ビー・ピー・シー・イー・エス・エー 半期報告書

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                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                             半期報告書
    【表紙】
    【提出書類】                  半期報告書
    【提出先】                  関東財務局長
    【提出日】                  2023  年 10 月２日
    【中間会計期間】                  自　  2023  年１月１日　至　          2023  年６月    30 日
    【会社名】                  ビー・ピー・シー・イー・エス・エー
                      ( BPCE   S.A.  )
    【代表者の役職氏名】                  ローランド・シャボンネル
                      ( Roland    Charbonnel      )
                      資金調達・投資家向け広報部門　取締役
                      (Director      Group    Funding     and  Investor     Relations
                      Department)
    【本店の所在の場所】                  フランス国パリ市          75013   ジェルメーヌ・サブロン通り７番地
                      ( 7,  promenade      Germaine     Sablon,     75013    Paris,    France    )
    【代理人の氏名又は名称】                  弁護士　　梅　津　　　立
    【代理人の住所又は所在地】                  東京都千代田区大手町一丁目１番１号
                      大手町パークビルディング
                      アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
    【電話番号】                  03(6775)1000
    【事務連絡者氏名】                  弁護士　　乙　黒　亮　祐

                      　同　　　八　坂　俊　輔
                      　同　　　森　田　　　翔
                       同　　　矢　部　慎太郎
                       同　　　長　迫　智　弘
    【連絡場所】                  東京都千代田区大手町一丁目１番１号
                      大手町パークビルディング
                      アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
    【電話番号】                  03(6775)1000
    【縦覧に供する場所】                  該当なし
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                                                             半期報告書
    第一部【企業情報】

    注１　    本書では、「日本円」および「円」は日本通貨を、「ユーロ」または「                                     € 」は欧州共同体の設立条約

       の補正に従って経済通貨同盟の第三段階開始時に導入された通貨を指す。本書を読みやすいように、一
       部のユーロ金額は         2023  年９月   19 日時点の東京の三菱          UFJ  銀行の対顧客電信売買直物相場の仲値（                     １ユー
       ロ＝  159.41   円 ）を使用し日本円に換算されている。
      ２　   当行の会計年度は、１月１日から                 12 月 31 日までの１年間である。特定の「会計年度」への参照はか

       かる年の     12 月 31 日に終了する当行が定めている会計年度である。
      ３　   本書の表の計数は四捨五入されており、合計は計数の総和と必ずしも一致しない。

      ４　   本書では、以下の用語は本文中で説明がない限り、以下の意味を持つ。

     「 ポピュレール銀行傘下銀行              」は  12 の地方銀行、       CASDEN   バンク・ポピュレールおよびクレディ・コオペラ

     ティフから成る        14 のポピュレール銀行を指す。
     「 BFBP  」は、以前のポピュレール銀行グループの中央機関であるフランスの企業であったポピュレール連

     邦銀行（同銀行は、          2009  年７月   31 日に、   2009  年に  BPCE  に譲渡されなかったすべてのポピュレール銀行ネッ
     トワークの持分の持分会社として、                  BP パルティシパシヨンに名前を変更し、                    2010  年８月５日に       BPCE  に吸収
     されて合併している。）を指す。
     「 BPCE  」、「   BPCE   S.A.  」、「   発行会社     」または「      当行  」はフランスの企業である              BPCE   S.A.  を指す。

     「 BPCE  法 」とは、     2009  年６月   18 日に制定されたフランス法第               2009-715     号を指す。

     「 BPCE   S.A.  グループ     」、「   当グループ      」または「      当行グループ       」とは、     BPCE  およびその連結子会社ならび

     に連携事業体を指す。
     「 ケス・デパーニュ         （貯蓄銀行）       」とは、     15 のケス・デパーニュ・エ・ドゥ・プレボワヤンスを指す。

     「 CNCE  」とは、以前のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）グループの中央機関であるフランスの企業であった

     ケス・ナショナル・デ・ケス・デパーニュ・エ・ドゥ・プレボワヤンス（同銀行は、                                            2009  年７月   31 日に、
     2009  年に  BPCE  に譲渡されなかったすべての               CNCE  の持分および事業に係る持分会社として、                      CE パルティシパ
     シヨンに名前を変更し、            2010  年８月５日に       BPCE  に吸収されて合併している。）を指す。
     「 合併取引     」とは、いずれも         2009  年７月   31 日付けで行われた、          BPCE  に対する     CNCE  および   BFBP  による一定の

     資産および事業の譲渡ならびに一定の関連取引を指す。
     「 ポピュレール銀行グループ              」とは、合併取引以前の、              BFBP  、その連結子会社および連携事業体、ポピュ

     レール銀行ならびに一定の関連事業体により形成されていた、かつての連結グループを指す。
     「 グループ     BPCE  」または「      拡大当行グループ         」とは、     BPCE   S.A.   グループ、ポピュレール銀行、ケス・デ

     パーニュ（貯蓄銀行）および一定の関連事業体を指す。
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     「 ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）グループ                     」とは、合併取引以前の、              CNCE  、その連結子会社および連携事
     業体、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ならびに一定の関連事業体により形成されていた、かつての連結グ
     ループを指す。
      ５　   本書で言及されまたは参照により組み込まれている多くの記述は、将来予測に関する記述であり、

       歴史的事実に基づいたり、将来の結果を保証したりするものではない。本書に含まれる将来予測に関
       する記述の多くは、例えば「信じる」「期待する」「予測する」「すべきである」「計画された」
       「推定する」および「見込みがある」等のような予見的な単語が使われている事により特定が可能で
       ある。
        将来予測に関する記述はリスクおよび不確定要素を含むため、将来予測に関する記述に明示的または

        黙示的に示された内容と実際との間で、大きく異なる結果が生じる可能性のある重大な要素が存在す
        る。これらの要素は以下のものを含む。
        ・  　グループ      BPCE  が、公表された戦略的計画の目標を実現できないリスク、

        ・  　信用リスク、マーケットおよび流動性リスク、オペレーショナル・リスクならびに保険リスクを
          含むグループ       BPCE  の業務および銀行セクターに関するリスク、
        ・  　厳しい世界経済状況および市況によるリスク、
        ・  　フランスまたは世界の政府および規制当局により取られた法的措置およびその他の対策により、
          フランスの、および国際的な金融機関に重大な影響がもたらされる可能性があるというリスク、
        ・  　グループ      BPCE  の貸付金および債権のポートフォリオに関して、新規の資産の減損損失が大幅に増
          加し、または前年度に計上された資産の減損損失の水準に不足がある場合、グループ                                           BPCE  の経営
          成績および財政状態に不利な影響を与える可能性があること、
        ・   BPCE  が経済的な利害関係を持たない事業体を含む、財政連帯メカニズムの一部が財政難に直面し
          た場合に、資金を提供する事を要求され得るリスク、
        ・  　第３「事業の状況」２「事業等のリスク」に記載のその他の要因。
         これらの記載は将来の業績を保証するものではなく、予測の難しい特定のリスク、不確実要素およ

        び仮定に左右される。そのため、将来予測に関する記載に明示的に示されたまたは予想された内容
        と、  BPCE  およびグループ        BPCE  の実際の業績は、本書第３「事業の状況」２「事業等のリスク」に記載
        のものを含む様々な要因により、大きく異なる可能性がある。投資家は、行われる募集を評価する際
        に考慮されるべきリスクのうちいくつかについて議論するために、第３「事業の状況」２「事業等の
        リスク」を注意深く検討すべきである。
         BPCE  、またはその代理として行為する者についての全ての将来予測に関する記述は、この注意書き

        によって全体的に明確に制限されている。                      BPCE  は、将来予測に関する記述の当初の公表日以降、新た
        な情報、後発事象、将来の出来事、または他のいかなる理由であっても、将来予測に関する記述を公
        的に更新または訂正する義務を一切負わない。
      ６　   本書において参照されているウェブサイトに掲載される情報または当該ウェブサイトを通じて取得

       可能な情報は、本書の一部を構成するものではない。本書に記載される全てのウェブサイトへの参照
       は、文字情報としての参照に過ぎない。
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     第１【本国における法制等の概要】
    １【会社制度等の概要】

    下記事項以外は、当半期中において、                   2022  年度有価証券報告書の記載事項に重要な変更はなかった。変更さ

    れた箇所には下線を付している。
    ( １ ) 【提出会社の属する国・州等における法制度】

    管理および経営

                              （前略）

    (a)  取締役会および執行役員

                              （中略）

    2011  年１月   27 日以来、会社法は         、３会計年度連続で正規             従業員   250  人以上   を雇用し、      かつ貸借対照表上の純収

    益 50 百万ユーロ以上（これらの基準は、                  2020  年１月１日付け改正の結果である。）の株式会社について、そ
    の取締役会における          各性別   の最低限の起用比率を定めている。取締役会は、                         2017  年１月１日以降、         各性別の
    取締役の割合は        40%  を下回ってはならない。
    それに加え、株式会社の取締役会における従業員を代表する取締役の最低人数が、                                           会社法   によって制定され

    た。
                              （中略）

    (b)  役員会および監査役会

                              （中略）

    監査役は株主総会で理由を示されることなく解任されることがある。監査役は、権利の濫用によりまたは自

    身を防御する機会を与えられることなく解任されるべきではないという制限のみが存在する。法人が監査役
    会のメンバーである場合は、その法人は個人をその常任代表者として指名しなければならない。監査役会の
    メンバーは株主であることを要さない（定款に別段の定めがある場合を除く。）。監査役会に関係する規定
    の大部分は、特に         男女のバランスのとれた             起用と従業員の代表については、取締役会に適用されるものと同
    様であるが、監査役会は役員会を単に監督するのに対して取締役会は経営機能を有する点が異なる。
                              （中略）

    （２）【提出会社の定款等に規定する制度】

    本項で使用され、本項で定義されていない用語は、                          2023  年６月   19 日付けの     BPCE  の定款で当該用語に与えられ

    た意味を有するものとする。
                              （中略）

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    当行の経営

                              （中略）

       － 100  百万ユーロ未満の         機密事業の提案        を許可すること。

                              （後略）

    ２【外国為替管理制度】

    当半期中において、          2022  年度有価証券報告書の記載事項に重要な変更はなかった。

    ３【課税上の取扱い】

    当半期中において、          2022  年度有価証券報告書の記載事項に重要な変更はなかった。

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    第２【企業の概況】

    １【主要な経営指標等の推移】

    BPCE   S.A.   グループ

    BPCE   S.A.   グループにおける過去の要約連結貸借対照表データ　

                            2021  年 12 月   2022  年 12 月    2021  年 6月    2022  年 6月    2023  年 6月

                            31 日現在     31 日現在（修正       30 日現在      30 日現在      30 日現在
                                      (1)
                                  再表示後）
     単位：百万ユーロ
                            190,414       197,087       175,841       196,462         203,483

     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                …
                            195,659       242,046       186,775       208,885         226,300
     償却原価で測定する銀行に対する貸付金
     および債権……………………
                            167,746       168,870       164,298       175,613         162,225
     償却原価で測定する顧客に対する貸付金
     および債権    …………………………………………
                            369,169       276,443       326,096       283,927         274,685
     その他の資産     ………………………………………
                            922,988       884,446       853,010       864,887         866,693
     資産合計    …………………………………………
                            197,883       193,657       168,988       190,577         202,014

     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                …
                            264,158       253,971       248,642       236,574         185,829
     銀行および類似機関に対する債務…………
                             52,018       52,185       42,873       46,102         58,876
     顧客に対する債務       …………………………………
                            220,256       223,676       211,716       204,456         247,930
     負債証券    ……………………………………………
                            116,863       86,867      112,972       112,792         93,521
     保険契約に関する負債        ……………………………
                             2,368       2,040       2,196       2,028         1,944
     引当金   ………………………………………………
                             24,539       25,904       26,370       24,877         28,116
     その他の負債     ………………………………………
                             18,869       18,828       16,134       20,261         20,579
     劣後債務    ……………………………………………
                             531       284       485       285         260
     非支配持分    …………………………………………
                             25,503       27,034       22,634       26,935         27,624
     親会社の持分所有者に帰属する持分             ……………
                            922,988       884,446       853,010       864,887         866,693
     負債および資本の合計        …………………………
    (１ ) 
      保険業務に関する      IFRS  第９号および    IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                     8.1.1  及び  8.1.4  参照）。
    BPCE   S.A.   グループにおける過去の要約連結損益計算書データ　

                                2022  年 12 月 31 日          2022  年 6月 30 日  2023  年 6月 30 日

                        2021  年 12 月 31 日           2021  年 6月 30 日
                                                   (1)
                                終了事業年度                       終了半期
                        終了事業年度                 終了半期      終了半期
     単位：百万ユーロ
                          11,780        11,676        5,514       5,364       5,565

     銀行業務純    収 益…………………………
                          2,702        2,586        1,164       1,003       1,247
     営業総利益………………………………
                          (430)        (521)        (273)       (258)       (207)
     信用リスクコスト………………………
                          2,272        2,065        891       745       1,040
     営業収益…………………………………
                          90        (17)        131       6       6
     関連会社および共同支配企業の純利益
     に対する持分………       ……………………
                          (270)        (51)        (187)       (25)       (9)
     非支配  持分……………………………
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                          1,185        1,360        482       421       657
     親会社の持分所有者に帰属する
     当期純利益………………………………
    (１ ) 
      保険業務に関する      IFRS  第９号および    IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                     8.1.4  参照）。
    グループ     BPCE

    グループ     BPCE  における過去の要約連結貸借対照表データ　

                            2021  年 12 月   2022  年 12 月    2021  年 6月    2022  年 6月    2023  年 6月

                            31 日現在    31 日現在（修正       30 日現在      30 日現在      30 日現在
                                      (1)
                                  再表示後）
     単位：百万ユーロ
                              198,919      192,751       186,044       201,035       204,300

     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産……
                              94,140      97,694       99,064       97,532      105,497
     償却原価で測定する銀行に対する貸付金
     および債権………………………
                              781,097      826,943       757,573       814,593       831,807
     償却原価で測定する顧客に対する貸付金
     および債権……………………………………………
                              441,865      386,280       409,764       370,696       366,508
     その他の資産…………………………………………
                             1,516,021      1,503,668       1,452,445       1,483,856       1,508,112
     資産合計    ……………………………………………
                              191,768      184,857       162,369       183,848       192,363

     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債……
                              155,391      139,142       153,187       136,073       89,499
     銀行および類似機関に対する債務……………
                              665,317      693,970       648,664       678,589       702,421
     顧客に対する債務……………………………………
                              237,419      243,380       229,051       219,803       269,255
     負債証券………………………………………………
                              125,081       94,759      121,014       120,530       101,686
     保険契約に関する負債………………………………
                               5,330      4,901       5,451       4,732       4,644
     引当金…………………………………………………
                              37,134      41,312       39,524       39,433       44,205
     その他の負債…………………………………………
                              18,990      18,932       16,262       20,377       20,678
     劣後債務………………………………………………
                               707      479       657       475       461
     非支配持分……………………………………………
                              78,884      81,936       76,266       79,996       82,900
     親会社の持分所有者に帰属する持分………………
                             1,516,021      1,503,668       1,452,445       1,483,856       1,508,112
     負債および資本の合計        ……………………………
    (１ ) 
      保険業務に関する      IFRS  第９号および    IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                     8.1.1  及び  8.1.3  参照）。
    グループ     BPCE  における過去の要約連結損益計算書データ　

                       2021  年 12 月 31 日   2022  年 12 月 31 日   2021  年 6月 30 日   2022  年 6月 30 日   2023  年 6月 30 日

                                                  (1)
                       終了事業年度        終了事業年度         終了半期               終了半期
                                               終了半期
    単位：百万ユーロ
                        25,716        25,705        12,455        12,181        11,281

    銀行業務純収益………………
                        7,876        7,628        3,649        3,692        2,895
    営業総利益……………………
                        (1,783)        (2,000)        (822)        (856)        (669)
    信用リスクコスト……………
                        6,093        5,628        2,828        2,835        2,226
    営業収益………………………
                         220        24        156        16        28
    関連会社および共同支配企業
    の純利益に対する持分………
                         (282)        (71)        (196)        (40)        (22)
    非支配持分……………………
                        4,003        3,951        1,856        1,937        1,506
    親会社の持分所有者に
    帰属する当期純利益…………
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    (１ ) 
      保険業務に関する      IFRS  第９号および    IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                     8.1.4  参照）。
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    ２【事業の内容】
      当半期中において、           2022  年度有価証券報告書の記載事項に重要な変更はなかった。

    ３【関係会社の状況】

      当半期中において、           2022  年度有価証券報告書の記載事項に重要な変更はなかった。

    ４【従業員の状況】

      当半期中において、           2022  年度有価証券報告書の記載事項に重要な変更はなかった。

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    第３【事業の状況】

    １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

      当半期中において、          2022  年度有価証券報告書の記載事項に重要な変更はなかった。

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    ２【事業等のリスク】
    2.1  リスクの種類

     リスクのマクロカテゴリー              定義

                   顧客、発行体またはその他カウンターパーティーが、自らの財務上のコミットメントを遵守できな

     信用およびカウンターパーティー・
                   くなることで生じる損失リスク。これには、市場取引（リプレイスメント・リスク）および証券化
                   業務に関連するカウンターパーティー・リスクが含まれる。これは、集中リスクによりさらに悪化
     リスク
                   することがある。
     財務リスク

                   市場インプットの変更、当該インプットのボラティリティまたは当該インプット間の相関によって

                   生じる金融商品の価値喪失リスク。インプットには、為替レート、利率および有価証券（株式、債
     ・  市場リスク
                   券）、コモディティ、デリバティブまたはその他資産（不動産資産など）の価格が含まれる。
                   拡大当行グループが、自らの現金需要または担保需要につき、その支払期限が到来した際に合理的

     ・  流動性リスク
                   コストで履行することができないリスク。
                   金利に変動があった場合に、受取利息または固定金利の構造的ポジションの価値が喪失するリス

     ・　  構造的金利リスク
                   ク。構造的金利リスクは、商業活動および自己売買業務に関連するものである。
                   特定の発行体または発行体の特定カテゴリーにつき、その信用力低下に関連するリスク。

     ・　  信用スプレッドリスク
                   為替レートに変動があった場合に、受取利息または固定金利の構造的ポジションの価値が喪失する

                   リスク。構造的金利リスクと外国為替リスクは、商業活動および自己売買業務に関連するものであ
     ・  外国為替リスク
                   る。
     非財務リスク

                   銀行業務および金融業務特有の規定（これらの規定が適用する国またはヨーロッパの法規制により

                   直接定められるものかを問わない。）、職務上もしくは倫理上の基準、またはとりわけ監督組織の
     ・　  ノンコンプライアンス・リスク
                   方針に従って公表された、執行管理の指示を遵守しなかったことにより生じる、法的刑罰、行政上
                   の刑罰または懲戒を受けるリスク、重大な財務損失または風評リスク。
                   手続き、従業員および内部システム（特に情報システムを含む。）が不十分であることもしくはこ

                   れらが正常に機能しないことまたは外的事象（発生可能性は低いが多大な損失のリスクがある事象
     ・　  オペレーショナル・リスク
                   を含む。）により生じる損失リスク。
                   資産および負債に係るリスク管理のほか、プライシングや積立に係る予測が不適切であった場合に

                   保険債務の価値に損失または不利な変動が生じるリスク。このリスクは将来の保険金請求費用、解
     保険引受リスク
                   約、あるいは極端な不測の事態（自然災害、人災、パンデミック）といった、商品化された保険の
                   補償範囲に付随する不確実性に起因するものである。
     戦略的業務およびエコシステム・リ

     スク
                   将来的に会社が長期的なコミットメントを遵守できず、かつ／または通常業務を継続することを確
     ・　  ソルベンシー・リスク
                   保できないリスク。
                   気候変動に直接関連する物理的リスクと、気候変動に対抗する努力に関連する移行リスクとの区別

     ・  気候変動リスク
                   がつく場合に、気候変動に対する銀行業務の脆弱性。
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    2.2  　リスク・ファクター

    グループ     BPCE  が事業を営む銀行業および金融業にかかる環境は、グループ                               BPCE  を多数のリスクに晒し、これ

    らのリスクを統制および管理するため、グループ                         BPCE  はより要求の高い、かつ厳格な方針を実施することを
    義務付けられている。
    グループ     BPCE  が晒されているリスクの一部は以下のとおりである。但し、これは、グループ                                        BPCE  が事業を行

    う際または事業運営を行う環境を検討する際に負うすべてのリスクの包括的な一覧ではない。以下に記載さ
    れているリスクは、グループ               BPCE  にとって重要かつ特有のリスクであり、その事業、財政状態および／また
    は業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。以下に挙げるリスク分類のそれぞれについて、グループ                                                     BPCE
    がこれまでで最重要と考えるものを冒頭に挙げている。
    以下に示すリスクは、これまでに                 BPCE   S.A.  の事業に悪影響を及ぼす可能性があることが確認されている。

    以下に記載されているリスク要因は、本書の日付現在のものであり、記載されている状況は随時大幅に変更

    される可能性がある。
    戦略、事業およびエコシステム・リスク

    グループ     BPCE  は、政治環境、マクロ経済環境および金融環境または同グループが事業を行う国々に特有の状

    況による影響を受けやすい場合がある。
    グループ     BPCE  の一部の企業は、カントリーリスク（外国（とりわけ、拡大当行グループが事業を行う国々）

    における経済状況、財政状況、政情または社会的状況が、かかる企業の経済的利害に影響を及ぼすリスク）
    を負っている。グループ             BPCE  は、事業を主にフランス（              2022  年 12 月 31 日までの年度における銀行業務純収益
    の 81 ％）および北米（         2022  年 12 月 31 日までの年度における銀行業務純収益の                     11 ％）内で行っている。その他
    の欧州諸国および世界のその他諸国における                       2022  年 12 月 31 日までの年度における銀行業務純収益は、それぞ
    れ４％および４％を占める。               2022  年度有価証券報告書第６「経理の状況」３「その他」                            (1)  グループ     BPCE  の
    IFRS  連結財務書類       2022  年 12 月 31 日現在の注記       12.6  「国別所在地」は、各国において設立された企業を挙げ、
    設立国ごとの銀行業務純収益および税引前利益の内訳を記載している。
    かかる国または地域における政治的またはマクロ経済的環境の大幅な変化により追加的な費用が発生する

    か、またはグループ          BPCE  の利益が減少する可能性がある。
    解消すべき不均衡の程度（財市場および労働市場における需要と供給とのミスマッチ、公的債務および民間

    債務、予想のインフレメカニズム、地理的およびセクター的状況の不均質性）は、多くの重複する世界的リ
    スクと相まって、先進国経済を常に下降スパイラルに陥れる可能性がある。現在までのところ、これらの複
    合的な脅威は主に、地政学的および健康上の不確実性（サプライチェーンおよびバリューチェーンに関する
    リスク、ウクライナの軍事情勢の進展および対ロシア制裁）、相次ぐ金融引き締めおよび予算支援の縮小に
    よる事業への悪影響の遅延、ならびに特にユーロ圏における天然ガスおよび電力に関する契約再交渉に関連
    している。
    さらに、現在のインフレおよびその経済に対する影響、または                                2008  年度の金融危機、         2011  年度における欧州

    のソブリン危機もしくは大規模な地政学的危機のような深刻な経済混乱の発生は、特に混乱が市場の流動性
    欠如を特徴としグループ             BPCE  の資金調達活動を困難にする場合は、あらゆるグループ                             BPCE  の活動に重大な悪
    影響を及ぼすおそれがある。特に、一部のリスクは、世界中の企業債務の質の低下（レバレッジ・ローン市
    場の場合等）または気候変動の長期的な影響といった外的な性質によるものであるため、通常の経済サイク
    ルにおいては発生しない。
    同様に、ロシア連邦のウクライナ侵攻に伴い引き起こされた武力紛争が、グループ                                           BPCE  が融資した取引先の

    経済活動に直接的または間接的に悪影響を与え、特にこの地理的地域における事業活動の中断により、グ
    ループ   BPCE  の追加費用の発生やグループ               BPCE  の利益を減少させる重大な変化を構成している。参考までに、
    2023  年６月   30 日現在、ウクライナのエクスポージャーは                      71 百万ユーロで、引当金は             24 百万ユーロであった。
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    不良債権に分類されるロシアの取引先は、３百万ユーロで、引当金は１百万ユーロであった。注視対象の資
    産（ステージ２）に分類されるその他のロシアの取引先は総額                                802  百万ユーロで、うち７百万ユーロは引当金
    に 計上された。ロシアの取引先は、                 805  百万ユーロの総エクスポージャーに相当する８百万ユーロの損失を
    被った。これらのエクスポージャーは、                     2023  年６月   30 日現在のグループ         BPCE  の貸付金および債権（顧客およ
    び銀行向け）の償却原価ベースの総額                   846  十億ユーロからすると非常に限定的なものである。
    詳細については、第３「事業の状況」３「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況

    の分析」     3(3)2.1    「経済環境および財務環境」および                  3(3)2.6    「 2023  年度下半期および         2024  年度の経済の見通
    し」を参照のこと。
    感染症（新型コロナウイルス感染症など）の世界的流行のリスクおよびその経済的影響により、拡大当行グ

    ループの事業運営、業績および財政状態が引き続き悪影響を受ける可能性がある。
    2019  年末の   新型コロナウイルス感染症              の出現と世界的流行の急速な広がりは、複数の事業セクターの経済状

    況に悪影響を及ぼし、経済プレイヤーの財政状態の悪化を引き起こし、金融市場を混乱に陥れた。これに対
    応して、影響を受けた多くの諸国が感染症予防対策                          ( 国境閉鎖、ロックダウン対策、特定の経済活動の制限な
    ど ) の実施を余儀なくされた。政府（保証付ローン、税金および社会扶助など）および銀行（支払猶予）の制
    度が整備された。一部のカウンターパーティーは、この前例のない時期から弱体化する。
    経済・社会活動を支援するための大規模な財政・金融政策措置が                                 2020  年から   2022  年にかけて実施された。と

    りわけフランス政府により企業および専                     門家顧客、      個人顧客のための政府保証付ローン、短期間の就労措
    置、その他多くの財政的、社会的、各種料金の支払いに関する措置が実施され、また欧州中央銀行により潤
    沢かつ低コストの非常に大規模なリファイナンス・プログラムが実施された。                                        グループ     BPCE  は、顧客を財政
    的にサポートし、この危機による業務や収入への影響を顧客が克服できるように支援するために、フランス
    の政府保証付ローン制度に積極的に参加してきた（特定の専門家顧客および零細企業／中小企業に対する融
    資の６   ヵ 月の自動繰延べなど）。しかしながら、こうした措置は、感染の世界的流行が経済に及ぼす悪影響
    を相殺し、または長期的に金融市場を完全に安定化させるに十分であることを保証するものではない。特
    に、国が保証したローンの返済は、国が保証していない部分を上限として、借り手の債務不履行およびグ
    ループ   BPCE  の財務上の損失につながる可能性がある。
    グループ     BPCE  は、  BPCE   2024  戦略プランの目的を達成できない可能性がある。

    2021  年７月８日、グループ           BPCE  は、  BPCE   2024  戦略プランを発表した。これは、次の３つの戦略的優先事項を

    中心に構成されている：             (i)  ウィニング・スピリット（５つの優先分野で新たに                          1.5  十億ユーロの収益を上げ
    ることで達成する。）、             (ii)  顧客（リレーションシップモデルを適合して最高のサービスを顧客に提供する
    ことで達成する。）および              (iii)   気候（ネットゼロへの道筋の一環である具体的かつ計測可能な取組みを通じ
    て達成する。）。         BPCE   2024  戦略プランは、次の３つの基本原則に基づいている：                            (i)  シンプル（グループ
    BPCE  は効率性と顧客満足を追求しているため、さらなるシンプルさを目指す。）、                                        (ii)  革新（グループ        BPCE
    は起業家精神を原動力としており、進行中の変化の現実を認識しているため、イノベーション能力を高めて
    いる。）、      (iii)   安全（グループ        BPCE  は長期的な視野に立っているため、その取組みの対象を踏まえた事業
    展開モデルの安全性を優先している。）。これらの戦略目標は、コロナ禍の状況の中で策定され、ファンダ
    メンタルのトレンド（特にデジタル化、ハイブリッドワーク、エネルギー転換）の指標および促進要因とし
    ての役割を果たしており、景気回復の中で顧客を支援するとともに健康危機からの脱却に向けたプロジェク
    トをサポートすることで事業展開を加速したいというグループ                                BPCE  の願いを反映している。             BPCE   2024  戦略プ
    ランのもとになった経済予測は、特に新型コロナウイルス感染症のパンデミック（世界的流行）終息後のサ
    プライチェーンの混乱、ならびに欧州およびアジアをはじめ一部の国々での極めて制限的な保健措置後の非
    常に持続的な景気回復に関連した、極めて高水準のインフレ率を受け、大幅に変化した。
    BPCE   2024  戦略プランの成功は、グループ                BPCE  の様々な事業ラインにおいて実施される非常に多くの取組みが

    基となる。これらの目標の多くは確実に達成されるが、うちいくつかは経済情勢の大幅かつ急激な変化によ
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    り達成されない可能性がある。                BPCE   2024  戦略プランは多額の投資を必要とするが、プランの目標が達成され
    ない場合には、これらの投資からのリターンは期待を下回る可能性がある。グループ                                           BPCE  が BPCE   2024  戦略プ
    ラ ンで定めた目標を達成できない場合、その財政状態および業績に重大な影響を及ぼす可能性がある。
    気候リスクの物理的および遷移要素は、経済プレイヤーへの影響とともに、グループ                                            BPCE  の業務、収益およ

    び財政状態に悪影響を及ぼす可能性がある。
    気候変動に関連するリスクは、信用リスク、オペレーショナル・リスクおよび市場リスクを含む既存のリス

    クを悪化させる要因である。特に、                   BPCE  は物理的および遷移気候リスクに晒されている。これらのリスク
    は、イメージリスクや風評リスクを伴う可能性がある。
    物理的リスクは、気候変動に関わる極端な気象現象                          ( 熱波、土砂崩れ、洪水、晩霜、火災および嵐など                         ) の深

    刻度と増大した頻度、ならびに気候の長期にわたる緩やかな変化                                 ( 降雨パターンの変化、極端な気候変動、海
    面上昇および平均気温の上昇など                 ) に起因する経済的コストと財務上の損失の増大をもたらす。その範囲と規
    模における影響は広範囲に及ぶ可能性があり、グループ                             BPCE  に関わる様々な地理的地域および経済セクター
    に影響を及ぼす可能性がある。                例えば、毎年フランス南東部を襲うセブノール現象は、建物、工場およびオ
    フィスなどの浸水を招き、当行の顧客のビジネスを停滞させ、または不可能にする場合がある。さらに、物
    理的な気候リスクは、グループ                BPCE  の法人顧客のバリューチェーンに沿って広がる可能性があり、それが債
    務不履行につながり、その結果、グループ                      BPCE  に財務上の損失をもたらす可能性がある。これらの物理的気
    候リスクは増大する可能性が高く、グループ                       BPCE  に多額の損失をもたらす可能性がある。
    遷移リスクは、低炭素経済への適応プロセスに関連している。特に                                  CO2  排出削減のプロセスは、金融資産の価

    値や企業の収益性に影響を及ぼし、経済のあらゆるセクターに多大な影響を与える可能性が高い。法人であ
    れ個人の顧客であれ、経済プレイヤーのためのこのエネルギー遷移に関わるコストの増加は、債務不履行の
    増加につながり、グループ              BPCE  の損失を大幅に増加させる可能性がある。例えば、フランスでは、                                   2019  年 11
    月８日に施行された「エネルギーと気候に関する法律」により、エネルギー効率の最も低い不動産の売却や
    賃貸が   2023  年以降部分的に制限され、              2028  年以降はより完全な形で制限される。                    したがって、グループ            BPCE
    の顧客によっては、かかる物件の売却や賃貸を想定した改修工事を計画する必要がある。このリスクは、グ
    ループ   BPCE  の顧客が費用のかかる工事を行うことができず、その結果、予算の均衡のために必要な財務運営
    を行うことができなくなることにある。したがって、グループ                                BPCE  のこれらの顧客は支払不能に陥る可能性
    があり、その場合、グループ               BPCE  は大きな財務的損失を被ることになる。
    グループ     BPCE  は、買収またはジョイント・ベンチャーに対してグループ                              BPCE  の管理方針を適応し、実行し、

    統合する上で困難に直面する可能性がある。
    買収は、グループ         BPCE  の現行の戦略の主軸ではないが、拡大当行グループは、将来において買収またはパー

    トナーシップの機会を検討する可能性がある。グループ                              BPCE  は、潜在的な買収またはジョイント・ベン
    チャー案件を綿密に審査するものの、すべての面において包括的な審査を行うことは通常実現可能ではな
    い。その結果、グループ             BPCE  は、当初に予期しなかった債務を管理しなければならない可能性がある。同様
    に、買収先企業またはジョイント・ベンチャーが期待したほどの業績をあげない、期待されていたシナジー
    のすべてもしくは一部が実現しない、または取引により費用が予想以上にかかるおそれがある。また、グ
    ループ   BPCE  は、新企業との統合において困難に直面する可能性もある。発表された買収の失敗、または新企
    業もしくはジョイント・ベンチャーの統合の失敗は、グループ                                BPCE  の収益性に負担をかける可能性がある。
    かかる状況は、主要従業員の離脱につながる可能性がある。グループ                                    BPCE  が主要従業員を引止めるための奨
    励金を提供せざるを得なくなった場合には、費用増加および収益性の低下を招くおそれがある。ジョイン
    ト・ベンチャーは、グループ               BPCE  の支配下にないシステム、統制および社員に依拠する可能性があり、この
    観点から、負債、損失または風評被害を受ける可能性があり、グループ                                     BPCE  に付加的リスクや不確実性をも
    たらすおそれがある。加えて、グループ                     BPCE  とジョイント・ベンチャーのパートナーとの間における対立ま
    たは不一致は、ジョイント・ベンチャーにより達成することを目的としている利益に悪影響を及ぼすおそれ
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    がある。     2023  年６月   30 日現在、持分法適用会社に対する投資合計は、                        1.6  十億ユーロとなった。詳細について
    は、第６「経理の状況」２「その他」                    (1)  グループ     BPCE  の IFRS  中間  連結財務書類       2023  年６月   30 日現在の注記
    11.2  「パートナーシップおよび関連会社」を参照のこと。
    フランス（グループ          BPCE  の主要な市場）または海外における激しい競争は、純利益および収益性を減少させ

    るおそれがある。
    グループ     BPCE  の主要な事業ラインは、フランスおよび主な事業を行うその他の国々において非常に競争の激

    しい環境の下で事業ラインの活動を行っている。この競争は、合併および買収または提携および協定のいず
    れかによる統合により激化している。統合は、グループ                             BPCE  のように、保険、貸付および預金から仲介、投
    資銀行業務およびアセット・マネジメントにわたる、幅広い商品およびサービスを提供する能力がある多く
    の企業を創り出した。グループ                BPCE  は、取引の執行、提供する商品およびサービス、革新性、評判ならびに
    価格を含む様々な要因において、その他の企業と競合している。グループ                                      BPCE  が、魅力的かつ収益性のある
    商品およびサービスの提供によってフランスまたはその他の主要市場において競争力を維持することができ
    ない場合、特定の主要な事業ラインのマーケットシェアを失う、または一部もしくはすべての業務において
    損失を被るおそれがある。
    例えば、     2022  年 12 月 31 日の時点で、グループ            BPCE  は、中小企業向け銀行としてフランスで首位の座にあり

    (1)                       (2)                       (2)
      、個人顧客向け銀行としては第２位であり                       、住宅資金貸付のシェアで              26.2  ％を有する       。リテール・
    バンキングおよび保険業務では、顧客貸付金残高は                          2022  年 12 月 31 日現在の     701  十億ユーロに対して、           2023  年６
                               (3)
    月 30 日現在では      713  十億ユーロとなった。顧客預貯金                   は、  2022  年 12 月 31 日現在の     888  十億ユーロに対して、
    2023  年６月   30 日現在では      889  十億ユーロとなった（各事業ラインの貢献、および各ネットワークの詳細につい
    ては、   第２「企業の概況」２「事業の内容」                   (3).2   「 2022  年度の重要な事象」を参照のこと。）。
    さらに、世界経済やグループ               BPCE  の主要市場における経済の減速は、特に価格圧力の増加とグループ                                   BPCE  お

    よび競合他社の活動量の縮小を通じて競争圧力を高める可能性が高い。また、より競争力のある新たな競合
    他社が、別個のもしくはより柔軟な規制やその他の健全性比率の要件に従って、市場に参入する可能性もあ
    る。これらの新規参入者は、より多くの競争力ある商品・サービスを提供することができるようになる。技
    術の進歩や電子商取引の拡大は、カストディアン以外の機関が銀行の商品と従来みなされていた商品・サー
    ビスを提供し、また金融機関やその他の企業が電子証券取引を含む電子的インターネット・ベースの金融ソ
    リューションを提供することを可能にしている。これらの新規参入者は、グループ                                           BPCE  の商品・サービスの
    価格に下方圧力をかけ、またはグループ                     BPCE  の市場シェアに影響を及ぼす可能性がある。技術の進歩はグ
    ループ   BPCE  の事業ラインの市場に予想外の急速な変化をもたらす可能性がある。グループ                                        BPCE  の競争力、純
    利益および収益性は、その事業活動または戦略をこれらの変化に応じて適切に適応させることができないこ
    とが判明した場合は、悪影響を受ける可能性がある。
    (1)  合計浸透率は     53 ％（第１位）（出典：         2021  年の  Kantar-SME-SMI      調査）

    (2)  リテールの市場シェア：世帯貯蓄の              21.9  ％、一般世帯向け住宅ローンの            26.2  ％（フランス銀行       2022  年度第３四半期）。リテール顧客の全体
      浸透率は   29.7  ％（第２位）（      SOFIA   Kantar   調査、   2021  年３月）。専門家顧客：専門家顧客および個人起業家における浸透率は                            38.4  ％（第２
      位）（ペピット      CSA の 2020-2021    年の調査）。
    (3)  バランスシート上の貯蓄。
    グループ     BPCE  に有能な従業員を引きつけ維持する能力は、グループ                            BPCE  の事業の成功にとって重要であり、

    それができなければ業績に影響をきたす可能性がある。
    グループ     BPCE  企業の従業員は、拡大当行グループの最も貴重な資産である。金融サービス業界の多くの分野

    において、適格な従業員を引きつける競争は激しい。グループ                                BPCE  の利益および業績は、自らが新たな従業
    員を引きつけ、既存の従業員を維持し動機付ける能力にかかっている。経済環境の変化（特に、銀行セク
    ターの従業員の賃金を制限することを目的とした課税およびその他の措置。）は、グループ                                               BPCE  がその従業
    員をユニット間で異動させること、または特定の事業ラインの従業員数を削減することを余儀なくさせる可
    能性がある。これらの異動は、従業員が新たな職務に適応するために必要な時間による一時的な混乱を引き
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                                                             半期報告書
    起こし、経済環境の改善からの恩恵を受けるグループ                            BPCE  の能力を制限する可能性がある。これは、グルー
    プ BPCE  が販売または効率に関する潜在的な機会を利用することを妨げる可能性があり、その結果その業績に
    影 響を及ぼすおそれがある。
    2022  年 12 月 31 日現在の     グループ     BPCE  の 従業員数は合計        99,800   名であった。当事業年度中に               8,700   名の正社員が

    採用された（詳細については、                2022  年度有価証券報告書          第２「企業の概況」５「従業員の状況」                    (2)  「グルー
    プ BPCE  」を参照のこと。）。
    金融リスク

    著しい金利変動はグループ              BPCE  の銀行業務純収益および収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。

    グループ     BPCE  が所定の期間において回収した純金利差益は、その収益の重大な部分を占めている。金利の変

    化に伴う後者の変動は、グループ                 BPCE  の銀行業務純収益および収益性に重大な影響を及ぼす可能性がある。
    資源のコストおよび資産利回りの条件（特に新規ローン組成に関連する条件）は、金利環境およびグループ
    BPCE  が制御できない要因に、極めて影響を受けやすい。
    急激な金利上昇および            欧州中央銀行による金融引き締めサイクルの継続が予想される環境下において、                                         金利

    リスク（より一般的には価格リスク）へのエクスポージャーは、規制金利に大きな影響を与えるインフレ率
    の上昇、低金利環境からの急速な脱却に伴う貯蓄の一部の再配分、および銀行間スプレッドの上昇などの不
    利な要素が重なり増加したが、一方で、新規貸付金の金利は、高金利および競争環境による制約を受けた。
    その結果、たとえ中長期的に金利の上昇が一般的に好ましいものであっても、これらの重大な変化は、一時

    的であれ長期的であれ、大きな影響を及ぼす可能性がある。グループ                                    BPCE  の金利リスク指標は、このエクス
    ポージャーを反映している。
    200  ベーシス・ポイントの金利ショックに対するグループ                            BPCE  の貸借対照表における正味現在価値の感応度

    は、引き続き       Tier-1   資本の上限である         15 ％を下回る。グループ            BPCE  の 2023  年６月   30 日時点での金利上昇への
    感応度は、      2021  年 12 月 31 日時点での      Tier-1   対比でマイナス        13.94   ％に対して、マイナス           7.28  ％であった。１年
    間のグループ       BPCE  の予想純金利差益の１年間の変化を、４つのシナリオ（「金利上昇」、「金利下落」、
    「曲線のスティープ化」、「曲線のフラット化」）に基づいて中央シナリオに照らして測定したところ、
    「金利上昇」（プラス           25  ベーシス・ポイントのショック）が最も好ましくないシナリオであり、                                    2023  年３月
    31 日時点でのマイナスの影響が年間で                   2.3  ％（予想損失       107  百万ユーロ）となる一方、小幅な下落シナリオ
    （マイナス      25 ベーシス・ポイント）によるプラスの影響は                       2.1  ％（予想利得       96 百万ユーロ）となる。
    規制の観点から、欧州銀行監督機構（                   EBA  ）は、   Tier-1   資本に対する純金利差益の感応度の比率として定義さ

    れる  SOT  NIM  を導入している。この新しい               SOT  （監督的異常値テスト）は、金利ショック（プラス／マイナス
    200  ベーシス・ポイント）が１年間の                 NIM  に与える影響を、一定のバランスシートで測定し、                          Tier-1   資本に対
    する比率で表す。欧州委員会は、                 SOT  NIM  の規制上限を、        Tier-1   資本の当初      2.5%  から５％に引き上げるという
    EBA  の対案を採択した。規制条文は、                 2023  年 12 月 31 日までに発効するために、理事会および欧州議会による検
    証を含む正式な検証プロセスを経なければならない。
    SOT  NIM  の導入は、１年間の期間にわたり、金利リスク管理システムの一部として伝達される情報を金利差益

    の監視で補完するものであり、                ピラーⅠ     の費用が直接発生しない場合でも、財務諸表において公表しなけれ
    ばならない。
    市場の変動およびボラティリティは、グループ                        BPCE  （特に主要コーポレート・アンド・インベストメント・

    バンキング事業ライン（             GFS  ））を売買活動および投資活動における有利または不利な変動に晒す可能性があ
    り、グループ       BPCE  の経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性がある。
    グループ     BPCE  は、第三者による売買活動または投資活動に関し、債券市場、通貨市場、商品市場および株式

    市場において、ならびに非上場証券、不動産およびその他の資産分野においてポジションを保有することが
    ある。これらのポジションは、市場（特に金融市場）のボラティリティ（対象とする市場の水準にかかわら
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    ず、任意の市場における任意の期間中の価格変動の程度）によって影響を受ける可能性がある。一定の市場
    構成および変動は、スワップ、先物、オプションおよび仕組商品を含む、幅広いトレーディングおよびヘッ
    ジ 商品において損失を招く可能性もあり、それによりグループ                               BPCE  の業績および財政状態に重大な悪影響が
    及ぶおそれがある。同様に、市場の縮小が拡大するおよび／または重大な危機により、一定の資産分野の流
    動性の低下を招くことがあり、その場合は一定の資産を売却することが困難になり、結果として多額の損失
    を発生させるおそれがある。
    2023  年６月   30 日時点での市場リスク加重資産の合計は                     14.5  十億ユーロ、すなわちグループ                BPCE  のリスク加重

    資産総額の約３％である。参考までに、                     2023  年度上半期において拡大当行グループの銀行業務純収益にコー
    ポレート・投資銀行業務が占める比重は                     18 ％であった。詳細な情報および事例については、第６「経理の状
    況」２「その他」         (1)  グループ     BPCE  の IFRS  中間連結財務書類         2023  年６月   30 日現在の注記       9.1.2   「公正価値ヒエ
    ラルキーのレベル３に分類された金融資産および負債の内訳」を参照のこと。
    グループ     BPCE  は、資金およびその他の流動性の源泉へのアクセスに依拠するが、グループ                                       BPCE  の支配の及ば

    ない理由により限定され、その業績に重大な悪影響が及ぶ可能性がある。
    グループ     BPCE  の事業遂行のためには、短期的および長期的な資金へのアクセスが重要である。グループ                                              BPCE

    の無担保の資金源には、預金、長期債務および短期／中期譲渡可能負債証券の発行、銀行融資およびクレ
    ジット・ラインが含まれる。グループ                    BPCE  は、とりわけレポ取引の締結およびカバード・ボンドの発行を通
    じて、保証付き資金調達も利用する。グループ                        BPCE  が許容できると判断する条件で担保付きおよび／または
    無担保の債券市場にアクセスできなかった場合、または顧客の預金の大幅な減額を含み、現金または担保が
    予期せず流出した場合、グループ                 BPCE  の流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、グループ                               BPCE  が顧
    客の預金を十分な水準に維持できない場合（例えば、競合他社が預金についてより高い金利を提供した場
    合）、より高い金利で資金を取得することを強いられ、グループ                                 BPCE  の純受取利息および業績が低下する可
    能性がある。
    グループ     BPCE  の流動性とその結果は、特に地政学的危機、健康危機または経済危機に関連する一般市場の混

    乱、第三者に影響を及ぼす経営困難、一般的な財務サービスもしくは短期的／長期的なグループ                                                  BPCE  の見通
    しへの否定的見解、グループ               BPCE  の信用格付の変更、またはグループ                  BPCE  もしくはその他の金融機関の市場
    運営者間の地位に関する認識など、グループ                       BPCE  の支配の及ばない予期せぬ事象の影響を受ける可能性もあ
    る。
    グループ     BPCE  の資本市場へのアクセスおよび長期無担保資金調達コストは債券およびクレジット・デリバ

    ティブ市場の信用スプレッドの変化に直接関連するが、グループ                                 BPCE  はこれを予測および支配することがで
    きない。流動性の制限は、グループ                  BPCE  の財政状態、業績およびカウンターパーティーに対する義務を履行
    する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。同様に、特に欧州中央銀行における金融政策スタンスの変
    更は、グループ        BPCE  の財政状態に影響を与える可能性がある。
    しかし、これらのリスク・ファクターに対応するため、グループ                                 BPCE  は、中央銀行への現金預金ならびに利

    用可能な中央銀行のリファイナンス機能の対象となる有価証券および債権で構成される流動性準備を有して
    いる。   2023  年６月   30 日時点でのグループ          BPCE  の流動性準備は        276  十億ユーロにのぼり、短期の資金調達および
    MLT  リファイナンスの短期的な満期の                 147  ％をカバーしている。１ヵ月の流動性カバレッジ比率は、                              2022  年 12
    月 31 日時点での      12 ヵ月平均が      142  ％であったのに対して、             2023  年６月   30 日時点での平均は         143  ％であった。か
    かるリスクのグループ            BPCE  への影響度および発生率においての重大性を考慮して、これらのリスクについて
    は事前対応的かつ入念に監視されており、グループ                          BPCE  は投資家層の分散という非常に積極的な方針も掲げ
    ている。
    グループ     BPCE  の証券およびデリバティブ商品のポートフォリオならびに負債に係る公正価値の変動は、かか

    る資産および負債の正味帳簿価額、ひいてはグループ                            BPCE  の純利益および株主資本に悪影響を与える傾向が
    ある。
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    公正価値で測定されるグループ                BPCE  の証券・デリバティブ商品およびその他の種類の資産ならびに負債の正

    味帳簿価額は、新たな財務書類の各日付において（貸借対照表段階で）調整される。かかる調整は主に、会
    計期間における資産および負債の公正価値の変動（すなわち、純損益に計上される変動またはその他の包括
    利 益に直接認識される変動）に基づく。損益計算書に計上された変動は、他の資産の公正価値の変動と相殺
    されないため、銀行業務純収益および純利益に影響を及ぼす。すべての公正価値の調整は、株主資本に影響
    を与え、したがってグループ               BPCE  の自己資本比率に影響を及ぼす。かかる調整はグループ                             BPCE  の資産および
    負債の正味帳簿価額に悪影響を及ぼし、その結果、純利益と資産にも悪影響を及ぼす傾向がある。公正価値
    の調整がある会計期間に計上されたことで、その後の会計期間における追加の調整が不必要になるわけでは
    ない。
    2023  年６月   30 日時点の純損益を通じて公正価値で測定する金融資産の総額は                                204  十億ユーロ（うち約          193  十億

    ユーロが公正価値で測定する売買目的保有の金融資産）、また純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
    の総額は     192  十億ユーロ（うち約          160  十億ユーロが公正価値で測定する売買目的保有の金融負債）であった。
    詳細については、         第６「経理の状況」２「その他」                 (1)  グループ     BPCE  の IFRS  中間  連結財務書類       2023  年６月   30 日
    現在の注記      4.3  「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の利得（損失）」、注記                                     4.4  「その他の税引前
    包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の利得（損失）」、注記                                    5.1  「純損益を通じて公正価値で測定
    する金融資産および負債」および注記                   5.2  「その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産」を参照
    のこと。
    市場が低迷した場合、グループ                BPCE  の仲介業務ならびに報酬および受託手数料に関連するその他の業務によ

    る収入は減少する可能性がある。
    市場が低迷しているときは、グループ                    BPCE  企業  が顧客のために、そしてマーケット・メーカーとして行う取

    引の量（とりわけ金融サービスおよび証券取引）は減少し、ゆえにこれらの活動による銀行業務純収益は減
    少する傾向がある。特に、              市場が低迷しているときは、グループ                    BPCE  が顧客のために行う取引の量は減少し
    てそれに伴う報酬は減少し、ゆえに同事業活動による収益は減少する可能性がある。さらにグループ                                                    BPCE  企
    業 が顧客に請求する管理報酬は、一般的に、かかるポートフォリオの価値またはパフォーマンスに連動して
    いるため、かかるポートフォリオの価値の低下または償還額の増加を生み出す市場の低迷は、ミューチュア
    ル・ファンドもしくはその他の商品の販売（ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）およびポピュレール銀行傘下銀
    行の場合）またはアセット・マネジメント業務を通じて、かかる企業が稼得する収入の減少をもたらすこと
    になる場合がある。さらに、経済環境の悪化は、資産運用構造に寄与するシードマネーに不利な影響を与
    え、一部または全部の損失を被るリスクがある。
    市場の低迷が生じない場合でも、グループ                      BPCE  およびその他のグループ             BPCE  商品を通じて第三者のために運

    用するファンドが市場平均を下回った場合、結果として、償還の増加および／または流入額の減少が発生す
    る可能性があり、これに付随する潜在的影響がアセット・マネジメント業務からの収益にもたらされる可能
    性がある。
    2023  年度上半期においては、受取報酬および手数料の総額は                            5,952   百万ユーロで、グループ             BPCE  の銀行業務純

    収益の   53 ％を占める。金融サービスの報酬および手数料から稼得する収益は                                  233  百万ユーロであり、証券取引
    の報酬および手数料は           111  百万ユーロである。グループ               BPCE  が受け取る報酬および手数料の金額の詳細につい
    ては、第６「経理の状況」２「その他」                     (1)  グループ     BPCE  の IFRS  中間  連結財務書類       2023  年６月   30 日現在の注記
    4.2  「受取報酬および手数料ならびに支払報酬および手数料」を参照のこと。
    信用格付の引下げは          BPCE  の資金調達コスト、収益性および事業継続性に悪影響を及ぼす可能性がある。

    2023  年６月    30 日時点でのグループ           BPCE  の長期格付は、スタンダード・アンド・プアーズの格付は                               A 、ムー

    ディーズは      A1 、フィッチ・レーティングスは                AA-  、 R&I  は A+ である。これらの信用格付を格下げする決定は、
    BPCE  および金融市場で活動しているその系列会社の資金調達に悪影響を及ぼす可能性がある。格付の引下げ
    はグループ      BPCE  の流動性および競争上の地位、資金調達コストの増加、金融市場へのアクセスの制限、ト
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    レーディング、デリバティブおよび担保付資金調達取引を規定する一部の双務契約に基づくトリガー義務に
    影響を及ぼし、ひいては収益性および事業継続性に悪影響を及ぼす可能性がある。
    さらに、     BPCE  の長期無担保資金調達コストは、その信用スプレッド（債券投資家に支払われる満期日が同じ

    政府発行債の利回りを上回る利回りのスプレッド）に直接連動している一方で、その信用格付に相当に依拠
    している。信用スプレッドの増加により、                      BPCE  の資金調達コストが増加する可能性がある。信用スプレッド
    の変動は市場と相関があり、ときに予測不可能かつ非常に不安定な変動の影響を受けることがある。した
    がって、格付の引下げがもたらす発行体の支払能力の認識における変化は、発行体の収益性および事業継続
    性に悪影響を及ぼす可能性がある。
    信用リスクおよびカウンターパーティー・リスク

    グループ     BPCE  は、  拡大当行グループ         の事業、財政状態および収益に重大な悪影響を及ぼす可能性がある信用

    リスクおよびカウンターパーティー・リスクに晒されている。
    グループ     BPCE  は、財務または市場業務を通じて、信用リスクおよびカウンターパーティー・リスクに大きく

    晒されている。したがって、拡大当行グループは、カウンターパーティー１社以上による債務不履行が発生
    した場合、特に、拡大当行グループがその担保の行使において法的もしくはその他の困難に直面した場合、
    または担保の価値によって債務不履行が発生した場合のエクスポージャーを十分にカバーできない場合に、
    損失を被る可能性がある。拡大当行グループは、信用ポートフォリオの集中化による影響を抑制する目的で
    デュー・ディリジェンスを実施しているが、特定の経済セクターや世界の地域においては、カウンターパー
    ティー間の相互依存の影響により、カウンターパーティーの債務不履行が増幅される可能性がある。した
    がって、主要な一つまたはそれ以上のカウンターパーティーの破綻は、拡大当行グループのリスクコスト、
    収益および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    参考までに、       2023  年６月   30 日現在、グループ         BPCE  の信用リスクに対する総エクスポージャーは                       1,471   十億ユー

    ロであり、主な        カウンターパーティー            の種別の内訳は、リテール顧客                39 ％、法人顧客       28 ％、中央銀行および
    その他のソブリン向けエクスポージャー                     17 ％、ならびに公共セクターおよび類似の事業体６％となってい
    る。信用リスク加重資産は              402  十億ユーロ（カウンターパーティー・リスクを含む。）となった。
    非金融法人向けポートフォリオにおいて、拡大当行グループがエクスポージャーを有する主な経済セクター

    は、不動産（       2023  年６月    30 日現在の総エクスポージャーの                 38 ％）、卸売・小売業（            11 ％）、金融・保険
    （ 10 ％）および製造業（７％）であった。
    グループ     BPCE  は、主にフランスで事業を展開している。                      拡大当行グループの          フランスに対するグロス・エク

    スポージャー（帳簿価額総額）は                 1,061   十億ユーロであり、総エクスポージャー全体の                        84 ％を占めていた。残
    りのエクスポージャーは、主に米国に集中しており総エクスポージャー全体の４％、その他の国々は                                                    12 ％を
    占めていた。
    詳細については、         (2)  「リスク管理」        2(2).3   「信用リスク」および           2(2).4   「カウンターパーティー・リスク」

    を参照のこと。
    グループ     BPCE  の貸付金および債権ポートフォリオに関して計上された減損または予想信用損失の大幅な増加

    は、グループ       BPCE  の収益および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    貸付事業において、グループ               BPCE  は、貸付金および債権のポートフォリオにおける実際のまたは潜在的な損

    失を（必要に応じて）反映するために、定期的に資産の減損に関する費用を認識する。かかる減損は、損益
    計算書の「リスクコスト」の科目に計上される。グループ                              BPCE  の資産減損に関する費用の合計額は、過去の
    貸付金に関する損失、供与された貸付金の金額および種類、業界の基準、延滞貸付金、経済情勢および様々
    な種類の貸付金の回収可能性に係るその他の要因についての拡大当行グループの測定に基づいている。グ
    ループ   BPCE  は、十分な水準の資産減損に関する費用の引当金を確保するべくあらゆる努力を尽くしているも
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    のの、延滞貸付金の増加または市況の悪化もしくは特定の国々に影響する要因といったその他の理由によ
    り、グループ       BPCE  の貸付事業は、将来において貸付損失の費用の積み増しを余儀なくされる可能性がある。
    貸 付金の損失費用の大幅な増加、貸付金ポートフォリオに関するグループ                                     BPCE  による損失リスクの見積の重
    大な変化、または過去の減損費用を上回る貸付損失は、グループ                                 BPCE  の業績および財政状態に悪影響を及ぼ
    すおそれがある。
    参考までに、       グループ     BPCE  のリスクコストは、          2022  年度上半期の       856  百万ユーロに対し、          2023  年度上半期は

    669  百万ユーロであった。信用リスクはグループ                       BPCE  のリスク加重資産の          87 ％を占めている。総エクスポー
    ジャーに基づくと、           39 ％がリテール顧客に関連し、               28 ％が法人顧客に関連しており、エクスポージャーの
    70 ％がフランス国内に所在している。
    したがって、グループ            BPCE  の貸付金および債権のポートフォリオに計上される資産の減損費用の大幅な増加

    に関連するリスクは、影響度と発生率の点において重大であるため、入念かつ事前対応的に監視されてい
    る。さらに、健全性要件は、健全性バックストップ・プロセスを通じてこれらの引当制度を補完するもので
    あり、保証の質に応じて、また規制スケジュールに従って、一定の満期を超えた延滞貸付金の持分が控除さ
    れる。
    他の金融機関および市場参加者の財務の健全性および業績の低下により、グループ                                           BPCE  に好ましくない影響

    が生じるおそれがある。
    グループ     BCPE  が取引を行う能力は、他の金融機関および市場参加者の財務の健全性の低下の影響を受ける可

    能性がある。金融機関は、取引、決済、カウンターパーティーおよび貸付事業によって相互に密接に関係し
    ている。重要なセクター参加者による債務不履行（システミック・リスク）、またはひとつもしくは複数の
    金融機関あるいは金融業界全般に関する単純な風評や懸念ですら、市場の流動性の全般的な縮小を招く可能
    性があり、のちに将来における損失またはさらなる債務不履行を招くおそれがある。グループ                                                BPCE  は、直接
    的または間接的に様々な金融カウンターパーティー（投資サービスプロバイダー、商業銀行または投資銀
    行、清算機関および          CCP  、ミューチュアル・ファンドならびにヘッジ・ファンド）や定期的に取引を行うその
    他の機関投資家と接している。かかるカウンターパーティーの債務不履行または破綻により、グループ                                                     BPCE
    の財政状態に悪影響が生じる可能性がある。さらに、グループ                                BPCE  は、その事業セクターの規則にほとんど
    または全く支配されない経営者がさらに関与することによるリスク、およびその規則にほとんどまたは全く
    支配されない新商品（とりわけ、クラウドファンディングおよび取引プラットフォームなど）が登場するこ
    とによるリスクに晒される可能性がある。このリスクは、グループ                                   BPCE  が担保として保有する資産が売却で
    きない場合、またはその売却価格が不履行状態にある貸付もしくはデリバティブに対するグループ                                                   BPCE  のエ
    クスポージャーすべてをカバーできない場合、またはグループ                                BPCE  が晒されている一般的な財務部門参加者
    によって詐欺、横領、その他の不正な支出がなされる場合、または                                  CCP  など主要な市場経営者による債務不履
    行の場合に悪化し得る。
    2023  年６月   30 日現在の「金融機関」に対するエクスポージャーは、グループ                                BPCE  の総エクスポージャー合計

    （ 1,471   十億ユーロ）の４％にのぼる。地域別では、「機関」に対する総エクスポージャーの                                           69 ％がフランス
    国内に所在する。
    非金融リスク

    適用法令を遵守しない場合には、グループ                      BPCE  は、その財政状態、業務および評判に重大な悪影響をもたら

    す可能性のある、多額の罰金ならびにその他の行政罰および刑事罰を受ける可能性がある。
    不遵守リスクとは、制裁（司法、行政または懲戒）を受けるリスクだけでなく、国内外を問わず、銀行およ

    び保険業務に特有の法令、専門的基準および慣行、ならびに倫理基準を遵守しないことに起因する財務上の
    損失または信用毀損のリスクと定義される。
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    銀行および保険セクターは、フランス国内および国際的な規制監督の強化の対象となっている。近年、金融

    市場、および投資サービス提供者と顧客または投資家との関係の双方に影響を及ぼす重要な変化をもたらし
    た、新たな規制（例えば、              MIFID   II 、 PRIIPS   、保険流通に関する指令、市場濫用に関わる規制、個人データ
    保 護規制、ベンチマーク指標規制など）が特に大幅に増加している。これらの新たな規制は、当社の事業運
    営プロセスに大きな影響を及ぼす。
    金融安全保障の面において、マネーロンダリングおよびテロ資金供与との戦いは欧州の軌跡の一部である。

    現在三者協議中のマネーロンダリング防止（                       AML  ）パッケージは、規制された職業、特に金融セクターの要件
    の水準を高度に調和させ、引き上げる。当該パッケージには、                                2024  年の新たな欧州当局である              AML  当局の設立
    による監督機能の体系的な変更が含まれている。またこれには（                                 i ）監督の権限（        2027  年に約   40 の機関を直接
    監督下に置き、それ以外の金融セクターは各国当局を通じて間接的に監督する）および（                                              ii ） EU の金融情報
    機関（   FIU  ）の調整の権限という、２つの権限が含まれる。                         AML-CTF    分野における       EBA  の権限が徐々に拡大しつ
    つあることは、銀行グループに対する連結監督要件の観点から、これらの規制を健全性規則に沿ったものに
    する傾向があることも裏付けている。
    不遵守リスクは、例えば、銀行の商品やサービスの販売促進やマーケティングの目的での不適切な手段の使

    用、潜在的な利益相反の不適切な管理、秘密情報または部外秘情報の開示、供給業者との取引における
    デュー・ディリジェンスの不履行、顧客のテロ行為または大量破壊兵器の拡散に係る資金調達に関連する犯
    罪行為（汚職、脱税、麻薬違法取引、隠蔽工作等）に由来する可能性の高い金融取引を検出するための法律
    上および規制上の義務の不履行などに起因する可能性がある。不遵守リスクはまた、国際的な制裁措置（禁
    輸、欧州の制限措置の対象である人々の資産凍結）の失敗につながる可能性がある。
    BPCE  内では、コンプライアンス機能が、不遵守リスクの防止および管理のシステムを監督する責任を負う。

    この体制にもかかわらず、グループ                  BPCE  は、規制当局および監督当局からの罰金またはその他の重大な制裁
    措置、ならびに民事または刑事訴訟手続のリスクに晒されており、その結果、当社の財政状態、業務および
    評判に重大な悪影響が及ぶ可能性がある。
    グループ     BPCE  または第三者の情報システムの中断または障害は、商業上の損失を含む損失につながる可能性

    があり、     グループ     BPCE  の業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    グループ     BPCE  は、業務活動を行うにあたり、複雑性を増す取引を多数処理しなければならないため、他の多

    くの競合他社と同様に、情報および通信システムに大きく依存している。かかるシステムの障害、中断また
    は誤動作は、顧客口座、総勘定元帳、預金、取引および／または貸付手続の処理を行うために利用されるシ
    ステムのエラーまたは障害を引き起こすおそれがある。例えば、グループ                                       BPCE  の情報システムに短時間で
    あっても誤作動が生じた場合、影響を受けた企業は顧客のニーズに適時に応えることができず、取引機会を
    失うこととなるおそれがある。同様に、バックアップ・システムおよびコンティンジェンシー・プランにも
    かかわらず、グループ            BPCE  の情報システムの一時的な障害が発生した場合には、多額のデータ復旧および検
    証の費用を発生させる可能性があり、例えば、かかる障害がヘッジ取引の実行中に起こった場合には、自己
    勘定業務活動の縮小まで招くおそれがある。グループ                            BPCE  のシステムが、増加する取引量に対応できない場
    合は、グループ        BPCE  の事業拡大能力が制約され、損失（とりわけ売上の損失）が発生し、これによりグルー
    プ BPCE  の業績に重大な悪影響が及ぶ可能性がある。
    また、グループ        BPCE  は、証券取引の実行または促進のために利用する清算代理人、外国為替市場、清算機

    関、預託機関またはその他の金融仲介機関もしくは社外サービスプロバイダーの誤作動または運用上の支障
    に関するリスクに直面している。顧客とのインターコネクティビティが継続して増すにつれ、グループ                                                     BPCE
    は、顧客情報システムの運用障害に関するリスクにもますます直面することとなる可能性がある。グループ
    BPCE  の連絡および情報システム、ならびに顧客、サービスプロバイダーおよびカウンターパーティーの連絡
    および情報システムもまた、サイバー犯罪またはサイバーテロの行為に起因する障害または中断の対象とな
    る可能性がある。例えば、デジタル変革により、グループ                              BPCE  の情報システムは外部に対してより開放され
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    （クラウド・コンピューティング、ビッグ・データ                          など）、     そのプロセスの多くは徐々にデジタル化してい
    る。従業員および顧客によるインターネットおよび接続機器（タブレット、スマートフォンおよび携帯電話
    で 使用するアプリケーションなど）の使用率が上昇しており、潜在的な攻撃および混乱の媒体の役割を果た
    すチャネルの数ならびに攻撃および混乱の影響を受けやすい機器およびアプリケーションの数が増加する。
    その結果、グループ          BPCE  の従業員および外部の代理人が使用するソフトウェアおよびハードウェアは、絶え
    ずかつますますサイバー攻撃の脅威に晒されている。こうした攻撃の結果、グループ                                            BPCE  には、自己のシス
    テムにおいてまたは第三者のシステムにおいて、適切に解決されないかもしれない誤動作または中断が発生
    する可能性がある。業務の中断または顧客がそのような中断または障害の途中および／またはその後に他の
    金融機関に乗り換える可能性があるために、グループ                            BPCE  または第三者に属する情報システムの中断または
    障害により損失（営業損失を含む。）が発生する可能性がある。
    グループ     BPCE  または第三者に属する情報システムの中断もしくは故障によるリスクは                                     影響度および発生率に

    おいて多大であり、したがって入念かつ事前対応的に監視されている。
    風評リスクおよび法務リスクは、グループ                      BPCE  の収益性および事業上の展望に不利な影響を及ぼすおそれが

    ある。
    グループ     BPCE  の評判は、顧客を獲得し、かつ維持するという点で最も重要である。グループ                                        BPCE  の評判は、

    グループ     BPCE  の商品およびサービスの不適切な促進・販売手段の利用、潜在的な利益相反の不十分な管理、
    法律および規制上の要件、倫理問題、マネーロンダリング関連法、経済制裁、データに関する方針ならびに
    販売・取引慣行によって悪影響を被るおそれがある。グループ                                BPCE  の評判はまた、従業員の不当な行為、グ
    ループ   BPCE  の情報および通信システムへのサイバー犯罪、サイバーテロリストによる攻撃、グループ                                              BPCE  が
    エクスポージャーを有する金融セクターの参加者が犯した詐欺、横領またはその他の不当支出、または潜在
    的に不利な結果を招く法律・規制上の措置によっても損なわれる場合がある。グループ                                             BPCE  の評判が損なわ
    れた場合には、収益性および事業上の展望に悪影響が及ぶ可能性がある。
    また、風評リスクの管理が効果的でない場合には、グループ                               BPCE  の法務リスク、グループ             BPCE  が巻き込まれ

    る法的紛争の件数および賠償請求額が増加するおそれがあり、または、                                     拡大当行グループ         に対し規制当局に
    より制裁が課される可能性がある。詳細については、                           (2)  「リスク・マネジメント」              2(2).8   「法務リスク」を
    参照のこと。これらの紛争の財務上の影響は、                         拡大当行グループ         の財政状態に悪影響を及ぼす可能性があ
    り、ひいてはグループ           BPCE  の収益性および事業上の展望に悪影響が及ぶ可能性がある。
    2023  年 6 月 30 日現在、法務リスクおよび税務リスクに対する引当金の総額は                                935  百万ユーロであった。

    予期せぬ出来事によりグループ                BPCE  の事業活動が中断され、損失と追加費用を被る可能性がある。

    深刻  な自然災害、気候変動リスクに関連する事由（気候変動に直接関係する物的リスク）、伝染病、攻撃そ

    の他の非常事態をはじめとする予期せぬ事由が生じた場合には、グループ                                      BPCE  企業の事業活動が突如中断さ
    れ、とりわけ       拡大当行グループ         の主要事業ライン（流動性、決済手段、証券サービス、個人顧客および法人
    顧客に対する融資および信託業務）に影響を及ぼすことがあり、                                 拡大当行グループ         がこれにつき全くまたは
    十分に保険契約でカバーされていない場合は、重大な損失が生じるおそれがある。かかる損失は、有形資
    産、金融資産、市場ポジション、または主要従業員に関連する可能性があり、グループ                                             BPCE  の純利益に直接
    的かつ重大であり得る影響を及ぼし得る。加えて、かかる事由はさらにグループ                                         BPCE  またはグループ        BPCE  が
    業務提携する第三者のインフラに支障をきたす場合があり、また、追加費用（特に影響を受けた従業員の移
    転費用等）またはグループ              BPCE  の費用（保険料等）の増加をもたらす場合もある。かかる事由により、一定
    のリスクに対する保険が無効となり、グループ                        BPCE  全体のリスクレベルの上昇につながる可能性がある。
    2023  年６月   30 日現在、オペレーショナル・リスクは、グループ                         BPCE  のリスク加重資産の９％を占めた。                  2023

    年６月    30 日現在、グループ         BPCE  のオペレーショナル・リスクに関わる損失は、主に事業ラインの「リテー
    ル・バンキング」（           93 ％）に起因していた。これらの損失は、バーゼル区分の「実行、納品、プロセス管
    理」に集中していた（           81 ％）。
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    グループ     BPCE  のリスク管理方針、ヘッジ方針、手続および戦略の不備または不全は、グループ                                         BPCE  を未確認

    または不測のリスクに晒し、予期せぬ損失につながるおそれがある。
    グループ     BPCE  が採用しているリスク管理方針ならびにヘッジ方針、手続および戦略は、すべての市場環境ま

    たはあらゆるリスクに対するエクスポージャーを効果的に制限できない可能性があり、                                             拡大当行グループ         が
    特定または予測できないリスクには効果的ではないことが判明する可能性さえある。また、グループ                                                    BPCE  が
    採用するリスク管理手法および戦略は、リスクへのエクスポージャーを効果的に制限できない可能性があ
    り、全リスクを実際に低減することを保証するものではない。グループ                                     BPCE  がリスク管理手続を策定するた
    めに使用するツールは、不正確または不完全であると判明する可能性がある評価、分析および推定に基づく
    ことを考慮すると、これらの手法および戦略は、特定のリスク（特にグループ                                        BPCE  が特定または予測してい
    ないリスク）に対して効果的でないことが判明する可能性がある。グループ                                       BPCE  がリスク管理に使用する一
    部の指標および定性的なツールは、過去の市場実績の観測に基づいている。リスクへのエクスポージャーを
    測定するため、リスク管理部門は、特に統計的にこれらの観測の統計的分析を行う。
    これらのツールおよび指標が、モデルリスクに繋がる将来のリスクエクスポージャーを予想できない可能性

    がある。例えば、リスクに対するエクスポージャーは、グループ                                 BPCE  が予測しなかった、もしくは統計モデ
    ルにおいて正確に評価できなかった要因、または突発的もしくは前例のない市場の変化といった要因による
    可能性がある。これらはグループ                 BPCE  のリスク管理能力を制限するおそれがある。そのため、グループ                                 BPCE
    に生じる損失は、過去の測定値に基づき予想されるものより大きくなる可能性がある。その上、                                                 拡大当行グ
    ループ   の定量的モデルはすべてのリスクを考慮に入れることはできない。これまでに重要な問題は認識され
    ていないものの、リスク管理制度は、不正を含む運用上の不具合によるリスクに晒されている。リスクの一
    部は、不十分であると判明する可能性のある、より定性的な分析の対象とされ、グループ                                              BPCE  を不測の損失
    に晒す可能性がある。
    実際の業績は、グループ             BPCE  の財務書類を作成するのに用いられる仮定とは異なる可能性があり、これによ

    り予期せぬ損失が生じる可能性がある。
    現行の   IFRS  基準および解釈指針に基づき、グループ                    BPCE  は、その財務書類を一定の見積、特に不良貸付金お

    よび債権のための引当金、潜在的な請求および訴訟に対する引当金、および特定の資産および負債の公正価
    値の決定に関する会計上の見積に基づき作成しなければならない。グループ                                       BPCE  が見積に使用する数値が、
    特に重大かつ／または予期せぬ市場の動向の発生により、著しく不正確であることが判明した場合、あるい
    は将来   IFRS  の基準または解釈指針の変更によりこれらの数値の計算方法が修正される場合は、グループ                                               BPCE
    は予期せぬ損失に晒される可能性がある。
    見積と判断の使用に関する情報は、第６「経理の状況」２「その他」                                   (1)  グループ     BPCE  の IFRS  中間  連結財務書

    類 2023  年６月   30 日現在の注記       2.3  「見積および判断の使用」に記載されている。
    保険リスク

    2023  年６月   30 日現在、     保険業務からの銀行業務純収益は、                  2022  年度  上半期   の 422  百万ユーロに対して、           2023  年

    度 上半期は     642  百万ユーロであった          （ 2022  年度のデータは、保険           業務  に関する     IFRS  第９号および       IFRS  第 17 号の
    初回適用の影響のため再表示されている）                      。
    市況の悪化、特に過度の金利の変動（上昇･低下の双方）および／またはスプレッドもしくは株式市場の悪化

    は、生命保険会社および損害保険会社の財政状態および支払能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    グループ     BPCE  の保険子会社が主に晒されているのは金融リスクである。当該リスクに対するエクスポー

    ジャーは、主に貯蓄商品に対するユーロファンドの範囲に関する元本保証、およびポートフォリオ投資に係
    る未実現のキャピタル・ゲインまたはキャピタル・ロスに関連する。
    金融  リスクのうち、金利リスクは、資産を担保するコミットメントが主に債券ベースの構成であるため、構

    造的に重要である。金利の大幅な変動は、以下の結果をもたらす可能性がある。
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    ・  金利上昇の場合：（新規の投資の魅力が高まることによる）ユーロ建ての募集の競争力の低下および発行
    済債券に係る未実現のキャピタル・ロスの不利な条件の下、償還および大口裁定取引が継続的に高まるこ
    と。
    ・  金利低下の場合：長期的には、一般勘定資金に対するリターンの下がり過ぎにより元本保証の履行が困難

    になること。
    資産  配分の結果、スプレッドの拡大および株式市場の下落も、特に純損益を通じて公正価値で測定する投資

    の評価額の下落に伴う減損引当金の計上を通じてグループ                              BPCE  の保険業務に重大な悪影響を及ぼす可能性が
    ある。
    保険会社が予想する請求の水準および費用と、保険料および引当金との不一致は、保険業務の損害保険、そ

    の個人向け危険保障、ならびに保証保険の業績およびその財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    グループ     BPCE  の保険業務子会社がかかる後者の業務に関連して主に晒されるのは引受リスクである。当該リ

    スクは、実際に発生した請求およびかかる請求の補償として実際に支払われた金額と、商品レートを決定し
    潜在的な補償のための技術的引当金を設定するために子会社が使用した仮定との不一致により発生する。
    各社は、保険商品の価格設定および関連する                       技術的引当金の設定を含む、損害率や保険数理上の見積もりを

    設定するために、         自社の経験および業界データの両方を用いる。しかし、                             現実  はこれらの見積と一致しない
    可能性があり、伝染病の流行または自然災害などの予測不可能なリスクにより保険契約者に対する支払いが
    予測を上回る可能性がある。この関連で、気象現象の変化（「物理的」気候リスクと呼ばれる。）には特に
    注意が必要である。
    請求が、引当金を設定するために当初使用した基本となる仮定を上回った場合、または、事象もしくは傾向

    により、その基本となる仮定が変更された場合、各社は予想以上に重大な負債に晒される可能性があり、こ
    れにより、各社の業績および財政状態は悪影響を受ける可能性がある。
    近年実施した様々な措置（特に財務カバレッジ、再保険、事業の多様化、投資管理など）は、グループ                                                     BPCE

    の保険子会社の支払能力の強靭性にも寄与している。
    規制上のリスク

    グループ     BPCE  はフランスおよびその事業活動の場である世界中の幾つかのその他の国々において重要な規制

    の適用を受ける。規制措置およびその変更が、グループ                             BPCE  の事業や業績に重大な悪影響を及ぼすおそれが
    ある。
    グループ     BPCE  の企業の事業と業績は、フランス国内の様々な規制当局ならびに                                 EU のその他の政府、米国、外

    国政府および国際機関の方針や措置により重大な影響を受ける可能性がある。またこの制約によりグループ
    BPCE  企業が自らの事業を拡大する能力や一定の事業活動を遂行する能力が制限されることも考えられる。か
    かる方針や規制措置の将来における変更がどのような内容で、それによってどのような影響が生じるかは予
    測不能であり、グループ             BPCE  には制御できない。またさらに、一般的な政治環境が銀行や金融業界にとって
    好ましくない方向に展開し、その結果、これらの方策が貸付業務、その他の金融活動および経済全般に悪影
    響を及ぼす可能性があるにもかかわらず、より厳しい規制措置を講じるよう立法機関や規制機関にさらに圧
    力が加えられた。新たな立法措置および規制措置は常に不透明感を伴うため、グループ                                            BPCE  にどのような影
    響が及ぶかを予測することは不可能であるが、かかる影響は非常に悪い影響であり得る。
    グループ     BPCE  は、新たな要件に準拠するため一部の事業活動の規模を縮小しなければならない可能性があ

    る。また、新たな方策は、新規制対応コストを増加させる傾向があり、それによって、該当の事業ラインに
    おける収益および連結利益の減少、一部の事業活動および資産ポートフォリオにおける売上の減少ならびに
    資産の減損費用につながる可能性もある。
    2019  年に銀行規制パッケージの最終版が採用されたのは、銀行に対するプルデンシャル規制をバーゼルⅢの

    基準に合致させることが目的であった。こうした改革が実施されることにより、より高い自己資本要件およ
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    び流動性の要件が課される可能性があり、それはグループ                              BPCE  の資金調達コストに影響を及ぼす可能性があ
    る。
    2020  年 11 月 11 日、金融安定理事会（           FSB  ）は、バーゼル銀行監督委員会および各国当局と協議の上、                               2020  年の

    グローバルなシステム上重要な銀行（                   G-SIBs   ）のリストを報告した。グループ                 BPCE  は、  FSB  により   G-SIB   に分
    類されているほか、グローバルなシステム上重要な機関（                              G-SIIs   ）のリストにも掲載されている。
    これらの規制措置は様々なグループ                  BPCE  企業に適用される可能性があり、かかる措置の変更があった場合、

    グループ     BPCE  の事業および業績に重大な悪影響が及ぶ可能性がある。
    近年、国際金融環境の数多くの変化（恒久的な変化を含む。）を取り入れることを目的として、法律および

    規制が最近制定または提案されている。新たな世界的な金融危機の回避を目的としたこれらの新たな措置
    は、グループ       BPCE  およびその他の金融機関の経営環境を大きく変化させており、今後もこの環境を変化させ
    続ける可能性がある。グループ                BPCE  は、法規制の変更に伴うリスクに晒されている。これには新プルデン
    シャル・バックストップ・ルールが含まれる。同ルールは、債務不履行貸付金に対する実際の引当金水準と
    債務不履行期間および保証の有無に応じて設定した目標比率を定めるガイドラインとの差を測定する。
    法令・規制環境が変化している今日において、これらの新たな措置がグループ                                        BPCE  に及ぼす影響を予測する

    ことは不可能である。これらの新しい法令・規制への対応を目的としたプログラムの策定（および既存のプ
    ログラムの更新）、ならびに新たな措置への対応や準備のための                                  拡大当行グループ         の情報システムの変更
    は、  拡大当行グループ         にとって多大なコストを発生させ、今後もそれが継続する可能性がある。最善の努力
    にもかかわらず、グループ              BPCE  はすべての適用法令を完全に遵守することができない可能性があり、かつ財
    務上または行政上の罰則の対象となる可能性がある。さらに、新たな法令・規制上の措置により、                                                   拡大当行
    グループ     の事業運営の適応が求められる可能性があり、および／または                                拡大当行グループ         の業績および財政
    状態に影響が及ぶ可能性がある。最後に、新たな規制により、グループ                                     BPCE  は自己資本の強化やトータルで
    の資金調達コストの増加が必要になる可能性がある。
    規制措置およびそれがのちに変更されることに伴うリスクは、影響度と収益性においてグループ                                                  BPCE  にとっ

    て多大なものになることから、入念かつ事前対応的に監視されている。
    BPCE  は、財務的相互連帯制度に属する企業が財政難に直面した場合には、                                   BPCE  が経済的利益を有していない

    企業も含めて当該企業を支援しなければならない可能性がある。
    BPCE  は、グループ       BPCE  の中央機関として、各地域銀行（ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ

    （貯蓄銀行）傘下銀行）ならびにフランスの規制対象の金融機関の地位を有するその他の系列会社グループ
    の流動性および支払能力を保証する責任を負っている。系列会社グループには、ナティクシス、クレディ・
    フォンシエ・ドゥ・フランス、オネーおよびバンク・パラティーヌなどの                                      BPCE  子会社が含まれる。グループ
    BPCE  の中央機関との間で系列関係にあるすべての事業体は、グループ                                 BPCE  として保証および財務的相互連帯
    制度から恩恵を受ける。同制度の目的は、フランス通貨金融法典第                                   L.511-31     条、第   L.512-107-5      条および第
    L.512-107-6      条に基づき、すべての系列企業の流動性と支払能力を確保し、                                拡大当行グループ         全体の財務的相
    互連帯を構築することである。
    この財務的相互連帯は、困難に陥った系列企業および／または                                拡大当行グループ         のすべての系列企業の流動

    性または支払能力を回復することを中央機関に要求する結果の義務を伴う財務的相互連帯制度の法原則を規
    定する立法条項に基づいており、財務的相互連帯制度の原則の無制限の性質により、                                            BPCE  はいつでも、状況
    を回復するために必要な金融努力への貢献を１社以上の系列企業のいずれかまたはすべてに要請することが
    でき、必要であれば、１社以上の系列企業が困難に陥った場合、最大ですべての系列企業の現金および現金
    同等物を動員することができる。
    グループ     BPCE  の流動性リスクおよび支払不能リスクをカバーする目的で設定された３つの保証基金は、第６

    「経理の状況」２「その他」               (1)  グループ     BPCE  の IFRS  中間  連結財務書類       2023  年６月   30 日現在の注記       1.2  「保証
    の仕組」において記載されている。                  2023  年６月   30 日時点でポピュレール銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄
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    銀行）の基金は、それぞれ              450  百万ユーロを保有する。共同保証基金は各ネットワークあたり                                157  百万ユーロ
    を預金として保有する。各地域銀行は、将来の利益から共同保証基金に追加拠出を行うことが義務付けられ
    て いる。保証基金は、財務的相互連帯制度の資金を提供する実質的財源であるが、当該収入が今後も十分で
    ある保証はない。保証基金の不足が判明した場合には、                             BPCE  は、中央機関としての使命から、自己資金を動
    員して、状況回復のために必要なことをすべて行わなければならず、自らが設置したグループ内相互連帯を
    実施することによって不足額を補填する義務を負い、また、系列企業の一部または全部の資金を無制限に利
    用することができる。
    この義務により、         拡大当行グループ         のグループ企業の１社が重大な財務上の困難に陥った場合、その財務上

    の困難の原因となった状況は、                BPCE  の財政状態および財務的相互連帯の原則に基づき支援が求められた他の
    系列企業の財政状態に悪影響を及ぼす可能性がある。
    BPCE  の有価証券への投資家は、              BPCE  およびその系列企業が清算または破綻処理手続の対象となった場合、損

    失を被るおそれがある。
    単一破綻処理メカニズムについての                   EU 規制  806/214    および銀行再生・破綻に関する                 EU 指令  2014/59    （ EU 指令

    2019/879     により改正）（以下「            BRRD  」という。）は、フランス通貨金融法典第６巻において国内法制化さ
    れ、破綻処理当局に対して、               BPCE  の有価証券を減額するか、または債務証券の場合にはこれを資本に転換す
    る権限を与えている。
    破綻処理当局は、発行機関またはそれが所属するグループが破綻しつつあるもしくは破綻するおそれがある

    場合（および他の手段により破綻を合理的な期間内に回避できるという合理的な見込みがない場合）、存続
    不能になった場合、または特別な公的支援が必要である場合（一定の例外あり。）、資金調達商品（例えば
    BPCE  の Tier-2   劣後債）の減額または転換を行うことができる。破綻処理当局は、破綻処理手続を開始する前
    か、または破綻処理手続を開始することが金融機関の存続可能性を維持するために必須である場合には、資
    金調達商品を追加で減額または転換しなければならない。資金調達商品の減額は、債券の優先順位                                                   （まずは
    普通株式等      Tier-1   金融商品が減額され、次に              その他   Tier-1   金融商品が減額され、その次に                Tier-2   金融商品が
    減額される。）に従って実行されなければならない。追加の資金調達商品は、まずは追加の                                               Tier-1   金融商品
    が転換され、次に         Tier-2   金融商品が転換されるといった優先順位で転換されなければならない。資金調達商
    品の減額または転換が、当該機関の財務健全性を回復するのに十分ではない場合、破産処理当局が有するベ
    イルイン権限が適格債務（              BPCE  の非上位優先債および上位優先債等）の減額または転換のために適用される
    可能性がある。
    2023  年６月    30 日時点での      Tier-1   資本合計は      70.1  十億ユーロ、および           Tier-2   プルデンシャル資本は            13.3  十億

    ユーロであった。非上位優先債務証書の総額は                        29.5  十億ユーロであり、うち             25.9  十億ユーロは、満期が１年
    以上であったため         TLAC  および   MREL  に適格であった。
    この完全なる法的相互連帯の結果、および一定の清算または破綻処理手続という極端なケースにおいては、

    １社以上の系列会社は、すべての系列会社および                         BPCE  が影響を受けることなく、裁判所命令による清算また
    は「  BRRD  」の意味における破綻処理措置の影響を受けない可能性がある。したがって、フランス通貨金融法
    典第  L.613-29     条および第      L.613-55-5      条に基づき、裁判所主導清算手続および破綻処理措置は、中央機関およ
    びそのすべての系列会社について調整された方法で行われる。
    また、第     L.613-29     条は、このようなすべての系列会社に対して提起される裁判所命令による清算手続の場合

    は、すべての系列会社の（同一の順位または同一の権利を享受している）外部債権者は、特定の系列会社と
    関連があるかにかかわらず、債権者の順位に従って平等に扱われると定めている。その結果、                                                AT1  金融商品お
    よびその他の同順位証券の投資家は、                    Tier-2   証券およびその他の同順位証券の保有者よりも影響を受けやす
    く、したがって外部非上位優先債の投資家よりも影響を受けやすく、このため外部上位優先債の投資家より
    も影響を受けやすい。同様に、破綻処理が行われる場合、フランス通貨金融法典第                                           L.613-55-5      条に従い、特
    定の系列企業との結びつきにかかわらず、上記の順位に従って同順位の債権および有価証券に対して同一の
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    減損率または転換率が適用される。                  グループ     BPCE  の組織的な特質と破綻処理当局が現在行っている評価によ
    り、司法上の清算手続が開始されるよりも破綻処理措置が講じられる可能性のほうが高い。                                                破綻処理手続
    は、  (i)  BPCE  およびすべての系列会社の債務不履行が判明しまたは予見され                                、 (ii)  合理的な期間内に当該機
    関またはそのグループの破綻を他の手段により回避することができる合理的な見込みがなく、                                                (iii)   破綻処理
    の目的を達成するために、破綻処理手続が必要である場合には、                                 BPCE  およびすべての系列企業に対して開始
    できる。かかる破綻処理の目的とは、                   (a)  重要な機能の継続を保証すること、                  (b)  金融の安定性に対する           重大
    な悪影響を回避すること、              (c)  例外的   な公的財務支援を最小限に留めることで                     国の財源     を保護すること、お
    よび  (d)  顧客の資金および資産、とりわけ預金者の資金および資産を保護することである。金融機関の破綻と
    は、継続事業体としての適格性認定要件を充足できなくなった場合、支払日が到来した際に負債またはその
    他の債務が支払えない場合、特別な公的金融支援（限定的な例外あり。）が必要である場合、または保有す
    る負債の価値が資産の価値を上回っている場合をいう。
    ベイルイン権限に加えて、破綻処理当局は、破綻している金融機関に関して、または一定の状況下において

    はそれら所属するグループに関して、その他の破綻処理措置を実施するための広範な権限を付与される。こ
    の権限には、当該機関の事業の全部または一部の第三者または継承機関に対する売却、資産の分別、債務商
    品に関する債務者としての当該機関の交代または代替、債務商品の条件についての修正（満期および／もし
    くは支払利息額の変更ならびに／または支払の一時停止を課すことを含む。）、金融商品の上場廃止および
    取引に関する許可の停止、経営者の解雇または一時的な管理者（                                 administrateur         spécial    ）の任命、および
    新規の株式または自己のファンドの発行を含む（がこれらに限定されない）。
    破綻処理当局による上記の権限の行使は、                      BPCE  が発行した資金調達商品および債務商品の一部または全部の

    減額または資本への転換をもたらすか、                     BPCE  がかかる商品に関する支払に利用可能な原資の額に重大な影響
    を与える可能性があり、これにより                  BPCE  の投資家が損失を被る可能性がある。
    フランスおよびグループ             BPCE  が事業活動を行う国の税法およびその適用は、グループ                             BPCE  の利益に悪影響を

    もたらす可能性が高い。
    大規模で複雑な国際取引を実行する多国籍銀行グループとして、グループ                                      BPCE  （特にナティクシス）は、世

    界中の多くの諸国において税法を遵守し、適用される税法規を遵守して事業活動を構築する。これらの国々
    の管轄当局による税制の変更は、グループ                      BPCE  の利益に重大な影響を与える可能性がある。グループ                            BPCE
    は、異なる構成企業の相乗効果および営業力から価値を創造するために業務を管理する。グループ                                                   BPCE  はま
    た、租税効率の観点から顧客に販売される金融商品を構築するよう努めている。グループ                                              BPCE  のグループ内
    取引およびグループ企業によって販売される金融商品の構造は、適用される税法規のグループ                                                BPCE  による解
    釈に基づくが、これは一般的に独立した税務専門家の見解および必要な範囲での監督税務当局による判断ま
    たは特定の解釈に基づいている。税務当局が将来かかる解釈に異議を申し立てる可能性がある。その場合
    は、税務当局がグループ             BPCE  企業の税務上の見解に異議を申し立てる可能性があり、これにより、グループ
    BPCE  企業は税額の更正の対象になる可能性があり、その結果グループ                                 BPCE  の業績に悪影響が及ぶ可能性があ
    る。現在行われている税務係争の詳細については、本書の法務リスクの項に記載されている。
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    2.3  リスク管理体制
    2.3.1   リスク管理

    リスク管理のガバナンスおよび組織、連結ベースのリスクの管理、ならびに関連する内部統制システムについては、                                                     2022

    年度有価証券報告書第３「事業の状況」２「事業等のリスク」                             2(2).1   「リスク管理システム」および第５「提出会社の状
    況」３「コーポレート・ガバナンスの状況等」                     3(1)(4)    「内部統制システム」に記載されている。
    2.4  資本の管理および適正自己資本

    2.4.1   規制の枠組

    規制の枠組みについては、            2022  年度有価証券報告書第３「事業の状況」２「事業等のリスク」                             2(2).2.1    「規制の枠組み」

    に記載されている。以下に記載され、情報が更新されている。
    自己資本比率は、資本と以下の合計額との関係において比率が均等でなければならない。
    ・ 信用および希薄化リスク加重資産
    ・ 市場リスクおよびオペレーショナル・リスクの健全性監督に係る資本要件に                                   12.5  を乗じた数
    2023  年、グループ      BPCE  は、  ピラーＩに基づく        最低普通株式等       Tier-1   比率  4.5  ％、最低    Tier-1   資本比率６％および最低合計
    自己資本比率８％        を遵守しなければならない            。
    ピラーⅠの最低資本要件の他に、グループ                   BPCE  は、さらに以下の        Tier   1 資本要件の適用を受ける。
     ・ Tier   1 資本保全バッファーは、リスク・エクスポージャーの合計の                            2.5  ％に設定されている。
     ・グループ     BPCE  のカウンターシクリカル・バッファーは、拡大当行グループが事業を行う各国で制定されたバッファー
      の EAD  加重平均と同等である。グループ               BPCE  の最大のカウンターシクリカル・バッファーは、                       2.5  ％である。フランス
      では、   2023  年４月７日以降、金融安定高等評議会                  (HCSF)   によりカウンターシクリカルクッション金利が                      0.5  ％に設定
      されている。
     ・グローバルなシステム上重要な機関のバッファーは、グループ                              BPCE  においては１％に設定されている。
     ・ システミック・リスク・バッファーは、当該バッファーを設定している加盟国および／または同じ加盟国に所在する
      部門別エクスポージャーに適用される。                   BPCE  のエクスポージャーの大半は、システミック・リスク・バッファーを
      ０％に設定している国に所在しているため、拡大当行グループは、同割合がほぼ０％近くになると考えている。
    ピラーⅡ要件

    ピラーⅡは、ピラーⅠを補完する健全性の監督のプロセスを定める。これは、以下により構成される。

    ・ 銀行による、      その全てのリスクの分析（ピラーⅠにより既に対象とされている事項を含む。）。
    ・ 銀行による、      それらのリスクに対する自己資本要件の見積り。
    ・ 銀行のリスク特性について銀行監督当局が行った分析と銀行自身による分析を当局が比較し、必要に応じて当局がとる
     健全性措置の選択（最低要件を超える資本要件の場合もあればその他の適切な手法による場合もある。）を適応させる
     こと。
    2023  年度において、ピラーⅡ（            P2R  ）に基づくグループ         BPCE  の現行の合計自己資本比率は             10 ％であり、これには資本保全
    バッファー     2.50  ％およびグローバル・システミック・バッファー１％が加算される。
    2.4.2   適用範囲

    規制の適用範囲

    グループ    BPCE  は、欧州の監督機関である欧州中央銀行（                    ECB  ）の規制に基づく連結報告書の提出要件に服している。その

    ため、ピラーⅢは連結ベースで作成されている。
    規制の連結範囲は、法定連結範囲に基づき定められている。２つの範囲の主な違いは、保険会社の連結方法である（法定
    の連結方法に関わらず、規制の範囲における持分法が適用される。）。
    下記の保険会社は、健全性の連結範囲内で持分法が適用される。
    ・ スュラスュール
    ・ アッシュランス・ドゥ・グループ               BPCE  （旧ナティクシス・アシュアランシズ）
    ・ コンパニ・ウロペンヌ・ドゥ・ガランティ・エ・ドゥ・コスィヨン
    ・ プレパル・ビィー
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    ・ プレパル    IARD
    ・ オネー・インシュアランス
    ・ オネー・ライフ
    以下の保険会社については、法定上の連結範囲および規制上の連結範囲の双方において、持分法が適用される。
    ・ ケス・ガランティ・イモビリエール・デュ・バティマン
    ・ パルナス・ガランティ
    また、   2020  年第２四半期以降、ベルサイユの法人が持分法により連結されている。この変更は、当該法人は現在でも                                                IFRS
    の意味における支配下にあると考えられることから、規制上の範囲にのみ関するものであり、規制に関する文言の詳細な
    分析に続くものである。比率の報告のために、同会計基準の意味における付随業務を構成しない非金融機関を持分法によ
    り会計処理することが後者によって規定されている。この決定は拡大当行グループの機関によって承認され、流動性およ
    び支払能力の計算に使用される範囲の調整を可能とする。
    会計上の貸借対照表から健全性上の貸借対照表への移行

    以下の表は、      2023  年６月   30 日時点のグループ        BPCE  の会計上の貸借対照表から健全性上の貸借対照表への移行を示してい

    る。
    2022  年 12 月 31 日時点の会計貸借対照表からプルデンシャル貸借対照表への移行を示す表は、                                    2022  年度有価証券報告書第３
    「事業の状況」２「事業等のリスク」                 2(2).2.2    「適用範囲」に掲載されている。
    法定の連結範囲および規制上の連結範囲の差は、規制上の連結範囲から除外された子会社に係る再表示（下記の規制上の
    連結範囲を参照）および当該子会社に関連するグループ内取引の再組込みによるものである。
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                                                             半期報告書
      ⇒  EU  CC2  －規制上の資本と監査済み財務書類における貸借対照表との間の調整
                                                 (1)

                                           2023  年６月  30 日
                                      a         b        c
                                  公表された財務書類        規制上の連結範囲に

                                                         備考
                                     の貸借対照表            基づく
                                        期末         期末

        単位：百万ユーロ
        資産－公表された財務書類の貸借対照表に基づく資産の種類別内
        訳
      1  現金および中央銀行への預け金                                143,775         143,871
      2  純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                                204,300         204,251
                                        31,942         31,650
      3  - うち負債性金融商品
                                        40,794         40,790
      4  - うち資本性金融商品
                                        5,890         5,890
      5  - うち貸付金（レポ取引を除く。）
                                        70,692         70,811
      6  - うちレポ取引
                                        42,824         42,952
      7  - うち売買目的デリバティブ
                                        12,158         12,158
      8  - うち保証金支払額
      9  ヘッジ目的デリバティブ                                12,073         12,073
     10  その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                45,301         45,521
     11  償却原価で測定する証券                                28,516         28,618
     12  償却原価で測定する銀行に対する貸付金および債権                                105,497         105,442
     13  償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権                                831,807         831,986
     14  金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金                                (6,279)         (6,279)
        保険業務関連投資                                 ///         ///
     15  保険業務関連金融投資                                96,133          ///
        発行保険契約      - 資産
                                        1,380         631
     16
        出再保険契約      - 資産
                                        9,106          64
     17
     18  当期税金資産                                1,057         1,063
     19  繰延税金資産                                4,851         4,461          1
     20  未収収益およびその他の資産                                16,841         16,289
     21  売却目的で保有する非流動資産                                 132         132
        繰延利益分配                                 ///         ///
     22  関連会社に対する投資                                1,590         4,717
     23  投資不動産                                 744         744
     24  有形固定資産                                5,943         5,997
     25  無形資産                                1,099         955         2
     26  のれん                                4,246         4,195          2
        資産合計                               1,508,112         1,404,732
        負債－公表された財務書類の貸借対照表に基づく負債の種類別内
      1  訳
      2  中央銀行                                  5         5
      3  純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                                192,363         187,216           3
                                        23,977         23,977
      4   - うち空売り有価証券
                                 30/445


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                                                             半期報告書
                                        88,877         88,877
      5   - うち売買目的で発行されたその他の負債
                                        36,046         36,169
      6   - うち売買目的デリバティブ
                                        11,325         11,352
      7   - うち保証金受領額
                                        32,137         26,840
      8   - うち純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債
      9  ヘッジ目的デリバティブ                                16,516         16,455
     10  負債証券                                269,255         272,421
     11  銀行に対する債務                                89,499         86,539
     12  顧客に対する債務                                702,421         706,393
     13  金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金                                 266         266
     14  保険証券に関連する負債                                 ///         ///
        発行保険契約      - 負債
                                       101,498          ///
     15
        出再保険契約      - 負債
                                         188         ///
     16
     17  当期税金負債                                1,932         1,925
     18  繰延税金負債                                2,053         1,830          1
     19  未払費用およびその他の負債                                23,319         22,859
     20  売却目的で保有する非流動資産に関連する負債                                 114         114
     21  引当金                                4,644         4,596
     22  劣後債務                                20,678         20,474          3
        負債合計                               1,424,751         1,321,093
      1  株主持分
      2  親会社の持分所有者に帰属する持分                                82,900         82,892          4
      3   株式資本および資本剰余金                               29,018         29,018
      4   利益剰余金                               51,396         51,388
      5   その他の包括利益に直接認識される利得および損失                                980         979
      6   当期純利益                               1,506         1,506
      7  非支配持分                                 461         749         5
      8  株主持分合計                                83,361         83,639
                                 31/445









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                                           2022  年 12 月 31 日

                                      a        b        c
                                  公表された財務書類         規制上の連結範囲

                                                         備考
                                     の貸借対照表           に基づく
                                        期末        期末

       単位：百万ユーロ
       資産－公表された財務書類の貸借対照表に基づく資産の種類別内
       訳
     1  現金および中央銀行への預け金                                171,318        171,381
     2  純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                                192,751        192,909
                                        23,517        23,444
     3  - うち負債性金融商品
                                        34,515        34,515
     4  - うち資本性金融商品
                                        6,917        6,917
     5  - うち貸付金（レポ取引を除く。）
                                        64,850        64,941
     6  - うちレポ取引
                                        48,195        48,335
     7  - うち売買目的デリバティブ
                                        14,755        14,756
     8  - うち保証金支払額
     9  ヘッジ目的デリバティブ                                12,700        12,700
     10  その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                44,284        44,505
     11  償却原価で測定する有価証券                                27,650        27,741
     12  償却原価で測定する銀行に対する貸付金および債権                                97,694        97,361
     13  償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権                                826,953        826,535
     14  金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金                                (6,845)        (6,845)
     15  保険業務関連投資                                125,783          632
       保険業務関連金融投資                                 ///        ///
       発行保険契約      - 資産
                                         ///        ///
       出再保険契約      - 資産
                                         ///        ///
     16  当期税金資産                                 706        712
     17  繰延税金資産                                 4,951        4,674          1
     18  未収収益およびその他の資産                                14,423        14,295
     19  売却目的で保有する非流動資産                                 219        219
     20  繰延利益分配                                 4,752         ///
     21  関連会社に対する投資                                 1,674        4,803
     22  投資不動産                                 750        750
     23  有形固定資産                                 6,077        6,071
     24  無形資産                                 1,087         930         2
     25  のれん                                 4,207        4,156          2
       資産合計                               1,531,134        1,403,528
       負債－公表された財務書類の貸借対照表に基づく負債の種類別内
     1  訳
     2  中央銀行                                  9        9
     3  純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                                184,747        180,410           3
                                        22,892        22,892
     4   - うち空売り有価証券
                                        74,471        74,471
     5   - うち売買目的で発行されたその他の負債
                                 32/445


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                                        48,301        48,441
     6   - うち売買目的デリバティブ
                                        10,174        10,254
     7   - うち保証金受領額
                                        28,909        24,352
     8   - うち純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債
     9  ヘッジ目的デリバティブ                                16,286        16,286
     10  負債証券                                243,373        242,624
     11  銀行に対する債務                                139,117        136,458
     12  顧客に対する債務                                693,970        697,302
     13  金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金                                 389        389
     14  保険証券に関連する負債                                122,831          ///
       発行保険契約      - 負債
                                         ///        ///
       出再保険契約      - 負債
                                         ///        ///
     15  当期税金負債                                 1,806        1,802
     16  繰延税金負債                                 1,966        1,889          1
     17  未払費用およびその他の負債                                20,087        19,774
     18  売却目的で保有する非流動資産に関連する負債                                 162        162
     19  引当金                                 4,901        4,856
     20  劣後債務                                18,932        18,733          3
       負債合計                               1,448,576        1,320,695
     1  株主持分
     2  親会社の持分所有者に帰属する持分                                82,079        82,075          4
     3   株式資本および資本剰余金                               28,692        28,692
     4   利益剰余金                               48,845        48,840
     5   その他の包括利益に直接認識される利得および損失                                591        592
     6   当期純利益                                3,951        3,951
     7  非支配持分                                 479        758         5
     8  株主持分合計                                82,558        82,833
                                 33/445









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    2.4.3   規制目的上の自己資本の構成
    規制目的上の自己資本

    規制目的上の自己資本は、資本に関する                   2013  年６月   26 日付の欧州議会規則第           575/2013    号（  CRR  ） （ EU 規制  2019/876    号

    （ CRR2  ）により改正）       に従って決定される。
    これは、普通株式等         Tier-1   、その他    Tier-1   資本および     Tier-2   資本の３つのカテゴリーに分類される。これらのカテゴリー
    から控除が行われる。資本の構成要素別の詳細については、                            2022  年度有価証券報告書第３「事業の状況」２「事業等のリ
    スク」   2(2).2.3    「規制目的上の自己資本の構成」に詳細に記載されている。
    これらのカテゴリーは、健全性および安定性の度合いの低減、劣後の期間および度合いにより分類される。
      規制目的上の自己資本

                                           2023  年６月  30 日    2022  年 12 月 31 日
     単位：百万ユーロ                                        バーゼル    III      バーゼル    III
     株式資本および資本剰余金                                          29,018          28,692
     利益剰余金                                          51,388          48,840
     当期純利益                                           1,506          3,951
     その他の包括利益に直接認識される利得および損失                                           979          592
     親会社の持分所有者に帰属する連結持分                                          82,891          82,075
     その他の包括利益に分類される永久超劣後債                                            -          -
     その他の包括利益に分類される永久超劣後債を除く、親会社の持分所有者に帰属する連結
                                               82,891          82,075
     持分
     非支配持分                                           164          164
                                                 -          -
     - うち健全性フィルター
     控除                                          (6,136)          (5,994)
                                               (4,142)          (4,139)
     - うちのれん    (1)
                                               (768)          (792)
     - うち無形資産     (1)
                                               (1,133)          (964)
     - うち取消不能の支払コミットメント
     健全性に基づく再表示                                          (6,811)          (6,580)
                                               (191)          (189)
     - うち予想損失に対する信用リスク調整不足額
                                               (889)          (869)
     - うち健全性評価
                                               (1,097)          (957)
     - うち不良債権エクスポージャーに対する引当金不足－ピラー                       II
     普通株式等     Tier-1  (２ )
                                               70,108          69,665
     その他   Tier-1  資本                                       -          -
     Tier-1  資本                                        70,108          69,665
     Tier-2  資本                                        13,273          12,759
     規制目的上の自己資本合計                                          83,381          82,424
     (1) 売却目的保有として分類される非流動資産および売却目的で保有される事業体を含む。
     (2) 普通株式等    Tier-1  は、 2023  年６月  30 日および   2022  年度において、それぞれ        29,253  百万ユーロおよび      28,723  百万ユーロの協同組合株式（引当金考慮後）が含まれ
     た。
    実施規則第     1423/2013     号により要求される、カテゴリー別の規制目的上の自己資本の詳細な内訳は、以下のサイト上に公

    表されている。       https://groupebpce.com/investisseurs/resultats-et-publications/pilier-iii
    実施規則第     1423/2013     号により要求される、その他             Tier-1   資本および     Tier-2   資本として認識される負債性金融商品、                   TLAC
    の対象となるその他の金融商品の詳細ならびにそれらの特徴については、以下のサイト上に公表されている。
    https://groupebpce.com/investisseurs/resultats-et-publications/pilier-iii
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    普通株式等     Tier-1   （ CET1  ）
      ⇒  CET1資本の変動

     単位：百万ユーロ                                                  CET1  資本

     2022  年 12 月 31 日                                              69,665
     協同組合株式の発行                                                     (5)
     予定配当支払額控除後利益                                                     660
     その他の項目      (1)
                                                         (212)
     2023  年６月  30 日                                               70,108
      ⇒  非支配持分（少数株主持分）の内訳

     単位：百万ユーロ                                                  非支配持分
     帳簿価額（規制上の範囲）          － 2023  年６月  30 日現在                                     749
     非支配持分に分類された永久超劣後債                                                      -
     不適格非支配持分                                                    (546)
     予定配当支払額                                                      -
     適格非支配持分の上限                                                     (40)
     非支配持分（その他の項目を除く。）                                                     164
     その他の項目                                                      -
     健全性要件の反映後の金額           － 2023  年６月  30 日現在                                    164
    規制目的上のその他         Tier-1   （ AT1  ）資本

      ⇒  AT1資本の変動

     単位：百万ユーロ                                                   AT1  資本

     2022  年 12 月 31 日                                                 -
     償還                                                      -
     発行                                                      -
     外国為替の影響                                                      -
     その他の調整                                                      -
     2023  年６月  30 日                                                 -
    規制目的上の      Tier-2   資本

      ⇒  TIER-2資本の変動

                                                      Tier-2  資本
     単位：百万ユーロ
     2022  年 12 月 31 日                                             12,759
     劣後債の償還                                                     -
     健全性の観点からのヘアカット                                                   (945)
     新たな劣後債の発行                                                   2,000
     段階的控除および調整                                                   (248)
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     外国為替の影響                                                   (292)
     2023  年６月  30 日                                              13,273
                                 36/445




















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    2.4.4   規制目的上の自己資本要件およびリスク加重資産

      ⇒  EU OV1 －リスク加重資産の概観

                                                     自己資本要件

                                           リスク加重資産
                                                         総額
                                          a       b       c
                                              2022  年 12 月 31
                                       2023  年６月  30 日        2023  年６月  30 日
         単位：百万ユーロ                                        日
      1   信用リスク（    カウンターパーティー信用リスク（             CCR  ）を除く。）               387,222       385,572       30,978
      2    うち標準的手法                                157,192       158,104       12,575
      3    うち簡易   IRB 手法（  F-IRB  ）                        70,736       69,231       5,659
      4    うち参照手法                                  82       82       7
     EU 4a
          うち簡易リスク加重手法に基づく株式                                 34,172       33,602       2,734
      5    うち先進的    IRB 手法（  A-IRB  ）                      118,958       117,346        9,517
      6   カウンターパーティー信用リスク（             CCR  ）                    12,944       14,182       1,036
      7    うち標準的手法                                 2,782       2,808       223
      8    うち内部モデル手法（        IMM  ）                        3,770       3,459       302
      0    うち時価評価                                  460       404       37
     EU 8a
          うち CCP  に係るエクスポージャー                              3,252       2,911       260
     EU 8b
          うち 信用評価調整（      CVA  ）                        2,680       4,600       214
      9    うちその他の     CCR                              -       -       -
      15   決済リスク                                   44       65       4
      16   銀行勘定の証券化エクスポージャー（資本化後）                                  4,579       4,408       366
      17    うち SEC-IRBA    手法                             474       506       38
      18    うち SEC-ERBA    （IAA を含む。）                          1,426       1,559       114
      19    うち SEC-SA   手法                             2,413       2,108       193
     EU 19a
          うち 1,250  ％控除                              267       235       21
      20   市場リスク                                  14,534       15,365       1,163
      21    うち標準的手法                                 8,309       8,195       665
      22    うち内部モデル手法                                 6,224       7,170       498
     EU 22a
         大規模なエクスポージャー                                    -       -       -
      23   オペレーショナル・リスク                                  41,266       41,266       3,301
     EU 23a
          うち基礎的指標手法                                   -       -       -
     EU 23b
          うち標準的手法                                 41,266       41,266       3,301
     EU 23c
          うち先進的計測手法                                   -       -       -
      24   控除基準未満の金額（         250%  のリスク加重適用前）                        5,085       5,354       407
      29   合計                                 460,589       460,858       36,847
                                 37/445




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      ⇒  リスクの種類別および事業ライン別のリスク加重資産
                                   バーゼル    III の段階的実施による

                                                オペレーショナ
     単位：百万ユーロ                         信用リスク（    1）     CVA    市場リスク       ル・リスク       合計
                       2022  年 12 月 31    302,549        87     1,256      26,499     330,391
     リテール・バンキング業務
                      2023  年６月  30 日    306,213        117      1,508      26,499     334,336
                       2022  年 12 月 31     66,403       2,488      10,612      11,624     91,127
     グローバル財務サービス
                      2023  年６月  30 日     62,962       2,624      9,298      11,624     86,508
                       2022  年 12 月 31     32,364       337      3,497      3,143     39,340
     その他
                      2023  年６月  30 日     32,362       511      3,728      3,143     39,744
                       2022  年 12 月 31    401,316       2,911      15,365      41,266     460,858
     リスク加重資産合計
                      2023  年６月  30 日    401,537       3,252      14,534      41,266     460,589
    （1）決済／受渡リスクおよびその他のリスク・エクスポージャー額を含む。
    2.4.5   拡大当行グループの適正自己資本の管理

    規制目的上の自己資本および自己資本比率

      ⇒  規制目的上の自己資本およびバーゼルⅢの段階的実施による自己資本比率

                                           2023  年６月  30 日    2022  年 12 月 31 日
     単位：百万ユーロ                                        バーゼル    III      バーゼル    III
     普通株式等     Tier-1  （CET1  ）                                 70,108          69,665
     その他   Tier-1  （AT1  ）資本                                     -          -
     Tier-1  資本（  T1 ）合計                                    70,108          69,665
     Tier-2  （T2 ）資本                                      13,273          12,759
     規制目的上の自己資本合計                                          83,381          82,424
     信用リスク・エクスポージャー                                         401,493          401,251
     決済／受渡リスク・エクスポージャー                                           44          65
     CVA  リスク・エクスポージャー                                         3,252          2,911
     市場リスク・エクスポージャー                                          14,534          15,365
     オペレーショナル・リスク・エクスポージャー                                          41,266          41,266
     リスク・エクスポージャー合計                                         460,589          460,858
     自己資本比率
     普通株式等     Tier-1  比率                                    15.2%          15.1%
     Tier-1  比率                                        15.2%          15.1%
     自己資本比率合計                                           18.1%          17.9%
    2023  年度上半期におけるグループ             BPCE  の適正自己資本の変動

    普通株式等     Tier-1   比率は、    2022  年 12 月 31 日時点の    15.1  ％に対し、     2023  年６月   30 日時点で    15.2  ％であった。

    2023  年度上半期中に普通株式等            Tier-1   比率が変動したのは、主に以下に起因する。
    ・分配金控除後利益剰余金（             15 ベーシス・ポイント増）
    ・協同組合株式による資金の純流入（                 12 ベーシス・ポイント増）
    ・取消不能の支払約束の控除（              4 ベーシス・ポイント減）
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    ・ピラー    I およびピラー      II の健全性    NPE  バックストップ（        4 ベーシス・ポイント減）
    ・保険会社に対する         IFRS  第 17 号および    IFRS  第 9 号の適用（１ベーシス・ポイント減）
    加重リスクの有機的変化は、             2023  年上半期の     CET1  比率の変化に大きな影響を与えない。
    2023  年６月   30 日時点で    Tier-1   比率および自己資本比率合計はそれぞれ                   15.2%   および   18.1  ％に達した。      2022  年 12 月 31 日時点
    におけるこれらの比率はそれぞれ               15.1  ％および    17.9  ％であった。これらの比率は、欧州中央銀行（                      ECB  ）が  2022  年の監督
    上の検証・評価プロセス（            SREP  ）において定めた規制要件をはるかに上回っている。
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                                                             半期報告書
    法定貸借対照表からレバレッジ比率エクスポージャーへの移行
    自己資本規制（いわゆる           CRR2  ）の発効により、レバレッジ比率は                2021  年６月   28 日から拘束力のある要件になっている。同

    比率の最低要件は３％で、さらに               2023  年にはグローバルなシステミック・バンクのために                        0.5  ％のバッファーが設けられ
    る。
    この規制では、中央銀行の貸付残高と中央銀行のエクスポージャーの総額について、フランス預金供託公庫に移転された
    規制貯蓄に関するエクスポージャーの計算において、一定の免除を一定の期間に認めている（                                           2021  年６月   18 日付  ECB  決定
    第 2021/27    号）。
    2022  年３月   31 日まで有効であったこの免除措置は、新型コロナウイルス感染症危機の時期に生じた中央銀行の資産増加の
    影響を回避することを可能にした。調整後要件の計算基準日は                             2019  年 12 月 31 日に設定されている。          2021  年 12 月 31 日現在、
    拡大当行グループの調整後レバレッジ要件比率は                       3.23  ％に達した。
    レバレッジ比率は、リスク・ファクターの影響を受けないため、既にバランスシートの規模を制限している支払能力と流
    動性の管理システムを補完する指標と見なされている。レバレッジ比率は、グループ                                       BPCE  の支払能力軌道と同時に予測・
    管理される。過剰なレバレッジのリスクは、内部ストレステストにおいても、規制レバレッジ比率を通じて測定される。
    自己資本規制（いわゆる           CRR2  ）に基づいて算出されたグループ                BPCE  のレバレッジ比率は、段階的に実施される                    Tier  ‐ 1 資
    本に基づき、      2023  年６月   30 日現在で    5.03  ％となっている。
      ⇒  EU LR1 － LRSUM  －法定貸借対照表からレバレッジ比率エクスポージャーへの移行

                                                   a
                                                  対象金額
         単位：百万ユーロ
                                             2023  年６月  30 日  2022  年 12 月 31 日
      1   公開された財務諸表による資産合計                                       1,508,112        1,531,134
      2   規制上の連結の範囲外において会計の目的上連結される法人に関する調整
                                                (103,380)        (127,606)
         （リスク移転の認識に関する業務上の要件を満たす証券化されたエクスポージャーに関する
      3
         調整）                                          -        -
      4   （中央銀行に対するエクスポージャーの一時的な免除に関する調整（もしあれば））
                                                   -        -
         適用される会計の枠組みに従い貸借対照表上において認識されるが、                           CRR  第 429a  条 (1) 項
      5   目 (i) に基づくレバレッジ比率総エクスポージャーの手法から除外される受託資産に関する調
         整                                          -        -
      6   取引日会計の対象となる金融資産の通常の方法による売買に関する調整
                                                   -        -
      7   適格なキャッシュプーリング取引に関する調整
                                                   -        -
      8   デリバティブ金融商品に関する調整                                       (14,276)        (26,294)
      9   有価証券資金調達取引に関する調整（               SFT  ）                        7,298        8,997
         オフ・バランスシートの項目に関する調整（即ち、オフ・バランスシートのエクスポージャーの
      10
         同等のクレジットへの転換）                                        99,741        99,231
         （評価の健全性を担保するための調整ならびに                  Tier  ‐1資本を減少させる特別および一般的
      11
         な引当てに関する調整）                                          -        -
         （CRR  第 429a  条 (1) 項目  (c) に基づくレバレッジ比率総エクスポージャーの手法から除外される
     EU-11a
         エクスポージャーに関する調整）                                        (4,028)        (4,028)
         （CRR  第 429a  条 (1) 項目  (j) に基づくレバレッジ比率総エクスポージャーの手法から除外される
     EU-11b
         エクスポージャーに関する調整）                                       (93,005)        (85,047)
      12   その他の調整                                        (7,782)        (7,707)
      13   エクスポージャーの総量                                       1,392,680        1,388,681
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    金融コングロマリットの監督
    銀行および保険業務を執り行う金融機関として、グループ                           BPCE  は金融コングロマリット比率を遵守することも求められ

    る。この比率は、銀行および保険業務に関する規制目的上の自己資本要件の合計に対する金融コングロマリットの総資本
    の比較により決定される。
    金融コングロマリット比率は、金融機関の健全な資本について、ソルベンシー２規制に従い、銀行業務（                                                 CRR  準拠）およ
    び保険セクター業務に対する規制目的上の自己資本要件の合計を十分カバーしていることの指標である。
    余剰資本は法定範囲内で計算される。保険会社の資本要件は、銀行業務に係る自己資本比率に関して持分法による価額を
    加重して決定していたが、これを支払余力に基づく資本要件へと変更する。銀行業務の範囲内の自己資本要件は、リスク
    加重の資産にピラー         II に基づく適用比率（         2023  年６月   30 日現在：    15.20   ％ （ 2022  年 12 月 31 日現在：    14.77   ％）  ）を乗じて決
    定される。
    2023  年６月   30 日現在のグループ        BPCE  の余剰資本は、       15.2  十億ユーロであった。
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    監督上の検証・評価プロセス
    SREP  -ICAAP   手順

    ピラーⅡに基づく監督当局として、                 ECB  は、金融機関に対する年次の査定を実行する。かかる査定は、監督上の検証・評

    価プロセス（「       SREP  」）と称され、主に次に記載する事項に基づいている。
    ・ 健全性報告書から抜粋した情報に基づく評価
    ・ 各金融機関によって作成された書類（特に内部自己資本充実度評価プロセス（「                                     ICAAP   」）および内部流動性充実度評
     価プロセス（「       ILAAP   」）を含む。）
    ・ ガバナンス、リスク、ビジネスモデル、株式資本および流動性の評価
    2022  年に  ECB  により実行された        SREP  の結果を受け、グループ           BPCE  は、連結ベースで、         2023  年１月１日から       2023  年３月   31 日
    の間、普通株式       Tier   1 の比率   9.53  ％を遵守しなければならなかった。内訳は以下の通り。
    ・ ピラーⅡ要件に関して          1.50  ％（ピラーⅡガイダンスを除く。）
    ・ 資本保全バッファーに関して             2.50  ％
    ・ グローバルなシステム上重要な銀行のバッファー（                        G-SIB   buffer   ）に関して     1.00  ％
    ・ カウンターシクリカル・バッファーに関して                    0.03  ％
    対応する資本要件の合計は、             13.53   ％である（ピラー        II ガイダンスを除く。）。
    2023  年 4 月からのカウンターシクリカル・バッファーの変更により、                            2023  年６月末時点の普通株式等            Tier-1   の比率の要件
    は、  9.96  ％（従来は     9.53  ％）、資本要件の合計は           13.96   ％（従来は     13.53   ％）にそれぞれ引き上げられた。
    ・ グループ    BPCE  は、  2023  年６月末現在、       15.22   ％の普通株式等       Tier-1   比率を有しており、欧州中央銀行が設定した具体的
     な自己資本要件を上回っていた。
    ・ ピラーⅡに基づく社内の自己資本要件の評価に関し、                         2018  年２月に    ECB  が発表した     ICAAP   ／ ILAAP   ガイドラインで定義さ
     れた原則は、グループ          BPCE  の ICAAP   に適用された。これにより、当該評価は以下の２つの異なる手法を使用して実施さ
     れる。
    ・ ３年間の当初のピラーⅠに基づく規制上の立場の範囲内で内部のストレステストの影響を測定することを目的とした
     「規範的」手法
    ・ 短期的（１年）に内部資本を使用し、また内部の手段を使用してリスクを特定し、数値化し、分散することを目的とし
     た「経済的」手法。グループ             BPCE  が開発した手法により、既にピラーⅠの対象であるリスクの評価がより良いものとな
     り、またピラーⅠの対象でないリスクの評価が追加される。
    かかる２つの手法を使用して得られた結果により、グループ                            BPCE  の財務健全性および既存の規制バッファーに加えて資本
    バッファーは必要ないことが確認された。
    見通し

    2021  － 2024  年の戦略プランの目標は、普通株式等                  Tier-1   比率について      15.5  ％を超え、劣後       MREL  比率（   TLAC  ）については

    23.5  ％を超えることである。
    2022  年 11 月、拡大当行グループは、グローバルなシステム上重要な銀行（                              G-SIB   ） の一覧に引き続き掲載されている。
    MREL  － TLAC

    適正自己資本比率に加え、グループ                BPCE  のデフォルト時におけるベイルイン実行能力を証明するための比率が、自己資本
    および適格債務の最低基準（「              MREL  」）や総損失吸収力を介して導入される。総損失吸収力は、金融安定理事会の用語法
    に従い   TLAC  として知られており、欧州では、               BRRD  指令および     CRR  規制において劣後        MREL  と定義されている。グループ             BPCE
    は、これらの指標の内部監視体制を創設している。
    MREL  比率の分子は、１年超の無担保優先債務および拡大当行グループの自己資本で構成される。拡大当行グループの現在
    の MREL  要件は、    2023  年３月に受領された。
    最新の合計     MREL  要件は、拡大当行グループのリスク加重資産の                      25.47   ％に設定された。        2023  年６月   30 日現在の合計      MREL  比
    率は  32.5  ％に達した（      2022  年 12 月 31 日現在：    30.4  ％）  。
    劣後  MREL  については、      BPCE  が当面の間、上位優先債務枠の使用を放棄しているため、分子には非上位優先債による劣後負
    債のみが含まれる。
    TLAC  比率は、劣後      MREL  と目的を同じくするが、           GSIB  にのみ適用される。         CRR2  は、  BRRD2   と同時期に公表されており、             TLAC
    を GSIB  に適用される最低劣後          MREL  要件の形で実定法に書き直したものである。上記の通り、拡大当行グループはその                                      TLAC
    目標値を規制要件より高く設定しており、                   2023  年６月   30 日においては      RWA  の 21.96   ％（  18 ％に  3.96  ％のソルベンシー・バッ
    ファーを加えた値）としている。
    2023  年６月末時点で、        TLAC  （総損失吸収力）は         114.6   十億ユーロに達した。          2023  年６月   30 日時点の劣後      MREL  比率は   24.9  ％
    （ 2022  年 12 月 31 日時点：    23.8  ％）であった。
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    2.5  信用  リスク

    信用リスク管理の体制、リスク測定およびリスク軽減方法については、                                 2022  年度有価証券報告書第３「事業の状況」２
    「事業等のリスク」         2(2).3   「信用リスク」に記載されている。
    信用リスク管理に関して、拡大当行グループのリスク部門は、特に                               2023  年度上半期において、以下のような取り組みを
    行っている。
    ・ レバレッジド取引（レバレッジド・ファイナンス）に関する                            ECB  の勧告を考慮するためのプロジェクトの構成を強化。
     このプロジェクトは特に、レバレッジド・ファイナンスのための方針と                                 拡大当行グループレベルでの             RAF  指標  の設定に
     つながり、これらは個別の機関に導入される予定である                          。レバレッジが非常に高い残高（レバレッジ比率が６以上）の
     削減に向けた計画が現在検討されている。今後数ヶ月間、プロジェクトは特にレバレッジド・ファイナンス・ポート
     フォリオの監督を強化することに重点を置く。方針                        の概要を示す      レバレッジド・ファイナンスの運営ガイドは現在最終
     調整中である。       かかる運営ガイド        は、各機関     が変更を管理する際の基本となり、                当該プロセス      につき各機関が       完全な   責
     任を持って取り組むこと           を確保するためのものである。
    ・ 拡大当行グループの「プロとコーポレート」ポートフォリオをセクター別に継続的にモニタリングし、各セクターに
     GOR  （グリーン・オレンジ・レッド）スコアを割り当てた。                          2023  年６月末時点で、赤のサブセクターが少なくとも１つ
     あるのは次の８セクターである。                THR  、建設、流通（卸売りおよび小売り）、自動車、通信、農業食品、運輸、不動産
     プロフェッショナル。
    ・ 2022  年度末に開始した        NPE  の管理に関する取組みの促進。特に、担保の評価に関する基準（                              LTV  、専門家による評価）を
     再定義することで、拡大当行グループの各機関がバックストップの舵取りを改善し、商業用および住宅用不動産ポート
     フォリオの悪化を予測するための基礎とする。
    ・ 拡大当行グループの様々なポートフォリオの信用リスク水準を継続的に分析。                                    2023  年度第１四半期末現在、リテール市
     場における実証済みリスクは依然として抑制されているが、潜在的なリスク指標はこの市場における将来のリスク増大
     を示唆している（        FICP  登録件数の増加、資金不足を理由に口座引き落としが少なくとも                              1 回拒絶された口座数の増加な
     ど）。企業向け市場では、全体的なリスク水準は引き続き控え目であり、                                  2023  年度第１四半期の拡大当行グループレベ
     ルでのデフォルト率は          2.87  ％と、若干低下している。プロフェッショナル市場は最もリスクの高い市場である。                                       2023  年
     度第１四半期には、デフォルト率（住宅ローンを除く）は                           6.1  ％で、   2021  年度末から着実に上昇しているが、コロナ禍
     以前の水準は下回っている。
    2.5.1   定量的開示
    信用リスクに対するエクスポージャー

    総エクスポージャー・クラス（その他の資産を除く。）別のポートフォリオ内訳

    引当金および減損








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      不良債権のヘッジ








     単位：百万ユーロ                                        2023  年６月  30 日  2022  年 12 月 31 日
     顧客および金融機関に対する貸付金残高総額                                            951.9        938.3
     うちステージ１／ステージ２残高                                            929.8        916.8
     うちステージ３残高                                             22.1        21.5
     不良債権／貸付金残高         総額                                    2.3%        2.3%
     認識されたステージ１／ステージ２減損損失                                             5.3        5.5
     認識されたステージ３減損損失                                             9.0        8.9
     認識された減損損失／不良債権                                            40.9%        41.3%
     カバレッジ比率（減損残高に関連する保証を含む。）                                            68.5%        68.9%
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    不良債権および条件緩和の            エクスポージャー
      EU CQ1 －条件緩和のエクスポージャーの信用の質

                                  2023  年６月  30 日
                  a     b     c     d      e      f      g     h
                                     累積減損、信用リスクによる公

                                                  条件緩和のエクスポー
                条件緩和措置に伴うエクスポージャーの帳簿価額／名目
                                     正価値のマイナス累計変動額、
                                                 ジャーに関して供与を受けて
                        価額総額
                                        および引当金
                                                 いる担保および金融保証
                                                       うち条件緩

                                                       和措置に伴
                         条件緩和不良債権
                                                       う不良債権
                                                       のエクス
                                     条件緩和正常      条件緩和不良
                                                       ポージャー
                条件緩和正常
                                     債権のエクス      債権のエクス
                                                       に関して供
                 債権
                                     ポージャー      ポージャー
                                                       与を受けて
                           うちデフォ
                                うち減損
                                                       いる担保お
                            ルト
                                                       よび金融保
        単位：百万ユーロ                                                 証
     010  貸付金および債権           3,614     7,124     7,124     7,119      (131)     (2,001)      6,042     3,675
     020   中央銀行                 4     4     4            (4)
     030
        一般政府
                    7     4     4     4            (3)
     050   その他の金融会社
                    21     68     68     68      (1)      (46)      14     7
     060
        非金融会社
                   1,964     3,633     3,633     3,627       (78)     (1,191)      2,605     1,492
     070
        世帯           1,622     3,416     3,416     3,416       (52)      (758)      3,423     2,176
     080  負債証券                  7     7     7            (4)
        供与を受けている
     090
        ローン・コミットメント            355     58     58     58      (8)      (1)     126     36
     100  合計           3,970     7,189     7,189     7,184      (139)     (2,006)      6,168     3,711
                                 45/445








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                   a     b     c     d      e      f      g     h
                                     累積減損、信用リスクによる公

                                                  条件緩和のエクスポー
                 条件緩和措置に伴うエクスポージャーの帳簿価額／名
                                     正価値のマイナス累計変動額、
                                                 ジャーに関して供与を受け
                        目価額総額
                                        および引当金
                                                 ている担保および金融保証
                                                       うち条件緩

                                                       和措置に
                          条件緩和不良債権
                                                       伴う不良債
                                                       権のエクス
                                     条件緩和正常      条件緩和不良
                                                       ポージャー
                 条件緩和正常
                                     債権のエクス      債権のエクス
                                                       に関して供
                   債権
                                      ポージャー      ポージャー
                                                       与を受けて
                            うちデフォ
                                 うち減損
                                                       いる担保お
                             ルト
                                                       よび金融保
       単位：百万ユーロ                                                 証
     010  貸付金および債権            4,111     7,166    7,166     7,160      (182)     (2,019)      6,509     3,898
     020
        中央銀行                  4    4     4            (4)
     030
        一般政府
                     9    15    15     15            (11)       1     1
     050
        その他の金融会社
                     18     69    69     69      (1)     (46)      10     8
     060
        非金融会社
                    2,469     3,708    3,708     3,702      (127)     (1,221)      3,038     1,674
     070
        世帯            1,616     3,370    3,370     3,370       (54)     (736)      3,460     2,216
     080  負債証券                  18    18     18            (4)
        供与を受けているロー
     090
        ン・コミットメント             319     48    48     48      (16)      (1)     122     22
     100  合計            4,431     7,232    7,232     7,226      (198)     (2,024)      6,631     3,920
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                                 46/445








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                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                             半期報告書
      EU  CR1  - 正常債権および不良債権のエクスポージャーならびに関連する引当金
                                 2023  年６月  30 日
             a    b    c   d   e   f   g   h   i   j   k   l    n    o
                                 累積減損、信用リスクによる公正価値のマイナス累計変                   供与を受けている担
                  帳簿価額／名目価額総額
                                       動額、および引当金              保および金融保証
                                            不良債権のエクスポー
                                  正常債権のエクスポー
                                           ジャー   - 累積減損、信用
                         不良債権のエクスポー
                                 ジャー  -累積減損および引当
             正常債権のエクスポージャー
                                           リスクによる公正価値の
                           ジャー
                                                         うち不
                                      金
                                           マイナス累計調整額、お
                                                     うち正常
                                                         良債権
                                              よび引当金
                                                     債権のエ
                                                         のエク
                うちステー     うちス      うちス   うちス       うちス   うちス       うち   うちス
                                                     クスポー
                                                         スポー
                  ジ１  テージ２       テージ   テージ       テージ   テージ       ス  テージ
                                                     ジャー
                                                         ジャー
                       (１ )     (１ )  (１ )      １   (１ )     テー    (１ )
                            ２   ３          ２         ３
                                               ジ２
       単位：百万
                                               (１ )
       ユーロ
       中央銀行の現
       金残高および
             147,571    147,284     263    0      0  (42)    (2)   (40)              26
       その他の要求
     005
       払預金
       貸付金および
             925,702    795,984    126,951   22,115     0 21,025   (5,310)   (1,313)   (3,994)   (9,032)     0 (8,717)    545,505    9,306
     010
       債権
              1,664    1,657     7   19      15   (0)   (0)   (0)   (19)      (15)    32
     020  中央銀行
             145,272    138,823     5,402    97      95   (29)    (4)   (25)   (42)      (41)   2,499    22
     030  一般政府
              4,107    3,791     307   10      6  (43)    (9)   (34)   (10)    0   (6)   1,461     0
     040  銀行
       その他の金
             19,330    17,919    1,306    108      90   (28)   (18)   (10)   (76)    0  (58)   3,988     7
     050
       融会社
             314,742    256,544    56,601   14,104     0 13,080   (3,468)    (903)   (2,563)   (6,148)     0 (5,875)    164,241    5,045
     060  非金融会社
        うち中小企
             151,683    121,005    30,554   7,386    0  7,109   (2,142)    (458)   (1,684)   (3,125)    (0)  (3,089)    100,651    3,027
     070
        業
     080        440,587    377,250    63,328   7,777    0  7,739   (1,741)    (378)   (1,362)   (2,737)     0 (2,723)    373,284    4,231
       世帯
             76,449    69,579     477   233      186   (17)   (11)    (6)  (171)      (156)    1,192
     090  負債証券
              166    166
     100  中央銀行
             48,789    47,574     105             (3)   (1)   (2)    0         716
     110  一般政府
              8,066    7,901     15   0         (1)   (1)       0          58
     120  銀行
       その他の金
             11,721     6,936     311   98      98   (5)   (2)   (3)   (89)      (89)    32
     130
       融会社
              7,708    7,003     46   135      88   (8)   (7)   (1)   (82)      (67)    387    (0)
     140  非金融会社
       オフバランス
             233,972    199,086    16,882   1,285    (0)  1,176   (500)   (206)   (289)   (305)    (0)  (294)   61,970    161
       シート・エク
     150
       スポージャー
              120    120                                    49
     160  中央銀行
             14,587     8,027     588             (2)   (1)   (2)   (0)         1,131    (0)
     170  一般政府
             14,173     8,063     401    5      5   (7)   (3)   (3)   (0)      (0)    121
     180  銀行
       その他の金
             26,774    24,678     799    2      2   (7)   (6)   (1)   (2)      (2)   14,440     (0)
     190
       融会社
             135,160    116,716    13,439   1,210    0  1,101   (433)   (169)   (259)   (286)    (0)  (275)   32,584    132
     200  非金融会社
     210         43,158    41,482    1,656    69      68   (51)   (27)   (24)   (18)   (0)   (18)   13,645     30
       世帯
     220        1,383,695    1,211,934     144,574   23,634     0 22,387   (5,869)   (1,531)   (4,329)   (9,508)     0 (9,168)    608,694    9,467
       合計
                                 47/445






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                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                             半期報告書
                                 2022  年 12 月 31 日

              a    b    c   d   e   f   g   h   i   j   k   l   n    o
                                                     供与を受けている担
                                  累積減損、信用リスクによる公正価値のマイナス累計変
                   帳簿価額／名目価額総額
                                        動額、および引当金
                                                     保 および金融保証
                                            不良債権のエクスポー
                                   正常債権のエクスポー
                                            ジャー   - 累積減損、信用
                         不良債権のエクスポー
                                  ジャー  -累積減損および引当
             正常債権のエクスポージャー
                                            リスクによる公正価値の
                            ジャー
                                      金
                                            マイナス累計調整額、お
                                                     うち正常    うち不良
                                              よび引当金
                                                     債権のエ    債権のエ
                                                     クスポー    クスポー
                  うちス    うちス      うちス   うちス       うちス   うちス       うち   うちス
                 テージ１    テージ２       テージ   テージ       テージ   テージ       ス  テージ   ジャー    ジャー
                       (1)                   (1)         (1)
                            ２ (1)  ３ (1)       １        テー
                                         ２         ３
                                               ジ２
       単位：百万ユー
                                                (1)
       ロ
       中央銀行の現金
       残高およびその
              175,569    175,284     266             (4)   (1)   (2)             244
       他の要求払預金
       (1)
     005
       貸付金および債
              912,198    782,523    126,816   21,505      20,379   (5,476)   (1,331)   (4,139)   (8,881)      (8,605)   540,596    9,414
     010
       権
               1,956    1,947     9   19      15            (19)      (15)
     020   中央銀行
              140,182    132,787    6,277    141      139   (34)    (5)   (30)   (58)      (58)   2,367    41
     030   一般政府
               3,883    3,600    284   17      12   (54)   (10)   (44)   (11)      (6)   741
     040   銀行
       その他の金融
              18,984    17,295    1,604    130      112   (27)   (17)   (10)   (76)      (59)   4,893    27
     050
       会社
              312,886    252,775    58,461   13,562      12,501   (3,571)    (929)   (2,636)   (5,994)      (5,758)   164,237    5,165
     060   非金融会社
        うち中小企
              149,645    118,906    30,616   6,922      6,608   (2,121)    (451)   (1,669)   (2,981)      (2,948)    99,311    3,492
     070
        業
     080         434,307    374,119    60,181   7,636      7,600   (1,789)    (370)   (1,419)   (2,723)      (2,710)   368,359    4,180
       世帯
              74,689    67,699     469   241      183   (21)   (14)    (7)  (164)      (148)    1,151
     090
       負債証券
               133    133
     100   中央銀行
              47,448    46,174     165             (4)   (2)   (2)             768
     110   一般政府
               7,560    7,386     4            (1)   (1)                57
     120   銀行
       その他の金融
              11,450    6,718    243   95      95   (7)   (4)   (3)   (87)      (87)    34
     130
       会社
               8,096    7,287     57   147      88   (9)   (8)   (1)   (77)      (61)    293
     140   非金融会社
       オフバランス
              230,004    203,148    17,997   1,484      1,441   (508)   (223)   (268)   (267)      (263)   66,047    325
       シート・エクス
     150
       ポージャー
               581    114                                    68
     160   中央銀行
              10,564    8,027    584             (1)                   531
     170   一般政府
               7,480    4,899    686    8      8  (13)    (9)   (4)             184
     180   銀行
       その他の金融
              29,102    27,805    1,046     3      3   (8)   (6)   (2)   (1)      (1)  14,560
     190
       会社
              137,820    119,614    13,931   1,425      1,382   (429)   (179)   (233)   (260)      (256)   35,916    309
     200   非金融会社
     210          44,457    42,689    1,749    49      49   (58)   (29)   (29)    (6)      (6)  14,788     16
       世帯
     220         1,392,461    1,228,654    145,548   23,231      22,002   (6,008)   (1,570)   (4,416)   (9,312)      (9,016)   608,038    9,739
       合計
    (1) 組成時または取得時に減損した資産を除く。
                                 48/445






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    期日経過資産

      EU  CQ3  - 期日経過日数別の正常債権および不良債権のエクスポージャーの信用の質

                                 2023  年６月   30 日
                a     b    c    d    e    f   g   h   i   j   k    l
                                帳簿価額／名目価額総額
               正常債権のエクスポージャー                       不良債権のエクスポージャー
                                期日が経
                                        180  日
                                            １年   ２年
                                                  5 年超
                                過してお
                                            超   超
                                         超
                         30 日超           90 日超
                   期日が経過             らず支払
                                                  7 年以   ７年
                                            ２年   ５年
                                         １年
                   していない             われる可
                         90 日以           180  日               超期
                                                   下
                                            以下   以下         うちデ
                                         以下
                    または   30          能性が低
                                                     日が
                         下の期             以下             期日
                                            期日   期日         フォル
                                         期日
                                いまたは
                                                     経過
                   日以下の期
                         日が経            期日が             が経
                                            が経   が経          ト
                                         が経
                                 90 日以
                                                     して
                   日が経過し
                         過して            経過し             過し
                                            過し   過し
                                         過し
                                                     いる
                    ている            下の期日
                         いる            ている             てい
                                            てい   てい
                                         てい
       単位：百万ユー                         が経過し
                                                   る
                                            る   る
                                         る
       ロ                          ている
       中央銀行の現金
     005
       残高およびその
               147,571     147,571
       他の要求払預金
       貸付金および債
     010
               925,702     922,348     3,354    22,115    18,172    1,327    816   618   718   163   301   22,115
       権
     020
        中央銀行         1,664     1,664         19     1          0   4      13    19
     030
        一般政府        145,272     145,166      106     97    47    2   9   0   1   8   29    97
     040
        銀行         4,107     3,844     263     10     5             5          10
        その他の金融
     050
                19,330     19,320      10    108     67    12       0   1      29   108
       会社
     060
        非金融会社        314,742     313,118     1,624    14,104    11,658     896   540   361   406    87   155   14,104
         うち中小企
     070
               151,683     150,729      955   7,386    6,243     334   350   179   152    45   82   7,386
         業
     080
        世帯        440,587     439,237     1,351    7,777    6,393     418   267   256   302    67   75   7,777
                76,449     76,449         233    182              51          233
     090
       負債証券
     100
        中央銀行         166     166
     110
        一般政府        48,789     48,789
     120
        銀行         8,066     8,066
        その他の金融
     130
                11,721     11,721          98    47             51          98
       会社
     140
        非金融会社         7,708     7,708         135    135                       135
       オフバランス
     150
       シート・エクス
               233,972              1,285                           1,284
       ポージャー
     160
        中央銀行         120
     170
        一般政府        14,587               0                           0
     180
        銀行        14,173               5                           5
        その他の金融
     190
                26,774               2                           2
       会社
     200
        非金融会社        135,160              1,210                           1,208
     210           43,158               69                           69
        世帯
               1,383,695     1,146,368      3,354    23,634    18,354    1,327    816   618   770   163   301   23,632
     220
       合計
                                 2022  年 12 月 31 日

               a     b     c    d    e    f   g    h   i   j   k    l
                               帳簿価額／名目価額総額
              正常債権のエクスポージャー                       不良債権のエクスポージャー
                                 49/445



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                                期日が経
                                    90 日
                                           １年   ２年
                                                 5 年超
                                過してお
                                       180  日
                                     超       超   超
                  期日が経過             らず支払
                                                 7 年以
                        30 日超
                                    180  日      ２年   ５年
                                        超
                  していない             われる可
                                                     ７年超
                                                  下
                        90 日以                  以下   以下          うちデ
                                       １年以
                                    以下
                   または   30          能性が低
                                                     期日が
                                                  期日
                                           期日   期日          フォル
                                        下
                       下の期日             期日
                                いまたは
                                                     経過し
                  日以下の期
                                                  が経
                                           が経   が経           ト
                                       期日が
                       が経過し             が経
                                90 日以
                                                     ている
                  日が経過し
                                                  過し
                                           過し   過し
                                       経過し
                        ている            過し
                   ている            下の期日
                                                  てい
                                           てい   てい
                                       ている
                                    てい
       単位：百万                        が経過し
                                                  る
                                            る   る
                                     る
       ユーロ                         ている
       中央銀行の現
       金残高および
     005
       その他の要求
          (1)
              175,569     174,191     1,377
       払預金
       貸付金および
     010
              912,198     909,139     3,060   21,505    17,830    860   1,005    614   726   144   327   21,499
       債権
     020
        中央銀行        1,956     1,956         19     1          0   4      13    19
     030
        一般政府       140,182     140,080      102    141     94    6    3   0   9      28   141
     040
        銀行        3,883     3,882      1   17    12              5          17
        その他の金
     050
               18,984     18,935      49   130    100           0   1      29   130
       融会社
     060
        非金融会社       312,886     311,346     1,540   13,562    11,442    437    689   340   385    80   190   13,556
         うち中小
     070
              149,645     148,897      748   6,922    5,894    328    232   204   106    40   117   6,922
         企業
     080         434,307     432,939     1,368    7,636    6,181    417    313   274   322    63   66   7,636
        世帯
     090          74,689     74,689         241    183              59          241
       負債証券
     100
        中央銀行        133     133
     110
        一般政府       47,448     47,448
     120
        銀行        7,560     7,560
        その他の金
     130
               11,450     11,450          95    37             59           95
       融会社
     140
        非金融会社        8,096     8,096         147    147                        146
       オフバランス
     150
       シート・エク
              230,004              1,484                            1,483
       スポージャー
     160
        中央銀行        581
     170
        一般政府       10,564
     180
        銀行        7,480               8                            8
        その他の金
     190
               29,102               3                            3
       融会社
     200
        非金融会社       137,820              1,425                            1,424
     210          44,457               49                            49
        世帯
              1,392,460     1,158,019      4,437   23,231    18,013    860   1,005    614   785   144   327   23,223
     220
       合計
    次へ

                                 50/445







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    信用の質
      EU  CQ4  - 地域別のエクスポージャーの質

                                  2023  年６月   30 日
                   a     b     c      d       e       f       g
                      帳簿価額／名目価額総額

                                              オフバランス
                                                     不良エクス
                       うち不良エクスポー
                                               シート・コ
                                                     ポージャーの
                         ジャー
                                              ミットメント
                                                     信用リスクに
                                        累積減損      および供与し
                                                     よるマイナス
                                              ている金融保
                                 うち減損対象
                                                     の公正価値調
                                              証に対する引
                           うちデフォ
                                                      整累計額
                                                当金
                            ルト
        単位：百万ユーロ

        オンバランスシー
     010            1,024,500      22,349     22,349      1,015,785        (14,527)                (2)
        ト・エクスポー
        ジャー
     020             903,606     20,224     20,224      898,197       (13,124)
        フランス
     030             27,130      194     194      26,212        (89)
        米国
     040             10,513      155     155      9,843       (165)
        ルクセンブルク
     050              8,349      76     76      8,283        (84)
        イタリア
     060              6,480      69     69      6,429        (78)              (2)
        スペイン
     070             68,423     1,630     1,630      66,821        (987)
        その他の国
        オフバランスシー
     080             235,257      1,285     1,283                     (805)
        ト・エクスポー
        ジャー
     090             157,641      1,140     1,138                     (711)
        フランス
     100             27,867       72     72                    (27)
        米国
     110              4,648      12     12                    (4)
        英国
     120              4,183                                (7)
        ルクセンブルク
     130              3,911       0     0                    (2)
        スペイン
     140             37,008       61     61                    (55)
        その他の国
     150            1,259,758      23,634     23,632      1,015,785        (14,527)        (805)        (2)
        合計
                                 51/445










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                                  2022  年 12 月 31 日

                  a     b     c      d       e       f       g
                      帳簿価額／名目価額総額

                                              オフバランス

                      うち不良エクスポー
                                                    不良エクスポー
                                             シート・コミッ
                         ジャー
                                                    ジャーの信用リ
                                             トメントおよび
                                        累積減損             スクによるマイ
                                             供与している金
                                                    ナスの公正価値
                                うち減損対象
                                             融保証に対する
                                                     調整累計額
                           うちデ
                                               引当金
                           フォルト
         単位：百万ユー
         ロ
         オンバランス
      010           1,008,633      21,746     21,740      999,684       (14,540)                (2)
         シート・エクス
         ポージャー
      020            887,830      19,306     19,306      882,088       (12,933)
         フランス
      030            27,659      188     188      26,837        (100)
         米国
      040            10,639      160     160      9,989       (188)
         ルクセンブルク
      050             8,831      85     85      8,732        (92)
         イタリア
      060             6,294      73     71      6,287        (82)              (2)
         スペイン
      070            67,380      1,935     1,931      65,749       (1,146)                 -
         その他の国
         オフバランス
      080            231,488      1,484     1,483                     (775)
         シート・エクス
         ポージャー
      090            158,016      1,055     1,055                     (684)
         フランス
      100            28,859      212     212                     (24)
         米国
      110             4,389                                (1)
         スイス
      120             4,218       0     0                    (2)
         スペイン
      130             3,585      11     11                     (3)
         英国
      140            32,421      205     205                     (61)
         その他の国
      150           1,240,122      23,231     23,223      999,684       (14,540)        (775)        (2)
         合計
                                 52/445











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                                                             半期報告書
      EU  CQ5  - 非金融会社に供与された貸付金および債権の産業別の信用の質

                                     2023  年６月   30 日
                       a      b      c      d       e       f
                              帳簿価額総額

                                                    不良エクスポー

                           うち不良貸付金および債
                                                    ジャーの信用リ
                                権
                                              累積減損      スクによるマイ
                                      うち減損対象の
                                                    ナスの公正価値
                                      貸付金および債
                                                     調整累計額
                                         権
                                 うちデフォ
                                  ルト
       単位：百万ユーロ
     010                   5,224      323      323      5,224       (314)
       農業、林業および漁業
     020                   3,289      283      283      3,289       (119)
       採鉱および採石
     030                  22,379      1,644      1,644       22,379       (907)
       製造業
       電気、ガス、蒸気および空調の
     040                  11,342       276      276      11,031       (142)
       供給
     050                   1,662       50      50      1,662       (35)
       水道事業
     060                  17,968      1,447      1,447       17,964       (914)
       建設
     070                  34,747      2,116      2,116       34,462       (1,379)
       卸売りおよび小売り
     080                   8,177      467      467      8,175       (262)
       輸送および倉庫
     090                  11,447       995      995      11,447       (758)
       宿泊・飲食サービス業
     100                   6,431      212      212      6,431       (114)
       情報および通信
     110                  32,550       932      932      32,312       (814)
       金融および保険
     120                  125,424       2,444      2,444      125,233       (2,179)
       不動産事業
     130                  19,079       802      802      19,041       (497)
       専門的、科学的、技術的活動
     140                  12,041       442      442      12,032       (263)

