ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
提出書類 | 有価証券届出書(内国投資信託受益証券) |
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提出日 | |
提出者 | ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社 |
カテゴリ | 有価証券届出書(内国投資信託受益証券) |
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2023年10月5日
【発行者名】 ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】
代表取締役 金山 悦子(旧姓 小林)
【本店の所在の場所】 東京都港区六本木六丁目10番1号 六本木ヒルズ森タワー
【事務連絡者氏名】 法務部 山﨑 誠吾
【電話番号】 03-6437-6000
【届出の対象とした募集(売出) グローバル新成長国オープン
内国投資信託受益証券に係る
ファンドの名称】
【届出の対象とした募集(売出) 5,000億円を上限とします。
内国投資信託受益証券の金額】
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
第一部【証券情報】
(1)【ファンドの名称】
グローバル新成長国オープン
(ファンドの愛称を「グローバルネクスト」とします。以下「本ファンド」または「グローバルネクスト」と
いいます。)
(2)【内国投資信託受益証券の形態等】
本ファンドは、投資信託委託会社であるゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(以下
「委託会社」または「当社」といいます。)を委託者とする投資信託及び投資法人に関する法律(昭和26年法律
第198号。その後の改正を含みます。以下「投資信託法」といいます。)に基づく追加型証券投資信託です。委
託会社の依頼により、信用格付業者から提供されもしくは閲覧に供された信用格付、または信用格付業者から提
供されもしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
本ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律(以下「社振法」といいます。)の規定の適用を受
け、受益権の帰属は、後述の「(11) 振替機関に関する事項」に記載の振替機関及び当該振替機関の下位の口座
管理機関(社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいま
す。)の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります(以下、振替口座簿に記載または記録される
ことにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。)。委託会社は、やむを得ない事情等がある場合を除
き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はあり
ません。
(3)【発行(売出)価額の総額】
*
5,000億円 を上限とします。
* 受益権1口当たりの発行価格に発行口数を乗じて得た金額の合計額です。
(4)【発行(売出)価格】
*
取得申込日の翌営業日の基準価額 です。
(なお、上記金額に下記の申込手数料および申込手数料に係る消費税および地方消費税(以下「消費税等」と
いいます。)に相当する金額は含まれません。)
ただし、自動けいぞく投資契約(販売会社によっては名称が異なる場合があります。)に基づいて収益分配金
を再投資する場合の発行価格は、各計算期間終了日の基準価額とします。
本ファンドの基準価額は毎営業日算出されます。最新の基準価額は販売会社または下記の照会先で入手可能で
す。
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社
電話 :03 (6437) 6000(受付時間:営業日の午前9時から午後5時まで)
ホームページ・アドレス:www.gsam.co.jp
また、原則として、日本経済新聞(朝刊)の「オープン基準価格」欄に、基準価額が掲載されます(略称:ネ
クスト)。
* 本ファンドの「基準価額」とは、信託財産の純資産総額(信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券を除きます。)を法令
および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額)をその時の受
益権総口数で除した1万口当たりの金額をいいます。基準価額は、組入有価証券等の値動きにより日々変動します。
(5)【申込手数料】
3.3%(税抜3%)を上限として販売会社がそれぞれ定める申込手数料率を取得申込日の翌営業日の基準価額
に乗じて得た額が申込手数料となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせいただくか、申込手数料を記載し
た書面等をご覧ください。申込手数料は、お申込時にご負担いただきます。
自動けいぞく投資契約に基づいて収益分配金を再投資する場合には、取得する口数について申込手数料はかか
りません。
(6)【申込単位】
販売会社によって異なります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。販売会社については、下記(8)
の照会先までお問い合わせください。
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自動けいぞく投資契約に基づいて収益分配金を再投資する場合は、1口の整数倍をもって取得のお申込みに応
じます。
(7)【申込期間】
2023年10月6日から2024年4月5日まで
(注)申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
(8)【申込取扱場所】
委託会社の指定する証券会社(委託会社の指定する金融商品取引法第28条第1項に規定する第一種金融商品取
引業を行う者をいいます。以下同じ。)および登録金融機関(委託会社の指定する金融商品取引法第2条第11項
に規定する登録金融機関をいいます。以下同じ。)(以下「販売会社」と総称します。)において申込みを取扱
います。販売会社については下記の照会先までお問い合わせください。
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社
電話 :03 (6437) 6000(受付時間:営業日の午前9時から午後5時まで)
ホームページ・アドレス:www.gsam.co.jp
(9)【払込期日】
本ファンドの受益権の取得申込者は、本ファンドのお申込代金を販売会社に支払います。払込期日は販売会社
によって異なります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。各取得申込日の発行価額の総額は、追加信託
が行われる日に委託会社の指定する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
(10)【払込取扱場所】
原則として、上記(8)記載の申込取扱場所に記載する販売会社において払込を取扱います。
(11)【振替機関に関する事項】
本ファンドの振替機関は下記の通りです。
株式会社証券保管振替機構
(12)【その他】
① お申込代金の利息
お申込代金には利息を付けません。
② 本邦以外の地域での発行
該当事項はありません。
③ 振替受益権について
本ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「(11) 振替機関に関する事項」に記載の振替機関
の振替業にかかる業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとします。
本ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記「(11) 振替機関に関する事項」に記載の振替
機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。ファンドの設定、解約、償還
等がコンピュータシステム上の帳簿(「振替口座簿」といいます。)への記載・記録によって行われますので、
受益証券は発行されません。
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第二部【ファンド情報】
第1【ファンドの状況】
1【ファンドの性格】
(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
本ファンドは、主として、投資信託証券への投資を通じて新成長国の株式および債券に投資し、信託財産の長
期的な成長をめざして運用を行います。
■商品分類表
投資対象資産
単位型・追加型 投資対象地域 独立区分 補足分類
(収益の源泉)
単位型 国 内 株 式 インデックス型
MMF
追加型 海 外 債 券 特殊型
MRF
内 外 不動産投信
ETF ( )
その他資産
( )
資産複合
(注)本ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
・追加型・・・一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファンドをいいます。
・海外・・・投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいま
す。
・資産複合・・・投資信託約款において、複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいいます。
■属性区分表
対象インデックス
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ 特殊型
株式 年1回 グローバル ファミリー あり 日経225 ブル・ベア型
一般 年2回 ( ) ファンド ( )
大型株 年4回 日本 条件付運用型
TOPIX
中小型株 年6回 北米 ファンド・ なし
債券 (隔月) 欧州 オブ・ファ ロング・ショー
その他
一般 年12回 アジア ンズ ト型 ∕ 絶対収益
( )
公債 オセアニア 追求型
(毎月)
社債 中南米
日々
その他債券 アフリカ その他
その他
クレジット属性 中近東 ( )
( )
( )
(中東)
エマージング
不動産投信
その他資産
(投資信託証券(資産
複合(株式、債券)資
産配分固定型))
資産複合
( )
資産配分固定型
資産配分変更型
(注)本ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対す
るヘッジの有無を記載しています。
・その他資産(投資信託証券(資産複合(株式、債券)資産配分固定型))・・・目論見書または投資信託約款において、投資信託証
券への投資を通じて実質的に株式および債券を投資収益の主たる源泉とし、その組入比率については固定的とする旨の記載がある
ものをいいます。
・年12回(毎月)・・・目論見書または投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいいます。
・エマージング・・・目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地域))の
資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
・ファンド・オブ・ファンズ・・・目論見書または投資信託約款において、投資信託証券などを投資対象として投資するものをいいま
す。
・為替ヘッジなし・・・目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行わない旨の記載があるものをいいます。
※上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。商品分類および属性区分の内
容につきましては、一般社団法人投資信託協会のホームページ(https://www.toushin.or.jp/)をご参照くださ
い。
本ファンドの名称に「毎月分配型」と付記することがあります。
新成長国とは?
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本ファンドにおいて、新成長国とは、主に先進国を除いた国および地域をいいます(一般的には、開発途上国、
エマージング諸国と呼ばれる国を含みます。)。新成長国には、過去に経済危機を経験してきた国もあります。
し かし、広い国土に豊かな資源を有する国々や、人口の多さを背景として世界の製造拠点や将来の消費大国とし
て期待される国々など将来有望な国々が多数存在しています。
委託会社は、受託銀行(後記「(3)ファンドの仕組み 2.ファンドの関係法人 ①委託会社および本ファンド
の関係法人の名称および関係業務 b.受託会社」に定義します。以下同じ。)と合意のうえ、金5,000億円を限
度として信託金を追加することができます。なお、委託会社は、受託銀行と合意のうえ、上記の限度額を変更す
ることができます。
<ファンドのポイント>
1.新成長国市場全体の収益機会の追求を目的として、投資信託証券を通じて新成長国の株式および債券に投資
します。
2.資産配分は、原則として新成長国の株式20%、債券80%とします。債券には、現地通貨建て債券および米ド
ル建て債券が含まれ、それぞれに資産の60%、20%を配分することを基本とします。
3.原則として、毎月の決算時(毎月5日。ただし、休業日の場合は翌営業日。)に各資産からの配当、利息収
入を中心に、収益分配を行うことをめざします。また、年4回(毎年3月、6月、9月、12月の決算時)、
各資産の値上がり益や為替差益等も勘案して収益分配を行う場合があります。
※ 通貨については、米ドルおよび新成長国の幅広い通貨に分散されます(外貨建資産については、原則として対円での為替
ヘッジは行いません。)。
※ 本ファンドの参考指標:MSCIエマージング・マーケッツ・インデックス(円ベース) 20% + JPモルガン・ガバメン
ト・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ・グローバル・ダイバーシファイド(円ベース) 60% + JPモル
ガン・エマージング・マーケッツ・ボンド・インデックス・グローバル・ダイバーシファイド(円ベース)20%
運用状況によっては、分配金の金額が変わる場合、あるいは分配金が支払われない場合があります。
市況動向や資金動向その他の要因等によっては、運用方針に従った運用ができない場合があります。
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(2)【ファンドの沿革】
本ファンドの信託設定日は2007年9月3日であり、同日より運用を開始しました。
(3)【ファンドの仕組み】
1.ファンドの仕組み
本ファンドの運用は、ファンド・オブ・ファンズ方式で行います。運用にあたっては、ゴールドマン・サック
ス・アセット・マネジメントが運用する投資信託証券のうち、本ファンドの運用戦略を行うために必要と認めら
れる下記の投資信託証券を主要投資対象とします。
* 損益はすべて投資家である受益者に帰属します。
上記の投資信託証券(以下、総称して「組入れファンド」または「指定投資信託証券」ということがあります。)で組入れる現地通貨
建て資産については、原則として各通貨の対米ドルでのヘッジは行いません。
上記は本書提出日現在の組入れ投資信託証券の一覧です。今後、上記以外の投資信託証券が新たに追加される場合、あるいは上記の投
資信託証券が除外される場合もあります。なお、新たに追加する場合は、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントが運用
し、同様の運用方針であるファンドに限ります。
市況動向や資金動向その他の要因等によっては、上記の投資対象資産あるいは投資信託証券の一部に投資を行わない場合があります。
なお、本書において、文脈により別に解すべき場合を除き、「本ファンド」または「グローバルネクスト」に上
記の投資信託証券が含まれることがあります。
2.ファンドの関係法人
① 委託会社および本ファンドの関係法人の名称および関係業務
a.委託会社(ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社)
本ファンドの委託者として、ファンドに集まったお金(信託財産といいます。)の運用指図等を行いま
す。
なお、委託会社は、信託財産の計算その他本ファンドの事務管理に関する業務を第三者に委託することが
あります。
b.受託会社(三井住友信託銀行株式会社(以下「受託銀行」といいます。))
本ファンドの受託者として、委託会社との間の信託契約に基づき、信託財産の保管および管理業務、基準
価額の計算等を行います。なお、上記業務の一部につき再信託先である株式会社日本カストディ銀行に委託
することができます。
c.販売会社
本ファンドの販売会社として、委託会社との間の証券投資信託受益権の募集・販売の取扱い等に関する契
約書(以下「募集・販売契約」といいます。)に基づき、ファンドの募集・販売の取扱い、収益分配金の再
投資、収益分配金、償還金および換金代金の支払い等を行います。
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ファンドの関係法人
<ご参考>ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント(GSAM)とは
ゴールドマン・サックスは、1869年(明治2年)創立の世界有数の金融グループのひとつであり、世界の
主要都市に拠点を有し、世界中の政府機関・企業・金融機関等に対して、投資銀行業務・証券売買業務・為
替商品取引・資産運用業務など、多岐にわたる金融サービスを提供しています。
ゴールドマン・サックスの資産運用部門であるゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント(GS
AM)は、1988年の設立以来、世界各国の投資家に資産運用サービスを提供しており、2023年6月末現在、
*
グループ全体で2兆4,573億米ドル(約356兆円 )の資産を運用しています。
*米ドルの円貨換算は便宜上、2023年6月30日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=144.99
円)により、計算しております。
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社は、ゴールドマン・サックス・アセット・マ
ネジメントの東京拠点です。
② 委託会社等の概況
a.資本金
委託会社の資本金の額は金4億9,000万円です(本書提出日現在)。
b.沿革
1996年2月6日 会社設立
2002年4月1日 ゴールドマン・サックス・アセット・マネージメント・ジャパン・リミテッドの営
業の全部を譲受け、商号をゴールドマン・サックス投信株式会社からゴールドマ
ン・サックス・アセット・マネジメント株式会社に変更
2023年7月1日 NNインベストメント・パートナーズ株式会社と合併
c.大株主の状況
(本書提出日現在)
所有株式数 所有比率
氏名又は名称 住所
(株) (%)
ゴールドマン・サックス・アセット・
アメリカ合衆国ニューヨーク州ニュー
マネジメント・インターナショナル・ 6,400 100
ヨーク市ウェスト・ストリート200番地
ホールディングス・エルエルシー
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2【投資方針】
(1)【投資方針】
a.基本方針
本ファンドは、信託財産の長期的な成長をめざして運用を行います。
b.本ファンドの運用方針
・ 主として、新成長国の株式を主要投資対象とする投資信託証券、新成長国の債券を主要投資対象とする投資
信託証券に投資します(新成長国の債券を主要投資対象とする投資信託証券には、現地通貨建て債券および
米ドル建ての債券をそれぞれ主要投資対象とする投資信託証券を含みます。)。新成長国とは、主に先進国
を除いた国および地域をいいます。
・ 外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジは行いません。
・ 投資信託証券への投資は、高位に維持することを基本とします。
・ 投資信託証券への投資にあたっては、指定投資信託証券に分散投資を行うことを基本とします。なお、指定
投資信託証券は見直されることがあります。この際、指定投資信託証券として指定されていた投資信託証券
が指定から外れたり、新たな投資信託証券が指定投資信託証券として指定される場合もあります。
・ 実質的に保有する各資産クラスの投資比率は、以下の比率を基本とします。
新成長国の株式: 20%
新成長国の債券: 80% (現地通貨建て債券: 60%、米ドル建て債券: 20%)
・ MSCIエマージング・マーケッツ・インデックス(円ベース)20%、JPモルガン・ガバメント・ボン
ド・インデックス・エマージング・マーケッツ・グローバル・ダイバーシファイド(円ベース)60%、JP
モルガン・エマージング・マーケッツ・ボンド・インデックス・グローバル・ダイバーシファイド(円ベー
ス)20%を委託会社が合成した指数を運用上の参考指標とします。
・ 市況動向や資金動向その他の要因等によっては、運用方針にしたがった運用ができない場合があります。
※ 指定投資信託証券の詳細については、後記「(2)投資対象 (e)投資対象とする投資信託証券(指定投資信託
証券)」をご覧ください。
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<ファンドの特徴>
新成長国債券に80%、新成長国株式に20%投資することで、新成長国市場全体の収益機会を捉えることをめざし
ます。また、新成長国通貨を保有することで、中長期で通貨価値の上昇の恩恵も同時に期待できます。
上記は本ファンドの基本資産配分です。金利水準は変動するものであり、一般に、高い金利水準は相応のリスクを伴います。また、新
成長国の株価および通貨価値には下落リスクがありますので十分ご注意ください。
<過去の市場の値動き> -主要資産と「グローバルネクスト」型分散投資ポートフォリオの値動き-
債券は株式と比べて、値動きはより安定的に推移すると考えられます。
債券への投資比率の高い「グローバルネクスト」型分散投資ポートフォリオは、2007年11月以降の株式下落局面
において、下落幅は株式対比小さい結果となりました。
期間:2002年12月末~2023年7月末
出所:ブルームバーグ、 JPモルガン、 MSCIのデータを基にゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント作成
「グローバルネクスト」型分散投資ポートフォリオ: MSCIエマージング・マーケッツ・インデックス20%+JPモルガン・ガバメン
ト・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ・グローバル・ダイバーシファイド60%+JPモルガン・エマージング・マー
ケッツ・ボンド・インデックス・グローバル・ダイバーシファイド20%
現地通貨建て新成長国債券:JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ・グローバル・ダイバーシ
ファイド
米ドル建て新成長国債券:JPモルガン・エマージング・マーケッツ・ボンド・インデックス・グローバル・ダイバーシファイド
先進国債券:JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス(グローバル)
新成長国株式:MSCIエマージング・マーケッツ・インデックス
先進国株式: MSCIワールド・インデックス
日本株式: TOPIX
(すべて円ベース)
上記は過去のデータであり、将来の結果を示唆または保証するものではありません。上記はインデックスのデータであり、本ファンド
の実績ではありません。信託報酬等の諸費用や、流動性等の市場要因は考慮されておりませんのでご留意ください。 本ファンドの実績
は、後記「5 運用状況 (参考)運用実績」をご覧ください。
エマージング市場への投資には、社会・経済・政治の不安定要素を多く含むため価格変動・為替変動が大き
く、投資資産が大幅に減少するリスクが伴います。また、流動性が低い等のさまざまなリスクも存在します。
詳しくは後記「3. 投資リスク」をご覧ください。
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① 新成長国債券への投資 -魅力的な金利水準-
新成長国債券は、先進国と比較して魅力的な金利を提供する国が数多く存在しています。
新成長国債券は先進国債券と比較して価格変動が大きく、また信用リスクも高い一方で、相対的に高い金利収
入が期待できます。
2023年7月末現在
出所: JPモルガン
先進国債券:JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス(グローバル)
現地通貨建て新成長国債券:JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ・グローバル・ダイバー
シファイド
米ドル建て新成長国債券:JPモルガン・エマージング・マーケッツ・ボンド・インデックス・グローバル・ダイバーシファイド
上記は過去のデータであり、将来の結果を示唆または保証するものではありません。上記はインデックスのデータであり、本ファン
ドの実績ではありません。信託報酬等の諸費用は考慮されておりませんのでご留意ください。上記金利水準は、将来大きく変動する
ことがあります。
② 新成長国株式への投資 -経済発展を背景とした株価上昇期待-
新成長国株式は、先進国株式に比べて株価の上昇局面においては上昇幅が大きい傾向があります。
ただし、価格変動も大きい傾向にあり、価格下落のリスクも相対的に高くなっています。
期間:1997年12月末~2023年7月末
出所:ブルームバーグ、IMF(国際通貨基金)、MSCIのデータを基にゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント作成
新成長国の経済規模:IMF World Economic Outlook, April 2023 (2023年のデータは、2023年4月における予測値。)
新成長国株式:MSCIエマージング・マーケッツ・インデックス(円ベース)
先進国株式:MSCIワールド・インデックス(円ベース)
上記は過去のデータおよび一時点における予測値であり、将来の結果を示唆または保証するものではありません。経済、市場等に関
する予測は、高い不確実性を伴うものであり、大きく変動する可能性があります。
上記はインデックスのデータであり、本ファンドの実績ではありません。信託報酬等の諸費用や、流動性等の市場要因は考慮されて
おりませんのでご留意ください。 本ファンドの実績は、後記「5 運用状況 (参考)運用実績」をご覧ください。
エマージング市場への投資には、社会・経済・政治の不安定要素を多く含むため価格変動・為替変動が大き
く、投資資産が大幅に減少するリスクが伴います。また、流動性が低い等のさまざまなリスクも存在します。
詳しくは後記「3. 投資リスク」をご覧ください。
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③ 新成長国通貨への投資
参考指標の通貨は、アジア、中南米、欧州/中東・アフリカの新成長国に分散されています。新成長国の成長
に伴い、通貨価値の上昇の機会を得ることをめざします。
反対に通貨価値が下落した場合、損失を受けます。
2023年7月末現在
出所:ブルームバーグ、 JPモルガン、 MSCI
本ファンドの参考指標:MSCIエマージング・マーケッツ・インデックス(円ベース)20%+JPモルガン・ガバメント・ボンド・イン
デックス・エマージング・マーケッツ・グローバル・ダイバーシファイド(円ベース)60%+JPモルガン・エ
マージング・マーケッツ・ボンド・インデックス・グローバル・ダイバーシファイド(円ベース)20%
上記は本ファンドの通貨比率ではなく、本ファンドがこれらすべての通貨に投資するとは限りません。また上記以外の通貨に投資す
る場合もあります。上記の値は四捨五入しているため、合計値が100%にならない場合があります。
<新成長国市場の投資リスク>
新成長国はさまざまな経済成長段階にあり、高い成長が期待される一方、先進国と比較して投資資産が大幅に下
落し価値を失うリスクを含んでいます。また、新成長国市場への投資には主に以下のようなリスクがあります。
新成長国債券市場特有のリスク
*
■新成長国において発行される債券では、投資適格未満の格付け を付与されている債券もあります。
■先進国の国債など、より高格付けの債券と比較して信用度が低く、債務不履行が生じる可能性(デフォル
ト・リスク)が高くなります。
■新成長国市場の通貨は、先進国の通貨と比べ流動性が低い、為替変動が大きい、といった傾向があります。
■金融商品取引や海外との資金決済の制度が未整備であり、証券の預託にもリスクが生じる場合があります。
■新成長国において発行される債券は現地通貨リスク等が伴います。
* 格付け会社よりBBB-/Baa3などで表示される格付け未満の格付けを指します。
新成長国株式市場特有のリスク
■一般的な新成長国の特性として、社会・政治・経済の不安定要素がより大きいことに加え、資本制度の浸透
度の違いにもより財産の国有化等のリスクが残る市場も存在します。一般に、市場規模が小さく流動性は低
い傾向にあります。
■開示制度や会計基準の違いから、現地企業に関する情報の入手・分析などの調査活動において、先進国の市
場と比較して困難である、あるいは制約が多い傾向があります。また、金融商品市場における規制がより緩
やかであるといった問題もあり、一般に価格形成が非効率である傾向が強いとされています。
■新成長国市場の通貨は、先進国の通貨と比べ流動性が低い、為替変動が大きい、といった傾向があります。
■金融商品取引や海外との資金決済の制度が未整備であり、証券の預託にもリスクが生じる場合があります。
■新成長国において発行される株式は現地通貨リスクが伴います。
エマージング市場への投資には、社会・経済・政治の不安定要素を多く含むため価格変動・為替変動が大き
く、投資資産が大幅に減少するリスクが伴います。また、流動性が低い等のさまざまなリスクも存在します。
詳しくは後記「3. 投資リスク」をご覧ください。
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
<ファンドの運用>
~新成長国債券~
組入れファンドにおける債券運用は、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントのグローバル債券・通
貨運用グループによって行われます。同グループは世界各地に運用拠点を展開し、幅広い調査能力ならびに専門
性を活用した運用を行っています。組入れファンドの運用は、以下のプロセスに従って行われます。
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
~新成長国株式~
組入れファンドにおける株式運用は、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントのエマージング市場株
式チーム(ファンダメンタル株式運用グループ)が主として担当します。エマージング市場株式チームは、世界
各国に配置されたアナリストがリサーチを実施し、定期的なミーティングを通じて情報の共有化を図るリサーチ
体制をとっています。以下のプロセスに従って、グローバルのリサーチ体制を活用したボトムアップ・アプロー
チによる銘柄選択を行います。
投資対象ユニバースには、 MSCIエマージング・マーケッツ・インデックスの構成国以外の銘柄も含まれます。したがって、本イ
ンデックスの構成銘柄以外にも投資を行うことがあります。また、本インデックスの構成銘柄であっても、必ず投資するとは限りませ
ん。
「ビジネスの質」および「経営者の質」について、それぞれ以下のような観点から評価し、銘柄選択を行いま
す。
本運用プロセスがその目的を達成できる保証はありません。また本運用プロセスは変更される場合があります。
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(2)【投資対象】
(a)投資の対象とする資産の種類(信託約款第16条)
この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
1.次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託法第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。)
イ.有価証券
ロ.金銭債権
ハ.約束手形(金融商品取引法第2条第1項第15号に掲げるものを除きます。)
2.次に掲げる特定資産以外の資産
イ.為替手形
(b)投資対象有価証券(信託約款第17条第1項)
委託会社は、信託金を、指定投資信託証券のほか、次の有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有
価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資することを指図します。
1.コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等(社債、株式等の振替に関する法律第66条第1号に規定する短期
社債、保険業法第61条の10第1項に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第2条第8項に規定する特
定短期社債、信用金庫法第54条の4第1項に規定する短期債、農林中央金庫法第62条の2第1項に規定する短期
農林債および一般振替機関の監督に関する命令第38条第2項に規定する短期外債をいいます。)
2.外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券または証書の性質を有するもの
3.外国法人が発行する譲渡性預金証書
4. 指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限りま
す。)
(c)有価証券以外の投資対象(信託約款第17条第2項および第3項)
委託会社は、信託金を、上記(b)の有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第2項の規定に
より有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用することを指図することができま
す。
1.預金
2.指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。)
3.コール・ローン
4.手形割引市場において売買される手形
上記(b)の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用
上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を、上記1.ないし4.に掲げる金融商品により運用することの
指図ができます。
(d)その他の取引の指図
委託会社は、信託財産に属する外貨建資産の為替変動リスクを回避するため、外国為替の売買の予約を指図す
ることができます。
なお、委託会社は、信託財産の効率的な運用および運用の安定性をはかるため、信託財産における特定の資産
につき、為替予約取引、資金の借入れその他の取引により信託財産の負担する債務を担保するため、日本法また
は外国法に基づく担保権の設定(現金を預託して相殺権を与えることを含みます。)の指図をすることができ、
また、これに伴い適用法上当該担保権の効力を発生させ、または対抗要件を具備するために必要となる契約の締
結、登記、登録、引渡しその他一切の行為を行うことの指図をすることができます。
担保権の設定に要する費用は、受益者の負担とし、信託財産中より支弁します。
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(e)投資対象とする投資信託証券(指定投資信託証券)
本ファンドは、以下の指定投資信託証券を主要投資対象とします。なお、指定投資信託証券は見直されること
があります。この際、指定投資信託証券として指定されていた投資信託証券が指定から外れたり、新たな投資信
託証券が指定投資信託証券として指定される場合もあります。
ファンド名 ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.
-ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッツ・エクイティ・ポートフォリオ
ファンド形態 ルクセンブルク籍外国投資証券(米ドル建て)
投資目的 エマージング諸国の主に株式および株式関連証券に投資することにより、信託財産の長期
的な成長をめざします。
ベンチマーク MSCIエマージング・マーケッツ・インデックス(米ドル・ベース)
① 主にエマージング諸国の企業により発行された株式および株式関連証券に投資しま
主な投資対象
す。
② ADR(米国預託証券)、GDR(グローバル預託証券)、EDR(ヨーロッパ預託
証券)などにも投資できます。
① 単一の発行体の証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%を超えないものと
主な投資制限
します。
② 信託財産の純資産総額の10%を超える借入れは行わないものとします。
運用報酬等 運用報酬: 年率1.00%
申込手数料: なし
解約手数料: なし
信託財産留保額: なし
その他の費用: 管理報酬、管理事務代行報酬、保管報酬、登録・名義書換事務代行報
酬がファンドから支払われるほか、ファンドにかかる事務の処理等に
要する諸費用(監査費用、法律顧問への報酬、印刷費用等を含みま
す。)が、ファンドより実費にて支払われます。また、その他、株式
等の売買委託手数料等取引に要する費用、信託財産に関する租税等も
ファンドの負担となります。
管理会社 ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・ファンド・サービシズ・リミテッド
投資顧問会社 ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・インターナショナル
副投資顧問会社 ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・エル・ピー
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント(シンガポール)ピーティーイー・リ
ミテッド
(注)上記投資信託証券については、日々の流出入額が純資産総額の一定割合を超える場合、純資産価格の調整
が行われる場合があります。これは、資金の流出入から受ける取引コスト等が当該投資信託証券に与える
インパクトを軽減することを意図していますが、算出日における資金の流出入の動向が、純資産価格に影
響を与えることになります。
上記は本書提出日現在の概要であり、今後、当該項目の内容が変更される場合があります。
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
ファンド名 ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.
-ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッツ・デット・ローカル・ポートフォ
リオ
ファンド形態 ルクセンブルク籍外国投資証券(米ドル建て)
投資目的 エマージング諸国の主に現地通貨建て債券に投資することにより、収入(インカム・ゲイ
ン)と資産価値増加(キャピタル・ゲイン)からなるトータル・リターンを獲得すること
をめざします。ただし、運用にあたっては、運用者が定めるESG(環境・社会・ガバナン
ス)基準に基づく環境的・社会的な特性を推進することをめざします。
ベンチマーク JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ・グロー
バル・ダイバーシファイド(米ドル・ベース)
① 主にエマージング諸国の現地通貨建て国債および社債に投資します。
主な投資対象
② 金融デリバティブ商品(金利スワップ、通貨スワップ、NDF等)などにも投資でき
ます。
① 単一の発行体の証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%を超えないものと
主な投資制限
します。
② 信託財産の純資産総額の10%を超える借入れは行わないものとします。
*
運用報酬等
運用報酬: 年率0.80%
申込手数料: なし
解約手数料: なし
信託財産留保額: なし
その他の費用: 管理報酬、管理事務代行報酬、保管報酬、登録・名義書換事務代行報
酬がファンドから支払われるほか、ファンドにかかる事務の処理等に
要する諸費用(監査費用、法律顧問への報酬、印刷費用等を含みま
す。)が、ファンドより実費にて支払われます。また、その他、株式
等の売買委託手数料等取引に要する費用、信託財産に関する租税等も
ファンドの負担となります。
管理会社 ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・ファンド・サービシズ・リミテッド
投資顧問会社 ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・インターナショナル
副投資顧問会社 ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・エル・ピー
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント(シンガポール)ピーティーイー・リ
ミテッド
(注)上記投資信託証券については、日々の流出入額が純資産総額の一定割合を超える場合、純資産価格の調整
が行われる場合があります。これは、資金の流出入から受ける取引コスト等が当該投資信託証券に与える
インパクトを軽減することを意図していますが、算出日における資金の流出入の動向が、純資産価格に影
響を与えることになります。
*上記の数値は実質的な運用報酬率です。上記投資信託証券の運用報酬の一部(年率1.00%のうち、年率
0.20%)は、本ファンドに対して毎月払い戻されるため、実質的な運用報酬率は年率0.80%となります。
上記は本書提出日現在の概要であり、今後、当該項目の内容が変更される場合があります。
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ファンド名 ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.
-ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッツ・デット・ポートフォリオ
ファンド形態 ルクセンブルク籍外国投資証券(米ドル建て)
投資目的 エマージング諸国の主に米ドル建て債券に投資することにより、収入(インカム・ゲイ
ン)と資産価値増加(キャピタル・ゲイン)からなるトータル・リターンを獲得すること
をめざします。ただし、運用にあたっては、運用者が定めるESG(環境・社会・ガバナン
ス)基準に基づく環境的・社会的な特性を推進することをめざします。
ベンチマーク JPモルガン・エマージング・マーケッツ・ボンド・インデックス・グローバル・ダイ
バーシファイド(米ドル・ベース)
① 主にエマージング諸国の国債および社債に投資します。
主な投資対象
② 金融デリバティブ商品(金利スワップ、通貨スワップ、NDF等)などにも投資でき
ます。
① 単一の発行体の証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%を超えないものと
主な投資制限
します。
② 信託財産の純資産総額の10%を超える借入れは行わないものとします。
運用報酬等 運用報酬: 年率0.75%
申込手数料: なし
解約手数料: なし
信託財産留保額: なし
その他の費用: 管理報酬、管理事務代行報酬、保管報酬、登録・名義書換事務代行報
酬がファンドから支払われるほか、ファンドにかかる事務の処理等に
要する諸費用(監査費用、法律顧問への報酬、印刷費用等を含みま
す。)が、ファンドより実費にて支払われます。また、その他、株式
等の売買委託手数料等取引に要する費用、信託財産に関する租税等も
ファンドの負担となります。
管理会社 ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・ファンド・サービシズ・リミテッド
投資顧問会社 ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・インターナショナル
副投資顧問会社 ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・エル・ピー
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント(シンガポール)ピーティーイー・リ
ミテッド
(注)上記投資信託証券については、日々の流出入額が純資産総額の一定割合を超える場合、純資産価格の調整
が行われる場合があります。これは、資金の流出入から受ける取引コスト等が当該投資信託証券に与える
インパクトを軽減することを意図していますが、算出日における資金の流出入の動向が、純資産価格に影
響を与えることになります。
上記は本書提出日現在の概要であり、今後、当該項目の内容が変更される場合があります。
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(3)【運用体制】
a.組織
各投資信託証券の運用は、専門の運用チームが担当します。また、運用チームとは独立したリスク管理専任部
門がファンドのリスク管理を行います。
(注1) 本書上、リスク管理とは、ポートフォリオのリスクを監視し、一定水準に管理することをめざしたものであり、必ずしもリ
スクの低減を目的とするものではありません。
(注2) 上記運用体制およびリスク管理体制は将来変更される場合があります。
b.運用体制に関する社内規則等
ファンドの運用に関する社内規則として、ポートフォリオ・マネジャーが遵守すべき服務規程のほか、有価証
券などの売買執行基準およびその遵守手続きなどに関して取扱い基準を設けることにより、法令遵守の徹底を
図るとともに、利益相反となる取引、インサイダー取引等を防止し、かつ売買執行においては最良執行に努め
ています(運用の全部または一部を海外に外部委託する場合は、現地の法令および諸規則にもあわせて従うこ
ととなります。)。
c.内部管理体制
委託会社は、リスク検討委員会を設置しています。リスク検討委員会は、委託会社の関係各部署の代表から
構成されており、リスク管理専任部門からの報告事項等(ファンドの運営に大きな影響を与えると判断された
流動性に関する事項を含みます。)に対して、必要な報告聴取、調査、検討、決定等を月次で行います。ま
た、リスク検討委員会は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について監督しま
す。
委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定めファンドの組入資産モニタリングを実施するととも
に、緊急時対応策の策定・検証などを行います。
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(4)【分配方針】
原則として、毎月の決算時(毎月5日。ただし、休業日の場合は翌営業日。)に、各資産からの配当、利息収入
を中心に、以下の方針に基づき収益分配を行うことをめざします。また、年4回(毎年3月、6月、9月、12月
の決算時)、各資産の値上がり益や為替差益等も勘案して分配を行う場合があります。
ただし、将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
① 分配対象額の範囲は、経費控除後の利子・配当等収益および売買損益(評価損益を含みます。)等の範囲内
とします。
② 分配金額は、委託会社が収益分配方針に従って、基準価額水準、市場動向等を勘案して決定します。ただ
し、基準価額水準、市場動向等によっては分配を行わないこともあります。また、基準価額が当初元本を下
回る場合においても分配を行うことがあります。
③ 収益分配にあてず信託財産内に留保した利益については、特に制限を設けず、元本部分と同様に運用の基本
方針に基づき運用を行います。
※ 一般コースの場合、収益分配金は、原則として計算期間終了日から起算して5営業日までに販売会社を通
じて支払いを開始します。
※ 自動けいぞく投資コースの場合、収益分配金は、税金を差引いた後、各計算期間終了日の基準価額により
無手数料で全額自動的に再投資されます。
※ 自動けいぞく投資コースの場合で、収益分配金の受取りをご希望の方は、販売会社によっては再投資を中
止することを申し出ることができます。詳しくは販売会社までお問い合わせください。
<収益分配金に関わる留意点>
分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その
金額相当分、基準価額は下がります。
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※普通分配金に対する課税については、後記「第1 ファンドの状況 4 手数料等及び税金 (5)課税上の取扱い」をご覧ください。
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(5)【投資制限】
本ファンドは、以下の投資制限に従います。
(a)信託約款の「運用の基本方針」に定める投資制限
1.投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
2.株式(指定投資信託証券を除きます。)への直接投資は行いません。
3.外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
4.指定投資信託証券および短期金融商品等以外の有価証券への直接投資は行いません。
5.有価証券先物取引等の派生商品取引の指図ならびに有価証券の貸付、空売りおよび借入れの指図は行いま
せん。
6. デリバティブ取引等については、一般社団法人投資信託協会規則に従い、委託会社が定める合理的な方法
により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
7. 組入投資信託証券が、一般社団法人投資信託協会の規則に定めるエクスポージャーがルックスルーできる
場合に該当しないときは、同一銘柄の投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の10%以下としま
す。
8. 一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として
それぞれ10%、合計で20%以下とし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一般社団法
人投資信託協会の規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
(b)信託約款上のその他の投資制限
1.特別の場合の外貨建有価証券への投資制限(信託約款第21条)
外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合に
は、制約されることがあります。
2.外国為替予約の運用指図(信託約款第22条)
委託会社は、信託財産に属する外貨建資産の為替変動リスクを回避するため、外国為替の売買の予約を
指図することができます。
3.資金の借入れ(信託約款第30条)
委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、信託財産において一部解約
金の支払資金の手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。)を
目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ(コール市
場を通じる場合を含みます。)の指図をすることができ、また法令上可能な限度において融資枠の設定を
受けることを指図することができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとし
ます。
一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産で
保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間、受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有す
る有価証券等の解約代金入金日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有
価証券等の償還金の入金日までが5営業日以内である場合のその期間とし、資金借入額は当該有価証券等
の売却代金、解約代金および償還金の合計額を限度とします。
収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日まで
とし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
借入金の利息および融資枠の設定に要する費用は信託財産中より支弁します。
(c)その他の法令上の投資制限
委託会社は、運用財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る変動そ
の他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法により算出
した額が当該運用財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引(新株予約権証券、
新投資口予約権証券又はオプションを表示する証券若しくは証書に係る取引及び選択権付債券売買を含みま
す。)を行い、又は継続することを内容とした運用を行うことを受託銀行に指示することはできません(金
融商品取引業等に関する内閣府令第130条第1項第8号)。
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3【投資リスク】
(1)投資リスク
本ファンドへの投資には、一定のリスクを伴います。本ファンドの購入申込者は、以下に掲げる本ファンドに関
するリスクおよび留意点を十分にご検討いただく必要があります。なお、以下に記載するリスクおよび留意点は、
本ファンドに関わるすべてのリスクおよび留意点を完全に網羅しないことにつき、ご留意ください。
(a)元本変動リスク
投資信託は預貯金と異なります。本ファンド(文脈により、組入れる投資信託証券を含む場合、あるいはこれ
らのみを指す場合があります。)は、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額が変動します。ま
た、為替の変動により損失を被ることがあります。したがって、ご投資家の皆さまの投資元金は保証されている
ものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元金が割り込むことがあります。信託財産に生じた損
益はすべてご投資家の皆さまに帰属します。主なリスクとして以下のものが挙げられます。
1.新成長国市場への投資に伴うリスク
新成長国市場への投資には、先進国市場への投資と比較して、カントリー・リスクの中でも特に次のような
留意点があります。すなわち、財産の国有化等のリスクや社会・政治・経済の不安定要素がより大きいこと、
市場規模が小さく取引高が低いことから流動性が低く、流動性の高い場合に比べ、市況によっては大幅な安値
での売却を余儀なくされる可能性があること(このような場合、本ファンドの基準価額が大きく下落する可能
性や換金に対応するための十分な資金を準備できないことにより換金のお申込みを制限することがありま
す。)、為替レートやその他現地通貨の交換に要するコストの変動が激しいこと、取引の決済制度上の問題、
海外との資金決済上の問題等が挙げられます。その他にも、会計基準の違いから現地の企業に関する十分な情
報が得られない、あるいは、一般に金融商品市場における規制がより緩やかである、といった問題もありま
す。新成長国におけるカストディアンやブローカーに証券が預託される場合にもリスクが生じます。
新成長国の債券等の格付けの低い債券については信用リスクがより高くなります。また、株式や債券の発行
国における有事等(経済危機、政治不安、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災
害、戦争など)の際には、本来想定している運用ができない場合も考えられ、その結果、本ファンドの資産価
値に大きな影響を与える可能性があります。
また、本ファンドでは、新成長国の株式や債券に投資するため、先進国の株式や債券と比較して、相対的に
高い為替変動リスクを有すると考えられます。
新成長国市場への投資にあたっては、長期での投資が可能な余裕資金の範囲で投資を行うことが肝要です。
2.株式投資リスク(価格変動リスク・信用リスク)
本ファンドは、外国株式を投資対象とする投資信託証券を組入れますので、本ファンドへの投資には、株式
投資にかかる価格変動等のさまざまなリスクが伴うことになります。
本ファンドの基準価額は、株式等の組入有価証券の値動きにより大きく変動することがあり、元本が保証さ
れているものではありません。特に株式の下降局面では本ファンドの基準価額は大きく下落する可能性が高い
と考えられます。
一般に株価は、個々の企業の活動や一般的な市場・経済の状況に応じて変動します。したがって、本ファン
ドに組入れられる株式の価格は短期的または長期的に下落していく可能性があります。現時点において価格が
上昇傾向であっても、その傾向が今後も継続する保証はありません。また、発行企業が経営不安、倒産等に
陥った場合には、投資資金が回収できなくなることもあります。
3.債券投資リスク(価格変動リスク・信用リスク)
本ファンドは、外国債券を投資対象とする投資信託証券を組入れますので、本ファンドへの投資には、債券
投資にかかる価格変動等のさまざまなリスクが伴うことになります。一般的に債券の市場価格は、金利が上昇
すると下落し、金利が低下すると上昇します。また、債券への投資に際しては、発行体の債務不履行等の信用
リスクを伴います。一般に、債券の値動きの幅および信用リスクは、残存期間が長いほど、また発行体の信用
度が低いほど、大きくなる傾向があります。
4.為替変動リスク
本ファンドの外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジは行いません。したがって、本ファン
ドへの投資には為替変動リスクが伴います。
為替レートは短期間に大幅に変動することがあります。為替レートは一般に、外国為替市場の需給、世界各
国への投資メリットの差異、金利の変動その他のさまざまな国際的要因により決定されます。また、為替レー
トは、各国政府・中央銀行による介入、通貨管理その他の政策によっても変動する可能性があります。
5.取引先に関するリスク
有価証券の貸付、為替取引、余資運用等において、相手先の決済不履行リスクや信用リスクが伴います。
6.市場の閉鎖等に伴うリスク
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
金融商品市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経済
事情の変化もしくは政策の変更等の諸事情により閉鎖されることがあります。これにより本ファンドの運用が
影 響を被り、基準価額の下落につながることがあります。
(b) 流動性リスクに関わる留意点
大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場において市場環境が
急変した場合等には、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢より大幅に安い価格で売却せざるを得な
いことや取引量が限られてしまうことがあります。これらは、基準価額が下落する要因となり、換金のお申込
みを制限する可能性、換金代金のお支払いが遅延する可能性もあります。なお、解約資金を手当てするため、
資金借入れの指図を行った場合、当該借入金の利息は信託財産から支払われます。
(c) 資産規模に関わる留意点
本ファンドの資産規模によっては、本書で説明するような投資が効率的にできない場合があります。その場
合には、適切な資産規模の場合と比較して収益性が劣る可能性があります。
(d) 基準価額に関わる留意点
ファンド・オブ・ファンズの基準価額は、主として組入れる投資信託証券の純資産価格および外貨建投資信
託証券に投資する場合は為替レートの影響を反映します。したがって、ファンド・オブ・ファンズの基準価額
は必ずしも投資対象市場の動向のみを直接に反映するものではなく、組入れ投資信託証券における運用の結果
を反映します。また、ファンド・オブ・ファンズの基準価額は、組入れ投資信託証券が採用する組入資産の評
価時点の市場価格を間接的に反映するため、基準価額が計算される時点での直近の投資対象市場の動向とは、
異なる動きをすることがあります。
(e) 参考指標に関わる留意点
本ファンドは、MSCIエマージング・マーケッツ・インデックス(円ベース)20%、JPモルガン・ガバ
メント・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ・グローバル・ダイバーシファイド(円ベース)
60%、JPモルガン・エマージング・マーケッツ・ボンド・インデックス・グローバル・ダイバーシファイド
(円ベース)20%を委託会社が合成した指数を運用上の参考指標として運用を行いますが、実際のパフォーマ
ンスは、参考指標を下回ることがあります。また、参考指標とするインデックスが下落する局面においては、
一般に、本ファンドの基準価額も下落する傾向があります。
(f) 繰上償還に関わる留意点
委託会社は、信託契約の一部を解約することにより、受益権の総口数が30億口を下回ることとなった場合等
には、受託銀行と協議のうえ、必要な手続きを経て、この信託を終了させることができます。また、信託契約
を解約することが受益者のために有利であると認めるとき、または正当な理由があるときは、受託銀行と合意
のうえ、必要な手続きを経て、信託契約を解約し、信託を終了させることができます。繰上償還された場合に
は、申込手数料は返還されません。
(g)外国口座税務コンプライアンス法(FATCA)に関わる留意点
2014年6月30日より後に行われる米国源泉の利子または配当(および同様の支払い)の本ファンドに対する支
払いおよび2016年12月31日より後に行われる米国源泉の利子もしくは配当を生じうる財産の売却その他の処分に
よる総受取額の本ファンドに対する一定の支払いは、30%の源泉徴収税の対象となります。ただし、本ファンド
が米国内国歳入庁(以下「IRS」といいます。)との間で源泉徴収契約を締結すること、本ファンドが一定の受
益者から一定の情報を取得すること、本ファンドがかかる情報のうち一定の情報をIRSに開示すること等の要件
が満たされる場合には、源泉徴収税の対象とはなりません。本ファンドがかかる源泉徴収税の対象とならない保
証はありません。受益者は、この源泉徴収税について考えられる影響についてご自身の税務顧問にご相談くださ
い。
<外国口座税務コンプライアンス法(FATCA)について>
外国口座税務コンプライアンス法(Foreign Account Tax Compliance Act)(以下「FATCA」といいま
す。)として知られる米国の源泉徴収規定により、外国金融機関またはその他の外国事業体に対する(i)
2014年6月30日より後に行われる、定額または確定可能額の米国源泉の所得の1年に一度または定期的な一定
の支払い、(ii)2016年12月31日より後に行われる、米国源泉の利子または配当を生じうる財産の売却その他
の処分による総受取額に帰せられる一定の支払い、および(iii)2016年12月31日より後に行われる、外国金
融機関による一定の支払い(またはその一部)は、本ファンドがFATCAにおける各種報告要件を充足しない限
り、30%の源泉徴収税の対象となります。米国は、日本の金融機関によるFATCAの実施に関して、日本政府と
の間で政府間協定(以下「日米政府間協定」といいます。)を締結しています。FATCAおよび日米政府間協定
の下で、本ファンドは、この目的上、「外国金融機関」として扱われることが予想されます。本ファンドは、
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外国金融機関として、FATCAを遵守するには、IRSに登録して、IRSとの間で、特に以下の要件を本ファンドに
義務付ける内容の契約(以下「FFI契約」といいます。)を締結する必要があります。
1.受益者が「特定米国人」(すなわち、免税事業体および一定のその他の者を除く米国連邦所得税法上の米
国人)および(一定の場合)特定米国人により所有される非米国人(以下「米国所有外国事業体」といい
ます。)に該当するか否かを判断するために、一定の受益者に関する情報を取得し、確認すること
2.FATCAを遵守していない受益者の情報(まとめて)、特定米国人の情報および米国所有外国事業体の情報
を1年に一度IRSに報告すること
3.特定米国人、米国所有外国事業体またはFATCAを遵守していない外国金融機関であって、本ファンドから
報告義務のある額の支払いを受ける既存の口座保有者からの同意の取得を試み、一定の当該保有者の口座
情報をIRSに報告すること、新規口座については、かかる同意の取得を口座開設の条件とすること
本ファンドがFFI契約を締結してこれを遵守することができる保証はなく、本ファンドがこの30%の源泉徴
収税を免除される保証もありません。
各受益者は、本ファンドへの投資により、当該受益者の税務上の居住国・地域の税務当局が、本ファンドか
ら、直接または間接的かを問わず、条約、政府間協定等の規定に従い、当該受益者に関する情報の提供を受け
る可能性があることをご認識ください。これに関し、本ファンドが特定米国人および米国所有外国事業体であ
る受益者に関する情報を1年に一度報告する義務に加えて、IRSは、日米租税条約に基づき、FATCAを遵守して
いない受益者に関する情報を日本の財務大臣に請求することができます。
受益者は、この源泉徴収税について考えられる影響についてご自身の税務顧問にご相談ください。
(h) 法令・税制・会計等の変更可能性に関わる留意点
法令・税制・会計等は変更される可能性があります。
(i) その他の留意点
収益分配金、一部解約金、償還金の支払いはすべて販売会社を通じて行われます。それぞれの場合において
その金額が販売会社に対して支払われた後は、委託会社は受益者への支払いについての責任を負いません。委
託会社は、販売会社とは別法人であり、委託会社は設定・運用について、販売会社は販売(お買付代金の預り
等を含みます。)について、それぞれ責任を有し、互いに他について責任を有しません。
(2)投資リスクに対する管理体制
運用チームとは独立したリスク管理専任部門がファンドのリスク管理を行います。リスク管理専任部門では、運
用チームと独立した立場で、運用チームにより構築されたポジションのリスク水準をモニタリングし、各運用チー
ム、委託会社のリスク検討委員会に報告します。
リスク検討委員会は、委託会社の関係各部署の代表から構成されており、リスク管理専任部門からの報告事項等
(ファンドの運営に大きな影響を与えると判断された流動性に関する事項を含みます。)に対して、必要な報告聴
取、調査、検討、決定等を月次で行います。また、リスク検討委員会は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や
流動性リスク管理態勢について監督します。
委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定めファンドの組入資産モニタリングを実施するとともに、緊
急時対応策の策定・検証などを行います。
(注1) 本書上、リスク管理とは、ポートフォリオのリスクを監視し、一定水準に管理することをめざしたものであり、必ずしもリスクの
低減を目的とするものではありません。
(注2) 上記リスク管理体制は将来変更される場合があります。
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(3)参考情報
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4【手数料等及び税金】
(1)【申込手数料】
(a)3.3%(税抜3%)を上限として販売会社がそれぞれ定める申込手数料率を取得申込日の翌営業日の基準価額に
乗じて得た額が申込手数料となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせいただくか、申込手数料を記載した
書面等をご覧ください。申込手数料は、お申込時にご負担いただきます。
申込手数料は、商品および投資環境に関する情報提供等、ならびに購入に関する事務手続きの対価として販売
会社が得る手数料です。
(b)自動けいぞく投資契約に基づいて収益分配金を再投資する場合には、取得する口数について申込手数料はかか
りません。
(2)【換金(解約)手数料】
換金(解約)請求には手数料はかかりません。
(3)【信託報酬等】
以下の支払先が行う本ファンドに関する業務の対価として本ファンドから支払われる信託報酬は、本ファンド
の信託財産の計算期間を通じて毎日、本ファンドの信託財産の純資産総額に年率1.056%(税抜0.96%)を乗じ
て得た額とします。委託会社、受託銀行および販売会社間の配分については以下のとおりとします。なお、販売
会社の間における配分については、販売会社の取扱いにかかる純資産総額に応じて決められます。
支払先 役務の内容 配分
ファンドの運用、受託銀行への指図、基準価額の算出、
年率0.055%
委託会社
(税抜0.05%)
目論見書・運用報告書等の作成 等
購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、
年率0.968%
販売会社
分配金・換金代金・償還金の支払い業務 等 (税抜0.88%)
ファンドの財産の管理、
年率0.033%
受託銀行
(税抜0.03%)
委託会社からの指図の実行 等
ただし、組入れる投資信託証券において、ファンドの運用等の対価として年率0.83%程度の運用報酬を別途受
領しますので、受益者が実質的に負担する信託報酬は、概算で年率1.886%(税込)程度となります。
信託報酬は日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期末または信託終了のとき信託
財産中から支払われます。委託会社および販売会社の報酬は本ファンドから委託会社に対して支払われ、販売会
社の報酬は委託会社より販売会社に対して支払われます。受託銀行の報酬は本ファンドから受託銀行に対して支
払われます。
(参考)組入れる投資信託証券の運用報酬等
投資信託証券の名称 運用報酬率(年率)
ルクセンブルク籍外国投資証券 ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.
年率1.00%
-ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッツ・エクイティ・ポートフォ
リオ
ルクセンブルク籍外国投資証券 ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.
年率0.80%
-ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッツ・デット・ローカル・ポー
トフォリオ
ルクセンブルク籍外国投資証券 ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.
年率0.75%
-ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッツ・デット・ポートフォリオ
※上記のほか、投資信託証券にかかる信託事務の処理等に要する諸費用等が別途かかります。詳しくは「第1 ファンドの状況 2
投資方針(2)投資対象 (e) 投資対象とする投資信託証券(指定投資信託証券)」をご覧ください。
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(4)【その他の手数料等】
本ファンドから支払われる費用には以下のものがあります(ただし、これらに限定されるものではありませ
ん。)。
(a)株式等の売買委託手数料
(b)外貨建資産の保管費用
(c)借入金の利息、受託銀行等の立替えた立替金の利息
(d)信託財産に関する租税
(e)その他信託事務の処理等に要する諸費用(監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用、法律顧問・税務
顧問への報酬、印刷費用、郵送費用、公告費用、格付費用等を含みます。)
上記(a)から(d)記載の費用・税金については、ファンドより実費として間接的にご負担いただきますが、運用
状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を表示することができません。また、委託会社は、上
記(e)記載の諸費用の支払いを信託財産のために行い、その金額をあらかじめ合理的に見積もったうえで、信託
財産の純資産総額の年率0.05%相当額を上限として定率で日々計上し、本ファンドより受領します。ただし、委
託会社は、信託財産の規模等を考慮して、信託の設定時または期中に、随時かかる諸費用の定率を見直し、
0.05%を上限としてこれを変更することができます。
上記(e)記載の諸費用の額は、本ファンドの計算期間を通じて毎日、前営業日の信託財産の純資産総額に応じ
て計上されます。かかる諸費用は、毎計算期末または信託終了のとき、信託財産中から委託会社に対して支払わ
れます。また、このほかに、組入れる投資信託証券においても、各組入れ投資信託証券の信託事務の処理等に要
する諸費用、株式等の売買手数料等取引に関する費用、信託財産に関する租税等が支払われます。
(5)【課税上の取扱い】
収益分配時・換金時・償還時に受益者が負担する税金は本書提出日現在、以下のとおりです。
ただし、税法が改正された場合には、下記の内容が変更になることがあります。税金の取扱いの詳細について
は、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
*1
個人の受益者の場合
時期 項目 税金
*2
収益分配時 所得税および地方税
普通分配金×20.315%
*2
換金時(解約請求による場合) 所得税および地方税
譲渡益×20.315%
*2
償還時 所得税および地方税
譲渡益×20.315%
*1 法人の受益者の場合については、後記「収益分配金の課税について」「換金時および償還時の課税について」をご覧くださ
い。
*2 詳しくは、後記「収益分配金の課税について」「換金時および償還時の課税について」をご覧ください。
上記のほか、申込手数料に対する消費税等相当額をご負担いただきます。
元本払戻金(特別分配金)は投資元本の一部払戻しとみなされ、非課税扱いとなります。
なお、外国での組入有価証券の取引には、当該外国において税金または費用が課せられることがあります。外国
税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が軽減される場合があります。また、信託報酬および信託財産
から支払われる費用等について消費税等が課せられる場合には、当該消費税等相当額は信託財産により負担され
ます。
本ファンドは、税法上、株式投資信託として取扱われます。公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度
(NISA)の適用対象であり、2024年1月1日以降は一定の要件を満たした場合にNISAの適用対象となります。 詳
しくは、販売会社にお問い合わせください。
少額投資非課税制度「愛称:NISA(ニーサ)」をご利用の場合
少額投資非課税制度(NISA)は、少額上場株式等に関する非課税制度です。
NISAをご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲
渡所得が一定期間非課税となりますが、2024年1月1日以降は、一定の額を上限として、毎年、一定額の範囲で新
たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が無期限で非課税となります。ご利用に
なれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象になります。また、2024年
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1月1日以降は、税法上の要件を満たした商品を購入した場合に限り、非課税の適用を受けることができます。詳
しくは、販売会社にお問い合わせください。
<個別元本について>
① 個別元本とは、追加型株式投資信託について、受益者ごとの信託時の受益権の価額等(申込手数料および当
該申込手数料にかかる消費税等相当額は含まれません。)をいい、税法上の元本(個別元本)にあたりま
す。
② 受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行うつど当該
受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
③ ただし、同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については販売会社ごとに、個別元本の算出が行わ
れます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを取得する場合は当該支店等ごとに、
「一般コース」と「自動けいぞく投資コース」の両コースで取得する場合はコース別に、個別元本の算出が
行われる場合があります。
④ 受益者が元本払戻金(特別分配金)を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻
金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。(「元本払戻金(特別分配
金)」については、下記の<収益分配金の課税について>をご覧ください。)
<収益分配金の課税について>
追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
(特別分配金)」(受益者ごとの元本の一部払戻しに相当する部分)の区分があります。
受益者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額の場合
または当該受益者の個別元本を上回っていた場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収
益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っていた場合には、その下回る部分の額が元本払戻
金(特別分配金)となり、当該収益分配金から当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が普通分配金とな
ります。
なお、受益者が元本払戻金(特別分配金)を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
① 個人の受益者に対する課税
個人の受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、原則として20%(所
得税15%、地方税5%)の税率による源泉分離課税が行われ、確定申告は不要です。しかしながら、確定申告
により、総合課税(配当控除の適用なし)または申告分離課税のいずれかを選択することもできます。
なお、以下の期間においては適用される税率が異なります。
・2014年1月1日以後2037年12月31日まで:20.315%(所得税15.315%、地方税5%)
所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金(特別分配金)は課税されません。
収益分配金について上場株式等の配当等として確定申告を行う場合(申告分離課税を選択した場合に限りま
す。)、他の上場株式等の配当所得(申告分離課税を選択したものに限ります。)および譲渡所得等ならび
に特定公社債等(公募公社債投資信託を含みます。)の利子所得等および譲渡所得等との損益通算が可能で
す。
② 法人の受益者に対する課税
法人の受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、原則として15%(所
得税15%)の税率で源泉徴収され法人の受取額となります。
なお、以下の期間においては適用される税率が異なります。
・2014年1月1日以後2037年12月31日まで:15.315%(所得税15.315%)
所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金(特別分配金)は課税されません。
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<換金時および償還時の課税について>
① 個人の受益者に対する課税
換金時および償還時の譲渡益が課税対象となり、原則として20%(所得税15%、地方税5%)の税率による申告
分離課税が適用されます。
なお、以下の期間においては適用される税率が異なります。
・2014年1月1日以後2037年12月31日まで:20.315%(所得税15.315%、地方税5%)
譲渡益が発生し課税される場合は、源泉徴収選択口座を用いなければ、源泉徴収は行われず、確定申告が必
要となります。
また、買取差損益および解約(償還)差損益を含めて上場株式等の譲渡損が発生した場合は、確定申告を行う
ことにより、他の上場株式等の配当所得(申告分離課税を選択したものに限ります。)および譲渡所得等な
らびに特定公社債等(公募公社債投資信託を含みます。)の利子所得等および譲渡所得等との損益通算が可
能です。
② 法人の受益者に対する課税
換金時および償還時の個別元本超過額については、原則として15%(所得税15%)の税率で源泉徴収され法人
の受取額となります。
なお、以下の期間においては適用される税率が異なります。
・2014年1月1日以後2037年12月31日まで:15.315%(所得税15.315%)
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5【運用状況】
(1)【投資状況】
(2023年7月31日現在)
資産の種類 国/地域 時価合計(円) 投資比率(%)
投資証券 ルクセンブルク 1,706,652,116 99.25
現金・預金・その他の資産(負債控除後) - 12,930,036 0.75
合計(純資産総額) - 1,719,582,152 100.00
(注) 投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
(2)【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
(2023年7月31日現在)
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
順 数量又は
単価 金額 単価 金額 比率
国/地域 種類 銘柄名
位 額面総額
(円) (円) (円) (円) (%)
ゴールドマン・サックス・ファ
ンズ S.I.C.A.V.-ゴールドマ
ルクセン ン・サックス・エマージング・
投資証券
1 5,989,769.847 170.60 1,021,910,237 171.98 1,030,140,983 59.91
ブルク マーケッツ・デット・ローカ
ル・ポートフォリオ IXシェア
クラス
ゴールドマン・サックス・ファ
ンズ S.I.C.A.V.-ゴールドマ
ルクセン
投資証券 ン・サックス・エマージング・
2 932,506.217 363.72 339,172,335 363.70 339,154,934 19.72
ブルク
マーケッツ・デット・ポート
フォリオ IXシェアクラス
ゴールドマン・サックス・ファ
ンズ S.I.C.A.V.-ゴールドマ
ルクセン
投資証券 ン・サックス・エマージング・
3 357,713.951 924.77 330,805,446 943.08 337,356,199 19.62
ブルク
マーケッツ・エクイティ・ポー
トフォリオ IXシェアクラス
種類別及び業種別投資比率(2023年7月31日現在)
種類 投資比率(%)
投資証券 99.25
合計 99.25
(注) 投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
②【投資不動産物件】
(2023年7月31日現在)
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
(2023年7月31日現在)
該当事項はありません。
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(3)【運用実績】
①【純資産の推移】
2023年7月31日及び同日前1年以内における各月末ならびに下記特定期間末の純資産の推移は次の通りです。
純資産総額 純資産総額 1口当たり純 1口当たり純
期別 (百万円) (百万円) 資産額(円) 資産額(円)
(分配落) (分配付) (分配落) (分配付)
第13特定期間末 (2014年1月6日) 8,998 9,068 0.6481 0.6531
第14特定期間末 (2014年7月7日) 8,169 8,232 0.6464 0.6514
第15特定期間末 (2015年1月5日) 7,152 7,206 0.6538 0.6588
第16特定期間末 (2015年7月6日) 6,173 6,222 0.6212 0.6262
第17特定期間末 (2016年1月5日) 4,758 4,804 0.5144 0.5194
第18特定期間末 (2016年7月5日) 4,247 4,283 0.4697 0.4737
第19特定期間末 (2017年1月5日) 4,166 4,200 0.4907 0.4947
第20特定期間末 (2017年7月5日) 3,978 4,010 0.5069 0.5109
第21特定期間末 (2018年1月5日) 3,866 3,895 0.5288 0.5328
第22特定期間末 (2018年7月5日) 3,059 3,087 0.4362 0.4402
第23特定期間末 (2019年1月7日) 2,651 2,678 0.3948 0.3988
第24特定期間末 (2019年7月5日) 2,712 2,738 0.4115 0.4155
第25特定期間末 (2020年1月6日) 2,468 2,480 0.4033 0.4053
第26特定期間末 (2020年7月6日) 2,158 2,170 0.3679 0.3699
第27特定期間末 (2021年1月5日) 2,195 2,206 0.3936 0.3956
第28特定期間末 (2021年7月5日) 2,093 2,104 0.3983 0.4003
第29特定期間末 (2022年1月5日) 1,895 1,905 0.3822 0.3842
第30特定期間末 (2022年7月5日) 1,716 1,726 0.3540 0.3560
第31特定期間末 (2023年1月5日) 1,596 1,606 0.3393 0.3413
第32特定期間末 (2023年7月5日) 1,728 1,737 0.3778 0.3798
2022年7月末日 1,713 - 0.3536 -
8月末日 1,747 - 0.3625 -
9月末日 1,678 - 0.3506 -
10月末日 1,686 - 0.3536 -
11月末日 1,675 - 0.3535 -
12月末日 1,598 - 0.3397 -
2023年1月末日 1,645 - 0.3497 -
2月末日 1,626 - 0.3463 -
3月末日 1,626 - 0.3464 -
4月末日 1,616 - 0.3447 -
5月末日 1,635 - 0.3520 -
6月末日 1,729 - 0.3772 -
7月末日 1,719 - 0.3756 -
(注) 表中の末日とはその月の最終営業日を指します。
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
②【分配の推移】
期 期間 1口当たりの分配金(円)
第13特定期間 2013年7月6日~2014年1月6日 0.0300
第14特定期間 2014年1月7日~2014年7月7日 0.0300
第15特定期間 2014年7月8日~2015年1月5日
0.0300
第16特定期間 2015年1月6日~2015年7月6日 0.0300
第17特定期間 2015年7月7日~2016年1月5日 0.0300
第18特定期間 2016年1月6日~2016年7月5日 0.0280
第19特定期間 2016年7月6日~2017年1月5日 0.0240
第20特定期間 2017年1月6日~2017年7月5日 0.0240
第21特定期間 2017年7月6日~2018年1月5日 0.0240
第22特定期間 2018年1月6日~2018年7月5日 0.0240
第23特定期間 2018年7月6日~2019年1月7日 0.0240
第24特定期間 2019年1月8日~2019年7月5日
0.0240
第25特定期間 2019年7月6日~2020年1月6日 0.0180
第26特定期間 2020年1月7日~2020年7月6日 0.0120
第27特定期間 2020年7月7日~2021年1月5日 0.0120
第28特定期間 2021年1月6日~2021年7月5日 0.0120
第29特定期間 2021年7月6日~2022年1月5日 0.0120
第30特定期間 2022年1月6日~2022年7月5日 0.0120
第31特定期間 2022年7月6日~2023年1月5日 0.0120
第32特定期間 2023年1月6日~2023年7月5日
0.0120
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③【収益率の推移】
期 期間 収益率(%)
第13特定期間 2013年7月6日~2014年1月6日 4.4
第14特定期間 2014年1月7日~2014年7月7日 4.4
第15特定期間 2014年7月8日~2015年1月5日
5.8
第16特定期間 2015年1月6日~2015年7月6日 △0.4
第17特定期間 2015年7月7日~2016年1月5日 △12.4
第18特定期間 2016年1月6日~2016年7月5日 △3.2
第19特定期間 2016年7月6日~2017年1月5日 9.6
第20特定期間 2017年1月6日~2017年7月5日 8.2
第21特定期間 2017年7月6日~2018年1月5日 9.1
第22特定期間 2018年1月6日~2018年7月5日 △13.0
第23特定期間 2018年7月6日~2019年1月7日 △4.0
第24特定期間 2019年1月8日~2019年7月5日
10.3
第25特定期間 2019年7月6日~2020年1月6日 2.4
第26特定期間 2020年1月7日~2020年7月6日 △5.8
第27特定期間 2020年7月7日~2021年1月5日 10.2
第28特定期間 2021年1月6日~2021年7月5日 4.2
第29特定期間 2021年7月6日~2022年1月5日 △1.0
第30特定期間 2022年1月6日~2022年7月5日 △4.2
第31特定期間 2022年7月6日~2023年1月5日 △0.8
第32特定期間 2023年1月6日~2023年7月5日
14.9
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(4)【設定及び解約の実績】
下記特定期間中の設定及び解約の実績ならびに当該特定期間末の発行済み口数は次の通りです。
期 期間 設定口数(口) 解約口数(口) 発行済み口数(口)
第13特定期間 2013年7月6日~2014年1月6日 197,734,573 1,772,475,341 13,884,234,245
第14特定期間 2014年1月7日~2014年7月7日 178,436,524 1,423,300,756 12,639,370,013
第15特定期間 2014年7月8日~2015年1月5日 154,020,339 1,853,442,214 10,939,948,138
第16特定期間 2015年1月6日~2015年7月6日 195,775,700 1,198,858,293 9,936,865,545
第17特定期間 2015年7月7日~2016年1月5日
143,039,173 830,734,692 9,249,170,026
第18特定期間 2016年1月6日~2016年7月5日 167,578,884 373,661,126 9,043,087,784
第19特定期間 2016年7月6日~2017年1月5日 152,048,129 704,394,480 8,490,741,433
第20特定期間 2017年1月6日~2017年7月5日 152,578,761 794,790,416 7,848,529,778
第21特定期間 2017年7月6日~2018年1月5日 122,078,484 659,716,597 7,310,891,665
第22特定期間 2018年1月6日~2018年7月5日 132,345,833 429,044,617 7,014,192,881
第23特定期間 2018年7月6日~2019年1月7日 146,659,229 445,978,003 6,714,874,107
第24特定期間 2019年1月8日~2019年7月5日 164,381,624 288,417,337 6,590,838,394
第25特定期間 2019年7月6日~2020年1月6日
144,922,094 614,171,098 6,121,589,390
第26特定期間 2020年1月7日~2020年7月6日 89,270,677 343,039,813 5,867,820,254
第27特定期間 2020年7月7日~2021年1月5日 80,257,060 371,790,389 5,576,286,925
第28特定期間 2021年1月6日~2021年7月5日 95,977,811 416,085,099 5,256,179,637
第29特定期間 2021年7月6日~2022年1月5日 67,965,999 362,964,552 4,961,181,084
第30特定期間 2022年1月6日~2022年7月5日 83,782,944 195,245,250 4,849,718,778
第31特定期間 2022年7月6日~2023年1月5日 75,588,715 219,202,568 4,706,104,925
第32特定期間 2023年1月6日~2023年7月5日 73,162,951 204,194,780 4,575,073,096
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(参考)運用実績
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第2【管理及び運営】
1【申込(販売)手続等】
(1) 受益権の取得申込者は、販売会社において取引口座を開設のうえ、お買付のお申込みを行うものとします。
*1 *2
お買付のお申込みは、販売会社所定の方法により、毎営業日 受付けます。毎営業日の午後3時 まで
に、お買付のお申込みが行われかつ当該お申込みの受付に係る販売会社所定の事務手続が完了したものを当日の
申込分とします。当日の受付終了後のお申込みについては、翌営業日のお取扱いとします。
*1 英国証券取引所、ニューヨーク証券取引所もしくはルクセンブルク証券取引所の休業日またはロンドンの銀行、ニューヨークの
銀行もしくはルクセンブルクの銀行の休業日、12月24日および組入れファンドが定めるその他の休業日(以下「ファンド休業
日」といいます。)に該当する場合には、販売会社の営業日であっても、お買付のお申込みはお受付いたしません。収益分配
金の再投資に係る追加信託金のお申込みに限り、これを受付けるものとします。
*2 販売会社によっては午後3時より前に受付を締め切る場合がありますので、販売会社にご確認ください。
(2) 収益分配金の受取方法により、収益分配時に収益分配金を受取る「一般コース」、収益分配金が税金を差引か
れた後自動的に無手数料で再投資される「自動けいぞく投資コース」がありますので、どちらかのコースをお選
びいただくことになります(ただし、販売会社によっては、どちらか一方のみのお取扱いとなる場合がありま
す。)。一度お選びいただいたコースは原則として途中で変更することはできません。
「自動けいぞく投資コース」をお申込みの場合、お買付に際して、本ファンドにかかる「自動けいぞく投資契
約」(販売会社によっては名称が異なる場合もございます。)を当該販売会社との間で結んでいただきます。た
だし、販売会社によっては、自動けいぞく投資契約を結んだ場合であっても、収益分配金の受取りをご希望の方
は、再投資を中止することを申し出ることができます。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
(3) お買付価額は、取得申込日の翌営業日の基準価額とします。また、お買付には申込手数料および当該申込手数
料に係る消費税等相当額がかかります。ただし、自動けいぞく投資契約に基づいて収益分配金を再投資する場合
は、各計算期間終了日の基準価額とします。最新の基準価額は販売会社または下記の照会先で入手可能です。
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社
電話 :03(6437)6000(受付時間:営業日の午前9時から午後5時まで)
ホームページ・アドレス:www.gsam.co.jp
また、原則として、日本経済新聞(朝刊)の「オープン基準価格」欄に、基準価額が掲載されます(略称:ネ
クスト)。
(4) お買付単位は、販売会社によって異なります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。自動けいぞく投
資契約に基づいて収益分配金を再投資する場合は、1口の整数倍をもって取得のお申込みに応じます。
(5) お買付代金はお申込みの販売会社にお支払いください。お買付代金の払込期日は販売会社によって異なりま
す。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
(6) 金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止その他合理的な事情(コンピューターの誤作動等に
より決済が不能となった場合、基準価額の計算が不能となった場合、計算された基準価額の正確性に合理的な疑
いが生じた場合等を含みます。)があると委託会社が判断したときは、販売会社は、受益権の取得申込みの受付
を中止することおよびすでに受付けた取得申込みを取消すことができます。
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2【換金(解約)手続等】
*1 *2
(1) ご換金(解約)のお申込みは、毎営業日 受付けます。毎営業日の午後3時 までに、ご換金のお申込み
が行われ、かつ当該お申込みの受付に係る販売会社所定の事務手続が完了したものを当日の申込分とします。当
日の受付終了後のお申込みについては、翌営業日のお取扱いとします。ご換金場所は販売会社の本・支店、営業
所です。
*1 「ファンド休業日」を除きます。
*2 販売会社によっては午後3時より前に受付を締め切る場合がありますので、販売会社にご確認ください。
(2) 受益者は、販売会社が別途定める単位をもって一部解約の実行を請求することができます。詳しくは販売会社
にお問い合わせください。
(3) 一部解約の価額は、一部解約の実行の請求日の翌営業日の基準価額とします。手取額は、当該基準価額から、
換金にかかる税金を差し引いた金額となります。
詳しくは、「第1 ファンドの状況 4 手数料等及び税金 (5)課税上の取扱い」をご覧ください。
(4) 本ファンドの基準価額は毎営業日算出されます。最新の基準価額は販売会社または下記の照会先で入手可能で
す。
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社
電話 :03(6437)6000(受付時間:営業日の午前9時から午後5時まで)
ホームページ・アドレス:www.gsam.co.jp
また、原則として、日本経済新聞(朝刊)の「オープン基準価格」欄に、基準価額が掲載されます(略称:ネ
クスト)。
(5) 一部解約金は、受益者による一部解約の実行の請求日から起算して、原則として5営業日目から販売会社を通
じて受益者に支払われます。
(6) 信託財産の資金管理を円滑に行うため、1顧客1日当たり3億円以上の大口のご換金は制限することがありま
す。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
(7) 金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止その他合理的な事情(コンピューターの誤作動等に
より決済が不能となった場合、基準価額の計算が不能となった場合、計算された基準価額の正確性に合理的な疑
いが生じた場合等を含みます。)があると委託会社が判断したときは、上記の一部解約の実行の請求の受付を中
止することおよびすでに受付けた一部解約の実行の請求を保留または取消させていただくことがあります。これ
により一部解約の実行の請求の受付が中止され、またはすでに受付けた一部解約の実行の請求が保留された場合
には、受益者は当該受付中止または請求保留以前に行った当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただ
し、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止
または請求保留を解除した後の最初の基準価額の計算日を一部解約の実行の請求日として上記に準じて計算され
た価額とします。
(8) 信託約款の変更を行う場合においてその内容の変更が重大な場合に、後記「第2 管理及び運営 3 資産管理等
の概要 (5) その他 b.約款変更」に定める期間内に異議を述べた受益者は、投資信託法の規定に定めるところ
により、販売会社を通じ、受託銀行に対し、自己に帰属する受益権を本ファンドの信託財産をもって公正な価額
で買取るべき旨を請求することができます。後記「第2 管理及び運営 3 資産管理等の概要 (5)その他 a.信託
の終了」に規定する信託契約の解約を行う場合において、所定の期間内に異議を述べた受益者についても同様で
す。
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3【資産管理等の概要】
(1)【資産の評価】
本ファンド1万口当たりの純資産総額(以下「基準価額」といいます。)は、本ファンドの信託財産の純資産
総額をその時の受益権総口数で除して得た額の1万口当たりの額です。「信託財産の純資産総額」とは、信託財
産に属する資産(受入担保金代用有価証券を除きます。)を法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って
時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額をいいます。なお、外貨建資産の円換算につ
いては、原則としてわが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。予約為替の評価
は、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
本ファンドの基準価額は毎営業日算出されます。最新の基準価額は販売会社または下記の照会先で入手可能で
す。
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電話 :03(6437)6000(受付時間:営業日の午前9時から午後5時まで)
ホームページ・アドレス:www.gsam.co.jp
また、原則として、日本経済新聞(朝刊)の「オープン基準価格」欄に、基準価額が掲載されます(略称:ネ
クスト)。年2回(1月および7月)の決算時および償還時に、期中の運用経過のほか信託財産の内容などを記
載した交付運用報告書を作成し、販売会社を通じてお渡しいたします。
運用報告書(全体版)は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書(全体
版)の交付請求があった場合には、交付します。
委託会社が設定・運用を行うファンドについては、通常、月次で運用経過について記載したレポートが作成さ
れています。最新のレポートは、販売会社または上記のホームページにおいて入手可能です。
(2)【保管】
該当事項はありません。
(3)【信託期間】
本ファンドの信託期間は2007年9月3日から開始し、期限はありません。ただし、下記「(5) その他 a.信
託の終了」の場合には、信託は終了します。
(4)【計算期間】
本ファンドの計算期間は、毎月6日から翌月5日までとすることを原則とします。なお、第1計算期間は2007
年9月3日から2007年10月5日までです。以上にかかわらず、この原則により各計算期間終了日に該当する日が
休業日のとき、各計算期間終了日は該当日以降の営業日で該当日に最も近い日とし、その翌日より次の計算期間
が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日までとします。
(5)【その他】
a.信託の終了
(a)受益権総口数の減少に伴う繰上償還
委託会社は、信託契約の一部を解約することにより、受益権の総口数が30億口を下回ることとなった場合
には、受託銀行と協議のうえ、あらかじめ監督官庁に届け出ることにより、信託契約を解約し、信託を終了
させることができます。
委託会社は、かかる事項について、あらかじめ、これを公告し、かつ、知られたる受益者に対して書面を
交付します。ただし、すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。繰
上償還を行う場合は、下記(b)に定める受益者異議手続を準用します。
公告を行う場合は、日本経済新聞に掲載します。
(b)その他の事由による信託の終了
監督官庁の命令があったとき、委託会社の登録取消、解散、業務廃止のとき(ただし監督官庁が信託契約
に関する委託者の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたときは、信託は、下記b.に記載する
受益者の異議により約款変更ができない場合を除き、当該投資信託委託会社と受託銀行との間において存続
します。)、受託銀行が信託業務を営む銀行でなくなったとき(ただし他の信託銀行が受託者の業務を引継
ぐときを除きます。)、受託銀行の辞任または解任に際し新受託者を選任できないときは(新受託者の選任
を行う場合は、下記b.に定める手続を準用します。)、委託会社は信託契約を解約し、信託は終了しま
す。なお、受託銀行は、委託会社の承諾を受けて受託者の任務を辞任することができます。また、委託会社
は信託約款に定める場合、受益者の利益のため必要と認めるときは、法令に従い受託銀行を解任することが
できます。
また、委託会社は、信託期間中において、信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めると
き、または正当な理由があるときは、受託銀行と合意のうえ、信託契約を解約し、信託を終了させることが
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できます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。委
託会社は、かかる事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を記載した書面
を 信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、信託契約に係るすべての受益者に対して
書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。かかる公告および書面には、受益者で異議のある
者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は1ヵ月を下ら
