野村アセットマネジメント株式会社 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第12期(2023/03/08－2023/09/07)

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                      有価証券報告書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2023年11月30日       提出
      【計算期間】                      第12期(自     2023年3月8日至        2023年9月7日)
      【ファンド名】                      ＮＥＸＴ　ＦＵＮＤＳ　外国株式・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数（為替
                           ヘッジあり）連動型上場投信
      【発行者名】                      野村アセットマネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                      ＣＥＯ兼代表取締役社長            小池　広靖
      【本店の所在の場所】                      東京都江東区豊洲二丁目２番１号
      【事務連絡者氏名】                      松井　秀仁
      【連絡場所】                      東京都江東区豊洲二丁目２番１号
      【電話番号】                      03-6387-5000
      【縦覧に供する場所】                      株式会社東京証券取引所
                           （東京都中央区日本橋兜町2番1号）
                                  1/127














                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第一部【ファンド情報】

    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

    （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

       外国株式為替ヘッジ型マザーファンド受益証券および「MSCI-KOKUSAI指数（円ベース・為替ヘッジあ

        ※1
      り）   」（「対象株価指数」といいます。）の採用銘柄（採用が決定された銘柄を含みます。）の株式（DR
             ※2
      （預託証書）        を含みます。）を主要投資対象とし、対象株価指数に連動する投資成果（基準価額の変動率
      が対象株価指数の変動率に一致することをいいます。以下同じ。）を目指します。
       ※1　MSCI-KOKUSAI指数（円ベース・為替ヘッジあり）とは
          MSCI-KOKUSAI指数（円ベース・為替ヘッジあり）は、MSCIが開発した、日本を除く先進国で構成さ
          れた浮動株数ベースの、ヘッジコストを考慮して円換算した時価総額株価指数（配当込み）です。
       ※2　DR（預託証書）とは
          Depositary      Receipt（預託証書）の略で、ある国の株式発行会社の株式を海外で流通させるため
          に、その会社の株式を銀行などに預託し、その代替として海外で発行される証券をいいます。DR
          は、株式と同様に金融商品取引所などで取引されます。
      ■信託金の限度額■

       ファンドの信託金限度額は、1兆円です。ただし、受託者と合意のうえ、当該信託金限度額を変更するこ
      とができます。
       ファンドは契約型の追加型株式投資信託ですが、以下の点で通常の投資信託とは異なる商品設計となって

      おります。
         ①受益権を上場します。
            いつでも下記の金融商品取引所で売買することができます。
              東京証券取引所
            売買単位は10口以上10口単位です。
            手数料は申込みの取扱い第一種金融商品取引業者等が独自に定める金額とします。
            取引方法は原則として株式と同様です。詳しくは取扱い第一種金融商品取引業者等へお問い合
           わせください。
         ②追加設定は一定口数以上の申込みでないと行なうことはできません。
            対象株価指数に連動する投資成果という目的の支障とならないようにするために、追加設定を
           ポートフォリオを組成するために必要な金額以上の場合に限定するものです。
         ③一定口数以上の受益権を有する投資家は、信託契約の一部解約の実行を請求することができます。
            基準価額と取引所での時価との間に乖離が生じたときに、合理的な裁定が入り、そうした乖離
           が収斂することにより、取引所での円滑な価格形成が行なわれることを期待するものです。
         ④収益分配金の支払いは、名義登録によって受益者を確定する方法で行なわれます。
    ＜商品分類＞

     一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類は以下の通りで
                                  2/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    す。
     なお、ファンドに該当する商品分類及び属性区分は下記の表中に                                 網掛け表示      しております。
    （NEXT    FUNDS   外国株式・MSCI-KOKUSAI指数（為替ヘッジあり）連動型上場投信）

    《商品分類表》
                           投資対象資産
      単位型・追加型           投資対象地域                      独立区分           補足分類
                           （収益の源泉）
                             株　　式