       管理および支援サービス活動
     150                    85                  85       (0)

       行政、防衛、社会福祉
     160                   1,793       74      74      1,791       (41)

       教育
       ヘルスケアおよびソーシャル
     170                   9,195      1,216      1,216       9,128       (252)
       ワーク活動
     180                   2,809      131      131      2,809       (93)
       芸術、娯楽、レクレーション
     190                   3,204      248      248      3,187       (533)
       その他のサービス
     200                  328,845      14,104      14,104       327,684       (9,616)
       合計
                                 53/445






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                                     2022  年 12 月 31 日

                       a      b      c      d       e       f
                              帳簿価額総額

                                                    不良エクスポー

                           うち不良貸付金および債
                                                    ジャーの信用リ
                                権
                                              累積減損      スクによるマイ
                                      うち減損対象の
                                                    ナスの公正価値
                                      貸付金および債
                                                     調整累計額
                                         権
                                 うちデフォ
                                  ルト
       単位：百万ユーロ
     010                   5,089      324      324      5,089       (316)
       農業、林業および漁業
     020                   4,020      309      309      4,020       (124)
       採鉱および採石
     030                  23,697      1,606      1,606       23,697        (896)
       製造業
       電気、ガス、蒸気および空調の
     040                  10,974       226      226      10,681        (132)
       供給
     050                   1,609       45      45      1,609       (35)
       水道事業
     060                  18,350      1,329      1,329       18,345        (841)
       建設
     070                  35,252      2,116      2,114       34,985       (1,380)
       卸売りおよび小売り
     080                   8,645      456      456      8,643       (279)
       輸送および倉庫
     090                  11,299       934      934      11,299        (786)
       宿泊・飲食サービス業
     100                   5,849      176      176      5,849       (110)
       情報および通信
     110                  32,205       941      941      31,986        (868)
       金融および保険
     120                  121,112       2,357      2,357      120,876       (2,204)
       不動産事業
     130                  18,005       728      728      18,005        (473)
       専門的、科学的、技術的活動
     140                  11,720       438      438      11,712        (256)

       管理および支援サービス活動
     150                    215       1      1      215       (1)

       行政、防衛、社会福祉
     160                   1,816       68      68      1,814       (41)

       教育
       ヘルスケアおよびソーシャル
     170                   9,176      1,103      1,103       9,106       (227)
       ワーク活動
     180                   2,845      130      130      2,844       (98)
       芸術、娯楽、レクレーション
     190                   4,571      273      273      4,448       (498)
       その他のサービス
     200                  326,448      13,562      13,556       325,225       (9,565)
       合計
                                 54/445







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                                                             半期報告書
    リスク軽減手法

      EU  CR3  －信用リスク軽減手法の利用

                                     2023  年６月   30 日
                      担保も保証も付       担保または保証

                                                    うち信用デリバ
                      されていないも       の付されている
                                     うち担保により        うち金融保証に
                                                    ティブにより保
                       のの帳簿価額       ものの帳簿価額
                                     保全されている        より保全されて
                                                    証されているも
                                       もの       いるもの
                                                       の
                         a       b        c        d       e
         単位：百万ユーロ
      1                   526,193       554,811        168,573        386,238
         貸付金および債権
      2                    75,303        1,192               1,192
         負債証券
      3                   601,496       556,003        168,573        387,430
         合計
      4                    3,840       9,306        3,539        5,767
          うち不良エクスポージャー
     EU-5                     4,169       9,306
           うちデフォルト
                                     2022  年 12 月 31 日

                      担保も保証も付        担保または保証

                                                     うち信用デリバ
                      されていないも        の付されている
                                      うち担保により        うち金融保証に
                                                     ティブにより保
                       のの帳簿価額       ものの帳簿価額
                                      保全されている        より保全されて
                                                     証されているも
                                        もの       いるもの
                                                       の
                         a        b        c        d        e
         単位：百万ユーロ
      1                    544,901        550,010        169,270        380,740
         貸付金および債権
      2                    73,595        1,151               1,151
         負債証券
      3                    618,495        551,161        169,270        381,891
         合計
      4                     3,287        9,414        3,482        5,932
          うち不良エクスポージャー
     EU-5                     3,574        9,414
           うちデフォルト
                                 55/445










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    2.6  カウンターパーティー・リスク

    カウンターパーティー・リスクの管理については、                        2022  年度有価証券報告書第３「事業の状況」２「事業等のリスク」                             2

    (2).4  「カウンターパーティー・リスク」に詳細に記載されている。
    2.7  証券化取引

    グループ    BPCE   内の規制の枠組、会計処理方法、および証券化の管理については、                               2022  年度有価証券報告書第３「事業の

    状況」２「事業等のリスク」             2(2).5   「証券化取引」に記載されている。
    2.8  市場リスク

    市場リスク管理方針および組織、ならびにリスク測定手法については、                                 2022  年度有価証券報告書第３「事業の状況」２

    「事業等のリスク」         2(2).6   「市場リスク」に詳細に記載されている。
    2023  年度上半期は、インフレの持続による金利のさらなる上昇に加え、米国の地方銀行の破綻や欧州の銀行セクターの
    困難を引き起こした銀行危機を受け、市場のボラティリティが高まった。
    この間も市場活動は注意深く監視され、特に銀行危機には注意が払われた。
    2.8.1   定量的開示

    2023  年６月   30 日現在のグループ        BPCE   の取引範囲のバリュー・アット・リスク（                   VaR  ）は、前半期比       1.2 百万ユーロ減の

    9.1 百万ユーロとなった。
    VaR  は、市場金利の大幅な変動を受けて３月末に上昇した後、６月末には                                VaR  ショックの計算からこのボラティリティの
    高い時期が除外されたため再び低下した。
    ピーク時の拡大当行グループの              VaR  は５月に    17 百万ユーロに、金利         VaR  は 14 百万ユーロ近くに達した。
    補足として、金融機関のストレス・デフォルトのみが                         2023  年度上半期の平均でマイナスとなっている。
    グループ    BPCE  のバリュー・アット・リスク（              VaR  ）

      リスクの種類別内訳

                                モンテカルロ法      VaR  （信頼水準     99 ％）
                        2023  年６月   30                      2022  年 12 月 31
     単位：百万ユーロ                        日      平均       最小       最大        日
                            6.1       7.3       5.4       9.1       6.7
     株式リスク
                            1.8       2      1.1       3.5       3.3
     外国為替リスク
                            0.6       0.9       0.5       2.4       1
     コモディティ・リスク
                            1.4       1.7       1.1       2.7       2.4
     信用リスク
                             7      8.7       4.2      13.8       6.3
     金利リスク
                           16.9                           19.7
     合計
                            -7.8        0       0       0      -9.4
     補償効果
     連結バリュー・アット・リスク（              VaR  ）        9.1      11.8       7.8       17      10.3
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                                                             半期報告書
      2023  年度上半期におけるグループ             BPCE   の VAR  の変動（単位：百万ユーロ）
    売買目的保有勘定のストレス・テストの結果






      2023  年度上半期における拡大当行グループのストレス・テスト平均

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    リスク加重資産および自己資本要件
      リスクの種類別リスク加重資産および自己資本要件

                                    2023  年６月   30 日       2022  年 12 月 31 日
                                 リスク加重資             リスク加重資

     単位：百万ユーロ
                                      産  自己資本要件           産  自己資本要件
                                     1,892       151      1,813       145
     金利リスク
                                     649       52      421       34
     株式リスク
                                      3       -      62       5
     UCI  ポジション・リスク
                                     4,646       372      4,739       379
     外国為替リスク
                                     778       62      941       75
     コモディティ・リスク
                                      44       4      65       5
     決済／受渡リスク
                                       -       -       -       -
     主な売買目的保有勘定リスク
                                     342       27      220       18
     証券化ポジションにおける特定のリスク
                                     6,224       498      7,170       574
     IMA  リスク
                                    14,578       1,166      15,430       1,234
     合計
    次へ

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    2.9     流動性、金利および為替リスク

    2.9.1     流動性リスク管理

    グループ     BPCE  における流動性リスクの管理・運営体制及びリファイナンス体制については、                                        2022  年度有価証

    券報告書第３「事業の状況」２「事業等のリスク」                          2(2).7.1     「ガバナンスおよび構造」、               2.(2).7.2     「流動性
    リスク管理方針」および             2.(2).7.3     「定量的開示」に詳細に記載されている。
    この流動性リスク管理には、以下に記載する専用のガバナンスが含まれる。

    ガバナンス

    ALM  部は、   ALM  戦略委員会の監督下で運営している。                   ALM  戦略委員会は、流動性の管理方針を検証し、その適切

    な実施を監視する責任を負う。
    この流動性方針は、グループ               BPCE  の監査役会にも伝達される。

    BPCE  は、拡大当行グループおよび各リテール・ネットワークの流動性および支払能力を保証する。従って、

    BPCE  は利用可能な流動性の総額を監視する能力、ならびにこの流動性を拡大当行グループの事業体および子
    会社に配分し、管理するための効果的なツールおよびプロセスを有していなければならない。
    各事業体および子会社は、自身の貸借対照表の構成に関連するリスクについて責任を負う。これらのリスク

    は、拡大当行グループレベルで設計され、承認された共通の標準的な枠組みにおいて現地で管理される。
    現地レベルでは、事業体は、以下を通じて流動性リスクを管理している。

    ・現地の最高経営責任者または執行委員会の委員が委員長を務める現地の                                      ALM  委員会

    ・現地の最高財務責任者または執行委員会の委員が委員長を務める現地の財務委員会

    拡大当行グループ全体ならびにそのリテール・ネットワークおよび子会社の流動性リスク管理は、以下の手

    順に従って定義される。
    ・拡大当行グループの           ALM  部が  ALM  戦略委員会に提出する提案書

    ・必要に応じて、リスク部門からの指示

    ・承認された事業体および子会社による実施

    ALM  戦略委員会は、拡大当行グループの財務部門の意思決定委員会であり、上位の権力者による承認を必要と

    せず、自身の権限で判断する。
    同委員会は、主に以下のことに責任を負う。

    ・流動性リスクおよび変革リスクに関する拡大当行グループの一般的な方針を決定すること。

    ・（リスク部門の承認を得て）拡大当行グループ、リテール・ネットワークおよび子会社の構造的なリスク

    限度を定義すること。
    ・拡大当行グループレベルおよび現地レベルの実施を監視すること。

    同委員会は、グループ           BPCE  の最高経営責任者またはグループ                 BPCE  の最高財務責任者が委員長を務めている。

    リスク部門は、同委員会の最高リスク責任者が代表する。また、同委員会には、ポピュレール銀行傘下銀行
    およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行ネットワークの事業体幹部ならびに子会社の取締役も含まれ
    る。
    流動性リスク評価システム

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    流動性リスク管理システムは、                ALM  部によって定義され、戦略的               ALM  委員会によって検証された一連の拡大当
    行グループ指標に基づいている。
    拡大当行グループの          ALM  は、様々な      ALM  委員会に提示される拡大当行グループ指標の作成、および拡大当行グ

    ループ   IR に責任を負う。
    拡大当行グループ指標は、各事業体によって承認された機関指標に基づいて作成される。

    レベル１の統制は各事業体の               ALM  部が拡大当行グループの             ALM  と連携して行い、次いでレベル２の統制は各事

    業体と拡大当行グループのリスク部門が行う。
    限度額の遵守は、各事業体および拡大当行グループレベルで監視される。違反または逸脱が生じた場合は、

    当該事業体が限度額内に戻ることを確保するため、拡大当行グループ戦略委員会への報告、または拡大当行
    グループレベルの行動計画を行うこととなる。
    機関の流動性リスク管理システムの妥当性

    拡大当行グループは、常に、新たに危機が発生した場合に対応できるよう、流動性リスクの詳細なマッピン

    グを通じたリスク監視の改善、ならびに拡大当行グループの流動性ポジションおよび貸借対照表を管理する
    ためのツールおよび手続の最適化に引き続き注力している。
    拡大当行グループの「投資家基盤」の拡大を目的とした短・中期資金調達の多様化戦略、およびストレス・

    テストとマルチシナリオ・アプローチの開発はすべて、流動性リスクの監視および管理システムがグループ
    BPCE  のポジションにより適合することに寄与する。
    これらの様々なシステムの強化は、拡大当行グループのアウトプットの質を向上させるために強化された生

    産インフラに基づいており、特に新しい                    ALM  管理ツールの継続的な展開と長期的に指標を予測する能力の開発
    を伴う。また、拡大当行グループの担保管理の一環として、仕組化され専門化された取引の産業化および確
    保を目的とする重要な投資を開始し、最終的には拡大当行グループのリファイナンスの多様化を確保すると
    いう構想を実現した。
    2 .9.2   　定量的開示

    ⇒  流動性準備金

     十億ユーロ

                                       2023  年６月   30 日       2022  年 12 月 31 日
     中央銀行預け金                                       137             165
     LCR  証券                                      60             57
     中央銀行資金調達適格資産                                       79             101
     合計                                       276             322
    流動性準備金は、         2022  年 12 月 31 日現在の     150  ％（短期満期および中長期満期は                 215  十億ユーロ）に対し、短期

    資金調達および        MLT  債務のうち短期満期であるものの                 147  ％（  2023  年６月   30 日現在   187  十億ユーロ）をカバーし
    ていた。カバレッジ比率の低下は、住宅ローン制度の廃止と関連している。
    ⇒  流動性ギャップ

                            2023  年 ７ 月１日   から    2024  年７月１日から         2027  年７月１日から

    十億ユーロ                         2024  年６月   30 日     2027  年６月   30 日     2031  年６月   30 日
    流動性ギャップ                              22.4           10.3           12.5
    予測された流動性ポジションは、分析期間にわたりの構造的な流動性余剰を示している。                                             2022  年末と比較
    し、この余剰額は１年間で              22.3  十億ユーロ、５年から８年の期間で                  4.3  十億ユーロ減少している。
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    短期的には、この変化は             TLTRO   3 のドローダウンの残存期間を短縮する効果もある。中期的には、流動性余剰
    の減少は、商業銀行業務ネットワークにおける顧客格差の拡大を反映している。
    顧客の預貸率

                                 5

    2023  年６月   30 日現在、拡大当行グループの顧客の預貸率                      は、  2022  年 12 月 31 日現在の     122  ％に対し、      122  ％と安
    定している。
    2023   事業年度上半期の戦略および資金調達の条件

    金融  市場での中長期資金調達に関し、                 拡大当行グループ         では、投資家の種別、債券の種別、国および通貨の

    点で資金調達源が適切に分散されることを優先事項の一つとしている。
    2023  年度の中長期大口資金調達プランに基づき、                       2023  事業年度上半期に、グループ               BPCE  は、債券市場におい

    て総額   29.5  十億ユーロ（仕組私募を除いた場合、                   24.9  十億ユーロ）を調達した。公募がこの金額の                       79 ％を占
    め、私募が      21 ％を占めた。さらに、拡大当行グループは、金融市場において、                                 ABS  で 1.55  十億ユーロを調達し
    た。
    ⇒  無担保債セグメント：           16.8  十億ユーロ

    5










     SCF  （コンパニー・ドゥ・フィナンスマン・フォンシエ、拡大当行グループのソシエテ・ドゥ・クレディ・フォンシ
     エ、フランスのカバード・ボンド発行会社）を除く。
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    ⇒  担保付債権セグメント：             12.8  十億ユーロ
    2023  事業年度上半期において、仕組私募を除く無担保債セグメントで調達した資金額は                                          12.1  十億ユーロであ







    り、このうち       2.0  十億ユーロが       Tier-2   、 5.9  十億ユーロが非上位優先債務、                4.3  十億ユーロが上位優先債務によ
    るものであった。加えて、仕組私募において                       4.7  十億ユーロの資金を調達した。
    ABS  を除く、担保付債権セグメントでは、調達した資金はカバード・ボンドにおいて                                         11.2  十億ユーロであっ

    た。加えて、       ABS  （主にポピュレール銀行ネットワークおよびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワークが
    供与した住宅ローンによって担保される                    RMBS  ）により調達された資金は              1.55  十億ユーロであった。
    無担保債セグメント          （ Tier-2   と非上位優先と上位優先の合計）は、調達した資金の                           57 ％、担保付債権セグメ

    ントは   43 ％ ( カバード・ボンドは          38 ％、  ABS  は５％   ) を占めた。
    完成した仕組私募を除く無担保債の通貨別内訳は、拡大当行グループの中長期の資金調達源の多様性を示す

    良い指標である。全体では、               2023  事業年度上半期において            28 ％がユーロ以外の通貨（三大通貨は米ドル
    （ 19 ％）、スイスフラン（４％）および英ポンド（４％））で発行された。
    ⇒  投資家基盤の多様性

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                                                             半期報告書
    グループ     BPCE  全体の   ABS  を含む   2023  事業年度上半期の平均満期期間は、                  6.3  年（  2022  年度：   6.7  年）であった。
    2023  事業年度上半期中に調達された中長期資金の大半は、去年と同様に固定金利であった。通常、拡大当行
    グループの金利リスク管理方針に従い、固定金利は変動金利へとスワップされる。
    投資家の新たな優先事項に応えるための新しいソリューション：「サステナブル・ディベロップメント」ボ

    ンド
    グループ     BPCE  は、  2023  事業年度上半期に３本で             1.75  十億ユーロのソーシャル／グリーンボンドを発行した。

    ・ 2023  年 5 月、  BPCE  は、  10 年満期、     5 年後の早期償還オプション付きで                 500  百万ユーロの       Tier-2   ソーシャルボン

     ド（地域経済開発手法）を発行した。これは、拡大当行グループ初の                                   Tier-2   ソーシャル／グリーンボンド
     発行となった。
    ・ 2023  年 6 月、  BPCE   SFH  は 750  百万ユーロの       10 年満期のグリーン・カバード・ボンド（グリーン・ビルディン

     グ手法）を発行した。
    ・ 2023  年 6 月、  BPCE  は、  500  百万ユーロの上位優先ソーシャルボンド（健康とスポーツ経済手法）を発行し

     た。これは、「健康とスポーツ経済」というテーマに特化し、国連の持続可能な開発目標３「すべての人
     に健康と福祉を」を対象としたフランス初のソーシャルボンドだった。
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    2.9.3  構造上の金利リスクの管理
    グループ    BPCE   内で金利リスクを監視および管理するシステムについては、                            2022  年度有価証券報告書第３「事業の状況」

    ２「事業等のリスク」          2(2).7.4    「構造上の金利リスクの管理」に詳細に記載されている。
    2023  事業年度上半期の達成内容および主な変動

    以下に示す     2023  年 6 月末の金利ギャップの変容は、               2022  年 12 月と比較して縮小している（              67.2  十億ユーロ増）。この変

    更は主に、     2025  年１月までリヴレ        A 通帳貯蓄口座の水準を固定するという政府の決定によるものだが、顧客預金に係る裁
    定リスクを表すオプション部分の削減も影響している。
    定量的開示

      金利ギャップ

                              2023  年 7月 1日から   2024   2024  年７月１日から      2027   2027  年７月１日から      2031
     十億ユーロ                              年６月  30 日       年６月  30 日       年６月  30 日
     金利ギャップ（固定金利）＊                                -15.8          -28.5          -41.3
     * 指標は、次回の金利再設定日までのすべての資産負債ポジションと変動金利ポジションを考慮したものである。
    感応度指標

    +/-200bps     の金利変動に対する拡大当行グループの貸借対照表の正味現在価値の感応度は、引き続き                                         Tier-  １の上限である
    15 ％より低い水準で推移した。グループ                  BPCE   の金利上昇に対する感応度は、               2022  年 12 月 31 日時点で    Tier-  １が  -13.94   ％
    であるのに対し、        2023  年６月   30 日時点では     -7.28  ％だった。この指標は、静的アプローチ（すべての貸借対照表項目の契
    約上または従来のフロー）およびストレス・シナリオ（即時かつ重大な金利ショック）に従って算出され、長期にわたる
    貸借対照表の歪みを浮き彫りにしている。
    金利リスクに対する拡大当行グループのエクスポージャーをより適切に管理するためには、動的アプローチ（新規の生産
    予測を含む。）で補完する必要がある。これは、コアシナリオと比較した４つのシナリオ（金利上昇、金利低下、イール
    ドカーブのスティープ化、イールドカーブのフラット化）に基づいて、１年後の拡大当行グループの純金利マージン予測
    の変化を測定することで実現している。                   2023  年３月   31 日の時点で、小幅な上昇ショック（                 +25bps   ）は、   1 年間の予測純
    金利マージンに       -2.3%   のマイナスの影響（          107  百万ユーロの損失想定）を与え、一方で小幅な下降シナリオ（                              -25bps   ）
    は、  2.1%  のプラスの影響（予想利益額             96 百万ユーロ）となっている。
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      EU  IRRBB1   － TIER-1   資本の経済価値の感応度
                           a          b
                             EVE  感応度（％）

           規制目的上のシナリオ
                        2023  年６月  30 日     2022  年 12 月 31 日
      1  ショック：上方パラレルシフト                      -7.28%          -13.94%
      2  ショック：下方パラレルシフト                      1.55%          4.36%
      3  スティープ化                      -4.23%          -2.00%
      4  フラット化                      2.89%          3.03%
      5  短期金利上昇                      0.67%          -1.36%
      6  短期金利低下                      -0.69%           1.80%
    改革の対象となる金融商品

    下表は、指標改革の枠組みの中で移行しなければならない各指標の金融商品を示している。                                           2022  年１月１日以降、リス
    クは主に、     LIBOR   USD  指数（１、３、６、         12 か月満期の翌月物）から           SOFR   金利への移行に限定されている。
    示されたデータは、グループ              BPCE   との内部取引を除外した、             2023  年６月   30 日現在の管理データベースに基づくもので
    あり、   2023  年６月   30 日以降に満期を迎える金融商品に関するものを対象とし、以下の規則を考慮している。
    ・ デリバティブを除く金融資産および金融負債は、引当金を除いた額面価額（期日経過後の元本）に基づいて表示されて
     いる。
    ・ レポ取引は、会計上の相殺前の金額で表示されている。
    ・ デリバティブは、        2023  年６月   30 日現在の想定元本に基づいて表示されている。
    ・ 基準金利に晒される受取りレグおよび支払いレグを有するデリバティブについては、これら２つのレグの基準金利に対
     するグループ      BPCE   のエクスポージャーを正確に反映させるために、両方のレグが下表において報告されている。
      指標改革の対象となる金融商品の残高

                                        2023  年６月  30 日
     単位：百万ユーロ                          金融資産          金融負債        デリバティブ（想定元本）
     LIBOR  －米ドル                             7,217          2,410          251,571
    2.9.4  構造上の為替リスクの管理

    2023  年６月   30 日に終了した期間において、グループ                  BPCE   は、為替レートリスクに関する規制目的上の自己資本要件に

    従って、外国為替ポジションを               4,646   百万ユーロ（      2022  年度末は    4,739   百万ユーロ）（うち為替レートリスクについて支
    払うべき金額は       372  百万ユーロ）を保有している。
    2.9.5  流動性リスクに関する詳細な定量的情報

    流動性／資金需要

    バーゼル比率：流動性カバレッジ比率（                  LCR  ）
    30 日規制流動性比率は、流動性バッファー（                    High  Quality   Liquid   Assets   （ HQLA   ）：適格流動性資産）と           30 日間の予想正
    味資金流出との比率を測定する。               2018  年１月１日以降、必要最低水準は               100  ％に設定されている。
    拡大当行グループの         LCR  は 2022  ～ 2023  年の月次平均で       143  ％であり、     2022  年 12 月の  142  ％および    65 十億ユーロに対し、
    2023  年６月には     65.6  十億ユーロの流動性余剰となる。
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      EU  LIQ1  -LCR  詳細  - 2023  事業年度上半期

                      a     b     c     d     e     f     g     h
     単位：百万ユーロ                      非加重合計値（平均）                    加重合計値（平均）
                    2022  年９月   2022  年 12 月 2023  年３月  31 2023  年６月  30 2022  年９月  30 2022  年 12 月  2023  年３月   2023  年６月
     EU 1a
       四半期末日（日／月／年）
                     30 日    31 日     日     日     日     31 日    31 日    30 日
     EU 1b
       平均値の算出に使用したポイント数               12     12     12     12     12     12     12     12
       適格  流動  性 資産（  HQLA  ）
     1  適格  流動  性 資産（  HQLA  ）合計                          223,352     220,931     220,889     218,079
       キャッシュアウトフロー
     2  リテール預金および中小企業預金               386,214     388,030     389,490     389,560     22,967     23,058     23,047     22,856
     3  安定性の高い預金               294,596     295,702     296,223     295,809     14,730     14,785     14,811     14,790
     4  安定性の低い預金               82,345     82,680     82,216     80,316     8,238     8,273     8,236     8,066
     5  企業や金融機関からの無担保預金               204,478     207,023     205,946     201,137     104,015     105,359     104,696     101,715
     6  営業預金               52,499     52,043     51,016     50,045     12,178     12,043     11,776     11,524
     7  非営業預金               136,912     139,873     139,395     135,455     76,770     78,208     77,385     74,554
     8  無担保債務               15,067     15,108     15,535     15,637     15,067     15,108     15,535     15,637
     9  企業や金融機関からの担保付預金                                   26,956     26,982     26,506     25,210
     10  その他の流出               115,083     116,568     116,731     116,220     30,410     32,020     32,671     33,100
       デリバティブ・エクスポージャーおよび
     11                 15,822     16,091     15,988     15,592     12,567     13,720     14,393     14,498
       その他の担保要件による流出
       負債商品の資産調達損失に関連す
     12                   0     0     0     0     0     0     0     0
       る流出
     13  信用供与および流動性ファシリティ               99,260    100,477     100,742     100,628     17,843     18,300     18,278     18,601
     14  その他の契約上の資金調達義務               36,026     35,953     36,207     34,974     34,975     34,931     35,379     34,213
     15  その他の偶発的資金調達義務               127,307     128,685     129,440     126,846     13,741     13,942     13,894     13,440
     16  合計キャッシュアウトフロー                                     0     0   236,193     230,535
       キャッシュインフロー
       有価証券担保取引（リバース・レポな
     17                 105,171     106,277     106,913     104,996     14,197     14,956     15,602     16,001
       ど）
     18  貸付金のキャッシュインフロー               31,535     31,630     31,171     30,408     24,526     24,467     23,795     22,951
     19  その他のキャッシュインフロー               53,890     52,630     52,589     50,128     41,867     40,966     41,196     39,096
       （移転制限または非兌換通貨建ての
     EU-  第三国との取引による加重合計
                                            0     0     0     0
     19a  キャッシュインフローと加重合計
       キャッシュアウトフローの差額）
     EU-  （関連専門信用機関からの余剰金流
                                            0     0     0     0
     19b  入）
     20  キャッシュインフロー合計               190,595     190,537     190,673     185,532     80,591     80,389     80,592     78,049
     EU-
       上限全撤廃キャッシュインフロー                 0     0     0     0     0     0     0     0
     20a
     EU-  90% 上限の対象となるキャッシュイン
                        0     0     0     0     0     0     0     0
     20b  フロー
     EU-  75% 上限の対象となるキャッシュイン
                     161,401     159,945     158,674     152,548      80,591     80,389     80,592     78,049
     20c  フロー
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       合計調整額
     21  合計  HQLA                                 223,352     220,931     220,889     218,079
     22  正味キャッシュアウトフロー合計                                  152,474     155,903     155,601     152,486
                                           147%     142%     142%     143%
     23  短期流動性比率（％）
    規制によるヘアカットを考慮した後の拡大当行グループの流動資産は                                218  十億ユーロで、主に中央銀行への預金とソブリ

    ン証券で構成されている。
    現金流出総額は       231  十億ユーロに達した。          2023  年の減少は、リテールおよびホールセール両方の顧客預金に関するもので
    ある。一方、現金流入総額は             78 十億ユーロと、       2022  年 12 月より減少した。純現金流出額は                152  十億ユーロで、       2022  年 12
    月と比べ３十億ユーロ減少した。
    流動資産のポジションは、            LCR  比率の変動をカバーするのに十分な量の過剰流動性を維持し、また、拡大当行グループが
    短期発行株式の全部または一部を更新できなくなる可能性のある短期流動性危機から拡大当行グループを保護するように
    管理されている。このため、拡大当行グループの中核的な活動に影響を与えることなく、先に過剰流動性を吸収する。
    バーゼル比率：ネット安定調達比率（                 NSFR   ）
    安定調達比率（       NSFR   ： Net  Stable   Funding    Ratio  ）は、必要な安定調達額と比較した利用可能な安定的資金調達額（すな
    わち、自己資本および          NSFR   の目的で考慮される時間軸（すなわち最長                    1 年）にわたって信頼できるとみなされる負債の
    割合）に相当する。この比率は制限的であり、                     2021  年６月   28 日以降、最低要求水準は           100  ％である。
    2023  年６月   30 日現在の拡大当行グループの             NSFR   は 108%   で、流動性余剰は        61.4  十億ユーロであった（          2022  年 12 月 31 日現
    在の  NSFR   は 106%   で、流動性余剰は        48.9  十億ユーロ）。
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      EU  LIQ2  ： 安定調達比率

                                           2023  年６月  30 日
                                  a      b     c     d      e
                                       残存期間別加重平均値
                                                       加重値
                                           ６か月以上１
                                 期限なし     ６か月未満           １年以上
     単位：百万ユーロ                                        年未満
        利用可能な安定調達（       ASF ）要素
      1  資本項目および金融商品                           81,034       0     0    14,826     95,860
      2   資本                          81,034       0     0    14,826     95,860
      3   その他の自己資本金融商品                                 0     0      0     0
      4  個人顧客預金                                390,551      1,212     19,044     386,848
      5   安定性の高い預金                               303,838       501     2,000     291,123
      6   安定性の低い預金                               86,713      711     17,044     95,725
      7  ホールセール資金調達                                480,346      64,914     187,938     327,473
      8   営業預金                               47,724       0      0    2,150
      9   その他のホールセール資金調達                               432,623      64,914     187,938     325,323
      10  相互依存コミットメント                                 6,937       0    84,727       0
      11  その他のコミットメント                            938     29,046      146     34,234     34,307
      12   NSFR  に影響を与えるデリバティブ負債                         938
         上記のカテゴリーに含まれないその他のすべての負債および資本
      13                                   29,046      146     34,234     34,307
         性金融商品
      14  利用可能な安定調達資金（         ASF ）合計                                      844,487
        必要な安定資金調達（       RSF ）要素
      15  適格  流動  性 資産（  HQLA  ）合計                                         20,244
     EU-15a   カバープールで     1年以上担保に供されている資産                           2,247     1,629     45,330     41,825
      16  営業目的で他の金融機関に預けている預金                                 370      0      0     185
      17  稼働貸付金および証券：                                141,518      53,449     731,922     637,933
         ０％のヘアカットの対象となるレベル１の             HQLA  を担保とする金融顧
      18                                   18,043      3,886      1,509     3,738
         客との稼働証券金融取引
         他の資産を担保とする金融顧客との稼働証券金融取引および金融
      19                                   45,828      8,016     20,441     28,753
         機関への稼働貸出金および債権
         非金融業向け稼働貸付金、個人顧客および中小企業向け稼働貸
      20                                   55,701     30,031     434,138     572,165
         付金、ソブリン債務者向け稼働貸付金ならびに                PSE
          信用リスクに関するバーゼル          IIの標準的手法に基づくリスク加重
      21                                   8,912     7,324     162,736     305,438
          が 35 ％以下のもの
      22   稼働住宅ローン                               12,329     10,378     239,662        0
          信用リスクに関するバーゼル          IIの標準的手法に基づくリスク加重
      23                                   12,317     10,377     239,513        0
          が 35 ％以下のもの
          取引所取引株式やオンバランスの貿易信用商品など、債務不履
      24    行状態になく、     HQLA  として適格ではないその他のローンおよび                        9,895     1,162     39,764     36,587
          証券
      25  相互依存資産                                 6,937       0    84,727       0
      26  その他の資産：                             0    50,114      155     64,453     65,347
      27    物理的に取引される商品                                           0     0
                                 69/445


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          デリバティブ契約の当初証拠金および             CCP  デフォルト基金への
      28                                    119      0    7,603     6,564
          拠出として提供された資産
      29    NSFR  に影響を与えるデリバティブ資産                              0                0
      30    NSFR  に影響を与えるデリバティブ負債（変動証拠金控除前）                            35,206                 1,760
      31    上記カテゴリーに含まれないその他すべての資産                              14,789      155     56,850     57,022
      32  オフバランスシート項目                                295,874        0    30,198     17,521
      33  必要な安定資金調達合計                                                783,054
      34  安定調達比率（     %）                                            108%
                                 70/445

















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                                           2022  年 12 月 31 日

                                  a      b     c      d      e
                                       残存期間別加重平均値
                                                       加重値
                                           ６か月以上１
                                 期限なし     ６か月未満           １年以上
     （外貨）                                        年未満
        利用可能な安定調達（       ASF ）要素
      1  資本項目および金融商品                           79,765       0     0    14,372     94,137
      2   資本                          79,765       0     0    14,372     94,137
      3   その他の自己資本金融商品                                 0     0      0     0
      4  個人顧客預金                                394,336       805     14,700     385,951
      5   安定性の高い預金                               312,109       385     2,684     299,553
      6   安定性の低い預金                               82,226      420     12,017     86,398
      7  ホールセール資金調達                                482,034      46,400     192,873     315,618
      8   営業預金                               50,234       0      0    2,277
      9   その他のホールセール資金調達                               431,799      46,400     192,873     313,342
      10  相互依存コミットメント                                 7,912       0    76,766       0
      11  その他のコミットメント                           4,796     42,510      3,202     31,669     33,270
      12   NSFR  に影響を与えるデリバティブ負債                        4,796
         上記のカテゴリーに含まれないその他のすべての負債および資本
      13                                   42,510      3,202     31,669     33,270
         性金融商品
      14  利用可能な安定調達資金（         ASF ）合計                                      828,977
        必要な安定資金調達（       RSF ）要素
      15  適格  流動  性 資産（  HQLA  ）合計                                         16,096
     EU-15a   カバープールで     1年以上担保に供されている資産                            39     3,955     42,668     39,662
      16  営業目的で他の金融機関に預けている預金                                 388      0      0     194
      17  稼働貸付金および証券：                                140,809      47,896     730,159     632,142
         ０％のヘアカットの対象となるレベル１の             HQLA  を担保とする金融顧
      18                                   18,013      2,796      2,386     4,307
         客との稼働証券金融取引
         他の資産を担保とする金融顧客との稼働証券金融取引および金融
      19                                   51,185      4,151     23,355     29,227
         機関への稼働貸出金および債権
         非金融業向け稼働貸付金、個人顧客および中小企業向け稼働貸付
      20                                   52,019     29,802     426,492     564,449
         金、ソブリン債務者向け稼働債権ならびに              PSE
          信用リスクに関するバーゼル          IIの標準的手法に基づくリスク加重
      21                                   8,430     7,581     159,422     300,072
          が 35 ％以下のもの
      22   稼働住宅ローン                               11,333     10,246     239,923        0
          信用リスクに関するバーゼル          IIの標準的手法に基づくリスク加重
      23                                   11,333     10,246     239,923        0
          が 35 ％以下のもの
          取引所取引株式やオンバランスの貿易信用商品など、債務不履
      24    行状態になく、     HQLA  として適格ではないその他のローンおよび                        8,292     1,146     41,255     37,160
          証券
      25  相互依存資産                                 7,912       0    76,766       0
      26  その他の資産：                             0    57,499      386     71,753     73,444
      27    物理的に取引される商品                                0     0      0     0
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          デリバティブ契約の当初証拠金および             CCP  デフォルト基金への
      28                                    479      0    7,316     6,626
          拠出として提供された資産
      29    NSFR  に影響を与えるデリバティブ資産                             1,065                  0
      30    NSFR  に影響を与えるデリバティブ負債（変動証拠金控除前）                            42,439                 2,122
      31    上記カテゴリーに含まれないその他すべての資産                              13,516      386     64,437     64,697
      32  オフバランスシート項目                                280,524        0    28,608     18,548
      33  必要な安定資金調達合計                                                780,086
      34  安定調達比率（     %）                                            106%
    BPCE   グループにとって自然な           NSFR   の黒字をもたらす預金残高と貸出残高を組み合わせた構造的効果に加え、貸出残高

    の増加および      TLTRO    III の償却により一部緩和された預金残高の増加を含む循環的効果により、                                 2023  年６月   30 日時点の黒
    字の水準が説明される。
    したがって、グループ          BPCE   が利用可能な安定的資金調達額は                844.5   十億ユーロであり、その主な内訳は以下の通りであ
    る。
    ・ 顧客預金残高（       386.8   十億ユーロ）は、安定的と判断された預金残高の大部分を含み、                              2022  年 12 月時点から若干増加し
     た。
    ・ 企業預金を含むホールセール資金調達（                   327.5   十億ユーロ）は、現在の           TLTRO    III の返済環境にもかかわらず、              2022  年
     12 月より若干増加した。
    安定的な資金調達に必要な額は              783.1   十億ユーロとなったが、これは高水準の稼働貸付金および証券によるもので、その
    影響は   637.9   十億ユーロに及んだ。
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    2.10　法務リスク
    2.10.1    　訴訟・仲裁手続－          BPCE

    小切手処理電子化の手数料

    当初はバンク・ポピュレール・パルティシパシヨン（                         BP パルティシパシヨン）とケス・デパーニュ・パルティシパシヨン

    （ CE パルティシパシヨン）が関与しており、                   BPCE  による   BP パルティシパシヨンと          CE パルティシパシヨンの吸収合併後は
    BPCE  も関与する業界の反トラスト関連訴訟
    2008  年３月   18 日、業界の他の銀行と同様に、               BFBP  と CNCE  はフランス独占禁止当局からの申立書（                   grievance     ）を受領し

    た。銀行は、小切手処理電子化の手数料と関連する小切手の手数料の額の設定に際し相互に合意を結んだ罪に問われた。
    独占禁止当局は       2010  年９月   20 日に判決を下し、有罪となった銀行に対して制裁金を科した（                             BPCE  は 90.9  百万ユーロ）。同

    行ら（フランス銀行を除く。）は控訴した。
    2012  年２月   23 日、パリ控訴裁判所は独占禁止当局の決定を却下し、拡大当行グループが支払った                                      90.9  百万ユーロの制裁金

    は返還された。
    2012  年３月   23 日、独占禁止当局は控訴裁判所の判決に抗告した。

    2015  年４月   14 日に行われた独占禁止当局の付託において、破棄院は、控訴裁判所による                                  2012  年の判決を手続違反により覆

    した。銀行らは再度罰金の支払いを求められた。
    BPCE  は、告発された他の銀行と共に、この判決をパリ控訴裁判所に提起し、この手続違反を撤回し最終的に                                               BPCE  に返金さ

    れることを確保するために、             2012  年の判決を支持するよう求めた。
    第二控訴裁判所は        2017  年 12 月 21 日に判決を下し、        2010  年の独占禁止当局による分析を確認し、                  2012  年のパリ控訴裁判所に

    よる最初の判決を覆した。
    裁判所は、小切手処理電子化の手数料および                     CSC  の導入はその性質上反競争的慣行にあたると判断し、                         ADLC  が決定した制

    裁金を支払う旨の判決を支持した。ただし、裁判所は、交渉において中心的役割を果たしたことを理由に                                                ADLC  が一部の銀
    行に対して課した制裁金の            10 ％上乗せ分を取り消すことにより、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の制裁金の額を                                      4.07  百万
    ユーロ減額した。        CE パルティシパシヨンを代理している                BPCE  は、この    4.07  百万ユーロを財務省から取り戻すであろう。
    2018  年１月   22 日、銀行らは破棄院に上訴した。

    破棄院は、     2020  年１月   29 日に判決を下し、共謀の証明について法的根拠の欠如を理由として控訴を覆した。この判決によ

    り、本件は控訴裁判所に送致され、銀行は独占禁止当局（                           ADLC  ）の判決後と同じ立場に戻された。
    2021  年 12 月 2 日、差戻控訴裁判所が判決を下し独占禁止当局が                       2010  年に下した     11 行への制裁金決定のほぼ全てを覆し、銀

    行に課された制裁金         384.9   百万ユーロを取消した。
    第二審（    2020  年１月   29 日判決）を経たこの差戻判決により、                 BPCE   S.A.  は 2021  年 12 月 30 日に総額    90,962,647.35       ユーロ（    BP

    に 38.09   百万ユーロ、      CE に 48.74   百万ユーロ相当）、さらに             2020  年４月に    BPCE   S.A.  がフランス財務省に支払った４百万
    ユーロ（    2017  年 12 月 21 日の控訴判決により宣告された              CE への制裁金に対する減額の弁済に相当）を回収することが可能と
    なった。
    判決において控訴裁判所は、小切手処理のペーパーレス化（電子化）移行時に、小切手画像の交換（                                              CEIC  ）および誤決済

    取引の取消に関する関連サービス（                AOCT  ）の銀行間手数料を導入することは、その目的および効果のいずれにおいても、
    競争を歪めるものではないと判示した。契約によって競争を阻害するという目的に関しては、裁判所は、この種の補償的
    および抑制的手数料の経験がない以上、当該性格上、規制目的からすれば競争の制限と認定されるほど競争を害するとは
    考えられないとした。契約の効果については、裁判所は、                           CEIC  が小切手送金サービスの価格に実質的な影響を及ぼしたと
    は立証されておらず、従って、銀行の価格政策を実質的に制約したとは認められないと判示している。したがって、パリ
    控訴裁判所は、銀行に通知された申立はいずれも正当な理由がないと結論づけ、その上で                                         2000  年２月３日の合意により、
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    問題となっている銀行間手数料を導入し、                    2002  年 1 月 1 日からこれらの手数料を徴収することが、                    TFEU  第 101  条およびフラ
    ンス商法典第      420  条 1 項の規定に違反しているとは認められないと裁定した。
    2021  年 12 月 31 日、フランス競争当局の委員長は、                2021  年 12 月２日の控訴裁判所の判決に対し、破棄院に上告した。

    破棄院は、     2023  年６月   28 日に銀行らを支持する判決を下し、フランス競争当局による                            2021  年 12 月２日付の控訴裁判所判決

    に対する上告を棄却した。この判決により、破棄院は、小切手処理電子化に伴う小切手画像の交換のための銀行間手数料
    の導入はその目的において競争の制限を構成しないと判示した。また、破棄院は、控訴裁判所について、                                                CEIC  が銀行間の
    正常な競争を歪めたり、制限したり、妨害したりする実質的な影響を及ぼさなかったと誠意を持って判断したと結論づけ
    た。この破棄院の判決をもって、本件は終結した。
    フランス競争庁       /Bimpli

    2015  年 10 月９日、食券業界で事業を展開する企業が、食券の発行と受け入れに関する業界慣行に異議を申し立て、競争庁

    （ Autorité     de  la  concurrence      ）に提訴した。告発の対象となったのは、                   2022  年に  Bimpli   となったナティクシス・アンテ
    ルティートルを含む、食券業界で事業を展開するフランス企業数社であった。
    2019  年 12 月 17 日の判決において、競争庁はナティクシス・アンテルティートルが情報交換の慣行および新規参入者を食券

    市場から締め出すための慣行に加担していると裁定した。
    ナティクシス・アンテルティートルは、単独で                      4,360,000     ユーロの罰金を科され、さらにナティクシスと連帯してその他

    の罰金２件（合計        78,962,000     ユーロ）を科された。
    ナティクシス・アンテルティートルはこの判決に対して上訴しており、これに異議を唱える強力な論拠を有していると考

    えている。     かかる状況の下、        2019  年 12 月 31 日現在またはその後の決算日現在の財務書類に引当金は計上されていない。
    2022  年 12 月 14 日以降、グループ        BPCE  と Swile   の提携に伴い、       Bimpli   は拡大当行グループ外の第三者が所有している。

    2.10.2    　訴訟・仲裁手続－ナティクシス

    本セクションでは、更新された、または新規で発生した訴訟・仲裁手続のみを記載している。

    マドフの不正行為

    2022  年 12 月 31 日 現在のマドフの推定資産残高は              339.7   百万ユーロであったのに対し、              2023  年６月   30 日現在のマドフの推定

    資産残高は交換価値で          332.3   百万ユーロであり、同日現在で全額に対し引当金が計上されている。このエクスポージャー
    が事実上どのような影響があるかは、ナティクシス名義で投資された資産の回収の範囲、および当行の講じる対応策（特
    に法的手続上の対応策）の結果の双方に左右される。また                           2011  年には、本件における専門家の責任に（保険会社と相次ぎ
    締結していた総額        123  百万ユーロの）保険約款を適用するかをめぐって紛争が生じた。                              2016  年 11 月、パリ控訴裁判所は、
    マドフの不正行為によりナティクシスが被った損失について保険でカバーされた金額について、ナティクシスの契約して
    いた保険金額を上限に最初の保険会社の責任を認めた商事裁判所の従来の判決を支持した。                                          2018  年９月   19 日、破棄院は控
    訴対象の当該判決を取り消し、本件は異なる裁判官により構成されるパリ控訴裁判所に送致された。                                              2019  年９月   24 日、裁
    判所は、ナティクシスに対してパリ商事裁判所の判決を覆す判決を下した。ナティクシスは、                                           2019  年 12 月に破棄院に上訴
    した。破棄院が       2021  年 11 月４日に上訴を棄却したため、              2019  年９月   24 日のパリ控訴裁判所によるナティクシスに不利な判
    決が確定し、取り消し不能となった。
    バーナード・Ｌ・マドフ・インベストメント・セキュリティーズ                               LLC  （「  BMIS  」）の裁判所指名受託人であるアービン

    グ・Ｈ・ピカールは、ニューヨーク州南部地区米国連邦破産裁判所において、金融機関数社を相手取って提訴すること
    で、不正行為の発見以前に受領した清算金に関する賠償請求を行った（これには、ナティクシスに対する                                                 400  百万米ドル
    の請求も含まれた。）。ナティクシスは、自らに対して行われる主張を否定し、自身の立場を弁護し、権利を守るために
    必要な措置を講じている。ナティクシスは、請求を事前段階で棄却するか本件の判決が出される前に棄却することを求め
    た棄却の申立および一部の案件を米国地方裁判所に移行する付託の却下申立を含め、控訴を行った。これらの手続は多数
    の判決および控訴に従うことが前提となり、現在も係属中である。破産裁判所による                                       2016  年 11 月の判決では、管轄外を理
    由に、受託人が提起した多数の賠償請求を却下した。                         2017  年９月、第二巡回裁判所は、管轄外を理由とした破産裁判所の
    判決につき第二巡回裁判所に直接控訴する権利を                       BMIS  の清算人および被告に付与し、これにより地方裁判所への中間控訴
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    提起の必要性を回避した。            2019  年２月、第二巡回区控訴裁判所は、管轄外を理由に却下した破産裁判所の判決を覆した。
    2019  年８月、ナティクシスは、最高裁判所に対して第二巡回裁判所の判決の控訴許可申立を行う被告に加入した。                                                  2020  年
    ６ 月、最高裁判所は本件の審理を拒否した。                    2021  年８月   30 日、第二巡回裁判所は、           (i)  被告にとって不利な「照会通知」
    の基準に従って判断されること、および（                   ii ）証明責任は      BMIS  の清算人ではなく被告に帰属することを裁定し、「善意」
    の概念を明確にした。これらの予備的事項は既に決定され、本訴訟手続は本案に関して係属中である。                                               BMIS  の清算人は、
    ナティクシスに対し提起された当初の返還請求を２つに分割する措置をとった。１つはナティクシス                                              SA （フェアフィール
    ド・セントリー株の買戻しについてのみを含むように修正された当初の訴訟）、もう１つはナティクシス・フィナンシャ
    ル・プロダクツ       LLC  （グループマン・フィナンシエ株の買戻しに関して提起する新たな訴訟）である。分割された訴訟は
    開始され、係属中である。
    さらに、フェアフィールド・セントリー・リミテッドおよびフェアフィールド・シグマ・リミテッドの清算人は、従前に

    株式の償還にかかる同ファンドからの支払いを受領した投資家に対し多数の手続を開始した（                                             200  件を超える手続が
    ニューヨークで提訴されている。）。ナティクシスの企業の一部は、かかる手続のいくつかに被告として挙げられてい
    る。ナティクシスは、これらの訴訟は全く根拠のないものであると考えており、自らの立場を積極的に防御する構えであ
    る。これらの手続は何年かにわたり中断しており、                        2016  年 10 月、破産裁判所は清算人に対し、当初の請求を変更する権限
    を付与した。被告は         2017  年５月および６月に共同答弁書を提出した。                    2018  年８月、破産裁判所は、被告が提起した棄却の
    申立（事前段階で、本案について判決が出される前に本件の棄却を求めた申立）に関する判決を言い渡した。裁判官は、
    申立の１つの本案、すなわち対人管轄権についてのみ判決を下し、被告に対する訴えではこれを欠いていると判断され
    た。  2018  年 12 月、裁判官は棄却の申立に関する判決を言い渡し、清算人のコモンローに基づく請求（不当利得、不当利得
    金、過収金および擬制信託）および契約に基づく請求を棄却した。しかしながら、英領バージン諸島法に基づく請求につ
    いては棄却の申立を覆したが、第               546  条 (e)  のセーフハーバー規定の適用を申し立てる権利は維持した。                            2019  年５月、清算
    人は、破産裁判所の判決について地方裁判所に控訴した。                           2020  年３月９日、ナティクシスを含む被告らは、当該控訴の棄
    却申立を行い、       2020  年３月   16 日に当初の申立を更新した。破産裁判所は、被告らに対し、（第                              546  条 (e)  のセーフハーバー
    規定または当初の訴えの不適切性にしたがって）清算人による一切の訴えの棄却につながる主張を審議する申立に限定す
    ることを要請した。         2020  年 12 月、破産裁判所は、ナティクシスを含む被告が第                       546  条 (e)  のセーフハーバー規定により保護
    されることを考慮して、英領バージン諸島法に基づく訴えを棄却した。                                 2022  年８月、地方裁判所は、清算人のナティクシ
    スを含む全ての被告に対する訴えを棄却するという破産裁判所の判決を支持した。清算人は、この判決を不服として第二
    巡回裁判所に控訴した。本件は現在係属中である。
    ADAM  によって調整された刑事告訴

    20 09 年３月、パリ検事局（          Parquet    de  Paris   ）は、ナティクシスの少数株主により提起されフランスの少数株主の組合組

    織である    ADAM  （ Association      de  D é fense   des  Actionnaires       Minoritaires      ）によって調整された訴訟について、事前調査
    を開始した。原告らが民事訴訟を開始し、司法調査は                         2010  年に開始された。        2017  年２月   14 日、ナティクシスはサブプライ
    ム危機が始まったばかりの            2007  年度下半期に送信された２通の声明に起因する虚偽および誤解を招く可能性のある情報に
    つき調査を受けた。
    司法調査後、      2019  年６月   28 日付で陪審審理付託裁判が命じられた。

    陪審審理は、      2007  年 11 月 25 日に広まった１通目の声明のみを検討し、サブプライム危機の結果としてナティクシスが当時

    さらされたリスクを説明した。２通目の声明は棄却された。
    パリ刑事裁判所は、         2021  年６月   24 日に下した判決で、         2007  年 11 月 25 日の当該プレスリリースで提供された情報、より具体

    的には当該時点におけるサブプライム危機から派生する銀行のリスクに関する情報が不十分であったと判断し、ナティク
    シスを有罪とした。
    裁判所は、     7.5  百万ユーロの罰金を科し、民事訴訟の当事者には総額約２百万ユーロの補償金が付与された。

    ナティクシスは、いかなる違反も犯していないと考えており、また、審理中にナティクシスが提出した論点をパリ刑事裁

    判所は考慮していないとし、この判決を不服としてナティクシスは控訴した。
    パリ控訴裁判所は、量刑審問を９月                11 日に、本案に関する審問を            2024  年１月   22 日から   31 日の間に予定している。

    米国における証券化

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    ナティクシス・リアル・エステート・ホールディングス                          LLC  は、  2001  年から   2007  年半ばにかけて行われた住宅用不動産証
    券化（「    RMBS  」）取引について、         2012  年からニューヨーク州最高裁判所で５件の訴訟の対象となっている。
    ５件のうち２件は詐欺罪に基づくものである。うち１件は時効により                                2015  年に却下された。これは２件目に関連する請求

    の一部についても同様であり、              2018  年にナティクシスは、裁判所が本案に関する判決を下す前に、残りの請求について和
    解した。
    ５件のうち残りの３件については、ナティクシスが特定の証券化商品から債務不履行のモーゲージを買い戻さなかったこ

    とを理由に、ナティクシスに対し提起された訴訟であり、証券保有者の利益のためとされている。そのうち２件は時効に
    より却下され、原告側の控訴も棄却された。現在進行中の唯一の訴訟については、原告は約                                          820  百万米ドルを請求してい
    るが、ナティクシスはこの請求について、ナティクシスに対する訴訟は時効を迎えており原告には訴える資格がないこと
    など、多くの理由から根拠がないと考えている。
    ナティクシスと原告は、この紛争を解決するための討議に入った。この討議の中で、ナティクシスと原告は法的手続を停

    止することに合意し、ニューヨーク州最高裁判所はこれを承認した。
    ルッキーニ・エスピーエー

    2018  年３月、ナティクシス          SA は、他の銀行とともに、（特別管理下にある）ルッキーニ・エスピーエーからミラノ裁判所

    への出頭要請を受け、ルッキーニ・エスピーエーに認められたローン・リストラクチャリング契約の履行に関する不正が
    主張された。
    2020  年７月   21 日の判決で、ミラノ裁判所は、ルッキーニ・エスピーエーのすべての訴えを棄却し、訴訟費用として総額

    1.2  百万ユーロを支払うよう命じた。この金額のうち                       174  千ユーロは各銀行または銀行グループに対して支払われる。
    ルッキーニ・エスピーエーはこの判決に控訴した。                        2022  年 12 月 28 日の判決において、ミラノ控訴裁判所はルッキーニ・エ

    スピーエーの訴えを棄却し、当事者には訴訟費用を相殺するよう命じた。ルッキーニ・エスピーエーは期限内に上訴しな
    かったため、      2022  年 12 月 28 日の判決が確定した。
    ビューセファルス・キャピタル・リミテッド－ダリウス・キャピタル・コンセーユ

    2019  年６月７日、ビューセファルス・キャピタル・リミテッド（英国の法律事務所）は、その他の法律事務所と共同し

    て、ダリウス・キャピタル・パートナーズ（現在はダリウス・キャピタル・コンセーユの名称で営業しているフランスの
    法律事務所であり、ナティクシス・インベストメント・マネージャーズがその                                    70 ％の株式を保有している子会社）を相手
    取り、パリ商事裁判所において訴訟を提起した。当該訴訟の争点は、多数の契約に関する義務違反（特に、両社の契約上
    の関係を定めた       2013  年９月５日付のフレームワーク契約およびその後の各種契約への義務違反）であり、ビューセファル
    ス・キャピタル・リミテッドは、総額                 178,487,500      ユーロを請求している。
    訴訟の過程でビューセファルス・キャピタル・リミテッドは請求額を増額し、                                    418,492,588      ユーロの支払い、または、フ

    ランス民事訴訟法第         700  条に基づく     10 万ユーロの支払いに加えて            320,645,136      ユーロの支払いを求めている。
    ダリウス・キャピタル・コンセーユは、これらの請求には正当な理由がないと考えている。                                          2023  年３月   16 日の判決で、パ

    リ商事裁判所はビューセファルス・キャピタル・リミテッドの全ての請求を棄却し、同事務所に対してダリウス・キャピ
    タル・コンセーユの訴訟費用             15 万ユーロの支払いを命じた。ビューセファルス・キャピタル・リミテッドは                                   2023  年６月   28
    日に上訴した。本件は係属中である。
    欧州国債独占禁止法訴訟

    2019  年 12 月末、ナティクシスは欧州国債（               EGBs  ）市場における       2007  年１月１日から       2012  年 12 月 31 日までの独占禁止法違反

    を主張する、ニューヨーク連邦裁判所に提起された集団訴訟の被告に追加された。この集団訴訟は当初、                                                2019  年３月に、
    特定の銀行数行と「名無しの」（すなわち素性不詳の）銀行らに対し提起された。
    ナティクシスは本件の他の被告らと同様に、複数の理由から、本案に関する判決に先立ち、予備的な問題として本訴訟を

    却下するよう要請したが、この要求は却下された。
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    ナティクシスは本訴訟の原告と和解合意に達し、これは本件につきニューヨーク連邦裁判所によって認定された初の和解
    となった。本合意には最終承認が必要であり、                     2023  年中には承認されない見込みである。
    税務訴訟

    ナティクシスはフランスで開始されたフランス国家金融検事局による予備調査およびドイツで開始されたケルン検察庁に

    よる予備調査の対象になった。
    フランスで行われた調査、特に              2023  年３月   28 日にナティクシスを含む様々な銀行の敷地内で行われた捜索の一環として、

    フランス国家金融検事局はプレスリリースを発表し、                         2021  年 12 月 16 日および    17 日に、加重脱税および、場合によっては、
    銀行が証券取引に関連して受け取った配当金の課税に関する加重脱税の容疑で５件の予備調査が開始されたと発表した。
    ケルン検察庁によって行われた調査の一環として、                        2023  年６月   13 日に、主にフランクフルトにあるナティクシスの支店敷

    地内、またフランクフルトとミュンヘンにあるナティクシス・ファンドブリーフバンク                                        AG およびナティクシス・インベス
    トメント・マネジャーズ・インターナショナル                     SA の本社においても捜索が行われた。
    調査は継続中であり、守秘義務が適用される。ナティクシスはその権利を尊重しつつ当局に協力する意向であり、判事の

    面前でその立場を主張する予定である。
    2.10.3    　依存

    BPCE  は、いかなる特定の特許、ライセンス、製品調達契約、商業契約または財務契約にも依存していない。

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    2.11  ノンコンプライアンス・リスクおよびセキュリティ・リスク

    コンプライアンス違反とセキュリティ・リスク管理の方針と組織は、                                 2022  年度有価証券報告書第３「事業の状況」２

    「事業等のリスク」         2.(2).9   「ノンコンプライアンス・リスクおよびセキュリティ・リスク」に詳細が記載されている。
    2.11.1   危機管理・事業継続計画

    ウクライナ情勢の監視を担当する危機管理ユニットは引き続き運用され、公的機関が公布した措置の適用を注視してい

    る。
    ビジネス・コンティニュイティは、停電の可能性を想定し、それに対応するための対策を特定する上で積極的な役割を果
    たした。
    拡大当行グループが所属する「堅牢な市場のグループ（                          Groupe    de Place   Robustesse     ）」が実施を提案した活動の中心
    テーマは、金融機関の市場活動で使用されるアプリケーションの侵害であった。市場と拡大当行グループの両レベルで得
    られた教訓は、現在集計中である。
    規制がデジタル上のオペレーショナル・レジリエンスに与える影響、そしてより一般的には、事業継続のためのオペレー
    ショナル・レジリエンスに与える影響について検討が行われている。
    拡大当行グループの組織変更に伴い、事業継続フレームワークの文書を調整する作業が行われている。
    2.11.2   ノンコンプライアンス・リスク

    国際的な制裁措置（禁輸措置および凍結措置）の適用に関して、グループ                                  BPCE   は、それらが公表され更新され次第、ウ

    クライナ危機の文脈で欧州当局により制定されたすべての制限措置、およびその他の国内措置（米国のリスト、規則
    （ EU ） 269/2014    の改正に基づく凍結対象不動産のフランスのリスト）を取り入れる。海外では、現地の法律による制裁
    を実施している。
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    2.12  オペレーショナル・リスク
    オペレーショナル・リスク管理の方針および組織については、                             2022  年度有価証券報告書第３「事業の状況」２「事業等
    のリスク    2.(2).10    「オペレーショナル・リスク」に記載されている。
    2.13  保険、資産運用、金融コングロマリットに関するリスク

    グループ    BPCE   の保険業務リスク管理、資産運用およびコングロマリットの追加的監視については、                                       2022  年度有価証券報

    告書第３「事業の状況」２「事業等のリスク」                      2.(2).11    「保険、資産運用、金融コングロマリットに関するリスク組織」
    に記載されている。
    2.14  気候  リスク

    気候リスクの組織および統制については、                    2022  年度有価証券報告書第３「事業の状況」２「事業等のリスク」                             2(2).7.1

    「ガバナンスおよび構造」、             2.(2).7.2    「流動性リスク管理方針」および               2.(2).12    「気候リスク」に記載されている。
    2022  年初頭から実施されている            ECB  の気候および環境リスクに関するガイドを遵守するプログラムに沿った気候リスク
    モニタリングの枠組みの展開が              2023  年上半期も継続された。
    2023  年第一四半期に、気候変動リスクの重要性に関するより詳細なアセスメントが、拡大当行グループの全事業体に対
    して実施された。これにより、全事業体とその中の様々な事業部門が、気候変動リスクについて改めて認識することがで
    きただけでなく、気候変動リスクを測定するための有用なデータを継続的に収集するために実施すべき方法論を特定する
    ことができた。
    融資供与プロセスに         ESG  基準を含めるためのシステムは統合されている。ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行およ
    びポピュレール銀行傘下銀行の法人顧客については、これらの顧客と毎年実施する戦略的対話の一環として、アンケート
    に基づく    ESG  対話を実施する予定である。
    2.15  報酬方針

    経営執行機関のメンバーおよび同人の専門家としての活動が企業のリスク内容に重大な影響を及ぼす者に対して支給され

    る報酬に関する方針および実務についての情報は、以下のウェブサイトにおいて閲覧可能である。
    https://groupebpce.com/en/investors/results-and-publications/pillar-iii
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    ３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
    ３ (1)  【業績等の概要】

    3(1).1    BPCE   S.A.  グループ

    「第３－３      (3)  財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」を参照のこと。

    3(1).2    グループ     BPCE

    「第３－３      (3)  財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」を参照のこと。

    ３ (2)  【生産、受注および販売の状況】

    該当事項なし。

    ３ (3)  【財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

    2023  年 6 月 30 日に終了する期間の財務書類について、特に仮定を必要とする会計上の見積りについては、第６

    「経理の状況」１「中間財務書類」                  BPCE   S.A.  グループの      IFRS  中間連結財務書類         2023  年 6 月 30 日現在の注記       2.3
    および第６「経理の状況」２「その他」                    (1)  グループ     BPCE  の IFRS  連結財務書類       2023  年 6 月 30 日現在の注記       2.3  を
    参照のこと。
    本項において、将来に関する事項は本書提出日現在において判断したものである。

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                                                             半期報告書
    3.(3).1    序文
    2023  年６月   30 日に終了した事業年度の財務データおよび                   2022  年度上半期の比較データは、欧州連合が採用し、同日現在適

    用されている      IFRS  （ヘッジ会計に関する          IAS  第 39 号の一部の規定を除く。）に準拠した会計方針に基づいて作成された。
    本書では、ポピュレール銀行グループおよびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）グループの合併に基づき                                              2009  年７月   31 日に設
    立された中央機関である           BPCE  を中心に構築されているグループ               BPCE  および   BPCE   S.A.  グループの業績を検討する。
    BPCE   S.A.  グループの業績は、グループ             BPCE  および   BPCE   S.A.  グループの業務および業績が緊密に関係していることから要
    約された記述となっている。グループ                 BPCE  が対象とする報告範囲との相違点は主に、ポピュレール銀行傘下銀行およびケ
    ス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行からの業績に対する寄与を除外していることである。
    3.(3).2     2023  年上半期の      重要な事象

    3.(3).2.1      上半期の経済環境         および財務環境

    2023  年上半期、世界経済はインフレ傾向により成長率が鈍化（                           2022  年の年   3.3  ％から約    2.6  ％へ）したものの、世界的な需

    要の勢いが失われ、国際貿易が弱まったにもかかわらず、かなり耐久力を見せた。先進国は                                          2022  年末に懸念された、ユー
    ロ圏におけるエネルギー危機の増幅から、ウクライナ戦争激化の可能性に伴う多くの原材料の世界価格への圧力、産業界
    におけるサプライチェーンの混乱や中国におけるゼロコロナ政策の維持まで、重複するリスクを逃れた。これらは、特に
    ヨーロッパで深刻な景気後退を導く可能性があった。エネルギー価格やその他の原材料価格の急落、ヨーロッパの暖冬、
    パンデミックの影響の緩やかな解消、米国の個人消費の回復力、中国の衛生規制の解除などにより、多くの制約が徐々に
    緩和されてきた。特に、欧州市場のガス価格                    (TTF)   は、  2022  年８月のピークと        2023  年５月間で     7.5  分の１となった。現在          30
    ユーロ   /MWh  に近い価格は、コロナ禍以前と比べるとまだ                     1.5  倍高く、北米市場のガス価格（ヘンリーハブ）を大きく上
    回っている。第１四半期の原油価格（ブレント）は１バレル                            81.3  ドル（   2022  年第４四半期は       88.6  ドル）だったが、第２四
    半期には    75 ドルを割り込んだ。
    同様に、インフレ圧力の元となったアンバランスさは、供給不足と、総需要を大きく刺激した初期の強力な貨幣発行と大
    幅な財政刺激策の組み合わせによるものだったが、部分的に解消された。インフレ率は依然として高いものの、主にエネ
    ルギー商品の価格下落により、米国（                 2022  年 12 月の年   6.5  ％に対し、     2023  年５月は年４％）と欧州（            2022  年 12 月の年   9.2  ％
    に対し、    2023  年６月は年     5.5  ％）の両地域で緩やかになりつつある。対照的に、サービス価格の上昇に象徴されるコア・
    インフレは継続し、米国では             2023  年５月に年     5.3  ％、ユーロ圏では        2023  年６月に年     5.9  ％となった。これは、価格と賃金の
    ループがまだ本格的に動き出していなかったとはいえ、採用が大幅に抑制されていたことから、全体的な商品と賃金に価
    格上昇が波及したためである。
    それにもかかわらず、欧州経済圏やユーロ圏、そしてフランスでは経済活動の著しい鈍化が見られた。国内需要（消費と
    投資）は、インフレ税の影響と、大西洋の両岸における積極的な金融引締め政策の影響から苦しめられてきた。多くの国
    では、金利上昇により、不動産市場が悪化の一途をたどっている。加えて、金融ショックはすでに弱体化していた世界経
    済を直撃し、民間企業への信用配分の減速を招いた。そして、住宅セクターでは既にその制約がみられている。                                                   2023  年３
    月、突如として金融不安のリスクが再燃したが、幸いにも                           2007  年から   2008  年にかけてのサブプライム危機と同レベルの危
    機を引き起こすことなく、また流動性問題など、ここ数カ月では再び大きな問題として他の脆弱な分野も今のところ明ら
    かにはなっていない。米国では過去                50 年間で３大銀行のうち２行が破綻し、この銀行パニックは欧州にある                                30 行のグロー
    バル・バンクのひとつにまで波及した。これらのデフォルト（                             SVB  、シグネチャーバンク、クレディ・スイス）は、銀行
    のバランスシート上の資産と負債の残存期間のアンバランスさに起因する。                                   1980  年のポール・ボルカー以来最速の主要金
    利の上昇が引き金となり、イールドカーブ全体が押し上げられたのである。このため、ほとんどの債券の価値は                                                   15 ～ 20 ％
    下落し、含み損を生み、預金逃避のプロセスに直面した銀行にとってはとりわけ危険となった。
    しかし、    FRB  と ECB  は、金融の安定を維持するために、物価の安定という目標を犠牲にしたわけではない。これらの２つの
    組織は、大西洋の両岸における労働市場の持続的な力強さにより、依然として蔓延している潜在的なインフレの上昇に対
    抗するため、      2022  年ほど厳しくはないものの、コンセンサスで事前に予想される以上に顕著な金融引き締めを継続した。
    FRB  は６月中旬に休止する前に、２月１日、３月                     22 日、５月３日の３回連続でフェデラル・ファンド・レートを                            25 ベーシ
    スポイント引き上げるオペレーションを行い、５％から                          5.25  ％まで引き上げた。地方銀行２行の破綻によって誘発された
    システミック・リスクに関連した一時的な中断を除けば、                           2022  年４月のピーク時からバランスシートを共に縮小したので
    ある。これを受け、         ECB  は米国の中央銀行に追いつくべく、価格                  - 賃金スパイラル（いわゆる「第２ラウンド」効果）のリ
    スクだけでなく、ドルに対する単一通貨下落も回避しようとした。                               ECB  は、２月２日と３月         16 日に  50 ベーシスポイント、
    その後さらに５月４日と６月              15 日に  25 ベーシスポイントの追加利上げを行い、６月                     21 日以降の主要リファイナンス・オ
    ペ、限界貸出枠、預金枠の金利をそれぞれ４％、                       4.25  ％、  3.5  ％に引き上げた。このペースは、                2022  年７月以降の      11 ヵ月
    間で累計    400  ベーシスポイント上昇するという、前例のないスピードと規模だった。さらに、３月から６月までバランス
    シートの債券総額を毎月           15 十億ユーロ減らし続け、７月からは                 APP  プログラムを再投資しないことで毎月                  25 十億ユーロ大
    幅に削減することを発表した。最後に、                  2022  年からは、創設以来最大となる銀行の流動性削減に着手し、６月                              28 日に返済
    された   548.7   十億ユーロの      TLTRO   3 を含め、１兆      5,000   億ユーロを超える        TLTRO   （新型コロナ感染症危機への対応の一環とし
    て実施された３年満期の流動性供給オペ）の返済を行った。ユーロ圏と米国の                                    10 年物利回りは、金融引き締めとインフレ
    圧力の結果として急上昇した後、               2022  年末の高水準で事実上安定している。その結果、フランス                           10 年物国債（     OAT  ）は第
    １四半期の     2.83  ％に対し、第２四半期には四半期平均で                   2.9  ％となった。米国と同様、イールドカーブの傾きは反転し、
    第２四半期の３ヵ月物国債金利は               3.15  ％（６月    29 日時点では     3.38  ％）と、金融引き締めに沿った水準となった。急激な景
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                                                             半期報告書
    気後退の懸念が去ると、金融引き締めの継続と明らかな景気減速にもかかわらず、                                       CAC40   は 2023  年上半期に     14.3  ％反発
    し、  2022  年 12 月 30 日の  6,473.8    ポイントから６月        30 日には   7,400.06    ポイントとなった。
    中国は消費の回復が十分ではなく、民間投資の停滞に苦しんだ。そのため、外出制限解除後に単調なキャッチアップは
    あったものの、第２四半期にはより期待外れの成長率に戻り、世界経済を押し上げることはできなかった。第１四半期
    は、１月の所得上昇と連動した家計消費の下支えによる恩恵を受けたものの、金融環境の急激な引き締め、財政赤字によ
    るマクロ経済活動へのマイナスの影響、コロナ禍中に蓄積された例外的な過剰貯蓄の枯渇により、米国の                                                 GDP  は徐々に勢
    いを失った。      2022  年第４四半期以降、ユーロ圏は２四半期連続で                      GDP  が微減した後、テクニカル・リセッションに入った
    が、雇用に悪影響はなく、逆説的に雇用は増加し（４月の失業率は                               6.5  ％で過去最低を記録）、表面的な労働生産性はさ
    らに縮小した。アイルランドの              GDP  の人為的な好影響を除くと、上半期、成長率は若干低下した。ドイツもまた、家計の
    購買力の悪化、ロシア産ガスへの産業依存、産業構造の変化や人口動態に関連した構造的な制約により、テクニカルな不
    況に突入している。スペインやイタリアといった国々は、世界的な観光業の好転と、欧州復興計画に刺激された投資回収
    の可能性から恩恵を受けており、ライン川の向こう側の国が直面する問題を一部相殺した。
    2023  年上半期のフランスの成長率は鈍く、第１四半期の                        GDP  成長率は    +0.1  ％、第２四半期は        +0.5  ％であったが、これは内
    需の弱まりによるもので、ヨーロッパの中では中間的な位置となった。上半期の停滞は、先行き不透明感と購買力の低下
    を背景にして家計の貯蓄意欲が引き続き旺盛であることが原因と考えられる。これは、物価が上昇するにつれて、保有資
    産の実質的価値と名目的な現金の価値が失われるためである。一方、高水準のインフレは、短期的な消費を阻害するた
    め、単に予防措置として、あるいは将来のプロジェクトの実施を保証するために、資産の充足を促進させる。急激な金利
    上昇と連動した、特に不動産セクターにおける信用配分の鈍化がこのような動きを強めた。そのため、消費は落ち込み、
    住宅への投資支出の縮小が加速した。上半期は雇用創出が引き続き好調となり、失業率（                                         7.1  ％）は引き続き低下したに
    もかかわらず、購買力がインフレ圧力の悪影響を受け続けたことは事実である。上半期の消費者物価は、エネルギー価格
    の下落（「ベース効果」）と食品を含むその他の財・サービス価格の鈍化により下落したものの、                                             2022  年 12 月の年   5.9  ％
    に続き、    2023  年６月も年     4.5  ％（エネルギーと食品を除く             - コア・インフレ率は年          5.8  ％）の高水準を維持した。購買力に
    悪影響を与えるこのショックに直面した家計は、収入の約                            18 ％を貯蓄するという努力を保ち、パンデミック前の水準
    （ 15 ％）を大きく上回った。加えて、第１四半期の利ざやの回復（実質的な人件費の低下、生産税の引き下げ、エネル
    ギー多消費型企業への補助金支払い）にもかかわらず、企業活動の停滞と金利上昇に伴う資本コストの上昇により、企業
    は特に建設分野において投資努力を制限した。対外貿易の成長への寄与については、第１四半期では特に石油精製品の減
    少による輸入の減少、そして第２四半期では航空機と船舶の納入により、大幅にプラスとなった。
    3.(3).2.2      当事業年度の重要な事象

    景気減速と高インフレを背景に、グループ                   BPCE  は営業面での成長を追求した。ポピュレール銀行傘下銀行とケス・デパー

    ニュ（貯蓄銀行）傘下銀行およびすべてのリテール・バンキング部門は、地域金融を支援し、顧客基盤の開拓を続けた。
    グローバルなコーポレート・投資銀行業務およびアセット・マネジメント業務は引き続き拡大し、ボラティリティの高い
    金融市場において顧客を支援した。しかし、規制貯蓄商品を中心とした金利の急上昇による影響は、拡大当行グループの
    収益に影響を与えた。
    2022  年末にニコラ・ナミアが           BPCE  の役員会会長に任命された後、拡大当行グループはガバナンスの変更プロセスを完了し
    た。  BPCE  の監査役会は、       2023  年２月３日から４年間の任期で新たな役員会のメンバーを任命することを承認した。ベアト
    リス・ラフォリが人事担当執行役員として、エレーヌ・マダールがリテール・バンキングおよび保険の執行役員に、そし
    てジェローム・テルプローが財務担当執行役員として選任された。
    グループ    BPCE  は、格付、     ESG  分析、ファンド・リサーチの欧州大手独立系プロバイダーであるスコープグループの少数株
    主となった。スコープは、あらゆる資産クラス（国、企業、公的機関、金融商品など）をカバーする金融・非金融
    （ ESG  ）格付機関であり、欧州全域で事業を展開し、約                      300  名の従業員を擁している。
    リテール・バンキングおよび保険事業では、ポピュレール銀行傘下銀行とケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行が、エ
    コロジーへの移行に対するコミットメントに従い、新しいサービス・プラットフォームでモバイル・バンキング・アプリ
    ケーションを強化した。これは、個人の顧客が二酸化炭素排出量を削減し、環境に配慮した住宅、移動手段、貯蓄プロ
    ジェクトを実施するのを支援することを目的としたものである。例えば、「コンサルティングと持続可能なソリューショ
    ン」では、フランス環境エネルギー管理庁（                     ADEME   ）と共同で開発したシミュレーターを使って、二酸化炭素排出量につ
    いて詳しく調べたり、エネルギーリノベーションや環境に優しい移動についてアドバイスを受けたり、有益で責任ある方
    法で貯蓄する機会を顧客に提供している。このプラットフォームは、特に専門企業である                                         Cozynergy     とのパートナーシッ
    プにより、顧客が自宅で実施すべき工事を特定し、受けられる可能性のある補助金を計算し、融資や保険の解決策、工事
    を実施するサービスプロバイダーを見つけるのに役立つものである。また、持続可能なプロジェクトに貯蓄を振り向ける
    ことで貯蓄に意味を持たせたいと考える個人のための、責任ある貯蓄商品について知る場でもある。
    ポピュレール銀行傘下銀行については、クリスタルが導入されてから２年半が経過し、個人顧客                                            110  万人というマイルス
    トーンを達成した。特に消費者ローンやリボルビング・クレジット、損害保険が引き続き非常に好調となっている。
    消費者金融のデジタル化における新たな段階は、スマートフォンで直接クレジットサービスに署名できるようになったこ
    とである。さらに、         Cyberplus     は３月末に、顧客が住宅ローンの申し込みから実行までの進捗状況を確認できるタイムラ
    インを導入し、処理時間の短縮に貢献した。生命保険では、ポピュレール銀行の顧客はまた、サイバーアプリから自分で
    追加の支払いを行うことができるようになった。
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    エネルギーリノベーションの分野では、                   Cozynergy     とのパートナーシップがポピュレール銀行全体に拡大された。また、
    職人たちに     RGE  Cozynergy     の設置業者になる機会を提供することで、地元で新たな仕事場を見つけることもできる。中小
    企業および中堅企業の顧客に対して、ポピュレール銀行傘下銀行は、産業界の環境移行を専門とする                                                    Naldeo
    Technologies       et  Industries     との新たな提携により、エネルギー移行におけるアドバイザリーの役割を強化した。現在で
    は、カーボン監査からエネルギー効率化作業まで、オーダーメイドのパッケージで、最初から最後まで顧客をサポートし
    ている。
    ヘルスケア分野では、ポピュレール銀行は                   France    Biotech    とパートナーシップを結び、ヘルスケア分野の革新的なプレー
    ヤーの間で子会社である           Next   Innov   の専門知識と知名度を高めている。また、                   2023  年から   2025  年にかけて、マッサージ師
    の主要組合である        Fédération      Française     des  Masseurs     Kinésithérapeutes         Rééducateurs      （ FFMKR   ）とのパートナーシッ
    プを更新した。このパートナーシッの更新により、アドバイザーはマッサージ師養成学校である                                            Instituts     de  Formation
    des  Masseurs     Kinésithérapeutes         (IFMK)    での足がかりを得て、ポピュレール銀行が持つ事業の立ち上げ、運営、拡大支
    援といった専門知識を広めることができるようになる。
    2024  年にパリで開催されるオリンピックとパラリンピックのためのプレミアム・パートナーシップの一環として、ポピュ
    レール銀行傘下銀行とケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行は、聖火ランナーを選出する特別キャンペーンを開始し
    た。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の事業については、「パッケージ」による日常的なバンキングサービスが引き続
                            1
    き拡大し、開始以来約            3.7  百万件のパッケージ           が販売された。顧客向け損害保険販売も引き続き拡大してお
    り、  #INNOVE2020      プログラムの開始以来、１百万件を超える住宅マルチリスク保険と自動車保険契約が販売されている。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行は、地域の経済、社会、環境の発展に                                    100  ％貢献することを目的に、「ユーティ
    リティ契約」を開始した。この契約には、預けられた貯蓄を地元のプロジェクトに再投資すること、大規模な再生可能エ
    ネルギープロジェクトに資金を提供すること、可能な限り多くの人々が住居を見つけることを可能にすることなど、                                                     16 の
    具体的なエンゲージメントが付随している。エネルギーリノベーションの面では、                                      Cozynergy     とのパートナーシップの展
    開により、上半期中に          200  件を超えるプロジェクトが契約された。
    未成年者および成年被後見人については、法定代理人が預金・貯蓄口座の開設や変更に電子署名できるよう、リモート電
    子署名が導入された。
    ヘルスケア分野では、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は                          Inter   Syndicale     Nationale     des  Internes    （ ISNI  ）とパートナー
    シップを締結し、研修医のニーズと将来の開業への移行に合わせたソリューションを提供している。
    ブドウ栽培市場での拡大を加速させるため、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、約                                       10 の地域でケス・デパーニュ・ヴィ
    ティバンク（      Caisse    d'Epargne     Vitibanque     ）を立ち上げることで、ブドウを生産できそうなフランスの地域全てでその
    専門知識を展開した。ヴィティバンクは、ブドウ栽培者に特化した組織と、彼らの日常的なニーズに合わせたさまざまな
    商品とサービスを中心に提供している。ヴィティバンクによって、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、ブドウ栽培者を支
    援する包括的なシステムと共通の名称を獲得した。
    さらに、グループ        BPCE  と ESCP  ビジネススクールは、その共同組合モデルを継続的に推進するため、経済に貢献する相互・
    共同組合をテーマとする研究講座を立ち上げた。この研究講座では、特に金融危機における相互・共同組合のレジリエン
    スやガバナンス、さらに広範には大きな転換期における環境面や社会面での影響等に焦点を当てている。
    グループ    BPCE  の保険事業では、上半期の損害保険事業が好調で、累計総売上高が                               3.1  ％増加したほか、クレディ・コオペ
    ラティフのネットワークで             BPCE  アシュアランシズの損害保険商品の販売が開始された。サービスの質は引き続き高く、
    NPS  PARC  （顧客対応・クライアントリレーションプラットフォーム）は                             68 、損害調査事業の        NPS  は 37 であった。
    1

     個人および家族向けパッケージ
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    この拡大に対応するため、            BPCE  アシュアランシズ         IARD  はランスにおけるプレゼンスを拡大し、                   15 人ほどの損害調査担当

    者がポピュレール銀行とケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワークのサポートスタッフに加わり、今後、                                                 2024  年末まで
    に 100  人の損害調査担当者が新たに加わる予定である。
    生命保険事業では、グループ             BPCE  による３月     31 日から４月６日にかけての債券の新規発行が商業的に成功し、ポピュレー
    ル銀行傘下銀行とケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行のネットワークから                                    1.3  十億ユーロが調達された。
    さらに、    BPCE  アシュアランシズは、サン・グレゴワール（                    35 ）に新たな拠点を開設し、より地方に密着した事業を続けて
    おり、最終的には、生命保険業務に携わるほぼすべての従業員                             150  人を迎える予定である。
    また、   2023  年上半期に投資額の         69.3  ％をグリーン資産に充当することで、気候変動への取り組みという点で先駆的な保険
    会社としての地位を確固たるものとした。この積極的な方針の目的は、                                 BPCE  アシュアランシズがその資産運用においてグ
    リーン資産の観点から自らに課した、次の戦略的目標を達成することである。                                    2030  年までに    10 ％。損害保険業務について
    は、  BPCE  アシュアランシズはまた、自動車事故管理における中古部品の使用率が                                  13.9  ％と、１年間で       1.4  ポイント上昇
    し、際立っていた。
    不動産市場の減速とリファイナンス・コストの上昇により、環境が悪化したにもかかわらず、金融ソリューション・専門
    サービス部門の上半期の営業活動は引き続き良好な水準となった。この部門の業務は、イノベーションと最適化に取り組
    み、ネットワークとその顧客に付加価値の高いソリューションを提供し続けることである。
    例えば、    BPCE  ファクターの      Pro'Pulse     プロジェクトの立ち上げは、より産業的な組織でプロセスを一新することにより、
    プロ顧客の管理に変革をもたらした。また、                    Socf'improve      プロジェクトの継続により、ソクフィムプロセスを最適化・自
    動化することに成功した。            BPCE  フィナンスマンもまた、人工知能と                 KYC  データの活用により、マーケティング・プラット
    フォームの効率性を高めた。
    そして   BPCE  リースは、     CEGC  とソクフィムに続き、環境・社会的移行の分野で、気候や環境への影響に応じてそれぞれの融
    資資金を配分する仕組みであるグリーン・ウェイトティング・ファクターアプローチを取り入れた。                                              BPCE  ソリュシオン・
    イモビリエは、不動産鑑定に             ESG  （環境、社会、ガバナンス）の要素を取り入れている。
    2022  年の設立以来、デジタル・決済関連業務はその事業を構築するために、次のようなプロジェクトを数多く推進してき
    た。
    ・　４月初旬以降、         BPCE  支払サービスについて、電子決済、受入れ、不正、フローの４つのビジネスラインを中心に再編
      成し、商品管理とデータ機能を強化
    ・　オネーのビジネスモデルを経済環境に適合させ、消費者金融業界における財務面で堅調な欧州のリーダーとし、持続
      可能な成長の追及を可能にすることを企図した変革プランの立ち上げ
    ・　合併した      Payplug    とダルニースは、すでに           2022  年半ばから     Payplug    の単一ブランドで運営
    13 百万人のウェブ／モバイル顧客を抱えるデジタルバンキングと、ユーザー                                   10,3  百万人を抱える       Secur   ’ Pass  （強化認
    証）の成功に伴い、拡大当行グループの顧客により良いサービスを提供するため、次のような様々な取り組みが行われて
    いる。
    ・　サービス品質プランをさらに発展させ、すべての事業の                            NPS  を継続的に改善
    ・　ポピュレール銀行傘下銀行とケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行ネットワークのリーダーシップとサポートの強
      化
    ・　  (i)  生成  AI 業務の開始によるデータロードマップの展開およびすべての顧客セグメント（個人、プロ、事業会社）に
      関する数多くの利用ケースの処理、                 (ii)   不正検知ケースの強化を含む、全ての分野における技術的なイニシアチブ
      の増加
    アセット＆ウェルス・マネジメント業務では、ナティクシス・インベストメント・マネジャーズ                                            (IM)  が引き続きマルチア
    フィリエイトモデルを強化し、関連会社のポートフォリオを積極的に運用した（システマティック・オルタナティブ運用
    を専門とする米国の資産運用会社アルファシンプレックス・グループの資本                                   100  ％をバータス・インベストメント・パー
    トナーズに譲渡）。ナティクシス               IM は、  Loomis    Sayles   とナティクシス       IM  US のテック・オペレーションチームの統合に伴
    い、米国にナティシス・インベストメント・マネジャーズ・オペレーティング・サービシズ（                                           NIM-os   ™）を設立し、関連
    会社が新しいシナジーと相互リソースを活用できるようにするなど、顧客の利益のためにサービスを強化し、その品質を
    さらに向上させるための取り組みを継続した
    ナティクシス       IM  は、フランス国内ではグループ              BPCE  のネットワークを通じ、また米国では投資信託が株式と債券の両方
    の資産クラスで市場シェアを獲得していることから、個人顧客の間で長期の資金調達を行ったさらに米国では、ナティク
    シス   IM  ソリューションズが展開するポートフォリオ実装およびダイレクト・インデックス商品の提供が引き続き成長し
    た。
    機関投資家セグメントでは、オストラム                  AM は、フランスの資産運用会社やイタリアの大手保険会社などの新規顧客を含め
    た顧客から複数の大型案件を獲得し、成功裏に遂行した。ミロヴァは、アフリカやアジア太平洋地域の新興国や中南米と
    中東で、クリーン・エネルギーへの移行を加速させることを目的とした協調融資                                      ( 「ブレンドファイナンス」             ) デット・
    ファンド、ミロヴァ・ギガトン（               171  百万ドルを調達）の１回目のクロージングを完了した。
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    一方で、上半期はナティクシス                IM とその関連会社も多数の賞を受賞した。                    DNCA  、ハリス・アソシエート、             Loomis
    Sayles   、オストラム      AM 、 WCM  インベストメント・マネジメントは、欧州と米国それぞれで展開するファンドのパフォーマ
    ンスを称えられ、複数のリフィニティブ・リッパー・ファンド・アワードを獲得した。フランスでは、                                                Le  Revenu   により
    ３ 年物国際債券部門でナティクシス               IM にトロフィー・ドールが授与された。これは、関連会社である次の複数の債券ファ
    ンド運用会社が評価されたことによる。                  DNCA  、 Dorval    AM 、ミロヴァ、      Ostrum   、 Thematics     AM 、 Vega   IM 。
    従業員貯蓄分野では、ナティクシス・アントレパーニュは、産業・エネルギー分野の多国籍企業であるテクニップ                                                     FMC  か
    ら、総額１億ユーロの企業貯蓄制度および集団企業貯蓄制度全体の運用を委任され、また、フランスの                                               BMW  グループから
    は、  20 百万ユーロの企業貯蓄制度の継続と集団企業貯蓄制度の従業員退職貯蓄制度への転換を受託した。
    一方で、ナティクシス・アントレパーニュは１月、長期投資を促進するため、プライベート・エクイティ分野にアクセス
    できる市場初の複数企業による従業員投資基金（                       FCPE  ）、アヴニール・アクションズ・ロングテルムを立ち上げた。この
    ファンドは、これまでみられなかったプライベート・エクイティへのエクスポージャーを提供し、退職に備えて投資を増
    やしたいと考える貯蓄者のニーズに具体的に応えるものである。これにより、ナティクシス・アントレパーニュの退職貯
    蓄制度はさらに魅力的なものと考えられる。
    2023  年上半期の勢いはナティクシス・ウェルス・マネジメントにとって好ましいものであった。新しいルクセンブルクの
    オペレーションモデルは、            Massena    Partners    の子会社、ルクセンブルクの現地カストディアン・パートナー、フランスの
    銀行をベースとして         2023  年６月に最終化された。           BPCE  ローンの分配を優先した結果、子会社ベガ                   IM のオリエンタシヨン・
    ドゥ・ジェスチヨンのような他の金融貯蓄商品は昨年と比較して著しく減速し、                                     2022  年６月と比較して新規に流入した資
    金は全体で     41 ％減少した（ルクセンブルクのトランスフォーメーションプログラムの影響を除く）。しかし、ダイレク
    ト・ウェルス・マネジメント業務と                 B2B  の生命保険業務は、         2022  年上半期の高水準に迫る活況を呈した。こうした中、ナ
    ティクシス・ウェルス・マネジメントは、定評あるパートナー（フレックスストーン、ティケオー、ユラゼオ、ブラック
    ストーン）に頼ることで、ウェルス・マネジメントの顧客向けのオルタナティブ・ソリューションを引き続き強化した。
    また、特にアルファオメガ財団とのパートナーシップを通じて、持続可能な開発目標４（教育）および５（ジェンダー）
    を支援する     CSR  アプローチを具体化した。
    銀行の流動性をめぐる不透明感、継続的な金利上昇、依然として減速傾向にある                                     M&A  市場など厳しい環境の中、ナティク
    シス  CIB  の事業は、地域、顧客、商品などの多様化戦略に沿った持続的な営業ダイナミズムにより、底堅く推移してい
    る。
    地理的には、ナティクシス            CIB  はアジア太平洋地域で拡大を続け、韓国に拠点を開設し、インド市場のカバレッジを強化
    した。
    さまざまな業務部門が、対照的な市場力学にもかかわらず、収益の回復に貢献した。グローバル・マーケッツ業務では、
    金利、通貨、コモディティのボラティリティが                     2022  年上半期に比べて低下した市場環境の中、顧客基盤とフロー商品の開
    発戦略が引き続き行われた。また、下半期は、電力に関するヘッジ商品の提供拡大も特徴的であった。
    グローバル・トレードチームは、特にキャッシュマネジメントソリューションにおいて、より魅力的な金利環境のもと、
    フランス国内外の顧客を引き続きサポートした。
    ナティクシス      CIB  の債券オリジネーション業務は上半期に過去最高記録を達成し、                              金融発行体市場のリーダーとしての地
    位を確保した。また、実物資産への融資でも大きな役割を果たした。                                2023  年年初には、多くのオペレーションが                 2022  年の
    「オペレーション・オブ・ザ・イヤー」に認定された。ナティクシス                                CIB  は、再生可能インフラ・ファイナンスで世界第
    ４位にランクされるなど、顧客のエネルギー転換を支援する能力でも際立っている。航空機ファイナンスも注目され、
    Airline    Economics     は３つの国際ハブ空港で組成されたファイナンスに５つの「ディール・オブ・ザ・イヤー」を授与し
    た。
    グループ    BPCE  はまた、「スポーツと健康」に特化したフランス初のソーシャルボンドの発行にも成功した。ナティクシ
    ス・コーポレート・アンド・インベストメント・バンキングのチームが手掛けたこのソーシャルボンドの発行は、６月                                                      29
    日（木）に行われ、ポピュレール銀行傘下銀行                     14 行とケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行                    15 行のために、スポーツ・
    健康資産の借り換え資金として５億ユーロを調達した。
    ナティクシス      CIB  は、その戦略に沿って、           2023  年上半期、グリーン＆サステナブル・ハブの中心的かつ資産横断的な位置
    付けと、エネルギー転換を支える新興技術（電池、新エネルギー、炭素回収など）に関する部門横断的な専門知識の展開
    により、フランス国内外を問わず、エネルギー転換に関係する顧客に対するアドバイザリー業務を強化した。排出量が最
    も多く、脱炭素化に関して最も複雑な高リスクセクター向けのエネルギー転換だけでなく、グリーンおよび社会的側面に
    焦点を当て、すべての地域において持続可能な金融商品を引き続き発展させた。
    例えば、ナティクシス          CIB  は、チリのエネルギーグループ              Solek   の太陽光発電所と小規模な分散型発電システム支援制度の
    発電所のポートフォリオの資金調達において、プレースメント・エージェント、アレンジャー、レンダーの役割を担っ
    た。ナティクシスはまた、エールフランス                   -KLM  グループが     2023  年１月に発行した初のサステナブルボンドの発行について
    も助言を行った。
    ナティクシス      CIB  チームの専門性は、         Global    Finance    の「フランスのベスト・インベストメント・バンク」（２年連続）
    や PFI  の「中東＆アフリカ・バンク・オブ・ザ・イヤー」などの受賞歴が示すように、高く評価された。また、管理され
    た革新的な枠組みの中で市場活動の発展に寄与するチームの能力も高く評価され、ナティクシス                                            CIB  は Risk.net    の「バン
    ク・リスク・マネージャー・オブ・ザ・イヤー                      2023  」に選出された。
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    3 (3)  .3  2023  年８月２日付経営成績に関するプレス・リリース
                                                  プレス・リリース

                                                2023  年８月２日、パリ

                     2023  年度第２四半期および上半期の経営成績

                   事業のダイナミクス、適切な費用管理と資本の創出

                                           2
                     現在の金利環境下における予想通りの純利益
        2023年度上半期：銀行業務純収益は新たな金利環境から予想される通り７％減の11.3十億ユーロ、極

                                            2
              めて適切な費用管理（2022年度上半期比で１％減）、純利益                               は1.5十億ユーロ
     主
     要
                                                2
     指
        2023年度第２四半期：銀行業務純収益は5.5十億ユーロ、費用は３％減、純利益                                         は973百万ユーロで
     標
                    対前年同期比18％減（2023年度第１四半期は29％減）
     １
         拡大当行グループの資本は2023年度第２四半期の純利益により増加、CET1は2023年６月末時点で
                       3
                    15.2  ％  相当（３月末比で20ベーシス・ポイント増）
        リテール・バンキングおよび保険：引き続きすべての顧客セグメントでポピュレール銀行およびケ

        ス・デパーニュ（貯蓄銀行）のリテール・バンキング・ネットワークを展開し、2023年１月当初か
        ら500,000人の新規顧客を獲得。銀行業務純収益は、資産収益率の伸びを上回る負債コストの増加を
        受けて2022年度上半期比で９％減。
        ・　  フランスの地方や地域への資金提供：貸付金残高は対前年同期比５％増（2023年６月末時点で

          713十億ユーロ       に ）
     事
        ・　  保険  ：2023年度上半期の          生命保険への流入         総額  は7.8十億ユーロ         、保険料収入は        損害保険     で2022
     業
          年度上半期比７％増
     ラ
        ・　  金融ソリューション・専門サービス：銀行業務純収益は                             特に財務活動が牽引し、2022年度上半
     イ
          期比  ６％増
     ン
     ／
        グローバル財務サービス：当事業部のビジネス環境が依然として低迷する中、ナティクシスCIBの好
     事
        調なパフォーマンスとアセット・マネジメント事業の業績回復に牽引され、2022年度第２四半期比
     業
        で２％の増収
     活
     動
        ・  リテール・バンキング：             顧客ベースの多様化・拡大が追い風となり、                       2023年度第２四半期の銀
     １
          行業務純収益は対前年同期比７％増。グローバル・マーケッツは対前年同期比１％の増収                                              （う
          ち株式は44％増、債券は15％減）。トレード・ファイナンスのダイナミックな展開（2023年度
          第２四半期は対前年同期比17％増）が続いたことにより、                              グローバル・ファイナンスは対前四
          半期比８％増       。
        ・  アセット＆ウェルス・マネジメント：ナティクシスIMの運用資産が                                  年初から５％増加し、2023年
          ６月末時点で       1,127十億ユーロに。2023年度上半期の純流入額は4.6十億ユーロ                                 （オストラムAM
          を除く。）。銀行業務純収益は、特に確定利付き資産の割合が増加したことから2022年度第２
          四半期比で５％の微減。
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        厳しい管理下での費用の増加：2023年度上半期は１％減、2023年度第２四半期は対前年同期比３％
        減
     損
        リスクコスト：2023年度上半期は22％減の669百万ユーロ（16ベーシス・ポイント）                                           （評価がステー
     益
        ジ１／ステージ２の将来のリスクに対する引当金の戻入れと、限られた特定の案件に関する評価が
     ／
        ステージ３のリスクに対する慎重な引当てを含む。）
     資
     本
                                    3
        適正自己資本：CET          1比率は2023年６月末時点で15.2％                  、2023年度第２四半期に生じた純利益に関
     １
        連して2023年３月末比で20ベーシス・ポイント増
        Moody’sおよびR&Iは長期上位優先格付けをA1およびA+（安定的見通し）で維持

     BPCE  の役員会会長ニコラ・ナミアス                は、次のように述べた：             「弱い経済成長と持続的な高インフレの中、

     ポピュレール銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のリテール・バンキング・ネットワークはすべて
     の顧客セグメントにおいて拡大を続け、                     500,000    名の新規顧客を獲得したほか、グローバルな事業ライン、
     特にナティクシス         CIB  のパフォーマンスにより収益源を多様化することができました。拡大当行グループ
     は、先頃フランスで社会不安が生じた際にお客様を支援する例外的措置を発表するなど、フランスの地方
     や地域に対する資金提供とサポートに引き続き真摯に取り組んでまいりました。
     規制貯蓄商品について１年以上前に始まった預金金利上昇の総体的影響により２つのリテール・バンキン

     グ・ネットワークの財務成績が左右される一方で、貸出金利上昇の影響が現れ始めています。そのため、
     拡大当行グループは来年度から新たな金利環境の恩恵を受けることになります。
     また、当四半期に減少した費用の厳格な管理を続け、慎重なリスク管理方針を追求することで将来への備

     えを続けています。すでに健全性要件を十分上回っている自己資本比率は第２四半期に更に改善し、                                                    CET  1
     比率は   15.2  ％となりました。
     最後に、オリンピック競技大会まであと１年となりましたが、グループ                                     BPCE  は、そのすべてのブランドと

     ともに、     2024  年パリ大会の運営の成功に積極的に貢献しフランスにおけるスポーツのための銀行（                                            Bank   of
     Sport   ）になるという夢の実現に向けた動きを加速させています。」
    1 　手法に関する注記を参照。

    2 　グループ持分。
    3  2023  年 ６ 月末時点の推定比率。
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    グループ     BPCE  の 2023  年６月   30 日終了期間の半期財務諸表は、                2023  年８月１日に招集された役員会の承認を経

    て、  2023  年８月２日に招集されたティエリー・カーンを議長とする監査役会により認証および精査された。
    IFRS  第 17 号および第９号の新たな報告要件が保険に適用されたことに鑑み、本書では、                                        2022  年度の数値を試

    算ベースで修正再表示している                （報告済みデータから試算データへの調整については別紙を参照のこと）。
    グループ     BPCE

                               2022  年度                      2022  年度

     単位：百万
                2023  年度      2022  年度   第２四半期に           2023  年度      2022  年度   上半期に対す
        １
               第２四半期        第２四半期      対する変動率            上半期        上半期      る変動率
     ユーロ
                                  ％                        ％
     銀行業務純収
                 5,467        6,032        (9)%        11,281        12,181        (7)%
     益
     営業費用           (3,799)        (3,904)         (3)%       (8,386)        (8,490)         (1)%

     営業費用（     SRF

     への拠出金を                                   (7,930)        (7,894)          0%
     除く。）
     営業総利益            1,667        2,128       (22)%         2,895        3,692       (22)%

     リスクコスト            (342)        (445)       (23)%         (669)        (856)       (22)%

     税引前利益            1,337        1,693       (21)%         2,305        2,899       (20)%

                 (353)        (487)       (28)%         (777)        (921)       (16)%

     法人所得税
     非支配持分

                  (12)        (23)       (47)%         (22)        (40)      (47)%
     純利益－グ

                  973       1,182       (18)%         1,506        1,937       (22)%
     ループ持分
     特別損益項目              55       (32)        ns         18       (49)        ns

     基礎的純利益

     －グループ持
                  918       1,214       (24)%         1,488        1,987       (25)%
      ２
     分
     費用／収益比

     率（基礎的、
                 72.1%        63.9%       8.3pp         69.9%        63.8%       6.2pp
     SRF  を除く。）
     ３
    1  純利益－グループ持分までは報告済みの数値。

    2  「基礎的」とは、特別損益項目を除くことを意味する。
    3  グループ    BPCE  の費用／収益比率は、銀行業務純収益および特別損益項目を除いた営業費用（後者は、コーポレート・センター
      部門に計上される単一破綻処理基金（                SRF  ）への拠出金を考慮するために修正再表示している。）を基に計算している。計算に
      ついては別紙に詳述している。
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    1. 　グループ      BPCE
    別段の記載がない限り、財務データおよび関連する解説は、拡大当行グループおよび各事業ラインの報告済

    みの経営成績についてのものであり、変動は、                        2023  年度第２四半期        と 2022  年度第２四半期および           2023  年度上
    半期と   2022  年度上半期との差異を表している。
    グループ     BPCE  は、規制対象貯蓄の金利上昇が予想通り顧客預金に係る費用全体に急速に波及したため                                             2023  年

    度第２四半期は９％減となる               5,467   百万ユーロ、また         2023  年度上半期は７％減となる              11,281   百万ユーロの       銀行
    業務純収益      を計上した。一方、資産の再評価が徐々に業績に結び付きつつある。
    リテール・バンキングおよび保険部門（                     RB ＆ I ）の収益は、       2023  年度第２四半期は         3,665   百万ユーロ（       11 ％

    減）、また      2023  年度上半期は       7,546   百万ユーロ（９％減）であった。                 2023  年度上半期はポピュレール銀行およ
    びケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の堅調な販売モメンタムにもかかわらず、                                       リテール・バンキング・ネット
    ワーク   が計上した銀行業務純収益は               14 ％減少した。       金融ソリューション・専門サービス                  事業部は、財務活動
    に牽引され、       2023  年度上半期は６％の増収となった。保険事業は、                         生命保険および人身補償保険の極めて好
                                    3
    調なモメンタムが追い風となったが、                   IFRS  第 17 号および第９号        の新たな報告要件が適用されたことに伴う一
    定の変動     がその収益に反映されている。
    グローバル財務サービス             事業部は、      2023  年度第２四半期および           2023  年度上半期はそれぞれ２％増となる                  1,798

    百万ユーロおよび         3,620   百万ユーロの収益を計上した。                2023  年度上半期におけるこの増収の主な要因には、効
    果的な多角化戦略に支えられた                コーポレート・投資銀行業務               が計上した銀行業務純収益が７％増加したこと
    が挙げられる。        アセット     ＆ ウェルス・マネジメント             が計上した銀行業務純収益は、平均運用資産が恒常為替
    レートで対前年同期比           10 ％減となり運用報酬が減少したことに伴い４％減であった。
    手数料   は、  2023  年度上半期は       ５十億ユーロと高水準を維持した。

    高インフレの中、         営業費用     はすべての事業ラインで厳しく管理された。                       2023  年度第２四半期は３％減の              3,799

    百万ユーロとなり、          2023  年度上半期は１％減の            8,386   百万ユーロとなった。            SRF  への拠出金（       23 ％減）を除く
    と、  7,930   百万ユーロと横ばいである。
                                        1

    基礎的費用／収益比率（特別損益項目および                       SRF  への拠出金を除く。）            は、  2023  年度第２四半期は         8.3  パーセ
    ンテージ・ポイント増の             72.1  ％、また     2023  年度上半期      は 6.2  パーセンテージ・ポイント増の                69.9  ％であった。
    営業総利益      は、  2023  年度第２四半期および            2023  年度上半期は       22 ％減少し、それぞれ          1,667   百万ユーロおよび

    2,895   百万ユーロとなった。
    グループ    BPCE  の リスクコスト       は、  2023  年度第２四半期は         23 ％減の   342  百万ユーロ、また         2023  年度上半期は       22 ％

    減の  669  百万ユーロであった。予想通りのこの減少は、主として、評価が「                                   ステージ１      」および「      ステージ
    ２ 」の貸付金残高        に対する引当金の         戻入れ   によるものである。
    グループ     BPCE  の 評価が「ステージ１」または「ステージ２」の正常貸付金に対する引当金の額（四半期ベー

    ス）  は、  2023  年度第２四半期の         229  百万ユーロ（       2022  年度第２四半期は         199  百万ユーロ）の戻入れに対応する
    ものである      。評価がステージ１またはステージ２の正常貸付金に対する引当金（半年ベース）は、                                             2023  年度
    上半期の     159  百万ユーロの戻入れ（            2022  年度上半期      は 339  百万ユーロの引当金の繰入れ）に対応するものであ
    る。
    評価が「ステージ３」            の明白なリスクに対する引当金は、                   2022  年度第１四半期に報告された数値（                   246  百万
    ユーロ）から増加して            2023  年度第２四半期は          571  百万ユーロとなり、           2023  年度上半期には        828  百万ユーロ
    （ 2022  年度上半期は       518  百万ユーロ）に達した。
    評価が「ステージ３」の貸付金残高に対する引当金は、限られた特定の案件における慎重な引当てのため                                                     2022
    年度下半期と比べて          310  百万ユーロ増加した          。
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                                                             半期報告書
    2023  年度第２四半期におけるリスクコスト                   は、  グループ     BPCE  の 顧客貸付金残高総額に対して               16 ベーシス・ポイ

    ント  （ 2022  年度第２四半期は         22 ベーシス・ポイント）となった。これには、                       2023  年度第２四半期        の評価が「ス
    テージ１」または「ステージ２」の正常                     貸付金に対する引当金の戻入れについての                       11 ベーシス・ポイント
    （ 2022  年度第２四半期は引当金の繰入れについての                       10 ベーシス・ポイント）および               2023  年度第２四半期の評価
    が「ステージ３」の          明白なリスクがある貸付金に対する引当金についての                            27 ベーシス・ポイント（            2022  年度
    第２四半期は       引当金の繰入れ        についての      12 ベーシス・ポイント）が含まれる。
    リテール・バンキングおよび保険                 事業部   のリスクコストは、          14 ベーシス・ポイント          （ 2022  年度第２四半期は         22
    ベーシス・ポイント）（評価が「ステージ１」または「ステージ２」の正常貸付金に対する引当金の戻入れに
    ついての     10 ベーシス・ポイント（           2022  年度第２四半期は引当金の繰入れについての                       10 ベーシス・ポイント）           お
    よび評価が「ステージ３」の               明白なリスクがある貸付金に対する引当金についての                            24 ベーシス・ポイント
    （ 2022  年度第２四半期は         引当金の繰入れ        についての      13 ベーシス・ポイント）           を含む。）となった。
    コーポレート・投資銀行業務               の 2023  年度第２四半期の         リスクコストは、         54 ベーシス・ポイント          （202   2 年度  第２
    四 半期は   44 ベーシス・ポイント）（評価が「ステージ１」または「ステージ２」の正常貸付金に対する引当                                                金
    に 関係する戻入れについての              26 ベーシス・ポイント（202             2 年度  第２四   半期は   引当金の繰入れについての              27 ベー
    シス・ポイント）および評価が「ステージ３」の明白なリスクがある貸付金に対する引当                                             金 に 関係する引当金
    の繰入れについての          80 ベーシス・ポイント（202             2 年度  第２四   半期は   1 7ベーシス・ポイント）を含む。）であっ
    た。
    2023  年度上半期におけるリスクコスト                 は、  グループ     BPCE  の 顧客貸付金総額の         16 ベーシス・ポイント          （ 2022  年

    度上半期は      21 ベーシス・ポイント）（             2023  年度上半期の評価が「ステージ１」または「ステージ２」の正常
    貸付金に対する引当金の戻入れについての４ベーシス・ポイント（                                   2022  年度上半期は引当金の繰入れについ
    ての８   ベーシス・ポイント）および               2023  年度上半期の評価が「ステージ３」の明白なリスクがある貸付金に
    対する引当金についての             20 ベーシス・ポイント（            2022  年度上半期は引当金の繰入れについての                     13 ベーシス・
    ポイント）を含む。）であった。
    リテール・バンキングおよび保険                  事業部のリスクコストは、              16 ベーシス・ポイント           （ 2022  年度上半期は       21
    ベーシス・ポイント）（評価が「ステージ１」または「ステージ２」の正常貸付金に対する引当金の戻入れ
    についての４ベーシス・ポイント（                  2022  年度上半期は引当金の繰入れについての９ベーシス・ポイント）                                 お
    よび評価が「ステージ３」の明白なリスクがある貸付金に対する引当金の繰入れについての                                               20 ベーシス・ポ
    イント（     2022  年度上半期は引当金の繰入れについての                    12 ベーシス・ポイント）           を含む。）であった。
    コーポレート・投資銀行業務               のリスクコストは、          2023  年度上半期は       20 ベーシス・ポイント          （ 2022  年度上半期
    は 50 ベーシス・ポイント）（評価が「ステージ１」または「ステージ２」の正常貸付金に対する引当金の戻
    入れについての        13 ベーシス・ポイント（            2022  年度上半期は引当金の繰入れについての                     15 ベーシス・ポイン
    ト）  および評価が「ステージ３」の明白なリスクがある貸付金に対する引当金の繰入れについての                                                34 ベーシ
    ス・ポイント（        2022  年度上半期比で横ばいであった。                 ） を含む。）であった。
    貸付金残高総額に対する             不良債権の比率        は、  2022  年 12 月 31 日時点の     2.3  ％に対し、      2023  年 ６ 月 30 日時点では

    2.4  ％ であった。
    2023  年度第２四半期        の 報告ベースの純利益          （ グループ持分       ） は、  18 ％減の   973  百万ユーロ（       2022  年度第２四半

    期は  1,182   百万ユーロ）となり、           2023  年度上半期の       報告ベースの純利益          （ グループ持分       ） は、  2022  年度上半期
    の 1,937   百万ユーロに対して          1,506   百万ユーロ（       22 ％減）となった。
    特別損益項目の純利益（グループ持分）に対する影響は、                              2023  年度第２四半期は         55 百万ユーロ（       2022  年度第

    ２四半期はマイナス          32 百万ユーロ）、また          2023  年度上半期は純利益（グループ持分）に対する重大な影響は
    なく  18 百万ユーロ（       2022  年度上半期はマイナス           49 百万ユーロ）であった。
                    2

    基礎的純利益（グループ持分）                 は、  2023  年度第２四半期は         2022  年度第２四半期（         1,214   百万ユーロ）比        24 ％
    減の  918  百万ユーロ、また         2023  年度上半期は       1,488   百万ユーロ（       25 ％減）となった        。
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    1  グループ    BPCE  の費用／収益比率は、銀行業務純収益および特別損益項目を除いた営業費用（後者は、コーポレート・

       センター部門に計上される単一破綻処理基金（                      SRF  ）への拠出金を考慮するために修正再表示している。）を基に計
       算している。計算については別紙に詳述している。
    2 　「基礎的」とは、特別損益項目を除くことを意味する。
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    ２．資本、損失吸収力、流動性および資金調達
          1
    2.1   CET1   比率
                         1

                                                     1
    グループ     BPCE  の 2023  年６月末時点の        CET1   比率は、     2023  年３月末時点の        15.0  ％ に対して     約 15.2  ％  となった。
    四半期中の変動は、以下の影響により説明することができる。
       －　利益剰余金：プラス            20 ベーシス・ポイント
       －　リスク加重資産の変動：プラス６ベーシス・ポイント
       －　協同組合株式の純発行額：プラス５ベーシス・ポイント
       －　取消不能な支払保証、その他の包括利益の変動およびプルデンシャル・バックストップ：マイナス
         ４ベーシス・ポイント
       －　その他の項目：マイナス３ベーシス・ポイント
    2023  年６月末時点において、             グループ     BPCE  は、  2023  年６月   30 日付で適用される         ECB  が定めたプルデンシャル要

    件を勘案し、自己資本の最大分配可能額                    （ MDA  ） 要件の発動基準を         約 17.4  十億ユーロ上回る         バッファーを有し
    ていた   。
         2

    2.2   TLAC   比率
                                          1

    総損失吸収力（        TLAC  ）の推定値は、        2023  年６月末時点で        114.6   十億ユーロ      であった。      TLAC  比率（リスク加重
                                    1,3
    資産の割合で表示される。）は、                 2023  年６月末時点で約         24.9  ％   （この比率の算定にあたり優先上位債は考
                                       4
    慮していない。）であり、金融安定理事会の要求値（現在は                               21.95   ％  相当）を十分に上回っている。
         2

    2.3   MREL   比率
                                                 3

    2023  年６月   30 日時点のリスク加重資産の割合で表示されるグループ                           BPCE  の劣後   MREL  比率   （この比率の算定に
                                              1,3         1
    あたり優先上位債は考慮していない。）および総                          MREL  比率は、それぞれ         24.9  ％   および    32.5  ％  であり、
                            4        4
    2023  年に  SRB  が定めた最低要求値である              21.95   ％  および   25.46   ％  をそれぞれ十分に上回っている。
    2.4  　レバレッジ比率

                               1

    2023  年６月    30 日時点の推定レバレッジ比率は                 5.0  ％  であり、同日におけるレバレッジ比率要件を十分に上
    回っている。
    2.5  　高水準の流動性準備

    グループ     BPCE  の流動性カバレッジ比率（              LCR  ）は、規制上の要件である              100  ％を十分に上回っており、              2023  年

    度第２四半期における           LCR  の月末平均に基づいた場合は               144  ％であった。
    流動性準備高は、         2023  年６月末時点で        276  十億ユーロとなった。これは、短期金融負債（中長期金融負債の短
    期償還分を含む。）のカバレッジ比率が                    147  ％であったことを表している。
    2.6  　中長期資金調達計画：            2023  年７月   13 日時点で     2023  年度の計画の       86 ％を調達済み

    なお、   2023  年度の中長期資金調達計画（仕組み私募債および                         ABS  を除く。）の規模は          29 十億ユーロに設定され

    ているが、債務の種類別の内訳は以下のとおりである。
       －　  TLAC  による資金調達が         10 十億ユーロ、       Tier2   債が２十億ユーロおよび上位非優先債が８十億ユーロ
       －　上位優先債が７十億ユーロ
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       －　カバードボンドが           12 十億ユーロ
    ABS  の目標額は、       1.7  十億ユーロである。
    2023  年７月   13 日時点において、グループ              BPCE  は、  24.9  十億ユーロ（仕組み私募債および                 ABS  を除く。）（       29 十

    億ユーロという計画の           86 ％）を調達していた。
       －　  TLAC  による資金調達が         8.4  十億ユーロ（すなわち要調達額の                 84 ％）、   Tier2   債が２十億ユーロ（要調
         達額の   100  ％）および上位非優先債が              6.4  十億ユーロ（要調達額の            80 ％）
       －　上位優先債が         5.1  十億ユーロ（要調達額の            73 ％）
       －　カバードボンドが           11.4  十億ユーロ（要調達額の            95 ％）
    ABS  による調達額は、         2023  年７月   13 日時点で     1.55  十億ユーロ（目標の          91 ％相当）であった。

    TLTRO   III  の残高は、      2023  年６月   30 日時点で     25.7  十億ユーロ（その満期償還はホールセール中長期資金調達計

    画にすべて組み込まれている。）であった。
    2.7  　イノベーション、多様化および財務力

    2023  年度上半期中、グループ             BPCE  は、投資家の優先事項に応じた革新的な取引を数多く提案するとともに、

    投資家層の多様化に寄与する画期的な債券を発行した。また、信用格付けの確認を受けた。
      ●　  2024  年パリオリンピック・パラリンピック競技大会のプレミアムパートナーである                                        グループ     BPCE

         は、  スポーツ経済にお         いて自らがトップクラスのポジションにあることを                          確認し、総額       500  百万  ユー
         ロの  上位優先ソーシャルボンド              （スポーツ経済        およ  び健康）を発行した。これは、国連の持続可能
         な開発目標      ３ に沿っ   て 「健康およびスポーツ経済」というテーマに特化したフランス初                                 となるソー
         シャルボンドの起債である。
      ●  グループ     BPCE  は、次の２件のソーシャルボンドおよびグリーンボンドの起債を完了した：
               ・　  Tier2   ソーシャルボンド（地域経済開発）                  500  百万ユーロ
               ・　  カバード・グリーンボンド（グリーンビルディング）                           750  百万ユーロ
      ●  グループ     BPCE  は、総額     197.7   十億円（約      1.3  十億ユーロ）の上位優先債および上位非優先債（いわゆる
         「サムライ債」）を発行した。これは                   BPCE  の設立以降最大の円建て起債であり、日本の発行体以外
         による   2023  年以降最大の円建て起債でもある                 。
      ●  最後に、拡大当行グループの長期上位優先債の格付けは、                              Moody’s     により   A1/  安定的見通し、また          R&I

         により   A+/  安定的見通しと確認された              。
    適正自己資本、総損失吸収力－手法に対する注記を参照。

    1  2023  年６月   30 日時点の推定値。
    2  2023  年１月１日時点の        ECB  の要件（    2023  年６月   30 日時点のカウンター・シクリカル・バッファー比率を                         0.45  ％とする第
      ２の柱ガイダンスを除く。）。
    3 　グループ     BPCE  は、  TLAC  ／劣後   MREL  要件の遵守のために上位優先債を用いるという可能性（資本要件規則第                                 72b  条第３項
      に定める。）を放棄することを選択した。
    4  2023  年６月   30 日時点の要件。
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    3.  2024  年パリオリンピック・パラリンピック競技大会のプレミアムパートナーであるグループ                                            BPCE
    2024  年パリオリンピック・パラリンピック競技大会まであと                            1 年となり、この歴史的なイベントの成功を確実

    にするよう支援すべくグループ                BPCE  およびそのグループ会社が総動員されている。
    スポーツのための銀行（             Bank   of  Sport   ）になることは、長期にわたるスポーツへのコミットメントと                                2018  年

    以来の   2024  年パリ大会とのパートナーシップに反映されている夢であり、グループ                                     BPCE  およびそのグループ
    会社にとって当然の選択であった。
    グループ     BPCE  は、インフラファイナンス、バンキングサービスおよび決済ソリューションに関する専門知識

    により、従業員および顧客の並々ならぬコミットメントを通じて、またフランス最大のアスリート集団をサ
    ポートすることで、          2024  年パリ大会の運営の成功をフランス全土で支援している。
    拡大当行グループは、フランスのスポーツインフラに関する最高の民間金融機関となり、施設の改修に貢献

    し、スポーツ企業の資金調達において重要なプレーヤーとなることにより、スポーツ・エコシステムの発展
    を期している。
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    4.  事業ラインの経営成績
    別段の記載がない限り、財務データおよび関連する解説は、各事業ラインの報告済みの経営成績についての

    ものであり、変動は、            2023  年度第２四半期と         2022  年度第２四半期および            2023  年度上半期と       2022  年度上半期と
    の差異を表している。
    4.1  　リテール・バンキングおよび保険

                              2023  年度      変動率        2023  年度      変動率

             1
    単位：百万ユーロ
                             第２四半期          ％       上半期         ％
                                3,655        (11)%        7,546        (9)%

    銀行業務純収益
                               (2,459)         (1)%      (4,955)          0%
    営業費用
                                1,196        (27)%        2,590        (23)%

    営業総利益
                                (252)        (33)%        (560)        (21)%
    リスクコスト
                                 952       (24)%        2,058        (22)%

    税引前利益
                                  51        ns        21        ns

    特別損益項目
                                 901       (29)%        2,038        (25)%

             ２
    基礎的税引前利益
               ３

                                68.0%        8.3pp        65.6%        6.6pp
    基礎的費用／収益比率
    貸付金残高      は、対前年同期比で５％増加し、                  2023  年６月末現在総額          713  十億ユーロ（住宅ローンの６％増

    （ 399  十億ユーロ）、設備資金貸付の６％増（                     189  十億ユーロ）および消費者ローンの７％増（                        40 十億ユー
    ロ）を含む。）となった。
    2023  年６月末現在、オンバランス・シート                    顧客預金および貯蓄          は、対前年同期比         12 十億ユーロ増の        659  十億

    ユーロであった（定期勘定が               45 ％の急増、規制対象貯蓄が４％の増加）。
    リテール・バンキングおよび保険部門の                     銀行業務純収益        は、  2023  年度第２四半期は         11 ％減の   3,665   百万ユー

    ロ、また     2023  年度上半期は９％減の            7,546   百万ユーロであった。これらの変動には、                      ポピュレール銀行         のリ
    テール・バンキング・ネットワークにおける                       2023  年度第２四半期の         14 ％減および      2023  年度上半期の       12 ％減、
    また  ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）                のネットワークにおける             2023  年度第２四半期の         18 ％減および      2023  年度上
    半期の   15 ％減が含まれる。
    金融ソリューション・専門サービス                  事業部は、引き続き堅調な販売モメンタムの恩恵を受け、                              2023  年度第２

    四半期は５％、また          2023  年度上半期は６％の増収となった。                  保険  事業では、生命保険および人身補償保険の
    好調なビジネスを追い風に              2023  年度第２四半期および            2023  年度上半期ともに収益が急増した（                  IFRS  第 17 号お
    よび第９号の新たな報告要件が保険業務に適用されたことで生じた変動を反映している。）。                                                デジタル・決
    済関連業務      事業部は、リファイナンス費用の増加による影響を受け、                              2023  年度第２四半期および            2023  年度上
    半期は   like-for-like       ベースで２％の減収となった。
    高インフレの中、         営業費用     は厳しく管理され、          2023  年度第２四半期は１％の小幅減の                 2,459   百万ユーロとな

    り、  2023  年度上半期は       4,955   百万ユーロと横ばいを保った。
                2

    基礎的費用      ／ 収益比率     は、  2023  年度第２四半期は         8.3  パーセンテージ・ポイント増の                68.0  ％、また     2023  年度
    上半期は     6.6  パーセンテージ・ポイント増の                65.6  ％となった      。
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    負のジョーズ効果のために、当事業部が計上した                          営業総利益      は、  2 023  年度第２四半期は         27 ％減の   1,196   百万
    ユーロ、また       2023  年度上半期は       23 ％減の   2,590   百万ユーロ      であった。
    リスクコスト       は、  2023  年度第２四半期は         33 ％減の    252  百万ユーロ、また         2023  年度上半期は       21 ％減の    560  百万

    ユーロ   であった。
    当事業部全体の        税引前利益      は、  2023  年度第２四半期は         24 ％減の   952  百万ユーロ、また         2023  年度上半期は       22 ％減

    の 2,058   百万ユーロであった。
    基礎的税引前利益         は、  2023  年度第２四半期は         29 ％減の   901  百万ユーロ、また         2023  年度上半期は       25 ％減の   2,038

    百万ユーロであった。
    1  税引前利益までは報告済みの数値。

    2  「基礎的」とは、特別損益項目を除くことを意味する。
    3  事業ラインの費用／収益比率は、銀行業務純収益および基礎的営業費用を基に計算している。
    3.1.1   　ポピュレール銀行のリテール・バンキング・ネットワーク

    ポピュレール銀行のネットワークは、                 14 の協同組合銀行（        12 の地域のポピュレール銀行傘下銀行のほか                   CASDEN   バンク・ポ

    ピュレールおよびクレディ・コオペラティフ）ならびにそれらの子会社、クレディ・マリティーム・ミューテュエルおよ
    び相互保証会社で構成される。
                              2023  年度      変動率        2023  年度      変動率

             １
    単位：百万ユーロ
                             第２四半期          ％       上半期         ％
                                1,460        (14)%        3,017        (12)%

    銀行業務純収益
                               (1,015)           4%     (2,033)           3%
    営業費用
                                 445       (39)%         984       (32)%

    営業総利益
                                (110)        (45)%        (242)        (32)%
    リスクコスト
                                 345       (35)%         768       (30)%

    税引前利益
                                  28        ns        15        ns

    特別損益項目
             ２

                                 318       (42)%         753       (33)%
    基礎的税引前利益
               ３

                                70.7%        14.3pp         67.5%        10.4pp
    基礎的費用／収益比率
    貸付金残高      は、  対前年同期比       で５  ％増加し、      2023  年６月末現在       303  十億ユーロとなった。

    オンバランス・シート            顧客預金および貯蓄          は、定期勘定の好調な伸び（対前年同期比                      62 ％増）および規制対
    象貯蓄の伸び（対前年同期比５％増）により対前年同期比で８十億ユーロ増加し、                                          2023  年６月末現在       281  十億
    ユーロとなった。
    銀行業務純収益        は、  2023  年度第２四半期は         対前年同期比       14 ％減の   1,460   百万ユーロとなった。

    2023  年度上半期の銀行業務純収益               は、  12 ％減の   3,017   百万ユーロとなった。これには以下が含まれる：

    ●  顧客預金（特に規制対象貯蓄）に係る費用の大幅増が資産の再評価に伴うプラスの影響により相殺され
                                  4,5
      たため   24 ％減の   1,576   百万ユーロとなった正味金利差益
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                            5
    ●  ５％増の     1,416   百万ユーロとなった手数料
    厳しく管理されている           営業費用     は、  2023  年度第２四半期は４％増の              1,015   百万ユーロ、また         2023  年度上半期は

    ３％増の     2,033   百万ユーロとなった。
                       3

    その結果、      基礎的    費用／収益比率         は、  2023  年度第２四半期は          14.3  パーセンテージ・ポイント悪化して
    70.7  ％、また     2023  年度上半期は       10.4  パーセンテージ・ポイント悪化して                  67.5  ％となった。
    営業総利益      は、  2023  年度第２四半期は         39 ％減の   445  百万ユーロ、また         2023  年度上半期は       32 ％減の   984  百万ユー

    ロとなった。
    リスクコスト       は、  2023  年度第２四半期は         110  百万ユーロ（       45 ％減）、また       2023  年度上半期は       242  百万ユーロ

    （ 32 ％減）となった。
    税引前利益      は、  2023  年度第２四半期は          345  百万ユーロ（       35 ％減）、また       2023  年度上半期は       768  百万ユーロ

    （ 30 ％減）であった。
             2

    基礎的税引前利益          は、  2023  年度第２四半期は         318  百万ユーロ（       42 ％減）、また       2023  年度上半期は       753  百万ユー
    ロ（  33 ％減）となった。
    1  税引前利益までは報告済みの数値。

    2  「基礎的」とは、特別損益項目を除くことを意味する。
    3  事業ラインの費用／収益比率は、銀行業務純収益および基礎的営業費用を基に計算している。
    4  住宅購入貯蓄制度に係る引当金を除く。
    5  規制対象貯蓄に係る収益は、正味金利差益を考慮するために修正再表示しており、手数料に含まれる。
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    3.1.2   　ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のリテール・バンキング・ネットワーク
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネットワークは、                        15 の各ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）およびそれらの子会社で構成さ

    れる。
                              2023  年度      変動率        2023  年度      変動率

             １
    単位：百万ユーロ
                             第２四半期          ％       上半期         ％
    銀行業務純収益                            1,462        (18)%        2,998        (15)%

    営業費用                           (1,041)         (4)%      (2,106)         (2)%

    営業総利益                             422       (40)%         892       (36)%

    リスクコスト                            (84)       (27)%        (220)        (10)%

    税引前利益                             338       (43)%         672       (42)%

    特別損益項目                             35        ns        24        ns

             ２

                                 302       (49)%         647       (45)%
    基礎的税引前利益
               ３
                                72.7%        12.7pp         70.6%        10.5pp
    基礎的費用／収益比率
    貸付金残高      は、対前年同期比で５％増加し、                 2023  年６月末現在       367  十億ユーロとなった。

    オンバランス・シート            顧客  預金および貯蓄        は、  定期勘定の好調な伸び（対前年同期比                    29 ％増）および規制対
    象貯蓄の伸び（対前年同期比４％増）があったものの                            対前年同期比で３十億ユーロ減少し、                    2023  年６月末現
    在 365  十億ユーロとなった。
    2023  年度第２四半期の銀行業務純収益                 は、  18 ％減の   1,462   百万ユーロとなった。

    2023  年度上半期の銀行業務純収益               は、  15 ％減の   2,998   百万ユーロとなった。これには以下が含まれる。
    ●  貯蓄に係る費用の急増（資産の再評価を上回るペースであった。）により                                      34 ％減の   1,376   百万ユーロと
                 4,5
      なった正味金利差益
                            5
    ●  ２％増の     1,569   百万ユーロとなった手数料
    営業費用     は引き続き厳しく管理され、               2023  年度第２四半期は         ４ ％減の   1,041   百万ユーロ、また         2023  年度上半期

    は２％減の      2,106   百万ユーロとなった          。
                3

    基礎的   費用／収益比率        は、  2023  年度第２四半期は         12.7  パーセンテージ・ポイント増の                72.7  ％、また     2023  年度
    上半期は     10.5  パーセンテージ・ポイント増の                70.6  ％となった      。
    営業総利益      は、  2023  年度第２四半期は         40 ％減の   422  百万ユーロ、       また  2023  年度上半期は       36 ％減の   892  百万ユー

    ロ となった。
    リスクコスト       は、  2023  年度第２四半期は         27 ％減の   84 百万ユーロ、また         2023  年度上半期は       10 ％減の   220  百万ユー

    ロとなった。
    税引前利益      は、  2023  年度第２四半期は総額            338  百万ユーロ（       43 ％減）、また       2023  年度上半期は       672  百万ユーロ

    （ 42 ％減）となった        。
             2

    基礎的税引前利益          は、  2023  年度第２四半期は         302  百万ユーロ（       49 ％減）、また       2023  年度上半期は       647  百万ユー
    ロ（  45 ％減）であった。
    1  税引前利益までは報告済みの数値。

    2  「基礎的」とは、特別損益項目を除くことを意味する。
    3  事業ラインの費用／収益比率は、銀行業務純収益および基礎的営業費用を基に計算している。
    4  住宅購入貯蓄制度に係る引当金を除く。
    5  規制対象貯蓄に係る収益は、正味金利差益を考慮するために修正再表示しており、手数料に含まれる。
                                 98/445

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                                                             半期報告書
    3.1.3   　金融ソリューション・専門サービス
                              2023  年度    前年同期からの         2023  年度    前年同期からの

               １
    （単位：百万ユーロ）                         第２四半期        変動率％        上半期       変動率％
    銀行業務純収益                             306        5 %       621        6 %
    営業費用                            (151)         3 %      (309)         4 %

    営業総利益                             155        7 %       313        7 %

    リスクコスト                             (19)        30 %      (26)        (8)  %

    税引前利益                             136        5 %       287        9 %

    特別損益項目                             (1)    有意差なし           (2)    有意差なし

            ２

                                  137        4%       289        8%
    税引前基礎利益
               ３
                                 49.1  %     (0.8)   pp      49.4  %     (0.3)   pp
    基礎的費用／収益比率
    消費者ローン       の貸付金残高（個人ローンおよびリボルビングクレジット）は、                                 2023  年６月末までに対前年同

    期比で９％と大幅に増加した。
    ファクタリング        では、債権買取額の大幅な増加（対前年同期比で９％増加）および平均融資残高の増加（対
    前年同期比で       17 ％増加）により、きわめて好調な勢いを享受した。
    リース事業      では、リテール・バンキング・ネットワークを通じた取引の増加（                                   10 ％増加）および健康機器融
    資を行う新子会社ウーロロカティック                    の統合により、新規取引が急激に増加（対前年同期比で                             11 ％増加）し
    た。
    担保･金融保証事業ライン             では、不動産市場の顕著な低迷を反映して、総保険料が対前年同期比で                                    14 ％減少し
    た。
    個人向け証券サービス事業              では、株式市場およびミューチュアル・ファンドの資金流入が対前年同期比で
    ７％減少した。
    金融ソリューション・専門サービス事業部が計上した                            銀行業務純収益        は、融資事業の好調な業績により、

    2023  年度第２四半期において５％増の                  306  百万ユーロ、       2023  年度上半期において６％増の               621  百万ユーロで
    あった。
    営業費用     は引き続き十分に管理されており、                  2023  年度第２四半期は３％増の              151  百万ユーロ、       2023  年度上半期

    は４％増の      309  百万ユーロにとどまった。これにより、正のジョーズ効果が生み出された。
                ３

    基礎的   費用／収益比率         は、  2023  年度第２四半期は         0.8  パーセンテージ・ポイントの僅かな減少により                        49.1  ％
    となり、     2023  年度上半期は       0.3  パーセンテージ・ポイントのごく僅かな減少により                          49.4  ％となった。
    営業総利益      は、  2023  年度第２四半期および            2023  年度上半期は７％増加し、それぞれ                  155  百万ユーロおよび         313

    百万ユーロとなった。
    リスクコスト       は、  2023  年度第２四半期は         30 ％増の   19 百万ユーロ（ただし、絶対値では僅か５百万ユーロの増

    加に相当するとしなければならない。）となったが、                           2023  年度上半期は８％減の           26 百万ユーロとなった。
    税引前利益      は、  2023  年度第２四半期は５％増の              136  百万ユーロ、       2023  年度上半期は９％増の            287  百万ユーロと

    なった。
             ２

    税引前基礎利益         は、  2023  年度第２四半期は４％増の              137  百万ユーロ、       2023  年度上半期は８％増の            289  百万
    ユーロとなった。
    1 　税引前    利益までの報告数値。

    2  「 基礎  」とは、特別損益項目を除外していることを指す。
    3 　事業   ライン費用／収益比率は、銀行業務純収益および基礎的営業費用に基づいて計算されている。
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           １
    3.1.4   　保険
    以下に表示される経営成績は、                2022  年３月１日以降        BPCE  が直接保有している保険事業部に関するものであ
    る。
               ２

                              2023  年度    前年同期からの         2023  年度    前年同期からの
    （単位：百万ユーロ）
                              第２四半期        変動率％        上半期       変動率％
    銀行業務純収益                             126    有意差なし           306       x 2.4
         ３
                                 (37)        (9)  %      (80)         4 %
    営業費用
    営業総利益                              89    有意差なし           226        x 5
    税引前利益                              93    有意差なし           231        x 5

    特別損益項目                             (2)        8%       (3)       (21)%

            ４

                                  94    有意差なし           235        x 5
    税引前基礎利益
               ５

                                 28.2  %   有意差なし          25.2  %   有意差なし
    基礎的費用／収益比率
                      ６

    2023  年第２四半期において、保険料                 は 57 ％増加して      5.5  十億ユーロとなり、生命保険および個人補償保険に
    おいて   66 ％の、損害保険において４％の増加がみられた                        2023  年度上半期において、保険料は                24 ％の増加を享
    受して   9.5  十億ユーロであり、生命保険および個人補償保険において                              27 ％の増加がみられ、損害保険において
    ７％の増加がみられた。
                        ６

    2023  年６月末現在、生命保険             運用資産     は総額で     89.6  十億ユーロとなった。           2022  年 12 月末以降、生命保険運
    用資産は７％増加し、新たな生命保険基金から多額の資金が流入した。                                    2023  年度上半期の総流入額は、              7.8  十
    億ユーロに上った。
    ユニットリンク・ファンドは、                2023  年６月末現在における運用資産の                 32 ％（  2022  年６月末現在比で４          パーセ

    ンテージ・ポイント増）を占め                、また   2023  年度上半期における総流入額の                52 ％（対   2022  年度上半期比で        13
    パーセンテージ・ポイント増               ）を占めた。
    損害保険および個人補償保険においては、２つのリテール・バンキング・ネットワークに関する顧客準備率

                  ７
    は 2023  年５月末現在       33.9  ％  （ 2022  年 12 月末現在比で       0.8  パーセンテージ・ポイント増）となった。
    損害保険のコンバインド・レシオ                 は、  2023  年度上半期において          95.5  ％（対前年同期比で          0.5  パーセンテージ・

    ポイント増）となった。
    2023  年度上半期における経済状況は、                 2022  年度上半期に比して、           IFRS  第 17 号に沿って、       生命保険の利ざや         に

    好ましい影響を及ぼした。
    銀行業務純収益        は、  2022  年度上半期に比してより好ましいマクロ経済状況により、また保険業に対する新

    IFRS  第 17 号および同第９号に基づく報告要件の適用に起因するボラティリティを反映して、                                          2023  年度第２
    四半期と     2023  年度上半期の双方において急増して                  それぞれ     126  百万ユーロおよび         306  百万ユーロとなった。

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    営業費用     は、  2023  年度第２四半期において９％減少して                   37 百万ユーロとなり、          2023  年度上半期において４％
    増加して     80 百万ユーロとなった。
                ５

    基礎的費用／収益比率            は、  2023  年度第２四半期において            28.2  ％、  2023  年度上半期において          25.2  ％となっ
    た。
    営業総利益      は、  2023  年度第２四半期と         2023  年度上半期の双方において急増して、それぞれ                        89 百万ユーロおよ

    び 226  百万ユーロとなった。
    税引前利益      も急増し、      2023  年度第２四半期において             93 百万ユーロ、       2023  年度上半期において          231  百万ユーロと

    なった。
            ４

    税引前基礎利益         は急増して、       2023  年度第２四半期において             94 百万ユーロ、       2023  年度上半期において          235  百万
    ユーロとなった。
    1  BPCE  アシュランシズ。

    2  税引前利益までの報告数値            。
    3 　「営業費用」は、         IFRS  第 17 号に基づく「非帰属費用」、すなわち、保険契約に直接帰属しない全ての費用に相当す
    る。
    4  「基礎」とは、特別損益項目を除外していることを指す。
    5  事業ライン費用／収益比率は、銀行業務純収益および基礎的営業費用に基づいて計算されている。
    6  CNP  アシュランシズとの再保険契約を除く。
    7 　範囲：    BP および   CE のネットワークの個人顧客の合計。
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    3.1.5   　デジタル・決済関連業務
    以下に表示される経営成績は、                2022  年３月１日以降        BPCE  が直接保有している決済関連業務およびオネー・バ
    ンクに関するものである。
                                  前年同期からの                 前年同期からの恒常

               １
                                         ２                ２
                                 恒常的構造ベース                  的構造ベース       によ
    （単位：百万ユーロ）                      2023  年度                2023  年度
                                  による変動率％                   る変動率％
                          第２四半期                   上半期
    銀行業務純収益                          203        (2)%         408        (2)%
    営業費用                         (163)          4%       (324)          3%
    営業総利益                           40       (22)%          84       (15)%

    リスクコスト                          (41)         35%        (73)         23%

    税引前利益                          (6)     有意差なし              2    有意差なし

    特別損益項目                          (11)      有意差なし            (15)      有意差なし

            ３

                               4       (81)%          17       (62)%
    税引前基礎利益
               ４

                             75.4%        (1.3)pp          76.0%        (1.1)pp
    基礎的費用／収益比率
    デジタル関連業務

    2023  年６月末時点で、         13.1  百万名の総デジタル稼働顧客（                2022  年６月末に比して４％増加）のうち                  10.8  百万

    名（  2022  年６月末に比して９％増加）がモバイルアプリを稼働させていた。
    モバイルアプリの１週間当たり平均アクセス数は、                          2022  年 12 月に比して      10 ％増加し、      55 百万回を記録した。

    ポピュレール銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のモバイルアプリを利用するプロフェッショナル顧

    客数は増加している。これらのアプリ                    が獲得したスコアは、            2023  年６月末時点において            App  Store   で５点中
    4.7  点、また     Google    Play  では５点中      4.6  点であった。
    決済関連業務

    決済・ソリューション事業は、ダイナミックな事業環境を享受し、カード取引件数は                                            2023  年度上半期におい

    て９％増加し、モバイル決済および即時決済は堅調に増加（                               2022  年度上半期の       1.9  倍）した。ポピュレール銀
    行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のリテール・バンキング・ネットワークにおいてアンドロイド決済
    端末の採用が加速し、           2022  年度上半期から５倍に増加した。
    ペイプラグについては、中小企業との取引額（                        2022  年度上半期に比して          28 ％増加）に加えて、中規模企業お

    よび大企業との取引額（             2022  年度上半期に比して          22 ％増加）が堅調に伸びた。
    オネー・バンク

    銀行業務純収益は、金利の上昇により抑えられたが、ダイナミックな事業環境および金利再設定戦略の実行
    により一部相殺され、           2022  年度上半期に比して僅かな減少がみられた。
    BtoBtoC    では、オネー・バンクが引き続きフランスのマーケットシェアで首位を占める事業分野である「後払

    い決済」（      BNPL  ）業務により、新規ローンが               2022  年度上半期に比して９％増加した。
    BtoC  のローン・プロダクションは、市場に沿って貸付基準が厳格化されたことにより、                                           2022  年度上半期に比

    して減少した。
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    現在、変革計画が進められており、コスト削減策によって営業費用を対前年同期比で７％削減できる見込み

    である。
                                    ２

    デジタル・決済事業部            の 銀行業務純収益        は、  同一条件ベース         で 2023  年度第２四半期および            2023  年度上半期
    において     ２％減少してそれぞれ           203  百万ユーロおよび         408  百万ユーロとなった。
                         ２

    同事業部の      営業費用     は、  同一条件ベース         で 2023  年度第２四半期において４％増加して                   163  百万ユーロ、       同一
          ２
    条件ベース       で 2023  年度上半期      において３％増加して           324  百万ユーロとなった。
                ４           ２

    基礎的   費用／収益比率         は、  同一条件ベース         で 2023  年度第２四半期において             1.3  パーセンテージ・ポイント
                     ２
    上昇して     75.4  ％、  同一条件ベース         で 2023  年度上半期において          1.1  パーセンテージ・ポイント上昇して                  76.0  ％
    となった。
                    ２

    営業総利益      は、  同一条件ベース         で 2023  年度第２四半期において             22 ％減少して      40 百万ユーロ、       同一条件ベー
     ２
    ス  で 2023  年度上半期において          15 ％増加して      84 百万ユーロ      となった。
                      ２

    リスクコスト       は、同一条件ベース           で 2023  年度第２四半期において             35 ％増の   41 百万ユーロ、同一条件ベース
    ２
     で 2023  年度上半期において          23 ％増の   73 百万ユーロであった。
    税引前利益      は急激に減少して         2023  年度第２四半期においてマイナス６百万ユーロとなり、                             2023  年度上半期に

    おいて２百万ユーロとなった。
             ３            ２

    税引前基礎利益         は、同一条件ベース            で 2023  年度第２四半期において             81 ％減の４百万ユーロ、同一条件
        ２
    ベース    で 2023  年度上半期において          62 ％減の   17 百万ユーロであった。
    1  税引前利益までの報告数値            。

    2  2022  年 12 月に  Swile   が買収した     Bimpli   を除く（恒常的構造ベース）。
    3  「基礎」とは、特別損益項目を除外していることを指す。
    4  事業ライン費用／収益比率は、銀行業務純収益および基礎的営業費用に基づいて計算されている。
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    3.2  　グローバル財務サービス
    グローバル財務サービス事業部には、ナティクシスのアセット＆ウェルス・マネジメントの活動およびコー
    ポレート・投資銀行業務の活動が含まれる。
                                 恒常為替レー                    恒常為替レー

                                 トによる前年                    トによる前年
                           前年同期                    前年同期
               １
    （単位：百万ユーロ）
                                 同期からの                    同期からの
                     2023  年度     からの             2023  年度     からの
                                  変動率   ％                 変動率   ％
                     第２四半期       変動率   ％           上半期      変動率％
    銀行業務純収益                   1,798        2%      3%      3,620        2%      1%
     AWM                   776      (5)%      (3)%       1,560       (4)%      (5)%
     CIB                  1,022        7%      8%      2,060        7%      7%

    営業費用                  (1,282)         2%      3%     (2,585)         2%      2%

     AWM                  (634)       (2)%      (1)%      (1,276)        (1)%      (2)%

     CIB                  (647)        7%      9%     (1,309)         6%      6%
    営業総利益                    517       0%      1%      1,035        1%      0%

    リスクコスト                   (91)       8%             (64)      (62)%
    税引前利益                    429      (2)%             1,019       16%

    特別損益項目                    (4)     (39)%              (14)   有意差なし

            ２

                        433      (2)%             1,033       18%
    税引前基礎利益
            ３

                       71.1%      0.7pp              71.0%      0.2pp
    費用／収益比率
    グローバル財務サービスの              収益  は、  2023  年度第２四半期および            2023  年度上半期において、２％増加してそれ

    ぞれ  1,798   百万ユーロ（恒常為替レートで３％の増加）および                          3,620   百万ユーロ（恒常為替レートで１％の増
    加）となった。この傾向は、               BPCE  の多角化ビジネスモデルと景気が低迷する中での堅調な販売活動によるも
    のである。
    2023  年度上半期において、            アセット＆ウェルス・マネジメント                  の収益   は、商品構成に占める固定金利商品の
    割合の増加を主因として金利全般（保険管理を除く。）が                              2022  年度上半期に比して低下したことにより、対
    前年同期比で４％減少した。
    コーポレート・投資銀行             の収益   は、多角化と、        エクイティ事業        （対前年同期比で         10 ％増加）、グローバル取
    引および     M ＆ A ブティック事業（対前年同期比で                 19 ％増加）     の 好調な業績達成により、             2023  年度上半期におい
    て７％増加し、        2.1  十億ユーロとなった。
    営業費用     は、  2023  年第２四半期および          2023  年度上半期において、２％増加してそれぞれ                       1,282   百万ユーロ（恒

    常為替レートで３％の増加）および                  2,585   百万ユーロ（恒常為替レートで２％の増加）となった。
    2023  年度上半期において、            アセット＆ウェルス          ・マネジメント        の営業費用は、継続的なコスト削減計画によ
    り対前年同期比で１％減少した一方、                    コーポレート・投資銀行             事業に生じた費用は、収益の増加に沿って
    （インフレおよび設備投資を背景として）６％増加した。
                ３

    基礎的費用／収益比率            は、  2023  年度第２四半期において             0.7  パーセンテージ・ポイント上昇して                  71.1  ％とな
    り、  2023  年度上半期において          0.2  パーセンテージ・ポイント上昇して                  71.0  ％となった。
    営業総利益      は、  2023  年度第２四半期において横ばいで                  517  百万ユーロとなり（恒常為替レートで１％の増

    加）、   2023  年度上半期において１％増加して                 1,035   百万ユーロとなった（恒常為替レートで横ばい）。
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    リスクコスト       は、  コーポレート・投資銀行             事業部において一部の特別なケースに対して慎重な引当金                              設定が

    なされた     にもかかわらず、         2023  年度第２四半期において８％増加して                    91 百万ユーロとなったが、             2023  年度上
    半期において急減し（           62 ％減）、     64 百万ユーロとなった。
    税引前利益      は、  2023  年度第２四半期において２％減少して                    429  百万ユーロとなり、          2023  年度上半期において

    16 ％増加して      1,019   百万ユーロとなった。
            ２

    税引前基礎利益         は、  2023  年度第２四半期において２％減少して                   433  百万ユーロとなり、          2023  年度上半期にお
    いて  18 ％増加して      1,033   百万ユーロとなった。
    1  税引前利益までの報告数値            。

    2  「基礎」とは、特別損益項目を除外していることを指す。
    3  事業ライン費用／収益比率は、銀行業務純収益および基礎的営業費用に基づいて計算されている。
                                105/445















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    3.2.1   　アセット＆ウェルス・マネジメント
    アセット＆ウェルス・マネジメント事業部には、ナティクシスのアセット                                      ＆ ウェルス・マネジメントの活動

    が含まれる。
               １

                              2023  年度
    （単位：百万ユーロ）                               前年同期からの          2023  年度    前年同期からの
                             第２四半期        変動率％         上半期       変動率％
    銀行業務純収益                             776       (5)%        1,560        (4)%
    営業費用                            (634)        (2)%       (1,276)         (1)%

    営業総利益                             142       (14)%          284       (15)%

    税引前利益                             141       (11)%          330       (5)%

    特別損益項目                             (4)    有意差なし            (13)     有意差なし

            ２

                                 145       (12)%          343        0%
    税引前基礎利益
            ３

                                81.3  %      2.2pp         81.0%        2.2pp
    費用／収益比率
                           ４

    アセット・マネジメントにおいて、                  運用資産      は、  2023  年６月   30 日現在   1,127   十億ユーロとなった。これは、
    大幅なプラスの市場効果により                2022  年 12 月末から５％増加したことを表している（恒常為替レートで６％の
    増加）。     ESG  資産の占める割合は、           2023  年６月末現在、対前年同期比で５パーセンテージ・ポイント増の                                 40 ％
    であった。
                 ４

    アセット・マネジメント              における     2023  年度上半期の       純流入額     は、オストラムを除いて、              4.6  十億ユーロに達
    した。
    2023  年６月末において、アセット・マネジメントは                        堅調な業績      を計上した。３年以上にわたり、資金の                     81 ％

    が上位４分の１または上位２分の１に入り、これに比して                               2022  年６月末時点では         64 ％が同ランクに入った
    （出所：モーニングスター）。
                 ４

    アセット・マネジメント              において、      2023  年度上半期の       総報酬率     （成功報酬を除く。）は、              25.0  ベーシス・
    ポイントであり（対前年同期比で                 0.3  ベーシス・ポイント上昇）、保険資産運用を除くと、                           37.9  ベーシス・ポ
    イント（対前年同期比で             0.7  ベーシス・ポイント低下）であった。
    アセット＆ウェルス・マネジメント事業部からの                         銀行業務純収益        は、  2023  年度第２四半期において５％減少

    して合計     776  百万ユーロとなり（恒常為替レートで３％の減少）、                           2023  年度上半期において４％減少して合計
    1,560   百万ユーロとなった（恒常為替レートで５％の減少）。
    営業費用     は、厳格に管理され、継続的コスト削減計画がとりわけ功を奏して、                                    2023  年度第２四半期において