ないものとします。かかる一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の2分の1
を超えるときは、信託契約の解約をしません。委託会社は、信託契約の解約をしないこととしたときは、解
約しない旨およびその理由を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付
します。ただし、すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。以上
は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、一定の期間が1ヵ月を下
らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場合には適用しません。
公告を行う場合は、日本経済新聞に掲載します。
b.約款変更
委託会社は、監督官庁の命令があったとき、受益者の利益のため必要と認めるときまたは正当な理由がある
ときは、受託銀行と合意のうえ、信託約款を変更することができ、あらかじめ、変更しようとする旨およびそ
の内容を監督官庁に届け出ます。
委託会社は、変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更しようとする旨およびそ
の内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を信託約款に係る知られたる受益者に対して交付しま
す。ただし、信託約款に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いませ
ん。かかる公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べるべき
旨を付記します。なお、一定の期間は1ヵ月を下らないものとします。当該一定の期間内に異議を述べた受益
者の受益権の口数が受益権の総口数の2分の1を超えるときは、信託約款の変更をしません。
委託会社は、信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、かつ、こ
れらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、すべての受益者に対して書面を
交付したときは、原則として、公告を行いません。
公告を行う場合は、日本経済新聞に掲載します。
c.反対者の買取請求権
上記a.に規定する信託契約の解約または上記b.に規定する信託約款の変更を行う場合において、上記
a.または上記b.の一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた受益者は、販売会社を通じ、受託銀行に
対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって公正な価額で買取るべき旨を請求することができます。
d.関係法人との契約の更改等
募集・販売契約
委託会社と販売会社との間の募集・販売契約は、当事者の別段の意思表示のない限り、1年ごとに自動的に
更新されます。募集・販売契約は、当事者間の合意により変更することができます。
e.委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
委託会社は、投資信託委託会社の事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、信託契約に関
する事業を譲渡することがあります。
委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、信託契約に関する事
業を承継させることがあります。
f.信託業務の委託等
受託銀行は、委託会社と協議のうえ、信託業務の一部について、信託業法第22条第1項に定める信託業務の
委託をするときは、以下に掲げる基準のすべてに適合するもの(受託銀行の利害関係人を含みます。)を委託
先として選定します。
・委託先の信用力に照らし、継続的に委託業務の遂行に懸念がないこと
・委託先の委託業務に係る実績等に照らし、委託業務を確実に処理する能力があると認められること
・委託される信託財産に属する財産と自己の固有財産その他の財産とを区分する等の管理を行う体制が整備
されていること
・内部管理に関する業務を適正に遂行するための体制が整備されていること
受託銀行は、上記に定める委託先の選定にあたっては、当該委託先が上記に掲げる基準に適合していること
を確認するものとします。
上記にかかわらず、受託銀行は、次に掲げる業務(裁量性のないものに限ります。)を、受託銀行および委託
会社が適当と認める者(受託銀行の利害関係人を含みます。)に委託することができるものとします。
・信託財産の保存に係る業務
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・信託財産の性質を変えない範囲内において、その利用または改良を目的とする業務
・委託会社のみの指図により信託財産の処分およびその他の信託の目的の達成のために必要な行為に係る業
務
・受託銀行が行う業務の遂行にとって補助的な機能を有する行為
保管費用は、受益者の負担とし、信託財産中より支弁します。
g.投資信託証券の登録の管理
投資信託財産に属する外国投資信託証券については、受託銀行名義で当該外国投資信託証券の管理会社にお
いて登録され、当該外国投資信託証券の発行国または当該管理会社が所在する国内の諸法令および慣例ならび
に当該管理会社の諸規則にしたがって管理させることができます。
h.混蔵寄託
金融機関または証券会社(金融商品取引法第28条第1項に規定する第一種金融商品取引業を行う者および外
国の法令に準拠して設立された法人でこの者に類する者をいいます。以下本h.において同じ。)から、売買
代金および償還金等について円貨で約定し円貨で決済する取引により取得した外国において発行された譲渡性
預金証書またはコマーシャル・ペーパーは、当該金融機関または証券会社が保管契約を締結した保管機関に当
該金融機関または証券会社の名義で混蔵寄託できるものとします。
i.信託財産の登記等および記載等の留保等
信託の登記または登録をすることができる信託財産については、信託の登記または登録をすることとしま
す。ただし、受託銀行が認める場合は、信託の登記または登録を留保することがあります。
上記ただし書きにかかわらず、受益者保護のために委託会社または受託銀行が必要と認めるときは、速やか
に登記または登録をするものとします。
信託財産に属する旨の記載または記録をすることができる信託財産については、信託財産に属する旨の記載
または記録をするとともに、その計算を明らかにする方法により分別して管理するものとします。ただし、受
託銀行が認める場合は、その計算を明らかにする方法により分別して管理することがあります。
動産(金銭を除きます。)については、外形上区別することができる方法によるほか、その計算を明らかに
する方法により分別して管理することがあります。
j.一部解約の請求および有価証券売却等の指図
委託会社は、信託財産に属する外国投資信託の受益証券にかかる信託契約の一部解約の請求、外国投資証券
にかかる買戻し請求、外国投資証券の償還の請求および有価証券の売却等の指図ができます。
k.再投資の指図
委託会社は、上記の一部解約の代金、売却代金、有価証券にかかる償還金等、外国投資信託の受益証券にか
かる収益分配金、外国投資証券の清算分配金、有価証券等にかかる利子等、外国投資証券の配当金およびその
他の収入金を再投資することの指図ができます。
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4【受益者の権利等】
(1) 収益分配金の受領権に関する内容および権利行使の手続
収益分配金は、原則として本ファンドの毎計算期間の終了日から起算して5営業日までに販売会社を通じて、
毎計算期間の末日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者への支払いを開始しま
す。
上記にかかわらず、自動けいぞく投資契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者に対しては、受託銀行が
委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、収益分配
金が販売会社に交付されます。この場合、販売会社は、自動けいぞく投資契約に基づき、受益者に対し遅滞なく
収益分配金の再投資にかかる受益権の取得の申込みに応じるものとします。当該取得申込みにより増加した受益
権は、振替口座簿に記載または記録されます。
販売会社は、受益者が自己に帰属する受益権の全部もしくは一部の口数について、あらかじめ計算期間を指定
し、上記の収益分配金の再投資にかかる受益権の取得申込を中止することを申し出た場合においては、上記にか
かわらず、当該受益権に帰属する収益分配金を当該計算期間終了のつど受益者に支払うことができます。
受益者が、収益分配金について支払開始日から5年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、受託
銀行から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
(2) 償還金の受領権に関する内容および権利行使の手続
償還金(信託終了時の本ファンドの信託財産の純資産総額を受益権総口数で除した額)は、原則として信託終
了日から起算して5営業日までに販売会社を通じて信託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記
録されている受益者への支払いを開始します。
受益者が、信託終了による償還金について支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、その権利を
失い、受託銀行から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
(3) 一部解約金の受領権に関する内容および権利行使の手続
一部解約金の受領権に関する内容および権利行使の手続については、前記「第2 管理及び運営 2 換金(解
約)手続等」をご覧ください。
一部解約金は、受益者による一部解約の実行の請求日から起算して、原則として5営業日目から販売会社を通
じて受益者に支払います。
(4) 収益分配金、償還金および一部解約金の払い込みと支払いに関する受託銀行の免責
受託銀行は、収益分配金については支払開始日(一般コースの場合)および交付開始前(自動けいぞく投資
コースの場合)までに、償還金については支払開始日までに、一部解約金については支払日までに、その全額を
委託会社の指定する預金口座等に払い込みます。
受託銀行は、上記により委託会社の指定する預金口座等に収益分配金、償還金および一部解約金を払い込んだ
後は、受益者に対する支払いにつき、その責に任じません。
(5) 委託会社の免責
収益分配金、償還金および一部解約金の受益者への支払いについては、当該販売会社に対する支払いをもって
委託会社は免責されるものとします。かかる支払いがなされた後は、当該収益分配金、償還金および一部解約金
は、源泉徴収されるべき税額(および委託会社が一定期間経過後販売会社より回収した金額があればその金額)
を除き、受益者の計算に属する金銭となります。
(6) 換金手続等
前記「第2 管理及び運営 2 換金(解約)手続等」をご覧ください。
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第3【ファンドの経理状況】
(1)本ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並
びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づ
き作成しております。
なお、財務諸表に掲載している金額は、円単位で表示しております。
(2)本ファンドの計算期間は6ヵ月未満であるため、財務諸表は6ヵ月毎に作成しております。
(3)本ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当特定期間(2023年1月6日から2023年7月
5日まで)の財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
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1【財務諸表】
【グローバル新成長国オープン】
(1)【貸借対照表】
(単位:円)
前期 当期
(2023年1月5日現在) (2023年7月5日現在)
資産の部
流動資産
預金 1,185,358 -
コール・ローン 38,440,640 26,568,880
投資証券 1,567,949,982 1,715,231,370
- 1,296,575
未収入金
流動資産合計 1,607,575,980 1,743,096,825
資産合計 1,607,575,980 1,743,096,825
負債の部
流動負債
未払収益分配金 9,412,209 9,150,146
未払解約金 - 3,861,169
未払受託者報酬 45,704 45,771
未払委託者報酬 1,416,822 1,418,904
未払利息 32 63
69,155 69,259
その他未払費用
流動負債合計
10,943,922 14,545,312
負債合計 10,943,922 14,545,312
純資産の部
元本等
元本 4,706,104,925 4,575,073,096
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△) △ 3,109,472,867 △ 2,846,521,583
(分配準備積立金) 773,146,624 793,546,127
1,596,632,058 1,728,551,513
元本等合計
純資産合計 1,596,632,058 1,728,551,513
負債純資産合計 1,607,575,980 1,743,096,825
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(2)【損益及び剰余金計算書】
(単位:円)
前期 当期
自 2022年7月6日 自 2023年1月6日
至 2023年1月5日 至 2023年7月5日
営業収益
受取配当金 111,245,206 115,073,102
受取利息 - 1
有価証券売買等損益 △ 77,318,084 △ 20,766,441
為替差損益 △ 36,773,723 148,785,886
1,025,879 987,108
その他収益
営業収益合計 △ 1,820,722 244,079,656
営業費用
支払利息 7,901 9,199
受託者報酬 282,176 266,788
委託者報酬 8,747,377 8,270,489
859,563 812,245
その他費用
営業費用合計 9,897,017 9,358,721
営業利益又は営業損失(△) △ 11,717,739 234,720,935
経常利益又は経常損失(△) △ 11,717,739 234,720,935
当期純利益又は当期純損失(△) △ 11,717,739 234,720,935
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
383,855 826,701
約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
期首剰余金又は期首欠損金(△) △ 3,133,047,681 △ 3,109,472,867
剰余金増加額又は欠損金減少額 141,816,880 132,774,583
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
141,816,880 132,774,583
額
剰余金減少額又は欠損金増加額 48,886,107 47,795,994
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
48,886,107 47,795,994
額
57,254,365 55,921,539
分配金
期末剰余金又は期末欠損金(△) △ 3,109,472,867 △ 2,846,521,583
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(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
前期 当期
区分 自 2022年7月6日 自 2023年1月6日
至 2023年1月5日 至 2023年7月5日
1.有価証券の評価基準及び評 投資証券 投資証券
価方法 移動平均法に基づき、法令及び一般社 同左
団法人投資信託協会規則に従い、時価評
価しております。
2.デリバティブの評価基準及 為替予約取引 為替予約取引
び評価方法 為替予約の評価は、原則として、わが 同左
国における対顧客先物売買相場の仲値に
よって計算しております。
3.その他財務諸表作成のため 外貨建取引等の処理基準 外貨建取引等の処理基準
の基礎となる事項 外貨建取引については、「投資信託財 同左
産の計算に関する規則」(平成12年総理
府令第133号)第60条に基づき、取引発
生時の外国通貨の額をもって記録する方
法を採用しております。
但し、同61条に基づき、外国通貨の売
却時において、当該外国通貨に加えて、
外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建
各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対
する当該売却外国通貨の割合相当額を当
該外国通貨の売却時の外国為替相場等で
円換算し、前日の外貨基金勘定に対する
円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦
貨建資産等の外国投資勘定と、円換算し
た外貨基金勘定を相殺した差額を為替差
損益とする計理処理を採用しておりま
す。
(重要な会計上の見積りに関する注記)
財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な影響を及ぼす
リスクは識別していないため、注記を省略しております。
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(貸借対照表に関する注記)
前期 当期
区分
(2023年1月5日現在) (2023年7月5日現在)
1.元本の推移
期首元本額 4,849,718,778円 4,706,104,925円
期中追加設定元本額 75,588,715円 73,162,951円
期中一部解約元本額 219,202,568円 204,194,780円
2.受益権の総数 4,706,104,925口 4,575,073,096口
3.元本の欠損 純資産額が元本総額を下回ってお 純資産額が元本総額を下回ってお
り、その差額は3,109,472,867円であ り、その差額は2,846,521,583円であ
ります。 ります。
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(損益及び剰余金計算書に関する注記)
前期 当期
区分 自 2022年7月6日 自 2023年1月6日
至 2023年1月5日 至 2023年7月5日
分配金の計算過程
2022年7月6日から 2023年1月6日から
2022年8月5日までの計算期間 2023年2月6日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額
17,005,966円 18,064,549円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価
-円 -円
証券売買等損益額
収益調整金額 481,812,678円 480,683,679円
分配準備積立金額 756,902,099円 768,902,188円
本ファンドの分配対象収益額 1,255,720,743円 1,267,650,416円
本ファンドの期末残存口数 4,829,972,654口 4,694,980,997口
10,000口当たり収益分配対象額 2,599円 2,699円
10,000口当たり分配金額 20円 20円
収益分配金金額 9,659,945円 9,389,961円
2022年8月6日から 2023年2月7日から
2022年9月5日までの計算期間 2023年3月6日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額
18,174,856円 17,863,763円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価
-円 -円
証券売買等損益額
収益調整金額 482,270,192円 481,397,392円
分配準備積立金額 759,787,210円 773,694,191円
本ファンドの分配対象収益額 1,260,232,258円 1,272,955,346円
本ファンドの期末残存口数 4,814,431,490口 4,683,146,111口
10,000口当たり収益分配対象額 2,617円 2,718円
10,000口当たり分配金額 20円 20円
収益分配金金額 9,628,862円 9,366,292円
2022年9月6日から 2023年3月7日から
2022年10月5日までの計算期間 2023年4月5日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額
18,277,135円 17,780,400円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価
-円 -円
証券売買等損益額
収益調整金額 481,338,825円 483,898,578円
分配準備積立金額 761,769,783円 780,532,006円
本ファンドの分配対象収益額 1,261,385,743円 1,282,210,984円
本ファンドの期末残存口数 4,785,557,011口 4,686,244,512口
10,000口当たり収益分配対象額 2,635円 2,736円
10,000口当たり分配金額 20円 20円
収益分配金金額 9,571,114円 9,372,489円
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前期 当期
区分 自 2022年7月6日 自 2023年1月6日
至 2023年1月5日 至 2023年7月5日
2022年10月6日から 2023年4月6日から
2022年11月7日までの計算期間 2023年5月8日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額
18,563,787円 18,003,120円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価
-円 -円
証券売買等損益額
収益調整金額 480,200,180円 485,958,158円
分配準備積立金額 763,301,481円 786,986,744円
本ファンドの分配対象収益額 1,262,065,448円 1,290,948,022円
本ファンドの期末残存口数 4,753,768,897口 4,686,629,033口
10,000口当たり収益分配対象額 2,654円 2,754円
10,000口当たり分配金額 20円 20円
収益分配金金額 9,507,537円 9,373,258円
2022年11月8日から 2023年5月9日から
2022年12月5日までの計算期間 2023年6月5日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額
15,745,174円 19,323,528円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価
-円 -円
証券売買等損益額
収益調整金額 480,527,264円 482,622,819円
分配準備積立金額 767,708,205円 784,753,980円
本ファンドの分配対象収益額 1,263,980,643円 1,286,700,327円
本ファンドの期末残存口数 4,737,349,261口 4,634,696,853口
10,000口当たり収益分配対象額 2,668円 2,776円
10,000口当たり分配金額 20円 20円
収益分配金金額 9,474,698円 9,269,393円
2022年12月6日から 2023年6月6日から
2023年1月5日までの計算期間 2023年7月5日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額
15,715,544円 19,707,759円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価
-円 -円
証券売買等損益額
収益調整金額 479,393,071円 478,011,210円
分配準備積立金額 766,843,289円 782,988,514円
本ファンドの分配対象収益額 1,261,951,904円 1,280,707,483円
本ファンドの期末残存口数 4,706,104,925口 4,575,073,096口
10,000口当たり収益分配対象額 2,681円 2,799円
10,000口当たり分配金額 20円 20円
収益分配金金額 9,412,209円 9,150,146円
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(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
前期 当期
区分 自 2022年7月6日 自 2023年1月6日
至 2023年1月5日 至 2023年7月5日
1.金融商品に対する取組方針 本ファンドは証券投資信託とし 同左
て、有価証券等への投資ならびにデ
リバティブ取引を信託約款に定める
「運用の基本方針」に基づき行って
おります。
2.金融商品の内容及びそのリスク 本ファンドが保有する主な金融資 同左
産は投資証券であり、売買目的で保
有しております。
デリバティブ取引には、通貨関連
では為替予約取引が含まれておりま
す。デリバティブ取引は、信託財産
に属する資産の効率的な運用に資す
るため、ならびに価格変動リスクを
回避する目的で利用しています。
投資対象とする金融商品の主なリ
スクは価格が変動する事によって発
生する市場リスク、金融商品の発行
者や取引先等の経営・財務状況が悪
化した場合に発生する信用リスク、
及び金融商品の取引量が著しく乏し
い場合に発生する流動性リスクがあ
ります。
3.金融商品に係るリスク管理体制 コンプライアンス部門ならびにオ 同左
ペレーション部門では、運用チーム
から独立した立場で、法令や信託約
款等に実際の売買取引が則っている
か、また日々のポジションのモニタ
リングを行っております。
マーケット・リスク管理専任部門
では、運用チームとは独立した立場
で、運用チームにより構築されたポ
ジションのリスク水準をモニタリン
グし、各運用チーム、リスク検討委
員会に報告します。
リスク検討委員会は、法務部・コ
ンプライアンス部を含む各部署の代
表から構成されており、マーケッ
ト・リスク管理専任部門からの報告
事項に対して、必要な報告聴取、調
査、検討、決定等を月次で行いま
す。
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Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
前期 当期
区分 自 2022年7月6日 自 2023年1月6日
至 2023年1月5日 至 2023年7月5日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれら 金融商品は時価で計上しているた 同左
の差額 め記載を省略しております。
2.時価の算定方法 (1)有価証券以外の金融商品 (1)有価証券以外の金融商品
有価証券以外の金融商品につい 同左
ては、短期間で決済され、時価は
帳簿価額と近似しているため、当
該帳簿価額を時価としておりま
す。
(2)有価証券 (2)有価証券
「(重要な会計方針に係る事項 同左
に関する注記)」の「有価証券の
評価基準及び評価方法」に記載し
ております。
3.金融商品の時価等に関する事項につ 金融商品の時価の算定においては 同左
いての補足説明 一定の前提条件等を採用しているた
め、異なる前提条件等によった場
合、当該価額が異なることもありま
す。
(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
前期 当期
(2023年1月5日現在) (2023年7月5日現在)
種類
最終の計算期間の損益に含まれた評価差額 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
(円) (円)
投資証券 △3,260,500 38,143,073
合計 △3,260,500 38,143,073
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(1口当たり情報)
前期 当期
区分
(2023年1月5日現在) (2023年7月5日現在)
1口当たり純資産額 0.3393円 0.3778円
(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(4)【附属明細表】
① 有価証券明細表
(ア)株式
該当事項はありません。
(イ)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.-
ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッ
米ドル 投資証券 5,913,731.571 7,155,615.20
ツ・デット・ローカル・ポートフォリオ IXシェア
クラス
ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.-
ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッ
920,162.186 2,374,018.43
ツ・デット・ポートフォリオ IXシェアクラス
ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.-
356,029.413 2,335,552.94
ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッ
ツ・エクイティ・ポートフォリオ IXシェアクラス
小計 11,865,186.57
(1,715,231,370)
1,715,231,370
合計
(1,715,231,370)
(注)1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書きであります。
外貨建有価証券の内訳
通貨 銘柄数 組入投資証券時価比率 合計金額に対する比率
米ドル 投資証券 3銘柄
100.0% 100.0%
② デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
参考情報
本ファンドは、「ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.-ゴールドマン・サックス・エマージング・マー
ケッツ・デット・ローカル・ポートフォリオ IXシェアクラス」、「ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.-
ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッツ・デット・ポートフォリオ IXシェアクラス」及び「ゴールドマ
ン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.-ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッツ・エクイティ・ポートフォ
リオ IXシェアクラス」を主要投資対象としております。
「ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.-ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッツ・デット・
ローカル・ポートフォリオ IXシェアクラス」は、ルクセンブルク籍の会社型の外国投資信託です。同投資証券は、2022
年11月30日に計算期間が終了し、ルクセンブルクにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作
成されております。
「ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.-ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッツ・デット・
ポートフォリオ IXシェアクラス」は、ルクセンブルク籍の会社型の外国投資信託です。同投資証券は、2022年11月30日
に計算期間が終了し、ルクセンブルクにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成されてお
ります。
「ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.-ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッツ・エクイ
ティ・ポートフォリオ IXシェアクラス」は、ルクセンブルク籍の会社型の外国投資信託です。同投資証券は、2022年11
月30日に計算期間が終了し、ルクセンブルクにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成さ
れております。
なお、これらの投資証券について、以下に記載する「資産負債計算書」及び「投資有価証券明細表」等の情報は、財務
書類から抜粋・翻訳したものであり、全てのクラスが対象となっております。また、以下に記載する情報は監査対象外で
す。
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.-ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッツ・デット・
ローカル・ポートフォリオ Ⅸシェアクラス
資産負債計算書
2022年11月30日現在
(単位:米ドル)
資産
デリバティブを除く投資有価証券時価評価額 805,758,220
外国為替予約取引および特定クラス投資信託証券の外国為替予約取引にかか
33,576,307
る未実現利益
先物およびデュレーション・ヘッジクラス投資証券の先物にかかる未実現利
16,634
益
スワップ契約およびデュレーション・ヘッジクラス投資証券のスワップ契約
5,401,479
にかかる未実現利益
スワップ契約にかかる前払金 5,219,576
買建オプションの時価 1,698,814
現金 34,434,666
差入保証金 20,331,586
投資売却未収金 164,298
投資信託証券売却未収金 2,710,119
スワップ契約および差金決済取引を除く未収配当金 148,289
スワップ契約を除く未収利息 14,238,978
スワップ契約にかかる未収利息 862,140
555,635
未収利息税還付金
資産合計 925,116,741
負債
当座借越 3,635
受入保証金
8,160,000
外国為替予約取引および特定クラス投資信託証券の外国為替予約取引にかか
26,506,206
る未実現損失
先物およびデュレーション・ヘッジクラス投資証券の先物にかかる未実現損
34,706
失
スワップ契約およびデュレーション・ヘッジクラス投資証券のスワップ契約
11,944,752
にかかる未実現損失
スワップ契約にかかる前受金 3,018,223
売建オプションの時価 2,317,679
投資購入未払金 9,275,239
投資信託証券買戻未払金 262,804
スワップ契約にかかる未払利息 767,985
未払分配金 199,852
未払投資顧問報酬 409,094
未払管理事務代行報酬 58,911
未払保管費用 158,670
未払販売報酬およびサービシング報酬 2,307
未払名義書換事務代行報酬 34,878
未払年次税 16,164
未払キャピタル・ゲイン税 4,320
未払監査報酬 20,396
未払管理会社報酬 7,564
未払取締役報酬 4,871
未払弁護士報酬 30,205
未払保険料 3,823
未払印刷費 10,904
未払広告費 1,215
未払税務報告報酬 30,527
未払支払代理人報酬 5,956
未払規制報告報酬 27,759
47,355
その他負債
負債合計 63,366,000
投資主資本 861,750,741
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投資有価証券明細表
2022年11月30日現在
投資主
評価額
償還年月
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
日/満期日
(米ドル)
(%)
公認の金融商品取引所に上場されている譲渡性有価証券
債券-88.94%
ベナン
Benin Government International Bond
2,330,000 EUR 4.950% 22/01/2035 1,758,920 0.20
Benin Government International Bond 6.875% 19/01/2052 83,813 0.01
110,000 EUR
1,842,733 0.21
バミューダ
Tengizchevroil Finance Co. International Ltd.
260,000 USD 2.625% 15/08/2025 222,300 0.02
ブラジル
Brazil Letras do Tesouro Nacional
49,324,000 BRL 13.917% 01/07/2023 8,661,409 1.01
Brazil Letras do Tesouro Nacional
273,627,000 BRL 13.921% 01/01/2024 45,023,180 5.22
Brazil Notas do Tesouro Nacional-Series F
146,643,000 BRL 10.000% 01/01/2025 27,381,422 3.18
Brazil Notas do Tesouro Nacional-Series F
60,666,000 BRL 10.000% 01/01/2027 10,936,552 1.27
Brazil Notas do Tesouro Nacional-Series F
74,558,000 BRL 10.000% 01/01/2029 13,004,364 1.51
Brazil Notas do Tesouro Nacional-Series F 10.000% 01/01/2031 2,189,081 0.25
12,867,000 BRL
107,196,008 12.44
英領ヴァージン諸島
Huarong Finance 2019 Co. Ltd.
280,000 USD 3.375% 24/02/2030 206,551 0.02
Huarong Finance 2019 Co. Ltd.
310,000 USD 3.625% 30/09/2030 227,850 0.03
Huarong Finance II Co. Ltd. 4.875% 22/11/2026 210,010 0.02
240,000 USD
644,411 0.07
カメルーン
Cameroon International Bond
1,000,000 EUR 5.950% 07/07/2032 768,432 0.09
ケイマン諸島
China Aoyuan Group Ltd.
210,000 USD 5.880% 01/03/2027 10,500 0.00
DP World Salaam
440,000 USD 6.000% Perp. 436,769 0.05
Gaci First Investment Co.
1,710,000 USD 5.000% 13/10/2027 1,727,100 0.20
Gaci First Investment Co.
790,000 USD 5.250% 13/10/2032 817,697 0.09
Gaci First Investment Co.
360,000 USD 5.375% 13/10/2122 335,250 0.04
IHS Holding Ltd.
200,000 USD 5.625% 29/11/2026 157,288 0.02
IHS Holding Ltd.
200,000 USD 6.250% 29/11/2028 154,667 0.02
340,000 Meituan USD 2.125% 28/10/2025 299,200 0.03
Sunac China Holdings Ltd. 6.650% 03/08/2024 43,200 0.01
360,000 USD
3,981,671 0.46
チリ
Bonos de la Tesoreria de la Republica
4,177,416,000 CLP 1.500% 01/03/2026 4,523,272 0.53
Bonos de la Tesoreria de la Republica en pesos
1,945,000,000 CLP 4.500% 01/03/2026 2,108,262 0.24
Bonos de la Tesoreria de la Republica en pesos
755,000,000 CLP 4.700% 01/09/2030 811,345 0.09
Bonos de la Tesoreria de la Republica en pesos
6,540,000,000 CLP 7.000% 01/05/2034 8,359,826 0.97
Bonos de la Tesoreria de la Republica en pesos
2,245,000,000 CLP 5.000% 01/03/2035 2,483,886 0.29
Chile Government International Bond 2.750% 31/01/2027 4,959,450 0.58
5,350,000 USD
23,246,041 2.70
コロンビア
Banco de Bogota SA
970,000 USD 6.250% 12/05/2026 929,942 0.11
Colombia Government International Bond
13,044,000,000 COP 4.375% 21/03/2023 2,649,972 0.31
Colombia Government International Bond
520,000 USD 8.000% 20/04/2033 515,840 0.06
Colombian TES-Series B
22,410,000,000 COP 6.250% 26/11/2025 3,970,462 0.46
Colombian TES-Series B
37,932,300,000 COP 7.500% 26/08/2026 6,735,825 0.78
Colombian TES-Series B
33,828,100,000 COP 6.000% 28/04/2028 5,236,214 0.61
Colombian TES-Series B 1,913,434 0.22
13,123,000,000 COP 7.000% 26/03/2031
Colombian TES-Series B 1,244,921 0.15
8,808,500,000 COP 7.000% 30/06/2032
Colombian TES-Series B 9.250% 28/05/2042 10,635,382 1.23
70,512,600,000 COP
33,831,992 3.93
チェコ
Czech Republic Government Bond-Series 100 10,537,517 1.22
299,020,000 CZK 0.250% 10/02/2027
Czech Republic Government Bond-Series 103 5,875,102 0.68
177,510,000 CZK 2.000% 13/10/2033
Czech Republic Government Bond-Series 120 14,173,366 1.65
361,900,000 CZK 1.250% 14/02/2025
Czech Republic Government Bond-Series 125 1,442,113 0.17
53,700,000 CZK 1.500% 24/04/2040
Czech Republic Government Bond-Series 130 11,889,357 1.38
383,260,000 CZK 4.733% 29/11/2029
Czech Republic Government Bond-Series 138 1.750% 23/06/2032 3,455,661 0.40
103,920,000 CZK
47,373,116 5.50
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
償還年月
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
日/満期日
(米ドル)
(%)
債券
ドミニカ共和国
Dominican Republic International Bond 756,146 0.09
49,950,000 DOP 8.000% 15/01/2027
Dominican Republic International Bond 8.000% 12/02/2027 332,998 0.04
22,060,000 DOP
1,089,144 0.13
グアテマラ
Guatemala Government Bond 1,020,722 0.12
1,060,000 USD 5.250% 10/08/2029
ハンガリー
Hungary Government Bond-Series 25/B 3,321,348 0.38
1,448,670,000 HUF 5.500% 24/06/2025
Hungary Government Bond-Series 26/D 8,238,253 0.96
4,096,080,000 HUF 2.750% 22/12/2026
Hungary Government Bond-Series 27/A 456,584 0.05
231,390,000 HUF 3.000% 27/10/2027
Hungary Government Bond-Series 30/A 5,846,218 0.68
3,242,440,000 HUF 3.000% 21/08/2030
Hungary Government Bond-Series 32/A 5,667,560 0.66
2,901,800,000 HUF 4.750% 24/11/2032
Hungary Government International Bond 5.500% 16/06/2034 191,778 0.02
200,000 USD
23,721,741 2.75
インド
Adani Ports & Special Economic Zone Ltd. 168,492 0.02
200,000 USD 4.375% 03/07/2029
Reliance Industries Ltd. 2.875% 12/01/2032 651,335 0.07
790,000 USD
819,827 0.09
インドネシア
Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT 199,650 0.02
220,000 USD 3.750% 30/03/2026
Indofood CBP Sukses Makmur Tbk PT 259,200 0.03
320,000 USD 3.541% 27/04/2032
Indonesia Asahan Aluminium Persero PT 378,375 0.05
460,000 USD 5.800% 15/05/2050
Indonesia Treasury Bond-Series FR64 679 0.00
11,000,000 IDR 6.125% 15/05/2028
Indonesia Treasury Bond-Series FR70 7,018,042 0.82
107,345,000,000 IDR 8.375% 15/03/2024
Indonesia Treasury Bond-Series FR71 21,574,619 2.50
306,457,000,000 IDR 9.000% 15/03/2029
Indonesia Treasury Bond-Series FR72 5,092,718 0.59
73,400,000,000 IDR 8.250% 15/05/2036
Indonesia Treasury Bond-Series FR74 2,804,892 0.33
42,633,000,000 IDR 7.500% 15/08/2032
Indonesia Treasury Bond-Series FR80 20,125,113 2.34
305,892,000,000 IDR 7.500% 15/06/2035
Indonesia Treasury Bond-Series FR87 3,305,935 0.38
53,533,000,000 IDR 6.500% 15/02/2031
Indonesia Treasury Bond-Series FR91 961,910 0.11
15,673,000,000 IDR 6.375% 15/04/2032
Indonesia Treasury Bond-Series FR93 6.375% 15/07/2037 2,013,836 0.23
33,392,000,000 IDR
63,734,969 7.40
イスラエル
Bank of Israel Bill - Makam-Series 223 8,421,095 0.98
29,125,000 ILS 2.780% 08/02/2023
Israel Government Bond - Fixed-Series 327 23,685,716 2.75
84,920,000 ILS 2.000% 31/03/2027
Leviathan Bond Ltd. 179,829 0.02
180,000 USD 5.750% 30/06/2023
Leviathan Bond Ltd. 6.750% 30/06/2030 351,083 0.04
370,000 USD
32,637,723 3.79
コートジボワール
Ivory Coast Government International Bond 825,558 0.10
940,000 EUR 5.250% 22/03/2030
ルクセンブルク
Altice Financing SA 360,181 0.04
420,000 EUR 4.250% 15/08/2029
マレーシア
Genm Capital Labuan Ltd. 149,482 0.02
200,000 USD 3.882% 19/04/2031
モーリシャス
India Green Power Holdings 280,810 0.03
330,000 USD 4.000% 22/02/2027
MTN Mauritius Investments Ltd. 4.755% 11/11/2024 209,604 0.03
215,000 USD
490,414 0.06
メキシコ
Banco Mercantil del Norte SA 189,860 0.02
220,000 USD 5.875% Perp.
Banco Mercantil del Norte SA 317,978 0.04
330,000 USD 6.750% Perp.
BBVA Bancomer SA 250,850 0.03
290,000 USD 5.125% 18/01/2033
Mexican Bonos-Series M
3,197,200 MXN 7.750% 29/05/2031 150,362 0.02
Mexican Bonos-Series M 8,767,995 1.02
198,713,300 MXN 7.750% 13/11/2042
Mexican Bonos-Series M 20 12,454,643 1.44
250,662,500 MXN 8.500% 31/05/2029
Mexican Bonos-Series M 30 11,878,483 1.38
218,272,100 MXN 10.000% 20/11/2036
Mexican Bonos-Series M 30 19,182,495 2.22
398,640,400 MXN 8.500% 18/11/2038
Mexico City Airport Trust 1,266,583 0.15
1,420,000 USD 3.875% 30/04/2028
Mexico City Airport Trust 353,491 0.04
480,000 USD 5.500% 31/10/2046
830,300 0.10
Petroleos Mexicanos 6.500% 13/03/2027
920,000 USD
55,643,040 6.46
モロッコ
Morocco Government International Bond 425,492 0.05
620,000 USD 4.000% 15/12/2050
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
償還年月
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
日/満期日
(米ドル)
(%)
債券
オランダ
Greenko Dutch BV 346,759 0.04
401,100 USD 3.850% 29/03/2026
Metinvest BV 177,600 0.02
320,000 USD 8.500% 23/04/2026
Prosus NV 175,250 0.02
200,000 USD 3.257% 19/01/2027
Prosus NV 3.680% 21/01/2030 258,767 0.03
320,000 USD
958,376 0.11
ナイジェリア
Nigeria Government International Bond 973,378 0.11
1,258,000 USD 6.125% 28/09/2028
パナマ
Aeropuerto Internacional de Tocumen SA 300,519 0.04
390,000 USD 4.000% 11/08/2041
Banco Latinoamericano de Comercio Exterior SA 2.375% 14/09/2025 783,770 0.09
860,000 USD
1,084,289 0.13
パラグアイ
Paraguay Government International Bond 4,253,400 0.49
4,270,000 USD 5.000% 15/04/2026
ペルー
Peru Government Bond
51,920,000 PEN 5.940% 12/02/2029 12,617,971 1.46
Peru Government Bond
11,420,000 PEN 6.150% 12/08/2032 2,658,393 0.31
Peru Government Bond
35,050,000 PEN 5.400% 12/08/2034 7,448,768 0.86
Peru Government Bond
24,345,000 PEN 5.350% 12/08/2040 4,805,620 0.56
Peruvian Government International Bond
3,420,000 USD 4.125% 25/08/2027 3,319,905 0.39
Peruvian Government International Bond 6.900% 12/08/2037 2,341,942 0.27
9,859,000 PEN
33,192,599 3.85
フィリピン
Philippine Government Bond-Series 1063
35,890,000 PHP 6.250% 22/03/2028 626,609 0.07
Philippine Government Bond-Series 1064
76,580,000 PHP 6.875% 10/01/2029 1,374,847 0.16
Philippine Government International Bond 3.900% 26/11/2022 176,812 0.02
10,000,000 PHP
2,178,268 0.25
ポーランド
Poland Government Bond-Series 1029
10,425,000 PLN 2.750% 25/10/2029 1,837,081 0.21
Poland Government Bond-Series 1030
44,250,000 PLN 1.250% 25/10/2030 6,670,582 0.78
Poland Government Bond-Series 425
103,825,000 PLN 0.750% 25/04/2025 20,040,459 2.33
Poland Government Bond-Series 428
55,990,000 PLN 2.750% 25/04/2028 10,287,389 1.19
Poland Government Bond-Series 432
32,730,000 PLN 1.750% 25/04/2032 4,859,195 0.56
Poland Government Bond-Series 727 2.500% 25/07/2027 10,852,219 1.26
58,630,000 PLN
54,546,925 6.33
ルーマニア
Romania Government Bond-Series 10Y
52,875,000 RON 4.750% 24/02/2025 10,535,093 1.22
Romania Government Bond-Series 10Y
34,900,000 RON 5.000% 12/02/2029 6,402,638 0.74
Romania Government Bond-Series 15YR
28,250,000 RON 5.800% 26/07/2027 5,535,768 0.64
Romania Government Bond-Series 5Y
25,825,000 RON 4.500% 17/06/2024 5,217,676 0.61
Romania Government Bond-Series 5Y
17,150,000 RON 4.250% 28/04/2036 2,509,100 0.29
Romanian Government International Bond
10,000 USD 3.000% 27/02/2027 9,020 0.00
Romanian Government International Bond 3.625% 27/03/2032 915,113 0.11
1,130,000 USD
31,124,408 3.61
ロシア
Russian Federal Bond - OFZ Bonds-Series 6222
977,300,000 RUB 7.100% 16/10/2024 6,889,164 0.80
Russian Federal Bond - OFZ Bonds-Series 6224
306,100,000 RUB 6.900% 23/05/2029 2,157,754 0.25
Russian Federal Bond - OFZ Bonds-Series 6228
447,795,000 RUB 7.650% 10/04/2030 3,156,588 0.37
Russian Federal Bond - OFZ Bonds-Series 6229
417,575,000 RUB 7.150% 12/11/2025 2,943,561 0.34
Russian Federal Bond - OFZ Bonds-Series 6232
4,245,000 RUB 6.000% 06/10/2027 29,924 0.00
Russian Federal Bond - OFZ Bonds-Series 6239 6.900% 23/07/2031 3,504,993 0.41
497,220,000 RUB
18,681,984 2.17
セネガル
Senegal Government International Bond
690,000 EUR 5.375% 08/06/2037 486,252 0.06
南アフリカ
South Africa Government Bond-Series 2030
579,595,000 ZAR 8.000% 31/01/2030 30,419,723 3.53
South Africa Government Bond-Series 2032
35,675,000 ZAR 8.250% 31/03/2032 1,798,503 0.21
South Africa Government Bond-Series 2035
118,794,000 ZAR 8.875% 28/02/2035 5,944,404 0.69
South Africa Government Bond-Series 2037
404,680,000 ZAR 8.500% 31/01/2037 19,086,455 2.21
South Africa Government Bond-Series 2040
232,647,300 ZAR 9.000% 31/01/2040 11,200,428 1.30
South Africa Government Bond-Series 2044
135,540,000 ZAR 8.750% 31/01/2044 6,311,928 0.73
South Africa Government Bond-Series 2048
174,585,000 ZAR 8.750% 28/02/2048 8,133,427 0.94
South Africa Government Bond-Series R186
242,990,000 ZAR 10.500% 21/12/2026 15,219,942 1.77
South Africa Government Bond-Series R213
294,290,000 ZAR 7.000% 28/02/2031 14,002,971 1.63
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
償還年月
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
日/満期日
(米ドル)
(%)
債券
南アフリカ
South Africa Government International Bond
460,000 USD 5.875% 20/04/2032 427,800 0.05
South Africa Government International Bond 5.750% 30/09/2049 275,400 0.03
360,000 USD
112,820,981 13.09
国際機関債
African Export-Import Bank
1,430,000 USD 3.798% 17/05/2031 1,146,345 0.13
Black Sea Trade & Development Bank
200,000 USD 3.500% 25/06/2024 179,922 0.02
Eastern & Southern African Trade & Development Bank
2,490,000 USD 4.875% 23/05/2024 2,363,956 0.27
Indonesia Treasury Bond-European Bank for
111,229,000,000 IDR 5.200% 28/05/2024 6,958,963 0.81
Reconstruction & Development
Indonesia Treasury Bond-European Bank for
124,580,000,000 IDR 5.600% 30/01/2025 7,797,505 0.91
Reconstruction & Development
Indonesia Treasury Bond-Inter-American Development
106,890,000,000 IDR 5.100% 17/11/2026 6,473,193 0.75
Bank
Indonesia Treasury Bond-International Bank for
31,000,000,000 IDR 4.600% 09/02/2026 1,870,425 0.22
Reconstruction & Development
Indonesia Treasury Bond-International Bank for
5.000% 01/12/2026 4,516,669 0.52
75,230,000,000 IDR
Reconstruction & Development
31,306,978 3.63
タイ
GC Treasury Center Co. Ltd.
370,000 USD 4.400% 30/03/2032 329,237 0.04
PTT Treasury Center Co. Ltd.
