載しております。
     ( 注2)月末日とはその月の最終営業日を指します。
     ②【分配の推移】

          期                  計算期間                 1 万口当たりの分配金（円）
       第12期計算期間          2012  年  8月  1日～2013年      7月31日                              0
       第13期計算期間          2013  年  8月  1日～2014年      7月31日                              0
       第14期計算期間          2014  年  8月  1日～2015年      7月31日                              0
       第15期計算期間          2015  年  8月  1日～2016年      8月  1日                            0
       第16期計算期間          2016  年  8月  2日～2017年      7月31日                              0
       第17期計算期間          2017  年  8月  1日～2018年      7月31日                              0
       第18期計算期間          2018  年  8月  1日～2019年      7月31日                              0
       第19期計算期間          2019  年  8月  1日～2020年      7月31日                              0
       第20期計算期間          2020  年  8月  1日～2021年      8月  2日                            0
       第21期計算期間          2021  年  8月  3日～2022年      7月20日                              0
       第22期計算期間          2022  年  7月21日～2023年        7月20日                              0
     ③【収益率の推移】

          期                  計算期間                     収益率（％）
       第12期計算期間          2012  年  8月  1日～2013年      7月31日                            44.4
       第13期計算期間          2013  年  8月  1日～2014年      7月31日                            19.7
       第14期計算期間          2014  年  8月  1日～2015年      7月31日                            22.8
       第15期計算期間          2015  年  8月  1日～2016年      8月  1日                         △21.4
       第16期計算期間          2016  年  8月  2日～2017年      7月31日                            33.2
       第17期計算期間          2017  年  8月  1日～2018年      7月31日                            10.8
       第18期計算期間          2018  年  8月  1日～2019年      7月31日                             4.7
       第19期計算期間          2019  年  8月  1日～2020年      7月31日                            18.4
       第20期計算期間          2020  年  8月  1日～2021年      8月  2日                          40.6
       第21期計算期間          2021  年  8月  3日～2022年      7月20日                            △2.3
       第22期計算期間          2022  年  7月21日～2023年        7月20日                            15.9
     ( 注)収益率は、各計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以
       下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数（小数点第二
       位を四捨五入）を記載しております。
    (4)  【設定及び解約の実績】

                                                    発行済み口数
         期             計算期間            設定口数（口）         解約口数（口）
                                                     （口）
      第12期計算期間         2012  年  8月  1日～2013年      7月31日        435,911,193         426,751,062         2,195,249,698
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      第13期計算期間         2013  年  8月  1日～2014年      7月31日        419,240,294         410,977,443         2,203,512,549
      第14期計算期間         2014  年  8月  1日～2015年      7月31日        497,048,686         654,515,523         2,046,045,712
      第15期計算期間         2015  年  8月  1日～2016年      8月  1日      402,594,659         456,721,556         1,991,918,815
      第16期計算期間         2016  年  8月  2日～2017年      7月31日        275,563,440         373,362,904         1,894,119,351
      第17期計算期間         2017  年  8月  1日～2018年      7月31日        408,914,649         263,031,377         2,040,002,623
      第18期計算期間         2018  年  8月  1日～2019年      7月31日        336,225,841         285,631,077         2,090,597,387
      第19期計算期間         2019  年  8月  1日～2020年      7月31日        631,943,892         520,013,812         2,202,527,467
      第20期計算期間         2020  年  8月  1日～2021年      8月  2日      849,164,800         636,366,290         2,415,325,977
      第21期計算期間         2021  年  8月  3日～2022年      7月20日        731,781,436         477,783,005         2,669,324,408
      第22期計算期間         2022  年  7月21日～2023年        7月20日        414,940,567         501,049,550         2,583,215,425
     ( 注)本邦外における設定、解約の実績はありません。
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    ( 参考)   アライアンス・バーンスタイン・グローバル・グロース・オポチュニティーズ・マザーファンド

    (1)  投資状況
                                                  2023  年  7月31日現在
             資産の種類                 国　名          時価合計（円）            投資比率（％）
     株式                         日本             1,074,517,000              3.11
                             アメリカ             17,111,900,542              49.55
                              ドイツ             1,633,840,363              4.73
                             オランダ              1,155,140,322              3.34
                            アイルランド               2,230,684,994              6.45
                             イギリス              2,686,904,724              7.78
                              スイス             1,465,818,444              4.24
                             ノルウェー               407,163,940             1.17
                             デンマーク               924,818,596             2.67
                              香港              558,378,923             1.61
                            シンガポール                754,166,553             2.18
                              台湾              658,797,243             1.90
                              中国              431,490,048             1.24
                              インド             1,161,316,250              3.36
                             ジャージー              1,205,222,983              3.48
                              小計            33,460,160,925              96.88
     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―            1,074,284,677              3.11
                合計(純資産総額)                          34,534,445,602             100.00
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    (2)  投資資産

     ①  投資有価証券の主要銘柄
                                                    2023  年  7月31日現在
                                       帳簿価額     帳簿価額      評価額     評価額    投資
                                   数量又は
     順
      国／地域    種類       銘柄名            業種            単価     金額     単価     金額    比率
     位
                                   額面総額
                                        (円)     (円)     (円)     (円)    (％)
     1 アメリカ    株式  MICROSOFT    CORP        ソフトウェア・サービス            20,854   50,055.62    1,043,860,058      47,700.01    994,736,194     2.88
     2 アメリカ    株式  DEERE   & CO        資本財            16,035   61,486.88     985,942,200      60,209.69    965,462,487     2.79
     3 アメリカ    株式  VISA  INC-CLASS    A SHARES     金融サービス            27,350   34,032.97     930,801,932      33,233.67    908,941,080     2.63
     4 アメリカ    株式  WASTE   MANAGEMENT     INC     商業・専門サービス            38,738   23,499.69     910,331,339      22,969.65    889,798,371     2.57
     5 アメリカ    株式  MSCI  INC          金融サービス            11,128   71,604.30     796,812,671      77,572.97    863,232,028     2.49
     6 ドイツ    株式  DEUTSCHE    BOERSE   AG     金融サービス            30,018   25,671.58     770,609,714      27,388.20    822,139,138     2.38
     7 ドイツ    株式  INFINEON    TECHNOLOGIES      AG   半導体・半導体製造装置            132,698    5,810.08     770,987,322      6,116.90    811,701,225     2.35
     8 アイルラ    株式  ACCENTURE    PLC-CL   A     ソフトウェア・サービス            17,974   44,941.23     807,773,776      44,483.08    799,538,943     2.31
      ンド
     9 イギリス    株式  LONDON   STOCK   EXCHANGE    GROUP   金融サービス            50,887   15,220.80     774,540,850      15,452.73    786,343,377     2.27
     10 アメリカ    株式  DANAHER   CORP        医薬品・バイオテクノロ            21,315   34,379.76     732,804,661      36,662.06    781,451,977     2.26
                        ジー・ライフサイエンス
     11 スイス    株式  PARTNERS    GROUP   HOLDING   AG  金融サービス            4,880   154,321.20      753,087,456     159,408.00     777,911,040     2.25
     12 シンガポ    株式  FLEX  LTD          テクノロジー・ハードウェ            198,289    4,058.52     804,761,122      3,803.37    754,166,553     2.18
      ール                  アおよび機器
     13 アメリカ    株式  BECTON   DICKINSON    AND  CO   ヘルスケア機器・サービス            18,906   35,933.25     679,354,081      39,516.71    747,102,927     2.16
     14 アメリカ    株式  TETRA   TECH  INC       商業・専門サービス            30,559   24,002.96     733,506,513      24,029.74    734,325,014     2.12
     15 アイルラ    株式  STERIS   PLC         ヘルスケア機器・サービス            22,580   32,062.21     723,964,855      32,428.73    732,240,922     2.12
      ンド
     16 アメリカ    株式  ADOBE   INC         ソフトウェア・サービス            9,463   74,315.15     703,244,311      74,554.80    705,512,109     2.04
                                25/81

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     17 アイルラ    株式  ICON  PLC          医薬品・バイオテクノロ            19,663   34,847.78     685,211,977      35,544.17    698,905,129     2.02
      ンド                  ジー・ライフサイエンス
     18 ジャージ    株式  EXPERIAN    PLC        商業・専門サービス            126,383    5,491.12     693,984,927      5,463.18    690,453,078     1.99
      ー
     19 アメリカ    株式  XYLEM   INC         資本財            43,344   15,781.57     684,036,664      15,876.04    688,131,138     1.99
     20 スイス    株式  ALCON   INC         ヘルスケア機器・サービス            57,383   11,770.90     675,449,593      11,988.00    687,907,404     1.99
     21 アメリカ    株式  AFLAC   INC         保険            65,696   10,053.98     660,506,296      10,204.81    670,415,743     1.94
     22 アメリカ    株式  INTUIT   INC         ソフトウェア・サービス            9,265   70,563.94     653,774,934      72,154.08    668,507,596     1.93
     23 イギリス    株式  UNILEVER    PLC        家庭用品・パーソナル用品            86,727    7,402.01     641,954,988      7,652.98    663,720,169     1.92
     24 台湾    株式  TAIWAN   SEMICONDUCTOR         半導体・半導体製造装置            259,000    2,606.42     675,063,842      2,543.61    658,797,243     1.90
            MANUFAC
     25 オランダ    株式  ASML  HOLDING   NV      半導体・半導体製造装置            6,443   101,272.66      652,499,780     101,443.54     653,600,792     1.89
     26 日本    株式  ＳＭＣ            機械            8,300   74,730.00     620,259,000      74,150.00    615,445,000     1.78
     27 イギリス    株式  HALEON   PLC         家庭用品・パーソナル用品            995,521     593.42    590,772,026       610.64   607,908,925     1.76
     28 アメリカ    株式  PROCTER   & GAMBLE   CO/THE     家庭用品・パーソナル用品            26,994   21,186.38     571,905,177      22,049.11    595,193,883     1.72
     29 インド    株式  DABUR   INDIA   LIMITED       家庭用品・パーソナル用品            581,766     988.74    575,216,478      1,000.95    582,321,004     1.68
     30 インド    株式  APOLLO   HOSPITALS    ENTERPRISE     ヘルスケア機器・サービス            62,993    8,899.36     560,597,762      9,191.42    578,995,246     1.67
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     種類別及び業種別の投資比率

                                                  2023  年  7月31日現在
         種類        国内／外国                   業種                投資比率（％）
         株式         国内     機械                                  1.78
                        電気機器                                  1.32
                   外国     ソフトウェア・サービス                                 12.35
                        金融サービス                                 12.04
                        医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス                                 10.43
                        半導体・半導体製造装置                                 10.18
                        ヘルスケア機器・サービス                                  7.95
                        商業・専門サービス                                  7.72
                        資本財                                  7.54
                        家庭用品・パーソナル用品                                  7.09
                        テクノロジー・ハードウェアおよび機器                                  6.08
                        保険                                  3.55
                        公益事業                                  3.36
                        自動車・自動車部品                                  2.74
                        素材                                  1.41
                        耐久消費財・アパレル                                  1.27
                        小計                                 96.88
         合計                                               96.88
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     ②　投資不動産物件

      該当事項はありません。
     ③　その他投資資産の主要なもの

      該当事項はありません。
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    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】
      （1）申込方法
         原則として、毎営業日に販売会社にて取得の申込みの受付けを行います。
         ただし、ニューヨーク証券取引所の休業日には、取得申込みの受付けは行いません。
         取得申込みの受付時間は午後３時までとし、その時間を過ぎての受付けは、翌営業日の取扱いとなりま
        す。
         （受付時間は、販売会社によって異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。）
         受益権の取得申込者は販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ取得申込者が受益権の振替を行
        うための振替機関等の口座を申し出るものとし、その口座に取得申込みによる口数の増加の記載または記録
        が行われます。
      （2）取扱いコース

         収益分配金の受取方法により、２つのコースがあります。
          「分配金受取りコース」収益の分配時に収益分配金を受取るコース
          「分配金再投資（累積投資）コース」収益分配金が税引後無手数料で再投資されるコース
         分配金再投資（累積投資）コースをお申込みの場合、当ファンドに係る累積投資約款に基づく契約を販売
        会社との間で結んでいただきます。
        ※取扱うコースや累積投資約款の名称は販売会社によって異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。
      （3）申込価額

         取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
         ただし、分配金再投資（累積投資）コースの収益分配金は、原則決算日の基準価額で再投資されます。
      （4）申込単位

         販売会社が定める単位とします。
         なお、確定拠出年金法に基づく運用または変額年金保険の特別勘定での運用としてのお申込みの場合は、
        １円以上１円単位となります。
         （販売会社によって異なる場合がありますので、詳しくは販売会社にお問い合わせください。）
      （5）申込手数料

         ありません。
      （6）受渡方法

         申込代金を、販売会社が指定する期日までにお支払いください。
         なお、取得申込受付日の発行価額の総額は、追加信託が行われる日に、委託会社の指定する口座を経由し
        て、受託会社の指定する当ファンドの口座に払い込まれます。
      ※販売会社等については、以下の照会先にお問い合わせください。

       ＜照会先＞アライアンス・バーンスタイン株式会社
            電話番号：　03-5962-9687　（受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
            ホームページアドレス：　              https://www.       alliancebernstein          .co.jp
    ２【換金（解約）手続等】