                  国　　内                      ＭＭＦ
        単 位 型                  債　　券                    インデックス型
                  海　　外          不動産投信            ＭＲＦ

                            その他資産                      特  殊  型

        追 加 型
                  内　　外           （　　）           ＥＴＦ
                             資産複合

    《属性区分表》

      投資対象資産          決算頻度       投資対象地域           投資形態        為替ヘッジ      対象インデックス
     株式            年1回       グローバル
     　一般                   （日本を除く）
     　大型株            年2回
     　中小型株                     日本
                 年4回                                  日経225
     債券                     北米       ファミリーファンド            あり
     　一般            年6回                         （フルヘッジ）
     　公債            （隔月）         欧州
     　社債
     　その他債券            年12回        アジア                          ＴＯＰＩＸ
      クレジット属性           （毎月）
      （　　）                  オセアニア
                 日々
     不動産投信                    中南米      ファンド・オブ・ファンズ             なし
                 その他                                   その他
     その他資産            （　　）        アフリカ                        （MSCI-KOKUSAI
      （　　）                                           指数（円ベース・
                         中近東                        為替ヘッジあり））
     資産複合                    （中東）
     （株式　一般、その
     他資産（投資信託証                   エマージング
     券（株式　一般））
     　資産配分固定型
     資産配分変更型
    ファンドは、ファミリーファンド方式で運用されます。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資
    対象資産（資産複合）と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（株式）とが異なります。
    ※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。

    上記、商品分類及び属性区分の定義については、下記をご覧ください。

    なお、下記一般社団法人投資信託協会のホームページでもご覧頂けます。
    《一般社団法人投資信託協会インターネットホームページアドレス》　　http://www.toushin.or.jp/
                                  3/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ◆一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類及び属性区分は
      以下の通りです。（2023年1月19日現在）
    ＜商品分類表定義＞

    ［単位型投信・追加型投信の区分］
      (1)単位型投信…当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行われないファンドを
              いう。
      (2)追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファ
              ンドをいう。
    ［投資対象地域による区分］
      (1)国内…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨
           の記載があるものをいう。
      (2)海外…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨
           の記載があるものをいう。
      (3)内外…目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載が
           あるものをいう。
    ［投資対象資産による区分］
      (1)株式…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載
           があるものをいう。
      (2)債券…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載
           があるものをいう。
      (3)不動産投信(リート)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資
                  信託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      (4)その他資産…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に上記(1)から(3)に掲
              げる資産以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な
              収益の源泉となる資産の名称記載も可とする。
      (5)資産複合…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)に掲げる資産のうち複数の資産による投資収益を
             実質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
    ［独立した区分］
      (1)MMF(マネー・マネージメント・ファンド)…MRF及びMMFの運営に関する規則（以下「MRF等規則」という。）に定め
                            るMMFをいう。
      (2)MRF(マネー・リザーブ・ファンド)…MRF等規則に定めるMRFをいう。
      (3)ETF…投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号)第12条第1号及び第2号に規定する証券投資信
          託並びに租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第9条の4の2に規定する上場証券投資信託をいう。
    ［補足分類］
      (1)インデックス型…目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるもの
                をいう。
      (2)特殊型…目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思われる特殊な仕組み
            あるいは運用手法の記載があるものをいう。なお、下記の属性区分で特殊型の小分類において「条件付運
            用型」に該当する場合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する場合
            には当該小分類を括弧書きで付記できるものとする。
    ＜属性区分表定義＞