    ２％減少し（恒常為替レートで１％の減少）、                         2023  年度上半期において１％減少して（恒常為替レートで
    ２％の減少）、それぞれ             634  百万ユーロおよび         1,276   百万ユーロであった。
                ３

    基礎的費用／収益比率            は、  2023  年度第２四半期および           2023  年度上半期において          2.2  パーセンテージ・ポイン
    ト悪化してそれぞれ          81.3  ％および     81.0  ％であった。
    営業総利益      は、  2023  年度第２四半期において             14 ％減少して      142  百万ユーロ、       2023  年度上半期において          15 ％減少

    して  284  百万ユーロとなった。
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                                                             半期報告書
    税引前利益      は、  2023  年度第２四半期において             141  百万ユーロ（       11 ％の減少）、       2023  年度上半期において          330  百

    万ユーロ（５％の減少）であった。
            ２

    税引前基礎利益         は、  2023  年度第２四半期において             12 ％減少して      145  百万ユーロとなり、          2023  年度上半期にお
    いて横ばいの       343  百万ユーロであった。
    1  税引前利益までの報告数値            。

    2  「基礎」とは、特別損益項目を除外していることを指す。
    3  事業ライン費用／収益比率は、銀行業務純収益および基礎的営業費用に基づいて計算されている。
    4 　マネジメント：ヨーロッパについては、                    ダイナミック･ソリューションズおよびヴェガ                     IM を含む。北米については、
      WCM  IM を含む。ウェルス・マネジメントを除く。
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    3.2.2   　コーポレート・投資銀行業務
    コーポレート       ・投資銀行業務（         CIB  ）事業部には、ナティクシスのグローバル・マーケッツ、グローバル・
    ファイナンス、インベストメント・バンキングおよび                           M ＆ A 活動が含まれる。
               １

                              2023  年度    前年同期からの          2023  年度    前年同期からの
    （単位：百万ユーロ）
                             第２四半期         変動率        上半期        変動率
    銀行業務純収益                           1,022          7 %      2,060          7 %
    営業費用                           (647)          7 %     (1,309)           6 %
    営業総利益                            375         6 %       751         8 %

    リスクコスト                            (90)         15%       (69)       (59)  %
    税引前利益                            288         3%       689        30 %

           ２

                                  0   有意差なし            (1)    有意差なし
    特別損益項目
            ３

                                 288         3%       690        30%
    税引前基礎利益
    基礎的費用／収益比率                           63.3  %      0.3  pp      63.5  %     (0.5)   pp

    2023  年６月末現在、        グローバル・マーケッツの収益                は、  エクイティ      事業の好調な業績により押し上げられて

    いた。これには        10 ％増加して      346  百万ユーロとなったグループ               BPCE  のリテール・バンキング・ネットワークに
    よる収益を含む。
    FIC-T   収益は   2023  年度第２四半期において１％減少して                    668  百万ユーロであった。            FI クレジットおよび         FI 金利

    活動における好調な勢いは、               FI 為替・コモディティ          における収益の減少（為替相場の変動率の低下および顧
    客の需要の低迷に起因する。）を相殺した。
    グローバル・ファイナンス              では、   2023  年６月末現在の収益は、（７％）減少して                      719  百万ユーロであった。           ト

    レード・ファイナンス            が達成した良好な業績は、              不動産ファイナンス           からの収益の減少を一部相殺した。
    ポートフォリオの収益の減少は、残高水準の低下に起因する。
    投資銀行     活動は、特にデットキャピタルマーケットにおける好調な活動によって、                                      2023  年度上半期において

    ５％増となる       117  百万ユーロの収益を計上した。
    景気が低迷していたにもかかわらず、                    M ＆ A では、引き続き卓越した業績を上げ、                    2023  年度上半期の収益は、

    M ＆ A ブティック      （特にフェンチャーチ、ソロモン・パートナーズ、ナティクシス・パートナー・フランスお
    よびアズール・キャピタル）による活動の継続により                           、 37 ％増加して      121  百万ユーロであった。
    リテール・バンキング            事業部による       銀行業務純収益        は、  2023  年度第２四半期および            2023  年度上半期において

    ７％増加してそれぞれ            1,022   百万ユーロおよび         2,060   百万ユーロ（恒常為替レートで                2023  年度第２四半期にお
    いて８％の増加、         2023  年度上半期において７％の増加）となった。
    営業費用     は、  2023  年度第２四半期において７％増加して                   647  百万ユーロ、       2023  年度上半期において６％増加し

    て 1,309   百万ユーロ（恒常為替レートで                2023  年度第２四半期において９％の増加、                    2023  年度上半期において
    ６％の増加）となった。
                ３

    基礎的費用／収益比率             は、  2023  年度第２四半期において             0.3  パーセンテージ・ポイントと僅かに悪化して
    63.3  ％となり、      2023  年度上半期において          0.5  パーセンテージ・ポイント改善して                  63.5  ％となった。
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                                                             半期報告書
    営業総利益      は、  2023  年度第２四半期において６％増加して                   375  百万ユーロ、       2023  年度上半期において８％増加
    して  751  百万ユーロとなった。
    リスクコスト       は 、 2023  年度第２四半期において             15 ％増加して      90 百万ユーロ、       2023  年度上半期において          59 ％減

    少して   69 百万ユーロとなった。
    税引前利益      は、  2023  年度第２四半期において３％増加して                   288  百万ユーロ、       2023  年度上半期において          30 ％増加

    して  689  百万ユーロとなった。
            ２

    税引前基礎利益         は、  2023  年度第２四半期において３％増加して                    288  百万ユーロ、       2023  年度上半期において
    30 ％増加して      690  百万ユーロとなった。
    1  税引前利益までの報告数値            。

    2  「基礎」とは、特別損益項目を除外していることを指す。
    3  事業ライン費用／収益比率は、銀行業務純収益および基礎的営業費用に基づいて計算されている。
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                                                             半期報告書
    手法に関する注記
    試算ベースの四半期の結果の表示

    主な試算ベースの修正再表示は                IFRS  第 17 号への移行に関係している。               2022  年度のデータは、同一条件ベース
    での比較を行うために           IFRS  第 17 号に基づき再計算されている。
    ナティクシスが採用した新たな管理基準（事業ラインへの資本の規範的配分）により、                                            2022  年度の四半期

    データが再計算されることとなった。
    報告ベースの       2022  年度の数値から試算ベースの               2022  年度の数値への移行を示す表は、付属書類に記載されて

    いる。
    IFRS  第 17 号／  IFRS  第９号

    グループ     BPCE  は 2023  年１月１日以降、保険会社に関する                  IFRS  第９号に加えて、保険契約に関する                  IFRS  第 17 号
    の規定を適用している。
    IFRS  第 17 号は  IFRS  第４号に替わるものであり、               2022  事業年度の比較データ（２つの基準間で利益認識率が異

    なる。）について試算ベースの財務書類を作成することをもって、遡及的に適用される。
    IFRS  第９号は、      2018  年１月１日以降、銀行が適用しているものと同じ規則を使用する保険業者の金融資産の

    評価に関する原則を修正することにより、                      IAS  第 39 号に替わるものである。             IFRS  第９号は、保険会社が享受す
    る一時的な適用免除を考慮して同様の方法で適用される。グループ                                  BPCE  は 2022  年度の比較データについて
    IFRS  第 9 号の規定を適用することを選択した。
    IFRS  第 17 号は、バランスシート上で認識され、サービス提供時に損益計算書（銀行業務純収益）上で償却さ

    れる保険契約グループの契約上のサービス・マージン（                            CSM  ）の契約開始時における推定値について規定して
    いる。このマージンは特に関連する間接費を考慮に入れている。
    保険負債は現在価値で認識されている。

    出再保険契約および再保険契約に関する収益および費用は、銀行業務純収益において別途表示されている。

    保険契約に関連する一般経費は、銀行業務純収益からの控除として使途別に表示されている。

    保険業務に対する金融投資に係る信用リスクのコストは、銀行業務純収益において保険全体から独立項目と

    して分離されている。
    デジタル・      決済関連・サブセグメントの創設

    決済関連およびオネーの事業ラインはデジタル・決済関連という単一のサブセグメントにまとめられた。
    過去の四半期に関するセグメント情報はこれに応じて修正再表示されている。この内部取引は拡大当行グ
    ループの財務書類に影響を及ぼさない。
    内部譲渡

    クレディ・フォンシエの子会社であるバンコ・プリムス（コーポレート・センター）が                                             BPCE  フィナンスマン
    （ RB ＆ I 内の金融ソリューション・専門サービ事業部）に譲渡された。
    過去の四半期に関するセグメント情報はこれに応じて修正再表示されている。この内部取引は拡大当行グ
    ループの財務書類に影響を及ぼさない。
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                                                             半期報告書
    特別損益項目
    特別損益項目およびグループ               BPCE  の公表損益計算書から基礎損益計算書への調整の詳細は、付属書類に記載
    されている。
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                                                             半期報告書
    銀行業務純収益
    顧客純   受取利息     （規制上の住宅貯蓄制度を除く。）は、顧客取引から稼得した利息（中央集中型の貯蓄商品
    （リヴレ     A 、リヴレ・デブロプマン・デュラーブルおよびリヴレ・エパーニュ・ロジュマンの通帳式預金口
    座）に係る純受取利息に加え、規制住宅購入貯蓄制度のための引当金の変動を除く。）を基礎として算出さ
    れる。中央集中型の貯蓄に係る                純受取利息      は、手数料として組み込まれている。
    営業費用

    営業費用は、「営業費用」（グループ                    BPCE  の 2022  年度  URD  における連結財務書表に付帯する注記                    4.7  に記載さ
    れる。）と「有形・無形固定資産に係る減価償却費、償却費および減損費用」との合計に一致する。
    費用／収益比率

    グループ     BPCE  の費用／収益比率は、特別損益項目を除く銀行業務純収益および営業費用に基づいて計算され
    ており、営業費用はコーポレート・センター部門に計上された単一破綻処理基金（                                          SRF  ）への拠出を会計処理
    するために修正再表示されている。計算の詳細は付属書類に記載されている。
    事業ラインの費用／収益比率は基礎銀行業務純収益および営業費用に基づいて計算されている。
    リ スクコスト

    リ スクコストは、べーシス・ポイントで表示され、事業ラインごとのリスクのレベルを借入金残高に対する
    割合として測定する。これは、期間の信用リスクに関して計上された引当金の純額と、期首時点における顧
    客ローンの残高の総額とを比較することで計算される。
    貸付金残高および預金・貯蓄

    帳簿上の残高から運用残高への移管についての修正再表示（貸付金および預金・貯蓄）は、次の通りであ
    る。
        - 　貸付金残高       : 運用残高の範囲には、顧客貸付金および受取債券として分類される有価証券およびそ
         の他の金融オペレーションとみなされる有価証券は含まれない。
        - 　預金・貯蓄       : 運用残高の範囲には、債務証券（預金証書および貯蓄債券）は含まれない。
    適正自己資本

    普通株式等      Tier-1   は、適用ある       CRR  II/CRD    V のルールに従って、控除後に決定される。
    追加の   Tier-1   資本  については、非適格となり、現在有効な段階的廃止の比率における上限が適用される劣後
    債務に関する問題を考慮する。
    レバレッジ比率        は、適用ある       CRR  II/CRD    V のルールに従って決定される。規制対象貯蓄の集中管理された残
    高は、（     2021  年６月   18 日付  ECB  の決定   2021/27    に基づき）ある限られた期間中央銀行のエクスポージャーから
    除外されているのと同様に、レバレッジ・エクスポージャーから除外されている。
    総損失吸収力

    総損失吸収力（        TLAC  ）比率の計算に使用する分子に含むことができる適格な債務の額                                 は、  CRR  第 92a  条に基づ
    き決定される。上位優先有価証券の一部の数量は当社による                               TLAC  の計算に含まれていないことに留意された
    い。この額は、結果として、以下の４つから成り立っている。
    ・適用ある      CRR  II/CRD    IV のルールに従った普通株式等               Tier-1   、
    ・適用ある      CRR  II/CRD    IV のルールに従った追加的            Tier-1   資本、
    ・適用ある      CRR  II/CRD    IV のルールに従った         Tier-2   資本、
    ・前述したいずれの資本としても認識されなかった劣後債務のうち、残余満期が１年超である債務
        - 　普通株式等として認識されない追加的                    Tier-1   資本証券（すなわち、段階的廃止を含む。                      ) 、
        - 　残余満期が１年超である              Tier-2   資本証券に関する健全な値引、
        - 　満期までの期間が          1 年超である上位非優先有価証券の名目上の金額。
    流動性

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                                                             半期報告書
    流動性準備の合計は、以下から構成される。
    ・以下を含む、中央銀行適格資産
        -  ECB  評価（    ECB  による減額後）において、              LCR  に不適格な      ECB  適格有価証券、利用可能かつ               ECB  評価
         （ ECB  による減額後）において             ECB  適格とされる保有有価証券（証券化およびカバードボンド、中央
         銀行の資金調達（         ECB  および連邦準備制度          ) に利用可能かつ適格な私的債権（中央銀行資金調達を除
         く。）
       -  LCR  評価において拡大当行グループの                 LCR  準備を構成する        LCR  適格資産
       - 　中央銀行に預託された流動資産                  （ ECB  および連邦準備制度）。なお、米国短期公社債投信預金を除
        き、信用金を加算する。
    短期資金調達は、当初満期日が１年以下の資金調達に相当する。
    中・長期債務の短期満期は、当初満期日が１年超であり、かつその満期日が翌                                        12 ヶ月以内に到来する資金調
    達に相当する。
    顧客預金は、以下の調整に服する。
        - 　バンク・ポピュレールおよびケス・デパーニュの顧客とのリテール・バンキング・ネットワークに
         よる追加の有価証券の発行、および顧客預金に相当する取引相手方とともに実行する一定のオペ
         レーション
        - 　ナティクシスが自らの仲介業務を追求するなかで回収した、特定の金融顧客により保有される短期
         預金の引出し
    事業ライン指標－         BP および   CE のネットワーク

    平均金利（％）：          住宅ローンの平均顧客金利は、付帯項目（申請費用、保証金、債権者保険）を除いた
    約定ベース住宅ローンの数理上の金利の加重平均に相当する。金利はコミットされた額（取消された
    ケースを除いた申出額）で検討対象期間にわたって加重平均されている。計算はゼロ金利ローンを除く
    住宅ローン全体に基づいている。
    事業ライン指標－オネー・バンク

    BtoC  ：顧客に直接配布される資金調達ソリューション。この事業ラインは個人ローンおよびリボルビング・
    クレジットを含む。
    BtoBtoC    ：パートナーおよび小売りチェーンを通じて顧客に配布される決済関連および資金調達のソリュー
    ション。この事業ラインは分割払い、「後払い決済」および割当てクレジット・ソリューションを含む。
    デジタル指標

    モバイルアプリまたはウェブサイトを利用している稼働顧客の数                                  は、過去     12 ヶ月間においてデジタル経路
    （モバイルアプリまたはウェブサイト）の一つを通じて少なくとも一回アクセスした顧客数に相当する。
    アクセス数      は、当年度の開始から７日間において                    BP および   CE のモバイル      アプリおよびウェブサイトを経由し
    た（全市場を一つとしてとらえた）アクセス数に相当する。
    App  Store   または   Google    Play  のオンラインストア上のスコア                は、報告期間末時点でユーザーが付けているス
    コアの平均に相当する。
    次へ

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                                                             半期報告書
    2022  年度のデータから試算ベースのデータへの調整
     グループ    BPCE

                                 2022  年度第１四半期
                                   関連会社の純      その他の資産

                銀行業務純収                                      純利益－
    （単位：百万ユーロ）
                       営業費用     リスクコスト        利益    の利得または       税引前利益
                   益                                   グループ持分
                                   に対する持分        損失
     報告数値               6,575     (4,961)       (424)        17      37     1,244       785
     IFRS  第 17 号           (426)       376       13      (1)            (38)      (29)

     試算ベースの数値               6,149     (4,585)       (411)        16      37     1,206       755

     リテール・バンキングお

                                 2022  年度第１四半期
     よび保険
                                   関連会社の純      その他の資産

                銀行業務純収                                      純利益－
    （単位：百万ユーロ）
                       営業費用     リスクコスト        利益    の利得または       税引前利益
                   益                                   グループ持分
                                   に対する持分        損失
     報告数値               4,627     (2,856)       (343)        12       5    1,444      1,076
     IFRS  第 17 号           (422)       375       13      (2)            (36)      (27)

     試算ベースの数値               4,205     (2,481)       (330)        10       5    1,409      1,049

     グローバル財務サービス

                                 2022  年度第１四半期
                                   関連会社の純      その他の資産

                銀行業務純収                                      純利益－
    （単位：百万ユーロ）
                       営業費用     リスクコスト        利益    の利得または       税引前利益
                   益                                   グループ持分
                                   に対する持分        損失
     報告数値               1,782     (1,275)        (85)        3      15      441      313
     保証                (2)                               (2)      (1)

     新規則                 2                               2      1

     試算ベースの数値               1,782     (1,275)        (85)        3      15      440      313

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     コーポレート・センター

                                 2022  年度第１四半期
                                   関連会社の純      その他の資産

                銀行業務純収                                      純利益－
    （単位：百万ユーロ）
                       営業費用     リスクコスト        利益    の利得または       税引前利益
                   益                                   グループ持分
                                   に対する持分        損失
     報告数値                166     (830)        4      2      18     (640)      (604)
     保証                 2                               2      1

     新規則                (2)                               (2)      (1)

     IFRS  第 17 号            (5)       1            1           (2)      (2)

     試算ベースの数値                162     (829)        4      3      18     (643)      (606)

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                                                             半期報告書
     グループ    BPCE

                                 2022  年度第２四半期
                                   関連会社の純      その他の資産

                銀行業務純収                                      純利益－
    （単位：百万ユーロ）
                       営業費用     リスクコスト        利益    の利得または       税引前利益
                   益                                   グループ持分
                                   に対する持分        損失
     報告数値               6,569     (4,250)       (457)        15      10     1,886      1,329
     IFRS  第 17 号           (537)       345       12     (15)            (194)      (147)

     試算ベースの数値               6,032     (3,904)       (445)        0      10     1,693      1,182

     リテール・バンキングお

                                 2022  年度第２四半期
     よび保険
                                   関連会社の純      その他の資産

                銀行業務純収                                      純利益－
    （単位：百万ユーロ）
                       営業費用     リスクコスト        利益    の利得または       税引前利益
                   益                                   グループ持分
                                   に対する持分        損失
     報告数値               4,630     (2,819)       (392)        8      1    1,430      1,056
     IFRS  第 17 号           (530)       346       12     (14)            (185)      (141)

     試算ベースの数値               4,101     (2,473)       (379)       (5)       1    1,245       915

     グローバル財務サービス

                                 2022  年度第２四半期
                                   関連会社の純      その他の資産

                銀行業務純収                                      純利益－
    （単位：百万ユーロ）
                       営業費用     リスクコスト        利益    の利得または       税引前利益
                   益                                   グループ持分
                                   に対する持分        損失
     報告数値               1,767     (1,252)        (84)        3           434      314
     新規則                 2                               2      1

     試算ベースの数値               1,771     (1,252)        (84)        3           437      316

                                116/445









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                                                             半期報告書
     コーポレート・センター

                                 2022  年度第２四半期
                                   関連会社の純      その他の資産

                銀行業務純収                                      純利益－
    （単位：百万ユーロ）
                       営業費用     リスクコスト        利益    の利得または       税引前利益
                   益                                   グループ持分
                                   に対する持分        損失
     報告数値                171     (179)        18       3      8      22      (40)
     新規則                (2)                               (2)      (1)

     IFRS  第 17 号            (7)                   (1)            (9)      (6)

     試算ベースの数値                161     (179)        18       2      8      10      (48)

                                117/445
















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                                                             半期報告書
     グループ    BPCE

                                 2022  年度第３四半期
                                   関連会社の純      その他の資産

                銀行業務純収                                      純利益－
    （単位：百万ユーロ）
                       営業費用     リスクコスト        利益    の利得または       税引前利益
                   益                                   グループ持分
                                   に対する持分        損失
     報告数値               6,309     (4,258)       (347)        15      14     1,732      1,288
     IFRS  第 17 号           (374)       342       5      5           (22)      (14)

     試算ベースの数値               5,934     (3,916)       (342)        20      14     1,710      1,274

     リテール・バンキングお

                                 2022  年度第３四半期
     よび保険
                                   関連会社の純      その他の資産

                銀行業務純収                                      純利益－
    （単位：百万ユーロ）
                       営業費用     リスクコスト        利益    の利得または       税引前利益
                   益                                   グループ持分
                                   に対する持分        損失
     報告数値               4,437     (2,756)       (366)        13       4    1,332       955
     IFRS  第 17 号           (380)       343       5      5           (27)      (17)

     試算ベースの数値               4,057     (2,413)       (361)        19       4    1,305       977

     グローバル財務サービス

                                 2022  年度第３四半期
                                   関連会社の純      その他の資産

                銀行業務純収                                      純利益－
    （単位：百万ユーロ）
                       営業費用     リスクコスト        利益    の利得または       税引前利益
                   益                                   グループ持分
                                   に対する持分        損失
     報告数値               1,692     (1,265)        (19)        3           411      293
     新規則                 2                               2      1

     試算ベースの数値               1,694     (1,265)        (19)        3           413      294

                                118/445









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                                                             半期報告書
     コーポレート・センター

                                 2022  年度第３四半期
                                   関連会社の純      その他の資産

                銀行業務純収                                      純利益－
    （単位：百万ユーロ）
                       営業費用     リスクコスト        利益    の利得または       税引前利益
                   益                                   グループ持分
                                   に対する持分        損失
     報告数値                179     (236)        38      (1)       10     (11)        0
     新規則                (2)                               (2)      (1)

     IFRS  第 17 号             6     (1)                          5      3

     試算ベースの数値                183     (237)        38      (1)       10      (7)       2

                                119/445
















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                                                             半期報告書
     グループ    BPCE

                                 2022  年度第４四半期
                                   関連会社の純      その他の資産

                銀行業務純収                                      純利益－
    （単位：百万ユーロ）
                       営業費用     リスクコスト        利益    の利得または       税引前利益
                   益                                   グループ持分
                                   に対する持分        損失
     報告数値               6,252     (4,608)       (772)       (22)       275      885      549
     IFRS  第 17 号           (408)       375       6      6           (21)      (15)

     試算ベースの数値               5,844     (4,233)       (766)       (16)       275      863      535

     リテール・バンキングお

                                 2022  年度第４四半期
     よび保険
                                   関連会社の純      その他の資産

                銀行業務純収                                      純利益－
    （単位：百万ユーロ）
                       営業費用     リスクコスト        利益    の利得または       税引前利益
                   益                                   グループ持分
                                   に対する持分        損失
     報告数値               4,244     (3,008)       (652)        5     292      881      680
     IFRS  第 17 号           (409)       371       6      6           (26)      (18)

     試算ベースの数値               3,835     (2,637)       (646)        11      292      856      662

     グローバル財務サービス

                                 2022  年度第４四半期
                                   関連会社の純      その他の資産

                銀行業務純収                                      純利益－
    （単位：百万ユーロ）
                       営業費用     リスクコスト        利益    の利得または       税引前利益
                   益                                   グループ持分
                                   に対する持分        損失
     報告数値               1,863     (1,376)        (60)        4      1     432      296
     新規則                 2                               2      1

     試算ベースの数値               1,865     (1,376)        (60)        4      1     434      297

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     コーポレート・センター

                                 2022  年度第４四半期
                                   関連会社の純      その他の資産

                銀行業務純収                                      純利益－
    （単位：百万ユーロ）
                       営業費用     リスクコスト        利益    の利得または       税引前利益
                   益                                   グループ持分
                                   に対する持分        損失
     報告数値                146     (224)       (60)      (31)      (18)      (429)      (427)
     新規則                (2)                               (2)      (1)

     IFRS  第 17 号                   4                         4      3

     試算ベースの数値                144     (220)       (60)      (31)      (18)      (426)      (425)

                                121/445
















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     グループ    BPCE

                                    2022  年度
                                   関連会社の純      その他の資産

                銀行業務純収                                      純利益－
    （単位：百万ユーロ）
                       営業費用     リスクコスト        利益    の利得または       税引前利益
                   益                                   グループ持分
                                   に対する持分        損失
     報告数値              25,705     (18,077)       (2,000)        24      336     5,748      3,951
     IFRS  第 17 号          (1,745)       1,439        36      (4)           (275)      (205)

     試算ベースの数値              23,959     (16,638)       (1,964)        20      336     5,473      3,746

     リテール・バンキングお

                                    2022  年度
     よび保険
                                   関連会社の純      その他の資産

                銀行業務純収                                      純利益－
    （単位：百万ユーロ）
                       営業費用     リスクコスト        利益    の利得または       税引前利益
                   益                                   グループ持分
                                   に対する持分        損失
     報告数値              17,938     (11,439)       (1,753)        39      302     5,088      3,807
     IFRS  第 17 号          (1,740)       1,435        36      (4)           (274)      (204)

     試算ベースの数値              16,198     (10,004)       (1,717)        35      302     4,814      3,603

     グローバル財務サービス

                                    2022  年度
                                   関連会社の純      その他の資産

                銀行業務純収                                      純利益－
    （単位：百万ユーロ）
                       営業費用     リスクコスト        利益    の利得または       税引前利益
                   益                                   グループ持分
                                   に対する持分        損失
     報告数値               7,105     (5,168)       (247)        13      17     1,718      1,215
     新規則                 6      0      0      0      0      6      5

     試算ベースの数値               7,111     (5,168)       (247)        13      17     1,725      1,220

                                122/445








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                                                             半期報告書
     コーポレート・センター

                                    2022  年度
                                   関連会社の純      その他の資産

                銀行業務純収                                      純利益－
    （単位：百万ユーロ）
                       営業費用     リスクコスト        利益    の利得または       税引前利益
                   益                                   グループ持分
                                   に対する持分        損失
     報告数値                662    (1,470)         0     (28)       18    (1,058)      (1,071)
     新規則                (6)       0      0      0      0     (6)      (5)

     IFRS  第 17 号            (5)       4      -      0      0     (1)      (1)

     試算ベースの数値                650    (1,465)         0     (28)       18    (1,066)      (1,077)

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                                                             半期報告書
    2023  年度第２四半期および           2022  年度第２四半期の経営成績：報告データから代替的な業績測定値への調整
                                        その他の資産

                      銀行業務                               純利益－
     （単位：百万ユーロ）                       営業費用     リスクコスト      の利得または       税引前利益
                       純収益                              グループ持分
                                          損失
     報告ベースの      2023  年度
                         5,467     (3,799)       (342)        2    1,337       973
     第２四半期の経営成績
               事業ライン／

     転換および再編成費用          コーポレー           2     (48)        1           (45)      (32)
               ト・センター
               コーポレー

     処分                                        (1)      (1)      (1)
               ト・センター
               事業ライン／

     紛争          コーポレー           87                         87      87
               ト・センター
     2023  年度第２四半期の

     経営成績（特別損益項                    5,377     (3,751)       (343)        2    1,297       918
     目を除く。）
                                        その他の資産

                      銀行業務                               純利益－
     （単位：百万ユーロ）                        営業費用     リスクコスト      の利得または       税引前利益
                       純収益                              グループ持分
                                          損失
     試算ベースの      2022  年度
                         6,032     (3,904)       (445)        10     1,693      1,182
     第２四半期の経営成績
               事業ライン／

     転換および再編成費用          コーポレー           5     (54)              7     (42)      (32)
               ト・センター
               コーポレー

     処分
               ト・センター
     試算ベースの      2022  年度

     第２四半期の経営成績
                         6,027     (3,850)       (445)        3    1,735      1,214
     （特別損益項目を除
     く。）
                                124/445






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                                                             半期報告書
    2023  年度上半期および         2022  年度第上半期の経営成績：報告データから代替的な業績測定値への調整

                                        その他の資産

                      銀行業務                               純利益－
     （単位：百万ユーロ）                        営業費用     リスクコスト      の利得または       税引前利益
                       純収益                              グループ持分
                                          損失
     報告ベースの      2023  年度
                        11,281      (8,386)       (669)        51     2,305      1,506
     上半期の経営成績
               事業ライン／

     転換および再編成費用          コーポレー           6    (104)        3           (95)      (68)
               ト・センター
               コーポレー

     処分                                        (1)      (1)      (1)
               ト・センター
               事業ライン／

     紛争          コーポレー           87                         87      87
               ト・センター
     2023  年度上半期の経営

     成績（特別損益項目を                   11,188      (8,282)       (671)        52     2,314      1,488
     除く。）
                                        その他の資産

                      銀行業務                               純利益－
     （単位：百万ユーロ）                        営業費用     リスクコスト      の利得または       税引前利益
                       純収益                              グループ持分
                                          損失
     試算ベースの     2022  年度
                        12,181      (8,490)       (856)        48     2,899      1,937
     上半期の結果
               事業ライン／

     転換および再編成費用          コーポレー           8    (130)              28     (94)      (65)
               ト・センター
               コーポレー

     処分                            2            14      16      15
               ト・センター
     試算ベースの     2022  年度

     上半期の結果（特別損                   12,173      (8,361)       (856)        6    2,978      1,987
     益項目を除く。）
                                125/445






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                                                             半期報告書
    グループ     BPCE  ：費用／収益比率（          SRF  拠出を除く。）

                                                費用／収益比率


     （単位：百万ユーロ）                        銀行業務純収益         営業費用
                                               （ SRF 拠出を除く。）
     2023  年度第２四半期の報告数値                           5,467       (3,799)

     特別損益項目の影響                              89       (48)
     SRF への拠出                                    128
     2023  年度第２四半期の基礎数値（            SRF 拠出を除く。）              5,377       (3,879)               72.1%
                                                費用／収益比率

     （単位：百万ユーロ）                        銀行業務純収益         営業費用
                                               （ SRF 拠出を除く。）
     試算ベースの     2022  年度第２四半期の報告数値                     6,032       (3,904)

     特別損益項目の影響                              5       (55)
     SRF への拠出                                     0
     2022  年度第２四半期の基礎数値（            SRF 拠出を除く。）              6,027       (3,850)               63.9%
                                126/445













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                                                             半期報告書
    グループ     BPCE  ：費用／収益比率（          SRF  拠出を除く。）

                                                費用／収益比率


     （単位：百万ユーロ）                        銀行業務純収益         営業費用
                                               （ SRF 拠出を除く。）
     2023  年度上半期の報告数値                          11,281        (8,386)

     特別損益項目の影響                              93       (104)
     SRF への拠出                                   (457)
     2023  年度上半期の基礎数値（          SRF 拠出を除く。）               11,188        (7,826)               69.9%
                                                費用／収益比率

     （単位：百万ユーロ）                        銀行業務純収益         営業費用
                                               （ SRF 拠出を除く。）
     試算ベースの     2022  年度上半期の報告数値                     12,181        (8,490)

     特別損益項目の影響                              8      (128)
     SRF への拠出                                   (596)
     試算ベースの     2022  年度上半期の基礎数値（          SRF 拠出を除
                                 12,173        (7,765)               63.8%
     く。）
                                127/445












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                                                             半期報告書
    グループ     BPCE  ：事業ラインごとの四半期損益計算書

            リテール・バンキング

                       グローバル財務サービス           コーポレート・センター               グループ    BPCE
               および保険
            2023  年度    2022  年度    2023  年度    2022  年度    2023  年度    2022  年度    2023  年度   2022  年度

    （単位：                                                      %
            第２四半期     第２四半期      第２四半期      第２四半期      第２四半期      第２四半期     第２四半期     第２四半期
    百万ユーロ）
     銀行業務純収益          3,655     4,101      1,798      1,771       13     161    5,467     6,032    (9) %
     営業費用         (2,459)     (2,473)      (1,282)      (1,252)       (58)     (179)    (3,799)     (3,904)     (3) %

     営業総利益          1,196     1,628      517      518     (45)      (18)     1,667     2,128    (22)  %

     リスクコスト          (252)     (379)      (91)      (84)       1     18    (342)     (445)    (23)  %

     税引前利益          952     1,245      429      437     (44)      10    1,337     1,693    (21)  %

     法人所得税          (224)     (319)      (115)      (110)      (14)      (58)     (353)     (487)    (28)  %

     非支配持分           1    (11)      (14)      (12)       1      0    (12)     (23)   (47)  %

     純利益－グルー

               729      915     300      316     (56)      (48)      973    1,182    (18)  %
     プ持分
    グループ     BPCE  ：事業ラインごとの半期損益計算書

            リテール・バンキング

                       グローバル財務サービス           コーポレート・センター               グループ    BPCE
               および保険
    （単位：        2023  年度    2022  年度    2023  年度    2022  年度    2023  年度    2022  年度    2023  年度   2022  年度

                                                          %
    百万ユーロ）        上半期      上半期      上半期     上半期      上半期      上半期     上半期     上半期
     銀行業務純収益          7,546      8,306      3,620      3,553       115     322    11,281     12,181     (7) %

     営業費用         (4,955)      (4,954)      (2,585)      (2,527)       (846)     (1,008)     (8,386)     (8,490)     (1) %

     営業総利益          2,590      3,352      1,035      1,025      (731)     (685)     2,895     3,692    (22)  %

     リスクコスト          (560)      (709)      (64)     (169)      (44)      22    (669)     (856)    (22)  %

     税引前利益          2,058      2,654      1,019      878     (773)     (633)     2,305     2,899    (20)  %

     法人所得税          (493)      (674)      (261)      (225)      (24)     (22)     (777)     (921)    (16)  %

     非支配持分           3    (16)      (26)      (24)       1     0    (22)     (40)   (47)  %

     純利益－グルー

              1,569      1,963      732      629     (795)     (655)     1,506     1,937    (22)  %
     プ持分
                                128/445




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                                                             半期報告書
    グループ     BPCE  ：四半期系列
                             グループ    BPCE

                    2022  年度     2022  年度     2022  年度     2022  年度      2023  年度     2023  年度
    （単位：百万ユーロ）               第１四半期       第２四半期       第３四半期       第４四半期       第１四半期       第２四半期

     銀行業務純収益                 6,149       6,032       5,934       5,844       5,815       5,467

     営業費用                (4,585)       (3,904)       (3,916)       (4,233)       (4,587)       (3,799)

     営業総利益                 1,564       2,128       2,019       1,611       1,228       1,677

     リスクコスト                 (411)       (445)       (342)       (776)       (326)       (342)

     税引前利益                 1,206       1,693       1,710        863       968      1,337

     純利益－グループ持分                  755      1,182       1,274        535       533       973

                                129/445















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                                                             半期報告書
    2022  年度第２四半期および           2021  年度第２四半期の経営成績：報告データから代替的な業績測定値への調整

                                        その他の資産

                             銀行業務                         純利益－
     （単位：百万ユーロ）                              営業費用     の利得または       税引前利益
                             純収益                        グループ持分
                                          損失
     報告ベースの      2022  年度第２四半期
                               6,569     (4,250)         10     1,886      1,329
     の経営成績
                   事業ライン／コー

     転換および再編成費用               ポレート・セン             5     (55)        7     (43)      (32)
                   ター
     2022  年度第２四半期の経営成績

                               6,563     (4,195)         3    1,929      1,361
     （特別損益項目を除く。）
                                                      純利益－

                                        その他の資産
                             銀行業務                         コファスを
     （単位：百万ユーロ）                              営業費用     の利得または       税引前利益
                             純収益                          除く
                                          損失
                                                     グループ持分
     報告ベースの      2021  年度第２四半期
                               6,337     (4,151)        (10)      1,924      1,308
     の経営成績
     外貨建て超劣後債に関連する資産               コーポレート・セ

                                 1                   1      2
     の再評価額               ンター
                   事業ライン／コー

     転換および再編成費用               ポレート・セン             6     (70)      (21)      (85)      (65)
                   ター
     法定引当金                           (3)                   (3)      (2)

     2021  年度第２四半期の経営成績

                               6,334     (4,080)         11     2,012      1,373
     （特別損益項目を除く。）
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                                                             半期報告書
    2022  年度上半期および         2021  年度上半期の結果：報告データまたは修正再表示後データから代替的な業績測定

    値への調整
                                          その他の資

                                銀行業務純                     純利益－グ
     （単位：百万ユーロ）                                 営業費用     産の利得ま     税引前利益
                                 収益                    ループ持分
                                           たは損失
     報告された     2022  年度上半期の結
                                  13,144     (9,211)       48    3,131     2,114
     果
                   事業ライン／コーポレート・

                                    8    (130)      28     (94)     (64)
     転換および再編成費用
                   センター
                                         2     14     16     15

     処分              コーポレート・センター
     2022  年度上半期の結果（特別損

                                  13,136     (9,083)        6    3,209     2,163
     益項目を除く。）
                                                     純利益－コ

                                          その他の資
                                銀行業務純                     ファスを除
     （単位：百万ユーロ）                                 営業費用     産の利得ま     税引前利益
                                 収益                    くグループ
                                           たは損失
                                                       持分
     修正再表示後の      2021  年度上半期の
                                  12,455     (8,806)      (11)     2,965     1,851
     結果
     外貨建て超劣後債に関連する資産

                                   (2)                (2)     (8)
                    コーポレート・センター
     の再評価差額金
                    事業ライン／コーポレー

                                   11    (143)      (22)     (154)     (128)
     転換および再編成費用
                    ト・センター
                                   (19)                (19)     (10)

     法定引当金
     2021  年度上半期の結果（特別損益

                                  12,465     (8,662)       11    3,140     1,996
     項目およびコファスからの拠出純
     額を除く。）
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                                                             半期報告書
    事業ラインごとの特別損益項目の影響：                    2022  年度第２四半期および           2021  年度第２四半期

            リテール・バンキング

                        グローバル財務サービス            コーポレート・センター              グループ    BPCE
               および保険
                  2021  年度           2021  年度
     （単位：
                                          2021  年度
            2022  年度    第２四半期       2022  年度    第２四半期       2022  年度           2022  年度    2021  年度
     百 万 ユ ー
                                          第２四半期
           第２四半期      （試算ベー      第２四半期      （試算ベー      第２四半期            第２四半期      第２四半期
     ロ）
                                          （試算ベース）
                   ス）            ス）
     税引前利益
     に対する特
              (27)      (18)       (6)      (9)      (9)     (61)      (43)      (88)
     別損益項目
     の影響
                 ケス・デパー

          ポピュレール
                         金融ソリュー                             リテール・
                 ニュ（貯蓄銀                      決済関連・       その他ネッ
          銀行ネット
                         ション・専門         保険                    バンキング
                  行）ネット                      オネー      トワーク
                          サービス                            および保険
           ワーク
                   ワーク
                                    2021              2021
              2021       2021       2021              2021              2021
                                    年度              年度
     （  単
          2022       2022       2022       2022       2022       2022       2022
              年度       年度       年度              年度              年度
                                    第２              第２
              第２       第２       第２              第２              第２
     位：百     年度       年度       年度       年度       年度       年度       年度
                                   四半期              四半期
          第２       第２       第２       第２       第２       第２       第２
             四半期       四半期       四半期              四半期              四半期
     万ユー
                                   （試算              （試算
             （試算       （試算       （試算              （試算              （試算
          四半期       四半期       四半期       四半期       四半期       四半期       四半期
     ロ）
                                    ベー              ベー
             ベース）       ベース）       ベース）              ベース）              ベース）
                                    ス）              ス）
     税引前
     利益に
     対する
          (13)    (8)    (8)    (7)    (2)    (2)    (1)    0   (2)    (1)    0   0   (27)    (18)
     特別損
     益項目
     の影響
                 アセット＆ウェルス・

                               コーポレート・投資銀行業務                グローバル財務サービス
                   マネジメント
                        2021  年度            2021  年度             2021  年度
                2022  年度             2022  年度             2022  年度
     （単位：百万ユーロ）                  第２四半期              第２四半期               第２四半期
                第２四半期              第２四半期               第２四半期
                      （試算ベース）               （試算ベース）               （試算ベース）
     税引前利益に対する特
                    (6)       (5)        0      (4)       (6)       (9)
     別損益項目の影響
                                132/445






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                                                             半期報告書
    事業ラインごとの特別損益項目の影響：                    2022  年度上半期および         2021  年度上半期

            リテール・バンキング

                        グローバル財務サービス            コーポレート・センター              グループ    BPCE
               および保険
                  2021  年度           2021  年度
     （単位：
                                          2021  年度
            2022  年度     上半期      2022  年度     上半期      2022  年度           2022  年度    2021  年度
     百 万 ユ ー
                                           上半期
            上半期      （試算ベー       上半期      （試算ベー       上半期            上半期      上半期
     ロ）
                                          （試算ベース）
                   ス）            ス）
     税引前利益
     に対する特
              (55)      (33)        4     (43)      (28)      (99)      (79)      (175)
     別損益項目
     の影響
                  ケス・デパー

         ポピュレール銀
                         金融ソリュー                            リテール・
                  ニュ（貯蓄銀                      決済関連・       その他ネッ
           行ネット
                         ション・専門         保険                    バンキング
                 行）ネットワー                       オネー      トワーク
                          サービス                           および保険
           ワーク
                    ク
                                    2021              2021
              2021        2021       2021              2021              2021
     （  単
                                    年度              年度
          2022        2022        2022       2022       2022       2022       2022
              年度        年度       年度              年度              年度
     位：百                               上半期              上半期
             上半期        上半期       上半期              上半期              上半期
          年度        年度        年度       年度       年度       年度       年度
                                   （試算              （試算
     万ユー
             （試算        （試算       （試算              （試算              （試算
          上半期        上半期        上半期       上半期       上半期       上半期       上半期
                                    ベー              ベー
     ロ）
             ベース）        ベース）       ベース）              ベース）              ベース）
                                    ス）              ス）
     税引前
     利益に
     対する
          (26)    (15)    (16)    (13)    (4)    (4)    (4)    0   (5)    (1)    0   0  (55)    (33)
     特別損
     益項目
     の影響
                 アセット＆ウェルス・

                               コーポレート・投資銀行業務                グローバル財務サービス
                   マネジメント
                        2021  年度            2021  年度             2021  年度
                2022  年度             2022  年度             2022  年度
     （単位：百万ユーロ）                   上半期              上半期               上半期
                 上半期               上半期               上半期
                      （試算ベース）               （試算ベース）               （試算ベース）
     税引前利益に対する特
                     5      (17)         0      (26)         4      (43)
     別損益項目の影響
                                133/445






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                                                             半期報告書
    グループ     BPCE  ： 2022  年度第２四半期および           2021  年度第２四半期の収益率に対する基礎コスト

     （単位：百万ユーロ）                        銀行業務純収益         営業費用          費用  /収益比率

     報告された     2022  年度第２四半期の結果                      6,569        (4,250)

     特別損益項目の影響                              5       (55)

     2022  年度第２四半期の基礎数値                           6,563        (4,195)              63.9%

     （単位：百万ユーロ）                        銀行業務純収益         営業費用          費用  /収益比率

     報告された     2021  年度第２四半期の結果                      6,337        (4,151)

     特別損益項目の影響                              4       (70)

     2021  年度第２四半期の基礎数値                           6,334        (4,080)              64.4%

                                134/445














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                                                             半期報告書
    グループ     BPCE   ： 2022  年度上半期および         2021  年度上半期の収益率に対する基礎コスト                    (SRF  を除く。）

     （単位：百万ユーロ）                        銀行業務純収益         営業費用          費用  /収益比率

     報告された     2022  年度上半期の結果                      13,144        (9,211)

     特別損益項目の影響                              8       (128)

     SRF                                     (596)

     2022  年度上半期の基礎数値（          SRF を除く。）               13,136        (8,487)              64.6%

     （単位：百万ユーロ）                        銀行業務純収益         営業費用          費用  /収益比率

     報告された     2021  年度上半期の結果                      12,455        (8,806)

     特別損益項目の影響                              (10)        (143)

     SRF                                     (421)

     2021  年度上半期の基礎数値（          SRF を除く。）               12,465        (8,241)              66.1%

                                135/445












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                                                             半期報告書
    グループ     BPCE  ：事業ラインごとの修正再表示後の四半期損益計算書

            リテール・バンキング

                       グローバル財務サービス           コーポレート・センター               グループ    BPCE
              および保険
                  2021  年度         2021  年度          2021  年度         2021  年度

            2022  年度   第２四半期      2022  年度   第２四半期      2022  年度   第２四半期      2022  年度   第２四半期
    （単位：                                                      %
            第２四半期      （試算ベー      第２四半期      （試算ベー      第２四半期      （試算ベー     第２四半期     （試算ベー
    百万ユーロ）
                   ス）           ス）           ス）           ス）
     銀行業務純収
              4,630     4,425      1,769      1,759       170      153    6,569     6,337    3.6%
     益
     営業費用         (2,819)     (2,684)      (1,252)      (1,218)       (179)      (249)    (4,250)     (4,151)     2.4%

     営業総利益          1,812     1,742      517      541      (9)     (96)     2,319     2,187    6.0%

     リスクコスト          (392)     (283)      (84)      (27)       18     (21)     (457)     (332)    37.9%

     税引前利益          1,430     1,475      436      516      20     (67)     1,886     1,924   (2.0)%

     法人所得税          (363)     (395)      (109)      (134)      (62)      20    (534)     (509)    5.0%

     非支配持分          (11)     (32)      (12)      (93)       0     16    (23)     (108)   (78.8)%

     純利益－グ

              1,056      1,048      315      290     (42)      (31)     1,329     1,308    1.6%
     ループ持分
    グループ     BPCE  ：事業ラインごとの修正再表示後の半期損益計算書

            リテール・バンキング

                       グローバル財務サービス           コーポレート・センター               グループ    BPCE
               および保険
                  2021  年度         2021  年度          2021  年度         2021  年度

    （単位：        2022  年度    上半期     2022  年度    上半期     2022  年度    上半期     2022  年度    上半期
                                                          %
    百万ユーロ）        上半期     （試算ベー      上半期     （試算ベー       上半期     （試算ベー      上半期    （試算ベー
                   ス）           ス）            ス）           ス）
     銀行業務純収益          9,257      8,729      3,550      3,452       337     273    13,144     12,455     5.5%
     営業費用         (5,675)      (5,441)      (2,527)      (2,405)      (1,009)      (959)    (9,211)     (8,806)     4.6%

     営業総利益          3,582      3,288      1,022      1,047      (672)     (686)     3,933     3,649    7.8%

     リスクコスト          (735)      (671)      (169)      (110)       22     (41)     (881)     (822)    7.3%

     税引前利益          2,874      2,650      875      936     (618)     (621)     3,131     2,965    5.6%

     法人所得税          (726)      (737)      (224)      (243)      (26)      59    (976)     (921)    6.0%

     非支配持分          (16)      (65)      (24)     (192)        0     63    (40)     (194)   (79.1)%

     純利益－コファ

              2,132      1,849      626      501     (645)     (499)     2,114     1,851    14.2%
     スを除く
     コファス－拠出

                                            5          5
     純額
                                136/445


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                                                             半期報告書
     純利益－グルー
              2,132      1,849      626      501     (645)     (493)     2,114     1,856    13.9%
     プ持分
                                137/445




















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                                                             半期報告書
    グループ     BPCE  ：修正再表示後の四半期系列
                             グループ    BPCE

                    2021  年度     2021  年度     2021  年度     2021  年度      2022  年度
                                                       2022  年度
                   第１四半期       第２四半期       第３四半期       第４四半期       第１四半期
                                                      第２四半期
    （単位：百万ユーロ）             （試算ベース）       （試算ベース）       （試算ベース）       （試算ベース）       （試算ベース）
     銀行業務純収益                 6,117       6,337       6,295       6,967       6,575       6,569

     営業費用                (4,655)       (4,151)       (4,119)       (4,916)       (4,961)       (4,250)

     営業総利益                 1,462       2,187       2,176       2,051       1,614       2,319

     リスクコスト                 (490)       (332)       (342)       (619)       (424)       (457)

     税引前利益                 1,041       1,924       1,898       1,360       1,244       1,886

     純利益－コファスを除く

                       543      1,308       1,327        819       785      1,329
     コファス－拠出純額

                       5
     純利益－グループ持分

                       548      1,308       1,327        819       785      1,329
                                138/445













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                                                             半期報告書
    連結貸借対照表

    資産

    （単位：百万ユーロ）                               2023  年６月   30 日         2022  年 12 月 31 日

     現金および中央銀行への預け金                                     143,775             171,318
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                                     204,300             192,751

     ヘッジ目的デリバティブ                                      12,073             12,700

     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                      45,301             44,284

     償却原価で測定する有価証券                                      28,516             27,650

     償却原価で測定する銀行および類似機関に対する貸付金および

                                          105,497              97,694
     債権
     償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権                                     831,807             826,943

     金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金                                     (6,279)             (6,845)

     保険業務関連投資                                        0             0

     保険業務関連金融投資                                      96,133             93,509

     発行済み保険契約－資産                                      1,380             1,100

     出再保険契約－資産                                      9,106             8,507

     当期税金資産                                      1,057              706

     繰延税金資産                                      4,851             5,078

     未収収益およびその他の資産                                      16,841             14,339

     売却目的で保有する非流動資産                                       132             219

     据置利益分配金                                        0             0

     関連会社に対する投資                                      1,590             1,594

     投資不動産                                       744             750

     有形固定資産                                      5,943             6,077

     無形資産                                      1,099             1,087

     のれん                                      4,246             4,207

     資産合計                                    1,508,112             1,503,668

                                139/445





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    負債

    （単位：百万ユーロ）                             2023  年 6月 30 日          2022  年 12 月 31 日

     中央銀行に対する債務                                      5               9
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                                    192,363               184,857

     ヘッジ目的デリバティブ                                    16,516               16,370

     負債証券                                    269,255               243,380

     銀行および類似機関に対する債務                                    89,499              139,142

     顧客に対する債務                                    702,421               693,970

     金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金                                     266               389

     当期税金負債                                     1,932               1,808

     繰延税金負債                                     2,053               2,052

     未払費用およびその他の負債                                    23,319               20,522

     売却目的で保有する非流動資産に関連する負債                                     114               162

     保険契約に関連する負債                                      0               0

     発行済み保険契約に関連する負債                                    101,498               94,651

     出再保険契約－負債                                     188               108

     引当金                                     4,644               4,901

     劣後債務                                    20,678               18,932

     株主持分                                    83,361               82,415

     親会社の持分所有者に帰属する持分                                    82,900               81,936

     非支配持分                                     461               479

     負債合計                                   1,508,112               1,503,668

    のれん

     （単位：百万ユーロ）                2022  年 12 月 31 日    取得     処分     転換     その他変更       2023  年６月   30 日

     リテール・バンキングおよび保険
                           754     74                 (1)         827
     企業
     アセット＆ウェルス・
                          3,307           (2)     (35)         3       3,274
     マネジメント企業
     コーポレート・投資銀行業務企業                      147               (1)                146
     合計                     4,208      74    (2)     (36)         2       4,246
    次へ

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    リテール・バンキングおよび保険：四半期損益計算書
                        金融ソリューショ

                                                   リテール・バンキング
        ポピュレール銀行        ケス・デパーニュ                    デジタル・決済関連         その他の
                          ン・
                                保険
         ネットワーク        ネットワーク                      業務      ネットワーク
                                                     および保険
                        専門サービス
                                 2022              2022
          2022 年              2022 年   2023        2022 年    2023
                  2022 年度    2023 年        年度    2023 年        年度        2022 年度
    （単位：   2023 年度   度   2023 年度           度   年度          度    年度       2023 年度
                  第２四半       度        第２     度        第２        第２四半
    百万ユー   第２四半   第２四    % 第２四半        %   第２四   % 第２     %   第２四    % 第２      % 第２四半        %
                    期   第２四         四半    第２四          四半          期
    ロ）     期  半期      期          半期    四半         半期     四半         期
                        半期         期    半期          期
                               期              期
     銀行

     業務
        1,460  1,701  (14)%   1,462   1,788  (18)%   306  292  5%  126  (2)  ns  203  232  (12)%   97  89   9%  3,655   4,101   (11)%
     純収
     益
     営業

       (1,015)   (973)   4% (1,041)   (1,082)   (4)%  (151)  (147)   3% (37)  (41)  (9)%  (163)  (178)   (8)%  (52)  (52)   0% (2,459)   (2,473)    (1)%
     費用
     営業

     総利    445  729 (39)%    422   705  (40)%   155  145  7%  89 (43)   ns   40  54 (27)%   45  37  21%  1,196   1,628   (27)%
     益
     リス

     クコ   (110)  (200)  (45)%    (84)   (115)  (27)%   (19)  (15)  30%   0  0   (41)  (30)   34%   2 (19)  (110)%    (252)   (379)   (33)%
     スト
     税引

     前利    345  530 (35)%    338   589  (43)%   136  129  5%  93 (46)   ns  (6)   24  ns  47  19  154%    952  1,245   (24)%
     益
     法人

     所得    (82)  (127)  (35)%    (81)   (157)  (49)%   (34)  (31)  8%  (9)  (4)   ns   (6)  (3)  84%  (11)  (4)  171%   (224)   (319)   (30)%
     税
     非支

     配持    (5)  (3) (88)%    (3)   (6)  (43)%    0  0 ns   0  0  ns   9  (2)   ns   0  0      1  (11)  (107)%
     分
     純利

     益－
     グ
         258  401 (36)%    253   426  (40)%   102   98  4%  83 (43)   ns  (3)   18  ns  36  14  149%    729   915  (20)%
     ルー
     プ持
     分
                                141/445




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    リテール・バンキングおよび保険：半期損益計算書
                        金融ソリューショ

                                                   リテール・バンキング
        ポピュレール銀行         ケス・デパーニュ                    デジタル・決済関連         その他の
                           ン・
                                 保険
         ネットワーク         ネットワーク                      業務     ネットワーク
                                                     および保険
                         専門サービス
                                  2022
                           2022 年   2023        2022 年      2022 年
    （単位：      2022 年度       2022 年度    2023 年        年度   2023 年      2023 年        2022 年度
       2023 年度       2023 年度          度上半     年度        度上半       度上半    2023 年度
    百万ユー       上半期    %     上半期    %  度     %   上半   %  度     %  度    %     上半期    %
        上半期        上半期            期   上半         期       期    上半期
    ロ）                    上半期          期   上半期       上半期
                                期
     銀行

                                    X
     業務
        3,017   3,415  (12)%   2,998   3,543  (15)%   621  587  6%  306  125    408  463  (12)%   194  173  12%  7,546   8,306   (9)%
     純収
                                    2.5
     益
     営業

       (2,033)   (1,975)    3% (2,106)   (2,144)    (2)%  (309)  (296)   4% (80)  (77)  4% (324)  (360)  (10)%   (103)  (102)   1% (4,955)   (4,954)    0%
     費用
     営業

                                    X
     総利    984  1,440  (32)%    892  1,399  (36)%   313  291  7%  226   48    84  103  (18)%    91  71 29%  2,590   3,352  (23)%
                                    4.7
     益
     リス

     クコ   (242)   (353)  (32)%   (220)   (246)  (10)%   (26)  (28)  (8)%   0  0   (73)  (59)   23%   0 (24)  ns  (560)   (709)  (21)%
     スト
     税引

                                    X              X
     前利    768  1,102  (30)%    672  1,152  (42)%   287  263  9%  231   44     2  45 (97)%    99  48    2,058   2,654  (22)%
                                    5.3              2.1
     益
     法人

                                    X              X
     所得   (180)   (265)  (32)%   (161)   (307)  (48)%   (74)  (68)   8% (39)  (15)    (14)   (7)  89%  (25)  (11)    (493)   (674)  (27)%
                                    2.6              2.3
     税
     非支

     配持    (9)   (6)  57%   (4)   (7)  (42)%    0  0    0  0 ns   16  (3)   ns   0  0     3  (16)   ns
     分
     純利

     益－
                                    X              X
     グ
         578   831 (30)%    507   838  (40)%   213  194  10%  192   29     4  34 (89)%    74  36    1,569   1,963  (20)%
     ルー
                                    6.6              2.1
     プ持
     分
    次へ


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                                                             半期報告書
    リテール・バンキングおよび保険：四半期系列
    リテール・バンキングおよび保険

                  2022  年度     2022  年度     2022  年度      2022  年度    2023  年度    2023  年度
    （単位：百万ユーロ）             第１四半期       第２四半期       第３四半期       第４四半期      第１四半期      第２四半期

     銀行業務純収益              4,205       4,101       4,057       3,835      3,891      3,655

     営業費用             (2,481)       (2,473)       (2,413)       (2,637)      (2,496)      (2,459)

     営業総利益              1,724       1,628       1,644       1,198      1,395      1,196

     リスクコスト              (330)       (379)       (361)       (646)      (308)      (252)

     税引前利益              1,409       1,245       1,305        856     1,107       952

     純利益－グループ持分              1,409        915       977       662      840      729

    リテール・バンキングおよび保険：バンク・ポピュレールおよびケス・デパーニュ・ネットワーク四半期系

    列
    バンク・ポピュレール・ネットワーク

                      2022  年度    2022  年度    2022  年度    2022  年度    2023  年度    2023  年度
    （単位：百万ユーロ）                 第１四半期      第２四半期      第３四半期      第４四半期      第１四半期      第２四半期

     銀行業務純収益                   1,713      1,701      1,638      1,534      1,557      1,460

     営業費用                  (1,003)      (973)      (990)     (1,018)      (1,018)      (1,015)

     営業総利益                    711      729      647      516      539      445

     リスクコスト                   (154)      (200)      (166)      (279)      (132)      (110)

     税引前利益                    572      530      502      253      422      345

     純利益－グループ持分                    430      401      380      182      320      258

    ケス・デパーニュ・ネットワーク

                      2022  年度    2022  年度    2022  年度    2022  年度    2023  年度    2023  年度
    （単位：百万ユーロ）                 第１四半期      第２四半期      第３四半期      第４四半期      第１四半期      第２四半期

     銀行業務純収益                   1,755      1,788      1,704      1,541      1,536      1,462

     営業費用                  (1,062)      (1,082)      (1,011)      (1,132)      (1,065)      (1,041)

     営業総利益                    693      705      693      409      471      422

     リスクコスト                   (130)      (115)      (152)      (248)      (136)      (84)

     税引前利益                    563      589      541      166      334      338

     純利益－グループ持分                    413      426      398      95     253      253

                                143/445


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                                                             半期報告書
    リテール・バンキングおよび保険：金融ソリューション・専門サービス（「                                       FSE  」）四半期系列

    金融ソリューション・専門サービス

                            2022  年度    2022  年度    2022  年度    2022  年度    2023  年度    2023  年度
    （単位：百万ユーロ）                       第１四半期     第２四半期     第３四半期     第４四半期     第１四半期     第２四半期

     銀行業務純収益                         295     292     287     272     315     306

     営業費用                        (149)     (147)     (147)     (165)     (157)     (151)

     営業総利益                         146     145     140     107     158     155

     リスクコスト                         (13)     (15)     (19)     (39)      (6)     (19)

     税引前利益                         133     129     121      67     151     136

     純利益   -グループ持分                       97     98     91     48     112     102

    リテール・バンキングおよび保険：保険四半期系列

    保険
                            2022  年度    2022  年度    2022  年度    2022  年度    2023  年度    2023  年度
    （単位：百万ユーロ）                       第１四半期     第２四半期     第３四半期     第４四半期     第１四半期     第２四半期

     銀行業務純収益                         127     (2)     112     170     180     126

     営業費用                         (36)     (41)     (38)     (51)     (43)     (37)

     営業総利益                          91     (43)      74     118     137      89

     税引前利益                          90     (46)      72     119     139      93

     純利益   -グループ持分                       72     (43)      58     83     109      83

                                144/445









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                                                             半期報告書
    リテール・バンキングおよび保険：デジタル・決済関連四半期系列

    デジタル・決済関連

                      2022  年度         2022  年度
                     第１四半期           第２四半期

                2022  年度         2022  年度         2022  年度    2022  年度    2023  年度    2023  年度
                     （ Bimpli   を       （ Bimpli   を
                第１四半期           第２四半期           第３四半期     第４四半期     第１四半期     第２四半期
                     除いた実質           除いた実質
    （単位：百万ユーロ）                   範囲）           範囲）
     銀行業務純収益              231     207     232     208     231     231     205     203

     営業費用             (182)     (160)     (178)     (157)     (178)     (213)     (161)     (163)

     営業総利益              49     47     54     51     53     18     44     40

     税引前利益              21     20     24     21     29     251      8     (6)

     純利益－グループ持分              16     15     18     16     21     253      7     (3)

    リテール・バンキングおよび保険：オネー・ネットワーク四半期系列

    その他のネットワーク

                       2022  年度    2022  年度    2022  年度    2022  年度    2023  年度    2023  年度
    （単位：百万ユーロ）                  第１四半期     第２四半期     第３四半期     第４四半期     第１四半期     第２四半期

     銀行業務純収益                     84     89     86     88     97     97

     営業費用                    (50)     (52)     (49)     (58)     (51)     (52)

     営業総利益                     34     37     37     30     46     45

     リスクコスト                    (5)     (19)       0    (32)      (2)      2

     税引前利益                     29     19     39      0     52     47

     純利益－グループ持分                     22     14     29      0     39     36

                                145/445







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                                                             半期報告書
     グローバル財務サービス：事業ラインごとの四半期損益計算書

               アセット＆ウェルス・マネジメン

                              コーポレート・投資銀行業務                グローバル財務サービス
                     ト
                2023  年度     2022  年度     2023  年度     2022  年度     2023  年度    2022  年度

    （単位：百万ユーロ）                                                      %
                第２四半期       第２四半期       第２四半期       第２四半期       第２四半期      第２四半期
     銀行業務純収益               776       814      1,022        956     1,798      1,771     2%

     営業費用              (634)       (650)       (647)       (602)     (1,282)      (1,252)      2%

     営業総利益               142       165       375       354      517      518    (0)%

     リスクコスト               (1)       (6)       (90)       (78)      (91)      (84)     8%

     その他の資産の利得ま

                     0       0       0       0      0      0
     たは損失
     税引前利益               141       159       288       279      429      437    (2)%

     純利益－グループ持分                89       112       211       204      300      316    (5)%

    グローバル財務サービス：事業ラインごとの上半期損益計算書

               アセット・アンド・ウェルス・マ

                              コーポレート・投資銀行業務                グローバル財務サービス
                   ネジメント
                2023  年度     2022  年度      2023  年度     2022  年度     2023  年度    2022  年度

    （単位：百万ユーロ）                                                      %
                 上半期       上半期       上半期       上半期       上半期      上半期
     銀行業務純収益              1,560       1,627       2,060       1,926      3,620      3,553      2%

     営業費用              (1,276)       (1,294)       (1,309)       (1,233)      (2,585)      (2,527)       2%

     営業総利益               284       332       751       693     1,035      1,025      1%

     リスクコスト                5      (1)       (69)       (168)      (64)     (169)    (62)%

     その他の資産の利得ま

                                                         X 2.6
                    42       16        0       0     42      16
     たは損失
     税引前利益               330       348       689       530     1,019       878    16%

     純利益－グループ持分               227       237       505       392      732      629    16%

                                146/445





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    グローバル財務サービス：四半期系列

    グローバル財務サービス

                            2022  年度    2022  年度    2022  年度    2022  年度    2023  年度    2023  年度
    （単位：百万ユーロ）                       第１四半期     第２四半期     第３四半期     第４四半期     第１四半期     第２四半期

     銀行業務純収益                        1,782     1,771     1,694     1,865     1,822     1,798

     営業費用                        (1,275)     (1,252)     (1,265)     (1,376)     (1,303)     (1,282)

     営業総利益                         507     518     429     489     519     517

     リスクコスト                         (85)     (84)     (19)     (60)      27     (91)

     税引前利益                         440     437     413     434     590     429

     純利益   -グループ持分                      313     316     294     297     432     300

                                147/445















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    アセット＆ウェルス・マネジメント：四半期系列

    アセット＆ウェルス・マネジメント

                            2022  年度    2022  年度    2022  年度    2022  年度    2023  年度    2023  年度
    （単位：百万ユーロ）                       第１四半期     第２四半期     第３四半期     第４四半期     第１四半期     第２四半期

     銀行業務純収益                         812     814     796     929     784     776

     営業費用                        (644)     (650)     (640)     (704)     (642)     (634)

     営業総利益                         168     165     157     225     142     142

     リスクコスト                          6     (6)      4     1     6     (1)

     税引前利益                         189     159     162     227     189     141

     純利益   -グループ持分                      126     112     109     145     138      89

    コーポレート・投資銀行業務：四半期系列

    コーポレート・投資銀行業務

                            2022  年度    2022  年度    2022  年度    2022  年度    2023  年度    2023  年度
    （単位：百万ユーロ）                       第１四半期     第２四半期     第３四半期     第４四半期     第１四半期     第２四半期

     銀行業務純収益                         970     956     898     935     1,038     1,022

     営業費用                        (631)     (602)     (626)     (671)     (662)     (647)

     営業総利益                         339     354     272     264     376     375

     リスクコスト                         (90)     (78)     (23)     (61)      21     (90)

     税引前利益                         252     279     251     207     401     288

     純利益   -グループ持分                      187     204     185     152     294     211

                                148/445








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    コーポレート・センター：四半期系列

    コーポレート・センター

                      2022  年度    2022  年度    2022  年度    2022  年度    2023  年度    2023  年度
    （単位：百万ユーロ）                 第１四半期      第２四半期      第３四半期      第４四半期     第１四半期     第２四半期

     銀行業務純収益                   162      161      183      144     102      13

     営業費用                  (829)      (179)      (237)      (220)     (788)      (58)

     営業総利益                  (667)      (18)      (54)      (76)     (686)      (45)

     リスクコスト                    4     18      38     (60)     (46)       1

     関連会社の利益に対する持分                    3      2     (1)     (31)       2     0

     その他の資産の利得または損失                    18      8     10     (18)       0     0

     税引前利益                  (643)       10     (7)     (426)     (729)      (44)

     純利益－グループ持分                  (606)      (48)       2    (425)     (739)      (56)

                                149/445













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    ある。その性質上、かかる将来予測に関する記述は、将来の業績およびシナジーについての仮定に加え、将
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    上述した目的が実現するという保証は付与されない。ゆえに、かかる目的は、拡大当行グループ、その子会

    社および関連会社ならびにそれらの事業発展、セクターにおけるトレンド、将来の買収および投資、マクロ
    経済状況および拡大当行グループの主要な現地市場における状況、競争および規制に関して内在するリスク
    および不確実性による影響を受け、かつこれらに関する推定に基づいている。かかる事象の発生は、不確実
    であり、その影響は現在の予想と異なる可能性があり、予測した結果に大幅な影響を及ぼす場合がある。実
    際の結果は、将来予測に関する記述により予測または示唆されたものとは大幅に異なる可能性がある。グ
    ループ    BPCE  は、いかなる場合においても、かかる目的に関して、修正または更新を公表する義務を負わな
    い。
    グループ     BPCE  以外の当事者に関する情報または外部の情報源から入手された本書の情報は、独立した検証の

    対象ではない。拡大当行グループは、かかる第三者の情報についていかなる言及や約束も行わず、本書の情
    報または意見の正確性、公正性、精密性、もしくは完全性についての保証も一切提供しない。グループ                                                     BPCE
    およびその代表者はいずれも、誤記もしくは脱漏、または本書、本書の内容もしくは関連資料または本書に
    おいて言及される書類もしくは情報の使用により被る可能性のある損害に関して責任を有しないものとす
    る。
    2023  年６月   30 日終了会計期間に関して、本書で開示される財務情報は、                              IFRS  ガイドライン（欧州連合に採択

    された。）に準拠して作成されている。かかる財務情報は、中間略式財務諸表（                                         IAS  第 34 号「期中財務報告」
    において定義される。）に相当する。
    財務情報の作成には、経営陣に対して、不確実な将来の事象に関する特定の分野における見積もりおよび仮

    定を要求する。
    かかる見積もりは、本財務情報を作成した個人の判断および貸借対照表の日付現在において入手可能な情報
    に基づいている。実際の将来の業績は、かかる見積もりと異なる可能性がある。
    収益の認識率が異なるため、               IFRS  第４号から      IFRS  第 17 号への移行により差異が生じる可能性がある。
    2023  年６月   30 日終了四半期に関するグループ                BPCE  の財務情報に関して、また上記の状況に鑑み、予想される

    信用リスクの増加および予想信用損失の算出が（                         IFRS  第 9 号の規定）、ミクロ経済の状況に依拠する推測に主
    に基づいていることに注目する必要がある。
    2023  年８月１日に招集された役員会で承認された                       2023  年６月   30 日終了期間のグループ            BPCE  の四半期財務情報

    は、  2023  年８月２日に招集された監査役会で確認および検討された。
    2023  年６月   30 日終了半期に係る要約連結財務書類に関する限定的レビューは、概ね完了している。同要約連

    結財務書類の限定的レビューに関する法定監査人の報告書は、同財務書類の認証完了後に公表される。
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    3(3).4    BPCE   S.A.  グループの財務データ

    BPCE   S.A.  グループの経営成績

    BPCE   S.A.  グループの利益は、連結対象外企業の寄与を修正再表示した後で計算される。

    上半期におけるグループ           BPCE  の親会社の持分所有者に帰属する純利益から                     BPCE   S.A.  グループの純利益への移行は、次の

    とおり分類することができる。
     百万ユーロ

                                                    2023  年度上半期
     グループ    BPCE  の持分所有者に帰属する当期純利益                                               1,506
                            (1)
                                                         (876)
     連結対象外企業または異なる方法のもとでの連結対象企業
     その他の項目                                                     27
     BPCE  S.A.  グループの純利益
                                                         657
     (1)
      ポピュレール銀行傘下銀行、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）およびこれらの連結子会社を含む。
    上半期、    BPCE   S.A.  グループは、純利益         657  百万ユーロを計上した。

                                                     BPCE  S.A.

                        リテール・バンキン         グローバル財務サー          コーポレート・
                         グおよび保険           ビス        センター
                                                     グループ
                            2022  年上       2022  年上       2022  年上       2022  年上
                        2023  年上       2023  年上       2023  年上       2023  年上
     百万ユーロ
                              半期         半期         半期         半期
                          半期         半期         半期         半期
                              試算         試算         試算         試算
     銀行業務純収益                     1,532    1,348     3,620     3,553     413    463    5,565     5,364
     営業費用                     (817)    (835)    (2,585)     (2,527)     (916)    (999)    (4,318)     (4,361)
     営業総利益                      715    514    1,035     1,025    (503)    (536)     1,247     1,003
                                            N/S    N/S
     費用  /収益比率                   53.3%    61.9%     71.4%     71.1%             77.6%     81.3%
     リスクコスト                     (97)    (111)     (64)    (169)     (45)     22   (207)     (258)
     関連会社の純利益に対する持分                      (3)    (4)     7     6    2    4     6     6
     その他の資産の利得または損失                       6    1    42     16     0    25     48     41
     税引前利益                      621    399    1,019     878   (546)    (485)     1,094     792
     法人所得税                     (151)    (102)     (261)     (225)     (14)    (19)    (427)     (346)
     非支配持分（少数株主持分）                      16    (3)    (26)     (24)      0    2    (9)    (25)

     親会社の持分所有者に帰属する当期純利益                      486    294     732     629   (561)    (502)     657     421

     *ポピュレール銀行傘下銀行、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）およびこれらの連結子会社を除く。

    リテール・バンキングおよび保険の税引前利益は、                        2023  年６月   30 日時点で    55.5  ％増となる     621  百万ユーロとなり、特に保

    険、金融ソリューション・専門サービス部門およびバンク・パラティーヌが力強く成長する結果となった。
    グローバル財務サービス部門の税引前利益は、                      1,019   百万ユーロを計上し、特にコーポレート・投資銀行業務の業績に牽

    引され、    2022  年上半期比で      141  百万ユーロ増を記録した。
    コーポレート・センターの             2023  年度上半期の税引前利益はマイナス                 546  百万ユーロ（      2022  年度上半期はマイナス          485  百万

    ユーロ）だった。これには、単一破綻処理基金に対する                          301  百万ユーロの費用が含まれる。
    3(3).5    対象期間後の事由

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    BPCE  には対象期間後に重要な事象はない。
    3(3).6    2023  年度下半期および         2024  年度の経済の見通し

    2023  年度下半期には、経済の準不況的停滞が、物価上昇を打破するために欧米で避けられないと考えられている。これ

    は、技術的で、深刻なものではなく、一時的なものとなるはずだ。                               Fed  が始めた金融政策の転換は、             ECB  のそれよりも積極
    的であり、この方針で進めており、それ以前の金融引き締め経済へ遅れながらも影響を与えている。                                              ECB  の主要リファイ
    ナンス・オペの金利は、基調的インフレ率が高すぎる（４月の年率                               5.6  ％から５月は      5.3  ％となったが、中期目標の２％に
    はまだほど遠い）ため、今後９月までの間に                     4.5  ％でピークに達し、年内はこの水準で推移するものと思われる。今年度
    下半期の世界経済成長は、ゼロコロナ政策を放棄した中国の家計消費の回復（国内サービス消費が多い）によっても、影
    響を受ける可能性は低い。中国の生産活動が拡大せず、輸入が縮小しているため、世界での消費拡大傾向は制限されてい
    る。ユーロ圏は、ある程度収まったとはいえ、ガス料金や電気料金値上がりによるエネルギー価格ショックの影響を、引
    き続き感じ続けることになるだろう。これは第２ラウンド効果によるもので、基調的インフレを高止まりさせ、家計の購
    買力や貯蓄の蓄積をさらに損なう。その結果、金利が上昇する世界で、消費意欲が減退し、住宅への投資が減るだろう。
    2024  年の世界経済は、かなり緩やかに回復すると予想される。インフレ圧力の緩やかな解消（実質所得の押し上げ）、エ

    ネルギー・ショックの沈静化、先進国の主要金利引き上げの終了、さらには（コンセンサスによって）インフレが「コン
    トロールされているとみなされた」後は欧米で金利引き下げを行う。中国の景気回復はサービス業に集中するため、新興
    国への波及効果は、やや期待外れの結果に終わるであろう。加えて、                                10 年物  OAT  は３％前後で推移し、今年度下半期から
    経済成長とインフレが著しく減速することにより、長期金利のさらなる過度な金利引き上げは抑制されるだろう。
    金融不安によって、中央銀行がインフレを安定させるために必ず行う金融戦略が複雑になることで、物価上昇率の低下が

    過度に遅れている。このインフレ克服の困難さは、インフレの性質（投入コスト上昇後の企業マージンを含む名目所得の
    上昇）とその媒体（財によるよりもサービスによる）の変化によって説明できる。これは、家計と企業の購買力を低下さ
    せている要因だが、その程度は、（エネルギー価格ショックにより）貿易条件が初期から悪化したため、米国よりも欧州
    の方が大きくなっている（米国はエネルギーの自律性があるため、経済主体間で影響を分配しており、全体的な所得の損
    失がない）。さらに、特にユーロ圏で、金融不安が再燃し、既に進行している信用供与の鈍化をさらに強めている。イン
    フレにより実質的な資産価値の目減りに直面している家計が高い貯蓄意欲を維持していることを背景に、不動産の購入が
    控えられている。当然ながら需要の見通しが不透明になる。ウクライナ戦争の行方や、中国が最近再確認した台湾統合へ
    の意欲など、その他の懸念も世界経済にとって大きなリスクとなっている。簡単に言えば、貿易の流れとサプライチェー
    ンを縮小する動きが出ている。世界的な経済活動、特に欧州の産業界の活動は、地政学的な脅威に加え、米国の保護主義
    的傾向に苦しめられている。米国では、国内で一定数の製品の生産を担うため補助金を交付している。
    今年度下半期、景気後退を回避し、フランスの                      GDP  は、非常に高い公的債務（            2022  年末時点で     GDP  の 111.6   ％）によって、

    その回復力が相殺されるものの、               2023  年には約    0.6  ％の成長率が見込まれる。世界的な経済活動が緩やかに回復してきて
    いること、供給制約の緩和によって、以前の不均衡な状況が不十分ながらも是正されてきていることから、                                                  2024  年には
    GDP  成長率は    0.9  ％近くまで上昇すると見込まれる。このような景気浮揚力の欠如の原因として、インフレの是正が緩慢に
    しか進まないこと、信用供与額の伸びが著しく鈍化すること（金利上昇の影響は常に遅れて広がる）、したがって家計が
    予防的動機から貯蓄行動を相対的に維持することが、具体的に挙げられる。その結果、企業の生産投資は伸び悩み、在庫
    も縮小する可能性が高い。実際、企業のキャッシュフローの悪化、金利上昇、消費者見通しの悪化から、生産投資、在庫
    管理、人事に関わる企業支出はますます脅かされることになるだろう。したがって、個人消費が若干回復しても、国産製
    品需要は低迷を続けるだろう。しかし、成長は、逆説的な、輸入の縮小による貿易黒字によって支えられるだろう。これ
    に、  2023  年度下半期から引き継がれる既存成長率の影響が加わるが、好ましい結果とはならなさそうだ。
    インフレは、特に        2023  年度下半期から鈍化すると予想される。これは、景気が悪化すること、金融引き締めの影響が遅れ

    て現れること、そして特に、昨年の高騰から見たエネルギー価格の低下により基本的に有利な影響が生じることが、要因
    として挙げられる。このトレンドシナリオでは、インフレ率は、                              2023  年初頭をピークに下半期から減少に転じ、                   2023  年に
    は年平均５％前後、         2024  年には３％以下に減少すると見込まれる。是正が緩慢にしか進まないのは、価格ショックの規模
    と長さに起因している。時間とともに、特に賃上げという形で、生産システム全体に機械的に広がっていく。
    このインフレは、緩やかに鈍化するが、家計の購買力は引き続き伸び悩み、成長率は                                       2022  年の値（    0.3  ％）に近くなり、

    2024  年に経済成長に合わせて            0.8  ％まで回復すると予想される。賃上げを実施すると雇用を減少させるという選択を伴
    う。以前は成長による雇用創出が活発であったが、物価上昇に呼応した賃上げは遅れていた。労働市場は緩やかに悪化す
    ると予想される（        2023  年の失業率は      7.1  ％、  2024  年には   7.4  ％）。労働力人口の自然増が少ないため、相関的に失業者数の
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    増加が制限される傾向があるためである。この現象により、企業は生産性向上を図るための施策の実施を控え、企業の状
    況が長期的に危険な影響を受ける可能性があり、逆説的に、家計消費の増加も期待できなくなる。
    購買力の大幅な向上がなければ、家計消費が急速に回復することはないだろう。特に、失業率が少しずつでも上昇してお

    り、高い貯蓄意欲を維持していることを背景にすればなおさらだ。したがって、フランスの貯蓄率は、                                                  2023  年には
    17.8  ％、  2024  年には   17.6  ％と、極めて緩やかにしか低下しない。未来への不安の高まりとこれまでのインフレの急上昇に
    より、コロナ以前の         15 ％には戻ることはない。最近の貯蓄率の急上昇は、主に消費性向が平均よりも低い富裕層によるも
    のであることは事実である。              INSEE   が確認した     CAE  の調査によると、新型コロナウイルス感染症流行期間中の余剰貯蓄の
    70 ％は、フランスの最も裕福な             20 ％に人々よって行われたが、最初のロックダウン中は、上位２位の所得層の貯蓄が減少
    した。純利回りの不足と（徐々に鈍化してはいるが）インフレの高止まりにより、実質的な現金残高が減少しているた
    め、通貨に対する信用が続く限り、家計は高い貯蓄率を維持しようとする。比較的裕福な層は、公的債務の増加に対応す
    るための増税を予見している。
    拡大当行グループおよびその事業ラインの見通し

    2021  年７月に発表した        BPCE   2024  戦略計画（詳細は        Web  サイト   https://groupebpce.com/en/the-group/strategic-plan                          で入

    手可能）の開始から、拡大当行グループは、気候にコミットしながら、顧客獲得および満足という目標を達成するため
    に、行動計画を実行している。この目標に向けて、                        BPCE  は、近接性およびコミットメントという歴史的価値、ならびに組
    織の簡素化、革新、開発モデルのセキュリティなどの主要原則に依存している。
    2023  年度上半期末の経済環境の主な特徴は、エネルギー価格の低下にも関わらず、フランスでは前年比５％を超える高イ

    ンフレが続いていることである。こうした状況から、中央銀行は主要金利の引き上げを続けている。                                              2023  年 ６ 月、欧州中
    央銀行は、     2022  年７月以降、主要金利を８回連続で引き上げ、リファイナンス金利を                                3.75  ％とした。米国では、          2022  年３
    月以降、    Fed  が主要金利を      10 回連続で引き上げ、         2006  年以来の高水準となる５～            5.25  ％の金利とした。世界の銀行を取り
    巻く環境は、米国における大手地方銀行３行の破綻、スイスにおけるシステミックバンクであるクレディ・スイスの                                                      UBS
    による買収によっても特徴づけられた。中国では、健康危機からの経済回復が期待されたが、まだ軌道に乗ってはいな
    い。フランスでは、景況感指数が低下し、経済状況に対する家計信頼感指数も下落の一途をたどっている。そのため、
    GDP  成長率の見通しは引き続き限定的となるだろう。
    景気減速と大幅な金利上昇を背景に、特に企業向け投資ローンや個人向け住宅ローンに対する信用需要は鈍化し続ける可

    能性があり、リスクコストが上昇する可能性がある。特定の専門的職業（不動産専門家への資金調達や保証を行う企業）
    も不動産市場の減速にさらされている。生命保険事業は、特にユーロファンドの運用増加から恩恵を受ける可能性がある
    一方、損害保険事業は保険金支払費用の増加から打撃を受ける可能性がある。金利上昇は資産運用活動にとってマイナス
    に働き、金利上昇に伴うバリュエーションの低下や資産クラス間の鞘取りが生じる。しかし、この金利上昇は債券商品
    （通貨建て債券を含む）には有利に働き、債券の魅力回復につながる。コーポレート・投資銀行業務については、短期的
    には金利の上昇が財務活動に悪影響を与え、長期的には利幅が回復する可能性がある。より長期的には、金利の安定化に
    より、交渉担当者が取引価格に合意しやすくなり、債券発行が容易になることで、                                      M&A  や投資銀行業務の回復が促される
    だろう。
    加えて、市場のボラティリティが               2022  年よりも低下すれば、顧客のヘッジニーズを低下させ、コーポレート・投資銀行業

    務を減少させてしまう。不透明なマクロ経済・地政学的環境によって、一部の企業はより困難な状況にさらされる可能性
    もある。したがって、全体として、拡大当行グループはさらなる金利上昇に見舞われる可能性があり、その場合、規制貯
    蓄に関わるコストを含むリファイナンスコストが影響を受けるだろう。これにより、金融事業の銀行業務純益がマイナス
    の影響を受ける可能性があるが、中期的には新規貸出の利ざやがプラスの影響を受けるだろう。
    このような不確実性の高い世界で、拡大当行グループは、開発・サービス品質プロジェクト、組織・業務効率化プロジェ

    クト、気候変動対策プロジェクトを順調に進め、                       BPCE   2024  戦略計画の目標達成に引き続き注力する。
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    3(3).7    重要な変更

    2023  年上半期の     BPCE   S.A.  グループおよびグループ           BPCE  の財務諸表は、       2022  年８月１日の役員会で承認された。

    第３「事業の状況」２「事業等のリスク」                    2.2  「リスク・ファクター」および第３「事業の状況」３「経営者による財政

    状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」                          3(3).6   「 2023  年度下半期および        2024  年度の経済の見通し」におい
    て言及されている項目を除き、監査済み財務諸表が最後に提出された期間終了以降、とりわけ、                                            2023  年６月   30 日の監査役
    による中間連結財務諸表への署名以降、グループ                       BPCE  の財務成績ならびに財政状態および事業状況に大きな変化は生じて
    いない。
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    ４【経営上の重要な契約等】
      当半期中において、          2022  年度有価証券報告書の記載事項に重要な変更はなかった。

    ５【研究開発活動】

      該当事項なし。

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    第４【設備の状況】

    １【主要な設備の状況】

      当半期中において、          2022  年度有価証券報告書の記載事項に重要な変更はなかった。

    ２【設備の新設、除却等の計画】

      該当事項なし。

    第５【提出会社の状況】

    １【株式等の状況】

    （１）【株式の総数等】

    ①【株式の総数】

                                            (2023   年６月   30 日現在   )
           授権株数（株）              発行済株式総数（株）                 未発行株式数（株）

            37,786,546                37,786,546                 該当なし

    ②【発行済株式】

                                            (2023   年６月   30 日現在   )
                                  上場金融商品取引
       記名・無記名の別
                                  所名又は登録認可
       及び額面・無額面             種類       発行数（株）                       内容
                                  金融商品取引業協
       の別
                                  会名
       記名式                                     議決権株式である。詳細に
                 カテゴリーＡ株          18,893,273           －
       額面価格５ユーロ                                     ついては定款を参照。
       記名式                                     議決権株式である。詳細に
                 カテゴリーＢ株          18,893,273           －
       額面価格５ユーロ                                     ついては定款を参照。
           計         －       37,786,546           －            －
    （２）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

     該当事項なし。

    （３）【発行済株式総数及び資本金の状況】

    カテゴリーＡ株

              発行済株式総数増減
        年月日                  発行済株式総数残高（株）               資本金増減額            資本金残高
              数（株）
     2022  年 12 月 31 日       0          18,047,827              0       90,239,135     ユーロ
     2023  年６月   30 日      845,446           18,893,273            4,227,230         94,466,365     ユーロ
                                156/445



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    カテゴリーＢ株

              発行済株式総数増減
        年月日                  発行済株式総数残高（株）               資本金増減額            資本金残高
              数（株）
     2022  年 12 月 31 日       0          18,047,827              0       90,239,135     ユーロ
     2023  年６月   30 日      845,446           18,893,273            4,227,230         94,466,365     ユーロ
    株主構成

                       2023  年６月   30 日現在の               2022  年 12 月 31 日現在の

                          株式資本                     株式資本
    株主
                     株式数     株式資本％        議決権％        株式数     株式資本％        議決権％
    CEP  アキテーヌ・ポワ              1,363,370         3.78%       3.78%     1,363,370         3.78%       3.78%
    トゥー＝シャラント
    CEP  ドーベルニュ・エ・               709,380        1.97%       1.97%      709,380        1.97%       1.97%
    ドゥ・リムザン
    CEP  ブルゴーニュ・フラン               944,047        2.62%       2.62%      944,047        2.62%       2.62%
    シュ・コンテ
    CEP  ブルターニュ・ペイ・              1,256,946         3.48%       3.48%     1,256,946         3.48%       3.48%
    ドゥ・ロワール
    CEP  コート・ダジュール               724,670        2.01%       2.01%      724,670        2.01%       2.01%
    CEP  グラン・エスト・ウー              1,664,415         4.61%       4.61%     1,664,415         4.61%       4.61%
    ロップ
    CEP  オー・ド・フランス              2,033,513         5.63%       5.63%     2,033,513         5.63%       5.63%
    CEP  イル・ド・フランス              2,511,215         6.96%       6.96%     2,511,215         6.96%       6.96%
    CEP  ラングドック・ルシヨ               769,452        2.13%       2.13%      769,452        2.13%       2.13%
    ン
    CEP  ロワール＝サントル               837,361        2.32%       2.32%      837,361        2.32%       2.32%
    CEP  ロワール・ドローム・               574,886        1.59%       1.59%      574,886        1.59%       1.59%
    アルデーシュ
    CEP  ミディ・ピレネ               876,725        2.43%       2.43%      876,725        2.43%       2.43%
    CEP  ノルマンディー               912,904        2.53%       2.53%      912,904        2.53%       2.53%
    CEPAC   ケス・デパーニュ             1,389,099         3.85%       3.85%     1,389,099         3.85%       3.85%
    CEP  ローヌ・アルプ              1,479,844         4.10%       4.10%     1,479,844         4.10%       4.10%
    カテゴリーＡ株式合計               18,047,827         50.00%       50.00%     18,047,827         50.00%       50.00%
    BP アルザス・ロレーヌ・              2,026,524         5.61%       5.61%     2,026,524         5.61%       5.61%
    シャンパーニュ
    BPR  アキテーヌ・サント              1,136,512         3.15%       3.15%     1,136,512         3.15%       3.15%
    ル・アトランティック
    BP オーベルニュ・ローヌ・              2,001,861         5.55%       5.55%     2,001,861         5.55%       5.55%
    アルプ
    BPR  ブルゴーニュ・フラン              1,250,484         3.46%       3.46%     1,250,484         3.46%       3.46%
    シュ・コンテ
    BRED  ビーピー             1,785,326         4.95%       4.95%     1,785,326         4.95%       4.95%
    BPR  グラン・ウエスト              1,660,653         4.60%       4.60%     1,660,653         4.60%       4.60%
    BPR  メディテラネ               730,789        2.02%       2.02%      730,789        2.02%       2.02%
    BPR  ノール               504,219        1.40%       1.40%      504,219        1.40%       1.40%
    BPR  オクシタンヌ              1,437,403         3.98%       3.98%     1,437,403         3.98%       3.98%
    BPR  リーブ・ドゥ・パリ              1,612,275         4.47%       4.47%     1,612,275         4.47%       4.47%
    BPR  スュッド               949,020        2.63%       2.63%      949,020        2.63%       2.63%
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    BPR  バル・ドゥ・フランス              1,555,672         4.31%       4.31%     1,555,672         4.31%       4.31%
    CASDEN               1,033,234         2.86%       2.86%     1,033,234         2.86%       2.86%
    クレディ・コオペラティフ                363,829        1.01%       1.01%      363,829        1.01%       1.01%
    ジャック・ガリーグ氏                   17      0.00%       0.00%         17      0.00%       0.00%
    ジャン＝ミシェル・ラティ                   8     0.00%       0.00%         8     0.00%       0.00%
    氏
    未割当株式                   1     0.00%       0.00%         1     0.00%       0.00%
    カテゴリーＢ株式合計               18,047,827         50.00%       50.00%     18,047,827         50.00%       50.00%
    合計               36,095,654         100.00%       100.00%     36,095,654         100.00%       100.00%
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    （４）【大株主の状況】
      上記（３）「発行済株式総数及び資本金の状況」を参照のこと。

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    ２【役員の状況】
    以下に記載する事項を除き、               2022  年度有価証券報告書提出日後、本半期報告書提出日までに、有価証券報告

    書の記載事項に重要な変更はなかった。
    監査役会およびその委員会の新たな構成

    2023  年６月   16 日付の会議において、           BPCE  の監査役会は以下を行った。

    ・監査役会およびリスク委員会のメンバーであるオリビエ・クランの任期について、                                            2023  年５月   31 日付で終

     了したことを適式に承認した。
    ・ブノワ・カテルを、前任のオリビエ・クランの残りの任期（すなわち                                     2026  年 12 月 31 日に終了する事業年度

     の財務書類を承認するために招集される定時株主総会までの期間）について、監査役会のメンバーとして
     即時発効で任命した。
    ・アラン・ディ・クレシェンゾが監査役会、指名委員会および報酬委員会のメンバーを辞任することを即時

     発効で正式に承認した。
    ・フィリップ・ルジョーを、前任のアラン・ディ・クレシェンゾの残りの任期（すなわち                                              2026  年 12 月 31 日に

     終了する事業年度の財務書類を承認するために招集される定時株主総会までの期間）について、監査役会
     のメンバーとして即時発効で任命した。
    ・ドミニク・グルソル＝ヌオーが                 2023  年５月   24 日付で監査役会の議決権のない取締役を辞任したことを正式

     に承認した。
    ・アラン・ディ・クレシェンゾを、前任のドミニク・グルソル＝ヌオーの残りの任期（すなわち                                                  2026  年 12 月

     31 日に終了する事業年度の財務書類を承認するため                         2027  年に開催される定時株主総会までの期間）につい
     て、またいかなる場合もフェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュの会長としての在任期間に
     ついて、完全な監査役会の              当然に   議決権のない取締役として即時発効で任命することを承認した。
    ・監査役会の議決権のない取締役であるモーリス・ブリゴーの任期について、                                        2023  年５月   25 日付で終了した

     ことを適式に承認した。
    ・ジャン＝ポール・ジュリアを、前任のモーリス・ブリゴーの残りの任期（すなわち                                            2026  年 12 月 31 日に終了

     する事業年度の財務書類を承認するために招集される定時株主総会までの期間）について、監査役会の議
     決権のない取締役として即時発効で任命した。
     このため、      2023  年６月   16 日以降における監査役会の構成は、以下のとおりである。

     クラス   Ａ 株主の代表者である監査役会のメンバーは、以下のとおりである。

          －　  エリック・フジェール（ケス・デパーニュ・ブルゴーニュ・フランシュ・コンテ運営および監

            査役会会長、       BPCE  監査役会副会長）
          －　  カトリーヌ・アマン＝ギャルド（ケス・デパーニュ・ロワール・ドローム・アルデーシュ運営

            および監査役会会長）
          －　  アラン・ドゥニゾ（ケス・デパーニュ・ローヌ・アルプ役員会会長）

          －　  フランソワーズ・ルマル（ケス・デパーニュ・コート・ダジュール運営および監査役会会長）

          －　  ディディエ・パト（ケス・デパーニュ・イル・ド・フランス役員会会長）

          －　  ブノワ・ペルラン（ケス・デパーニュ・ノルマンディ運営および監査役会会長）

          －　  フィリップ・ルジョー（ケス・デパーニュ・ラングドック・ルシヨン運営および監査役会会

            長）
     クラスＢ     株主の代表者である監査役会のメンバーは、以下のとおりである。

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          －  ティエリー・カーン（バンク・ポピュレール・アルザス・ロレーヌ・シャンパーニュ取締役会
            会長、   BPCE  監査役会会長）
          －  ジェラール・ベルモン（バンク・ポピュレール・バル・ドゥ・フランス取締役会会長）

          －  ブノワ・カテル（バンク・ポピュレール・グラン・ウエスト最高経営責任者）

          －  ベルナール・デュプイ（バンク・ポピュレール・アキテーヌ・サントル・アトランティック取

            締役会会長）
          －  ダニエル・キャリオティス（バンク・ポピュレール・オーベルニュ・ローヌ・アルプ最高経営

            責任者）
          －  カトリーヌ・マレ（バンク・ポピュレール・オクシタンヌ取締役会会長）

          －  マリー・ピク＝パリ・サラヴェナ（バンク・ポピュレール・リーブ・ドゥ・パリ取締役会会

            長）
     社外メンバーは、以下のとおりである。

          －  ヴァレリー・パンクラツィ（社外アドバイザー（                         VAP  コンセイユ））

          －  アン＝クロード・ポン（ウィロヴ会長）

          －  カディジャ・ジンツ（リバティー・スペシャルティー・マーケッツヨーロッパ取締役）

     従業員代表者メンバーは、以下のとおりである。

          －  ニコラ・ゲッティ

          －  ベルトラン・ギヤール

     議決権のない取締役は、以下のとおりである。

          －  サビーヌ・カルバ（バンク・ポピュレール・メディテラネ最高経営責任者）

          －  ブルーノ・ドゥルトレ（ケス・デパーニュ・グラン・テスト・ユーロップ役員会会長）

          －  アラン・ディ・クレシェンゾ（当然に議決権のない取締役、フェデラシオン・ナシヨナル・

            デ・ケス・デパーニュ会長、ケス・デパーニュ・ミディ＝ピレネ運営および監査役会会長）
          －  クリスティーヌ・ファブレス（ケス・デパーニュ                         CEPAC   役員会会長）

          －  アンドレ・ジョフル（当然に議決権のない取締役、フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バン

            ク・ポピュレール会長、バンク・ポピュレール・デュ・スュッド取締役会会長）
          －  ジャン＝ポール・ジュリア（               BRED  最高経営責任者）

     また、監査役会委員会の新たな構成は、以下のとおりである。

     監査委員会

     監査委員会は、社外メンバーであり、リバティー・スペシャルティー・マーケッツヨーロッパ取締役であ

    るカディジャ・ジンツが会長を務める。
     その他のメンバーは、以下のとおりである。

          －  ベルナール・デュプイ（バンク・ポピュレール・アキテーヌ・サントル・アトランティック取

            締役会会長）
          －  ダニエル・キャリオティス（バンク・ポピュレール・オーベルニュ・ローヌ・アルプ最高経営

            責任者）
          －  ディディエ・パト（ケス・デパーニュ・イル・ド・フランス役員会会長）

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          －  ブノワ・ペルラン（ケス・デパーニュ・ノルマンディ運営および監査役会会長）
          －  アン＝クロード・ポン（社外メンバー、ウィロヴ会長）

     リスク委員会

     リスク委員会は、社外メンバーであり、ウィロヴ会長であるアン＝クロード・ポンが会長を務める。

     その他のメンバーは、以下のとおりである。

          －  アラン・ドゥニゾ（ケス・デパーニュ・ローヌ・アルプ役員会会長）

          －  ブノワ・カテル（バンク・ポピュレール・グラン・ウエスト最高経営責任者）

          －  マリー・ピク＝パリ・サラヴェナ（バンク・ポピュレール・リーブ・ドゥ・パリ取締役会会

            長）
          －  フィリップ・ルジョー（ケス・デパーニュ・ラングドック・ルシヨン運営および監査役会会

            長）
          －  カディジャ・ジンツ（リバティー・スペシャルティー・マーケッツヨーロッパ取締役）

     指名委員会

     指名委員会は、社外メンバーであり、社外アドバイザー（                              VAP  コンセイユ）であるヴァレリー・パンクラ

    ツィが会長を務める。
     その他のメンバーは、以下のとおりである。

          －  カトリーヌ・アマン＝ギャルド（ケス・デパーニュ・ロワール・ドローム・アルデーシュ運営

            および監査役会会長）
          －  ジェラール・ベルモン（バンク・ポピュレール・バル・ドゥ・フランス取締役会会長）

          －  ダニエル・キャリオティス（バンク・ポピュレール・オーベルニュ・ローヌ・アルプ最高経営

            責任者）
          －  フランソワーズ・ルマル（ケス・デパーニュ・コート・ダジュール運営および監査役会会長）

          －  ディディエ・パト（ケス・デパーニュ・イル・ド・フランス役員会会長）

          －  マリー・ピク＝パリ・サラヴェナ（バンク・ポピュレール・リーブ・ドゥ・パリ取締役会会

            長）
     報酬委員会

     報酬委員会は、社外メンバーであり、社外アドバイザー（                              VAP  コンセイユ）であるヴァレリー・パンクラ

    ツィが会長を務める。
     その他のメンバーは、以下のとおりである。

          －  カトリーヌ・アマン＝ギャルド（ケス・デパーニュ・ロワール・ドローム・アルデーシュ運営

            および監査役会会長）
          －  ジェラール・ベルモン（バンク・ポピュレール・バル・ドゥ・フランス取締役会会長）

          －  ベルナール・デュプイ（バンク・ポピュレール・アキテーヌ・サントル・アトランティック取

            締役会会長）
          －  ベルトラン・ギヤール（従業員代表者）

          －  ダニエル・キャリオティス（バンク・ポピュレール・オーベルニュ・ローヌ・アルプ最高経営

            責任者）
          －  フランソワーズ・ルマル（ケス・デパーニュ・コート・ダジュール運営および監査役会会長）

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          －  ディディエ・パト（ケス・デパーニュ・イル・ド・フランス役員会会長）
     協力・   CSR  委員会

     協力・   CSR  委員会は、フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ会長、ケス・デパーニュ・ミ

    ディ＝ピレネ運営および監査役会会長であり、当然に議決権のない取締役であるアラン・ディ・クレシェン
    ゾが会長を務める。
     その他のメンバーは、以下のとおりである。

          －  ティエリー・カーン（バンク・ポピュレール・アルザス・ロレーヌ・シャンパーニュ取締役会

            会長、   BPCE  監査役会会長）
          －  エリック・フジェール（ケス・デパーニュ・ブルゴーニュ・フランシュ・コンテ運営および監

            査役会会長、       BPCE  監査役会副会長）
          －  ニコラ・ゲッティ（従業員代表者）

          －  アンドレ・ジョフル（当然に議決権のない取締役、フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バン

            ク・ポピュレール会長、バンク・ポピュレール・デュ・スュッド取締役会会長）
          －  ダニエル・キャリオティス（バンク・ポピュレール・オーベルニュ・ローヌ・アルプ最高経営

            責任者）
          －  ディディエ・パト（ケス・デパーニュ・イル・ド・フランス役員会会長）

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    第６【経理の状況】

    1 ．本書記載の       BPCE   S.A.  グループおよびグループ            BPCE  の要約中間連結財務書類は、欧州連合が採用し、国際

    会計基準審議会が公表した国際財務報告基準（以下「                           IFRS  」という。）に準拠して作成された。                   BPCE   S.A.  グ
    ループおよびグループ           BPCE  が採用した会計原則、会計慣行および表示方法と、日本において一般に公正妥当
    と認められているそれらとの間の主な相違点に関しては、「３　フランスと日本における会計原則および会
    計慣行の主要な相違」に説明されている。
    2 ．本書記載の       BPCE   S.A.  グループおよびグループ            BPCE  の要約中間連結財務書類は、「中間財務諸表等の用

    語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和                       52 年大蔵省令第       38 号、以下「中間財務諸表等規則」という。）
    第 76 条第１項の適用を受けるものである。本書記載の                         BPCE   S.A.  グループおよびグループ             BPCE  の要約中間連結
    財務書類は会計監査人による監査を受けていないが、フランスの専門的基準に準拠したレビューを受けてい
    る。
    3 ． BPCE   S.A.  グループおよびグループ             BPCE  の原文の要約中間連結財務書類はユーロおよび米ドルで表示され

    ている。「中間財務諸表等規則」第                  79 条の規定に基づき「円」で表示されている金額は、                          2023  年９月   19 日現
    在の株式会社三菱         UFJ  銀行における対顧客電信直物売買相場の仲値、１ユーロ＝                              159.41   円の為替レートで換算
    された金額である。金額は百万円単位（四捨五入）で表示されている。なお、円換算額は単に便宜上表示さ
    れたものであり、ユーロ額が上記のレートで円に換算されることを意味するものではない。円換算額は、四
    捨五入のため合計欄の数値が総数と一致しない場合がある。
    4 ．円換算額および「２　その他」の「（２）訴訟および規制上の手続」および「（３）後発事象」ならびに

    「３　フランスと日本における会計原則および会計慣行の主要な相違」の記載事項は、                                            BPCE   S.A.  グループお
    よびグループ       BPCE  の原文の要約中間連結財務書類には含まれていない。
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    １【中間財務書類】
    BPCE   S.A.  グループの      IFRS  中間連結財務書類          2023  年６月    30 日現在
    中間財務書類

    3.3   BPCE     S.A.    グループの         IFRS    連結財務書類            2023    年６月     30  日現在
    3.3.1   連結損益計算書

                                                    2022  年度上半期

                                      2023  事業年度上半期
                                                         (１ )
                                                 （修正再表示後）
                                  百万ユーロ      百万円       百万ユーロ       百万円

                                注記
                                 4.1    14,944     2,382,223         5,142     819,686
     受取利息および類似収益
                                 4.1    (14,117)     (2,250,391)         (4,034)     (643,060)
     支払利息および類似費用
                                 4.2     2,912      464,202        3,017     480,940
     受取手数料
                                 4.2     (611)     (97,400)        (550)    (87,676)
     支払手数料
     純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または
                                 4.3     1,447      230,666         999    159,251
     損失
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味
                                 4.4      38     6,058        71    11,318
     利得または損失
     償却原価で測定する金融資産の認識の中止に伴う正味利得また
                                 4.5      (1)      (159)        (9)    (1,435)
     は損失
                                 8.2     429     68,387        245    39,055
     保険業務からの純収益
                                 4.6     797     127,050         720    114,775
     その他の活動からの収益
                                 4.6     (273)     (43,519)        (238)    (37,940)
     その他の活動の費用
                                     5,565      887,117        5,364     855,075
     銀行業務純収益
                                 4.7    (4,089)      (651,827)        (4,063)     (647,683)
     営業費用
                                     (228)     (36,345)        (299)    (47,664)
     有形固定資産および無形資産の減価償却、償却および減損
                                     1,247      198,784        1,003     159,888
     営業総利益
                                7.1.1      (207)     (32,998)        (258)    (41,128)
     信用リスクコスト
                                     1,040      165,786         745    118,760
     営業収益
                               11.2.1        6      956        6     956
     関連会社および共同支配企業の純利益に対する持分
                                 4.8      48     7,652        41    6,536
     その他の資産の利得または損失
                                     1,094      174,395         792    126,253
     税引前利益
                                10.1     (427)     (68,068)        (346)    (55,156)
     法人所得税
                                      667     106,326         446    71,097
     当期純利益
                                5.12      (9)     (1,435)        (25)    (3,985)
     非支配持分
                                      657     104,732         421    67,112
     親会社の持分所有者に帰属する当期純利益
     (１ )
       保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.4  参照）。
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    3.3.2   包括利益

                                                   2022  事業年度上半期

                                                    （修正再表示後）
                                            2023  事業年度
                                                          (１ )
                                               上半期
                                            百万        百万
                                           ユーロ    百万円    ユーロ     百万円
                                            667  106,326     446    71,097
     当期純利益
                                            (82)  (13,072)      483    76,995
     純損益に再分類可能な項目
                                           (176)   (28,056)      398    63,445
     為替換算調整額
     純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の再評価差
                                            (4)   (638)    (106)    (16,897)
     額金
                                             9  1,435    563    89,748
     純損益に再分類可能なヘッジ目的デリバティブの再評価差額金
     保険業務の純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                            376   59,938    (6,345)    (1,011,456)
     の再評価差額金（保険業務）
                                           (248)   (39,534)     6,047    963,952
     純損益に再分類可能なその他の包括利益に含まれる保有する保険契約の再評価差額金
                                             2   319    (10)    (1,594)
     純損益に再分類可能なその他の包括利益に含まれる保有する再保険契約の再評価差額金
                                            (3)   (478)    (31)    (4,942)

     その他の包括利益に直接認識される関連会社の利得および損失に対する持分
                                            (38)   (6,058)     (32)    (5,101)
     関連する税金
                                            78  12,434     322    51,330
     純損益に再分類不能な項目
                                            (2)   (319)    127    20,245
     確定給付年金制度に係る再評価差額金（または数理計算上の差異）
     純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債に係る自己の信用リスクの再評
                                            139   22,158     622    99,153
     価差額金
                                            (56)   (8,927)    (217)    (34,592)

     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融資産の再評価差額金
                                             5   797    (2)    (319)

     その他の包括利益に直接認識される関連会社の利得および損失に対する持分
     （保険業務）その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融資産の再評価差額
                                            10   1,594    (73)    (11,637)
     金
                                            (18)   (2,869)    (135)    (21,520)
     関連する税金（純損益に再分類不能な項目）
                                            (4)   (638)    805    128,325
     資本に直接認識される利得および損失
                                            663  105,689     1,251    199,422
     包括利益
                                            653  104,095     1,229    195,915
     親会社の持分所有者に帰属
                                            10   1,594     22    3,507
     非支配持分
    (1)
      保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.5  参照）。
    注：純損益に再分類不能な項目のうち利益剰余金に振り替えられた金額は、                           2023  事業年度上半期がマイナス３百万ユーロ（マイナス                  478 百万円）、    2022  事

    業年度上半期がマイナス         20 百万ユーロ（マイナス        3,188  百万円）であった
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    3.3.3   連結貸借対照表

    資産

                                       2022  年 12 月 31 日        2022  年１月１日
                                            (１ )            (１ )
                             2023  年６月   30 日
                                     （修正再表示後）             （修正再表示後）
                                     百万
                      注記  百万ユーロ        百万円    ユーロ      百万円      百万ユーロ        百万円
                          126,614     20,183,538     134,304     21,409,401         182,053     29,021,069
     現金および中央銀行への預け金
                               32,437,225          31,417,639             30,353,896
     純損益を通じて公正価値で測定する金融
                      5.1.1                           190,414
                          203,483          197,087
     資産
                           5,201     829,091     5,380     857,626        6,025     960,445
     ヘッジ目的デリバティブ
                               2,158,890          2,099,908             2,572,559
     その他の包括利益を通じて公正価値で測
                       5.2
                          13,543          13,173             16,138
     定する金融資産
                      5.3.1    11,424     1,821,100     11,273     1,797,029         12,298     1,960,424
     償却原価で測定する有価証券
                               36,074,483          38,584,553             31,189,523
     償却原価で測定する銀行および類似機関
                      5.3.2
                          226,300          242,046             195,656
     に対する貸付金および債権
                               25,860,287          26,919,567             26,740,390
     償却原価で測定する顧客に対する貸付金
                      5.3.3
                          162,225          168,870             167,746
     および債権
                               (258,722)          (299,850)              716,867
     金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオ
                          (1,623)          (1,881)              4,497
     の再評価差額金
                       8.3    87,443    13,939,289      85,045    13,557,023         94,926    15,132,154
     保険業務    に 関連  する  金融投資
                           1,207     192,408     1,004     160,048         905    144,266
     発行した保険契約－資産
                               1,430,067          1,331,711             1,320,074
     保有する再保険契約－資産                      8,971          8,354             8,281
                           1,026     163,555      651    103,776         463     73,807
     当期税金資産
                           2,373     378,280     2,647     421,958        1,912     304,792
     繰延税金資産
                       5.4    10,820     1,724,816      8,709    1,388,302         8,280    1,319,915
     未収収益およびその他の資産
                       5.5            0    77    12,275        2,093     333,645
     売却目的で保有する非流動資産
                      11.2.1      958    152,715      960    153,034         817    130,238
     関連会社に対する投資
                            32     5,101     34     5,420         62     9,883
     投資不動産
                           2,057     327,906     2,136     340,500        2,415     384,975
     有形固定資産
                            991    157,975      969    154,468         888    141,556
     無形資産
                      3.2.1     3,648     581,528     3,608     575,151        3,859     615,163
     のれん
                          866,693    138,159,531      884,446    140,989,537         899,728    143,425,640
     資産合計
    (１ )

      保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.1  および  8.1.3  参照）。
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    負債

                                           2022  年 12 月 31 日    2022  年１月１日
                                                (１ )         (１ )
                                 2023  年６月   30 日
                                         （修正再表示後）          （修正再表示後）
                               百万          百万          百万
                           注記   ユーロ      百万円    ユーロ      百万円    ユーロ      百万円
                           5.1.2  202,014     32,203,052     193,657     30,870,862     197,890      202,014
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
                              11,979     1,909,572     11,280     1,798,145      8,331     11,979
     ヘッジ目的デリバティブ
                            5.6  247,930     39,522,521     223,676     35,656,191     220,256      247,930
     負債証券
                           5.7.1  185,829     29,623,001     253,971     40,485,517     264,160      185,829
     銀行および類似機関に対する債務
                           5.7.2   58,876     9,385,423     52,185     8,318,811     52,018      58,876
     顧客に対する債務
     金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額
                                 4     638     12     1,913     139       4
     金
                              93,396    14,888,256      86,781    13,833,759      94,081      93,396
     発行した保険契約－負債
                                125     19,926      86    13,709      19     125
     保有する再保険契約－負債
                               1,830     291,720     1,825     290,923     1,204      1,830
     当期税金負債
                               1,669     266,055     1,639     261,273     1,091      1,669
     繰延税金負債
                            5.8  12,634     2,013,986     11,107     1,770,567     12,056      12,634
     未払費用およびその他の負債
                            5.5          0    41     6,536    1,823
     売却目的で保有する非流動資産に関連する負債
                            5.9   1,944     309,893     2,040     325,196     2,368      1,944
     引当金
                            5.10   20,579     3,280,498     18,828     3,001,371     18,869      20,579
     劣後債務
                              27,884     4,444,988     27,318     4,354,762     25,423      27,884
     株主持分
                              27,624     4,403,542     27,034     4,309,490     24,894      27,624
     親会社の持分所有者に帰属する持分
                           5.11.1    16,115     2,568,892     15,306     2,439,929     15,306      16,115
      株式資本および資本剰余金
                               9,799    1,562,059      9,513    1,516,467      8,335      9,799
      連結持分合計
                               1,052     167,699     1,060     168,975      662     1,052
      資本に直接認識される利得および損失
                                658    104,892     1,154     183,959      590      658
      当期純利益
                            5.12    260     41,447     284     45,272     530      260
     非支配持分
                              866,693    138,159,531      884,446    140,989,537      899,728      866,693

     負債および株主持分の合計
    (１ )

      保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.1  および  8.1.3  参照）。
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    3.3.4   持分変動計算書

                          株式資本および資本剰余金

                                                 純損益に再分類可能な項目
                           株式資本

                                                      その他の包括利
                                資本剰余金
                            （注記
                                     永久超劣後債
                                                為替換算調整     益を通じて公正
                               （注記  5.11.1  ）
     単位：百万ユーロ                                       連結剰余金
                           5.11.1  ））
                                     （注記  5.11.2  ）
                                                    額 価値で測定する
                                                      負債性金融資産
                             180     15,126      3,390      4,525      536       77

     2021  年 12 月 31 日現在株主持分
                                              1,185
     2021  事業年度の当期純利益の配分
                                             (1,729)
     IFRS  第 17 号の初度適用に関連する変更の影響
     IFRS  第９号の保険業務に関する初度適用に関連した変
                                              1,555
     更の影響
               (１ )
                             180     15,126      3,390      5,535      536       77
     2022  年１月１日現在株主持分
                                              (788)
     支払配当金
                                        1,800      (82)
     超劣後債の発行および償還
                                               (60)
     超劣後債の報酬
                                              (108)
     非支配持分の取得および処分の影響（注記               5.12.2  ）
                                        1,800     (1,037)
     株主との取引から生じた変動合計
                                                    400      (81)
     その他の包括利益に直接認識される利得および損失
                                               20
     利益剰余金に組替調整された利得または損失
     当期純利益
                                               20     400      (81)
     包括利益
         （２）
                                               14
     その他の変動
               (１ )
                             180     15,126      5,190      4,532      937      (4)
     2022  年６月  30 日現在株主持分
               (１ )
                             180     15,126      5,190      4,323      839      (34)
     2022  年 12 月 31 日現在株主持分
                                              1,154
     2022  事業年度の当期純利益配分
                                              (809)
     支払配当金
                              8     800
     増資
     超劣後債の発行および償還
                                              (124)
     超劣後債の報酬
                                               21
     非支配持分の取得および処分の影響（注記               5.12.2  ）
                              8     800           (912)
     株主との取引から生じた変動合計
                                                   (177)       (2)
     その他の包括利益に直接認識される利得および損失
                                                3
     利益剰余金に組替調整された利得または損失
     当期純利益
                                                3    (177)       (2)
     包括利益
                                               40
     その他の変動
                             189     15,926      5,190      4,609      662      (36)
     2023  年６月  30 日現在の株主持分
    (１ )
      保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.3  参照）。
    (２ )
      その他の変動には主に永久超劣後債（              TSSDI  ）の報酬を含む。
                                169/445




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                                                             半期報告書
              その他の包括利益に直接認識される利得および損失

       純損益に再分類可能な項目                   純損益に再分類不能な項目
                                 純損益を通
                                 じて公正価
     その他の包                            値で測定す     確定給付年
     括利益を通                            ると指定さ     金制度に関
     じて公正価               その他の包括      その他の包括利益        れた金融負     する再評価     親会社の    親会社の
     値で測定す     保険契約お         利益を通じて      を通じて公正価値        債に係る自     差額金（ま     持分所有    持分所有
     る負債性金     よび再保険     ヘッジ目的     公正価値で測      で測定する資本性        己の信用リ     たは数理計     者に帰属    者に帰属
     融資産（保     契約の再評     デリバティ     定する資本性      金融資産（保険業        スクの再評      算上の差    する当期    する持分           合計
      険業務）     価差額金       ブ   金融資産         務）    価差額金       異）   純利益     合計   非支配持分      連結持分
       4,770     (4,153)      (95)     183            (109)     (113)    1,185   25,503       531   26,034
                                           (1,185)
      (3,260)      2,104     (18)            2,185                  (717)          (717)
        757           5          (2,208)                   109      (1)    108
       2,267     (2,049)     (108)      183       (23)     (109)     (113)       24,894       530   25,424
                                                (788)      (50)    (838)
                                               1,718      (70)    1,648
                                                (60)          (60)
                                                (108)     (148)    (256)
                                                763     (268)     495
      (4,732)      4,482     417     (161)        (62)     451      93       808      (3)    805
                       (20)
                                            421    421      25    446
      (4,732)      4,482     417     (181)        (62)     451      93   421   1,229       22   1,251
                                                 14          14
      (2,465)      2,433     309      2      (85)     342     (19)    421   26,898       285   27,183
      (3,952)      3,527     467      24        5    199     (14)   1,154   27,034       284   27,318
                                           (1,154)
                                                (809)      (41)    (850)
                                                809          809
                                                (124)          (124)

                                                 21      6    27
                                                (103)      (35)    (138)
        272     (183)      7    (41)        11     110     (1)        (5)      1    (4)
                                    (3)
                                            657    657      9    667
        272     (183)      7    (41)        11     107     (1)    657    653      10    663
                                                 40      1    41
      (3,680)      3,344     473     (18)        16     306     (16)    658   27,624       260   27,884
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                         株式資本および資本剰余金

                                                 純損益に再分類可能な項目
                                                      その他の包括利

                                                      益を通じて公正
                           株式資本     資本剰余金     永久超劣後債
                                                為替換算調整     価値で測定する
                         （注記  5.11.1  ） （注記  5.11.1  ） （注記  5.11.2  ）
     単位：百万円                                       連結剰余金         額  負債性金融資産
                           28,694     2,411,236      540,400      721,330      85,444      12,275
     2021  年 12 月 31 日現在株主持分
                                             188,901
     2021  事業年度の当期純利益の配分
                                            (275,620)
     IFRS  第 17 号の初度適用に関連する変更の影響
     IFRS  第９号の保険業務に対する初度適用に関連した変
                                             247,883
     更の影響
               (１ )
                           28,694     2,411,236      540,400      882,334      85,444      12,275
     2022  年１月１日現在株主持分
                                            (125,615)
     支払配当金
                                       286,938      (13,072)
     超劣後債の発行および償還
                                             (9,565)
     超劣後債の報酬
                                             (17,216)
     非支配持分の取得および処分の影響（注記               5.12.2  ）
                                       286,938     (165,308)
     株主との取引から生じた変動合計
                                                   63,764      (12,912)
     その他の包括利益に直接認識される利得および損失
                                              3,188
     利益剰余金に組替調整された利得または損失
     当期純利益
                                              3,188     63,764      (12,912)
     包括利益
         （２）
                                              2,232
     その他の変動
               (１ )
                           28,694     2,411,236      827,338      722,446     149,367       (638)
     2022  年６月  30 日現在株主持分
               (１ )
                           28,694     2,411,236      827,338      689,129     133,745       (5,420)
     2022  年 12 月 31 日現在株主持分
                                             183,959
     2022  事業年度の当期純利益の配分
                                            (128,963)
     支払配当金
                            1,275     127,528
     増資
     超劣後債の発行および償還
                                             (19,767)
     超劣後債の報酬
                                              3,348
     非支配持分の取得および処分の影響（注記               5.12.2  ）
                            1,275     127,528           (145,382)
     株主との取引から生じた変動合計
                                                  (28,216)       (319)
     その他の包括利益に直接認識される利得および損失
                                              478
     利益剰余金に組替調整された利得または損失
     当期純利益
                                              478    (28,216)       (319)
     包括利益
                                              6,376
     その他の変動
                           30,128     2,538,764      827,338      734,721     105,529       (5,739)
     2023  年６月  30 日現在の株主持分
    (１ )

      保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.3  参照）。
    (２ )
      その他の変動には主に永久超劣後債（              TSSDI  ）の報酬を含む。
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             その他の包括利益に直接認識される利得および損失

       純損益に再分類可能な項目                  純損益に再分類不能な項目
                              純損益を通じ
     その他の包                         て公正価値で
     括利益を通                    その他の包括     測定すると指     確定給付年金
     じて公正価              その他の包括     利益を通じて     定された金融     制度に関する
     値で測定す     保険契約お         利益を通じて     公正価値で測     負債に係る自     再評価差額金      親会社の持     親会社の持
     る負債性金     よび再保険     ヘッジ目的    公正価値で測     定する資本性     己の信用リス     （または数理      分所有者に     分所有者に
     融資産（保     契約の再評     デリバティ    定する資本性     金融資産（保     クの再評価差      計算上の差     帰属する当     帰属する持            合計
      険業務）     価差額金       ブ   金融資産     険業務）       額金     異）   期純利益      分合計   非支配持分      連結持分
      760,386     (662,030)     (15,144)      29,172          (17,376)     (18,013)     188,901    4,065,433      84,647    4,150,080
                                          (188,901)
      (519,677)      335,399     (2,869)          348,311                    (114,297)          (114,297)
      120,673           797         (351,977)                     17,376     (159)    17,216
      361,382     (326,631)     (17,216)      29,172     (3,666)     (17,376)     (18,013)         3,968,353      84,487    4,052,840
                                              (125,615)      (7,971)    (133,586)
                                               273,866     (11,159)     262,708
                                               (9,565)          (9,565)
                                               (17,216)     (23,593)     (40,809)
                                               121,630     (42,722)     78,908
      (754,328)      714,476     66,474     (25,665)      (9,883)     71,894     14,825         128,803      (478)    128,325
                      (3,188)
                                           67,112     67,112     3,985    71,097
      (754,328)      714,476     66,474     (28,853)      (9,883)     71,894     14,825     67,112    195,915      3,507    199,422
                                                2,232          2,232
      (392,946)      387,845     49,258      319    (13,550)      54,518     (3,029)     67,112    4,287,810      45,432    4,333,242
      (629,988)      562,239     74,444      3,826      797    31,723     (2,232)    183,959    4,309,490      45,272    4,354,762
                                          (183,959)
                                              (128,963)      (6,536)    (135,499)
                                               128,963          128,963
                                               (19,767)          (19,767)

                                                3,348     956    4,304
                                               (16,419)     (5,579)    (21,999)
       43,360     (29,172)      1,116     (6,536)      1,754     17,535      (159)          (797)     159    (638)
                                 (478)
                                          104,732     104,732      1,435    106,326
       43,360     (29,172)      1,116     (6,536)      1,754     17,057      (159)    104,732     104,095      1,594    105,689
                                                6,376     159    6,536
      (586,629)      533,067     75,401     (2,869)      2,551     48,779     (2,551)    104,892    4,403,542      41,447    4,444,988
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    3.3.5   連結キャッシュ・フロー計算書

                                                  2022  事業年度上半期

                                                         (１ )
                                   2023  事業年度上半期
                                                  （修正再表示後）
     単位：百万ユーロ
                                               百万ユーロ         百万円
                              百万ユーロ          百万円
                                 1,094       174,395          792       126,253
     税引前利益
     有形固定資産および無形資産の減価償却費および償却費の
                                        51,171                57,388
                                  321               360
     純額
                   (２ )
                                        254,737               (961,083)
                                 1,598               (6,029)
     引当金および減損引当金の純繰入額
                                  (6)       (956)         (6)       (956)
     関連会社の純利益に対する持分
                                 (216)      (34,433)         (279)       (44,475)
     投資活動の正味利得／損失
                                  590      94,052        (4,284)       (682,912)
     その他の変動
                                 2,288       364,730        (10,238)       (1,632,040)
     税引前純利益に含まれる非貨幣性項目合計
                                (51,177)      (8,158,126)         (24,467)       (3,900,284)
     銀行との取引から生じる純増加（減少）額
                                 16,951      2,702,159         (8,831)       (1,407,750)
     顧客との取引から生じる純増加（減少）額
     金融資産および負債を伴う取引から生じる純増加（減少）
                                       2,951,317               (3,727,325)
                                 18,514               (23,382)
     額
     非金融資産および負債を伴う取引から生じる純増加（減
                                        669,841               1,007,790
                                 4,202               6,322
     少）額
                                 (510)      (81,299)         (731)       (116,529)
     支払済税金
     営業活動によりもたらされる資産および負債の純増加（減
                                      (1,916,108)                (8,144,097)
     少 )額                          (12,020)               (51,089)
                                      (1,376,984)                (9,649,884)
     営業活動による正味キャッシュ・フロー                (A)            (8,638)               (60,535)
                                  409      65,199        (1,377)       (219,508)
     金融資産および持分投資に関連する純増加（減少）額
                                  (47)      (7,492)         (32)       (5,101)
     投資不動産に関連する純増加（減少）額
                                 (294)      (46,867)         (301)       (47,982)
     有形固定資産および無形資産に関連する純増加（減少）額
                                        10,840               (272,591)
     投資活動による正味キャッシュ・フロー                (B)              68              (1,710)
                      (３ )
                                        (26,303)                (143,150)
                                 (165)               (898)
     株主との取引から生じる純増加（減少）額
                     (４）
                                        314,835                349,905
                                 1,975               2,195
     財務活動によるその他の増加（減少）額
                                        288,532                206,755
     財務活動による正味キャッシュ・フロー                (C)            1,810               1,297
                                       (142,034)                 190,176
     為替レート変動の影響額          (D)                   (891)               1,193
     売却目的で保有する資産および負債のキャッシュ・フロー
                                                         4,623
     (E)                                             29
                                      (1,219,646)                (9,521,081)
     正味キャッシュ・フロー合計            (A+B+C+D+E)                (7,651)               (59,727)
                                134,304      21,409,401         182,053       29,021,069
     現金および中央銀行への預け金正味残高
                                134,304      21,409,401         182,053       29,021,069
     現金および中央銀行への預け金正味残高（資産）
                                (41,768)      (6,658,237)         (62,582)       (9,976,197)
     銀行との要求払取引の正味残高
            (５ )
                                       1,005,080                1,117,942
                                 6,305               7,013
     当座勘定貸越残高
                                 10,257      1,635,068           27       4,304
     要求払勘定および貸付金残高
                                (56,725)      (9,042,532)         (65,678)       (10,469,730)
     要求払勘定貸方残高
                                 (1,605)       (255,853)         (3,944)       (628,713)
     要求払レポ取引残高
                                 92,537      14,751,323         119,471       19,044,872
     現金および現金同等物の期首残高
                                126,614      20,183,538         108,756       17,336,794
     現金および中央銀行への預け金正味残高
                                126,614      20,183,538         108,756       17,336,794
     現金および中央銀行への預け金正味残高（資産）
                                (41,729)      (6,652,020)         (49,012)       (7,813,003)
     銀行との要求払取引の正味残高
            (５ )
                                        837,221               1,310,031
                                 5,252               8,218
     当座勘定貸越残高
                                  191      30,447          81       12,912
     要求払勘定および貸付金残高
                                (45,322)      (7,224,780)         (55,415)       (8,833,705)
     要求払勘定貸方残高
                                 (1,850)       (294,909)         (1,896)       (302,241)
     要求払レポ取引残高
                                 84,886      13,531,677          59,744       9,523,791
     現金および現金同等物の期末残高
                                 (7,651)      (1,219,646)         (59,727)       (9,521,081)
     現金および現金同等物の純変動額
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             (１ )
               保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである。
             (２ )
              保険契約および再保険契約の資産および負債の変動（キャッシュフローを除く）を含む。
             (３ )
              株主との取引から生じる純増加（減少）には以下が含まれる。
                ● 2023  事業年度上半期の      BPCE  S.A.  の株式資本および資本剰余金の純増減はプラス                 809 百万ユーロ（プラス       128,963   百万
                 円）。
                ● 配当金支払による流出マイナス            850 百万ユーロ（     135,499   百万円）（    2022  事業年度上半期：流出         838 百万ユーロ
                 （ 133,586   百万円）
                ● 資本に分類される永久超劣後債の報酬流出               124 百万ユーロ（     19,767  百万円）（    2022  事業年度上半期：流出        60 百万ユーロ
                 （ 9,565  百万円）））。
             (４ )
              財務活動によるその他の増加（減少）には、主に劣後債の発行による影響                          1,975  百万ユーロ（     314,835   百万円）（    2022  事業年度
              上半期：   2,195  百万ユーロ（     349,905   百万円））が含まれる。
             (５ )
              当座勘定貸越残高には、フランス預金供託公庫において資金を一元管理している                             Livret  A 、 LDD  および  LEP  の各貯蓄口座は含ま
              れない。
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    3.3.6   BPCE    S.A.   グループの財務書類に対する注記
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     注記１    一般的枠組
           1.1  グループ    BPCE

           1.2  保証の仕組

           1.3  重要な事象

           1.4  後発事象

     注記２    適用する会計基準および比較可能性

           2.1  規制の枠組

           2.2  会計基準

           2.3  見積りおよび判断の使用

           2.4  中間連結財務書類の表示および報告日

           2.5  一般会計原則および測定の方法

     注記３    連結

           3.1  2023  事業年度上半期中の連結範囲の変更

           3.2  のれん

     注記４    損益計算書に対する注記

           4.1  受取利息および類似収益ならびに支払利息および類似費用

           4.2  受取報酬および手数料ならびに支払報酬および手数料

           4.3  純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失

           4.4  その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失

           4.5  償却原価で測定する金融資産の認識の中止に伴う正味利得または損失

           4.6  その他の活動からの収益および費用

           4.7  営業費用

           4.8  その他の資産の利得または損失

     注記５    貸借対照表に対する注記

           5.1  純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および負債

           5.2  その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産

           5.3  償却原価で測定する資産

           5.4  未収収益およびその他の資産

           5.5  売却目的で保有する非流動資産および関連する負債

           5.6  負債証券

           5.7  銀行および類似機関ならびに顧客に対する債務

           5.8  未払費用およびその他の負債

           5.9  引当金

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           5.10  劣後債務
           5.11  発行済普通株式および資本性金融商品

           5.12  非支配持分

           5.13  金融資産と金融負債の相殺

           5.14  ベンチマーク指標改革の対象となる金融商品

     注記６    コミットメント

           6.1  ローン・コミットメント

           6.2  保証コミットメント

     注記７    リスク・エクスポージャー

           7.1  信用リスク

           7.2  市場リスク

           7.3  金利リスクおよび為替レート・リスク

           7.4  流動性リスク

     注記  8 保険業務

           8.1 保険業務における        IFRS  第９号および      IFRS  第 17 号への移行に関する注記

           8.2  保険業務の損益計算書に対する注記

           8.3 保険業務の貸借対照表に対する注記

           8.4  リスク・エクスポージャー

     注記  9 金融資産および負債の公正価値

           9.1 金融資産および負債の公正価値

           9.2 金融資産および負債の償却原価での公正価値

     注記  10 法人所得税

           10.1  法人所得税

     注記  11  その他の情報

           11.1  セグメント情報

           11.2  パートナーシップおよび関連会社

     注記  12 連結範囲の詳細

           12.1  証券化取引

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     注記１     一般的枠組

    1.1  グループ     BPCE

    グループ    BPCE   は、ポピュレール銀行ネットワーク、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク、                                       BPCE   中央機関およ

    びその子会社から構成されている。
    二つの銀行業務ネットワーク：ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行
    グループ    BPCE   は協同組合のグループであり、当該協同組合グループの株主が二つのリテール・バンキングネットワー
    ク、すなわち      14 のポピュレール銀行傘下銀行および                 15 のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行を所有している。両
    ネットワークは、それぞれ均等持分によりグループ                        BPCE   の中央機関である        BPCE   を所有する。
    ポピュレール銀行ネットワークは、ポピュレール銀行傘下銀行および共同保証会社から構成される。後者は前者に対して
    専ら前者を受益者とする保証を発行する。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワークは、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行および各ローカル・セービン
    グ・カンパニー（        LSC  ）から構成される。
    ポピュレール銀行傘下銀行は、協同組合株主により完全所有される。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の資本金は、各                          LSC  により完全所有される。各            LSC  は、オープンエンド型資本金
    が組合員出資者により所有されている協同組合組織である。各                             LSC  は、当該    LSC  と系列関係にある各ケス・デパーニュ
    （貯蓄銀行）が定める一般目的の枠組に沿って、協同組合株主と協働する任務を負う。各                                         LSC  は銀行業務を営むことがで
    きない。
    BPCE
    BPCE   は、フランス銀行法に定義される中央機関であるとともに銀行としての営業を認可された金融機関であり、                                                 2009  年
    ６月  18 日付法律第     2009-715    号により設立された。          BPCE   は、役員会および監査役会が統治するフランスの有限責任会社
    として設立され、その株式資本は                14 のポピュレール銀行傘下銀行および                 15 のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行に
    より共同かつ均等に所有される。
    BPCE   の企業使命が体現するのは、ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の基礎をな
    す協同組合原則の継続である。
    具体的には、      BPCE   は、監督当局との折衝において様々な系列企業の利益を代弁し、これらの企業の提供商品・サービス
    の範囲を決め、預金者保護を整え、主要な会社の取締役の選任を承認し、グループ                                      BPCE   の各機関の円滑な運営を監督す
    る。
    持株会社として       BPCE   はグループ     BPCE   の代表企業であり、ポピュレール銀行ネットワークおよびケス・デパーニュ（貯
    蓄銀行）ネットワークとの間でリテール・バンキングおよび保険、コーポレート銀行業務および財務サービスの各分野で
    共同支配企業を有するとともにそれらが提供する商品の制作ユニットを所有する。また                                        BPCE   はグループ     BPCE   の企業戦
    略および成長・拡大方針を策定する。
    当該ネットワークおよび           BPCE   の主要子会社は、以下の二つの中核的な業務部門を中心に編成されている。
    ・　  「リテール・バンキングおよび保険」部門：同部門にはポピュレール銀行ネットワーク、ケス・デパーニュ（貯蓄銀
      行）ネットワーク、金融ソリューション・専門サービス（ファクタリング、消費者金融、リース金融、引受・金融保
      証、リテール向け証券サービスを含む。）、デジタル・決済関連部門（                                 2022  年に買収した決済子会社、オネー・グ
      ループを含む）、および保険業務ならびにその他のネットワークから構成される。
    ・　  「グローバル財務サービス」部門：「アセット＆ウェルス・マネジメント」部門（ナティクシス・インベストメン
      ト・マネジャーズおよびナティクシス・ウェルス・マネジメント）と「コーポレート・投資銀行業務」部門（ナティ
      クシス・コーポレート・アンド・インベストメント・バンキング）を組み合わせた部門。
    グループ    BPCE   の金融機能について         BPCE   が特に責任を負っているのは、余剰資金の一元管理、グループ                             BPCE   の業務展
    開および資金調達上必要な金融取引の執行ならびにグループ                            BPCE   全体の利益に係る取引における最適なカウンターパー
    ティーの選択などである。            BPCE   は、グループ      BPCE   の他の企業に対するバンキング・サービスも提供している。
    1.2  保証の仕組

    フランス通貨金融法典第           L.511-31    条、第   L. 512-107-5     条および第     L.512-107-6      条に基づき、グループ          BPCE   およびその関連

    会社の流動性および適正自己資本を確保し、またグループ                           BPCE   内の財務的支援を整備するために保証および相互連帯制
    度が構築されている。
    BPCE   は、グループ      BPCE   および各ネットワークの適正自己資本を保証するために必要なあらゆる措置を講ずること、お
    よびグループ内の財務的連帯に対する任務を負う。この財務的連帯は、支払困難に陥った関連会社および／またはグルー
    プ全体の関連会社の流動性または支払能力を回復することを中央機関に義務づける連帯の法原則を定めた法律規定に基づ
    くものである。この連帯の原則に制限はないため、                        BPCE   はいつでも、状況を回復するために必要な財務的努力への参加
    を関連会社の一部または全部に求める権利を有し、関連会社の一部または全部が支払困難に陥った場合、必要に応じて関
    連会社の流動資産および資本をすべて動員することができるものとする。
    支払困難な状況に陥った場合、               BPCE   は、財務状況を回復するために必要なあらゆる措置を講ずる任務を負う。これに
    は、グループ      BPCE   内での適切な資金調達の仕組の実施および両ネットワークの共同保証基金への拠出要請が含まれる。
    BPCE   はこれらの運営規則、両ネットワークの既存基金に対する財務的支援の供与条件ならびに共同保証基金の当初基本
    財産および追加拠出に対する関連会社の分担を決定する。
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    BPCE   は、ポピュレール銀行ネットワーク基金、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク基金および共同保証基金を
    管理している。
    ポピュレール銀行ネットワーク基金                は、ポピュレール銀行傘下銀行からの                 450  百万ユーロの預託金により設定され、無期
    限に書換え可能の期間          10 年の定期預け金として          BPCE   に記帳されている。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク基金                       にケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行が預け入れた                          450  百万ユーロ
    の預託金は、無期限に書換え可能の期間                  10 年の定期預け金として          BPCE   に記帳されている。
    共同保証基金      は、ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行が預け入れた預託金により形
    成されている。当該預託金は、無期限に書換え可能の期間                           10 年の定期預け金として          BPCE   に記帳されている。         2023  年６
    月 30 日現在のネットワークによる当該預託金額は                    157  百万ユーロである。
    ポピュレール銀行ネットワーク基金、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク基金および共同保証基金に関連して
    BPCE   に預け入れる預託金の合計金額は、グループ                     BPCE   のリスク加重資産合計の            0.15  % を下回ってはならず、また             0.3
    % を上回ってはならない。
    保証および相互連帯制度に参加する各組織勘定の預託金が記帳されるのに対応して、同額が資本の部の該当する勘定科目
    に計上される。
    共同保証会社（ポピュレール銀行傘下銀行が行った貸付金に保証を与えることを唯一の目的とする会社）は、中央機関の
    系列企業としての立場において、流動性および適正自己資本の保証適用対象となる。
    各 LSC  の流動性および適正自己資本は、まず個々の                     LSC  のレベルで当該       LSC  が株主であるケス・デパーニュ（貯蓄銀行）
    により保証される。
    BPCE   の役員会は、出資者による            BPCE   への事前の授権に基づき、様々な出資者からの資源を、合意された順序に従い、
    遅滞なく動員するために必要なすべての権限を有する。
    1.3  重要な事象

    アルファシンプレックス

    2023  事業年度上半期中、ナティクシス・インベストメント・マネジャーズは、流動性の高いオルタナティブ資産に特化
    した米国の資産運用会社であるアルファシンプレックス・グループの全ての株式資本を、複数の資産運用会社から成る米
    国のグループであるバータス・インベストメント・パートナーズに売却した（注記                                      2.3 参照）。
    この取引による金額は、           2023  年 6 月 30 日現在で    41 百万ユーロである。
    1.4  後発事象

    報告期間以降の事象は識別されていない。

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     注記２     適用する会計基準および比較可能性

    2.1  規制の枠組

    BPCE   S.A.  グループの連結財務書類は、ヘッジ会計に関する                       IAS  第 39 号の一部規定を除き、欧州連合により採用され、か

    つ報告日時点で適用されていた国際財務報告基準（                        IFRS  ）に基づき作成された。
    2023  年６月   30 日現在の本要約中間連結財務書類は、                  IAS  第 34 号「期中財務報告」に準拠して作成されている。そのため
    注記は、当事業年度上半期の最重要項目に限られていることから、グループ                                   BPCE   の 2022  年 12 月 31 日現在の連結財務書
    類と併読される必要がある。
    2.2  会計基準

    2021  年 12 月 31 日現在の年次財務書類において用いられ、記載されている会計基準および解釈指針は、                                        2023  年１月１日以

    降に開始する会計期間について強制適用される以下の会計基準、修正および解釈指針により補足されている。これは主に
    保険契約に関する        IFRS  第 17 号である。
    BPCE   S.A.  グループは、ヘッジ会計に関連する                 IFRS  第９号の会計基準の規定を適用せずに、当該取引の認識については
    引き続き、欧州連合により採用された                 IAS  第 39 号（マクロヘッジに関する一部の規定を除く。）を適用するという                               IFRS  第
    ９号において利用可能なオプションを選択した。
    IFRS  第９号の導入が自己資本に与える影響の軽減および特定のパブリック・セクターに対する大口エクスポージャーの
    取扱いについての経過措置に関する                 2017  年 12 月 12 日付  EU 規則第   2017/2395     号が、   2017  年 12 月 27 日の  EU 官報に公表され
    た。なお、     BPCE   S.A.  グループとしては        IFRS  第９号の適用による影響が限定的と見込まれることから、                           IFRS  第９号への
    移行の影響を慎重な水準に緩和するオプションを選択しない決定を行った。
    2021  年 11 月 19 日付規則（     EU ） 2021/2036     号は、   IASB  が 2017  年５月   18 日に公表した      IFRS  第 17 号（  2020  年６月   25 日の修正
    を含む）を採用するとともに、保険契約者間でのリスクおよびキャッシュ・フローの世代間共有を伴う保険契約につい
    て、同基準が課す年次コホートの要求事項を免除する可能性を規定している。                                    2021  年 12 月９日、    IASB  は IFRS  第 17 号の修
    正を公表し、      2022  年１月１日時点で保険会社が保有する金融資産をすべて、                           IFRS  第 17 号および    IFRS  第９号を併用する比
    較財務諸表において、          IFRS  第９号に基づき表示するオプションを認めた。この修正は、                            2022  年９月８日付の委員会規則
    （ EU ） 2022/1491     により採用された。
    BPCE   S.A.  グループは金融コングロマリットであるため、保険業務に                           IFRS  第９号の一時的な適用免除を選択しており、
    その結果として、保険業務は             2022  年 12 月 31 日まで   IAS  第 39 号に基づく会計処理がなされていた。
    BPCE   S.A.  グループは、より関連性の高い情報を表示するべく、                         2023  年１月１日から       IFRS  第 17 号を適用した。保険会社
    に関しては     2022  年１月１日から       IFRS  第９号を適用し、        2022  年１月１日現在において両基準を適用した場合の比較情報を
    提供している。この点において、               IFRS  第９号の修正再表示に関するオプションを、比較情報を含めた                             2022  事業年度の財
    務諸表に適用することが決定するとともに、                     2022  事業年度の比較財務諸表において、                 IFRS  第９号の信用リスクに関する
    減損規定を適格金融資産に適用することも決定した。
    これらの措置によって影響を受ける事業体は、主に                        CEGC   、 BPCE   アシュアランシズ、         NA 、 BPCE   ビーおよびその連結
    ファンド、     BPCE   ライフ、    BPCE   アシュアランシズ        IARD  、 BPCE   IARD  、オネー・インシュアランス、ならびにオネー・
    ライフである。
    保険契約に適用される新たな会計原則と                  BPCE   S.A.  グループへの影響に関しては、注記８に記載している。
    欧州連合により適用されたその他の会計基準、修正および解釈指針は、                                 BPCE   S.A.  グループの財務諸表に重要な影響を与
    えるものではない。
    2.3  見積りおよび判断の使用

    財務書類の作成には、不確定な将来の事象に関し一定の分野で見積りおよび仮定が必要となる。

    これらの見積りは当該財務書類の作成者の判断および貸借対照表日時点で入手可能な情報に基づく。
    将来の実際の結果は、これらの見積りと異なる可能性がある。
    具体的には     2023  年６月   30 日に終了した期間の財務書類については、仮定を伴う会計上の見積りを以下の測定のために主
    に用いた。
    ・　  評価モデルに基づき決定される金融商品の公正価値（注記                           9 ）
    ・　  金融商品ならびにローン・コミットメントおよび保証コミットメントの予想信用損失額（注記                                           7.1 ）
    ・　  ヘッジの有効性テストの結果
    ・　  貸借対照表の負債に計上される引当金、より具体的には、住宅貯蓄関連商品に対する引当金
    ・　  保険契約の資産および負債（注記               8 ）
    ・　  年金および将来の従業員給付費用に関連する計算
    ・　  法人所得税の税務処理に関する不確実性（注記                     10 ）
    ・　  繰延税金資産および負債
    ・　  ベンチマークに関する規制の一部規定の適用に関連する不確実性（注記                                 5.14  ）
                                180/445

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    ・　  のれんの減損テスト
    ・　  使用権およびリース負債の認識に使用するリース期間
    また、判断は事業モデルおよび金融商品の基本的特性の評価のためにも行使される。当該手続は、関連箇所に記載されて
    いる（注記     2.5.1  ）。
    見積りおよび判断は、気候および環境リスクを見積る                         BPCE   S.A.  グループの業務においても利用される。これらのリスク
    に対するガバナンスとコミットメントは、                    2022  年 12 月 31 日現在の本国届出書類の第２章「非財務関連の業績報告」に記
    載されている。信用リスク管理（注記７）に係る気候リスクの影響および考慮事項に関する情報は、「リスク要因と管
    理」の章の「気候リスク」に記載されている。                      主なグリーン金融商品の会計処理は、注記                    2.5 、 5.3 、 5.6 および   5.7.2  に記
    載されている。
    ・　気候変動リスク
    環境と気候変動の緊急事態は、今日の世界経済とすべての経済プレーヤーが直面する最大の課題のひとつである。金融業
    界は、金融の流れを持続可能な経済へと導くことで、エコロジーへの移行に最前線で取り組むことができ、またそうしな
    ければならない。        BPCE   は、気候変動から生じるリスクと機会の重要性を理解し、エネルギー転換と気候を戦略計画の３
    つの主要分野中に位置付けている。
    BPCE   S.A  グループは、直接的または間接的に、いくつかの気候変動に関連するリスク要因にさらされている。                                                BPCE
    S.A.  グループは、それらを適格化するために、                    TCFD   （気候関連財務情報開示タスクフォース［                    1 ］）が提案するリスク
    用語を採用している。
    リスク選好度およびリスク識別プロセスの一環として、これらのリスクの重要性の評価は毎年見直され、必要に応じて新
    たな測定方法を用いて改善されることもある。
    物理的リスクは、当グループの必要自己資本の内部評価（                           ICAAP   プロセス）において考慮され、移行リスクについては暗
    示的に考慮される。実際、取引先の内部格付モデルでは、合理的な時間枠（１～３年）で起こり得る経済環境の変化をす
    でに考慮しているため、たとえ現時点では切り離すことができないとしても、気候変動による影響の可能性はカバーされ
    ている。ストレス・テストの導入により、移行リスクの潜在的な長期的影響をより適切に考慮するための議論が進められ
    ている。
    また、   BPCE   S.A.  グループでは、エクスポージャーを評価・管理するためのツールもいくつか段階的に導入している。
    コーポレート・投資銀行部門は、融資対象である資産やプロジェクト、または伝統的な融資の場合は借手に、気候格付
    （「  Green   Weighting     Factor   、色による格付」）を付与することにより、取引による気候への影響を評価している。地域
    金融機関の法人顧客に対しては、環境・社会・ガバナンス（                            ESG  ）問題、特に気候に関する顧客の成熟度をよりよく理
    解し、移行における顧客支援ニーズを察知するためのアンケートを実施し、残高の整合性を算出するために必要なデータ
    を報告するとともに、信用ファイルの評価における一助としてこれらの基準を統合することとした。
    気候関連リスクを識別し、定量化し、管理するプロセスは、データが入手できたり、収集されたりするにつれて強化さ
    れ、特に、リスク定量化と物理的リスク監視システムを補完している。
    [1]  グループ     BPCE   が TCFD   の勧告に従って発行した              TCFD   2022   気候報告書は、         BPCE   のウェブサイト


    （ https://groupebpce.com/content/download/33295/file/230324-TCFD-FR-DEF.pdf                                    ）で入手できる。
    BPCE   S.A  グループは     2022  年、  ECB  による初の気候ストレス・テスト演習に参加した。ストレス・テストは、気候変動リ

    スクにさらされる特定の資産カテゴリーを対象としており、銀行の貸借対照表全体を対象としているわけではない。テス
    トは３つのモジュールに基づいて行われた。
     ・　  １つめのモジュールは、方法論、データ収集、ガバナンス、商業的戦略など                                   11 のテーマに分かれた         78 の質問   か　
       ら なる定性的なアンケートである。
     ・　２つめのモジュールは、気候変動リスクの影響を受けやすいと考えられる                                     22 のセクターについて、炭素強度や
       CO2  換算で何ギガトンの資金を調達しかなど、一定の指標を収集することを目的としている。
     ・　３つめのモジュールは、物理的リスクと移行リスクを分離し、いくつかのシナリオに沿って異なる時間軸（１年、
       ３年、   30 年）でリスクパラメータを予測する独自の内部モデルを用いて、純利益への影響を推定するものであ
       る。
    BPCE   S.A  グループは、      2022  年の気候ストレス・テスト演習に参加したことで、さまざまなシナリオに応じた気候リスク
    を定量化する能力があることを証明した。                    BPCE   S.A  グループは、多くの銀行と同様、最大                 30 年という前例のない時間軸
    で、新たなセクターの次元を内部モデルに組み込む必要があった。
    これらの演習の結果、信用リスクの観点からの影響は、検討した時間軸においては無視できるものであった。しかし、特
    に方法論の側面については、作業を継続し、強化する必要があるだろう。最後に、                                      BPCE   S.A  グループは、この演習によ
    り、  BPCE   S.A  グループがさらされている主なリスクを定量化し、これらのリスクを識別、軽減および監視するための行
    動に優先順位をつけることができた。
    2.4  中間連結財務書類の表示および報告日

    IFRS  では特定の様式は要求されていないため、要約書類について                            BPCE   S.A  グループが採用する表示は、フランス国家会

    計基準庁    (ANC   ）が  2022  年４月８日に公表した勧告第             2022-01    号に従っている。
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    連結財務書類は、        2022  年 12 月 31 日現在の財務書類を基礎にしている。                  2023  年６月   30 日現在のグループ        BPCE   の連結財務
    書類は、    2023  年８月１日の役員会により承認された。
    財務書類および注記に表示されている金額は、別途の指示がない限り百万ユーロで示されている。四捨五入のため、財務
    書類に示された金額と注記で言及されている金額との間に相違が生じる場合がある。
    2.5  一般会計原則および測定の方法

    以下に記載の一般会計原則は、財務書類の主要項目に適用される。個別の会計原則はそれらが言及される各注記に示され

    ている。
    2.5.1   金融資産および金融負債の分類および測定
    IFRS  第９号は、     BPCE   S.A.  グループに適用される。
    当初認識時に、金融資産は、金融資産の種類（負債性または資本性）、契約上のキャッシュ・フローの特性、および企業
    による当該金融商品の管理方法（               事業モデル     ）に応じて、償却原価で測定する区分、その他の包括利益を通じて公正価値
    で測定する区分、純損益を通じて公正価値で測定する区分に分類される。
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    事業モデル