      （1）換金方法
         原則として、毎営業日に販売会社にて一部解約の実行の請求を受付けます。
         ただし、ニューヨーク証券取引所の休業日には、一部解約の実行の請求の受付けは行いません。
         一部解約の実行の請求の受付時間は午後３時までとし、その時間を過ぎての受付けは、翌営業日の取扱い
        となります。
         （受付時間は、販売会社によって異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。）
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         一部解約の実行の請求をするときは、振替受益権をもって行うものとします。
         一部解約の実行の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して受益者が請求する
        この信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、当該一部解約による受益権の口数と同口数の抹消
        の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい振替機関等の口座において口数の減少の記載または記録が
        行われます。
      （2）換金価額

         一部解約の実行の請求を受付けた日（以下「一部解約請求受付日」といいます。）の翌営業日の基準価額
        とします。
      （3）換金単位

         原則として、１口単位です。
         （販売会社によって異なる場合がありますので、詳しくは販売会社にお問い合わせください。）
      （4）換金手数料

         ありません。
      （5）換金代金支払日

         一部解約請求受付日から起算して、原則として６営業日目から販売会社においてお支払いします。
      （6）その他留意点

         委託会社は、証券取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情（当ファン
        ドの投資対象国における経済、政治、社会情勢の急変等を含みます。）があるときは、一部解約の実行の請
        求の受付けを中止することがあります。
         一部解約の実行の請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行った当日の一部解
        約の実行の請求を撤回することができます。ただし、受益者が一部解約の実行の請求を撤回しなかった場合
        には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の
        実行の請求を受付けたものとして、上記（2）の規定に準じて計算された価額とします。
      ※販売会社等については、以下の照会先にお問い合わせください。

       ＜照会先＞アライアンス・バーンスタイン株式会社
            電話番号：　03-5962-9687　（受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
            ホームページアドレス：　              https://www.       alliancebernstein          .co.jp
    ３【資産管理等の概要】

      (1)  【資産の評価】
       ①　基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令および一般社団法
        人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額（純資産総
        額）を計算日における受益権総口数で除した金額で、１万口当たりの価額で表示します。
       ②　基準価額は、原則として毎営業日に算出されます。また、原則として計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊
                                        *
        の「オープン基準価格」（アライアンスの欄）に「つみＧＧＯ                                」の略称で掲載されます。
        *ファンド名称の変更に伴い、2023年10月20日より「ＧＧＯ年」から「つみＧＧＯ」に変更されます。
         基準価額は日々変動しますので、販売会社または以下の委託会社の照会先までお問い合わせください。
         ＜照会先＞アライアンス・バーンスタイン株式会社
               電話番号：　03-5962-9687　（受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
               ホームページアドレス：　              https://www.       alliancebernstein          .co.jp
       ③　主な資産の評価方法は以下のとおりです。
        マザーファンド            計算日の基準価額で評価します。
        国内株式            原則として、計算日の金融商品取引所の終値で評価します
        外国株式            原則として、計算日前日の外国の金融商品取引所の終値で評価します。
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        ・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則とし
         てわが国における         計算日   の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。
        ・外国為替の売買の予約取引の評価は、原則としてわが国における                                   計算日   の対顧客先物売買相場の仲値に
         よって計算します。
      (2)  【保管】

        受益証券の保管に関する該当事項はありません。
      (3)  【信託期間】

        当ファンドの信託期間は無期限とします。
        ただし、下記「(5)その他　①ファンドの償還条件等」の場合にはこの信託契約を解約し、信託を終了させ
       る場合があります。
      (4)  【計算期間】

        当ファンドの計算期間は、毎年７月21日から翌年７月20日までとします。
        ただし、計算期間の終了日が休業日に当たるときは、その翌営業日を当該計算期間の終了日とし、次の計算
       期間は、その翌日から開始します。
      (5)  【その他】

       ①　ファンドの償還条件等
        ａ．次の事由が生じたときは、この信託契約を解約し、信託を終了します。
         ( イ)  委託会社が監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき。
         ( ロ)  委託会社が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき。た
           だし、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引継ぐことを命じたとき
           は、下記「②信託約款の変更ｄ．」に該当する場合を除き、当該他の委託会社と受託会社との間にお
           いて存続します。
         ( ハ)  受託会社がその任務を辞任または解任された後、委託会社が新受託会社を選任できないとき。
        ｂ．次の事由が生じたときは、この信託契約を解約し、信託を終了させる場合があります。
         ( イ)  信託元本が10億円を下回ったとき。
         ( ロ)  委託会社が信託期間中において、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認める
           とき、またはやむを得ない事情が発生したとき。
        ｃ．信託終了の手続き
         ( イ)  委託会社は、受託会社と合意のうえ、上記ｂ．の(イ)または(ロ)の事由により信託契約を解約し、
           信託を終了させることができます。この場合には、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を
           監督官庁に届出ます。
         ( ロ)  委託会社は、上記(イ)について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を記載
           した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託契約に係る
           すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
         ( ハ)  上記(ロ)の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を
           述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は１ヵ月を下回らないものとします。
         ( ニ)  上記(ハ)の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超え
           るときは、信託契約の解約をしません。
            委託会社は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理由を公告
           し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、すべての
           受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
         ( ホ)  上記(ハ)および(ニ)の規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合
           であって、一定の期間が１ヵ月を下回らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場合には
           適用しません。
       ②　信託約款の変更
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        ａ．委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託
         会社と合意のうえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨お
         よびその内容を監督官庁に届出ます。
        ｂ．委託会社は、上記ａ．の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更しようと
         する旨およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる受
         益者に対して交付します。ただし、この信託約款に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、
         原則として、公告を行いません。
        ｃ．上記ｂ．の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べ
         るべき旨を付記します。なお、一定の期間は１ヵ月を下回らないものとします。
        ｄ．上記ｃ．の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えると
         きは、信託約款の変更をしません。
          委託会社は、当該信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告
         し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、すべての受
         益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
        ｅ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、上記の規定にしたが
         います。
       ③　異議申立者の受益権の買取請求
         信託契約の解約または信託約款の変更でその内容が重大な場合において、一定の期間内に委託会社に対し
        て異議を述べた受益者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請
        求することができます。
         上記の買取請求に関する手続きについては、上記「①ファンドの償還条件等　ｃ．信託終了の手続き」ま
        たは「②信託約款の変更」で規定する公告または書面に記載します。
       ④　関係法人との契約の更改等
        ａ．受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約
          当初の契約の有効期間は、１年間とします。ただし、期間満了の３ヵ月前までに、委託会社および販
         売会社いずれからも別段の意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の
         取扱いについてもこれと同様とします。
        ｂ．信託財産の運用の指図に関する権限の委託契約
         ( イ)  契約の有効期間は、契約締結の日から１年間とします。ただし、一方の当事者が他方の当事者に対
           し、契約を終了させる意思を当該時点で有効な契約期間の満了の90日前までに書面により通知しない
           限り、契約は１年間自動的に更新されるものとし、その後も同様とします。
         ( ロ)  委託会社は、上記に拘わらず、本件信託契約がそのいずれかの規定に基づき解除された場合には、
           投資顧問会社に対して書面にて通知することにより直ちに契約を解除することができます。
         ( ハ)  いずれかの当事者が契約に違反し、かつ当該違反が是正可能なものである場合に、違反当事者が当
           該違反の是正を要求した書面による通知を受領後30日以内に当該違反を是正できなかった場合、違反
           をしていない当事者は、違反当事者に対する書面による通知をすることにより、直ちに契約を解除す
           ることができます。
       ⑤　運用報告書
         委託会社は、毎決算時および償還時に、                    運用報告書（全体版）（投資信託及び投資法人に関する法律第14
        条第１項に定める運用報告書）および期間中の運用経過や信託財産の内容等の重要な事項を記載した交付運
        用報告書を作成します。
         交付運用報告書は、知れている受益者に対して販売会社を通じて交付します。
         運用報告書(全体版）は、委託会社のホームページに掲載します。これにより委託会社は運用報告書を交
        付したものとみなされます。
         なお、受益者から運用報告書（全体版）の交付の請求があった場合には交付します。
               ホームページアドレス：　https://www.                    alliancebernstein          .co.jp
       ⑥　委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
        ａ．委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する事業を
         譲渡することがあります。
        ｂ．委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約に
         関する事業を承継させることがあります。
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       ⑦　公告
         委託会社が受益者に対してする公告は、日本経済新聞に掲載します。
       ⑧　信託事務の委託
         受託会社は、信託事務の処理の一部について、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律第１条第１項の
        規定による信託業務の兼営の認可を受けた一の金融機関と信託契約を締結し、これを委託することができま
        す。
    ４【受益者の権利等】

      (1)  収益分配金に対する請求権
       ①　受益者は保有する受益権の口数に応じて収益分配金を請求する権利を有します。
       ②　収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分
        配金に係る決算日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金
        に係る決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されて
        いる受益権については原則として取得申込者とします。）に帰属します。
       ③　受託会社が、委託会社の指定する預金口座等に払込むことにより、原則として、                                           毎決算日の翌営業日に、
        収益分配金が販売会社に交付されます。
         分配金再投資（累積投資）コースの                  収益分配金は、原則として、決算日の翌営業日に税引後、無手数料で
        再投資されますが、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
      (2)  償還金に対する請求権

       ①　受益者は保有する受益権の口数に応じて償還金（信託終了時における信託財産の純資産総額を受益権総口
        数で除した額をいいます。以下同じ。）を請求する権利を有します。
       ②　償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として信託終了の日から起算して５営
        業日までの日）から、信託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（信
        託終了日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設
        定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については
        原則として取得申込者とします。）に、販売会社において受益者に支払います。
         なお、当該受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社が当ファンドの償還をする
        のと引換えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたが
        い当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
       ③　受益者が、信託終了による償還金について、上記②の支払開始日から10年間その支払いを請求しないとき
        は、その権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
      (3)  一部解約請求権

       ①　受益者は自己に帰属する受益権について、販売会社を通じて委託会社に対して１口単位をもって一部解約
        の実行の請求をすることができるものとし、その場合振替受益権をもって行うものとします。ただし、受益
        者は、ニューヨーク証券取引所の休業日に当たるときは、一部解約の実行の請求をすることはできません。
         一部解約の実行の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求
        に係るこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口数
        の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記
        載または記録が行われます。
       ②　一部解約金は、一部解約請求受付日から起算して、原則として６営業日目から販売会社において、受益者
        に支払います。
      (4)  帳簿閲覧権

        受益者は、委託会社に対し、その営業時間内において当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または
       謄写を請求する権利を有します。
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    第３【ファンドの経理状況】
    （１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59

        号）（以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第2条の2の規定により「投資信託財産の計算に関す
        る規則」（平成12年総理府令第133号）（以下「投資信託財産計算規則」という。）に基づいて作成してお
        ります。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    （２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第22期（2022年7月21日から2023年7月20

        日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
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     １【財務諸表】

     【アライアンス・バーンスタイン・グローバル・グロース・オポチュニティーズ（年金向け）】
     （１）【貸借対照表】
                                                     （単位：円）
                                    第21期              第22期
                                (2022年    7月20日現在)          (2023年    7月20日現在)
      資産の部
       流動資産
                                        4,353,364              5,884,146
         コール・ローン
                                     7,726,018,263              8,663,889,801
         親投資信託受益証券
                                       59,700,000              67,800,000
         未収入金
                                     7,790,071,627              8,737,573,947
         流動資産合計
                                     7,790,071,627              8,737,573,947
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                        2,178,876              4,808,073
         未払解約金
                                        1,919,265              2,180,574
         未払受託者報酬
                                       57,577,890              65,417,240
         未払委託者報酬
                                           12              16
         未払利息
                                         110,003              110,000
         その他未払費用
                                       61,786,046              72,515,903
         流動負債合計
                                       61,786,046              72,515,903
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                     2,669,324,408              2,583,215,425
         元本
         剰余金
                                     5,058,961,173              6,081,842,619
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                     2,434,974,648              2,991,437,763
          （分配準備積立金）
                                     7,728,285,581              8,665,058,044
         元本等合計
                                     7,728,285,581              8,665,058,044
       純資産合計
                                     7,790,071,627              8,737,573,947
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                     （単位：円）
                                    第21期              第22期
                                (自　2021年      8月  3日      (自　2022年      7月21日
                                　至　2022年       7月20日)        　至　2023年       7月20日)
      営業収益
                                      △ 71,478,794             1,339,388,903
       有価証券売買等損益
                                      △ 71,478,794             1,339,388,903
       営業収益合計
      営業費用
                                         10,628               7,075
       支払利息
                                        4,753,428              4,356,386
       受託者報酬
                                      125,863,132              130,691,556
       委託者報酬
                                         220,041              220,533
       その他費用
                                      130,847,229              135,275,550
       営業費用合計
                                     △ 202,326,023             1,204,113,353
      営業利益又は営業損失（△）
                                     △ 202,326,023             1,204,113,353
      経常利益又は経常損失（△）
                                     △ 202,326,023             1,204,113,353
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       15,336,007              48,419,082
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                     4,739,865,408              5,058,961,173
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                     1,482,736,835               818,668,135
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                     1,482,736,835               818,668,135
       少額
                                      945,979,040              951,480,960
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                      945,979,040              951,480,960
       加額
                                           －              －
      分配金
                                     5,058,961,173              6,081,842,619
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                        第22期
                                     ( 自  2022年    7月21日
    　　　　　　　　項目
                                    　至   2023年    7月20日)
    １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）親投資信託受益証券
                      　基準価額で評価しております。
    ２.　収益及び費用の計上基準                  （１）有価証券売買等損益