    ［投資対象資産による属性区分］
      株式
      (1)一般…次の大型株、中小型株属性にあてはまらないすべてのものをいう。
      (2)大型株…目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいう。
      (3)中小型株…目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいう。
      債券
      (1)一般…次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらないすべてのものをいう。
      (2)公債…目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関
           債、国際機関債を含む。以下同じ。)に主として投資する旨の記載があるものをいう。
      (3)社債…目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があるものをい
           う。
      (4)その他債券…目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主として投資する旨の記載があるも
              のをいう。
      (5)格付等クレジットによる属性…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)の「発行体」による区分のほ
                                  4/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      か、特にクレジットに対して明確な記載があるものについては、上記(1)から(4)に
                      掲げる区分に加え「高格付債」「低格付債」等を併記することも可とする。
      不動産投信…これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
      その他資産…組入れている資産を記載するものとする。
      資産複合…以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
      (1)資産配分固定型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については固定的とす
                る旨の記載があるものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。
      (2)資産配分変更型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な
                変更を行なう旨の記載があるもの若しくは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合
                わせている資産を列挙するものとする。
    ［決算頻度による属性区分］
      (1)年１回…目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいう。
      (2)年２回…目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいう。
      (3)年４回…目論見書又は投資信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいう。
      (4)年６回(隔月)…目論見書又は投資信託約款において、年６回決算する旨の記載があるものをいう。
      (5)年12回(毎月)…目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいう。
      (6)日々…目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいう。
      (7)その他…上記属性にあてはまらないすべてのものをいう。
    ［投資対象地域による属性区分(重複使用可能)］
      (1)グローバル…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載が
              あるものをいう。なお、「世界の資産」の中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものと
              する。
      (2)日本…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるも
           のをいう。
      (3)北米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載があ
           るものをいう。
      (4)欧州…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする旨の記載があ
           るものをいう。
      (5)アジア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産を源泉とす
            る旨の記載があるものをいう。
      (6)オセアニア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉とする
              旨の記載があるものをいう。
      (7)中南米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とする旨の記載
            があるものをいう。
      (8)アフリカ…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉とする旨の
             記載があるものをいう。
      (9)中近東(中東)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とする旨
               の記載があるものをいう。
      (10)エマージング…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地
               域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
    ［投資形態による属性区分］
      (1)ファミリーファンド…目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
                  るものを除く。)を投資対象として投資するものをいう。
      (2)ファンド・オブ・ファンズ…「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをい
                     う。
    ［為替ヘッジによる属性区分］
      (1)為替ヘッジあり…目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替のヘッジを行う旨
                の記載があるものをいう。
      (2)為替ヘッジなし…目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるもの又は為替の
                ヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
    ［インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分］
      (1)日経225
      (2)TOPIX
      (3)その他の指数…上記指数にあてはまらないすべてのものをいう。
    ［特殊型］
      (1)ブル・ベア型…目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行うとと
               もに各種指数・資産等への連動若しくは逆連動(一定倍の連動若しくは逆連動を含む。)を目指す旨
               の記載があるものをいう。
                                  5/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (2)条件付運用型…目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資又はその他特殊な仕組みを用いることによ
               り、目標とする投資成果(基準価額、償還価額、収益分配金等)や信託終了日等が、明示的な指標等
               の 値により定められる一定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
      (3)ロング・ショート型／絶対収益追求型…目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追
                          求を目指す旨若しくはロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨の
                          記載があるものをいう。
      (4)その他型…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(3)に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な仕組
             みあるいは運用手法の記載があるものをいう。
    （２）【ファンドの沿革】

      2017年12月7日              信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始

      2017年12月11日              受益権を東京証券取引所へ上場
    （３）【ファンドの仕組み】

                  NEXT   FUNDS   外国株式・MSCI-KOKUSAI指数（為替ヘッジあり）連動型上場投信










         ファンド
       マザーファンド
                            外国株式為替ヘッジ型マザーファンド
       （親投資信託）
      委託会社（委託者）                       野村アセットマネジメント株式会社
      受託会社（受託者）                          野村信託銀行株式会社
                                  6/127



                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        ■委託会社の概況(2023年10月末現在)■