290,000 USD 3.700% 16/07/2070 183,467 0.02
Thailand Government Bond
252,180,000 THB 2.875% 17/12/2028 7,365,046 0.85
Thailand Government Bond
373,810,000 THB 3.775% 25/06/2032 11,600,991 1.35
Thailand Government Bond
422,680,000 THB 1.585% 17/12/2035 10,009,463 1.16
Thailand Government Bond
267,190,000 THB 3.400% 17/06/2036 7,658,535 0.89
Thailand Government Bond
346,150,000 THB 3.300% 17/06/2038 9,598,750 1.11
Thailand Government Bond
42,920,000 THB 3.450% 17/06/2043 1,169,529 0.14
Thailand Government Bond
19,670,000 THB 3.600% 17/06/2067 468,636 0.05
Thailand Government Bond-Series ILB 1.250% 12/03/2028 15,578,377 1.81
562,477,939 THB
63,962,031 7.42
ウクライナ
Ukraine Government International Bond
280,000 USD 7.750% 01/09/2029 67,676 0.01
Ukraine Government International Bond
1,530,000 EUR 4.375% 27/01/2032 319,293 0.04
Ukraine Government International Bond 7.375% 25/09/2034 97,544 0.01
450,000 USD
484,513 0.06
アラブ首長国連邦
NBK Tier 1 Ltd.
440,000 USD 3.625% Perp. 377,040 0.04
英国
Prudential PLC
340,000 USD 2.950% 03/11/2033 270,630 0.03
Vedanta Resources Finance II PLC 8.950% 11/03/2025 187,600 0.02
280,000 USD
458,230 0.05
米国
Citigroup, Inc.
4,360,000,000 COP 11.000% 25/07/2024 882,884 0.10
Indonesia Treasury Bond-JPMorgan Chase Bank NA
16,156,000,000 IDR 10.500% 19/08/2030 1,238,543 0.15
Kosmos Energy Ltd.
300,000 USD 7.750% 01/05/2027 264,350 0.03
Sasol Financing USA LLC 5.875% 27/03/2024 596,250 0.07
600,000 USD
2,982,027 0.35
ウルグアイ
Uruguay Government International Bond
2,984,080 USD 5.750% 28/10/2034 3,248,917 0.38
Uruguay Government International Bond 3.875% 02/07/2040 855,735 0.10
32,766,196 UYU
4,104,652 0.48
ウズベキスタン
National Bank of Uzbekistan
390,000 USD 4.850% 21/10/2025 349,367 0.04
ベネズエラ
Petroleos de Venezuela SA
74,110,000 USD 6.000% 28/10/2022 2,075,080 0.24
Petroleos de Venezuela SA 6.000% 15/11/2026 950 0.00
20,000 USD
2,076,030 0.24
債券合計(取得原価 米ドル 928,477,373) 766,426,725 88.94
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
資本割合
口数 銘柄名称
(米ドル)
(%)
投資信託証券-4.19%
アイルランド
Goldman Sachs US$ Treasury Liquid Reserves Fund (X
36,131,749 36,131,749 4.19
Distribution Class)
投資信託証券合計(取得原価 米ドル 36,131,749)
36,131,749 4.19
公認の金融商品取引所に上場されている譲渡性有価証券合計(取得原価 米
802,558,474 93.13
ドル 964,609,122)
投資主
評価額
償還年月
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
日/満期日
(米ドル)
(%)
その他の規制ある市場で取引されている譲渡性有価証券
債券-0.37%
米国
Indonesia Treasury Bond-JPMorgan Chase Bank NA
7,763,000,000 IDR 8.250% 19/05/2036 538,621 0.06
JPMorgan Chase Bank NA 2,661,125 0.31
71,900,000 EGP 14.060% 14/01/2026
3,199,746 0.37
債券合計(取得原価 米ドル 5,202,374)
3,199,746 0.37
その他の規制ある市場で取引されている譲渡性有価証券合計(取得原価 米
3,199,746 0.37
ドル 5,202,374)
デリバティブ取引を除く評価額(取得原価 米ドル 969,811,496) 805,758,220 93.50
先物取引-(0.00%)
評価額 未実現利益 投資主資本割合
枚数 銘柄名称
(米ドル) (米ドル) (%)
米ドル
US Treasury Notes 10YR Futures 22/03/2023 売建
(29) (3,272,016) 9,812 0.00
US Treasury Notes 2YR Futures 31/03/2023 売建
(63) (12,900,727) 4,678 0.00
US Treasury Ultra Long Bond Futures 22/03/2023 買建
11 1,499,438 671 0.00
US Treasury Ultra Long Notes 10YR Futures 22/03/2023 売建 (357,281) 1,473 0.00
(3)
(15,030,586) 16,634 0.00
先物取引未実現利益
16,634 0.00
評価額 未実現損失 投資主資本割合
枚数 銘柄名称
(米ドル) (米ドル) (%)
米ドル
US Treasury Long Bond Futures 22/03/2023 買建
35 4,431,875 (4,052) (0.00)
買建
US Treasury Notes 5YR Futures 31/03/2023 9,823,734 (30,654) (0.00)
91
14,255,609 (34,706) (0.00)
先物取引未実現損失
(34,706) (0.00)
外国為替予約取引-0.82%
未実現利益
通貨 通貨 償還年月日/満期日
元本(買) 元本(売) 投資主資本割合(%)
(米ドル)
PEN 30,553,199 USD 7,925,603 01/12/2022 22,680 0.00
BRL 157,237,044 USD 29,454,354 02/12/2022 305,097 0.04
CNH 61,064,989 USD 8,483,746 02/12/2022 139,182 0.02
GBP 505,416 USD 583,503 02/12/2022 23,072 0.00
ILS 6,062,222 USD 1,733,559 02/12/2022 28,765 0.00
INR 695,923,949 USD 8,498,863 02/12/2022 46,765 0.01
NZD 19,084,509 USD 11,521,988 02/12/2022 365,753 0.04
USD 607,071 GBP 505,244 02/12/2022 703 0.00
AUD 2,671,442 USD 1,688,733 05/12/2022 103,562 0.01
EUR 25,379,957 USD 24,829,129 05/12/2022 1,526,878 0.18
GBP 6,228,992 USD 7,159,053 05/12/2022 317,232 0.04
NOK 18,353,038 USD 1,793,597 05/12/2022 63,642 0.01
CNH 133,707,544 USD 18,518,953 07/12/2022 369,610 0.03
EUR 8,054,699 USD 8,280,853 07/12/2022 84,724 0.01
USD 5,569,448 EUR 5,340,576 07/12/2022 22,748 0.00
USD 4,642,422 AUD 6,858,357 08/12/2022 40,681 0.01
AUD 5,238,672 USD 3,443,746 09/12/2022 71,341 0.01
KRW 11,753,428,991 USD 8,406,601 09/12/2022 520,371 0.07
NOK 61,310,344 USD 6,126,207 09/12/2022 78,825 0.01
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
外国為替予約取引
未実現利益
通貨 通貨 償還年月日/満期日
元本(買) 元本(売) 投資主資本割合(%)
(米ドル)
USD 5,449,074 SEK 56,937,686 09/12/2022 41,145 0.01
KRW 3,607,673,215 USD 2,550,600 12/12/2022 189,732 0.02
EUR 5,380,226 USD 5,592,291 19/12/2022 1,644 0.00
TWD 7,207,544 USD 232,127 19/12/2022 3,052 0.00
USD 7,392,545 EUR 7,069,470 19/12/2022 42,267 0.01
CNH 46,090,335 USD 6,434,168 20/12/2022 83,819 0.01
EUR 3,471,957 SEK 37,892,400 20/12/2022 7,662 0.00
NZD 1,698,172 AUD 1,572,300 20/12/2022 2,446 0.00
SGD 4,864,490 USD 3,519,321 20/12/2022 40,131 0.01
AUD 5,687,257 CAD 5,007,624 21/12/2022 107,968 0.01
AUD 35,465,692 USD 23,639,295 21/12/2022 172,001 0.03
CHF 17,763,326 USD 18,641,749 21/12/2022 99,658 0.01
CZK 226,761,985 USD 9,117,357 21/12/2022 552,202 0.06
EUR 3,490,668 CAD 4,724,479 21/12/2022 129,410 0.02
EUR 2,225,114 NOK 22,592,694 21/12/2022 26,300 0.00
EUR 5,200,980 SEK 56,724,747 21/12/2022 15,116 0.00
EUR 2,195,643 SGD 3,104,771 21/12/2022 11,448 0.00
EUR 51,849,659 USD 52,282,955 21/12/2022 1,636,478 0.18
GBP 3,213,272 EUR 3,688,055 21/12/2022 23,823 0.00
GBP 25,896,980 USD 29,644,113 21/12/2022 1,457,840 0.20
HKD 5,413,124 USD 690,911 21/12/2022 3,071 0.00
HUF 4,299,747,117 USD 9,898,967 21/12/2022 980,208 0.12
ILS 36,145,519 USD 10,480,303 21/12/2022 35,785 0.00
INR 141,894,910 USD 1,710,505 21/12/2022 31,886 0.00
JPY 2,034,796,996 USD 14,411,457 21/12/2022 214,444 0.03
KRW 5,713,370,272 USD 4,182,331 21/12/2022 158,548 0.02
MXN 1,340,230,006 USD 66,709,463 21/12/2022 2,354,137 0.27
NOK 154,727,483 USD 15,468,444 21/12/2022 198,592 0.01
NZD 16,544,724 AUD 14,814,046 21/12/2022 362,141 0.04
NZD 3,692,992 CAD 2,925,552 21/12/2022 133,221 0.02
NZD 46,870,393 USD 28,353,035 21/12/2022 849,413 0.09
PLN 99,567,457 USD 19,924,928 21/12/2022 2,154,031 0.25
RON 122,604,176 USD 24,312,282 21/12/2022 1,517,002 0.18
SEK 260,824,897 USD 23,946,299 21/12/2022 853,353 0.09
SGD 28,005,398 USD 20,074,619 21/12/2022 417,665 0.05
THB 1,808,679,316 USD 49,507,369 21/12/2022 1,882,691 0.22
TRY 476,940,966 USD 24,520,022 21/12/2022 872,196 0.11
TWD 612,567,438 USD 19,434,800 21/12/2022 560,350 0.06
USD 32,222,581 CAD 42,607,251 21/12/2022 652,755 0.06
ZAR 764,054,265 USD 42,286,172 21/12/2022 2,787,135 0.32
GBP 208,540 USD 248,684 22/12/2022 1,781 0.00
NZD 677,749 USD 419,527 22/12/2022 2,751 0.00
GBP 283,923 USD 335,711 23/12/2022 5,307 0.00
NZD 662,484 USD 405,109 23/12/2022 7,666 0.00
TWD 8,169,199 USD 262,887 23/12/2022 3,866 0.00
ZAR 110,585,034 USD 6,185,781 27/12/2022 334,194 0.04
BRL 1,725,401 USD 317,578 28/12/2022 7,427 0.00
NZD 2,273,605 USD 1,391,533 28/12/2022 25,232 0.00
CLP 7,554,723,746 USD 7,880,289 10/01/2023 497,409 0.07
MYR 423,302,812 USD 90,728,483 11/01/2023 4,874,259 0.57
USD 3,323,280 TRY 54,617,776 18/01/2023 463,386 0.05
COP 15,910,163,525 USD 3,165,198 23/01/2023 114,708 0.01
USD 2,546,317 TRY 42,008,883 24/01/2023 355,259 0.04
USD 8,560,873 ILS 28,970,055 08/02/2023 106,593 0.01
USD 5,338,519 TRY 96,626,659 08/02/2023 348,344 0.04
MXN 655,973,605 USD 31,224,053 20/12/2023 443,035 0.05
PLN 38,361,863 USD 8,000,389 20/12/2023 190,693 0.02
外国為替予約取引未実現利益
33,576,307 3.90
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
外国為替予約取引
未実現損失
通貨 通貨 償還年月日/満期日
元本(買) 元本(売) 投資主資本割合(%)
(米ドル)
USD 7,724,898 PEN 30,553,198 01/12/2022 (223,385) (0.04)
TWD 201,758,007 USD 6,547,347 02/12/2022 (19,124) (0.00)
USD 29,386,374 BRL 157,237,045 02/12/2022 (373,076) (0.03)
USD 8,604,725 CNH 61,064,989 02/12/2022 (18,203) (0.00)
USD 2,257,290 ILS 7,949,290 02/12/2022 (53,616) (0.00)
USD 8,541,835 INR 695,923,949 02/12/2022 (3,794) (0.00)
USD 11,495,850 NZD 19,033,571 02/12/2022 (360,162) (0.05)
USD 6,451,763 TWD 201,758,007 02/12/2022 (76,460) (0.01)
USD 1,352,924 AUD 2,133,091 05/12/2022 (78,187) (0.01)
USD 30,826,599 EUR 30,448,969 05/12/2022 (793,361) (0.09)
USD 8,728,546 GBP 7,457,098 05/12/2022 (221,760) (0.03)
USD 1,151,238 NOK 11,793,062 05/12/2022 (42,164) (0.01)
USD 19,398,602 CNH 138,195,036 07/12/2022 (123,898) (0.02)
AUD 4,016,465 USD 2,706,771 08/12/2022 (11,851) (0.00)
SEK 13,399,812 USD 1,284,382 09/12/2022 (11,670) (0.00)
USD 9,140,012 AUD 13,704,039 09/12/2022 (55,235) (0.01)
USD 8,056,380 KRW 10,629,910,027 09/12/2022 (17,256) (0.00)
USD 7,123,368 NOK 72,461,748 09/12/2022 (210,264) (0.02)
USD 1,189,161 KRW 1,648,921,817 12/12/2022 (63,334) (0.01)
INR 472,419,425 USD 5,805,613 14/12/2022 (3,491) (0.00)
USD 3,963,871 INR 326,971,639 14/12/2022 (51,905) (0.00)
USD 546,537 TWD 16,852,461 19/12/2022 (3,353) (0.00)
AUD 5,490,694 NZD 5,918,677 20/12/2022 (1,326) (0.00)
CHF 1,281,334 EUR 1,308,000 20/12/2022 (8,399) (0.00)
NZD 8,066,828 USD 5,039,799 20/12/2022 (13,891) (0.00)
SEK 59,020,311 EUR 5,413,240 20/12/2022 (17,549) (0.00)
USD 3,475,837 CNH 24,832,524 20/12/2022 (35,921) (0.00)
USD 3,493,629 SGD 4,806,032 20/12/2022 (23,048) (0.00)
CAD 3,390,974 AUD 3,898,797 21/12/2022 (105,070) (0.01)
CAD 56,350,331 USD 42,096,532 21/12/2022 (343,777) (0.04)
CHF 7,853,762 EUR 8,130,111 21/12/2022 (168,452) (0.02)
CNH 860,949,882 USD 122,856,888 21/12/2022 (1,093,469) (0.12)
EUR 5,202,357 CHF 5,131,977 21/12/2022 (4,525) (0.00)
EUR 5,651,101 GBP 4,905,123 21/12/2022 (14,306) (0.00)
EUR 2,218,326 NZD 3,741,762 21/12/2022 (24,413) (0.00)
SEK 44,287,695 EUR 4,099,692 21/12/2022 (52,401) (0.00)
USD 12,512,468 AUD 18,763,273 21/12/2022 (84,998) (0.01)
USD 19,189,974 CHF 18,527,563 21/12/2022 (357,751) (0.05)
USD 37,169,713 CNH 266,200,260 21/12/2022 (478,767) (0.05)
USD 8,272,909 CZK 208,387,327 21/12/2022 (613,119) (0.07)
USD 60,259,162 EUR 60,146,257 21/12/2022 (2,288,063) (0.27)
USD 33,563,474 GBP 29,372,720 21/12/2022 (1,712,801) (0.19)
USD 2,853,496 HKD 22,370,869 21/12/2022 (14,528) (0.00)
USD 5,973,898 HUF 2,453,048,409 21/12/2022 (232,779) (0.02)
USD 47,876,475 ILS 168,511,492 21/12/2022 (1,149,843) (0.14)
USD 1,710,505 INR 141,340,706 21/12/2022 (25,080) (0.00)
USD 12,113,756 JPY 1,753,868,528 21/12/2022 (492,863) (0.05)
USD 4,488,000 KRW 6,180,317,017 21/12/2022 (207,653) (0.03)
USD 67,187,933 MXN 1,341,711,348 21/12/2022 (1,952,004) (0.23)
USD 10,940,820 NOK 110,353,824 21/12/2022 (233,130) (0.02)
USD 39,516,160 NZD 66,071,969 21/12/2022 (1,649,766) (0.20)
USD 18,681,389 PLN 90,352,387 21/12/2022 (1,354,140) (0.16)
USD 25,060,397 RON 123,539,800 21/12/2022 (965,997) (0.12)
USD 25,024,771 SEK 266,889,963 21/12/2022 (351,555) (0.05)
USD 17,039,331 SGD 23,970,156 21/12/2022 (500,260) (0.07)
USD 26,063,623 THB 974,974,165 21/12/2022 (1,638,347) (0.20)
USD 19,610,379 TRY 378,581,731 21/12/2022 (545,216) (0.06)
USD 17,293,057 TWD 545,177,391 21/12/2022 (502,378) (0.05)
USD 65,609,080 ZAR 1,149,005,930 21/12/2022 (2,173,405) (0.26)
CAD 3,018,643 USD 2,273,486 22/12/2022 (36,773) (0.00)
USD 13,069,867 IDR 205,537,250,319 22/12/2022 (23,729) (0.00)
USD 2,635,814 KRW 3,733,313,552 22/12/2022 (200,746) (0.02)
USD 1,417,893 NZD 2,281,500 23/12/2022 (3,646) (0.00)
USD 3,638,807 ZAR 63,062,415 27/12/2022 (79,285) (0.01)
GBP 244,718 USD 294,151 03/01/2023 (81) (0.00)
USD 1,781,671 CLP 1,621,499,077 03/01/2023 (18,744) (0.00)
61/139
EDINET提出書類
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
外国為替予約取引
未実現損失
通貨 通貨 償還年月日/満期日
元本(買) 元本(売) 投資主資本割合(%)
(米ドル)
USD 19,660,426 BRL 105,848,587 04/01/2023 (252,538) (0.03)
EUR 2,381,229 USD 2,487,649 06/01/2023 (7,783) (0.00)
USD 6,634,209 CLP 6,627,575,000 10/01/2023 (715,342) (0.08)
USD 2,430,661 MYR 11,525,708 11/01/2023 (172,415) (0.02)
TRY 54,617,776 USD 3,173,773 18/01/2023 (313,878) (0.04)
USD 5,660,071 COP 28,176,669,343 23/01/2023 (148,596) (0.02)
TRY 42,008,883 USD 2,370,552 24/01/2023 (179,494) (0.03)
TRY 96,626,659 USD 5,051,054 08/02/2023 (60,878) (0.01)
USD 1,332,120 PHP 76,965,866 22/02/2023 (24,695) (0.00)
USD 7,869,871 PEN 30,553,199 28/02/2023 (21,044) (0.00)
外国為替予約取引未実現損失
(26,506,206) (3.08)
オプション-(0.07%)
未実現 投資主
評価額
利益/損失 資本割合
想定元本 銘柄名称 償還年月日/満期日 権利行使価格
(米ドル)
(米ドル) (%)
買建オプション
オーストラリアドル
Call AUD / Put USD Expires 06/12/2022 Strike 0.69
21,123,000 (82,432) 16,338 0.00
Put AUD / Call USD Expires 01/12/2022 Strike 0.63
21,614,000 (117,136) 15 0.00
Put AUD / Call USD Expires 07/12/2022 Strike 0.63 (118,070) 1,056 0.00
21,559,000
(317,638) 17,409 0.00
ユーロ
Call EUR / Put USD Expires 15/12/2022 Strike 1.07
27,444,000 (94,492) 71,947 0.01
Put EUR / Call USD Expires 05/12/2022 Strike 1.02 (77,416) 7,135 0.00
13,581,000
(171,908) 79,082 0.01
英ポンド
Put GBP / Call USD Expires 30/11/2022 Strike 1.14
11,870,000 (128,192) 0 0.00
Put GBP / Call USD Expires 01/12/2022 Strike 1.13
11,930,000 (107,411) 14 0.00
Put GBP / Call USD Expires 20/12/2022 Strike 1.17
11,838,000 (59,330) 51,303 0.01
Put GBP / Call USD Expires 21/12/2022 Strike 1.16
11,799,000 (73,340) 40,244 0.00
Put GBP / Call USD Expires 29/12/2022 Strike 1.18 (5,228) 97,521 0.01
11,852,000
(373,501) 189,082 0.02
ニュージーランドドル
Put NZD / Call USD Expires 20/12/2022 Strike 0.61
22,910,000 (52,617) 73,836 0.01
Put NZD / Call USD Expires 21/12/2022 Strike 0.60 (77,693) 46,614 0.01
22,815,000
(130,310) 120,450 0.02
米ドル
Call 3 month SOFR Swaption Expires 28/04/2023 Strike 2.70
6,560,000 (193,298) 50,301 0.01
Call 3 month SOFR Swaption Expires 28/07/2023 Strike 2.40
7,100,000 (179,308) 58,541 0.01
Call USD / Put BRL Expires 23/12/2022 Strike 5.65
14,094,000 (110,328) 65,452 0.01
Call USD / Put CNH Expires 30/11/2022 Strike 7.44
13,759,000 (80,600) 0 0.00
Call USD / Put CNH Expires 05/12/2022 Strike 7.45
13,826,880 (69,195) 14 0.00
Call USD / Put CNH Expires 05/12/2022 Strike 7.46
13,828,000 (68,739) 14 0.00
Call USD / Put ILS Expires 30/11/2022 Strike 3.59
13,759,000 (92,461) 0 0.00
Call USD / Put INR Expires 30/11/2022 Strike 84.26
10,319,000 (38,139) 0 0.00
Call USD / Put KRW Expires 07/12/2022 Strike 1,480.20
13,770,000 (130,388) 14 0.00
Call USD / Put NOK Expires 01/12/2022 Strike 10.60
13,815,000 (126,394) 14 0.00
Call USD / Put NOK Expires 07/12/2022 Strike 10.50
13,874,000 (131,637) 1,110 0.00
Call USD / Put SEK Expires 07/12/2022 Strike 11.12
13,874,000 (114,364) 1,360 0.00
Call USD / Put TWD Expires 30/11/2022 Strike 32.75
27,518,000 (136,599) 0 0.00
Call USD / Put TWD Expires 15/12/2022 Strike 31.50
14,266,000 (64,268) 13,153 0.00
Call USD / Put TWD Expires 21/12/2022 Strike 31.53
14,072,000 (54,965) 18,575 0.00
Call USD / Put ZAR Expires 22/12/2022 Strike 19.18
13,820,000 (176,495) 4,547 0.00
Put 3 month SOFR Swaption Expires 05/05/2023 Strike 3.00
6,560,000 64,189 293,683 0.03
Put 3 month SOFR Swaption Expires 23/08/2023 Strike 2.80
7,220,000 162,166 422,840 0.05
Put 3 month SOFR Swaption Expires 05/09/2023 Strike 2.96 82,098 363,173 0.04
7,220,000
(1,458,725) 1,292,791 0.15
買建オプション合計(取得原価 米ドル 4,150,895) 1,698,814 0.20
売建オプション
オーストラリアドル
Call AUD / Put NZD Expires 20/12/2022 Strike 1.09
(5,241,000) 17,534 (10,049) (0.00)
Call AUD / Put NZD Expires 28/12/2022 Strike 1.08
(5,285,000) (1,163) (27,396) (0.00)
Put AUD / Call NZD Expires 20/12/2022 Strike 1.09
(5,241,000) (12,478) (40,060) (0.01)
Put AUD / Call NZD Expires 28/12/2022 Strike 1.08
(5,285,000) 3,896 (22,336) (0.00)
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
オプション
未実現 投資主
評価額
利益/損失 資本割合
想定元本 銘柄名称 償還年月日/満期日 権利行使価格
(米ドル)
(米ドル) (%)
売建オプション
オーストラリアドル
Put AUD / Call USD Expires 01/12/2022 Strike 0.64
(10,807,000) 116,859 (7) (0.00)
Put AUD / Call USD Expires 07/12/2022 Strike 0.65 118,154 (4,730) (0.00)
(10,780,000)
242,802 (104,578) (0.01)
ユーロ
Call EUR / Put CHF Expires 02/12/2022 Strike 0.99
(3,457,000) 26,242 (2,003) (0.00)
Call EUR / Put CHF Expires 29/12/2022 Strike 0.99
(3,431,000) 639 (29,428) (0.01)
Call EUR / Put CZK Expires 20/12/2022 Strike 24.39
(3,375,000) 3,734 (13,277) (0.00)
Call EUR / Put SEK Expires 21/12/2022 Strike 10.96
(3,395,000) 9,235 (19,884) (0.00)
Call EUR / Put USD Expires 01/12/2022 Strike 0.98
(4,262,000) (157,946) (246,960) (0.03)
Put EUR / Call CHF Expires 02/12/2022 Strike 0.99
(3,457,000) 5,590 (22,655) (0.00)
Put EUR / Call CHF Expires 29/12/2022 Strike 0.99
(3,431,000) 700 (29,367) (0.01)
Put EUR / Call CZK Expires 20/12/2022 Strike 24.39
(3,375,000) 4,901 (12,110) (0.00)
Put EUR / Call SEK Expires 21/12/2022 Strike 10.96
(3,395,000) 532 (28,587) (0.00)
Put EUR / Call USD Expires 01/12/2022 Strike 0.98 89,010 (4) (0.00)
(4,262,000)
(17,363) (404,275) (0.05)
英ポンド
Put GBP / Call USD Expires 30/11/2022 Strike 1.16
(5,935,000) 112,801 0 (0.00)
Put GBP / Call USD Expires 01/12/2022 Strike 1.16
(5,965,000) 105,989 (7) (0.00)
Put GBP / Call USD Expires 20/12/2022 Strike 1.19
(5,919,000) 44,483 (67,563) (0.01)
Put GBP / Call USD Expires 21/12/2022 Strike 1.18
(5,899,000) 60,778 (50,712) (0.00)
Put GBP / Call USD Expires 29/12/2022 Strike 1.20 3,476 (100,259) (0.01)
(5,926,000)
327,527 (218,541) (0.02)
ニュージーランドドル
Put NZD / Call USD Expires 30/11/2022 Strike 0.56
(5,920,000) 24,962 0 (0.00)
Put NZD / Call USD Expires 20/12/2022 Strike 0.62
(11,455,000) 37,675 (87,708) (0.01)
Put NZD / Call USD Expires 21/12/2022 Strike 0.61 65,636 (57,630) (0.01)
(11,408,000)
128,273 (145,338) (0.02)
米ドル
Call 3 month SOFR Swaption Expires 28/04/2023 Strike 2.01
(6,560,000) 82,596 (10,203) (0.00)
Call 3 month SOFR Swaption Expires 28/04/2023 Strike 2.36
(6,560,000) 127,446 (23,353) (0.00)
Call 3 month SOFR Swaption Expires 28/07/2023 Strike 1.75
(7,100,000) 70,745 (18,005) (0.00)
Call 3 month SOFR Swaption Expires 28/07/2023 Strike 2.08
(7,100,000) 116,154 (32,946) (0.01)
Call USD / Put BRL Expires 23/12/2022 Strike 5.43
(7,047,000) 94,070 (89,039) (0.01)
Call USD / Put CNH Expires 05/12/2022 Strike 7.30
(3,457,000) 37,121 (249) (0.00)
Call USD / Put ILS Expires 30/11/2022 Strike 3.52
(6,879,000) 90,596 0 (0.00)
Call USD / Put NOK Expires 01/12/2022 Strike 10.32
(6,907,000) 128,726 (7) (0.00)
Call USD / Put NOK Expires 07/12/2022 Strike 10.23
(6,937,000) 125,400 (5,591) (0.00)
Call USD / Put SEK Expires 07/12/2022 Strike 10.83
(6,937,000) 114,759 (7,187) (0.00)
Call USD / Put SGD Expires 22/12/2022 Strike 1.38
(3,524,000) 14,635 (11,231) (0.00)
Call USD / Put TWD Expires 30/11/2022 Strike 32.26
(13,758,000) 137,016 0 (0.00)
Call USD / Put TWD Expires 15/12/2022 Strike 31.04
(7,133,000) 56,600 (19,687) (0.00)
Call USD / Put TWD Expires 21/12/2022 Strike 31.07
(7,036,000) 49,815 (22,930) (0.00)
Put 3 month SOFR Swaption Expires 05/05/2023 Strike 3.45
(6,560,000) (15,865) (161,055) (0.02)
Put 3 month SOFR Swaption Expires 05/05/2023 Strike 3.89
(6,560,000) 2,668 (81,636) (0.01)
Put 3 month SOFR Swaption Expires 23/08/2023 Strike 3.23
(7,220,000) (111,649) (272,587) (0.03)
Put 3 month SOFR Swaption Expires 23/08/2023 Strike 3.66
(7,220,000) (67,771) (167,508) (0.02)
Put 3 month SOFR Swaption Expires 05/09/2023 Strike 3.41
(7,220,000) (55,027) (227,299) (0.03)
Put 3 month SOFR Swaption Expires 05/09/2023 Strike 3.85
(7,220,000) (28,204) (137,007) (0.02)
Put USD / Call CNH Expires 05/12/2022 Strike 7.30
(3,457,000) (69,237) (106,607) (0.01)
Put USD / Call SGD Expires 22/12/2022 Strike 1.38 (24,953) (50,820) (0.01)
(3,524,000)
875,641 (1,444,947) (0.17)
売建オプション合計(取得原価 米ドル (3,874,558))
(2,317,679) (0.27)
オプション合計(取得原価 米ドル 276,337)
(618,865) (0.07)
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
スワップ契約-(0.76%)
投資主
未実現利益
現地通貨建 償還年月
資本割合
支払 受取 通貨
想定元本額 日/満期日
(米ドル)
(%)
金利スワップ
Fixed 5.800% Floating (BRL 1 month BRCDI)
165,790,000 BRL 02/01/2023 1,715,245 0.20
Floating (BRL 1 month BRCDI) Fixed 12.400%
78,330,000 BRL 02/01/2023 88,014 0.01
Fixed 11.814% Floating (BRL 1 month BRCDI)
16,325,000 BRL 02/01/2024 56,158 0.01
Fixed 11.905% Floating (BRL 1 month BRCDI)
16,425,000 BRL 02/01/2024 54,693 0.01
Fixed 12.185% Floating (BRL 1 month BRCD1)
22,000,000 BRL 02/01/2024 51,925 0.01
Fixed 12.795% Floating (BRL 1 month BRCDI)
231,330,000 BRL 02/01/2024 476,318 0.06
Floating (BRL 1 month BRCDI) Fixed 13.950%
136,040,000 BRL 02/01/2024 0 0.00
Fixed 11.000% Floating (COP 3 month COOVI)
86,867,560,000 COP 21/12/2024 64,304 0.01
Fixed 9.820% Floating (COP 3 month CPIBR)
24,476,200,000 COP 21/12/2032 95,816 0.01
Floating (CZK 6 month PRIBOR) Fixed 4.750%
198,600,000 CZK 21/12/2032 187,626 0.02
Fixed 1.500% Floating (EUR 6 month EURIBOR)
6,840,000 EUR 21/12/2024 32,439 0.00
Fixed 2.000% Floating (EUR 6 month EURIBOR)
2,640,000 EUR 21/12/2037 39,652 0.00
Fixed 3.750% Floating (HKD 3 month HIBOR)
648,650,000 HKD 21/12/2024 1,202,370 0.14
Fixed 3.250% Floating (ILS 3 month TELBOR)
108,225,000 ILS 21/12/2024 127,296 0.02
Fixed 3.250% Floating (ILS 3 month TELBOR)
44,650,000 ILS 21/12/2032 39,775 0.00
Floating (KRW 3 month KWCDC) Fixed 4.250%
14,370,850,000 KRW 15/03/2033 41,093 0.00
Floating (MXN 1 month TIIE) Fixed 8.600%
393,465,000 MXN 08/12/2032 13,116 0.00
Floating (PLN 6 month WIBOR) Fixed 7.500%
36,590,000 PLN 21/12/2024 33,030 0.00
Floating (PLN 6 month WIBOR) Fixed 6.500%
19,900,000 PLN 21/12/2027 60,527 0.01
Floating (PLN 6 month WIBOR) Fixed 6.250%
54,100,000 PLN 21/12/2032 404,019 0.05
Floating (THB 3 month THOR) Fixed 2.250%
109,600,000 THB 21/12/2027 751 0.00
Floating (USD 1 month SOFR) Fixed 3.388%
13,850,000 USD 15/11/2026 33,394 0.00
Floating (USD 1 month SOFR) Fixed 3.350%
28,490,000 USD 06/10/2027 123,331 0.01
Fixed 2.500% Floating (USD 1 month SOFR)
24,810,000 USD 21/12/2032 49,333 0.01
Floating (ZAR 3 month JIBAR) Fixed 9.500%
162,975,000 ZAR 21/12/2032 147,394 0.02
金利スワップ未実現利益
5,137,619 0.60
クレジット・デフォルト・スワップ
Floating (Panama Government
Fixed 1.000%
790,000 USD 20/06/2027 10,030 0.00
International Bond)
Floating (Chile Government
Fixed 1.000%
6,190,000 USD 20/12/2027 74,069 0.01
International Bond)
Floating (Indonesia Government
Fixed 1.000%
6,180,000 USD 20/12/2027 103,987 0.01
International Bond)
Floating (Mexico Government
Fixed 1.000%
4,280,000 USD 20/12/2027 65,912 0.01
International Bond)
Floating (Panama Government
Fixed 1.000%
1,420,000 USD 20/12/2027 9,862 0.00
International Bond)
クレジット・デフォルト・スワップ未実現利益
263,860 0.03
スワップ契約未実現利益合計
5,401,479 0.63
スワップ契約
投資主
未実現損失
現地通貨建 償還年月
資本割合
支払 受取 通貨
想定元本額 日/満期日
(米ドル)
(%)
金利スワップ
Floating (BRL 1 month BRCDI) Fixed 10.565%
37,750,000 BRL 02/01/2023 (86,529) (0.01)
Floating (BRL 1 month LIBOR) Fixed 7.200%
90,400,000 BRL 02/01/2023 (766,507) (0.09)
Floating (BRL 1 month CETIP) Fixed 9.200%
51,745,399 BRL 02/01/2024 (519,826) (0.06)
Fixed 13.300% Floating (BRL 1 month BRCDI)
102,840,000 BRL 02/01/2025 (61,846) (0.01)
Floating (BRL 1 month BRCDI) Fixed 11.488%
47,010,000 BRL 02/01/2025 (229,989) (0.03)
Floating (BRL 1 month BRCDI) Fixed 12.060%
59,870,000 BRL 02/01/2025 (254,762) (0.03)
Floating (BRL 1 month CETIP) Fixed 11.230%
8,240,000 BRL 04/01/2027 (59,920) (0.01)
Fixed 6.480% Floating (CLP 6 month CLICP)
16,486,890,000 CLP 21/12/2032 (1,507,693) (0.18)
Fixed 2.000% Floating (GBP 1 month SONIA)
40,650,000 CNY 21/12/2024 (43,157) (0.01)
Floating (CNY 3 month CNRR') Fixed 2.500%
623,090,000 CNY 21/12/2027 (1,415,970) (0.16)
Floating (CNY 3 month CNRR) Fixed 2.500%
170,920,000 CNY 15/03/2028 (453,347) (0.05)
Fixed 6.500% Floating (CZK 6 month PRIBOR)
464,125,000 CZK 21/12/2024 (131,564) (0.02)
Fixed 2.000% Floating (EUR 6 month EURIBOR)
8,860,000 EUR 21/12/2032 (174,183) (0.02)
Fixed 3.750% Floating (ILS 3 month TELBOR)
240,345,000 ILS 21/12/2023 (164,488) (0.02)
Fixed 7.500% Floating (INR 6 month MIBOR)
1,671,350,000 INR 21/12/2027 (628,662) (0.07)
Fixed 4.500% Floating (KRW 3 month KWCDC)
35,033,260,000 KRW 17/03/2025 (22,692) (0.00)
Floating (MXN 1 month TIIE) Fixed 8.700%
278,595,000 MXN 15/12/2027 (48,674) (0.01)
Floating (MYR 3 month KLIBOR) Fixed 3.605%
202,350,000 MYR 06/03/2024 (96,054) (0.01)
Floating (MYR 3 month KLIBOR) Fixed 3.250%
26,240,000 MYR 18/12/2024 (66,412) (0.01)
Floating (MYR 3 month LIBOR) Fixed 2.250%
19,680,000 MYR 17/06/2025 (175,495) (0.02)
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
スワップ契約
投資主
未実現損失
現地通貨建 償還年月
資本割合
支払 受取 通貨
想定元本額 日/満期日
(米ドル)
(%)
金利スワップ
Floating (MYR 3 month KLIBOR) Fixed 2.000%
54,770,000 MYR 16/06/2026 (722,052) (0.08)
Floating (MYR 3 month LIBOR) Fixed 2.000%
79,810,000 MYR 16/06/2026 (634,824) (0.07)
Floating (MYR 3 month KLIBOR) Fixed 3.000%
72,530,000 MYR 15/12/2031 (1,334,513) (0.15)
Floating (MYR 3 month KLIBOR) Fixed 3.271%
22,970,000 MYR 21/12/2031 (335,734) (0.04)
Floating (MYR 3 month KLIBOR) Fixed 3.500%
33,020,000 MYR 16/03/2032 (345,456) (0.04)
Floating (MYR 3 month KLIBOR) Fixed 3.680%
15,470,000 MYR 12/07/2032 (120,335) (0.01)
Floating (MYR 3 month KLIBOR) Fixed 3.735%
15,460,000 MYR 14/07/2032 (103,751) (0.01)
Floating (MYR 3 month KLIBOR) Fixed 3.750%
26,080,000 MYR 21/12/2032 (132,469) (0.02)
Fixed 6.750% Floating (PLN 6 month WIBOR)
19,900,000 PLN 21/12/2027 (186,682) (0.02)
Floating (USD 1 month SOFR) Fixed 3.600%
81,180,000 USD 21/12/2024 (936,999) (0.11)
Fixed 3.500% Floating (USD 1 month SOFR)
3,150,000 USD 15/11/2034 (62,544) (0.01)
Fixed 3.240% Floating (USD 1 month SOFR)
6,440,000 USD 06/10/2035 (38,628) (0.00)
Fixed 8.750% Floating (ZAR 3 month JIBAR)
305,160,000 ZAR 21/12/2024 (82,600) (0.01)
金利スワップ未実現損失
(11,944,357) (1.39)
クレジット・デフォルト・スワップ
Floating (Peruvian Government
Fixed 1.000%
30,000 USD 20/06/2027 (395) (0.00)
International Bond)
クレジット・デフォルト・スワップ未実現損失
(395) (0.00)
スワップ契約未実現損失合計
(11,944,752) (1.39)
投資評価額(取得原価 米ドル 970,087,833) 805,648,111 93.49
その他資産・負債
56,102,630 6.51
投資主資本
861,750,741 100.00
評価額
投資合計
投資主資本割合(%)
(米ドル)
デリバティブ取引を除く投資合計(取得原価 米ドル 969,811,496) 805,758,220 93.50
先物取引未実現利益
16,634 0.00
先物取引未実現損失
(34,706) (0.00)
外国為替予約取引未実現利益
33,576,307 3.90
外国為替予約取引未実現損失
(26,506,206) (3.08)
買建オプション評価額(取得原価 米ドル 4,150,895) 1,698,814 0.20
売建オプション評価額(取得原価 米ドル (3,874,558)) (2,317,679) (0.27)
スワップ契約未実現利益
5,401,479 0.63
スワップ契約未実現損失
(11,944,752) (1.39)
その他資産・負債
56,102,630 6.51
投資主資本
861,750,741 100.00
65/139
EDINET提出書類
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.-ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッツ・デット・
ポートフォリオ IXシェアクラス
資産負債計算書
2022年11月30日現在
(単位:米ドル)
資産
デリバティブを除く投資有価証券時価評価額 2,867,789,817
外国為替予約取引および特定クラス投資信託証券の外国為替予約取引にかか
87,808,316
る未実現利益
先物およびデュレーション・ヘッジクラス投資証券の先物にかかる未実現利
1,178,116
益
スワップ契約およびデュレーション・ヘッジクラス投資証券のスワップ契約
22,542,038
にかかる未実現利益
スワップ契約にかかる前払金 16,414,683
買建オプションの時価 4,700,594
現金 44,651,628
差入保証金 91,886,105
投資売却未収金 8,772,227
投資信託証券売却未収金 2,866,936
スワップ契約および差金決済取引を除く未収配当金 430,773
スワップ契約を除く未収利息 42,347,564
736,971
スワップ契約にかかる未収利息
資産合計 3,192,125,768
負債
当座借越 3,622
受入保証金 41,800,000
外国為替予約取引および特定クラス投資信託証券の外国為替予約取引にかか
53,416,966
る未実現損失
先物およびデュレーション・ヘッジクラス投資証券の先物にかかる未実現損
900,543
失
スワップ契約およびデュレーション・ヘッジクラス投資証券のスワップ契約
13,819,823
にかかる未実現損失
スワップ契約にかかる前受金 13,529,370
売建オプションの時価 5,554,618
投資購入未払金 7,037,965
投資信託証券買戻未払金 1,682,277
スワップ契約にかかる未払利息 139,186
未払分配金 486,645
未払投資顧問報酬 1,504,284
未払管理事務代行報酬 105,192
未払保管費用 167,236
未払販売報酬およびサービシング報酬 94,115
未払名義書換事務代行報酬 111,551
未払年次税 96,305
未払監査報酬 24,212
未払管理会社報酬 41,761
未払取締役報酬 14,356
未払弁護士報酬 137,681
未払保険料 14,982
未払印刷費 34,787
未払広告費 4,595
未払税務報告報酬 39,469
未払支払代理人報酬 7,474
未払規制報告報酬 64,093
103,036
その他負債
負債合計 140,936,144
投資主資本 3,051,189,624
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
投資有価証券明細表
2022年11月30日現在
投資主
評価額
償還年月日/
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
満期日
(米ドル)
(%)
公認の金融商品取引所に上場されている譲渡性有価証券
債券-89.02%
アンゴラ
Angolan Government International Bond
5,600,000 USD 9.500% 12/11/2025 5,754,000 0.19
Angolan Government International Bond
18,260,000 USD 8.250% 09/05/2028 17,118,750 0.56
Angolan Government International Bond
12,039,000 USD 8.000% 26/11/2029 10,970,539 0.36
Angolan Government International Bond
8,540,000 USD 8.750% 14/04/2032 7,686,000 0.25
Angolan Government International Bond 9.125% 26/11/2049 322,894 0.01
390,000 USD
41,852,183 1.37
アルゼンチン
Argentina Government International Bond
471,785 EUR 0.500% 09/07/2029 108,975 0.01
Argentina Government International Bond
6,392,562 USD 23.725% 09/07/2029 1,626,907 0.05
Argentina Government International Bond
53,561,473 USD 0.500% 09/07/2030 13,859,031 0.46
Argentina Government International Bond
14,132,900 EUR 21.592% 09/07/2030 3,115,805 0.10
Argentina Government International Bond
32,275,914 USD 1.500% 09/07/2035 7,673,599 0.25
Argentina Government International Bond
3,350,000 USD 3.875% 09/01/2038 1,006,499 0.03
Argentina Government International Bond
20,545,235 USD 3.500% 09/07/2041 5,624,258 0.19
Argentina Government International Bond 1.500% 09/07/2046 102,614 0.00
425,475 USD
33,117,688 1.09
アゼルバイジャン
Azerbaijan International Bond
10,510,000 USD 3.500% 01/09/2032 8,804,726 0.29
State Oil Co. of the Azerbaijan Republic 6.950% 18/03/2030 3,524,826 0.11
3,470,000 USD
12,329,552 0.40
バーレーン
Bahrain Government International Bond
9,780,000 USD 4.250% 25/01/2028 8,950,240 0.29
Bahrain Government International Bond
5,620,000 USD 7.000% 12/10/2028 5,631,844 0.19
Bahrain Government International Bond
1,130,000 USD 6.750% 20/09/2029 1,122,935 0.04
Bahrain Government International Bond
15,510,000 USD 7.375% 14/05/2030 15,796,702 0.52
Bahrain Government International Bond
1,380,000 USD 5.625% 30/09/2031 1,257,525 0.04
Bahrain Government International Bond
12,490,000 USD 5.450% 16/09/2032 10,991,200 0.36
Bahrain Government International Bond
4,430,000 USD 5.250% 25/01/2033 3,748,888 0.12
Bahrain Government International Bond
26,150,000 USD 5.625% 18/05/2034 22,390,938 0.73
CBB International Sukuk Programme Co. WLL 3.950% 16/09/2027 11,770,231 0.39
12,340,000 USD
81,660,503 2.68
ベナン
Benin Government International Bond
6,850,000 EUR 4.875% 19/01/2032 5,556,261 0.18
Benin Government International Bond
8,156,000 EUR 4.950% 22/01/2035 6,156,975 0.20
Benin Government International Bond 6.875% 19/01/2052 845,751 0.03
1,110,000 EUR
12,558,987 0.41
バミューダ
Bermuda Government International Bond
4,550,000 USD 5.000% 15/07/2032 4,389,999 0.14
Tengizchevroil Finance Co. International Ltd. 2.625% 15/08/2025 5,771,250 0.19
6,750,000 USD
10,161,249 0.33
ボリビア
Bolivian Government International Bond
2,160,000 USD 4.500% 20/03/2028 1,692,349 0.06
ブラジル
Banco do Brasil SA
3,100,000 USD 4.750% 20/03/2024 3,047,215 0.10
Banco do Brasil SA
7,660,000 USD 6.250% Perp. 6,876,018 0.23
Brazilian Government International Bond
2,670,000 USD 5.000% 27/01/2045 2,077,440 0.07
Brazilian Government International Bond
15,080,000 USD 4.750% 14/01/2050 10,998,937 0.36
Samarco Mineracao SA
2,155,000 USD 4.125% 01/11/2022 1,012,850 0.03
Samarco Mineracao SA
1,980,000 USD 5.750% 24/10/2023 990,000 0.03
Samarco Mineracao SA 5.375% 26/09/2024 2,128,575 0.07
4,350,000 USD
27,131,035 0.89
英領ヴァージン諸島
Easy Tactic Ltd.