                      　約定日基準で計上しております。
    ３.　その他                  　当ファンドの計算期間は、2022年7月21日から2023年7月20日までとなっておりま

                      す。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

                 第21期                            第22期
              ( 自  2021年    8月  3日                     ( 自  2022年    7月21日
             　至   2022年    7月20日)                      　至   2023年    7月20日)
    　会計上の見積りが翌期の財務諸表に重要な影響を及ぼすリ                            同左
    スクがある項目を識別していないため、注記を省略しており
    ます。
    （貸借対照表に関する注記）

                 第21期                            第22期
             (2022   年  7月20日現在)                        (2023   年  7月20日現在)
    １.   計算期間の末日における受益権の総数                         １.   計算期間の末日における受益権の総数
                         2,669,324,408       口                     2,583,215,425       口
    ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

        1 口当たり純資産額                    2.8952   円    1 口当たり純資産額                    3.3544   円
        (10,000    口当たり純資産額                28,952   円)     (10,000    口当たり純資産額                33,544   円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 第21期                            第22期
              ( 自  2021年    8月  3日                    ( 自  2022年    7月21日
             　至   2022年    7月20日)                      　至   2023年    7月20日)
    １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委                         １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       託するために要する費用として委託者報酬の中から支                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       弁している額                            弁している額
                              －円                            －円
    ２.   分配金の計算過程                         ２.   分配金の計算過程

       　該当事項はありません。                            　同左
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                 第21期                            第22期
              ( 自  2021年    8月  3日                    ( 自  2022年    7月21日
             　至   2022年    7月20日)                      　至   2023年    7月20日)
    （１）金融商品に対する取組方針                            （１）金融商品に対する取組方針
    　当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第                            同左
    2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して
    投資として運用することを目的としております。
    （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

    　当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
    ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    　当ファンドが保有する有価証券の詳細は、「（その他の注
    記）２．売買目的有価証券」に記載しております。これらは
    株価変動リスク、価格変動リスク、為替変動リスク等の市場
    リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされておりま
    す。
    （３）金融商品に係るリスク管理体制                            （３）金融商品に係るリスク管理体制

    　委託会社においては、運用関連部門から独立した部門であ                            同左
    るクライアント本部、投信戦略委員会、リーガル・コンプラ
    イアンス本部及び運用管理部が市場リスク、信用リスク及び
    流動性リスクの管理を行っております。
    　クライアント本部は市場リスク等が予め定められた運用の
    基本方針及び運用方法に則した適正範囲のものであるかを
    チェックしております。また、これらの結果は月次の投信戦
    略委員会に報告され、同委員会でも運用状況の点検等を行い
    ます。
    　リーガル・コンプライアンス本部は信託約款及び法令等、
    その他個別に定めたコンプライアンス規定等の遵守状況を
    チェックしております。また、ポートフォリオに係る個別銘
    柄の組入比率、資産配分等が運用ガイドラインに合致してい
    るかについては運用管理部がモニターしております。
    （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明                            （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

    　金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用                            同左
    しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が
    異なることもあります。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

                 第21期                            第22期
             (2022   年  7月20日現在)                        (2023   年  7月20日現在)
    （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額                            （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額
    　貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で評価                            同左
    しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
    ん。
    （２）時価の算定方法                            （２）時価の算定方法

    ①　親投資信託受益証券                            ①　親投資信託受益証券
    　「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載し                            同左
    ております。
    ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                            ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
    　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価                            同左
    と近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
    す。
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    （関連当事者との取引に関する注記）
                 第21期                            第22期
              ( 自  2021年    8月  3日                    ( 自  2022年    7月21日
             　至   2022年    7月20日)                      　至   2023年    7月20日)
    　市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一                            同左
    般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていない
    ため、該当事項はありません。
    （重要な後発事象に関する注記）

                               第22期
                            ( 自  2022年    7月21日
                           　至   2023年    7月20日)
      該当事項はありません。
    （その他の注記）

    １．元本の移動
                 第21期                            第22期
             (2022   年  7月20日現在)                        (2023   年  7月20日現在)
    期首元本額                    2,415,325,977       円 期首元本額                    2,669,324,408       円
    期中追加設定元本額                     731,781,436      円 期中追加設定元本額                     414,940,567      円
    期中一部解約元本額                     477,783,005      円 期中一部解約元本額                     501,049,550      円
    ２．売買目的有価証券

                                                      （単位：円）
                            第21期                    第22期
                         (2022   年  7月20日現在)                (2023   年  7月20日現在)
           種類
                     当計算期間の損益に含まれた評価差額                    当計算期間の損益に含まれた評価差額
       親投資信託受益証券                           △71,274,046                    1,293,222,015
           合計                       △71,274,046                    1,293,222,015
    ３．デリバティブ取引等関係

    該当事項はありません。
    （４）【附属明細表】

    第１．有価証券明細表
    （１）株式　(2023年           7月20日現在)
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券　(2023年                   7月20日現在)

       種類       通貨               銘柄                口数        評価額      備考
    親投資信託受益       日本円       アライアンス・バーンスタイン・グローバル・グ                        1,558,281,588        8,663,889,801
    証券              ロース・オポチュニティーズ・マザーファンド
            小計
                   銘柄数：1                        1,558,281,588        8,663,889,801
                   組入時価比率：100.0%                                    100.0%
            合計                                        8,663,889,801
    ( 注１)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２．デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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    （参考）
    　当ファンドは「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・グロース・オポチュニティーズ・マザーファン
    ド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同
    親投資信託の受益証券です。
    　なお、同親投資信託の状況は次の通りです。
    １．「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・グロース・オポチュニティーズ・マザーファンド」

    　の状況
    　以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
    貸借対照表

                                                       （単位：円）
                                             (2023   年  7月20日現在)
    対象年月日
    資産の部
      流動資産
       預金                                               1,290,782,546
       コール・ローン                                                591,541,199
       株式                                              33,179,608,670
       未収入金                                                18,975,288
                                                        39,508,262
       未収配当金
       流動資産合計                                              35,120,415,965
      資産合計                                                35,120,415,965
    負債の部
      流動負債
       未払解約金                                                526,858,596
                                                          1,696
       未払利息
       流動負債合計                                                526,860,292
      負債合計                                                 526,860,292
    純資産の部
      元本等
       元本                                               6,221,921,941
       剰余金
                                                      28,371,633,732
         期末剰余金又は期末欠損金（△）
       元本等合計                                              34,593,555,673
      純資産合計                                                34,593,555,673
    負債純資産合計                                                 35,120,415,965
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    注記表
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                     ( 自  2022年    7月21日
    　　　　　　　　項目
                                    　至   2023年    7月20日)
    １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）株式
                      　原則として時価で評価しております。
                      　時価評価にあたっては、市場価額のある有価証券についてはその最終相場（計算
                      日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場）で評価しております。
                      （２）外国為替予約取引

                      　計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
    ２.　外貨建資産・負債の本邦通貨への                  　信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計

       換算基準                算期間末日の対顧客相場の仲値によって計算しております。
    ３.　収益及び費用の計上基準                  （１）受取配当金

                      　受取配当金は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額
                      を計上しております。
                      （２）有価証券売買等損益

                      　約定日基準で計上しております。
                      （３）為替差損益

                      　約定日基準で計上しております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

                            ( 自  2022年    7月21日
                           　至   2023年    7月20日)
    　会計上の見積りが翌期の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクがある項目を識別していないため、注記を省略しており
    ます。
    （その他の注記）

                           (2023   年  7月20日現在)
    １.   元本の移動
       期首                                              2022  年  7月21日
       期首元本額                                              7,650,793,286       円
       2022  年7月21日より2023年7月20日までの期中追加設定元本額                                             448,445,436      円
       2022  年7月21日より2023年7月20日までの期中一部解約元本額                                            1,877,316,781       円
       期末元本額                                              6,221,921,941       円
       期末元本額の内訳＊
       適格機関投資家私募　アライアンス・バーンスタイン・グローバル・グロース・オポチュニティー                                               64,616,995     円
       ズ－１
       適格機関投資家私募　アライアンス・バーンスタイン・グローバル・グロース・オポチュニティー                                               56,344,239     円
       ズ－２
       適格機関投資家私募　アライアンス・バーンスタイン・グローバル・グロース・オポチュニティー                                               478,314,104      円
       ズ－３
       適格機関投資家私募          アライアンス・バーンスタイン・グローバル株式ファンド（５０％ヘッジ）                                     419,256,932      円
       アライアンス・バーンスタイン・グローバル・グロース・オポチュニティーズ                                               227,671,098      円
       （予想分配金提示型）
       アライアンス・バーンスタイン・グローバル・グロース・オポチュニティーズ（年２回決算型）                                              3,417,436,985       円
       アライアンス・バーンスタイン・グローバル・グロース・オポチュニティーズ（年金向け）                                              1,558,281,588       円
    ２．   2023  年7月20日における1単位当たりの純資産の額

       1 口当たり純資産額                                                 5.5599   円
       (10,000    口当たり純資産額)                                             (55,599    円)
    （注１）＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託毎の元本額
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    附属明細表
    第１．有価証券明細表
    （１）株式　(2023年           7月20日現在)
                                                評価額
         通貨               銘柄            株式数                      備考
                                           単価         金額
    日本円           ＳＭＣ                       8,300    74,730.00          620,259,000
                キーエンス                       7,200    66,520.00          478,944,000
    小計           銘柄数：2                                    1,099,203,000
                組入時価比率：3.2%                                        3.3%
    米ドル           DEERE   & CO                  16,035      436.17        6,993,985.95
                HEXCEL    CORP                   55,142       75.31       4,152,744.02
                XYLEM   INC                   34,824      111.46        3,881,483.04
                TETRA   TECH   INC                30,559      170.27        5,203,280.93
                WASTE   MANAGEMENT      INC             38,738      166.70        6,457,624.60
                APTIV   PLC                   33,449      110.38        3,692,100.62
                TOPBUILD     CORP                 11,357      274.14        3,113,407.98
                PROCTER    & GAMBLE    CO/THE             26,994      150.29        4,056,928.26
                BECTON    DICKINSON     AND  CO           18,906      254.90        4,819,139.40
                STERIS    PLC                   22,580      227.44        5,135,595.20
                ABCAM   PLC-SPON     ADR              124,198       23.50       2,918,653.00
                BIO-RAD    LABORATORIES       A            7,455      397.07        2,960,156.85
                BRUKER    CORP                   39,573       75.77       2,998,446.21
                DANAHER    CORP                  21,315      243.88        5,198,302.20
                ICON   PLC                    19,663      247.20        4,860,693.60
                JOHNSON    & JOHNSON                 21,448      158.74        3,404,655.52
                WEST   PHARMACEUTICAL        SERVICES            12,372      385.62        4,770,890.64
                MSCI   INC                    11,128      507.94        5,652,356.32
                VISA   INC-CLASS     A SHARES             27,350      241.42        6,602,837.00
                AFLAC   INC                   65,696       71.32       4,685,438.72
                ACCENTURE     PLC-CL    A             17,974      318.80        5,730,111.20
                ADOBE   INC                   11,903      527.17        6,274,904.51
                BENTLEY    SYSTEMS    INC-CLASS     B         35,499       53.94       1,914,816.06
                INTUIT    INC                   9,265      500.56        4,637,688.40
                MICROSOFT     CORP                 20,854      355.08        7,404,838.32
                PALO   ALTO   NETWORKS     INC            14,224      246.00        3,499,104.00
                CALIX   INC                   64,897       48.99       3,179,304.03
                FLEX   LTD                   294,661       28.79       8,483,290.19
                KEYSIGHT     TECHNOLOGIES       INC           24,479      172.58        4,224,585.82
                LUMENTUM     HOLDINGS     INC             40,815       52.98       2,162,378.70
                AMERICAN     WATER   WORKS   CO  INC          18,481      143.98        2,660,894.38
                ADVANCED     MICRO   DEVICES              21,545      116.43        2,508,484.35
                NXP  SEMICONDUCTORS        NV            18,362      220.28        4,044,781.36
                ON  SEMICONDUCTOR       CORP             46,755      101.91        4,764,802.05
    小計           銘柄数：34                                   153,048,703.43
                                                  (21,380,903,869)
                組入時価比率：61.8%                                        64.4%
    ユーロ           DEUTSCHE     BOERSE    AG              30,018      165.25        4,960,474.50
                ASML   HOLDING    NV                6,443      651.90        4,200,191.70
                INFINEON     TECHNOLOGIES       AG          132,698       37.40       4,962,905.20
    小計
                銘柄数：3                                    14,123,571.40
                                                  (2,213,587,345)
                組入時価比率：6.4%                                        6.7%
    英ポンド           EXPERIAN     PLC                 116,933       30.31       3,544,239.23
                HALEON    PLC                  995,521        3.27       3,260,331.27
                UNILEVER     PLC                 86,727       40.85       3,542,797.95
                LONDON    STOCK   EXCHANGE     GROUP           60,937       84.00       5,118,708.00
    小計
                銘柄数：4                                    15,466,076.45
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                                                  (2,797,349,247)
                組入時価比率：8.1%                                        8.4%
    スイスフラン           ALCON   INC                   44,143       72.50       3,200,367.50
                PARTNERS     GROUP   HOLDING    AG           4,880      952.60        4,648,688.00
    小計
                銘柄数：2                                    7,849,055.50
                                                  (1,278,768,122)
                組入時価比率：3.7%                                        3.9%
    ノルウェークローネ           TOMRA   SYSTEMS    ASA              188,722       161.15       30,412,550.30
    小計           銘柄数：1                                    30,412,550.30
                                                   (423,950,951)
                組入時価比率：1.2%                                        1.3%
    デンマーククローネ           CHRISTIAN     HANSEN    HOLDING    A/S         45,795      505.80       23,163,111.00
                ORSTED    A/S                   35,110      625.00       21,943,750.00
    小計
                銘柄数：2                                    45,106,861.00
                                                   (948,597,286)
                組入時価比率：2.7%                                        2.9%
    香港ドル           BYD  CO  LTD-H                   88,000      265.20       23,337,600.00
                AIA  GROUP   LTD                348,600       78.50       27,365,100.00
    小計
                銘柄数：2                                    50,702,700.00
                                                   (907,071,303)
                組入時価比率：2.6%                                        2.7%
    新台湾ドル           MEDIATEK     INC                 104,000       696.00       72,384,000.00
                TAIWAN    SEMICONDUCTOR       MANUFAC           259,000       581.00       150,479,000.00
    小計
                銘柄数：2                                   222,863,000.00
                                                  (1,000,966,878)
                組入時価比率：2.9%                                        3.0%
    インドルピー           DABUR   INDIA   LIMITED               581,766       574.85       334,428,185.10
                APOLLO    HOSPITALS     ENTERPRISE             62,993     5,174.05        325,928,931.65
    小計
                銘柄数：2                                   660,357,116.75
                                                  (1,129,210,669)
                組入時価比率：3.3%                                        3.4%
    合　計                                              33,179,608,670
                                                  (32,080,405,670)
    ( 注１)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額であります。
    ( 注２)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
    ( 注３)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    （２）株式以外の有価証券　(2023年                   7月20日現在)