    企業の   事業モデル     は、キャッシュ・フローを発生させる金融資産を企業が管理する方法を示す。事業モデルを評価するた
    めには判断が行使される。
    事業モデルの選択に際しては、キャッシュ・フローが過去に生成された態様に関するあらゆる情報を他の関連情報ととも
    に斟酌しなければならない。
    例えば、
    ・　  金融資産のパフォーマンスが評価される方法および主要な会社役員に提出される方法
    ・　  事業モデルのパフォーマンスに影響を与えるリスク、特に当該リスクの管理方法
    ・　  会社役員への報酬の支払い方法（例えば、支払いが管理下にある資産の公正価値に基づいて行われるのか、それとも
      受領する契約上のキャッシュ・フローに基づいて行われるのか）
    ・　  売却を行う頻度、金額および動機
    また、事業モデルの選択は、金融資産グループが特定の経済的目的を達成するために集合的に管理される方法を反映する
    レベルで行わなければならない。したがって、事業モデルは金融商品ごとに決定されるのではなく、より高位の集合レベ
    ルであるポートフォリオごとに決定される。
    IFRS  第９号は３つの事業モデルを定める。
    ・　  契約上のキャッシュ・フローを回収する目的で金融資産が保有されている事業モデル（回収目的保有モデル）。満期
      保有と比較的類似している「保有」の概念を有するこの事業モデルは、処分が次の条件下で行われた場合であれば有
      効である。
    ・　  処分が信用リスクの増加に起因する場合。
    ・　  処分が満期日の直前において未払い状態の契約上のキャッシュ・フローを反映する価格で行われた場合。
    ・　  処分が頻繁ではない場合（当該価額が重要な場合であっても）、または当該価額が重要でない場合（頻繁な場合で
      あっても個別金額ベースまたは合計金額ベースのいずれについても）には、その他の処分も「回収目的保有」に適合
      す ることがある。
    BPCE   S.A.  グループにおいて「回収目的保有」モデルを適用しているのは、リテール・バンキング、コーポレート・投資
    銀行業務、および金融ソリューション・専門サービスにより遂行されている金融業務（ローン・シンジケーション業務を
    除く）である。
    ・　  契約上のキャッシュ・フローの回収および金融資産の売却の両方を目的として資産が管理されている混合事業モデル
      （回収および売却目的保有モデル）
    BPCE   S.A.  グループにおいて、回収および売却目的保有モデルを主に適用しているのは、手元流動性の有価証券のポート
    フォリオ管理業務のうち、回収目的保有モデルのもとだけでは管理されていない部分である。
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    ・　  その他の金融資産、特に売買目的で保有されている金融資産を対象としたモデル。これらについては契約上のキャッ
      シュ・フローの回収は付随的である。この事業モデルが適用されるのは、ローン・シンジケーション業務（当初から
      売 却対象と特定されている残高部分）および主にコーポレート・投資銀行業務により遂行されている資本市場業務で
      ある。
    契約上のキャッシュ・フローの種類：                   SPPI   （元本および利息のみ支払）テスト
    金融資産から生じるキャッシュ・フローが特定の日に期日の到来する元本返済および利息支払いのみからなる場合、当該
    資産は元本および利息の支払いのみを発生させる金融資産として分類される。                                    SPPI  テストは各金融資産について当初認
    識時に実行されなければならない。
    元本金額は、取得日時点における当該金融資産の公正価値として定義される。利息は、貨幣の時間的価値、元本金額につ
    いて発生する信用リスク、流動性リスクなどのその他のリスク、事務処理コスト、利鞘などについての対価である。
    金融商品の契約条件は、契約上のキャッシュ・フローが元本および利息の支払いのみから構成されるかどうかを評価する
    ために考慮されなければならない。貨幣の時間的価値および信用リスクだけが反映されているかどうかに疑義を生じさせ
    る可能性のあるすべての要素は分析されなければならない。例えば以下のような要素についてである。
    ・　  キャッシュ・フローの金額および時期を変更する可能性のある事象。基本的な融資の取決めに整合的でないリスク・
      エクスポージャーまたはキャッシュ・フロー・ボラティリティを創出する契約上のオプション（株価または市場イン
      デックスの変動に対するエクスポージャー、レバレッジの導入など）は契約上のキャッシュ・フローを                                                SPPI  として
      区分するのを不可能にさせる。
    ・　  適用金利の特徴（例えば金利設定期間と金利計算期間との間の整合性）。定性分析により明確に決定することができ
      ない場合には定量分析（           ベンチマーク・テスト          ）が実施される。テストにおいては当該資産の契約上のキャッシュ・
      フローとベンチマーク資産の契約上のキャッシュ・フローとの比較が必要とされる。
    ・　  期限前償還および期限延長の条件。借手または貸手について金融商品の期限前償還を許容する契約上のオプション
      は、当該期限前償還金額が元本および利息の未払い金額、ならびに（該当がある場合）当該契約の期限前償還につい
      て合理的な追加的補償額にほぼ相当する場合には契約上のキャッシュ・フローについての                                          SPPI  テストに違反しな
      い。
    さらに、貨幣の時間的価値についての補償基準を厳格に満たしていないものの、時間の経過に実質的に対応する補償を規
    制金利が規定し、かつ当該補償が基本融資契約と整合的ではないリスクへのエクスポージャーを発生させない場合には、
    規制金利付き当該資産は           SPPI  に分類される。これはフランス預金供託公庫に一元管理される                             Livret   A 貯蓄口座残高に対応
    する金融資産に特に該当する。
    SPPI  を稼得する金融資産は、固定利付貸付金、金利期間に差異（                            ミスマッチ     ）のない変動利付貸付金、または証券イン
    デックスもしくは市場インデックスに連動していない負債性金融商品、ならびに固定利付証券および変動利付証券などで
    ある。
    非 SPPI  金融資産には      UCITS   ユニット、一定数の株式に転換または償還可能な負債性金融商品、および地方公共団体向け
    の仕組ローンが含まれる。
    SPPI  資産として適格となるためには、証券化ビークルに保有されている有価証券は特定の条件を充足しなければならな
    い。当該部分（トランシェ）の契約条項も                    SPPI  基準を満たさなければならない。原資産のプールも                        SPPI  条件を満たす必
    要がある。トランシェに内在するリスクは当該ビークルの原資産に対するエクスポージャー以下でなければならない。
    ノンリコースローン（例：インフラ・ファイナンス型のプロジェクト・ファイナンス）は、物上担保のみによって担保さ
    れている貸付金である。借手に対する求償の可能性がないのであれば、当該貸付金が                                       SPPI  資産として区分されるために
    は、デフォルトに際して以下のような他に可能な求償またはプロテクション・メカニズムのストラクチャーを貸手のため
    に検討しなければならない。原資産の取得、担保の徴求（保証金、マージン・コールなど）、信用補完措置の確保などで
    ある。
    会計処理の区分
    負債性金融商品（貸付金、債権または負債証券）は、償却原価、純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じた公正価
    値、または純損益を通じた公正価値のいずれかで測定される。
    負債性金融商品が次の２つの条件をともに充足する場合は、当該金融商品は償却原価で測定される。
    ・　  当該資産が契約上のキャッシュ・フローの回収を目的とする事業モデルの中で保有されている。
    ・　  当該金融資産の契約条件が会計基準上の意義の範囲内における                             SPPI  を生じさせる資産として当該資産を定義してい
      る。
    ・　  負債性金融商品が次の二つの条件をともに充足する場合は、当該金融商品はその他の包括利益を通じて公正価値で測
      定される。
    ・　  当該金融資産が、契約上のキャッシュ・フローの回収および金融資産の売却の両方を目的とする事業モデルの中で保
      有されている。
    ・　  当該金融資産の契約条件が会計基準上の意義の範囲内における                             SPPI  を生じさせる資産として当該資産を定義してい
      る。
    資本性金融商品は、当該金融商品が純損益に再分類不能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定することについての
    取消不能のオプションに適格であって、かつ、その後において純損益を通じて公正価値での測定に再分類されることのな
    い場合（ただし、当該金融商品が売買目的保有でそのため純損益を通じて公正価値で測定する金融資産の区分に該当する
    ものでないことが条件）を除いて、自動的に純損益を通じて公正価値で測定される。なお、その他の包括利益を通じて公
    正価値で測定する区分が選択されている場合においても配当金は純損益に認識される。
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    グリーン金融商品の発行による資金調達またはそのような商品への投資は、短期売却業務の一環として保有されていない
    限り、償却原価で計上する。
    他のすべての金融資産は、純損益を通じて公正価値で測定される。これらの金融資産に含まれるものは、売買目的保有の
    金融資産、純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融資産および非                                    SPPI  資産である。金融資産について純損
    益を通じて公正価値で測定することを指定できるのは、会計上のミスマッチを除去または大幅に低減する場合に限られ
    る。当該オプションにより同じ戦略のもとで管理されている金融商品に対して異なる評価方式を適用することから発生す
    る会計上のミスマッチを解消することが可能になる。
    組込デリバティブは、主契約が金融資産である場合には、もはや主契約から区分されて認識されず、したがって複合金融
    商品は、    SPPI  基準を満たさない場合には全体を、純損益を通じて公正価値で測定しなければならない。
    金融負債については、          IAS  第 39 号に定める分類および測定に関する規則は、そのまま                         IFRS  第９号に引き継がれている。た
    だし、純損益を通じて公正価値で測定することを企業が選択する金融負債（公正価値オプション）に適用される規則は除
    かれる。すなわち、自己の信用リスクの変動に関連する再評価差額金は、その他の包括利益に直接認識される利得および
    損失に計上し、その後において純損益に再分類されない。
    金融資産および負債の認識の中止に関する                    IAS  第 39 号の規定は、そのまま          IFRS  第９号に引き継がれる。           2017  年 10 月 12 日
    付の  IFRS  第９号の修正は、償却原価で認識される金融負債について認識の中止をもたらさない条件変更の                                            IFRS  第９号の
    もとでの取り扱いを明確化している。当初の実効金利で割引いた当初                                キャッシュ・フロー         と変更後の     キャッシュ・フロー
    の差額がもたらす損益は、損益計算書に認識される。
    2.5.2   外貨取引
    BPCE   S.A.  グループによる外貨取引の資産負債の会計処理方法は、当該資産または負債が貨幣性項目、非貨幣性項目のい

    ずれに分類されるかに左右される。
    外貨建の貨幣性資産および負債は、それらが貸借対照表に計上される                                BPCE   S.A.  グループ企業の機能通貨に、貸借対照表
    日現在の実勢為替レートを用いて換算する。結果として生じる為替換算差額は純損益に認識する。ただし、このルールに
    は２つの例外がある。
    ・　  その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の償却原価に基づき計算した為替換算差額の部分のみを純損
      益に認識し、このほかの利得および損失がある場合には「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」に認
      識する。
    ・　  キャッシュ・フロー・ヘッジとして、または在外営業活動体の純投資の一部として、指定された貨幣性項目について
      生じる為替換算差額は、「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」に認識する。
    取得原価で計上される非貨幣性資産は、取引日の実勢為替レートを用いて換算する。公正価値で計上された非貨幣性資産
    は、公正価値の算定日の実勢為替レートを用いて換算する。非貨幣性項目の為替換算差額は、当該項目自体の利得および
    損失を純損益に計上する場合には純損益に認識し、当該項目自体の利得および損失を「その他の包括利益に直接認識され
    る利得および損失」に計上する場合には「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」に認識する。
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     注記３     連結

    3.1  2023   事業年度上半期中の連結範囲の変更

    2023  事業年度上半期中の主要な連結範囲の変更は以下のとおりである。

    子会社に対する持分比率の変更（支配に影響を及ぼさない変更）

    2023   事業年度第１四半期：
    ・　  インベスターズ・ミューチュアル・リミテッドの創業者に付与されたプットオプションの行使に伴い、ナティクシス
      IM は 2023  年１月初旬に、同社株式の約             11 ％を追加取得した。
    2023   事業年度第２四半期：

    ・　  ナティクシス      IM は、  2023  年４月にヴォーバン・インフラストラクチャ・パートナーズの株式資本の一部を同事業体
      の運用会社に売却した。当該取引を経て、                    NIM  グループのヴォーバンに対する持分は                  45.4  ％となった。      NIM  は当該事
      業体に対する支配を維持しており、特にリミテッド・パートナーの議決権の過半数およびゼネラル・パートナーの重
      要な意思決定に関する権限を保有している。
    ・　  ナティクシス      IM は、  AEW  インベスト     GmbH   の株式資本の約５        % を外部のスティヒティング財団に売却した。
    ・　  ナティクシス      IM は、フレックスストーン           SAS  （フランスのフレックスストーン・グループの親会社）の株式資本の
      約３％を売却した。この取引の結果、                  NIM  のフレックスストーン          SAS  に対する持株比率は         84 % に増加したため、フ
      レックスストーン        SAS  の完全所有子会社、特にスイスのフレックスストーン・パートナーズ                                 SARL   および米国のフ
      レックスストーン・パートナーズ               LLC  にカスケード効果が及んだ
    ・　  パートナーが保有する          ソロモン・パートナーズ           LP およびソロモン・パートナーズ・セキュリティーズ                        LLC  の少数株
      主持分   3.6%  を取得した。
    連結範囲のその他の変更

    新たな連結先
    2023   事業年度第１四半期：
    ・　  BPCE   リースによるメディダンおよびユーロロカテークの買収に伴い、両社を完全連結した。
    ・　  北米におけるナティクシス            IM の IT インフラストラクチャの開発およびプールを目的として、                           2023  年２月に    NIM-os    テ
      クノロジーズ・インクを完全連結した。ルーミス・セイルズの支配下にある                                   NIM-os    LLC  を完全所有した。
    ・　  マッセナコンセイユ         S.A.S.   を完全連結した。
    2023  事業年度第２四半期：

    ・　  連結基準を超えたため、           BPCE   アシュアランスが完全所有する              ESG  ダイナミック・ファンドを、連結基準超過に伴い
      完全連結した。
    ・　  NIM  が、完全所有し、米国における               AEW  キャピタル・マネジメントの不動産ファンドの運用に関与する以下の事業
      体を完全連結した：          AEW  バリュー・インベスターズ             U.S.  GP,  LLC  、 AEW  ヨーロピアン・プロパティ・セキュリ
      ティーズ・アブソリュート・リターン                  GP,  LLC  、 AEW  グローバル・プロパティ           GP,  LLC  、 AEW  グローバル・インベ
      ストメント・ファンド          GP,  LLC
    ・　  AEW  ヨーロッパの英国事業の再編に伴い、完全所有子会社の販売会社である                                 AEW   UK インベスト・マネージメント
      LLP  を完全連結した。
    ・　  アジア太平洋地域におけるフレックスストーン・グループの発展の可能性を考慮して、                                         84 ％を保有するシンガポー
      ルの資産運用会社であるフレックスストーン・パートナーズ                            Pte  Ltd を再連結した。
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    連結範囲からの除外

    2023   事業年度第１四半期：
    ・　  BPCE   プレボワイヤンスを         BPCE   ビーおよび     BPCE   IARD  に分割した。
    ・　  BPCE   アシュアランシズが完全所有する                GIE  BPCE   リレーション・アシュアランシズを清算した。                      BPCE   S.A.  グルー
      プの財務諸表に重要な影響はなかった。
    ・　  バーミリオン・パートナーズ             LLP  を清算した。
    ・　  AEW  コア・プロパティ        (米国  ) GP,  LLC  を売却した。
    ・　  アルファシンプレックス・グループ                LLC  を売却した（注記        1.3 参照）。
    ・　  AEW  コア・プロパティ        (米国  ) Lux  GP,  SARL   を売却した。
    ・　  ～から   EPI  SLP  LLC  を清算した。
    ・　  ハリス・オルタナティヴス・ホールディング・インクを清算した
    ・　  ファンドの保有基準が下回ったことを受けて、ルーミス・セイレス・ユーロ・インベストメント・グレード・クレ
      ジットを連結から除外した。
    ・　  シーヨンドのイタリア支店を連結から除外した。
    2023   事業年度第２四半期：

    ・　  NIM  、ナティクシス・インベストメント・マネジャーズ・コリア・リミテッド、カスピアンキャピタルマネジメント
      LLC  、および    AEW  アジア・リミテッドのオーストラリア支店が完全所有する子会社を清算した。
    3.2  のれん

    3.2.1   のれんの価額

                                           2023  年６月   30 日   2022  年 12 月 31 日

     単位：百万ユーロ
                                               3,608         3,859
     期首純額
      (１ )
                                                 74         27
     取得
      (２ )
                                                (２ )        (66)
     処分
                                                         (241)
     減損損失
                                                (36)          95
     為替換算調整額
                                                 3        (66)
     その他の変動
                                               3,648         3,608
     期末純額
     (１ )

      BPCE  リース（金融ソリューション部門）は、ユーロロカティークおよびメディダンを                             100 ％取得した。
     (2)
      2022  年 12 月 31 日現在、   IFRS  第５号に基づき会計処理されるアセット＆ウェルス・マネジメント部門のアルファシンプレックス・グループ（以下
     「 ASG  」という。）の事業体の売却に伴い、              2023  事業年度上半期にのれんマイナス２百万ユーロで追加で再配分した。
    2023  年６月   30 日現在のれんの帳簿価額総額は              4282   百万ユーロであり、うち減損損失合計は                  -634  百万ユーロであった。

    米国において認識される特定ののれん項目は税務上                        15 年にわたり償却されるため、のれんの帳簿価額と税務基準額との
    間で差異が発生する。当該会計処理上の差異により、                         2023  年６月   30 日現在で    361  百万ユーロ（      2022  年 12 月 31 日現在：
    373  百万ユーロ）の繰延税金負債が計上されている。
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    のれんの内訳

     単位：百万ユーロ
                                               正味帳簿価額
                                           2023  年６月   30 日    2022  年 12 月 31 日
     金融ソリューション・専門サービス               (1)                             92          18
                                                93          93
     保険業務
                                                185          111
     リテール・バンキングおよび保険
                                               3,318          3,352
     アセット＆ウェルス・マネジメント
                                                145          146
     コーポレート・投資銀行業務
                                               3,648          3,608
     のれん合計
     (１ )
      BPCE  リース（金融ソリューション部門）は、ユーロロカティークおよびメディダンを                             100 ％取得した。
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     注記   4 損益計算書に対する注記

     要点

     銀行業務純収益（        NBI  ）には以下が含まれる。

     ・　受取利息および支払利息
     ・　報酬および手数料
     ・　純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失
     ・　その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失
     ・　償却原価で測定する金融資産の認識中止から発生する正味利得または損失
     ・　保険業務からの純収益
     ・　その他の活動からの収益および費用
    4.1  受取利息および類似収益ならびに支払利息および類似費用

     会計原則

     受取利息および支払利息は、実効金利法を用いて償却原価で測定するすべての金融商品について損益計算書に計上す

     る。これには銀行間および対顧客項目、償却原価で測定する証券ポートフォリオ、負債証券、劣後債務ならびにリー
     ス負債も含まれる。当該勘定科目は、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産に分類される固定利付
     証券およびヘッジ目的デリバティブの未収利息も含む。キャッシュ・フロー・ヘッジ目的デリバティブの未収利息
     は、ヘッジ対象の未収利息と同様の方法により同じ期間に純損益に計上されている。
     受取利息にはトレーディング事業モデルの中で保有されていない非                               SPPI  負債性金融商品および関連の経済的ヘッジ
     （純損益を通じて公正価値で測定する金融商品として原則的に分類されたもの）の利息も含まれる。
     実効金利とは、金融商品の予想残存期間を通じての将来の現金支払額または受取額の見積額を、当該金融資産もしく
     は金融負債の正味帳簿価額まで正確に割引く利率をいう。
     実効金利を計算するに際しては、授受されたすべての取引報酬ならびにプレミアムおよびディスカウントを含める。
     当該契約の実効金利と不可分に授受された取引報酬（金融取引のカウンターパーティーに支払われた案件組成報酬お
     よび手数料など）は追加的利息として扱われる。
     マイナス金利は以下のように表示されている。
     ・　資産に係るマイナスの利息は、                NBI  において受取利息から控除される。
     ・　負債に係るマイナスの利息は、                NBI  において受取利息として表示される。
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                                                2022  事業年度上半期

                                                       (１ )
                                  2023  事業年度上半期
                                                （修正再表示後）
     単位：百万ユーロ                          受取利息      支払利息      純額  受取利息      支払利息      純額

                                 5,360     (3,442)     1,918     1,101     (927)     174
     銀行に対する貸付金／銀行からの借入金
                                 3,411     (910)    2,501     2,053     (204)    1,849
     顧客に対する貸付金／顧客からの借入金
                                  293    (3,465)     (3,172)      301    (1,266)     (965)
     債券およびその他負債証券の保有／発行
                                      (412)     (412)          (379)    (379)
     劣後債務
                                       (9)     (9)          (8)    (8)
     リース負債
     償却原価で測定する金融資産および負債（ファイナンス・リー
                                 9,064     (8,238)      826    3,455     (2,785)     670
     スを除く）
                                  237      ///    237     164      ///   164
     ファイナンス・リース
                                  98          98     38         38
     負債証券
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                  98          98     38         38
     償却原価で測定するか、またはその他の包括利益を通じて公正
                      (２ )
                                 9,399     (8,238)     1,161     3,657     (2,785)     872
     価値で測定する金融資産および負債の合計
                                  42          42     35         35

     売買目的保有ではない非標準金融資産
                                 3,282     (3,875)     (593)     1,408     (1,232)     176
     ヘッジ目的デリバティブ
                                 2,221     (1,970)      251     42     (16)     26
     経済的ヘッジ・デリバティブ
                                       (34)     (34)
     その他の受取利息および支払利息
                                14,944     (14,117)      827    5,142     (4,034)     1,108
     受取利息および支払利息合計
     (１ )
      保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.4  参照）。
     (２ )
      確認された信用リスクを有する金融資産（               S3 ）からの   2023  事業年度上半期における受取利息は             124 百万ユーロであった。うち償却原価で測定する金
      融資産の受取利息は       124 百万ユーロ（     2022  事業年度上半期：      95 百万ユーロ）であった。
    4.2  受取報酬および手数料ならびに支払報酬および手数料

     会計原則

     IFRS  第 15 号「顧客との契約から生じる収益」では、通常の活動から認識する収益は、顧客に約束した財またはサービ

     スの支配の移転を、当該財またはサービスと交換に企業が受領すると見込んでいる対価に対応する金額で反映する。
     収益の認識は次の五つのステップによるアプローチを適用する必要がある。
     ・　顧客との契約を識別する。
     ・　個別に認識される特定の履行義務（または要素）を識別する。
     ・　全体的な取引価格を算定する。
     ・　取引価格を各履行義務に配分する。
     ・　取引義務が充足された時に収益を認識する。
     このアプローチは、リース契約（                IFRS  第 16 号が適用される。）、保険契約（                IFRS  第 17 号が適用される。）および金
     融商品（    IFRS  第９号が適用される。）を除いて、企業が顧客と締結する契約に適用される。他の会計基準に収益また
     は契約コストに関して個別に規定が定められている場合は、当該個別の規定が優先して適用される。
     この方法は主に       BPCE   S.A.  グループの次の活動に適用される。
     ・　受取報酬および手数料、特に銀行業務に関連するもののうち当該収益が実効金利に含まれていないもの、および
       資産管理または金融エンジニアリングに関連するもの。
     ・　その他の活動からの収益（注記                4.6 参照）、特にリースに含まれているサービスに関連するもの。
     以上から報酬および手数料は、提供サービスの種類および当該サービスが関連する金融商品の会計処理方法に基づき
     計上される。
     この勘定科目には、主に継続的サービス（決済手数料、証券保管料など）および非継続的サービス（資金振込、違約
     金支払など）の受取報酬および手数料または支払報酬および手数料、重要な取引の実施に係る受取報酬および手数料
     または支払報酬および手数料、ならびに                   BPCE   S.A.  グループの顧客のために管理している信託受託資産に係る受取報
     酬および手数料または支払報酬および手数料が含まれる。
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     ただし、契約上の実効利回りと不可分の報酬および手数料は「純受取利息」に計上される。
     サービス手数料
     サービス手数料の分析にあたっては、異なる項目（または履行義務）を個々に識別し、その各項目に収益を適切に配
     分する。次いで各項目は、提供したサービスの種類ごとに関連する金融商品の認識方法に従って損益計算書に計上さ
     れる。
     ・　継続的サービスの未払／未収手数料は、当該サービスの提供期間にわたり繰延べられる（決済手数料、証券保管
       料など）。
     ・　非継続的サービスの未払／未収手数料は、当該サービスの提供時に全額を純損益に認識する（資金振込、違約金
       支払など）。
     ・　重要な取引の実施に係る未払／未収手数料は、当該取引の完了時に全額を純損益に認識する。
     手数料の金額（資産管理のインセンティブ報酬、金融エンジニアリングの変動報酬および手数料など）が不確実な場
     合には、当期末時点で入手可能な情報を考慮に入れ、                         BPCE   S.A.  グループが受領を確実視している金額のみを認識す
     る。
     供与したローン・コミットメントまたは貸付金組成報酬など金融商品の実効金利と不可分の報酬および手数料は、当
     該貸付金の見積期間にわたり実効金利の調整として認識され、償却される。当該報酬および手数料は「受取報酬およ
     び手数料」ではなく、「受取利息」として計上される。
     受託報酬・手数料および類似報酬・手数料は、個人顧客、年金制度またはその他の機関のために保有または投資する
     資産に関連している。信託受託サービスは、主に第三者のための資産運用業務および証券管理サービスを対象とす
     る。
                                              2022  事業年度上半期

                                                     (１ )
                            2023  事業年度上半期
                                              （修正再表示後）
     単位：百万ユーロ                       受取      支払      純額      受取      支払      純額
                            26     (64)      (38)       29     (53)      (24)
     現金および銀行間取引
                            514      (6)      508      442      (4)      438
     顧客取引
                            102     (256)      (154)       118     (277)      (159)
     財務サービス
                            64      ///      64      70      ///      70
     生命保険商品の販売
                            298      (41)      257      303      (41)      262
     決済サービス
                            74     (117)      (43)       87     (70)       17
     証券取引
            (２ )
                           1,699            1,699      1,830            1,830
     信託受託サービス
                            68     (88)      (20)       77     (82)      (5)

     金融商品およびオフバランスシート取引
                            67     (40)       27      62     (22)       40
     その他の受取／（支払）報酬および手数料
     受取報酬および手数料ならびに支払報酬およ
                           2,912      (611)      2,301      3,017      (550)      2,467
     び手数料合計
     (１ )

       保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.4  参照）。
     (２ )
      うち、  2023  事業年度上半期の成功報酬は          26 百万ユーロ（欧州      15 百万ユーロおよび北米        11 百万ユーロ）であり、        2022  事業年度上半期の成功報酬は          64
      百万ユーロ（うち欧州：         55 百万ユーロおよび北米：         16 百万ユーロ）であった。
    4.3  純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失

     会計原則

     「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失」には、売買目的保有として分類されたか、ま

     たは純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融資産および負債の利得および損失（関連する利息を含
     む。）が含まれる。
     「ヘッジ取引の利得および損失」には、公正価値ヘッジに用いられたデリバティブの再評価から生じる利得および損
     失ならびにヘッジ対象を同様に再評価することから生じる利得および損失、マクロヘッジ対象ポートフォリオの公正
     価値の再評価から生じる利得および損失、ならびにキャッシュ・フロー・ヘッジの非有効部分が含まれる。
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                                                  2022  事業年度上半期

                                        2023  事業年度上半期
                                                         (１ )
                                                  （修正再表示後）
     単位：百万ユーロ
                                      (２ )
                                              2,853          (2,826)
     純損益を通じて公正価値で測定することが要求される金融商品の利得および損失
                                              (1,712)          3,705
     純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融商品の利得および損失
      純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融資産の利得および損失                                                    2
      純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債の利得および損失                                        (1,712)          3,703
                                               78          116
     ヘッジ取引の利得および損失
      キャッシュ・フロー・ヘッジ            (CFH)  の非有効部分                           (２ )         (7)
      公正価値ヘッジ      (FVH)  の非有効部分                                80          123
       公正価値ヘッジの変動額                                       108         (2,799)
       ヘッジ対象の公正価値の変動額                                        (28)         2,922
                                               228           4
     為替換算差額
                                              1,447           999

     純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失合計
     (１ )
      保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.4  参照）。
     (２ )
      2023  事業年度上半期の「純損益を通じて公正価値で測定することが要求される金融商品の利得および損失」の勘定科目には以下が含まれる。
     ・モノライン保険会社と締結した            CDS  の公正価値に対する評価損の変動。             2023  事業年度上半期には２百万ユーロの評価損の減少（収益）が計上された
     （ 2022  事業年度上半期は軽微な金額の減少（収益）であった）（為替による影響を除く）ため、                                2023  年６月  30 日現在の累積損失合計額は          15 百万ユーロ
     （ 2022  年６月  30 日現在   :17 百万ユーロ）となった。
     ・デリバティブの公正価値の変動：カウンターパーティー・リスクの減損の変動（信用評価調整－                                    CVA  ）によるデリバティブの公正価値の変動プラス
     12 百万ユーロ、デリバティブ金融負債の評価における債務不履行リスク要因の調整（債務評価調整－                                   DVA  ）によるマイナス８百万ユーロおよび資金調
     達コストについての調整算入（資金調達評価調整－                  FVA  ）によるマイナス      18 百万ユーロ。
                                192/445













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    4.4  その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失

     会計原則

     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品には以下が含まれる。

     ・　純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する、回収および売却目的保有の事業モデルの
       中で管理されている         SPPI  負債性金融商品。これらが売却された場合には、公正価値の変動額は純損益に計上され
       る。
     ・　純損益に再分類不能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品。これらが売却された場合
       には、公正価値の変動額は純損益に振り替えられずに利益剰余金に直接計上される。投資のリターンに対応する
       配当金のみが純損益に影響を与える。
     ・　純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する、回収および売却目的保有の事業モデルの
       中で管理されている         SPPI  負債性金融商品の利得および損失には以下が含まれる。
     ・　純受取利息に認識される収益および費用
     ・　その他の包括利益を通じて公正価値で測定する負債性金融資産の認識の中止から発生する正味利得または損失
     ・　「信用リスクコスト」に認識される減損／戻入
     ・　その他の包括利益に直接計上される利得および損失
                                                   2022  事業年度上半

                                                   期（修正再表示後）
                                           2023  事業年度上半
                                                         (１ )
     単位：百万ユーロ
                                                 期
                                                (16)          3
     負債性金融商品の正味利得または損失
                                                 53         67
     資本性金融商品の正味利得または損失（配当金）
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失合計
                                                 38         71
     (１ )

      保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.4  参照）。
    4.5  償却原価で測定する金融資産の認識の中止に伴う正味利得または損失

     会計原則

     この項目には償却原価で測定する金融資産（貸付金および債権、負債証券）ならびに償却原価で測定する金融負債の

     認識の中止によって生じる正味利得または損失が含まれる。
                                 2023  事業年度上半期            2022  事業年度上半期

     単位：百万ユーロ                             利得     損失     純額     利得     損失     純額
                                  13    (13)     (0)     0    (1)     (1)
     銀行に対する貸付金または債権
                                  0    (0)     (0)     2    (3)     (1)
     顧客に対する貸付金または債権
                                  13    (13)     (0)     2    (4)     (2)
     償却原価で測定する金融資産の利得および損失
                                  2    (2)     0     2    (1)     1
     銀行に対する債務
                                  0    (1)     (1)     1    (9)     (8)
     負債証券
                                  2    (3)     (1)     3    (10)     (7)
     償却原価で測定する金融負債の利得および損失
                                  15    (16)     (1)     5    (14)     (9)

     償却原価で測定する金融商品の利得または損失合計
    4.6  その他の活動からの収益および費用

     会計原則

                                193/445


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     その他の活動からの収益および費用には主に以下が含まれる。
     ・　投資不動産の収益および費用（賃貸借による収益および費用、処分による利得または損失、減価償却費、償却費
       および減損損失）
     ・　オペレーティング・リースの収益および費用
     ・　不動産開発事業の収益および費用（収入、購入支出）
                                                2022  事業年度上半期

                                 2023  事業年度上半期
                                                       (１ )
                                               （修正再表示後）
                                 収益     費用     純額     収益     費用     純額
     単位：百万ユーロ
                                  1          1     1          1
     不動産事業からの収益および費用
                                 178    (145)      33    199    (159)      40
     リース取引からの収益および費用
                                  6    (1)     5     6    (4)     2
     投資不動産からの収益および費用
               (２ )
                                 612    (127)     485     515     (75)     440
     その他の収益および費用
                                 797    (273)     524     720    (238)     482
     その他の活動からの収益および費用合計
     (１ )
       保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.4  参照）。
     (２ )
       2021  年度に、フランス控訴裁判所の有利な判決を受けて、小切手画像の交換（「                           EIC 」）に係る罰金に関して、２百万ユーロの収益を「その他の
      活動からの収益」に計上した。本件の不確実性および過程（「リスク管理」の項の法的リスクを参照）を鑑みて、同額の引当金が「その他の活動か
      らの費用」の項目に計上されていた。              2023  年６月  28 日、破毀院は競争当局の上訴を棄却した。その結果、                   2021  年度に計上した引当金は         2023  年度上
      半期に戻入れされた。
    保険業務からの収益および費用は注記                 8.2 に記載している。

    4.7  営業費用

     会計原則

     営業費用に含まれる主要なものは、人件費（付替え金額控除後の賃金および給与）、社会保障費、および年金費用な

     どの従業員給付費用である。また営業費用には、一般管理費の全額および外部サービス費用も含まれる。
                                                    2022  事業年度上半

                                                     期（修正再表示
                                           2023  事業年度上半
                                                          (１ )
                                                       後）
     単位：百万ユーロ                                             期
       (２ )
                                                (2,648)        (2,589)
     人件費
              (３ )
                                                 (418)        (504)
     法人所得税以外の税金
                                                (1,244)        (1,172)
     外部サービス費用およびその他の営業費用
           (２ )
                                                (1,661)        (1,676)
     その他の管理費
                                   (２ )
     無形資産および有形固定資産の償却費、減価償却費および減損引当金繰入額
                                                 (246)        (319)
                                                  24        27
     獲得コストに帰属する金額（償却費控除後）
            (２ )
                                                (4,532)        (4,558)
     種類別間接費合計
                  (４ )
                                                 214        197
     保険業務からの帰属可能な間接費
                  (５ )
                                                (4,318)        (4,361)
     銀行業務純収益を除く間接費合計
                                                (4,089)        (4,063)
     うち営業費用
                                                 (228)        (299)

     うち無形資産および有形固定資産の償却費、減価償却費および減損引当金繰入額
     (１ )
      保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.4  参照）。
     (２ )
      注記  8.2.5  に記載されている保険事業のすべての間接費を含む、当グループのすべての事業活動のすべての種類別間接費を含む）。
     (３ )
      法人所得税以外の税金に含まれるのは、とりわけ                  SRF  （単一破綻処理基金）への拠出金として              2023  事業年度上半期に      301 百万ユーロ（     2022  事業年度
      上半期：   402 百万ユーロ）および       TSC  （地方支援税）として        2023  事業年度上半期に８百万ユーロ（            2022  事業年度上半期：８百万ユーロ）がある。
     (４ )
      帰属可能な費用は、       IFRS  第 17 号および   ANC  勧告第   2022-01   号に従い、間接費合計から控除し、             NBI に表示している。
     (５ )
      営業費用には     2023  事業年度上半期に      59 百万ユーロの事業変革費用および組織再編費用（                 2022  事業年度上半期：      86 百万ユーロ）が含まれる。
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     銀行破綻処理メカニズムへの拠出金

     2015  年 10 月 27 日付省令により預金および破綻処理の保証基金の設立条項が変更された。預金保証基金については、預
     金、担保および有価証券の保証メカニズムのために                        BPCE   S.A.  グループが同基金に拠出した累積額は                 35 百万ユーロと
     なっている。うち認可を受けている業務から自主的に撤退する場合に返還されない累積拠出金は６百万ユーロであ
     る。共同出資証書もしくは組合証書および貸借対照表上に資産として計上される現金供託金の形式で払い込まれた拠
     出金は合計     29 百万ユーロである。
     銀行・投資会社の再生および破綻処理の枠組を構築する指令                            2014/59/EU     （ BRRD   ‐銀行再生・破綻処理指令）ならび
     に欧州規則第      806/2014    号（「単一破綻処理メカニズム」（                 SRM  ）規則）により破綻処理基金が               2015  年に創設され
     た。  2016  年に同基金は「単一監督メカニズム」（                   SSM  ）加盟国のための「単一破綻処理基金」（                    SRF  ）となった。
     SRF  は破綻処理当局（単一破綻処理委員会）が利用可能な破綻処理のための資金調達メカニズムであり、当局は破綻
     処理手続の実行時に同基金を使うことができる。
     単一破綻処理委員会は、銀行破綻処理資金調達メカニズムへの事前拠出金に関する                                        BRRD   を補足する委任規則第
     2015/63    号および実施規則第         2015/81    号に従って     2023  年度の単一破綻処理基金への拠出水準を定めた。当事業年度の
     BPCE   S.A.  グループの拠出額は、合計            391  百万ユーロであり、うち           301  百万ユーロが費用計上され、現金供託金                  90 百万
     ユーロが貸借対照表の資産として計上されている（                        2022  年までは現金供託金の形式の拠出の                 15 ％、  2023  年の拠出で
     は 22.5  % ）。貸借対照表に資産として計上されている累積拠出額は                           2023  年６月   30 日現在で    429  百万ユーロとなった。
    4.8  その他の資産の利得または損失

     会計原則

     この項目には、有形固定資産および無形資産の処分に係る利得および損失ならびに連結対象の関連会社に対する投資

     の処分に係る利得および損失が含まれる。
                                           2023  事業年度上半      2022  事業年度上半

     単位：百万ユーロ                                             期        期
                                                  7        13
     事業用有形固定資産および無形資産の処分に係る利得または損失
                       (１ )( ２ )
                                                 41        29
     連結対象の投資の処分に係る利得または損失
                                                 48        41
     その他の資産の利得または損失合計
     (１ )
      アルファシンプレックスの売却（注記              1.3 参照）。
     (２ )
      2022  事業年度上半期に      H2O  を 16 百万ユーロで売却。
                                195/445








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     注記   5 貸借対照表に対する注記

    5.1  純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および負債

     会計原則

     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および負債は、デリバティブを含む売買目的保有金融商品、                                                 BPCE   S.A.

     グループが     IFRS  第９号のもとで利用可能な公正価値オプションを用いて公正価値で測定することを取得日または発行
     日に選択した一部の資産および負債ならびに非                     SPPI  資産から構成される。
     金融資産の分類基準は注記            2.5.1  に記載されている。
     認識日
     有価証券は、決済日／交付日に貸借対照表に計上される。
     有価証券を一時的に譲渡した場合も決済日／交付日に計上する。
     かかる取引が「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および負債」に計上される場合、当該コミットメントは
     金利デリバティブとして計上される。
     有価証券の部分的売却には、特殊な場合を除いて先入先出法（                             FIFO  ）が適用される。
    5.1.1   純損益を通じて公正価値で測定する金融資産

     会計原則

     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産は以下をいう。

     ・　売買目的保有金融資産、すなわち主として短期間に売却する目的で取得または発行した有価証券
     ・　金融資産のうち         BPCE   S.A.  グループが     IFRS  第９号のもとで利用可能な公正価値オプションを用いて純損益を通じ
       て公正価値で測定することを当初から選択したもの。このオプションを適用する場合の適格基準は上述のとおり
       である。
     ・　非   SPPI  負債性金融商品
     ・　原則として純損益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品（売買目的保有以外のもの）
     これらの資産は、当初認識日および各決算日に公正価値で測定される。これらの金融商品の公正価値の期中の変動、
     利息、配当金、売却による利得または損失は、利息が「受取利息」に計上される非                                      SPPI  負債性金融資産を除いて「純
     損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失」に認識される。
     トレーディング勘定に含まれる金融資産は主に、自己勘定の証券取引、レポ取引および                                        BPCE   S.A.  グループがそのリ
     スク・エクスポージャーを管理するために契約したデリバティブ金融商品である。
     純損益を通じて公正価値で測定すると指定された資産
     IFRS  第９号は、企業が金融資産を当初認識時に純損益を通じて公正価値で測定すると指定することを許容している。
     しかしながら企業の当該決定は、その後に覆すことはできない。
     同会計基準の定める基準への適合状況は、公正価値オプションを利用する金融商品の認識前に検証する必要がある。
     本オプションの適用は、会計上のミスマッチを解消または大幅に低減する場合に限られる。このオプションを選択す
     ることにより、同一の運用戦略下にある金融商品に対する異なった評価ルールの適用から発生する会計上のミスマッ
     チを解消することが可能になる。
    トレーディング勘定に含まれる金融資産は主に、自己勘定の証券取引、レポ取引および                                         BPCE   S.A.  グループがそのリス

    ク・エクスポージャーを管理するために契約したデリバティブ金融商品である。
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                         2023  年６月  30 日               2022  年 12 月 31 日

                  純損益を通じて公正価値で測                    純損益を通じて公正価値で測
                  定することが要求される金融                    定することが要求される金融
                             純損益を通
                           資産                    資産
                             じて公正価                    純損益を通じ
                             値で測定す                    て公正価値で
                  トレーディング                     トレーディン
                         その他の金                    その他の金
                             ると指定さ                    測定すると指
                  業務を構成する                     グ業務を構成
                           (１ )                   (１ )
                             れた金融資                    定された金融
                         融資産                    融資産
                  と見なされる金                     すると見なさ
                                (３ )                    (３ )
                           (２ )                   (２ )
     単位：百万ユーロ                 融資産          産     合計   れる金融資産            資産      合計
                     14,324              14,324      8,064               8,064
     財務省証券および類似証券
                      7,753     3,150         10,903      6,275     3,171          9,446
     債券およびその他の負債証券
                     22,077     3,150         25,227      14,339     3,171         17,510
     負債証券
     銀行に対する貸付金（レポ取引を除
                       17              17
     く）
     顧客に対する貸付金（レポ取引を除
                      3,552     1,701          5,254      4,490     1,611          6,101
     く）
        (４ )
                     73,008              73,008      68,557               68,557
     レポ取引
                     76,577     1,701         78,279      73,047     1,611         74,659
     貸付金
                     34,245      837     ///   35,081      30,033      978      ///   31,012
     資本性金融商品
            (４ )
                     50,336       ///     ///   50,336      56,447       ///     ///   56,447
     売買目的デリバティブ
                     14,560       ///     ///   14,560      17,460       ///     ///   17,460
     保証金支払額
     純損益を通じて公正価値で測定する
                     197,795      5,688         203,483      191,327      5,760         197,087
     金融資産合計
     (１ )

      トレーディング業務の範疇に属さない非               SPPI  資産（債券およびその他の負債証券に計上されている                    UCITS  およびプライベート・エクイティ投資
      ファンドの投資口を含む。）から構成され、                2023  年６月  30 日現在の残高は      2,917  百万ユーロ（     2022  年 12 月 31 日現在：   2,805  百万ユーロ）であった。
      顧客に対する貸付金には、主に、地方公共団体向けの特定の仕組ローンが含まれている。この区分にはその他の包括利益を通じて公正価値で測定す
      ることを   BPCE  S.A.  グループが選択しなかった資本性金融商品が                2023  年６月  30 日現在で合計     837 百万ユーロ（     2022  年 12 月 31 日現在：   978 百万ユー
      ロ）含まれている。
     (２ )
      SPPI  基準を満たさない場合に純損益を通じて公正価値で測定する金融資産に区分するために                               BPCE  S.A.  グループが用いている基準は注記            2.5.1  に記
      載されている。
     (３ )
      「会計上のミスマッチ」の場合のみ。
     (４ )
      当該情報は    IAS 第 32 号に従ってネッティング効果を勘案して表示している（注記                     5.13.1  参照）。
    5.1.2   純損益を通じて公正価値で測定する金融負債

     会計原則

     これらは、売買目的保有の金融負債または                    IFRS  第９号のもとで利用可能な公正価値オプションを任意選択すること

     で、当初認識時点に当該区分に分類される金融負債である。トレーディング勘定に含まれる金融負債は、空売り取
     引、レポ取引およびデリバティブ金融商品から生じる金融負債である。このオプションを適用する場合の適格基準は
     上述のとおりである。
     これらの負債は、当初認識日および各決算日に公正価値で評価される。
     当該金融商品の期中の公正価値の変動、利息、利得または損失は、「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の
     正味利得または損失」に計上される。ただし、純損益を通じて公正価値で測定する金融負債に係る自己の信用リスク
     の変動に起因する公正価値の変動はこの限りでなく、これは                            2016  年１月１日以降、「その他の包括利益に直接認識さ
     れる利得および損失」の「純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債に係る自己の信用リスクの再評
     価差額金」に計上されている。               当該負債について満期前に認識が中止された場合（例：期限前償還）、自己の信用リ
     スクに起因する公正価値の利得または損失は、利益剰余金に直接振り替えられる。
     純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債
     IFRS  第９号は、企業が金融負債を当初認識時に純損益を通じて公正価値で測定すると指定することを許容している。
     しかしながら企業の当該決定は、その後に覆すことはできない。
     同会計基準の定める基準への適合状況は、公正価値オプションを利用する金融商品の認識前に検証する必要がある。
     実務上、本オプションが適用できるのは下記の特定の状況に限られる。
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     会計上のミスマッチの除去または大幅な低減
     このオプションを選択することにより、同一の運用戦略下にある金融商品に対する異なった評価ルールの適用から発
     生する会計上のミスマッチを解消することが可能になる。
     管理および業績測定における会計処理の調和
     このオプションは公正価値で管理・測定される負債に適用される。ただし当該管理が正式に文書化されたリスク管理
     方針または投資戦略に基づいており、かつ内部の報告も公正価値の測定に基礎を置いている必要がある。
     一つ以上の組込デリバティブを含む複合金融商品
     組込デリバティブとは、デリバティブとみなされる金融または非金融複合（合成）商品の構成要素をいう。複合金融
     商品が純損益を通じて公正価値で測定されず、かつ当該組込デリバティブに付随する経済的特性およびリスクが主契
     約の経済的特性およびリスクと密接に関連していない場合には、組込デリバティブは主契約から分離し、デリバティ
     ブとして会計処理を行う必要がある。
     公正価値オプションは、組込デリバティブが主契約のキャッシュ・フローを著しく変更し、かつ当該組込デリバティ
     ブを分離して認識することが             IFRS  第９号により明確に禁止されていない場合には（例：負債性金融商品に組込まれた
     早期償還オプション）、金融負債に適用可能である。当該オプションにより金融商品全体を公正価値で測定すること
     が可能になり、組込デリバティブを抽出し、認識し、別途測定する必要性を回避できる。
     この会計処理は、重要な組込デリバティブを含む一部の仕組債の発行時において特に適用される。
    トレーディング勘定に含まれる金融負債には、空売り取引、レポ取引およびデリバティブ金融商品から生じる負債が含ま

    れる。
                                                         (１ )
                             2023  年６月   30 日
                                           2022  年 12 月 31 日（修正再表示後）
                              純損益を通じ                  純損益を通じ
                        トレーディン      て公正価値で            トレーディン      て公正価値で
                        グ目的で発行      測定すると指            グ目的で発行      測定すると指
                        された金融負      定された金融            された金融負      定された金融
     単位：百万ユーロ
                             債     負債     合計       債     負債     合計
                           23,687        ///   23,687      22,074        ///   22,074
     空売り
              (２ )
                           44,732        ///   44,732      56,543        ///   56,543
     売買目的デリバティブ
                                  138     138            124     124
     銀行間定期預金および期限付借入金
                                  56     56            42     42
     顧客定期預金および期限付借入金
                             2    26,643     26,645        2    24,119     24,122
     非劣後負債証券
                             ///      ///     ///      ///      ///     ///
     劣後債務
        (２ )
                           89,133        ///   89,133      74,750        ///   74,750
     レポ取引
                           12,426        ///   12,426      11,378        ///   11,378
     保証金受取額
                             ///     5,197     5,197        ///     4,624     4,624
     その他
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
                          169,980       32,034     202,014      164,747       28,909     193,657
     合計
     (１ ) 

      保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.3  参照）。
     (２ )
      当該情報は    IAS 第 32 号に従ってネッティング効果を勘案して表示している（注記                     5.13.2  参照）。
    これらの負債は、各決算日に公正価値で測定され、公正価値の変動は利息を含めて損益計算書の「純損益を通じて公正価

    値で測定する金融商品の正味利得または損失」の項目に認識される。ただし、純損益を通じて公正価値で測定すると指定
    された金融負債に係る自己の信用リスクに起因する公正価値の変動はこの限りでなく、                                        IFRS  第９号に従い「純損益を通
    じて公正価値で測定すると指定された金融負債に係る自己の信用リスクの再評価差額金」の項目に計上される。
                                198/445





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    5.2  その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産

     会計原則

     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産は、当初、公正価値に取引費用を加算した額で計上される。

     純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する負債性金融商品
     各報告期間について、これらの金融商品は公正価値で計上され、公正価値の変動（未収利息を除く。）は、「純損益
     に再分類可能なその他の包括利益に直接認識される利得および損失」の項目に計上される（外貨建資産は貨幣性資産
     であるため外貨要素に係る公正価値の変動は純損益に影響を与える）。公正価値の決定に用いる原則は注記９に記述
     されている。
     これらの金融商品は、           IFRS  第９号の減損要件の適用を受ける。信用リスクに関する情報は注記                                7.1 に記載されてい
     る。これらが売却された場合には、当該公正価値の変動部分は純損益に計上される。
     負債性金融商品に関して発生または受領した受取利息は、実効金利法に基づき「受取利息および類似収益」の項目に
     計上される。実効金利法については、注記                   5.5 「償却原価で測定する資産」に記述されている。
     純損益に再分類不能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品
     各報告期間について、これらの金融商品は公正価値で計上され、公正価値の変動は、「純損益に再分類不能なその他
     の包括利益に直接認識される利得および損失」の項目に計上される（外貨建資産は貨幣性資産でないため外貨要素に
     係る公正価値の変動は純損益に影響を与えない）。公正価値の決定に用いる原則は注記９に記述されている。
     純損益に再分類不能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定するとの指定は、売買目的保有ではない資本性金融
     商品に限り商品ごとに適用される取消不能のオプションである。実現および未実現の損失は、その他の包括利益に引
     き続き計上され、純損益に影響を与えない。これらの金融資産は減損の対象にはならない。
     これらが売却された場合には、公正価値の変動部分は、純損益には振り替えられず、直接、利益剰余金に計上され
     る。
     投資のリターンに対応する配当金のみが純損益に影響を与える。当該配当金は「その他の包括利益を通じて公正価値
     で測定する金融商品の正味利得または損失」の項目に計上される（注記                                 4.4 ）。
                                            2023  年６月   30 日   2022  年 12 月 31 日

     単位：百万ユーロ
                                                  93        23
     貸付金および債権
                                                11,730        11,381
     負債証券
                (１ )
                                                1,720        1,769
     株式およびその他の持分証券
                                                13,543        13,173
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
               (２ )
                                                 (3)        (1)
     うち、予想信用損失の減損
                                 (３ )
                                                 (23)         37
     うち、その他の包括利益に直接認識される利得および損失（税引前）
     - 負債性金融商品                                            (50)        (46)
     - 資本性金融商品                                            27        83
     (１ )
      株式およびその他の持分証券には戦略的な資本持分および一部の長期プライベート・エクイティ証券が含まれる。これらの証券は売却目的保有では
      ないためその他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定された資本性金融商品に分類するのが適切である。
     (２ )
      詳細は注記    7.1.1  に記載。
     (３ )
      非支配持分に帰属する部分を含む。
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定された資本性金融商品

     会計原則

     その他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定された資本性金融商品には以下を含めることができる。

     ・　関連会社に対する投資
     ・　株式およびその他の持分証券
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                                                             半期報告書
     当初認識時に、その他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定された資本性金融商品は、公正価値に取引費用
     を加算した金額で計上される。
     以後の決算日に、金融商品の公正価値の変動がその他の包括利益（                               OCI  ）に認識される。
     その他の包括利益に計上されるこれらの変動額は、その後の年度に純損益に再分類されることはない（純損益に再分
     類不能なその他の包括利益）。
     配当金は必要な条件を満たす場合に限り純損益に計上される。
                       2023  年６月   30 日                2022  年 12 月 31 日

                    期間中に認識                      期間中に認識

                    された配当金       期間中の認識の中止              された配当金        期間中の認識の中止
                     期末時点に保                      期末時点に保

                     有されていた      売却日に               有されていた      売却日に
                 公正価    資本性金融商      おける公     売却日におけ       公正価    資本性金融商      おける公    売却日における
     単位：百万ユーロ              値       品   正価値     る損益合計        値       品   正価値      損益合計
                 1,599        53     0       0  1,639       109     208       (46)
     関連会社に対する投資
     株式およびその他の持分証
                  121                   -   130                   -
     券
                 1,720        53     0       0  1,769       109     208       (46)
     合計
    関連会社に対する投資に含まれるのは、戦略的投資、「ツール」エンティティ（例：                                        IT ）および特定の長期プライベー

    ト・エクイティ証券である。これらの証券は売却目的保有ではないため、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する
    と指定された資本性金融商品に分類するのが適切である。
    当期間中に「利益剰余金」に組替調整された公正価値の変動の累積金額は、主に非連結の持分証券の処分に関連してお
    り、  2022  事業年度上半期の        1 百万ユーロに対し、         2023  事業年度上半期はゼロであった。
    5.3  償却原価で測定する資産

     会計原則

     償却原価で測定する資産は、回収目的保有の事業モデルの中で管理されている                                     SPPI  金融資産である。        BPCE   S.A.  グ

     ループにより組成された大部分の貸付金はこの区分に分類される。信用リスクに関する情報は注記                                             7.1 に記載されてい
     る。
     償却原価で測定する金融資産には銀行および顧客に対する貸付金および債権ならびに財務省証券や債券などの償却原
     価で測定する有価証券が含まれる。
     貸付金および債権は、当初、公正価値に、当該貸付の手配または発行に直接関連する費用または収益を加減した額で
     計上される。
     貸付金が市場条件より不利な条件で実行された場合は、当該貸付金の額面価額と、市場金利で割引いた将来キャッ
     シュ・フローの総額との差額相当分は、当該貸付金の額面価額から控除する。市場金利とは、類似の特徴を有する金
     融商品およびカウンターパーティーについて、任意の時点において当該地域の大部分の金融機関により適用される利
     率をいう。
     その後の決算日には、当該金融資産は実効金利法を用いて償却原価で測定される。
     実効金利とは、見積将来キャッシュ・フローが貸付金の当初の帳簿価額と等価になるような割引率をいう。当該利率
     には市場金利を下回って実行された貸付金に係わる割引および貸付金の実行に直接関連する外部取引による収益また
     は費用が含まれる（これらは貸付金の実効利回りの調整として扱われる）。社内費用は償却原価の計算に含まれな
     い。
     国家保証ローン
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                                                             半期報告書
     国家保証ローン（        SGL  ）は、   2020  年のフランス改正財政法（             2020  年３月   23 日付法律第     2020-289    号）第６条および
     2020  年３月   23 日付経済・財務省令に基づいて設立された支援措置で、                          COVID-19     禍の影響を受けた企業の資金繰りに
     対応するために、        2020  年３月   16 日から信用機関および金融会社に国家保証を付与するというものである。このスキー
     ムは、   2022  年の財政法（      2021  年 12 月 30 日付法律第     2021-1900     号）により、      2022  年６月   30 日まで延長された。          SGL
     は、法律で定義されたこのローンを扱うすべての機関に共通の適格基準を満たさなければならない。
     SGL  は、１年間の現金ローンで、この期間の元本返済が猶予される。受益企業は、１年目の終わりに、１年から５年
     の追加期間にわたって          SGL  を返済するか、または返済期間の２年目からのみ元本返済を開始し、その間、利息と国家
     保証コストのみを支払うかを決定できる。
     適格企業の場合、一般的な場合（革新的企業や最近設立された企業、および観光／ホテル／レストラン業界の顧客向
     けの季節的     SGL  等を除く。）、       SGL  の金額は企業の売上高の            25 % に制限される。       SGL  は、会社の規模に応じて            70 ～
     90 % の国家保証の恩恵を受け、銀行は残存リスク部分を負担する。国家保証は、その期間が終了するまでの債務（元
     本、利子、関連費用）の未払い額の一定割合をカバーし、クレジットイベントが発生した場合には、期間が満了する
     前に要求され得る。
     事前返済ペナルティは、契約にて適切に規定されている（ローンの当初期間中は未返済元本の                                            2 % 、ローンの返済期
     間中は未返済元本の         3 ～ 6 % ）。延長条件は事前に決まっておらず、市況にもよるが、延長オプションの満了の２～
     ３ヶ月前に設定される。
     SGL  は、経済財務大臣の省令の枠内で付与された場合を除き、国以外の担保による保証または保証の対象となること
     はできない。自営専門職またはビジネスリーダーは、死亡保険の加入を要求または提供することができるものの、そ
     れを強制することはできない。
     これらの特徴を考慮すると、             SGL  は基本的な融資基準を満たしている（注記                    2.5.1  を参照）。     SGL  は、キャッシュ・フ
     ローを回収するためのローンを保有することを目的とする回収管理モデルで保有されているため、「償却原価」カテ
     ゴリーに計上される（注記            2.5.1  を参照）。その後の決算日には、実効金利法を用いて償却原価で評価される。
     国家保証に関しては契約条件の不可欠な部分を成すと見なされ、予想信用損失の減損の算定において考慮される。貸
     付を行ったときに        BPCE   S.A.  グループが国に支払う保証手数料は、実効金利（                       EIR  ）法に従って、       SGL  の当初期間に
     わたって純損益で計上される。影響は純利息マージン内に表示される。
     開始時に疑わしいと見なされる借手（ステージ３）に付与される                              SGL  は、購入または組成した信用減損（                POCI  ）資産
     として分類される。
     ただし、特定のカウンターパーティーに                   SGL  を付与すること自体は、このカウンターパーティーの他の債務のステー
     ジ２または３への引下げが必要となるような、リスク悪化の証拠を成すものではない。
     2022  年４月６日現在、レジリエンス              SGL  は、ウクライナ紛争の影響により影響を受ける企業（特に                           SGL  の上限   25 ％に
     達している、またはそれに近い企業）に対する追加の                         SGL  となっている。ローンの上限は、過去３事業年度、２事業
     年度しかない場合は過去２事業年度、１事業年度しかない場合は直近の事業年度の平均収益、決算期が未到来で１事
     業年度に満たない場合は、現在までの収益実績を横置きした年換算予想収益の                                     15 ％として算出する。レジリエンス
     SGL  は、収益の     15 ％という新たな上限が設定されたことを除けば、                       COVID-19     危機の初期に導入された国家保証ロー
     ンと同じ条件、すなわち、同じ最長期間（最長６年）、同じ最小返済不要期間（                                     12 か月）、同じ保証部分およびプレ
     ミアムが適用される。レジリエンス                SGL  は、  2022  年６月   30 日まで、すでに取得済みの            SGL  と全額合算することができ
     る。この制度は、        2023  年のフランス改正財政法の一環として、                  2023  年 12 月 31 日まで延長された。
     貸付金の条件再交渉および条件緩和
     契約が変更された場合、           IFRS  第９号は、財政難の結果であるか否かを問わず、条件再交渉、条件緩和またはその他の
     方法で条件変更が行われた（ただしその後認識は中止されていない。）金融資産の識別を要求する。契約の変更によ
     る利得または損失があればそれは純損益に認識される。当該金融資産の帳簿価額総額は、当初の実効金利を用いて割
     引いた条件再交渉後または変更後の約定キャッシュ・フローの現在価値に等しくなるように再計算しなければならな
     い。しかしながら変更の重要性は案件ごとに分析される。
     「条件緩和された」金額は、財政難にあるか、またはその危機にある債務者に対する譲歩を表す取決めに達した貸付
     金に対応する。したがって「条件緩和された」金額は、二つの要素、すなわち譲歩と財政難を要求する。
     「条件緩和」として適格となるためには、取決めは債務者に有利となる状況（例：金利または元本の支払猶予、返済
     期限の延期等）をもたらし、かつ既存契約への追加条項の形式をとるか、または既存貸付金の全額または部分的な借
     り換えの形式をとる必要がある。
                                201/445



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                                                             半期報告書
     財政難は    30 日を超える延滞、アット・リスク分類などのいくつかの基準により測定される。条件緩和の取決めは、当
     該カウンターパーティーがバーゼル基準による債務不履行状態として分類されることを必ずしも意味しない。債務者
     が債務不履行状態として分類されるか否かは当該カウンターパーティーの条件緩和プロセスにおいて実施される再建
     可能性テストによって決まる。
     財政難により条件緩和された貸付金の                  IFRS  第９号の下での取扱いは、            IAS  第 39 号の下での取扱いと同様である。すな
     わち信用損失事象を受けて条件が緩和された貸付金（減損あり、ステージ３）に対しては、当初に予想された約定
     キャッシュ・フローの現在価値と条件緩和後の予想元利払い現在価値との差額を反映させるために割引が適用され
     る。使用される割引率は当初の実効金利である。当該割引額は、損益計算書の「信用リスクコスト」に費用計上さ
     れ、対応する貸借対照表上の項目と相殺される。当該費用は、年金数理法に基づき、貸付期間にわたり、損益計算書
     の純受取利息に戻入が行われる。割引が重要でない場合には当該条件緩和貸付金に対する実効金利は調整され、割引
     は認識されない。
     借手の履行能力に不確実性がなくなる時点で当該条件緩和貸付金は、正常貸付金（減損なし、ステージ                                                 1 またはス
     テージ２）に再分類される。
     大幅に条件緩和された貸付金（例えば貸付金の全部または一部が資本性金融商品に転換される場合）については、新
     たな金融商品が公正価値で計上される。認識が中止された貸付金（または貸付金の一部）の帳簿価額と当該貸付金の
     代わりの受領資産の公正価値との差額が、損益計算書の「信用リスクコスト」の項目に計上される。当該貸付金に関
     して従来計上されていた減損損失があれば調整される。当該貸付金の全額が新しい資産に転換された場合には、当該
     減損損失は全額戻し入れられる。
     COVID-19     の危機に由来する一時的な資金難に対応して事業者顧客に供与された多様な返済猶予は、貸付金の性格に
     大幅な変更をもたらすことなく、当該貸付金の返済スケジュールを変更した。したがって変更された当該貸付金の認
     識は中止されなかった。また、返済猶予の供与は、それ自体が対象企業についての財政難を示す兆候ではない。
     報酬および手数料
     貸付金の手配に直接帰属する費用は、事業の提携先などの第三者への支払手数料から主に構成される外部費用であ
     る。
     新規に実行した貸付金に直接帰属する収益は、主に顧客に賦課する案件組成報酬、付替え費用およびコミットメント
     手数料（貸付実行の可能性の方が実行しない可能性より高い場合）である。実行に至らない金融コミットメントにつ
     いて受領したコミットメント手数料は、定額法でコミットメント期間にわたり償却される。
     当初時点で１年未満の期間の貸付金について発生する費用および収益は、実効金利の再計算を行うことなく期間按分
     して繰延べる。変動金利または調整型金利の貸付金については、実効金利は各金利再設定日に調整される。
     認識日
     有価証券は、決済日／交付日に貸借対照表に計上される。
     有価証券を一時的に譲渡した場合も決済日／交付日に計上する。
     有価証券の部分的売却には、特殊な場合を除いて先入先出法（                             FIFO  ）が適用される。
     レポ取引に関しては、供与しているローン・コミットメントは、当該取引日から決済日／交付日までの間に計上され
     る。
    5.3.1   償却原価で測定する有価証券

                                           2023  年６月   30 日   2022  年 12 月 31 日
     単位：百万ユーロ
                                                3,758         3,732
     財務省証券および類似証券
                                                7,789         7,664
     債券およびその他の負債証券
                                                (123)         (124)
     予想信用損失の減損
                                               11,424         11,273
     償却原価で測定する有価証券合計
    償却原価で測定する有価証券の公正価値は注記９に記載されている。

    ステージ別の貸付金残高および信用損失の減損の分類は、注記                             7.1 に記載している。
    5.3.2   償却原価で測定する銀行および類似機関に対する貸付金および債権

                                                  2022  年 12 月 31 日（修
                                                          (１ )
                                           2023  年６月   30 日
     単位：百万ユーロ                                                正再表示後）
                                202/445


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                                                             半期報告書
                                                5,252         6,306
     当座勘定貸越残高
                                                355         251
     レポ取引
             (２ )
                                               218,679         233,085
     預け金および貸付金
                                                221         215
     銀行および類似機関に対する他の貸付金および債権
                                                1,883         2,255
     保証金支払額
                                                (91)         (66)
     予想信用損失の減損
                    ３ )
                   (
                                               226,300         242,046
     銀行に対する貸付金および債権合計
     (１ )
      保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.3  参照）。
     (２ )
      フランス預金供託公庫において資金を一元管理し「預け金および貸付金」の項目に計上している                                  Livret  A 、 LDD  および  LEP  の貯蓄口座の合計は       2023  年
     ６月  30 日現在で   532 百万ユーロであった（        2022  年 12 月 31 日現在：   478 百万ユーロ）。
     (３ )
      ネットワークとの取引による債権は、              2023  年６月  30 日現在   223,050   百万ユーロ    (2022  年 12 月 31 日現在：   240,150   百万ユーロ    )であった。
    銀行および類似機関に対する貸付金および債権の公正価値は、注記９に記載されている。

    ステージ別の貸付金残高および信用損失の減損の分類は、注記                             7.1 に記載している。
    5.3.3   償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権

                                           2023  年６月   30 日   2022  年 12 月 31 日

     単位：百万ユーロ
                                                1,984         2,986
     当座勘定貸越残高
                                               155,329         160,203
     顧客に対するその他の信用供与
     金融部門の顧客に対する貸付金                                          16,150         16,641
          (1)
     短期信用供与                                          46,653         48,709
     設備資金貸付金                                          27,356         27,435
     住宅貸付金                                          37,064         38,803
     輸出貸付金                                           2,185         2,574
     レポ取引                                           1,588         1,576
     ファイナンス・リース                                          16,121         15,606
     劣後貸付金                                            21         39
     その他貸付金                                           8,191         8,820
                                                6,223         6,860
     顧客に対するその他の貸付金および債権
                                                1,506         1,832
     保証金支払額
                                               165,042         171,882
     顧客に対する貸付金および債権総額
                                               (2,817)         (3,012)
     予想信用損失の減損
                                               162,225         168,870
     顧客に対する貸付金および債権合計
     (1)
      国家保証ローン      (SGL)  は短期信用供与に含まれており、            2023  年６月  30 日現在で   2十億ユーロ、     2022  年 12 月 31 日現在で   3十億ユーロであった。
    グリーン・ファイナンスの残高については、                     2022  年 12 月 31 日現在の本国届出書類の第２章「非財務関連の業績報告」

    （注記   2.3.4  「直接的な低炭素経済に向けた顧客へのサポート」）で詳述している。
    顧客に対する貸付金および債権の公正価値は注記                       9 に表示されている。
    ステージ別の貸付金残高および信用損失の減損の分類は、注記                             7.1 に記載している。
                                203/445







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                                                             半期報告書
    5.4  未収収益およびその他の資産

                                                    2022  年 12 月 31 日

                                                          (１ )

                                           2023  年６月   30 日
     単位：百万ユーロ                                              （修正再表示後）
                                                172          62
     取立勘定
                                                559         439
     前払費用
                                                945         520
     未収収益
                                                4,092         2,731
     その他の未収収益
                                                5,768         3,752
     未収収益－資産
                                                 72         12
     証券取引決済口座借方残高
                                                4,980         4,945
     その他債権
                                                5,052         4,957
     その他の資産
                                               10,820          8,709
     未収収益およびその他の資産合計
     (１ )
      保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.3  参照）。
    5.5  売却目的で保有する非流動資産および関連する負債

     会計原則

     非流動資産の売却が決定され、              12 ヵ月以内に売却する可能性が高い場合は、当該資産は貸借対照表の「売却目的で保
     有する非流動資産」の勘定科目に独立して表示する。同資産に関連する負債も「売却目的で保有する非流動資産に関
     連する負債」の勘定科目に独立して表示する。
     上記区分に分類された非流動資産は、減価償却／償却されなくなり、帳簿価額または公正価値から売却費用を控除し
     た価額のいずれか低い方で測定される。金融商品は引続き                           IFRS  第９号に従い測定される。
     非流動資産（または資産グループ）の帳簿価額が売却取引により回収される場合、当該非流動資産は売却目的保有と
     される。当該資産（または資産グループ）は即座に売却することが可能でなければならず、かつ当該売却が今後                                                   12 ヵ
     月以内に完了する可能性が非常に高くなければならない。
    2022  年 12 月 31 日現在で「     売却目的で保有する非流動資産              」および「売却目的で保有する非流動資産に関連する負債」に

    は、アルファシンプレックス・グループ（                   ASG  ）の資産および負債が含まれていた。
    2023  年６月   30 日現在、ナティクシス・インベストメント・マネジャーズが保有していたアルファシンプレックスに対す
    る持分の売却後、        BPCE   S.A.  グループの売却目的で保有する非流動資産はゼロとなった。
    売却目的で保有するグループ企業に関連する数値は以下のとおりである。
                                           2023  年６月   30 日   2022  年 12 月 31 日

     単位：百万ユーロ
                                                 ///         8
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                                 ///         2
     償却原価で測定する銀行および類似機関に対する貸付金および債権
                                                 ///         7
     未収収益およびその他の資産
                                                 ///         12
     有形固定資産
                                                 ///         1
     無形資産
                                                 ///         48
     のれん
                                                 ///         77
     売却目的で保有する非流動資産
                                                 ///         7
     繰延税金負債
                                                 ///         34
     未払費用およびその他の負債
                                                 ///         41
     売却目的で保有する非流動資産に関連する負債
                                204/445





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    5.6  負債証券

     会計原則

     純損益またはその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融負債に分類されていない負債証券の発行は、当初、
     公正価値から取引費用を控除した額で計上される。その後これらは各報告日に実効金利法を用いて償却原価で測定さ
     れる。
     これらの金融商品は貸借対照表の「銀行に対する債務」、「顧客に対する債務」または「負債証券」の項目に計上し
     ている。
     負債証券は、「劣後債務」に表示されている劣後債を除き、その基本特性に応じて分類される。
     有価証券は、決済日／交付日に貸借対照表に計上される。
     有価証券の部分的売却には、特殊な場合を除いて先入先出法（                             FIFO  ）が適用される。
     TLAC   （総損失吸収力）計算の分子に適格な新たな負債区分がフランス法のもとに導入された。一般に「非優先シニ
     ア債務」として言及されるこれらの負債は、自己資本と「その他の優先シニア債務」の中間に位置づけられる。
                                                    2022  年 12 月 31 日

                                                         (１ )
                                           2023  年６月   30 日
     単位：百万ユーロ                                              （修正再表示後）
                                              130,985          120,493
     債券
                                              87,441          76,881
     銀行間市場金融商品および譲渡可能負債証券
                                                593          653
     上位でも劣後でもない他の負債証券
            (２ )
                                              27,191          24,438
     非優先シニア債務
                                              246,210          222,465
     合計
                                               1,720          1,210
     未払利息
                                              247,930          223,676
     負債証券合計
    (１ )

      保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.3  参照）。
    (２ )
      債券市場における発行体としての役割（当グループの資金需要が顧客の預金を上回る場合のリファイナンス、および当グループへの追加的な自己資本
      と損失吸収能力の提供）、および中央機関として当グループの内部資本管理業務を組織／管理する役割の両面において、                                           BPCE  S.A.  は 2023  年６月  30 日
      現在、市場で     29 十億ユーロの非優先シニア債を発行している（                 2022  年 12 月 31 日時点では    27 十億ユーロ）。
    グリーンボンドの発行については、                 2022  年 12 月 31 日現在の本国届出書の第２章「非財務関連の業績報告」に詳述されて

    いる（注記     2.3.3  「エネルギー転換をテーマにした債券発行による「グリーン」リファイナンス戦略の強化」                                          )。
    負債証券の公正価値は注記９に記載している。
    5.7  銀行および類似機関ならびに顧客に対する債務

     会計原則

     これらの負債は、純損益を通じて公正価値で測定する金融負債に分類されず、「銀行に対する債務」または「顧客に
     対する債務」の項目に償却原価で計上される。
     純損益またはその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融負債に分類されていない負債証券の発行は、当初、
     公正価値から取引費用を控除した額で計上される。その後これらは各報告日に実効金利法を用いて償却原価で測定さ
     れる。
     これらの金融商品は貸借対照表の「銀行に対する債務」、「顧客に対する債務」または「負債証券」の項目に計上し
     ている（注記      5.10  参照）。
     有価証券を一時的に譲渡した場合、決済日／交付日に計上する。
     レポ取引に関しては、当該取引が「負債」に計上される場合、供与を受けているローン・コミットメントは、当該取
     引日から決済日／交付日までの期間について計上される。
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     ECB  の長期リファイナンス・ファシリティ（                   TLTRO    ３）を利用した場合、当該負債は                IFRS  第９号に準拠して償却原
     価で計上される。利息は、            ECB  が設定する貸出目標の達成を前提に見積られる実効金利法により損益計算書に認識さ
     れる。当該貸付金の利息は調整可能金利が適用されるため、用いられる実効金利は期ごとに変動する可能性がある。
     グループ    BPCE   は、  ECB  が設定した貸出目標を達成した。これにより、該当する                          12 か月間についてはマイナス            0.50  ％
     の助成金利が受取利息に計上されている。                    2022  年 10 月 28 日、  ECB  は以下の内容の       TLTRO    3 の条件の変更を発表し
     た。
     ・　  2022  年６月   23 日から   2022  年 11 月 22 日までの間、適用金利は           TLTRO    3 開始日から     2022  年 11 月 22 日までの    ECB  の
       平均預金ファシリティ金利とする。
     ・　  11 月 23 日以降、適用金利は、進行中の各                TLTRO    3 取引の満期日または繰上償還日まで適用される                      ECB  の平均預
       金ファシリティ金利とする。
     この変更による影響は、           2022  年６月   23 日から   2022  年 11 月 22 日までの期間については受取利息の調整として、                       2022  年
     11 月 23 日以降については将来に向かって認識される。                      2023  年６月   30 日現在の連結財務書類では、実効金利は最後に
     確認された預金ファシリティレート（                 2023  年６月   21 日以降   3.5 ％）を適用している。
    5.7.1   銀行および類似機関に対する債務

                                                    2022  年 12 月 31 日
                                                    （修正再表示後）
                                                         (１ )
                                           2023  年６月   30 日
     単位：百万ユーロ
                                               45,322         56,725
     要求払預金
                                                1,850         1,605
     レポ取引
                                                121         75
     未払利息
                                               47,293         58,405
     銀行および類似機関に対する債務－要求払いのもの
                (２ )
                                               133,730         193,451
     定期預金および期限付借入金
                                                3,734         2,557
     レポ取引
                                                362        (1,332)
     未払利息
                                               137,827         194,676
     銀行および類似機関に対する債務－合意された満期日に支払われるべきもの
                                                709         891
     保証金受取額
                    (３ )
                                               185,829         253,971
     銀行および類似機関に対する債務合計
     (１ )

      保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.3  参照）。
     (２ ) 
      ECB  の TLTRO   ３長期リファイナンスに係る負債は、              2023  年６月  30 日現在で   26 十億ユーロに達している。
     (３ )
      ネットワークとの取引による債務は             2023  年６月  30 日現在   113,768   百万ユーロ    (2022  年 12 月 31 日現在：   132,468   百万ユーロ    )であった。
    銀行および類似機関に対する債務の公正価値は注記９に記載している。

    5.7.2   顧客に対する債務

                                            2023  年６月   30 日  2022  年 12 月 31 日

     単位：百万ユーロ
                                                25,129        28,063
     貸方残高となっている当座勘定
     Livret  A 貯蓄口座                                          617        541
                                                 169        181
     規制対象住宅貯蓄関連商品
                                                 939        990
     その他規制対象貯蓄口座
                                                  13
     未払利息
                                                 1,737        1,711
     規制対象貯蓄口座
                                                 5,026        3,184
     要求払預金および借入金
                                                25,440        17,670
     定期預金および期限付借入金
                                                 157         71
     未払利息
                                                30,624        20,926
     その他の顧客勘定
                                                 1,070        1,214
     レポ取引
                                                 215        221
     顧客に対するその他の債務
                                                 102         50
     保証金受取額
                                                58,876        52,185
     顧客に対する債務合計
    グリーン貯蓄口座の詳細は、             2022  年 12 月 31 日現在の本国届出書類の第２章「非財務関連の業績報告」                           (注記  2.3.4  「直接的
    な低炭素経済に向けた顧客へのサポート」                   )で述べている。
    顧客に対する債務の公正価値は注記９に記載している。
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    5.8  未払費用およびその他の負債

                                                    2022  年 12 月 31 日

                                                         (１ )
                                          2023  年６月   30 日
     単位：百万ユーロ                                             （修正再表示後）
                                               1,241          845
     取立勘定
                                                416         374
     前受収益
                                               1,745         1,335
     未払勘定
                                               3,726         2,958
     その他の未払費用
                                               7,128         5,512
     未払費用－負債
                                                100          81
     証券取引決済口座貸方残高
                                               4,545         4,497
     その他支払債務
                                                861         1,017
     リース負債
                                               5,506         5,595
     その他の負債
                                              12,634         11,107
     未払費用およびその他の負債合計
     (１ )
      保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.3  参照）。
    5.9  引当金

     会計原則

     従業員給付債務および類似債務、規制対象住宅貯蓄関連商品、オフバランスシート・コミットメントならびに保険契
     約に関連する引当金以外の引当金は、主としてリストラクチャリング、請求および訴訟、罰金、違約金、税金（所得
     税を除く。）などのリスクに対する引当金から構成される。
     引当金とは、時期または金額が不確実であるが信頼性をもって見積ることができる負債である。これらの負債は過去
     の事象から発生した現在の債務（法的または推定的）であり、その決済により資金の流出が必要となることが予想さ
     れるものをいう。
     引当金に認識されている金額は、報告日に現在の債務を決済するために必要とされる費用についての最善の見積りで
     ある。
     引当金は、割引の影響が重要な場合に割引かれている。
     引当金の変動は、引当金が積み立てられた将来の費用の種類に対応する損益計算書の勘定科目に認識する。
     規制対象住宅貯蓄関連商品の引当金
     規制対象住宅貯蓄口座（           CEL)  および規制対象住宅貯蓄プラン（               PEL  ）はフランスで取扱われているリテール商品であ
     り、住宅貯蓄プランおよび口座に関する法津（                     1965  年）ならびにその後の施行令の適用を受ける。
     規制対象住宅貯蓄関連商品を販売する機関は２種類の義務を負う。
     ・　契約開始時設定利率（            PEL  商品について）または貯蓄段階に応じた利率（                      CEL  商品について）で顧客に貸付金を
       将来提供する義務
     ・　無期限に契約開始時設定利率（                 PEL  商品について）または法定の指数算定式により半年ごとに設定される利率
       （ CEL  商品について）で預金金利を将来支払う義務
     潜在的に不利な結果を招くこれらの義務については、規制対象住宅貯蓄プランは契約開始時期ごとに、規制対象住宅
     貯蓄口座は一括して測定を行う。
     引当金は、アット・リスク残高からの将来の潜在的収益を割引くことにより関連リスクについて認識される。
     ・　アット・リスク貯蓄は、引当金の計算時点で存在する不確実なプラン貯蓄の将来水準に対応する。引当金は、投
       資者の過去の行動パターンを考慮しつつ将来の各期間について統計的基礎に基づいて見積られ、推定貯蓄残高と
       最低予想貯蓄残高との差額に対応する。
     ・　アット・リスク貸付金は、供与済であるが計算時点において期日未到来の貸付金残高に、顧客の過去の行動パ
       ターンに基づいて統計的に予想される貸付金残高ならびに規制対象住宅貯蓄口座および同プランに関連して過去
       に獲得した権利と今後獲得する権利を加算した金額に対応する。
                                207/445



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     これらの債務は、将来の金利動向の不確実性およびそれが顧客行動モデルとアット・リスク残高に与える影響を反映
     させるためにモンテカルロ方式を用いて見積られる。これに基づいて、                                 BPCE   S.A.  グループにとり不利益となる可能
     性のある事象に備えて、契約開始時期の間での相殺を行うことなく、一定の契約開始時期ごとに引当金が計上され
     る。
     これらの引当金は貸借対照表の負債に計上され、その変動は純受取および支払利息に計上される。
                       2022  年 12 月                           2023  年６月

                                         未使用分戻
                          31 日                             30 日
     単位：百万ユーロ                             繰入   目的使用        入   その他の変動
                 (１ )
                          664        74     (55)     (15)        (8)     660
     従業員給付債務に対する引当金
                          166        1     (9)     (7)        (0)     151
     リストラクチャリング費用引当金
                    (２ )
                          637        11    (138)      (12)        (7)     491
     法務および税務リスクに対する引当金
     ローン・コミットメントおよび保証コミッ
               (３ )
                          301       255          (225)         (0)     332
     トメントに対する引当金
                           3                              2
     規制対象住宅貯蓄関連商品引当金
               (４ )
                          269        66     (15)     (49)        37     308
     その他の営業関連引当金
                          2,040        408     (217)     (308)         21    1,944
     引当金合計
     (１ )
      退職後確定給付年金制度およびその他の長期従業員給付に関する引当金                         603 百万ユーロを含む。
     (２ )
      法的リスクおよび税務リスクの引当金には、マドフ案件に関連する純エクスポージャーの                                332 百万ユーロが含まれている（          2022  年 12 月 31 日現在：
     340 百万ユーロ）。
     (３ )
      ローン・コミットメントおよび保証コミットメントに対する引当金の詳細は注記                             7.1.2  に記載されている。
     (４ )
      2022  年 12 月 31 日現在、この項目には、小切手画像の交換（                EIC ）に係る罰金に関して「その他の活動からの収益」に認識された収益をカバーする
     ための  2百万ユーロのリスクおよび費用引当金が含まれていた。この引当金は、破毀院による競争当局の上訴の棄却を受けて、                                           2023  年６月  30 日に戻入
     れされた。
    5.10   劣後債務

     会計原則

     劣後債務は、その返済がすべての上位の無担保債権者の後に限られる一方で利益参加型の貸付金および有価証券なら
     びに超劣後債より前に返済を受けるという点においてその他の債務および債券とは異なる。
     発行体が返済義務を負う劣後債務は負債に分類され、当初、公正価値から取引費用を控除した額で計上される。その
     後これらは各報告日に実効金利法を用いて償却原価で測定される。
                                            2023  年６月   30 日   2022  年 12 月 31 日

     単位：百万ユーロ
                                                21,285        19,593
     期限付劣後債務
                                                 286        286
     永久劣後債務
                                                21,571        19,879
     劣後債務および類似債務
                                                 603        555
     未払利息
                                                (1,595)        (1,606)
     ヘッジ部分再評価差額金
                                                20,579        18,828
     償却原価で測定する劣後債務
          (１ )
                                                20,579        18,828
     劣後債務合計
     (１ )
      保険会社の部分を含む。         2023  年６月  30 日現在：   258 百万ユーロ（     2022  年 12 月 31 日現在：   251 百万ユーロ）。
    劣後債務の公正価値は注記９に記載している。

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    当期間中の劣後債務および類似債務の変動

                          2022  年 12 月                        2023  年６月

                                    (1)        (２ )      (３ )
                             31 日                           30 日
     単位：百万ユーロ                              発行        償還    その他の変動
                            19,593       1,985         (10)       (282)     21,285
     期限付劣後債務
                             286                            286
     永久劣後債務
                            19,879       1,985         (10)       (282)     21,571
     償却原価で測定する劣後債務
                            19,879       1,985         (10)       (282)     21,571
     合計
     (１ )
      債券市場における発行体としての役割（当グループの資金需要が顧客の預金を上回る場合のリファイナンス、および当グループへの追加的な自己資
     本と損失吸収能力の提供）、および中央機関として当グループの内部資本管理業務を組織／管理する役割の両面において、                                            BPCE  S.A.  は 2023  年６月  30 日
     現在、市場で     2十億ユーロの     Tier ２債を発行している（        2022  年 12 月 31 日時点では    2.5 十億ユーロ）。
     (２ )
      劣後借入金および劣後債務の償還は満期到来による。
     (３ )
      その他の変動は主に、ヘッジされた債務の再評価および為替レートの変動に関するものである。
    資本性金融商品として適格な超劣後債は注記                     5.11.2   に記載されている。
    5.11   発行済普通株式および資本性金融商品

     会計原則

     BPCE   S.A.  グループが発行した金融商品は、当該発行体が当該金融商品の保有者に現金もしくは他の金融資産を引き
     渡す契約上の義務を有しているか否か、または当該金融商品を                             BPCE   S.A.  グループにとって潜在的に不利な条件で交
     換する契約上の義務を有しているか否かにより負債性金融商品または資本性金融商品に該当する。当該義務は、単に
     経済的制約からだけでなく具体的な契約条件から生じるものでなければならない。
     さらに、ある金融商品が資本として適格である場合には以下のことが該当する。
     当該金融商品の報酬は資本の部に影響を与える。ただし、                           2019  年１月１日から適用される            IAS  第 12 号に対する     2017  年
     12 月の修正に準拠して、配当金支払の税務上の影響は、支払額の源泉に応じて、「利益剰余金」、「その他の包括利
     益に直接認識される利得または損失」または「純損益」のいずれかに認識することができる。                                           したがって、当該支払
     が IFRS  第９号の意義の範囲内における配当金の概念に該当する場合は、純損益に税務上の影響が反映される。この規
     定は、会計上配当金として処理される永久超劣後債の利息に適用される。
     ・　  当該金融商品はヘッジ会計に適格な基礎商品にはなり得ない。
     ・　発行が外貨建ての場合には、当該金融商品は資本に振り替えられた当初日にユーロへ換算した取得価額で固定さ
     れる。
     また当該金融商品が子会社により発行された場合、「非支配持分」に計上される。その報酬支払が累積型である場
     合、「親会社の持分所有者に帰属する純利益」に費用計上され、「非支配持分」の純利益が増加する。他方、当該報
     酬支払が累積型ではない場合、親会社の持分所有者に帰属する利益剰余金から控除される。
    5.11.1    株式資本

    BPCE   S.A.  の株式資本は      2023  年６月   30 日現在で    189  百万ユーロ     (2022   年 12 月 31 日現在：    180  百万ユーロ     )であった。１株当
    たり額面価額５ユーロの株式             37,786,546     株の内訳は以下の通りである：
     ・　ポピュレール銀行傘下銀行が保有する                   18,893,273     株の普通株式（       95 百万ユーロ）
     ・　ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行が保有する                          18,893,273     株の普通株式（       95 百万ユーロ）
    2023  年６月   30 日現在、資本剰余金は          15,926   百万ユーロであった（          2022  年 12 月 31 日現在：    15,126   百万ユーロ）
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    5.11.2    資本に分類される永久超劣後債

                                                   額面残高

                                                       (1)
                                                  百万ユーロ
                                     金利引き上げ日

                                                 2023  年６月   2022  年 12 月
                         金額
                            コール・オプショ
                                          (２ )
                                                   30 日     31 日
     発行体          発行日     通貨    （原通貨）         ン行使日             利率
     BPCE      2018  年 11 月 30 日   EUR   700  百万ユーロ      2023  年 11 月 30 日  2023  年 11 月 30 日  5.35%       700      700
                       2,690  百万
     BPCE      2021  年 9 月 28 日   EUR          2026  年 9 月 28 日   2026  年 9 月 28 日  3.00%      2,690      2,690
                         ユーロ
                       1,800  百万
     BPCE      2022  年６月   28 日   EUR          2027  年６月   28 日  2027  年６月   28 日  7.38%      1,800      1,800
                         ユーロ
                                                   5,190      5,190
     合計
     (1)
      ユーロへの額面金額の換算は、資本に分類した日の実勢為替レートによる。
     (２ )
      金利の引き上げ日または固定金利から変動金利への移行日は次の通り。
       -2018  年 11 月 30 日の発行による、      2023  年 11 月 30 日以降に３か月      EURIBOR+    5.04  ％に上昇する金利。
       -2021  年 9月 28 日の発行による、      2026  年 9月 28 日以降に３か月      EURIBOR    + 3.25  ％に上昇する金利。
       -2022  年 6月 28 日の発行による、      2027  年 6月 28 日以降に３か月      EURIBOR+    5.04  ％に上昇する金利。
    永久超劣後債を発行した場合は、償還を任意に決定できることから資本に認識される。

    5.12   非支配持分

    5.12.1    重要な非支配持分

    2023  年６月   30 日現在、    BPCE   S.A.  グループの資本に関する重要な非支配持分は、主にオネー・バンク・グループに対す
    る非支配持分の割合から構成される。
    2022  年 12 月 31 日現在の    BPCE   S.A.  グループの資本に関する重要な非支配持分も、主にオネー・バンク・グループに対す
    る非支配持分の割合から構成されていた。
    5.12.2    利益剰余金に対する非支配持分の割合に変更をもたらす取引

                                  2023  事業年度上半期            2022  事業年度上半期
                                親会社の持分所              親会社の持分所
    単位：百万ユーロ                             有者に帰属    非支配持分に帰属         有者に帰属    非支配持分に帰属
                                     (5)       (8)      (39)       (145)
    非支配持分についての         プット・    オプション
                                                  (16)
           ナティクシス株式の流動性契約における債務の変動
                                                         (156)
                           取得／処分
                                     (5)       (8)      (23)        11
                       再評価およびその他
                      (１ )
                                     24       14      (70)        (2)
    支配の変更をもたらさない所有者持分の変更
                                     2              1       (1)
    その他
                                     21        6     (108)       (148)
    非支配持分に対する取得および処分の影響合計
     (１ )
      2023  事業年度は、ヴォーバンのパートナーとの契約再交渉の影響（注記                        3.1 参照）。
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    5.13   金融資産と金融負債の相殺

     会計原則

     金融資産と金融負債は          IAS  第 32 号に従い貸借対照表上で相殺されている。同基準のもとでは以下の場合に限り金融資

     産と金融負債は相殺され、純額が貸借対照表に計上される。
     ・　計上されている金額をグループ                BPCE   が相殺する法的に強制可能な権利を有しており、かつ
     ・　純額で決済するか、または資産の実現と負債の決済を同時に実行する意図を有している。
     ・　グループ      BPCE   SA における相殺金額の大部分は、グローバル財務サービス部門が清算機構との間で行う以下に示
       すレポ取引およびデリバティブ取引によるものであり、                          IAS  第 32 号の要件を満たしている。
     ・　上場デリバティブについては、それぞれの資産および負債項目ごとに計上されるポジションは以下による。
     ・　  - 指数オプションおよび先物オプションは、満期日ごと、通貨ごとに相殺される。
     ・　  - 株式オプションは、         ISIN  コードおよび満期日ごとに相殺される。
     ・　店頭デリバティブ取引については、デリバティブ資産とデリバティブ負債の評価額の通貨ごとの相殺から構成さ
       れる。
     ・　レポ取引については、貸借対照表に計上される金額は、次の条件を満たすレポ取引およびリバース・レポ取引の
       純額と一致する。
     ・　  - 同一の清算機構との間で行われたこと、かつ
        ・満期日が同一であること、
        ・カストディアンが同一であること（ただし、カストディアンが                               T2S  プラットフォームを利用する場合を除
     く）、
        ・同一の通貨建であること。
     2020  年 12 月 31 日現在、清算機構である           LCH  クリアネット・リミテッド、ユーレックス・クリアリング                           AG  および   CME
     クリアリングとの間でグローバル財務サービス部門が取引した店頭デリバティブは、                                       IAS  第 32 号の意義の範囲内にお
     ける相殺の対象とはならないが、当該取引は、これらの３つの清算機構が規定するセトル・トゥ・マーケット原則
     （デリバティブについては、証拠金を現金担保としてではなく日次決済と見なす取扱い）を適用して日次に決済され
     ている。
     ネッティング契約の下での金融資産および負債は、                        IAS  第 32 号の定める制限的な相殺基準を充足している場合にのみ
     相殺が可能である。
     マスター契約の適用対象となるデリバティブまたは店頭レポ契約が、純額ベースの決済基準を満たさないもしくは資
     産の実現と負債の決済を同時に実行することが明確にされていないか、または相殺権の行使が契約の一方の当事者の
     債務不履行時、破綻時もしくは倒産時に限定されている場合には、貸借対照表上相殺することはできない。しかしな
     がら、後出の２つ目の各表は、かかる契約がエクスポージャーの低減に与える影響を示している。
     これらの商品について、「関連金融資産および担保として差入れた金融商品」および「関連金融負債および担保とし
     て徴求した金融商品」の各項目欄に該当するのは特に次のものである。
     ・　レポ取引については、
     - 同一のカウンターパーティーとの間のリバース・レポ取引から生じる貸付または借入、および担保として差し入れ
     たまたは徴求した有価証券（当該有価証券の公正価値分）
     - 有価証券形態の証拠金（当該有価証券の公正価値分）
     ・　デリバティブ取引については、同一のカウンターパーティーとの間のリバース取引の公正価値および有価証券形
      態の証拠金
     現金により受領済みまたは支払済みの証拠金は、「受領済証拠金（現金担保）」または「支払済証拠金（現金担
     保）」の項目に示されている。
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    5.13.1    金融資産
    ネッティング契約に基づく相殺が貸借対照表上で金融資産に与える影響
                                                        (１ )
                              2023  年６月   30 日        2022  年 12 月 31 日修正再表示後
                                     貸借対照表           貸借対照表      貸借対照表
                              貸借対照表で       に計上され           で相殺され      に計上され
                         金融資産の
                              相殺された金       た金融資産      金融資産の      た金融負債      た金融資産
                             (1)
    単位：百万ユーロ                       総額    融負債の総額         の純額       総額     の総額      の純額
                           60,404       4,799     55,605      66,750      4,873     61,877
    デリバティブ（売買目的およびヘッジ目的）
                           98,392      25,384      73,008      88,305      19,748      68,558
    レポ取引
                           158,795       30,183     128,613      155,055      24,621     130,435
    公正価値で測定する金融資産
    レポ取引
                            3,109      1,166      1,942      3,590      1,763      1,827
    貸付金および債権ポートフォリオ
    その他の金融資産（貸付金および債権ポートフォ
                             600      600           588      588
    リオ）
                           162,504       31,950     130,555      159,233      26,971     132,262
    合計
    (１ )

      保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータ。
    (２ )
      ネッティング契約、法的強制力のあるマスター・ネッティング契約または類似契約の対象となる金融資産およびいかなる相殺契約の対象にもならな
    い金融資産の総額を含む。
    財務書類で認識されていない金融資産に対するネッティング契約の影響

                                                     (１ )
                       2023  年６月   30 日
                                         2022  年 12 月 31 日修正再表示後
                     関連金融負債
                貸借対照表                     貸借対照表     関連金融負債
                     および担保と
                に計上され            受領済証    ネット・エ      に計上され     および担保と      受領済証拠     ネット・エ
                     して徴求した
                た金融資産            拠金（現     クスポー     た金融資産     して徴求した      金（現金担      クスポー
                         (２ )
    単位：百万ユーロ              の純額   金融商品      金担保）      ジャー      の純額     金融商品       保）    ジャー
    デリバティブ（売買目的お
                  55,605      33,653     8,374     13,578      61,877      40,622      6,823     14,432
    よびヘッジ目的）
                  74,951      73,358       82    1,511     70,384      68,740       30    1,614
    レポ取引
                  130,555      107,012      8,455     15,088     132,262      109,361      6,854     16,047
    合計
     (１ )
      保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータ。
     (２ )
      有価証券の形態で受領した担保を含む。
    ネット・エクスポージャーは、              IAS  第 32 号に定める制限的な相殺基準を充足していない契約から生じるエクスポージャー

    の低減を勘案しているため、会計上のポジションを反映していない。
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    5.13.2   金融負債

    ネッティング契約に基づく相殺が貸借対照表上で金融負債に与える影響
                                                        (１ )
                              2023  年６月   30 日        2022  年 12 月 31 日修正再表示後
                               貸借対照表      貸借対照表                 貸借対照表
                               で相殺され      に計上され          貸借対照表で       に計上され
                          金融負債
                               た金融資産      た金融負債      金融負債    相殺された金       た金融負債
                            (２ )
    単位：百万ユーロ                     の総額       の総額      の純額     の総額   融資産の総額         の純額
                           62,110      5,399     56,711     73,284       5,461     67,823
    デリバティブ（売買目的およびヘッジ目的）
                           114,516      25,384      89,132     94,498      19,748      74,750
    レポ取引
                           176,626      30,783     145,843     167,781       25,208     142,573
    公正価値で測定する金融負債
    レポ取引
                            7,841      1,166      6,675     7,144      1,763      5,381
    （負債ポートフォリオ）
    その他の金融商品
    （負債ポートフォリオ）
                           184,468      31,950     152,518     174,925       26,971     147,954
    合計
    (１ )

      保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータ。
    (２ )
      ネッティングまたは強制力のあるマスター                ネッティング契約または類似の対象となる金融負債の総額、およびネッティング契約の対象とならない金
    融負債を含む。
    財務書類で認識されていない金融負債に対するネッティング契約の影響

                                                     (１ )
                       2023  年６月   30 日             2022  年 12 月 31 日修正再表示後
                      関連金融資
                                           関連金融資
                      産および担
                貸借対照表                      貸借対照表      産および担
                      保として差
                に計上され            支払済証     ネット・エ     に計上され      保として差     支払済証拠     ネット・エ
                      入れた金融
                た金融負債            拠金（現      クスポー     た金融負債      入れた金融     金（現金担      クスポー
                         (２ )
    単位：百万ユーロ             の純額     商品    金担保）      ジャー     の純額       商品     保）     ジャー
    デリバティブ（売買目的
                  56,711      34,601     8,760     13,350     67,823      42,384     10,618     14,821
    およびヘッジ目的）
                  95,807      92,050       19    3,738     80,132      78,265       19    1,848
    レポ取引
                 152,518      126,651      8,779     17,088     147,954      120,649      10,637     16,668
    合計
    (１ )
      保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータ。
    (２ )
      有価証券の形態で受領した担保を含む。
    ネット・エクスポージャーは、              IAS  第 32 号に定める制限的な相殺基準を充足していない契約から生じるエクスポージャー

    の低減を勘案しているため、会計上のポジションを反映していない。
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    5.14  ベンチマーク指標改革の対象となる金融商品

     会計原則

     金利指標改革に関する          IFRS  第９号および      IAS  第 39 号に対する修正（フェーズ１）に準拠して、改革に関連する不確実

     性が解決するまでは、次のように見なされる。
     ・　キャッシュ・フロー・ヘッジとして指定された取引は、キャッシュ・フローが当該改革により変更することはな
       いと仮定されるため、「可能性が極めて高い」とみなす。
     ・　公正価値ヘッジおよびキャッシュ・フロー・ヘッジの遡及的な有効性テストは当該改革に影響を受けない。また
       特に、移行期間中の遡及的な評価で                 80%  － 125%   の範囲外であったとしてもヘッジ会計を継続できる。ただし、
       ヘッジの非有効部分については、引き続き損益計算書に認識されなければならない。
     ・　金利指標を用いて算定されたヘッジ対象リスク要素は、個別に識別可能であると見なされる。
     グループ    BPCE   SA は、  BOR  または   EONIA   の要素を含むすべてのヘッジ契約は当該改革の影響を受けるため、規則に
     より要求される契約変更、使用される代替指標、一時的レートの適用期間に関する不確実性が存在する限り当該修正
     が適用されると判断している。グループ                   BPCE   SA のエクスポージャーの主な対象は               EURIBOR     、 EONIA   または米ドル
     LIBOR   を用いるデリバティブ契約および融資・借入契約である。
     フェーズ２修正は、代替レートの実施後の実務上の便法を導入している。すなわち、金融商品のキャッシュ・フロー
     の変更が専ら指標改革により要求され、かつ新旧キャッシュ・フローの価値が経済的に同等である場合には、純損益
     に認識することなく将来に向けて実効金利が更新される。
     またフェーズ２修正は、条件が満たされた場合、指標改革により影響を受けたヘッジ関係の維持が可能になるように
     ヘッジ会計の適格基準の緩和も導入している。これらの規定は、特にヘッジ文書化の更新、ポートフォリオ・ヘッ
     ジ、キャッシュ・フロー・ヘッジ（                 CFH  ）に対する     OCI  （その他の包括利益）準備金の会計処理、識別可能リスク要
     素の特定、遡及的な有効性テストに関する影響に関連している。
     これらの修正は、グループ            BPCE   SA が 2020  年 12 月 31 日現在の財務諸表に事前に適用しており、まだ修正がなされて
     いない主に米ドル        LIBOR   に対しては引き続き適用される。
    注意喚起として、ベンチマークとして使用される指数に関する                             2016  年６月８日付欧州規制（           EU ） 2016/1011     号（以下、

    「ベンチマーク規制」または「               BMR  」という。）は、欧州連合域内で金融商品や金融契約のベンチマークとして、また
    は投資ファンドのパフォーマンスの尺度として、使用される指数の正確性と完全性を保証することを目的とした共通の枠
    組を導入する。
    ベンチマーク規制の目的は、欧州連合内でのベンチマークの提供、ベンチマークの基礎となるデータの提供およびベンチ
    マークの使用の規制である。同規制は、ベンチマーク管理者のための移行期間を設けており、                                            2022  年１月１日までにベ
    ンチマーク管理者は認可または登録を済ませる必要がある。                            当該日の後は、未認可または未登録の管理者（または                         EU 域
    内に所在しない管理者の場合には、同等の、またはそれ以外の公認もしくは認可された規制の対象になっていない者）の
    ベンチマークを       EU の監督に服する企業が使用することは禁止される。
    BMR  では、   EURIBOR     、 LIBOR   および   EONIA   の金利指標が重要であるとされている。
    2022  年１月以降の参照金利の改革に関連する不確実性は、基本的に、米ドル                                  LIBOR   （テナーが翌日物ならびに１か月
    物、３か月物、６か月物および              12 か月物）を参照する         2021  年 12 月 31 日より前の契約の是正に限定されている。                    2022  年１
    月１日以降の米ドル         LIBOR   の使用は、新規契約については容認されず、監督当局によって定義された例外の認可を受ける
    ことが前提となる。この場合、関係する契約には                       ISDA  が定めたフォールバック条項が組み込まれる。                      LIBOR   の運営機関
    である   ICE  ベンチマーク管理（         LIBOR   の管理者）を監督する英国規制当局の金融行為規制機構（                           FCA  ）が決定した米ドル
    LIBOR   公表期間の     2023  年６月   30 日までの延長により、          ICE  ベンチマーク管理は、こうした契約の代替金利への段階的な移
    行を可能にした。
    この改革に関連して、          2018  事業年度上半期から、グループ              BPCE   は、法律、ビジネス、金融、リスク、システムおよび会
    計の観点から、ベンチマーク指標改革の影響を予測する任務を担うプロジェクトチームを発足させた。
    2019  年度の作業は、       EURIBOR     改革、   EONIA   からユーロ短期金利（€           STR  ）への移行および金利指標に関する契約条項の
    強化に注力した。
    ハイブリッド手法への移行を目的とする                   EURIBOR     の新たな計算方法は、ベルギー規制当局が金利指標改革の定める要件
    と整合性があると認めたものであり、                  2019  年 11 月にその導入が最終決定した。               2022  年１月１日以降の        EURIBOR     の存続
    性について、その管理機関である欧州マネーマーケット協会（                             EMMI   ）または当該指標の監督機関である欧州証券市場監
    督局（   ESMA   ）のいずれも問題視していない。
    グローバル財務サービス部門に関しては、                    2020  年以降、これらの参照レートへの移行およびエクスポージャーの削減を
    視野に入れ、主に         2021  年 12 月 31 日に消滅が予定されている指数を対象とした、より運用的な段階が始まった。この
    フェーズには、新たな金利指標の使用に向けた準備作業、当該金利を指標とする新商品の導入、既存契約の是正計画の識
    別および導入、ならびに当行顧客とのコミュニケーションの強化が含まれる。                                    2022  年１月以降の公表が保証されていな
    い EONIA   および   LIBOR   （テナーが翌日物ならびに１か月物、３か月物、６か月物および                               12 か月物の米ドル       LIBOR   を除
    く）を参照する契約の是正プロセスが最終決定された。
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    2022  年度以降、このよりオペレーショナルなフェーズが米ドル                           LIBOR   （テナーが１か月物、３か月物、６か月物および
    12 か月物）に対して引き続き適用されている。                     ちなみに、     2022  年は、   2022  年３月   15 日付で制定された        2022  年包括歳出
    法 によって特徴付けられた。            2022  年包括歳出法は、フォールバック条項または不十分なフォールバック条項を含まない
    米国法に基づく契約について、米ドル                 LIBOR   から代替参照レートへの移行に伴う法的リスク、オペレーショナルリスクお
    よび経済的リスクを最小限に抑えることを目的とする規定である。                                2022  年 12 月 16 日、米連邦準備制度理事会（              FRB  ）
    は、  LIBOR   金利の将来的な停止と代表性の喪失に関する金融行動監督機構（                              FCA  ）の発表を受けて、特に米ドル              LIBOR   金
    利を、   2021  年３月５日、      SOFR   にブルームバーグにより決定されたスプレッドを加えた金利に置き換えることを規定する
    最終規則を採択し、この文章を補足した。                    2023  年 4 月 3 日、金融行動監督機構（           FCA  ）は、   LIBOR   管理機関に対し、        2023
    年７月３日から       2024  年９月   30 日までの１か月、３か月、６か月満期の合成米ドル                        LIBOR   指数の公表を義務付ける決定を
    発表した。この合成指標の使用は、                2023  年６月   30 日までに是正が完了していない契約にのみ許可される。
    米ドル   LIBOR   の代替に関する市場の検討がある程度進んだため、米ドル                           LIBOR   に連動する契約の是正プロセスは、資金調
    達および発行について           2022  年に開始され（主に、既存のフォールバック条項の分析の最終化、是正戦略の定義、是正
    キャンペーンの開始）、           2023  年を通じて継続された。
    2023  年６月   30 日現在で：
     ・　  以下の項目について         は、是正プロセスが完全に終了した。
     ・　  資金調達については、まだ是正されていない契約（契約の                           19 ％未満）は、合成米ドル           LIBOR   の対象となる。これら
       の未是正の契約のうち、           85 ％は是正プロセスの継続を必要とし、合成インデックスの公表期間終了までに完了する
       見込みである
     ・　  デリバティブ商品については、清算機関が計画した変換プロセスを通じて、契約の大部分で                                           2023  年上半期に移行
       が行われた。ナティクシスとそのカウンターパーティーが                           ISDA  プロトコルに加盟したことによる                ISDA  フォール
       バックは、     2023  年７月３日に発効する。            2023  年６月   30 日現在、ナティクシスが米ドル               LIBOR   に連動するデリバ
       ティブを契約しているカウンターパーティーの約７％に相当する、まだ是正されていない残存契約については、是
       正が完了するまで合成指数が適用される。
    二国間再交渉の一環として、             GFS  は 2023  年上半期について、         2021  年 12 月 31 日に失効した指数と同じアプローチを適用し
    た。  是正プロセスの期間中、これらの指標に対しては規制当局および作業部会が公表した推奨事項が考慮されている。
    これらの推奨事項は、契約における金利指標の置換前後で経済効果が概ね同等となることを推奨している。したがってこ
    の原則により、過去の参照レートは、これら２つのレートの差異を補完する固定マージンが追加された代替参照レートに
    置換となった。この指標のマージン調整は本質的に、市場の関連当局または市場の慣行により設定された信用リスクの
    マージンの使用に起因する。
    ベンチマークレートへの移行により、グループ                     BPCE   は以下のような様々なリスクにさらされる。
     ・　  情報の非対称性やグローバル財務サービス部門における顧客の扱いによっては、顧客との係争につながる可能性の
       ある変更処理に関連するリスク。このようなリスクを防ぐために、グローバル財務サービス部門内でのインデック
       ス移行関連の従業員向けの研修、顧客とのコミュニケーションキャンペーン、および制御するための計画立案が行
       われている。
     ・　  当局が認めた例外を除く、参照レートの非準拠使用に関連する規制リスク。従業員や顧客はこれらのインデックス
       の制限内容について知らされており、例外を管理するためのコンプライアンス手続が示され、統制が実施されてい
       る。
     ・　  既存取引銘柄の新たな指数への移行についての交渉と文書化に関連する法的リスク。顧客および取引相手が必要な
       是正措置の採用を拒否した場合（特に市場および／またはグループ                               BPCE   によって提案されたフォールバック条項
       の実施）、このリスクは、顧客との紛争にもつながりかねない。ナティクシスのチームは、後継レートの推奨をめ
       ざす様々な地域での立法の動きを積極的にフォローしている。
     ・　  新しいレートを参照する新しい取引実行力およびレガシー取引の修復に関連するオペレーショナルリスク。プロ
       ジェクトチームは、影響を受ける情報システムの適用スケジュールを確実に順守し、時の経過と共に修復の負担を
       分散させるために早期の再交渉アクションを実行している。
     ・　  米ドル   LIBOR   、 CDOR   、 SOR  および   SIBOR   を用いた商品ストックの修復に起因する金融的損失を通じて表現される
       潜在的な金融リスク          (ちなみに、グループ         BPCE   のこれら最後の       3 つの指数へのエクスポージャーは極めて限定的で
       ある）。代替参照レートに適用されるスプレッド調整を考慮せずに実行された是正に関連する損失のシミュレー
       ションは、顧客との再交渉中にビジネスラインの意識を高めるために経営陣によって直接監視される。この調整
       （または「クレジット調整スプレッド」）の適用は、ベンチマーク指数をリスクフリー・レート（                                             RFR  ）に置き換
       える前後の契約のキャッシュ・フローの経済的同等性を確保することを目的としている。
     ・　  代替参照レートへの切り替えに起因する価格ボラティリティおよびベーシスリスクに関連する評価リスク。リスク
       管理手法と評価モデルの両方に関して必要な更新作業が行われている。
    2022  年１月１日以降、これらのリスクは基本的に、米ドル                         LIBOR   （テナーが１か月物、３か月物、６か月物および                       12 か
    月物の場合     )から  SOFR   レートへの移行に限定されている。また僅少ではあるが、                           CDOR   、 SOR  および   SIBOR   からそれぞ
    れの代替金利への移行にも限定されている。                     米ドル   LIBOR   に連動する契約の是正プロセスが完了に近づいているため、
    グループ    BPCE   のこれらすべてのリスクに対するエクスポージャーは減少している。
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     注記   6  コミットメント

     会計原則

     コミットメントは契約上の義務の存在により具体化し拘束力を有する。

     分類および測定上、本項記載のコミットメントを                       IFRS  第９号に該当する金融商品と見なすことはできない。しかしな
     がら供与しているローン・コミットメントおよび保証コミットメントには、注記７に記載される                                            IFRS  第９号の減損規
     定が適用される。
     当該コミットメントの権利・義務の効果は、条件の発生またはその後の取引に依存する。コミットメントは以下に区
     分される。
     ・　ローン・コミットメント（確認済の与信枠やリファイナンス契約）
     ・　保証コミットメント（オフバランスシート・コミットメントや担保として徴求した資産）
    表示金額は供与したコミットメントの額面価額に対応する。

    6.1  ローン・コミットメント

                                            2023  年６月   30 日   2022  年 12 月 31 日

     単位：百万ユーロ
     ローン・コミットメントを供与している先：
     - 銀行                                           2,088        2,181
     - 顧客                                           87,268        87,755
       信用供与枠                                         78,294        78,232
       その他のコミットメント                                          8,974        9,523
                                                89,355        89,936
     供与しているローン・コミットメント合計
     供与を受けているローン・コミットメント：
     - 銀行から                                           55,992        24,901
     - 顧客                                            174         21
                                                56,167        24,921
     供与を受けているローン・コミットメント合計
    6.2  保証コミットメント

                                            2023  年６月   30 日   2022  年 12 月 31 日

     単位：百万ユーロ
     保証コミットメントを供与している先：
     - 銀行                                           7,867         7,302
       (１ )
     - 顧客                                          30,961         32,956
                                               38,828         40,258
     供与している保証コミットメント合計
     供与を受けている保証コミットメント：
     - 銀行から                                          22,159         22,429
         (２ )
     - 顧客から                                          96,430         99,365
                                               118,590         121,794
     供与を受けている保証コミットメント合計
     (１ )
      CEGC  が業務に関連して供与している保証は、              IFRS  第 17 号「保険契約」に従って会計上保険契約として扱われる。これらは貸借対照表の負債サイド
     に計上され、上表の顧客に供与している保証には含まれていない。
     (２ )
       2023  年６月  30 日現在、政府保証付ローンに基づき受け取った保証額は、２十億ユーロに達している（                               2022  年 12 月 31 日現在で３十億ユーロ）。
    保証コミットメントはオフバランスシート・コミットメントである。
    UCITS   に対するグローバル財務サービス部門による保証の特定のケース
    グローバル財務サービス部門は、特定の                  UCITS   の投資口の元本および／またはリターンを保証している。当該保証は、満
    期日に各投資口の純資産価額が保証純資産価額を下回る場合にのみ実行される。
    元本および／またはパフォーマンスについて一部の                        UCITS   に対する保証はデリバティブとして認識され、                      IFRS  第 13 号に
    準拠して公正価値で測定される。
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     注記７     リスク・エクスポージャー

    リスク・エクスポージャーは、信用リスク、市場リスク、全体的な金利リスク、為替レート・リスクおよび流動性リスク

    というリスクの種類別に以下に記載されている。
    資本管理および自己資本規制比率に関する情報は「リスク要因とリスク管理」の項に記載されている。
    信用リスク管理に係る気候リスクの影響および考慮事項に関する情報は、「第                                    6 章：リスク管理」の「気候リスク」に記
    載されている。
    7.1  信用リスク

     要点

     信用リスクとは、金融取引の一方の当事者がその義務の履行を果たし得ず、他方の当事者が財務上の損失を被るリス

     クをいう。
    7.1.1   信用リスクコスト




     会計原則

     リスクコストは、償却原価で測定する金融資産または純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測

     定する金融資産に分類される負債性金融商品ならびに供与しているローン・コミットメントおよび保証コミットメン
     ト（純損益を通じて公正価値で認識しないもの）に適用される。リース契約、事業貸付金および契約資産に関する債
     権もリスクコストの対象となる。
     したがってリスクコストに含まれるのは信用リスクに関する減損損失および引当金費用の純額である。
     この項目には、金融機関のカウンターパーティーの債務不履行の結果計上された他の種類の金融商品（公正価値で測
     定すると指定されたデリバティブまたは有価証券）に関連する信用損失も含まれている。
     減損引当金が引き当てられていない回収不能貸付金は、ステージ３で引当金が計上されることなくその前に減損処理
     される。
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    7.1.1.1    当期信用リスクコスト

                                            2023  年度上半期      2022  年度上半期

     単位：百万ユーロ
                                                (190)        (258)
     引当金および減損引当金の純繰入額
                                                  32        20
     償却済不良債権の回収
                                                 (49)        (21)
     減損引当金が引き当てられていない回収不能貸付金
                                                (207)        (258)
     信用リスクコスト合計
    7.1.1.2    資産の種類別当期信用リスクコスト

                                            2023  年度上半期      2022  年度上半期

     単位：百万ユーロ
                                                 (2)
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                                 (2)        (0)
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                                (168)        (254)
     償却原価で測定する金融資産
                                                (168)        (253)
     うち貸付金および債権
                                                  0        (1)
     うち負債証券
                                                 (5)        (9)
     その他の資産
                                                 (30)          4
     融資と保証のコミットメント
                                                (207)        (258)
     信用リスクコスト合計
                                                 (22)         12
     うちステージ１
                                                  47        (70)
     うちステージ２
                                                (232)        (200)
     うちステージ３
    7.1.2   金融資産およびコミットメントの帳簿価額総額および予想信用損失の変動

     会計原則

     一般原則

     予想信用損失は、償却原価で測定する資産およびその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資産に分類される資
     産の減損、ならびにローン・コミットメントおよび保証コミットメントに対する引当金によって示される。
     対象金融商品（       7.1.1  参照）は、当初認識日において予想信用損失（                      ECL  ）について減損処理または引当金処理が行わ
     れる。
     個別に減損の客観的な証拠を示さない金融商品の場合も過去の損失状況や合理的で裏付け可能な割引将来キャッ
     シュ・フロー予測に基づき、予想信用損失に対して減損または引当金が測定される。
     金融商品は、それぞれの当初認識以降に観察された信用リスクの増大に応じて三つのカテゴリー（                                             ステージ    ）に区分
     される。特有の信用リスクの測定方法が各区分の金融商品に適用される。
     ステージ１（Ｓ１）
     ・　正常債権であって当該金融商品の当初認識以降、当該信用リスクに著しい増大がない。
     ・　信用リスクに係る減損または引当金は、                    12 ヵ月の予想信用損失に対応する。
     ・　受取利息は、当該金融商品の減損前の帳簿価額総額に適用される実効金利法を用いて損益に認識する。
     ・　ステージ２（Ｓ２）
     ・　正常債権であるが当初認識以降、信用リスクが著しく増大した場合、当該金融商品はこの区分に移される。
     ・　信用リスクに係る減損または引当金は、当該金融商品の全期間の予想信用損失を基礎に決定される。
     ・　受取利息は、ステージ１の資産と同様、当該金融商品の減損前の帳簿価額総額に適用される実効金利法を用いて
       損益に認識する。
     ステージ３（Ｓ３）
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     ・　当該金融商品の当初認識後に判明した信用リスクの発生を示す事象により減損損失の客観的な証拠のある債権を
       指す。   IAS  第 39 号と同様、この区分は、銀行に適用されるプルデンシャル要件に関する                                 2013  年 6 月 26 日付欧州規
       則第  575/2013    号の第   178  条で定義されているデフォルト事象が確認された貸出金を対象としている。重要な延滞
       金額のある残高に関する債務不履行状態が現在はより厳密に識別されており（延滞支払額についての相対的およ
       び絶対的閾値の導入）、また正常状態への復帰基準が観察期間の導入と条件緩和貸付金の債務不履行区分への明
       示的な基準の導入により明確化された。
     ・　信用リスクに係る減損および引当金は、当該債権の回収可能価額（すなわち見積回収可能将来キャッシュ・フ
       ローの現在価値）を基礎に置く当該金融商品の全期間の予想信用損失（満期時点の予想信用損失）に基づいて計
       算される。
     ・　受取利息は、当該商品の減損控除後の正味帳簿価額に適用される実効金利法を用いて純損益に認識する。
     ・　購入または組成した金融資産であって、企業が契約上のキャッシュ・フローのすべてが回収可能とは期待してい
       ないことから当初認識時に信用リスクに関して減損している金融資産（「購入または組成した信用減損のある金
       融商品（    POCI   金融商品    ）」）もステージ３に区分される。これらの金融資産は、当該信用リスクが改善すればス
       テージ２に振り替えることができる。
     IFRS  第 16 号の適用対象のオペレーティング・リースまたはファイナンス・リースに係る債権についてグループ                                              BPCE
     は、  IFRS  第９号第    5.5.15   項のもとで許容される単純化したアプローチの適用オプションを利用しないことを選択し
     た。
     期間中に行われた以下に示す方法論的変更は、純損益に影響を与える見積りの変更を構成する。
     信用リスクの増大および予想信用損失を測定する方法
     グループ    BPCE   のエクスポージャーの大部分に適用される信用リスクの増大および予想信用損失の測定原則を以下に
     記述する。当該方法による扱いが可能でないのは、グループ                            BPCE   企業が保有する極めて僅かなポートフォリオに過
     ぎず、量的にもエクスポージャーは限られている。これらには別の適切な評価技法が適用される。
     信用リスクの著しい増大
     信用リスクの著しい増大は、すべての合理的で裏付け可能な情報を考慮し、さらに報告日の当該金融商品の債務不履
     行リスクと当初認識日の債務不履行リスクを比較することにより、各金融商品について個別に測定される。カウン
     ターパーティー・ベース・アプローチ（対象カウンターパーティーに対する全貸付金残高へのリスク波及効果の適
     用）も特にウォッチリスト基準について有効である。                         IFRS  第９号に準拠して、信用リスクが著しく悪化した部分（ス
     テージ２）を有するカウンターパーティーに対して直近に組成された部分はステージ１の区分にとどまる。
     信用リスクの増大の評価には、当初認識日における格付と、報告日現在に適用される格付との比較が含まれる。エク
     スポージャーをステージ２に分類するために使用される原則と同じ原則が信用リスクの著しい増大の評価に適用され
     る。
     当該基準には、契約上の支払の期日から                   30 日超経過した場合には、信用リスクが当初認識以降に著しく増大している
     という反証可能な推定も含まれる。
     リスクの増大の測定は、大部分の場合において資産に個別の減損（ステージ３）が発生する前の段階でのステージ２
     への振替をもたらしている。
     信用リスクの著しい増大の評価は、エクスポージャーおよびカウンターパーティーの種類により異なる指標および閾
     値に基づいて各金融商品のレベルで実施される。
     個人顧客、プロ顧客、中小企業、公共部門、公営住宅のポートフォリオについて：                                      2022  年上半期以降、       ECB  の勧告が
     実施された結果、信用リスクが大幅に悪化したため、特に、付与時の格付が高格付の契約について、ステージ                                                   2 への
     振替が大幅に厳格化された。
     この変更は、以下に反映されている。特に、付与時の格付が高格付の契約について、ステージ２への振替が大幅に厳
     格化された。
     より具体的には、信用リスクの著しい増大の評価は以下の基準に基づいて測定される。
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       当初のスコア            個人顧客            プロ顧客          公共部門    及び公営    住宅

     ３～  11 （ AA ～ BB+  ）

                   ３ノッチ
                                            ３ノッチ
       12 （ BB ）                    ３ノッチ
                   ２ノッチ
       13 （ BB-  ）
                                            ２ノッチ
     14 ～ 15 （ B+ ～ B ）

                               ２ノッチ
                   １ノッチ                         １ノッチ
       16 （ B- ）
                               １ノッチ
      17 （ CCC  ～  C  ）             センシティブなノッチでステージ               2 に分類

     さらに、追加の定性的基準により、                 30 日超の支払期日経過（          30 日超の期日経過の推定が反証されない場合）、アッ

     ト・リスク分類、または財政難といった状況にあるすべての契約について、ステージ３への格下げの基準が満たされ
     ない場合、ステージ２に分類することが可能になる。
     個人顧客、プロ顧客、中小企業、コーポレート・投資銀行業務およびリースのポートフォリオについては、定量的基
     準は、当初認識から         1 年間のデフォルト確率の変化（サイクル平均）を測定することに基づいている。
     信用リスクの著しい悪化は、以下のステージ２への振替条件に基づいて計算する：
     大企業、銀行およびソブリンのローン・ポートフォリオについては、定量的指標は当初認識以降の信用格付の変化に

     基づく。個人顧客、プロ顧客および中小企業さらには                         ウォッチリスト       に掲載されている契約に対する定性的指標と同
     様の指標がカントリー・リスクのレベルに基づく追加的指標とともに適用される。
     大企業や銀行のポートフォリオについての格下げの閾値は以下のとおりである。
                  当初のスコア                            著しい悪化

                 １～７（    AAA  ～ A- ）

                                               ３ノッチ
                ８～  10 （ BBB+~BBB-      ）

                                               ２ノッチ
                 11 ～ 21 （ BB+  ～  C  ）

                                               １ノッチ
     ソブリンの場合、        8 段階評価スケールでの格下げの閾値は次のとおりである。

      当初のスコア                     著しい悪化

        １                   ６ノッチ
        ２                   ５ノッチ
        ３                   ４ノッチ
        ４                   ３ノッチ
        ５                   ２ノッチ
        ６                   １ノッチ
        ７            Ｓ２直接（新たに発生した契約を除く）
        ８            Ｓ２直接（新たに発生した契約を除く）
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     専門的金融サービスについては、適用される基準は、エクスポージャーの特性および関連する格付けシステムによっ
     て異なる。大口エクスポージャー専用のエンジンの下で格付けされたエクスポージャーは、大企業と同じように扱わ
     れる。その他のエクスポージャーは、中小企業と同様に扱われる。
     これらのすべてのローン・ポートフォリオについて、リスクの増大を測定する格付は、社内システムによる格付が利
     用可能であればこれを使用し、社内格付が利用不能の場合には外部格付を使用する。
     当該基準は、金融商品の信用リスクが報告日現在で低いと認められるのであれば、当初認識以降、当該金融商品の信
     用リスクに著しい増大はないと定める。この規定はバーゼルⅢ規制で要求されているグループ                                           BPCE   SA の流動性準備
     の一環として管理される           投資適格    の負債証券、さらに保険契約および保険事業のための金融投資に分類される負債証
     券に適用される。        投資適格    格付とは、     スタンダード＆プアーズ、ムーディーズ                  または   フィッチ    による   BBB-  と同等かそ
     れ以上の格付をいう。
     IFRS  第９号に従い、保証および担保の認識は信用リスクの著しい増大の評価に影響を与えない。当該評価はかかる保
     証を考慮することなく債務者に関する信用リスクの変化によって決まる。
     信用リスクの著しい増大を評価するために、グループは次の２つのレベルの分析に基づくプロセスを提供する。
     ・　第一レベルはグループによって定義されたルールと基準に基づき、グループの機関に適用される（「中央モデ
       ル」として知られている）。
     ・　第二レベルは各機関がそのポートフォリオについて負うリスクについての                                    フォワードルッキングな           ローカルの専
       門家の評価に関連しており、これにより、グループが定義したステージ２への格下げ（ポートフォリオまたはサ
       ブポートフォリオの満期時            ECL  への切り替え）基準の調整につながる可能性がある。これらの基準は、各決算日
       のマクロ経済状況に適合している。
     予想信用損失の測定
     予想信用損失は、対象金融商品の予想される全期間中の損失発生確率で加重した信用損失（すなわちキャッシュ・フ
     ローの不足額の現在価値）の見積りとして定義される。これらはエクスポージャーごとに個別に計算される。
     実務上、ステージ１およびステージ２の金融商品については、予想信用損失は一連のインプットの積として計算され
     る。
     ・　当該金融商品の全期間にわたる予想キャッシュ・フロー（評価日に割引）。当該フローは当該契約の特性、実効
       金利に照らして、また住宅ローンについては当該契約について見込まれる期限前償還の程度に照らして決定され
       る。
     ・　債務不履行による損失（             LGD,   デフォルト時損失率         ）。
     ・　デフォルト確率（          PD ）：ステージ１の金融商品については今後１年間、ステージ２の金融商品については当該満
       期日まで。
     これらのインプットを決定するためにグループ                      BPCE   が採用する方法では、既存の概念および仕組み、特に規制上の
     資本要件（バーゼル・フレームワーク）を算出するために開発した社内モデルおよびストレステスト・システムに用
     いた予測モデルを利用している。               IFRS  第９号の具体的な規定に適合するために特定の調整が加えられている。
     ・　  IFRS  第９号のインプットは、引当金計上のために予想信用損失の正確な見積りを目的としているのに対して、健
       全性のインプットは、規制の枠組を目的として、より慎重である。そのため健全性のインプットに適用される安
       全バッファーのいくつかについて修正が加えられている。
     ・　  IFRS  第９号のインプットは、契約上の満期日までの予想信用損失を見積る必要がある。これに対して健全性のイ
       ンプットは     12 ヵ月の予想損失の見積りと定義されている。そのため                         12 ヵ月のインプットの予測が長期にわたって
       行われる。
     ・　  IFRS  第９号のパラメーターは、将来予測的（                  フォワードルッキング          ）であり、予測期間にわたる経済状態の予想
       を考慮に入れなければならない。これに対して、健全性のパラメーターは、サイクルの平均値の見積り（                                                PD につ
       いて）またはサイクルの最低値の見積り（                    LGD  および当該金融商品の全期間の予想キャッシュ・フローについ
       て）に対応する。そのため健全性のための                   PD および   LGD  のインプットも将来の経済状態の予測を反映するために
       調整される。
     予想信用損失の計算では、金融商品の契約条件の不可分の一部をなす担保およびその他の信用補完のうち企業が区分
     して認識していないものを反映する。担保付の金融商品について見込まれるキャッシュ・フローの不足額の見積り
     は、担保権実行により見込まれる金額および時期を反映する。
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     IFRS  第９号のモデルの検証システムは、グループ内ですでに実施されている検証システムに完全に統合されている。
     したがって、モデルの検証は、独立した内部検証ユニットによるレビュープロセス、グループモデル委員会によるこ
     の作業のレビュー、および検証ユニットによって発行された推奨事項のフォローアップに従う。
     将来予測的情報の検討
     将来予測的なマクロ経済データは、２つのレベルで適用可能な方法論的枠組みで考慮される：
     ・　グループレベルで、           PD および   LGD  の予測に    将来予測的情報       を考慮するための共有フレームワークの決定におい
       て、中央モデル内のオペレーションの償却期間にわたって将来予測的情報を                                   PD 、 LGD  にインプットする。
     ・　各事業体のレベルで、自身のポートフォリオに関して。
     予想信用損失金額は、発生確率で加重したシナリオごとの                           ECL  の平均を用い、過去の事象、現在の状況および経済環
     境についての合理的で裏付け可能な予測を考慮して計算される。
     グループ    BPCE   SA は、信用リスクの著しい増大を見積り、そして予想信用損失を測定するために将来予測的情報を考
     慮に入れる。そのためにグループ               BPCE   SA は、グループの予算編成に用いた最も発生可能性が高いと考えられるマク
     ロ経済変数予測を使用する。当該予測には、発生可能性の高い代替的な軌道を想定した悲観的ケースと楽観的ケース
     のシナリオも組み込まれる。
     信用リスクの著しい増大の判断に関しては、当初認識日と報告日との間のリスク・パラメーターの比較に基づくルー
     ルの適用に加え、セクター別や地域別のマクロ経済シナリオなどの将来予測的情報により計算が補足される。
     予想信用損失の測定に関して、当グループは、以下のパラグラフで詳述されている３つのマクロ経済シナリオを選択
     した。
     中央モデルにおける予想損失の計算方法
     予想信用損失を測定するために用いられるパラメーターは３年間についての３つの経済シナリオ（中間的／悲観的／
     楽観的）を定めることにより景況に合わせた調整がなされる。
     これらのシナリオの定義とレビューは、予算プロセスで定義されたものと同じ組織とガバナンスに従う。                                                Covid-19    危
     機以降、その関連性が四半期ごとにレビューされており、経済調査からの提案と執行委員会による検証に基づいて、
     観察された状況において大幅な逸脱が発生した場合には、マクロ経済予測の修正につながる可能性がある。
     中間的シナリオ、楽観的シナリオおよび悲観的シナリオの発生確率は、グループのウォッチリストおよび引当金委員
     会によって四半期ごとに見直される。このように定義されたインプットにより、エクスポージャーが内部モデルの使
     用を認められた対象先か、またはリスク加重資産を計算するための標準的手法により処理されるかどうかに関係な
     く、すべてのエクスポージャーの予想信用損失の評価が可能になる。
     これらの各シナリオに定義された変数により、                     PD および   LGD  のインプットに意図的な変化を発生させ、各経済シナリ
     オに関する予想信用損失を計算することが可能になる。３年より長期間のインプットは、平均回帰性の原理を用いて
     予測される。経済シナリオは、発生確率と関連しており、                           IFRS  第９号の予想信用損失の金額として用いられる平均推
     定損失額の計算を可能にする。
     2023  年 6 月 30 日の決算日現在：
     中間的シナリオは        2023  年３月にグループ        BPCE   のエコノミストが決定したシナリオに基づいて更新され、執行委員会
     （ EMC  ）により承認された。           2023  年６月   30 日時点の中間的シナリオは、              2023  年３月に    EMC  によって検証された、
     2023  年の着地計算に使用された中間的シナリオと一致している。フランスでは、                                   2023  年には成長が弱まると考えられ
     る。エネルギー価格の上昇は、その他の消費の落ち込みによって相殺された。加えて、エネルギー生産（製油所、原
     子力）の増加により、工業生産も増加した。他の欧州諸国の状況次第では、状況は変わる可能性がある。
     米国では、回復力のある活動と堅調な消費にもかかわらず、                            2023  年の成長率は鈍化する。           FRB  （米連邦準備制度理事
     会）は利上げ政策を維持しているが、自粛の姿勢を示している。サイクルはまだ転換しておらず、金融市場はまだ調
     整中であると考えられている。
     このシナリオは、以前の推定と比較して                  2025  年以降のマクロ経済状況の改善を示唆しており、従って中期的にはより
     楽観的である。
     2023  年第１四半期の主なマクロ経済予測は予算と比較してほとんど変化せず、中間的シナリオを縁取る楽観的シナリ
     オと悲観的シナリオの完全な修正には至らなかった（                         2022  年 10 月に検証されたものを維持する）が、主な事実は、株
     式市場が前回の予算予測と比較して非常によく持ちこたえたことである。
     その結果：
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     ・　悲観的なシナリオは、            2022  年の内部ストレスキャンペーンの不利なシナリオの１つに相当する、インフレの持続
       と経済活動の急減速、あるいは景気後退のシナリオに基づいている。
     ・　逆に、楽観的なシナリオは、インフレ率が徐々に正常な水準に戻り、経済活動がより力強く回復することに基づ
       いている。
     加えて、グループ        BPCE   SA は、特定の分野または重要な市場に固有の一連の要素を調整することによりこのアプロー
     チを拡張または適合させている。したがって、各シナリオは、グループの各対象分野または重要な市場の主な経済変
     数に関する市場       コンセンサス予測        にどれだけ近いかに基づいて加重される。
     リテール・バンキングの場合、予測は                 GDP  、失業率および       10 年物フランス国債の金利などの主要経済変数を用いて計
     算される。地理的により多角的なコーポレート・投資銀行業務については、国際経済に関するマクロ経済変数が使用
     され、フランス圏のマクロ経済変数に加えて、ユーロ圏および米国の                                GDP  変数が使用されている。
     リテール・バンキングとコーポレート・投資銀行業務については、フランスのマクロ経済変数は以下の通りである：
     2023  年 6 月 30 日現在

                                   悲観的   2023  年

    年                    GDP          失業率            RRE       10 年物利回り

    2023                  (0.70  ％ )         8.20  ％        (5.00  ％ )         4.30  ％

    2024                   0.30  ％         9.30  ％        (6.00  ％ )         5.40  ％

    2025                   0.90  ％         9.60  ％        (4.00  ％ )         5.20  ％

                                   中間的   2023  年

    年                    GDP          失業率            RRE       10 年物利回り

    2023                   0.50  ％         7.40  ％        (2.50  ％ )         2.90  ％

    2024                   1.10  ％         7.50  ％        (3.50  ％ )         3.00  ％

    2025                   1.80  ％         7.50  ％        (1.00  ％ )         3.10  ％

                                   楽観的   2023  年

    年                    GDP          失業率            RRE       10 年物利回り

    2023                   1.50  ％         6.80  ％         2.00  ％         2.00  ％

    2024                   1.70  ％         5.80  ％         2.50  ％         1.60  ％

    2025                   2.50  ％         5.40  ％         3.50  ％         1.80  ％

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     2022  年 12 月 31 日現在

                                   悲観的   2022  年

    年                    GDP          失業率            RRE       10 年物利回り

    2022                   1.80  ％          7.6 ％          4.0 ％         3.42  ％

    2023                  （ 0.7 ％）          8.2 ％        （ 5.0%  ）         4.31  ％

                                                        5.42  ％

    2024                   0.3 ％          9.3 ％        （ 6.0%  ）
                                   中央  2022  年

    年                    GDP          失業率            RRE       10 年物利回り

    2022                   2.5 ％          7.6 ％          5.0%          2.65  ％

    2023                   0.6 ％          8.2 ％        （ 2.5%  ）         2.77  ％

    2024                   1.1 ％          9.3 ％        （ 3.0%  ）         2.86  ％

                                   楽観的   2022  年

    年                    GDP          失業率            RRE       10 年物利回り

    2022                   3.0 ％          7.0 ％          6.0%          2.27  ％

    2023                   1.5 ％          6.8 ％          2.0%          2.00  ％

    2024                   1.7 ％          5.8 ％          2.5%          1.58  ％

     コーポレート・投資銀行業務部門について、ユーロ圏と米国圏のウェイト付けを決定するために使用した                                                2022  年のマ

     クロ経済シナリオは以下のとおりである。
                 悲観的   2023  年           中間的   2023  年           楽観的   2023  年

    年          ユーロ圏    GDP     米国圏   GDP    ユーロ圏    GDP     米国圏   GDP    ユーロ圏    GDP     米国圏   GDP

    2023            (2.00  ％ )     (1.00  ％ )      1.00  ％      1.00  ％      1.80  ％      1.60  ％

    2024            (0.20  ％ )     (0.60  ％ )      1.10  ％      0.90  ％      1.60  ％      2.00  ％

    2025            (0.90  ％ )     (0.40  ％ )      1.90  ％      1.80  ％      1.60  ％      2.30  ％

     リテール・バンキングについては、景気下支えのための様々な措置のプラス効果を反映したモデル後の調整は、モラ

     トリアと    SGL  の恩恵の減少、およびこれらの調整が導入された後の経済状況の変化により、廃止された。
     2023  年６月   30 日現在でのシナリオのウェイト付け
     エクスポージャーの地理的多様性（特にコーポレート・投資銀行業務）を考慮するため、グループ                                             BPCE   SA は、経済
     シナリオのウェイトを当該地域によって区別している。
     予想信用損失は、        GDP  成長変数について中間的シナリオ、悲観的シナリオおよび楽観的シナリオのそれぞれに対する
     予測者のコンセンサスの近さに従って決定された加重を、各シナリオに割り当てることによって計算される。
     フランス圏のウェイトは以下の通りである：
     ・　中間的シナリオ：           2022  年 12 月 31 日時点では     45 ％であったのに対し、グループ全体では                   2023  年６月   30 日時点で
     35 ％。
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     ・　悲観的シナリオ          ： 2022  年 12 月 31 日時点では     35%  であったのに対し、グループ全体では                  2023  年６月   30 日時点で
     30%  。
     ・　楽観的シナリオ：           2022  年 12 月 31 日時点では     20%  であったのに対し、グループ全体では                  2023  年６月   30 日時点で
     35 ％。
     ユーロ圏（フランスを除く）および米国におけるエクスポージャー（主にコーポレート・投資銀行業務）について
     は、ウエイトは以下の通りである：
     ・　ユーロ圏（フランスを除く）：                 2022  年 12 月 31 日時点では悲観的        21 ％、中間的     56 ％、楽観的     22 ％であったのに対
     し、悲観的     18 ％、中間的     49 ％、楽観的     33 ％。
     ・　米国圏：      2022  年 12 月 31 日時点では悲観的        23%  、中間的    48%  、楽観的    29%  であったのに対し、悲観的            16%  、中間的
     49 ％、楽観的     35%  。
     環境リスクは、現段階では中央モデルでは考慮されていない。ただし、これらは事業所レベルで計上されている（下
     記参照）。
     中央モデルに加えて設定される予想信用損失
     当グループのツールにより算出された上記の引当金とは別に、各金融機関は特定ポートフォリオ固有のリスクをカ
     バーするために追加的な引当金を計上している。これらの引当金は、主に                                  2020  年と  2021  年に  COVID-19     危機の影響を
     カバーするために確保された。              2022  年と  2023  年には、追加の引当金が充当され、マクロ経済環境の悪化（インフレ率
     の上昇、エネルギー価格の高騰、供給不足など）の影響を最も受けそうな部門に文書化された。
     このような背景から、当グループは最も影響を受けている部門を特定し、監視するための努力を引き続き強化してき
     た。セクター別モニタリング・アプローチは、特に、経済セクターとサブセクターをそのリスクレベルに応じて分類
     することに反映されている。この分類は、グループ                        BPCE   のリスク管理部門によって一元的に作成され、定期的に更
     新され、グループの全法人に通知される。
     ECL  額の感度分析
     悲観的シナリオを        100%   とすると、予想信用損失（             ECL  ）は  24%  増加する。逆に、楽観的シナリオを                 100%   とした場
     合、  ECL  は 11%  減少する。最後に、中間的シナリオを                 100%   とした場合、      ECL  は 4% 減少する。
     ステージ３として分類された資産の測定方法
     当初認識後に発生したカウンターパーティー・リスクを示す事象に起因する減損損失の客観的な証拠が存在するエク
     スポージャーはステージ３に分類される。資産を特定するための基準は、信用機関の健全性要件に関する                                                2013  年６月
     26 日付欧州規則第       575/2013    号第  178  条における債務不履行の定義と一致しており、債務不履行の定義の適用に関する
     EBA  ガイドライン（       EBA/GL/2016/07        ）および延滞信用債務の重要性の評価に用いる閾値に関する欧州中央銀行の委
     任規則（    EU ） 2018/1845     と整合的である。
     貸付金および債権は、次の２つの条件が満たされた場合には減損しているとみなされ、ステージ３に分類される。
     ● 個別ベースまたはポートフォリオ・ベースにおいて対象となる貸付金の当初認識後にカウンターパーティー・リス
      クの発生を示す「トリガー事象」または「損失事象」といった減損の客観的な証拠が存在すること。減損の客観的
      証拠には以下が含まれる。
     ・　少なくとも連続３ヵ月の支払延滞が発生し、その金額が絶対的閾値（リテール向けが                                          100  ユーロ、その他向けが

     500  ユーロ   )および相対的閾値        (カウンターパーティーのエクスポージャーの１                     % ）を上回っていること。
     ・　一定の基準が充足された場合の貸付金の条件緩和、または延滞の有無を問わずカウンターパーティーの債務の一
     部もしくは全部が回収されない事態の予想につながる財政難にカウンターパーティーが遭遇していること。条件緩和
     貸付金は、損失額が条件緩和前と条件緩和後の正味現在価値の差額の                                 1 % を上回る場合にはステージ３に分類され
     る。
     ● 上記事象が     発生信用損失      の認識につながる可能性が高いこと、すなわち                     予想信用損失      の発生確度が高いこと。
     ステージ３の分類は、上記のすべての債務不履行の兆候が消えた後、３カ月の観察期間の間維持される。ステージ３
     に振り替えられた条件緩和された契約については、ステージ３の観察期間が１年に延長される。
     ステージ３から移行する場合、グループ                   BPCE   は、ステージ１への移行の前に、ステージ２として追加の観察期間を
     適用しない（当該資産がステージ１に分類される条件を満たしている場合）。
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     債券などの負債性金融商品や証券化取引（                    ABS  、 CMBS   、 RMBS   、現物   CDO  ）については、カウンターパーティー・
     リスクが確認された場合、減損しているとみなされ、ステージ３に分類される。
     ステージ３の負債証券についてグループ                   BPCE   は、当該負債証券の最終的なポートフォリオの指定区分を問わず、貸
     付金および債権の減損リスクを個別に評価する際の尺度と同じ減損尺度を用いる。                                      IAS  第 32 号の意義の範囲内におけ
     る負債性金融商品の定義を満たす永久超劣後債（                       TSSDI   ）については、特定の状況において発行体が利息の支払がで
     きない、または予定された償還日を超えて発行を継続する可能性があるかどうかについても特に注意を払う。
     ステージ３の金融資産の予想信用損失の減損は、当該債権の償却原価と回収可能価額すなわち見積将来回収可能
     キャッシュ・フロー（当該キャッシュ・フローがカウンターパーティーの事業に由来するか、保証の潜在的履行によ
     るかを問わない。）の現在価値との差額として決定される。短期（１年未満の満期）資産については、将来キャッ
     シュ・フローは割り引かない。減損は利息と元本を区別せずに全体として算定する。ステージ３のオフバランスシー
     ト・コミットメントから発生する予想信用損失は、貸借対照表の負債サイドに認識される引当金を通じて計上され
     る。予想信用損失は、それぞれの債権カテゴリーの過去の回収実績に基づいて決定された満期スケジュールを基礎に
     計算される。
     予想信用損失を測定する目的のために、金融商品の契約条件と一体部分を構成し、企業が別個に認識していない担保
     資産およびその他の信用補完が予想キャッシュ・フローの不足額の見積りにあたり考慮される。
     償却原価で測定する資産およびその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資産に分類される資産の減損、ならびにローン・コ
     ミットメントおよび保証コミットメントに対する引当金の認識
     貸借対照表において償却原価で測定する金融資産として認識される負債性金融商品については、減損処理は、当該資
     産が最初に純額で表示された項目に対して行う（当該資産がＳ１、Ｓ２、Ｓ３または                                       POCI   のいずれに分類されるかを
     問わない）。減損の費用および戻入は損益計算書の「信用リスクコスト」の項目に認識する。
     貸借対照表においてその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産として認識される負債性金融商品につい
     ては、減損処理は、貸借対照表の負債サイドの純損益に再分類可能なその他の包括利益の項目に計上され、これに対
     応する記帳を損益計算書の「信用リスクコスト」の項目に行う（当該資産がＳ１、Ｓ２、Ｓ３または                                              POCI   のいずれに
     分類されるかを問わない）。
     供与したローン・コミットメントおよび金融保証コミットメントについては、引当金は貸借対照表の負債サイドの
     「引当金」に計上する（当該供与したコミットメントがＳ１、Ｓ２、Ｓ３または                                     POCI  のいずれに分類されるかを問わ
     ない）。引当金の繰入          /戻入は損益計算書の「信用リスクコスト」に認識する。
    7.1.2.1    Ｓ１およびＳ２の信用損失の変動

    2023  年６月   30 日現在、Ｓ１およびＳ２の予想信用損失の合計は                       1,016   百万ユーロに達し、内訳は次のとおりである。
                                         2023  年６月   30 日     2022  年 12 月 31 日
     単位：百万ユーロ
                                              832           896
     中央モデル
                                              75           74
     中央モデルの補完
                                              109            89
     その他
     合計Ｓ１    /Ｓ２予想信用損失                                     1,016           1,059
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    7.1.2.2    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産に係る帳簿価額総額および信用損失の変動

                            ステージ１            ステージ２             合計

                              予想信用損失の            予想信用損失の            予想信用損失の

                         帳簿価額総額         減損   帳簿価額総額         減損   帳簿価額総額         減損
     単位：百万ユーロ
                           11,396        (1)     10       0    11,406        (1)
     2022  年 12 月 31 日現在残高
                           4,702       (2)                4,702        (2)
     組成および取得
                           (4,107)             (4)          (4,112)
     認識の中止    (償還、売却および債務免除          )
                            (15)            15
     金融資産の振替
                            (15)            15
     Ｓ２への振替
         (１ )
                            (170)       (0)     (0)      0    (170)       0
     その他の変動
                           11,806        (3)     20          11,826        (3)
     2023  年６月  30 日現在残高
     (１ )
      その他の変動には、債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）および為替レート変動が含まれる。
    7.1.2.3    償却原価で測定する負債証券に係る帳簿価額総額および信用損失の変動

                                        購入または組成した信用
                                          減損資産
              ステージ１          ステージ２         ステージ３                    合計
                                          (S3 POCI)
           帳簿価額総    予想信用損失     帳簿価額総    予想信用損失     帳簿価額総    予想信用損失     帳簿価額総    予想信用損失     帳簿価額総     予想信用損失

     単位：百万ユー
              額    の減損      額    の減損      額    の減損      額    の減損      額    の減損
     ロ
     2022  年 12 月 31 日
            10,845       (3)    382      (3)    118     (108)     52     (10)   11,397      (124)
     現在残高
              618      (2)              ///     ///          ///    618      (2)
     組成および取得
     認識の中止    (償
             (409)      0                                (409)      0
     還、売却および
     債務免除   )
     その他の変動
              (24)      2    (23)      0    (1)     (0)    (11)      2    (60)      3
     (１ )
     2023  年６月  30 日
            11,030       (3)    359      (3)    117     (108)     41     (8)   11,547      (123)
     現在残高
     (1)
      その他の変動には、債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）および為替レート変動が含まれる。
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    7.1.2.4    償却原価で測定する銀行に対する貸付金および債権に係る帳簿価額総額および信用損失の変動

    ステージ１に計上されている銀行に対する貸付金および債権には、特にフランス預金供託公庫において一元管理されてい
    る資金として      2023  年６月   30 日現在で    532  百万ユーロ（      2022  年 12 月 31 日現在：    478  百万ユーロ）が含まれる。
                                           購入または組成した
                                            信用減損資産
                  ステージ１         ステージ２         ステージ３                  合計
                                             (S3 POCI)
                帳簿価額総     予想信用損     帳簿価額    予想信用損失     帳簿価額    予想信用損    帳簿価額    予想信用損    帳簿価額総    予想信用損

                   額   失の減損     総額    の減損     総額   失の減損     総額   失の減損      額  失の減損
     単位：百万ユーロ
                 241,825       (3)   256     (39)    23    (15)    9    (9)  242,113      (66)
     2022  年 12 月 31 日現在残高
                 97,416          23         ///     ///        ///  97,439      (1)
     組成および取得
     認識の中止    (償還、売却および
                (112,546)           (1)                        (112,547)
     債務免除   )
                  (86)         90         (4)
     金融資産の振替
                   1        (1)                  ///    ///
     S1 への振替
                  (87)         91         (4)
     Ｓ２への振替
     S3 への振替
         (1)
                  (516)      1   (96)     (24)    (2)     0    0    (0)   (614)     (24)
     その他の変動
                 226,092       (2)   272     (64)    17    (15)    9    (9)  226,390      (91)
     2023  年６月  30 日現在残高
     (１ )
      その他の変動には、債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）が含まれる。
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    7.1.2.5   償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権に係る帳簿価額総額および信用損失の変動

                                   購入または組成した        購入または組成した

            ステージ１        ステージ２        ステージ３        信用減損資産        信用減損資産          合計
                                     (S2 POCI)      (S3 POCI)
          帳簿価額総    予想信用損     帳簿価額    予想信用損     帳簿価額    予想信用損    帳簿価額   予想信用損    帳簿価額    予想信用損    帳簿価額総     予想信用損

     単位：百万
             額  失の減損      総額   失の減損     総額   失の減損     総額   失の減損     総額   失の減損      額  失の減損
     ユーロ
     2022  年 12 月
          137,916      (249)   27,385     (554)    5,728    (2,004)     261     (3)   592    (202)   171,882     (3,012)
     31 日現在残
     高
     組成および取
           13,508      (44)   1,026     (18)     ///     ///    ///    ///   22     ///  14,556      (63)
     得
     認識の中止
     (償還、売却
          (10,182)      24   (2,453)      24   (498)     122     0    0   (3)     1  (13,135)      170
     および債務免
     除 )
     減損（貸倒償
             ///    ///    ///    ///   (264)     240     ///    ///           (264)     240
     却）
     金融資産の振
           1,717     (10)   (2,295)      38   578    (133)    (10)        10     (2)        (107)
     替
     S1 への振
           4,904     (31)   (4,872)      63    (32)     1    ///    ///    ///    ///        34
     替
     Ｓ２への振
           (3,005)      16   3,221     (65)   (216)     15    4    (0)    (4)     0        (34)
     替
     S3 への振
            (181)      5   (644)     40   825    (150)    (14)     0   14     (3)        (107)
     替
     その他の変動
           (7,013)      42   (859)     32    (80)     (92)    5    1   (51)    (28)   (7,997)      (45)
     (1)
     2023  年６月
     30 日現在残
          135,946      (238)   22,804     (479)    5,465    (1,868)     256     (2)   571    (231)   165,042     (2,817)
     (２ )(３ )
     高
     (1)