718,031 USD 7.500% 11/07/2028 82,344 0.00
Huarong Finance 2017 Co. Ltd.
1,760,000 USD 4.750% 27/04/2027 1,504,369 0.05
Huarong Finance 2019 Co. Ltd.
1,620,000 USD 3.375% 24/02/2030 1,195,046 0.04
Huarong Finance II Co. Ltd.
1,800,000 USD 4.625% 03/06/2026 1,584,009 0.05
SF Holding Investment 2021 Ltd.
1,110,000 USD 2.375% 17/11/2026 997,057 0.03
SF Holding Investment 2021 Ltd. 3.125% 17/11/2031 1,694,889 0.06
2,100,000 USD
7,057,714 0.23
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投資主
評価額
償還年月日/
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
満期日
(米ドル)
(%)
債券
カメルーン
Cameroon International Bond
10,450,000 EUR 5.950% 07/07/2032 8,030,118 0.26
ケイマン諸島
Brazil Minas SPE / State of Minas Gerais
7,831,200 USD 5.333% 15/02/2028 7,578,213 0.25
Central China Real Estate Ltd.
600,000 USD 7.250% 24/04/2023 150,000 0.00
China Aoyuan Group Ltd.
1,500,000 USD 5.880% 01/03/2027 75,000 0.00
DP World Crescent Ltd.
4,360,000 USD 3.750% 30/01/2030 3,974,391 0.13
DP World Salaam
6,370,000 USD 6.000% Perp. 6,323,220 0.21
Fantasia Holdings Group Co. Ltd.
370,000 USD 10.875% 09/01/2023 28,675 0.00
Fantasia Holdings Group Co. Ltd.
710,000 USD 11.875% 01/06/2023 55,025 0.00
Fantasia Holdings Group Co. Ltd.
1,310,000 USD 10.875% 02/03/2024 101,525 0.00
Gaci First Investment Co.
19,490,000 USD 5.000% 13/10/2027 19,684,900 0.64
Gaci First Investment Co.
13,190,000 USD 5.250% 13/10/2032 13,652,441 0.45
Gaci First Investment Co.
4,580,000 USD 5.375% 13/10/2122 4,265,125 0.14
IHS Holding Ltd.
1,030,000 USD 5.625% 29/11/2026 810,031 0.03
IHS Holding Ltd.
1,150,000 USD 6.250% 29/11/2028 889,335 0.03
iQIYI, Inc.
300,000 USD 4.000% 15/12/2026 193,528 0.01
KSA Sukuk Ltd.
8,090,000 USD 5.268% 25/10/2028 8,398,431 0.28
Lima Metro Line 2 Finance Ltd.
6,050,748 USD 4.350% 05/04/2036 5,230,040 0.17
Maldives Sukuk Issuance Ltd.
2,370,000 USD 9.875% 08/04/2026 1,841,046 0.06
300,000 Meituan USD 3.724% 27/04/2027 254,325 0.01
1,280,000 Meituan USD 3.050% 28/10/2030 952,115 0.03
NIO, Inc.
430,000 USD 4.779% 01/02/2026 368,913 0.01
NIO, Inc.
1,510,000 USD 0.500% 01/02/2027 1,118,049 0.04
Redsun Properties Group Ltd.
580,000 USD 9.700% 16/04/2023 27,550 0.00
Redsun Properties Group Ltd.
340,000 USD 7.300% 13/01/2025 19,124 0.00
Sunac China Holdings Ltd.
1,570,000 USD 6.500% 09/07/2023 188,400 0.01
Sunac China Holdings Ltd.
670,000 USD 6.500% 10/01/2025 78,725 0.00
Yuzhou Group Holdings Co. Ltd. 5.375% Perp. 42,350 0.00
1,210,000 USD
76,300,477 2.50
チリ
Chile Government International Bond
17,100,000 USD 3.500% 31/01/2034 14,851,350 0.49
Chile Government International Bond
3,720,000 USD 4.340% 07/03/2042 3,179,670 0.10
Chile Government International Bond
11,400,000 USD 4.000% 31/01/2052 9,011,700 0.30
Chile Government International Bond
20,850,000 USD 3.100% 22/01/2061 13,391,486 0.44
Chile Government International Bond
21,700,000 USD 3.250% 21/09/2071 13,812,050 0.45
Corp. Nacional del Cobre de Chile
200,000 USD 3.750% 15/01/2031 181,800 0.01
Empresa de los Ferrocarriles del Estado
2,810,000 USD 3.068% 18/08/2050 1,705,031 0.06
Empresa de Transporte de Pasajeros Metro SA
2,870,000 USD 3.650% 07/05/2030 2,557,442 0.08
GNL Quintero SA
4,258,012 USD 4.634% 31/07/2029 4,076,514 0.13
Inversiones CMPC SA 4.375% 04/04/2027 449,178 0.01
470,000 USD
63,216,221 2.07
コロンビア
Banco de Bogota SA
220,000 USD 5.375% 19/02/2023 219,430 0.01
Banco de Bogota SA
1,292,000 USD 6.250% 12/05/2026 1,238,644 0.04
Colombia Government International Bond
2,840,000 USD 3.875% 25/04/2027 2,478,354 0.08
Colombia Government International Bond
10,220,000 USD 4.500% 15/03/2029 8,737,282 0.29
Colombia Government International Bond
15,720,000 USD 3.000% 30/01/2030 11,801,790 0.39
Colombia Government International Bond
36,403,000 USD 3.125% 15/04/2031 26,657,280 0.87
Colombia Government International Bond
10,290,000 USD 3.250% 22/04/2032 7,334,198 0.24
Colombia Government International Bond
4,910,000 USD 8.000% 20/04/2033 4,870,720 0.16
Colombia Government International Bond
1,380,000 USD 5.625% 26/02/2044 979,110 0.03
Colombia Government International Bond
4,330,000 USD 5.000% 15/06/2045 2,884,982 0.09
Colombia Government International Bond
370,000 USD 5.200% 15/05/2049 246,550 0.01
Colombia Government International Bond
25,490,000 USD 4.125% 15/05/2051 14,861,817 0.49
Colombia Government International Bond 3.875% 15/02/2061 9,463,359 0.31
17,300,000 USD
91,773,516 3.01
コスタリカ
Costa Rica Government International Bond
4,670,000 USD 6.125% 19/02/2031 4,516,660 0.15
Costa Rica Government International Bond 5.625% 30/04/2043 1,412,660 0.04
1,760,000 USD
5,929,320 0.19
キプロス
MHP SE
5,240,000 USD 7.750% 10/05/2024 2,803,400 0.09
ドミニカ共和国
Aeropuertos Dominicanos Siglo XXI SA
12,220,000 USD 6.750% 30/03/2029 11,557,447 0.38
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投資主
評価額
償還年月日/
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
満期日
(米ドル)
(%)
債券
ドミニカ共和国
Dominican Republic International Bond
7,350,000 USD 6.875% 29/01/2026 7,440,387 0.24
Dominican Republic International Bond
339,000 USD 8.625% 20/04/2027 353,245 0.01
Dominican Republic International Bond
20,760,000 USD 5.500% 22/02/2029 19,050,777 0.62
Dominican Republic International Bond
14,120,000 USD 4.500% 30/01/2030 11,965,782 0.39
Dominican Republic International Bond
2,360,000 USD 4.875% 23/09/2032 1,952,811 0.06
Dominican Republic International Bond
6,230,000 USD 6.850% 27/01/2045 5,383,094 0.18
Dominican Republic International Bond
8,540,000 USD 6.500% 15/02/2048 6,989,414 0.23
Dominican Republic International Bond
3,610,000 USD 6.400% 05/06/2049 2,905,707 0.10
Dominican Republic International Bond 5.875% 30/01/2060 7,288,571 0.24
9,920,000 USD
74,887,235 2.45
エクアドル
Ecuador Government International Bond
19,641,187 5.500% 31/07/2030 11,982,843 0.40
Ecuador Government International Bond
22,182,312 USD 13.306% 31/07/2030 8,236,071 0.27
Ecuador Government International Bond
69,384,048 USD 2.500% 31/07/2035 30,589,345 1.00
Ecuador Government International Bond 1.500% 31/07/2040 8,009,818 0.26
19,967,141 USD
58,818,077 1.93
エジプト
Egypt Government International Bond
880,000 EUR 4.750% 11/04/2025 825,720 0.03
Egypt Government International Bond
5,770,000 USD 5.250% 06/10/2025 5,171,362 0.17
Egypt Government International Bond
3,410,000 USD 3.875% 16/02/2026 2,813,250 0.09
Egypt Government International Bond
10,878,000 EUR 4.750% 16/04/2026 9,430,561 0.31
Egypt Government International Bond
3,490,000 USD 7.500% 31/01/2027 3,141,000 0.10
Egypt Government International Bond
5,350,000 USD 5.800% 30/09/2027 4,440,500 0.14
Egypt Government International Bond
10,920,000 USD 6.588% 21/02/2028 8,995,350 0.29
Egypt Government International Bond
27,000,000 EUR 5.625% 16/04/2030 19,903,256 0.65
Egypt Government International Bond
3,316,000 USD 5.875% 16/02/2031 2,361,274 0.08
Egypt Government International Bond
3,558,000 EUR 6.375% 11/04/2031 2,622,807 0.09
Egypt Government International Bond
3,490,000 USD 7.625% 29/05/2032 2,644,382 0.09
Egypt Government International Bond
3,460,000 USD 8.875% 29/05/2050 2,404,700 0.08
Egypt Government International Bond
750,000 USD 8.150% 20/11/2059 506,250 0.02
Egypt Government International Bond 7.500% 16/02/2061 5,853,400 0.19
9,040,000 USD
71,113,812 2.33
エルサルバドル
El Salvador Government International Bond
111,000 USD 7.750% 24/01/2023 103,874 0.00
El Salvador Government International Bond
11,236,000 USD 5.875% 30/01/2025 6,955,730 0.23
El Salvador Government International Bond
4,190,000 USD 6.375% 18/01/2027 1,757,527 0.06
El Salvador Government International Bond
1,080,000 USD 8.250% 10/04/2032 450,325 0.01
El Salvador Government International Bond
2,240,000 USD 7.625% 01/02/2041 822,562 0.03
El Salvador Government International Bond 9.500% 15/07/2052 12,602,495 0.41
30,220,000 USD
22,692,513 0.74
エチオピア
Ethiopia International Bond
4,920,000 USD 6.625% 11/12/2024 3,067,718 0.10
ガボン
Gabon Government International Bond
3,925,079 USD 6.375% 12/12/2024 3,673,923 0.12
Gabon Government International Bond
11,700,000 USD 6.625% 06/02/2031 9,692,982 0.32
Gabon Government International Bond 7.000% 24/11/2031 5,951,566 0.19
7,170,000 USD
19,318,471 0.63
ガーナ
Ghana Government International Bond
13,120,000 USD 6.375% 11/02/2027 5,116,800 0.17
Ghana Government International Bond
7,310,000 USD 7.750% 07/04/2029 2,746,952 0.09
Ghana Government International Bond
2,130,000 USD 7.625% 16/05/2029 809,400 0.02
Ghana Government International Bond
3,230,000 USD 10.750% 14/10/2030 2,261,000 0.07
Ghana Government International Bond
19,490,000 USD 8.125% 26/03/2032 6,967,675 0.23
Ghana Government International Bond
14,670,000 USD 8.625% 07/04/2034 5,244,525 0.17
Ghana Government International Bond
3,250,000 USD 7.875% 11/02/2035 1,143,374 0.04
Ghana Government International Bond
6,272,000 USD 8.875% 07/05/2042 2,242,240 0.07
Ghana Government International Bond
2,398,000 USD 8.627% 16/06/2049 811,783 0.03
Ghana Government International Bond 8.950% 26/03/2051 809,966 0.03
2,379,000 USD
28,153,715 0.92
グアテマラ
Guatemala Government Bond
10,895,000 USD 4.500% 03/05/2026 10,478,430 0.34
Guatemala Government Bond
23,690,000 USD 4.375% 05/06/2027 22,472,512 0.74
Guatemala Government Bond
7,590,000 USD 5.250% 10/08/2029 7,308,752 0.24
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
償還年月日/
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
満期日
(米ドル)
(%)
債券
グアテマラ
Guatemala Government Bond
1,260,000 USD 4.900% 01/06/2030 1,193,390 0.04
Guatemala Government Bond
2,480,000 USD 4.650% 07/10/2041 1,955,883 0.06
Guatemala Government Bond 6.125% 01/06/2050 4,637,569 0.15
5,040,000 USD
48,046,536 1.57
ホンジュラス
Honduras Government International Bond
3,680,000 USD 5.625% 24/06/2030 2,812,339 0.09
香港
CNAC HK Finbridge Co. Ltd.
1,330,000 USD 5.125% 14/03/2028 1,261,345 0.04
CNAC HK Finbridge Co. Ltd.
7,960,000 USD 3.875% 19/06/2029 6,963,806 0.23
CNAC HK Finbridge Co. Ltd. 3.000% 22/09/2030 3,559,316 0.12
4,420,000 USD
11,784,467 0.39
ハンガリー
Hungary Government International Bond
3,360,000 EUR 5.000% 22/02/2027 3,484,910 0.11
Hungary Government International Bond
18,010,000 USD 5.250% 16/06/2029 17,370,195 0.57
Hungary Government International Bond
6,800,000 USD 2.125% 22/09/2031 5,112,002 0.17
Hungary Government International Bond
12,130,000 USD 5.500% 16/06/2034 11,631,336 0.38
Hungary Government International Bond
780,000 USD 7.625% 29/03/2041 849,892 0.03
Hungary Government International Bond 3.125% 21/09/2051 6,443,479 0.21
10,670,000 USD
44,891,814 1.47
インド
Adani Electricity Mumbai Ltd.
4,480,000 USD 3.949% 12/02/2030 3,360,157 0.11
Adani Green Energy Ltd.
1,320,000 USD 4.375% 08/09/2024 1,192,250 0.04
Adani Ports & Special Economic Zone Ltd.
2,940,000 USD 4.200% 04/08/2027 2,578,263 0.08
Adani Ports & Special Economic Zone Ltd.
1,090,000 USD 4.375% 03/07/2029 918,281 0.03
Reliance Industries Ltd. 2.875% 12/01/2032 9,646,358 0.32
11,700,000 USD
17,695,309 0.58
インドネシア
Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT
4,850,000 USD 8.327% Perp. 3,637,500 0.12
Freeport Indonesia PT
4,120,000 USD 5.315% 14/04/2032 3,794,644 0.12
Indofood CBP Sukses Makmur Tbk PT
200,000 USD 3.398% 09/06/2031 162,483 0.01
Indofood CBP Sukses Makmur Tbk PT
3,220,000 USD 3.541% 27/04/2032 2,608,200 0.09
Indonesia Asahan Aluminium Persero PT
6,270,000 USD 5.450% 15/05/2030 5,910,713 0.19
Indonesia Asahan Aluminium Persero PT
3,860,000 USD 5.800% 15/05/2050 3,175,062 0.10
Indonesia Government International Bond
15,360,000 USD 4.150% 20/09/2027 15,042,432 0.49
Indonesia Government International Bond
12,510,000 USD 4.650% 20/09/2032 12,337,987 0.40
Indonesia Government International Bond
5,270,000 USD 4.625% 15/04/2043 4,802,288 0.16
Indonesia Government International Bond
1,840,000 USD 3.500% 14/02/2050 1,385,534 0.05
Indonesia Government International Bond
6,620,000 USD 3.050% 12/03/2051 4,749,850 0.16
Indonesia Government International Bond
21,980,000 USD 4.450% 15/04/2070 18,463,200 0.61
Indonesia Government International Bond
3,240,000 USD 3.350% 12/03/2071 2,218,055 0.07
Pertamina Persero PT
4,450,000 USD 2.300% 09/02/2031 3,615,625 0.12
Pertamina Persero PT
2,150,000 USD 6.500% 27/05/2041 2,214,156 0.07
Pertamina Persero PT
3,860,000 USD 6.000% 03/05/2042 3,764,311 0.12
Pertamina Persero PT
11,810,000 USD 4.175% 21/01/2050 9,241,325 0.30
Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III 3.800% 23/06/2050 2,395,196 0.08
3,050,000 USD
99,518,561 3.26
イラク
Iraq International Bond
1,780,000 USD 6.752% 09/03/2023 1,760,998 0.06
Iraq International Bond 5.800% 15/01/2028 5,895,644 0.19
6,558,750 USD
7,656,642 0.25
イスラエル
Bank of Israel Bill - Makam-Series 223
101,925,000 ILS 2.780% 08/02/2023 29,470,219 0.97
Leviathan Bond Ltd. 5.750% 30/06/2023 10,400,110 0.34
10,410,000 USD
39,870,329 1.31
コートジボワール
Ivory Coast Government International Bond
15,480,000 EUR 5.250% 22/03/2030 13,595,360 0.45
Ivory Coast Government International Bond
6,850,000 EUR 4.875% 30/01/2032 5,609,903 0.18
Ivory Coast Government International Bond
2,250,000 USD 6.125% 15/06/2033 2,005,312 0.07
Ivory Coast Government International Bond 6.625% 22/03/2048 1,852,329 0.06
2,470,000 EUR
23,062,904 0.76
ジャマイカ
Jamaica Government International Bond
6,108,000 USD 7.875% 28/07/2045 6,729,855 0.22
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
償還年月日/
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
満期日
(米ドル)
(%)
債券
ヨルダン
Jordan Government International Bond
750,000 USD 5.750% 31/01/2027 725,162 0.02
Jordan Government International Bond
14,710,000 USD 7.750% 15/01/2028 15,114,525 0.50
Jordan Government International Bond 5.850% 07/07/2030 10,913,153 0.36
12,240,000 USD
26,752,840 0.88
カザフスタン
KazMunayGas National Co. JSC
20,550,000 USD 4.750% 19/04/2027 19,051,854 0.63
KazMunayGas National Co. JSC
8,600,000 USD 3.500% 14/04/2033 6,407,000 0.21
KazMunayGas National Co. JSC 5.750% 19/04/2047 386,169 0.01
510,000 USD
25,845,023 0.85
ケニア
Kenya Government International Bond
11,102,000 USD 6.875% 24/06/2024 10,297,105 0.34
Kenya Government International Bond
7,900,000 USD 7.000% 22/05/2027 7,100,125 0.23
Kenya Government International Bond
2,350,000 USD 7.250% 28/02/2028 2,091,500 0.07
Kenya Government International Bond 8.000% 22/05/2032 7,407,525 0.24
8,490,000 USD
26,896,255 0.88
レバノン
Lebanon Government International Bond
10,250,000 USD 8.250% 12/04/2021 662,201 0.02
Lebanon Government International Bond
1,300,000 USD 6.100% 04/10/2022 82,875 0.00
Lebanon Government International Bond
8,810,000 USD 6.650% 22/04/2024 554,237 0.02
Lebanon Government International Bond
17,763,000 USD 6.200% 26/02/2025 1,108,411 0.04
Lebanon Government International Bond
650,000 USD 6.600% 27/11/2026 40,700 0.00
Lebanon Government International Bond
18,708,000 USD 6.750% 29/11/2027 1,174,488 0.04
Lebanon Government International Bond
3,780,000 USD 6.650% 03/11/2028 236,723 0.01
Lebanon Government International Bond
33,519,000 USD 6.850% 25/05/2029 2,120,077 0.07
Lebanon Government International Bond
24,287,000 USD 6.650% 26/02/2030 1,518,909 0.05
Lebanon Government International Bond 7.050% 02/11/2035 494,287 0.01
7,853,000 USD
7,992,908 0.26
ルクセンブルク
Altice Financing SA
5,240,000 EUR 4.250% 15/08/2029 4,493,687 0.15
Rede D’or Finance SARL 4.500% 22/01/2030 2,859,453 0.09
3,318,000 USD
7,353,140 0.24
マレーシア
Genm Capital Labuan Ltd.
4,600,000 USD 3.882% 19/04/2031 3,438,086 0.11
Petronas Capital Ltd.
16,790,000 USD 4.550% 21/04/2050 15,286,330 0.50
Petronas Capital Ltd. 4.800% 21/04/2060 3,878,071 0.13
4,150,000 USD
22,602,487 0.74
モーリシャス
Greenko Power II Ltd.
1,915,900 USD 4.300% 13/12/2028 1,628,515 0.05
Greenko Wind Projects Mauritius Ltd.
380,000 USD 5.500% 06/04/2025 357,464 0.01
India Airport Infrastructure
890,000 USD 6.250% 25/10/2025 844,690 0.03
India Green Power Holdings
2,000,000 USD 4.000% 22/02/2027 1,701,880 0.06
MTN Mauritius Investments Ltd. 4.755% 11/11/2024 2,781,397 0.09
2,853,000 USD
7,313,946 0.24
メキシコ
Banco Mercantil del Norte SA
3,240,000 USD 5.875% Perp. 2,796,120 0.09
Banco Mercantil del Norte SA
8,470,000 USD 6.750% Perp. 8,161,438 0.27
Banco Santander Mexico SA Institucion de Banca
2,650,000 USD 5.950% 01/10/2028 2,616,458 0.09
Multiple Grupo Financiero Santander
BBVA Bancomer SA
4,297,000 USD 5.125% 18/01/2033 3,716,905 0.12
Mexico City Airport Trust
13,830,000 USD 3.875% 30/04/2028 12,335,807 0.40
Mexico City Airport Trust
5,543,000 USD 5.500% 31/10/2046 4,082,087 0.13
Mexico City Airport Trust
8,265,000 USD 5.500% 31/10/2046 6,086,677 0.20
Mexico City Airport Trust
6,909,000 USD 5.500% 31/07/2047 5,112,660 0.17
Mexico Government International Bond
1,380,000 USD 4.500% 22/04/2029 1,342,740 0.04
Mexico Government International Bond
6,950,000 USD 2.659% 24/05/2031 5,761,550 0.19
Mexico Government International Bond
9,280,000 USD 4.750% 27/04/2032 8,906,573 0.29
Mexico Government International Bond
8,490,000 USD 4.875% 19/05/2033 7,997,580 0.26
Mexico Government International Bond
7,235,000 USD 3.500% 12/02/2034 6,019,520 0.20
Mexico Government International Bond
18,330,000 EUR 2.250% 12/08/2036 13,888,773 0.46
Mexico Government International Bond
566,000 USD 4.750% 08/03/2044 475,996 0.02
Mexico Government International Bond
4,950,000 EUR 2.125% 25/10/2051 2,935,616 0.10
Mexico Government International Bond
16,974,000 USD 4.400% 12/02/2052 13,091,197 0.43
Mexico Government International Bond
23,220,000 USD 3.771% 24/05/2061 15,563,263 0.51
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
償還年月日/
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
満期日
(米ドル)
(%)
債券
メキシコ
Petroleos Mexicanos
37,030,000 EUR 5.125% 15/03/2023 38,576,545 1.27
Petroleos Mexicanos
330,000 USD 6.875% 04/08/2026 311,058 0.01
Petroleos Mexicanos
4,490,000 USD 6.490% 23/01/2027 4,065,695 0.13
Petroleos Mexicanos
4,770,000 USD 6.500% 13/03/2027 4,304,925 0.14
Petroleos Mexicanos
2,010,000 USD 5.350% 12/02/2028 1,671,817 0.06
Petroleos Mexicanos
1,250,000 USD 5.625% 23/01/2046 725,478 0.02
Petroleos Mexicanos
1,928,000 USD 6.750% 21/09/2047 1,212,134 0.04
Petroleos Mexicanos
7,720,000 USD 6.350% 12/02/2048 4,701,094 0.15
Petroleos Mexicanos
14,369,000 USD 7.690% 23/01/2050 9,755,832 0.32
Petroleos Mexicanos 6.950% 28/01/2060 7,380,737 0.24
11,821,000 USD
193,596,275 6.35
モンゴル
Mongolia Government International Bond
5,333,000 USD 5.625% 01/05/2023 5,119,680 0.17
Mongolia Government International Bond
4,140,000 USD 5.125% 07/04/2026 3,456,900 0.11
Mongolia Government International Bond 3.500% 07/07/2027 2,190,400 0.07
2,960,000 USD
10,766,980 0.35
モロッコ
Morocco Government International Bond
9,080,000 USD 2.375% 15/12/2027 7,831,841 0.25
Morocco Government International Bond
8,750,000 EUR 1.500% 27/11/2031 6,648,175 0.22
Morocco Government International Bond
16,360,000 USD 3.000% 15/12/2032 13,018,879 0.43
Morocco Government International Bond 4.000% 15/12/2050 933,337 0.03
1,360,000 USD
28,432,232 0.93
モザンビーク
Mozambique International Bond
4,370,000 5.000% 15/09/2031 3,322,161 0.11
オランダ
Greenko Dutch BV
1,967,300 USD 3.850% 29/03/2026 1,700,770 0.06
IHS Netherlands Holdco BV
2,490,000 USD 8.000% 18/09/2027 2,062,255 0.07
Metinvest BV
200,000 USD 7.750% 23/04/2023 168,000 0.01
Metinvest BV
140,000 EUR 5.625% 17/06/2025 82,126 0.00
Metinvest BV
3,700,000 USD 8.500% 23/04/2026 2,053,500 0.07
Metinvest BV
200,000 USD 7.750% 17/10/2029 101,514 0.00
Minejesa Capital BV
1,520,000 USD 4.625% 10/08/2030 1,318,600 0.04
MV24 Capital BV
4,791,171 USD 6.748% 01/06/2034 4,239,587 0.14
NE Property BV
4,870,000 EUR 1.875% 09/10/2026 4,271,898 0.14
NE Property BV
2,460,000 EUR 3.375% 14/07/2027 2,211,221 0.07
Prosus NV
1,220,000 USD 3.257% 19/01/2027 1,069,025 0.03
Prosus NV 3.680% 21/01/2030 1,479,825 0.05
1,830,000 USD
20,758,321 0.68
ナイジェリア
Nigeria Government International Bond
1,410,000 USD 7.625% 21/11/2025 1,304,250 0.04
Nigeria Government International Bond
14,970,000 USD 6.500% 28/11/2027 11,957,287 0.39
Nigeria Government International Bond
14,430,000 USD 6.125% 28/09/2028 11,165,212 0.37
Nigeria Government International Bond
13,660,000 USD 8.375% 24/03/2029 11,389,025 0.37
Nigeria Government International Bond
10,000,000 USD 7.143% 23/02/2030 7,762,500 0.25
Nigeria Government International Bond
5,430,000 USD 8.747% 21/01/2031 4,534,050 0.15
Nigeria Government International Bond
9,995,000 USD 7.875% 16/02/2032 7,671,163 0.25
Nigeria Government International Bond
9,310,000 USD 7.375% 28/09/2033 6,831,213 0.22
Nigeria Government International Bond
3,700,000 USD 7.696% 23/02/2038 2,590,000 0.09
Nigeria Government International Bond
200,000 USD 9.248% 21/01/2049 153,500 0.01
Nigeria Government International Bond 8.250% 28/09/2051 3,595,625 0.12
5,230,000 USD
68,953,825 2.26
北マケドニア
North Macedonia Government International Bond
19,780,000 EUR 2.750% 18/01/2025 19,280,057 0.63
オマーン
Oman Government International Bond
7,800,000 USD 4.750% 15/06/2026 7,517,250 0.25
Oman Government International Bond
9,430,000 USD 5.375% 08/03/2027 9,241,400 0.30
Oman Government International Bond
10,950,000 USD 6.750% 28/10/2027 11,323,833 0.37
Oman Government International Bond
26,560,000 USD 5.625% 17/01/2028 26,161,600 0.86
Oman Government International Bond
3,730,000 USD 6.000% 01/08/2029 3,697,362 0.12
Oman Government International Bond
25,360,000 USD 6.250% 25/01/2031 25,328,300 0.83
Oman Government International Bond
12,840,000 USD 7.375% 28/10/2032 13,867,200 0.45
Oman Government International Bond
1,790,000 USD 6.500% 08/03/2047 1,606,525 0.05
Oman Government International Bond 6.750% 17/01/2048 11,539,500 0.38
12,560,000 USD
110,282,970 3.61
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
償還年月日/
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
満期日
(米ドル)
(%)
債券
パキスタン
Pakistan Government International Bond
1,500,000 USD 8.250% 15/04/2024 862,500 0.03
Pakistan Government International Bond
620,000 USD 8.250% 30/09/2025 292,950 0.01
Pakistan Government International Bond
10,340,000 USD 6.000% 08/04/2026 4,446,200 0.15
Pakistan Government International Bond
7,570,000 USD 6.875% 05/12/2027 3,179,400 0.10
Pakistan Government International Bond
5,090,000 USD 7.375% 08/04/2031 1,959,650 0.06
Pakistan Government International Bond
16,750,000 USD 8.875% 08/04/2051 6,365,000 0.21
Pakistan Water & Power Development Authority 7.500% 04/06/2031 1,223,430 0.04
3,900,000 USD
18,329,130 0.60
パナマ
Aeropuerto Internacional de Tocumen SA
4,550,000 USD 4.000% 11/08/2041 3,506,059 0.11
Aeropuerto Internacional de Tocumen SA
15,810,000 USD 5.125% 11/08/2061 11,906,274 0.39
Autoridad del Canal de Panama
1,590,000 USD 4.950% 29/07/2035 1,425,336 0.05
Banco Latinoamericano de Comercio Exterior SA
9,820,000 USD 2.375% 14/09/2025 8,949,555 0.29
Banco Nacional de Panama
7,120,000 USD 2.500% 11/08/2030 5,482,400 0.18
Panama Government International Bond
8,410,000 USD 6.400% 14/02/2035 8,756,912 0.29
Panama Government International Bond
18,020,000 USD 4.500% 16/04/2050 13,830,936 0.45
Panama Government International Bond
1,760,000 USD 4.500% 01/04/2056 1,312,225 0.04
Panama Government International Bond
26,150,000 USD 3.870% 23/07/2060 17,402,825 0.57
Panama Government International Bond
3,280,000 USD 4.500% 19/01/2063 2,394,400 0.08
Panama Notas del Tesoro 3.750% 17/04/2026 10,558,280 0.35
11,130,000 USD
85,525,202 2.80
パプアニューギニア
Papua New Guinea Government International Bond
2,140,000 USD 8.375% 04/10/2028 1,834,689 0.06
パラグアイ
Paraguay Government International Bond
289,000 USD 5.000% 15/04/2026 287,876 0.01
Paraguay Government International Bond
13,670,000 USD 5.000% 15/04/2026 13,616,858 0.44
Paraguay Government International Bond
6,446,000 USD 4.700% 27/03/2027 6,324,332 0.21
Paraguay Government International Bond
6,280,000 USD 4.950% 28/04/2031 6,055,490 0.20
Paraguay Government International Bond
8,137,000 USD 2.739% 29/01/2033 6,457,544 0.21
Paraguay Government International Bond
1,000,000 USD 6.100% 11/08/2044 940,692 0.03
Paraguay Government International Bond
6,350,000 USD 5.600% 13/03/2048 5,417,471 0.18
Paraguay Government International Bond 5.400% 30/03/2050 7,399,114 0.24
8,790,000 USD
46,499,377 1.52
ペルー
Atlantica Transmision Sur SA
1,759,670 USD 6.875% 30/04/2043 1,595,801 0.05
Atlantica Transmision Sur SA
1,961,985 USD 6.875% 30/04/2043 1,779,275 0.06
Corp. Lindley SA
785,750 USD 4.625% 12/04/2023 781,684 0.02
Peruvian Government International Bond
2,390,000 USD 2.783% 23/01/2031 2,005,103 0.06
Peruvian Government International Bond
2,660,000 EUR 1.250% 11/03/2033 2,033,114 0.07
Peruvian Government International Bond
4,760,000 USD 3.000% 15/01/2034 3,853,220 0.13
Peruvian Government International Bond
1,340,000 USD 3.300% 11/03/2041 1,000,310 0.03
Peruvian Government International Bond
8,540,000 USD 2.780% 01/12/2060 5,090,224 0.17
Peruvian Government International Bond
4,090,000 USD 3.600% 15/01/2072 2,732,120 0.09
Peruvian Government International Bond 3.230% 28/07/2121 15,838,620 0.52
26,310,000 USD
36,709,471 1.20
フィリピン
Philippine Government International Bond
14,540,000 USD 5.609% 13/04/2033 15,394,225 0.50
Philippine Government International Bond
1,550,000 USD 3.200% 06/07/2046 1,141,188 0.04
Philippine Government International Bond 5.950% 13/10/2047 12,705,350 0.42
11,710,000 USD
29,240,763 0.96
ポーランド
Poland Government International Bond
3,320,000 USD 5.500% 16/11/2027 3,435,602 0.11
Poland Government International Bond 5.750% 16/11/2032 4,757,850 0.16
4,500,000 USD
8,193,452 0.27
カタール
Qatar Energy
11,960,000 USD 3.125% 12/07/2041 9,099,946 0.30
Qatar Energy
18,010,000 USD 3.300% 12/07/2051 13,169,362 0.43
Qatar Government International Bond
9,000,000 USD 5.103% 23/04/2048 9,033,750 0.30
Qatar Government International Bond 4.400% 16/04/2050 5,062,175 0.16
5,540,000 USD
36,365,233 1.19
ルーマニア
Romanian Government International Bond
5,600,000 USD 3.000% 27/02/2027 5,051,326 0.17
Romanian Government International Bond
60,000 EUR 2.875% 26/05/2028 53,930 0.00
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
償還年月日/
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
満期日
(米ドル)
(%)
債券
ルーマニア
Romanian Government International Bond
3,220,000 EUR 2.875% 11/03/2029 2,785,676 0.09
Romanian Government International Bond
9,740,000 EUR 2.500% 08/02/2030 8,044,589 0.26
Romanian Government International Bond
1,260,000 EUR 3.624% 26/05/2030 1,106,625 0.04
Romanian Government International Bond
5,220,000 EUR 1.750% 13/07/2030 3,950,828 0.13
Romanian Government International Bond
9,500,000 USD 3.000% 14/02/2031 7,601,021 0.25
Romanian Government International Bond
4,360,000 EUR 2.124% 16/07/2031 3,294,131 0.11
Romanian Government International Bond
4,380,000 EUR 2.000% 28/01/2032 3,191,733 0.10
Romanian Government International Bond
9,310,000 USD 3.625% 27/03/2032 7,539,564 0.25
Romanian Government International Bond
17,820,000 EUR 2.000% 14/04/2033 12,569,676 0.41
Romanian Government International Bond
3,860,000 EUR 2.750% 14/04/2041 2,366,886 0.08
Romanian Government International Bond
2,860,000 EUR 3.375% 28/01/2050 1,814,442 0.06
Romanian Government International Bond 4.000% 14/02/2051 593,630 0.02
890,000 USD
59,964,057 1.97
ロシア
Russian Foreign Bond - Eurobond
14,100,000 EUR 1.850% 20/11/2032 5,855,731 0.19
Russian Foreign Bond - Eurobond
54,600,000 USD 5.100% 28/03/2035 24,024,000 0.79
Russian Foreign Bond - Eurobond 2.650% 27/05/2036 3,031,691 0.10
7,300,000 EUR
32,911,422 1.08
サウジアラビア
Saudi Government International Bond
11,040,000 USD 5.500% 25/10/2032 11,627,880 0.38
Saudi Government International Bond
16,790,000 USD 3.750% 21/01/2055 13,075,212 0.43
Saudi Government International Bond
26,360,000 USD 4.500% 22/04/2060 23,295,650 0.77
Saudi Government International Bond 3.450% 02/02/2061 7,079,729 0.23
9,820,000 USD
55,078,471 1.81
セネガル
Senegal Government International Bond
14,450,000 EUR 4.750% 13/03/2028 12,958,595 0.43
Senegal Government International Bond
450,000 USD 6.250% 23/05/2033 376,803 0.01
Senegal Government International Bond 5.375% 08/06/2037 1,945,006 0.06
2,760,000 EUR
15,280,404 0.50
セルビア
Serbia International Bond
3,580,000 EUR 6.147% 23/09/2028 2,800,442 0.09
Serbia International Bond
2,040,000 EUR 1.500% 26/06/2029 1,595,009 0.05
Serbia International Bond
3,030,000 USD 2.125% 01/12/2030 2,235,519 0.07
Serbia International Bond
2,310,000 EUR 1.650% 03/03/2033 1,565,336 0.05
Serbia International Bond 2.050% 23/09/2036 788,616 0.03
1,250,000 EUR
8,984,922 0.29
南アフリカ
Eskom Holdings SOC Ltd.