         ・名称
           野村アセットマネジメント株式会社
         ・資本金の額
           17,180百万円
         ・会社の沿革
           1959年12月１日                 野村證券投資信託委託株式会社として設立
           1997年10月１日                 投資顧問会社である野村投資顧問株式会社と合併して野村
                            アセット・マネジメント投信株式会社に商号を変更
           2000年11月１日                 野村アセットマネジメント株式会社に商号を変更
         ・大株主の状況
             名称                    住所             所有株式数        比率
      野村ホールディングス株式会社                     東京都中央区日本橋1-13-1                  5,150,693株        100％
    ２【投資方針】


    （１）【投資方針】

       マザーファンド受益証券および対象株価指数の採用銘柄（採用が決定された銘柄を含みます。）の株式

      （DR（預託証書）を含みます。）を主要投資対象とし、対象株価指数に連動する投資成果を目指します。
       運用にあたっては、効率性等を勘案の上、マザーファンド受益証券の投資比率を決定します。

       対象株価指数の動きに効率的に連動する投資成果を目指すため、株価指数先物取引等のデリバティブ取引
      および外国為替予約取引を実質的に投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的また
      は為替相場等の変動リスクを減じる目的で、ヘッジ目的外の利用も含め実質的に活用する場合があります。
       実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本と
      します。
       資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

                                  7/127



                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                        ■指数の著作権等について■
      MSCI-KOKUSAI指数の著作権、知的所有権その他一切の権利はMSCIに帰属します。またMSCIは、同指数
      の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
      本ファンドは、MSCI           Inc.、MSCIの関連会社及びMSCI                指数の作成または編集に関与あるいは関係した

      その他の当事者が、保証、推奨、販売、または宣伝するものではありません。MSCI                                           指数は、MSCIが
      独占的に所有しています。MSCI及びMSCI指数は、MSCI及びその関係会社のサービスマークであり、野
      村アセットマネジメント株式会社は特定の目的の為にその使用を許諾されています。MSCI、MSCIの関
      連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、本ファンドの所有
      者または不特定多数の公衆に対して、ファンド全般的またはこの特定のファンドへの投資に関する当
      否あるいは一般的な株式市場のパフォーマンスをトラックしているMSCI指数の能力に関して、明示的
      であると黙示的であるとを問わず、一切の表明または保証を行いません。MSCIとその関連会社は、特
      定のトレードマーク、サービスマーク、トレードネームのライセンスの所有者であり、MSCI指数は、
      本ファンドまたは本ファンドの発行会社あるいは所有者に関わらず、MSCIにより決定、作成、及び計
      算されています。MSCI、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその
      他の当事者は、MSCI指数の決定、作成、あるいは計算において、本ファンドの発行者または所有者の
      要求を考慮にいれる義務は一切ありません。MSCI、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に
      関与あるいは関係したその他の当事者は、本ファンドの発行時期、発行価格または発行数量の決定に
      ついて、また、本ファンドを現金に償還する方程式の決定また計算について責任を負うものではな
      く、参加もしておりません。MSCI、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関
      係したその他の当事者は、本ファンドの所有者に対し、本ファンドの管理、マーケティングまたは募
      集に関連するいかなる義務または責任も負いません。
      MSCIは、自らが信頼できると考える情報源から本件指数の計算に算入される情報またはその計算に使