    該当事項はありません。
    第２．デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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    ２【ファンドの現況】
      【純資産額計算書】
                                                   2023  年  7月31日現在

      Ⅰ　資産総額                                            8,788,788,021       円　
      Ⅱ　負債総額                                              23,693,934      円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                            8,765,094,087       円　
      Ⅳ　発行済口数                                            2,594,297,009       口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                3.3786    円　
    （参考）アライアンス・バーンスタイン・グローバル・グロース・オポチュニティーズ・マザーファンド

                                                   2023  年  7月31日現在
      Ⅰ　資産総額                                            34,716,064,928        円　
      Ⅱ　負債総額                                             181,619,326      円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                            34,534,445,602        円　
      Ⅳ　発行済口数                                            6,163,547,619       口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                5.6030    円　
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

      (1)  受益証券の名義書換等
        委託会社は、当ファンドの受益権を取扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取消された場合
       または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他や
       むを得ない事情がある場合を除き、振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記
       名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行わないものとしま
       す。
      (2)  受益者等に対する特典

        該当事項はありません。
      (3)  受益証券の譲渡制限の内容

        受益証券の譲渡制限はありません。
      (4)  受益証券の再発行

        受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行の請求
       を行わないものとします。
      (5)  受益権の譲渡

       ①　受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または
        記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
       ②　上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の
        減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するもの
        とします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座
        を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲
        受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
       ③　上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
        振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会
        社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設け
        ることができます。
      (6)  受益権の譲渡の対抗要件

                                43/81


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        受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗すること
       ができません。
      (7)  受益権の再分割

        委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に再分
       割できるものとします。
      (8)  償還金

        償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前におい
       て一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得申込
       代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者としま
       す。）に支払います。
      (9)  質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて

        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、一部解約
       の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、信託約款の規定によるほか、民法そ
       の他の法令等にしたがって取り扱われます。
                                44/81














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    第二部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】
    １【委託会社等の概況】

      (1)  資本金の額
        資本金の額は       1,630   百万円です。（        2023  年７  月末現在）
        委託会社の発行する株式の総数は100,000株、うち発行済株式総数は32,600株です。
        ＜最近５年間における資本金の額の増減＞
        2018  年９月　資本金の額を130百万円から1,630百万円に増資
      (2)  委託会社の機構

       ①　会社の意思決定機構
         委託会社は最低３名で構成される取締役会により運営されます。取締役は委託会社の株主であることを要
        しません。取締役は株主総会において株主によって選任され、その任期は就任後２年内の最終の決算期に関
        する定時株主総会の終結のときまでとします。ただし、補充選任された取締役の任期は、前任者の残存期間
        とします。
         取締役会は、取締役の中から代表取締役最低１名を選任します。
         取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役の過半数が出席して、出席取締役の過半
        数をもって決します。
       ②　投資決定のプロセス
        ａ．運用方針の策定
          全信託財産および個別ファンドの運用の基本方針は、投信戦略委員会で審議し、決定します。
        ｂ．信託財産の運用
          信託財産の運用に当たっては上記ａ．の基本方針に基づき、担当する運用部門が運用方針を策定し運
         用の指図を行います。なお、信託財産の運用の指図に関する権限（国内余剰資金の運用を除きます。）
         は、正当な契約を締結した投資顧問会社に委託します。
        ｃ．コンプライアンス
          リーガル・コンプライアンス本部においては、信託約款及び法令等、その他個別に定めたコンプライ
         アンス規定等の遵守状況をチェックしています。また、ポートフォリオにかかる個別銘柄の組入比率、
         資産配分等が運用ガイドラインに合致しているかについては運用管理部がモニターしています。
    ２【事業の内容及び営業の概況】

       投資信託及び投資法人に関する法律に定める投資信託委託会社であるアライアンス・バーンスタイン株式会社
      は、証券投資信託の設定を行うとともに、金融商品取引法に定める金融商品取引業者として投資運用業務を行っ
      ております。また、金融商品取引法に定める投資助言業務、第一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引
      業務等を行っております。
       委託会社の運用する証券投資信託は2023年７月末現在次のとおりです（ただし、親投資信託を除きます。）。
          ファンドの種類                    本数                 純資産総額

         追加型株式投資信託                       75 本               4,548,405     百万円
        追加型公社債投資信託                         －                      －
         単位型株式投資信託                        8 本                 78,397   百万円
        単位型公社債投資信託                         －                      －
             合計                   83 本               4,626,803     百万円
      ※純資産総額は、百万円未満を切り捨てた額を記載しております。
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    ３【委託会社等の経理状況】
     １．   当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)第2

       条に基づき、同規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）に従って
       作成しております。
        また、当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大
       蔵省令第38号）第38条及び第57条の規定に基づき、同規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成
       19年8月6日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
     ２．財務諸表及び中間財務諸表の記載金額は、千円未満の端数を四捨五入して記載しております。

     ３．   当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第27期事業年度（自2022年1月1日　至2022年12

       月31日）の財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人の監査を受けております。
       また、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第28期事業年度に係る中間会計期間（自2023年1月
      1日　至2023年6月30日）の中間財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人の中間監査を受けておりま
      す。
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      (1)  【貸借対照表】
                       期   別

                                    第26期               第27期
                           注記
                                （2021年12月31日現在）               （2022年12月31日現在）
                           番号
      科   目
                                    金    額             金    額
      （資産の部）                                     千円               千円
      Ⅰ   流　動　資　産
        預金
                                         4,570,642               4,656,186
      　　有価証券                                   1,621,085               1,884,828
        前払費用
                                          65,463               70,193
        未収入金
                                         114,728                32,300
        未収委託者報酬
                                         3,051,626               2,911,346
        未収運用受託報酬
                                         895,717               718,696
           流 動 資 産 合計
                                        10,319,261               10,273,549
      Ⅱ   固　定　資　産
        有形固定資産
         建物
                           *2
                                         660,965               556,594
         器具備品
                                         167,051               129,338
                           *2
          有形固定資産合計
                                         828,016               685,932
        無形固定資産
         ソフトウェア
                                           412               206
         電話加入権
                                          2,204               2,204
          無形固定資産合計
                                          2,616               2,410
        投資その他の資産
         投資有価証券
                                          37,861               21,184
         長期差入保証金
                                         194,526               169,629
         長期前払費用
                                          18,354                  -
         繰延税金資産
                                         608,223               522,955
          投資その他の資産合計
                                         858,964               713,768
           固 定 資 産 合 計
                                         1,689,596               1,402,110
                                        12,008,857               11,675,659
      資    産    合    計
             （負債の部）

      Ⅰ   流　動　負      債
        預り金
                                          35,829               41,929
        未払金
         未払手数料
                                         1,417,316               1,354,503
         未払委託計算費
                                          24,200               21,696
         その他未払金
                           *1
                                         2,823,208               2,928,028
        未払費用
                                         240,824               177,916
        未払賞与
                                         657,216               714,600
        未払法人税等
                                         440,840                97,761
        前受収益
                                          13,333                3,333
           流 動 負 債 合 計
                                         5,652,766               5,339,766
      Ⅱ   固　定　負      債
        退職給付引当金
                                         403,844               439,844
        関係会社長期借入金
                                         1,554,593               1,781,258
           固 定 負 債 合 計
                                         1,958,437               2,221,102
      負    債    合    計
                                         7,611,203               7,560,868
            （純資産の部）

      Ⅰ   株　主　資　本
      　　資本金                                   1,630,000               1,630,000
        資本剰余金
      　　　資本準備金                                   1,500,000               1,500,000
      　　利益剰余金
         その他利益剰余金
          繰越利益剰余金                               1,207,935                783,518
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      　　利益剰余金合計                                   1,207,935                783,518
      　　　株主資本合計                                   4,337,935               3,913,518
      Ⅱ   評 価 ・ 換 算 差 額 等
                                          59,719               201,273
      　　その他有価証券評価差額金
      　　　評価・換算差額等合計                                    59,719               201,273
      純   資   産   合   計
                                         4,397,654               4,114,791
                                        12,008,857               11,675,659
      負 債 ・ 純 資 産 合 計
      (2)  【損益計算書】

                      期   別

                                    第26期               第27期
                                 (自2021年1月     1日         (自2022年1月     1日
                          注記
                                  至2021年12月31日)               至2022年12月31日)
                          番号
      科   目
                                   金    額             金    額
                                           千円               千円
      Ⅰ   営業収益
       　　委託者報酬
                                        34,651,137               48,656,523
       　　運用受託報酬
                                        1,784,623               1,458,018
      　　　販売代行報酬                                   248,571               277,755
       　　その他営業収益
                           *1            △13,331,168               △19,697,921
           営業収益計
                                        23,353,163               30,694,375
      Ⅱ   営業経費
      　　　支払手数料                                  16,603,457               23,912,669
       　　広告宣伝費
                                         137,531               126,700
       　　調査費
        　　調査費
                                          68,809               74,854
        　　図書費
                                          2,327               2,538
       　　委託計算費
                                         613,204               684,371
       　　営業雑経費
        　　通信費
                                          42,226               47,439
        　　印刷費
                                          34,836               33,626
        　　協会費
                                          21,987               31,841
        　　諸会費
                                          2,276               2,664
           営業経費計
                                        17,526,653               24,916,702
      Ⅲ   一般管理費
       　　給料
        　　役員報酬
                                         134,453               137,061
        　　給料・手当
                                        1,483,892               1,651,064
        　　賞与
                                         638,530               661,328
       　　交際費
                                          3,429               5,314
       　　旅費交通費
                                          4,050               15,468
       　　租税公課
                                          82,756               77,220
       　　不動産賃借料
                                         249,682               252,770
       　　退職給付費用
                                         115,419                99,745
       　　固定資産減価償却費
                                         192,811               180,888
       　　関係会社付替費用
                                         622,428               797,221
         諸経費                                 482,170               533,765
           一般管理費計
                                        4,009,620               4,411,844
       　営業利益
                                        1,816,890               1,365,829
      Ⅳ   営業外収益
         受取利息
                                          1,335               30,693
       　　その他営業外収益
                                          1,713                643
           営業外収益計
                                          3,048               31,336
      Ⅴ   営業外費用
       　　為替差損
                                         176,125               184,798
         支払利息
                           *1               69,126               72,068
           営業外費用計
                                         245,251               256,866
        経常利益
                                        1,574,687               1,140,299
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      Ⅵ   特別利益
       　　投資有価証券売却益
                                            61              2,861
      Ⅶ   特別損失
       　　固定資産除却損
                                            -              521
      　　税引前当期純利益                                  1,574,748               1,142,639
      　　法人税、住民税及び事業税                                   605,997               362,690
                                         △98,640                △3,561
      　　法人税等調整額
           法人税等計
                                         507,357               359,129
      　　当期純利益
                                        1,067,391                783,510
      (3)  【株主資本等変動計算書】



      第26期（自2021年1月1日　至2021年12月31日）

                                                   (単位：千円)
      第27期（自2022年1月1日　至2022年12月31日）







                                                   (単位：千円)
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     重要な会計方針







    1 ．有価証券の評価基準及び評価方法

        有価証券（預金と同様の性格を有するもの）
        　　移動平均法による原価法により行っております。
        その他有価証券（市場価格のない株式等以外のもの）
          決算日の市場価値等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平
          均法により算定）を採用しております。
    ２．固定資産の減価償却の方法

     （１）有形固定資産（リース資産を除く）
     　　　　定額法により償却しております。
         なお、主な耐用年数は下記のとおりであります。
             建物                   ２～10年
             器具備品               ３～10年
     （２）無形固定資産（リース資産を除く）

         定額法により償却しております。なお、ソフトウェア（自社利用）については、社内における見込利用可
        能期間（5年）による定額法を採用しております。
     （３）リース資産

         リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
    ３．引当金の計上基準

     （１）退職給付引当金

         役員及び従業員の退職給付に備えるため、「退職給付に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用
        指針第25号）に定める簡便法（期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法）により、当会計期間末に
        おいて発生していると認められる額を計上しております。
    ４．収益及び費用の計上基準

    　　　　当社は資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬を稼得しております。これらには成功報酬が含ま
         れる場合があります。
     （１）委託者報酬

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         当社は、投資信託契約に基づき投資信託商品に関する投信委託サービスを提供し、商品の純資産総額(以
         下「NAV」)に応じて手数料を受領しております。サービスの提供を通じて得られる投資信託報酬は、各
         ファンドのNAVに固定料率を乗じて毎日計算され、日次で収益を認識しております。
     （２）運用受託報酬

          当社は、投資顧問契約に基づき顧問口座に応じて手数料を受領しております。
        サービスの提供を通じて得られる投資顧問報酬は、                          期間の経過とともに履行義務が充足されるという前提
        に基づき、顧問口座の運用期間にわたり                    収益として認識しております。
     （３）成功報酬

          　当社が顧問口座の運用成果に応じて受領する成功報酬は、                               対象となる      投資顧問契約のもと、           パフォー
          マンス目標を上回る超過運用益に対する一定割合として認識されます。当該報酬は成功報酬を受領する
          権利が確定した時点で収益として認識しております。
     （４）その他営業収益（投資顧問業取引に関する調整）

    　　　　　　その他営業収益は当社の親会社および海外子会社との移転価格契約に基づき毎月計算され、
          月次で収益を認識しております。
                                51/81















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    ５．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
     （1）外貨建の資産及び負債
          外貨建の資産・負債は、主として決算日の為替相場による円換算額を付しております。
    会計方針の変更

    １ ．収益認識に関する会計基準の適用

    　　　　　「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第２９号　2020年3月31日。以下、「収益認識会計基準」
          という。)等を2022年12月期の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点
          で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することとしております。
    　　　　　　収益認識会計基準等の適用については、当該期首残高から新たな会計方針を適用しております。収益
          認識会計基準等の適用による、当期財務諸表に与える影響はありません。
    ２．時価の算定に関する会計基準の適用

    　　　　　「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第３０号　2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」
          という。)等を2022年12月期の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計
          基準」(企業会計基準第10号　2019年7月4日)第44-2項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計
          基準等が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用することとしております。なお、当期財務諸表
          に与える影響はありません。
      注記事項


      （貸借対照表関係）

                 第26期                          第27期
             （2021年12月31日         現在）                  （2022年12月31日         現在）
      *1  区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている関                        *1  区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている関係
       係会社に対するものは以下のとおりであります。                          会社に対するものは以下のとおりであります。
      　　その他未払金                  1,669,855     千円   　　その他未払金                    1,882,909     千円

      *2  有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりであ                        *2  有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりであり
       ります。                          ます。
        建物                          建物

                         441,832    千円                        546,203    千円
        器具備品                          器具備品
                         220,949    千円                       272,096    千円
      （損益計算書関係）

                 第26期                          第27期
               ( 自2021年1月      1日                    ( 自2022年1月      1日
               至2021年12月31日)                          至2022年12月31日)
      *1  各科目に含まれている関係会社に対するものは以下                         *1  各科目に含まれている関係会社に対するものは以下
       のとおりであり、その他営業収益は当社の親会社およ                         のとおりであり、その他営業収益は当社の親会社および
       び海外グループ子会社との移転価格契約に基づく投資                         海外グループ子会社との移転価格契約に基づく投資顧問
       顧問業取引に関する調整であります。支払利息は関係                         業取引に関する調整であります。支払利息は関係会社長
       会社長期借入金に係る利息であります。                         期借入金に係る利息であります。
       その他営業収益                          その他営業収益

                       △13,331,609千円                          △19,697,921千円
      　支払利息                     69,126    千円   　支払利息                     72,068    千円
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （株主資本等変動計算書関係）
      第26期（自2021年1月1日　至2021年12月31日）
      1.   発行済株式に関する事項
                   当事業年度期首          当事業年度増加          当事業年度減少           当事業年度末

          株式の種類
                   株式数（株）          株式数（株）          株式数（株）          株式数（株）
          普通株式              32,600        -          -            32,600
      2.   剰余金の配当に関する事項

       配当金支払額
      　　2021年6月28日開催の臨時株主総会において、次のとおり決議しております。
        配当金の総額　                  746,605千円
        1 株当たりの配当額　                 22,902円
        基準日                    2020年12月31日
        効力発生日                     2021年    6月30日
      第27期（自2022年1月1日　至2022年12月31日）

      1.   発行済株式に関する事項
                   当事業年度期首          当事業年度増加          当事業年度減少           当事業年度末

          株式の種類
                   株式数（株）          株式数（株）          株式数（株）          株式数（株）
          普通株式              32,600        -          -            32,600
      2.  剰余金の配当に関する事項

      　配当金支払額
      　　2022年6月28日開催の臨時株主総会において、次のとおり決議しております。
        配当金の総額　                 1,207,927千円
        1 株当たりの配当額　                 37,053円
        基準日                    2021年12月31日
        効力発生日                    2022年     6月30日
      （リース取引関係）

                 第26期                          第27期
               ( 自2021年1月      1日                    ( 自2022年1月      1日
               至2021年12月31日)                          至2022年12月31日)
      オペレーティング・リース取引（借主側）                          オペレーティング・リース取引（借主側）
      　オペレーティング・リース取引のうち解約不能のもの                          　オペレーティング・リース取引のうち解約不能のもの
      に係る未経過リース料                          に係る未経過リース料
            １年内              264,498    千円          １年内              88,166    千円

            １年超              88,166   千円          １年超                 - 千円
             合計             352,664    千円          合計              88,166    千円
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （金融商品関係）
      第26期（自2021年1月1日　至2021年12月31日）
      1 ．金融商品の状況に関する事項

      （1）金融商品の内容及び金融商品に対する取組方針
       当社は、主として投資信託委託会社としての業務、投資一任業務を行っており、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受
      託報酬及び未払金（未払手数料）はこれらの業務にかかる債権債務であります。有価証券は、当社が設定するマネーマー
      ケットファンドへの投入によるものであります。ただし、資金運用は短期的な預金等に限定して行っております。投資有価
      証券は、当社が設定する証券投資信託へのシードマネーの投入によるものであります。ただし、資金運用は短期的な預金等
      に限定して行っております。また、主な金融債務は親会社からの借入金であります。
      （2）金融商品のリスク及びそのリスク管理体制

      　預金は取引先金融機関の信用リスクに晒されておりますが、当社が預金を預け入れる金融機関の選定に際しては、取引先
      の財政状態及び経営成績を考慮して決定しており、格付けの高い銀行に限定して取引を行っております。
      　有価証券は証券投資信託が株式及び公社債等に投資しているため、市場リスク及び為替変動リスクに晒されております
      が、経理部が経理規程に従い月次で投資有価証券の時価を算出、評価損益の把握及び測定を行うことにより時価変動のモニ
      タリングを行っております。
       営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、運用資産を複数の信託銀行に分散して委託しており、信託銀行
      は受託資産を自己勘定と分別して保管しているため、これら営業債権が信用リスクに晒されることは限定的と考えておりま
      す。未収入金および未払金は、主として親会社であるアライアンス・バーンスタイン・エル・ピーへの営業債務であるた
      め、信用リスクはほとんど無いものと考えております。また、営業債務である未払手数料は、そのほとんどが半年以内の支
      払期日です。長期借入金は、直接親会社であるアライアンス・バーンスタイン・コーポレーション・オブ・デラウェアから
      の借入金であり、信用リスクはほとんどないものと考えております。
       投資有価証券は、証券投資信託が株式及び公社債等に投資しているため、市場リスク及び為替変動リスクに晒されており
      ますが、経理部が経理規程に従い月次で投資有価証券の時価を算出、評価損益の把握及び測定を行うことにより時価変動の
      モニタリングを行っております。
      （3）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれていま
      す。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なる
      こともあります。
      2 ．金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額
      第26期（2021年12月31日現在）
                                                    （単位：千円）
                    貸借対照表計上額                  時価              差額
     預金                      4,570,642               4,570,642                  -
     有価証券                      1,621,085               1,621,085                  -
     未収入金                       114,728               114,728                 -
     未収委託者報酬                      3,051,626               3,051,626                  -
     未収運用受託報酬                       895,717               895,717                 -
     投資有価証券                       37,861               37,861                -
     資産計                     10,291,659               10,291,659                  -
     未払手数料                      1,417,316               1,417,316                  -
     未払委託計算費                       24,200               24,200                -
     その他未払金                      2,823,208               2,823,208                  -
     未払費用                       240,824               240,824                 -
     未払賞与                       657,216               657,216                 -
     未払法人税等                       440,840               440,840                 -
     関係会社長期借入金                      1,554,593               1,714,841               160,248
     負債計                      7,158,197               7,318,445               160,248
     （注1）金融商品時価の算定方法に関する事項

     （１）     預金、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未払手数料、未払委託計算費、

         その他未払金、未払費用、未払賞与、未払法人税等　
          これらの金融商品については、短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、
          当該帳簿価額によっております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （２）　有価証券
          有価証券につきましては、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、
          当該帳簿価額によっております。
     （３）     投資有価証券
          投資有価証券については、証券投資信託の基準価額によっております。
     （４）     関係会社長期借入金
          長期借入金は親会社からの借入れであり、時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定
          される利率で割り引いて算定する方法によっております。
    　（注2）長期差入保証金

         長期差入保証金　194,526千円は、市場価値がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を
         把握することが極めて困難と認められるため、上表には含めておりません。
     （注3）金銭債権の決算日後の償還予定額                                               ( 単位：千円)

                       1 年超       2 年超       3 年超       4 年超
               1 年以内                                      5 年超
                       2 年以内       3 年以内       4 年以内       5 年以内
     預金                       -        -        -       -       -
                 4,570,642
     有価証券                       -        -        -       -       -
                 1,621,085
     未収入金                       -        -        -       -       -
                  114,728
     未収委託者報酬                       -        -        -       -       -
                 3,051,626
     未収運用受託報
                             -        -        -       -       -
     酬            895,717
     投資有価証券                       -        -        -       -       -
                  37,861
     合計           10,291,659            -        -        -      　-       　-
     （注4）長期借入金の返済予定額                                               ( 単位：千円)

                     1 年超       2 年超       3 年超       4 年超
               1 年以内                                  5 年超
                     2 年以内       3 年以内       4 年以内       5 年以内
     関係会社長期借入
                           -       -       -      -     1,554,593
     金              -
     合計              -       -       -       -      -     1,554,593
      第27期（自2022年1月1日　至2022年12月31日）

      1 ．金融商品の状況に関する事項

      （1）金融商品の内容及び金融商品に対する取組方針
       当社は、主として投資信託委託会社としての業務、投資一任業務を行っており、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受
      託報酬及び未払金（未払手数料）はこれらの業務にかかる債権債務であります。有価証券は、当社が設定するマネーマー
      ケットファンドへの投入によるものであります。ただし、資金運用は短期的な預金等に限定して行っております。投資有価
      証券は、当社が設定する証券投資信託へのシードマネーの投入によるものであります。ただし、資金運用は短期的な預金等
      に限定して行っております。また、主な金融債務は親会社からの借入金であります。
      （2）金融商品のリスク及びそのリスク管理体制

      　預金は取引先金融機関の信用リスクに晒されておりますが、当社が預金を預け入れる金融機関の選定に際しては、取引先
      の財政状態及び経営成績を考慮して決定しており、格付けの高い銀行に限定して取引を行っております。
      　有価証券は証券投資信託が株式及び公社債等に投資しているため、市場リスク及び為替変動リスクに晒されております
      が、経理部が経理規程に従い月次で投資有価証券の時価を算出、評価損益の把握及び測定を行うことにより時価変動のモニ
      タリングを行っております。
       営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、運用資産を複数の信託銀行に分散して委託しており、信託銀行
      は受託資産を自己勘定と分別して保管しているため、これら営業債権が信用リスクに晒されることは限定的と考えておりま
      す。未収入金および未払金は、主として親会社であるアライアンス・バーンスタイン・エル・ピーへの営業債権および営業
      債務であるため、信用リスクはほとんど無いものと考えております。また、営業債務である未払手数料は、そのほとんどが
      半年以内の支払期日です。長期借入金は、直接親会社であるアライアンス・バーンスタイン・コーポレーション・オブ・デ
      ラウェアからの借入金であり、信用リスクはほとんどないものと考えております。
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       投資有価証券は、証券投資信託が株式及び公社債等に投資しているため、市場リスク及び為替変動リスクに晒されており
      ますが、経理部が経理規程に従い月次で投資有価証券の時価を算出、評価損益の把握及び測定を行うことにより時価変動の
      モニタリングを行っております。
      （3）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれていま
      す。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なる
      こともあります。
      2 ．金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額
      第27期（2022年12月31日現在）
                                                    （単位：千円）
                    貸借対照表計上額                  時価              差額
     関係会社長期借入金                      1,781,258               1,727,464               -53,794
     負債計                      1,781,258               1,727,464               -53,794
     （注）（1）預金、有価証券、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未払手数料、未払委託計算費、