6,775,000 USD 6.750% 06/08/2023 6,642,887 0.22
Eskom Holdings SOC Ltd.
9,150,000 USD 7.125% 11/02/2025 8,628,953 0.28
Eskom Holdings SOC Ltd.
480,000 USD 4.314% 23/07/2027 424,548 0.01
Eskom Holdings SOC Ltd.
10,190,000 USD 6.350% 10/08/2028 9,600,891 0.32
South Africa Government International Bond
3,160,000 USD 4.875% 14/04/2026 3,099,597 0.10
South Africa Government International Bond
5,350,000 USD 4.850% 27/09/2027 5,117,890 0.17
South Africa Government International Bond
7,730,000 USD 4.300% 12/10/2028 7,026,164 0.23
South Africa Government International Bond
26,760,000 USD 4.850% 30/09/2029 24,333,805 0.80
South Africa Government International Bond
600,000 USD 5.875% 22/06/2030 571,776 0.02
South Africa Government International Bond
4,380,000 USD 5.875% 20/04/2032 4,073,400 0.13
South Africa Government International Bond
4,150,000 USD 5.375% 24/07/2044 3,189,493 0.10
South Africa Government International Bond
5,240,000 USD 5.000% 12/10/2046 3,779,795 0.12
South Africa Government International Bond
15,660,000 USD 5.650% 27/09/2047 11,979,900 0.39
South Africa Government International Bond
17,750,000 USD 5.750% 30/09/2049 13,578,750 0.45
South Africa Government International Bond 7.300% 20/04/2052 2,885,100 0.10
3,260,000 USD
104,932,949 3.44
スリランカ
Sri Lanka Government International Bond
11,990,000 USD 5.750% 18/04/2023 3,724,124 0.12
Sri Lanka Government International Bond
9,200,000 USD 6.850% 14/03/2024 2,872,470 0.09
Sri Lanka Government International Bond
1,080,000 USD 6.350% 28/06/2024 337,322 0.01
Sri Lanka Government International Bond
2,310,000 USD 6.125% 03/06/2025 759,666 0.03
Sri Lanka Government International Bond
7,315,000 USD 6.850% 03/11/2025 2,309,748 0.08
Sri Lanka Government International Bond
12,720,000 USD 6.825% 18/07/2026 4,016,149 0.13
Sri Lanka Government International Bond
4,950,000 USD 6.200% 11/05/2027 1,539,450 0.05
Sri Lanka Government International Bond
350,000 USD 7.850% 14/03/2029 108,062 0.00
Sri Lanka Government International Bond 7.550% 28/03/2030 2,041,945 0.07
6,610,000 USD
17,708,936 0.58
74/139
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
償還年月日/
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
満期日
(米ドル)
(%)
債券
国際機関債
African Export-Import Bank
7,150,000 USD 2.634% 17/05/2026 6,241,020 0.21
African Export-Import Bank
7,670,000 USD 3.798% 17/05/2031 6,148,579 0.20
Black Sea Trade & Development Bank
20,700,000 USD 3.500% 25/06/2024 18,621,927 0.61
Eastern & Southern African Trade & Development
4.875% 23/05/2024 21,427,507 0.70
22,570,000 USD
Bank
52,439,033 1.72
タイ
Bangkok Bank PCL
350,000 USD 3.466% 23/09/2036 280,028 0.01
GC Treasury Center Co. Ltd.
6,700,000 USD 2.980% 18/03/2031 5,430,584 0.18
GC Treasury Center Co. Ltd.
1,860,000 USD 4.300% 18/03/2051 1,321,293 0.04
PTT Treasury Center Co. Ltd. 3.700% 16/07/2070 6,579,508 0.22
10,400,000 USD
13,611,413 0.45
トリニダード・トバゴ
Trinidad & Tobago Government International Bond
6,210,000 USD 4.500% 26/06/2030 5,848,904 0.19
チュニジア
Tunisian Government Bond
2,270,000 EUR 6.750% 31/10/2023 2,118,576 0.07
Tunisian Government Bond
1,850,000 EUR 5.625% 17/02/2024 1,592,000 0.05
Tunisian Government Bond
3,100,000 USD 5.750% 30/01/2025 2,271,076 0.07
Tunisian Government Bond 6.375% 15/07/2026 5,023,484 0.17
7,120,000 EUR
11,005,136 0.36
トルコ
Turkey Government International Bond
3,936,000 USD 5.750% 22/03/2024 3,931,080 0.13
Turkey Government International Bond
2,110,000 USD 6.350% 10/08/2024 2,107,500 0.07
Turkey Government International Bond
990,000 USD 7.375% 05/02/2025 999,900 0.03
Turkey Government International Bond
9,060,000 USD 4.750% 26/01/2026 8,244,600 0.27
Turkey Government International Bond
11,460,000 USD 4.250% 14/04/2026 10,199,400 0.33
Turkey Government International Bond
12,824,000 USD 6.000% 25/03/2027 11,798,080 0.39
Turkey Government International Bond
24,060,000 USD 9.875% 15/01/2028 25,202,850 0.83
Turkey Government International Bond
670,000 USD 6.125% 24/10/2028 596,300 0.02
Turkey Government International Bond
10,910,000 USD 5.250% 13/03/2030 8,796,187 0.29
Turkey Government International Bond
4,280,000 USD 5.950% 15/01/2031 3,525,650 0.12
Turkey Government International Bond
11,380,000 USD 5.875% 26/06/2031 9,232,025 0.30
Turkey Government International Bond
10,030,000 USD 6.500% 20/09/2033 8,337,438 0.27
Turkey Government International Bond
3,380,000 USD 6.000% 14/01/2041 2,475,850 0.08
Turkey Government International Bond
23,220,000 USD 5.750% 11/05/2047 15,905,700 0.52
Yapi ve Kredi Bankasi AS 13.875% Perp. 13,406,342 0.44
12,680,000 USD
124,758,902 4.09
ウクライナ
NPC Ukrenergo
1,649,000 USD 6.875% 09/11/2028 317,433 0.01
Ukraine Government International Bond
520,000 EUR 6.750% 20/06/2026 109,202 0.01
Ukraine Government International Bond
16,380,000 USD 7.750% 01/09/2026 3,867,891 0.13
Ukraine Government International Bond
11,650,000 USD 7.750% 01/09/2027 2,737,080 0.09
Ukraine Government International Bond
10,030,000 USD 7.750% 01/09/2028 2,422,245 0.08
Ukraine Government International Bond
2,770,000 USD 7.750% 01/09/2029 669,509 0.02
Ukraine Government International Bond
15,530,000 USD 6.876% 21/05/2031 3,366,011 0.11
Ukraine Government International Bond
12,030,000 EUR 4.375% 27/01/2032 2,510,520 0.08
Ukraine Government International Bond
25,628,000 USD 7.375% 25/09/2034 5,555,253 0.18
Ukraine Government International Bond
25,362,000 USD 7.253% 15/03/2035 5,452,640 0.18
Ukraine Government International Bond 0.000% 01/08/2041 1,822,731 0.06
5,970,000 USD
28,830,515 0.95
アラブ首長国連邦
Abu Dhabi Crude Oil Pipeline LLC
18,080,000 USD 4.600% 02/11/2047 16,221,873 0.53
DP World Ltd.
2,810,000 USD 5.625% 25/09/2048 2,557,802 0.08
Emirate of Dubai Government International Bonds
7,960,000 USD 3.900% 09/09/2050 5,614,248 0.19
Finance Department Government of Sharjah
8,970,000 USD 3.625% 10/03/2033 7,281,465 0.24
Finance Department Government of Sharjah
8,140,000 USD 4.000% 28/07/2050 5,118,554 0.17
NBK Tier 1 Financing 2 Ltd. 4.500% Perp. 8,917,956 0.29
9,790,000 USD
45,711,898 1.50
英国
Prudential PLC
4,880,000 USD 2.950% 03/11/2033 3,884,334 0.13
Ukraine Railways / Rail Capital Markets PLC
1,519,000 USD 8.250% 09/07/2024 326,585 0.01
Vedanta Resources Finance II PLC
2,860,000 USD 8.950% 11/03/2025 1,916,200 0.06
Vedanta Resources Ltd. 6.125% 09/08/2024 123,521 0.01
200,000 USD
6,250,640 0.21
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
償還年月日/
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
満期日
(米ドル)
(%)
債券
米国
Brazil Loan Trust 1
564,701 USD 5.477% 24/07/2023 560,869 0.02
Brazil Loan Trust 1
4,587,965 USD 5.477% 24/07/2023 4,556,824 0.15
Kosmos Energy Ltd.
2,820,000 USD 7.750% 01/05/2027 2,484,892 0.08
Kosmos Energy Ltd.
1,000,000 USD 7.500% 01/03/2028 848,698 0.03
Sasol Financing USA LLC
12,560,000 USD 5.875% 27/03/2024 12,481,500 0.41
United States Treasury Note/Bond
69,310,000 USD 0.375% 31/12/2025 61,702,145 2.02
United States Treasury Note/Bond
51,400,000 USD 0.750% 31/01/2028 43,692,008 1.43
United States Treasury Note/Bond
18,500,000 USD 3.125% 15/11/2028 17,679,062 0.58
United States Treasury Note/Bond
5,780,000 USD 2.375% 15/11/2049 4,295,262 0.14
United States Treasury Note/Bond 2.000% 15/02/2050 4,071,562 0.13
6,000,000 USD
152,372,822 4.99
ウルグアイ
Uruguay Government International Bond
9,660,000 USD 5.750% 28/10/2034 10,517,325 0.34
Uruguay Government International Bond 5.100% 18/06/2050 13,292,160 0.44
13,440,000 USD
23,809,485 0.78
ウズベキスタン
National Bank of Uzbekistan
7,050,000 USD 4.850% 21/10/2025 6,315,478 0.21
Uzbekistan International Bond
420,000 USD 5.375% 20/02/2029 382,410 0.01
Uzbekistan International Bond 3.700% 25/11/2030 7,188,126 0.24
8,800,000 USD
13,886,014 0.46
ベネズエラ
Petroleos de Venezuela SA
564,690,000 USD 6.000% 28/10/2022 15,811,320 0.52
Petroleos de Venezuela SA
46,220,000 USD 6.000% 16/05/2024 2,195,450 0.07
Petroleos de Venezuela SA
202,623,000 USD 6.000% 15/11/2026 9,624,592 0.32
Petroleos de Venezuela SA
635,000 USD 5.375% 12/04/2027 30,163 0.00
Venezuela Government International Bond
3,335,300 USD 8.250% 13/10/2024 308,515 0.01
Venezuela Government International Bond 7.650% 21/04/2025 880,878 0.03
9,523,000 USD
28,850,918 0.95
ベトナム
Viet Nam Debt & Asset Trading Corp.
10,550,000 USD 7.327% 10/10/2025 8,772,721 0.29
ザンビア
Zambia Government International Bond
11,571,000 USD 5.375% 20/09/2022 4,975,530 0.16
Zambia Government International Bond 8.500% 14/04/2024 1,668,500 0.06
3,550,000 USD
6,644,030 0.22
債券合計(取得原価 米ドル 4,085,387,055) 2,716,234,938 89.02
投資主
評価額
資本割合
口数 銘柄名称
(米ドル)
(%)
投資信託証券-4.97%
アイルランド
Goldman Sachs US$ Treasury Liquid Reserves Fund (X
151,554,879 151,554,879 4.97
Distribution Class)
投資信託証券合計(取得原価 米ドル 151,554,879) 151,554,879 4.97
公認の金融商品取引所に上場されている譲渡性有価証券合計(取得原価
2,867,789,817 93.99
米ドル 4,236,941,934)
デリバティブ取引を除く評価額(取得原価 米ドル 4,236,941,934) 2,867,789,817 93.99
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
先物取引-0.01%
評価額 未実現利益
枚数 銘柄名称
投資主資本割合(%)
(米ドル) (米ドル)
ユーロ
German Federal Republic Bonds 10YR
売建
(177) (25,891,395) 546,005 0.02
Futures 08/12/2022
German Federal Republic Bonds 5YR
売建 (22,056,109) 259,884 0.01
(177)
Futures 08/12/2022
(47,947,504) 805,889 0.03
米ドル
US Treasury Long Bond Futures
売建
(6) (759,750) 5,270 0.00
22/03/2023
US Treasury Notes 10YR Futures
売建
(17) (1,918,078) 14,875 0.00
22/03/2023
US Treasury Notes 2YR Futures
売建
(9) (1,842,961) 1,216 0.00
31/03/2023
US Treasury Notes 5YR Futures
売建
(27) (2,914,734) 11,391 0.00
31/03/2023
US Treasury Ultra Long Bond Futures
買建
518 70,609,875 308,380 0.01
22/03/2023
US Treasury Ultra Long Bond Futures
売建
(14) (1,908,375) 21,766 0.00
22/03/2023
US Treasury Ultra Long Notes 10YR
売建
(2,143,688) 9,329 0.00
(18)
Futures 22/03/2023
59,122,289 372,227 0.01
1,178,116 0.04
先物取引未実現利益
評価額 未実現損失
枚数 銘柄名称
投資主資本割合(%)
(米ドル) (米ドル)
米ドル
US Treasury Long Bond Futures
買建
819 103,705,875 (173,766) (0.01)
22/03/2023
US Treasury Notes 10YR Futures
買建
916 103,350,562 (230,235) (0.01)
22/03/2023
US Treasury Notes 2YR Futures
買建
1,198 245,318,579 (61,699) (0.00)
31/03/2023
US Treasury Notes 5YR Futures
買建
1,298 140,123,156 (418,736) (0.01)
31/03/2023
US Treasury Ultra Long Notes 10YR
買建 85,985,688 (16,107) (0.00)
722
Futures 22/03/2023
678,483,860 (900,543) (0.03)
先物取引未実現損失
(900,543) (0.03)
外国為替予約取引-(0.63%)
未実現利益
通貨 通貨 償還年月日/満期日
元本(買) 元本(売) 投資主資本割合(%)
(米ドル)
BRL 115,784,061 USD 21,735,449 02/12/2022 178,410 0.00
CNH 99,313,694 USD 13,797,798 02/12/2022 226,192 0.01
GBP 818,502 USD 944,960 02/12/2022 37,365 0.00
ILS 11,026,964 USD 3,161,546 02/12/2022 44,060 0.00
INR 1,127,006,988 USD 13,763,398 02/12/2022 75,734 0.00
NZD 28,803,149 USD 17,373,138 02/12/2022 568,346 0.02
USD 983,128 GBP 818,222 02/12/2022 1,138 0.00
AUD 4,297,866 USD 2,716,864 05/12/2022 166,613 0.01
EUR 42,264,955 USD 41,441,830 05/12/2022 2,448,530 0.08
GBP 10,661,530 USD 12,287,586 05/12/2022 508,806 0.02
NOK 29,525,608 USD 2,885,466 05/12/2022 102,383 0.00
CNH 206,194,057 USD 28,549,777 07/12/2022 578,791 0.03
EUR 13,604,203 USD 13,986,172 07/12/2022 143,096 0.00
USD 9,406,670 EUR 9,020,110 07/12/2022 38,421 0.00
USD 7,736,490 AUD 11,429,296 08/12/2022 67,794 0.00
AUD 8,391,158 USD 5,516,094 09/12/2022 114,273 0.00
KRW 18,327,413,687 USD 13,107,958 09/12/2022 812,091 0.03
NOK 97,155,788 USD 9,707,116 09/12/2022 125,725 0.00
USD 9,134,283 SEK 95,448,719 09/12/2022 68,583 0.00
KRW 4,740,216,123 USD 3,351,300 12/12/2022 249,294 0.01
INR 682,903,774 USD 8,383,557 14/12/2022 3,678 0.00
EUR 8,735,862 USD 9,079,898 19/12/2022 2,962 0.00
SEK 65,131,100 USD 5,913,984 19/12/2022 277,679 0.01
TWD 42,436,946 USD 1,373,554 19/12/2022 11,148 0.00
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
外国為替予約取引
未実現利益
通貨 通貨 償還年月日/満期日
元本(買) 元本(売) 投資主資本割合(%)
(米ドル)
USD 12,319,562 EUR 11,781,162 19/12/2022 70,438 0.00
CNH 74,088,514 USD 10,342,688 20/12/2022 134,736 0.01
CZK 139,472,397 USD 5,574,236 20/12/2022 373,309 0.01
EUR 5,579,145 SEK 60,889,920 20/12/2022 12,312 0.00
NZD 2,883,101 AUD 2,669,400 20/12/2022 4,152 0.00
SGD 8,216,138 USD 5,944,144 20/12/2022 67,781 0.00
AUD 8,767,729 CAD 7,719,976 21/12/2022 166,449 0.01
AUD 55,592,053 USD 37,048,456 21/12/2022 275,467 0.00
CHF 27,335,331 USD 28,714,053 21/12/2022 126,411 0.00
CNH 223,513,087 USD 31,475,013 21/12/2022 136,255 0.01
CZK 30,120,910 USD 1,242,612 21/12/2022 41,801 0.00
EUR 5,392,647 CAD 7,298,732 21/12/2022 199,923 0.01
EUR 3,050,044 NOK 30,968,621 21/12/2022 36,050 0.00
EUR 8,586,235 SEK 93,638,164 21/12/2022 25,719 0.00
EUR 3,014,391 SGD 4,262,530 21/12/2022 15,717 0.00
EUR 396,134,650 USD 402,976,723 21/12/2022 8,971,144 0.31
GBP 4,973,598 EUR 5,708,480 21/12/2022 36,874 0.00
GBP 41,526,306 USD 47,656,567 21/12/2022 2,216,016 0.08
HUF 721,698,917 USD 1,728,661 21/12/2022 97,374 0.00
ILS 28,619,001 USD 8,271,797 21/12/2022 54,545 0.00
INR 226,998,644 USD 2,736,407 21/12/2022 51,010 0.00
JPY 3,043,413,283 USD 21,572,306 21/12/2022 303,422 0.01
KRW 9,308,793,126 USD 6,818,690 21/12/2022 253,903 0.01
MXN 335,892,669 USD 16,997,071 21/12/2022 311,868 0.01
NOK 271,659,930 USD 27,253,597 21/12/2022 253,511 0.00
NZD 24,550,235 AUD 21,996,647 21/12/2022 527,624 0.02
NZD 5,070,482 CAD 4,016,785 21/12/2022 182,912 0.01
NZD 66,971,073 USD 40,787,076 21/12/2022 939,036 0.03
PLN 18,805,857 USD 4,005,298 21/12/2022 164,877 0.01
SEK 267,649,561 USD 24,742,906 21/12/2022 705,644 0.02
SGD 40,086,331 USD 28,734,382 21/12/2022 597,836 0.02
TRY 376,063,412 USD 19,526,315 21/12/2022 495,207 0.02
TWD 821,420,358 USD 26,119,655 21/12/2022 692,780 0.03
USD 41,063,479 CAD 54,507,788 21/12/2022 675,954 0.01
USD 19,055,248 ILS 64,876,277 21/12/2022 180,305 0.01
ZAR 112,262,087 USD 6,401,577 21/12/2022 221,019 0.00
GBP 354,068 USD 422,226 22/12/2022 3,024 0.00
ILS 9,814,577 USD 2,784,942 22/12/2022 70,635 0.00
NZD 1,150,724 USD 712,298 22/12/2022 4,671 0.00
GBP 479,510 USD 566,972 23/12/2022 8,963 0.00
NZD 1,118,891 USD 684,202 23/12/2022 12,948 0.00
TWD 13,797,424 USD 444,004 23/12/2022 6,530 0.00
ZAR 173,639,308 USD 9,712,840 27/12/2022 524,748 0.01
BRL 2,913,863 USD 536,327 28/12/2022 12,542 0.00
NZD 3,138,143 USD 1,920,662 28/12/2022 34,827 0.00
ZAR 55,280,672 USD 3,074,263 05/01/2023 182,300 0.01
EUR 46,870,886 USD 46,807,010 06/01/2023 2,005,381 0.08
CLP 3,666,913,370 USD 3,965,721 10/01/2023 100,648 0.00
NZD 73,567 USD 43,255 11/01/2023 2,597 0.00
COP 25,621,966,372 USD 5,097,147 23/01/2023 184,863 0.00
USD 29,959,382 ILS 101,382,759 08/02/2023 373,029 0.01
外国為替予約取引未実現利益
29,998,199 0.98
78/139
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
外国為替予約取引
未実現損失
通貨 通貨 償還年月日/満期日
元本(買) 元本(売) 投資主資本割合(%)
(米ドル)
TWD 285,849,239 USD 9,279,655 02/12/2022 (30,517) (0.00)
USD 21,574,238 BRL 115,784,060 02/12/2022 (339,621) (0.00)
USD 13,985,891 CNH 99,313,694 02/12/2022 (38,099) (0.00)
USD 3,655,833 ILS 12,874,406 02/12/2022 (86,836) (0.00)
USD 13,827,269 INR 1,127,006,988 02/12/2022 (11,864) (0.00)
USD 17,311,174 NZD 28,733,748 02/12/2022 (587,078) (0.03)
USD 9,147,413 TWD 285,849,240 02/12/2022 (101,725) (0.00)
USD 2,176,608 AUD 3,431,756 05/12/2022 (125,788) (0.01)
USD 45,951,620 EUR 45,428,840 05/12/2022 (1,224,301) (0.05)
USD 14,922,536 GBP 12,740,471 05/12/2022 (369,084) (0.01)
USD 1,632,154 NOK 16,792,883 05/12/2022 (67,205) (0.00)
USD 30,397,212 CNH 216,459,106 07/12/2022 (181,474) (0.01)
AUD 6,332,717 USD 4,266,199 08/12/2022 (17,147) (0.00)
SEK 21,465,389 USD 2,057,473 09/12/2022 (18,695) (0.00)
USD 13,833,814 AUD 20,742,921 09/12/2022 (84,439) (0.00)
USD 12,505,800 KRW 16,500,652,752 09/12/2022 (26,786) (0.00)
USD 12,328,138 NOK 125,262,402 09/12/2022 (349,287) (0.01)
USD 1,122,796 KRW 1,556,898,760 12/12/2022 (59,800) (0.00)
USD 9,014,489 INR 737,402,907 14/12/2022 (42,089) (0.00)
USD 5,887,871 SEK 65,131,100 19/12/2022 (303,792) (0.01)
AUD 8,621,537 NZD 9,293,560 20/12/2022 (2,083) (0.00)
CHF 2,272,702 EUR 2,320,000 20/12/2022 (14,896) (0.00)
NZD 10,990,627 USD 6,866,460 20/12/2022 (18,925) (0.00)
SEK 81,266,343 EUR 7,465,068 20/12/2022 (36,081) (0.00)
USD 5,522,013 CNH 39,451,081 20/12/2022 (57,067) (0.00)
USD 5,558,651 CZK 139,379,833 20/12/2022 (384,947) (0.01)
USD 5,550,162 SGD 7,635,113 20/12/2022 (36,615) (0.00)
CAD 5,227,678 AUD 6,010,559 21/12/2022 (161,981) (0.01)
CAD 80,657,592 USD 60,308,106 21/12/2022 (544,899) (0.02)
CHF 11,614,680 EUR 12,011,513 21/12/2022 (236,794) (0.00)
EUR 8,451,387 CHF 8,335,985 21/12/2022 (6,224) (0.00)
EUR 8,863,576 GBP 7,694,094 21/12/2022 (23,114) (0.00)
EUR 3,052,954 NZD 5,149,570 21/12/2022 (33,599) (0.00)
SEK 66,520,841 EUR 6,157,417 21/12/2022 (78,306) (0.00)
USD 20,093,022 AUD 30,156,098 21/12/2022 (153,468) (0.01)
USD 26,449,308 CHF 25,464,700 21/12/2022 (417,524) (0.01)
USD 36,212,699 CNH 256,682,651 21/12/2022 (89,713) (0.00)
USD 1,164,510 CZK 27,505,734 21/12/2022 (8,386) (0.00)
USD 94,488,032 EUR 93,727,172 21/12/2022 (2,980,616) (0.11)
USD 53,363,495 GBP 46,554,433 21/12/2022 (2,547,804) (0.09)
USD 1,810,199 HUF 721,698,918 21/12/2022 (15,836) (0.00)
USD 2,736,407 INR 226,112,048 21/12/2022 (40,123) (0.00)
USD 16,738,631 JPY 2,412,903,673 21/12/2022 (605,060) (0.03)
USD 6,705,425 KRW 9,221,523,957 21/12/2022 (300,862) (0.01)
USD 20,426,804 MXN 406,068,968 21/12/2022 (498,399) (0.02)
USD 15,562,487 NOK 156,884,713 21/12/2022 (322,981) (0.01)
USD 63,812,255 NZD 106,525,816 21/12/2022 (2,558,311) (0.08)
USD 28,141,710 SEK 297,975,546 21/12/2022 (190,283) (0.01)
USD 19,371,967 SGD 27,060,816 21/12/2022 (429,141) (0.00)
USD 22,183,241 TRY 431,545,798 21/12/2022 (792,149) (0.02)
USD 20,763,986 TWD 652,378,861 21/12/2022 (530,670) (0.02)
USD 5,700,458 ZAR 98,594,091 21/12/2022 (115,832) (0.00)
CAD 4,653,675 USD 3,504,907 22/12/2022 (56,692) (0.00)
USD 3,671,588 KRW 5,200,364,461 22/12/2022 (279,631) (0.01)
USD 2,394,726 NZD 3,853,300 23/12/2022 (6,158) (0.00)
USD 7,462,909 ZAR 129,336,083 27/12/2022 (162,608) (0.01)
GBP 415,021 USD 498,855 03/01/2023 (137) (0.00)
USD 3,023,594 CLP 2,751,772,608 03/01/2023 (31,810) (0.00)
USD 6,200,975 BRL 33,385,058 04/01/2023 (79,651) (0.00)
USD 2,139,803 NOK 22,846,494 04/01/2023 (174,813) (0.01)
USD 612,599,956 EUR 616,442,596 06/01/2023 (29,377,152) (0.96)
USD 856,708 CLP 851,053,649 10/01/2023 (87,055) (0.00)
USD 4,538,725 PLN 22,551,697 13/01/2023 (437,733) (0.02)
USD 6,324,870 COP 31,485,145,262 23/01/2023 (165,845) (0.01)
外国為替予約取引未実現損失
(49,157,601) (1.61)
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
特定クラス投資信託証券の外国為替予約取引-1.75%
未実現利益
通貨 通貨 償還年月日/満期日
元本(買) 元本(売) 投資主資本割合(%)
(米ドル)
GBP 104,413,582 USD 119,755,665 15/12/2022 5,610,944 0.17
JPY 8,631,405,764 USD 60,110,992 22/12/2022 1,939,392 0.06
CHF 146,763,177 USD 149,108,194 04/01/2023 6,051,919 0.20
HKD 12,876,831 USD 1,642,870 05/01/2023 7,690 0.00
EUR 967,431,773 USD 964,589,571 06/01/2023 42,915,516 1.42
PLN 12,984,471 USD 2,628,987 13/01/2023 236,283 0.00
SGD 38,872,692 USD 27,406,026 31/01/2023 1,048,373 0.04
ヘッジ目的の外国為替予約取引未実現利益
57,810,117 1.89
未実現損失
通貨 通貨 償還年月日/満期日
元本(買) 元本(売) 投資主資本割合(%)
(米ドル)
USD 19,623,723 GBP 17,048,568 15/12/2022 (846,039) (0.04)
USD 2,856,338 JPY 421,668,672 22/12/2022 (174,999) (0.00)
USD 8,018,034 CHF 7,965,742 04/01/2023 (403,461) (0.02)
USD 60,750 HKD 476,428 05/01/2023 (319) (0.00)
USD 56,779,753 EUR 57,230,699 06/01/2023 (2,821,578) (0.08)
USD 64,160 PLN 315,668 13/01/2023 (5,498) (0.00)
USD 1,024,284 SGD 1,409,521 31/01/2023 (7,471) (0.00)
ヘッジ目的の外国為替予約取引未実現損失
(4,259,365) (0.14)
オプション-(0.03%)
未実現
評価額 投資主資本割合
償還年月日/
利益/損失
想定元本 銘柄名称 権利行使価格
満期日 (米ドル) (%)
(米ドル)
買建オプション
オーストラリアドル
Expires
Call AUD / Put USD Strike 0.69
35,201,000 (137,371) 27,228 0.00
06/12/2022
Expires
Put AUD / Call USD Strike 0.63
34,773,000 (188,450) 23 0.00
01/12/2022
Expires
Put AUD / Call USD Strike 0.63 (189,135) 1,691 0.00
34,535,000
07/12/2022
(514,956) 28,942 0.00
ユーロ
Expires
Call EUR / Put USD Strike 1.07
45,735,000 (157,469) 119,898 0.00
15/12/2022
Expires
Put EUR / Call USD Strike 1.02 (130,755) 12,051 0.00
22,938,000
05/12/2022
(288,224) 131,949 0.00
英ポンド
Expires
Put GBP / Call USD Strike 1.14
19,223,000 (207,601) 0 0.00
30/11/2022
Expires
Put GBP / Call USD Strike 1.13
19,204,000 (172,902) 23 0.00
01/12/2022
Expires
Put GBP / Call USD Strike 1.17
20,099,000 (100,733) 87,104 0.00
20/12/2022
Expires
Put GBP / Call USD Strike 1.16
19,927,000 (123,861) 67,968 0.00
21/12/2022
Expires
Put GBP / Call USD Strike 1.18
(8,866) 165,387 0.01
20,100,000
29/12/2022
(613,963) 320,482 0.01
ニュージーランドドル
Expires
Put NZD / Call USD Strike 0.61
38,898,000 (89,337) 125,364 0.01
20/12/2022
Expires
Put NZD / Call USD Strike 0.60 (131,218) 78,727 0.00
38,533,000
21/12/2022
(220,555) 204,091 0.01
米ドル
Expires
Call 3 month SOFR Swaption Strike 2.70
22,250,000 (655,622) 170,609 0.01
28/04/2023
Expires
Call 3 month SOFR Swaption Strike 2.40
22,200,000 (560,654) 183,046 0.01
28/07/2023
Expires
Call USD / Put BRL Strike 5.65
23,802,000 (186,322) 110,537 0.00
23/12/2022
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
オプション
未実現
評価額 投資主資本割合
償還年月日/
利益/損失
想定元本 銘柄名称 権利行使価格
満期日 (米ドル) (%)
(米ドル)
買建オプション
米ドル
Expires
Call USD / Put CNH Strike 7.44
22,282,000 (130,528) 0 0.00
30/11/2022
Expires
Call USD / Put CNH Strike 7.45
22,227,200 (111,234) 22 0.00
05/12/2022
Expires
Call USD / Put CNH Strike 7.46
22,229,000 (110,500) 22 0.00
05/12/2022
Expires
Call USD / Put ILS Strike 3.59
22,282,000 (149,735) 0 0.00
30/11/2022
Expires
Call USD / Put INR Strike 84.26
16,711,000 (61,764) 0 0.00
30/11/2022
Expires Strike
Call USD / Put KRW
21,558,000 (204,133) 22 0.00
07/12/2022 1,480.20
Expires
Call USD / Put NOK Strike 10.60
22,225,000 (203,336) 22 0.00
01/12/2022
Expires
Call USD / Put NOK Strike 10.50
22,225,000 (210,871) 1,778 0.00
07/12/2022
Expires
Call USD / Put SEK Strike 11.12
22,225,000 (183,201) 2,178 0.00
07/12/2022
Expires
Call USD / Put TWD Strike 32.75
44,564,000 (221,216) 0 0.00
30/11/2022
Expires
Call USD / Put TWD Strike 31.50
23,843,000 (107,413) 21,983 0.00
15/12/2022
Expires
Call USD / Put TWD Strike 31.53
23,767,000 (92,834) 31,372 0.00
21/12/2022
Expires
Call USD / Put ZAR Strike 19.18
21,700,000 (277,131) 7,139 0.00
22/12/2022
Expires
Put 3 month SOFR Swaption Strike 3.00
21,970,000 214,975 983,568 0.03
05/05/2023
Expires
Put 3 month SOFR Swaption Strike 2.80
22,990,000 516,370 1,346,412 0.04
23/08/2023
Expires
Put 3 month SOFR Swaption Strike 2.96 261,418 1,156,420 0.04
22,990,000
05/09/2023
(2,473,731) 4,015,130 0.13
買建オプション合計(取得原価 米ドル 8,812,023) 4,700,594 0.15
売建オプション
オーストラリアドル
Expires
Call AUD / Put NZD Strike 1.09
(8,898,000) 29,769 (17,060) (0.00)
20/12/2022
Expires
Call AUD / Put NZD Strike 1.08
(8,946,000) (1,970) (46,373) (0.00)
28/12/2022
Expires
Put AUD / Call NZD Strike 1.09
(8,898,000) (21,184) (68,013) (0.00)
20/12/2022
Expires
Put AUD / Call NZD Strike 1.08
(8,946,000) 6,595 (37,809) (0.00)
28/12/2022
Expires
Put AUD / Call USD Strike 0.64
(17,387,000) 188,010 (12) (0.00)
01/12/2022
Expires
Put AUD / Call USD Strike 0.65 189,255 (7,576) (0.00)
(17,267,000)
07/12/2022
390,475 (176,843) (0.00)
ユーロ
Expires
Call EUR / Put CHF Strike 0.99
(5,599,000) 42,502 (3,244) (0.00)
02/12/2022
Expires
Call EUR / Put CHF Strike 0.99
(5,818,000) 1,084 (49,901) (0.01)
29/12/2022
Expires
Call EUR / Put CZK Strike 24.39
(5,730,000) 6,339 (22,541) (0.00)
20/12/2022
Expires
Call EUR / Put SEK Strike 10.96
(5,735,000) 15,601 (33,589) (0.00)
21/12/2022
Expires
Call EUR / Put USD Strike 0.98
(5,698,000) (211,163) (330,169) (0.01)
01/12/2022
Expires
Put EUR / Call CHF Strike 0.99
(5,599,000) 9,053 (36,693) (0.00)
02/12/2022
81/139
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
オプション
未実現
評価額 投資主資本割合
償還年月日/
利益/損失
想定元本 銘柄名称 権利行使価格
満期日 (米ドル) (%)
(米ドル)
売建オプション
ユーロ
Expires
Put EUR / Call CHF Strike 0.99
(5,818,000) 1,187 (49,798) (0.00)
29/12/2022
Expires
Put EUR / Call CZK Strike 24.39
(5,730,000) 8,320 (20,560) (0.00)
20/12/2022
Expires
Put EUR / Call SEK Strike 10.96
(5,735,000) 899 (48,290) (0.00)
21/12/2022
Expires
Put EUR / Call USD Strike 0.98 119,001 (6) (0.00)
(5,698,000)
01/12/2022
(7,177) (594,791) (0.02)
英ポンド
Expires
Put GBP / Call USD Strike 1.16
(9,611,000) 182,667 0 (0.00)
30/11/2022
Expires
Put GBP / Call USD Strike 1.16
(9,602,000) 170,612 (12) (0.00)
01/12/2022
Expires
Put GBP / Call USD Strike 1.19
(10,050,000) 75,530 (114,717) (0.00)
20/12/2022
Expires
Put GBP / Call USD Strike 1.18
(9,964,000) 102,660 (85,657) (0.00)
21/12/2022
Expires
Put GBP / Call USD Strike 1.20 5,895 (170,031) (0.01)
(10,050,000)
29/12/2022
537,364 (370,417) (0.01)
ニュージーランドドル
Expires
Put NZD / Call USD Strike 0.56
(9,587,000) 40,424 0 (0.00)
30/11/2022
Expires
Put NZD / Call USD Strike 0.62
(19,449,000) 63,967 (148,915) (0.01)
20/12/2022
Expires
Put NZD / Call USD Strike 0.61 110,852 (97,331) (0.00)
(19,267,000)
21/12/2022
215,243 (246,246) (0.01)
米ドル
Expires
Call 3 month SOFR Swaption Strike 2.01
(22,250,000) 280,147 (34,608) (0.00)
28/04/2023
Expires
Call 3 month SOFR Swaption Strike 2.36
(22,250,000) 432,268 (79,208) (0.00)
28/04/2023
Expires
Call 3 month SOFR Swaption Strike 1.75
(22,200,000) 221,203 (56,297) (0.00)
28/07/2023
Expires
Call 3 month SOFR Swaption Strike 2.08
(22,200,000) 363,185 (103,015) (0.00)
28/07/2023
Expires
Call USD / Put BRL Strike 5.43
(11,901,000) 158,866 (150,369) (0.01)
23/12/2022
Expires
Call USD / Put CNH Strike 7.30
(5,557,000) 59,671 (400) (0.00)
05/12/2022
Expires
Call USD / Put ILS Strike 3.52
(11,141,000) 146,727 0 (0.00)
30/11/2022
Expires
Call USD / Put NOK Strike 10.32
(11,113,000) 207,113 (11) (0.00)
01/12/2022
Expires
Call USD / Put NOK Strike 10.23
(11,112,000) 200,872 (8,956) (0.00)
07/12/2022
Expires
Call USD / Put SEK Strike 10.83
(11,112,000) 183,826 (11,512) (0.00)
07/12/2022
Expires
Call USD / Put SGD Strike 1.38
(5,950,000) 24,710 (18,963) (0.00)
22/12/2022
Expires
Call USD / Put TWD Strike 32.26
(22,282,000) 221,907 0 (0.00)
30/11/2022
Expires
Call USD / Put TWD Strike 31.04
(11,922,000) 94,601 (32,905) (0.00)
15/12/2022
Expires
Call USD / Put TWD Strike 31.07
(11,884,000) 84,139 (38,730) (0.00)
21/12/2022
Expires
Put 3 month SOFR Swaption Strike 3.45
(21,970,000) (53,135) (539,388) (0.02)
05/05/2023
Expires
Put 3 month SOFR Swaption Strike 3.89
(21,970,000) 8,935 (273,406) (0.01)
05/05/2023
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
オプション
未実現
評価額 投資主資本割合
償還年月日/
利益/損失
想定元本 銘柄名称 権利行使価格
満期日 (米ドル) (%)
(米ドル)
売建オプション
米ドル
Expires
Put 3 month SOFR Swaption Strike 3.23
(22,990,000) (355,515) (867,976) (0.03)
23/08/2023
Expires
Put 3 month SOFR Swaption Strike 3.66
(22,990,000) (215,798) (533,379) (0.02)
23/08/2023
Expires
Put 3 month SOFR Swaption Strike 3.41
(22,990,000) (175,217) (723,766) (0.02)
05/09/2023
Expires
Put 3 month SOFR Swaption Strike 3.85
(22,990,000) (89,808) (436,260) (0.02)
05/09/2023
Expires
Put USD / Call CNH Strike 7.30
(5,557,000) (111,296) (171,367) (0.01)
05/12/2022
Expires
Put USD / Call SGD Strike 1.38 (42,132) (85,805) (0.00)
(5,950,000)
22/12/2022
1,645,269 (4,166,321) (0.14)
売建オプション合計(取得原価 米ドル (8,335,792)) (5,554,618) (0.18)
オプション合計(取得原価 米ドル 476,231) (854,024) (0.03)
スワップ契約-0.29%
未実現利益 投資主資本割合
現地通貨建 償還年月日/
支払 受取 通貨
想定元本額 満期日
(米ドル) (%)
金利スワップ
Floating (BRL 1
Fixed 5.800%
547,430,000 BRL 02/01/2023 5,661,696 0.19
month BRCDI)
Floating (BRL 1 month BRCDI) Fixed 12.400%
53,540,000 BRL 02/01/2023 60,163 0.00
Floating (BRL 1 month BRCDI) Fixed 13.950%
283,830,000 BRL 02/01/2024 0 0.00
Floating (BRL 1
Fixed 10.950%
34,130,000 BRL 02/01/2025 288,755 0.01
month BRCDI)
Floating (BRL 1
Fixed 6.320%
150,803,510 BRL 02/01/2025 4,011,891 0.13
month BRCDI)
Floating (BRL 1
Fixed 8.495%
72,295,000 BRL 04/01/2027 1,671,764 0.06
month BRCDI)
Floating (EUR 6
Fixed 1.500%
13,540,000 EUR 21/12/2024 64,224 0.00
month EURIBOR)
Floating (EUR 6
Fixed 1.500%
50,740,000 EUR 21/12/2025 332,745 0.01
month EURIBOR)
Floating (EUR 6
Fixed 1.750%
34,890,000 EUR 21/12/2029 322,481 0.01
month EURIBOR)
Floating (EUR 6
Fixed 2.000%
7,120,000 EUR 21/12/2037 106,940 0.01
month EURIBOR)
Floating (EUR 6
Fixed 1.750%
4,240,000 EUR 21/12/2052 34,379 0.00
month EURIBOR)
Floating (HKD 3
Fixed 3.750%
1,039,700,000 HKD 21/12/2024 1,927,339 0.06
month HIBOR)
Floating (MXN 1
Fixed 9.200%
1,220,330,000 MXN 18/12/2024 697,422 0.02
month TIIE)
Floating (MXN 1 month TIIE) Fixed 8.600%
1,323,770,000 MXN 08/12/2032 896,582 0.03
Floating (PLN 6 month WIBOR) Fixed 6.500%
31,550,000 PLN 21/12/2027 95,961 0.00
Floating (PLN 6 month WIBOR) Fixed 6.250%
120,400,000 PLN 21/12/2032 912,196 0.03
Floating (USD 1 month SOFR) Fixed 3.388%
104,350,000 USD 15/11/2026 134,738 0.01
Floating (USD 1 month SOFR) Fixed 3.350%
153,740,000 USD 06/10/2027 881,590 0.03
Floating (ZAR 3 month JIBAR) Fixed 9.500%
918,860,000 ZAR 21/12/2032 708,801 0.02
金利スワップ未実現利益
18,809,667 0.62
クレジット・デフォルト・スワップ
Floating (Panama Government
Fixed 1.000%
4,390,000 USD 20/06/2027 3,292 0.00
International Bond)
Floating (Peruvian Government
Fixed 1.000%
20,760,000 USD 20/06/2027 137,628 0.00
International Bond)
Floating (Brazilian Government
Fixed 1.000%
29,380,000 USD 20/12/2027 316,293 0.01
International Bond)
Floating (Chile Government
Fixed 1.000%
63,510,000 USD 20/12/2027 760,217 0.03
International Bond)
Floating (Indonesia Government
Fixed 1.000%
49,380,000 USD 20/12/2027 582,344 0.02
International Bond)
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
スワップ契約
未実現利益 投資主資本割合
現地通貨建 償還年月日/
支払 受取 通貨
想定元本額 満期日
(米ドル) (%)
クレジット・デフォルト・スワップ
Floating (Mexico Government
Fixed 1.000%
59,950,000 USD 20/12/2027 935,385 0.03
International Bond)
Floating (Panama Government
Fixed 1.000%
16,600,000 USD 20/12/2027 289,105 0.01
International Bond)
Floating (Philippine Government
Fixed 1.000%
37,920,000 USD 20/12/2027 708,107 0.02
International Bond)
クレジット・デフォルト・スワップ未実現利益
3,732,371 0.12
スワップ契約未実現利益合計
22,542,038 0.74
未実現損失 投資主資本割合
現地通貨建 償還年月日/
支払 受取 通貨
想定元本額 満期日
(米ドル) (%)
金利スワップ
Floating (BRL 1 month BRCDI) Fixed 10.565%
55,990,000 BRL 02/01/2023 (128,338) (0.00)
Floating (BRL 1 month LIBOR) Fixed 7.200%
564,350,000 BRL 02/01/2023 (4,785,158) (0.16)
Floating (BRL 1 month BRCDI) Fixed 11.814%
154,258,268 BRL 02/01/2024 (643,112) (0.02)
Floating (BRL 1 month BRCDI) Fixed 12.300%
51,180,000 BRL 02/01/2024 (95,100) (0.00)
Floating (BRL 1 month CETIP) Fixed 9.200%
91,800,600 BRL 02/01/2024 (961,627) (0.03)
Floating (BRL 1
Fixed 13.300%
133,850,000 BRL 02/01/2025 (80,397) (0.00)
month BRCDI)
Floating (BRL 1 month BRCDI) Fixed 11.488%
154,500,000 BRL 02/01/2025 (755,493) (0.03)
Floating (BRL 1 month CETIP) Fixed 11.230%
58,250,000 BRL 04/01/2027 (380,844) (0.01)
Floating (CNY 3 month CNRR') Fixed 2.500%
338,650,000 CNY 21/12/2027 (995,673) (0.03)
Floating (EUR 6 month EURIBOR) Fixed 1.500%
11,770,000 EUR 21/12/2027 (100,404) (0.00)
Floating (EUR 6
Fixed 2.000%
34,860,000 EUR 21/12/2032 (201,981) (0.01)
month EURIBOR)
Floating (KRW 3
Fixed 4.500%
63,885,830,000 KRW 17/03/2025 (41,381) (0.00)
month KWCDC)
Floating (KRW 3
Fixed 4.250%
26,521,830,000 KRW 15/03/2033 (64,084) (0.00)
month KWCDC)
Floating (PLN 6
Fixed 6.750%
31,550,000 PLN 21/12/2027 (295,970) (0.01)
month WIBOR)
Floating (USD 1 month SOFR) Fixed 3.600%
127,080,000 USD 21/12/2024 (1,466,682) (0.05)
Floating (USD 1
Fixed 2.500%
48,220,000 USD 21/12/2032 (217,791) (0.01)
month SOFR)
Floating (USD 1
Fixed 3.500%
23,500,000 USD 15/11/2034 (298,702) (0.01)
month SOFR)
Floating (USD 1
Fixed 3.240%
35,100,000 USD 06/10/2035 (524,528) (0.02)
month SOFR)
Floating (ZAR 3
Fixed 8.750%
772,580,000 ZAR 21/12/2024 (188,172) (0.01)
month JIBAR)
金利スワップ未実現損失
(12,225,437) (0.40)
クレジット・デフォルト・スワップ
Floating (Argentine Republic
Fixed 5.000%
2,940,000 USD 20/12/2025 (1,429,264) (0.05)
Government International Bond)
Floating
(Colombia
Government
Fixed 1.000%
24,080,000 USD 20/12/2027 (154,773) (0.00)
International
Bond)
Floating (Peruvian Government
Fixed 1.000%
28,270,000 USD 20/12/2027 (10,349) (0.00)
International Bond)
クレジット・デフォルト・スワップ未実現損失
(1,594,386) (0.05)
スワップ契約未実現損失合計
(13,819,823) (0.45)
投資評価額(取得原価 米ドル 4,237,418,165) 2,910,326,931 95.38
その他資産・負債
140,862,693 4.62
投資主資本
3,051,189,624 100.00
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
評価額 投資主資本割合
投資合計
(米ドル) (%)
デリバティブ取引を除く投資合計(取得原価 米ドル 4,236,941,934) 2,867,789,817 93.99
先物取引未実現利益
1,178,116 0.04
先物取引未実現損失
(900,543) (0.03)
外国為替予約取引未実現利益
29,998,199 0.98
外国為替予約取引未実現損失
(49,157,601) (1.61)
ヘッジ目的の外国為替予約取引未実現利益
57,810,117 1.89
ヘッジ目的の外国為替予約取引未実現損失
(4,259,365) (0.14)
買建オプション評価額(取得原価 米ドル 8,812,023) 4,700,594 0.15
売建オプション評価額(取得原価 米ドル (8,335,792)) (5,554,618) (0.18)
スワップ契約未実現利益
22,542,038 0.74
スワップ契約未実現損失
(13,819,823) (0.45)
その他資産・負債
140,862,693 4.62
投資主資本
3,051,189,624 100.00
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.-ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッツ・エクイ
ティ・ポートフォリオ IXシェアクラス
資産負債計算書
2022年11月30日現在
(単位:米ドル)
資産
デリバティブを除く投資有価証券時価評価額 3,217,589,767
現金 34,757,413
投資売却未収金 2,938,139
投資信託証券売却未収金 2,135,930
スワップ契約および差金決済取引を除く未収配当金 803,690
未収配当税還付金 393,406
646
有価証券貸付にかかる未収利息
資産合計 3,258,618,991
負債
当座借越 10,407
投資信託証券買戻未払金 7,512,123
スワップ契約を除く未払利息 44,725
未払投資顧問報酬 2,368,897
未払管理事務代行報酬 110,270
未払保管費用 569,505
未払販売報酬およびサービシング報酬 42,303
未払名義書換事務代行報酬 158,569
未払年次税 114,914
未払キャピタル・ゲイン税 8,279,413
未払監査報酬 21,255
未払管理会社報酬 46,348
未払取締役報酬 14,852
未払弁護士報酬 128,838
未払保険料 21,724
未払印刷費 59,621
未払広告費 1,375
配当金および利息にかかる未払源泉税 56,034
未払税務報告報酬 30,527
未払支払代理人報酬 12,597
未払規制報告報酬 35,119
162,560
その他負債
負債合計 19,801,976
投資主資本 3,238,817,015
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
投資有価証券明細表
2022年11月30日現在
投資主
評価額
資本割合
株数 銘柄名称
(米ドル)
(%)
公認の金融商品取引所に上場されている譲渡性有価証券
普通株式-98.41%
ブラジル
Banco Bradesco SA-Preferred
8,513,455 24,813,992 0.76
Caixa Seguridade Participacoes SA
12,815,969 19,695,978 0.61
Hapvida Participacoes e Investimentos SA
12,957,800 12,801,824 0.39
Itau Unibanco Holding SA-Preferred
3,050,500 14,809,093 0.46
Rede D’Or Sao Luiz SA
2,114,320 12,209,082 0.38
Sao Martinho SA
2,284,200 12,238,947 0.38
Sendas Distribuidora SA 15,122,773 0.47
3,981,200
111,691,689 3.45
中国
Alibaba Group Holding Ltd.