      用するための情報を入手しますが、MSCI、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与ある
      いは関係したその他の当事者は、本件指数またはそれに含まれるいかなるデータの独創性、正確性及
      び／または完全性について保証するものではありません。MSCI、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成
      または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、明示的にも黙示的にも、被許諾者、その顧客
      または相手方、本件ファンドの発行会社、本件ファンドの所有者その他の個人・法人が、本契約にも
      とづき許諾される権利またはその他使用のために許諾される権利に関連して本件指数またはそれに含
      まれるデータを使用することにより得られる結果について保証をおこなうものではありません。
      MSCI、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、本
      件指数及びそれに含まれるデータの、またはそれに関連する過誤、省略または中断に対してまたはそ
      れらに関して責任を負うことはありません。本件指数及びそれに含まれるデータに関し、MSCI、MSCI
      の関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、明示的、黙示
      的な保証を行うものでもなく、かつMSCI、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与ある
      いは関係したその他の当事者は、特定目的のための市場性または適切性について、何ら保証を行うも
      のではないことを明記します。前記事項を制限することなく、たとえ直接的損害、間接的損害、特別
      損害、懲罰的損害、拡大的損害その他のあらゆる損害（逸失利益を含む。）につき、その可能性につ
      いて知らせを受けていたとしても、MSCI、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与ある
      いは関係したその他の当事者は、いかなる場合においてもかかる損害について責任を負いません。
      本証券の購入者、販売者、または所有者あるいはいかなる個人・法人は、MSCIの許諾が必要かどうか

      の決定をあらかじめMSCIに問い合わせることなく、本証券を保証、推奨、売買、又は宣伝するために
      いかなるMSCIのトレードネーム、トレードマーク、又はサービスマークを使用または言及することは
      できません。いかなる場合においても、いかなる個人または法人は、事前にMSCIの書面による許諾を
      得ることなくMSCIとの関係を一切主張することはできません。
    （２）【投資対象】

        マザーファンド受益証券および対象株価指数の採用銘柄（採用が決定された銘柄を含みます。）の株式

       （DR（預託証書）を含みます。）を主要投資対象とします。なお、対象株価指数の動きに効率的に連動す
                                  8/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       る投資成果を目指すため、株価指数先物取引等のデリバティブ取引および外国為替予約取引を利用するこ
       とができます。
        ①投資の対象とする資産の種類（信託約款）

         この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
          1．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2                                            条第1   項で定
            めるものをいいます。以下同じ。）
            イ．有価証券
            ロ．デリバティブ取引（金融商品取引法第2                       条第20    項に規定するものをいい、後述の「(5)投
               資制限④および⑤」に定めるものに限ります。）に係る権利
            ハ．約束手形（イに掲げるものに該当するものを除きます。）
            ニ．金銭債権（イ及びハに掲げるものに該当するものを除きます。）
          2．次に掲げる特定資産以外の資産
            イ．為替手形
        ②有価証券の指図範囲等（信託約款）
         委託者は、信託金を、野村アセットマネジメント株式会社を委託者とし、野村信託銀行株式会社を受
        託者として締結された親投資信託である外国株式為替ヘッジ型マザーファンド（以下「マザーファン
        ド」といいます。）受益証券のほか、次の各号に掲げる有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定に
        より有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
          1．株券または新株引受権証書
          2．国債証券
          3．地方債証券
          4．特別の法律により法人の発行する債券
          5．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券を含み
            ます。）
          6．特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいます。）
          7．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定め
            るものをいいます。）
          8．協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいいま
            す。）
          9．特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第2
            条第1項第8号で定めるものをいいます。）
          10．コマーシャル・ペーパー
          11．新株引受権証券および新株予約権証券
          12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するも
            の
          13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをい
            います。）
          14．投資証券、新投資口予約権証券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定め
            るものをいいます。）
          15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
          16．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをいい
                                  9/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            ます。）
          17．受益証券発行信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定めるものをいいます。）
          18．預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
          19．外国法人が発行する譲渡性預金証書
          20．外国の者に対する権利で、貸付債権信託受益権であって第17                                  号の有価証券に表示されるべき権
            利の性質を有するもの
          21．抵当証券（金融商品取引法第2                  条第1   項第16    号で定めるものをいいます。）
         なお、第1号の証券または証書ならびに第12号、第17号および第18号の証券または証書のうち第1号の
         証券または証書の性質を有するものを以下「株式」といい、第2号から第6号までの証券ならびに第12
         号、第17号および第18号の証券または証書のうち第2号から第6号までの証券の性質を有するものを以
         下「公社債」といい、第13号および第14号の証券ならびに第17号の証券または証書のうち第13号およ
         び第14号の証券の性質を有するものを以下「投資信託証券」といいます。
        ③金融商品の指図範囲等（信託約款）
         委託者は、信託金を、上記「②有価証券の指図範囲等」に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商
        品（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みま
        す。）により運用することを指図することができます。
          1．預金
          2．指定金銭信託（信託法に規定する受益証券発行信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14
            号で定めるものをいいます。）に表示されるべきものを除きます。）
          3．コール・ローン
          4．手形割引市場において売買される手形
          5．貸付債権信託受益権であって、金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
          6．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
        ④その他の投資対象
         1．先物取引等
         2．スワップ取引
    (参考)マザーファンドの概要