          その他未払金、未払費用、未払賞与、未払法人税等
          これらの金融商品については、短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、記載を省略し
          ております。
    　　　　（2）長期差入保証金のうち、金融資産である将来返還が見込まれる金額については、重要性が乏しいことから、記載
          を省略しております。
     3 ．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

    　　金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベルに分類してお
      ります。
     　　レベル１の時価：同一の資産または負債の活発な市場における(無調整の)相場価格により算定した時価
    　　　レベル２の時価：レベル１のインプット以外の直接または間接的に観察可能なインプットを用いて算定
               した時価
     　　レベル３の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
     　　時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットが
       それぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
       （１）時価で貸借対照表に計上している金融商品

           該当事項はありません。
       （２）時価で貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
                                    時価

          区分
                    レベル１          レベル2          レベル3          合計
                    （千円）          （千円）          （千円）          （千円）
                               1,727,464                   1,727,464
      関係会社長期借入金                   -                   -
                               1,727,464                   1,727,464
      負債計                   -
                                             -
     （注1）時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明

       （１）関係会社長期借入金
           関係会社長期借入金の時価は、元金利の合計額を、同様の新規借入れを行った場合に
       　　　想定される利率で割り引いた現在価値により算定しており、時価は帳簿価額と近似している
       　　　ことから当該帳簿価額によっております。これに伴い、レベル２の時価に分類しております。
     （注2）長期借入金の返済予定額                                               ( 単位：千円)

                     1 年超       2 年超       3 年超       4 年超
               1 年以内                                  5 年超
                     2 年以内       3 年以内       4 年以内       5 年以内
     関係会社長期借入
                           -       -       -      -     1,781,258
     金              -
     合計              -       -       -       -      -     1,781,258
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      （有価証券関係）
     第26期（2021年12月31日現在）
      1. 　その他有価証券                                             （単位：千円）

                     種類        貸借対照表計上額             取得原価            差額
                 (1)  株式                    -           -          -
                 (2)  債券
                   ①国債・地方債等                   -           -          -
      貸借対照表計上額が取
                   ②社債                   -           -          -
      得原価を超えるもの
                   ③その他                   -           -          -
                 (3)  その他                 37,861           35,000           2,861
                     小計              37,861           35,000           2,861
                 (1)  株式                    -           -          -
                 (2)  債券
                   ①国債・地方債等
                                      -           -          -
      貸借対照表計上額が取
                   ②社債                   -           -          -
      得原価を超えないもの
                   ③その他                   -           -          -
                 (3)  その他                    -           -          -
                     小計                 -           -          -
                合計                    37,861           35,000           2,861
      （注）    有価証券のうち1,621,085千円は預金と同様の性格を有するため、取得原価をもって貸借対照表計上額としているた

      め、上表には含めておりません。
      2.   当事業年度中に売却した投資有価証券

        　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）
           種類            売却額            売却益の合計額             売却損の合計額
      (1)  株式                       -              -             -
      (2)  債券
      ①国債・地方債等                        -              -             -
      ②社債                        -              -             -
      ③その他                        -              -             -
      (3)  その他                     2,052                61             -
           合計                  2,052                61             -
     第27期（2022年12月31日現在）

      1. 　その他有価証券                                             （単位：千円）

                              貸借対照表計上           取得原価
                      種類                               差額
                                 額
                 (1)  株式                  -           -           -
                 (2)  債券
                   ①国債・地方債等                  -           -           -
      貸借対照表計上額が取
                   ②社債                  -           -           -
      得原価を超えるもの
                   ③その他                  -           -           -
                 (3)  その他                  -           -           -
                      小計               -           -           -
                 (1)  株式                  -           -           -
                 (2)  債券
                   ①国債・地方債等
                                     -           -           -
      貸借対照表計上額が取
                   ②社債                  -           -           -
      得原価を超えないもの
                   ③その他                  -           -           -
                 (3)  その他               21,184           22,970           -1,786
                      小計            21,184           22,970           -1,786
                合計                  21,184           22,970           -1,786
      （注）    有価証券のうち1,884,828千円は預金と同様の性格を有するため、取得原価をもって貸借対照表計上額としているた

      め、上表には含めておりません。
                                58/81


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                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      2.   当事業年度中に売却した投資有価証券

                                                  （単位：千円）
           種類            売却額            売却益の合計額             売却損の合計額
      (1)  株式                       -              -             -
      (2)  債券
      ①国債・地方債等                        -              -             -
      ②社債                        -              -             -
      ③その他                        -              -             -
      (3)  その他                    16,420               2,861               -
           合計                 16,420               2,861               -
      （退職給付関係）

                 第26期                          第27期
              （自   2021年1月     1日                   （自   2022年1月     1日
               至  2021年12月31日）                         至  2022年12月31日）
      1. 採用している退職金制度の概要                         1. 採用している退職金制度の概要
      　当社は確定拠出年金制度と退職一時金制度を設けてお                          　当社は確定拠出年金制度と退職一時金制度を設けてお
      ります。退職一時金制度では、退職給付として、給与と                          ります。退職一時金制度では、退職給付として、給与と
      勤務時間に基づいた一時金を支給しており、簡便法によ                          勤務時間に基づいた一時金を支給しており、簡便法によ
      り退職給付引当金及び退職給付費用を計算しておりま                          り退職給付引当金及び退職給付費用を計算しておりま
      す。                          す。
      2. 確定給付制度                         2. 確定給付制度

      (1)  退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表                         (1)  退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
                          353,187    千円                      403,844    千円
       期首における退職給付引当金                          期首における退職給付引当金
                          65,089    千円                       65,473    千円
       退職給付費用                          退職給付費用
                          14,432    千円                       29,473    千円
       退職給付の支払額                          退職給付の支払額
                          403,844    千円                      439,844    千円
       期末における退職給付引当金                          期末における退職給付引当金
      (2)  退職給付債務及び年金資産と貸借対照表に計上され                         (2)  退職給付債務及び年金資産と貸借対照表に計上され

       た前払年金費用及び退職給付引当金の調整表                          た前払年金費用及び退職給付引当金の調整表
       積立型制度の退職給付債務                        -  積立型制度の退職給付債務                        -
       年金資産                        -  年金資産                        -
                               -                          -
       非積立型制度の退職給付債務                   403,844    千円   非積立型制度の退職給付債務                   439,844    千円
       貸借対照表に計上された負債と資                          貸借対照表に計上された負債と資
                          403,844    千円                      439,844    千円
       産の純額                          産の純額
       退職給付引当金                          退職給付引当金
                          403,844    千円                      439,844    千円
       貸借対照表に計上された負債と資                          貸借対照表に計上された負債と資
                          403,844    千円                      439,844    千円
       産の純額                          産の純額
      (3)  退職給付に関連する損益                         (3)  退職給付に関連する損益

      　簡便法で計算した退職給付費用                    65,089    千円  　簡便法で計算した退職給付費用                    65,473    千円
      3. 確定拠出制度                         3. 確定拠出制度

      　当社の確定拠出制度への要拠出額は、25,860千円であ                          　当社の確定拠出制度への要拠出額は、27,960千円であ
      りました。                          りました。
     （税効果会計関係）


                  第26期                          第27期
             （2021年12月31日現在）                          （2022年12月31日現在）
      1. 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の                         1. 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の
      内訳                          内訳
                                59/81

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      　繰延税金資産                      千円    　繰延税金資産                      千円
      　　未払事業税否認                     25,939     　　未払事業税否認                      8,868
      　　未払費用否認                     66,679     　　未払費用否認                     53,767
      　　親会社持分報酬制度負担額                     95,084     　　親会社持分報酬制度負担額                     86,511
      　　賞与引当金損金算入限度超過額                     181,366     　　賞与引当金損金算入限度超過額                     195,914
      　　貯蔵品                      1,656    　　貯蔵品                      1,193
      　　減価償却超過額                     104,233     　　減価償却超過額                     130,656
      　　退職給付引当金損金算入限度超過額                     129,183     　　退職給付引当金損金算入限度超過額                     133,856
                                  原状回復費用否認
      　　原状回復費用否認
                           28,341                          35,782
        長期繰延資産（移転支援金）
                                　　長期繰延資産（移転支援金）
                            4,083                          1,021
        その他
                              -  　　その他                    △88,831
      　　　繰延税金資産小計                     636,564     　　　繰延税金資産小計                     558,737
                          △28,341                          △35,782
      将来減算一時差異における評価性引当額                          将来減算一時差異における評価性引当額
                           608,233                          522,955
         繰延税金資産計                          繰延税金資産計
      2. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率                         2. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率


      との差異の原因となった主要な項目別の内訳                          との差異の原因となった主要な項目別の内訳
                            30.6                          30.6
      法定実効税率                        %  法定実効税率                        %
      （調整）                          　（調整）
        交際費・役員賞与等永久に損金に算                          交際費・役員賞与等永久に損金に算
                             1.6                          2.4
        入されない項目                          入されない項目
                             0.5                          0.7
        評価性引当額取崩し                          評価性引当額
                            △0  .5                         △2  .3
        その他                          その他
        税効果会計適用後の法人税等の負担                          税効果会計適用後の法人税等の負担
                            32.2                          31.4
                               %                          %
        率                          率
      （資産除去債務関係）


      第26期（自2021年1月1日　至2021年12月31日）
      　当社は、建物等の賃借契約において、建物所有者との間で定期建物賃貸借契約書を締結しており、賃借期間終了                                                        時に原

      状回復する義務を有しているため、法令及び契約上の義務に関して資産除去債務を計上しております。
      　資産除去債務の見積りにあたり、使用見込期間は10年間としております。なお、当該賃貸借契約に関連する差入敷金が計
      上されているため、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち事業年度の負担に
      属する金額を費用計上し、直接減額しております。
      第27期（自2022年1月1日　至2022年12月31日）

       当社は、建物等の賃借契約において、建物所有者との間で定期建物賃貸借契約書を締結しており、賃借期間終了                                                       時に原

      状回復する義務を有しているため、法令及び契約上の義務に関して資産除去債務を計上しております。
      　資産除去債務の見積りにあたり、使用見込期間は10年間としております。なお、当該賃貸借契約に関連する差入敷金が計
      上されているため、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち事業年度の負担に
      属する金額を費用計上し、直接減額しております。
     （収益認識関係）

     第27期（自2022年1月1日　至2022年12月31日）
    １．顧客との契約から生じる収益を分解した情報

                         ( 単位：千円)

                         48,656,523
     委託者報酬
                                60/81

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                          1,458,018
     運用受託報酬
                           277,755
     販売代行報酬
                        △  19,697,921
     その他営業収益
                         30,694,375
     合計
    （注）成功報酬は、損益計算書において運用受託報酬に含めて表示しております。
    ２．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

        顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は「重要な会計方針　４.収益及び費用の計上基準」に
        記載のとおりです。
    ３．顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当会計期間末において存

       在する顧客との契約から当会計期間の末日後に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関する情報
        重要性が乏しいため記載を省略しております。
      （関連当事者情報）

      第26期    （自2021年1月1日          至2021年12月31日）
      1.  関連当事者との取引

       親会社及び法人主要株主等

                            事業の    議決権等の
                        資本金又               関連当事者           取引金額         期末残高
      種類    会社等の名称        住所         内容又    所有（被所           取引の内容            科目
                        は出資金               との関係           （千円）         （千円）
                            は職業   有）割合（％）
                                            その他
          アライアン                            当社設定・
                                                 △13,331,609
                 アメリカ合衆国
                                            営業収益
          ス・バーンス             4,379,061     投資顧    （被所有）      運用商品の
      親会社            テネシー州                                     未払金    1,669,855
          タイン・エ             千米ドル     問業    間接100.0       運用を
                                            諸経費の
                 ナッシュビル市
                                                   622,428
          ル・ピー                             再委託
                                             支払
    （注）１．上記金額は、取引金額及び期末残高ともに消費税等が含まれておりません。

       ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
      　　上記親会社との取引については、市場価格を参考に決定しております。
                           事業

                       資本金    の  議決権等の
                                                取引金額
                        又   内容   所有（被所     関連当事者                   科目    　期末残高
      種類     会社等の名称         住所                      取引の内容       （千米ド
                       は出資    又   有）割合     との関係                      （ 千 米 ド
                                                 ル）
                        金   は職   （％）                           ル）
                           業
                                        長期借入金の借入           -
                                                     関係会社
                 アメリカ　　
         アライアンス・バー
                                                     長期借入金
                   合衆国    157,256
         ンスタイン・コーポ                  持株   （被所有）          長期借入金の返済         4,500
                                                          13,500　
     親会社             テネシー州      千米ド           資金の提供
         レーション・オブ・                  会社   直接100.0
                 ナッシュビル       ル
         デラウェア
                    市
                                         支払利息        629  その他未払金        153
    （注）１．上記金額は、取引金額及び期末残高ともに消費税等が含まれておりません。

       ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
      　　上記親会社との取引については、長期借入契約に基づき決定をしております。
       ３．2021年6月30日において、関係会社長期借入金18,000千米ドルのうち、4,500千米ドルを返済いたしました。
      2.  親会社又は重要な関連会社に関する注記

      親会社情報

                                61/81

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                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       アライアンス・バーンスタイン・コーポレーション・オブ・デラウェア（非上場）
      　アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー（非上場）
      　エクイタブル・ホールディングス・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
    第27期    （自2022年1月1日          至2022年12月31日）