7,818,636 85,159,621 2.63
BYD Co. Ltd. Class H
1,077,000 27,151,391 0.84
China Longyuan Power Group Corp. Ltd. Class H
9,671,000 11,905,985 0.37
China Merchants Bank Co. Ltd. Class H
12,887,500 65,453,600 2.02
Contemporary Amperex Technology Co. Ltd. Class A
14,500 798,169 0.02
Contemporary Amperex Technology Co. Ltd. Class A
462,714 25,470,616 0.79
Ecovacs Robotics Co. Ltd. Class A
917,987 9,396,518 0.29
ENN Energy Holdings Ltd.
2,136,500 30,293,590 0.94
Hangzhou Robam Appliances Co. Ltd. Class A
3,859,745 14,315,335 0.44
Kweichow Moutai Co. Ltd. Class A
279,555 63,553,255 1.96
Li Ning Co. Ltd.
3,657,000 29,111,739 0.90
LONGi Green Energy Technology Co. Ltd. Class A
2,719,289 17,663,814 0.55
Luxshare Precision Industry Co. Ltd. Class A
3,358,576 14,779,609 0.46
Meituan Class B
3,250,900 70,086,751 2.16
Minth Group Ltd.
5,796,000 15,623,549 0.48
NetEase, Inc.
1,939,000 27,696,427 0.85
Ping An Insurance Group Co. of China Ltd. Class H
6,989,000 43,250,571 1.34
Qingdao Haier Biomedical Co. Ltd. Class A
1,195,529 11,481,414 0.35
SF Holding Co. Ltd. Class A
3,230,214 24,343,604 0.75
Shandong Hualu Hengsheng Chemical Co. Ltd. Class A
3,910,700 18,439,886 0.57
Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co. Ltd. Class A
371,775 17,178,298 0.53
Shenzhou International Group Holdings Ltd.
2,234,300 20,111,536 0.62
Silergy Corp.
961,908 13,927,135 0.43
Sungrow Power Supply Co. Ltd. Class A
1,388,220 22,780,311 0.70
Sunny Optical Technology Group Co. Ltd.
1,333,200 15,732,963 0.49
Tencent Holdings Ltd.
4,201,400 159,026,897 4.91
Yunnan Aluminium Co. Ltd. Class A
11,593,662 17,547,126 0.55
Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co. Ltd. Class A
3,711,365 11,654,035 0.36
Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co. Ltd. Class A 421,715 0.01
134,300
884,355,460 27.31
キプロス
TCS Group Holding PLC GDR
17,650 0 0.00
エジプト
Commercial International Bank Egypt SAE
17,024,044 27,772,422 0.86
E-Finance for Digital & Financial Investments 5,978,442 0.18
8,208,655
33,750,864 1.04
ギリシャ
Hellenic Exchanges - Athens Stock Exchange SA
1,616,896 5,204,102 0.16
JUMBO SA
1,330,186 21,199,361 0.65
National Bank of Greece SA
5,352,204 21,366,383 0.66
Sarantis SA 11,836,688 0.37
1,809,621
59,606,534 1.84
香港
AIA Group Ltd.
4,314,000 43,829,346 1.35
Budweiser Brewing Co. APAC Ltd.
7,124,700 20,637,087 0.64
China Mengniu Dairy Co. Ltd.
7,300,000 32,807,234 1.01
Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd.
769,081 30,432,530 0.94
Sino Biopharmaceutical Ltd.
41,412,500 24,426,721 0.75
Techtronic Industries Co. Ltd. 20,002,027 0.62
1,667,500
172,134,945 5.31
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
資本割合
株数 銘柄名称
(米ドル)
(%)
普通株式
インド
Amber Enterprises India Ltd.
436,705 10,307,193 0.32
Apollo Hospitals Enterprise Ltd.
261,041 15,133,126 0.47
Avenue Supermarts Ltd.
24,990 1,233,818 0.04
Axis Bank Ltd.
1,991,808 22,008,103 0.68
Cartrade Tech Ltd.
597,842 3,525,989 0.11
Coforge Ltd.
209,440 10,365,699 0.32
Computer Age Management Services Ltd.
696,177 19,625,172 0.60
Crompton Greaves Consumer Electricals Ltd.
3,622,192 16,128,311 0.50
FSN E-Commerce Ventures Ltd.
4,352,574 9,193,361 0.28
Godrej Properties Ltd.
1,138,460 18,221,758 0.56
HDFC Bank Ltd.
1,781,300 35,149,935 1.08
ICICI Bank Ltd.
4,697,268 54,785,374 1.69
Info Edge India Ltd.
253,564 12,413,696 0.38
Infosys Ltd.
2,658,087 53,120,940 1.64
Navin Fluorine International Ltd.
471,772 25,137,600 0.78
Reliance Industries Ltd.
880,886 29,502,491 0.91
Route Mobile Ltd.
1,056,956 17,207,345 0.53
SBI Life Insurance Co. Ltd.
1,499,516 23,588,735 0.73
Sona Blw Precision Forgings Ltd.
2,600,908 14,490,564 0.45
Sun Pharmaceutical Industries Ltd.
2,595,540 33,316,717 1.03
Tata Consumer Products Ltd.
3,319,583 33,313,698 1.03
TeamLease Services Ltd.
379,381 11,616,013 0.36
Zomato Ltd. 21,363,112 0.66
26,708,146
490,748,750 15.15
インドネシア
Bank BTPN Syariah Tbk PT
70,666,100 14,374,154 0.44
Bank Central Asia Tbk PT
119,485,900 70,720,253 2.18
BFI Finance Indonesia Tbk PT
225,067,200 16,304,305 0.50
Cisarua Mountain Dairy PT TBK
36,352,900 10,837,816 0.34
Map Aktif Adiperkasa PT
35,181,000 9,222,312 0.29
Pakuwon Jati Tbk PT
328,605,000 9,902,600 0.31
Semen Indonesia Persero Tbk PT 6,283,181 0.19
13,009,843
137,644,621 4.25
メキシコ
Arca Continental SAB de CV
4,069,999 33,947,870 1.05
Banco del Bajio SA
6,477,600 20,913,308 0.64
Gentera SAB de CV
11,617,350 11,855,787 0.37
Wal-Mart de Mexico SAB de CV 34,416,610 1.06
8,947,856
101,133,575 3.12
フィリピン
Del Monte Pacific Ltd.
8,537,500 1,966,930 0.06
Jollibee Foods Corp.
3,438,850 14,928,199 0.46
Monde Nissin Corp. 15,035,915 0.47
67,502,100
31,931,044 0.99
ポーランド
Dino Polska SA
481,508 38,748,370 1.20
ロシア
Detsky Mir PJSC
12,186,652 0 0.00
Renaissance Insurance Group JSC
3,030,992 0 0.00
Sberbank of Russia PJSC
2,480,907 0 0.00
United Medical Group CY PLC GDR 0 0.00
395,327
0 0.00
サウジアラビア
Alinma Bank
1,561,521 14,306,268 0.44
Saudi Arabian Oil Co.
3,457,206 30,762,505 0.95
Saudi National Bank
1,094,078 14,922,104 0.46
Saudi Tadawul Group Holding Co. 14,036,236 0.44
307,210
74,027,113 2.29
シンガポール
Nanofilm Technologies International Ltd.
8,434,025 8,206,121 0.25
TDCX, Inc. ADR 8,661,099 0.27
670,883
16,867,220 0.52
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投資主
評価額
資本割合
株数 銘柄名称
(米ドル)
(%)
普通株式
スロベニア
Nova Ljubljanska Banka dd GDR
1,298,168 15,904,313 0.49
南アフリカ
Clicks Group Ltd.
1,560,137 27,291,161 0.84
JSE Ltd.
1,673,441 10,167,480 0.32
Mr Price Group Ltd.
2,265,799 22,669,706 0.70
Old Mutual Ltd.
25,655,571 16,905,348 0.52
Transaction Capital Ltd. 24,344,780 0.75
10,817,860
101,378,475 3.13
韓国
JYP Entertainment Corp.
203,685 9,352,801 0.29
Kia Corp.
399,734 20,746,614 0.64
LG Chem Ltd.
77,291 43,266,799 1.33
LG Electronics, Inc.
373,530 27,602,721 0.85
NCSoft Corp.
60,304 21,497,049 0.66
NHN KCP Corp.
513,979 5,410,584 0.17
Orion Corp.
195,102 17,374,999 0.54
Samsung Electronics Co. Ltd. 169,393,713 5.23
3,595,116
314,645,280 9.71
台湾
Chailease Holding Co. Ltd.
3,666,621 23,840,456 0.74
MediaTek, Inc.
1,885,000 44,521,342 1.38
momo.com, Inc.
540,680 10,468,022 0.32
Nien Made Enterprise Co. Ltd.
1,441,000 13,538,087 0.42
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.
17,315,444 272,680,063 8.42
Tong Hsing Electronic Industries Ltd.
2,300,189 14,389,409 0.44
United Microelectronics Corp. 21,401,114 0.66
14,564,000
400,838,493 12.38
タイ
Airports of Thailand PCL
16,709,200 35,529,733 1.10
Kasikornbank PCL
4,935,600 20,231,670 0.63
Ngern Tid Lor PCL
15,494,792 12,086,854 0.37
PTT Exploration & Production PCL 21,401,836 0.66
4,011,000
89,250,093 2.76
アラブ首長国連邦
Abu Dhabi Commercial Bank PJSC
12,178,012 32,491,565 1.00
Fertiglobe PLC 16,992,233 0.53
13,546,498
49,483,798 1.53
米国
Samsonite International SA
10,436,100 27,967,582 0.86
ウルグアイ
MercadoLibre, Inc.
38,775 35,069,661 1.08
普通株式合計(取得原価 米ドル 3,183,729,460) 3,187,177,880 98.41
投資主
評価額
資本割合
口数 銘柄名称
(米ドル)
(%)
不動産投資信託-0.94%
メキシコ
Prologis Property Mexico SA de CV
10,016,297 30,411,887 0.94
不動産投資信託合計(取得原価 米ドル 23,693,238) 30,411,887 0.94
公認の金融商品取引所に上場されている譲渡性有価証券合計(取得原価 米ドル 3,207,422,698) 3,217,589,767 99.35
投資評価額(取得原価 米ドル 3,207,422,698) 3,217,589,767 99.35
その他資産・負債
21,227,248 0.65
投資主資本
3,238,817,015 100.00
投資主
評価額
資本割合
投資合計
(米ドル)
(%)
投資合計(取得原価 米ドル 3,207,422,698) 3,217,589,767 99.35
その他資産・負債
21,227,248 0.65
投資主資本
3,238,817,015 100.00
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2【ファンドの現況】
【純資産額計算書】
(2023年7月31日現在)
Ⅰ 資産総額 1,720,924,374円
Ⅱ 負債総額 1,342,222円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ) 1,719,582,152円
Ⅳ 発行済口数 4,577,740,238口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ) 0.3756円
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第4【内国投資信託受益証券事務の概要】
a 受益権の名義書換
該当事項はありません。
b 受益者に対する特典
該当事項はありません。
c 受益権の譲渡制限
該当事項はありません。ただし、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託銀行に対抗
することができません。
d そ の 他
本ファンドの受益権は振替受益権であり、委託会社はやむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示
する受益証券を発行しません。
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第三部【委託会社等の情報】
第1【委託会社等の概況】
1【委託会社等の概況】
(1)資本金の額(本書提出日現在)
① 資本金の額:金4億9,000万円
② 発行する株式の総数:8,000株
③ 発行済株式の総数:6,400株
④ 最近5年間における主な資本の額の増減:該当事項はありません。
(2)委託会社等の機構
① 委託会社の業務運営の組織体系は以下の通りです。
経営の意思決定機関として取締役会をおきます。取締役会は、委託会社の業務執行の基本方針を決定し、取締
役の職務を監督します。代表取締役である社長は、委託会社を代表し、全般の業務執行について指揮統括しま
す。取締役は、委嘱された業務の執行にあたり、また、社長に事故あるときにその職務を代行します。
委託会社の業務執行にかかる重要事項を審議する機関として経営委員会をおきます。経営委員会は、取締役会
に直属し、定時取締役会が開催されない期間においては、委託会社の業務執行に関して法令により認められる限
度で取締役会が有する一切の権限を保持し、執行します(取締役会の専権事項を除きます。)。
リスク検討委員会は、経営委員会の監督の下に、当社の一切の活動における法令遵守、内部統制、オペレー
ショナル・リスク、システム・リスク等のリスク、および関連するレピュテーション上の問題を監視・監督し、
当社の経営理念に沿った各種規定および業務手順が整備されていることを確保するため、権限を行使することが
できます。また、リスク検討委員会は、適用法令、協会規則、投資信託約款、顧客との運用ガイドラインを遵守
するとともに、善良なる管理者としての注意義務および忠実義務の観点から受託者としての責任を遵守するため
(議決権行使に関する方針を含みます。)、必要な報告徴収、調査、検討、決定等を行うことができます。
新商品等検討委員会は、経営委員会の監督の下に、新商品等検討委員会規則に基づき、新商品、投資信託の分
配方針等に関する正式な検討プロセスを維持することに責任を持ちます。
監査役は、委託会社の会計監査および業務監査を行います。業務の執行は、取締役が行います。
② 投資運用の意思決定機構
委託会社における投資運用の意思決定は運用本部所属の各部において行われます。運用本部は以下のような部
によって構成されています。運用本部の各部では株式運用部長、計量運用部長および債券通貨運用部長がその所
属員を指揮監督し、部の業務を統括しています。株式運用部は、日本株の運用を、計量運用部は、計量運用によ
るタイミング戦略、株式国別配分、債券国別配分および通貨配分などの各戦略をはじめとする多資産クラスの運
用ならびに計量運用手法による株式の運用を、債券通貨運用部は、債券および通貨の運用をそれぞれ担当しま
す。それぞれの運用部は各資産クラスの運用について独立した責任と権限をもち、投資運用に関する意思決定を
行います。また、運用本部には、上記のほかに、運用投資戦略部、外部委託投資部、マルチプロダクト・ファン
ド部、スチュワードシップ責任推進部およびオルタナティブ・マルチ戦略投資室があります。
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投資運用の意思決定には、委託会社が属するゴールドマン・サックスの資産運用部門のリソースが活用されま
す。委託会社の運用本部はゴールドマン・サックスの資産運用部門のポートフォリオ・マネジメント・チームの
構成員として、他の構成員たる様々な地域のポートフォリオ・マネジメント・チームとグローバルな情報交換を
行っています。
2【事業の内容及び営業の概況】
① 事業の内容
投資信託及び投資法人に関する法律に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行う
とともに金融商品取引法に定める金融商品取引業者としてその投資運用業務および投資助言業務を行っていま
す。また、金融商品取引法に定める第一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務を行っています。
② 委託会社の運用するファンド
2023年7月末現在、委託会社が運用する証券投資信託は以下のとおりです(親投資信託を除きます。)。
種類 本数 純資産総額(円)
154
追加型株式投資信託 4,872,139,517,339
2
単位型株式投資信託 92,238,803,225
156
合計 4,964,378,320,564
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3【委託会社等の経理状況】
1.財務諸表及び中間財務諸表の作成方法について
当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号、以下
「財務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の規定に基づき「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成
19年内閣府令第52号)に基づいて作成しております。
当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年大蔵省令第38
号)並びに同規則第38条及び第57条の規定に基づき「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年内閣府令第
52号)に基づいて作成しております。
なお、財務諸表及び中間財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。
2.監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第28期事業年度(2022年1月1日から2022年12月
31日まで)の財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人により監査を受けております。また、金融商品取
引法第193条の2第1項の規定に基づき、第29期事業年度の中間会計期間(2023年1月1日から2023年6月30日ま
で)の中間財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人の中間監査を受けております。
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(1)【貸借対照表】
第27期 第28期
期別
(2021年12月31日現在) (2022年12月31日現在)
資産の部
注記
科目 内訳 金額 内訳 金額
番号
千円 千円 千円 千円
流動資産
現金・預金 5,300,580 4,328,077
短期貸付金 19,685,566 19,619,343
支払委託金 12 12
収益分配金 12 12
前払費用 293,390 405,004
未収委託者報酬 4,712,043 3,695,796
未収運用受託報酬 1,806,227 2,213,112
未収収益 76,694 109,058
その他流動資産 1,201 1,434
流動資産計 31,875,717 30,371,839
固定資産
無形固定資産 232,062 283,171
ソフトウェア 232,062 283,171
投資その他の資産 2,398,920 1,968,039
投資有価証券 102,402 -
長期差入保証金 45,217 37,763
繰延税金資産 1,875,085 1,492,540
その他の投資等 376,214 437,734
固定資産計 2,630,982 2,251,210
資産合計 34,506,699 32,623,050
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第27期 第28期
期別
(2021年12月31日現在) (2022年12月31日現在)
負債の部
注記
科目 内訳 金額 内訳 金額
番号
千円 千円 千円 千円
流動負債
預り金 98,250 109,298
未払金 3,944,504 2,893,551
未払収益分配金 80 92
未払手数料 2,082,740 1,645,125
その他未払金 1,861,684 1,248,333
未払費用 *1 3,665,192 3,014,873
一年内返済予定の関係会社
2,000,000 5,000,000
長期借入金
未払法人税等 1,851,474 569,429
未払消費税等 835,489 192,612
その他流動負債 206,851 204,543
流動負債計 12,601,763 11,984,309
固定負債
関係会社長期借入金 5,000,000 -
退職給付引当金 453,175 569,904
長期未払費用 *1 1,926,450 1,154,342
固定負債計 7,379,625 1,724,247
負債合計 19,981,389 13,708,556
純資産の部
科目 内訳 金額 内訳 金額
千円 千円 千円 千円
株主資本
資本金 490,000 490,000
資本剰余金 390,000 390,000
資本準備金 390,000 390,000
利益剰余金 13,644,338 18,034,494
その他利益剰余金 13,644,338 18,034,494
繰越利益剰余金 13,644,338 18,034,494
株主資本合計 14,524,338 18,914,494
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 972 -
評価・換算差額等合計 972 -
純資産合計 14,525,310 18,914,494
負債・純資産合計 34,506,699 32,623,050
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
(2)【損益計算書】
第27期 第28期
期別 (自 2021年1月1日 (自 2022年1月1日
至 2021年12月31日) 至 2022年12月31日)
注記
科目 内訳 金額 内訳 金額
番号
営業収益 千円 千円 千円 千円
委託者報酬 36,507,456 34,894,167
運用受託報酬
*2 10,477,787 10,103,002
その他営業収益 *2 4,830,349 4,788,944
営業収益計 51,815,594 49,786,114
営業費用
支払手数料 17,117,709 16,464,977
広告宣伝費 97,432 62,840
調査費 14,970,069 14,690,960
委託調査費 *2 14,970,069 14,690,960
委託計算費 359,564 365,661
営業雑経費 319,051 299,250
通信費 26,474 27,906
印刷費 248,216 214,623
営
協会費 44,360 56,720
業
営業費用計 32,863,826 31,883,691
損
益
一般管理費
の
給料 7,979,647 6,462,941
部
役員報酬 217,075 212,048
給料・手当 3,516,747 3,440,410
賞与 1,947,536 1,235,240
株式従業員報酬 *1 954,587 218,692
経
その他の報酬 1,343,699 1,356,549
常
損
交際費 31,673 46,002
益
寄付金 89,689 38,520
の
旅費交通費 51,224 128,734
部
租税公課 172,609 148,134
退職給付費用 225,127 246,591
固定資産減価償却費 251,336 33,398
事務委託費 2,809,506 3,373,227
諸経費 911,677 1,024,519
一般管理費計 12,522,492 11,502,070
営業利益 6,429,274 6,400,352
営業外収益
収益分配金 62,827 280
受取利息 63,078 159,673
投資有価証券売却益 144,479 -
雑益 1,354 -
営
*1
業
株式従業員報酬 - 91,458
*2
外
損 営業外収益計 271,739 251,411
益
営業外費用
の
支払利息 *2 77,330 67,253
部
*1
株式従業員報酬 692,245 -
*2
為替差損 19,128 83,425
投資有価証券売却損 - 5,383
営業外費用計 788,703 156,062
経常利益 5,912,310 6,495,701
税引前当期純利益 5,912,310 6,495,701
法人税、住民税及び事業税 2,522,432 1,722,571
法人税等調整額 △522,524 382,974
当期純利益 3,912,403 4,390,156
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
(3)【株主資本等変動計算書】
(単位:千円)
第27期(自2021年1月1日 至2021年12月31日)
株主資本 評価・換算差額等
資本剰余金 利益剰余金
その他利益 その他有 評価・換 純資産合計
株主資本合
資本金 剰余金 価証券評 算差額等
資本準備 資本剰余 利益剰余金 計
価差額金 合計
金 金合計 合計
繰越利益剰
余金
2021年1月1日残高
490,000 390,000 390,000 9,731,934 9,731,934 10,611,934 84,781 84,781 10,696,716
事業年度中の変動額
当期純利益
3,912,403 3,912,403 3,912,403 3,912,403
株主資本以外の項目の
事業年度中の変動額
△83,809 △83,809 △83,809
(純額)
事業年度中の変動額合
- - - 3,912,403 3,912,403 3,912,403 △83,809 △83,809 3,828,594
計
2021年12月31日残高
490,000 390,000 390,000 13,644,338 13,644,338 14,524,338 972 972 14,525,310
(単位:千円)
第28期(自2022年1月1日 至2022年12月31日)
株主資本 評価・換算差額等
資本剰余金 利益剰余金
その他利益 その他有 評価・換 純資産合計
株主資本合
資本金 剰余金 価証券評 算差額等
資本準備 資本剰余 利益剰余金 計
価差額金 合計
金 金合計 合計
繰越利益剰
余金
2022年1月1日残高
490,000 390,000 390,000 13,644,338 13,644,338 14,524,338 972 972 14,525,310
事業年度中の変動額
当期純利益
4,390,156 4,390,156 4,390,156 4,390,156
株主資本以外の項目の
事業年度中の変動額
△972 △972 △972
(純額)
事業年度中の変動額合
- - - 4,390,156 4,390,156 4,390,156 △972 △972 4,389,184
計
2022年12月31日残高
490,000 390,000 390,000 18,034,494 18,034,494 18,914,494 - - 18,914,494
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
重要な会計方針
1.有価証券の評価基準及び評価方法 その他有価証券
市場価格のない株式等以外のもの
時価をもって貸借対照表価額とし、取得原価(移動平均法による原
価法)ないし償却原価との評価差額については全部純資産直入法に
よっております。
市場価格のない株式等
移動平均法による原価法によっております。
2.固定資産の減価償却の方法 無形固定資産
無形固定資産は、定額法により償却しております。なお、自社利用
のソフトウェアについては、社内における利用可能期間(3年)に
基づく定額法によっております。
3.引当金の計上基準 (1)貸倒引当金
貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案
し、回収不能見込額を計上しております。
(2)退職給付引当金
当社は確定拠出年金制度(DC)とキャッシュ・バランス型の年
金制度(CB)の2本立てからなる退職年金制度を採用しており
ます。また、当該CBには、一定の利回りを保証しており、これ
の将来の支払いに備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会
計処理方法により、引当金を計上しております。数理計算上の差
異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以
内の一定の年数(5年)による定額法により按分した額を、それ
ぞれ発生の翌事業年度から費用処理しております。過去勤務費用
は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内
の一定の年数(5年)による定額法により按分した額を費用処理
しております。
(3)金融商品取引責任準備金
金融商品取引事故による損失に備えるため、金融商品取引法第46
条の5第1項に基づく責任準備金を計上しております。
4.収益および費用の計上基準 当社は、投資運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬およびその
他営業収益を稼得しております。これらには成功報酬が含まれる場合
があります。
(1)委託者報酬
委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産価額に
対する一定割合として認識され、確定した報酬を投資信託によっ
て月次、年4回、年2回もしくは年1回受け取ります。当該報酬
は投資信託の運用期間にわたり収益として認識しております。
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
(2)運用受託報酬
運用受託報酬は、対象顧客との投資一任契約に基づき月末純資産
価額に対する一定割合として認識され、確定した報酬を対象口座
によって年4回、年2回もしくは年1回受け取ります。当該報酬
は対象口座の運用期間にわたり収益として認識しております。ま
た、当社の関係会社から受け取る運用受託報酬は、関係会社との
契約で定められた算式に基づき月次で認識され、月次で受け取り
ます。
(3)その他営業収益
関係会社からの振替収益は、当社の関係会社との契約で定められ
た算式に基づき月次で認識され、月次で受け取ります。当該報酬
は当社が関係会社にオフショアファンド関連のサービス等を提供
する期間にわたり収益として認識しております。
(4)成功報酬
成功報酬は対象となるファンドまたは口座の運用益に対する一定
割合、もしくは特定のベンチマークまたはその他のパフォーマン
ス目標を上回る超過運用益に対する一定割合として認識されま
す。当該報酬は契約上支払われることが確定した時点で収益とし
て認識しております。
5.その他財務諸表作成のための基礎とな (1)株式従業員報酬の会計処理方法
る事項 役員及び従業員に付与されております、ザ・ゴールドマン・サッ
クス・グループ・インク株式に係る報酬については、企業会計基
準第8号「ストック・オプション等に関する会計基準」及び企業
会計基準適用指針第11号「ストック・オプション等に関する会計
基準の適用指針」に準じて、権利付与日公正価値及び付与された
株数に基づき計算される費用を権利確定計算期間にわたり人件費
(一般管理費)として処理しております。また、ザ・ゴールドマ
ン・サックス・グループ・インクとの契約に基づき当社が負担す
る、権利付与日以降の株価の変動により発生する損益については
営業外損益として処理しております。
(2)消費税等の会計処理
消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっておりま
す。
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
会計方針の変更
時価の算定に関する会計基準等の適用 「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第30号 2019年7
月4日。以下「時価算定会計基準」という。)等を当事業年度の期首
から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基
準」(企業会計基準第10号 2019年7月4日)第44-2項に定める経
過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針
を、将来にわたって適用することとしております。これによる財務諸
表に与える影響はありません。
また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルご
との内訳等に関する事項等の注記を行うこととしました。ただし、
「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指
針第19号 2019年7月4日)第7-4項に定める経過的な取扱いに
従って、当該注記のうち前事業年度に係るものについては、記載して
おりません。
未適用の会計基準等
「時価の算定に関する会計基準の適用指 (1)概要
針」(企業会計基準適用指針第31号 2021 投資信託の時価の算定及び注記に関する取扱い並びに貸借対照表
年6月17日) に持分相当額を純額で計上する組合等への出資の時価の注記に関
する取扱いが定められました。
(2)適用予定日
2023年12月期の期首より適用予定であります。
(3)当該会計基準等の適用による影響
当該適用指針の適用による影響は、現時点で評価中であります。
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
注記事項
(貸借対照表関係)
第27期 第28期
(2021年12月31日現在) (2022年12月31日現在)
*1 関係会社項目 *1 関係会社項目
関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれ 関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれ
ております。 ております。
流動負債 流動負債
未払費用 1,521,506千円 未払費用 1,683,024千円
固定負債 固定負債
長期未払費用 1,834,697千円 長期未払費用 1,038,102千円
(損益計算書関係)
第27期 第28期
(自 2021年1月1日 (自 2022年1月1日
至 2021年12月31日) 至 2022年12月31日)
*1 株式従業員報酬 *1 株式従業員報酬
役員及び従業員に付与されておりますザ・ゴール 同左
ドマン・サックス・グループ・インク株式に係る
報酬に関するものであり、当該株式の株価及び付
与された株数に基づき算出し配賦されておりま
す。
*2 関係会社項目 *2 関係会社項目
関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれ 関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれ
ております。 ております。
営業収益 営業収益
運用受託報酬 5,286,529千円 運用受託報酬 5,516,066千円
その他営業収益 4,541,068千円 その他営業収益 4,515,594千円
営業費用 営業費用
委託調査費 14,970,069千円 委託調査費 14,690,960千円
営業外費用 営業外収益
株式従業員報酬 692,245千円 株式従業員報酬 91,458千円
支払利息 77,330千円 営業外費用
支払利息 67,253千円
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(株主資本等変動計算書関係)
第27期(自 2021年1月1日 至 2021年12月31日)
1.発行済株式に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式(株) 6,400 - - 6,400
2.配当に関する事項
該当事項はありません。
第28期(自 2022年1月1日 至 2022年12月31日)
1.発行済株式に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式(株) 6,400 - - 6,400
2.配当に関する事項
該当事項はありません。
(リース取引関係)
第27期 第28期
(自 2021年1月1日 (自 2022年1月1日
至 2021年12月31日) 至 2022年12月31日)
注記すべきリース取引を行っていないため、該当事項は 同左
ありません。
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(金融商品関係)
第27期
(自 2021年1月1日
至 2021年12月31日)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品の内容及び金融商品に対する取組方針
当社は、投資運用業、投資助言・代理業を含む金融商品取引法により金融商品取引業者が行うことができる業務、
及びこれに付帯関連する業務を行っております。これらの業務に関連し、当社は、主に現金・預金、短期貸付金、
未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び投資有価証券といった金融資産を保有しております。なお、当社は、資金
運用については短期的な預金や貸付金等の短期金融商品に限定する方針です。投資有価証券は事業推進目的のため
に保有する当社設定の投資信託であります。また、主な金融負債は未払手数料、その他未払金及び関係会社長期借
入金であります。
(2)金融商品に係るリスク及びその管理体制
金融商品に係るリスクは、信用リスク、市場リスク、流動性リスク等であります。当社は、効率的なリスク管理が
極めて重要であると考えており、職務の分掌と経営陣による監督は、当社リスク管理手続の重要な要素でありま
す。
信用リスク
当社の信用リスクは主に、銀行預金、短期貸付金、営業債権(当社が運用する投資信託から受領する委託者報酬及
び投資一任契約に基づき顧客から受領する運用受託報酬等)に係るものがあります。銀行預金に係る信用リスクに
ついては、預金先銀行の信用力を口座開設時およびその後継続的に評価することによって管理しております。短期
貸付金に係る信用リスクについては貸付先をゴールドマン・サックス証券株式会社とし、定期的に金額その他条件
を見直すことによって管理しております。
また、営業債権は一年以内に回収される債権であり、社内規程に沿ってリスク管理を行っております。なお、過去
に未収委託者報酬及び未収運用受託報酬を回収できなかったケースはございません。
市場リスク
当社は、海外の関連会社との取引により生じた外国通貨建て資産負債を保有していることから、為替相場の変動に
よるリスクに晒されております。当社は為替リスクを管理するため、外貨建資産負債の純額が予め社内で設定した
水準を越える場合、当該通貨の売買を行い、為替リスクを削減しております。また、当社は事業推進目的のために
当社設定の投資有価証券を保有していることから、基準価額の変動による価格変動リスクに晒されております。係
る投資有価証券については運用を行う資産の種類を文書に定め、取得にあたり事前に社内委員会にて検討・承認を
し、保有の目的が達成されたと判断された時点で適時処分しております。
流動性および資金調達リスク
当社は、資金運用を短期的な預金や貸付金等の短期金融商品に限定することで流動性リスクを管理しており、当社
において流動性リスク及び資金調達リスクは非常に低いものと考えております。また、ゴールドマン・サックスの
グループ会社との間で融資枠を設定し、緊急時の資金調達手段を確保し、資金調達リスクに備えております。
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第27期
(自 2021年1月1日
至 2021年12月31日)
2.金融商品の時価等に関する事項
2021年12月31日現在における貸借対照表計上額、貸借対照表日における時価及びその差額については、次のとおり
であります。
(単位:千円)
貸借対照表計上額 時価 差額
現金・預金 5,300,580 5,300,580 -
短期貸付金 19,685,566 19,685,566 -
未収委託者報酬 4,712,043 4,712,043 -
未収運用受託報酬 1,806,227 1,806,227 -
投資有価証券
その他投資有価証券 102,402 102,402 -
未払手数料 2,082,740 2,082,740 -
その他未払金 1,861,684 1,861,684 -
関係会社長期借入金
一年内返済予定の関係会社
2,000,000 2,000,000 -
長期借入金
関係会社長期借入金 5,000,000 5,000,000 -
金融商品の時価の算定方法
現金・預金、短期貸付金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未払手数料及びその他未払金については、短期間
で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。投資有価証券につい
ては、投資信託であり、直近の基準価額によっております。
一年内返済予定の関係会社長期借入金及び関係会社長期借入金については、変動金利により短期間で市場金利を反
映しており、また当社の信用状態は実行後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額と近似していると考え
られるため、当該帳簿価額によっております。
金銭債権及び満期のある有価証券の償還予定額
(単位:千円)
1年超 2年超 3年超 4年超
1年以内 5年超
2年以内 3年以内 4年以内 5年以内
現金・預金 5,300,580 - - - - -
短期貸付金 19,685,566 - - - - -
未収委託者報酬 4,712,043 - - - - -
未収運用受託報酬 1,806,227 - - - - -
長期借入金の返済予定額
(単位:千円)
1年超 2年超 3年超 4年超
1年以内 5年超
2年以内 3年以内 4年以内 5年以内
一年内返済予定の関係
2,000,000 - - - - -
会社長期借入金
関係会社長期借入金 - 5,000,000 - - - -
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(金融商品関係)
第28期
(自 2022年1月1日
至 2022年12月31日)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品の内容及び金融商品に対する取組方針
当社は、投資運用業、投資助言・代理業を含む金融商品取引法により金融商品取引業者が行うことができる業務、
及びこれに付帯関連する業務を行っております。これらの業務に関連し、当社は、主に現金・預金、短期貸付金、
未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び投資有価証券といった金融資産を保有しております。なお、当社は、資金
運用については短期的な預金や貸付金等の短期金融商品に限定する方針です。投資有価証券は事業推進目的のため
に保有する当社設定の投資信託であります。また、主な金融負債は未払手数料、その他未払金及び関係会社長期借
入金であります。
(2)金融商品に係るリスク及びその管理体制
金融商品に係るリスクは、信用リスク、市場リスク、流動性リスク等であります。当社は、効率的なリスク管理が
極めて重要であると考えており、職務の分掌と経営陣による監督は、当社リスク管理手続の重要な要素でありま
す。
信用リスク
当社の信用リスクは主に、銀行預金、短期貸付金、営業債権(当社が運用する投資信託から受領する委託者報酬及
び投資一任契約に基づき顧客から受領する運用受託報酬等)に係るものがあります。銀行預金に係る信用リスクに
ついては、預金先銀行の信用力を口座開設時およびその後継続的に評価することによって管理しております。短期
貸付金に係る信用リスクについては貸付先をゴールドマン・サックス証券株式会社とし、定期的に金額その他条件
を見直すことによって管理しております。
また、営業債権は一年以内に回収される債権であり、社内規程に沿ってリスク管理を行っております。なお、過去
に未収委託者報酬及び未収運用受託報酬を回収できなかったケースはございません。
市場リスク
当社は、海外の関連会社との取引により生じた外国通貨建て資産負債を保有していることから、為替相場の変動に
よるリスクに晒されております。当社は為替リスクを管理するため、外貨建資産負債の純額が予め社内で設定した
水準を越える場合、当該通貨の売買を行い、為替リスクを削減しております。また、当社は事業推進目的のために
当社設定の投資有価証券を保有していることから、基準価額の変動による価格変動リスクに晒されております。係
る投資有価証券については運用を行う資産の種類を文書に定め、取得にあたり事前に社内委員会にて検討・承認を
し、保有の目的が達成されたと判断された時点で適時処分しております。
流動性および資金調達リスク
当社は、資金運用を短期的な預金や貸付金等の短期金融商品に限定することで流動性リスクを管理しており、当社
において流動性リスク及び資金調達リスクは非常に低いものと考えております。また、ゴールドマン・サックスの
グループ会社との間で融資枠を設定し、緊急時の資金調達手段を確保し、資金調達リスクに備えております。
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
第28期
(自 2022年1月1日
至 2022年12月31日)
2.金融商品の時価等に関する事項
2022年12月31日現在における貸借対照表計上額、貸借対照表日における時価及びその差額については、次のとおり
であります。
(単位:千円)
貸借対照表計上額 時価 差額
関係会社長期借入金
一年内返済予定の関係会社
5,000,000 5,000,000 -
長期借入金
負債計 5,000,000 5,000,000 -
(注1)現金・預金、短期貸付金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未払手数料及びその他未払金について
は、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、記載を省略しております。
(注2)長期借入金の返済予定額
(単位:千円)
1年超 2年超 3年超 4年超
1年以内 5年超
2年以内 3年以内 4年以内 5年以内
一年内返済予定の関係
5,000,000 - - - - -
会社長期借入金
3.金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下3つのレベルに分類し
ております。
レベル1の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算
定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
レベル2の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係
るインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属する
レベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
(1)時価をもって貸借対照表価額とする金融資産及び金融負債
該当事項はありません。
(2)時価をもって貸借対照表価額としない金融資産及び金融負債
(単位:千円)
時価
合計
レベル1 レベル2 レベル3
関係会社長期借入金
一年内返済予定の関係会社
- 5,000,000 - 5,000,000
長期借入金
負債計 - 5,000,000 - 5,000,000
(注)時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
関係会社長期借入金
関係会社長期借入金については、変動金利により短期間で市場金利を反映しており、また当社の信用状態は実行
後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっており
ます。これに伴い、レベル2の時価に分類しております。
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
(有価証券関係)