                      （外国株式為替ヘッジ型マザーファンド）

                          運　用　の　基　本　方　針
    約款第14条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。

    １．基本方針

      　この投資信託は、MSCI-KOKUSAI指数（円ベース・為替ヘッジあり）の動きに連動する投資成果を目指し
      て運用を行ないます。
    ２．運用方法

       (1)  投資対象
       　外国の株式を主要投資対象とします。
       (2)  投資態度
                                 10/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ①　主として外国の株式に投資することにより、MSCI-KOKUSAI指数（円ベース・為替ヘッジあり）の動き
         に連動する投資成果を目指します。
       ②　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないます。
       ③　MSCI-KOKUSAI指数（円ベース・為替ヘッジあり）の動きに効率的に連動する投資成果を目指すため、
         株価指数先物取引等のデリバティブ取引ならびに為替予約取引をヘッジ目的外の利用も含め活用する
         場合があります。
       ④　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
       (3)  投資制限
       ①　株式への投資割合には制限を設けません。
       ②　外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
       ③　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20％
         以内とします。
       ④　デリバティブの利用はヘッジ目的に限定しません。
       ⑤　外国為替予約取引の利用はヘッジ目的に限定しません。
       ⑥　投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
       ⑦　同一銘柄の株式への投資割合には制限を設けません。
       ⑧　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内
         とします。
       ⑨　同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額の
         10％以内とします。
       ⑩　一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超え
         ることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ないま
         せん。
       ⑪　前各号の規定にかかわらず、一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
         ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総
         額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えるこ
         ととなった場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
    （３）【運用体制】

        ファンドの運用体制は以下の通りです。

                                 11/127







                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         ※運用体制はマザーファンドを含め記載されております。






     当社では、ファンドの運用に関する社内規程として、運用担当者に関する規程並びにスワップ取引、信

     用リスク管理、資金の借入、外国為替の予約取引等、信用取引等に関して各々、取扱い基準を設けてお
     ります。
                                 12/127













                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ファンドを含む委託会社における投資信託の内部管理及び意思決定を監督する組織等は以下の通りです。
    ≪委託会社によるファンドの関係法人（販売会社を除く）に対する管理体制等≫











     当社では、「受託会社」または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合な
     どを行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社より受
     け取っております。
     運用の外部委託を行う場合、「運用の外部委託先」に対しては、外部委託先が行った日々の約定について、
     投資ガイドラインに沿ったものであるかを確認しています。また、コンプライアンスレポートの提出を義務
     付け、定期的に管理状況に関する報告を受けています。さらに、外部委託先の管理体制、コンプライアンス
     体制等について調査ならびに評価を行い、定期的に商品に関する委員会に報告しています。
      ファンドの運用体制等は今後変更となる場合があります。

    （４）【分配方針】

      毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行ないます。

      ①信託財産から生ずる配当等収益から経費を控除後、全額分配することを原則とします。ただし、分配金が
       ゼロとなる場合もあります。
      ②売買益が生じても、分配は行ないません。
      ③留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ないま
       す。
                                 13/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ＊将来の分配金の支払いおよびその金額について示唆、保証するものではありません。

    （５）【投資制限】

      ①運用の基本方針　2.運用方法　(3)投資制限                        (信託約款)