      保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータ。
     (２ )
      その他の変動には、債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）および為替レート変動が含まれる。
     (３ )
      2023  年６月  30 日現在、ウクライナのエクスポージャーは               71 百万ユーロに達し、       24 百万ユーロが引当金計上されている（              2022  年 12 月 31 日現在、   91 百
     万ユーロで、うち      35 百万ユーロが引当金計上されている）
     (４ )
      2023  年６月  30 日現在、貸倒懸念残高に分類されたロシアのカウンターパーティーは３百万ユーロに達し（                                 2022  年 12 月 31 日現在：   147 百万ユーロ）、
     引当金は   1万ユーロ（    2022  年 12 月 31 日現在：   39 百万ユーロ）である。監視資産（ステージ２）に分類されたその他のロシアのカウンターパーティは                                    802 百
     万ユーロに達し（      2022  年 12 月 31 日現在：   905 百万ユーロ）、引当金は         7万ユーロ   （ 2022  年 12 月 31 日現在：   10 百万ユーロ）である。
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    7.1.2.6    供与しているローン・コミットメントに係る帳簿価額総額および信用損失の変動

                                    購入または組成した        購入または組成し
                                     信用減損資産       た信用減損資産
             ステージ１        ステージ２        ステージ３                         合計
                                     (S2 POCI)      (S3 POCI)
                予想信用                        予想信用       予想信用

           帳簿価額総     損失の減    帳簿価額総    予想信用損     帳簿価額   予想信用損     帳簿価額    損失の減    帳簿価額    損失の減    帳簿価額総    予想信用損
     単位：百万ユー
              額    損    額  失の減損     総額   失の減損     総額     損   総額    損    額  失の減損
     ロ
     2022  年 12 月 31
            84,313     (56)    5,196    (105)     212    (2)    210    (15)     4      89,936     (178)
     日現在残高
            15,482      (8)    447     (1)    ///    ///    ///    ///    5    ///  15,935      (9)
     組成および取得
     認識の中止    (償
            (9,712)      4   (500)     1    (3)                (3)    0  (10,219)      5
     還、売却および
     債務免除   )
             351        (240)     (11)   (111)                            (12)
                  1
     金融資産の振替
            1,139     (1)   (1,136)      4    (3)        ///    ///    ///    ///         3
                                  (2)
     S1 への振替
             (785)     3   920    (17)    (135)                    ///        (14)
     Ｓ２への振替
              (3)        (24)        27
                          1        (2)                        (1)
     S3 への振替
         (1)
            (5,785)      7   (544)     (27)    (12)     (6)    1   11    45    (2)   (6,296)     (18)
     その他の変動
     2023  年６月  30
            84,649     (52)   4,359     (143)     86    (10)    211    (4)    51    (2)   89,356     (211)
     日現在残高
     (1)
      その他の変動には、債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）および為替レート変動が含まれる。
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    7.1.2.7    供与している保証コミットメントに係る帳簿価額総額および信用損失の変動

                                   購入または組成した        購入または組成した

                                    信用減損資産        信用減損資産
            ステージ１        ステージ２        ステージ３                         合計
                                     (S2 POCI)      (S3 POCI)
          帳簿価額    予想信用損     帳簿価額    予想信用損     帳簿価額    予想信用損     帳簿価額   予想信用損    帳簿価額   予想信用損     帳簿価額    予想信用損

     単位：百万
            総額   失の減損     総額   失の減損     総額   失の減損     総額   失の減損     総額   失の減損     総額   失の減損
      ユーロ
     2022  年 12 月
     31 日現在残
           30,949      (13)   3,957     (13)    399    (96)    78    (2)    1      35,383     (124)
     高修正再表示
     (１ )
     後
     組成および取
           8,564      (3)   322     (1)    ///    ///    ///    ///    1    ///  8,888      (4)
     得
     認識の中止
     (償還、売却
           (6,684)      2   (688)     1   (24)     7            (2)       (7,401)      11
                                     (3)
     および債務免
     除 )
     金融資産の振
            65        (51)     (1)   (14)                             (1)
     替
     S1 への振
            452        (439)     1   (14)         ///    ///    ///    ///        1
     替
     Ｓ２への振
           (386)         391     (2)    (5)                             (2)
     替
     S3 への振
            (2)        (3)        5
     替
     その他の変動
           (2,958)      2   (340)     4   (152)     (3)    36     1   10    (5)  (3,404)      (2)
     (２ )
     2023  年６月
           29,936      (12)   3,200     (10)    209    (92)    111     (1)    10    (5)  33,466     (120)
     30 日現在残
     高
     (１ )
      保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響（          50 百万ユーロ）を修正再表示したデータ。
     (２ )
      その他の変動には、債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）および為替レート変動が含まれる。
    7.1.3   信用リスクの測定および管理

    信用リスクはカウンターパーティーが支払義務に応じることができない時に生じ、これは信用の質の低下またはカウン
    ターパーティーの債務不履行に起因する場合がある。
    信用リスクにさらされるコミットメントは、既存の債権または潜在的債権で構成され、特に貸付金、負債証券、株式、パ
    フォーマンス・スワップ、契約履行保証、あるいは確認済または未使用の融資枠が含まれる。
    信用リスク管理手続および評価方法、リスク集中状況、正常金融資産の質、残高状況の分析および内訳は、リスク管理報
    告書に記述されている。
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    7.2  市場リスク

    市場リスクとは市場動向による財務上の損失可能性をいい、以下を含む。

    ・　  金利：金利リスクとは、金融商品の公正価値または将来キャッシュ・フローが市場金利の変化により変動するリスク
      をいう。
    ・　  為替レート
    ・　  価格：市場価格リスクとは、市場価格の変動に起因する潜在的損失リスクをいう。かかる変動をもたらすのが当該金
      融商品に固有の要因か、発行体に固有の要因か、市場で取引されるすべての金融商品に影響を与える要因かは問わな
      い。変動利付証券、株式デリバティブおよびコモディティ・デリバティブがこの種類のリスクにさらされる。
    ・　  より一般的には、ポートフォリオ評価に関連するすべてのマーケット変数
    市場リスクの測定および監視システムはリスク管理報告書に記載している。
    IFRS  第７号により要求されるリスク管理報告書に提供されている情報のうち市場リスク管理に関するものは以下から構
    成される。
    ・　  グループ    BPCE   全体の   VaR
    ・　  グローバル・ストレス・テストの結果
    7.3  金利リスクおよび為替レート・リスク

    金利リスクとは、金利が不利に変動することによりグループ                            BPCE   の事業年度の経営成績および純資産に悪影響を与える

    リスクをいう。為替レート・リスクとは、為替レートの変動に起因する損失リスクをいう。
    全体的な金利リスクの管理と外国為替リスクの管理については、「第                                6 章：リスク管理」の「流動性リスク、金利リスク
    および為替レートリスク」に記載されている。
    7.4  流動性リスク

    流動性リスクとは、当行がコミットメントまたは支払を履行できないリスクをいう。

    資金調達手続および流動性リスクの管理に関する取決めは、リスク管理報告書に開示している。
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     注記８     保険業務

     一般原則

     保険業務は生命保険業務および損害保険業務を対象とする。グループ                                BPCE   SA では、これらの業務は保険セクターに
     適用される特定の規制に従う専業子会社により営まれる。
     グループ    BPCE   SA は、より適切な情報を表示するため、                  2023  年１月１日から       IFRS  第 17 号を適用し、保険事業体につ
     いては   IFRS  第９号を適用し、両基準について                2022  年１月１日の比較情報を用いた。この点において                       IFRS  第９号の修
     正再表示に関するオプションを比較情報に適用し、                        2022  年度の比較財務諸表において、               IFRS  第９号の信用リスクに
     関する減損規定を適格金融資産に適用することが決定された。
     保険業務における金融資産および負債は、                   IFRS  第９号の規定に従い認識される。これらの資産・負債は、同基準で定
     義された区分に評価規則に従って分類される（注記                        2.5.1  ）
     保険資産および負債は          IFRS  第 17 号に従って測定され表示される。
     IFRS  第 17 号は、適用対象となる契約に関する認識、測定、表示および開示の原則を修正するものである。
     適用範囲
     IFRS  第 17 号の適用範囲は       IFRS  第４号と同様である。
     IFRS  第 17 号は以下に適用される。
     ・　発行した保険契約（再保険契約を含む）
     ・　保有する再保険契約
     ・　発行裁量権付有配当投資契約（保険契約も発行している場合に限る）
     グループ    BPCE   SA はこの３種類の契約すべてに関与する。
     ただし、グループ        BPCE   SA 内の銀行部門の事業体により提供された金融保証は、会計上は保険契約の定義を満たすも
     のの、金融商品に関する           IFRS  第９号に基づき、引き続き従前の慣行に従って処理されることになる。
     測定モデル
     IFRS  第 17 号に準拠して、保険負債は現在価値で認識される。                        2022  年 12 月 31 日までは、     IFRS  第４号に基づいて評価さ
     れ、  IFRS  第４号によって導入された特定の規定、特にシャドウ・アカウンティングと負債の妥当性テストに関する規
     定を除き、フランスの連結規則に基づいて評価されたコミットメントを維持することができた。
     保険負債は現在、        ビルディングブロックアプローチ               （一般的アプローチ）を用いて評価されており、                       IFRS  第 17 号の適
     用範囲に含まれるすべての契約に、直接連動型有配当保険契約の適合によりデフォルトで適用される（下記参照）。
     このアプローチは、以下の３つのブロックからなる技術引当金の評価を必要とする。
     ・　第一ブロックは、将来キャッシュ・フローの見積りの現在価値である                                  最善の見積り      （ BE ）に相当する
     ・　将来キャッシュ・フローの見積りの不確実性を考慮するための非金融リスク調整（「                                         リスク調整     」 - RA ）。
     ・　契約上のサービス・マージン（「                 CONTRACTUAL        SERVICE     MARGIN    - CSM  」）。
     グループ    BPCE   SA では、直接取引、特に債権者保険契約、複数年の個人補償契約（葬儀契約を除く）、および保証事
     業において一般的アプローチが適用される。また、貯蓄・年金保険事業で許容される主な再保険契約でも使用されて
     いる（参加型契約の性質を考慮し、主に分解オプションまたは                             OCI  オプションに関して一定の適応がなされている                      -
     注記  8.2 を参照）。
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     最善の見積り      は、  IFRS  第 17 号の要件に従うことを前提とした契約の履行に起因する将来キャッシュ・フロー（適用契
     約の将来保険料および獲得キャッシュ・フローを含む、未収および未払）の見積りをその発生確率で加重平均した、
     各決算時に測定する現在価値に相当する。現行の契約からのフローのみが評価の対象となる（ただし、契約グループ
     が赤字であることを示す事実と状況がある場合には、あらかじめ認識することができる（下記参照））。これらのフ
     ローは、以下に示す割引率を用いて割り引かれる。                        最善の見積り      の帳簿価額は、将来の補償に対する負債（または資
     産）（まだ提供されていない保険サービスに関するコミットメントを具体化したもの）と、発生した損失に対する負
     債（または資産）（まだ完全に決済されていない発生した損失に関するコミットメントを具体化したもの）に分かれ
     る。オプションおよび保証が保険契約者に付与されている場合、                              最善の見積り      には、これらにかかる費用の評価が含
     まれる。
     非金融リスク調整は、最善の見積りの評価に含まれる将来キャッシュ・フローの見積りの不確実性の考慮に対応す
     る。また、決算日ごとに測定される。非金融リスク調整レベルは標準化されていない。グループ                                            BPCE   SA は、異なる
     リスクをもたらす保険負債の種類に応じて、非金融リスク調整方法を定義している。将来補償に対する負債の非金融
     リスク調整は、主に         VaR  （ バリュー・アット・リスク            ）型の信頼水準を基礎とする方法論に基づいており、プルーデ
     ンシャル規制の枠組みの一環として資本還元し、リスクの消滅に相当する最終リスクに関する多年的展望に依拠す
     る。事業体内分散も考慮される。発生したクレームに対する負債に関する非金融リスク調整は、主にグループ                                                   BPCE
     SA のリスク選好度に基づいており、保険数理計算手法を用いて決定された信頼水準に対応している。
     CSM  は、開始時には、保険契約の各グループのために測定された、契約上予想されるが未稼得のマージンを表す。こ
     れは、契約開始日に評価され、その後、特に非財務による将来の前提条件の変動を考慮に入れるために経時的に調整
     される（各決算日において、将来の前提条件の変化は、当初の非財務による場合には                                       CSM  の、当初の財務による場合
     には収益または       OCI  の代償として      最善の見積り      および   リスク調整     の評価に影響を与える）。これは貸借対照表に認識
     され、その後、契約の残存期間にわたって、保険契約者に提供されたサービスのペースに応じて純損益で認識され
     る。補償開始時点または補償期間中に損失が予想される場合（企業の正味キャッシュアウトが予想される赤字契約）
     には、   CSM  のマイナスとしては計上されず、直ちに純損益で認識される。期間中に提供されたサービスに相当する
     CSM  の純損益への配分は、契約補償期間、提供されたサービスの量、およびグループ                                      BPCE   SA の保険事業体が保険
     契約者に提供したサービスを示す補償単位を用いて行われる。債権者保険契約および保証業務に一般的なモデルを適
     用する場合、補償の単位は資本金残高に基づいて定義される。
     将来キャッシュ・フローの見積りに適用される割引率は、貨幣の時間的価値、キャッシュ・フローの特性および保険
     契約の流動性の特性を反映し、観察可能な現在の市場価格と整合している必要がある。一般的なモデルでは、                                                   最善の
     見積り   および非金融リスクの調整は（決算日時点の）現行レートに基づいて測定されるが、                                       CSM  は当初認識日に決定
     された契約グループの割引率に基づいて引き続き調整される。グループ                                 BPCE   SA は、これらの割引率を決定するため
     に ボトムアップ      法を採用し、リスク・フリー・イールドカーブ（銀行間スワップ・レートに基づく）を使用し、当該
     保険契約の特性および流動性に応じて非流動性プレミアムを加算する。使用されるリスク・フリー・イールドカーブ
     は、プルーデンシャル規制の枠組みの一環として適用されるイールドカーブに適合する（調整は主に、最後の流動性
     ポイント以降の流動性と外挿パラメータに関するものである）。
     以下の三つの条件を満たす直接連動型有配当保険契約については、変動手数料アプローチモデル（                                               VFA  （ Variable
     Fee  Approach    ））の適用が必須である。
     ・　  契約条項において、保険契約者は、原資産の明確に識別されたプールに対する持分に参加する権利を有する。
     ・　  保険会社が、原資産の識別されたプールに対する公正価値リターンの相当な持分に等しい金額を保険契約者に支
       払うと予想している。
     ・　  保険契約者への支払いが見込まれる金額の変動の相当な部分が、原資産の識別されたプールの公正価値の変動に
       連動すると予想される。
     グループ    BPCE   SA では、このモデルは、貯蓄・退職契約や葬儀契約を評価する直接取引において適用される。
     直接連動型有配当保険契約の場合、保険契約者に提供されるサービスは、主に原資産を運用することに相当する。こ
     れらの契約のキャッシュ・フローは、原資産のパフォーマンスにより変動する。したがって、原資産の価値が増加す
     れば、契約の評価額も増加することになる。これに対して、原資産の価値の下落は、原資産の価値による契約の評価
     額の減少であると解釈される。原資産の変動は                      CSM  の保険者負担分を調整し、             BE の保険契約者負担分に影響を与え
     る。  VFA  に基づく    CSM  は、将来の財務前提の変動、および                BE と RA に対する割引の影響も考慮に入れている。
     このように、      VFA  アプローチは      IFRS  第４号で導入された「シャドウ・アカウンティング」にとって代わるものであ
     る。なお、「シャドウ・アカウンティング」の原則では、繰延利益分配に係る引当金は、                                         IAS  第 39 号に基づき公正価
     値で測定される金融商品に関する未実現損益に対する保険契約者の持分を反映して調整された。
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     IFRS  第 17 号では、    IFRS  に基づいて、その公正価値で測定されない原資産を含む原資産に係る利得または損失を保険
     契約の評価に含めることから、これら二つの基準の間に主な相違点が生じている。原資産には、特に、利益分配の一
     環として保険契約者に帰属する項目（その内特にユーロ建ての貯蓄コミットメントを表す金融資産および投資不動産
     の持分）およびユニットリンク型支援が含まれる。さらに、未実現利益に対する保険会社の持分はその他の包括利益
     に含まれず、純利益に認識されていない部分については                          CSM  の一部に含まれる。
     グループ    BPCE   SA では、   VFA  契約の基礎となる金融資産の大部分は、                   IFRS  第９号に基づき、純損益またはその他の
     包括利益を通じてその公正価値で測定される。また、投資不動産は、                                IAS  第 40 号で認められているとおり、純損益を
     通じて公正価値で測定されている。
     VFA  アプローチでは、        最善の見積り      には、保険契約者に付与されたオプションと保証の費用の評価が含まれる。保険
     負債はまた、一般勘定を裏付け資産とする直接連動型有配当保険型契約からのフローに関して、契約のポートフォリ
     オ間の相互補填も反映する。現行契約に基づく将来の無料分割払いは                                最善の見積り      評価に含まれる。
     VFA  モデルの対象となる契約の補償単位とイールドカーブに関して、一般的なモデルの方法論への修正が行われた。
     VFA  モデルで使用される補償単位は、保険契約者の貯蓄契約残高の変動に基づいており、いわゆる「                                            船首波   」効果を
     補正するよう調整される。これは、経過期間に                      CSM  に計上された２つの影響によるものである。すなわち、契約に起
     因する資産の収益率（現実世界）と保険数理モデルで評価された収益率（リスク中立測定）との差、およびオプショ
     ンと保証の時間的価値（           TVOG   ）の公表である。「         船首波   」効果の補正を考慮した補償単位を使用すると、経過期間
     に保険契約者に提供された投資サービスをより正確に反映する                             CSM  の償却を純損益に計上できる。さらに、イールド
     カーブは、一般的なモデルに使用されている方法論と同じ方法論に基づいており、非流動性プレミアムは、このモデ
     ルの対象となる契約の基礎となる金融資産の性質に応じて決定される。
     最後に、一般的アプローチは、プレミアムの割り当てに基づくよりシンプルなオプションモデルで補完される（「                                                     保
     険料配分アプローチ         」 - PAA  ）これは以下のように適用される。
     ・　直接参連動型契約以外のすべての契約（ただし、この方法が一般的アプローチに近い結果をもたらす場合。）
     ・　補償期間が短期間の契約（すなわち、                   12 ヶ月未満の期間）
     グループ    BPCE   SA では、このモデルは主に個人年金の直接取引やすべての損害保険契約（火災、傷害、雑損）におい
     て適用される。
     将来の保証に対する保険負債は、受取保険料と同額で当初認識される（                                  CSM  も計上されない）。プレミアムはその
     後、時間の経過に応じて損益計算書に認識される。発生した契約獲得費用は、発生時に即時に費用処理することも、
     補償期間にわたって徐々に費用処理することもできる。それにもかかわらず、発生したがまだ完全決済されていない
     損失および赤字契約グループの負債は、一般モデルの規定に従って評価される。保険負債は、特に発生した損失に対
     する引当金（      最善の見積り      および非金融リスクの調整）については、時間の経過による影響が大きい場合にのみ割引
     く。発生した損失に関する負債に係るリスク調整評価に関する規定は、一般モデルに適用されるものと同様である。
     PAA  モデルにおいて、        IFRS  第４号との主な相違点は、発生した損失に対する引当金である。
     契約の集計レベル
     当該基準は、保険契約の負債および                CSM  を測定するために使用する契約の「契約グループ」レベルでの集約の水準を
     定義している。
     最初のステップは、保険契約のポートフォリオ、すなわち、リスクが類似しており一括で管理されている契約を識別
     することである。
     その後、各ポートフォリオは、収益性プロファイルに応じて、以下の３つに分類される。
     ・　当初認識時において不利な契約
     ・　当初認識時において不利な契約となる可能性が低い契約
     ・　ポートフォリオのその他の契約
     最後に、    IASB  が公表した基準では１年以上離れて発行された契約を同じグループに含めることを禁止する「年次コ
     ホート」の原則を導入している。
     したがって、契約グループとは、同じポートフォリオで、同じ収益性プロファイルを持ち、同じコホートを持つ契約
     の集約に相当する。
     ただし、欧州連合が採用した基準では、以下の契約について、本規定の例外事項の任意適用が認められている。
     ・　キャッシュ・フローが保険契約者のその他の契約のキャッシュ・フローに影響を与える、または影響を受ける、
       直接連動型有配当保険契約グループおよび裁量権付有配当投資契約グループ
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     ・　数世代にわたって管理され、一定の条件を満たす保険契約のグループのうち、監督当局からマッチング調整の適
       用が承認されているグループ
     この例外事項は、        IASB  による   IFRS  第 17 号の適用後のレビュー結果に基づき、                  2027  年末までに見直される予定であ
     る。
     グループ    BPCE   SA は、貯蓄／退職および葬儀契約に年次コホートの免除オプションを適用する。
     グループ    BPCE   SA が採用したポートフォリオの分類は、                  IFRS  第 17 号の要件、ならびに社内区分および契約管理方法
     に従って実施された。グループ               BPCE   SA は、  IFRS  第 17 号における初級レベルとして契約を取り扱う。また、契約内
     部のさまざまな保証の分解は実施されなかった。商品、契約、保険契約者など、社内で入手可能な情報や基準に従い
     実施された調査を受けて、同質の収益性レベルによるグループ分けが行われた。
     出再保険契約の具体的規定
     IFRS  第 17 号は、直接保険契約（および発行した再保険契約）を出再保険契約と区別して分析、測定、認識することを
     求めている。これらの要件により、                最善の見積り      、非金融リスクの調整、出再保険契約に固有の                     CSM  の評価を導く。
     出再保険契約の       最善の見積り      を評価するために使用される前提条件は、基礎となる直接保険契約のグループの下で                                       最
     善の見積り     を評価するために使用される前提条件と一致していなければならない。また、保有する再保険契約の発行
     体側の不履行リスクの影響も反映させなければならない。これは主に再保険者の信用リスクと訴訟リスクに関連す
     る。
     非金融リスクの調整は、出再契約者が出再契約の発行体に移転したリスクの量に相当するものでなければならない。
     出再保険契約では、         CSM  は再保険費用または再保険利得を表し得る（同様に、出再保険契約の場合、損失契約に関す
     る規定は適用されない）。しかし、再保険契約の基礎となる契約が損失を出した場合、出再契約に関して損益計算書
     に収益が認識され（「損失回収要素」と呼ばれる）、再保険者の損失負担分が反映される。出再                                            CSM  （再保険費用で
     あるか利益であるかにかかわらず）は、出再保険契約の適用期間にわたって（基礎契約の補償期間ではなく）、再保
     険者が受け取るサービスを反映する補償単位に基づいて損益計算書に認識される。
     VFA  モデルは再保険契約には適用できないため、一般的なモデルと                             PAA  モデルのみが適用される。契約の集計レベル
     に関する規定は、直接保険契約に適用されるものと同一である。
     グループ    BPCE   SA の再保険契約は、        IFRS  第 17 号に従って決定された展望に応じて、一般的なモデル（特に主な貯
     蓄・年金保険事業に関して）または                PAA  モデルを用いて評価された。主な出再契約のもとでは、補償単位は出再契約
     の残高の変動に基づく。
     主な仮定と判断
     IFRS  第 17 号を適用する目的で、保険負債は見積り技法、判断および仮定（特に、一般に過去のデータに基づく損失
     率、死亡率、ならびに経費および手数料の仮定）を用いて測定される。より具体的には、貯蓄契約や退職契約の評価
     には、将来の解約や無料分割払いに関する法律も考慮される。
     IFRS  第 17 号は、適用すべき補償単位を定めていない。期間中に提供されたサービスを最も適切に反映させるために
     は、判断と見積りが必要である。ただし、補償単位を決定する際には一定の基準を考慮しなければならない。すなわ
     ち、各契約の補償の見込み期間、被保険者の観点から提供サービスに関して測定されたサービスの量、保険者が被保
     険事象を補償する用意があることと定義される提供サービスなどである。
     非金融リスク調整額の算出に適用された前提条件と判断により、                              2023  年６月   30 日時点のグループ        BPCE   SA の信頼水
     準は  80 % となり、    2022  年 12 月 31 日時点の信頼水準と同一である。
     割引率に関して、グループ             BPCE   SA が保険契約からキャッシュ・フローを割引くために使用したリスク・フリー・
     イールドカーブを下記の表に示す。
                   2023  年６月   30 日                   2022  年 12 月 31 日

     外貨
            1年    5年    10 年    20 年    30 年    1 年     5 年     10 年    20 年   30 年

           3.99%     3.14%     2.88%     2.66%     2.58%     3.18%     3.13%     3.10%     2.77%    2.59%

     ユーロ
     VFA  アプローチを用いて評価した直接連動型有配当保険契約の非流動性プレミアムは、保険子会社によって、                                                2023  年

     ６月  30 日時点で    0.70  % 、 2022  年 12 月 31 日時点で    0.66  % であるｚ。
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                                                             半期報告書
     グループ    BPCE   SA の再保険契約は、        IFRS  第 17 号に従って決定された展望に応じて、一般的なモデル（特に主な貯
     蓄・年金保険事業に関して）または                PAA  モデルを用いて評価された。主な出再契約のもとでは、補償単位は出再契約
     の残高の変動に基づく。
     財務書類の表示に与える影響
     IFRS  第 17 号は、財務書類の表示に関する新しい要件を導入している（注記                              8.2 および   8.3 ）。
     グループ    BPCE   SA は、国際会計基準に従って作成された銀行セクターの連結財務書類の様式に関する                                       2022  年４月８
     日付  ANC  勧告第   2022-01    号（  IFRS  第 17 号の初度適用日以降は          2017  年６月２日付勧告第         2017-02    号を置き換える）を適
     用する。
     グループ    BPCE   SA は、  IFRS  第 17 号の修正により導入されたオプションを選択した。このオプションは、保険契約の
     計算を、（     IAS  第 34 号の意味における）中間期の損益を考慮することなく、年次ベースで見直すことを可能にするも
     のである。
    8.1  保険事業における          IFRS   第９号および        IFRS   第 17 号への移行に関する注記

    グループ    BPCE   SA は、  IFRS  第 17 号ならびに     IFRS  第９号を、保険事業体について               2023  年１月１日から遡及して適用す

    る。この二つの基準については              2022  年１月１日から比較を行っている。
    2022  年１月１日現在、        IFRS  第 17 号および    IFRS  第９号の初度適用による連結資本（グループ帰属分）への影響は、保険契
    約を保有する子会社でマイナス              610  百万ユーロ（うち        IFRS  第 17 号ではマイナス       718  百万ユーロ、      IFRS  第９号では     108  百万
    ユーロ）であった。         2022  年１月１日時点の        CSM  は４十億ユーロであった。
    IFRS  第 17 号の主な影響は以下の通りである。
    ・　  貯蓄契約の原資産に係る未実現利益の保険会社持分は、資本に含まれなくなったが、保険負債の下に表示される
      CSM  の一部を構成する。
    ・　  過去の   IFRS  第４号と    IFRS  第 17 号のマージン認識の時点の違い。
    IFRS  第９号の初度適用による主な影響は注記                  8.1.2  に記載されている。
    2023  年１月１日現在、        IFRS  第 17 号および    IFRS  第９号の適用による連結資本（グループ帰属分）への累積的影響は、保険
    契約を保有する子会社でマイナス               144  百万ユーロ（うち        IFRS  第 17 号では   362  百万ユーロ、      IFRS  第９号ではマイナス         506  百
    万ユーロ）であった。          2023  年１月１日時点の        CSM  は 4.1 十億ユーロであった。
    2022  年１月１日と      2023  年１月１日の間の変動は、主に貯蓄契約の金利上昇の影響によるものである。
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    8.1.1   2022  年１月１日現在の保険事業移行の貸借対照表（                     IFRS  第９号および      IFRS  第 17 号）

                                 2021  年 12 月
                                                   2022  年１月
                                 31 日現在の     IFRS  第 17 号
                                                  １日  現在の修
                                            IFRS  第 9 号の
                                公表済貸借対      の修正再表示            正再表示    貸借
     単位：百万ユーロ                                照表       後 修正再表示後         対照表
     資産
                                   182,053                  182,053
     現金および中央銀行への預け金
                                   190,414                  190,414
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                    6,025                  6,025
     ヘッジ目的デリバティブ
                                   16,138                  16,138
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                   12,298                  12,298
     償却原価で測定する有価証券
                                   195,659              (4)    195,656

     償却原価で測定する銀行および類似機関に対する貸付金および債権
                                   167,746                  167,746
     償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権
                                    4,497                  4,497
     金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金
                                   127,578      (32,683)      (94,894)
     保険業務関連投資
                                     ///      89    94,837      94,926
     保険業務に関連する金融投資
     発行した保険契約        - 資産                        ///     905            905
     保有する再保険契約        - 資産                        ///    8,281            8,281
                                    463                  463
     当期税金資産
                                    1,608       341      (37)     1,912
     繰延税金資産
                                    8,276       (77)      81     8,280
     未収収益およびその他の資産
                                    2,093                  2,093
     売却目的で保有する非流動資産
                                                       ///
     繰延利益分配
                                    916      (99)            817
     関連会社に対する投資
                                     62                  62
     投資不動産
                                    2,415                  2,415
     有形固定資産
                                    888                  888
     無形資産
                                    3,859                  3,859
     のれん
                                   922,988      (23,242)        (18)    899,728
     資産合計
                                238/445











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                                 2021  年 12 月

                                                   2022  年１月
                                 31 日現在の     IFRS  第 17 号 IFRS  第 9 号の
                                                  １日  現在の修
                                公表済貸借対      の修正再表示       修正再表示     正再表示    貸借
     単位：百万ユーロ                                照表       後      後    対照表
     負債
                                     0                  0
     中央銀行
                                   197,883              7   197,890
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
                                    8,331                  8,331
     ヘッジ目的デリバティブ
                                   220,256                  220,256
     負債証券
                                   264,158              2   264,160
     銀行および類似機関に対する債務
                                   52,018                  52,018
     顧客に対する債務
                                    139                  139
     金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金
     発行した保険契約        - 負債                        ///    94,081            94,081
     保有する再保険契約        - 負債                        ///      19            19
                                    1,204                  1,204
     当期税金負債
                                    997      94      (0)     1,091
     繰延税金負債
                                   12,045       137     (127)     12,056
     未払費用およびその他の負債
                                    1,823                  1,823
     売却目的で保有する非流動資産に関連する負債
                                   116,863     (116,856)         (7)      ///
     保険契約に関連する負債
                                    2,368                  2,368
     引当金
                                   18,869                  18,869
     劣後債務
                                   26,034       (718)      107     25,423
     株主持分
                                   25,503       (718)      108     24,894
     親会社の持分所有者に帰属する持分
                                   15,306                  15,306
     株式資本および資本剰余金
                                    7,915     (1,729)      1,555      7,741
     連結持分合計
                                    1,097      1,011     (1,446)       662
     その他の包括利益に直接認識される利得および損失
                                    1,185                  1,185
     当期純利益
                                    531            (1)     530
     非支配持分
                                   922,988      (23,242)        (18)    899,728
     負債および株主持分の合計
                                239/445












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    8.1.2   IFRS  第９号における保険投資の移行

    保険子会社による        IFRS  第９号の初度適用が貸借対照表に与える主な影響は以下の通りである。
    IAS  第 39 号で公正価値で測定されたほとんどの金融資産（売却可能金融資産または純損益を通じて公正価値で測定される
    金融資産に分類される資産）は、               IFRS  第９号でも引き続き公正価値で測定される。
    金融投資における主な再分類は以下の通りである。
    - IAS  第 39 号では、特定の負債証券（債券）は満期まで保有されるため償却原価で測定される。                                       IFRS  第９号の初度適用に
    あたり、これらの証券に関連する管理モデルを見直す場合、キャッシュ・フローの回収と売却が混在する管理モデルに関
    連している限り、これらの証券は資本を通じて公正価値で再分類される
    - 資本商品と認められる          UCITS   またはプライベート・エクイティ投資ファンドの受益証券は、                             IAS  第 39 号では「売却可能
    金融資産」に分類されるが、             IFRS  第９号では負債性商品であり、契約上のキャッシュ・フローが元本の返済と元本に対
    する利息のみで構成されていないため、損益を通じて公正価値で測定される
    - IAS  第 39 号で売却可能金融資産に分類された株式は、                     IFRS  第 9 号では既定により純損益を通じて公正価値で分類され
    る。グループ      BPCE   SA の保険子会社が個別に取消不能の選択を行った場合、当該有価証券は再分類不能なその他の包括
    利益（   OCI  ）による公正価値に分類される。
    償却原価で測定される金融資産を、損益または資本を通じ公正価値で測定される区分に再分類することは、これらの資産
    の評価方法の違いおよび基準の遡及適用により、グループ                           BPCE   SA の連結資本に正味の影響を与える。                 2022  年１月１日
    時点で、この影響は         107  百万ユーロとなる。
    IFRS  第９号に基づく予想損失に対する減損の適用は、グループ                           BPCE   SA の保険子会社にとってさほど重要ではない。
    以下の表は、      2022  年１月１日現在の        IFRS  第９号に基づく金融資産および金融負債に関する再分類および修正再表示に関
    連する主な影響を示している。グループ                  BPCE   SA は、  2022  年１月１日時点のすべての金融資産および負債に                       IFRS  第９号
    の分類および測定の原則を適用し、また、該当金融資産に                           IFRS  第９号の信用リスク減損規定をすべて適用することを決
    定した。    2022  年１月１日から       2022  年 12 月 31 日までの間に保有される金融資産に関して、経営モデルの変更や大きな動き
    がない場合、この表は、           2023  年１月１日時点の        IAS  第 39 号と  IFRS  第９号との間の再分類内容も反映している。
    2023  年１月１日現在、        IAS  第 39 号から   IFRS  第９号への移行が自己資本に与える影響はマイナス                        506  百万ユーロに上る。こ
    の影響は主に、       IAS  第 39 号では償却原価で、         IFRS  第９号では公正価値で測定される投資に対する金利上昇の影響によるも
    のである。     2023  年１月１日現在のこれらの証券の公正価値と                     2022  年 12 月 31 日現在の償却原価による測定の差額が、                   IAS
    第 39 号から   IFRS  第９号への移行が資本に与える影響の大半を占める。
    2023  年１月１日現在の信用リスク減損に関し、                   IAS  第 39 号から   IFRS  第９号への移行は、資本にマイナス                108  百万ユーロの
    影響を与える。
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                            変動の影響（    IFRS 第９号）

                                        2022 年 1月 1日
                      2021 年 12 月 31 日               現在の  IFRS 第
                     現在のの   IAS 第 39               ９号／  IFRS 第
                     号／ IFRS 第４号  に               17 号 に基づく
                                満期予想信用
                                    IFRS 第 17 号適
                     基づく公表済    貸借       損失の価値調        公表済  貸借対
    単位：百万ユーロ                    対照表      評価    整額   用の影響     照表
    保険業務関連投資                                        保険事業への金融投資
                        34,775     17,865             52,640
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                                        純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
    うち公正価値で測定し純損益に計上する取引業務にかかわ                                        うち公正価値で測定し純損益に計上する取引業務ま
                         4,364     18,206             22,570
    る金融資産                                        たは類似業務にかかわるもの
    うち資本性金融商品                                        うち資本性金融商品
              (１ )(a)
                         4,348     18,206             22,555
                                            うち有価証券形態の負債性金融商品
    うち有価証券形態の負債性金融商品
                                            うち純損益を通じて公正価値で測定すると指定され
                        30,412     (30,412)
    うち純損益を通じて公正価値で測定すると指定されたもの
                                            たもの
                         7,857     (7,857)
    うち有価証券形態の負債性金融商品                                        うち有価証券形態の負債性金融商品
          (c)
    うち資本性金融商品
                   (１ )
    うちユニットリンク保険契約を裏付け資産とする投資
                        22,555     (22,555)
    (b)
                                            うち純損益を通じて公正価値で測定されるべき金融
                          ///    30,070             30,070
                                            資産
                          ///    6514             6514
                                            うち資本性金融商品
                          ///    23,556             23,556
                                            うち債務金融商品
    ヘッジ目的デリバティブ                                        ヘッジ目的デリバティブ
                                            その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融
                        62,986     (16,044)             46,942
    売却可能金融資産
                                            資産
         (１ )(d)
                        62,754     (16,306)             46,448
                                            負債性金融商品
    負債性金融商品
         (e)                231     263             494
                                            資本性金融商品
    資本性金融商品
    償却原価で測定する銀行および類似機関に対する貸付金お                                        償却原価で測定する貸付金および債権
                         707                  707
                                   (０ )
                               ０         ０
    よび債権
                        12,712      (191)     (３ )  (11,338)     1,185
    償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権                                        償却原価で測定する貸付金および債権
                          ///
                                            うち有価証券形態の負債性金融商品
           (f)
                         1,136     (1,136)              ///
    満期保有目的金融資産
                         1,893     (345)         89   1,637
    投資不動産                                        投資不動産
    保険契約および金融契約に関連する負債に対する再保険者
                        18,632             (18,632)
    および再々保険者持分
                         1,941             (1,941)
    保険および受再保険取引から発生する債権
                          55             (55)
    出再保険取引から発生する債権
                         385             (385)
    繰延契約獲得費用
                        135,228      150       (32,263)    103,112
                                   (３ )
    保険業務関連投資合計
                                            保険業務  に 関連 する 金融投資合計
    (1)

     UCITS  受益証券を含む。
    (a)
     IFRS  第９号で、   SPPI  基準の非適合により「トレーディング活動から生じる損益を通じて公正価値で測定する金融資産」に分類された                                  UCITS  受益証券は   4,348  百万ユーロとなる。
    (b)
     19,906  百万ユーロの    UCITS  は、 IFRS  第９号では非基本的負債性商品とみなされるため、「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産」に分類される。
    (c)
     IFRS  第９号で、   SPPI  基準（注記   8.3.4  参照）の非適合により「純損益を通じて公正価値で測定されるべき金融資産」に再分類された                             UCITS  受益証券は   0百万ユーロとなる。
    (d)
     負債性商品は、     42,959  百万ユーロが「資本を通じて公正価値で測定する金融資産」に、                    14,720  百万ユーロが「損益を通じて公正価値で測定する金融資産」に再分類された。
    (e)
     資本性商品は、     257 百万ユーロが「損益を通じて公正価値で測定する金融資産」に再分類された。
    (f)
     負債性商品は、     764 百万ユーロが「資本を通じて公正価値で測定する金融資産」に、                    3百万ユーロが「損益を通じて公正価値で測定する金融資産」に再分類された。
                                241/445




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    8.1.3   2022  年 12 月 31 日現在の公表済貸借対照表から              2022  年 12 月 31 日現在の修正再表示後貸借対照表への調整表

                                         IFRS  第 17 号および
                                2022  年 12 月 31 日現            2023  年１月１日     現
                                         IFRS  第９号の修正
                                 在の公表済貸借対                 在の修正再表示      貸
     単位：百万ユーロ
                                      照表               借対照表
                                             再表示後
     資産
                                     134,304                 134,304
     現金および中央銀行への預け金
                                     197,087                 197,087
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                      5,380                 5,380
     ヘッジ目的デリバティブ
                                     13,173                 13,173
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                     11,273                 11,273
     償却原価で測定する有価証券
     償却原価で測定する銀行および類似機関に対する貸付金および債
                                     242,047           (1)      242,046
     権
                                     168,870                 168,870
     償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権
                                     (1,881)                 (1,881)
     金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金
                                     117,896        (117,896)
     保険業務関連投資
                                       ///       85,045         85,045
     保険業務に関連する金融投資
     発行した保険契約        - 資産                          ///       1,004         1,004
     保有する再保険契約        - 資産                         ///       8,354         8,354
                                      652         (0)        651
     当期税金資産
                                      2,512         135        2,647
     繰延税金資産
                                      8,786         (78)        8,709
     未収収益およびその他の資産
                                       77                 77
     売却目的で保有する非流動資産
                                      4,678        (4,678)           ///
     繰延利益分配
                                      1,060         (99)         960
     関連会社に対する投資
                                       34                 34
     投資不動産
                                      2,136                 2,136
     有形固定資産
                                      969                 969
     無形資産
                                      3,608                 3,608
     のれん
                                     912,661        (28,215)         884,446
     資産合計
                                         IFRS  第 17 号および

                                2022  年 12 月 31 日現            2023  年１月１日     現
                                         IFRS  第９号の修正
                                 在の公表済貸借対                 在の修正再表示      貸
                                      照表               借対照表
     単位：百万ユーロ                                        再表示後
     負債
                                       0                 0
     中央銀行
                                     193,651           5      193,657
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
                                     11,196          84       11,280
     ヘッジ目的デリバティブ
                                     223,668           7      223,676
     負債証券
                                     253,947           25      253,971
     銀行および類似機関に対する債務
                                     52,185                 52,185
     顧客に対する債務
                                       12                 12
     金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金
     発行した保険契約        - 負債                          ///       86,781         86,781
     保有する再保険契約        - 負債                         ///        86         86
                                      1,823          1       1,825
     当期税金負債
                                      1,553          86       1,639
     繰延税金負債
                                     11,140          (32)       11,107
     未払費用およびその他の負債
                                       41                 41
     売却目的で保有する非流動資産に関連する負債
                                     115,114        (115,114)            ///
     保険契約に関連する負債
                                      2,040                 2,040
     引当金
                                     18,828                 18,828
     劣後債務
                                     27,463         (145)        27,318
     株主持分
                                     27,179         (144)        27,034
     親会社の持分所有者に帰属する持分
                                     15,306                 15,306
     株式資本および資本剰余金
                                      9,716         (202)        9,513
     連結持分合計
                                      796         264        1,060
     その他の包括利益に直接認識される利得および損失
                                      1,360         (206)        1,154
     当期純利益
                                      284         (0)        284
     非支配持分
                                     912,661        (28,215)         884,446
     負債および株主持分の合計
                                242/445



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                                                             半期報告書
    8.1.4   2022  年度上半期の公表済損益計算書から                2022  年度上半期の修正再表示           後 損益計算書への調整表
                                             IFRS  第 17 号お

                                      2022  年 度上半           2022  年 度上半
                                            よび  IFRS  第 9 号
                                     期の公表済     損益         期の修正再表示
     単位：百万ユーロ                                    計算書   の修正再表示後         損益計算書
                                         5,151        (9)      5,142
     資本性金融商品
                                         (4,034)         (0)     (4,034)
     ユニットリンク保険契約を裏付け資産とする投資
                                         3,018        (0)      3,017
     受取手数料
                                         (1,199)        648      (550)
     支払手数料
                                          997        2      999
     純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損
                                          71       0      71
     失
                                          (9)              (9)
     償却原価で測定する金融資産の認識の中止に伴う正味利得または損失
                                         1,473      (1,473)         ///
     保険業務からの純収益
                                           ///     1,991       1,991
     発行した保険契約からの収益
                                           ///     (1,685)       (1,685)
     負債性金融商品
                                           ///      (100)       (100)
     資本性金融商品
                                           ///     4,607       4,607
     保険業務に関連する正味投資利益
                                           ///      (771)       (771)
     発行した保険契約に係る金融収益または金融費用
                                           ///     (3,779)       (3,779)
     保有する再保険契約に係る金融収益または金融費用
                                           ///      (18)       (18)
     保険業務に関連する金融投資における信用リスクの費用
                                          720        1      720
     その他の活動からの収益
                                         (335)        97      (238)
     その他の活動の費用
                                         5,853       (489)       5,364
     満期保有目的金融資産
                                         (4,308)        245      (4,063)
     営業費用
                                         (317)        19      (299)

     有形固定資産および無形資産の減価償却、償却および減損
                                         1,228       (225)       1,003
     営業総利益
                                         (258)              (258)
     信用リスクコスト
                                          970      (225)        745
     営業収益
                                          10       (4)        6

     関連会社および共同支配企業の純利益に対する持分
                                          41              41
     その他の資産の利得または損失
                                         1,021       (229)        792
     税引前利益
                                         (404)        58      (346)
     法人所得税
                                          617      (171)        446
     当期純利益
                                          (25)              (25)
     非支配持分
                                          592      (171)        421
     親会社の持分所有者に帰属する当期純利益
                                243/445









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    8.1.5   2022  年度上半期の公表済包括利益から               2022  年度上半期の修正再表示           後 包括利益への調整表
                                             IFRS  第 17 号お
                                      2022  年度上半           2022  年度上半期
                                            よび  IFRS  第 9 号
                                     期の公表済包括              の修正再表示包
     単位：百万ユーロ                                    利益  の修正再表示後           括利益
                                          617      (171)        446
     当期純利益
                                         (318)        802       483
     純損益に再分類可能な項目
                                          398              398
     為替換算調整額
     純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資
                                         (106)              (106)
     産の再評価差額金
                                         (1,379)        1,379        ///
     保険業務関連の売却可能金融資産の再評価差額金
                                          562        1      563
     純損益に再分類可能なヘッジ目的デリバティブの再評価差額金
     保険業務の純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定
                                           ///     (6,345)       (6,345)
     する金融資産の再評価差額金
     純損益に再分類可能なその他の包括利益に含まれる保有する保険契約の再評
                                           ///     6,047       6,047
     価差額金
     純損益に再分類可能なその他の包括利益に含まれる保有する再保険契約の再
                                           ///      (10)       (10)
     評価差額金
                                          (38)        7      (31)
     その他の包括利益に直接認識される関連会社の利得および損失に対する持分
                                          245      (276)       (32)
     関連する税金
                                          378       (56)       322
     純損益に再分類不能な項目
                                          127              127
     確定給付年金制度に係る再評価差額金（または数理計算上の差異）
     純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債に係る自己の信用
                                          622              622
     リスクの再評価差額金
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融資産の再評価差額
                                         (217)              (217)
     金
                                           0      (2)       (2)

     その他の包括利益に直接認識される関連会社の利得および損失に対する持分
     保険業務関連のその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性商品の
                                           ///      (73)       (73)
     再評価差額金
     直接連動型有配当保険型保険契約の再評価                  - 再分類不能                   ///

                                         (155)        20      (135)
     関連する税金
                                          60      746       805
     その他の包括利益に直接認識される利得および損失
                                          677       574      1,251
     包括利益
                                          655       574      1,229
     親会社の持分所有者に帰属
                                          22       0      22
     非支配持分
     ちなみに、再分類不能項目の引当金繰入額は、                     2022  年上半期修正再表示ではマイナス               20 百万ユーロである。

                                244/445









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    8.1.6   保険契約の移行額

     会計原則

     IFRS  第 17 号は、遡及的に適用される。現行の保険契約は、移行日に以下の３つの方法のうちの１つを用いて再測定さ
     れた。
     ・　  完全遡及アプローチ（          FRA  （ Full  Retrospective       Approach    ））
     完全遡及アプローチ（          FRA  ）は、保険契約の各グループについて、                  IFRS  第 17 号が契約の当初から常に適用されていた
     かのように定義、認識および測定することを規定するものである。
     グループ    BPCE   SA はこの手法を、主に         PAA  アプローチの対象となる契約および再保険契約のポートフォリオに、およ
     び直近事業年度では債権者保険および保証契約のポートフォリオに採用した。
     利用可能なデータからこの方法を適用できない場合、以下の二つの方法を使用することができる。
     ・　  修正遡及アプローチ（          MRA  ）
     修正遡及アプローチ、すなわち              MRA  （ Modified    Retrospective       Approach    ）は、過度なコストや労力をかけずに入手し
     た合理的かつ正当化可能な情報の使用に基づき、                       FRA  アプローチによって得られた結果に可能な限り近い結果を得る
     ことを目的とした遡及的手法である。                 MRA  アプローチでは、以下のような計算の簡略化が可能である。
     ・　  当初  認識時の契約グループの評価：特に、                 IFRS  第 17 号は、移行日に在庫のある契約グループの集計レベルを定義
       する際に、年次コホートを廃止することを可能にしている。グループ                                BPCE   SA は、  MRA  アプローチが採用され
       ている契約ポートフォリオについて、この簡素化を採用している
     ・　  一般的アプローチを用いて測定された契約の移行日における                            CSM  の測定：当初認識日における             CSM  は、まず、移
       行日における将来フローの見積りに基づき測定され、当初認識日から移行日までの間の実際のフローについて調
       整される。移行日の         CSM  は、当初認識日の        CSM  を当初認識日から移行日までの間に補償単位を用いて償却したも
       のである。当初計上日における割引率は、移行日以前の少なくとも３年間の観察可能な利回り曲線を用いて、ま
       たは観察可能な利回り曲線と推定曲線との平均差を用いて決定することができる。最後に、当初計上日における
       非金融リスクの調整は、移行日における非金融リスク調整を、移行日前に予想されるリスクを除去することによ
       り調整して決定しなければならない。グループ                      BPCE   SA は、これらの簡素化を、一般的アプローチの対象とな
       る、移行アプローチで          MRA  が採用された契約のポートフォリオについて採用した。補償単位に関する規定は、移
       行日時点の契約と移行後の契約に対し、均一に適用された
     ・　  VFA  アプローチを用いて測定された契約の移行日における                         CSM  の測定：当初計上日時点の            CSM  は、まず、移行日
       における契約の原資産の公正価値から、移行日における将来キャッシュ・フローの見積りを控除した金額に基づ
       いて測定され、手数料および賦課金、当初計上日から移行日までの期間に関連する非金融リスクに関する調整額
       の変動を加味される。移行日の              CSM  は、当初認識日の        CSM  を当初認識日から移行日までの間に補償単位を用いて
       償却したものである。グループ              BPCE   SA は、これらの簡素化を、一般的アプローチの対象となる、移行アプロー
       チで  VFA  が採用された契約のポートフォリオについて採用した。補償単位および相互補填に関する規定は、移行
       日時点の在庫契約と移行後の在庫契約に対し一貫して適用された
     ・　  保険金融収益または保険金融費用の測定：                     MRA  アプローチは、金融収益または金融費用の内訳を使用する場
       合、契約グループの割引率の決定およびその他の包括利益（                            OCI  ）の計算を簡素化する。           IFRS  第 17 号で認められ
       ているように、グループ           BPCE   SA は、移行期間中、主に、退職貯蓄契約のポートフォリオについては原資産項目
       と同等の    OCI  を使用し、     MRA  法を使用して測定されたその他のポートフォリオについてはゼロを使用してきた。
     ・　  グループ    BPCE   SA はこの手法を、特に、貯蓄年金、債権者保険（一部のポートフォリオの直近事業年度を除く）
       および認可された主要再保険契約のポートフォリオに採用した。
     ・　  公正価値アプローチ（          FVA  （ Fair  Value   Approach    ））
     公正価値アプローチ、いわゆる              FVA  （ Fair  Value   Approach    ）は、過去のキャッシュ・フローを考慮することなく、移
     行日時点で入手可能なデータにのみ依拠する。
     公正価値アプローチでは、移行日における保険契約グループの公正価値と同日に測定された履行キャッシュ・フロー
     との差額として、契約上のサービス・マージンを測定する。
     グループ    BPCE   SA は、重要でない特定の複数年の個人リスク保険および債権者保険ポートフォリオ、ならびに主要な
     出再保険契約の       1 つについて、この方法を採用している。
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     グループ    BPCE   SA は、移行日における保険および出再保険の負債の測定について、主に修正遡及アプローチおよび公
     正価値アプローチを適用しているが、これは業務上の制約（過去のデータの入手可能性など）があるためである。
                           保険契約一般的アプローチと変動手数料アプローチ（                      VFA  ）

                    移行日に完全遡及アプ                    移行日に公正価値アプ

                    ローチを用いて評価し          移行日に修正遡及アプ          ローチにより評価した
                    た契約およびその他の          ローチを用いて評価し                 契約
     単位：百万ユーロ                       契約         た契約                     合計
     2022  年１月１日時点の契約上のサー
                            818         3,283           16         4,117
     ビスマージンの帳簿価額
                                246/445

















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                                247/445





















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    8.2  保険事業の損益計算書に対する注記

     会計原則

     IFRS  第 17 号は、損益計算書に新たな集計の表示を導入しており、特に保険サービス損益と保険からの金融収益・金融
     費用を区別する。
     同基準はまた、出再保険契約名目でも、これらの集計を個別に表示することも求めている。
     保険契約に直接帰属する費用は、営業費用、減価償却費、償却費および減損費用としてではなく、                                               NBI  で表示され
     る。
     IFRS  第 17 号は、契約の履行に直接起因するキャッシュ・フローとそうでないキャッシュ・フローを区別することを求
     めている。実際には、契約の履行に起因するキャッシュ・フローのみが負債の評価に含まれ、                                           IFRS  第 17 号が要求する
     集計で表示される。帰属可能キャッシュ・フローと帰属不能キャッシュ・フローに区別に関する問題は、主に間接費
     をめぐるものである。間接費の帰属性は、                   IFRS  第 17 号では定義されていないため、体系的かつ合理的な方法による費
     用の配分に基づいて決定された。帰属費用の一部は、                         IFRS  第 17 号では取得原価に分類される。
     投資要素（これは、被保険事象の発生の有無にかかわらず、あらゆる状況において企業が保険契約に基づき証券名義
     人に払い戻す義務のある金額に相当する）は、損益計算書から除外される。投資要素は、主にグループ                                               BPCE   SA にお
     いて  VFA  で評価される契約に関連する。
     同基準は、損益計算書において資産と負債の影響により一貫性を持たせるために、金融および資本の収益または費用
     を、その期間の保険の金融収益または費用の間で配分するオプション（分解オプションまたは                                            OCI  オプション）を提
     供している。一般的アプローチまたは                  PAA  アプローチを用いて評価された契約については、当初の割引率（または
     VFA  モデルの対象とならない契約および参加型再保険契約については実効金利に基づく割引率）での割引の解消が損
     益計算書に表示され、現在の割引率の変動が資本に表示されることになる。直接連動型有配当保険契約（                                                VFA  ）につ
     いては、このオプションにより、原資産に対応する金融収益の額と同額を、しかし逆方向の保険金融費用に計上する
     ことが可能になる。残余の金融費用は資本に直接認識される。このオプションはポートフォリオごとに適用される。
     発行した保険契約について、グループ                 BPCE   SA は、このオプションを          VFA  手法においては体系的に、一般的手法およ
     び PAA  手法においては大半に適用する。特定の再保険契約にも同様に適用する。
     VFA  アプローチを使用して評価される直接連動型有配当保険契約については、同基準では、以下のオプション（リス
     ク軽減オプション）が認められている。
     ・　損益を通じて公正価値で測定され補償項目として使用されるデリバティブおよび非デリバティブ金融商品の評価
       と、このオプションが存在しなければ                 CSM  に配分されるであろう補償対象金融商品の評価とのミスマッチを縮小
       する。
     ・　損益または       OCI  に影響を及ぼす出再保険契約に影響する財務上の起源の変動間のミスマッチを縮小する（再保険
       における    VFA  アプローチの適用不可能性）一方、補償される                     VFA  契約の財務上の変動は          CSM  に配分される。
     グループ    BPCE   SA は、主な売買契約によって提供される補償名目の貯蓄に対しこのオプションを有効にしている。
     グループ    BPCE   SA は、  IFRS  第 17 号で認められている通り、非金融リスクに関する調整額の変動を保険事業からの収
     益と保険事業からの金融収益または金融費用に配分することを選択した。
     国際会計基準に従って作成された銀行セクターの連結財務書類の様式に関する                                    2022  年４月８日付      ANC  勧告第   2022-01
     号は、保険業務に関連する金融投資を貸借対照表の資産に別掲し、保険業務に関連する正味投資利益を損益計算書に
     別掲することを任意で認めるものである。グループ                        BPCE   SA は、現在適用している表示方法と同様のこの表示方法を
     適用した。
     2022  年４月８日の      ANC  勧告  2022-01    は、銀行業務と保険業務を分離した金融コングロマリット内の保険業務の業績を
     反映させるため、保険業務の金融投資の信用リスク費用を別個の行に分離し、「発行した保険契約に係る金融収益ま
     たは費用」および「保有する再保険契約に係る金融収益または費用」の項目の後に表示することも要請している。
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    8.2.1   発行した保険契約からの収入

     会計原則

     発行した保険契約からの収益（認可された再保険契約を含む）は、当該会計年度の保険および投資サービスの提供を
     反映する。その結果、          PAA  アプローチの場合を除き、プレミアムは損益計算書に表示されなくなった。
     この集計には、一般的アプローチおよび                  VFA  アプローチで評価された契約が含まれる、
     ・　当期の給付および費用の見込額の公表（投資要素を除く）
     ・　非金融リスク調整の戻入
     ・　提供したサービスに対応する契約上のサービスマージンの償却
     ・　獲得キャッシュ・フローの償却
     ・　保険事業からのその他の収益、特に現在および過去のサービスに関連するプレミアムに対する実績調整を含む。
     ・　この集計には、         PAA  アプローチで評価される契約については、期間に配分される予定のプレミアムの額が含まれ
       る。
                                            2023  年度上半期     2022  年度上半期修

     単位：百万ユーロ                                                  正再表示    後
                                                 699        692
     当期の給付および費用の見込額の公表
                                                  72        48
     非金融リスク調整の戻入
                                                 351        275
     契約サービスマージンの償却
                                                  81        75
     獲得キャッシュ・フローの償却
                                                  3        6
     その他の収入項目
                                                 1,206        1,097
     発行した保険契約からの収益（             PAA  を除く）
                                                 901        894
     発行した保険契約からの収益            - PAA
                                                 2,107        1,991
     発行した保険契約からの収益合計
    8.2.2   発行した保険契約のサービス費用

     会計原則

     発行した保険契約に関する費用（発行した再保険契約を含む）は以下を含む。
     ・　発生したサービスおよび費用（投資要素の返済を除く）。これらの費用には、特に保険金請求費用、帰属する管
       理手数料、営業費用のうち発行した保険契約に帰属する分担金、または減価償却費および減損費用が含まれ、こ
       れらは   IFRS  第 17 号に基づいて      NBI  に表示される。
     ・　不利な要素の計上および戻入、すなわち、赤字契約グループの損失およびその戻入
     ・　契約獲得費用の償却、および当期と過去サービス契約獲得費用に対する実績調整。
                                            2023  年度上半期      2022  年度上半期修

     単位：百万ユーロ                                                  正再表示    後
                                               (1,434)         (1,366)
     発生したサービスおよび費用
                                                 (12)        (108)
     不利な要素の計上および戻入
                                                (242)         (224)
     契約獲得費用
                                               (1,688)         (1,685)
     発行した保険契約のサービス費用合計
                                249/445




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    8.2.3   保険業務に関連する正味投資利益

     会計原則

     この勘定科目には、         IFRS  第 9 号に従って測定される保険金融投資からの純利益および                          IAS  第 40 号に従って測定される
     保険投資不動産からの純損益が含まれる。
     IFRS  第９号で適用される会計原則は、一般的な会計原則については注記                               2.5.1  に、特定の会計原則については注記                4 に
     記載されている。
     IAS  第 40 号が適用される保険投資不動産は、取得原価または公正価値で測定され、直接連動型有配当保険契約の基礎
     となる不動産の場合、公正価値の変動は損益計算書で認識される。
                                            2023  年度上半期     2022  年度上半期修

     単位：百万ユーロ                                                   正再表示
                                                 539        635
     受取利息および類似収益
                                                 (21)        (24)
     支払利息および類似費用
                                                1,772        (4,448)
     純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失
                                                 (1)         5
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失
                                                 (28)         53
     投資不動産の純損益
                                                2,261        (3,779)
     保険業務に関連する正味投資利益合計
    8.2.4   発行した保険契約の金融収益または金融費用

     会計原則

     純損益に計上される発行した保険契約の金融収益または金融費用には、特に以下のものが含まれる。
     ・　割引解消の影響。これは、一般的アプローチおよび                          PAA  アプローチを用いて評価した契約について、期首時点の
       現行レートによる契約の割引の解消に相当する。
     ・　一般的アプローチおよび             PAA  アプローチで評価した契約について、現在の割引率および経済環境の変化が及ぼす
       影響
     ・　直接連動型有配当保険契約の保険金融収益または保険金融費用（                                VFA  ）。これは原資産項目の公正価値の変動に
       対応する。
     ・　リスク軽減オプションの効果（注記                   8.2 会計方針参照）。これにより、このオプションがなければ                           CSM  に繰り入
       れられる項目が       VFA  で損益として計上される
     ・　分解オプションまたは            OCI  オプションの適用に関する、純損益に認識される項目の資本への再分類（注記                                    8.2 会計
       方針参照）。
     ・　資本に計上される発行した保険契約の金融収益または金融費用には、分解オプションの適用を反映する。
                                250/445







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                                            2023  年度上半期     2022  年度上半期修

     単位：百万ユーロ                                                  正再表示    後
                                                  9        50
     割引解消の効果
                                                 32        522
     純損益に認識される金利および経済環境の変化
                                                (2,542)         9,836
     直接連動型有配当保険契約の保険金融収益または金融費用
                                                 45        247
     リスク軽減オプションの効果
                      (１ )
                                                 241       (6,047)
     純損益に認識される項目の資本への再分類
                                                (2,215)         4,607
     純損益に認識される発行した保険契約の金融収益または金融費用
                                                3,358        2,440

     資本に認識される発行した保険契約の金融収益または金融費用
                                                1,143        7,047

     資本および純損益に計上される発行した保険契約の金融収益または金融費用合計
     (１ )
      リスク軽減のための資本への再分類を含む。
    8.2.5   保険業務の性質・機能別間接費

     会計原則

     IFRS  第 17 号は、保険契約に直接帰属する費用は、営業費用、減価償却費および減損費用としてではなく、                                            NBI  で表示
     されると規定している。保険契約に直接帰属しない間接費は、一般営業費用または減価償却費および減損費用として
     残る。
     契約獲得費用に帰属する諸経費は、時間の経過を反映する基準に従い、契約期間にわたって分割される。グループ
     BPCE   SA では、契約獲得費用は主に            CSM  と同じ比率で償却されるため、同じ補償単位を使用する。
                                            2023  年度上半期     2022  年度上半期修

     単位：百万ユーロ                                                  正再表示    後
     間接費の性質別内訳
                                                (145)        (136)
     人件費
                                                 (30)        (30)
     法人所得税以外の税金
                                                (142)        (134)
     外部サービス費用およびその他の営業費用
                                                (172)        (163)
     その他の管理費用
                                                (317)        (299)
     営業費用合計
                                                 (18)        (20)
     無形資産および有形固定資産の減価償却費および減損費用
                                                 24        27
     契約獲得費用に帰属する金額（償却費を除く）
                                                (311)        (292)
     保険業務の性質別間接費合計
             (１ )

     間接費の機能別内訳
                                                 (42)        (38)
     帰属する契約獲得費用
                                                 (73)        (62)
     帰属する損害管理費用
                                                 (72)        (73)
     帰属する管理費用
                                                 (7)        (5)
     帰属する財務管理費用
                                                 (20)        (19)
     帰属するその他の間接費
                                                 (97)        (95)
     帰属しない間接費
                                                (311)        (292)
     保険業務の機能別間接費合計
     (１ )
      保険事業体の保険契約に関する間接費（手数料を除く）。
                                251/445




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    8.3  保険活動の貸借対照表に対する注記

     会計原則

     貸借対照表上、       IFRS  第 17 号に基づく契約に関連するコミットメントは、資産側または負債側の                                IFRS  第 17 号に基づく
     ポートフォリオの帳簿価額の位置付けおよび契約の種類に従って表示される（直接保険契約および出再保険について
     は IFRS  第 17 号に基づくポートフォリオの帳簿価額を、出再保険契約については                               IFRS  第 17 号に基づくポートフォリオ
     の帳簿価額をそれぞれ別個に表示）。
     IFRS  第 17 号契約に関連するコミットメントの帳簿価額には、                        IFRS  第４号では別個に表示されていた出再保険取引に
     関連する債権・債務も含まれる。
     グループ    BPCE   SA は、  2022  年４月８日付      ANC  勧告第   2022-01    号（注記    8.2 ）により承認されたとおり、保険業務に関
     連する金融投資を貸借対照表の資産に別掲し、保険業務に関連する正味投資利益を損益計算書に別掲するオプション
     を適用している。
     保険金融投資（投資不動産を除く）に適用される会計原則は                            IFRS  第９号に基づくものであり、一般的な会計原則につ
     いては注記     2.5.1  に、特定の会計原則については注記５に記載されている。
     IAS  第 40 号の適用範囲に属する保険投資不動産に適用される会計原則は、注記                                8.2.4  に記載されている。
    8.3.1   保険業務に関連する金融投資

                                                   2022  年 12 月 31 日修

                                            2023  年６月   30 日
     単位：百万ユーロ
                                                      正再表示    後
                                                46,422        44,661
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                                  45        27
     ヘッジ目的デリバティブ
                                                38,158        37,284
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                                1,532        1,588
     投資不動産
                                                1,287        1,490
     償却原価で測定する貸出金および債権
                                                87,443        85,049
     保険業務    に 関連  する  金融投資合計
    8.3.2   投資不動産

                                   2023  年６月   30 日     2022  年 12 月 31 日修正再表示     後
                                     減価償却              減価償却
                                     および減              および減
                                     損損失の              損損失の
     単位：百万ユーロ
                                  総額    累計額      純額     総額    累計額      純額
                                   135    (16)     119     135    (16)     119
     取得原価で計上される投資不動産
                                  1,412         1,412     1,469         1,469
     公正価値で計上される投資不動産
                                   419         419     454         454
     そのうちユニットリンク投資不動産
                                  1,548     (16)    1,532     1,605     (16)    1,588
     投資不動産合計
    投資不動産の公正価値は、            2022  年 12 月 31 日時点の    1,508   百万ユーロに対し、         2023  年６月   30 日時点では     1,553   百万ユーロで

    あった。
    直接連動型有配当保険契約を表す原資産の公正価値は、                          2022  年 12 月 31 日時点の    1,505   百万ユーロに対し、         2023  年６月   30
    日時点では     1,550   百万ユーロであった。
                                252/445





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    8.3.3   その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産

     会計原則：注記       5.2 を参照

                           2023  年６月   30 日           2022  年 12 月 31 日修正再表示

                            その他の包括                   その他の包括

                            利益を通じて                   利益を通じて
                      回収および売      公正価値で測             回収および売      公正価値で測
                      却目的で保有      定すると指定             却目的で保有      定すると指定
                      する標準債務      された資本性             する標準債務      された資本性
     単位：百万ユーロ                   金融商品      金融商品        合計     金融商品      金融商品        合計
                        38,016        ///    38,016       37,169        ///    37,169
     負債証券
                          ///      41       41       ///      41      41
     関連会社に対する投資
                          ///      101       101       ///      74      74

     株式およびその他の持分証券
     その他の包括利益を通じて公正価値で

                        38,016        142     38,158       37,169        115     37,284
     測定する金融資産の公正価値
                          103       ///      103       108       ///      108
      うち、予想信用損失の減損
      うち、資本を通じて公正価値で測定
      する金融資産に関して資本に直接認
                        (5,019)        14     (5,006)       (5,401)         3    (5,397)
      識された損益（税引前）
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定された資本性金融商品

                          2023  年６月   30 日          2022  年 12 月 31 日修正再表示     後
                              期間中に認識された                   期間中に認識された
                                 配当金                   配当金
                              期末時点に保有され                   期末時点に保有され

                              ていた資本性金融商                   ていた資本性金融商
     単位：百万ユーロ                     公正価値            品       公正価値            品
                            41                   41

     非上場および非連結関連会社投資
                            101          0         74          3

     その他の資本性金融商品
                            142          0        115          3
     合計
    当期中、「連結準備金」内の公正価値の再分類はなかった。

                                253/445







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    8.3.4   純損益を通じて公正価値で測定する金融資産

    会計原則：注記       5.1.1  を参照

                             2023  年６月   30 日         2022  年 12 月 31 日修正再表示     後

                         トレーディ

                              純損益を通
                                          トレーディ
                         ングおよび
                              じて公正価
                                          ングおよび      純損益を通
                         類似業務を
                              値で測定さ
                                          類似業務を      じて公正価
                         構成すると
                              れるべき金
                                          構成すると      値で測定さ
                         見なされる
                                融資産
                                          見なされる      れるべき金
                            (３ )
                                (1) (２ )
     単位：百万ユーロ                    金融資産               合計    金融資産       融資産       合計
                          21,694      24,706      46,400      20,041      24,596      44,636
     証券
                          21,694      21,663      43,357      20,041      21,677      41,717
     財務省証券および類似証券
                                 3,043      3,043            2,920      2,920
     債券およびその他の負債証券
                            22            22      25            25
     レポ取引
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                          21,716      24,706      46,422      20,065      24,596      44,662
     合計
    (１ )

     SPPI  基準を満たさない場合に純損益を通じて公正価値で測定する金融資産に区分するためにグループ                             BPCE  が用いている基準は注記       2.5.1  に記載されている。
    (２ )
     損益を通じて公正価値で測定する必要のある金融商品には、                  21,663  百万ユーロの非基本債務金融商品（非            SPPI  ）、および資本の部を通じて測定する選択がなされていない資本性
    金融商品が含まれる。
    (３ )
     そのうちユニットリンク投資は総額           21,694  百万ユーロ。
    2023  年６月   30 日現在、純損益を通じて公正価値で測定する金融資産は主にユニットリンク投資（                                       UCITS   または   FCPR   ）

    および非標準      UCITS   から構成される。
    非基本資産（非       SPPI  ）は、基本的に非標準          UCITS   に相当する。
    次へ

                                254/445










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    8.3.5   償却原価で測定する資産
     会計原則：注記       5.3 を参照

                                                      2022  年 12 月

                                           2023  年６月   30 日
                                                    31 日修正再表示
     単位：百万ユーロ
                                                316         484
     償却原価で測定する銀行に対する貸付金および債権
                                                972        1,006
     償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権
                                                 (1)         (1)
     減損
                                                1,287         1,490
     償却原価で測定する資産合計
    8.3.6   公正価値で測定する保険業務に関連する金融投資の公正価値ヒエラルキー

     会計原則：注記       9.1 を参照
                                        2023  年６月   30 日

                             活発な市場におけ        観察可能データを        観察不能データを

                                 る相場   使用する評価技法        使用する評価技法
    単位：百万ユーロ                                  （レベル    2）    （レベル    3 ）
                              （レベル１）                           合計
     金融資産
                                   6       17               22
     デリバティブ
                                           3               3
     金利デリバティブ
                                   6                       6
     株式デリバティブ
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的保
                                   6       17               22
     有
                                  8,053        7,503        6,107       21,663
     負債性金融商品
                                  8,053        7,503        6,107       21,663
     負債証券
                                  8,053        7,503        6,107       21,663
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－非                    SPPI
                                  1,580         (2)       1,465        3,043
     資本性金融商品
                                  1,580         (2)       1,465        3,043
     株式およびその他の持分証券
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的保
                                  1,580         (2)       1,465        3,043
     有資産を除く
                                 33,610        1,766        2,639       38,016
     負債性金融商品
                                 33,610        1,766        2,639       38,016
     負債証券
                                   94               48       142
     資本性金融商品
                                   94               48       142
     株式およびその他の持分証券
                                 33,704        1,766        2,688       38,158
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                           45               45
     為替デリバティブ
                                           45               45
     ヘッジ目的デリバティブ
                                 43,342        9,329       10,260        62,931
     公正価値で測定する保険業務関連投資合計
                                255/445







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                            活発な市場におけ        観察可能データを        観察不能データを

                                 る相場   使用する評価技法        使用する評価技法
                                      （レベル    2）    （レベル    3 ）
    単位：百万ユーロ
                              （レベル１）
                                                         合計
     金融資産
                                   15        10                25
     デリバティブ
                                   2        7                9
     金利デリバティブ
                                   13        2               15
     株式デリバティブ
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的
                                   15        10                25
     保有
                                 10,285        9,182        2,209       21,677
     負債性金融商品
                                 10,285        9,182        2,209       21,677
     負債証券
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－非                    SPPI        10,285        9,182        2,209       21,677
                                 1,452        1,058         409       2,919
     資本性金融商品
                                 1,452        1,058         409       2,919
     株式およびその他の持分証券
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的
                                 1,452        1,058         409       2,919
     保有資産を除く
                                 33,487        1,434        2,247       37,169
     負債性金融商品
                                 33,487        1,434        2,247       37,169
     負債証券
                                   66                49       115
     資本性金融商品
                                   66                49       115
     株式およびその他の持分証券
                                 33,553        1,434        2,296       37,284
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                          27                27
     為替デリバティブ
                                          27                27
     ヘッジ目的デリバティブ
     公正価値で測定する保険業務関連投資合計
                                 45,306        11,710        4,915       61,931
    保険子会社の金融負債の公正価値のレベルは注記                       9.1.1  の表に含まれる。
                                256/445











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    8.3.6.1    公正価値ヒエラルキーのレベル                3 に分類された保険業務に関連する金融投資の分析

                     当期中に認識された利得およ                       当期中に行った振

                                  当期中に実行した取引
                         び損失                      替
                     損益計算書に計上
                                                他のレ
                         報告日時                       ベルか
                     報告日時    点に貸借                        らの
                     点におい    対照表か                   他の報告     （へ
                                                        2023  年６
          2023  年１月
                     て進行中    ら除かれ    自己資   購入／発           区分への    の）振   その他の
    単位：百万
                                                         月 30 日
             １日     組替   の取引    た取引     本    行   売却／償還       振替    替   変動
    ユーロ
     金融資産
     負債性金融商
             2,209          152     18       490      (175)     63  3,336     13    6,107
     品
             2,209          152     18       490      (175)     63  3,336     13    6,107
     負債証券
     純損益を通じ
     て公正価値で
     測定する金融
     資産－非   SPPI     2,209          152     18       490      (175)     63  3,336     13    6,107
     資本性金融商
             409          5    (2)        160      (153)       1,045     (0)    1,465
     品
     株式およびそ
     の他の持分証
             409          5    (2)        160      (153)       1,045     (0)    1,465
     券
     純損益を通じ
     て公正価値で
     測定する金融
     資産－売買目
     的保有資産を
             409          5    (2)        160      (153)       1,045     (0)    1,465
     除く
     負債性金融商
             2,247           12    (1)    12    49      (41)     2  359        2,639
     品
             2,247           12    (1)    12    49      (41)     2  359        2,639
     負債証券
     資本性金融商
              49                  1              (1)            48
     品
     株式およびそ
     の他の持分証
              49                  1              (1)            48
     券
     その他の包括
     利益を通じて
     公正価値で測
     定する金融資
             2,296           12    (1)    12    49      (41)     1  359        2,688
     産
     公正価値で測
     定する保険業
     務に関連する
             4,915          169     16    12    699      (368)     64  4,740     13   10,260
     金融投資合計
    レベル３の保険子会社の金融負債は注記                  9.1.2  の表に含まれる。

                                257/445





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                       当期中に認識された利得およ            当期中に実行した        当期中に行った振

                           び損失          取引        替
                       損益計算書に計上

                           報告日時

                                                       2022  年
                       報告日時    点に貸借                    他のレベ
               2022  年１                                     12 月 31 日
                       点におい    対照表か                他の報告    ルからの
               月１日修        て進行中    ら除かれ        購入／発    売却／償    区分への    （への）    その他の    修正再表
    単位：百万ユーロ           正再表示    組替    の取引    た取引    自己資本       行    還   振替    振替    変動     示
     金融資産
                 2,039        (258)     (3)        659   (422)        173    21   2,209
     負債性金融商品
                 2,039        (258)     (3)        659   (422)        173    21   2,209
     負債証券
     純損益を通じて公正価値で
     測定する金融資産－非
     SPPI            2,039        (258)     (3)        659   (422)        173    21   2,209
                 293         6           18    (7)       110    (13)    409
     資本性金融商品
     株式およびその他の持分証
                 293         6           18    (7)       110    (13)    409
     券
     純損益を通じて公正価値で
     測定する金融資産－売買目
                 293         6           18    (7)       110    (13)    409
     的保有資産を除く
                 2,256        (38)    (3)   (316)     661   (314)                2,247
     負債性金融商品
                 2,256        (38)    (3)   (316)     661   (314)                2,247
     負債証券
                 (174)                 3    3       (37)        253    49
     資本性金融商品
     株式およびその他の持分証
                 (174)                 3    3       (37)        253    49
     券
     その他の包括利益を通じて
     公正価値で測定する金融資
                 2,082        (38)    (3)   (313)     664   (314)    (37)        253   2,296
     産
     公正価値で測定する保険業
                 4,415        (289)     (5)   (313)    1,341    (743)    (37)    283    262   4,915
     務に関連する金融投資合計
                                258/445










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    8.3.6.2    公正価値ヒエラルキー間の振替の内訳

    次表に表示されている振替金額は、当該振替直前の評価額である。
                                        2023  年度上半期
                                         レベル   2  レベル   2  レベル   3  レベル   3
                            ～から    レベル１     レベル１
                               レベル   2  レベル   3       レベル   3       レベル   2
     単位：百万ユーロ
                            ～へ             レベル１          レベル１
     金融資産
                                  222     798     37    2,813      12    263
     負債性金融商品
                                  222     798     37    2,813      12    263
     負債証券
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－非                    SPPI         222     798     37    2,813      12    263

                                       4        1,041
     資本性金融商品
                                       4        1,041
     株式およびその他の持分証券
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目
                                       4        1,041
     的保有資産を除く
                                 1,189      68    390     720     320     109
     負債性金融商品
                                 1,189      68    390     720     320     109
     負債証券
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資
                                 1,189      68    390     720     320     109
     産
                                 1,410      870     427    4,573     332     372

     公正価値で測定する保険業務に関連する金融投資合計
    保険子会社の金融負債の公正価値ヒエラルキー間の振替は、注記                              9.1.3  の表に含まれる。

                                     2022  年度上半期　修正再表示

                                         レベル   2  レベル   2  レベル   3  レベル   3
                            ～から    レベル１     レベル１
     単位：百万ユーロ                           レベル   2  レベル   3       レベル   3       レベル   2
                            ～へ             レベル１         レベル１
     金融資産
                                   8                  10     13
     負債性金融商品
                                   8                  10     13
     負債証券
                                   8                  10     13
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－非                    SPPI
                                                91
     資本性金融商品
                                                91
     株式およびその他の持分証券
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目
                                                91
     的保有資産を除く
                                 1,541           40
     負債性金融商品
                                 1,541           40
     負債証券
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資
                                 1,541           40
     産
                                 1,549           40     91     10     13
     公正価値で測定する保険業務に関連する金融投資合計
                                259/445







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    8.3.6.3    償却原価で測定する保険業務に関連する金融投資の貸借対照表上の公正価値

     会計原則：注記       9.2 を参照

                                                  2022  年 12 月 31 日

                                     2023  年６月   30 日
                                                   修正再表示
     単位：百万ユーロ                                  公正価値             公正価値
                                              316            484
     銀行に対する貸付金および債権
                                              971           1,006
     顧客に対する貸付金および債権
                                             1,287            1,490

     償却原価で測定する保険業務に関連する金融投資合計
    8.3.7   保険資産および保険負債

                                                   2022  年 12 月 31 日修
                                            2023  年６月   30 日
     単位：百万ユーロ                                                   正再表示
                                                10,179         9,358
     保険資産
     発行した保険契約        - 一般的アプローチ                                    1,167         967
     発行した保険契約        - VFA
     発行した保険契約        - PAA  を除く                                  1,167         967
     発行した保険契約        - PAA                                     40        36
     保有する再保険契約        - PAA                                   350        337
     保有する再保険契約        - 一般的アプローチ                                   8,621        8,017
                                                93,520        86,867
     保険負債
     発行した保険契約        - 一般的アプローチ                                    2,763        2,751
     発行した保険契約        - VFA                                   88,990        82,393
     発行保険契約      - PAA  を除く                                   91,753        85,144
     発行した保険契約        - PAA
                                                1,642        1,637
     保有する再保険契約        - PAA                                    43        11
     保有する再保険契約        - 一般的アプローチ                                    82        75
                                                83,342        77,509
     合計
                                260/445











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    8.3.7.1    項目別の保険契約正味帳簿価額変動表                    - 一般的アプローチと変動手数料アプローチ（                       VFA  ）

                              項目別の調整：一般的アプローチと変動手数料アプローチ（                         VFA  ）

                                将来キャッ

                              シュ・フローの       非金融リスクの       契約上のサービ
     単位：百万ユーロ                          最善の見積り           調整    ス・マージン           合計
     2023  年１月１日現在の保険契約の正味帳簿価額                           78,366        1,572       4,239       84,177

     保険資産    - 発行した保険契約        - 一般的アプローチと        VFA  ア
                                 (2,099)         399       733       (967)
     プローチ
      うち、カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして認
                                           ///       ///
      識された項目
     保険負債    - 発行した保険契約        - 一般的アプローチと        VFA  ア
                                  80,465        1,173       3,506       85,144
     プローチ
      うち、カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして認
                                           ///       ///
      識された項目
     カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして認識された

                                  78,366        1,572       4,239       84,177
     項目を除く保険契約の期首正味帳簿価額
                                   99       (27)       (351)        (279)

     当期中におけるサービス費用に関連する変動
                                    ///       ///      (351)        (351)
     契約上のサービス・マージンの償却
                                    ///       (73)               (73)
     非金融リスクの調整の戻入
                                   99       47        ///       145
     実績調整
                                  (812)        141       692        21
     将来におけるサービス費用に関連する変動
                                  (415)        103       318         6
     当期中に認識した新規契約
                                  (416)         42       374

     仮定の変更が契約上のサービス・マージンに与える影響
     不利な契約に係る損失および損失戻入を生じさせる仮定の
                                   19       (4)        ///       15
     変更による影響
                                   (81)       (25)        ///      (107)
     過去のサービス費用に関連する変動
                                  (795)         88       342       (365)
     保険サービス損益
                                  2,462         11       (46)       2,427
     保険からの金融収益または金融費用
                                  2,234         6      (46)       2,194

     純損益に認識される保険からの金融収益または金融費用
                                           ///       ///
      うち、為替換算差額
     資本に認識される保有する保険契約の金融収益または金融
                                   228        5       ///       233
     費用
                                  1,667         99       296       2,063

     包括利益に認識される変動合計（資本に含まれる）
                  (１ )
                                  4,192         ///       ///      4,192
     当期におけるキャッシュ・フロー
     保険業務に係る保険債権・債務の変動およびその他の変動
     (２ )
                                   (94)        35       213        155
     カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして認識された

                                  84,131        1,706       4,749       90,586
     項目を除く保険契約の期末正味帳簿価額
     保険資産    - 発行した保険契約        - 一般的アプローチと        VFA  ア
                                 (2,457)         436       854      (1,167)
     プローチ
      うち、カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして認
                                           ///       ///
      識された項目
     保険負債    - 発行した保険契約        - 一般的アプローチと        VFA  ア
                                  86,588        1,270       3,895       91,753
     プローチ
      うち、カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして認
                                           ///       ///
      識された項目
     2023  年６月   30 日現在の保険契約の正味帳簿価額                       84,131        1,706       4,749       90,586

     (１ )
      保険業務に係る保険債権・債務の変動を除く。
     (２ )
      うち、出再保険取引から生じる債権および債務の変動マイナス                      26 百万ユーロ、その他の変動          181 百万ユーロを含む。
                                261/445


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    8.3.7.2    カバー単位別の保険契約正味帳簿価額変動表                       - 一般的アプローチと変動手数料アプローチ（                       VFA  ）

                                     カバー単位別の調整：一般的アプローチと変動手数料

                                            アプローチ（     VFA  ）
                                     残存カバーに係る負債

                                     不利な
                                     契約の
                                     損失部
                                     分を除
                                     く残存
                                     カバー
                                     に係る   不利な契約の      発生保険金負
     単位：百万ユーロ                                  負債    損失部分         債     合計
     2023  年１月１日現在の保険契約の正味帳簿価額                               83,477       177      523     84,177
     保険資産    - 発行した保険契約        - 一般的アプローチと        VFA  アプローチ          (1,260)             290      (970)

                                              ///      ///

     うち、カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして認識された項目
     保険負債    - 発行した保険契約        - 一般的アプローチと        VFA  アプローチ          84,737       177      233     85,147

                                              ///      ///

     うち、カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして認識された項目
     カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして認識された項目を除く保険契約
                                     83,477       177      523     84,177
     の期首正味帳簿価額
                                     (1,206)        ///      ///    (1,206)
     保険業務からの収益
                                       81      12     748      841
     保険業務関連費用
     発生したサービスおよび費用            - 現在のサービス                      ///      (9)     855      846
                                       81      ///      ///      81
     契約獲得費用
     発生したサービスおよび費用            - 過去のサービス                      ///      ///    (107)      (107)
                                       ///      21      ///      21
     不利な契約に係る損失部分の認識および戻入
                                     (1,125)        12     748      (365)
     保険サービス損益
                                      2,416             11     2,427
     保険業務からの金融収益または金融費用
     純損益に認識される保険業務からの
                                      2,191              3     2,194
     金融収益または金融費用
     うち、為替換算差額                                               ///
                                       225       ///      8     233
     資本に認識される保有する保険契約の金融収益または金融費用
                                      1,291       13     759      2,063

     包括利益に認識される変動合計（資本に含まれる）
                                     (3,784)        ///    3,784
     投資要素
                  (１ )
                                      8,731           (4,540)       4,191
     当期におけるキャッシュ・フロー
                                      8,841        ///      ///     8,841
     受取保険料
                                      (110)        ///      ///     (110)

     当期中に既存契約グループに関して支払われた獲得キャッシュ・フロー
     支払われたサービスおよび費用（獲得キャッシュ・フローを除くが、投資要素
                                       ///      ///    (4,540)      (4,540)
     を含む）
                            (２ )
                                       260           (105)       155
     保険業務に係る保険債権・債務の変動およびその他の変動
     カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして認識された項目を除く保険契約
                                     89,976       189      421     90,586
     の期末正味帳簿価額
     保険資産    - 発行した保険契約        - 一般的アプローチと        VFA  アプローチ          (1,476)             306     (1,170)

      うち、カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして認識された項目                                        ///      ///

     保険負債    - 発行した保険契約        - 一般的アプローチと        VFA  アプローチ          91,452       189      115     91,756

     うち、カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして認識された項目                                         ///      ///

     2023  年６月   30 日現在の保険契約帳簿価額                           89,976       189      421     90,586
     (１ )
      保険業務に係る保険債権・債務の変動を除く。
     (２ )
      うち、出再保険取引から生じる債権および債務の変動マイナス                      26 百万ユーロ、その他の変動          181 百万ユーロを含む。
                                262/445


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    8.3.7.3    カバー単位別の保険契約正味帳簿価額変動表                       - PAA  アプローチ（簡便的アプローチ）

                                 カバー単位別の調整：保険料配分アプローチ（                   PAA  ）
                               残存カバーに係る負債              発生保険金負債
                             不利な契約の

                             損失部分を除               将来キャッ
                             く残存カバー      不利な契約の       シュ・フローの        非金融リス
     単位：百万ユーロ                          に係る負債       損失部分      最善の見積り        クの調整      合計
     2023  年１月１日現在の保険契約の正味帳簿価額                            7            1,415       179   1,601

     保険資産    - 発行  した  保険契約    - PAA                (40)               4         (36)
      うち、カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして認
                                         ///       ///      ///
     識された項目
     保険負債    - 発行  した  保険契約    - PAA                 47             1,411       179   1,637
      うち、カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして認
                                         ///       ///      ///
     識された項目
     カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして認識された
                                  7            1,415       179   1,601
     項目を除く保険契約の期首正味帳簿価額
                                 (901)        ///       ///      ///   (901)
     保険業務からの純収益
                                 182              672      (8)    847
     保険業務関連費用
     発生したサービスおよび費用            - 現在のサービス                 ///             608      50    658
                                 182       ///       ///      ///   182
     契約獲得費用
     発生したサービスおよび費用            - 過去のサービス                 ///      ///       65     (58)     7
                                  ///              ///      ///

     不利な契約に係る損失部分の認識および戻入
                                 (719)               672      (8)    (55)
     保険サービス損益
                                                30          30
     保険業務からの金融収益または金融費用
     純損益に認識される保険業務からの金融収益または金融費
                                                22      (1)    21
     用
     うち、為替換算差額                                   ///       ///      ///
     資本に認識される保有する保険契約の金融収益または金融
                                         ///        8      1    9
     費用
                                 (719)               702      (8)    (25)
     包括利益に認識される変動合計（資本を含む）
                                         ///
     投資要素
                  (１ )
                                 861             (645)           216
     当期におけるキャッシュ・フロー
                                 1,019        ///       ///      ///   1,019
     受取保険料
     当期中に既存契約グループに関して支払われた獲得キャッ
                                 (158)        ///       ///      ///   (158)
     シュ・フロー
     支払われたサービスおよび費用（獲得キャッシュ・フロー
                                  ///      ///      (645)          (645)
     を除くが、投資要素を含む）
     保険業務に係る保険債権・債務の変動およびその他の変動
     (２ )
                                 (135)              (55)         (190)
     カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして認識された
                                  13             1,417       172   1,602
     項目を除く保険契約の期末正味帳簿価額
     保険資産    - 発行  した  保険契約    - PAA                (46)               5      1   (40)
      うち、カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして認
                                         ///       ///      ///
     識された項目
     保険負債    - 発行  した  保険契約    - PAA                 59             1,412       171   1,642
      うち、カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして認
                                         ///       ///      ///
     識された項目
     2023  年６月   30 日現在の保険契約の正味帳簿価額                        13             1,417       172   1,602

     (１ )
      保険業務に係る保険債権・債務の変動を除く。
     (２ )
      うち、出再保険取引から生じる債権および債務の変動マイナス                      372 百万ユーロ、その他の変動          182 百万ユーロを含む。
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    8.3.8   純損益を通じて公正価値で測定する金融負債

    IFRS  第７号により要求される保険子会社の損益を通じて公正価値で測定する金融負債に関する情報は、注記                                                5.1.2  に含ま
    れる。
    8.3.9   銀行および類似機関ならびに顧客に対する債務
    IFRS  第７号により要求される保険子会社の信用機関および顧客に対する債務に関する情報は、注記                                           5.7 に含まれる。
    8.3.10   負債証券
    IFRS  第７号により要求される保険子会社の負債証券に関する情報は、注記                                5.6 に含まれる。
    8.3.11    劣後債務
    IFRS  第７号により要求される保険子会社の劣後債務に関する情報は、注記                                5.10  に含まれる。
    8.4  リスク・エクスポージャー

    8.4.1   信用リスクの減損

    信用リスクの減損は注記７に記載されている。
    8.4.2   金融資産およびコミットメントの                  帳簿価額     総額および予想信用損失の変動
    8.4.2.1    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産に係る帳簿価額総額および信用損失の変動
                   ステージ１           ステージ２           ステージ３            合計

                      予想信用損失           予想信用損失           予想信用損失           予想信用損失

                帳簿価額総額        の減損   帳簿価額総額        の減損   帳簿価額総額        の減損   帳簿価額総額        の減損
     単位：百万ユーロ
     2022  年 12 月 31 日現在残高
                  36,291      (19)      892     (23)      94     (66)    37,277      (108)
     修正再表示
                   2,017      (2)                          2,017      (2)
     組成および取得
     認識の中止（償還、売却お
                  (1,408)            (10)                     (1,418)
     よび債務免除）
                   119          (121)       2                (2)      2
     金融資産の振替
                   119          (121)       2                (2)      2
     S １への振替
     S ２への振替
     S ３への振替
          (1)
                   244            6     4     (4)           246      4
     その他の変動
                  37,263      (21)      767     (17)      90     (66)    38,120      (104)
     2023  年６月  30 日現在残高
     (1)
      債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動、為替変動および連結範囲の変更に伴う変動を含む。
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    8.4.2.2    償却原価で測定する銀行に対する貸付金および債権に係る帳簿価額総額および信用損失の変動

                        ステージ１             ステージ２              合計

                           予想信用損失の減             予想信用損失の減             予想信用損失の減

                     帳簿価額総額          損  帳簿価額総額          損   帳簿価額総額          損
     単位：百万ユーロ
                         434             50            484
     2022  年 12 月 31 日現在残高修正再表示
                         70                         70
     組成および取得
                        (223)                         (223)
     認識の中止（償還、売却および債務免除）
         (１ )
                         (16)                         (16)
     その他の変動
                         265             50            315
     2023  年６月  30 日現在残高
     (１ )
      債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動、為替変動および連結範囲の変更に伴う変動を含む。
    8.4.2.3    償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権に係る帳簿価額総額および信用損失の変動

                       ステージ１             ステージ２              合計

                         予想信用損失の減             予想信用損失の減             予想信用損失の減
                    帳簿価額総額          損   帳簿価額総額          損   帳簿価額総額          損
     単位：百万ユーロ
                       860             146            1,006
     2022  年 12 月 31 日現在残高修正再表示
                        3             1             4
     組成および取得
     認識の中止（償還、売却および債務免
                       (20)                          (20)
     除）
         (１ )
                       (13)              (5)             (18)
     その他の変動
                       830             142             972
     2023  年６月  30 日現在残高
     (１ )

      債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動、為替変動および連結範囲の変更に伴う変動を含む。
    8.4.3   市場リスク

    IFRS  第７号により要求される市場リスク管理に関する開示は、本国届出書類の第６章「リスク要因および管理                                                 - 市場リ
    スク」   に記載されている。
    8.4.4   流動性リスク
    IFRS  第７号により要求される市場リスク管理に関する開示は、本国届出書類の第６章「リスク要因および管理                                                 - 流動性
    リスク、金利リスクおよび為替リスク」に記載されている。
    8.4.5   保険リスク
    IFRS  第７号により要求される市場リスク管理に関する開示は、本国届出書類の第６章「リスク要因および管理」に記載
    されている。
                                266/445








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     注記９      金融資産および負債の公正価値

     要点

     このセクションでは、           IFRS  第 13 号「公正価値測定」に定義される金融商品の公正価値の測定に関する原則および

     BPCE   S.A.  グループの各社が使用している金融商品の価値の測定方法を説明する。
     金融資産および負債は、貸借対照表上、公正価値または償却原価のいずれかで計上される。償却原価で測定される項
     目は、注記にその公正価値の指標を示している。
     活発な市場において相場価格で取引される金融商品については、その公正価値は当該相場価格に等しく、公正価値ヒ
     エラルキーのレベル１に相当する。
     活発な市場で取引されていないその他の金融商品の公正価値は、特に貸付金、借入金および店頭デリバティブ取引を
     含めて、広く一般に使用されるモデルや観察可能なデータを基礎に置いた評価技法を用いて計算され、公正価値ヒエ
     ラルキーのレベル２に相当する。社内データや独自モデルが使用される場合には（公正価値ヒエラルキーのレベル
     ３）、独立の統制機能を用いて、入手した価額の検証を行う。
    公正価値の決定

    一般原則
    金融商品の公正価値とは、評価日時点で、市場参加者間の標準的な独立第三者取引において、資産を売却するために受け
    取るであろう価格または負債を移転するために支払うであろう価格をいう。
    すなわち公正価値は         出口価格に     基づき決定される。
    当初認識日において、公正価値は取引価格であるのが通常であることから、当該資産を購入するために支払う価格または
    当該負債を引き受けるために受領する価格が公正価値となる。
    その後の測定においては、当該資産および負債の見積公正価値は、当該公正価値の計算に用いられるすべてのインプット
    が市場参加者の用いる取引価格と一致するように、第一義的には観察可能な市場データに基づいていなければならない。
    この場合、公正価値は、ミッド・マーケットプライスならびに当該金融商品およびそれに付随するリスクに応じて決定さ
    れる追加的評価調整から構成される。
    ミッド・マーケットプライスは以下を用いて得られる。
    ・　  金融商品についての活発な市場での公表価格がある場合における当該金融商品の相場価格。ある金融商品についての
      活発な市場における公表価格があるとみなされるのは、相場価格が証券取引所、ディーラー、ブローカー、業界団
      体、価格サービス提供業者または規制当局から容易かつ定期的に入手可能であり、かつ当該価格が独立第三者間取引
      として主要な市場（そうでなければ最も有利な市場）で経常的に発生する実際の取引を表している場合である。
    ・　  金融商品の市場が活発でない場合、公正価値は評価技法を用いて決定される。用いられる評価技法は、適切な観察可
      能な入力データを最大限使用し、観察不能な入力データの使用を最小限に抑えなければならない。評価技法において
      は、直近取引からの観察可能なデータ、類似金融商品の公正価値、割引キャッシュ・フロー分析、オプション価格設
      定モデルを参照することができる。複合金融商品の場合には社内評価モデルを、価格設定データまたは市場データが
      利用不能な場合には、観察不能なデータを参照することができる。
    追加的評価調整に含まれるのは、評価における不確実性に関連する諸要因（市場リスクプレミアムや信用リスクプレミア
    ムなど）であり、主要市場での売却に伴う発生費用を勘案するための調整である。
    主な追加的評価調整は以下のとおりである。
    買呼値／売呼値       の調整－流動性リスク
    当該調整は買呼値と売呼値の差額をいい、売却費用にあたる。すなわち当該調整は、一方の市場参加者が他方の市場参加
    者により提示されている価格でポジションを取得または売却するリスクについて、当該一方の市場参加者により要求され
    ているコストを反映したものである。
    モデルの不確実性についての調整
    当該調整は使用する評価技法の不完全性、特に観察可能な市場インプットが入手可能な場合でも考慮されていないリスク
    要因を勘案する。これが該当するのは、当該金融商品固有のリスクが同商品の評価決定に用いた観察可能な市場データに
    顕現したリスクと異なる場合である。
    インプットの不確実性についての調整
    評価技法に用いられる価格またはインプットのなかには、出口価格を決定する上で、観察が困難であるか、あるいは当該
    価格またはインプットが十分に定期的に入手できない場合がある。このような状況下においては、当該金融商品の公正価
    値の評価に際して同一のインプットについて異なる価額が市場参加者により使われる可能性があることを反映するための
    調整が必要な場合がある。
    信用評価調整（        CVA  ）
    当該調整は、カウンターパーティーの信用の質を考慮していない評価に適用される。これはカウンターパーティーの債務
    不履行リスクに係る損失の評価額に相当し、                    BPCE   S.A.  グループが取引時価の全額を回収できない場合を考慮するための
    調整である。
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                                                             半期報告書
    CVA  の算定手法は、市場実務で専門家が用いる市場インプットに主に基づいており、計算対象先である全セグメントの
    カウンターパーティーについてあてはまる。流動性のある市場のインプットがない場合、同手法はカウンターパーティー
    の 類型、格付および地域に応じて              代理  インプットを利用している。
    資金調達評価調整（          FVA  ）
    FVA  の調整は、無担保または不完全担保の                  OTC  デリバティブに関連する流動性のコストを考慮に入れることを目的とし
    た調整である。担保が付されているヘッジ目的デリバティブにおいては、将来に支払うまたは受け取るマージンコールに
    対する資金調達または借り換えの必要性によって生じる調整である。。将来の資金調達／借り換えの必要性（つまり、エ
    クスポージャーが満期になるまで）の測定は、無担保デリバティブおよび流動性スプレッド曲線に関する将来の予想エク
    スポージャーに基づいて行われる。
    債務評価調整（        DVA   ）
    DVA  は CVA  と対称をなし、デリバティブの負債評価に関してカウンターパーティーにとっての損失の評価額に相当す
    る。  DVA  は BPCE   S.A.  グループの信用の質が当該金融商品の評価に対して与える影響を示す。                                 DVA  は、期間中の      BPCE   の
    当該期間内のゼロクーポン・             スプレッド     の流動性を勘案しつつ、同等のサンプル金融機関のゼロクーポン・                               スプレッド     の
    観察に基づくものである。            DVA  調整は資金調達評価調整（            FVA  ）を考慮した後に行う。
    活発な市場の決定
    市場が活発であるか否かは次の基準を用いて決定する。
    ・　  市場活動水準および動向（発行市場の活動水準を含む。）
    ・　  類似の市場取引について観察された過去の価格データの蓄積期間の長さ
    ・　  サービス提供業者の価格情報のカバー状況
    ・　  買呼値と売呼値       の値幅の大小
    ・　  価格ボラティリティの変化の大小（時間の経過に伴う変化、または異なる市場参加者間における変化）
    評価の統制システムについては本国届出書類のセクション                           6.8 「市場リスク」に記載されている。
    公正価値ヒエラルキー
    IFRS  第 13 号は、財務報告上、金融および非金融商品に適用される公正価値を、評価に用いられるモデルおよびインプッ
    トの観察可能性を反映する公正価値ヒエラルキーに分類することを要求している。公正価値ヒエラルキーは、以下の三つ
    の公正価値レベルで表される。
     ・　  レベル１：公正価値が、活発な市場における同一の資産または負債の相場価格を用いて直接的に算定される
     ・　  レベル２：公正価値が、市場で重要なパラメーターが直接的または間接的に観察可能な評価技法を用いて算定され
       る
     ・　  レベル３：公正価値が、評価に重要な影響を与える可能性の高い範囲で、一般に認められていない評価モデルおよ
       び／または観察不能な市場パラメーターに基づいて算定される
    デリバティブについては、主に金利リスク、為替リスク、信用リスク、株式リスクなど、支配的なリスク要因に応じて公
    正価値が区分されている。
    レベル１：流動性の高い市場における相場価格を用いる評価
    レベル１は、活発な市場での直接的に使用可能な相場価格に基づき公正価値が決定される金融商品から構成される。
    レベル１に主に含まれるのは、証券取引所に上場されているか、または他の活発な市場において継続的に売買されている
    有価証券、組織化された市場で売買されるデリバティブ（先物、オプション等）のうち流動性が立証されているもの、お
    よび純資産価額が日次ベースで計算され、報告される                         UCITS   受益証券である。
    レベル２：観察可能な市場モデルおよびインプットを用いる評価
    公正価値のレベル２は、公正価値のレベル１で言及した金融商品以外の金融商品であって、かつ金融商品の満期日まで直
    接的に観察可能なインプット（価格）または間接的に観察可能なインプット（価格から算出される。）のいずれかを組み
    込んだ評価技法を用いて測定する金融商品から構成される。これには主として以下が含まれる。
    単純な金融商品：
    ほとんどの店頭デリバティブ、スワップ、信用デリバティブ、金利先渡契約、キャップ、フロアーおよびプレーンバニ
    ラ・オプションは、活発な市場（すなわち売買が経常的に発生する流動性の高い市場）で売買されている。
    これらの金融商品は、一般に認められたモデル（                       割引将来キャッシュ・フロー法              、 ブラック＆ショールズ          ・モデル、補間
    法）を用いて、直接的に観察可能なインプットに基づき評価される。
    これらの金融商品は、モデルが用いられる範囲およびインプットの観察可能性について文書化している。
    レベル２のインプットを用いて測定する金融商品には以下も含まれる。
    ・　  レベル１に分類される有価証券より流動性が低い有価証券であって、相応数の活発なマーケット・メーカーにより提
      示される第三者価格に基づいて公正価値が決定される有価証券。当該価格は経常的に観察可能であれば必ずしもその
      価格で取引が実行可能であることを要しない（価格は主に情報サービス業者による提供または市場コンセンサスの
      データベース）。これらの基準を充足しない場合は、当該有価証券は公正価値のレベル３に分類される。
    ・　  活発な市場における相場価格がない有価証券であって、その公正価値が観察可能な市場データ（例：上場されている
      同業他社の市場データの使用、または市場において広く用いられる技法に基づく利益マルチプル法）に基づいて決定
      されるもの。
    ・　  純資産価額が日次ベースで計算され、公表されていないが、経常的に報告がなされるか直近取引に基づく観察可能な
      データが提示される         UCITS   受益証券。
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    ・　  公正価値で測定すると指定された負債性金融商品は、基礎となるデリバティブがレベル２に分類される場合にはレベ
      ル２に分類される。
    ・　  「発行体の信用リスク」も観察可能と考える。発行体の信用リスクの測定は、イールドカーブおよび再評価                                                 スプレッ
      ド などのインプットを用いた割引              将来キャッシュ・フロー           法に基づく。当該評価は証券ごとの想定元本残高と感応度
      の合計に相当し、        コール   の有無および再評価         スプレッド     （過去の決算日の場合と同じように                 2022  年 12 月 31 日現在の
      BPCE   現物売呼値     カーブに基づく）と発行           スプレッド     の平均との差額を勘案している。当初の満期が１年未満の発行
      については、自己の信用リスクの変動は通常僅少である。
    複雑な金融商品：
    一部のハイブリッドおよび／または長期金融商品は、一般に認められたモデルを使用し、イールドカーブ、オプションの
    インプライド・ボラティリティ階層、市場コンセンサス・データまたは活発な店頭市場取引などの観察可能なデータから
    得られる市場インプットに基づき測定される。
    これらの金融商品の公正価値を決定するために用いられる主要モデルを商品の種類別に以下に記載する。
    ・　  エクイティ型商品：エクイティ型商品は、通常、その特性により選択するモデルが決まる。
    エクイティ型商品に使用される主なモデルは、ローカル・ボラティリティ・モデル、ハル・アンド・ホワイト単因子
    （ H&W1F    ）モデルと組み合わせたローカル・ボラティリティ・モデルおよびローカル確率ボラティリティ（                                              LSV  ）モデ
    ルであり、単一または複数の基礎数値の枠組みで利用可能である。
    ローカル・ボラティリティ・モデルは、ボラティリティを時間と原資産の価格の関数として扱い、その主な特性は、市場
    データから導かれるオプションのインプライド・ボラティリティを行使価格との関連で考察する点にある。
    H&W1F    と組み合わせたローカル・ボラティリティ・ハイブリッド・モデルは、上述したローカル・ボラティリティ・モ
    デルと後述するハル・アンド・ホワイト単因子型固定利付モデル（固定利付商品の項を参照）との合成である。
    LSV  モデルは、基礎資産とそのボラティリティ（合計２因子）を合わせたディフュージョンに基づいており、すべてのバ
    ニラオプションとの整合性を確保するためにローカル・ボラティリティ関数（デコレーターと呼ばれる。）を用いてい
    る。
    ・　  固定利付商品：固定利付商品は、通常、その特性により選択するモデルが決まる。
    固定利付商品の評価および管理に用いられる主なモデルは、                            ハル・アンド・ホワイト           単因子（    H&W1F    ）モデル、     ハル・
    アンド・ホワイト         ２因子（    H&W2F    ）モデルおよびハル・アンド・ホワイト単因子確率ボラティリティ・モデル
    （ H&W1FVS     ）である。
    H&W1F    モデルは、バニラ金利オプションで調整された単一のガウス因子でイールドカーブをモデル化するために用いら
    れる。
    H&W2F    モデルは、バニラ金利オプションと                 スプレッド     ・オプション型商品で調整された二つの因子でイールドカーブを
    モデル化するために用いられる。
    H&W1VS    モデルは、イールドカーブを表すガウス因子とそのボラティリティの両方をモデル化するために用いられる
    （例えば    株式  についての     LSV  モデル）。
    ・　  為替商品：為替商品は、通常、その特性により選択するモデルが決まる。
    為替商品の評価および管理に用いられる主なモデルは、ローカル・ボラティリティ・モデルおよび確率ボラティリティ・
    モデル（例えば       株式  についての     LSV  モデル）、ならびに為替を基礎数値とするモデルと国内外金利のイールドカーブを把
    握するための二つのハル・アンド・ホワイト単因子型クレジット・モデルを組み合わせたハイブリッド・モデルである。
    ・　  信用デリバティブ：信用デリバティブは、通常、その特性により選択するモデルが決まる。

    信用デリバティブ商品の評価および管理に用いられる主なモデルは、ハル・アンド・ホワイト単因子型クレジット・モデ
    ル（  H&W1F    クレジット）およびハイブリッド・バイハル・アンド・ホワイト・レート／クレジット・モデル（                                              Bi-H&W
    レート／クレジット）である。
    H&W1F    クレジット・モデルは、ガウス因子を使用してクレジットカーブ（                               CDS  カーブ）のディフュージョンを可能にす
    る。
    Bi-H&W    レート／クレジット・モデルは、相関するガウス因子を使用してイールドカーブとクレジットカーブの両方の
    ディフュージョンを可能にする。
    ・　  コモディティ      商品  ： コモディティ      商品は、通常、その特性により選択するモデルが決まる。
    コモディティ      商品の評価および管理に用いられる主なモデルは、ブラック＆ショールズ・モデルであり、ローカル・ボラ
    ティリティおよびハル・アンド・ホワイト単因子（                        H&W1F    ）と組み合わせたローカル・ボラティリティとの合成であ
    る。これは、コモディティ商品系の取引を管理するための複数の基礎数値を有するフレームワークに対するモデル全般に
    及ぶバージョンである。
    ブラック＆ショールズ・モデルは、原資産の対数正規型ダイナミクスと決定論的なボラティリティの仮定に基づいてい
    る。
    ローカル・ボラティリティ・モデルは、ボラティリティを時間と基礎数値の価格の関数として扱い、その主な特性は、市
    場データから導かれるオプションのインプライド・ボラティリティを行使価格との関連で考察する点にある。
    H&W1F    モデルは、上述のローカル・ボラティリティ・モデルとハル・アンド・ホワイト単因子型固定利付モデルとの合
    成で構成される（固定利付商品を参照）。
    レベル２のすべての金融商品に関連するインプットは、観察可能であることが立証され、文書化されている。方法論的に
    はインプットの観察可能性は相互に不可分の以下の四つの基準に基づいている。
    ・　  インプットは外部の情報源（主に、一般に認められた情報提供元）に由来すること。
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    ・　  定期的に更新されること。
    ・　  直近の取引を表していること。
    ・　  パラメーターの特性が関連取引の特性と同じであること。必要に応じて                                 代替パラメーター        を使用できる。ただし、か
      かる取決めの関連性が立証され、かつ文書化されている場合に限られる。
    評価モデルを用いて得られた金融商品の公正価値は、流動性リスク（                                買呼値／売呼値       ）、カウンターパーティー・リス
    ク、無担保または部分担保デリバティブの金融コストに関連するリスク、自己の信用リスク（負債デリバティブ・ポジ
    ションの測定）、モデリング・リスクおよびインプット・リスクを考慮して調整される。
    これらの金融商品の取引により稼得された利幅は、直ちに純損益に認識する。
    レベル３：観察不能な市場インプットを用いる評価
    レベル３は、一般に認められていないモデルおよび／または評価に重要な影響を与える可能性のある観察不能な市場デー
    タに基づくモデルを用いて測定された金融商品から構成される。これには主として以下が含まれる。
    ・　  公正価値を観察可能なインプットを用いて決定することができない非上場株式
    ・　  活発な市場に上場されていないプライベート・エクイティ証券であって、                                  「国際プライベート・エクイティ・バリュ
      エーション」      （ IPEV  ）基準に準拠して市場参加者が通常用いるモデルにより公正価値で評価されるが、市場の変動
      に敏感であり、その公正価値の決定に判断を必ず伴うもの
    ・　  保険業務ラインにより保有される、仕組債または私募ポートフォリオに属する有価証券
    ・　  レベル２に分類されないハイブリッド型株式、金利および為替デリバティブならびに信用デリバティブ
    ・　  流通市場価格が存在しないシンジケート予定の貸付金
    ・　  公正価値が専門家による査定に基づき決定される証券化プロセスの貸付金
    ・　  市場流動性のない「ローントレーディング」活動
    ・　  公正価値が複数基準アプローチ（すなわち賃料収益を市場金利で資本還元する方法と、市場の類似取引事例を比較す
      る方法との組合せ）によって計算される投資不動産
    ・　  デイ・ワン損益が繰延べられる金融商品
    ・　  UCITS   受益証券のうち、ファンドが評価日に直近の                     NAV  を公表していないか、          売却禁止    期間を設けているか、また
      は当該受益証券について観察される流動性の低さの点で利用可能な市場価格（                                    NAV  等）に大幅な調整を要求される
      などの制約があるもの。
    ・　  公正価値で測定すると指定された負債性金融商品は、基礎となるデリバティブがレベル３に分類される場合にはレベ
      ル３に分類される。関連する「発行体の信用リスク」は観察可能と見なされるためレベル２に分類される。
    ・　  信用補完者（      モノライン保険会社         ）と締結した      CDS  について評価減の測定に使用する評価モデルはカウンターパー
      ティー・リスクに用いる信用評価調整（                   CVA  ）に類似している。当該モデルでは、エクスポージャーの予想される
      償却額および市場データに内包されるカウンターパーティー・スプレッドも考慮に入れている。
    ・　  プレーンバニラのデリバティブも当該エクスポージャーが対象基礎通貨またはボラティリティ・レンジにより決定さ
      れる流動性ホライズンを超過している場合には、公正価値のレベル３に分類される（例：一部の外国通貨オプション
      およびボラティリティの           キャップ／フロアー         ）。
    ピラーⅢに基づく要件に関する              2013  年６月   26 日付の欧州規則第        575/2013    号（  CRR  ）を改正する      2019  年５月   20 日付の規則
    第 2019/876    号（  CRR   II ）に従い、使用したモデルごとに、適用したストレステストおよび事後管理システム（内部モデ
    ルおよびモデリング手続の正確性および一貫性の検証）の説明を本国届出書類の第６章「リスク管理」に記載している。
    IFRS  第９号のもとでは、デイ・ワン利益は、市場参加者が値付けにおいて考慮する要素の変動によって発生した場合に
    おいてのみ（すなわち評価に使用するモデルおよびパラメーター・インプットが観察可能な場合に限り）認識されるもの
    としている。
    選択された評価モデルが現在の市場慣行で認められていない場合、または用いたインプットのどれか一つでも観察可能で
    はなく、かつそれが金融商品の評価に重大な影響を与える場合、取引日の売買利益を直ちに損益計算書に認識することは
    できない。取引期間全体にわたり、または当該インプットが観察可能になるまで定額法で純損益に計上する。ただし、取
    引日に発生した損失は直ちに損益計算書に認識する。
    2023  年６月   30 日現在、デイ・ワン利益／損失の認識が繰延べられている金融商品は主に以下を含む。
    ・　  複数の基礎数値を有する仕組エクイティ商品およびインデックス商品
    ・　  スポンサード・インデックスに連動する単一の基礎数値を有する仕組商品
    ・　  シンセティック・ローン
    ・　  ファンドに係るオプション（             マルチアセット       および   ミューチュアル・ファンド            ）
    ・　  仕組債商品
    ・　  証券化スワップ
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                                                             半期報告書
    次表は   2023  年６月   30 日現在の主要な観察不能なインプットと該当金融商品における価額の値域を示す。

                                                 観察不能なデータの値域
     金融商品のクラス         主要な商品タイプ            使用される評価技法           主要な観察不能なデータ
                                                   最小‐最大
            スティッキー    CMS  ／ボラティリ
                                                   [0.5%  、 2.5%]
     金利デリバティブ                   金利オプション評価モデル             平均回帰インプット
            ティ・ボンド
            コーラブル・スプレッド・オプ
                                                   [0% 、 30%]
     金利デリバティブ       ションおよびコリドー・コーラ           複数イールドカーブ因子の代表モデル             平均回帰スプレッド
            ブル・スプレッド・オプション
            バーミューダー型アクリーティ
                                                    [71%  、 94%]
     金利デリバティブ                                アクリーティング因子
            ング
            ボラティリティのキャップ／フ
                                                    [29%  、 201%]
     金利デリバティブ                   金利オプション評価モデル             金利ボラティリティ
            ロアー
                                                    [8% 、 131%]
                                     株式のボラティリティ
            単純型／複雑型の株式デリバ
                                                    [2% 、 66%]
                                     ファンドのボラティリティ
                       株式、株式バスケットまたは株式ファ
            ティブ、株式バスケット型デリ
     株式                   ンドのオプションに係る様々な評価モ
                                                   [7% 、 95%]
                                     株式／株式間の相関関係
            バティブまたは株式ファンド型
                       デル
                                     不特定銘柄バスケットのレポ
            デリバティブ
                                                  [-0.75%   、 1.11%]
                                     取引
                                                   [5.551%   、 15.505%]
     為替       為替デリバティブ           為替レート・オプション評価モデル             為替ボラティリティ
                                     為替レートと金利間の相関関
                                                   [-40%  、 60%]
                       ハイブリッド型通貨／金利オプション
            長期 PRDC/PRDKO/TARN
     為替                                係および長期ボラティリティ
                       評価モデル
                                                   [5.551%   、 15.505%]
                                     水準
                       デフォルト率は対象基礎        PFI 債券の時
                                     資産間の相関関係、現物資産
            CDO
                                                   [70%  、 80%]
     信用                                とデリバティブ資産のベー
                       価に、回収率は格付機関の実績データ
                                     ス・スプレッド、回収率
                       に基づく。
                       対象基礎ポートフォリオの期限前償還
                                                  [27.6%  、 53.9%]
     信用       証券化スワップ           の仮定に基づく割引予想キャッシュ・             期限前償還率
                       フロー
                                                   [-99%  、 60%]
                                     株式／為替間の相関関係
            ハイブリッド型株式／債券／為
                       株式、為替および金利ディフュージョ
                                                  [14.73%   、 30.41%]
     ハイブリッド                                株式／債券間の相関関係
            替（ FX ）デリバティブ
                       ンと連動するハイブリッド・モデル
                                                   [-19%  、 44%]
                                     債券／為替間の相関関係
            ヘルベティックス：長期オプ
            ションのストリップ、クォン
                                     EUR  ／ CHF  および  EUR  ／ USD
                                                  [30%  、 40.27%]
            ト・オプションのストリップ、           ブラック＆ショールズ・モデル
                                     間の相関関係
            デジタル・オプションのスト
            リップ
     為替
                                                USD  ／ CHF  のボラティリティ
            ヘルベティックス：オプショ
                                                 [8.5249%   、 11.1961%]
                                     USD  ／ CHF  および  EUR  ／ CHF
            ン・スプレッドおよびデジタ           ガウス型コピュラ
                                                EUR  ／ CHF  のボラティリティ：
                                     の長期ボラティリティ
            ル・オプション・スプレッド
                                                 [6.9356%   、 8.46685%]
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                                                             半期報告書
    公正価値ヒエラルキーの振替に関する方針

    公正価値ヒエラルキーのレベル間の振替は、財務、リスク管理および事業ラインの代表者からなる評価委員会によりレ
    ビューされ、認証を受ける。これに際し、同委員会は、定期的に行われる評価モデルおよび／またはインプットの観察可
    能性に関する調査に依拠する。
    これらの公正価値レベル間の振替は、傘下の評価委員会にも提出され、                                 2023  年度上半期中に、        OTC  デリバティブおよび
    発行金融商品の公正価値レベル２への振替を検証した。これは、レベル３の取引範囲の拡大に伴い、評価モデルおよび／
    または観察不能パラメーターに重要性プロセスが自動的に適用されるためである。
    なお、   2022  年 12 月 31 日時点で行われた主な組替として、手法の改良によるマージンコールのレベル２からレベル１への
    振替が挙げられる。
    貸借対照表に公正価値で計上されていない金融商品
    IFRS  第 13 号は、貸付金を含む償却原価で計上されるすべての金融商品の公正価値および関連する公正価値レベルを財務
    書類に対する注記に開示するよう要求している。財務書類に対する注記に開示される公正価値を決定する評価方法を以下
    に記載する。
    GFS  の事業ラインおよび         BPCE   のキャッシュ・マネジメント・プールの資産および負債
    償却原価で認識される与信および貸付金ならびにファイナンス・リースの支払債務
    これらの金融商品の公正価値は、将来キャッシュ・フローを割引くことにより得られる。所与の貸付金に適用される割引
    率は、決算日時点において            BPCE   S.A.  グループが類似の特徴を持つ貸付金を類似のカウンターパーティーに供与する場合
    の金利である。利率およびカウンターパーティー・リスクの構成要素は再評価される。
    レポ取引の公正価値は、予想キャッシュ・フローを報告日の市場金利に流動性スプレッドを加算したもので割引くことに
    より計算する。
    IFRS  第 13 号の基準を充足する相場価格が存在する場合は、当該相場価格が用いられる。
    当初の期間が１年以内の貸付金の公正価値は、その帳簿価額であるとみなされる。これは期間が１年以内の金融資産およ
    び当座勘定に通常あてはまる。同様の条件の債権は、公正価値ヒエラルキーのレベル２に分類される。関連会社に供与さ
    れた貸付金および債権もレベル２に分類される。
    借入金および貯蓄商品
    GFS  部門では、借入金および負債証券の公正価値の評価は、対象基礎商品の金利カーブおよび                                          GFS  部門の貸付金利と借
    入金利の    スプレッド     などの決算日時点におけるインプットを用いた割引将来キャッシュ・フロー法に基づく。
    １年以内に満期が到来する債務の公正価値は、その帳簿価額であるとみなされる。これらの負債は、公正価値ヒエラル
    キーのレベル２に分類される。関連会社に対する債務についても同様である。
    銀行および顧客に対する１年超の期間のその他の債務の公正価値は、報告日現在に観察された利率に                                              BPCE   S.A.  グループ
    の自己の信用リスクを加算したもので割引いた将来キャッシュ・フローの現在価値に等しいとみなされる。
    取得原価で認識される投資不動産
    投資不動産（保険会社が保有する投資不動産を除く。）の公正価値は、不動産業界で広く用いられる賃料収益還元法を用
    いて決定する。不動産に適用される資本還元率は、不動産の所在地、建物の質および種類、使用目的、所有形態、賃借人
    の質、賃貸借の特徴、利率ならびに不動産市場の競争状態など多数の要因に左右される。
    リテール銀行業務の金融商品
    貸借対照表に公正価値で計上されない金融商品については、公正価値の計算は参考情報の目的で提供されており、単なる
    見積りとして解釈されなければならない。
    ほとんどの場合について示されている価額が実現する可能性は低く、一般的には実際に実現                                          することはない       。
    当該公正価値はまた、財務書類に対する注記において参考情報として提供されているにとどまった。この価値は、リテー
    ル銀行業務を監視する目的の指標ではない。同業務の事業モデルは主に約定キャッシュ・フローの回収に基づく。
    このため以下の簡素化された仮定が用いられた。
    特定の場合には資産・負債の帳簿価額が公正価値とみなされている。
    これらには次のものが含まれる。
    ・　  短期金融資産および負債（当初の期間が１年以内）であって、金利リスクおよび信用リスクに対する感応度が期間中
      重要でないもの
    ・　  要求払負債
    ・　  変動金利の貸付金および借入金
    ・　  規制市場における取引（特に規制対象貯蓄商品）であって価格が当局により設定されるもの
    リテール顧客向け貸付金の公正価値
    貸付金の公正価値は、全期間中の元本および利息の将来支払額を割引く内部評価モデルに基づき測定される。特別な場合
    を除いて利率要素のみが再測定される。これは、信用マージンは当初設定時に確定しその後には再測定されないためであ
    る。期限前返済オプションは、貸付金の返済スケジュールの調整を通じてモデルに組み込まれる。
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    大企業、地方公共団体および金融機関向け貸付金の公正価値
    貸付金の公正価値は、全期間中の元本および利息の将来支払額を割引く内部評価モデルを用いて測定される。利率要素は
    再測定される。信用リスク要素も（それが顧客関係責任者の使用する観察可能なデータを構成している場合には）再測定
    さ れる。そうでない場合には、リテール顧客に対する貸付金と同様、信用リスク要素は当初設定時に確定し、その後には
    再測定されない。期限前返済オプションは、貸付金の返済スケジュールの調整を通じてモデルに組み込まれる。
    債務の公正価値
    銀行および顧客に対する１年超の固定利付債務の公正価値は、報告日時点で観察された利率で割引いた将来キャッシュ・
    フローの現在価値に等しいとみなされる。自己の信用リスクは通常考慮しない。
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    9.1  金融資産および負債の公正価値

    9.1.1   金融資産および負債の公正価値ヒエラルキー
    価格または評価モデルの種類ごとの金融商品の内訳は次表のとおりである。
                                          2023  年６月   30 日
     単位：百万ユーロ                              レベル１       レベル２       レベル３         合計
     金融資産
                                   32,551       76,381        4,283      113,215
     負債性金融商品
                                   13,586       73,497        4,054       91,138
     銀行および顧客に対する貸付金
                                   18,965        2,883        229      22,077
     負債証券
                                   32,589        1,646         9     34,244
     資本性金融商品
                                   32,589        1,646         9     34,244
     株式およびその他の持分証券
                                    107      47,798        1,566       49,471
     デリバティブ
                                          24,154        644      24,798
     金利デリバティブ
                                     1      2,578        316       2,894
     株式デリバティブ
                                     25      19,301        418      19,745
     為替デリバティブ
                                           1,159        89      1,248
     信用デリバティブ
                                     82       606        98       785
     その他のデリバティブ
                            (１ )
                                   65,248       125,824        5,858      196,929
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的保有
                                           866              866
     デリバティブ
                                           596              596
     金利デリバティブ
                                           270              270
     為替デリバティブ
                                           866              866
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－経済的ヘッジ
                                    2,201        356      2,294       4,851
     負債性金融商品
                                           277      1,424       1,701
     銀行および顧客に対する貸付金
                                    2,201        79       870       3,150
     負債証券
                                    2,201        356      2,294       4,851
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－非基本
                                     41        4      791       837
     資本性金融商品
                                     41        4      791       837
     株式およびその他の持分証券
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的保有資産を
                                     41        4      791       837
     除く
                                   10,043        1,764        16      11,823
     負債性金融商品
                                            77       16       93
     銀行および顧客に対する貸付金
                                   10,043        1,687              11,730
     負債証券
                                    106       174      1,440       1,720
     資本性金融商品
                                    106       174      1,440       1,720
     株式およびその他の持分証券
                                   10,149        1,938       1,456       13,543
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                           3,909         1      3,910
     金利デリバティブ
                                           1,291              1,291
     為替デリバティブ
                                           5,200         1      5,201
     ヘッジ目的デリバティブ
                                   77,638       134,188        10,401       222,227
     公正価値で測定する金融資産合計
    (１ )
      経済的ヘッジを除く。
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                                             2023  年６月  30 日

     単位：百万ユーロ                                  レベル１      レベル２      レベル３        合計
     金融負債
                                       23,443      89,337       42    112,822
     負債証券
                                        142     41,878      1,539      43,559
     デリバティブ
     - 金利デリバティブ                                       21,577       823     22,400
     - 株式デリバティブ                                   1     2,022       401     2,424
     - 為替デリバティブ                                   9    16,632       143     16,784
     - 信用デリバティブ                                        1,059       107     1,166
     - その他のデリバティブ                                  132      588      65      785
                                       12,425                  12,426
     その他の金融負債
                        (１ )
                                       36,010      131,215       1,581     168,807
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－売買目的保有
                                         1     990      182     1,174
     デリバティブ
                                              584      174      758
     金利デリバティブ
                                         1            8      10
     株式デリバティブ
                                              406            406
     為替デリバティブ
                                         1     990      182     1,174
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－経済的ヘッジ
                                             19,192      7,644      26,836
     負債証券
                                       5,197                  5,197
     その他の金融負債
                                       5,197      19,192      7,644      32,033
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－公正価値オプション
                                         3     8,414            8,417
     金利デリバティブ
                                             3,562            3,562
     為替デリバティブ
                                         3    11,976            11,979
     ヘッジ目的デリバティブ
                                       41,212      163,373       9,408     213,993
     公正価値で測定する金融負債合計
    (１ )
      経済的ヘッジを除く。
                                275/445












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                                         2022  年 12 月 31 日

     単位：百万ユーロ                             レベル１       レベル２       レベル３        合計
     金融資産
                                  28,836       71,451        4,560      104,847
     負債性金融商品
                                  17,041       69,219        4,247      90,507
     銀行および顧客に対する貸付金
                                  11,795        2,232        314     14,340
     負債証券
                                  28,363        1,665         5     30,033
     資本性金融商品
                                  28,363        1,665         5     30,033
     株式およびその他の持分証券
                                    75      53,362        2,338      55,775
     デリバティブ
                                          24,715        1,024      25,739
     金利デリバティブ
                                          2,836        355      3,191
     株式デリバティブ
                                    4     23,852        683     24,539
     為替デリバティブ
                                           816       116      932
     信用デリバティブ
                                    71      1,143        161      1,375
     その他のデリバティブ
                        (１ )
                                  57,274       126,478        6,903      190,655
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的保有
                                           661        11      672
     デリバティブ
                                           609        11      620
     金利デリバティブ
                                                         0
     株式デリバティブ
                                           52              52
     為替デリバティブ
                                           661        11      672
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－経済的ヘッジ
                                                         0
     負債性金融商品
                                                         0
     負債証券
                                                         0
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－公正価値オプション
                                   2,194        313       2,275      4,782
     負債性金融商品
                                           219       1,392      1,611
     銀行および顧客に対する貸付金
                                   2,194        94       883      3,171
     負債証券
                                   2,194        313       2,275      4,782
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－非基本
                                   140        4      835      979
     資本性金融商品
                                   140        4      835      979
     株式およびその他の持分証券
                                   140        4      835      979
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的保有資産を除く
                                  10,998        391        15     11,404
     負債性金融商品
                                           8       15      23
     銀行および顧客に対する貸付金
                                  10,998        383             11,381
     負債証券
                                   116       167       1,486      1,769
     資本性金融商品
                                   116       167       1,486      1,769
     株式およびその他の持分証券
                                  11,114        558       1,501      13,173
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                          4,154              4,154
     金利デリバティブ
                                          1,226              1,226
     為替デリバティブ
                                          5,380              5,380
     ヘッジ目的デリバティブ
                                  70,722       133,393        11,525      215,640
     公正価値で測定する金融資産合計
    (１ )
      経済的ヘッジを除く。
                                276/445







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                                                (１ )

                                      2022  年 12 月 31 日修正再表示
     単位：百万ユーロ                             レベル１       レベル２       レベル３        合計
     金融負債
                                  21,680       74,932        214     96,826
     負債証券
                                   149      52,745        2,059      54,952
     デリバティブ
     - 金利デリバティブ                                    24,327        1,249      25,575
     - 株式デリバティブ                               2      2,487        395      2,884
     - 為替デリバティブ                               5     23,892        253     24,150
     - 信用デリバティブ                                     692       129      821
     - その他のデリバティブ                              141       1,348        33     1,522
                                  11,377         1            11,378
     その他の金融負債
                        (２ )
                                  33,205       127,678        2,273      163,157
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－売買目的保有
                                    1      1,394        196      1,591
     デリバティブ
                                           618       194      812
     金利デリバティブ
                                    1              2      3
     株式デリバティブ
                                           776              776
     為替デリバティブ
                                    1      1,394        196      1,591
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－経済的ヘッジ
                                          15,110        9,176      24,286
     負債証券
                                   4,564        12       48     4,624
     その他の金融負債
                                   4,564       15,122        9,224      28,909
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－公正価値オプション
                                          8,269              8,269
     金利デリバティブ
                                          3,011              3,011
     為替デリバティブ
                                          11,280              11,280
     ヘッジ目的デリバティブ
                                  37,770       155,473        11,693      204,936
     公正価値で測定する金融負債合計
    (１ )
      保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータ。
    (２ )
      経済的ヘッジを除く。
                                277/445











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    9.1.2   公正価値ヒエラルキーのレベル３に分類された金融資産および負債の内訳

                  当期中に認識された利得および損失               当期中に実行した取引           当期中に行った振替
                        (1)
                  損益計算書に計上
                                                他のレベ
                      報告日時点に
                                                 ルから
                 報告日時点に     貸借対照表か     その他の
                                                の／への    その他の変
                                                        2023  年６
           2023  年１月１
                 おいて進行中     ら除かれた取     包括利益               他の報告区分
                                                 （２）     （３）
                                                         月 30 日
     単位：百万ユーロ         日      の取引       引  に計上    購入／発行      売却／償還      への振替   振替     動
     金融資産
              4,560      207      16        4,821      (4,910)      (150)    (197)     (64)   4,283
     負債性金融商品
     銀行および顧客に
              4,247      215      30        4,566      (4,714)          (226)     (63)   4,055
     対する貸付金
               314      (8)     (14)         255      (196)     (150)     29     (1)   229
     負債証券
     資本性金融商品
                5     (4)              191      (546)         354      9    9
     株式およびその他
                5     (4)              191      (546)         354      9    9
     の持分証券
              2,338      200     (332)         334      (560)         (387)     (46)   1,547
     デリバティブ
              1,024      46     (98)         82     (122)         (297)      9   644
     金利デリバティブ
               355     125     (44)         162      (285)          (1)     5   317
     株式デリバティブ
               683      9    (155)          10      (26)         (67)     (35)    419
     為替デリバティブ
               116     (14)               3     (10)         (7)     1   89
     信用デリバティブ
     その他のデリバ
               161      34     (35)         77     (117)         (17)     (4)    99
     ティブ
     純損益を通じて公
     正価値で測定する
     金融資産－売買目
       (４ )
              6,903      403     (316)         5,345      (6,017)      (150)    (231)     (79)   5,858
     的保有
               11           1              (2)         (9)         1
     デリバティブ
               11           1              (2)         (9)         1
     金利デリバティブ
     純損益を通じて公
     正価値で測定する
     金融資産－経済的
               11           1              (2)         (9)         1
     ヘッジ
              2,275      94     (6)        1,216      (1,272)               (14)   2,293
     負債性金融商品
     銀行および顧客に
              1,392      81      2       1,117      (1,158)               (10)   1,424
     対する貸付金
               883      13     (8)         99     (114)               (4)   869
     負債証券
     純損益を通じて公
     正価値で測定する
              2,275      94     (6)        1,216      (1,272)               (14)   2,293
     金融資産－非基本
               835      99              95     (234)      1        (5)   791
     資本性金融商品
     株式およびその他
               835      99              95     (234)      1        (5)   791
     の持分証券
     純損益を通じて公
     正価値で測定する
     金融資産－売買目
               835      99              95     (234)      1        (5)   791
     的保有資産を除く
               15                    3      (1)                  17
     負債性金融商品
     銀行および顧客に
               15                    3      (1)                  17
     対する貸付金
              1,487      39      8   (54)      13      (47)              (5)   1,441
     資本性金融商品
     株式およびその他
              1,487      39      8   (54)      13      (47)              (5)   1,441
     の持分証券
     その他の包括利益
     を通じて公正価値
     で測定する金融資
              1,502      39      8   (54)      16      (48)              (5)   1,458
     産
                                   1                        1
     金利デリバティブ
                                   1                   (1)
     為替デリバティブ
     ヘッジ目的デリバ
                                   2                   (1)    1
     ティブ
                                278/445



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                                                             半期報告書
                        当期中に認識された利得

                          および損失       当期中に実行した取引         当期中に行った振替
                               (1)
                         損益計算書に計上
                                              他のレベル
                            報告日時点
                                              からの／へ
                        報告日時点    に貸借対照
                                                  その他の変
                    2023  年１月                                 2023  年６
                                              の振替
                        において進    表から除か             他の報告区
                                                    （３）
                                              （２）
     単位：百万ユーロ                １日   行中の取引    れた取引     購入／発行    売却／償還    分への振替          動    月 30 日
     金融負債
                      214     (3)     13    35   (107)    (116)     4    1    42
     負債証券
                      2,059      79    (183)     279    (190)        (534)     29   1,539
     デリバティブ
     - 金利デリバティブ                1,249      31    (124)     61    (87)        (414)     107    823
     - 株式デリバティブ                 395    (14)     (54)    181    (60)        (36)    (11)    401
     - 為替デリバティブ                 253     44     5    9   (34)        (66)    (68)    143
     - 信用デリバティブ                 129    (14)     (2)     1    (4)        (6)     2   107
     - その他のデリバティブ                 33    32    (8)    27    (5)        (13)     (1)    65
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負
          (４ )
                      2,273      76    (170)     314    (297)        (646)     30   1,581
     債－売買目的保有
                      196     20            (27)         (8)        182
     デリバティブ
                      194     (7)             (5)        (8)        174
     金利デリバティブ
                       2    27            (21)                  8
     株式デリバティブ
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負
                      196     20            (27)         (8)        182
     債－経済的ヘッジ
                      9,176     524     128    2,655    (2,797)        (1,984)     (58)    7,644
     負債証券
                       48                              (48)
     その他の金融負債
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負
                      9,224     524     128    2,655    (2,797)        (1,984)     (106)    7,644
     債－公正価値オプション
     (１ )
      損益計算書に計上された主な影響は注記             4.3 に記載されている。
     (２ )
      レベル３からの／への主な振替は注記             9.1.3  に記載されている。
     (３ )
      その他の変動には主に、連結範囲の変更の影響額および為替換算差額が含まれる。
     (４ )
      経済的ヘッジを除く。
                                279/445











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                                                             半期報告書
                                              当期中に行った振替

                     当期中に認識された利得および損失              当期中に実行した取引
                           (1)
                      損益計算書に計上
                                                他のレベ
                         報告日時点に
                                                 ルから
                                                        2022  年 12 月
                2022  年１月
                    報告日時点に     貸借対照表か     その他の包
                                                の／への    その他の変
                                                        31 日修正再
                １日修正再    おいて進行中     ら除かれた取     括利益に計              他の報告区
                                                 （２）    （３）
     単位：百万ユーロ              表示    の取引      引    上  購入／発行     売却／償還    分への振替    振替     動     表示
     金融資産
                  3,725     106     74       11,022     (10,299)         (164)    (133)    4,560
     負債性金融商品
                  3,490     142     67       10,747     (10,129)         (153)     83   4,247
     銀行および顧客に対する貸付金
                  235     (36)     8        274     (170)        (11)    (216)    314
     負債証券
                   6    24             271     (491)        196         5
     資本性金融商品
                   6    24             271     (491)        196         5
     株式およびその他の持分証券
                  2,883     194     (655)        1,013     (1,343)     (2)    51    197    2,338
     デリバティブ
                  913     (188)     (97)        194     (97)     (2)   303     (2)   1,024
     金利デリバティブ
                  1,094     141     (335)         714    (1,046)        (206)     (8)    355
     株式デリバティブ
                  683     119     (198)         54    (140)        (48)    214    683
     為替デリバティブ
                  191     (49)     (24)         18     (15)        1    (7)    116
     信用デリバティブ
                   3    171     (1)        32     (45)        1        161
     その他のデリバティブ
     純損益を通じて公正価値で測定する
            (４ )
                  6,614     324     (581)        12,305     (12,134)      (2)    84    294    6,903
     金融資産－売買目的保有
                   8     9     (1)              (3)            (1)    11
     デリバティブ
                   7     9     (1)              (3)                11
     金利デリバティブ
                   1                                   (1)
     株式デリバティブ
     純損益を通じて公正価値で測定する
                   8     9     (1)              (3)            (1)    11
     金融資産－経済的ヘッジ
                   44                       (48)             4
     負債性金融商品
                   44                       (48)             4
     負債証券
     純損益を通じて公正価値で測定する
                   44                       (48)             4
     金融資産－公正価値オプション
                  2,451      (87)     (92)        749     (483)        (152)    (111)    2,275
     負債性金融商品
                  1,425     (160)              375     (117)        (152)     21   1,392
     銀行および顧客に対する貸付金
                  1,026      73     (92)        373     (366)            (132)    883
     負債証券
     純損益を通じて公正価値で測定する
                  2,451      (87)     (92)        749     (483)        (152)    (111)    2,275
     金融資産－非基本
                  799     386     (15)         14    (357)             9   835
     資本性金融商品
                  799     386     (15)         14    (357)             9   835
     株式およびその他の持分証券
     純損益を通じて公正価値で測定する
                  799     386     (15)         14    (357)             9   835
     金融資産－売買目的保有資産を除く
                   16          (1)    1     1     (3)                15
     負債性金融商品
                   16          (1)    1     1     (3)                15
     銀行および顧客に対する貸付金
                  1,535      83     13    (163)     206     (115)             (72)   1,486
     資本性金融商品
                  1,535      83     13    (163)     206     (115)             (72)   1,486
     株式およびその他の持分証券
     その他の包括利益を通じて公正価値
                  1,551      83     12    (162)     208     (118)             (72)   1,501
     で測定する金融資産
                                280/445






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                        当期中に認識された利得およ

                           び損失       当期中に実行した取引         当期中に行った振替
                              (1)
                         損益計算書に計上
                            報告日時点に
                                              他のレベル
                        報告日時点に     貸借対照表か
                                              からの／へ
                                                       2022  年 12 月
                    2022  年１月
                        おいて進行中     ら除かれた取              他の報告区        その他の変動
                                                （２）
                                                  （３）
                                                         31 日
     単位：百万ユーロ                １日     の取引      引  購入／発行    売却／償還    分への振替    の振替
     金融負債
                      434     (23)     (10)     126    (326)         18     (3)    214
     負債証券
                     2,858     167    (864)    1,610    (1,646)     (2)    105     (992)    2,059
     デリバティブ
     - 金利デリバティブ                695     77    (39)     154     (70)    (2)    430     (819)    1,249
     - 株式デリバティブ                1,347      78    (712)    1,336    (1,431)         (44)     (180)    395
     - 為替デリバティブ                553     11    (33)     51    (119)        (223)      13    253
     - 信用デリバティブ                216     (41)     (66)     58    (12)        (19)     (6)    129
     - その他のデリバティブ                 48     42    (14)     11    (15)        (39)      1    33
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－
         (４ )
                     3,292     144    (874)     1,736    (1,973)     (2)    122    (172)    2,273
     売買目的保有
                      310    (130)          17                 (176)     196
     デリバティブ
                      310    (116)                           (174)     194
     金利デリバティブ
                           (14)          17                 (1)     2
     株式デリバティブ
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－
                      310    (130)          17                 (184)     196
     経済的ヘッジ
                     9,564     (374)     185    6,410    (6,137)         (625)     153    9,176
     負債証券
                      105     (8)         16    (2)        (63)         48
     その他の金融負債
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－
                     9,668     (382)     185    6,426    (6,138)         (688)     153    9,224
     公正価値オプション
     (1)
      損益計算書に認識された主な影響は注記              4.3 に記載されている。
     (２ )
      レベル３からの／への主な振替は注記              9.1.3  に記載されている。
     (３ )
      その他の変動には主に連結範囲の変更の影響額および為替換算差額が含まれる。
     (４ )
      経済的ヘッジを除く。
                                281/445











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    9.1.3   公正価値ヒエラルキー間の振替の内訳

    次表に表示されている振替金額は、当該振替直前の評価額である。
                                        2023  年度上半期
                                         レベル   2   レベル   2   レベル   3 レベル   3
                         ～から     レベル１     レベル１
                              レベル   2   レベル   3        レベル   3       レベル   2
     単位：百万ユーロ
                          ～へ               レベル１           レベル１
     金融資産
                                16          436      64         260
     負債性金融商品
                                                27         252
     銀行および顧客に対する貸付金
                                16          436      37          8
     負債証券
                                50           24     356          3
     資本性金融商品
                                50           24     356          3
     株式およびその他の持分証券
                                                69         456
     デリバティブ
                                                 1        299
     金利デリバティブ
                                                 4         5
     株式デリバティブ
                                                59         125
     為替デリバティブ
                                                 3         9
     信用デリバティブ
                                                 2         19
     その他のデリバティブ
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資
            (１ )
                                66          460     488         719
     産－売買目的保有
                                                          9
     デリバティブ
                                                          9
     金利デリバティブ
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資
                                                          9
     産－経済的ヘッジ
                                59          317
     負債性金融商品
                                59          317
     負債証券
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定
                                59          317
     する金融資産
     (１ )
      経済的ヘッジを除く。
                                282/445











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                                      2023  年度上半期

                                        レベル   2  レベル   2  レベル   3  レベル   3
                         ～から    レベル１     レベル１
                              レベル   2  レベル   3       レベル   3        レベル   2
     単位：百万ユーロ
                          ～へ             レベル１          レベル１
     金融負債
                                 5          37      6          2
     負債証券
                                                33          567
     デリバティブ
     - 金利デリバティブ                                          5         418
     - 株式デリバティブ                                          3          39
     - 為替デリバティブ                                          22          88
     - 信用デリバティブ                                          3          9
     - その他のデリバティブ                                                    13
                                                         116
     その他の金融負債
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
           (１ )
                                 5          37     39          685
     －売買目的保有
                                                          8
     デリバティブ
                                                          8
     金利デリバティブ
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
                                                          8
     －経済的ヘッジ
                                               458         2,442
     負債証券
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
                                               458         2,442
     －公正価値オプション
     (１ )
      経済的ヘッジを除く。
                                283/445













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                                                             半期報告書
                                       2022  年度

                                      レベル   2   レベル   2   レベル   3   レベル   3
                     ～から     レベル１      レベル１
                          レベル   2   レベル   3         レベル   3         レベル   2
     単位：百万ユーロ
                      ～へ                レベル１            レベル１
     金融資産
                            730          12,404        51           215
     負債性金融商品
                                      11,259        42           195
     銀行および顧客に対する貸付金
                            730           1,145        9           20
     負債証券
                            55           285      198             2
     資本性金融商品
                            55           285      198             2
     株式およびその他の持分証券
                             4                 647            595
     デリバティブ
                                             355            52
     金利デリバティブ
                             4                 22           228
     株式デリバティブ
                                             262            310
     為替デリバティブ
                                              6            5
     信用デリバティブ
                                              1
     その他のデリバティブ
     純損益を通じて公正価値で測定する
               (１ )
                            789          12,689       896            812
     金融資産－売買目的保有
                                                         152
     負債性金融商品
                                                         152
     銀行および顧客に対する貸付金
     純損益を通じて公正価値で測定する
                                                         152
     金融資産－非基本
                            270            452
     負債性金融商品
                            270            452
     負債証券
     その他の包括利益を通じて公正価値
                            270            452
     で測定する金融資産
                                       2022  年度

                                      レベル   2   レベル   2   レベル   3   レベル   3
                     ～から     レベル１      レベル１
                          レベル   2   レベル   3         レベル   3         レベル   2
     単位：百万ユーロ
                      ～へ                レベル１            レベル１
     金融負債
                            12            53      18
     負債証券
                             6                 735            631
     デリバティブ
     - 金利デリバティブ                       1                 477            46
     - 株式デリバティブ                       5                 20            64
     - 為替デリバティブ                                       228            451
     - 信用デリバティブ                                        2           21
     - その他のデリバティブ                                        9           48
                                      12,251
     その他の金融負債
     純損益を通じて公正価値で測定する
               (１ )
                            18          12,304       753            631
     金融負債－売買目的保有
                                             282            907
     負債証券
                                                         63
     その他の金融負債
     純損益を通じて公正価値で測定する
                                             282            970
     金融負債－公正価値オプション
     (１ )
      経済的ヘッジを除く。
    9.1.4   主要な仮定の変化に対するレベル３の資産および負債の感応度

    BPCE   S.A.  グループは、      2023  年６月   30 日現在、観察不能な主要インプットを用いて測定するグローバル財務サービス部
    門の金融商品の公正価値の感応度について、                     2023  年６月   30 日現在で評価した。この感応度は、評価日時点で観察不能な
    主要インプットの見積りに必要な判断の利用に固有の不確実性を説明することを目的としている。これは、レベル３の金
    融商品の市場リスクの尺度を表すものではない。
    見積りは、評価調整ポリシーに基づいている。持分証券および負債証券の場合、見積りは                                          +/- １％の変動に基づいてい
    る。
    損益計算書への潜在的な影響は、マイナス                   61 百万ユーロからプラス          88 百万ユーロである。
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    9.2  償却原価で測定する           金融資産および負債の公正価値

    貸借対照表において公正価値で測定されない金融商品については、公正価値の計算は参考情報の目的で提供されており、

    単なる見積りとして解釈されなければならない。
    ほとんどの場合について示されている価額が実現する可能性は低く、一般的には実際に実現することはない。
    すなわち、当該公正価値は、財務書類に対する注記の参考情報として提供されているにすぎず、リテール銀行業務を管理
    する目的で用いられる指標ではない。同業務の事業モデルは予想キャッシュ・フローの回収に基づく。
    償却原価で測定する金融商品の公正価値の測定に用いた簡略化された仮定は、注記                                      9.1 に記載されている。
                                                   2022  年 12 月 31 日修
                                           2023  年６月   30 日
                                                        (１ )
                                                    正再表示
                                            公正価値         公正価値
     単位：百万ユーロ
     償却原価で測定する金融資産
                                               218,876         234,587
     銀行に対する貸付金および債権
                                               161,937         169,320
     顧客に対する貸付金および債権
                                               10,976         10,683
     負債証券
     償却原価で測定する金融負債
            (２ )
                                               185,193         253,301
     銀行に対する債務
                                               58,373         52,571
     顧客に対する債務
                                               243,709         221,581
     負債証券
                                               20,697         17,761
     劣後債務
     (１ )
      保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータ。
     (２ )
      ECB  との  TLTRO   ３長期リファイナンスに係る債務は、              2023  年６月  30 日現在  26 十億ユーロ（     2022  年 12 月 31 日現在  83 十億ユーロ）に達している（注記
     5.7.1  参照）。
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     注記   10  法人所得税