第27期 第28期
(自 2021年1月1日 (自 2022年1月1日
至 2021年12月31日) 至 2022年12月31日)
1.その他有価証券で時価のあるもの 1.その他有価証券で時価のあるもの
該当事項はありません。
貸借対照
取得原価 差額
表計上額
区分 種類
(千円) (千円)
(千円)
貸借対照表計上
額が取得原価を 投資証券
101,000 102,402 1,402
超えるもの
2.当事業年度中に売却したその他有価証券 2.当事業年度中に売却したその他有価証券
売却額 売却益の合計額 売却損の合計額 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
(千円) (千円) (千円) (千円) (千円) (千円)
2,645,479 189,953 45,474 97,616 85 5,468
(デリバティブ取引関係)
第27期 第28期
(自 2021年1月1日 (自 2022年1月1日
至 2021年12月31日) 至 2022年12月31日)
当社は、デリバティブ取引を行っておりませんので、該 同左
当事項はありません。
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
(退職給付関係)
第27期 第28期
(自 2021年1月1日 (自 2022年1月1日
至 2021年12月31日) 至 2022年12月31日)
1.採用している退職給付制度の概要 1.採用している退職給付制度の概要
当社は確定拠出年金制度(DC)及びキャッシュ・ 当社は確定拠出年金制度(DC)及びキャッシュ・
バランス型年金制度(CB)を採用しております。 バランス型年金制度(CB)を採用しております。
2.キャッシュ・バランス型年金制度 2.キャッシュ・バランス型年金制度
(1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表 (1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
退職給付債務の期首残高 399,712 千円 退職給付債務の期首残高 539,048 千円
勤務費用 124,713 勤務費用 135,012
利息費用 1,585 利息費用 2,371
数理計算上の差異の発生額 △4,396 数理計算上の差異の発生額 36,748
退職給付の支払額 △60,833 退職給付の支払額 △41,086
過去勤務費用の発生額 78,267 過去勤務費用の発生額 -
退職給付債務の期末残高 退職給付債務の期末残高
539,048 672,094
(2)退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上され (2)退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上され
た退職給付引当金の調整表 た退職給付引当金の調整表
積立型制度の退職給付債務 539,048 積立型制度の退職給付債務 672,094
未認識数理計算上の差異 △7,606 未認識数理計算上の差異 △39,575
未認識過去勤務費用 △78,267 未認識過去勤務費用 △62,613
貸借対照表に計上された負債の額 貸借対照表に計上された負債の額
453,175 569,904
(3)退職給付費用及びその内訳項目の金額 (3)退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 124,713 勤務費用 135,012
利息費用 1,585 利息費用 2,371
数理計算上の差異の費用処理額 5,657 数理計算上の差異の費用処理額 4,778
過去勤務費用の費用処理額 - 過去勤務費用の費用処理額 15,653
確定給付制度に係る退職給付費用 確定給付制度に係る退職給付費用
131,956 157,816
(4)数理計算上の計算基礎に関する事項 (4)数理計算上の計算基礎に関する事項
割引率 0.44 % 割引率 1.09 %
3.確定拠出制度 3.確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、74,862千円で 当社の確定拠出制度への要拠出額は、68,630千円で
あります。 あります。
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
(税効果会計関係)
第27期 第28期
(自 2021年1月1日 (自 2022年1月1日
至 2021年12月31日) 至 2022年12月31日)
1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別 1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別
内訳 内訳
繰延税金資産 繰延税金資産
未払費用 745,684 千円 未払費用 412,918 千円
退職給付引当金 138,762 退職給付引当金 174,504
長期未払費用 302,871 長期未払費用 302,289
無形固定資産 207,399 無形固定資産 224,786
480,797 378,040
その他 その他
小計 1,875,515 小計 1,492,540
繰延税金資産合計 1,875,515 繰延税金資産合計 1,492,540
繰延税金負債 繰延税金負債
△429 -
その他有価証券評価差額金 その他有価証券評価差額金
小計 △429 小計 -
繰延税金負債合計 △429 繰延税金負債合計 -
繰延税金資産純額 1,875,085 繰延税金資産純額 1,492,540
2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担 2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担
率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原 率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原
因となった主要な項目別の内訳 因となった主要な項目別の内訳
法定実効税率 30.62 % 法定実効税率 30.62 %
(調整) (調整)
賞与等永久に損金に算入されない 賞与等永久に損金に算入されない
3.06 % 1.76 %
項目 項目
0.15 0.03
その他 % その他 %
税効果会計適用後の法人税等の負 税効果会計適用後の法人税等の負
33.83 % 32.41 %
担率 担率
3.法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延 3.法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延
税金負債の金額の修正 税金負債の金額の修正
該当事項はありません。 該当事項はありません。
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
(収益認識関係)
第28期(自 2022年1月1日 至 2022年12月31日)
1.収益の分解情報
収益の分解情報は注記事項(セグメント情報等)に記載のとおりであります。
2.収益を理解するための基礎となる情報
収益を理解するための基礎となる情報は「重要な会計方針 4.収益および費用の計上基準」に記載のとおりであ
ります。
(セグメント情報等)
第27期(自 2021年1月1日 至 2021年12月31日)
[セグメント情報]
当社の報告セグメントは、投資運用業者として単一であるため、該当事項はありません。
[関連情報]
1.製品及びサービスごとの情報
(単位:千円)
オフショア・ファンド
委託者報酬 運用受託報酬 合計
関連報酬等
外部顧客からの収益 36,507,456 10,477,787 4,830,349 51,815,594
2.地域ごとの情報
(1)営業収益
(単位:千円)
日本 その他 合計
46,436,867 5,378,726 51,815,594
営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
(2)有形固定資産
当社は有形固定資産を保有していないため、該当事項はありません。
3.主要な顧客ごとの情報
外部顧客からの収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、該当事項はありませ
ん。
第28期(自 2022年1月1日 至 2022年12月31日)
[セグメント情報]
当社の報告セグメントは、投資運用業者として単一であるため、該当事項はありません。
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
[関連情報]
1.製品及びサービスごとの情報
(単位:千円)
オフショア・ファンド
委託者報酬 運用受託報酬 合計
関連報酬等
外部顧客からの収益 34,894,167 10,103,002 4,788,944 49,786,114
2.地域ごとの情報
(1)営業収益
(単位:千円)
日本 その他 合計
44,148,078 5,638,035 49,786,114
営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
(2)有形固定資産
当社は有形固定資産を保有していないため、該当事項はありません。
3.主要な顧客ごとの情報
外部顧客からの収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、該当事項はありませ
ん。
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
(関連当事者情報)
第27期
(自 2021年1月1日
至 2021年12月31日)
親会社及び法人主要株主等
資本金 事業の内 議決権等の 関連当事
取引金額 期末残高
会社等の名
種類 所在地 又は出 容又は職 所有(被所 者との関 取引の内容 科目
称
(千円) (千円)
資金 業 有)割合 係
その他営業収
4,541,068
ゴールドマ
益
ン・サック アメリカ
被所有 投資助言
ス・アセッ 合衆国 投資顧問
128
親会社 運用受託報酬 未払費用
5,286,529 365,955
ト・マネジ ニュー 業
百万ドル 間接 75% (注1)
メント・エ ヨーク州
ル・ピー
委託調査費
14,970,069
未払費用
1,155,551
一年内返
済予定の
資金援助
関係会社
ザ・ゴール 2,000,000
アメリカ (注2)
長期借入
ドマン・
被所有
合衆国 費用の振
10,712
金
親会社 サックス・ 持株会社 営業外費用
769,575
ニュー 替
間接 100%
百万ドル
グループ・
ヨーク州
(注3)
長期未払
インク
1,834,697
株式報酬
費用
関係会社
長期借入
5,000,000
金
取引条件及び取引条件の決定方針等
(注1)価格その他の取引条件は、関係会社間の契約に基づき決定しております。
(注2)借入利率は市場金利を勘案して決定しております。当初借入期間は2年であり、担保は差し入れておりま
せん。
(注3)価格その他の取引条件は、市場実勢を勘案して決定しております。
役員及び個人主要株主等
該当事項はありません。
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
第27期
(自 2021年1月1日
至 2021年12月31日)
兄弟会社等
資本金 事業の内 議決権等の 関連当事
取引金額 期末残高
会社等の名
種類 所在地 又は出 容又は職 所有(被所 者との関 取引の内容 科目
称
(千円) (千円)
資金 業 有)割合 係
短期貸付
19,685,566
金
ゴールドマ
資金の調
親会社
ン・サック 東京都港 金融商品
83,616
達
の 営業外収益 未収収益
― 63,078 59,590
ス証券株式 区 取引業
百万円
子会社
(注1)
会社
未払費用
909,832
費用の振
ゴールドマ
替
親会社 ン・サック
英国
598
の ス・イン 証券業 未払費用
― (注2) ― ― 605,697
ロンドン
百万ドル
子会社 ターナショ
資産の保
ナル
有等
取引条件及び取引条件の決定方針等
(注1)価格その他の取引条件は、グループ会社間の契約に基づき決定しております。
(注2)価格その他の取引条件は、市場実勢を勘案して決定しております。
親会社又は重要な関連会社に関する注記
親会社情報
ザ・ゴールドマン・サックス・グループ・インク(ニューヨーク証券取引所に上場)
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・ホールディングス・エル・エル・シー(未上場)
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・エル・ピー(未上場)
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・インターナショナル・ホールディングス・エル・エル・
シー(未上場)
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
(関連当事者情報)
第28期
(自 2022年1月1日
至 2022年12月31日)
親会社及び法人主要株主等
資本金 事業の内 議決権等の 関連当事
取引金額 期末残高
会社等の名
種類 所在地 又は出 容又は職 所有(被所 者との関 取引の内容 科目
称
(千円) (千円)
資金 業 有)割合 係
その他営業収
4,515,594
ゴールドマ
益
ン・サック アメリカ
被所有 投資助言
ス・アセッ 合衆国 投資顧問
129
親会社 運用受託報酬 未払費用
5,516,066 694,963
ト・マネジ ニュー 業
百万ドル 間接 75% (注1)
メント・エ ヨーク州
ル・ピー
委託調査費
14,690,960
未払費用
988,061
資金援助
ザ・ゴール 一年内返
アメリカ (注2)
ドマン・ 済予定の
被所有
合衆国 費用の振 営業外収益 91,458
10,712
親会社 サックス・ 持株会社 関係会社
5,000,000
ニュー 替 営業外費用
間接 100%
百万ドル
67,253
グループ・ 長期借入
ヨーク州
(注3)
インク 金
株式報酬
長期未払
1,038,102
費用
取引条件及び取引条件の決定方針等
(注1)価格その他の取引条件は、関係会社間の契約に基づき決定しております。
(注2)借入利率は市場金利を勘案して決定しております。当初借入期間は2年であり、担保は差し入れておりま
せん。
(注3)価格その他の取引条件は、市場実勢を勘案して決定しております。
役員及び個人主要株主等
該当事項はありません。
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
第28期
(自 2022年1月1日
至 2022年12月31日)
兄弟会社等
資本金 事業の内 議決権等の 関連当事
取引金額 期末残高
会社等の名
種類 所在地 又は出 容又は職 所有(被所 者との関 取引の内容 科目
称
(千円) (千円)
資金 業 有)割合 係
短期貸付
19,619,343
金
ゴールドマ
資金の調
親会社
ン・サック 東京都港 金融商品
83,616
達
の 営業外収益 未収収益
― 159,666 108,479
ス証券株式 区 取引業
百万円
子会社
(注1)
会社
未払費用
159,641
費用の振
ゴールドマ
替
親会社 ン・サック
英国
598
の ス・イン 証券業 未払費用
― (注2) ― ― 590,016
ロンドン
百万ドル
子会社 ターナショ
資産の保
ナル
有等
取引条件及び取引条件の決定方針等
(注1)価格その他の取引条件は、グループ会社間の契約に基づき決定しております。
(注2)価格その他の取引条件は、市場実勢を勘案して決定しております。
親会社又は重要な関連会社に関する注記
親会社情報
ザ・ゴールドマン・サックス・グループ・インク(ニューヨーク証券取引所に上場)
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・ホールディングス・エル・エル・シー(未上場)
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・エル・ピー(未上場)
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・インターナショナル・ホールディングス・エル・エル・
シー(未上場)
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
(1株当たり情報)
第27期 第28期
(自 2021年1月1日 (自 2022年1月1日
至 2021年12月31日) 至 2022年12月31日)
1株当たり純資産額 2,269,579円81銭 1株当たり純資産額 2,955,389円71銭
1株当たり当期純利益金額 611,313円01銭 1株当たり当期純利益金額 685,961円89銭
損益計算書上の当期純利益 3,912,403千円 損益計算書上の当期純利益 4,390,156千円
1株当たり当期純利益の算定に用 1株当たり当期純利益の算定に用
いられた普通株式に係る当期純利 3,912,403千円 いられた普通株式に係る当期純利 4,390,156千円
益 益
差額 - 差額 -
期中平均株式数 期中平均株式数
普通株式 6,400株 普通株式 6,400株
なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額につ 同左
いては、新株予約権付社債等潜在株式がないため記載し
ておりません。
(重要な後発事象)
該当事項はありません。
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
中間財務諸表
(1)中間貸借対照表
第29期 中間会計期間末
(2023年6月30日)
区分 注記番号 金額
資産の部 千円
流動資産
現金・預金 4,945,252
短期貸付金 12,865,838
支払委託金 12
前払費用 406,887
未収委託者報酬 4,037,800
未収運用受託報酬 1,059,182
未収収益 196,624
その他流動資産 290
流動資産計 23,511,888
固定資産
無形固定資産
ソフトウェア 272,861
無形固定資産計 272,861
投資その他の資産
投資有価証券 103,790
関係会社株式 7,766,200
長期差入保証金 38,258
繰延税金資産 1,242,820
その他の投資等 296,130
投資その他の資産計 9,447,198
固定資産計 9,720,060
資産合計 33,231,948
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
第29期 中間会計期間末
(2023年6月30日)
区分 注記番号 金額
負債の部 千円
流動負債
預り金 116,611
未払金 1,862,965
未払費用 2,459,876
未払法人税等 864,912
未払消費税等 *1 208,035
賞与引当金 955,599
その他流動負債 192,769
流動負債計 6,660,770
固定負債
関係会社長期借入金 4,000,000
退職給付引当金 642,716
長期未払費用 745,558
固定負債計 5,388,274
負債合計 12,049,045
純資産の部
株主資本
資本金 490,000
資本剰余金
資本準備金 390,000
資本剰余金合計 390,000
利益剰余金
その他利益剰余金
繰越利益剰余金 20,300,274
利益剰余金合計 20,300,274
株主資本合計 21,180,274
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 2,629
評価・換算差額等合計 2,629
純資産合計 21,182,903
負債・純資産合計 33,231,948
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(2)中間損益計算書
第29期 中間会計期間
(自 2023年1月1日
至 2023年6月30日)
区分 注記番号 金額
千円
営業収益
委託者報酬 16,318,524
運用受託報酬 4,688,693
その他営業収益 2,416,697
営業収益計 23,423,915
営業費用及び一般管理費 20,174,533
営業利益 3,249,381
営業外収益 *1 88,782
営業外費用 *2 29,457
経常利益 3,308,706
税引前中間純利益 3,308,706
法人税、住民税及び事業税 794,366
法人税等調整額 248,559
中間純利益 2,265,780
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重要な会計方針
第29期 中間会計期間
項目 (自 2023年1月1日
至 2023年6月30日)
(1)子会社株式及び関連会社株式
1.有価証券の評価基準及び評価方法
移動平均法による原価法によっております。
(2)その他有価証券
市場価格のない株式等以外のもの
時価をもって中間貸借対照表価額とし、取得原価(移動平均法
による原価法)ないし償却原価との評価差額については全部純
資産直入法によっております。
市場価格のない株式等
移動平均法による原価法によっております。
無形固定資産
2.固定資産の減価償却の方法
無形固定資産は、定額法により償却しております。なお、自社
利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間
(3年)に基づく定額法によっております。
(1)貸倒引当金
3.引当金の計上基準
貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案
し、回収不能見込額を計上しております。
(2)賞与引当金
賞与引当金は、従業員への賞与の支払いに備えるため、従業員
に対する賞与の支給見込額のうち、当会計期間に帰属する額を
計上しています。
(3)退職給付引当金
当社は確定拠出年金制度(DC)とキャッシュ・バランス型の
年金制度(CB)の2本立てからなる退職年金制度を採用して
おります。また、当該CBには、一定の利回りを保証してお
り、これの将来の支払いに備えるため、確定給付型の会計基準
に準じた会計処理方法により、引当金を計上しております。数
理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均
残存勤務期間以内の一定の年数(5年)による定額法により按
分した額を、それぞれ発生の翌事業年度から費用処理しており
ます。過去勤務費用は、各事業年度の発生時における従業員の
平均残存勤務期間以内の一定の年数(5年)による定額法によ
り按分した額を費用処理しております。
(4)金融商品取引責任準備金
金融商品取引事故による損失に備えるため、金融商品取引法第
46条の5第1項に基づく責任準備金を計上しております。
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第29期 中間会計期間
(自 2023年1月1日
項目
至 2023年6月30日)
当社は、投資運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬およびそ
4.収益および費用の計上基準
の他営業収益を稼得しております。これらには成功報酬が含まれる
場合があります。
(1)委託者報酬
委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産価額
に対する一定割合として認識され、確定した報酬を投資信託に
よって月次、年4回、年2回もしくは年1回受け取ります。当
該報酬は投資信託の運用期間にわたり収益として認識しており
ます。
(2)運用受託報酬
運用受託報酬は、対象顧客との投資一任契約に基づき月末純資
産価額に対する一定割合として認識され、確定した報酬を対象
口座によって年4回、年2回もしくは年1回受け取ります。当
該報酬は対象口座の運用期間にわたり収益として認識しており
ます。また、当社の関係会社から受け取る運用受託報酬は、関
係会社との契約で定められた算式に基づき月次で認識され、月
次で受け取ります。
(3)その他営業収益
関係会社からの振替収益は、当社の関係会社との契約で定めら
れた算式に基づき月次で認識され、月次で受け取ります。当該
報酬は当社が関係会社にオフショアファンド関連のサービス等
を提供する期間にわたり収益として認識しております。
(4)成功報酬
成功報酬は対象となるファンドまたは口座の運用益に対する一
定割合、もしくは特定のベンチマークまたはその他のパフォー
マンス目標を上回る超過運用益に対する一定割合として認識さ
れます。当該報酬は契約上支払われることが確定した時点で収
益として認識しております。
(1)株式従業員報酬の会計処理方法
5.その他中間財務諸表作成のための基礎
役員及び従業員に付与されております、ザ・ゴールドマン・
となる事項
サックス・グループ・インク株式に係る報酬については、企業
会計基準第8号「ストック・オプション等に関する会計基準」
及び企業会計基準適用指針第11号「ストック・オプション等に
関する会計基準の適用指針」に準じて、権利付与日公正価値及
び付与された株数に基づき計算される費用を権利確定計算期間
にわたり人件費(営業費用及び一般管理費)として処理してお
ります。また、ザ・ゴールドマン・サックス・グループ・イン
クとの契約に基づき当社が負担する、権利付与日以降の株価の
変動により発生する損益については営業外損益として処理して
おります。
(2)消費税等の会計処理
消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっておりま
す。
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会計方針の変更
第29期 中間会計期間
項目 (自 2023年1月1日
至 2023年6月30日)
「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用
時価の算定に関する会計基準の適用指針の
指針第31号 2021年6月17日。以下「時価算定会計基準適用指針」
適用
という。)を当中間会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準
適用指針第27-2項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会
計基準適用指針が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用す
ることとしております。
これによる中間財務諸表に与える影響はありません。
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注記事項
(中間貸借対照表関係)
第29期 中間会計期間末
項目
(2023年6月30日)
*1 消費税等の取扱い 控除対象の仮払消費税等及び仮受消費税等は、相殺のうえ、流動負
債に表示しております。
(中間損益計算書関係)
第29期 中間会計期間
項目 (自 2023年1月1日
至 2023年6月30日)
*1 営業外収益のうち主要なもの
株式従業員報酬 51,212千円
受取利息 37,570千円
*2 営業外費用のうち主要なもの
支払利息 17,139千円
為替差損 12,318千円
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(リース取引関係)
第29期 中間会計期間(自 2023年1月1日 至 2023年6月30日)
注記すべきリース取引を行っていないため、該当事項はありません。
(金融商品関係)
第29期 中間会計期間末(2023年6月30日)
1.金融商品の時価等に関する事項
中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
(単位:千円)
中間貸借対照表
時価 差額
計上額
投資有価証券
その他有価証券 103,790 103,790 -
資産計 103,790 103,790 -
関係会社長期借入金
関係会社長期借入金 4,000,000 4,000,000 -
負債計 4,000,000 4,000,000 -
(注1)現金・預金、短期貸付金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未払金については、短期間で決済されるた
め、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、記載を省略しております。
(注2)市場価格のない株式等は次のとおりであり、1.金融商品の時価等に関する事項及び2.金融商品の時価のレベ
ルごとの内訳等に関する事項で開示している表中には含めておりません。
(単位:千円)
中間貸借対照表
区分
計上額
関係会社株式
子会社株式 7,766,200
2.金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下3つのレベルに分類して
おります。
レベル1の時価:
観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算
定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
レベル2の時価:
観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係
るインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:
観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレ
ベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
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(1)時価をもって中間貸借対照表価額とする金融資産及び金融負債
(単位:千円)
時価
レベル1 レベル2 レベル3 合計
投資有価証券
その他有価証券 - 103,790 - 103,790
資産計 - 103,790 - 103,790
(2)時価をもって中間貸借対照表価額としない金融資産及び金融負債
(単位:千円)
時価
合計
レベル1 レベル2 レベル3
関係会社長期借入金
関係会社長期借入金 - 4,000,000 - 4,000,000
負債計 - 4,000,000 - 4,000,000
(注)時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
投資有価証券
投資有価証券は市場における取引価格が存在しない投資信託であり、基準価額を時価としております。これに伴い、レ
ベル2の時価に分類しております。
関係会社長期借入金
関係会社長期借入金については、変動金利により短期間で市場金利を反映しており、また当社の信用状態は実行後大き
く異なっていないことから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。これに
伴い、レベル2の時価に分類しております。
(有価証券関係)
第29期 中間会計期間末(2023年6月30日)
1.子会社株式
子会社株式(中間貸借対照表計上額 7,766,200千円)は、市場価格がないことから、記載しておりません。
2.その他有価証券
(単位:千円)
中間貸借対照表
区分 種類 取得原価 差額
計上額
中間貸借対照表計上額が
投資信託 103,790 100,000 3,790
取得原価を超えるもの
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(デリバティブ取引関係)
第29期 中間会計期間(自 2023年1月1日 至 2023年6月30日)
当社は、デリバティブ取引を行っておりませんので、該当事項はありません。
(企業結合等関係)
第29期 中間会計期間(自 2023年1月1日 至 2023年6月30日)
共通支配下の取引等
企業結合の概要等は注記事項(重要な後発事象)に記載のとおりであります。
(収益認識関係)
第29期 中間会計期間(自 2023年1月1日 至 2023年6月30日)
1.収益の分解情報
収益の分解情報は注記事項(セグメント情報等)に記載のとおりであります。
2.収益を理解するための基礎となる情報
収益を理解するための基礎となる情報は「重要な会計方針 4.収益および費用の計上基準」に記載のとおりであり
ます。
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(セグメント情報等)
第29期 中間会計期間(自 2023年1月1日 至 2023年6月30日)
[セグメント情報]
当社の報告セグメントは、投資運用業者として単一であるため、該当事項はありません。
[関連情報]
1.製品及びサービスごとの情報 (単位:千円)
オフショア・
委託者報酬 運用受託報酬 合計
ファンド関連報酬等
外部顧客からの収益 16,318,524 4,688,693 2,416,697 23,423,915
2.地域ごとの情報
(1)営業収益
(単位:千円)
日本 その他 合計
20,480,962 2,942,953 23,423,915
営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
(2)有形固定資産
当社は有形固定資産を保有していないため、該当事項はありません。
3.主要な顧客ごとの情報
外部顧客からの収益のうち、中間損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、該当事項はありませ
ん。
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(1株当たり情報)
第29期 中間会計期間
(自 2023年1月1日
至 2023年6月30日)
1株当たり純資産額 3,309,828円72銭
1株当たり中間純利益金額 354,028円15銭
なお、潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、新株予約権付社債等潜在株式がないため記載し
ておりません。
(1株当たり中間純利益金額の算定上の基礎)
中間損益計算書上の中間純利益 2,265,780千円
1株当たり中間純利益金額の算定に用いられた普通株式に係る中間純利益 2,265,780千円
差 額 -千円
期中平均株式数
普通株式 6,400株
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(重要な後発事象)
第29期 中間会計期間(自 2023年1月1日 至 2023年6月30日)
企業結合等関係
当社は、2023年5月29日開催の当社取締役会において、NNインベストメント・パートナーズ株式会社の全株式を取得す
ることについて決議し、2023年5月30日付で株式譲渡契約を締結、2023年6月1日に株式を取得いたしました。
また、当社は、2023年3月29日開催の当社取締役会において、当社とNNインベストメント・パートナーズ株式会社との
間で合併契約を締結することについて決議し、同日付で締結いたしました。本合併契約に基づき、当社とNNインベストメ
ント・パートナーズ株式会社は、2023年7月1日付で合併いたしました。
1.企業結合の概要
(1)結合当事企業の名称及び事業の内容
結合当事企業の名称:NNインベストメント・パートナーズ株式会社
事業の名称: 投資運用業、投資助言・代理業等
(2)企業結合を行った主な理由
2022年4月にザ・ゴールドマン・サックス・グループ・インクがNNグループN.V.よりNNインベストメント・パート
ナーズを買収し、日本拠点であるNNインベストメント・パートナーズ株式会社を当社に統合することを決定したこ
とによるものであります。
(3)結合後企業の名称
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社
(4)企業結合日及び企業結合の法的形式
2023年6月1日:株式取得
2023年7月1日:当社を存続会社、NNインベストメント・パートナーズ株式会社を消滅会社とする吸収合併
(5)取得した議決権比率
100%
(6)取得した株式の取得原価及び対価の種類ごとの内訳
取得の対価 現金 7,766,200千円
取得原価 7,766,200千円
2.実施した会計処理の概要
「企業結合に関する会計基準」(企業会計基準第21号 2019年1月16日)及び「企業結合会計基準及び事業分離等
会計基準に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第10号 2019年1月16日)に基づき、共通支配下の取引とし
て会計処理を実施しております。
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4【利害関係人との取引制限】
委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
います。
(1)自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護
に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
定めるものを除きます。)。
(2)運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公
正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きま
す。)。
(3)通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会
社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その
他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。)又は子法人等(委託会社
が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他
の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は金融デ
リバティブ取引を行うこと。
(4)委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額若
しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
(5)上記(3)(4)に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者の保護に欠
け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内閣府令で定め
る行為
5【その他】
(1)委託会社に関し、定款の変更、営業譲渡および営業譲受、出資の状況その他の重要な事項は予定されておりませ
ん。委託会社は、2023年7月1日にNNインベストメント・パートナーズ株式会社と合併しました。
(2)本書提出日現在の前1年以内において、訴訟事件その他委託会社等に重要な影響を及ぼした事実および重要な影
響を及ぼすことが予想される事実は存在しておりません。
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第2【その他の関係法人の概況】
1【名称、資本金の額及び事業の内容】
(1)受託銀行
資本金の額
名称 事業の内容
(2023年3月末日現在)
銀行法に基づき銀行業を営むとともに、
金融機関の信託業務の兼営等に関する法
三井住友信託銀行株式会社 342,037百万円
律(兼営法)に基づき信託業務を営んで
います。
(2)販売会社
資本金の額
名称 事業の内容
(2023年3月末日現在)
株式会社三井住友銀行 1,770,996百万円 銀行法に基づき銀行業を中心としたサー
*1
ビスを提供しています。
38,971百万円
株式会社関西みらい銀行
*1
37,461百万円
株式会社三十三銀行
金融商品取引法に基づき第一種金融商品
SMBC日興証券株式会社 10,000百万円
取引業を中心としたサービスを提供して
ゴールドマン・サックス証券株式会社 83,616百万円
います。
*1 新規のお申込みのお取扱いは行いません。
2【関係業務の概要】
(1)受託銀行
本ファンドの受託者として、信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀行への指
図・連絡等を行います。
(2)販売会社
本ファンドの販売会社として、受益権の募集の取扱い、信託契約の一部解約に関する事務、収益分配金の再投資
に関する事務、一部解約金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行います。
3【資本関係】
(1)受託銀行
該当事項はありません。
(2)販売会社
ゴールドマン・サックス証券株式会社および委託会社は、いずれもザ・ゴールドマン・サックス・グループ・イ
ンクの子会社です。その他は該当事項はありません。
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第3【その他】
(1) 目論見書の表紙等に、委託会社に関する情報を記載し、本ファンドのロゴおよび委託会社のロゴを表示し、イラス
トを採用すること、本ファンドの概略的性格を表示する文言を列挙することおよびキャッチ・フレーズを記載するこ
とがあります。また、以下の内容を記載することがあります。
・ 投資信託説明書(交付目論見書)または投資信託説明書(請求目論見書)である旨
・ 金融商品取引法上の目論見書である旨
・ 金融商品取引業者登録番号
・ 目論見書の使用開始日
・ 商品内容に関して重大な変更を行う場合には、投資信託及び投資法人に関する法律に基づき事前に受益者の意
向を確認する旨
・ 投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨
・ 請求目論見書の閲覧、請求に関する事項
・ 「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載
(2) 交付目論見書の投資リスクに関するページに、クーリングオフに 関する事項を記載することがあります。
(3) 請求目論見書に本ファンドの信託約款の全文を記載することがあります。
(4) 目論見書中の一定の用語につき、商標登録申請中または登録商標であることを示す文言または記号を用いることが
あります。
(5) 目論見書は電子媒体等として使用される他、インターネット等に掲載されることがあります。
(6) 目論見書に記載された運用実績のデータは適宜更新されることがあります 。
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独立監査人の監査報告書
2023年3月3日
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社
取締役会 御中
PwCあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士
和 田 渉
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士
西 郷 篤
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に
掲げられているゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社の2022年1月1日から2022年12月31日までの
第28期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の
注記について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ゴールド
マン・サックス・アセット・マネジメント株式会社の2022年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度
の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
その他の記載内容
その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情
報である。
当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかなる作業も実施してい
ない。
財務諸表に対する経営者及び監査役の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
る場合には当該事項を開示する責任がある。
監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
査証拠を入手する。
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・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどう
かとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象
を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注1)上記の監査報告書の原本は当社(有価証券報告書提出会社)が別途保管しております。
(注2)XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2023年9月20日
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
PwCあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 和 田 渉
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 西 郷 篤
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
げられているグローバル新成長国オープンの2023年1月6日から2023年7月5日までの特定期間の財務諸表、すなわち、
貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、グローバ
ル新成長国オープンの2023年7月5日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての
重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
理に関する規定に従って、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、
また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
証拠を入手したと判断している。
その他の記載内容
その他の記載内容は、 有価証券報告書及び有価証券届出書(訂正有価証券届出書を含む) に含まれる情報のうち、財務
諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載内
容に対して意見を表明するものではない。
財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と財
務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような重要
な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告す
ることが求められている。
その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
る場合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
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監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
響 を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどう
かとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象
を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、
公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記の監査報告書の原本は当社 (有価証券報告書提出会社) が別途保管しております。
2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
独立監査人の中間監査報告書
2023年9月1日
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社
取締役会 御中
PwCあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士
和 田 渉
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士
西 郷 篤
業務執行社員
中間監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に
掲げられているゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社の2023年1月1日から2023年12月31日までの
第29期事業年度の中間会計期間(2023年1月1日から2023年6月30日まで)に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対
照表、中間損益計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
て、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社の2023年6月30日現在の財政状態及び同日をもって終了
する中間会計期間(2023年1月1日から2023年6月30日まで)の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認め
る。
中間監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の
基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が
国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果た
している。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成
し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な
情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるかど
うかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を
開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
中間財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者
の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中
間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集
計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的専
門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応
する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の意見
表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省
略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手
続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連
する内部統制を検討する。
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注
記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論
付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事
項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に
対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠
に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎
となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重要
な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注1)上記の中間監査報告書の原本は当社(有価証券報告書提出会社)が別途保管しております。
(注2)XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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