        ・株式への実質投資割合には制限を設けません。
        ・外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
        ・デリバティブ取引の利用はヘッジ目的に限定しません。
        ・外国為替予約取引の利用はヘッジ目的に限定しません。
        ・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以
         内とします。
        ・一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を
         超えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は
         行ないません。
        ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
         ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として
         それぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に
         従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
      ②投資する株式等の範囲(信託約款)
        (ⅰ)委託者が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所
          に上場されている株式の発行会社の発行するものおよび金融商品取引所に準ずる市場において取引
          されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により
          取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
        (ⅱ)上記(ⅰ)の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権
          証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては委託者が投資す
          ることを指図することができるものとします。
      ③信用取引の運用指図(信託約款)
        (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図を
          することができます。なお、当該売り付けの決済については、株券の引き渡しまたは買い戻しによ
          り行なうことの指図をすることができるものとします。
        (ⅱ)上記(ⅰ)の信用取引の指図は、次の各号に掲げる有価証券の発行会社の発行する株券について行な
          うことができるものとし、かつ次の各号に掲げる株券数の合計数を超えないものとします。
          1．信託財産に属する株券および新株引受権証書の権利行使により取得する株券
          2．株式分割により取得する株券
          3．有償増資により取得する株券
          4．売り出しにより取得する株券
                                                        ※
          5．信託財産に属する転換社債の転換請求および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債                                               の新株
            予約権に限ります。）の行使により取得可能な株券
             ※転換社債型新株予約権付社債とは、新株予約権付社債のうち会社法第236                                   条第1項第3号の財産が当該
              新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ない
              ことをあらかじめ明確にしているもの（会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号の定
              めがある新株予約権付社債を含みます。）をいいます。
                                 14/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          6．信託財産に属する新株引受権証券および新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または信託財
            産に属する新株予約権証券および新株予約権付社債券の新株予約権（前号のものを除きます。）
            の 行使により取得可能な株券
      ④先物取引等の運用指図(信託約款)
        (ⅰ)委託者は、わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号
          イに掲げるものをいいます。以下同じ。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第8項
          第3号ロに掲げるものをいいます。以下同じ。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第
          28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。以下同じ。）ならびに外国の金融商品取引所における
          これらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。なお、選択権取引はオプ
          ション取引に含めるものとします（以下同じ。）。
        (ⅱ)委託者は、わが国の金融商品取引所における通貨に係る先物取引ならびに外国の金融商品取引所に
          おける通貨に係る先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。
        (ⅲ)委託者は、わが国の金融商品取引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外
          国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができま
          す。
      ⑤スワップ取引の運用指図(信託約款)
        (ⅰ)委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった通貨、異なった受取り金
          利または異なった受取り金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取
          引」といいます。）を行なうことの指図をすることができます。
        (ⅱ)スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないものと
          します。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではあり
          ません。
        (ⅲ)スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が提示する価額、価格情報会社が提供する価額等、
          法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って評価するものとします。
        (ⅳ)委託者は、スワップ取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保
          の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
      ⑥有価証券の貸付の指図および範囲(信託約款)
        (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の各号
          の範囲内で貸付の指図をすることができます。
          1．株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合
            計額を超えないものとします。
          2．公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公
            社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
        (ⅱ)上記(ⅰ)各号に定める限度額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に
          相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
        (ⅲ)委託者は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行なうものとし
          ます。
      ⑦特別の場合の外貨建有価証券への投資制限(信託約款)
         外貨建有価証券（外国通貨表示の有価証券をいいます。以下同じ。）への投資については、わが国の
        国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合には、制約されることがあります。
      ⑧資金の借入れ(信託約款)
        (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払資金
                                 15/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的と
          して、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、
          当 該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。
        (ⅱ)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
          産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信
          託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日か
          ら信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5                                   営業日以内である場合の当該期
          間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証券等の償還
          金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日における信託財産の
          純資産総額の10％を超えないこととします。
        (ⅲ)借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ⑨同一の法人の発行する株式への投資制限(投資信託及び投資法人に関する法律第9条)
         同一の法人の発行する株式について、次の(ⅰ)の数が(ⅱ)の数を超えることとなる場合には、当該株
        式を信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとします。
        (ⅰ)委託者が運用の指図を行なうすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数
        (ⅱ)当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
    ３【投資リスク】