    10.1   法人所得税

     会計原則

     法人所得税には課税所得に対して支払うべきすべての国内および外国の税金が含まれる。また法人所得税には、財務

     書類を作成する事業体への配当金に対して子会社、関連会社または共同支配の取決めにより支払われるべき源泉徴収
     税などの税金も含まれる。            CVAE   （事業付加価値税）は法人所得税とは見なされない。
     法人所得税は以下を含む。
     - 当期税金：一定期間中の課税所得（または税務上の欠損金）に対して支払うべき（または還付されるべき）法人所
     得税額をいう。これらは連結納税グループに属する各納税主体の当期課税所得に対して、どの税金が支払われなけ
     ればならないのか（または還付されなければならないのか）に基づいて、税務当局により定められた適用税率およ
     び規則を適用することにより計算される。
     - 繰延税金（注記       11.2  参照）。
     連結納税グループの税務ポジションの一つでも税務当局に受け入れられない可能性が高い場合には、当期税金（支払
     または還付）および繰延税金（資産または負債）を計上する際に当該状況を財務書類に反映させる。
     IAS  第 12 号「法人所得税」は、法人所得税の不確実性の会計処理方法について特に詳細を定めていなかったが、欧州
     委員会が    2018  年 10 月 23 日に採用し、      2019  年１月１日から発効した           IFRIC   第 23 号「法人所得税の税務処理に関する不確
     実性」により明確化された。
     当該解釈指針は、法人所得税の税務処理に不確実性が存在する場合の繰延法人所得税の認識および測定要件の適用方
     法を明確にしている。税法の下での法人所得税の取り扱いについて税務当局が認める可能性が疑わしくなった場合、
     当該税務処理は不確実な税務処理になる。                    IFRIC   第 23 号では、企業が用いた税務処理を税務当局が認めない可能性が
     高いと判断される場合には、当該不確実性の解消をより適切に予測する方法を用いて、財務書類に反映される不確実
     性の影響額を見積らなければならないと定めている。当該金額を算定するために二つのアプローチを採用することが
     認められている。それらは税務処理の最も可能性の高い金額または期待値（可能性のある複数シナリオの加重平均
     値）である。さらに、          IFRIC   第 23 号は、事実関係や状況が変化した場合、または新たな情報が得られた場合には、税
     金の不確実性の測定について再評価することを要求している。
     BPCE   S.A.  グループは、税務当局が法人所得税についてのグループの税務処理を受け入れない可能性が高いと判断し
     た場合には、当該税務処理に関する不確実性を財務書類に反映させる。税務ポジションが不確実かどうかの確認およ
     び税額への影響の評価を           BPCE   S.A.  グループが行うにあたり想定しているのは、税務当局は報告されている全ての金
     額を調査し、また関連する全ての情報を完全に把握しているということである。税務当局が判断の基礎に置いている
     のは、行政方針、判例、および同様の税務処理の不確実性に関して行政が過去に行った更正決定である。                                                 BPCE   S.A.
     グループは、関連する事実関係および状況に変化が生じた場合の税務上の不確実性に起因して、税務当局に支払う
     か、または税務当局から還付を受けると見込まれる金額の見積りを見直す。こうした変化をもたらす原因となり得る
     のは、税法の変更、時効期間の満了、または税務当局が実施した調査もしくは措置（これらに限定されない。）であ
     る。
     所轄税務当局から採用した処理に疑義を呈される可能性が高い場合、こうした不確実性は、税務負債の下に表示され
     る税務リスク引当金により、税金収益および税金費用に反映される。
     BPCE   S.A.  グループは、過年度について税務調査を受けている。                         BPCE   S.A.  グループが是正に同意しない場合、その
     理由を述べるとともに、上記に従い、リスク見積額で引当金を計上することになる。
     税金の不確実性は、資産または負債として報告されるが、それらが当期税金または繰延税金かに従って貸借対照表上
     の勘定科目である「繰延税金資産」、「当期税金資産」、「繰延税金負債」および「当期税金負債」の各項目に計上
     される。
                                286/445




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                                                    2022  年度上半期

                                                          (１ )
                                            2023  年度上半期
     単位：百万ユーロ
                                                     修正再表示
                                                (202)        (282)
     当期税金資産および負債
                                                (225)         (64)
     繰延税金資産および負債
                                                (427)        (346)
     法人所得税
     (１ )

      保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータ（注記                    8.1.4  参照）。
    財務書類上の税額と理論上の税額との調整

                                                  2022  年度上半期
                                                       (１ )
                                       2023  年度上半期
                                                  修正再表示
                                      単位：百万           単位：百万
                                        ユーロ      税率     ユーロ      税率
                                         657           421
     純利益（親会社の持分所有者帰属分）
     のれんの評価額の変動
                                          9          (25)
     非支配持分
                                         (6)            6
     関連会社の純利益に対する持分
                                         427          (346)
     法人所得税
                                        1,087            786

     法人所得税およびのれんの評価額の変動控除前の利益
           (２ )
                                         269           428
     永久差異の影響
     連結課税所得（      A ）                            1,356           1,214
     フランス標準法人所得税率（            B ）                            25.83%           25.83%
     フランス適用法人所得税率による理論上の法人所得税費用（収益）（                            AxB  ）      (350)           (314)
                                         (9)           38
     未認識の繰延税金資産および負債の変動の影響
                                          2           6
     軽減税率適用または非課税業務
                                          8           9
     フランス国外における課税所得に対する適用税率との差
                       (３ )
                                         38           33
     過年度分課税、税額控除およびその他の税金
            (４ )
                                        (116)           (118)
     その他の調整項目
                                        (427)           (346)
     認識された法人所得税費用（収益）
                                             31.50%           28.52%

     実効税率（法人所得税費用を課税所得で除した比率）
     (１ )
      保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータ（注記                    8.1.4  参照）。
     (２ )
      永久差異は、主に、損金不算入の費用である単一破綻処理基金（                       SRF  ）への拠出金の影響（注記          4.7 参照）、ならびに受取配当金に係るコストおよび
     費用負担の合算の影響から構成される。
     (３ )
      過年度分課税、税額控除およびその他の税金には主に、税務上の和解金、税額控除および繰延税金の調整の影響が含まれている。
     (４ )
      その他の項目には、主に         GFS  および  BPCE  S.A.  の法人税等調整額の影響が含まれている。
                                287/445








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     注記   11  　その他の情報

    11.1  セグメント情報

    BPCE   S.A.  グループは、次の二つの中核的な事業部門から構成される。

    「リテール・バンキングおよび保険」部門は、変革の中心部門として以下を含む。

    ・ 金融ソリューション・専門サービス：専門的金融活動を担う部門であり、ファクタリング、リース、消費者金融、引

     受＆金融保証およびリテール向け証券業務ならびに                        Socfim   、 BPCE   ソリュスィヨン・イモビリエールおよび                  Pramex    をカ
     バーする。
    ・保険業務：      個人保険（生命保険、個人保護保険および債権者保険）と損害保険（主に車両保険、総合住宅保険、傷害保

     険、法律上の保護および健康保険）の２つの主要事業部門を中心に、                                BPCE   S.A.  グループのネットワークおよびその顧
     客にサービスを提供する。
    ・デジタル・決済部門：小売業のデジタル化を支援し、決済チェーンのサービス品質をエンド・トゥ・エンドで強化する

     ために、決済業務とオネーの業務を統合している。
    ・その他のネットワーク：中小企業およびその経営者を顧客とする銀行である                                    バンク・パラティーヌおよび緊密な関係、

     幅広い専門知識、オーダーメイドのソリューションに基づき、長期的な関係で顧客を支援するプライベート・バンキン
     グから構成される。
    「グローバル財務サービス」部門は、ナティクシスの以下の二つのサブ部門から構成される。

    ・ アセット＆ウェルス・マネジメント：

    - アセット・マネジメント：従業員貯蓄（フランスにおける従業員貯蓄口座管理のトップ集団である「ナティクシス・ア

    ントレパーニュ」）のみならず、投資運用および商品販売の専門性を組み合わせて、複数の国際市場で業務を展開する。
    - ウェルス・マネジメント：プライベート・セクターの大口投資家のニーズに合ったウェルス・マネジメントおよび財務

    ソリューションをナティクシス・ウェルス・マネジメントにおいて提供する。
    ・ コーポレート・投資銀行業務：

    - 企業、機関投資家、保険会社、銀行、パブリック・セクターの事業体および映画・音源映像関連ファイナンスに助言お

    よび支援を提供する。
    コーポレート・センターは特に以下を含む。

    ・ BPCE   S.A.  グループの中央機関および持株会社

    ・ クレディ・フォンシエおよび             BPCE   アンテルナシヨナルの残務整理業務

    ・ 組織横断的機能

    ・ BPCE   S.A.  グループの買収および投資戦略の一環としての、のれんの減損および評価差額金の償却に係る事項

    ・ 単一破綻処理基金への拠出金

    セグメント報告は、         2023  年度第１四半期に発効した             IFRS  第 17 号を考慮に入れており、            2022  年度については修正再表示

    ベースで作成されている。この修正再表示は、                      BPCE   S.A.  グループの保険事業部門（            BPCE   アシュアランシズ、         CEGC   ）
    だけでなく、保険子会社における持分や内部流通マージンの修正再表示など、数多くの企業（                                           CFF  、オネー、     BPCE   フィ
    ナンスマン）にも関連する。
                                288/445



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    11.1.1    連結損益計算書のセグメント分析

               （ 1 ）
    業務部門別経営成績
                        リテール・バンキング

                                グローバル財務サービ         コーポレート・セン
                                                  BPCE  S.A.  グループ
                         および保険    *
                                    ス        ター
                                              2022  年度
                            2022  年度       2022  年度                2022  年度
                                               上半期
                        2023  年度       2023  年度       2023  年度       2023  年度
                             上半期         上半期        修正再表          上半期
     単位：百万ユーロ                    上半期   修正再表示      上半期   修正再表示      上半期      示   上半期   修正再表示
                         1,532    1,348    3,620    3,553     413    463    5,565    5,364
     銀行業務純収益
                         (817)    (835)    (2,585)    (2,527)     (916)    (999)    (4,318)    (4,361)
     営業費用
                          715    514    1,035    1,025    (503)    (536)    1,247    1,003
     営業総利益
                         53.3%    61.9%    71.4%    71.1%     N/S    N/S    77.6%    81.3%
     費用／収益比率
                          (97)    (111)     (64)    (169)     (45)     22   (207)    (258)
     リスクコスト
     持分法により会計処理をしている関連会社の純利益
                          (3)    (4)     7    6    2    4    6    6
     に対する持分
                           6    1    42    16     0    25    48    41
     その他の資産の利得または損失
                          621    399    1,019     878    (546)    (485)    1,094     792
     税引前利益
                         (151)    (102)    (261)    (225)     (14)    (19)    (427)    (346)
     法人所得税
                          16    (3)    (26)    (24)     0    2    (9)    (25)
     非支配持分（少数株主持分）
                          486    294    732    629    (561)    (502)     657    421
     親会社の持分所有者に帰属する当期純利益
     試算ベースから公表された親会社の持分所有者に帰
              (１ )
                              164         (2)         10        171
     属する当期純利益への調整
     親会社の持分所有者に帰属する公表当期純利益
                          486    458    732    626    (561)    (492)     657    592
     *ポピュレール銀行傘下銀行、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）およびこれらの連結子会社を除く。
    (１ )





      セグメント報告は、      2023  年度第１四半期に発効した        IFRS  第 17 号に関連して    2022  年度上半期を修正再表示しており、またナティクシスの事業部門においては報酬の変更によりグ
     ローバル財務サービス部門とコーポレート・センターに影響を与えている（グループ全体では影響はない）。                                  IFRS  第 17 号に関連する修正再表示は、親会社の持分所有者に帰属す
     る当期純利益に対し、「リテール・バンキングおよび保険」部門でマイナス                       164 百万ユーロ、コーポレート・センターでマイナス８百万ユーロの負の影響を認識している。
                                289/445







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                                                             半期報告書
    「リテール・バンキングおよび保険」のサブ部門別経営成績

                     金融ソリューショ                デジタル・決済関連        その他のネット      リテール・バンキン

                               保険業務
                     ン・専門サービス                   業務       ワーク      グおよび保険
                         2022  年度      2022  年度      2022  年度             2022  年度
                                             2023  年 2022  年
                          上半期        上半期        上半期              上半期
                    2023  年度      2023  年度      2023  年度             2023  年度
                         修正再表        修正再表        修正再表    度上半   度上半       修正再表
     単位：百万ユーロ                 上半期      示   上半期      示   上半期      示   期   期   上半期      示
                      621    587    308    125    408    463   194   173   1,532    1,348
     銀行業務純収益
                      (310)    (296)     (80)    (77)    (324)    (360)   (103)   (102)    (817)    (835)
     営業費用
                      312    291    228     48    84    103    91   71    715    514
     営業総利益
                      49.8%    50.4%    26.1%    61.3%    79.4%    77.7%   52.9%   59.0%    53.3%    61.9%
     費用／収益比率
                      (25)    (28)            (73)    (59)    (0)   (24)    (97)    (111)
     リスクコスト
     持分法により会計処理をしている関連会社
                                5    (5)    (8)        0   0    (3)    (4)
     の純利益に対する持分
                       (0)    (0)            (1)     1   7   0    6    1
     その他の資産の利得または損失
                      287    263    233     44     2    45   99   48    621    399
     税引前利益
                                290/445















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    「グローバル財務サービス」のサブ部門別経営成績

                         アセット・マネジメント           コーポレート・投資銀行業務             グローバル財務サービス

                              2022  年度上半          2022  年度上半          2022  年度上半

                        2023  年度上半          2023  年度上半          2023  年度上半
                                  期            期            期
                            期            期            期
     単位：百万ユーロ                          修正再表示            修正再表示            修正再表示
                           1,560      1,627      2,060      1,926      3,620      3,553
     銀行業務純収益
                          (1,276)      (1,294)      (1,309)      (1,233)      (2,585)      (2,527)
     営業費用
                           284      332      751      693     1,035      1,025
     営業総利益
                          81.8%      79.6%      63.5%      64.0%      71.4%      71.1%
     費用／収益比率
                            5      (1)      (69)      (168)      (64)      (169)
     リスクコスト
     持分法により会計処理をしている関連会社の純利
                            0      0      6      6      7      6
     益に対する持分
                            42      16      (0)      (0)      42      16
     その他の資産の利得または損失
                           330      348      689      530     1,019       878
     税引前利益
    11.2  　パートナーシップおよび関連会社

    11.2.1    持分法適用関連会社に対する投資

    11.2.1.1    パートナーシップおよびその他の関連会社
    BPCE   SA グループの共同支配企業および関連会社に対する主要な持分法適用投資は次のとおりである。
                                                          (*)
                                           2023  年６月   30 日  2022  年 12 月 31 日
     単位：百万ユーロ
     EDF  インベストメンツ・グループ（             EIG  ）                           520         524
                                                 43         41
     ソクラム・バンク
                                                202         208
     スワイル
                                                 89         83
     その他
                                                854         856
     金融会社
                                                104         104
     その他
                                                104         104
     非金融会社
                                                958         960

     持分法適用関連会社に対する投資合計
     (*) 保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータ（注記                    8.1.3  参照）。
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    11.2.1.2    主要な共同支配の取決めおよび関連会社の財務データ

    下表は重要な影響力の下にある主要な共同支配企業および／または企業の財務データの要約である（当該企業が公表する
    最新の入手可能なデータに基づく。）。
                                                     関連会社
     単位：百万ユーロ

                                                    ソクラム・バンク
     受取配当金
     主要項目総額
                                                         1,738
     資産合計
                                                         233
     負債合計
     損益計算書
                                                          1
     営業純収益または銀行業務純収益
                                                          (0)
     法人所得税
                                                          0
     当期純利益
     持分法適用関連会社に対する投資の帳簿価額
                                                         233
     持分法適用関連会社の自己資本
                                                        33.42%
     所有比率
                                                          43
     関連会社に対する投資額
                                                          ///
     関連会社に対する投資の時価
    BPCE   SA グループは、連結財務書類に重要な影響を与える共同支配企業に対する持分を有していない。

    2022  年 12 月 31 日現在で重要な影響力の下にある、重要性のない共同支配企業および関連会社の要約財務データは次のと
    おりである。
                               主要なパート
                                                   2022  年度上半期
                              ナーシップおよ
                                                        (１ )
                                            2023  年度上半期
     単位：百万ユーロ
                                び関連会社         その他           修正再表示
                                   766       193       958       960
     関連会社に対する投資額
     下記項目についての持分合計額：
                                    6       (0)        6       6
     当期純利益
     その他の包括利益に直接認識される利得および損失
                                    6       (0)        6       6
     包括利益
     (１ )
      保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータ（注記                    8.1.3  および  8.1.4  を参照）。
    11.2.1.3    　重大な制限の内容および範囲

    BPCE   S.A.  グループは関連会社および共同支配企業に対する持分に関連して重大な制限を受けていない。
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    11.2.2   関連会社の純利益に対する持分

                                                    2022  年度上半期
                                                          (２ )
                                            2023  年度上半期
     単位：百万ユーロ
                                                     修正再表示
     EDF  インベストメンツ・グループ（             EIG  ）                             6        6
                                                  0
     ソクラム・バンク
        (1)
                                                 (8)         ///
     スワイル
                                                  8        (4)
     その他
                                                  6        2
     金融会社
                                                  0        4
     その他
                                                  0        4
     非金融会社
                                                  6        6
     関連会社の純利益に対する持分
     (1)
      2022  年 12 月 14 日以降
     (２ )
      保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータ（注記                    8.1.4  参照）。
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     注記   12  連結範囲の詳細

    12.1  証券化取引

     会計原則

     証券化は貸借対照表の流動性を高めるための金融技術である。技術的には、証券化される資産は、付随する担保もし

     くは保証の質ごとにグループ分けされ、特別目的事業体に売却される。当該事業体は投資者が引受ける有価証券を発
     行することにより取得資金を調達する。
     この目的のために特別に設立される事業体は、                      BPCE   S.A.  グループが支配を及ぼす場合には連結される。支配の有無
     は IFRS  第 10 号に定める要件に従って評価される。
    BPCE   S.A.  グループ内の証券化取引

    2023  年度上半期中に       BPCE   S.A.  グループが新規に完了したグループ内証券化取引はない。
    全部または一部認識の中止を伴って実行された証券化取引

    留意事項：クレディ・フォンシエは住宅ローンを裏付け資産とする２件の公募証券化取引（                                           2014  年５月にクレディ・
    フォンシエ・ホームローンズ             No.  １および    2015  年８月にクレディ・フォンシエ・ホームローンズ                       No.  ２）を実行した。
    債権管理者としてのクレディ・フォンシエは、リターンの変動性に影響を与えるパワーを用いる能力を有していない。し
    たがって、クレディ・フォンシエは                 IFRS  第 10 号の意義の範囲内で当該証券化ファンドを支配しておらず、同ファンドは
    連結されない。
    しかしながら、クレディ・フォンシエの                   CFHL-   ２との関係が存続するため、              IFRS  第９号の下での資産の全額の認識を中
    止する要件を完全には充足していない。結果として当該証券化取引は                                IFRS  第 10 号に従い連結から除外され、             IFRS  第９号
    に従い一部認識が中止される。
    CFHL-   ２の譲渡資産は、クレディ・フォンシエの継続的関与に応じて貸借対照表において資産に認識され、その結果、当
    該ファンドへのそれぞれの継続的関与（スワップ、クリーンアップ・コール、運用報酬）に付随する当該資産の最大損失
    額が引き続き認識される。
    当該調整により       2023  年６月   30 日現在の資産合計は         29 百万ユーロ、負債合計は           21 百万ユーロとなった。
    継続的関与の公正価値は各決算日に再評価される。
    2023  年６月   30 日現在、    CFHL-   ２の取引による正味の影響額は、プラス                  1.5 百万ユーロとなった。
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    ２【その他】
    （１）グループ        BPCE  の IFRS  中間連結財務書類          2023  年６月    30 日現在
    3.1   グループ       BPCE    の  IFRS    連結財務書類            2023    年６月     30  日現在

    3.1.1   連結損益計算書

                                                   2022  事業年度上半期

                                         2023  事業年度上半期
                                                          (１ )
                                                  （修正再表示後）
                                                  百万ユー
                                        百万ユー
                                                        百万円
                                              百万円
                                                     ロ
                                      注記     ロ
                                             3,723,339          1,861,271
                                      4.1   23,357          11,676
     受取利息および類似収益
                                             (3,133,363)          (1,067,409)
                                      4.1  (19,656)          (6,696)
     支払利息および類似費用
                                              948,808          941,954
                                      4.2   5,952          5,909
     受取手数料
                                              (153,512)          (127,050)
                                      4.2   (963)          (797)
     支払手数料
                                              270,359          224,130
                                      4.3   1,696          1,406
     純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失
                                               2,072          22,158
                                      4.4     13         139
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失
                                               1,754         (1,754)
                                      4.5     11         (11)
     償却原価で測定する金融資産の認識の中止に伴う正味利得または損失
                                              102,341          67,271
                                      8.2    642          422
     保険業務からの純収益
                                              105,370          95,487
                                      4.6    661          599
     その他の活動からの収益
                                              (68,865)          (74,126)
                                      4.6   (432)          (465)
     その他の活動の費用
                                             1,798,3   04       1,941,773
                                         11,281          12,181
     銀行業務純収益
                                             (1,253,281)          (1,255,354)
                                      4.7   (7,862)          (7,875)
     営業費用
                                              (83,690)          (97,878)
                                          (525)          (614)
     有形固定資産および無形資産の減価償却、償却および減損
                                              461,492          588,542
                                          2,895          3,692
     営業総利益
                                              (106,645)          (136,455)
                                      7.1.1    (669)          (856)
     信用リスクコスト
                                              354,847          451,927
                                          2,226          2,835
     営業収益
                                               4,463          2,551
                                     11.2.2      28          16
     関連会社および共同支配企業の純利益に対する持分
                                               8,130          7,652
                                      4.8     51          48
     その他の資産の利得または損失
                                              367,440          462,130
                                          2,305          2,899
     税引前利益
                                              (123,862)          (146,817)
                                      10.1    (777)          (921)
     法人所得税
                                              243,578          315,313
                                          1,528          1,978
     当期純利益
                                              (3,507)          (6,376)
                                      5.12    (22)          (40)
     非支配持分
                                              240,071          308,777
                                          1,506          1,937
     親会社の持分所有者に帰属する当期純利益
     (１ ) 
      保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.4  参照）。
                                295/445









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    3.1.2   包括利益

                                                   2022  事業年度上半期

                                                          (１ )
                                        2023  事業年度上半期
                                                  （修正再表示後）
                                        百万ユー
                                           ロ   百万円    百万ユーロ       百万円
                                              243,578          315,313
                                         1,528          1,978
     当期純利益
                                               319         (30,128)
                                                    (189)
     純損益に再分類可能な項目                                      ２
                                              (29,013)           63,445
                                          (182)           398
     為替換算調整額
     純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の再評
                                              12,115         (161,961)
                                           76        (1,016)
     価差額金
                                               (319)          99,153
                                                    622
                                          (２ )
     純損益に再分類可能なヘッジ目的デリバティブの再評価差額金
     純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の再評
                                              67,271         (1,092,118)
                                          422         (6,851)
     価差額金（保険業務）
                                              (36,824)          1,039,353
                                          (231)          6,520
     純損益に再分類可能なその他の包括利益に含まれる保有する保険契約の再評価差額金
     純損益に再分類可能なその他の包括利益に含まれる保有する再保険契約の再評価差額
                                               319         (1,594)
                                                    (10)
                                           ２
     金
                                               (956)          (8,449)
                                                    (53)
                                          (６ )
     その他の包括利益に直接認識される関連会社の利得および損失に対する持分
                                              (12,275)           31,882
                                          (77)          200
     関連する税金
                                              24,549          77,154
                                          154          484
     純損益に再分類不能な項目
                                              (1,913)           59,619
                                          (12)          374
     確定給付年金制度に係る再評価差額金（または数理計算上の差異）
     純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債に係る自己の信用リスクの
                                              22,158          99,153
                                          139          622
     再評価差額金
                                              3,188         (37,780)
                                           20         (237)
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融資産の再評価差額金
                                               638          (319)

                                                     (２ )
     その他の包括利益に直接認識される関連会社の利得および損失に対する持分                                      ４
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融資産の再評価差額金（保険
                                              1,594         (11,637)
                                           10          (73)
     業務）
                                              (1,275)          (31,882)
                                                    (200)
                                          (８ )
     関連する税金（純損益に再分類不能な項目）
                                              24,868          46,867
                                          156          294
     資本に直接認識される利得および損失
                                              268,446          362,339
                                         1,684          2,273
     包括利益
                                              264,939          356,281
                                         1,662          2,235
     親会社の持分所有者に帰属
                                              3,507          6,058
                                           22          38
     非支配持分
     (１ )
       保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.5  参照）。
     注：純損益に再分類不能な項目のうち利益剰余金に振り替えられた金額は、                           2023  事業年度上半期がマイナス６百万ユーロ（マイナス                   956 百万円）、    2022

     事業年度上半期が      24 百万ユーロ（マイナス        3,826  百万円）であった。
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    3.1.3   連結貸借対照表

    資産

                                           2022  年 12 月 31 日      2022  年１月１日
                                               (１ )          (１ )
                                2023  年６月  30 日
                                         （修正再表示後）           （修正再表示後）
                         注記   百万ユーロ       百万円   百万ユーロ       百万円    百万ユーロ       百万円
                             143,775    22,919,173      171,318     27,309,802      186,317     29,700,793
     現金および中央銀行への預け金
                         5.1.1    204,300    32,567,463      192,751     30,726,437      198,919     31,709,678
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                              12,073    1,924,557      12,700     2,024,507       7,163    1,141,854
     ヘッジ目的デリバティブ
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融
                         5.2    45,301    7,221,432      44,284     7,059,312      48,598     7,747,007
     資産
                         5.3.1     28,516    4,545,736      27,650     4,407,687      24,986     3,983,018
     償却原価で測定する有価証券
     償却原価で測定する銀行および類似機関に対する貸
                         5.3.2    105,497    16,817,277       97,694    15,573,401       94,136    15,006,220
     付金および債権
                         5.3.3    831,807    132,598,354       826,943    131,822,984       781,089    124,513,397
     償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権
     金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差
                             (6,279)    (1,000,935)       (6,845)    (1,091,161)       5,394     859,858
     額金
                         8.3    96,133    15,324,562       93,509    14,906,270      103,112     16,437,084
     保険業務   に 関連  する  金融投資
                              1,380    219,986      1,100     175,351      1,055     168,178
     発行した保険契約－資産
                              9,106    1,451,587       8,507    1,356,101       8,421    1,342,392
     保有する再保険契約－資産
                              1,057    168,496       706    112,543       465     74,126
     当期税金資産
                              4,851    773,298      5,078     809,484      3,822     609,265
     繰延税金資産
                         5.4    16,841    2,684,624      14,339     2,285,780      13,833     2,205,119
     未収収益およびその他の資産
                         5.5     132    21,042      219     34,911      2,241     357,238
     売却目的で保有する非流動資産
                        11.2.1      1,590    253,462      1,594     254,100      1,425     227,159
     関連会社に対する投資
                               744    118,601       750    119,558       758    120,833
     投資不動産
                              5,943    947,374      6,077     968,735      6,396    1,019,586
     有形固定資産
                              1,099    175,192      1,087     173,279       997    158,932
     無形資産
                         3.2.1     4,246    676,855      4,207     670,638      4,443     708,259
     のれん
                            1,508,112    240,408,134      1,503,668     239,699,716      1,493,570     238,089,994
     資産合計
     (１ ) 
      保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.1  および  8.1.3  を参照）。
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    負債

                                           2022  年 12 月 31 日      2022  年１月１日
                                               (１ )          (１ )
                                2023  年６月  30 日
                                         （修正再表示後）           （修正再表示後）
                                       百万ユー           百万ユー
                         注記  百万ユーロ       百万円      ロ     百万円      ロ     百万円
                                    797          1,435            956
     中央銀行                          ５          ９           ６
                         5.1.2    192,363     30,664,586      184,857     29,468,054      191,901     30,590,938
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
                             16,516     2,632,816      16,370     2,609,542      12,521     1,995,973
     ヘッジ目的デリバティブ
                         5.6   269,255     42,921,940      243,380     38,797,206      237,419     37,846,963
     負債証券
                         5.7.1    89,499    14,267,036      139,142     22,180,626      155,393     24,771,198
     銀行および類似機関に対する債務
                         5.7.2    702,421    111,972,932      693,970     110,625,758      665,317     106,058,183
     顧客に対する債務
     金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額
                              266     42,403      389     62,010      184     29,331
     金
                             101,498     16,179,796      94,651     15,088,316      102,501     16,339,684
     発行した保険契約－負債
                              188     29,969      108     17,216      45     7,173
     保有する再保険契約－負債
                             1,932     307,980      1,808     288,213      1,313     209,305
     当期税金負債
                             2,053     327,269      2,052     327,109      1,158     184,597
     繰延税金負債
                         5.8    23,319     3,717,282      20,522     3,271,412      20,544     3,274,919
     未払費用およびその他の負債
                         5.5     114     18,173      162     25,824     1,946     310,212
     売却目的で保有する非流動資産に関連する負債
                         5.9    4,644     740,300      4,901     781,268      5,330     849,655
     引当金
                         5.10    20,678     3,296,280      18,932     3,017,950      18,990     3,027,196
     劣後債務
                             83,361    13,288,577      82,415     13,137,775      79,002     12,593,709
     株主持分
                             82,900    13,215,089      81,936     13,061,418      78,296     12,481,165
     親会社の持分所有者に帰属する持分
                        5.11.1     29,018     4,625,759      28,692     4,573,792      28,240     4,501,738
      株式資本および資本剰余金
                             51,396     8,193,036      48,669     7,758,325      44,500     7,093,745
      連結持分合計
                              980    156,222      829     132,151      1,075     171,366
      資本に直接認識される利得および損失
                             1,506     240,071      3,746     597,150      4,481     714,316
      当期純利益
                         5.12     461     73,488      479     76,357      706     112,543
     非支配持分
                            1,508,112     240,408,134      1,503,668     239,699,716      1,493,570     238,089,994
     負債および株主持分の合計
     (１ ) 
      保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.1  および  8.1.3  を参照）。
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    3.1.4   持分変動計算書

                           株式資本および資本剰余金

                                              純損益に再分類可能な項目
                                                その他の包     その他の包括

                                                括利益を通     利益を通じて
                                                じて公正価     公正価値で測
                             株式資本    資本剰余金
                                                値で測定す     定する負債性
                             （注記     （注記
                                           為替換算調     る負債性金     金融資産（保
                             5.11.1  ）   5.11.1  ）
     単位：百万ユーロ                                  連結剰余金       整額    融資産     険業務）
                             24,408      3,832     45,126      524     329     5,151
     2021  年 12 月 31 日現在株主持分
                                        4,003
     2021  事業年度の当期純利益の配分
                                        (1,969)                (3,624)
     IFRS  第 17 号の初度適用に関連する変更の影響
     IFRS  第９号の保険業務に対する初度適用に関連した変更の影
                                        1,821                1,000
     響
               (１ )
                             24,408      3,832     48,980      524     329     2,527
     2022  年１月１日現在株主持分
                                         (402)
     支払配当金
                              218          (195)
     増資（注記    5.11.1  ）
                                         (82)
     超劣後債の発行および償還
                                         (108)
     非支配持分の取得および処分の影響（注記               5.12.2  ）
                              218          (787)
     株主との取引から生じた変動合計
                                              402    (759)     (5,129)
     その他の包括利益に直接認識される利得および損失
                                          24
     利益剰余金に組替調整された利得または損失
     当期純利益
                                          24     402    (759)     (5,129)
     包括利益
     その他の変動                                     ７
                        (１ )
                             24,626      3,832     48,223      927    (430)     (2,602)
     2022  年６月  30 日現在の修正株主持分（修正再表示後）
                      (１ )
                             24,860      3,832     48,669      818    (634)     (4,160)
     2022  年 12 月 31 日現在の株主持分（修正再表示後）
                                        3,746
     2022  事業年度の当期純利益の配分
                                         (743)
     支払配当金
                              326          (331)
     増資（注記    5.11.1  ）
     超劣後債の発行および償還
                                          21
     非支配持分の取得および処分の影響（注記               5.12.2  ）
                              326         (1,053)
     株主との取引から生じた変動合計
                                              (184)      53      307
     その他の包括利益に直接認識される利得および損失
     利益剰余金に組替調整された利得または損失                                     ６
     当期純利益
                                              (184)      53      307
     包括利益                                     ６
                                          29
     その他の変動
                             25,186      3,832     51,396      634    (581)     (3,854)
     2023  年６月  30 日現在の株主持分
     (１ ) 
      保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.3  参照）。
                                299/445



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                                                             半期報告書
            その他の包括利益に直接認識される利得および損失

     純損益に再分類可能な項目                 純損益に再分類不能な項目
                           純損益を通じ
                           て公正価値で
                      その他の包括     測定すると指      確定給付年金
                その他の包括      利益を通じて     定された金融      制度に関する
     保険契約およ           利益を通じて      公正価値で測     負債に係る自      再評価差額金      親会社の持     親会社の持
     び再保険契約           公正価値で測      定する資本性     己の信用リス      （または数理      分所有者に     分所有者に
     の再評価差額     ヘッジ目的デ      定する資本性      金融資産（保     クの再評価差      計算上の差     帰属する当     帰属する持             合計
         金  リバティブ       金融資産      険業務）       額金      異）    期純利益      分合計    非支配持分      連結持分
       (4,518)      (64)      378           (109)     (174)     4,003     78,884       707    79,592
                                        (4,003)
        2,219      (18)           2,550                     (842)           (842)
                        (2,573)                       253           252
                                                    (１ )
              ５
       (2,299)      (77)      378      (23)     (109)     (174)          78,296       706    79,002
                                              (402)      (57)     (459)
                                               23           27
                                                     ５
                                               (82)      (70)     (152)
                                              (108)      (148)     (256)
                                              (569)      (270)     (839)
        4,839      459     (182)      (60)      451     276          298           295
                                                    (３ )
                   (24)
                                         1,937     1,937       40    1,977
        4,839      459     (207)      (60)      451     276     1,937     2,235       38    2,273
                                               ７      １     ８
        2,541      383      171      (84)      342     101     1,937     79,968       475    80,442
        3,698      580      190           199     132     3,746     81,936       479    82,415
                          ５
                                        (3,746)
                                              (743)      (51)     (794)
                                               (５ )
                                                     ５
                                               21           27

                                                     ６
                                              (727)      (40)     (767)
        (170)            40      11     110                156           156
              (３ )                      (８ )
                   (３ )          (３ )
                                         1,506     1,506       22    1,528
        (170)            37      11     107          1,506     1,662       22    1,684
              (３ )                      (８ )
                                               29           29
        3,528      578      228      16     306     124     1,506     82,900       461    83,361
                                300/445






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                           株式資本および資本剰余金

                                              純損益に再分類可能な項目
                                                 その他の包

                                                 括利益を通    その他の包括利
                                                 じて公正価    益を通じて公正
                                 資本剰余金
                             株式資本
                                                 値で測定す    価値で測定する
                             （注記     （ 注記
                                            為替換算調     る負債性金    負債性金融資産
                             5.11.1  ）   5.11.1  ）
     百万円                                  連結剰余金       整額    融資産    （保険業務）
                            3,890,879      610,859     7,193,536      83,531     52,446      821,121
     2021  年 12 月 31 日現在株主持分
                                        638,118
     2021  事業年度の当期純利益の配分
                                       (313,878)                (577,702)
     IFRS  第 17 号の初度適用に関連する変更の影響
     IFRS  第９号の保険業務に対する初度適用に関連した変更の影
                                        290,286                159,410
     響
               (１ )
                            3,890,879      610,859     7,807,902      83,531     52,446      402,829
     2022  年１月１日現在株主持分
                                        (64,083)
     支払配当金
                             34,751          (31,085)
     増資  (注記  5.11.1  ）
                                        (13,072)
     超劣後債の発行および償還
                                        (17,216)
     非支配持分の取得および処分の影響（注記               5.12.2  ）
                             34,751          (125,456)
     株主との取引から生じた変動合計
                                             64,083    (120,992)      (817,614)
     その他の包括利益に直接認識される利得および損失
                                         3,826
     利益剰余金に組替調整された利得または損失
     当期純利益
                                         3,826     64,083    (120,992)      (817,614)
     包括利益
                                         1,116
     その他の変動
                        (１ )
                            3,925,631      610,859     7,687,228      147,773     (68,546)      (414,785)
     2022  年６月  30 日現在の修正株主持分（修正再表示後）
                      (１ )
                            3,962,933      610,859     7,758,325      130,397     (101,066)      (663,146)
     2022  年 12 月 31 日現在の株主持分（修正再表示後）
                                        597,150
     2022  事業年度の当期純利益の配分
                                       (118,442)
     支払配当金
                             51,968          (52,765)
     増資（注記    5.11.1  ）
     超劣後債の発行および償還
                                         3,348
     非支配持分の取得および処分の影響（注記               5.12.2  ）
                             51,968          (167,859)
     株主との取引から生じた変動合計
                                             (29,331)      8,449      48,939
     その他の包括利益に直接認識される利得および損失
                                         956
     利益剰余金に組替調整された利得または損失
     当期純利益
                                         956   (29,331)      8,449      48,939
     包括利益
                                         4,623
     その他の変動
                            4,014,900      610,859     8,193,036      101,066     (92,617)      (614,366)
     2023  年６月  30 日現在の株主持分
     (１ ) 
      保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.3  参照）。
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            その他の包括利益に直接認識される利得および損失

     純損益に再分類可能な項目                 純損益に再分類不能な項目
                            純損益を通じ
                            て公正価値で
                            測定すると指
     純損益に再分           その他の包括     その他の包括利      定された金融      確定給付年金
     類可能な保険           利益を通じて     益を通じて公正      負債に係る自      制度の再評価     親会社の持分
     契約と再保険           公正価値で測     価値で測定する      己の信用リス      差額金（また     所有者に帰属     親会社の持分
     契約の再評価     ヘッジ目的デ      定する資本性     資本性金融資産      クの再評価差      は数理計算上     する当期純利     所有者に帰属              合計
       差額金    リバティブ       金融資産    （保険業務）         額金    の差異）        益 する持分合計       非支配持分      連結持分
      (720,214)      (10,202)      60,257           (17,376)      (27,737)     638,118    12,574,898       112,703    12,687,761
                                        (638,118)
       353,731      (2,869)            406,496                     (134,223)           (134,223)
              797          (410,162)                      40,331      (159)    40,171
      (366,484)      (12,275)      60,257      (3,666)     (17,376)      (27,737)         12,481,165       112,543    12,593,709
                                             (64,083)      (9,086)     (73,169)
                                              3,666      797    4,304
                                             (13,072)      (11,159)     (24,230)
                                             (17,216)      (23,593)     (40,809)
                                             (90,704)      (43,041)     (133,745)
       771,385      73,169     (29,013)      (9,565)      71,894      43,997          47,504      (478)    47,026
                  (3,826)
                                        308,777     308,777       6,376    315,154
       771,385      73,169     (32,998)      (9,565)      71,894      43,997     308,777     356,281       6,058    362,339
                                              1,116      159    1,275
       405,061      61,054      27,259     (13,390)      54,518      16,100     308,777    12,747,699       75,720   12,823,259
       589,498      92,458      30,288       797    31,723      21,042     597,150    13,061,418       76,357   13,137,775
                                        (597,150)
                                             (118,442)       (8,130)    (126,572)
                                              (797)      797
                                              3,348      956    4,304

                                             (115,891)       (6,376)    (122,267)
       (27,100)      (478)      6,376      1,754     17,535     (1,275)          24,868           24,868
                   (478)            (478)
                                        240,071     240,071       3,507    243,578
       (27,100)      (478)      5,898      1,754     17,057     (1,275)     240,071     264,939       3,507    268,446
                                              4,623           4,623
       562,398      92,139      36,345      2,551     48,779      19,767     240,071    13,215,089       73,488   13,288,577
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    3.1.5   連結キャッシュ・フロー計算書

                                                    2022  事業年度上半期

                                                          (１ )
                                         2023  事業年度上半期
                                                   （修正再表示後）
     単位：百万ユーロ                                  百万ユーロ       百万円    百万ユーロ       百万円
                                         2,305    367,440       2,899    462,130
     税引前利益
                                         638    101,704        696    110,949
     有形固定資産および無形資産の減価償却費および償却費の純額
                                             255,694           (973,995)
                 (２ )
                                         1,604           (6,110)
     引当金および減損引当金の純繰入額
                                         (28)    (4,463)       (12)    (1,913)
     関連会社の純利益に対する持分
                                         (540)    (86,081)       (554)    (88,313)
     投資活動の正味利得／損失
                                         5,803    925,056        86    13,709
     その他の変動
                                         7,476    1,191,749       (5,895)    (939,722)
     税引前純利益に含まれる非貨幣性項目合計
                                            (9,513,270)           (3,218,488)
                                        (59,678)           (20,190)
     銀行との取引から生じる純増加（減少              )額
                                             529,241          (2,794,617)
                                         3,320          (17,531)
     顧客との取引から生じる純増加（減少              )額
                                            2,202,249           (4,299,607)
                                        13,815           (26,972)
     金融資産および負債を伴う取引から生じる純増加（減少                    )額
                                             768,037           1,181,228
                                         4,818           7,410
     非金融資産および負債を伴う取引から生じる純増加（減少                     )額
                                         (769)    (122,586)       (1,174)    (187,147)
     支払済税金
                                            (6,136,329)           (9,318,630)
                                        (38,494)           (58,457)
     営業活動によりもたらされる資産および負債の純増加                   (減少  )額
                                            (4,576,980)           (9,796,223)
                                        (28,712)           (61,453)
     営業活動による正味キャッシュ・フロー              (A)
                                             (16,738)           (523,343)
                                         (105)           (3,283)
     金融資産および持分投資に関連する純増加（減少                 )額
                                             (3,348)           (6,058)
                                         (21)           (38)
     投資不動産に関連する純増加（減少             )額
                                             (82,256)           (97,400)
                                         (516)           (611)
     有形固定資産および無形資産に関連する純増加（減少                   )額
                                            (102,501)           (626,800)
                                         (643)           (3,932)
     投資活動による正味キャッシュ・フロー              (B)
                                            (127,369)            (69,503)
                   (３ )
                                         (799)           (436)
     株主との取引から生じる純増加（減少              )額
                                             349,905           349,905
                  (4 ）
                                         2,195           2,195
     財務活動によるその他の増加（減少             )額
                                             222,536           280,402
                                         1,396           1,759
     財務活動による正味キャッシュ・フロー              (C)
                                            (143,469)            192,727
                                         (900)           1,209
     為替レート変動の影響額         (D)
                                              (159)           4,463
                                                     28
     売却目的で保有する資産および負債のキャッシュ・フロー                     (E)                (１ )
                                            (4,600,573)           (9,945,590)
                                        (28,860)           (62,390)
     正味キャッシュ・フロー合計          (A+B+C+D+E)
                                        171,310    27,308,527       186,310    29,699,677
     現金および中央銀行への預け金正味残高
                                        171,319    27,309,962       186,317    29,700,793
     現金および中央銀行への預け金正味残高（資産）
                                             (1,435)            (956)
                                         (９ )          (６ )
     中央銀行からの預かり金正味残高（負債）
                                        (5,345)    (852,046)       (4,055)    (646,408)
     銀行との要求払取引の正味残高
                                            1,116,667           1,208,009
           (５ )
                                         7,005           7,578
     当座勘定貸越残高
                                         222    35,389            797
     要求払勘定および貸付金残高                                                ５
                                        (10,967)    (1,748,249)        (7,694)    (1,226,501)
     要求払勘定貸方残高
                                        (1,605)    (255,853)       (3,944)    (628,713)
     要求払レポ取引残高
                                        165,965    26,456,481       182,255    29,053,270
     現金および現金同等物の期首残高
                                        143,770    22,918,376       125,379    19,986,666
     現金および中央銀行への預け金正味残高
                                        143,775    22,919,173       125,390    19,988,420
     現金および中央銀行への預け金正味残高（資産）
                                              (797)           (1,754)
                                                    (11)
                                         (５ )
     中央銀行からの預かり金正味残高（負債）
                                        (6,666)    (1,062,627)        (5,513)    (878,827)
     銀行との要求払取引の正味残高
                                             974,792           1,480,600
           (５ )
                                         6,115           9,288
     当座勘定貸越残高
                                         188    29,969        20    3,188
     要求払勘定および貸付金残高
                                        (11,119)    (1,772,480)       (12,924)    (2,060,215)
     要求払勘定貸方残高
                                        (1,850)    (294,909)       (1,896)    (302,241)
     要求払レポ取引残高
                                        137,105    21,855,908       119,866    19,107,839
     現金および現金同等物の期末残高
                                        (28,860)    (4,600,573)       (62,390)    (9,945,590)
     現金および現金同等物の純変動額
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     (１ )
      保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである。
     (２ )
      保険契約および再保険契約の資産および負債の変動（キャッシュフローを除く）を含む。
     (３ )
      株主との取引から生じる純増加（減少）には以下が含まれる。
      ● ポピュレール銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の株式資本および資本剰余金の純増減マイナス５百万ユーロ（マイナス                                                 797 百万
     円）（  2022  事業年度上半期：プラス         23 百万ユーロ（     3,666  百万円））。
      ● 配当金支払による流出        794 百万ユーロ（マイナス        126,572   百万円）（    2022  事業年度上半期：流出        459 百万ユーロ（マイナス        73,169  百万円））
     (４ )
      財務活動によるその他の増加（減少）、主に劣後債および劣後ローンの償還の影響による流出                                  1,975  百万ユーロ（     314,835   百万円）（    2022  事業年度上
     半期：流入    2,195  百万ユーロ（     349,905   百万円））が含まれる。
     (５ )
      当座勘定貸越残高には、フランス預金供託公庫において資金を一元管理している                             Livret  A 、 LDD  および  LEP  の各貯蓄口座は含まれない。
                                304/445

















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    3.1.6   グループ     BPCE    財務諸表注記
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     注記１    一般的枠組
           1.1  グループ    BPCE

           1.2  保証の仕組

           1.3  重要な事象

           1.4  後発事象

     注記２    適用する会計基準および比較可能性

           2.1 規制の枠組

           2.2 会計基準

           2.3 見積りおよび判断の使用

           2.4 中間連結財務書類の表示および報告日

           2.5 一般会計原則および測定の方法

     注記３    連結

           3.1  2023  事業年度上半期中の連結範囲の変更

           3.2 のれん

     注記４    損益計算書に対する注記

           4.1 受取利息および類似収益ならびに支払利息および類似費用

           4.2 受取報酬および手数料ならびに支払報酬および手数料

           4.3 純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失

           4.4 その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失

           4.5 償却原価で測定する金融資産の認識の中止に伴う正味利得または損失

           4.6 その他の活動からの収益および費用

           4.7 営業費用

           4.8 その他の資産の利得または損失

     注記５    貸借対照表に対する注記

           5.1 純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および負債

           5.2 その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産

           5.3 償却原価で測定する資産

           5.4 未収収益およびその他の資産

           5.5 売却目的で保有する非流動資産および関連する負債

           5.6 負債証券

           5.7 銀行および類似機関ならびに顧客に対する債務

           5.8 未払費用およびその他の負債

           5.9 引当金

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           5.10  劣後債務
           5.11  発行済普通株式および資本性金融商品

           5.12  非支配持分

           5.13  金融資産と金融負債の相殺

           5.14  ベンチマーク指標改革の対象となる金融商品

     注記６    コミットメント

           6.1 ローン・コミットメント

           6.2 保証コミットメント

     注記７    リスク・エクスポージャー

           7.1 信用リスク

           7.2 市場リスク

           7.3 金利リスクおよび為替レート・リスク

           7.4 流動性リスク

     注記  8 保険業務

           8.1 保険業務における        IFRS  第９号および      IFRS  第 17 号への移行に関する注記

           8.2 保険業務の損益計算書に対する注記

           8.3 保険業務の貸借対照表に対する注記

           8.4 リスク・エクスポージャー

     注記  9 金融資産および負債の公正価値

           9.1 金融資産および負債の公正価値

           9.2 金融資産および負債の償却原価での公正価値

     注記  10 法人所得税

           10.1  法人所得税

     注記  11  その他の情報

           11.1  セグメント情報

           11.2  パートナーシップおよび関連会社

     注記  12  連結範囲の詳細

           12.1  証券化取引

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     注記１     一般的枠組

    1.1  グループ     BPCE

    グループ    BPCE   は、ポピュレール銀行ネットワーク、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク、                                       BPCE   中央機関およ

    びその子会社から構成されている。
    二つの銀行業務ネットワーク：ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行

    グループ    BPCE   は協同組合のグループであり、当該協同組合グループの株主が二つのリテール・バンキングネットワー

    ク、すなわち      14 のポピュレール銀行傘下銀行および                 15 のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行を所有している。両
    ネットワークは、それぞれ均等持分によりグループ                        BPCE   の中央機関である        BPCE   を所有する。
    ポピュレール銀行ネットワークは、ポピュレール銀行傘下銀行および共同保証会社から構成される。後者は前者に対して

    専ら前者を受益者とする保証を発行する。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワークは、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行および各ローカル・セービン

    グ・カンパニー（        LSC  ）から構成される。
    ポピュレール銀行傘下銀行は、協同組合株主により完全所有される。

    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の資本金は、各                          LSC  により完全所有される。各            LSC  は、オープンエンド型資本金

    が組合員出資者により所有されている協同組合組織である。各                             LSC  は、当該    LSC  と系列関係にある各ケス・デパーニュ
    （貯蓄銀行）が定める一般目的の枠組に沿って、協同組合株主と協働する任務を負う。各                                         LSC  は銀行業務を営むことがで
    きない。
    BPCE

    BPCE   は、フランス銀行法に定義される中央機関であるとともに銀行としての営業を認可された金融機関であり、                                                 2009  年

    ６月  18 日付法律第     2009-715    号により設立された。          BPCE   は、役員会および監査役会が統治するフランスの有限責任会社
    として設立され、その株式資本は                14 のポピュレール銀行傘下銀行および                 15 のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行に
    より共同かつ均等に所有される。
    BPCE   の企業使命が体現するのは、ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の基礎をな

    す協同組合原則の継続である。
    具体的には、      BPCE   は、監督当局との折衝において様々な系列企業の利益を代弁し、これらの企業の提供商品・サービス

    の範囲を決め、預金者保護を整え、主要な会社の取締役の選任を承認し、グループ                                      BPCE   の各機関の円滑な運営を監督す
    る。
    持株会社として       BPCE   はグループ     BPCE   の代表企業であり、ポピュレール銀行ネットワークおよびケス・デパーニュ（貯

    蓄銀行）ネットワークとの間でリテール・バンキングおよび保険、コーポレート銀行業務および財務サービスの各分野で
    共同支配企業を有するとともにそれらが提供する商品の制作ユニットを所有する。また                                        BPCE   はグループ     BPCE   の企業戦
    略および成長・拡大方針を策定する。
    当該ネットワークおよび           BPCE   の主要子会社は、以下の二つの中核的な業務部門を中心に編成されている。

    ・　  「リテール・バンキングおよび保険」部門：同部門にはポピュレール銀行ネットワーク、ケス・デパーニュ（貯蓄銀

       行）ネットワーク、金融ソリューション・専門サービス（ファクタリング、消費者金融、リース金融、引受・金融
       保証、リテール向け証券サービスを含む。）、デジタル・決済（                              2022  年に買収した決済子会社、オネー・グループ
       を含む）、および保険業務ならびにその他のネットワークから構成される。
    ・　  「グローバル財務サービス」部門：「アセット＆ウェルス・マネジメント」部門（ナティクシス・インベストメン

       ト・マネジャーズおよびナティクシス・ウェルス・マネジメント）と「コーポレート・投資銀行業務」部門（ナ
       ティクシス・コーポレート・アンド・インベストメント・バンキング）を組み合わせた部門。
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    グループ    BPCE   の金融機能について         BPCE   が特に責任を負っているのは、余剰資金の一元管理、グループ                             BPCE   の業務展
    開および資金調達上必要な金融取引の執行ならびにグループ                            BPCE   全体の利益に係る取引における最適なカウンターパー
    ティーの選択などである。            BPCE   は、グループ      BPCE   の他の企業に対するバンキング・サービスも提供している。
    1.2  保証の仕組

    フランス通貨金融法典第           L.511-31    条、第   L. 512-107-5     条および第     L.512-107-6      条に基づき、グループ          BPCE   およびその関連

    会社の流動性および適正自己資本を確保し、またグループ                           BPCE   内の財務的支援を整備するために保証および相互連帯制
    度が構築されている。
    BPCE   は、グループ      BPCE   および各ネットワークの適正自己資本を保証するために必要なあらゆる措置を講ずること、お

    よびグループ内の財務的連帯に対する任務を負う。この財務的連帯は、支払困難に陥った関連会社および／またはグルー
    プ全体の関連会社の流動性または支払能力を回復することを中央機関に義務づける連帯の法原則を定めた法律規定に基づ
    くものである。この連帯の原則に制限はないため、                        BPCE   はいつでも、状況を回復するために必要な財務的努力への参加
    を関連会社の一部または全部に求める権利を有し、関連会社の一部または全部が支払困難に陥った場合、必要に応じて関
    連会社の流動資産および資本をすべて動員することができるものとする。
    支払困難な状況に陥った場合、               BPCE   は、財務状況を回復するために必要なあらゆる措置を講ずる任務を負う。これに

    は、グループ      BPCE   内での適切な資金調達の仕組の実施および両ネットワークの共同保証基金への拠出要請が含まれる。
    BPCE   はこれらの運営規則、両ネットワークの既存基金に対する財務的支援の供与条件ならびに共同保証基金の当初基本
    財産および追加拠出に対する関連会社の分担を決定する。
    BPCE   は、ポピュレール銀行ネットワーク基金、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク基金および共同保証基金を

    管理している。
    ポピュレール銀行ネットワーク基金                は、ポピュレール銀行傘下銀行からの                 450  百万ユーロの預託金により設定され、無期

    限に書換え可能の期間          10 年の定期預け金として          BPCE   に記帳されている。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク基金                       にケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行が預け入れた                          450  百万ユーロ

    の預託金は、無期限に書換え可能の期間                  10 年の定期預け金として          BPCE   に記帳されている。
    共同保証基金      は、ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行が預け入れた預託金により形

    成されている。当該預託金は、無期限に書換え可能の期間                           10 年の定期預け金として          BPCE   に記帳されている。         2023  年６
    月 30 日現在のネットワークによる当該預託金額は                    157  百万ユーロである。
    ポピュレール銀行ネットワーク基金、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク基金および共同保証基金に関連して

    BPCE   に預け入れる預託金の合計金額は、グループ                     BPCE   のリスク加重資産合計の           0.15  ％を下回ってはならず、また             0.3 ％
    を上回ってはならない。
    保証および相互連帯制度に参加する各組織勘定の預託金が記帳されるのに対応して、同額が資本の部の該当する勘定科目

    に計上される。
    共同保証会社（ポピュレール銀行傘下銀行が行った貸付金に保証を与えることを唯一の目的とする会社）は、中央機関の

    系列企業としての立場において、流動性および適正自己資本の保証適用対象となる。
    各 LSC  の流動性および適正自己資本は、まず個々の                     LSC  のレベルで当該       LSC  が株主であるケス・デパーニュ（貯蓄銀行）

    により保証される。
    BPCE   の役員会は、出資者による            BPCE   への事前の授権に基づき、様々な出資者からの資源を、合意された順序に従い、

    遅滞なく動員するために必要なすべての権限を有する。
    1.3  重要な事象

    アルファシンプレックス

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    2023  事業年度上半期中、ナティクシス・インベストメント・マネジャーズは、流動性の高いオルタナティブ資産に特化
    した米国の資産運用会社であるアルファシンプレックス・グループのすべての株式資本を、複数の資産運用会社から成る
    米 国のグループであるバータス・インベストメント・パートナーズに売却した（注記                                      2.3 参照）。
    この取引により、        2023  年 6 月 30 日現在で    41 百万ユーロに達している。

    1.4  後発事象

    報告期間以降の事象は識別されていない。

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     注記２     適用する会計基準および比較可能性

    2.1  規制の枠組

    グループ    BPCE   の連結財務書類は、ヘッジ会計に関する                   IAS  第 39 号の一部規定を除き、欧州連合により採用され、かつ報

    告日時点で適用されていた            国際財務報告基準        （ IFRS  ）に基づき作成された。
    2023  年６月   30 日現在の本要約中間連結財務書類は、                  IAS  第 34 号「期中財務報告」に準拠して作成されている。そのため

    注記は、当事業年度上半期の最重要項目に限られていることから、グループ                                   BPCE   の 2022  年 12 月 31 日現在の連結財務書
    類と併読される必要がある。
    2.2  会計基準

    2022  年 12 月 31 日現在の年次財務書類において用いられ、記載されている会計基準および解釈指針は、                                        2023  年１月１日以

    降に開始する会計期間について強制適用される以下の会計基準、修正および解釈指針により補足されている。これは主
    に、保険契約に関する          IFRS  第 17 号である。
    グループ    BPCE   は、ヘッジ会計に関連する            IFRS  第９号の会計基準の規定を適用せずに、当該取引の認識については引き続

    き、欧州連合により採用された              IAS  第 39 号（マクロヘッジに関する一部の規定を除く。）を適用するという                               IFRS  第９号に
    おいて利用可能なオプションを選択した。
    IFRS  第９号の導入が自己資本に与える影響の軽減および特定のパブリック・セクターに対する大口エクスポージャーの

    取扱いについての経過措置に関する                 2017  年 12 月 12 日付  EU 規則第   2017/2395     号が、   2017  年 12 月 27 日の  EU 官報に公表され
    た。なお、グループ         BPCE   としては    IFRS  第９号の適用による影響が限定的と見込まれることから、                           IFRS  第９号への移行
    の影響を慎重な水準に緩和するオプションを選択しない決定を行った。
    2021  年 11 月 19 日付規則（     EU ） 2021/2036     号は、   IASB  が 2017  年５月   18 日に公表した      IFRS  第 17 号（  2020  年６月   25 日の修正

    を含む）を採用するとともに、保険契約者間でのリスクおよびキャッシュ・フローの世代間共有を伴う保険契約につい
    て、同基準が課す年次コホートの要求事項を免除する可能性を規定している。                                    2021  年 12 月９日、    IASB  は IFRS  第 17 号の修
    正を公表し、      2022  年１月１日時点で保険会社が保有する金融資産をすべて、                           IFRS  第 17 号および    IFRS  第９号を併用する比
    較財務諸表において、          IFRS  第９号に基づき表示するオプションを認めた。この修正は、                            2022  年９月８日付の委員会規則
    （ EU ） 2022/1491     により採用された。
    グループ    BPCE   は金融コングロマリットであるため、保険業務に                       IFRS  第９号の一時的な適用免除を選択しており、その結

    果として、保険業務は          2022  年 12 月 31 日まで   IAS  第 39 号に基づく会計処理がなされていた。
    グループ    BPCE   は、より関連性の高い情報を表示するべく、                     2023  年１月１日から       IFRS  第 17 号を適用した。保険会社に関

    しては   2022  年１月１日から       IFRS  第９号を適用し、        2022  年１月１日現在において両基準を適用した場合の比較情報を提供
    している。この点において、             IFRS  第９号の修正再表示に関するオプションを、比較情報を含めた                             2022  事業年度の財務諸
    表に適用することが決定するとともに、                   2022  事業年度の比較財務諸表において、                 IFRS  第９号の信用リスクに関する減損
    規定を適格金融資産に適用することを決定した。
    これらの措置によって影響を受ける事業体は、主に                        CEGC   、 BPCE   アシュアランシズ、         NA 、 BPCE   ビーおよびその連結

    ファンド、     BPCE   ライフ、    BPCE   アシュアランシズ         IARD  、 BPCE   IARD  、スラスール、オネー・インシュアランス、オ
    ネー・ライフ、プレパール・ビーならびにプレパール                         IARD  である。
    保険契約に適用される新たな会計原則とグループ                       BPCE   への影響に関しては、注記８に記載している。

    欧州連合により採用されたその他の会計基準、修正および解釈指針は、グループ                                     BPCE   の財務諸表に重要な影響を与えて

    いない。
    2.3  見積りおよび判断の使用

    財務書類の作成には、不確定な将来の事象に関し一定の分野で見積りおよび仮定が必要となる。

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    これらの見積りは当該財務書類の作成者の判断および貸借対照表日時点で入手可能な情報に基づく。
    将来の実際の結果は、これらの見積りと異なる可能性がある。

    具体的には     2023  年６月   30 日に終了した期間の財務書類については、仮定を伴う会計上の見積りを以下の測定のために主

    に用いた。
    ・　  評価モデルに基づき決定される金融商品の公正価値（注記９）

    ・　  金融商品ならびにローン・コミットメントおよび保証コミットメントの予想信用損失額（注記                                           7.1 ）

    ・　  ヘッジの有効性テストの結果

    ・　  貸借対照表の負債に計上される引当金、より具体的には、住宅貯蓄関連商品に対する引当金（注記                                             5.9 ）

    ・　  保険契約の資産および負債（注記８）

    ・　  年金および将来の従業員給付費用に関連する計算

    ・　  法人所得税の税務処理に関する不確実性（注記                     10 ）

    ・　  繰延税金資産および負債

    ・　  ベンチマークに関する規制の一部規定の適用に関連する不確実性（注記                                 5.14  ）

    ・　  のれんの減損テスト

    ・　  使用権およびリース負債の認識に使用するリース期間

    また、判断は事業モデルおよび金融商品の基本的特性の評価のためにも行使される。当該手続は、関連箇所に記載されて

    いる（注記     2.5.1  ）。
    見積りおよび判断は、気候および環境リスクを見積るグループ                             BPCE   の業務においても利用される。これらのリスクに対

    するガバナンスとコミットメントは、                  2022  年 12 月 31 日現在のグループ        BPCE   の本国届出書類の第２章「非財務関連の業
    績報告」に記載されている。信用リスク管理に対する気候リスクの影響と検討に関する情報（注記７）は、                                                  2022  年 12 月
    31 日現在の本国届出書類の「リスク要因と管理」の「気候リスク」に記載されている。主なグリーン金融商品の会計処
    理は、   2022  年 12 月 31 日現在のグループ        BPCE   の本国届出書類の注記          2.5 、 5.3 、 5.7 および   5.8.2.   に記載されている。
    ・　  気候変動リスク

    環境と気候変動の緊急事態は、今日の世界経済とすべての経済プレーヤーが直面する最大の課題の１つである。金融業界

    は、金融の流れを持続可能な経済へと導くことで、エコロジーへの移行に最前線で取り組むことができ、またそうしなけ
    ればならない。       BPCE   は、気候変動から生じるリスクと機会の重要性を理解し、エネルギー転換と気候を戦略計画の３つ
    の主要分野中に位置付けている。
    グループ    BPCE   は、直接的または間接的に、いくつかの気候変動に関連するリスク要因にさらされている。                                          BPCE   は、こ

    れらを認定するために、           TCFD   （気候関連財務情報開示タスクフォース［                   1 ］）が提案するリスク用語を採用している。
    リスク選好度およびリスク識別プロセスの一環として、これらのリスクの重要性の評価は毎年見直され、必要に応じて新

    たな測定方法を用いて改善されることもある。
    [1]  BPCE   が TCFD   の勧告に基づき発行した                TCFD   2022   気候報告書は、          BPCE   のウェブサイト



      （ https://groupebpce.com/content/download/33295/file/230324-TCFD-FR-DEF.pdf                                    ）で入手できる。
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    物理的リスクは、グループ            BPCE   の必要自己資本の内部評価（             ICAAP   プロセス）において考慮され、移行リスクについて

    は暗示的に考慮される。実際、取引先の内部格付モデルでは、合理的な時間枠（１～３年）で起こり得る経済環境の変化
    をすでに考慮しているため、たとえ現時点では切り離すことができないとしても、気候変動による影響の可能性はカバー
    されている。ストレス・テストの導入により、移行リスクの潜在的な長期的影響をより適切に考慮するための議論が進め
    られている。
    また、グループ       BPCE   では、エクスポージャーを評価・管理するためのツールもいくつか段階的に導入している。コーポ

    レート・投資銀行業務部門は、融資対象である資産やプロジェクト、または伝統的な融資の場合は借手に気候格付
    （「  Green   Weighting     Factor   、色による格付」）を付与することにより、取引による気候への影響を評価している。地域
    金融機関の法人顧客に対しては、環境・社会・ガバナンス（                            ESG  ）問題、特に気候に関する顧客の成熟度をよりよく理
    解し、移行におけるグループ             BPCE   の顧客支援ニーズを察知するためのアンケートを実施し、残高の整合性を算出するた
    めに必要なデータを報告するとともに、信用ファイルの評価における一助としてこれらの基準を統合することとした。
    気候関連リスクを識別し、定量化し、管理するプロセスは、データが入手できたり、収集されたりするにつれて強化さ

    れ、特に、リスク定量化と物理的リスク監視システムを補完している。
    2022  年にグループ      BPCE   は、  ECB  による初の気候ストレス・テスト演習に参加した。ストレス・テストは、気候変動リス

    クにさらされる特定の資産カテゴリーを対象としており、銀行の貸借対照表全体を対象としているわけではない。テスト
    は３つのモジュールに基づいて行われた。
    ・　  １つめのモジュールは、方法論、データ収集、ガバナンス、商業的戦略など                                   11 のテーマに分かれた         78 の質問からな

      る定性的なアンケートである。
    ・　２つめのモジュールは、気候変動リスクの影響を受けやすいと考えられる                                    22 のセクターについて、炭素強度や                CO2

      換算で何ギガトンの資金を調達したかなど、一定の指標を収集することを目的としている。
    ・　３つめのモジュールは、物理的リスクと移行リスクを分離し、いくつかのシナリオに沿って異なる時間軸（１年、３

      年、  30 年）でリスクパラメータを予測する独自の内部モデルを用いて、純利益への影響を推定するものである。
    グループ    BPCE   は、  2022  年の気候ストレス・テスト演習に参加したことで、さまざまなシナリオに応じた気候リスクを定

    量化する能力があることを証明した。グループ                      BPCE   は多くの銀行と同様、最大            30 年という前例のない時間軸で、新たな
    セクターの次元を内部モデルに取り込む必要があった。
    これらの演習の結果、信用リスクの観点からの影響は、検討した時間軸においては無視できるものであった。しかし、特

    に方法論の側面については、作業を継続し、強化する必要があるだろう。最後にグループ                                         BPCE   は、この演習により、グ
    ループ   BPCE   がさらされている主なリスクを定量化し、これらのリスクを識別、軽減および監視するための行動に優先順
    位をつけることができた。
    2.4  中間連結財務書類の表示および報告日

    IFRS  では特定の様式は要求されていないため、要約書類についてグループ                                BPCE   が採用する表示は、フランス国家会計基

    準庁  (ANC  ）が  2022  年４月８日に公表した勧告第             2022-01    号に従っている。
    中間連結財務書類は、          2022  年 12 月 31 日現在の財務書類を基礎にしている。                  2023  年６月   30 日現在のグループ        BPCE   の中間

    連結財務書類は、        2023  年８月１日の役員会により承認された。
    財務書類および注記に表示されている金額は、別途の指示がない限り百万ユーロで示されている。四捨五入のため、財務

    書類に示された金額と注記で言及されている金額との間に相違が生じる場合がある。
    2.5  一般会計原則および測定の方法

    以下に記載の一般会計原則は、財務書類の主要項目に適用される。個別の会計原則はそれらが言及される各注記に示され

    ている。
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    2.5.1   金融資産および金融負債の分類および測定
    IFRS  第９号はグループ        BPCE   に適用される。

    当初認識時に、金融資産は、金融資産の種類（負債性または資本性）、契約上のキャッシュ・フローの特性、および企業

    による当該金融商品の管理方法（               事業モデル     ）に応じて、償却原価で測定する区分、その他の包括利益を通じて公正価値
    で測定する区分、純損益を通じて公正価値で測定する区分に分類される。
    事業モデル









    企業の   事業モデル     は、キャッシュ・フローを発生させる金融資産を企業が管理する方法を示す。事業モデルを評価するた

    めには判断が行使される。
    事業モデルの選択に際しては、キャッシュ・フローが過去に生成された態様に関するあらゆる情報を他の関連情報ととも

    に斟酌しなければならない。
    例えば、

    ・　  金融資産のパフォーマンスが評価される方法および主要な会社役員に提出される方法

    ・　  事業モデルのパフォーマンスに影響を与えるリスク、特に当該リスクの管理方法

    ・　  会社役員への報酬の支払い方法（例えば、支払いが管理下にある資産の公正価値に基づいて行われるのか、それとも

      受領する契約上のキャッシュ・フローに基づいて行われるのか）
    ・　  売却を行う頻度、金額および動機

    また、事業モデルの選択は、金融資産グループが特定の経済的目的を達成するために集合的に管理される方法を反映する

    レベルで行わなければならない。したがって、事業モデルは金融商品ごとに決定されるのではなく、より高位の集合レベ
    ルであるポートフォリオごとに決定される。
    IFRS  第９号は３つの事業モデルを定める。

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    ・　  契約上のキャッシュ・フローを回収する目的で金融資産が保有されている事業モデル（回収目的保有モデル）。満期
      保有と比較的類似している「保有」の概念を有するこの事業モデルは、処分が次の条件下で行われた場合であれば有
      効である。
      ・　  処分が信用リスクの増加に起因する場合。

      ・　処分    が満期日の直前において未払い状態の契約上のキャッシュ・フローを反映する価格で行われた場合。

      ・　  処分が頻繁ではない場合（当該価額が重要な場合であっても）、または当該価額が重要でない場合（頻繁な場合

        であっても個別金額ベースまたは合計金額ベースのいずれについても）には、その他の処分も「回収目的保有」
        に適合することがある。
    グループ    BPCE   において「回収目的保有」モデルを適用しているのは、リテール・バンキング、コーポレート・投資銀行

    業務、および金融ソリューション・専門サービスにより遂行されている金融業務（ローン・シンジケーション業務を除
    く。）である。
    ・　  契約上のキャッシュ・フローの回収および金融資産の売却の両方を目的として資産が管理されている混合事業モデル

      （回収および売却目的保有モデル）
    グループ    BPCE   において回収および売却目的保有モデルを主に適用しているのは、手元流動性の有価証券のポートフォリ

    オ管理業務のうち、回収目的保有モデルのもとだけでは管理されていない部分である。
    ・　  その他の金融資産、特に売買目的で保有されている金融資産を対象としたモデル。これらについては契約上のキャッ

      シュ・フローの回収は付随的である。この事業モデルが適用されるのは、ローン・シンジケーション業務（当初から
      売却対象と特定されている残高部分）および主にコーポレート・投資銀行業務により遂行されている資本市場業務で
      ある。
    契約上のキャッシュ・フローの種類：                   SPPI   （元本および利息のみの支払）テスト

    金融資産から生じるキャッシュ・フローが特定の日に期日の到来する元本返済および利息支払いのみからなる場合、当該

    資産は元本および利息の支払いのみを発生させる金融資産として分類される。                                    SPPI  テストは各金融資産について当初認
    識時に実行されなければならない。
    元本金額は、取得日時点における当該金融資産の公正価値として定義される。利息は、貨幣の時間的価値、元本金額につ

    いて発生する信用リスク、流動性リスクなどのその他のリスク、事務処理コスト、利鞘などについての対価である。
    金融商品の契約条件は、契約上のキャッシュ・フローが元本および利息の支払いのみから構成されるかどうかを評価する

    ために考慮されなければならない。貨幣の時間的価値および信用リスクだけが反映されているかどうかに疑義を生じさせ
    る可能性のあるすべての要素は分析されなければならない。例えば以下のような要素についてである。
    ・　  キャッシュ・フローの金額および時期を変更する可能性のある事象。基本的な融資の取決めに整合的でないリスク・

      エクスポージャーまたはキャッシュ・フロー・ボラティリティを創出する契約上のオプション（株価または市場イン
      デックスの変動に対するエクスポージャー、レバレッジの導入など）は契約上のキャッシュ・フローを                                                SPPI  として
      区分するのを不可能にさせる。
    ・　  適用金利の特徴（例えば金利設定期間と金利計算期間との間の整合性）。定性分析により明確に決定することができ

      ない場合には定量分析（           ベンチマーク・テスト          ）が実施される。テストにおいては当該資産の契約上のキャッシュ・
      フローとベンチマーク資産の契約上のキャッシュ・フローとの比較が必要とされる。
    ・　  期限前償還および期限延長の条件。借手または貸手について金融商品の期限前償還を許容する契約上のオプション

      は、当該期限前償還金額が元本および利息の未払い金額、ならびに（該当がある場合）当該契約の期限前償還につい
      て合理的な追加的補償額にほぼ相当する場合には契約上のキャッシュ・フローについての                                          SPPI  テストに違反しな
      い。
    さらに、貨幣の時間的価値についての補償基準を厳格に満たしていないものの、時間の経過に実質的に対応する補償を規

    制金利が規定し、かつ当該補償が基本融資契約と整合的ではないリスクへのエクスポージャーを発生させない場合には、
    規制金利付き当該資産は           SPPI  に分類される。これはフランス預金供託公庫に一元管理される                             Livret   A 貯蓄口座残高に対応
    する金融資産に特に該当する。
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    SPPI  を稼得する金融資産は、固定利付貸付金、金利期間に差異（                            ミスマッチ     ）のない変動利付貸付金、または証券イン
    デックスもしくは市場インデックスに連動していない負債性金融商品、ならびに固定利付証券および変動利付証券などで
    ある。
    非 SPPI  金融資産には      UCITS   ユニット、一定数の株式に転換または償還可能な負債性金融商品、および地方公共団体向け

    の仕組ローンが含まれる。
    SPPI  資産として適格となるためには、証券化ビークルに保有されている有価証券は特定の条件を充足しなければならな

    い。当該部分（トランシェ）の契約条項も                    SPPI  基準を満たさなければならない。原資産のプールも                        SPPI  条件を満たす必
    要がある。トランシェに内在するリスクは当該ビークルの原資産に対するエクスポージャー以下でなければならない。
    ノンリコースローン（例：インフラ・ファイナンス型のプロジェクト・ファイナンス）は、物上担保のみによって担保さ

    れている貸付金である。借手に対する求償の可能性がないのであれば、当該貸付金が                                       SPPI  資産として区分されるために
    は、デフォルトに際して以下のような他に可能な求償またはプロテクション・メカニズムのストラクチャーを貸手のため
    に検討しなければならない。原資産の取得、担保の徴求（保証金、マージン・コールなど）、信用補完措置の確保などで
    ある。
    会計処理の区分

    負債性金融商品（貸付金、債権または負債証券）は、償却原価、純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じた公正価

    値、または純損益を通じた公正価値のいずれかで測定される。
    負債性金融商品が次の２つの条件をともに充足する場合は、当該金融商品は償却原価で測定される。

    ・　  当該資産が契約上のキャッシュ・フローの回収を目的とする事業モデルの中で保有されている。

    ・　  当該金融資産の契約条件が会計基準上の意義の範囲内における                             SPPI  を生じさせる資産として当該資産を定義してい

      る。
    負債性金融商品が次の二つの条件をともに充足する場合は、当該金融商品はその他の包括利益を通じて公正価値で測定さ

    れる。
    ・　  当該金融資産が、契約上のキャッシュ・フローの回収および金融資産の売却の両方を目的とする事業モデルの中で保

      有されている。
    ・　  当該金融資産の契約条件が会計基準上の意義の範囲内における                             SPPI  を生じさせる資産として当該資産を定義してい

      る。
    資本性金融商品は、当該金融商品が純損益に再分類不能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定することについての

    取消不能のオプションに適格であって、かつ、その後において純損益を通じて公正価値での測定に再分類されることのな
    い場合（ただし、当該金融商品が売買目的保有でそのため純損益を通じて公正価値で測定する金融資産の区分に該当する
    ものでないことが条件）を除いて、自動的に純損益を通じて公正価値で測定される。なお、その他の包括利益を通じて公
    正価値で測定する区分が選択されている場合においても配当金は純損益に認識される。
    グリーン金融商品の発行による資金調達またはそのような商品への投資は、短期売却業務の一環として保有されていない

    限り、償却原価で計上する。
    他のすべての金融資産は、純損益を通じて公正価値で測定される。これらの金融資産に含まれるものは、売買目的保有の

    金融資産、純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融資産および非                                    SPPI  資産である。金融資産について純損
    益を通じて公正価値で測定することを指定できるのは、会計上のミスマッチを除去または大幅に低減する場合に限られ
    る。当該オプションにより同じ戦略のもとで管理されている金融商品に対して異なる評価方式を適用することから発生す
    る会計上のミスマッチを解消することが可能になる。
    組込デリバティブは、主契約が金融資産である場合には、もはや主契約から区分されて認識されず、したがって複合金融

    商品は、    SPPI  基準を満たさない場合には全体を、純損益を通じて公正価値で測定しなければならない。
    金融負債については、          IAS  第 39 号に定める分類および測定に関する規則は、そのまま                         IFRS  第９号に引き継がれている。た

    だし、純損益を通じて公正価値で測定することを企業が選択する金融負債（公正価値オプション）に適用される規則は除
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    かれる。すなわち、自己の信用リスクの変動に関連する再評価差額金は、その他の包括利益に直接認識される利得および
    損失に計上し、その後において純損益に再分類されない。
    金融資産および負債の認識の中止に関する                    IAS  第 39 号の規定は、そのまま          IFRS  第９号に引き継がれる。           2017  年 10 月 12 日

    付の  IFRS  第９号の修正は、償却原価で認識される金融負債について認識の中止をもたらさない条件変更の                                            IFRS  第９号の
    もとでの取り扱いを明確化している。当初の実効金利で割引いた当初                                キャッシュ・フロー         と変更後の     キャッシュ・フロー
    の差額がもたらす損益は、損益計算書に認識される。
    2.5.2   外貨取引

    グループ    BPCE   による外貨取引の資産負債の会計処理方法は、当該資産または負債が貨幣性項目、非貨幣性項目のいずれ

    に分類されるかに左右される。
    外貨建の貨幣性資産および負債は、それらが貸借対照表に計上されるグループ                                    BPCE   企業の機能通貨に、貸借対照表日現

    在の実勢為替レートを用いて換算する。結果として生じる為替換算差額は純損益に認識する。ただし、このルールには２
    つの例外がある。
    ・　  その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の償却原価に基づき計算した為替換算差額の部分のみを純損

      益に認識し、このほかの利得および損失がある場合には「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」に認
      識する。
    ・　  キャッシュ・フロー・ヘッジとして、または在外営業活動体の純投資の一部として、指定された貨幣性項目について

      生じる為替換算差額は、「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」に認識する。
    取得原価で計上される非貨幣性資産は、取引日の実勢為替レートを用いて換算する。公正価値で計上された非貨幣性資産

    は、公正価値の算定日の実勢為替レートを用いて換算する。非貨幣性項目の為替換算差額は、当該項目自体の利得および
    損失を純損益に計上する場合には純損益に認識し、当該項目自体の利得および損失を「その他の包括利益に直接認識され
    る利得および損失」に計上する場合には「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」に認識する。
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     注記３     連結

    3.1  2023   事業年度上半期中の連結範囲の変更

    2023  事業年度上半期中の主要な連結範囲の変更は以下のとおりである。

    子会社に対する持分比率の変更（支配に影響を及ぼさない変更）

    2023   事業年度第１四半期：

    ・　  インベスターズ・ミューチュアル・リミテッドの創業者に付与されたプット・オプションの行使に伴い、ナティクシ
      ス IM は 2023  年 1 月初旬に、同社株式の約           11 ％を追加で取得した。
    2023   事業年度第２四半期：

    ・　  ナティクシス      IM は、  2023  年４月にヴォーバン・インフラストラクチャ・パートナーズの株式資本の一部を同事業体
      の運用会社に売却した。当該取引を経て、                    NIM  グループのヴォーバンに対する持分は                  45.4  ％となった。      NIM  は当該事
      業体に対する支配を維持しており、特にリミテッド・パートナーの議決権の過半数およびゼネラル・パートナーの重
      要な意思決定に関する権限を保有している。
    ・　  ナティクシス      IM は、  AEW  インベスト     GmbH   の株式資本の約５        % を外部のスティヒティング財団に売却した。
    ・　  ナティクシス      IM は、フレックスストーン           SAS  （フランスのフレックスストーン・グループの親会社）の株式資本の
      約３％を売却した。この取引の結果、                  NIM  のフレックスストーン          SAS  に対する持株比率は         84%  に増加したため、フ
      レックスストーン        SAS  の完全所有子会社、特にスイスのフレックスストーン・パートナーズ                                 SARL   および米国のフ
      レックスストーン・パートナーズ               LLC  にカスケード効果が及んだ
    ・　  パートナーが保有する          ソロモン・パートナーズ           LP およびソロモン・パートナーズ・セキュリティーズ                        LLC  の少数株
      主持分   3.6%  を取得した。
    連結範囲のその他の変更

    新たな連結先
    2023   事業年度第１四半期：
    ・　  BPCE   リースによるメディダンおよびユーロロカティックの買収に伴い、両社を完全連結した                                        。
    ・　  北米におけるナティクシス             IM の IT インフラストラクチャの開発およびプールを目的として、                            NIM-os   テクノロジー
      ズ・インクを完全連結した。ルーミス・セイルズの支配下にある                              NIM-os    LLC  を完全所有した。
    ・　  マッセナコンセイユ         S.A.S.   を完全連結した。
    2023   事業年度第２四半期：

    ・　  連結基準を超えたため、           BPCE   アシュアランスが完全所有する              ESG  ダイナミック・ファンドを完全連結した。
    ・　  NIM  が完全所有し、米国における              AEW  キャピタル・マネジメントの不動産ファンドの運用に関与する以下の事業体
      を完全連結した：        AEW  バリュー・インベスターズ            U.S.  GP,  LLC  、 AEW  ヨーロピアン・プロパティ・セキュリティー
      ズ・アブソリュート・リターン              GP,  LLC  、 AEW  グローバル・プロパティ           GP,  LLC  、 AEW  グローバル・インベストメ
      ント・ファンド       GP,  LLC
    ・　  AEW  ヨーロッパの英国事業の再編に伴い、完全所有子会社の販売会社である                                 AEW   UK インベスト・マネージメント
      LLP  を完全連結した。
    ・　  アジア太平洋地域におけるフレックスストーン・グループの発展の可能性を考慮して、                                         84 ％を保有するシンガポー
      ルの資産運用会社であるフレックスストーン・パートナーズ                            Pte  Ltd を再連結した。
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    連結適用からの除外
    2023   事業年度第１四半期：
    ・　  BPCE   プレボワイヤンスを         BPCE   ビーおよび     BPCE   IARD  に分割した。
    ・　  BPCE   アシュアランシズが完全所有する                GIE  BPCE   リレーション・アシュアランシズを清算した。グループ                          BPCE   の
      財務諸表に重要な影響はなかった。
    ・　  バーミリオン・パートナーズ             LLP  を清算した。
    ・　  AEW  コア・プロパティ        (米国  ) GP,  LLC  を売却した。
    ・　  アルファシンプレックス・グループ                LLC  を売却した（注記        1.3 参照）。
    ・　  AEW  コア・プロパティ        (米国  ) Lux  GP,  SARL   を売却した。
    ・　  EPI  SLP  LLC  を清算した。
    ・　  ハリス・オルタナティヴス・ホールディング・インクを清算した。
    ・　  ファンドの保有基準が下回ったことを受けて、ルーミス・セイレス・ユーロ・インベストメント・グレード・クレ
      ジットを連結から除外した。
    ・　  シーヨンドのイタリア支店を連結から除外した。
    2023   事業年度第２四半期：

    ・　  バンク・ポピュレール・アルザス・ロレーヌ・シャンパーニュは、                               BCP  ルクサンブールを吸収合併した。
    ・　  NIM  、ナティクシス・インベストメント・マネジャーズ・コリア・リミテッド、カスピアンキャピタル・マネジメン
      ト LLC  、および    AEW  アジア・リミテッドのオーストラリア支店が完全所有する子会社を清算した。
    3.2  のれん

    3.2.1   のれんの価額

     単位：百万ユーロ
                                            2023  年 ６月  30 日   2022  年 12 月 31 日
                                                4,207         4,443
     期首純額
      (1)
                                                 74         42
     取得
      (2)
                                                 (2)        (66)
     処分
                                                         (241)
     減損損失
                                                 (36)         95
     為替換算調整額
                                                  2       (66)
     その他の変動
                                                4,246         4,207
     期末純額
     (1)

      BPCE  リース（金融ソリューション部門）は、ユーロロカティークおよびメディダンを                             100 ％取得した。
     (2)
      2022  年 12 月 31 日現在、   IFRS  第５号に基づき会計処理されるアセット＆ウェルス・マネジメント部門のアルファシンプレックス・グループ（以下
     「 ASG  」という。）の事業体の売却に伴い、              2023  事業年度上半期にのれんマイナス２百万ユーロで追加で再配分した。
    2023  年６月   30 日現在ののれんの帳簿価額総額は               5,039   百万ユーロであり、うち減損損失合計は                  793  百万ユーロであった。

    米国において認識される特定ののれん項目は税務上                        15 年にわたり償却されるため、のれんの帳簿価額と税務基準額との

    間で差異が発生する。当該会計処理上の差異により、                         2023  年６月   30 日現在で    361  百万ユーロ（      2022  年 12 月 31 日現在：
    373  百万ユーロ）の繰延税金負債が計上されている。
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    のれんの内訳

                                                正味帳簿価額
     単位：百万ユーロ
                                            2023  年 ６月  30 日   2022  年 12 月 31 日
         (１ )
     地域銀行                                            633         633
     バンク   BCP  フランス                                        42         42
     その他                                            21         22
                                                 696         697
     リテール・バンキング
             (２ )
                                                 92         18
     金融ソリューション
                                                 39         39
     保険業務
                                                 827         754
     リテール・バンキングおよび保険
                                                3,274         3,307
     アセット＆ウェルス・マネジメント
                                                 146         147
     コーポレート・投資銀行業務
                                                4,246         4,207
     のれん合計
     (1)

      　地域銀行：バンク・ドゥ・サボア、バンク・ポピュレール・デュ・スュッドが保有するのれん（合併後にバンク・デュピュイ、ドゥ・パルスバル
      およびバンク・マルズが保有していたのれんを譲渡）、バンク・ポピュレール・アキテーヌ・サーントル・アトランティックが保有するのれん（合
      併後に移転された      CCSO-   ペルティエが保有していたのれん）およびバンク・ポピュレール・メディテラネが保有するのれん（合併後にバンク・シェ
      が保有していたのれんを譲渡）。
     (２ )
       BPCE  リース（金融ソリューション部門）は、ユーロロカティークおよびメディダンを                             100 ％取得した。
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     注記４     損益計算書に対する注記

     要点

     銀行業務純収益（        NBI  ）には以下が含まれる。

     ・　受取利息および支払利息
     ・　報酬および手数料
     ・　純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失
     ・　その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失
     ・　償却原価で測定する金融資産の認識中止から発生する正味利得または損失
     ・　保険業務からの純収益
     ・　その他の活動からの収益および費用
    4.1  受取利息および類似収益ならびに支払利息および類似費用

     会計原則

     受取利息および支払利息は、実効金利法を用いて償却原価で測定するすべての金融商品について損益計算書に計上す

     る。これには銀行間および対顧客項目、償却原価で測定する証券ポートフォリオ、負債証券、劣後債務ならびにリー
     ス負債も含まれる。当該勘定科目は、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産に分類される固定利付
     証券およびヘッジ目的デリバティブの未収利息も含む。キャッシュ・フロー・ヘッジ目的デリバティブの未収利息
     は、ヘッジ対象の未収利息と同様の方法により同じ期間に純損益に計上されている。
     受取利息にはトレーディング事業モデルの中で保有されていない非                               SPPI  負債性金融商品および関連の経済的ヘッジ
     （純損益を通じて公正価値で測定する金融商品として原則的に分類されたもの）の利息も含まれる。
     実効金利とは、金融商品の予想残存期間を通じての将来の現金支払額または受取額の見積額を、当該金融資産もしく
     は金融負債の正味帳簿価額まで正確に割引く利率をいう。
     実効金利を計算するに際しては、授受されたすべての取引報酬ならびにプレミアムおよびディスカウントを含める。
     当該契約の実効金利と不可分に授受された取引報酬（金融取引のカウンターパーティーに支払われた案件組成報酬お
     よび手数料など）は追加的利息として扱われる。
     マイナス金利は以下のように表示されている。
     ・　資産に係るマイナスの利息は、                NBI  において受取利息から控除される。
     ・　負債に係るマイナスの利息は、                NBI  において受取利息として表示される。
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                                                             半期報告書
                                              2022  事業年度上半期

                              2023  事業年度上半期
                                                      (１ )
                                              （修正再表示後）
                            受取利息      支払利息      純額    受取利息      支払利息       純額
     単位：百万ユーロ
                     (２ )
                             4,401      (2,107)     2,294      1,224      (575)      649
     銀行に対する貸付金／銀行からの借入金
                             10,159      (6,060)     4,099      7,324      (2,130)      5,194
     顧客に対する貸付金／顧客からの借入金
                              530     (3,783)    (3,252)       536     (1,305)      (768)
     債券およびその他負債証券の保有／発行
                                    (412)    (412)            (380)     (380)
     劣後債務
                                    (13)    (13)
                                                    (９ )    (９ )
     リース負債
     償却原価で測定する金融資産および負債（ファイナ
                             15,090      (12,374)     2,716      9,084      (4,398)      4,686
     ンス・リースを除く）
                              310       ///    310      222       ///    222
     ファイナンス・リース
                              479           479      648           648
     負債証券
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融
                              479           479      648           648
     資産
     償却原価で測定するか、またはその他の包括利益を
     通じて公正価値で測定する金融資産および負債の合
                             15,879      (12,374)     3,504      9,955      (4,398)      5,557
     (３ )
     計
                               69           69      50           50
     売買目的保有ではない非標準金融資産
                             5,099      (5,201)     (102)     1,602      (2,250)      (648)
     ヘッジ目的デリバティブ
                             2,299      (2,040)      259      69      (48)      21
     経済的ヘッジ・デリバティブ
                               11      (41)    (30)
     その他の受取利息および支払利息
                             23,357      (19,656)     3,701     11,676      (6,696)      4,980
     受取利息および支払利息合計
     (１ ) 

       保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.4  参照）。
     (２ )
      銀行に対する貸付金および債権からの受取利息には、フランス預金供託公庫に預託している                                 Livret  A 、 LDD  および  LEP の各貯蓄口座について受領した
      受取利息   1,454  百万ユーロ（     2022  事業年度上半期：      508 百万ユーロ）が含まれる。
     (３ )
      確認された信用リスクを有する金融資産（               S3 ）からの   2023  事業年度上半期における受取利息は             362 百万ユーロであった。うち償却原価で測定する金
      融資産の受取利息は       361 百万ユーロ（     2022  事業年度上半期：      266 百万ユーロ）であった。
                                322/445










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    4.2  受取報酬および手数料ならびに支払報酬および手数料

     会計原則

     IFRS  第 15 号「顧客との契約から生じる収益」では、通常の活動から認識する収益は、顧客に約束した財またはサービ

     スの支配の移転を、当該財またはサービスと交換に企業が受領すると見込んでいる対価に対応する金額で反映する。
     収益の認識は次の五つのステップによるアプローチを適用する必要がある。
     ・　顧客との契約を識別する。
     ・　個別に認識される特定の履行義務（または要素）を識別する。
     ・　全体的な取引価格を算定する。
     ・　取引価格を各履行義務に配分する。
     ・　取引義務が充足された時に収益を認識する。
     このアプローチは、リース契約（                IFRS  第 16 号が適用される。）、保険契約（                IFRS  第 17 号が適用される。）および金
     融商品（    IFRS  第９号が適用される。）を除いて、企業が顧客と締結する契約に適用される。他の会計基準に収益また
     は契約コストに関して個別に規定が定められている場合は、当該個別の規定が優先して適用される。
     この方法は主にグループ           BPCE   の次の活動に適用される。
     ・　受取報酬および手数料、特に銀行業務に関連するもののうち当該収益が実効金利に含まれていないもの、および
     資産管理または金融エンジニアリングに関連するもの。
     ・　その他の活動からの収益（注記                4.6 参照）、特にリースに含まれているサービスに関連するもの。
     以上から報酬および手数料は、提供サービスの種類および当該サービスが関連する金融商品の会計処理方法に基づき
     計上される。
     この勘定科目には、主に継続的サービス（決済手数料、証券保管料など）および非継続的サービス（資金振込、違約
     金支払など）の受取報酬および手数料または支払報酬および手数料、重要な取引の実施に係る受取報酬および手数料
     または支払報酬および手数料、ならびにグループ                       BPCE   の顧客のために管理している信託受託資産に係る受取報酬お
     よび手数料または支払報酬および手数料が含まれる。
     ただし、契約上の実効利回りと不可分の報酬および手数料は「純受取利息」に計上される。
     サービス手数料
     サービス手数料の分析にあたっては、異なる項目（または履行義務）を個々に識別し、その各項目に収益を適切に配
     分する。次いで各項目は、提供したサービスの種類ごとに関連する金融商品の認識方法に従って損益計算書に計上さ
     れる。
     ・　継続的サービスの未払／未収手数料は、当該サービスの提供期間にわたり繰延べられる（決済手数料、証券保管
     料など）。
     ・　非継続的サービスの未払／未収手数料は、当該サービスの提供時に全額を純損益に認識する（資金振込、違約金
     支払など）。
     ・　重要な取引の実施に係る未払／未収手数料は、当該取引の完了時に全額を純損益に認識する。
     手数料の金額（資産管理のインセンティブ報酬、金融エンジニアリングの変動報酬および手数料など）が不確実な場
     合には、当期末時点で入手可能な情報を考慮に入れ、グループ                             BPCE   が受領を確実視している金額のみを認識する。
     供与したローン・コミットメントまたは貸付金組成報酬など金融商品の実効金利と不可分の報酬および手数料は、当
     該貸付金の見積期間にわたり実効金利の調整として認識され、償却される。当該報酬および手数料は「受取報酬およ
     び手数料」ではなく、「受取利息」として計上される。
     受託報酬・手数料および類似報酬・手数料は、個人顧客、年金制度またはその他の機関のために保有または投資する
     資産に関連している。信託受託サービスは、主に第三者のための資産運用業務および証券管理サービスを対象とす
     る。
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                                             2022  事業年度上半期

                            2023  事業年度上半期
                                                     (１ )
                                             （修正再表示後）
     単位：百万ユーロ
                           受取      支払      純額      受取      支払      純額
                            29     (49)      (20)       33     (35)
                                                         (２ )
     現金および銀行間取引
                          1,601       (23)     1,577      1,495       (13)     1,482
     顧客取引
                           233     (242)             245     (260)      (16)
                                       (９ )
     財務サービス
                           677       ///     677      672       ///     672
     生命保険商品の販売
                          1,106      (364)       742     1,007      (309)       698
     決済サービス
                           111     (120)             129      (74)       55
                                       (９ )
     証券取引
            (２ )
                          1,756            1,751      1,891            1,886
                                 (４ )                 (５ )
     信託受託サービス
                           258      (85)      174      264      (80)      184
     金融商品およびオフバランスシート取引
                           181      (76)      105      173      (21)      152
     その他の受取／（支払）報酬および手数料
     受取報酬および手数料ならびに支払報酬お
                          5,952      (963)      4,988      5,909      (797)      5,111
     よび手数料合計
     (１ )
       保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.4  参照）。
     (２ )
      うち、  2023  事業年度上半期の成功報酬は          26 百万ユーロ（欧州      15 百万ユーロおよび北米        11 百万ユーロ）であり、        2022  事業年度上半期の成功報酬は
      64 百万ユーロ（欧州      13 百万ユーロおよび北米        51 百万ユーロ）であった。
    4.3  純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失

     会計原則

     「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失」には、売買目的保有として分類されたか、ま

     たは純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融資産および負債の利得および損失（関連する利息を含
     む。）が含まれる。
     「ヘッジ取引の利得および損失」には、公正価値ヘッジに用いられたデリバティブの再評価から生じる利得および損

     失ならびにヘッジ対象を同様に再評価することから生じる利得および損失、マクロヘッジ対象ポートフォリオの公正
     価値の再評価から生じる利得および損失、ならびにキャッシュ・フロー・ヘッジの非有効部分が含まれる。
                                                   2022  事業年度上半

                                                          期
                                           2023  事業年度上半
                                                    （修正再表示後）
                                                 期
                                                         (１ )
     単位：百万ユーロ
                                      (２ )
                                                3,072        (2,527)
     純損益を通じて公正価値で測定することが要求される金融商品の利得および損失
                                                (1,711)         3,706
     純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融商品の利得および損失
      純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融資産の利得および損失
                                                 １        ２
      純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債の利得および損失                                         (1,712)         3,704
                                                 61        134
     ヘッジ取引の利得および損失
      キャッシュ・フロー・ヘッジ            (CFH)  の非有効部分                             (２ )       (７ )
      公正価値ヘッジ      (FVH)  の非有効部分                                  63        141
        公正価値ヘッジの変動額                                        (81)        (113)
        ヘッジ対象の公正価値の変動額                                        143        254
                                                 274         93
     為替換算差額
     純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失合計
                                                1,696        1,406
     (１ )
      保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.4  参照）。
     (２ )
      2023  事業年度上半期の「純損益を通じて公正価値で測定することが要求される金融商品の利得および損失」の勘定科目には以下が含まれる。
     ● モノライン保険会社と締結した           CDS  の公正価値に対する評価損の変動。             2023  事業年度上半期には       2百万ユーロの評価損の減少（収益）が計上された
     （ 2022  事業年度上半期は軽微な金額の減少（収益）であった）（為替による影響を除く）ため、                                2023  年 6月 30 日現在の累積損失合計額は          15 百万ユーロ
     （ 2022  年６月  30 日現在   :17 百万ユーロ）となった。
     ● デリバティブの公正価値の変動            : カウンターパーティー・リスクの減損の変動（信用評価調整－                       CVA  ）によるプラス      14 百万ユーロ、デリバティブ金
     融負債の評価における債務不履行リスク要因の調整（債務評価調整－                         DVA  ）によるマイナス      5百万ユーロおよび資金調達コストについての調整算入（資
     金調達評価調整－      FVA  ）によるプラス      2百万ユーロ。
                                324/445


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    4.4  その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品の                                正味利得または損失

     会計原則

     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品には以下が含まれる。

     ・　純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する、回収および売却目的保有の事業モデルの

     中で管理されている         SPPI  負債性金融商品。これらが売却された場合には、公正価値の変動額は純損益に計上される。
     ・　純損益に再分類不能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品。これらが売却された場合

     には、公正価値の変動額は純損益に振り替えられずに利益剰余金に直接計上される。投資のリターンに対応する配当
     金のみが純損益に影響を与える。
     純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する、回収および売却目的保有の事業モデルの中で

     管理されている       SPPI  負債性金融商品の利得および損失には以下が含まれる。
     ・　純受取利息に認識される収益および費用

     ・　その他の包括利益を通じて公正価値で測定する負債性金融資産の認識の中止から発生する正味利得または損失

     ・　「信用リスクコスト」に認識される減損／戻入

     ・　その他の包括利益に直接計上される利得および損失

                                                     2022  事業年度

                                             2023  事業年度
                                                          (１ )
                                                上半期
     単位：百万ユーロ
                                                       上半期
                                                 (88)         49
     負債性金融商品の正味利得または損失
                                                102         90
     資本性金融商品の正味利得または損失（配当金）
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失合計
                                                 13        139
    (１ )
      保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.4  参照）。
    4.5  償却原価で測定する金融資産の認識の中止に伴う正味利得または損失

     会計原則

     この項目には償却原価で測定する金融資産（貸付金および債権、負債証券）ならびに償却原価で測定する金融負債の

     認識の中止によって生じる正味利得または損失が含まれる。
                                 2023  事業年度上半期             2022  事業年度上半期

     単位：百万ユーロ
                                利得     損失     純額     利得     損失     純額
                                 15    (13)
                                                    (２ )    (１ )
     銀行に対する貸付金または債権                                      ２     １
                                 11          10     11
                                     (０ )              (４ )
     顧客に対する貸付金または債権                                                     ７
                                                    (10)     (10)
     負債証券
                                 25    (13)     12     12    (16)
                                                         (４ )
     償却原価で測定する金融資産の利得および損失
                                     (２ )              (１ )
     銀行に対する債務                            ２          ０     ２          １
                                     (１ )    (１ )         (９ )    (７ )
     負債証券                            ０               １
                                                    (10)
                                     (３ )    (１ )              (７ )
     償却原価で測定する金融負債の利得および損失                            ３               ３
                                 28    (16)     11     15    (26)     (11)

     償却原価で測定する金融商品の利得または損失合計
                                325/445



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    4.6  その他の活動からの収益および費用

     会計原則

     その他の活動からの収益および費用には主に以下が含まれる。

     ・　投資不動産の収益および費用（賃貸借による収益および費用、処分による利得または損失、減価償却費、償却費

     および減損損失）
     ・　オペレーティング・リースの収益および費用

     ・　不動産開発事業の収益および費用（収入、購入支出）

                                               2022  事業年度上半期

                                 2023  事業年度上半期
                                                      (１ )
                                               （修正再表示後）
     単位：百万ユーロ
                                 収益     費用     純額     収益     費用     純額
     不動産事業からの収益および費用                             ２         ２     １         １
                                 323     (278)     45     506     (435)     71
     リース取引からの収益および費用
                                 67     (29)     38     43     (27)     16
     投資不動産からの収益および費用
               (２ )
                                 269     (125)     144      48     (３ )   45
     その他の収益および費用
                                 661     (432)     229     598     (465)     133

     その他の活動からの収益および費用合計
     (１ )
      保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.4  参照）。
     (２ )
      2021  年度に、フランス控訴裁判所の有利な判決を受けて、小切手画像の交換（「                           EIC 」）に係る罰金に関して、          87 百万ユーロの収益を「その他の
     活動からの収益」に計上した。本件の不確実性および過程（「リスク管理」の項の法的リスクを参照）を鑑みて、同額の引当金が「その他の活動から
     の費用」の項目に計上されていた。             2023  年６月  28 日、破毀院は競争当局の上訴を棄却した。その結果、                   2021  年度に計上した引当金は         2023  年度上半期
     に戻入れされた。
    保険業務からの収益および費用は注記                 8.2 に記載している。
    4.7  営業費用

     会計原則

     営業費用に含まれる主要なものは、人件費（付替え金額控除後の賃金および給与）、社会保障費、および年金費用な

     どの従業員給付費用である。また営業費用には、一般管理費の全額および外部サービス費用も含まれる。
                                                   2022  事業年度上半期

                                         2023  事業年度上半期
                                                         (１ )
     単位：百万ユーロ
                                                  （修正再表示後）
       (２ )
                                              (5,527)          (5,410)
     人件費
              (３ )
                                               (763)          (911)
     法人所得税以外の税金
                                              (1,810)          (1,774)
     外部サービス費用およびその他の営業費用
           (２ )
                                              (2,573)          (2,684)
     その他の管理費
                                   (２ )
                                               (544)          (635)
     無形資産および有形固定資産の償却費、減価償却費および減損引当金繰入額
                                                24          27
     獲得コストに帰属する金額（償却費控除後）
            (２ )
                                              (8,619)          (8,703)
     種類別間接費合計
                  (４ )
                                                233          213
     保険業務からの帰属可能な間接費
                  (５ )
                                              (8,386)          (8,490)
     銀行業務純収益を除く間接費合計
                                              (7,862)          (7,875)
     うち営業費用
                                               (525)          (614)
     うち無形資産および有形固定資産の償却費、減価償却費および減損引当金繰入額
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     (１ )
       保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.4  参照）。
     (２ )
      注記  8.2.5  に記載されている保険業務のすべての間接費を含む、グループ                      BPCE  のすべての事業活動のすべての種類別間接費を含む。
     (３ )
      法人所得税以外の税金に含まれるのは、とりわけ                  SRF  （単一破綻処理基金）への拠出金として              2023  事業年度上半期に      457 百万ユーロ（     2022  事業年度
     上半期：   596 百万ユーロ）および       TSC  （地方支援税）として        2023  事業年度上半期に      23 百万ユーロ（     2022  事業年度上半期：      21 百万ユーロ）がある。
     (４ )
      帰属可能な費用は、       IFRS  第 17 号および   ANC  勧告第  2022-01   号に従い、間接費合計から控除し、             NBI に表示している。
     (５ )
      営業費用には     2023  事業年度上半期に      104 百万ユーロの事業変革費用および組織再編費用（                 2022  事業年度上半期：      128 百万ユーロ）が含まれる。
     銀行破綻処理メカニズムへの拠出金

     2015  年 10 月 27 日付省令により預金および破綻処理の保証基金の設立条項が変更された。預金保証基金については、預

     金、担保および有価証券の保証メカニズムのためにグループ                            BPCE   が同基金に拠出した累積額は              1,675   百万ユーロと
     なっている。うち認可を受けている業務から自主的に撤退する場合に返還されない累積拠出金は                                             368  百万ユーロであ
     る。共同出資証書もしくは組合証書および                    貸借対照表上に資産として計上される現金供託金                       の形式で払い込まれた拠
     出金は合計     1,307   百万ユーロである。
     銀行・投資会社の再生および破綻処理の枠組を構築する指令                            2014/59/EU     （ BRRD   ‐銀行再生・破綻処理指令）ならび

     に欧州規則第      806/2014    号（「単一破綻処理メカニズム」（                 SRM  ）規則）により破綻処理基金が               2015  年に創設され
     た。  2016  年に同基金は「単一監督メカニズム」（                   SSM  ）加盟国のための「単一破綻処理基金」（                    SRF  ）となった。
     SRF  は破綻処理当局（単一破綻処理委員会）が利用可能な破綻処理のための資金調達メカニズムであり、当局は破綻
     処理手続の実行時に同基金を使うことができる。
     事前拠出に関する        BRRD   指令を補足する委任規則            2015/63    および施行規則       2015/81    に基づく貸借対照表資産への計上

     （現金供託金の形式の拠出の             15 ％）。破綻処理資金メカニズムへの累積拠出額は、単一破綻処理委員会が                                  2023  年の単
     一破綻処理基金への拠出額を決定した。当事業年度のグループ                             BPCE   の拠出額は、合計        595  百万ユーロであり、うち
     457  百万ユーロが費用計上され、現金供託金                   138  百万ユーロが貸借対照表の資産として計上されている（                          2022  年まで
     は現金供託金の形式の拠出の              15 ％、  2023  年の拠出は     22.5  ％）。貸借対照表に資産として計上されている累積拠出額
     は、  2023  年６月   30 日現在で    648  百万ユーロとなった。
    4.8  その他の資産の利得または損失

     会計原則

     この項目には、有形固定資産および無形資産の処分に係る利得および損失ならびに連結対象の関連会社に対する投資

     の処分に係る利得および損失が含まれる。
                                             2023  事業年度      2022  事業年度

     単位：百万ユーロ
                                                上半期        上半期
                                                  10        19
     事業用有形固定資産および無形資産の処分に係る利得または損失
                       (１ )( ２ )
                                                  41        28
     連結対象の投資の処分に係る利得または損失
                                                  51        48
     その他の資産の利得または損失合計
     (１ )
      アルファシンプレックスの売却（注記              1.3 参照）。
     (２ )
      2022  事業年度上半期に      H2O  を 16 百万ユーロで売却。
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     注記５     貸借対照表に対する注記

    5.1  純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および負債

     会計原則

     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および負債は、デリバティブを含む売買目的保有金融商品、グループ

     BPCE   が IFRS  第９号のもとで利用可能な公正価値オプションを用いて公正価値で測定することを取得日または発行日
     に選択した一部の資産および負債ならびに非                    SPPI  資産から構成される。
     金融資産の分類基準は注記            2.5.1  に記載されている。

     認識日

     有価証券は、決済日／交付日に貸借対照表に計上される。

     有価証券を一時的に譲渡した場合も決済日／交付日に計上する。

     かかる取引が「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および負債」に計上される場合、当該コミットメントは

     金利デリバティブとして計上される。
     有価証券の部分的売却には、特殊な場合を除いて先入先出法（                             FIFO  ）が適用される。

    5.1.1   純損益を通じて公正価値で測定する金融資産

     会計原則

     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産は以下をいう。

     ・　売買目的保有金融資産、すなわち主として短期間に売却する目的で取得または発行した有価証券

     ・　金融資産のうちグループ             BPCE   が IFRS  第９号のもとで利用可能な公正価値オプションを用いて純損益を通じて公

     正価値で測定することを当初から選択したもの。このオプションを適用する場合の適格基準は上述のとおりである。
     ・　非   SPPI  負債性金融商品

     ・　原則として純損益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品（売買目的保有以外のもの）

     これらの資産は、当初認識日および各決算日に公正価値で測定される。これらの金融商品の公正価値の期中の変動、

     利息、配当金、売却による利得または損失は、利息が「受取利息」に計上される非                                      SPPI  負債性金融資産を除いて「純
     損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失」に認識される。
     トレーディング勘定に含まれる金融資産は主に、自己勘定の証券取引、レポ取引およびグループ                                              BPCE   がそのリス

     ク・エクスポージャーを管理するために契約したデリバティブ金融商品である。
     純損益を通じて公正価値で測定すると指定された資産

     IFRS  第９号は、企業が金融資産を当初認識時に純損益を通じて公正価値で測定すると指定することを許容している。

     しかしながら企業の当該決定は、その後に覆すことはできない。
     同会計基準の定める基準への適合状況は、公正価値オプションを利用する金融商品の認識前に検証する必要がある。

     本オプションの適用は、会計上のミスマッチを解消または大幅に低減する場合に限られる。このオプションを選択す

     ることにより、同一の運用戦略下にある金融商品に対する異なった評価ルールの適用から発生する会計上のミスマッ
     チを解消することが可能になる。
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    トレーディング勘定に含まれる金融資産は主に、自己勘定の証券取引、レポ取引およびグループ                                            BPCE   がそのリスク・エ

    クスポージャーを管理するために契約したデリバティブ金融商品である。
                            2023  年６月   30 日             2022  年 12 月 31 日
                      純損益を通じて公正価値で                   純損益を通じて公正価値で
                      測定することが要求される                   測定することが要求される
                                純損益を通                   純損益を通
                         金融資産                   金融資産
                                じて公正価                   じて公正価
                       トレーディ                   トレーディ
                                値で測定す                   値で測定す
                       ング業務を                   ング業務を
                           その他の金                   その他の金
                                ると指定さ                   ると指定さ
                       構成すると                   構成すると
                              (１ )                  (１ )
                                れた金融資                   れた金融資
                            融資産                   融資産
                       見なされる                   見なされる
                                   (３ )                  (３ )
                              (２ )                  (２ )
     単位：百万ユーロ                   金融資産           産     合計    金融資産           産     合計
                        15,885              15,886      9,278              9,278
     財務省証券および類似証券
                        9,679     6,378        16,056      7,734     6,506        14,240
     債券およびその他の負債証券
                        25,564     6,378        31,942     17,012     6,506        23,518
     負債証券
                          17              17
     銀行に対する貸付金（レポ取引を除く）
                        3,552     2,321         5,873     4,490     2,427         6,917
     顧客に対する貸付金（レポ取引を除く）
        (４ )
                        70,692              70,692     64,850              64,850
     レポ取引
                        74,261     2,321        76,582     69,340     2,427        71,767
     貸付金
                        38,520     2,275      ///  40,794     32,204     2,311      ///  34,515
     資本性金融商品
              (４ )
                        42,824       ///     ///  42,824     48,195       ///     ///  48,195
     売買目的デリバティブ
                        12,158       ///     ///  12,158     14,755       ///     ///  14,755
     保証金支払額
     純損益を通じて公正価値で測定する金融
                        193,327     10,974        204,300     181,506     11,245        192,751
     資産合計
     (１ )
      トレーディング業務の範疇に属さない非              SPPI  資産（債券およびその他の負債証券に計上されている                   UCITS  およびプライベート・エクイティ投資ファ
     ンドの投資口を含む。）から構成され、              2023  年６月  30 日現在の残高は      5,803  百万ユーロ（     2022  年 12 月 31 日現在：   5,807  百万ユーロ）であった。顧客に対
     する貸付金には、主に、地方公共団体向けの特定の仕組ローンが含まれている。この区分にはその他の包括利益を通じて公正価値で測定することをグ
     ループ  BPCE  が選択しなかった資本性金融商品が             2023  年６月  30 日現在で合計     2,275  百万ユーロ（     2022  年 12 月 31 日現在：   2,311  百万ユーロ）含まれている。
     (２ )
      SPPI  基準を満たさない場合に純損益を通じて公正価値で測定する金融資産に区分するためにグループ                                  BPCE  が用いている基準は注記         2.5.1  に記載され
     ている。
     (３ )
      「会計上のミスマッチ」の場合のみ。
     (４ )
      当該情報は    IAS 第 32 号に従ってネッティング効果を勘案して表示している（注記                     5.13.1  参照）。
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    5.1.2   純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
     会計原則

     これらは、売買目的保有の金融負債または                    IFRS  第９号のもとで利用可能な公正価値オプションを任意選択すること

     で、当初認識時点に当該区分に分類される金融負債である。トレーディング勘定に含まれる金融負債は、空売り取
     引、レポ取引およびデリバティブ金融商品から生じる金融負債である。このオプションを適用する場合の適格基準は
     上述のとおりである。
     これらの負債は、当初認識日および各決算日に公正価値で評価される。

     当該金融商品の期中の公正価値の変動、利息、利得または損失は、「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の

     正味利得または損失」に計上される。ただし、純損益を通じて公正価値で測定する金融負債に係る自己の信用リスク
     の変動に起因する公正価値の変動はこの限りでなく、これは                            2016  年１月１日以降、「その他の包括利益に直接認識さ
     れる利得および損失」の「純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債に係る自己の信用リスクの再評
     価差額金」に計上されている。               当該負債について満期前に認識が中止された場合（例：期限前償還）、自己の信用リ
     スクに起因する公正価値の利得または損失は、利益剰余金に直接振り替えられる。
     純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債

     IFRS  第９号は、企業が金融負債を当初認識時に純損益を通じて公正価値で測定すると指定することを許容している。

     しかしながら企業の当該決定は、その後に覆すことはできない。
     同会計基準の定める基準への適合状況は、公正価値オプションを利用する金融商品の認識前に検証する必要がある。

     実務上、本オプションが適用できるのは下記の特定の状況に限られる。

     会計上のミスマッチの除去または大幅な低減

     このオプションを選択することにより、同一の運用戦略下にある金融商品に対する異なった評価ルールの適用から発

     生する会計上のミスマッチを解消することが可能になる。
     管理および業績測定における会計処理の調和

     このオプションは公正価値で管理・測定される負債に適用される。ただし当該管理が正式に文書化されたリスク管理

     方針または投資戦略に基づいており、かつ内部の報告も公正価値の測定に基礎を置いている必要がある。
     一つ以上の組込デリバティブを含む複合金融商品

     組込デリバティブとは、デリバティブとみなされる金融または非金融複合（合成）商品の構成要素をいう。複合金融

     商品が純損益を通じて公正価値で測定されず、かつ当該組込デリバティブに付随する経済的特性およびリスクが主契
     約の経済的特性およびリスクと密接に関連していない場合には、組込デリバティブは主契約から分離し、デリバティ
     ブとして会計処理を行う必要がある。
     公正価値オプションは、組込デリバティブが主契約のキャッシュ・フローを著しく変更し、かつ当該組込デリバティ

     ブを分離して認識することが             IFRS  第９号により明確に禁止されていない場合には（例：負債性金融商品に組込まれた
     早期償還オプション）、金融負債に適用可能である。当該オプションにより金融商品全体を公正価値で測定すること
     が可能になり、組込デリバティブを抽出し、認識し、別途測定する必要性を回避できる。
     この会計処理は、重要な組込デリバティブを含む一部の仕組債の発行時において特に適用される。

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    トレーディング勘定に含まれる金融負債には、空売り取引、レポ取引およびデリバティブ金融商品から生じる負債が含ま

    れる。
                                               2022  年 12 月 31 日

                              2023  年６月   30 日
                                                      (１ )
                                              （修正再表示後）
                                                 純損益を通
                               純損益を通じ                  じて公正価
                         トレーディン      て公正価値で            トレーディン       値で測定す
                         グ目的で発行      測定すると指            グ目的で発行       ると指定さ
                         された金融負      定された金融            された金融負       れた金融負
     単位：百万ユーロ
                             債     負債     合計       債      債     合計
                           23,977        ///   23,977      22,892        ///   22,892
     空売り
              (２ )
                           36,046        ///   36,046      48,306        ///   48,306
     売買目的デリバティブ
                                  142     142            124      124
     銀行間定期預金および期限付借入金
                                   56     56            42      42
     顧客定期預金および期限付借入金
                                 26,643     26,645            24,119      24,122
     非劣後負債証券                        ２                  ３
                             ///      ///     ///      ///     ///      ///
     劣後債務
        (２ )
                           88,875        ///   88,875      74,468        ///   74,468
     レポ取引
                           11,325        ///   11,325      10,174        ///   10,174
     保証金受取額
                             ///    5,296     5,297        ///    4,728      4,728
     その他
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債合
                          160,225       32,137     192,363      155,843      29,014     184,857
     計
     (１ )

       保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.3  参照）。
     (２ )
      当該情報は    IAS 第 32 号に従ってネッティング効果を勘案して表示している（注記                     5.13.2  参照）。
    これらの負債は、各決算日に公正価値で測定され、公正価値の変動は利息を含めて損益計算書の「純損益を通じて公正価

    値で測定する金融商品の正味利得または損失」の項目に認識される。ただし、純損益を通じて公正価値で測定すると指定
    された金融負債に係る自己の信用リスクに起因する公正価値の変動はこの限りでなく、                                        IFRS  第９号に従い「純損益を通
    じて公正価値で測定すると指定された金融負債に係る自己の信用リスクの再評価差額金」の項目に計上される。
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    5.2  その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産

     会計原則

     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産は、当初、公正価値に取引費用を加算した額で計上される。

     純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する負債性金融商品

     各報告期間について、これらの金融商品は公正価値で計上され、公正価値の変動（未収利息を除く。）は、「純損益

     に再分類可能なその他の包括利益に直接認識される利得および損失」の項目に計上される（外貨建資産は貨幣性資産
     であるため外貨要素に係る公正価値の変動は純損益に影響を与える）。公正価値の決定に用いる原則は注記９に記述
     されている。
     これらの金融商品は、           IFRS  第９号の減損要件の適用を受ける。信用リスクに関する情報は注記                                7.1 に記載されてい

     る。これらが売却された場合には、当該公正価値の変動部分は純損益に計上される。
     負債性金融商品に関して発生または受領した受取利息は、実効金利法に基づき「受取利息および類似収益」の項目に

     計上される。実効金利法については、注記                   5.5 「償却原価で測定する資産」に記述されている。
     純損益に再分類不能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品

     各報告期間について、これらの金融商品は公正価値で計上され、公正価値の変動は、「純損益に再分類不能なその他

     の包括利益に直接認識される利得および損失」の項目に計上される（外貨建資産は貨幣性資産でないため外貨要素に
     係る公正価値の変動は純損益に影響を与えない）。公正価値の決定に用いる原則は注記９に記述されている。
     純損益に再分類不能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定するとの指定は、売買目的保有ではない資本性金融

     商品に限り商品ごとに適用される取消不能のオプションである。実現および未実現の損失は、その他の包括利益に引
     き続き計上され、純損益に影響を与えない。これらの金融資産は減損の対象にはならない。
     これらが売却された場合には、公正価値の変動部分は、純損益には振り替えられず、直接、利益剰余金に計上され

     る。
     投資のリターンに対応する配当金のみが純損益に影響を与える。当該配当金は「その他の包括利益を通じて公正価値

     で測定する金融商品の正味利得または損失」の項目に計上される（注記                                 4.4 ）。
                                            2023  年６月   30 日   2022  年 12 月 31 日

     単位：百万ユーロ
                                                  94        23
     貸付金および債権
                                                41,298        40,298
     負債証券
                (１ )
                                                3,909        3,963
     株式およびその他の持分証券
                                                45,301        44,284
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
               (２ )
                                                 (54)        (49)
     うち、予想信用損失の減損
                                 (３ )
                                                (498)        (588)
     うち、その他の包括利益に直接認識される利得および損失（税引前）
     - 負債性金融商品                                           (786)        (861)
     - 資本性金融商品                                            288        273
     (１ )
      株式およびその他の持分証券には戦略的な資本持分および一部の長期プライベート・エクイティ証券が含まれる。これらの証券は売却目的保有では
     ないためその他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定された資本性金融商品に分類するのが適切である。
     (２ )
      詳細は注記    7.1.2.2  に記載。
     (３ )
      非支配持分に帰属する部分を含む（             2023  年６月  30 日現在：マイナス２百万ユーロ、            2022  年 12 月 31 日現在：マイナス      2百万ユーロ）。
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    その他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定された資本性金融商品
     会計原則

     その他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定された資本性金融商品には以下を含めることができる。

     ・　関連会社に対する投資

     ・　株式およびその他の持分証券

     当初認識時に、その他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定された資本性金融商品は、公正価値に取引費用

     を加算した金額で計上される。
     以後の決算日に、金融商品の公正価値の変動がその他の包括利益（                               OCI  ）に認識される。

     その他の包括利益に計上されるこれらの変動額は、その後の年度に純損益に再分類されることはない（純損益に再分

     類不能なその他の包括利益）。
     配当金は必要な条件を満たす場合に限り純損益に計上される。

                        2023  年６月   30 日               2022  年 12 月 31 日

                     期間中に認識                     期間中に認識
                     された配当金       期間中の認識の中止              された配当金       期間中の認識の中止
                      期末時点に保                     期末時点に保

                      有されていた      売却日に               有されていた      売却日に
                      資本性金融商      おける公    売却日におけ           資本性金融商      おける公    売却日におけ
     単位：百万ユーロ
                 公正価値         品   正価値    る損益合計     公正価値         品   正価値    る損益合計
                  3,095        98     19         3,026       141     253      (49)
     関連会社に対する投資                                ８
                   814           115          937

     株式およびその他の持分証券                      ４          ６           ９     ８      １
                  3,909       102     134      13   3,963       150     261      (48)
     合計
    関連会社    に対する投資に含まれるのは、戦略的投資、「ツール」エンティティ（例：                                    IT ）および特定の長期プライベー

    ト・エクイティ証券である。これらの証券は売却目的保有ではないため、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する
    と指定された資本性金融商品に分類するのが適切である。
    当期間中に「利益剰余金」に組替調整された公正価値の変動の累積金額は、主に非連結の持分証券の処分に関連してお
    り、  2022  事業年度上半期の６百万ユーロに対し、                  2023  事業年度上半期は３百万ユーロであった。
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    5.3  償却原価で測定する資産

     会計原則

     償却原価で測定する資産は、回収目的保有の事業モデルの中で管理されている                                    SPPI  金融資産である。グループ            BPCE

     により組成された大部分の貸付金はこの区分に分類される。信用リスクに関する情報は注記                                          7.1 に記載されている。
     償却原価で測定する金融資産には銀行および顧客に対する貸付金および債権ならびに財務省証券や債券などの償却原

     価で測定する有価証券が含まれる。
     貸付金および債権は、当初、公正価値に、当該貸付の手配または発行に直接関連する費用または収益を加減した額で

     計上される。
     貸付金が市場条件より不利な条件で実行された場合は、当該貸付金の額面価額と、市場金利で割引いた将来キャッ

     シュ・フローの総額との差額相当分は、当該貸付金の額面価額から控除する。市場金利とは、類似の特徴を有する金
     融商品およびカウンターパーティーについて、任意の時点において当該地域の大部分の金融機関により適用される利
     率をいう。
     その後の決算日には、当該金融資産は実効金利法を用いて償却原価で測定される。

     実効金利とは、見積将来キャッシュ・フローが貸付金の当初の帳簿価額と等価になるような割引率をいう。当該利率

     には市場金利を下回って実行された貸付金に係わる割引および貸付金の実行に直接関連する外部取引による収益また
     は費用が含まれる（これらは貸付金の実効利回りの調整として扱われる）。社内費用は償却原価の計算に含まれな
     い。
     国家保証ローン

     国家保証ローン（        SGL  ）は、   2020  年のフランス改正財政法（             2020  年３月   23 日付法律第     2020-289    号）第６条および

     2020  年３月   23 日付経済・財務省令に基づいて設立された支援措置で、                          Covid-19    禍の影響を受けた企業の資金繰りに対
     応するために、       2020  年３月   16 日から信用機関および金融会社に国家保証を付与するというものである。このスキーム
     は、  2022  年の財政法（      2021  年 12 月 30 日付法律第     2021-1900     号）により、      2022  年６月   30 日まで延長された。         SGL  は、
     法律で定義されたこのローンを扱うすべての機関に共通の適格基準を満たさなければならない。
     SGL  は、１年間の現金ローンで、この期間の元本返済が猶予される。受益企業は、１年目の終わりに、１年から５年

     の追加期間にわたって          SGL  を返済するか、または返済期間の２年目からのみ元本返済を開始し、その間、利息と国家
     保証コストのみを支払うかを決定できる。
     適格企業の場合、一般的な場合（革新的企業や最近設立された企業、および観光／ホテル／レストラン業界の顧客向

     けの季節的     SGL  等を除く。）、       SGL  の金額は企業の売上高の            25 ％に制限される。        SGL  は、会社の規模に応じて            70 ～
     90 ％の国家保証の恩恵を受け、銀行は残存リスク部分を負担する。国家保証は、その期間が終了するまでの債務（元
     本、利子、関連費用）の未払い額の一定割合をカバーし、クレジットイベントが発生した場合には、期間が満了する
     前に要求され得る。
     事前返済ペナルティは、契約にて適切に規定されている（ローンの当初期間中は未返済元本の２％、ローンの返済期

     間中は未返済元本の３～６％）。延長条件は事前に決まっておらず、市況にもよるが、延長オプションの満了の２～
     ３ヶ月前に設定される。
     SGL  は、経済財務大臣の省令の枠内で付与された場合を除き、国以外の担保による保証または保証の対象となること

     はできない。自営専門職またはビジネスリーダーは、死亡保険の加入を要求または提供することができるものの、そ
     れを強制することはできない。
     これらの特徴を考慮すると、             SGL  は基本的な融資基準を満たしている（注記                    2.5.1  を参照）。     SGL  は、キャッシュ・フ

     ローを回収するためのローンを保有することを目的とする回収管理モデルで保有されているため、「償却原価」カテ
     ゴリーに計上される（注記            2.5.1  を参照）。その後の決算日には、実効金利法を用いて償却原価で評価される。
     国家保証に関しては契約条件の不可欠な部分を成すと見なされ、予想信用損失の減損の算定において考慮される。貸

     付を行ったときにグループ            BPCE   が国に支払う保証手数料は、実効金利法に従って、                        SGL  の当初期間にわたって純損
     益で計上される。影響は純利息マージン内に表示される。
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     開始時に疑わしいと見なされる借手（ステージ３）に付与される                              SGL  は、購入または組成した信用減損（                POCI  ）資産
     として分類される。
     ただし、特定のカウンターパーティーに                   SGL  を付与すること自体は、このカウンターパーティーの他の債務のステー

     ジ２または３への引下げが必要となるような、リスク悪化の証拠を成すものではない。
     2022  年４月６日現在、レジリエンス              SGL  は、ウクライナ紛争の影響により影響を受ける企業（特に                           SGL  の上限   25 ％に

     達している、またはそれに近い企業）に対する追加の                         SGL  となっている。ローンの上限は、過去３事業年度、２事業
     年度しかない場合は過去２事業年度、１事業年度しかない場合は直近の事業年度の平均収益、決算期が未到来で１事
     業年度に満たない場合は、現在までの収益実績を横置きした年換算予想収益の                                     15 ％として算出する。レジリエンス
     SGL  は、収益の     15 ％という新たな上限が設定されたことを除けば、                       Covid-19    危機の初期に導入された国家保証ローン
     と同じ条件、すなわち、同じ最長期間（最長６年）、同じ最小返済不要期間（                                    12 か月）、同じ保証部分およびプレミ
     アムが適用される。レジリエンス                SGL  は、  2022  年６月   30 日まで、すでに取得済みの             SGL  と全額合算することができ
     る。この制度は、        2023  年のフランス改正財政法の一環として、                  2023  年 12 月 31 日まで延長された。
     貸付金の条件再交渉および条件緩和
     契約が変更された場合、           IFRS  第９号は、財政難の結果であるか否かを問わず、条件再交渉、条件緩和またはその他の
     方法で条件変更が行われた（ただしその後認識は中止されていない。）金融資産の識別を要求する。契約の変更によ
     る利得または損失があればそれは純損益に認識される。当該金融資産の帳簿価額総額は、当初の実効金利を用いて割
     引いた条件再交渉後または変更後の約定キャッシュ・フローの現在価値に等しくなるように再計算しなければならな
     い。しかしながら変更の重要性は案件ごとに分析される。
     「条件緩和された」金額は、財政難にあるか、またはその危機にある債務者に対する譲歩を表す取決めに達した貸付
     金に対応する。したがって「条件緩和された」金額は、二つの要素、すなわち譲歩と財政難を要求する。
     「条件緩和」として適格となるためには、取決めは債務者に有利となる状況（例：金利または元本の支払猶予、返済
     期限の延期等）をもたらし、かつ既存契約への追加条項の形式をとるか、または既存貸付金の全額または部分的な借
     り換えの形式をとる必要がある。
     財政難は    30 日を超える延滞、アット・リスク分類などのいくつかの基準により測定される。条件緩和の取決めは、当
     該カウンターパーティーがバーゼル基準による債務不履行状態として分類されることを必ずしも意味しない。債務者
     が債務不履行状態として分類されるか否かは当該カウンターパーティーの条件緩和プロセスにおいて実施される再建
     可能性テストによって決まる。
     財政難により条件緩和された貸付金の                  IFRS  第９号の下での取扱いは、            IAS  第 39 号の下での取扱いと同様である。すな
     わち信用損失事象を受けて条件が緩和された貸付金（減損あり、ステージ３）に対しては、当初に予想された約定
     キャッシュ・フローの現在価値と条件緩和後の予想元利払い現在価値との差額を反映させるために割引が適用され
     る。使用される割引率は当初の実効金利である。当該割引額は、損益計算書の「信用リスクコスト」に費用計上さ
     れ、対応する貸借対照表上の項目と相殺される。当該費用は、年金数理法に基づき、貸付期間にわたり、損益計算書
     の純受取利息に戻入が行われる。割引が重要でない場合には当該条件緩和貸付金に対する実効金利は調整され、割引
     は認識されない。
     借手の履行能力に不確実性がなくなる時点で当該条件緩和貸付金は、正常貸付金（減損なし、ステージ１またはス
     テージ２）に再分類される。
     大幅に条件緩和された貸付金（例えば貸付金の全部または一部が資本性金融商品に転換される場合）については、新
     たな金融商品が公正価値で計上される。認識が中止された貸付金（または貸付金の一部）の帳簿価額と当該貸付金の
     代わりの受領資産の公正価値との差額が、損益計算書の「信用リスクコスト」の項目に計上される。当該貸付金に関
     して従来計上されていた減損損失があれば調整される。当該貸付金の全額が新しい資産に転換された場合には、当該
     減損損失は全額戻し入れられる。
     Covid-19    の危機に由来する一時的な資金難に対応して事業者顧客に供与された多様な返済猶予は、貸付金の性格に大
     幅な変更をもたらすことなく、当該貸付金の返済スケジュールを変更した。したがって変更された当該貸付金の認識
     は中止されなかった。また、返済猶予の供与は、それ自体が対象企業についての財政難を示す兆候ではない。
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     報酬および手数料
     貸付金の手配に直接帰属する費用は、事業の提携先などの第三者への支払手数料から主に構成される外部費用であ
     る。
     新規に実行した貸付金に直接帰属する収益は、主に顧客に賦課する案件組成報酬、付替え費用およびコミットメント
     手数料（貸付実行の可能性の方が実行しない可能性より高い場合）である。実行に至らない金融コミットメントにつ
     いて受領したコミットメント手数料は、定額法でコミットメント期間にわたり償却される。
     当初時点で１年未満の期間の貸付金について発生する費用および収益は、実効金利の再計算を行うことなく期間按分
     して繰延べる。変動金利または調整型金利の貸付金については、実効金利は各金利再設定日に調整される。
     認識日
     有価証券は、決済日／交付日に貸借対照表に計上される。
     有価証券を一時的に譲渡した場合も決済日／交付日に計上する。
     有価証券の部分的売却には、特殊な場合を除いて先入先出法（                             FIFO  ）が適用される。
     レポ取引に関しては、供与しているローン・コミットメントは、当該取引日から決済日／交付日までの間に計上され
     る。
    5.3.1   償却原価で測定する有価証券

                                            2023  年６月   30 日   2022  年 12 月 31 日

     単位：百万ユーロ
                                                16,411        15,965
     財務省証券および類似証券
                                                12,237        11,818
     債券およびその他の負債証券
                                                (133)        (133)
     予想信用損失の減損
                                                28,516        27,650
     償却原価で測定する有価証券合計
    償却原価で測定する有価証券の公正価値は注記９に記載されている。

    ステージ別の貸付金残高および信用損失の減損の分類は、注記                             7.1 に記載している。
    5.3.2   償却原価で測定する銀行および類似機関に対する貸付金および債権

                                                    2022  年 12 月 31 日

                                                    （修正再表示後）
                                                          (１ )
                                           2023  年６月   30 日
     単位：百万ユーロ
                                                6,118         7,010
     当座勘定貸越残高
                                                2,043         1,169
     レポ取引
             (２ )
                                               95,063         86,482
     預け金および貸付金
                                                 74         68
     銀行および類似機関に対する他の貸付金および債権
                                                2,303         3,043
     保証金支払額
                                                (103)          (78)
     予想信用損失の減損
                                               105,497          97,694
     銀行に対する貸付金および債権合計
     (１ )
       保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.3  参照）。
     (２ )
      フランス預金供託公庫において資金を一元管理し「預け金および貸付金」の項目に計上している                                  Livret  A 、 LDD  および  LEP  の貯蓄口座の合計は       2023  年
     ６月  30 日現在で   93,005  百万ユーロであった（        2022  年 12 月 31 日現在：   85,047  百万ユーロ）。
    銀行および類似機関に対する貸付金および債権の公正価値は、注記９に記載されている。

    ステージ別の貸付金残高および信用損失の減損の分類は、注記                             7.1 に記載している。
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    5.3.3   償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権

                                                    2022  年 12 月 31 日

                                                          (１ )
                                           2023  年６月   30 日
     単位：百万ユーロ
                                                  （修正再表示後）
                                              11,166          11,458
     当座勘定貸越残高
                                              826,541          820,378
     顧客に対するその他の信用供与
      金融部門の顧客に対する貸付金                                         17,706          17,648
           (２ )
      短期信用供与                                        122,914          125,692
      設備資金貸付金                                        209,081          205,387
      住宅貸付金                                        434,424          428,911
      輸出貸付金                                         2,544          3,044
      レポ取引                                         2,916          2,820
      ファイナンス・リース                                         21,207          20,859
      劣後貸付金                                          280          448
      その他貸付金                                         15,470          15,569
                                               6,375          7,006
     顧客に対するその他の貸付金および債権
                                               1,874          2,296
     保証金支払額
                                              845,956          841,138
     顧客に対する貸付金および債権総額
                                              (14,149)          (14,195)
     予想信用損失の減損
                                              831,807          826,943
     顧客に対する貸付金および債権合計
     (１ )
      保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.3  参照）。
     (２ )
      国家保証ローン      (SGL)  は短期信用供与に含まれており、            2023  年６月  30 日現在で   19 十億ユーロ、     2022  年 12 月 31 日現在で   23 十億ユーロであった       。
    グリーン・ファイナンスの残高については、                     2022  年 12 月 31 日現在の本国届出書類の第２章「非財務関連の業績報告」

    （注記   2.3.4  「直接的な低炭素経済に向けた顧客へのサポート」）で詳述している。
    顧客に対する貸付金および債権の公正価値は注記９に表示されている。
    ステージ別の貸付金残高および信用損失の減損の分類は、注記                             7.1 に記載している。
    5.4  未収収益およびその他の資産

                                                    2022  年 12 月 31 日

                                                          (１ )
                                           2023  年６月   30 日
     単位：百万ユーロ
                                                  （修正再表示後）
                                                938         1,429
     取立勘定
                                                876          666
     前払費用
                                               1,610          1,101
     未収収益
                                               5,691          3,740
     その他の未収収益
                                               9,115          6,936
     未収収益－資産
                                                99          22
     証券取引決済口座借方残高
                                               7,627          7,381
     その他債権
                                               7,726          7,403
     その他の資産
                                              16,841          14,339
     未収収益およびその他の資産合計
     (１ )
       保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.3  参照）。
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    5.5  売却目的で保有する非流動資産および関連する負債

     会計原則

     非流動資産の売却が決定され、              12 ヵ月以内に売却する可能性が高い場合は、当該資産は貸借対照表の「売却目的で保

     有する非流動資産」の勘定科目に独立して表示する。同資産に関連する負債も「売却目的で保有する非流動資産に関
     連する負債」の勘定科目に独立して表示する。
     上記区分に分類された非流動資産は、減価償却／償却されなくなり、帳簿価額または公正価値から売却費用を控除し

     た価額のいずれか低い方で測定される。金融商品は引続き                           IFRS  第９号に従い測定される。
     非流動資産（または資産グループ）の帳簿価額が売却取引により回収される場合、当該非流動資産は売却目的保有と

     される。当該資産（または資産グループ）は即座に売却することが可能でなければならず、かつ当該売却が今後                                                   12 ヵ
     月以内に完了する可能性が非常に高くなければならない。
    2022  年 12 月 31 日現在で「売却目的で保有する非流動資産」および「売却目的で保有する非流動資産に関連する負債」に

    は、  TISE  およびアルファシンプレックス・グループ（                    ASG  ）の資産および負債が含まれていた。
    2023  年６月   30 日現在で「売却目的で保有する非流動資産」および「売却目的で保有する非流動資産に関連する負債」に
    は、  TISE  の資産および負債が含まれていた。
    売却目的で保有するグループ企業に関連する数値は以下のとおりである。
                                           2023  年６月   30 日   2022  年 12 月 31 日
     単位：百万ユーロ
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                                                     ８
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                            ２         ３
                                                 13         17
     償却原価で測定する銀行および類似機関に対する貸付金および債権
                                                116         122
     償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権
     未収収益およびその他の資産                                            １         ８
                                                          12
     有形固定資産                                            ０
     無形資産                                            ０         １
                                                          48
     のれん
                                                132         219
     売却目的で保有する非流動資産
                                                110         117
     銀行および類似機関に対する債務
     繰延税金負債                                            ０         ７
                                                          38
     未払費用およびその他の負債                                            ４
                                                114         162
     売却目的で保有する非流動資産に関連する負債
    5.6  負債証券

     会計原則

     純損益またはその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融負債に分類されていない負債証券の発行は、当

     初、公正価値から取引費用を控除した額で計上される。その後これらは各報告日に実効金利法を用いて償却原価で
     測定される。
     これらの金融商品は貸借対照表の「銀行に対する債務」、「顧客に対する債務」または「負債証券」の項目に計上

     している。
     負債証券は、「劣後債務」に表示されている劣後債を除き、その基本特性に応じて分類される。

     有価証券は、決済日／交付日に貸借対照表に計上される。

     有価証券の部分的売却には、特殊な場合を除いて先入先出法（                             FIFO  ）が適用される。

     TLAC   （総損失吸収力）計算の分子に適格な新たな負債区分がフランス法のもとに導入された。一般に「非優先シニ

     ア債務」として言及されるこれらの負債は、自己資本と「その他の優先シニア債務」の中間に位置づけられる。
                                                    2022  年 12 月 31 日

                                          2023  年６月   30 日
     単位：百万ユーロ
                                                         (１ )
                                                  （修正再表示後）
                                             136,437          126,542
     債券
                                338/445

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                                                             半期報告書
                                             102,816          90,487
     銀行間市場金融商品および譲渡可能負債証券
                                              1,012           653
     上位でも劣後でもない他の負債証券
            (２ )
                                              27,191          24,438
     非優先シニア債務
                                             267,456          242,120
     合計
                                              1,799          1,260
     未払利息
                                             269,255          243,380
     負債証券合計
     (１ )
      保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.3  参照）。
     (２ )
      債券市場における発行体としての役割（グループ                  BPCE  の資金需要が顧客の預金を上回る場合のリファイナンス、およびグループ                          BPCE  への追加的
     な自己資本と損失吸収能力の提供）、および中央機関としてグループ                         BPCE  の内部資本管理業務を組織／管理する役割の両面において、                     BPCE  S.A.  は
     2023  年６月  30 日現在、市場で      29 十億ユーロの非優先シニア債を発行している（                 2022  年 12 月 31 日時点では    27 十億ユーロ）。
    グリーンボンドの発行については、                 2022  年 12 月 31 日現在の本国届出書の第２章「非財務関連の業績報告」に詳述されて

    いる（注記     2.3.3  「エネルギー転換をテーマにした債券発行による「グリーン」リファイナンス戦略の強化」                                          )。
    負債証券の公正価値は注記９に記載している。
    5.7  銀行および類似機関ならびに顧客に対する債務

     会計原則

     これらの負債は、純損益を通じて公正価値で測定する金融負債に分類されず、「銀行に対する債務」または「顧客に

     対する債務」の項目に償却原価で計上される。
     純損益またはその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融負債に分類されていない負債証券の発行は、当初、

     公正価値から取引費用を控除した額で計上される。その後これらは各報告日に実効金利法を用いて償却原価で測定さ
     れる。
     これらの金融商品は貸借対照表の「銀行に対する債務」、「顧客に対する債務」または「負債証券」の項目に計上し

     ている（注記      5.10  参照）。
     有価証券を一時的に譲渡した場合、決済日／交付日に計上する。

     レポ取引に関しては、当該取引が「負債」に計上される場合、供与を受けているローン・コミットメントは、当該取

     引日から決済日／交付日までの期間について計上される。
     ECB  の長期リファイナンス・ファシリティ（                  TLTRO3    ）を利用した場合、当該負債は              IFRS  第９号に準拠して償却原価

     で計上される。利息は、           ECB  が設定する貸出目標の達成を前提に見積られる実効金利法により損益計算書に認識され
     る。当該貸付金の利息は調整可能金利が適用されるため、用いられる実効金利は期ごとに変動する可能性がある。グ
     ループ   BPCE   は、  ECB  が設定した貸出目標を達成した。これにより、該当する                          12 か月間についてはマイナス            0.50  ％の
     助成金利が受取利息に計上されている。                  2022  年 10 月 28 日、  ECB  は以下の内容の       TLTRO    3 の条件の変更を発表した。
     ・　  2022  年６月   23 日から   2022  年 11 月 22 日までの間、適用金利は           TLTRO    3 開始日から     2022  年 11 月 22 日までの    ECB  の

     平均預金ファシリティ金利とする。
     ・　  11 月 23 日以降、適用金利は、進行中の各                TLTRO    3 取引の満期日または繰上償還日まで適用される                      ECB  の平均預

     金ファシリティ金利とする。
     この変更による影響は、           2022  年６月   23 日から   2022  年 11 月 22 日までの期間については受取利息の調整として、                       2022  年

     11 月 23 日以降については将来に向かって認識される。                      2023  年６月   30 日現在の連結財務書類では、実効金利は最後に
     確認された預金ファシリティレート（                 2023  年６月   21 日以降   3.5 ％）を適用している。
                                339/445





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    5.7.1   銀行および類似機関に対する債務

                                                    2022  年 12 月 31 日
     単位：百万ユーロ
                                                         (１ )
                                          2023  年６月   30 日
                                                  （修正再表示後）
                                              11,119          10,967
     要求払預金
                                              1,850          1,605
     レポ取引
                                               17
     未払利息                                                     ７
                                              12,986          12,579
     銀行および類似機関に対する債務－要求払いのもの
                (２ )
                                              66,788          120,514
     定期預金および期限付借入金
                                              7,342          5,771
     レポ取引
                                               337         (1,289)
     未払利息
                                              74,467          124,996
     銀行および類似機関に対する債務－合意された満期日に支払われるべきもの
                                              2,045          1,568
     保証金受取額
                                              89,499          139,142
     銀行および類似機関に対する債務合計
     (１ )

      保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.3  参照）。
     (２ )
      ECB  の TLTRO3   長期リファイナンスに係る負債は、             2023  年６月  30 日現在で   26 十億ユーロ（     2022  年 12 月 31 日現在：   83 十億ユーロ）に達している。
    銀行および類似機関に対する債務の公正価値は注記９に記載している。

    5.7.2   顧客に対する債務

                                           2023  年６月   30 日   2022  年 12 月 31 日

     単位：百万ユーロ
                                               263,179        284,869
     貸方残高となっている当座勘定
                                               117,497        112,262
     Livret  A 貯蓄口座
                                               75,649        79,776
     規制対象住宅貯蓄関連商品
                                               111,218        113,107
     その他規制対象貯蓄口座
                                                3,500
     未払利息                                                     ４
                                               307,864        305,149
     規制対象貯蓄口座
                                               14,155        11,195
     要求払預金および借入金
                                               113,529         89,033
     定期預金および期限付借入金
                                                1,415         946
     未払利息
                                               129,098        101,174
     その他の顧客勘定
                                                1,596        2,290
     レポ取引
                                                215        221
     顧客に対するその他の債務
                                                468        267
     保証金受取額
                                               702,421        693,970
     顧客に対する債務合計
    責任ある貯蓄口座の詳細は、             2022  年 12 月 31 日現在の本国届出書類の第２章「非財務関連の業績報告」                           (注記  2.3.4  「直接的

    な低炭素経済に向けた顧客へのサポート」                   )で述べている。
    顧客に対する債務の公正価値は注記９に記載している。
    5.8  未払費用およびその他の負債

                                                   2022  年 12 月 31 日

     単位：百万ユーロ                                     2023  年６月   30 日
                                                         (１ )
                                                 （修正再表示後）
                                              4,320          2,905
     取立勘定
                                               908          859
     前受収益
                                              3,804          3,143
     未払勘定
                                              5,371          4,321
     その他の未払費用
                                              14,403          11,228
     未払費用－負債
                                               816          746
     証券取引決済口座貸方残高
                                              6,737          6,987
     その他支払債務
                                              1,363          1,561
     リース負債
                                              8,916          9,294
     その他の負債
                                              23,319          20,522
     未払費用およびその他の負債合計
    (１ )
      保険業務に関する      IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータである（注記                      8.1.3  参照）。
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    5.9  引当金

     会計原則

     従業員給付債務および類似債務、規制対象住宅貯蓄関連商品、オフバランスシート・コミットメントならびに保険契

     約に関連する引当金以外の引当金は、主としてリストラクチャリング、請求および訴訟、罰金、違約金、税金（所得
     税を除く。）などのリスクに対する引当金から構成される。
     引当金とは、時期または金額が不確実であるが信頼性をもって見積ることができる負債である。これらの負債は過去

     の事象から発生した現在の債務（法的または推定的）であり、その決済により資金の流出が必要となることが予想さ
     れるものをいう。
     引当金に認識されている金額は、報告日に現在の債務を決済するために必要とされる費用についての最善の見積りで

     ある。
     引当金は、割引の影響が重要な場合に割引かれている。

     引当金の変動は、引当金が積み立てられた将来の費用の種類に対応する損益計算書の勘定科目に認識する。

     規制対象住宅貯蓄関連商品の引当金

     規制対象住宅貯蓄口座（           CEL)  および規制対象住宅貯蓄プラン（               PEL  ）はフランスで取扱われているリテール商品であ

     り、住宅貯蓄プランおよび口座に関する法津（                     1965  年）ならびにその後の施行令の適用を受ける。
     規制対象住宅貯蓄関連商品を販売する機関は２種類の義務を負う。

     ・　契約開始時設定利率（            PEL  商品について）または貯蓄段階に応じた利率（                      CEL  商品について）で顧客に貸付金を

     将来提供する義務
     ・　無期限に契約開始時設定利率（                 PEL  商品について）または法定の指数算定式により半年ごとに設定される利率

     （ CEL  商品について）で預金金利を将来支払う義務
     潜在的に不利な結果を招くこれらの義務については、規制対象住宅貯蓄プランは契約開始時期ごとに、規制対象住宅

     貯蓄口座は一括して測定を行う。
     引当金は、アット・リスク残高からの将来の潜在的収益を割引くことにより関連リスクについて認識される。

     ・　アット・リスク貯蓄は、引当金の計算時点で存在する不確実なプラン貯蓄の将来水準に対応する。引当金は、投

     資者の過去の行動パターンを考慮しつつ将来の各期間について統計的基礎に基づいて見積られ、推定貯蓄残高と最低
     予想貯蓄残高との差額に対応する。
     ・　アット・リスク貸付金は、供与済であるが計算時点において期日未到来の貸付金残高に、顧客の過去の行動パ

     ターンに基づいて統計的に予想される貸付金残高ならびに規制対象住宅貯蓄口座および同プランに関連して過去に獲
     得した権利と今後獲得する権利を加算した金額に対応する。
     これらの債務は、将来の金利動向の不確実性およびそれが顧客行動モデルとアット・リスク残高に与える影響を反映

     させるために「モンテカルロ」方式を用いて見積られる。これに基づいて、グループ                                       BPCE   にとって不利益となる可
     能性のある事象に備えて、契約開始時期の間での相殺を行うことなく、一定の契約開始時期ごとに引当金が計上され
     る。
     これらの引当金は貸借対照表の負債に計上され、その変動は純受取および支払利息に計上される。

                                341/445





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                      2022  年 12 月                            2023  年６月

                         31 日                               30 日
     単位：百万ユーロ
                                繰入    目的使用    未使用分戻入        その他の変動
                 (１ )
                         1,190        100     (60)      (39)        (４ )   1,188
     従業員給付債務に対する引当金
     リストラクチャリング費用引当金                     182            (10)      (11)        (０ )    163
                                 ２
                    (２ )
                         1,190        45    (151)      (143)         (７ )    935
     法務および税務リスクに対する引当金
     ローン・コミットメントおよび保証コ
                (３ )
                          775       365     (２ )    (331)         (２ )    805
     ミットメントに対する引当金
                          655                  (51)              606
     規制対象住宅貯蓄関連商品引当金                             ３
               (４ )
                          909       128     (30)      (100)         41     948
     その他の営業関連引当金
                         4,901        643     (253)      (675)         28    4,644
     引当金合計
     (１ )
      退職後確定給付年金制度およびその他の長期従業員給付に関する引当金                         1,014  百万ユーロを含む。
     (２ )
      法的リスクおよび税務リスクの引当金には、マドフ案件に関連する純エクスポージャーの                                332 百万ユーロが含まれている（           2022  年 12 月 31 日現在：
     340 百万ユーロ）。
     (３ )
      ローン・コミットメントおよび保証コミットメントに対する引当金の詳細は注記                             7.1.2  に記載されている。
     (４ )
      2022  年 12 月 31 日現在、この項目には、小切手画像の交換（                EIC ）に係る罰金に関して「その他の活動からの収益」に認識された収益をカバーするた
     めの  87 百万ユーロのリスクおよび費用引当金が含まれていた。この引当金は、破毀院による競争当局の上訴の棄却を受けて、                                          2023  年６月  30 日に戻入れさ
     れた。
    5.10   劣後債務

     会計原則

     劣後債務は、その返済がすべての上位の無担保債権者の後に限られる一方で利益参加型の貸付金および有価証券なら

     びに超劣後債より前に返済を受けるという点においてその他の債務および債券とは異なる。
     発行体が返済義務を負う劣後債務は負債に分類され、当初、公正価値から取引費用を控除した額で計上される。その