      1.  関連当事者との取引

       親会社及び法人主要株主等

                            事業の    議決権等の
                        資本金又               関連当事者           取引金額         期末残高
      種類    会社等の名称        住所         内容又    所有（被所           取引の内容            科目
                        は出資金               との関係           （千円）         （千円）
                            は職業   有）割合（％）
                                            その他
          アライアン                            当社設定・
                                                 △19,697,921
                 アメリカ合衆国
                                            営業収益
          ス・バーンス             4,694,098     投資顧    （被所有）      運用商品の
      親会社            テネシー州                                     未払金    1,882,909
          タイン・エ             千米ドル     問業    間接100.0       運用を
                                            諸経費の
                 ナッシュビル市
                                                   797,221
          ル・ピー                             再委託
                                             支払
    （注）１．上記金額は、取引金額及び期末残高ともに消費税等が含まれておりません。
       ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
      　　上記親会社との取引については、市場価格を参考に決定しております。
                           事業

                       資本金    の  議決権等の
                        又   内容   所有（被所     関連当事者            取引金額       科目    　期末残高
      種類     会社等の名称         住所                     取引の内容
                       は出資    又   有）割合     との関係           （千米ドル）           （ 千 米 ド
                        金   は職   （％）                           ル）
                           業
                                        長期借入金の借             関係会社

                 アメリカ　　
                                                  -
         アライアンス・バー
                                          入          長期借入金       13,500
                   合衆国    157,256
         ンスタイン・コーポ                  持株   （被所有）
     親会社             テネシー州      千米ド           資金の提供
         レーション・オブ・                  会社   直接100.0
                 ナッシュビル       ル
         デラウェア
                    市
                                         支払利息         546  その他未払金         153
    （注）１．上記金額は、取引金額及び期末残高ともに消費税等が含まれておりません。

       ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
      　　上記親会社との取引については、長期借入契約に基づき決定をしております。
      2.  親会社又は重要な関連会社に関する注記

      親会社情報

      　アライアンス・バーンスタイン・コーポレーション・オブ・デラウェア（非上場）
      　アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー（非上場）
      　エクイタブル・ホールディングス・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
      （セグメント情報等）

      ［セグメント情報］
      　当社の報告セグメントは投信投資顧問業の一つであるため、記載を省略しております。
      ［関連情報］

      第26期（自2021年1月1日　至2021年12月31日）
      1. 　製品及びサービスごとの情報　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　(単位：千円)

                委託者         運用受託        販売代行　　　           その他         合計
                報酬          報酬        手数料報酬          営業収益
       外部顧問へ
         の      34,651,137          1,784,623          248,571        △13,331,168         23,353,163
        売上高
                                62/81


                                                          EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      2. 　地域ごとの情報

      (1)  売上高                                      （単位：千円）
           日本            米国                 その他               合計
             36,436,201           △13,324,321                          241,283    23,353,163
      （注）売上高は顧客の所在を基礎とし、国又は地域に分類しております。

      (2)  有形固定資産

      　本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域ごとの有形固定資
      産の記載を省略しております。
      3.   主要な顧客ごとの情報

        外部顧客からの営業収益のうち、本事業年度損益計算書の営業収益の10%を超える相手先は、アライアンス・
      　　バーンスタイン・エル・ピー（投信投資顧問業）に対する△13,324,321千円となります。
      第27期（自2022年1月1日　至2022年12月31日）

      1. 　製品及びサービスごとの情報　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　(単位：千円)

                委託者         運用受託        販売代行　　　           その他         合計
                報酬          報酬        手数料報酬          営業収益
       外部顧問へ
         の      48,656,523          1,458,018          277,755        △19,697,921         30,694,375
        売上高
      2. 　地域ごとの情報

      (1)  売上高                                      （単位：千円）

           日本            米国                 その他               合計
             50,125,538           △19,703,419                          272,256    30,694,375
      （注）売上高は顧客の所在を基礎とし、国又は地域に分類しております。
      (2)  有形固定資産
      　本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域ごとの有形固定資
      産の記載を省略しております。
      3.   主要な顧客ごとの情報

        外部顧客からの営業収益のうち、本事業年度損益計算書の営業収益の10%を超える相手先は、アライアンス・
      　　バーンスタイン・エル・ピー（投信投資顧問業）に対する△19,703,419千円となります。
      （1株当たり情報）

                               第26期                 第27期
             項   目             ( 自2021年1月      1日          ( 自2022年1月      1日
                            至2021年12月31日)                 至2022年12月31日)
          1 株当たり純資産額                     134,897    円  38  銭          126,220    円  60  銭

          1 株当たり当期純利益                      32,742    円  06  銭          24,034    円  06  銭

                         なお、潜在株式調整後1株当たり                 なお、潜在株式調整後1株当たり

                        当期純利益については、潜在株式                 当期純利益については、潜在株式
                        が存在しないため記載しておりま                 が存在しないため記載しておりま
                        せん。                 せん。
      （注）1株当たり当期純利益の算定上の基礎は以下のとおりであります。

                               第26期                 第27期
             項   目             ( 自2021年1月      1日          ( 自2022年1月      1日
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                             至2021年12月31日)                 至2022年12月31日)
          当期純利益（千円）                          1,067,391                  783,510

       普通株主に帰属しない金額（千円）                                  -                 -

       普通株式に係る当期純利益(千円)                             1,067,391                  783,510

          期中平均株式数（株）                            32,600                 32,600

      （重要な後発事象）

        該当事項はありません。

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    中間財務諸表

    （１）中間貸借対照表
                                               第28期中間会計期間
                                                2023  年6月30日現在
                                                （単位：千円）
      資産の部
      　流動資産
      　　預金                                                4,298,446
      　　有価証券                                                2,113,331
      　　未収入金                                                 75,433
      　　未収委託者報酬                                                3,004,172
      　　未収運用受託報酬                                                 345,347
        その他
                                                       81,480
                                                     9,918,209
      　　　　　　流動資産合計
      　固定資産
      　　有形固定資産
      　　　建物                                   ※ ２             504,409
      　　　器具備品                                   ※ ２             116,227
      　　無形固定資産                                                  2,307
      　　投資その他の資産
      　　　投資有価証券                                                 74,334
      　　　長期差入保証金                                                 157,358
         繰延税金資産
                                                      353,607
                                                       10,654
      　　　その他
                                                     1,218,896
      　　　　　　固定資産合計
                                                     11,137,105
      　資産合計
      負債の部

      　流動負債
      　　預り金                                                 33,221
      　　未払金
      　　　未払手数料                                                1,406,798
      　　　その他未払金                                   ※1            2,379,467
      　　未払費用                                                 157,401
      　　未払法人税等                                                 66,644
                                                      327,502
      　　賞与引当金
                                                     4,371,033
      　　　　　　流動負債合計
      　固定負債
      　　退職給付引当金                                                 462,702
        関係会社長期借入金
                                                     1,951,223
                                                     2,413,925
      　　　　　　固定負債合計
                                                     6,784,958
      　負債合計
      純資産の部
      　株主資本
                                                     1,630,000
      　　資本金
      　　資本剰余金
                                                     1,500,000
      　　　資本準備金
                                                     1,500,000
      　　　資本剰余金合計
      　　利益剰余金
      　　　その他利益剰余金
                                                      892,136
      　　　　繰越利益剰余金
                                                      892,136
      　　　　利益剰余金合計
                                                     4,022,136
      　　株主資本合計
       　評価・換算差額等
                                                      330,011
      　　　その他有価証券評価差額金
                                                      330,011
         評価・換算差額等合計
                                                     4,352,147
      　純資産合計
                                                     11,137,105
      　負債・純資産合計
                                65/81


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    （２）中間損益計算書
                                               第28期中間会計期間
                                                自  2023年1月      1日
                                                至  2023年6月30日
                                                 （単位：千円）
      営業収益
      　委託者報酬                                               24,330,966
      　運用受託報酬                                                 757,738
                                                    △9,790,033
      　その他営業収益                                   ※1
                                                     15,298,671
      　　　　営業収益合計
      営業費用

      　支払手数料                                               11,949,595
                                                       526,980
      　その他
                                                     12,476,575
      　　　　営業費用合計
                                                     2,220,985
      一般管理費                                   ※ ２
                                                       601,111
      営業利益
                                                       48,213
       営業外収益                                  ※ ３
                                                       156,757
       営業外費用                                  ※ ４
                                                       492,567
      経常利益
      特別損失
                                                         519
      　有価証券売却損
                                                       492,048
      税引前中間純利益
                                                       38,973
       法人税、住民税及び事業税
                                                       112,532
      　法人税等調整額
                                                       340,543
      中間純利益
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     ［ 重要な会計方針        ］
    1 ．有価証券の評価基準及び評価方法

        有価証券（預金と同様の性格を有するもの）
        　　移動平均法による原価法により行っております。
        その他有価証券（市場価格のない株式等以外のもの）
          中間決算日の基準価額に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動
          平均法により算定）を採用しております。
    ２．固定資産の減価償却の方法

     （１）有形固定資産（リース資産を除く）
     　　　　定額法により償却しております。
         なお、主な耐用年数は下記のとおりであります。
             建物                   ２～10年
             器具備品               ３～10年
     （２）無形固定資産（リース資産を除く）

         定額法により償却しております。なお、ソフトウェア（自社利用）については、社内における見込利用可
        能期間（5年）による定額法を採用しております。
     （３）リース資産

         リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
    ３．引当金の計上基準

     （１）賞与引当金
         役員及び従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額に基づき当中間会計期間に見合う
        分を計上しております。
     （２）退職給付引当金

         役員及び従業員の退職給付に備えるため、「退職給付に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用
        指針第25号）に定める簡便法（期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法）により、当中間会計期間
        末において発生していると認められる額を計上しております。
    ４．収益及び費用の計上基準

    　　　　当社は資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬を稼得しております。これらには成功報酬が
        含まれる場合があります。
     （１）委託者報酬

         当社は、投資信託契約に基づき投資信託商品に関する投信委託サービスを提供し、商品の純資産
        総額(以下「NAV」)に応じて手数料を受領しております。サービスの提供を通じて得られる投資信託
        報酬は、各ファンドのNAVに固定料率を乗じて毎日計算され、日次で収益を認識しております。
     （２）運用受託報酬

          当社は、投資顧問契約に基づき顧客口座のNAVに応じて手数料を受領しております。
        サービスの提供を通じて得られる投資顧問報酬は、                          期間の経過とともに履行義務が充足されるという前提
        に基づき、顧問口座の運用期間にわたり                    収益として認識しております。
     （３）成功報酬

          当社が顧客口座の運用成果に応じて受領する成功報酬は、対象となる                                   投資顧問契約のもと、
        パフォーマンス目標を上回る超過運用益に対する一定割合として認識されます。当該報酬は成功報酬を受領
        する権利が確定的となった時点で収益として認識しております。
     （４）その他営業収益（投資顧問業取引に関する調整）

    　　　　　その他営業収益は当社の親会社および海外子会社との移転価格契約に基づき毎月計算され、
        月次で収益を認識しております。
    ５．その他中間財務諸表作成のための重要な事項

     （１）    外貨建の資産及び負債
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           外貨建の資産・負債は、主として中間決算日の為替相場による円換算額を付しております。
    （中間貸借対照表関係）


    ※ １　仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、金額的重要性が乏しいため、流動負債の「その他未払金」に

       含めて表示しております。
    ※ ２　第28期中間会計期間末（2023年6月30日現在）の有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりでありま

       す。
               建物                          598,388    千円

               器具備品                          298,977    千円
    （中間損益計算書関係）


    ※ １　その他営業収益のうち、△9,920,245千円につきましては、当社の親会社および海外グループ会社との

       移転価格契約に基づく投資顧問業取引に関する調整であります。
    ※ ２　第28期中間会計期間（自2023年1月1日　至2023年6月30日）の有形固定資産の減価償却実施額は、90,816千

       円及び無形固定資産の減価償却実施額は、103千円であります。
    ※ ３　営業外収益のうち主要なものは、受取利息                        47,852千円となります。

    ※ ４　営業外費用につきましては、為替差損                      119,809千円及び支払利息              36,948千円となります。

    （リース取引関係）


     第28期中間会計期間末（2023年6月30日現在）

      オペレーティング・リース取引（借主側）のうち解約不能のものに係る未経過リース料は、以下のとおりであり
      ます。
               １年内                          226,714    千円

               １年超                          938,340    千円
                合計
                                        1,165,054     千円
    （金融商品関係）

     １．金融商品の時価等に関する事項

      第28期中間会計期間末（2023年6月30日現在）の、中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額に

      ついては、以下のとおりであります。
                                                     （単位：千円）
                   中間貸借対照表計上額                   時価              差額
      関係会社長期借入金                     1,951,223               1,904,494               46,729
      負債計                     1,951,223               1,904,494               46,729
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     （注）   （1）預金、有価証券、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未払金、未払費用、

          未払法人税等
          これらの金融商品については、短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、
          記載を省略しております。
    　　　　（2）長期差入保証金のうち、金融資産である将来返還が見込まれる金額については、重要性が乏しいこ
           とから、記載を省略しております。
     ２．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項


    　　金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベルに
       分類しております。
    　　　　レベル１の時価：同一の資産または負債の活発な市場における(無調整の)相場価格により
                  算定した時価
    　　　　レベル２の時価：レベル１のインプット以外の直接または間接的に観察可能なインプットを
                  用いて算定した時価
    　　　　レベル３の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
    　　　　　時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれ
          ぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
         （１）時価で貸借対照表に計上している金融商品