     後これらは各報告日に実効金利法を用いて償却原価で測定される。
                                            2023  年６月   30 日   2022  年 12 月 31 日

     単位：百万ユーロ
                                                21,283        19,590
     期限付劣後債務
                                                 286        286
     永久劣後債務
                                                 101        106
     相互保証金
                                                21,670        19,982
     劣後債務および類似債務
                                                 603        555
     未払利息
                                                (1,595)        (1,605)
     ヘッジ部分再評価差額金
                                                20,678        18,932
     償却原価で測定する劣後債務
          (１ )
                                                20,678        18,932
     劣後債務合計
     (１ )
      保険会社の部分を含む。         2023  年６月  30 日現在：   257 百万ユーロ（     2022  年 12 月 31 日現在：   251 百万ユーロ）。
    劣後債務の公正価値は注記９に記載している。

    当期間中の劣後債務および類似債務の変動
                                              その他の変動
                           2022  年 12 月
                                                    2023  年６月   30
                                     (１ )     (２ )
                                                  (３ )
                              31 日
     単位：百万ユーロ
                                   発行       償還                日
                             19,590       1,991       (16)      (282)      21,283
     期限付劣後債務
                              286                          286
     永久劣後債務
                              106             (９ )            101
     相互保証金                                 ４
                             19,982       1,995       (25)      (282)      21,670
     償却原価で測定する劣後債務
     合計
                             19,982       1,995       (25)      (282)      21,670
                                342/445



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                                                             半期報告書
     (１ )
      債券市場における発行体としての役割（グループ                  BPCE  の資金需要が顧客の預金を上回る場合のリファイナンス、およびグループ                           BPCE  への追加
     的な自己資本と損失吸収能力の提供）、および中央機関としてグループ                          BPCE  の内部資本管理業務を組織／管理する役割の両面において、                      BPCE  S.A.
     は 2023  年６月  30 日現在、市場で      2十億ユーロの     Tier  2債を発行している（       2022  年 12 月 31 日時点では    2.5 十億ユーロ）。
     (２ )
      劣後借入金および劣後債務の償還は満期到来による。
     (３ )
      その他の変動は主に、ヘッジされた債務の再評価および為替レートの変動に関するものである。
    資本性金融商品として適格な超劣後債は注記                    5.11.2   に記載されている。

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    5.11   発行済普通株式および資本性金融商品

     会計原則

     グループ    BPCE   が発行した金融商品は、当該発行体が当該金融商品の保有者に現金もしくは他の金融資産を引き渡す

     契約上の義務を有しているか否か、または当該金融商品をグループ                               BPCE   にとって潜在的に不利な条件で交換する契
     約上の義務を有しているか否かにより負債性金融商品または資本性金融商品に該当する。当該義務は、単に経済的制
     約からだけでなく具体的な契約条件から生じるものでなければならない。
     さらに、ある金融商品が資本として適格である場合には以下のことが該当する。

     ・　当該金融商品の報酬は資本の部に影響を与える。ただし、                              2019  年１月１日から適用される             IAS  第 12 号に対する

     2017  年 12 月の修正に準拠して、配当金支払の税務上の影響は、支払額の源泉に応じて、「利益剰余金」、「その他の
     包括利益に直接認識される利得または損失」または「純損益」のいずれかに認識することができる。                                              したがって、当
     該支払が    IFRS  第９号の意義の範囲内における配当金の概念に該当する場合は、純損益に税務上の影響が反映される。
     この規定は、会計上配当金として処理される永久超劣後債の利息に適用される。
     ・　当該金融商品はヘッジ会計に適格な基礎商品にはなり得ない。

     ・　発行が外貨建ての場合には、当該金融商品は資本に振り替えられた当初日にユーロへ換算した取得価額で固定さ

     れる。
     また当該金融商品が子会社により発行された場合、「非支配持分」に計上される。その報酬支払が累積型である場

     合、「親会社の持分所有者に帰属する純利益」に費用計上され、「非支配持分」の純利益が増加する。他方、当該報
     酬支払が累積型ではない場合、親会社の持分所有者に帰属する利益剰余金から控除される。
    5.11.1    組合員持分

     会計原則

     IFRIC   第２号「協同組合に対する組合員の持分および類似の金融商品」は、                                IAS  第 32 号の規定を明確にしている。特

     に、同解釈指針は、協同組合に対する組合員の持分の保有者が有する契約上の償還請求権は、それ自体、自動的に発
     行体にその義務を発生させるものではないと定める。事業体は、当該金融商品の負債または資本への分類を決定する
     際に、当該金融商品のすべての条項を考慮する必要がある。
     同解釈指針に基づき、当該事業体が組合員持分の償還を無条件に拒否する権利を有しているか、または現地の法律、

     規則または事業体の定款が組合員持分の償還を無条件に禁止または制限している場合には、組合員持分は資本に分類
     される。
     最低資本要件に関するグループ              BPCE   の定款の現行規定に基づき、グループ                 BPCE   が発行する組合員持分は資本に分類

     される。
     ローカル・セービング・カンパニー（                  LSC  ）は、全部連結法により連結される組成された企業とみなされるため、こ

     れらの連結は利益剰余金に影響を与える。
    2023  年６月   30 日現在の株式資本の内訳は以下の通りである。

    ・　ポピュレール銀行傘下銀行の協同組合株主により全額引受済みの組合員持分                                     12,782   百万ユーロ（      2022  年 12 月 31 日時
      点で  12,456   百万ユーロ）
    ・　ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の協同組合株主により全額引受済みの組合員持分                                            12,404   百万ユーロ（      2022
    年 12 月 31 日時点で    12,404   百万ユーロ）
    2023  年 1 月 1 日以降、ポピュレール銀行傘下銀行は                 326  百万ユーロを増資し（          2022  年度は   452  百万ユーロの増資）、「株式
    資本」項目が増加した。ローカル・セービング・カンパニー（                             LSC  ）の株主持分についても、保有するケス・デパーニュ
    （貯蓄銀行）傘下銀行に対する組合員持分を控除した後の金額が「利益剰余金」に含められる。                                             2023  年 1 月 1 日以降の
    LSC  による持分の買戻しにより、利益剰余金は                   331  百万ユーロ減少した（          2022  年度には    336  百万ユーロの増加）。
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    2023  年６月   30 日現在の資本剰余金の内訳は以下の通りである。

    ・　ポピュレール銀行傘下銀行の協同組合株主による引受済みの組合員持分に係る                                      947  百万ユーロ
    ・　ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の協同組合株主による引受済みの組合員持分に係る                                            2,885   百万ユーロ
    5.11.2    資本に分類される永久超劣後債

    2023  年６月   30 日の時点で、グループ          BPCE   は資本に分類される永久超劣後債を発行していない。

    5.12   非支配持分

    5.12.1    重要な非支配持分

    2023  年６月   30 日現在、グループ        BPCE   の資本に関する重要な非支配持分は、主にオネー・バンク・グループに対する非

    支配持分の割合から構成される。
    2022  年 12 月 31 日時点での、グループ          BPCE   の資本に関する重要な非支配持分も、主にオネー・バンク・グループに対す
    る非支配持分の割合から構成されていた。
    5.12.2    利益剰余金に対する非支配持分の割合に変更をもたらす取引

                                      2023  事業年度上半期         2022  事業年度上半期

                                     親会社の持            親会社の持
                                     分所有者に      非支配持分      分所有者に      非支配持分
     単位：百万ユーロ                                   帰属     に帰属       帰属     に帰属
                                        (５ )     (８ )    (39)     (145)
     非支配持分についてのプットオプション
                                                    (16)
                ナティクシス株式の流動性契約における債務の変動
                                                         (156)
                                取得／処分
                                        (５ )     (８ )    (23)      11
                            再評価およびその他
                       (１ )
                                        24      14     (70)      (２ )
     支配の変更をもたらさない所有者持分の変更
                                                         (１ )
     その他                                    ２            １
                                        21           (108)      (148)

     非支配持分に対する取得および処分の影響合計                                          ６
     (１ )

      2023  年度は、ヴォーバンのパートナーとの契約再交渉の影響（注記                      3.1 参照）。
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    13  金融資産と金融負債の相殺

     会計原則

     金融資産と金融負債は          IAS  第 32 号に従い貸借対照表上で相殺されている。同基準のもとでは以下の場合に限り金融資

     産と金融負債は相殺され、純額が貸借対照表に計上される。
     ・　計上されている金額をグループ                BPCE   が相殺する法的に強制可能な権利を有しており、かつ
     ・　純額で決済するか、または資産の実現と負債の決済を同時に実行する意図を有している。
     グループ    BPCE   における相殺金額の大部分は、グローバル財務サービス部門が清算機構との間で行う以下に示すレポ
     取引およびデリバティブ取引によるものであり、                      IAS  第 32 号の要件を満たしている。
     ・　上場デリバティブについては、それぞれの資産および負債項目ごとに計上されるポジションは以下による。
     - 指数オプションおよび先物オプションは、満期日ごと、通貨ごとに相殺される。
     - 株式オプションは、         ISIN  コードおよび満期日ごとに相殺される。
     ・　店頭デリバティブ取引については、デリバティブ資産とデリバティブ負債の評価額の通貨ごとの相殺から構成さ
     れる。
     ・　レポ取引については、貸借対照表に計上される金額は、次の条件を満たすレポ取引およびリバース・レポ取引の
     純額と一致する。
     - 同一の清算機構との間で行われたこと、かつ
       ・満期日が同一であること、
       ・カストディアンが同一であること（ただし、カストディアンが                               T2S  プラットフォームを利用する場合を除
        く）、
       ・同一の通貨建であること
     2020  年 12 月 31 日以来、清算機構である           LCH  クリアネット・リミテッド、ユーレックス・クリアリング                           AG  および   CME
     クリアリングとの間でグローバル財務サービス部門が取引した店頭デリバティブは、                                        IAS  第 32 号の意義の範囲内にお
     ける相殺の対象とはならないが、当該取引は、これらの３つの清算機構が規定するセトル・トゥ・マーケット原則
     （デリバティブについては、証拠金を現金担保としてではなく日次決済と見なす取扱い）を適用して日次に決済され
     ている。
     ネッティング契約の下での金融資産および負債は、                        IAS  第 32 号の定める制限的な相殺基準を充足している場合にのみ
     相殺が可能である。
     マスター契約の適用対象となるデリバティブまたは店頭レポ契約が、純額ベースの決済基準を満たさないもしくは資
     産の実現と負債の決済を同時に実行することが明確にされていないか、または相殺権の行使が契約の一方の当事者の
     債務不履行時、破綻時もしくは倒産時に限定されている場合には、貸借対照表上相殺することはできない。しかしな
     がら、後出の２つ目の各表は、かかる契約がエクスポージャーの低減に与える影響を示している。
     これらの商品について、「関連金融資産および担保として差入れた金融商品」および「関連金融負債および担保とし
     て徴求した金融商品」の各項目欄に該当するのは特に次のものである。
     ・　レポ取引については、
     - 同一のカウンターパーティーとの間のリバース・レポ取引から生じる貸付または借入、および担保として差し入れた
     または徴求した有価証券（当該有価証券の公正価値分）
     - 有価証券形態の証拠金（当該有価証券の公正価値分）
     ・　デリバティブ取引については、同一のカウンターパーティーとの間のリバース取引の公正価値および有価証券形
       態の証拠金
     現金により受領済みまたは支払済みの証拠金は、「受領済証拠金（                                現金担保    ）」または「支払済証拠金（              現金担
     保 ）」の項目に示されている。
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    5.13.1    金融資産
    ネッティング契約に基づく相殺が貸借対照表上で金融資産に与える影響

                                                        (１ )

                              2023  年６月   30 日        2022  年 12 月 31 日修正再表示後
                               貸借対照表                 貸借対照表
                               で相殺され     貸借対照表に            で相殺され      貸借対照表に
                        金融資産の総
                               た金融負債     計上された金      金融資産の総      た金融負債      計上された金
                            (２ )
     単位：百万ユーロ
                           額      の総額   融資産の純額        額    の総額      融資産の純額
                           59,809      4,844     54,965      65,850      4,904     60,946
     デリバティブ（売買目的およびヘッジ目的）
                           96,694      26,003      70,691      84,597      19,748      64,850
     レポ取引
                          156,503      30,847     125,656      150,447      24,651     125,796
     公正価値で測定する金融資産
     レポ取引
                           6,126      1,166      4,960      7,998      4,009      3,989
     貸付金および債権ポートフォリオ
     その他の金融資産（貸付金および債権ポート
                            600      600            588      588
     フォリオ）
                          163,229      32,613     130,616      159,033      29,248     129,785
     合計
     (１ )
      保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータ。
     (２ )
      ネッティング契約、法的強制力のあるマスター・ネッティング契約または類似契約の対象となる金融資産およびいかなる相殺契約の対象にもならな
     い金融資産の総額を含む。
    財務書類で認識されていない金融資産に対するネッティング契約の影響

                                                      (１ )
                        2023  年６月   30 日            2022  年 12 月 31 日修正再表示後
                      関連金融負
                                            関連金融負
                      債および担
                 貸借対照表                      貸借対照表     債および担
                      保として徴
                 に計上され           受領済証拠     ネット・エ     に計上され     保として徴     受領済証拠     ネット・エ
                      求した金融
                 た金融資産           金（現金担      クスポー     た金融資産     求した金融     金（現金担      クスポー
                         (２ )
     単位：百万ユーロ
                   の純額     商品       保）    ジャー     の純額      商品     保）    ジャー
     デリバティブ（売買目的お
                   54,965     31,537      8,814     14,614     60,946     38,617      6,602     15,727
     よびヘッジ目的）
                   75,651     73,956       73    1,622     68,839     67,031       31    1,777
     レポ取引
                  130,616     105,493      8,887     16,236     129,785     105,649      6,633     17,503
     合計
     (１ )
      保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータ。
     (２ )
      有価証券の形態で受領した担保を含む。
    ネット・エクスポージャーは、              IAS  第 32 号に定める制限的な相殺基準を充足していない契約から生じるエクスポージャー

    の低減を勘案しているため、会計上のポジションを反映していない。
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    5.13.2    金融負債
    ネッティング契約に基づく相殺が貸借対照表上で金融負債に与える影響
                                                        (１ )
                             2023  年６月   30 日        2022  年 12 月 31 日修正再表示後
                              貸借対照表で      貸借対照表に            貸借対照表で      貸借対照表に

                        金融負債の総
                              相殺された金      計上された金      金融負債の総      相殺された金      計上された金
                            (２ )
     単位：百万ユーロ
                           額   融資産の総額      融負債の純額          額 融資産の総額      融負債の純額
                          58,006      5,444     52,562      70,168      5,491     64,677
     デリバティブ（売買目的およびヘッジ目的）
                          114,878      26,003      88,875      94,216      19,748      74,468
     レポ取引
                          172,884      31,447     141,437      164,384      25,239     139,145
     公正価値で測定する金融負債
     レポ取引
                          11,993      1,166     10,827      13,686      4,009      9,677
     （負債ポートフォリオ）
     その他の金融商品
     （負債ポートフォリオ）
                          184,877      32,613     152,264      178,070      29,248     148,822
     合計
     (１ )
      保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータ。
     (２ )
      ネッティングまたは強制力のあるマスター               ネッティング契約または類似の対象となる金融負債の総額、
     およびネッティング契約の対象とならない金融負債を含む。
    財務書類で認識されていない金融負債に対するネッティング契約の影響

                                                      (１ )
                        2023  年６月   30 日            2022  年 12 月 31 日修正再表示後
                      関連金融資
                                            関連金融資
                      産および担
                 貸借対照表                      貸借対照表     産および担
                      保として差
                 に計上され           支払済証拠     ネット・エ     に計上され     保として差     支払済証拠     ネット・エ
                      入れた金融
                 た金融負債           金（現金担      クスポー     た金融負債     入れた金融     金（現金担      クスポー
                         (２ )
     単位：百万ユーロ
                   の純額     商品       保）    ジャー     の純額      商品     保）    ジャー
     デリバティブ（売買目的お
                   52,562     32,490      6,820     13,252     64,677     39,575      8,821     16,281
     よびヘッジ目的）
                   99,702     95,590       41    4,071     84,145     80,821       43    3,281
     レポ取引
                  152,264     128,080      6,861     17,323     148,822     120,396      8,864     19,562
     合計
     (１ )
      保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータ。
     (２ )
      有価証券の形態で受領した担保を含む。
    ネット・エクスポージャーは、              IAS  第 32 号に定める制限的な相殺基準を充足していない契約から生じるエクスポージャー

    の低減を勘案しているため、会計上のポジションを反映していない。
    5.14   ベンチマーク指標改革の対象となる金融商品

     会計原則

     金利指標改革に関する          IFRS  第９号および      IAS  第 39 号に対する修正（フェーズ１）に準拠して、改革に関連する不確実

     性が解決するまでは、次のように見なされる。
     ・　キャッシュ・フロー・ヘッジとして指定された取引は、キャッシュ・フローが当該改革により変更することはな
       いと仮定されるため、「可能性が極めて高い」とみなす。
     ・　公正価値ヘッジおよびキャッシュ・フロー・ヘッジの遡及的な有効性テストは当該改革に影響を受けない。また
       特に、移行期間中の遡及的な評価で                 80 ％－  125  ％の範囲外であったとしてもヘッジ会計を継続できる。ただし、
       ヘッジの非有効部分については、引き続き損益計算書に認識されなければならない。
     ・　金利指標を用いて算定されたヘッジ対象リスク要素は、個別に識別可能であると見なされる。
     グループ    BPCE   は、  BOR  または   EONIA   の要素を含むすべてのヘッジ契約は当該改革の影響を受けるため、規則により
     要求される契約変更、使用される代替指標、一時的レートの適用期間に関する不確実性が存在する限り当該修正が適
     用されると判断している。グループ                BPCE   のエクスポージャーの主な対象は               EURIBOR     、 EONIA   または米ドル      LIBOR   を
     用いるデリバティブ契約および融資・借入契約である。
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     フェーズ２修正は、代替レートの実施後の実務上の便法を導入している。すなわち、金融商品のキャッシュ・フロー
     の変更が専ら指標改革により要求され、かつ新旧キャッシュ・フローの価値が経済的に同等である場合には、純損益
     に認識することなく将来に向けて実効金利が更新される。
     またフェーズ２修正は、条件が満たされた場合、指標改革により影響を受けたヘッジ関係の維持が可能になるように
     ヘッジ会計の適格基準の緩和も導入している。これらの規定は、特にヘッジ文書化の更新、ポートフォリオ・ヘッ
     ジ、キャッシュ・フロー・ヘッジ（                 CFH  ）に対する     OCI  （その他の包括利益）準備金の会計処理、識別可能リスク要
     素の特定、遡及的な有効性テストに関する影響に関連している。
     これらの修正は、グループ            BPCE   が 2020  年 12 月 31 日現在の財務諸表に事前に適用しており、まだ修正がなされていな
     い主に米ドル      LIBOR   に対しては引き続き適用される。
    注意喚起として、ベンチマークとして使用される指数に関する                             2016  年６月８日付欧州規制（           EU ） 2016/1011     号（以下、

    「 ベンチマーク      規制」または「       BMR  」という。）は、欧州連合域内で金融商品や金融契約のベンチマークとして、また
    は投資ファンドのパフォーマンスの尺度として、使用される指数の正確性と完全性を保証することを目的とした共通の枠
    組を導入する。
    ベンチマーク      規制の目的は、欧州連合内でのベンチマークの提供、ベンチマークの基礎となるデータの提供およびベンチ
    マークの使用の規制である。同規制は、ベンチマーク管理者のための移行期間を設けており、                                            2022  年１月１日までにベ
    ンチマーク管理者は認可または登録を済ませる必要がある。                            当該日の後は、未認可または未登録の管理者（または                         EU 域
    内に所在しない管理者の場合には、同等の、またはそれ以外の公認もしくは認可された規制の対象になっていない者）の
    ベンチマークを       EU の監督に服する企業が使用することは禁止される。
    BMR  では、   EURIBOR     、 LIBOR   および   EONIA   の金利指標が重要であるとされている。
    2022  年１月以降の参照金利の改革に関連する不確実性は、基本的に、米ドル                                  LIBOR   （テナーが翌日物ならびに１か月
    物、３か月物、６か月物および              12 か月物）を参照する         2021  年 12 月 31 日より前の契約の是正に限定されている。                    2022  年１
    月１日以降の米ドル         LIBOR   の使用は、新規契約については容認されず、監督当局によって定義された例外の認可を受ける
    ことが前提となる。この場合、関係する契約には                       ISDA  が定めたフォールバック条項が組み込まれる。                      LIBOR   の運営機関
    である   ICE  ベンチマーク管理（         LIBOR   の管理者）を監督する英国規制当局の金融行為規制機構（                           FCA  ）が決定した米ドル
    LIBOR   公表期間の     2023  年６月   30 日までの延長により、          ICE  ベンチマーク管理は、こうした契約の代替金利への段階的な移
    行を可能にした。
    この改革に関連して、          2018  事業年度上半期から、グループ              BPCE   は、法律、ビジネス、金融、リスク、システムおよび会
    計の観点から、ベンチマーク指標改革の影響を予測する任務を担うプロジェクトチームを発足させた。
    2019  年度の作業は、       EURIBOR     改革、   EONIA   からユーロ短期金利（€           STR  ）への移行および金利指標に関する契約条項の
    強化に注力した。
    ハイブリッド手法への移行を目的とする                   EURIBOR     の新たな計算方法は、ベルギー規制当局が金利指標改革の定める要件
    と整合性があると認めたものであり、                  2019  年 11 月にその導入が最終決定した。               2022  年１月１日以降の        EURIBOR     の存続
    性について、その管理機関である欧州マネーマーケット協会（                             EMMI   ）または当該指標の監督機関である欧州証券市場監
    督局（   ESMA   ）のいずれも問題視していない。
    グローバル財務サービス部門に関しては、                    2020  年以降、これらの参照レートへの移行およびエクスポージャーの削減を
    視野に入れ、主に         2021  年 12 月 31 日に消滅が予定されている指数を対象とした、より運用的な段階が始まった。この
    フェーズには、新たな金利指標の使用に向けた準備作業、当該金利を指標とする新商品の導入、既存契約の是正計画の識
    別および導入、ならびに当行顧客とのコミュニケーションの強化が含まれる。                                    2022  年１月以降の公表が保証されていな
    い EONIA   および   LIBOR   （テナーが翌日物ならびに１か月物、３か月物、６か月物および                               12 か月物の米ドル       LIBOR   を除
    く）を参照する契約の是正プロセスが最終決定された。
    2022  年度以降、このよりオペレーショナルなフェーズが米ドル                           LIBOR   （テナーが１か月物、３か月物、６か月物および
    12 か月物）に対して引き続き適用されている。                     ちなみに、     2022  年は、   2022  年３月   15 日付で制定された        2022  年 包括歳出
    法 によって特徴付けられた。            2022  年包括歳出法は、フォールバック条項または不十分なフォールバック条項を含まない
    米国法に基づく契約について、米ドル                 LIBOR   から代替参照レートへの移行に伴う法的リスク、オペレーショナルリスクお
    よび経済的リスクを最小限に抑えることを目的とする規定である。                                2022  年 12 月 16 日、米連邦準備制度理事会（              FRB  ）
    は、  LIBOR   金利の将来的な停止と代表性の喪失に関する金融行動監督機構（                              FCA  ）の発表を受けて、特に米ドル              LIBOR   金
    利を、   2021  年３月５日、      SOFR   にブルームバーグにより決定されたスプレッドを加えた金利に置き換えることを規定する
    最終規則を採択し、この文章を補足した。                    2023  年 4 月 3 日、金融行動監督機構（           FCA  ）は、   LIBOR   管理機関に対し、        2023
    年７月３日から       2024  年９月   30 日までの１か月、３か月、６か月満期の合成米ドル                        LIBOR   指数の公表を義務付ける決定を
    発表した。この合成指標の使用は、                2023  年６月   30 日までに是正が完了していない契約にのみ許可される。
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    米ドル   LIBOR   の代替に関する市場の検討がある程度進んだため、米ドル                           LIBOR   に連動する契約の是正プロセスは、資金調
    達および発行について           2022  年に開始され（主に、既存のフォールバック条項の分析の最終化、是正戦略の定義、是正
    キャンペーンの開始）、           2023  年を通じて継続された。
    2023  年６月   30 日現在で：
     ・　  以下の項目については、是正プロセスが完全に終了した。
     ・　  資金調達については、まだ是正されていない契約（契約の                           19 ％未満）は、合成米ドル           LIBOR   の対象となる。これら
       の未是正の契約のうち、           85 ％は是正プロセスの継続を必要とし、合成インデックスの公表期間終了までに完了する
       見込みである
     ・　  デリバティブ商品については、清算機関が計画した変換プロセスを通じて、契約の大部分で                                           2023  年上半期に移行
       が行われた。ナティクシスとそのカウンターパーティーが                           ISDA  プロトコルに加盟したことによる                ISDA  フォール
       バックは、     2023  年７月３日に発効する。            2023  年６月   30 日現在、ナティクシスが米ドル               LIBOR   に連動するデリバ
       ティブを契約しているカウンターパーティーの約７％に相当する、まだ是正されていない残存契約については、是
       正が完了するまで合成指数が適用される。
    二国間再交渉の一環として、             GFS  は 2023  年上半期について、         2021  年 12 月 31 日に失効した指数と同じアプローチを適用し
    た。  是正プロセスの期間中、これらの指標に対しては規制当局および作業部会が公表した推奨事項が考慮されている。
    これらの推奨事項は、契約における金利指標の置換前後で経済効果が概ね同等となることを推奨している。したがってこ
    の原則により、過去の参照レートは、これら２つのレートの差異を補完する固定マージンが追加された代替参照レートに
    置換となった。この指標のマージン調整は本質的に、市場の関連当局または市場の慣行により設定された信用リスクの
    マージンの使用に起因する。
    リテール・バンキングの顧客貸付に関しては、                      2023  年６月末の商業取引の改善が概ね完了するが、３百万米ドル                            LIBOR
    の一部業務は例外で、          2023  年６月に満期を迎えるより長い合成米ドル                    LIBOR   に切り替えられた。実際、ポピュレール銀
    行傘下銀行とケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行は                          EONIA   に連動する取引を行っていたが、欧州委員会の実施規則
    と顧客の情報に従い、完全に是正された。                    Libor  の商業取引に関しては、主にポピュレール銀行傘下銀行とケス・デパー
    ニュ（貯蓄銀行）傘下銀行がスイスフラン                    Libor  でエクスポージャーされており、スイスと国境を接する                          6 つの金融機関が
    個人向け住宅ローンを提供していた。これらの取引は                         2022  年６月末に完全に是正された。ネットワーク部門のその他の
    Libor  取引に関しては、プロフェッショナル顧客および法人顧客との米ドル／英ポンドの国際                                        Libor  取引は是正された。ケ
    ス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の機関投資家向け市場では、                               12 百万米ドルの      Libor  を原資産とする仕組ローンの是
    正が完了した。３百万米ドルの               Libor  取引、特にケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の公共部門市場からのものは依
    然として非常に限られており、これらは合成米ドル                        Libor  に切り替えられており、           2024  年９月   30 日までに是正されるか満
    期を迎える予定である。
    ベンチマークレートへの移行により、グループ                     BPCE   は以下のような様々なリスクにさらされる。
      ・　  情報の非対称性やグローバル財務サービス部門における顧客の扱いによっては、顧客との係争につながる可能性
        のある変更処理に関連するリスク。このようなリスクを防ぐために、グローバル財務サービス部門内でのイン
        デックス移行関連の従業員向けの研修、顧客とのコミュニケーションキャンペーン、および制御するための計画
        立案が行われている。
      ・　  当局が認めた例外を除く、参照レートの非準拠使用に関連する規制リスク。従業員や顧客はこれらのインデック
        スの制限内容について知らされており、例外を管理するためのコンプライアンス手続が示され、統制が実施され
        ている。
      ・　  既存取引銘柄の新たな指数への移行についての交渉と文書化に関連する法的リスク。顧客および取引相手が必要
        な是正措置の採用を拒否した場合（特に市場および／またはグループ                                BPCE   によって提案されたフォールバック条
        項の実施）、このリスクは、顧客との紛争にもつながりかねない。ナティクシスのチームは、後継レートの推奨
        をめざす様々な地域での立法の動きを積極的にフォローしている。
      ・　  新しいレートを参照する新しい取引実行力およびレガシー取引の修復に関連するオペレーショナルリスク。プロ
        ジェクトチームは、影響を受ける情報システムの適用スケジュールを確実に順守し、時の経過と共に修復の負担
        を分散させるために早期の再交渉アクションを実行している。
      ・　  米ドル   LIBOR   、 CDOR   、 SOR  および   SIBOR   を用いた商品ストックの修復に起因する金融的損失を通じて表現され
        る潜在的な金融リスク           (ちなみに、グループ         BPCE   のこれら最後の       3 つの指数へのエクスポージャーは極めて限定
        的である）。代替参照レートに適用されるスプレッド調整を考慮せずに実行された是正に関連する損失のシミュ
        レーションは、顧客との再交渉中にビジネスラインの意識を高めるために経営陣によって直接監視される。この
        調整（または「クレジット調整スプレッド」）の適用は、ベンチマーク指数をリスクフリー・レート（                                                RFR  ）に
        置き換える前後の契約のキャッシュ・フローの経済的同等性を確保することを目的としている。
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     ・　  代替参照レートへの切り替えに起因する価格ボラティリティおよびベーシスリスクに関連する評価リスク。リスク
       管理手法と評価モデルの両方に関して必要な更新作業が行われている。
    2022  年１月１日以降、これらのリスクは基本的に、米ドル                         LIBOR   （テナーが１か月物、３か月物、６か月物および                       12 か
    月物の場合     )から  SOFR   レートへの移行に限定されている。また僅少ではあるが、                           CDOR   、 SOR  および   SIBOR   からそれぞ
    れの代替金利への移行にも限定されている。                     米ドル   LIBOR   に連動する契約の是正プロセスが完了に近づいているため、
    グループ    BPCE   のこれらすべてのリスクに対するエクスポージャーは減少している。
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     注記６     コミットメント

     会計原則

     コミットメントは契約上の義務の存在により具体化し拘束力を有する。

     分類および測定上、本項記載のコミットメントを                       IFRS  第９号に該当する金融商品と見なすことはできない。しかしな
     がら供与しているローン・コミットメントおよび保証コミットメントには、注記７に記載される                                            IFRS  第９号の減損規
     定が適用される。
     当該コミットメントの権利・義務の効果は、条件の発生またはその後の取引に依存する。コミットメントは以下に区
     分される。
     ・　ローン・コミットメント（確認済の与信枠やリファイナンス契約）
     ・　保証コミットメント（オフバランスシート・コミットメントや担保として徴求した資産）
    表示金額は供与したコミットメントの額面価額に対応する。

    6.1  ローン・コミットメント

                                            2023  年６月   30 日   2022  年 12 月 31 日

     単位：百万ユーロ
     ローン・コミットメントを供与している先：
     - 銀行                                           1,085         801
     - 顧客                                          156,868         159,758
       信用供与枠                                         146,913         149,323
       その他のコミットメント                                          9,939        10,436
                                               157,953         160,560
     供与しているローン・コミットメント合計
     供与を受けているローン・コミットメント：
     - 銀行から                                           61,047         27,703
     - 顧客                                            946         730
                                                61,993         28,433
     供与を受けているローン・コミットメント合計
    6.2  保証コミットメント

                                            2023  年６月   30 日   2022  年 12 月 31 日

     単位：百万ユーロ
     保証コミットメントを供与している先：
     - 銀行                                           8,455         7,837
       (１ )
     - 顧客                                          44,720         47,644
                                               53,175         55,481
     供与している保証コミットメント合計
     供与を受けている保証コミットメント：
     - 銀行から                                          23,816         23,347
         (２ )
     - 顧客から                                          192,543         197,123
                                               216,360         220,470
     供与を受けている保証コミットメント合計
     (１ )
      CEGC  が業務に関連して供与している保証は、              IFRS  第 17 号「保険契約」に従って会計上保険契約として扱われる。これらは貸借対照表の負債サイド
     に計上され、上表の顧客に供与している保証には含まれていない。
     (２ )
      政府保証付ローンに基づき受け取った保証額は、                  19 十億ユーロに達している（          2022  年 12 月 31 日現在で   23 十億ユーロ）。
    保証コミットメントはオフバランスシート・コミットメントである。
    UCITS   に対するグローバル財務サービス部門による保証の特定のケース

    グローバル財務サービス部門は、特定の                  UCITS   の投資口の元本および／またはリターンを保証している。当該保証は、満
    期日に各投資口の純資産価額が保証純資産価額を下回る場合にのみ実行される。
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    元本および／またはパフォーマンスについて一部の                        UCITS   に対する保証はデリバティブとして認識され、                      IFRS  第 13 号に
    準拠して公正価値で測定される。
     注記７     リスク・エクスポージャー

    IFRS  第７号で要求され、「リスク要因とリスク管理」に記載されている信用リスク管理に関する情報は、グループ                                                  BPCE

    のみに関するものである。
    リスク・エクスポージャーは、信用リスク、市場リスク、全体的な金利リスク、為替レート・リスクおよび流動性リスク
    というリスクの種類別に以下に記載されている。
    資本管理および自己資本規制比率に関する情報は「リスク管理」の項に記載されている。
    経営難に陥った場合の事業再編に関する情報は、「第                         6 章：リスク管理       -信用リスク」の項に記載されている。
    信用リスク管理に係る気候リスクの影響および考慮事項に関する情報は、「第                                    6 章：リスク管理」の「気候リスク」に記
    載されている。
    流動性リスクに関する情報（契約上の満期日ごとの金融資産・負債およびコミットメントの分析）は、「第                                                  6 章：リスク
    管理」の「流動性リスク、金利リスクおよび為替レートリスク」に記載されている。
    7.1  信用リスク

     要点

     信用リスクとは、金融取引の一方の当事者がその義務の履行を果たし得ず、他方の当事者が財務上の損失を被るリス

     クをいう。
    IFRS  第７号が要求する一定のリスク管理に関する情報は、リスク管理報告書にも記載されている。それには以下が含ま




    れる：
    ・　  信用リスクとカウンターパーティー・リスクを区別した、カテゴリー別およびアプローチ別のグロスエクスポー
      ジャーの内訳；
    ・　  地域別グロスエクスポージャーの内訳；
    ・　  借り手別の信用リスクの集中（              BPCE14    ）；
    ・　  条件緩和のエクスポージャーの信用の質（                   CQ1  ）；
    ・　  正常債権および不良債権のエクスポージャーならびに関連する引当金（                                 CR1  ）；
    ・　  期日経過日数別の正常債権および不良債権のエクスポージャーの質（                                CQ3  ）；
    ・　  地域別エクスポージャーの質             (CQ4)   ；
    ・　  産業別貸出金および債権の信用の質（                 CQ5  ）；
    ・　  金融商品に関する担保の種類別の受入内訳（                    CR3  ）；
    ・　  ポートフォリオ別およびデフォルト確率の範囲別に分類した信用リスクエクスポージャー（                                          CR6  ）。
    この情報は、法定監査人により認証された財務諸表の不可分の一部を形成している。
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    7.1.1   信用リスクコスト

     会計原則

     リスクコストは、償却原価で測定する金融資産または純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測

     定する金融資産に分類される負債性金融商品ならびに供与しているローン・コミットメントおよび保証コミットメン
     ト（純損益を通じて公正価値で認識しないもの）に適用される。リース契約、事業貸付金および契約資産に関する債
     権もリスクコストの対象となる。
     したがってリスクコストに含まれるのは信用リスクに関する減損損失および引当金費用の純額である。
     この項目には、金融機関のカウンターパーティーの債務不履行の結果計上された他の種類の金融商品（公正価値で測
     定すると指定されたデリバティブまたは有価証券）に関連する信用損失も含まれている。
     減損引当金が引き当てられていない回収不能貸付金は、ステージ３で引当金が計上されることなくその前に減損処理
     される。
    当期信用リスクコスト

                                                    2022  年度上半期修
                                                          (１ )
                                            2023  年度上半期
     単位：百万ユーロ
                                                     正再表示後
                                                (607)        (815)
     引当金および減損引当金の純繰入額
                                                  44        38
     償却済不良債権の回収
                                                (106)         (79)
     減損引当金が引き当てられていない回収不能貸付金
                                                (669)        (856)
     信用リスクコスト合計
     (１ )
      保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータ（注記                    8.1.4  を参照）。
    資産の種類別当期信用リスクコスト

                                                    2022  年度上半期修
                                                          (１ )
                                            2023  年度上半期
                                                     正再表示後
     単位：百万ユーロ
                                                 (２ )       (０ )
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                                 (７ )       (３ )
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                                (623)        (910)
     償却原価で測定する金融資産
                                                (622)        (909)
     うち貸付金および債権
                                                 (１ )       (１ )
     うち負債証券
                                                 (５ )       (17)
     その他の資産
                                                 (32)         74
     融資と保証のコミットメント
                                                (669)        (856)
     信用リスクコスト合計
                                                 (４ )       198
     うちステージ１
     うちステージ     2                                       163        (537)
     うちステージ     3                                      (828)        (518)
     (１ )
      保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータ（注記                    8.1.4  を参照）。
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    7.1.2   金融資産およびコミットメントの帳簿価額総額および予想信用損失の変動

     会計原則

     一般原則

     予想信用損失は、償却原価で測定する資産およびその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資産に分類される資
     産の減損、ならびにローン・コミットメントおよび保証コミットメントに対する引当金によって示される。
     対象金融商品（       7.1.1  参照）は、当初認識日において予想信用損失（                      ECL  ）について減損処理または引当金処理が行わ
     れる。
     個別に減損の客観的な証拠を示さない金融商品の場合も過去の損失状況や合理的で裏付け可能な割引将来キャッ
     シュ・フロー予測に基づき、予想信用損失に対して減損または引当金が測定される。
     金融商品は、それぞれの当初認識以降に観察された信用リスクの増大に応じて三つのカテゴリー（                                             ステージ    ）に区分
     される。特有の信用リスクの測定方法が各区分の金融商品に適用される。
     ステージ１（Ｓ１）
     ・　正常債権であって当該金融商品の当初認識以降、当該信用リスクに著しい増大がない。
     ・　信用リスクに係る減損または引当金は、                    12 ヵ月の予想信用損失に対応する。
     ・　受取利息は、当該金融商品の減損前の帳簿価額総額に適用される実効金利法を用いて損益に認識する。
     ステージ２（Ｓ２）
     ・　正常債権であるが当初認識以降、信用リスクが著しく増大した場合、当該金融商品はこの区分に移される。
     ・　信用リスクに係る減損または引当金は、当該金融商品の全期間の予想信用損失を基礎に決定される。
     ・　受取利息は、ステージ１の資産と同様、当該金融商品の減損前の帳簿価額総額に適用される実効金利法を用いて
     損益に認識する。
     ステージ３（Ｓ３）
     ・　当該金融商品の当初認識後に判明した信用リスクの発生を示す事象により減損損失の客観的な証拠のある債権を
       指す。   IAS  第 39 号と同様、この区分は、銀行に適用されるプルデンシャル要件に関する                                 2013  年 6 月 26 日付欧州規
       則第  575/2013    号の第   178  条で定義されているデフォルト事象が確認された貸出金を対象としている。重要な延滞
       金額のある残高に関する債務不履行状態が現在はより厳密に識別されており（延滞支払額についての相対的およ
       び絶対的閾値の導入）、また正常状態への復帰基準が観察期間の導入と条件緩和貸付金の債務不履行区分への明
       示的な基準の導入により明確化された。
     ・　信用リスクに係る減損および引当金は、当該債権の回収可能価額（すなわち見積回収可能将来キャッシュ・フ
     ローの現在価値）を基礎に置く当該金融商品の全期間の予想信用損失（満期時点の予想信用損失）に基づいて計算さ
     れる。
     ・　受取利息は、当該商品の減損控除後の正味帳簿価額に適用される実効金利法を用いて純損益に認識する。
     ・　購入または組成した金融資産であって、企業が契約上のキャッシュ・フローのすべてが回収可能とは期待してい
       ないことから当初認識時に信用リスクに関して減損している金融資産（「購入または組成した信用減損のある金
       融商品（    POCI   金融商品）」）もステージ３に区分される。これらの金融資産は、当該信用リスクが改善すればス
       テージ２に振り替えることができる。
     IFRS  第 16 号の適用対象のオペレーティング・リースまたはファイナンス・リースに係る債権についてグループ                                              BPCE
     は、  IFRS  第９号第    5.5.15   項のもとで許容される単純化したアプローチの適用オプションを利用しないことを選択し
     た。
     期間中に行われた以下に示す方法論的変更は、純損益に影響を与える見積りの変更を構成する。
     信用リスクの増大および予想信用損失を測定する方法
     グループ    BPCE   のエクスポージャーの大部分に適用される信用リスクの増大および予想信用損失の測定原則を以下に
     記述する。当該方法による扱いが可能でないのは、グループ                            BPCE   企業が保有する極めて僅かなポートフォリオに過
     ぎず、量的にもエクスポージャーは限られている。これらには別の適切な評価技法が適用される。
     信用リスクの著しい増大
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     信用リスクの著しい増大は、すべての合理的で裏付け可能な情報を考慮し、さらに報告日の当該金融商品の債務不履
     行リスクと当初認識日の債務不履行リスクを比較することにより、各金融商品について個別に測定される。カウン
     ターパーティー・ベース・アプローチ（対象カウンターパーティーに対する全貸付金残高へのリスク波及効果の適
     用）も特に     ウォッチリスト       基準について有効である。            IFRS  第９号に準拠して、信用リスクが著しく悪化した部分（ス
     テージ２）を有するカウンターパーティーに対して直近に組成された部分はステージ１の区分にとどまる。
     信用リスクの増大の評価には、当初認識日における格付と、報告日現在に適用される格付との比較が含まれる。エク
     スポージャーをステージ２に分類するために使用される原則と同じ原則が信用リスクの著しい増大の評価に適用され
     る。
     当該基準には、契約上の支払の期日から                   30 日超経過した場合には、信用リスクが当初認識以降に著しく増大している
     という反証可能な推定も含まれる。
     リスクの増大の測定は、大部分の場合において資産に個別の減損（ステージ３）が発生する前の段階でのステージ２
     への振替をもたらしている。
     信用リスクの著しい増大の評価は、エクスポージャーおよびカウンターパーティーの種類により異なる指標および閾
     値に基づいて各金融商品のレベルで実施される。
     個人顧客、プロ顧客、中小企業、公共部門、公営住宅ポートフォリオについて：                                     2022  年上半期以降、       ECB  の勧告が実
     施された結果、信用リスクが大幅に悪化したため、特に、付与時の格付が高格付の契約について、ステージ２への振
     替が大幅に厳格化された。
     より具体的には、信用リスクの著しい増大の評価は以下の基準に基づいて測定される。
        当初のスコア             個人顧客            プロ顧客              公共部門、公営住宅

                     3ノッチ

       3～ 11 （ AA ～ BB+ ）
                                                 3ノッチ
                              3ノッチ
          12(BB)
                     2ノッチ
                                                 2ノッチ
          13(BB-)
                              2ノッチ
        14 ～ 15 (B+ ～ B)
                     1ノッチ                           1ノッチ
                              1ノッチ
          16(B-)
         17(CCC   ～ C)
                              センシティブなノッチでステージ             2に分類
     さらに、追加の定性的基準により、                 30 日超の支払期日経過（          30 日超の期日経過の推定が反証されない場合）、アッ

     ト・リスク分類、または財政難といった状況にあるすべての契約について、ステージ３への格下げの基準が満たされ
     ない場合、ステージ２に分類することが可能になる。
     個人顧客、プロ顧客、          SME  、コーポレート・投資銀行業務およびリースのポートフォリオについては、定量的基準
     は、当初認識から        1 年間のデフォルト確率の変化（サイクル平均）を測定することに基づいている。
     信用リスクの著しい悪化は、以下ステージ２への振替条件に基づいて計算する
     大企業、銀行およびソブリンのローン・ポートフォリオについては、定量的指標は当初認識以降の信用格付の変化に

     基づく。個人顧客、プロ顧客および中小企業さらには                         ウォッチリスト       に掲載されている契約に対する定性的指標と同
     様の指標がカントリー・リスクのレベルに基づく追加的指標とともに適用される。
     大企業や銀行のポートフォリオについての格下げの閾値は以下のとおりである。
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     当初のスコア                           著しい悪化

              1 ～ 7 （ AAA  ～ A- ）                      3 ノッチ
            8 ～ 10 （ BBB+   ～ BBB-  ）                     2 ノッチ
             11 ～ 21 （ BB+  ～  C  ）                      1 ノッチ
     ソブリンの場合、８段階評価スケールでの格下げの閾値は次のとおりである。

      当初のスコア                  著しい悪化
         1                 6ノッチ
         2                 5ノッチ
         3                 4ノッチ
         4                 3ノッチ
         5                 2ノッチ
         6                 1ノッチ
                    S2 直接  (新たに発生した契約を除く          )
         7
                    S2 直接  (新たに発生した契約を除く          )
         8
     専門的金融サービスについては、適用される基準は、エクスポージャーの特性および関連する格付けシステムによっ

     て異なる。大口エクスポージャー専用のエンジンの下で格付けされたエクスポージャーは、大企業と同じように扱わ
     れる。その他のエクスポージャーは、中小企業と同様に扱われる。
     これらのすべてのローン・ポートフォリオについて、リスクの増大を測定する格付は、社内システムによる格付が利
     用可能であればこれを使用し、社内格付が利用不能の場合には外部格付を使用する。
     当該基準は、金融商品の信用リスクが報告日現在で低いと認められるのであれば、当初認識以降、当該金融商品の信
     用リスクに著しい増大はないと定める。この規定はバーゼルⅢ規制で要求されているグループ                                            BPCE   の流動性準備の
     一環として管理される          投資適格    の負債証券、さらに保険契約および保険事業のための金融投資に分類される負債証券
     に適用される。       投資適格    格付とは、     スタンダード＆プアーズ、ムーディーズ                  または   フィッチ    による   BBB-  と同等かそれ
     以上の格付をいう。
     IFRS  第９号に従い、保証および担保の認識は信用リスクの著しい増大の評価に影響を与えない。当該評価はかかる保
     証を考慮することなく債務者に関する信用リスクの変化によって決まる。
     信用リスクの著しい増大を評価するために、グループは次の２つのレベルの分析に基づくプロセスを提供する。
     ・　第一レベルはグループによって定義されたルールと基準に基づき、グループの機関に適用される（「中央モデ
       ル」として知られている）。
     ・　第二レベルは各機関がそのポートフォリオについて負うリスクについてのフォワードルッキングなローカルの専
       門家の評価に関連しており、これにより、グループが定義したステージ２への格下げ（ポートフォリオまたはサ
       ブポートフォリオの満期時            ECL  への切り替え）基準の調整につながる可能性がある。これらの基準は、各決算日
       のマクロ経済状況に適合している。
     予想信用損失の測定
     予想信用損失は、対象金融商品の予想される全期間中の損失発生確率で加重した信用損失（すなわちキャッシュ・フ
     ローの不足額の現在価値）の見積りとして定義される。これらはエクスポージャーごとに個別に計算される。
     実務上、ステージ１およびステージ２の金融商品については、予想信用損失は一連のインプットの積として計算され
     る。
     ・　当該金融商品の全期間にわたる予想キャッシュ・フロー（評価日に割引）。当該フローは当該契約の特性、実効
       金利に照らして、また住宅ローンについては当該契約について見込まれる期限前償還の程度に照らして決定され
       る。
     ・　債務不履行による損失（             LGD,   デフォルト時損失率）。
     ・　デフォルト確率（          PD ）：ステージ１の金融商品については今後１年間、ステージ２の金融商品については当該満
       期日まで。
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     これらのインプットを決定するためにグループ                      BPCE   が採用する方法では、既存の概念および仕組み、特に規制上の
     資本要件（バーゼル・フレームワーク）を算出するために開発した社内モデルおよびストレステスト・システムに用
     いた予測モデルを利用している。               IFRS  第９号の具体的な規定に適合するために特定の調整が加えられている。
     ・　  IFRS  第９号のインプットは、引当金計上のために予想信用損失の正確な見積りを目的としているのに対して、健
       全性のインプットは、規制の枠組を目的として、より慎重である。そのため健全性のインプットに適用される安
       全バッファーのいくつかについて修正が加えられている。
     ・　  IFRS  第９号のインプットは、契約上の満期日までの予想信用損失を見積る必要がある。これに対して健全性のイ
       ンプットは     12 ヵ月の予想損失の見積りと定義されている。そのため                         12 ヵ月のインプットの予測が長期にわたって
       行われる。
     ・　  IFRS  第９号のパラメーターは、将来予測的（フォワードルッキング）であり、予測期間にわたる経済状態の予想
     を考慮に入れなければならない。これに対して、健全性のパラメーターは、サイクルの平均値の見積り（                                                 PD につい
     て）またはサイクルの最低値の見積り（                   LGD  および当該金融商品の全期間の予想キャッシュ・フローについて）に対
     応する。そのため健全性のための               PD および   LGD  のインプットも将来の経済状態の予測を反映するために調整される。
     予想信用損失の計算では、金融商品の契約条件の不可分の一部をなす担保およびその他の信用補完のうち企業が区分
     して認識していないものを反映する。担保付の金融商品について見込まれるキャッシュ・フローの不足額の見積り
     は、担保権実行により見込まれる金額および時期を反映する。
     IFRS  第９号のモデルの検証システムは、グループ内ですでに実施されている検証システムに完全に統合されている。
     したがって、モデルの検証は、独立した内部検証ユニットによるレビュープロセス、グループモデル委員会によるこ
     の作業のレビュー、および検証ユニットによって発行された推奨事項のフォローアップに従う。
     将来予測的情報の検討
     将来予測的なマクロ経済データは、２つのレベルで適用可能な方法論的枠組みで考慮される：
     ・　グループレベルで、           PD および   LGD  の予測に将来予測的情報を考慮するための共有フレームワークの決定におい
       て、中央モデル内のオペレーションの償却期間にわたって将来予測的情報を                                   PD 、 LGD  にインプットする。
     ・　各事業体のレベルで、自身のポートフォリオに関して。
     予想信用損失金額は、発生確率で加重したシナリオごとの                           ECL  の平均を用い、過去の事象、現在の状況および経済環
     境についての合理的で裏付け可能な予測を考慮して計算される。
     グループ    BPCE   は、信用リスクの著しい増大を見積り、そして予想信用損失を測定するために将来予測的情報を考慮
     に入れる。そのためにグループ               BPCE   は、グループの予算編成に用いた最も発生可能性が高いと考えられるマクロ経
     済変数予測を使用する。当該予測には、発生可能性の高い代替的な軌道を想定した悲観的ケースと楽観的ケースのシ
     ナリオも組み込まれる。
     信用リスクの著しい増大の判断に関しては、当初認識日と報告日との間のリスク・パラメーターの比較に基づくルー
     ルの適用に加え、セクター別や地域別のマクロ経済シナリオなどの将来予測的情報により計算が補足される。
     予想信用損失の測定に関して、当グループは、以下のパラグラフで詳述されている３つのマクロ経済シナリオを選択
     した。
     中央モデルにおける予想損失の計算方法
     予想信用損失を測定するために用いられるパラメーターは３年間についての３つの経済シナリオ（中間的／悲観的／
     楽観的）を定めることにより景況に合わせた調整がなされる。
     これらのシナリオの定義とレビューは、予算プロセスで定義されたものと同じ組織とガバナンスに従う。                                                Covid-19    危
     機以降、その関連性が四半期ごとにレビューされており、経済調査からの提案と執行委員会による検証に基づいて、
     観察された状況において大幅な逸脱が発生した場合には、マクロ経済予測の修正につながる可能性がある。
     中間的シナリオ、楽観的シナリオおよび悲観的シナリオの発生確率は、グループのウォッチリストおよび引当金委員
     会によって四半期ごとに見直される。このように定義されたインプットにより、エクスポージャーが内部モデルの使
     用を認められた対象先か、またはリスク加重資産を計算するための標準的手法により処理されるかどうかに関係な
     く、すべてのエクスポージャーの予想信用損失の評価が可能になる。
     これらの各シナリオに定義された変数により、                     PD および   LGD  のインプットに意図的な変化を発生させ、各経済シナリ
     オに関する予想信用損失を計算することが可能になる。３年より長期間のインプットは、平均回帰性の原理を用いて
     予測される。経済シナリオは、発生確率と関連しており、                           IFRS  第９号の予想信用損失の金額として用いられる平均推
     定損失額の計算を可能にする。
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     2023  年 6 月 30 日の決算日現在：
     中間的シナリオは        2023  年３月にグループ        BPCE   のエコノミストが決定したシナリオに基づいて更新され、執行委員会
     （ EMC  ）により承認された。           2023  年６月   30 日時点の中間的シナリオは、              2023  年３月に    EMC  によって検証された、
     2023  年の着地計算に使用された中間的シナリオと一致している。フランスでは、                                   2023  年には成長が弱まると考えられ
     る。エネルギー価格の上昇は、その他の消費の落ち込みによって相殺された。加えて、エネルギー生産（製油所、原
     子力）の増加により、工業生産も増加した。他の欧州諸国の状況次第では、状況は変わる可能性がある。
     米国では、回復力のある活動と堅調な消費にもかかわらず、                            2023  年の成長率は鈍化する。           FRB  （米連邦準備制度理事
     会）は利上げ政策を維持しているが、自粛の姿勢を示している。サイクルはまだ転換しておらず、金融市場はまだ調
     整中であると考えられている。
     このシナリオは、以前の推定と比較して                  2025  年以降のマクロ経済状況の改善を示唆しており、従って中期的にはより
     楽観的である。
     2023  年第  1 四半期の主なマクロ経済予測は予算と比較してほとんど変化せず、中間的シナリオを縁取る楽観的シナリ
     オと悲観的シナリオの完全な修正には至らなかった（                         2022  年 10 月に検証されたものを維持する）が、主な事実は、株
     式市場が前回の予算予測と比較して非常によく持ちこたえたことである。
     その結果：
     - 悲観的なシナリオは、          2022  年の内部ストレスキャンペーンの不利なシナリオの１つに相当する、インフレの持続と
     経済活動の急減速、あるいは景気後退のシナリオに基づいている。
     - 逆に、楽観的なシナリオは、インフレ率が徐々に正常な水準に戻り、経済活動がより力強く回復することに基づい
     ている。
     加えて、グループ        BPCE   は、特定の分野または重要な市場に固有の一連の要素を調整することによりこのアプローチ
     を拡張または適合させている。したがって、各シナリオは、グループ                                BPCE   の各対象分野または重要な市場の主な経
     済変数に関する市場         コンセンサス予測        にどれだけ近いかに基づいて加重される。
     リテール・バンキングの場合、予測は                 GDP  、失業率および       10 年物フランス国債の金利などの主要経済変数を用いて計
     算される。地理的により多角的なコーポレート・投資銀行業務については、国際経済に関するマクロ経済変数が使用
     され、フランス圏のマクロ経済変数に加えて、ユーロ圏および米国の                                GDP  変数が使用されている。
     リテール・バンキングとコーポレート・投資銀行業務については、フランスのマクロ経済変数は以下の通りである：
     2023  年 6 月 30 日現在

                                   悲観的   2023  年

    年                    GDP          失業率            RRE       10 年物利回り

    2023                  (0.70  ％ )         8.20  ％        (5.00  ％ )         4.30  ％

    2024                   0.30  ％         9.30  ％        (6.00  ％ )         5.40  ％

    2025                   0.90  ％         9.60  ％        (4.00  ％ )         5.20  ％

                                   中間的   2023  年

    年                    GDP          失業率            RRE       10 年物利回り

    2023                   0.50  ％         7.40  ％        (2.50  ％ )         2.90  ％

    2024                   1.10  ％         7.50  ％        (3.50  ％ )         3.00  ％

    2025                   1.80  ％         7.50  ％        (1.00  ％ )         3.10  ％

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                                   楽観的   2023  年

    年                    GDP          失業率            RRE       10 年物利回り

    2023                   1.50  ％         6.80  ％         2.00  ％         2.00  ％

    2024                   1.70  ％         5.80  ％         2.50  ％         1.60  ％

    2025                   2.50  ％         5.40  ％         3.50  ％         1.80  ％

     2022  年 12 月 31 日現在

                                   悲観的   2022  年

    年                    GDP          失業率            RRE       10 年物利回り

    2022                   1.80  ％          7.6 ％          4.0 ％         3.42  ％

    2023                  （ 0.7 ％）          8.2 ％        （ 5.0%  ）         4.31  ％

                                                        5.42  ％

    2024                   0.3 ％          9.3 ％        （ 6.0%  ）
                                   中間的   2022  年

    年                    GDP          失業率            RRE       10 年物利回り

    2022                   2.5 ％          7.6 ％          5.0%          2.65  ％

    2023                   0.6 ％          8.2 ％        （ 2.5%  ）         2.77  ％

    2024                   1.1 ％          9.3 ％        （ 3.0%  ）         2.86  ％

                                   楽観的   2022  年

    年                    GDP          失業率            RRE       10 年物利回り

    2022                   3.0 ％          7.0 ％          6.0%          2.27  ％

    2023                   1.5 ％          6.8 ％          2.0%          2.00  ％

    2024                   1.7 ％          5.8 ％          2.5%          1.58  ％

     コーポレート・投資銀行業務部門について、ユーロ圏と米国圏のウェイト付けを決定するために使用した                                                2023  年のマ

     クロ経済シナリオは以下のとおりである。
                 悲観的   2023  年           中間的   2023  年           楽観的   2023  年

    年          ユーロ圏    GDP     米国圏   GDP    ユーロ圏    GDP     米国圏   GDP    ユーロ圏    GDP     米国圏   GDP

    2023            (2.00  ％ )     (1.00  ％ )      1.00  ％      1.00  ％      1.80  ％      1.60  ％

    2024            (0.20  ％ )     (0.60  ％ )      1.10  ％      0.90  ％      1.60  ％      2.00  ％

    2025            (0.90  ％ )     (0.40  ％ )      1.90  ％      1.80  ％      1.60  ％      2.30  ％

     リテール・バンキングについては、景気下支えのための様々な措置のプラス効果を反映したモデル後の調整は、モラ

     トリアと    SGL  の恩恵の減少、およびこれらの調整が導入された後の経済状況の変化により、廃止された。
     2023  年６月   30 日現在でのシナリオのウェイト付け
     エクスポージャーの地理的多様性（特にコーポレート・投資銀行業務）を考慮するため、グループ                                              BPCE   は、経済シ
     ナリオのウェイトを当該地域によって区別している。
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     予想信用損失は、        GDP  成長変数について中間的シナリオ、悲観的シナリオおよび楽観的シナリオのそれぞれに対する
     予測者のコンセンサスの近さに従って決定された加重を、各シナリオに割り当てることによって計算される。
     フランス圏のウェイトは以下の通りである：
     ・　中間的シナリオ：           2022  年 12 月 31 日時点では     45 ％であったのに対し、グループ全体では                   2023  年６月   30 日時点で
       35 ％。
     ・　悲観的シナリオ          ： 2022  年 12 月 31 日時点では     35%  であったのに対し、グループ全体では                  2023  年６月   30 日時点で
       30%  。
     ・　楽観的シナリオ：           2022  年 12 月 31 日時点では     20%  であったのに対し、グループ全体では                  2023  年６月   30 日時点で
       35%  。
     ユーロ圏（フランスを除く）および米国におけるエクスポージャー（主にコーポレート・投資銀行業務）について
     は、ウエイトは以下の通りである：
     ・　ユーロ圏（フランスを除く）：                 2022  年 12 月 31 日時点では悲観的        21 ％、中間的     56 ％、楽観的     22 ％であったのに対
       し、悲観的     18 ％、中間的     49 ％、楽観的     33 ％。
     ・　米国圏：      2022  年 12 月 31 日時点では悲観的        23 ％、中間的     48 ％、楽観的     29 ％であったのに対し、悲観的             16 ％、中間
       的 49 ％、楽観的     35 ％となっている。
     環境リスクは、現段階では中央モデルでは考慮されていない。ただし、これらは事業所レベルで計上されている（下
     記参照）。
     中央モデルに加えて設定される予想信用損失
     当グループのツールにより算出された上記の引当金とは別に、各金融機関はポートフォリオ固有のリスクをカバーす
     るために追加的な引当金を計上している。当グループのツールにより算出された上記の引当金とは別に、各金融機関
     はポートフォリオ固有のリスクをカバーするために追加的な引当金を計上している。これらの引当金は、主に                                                  2020  年
     と 2021  年に  Covid-19    危機の影響をカバーするために確保された。                     2022  年と  2023  年には、追加の引当金が充当され、
     マクロ経済環境の悪化（インフレ率の上昇、エネルギー価格の高騰、供給不足など）の影響を最も受けそうな部門に
     文書化された。       2023  年６月   30 日現在、これらの引当金は主に観光、ホテル、レストラン、不動産、建設・公共事業、
     小売、農業食品、不動産賃貸・サービス、運輸（航空運輸を除く）部門に関連している。
     このような背景から、当グループは最も影響を受けている部門を特定し、監視するための努力を引き続き強化してき
     た。セクター別モニタリング・アプローチは、特に、経済セクターとサブセクターをそのリスクレベルに応じて分類
     することに反映されている。この分類は、グループ                        BPCE   のリスク管理部門によって一元的に作成され、定期的に更
     新され、グループの全機関に通知される。
     2022  年には、グループレベルでの部門別引当金算出のために                          2021  年に開発された整合化された方法論と、関連するガ
     バナンスが完成し、マクロ経済状況の変化を考慮に入れて採用された。
     一部の金融機関は、気候変動リスクに関する予想信用損失を計上している。これらのリスクは、当グループが定めた
     一般原則に基づき設定されており、主に物理的な気候リスクに関するものである。これらの引当金は、活動の停止ま
     たは縮小に伴う債務不履行リスクの増大につながる極端または慢性的な気候現象によって引き起こされる、部門別ま
     たは地域別の直接損失を見込んで設定されている。これらは、経済の特定の部門における全体的なリスクをカバーす
     るものであり、機関によって地域的、地方的、あるいは全国的なものであるため、個別には構成されていない。
     程度は低いが、これらの予想信用損失には、移行リスクも若干考慮されている。これらは、温室効果ガスの排出を抑
     制することを目的とした低炭素経済への社会的移行がもたらす経済的・財政的影響（規制、市場、技術、評判）に対
     応するものであり、ある活動部門がそれ自体を調整することはできない。
     気候リスクは、取引先の格付へのストレス、または気候リスクに対する顧客セグメントの脆弱性に基づいて全体的な
     引当率を適用することにより考慮される。
     ECL  額の感度分析
     悲観的シナリオを        100  ％とすると、予想信用損失（              ECL  ）は  11 ％増加する。逆に、楽観的シナリオを                  100  ％とした場
     合、  ECL  は 7 ％減少する。最後に、中間的シナリオを                  100%   とした場合、      ECL  は 1 ％減少する。
     ステージ３として分類された資産の測定方法
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     当初認識後に発生したカウンターパーティー・リスクを示す事象に起因する減損損失の客観的な証拠が存在するエク
     スポージャーはステージ３に分類される。資産を特定するための基準は、信用機関の健全性要件に関する                                                2013  年６月
     26 日付欧州規則第       575/2013    号第  178  条における債務不履行の定義と一致しており、債務不履行の定義の適用に関する
     EBA  ガイドライン（       EBA/GL/2016/07        ）および延滞信用債務の重要性の評価に用いる閾値に関する欧州中央銀行の委
     任規則（    EU ） 2018/1845     と整合的である。
     貸付金および債権は、次の２つの条件が満たされた場合には減損しているとみなされ、ステージ３に分類される。
     ● 個別ベースまたはポートフォリオ・ベースにおいて対象となる貸付金の当初認識後にカウンターパーティー・リス
     クの発生を示す「トリガー事象」または「損失事象」といった減損の客観的な証拠が存在すること。減損の客観的証
     拠には以下が含まれる。
     - 少なくとも連続３ヵ月の支払延滞が発生し、その金額が絶対的閾値（リテール向けが                                       100  ユーロ、その他向けが          500
     ユーロ   )および相対的閾値        (カウンターパーティーのエクスポージャーの１％）を上回っていること。
     - 一定の基準が充足された場合の貸付金の条件緩和、または延滞の有無を問わずカウンターパーティーの債務の一部
     もしくは全部が回収されない事態の予想につながる財政難にカウンターパーティーが遭遇していること。条件緩和貸
     付金は、損失額が条件緩和前と条件緩和後の正味現在価値の差額の１％を上回る場合にはステージ３に分類される。
     ● 上記事象が     発生信用損失      の認識につながる可能性が高いこと、すなわち                     予想信用損失      の発生確度が高いこと。
     ステージ３の分類は、上記のすべての債務不履行の兆候が消えた後、３カ月の観察期間の間維持される。ステージ３
     に振り替えられた条件緩和された契約については、ステージ３の観察期間が１年に延長される。
     ステージ    3 から移行する場合、グループ             BPCE   は、ステージ      1 への移行の前に、ステージ            2 として追加の観察期間を適用
     しない（当該資産がステージ             1 に分類される条件を満たしている場合）。
     債券などの負債性金融商品や証券化取引（                    ABS  、 CMBS   、 RMBS   、現物   CDO  ）については、カウンターパーティー・
     リスクが確認された場合、減損しているとみなされ、ステージ３に分類される。
     ステージ３の負債証券についてグループ                   BPCE   は、当該負債証券の最終的なポートフォリオの指定区分を問わず、貸
     付金および債権の減損リスクを個別に評価する際の尺度と同じ減損尺度を用いる。                                      IAS  第 32 号の意義の範囲内におけ
     る負債性金融商品の定義を満たす永久超劣後債（                       TSSDI   ）については、特定の状況において発行体が利息の支払がで
     きない、または予定された償還日を超えて発行を継続する可能性があるかどうかについても特に注意を払う。
     ステージ３の金融資産の予想信用損失の減損は、当該債権の償却原価と回収可能価額すなわち見積将来回収可能
     キャッシュ・フロー（当該キャッシュ・フローがカウンターパーティーの事業に由来するか、保証の潜在的履行によ
     るかを問わない。）の現在価値との差額として決定される。短期（１年未満の満期）資産については、将来キャッ
     シュ・フローは割り引かない。減損は利息と元本を区別せずに全体として算定する。ステージ３のオフバランスシー
     ト・コミットメントから発生する予想信用損失は、貸借対照表の負債サイドに認識される引当金を通じて計上され
     る。予想信用損失は、それぞれの債権カテゴリーの過去の回収実績に基づいて決定された満期スケジュールを基礎に
     計算される。
     予想信用損失を測定する目的のために、金融商品の契約条件と一体部分を構成し、企業が別個に認識していない担保
     資産およびその他の信用補完が予想キャッシュ・フローの不足額の見積りにあたり考慮される。
     償却原価で測定する資産およびその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資産に分類される資産の減損、ならびにローン・コ
     ミットメントおよび保証コミットメントに対する引当金の認識
     貸借対照表において償却原価で測定する金融資産として認識される負債性金融商品については、減損処理は、当該資
     産が最初に純額で表示された項目に対して行う（当該資産がＳ１、Ｓ２、Ｓ３または                                       POCI   のいずれに分類されるかを
     問わない）。減損の費用および戻入は損益計算書の「信用リスクコスト」の項目に認識する。
     貸借対照表においてその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産として認識される負債性金融商品につい
     ては、減損処理は、貸借対照表の負債サイドの純損益に再分類可能なその他の包括利益の項目に計上され、これに対
     応する記帳を損益計算書の「信用リスクコスト」の項目に行う（当該資産がＳ１、Ｓ２、Ｓ３または                                              POCI   のいずれに
     分類されるかを問わない）。
     供与したローン・コミットメントおよび金融保証コミットメントについては、引当金は貸借対照表の負債サイドの
     「引当金」に計上する（当該供与したコミットメントがＳ１、Ｓ２、Ｓ３または                                     POCI  のいずれに分類されるかを問わ
     ない）。引当金の繰入          /戻入は損益計算書の「信用リスクコスト」に認識する。
    7.1.2.1    Ｓ１およびＳ２の信用損失の変動

    2023  年６月   30 日現在、Ｓ１およびＳ２の予想信用損失の合計は                       5,798   百万ユーロに達し、内訳は次のとおりである。

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                                        2023  年６月   30 日      2022  年 12 月 31 日
     単位：百万ユーロ
                                            4,001           4,156
     中央モデル
                                            1,676           1,723
     中央モデルの補完
                                            121            97
     その他
     合計Ｓ１    /Ｓ２予想信用損失                                   5,798           5,976
                                363/445



















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    7.1.2.2    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産に係る帳簿価額総額および信用損失の変動

                                   購入または組成した        購入または組成した

                     ステージ   2     ステージ   3
                                    信用減損資産        信用減損資産
            ステージ１                                          合計
                                     (S2 POCI)       (S3 POCI)
           帳簿価額    予想信用損     帳簿価額    予想信用損    帳簿価額    予想信用損    帳簿価額    予想信用損    帳簿価額    予想信用損     帳簿価額    予想信用損


     単位：百万
            総額   失の減損     総額   失の減損     総額   失の減損     総額   失の減損     総額   失の減損      総額   失の減損
     ユーロ
     2022  年 12 月
           40,247          62        60    (38)                   40,370      (49)
                 (９ )       (２ )
     31 日現在残高
     組成および取
           8,975                  ///    ///    ///    ///        ///  8,975
                 (２ )                                        (２ )
     得
     認識の中止    (償
           (7,692)         (32)                                (7,724)
     還、売却およ
     び債務免除    )
     金融資産の振
            (61)        61
     替
                                     ///    ///    ///    ///
     S1 への振替              (８ )
             ８
     Ｓ２への振
            (69)        69
     替
     その他の変動
            (179)                                         (175)
                                 (６ )                       (４ )
                 ２    ３        １
     (１ )
     2023  年６月
           41,290          94        61    (44)                   41,446      (54)
                 (８ )       (２ )
     30 日現在残高
     (１ )
      その他の変動には、債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）および為替レート変動が含まれる。
    7.1.2.3    償却原価で測定する負債証券に係る帳簿価額総額および信用損失の変動

                                          購入または組成した信
                           ステージ   2     ステージ   3
                                            用減損資産
                   ステージ１                                   合計
                                            (S3 POCI)
                 帳簿価額総    予想信用損     帳簿価額    予想信用損     帳簿価額    予想信用損     帳簿価額    予想信用損     帳簿価額総    予想信用損

                    額  失の減損     総額   失の減損     総額   失の減損     総額   失の減損       額  失の減損
     単位：百万ユーロ
                  27,198         407        121    (110)     57    (14)   27,783     (133)
     2022  年 12 月 31 日現在残高              (５ )       (４ )
                  2,334                  ///    ///        ///   2,334
                        (２ )                                 (２ )
     組成および取得
     認識の中止    (償還、売却および債
                  (1,943)                                  (1,945)
                           (２ )
     務免除  )
                   (１ )
     金融資産の振替                       １
                   19        (19)                  ///    ///
     S1 への振替
                   (20)        20
     Ｓ２への振替
         (１ )
                   507        (23)                 (12)         477
                                        (２ )
                        ３        ０    ３             ２         ２
     その他の変動
                  28,097         382        124    (112)     45    (12)   28,649     (133)
     2023  年６月  30 日現在残高              (４ )       (４ )
     (１ )
      その他の変動には、債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）および為替レート変動が含まれる。
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    7.1.2.4    償却原価で測定する銀行に対する貸付金および債権に係る帳簿価額総額および信用損失の変動

    ステージ１に計上されている銀行に対する貸付金および債権には、特にフランス預金供託公庫において一元管理されてい
    る資金として      2023  年６月   30 日現在で    93,005   百万ユーロ（      2022  年 12 月 31 日現在：    85,047   百万ユーロ）が含まれる。
                                           購入または組成した
                            ステージ   2      ステージ   3
                                             信用減損資産
                   ステージ１                                   合計
                                             (S3 POCI)
                      予想信用        予想信用         予想信用        予想信用        予想信用
                 帳簿価額総     損失の減    帳簿価額    損失の減         損失の減    帳簿価額    損失の減   帳簿価額総     損失の減
                    額    損   総額     損  帳簿価額総額        損   総額     損    額    損
     単位：百万ユーロ
                  97,426         309    (40)      28    (20)           97,772     (78)
     2022  年 12 月 31 日現在残高              (９ )                        (９ )
                                              ９
                   3,965         28          ///    ///        ///   3,993
                        (１ )                                 (１ )
     組成および取得                            ０
     認識の中止    (償還、売却および債務
                   (3,582)         (22)                        (3,604)
                        １                                  １
     免除  )
                    ///    ///    ///    ///
                                     (０ )               (０ )
     減損（貸倒償却）                                                     ０
                   (134)        138
                                (１ )    (４ )                   (１ )
     金融資産の振替                    ０
                                              ///    ///
     S1 への振替                  (０ )   (１ )
                    １                                      ０
                   (135)        139
                                (１ )    (４ )                   (１ )
     Ｓ２への振替
                        ０
         (１ )
                   7,510         (69)    (25)                     7,440     (25)
                                     (２ )           (０ )
                        ０                  ０    ０
     その他の変動
                  105,186          383    (66)      22    (20)          105,601     (103)
     2023  年６月  30 日現在残高              (８ )                        (９ )
                                              ９
     (１ )

      その他の変動には、債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）が含まれる。
    7.1.2.5    償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権に係る帳簿価額総額および信用損失の変動

                                     購入または組成
                                            購入または組成し
                                     した信用減損資
                      ステージ   2     ステージ   3
                                            た信用減損資産
              ステージ１                                        合計
                                        産
                                             (S3 POCI)
                                      (S2 POCI)
                 予想信用         予想信用                予想信       予想信

            帳簿価額総     損失の減    帳簿価額総     損失の減   帳簿価額総    予想信用損     帳簿価   用損失   帳簿価額    用損失   帳簿価額総     予想信用損
               額    損    額    損    額  失の減損    額総額   の減損    総額  の減損      額  失の減損
     単位：百万ユーロ
     2022  年 12 月 31 日現
     在残高修正再表示
             691,953    (1,308)    127,373     (4,086)    20,263    (8,527)    439      1,110    (268)   841,138     (14,194)
                                          (６ )
     (１ )
             55,317     (237)    1,448     (46)     ///    ///   ///   ///   40    ///  56,805     (283)
     組成および取得
     認識の中止    (償還、
             (34,483)      71   (5,730)     125   (1,467)     480          (23)      (41,704)      684
                                       (２ )
     売却および債務免                                      ０       ７
     除 )
               ///    ///    ///    ///   (527)     477    ///   ///          (536)     477
                                              (９ )
     減損（貸倒償却）
             (8,437)     134    5,928    (325)    2,508     (555)    26       (26)            (747)
                                          (１ )
     金融資産の振替                                             ０
             29,835     (88)   (29,612)     733    (222)     31    ///   ///    ///   ///        676
     S1 への振替
             (37,115)     198   38,083    (1,257)     (968)     153    46       (46)            (903)
                                          (１ )
     Ｓ２への振替                                            ４
             (1,156)     24   (2,542)     198    3,698     (740)    (20)       20            (520)
     S3 への振替                                           (３ )
                                          ０
         (２ )
             (7,324)     43   (2,526)     425    131    (512)           (19)   (45)   (9,747)      (86)
                                       (９ )
                                          ４
     その他の変動
     2023  年６月  30 日現
             697,026    (1,296)    126,493     (3,907)    20,908    (8,637)    454      1,074    (306)   845,955     (14,149)
                                          (３ )
       (３ )(４ )
     在残高
     (１ )
      保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータ。
     (２ )
      その他の変動には、債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）および為替レート変動が含まれる。
     (３ )
      2023  年６月  30 日現在、ウクライナのエクスポージャーは               71 百万ユーロに達し、       24 百万ユーロが引当金計上されている（              2022  年 12 月 31 日現在、   91 百
     万ユーロで、うち      35 百万ユーロが引当金計上されている）
     (４ )
      2023  年６月  30 日現在、貸倒懸念残高に分類されたロシアのカウンターパーティーは３百万ユーロに達し（                                 2022  年 12 月 31 日現在：   147 百万ユーロ）、
     引当金は１万ユーロ（        2022  年 12 月 31 日現在：   39 百万ユーロ）である。監視資産（ステージ２）に分類されたその他のロシアのカウンターパーティは                                    802
     百万ユーロに達し（       2022  年 12 月 31 日現在：   905 百万ユーロ）、引当金は         7万ユーロ（    2022  年 12 月 31 日現在：   10 百万ユーロ）である。
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    7.1.2.6    供与しているローン・コミットメントに係る帳簿価額総額および信用損失の変動

                                   購入または組成した        購入または組成した
                    ステージ   2     ステージ   3
                                    信用減損資産        信用減損資産
            ステージ１                                          合計
                                     (S2 POCI)       (S3 POCI)
                                                        予想信用
          帳簿価額    予想信用損     帳簿価額    予想信用損    帳簿価額    予想信用損    帳簿価額    予想信用損    帳簿価額    予想信用損         損失の減
     単位：百万
            総額   失の減損     総額   失の減損     総額   失の減損     総額   失の減損     総額   失の減損   帳簿価額総額       損
      ユーロ
     2022  年 12 月
          148,239      (179)   11,652     (214)    433    (60)    215    (15)    21       160,560     (469)
     31 日現在残                                            ０
     高
     組成および取
           34,874      (68)    603         ///    ///    ///    ///        ///   35,485     (72)
                         (４ )
                                             ８
     得
     認識の中止
     (償還、売却
          (21,731)      33   (1,301)      17   (82)             ///           (23,118)     55
                                            (４ )
                                 ５                ０
     および債務免
     除 )
     金融資産の振
           (1,017)      12   1,053     (35)    (36)        12        (12)             (28)
                                 (４ )
                                         ０
     替
                                               　　　０
           2,355        (2,345)      29   (10)         ///    ///    ///     ///        25
     S1 への振替          (４ )
                                 ０
     Ｓ２への振
           (3,336)      16   3,500     (66)   (165)         12        (12)             (49)
                                                  ０
                                 １        ０
     替
            (37)        (102)        139
     S3 への振替                           (６ )                        (４ )
                 ０        ２
     その他の変動
          (13,963)      38   (1,083)          21                47        (14,973)     34
                         (４ )       (７ )               (２ )
                                     ６
     (１ )
     2023  年６月
          146,402      (165)   10,924     (240)    336    (67)    233        59       157,953     (480)
                                         (５ )       (２ )
     30 日現在残
     高
     (１ )
      その他の変動には、債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）および為替レート変動が含まれる。
    7.1.2.7    供与している保証コミットメントに係る帳簿価額総額および信用損失の変動

                                     購入または組成し       購入または組成し
                       ステージ   2     ステージ   3
                                      た信用減損資産       た信用減損資産
               ステージ１                                        合計
                                       (S2 POCI)      (S3 POCI)
                  予想信用        予想信用        予想信用        予想信用       予想信用        予想信用
                  損失の減    帳簿価額    損失の減    帳簿価額    損失の減    帳簿価額    損失の減    帳簿価額    損失の減    帳簿価額総     損失の減
             帳簿価額総額       損   総額    損   総額     損   総額    損   総額    損    額    損
     単位：百万ユーロ
     2022  年 12 月 31 日現
     在残高修正再表示後
               42,267     (44)   6,615     (53)    987    (203)    81       23      49,972     (306)
                                           (２ )      (４ )
     (１ )
               11,106         324        ///    ///    ///    ///   11    ///  11,441
                    (８ )       (１ )                             (９ )
     組成および取得
     認識の中止    (償還、
               (8,319)        (1,120)         (98)    21                  (9,545)     33
                                       (３ )      (４ )
     売却および債務免               ７        ４               ０       １
     除 )
                 ///    ///    ///    ///            ///    ///       ///
     減損（貸倒償却）
               (870)        773        97    (14)                       (17)
                           (６ )                  (１ )
     金融資産の振替               ２                   １    ０       ０
                716     ///   (690)        (26)        ///    ///    ///    ///
     S1 への振替
                            ２        １                       ３
               (1,520)        1,550        (31)
                           (８ )                  (１ )           (５ )
     Ｓ２への振替
                    ２                １    １    ０       ０
                (67)        (88)       154    (15)                       (14)
     S3 への振替
                    １        ０
         (２ )
               (4,038)         (508)        (176)    (31)    35       21       (4,663)     (26)
                                                  (６ )
                    ２        ８               ２
     その他の変動
     2023  年 06 月 30 日現
               40,147     (41)   6,084     (48)    810    (227)    114        50      47,205     (325)
                                          (０ )      (９ )
     在残高
      (１ )
      保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響（          50 百万ユーロ）を修正再表示したデータ。
     (２ )
      その他の変動には、債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）および為替レート変動が含まれる。
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    7.1.3   信用リスクの測定および管理

    信用リスクはカウンターパーティーが支払義務に応じることができない時に生じ、これは信用の質の低下またはカウン

    ターパーティーの債務不履行に起因する場合がある。
    信用リスクにさらされるコミットメントは、既存の債権または潜在的債権で構成され、特に貸付金、負債証券、株式、パ
    フォーマンス・スワップ、契約履行保証、あるいは確認済または未使用の融資枠が含まれる。
    信用リスク管理手続および評価方法、リスク集中状況、正常金融資産の質、残高状況の分析および内訳は、リスク管理報
    告書に記述されている。
    7.2  市場リスク

    市場リスクとは市場動向による財務上の損失可能性をいい、以下を含む。

    ・　  金利：金利リスクとは、金融商品の公正価値または将来キャッシュ・フローが市場金利の変化により変動するリスク
      をいう。
    ・　  為替レート
    ・　  価格：市場価格リスクとは、市場価格の変動に起因する潜在的損失リスクをいう。かかる変動をもたらすのが当該金
      融商品に固有の要因か、発行体に固有の要因か、市場で取引されるすべての金融商品に影響を与える要因かは問わな
      い。変動利付証券、株式デリバティブおよびコモディティ・デリバティブがこの種類のリスクにさらされる。
    ・　  より一般的には、ポートフォリオ評価に関連するすべてのマーケット変数
    市場リスクの測定および監視システムはリスク管理報告書に記載している。
    IFRS  第７号により要求されるリスク管理報告書に提供されている情報のうち市場リスク管理に関するものは以下から構
    成される。
    ・　  グループ    BPCE   全体の   VaR
    ・　  グローバル・ストレステストの結果
    7.3  金利リスクおよび為替レート・リスク

    金利リスクとは、金利が不利に変動することによりグループ                            BPCE   の事業年度の経営成績および純資産に悪影響を与える

    リスクをいう。為替レート・リスクとは、為替レートの変動に起因する損失リスクをいう。
    全体的な金利リスクの管理と外国為替リスクの管理については、「第                                6 章：リスク管理」の「流動性リスク、金利リスク
    および為替レートリスク」に記載されている。
    7.4  流動性リスク

    流動性リスクとは、当行がコミットメントまたは支払を履行できないリスクをいう。

    資金調達手続および流動性リスクの管理に関する取決めは、リスク管理報告書に開示している。
    IFRS  第７号が要求する流動性リスク管理に関する情報は、「第                           6 章：リスク管理       - 流動性リスク、金利リスクおよび為替
    レートリスク」       に記載されている。
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     注記   8 保険業務

     一般原則

     保険業務は生命保険業務および損害保険業務を対象とする。グループ                                BPCE   では、これらの業務は保険セクターに適
     用される特定の規制に従う専業子会社により営まれる。
     グループ    BPCE   は、  IFRS  第 17 号を  2023  年１月１日から、ならびに保険事業体についての                       IFRS  第９号を適用する。よ
     り適切な情報を提示するため、両基準とも                    2022  年１月１日以降との比較を加えた。この点において                        IFRS  第９号の修
     正再表示に関するオプションを比較情報に適用し、                        2022  年度の比較財務諸表において、               IFRS  第９号の信用リスクに
     関する減損規定を適格金融資産に適用することが決定された。
     保険業務における金融資産および負債は、                   IFRS  第９号の規定に従い認識される。これらの資産・負債は、同基準で定
     義された区分に評価規則に従って分類される（注記                        2.5.1  ）
     保険資産および負債は          IFRS  第 17 号に従って測定され表示される。
     IFRS  第 17 号は、適用対象となる契約に関する認識、測定、表示および開示の原則を修正するものである。
     適用範囲
     IFRS  第 17 号の適用範囲は       IFRS  第４号と同様である。
     IFRS  第 17 号は以下に適用される。
     ・　発行した保険契約（再保険契約を含む）
     ・　保有する再保険契約
     ・　発行裁量権付有配当投資契約（保険契約も発行している場合に限る）
     グループ    BPCE   はこの３種類の契約すべてに関与する。
     ただし、グループ        BPCE   内の銀行部門の事業体により提供された金融保証は、会計上は保険契約の定義を満たすもの
     の、金融商品に関する          IFRS  第９号に基づき、引き続き従前の慣行に従って処理されることになる。
     測定モデル
     IFRS  第 17 号に準拠して、保険負債は現在価値で認識される。                        2022  年 12 月 31 日までは、     IFRS  第４号に基づいて評価さ
     れ、  IFRS  第４号によって導入された特定の規定、特にシャドウ・アカウンティングと負債の妥当性テストに関する規
     定を除き、フランスの連結規則に基づいて評価されたコミットメントを維持することができた。
     保険負債は現在、        ビルディングブロックアプローチ               （一般的アプローチ）を用いて評価されており、                       IFRS  第 17 号の適
     用範囲に含まれるすべての契約に、直接連動型有配当保険契約の適合によりデフォルトで適用される（下記参照）。
     このアプローチは、以下の３つのブロックからなる技術引当金の評価を必要とする。
     ・　第一ブロックは、将来キャッシュ・フローの見積りの現在価値である                                  最善の見積り      （ BE ）に相当する
     ・　将来キャッシュ・フローの見積りの不確実性を考慮するための非金融リスク調整（「                                         リスク調整     」 - RA ）。
     ・　契約上のサービス・マージン（「                 Contractual      Service    Margin   - CSM  」）。
     グループ    BPCE   では、直接取引、特に債権者保険契約、複数年の個人補償契約（葬儀契約を除く）、および保証事業
     において一般的アプローチが適用される。また、貯蓄・年金保険事業で許容される主な再保険契約でも使用されてい
     る（参加型契約の性質を考慮し、主に分解オプションまたは                            OCI  オプションに関して一定の適応がなされている                      - 注
     記 8.2 を参照）。
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     最善の見積り      は、  IFRS  第 17 号の要件に従うことを前提とした契約の履行に起因する将来キャッシュ・フロー（適用契
     約の将来保険料および獲得キャッシュ・フローを含む、未収および未払）の見積りをその発生確率で加重平均した、
     各決算時に測定する現在価値に相当する。現行の契約からのフローのみが評価の対象となる（ただし、契約グループ
     が赤字であることを示す事実と状況がある場合には、あらかじめ認識することができる（下記参照））。これらのフ
     ローは、以下に示す割引率を用いて割り引かれる。                        最善の見積り      の帳簿価額は、将来の補償に対する負債（または資
     産）（まだ提供されていない保険サービスに関するコミットメントを具体化したもの）と、発生した損失に対する負
     債（または資産）（まだ完全に決済されていない発生した損失に関するコミットメントを具体化したもの）に分かれ
     る。オプションおよび保証が保険契約者に付与されている場合、                              最善の見積り      には、これらにかかる費用の評価が含
     まれる。
     非金融リスク調整は、最善の見積りの評価に含まれる将来キャッシュ・フローの見積りの不確実性の考慮に対応す
     る。また、決算日ごとに測定される。非金融リスク調整レベルは標準化されていない。グループ                                             BPCE   は、異なるリ
     スクをもたらす保険負債の種類に応じて、非金融リスク調整方法を定義している。将来補償に対する負債の非金融リ
     スク調整は、主に        VaR  （ バリュー・アット・リスク            ）型の信頼水準を基礎とする方法論に基づいており、プルーデン
     シャル規制の枠組みの一環として資本還元し、リスクの消滅に相当する最終リスクに関する多年的展望に依拠する。
     事業体内分散も考慮される。発生したクレームに対する負債に関する非金融リスク調整は、主にグループ                                                 BPCE   のリ
     スク選好度に基づいており、保険数理計算手法を用いて決定された信頼水準に対応している。
     CSM  は、開始時には、保険契約の各グループのために測定された、契約上予想されるが未稼得のマージンを表す。こ
     れは、契約開始日に評価され、その後、特に非財務による将来の前提条件の変動を考慮に入れるために経時的に調整
     される（各決算日において、将来の前提条件の変化は、当初の非財務による場合には                                       CSM  の、当初の財務による場合
     には収益または       OCI  の代償として      最善の見積り      および   リスク調整     の評価に影響を与える）。これは貸借対照表に認識
     され、その後、契約の残存期間にわたって、保険契約者に提供されたサービスのペースに応じて純損益で認識され
     る。補償開始時点または補償期間中に損失が予想される場合（企業の正味キャッシュアウトが予想される赤字契約）
     には、   CSM  のマイナスとしては計上されず、直ちに純損益で認識される。期間中に提供されたサービスに相当する
     CSM  の純損益への配分は、契約補償期間、提供されたサービスの量、およびグループ                                     BPCE   の保険事業体が保険契約
     者に提供したサービスを示す補償単位を用いて行われる。債権者保険契約および保証業務に一般的なモデルを適用す
     る場合、補償の単位は資本金残高に基づいて定義される。
     将来キャッシュ・フローの見積りに適用される割引率は、貨幣の時間的価値、キャッシュ・フローの特性および保険
     契約の流動性の特性を反映し、観察可能な現在の市場価格と整合している必要がある。一般的なモデルでは、                                                   最善の
     見積り   および非金融リスクの調整は（決算日時点の）現行レートに基づいて測定されるが、                                       CSM  は当初認識日に決定
     された契約グループの割引率に基づいて引き続き調整される。グループ                                 BPCE   は、これらの割引率を決定するために
     ボトムアップ      法を採用し、リスク・フリー・イールドカーブ（銀行間スワップ・レートに基づく）を使用し、当該保
     険契約の特性および流動性に応じて非流動性プレミアムを加算する。使用されるリスク・フリー・イールドカーブ
     は、プルーデンシャル規制の枠組みの一環として適用されるイールドカーブに適合する（調整は主に、最後の流動性
     ポイント以降の流動性と外挿パラメータに関するものである）。
     以下の三つの条件を満たす直接連動型有配当保険契約については、変動手数料アプローチモデル（                                               VFA  （ Variable
     Fee  Approach    ））の適用が必須である。
     ・　契約条項において、保険契約者は、原資産の明確に識別されたプールに対する持分に参加する権利を有する。
     ・　保険会社が、原資産の識別されたプールに対する公正価値リターンの相当な持分に等しい金額を保険契約者に支
       払うと予想している。
     ・　保険契約者への支払いが見込まれる金額の変動の相当な部分が、原資産の識別されたプールの公正価値の変動に
       連動すると予想される。
     グループ    BPCE   では、このモデルは、貯蓄・退職契約や葬儀契約を評価する直接取引において適用される。
     直接連動型有配当保険契約の場合、保険契約者に提供されるサービスは、主に原資産を運用することに相当する。こ
     れらの契約のキャッシュ・フローは、原資産のパフォーマンスにより変動する。したがって、原資産の価値が増加す
     れば、契約の評価額も増加することになる。これに対して、原資産の価値の下落は、原資産の価値による契約の評価
     額の減少であると解釈される。原資産の変動は                      CSM  の保険者負担分を調整し、             BE の保険契約者負担分に影響を与え
     る。  VFA  に基づく    CSM  は、将来の財務前提の変動、および                BE と RA に対する割引の影響も考慮に入れている。
     このように、      VFA  アプローチは      IFRS  第４号で導入された「シャドウ・アカウンティング」にとって代わるものであ
     る。なお、「シャドウ・アカウンティング」の原則では、繰延利益分配に係る引当金は、                                         IAS  第 39 号に基づき公正価
     値で測定される金融商品に関する未実現損益に対する保険契約者の持分を反映して調整された。
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     IFRS  第 17 号では、    IFRS  に基づいて、その公正価値で測定されない原資産を含む原資産に係る利得または損失を保険
     契約の評価に含めることから、これら二つの基準の間に主な相違点が生じている。原資産には、特に、利益分配の一
     環として保険契約者に帰属する項目（その内特にユーロ建ての貯蓄コミットメントを表す金融資産および投資不動産
     の持分）およびユニットリンク型支援が含まれる。さらに、未実現利益に対する保険会社の持分はその他の包括利益
     に含まれず、純利益に認識されていない部分については                          CSM  の一部に含まれる。
     グループ    BPCE   では、   VFA  契約の基礎となる金融資産の大部分は、                   IFRS  第 9 号に基づき、純損益またはその他の包括
     利益を通じてその公正価値で測定される。また、投資不動産は、                              IAS  第 40 号で認められているとおり、純損益を通じ
     て公正価値で測定されている。
     VFA  アプローチでは、        最善の見積り      には、保険契約者に付与されたオプションと保証の費用の評価が含まれる。保険
     負債はまた、一般勘定を裏付け資産とする直接連動型有配当保険契約からのフローに関して、契約のポートフォリオ
     間の相互補填も反映する。現行契約に基づく将来の無料分割払いは                               最善の見積りの       評価に含まれる。
     VFA  モデルの対象となる契約の補償単位とイールドカーブに関して、一般的なモデルの方法論への修正が行われた。
     VFA  モデルで使用される補償単位は、保険契約者の貯蓄契約残高の変動に基づいており、いわゆる「                                            船首波   」効果を
     補正するよう調整される。これは、経過期間に                      CSM  に計上された２つの影響によるものである。すなわち、契約に起
     因する資産の収益率（現実世界）と保険数理モデルで評価された収益率（リスク中立測定）との差、およびオプショ
     ンと保証の時間的価値（           TVOG   ）の公表である。「         船首波   」効果の補正を考慮した補償単位を使用すると、経過期間
     に保険契約者に提供された投資サービスをより正確に反映する                             CSM  の償却を純損益に計上できる。さらに、イールド
     カーブは、一般的なモデルに使用されている方法論と同じ方法論に基づいており、非流動性プレミアムは、このモデ
     ルの対象となる契約の基礎となる金融資産の性質に応じて決定される。
     最後に、一般的アプローチは、プレミアムの割り当てに基づくよりシンプルなオプションモデルで補完される（「                                                     保
     険料配分アプローチ         」 - PAA  ）これは以下のように適用される。
     ・　直接連動型有配当保険契約以外のすべての契約（ただし、この方法が一般的アプローチに近い結果をもたらす場
       合。）
     ・　補償期間が短期間の契約（すなわち、                   12 ヶ月未満の期間）
     グループ    BPCE   では、このモデルは主に個人年金の直接取引やすべての損害保険契約（火災、傷害、雑損）において
     適用される。
     将来の保証に対する保険負債は、受取保険料と同額で当初認識される（                                  CSM  も計上されない）。プレミアムはその
     後、時間の経過に応じて損益計算書に認識される。発生した契約獲得費用は、発生時に即時に費用処理することも、
     補償期間にわたって徐々に費用処理することもできる。それにもかかわらず、発生したがまだ完全決済されていない
     損失および赤字契約グループの負債は、一般モデルの規定に従って評価される。保険負債は、特に発生した損失に対
     する引当金（      最善の見積り      および非金融リスクの調整）については、時間の経過による影響が大きい場合にのみ割引
     く。発生した損失に関する負債に係るリスク調整評価に関する規定は、一般モデルに適用されるものと同様である。
     PAA  モデルにおいて、        IFRS  第４号との主な相違点は、発生した損失に対する引当金である。
     契約の集計レベル
     当該基準は、保険契約の負債および                CSM  を測定するために使用する契約の「契約グループ」レベルでの集約の水準を
     定義している。
     最初のステップは、保険契約のポートフォリオ、すなわち、リスクが類似しており一括で管理されている契約を識別
     することである。
     その後、各ポートフォリオは、収益性プロファイルに応じて、以下の３つに分類される。
     ・　当初認識時において不利な契約
     ・　当初認識時において不利な契約となる可能性が低い契約
     ・　ポートフォリオのその他の契約
     最後に、    IASB  が公表した基準では１年以上離れて発行された契約を同じグループに含めることを禁止する「年次コ
     ホート」の原則を導入している。
     したがって、契約グループとは、同じポートフォリオで、同じ収益性プロファイルを持ち、同じコホートを持つ契約
     の集約に相当する。
     ただし、欧州連合が採用した基準では、以下の契約について、本規定の例外事項の任意適用が認められている。
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     ・　キャッシュ・フローが保険契約者のその他の契約のキャッシュ・フローに影響を与える、または影響を受ける、
       直接連動型有配当保険契約グループおよび裁量権付有配当投資契約グループ
     ・　数世代にわたって管理され、一定の条件を満たす保険契約のグループのうち、監督当局からマッチング調整の適
       用が承認されているグループ
     この例外事項は、        IASB  による   IFRS  第 17 号の適用後のレビュー結果に基づき、                  2027  年末までに見直される予定であ
     る。
     グループ    BPCE   は、貯蓄／退職および葬儀契約に年次コホートの免除オプションを適用する。
     グループ    BPCE   が採用したポートフォリオの分類は、                  IFRS  第 17 号の要件、ならびに社内区分および契約管理方法に
     従って実施された。グループ             BPCE   は、  IFRS  第 17 号における初級レベルとして契約を取り扱う。また、契約内部のさ
     まざまな保証の分解は実施されなかった。商品、契約、保険契約者など、社内で入手可能な情報や基準に従い実施さ
     れた調査を受けて、同質の収益性レベルによるグループ分けが行われた。
     出再保険契約の具体的規定
     IFRS  第 17 号は、直接保険契約（および発行した再保険契約）を出再保険契約と区別して分析、測定、認識することを
     求めている。これらの要件により、                最善の見積り      、非金融リスクの調整、出再保険契約に固有の                     CSM  の評価を導く。
     出再保険契約の       最善の見積り      を評価するために使用される前提条件は、基礎となる直接保険契約のグループの下で                                       最
     善の見積り     を評価するために使用される前提条件と一致していなければならない。また、保有する再保険契約の発行
     体側の不履行リスクの影響も反映させなければならない。これは主に再保険者の信用リスクと訴訟リスクに関連す
     る。
     非金融リスクの調整は、出再契約者が出再契約の発行体に移転したリスクの量に相当するものでなければならない。
     出再保険契約では、         CSM  は再保険費用または再保険利得を表し得る（同様に、出再保険契約の場合、損失契約に関す
     る規定は適用されない）。            しかし、再保険契約の基礎となる契約が損失を出した場合、出再契約に関して損益計算書
     に収益が認識され（「損失回収要素」と呼ばれる）、再保険者の損失負担分が反映される。                                          出再  CSM  （再保険費用で
     あるか利益であるかにかかわらず）は、出再保険契約の適用期間にわたって（基礎契約の補償期間ではなく）、再保
     険者が受け取るサービスを反映する補償単位に基づいて損益計算書に認識される。
     VFA  モデルは再保険契約には適用できないため、一般的なモデルと                             PAA  モデルのみが適用される。契約の集計レベル
     に関する規定は、直接保険契約に適用されるものと同一である。
     グループ    BPCE   の再保険契約は、        IFRS  第 17 号に従って決定された展望に応じて、一般的なモデル（特に主な貯蓄・年
     金保険事業に関して）または             PAA  モデルを用いて評価された。              主な出再契約のもとでは、補償単位は出再契約の残
     高の変動に基づく。
     主な仮定と判断
     IFRS  第 17 号を適用する目的で、保険負債は見積り技法、判断および仮定（特に、一般に過去のデータに基づく損失
     率、死亡率、ならびに経費および手数料の仮定）を用いて測定される。より具体的には、貯蓄契約や退職契約の評価
     には、将来の解約や無料分割払いに関する法律も考慮される。
     IFRS  第 17 号は、適用すべき補償単位を定めていない。期間中に提供されたサービスを最も適切に反映させるために
     は、判断と見積りが必要である。ただし、補償単位を決定する際には一定の基準を考慮しなければならない。すなわ
     ち、各契約の補償の見込み期間、被保険者の観点から提供サービスに関して測定されたサービスの量、保険者が被保
     険事象を補償する用意があることと定義される提供サービスなどである。
     非金融リスク調整額の算出に適用された前提条件と判断により、                              2023  年 6 月 30 日時点のグループ        BPCE   の信頼水準は
     80 ％となり、     2022  年 12 月 31 日時点の信頼水準と同一である。
     割引率に関して、グループ            BPCE   が保険契約からキャッシュ・フローを割引くために使用したリスク・フリー・イー
     ルドカーブを下記の表に示す。
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     外貨            2023  年 6 月 30 日                   2022  年 12 月 31 日

     ユーロ    1 年    5 年    10 年    20 年    30 年    1 年    5 年    10 年    20 年    30 年

         3.99%     3.14%     2,88%     2.66%     2.58%     3.18%     3.13%     3.10%     2.77%      2.59%

     VFA  アプローチを用いて評価した直接連動型有配当保険契約の非流動性プレミアムは、保険子会社によって、                                                2023  年

     ６月  30 日時点で    0.70  ％～  1.24  ％、  2022  年 12 月 31 日時点で    0.66  ％～  1.24  ％である。
     保険商品を販売する銀行事業体と保険事業体との間のマージン（下記参照）の修正再表示にも見積りが必要となる。
     財務書類の表示に与える影響
     IFRS  第 17 号は、財務書類の表示に関する新しい要件を導入している（注記                              8.2 および   8.3 ）。
     グループ    BPCE   は、国際会計基準に従って作成された銀行セクターの連結財務書類の様式に関する                                      2022  年４月８日付
     ANC  勧告第   2022-01    号（  IFRS  第 17 号の初度適用日以降は          2017  年６月２日付勧告第         2017-02    号を置き換える）を適用す
     る。
     保険商品を販売する銀行事業体と保険事業体との間の内部マージンは修正再表示される。この結果、貸借対照表上で
     は、発行した保険契約のうち              CSM  と BE の集計間で再分類が行われる。損益計算書では、銀行からの手数料収入は保
     険会社からの手数料費用と相殺消去され、保険契約に帰属する一般費用（マージン外）は保険費用に再分類され、銀
     行業務純収益（       NBI  ）からの控除項目として表示される。
     グループ    BPCE   は、  IFRS  第 17 号の修正により導入されたオプションを選択した。このオプションは、保険契約の計算
     を、（   IAS  第 34 号の意味における）中間期の損益を考慮することなく、年次ベースで見直すことを可能にするもので
     ある。
    8.1  保険事業における          IFRS   第 9 号および     IFRS   第 17 号への移行に関する注記

    グループ    BPCE   は、  IFRS  第 17 号ならびに     IFRS  第９号を、保険事業体について              2023  年１月１日から遡及して適用する。こ

    の２つの基準については           2022  年１月１日から比較を行っている。
    2022  年１月１日現在、        IFRS  第 17 号および    IFRS  第９号の初度適用による連結資本（グループ帰属分）への影響は、保険契
    約を保有する子会社でマイナス              589  百万ユーロ（うち        IFRS  第 17 号ではマイナス       842  百万ユーロ、      IFRS  第９号では     253  百万
    ユーロ）であった。         2022  年１月１日時点の        CSM  は 6.4 十億ユーロであった。
    IFRS  第 17 号の主な影響は以下の通りである。
    ・・  貯蓄契約の原資産に係る未実現利益の保険会社持分は、資本に含まれなくなったが、保険負債の下に表示される
      CSM  の一部を構成する。
    ・・  過去の   IFRS  第４号と    IFRS  第 17 号のマージン認識の時点の違い。
    IFRS  第９号の初度適用による主な影響は注記                  8.1.2  に記載されている。
    2023  年１月１日現在、        IFRS  第 17 号および    IFRS  第９号の適用による連結資本（グループ帰属分）への累積的影響は、保険
    契約を保有する子会社でマイナス               143  百万ユーロ（うち        IFRS  第 17 号では   312  百万ユーロ、      IFRS  第９号ではマイナス         455  百
    万ユーロ）であった。          2023  年１月１日時点の        CSM  は 6.2 十億ユーロであった。
    2022  年１月１日と      2023  年１月１日の間の変動は、主に貯蓄契約の金利上昇の影響によるものである。
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    8.1.1   2022   年１月１日現在の保険事業の移行貸借対照表（                         IFRS   第９号および       IFRS   第 17 号）

                                                    2022  年１月１

                                2021  年 12 月 31
                                                    日 現在の修正
                                      IFRS  第 17 号の  IFRS  第 9 号の修
                                日現在の公表                    再表示   貸借対
     単位：百万ユーロ                            済貸借対照表        修正再表示        正再表示         照表
     資産
                                  186,317                    186,317
     現金および中央銀行への預け金
                                  198,919                    198,919
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                   7,163                    7,163
     ヘッジ目的デリバティブ
                                   48,598                    48,598
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                   24,986                    24,986
     償却原価で測定する有価証券
     償却原価で測定する銀行および類似機関に対する貸付金および債
                                   94,140               (４ )    94,136
     権
                                  781,097               (９ )    781,089
     償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権
                                   5,394                    5,394
     金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金
                                  135,228       (32,352)      (102,876)
     保険業務関連投資
                                     ///      89    103,023       103,112
     保険業務に関連する金融投資
     発行した保険契約        - 資産                        ///     1,055             1,055
     保有する再保険契約        - 資産                       ///     8,421             8,421
                                    465                    465
     当期税金資産
                                   3,524       341       (43)      3,822
     繰延税金資産
                                   13,830        (77)       81     13,833
     未収収益およびその他の資産
                                   2,241                    2,241
     売却目的で保有する非流動資産
                                                         ///
     繰延利益分配
                                   1,525       (100)             1,425
     関連会社に対する投資
                                    758                    758
     投資不動産
                                   6,396                    6,396
     有形固定資産
                                    997                    997
     無形資産
                                   4,443                    4,443
     のれん
                                  1,516,021       (22,623)         172    1,493,570
     資産合計
                                                    2022  年１月１

                                2021  年 12 月 31
                                                    日 現在の修正
                                             IFRS  第 9 号修正
                                日現在の公表                    再表示後    貸借
                                       IFRS  第 17 号
     単位：百万ユーロ                            済貸借対照表                再表示       対照表
     負債
     中央銀行                                ６                    ６
                                  191,768               132     191,901
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
                                   12,521                    12,521
     ヘッジ目的デリバティブ
                                  237,419                    237,419
     負債証券
                                  155,391                    155,393
     銀行および類似機関に対する債務                                             ２
                                  665,317                    665,317
     顧客に対する債務
                                    184                    184
     金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金
     発行した保険契約        - 負債                        ///    102,501             102,501
     保有する再保険契約        - 負債                       ///      45             45
                                   1,313                    1,313
     当期税金負債
                                   1,049        65       45     1,158
     繰延税金負債
                                   20,114        557      (127)      20,544
     未払費用およびその他の負債
                                   1,946                    1,946
     売却目的で保有する非流動資産に関連する負債
                                  125,081      (124,949)        (132)        ///
     保険契約に関連する負債
                                   5,330                    5,330
     引当金
                                   18,990                    18,990
     劣後債務
                                   79,592       (842)       252     79,002
     株主持分
                                   78,884       (842)       253     78,296
     親会社の持分所有者に帰属する持分
                                   28,240                    28,240
     株式資本および資本剰余金
                                   45,126       (1,969)       1,821      44,978
     連結持分合計
                                   1,516       1,127      (1,568)       1,075
     資本に直接認識される利得および損失
                                   4,003                    4,003
     当期純利益
                                    707             (１ )     706
     非支配持分
                                  1,516,021       (22,623)        172    1,493,570
     負債および株主持分の合計
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    8.1.2   IFRS   第９号における保険事業投資の移行
    保険子会社による        IFRS  第９号の初度適用が貸借対照表に与える主な影響は以下の通りである。
    IAS  第 39 号で公正価値で測定されたほとんどの金融資産（売却可能金融資産または純損益を通じて公正価値で測定される
    金融資産に分類される資産）は、               IFRS  第９号でも引き続き公正価値で測定される。
    金融投資における主な再分類は以下の通りである。
    - IAS  第 39 号では、特定の負債証券（債券）は満期まで保有されるため償却原価で測定される。                                       IFRS  第９号の初度適用に
    あたり、これらの証券に関連する管理モデルを見直す場合、キャッシュ・フローの回収と売却が混在する管理モデルに関
    連している限り、これらの証券は資本を通じて公正価値で再分類される
    - 資本商品と認められる          UCITS   またはプライベート・エクイティ投資ファンドの受益証券は、                             IAS  第 39 号では「売却可能
    金融資産」に分類されるが、             IFRS  第９号では負債性商品であり、契約上のキャッシュ・フローが元本の返済と元本に対
    する利息のみで構成されていないため、損益を通じて公正価値で測定される
    - IAS  第 39 号で売却可能金融資産に分類された株式は、                     IFRS  第 9 号では既定により純損益を通じて公正価値で分類され
    る。グループ      BPCE   の保険子会社が個別に取消不能の選択を行った場合、当該有価証券は再分類不能なその他の包括利益
    （ OCI  ）による公正価値に分類される。
    償却原価で測定される金融資産を、損益または資本を通じ公正価値で測定される区分に再分類することは、これらの資産
    の評価方法の違いおよび基準の遡及適用により、グループ                           BPCE   の連結資本に正味の影響を与える。                2022  年１月１日時点
    で、この影響は       252  百万ユーロとなる。
    IFRS  第９号に基づく予想損失に対する減損の適用は、グループ                           BPCE   の保険子会社にとってさほど重要ではない。
    以下の表は、      2022  年１月１日現在の        IFRS  第９号に基づく金融資産および金融負債に関する再分類および修正再表示に関
    連する主な影響を示している。グループ                   BPCE   は、  2022  年１月１日時点のすべての金融資産および負債に                       IFRS  第９号の
    分類および測定の原則を適用し、また、該当金融資産に                          IFRS  第９号の信用リスク減損規定をすべて適用することを決定
    した。   2022  年１月１日から       2022  年 12 月 31 日までの間に保有される金融資産に関して、経営モデルの変更や大きな動きが
    ない場合、この表は、          2023  年１月１日時点の        IAS  第 39 号と  IFRS  第９号との間の再分類内容も反映している。
    2023  年１月１日現在、        IAS  第 39 号から   IFRS  第９号への移行が自己資本に与える影響はマイナス                        455  百万ユーロに上る。こ
    の影響は主に、       IAS  第 39 号では償却原価で、         IFRS  第９号では公正価値で測定される投資に対する金利上昇の影響によるも
    のである。     2023  年１月１日現在のこれらの証券の公正価値と                     2022  年 12 月 31 日現在の償却原価による測定の差額が、                   IAS
    第 39 号から   IFRS  第９号への移行が資本に与える影響の大半を占める。
    2023  年１月１日現在の信用リスク減損に関し、                   IAS  第 39 号から   IFRS  第９号への移行は、資本にマイナス                151  百万ユーロの
    影響を与える。
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                            変動の影響（    IFRS 第９号）

                                        IFRS 第９号／
                                         IFRS 第 17 号
                     IAS 第 39 号／ IFRS
                                        に基づく  2022
                      第４号  に基づく
                      2021 年 12 月 31 日               年 1月 1日現在
                                満期予想信用
                                    IFRS 第 17 号適
                     現在の公表済    貸借       損失の価値調        の公表済  貸借
    単位：百万ユーロ                    対照表      評価    整額   用の影響     対照表
    保険事業投資                                        保険業務への金融投資
                        34,775     17,865             52,640
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                                        純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
    うち公正価値で測定し純損益に計上する取引業務にかかわ                                        うち公正価値で測定し純損益に計上する取引業務ま
                         4,364     18,206             22,570
    る金融資産                                        たは類似業務にかかわるもの
    うち資本性金融商品                                        うち資本性金融商品
              (１ )(a)
                         4,348     18,206             22,555
                                            うち有価証券形態の負債性金融商品
    うち有価証券形態の負債性金融商品
                                            うち純損益を通じて公正価値で測定すると指定され
                        30,412     (30,412)
    うち純損益を通じて公正価値で測定すると指定されたもの
                                            たもの
                         7,857     (7,857)
    うち有価証券形態の負債性金融商品                                        うち有価証券形態の負債性金融商品
          (c)
    うち資本性金融商品
                   (１ )
    うちユニットリンク保険契約を裏付け資産とする投資
                        22,555     (22,555)
    (b)
                                            うち純損益を通じて公正価値で測定されるべき金融
                          ///    30,070             30,070
                                            資産
                          ///    6,514             6,514
                                            うち資本性金融商品
                          ///    23,556             23,556
                                            うち債務金融商品
    ヘッジ目的デリバティブ                                        ヘッジ目的デリバティブ
                                            その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融
                        62,986     (16,044)             46,942
    売却可能金融資産
                                            資産
         (１ )(d)
                        62,754     (16,306)             46,448
                                            負債性金融商品
    負債性金融商品
         (e)                231     263             494
                                            資本性金融商品
    資本性金融商品
    償却原価で測定する銀行および類似機関に対する貸付金お                                        償却原価で測定する貸付金および債権
                         707                  707
                                   (０ )
                               ０         ０
    よび債権
                        12,712      (191)     (３ )  (11,338)     1,185
    償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権                                        償却原価で測定する貸付金および債権
                          ///
                                            うち有価証券形態の負債性金融商品
           (f)
                         1,136     (1,136)              ///
    満期保有目的金融資産
                         1,893     (345)         89   1,637
    投資不動産                                        投資不動産
    保険契約および金融契約に関連する負債に対する再保険者
                        18,632             (18,632)
    および再々保険者持分
                         1,941             (1,941)
    保険および受再保険取引から発生する債権
                          55             (55)
    出再保険取引から発生する債権
                         385             (385)
    繰延契約獲得費用
                        135,228      150       (32,263)    103,112
                                   (３ )
    保険業務関連投資合計
                                            保険業務  に 関連 する 金融投資合計
    (１ )

      UCITS  受益証券を含む。
    (a)
     IFRS  第９号で、    SPPI  基準の非適合により「トレーディング活動から生じる損益を通じて公正価値で測定する金融資産」に分類された                                        UCITS  受益証券は
    4,348  百万ユーロとなる。
    (b)
     22,020  百万ユーロの     UCITS  は、  IFRS  第９号では非基本的負債性商品とみなされるため、「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産」に分類される。
    (c)

     IFRS  第９号で、    SPPI  基準（注記    8.3.4  参照）の非適合により「純損益を通じて公正価値で測定されるべき金融資産」に再分類された                                 UCITS  受益証券は    0百
    万ユーロとなる。
    (d)
     負債性商品は、数百万ユーロが「資本を通じて公正価値で測定する金融資産」に、                              46,448  百万ユーロが「損益を通じて公正価値で測定する金融資産」に
    再分類された。
    (e)
     資本性商品は、      231 百万ユーロが「損益を通じて公正価値で測定する金融資産」に再分類された。
    (f)
     負債性商品は、      1,133  百万ユーロが「資本を通じて公正価値で測定する金融資産」に、                       3百万ユーロが「損益を通じて公正価値で測定する金融資産」に再
    分類された。
                                375/445


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                                                             半期報告書
    8.1.3   2022   年 12 月 31 日現在の公表済貸借対照表から                 2023   年 1 月 1 日現在の修正再表示後貸借対照表への調

        整表
                                          IFRS  第 17 号および
                                 2022  年 12 月 31 日現            2023  年 1月 1 日現在
                                          IFRS  第９号の修正
                                  在の公表済貸借対                 の修正再表示後      貸借
     単位：百万ユーロ
                                       照表        再表示         対照表
     資産
                                      171,318                  171,318
     現金および中央銀行への預け金
                                      192,751                  192,751
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                      12,700                  12,700
     ヘッジ目的デリバティブ
                                      44,284                  44,284
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                      27,650                  27,650
     償却原価で測定する有価証券
                                      97,694          (１ )      97,694

     償却原価で測定する銀行および類似機関に対する貸付金および債権
                                      826,953           (９ )      826,943
     償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権
                                      (6,845)                  (6,845)
     金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金
                                      125,783        (125,783)
     保険業務関連投資
                                        ///       93,509         93,509
     保険業務に関連する金融投資
     発行した保険契約        - 資産                            ///       1,100         1,100
     保有する再保険契約        - 資産                           ///       8,507         8,507
                                       706         (０ )        706
     当期税金資産
                                       4,951          128        5,078
     繰延税金資産
                                      14,423          (83)        14,339
     未収収益およびその他の資産
                                       219                  219
     売却目的で保有する非流動資産
                                       4,752        (4,752)           ///
     繰延利益分配
                                       1,674          (81)        1,594
     関連会社に対する投資
                                       750                  750
     投資不動産
                                       6,077                  6,077
     有形固定資産
                                       1,087                  1,087
     無形資産
                                       4,207                  4,207
     のれん
                                     1,531,134          (27,466)        1,503,668
     資産合計
                                          IFRS  第 17 号および

                                 2022  年 12 月 31 日現            2023  年 1月 1 日現在
                                         IFRS  第９号の修正再
                                  在の公表済貸借対                 の修正後再表示      貸借
     単位：百万ユーロ                                   照表         表示        対照表
     負債
     中央銀行                                   ９                  ９
                                      184,747           110       184,857
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
                                      16,286           84       16,370
     ヘッジ目的デリバティブ
                                      243,373                  243,380
     負債証券                                            ７
                                      139,117           25       139,142
     銀行および類似機関に対する債務
                                      693,970                  693,970
     顧客に対する債務
                                       389                  389
     金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金
     発行した保険契約        - 負債                            ///       94,651         94,651
     保有する再保険契約        - 負債                           ///        108         108
                                       1,806                  1,808
     当期税金負債                                            １
                                       1,966          86        2,052
     繰延税金負債
                                      20,087          434        20,522
     未払費用およびその他の負債
                                       162                  162
     売却目的で保有する非流動資産に関連する負債
                                      122,831        (122,831)            ///
     保険契約に関連する負債
                                       4,901                  4,901
     引当金
                                      18,932                  18,932
     劣後債務
                                      82,558          (143)        82,415
     株主持分
                                      82,079          (143)        81,936
     親会社の持分所有者に帰属する持分
                                      28,692                  28,692
     株式資本および資本剰余金
                                      48,845          (176)        48,669
     連結持分合計
                                       591         238         829
     資本に直接認識される利得および損失
                                       3,951         (205)         3,746
     当期純利益
                                       479         (０ )        479
     非支配持分
                                     1,531,134          (27,466)        1,503,668
     負債および株主持分の合計
                                376/445


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    8.1.4   2022   年度上半期の公表済損益計算書から                   2022   年度上半期の修正再表示後損益計算書への調整表
                                             IFRS  第 17 号およ

                                      2022  年 度上半期           2022  年 度上半期
                                             び IFRS  第 9号の
                                      の公表済    損益計           の修正再表示後
                                           算書            損益計算書
                                               修正再表示
     単位：百万ユーロ
                                          11,686        (10)      11,676
     受取利息および類似収益
                                          (6,696)        (０ )     (6,696)
     支払利息および類似費用
                                          5,909        (０ )     5,909
     受取手数料
                                          (887)        90      (797)
     支払手数料
                                          1,404              1,406
     純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失                                              ２
                                           139              139

     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失                                              １
                                           (11)              (11)

     償却原価で測定する金融資産の認識の中止に伴う正味利得または損失
                                          1,565       (1,565)         ///
     保険業務からの純収益
                                            ///      2,194       2,194
     発行した保険契約からの収益
                                            ///     (1,651)       (1,651)
     発行した保険契約に関する費用
                                            ///      (143)       (143)
     保有する再保険事業に関する収益および費用
                                            ///      4,793       4,793
     保険業務に関連する正味投資利益
                                            ///      (766)       (766)
     発行した保険契約に係る金融収益または金融費用
                                            ///     (3,987)       (3,987)
     保有する再保険契約に係る金融収益または金融費用
                                            ///      (18)       (18)
     保険業務に関連する金融投資における信用リスクの費用
                                           598              599
     その他の活動からの収益                                              １
                                          (562)        97      (465)
     その他の活動の費用
                                          13,144        (963)       12,181
     銀行業務純収益
                                          (8,577)        702      (7,875)
     営業費用
                                          (634)        20      (614)

     有形固定資産および無形資産の減価償却、償却および減損
                                          3,933       (241)       3,692
     営業総利益
                                          (881)        25      (856)
     信用リスクコスト
                                          3,051       (216)       2,835
     営業収益
                                            31       (16)        16

     関連会社および共同支配企業の純利益に対する持分
                                            48              48
     その他の資産の利得または損失                                              ０
                                          3,130       (232)       2,899
     税引前利益
                                          (976)        55      (921)
     法人所得税
                                          2,154       (176)       1,978
     当期純利益
                                           (40)       (０ )      (40)
     非支配持分
                                          2,114       (176)       1,937
     親会社の持分所有者に帰属する当期純利益
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    8.1.5   2022   年度上半期の公表済包括利益から                  2022   年度上半期の修正再表示後包括利益への調整表

                                             IFRS  第 17 号およ

                                      2022  年度上半            2022  年度上半期
                                             び IFRS  第 9 号の
                                       期の公表済包              の修正再表示後
     単位：百万ユーロ                                     括利益     修正再表示        包括利益
                                          2,154       (176)       1,978
     当期純利益
                                          (984)        794       (189)
     純損益に再分類可能な項目
                                          398               398
     為替換算調整額
     純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の
                                         (1,016)               (1,016)
     再評価差額金
                                         (1,385)        1,385         ///
     保険業務関連の売却可能金融資産の再評価差額金
                                          622               622
     純損益に再分類可能なヘッジ目的デリバティブの再評価差額金                                              １
     保険業務の純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する
                                           ///     (6,851)        (6,851)
     金融資産の再評価差額金
     純損益に再分類可能なその他の包括利益に含まれる保有する保険契約の再評価差
                                           ///      6,520        6,520
     額金
     純損益に再分類可能なその他の包括利益に含まれる保有する再保険契約の再評価
                                           ///      (10)        (10)
     差額金
                                          (77)        24       (53)

     その他の包括利益に直接認識される関連会社の利得および損失に対する持分
                                          474       (274)        200
     関連する税金
                                          540       (56)        484
     純損益に再分類不能な項目
                                          374               374
     確定給付年金制度に係る再評価差額金（または数理計算上の差異）
     純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債に係る自己の信用リス
                                          622               622
     クの再評価差額金
                                          (238)               (237)

     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融資産の再評価差額金                                              １
                                                  (２ )      (２ )

     その他の包括利益に直接認識される関連会社の利得および損失に対する持分                                      １
     保険業務関連のその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融資産の
                                           ///      (73)        (73)
     再評価差額金
     直接連動型有配当保険契約の再評価               - 再分類不能                       ///

                                          (219)        19      (200)
     関連する税金
                                          (444)        738        294
     資本に直接認識される利得および損失
                                          1,711        562       2,273
     包括利益
                                          1,673        562       2,235
     親会社の持分所有者に帰属
                                           38               38
     非支配持分                                              ０
    ちなみに、再分類不能項目の引当金繰入額は、                     2022  年上半期修正再表示後ではマイナス                24 百万ユーロである。
                                378/445









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    8.1.6   保険契約の移行額
     会計原則

     IFRS  第 17 号は、遡及的に適用される。現行の保険契約は、移行日に以下の３つの方法のうちの１つを用いて再測定さ

     れた。
     ・　  完全遡及アプローチ（          FRA  （ Full  Retrospective       Approach    ））
     完全遡及アプローチ（          FRA  ）は、保険契約の各グループについて、                  IFRS  第 17 号が契約の当初から常に適用されていた
     かのように定義、認識および測定することを規定するものである。
     グループ    BPCE   はこの手法を、主に         PAA  アプローチの対象となる契約および再保険契約のポートフォリオに、および
     直近事業年度では債権者保険および保証契約のポートフォリオに採用した。
     利用可能なデータからこの方法を適用できない場合、以下の二つの方法を使用することができる。
     ・　  修正遡及アプローチ（          MRA  ）
     修正遡及アプローチ、すなわち              MRA  （ Modified    Retrospective       Approach    ）は、過度なコストや労力をかけずに入手し
     た合理的かつ正当化可能な情報の使用に基づき、                       FRA  アプローチによって得られた結果に可能な限り近い結果を得る
     ことを目的とした遡及的手法である。                 MRA  アプローチでは、以下のような計算の簡略化が可能である。
     ・　当初認識時の契約グループの評価：特に、                     IFRS  第 17 号は、移行日に在庫のある契約グループの集計レベルを定義
       する際に、年次コホートを廃止することを可能にしている。グループ                                BPCE   は、  MRA  アプローチが採用されてい
       る契約ポートフォリオについて、この簡素化を採用している
     ・　  一般的アプローチを用いて測定された契約の移行日における                            CSM  の測定：当初認識日における             CSM  は、まず、移
       行日における将来フローの見積りに基づき測定され、当初認識日から移行日までの間の実際のフローについて調
       整される。移行日の         CSM  は、当初認識日の        CSM  を当初認識日から移行日までの間に補償単位を用いて償却したも
       のである。当初計上日における割引率は、移行日以前の少なくとも３年間の観察可能な利回り曲線を用いて、ま
       たは観察可能な利回り曲線と推定曲線との平均差を用いて決定することができる。最後に、当初計上日における
       非金融リスクの調整は、移行日における非金融リスク調整を、移行日前に予想されるリスクを除去することによ
       り調整して決定しなければならない。グループ                      BPCE   は、これらの簡素化を、一般的アプローチの対象となる、
       移行アプローチで        MRA  が採用された契約のポートフォリオについて採用した。補償単位に関する規定は、移行日
       時点の契約と移行後の契約に対し、均一に適用された
     ・　  VFA  アプローチを用いて測定された契約の移行日における                         CSM  の測定：当初計上日時点の            CSM  は、まず、移行日
       における契約の原資産の公正価値から、移行日における将来キャッシュ・フローの見積りを控除した金額に基づ
       いて測定され、手数料および賦課金、当初計上日から移行日までの期間に関連する非金融リスクに関する調整額
       の変動を加味される。移行日の              CSM  は、当初認識日の        CSM  を当初認識日から移行日までの間に補償単位を用いて
       償却したものである。グループ               BPCE   は、これらの簡素化を、一般的アプローチの対象となる、移行アプローチ
       で VFA  が採用された契約のポートフォリオについて採用した。補償単位および相互補填に関する規定は、移行日
       時点の在庫契約と移行後の在庫契約に対し一貫して適用された
     ・　  保険金融収益または保険金融費用の測定：                     MRA  アプローチは、金融収益または金融費用の内訳を使用する場
       合、契約グループの割引率の決定およびその他の包括利益（                            OCI  ）の計算を簡素化する。           IFRS  第 17 号で認められ
       ているように、グループ           BPCE   は、移行期間中、主に、退職貯蓄契約のポートフォリオについては原資産項目と
       同等の   OCI  を使用し、     MRA  法を使用して測定されたその他のポートフォリオについてはゼロを使用してきた。
     ・　  グループ    BPCE   はこの手法を、特に、貯蓄年金、債権者保険（一部のポートフォリオの直近事業年度を除く）お
       よび認可された主要再保険契約のポートフォリオに採用した。
     ・　  公正価値    アプローチ     （ FVA  （ Fair  Value   Approach    ））
     公正価値アプローチ、いわゆる              FVA  （ Fair  Value   Approach    ）は、過去のキャッシュ・フローを考慮することなく、移
     行日時点で入手可能なデータにのみ依拠する。
     公正価値アプローチでは、移行日における保険契約グループの公正価値と同日に測定された履行キャッシュ・フロー
     との差額として、契約上のサービス・マージンを測定する。
     グループ    BPCE   は、重要でない特定の複数年の個人リスク保険および債権者保険ポートフォリオ、ならびに主要な出
     再保険契約の１つについて、この方法を採用している。
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     グループ    BPCE   は、移行日における保険および出再保険の負債の測定について、主に修正遡及アプローチおよび公正
     価値アプローチを適用しているが、これは業務上の制約（過去のデータの入手可能性など）があるためである。
                              保険契約：一般的アプローチと変動手数料アプローチ（                       VFA  ）

                           移行日に完全遡及ア

                           プローチにより評価         移行日に修正遡及        移行日に公正価値アプ
                           した契約およびその         アプローチにより        ローチにより評価した
     単位：百万ユーロ                           他の契約      評価した契約             契約      合計
     2022  年１月１日時点の契約上のサービスマージンの
                                 1,082        5,471           18     6,570
     帳簿価額
    8.2  保険事業の損益計算書に対する注記

     会計原則

     IFRS  第 17 号は、損益計算書に新たな集計の表示を導入しており、特に保険サービス損益と保険からの金融収益・金融

     費用を区別する。
     同基準はまた、出再保険契約名目でも、これらの集計を個別に表示することも求めている。
     保険契約に直接帰属する費用は、営業費用、減価償却費、償却費および減損費用としてではなく、                                               NBI  で表示され
     る。
     IFRS  第 17 号は、契約の履行に直接起因するキャッシュ・フローとそうでないキャッシュ・フローを区別することを求
     めている。実際には、契約の履行に起因するキャッシュ・フローのみが負債の評価に含まれ、                                           IFRS  第 17 号が要求する
     集計で表示される。帰属可能キャッシュ・フローと帰属不能キャッシュ・フローに区別に関する問題は、主に間接費
     をめぐるものである。間接費の帰属性は、                   IFRS  第 17 号では定義されていないため、体系的かつ合理的な方法による費
     用の配分に基づいて決定された。帰属費用の一部は、                         IFRS  第 17 号では取得原価に分類される。
     投資要素（これは、被保険事象の発生の有無にかかわらず、あらゆる状況において企業が保険契約に基づき証券名義
     人に払い戻す義務のある金額に相当する）は、損益計算書から除外される。投資要素は、主にグループ                                                BPCE   におい
     て VFA  で評価される契約に関連する。
     同基準は、損益計算書において資産と負債の影響により一貫性を持たせるために、金融および資本の収益または費用
     を、その期間の保険の金融収益または費用の間で配分するオプション（分解オプションまたは                                            OCI  オプション）を提
     供している。一般的アプローチまたは                  PAA  アプローチを用いて評価された契約については、当初の割引率（または
     VFA  モデルの対象とならない契約および参加型再保険契約については実効金利に基づく割引率）での割引の解消が損
     益計算書に表示され、現在の割引率の変動が資本に表示されることになる。直接連動型有配当保険契約（                                                VFA  ）につ
     いては、このオプションにより、原資産に対応する金融収益の額と同額を、しかし逆方向の保険金融費用に計上する
     ことが可能になる。残余の金融費用は資本に直接認識される。このオプションはポートフォリオごとに適用される。
     発行した保険契約について、グループ                  BPCE   は、このオプションを          VFA  手法においては体系的に、一般的手法および
     PAA  手法においては大半に適用する。特定の再保険契約にも同様に適用する。
     VFA  アプローチを使用して評価される直接連動型有配当保険契約については、同基準では、以下のオプション（リス
     ク軽減オプション）が認められている。
     ・　損益を通じて公正価値で測定され補償項目として使用されるデリバティブおよび非デリバティブ金融商品の評価
       と、このオプションが存在しなければ                 CSM  に配分されるであろう補償対象金融商品の評価とのミスマッチを縮小
       する。
     ・　損益または       OCI  に影響を及ぼす出再保険契約に影響する財務上の起源の変動間のミスマッチを縮小する（再保険
       における    VFA  アプローチの適用不可能性）一方、補償される                     VFA  契約の財務上の変動は          CSM  に配分される。
     グループ    BPCE   は、主な売買契約によって提供される補償名目の貯蓄に対しこのオプションを有効にしている。
     グループ    BPCE   は、  IFRS  第 17 号で認められている通り、非金融リスクに関する調整額の変動を保険事業からの収益と
     保険事業からの金融収益または金融費用に配分することを選択した。
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                                                             半期報告書
     国際会計基準に従って作成された銀行セクターの連結財務書類の様式に関する                                    2022  年４月８日付      ANC  勧告第   2022-01
     号は、保険業務に関連する金融投資を貸借対照表の資産に別掲し、保険業務に関連する正味投資利益を損益計算書に
     別掲することを任意で認めるものである。グループ                        BPCE   は、現在適用している表示方法と同様のこの表示方法を適
     用した。
     2022  年４月８日の      ANC  勧告  2022-01    は、銀行業務と保険業務を分離した金融コングロマリット内の保険業務の業績を
     反映させるため、保険業務の金融投資の信用リスク費用を別個の行に分離し、「発行した保険契約の金融収益または
     金融費用」および「保有する再保険契約に係る金融収益または金融費用」の項目の後に表示することも要請してい
     る。
    8.2.1   発行した保険契約からの収入

     会計原則

     発行した保険契約からの収益             （認可された再保険契約を含む）               は、当該会計年度の保険および投資サービスの提供を

     反映する。その結果、          PAA  アプローチの場合を除き、プレミアムは損益計算書に表示されなくなった。
     この集計には、一般的アプローチおよび                  VFA  アプローチで評価された契約が含まれる、
     ・　当期の給付および費用の見込額の公表（投資要素を除く）
     ・　非金融リスク調整の戻入
     ・　提供したサービスに対応する契約上のサービスマージンの償却
     ・　獲得キャッシュ・フローの償却
     ・　保険事業からのその他の収益、特に現在および過去のサービスに関連するプレミアムに対する実績調整を含む。
     この集計には、       PAA  アプローチで評価される契約については、期間に配分される予定のプレミアムの額が含まれる。
                                            2023  年度上半期     2022  年度上半期修

     単位：百万ユーロ                                                  正再表示後
                                                 618        592
     当期の給付および費用の見込額の公表
                                                  79        55
     非金融リスク調整の戻入
                                                 494        414
     契約サービスマージンの償却
                                                  68        65
     獲得キャッシュ・フローの償却
                                                          44
     その他の収入項目                                             ３
                                                 1,263        1,171
     発行した保険契約からの収益（             PAA  を除く）
                                                 1,051        1,023
     発行した保険契約からの収益            - PAA
                                                 2,314        2,194
     発行した保険契約からの収益合計
    8.2.2   発行した保険契約のサービス費用

     会計原則

     発行した保険契約に関する費用              （発行した再保険契約を含む）は以下を含む。

     ・　発生したサービスおよび費用（投資要素の返済を除く）。これらの費用には、特に保険金請求費用、帰属する管
     理手数料、営業費用のうち発行した保険契約に帰属する分担金、または減価償却費および減損費用が含まれ、これら
     は IFRS  第 17 号に基づいて      NBI  に表示される。
     ・　不利な要素の計上および戻入、すなわち、赤字契約グループの損失およびその戻入
     ・　契約獲得費用の償却、および当期と過去サービス契約獲得費用に対する実績調整。
                                381/445



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                                                             半期報告書
                                            2023  年度上半期      2022  年度上半期修

     単位：百万ユーロ                                                  正再表示後
                                               (1,420)         (1,335)
     発生したサービスおよび費用
                                                 (12)        (108)
     不利な要素の計上および戻入
                                                (223)         (208)
     契約獲得費用
                                               (1,656)         (1,651)
     発行した保険契約のサービス費用合計
    8.2.3   保険業務に関連する正味投資利益

     会計原則

     この勘定科目には、         IFRS  第 9 号に従って測定される保険金融投資からの純利益および                          IAS  第 40 号に従って測定される

     保険投資不動産からの純損益が含まれる。
     IFRS  第９号で適用される会計原則は、一般的な会計原則については注記                               2.5.1  に、特定の会計原則については注記４
     に記載されている。
     IAS  第 40 号が適用される保険投資不動産は、取得原価または公正価値で測定され、直接連動型有配当保険契約の基礎
     となる不動産の場合、公正価値の変動は損益計算書で認識される。
                                            2023  年度上半期     2022  年度上半期修

     単位：百万ユーロ                                                  正再表示後
                                                 542        676
     受取利息および類似収益
                                                 (21)        (26)
     支払利息および類似費用
                                                1,973        (4,695)
     純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失
                                                 (１ )
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失                                                     ４
                                                 (32)         53
     投資不動産の純損益
                                                2,461        (3,987)
     保険業務に関連する正味投資利益合計
    8.2.4   発行した保険契約の金融収益または金融費用

     会計原則

     純損益に計上される発行した保険契約の金融収益または金融費用には、特に以下のものが含まれる。

     ・　割引解消の影響。これは、一般的アプローチおよび                          PAA  アプローチを用いて評価した契約について、期首時点の
       現行レートによる契約の割引の解消に相当する。
     ・　一般的アプローチおよび             PAA  アプローチで評価した契約について、現在の割引率および経済環境の変化が及ぼす
       影響
     ・　直接連動型有配当保険契約の保険金融収益または保険金融費用（                                VFA  ）。これは原資産項目の公正価値の変動に
       対応する。
     ・　リスク軽減オプションの効果（注記                   8.2 会計方針参照）。これにより、このオプションがなければ                           CSM  に繰り入
       れられる項目が       VFA  で損益として計上される
     ・　分解オプションまたは            OCI  オプションの適用に関する、純損益に認識される項目の資本への再分類（注記                                    8.2 会計
       方針参照）。
     資本に認識される発行した保険契約の金融収益または金融費用には、分解オプションの適用を反映する。
                                382/445




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                                                             半期報告書
                                           2023  年度上半期     2022  年度上半期修

     単位：百万ユーロ                                                 正再表示後
                                                         60
     割引解消の効果                                            ８
                                                 31        497
     純損益に認識される金利および経済環境の変化
                                               (2,743)        10,276
     直接連動型有配当保険契約の保険金融収益または金融費用
                                                 45        247
     リスク軽減オプションの効果
                      (１ )
                                                254       (6,287)
     純損益に認識される項目の資本への再分類
                                               (2,405)         4,793

     純損益に認識される発行した保険契約の金融収益または金融費用
                                                3,542        2,547

     資本に認識される発行した保険契約の金融収益または金融費用
                                                1,137        7,340

     資本および純損益に認識される発行した保険契約の金融収益または金融費用合計
     (１ )
      リスク軽減のための資本への再分類を含む。
    8.2.5   保険業務の性質・機能別間接費

     会計原則

     IFRS  第 17 号は、保険契約に直接帰属する費用は、営業費用、減価償却費および減損費用としてではなく、                                            NBI  で表示

     されると規定している。保険契約に直接帰属しない間接費は、営業費用または減価償却費および減損費用として残
     る。
     契約獲得費用に帰属する諸経費は、時間の経過を反映する基準に従い、契約期間にわたって分割される。グループ
     BPCE   では、契約獲得費用は主に            CSM  と同じ比率で償却されるため、同じ補償単位を使用する。
                                            2023  年度上半期     2022  年度上半期修

     単位：百万ユーロ                                                  正再表示後
     間接費の性質別内訳
                                                (154)        (143)
     人件費
                                                 (34)        (33)
     法人所得税以外の税金
                                                (134)        (125)
     外部サービス費用およびその他の営業費用
                                                (167)        (158)
     その他の管理費用
                                                (322)        (302)
     営業費用合計
                                                 (19)        (21)
     無形資産および有形固定資産の減価償却費および減損費用
                                                  24        27
     契約獲得費用に帰属する金額（償却額を除く）
                                                (316)        (296)
     保険業務の性質別間接費合計
             (１ )

     間接費の機能別内訳
                                                 (45)        (41)
     帰属する契約獲得費用
                                                 (74)        (64)
     帰属する損害管理費用
                                                 (76)        (76)
     帰属する管理費用
                                                 (10)
                                                         (７ )
     帰属する財務管理費用
                                                 (28)        (25)
     帰属するその他の間接費
                                                 (84)        (82)
     帰属しない間接費
                                                (316)        (296)
     保険業務の機能別間接費合計
     (１ )
      保険事業体の保険契約に関する諸経費（手数料を除く）。
    8.3  保険活動の貸借対照表に対する注記

     会計原則

                                383/445


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     貸借対照表上、       IFRS  第 17 号に基づく契約に関連するコミットメントは、資産側または負債側の                                IFRS  第 17 号に基づく
     ポートフォリオの帳簿価額の位置付けおよび契約の種類に従って表示される（直接保険契約および出再保険について
     は IFRS  第 17 号に基づくポートフォリオの帳簿価額を、出再保険契約については                               IFRS  第 17 号に基づくポートフォリオ
     の帳簿価額をそれぞれ別個に表示）。
     IFRS  第 17 号に基づく契約に関連するコミットメントの帳簿価額には、                            IFRS  第４号では別個に表示されていた出再保
     険取引に関連する債権・債務も含まれる。
     グループ    BPCE   は、  2022  年４月８日付      ANC  勧告第   2022-01    号（注記    8.2 ）により承認されたとおり、保険業務に関連す
     る金融投資を貸借対照表の資産に別掲し、保険業務に関連する正味投資利益を損益計算書に別掲するオプションを適
     用している。
     保険金融投資（投資不動産を除く）に適用される会計原則は                            IFRS  第９号に基づくものであり、一般的な会計原則につ
     いては注記     2.5.1  に、特定の会計原則については注記５に記載されている。
     IAS  第 40 号の適用範囲に属する保険投資不動産に適用される会計原則は、注記                                8.2.4  に記載されている。
    8.3.1   保険業務に関連する金融投資

                                                   2022  年 12 月 31 日修

                                            2023  年６月   30 日
     単位：百万ユーロ
                                                      正再表示後
                                                52,244        50,229
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                                  45        27
     ヘッジ目的デリバティブ
                                                40,938        40,090
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                                1,608        1,669
     投資不動産
                                                1,297        1,499
     償却原価で測定する貸出金および債権
                                                96,133        93,514
     保険業務    に 関連  する  金融投資合計
    8.3.2   投資不動産

                                2023  年６月   30 日       2022  年 12 月 31 日修正再表示後
                                減価償却および                減価償却および
                                減損損失の累計                減損損失の累計
     単位：百万ユーロ
                              総額        額   純額    総額        額   純額
                              135       (16)    119    135       (16)    119
     取得原価で計上される投資不動産
                             1,489            1,489    1,550            1,550
     公正価値で計上される投資不動産
                              419            419    454            454
      そのうちユニットリンク投資不動産
                             1,624        (16)    1,608    1,685        (16)    1,669
     投資不動産合計
    投資不動産の公正価値は、            2022  年 12 月 31 日時点の    1,589   百万ユーロに対し、         2023  年６月   30 日時点では     1,630   百万ユーロで

    あった。
    直接連動型有配当保険契約を表す原資産の公正価値は、                          2022  年 12 月 31 日時点の    1,586   百万ユーロに対し、         2023  年 6 月 30 日
    時点では    1,627   百万ユーロであった。
                                384/445






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    8.3.3   その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産

     会計原則：注記       5.2 を参照

                           2023  年６月   30 日          2022  年 12 月 31 日修正再表示後

                           その他の包括                  その他の包括

                           利益を通じて                  利益を通じて
                     回収および売      公正価値で測            回収および売      公正価値で測
                     却目的で保有      定すると指定            却目的で保有      定すると指定
                     する標準債務      された資本性            する標準債務      された資本性
     単位：百万ユーロ                   金融商品      金融商品        合計    金融商品      金融商品        合計
                        40,796        ///    40,796      39,975        ///    39,975
     負債証券
                          ///      41      41      ///      41      41
     関連会社に対する投資
     株式およびその他の持分証券
                          ///     101      101       ///      74      74
     その他の包括利益を通じて公正価値で
     測定する金融資産の公正価値
                        40,796       142     40,938      39,975       115     40,090
      うち、予想信用損失の減損
                         147       ///     147      151       ///     151
      うち、資本を通じて公正価値で測定
      する金融資産に関して資本に直接認
                        (5,272)        14    (5,258)      (5,698)            (5,694)
      識された損益（税引前）
                                                  ３
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定された資本性金融商品

                         2023  年６月   30 日           2022  年 12 月 31 日修正再表示後

                             期間中に認識された配                   期間中に認識された配
                                当金                   当金
                             期末時点に保有されて                   期末時点に保有されて

     単位：百万ユーロ                    公正価値     いた資本性金融商品              公正価値     いた資本性金融商品
                           41                   41
     非上場および非連結関連会社投資
                           101                   74
     その他の資本性金融商品                                ０                   ３
                           142                   115
     合計                                ０                   ３
    当期中、「連結準備金」内の公正価値の再分類はなかった。

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    8.3.4   純損益を通じて公正価値で測定する金融資産

     会計原則：注記       5.1.1  を参照

                      2023  年６月   30 日               2022  年 12 月 31 日修正再表示後

              トレーディン                       トレーディン

              グおよび類似      純損益を通じ                 グおよび類似      純損益を通じ
                         公正価値で測
              業務を構成す      て公正価値で                 業務を構成す      て公正価値で
                                                公正価値で測
                         定すると指定
              ると見なされ      測定されるべ                 ると見なされ      測定されるべ
                                                定すると指定
                         された金融資
               る金融資産      き金融資産                 る金融資産      き金融資産
                                                された金融資
                             (４ )
                  (３ )   (１ ) (２ )                (３ )   (１ ) (２ )
                                                   産 (４ )
     単位：百万ユーロ                        産      合計                       合計
                 24,559      27,657           52,222      22,695      27,470       40    50,205
     証券                         ６
                 24,559      22,228           46,793      22,695      22,133       40    44,868
     負債性金融商品                         ６
                       5,429           5,429           5,337           5,337
     資本性金融商品
     ヘッジ目的デリバティ
                  22                 22      25                 25
     ブ以外のデリバティブ
                 24,581      27,657           52,244      22,720      27,470       40    50,230
     合計                         ６
     (１ )
      SPPI  基準を満たさない場合に純損益を通じて公正価値で測定する金融資産に区分するためにグループ                                     BPCE  が用いている基準は注記          2.5.1
     に記載されている。
     (２ )
      損益を通じて公正価値で測定する必要のある金融商品には、                       22,228   百万ユーロの非基本債務金融商品（非               SPPI  ）、および資本の部を通じ
     て測定する選択がなされていない資本性金融商品が含まれる。
     (３ )
      そのうちユニットリンク投資は総額              24,559   百万ユーロ
     (４ )
      「会計上のミスマッチ」の場合のみ。
    2023  年 ６月  30 日 現在、純損益を通じて公正価値で測定する金融資産は主にユニットリンク投資（                                      UCITS   または   FCPR   ）

    および非標準      UCITS   から構成される。
    非基本資産（非       SPPI  ）は、基本的に非標準          UCITS   に相当する。
    8.3.5   償却原価で測定する資産

     会計原則：注記       5.3 を参照

                                                  2022  年 12 月 31 日修正

                                           2023  年６月   30 日
     単位：百万ユーロ                                                   再表示後
                                                316         484
     償却原価で測定する銀行に対する貸付金または債権
                                                982        1,016
     償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権
                                                (１ )        (１ )
     減損
                                                1,297         1,499
     償却原価で測定する資産合計
    次へ

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    8.3.5   償却原価で測定する資産
     会計原則：注記       5.3 を参照

                                                      2022  年 12 月

                                           2023  年６月   30 日
                                                    31 日修正再表示
     単位：百万ユーロ
                                                316         484
     償却原価で測定する銀行に対する貸付金および債権
                                                982        1,016
     償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権
                                                (１ )        (１ )
     減損
                                                1,297         1,499
     償却原価で測定する資産合計
    8.3.6   公正価値で測定する保険業務に関連する金融投資の公正価値ヒエラルキー

     会計原則：注記       9.1 を参照

                                         2023  年６月   30 日

                                     観察可能データ        観察不能データ

                             活発な市場にお        を使用する評価        を使用する評価
                               ける相場         技法        技法
    単位：百万ユーロ
                              （レベル１）        （レベル２）        （レベル３）            合計
     金融資産
                                           17               23
     デリバティブ                               ６
     金利デリバティブ                                      ３               ３
     株式デリバティブ                               ６                       ６
                                           14               14
     為替デリバティブ
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的保
                                           17               23
                                   ６
     有
     負債性金融商品                               ６                       ６
     負債証券                               ６                       ６
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－公正価値オ
                                   ６                       ６
     プション
                                  8,494        7,603        6,131       22,228
     負債性金融商品
                                  8,494        7,603        6,131       22,228
     負債証券
                                  8,494        7,603        6,131       22,228
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－非                    SPPI
                                  2,554        562       2,314        5,429
     資本性金融商品
                                  2,554        562       2,314        5,429
     株式およびその他の持分証券
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的保
                                  2,554        562       2,314        5,429
     有資産を除く
                                 35,956        1,941        2,899       40,796
     負債性金融商品
                                 35,956        1,941        2,899       40,796
     負債証券
                                   94               48       142
     資本性金融商品
                                   94               48       142
     株式およびその他の持分証券
                                 36,050        1,941        2,947       40,938
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                           45               45
     為替デリバティブ
                                           45               45
     ヘッジ目的デリバティブ
     公正価値で測定する保険業務に関連する
                                 47,109        10,168        11,392        68,669
     金融投資合計
                                387/445



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                                      2022  年 12 月 31 日修正再表示

                                     観察可能データ        観察不能データ
                             活発な市場にお        を使用する評価        を使用する評価
                               ける相場         技法        技法
    単位：百万ユーロ
                              （レベル１）        （レベル２）        （レベル３）            合計
     金融資産
                                   15        10               25
     デリバティブ
     金利デリバティブ                              ２        ７               ９
                                   13                       15
     株式デリバティブ                                      ２
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的保
                                   15        10               25
     有
                                   40                       40
     負債性金融商品
                                   40                       40
     負債証券
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－公正価値オ
                                   40                       40
     プション
                                 10,626        9,280        2,227       22,133
     負債性金融商品
                                 10,626        9,280        2,227       22,133
     負債証券
                                 10,626        9,280        2,227       22,133
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－非                    SPPI
                                  2,421        2,068        847       5,336
     資本性金融商品
                                  2,421        2,068        847       5,336
     株式およびその他の持分証券
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的保
                                  2,421        2,068        847       5,336
     有資産を除く
                                 35,883        1,644        2,448       39,975
     負債性金融商品
                                 35,883        1,644        2,448       39,975
     負債証券
                                   66               49       115
     資本性金融商品
                                   66               49       115
     株式およびその他の持分証券
                                 35,949        1,644        2,497       40,090
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                           27               27
     為替デリバティブ
                                           27               27
     ヘッジ目的デリバティブ
                                 49,051        13,028        5,572       67,650
     公正価値で測定する保険業務に関連する金融投資合計
    保険子会社の金融負債の公正価値のレベルは注記                       9.1.1  の表に含まれる。
                                388/445










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    8.3.6.1   公正価値ヒエラルキーのレベル３に分類された保険業務に関連する金融投資の分析

                     当期中に認識された利得およ                       当期中に行った振

                                 当期中に実行した取引
                         び損失                      替
                     損益計算書に計上

                                                他のレ
                         報告日時                       ベルか
                     報告日時    点に貸借                        らの
                     点におい    対照表か                   他の報告     （へ
                                                       2023  年６
          2023  年１
     単位：百万                て進行中    ら除かれ    自己資   購入／発           区分への    の）振   その他の
                                                        月 30 日
     ユーロ      月１日       組替   の取引    た取引     本    行   売却／償還       振替    替   変動
     金融資産
     負債性金融商
            2,227           152     18       496      (175)     63  3,336     13   6,131
     品
            2,227           152     18       496      (175)     63  3,336     13   6,131
     負債証券
     純損益を通じ
     て公正価値で
     測定する金融
     資産－非   SPPI    2,227           152     18       496      (175)     63  3,336     13   6,131
     資本性金融商
             847              388        201      (174)       1,045     (０ )   2,314
     品                   ７
     株式およびそ
     の他の持分証
             847              388        201      (174)       1,045     (０ )   2,314
     券                   ７
     純損益を通じ
     て公正価値で
     測定する金融
     資産－売買目
     的保有資産を
             847              388        201      (174)       1,045     (０ )   2,314
     除く                   ７
     負債性金融商
            2,448           12    (１ )   21    99      (42)        359        2,899
     品                                          ２
     貸付金
            2,448           12    (１ )   21    99      (42)        359        2,899
     負債証券                                          ２
     資本性金融商
             49                                (１ )           48
     品                           １
     株式およびそ
     の他の持分証
             49                                (１ )           48
     券                           １
     その他の包括
     利益を通じて
     公正価値で測
     定する金融資
            2,497           12    (１ )   21    99      (42)        359        2,947
     産                                          １
     公正価値で測
     定する保険業
     務に関連する
            5,572           171    405    21    796      (391)     64  4,740     13   11,392
     金融投資合計
    レベル３の保険子会社の金融負債は注記                  9.1.2  の表に含まれる。

                                389/445



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                       当期中に認識された利得およ            当期中に実行した取
                                           当期中に行った振替
                           び損失           引
                       損益計算書に計上

                           報告日時

               2022  年
                       報告日時    点に貸借                    他のレベ
                                                       2022  年 12
               １月       点におい    対照表か                他の報告    ルからの
                                                       月 31 日修
               １日修正        て進行中    ら除かれ        購入／発    売却／償    区分への    （への）    その他の
     単位：百万ユーロ           再表示     組替   の取引    た取引   自己資本       行    還   振替    振替    変動  正再表示
     金融資産
                2,049        (304)     (３ )       713    (422)         173     21   2,227
     負債性金融商品
                2,049        (304)     (３ )       713    (422)         173     21   2,227
     負債証券
     純損益を通じて公正価値
     で測定する金融資産－非
     SPPI           2,049        (304)     (３ )       713    (422)         173     21   2,227
                 648         60            71    (７ )       88   (13)    847
     資本性金融商品                         ０
     株式およびその他の持分
                 648         60            71    (７ )       88   (13)    847
     証券                         ０
     純損益を通じて公正価値
     で測定する金融資産－売
                 648         60            71    (７ )       88   (13)    847
     買目的保有資産を除く                         ０
                2,539         (38)    (３ )  (575)     889    (315)         (48)        2,448
     負債性金融商品
     貸付金
                2,539         (38)    (３ )  (575)     889    (315)         (48)        2,448
     負債証券
                (197)                             (37)        277     49
     資本性金融商品                             ３    ３
     株式およびその他の持分
                (197)                             (37)        277     49
     証券                             ３    ３
     その他の包括利益を通じ
     て公正価値で測定する金
                2,342         (38)    (３ )  (573)     891    (315)     (37)    (48)    277   2,497
     融資産
     公正価値で測定する保険

     業務に関連する金融投資
                5,039        (281)     (５ )  (573)    1,675    (745)     (37)    213    285   5,572
     合計
                                390/445








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    8.3.6.2    公正価値ヒエラルキー間の振替の内訳

    次表に表示されている振替金額は、当該振替直前の評価額である。

                                        2023  年度上半期

                           ～から    レベル１     レベル１     レベル２     レベル２     レベル３     レベル３
     単位：百万ユーロ
                            ～へ   レベル２     レベル３     レベル１     レベル３     レベル１     レベル２
     金融資産
                                 222     798     37    2,813      12    263
     負債性金融商品
                                 222     798     37    2,813      12    263
     負債証券
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－非                    SPPI         222     798     37    2,813      12    263

                                               1,041
     資本性金融商品                                  ４                   １
                                               1,041
     株式およびその他の持分証券                                  ４                   １
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目
                                               1,041
     的保有資産を除く                                  ４                   １
                                 1,189      68    390     720     320     109
     負債性金融商品
                                 1,189      68    390     720     320     109
     負債証券
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資
                                 1,189      68    390     720     320     109
     産
                                 1,410      870     427    4,573      332     372

     公正価値で測定する保険業務に関連する金融投資合計
    保険子会社の金融負債の公正価値ヒエラルキー間の振替は、注記                              9.1.3  の表に含まれる。

                                     2022  年度上半期　修正再表示
                           ～から    レベル１     レベル１     レベル２     レベル２     レベル３     レベル３
     単位：百万ユーロ
                            ～へ   レベル２     レベル３     レベル１     レベル３     レベル１     レベル２
     金融資産
                                                     10     13
     負債性金融商品                              ８
                                                     10     13
     負債証券                              ８
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－非                    SPPI                             10     13

                                  ８
                                  25              91
     資本性金融商品
                                  25              91
     株式およびその他の持分証券
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目
                                  25              91
     的保有資産を除く
                                 1,544           40              48
     負債性金融商品
                                 1,544           40              48
     負債証券
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資
                                 1,544           40              48
     産
                                 1,577           40     91     10     61

     公正価値で測定する保険業務に関連する金融投資合計
                                391/445







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    8.3.6.3    償却原価で測定する保険業務に関連する金融投資の貸借対照表上の公正価値

     会計原則：注記       9.2 を参照

                                                  2022  年 12 月 31 日

                                      2023  年６月   30 日
                                                   修正再表示
     単位：百万ユーロ                                   公正価値            公正価値

                                             316            484
     銀行に対する貸付金および債権
                                             981           1,015
     顧客に対する貸付金および債権
                                             1,297            1,499

     償却原価で測定する保険業務に関連する金融投資合計
    8.3.7   保険資産および保険負債

                                                    2022  年 12 月 31 日

                                          2023  年６月   30 日
     単位：百万ユーロ                                                  修正再表示
                                              10,479          9,579
     保険資産
     発行した保険契約        - 一般的アプローチ
                                               1,270          1,036
     発行した保険契約        - VFA                                   11
     発行した保険契約        - PAA  を除く
                                               1,281          1,036
     発行した保険契約        - PAA
                                                93          36
     保有する再保険契約        - PAA
                                                436          445
     保有する再保険契約        - 一般的アプローチ                                 8,670          8,062
                                              101,685          94,760
     保険負債
     発行した保険契約        - 一般的アプローチ
                                               2,887          2,809
     発行した保険契約        - VFA
                                              97,075          90,288
     発行した保険契約        - PAA  を除く                                99,961          93,097
     発行した保険契約        - PAA
                                               1,536          1,555
     保有する再保険契約        - PAA
                                                53          15
     保有する再保険契約        - 一般的アプローチ
                                                134          93
                                              91,206          85,181
     合計
                                392/445










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    8.3.7.1    項目別の保険契約正味帳簿価額変動表                    - 一般的アプローチと変動手数料アプローチ（                       VFA  ）

                             項目別の調整：一般的アプローチと変動手数料アプローチ（                         VFA  ）

                               将来キャッ

                             シュ・フローの       非金融リスクの       契約上のサービ
     単位：百万ユーロ                         最善の見積り           調整    ス・マージン           合計
     2023  年１月１日現在の保険契約の正味帳簿価額
                                 83,982        1,724       6,355       92,061
     保険資産    - 発行した保険契約        - 一般的アプローチと        VFA  ア
                                 (2,167)         399       733      (1,036)
     プローチ
      うち、カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして
                                          ///       ///
      認識された項目
     保険負債    - 発行した保険契約        - 一般的アプローチと        VFA  ア
                                 86,150        1,325       5,622       93,097
     プローチ
      うち、カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして
                                          ///       ///
      認識された項目
     カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして認識され
                                 83,982        1,724       6,355       92,061
     た項目を除く保険契約の期首正味帳簿価額
                                  483       (34)       (494)        (45)
     当期中におけるサービス費用に関連する変動
                                   ///       ///      (494)       (494)
     契約上のサービス・マージンの償却
                                   ///      (80)               (80)
     非金融リスクの調整の戻入
                                  483        47              530
     実績調整                                             １
                                 (1,075)         145       951        21
     将来におけるサービス費用に関連する変動
                                 (424)        105       324
     当期中に認識した新規契約                                                    ６
                                 (670)        44       627

     仮定の変更が契約上のサービス・マージンに与える影響
     不利な契約に係る損失および損失戻入を生じさせる仮定
                                  19       (４ )       ///       15
     の変更による影響
                                 (456)        (25)        ///      (482)
     過去のサービス費用に関連する変動
                                 (1,048)         85       457       (506)
     保険サービス損益
                                 2,662         13       (46)       2,629
     保険からの金融収益または金融費用
                                 2,423               (46)       2,385

     純損益に認識される保険からの金融収益または金融費用                                     ７
                                          ///       ///
      うち、為替換算差額
     資本に認識される保有する保険契約の金融収益または金
                                  239               ///       245
     融費用                                     ６
                                 1,614         98       412       2,124

     包括利益に認識される変動合計（資本に含まれる）
                  (１ )
                                 4,341         ///       ///      4,341
     当期におけるキャッシュ・フロー
     保険業務に係る保険債権・債務の変動およびその他の変
     (２ )
                                  (96)        35       215       155
     動
     カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして認識され
                                 89,843        1,857       6,982       98,680
     た項目を除く保険契約の期末正味帳簿価額
     保険資産    - 発行した保険契約        - 一般的アプローチと        VFA  ア
                                 (2,571)         436       854      (1,281)
     プローチ
      うち、カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして
                                          ///       ///
      認識された項目
     保険負債    - 発行した保険契約        - 一般的アプローチと        VFA  ア
                                 92,412        1,421       6,128       99,961
     プローチ
      うち、カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして
                                          ///       ///
      認識された項目
     2023  年６月   30 日現在の保険契約の正味帳簿価額                      89,843        1,857       6,982       98,680

     (１ )
      保険業務に係る保険債権・債務の変動を除く。
     (２ )
      うち、出再保険取引から生じる債権および債務の変動マイナス                      28 百万ユーロ、その他の変動          182 百万ユーロを含む。
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    8.3.7.2    カバー単位別の保険契約正味帳簿価額変動表                       - 一般的アプローチと変動手数料アプローチ（                       VFA  ）

                                  カバー単位別の調整：一般的アプローチと変動手数料アプ

                                  ローチ（    VFA  ）
                                    残存カバーに係る負債

                                   不利な契約の

                                   損失部分を除
                                   く残存カバー      不利な契約の      発生保険金負
     単位：百万ユーロ                               に係る負債       損失部分         債     合計
     2023  年１月１日現在の保険契約の正味帳簿価額                               91,229        177      409     91,815
     保険資産    - 発行した保険契約        - 一般的アプローチと        VFA  アプローチ          (1,328)              290     (1,038)
     うち、カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして認識された項目                                         ///      ///
     保険負債    - 発行した保険契約        - 一般的アプローチと        VFA  アプローチ          92,558        177      119     92,854

                                              ///      ///
     うち、カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして認識された項目
     カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして認識された項目を除く保
                                     91,229        177      409     91,815
     険契約の期首正味帳簿価額
                                     (1,263)        ///      ///    (1,263)
     保険業務からの収益
                                       70      12      675      757
     保険業務関連費用
     発生したサービスおよび費用            - 現在のサービス                      ///      (９ )    1,157      1,148
                                       70       ///      ///      70
     契約獲得費用
     発生したサービスおよび費用            - 過去のサービス                      ///      ///     (482)      (482)
                                       ///      21       ///      21
     不利な契約に係る損失部分の認識および戻入
                                     (1,193)        12      675      (506)
     保険サービス損益
                                      2,617              12     2,629
     保険からの金融収益または金融費用
                                      2,380                   2,384

     純損益に認識される保険からの金融収益または金融費用                                               ４
                                                    ///
     うち、為替換算差額
                                      237       ///            245

     資本に認識される保有する保険契約の金融収益または金融費用                                               ８
                                      1,424        12      687     2,124

     包括利益に認識される変動合計（資本に含まれる）
                                     (4,114)        ///     3,784      (330)
     投資要素
                  (１ )
                                      9,252            (4,581)       4,671
     当期におけるキャッシュ・フロー
                                      9,240        ///      ///     9,240
     受取保険料
                                       12       ///      ///      12

     当期中に既存契約グループに関して支払われた獲得キャッシュ・フロー
     支払われたサービスおよび費用（獲得キャッシュ・フローを除くが、投
                                       ///      ///    (4,581)      (4,581)
     資要素を含む）
                            (２ )
                                      284            (128)       155
     保険業務に係る保険債権・債務の変動およびその他の変動
     カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして認識された項目を除く保
                                     98,076        189      170     98,435
     険契約の期末正味帳簿価額
     保険資産    - 発行した保険契約        - 一般的アプローチと        VFA  アプローチ          (1,578)              294     (1,284)
     うち、カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして認識された項目                                        ///      ///
     保険負債    - 発行した保険契約        - 一般的アプローチと        VFA  アプローチ          99,654        189      (124)      99,719

     うち、カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして認識された項目                                        ///      ///
     2023  年６月   30 日現在の保険契約帳簿価額                           98,076        189      170     98,435
     (１ )
      保険業務に係る保険債権・債務の変動を除く。
     (２ )
      うち、出再保険取引から生じる債権および債務の変動マイナス                      28 百万ユーロ、その他の変動          181 百万ユーロを含む。
                                394/445


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    8.3.7.3    カバー単位別の保険契約正味帳簿価額変動表                       - PAA  アプローチ（簡便的アプローチ）

                               カバー単位別の調整：保険料配分アプローチ（                   PAA  ）

                                             発生保険金
                            残存カバーに係る負債
                                              負債
                           不利な契約の損

                           失部分を除く残               将来キャッ
                           存カバーに係る       不利な契約の      シュ・フローの       非金融リスクの
     単位：百万ユーロ                           負債     損失部分     最善の見積り           調整     合計
     2023  年１月１日現在の保険契約の正味帳簿価額
                               (212)             1,514        189    1,490
                                      ０
     保険資産    - 発行  した  保険契約    - PAA              (68)                          (64)
                                      ０       ４       ０
     うち、カバー期間前の獲得キャッシュ・フローと
                                (28)       ///       ///       ///    (28)
     して認識された項目
     保険負債    - 発行  した  保険契約    - PAA
                               (144)             1,510        189    1,555
                                      ０
     うち、カバー期間前の獲得キャッシュ・フローと
                                       ///       ///       ///
     して認識された項目                           ０                          ０
     カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして認識
     された項目を除く保険契約の期首正味帳簿価額
                               (185)             1,514        189    1,518
                                      ０
                              (1,051)         ///       ///       ///   (1,051)
     保険業務からの純収益
                               175              732       (８ )    899
     保険業務関連費用
                                      ０
     発生したサービスおよび費用            - 現在のサービス
                                ///            600        51     651
                                      ０
                               175        ///       ///       ///    175
     契約獲得費用
     発生したサービスおよび費用            - 過去のサービス
                                ///      ///      132       (59)     73
     不利な契約に係る損失部分の認識および戻入
                                ///              ///       ///
                                      ０                   ０
                               (876)              731       (８ )   (153)
     保険サービス損益
                                      ０
                                             30            30
     保険からの金融収益または金融費用                           ０      ０              ０
     純損益に認識される保険からの金融収益または金融
                                             22       (１ )    21
     費用                           ０      ０
     うち、為替換算差額                                  ///       ///       ///
                                ０                          ０
     資本に認識される保有する保険契約の金融収益また
                                       ///
     は金融費用                           ０              ８       １     ９
     包括利益に認識される変動合計（資本を含む）
                               (876)              761       (８ )   (123)
                                      ０
                                       ///
     投資要素                           ０              ０       ０     ０
                  (１ )
                               1,033              (704)            329
     当期におけるキャッシュ・フロー                                  ０              ０
                               1,142        ///       ///       ///   1,142
     受取保険料
     当期中に既存契約グループに関して支払われた獲得
                               (109)        ///       ///       ///    (109)
     キャッシュ・フロー
     支払われたサービスおよび費用（獲得キャッシュ・
                                ///      ///      (704)            (704)
     フローを除くが、投資要素を含む）                                                ０
     保険業務に係る保険債権・債務の変動およびその他
       (２ )
                               (225)              (35)            (259)
     の変動                                  ０              １
     カバー期間前の獲得キャッシュ・フローとして認識

     された項目を除く保険契約の期末正味帳簿価額
                               (253)             1,536        182    1,465
                                      ０
     保険資産    - 発行  した  保険契約    - PAA
                               (105)                          (99)
                                      ０       ５       １
     うち、カバー期間前の獲得キャッシュ・フローと
                                (６ )      ///       ///       ///    (６ )
     して認識された項目
     保険負債    - 発行  した  保険契約    - PAA
                               (176)             1,531        182    1,537
                                      ０
     うち、カバー期間前の獲得キャッシュ・フローと
                                       ///       ///       ///
     して認識された項目                           ０                          ０
     2023  年６月   30 日現在の保険契約の正味帳簿価額
                               (281)             1,536        182    1,437
                                      ０
     (１ )
      保険業務に係る保険債権・債務の変動を除く。
     (２ )
      うち、出再保険取引から生じる債権および債務の変動マイナス                      441 百万ユーロ、その他の変動          182 百万ユーロを含む。
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    8.3.8   純損益を通じて公正価値で測定する金融負債

    IFRS  第７号により要求される保険子会社の損益を通じて公正価値で測定する金融負債に関する情報は、注記                                                5.1.2  に含ま

    れる。
    8.3.9   銀行および類似機関ならびに顧客に対する債務
    IFRS  第７号により要求される保険子会社の信用機関および顧客に対する債務に関する情報は、注記                                           5.7 に含まれている。

    8.3.10    負債  証券

    IFRS  第７号により要求される保険子会社の負債証券に関する情報は、注記                                5.6 に含まれる。

    8.3.11    劣後債務

    IFRS  第７号により要求される保険子会社の劣後債務に関する情報は、注記                                5.10  に含まれる。

    8.4  リスク・エクスポージャー

    8.4.1   信用リスクの減損

    信用リスクの減損は注記７に記載されている。

    8.4.2   金融資産およびコミットメントの帳簿価額総額および予想信用損失の変動

    8.4.2.1   　その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産に係る帳簿価額総額および                                           信用損失の変動

                ステージ１            ステージ２            ステージ３             合計

                 予想信用損失の減            予想信用損失の減             予想信用損失の減            予想信用損失の
             帳簿価額総額          損  帳簿価額総額          損   帳簿価額総額          損  帳簿価額総額         減損
     単位：百万ユーロ
     2022  年 12 月 31 日現
               39,056       (23)      938      (26)      132      (102)     40,126      (151)
     在残高修正再表示
               2,202             56                       2,258
                      (５ )                                   (５ )
     組成および取得
     認識の中止（償
              (1,680)             (18)                       (1,698)
     還、売却および債                              ３                        ３
     務免除）
                119            (121)
                                                    (２ )
     金融資産の振替                              ２                        ２
                119            (121)
     S1 への振替                                               (２ )
                                   ２                        ２
         (１ )
                244                         10           260
                            ６      ４                        ４
     その他の変動
     2023  年６月  30 日現
               39,941       (28)      861      (17)      142      (102)     40,944      (148)
     在残高
     (１ )
      債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動、為替変動および連結範囲の変更に伴う変動を含む。
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    8.4.2.2    償却原価で測定する銀行に対する貸付金および債権に係る帳簿価額総額および信用損失の変動

                         ステージ１             ステージ２              合計

                           予想信用損失の減             予想信用損失の減             予想信用損失の減

                      帳簿価額総額          損   帳簿価額総額          損   帳簿価額総額          損
     単位：百万ユーロ
                          434             50            485
     2022  年 12 月 31 日現在残高修正再表示
                          70                          70
     組成および取得
                         (223)                          (223)
     認識の中止（償還、売却および債務免除）
         (１ )
                         (16)                          (16)
     その他の変動
                          265             50            315
     2023  年６月  30 日現在残高
     (１ )
      債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動、為替変動および連結範囲の変更に伴う変動を含む。
    8.4.2.3    償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権に係る帳簿価額総額および信用損失の変動

                      ステージ１              ステージ２               合計

                   帳簿価額総額     予想信用損失の減損         帳簿価額総額     予想信用損失の減損         帳簿価額総額     予想信用損失の減損

     単位：百万ユーロ
     2022  年 12 月 31 日現在残高修正再
                      870              146              1,016
     表示
     組成および取得                  ５              １              ６
     認識の中止（償還、売却および
                      (21)                            (21)
     債務免除）
         (１ )
                      (13)                            (18)
                                    (５ )
     その他の変動
                      841              142              983
     2023  年６月  30 日現在残高
     (１ )

      債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動、為替変動および連結範囲の変更に伴う変動を含む。
    8.4.3   市場リスク

    IFRS  第７号により要求される市場リスク管理に関する開示は、本国届出書類の第６章「リスク要因および管理                                                 - 市場リ

    スク」   に記載されている。
    8.4.4   流動性リスク

    IFRS  第７号により要求される市場リスク管理に関する開示は、本国届出書類の第６章「リスク要因および管理                                                 - 流動性

    リスク、金利リスクおよび為替リスク」に記載されている。
    8.4.5   保険リスク
    IFRS  第７号により要求される市場リスク管理に関する開示は、本国届出書類の第６章「リスク要因および管理」に記載

    されている。
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     注記９     金融資産および負債の公正価値

     要点

     このセクションでは、          IFRS  第 13 号「公正価値測定」に定義される金融商品の公正価値の測定に関する原則およびグ

     ループ   BPCE   各社が使用している金融商品の価値の測定方法を説明する。
     金融資産および負債は、貸借対照表上、公正価値または償却原価のいずれかで計上される。償却原価で測定される項
     目は、注記にその公正価値の指標を示している。
     活発な市場において相場価格で取引される金融商品については、その公正価値は当該相場価格に等しく、公正価値ヒ
     エラルキーのレベル１に相当する。
     活発な市場で取引されていないその他の金融商品の公正価値は、特に貸付金、借入金および店頭デリバティブ取引を
     含めて、広く一般に使用されるモデルや観察可能なデータを基礎に置いた評価技法を用いて計算され、公正価値ヒエ
     ラルキーのレベル２に相当する。社内データや独自モデルが使用される場合には（公正価値ヒエラルキーのレベル
     ３）、独立の統制機能を用いて、入手した価額の検証を行う。
    公正価値の決定

    一般原則
    金融商品の公正価値とは、評価日時点で、市場参加者間の標準的な独立第三者取引において、資産を売却するために受け

    取るであろう価格または負債を移転するために支払うであろう価格をいう。
    すなわち公正価値は         出口価格    に基づき決定される。
    当初認識日において、公正価値は取引価格であるのが通常であることから、当該資産を購入するために支払う価格または
    当該負債を引き受けるために受領する価格が公正価値となる。
    その後の測定においては、当該資産および負債の見積公正価値は、当該公正価値の計算に用いられるすべてのインプット
    が市場参加者の用いる取引価格と一致するように、第一義的には観察可能な市場データに基づいていなければならない。
    この場合、公正価値は、ミッド・マーケットプライスならびに当該金融商品およびそれに付随するリスクに応じて決定さ
    れる追加的評価調整から構成される。
    ミッド・マーケットプライスは以下を用いて得られる。
    ・　  金融商品についての活発な市場での公表価格がある場合における当該金融商品の相場価格。ある金融商品についての
      活発な市場における公表価格があるとみなされるのは、相場価格が証券取引所、ディーラー、ブローカー、業界団
      体、価格サービス提供業者または規制当局から容易かつ定期的に入手可能であり、かつ当該価格が独立第三者間取引
      として主要な市場（そうでなければ最も有利な市場）で経常的に発生する実際の取引を表している場合である。
    ・　  金融商品の市場が活発でない場合、公正価値は評価技法を用いて決定される。用いられる評価技法は、適切な観察可
      能な入力データを最大限使用し、観察不能な入力データの使用を最小限に抑えなければならない。評価技法において
      は、直近取引からの観察可能なデータ、類似金融商品の公正価値、割引キャッシュ・フロー分析、オプション価格設
      定モデルを参照することができる。複合金融商品の場合には社内評価モデルを、価格設定データまたは市場データが
      利用不能な場合には、観察不能なデータを参照することができる。
    追加的評価調整に含まれるのは、評価における不確実性に関連する諸要因（市場リスクプレミアムや信用リスクプレミア
    ムなど）であり、主要市場での売却に伴う発生費用を勘案するための調整である。
    主な追加的評価調整は以下のとおりである。
    買呼値／売呼値       の調整－流動性リスク
    当該調整は買呼値と売呼値の差額をいい、売却費用にあたる。すなわち当該調整は、一方の市場参加者が他方の市場参加
    者により提示されている価格でポジションを取得または売却するリスクについて、当該一方の市場参加者により要求され
    ているコストを反映したものである。
    モデルの不確実性についての調整
    当該調整は使用する評価技法の不完全性、特に観察可能な市場インプットが入手可能な場合でも考慮されていないリスク
    要因を勘案する。これが該当するのは、当該金融商品固有のリスクが同商品の評価決定に用いた観察可能な市場データに
    顕現したリスクと異なる場合である。
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    インプットの不確実性についての調整
    評価技法に用いられる価格またはインプットのなかには、出口価格を決定する上で、観察が困難であるか、あるいは当該
    価格またはインプットが十分に定期的に入手できない場合がある。このような状況下においては、当該金融商品の公正価
    値の評価に際して同一のインプットについて異なる価額が市場参加者により使われる可能性があることを反映するための
    調整が必要な場合がある。
    信用評価調整（        CVA  ）
    当該調整は、カウンターパーティーの信用の質を考慮していない評価に適用される。これはカウンターパーティーの債務
    不履行リスクに係る損失の評価額に相当し、グループ                         BPCE   が取引時価の全額を回収できない場合を考慮するための調整
    である。
    CVA  の算定手法は、市場実務で専門家が用いる市場インプットに主に基づいており、計算対象先である全セグメントの
    カウンターパーティーについてあてはまる。流動性のある市場のインプットがない場合、同手法はカウンターパーティー
    の類型、格付および地域に応じて               代理  インプットを利用している。
    資金調達評価調整（          FVA  ）
    FVA  の調整は、無担保または不完全担保の                  OTC  デリバティブに関連する流動性のコストを考慮に入れることを目的とし
    た調整である。担保が付されているヘッジ目的デリバティブにおいては、将来に支払うまたは受け取るマージンコールに
    対する資金調達または借り換えの必要性によって生じる調整である。将来の資金調達／借り換えの必要性（つまり、エク
    スポージャーが満期になるまで）の測定は、無担保デリバティブおよび流動性スプレッド曲線に関する将来の予想エクス
    ポージャーに基づいて行われる。
    債務評価調整（        DVA   ）
    DVA  は CVA  と対称をなし、デリバティブの負債評価に関してカウンターパーティーにとっての損失の評価額に相当す
    る。  DVA  はグループ     BPCE   の信用の質が当該金融商品の評価に対して与える影響を示す。                             DVA  は、期間中の      BPCE   の当該
    期間内のゼロクーポン・           スプレッド     の 流動性を勘案しつつ、同等のサンプル金融機関のゼロクーポン・                              スプレッド     の観察
    に基づくものである。          DVA  調整は資金調達評価調整（            FVA  ）を考慮した後に行う。
    活発な市場の決定
    市場が活発であるか否かは次の基準を用いて決定する。
    ・　  市場活動水準および動向（発行市場の活動水準を含む。）
    ・　  類似の市場取引について観察された過去の価格データの蓄積期間の長さ
    ・　  サービス提供業者の価格情報のカバー状況
    ・　  買呼値と売呼値の値幅の大小
    ・　  価格ボラティリティの変化の大小（時間の経過に伴う変化、または異なる市場参加者間における変化）
    評価の統制システムについては本国届出書類のセクション                           6.8 「市場リスク」に記載されている。
    公正価値ヒエラルキー

    IFRS  第 13 号は、財務報告上、金融および非金融商品に適用される公正価値を、評価に用いられるモデルおよびインプッ

    トの観察可能性を反映する公正価値ヒエラルキーに分類することを要求している。公正価値ヒエラルキーは、以下の三つ
    の公正価値レベルで表される。
     －レベル１：公正価値が、活発な市場における同一の資産または負債の相場価格を用いて直接的に算定される
     －レベル２：公正価値が、市場で重要なパラメーターが直接的または間接的に観察可能な評価技法を用いて算定される
     －レベル３：公正価値が、評価に重要な影響を与える可能性の高い範囲で、一般に認められていない評価モデルおよ
      び／または観察不能な市場パラメーターに基づいて算定される
    デリバティブについては、主に金利リスク、為替リスク、信用リスク、株式リスクなど、支配的なリスク要因に応じて公
    正価値が区分されている。
    レベル１：流動性の高い市場における相場価格を用いる評価
    レベル１は、活発な市場での直接的に使用可能な相場価格に基づき公正価値が決定される金融商品から構成される。
    レベル１に主に含まれるのは、証券取引所に上場されているか、または他の活発な市場において継続的に売買されている
    有価証券、組織化された市場で売買されるデリバティブ（先物、オプション等）のうち流動性が立証されているもの、お
    よび純資産価額が日次ベースで計算され、報告される                         UCITS   受益証券である。
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    レベル２：観察可能な市場モデルおよびインプットを用いる評価
    公正価値のレベル２は、公正価値のレベル１で言及した金融商品以外の金融商品であって、かつ金融商品の満期日まで直
    接的に観察可能なインプット（価格）または間接的に観察可能なインプット（価格から算出される。）のいずれかを組み
    込んだ評価技法を用いて測定する金融商品から構成される。これには主として以下が含まれる。
    単純な金融商品：
    ほとんどの店頭デリバティブ、スワップ、信用デリバティブ、金利先渡契約、キャップ、フロアーおよびプレーンバニ

    ラ・オプションは、活発な市場（すなわち売買が経常的に発生する流動性の高い市場）で売買されている。
    これらの金融商品は、一般に認められたモデル（                       割引将来キャッシュ・フロー             法、  ブラック＆ショールズ          ・モデル、補間
    法）を用いて、直接的に観察可能なインプットに基づき評価される。
    これらの金融商品は、モデルが用いられる範囲およびインプットの観察可能性について文書化している。
    レベル２のインプットを用いて測定する金融商品には以下も含まれる。
    ・　  レベル１に分類される有価証券より流動性が低い有価証券であって、相応数の活発なマーケット・メーカーにより提
      示される第三者価格に基づいて公正価値が決定される有価証券。当該価格は経常的に観察可能であれば必ずしもその
      価格で取引が実行可能であることを要しない（価格は主に情報サービス業者による提供または市場コンセンサスの
      データベース）。これらの基準を充足しない場合は、当該有価証券は公正価値のレベル３に分類される。
    ・　  活発な市場における相場価格がない有価証券であって、その公正価値が観察可能な市場データ（例：上場されている
      同業他社の市場データの使用、または市場において広く用いられる技法に基づく利益マルチプル法）に基づいて決定
      されるもの。
    ・　  純資産価額が日次ベースで計算され、公表されていないが、経常的に報告がなされるか直近取引に基づく観察可能な
      データが提示される         UCITS   受益証券。
    ・　  公正価値で測定すると指定された負債性金融商品は、基礎となるデリバティブがレベル２に分類される場合にはレベ
      ル２に分類される。
    ・　  「発行体の信用リスク」も観察可能と考える。発行体の信用リスクの測定は、イールドカーブおよび再評価                                                 スプレッ
      ド などのインプットを用いた割引              将来キャッシュ・フロー           法に基づく。当該評価は証券ごとの想定元本残高と感応度
      の合計に相当し、        コール   の有無および再評価         スプレッド     （過去の決算日の場合と同じように                 2022  年 12 月 31 日現在の
      BPCE   現物売呼値     カーブに基づく。）と発行            スプレッド     の平均との差額を勘案している。当初の満期が１年未満の発
      行については、自己の信用リスクの変動は通常僅少である。
    複雑な金融商品：
    一部のハイブリッドおよび／または長期金融商品は、一般に認められたモデルを使用し、イールドカーブ、オプションの

    インプライド・ボラティリティ階層、市場コンセンサス・データまたは活発な店頭市場取引などの観察可能なデータから
    得られる市場インプットに基づき測定される。
    これらの金融商品の公正価値を決定するために用いられる主要モデルを、商品の種類別に以下に記載する。
    ・　  エクイティ型商品：エクイティ型商品は、通常、その特性により選択するモデルが決まる。
    エクイティ型商品に使用される主なモデルは、ローカル・ボラティリティ・モデル、ハル・アンド・ホワイト単因子
    （ H&W1F    ）モデルと組み合わせたローカル・ボラティリティ・モデルおよびローカル確率ボラティリティ（                                              LSV  ）モデ
    ルであり、単一または複数の基礎数値の枠組みで利用可能である。
    ローカル・ボラティリティ・モデルは、ボラティリティを時間と原資産の価格の関数として扱い、その主な特性は、市場
    データから導かれるオプションのインプライド・ボラティリティを行使価格との関連で考察する点にある。
    H&W1F    と組み合わせたローカル・ボラティリティ・ハイブリッド・モデルは、上述したローカル・ボラティリティ・モ
    デルと後述するハル・アンド・ホワイト単因子型固定利付モデル（固定利付商品の項を参照）との合成である。
    LSV  モデルは、基礎資産とそのボラティリティ（合計２因子）を合わせたディフュージョンに基づいており、すべてのバ
    ニラオプションとの整合性を確保するためにローカル・ボラティリティ関数（デコレーターと呼ばれる。）を用いてい
    る。
    ・　  固定利付商品：固定利付商品は、通常、その特性により選択するモデルが決まる。
    固定利付商品の評価および管理に用いられる主なモデルは、                            ハル・アンド・ホワイト           単因子（    H&W1F    ）モデル、     ハル・
    アンド・ホワイト        ２因子（    H&W2F    ）モデルおよびハル・アンド・ホワイト単因子確率ボラティリティ（                                H&W1FVS     ）モ
    デルである。
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    H&W1F    モデルは、バニラ金利オプションで調整された単一のガウス因子でイールドカーブをモデル化するために用いら
    れる。
    H&W2F    モデルは、バニラ金利オプションと                 スプレッド     ・オプション型商品で調整された二つの因子でイールドカーブを
    モデル化するために用いられる。
    H&W1VS    モデルは、イールドカーブを表すガウス因子とそのボラティリティの両方をモデル化するために用いられる
    （例えば    株式  についての     LSV  モデル）。
    ・　  為替商品：為替商品は、通常、その特性により選択するモデルが決まる。
    為替商品の評価および管理に用いられる主なモデルは、ローカル・ボラティリティ・モデルおよび確率ボラティリティ・
    モデル（例えば       株式  についての     LSV  モデル）、ならびに為替を基礎数値とするモデルと国内外金利のイールドカーブを把
    握するための二つの         ハル・アンド・ホワイト単因子型クレジット・                     モデルを組み合わせたハイブリッド・モデルである。
    ・　  信用デリバティブ：信用デリバティブは、通常、その特性により選択するモデルが決まる。
    信用デリバティブ商品の評価および管理に用いられる主なモデルは、ハル・アンド・ホワイト単因子型クレジット・モデ
    ル（  H&W1F    クレジット）およびハイブリッド・バイハル・アンド・ホワイト・レート／クレジット・モデル（                                              Bi-H&W
    レート／クレジット）である。
    H&W1F    クレジット・モデルは、ガウス因子を使用してクレジットカーブ（                               CDS  カーブ）のディフュージョンを可能にす
    る。
    Bi-H&W    レート／クレジット・モデルは、相関するガウス因子を使用してイールドカーブとクレジットカーブの両方の
    ディフュージョンを可能にする。
    ・　  コモディティ      商品  ： コモディティ      商品は、通常、その特性により選択するモデルが決まる。
    コモディティ      商品の評価および管理に用いられる主なモデルは、ブラック＆ショールズ・モデルであり、ローカル・ボラ
    ティリティおよびハル・アンド・ホワイト単因子（                        H&W1F    ）と組み合わせたローカル・ボラティリティとの合成であ
    る。これは、コモディティ商品系の取引を管理するための複数の基礎数値を有するフレームワークに対するモデル全般に
    及ぶバージョンである。
    ブラック＆ショールズ・モデルは、原資産の対数正規型ダイナミクスと決定論的なボラティリティの仮定に基づいてい
    る。
    ローカル・ボラティリティ・モデルは、ボラティリティを時間と基礎数値の価格の関数として扱い、その主な特性は、市
    場データから導かれるオプションのインプライド・ボラティリティを行使価格との関連で考察する点にある。
    H&W1F    モデルは、上述のローカル・ボラティリティ・モデルとハル・アンド・ホワイト単因子型固定利付モデルとの合
    成で構成される（固定利付商品を参照）。
    レベル２のすべての金融商品に関連するインプットは、観察可能であることが立証され、文書化されている。方法論的に
    はインプットの観察可能性は相互に不可分の以下の四つの基準に基づいている。
    ・　  インプットは外部の情報源（主に、一般に認められた情報提供元）に由来すること。
    ・　  定期的に更新されること。
    ・　  直近の取引を表していること。
    ・　  パラメーターの特性が関連取引の特性と同じであること。必要に応じて                                 代替パラメーター        を使用できる。ただし、か
       かる取決めの関連性が立証され、かつ文書化されている場合に限られる。
    評価モデルを用いて得られた金融商品の公正価値は、流動性リスク（                                買呼値／売呼値       ）、カウンターパーティー・リス
    ク、無担保または部分担保デリバティブの金融コストに関連するリスク、自己の信用リスク（負債デリバティブ・ポジ
    ションの測定）、モデリング・リスクおよびインプット・リスクを考慮して調整される。
    これらの金融商品の取引により稼得された利幅は、直ちに純損益に認識する。
    レベル３：観察不能な市場インプットを用いる評価
    レベル３は、一般に認められていないモデルおよび／または評価に重要な影響を与える可能性のある観察不能な市場デー
    タに基づくモデルを用いて測定された金融商品から構成される。これには主として以下が含まれる。
    ・　  公正価値を観察可能なインプットを用いて決定することができない非上場株式
    ・　  活発な市場に上場されていないプライベート・エクイティ証券であって、                                  「国際プライベート・エクイティ・バリュ
      エーション」      （ IPEV  ）基準に準拠して市場参加者が通常用いるモデルにより公正価値で評価されるが、市場の変動
      に敏感であり、その公正価値の決定に判断を必ず伴うもの
                                401/445

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                                                             半期報告書
    ・　  保険業務ラインにより保有される、仕組債または私募ポートフォリオに属する有価証券
    ・　  レベル２に分類されないハイブリッド型株式、金利および為替デリバティブならびに信用デリバティブ
    ・　  流通市場価格が存在しないシンジケート予定の貸付金
    ・　  公正価値が専門家による査定に基づき決定される証券化プロセスの貸付金
    ・　  市場流動性のない「ローントレーディング」活動
    ・　  公正価値が複数基準アプローチ（すなわち賃料収益を市場金利で資本還元する方法と、市場の類似取引事例を比較す
      る方法との組合せ）によって計算される投資不動産
    ・　  デイ・ワン損益が繰延べられる金融商品
    ・　  UCITS   受益証券のうち、ファンドが評価日に直近の                     NAV  を公表していないか、          売却禁止    期間を設けているか、また
      は当該受益証券について観察される流動性の低さの点で利用可能な市場価格（                                    NAV  等）に大幅な調整を要求される
      などの制約があるもの。
    ・　  公正価値で測定すると指定された負債性金融商品は、基礎となるデリバティブがレベル３に分類される場合にはレベ
      ル３に分類される。関連する「発行体の信用リスク」は観察可能と見なされるためレベル２に分類される。
    ・　  信用補完者（      モノライン保険会社         ）と締結した      CDS  について評価減の測定に使用する評価モデルはカウンターパー
      ティー・リスクに用いる信用評価調整（                   CVA  ）に類似している。当該モデルでは、エクスポージャーの予想される
      償却額および市場データに内包されるカウンターパーティー・スプレッドも考慮に入れている。
    ・　  プレーンバニラのデリバティブも当該エクスポージャーが対象基礎通貨またはボラティリティ・レンジにより決定さ
      れる流動性ホライズンを超過している場合には、公正価値のレベル３に分類される（例：一部の外国通貨オプション
      およびボラティリティの           キャップ／フロアー         ）。
    ピラーⅢに基づく要件に関する              2013  年６月   26 日付の欧州規則第        575/2013    号（  CRR  ）を改正する      2019  年５月   20 日付の規則
    第 2019/876    号（  CRR   II ）に従い、使用したモデルごとに、適用したストレステストおよび事後管理システム（内部モデ
    ルおよびモデリング手続の正確性および一貫性の検証）の説明を本国届出書類の第６章「リスク管理」に記載している。
    IFRS  第９号のもとでは、デイ・ワン利益は、市場参加者が値付けにおいて考慮する要素の変動によって発生した場合に
    おいてのみ（すなわち評価に使用するモデルおよびパラメーター・インプットが観察可能な場合に限り）認識されるもの
    としている。
    選択された評価モデルが現在の市場慣行で認められていない場合、または用いたインプットのどれか一つでも観察可能で
    はなく、かつそれが金融商品の評価に重大な影響を与える場合、取引日の売買利益を直ちに損益計算書に認識することは
    できない。取引期間全体にわたり、または当該インプットが観察可能になるまで定額法で純損益に計上する。ただし、取
    引日に発生した損失は直ちに損益計算書に認識する。
    2023  年６月   30 日現在、デイ・ワン利益／損失の認識が繰延べられている金融商品は主に以下を含む。
    ・　  複数の基礎数値を有する仕組エクイティ商品およびインデックス商品
    ・　  スポンサード・インデックスに連動する単一の基礎数値を有する仕組商品
    ・　  シンセティック・ローン
    ・　  ファンドに係るオプション（             マルチアセット       および   ミューチュアル・ファンド            ）
    ・　  仕組債商品
    ・　  証券化スワップ
    次表は   2023  年６月   30 日現在の主要な観察不能なインプットと該当金融商品における価額の値域を示す。
     金融商品のクラ                                             観察不能なデータの値域

              主要な商品タイプ             使用される評価技法            主要な観察不能なデータ
       ス                                             最小‐最大
           スティッキー     CMS  ／ボラティリ
     金利デリバティ
                                                   [0.5%  、 2.5%]
                        金利オプション評価モデル              平均回帰インプット
     ブ
           ティ・ボンド
           コーラブル・スプレッド・オプ
     金利デリバティ                   複数イールドカーブ因子の代表モデ
                                                    [0% 、 30%]
           ションおよびコリドー・コーラブ                           平均回帰スプレッド
     ブ                   ル
           ル・スプレッド・オプション
     金利デリバティ       バーミューダー型アクリーティン
                                                     [71%  、 94%]
                                      アクリーティング因子
     ブ       グ
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     金利デリバティ       ボラティリティのキャップ／フロ
                                                    [29%  、 201%]
                        金利オプション評価モデル              金利ボラティリティ
     ブ       アー
                                                     [8%  、 131%]
                                      株式のボラティリティ
           単純型／複雑型の株式デリバティ
                                                     [2%  、 66%]
                                      ファンドのボラティリティ
                        株式、株式バスケットまたは株式
           ブ、株式バスケット型デリバティ
     株式                   ファンドのオプションに係る様々な
           ブまたは株式ファンド型デリバ
                                                    [7% 、 95%]
                                      株式／株式間の相関関係
                        評価モデル
           ティブ
                                      不特定銘柄バスケットのレポ
                                                   [-0.75%   、 1.11%]
                                      取引
                                                   [5.551%   、 15.505%]

     為替       為替デリバティブ             為替レート・オプション評価モデル              為替ボラティリティ
                                      為替レートと金利間の相関関

                                                    [-40%  、 60%]
                        ハイブリッド型通貨／金利オプショ
           長期  PRDC  ／ PRDKO   ／ TARN
     為替                                 係および長期ボラティリティ
                        ン評価モデル
                                                   [5.551%   、 15.505%]
                                      水準
                        デフォルト率は対象基礎         PFI 債券の時

                                      資産間の相関関係、現物資産
           CDO
                                                    [70%  、 80%]
     信用                                 とデリバティブ資産のベー
                        価に、回収率は格付機関の実績デー
                                      ス・スプレッド、回収率
                        タに基づく。
                        対象基礎ポートフォリオの期限前償

                                                   [27.6%  、 53.9%]
     信用       証券化スワップ             還の仮定に基づく割引予想キャッ              期限前償還率
                        シュ・フロー
                                                    [-99%  、 60%]
                                      株式／為替間の相関関係
                        株式、為替および金利ディフュー
           ハイブリッド型株式／債券／為替
                                                   [14.73%   、 30.41%]
     ハイブリッド                   ジョンと連動するハイブリッド・モ              株式／債券間の相関関係
           （ FX ）デリバティブ
                        デル
                                                    [-19%  、 44%]
                                      債券／為替間の相関関係
           ヘルベティックス：長期オプショ
                                      EUR  ／ CHF  および  EUR  ／ USD
           ンのストリップ、クォント・オプ
                                                   [30%  、 40.27%]
                        ブラック＆ショールズ・モデル
           ションのストリップ、デジタル・
                                      間の相関関係
           オプションのストリップ
                                                 USD  ／ CHF  のボラティリ
     為替
                                                   ティ：  [8.5249%   、
           ヘルベティックス：オプション・
                                                    11.1961%]
                                      USD  ／ CHF  および  EUR  ／ CHF
           スプレッドおよびデジタル・オプ             ガウス型コピュラ
                                                 EUR  ／ CHF  のボラティリ
                                      の長期ボラティリティ
           ション・スプレッド
                                                   ティ：  [6.9356%   、
                                                    8.46685%]
    公正価値ヒエラルキーの振替に関する方針

    公正価値ヒエラルキーのレベル間の振替は、財務、リスク管理および事業ラインの代表者からなる評価委員会によりレ
    ビューされ、認証を受ける。これに際し、同委員会は、定期的に行われる評価モデルおよび／またはインプットの観察可
    能性に関する調査に依拠する。
    これらの公正価値レベル間の振替は、傘下の評価委員会にも提出され、                                 2023  年度上半期中に、        OTC  デリバティブおよび
    発行金融商品の公正価値レベル２への振替を検証した。これは、レベル３の取引範囲の拡大に伴い、評価モデルおよび／
    または観察不能パラメーターに重要性プロセスが自動的に適用されるためである。
    なお、   2022  年 12 月 31 日時点で行われた主な組替として、手法の改良によるマージンコールのレベル２からレベル１への
    振替が挙げられる。
    貸借対照表に公正価値で計上されていない金融商品
    IFRS  第 13 号は、貸付金を含む償却原価で計上されるすべての金融商品の公正価値および関連する公正価値レベルを財務

    書類に対する注記に開示するよう要求している。財務書類に対する注記に開示される公正価値を決定する評価方法を以下
    に記載する。
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    GFS  の事業ライン、        BPCE   のキャッシュ・マネジメント・プールおよびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の金
    融ポートフォリオの資産および負債
    償却原価で認識される与信および貸付金ならびにファイナンス・リースの支払債務
    これらの金融商品の公正価値は、将来キャッシュ・フローを割引くことにより得られる。所与の貸付金に適用される割引

    率は、決算日時点においてグループ                BPCE   が類似の特徴を持つ貸付金を類似のカウンターパーティーに供与する場合の金
    利である。利率およびカウンターパーティー・リスクの構成要素は再評価される。
    レポ取引の公正価値は、予想キャッシュ・フローを報告日の市場金利に流動性                                    スプレッド     を加算したもので割引くことに
    より計算する。
    IFRS  第 13 号の基準を充足する相場価格が存在する場合は、当該相場価格が用いられる。
    当初の期間が１年以内の貸付金の公正価値は、その帳簿価額であるとみなされる。これは期間が１年以内の金融資産およ
    び当座勘定に通常あてはまる。同様の条件の債権は、公正価値ヒエラルキーのレベル２に分類される。関連会社に供与さ
    れた貸付金および債権もレベル２に分類される。
    借入金および貯蓄商品
    GFS  部門では、借入金および負債証券の公正価値の評価は、対象基礎商品の金利カーブおよび                                          GFS  部門の貸付金利と借

    入金利の    スプレッド     などの決算日時点におけるインプットを用いた割引将来キャッシュ・フロー法に基づく。
    １年以内に満期が到来する債務の公正価値は、その帳簿価額であるとみなされる。これらの負債は、公正価値ヒエラル
    キーのレベル２に分類される。関連会社に対する債務についても同様である。
    銀行および顧客に対する１年超の期間のその他の債務の公正価値は、報告日現在に観察された利率にグループ                                                  BPCE   の自
    己の信用リスクを加算したもので割引いた将来キャッシュ・フローの現在価値に等しいとみなされる。
    取得原価で認識される投資不動産
    投資不動産（保険会社が保有する投資不動産を除く。）の公正価値は、不動産業界で広く用いられる賃料収益還元法を用

    いて決定する。不動産に適用される資本還元率は、不動産の所在地、建物の質および種類、使用目的、所有形態、賃借人
    の質、賃貸借の特徴、利率ならびに不動産市場の競争状態など多数の要因に左右される。
    リテール銀行業務の金融商品
    貸借対照表に公正価値で計上されない金融商品については、公正価値の計算は参考情報の目的で提供されており、単なる
    見積りとして解釈されなければならない。
    ほとんどの場合について示されている価額が実現する可能性は低く、一般的には実際に実現することはない。
    当該公正価値はまた、財務書類に対する注記において参考情報として提供されているにとどまった。この価値は、リテー
    ル銀行業務を監視する目的の指標ではない。同業務の事業モデルは主に約定キャッシュ・フローの回収に基づく。
    このため、以下の簡素化された仮定が用いられた。
    特定の場合には資産・負債の帳簿価額が公正価値とみなされている。
    これらには次のものが含まれる。
    ・　  短期金融資産および負債（当初の期間が１年以内）であって、金利リスクおよび信用リスクに対する感応度が期間中
      重要でないもの
    ・　  要求払負債
    ・　  変動金利の貸付金および借入金
    ・　  規制市場における取引（特に規制対象貯蓄商品）であって価格が当局により設定されるもの
    リテール顧客向け貸付金の公正価値
    貸付金の公正価値は、全期間中の元本および利息の将来支払額を割引く内部評価モデルに基づき測定される。特別な場合

    を除いて利率要素のみが再測定される。これは、信用マージンは当初設定時に確定しその後は再測定されないためであ
    る。期限前返済オプションは、貸付金の返済スケジュールの調整を通じてモデルに組み込まれる。
    大企業、地方公共団体および金融機関向け貸付金の公正価値
    貸付金の公正価値は、全期間中の元本および利息の将来支払額を割引く内部評価モデルを用いて測定される。利率要素は

    再測定される。信用リスク要素も（それが顧客関係責任者の使用する観察可能なデータを構成している場合には）再測定
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    される。そうでない場合には、リテール顧客に対する貸付金と同様、信用リスク要素は当初設定時に確定し、その後には
    再測定されない。期限前返済オプションは、貸付金の返済スケジュールの調整を通じてモデルに組み込まれる。
    債務の公正価値
    銀行および顧客に対する１年超の固定利付債務の公正価値は、報告日時点で観察された利率で割引いた将来キャッシュ・

    フローの現在価値に等しいとみなされる。自己の信用リスクは通常考慮しない。
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    9.1  金融資産および負債の公正価値

    9.1.1   金融資産および負債の公正価値ヒエラルキー

    価格または評価モデルの種類ごとの金融商品の内訳は次表のとおりである。
                                         2023  年６月   30 日
     単位：百万ユーロ
                                  レベル１       レベル２       レベル３         合計
     金融資産
                                   32,194       75,252        4,536      111,982
     負債性金融商品
                                   11,183       71,059        4,176       86,418
     銀行および顧客に対する貸付金
                                   21,011        4,193        360      25,564
     負債証券
                                   36,859        1,651        10     38,520
     資本性金融商品
                                   36,859        1,651        10     38,520
     株式およびその他の持分証券
                                   1,047       38,690        1,336       41,073
     デリバティブ
                                          14,617        322      14,939
     金利デリバティブ
                                    941      2,584        387      3,912
     株式デリバティブ
                                    24     19,724        440      20,188
     為替デリバティブ
                                          1,160        88      1,248
     信用デリバティブ
                                    82       606        98       786
     その他のデリバティブ
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的保有
     (１ )
                                   70,100       115,593        5,881      191,575
                                          1,310        439      1,751
     デリバティブ                                ２
                                          1,021        438      1,461
     金利デリバティブ                                ２
                                           289              290
     為替デリバティブ                                              １
                                          1,310        439      1,751
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－経済的ヘッジ                                ２
                                   2,255        371      6,073       8,699
     負債性金融商品
                                           279      2,042       2,321
     銀行および顧客に対する貸付金
                                   2,255        92      4,031       6,378
     負債証券
                                   2,255        371      6,073       8,699
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－非基本
                                    57       70      2,148       2,275
     資本性金融商品
                                    57       70      2,148       2,275
     株式およびその他の持分証券
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的保有資
                                    57       70      2,148       2,275
     産を除く
                                   37,887        2,688        817      41,392
     負債性金融商品
                                           77       17       94
     銀行および顧客に対する貸付金
                                   37,887        2,611        800      41,298
     負債証券
                                    145       760      3,004       3,909
     資本性金融商品
                                    145       760      3,004       3,909
     株式およびその他の持分証券
                                   38,032        3,448       3,821       45,301
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                          10,728              10,729
     金利デリバティブ                                              １
                                          1,344              1,344
     為替デリバティブ
                                          12,072              12,073
     ヘッジ目的デリバティブ                                              １
                                  110,446       132,865        18,363       261,674
     公正価値で測定する金融資産合計
    (１ )
      経済的ヘッジを除く。
                                            2023  年６月   30 日

     単位：百万ユーロ
                                      レベル１      レベル２      レベル３        合計
     金融負債
                                      23,730      89,082        42    112,854
     負債証券
                                        148     32,641       1,224      34,013
     デリバティブ
     - 金利デリバティブ                                       12,109       463     12,572
     - 株式デリバティブ                                        2,027       424     2,458
                                        ７
     - 為替デリバティブ                                       16,856       165     17,030
                                        ９
     - 信用デリバティブ                                        1,061       107     1,168
     - その他のデリバティブ                                   132      588       65      785
                                      11,325                  11,325
     その他の金融負債
                             (１ )
                                      35,203      121,723       1,266     158,192
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－売買目的保有
                                             1,484       549     2,034
     デリバティブ                                    １
                                             1,065       539     1,604
     金利デリバティブ
                                406/445

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     株式デリバティブ                                    １            ９
                                              419            420
     為替デリバティブ                                                １
                                             1,484       549     2,034
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－経済的ヘッジ                                    １
                                            19,196       7,644      26,840
     負債証券
                                       5,297                  5,297
     その他の金融負債
                                       5,297      19,196       7,644      32,137
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－公正価値オプション
                                            12,946            12,949
     金利デリバティブ                                    ３
                                             3,567            3,567
     為替デリバティブ
                                            16,513            16,516
     ヘッジ目的デリバティブ                                    ３
                                      40,504      158,916       9,459     208,879
     公正価値で測定する金融負債合計
     (１ )
      経済的ヘッジを除く。
                                                    (１ )

                                        2022  年 12 月 31 日修正再表示
     単位：百万ユーロ
                                    レベル１       レベル２      レベル３        合計
     金融資産
                                     27,744       68,650       4,712     101,106
     負債性金融商品
                                     14,337       65,390       4,368      84,095
     銀行および顧客に対する貸付金
                                     13,407       3,260       344     17,011
     負債証券
                                     30,528       1,668            32,204
     資本性金融商品                                               ８
                                     30,528       1,668            32,204
     株式およびその他の持分証券                                               ８
                                      699      43,781       2,071      46,551
     デリバティブ
                                            14,803        730     15,533
     金利デリバティブ
                                      623      2,946       355      3,924
     株式デリバティブ
                                            24,071        710     24,786
     為替デリバティブ                                  ５
                                             818      116      934
     信用デリバティブ
                                       71      1,143       161      1,375
     その他のデリバティブ
                             (２ )
                                     58,971      114,098       6,792     179,861
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的保有
                                            1,210       434      1,644
     デリバティブ
                                            1,142       431      1,573
     金利デリバティブ
     株式デリバティブ
                                              68             71
     為替デリバティブ                                               ３
                                            1,210       434      1,644
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－経済的ヘッジ
     負債性金融商品
     負債証券
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－公正価値オプション
                                     2,244        331      6,358      8,933
     負債性金融商品
                                             221      2,206      2,427
     銀行および顧客に対する貸付金
                                     2,244        110      4,152      6,506
     負債証券
                                     2,244        331      6,358      8,933
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－非基本
                                      156       31     2,125      2,311
     資本性金融商品
                                      156       31     2,125      2,311
     株式およびその他の持分証券
                                      156       31     2,125      2,311
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的保有資産を除く
                                     37,909       1,560       852     40,321
     負債性金融商品
                                                    15      23
     銀行および顧客に対する貸付金                                         ８
                                     37,909       1,552       837     40,298
     負債証券
                                      331       826      2,806      3,963
     資本性金融商品
                                      331       826      2,806      3,963
     株式およびその他の持分証券
                                     38,240       2,386      3,658      44,284
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                            11,448             11,448
     金利デリバティブ
                                            1,252             1,252
     為替デリバティブ
                                            12,700             12,700
     ヘッジ目的デリバティブ
                                     99,636      130,756       19,342      249,734
     公正価値で測定する金融資産合計
    (１ )
      保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータ。
    (２ )
      経済的ヘッジを除く。
                                                    (１ )

                                        2022  年 12 月 31 日修正再表示
     単位：百万ユーロ
                                    レベル１       レベル２      レベル３        合計
     金融負債
                                     22,496       74,652        215     97,363
     負債証券
                                      151      43,792       1,800      45,743
     デリバティブ
                                407/445

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                                                             半期報告書
     - 金利デリバティブ                                       14,517        964     15,482
                                       １
     - 株式デリバティブ                                       2,679       394      3,079
                                       ６
     - 為替デリバティブ                                       24,554        280     24,836
                                       ２
     - 信用デリバティブ                                        694      129      823
     - その他のデリバティブ                                 141      1,348        33     1,522
                                     10,173                    10,174
     その他の金融負債                                         １
                             (２ )
                                     32,821      118,444       2,015     153,280
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－売買目的保有
                                            2,023       534      2,558
     デリバティブ                                  １
                                            1,232       529      1,761
     金利デリバティブ
     株式デリバティブ                                  １             ２      ３
                                             791             794
     為替デリバティブ                                               ３
                                            2,023       534      2,558
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－経済的ヘッジ                                  １
                                            15,110       9,176      24,286
     負債証券
                                     4,564        12      48     4,624
     その他の金融負債
                                     4,564      15,122       9,224      28,909
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－公正価値オプション
                                            13,282             13,282
     金利デリバティブ
                                            3,004             3,004
     為替デリバティブ
                                            16,286             16,286
     ヘッジ目的デリバティブ
                                     37,385      151,875       11,774      201,034
     公正価値で測定する金融負債合計
     (１ )
      保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータ。
     (２ )
      経済的ヘッジを除く。
                                408/445














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                                                             半期報告書
    9.1.2   公正価値ヒエラルキーのレベル                 3 に分類された金融資産および負債の内訳

                       当期中に認識された利得および損失            当期中に実行した取引         当期中に行った振替

                             (１ )
                        損益計算書に計上
                           報告日時点
                                                他のレベル
                       報告日時点    に貸借対照    その他の
                                                からの／へ
                                                    その他の変
                  2023  年１月１                                    2023  年６月
                       において進    表から除か    包括利益            他の報告区
                                                  2）
                                                  （    （３）
     単位：百万ユーロ                日   行中の取引     れた取引    に計上   購入／発行    売却／償還    分への振替    の振替     動     30 日
     金融資産
                     4,712    207    18       4,945    (4,932)     (150)    (200)    (64)    4,536
     負債性金融商品
                     4,368    215    30       4,566    (4,714)         (226)    (63)    4,176
     銀行および顧客に対する貸付金
                      344    (８ )   (12)        379    (218)    (150)     26   (１ )   360
     負債証券
                          (４ )           192    (547)         351         10
     資本性金融商品                  ８        １                        ９
                          (４ )           192    (547)         351         10
     株式およびその他の持分証券                  ８        １                        ９
                     2,071    247   (235)        292    (604)         (381)    (55)    1,337
     デリバティブ
                      730    24   (94)        41    (75)        (290)    (14)    322
     金利デリバティブ
                      355    192    50       162    (376)         (１ )       387
     株式デリバティブ                                                  ５
                      709    11   (156)         10    (25)         (66)    (44)    439
     為替デリバティブ
                      116    (14)                (10)         (７ )        89
     信用デリバティブ                                 ３                 １
                      161    34   (35)        76   (117)         (17)    (４ )    98
     その他のデリバティブ
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資
          (４ )
                     6,793    450   (216)        5,429    (6,085)     (150)    (230)    (110)    5,881
     産－売買目的保有
                      433    11            45    (36)     24    (37)    (２ )   439
     デリバティブ                         １
                      430    12            45    (36)     24    (37)    (２ )   437
     金利デリバティブ                         １
                          (１ )
     為替デリバティブ                  ３                                    ２
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資
                      433    11            45    (36)     24    (37)    (２ )   439
     産－経済的ヘッジ                         １
                     6,359    153    (５ )      1,401    (1,811)              (24)    6,073
     負債性金融商品
                     2,206     86           1,117    (1,349)              (21)    2,042
     銀行および顧客に対する貸付金                         ２
                     4,153     67    (７ )       284    (462)             (３ )   4,031
     負債証券
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資
                     6,359    153    (５ )      1,401    (1,811)              (24)    6,073
     産－非基本
                     2,124    141    (９ )       258    (330)         (38)        2,148
     資本性金融商品                                          １        １
                     2,124    141    (９ )       258    (330)         (38)        2,148
     株式およびその他の持分証券                                          １        １
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資
                     2,124    141    (９ )       258    (330)         (38)        2,148
     産－売買目的保有資産を除く                                          １        １
                      853    12    17        91   (147)         (13)        817
     負債性金融商品                             ４
                      15                   (１ )                17
     銀行および顧客に対する貸付金                                 ３
                      838    12    17        87   (145)         (13)        800
     負債証券                             ４
                     2,805    444    40   (15)    178    (431)         (14)    (４ )   3,003
     資本性金融商品
                     2,805    444    40   (15)    178    (431)         (14)    (４ )   3,003
     株式およびその他の持分証券
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定
                     3,658    456    57   (11)    269    (578)         (27)    (４ )   3,820
     する金融資産
     金利デリバティブ                     １                                 １
                                                      (１ )
     為替デリバティブ                                 １
                                                      (１ )
     ヘッジ目的デリバティブ                     １            １                     １
                                409/445





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                                                             半期報告書
                     当期中に認識された利得および損失             当期中に実行した取引          当期中に行った振替

                           (１ )
                      損益計算書に計上
                          報告日時点                      他のレベル
                     報告日時点    に貸借対照    その他の包                  からの／へ
                                                    その他の変
                                                        2023  年６月
                 2023  年１月
                     において進    表から除か    括利益に計              他の報告区     の振替
                                                      （３）
                                                 （２）
                                                          30 日
     単位：百万ユーロ               １日  行中の取引     れた取引      上 購入／発行      売却／償還    分への振替         動
     金融負債
                   215    (３ )    13        35     (107)    (116)             42
     負債証券                                              ４    １
                   1,800     53   (145)        238      (144)        (527)    (51)    1,224
     デリバティブ
     - 金利デリバティブ              964    10   (120)         20      (37)        (406)     32    463
     - 株式デリバティブ              394    (22)    (19)        181      (64)        (36)    (11)    423
     - 為替デリバティブ              280    47                  (34)        (66)    (74)    165
                            ４        ９
     - 信用デリバティブ              129    (14)    (２ )             (４ )       (６ )       107
                                    １                  ３
     - その他のデリバティブ              33    32    (８ )       27      (５ )       (13)    (１ )    65
     純損益を通じて公正価値で測定する金
           (４ )
                   2,015     50   (132)        273      (251)        (638)    (51)    1,266
     融負債－売買目的保有
                   534    39    (１ )       28      (48)        (７ )   (３ )   548
     デリバティブ                                          ６
                   529    14    (１ )       28      (27)        (７ )   (３ )   539
     金利デリバティブ                                          ６
                        27                  (21)
     株式デリバティブ               ２                                       ８
                        (２ )
     為替デリバティブ               ３                                       １
     純損益を通じて公正価値で測定する金
                   534    39    (１ )       28      (48)        (７ )   (３ )   548
     融負債－経済的ヘッジ                                          ６
                   9,176     523    128       2,656      (2,797)        (1,984)     (58)    7,644
     負債証券
                    48                                  (48)
     その他の金融負債
     純損益を通じて公正価値で測定する金
                   9,224     523    128       2,656      (2,797)        (1,984)     (106)    7,644
     融負債－公正価値オプション
                        11        (７ )         (５ )
     金利デリバティブ                                                  １
                        11        (７ )         (５ )
     ヘッジ目的デリバティブ                                                  １
     (１ )
      損益計算書に計上された主な影響は注記              4.3 に記載されている。
     (２ )
      レベル３からの／への主な振替は注記              9.1.3  に記載されている。
     (３ )
      その他の変動には主に、連結範囲の変更の影響額および為替換算差額が含まれる。
     (４ )
      経済的ヘッジを除く。
                                410/445









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                                                             半期報告書
                      当期中に認識された利得および損失             当期中に実行した取引         当期中に行った振替

                            (１ )
                      損益計算書に計上
                          報告日時点に
                                                他のレベル
                     報告日時点に     貸借対照表か     その他の包
                                                からの／へ
                                                    その他の変
                                                        2022  年 12 月
                 2022  年１月
                     おいて進行中     ら除かれた取     括利益に計             他の報告区
                                                  2）
                                                 （    （３）
                                                          31 日
     単位：百万ユーロ              １日     の取引      引    上  購入／発行    売却／償還    分への振替    の振替     動
     金融資産
                   4,184     105     80       11,185    (10,728)         (215)    102    4,712
     負債性金融商品
                   3,612     143     72       10,889    (10,278)         (153)     83   4,368
     銀行および顧客に対する貸付金
                   572     (38)             296    (451)        (62)    19    344
     負債証券                         ８
                        23             271    (491)        199
     資本性金融商品               ６                                       ８
                        23             271    (491)        199
     株式およびその他の持分証券               ６                                       ８
                   2,926      28    (656)         962    (1,335)     (27)    (26)    200    2,071
     デリバティブ
                   934    (362)     (97)        144     (89)    (27)    230    (２ )   730
     金利デリバティブ
                   1,094     141    (335)         714    (1,046)         (206)     (８ )   355
     株式デリバティブ
                   705     126    (199)         54    (139)        (52)    216    710
     為替デリバティブ
                   191     (49)     (24)         18    (15)            (７ )   116
     信用デリバティブ                                              １
                        171     (１ )        32    (45)                161
     その他のデリバティブ               ３                              １
     純損益を通じて公正価値で測定する金
            (４ )
                   7,116     155    (576)        12,418    (12,554)     (27)    (41)    302    6,793
     融資産－売買目的保有
                    67    329     (２ )        58    (８ )   (２ )   (７ )   (１ )   434
     デリバティブ
                    65    327     (１ )        58    (７ )   (２ )   (８ )       431
     金利デリバティブ
                                                      (１ )
     株式デリバティブ               １
                             (１ )
     為替デリバティブ                    ２                          １        ３
     純損益を通じて公正価値で測定する金
                    67    329     (２ )        58    (８ )   (２ )   (７ )   (１ )   434
     融資産－経済的ヘッジ
                    44                      (49)
     負債性金融商品                                                  ３
                    44                      (49)
     負債証券                                                  ３
     純損益を通じて公正価値で測定する金
                    44                      (49)
     融資産－公正価値オプション                                                  ３
                   6,513     (43)     (35)        1,335    (1,120)         (150)    (141)    6,358
     負債性金融商品
                   2,431     (236)     (３ )       485    (302)        (152)    (18)   2,206
     銀行および顧客に対する貸付金
                   4,082     192     (33)        849    (818)            (122)    4,152
     負債証券                                              ２
     純損益を通じて公正価値で測定する金
                   6,513     (43)     (35)        1,335    (1,120)         (150)    (141)    6,358
     融資産－非基本
                   2,198     526     79        202    (930)         57    (６ )  2,125
     資本性金融商品
                   2,198     526     79        202    (930)         57    (６ )  2,125
     株式およびその他の持分証券
     純損益を通じて公正価値で測定する金
                   2,198     526     79        202    (930)         57    (６ )  2,125
     融資産－売買目的保有資産を除く
                   812     (12)     66    (41)    601    (538)        (36)        852
     負債性金融商品                                                  ２
                    16         (１ )            (３ )                15
     銀行および顧客に対する貸付金                             １    １
                   795     (12)     67    (42)    600    (535)        (36)        837
     負債証券                                                  ２
                   2,823     382     39   (157)     509    (645)    (24)    (16)    (105)    2,806
     資本性金融商品
                   2,823     382     39   (157)     509    (645)    (24)    (16)    (105)    2,806
     株式およびその他の持分証券
     その他の包括利益を通じて公正価値で
                   3,635     370     104    (198)    1,110    (1,184)     (55)    (52)    (71)   3,658
     測定する金融資産
                                411/445





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                        当期中に認識された利得お

                          よび損失       当期中に実行した取引         当期中に行った振替
                              (１ )
                        損益計算書に計上
                             報告日時点
                                              他のレベルか
                        報告日時点に     に貸借対照
                                              らの／への振
                                                       2022  年 12 月
                   2022  年１月
                        おいて進行中     表から除か             他の報告区        その他の変動
                                                 2）
                                                （
                                                     （３）
                                                        31 日
     単位：百万ユーロ                １日     の取引    れた取引    購入／発行    売却／償還    分への振替      替
     金融負債
                     434     (23)    (10)    126    (326)          18    (３ )    215
     負債証券
                     2,907          (867)    1,560    (1,631)     (27)     25    (166)    1,800
     デリバティブ
     - 金利デリバティブ                720     (97)    (39)    103     (55)    (27)    354         964
                                                      ４
     - 株式デリバティブ               1,347      78    (712)    1,336    (1,431)          (44)    (180)     394
     - 為替デリバティブ                576     18    (36)     51    (118)         (227)     16    280
     - 信用デリバティブ                216     (41)    (66)     58    (12)         (19)     (６ )    129
     - その他のデリバティブ                48     42    (14)     11    (15)         (39)         33
                                                      １
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
         (４ )
                     3,341     (23)    (877)    1,686    (1,957)     (27)     42    (169)     2,015
     －売買目的保有
                      512     31         49    (15)    (10)     (30)     (２ )    534
     デリバティブ
                      512     43         32    (15)    (10)     (32)     (１ )    529
     金利デリバティブ
                          (14)         17                  (１ )
     株式デリバティブ                                                      ２
     為替デリバティブ                      ２                      ２         ３
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
                      512     31         49    (15)    (10)     (30)     (２ )    535
     －経済的ヘッジ
                     9,564     (372)     185    6,410    (6,139)          (625)     153    9,176
     負債証券
                      105     (８ )        16    (２ )        (63)          48
     その他の金融負債
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
                     9,668     (380)     185    6,426    (6,140)          (688)     153    9,224
     －公正価値オプション
     (１ )

      損益計算書に認識された主な影響は注記              4.3 に記載されている。
     (２ )
      レベル３からの／への主な振替は注記              9.1.3  に記載されている。
     (３ )
      その他の変動には主に、連結範囲の変更の影響額および為替換算差額が含まれる。
     (４ )
      経済的ヘッジを除く。
                                412/445









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    9.1.3   公正価値ヒエラルキー間の振替の内訳

    次表に表示されている振替金額は、当該振替直前の評価額である。
                                         2023  年度上半期
                           ～から    レベル１     レベル１     レベル２     レベル２     レベル３     レベル３
     単位：百万ユーロ
                            ～へ   レベル２     レベル３     レベル１     レベル３     レベル１     レベル２
     金融資産
                                  16         642     64         263
     負債性金融商品                                                 １
                                                27         253
     銀行および顧客に対する貸付金
                                  16         642     37          10
     負債証券                                                 １
                                  50          24    356
     資本性金融商品                                                     ５
                                  50          24    356
     株式およびその他の持分証券                                                     ５
                                                68         449
     デリバティブ
                                                         291
     金利デリバティブ                                            １
     株式デリバティブ                                            ４          ５
                                                58         125
     為替デリバティブ
     信用デリバティブ                                            ３          ９
                                                          19
     その他のデリバティブ                                            ２
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売
         (１ )
                                  66         666     488          717
     買目的保有                                                 １
                                                          37
     デリバティブ                                       ３
                                                          37
     金利デリバティブ                                       ３
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－経
                                                          37
     済的ヘッジ                                       ３
     負債性金融商品                                       ３
     負債証券                                       ３
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－非
     基本                                       ３
                                                          38
     資本性金融商品
                                                          38
     株式およびその他の持分証券
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売
                                                          38
     買目的保有資産を除く
                                  75         615               13
     負債性金融商品
                                  75         615               13
     負債証券
                                  55              23          37
     資本性金融商品
                                  55              23          37
     株式およびその他の持分証券
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金
                                 130          615     23          50
     融資産
     (１ )
      経済的ヘッジを除く。
                                413/445









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                                         2023  年度上半期

                           ～から    レベル１     レベル１     レベル２     レベル２     レベル３     レベル３
     単位：百万ユーロ
                            ～へ   レベル２     レベル３     レベル１     レベル３     レベル１     レベル２
     金融負債
                                           37
     負債証券                             ５              ６          ２
                                                33         560
     デリバティブ
     - 金利デリバティブ                                                   413
                                                ５
     - 株式デリバティブ                                                    39
                                                ３
     - 為替デリバティブ                                          22          88
     - 信用デリバティブ
                                                ３          ９
     - その他のデリバティブ                                                    13
                                                         116
     その他の金融負債
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－売
         (１ )
                                           37     39         677
     買目的保有                             ５
     デリバティブ                                                     ８
     金利デリバティブ                                                     ８
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－経
     済的ヘッジ                                                     ８
                                                458         2,442
     負債証券
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－公
                                                458         2,442
     正価値オプション
     (１ )
      経済的ヘッジを除く。
                                414/445













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                                        2022  年度

                      ～から     レベル１     レベル１      レベル２      レベル２      レベル３      レベル３
     単位：百万ユーロ
                       ～へ    レベル２     レベル３      レベル１      レベル３      レベル１      レベル２
     金融資産
                            1,016           12,292       52           266
     負債性金融商品
                                       11,131       42           195
     銀行および顧客に対する貸付金
                            1,016           1,161       10           71
     負債証券
                             55           285      201
     資本性金融商品                                                     ２
                             55           285      201
     株式およびその他の持分証券                                                     ２
                                              570           596
     デリバティブ                         ４
                                              282            52
     金利デリバティブ
                                              22           228
     株式デリバティブ                         ４
                                              258           311
     為替デリバティブ
     信用デリバティブ                                          ６           ５
     その他のデリバティブ                                          １
     純損益を通じて公正価値で測定する
               (１ )
                            1,075           12,577       823           864
     金融資産－売買目的保有
                                              10
     デリバティブ
     金利デリバティブ                                          ９
     為替デリバティブ                                          １
     純損益を通じて公正価値で測定する
                                              10
     金融資産－経済的ヘッジ
                                                         152
     負債性金融商品                                    ０      ２
                                                         152
     銀行および顧客に対する貸付金
     負債証券                                    ０      ２           ０
     純損益を通じて公正価値で測定する
                                                         152
     金融資産－非基本                                    ０      ２
                                              72      15
     資本性金融商品
                                              72      15
     株式およびその他の持分証券
     純損益を通じて公正価値で測定する
                                              72      15
     金融資産－売買目的保有資産を除く
                             408          1,057            26      10
     負債性金融商品
                             408          1,057            26      10
     負債証券
                                        11      17           33
     資本性金融商品
                                        11      17           33
     株式およびその他の持分証券
     その他の包括利益を通じて公正価値
                             408          1,068       17      26      43
     で測定する金融資産
                                        2022  年度

                      ～から     レベル１     レベル１      レベル２      レベル２      レベル３      レベル３
     単位：百万ユーロ
                       ～へ    レベル２     レベル３      レベル１      レベル３      レベル１      レベル２
     金融負債
                             12                 18
     負債証券
                                              656           631
     デリバティブ                         ６
     - 金利デリバティブ                                        401            46
                             １           ０
     - 株式デリバティブ                                        20           64
                             ５
     - 為替デリバティブ                                        224           451
     - 信用デリバティブ                                                   21
                                              ２
     - その他のデリバティブ                                                   48
                                              ９
                                       10,451
     その他の金融負債
     純損益を通じて公正価値で測定する
               (１ )
                             18         10,505       674           631
     金融負債－売買目的保有
                                              18           48
     デリバティブ
                                              16           48
     金利デリバティブ
     純損益を通じて公正価値で測定する
                                              18           48
     金融負債－経済的ヘッジ
                                              282           907
     負債証券
                                                         63
     その他の金融負債
     純損益を通じて公正価値で測定する
                                              282           970
     金融負債
                                415/445


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     (１ )
      経済的ヘッジを除く。
    9.1.4   主要な仮定の変化に対するレベル                  3 の資産および負債の感応度

    当グループは、観察不能な主要インプットを用いて測定するグローバル財務サービス部門の金融商品の公正価値の感応度
    について、     2023  年６月   30 日現在で評価した。この感応度は、評価日時点で観察不能な主要インプットの見積りに必要な
    判断の利用に固有の不確実性を説明することを目的としている。これは、レベル３の金融商品の市場リスクの尺度を表す
    ものではない。
    見積りは、評価調整ポリシーに基づいている。持分証券および負債証券の場合、見積りは                                          +/- １％の変動に基づいてい
    る。
    損益計算書への潜在的な影響は、マイナス                   61 百万ユーロからプラス          88 百万ユーロである。
    9.2  償却原価で測定する           金融資産および負債の公正価値

    貸借対照表において公正価値で測定されない金融商品については、公正価値の計算は参考情報の目的で提供されており、

    単なる見積りとして解釈されなければならない。
    ほとんどの場合について示されている価額が実現する可能性は低く、一般的には実際に実現することはない。
    すなわち、当該公正価値は、財務書類に対する注記の参考情報として提供されているにすぎず、リテール銀行業務を管理
    する目的で用いられる指標ではない。同業務の事業モデルは予想キャッシュ・フローの回収に基づく。
    償却原価で測定する金融商品の公正価値の測定に用いた簡略化された仮定は、注記                                      9.1 に記載されている。
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                                                  2022  年 12 月 31 日修正

                                          2023  年６月   30 日
                                                       (１ )
                                                     再表示
                                            公正価値         公正価値
     単位：百万ユーロ
     償却原価で測定する金融資産
                                               106,945          98,668
     銀行に対する貸付金および債権
                                               784,537         799,000
     顧客に対する貸付金および債権
                                               26,782         25,709
     負債証券
     償却原価で測定する金融負債
            (２ )
                                               91,869         141,229
     銀行に対する債務
                                               700,215         693,488
     顧客に対する債務
                                               265,274         241,180
     負債証券
                                               20,796         17,860
     劣後債務
     (１ )

      保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータ。
     (２ )
      ECB  との  TLTRO   ３長期リファイナンスに係る債務は、              2023  年６月  30 日現在、   26 十億ユーロ（     2022  年 12 月 31 日現在：   83 十億ユーロ）である（注記
     5.7.1  参照）。
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     注記   10  法人所得税

    10.1   法人所得税

     会計原則

     法人所得税には課税所得に対して支払うべきすべての国内および外国の税金が含まれる。また法人所得税には、財務

     書類を作成する事業体への配当金に対して子会社、関連会社または共同支配の取決めにより支払われるべき源泉徴収
     税などの税金も含まれる。            CVAE   （事業付加価値税）は法人所得税とは見なされない。
     法人所得税は以下を含む。
     ・当期税金。一定期間中の課税所得（または税務上の欠損金）に対して支払うべき（または還付されるべき）法人所
     得税額をいう。これらは連結納税グループに属する各納税主体の当期課税所得に対して、どの税金が支払われなけれ
     ばならないのか（または還付されなければならないのか）に基づいて、税務当局により定められた適用税率および規
     則を適用することにより計算される。
     ・繰延税金。
     連結納税グループの税務ポジションの一つでも税務当局に受け入れられない可能性が高い場合には、当期税金（支払
     または還付）および繰延税金（資産または負債）を計上する際に当該状況を財務書類に反映させる。
     IAS  第 12 号「法人所得税」は、法人所得税の不確実性の会計処理方法について特に詳細を定めていなかったが、欧州
     委員会が    2018  年 10 月 23 日に採用し、      2019  年１月１日から発効した           IFRIC   第 23 号「法人所得税の税務処理に関する不確
     実性」により明確化された。
     当該解釈指針は、法人所得税の税務処理に不確実性が存在する場合の繰延法人所得税の認識および測定要件の適用方
     法を明確にしている。税法の下での法人所得税の取り扱いについて税務当局が認める可能性が疑わしくなった場合、
     当該税務処理は不確実な税務処理になる。                    IFRIC   第 23 号では、企業が用いた税務処理を税務当局が認めない可能性が
     高いと判断される場合には、当該不確実性の解消をより適切に予測する方法を用いて、財務書類に反映される不確実
     性の影響額を見積らなければならないと定めている。当該金額を算定するために二つのアプローチを採用することが
     認められている。それらは税務処理の最も可能性の高い金額または期待値（可能性のある複数シナリオの加重平均
     値）である。さらに、          IFRIC   第 23 号は、事実関係や状況が変化した場合、または新たな情報が得られた場合には、税
     金の不確実性の測定について再評価することを要求している。
     グループ    BPCE   は、税務当局が法人所得税についてのグループの税務処理を受け入れない可能性が高いと判断した場
     合には、当該税務処理に関する不確実性を財務書類に反映させる。税務ポジションが不確実かどうかの確認および税
     額への影響の評価をグループ             BPCE   が行うにあたり想定しているのは、税務当局は報告されている全ての金額を調査
     し、また関連する全ての情報を完全に把握しているということである。税務当局が判断の基礎に置いているのは、行
     政方針、判例、および同様の税務処理の不確実性に関して行政が過去に行った更正決定である。グループ                                                 BPCE   は、
     関連する事実関係および状況に変化が生じた場合の税務上の不確実性に起因して、税務当局に支払うか、または税務
     当局から還付を受けると見込まれる金額の見積りを見直す。こうした変化をもたらす原因となり得るのは、税法の変
     更、時効期間の満了、または税務当局が実施した調査もしくは措置（これらに限定されない。）である。
     所轄税務当局から採用した処理に疑義を呈される可能性が高い場合、こうした不確実性は、税務負債の下に表示され
     る税務リスク引当金により、税金収益および税金費用に反映される。
     グループ    BPCE   は、過年度について税務調査を受けている。当グループが是正に同意しない場合、その理由を述べる
     とともに、上記に従い、リスク見積額で引当金を計上することになる。
     税金の不確実性は、資産または負債として報告されるが、それらが当期税金または繰延税金かに従って貸借対照表上
     の勘定科目である「繰延税金資産」、「当期税金資産」、「繰延税金負債」および「当期税金負債」の各項目に計上
     される。
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                                                    2022  年度上半期

                                            2023  年度上半期
     単位：百万ユーロ
                                                       修正再表示
                                                (617)        (738)
     当期税金資産および負債
                                                (160)        (183)
     繰延税金資産および負債
                                                (777)        (921)
     法人所得税
     (１ )

      保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータ（注記                    8.1.4  参照）。
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    財務書類上の税額と理論上の税額との調整

                                                   2022  年度上半期
                                                        (１ )
                                        2023  年度上半期
                                                   修正再表示
                                       単位：百万           単位：百万
                                         ユーロ       税率     ユーロ     税率
                                         1,506           1,937
     純利益（親会社の持分所有者帰属分）
     のれんの評価額の変動
                                          22           (40)
     非支配持分
                                          (28)            16
     関連会社の純利益に対する持分
                                          777           (921)
     法人所得税
                                         2,277           2,883

     法人所得税およびのれんの評価額の変動控除前の利益
           (２ )
                                          476           814
     永久差異の影響
     連結課税所得（      A ）                              2,753           3,697
     フランス標準法人所得税率（            B ）                             25.83%          25.83%
     フランス適用法人所得税率による理論上の法人所得税費用（収益）（                            AxB  ）       (711)           (955)
                                          (９ )           38
     未認識の繰延税金資産および負債の変動の影響
                                                      57
     軽減税率適用または非課税業務                                      ７
     フランス国外における課税所得に対する適用税率との差                                      ４           ８
                       (３ )
                                          37           41
     過年度分課税、税額控除およびその他の税金
            (４ )
                                         (105)           (110)
     その他の調整項目
                                         (777)           (921)
     認識された法人所得税費用（収益）
                                              28.24%          24.92%

     実効税率（法人所得税費用を課税所得で除した比率）
     (１ )

      保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータ（注記                    8.1.4  参照）。
     (２ )
      永久差異は、主に、損金不算入の費用である単一破綻処理基金（                       SRF  ）への拠出金の影響（注記          4.7 参照）、ならびに受取配当金に係るコストおよび
     費用負担の合算の影響から構成される。
     (３ )
      過年度分課税、税額控除およびその他の税金には主に、税務上の和解金、税額控除および繰延税金の調整の影響が含まれている。
     (４ )
      その他の項目には、主に         GFS  および  BPCE  S.A.  の法人税等調整額の影響が含まれている。
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     注記   11  　その他の情報

    11.1  セグメント情報

    グループ    BPCE   は、次の二つの中核的な事業部門から構成される。

    「リテール・バンキングおよび保険」部門は、変革の中心部門として以下を含む。
    ・ ポピュレール銀行ネットワーク：                14 のポピュレール銀行傘下銀行およびその子会社、クレディ・マリティーム・ミュ
     テュエルならびに共同保証会社から構成される。
    ・ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク：                       15 のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行から構成される。
    ・ 金融ソリューション・専門サービス：専門的金融活動を担う部門であり、ファクタリング、リース、消費者金融、引
     受＆金融保証およびリテール向け証券業務ならびに                        Socfim   、 BPCE   ソリュスィヨン・イモビリエールおよび                  Pramex    をカ
     バーする。
    ・保険業務：      個人保険（生命保険、個人保護保険および債権者保険）と損害保険（主に車両保険、総合住宅保険、傷害保
     険、法律上の保護および健康保険）の２つの主要事業部門を中心に、グループ                                    BPCE   のネットワークおよびその顧客に
     サービスを提供する。
    ・デジタル・決済部門：           小売業のデジタル化を支援し、決済チェーンのサービス品質をエンド・トゥ・エンドで強化する
     ために、決済業務とオネーの業務を統合している。
    ・その他のネットワーク：            中小企業およびその経営者を顧客とする銀行であるバンク・パラティーヌと、緊密な関係、幅
     広い専門知識、オーダーメイドのソリューションに基づき、長期的な関係で顧客を支援するプライベート・バンキング
     から構成される。
    「グローバル財務サービス」部門は、ナティクシスの以下の二つのサブ部門から構成される。
    ・ アセット＆ウェルス・マネジメント：
    - アセット・マネジメント：従業員貯蓄（フランスにおける従業員貯蓄口座管理のトップ集団である「ナティクシス・ア
    ントレパーニュ」）のみならず、投資運用および商品販売の専門性を組み合わせて、複数の国際市場で業務を展開する。
    - ウェルス・マネジメント：プライベート・セクターの大口投資家のニーズに合ったウェルス・マネジメントおよび財務
    ソリューションをナティクシス・ウェルス・マネジメントにおいて提供する。
    ・ コーポレート・投資銀行業務：
    - 企業、機関投資家、保険会社、銀行、パブリック・セクターの事業体および映画・音源映像関連ファイナンスに助言お
    よび支援を提供する。
    コーポレート・センターは特に以下を含む。
    ・グループ     BPCE   の中央機関および持株会社
    ・ クレディ・フォンシエおよび             BPCE   アンテルナシヨナルの残務整理業務
    ・ 組織横断的機能
    ・ グループ    BPCE   の買収および投資戦略の一環としての、のれんの減損および評価差額金の償却に係る事項
    ・ 単一破綻処理基金への拠出金
    セグメント報告は、         2023  年度第１四半期に発効した             IFRS  第 17 号を考慮に入れており、            2022  年度については修正再表示

    ベースで作成されている。この修正再表示は、当グループの保険事業部門（                                   BPCE   アシュアランシズ、         CEGC   ）だけでな
    く、保険子会社における持分や内部流通マージンの修正再表示など、数多くの企業（                                        BP 、 CE 、 CFF  、オネー、     BPCE
    フィナンスマン）にも関連する。
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    11.1.1    連結損益計算書のセグメント分析

               (1)
    業務部門別経営成績
                      リテール・バンキングおよ          グローバル財務サービ         コーポレート・セン

                                                   グループ   BPCE
                          び保険          ス        ター
                                              2022  年度
                            2022  年度       2022  年度                2022  年度
                                               上半期
                       2023  年度        2023  年度       2023  年度       2023  年度
                             上半期         上半期        修正再表          上半期
     単位：百万ユーロ                    上半期   修正再表示      上半期   修正再表示      上半期      示   上半期   修正再表示
                         7,546     8,306    3,620     3,553     115    322    11,281     12,181
     銀行業務純収益
                        (4,955)     (4,954)    (2,585)    (2,527)     (845)   (1,008)     (8,386)     (8,490)
     営業費用
                         2,590     3,352    1,035     1,025     (731)    (685)     2,895     3,692
     営業総利益
                        65.7%     59.6%    71.4%     71.1%      ns    ns   74.3%    69.7%
     費用／収益比率
                         (560)     (709)     (64)    (169)     (45)     23    (669)    (856)
     リスクコスト
     持分法により会計処理をしている関連会社の純
                          20                           28     16
     利益に対する持分                          ５    ７    ６    ２    ４
                                   42    16         26     51     48
     その他の資産の利得または損失                     ９     ６             １
                         2,058     2,654    1,019     878    (773)    (632)     2,305     2,899
     税引前利益
                         (493)     (674)    (261)     (225)     (23)    (22)    (777)    (921)
     法人所得税
                              (16)    (26)    (24)             (22)     (40)
     非支配持分（少数株主持分）                     ３                  １
                         1,569     1,963     732     629    (795)    (655)     1,506     1,937
     親会社の持分所有者に帰属する当期純利益
     試算ベースから公表された親会社の持分所有者
                (1)
                              169         (２ )                 176
     に帰属する当期純利益への調整                                            ９
                         1,569     2,132     732     626    (795)    (644)     1,506     2,114
     親会社の持分所有者に帰属する公表当期純利益
    (１ ) セグメント報告は、      2023  年度第１四半期に発効した        IFRS  第 17 号に関連して    2022  年度上半期を修正再表示しており、またナティクシスの事業部門においては報酬の変更によりグ






    ローバル財務サービス部門とコーポレート・センターに影響を与えている（グループ全体では影響はない）。                                 IFRS  第 17 号に関連する修正再表示は、親会社の持分所有者に帰属する
    当期純利益に対し、「リテール・バンキングおよび保険」部門でマイナス                       169 百万ユーロ、コーポレート・センターでマイナス               8百万ユーロの負の影響を認識している。
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    「リテール・バンキングおよび保険」のサブ部門別経営成績
                   ケス・デパーニュ        金融ソリュー
           ポピュレール銀行傘                             デジタル・決済       その他のネット      リテール・バンキ
                   （貯蓄銀行）傘下        ション・専門       保険業務
             下銀行                          ソリューション        ワーク     ングおよび保険
                     銀行      サービス
                2022  年     2022  年     2022  年     2022  年     2022  年     2022  年     2022  年
                 度       度       度       度       度       度       度
                          2023  年     2023  年     2023  年     2023  年     2023  年
                上半期       上半期       上半期       上半期       上半期       上半期       上半期
           2023  年度     2023  年度
     単位：百万ユー           修正再       修正再     度  修正再     度  修正再     度  修正再     度  修正再     度  修正再
     ロ        上半期    表示   上半期    表示   上半期    表示   上半期    表示   上半期    表示   上半期    表示   上半期    表示
     銀行業務純収益
             3,017   3,415    2,998   3,543    621   587   306   125   408   463   194   173   7,546   8,306
            (2,033)   (1,975)    (2,106)   (2,144)    (309)   (296)    (80)   (77)   (324)   (360)   (103)   (102)   (4,955)   (4,954)
     営業費用
     営業総利益
             984   1,440    892   1,399    313   291   226    48   84   103    91   71  2,590   3,352
     費用／収益比率
            67.4%   57.8%    70.2%   60.5%   49.7%   50.4%   26.2%   61.3%   79.4%   77.7%   52.9%   59.0%   65.7%   59.6%
     リスクコスト
             (242)   (353)    (220)   (246)    (26)   (28)          (73)   (59)       (24)   (560)   (709)
     持分法により会
     計処理をしてい
     る関連会社の純
     利益に対する持
              23   10       (０ )            (５ )  (８ )             20
     分                              ５                 ０       ５
     その他の資産の
                        (１ )  (０ )  (０ )         (１ )
     利得または損失         ３   ６                           １   ７       ９   ６
     税引前利益
             768   1,102    672   1,152    287   263   231    44       45   99   48  2,058   2,654
                                         ２
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    「グローバル財務サービス」のサブ部門別経営成績

                         アセット・マネジメント           コーポレート・投資銀行業務             グローバル財務サービス

                                2022  年度          2022  年度          2022  年度

                          2023  年度          2023  年度          2023  年度
                                 上半期            上半期            上半期
                           上半期            上半期            上半期
     単位：百万ユーロ                          修正再表示            修正再表示            修正再表示
                           1,560      1,627      2,060      1,926      3,620      3,553
     銀行業務純収益
                          (1,276)      (1,294)      (1,309)      (1,233)      (2,585)      (2,527)
     営業費用
                           284      332      751      693     1,035      1,025
     営業総利益
                           81.8%      79.6%      63.5%      64.0%      71.4%      71.1%
     費用／収益比率
                                       (69)      (168)      (64)      (169)
                                  (１ )
     リスクコスト                       ５
     持分法により会計処理をしている関連会社の純利益
                            ０      ０      ６      ６      ７      ６
     に対する持分
                            42      16                  42      16
                                        (０ )     (０ )
     その他の資産の利得または損失
                           330      348      689      530     1,019       878
     税引前利益
    11.2   パートナーシップおよび関連会社

    11.2.1    持分法適用関連会社に対する投資

    11.2.1.1    パートナーシップおよびその他の関連会社

    グループ    BPCE   の共同支配企業および関連会社に対する主要な持分法適用投資は次のとおりである。

                                                    2022  年 12 月 31 日
                                                         (１ )
                                          2023  年６月   30 日
     単位：百万ユーロ                                                修正再表示
     EDF  インベストメンツ・グループ（             EIG  ）                          520           524
                                              194           194
     カレドニア投資銀行
                                               43           41
     ソクラム・バンク
                                              202           208
     スワイル
                                              523           517
     その他
                                              1,482           1,485
     金融会社
                                              108           108
     その他
                                               108           108
     非金融会社
                                              1,590           1,594
     持分法適用関連会社に対する投資合計
     (１ )

      保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータ（注記                    8.1.3  参照）。
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    11.2.1.2    主要な共同支配の取決めおよび関連会社の財務データ

    下表は、    2023  年６月   30 日現在で重要な影響力の下にある主要な共同支配企業および企業の財務データの要約である（当
    該企業が公表する最新の入手可能なデータに基づく。）。
                                         関連会社
                                               ソクラ
                                              ム・バン
     単位：百万ユーロ
                                     カレドニア投資銀行            ク
     受取配当金
     主要項目総額
                                           3,497     1,738
     資産合計
                                           3,115     233
     負債合計
     損益計算書
                                            52
     営業純収益または銀行業務純収益                                             １
                                            (10)     (０ )
     法人所得税
                                            13
     当期純利益                                             ０
     持分法適用関連会社に対する投資の帳簿価額
                                            382     233
     持分法適用関連会社の自己資本
                                          49.90  ％  33.42  ％
     所有比率
                                            194     43
     関連会社に対する投資額
                                                 ///
     うち、のれん                                        ２
                                             ///     ///
     関連会社に対する投資の時価
    グループ    BPCE   は、連結財務書類に重要な影響を与える共同支配企業に対する持分を有していない。

    2023  年６月   30 日現在で重要な影響力の下にある、重要性のない共同支配企業および関連会社の要約財務データは次のと
    おりである。
                               主要なパート
                                                    2022  年度上半期
                               ナーシップおよ
                                                         (１ )
                                             2023  年度上半期
     単位：百万ユーロ
                                び関連会社         その他           修正再表示
                                   757       833       1,590       1,594
     関連会社に対する投資額
     下記項目についての持分合計額：
                                   (２ )       30       28       16
     当期純利益
     その他の包括利益に直接認識される利得および損失                                       ０       ０       ０
                                   (２ )       30       28       16
     包括利益
     (１ )

      保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータ（注記                    8.1.3  および  8.1.4  を参照）。
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    11.2.1.3    　重大な制限の内容および範囲

    グループ    BPCE   は、関連会社および共同支配企業に対する持分に関連して重大な制限を受けていない。

    11.2.2    関連会社の純利益に対する持分

                                                    2022  年度上半期

                                                          (１ )
                                            2023  年度上半期
     単位：百万ユーロ
                                                     修正再表示
     EDF  インベストメンツ・グループ
                                                  ６        ６
     ソクラム・バンク                                             ０        ０
        (２ )
                                                 (８ )
     スワイル
     カレドニア投資銀行                                             ６        ７
                                                  24        (０ )
     その他
                                                  28        13
     金融会社
     その他                                             ０        ３
     非金融会社                                             ０        ３
                                                  28        16
     関連会社の純利益に対する持分
     (１ )
      保険業務に関連する       IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号の初度適用による影響を修正再表示したデータ（注記                    8.1.4  を参照）。
     (２ )
      2022  年 12 月 14 日以降。
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     注記   12  連結範囲の詳細

    12.1  証券化取引

     会計原則

     証券化は貸借対照表の流動性を高めるための金融技術である。技術的には、証券化される資産は、付随する担保もし

     くは保証の質ごとにグループ分けされ、特別目的事業体に売却される。当該事業体は投資者が引受ける有価証券を発
     行することにより取得資金を調達する。
     この目的のために特別に設立される事業体は、グループ                          BPCE   が支配を及ぼす場合には連結される。支配の有無は
     IFRS  第 10 号に定める要件に従って評価される。
    以下の表は、部分的にも全体的にも認識を中止せずに「リテール・バンキングおよび保険」の事業体が実行した証券化取

    引の一覧である。
                                                      2023  年６月
                                                      30 日現在残
                                                発行時額面
     単位：百万ユーロ
                             資産の種別      発行年月日         予想満期       金額       高
                                  2014  年 11 月 18
     Elide  2014                                    2039  年 10 月     915      139
                         住宅用不動産ローン              日
                                  2017  年２月   02
     Elide  2017-1                                    2037  年 12 月    1,842       423
                         住宅用不動産ローン              日
                                  2017  年４月   27
     Elide  2017-2                                    2041  年 10 月    1,051       322
                         住宅用不動産ローン              日
                                  2018  年５月   29
     Elide  2018                                    2046  年９月      1,390       614
                         住宅用不動産ローン              日
                                  2021  年３月   25
     Elide  2021                                    2049  年３月      2,920      2,161
                         住宅用不動産ローン              日
                                  2022  年 11 月 24
     Elide  2022                                    2050  年 11 月    2,500      2,316
                         住宅用不動産ローン              日
     Elide  小計                                            10,618      5,975
                                  2014  年５月   26
     BPCE  マスター・ホーム・ローンズ                                    2032  年４月      75,200      74,646
                         住宅用不動産ローン              日
     2016  年 BPCE  コンシューマー・ロー                        2016  年５月   27
                                           2032  年５月      5,000      4,002
     ンズ                        個人ローン          日
                                  2017  年５月   29
     BPCE  ホーム・ローンズ       FCT  2017_5                          2054  年５月      10,500      3,959
                         住宅用不動産ローン              日
                                  2018  年 10 月 29
     2018  年 BPCE  ホーム・ローンズ                                 2053  年 10 月    1,125       347
                         住宅用不動産ローン              日
                                  2019  年 10 月 29
     2019  年 BPCE  ホーム・ローンズ                                 2054  年 10 月    1,100       482
                         住宅用不動産ローン              日
                                  2020  年 10 月 28
     2020  年 BPCE  ホーム・ローンズ                                 2054  年 10 月    1,090       721
                         住宅用不動産ローン              日
                                  2021  年 10 月 26
     2021  年 BPCE  ホーム・ローンズ                                 2054  年 10 月    1,619      1,304
                         住宅用不動産ローン              日
     2022  年 BPCE  コンシューマー・ロー                        2022  年７月   21
                                           2043  年４月      1,219      1,141
     ンズ                        個人ローン          日
                                                  96,853      86,601
     その他小計
                                                  107,471      92,576
     合計
    グループ    BPCE   内の証券化取引

    2023  年度上半期中にグループ           BPCE   が新規に完了したグループ内証券化取引はない。
    全部または一部認識の中止を伴って実行された証券化取引

    留意事項：クレディ・フォンシエは住宅ローンを裏付け資産とする２件の公募証券化取引（                                           2014  年５月にクレディ・
    フォンシエ・ホームローンズ             No.  １および    2015  年８月にクレディ・フォンシエ・ホームローンズ                       No.  ２）を実行した。
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    債権管理者としてのクレディ・フォンシエは、リターンの変動性に影響を与えるパワーを用いる能力を有していない。し
    たがって、クレディ・フォンシエは                 IFRS  第 10 号の意義の範囲内で当該証券化ファンドを支配しておらず、同ファンドは
    連 結されない。
    しかしながら、クレディ・フォンシエの                   CFHL-   ２との関係が存続するため、              IFRS  第９号の下での資産の全額の認識を中
    止する要件を完全には充足していない。結果として当該証券化取引は                                IFRS  第 10 号に従い連結から除外され、             IFRS  第９号
    に従い一部認識が中止される。
    CFHL-2    の譲渡資産は、クレディ・フォンシエの継続的関与に応じて貸借対照表において資産に認識され、その結果、当
    該ファンドへのそれぞれの継続的関与（スワップ、クリーンアップ・コール、運用報酬）に付随する当該資産の最大損失
    額が引き続き認識される。
    当該調整により       2023  年６月   30 日現在の資産合計は         29 百万ユーロ、負債合計は           21 百万ユーロとなった。
    継続的関与の公正価値は各決算日に再評価される。
    2023  年６月   30 日現在、    CFHL-   ２の取引による正味の影響額は、プラス                  1.5 百万ユーロとなった。
    次へ

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    (2)  訴訟および規制上の手続
    第３「事業の状況」２「事業等のリスク」（                        10 ）「法的リスク」「訴訟・仲裁手続きー                     BPCE  」及び「訴
    訟・仲裁手続きーナティクシス」を参照のこと。
    (3)  後発事象

    １「中間財務書類」           BPCE   S.A.  グループの      IFRS  中間連結財務書類          2023  年６月    30 日現在の注記       1.4  「後発事
    象」および２「その他」             (1)  グループ     BPCE  の IFRS  連結財務書類       2023  年６月    30 日現在の注記       1.4  「後発事
    象」を参照のこと。
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    ３【フランスと日本における会計原則および会計慣行の主要な相違】
    a ． IFRS  と日本の会計原則の相違

     添付の当行グループおよび拡大当行グループの連結財務書類は、欧州連合が採択した                                            IFRS  に準拠して作成
    されている。これらは日本において一般に公正妥当と認められた会計原則（以下「日本の会計原則」とい
    う。）とは、いくつかの点で異なる。直近期の財務書類に関する主要な相違点は以下のとおりである。
    (1)  連結の範囲

     IFRS  では、連結財務書類には、親会社およびグループによって支配されている企業（一定の特別目的事業
    体（以下「      SPE  」という。）を含む。）（すなわち子会社）についての財務書類ならびに関連会社および共同
    支配企業に対する投資が含まれている。
     「支配」は、親会社がある企業の活動からの便益を得るためにその企業の財務および経営方針を左右する

    力を有する場合に存在し、一般的には親会社がその企業の議決権の過半数を保有することにより生じる。
     企業が他の企業に対して支配できる力を有しているか否かを判断するにあたり、他の企業により保有され

    ているものを含め、現時点で行使可能または転換可能な潜在的議決権の存在および影響が考慮される。これ
    らの潜在的議決権は、例えば、市場で取引される株式コール・オプション、普通株式に転換可能な負債性も
    しくは資本性商品、またはその他の金融商品に付随する株式ワラントによって生じるが、所有割合の計算に
    は算入されない。
     当行グループおよび拡大当行グループの連結財務書類における子会社の全部連結は、当行グループおよび

    拡大当行グループが支配力を有した日から開始する。当行グループおよび拡大当行グループに直接または間
    接に帰属していない持分部分は、非支配持分に該当する                            。
     企業が   SPE  を実質的に支配していることを両者の関係が示す場合には、当該                                 SPE  は当該企業に連結される。

     IFRS  第 10 号、第   11 号および第      12 号に基づき、       IFRS  は組成された企業（ストラクチャード・エンティティ）

    であるか否かを問わず、すべての企業に対して同一の支配モデルを適用することを規定している。企業に対
    する支配は、同時に充足されるべき三つの要件（関連する事業活動に対する影響、当該企業の変動リターン
    に対するエクスポージャーおよび当該企業の得る変動リターンに影響を及ぼす能力）を用いて分析されてい
    る。
    　日本の会計原則では、実質支配力基準により連結範囲が決定され、支配されている会社の財務諸表が連結

    される。他の企業の財務上または営業上もしくは事業上の意思決定機関を支配している場合には、親会社は
    当該他の企業を支配しているといえる。潜在的議決権は考慮されていない。
     日本の会計原則ではまた、一定の要件を満たす特別目的会社は子会社に該当しないものと推定され、当該

    特別目的会社を連結の範囲から除外することが認められている。（企業会計基準第                                           22 号「連結財務諸表に関
    する会計基準」、企業会計基準適用指針第                      15 号「一定の特別目的会社に係る開示に関する適用指針」、企業
    会計基準適用指針第          22 号「連結財務諸表における子会社及び関連会社の範囲の決定に関する適用指針」およ
    び実務対応報告第          20 号「投資事業組合に対する支配力基準及び影響力基準の適用に関する実務上の取扱
    い」）
    (2)  会計方針の統一

     IFRS  では、連結財務書類は、類似の状況における同様の取引および他の事象に関し、統一された会計方針
    を用いて作成される。グループのメンバーが、類似環境下で行われた同様の性質の取引等に関して連結財務
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    書類で採用している会計方針とは異なるものを使用している場合、連結財務書類作成時に適切な修正が行わ
    れる。
    　日本   の会計原則      では、連結財務諸表を作成する場合、同一環境下で行われた同一の性質の取引等につい

    て、親会社および子会社が採用する会計処理の原則および手続は、原則として統一しなければならない。た
    だし、実務対応報告第            18 号「連結財務諸表作成における在外子会社等の会計処理に関する当面の取扱い」に
    より、在外子会社の財務諸表が                IFRS  または米国会計基準に準拠して作成されている場合は、一定の項目（の
    れんの償却、退職給付会計における数理計算上の差異の費用処理、研究開発費の支出時費用処理、投資不動
    産の時価評価および固定資産の再評価等、および資本性金融商品の公正価値の事後的な変動をその他の包括
    利益に表示する選択をしている場合の組替調整）の修正を条件に、これを連結決算手続上利用することがで
    きる。
     関連会社については、企業会計基準第                    16 号「持分法に関する会計基準」により、同一環境下で行われた同

    一の性質の取引等について、投資会社（その子会社を含む。）および持分法を適用する被投資会社が採用す
    る会計処理の原則および手続を原則として統一することとされている。ただし、実務対応報告第                                                 24 号「持分
    法適用関連会社の会計処理に関する当面の取扱い」により、在外関連会社については、当面の間、実務対応
    報告第   18 号で規定される在外子会社に対する当面の取扱いを準用することができる。
    (3)  企業結合における非支配持分の測定方法

     IFRS  第３号では、非支配持分の測定について次の２つの方法のうちいずれかの方法の選択適用が認められ
    ている。
     ・　公正価値（非支配持分に対して比例持分額に応じてのれんを配分することになる方法）、または
     ・　被取得企業の識別可能な資産および負債の公正価値に対する比例持分額（                                        2009  年 12 月 31 日以前の取引
        に適用されたものと類似の方法）
     二方式のいずれとするかは企業結合ごとに選択する必要がある。
    　日本の会計原則では、子会社の資産および負債は取得日において時価により測定され、非支配持分は取得

    日における純資産の時価の非支配株主持分割合相当額により認識される。
    (4)  のれんの償却

     IFRS  では、のれんは、年１回もしくは事象や状況の変化が減損の可能性を示唆する場合はより頻繁に、減
    損テストが実施される           が、償却     されない。
    　日本の会計原則では、のれんは                 20 年以内のその効果が及ぶ期間にわたり定額法その他の合理的方法により

    規則的に償却され、必要に応じて減損処理の対象となる。なお、負ののれんに関しては、企業会計基準第                                                      21
    号「企業結合に関する会計基準」により規定されており、負ののれんが生じると見込まれる場合には、取得
    企業は、すべての識別可能資産および負債が把握されているか、また、それらに対する取得原価の配分が適
    切に行われているかを見直すことが必要となる。これらの見直しを行ってもなお、負ののれんが生じる場合
    には、当該負ののれんが生じた事業年度の利益として処理する。
    (5)  段階取得

     IFRS  では、取得した際に選択した方式を問わず、支配権を既に有する企業に対する持分比率の増加は、以
    下の区分により体系的に資本に計上する。
     ・　ある企業が取得された場合、当該グループが従来保有していた株式は、純損益を通じて公正価値で再
        評価しなければならない。したがって段階取得の場合、のれんは取得日現在の公正価値を参照して決
        定される。
     ・　当該グループが連結会社の支配を喪失する場合、当該グループが従来保有していた株式は、純損益を
        通じて公正価値で再評価する必要がある。
                                431/445

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                                                             半期報告書
    　日本の会計原則では、連結財務諸表上、支配を獲得するに至った取引のすべてについて、企業結合日の時

    価で取得原価を算定する。当該取得原価と、支配獲得までの個々の取引の原価合計との差額は損益に計上さ
    れる。非支配持分の測定については、上記「企業結合における非支配持分の測定方法」を参照のこと。
    (6)  金融商品

     2016  年 11 月 22 日に欧州委員会は、           IFRS  第９号を採用した。           IFRS  第９号は     2018  年１月１日付で強制適用さ
    れ、  IAS  第 39 号を置き換えたものである。
     さらに、     2017  年 11 月３日、欧州委員会は、             2018  年１月１日付で適用される、               IFRS  第４号の修正「        IFRS  第９

    号『金融商品』の         IFRS  第４号『保険契約』との適用」を金融コングロマリットに対する特別規定と共に適用
    した。以下を行う場合、欧州の規制により、欧州の金融コングロマリット内の保険セクターにおいて                                                    IFRS  第
    ９号の適用を       2021  年１月１日（新たな          IFRS  第 17 号「保険契約」の発効日）まで延期することが認められる。
    －コングロマリットの保険セクターとその他のセクターとの間で金融商品を移転しない（移転による影響を
     受ける２つのセクターの純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融商品を除く）
    － IAS  第 39 号を適用する保険企業として表示する
    －特定の追加情報を財務書類の注記において開示する
     2018  年 11 月 14 日に  IASB  は、  IFRS  第 17 号「保険契約」の適用を             2022  年１月１日まで１年間遅らせることを決

    定した。また       IASB  は、保険会社について            IFRS  第９号適用の一時的免除の期限を                 IFRS  第 17 号の適用と一致させ
    て 2022  年１月１日まで延期することを決定した。
     2020  年６月   25 日に  IASB  は、  IFRS  第 17 号および     IFRS  第９号の一時的免除の適用を               2023  年１月１日まで延期す

    ることを決定した。
     グループ     BPCE  および   BPCE   S.A.  グループは金融コングロマリットであるため、引き続き                             IAS  第 39 号の適用を

    受ける同グループの保険事業にこの規定を適用することを選択した。
     IFRS  第９号に基づき、金融資産は、当初認識時に、以下に応じて、償却原価区分、その他の包括利益を通

    じて公正価値で測定する区分、純損益を通じて公正価値で測定する区分に分類される。
    －金融資産の種類（負債性または資本性）
                        (i)
    －契約上のキャッシュ・フローの特性                     および
                                (ii)
    －企業による当該金融商品の管理方法（事業モデル）
    (i)  SPPI  （元本および利息の支払のみ）テスト：金融資産から生じるキャッシュ・フローが特定の日におい

    て期日の到来した元本返済および利息支払のみからなる場合、当該資産は元本および利息の支払のみを発生
    させる金融資産として分類される。
    　借手または貸手について金融商品の期限前償還を許容する契約上のオプションは、当該期限前償還金額が
    元本および利息の未払い金額、ならびに（該当がある場合）当該契約の期限前償還について合理的な追加的
    補償額にほぼ相当する場合には                SPPI  テストに違反しない。
    (ii)   企業の事業モデルは、キャッシュ・フローを発生させる金融資産を企業が管理する方法を示す。                                                 IFRS  第

    ９号では三つの事業モデルを用いている。
    1. 　契約上のキャッシュ・フローを回収する目的で金融資産が保有されている事業モデル（回収目的保有モ
       デル）
    2. 　契約上のキャッシュ・フローの回収および金融資産の売却の両方を目的として資産が管理されている混
       合事業モデル（回収および売却目的保有モデル）
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    3. 　金融資産の売却からのキャッシュ・フローの回収を目的とする事業モデル（売買目的保有モデル）
     負債性金融商品（貸付金、債権またはその他負債証券）は、償却原価、その他の包括利益を通じて公正価

    値、または純損益を通じて公正価値のいずれかで評価される。
     負債性金融商品が次の二つの条件をともに充足する場合は、当該金融商品は償却原価で評価される。

    －当該金融資産が、契約上のキャッシュ・フローの回収を目的とする事業モデルの中で保有されている。
    －当該金融資産の契約条件が会計基準上の意義の範囲内における                                 SPPI  として当該金融資産を定義している。
     負債性金融商品が次の二つの条件を充足する場合は、当該金融商品はその他の包括利益を通じて公正価値

    で評価される。
    －当該金融資産が、契約上のキャッシュ・フローの回収と金融資産の売却の両方を目的とする事業モデルの
     中で保有されている。
    －当該金融資産の契約条件が会計基準上の意義の範囲内における                                 SPPI  として当該金融資産を定義している。
     資本性金融商品は、当該金融商品がその他の包括利益を通じて公正価値で評価しその後において純損益に

    振り替えないことについての取消不能のオプションに適格な場合を除いて、原則的には純損益を通じて公正
    価値で計上される。なお、その他の包括利益を通じて公正価値で評価する区分が選択されている場合におい
    ても配当金は純損益に認識される。
     他のすべての金融資産は、純損益を通じて公正価値で計上される。

     金融負債については、           IAS  第 39 号に定める分類および測定に関する規則は、そのまま                           IFRS  第９号に引き継が

    れる。ただし、純損益を通じて公正価値で計上することを企業が選択する金融負債（公正価値オプション）
    に適用される規則は除かれる。
    　「公正価値測定」と題された                IFRS  第 13 号は、公正価値を決定する際に使用される金融情報についての統一

    した枠組みを示し、また、金融資産および負債ならびに非金融資産および負債の公正価値の測定方法につい
    ての指針を提供している。この基準は、他の                       IFRS  基準が公正価値の測定または公正価値測定の開示を規定、
    または承認する際に適用される。
    　日本の会計原則では、企業会計基準第                     10 号「金融商品に関する会計基準」に従い、金融資産および金融負

    債は以下のように測定される。
    ・　売買目的有価証券は、時価で測定し、時価の変動は損益として認識される。
    ・　満期保有目的の債券は、取得原価または償却原価で測定される。
    ・　その他有価証券（売買目的有価証券、満期保有目的の債券、子会社株式および関連会社株式以外の有価
    証券）は、時価で測定し、時価の変動額は、                       a)  純資産に計上され、売却、減損あるいは回収時に損益計算書
    へ計上される、もしくは             b)  個々の証券について、時価が原価を上回る場合には純資産に計上し、下回る場合
    には損益計算書に計上する。
    ・　市場価格のない株式等については、取得原価をもって測定される。企業会計基準第                                             30 号「時価の算定に
    関する会計基準」等の適用開始に合わせて、時価を把握することが極めて困難と認められる有価証券の取扱
    いは削除され、市場価格のない株式等が、取得原価をもって測定されることとなった。
    ・　貸付金および債権は、取得原価または償却原価で測定される。
    ・　金融負債のうち、支払手形、買掛金、借入金、社債およびその他の債務は、債務額で測定される。ただ
    し、社債については、社債金額よりも低い価格または高い価格で発行した場合など、調達金額と債務額とが
    異なる場合には、償却原価法に基づいて算定された価額で評価される。
     日本では、      IFRS  で認められる公正価値オプションに関する会計基準はない。

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    (7)  金融資産の減損

     償却原価で事後測定される金融資産またはその他の包括利益を通じて公正価値で事後測定される金融資
    産、純損益を通じて公正価値で事後計上されないローン・コミットメントおよび金融保証契約、ならびに
    リース債権および事業貸付金は、予想信用損失（                         ECL  ）に  対する損失評価引当金を認識しなければならない。
    その他の包括利益を通じて公正価値で事後測定される金融資産に係る損失評価引当金は、その他の包括利益
    に認識し、財政状態計算書における当該金融資産の帳簿価額を減額してはならない。
     個別に減損の客観的な証拠のない金融商品であっても、観察された過去の損失だけでなく合理的かつ正当

    と認められる割引キャッシュ・フロー予測に基づき、予想信用損失について減損または引当金が計上され
    る。  これらの金融資産は、それぞれの当初認識以降に観察された信用リスクの増加状況に応じて三つのカテ
    ゴリーに区分される。減損は、以下のように各カテゴリーの残高について認識される。
    ステージ１

    ・　  信用リスクの著しい悪化が存在しない。
    ・　  信用リスクに係る減損または引当金は、                    12 ヵ月の予想信用損失の金額について計上される。
    ・　  受取利息は、実効金利法を用いてこれを当該資産の減損前の帳簿価額総額に適用して純損益に認識す
    る。
    ステージ２
    ・　  当初認識以降、信用リスクが著しく増加した場合、当該金融資産はこのカテゴリーに移される。
    ・　信用リスクに係る減損または引当金は、当該金融商品の全期間の予想信用損失を基礎に決定される。
    ・　  受取利息は、実効金利法を用いてこれを当該資産の減損前の帳簿価額総額に適用して純損益に認識す
    る。
    ステージ３
    ・　当該資産の当初認識後にカウンターパーティー・リスクが発生したことを示す事象により減損している
       客観的な証拠が存在する。この区分は                    IAS  第 39 号の下で、個別ベースで減損が評価される残高に相当す
       る。
    ・　  信用リスクに係る減損または引当金は、引き続き当該金融商品の全期間の予想信用損失を基礎に計算さ
       れる。
    ・　  受取利息は、実効金利法に基づきこれを当該資産の減損控除後の正味帳簿価額に適用して純損益に認識
       する。
     上述したように、信用リスクに係る減損は、当初認識時点以降の信用リスクの悪化レベルに応じて、                                                    12 ヵ

    月の予想信用損失または全期間の予想信用損失に等しい（ステージ１資産またはステージ２資産）。信用リ
    スクの悪化を評価するために一連の定性的および定量的な指標が用いられる。
     信用リスクの著しい悪化は、合理的かつ裏付けられる情報を勘案するとともに、また事業年度末時点にお

    ける当該金融商品の債務不履行リスクを当該金融商品の当初認識時点における債務不履行リスクと比較する
    ことにより、個別ベースで評価される。信用リスクのあらゆる著しい悪化は、当該取引について個別ベース
    で減損が発生（ステージ３）する前に認識される。
     日本の会計原則では、時価が入手可能な金融資産（売買目的有価証券を除く。）について、償却原価で計

    上される金融資産（貸付金および債権を除く。）の時価が帳簿価額（償却原価）を下回って著しく下落した
    場合、回復する見込みがあると認められる場合を除き、当該資産の帳簿価額は時価まで減額される。市場価
    格のない株式等については、発行会社の財務状態の悪化により実質価額が著しく低下した場合には、相当の
    減額をし、評価差額は当期の損失として処理する。減損損失の額は当期純利益に認識される。また、減損損
    失の戻入は認められない。
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     貸付金および債権については、債務者の財政状態および経営成績等に応じて債権を３つ（一般債権、貸倒
    懸念債権および破産更生債権等。金融機関では５つ）に区分し、                                 一般債権については貸倒実績率法、貸倒懸
    念 債権については債権の状況に応じて財務内容評価法又はキャッシュ・フロー見積法、破産更生債権等につ
    いては財務内容評価法と、債権の                 区分ごとに定められた方法に従い貸倒見積高を算定する。
    (8)  金融資産の認識の中止

     IFRS  では、金融資産（または類似する金融資産のグループ）は、当該資産のキャッシュ・フローに対する
    契約上の権利が消滅したか、または当該権利とともに、資産を所有することによって保有するリスクおよび
    経済価値のすべてを実質的に第三者に移転させた時点で認識を中止する。かかる場合、移転の結果として設
    定または保有された権利および義務は、金融資産および負債において独立項目として計上される。
     ある金融資産の全額について認識を中止した場合、当該資産の帳簿価額と受領対価の差額を反映した処分
    損益が損益計算書に計上される。
     当グループが、実質的にすべてのリスクおよび経済価値を移転も留保もしていないが資産に対する支配を

    留保している場合は、当グループの継続的関与の程度に応じて当該資産は引き続き貸借対照表に認識され
    る。
     当グループが、実質的にすべてのリスクおよび経済価値を移転も留保もせず、かつ資産に対する支配を留

    保していない場合は、当該資産の認識は中止され、移転の結果として設定または保有された権利および義務
    のすべては、金融資産および負債において独立項目として計上される。
     金融資産について認識の中止のためのすべての条件が充足されていない場合、当グループは当該資産を貸

    借対照表に引き続き計上する一方で、当該資産の移転から発生する債務部分について負債を計上する。
     日本の会計原則では、金融資産の財務構成要素ごとに、支配が第三者に移転しているかどうかの判断に基

    づいて、当該金融資産の認識が中止される。
    (9)  ヘッジ会計

     BPCE   S.A.  グループおよびグループ             BPCE  は、ヘッジ会計に関連する              IFRS  第９号の会計基準の規定を適用せず
    に、当該取引の認識については引き続き                    IAS  第 39 号を適用するという          IFRS  第９号において利用可能なオプショ
    ンを選択した。
     IAS  第 39 号に基づき、下記のタイプのヘッジ関係が認められている。

    　公正価値ヘッジ－公正価値ヘッジにおいては、デリバティブ金融商品の利得または損失は純損益に認識さ

    れている。ヘッジされたリスクに起因するヘッジ対象に関する利得または損失は純損益に認識され、ヘッジ
    対象の帳簿価額が調整される。
    　キャッシュ・フロー・ヘッジ－デリバティブ金融商品が、認識された資産もしくは負債または発生の可能

    性の高い予定取引からのキャッシュ・フローの変動のヘッジとして指定される場合、ヘッジ手段の利得また
    は損失の有効部分は、その他の包括利益に直接認識され、また非有効部分は、純損益に認識される。
    　在外営業活動体に対する純投資のヘッジ－在外営業活動体に対する純投資をヘッジしている場合、有効な

    ヘッジと判断されるヘッジ手段から生じる為替換算差額は、その他の包括利益に直接認識される。非有効部
    分については、純損益に認識される。
    　日本の会計原則では、デリバティブ取引について、会計基準により定められたヘッジ会計の要件を満たす

    場合には、原則として、「繰延ヘッジ会計」（時価評価されているヘッジ手段に係る損益または評価差額
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    を、ヘッジ対象に係る損益が認識されるまで純資産の部において繰り延べる方法）を適用する。非有効部分
    を合理的に区分できる場合には、非有効部分を繰延処理の対象とせずに当期の損益に計上する方法を採用す
    る ことができる。ヘッジ対象である資産または負債に係る相場変動等を損益に反映させることができる場合
    には、「時価ヘッジ会計」（ヘッジ対象である資産または負債に係る相場変動等の損益とヘッジ手段に係る
    損益とを同一の会計期間に認識する。）を適用できる。
    (10)   退職後給付

     IFRS  では、確定給付制度は、追加的な債務を生じさせるため引当金による測定および認識を行う。純損益
    に費用計上のうえ、年金基金または保険会社への拠出金支払いによる積立てをしていない従業員給付債務に
    ついて、引当金は負債に計上される。
     退職後給付は長期従業員給付と同様の方法で測定される。これらの債務の測定に際しては制度資産の価値

    を考慮する。
     数理計算上の差異および過去の実績に係る調整に関連する退職後給付再評価差額は、資本（その他の包括
    利益）に認識され、その後は純損益に振り替えられない。長期従業員給付再評価差額は直ちに純損益に認識
    される。
     確定給付制度について計上した期間費用には、当期勤務費用、給付債務の純額に係る利息純額および過去

    勤務費用が含まれる。
    　日本の会計原則では、企業会計基準第                     26 号「退職給付に関する会計基準」および企業会計基準適用指針第

    25 号「退職給付に関する会計基準の適用指針」に基づき、退職給付見込額のうち期末までに発生したと認め
    られる額は、「期間定額基準」または「給付算定式基準」のいずれかの方法を選択適用して計算する。
     また、数理計算上の差異は、原則として各期の発生額について平均残存勤務期間以内の一定の年数で按分

    した額を毎期費用処理する。数理計算上の差異の当期発生額のうち費用処理されない部分（未認識数理計算
    上の差異）は、税効果を調整のうえ、その他の包括利益を通じて純資産の部に計上される。過去に純資産の
    部に計上された未認識数理計算上の差異のうち、当期に費用処理された部分は組替調整（リサイクル）を行
    う。なお、数理計算上の差異は、純資産に計上した翌期から費用処理することが認められている。
    (11)   有給休暇引当金

     IFRS  では、改訂      IAS  第 19 号「従業員給付」に従って、有給休暇引当金を計上することが要求されている。
    　日本の会計原則においては、該当する規定はない。

    (12)   リース

     IFRS  では、   IFRS  第 16 号が定めるリースの定義を充足する契約であれば、法形式を問わず同会計基準が適用
    される。同会計基準では、資産が特定され、当該資産を使用する権利が一定期間にわたり移転される。借手
    が使用期間を通して次の二つの権利を有する場合には支配が確立する。
    －資産の使用から生じる経済的便益のほとんどすべてを得る権利
    －資産の使用方法を決定する権利
     IFRS  第 16 号は、借手に対してリース契約を貸借対照表上にリース資産の使用権として計上し、同時にリー

    ス負債を計上することを要求する。取引開始日に借手は当該日時点で未払いのリース料の現在価値でリース
    負債を測定する。使用権は当該リースの開始日に当該日におけるリース負債と同額の資産として認識され
    る。当該リース負債の金額は、リース開始日以前に貸手に支払われたが当該リース負債の測定に考慮されて
    いない金額があれば当該金額分を調整し、受領したリース・インセンティブがあればこれを控除する。
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     グループ     BPCE  は、短期リース（         12 ヵ月未満）または原資産が少額のリースについての会計処理を変更しな
    いことにより、現行          IFRS  第 16 号が許容する措置を選択することを決定した。これにより当期費用として営業
    費 用に引き続き計上することになる。
     IFRS  解釈指針委員会（         IFRS   IC ）は、   2019  年 11 月 26 日の会議において、リース期間に関する                    IFRS  第 16 号の適

    用について明確化を行った。                 2020  年７月３日にフランス国家会計基準局（                        Autorité     des  normes
    comptables      ）は、   IFRS  第 16 号の適用に関する結論サマリーを公表した。これは                           2018  年２月   16 日に公表された
    ものを置き換えるものである。これを踏まえてグループ                            BPCE  および   BPCE   S.A.  グループは、フランス法に準拠
    する自動更新商業リースにおけるリース期間を決定する会計原則の適用方法を見直した。当該変更は財務書
    類に重要な影響を与えていない。
    　日本の会計原則では、リース取引は、「特定の物件の所有者たる貸手が、当該物件の借手に対し、リース

    期間にわたりこれを使用収益する権利を与え、借手は、リース料を貸手に支払う取引」と定義されている。
    うち、ファイナンス・リース取引とは、解約不能かつフルペイアウトの要件を満たすものをいい、ファイナ
    ンス・リース取引に該当するかどうかについてはその経済的実質に基づいて判断すべきものであるが、解約
    不能リース期間が、リース物件の経済的耐用年数の概ね                             75 ％以上または解約不能のリース期間中のリース料
    総額の現在価値が、リース物件を借手が現金で購入すると仮定した場合の合理的見積金額の概ね                                                 90 ％以上の
    いずれかに該当する場合は、ファイナンス・リースと判定される。リース資産およびリース負債の計上額を
    算定するにあたっては、原則として、リース契約締結時に合意されたリース料総額からこれに含まれている
    利息相当額の合理的な見積額を控除する方法による。当該利息相当額については、原則として、リース期間
    にわたり利息法により配分する。再リースに係るリース料は、企業会計基準適用指針第                                             16 号「リース取引に
    関する会計基準の適用指針」に基づき、借手が再リースを行う意思が明らかな場合を除き、リース料総額に
    含めない。ファイナンス・リースについては、借手の財務諸表において資産計上され、対応する金額が負債
    に計上される。オペレーティング・リースについては、借手はオフ・バランスで処理し、支払リース料は
    リース期間にわたって費用処理される。ただし、少額（リース契約１件当たりのリース料総額が                                                 300  万円以下
    の所有権移転外ファイナンス・リース）または短期（１年以内）のファイナンス・リースについては、通常
    の賃貸借取引に係る方法に準じて会計処理を行うことができる。
    (13)   無形資産および有形固定資産の減損

     IFRS  では、各報告日において、有形固定資産または無形資産の減損の兆候の有無について評価する。その
    ような兆候が存在する場合、会社は当該資産の回収可能価額および減損損失を見積らなければならない。の
    れんおよび耐用年数を確定できない無形資産については、年１回もしくは事象や状況の変化が減損の兆候を
    示す場合はより頻繁に、減損テストが実施される。無形資産（のれんを除く。）または有形固定資産に係る
    減損損失の戻入は、回復の都度、認識される。ただし、増加した帳簿価額は、減損損失計上前の帳簿価額を
    超えてはならない。なお、のれんに係る減損損失の戻入は行われない。
    　日本の会計原則では、企業会計審議会公表の「固定資産の減損に係る会計基準」に従い、資産の減損の兆

    候が認められ、かつ割引前将来キャッシュ・フローの総額（                               20 年以内の合理的な期間に基づく）が帳簿価額
    を下回ると見積られる場合において、回収可能価額（正味売却価額と使用価値（継続的使用と使用後の処分
    によって生ずると見込まれる将来キャッシュ・フローの現在価値）のいずれか高い方の金額）と帳簿価額の
    差額につき減損損失を計上する。減損損失の戻入は認められない。
    (14)   引当金の計上基準

     IFRS  では、以下の要件すべてを満たす場合に引当金を認識しなければならない。
    －企業が過去の事象の結果として現在の債務（法的または推定的）を有している。
    －当該債務を決済するために経済的便益を有する資源の流出が必要となる可能性が高い。
    －当該債務の金額について信頼性のある見積りができる。
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    　貨幣の時間価値による影響が重要な場合には、引当金額は債務の決済に必要と見込まれる支出の現在価値
    としなければならない。
    　日本の会計原則では、以下のすべてを満たす場合に引当金を認識しなければならない。

    －将来の特定の費用または損失である。
    －その発生が当期以前の事象に起因する。
    －発生の可能性が高い。
    －その金額を合理的に見積もることができる。
     また、企業が現在の債務を有している場合にのみ引当金が認識されるとは明確に規定されていない。
     引当金の割引計算について該当する一般的な規定はないが、資産除去債務は割引価値で算定し、その割引
    率は、貨幣の時間的価値を反映した税引前の無リスクの利率である。
    (15)   コミットメント・フィーおよび融資枠使用手数料

     IFRS  では、コミットメント・フィーおよび融資枠使用手数料は、融資枠残高に対する割合により決定され
    ている。融資枠が使用される可能性が低い場合、この手数料は融資枠の契約期間にわたり定額法により損益
    として認識され、その他の場合は、貸付が実行されるまで繰延べられ、実行の際に実効金利に対する調整と
    して認識される。
    　日本の会計原則では、約束した財またはサービスが顧客に移転した時点で当該財またはサービスと引き換

    えに権利を得ると見込まれる金額で収益を認識する。
    (16)   賦課金

     IFRIC   第 21 号「賦課金」では、企業は、法令によって賦課金の支払いの契機となる活動が生じた時点におい
    てのみ当該支払いを負債として認識する。債務発生事象が一定期間にわたって生じる場合には、負債は当該
    期間にわたって徐々に認識される。賦課金を支払う義務が、一定の閾値に達した時に発生する場合には、当
    該負債はその閾値に達した時点においてのみ認識される。また、支払債務が１月１日に発生した場合には当
    該負債はその日から認識しなければならない。
     日本では、      IFRIC   第 21 号のような賦課金に関する特段の規定はない。

    (17)   法人所得税の不確実性

     IFRS  では、   IFRIC   第 23 号「法人所得税の税務処理に関する不確実性」に基づき、企業は、税務当局が不確実
    な税務処理（関連する税務当局が税法に基づいてその税務処理を認めるかどうかに関して不確実性がある税
    務処理）を認める可能性が高いかどうかを検討しなければならない。
     税務当局が不確実な税務処理を認める可能性が高いと企業が結論を下す場合には、企業は、課税所得（税

    務上の欠損金）、税務基準額、税務上の繰越欠損金、繰越税額控除または税率を、法人所得税申告において
    使用したかまたは使用を予定している税務処理と整合的に決定しなければならない。
     税務当局が不確実な税務処理を認める可能性が高くないと企業が結論を下す場合には、企業は、不確実性

    の影響を、関連する課税所得（税務上の欠損金）、税務基準額、税務上の繰越欠損金、繰越税額控除または
    税率を決定する際に反映しなければならない。企業は、不確実な税務処理のそれぞれについて、不確実性の
    影響を、いずれの方法が不確実性の解消をより良く予測すると企業が見込んでいるのかに応じて、                                                  (1)  最も可
    能性の高い金額または           (2)  期待値のいずれかの方法を用いることによって反映しなければならない。
     日本では、企業会計基準第              27 号「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」において、過年度の所

    得等に対する法人税、住民税および事業税等の更正等による追徴および還付の場合の当該追徴税額および還
    付税額、または、更正等により追徴税額を納付したが当該追徴の内容を不服として法的手段を取る場合の還
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    付税額の認識の閾値が定められている。同基準に基づき、当該追徴税額または当該還付税額を合理的に見積
    もることができる場合には、誤謬に該当する場合を除き、追徴される可能性が高い場合および還付されるこ
    と が確実に見込まれる場合に、それぞれ当該追徴税額および還付税額を損益に計上することが求められてい
    る。そのため、認識の閾値は、追徴の場合と還付の場合とで異なっている。
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    ｂ．フランスと日本との単体の会計原則の相違（フランスの単体の会計原則に係るもの）
    　添付の     BPCE   S.A.  （以下「当行」という。）の個別財務書類は、フランスの金融機関が適用している会計原
    則に従って作成されている。これらの単体の会計原則は日本の会計原則とは、いくつかの点で異なる。直近
    期の財務書類に関する主な相違点は以下のとおりである。
    (1)  資産の減損

    (a)  貸付金および債権
     貸倒懸念のある貸付金（期日到来の有無、保証の有無、その他を問わず）は、債務者による少なくとも一
    つのコミットメントが既知の信用リスクを含んでいる場合、貸倒懸念のある貸付金として個別に分類され
    る。保証または担保にかかわらず、拡大当行グループが当該取引相手先からコミットメントの条件に基づく
    債務額の全額または一部を回収できない可能性がある場合に、リスクが「認識された」とみなされる。
     貸倒懸念のある貸付金は、その全部または一部が回収されない可能性が非常に高く、償却が検討される場
    合は、回収不能とみなされる。貸付金および債権のうち、契約条件が無効となったもの、中止されたファイ
    ナンス・リース契約、および制限されている永久債は、回収不能とみなされる。貸倒懸念のある貸付金を回
    収不能とし、その減損引当金を判断するに際しては、貸倒懸念のある貸付金および債権に分類されている状
    況に加えて、リスクの大半をカバーする保証の有無を考慮する必要がある。
     貸倒懸念のある貸付金および債権について、未収利息すなわち期日が到来済みだが未受領の利息は、銀行
    業務からの収益勘定に認識した上で必要に応じて減損処理を行う。回収不能の貸付金および債権について
    は、期日到来済みで未受領の経過利息は認識しない。
     貸倒懸念のある貸付金および債権は、損失リスクに備えるために当該資産について減損損失を認識する。
    減損損失は、徴求済みの保証の現在価値を考慮して、個別に計算される。減損損失は、少なくとも四半期ご
    とに確定され、利用可能な保証およびリスク分析を踏まえて計算される。発生可能性の高い減損損失には、
    元本残高と予測キャッシュ・フローを当初実効金利で割引いた金額の差額として計算したすべての減損費用
    が含まれる。予測キャッシュ・フローは、債権の種類に基づき過去の損失実績および／または専門家の評価
    を基礎に決定され、過去の回収実績データに基づく債務のスケジュールを用いて時間の経過に応じて調整を
    加える。
     回復不能なリスクとして計上した減損費用および戻入れは、「リスクコスト」の科目に計上する。ただ
    し、貸倒懸念のある貸付金および債権の利息に係る減損は当該計上対象から除かれ、「受取利息および類似
    収益」の科目に利息として計上する。
     日本の会計原則では、貸付金および債権については、債務者の財政状態および経営成績等に応じて債権を

    ３つ（一般債権、貸倒懸念債権および破産更生債権等。金融機関では５つ）に区分し、一般債権については
    貸倒実績率法、貸倒懸念債権については債権の状況に応じて財務内容評価法又はキャッシュ・フロー見積
    法、破産更生債権等については財務内容評価法と、債権の区分ごとに定められた方法に従い貸倒見積高を算
    定する。
    (b)  償却資産および非償却資産

     有形固定資産は、財および役務の製造または提供に際しての使用、他者に対する賃貸、または一般管理目
    的のために保有され、かつ１事業年度を超えて使用されることが見込まれる有形資産から構成される。
     建物は、当初から異なる使用目的を有するいくつかの要素から構成される資産であり、各構成要素は個別
    に取得原価で認識され、個々の構成要素に固有の減価償却スケジュールが用いられる。これらの資産は、企
    業による当該資産の将来の経済的便益の予測消費パターンを反映するように（通常これは資産の耐用年数に
    対応する。）、減価償却される。
     必要に応じて資産は減損の対象となる。
    　フランスの会計原則に基づく資産の使用価値は、日本の会計原則における割引後将来キャッシュ・フロー

    と類似している。また、資産の公正価値の最善の証拠は、ⅰ                               ) 拘束力のある売買契約における価格、                    ⅱ)  市場
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    価格、   ⅲ)  決算日現在、取引の知識がある自発的な当事者の間で独立第三者間取引条件による資産の売却から
    得られる金額について、企業が入手することのできる最善の情報とされている。一度認識された減損損失
    は、  その後当該資産（のれんを除く）の減損の理由が存在しなくなったか、または減少した場合には、戻し
    入れられる。
    　日本の会計原則では、「固定資産の減損に係る会計基準」に従い、資産の減損の兆候が認められ、かつ割

    引前将来キャッシュ・フローの総額（                    20 年以内の合理的な期間に基づく）が帳簿価額を下回ると見積もられ
    る場合において、回収可能価額（正味売却価額と使用価値（継続的使用と使用後の処分によって生ずると見
    込まれる将来キャッシュ・フローの現在価値）のいずれか高い方の金額）と帳簿価額の差額につき減損損失
    を計上する。減損損失の戻入は認められない。
    (2)  有価証券

    　フランスの会計原則では、「有価証券」という用語は、                              (ⅰ)  銀行間市場で取引される有価証券、                  (ⅱ)  財務
    省証券や譲渡性預金、            (ⅲ)  債券およびその他の固定利付証券                 ( 固定金利であるか変動金利であるかを問わな
    い ) 、ならびに      (ⅳ)  株式およびその他の変動利付証券を意味する。
     ANC  規則に従い、有価証券は以下のとおり分類される。
    (ⅰ)  「トレーディング勘定の有価証券」
     このカテゴリーには、短期間で売却するか買戻すことを目的に売買する有価証券や、マーケット・メイキ
    ング業務の結果として保有している有価証券が含まれる。これらの有価証券は、活発な市場で取引可能であ
    り、かつ市場価格が正常な競争環境で定期的に行われる実際の取引の価格を反映している場合、市場価格で
    評価される。これら有価証券の市場価格の変動は、損益計算書および貸借対照表に認識される。
    (ⅱ)  「売却可能有価証券」
     このカテゴリーには、その他のカテゴリーのいずれにも分類されない有価証券が含まれる。株式、債券お
    よびその他の固定利付証券は、取得原価                    ( 未収利息を除く        ) と、推定市場価値         ( 通常、株式市場価格に基づき決
    定される     ) のうちいずれか低い方の価額で評価される。
    (ⅲ)  「中期的に売却可能な持分証券」は、長期的な利益獲得を念頭に置いた発行体の事業開発への投資では
    なく、中期的な利益獲得を念頭に置いたポートフォリオ管理を目的とする投資で構成される。これらの有価
    証券は、取得原価と使用価値のうちいずれか低い方の価額で銘柄ごとに計上される。
    (ⅳ)  「満期保有目的証券」は、既定の満期がある固定利付証券                              ( 主に債券、銀行間市場で取引される有価証
    券、財務省証券や譲渡性預金               ) のうち、満期まで保有するという当行の意思があるものに関連している。これ
    らの有価証券の取得原価と償還価額の差額は、利息法を用いて損益計算書に認識される。貸借対照表では、
    当該証券の帳簿価額は、その残存期間にわたり償還価額まで償却される。
    (ⅴ)  「その他長期投資」は、当行が、発行体の経営に積極的に参加することではなく、発行体と特別な関係
    を築くことにより長期的な事業関係の構築を促進することを意図しながら、長期的視点で十分な利益を獲得
    することを目的に長期保有する意図を当行が持っているような株式および関連商品である。この種の有価証
    券は、取得原価と使用価値のいずれか低い方の価額で銘柄ごとに計上される。
    (ⅵ)  「資本持分および関連会社に対する投資」は、当行の経営者が重要な影響力を持っている関連会社に対
    する投資や、当行の事業開発上戦略的意図を持った投資を含む。当該影響力は、当行が少なくとも                                                   10 ％の所
    有持分を保有している場合に存在するものとみなされる。この種の有価証券は、取得原価と使用価値のいず
    れか低い方の価額で銘柄ごとに計上される。
     さらに、フランス会計基準の変更を受けて、借入有価証券の表示方法が変更された。借入有価証券資産
    は、  新フランス会計基準の導入前は、個別に（資産と負債それぞれの金額で）表示されていたのに対し、現
    在は、借入有価証券に関連する負債から控除して表示されている。
     日本の会計原則では、有価証券は経営者の保有目的およびその能力により以下のように分類および会計処

    理される。
    (ⅰ)   売買目的有価証券
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     短期間の価格変動により利益を得ることを目的として保有される。時価で計上され、評価差額は当期の損
    益として計上される。
    (ⅱ)   満期保有目的の債券
     満期まで保有する積極的な意思とその能力に基づいて、満期までの保有が見込まれる債券。取得原価また
    は償却原価法に基づいて算定された価額で計上される。
    (ⅲ)   子会社株式および関連会社株式
    　子会社株式および関連会社株式は、個別財務諸表では取得原価で計上される。
    (ⅳ)  その他有価証券
     上記のいずれにも分類されない有価証券。時価で計上され、評価差額は、                                      a)  純資産に計上され、売却、減
    損あるいは回収時に損益計算書へ計上される、もしくは                            b)  個々の証券について、時価が原価を上回る場合に
    は純資産に計上し、下回る場合には損益計算書に計上される。
     著しい時価の下落が生じた場合には、有価証券の帳簿価額は時価まで減額され、かかる評価差額は当期の
    損失として処理される。
     市場価格のない株式等については、発行会社の財務状態の悪化により実質価額が著しく低下した場合に
    は、相当の減額をし、評価差額は当期の損失として処理する。
     有価証券の消費貸借契約等は、借手に売却又は担保という方法で自由に処分できる権利を与え、貸手に貸
    し付けた有価証券の使用を拘束するため、貸手は有価証券を貸し付けている旨及び貸借対照表価額を注記す
    る。借手が、借り入れた有価証券を、空売りした有価証券の引渡しに充当する場合は、それを資産として認
    識し、同時に返還義務を時価で負債として認識した上で、充当時における借り入れた有価証券の時価を売付
    有価証券の帳簿価額と相殺し、差額を当期の純損益に計上する。
    (3)  リスク費用引当金

    　フランスの会計原則では、銀行取引と無関係な項目に対する当該引当金は、以下をすべて満たす場合に限
    り計上できる。
    －期末日において第三者に対する債務を有している場合
    －第三者へ経済的資源を提供しなければならない可能性が高い場合
    －見返りとして提供物と同等の経済的便益を当該第三者から得られる見込みがない場合
    　日本の会計原則では、将来の特定の費用または損失について、その発生が当期以前の事象に起因し、発生

    の可能性が高く、かつその金額を合理的に見積もることができる場合に、当期の負担に属する金額を当期の
    費用または損失として引当金に繰り入れる。
    (4)  法人所得税の会計処理

    　フランスの会計原則では、繰延税金資産および負債の計上は選択可能であるが、当期税金は認識する必要
    がある。当行は個別財務書類では、繰延税金資産および負債の計上の選択はしておらず、当期税金のみ認識
    している。
    　日本の会計原則では、税金費用は税引前利益に基づいて計上され、個別財務諸表と連結財務諸表の両方に

    おいて繰延税金の計上が行われる。
    (5)  デリバティブ

     フランスの会計原則では、金利、為替、株式先物の売買目的取引およびヘッジ取引に係るコミットメント
    は、オフバランス・シート項目として当該契約の想定元本額で計上される。適用される会計方針は金融商品
    の種類および当初の取引目的により異なる。
    先物取引

     金利スワップおよび類似契約（金利先渡契約、カラー取引等）は当初の取引目的により次のように分類さ
    れる。
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    ・　ミクロヘッジ（個別ヘッジ）
    ・　マクロヘッジ（全体の資産・負債管理のため）
    ・　投機的ポジション／独立オープンポジション
    ・　売買目的ポートフォリオと併せて利用
     上記の最初の二つのカテゴリーについての受払金額は、期間按分して純損益に認識する。独立オープンポ
    ジションの基準を満たす先物契約の利得および損失は、金融商品の種類に応じて、当該先物契約が決済され
    た時点か、または当該先物契約期間にわたり純損益に計上する。特定資産運用契約として分類される契約
    は、カウンターパーティー・リスクおよび将来の維持管理費の現在価値を斟酌するための割引を適用した上
    で再構築コスト法または債券相当アドオン方式を用いて測定される。ある会計期間から次の会計期間までの
    価値の変動は、損益計算書において直ちに認識する。
    オプション

     オプションの原資産の想定元本額は、ヘッジ目的の契約と資本市場売買取引の一環としての契約に区分さ
    れて認識される。
     金利オプション、為替オプション、またはエクイティ・オプションについては、支払ったプレミアムまた
    は受領したプレミアムは仮勘定に認識する。組織化された市場または類似の市場で取引されたオプション
    は、年度末に評価され純損益に認識される。店頭                          (OTC  ）オプションは、キャピタル・ロスについては引当金
    が認識されるが、未実現利得については認識しない。
     ヘッジ手段の収益および費用は、ヘッジ対象から発生する収益および費用と対称になるように認識する。
     日本の会計原則では、スワップ、先物、先渡およびオプション等のデリバティブ取引は時価で測定され

    る。再評価に係る利得または損失は、適格なヘッジ手段として指定されていない限り損益計算書に損益とし
    て認識される。
     日本の会計原則では、文書化およびヘッジの有効性に関する一定の適格要件が満たされていることを条件

    として、ヘッジ会計の適用が認められている。ヘッジ会計においては、ヘッジ手段の再評価に係る利得およ
    び損失は、ヘッジ対象の利得または損失が損益計算書に認識されるまで、原則として、純資産の部において
    繰延べられる。一定の条件下では、ヘッジ対象およびヘッジ手段双方の再評価に係る利得または損失を、同
    一の会計期間に、損益計算書において認識することができる。
     複合金融商品に含まれる組込デリバティブについては通常、一定の条件を満たす場合に、主契約から分離

    され、金融資産または負債として時価で測定される。再評価に係る利得または損失は、損益計算書に損益と
    して認識される。
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    第７【外国為替相場の推移】

     ユーロと日本円との間の為替相場は、日本において時事に関する事項を掲載する２紙以上の日刊新聞紙に

    当該半期中において掲載されているため、本項の記載を省略する。
    第８【提出会社の参考情報】


     (1)  　事業年度      2022  年度（自     2022  年１月１日　至        2022  年 12 月 31 日）

        有価証券報告書およびその添付書類　　　　　　                         2023  年６月   30 日関東財務局長に提出
     (2)  　訂正発行登録書（募集）およびその添付書類　　                          2023  年７月４日関東財務局長に提出
     (3)  　訂正発行登録書（売出）およびその添付書類　　                          2023  年７月４日関東財務局長に提出
     (4)  　発行登録追補書類（募集）およびその添付書類　                          2023  年７月６日関東財務局長に提出
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    第二部【提出会社の保証会社等の情報】

    第１【保証会社情報】

          該当事項なし。

    第２【保証会社以外の会社の情報】

          該当事項なし。

    第３【指数等の情報】


          該当事項なし。

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