             重要性が乏しいため記載を省略しております。
         （２）時価で貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
                                      時価
           区分          レベル１           レベル2          レベル3           合計
                     （千円）          （千円）          （千円）          （千円）
      関係会社長期借入金                     -      1,904,494              -      1,904,494
      負債計                     -      1,904,494                     1,904,494
                                                -
    　　（注1）時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明

    　　　　（１）関係会社長期借入金
           関係会社長期借入金の時価は、元金利の合計額を、同様の新規借入れを行った場合に
    　　　　　想定される利率で割り引いた現在価値により算定しており、時価は帳簿価額と近似している
    　　　　　ことから当該帳簿価額によっております。これに伴い、レベル２の時価に分類しております。
       （注２）     長期借入金の返済予定額                                        ( 単位：千円)

                         1 年超       2 年超      3 年超      4 年超
                  1 年以内                                 5 年超
                         2 年以内       3 年以内      4 年以内      5 年以内
      関係会社長期借入金                        -       -      -       -   1,951,223
                       -
      合計                 -       -       -      -       -   1,951,223
    （有価証券関係）

    　第28期中間会計期間末（2023年6月30日現在）

     中間貸借対照表計上額が、取得原価を超える投資有価証券は、以下のとおりであります。
               中間貸借対照表計上額                           74,334   千円

               取得原価                           72,964   千円
                差額
                                          1,370   千円
    　有価証券のうち2,113,331千円は預金と同様の性格を有するため、取得原価をもって中間貸借対照表計上額とし

     ているため、上表には含めておりません。
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    （資産除去債務関係）

     第28期中間会計期間（自2023年1月1日　至2023年6月30日）

     当社は、建物等の賃借契約において、建物所有者との間で定期建物賃貸借契約書を締結しており、賃借期間終了

    時に原状回復する義務を有しているため、法令及び契約上の義務に関して資産除去債務を計上しております。
     資産除去債務の見積りにあたり、使用見込期間は10年間としております。なお、当該賃貸借契約に関連する差入
    敷金が計上されているため、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち
    当中間会計期間の負担に属する金額を費用計上し、直接減額しております。
    （収益認識関係）


     第28期中間会計期間（自2023年1月1日　至2023年6月30日）

     １．顧客との契約から生じる収益を分解した情報

                        ( 単位：千円)
     委託者報酬                    24,330,966
     運用受託報酬                      757,738
     販売代行報酬                      130,212
                        △  9,920,245
     その他営業収益
     合計                    15,298,671
    （注）成功報酬は、損益計算書において運用受託報酬に含めて表示しております。
     ２．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

        顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は「重要な会計方針　４.収益及び費用の計
        上基準」に記載のとおりです。
     ３．顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当中間会計

        期間末において存在する顧客との契約から当中間会計期間の末日後に認識すると見込まれる収益の金額及び
        時期に関する情報
        　重要性が乏しいため記載を省略しております。
    （セグメント情報等）

     第28期中間会計期間（自2023年1月1日　至2023年6月30日）

    １．セグメント情報

       当社の報告セグメントは投信投資顧問業の一つであるため、記載を省略しております。
    ２．関連情報

     （１）製品及びサービスごとの情報
         製品及びサービスごとに分類した売上は、以下のとおりであります。
               委託者報酬                         24,330,966      千円

               運用受託報酬                           757,738    千円
               販売代行報酬                           130,212    千円
               その他営業収益                        △9,920,245      千円
                合計
                                        15,298,671      千円
     （２）地域ごとの情報

         ① 営業収益
          顧客の所在を基礎とし、国又は地域に分類した売上は、以下のとおりであります。
               日本                          25,088,704      千円

                                70/81


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
               米国                         △9,923,041      千円
               その他                           133,008    千円
                合計
                                         15,298,671      千円
         ② 有形固定資産

         本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超える
         ため、地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
    （３）主要な顧客ごとの情報

        外部顧客からの営業収益のうち、中間損益計算書の営業収益の10％超える相手先は、アライアンス・バー
        ンスタイン・エル・ピー（投信投資顧問業）に対する△9,923,041千円となります。
    （1株当たり情報）

     第28期中間会計期間（自2023年1月1日　至2023年6月30日）

               １株当たり純資産額                         133,501    円45銭

               １株当たり中間純利益                          10,446   円12銭

      （注）１．      潜在株式調整後1株当たり中間純利益については、潜在株式がないため、記載しておりません。

         ２．   １株当たり中間純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
               中間純利益                          340,543    千円

               普通株主に帰属しない金額                                -
               普通株式に係る中間純利益                          340,543    千円
               期中平均株式数                            32,600   株
    （重要な後発事象）

     該当事項はありません。

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    ４【利害関係人との取引制限】
       委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止さ
      れています。
      (1)  自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の
       保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内
       閣府令で定めるものを除きます。）。
      (2)  運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、若しくは取引

       の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除き
       ます。）。
      (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等（委

       託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する
       法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。）又は子法人
       等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を
       有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買そ
       の他の取引又は店頭デリバティブ取引を行うこと。
      (4)  委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の

       額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
      (5)  上記(3)(4)に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者の保護

       に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内閣府
       令で定める行為。
    ５【その他】

      (1)  定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
        該当事項はありません。
      (2)  訴訟事件その他の重要事項

         訴訟事件その他委託会社等に重要な影響を及ぼした事実及び重要な影響を及ぼすことが予想される事実は
        ありません。
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    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】
      (1)  受託会社
        名　　　称：三井住友信託銀行株式会社
        資本金の額：       342,037百万円（2023年３月末現在）
        事業の内容：銀行法に基づき銀行業を営むと共に、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に基づき信託
               業務を営んでいます。
       ＜再信託受託会社＞
        名　　　称：株式会社日本カストディ銀行
        資本金の額：       51,000百万円（2023年３月末現在）
        事業の内容：銀行法に基づき銀行業を営むと共に、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に基づき信託
               業務を営んでいます。
      (2)  販売会社
        販売会社の名称、資本金の額及び事業の内容は以下のとおりです。
                                     資本金の額
                   名　称                               事業の内容
                                   (2023   年３月末現在)
        ＳＭＢＣ日興証券株式会社                              10,000   百万円
        マネックス証券株式会社※                              12,200   百万円
                                              「金融商品取引法」に定め
        三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社                              40,500   百万円     る第一種金融商品取引業を
                                              営んでいます。
        株式会社ＳＢＩ証券                              48,323   百万円
        損保ジャパンＤＣ証券株式会社                              3,000   百万円
                                             *
        富国生命保険相互会社
                                     128,000    百万円
                                              保険業法に基づき、生命保
                                             *
                                              険業を営んでいます。
        明治安田生命保険相互会社
                                     980,000    百万円
                                              保険業法に基づき、損害保
        三井住友海上火災保険株式会社                             139,595    百万円
                                              険業を営んでいます。
       ※ マネックス証券株式会社は、2023年10月27日から取扱開始予定です。
       ＊ 富国生命保険相互会社および明治安田生命保険相互会社の資本金の額は、「基金」および「基金償却積立金」の合計額を記載してい
         ます。
      (3)  投資顧問会社

        名　　　称：       アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー
                        *1        *2
        資本金の額：44億65百万米ドル                 （約5,925億円        、2022年     12 月末  現在）
        事業の内容：投資運用業務を営んでいます。
        ＊1  出資者に帰属するパートナー資本を記載しています。
        ＊2  米ドルの邦貨換算レートは、１米ドル＝                132.70   円（2022年12月30日の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値)を用
          いています。
    ２【関係業務の概要】

      (1)  受託会社の業務
        当ファンドの受託会社として信託財産の保管・管理・計算等を行います。
      (2)  販売会社の業務

        当ファンドの取扱販売会社として、受益権の募集・販売の取扱い、一部解約の請求の受付け、収益分配金の
       再投資ならびに収益分配金、償還金、一部解約金の支払いの取扱い等を行います。
      (3)  投資顧問会社の業務

        当ファンドおよびマザーファンドの投資顧問会社として、委託会社との信託財産の運用の指図に関する
       権限の委託契約に基づき、信託財産の運用の指図（国内余剰金の運用の指図を除きます。）を行います。
        なお、マザーファンドについては、投資顧問会社が自ら運用の指図を行うほかに、以下の副投資顧問会
       社に運用の指図に関する権限の一部を再委託しております。
       アライアンス・バーンスタイン・リミテッド
       アライアンス・バーンスタイン・オーストラリア・リミテッド
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       アライアンス・バーンスタイン・香港・リミテッド
    ３【資本関係】

       アライアンス・バーンスタイン・コーポレーション・オブ・デラウェアは、委託会社の全株を保有し、同社は
      アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーの実質的な子会社です。
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    第３【参考情報】
      計算期間中に提出した書類及び提出年月日

       2022  年10月19日　有価証券報告書
       2022  年10月19日　有価証券届出書
       2023  年４月19日　半期報告書
       2023  年４月19日　有価証券届出書
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                  独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                  2023年３月17日
    アライアンス・バーンスタイン株式会社

      取　締　役　会　御　中
                        ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                            東京事務所
                         指定有限責任社員
                                   公認会計士　　大　畑　　　茂
                         業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状
    況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン株式会社の2022年１月１日から2022年12月31日までの第27期事
    業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記
    について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、アラ
    イアンス・バーンスタイン株式会社の2022年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績
    を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準にお
    ける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国におけ
    る職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たして
    いる。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容
     その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外
    の情報である。
     当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかなる作業も実施し
    ていない。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
    表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
    経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうか
    を評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する
    必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示
    がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明する
    ことにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の
    意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家
    としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
     続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分か
     つ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
     の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
     及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどう
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     か結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注
     記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表
     に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査
     証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
     どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引
     や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不
    備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以　   上
    （注）１.     上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       ２.  XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                      独立監査人の監査報告書

                                              ２０２３年９月２６日

     アライアンス・バーンスタイン株式会社

      取  締  役  会  　御   中
                        EY  新日本     有限責任監査法人

                         東　　京　　事　　務　　所
                        指定有限責任社員
                                    公認会計士       宮田　八郎　　　
                        業務執行社員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
     「ファンドの経理状況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン・グローバル・グ
     ロース・オポチュニティーズ                （年金向け）       の２０２２年７月２１日から２０２３年７月２０日ま
     での計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属
     明細表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
     基準に準拠して、アライアンス・バーンスタイン・グローバル・グロース・オポチュニティー
     ズ （年金向け）       の２０２３年７月２０日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期
     間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
     行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に
     記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、アライアン
     ス・バーンスタイン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の
     倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠
     を入手したと判断している。
     その他の記載内容

      その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書(訂正有価証券届出書を含む。)に
     含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その
     他の記載内容を作成し開示することにある。
      当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当
     監査法人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
      財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程におい
     て、その他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違
     があるかどうか検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な
     誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
      当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場
     合には、その事実を報告することが求められている。
      その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
     務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
     ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
     することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成すること
     が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
     る。
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     財務諸表監査における監査人の責任
      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬
     による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立
     の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発
     生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
     合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を
     通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リ
      スクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
      る。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
      監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監
      査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会
      計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
      手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に
      関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不
      確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起するこ
      と、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに
      入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として
      存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
      基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及
      び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価
      する。
     　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別し
     た内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているそ
     の他の事項について報告を行う。
     利害関係

      アライアンス・バーンスタイン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
     には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                     以　　上

     （注）１．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

     　　　２．     XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                独　立　監　査　人　の　中　間　監　査　報　告　書

                                                  2023年９月19日
     アライアンス・バーンスタイン株式会社

      取　締　役　会　御　中
                        ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                            東京  事務所
                         指定有限責任社員
                                   公認会計士　　大　畑　　　茂
                         業務執行社員
     中間監査意見


      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状
     況」に掲げられている          アライアンス・バーンスタイン              株式会社    の2023年１月１日から2023年12              月31日までの第28期
     事業年度の中間会計期間（2023年１月１日から2023年６月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対
     照表、中間損益計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
     拠して、    アライアンス・バーンスタイン              株式会社    の2023年６月30日現在の財政状態及び同日をもって終了                         する中間会
     計期間（2023年１月１日から2023年６月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
     中間監査意見の根拠
      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間
     監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査
     法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の
     倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手し
     たと判断している。
     中間財務諸表に対する経営者             及び監査役     の責任
      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表
     を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を
     作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であ
     るかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に
     関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査役   の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における                         取締役   の職務の執行を監視することにある。
     中間財務諸表監査における監査人の責任
      監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して
     投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立
     の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性が
     あり、個別に又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重
     要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職
     業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・ 　不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中
      間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、                                           年度監査と比べて
      監査手続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの
      評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
     ・ 　中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リス
      ク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報
      の表示に関連する内部統制を検討する。
     ・ 　経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連
      する注記事項の妥当性を評価する。
     ・ 　経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠
      に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められる
      かどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中
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                                                          EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      間財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でな
      い場合は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査
      報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続でき
      なくなる可能性がある。
     ・ 　中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に
      準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財
      務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
     ・ 　中間財務諸表に対する意見を表明するために、中間財務諸表に含まれる構成単位の財務情報に関する十分かつ
      適切な監査証拠を入手する。監査人は、構成単位の財務情報に関する中間監査の指示、監督及び実施に関して責
      任がある。監査人は、単独で中間監査意見に対して責任を負う。
      監査人は、     監査役   に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制
     の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報
     告を行う。
     利害関係
      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以　   上
     （注）    １．上記の中間監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        ２．XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
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