    ≪基準価額の変動要因≫

     ファンドの基準価額は、投資を行なっている有価証券等の値動きによる影響を受けますが、これらの                                                    運用に
     よる損益はすべて投資者の皆様に帰属します                       。
     したがって、ファンドにおいて、                 投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落
     により、損失を被り、投資元金が割り込むことがあります                              。 なお、投資信託は預貯金と異なります。
      ［株価変動リスク］

        ファンドは実質的に株式に投資を行ないますので、株価変動の影響を受けます。
      ［為替変動リスク］
        ファンドは、実質組入外貨建資産について、原則として為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図
        ることを基本としますが、為替変動リスクを完全に排除できるわけではありません。また、円金利が
        ヘッジ対象通貨の金利より低い場合、その金利差相当分のヘッジコストがかかるため、基準価額の変動
        要因となります。
      ※基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。

      ≪対象株価指数と基準価額の主な乖離要因≫

        ファンドは、基準価額が対象株価指数の動きと連動する投資成果を目指しますが、主として次のよう
        な要因があるため、同指数と一致した推移をすることを運用上お約束できるものではありません。
         ①個別銘柄の組入比率を同指数構成銘柄の構成比率と全くの同一の比率とすることができないこと
         ②ポートフォリオの調整が行なわれる場合、個別銘柄の売買などにあたりマーケット・インパクトを
          受ける可能性があること、また、売買手数料などの取引費用を負担すること
         ③追加設定・一部解約等による資金の流出入のタイミングと、当該資金の流出入に伴い実際に同指数
                                 16/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          の採用銘柄等を売買するタイミングが一致しない場合があること
         ④ファンドの保有銘柄の評価価格が、同指数における評価価格と一致しない場合があること
         ⑤同指数と異なる指数を参照する先物取引を利用する場合があることや、先物価格の値動きが当該先
          物の参照指数の値動きと一致しないこと
         ⑥ファンドの保有銘柄の配当金に課税がされること（ファンドでは税引き後の配当金が計上される一
          方、同指数は税引き前の配当金で計算されること）
         ⑦信託報酬等のコスト負担があること
             ＊対象株価指数と基準価額の乖離要因は上記に限定されるものではありません。
             ＊上記記載は、マザーファンドを通じて投資する場合を含みます。
    ≪その他の留意点≫

      ◆ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用は
        ありません。
      ◆ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場に
        おいて市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価
        格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、基準価額にマイナ
        スの影響を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付けが中止等となる可能性、換金代金の支払いが遅延す
        る可能性等があります。
      ◆資金動向、市況動向等によっては、また、不慮の出来事等が起きた場合には、投資方針に沿った運用が
        できない場合があります。
      ◆ファンドが実質的に組み入れる有価証券の発行体において、利払いや償還金の支払いが滞る可能性があ
        ります。
      ◆有価証券への投資等ファンドにかかる取引にあたっては、取引の相手方の倒産等により契約が不履行に
        なる可能性があります。
      ◆ファンドの基準価額と対象株価指数は、費用等の要因により、完全に一致するものではありません。ま
        た、ファンドの投資成果が対象株価指数との連動または上回ることを保証するものではありません。
      ◆投資対象とするマザーファンドにおいて、他のベビーファンドの資金変動等に伴なう売買等が生じた場
        合などには、ファンドの基準価額に影響を及ぼす場合があります。
      ◆ファンドの市場価格は、取引所における競争売買を通じ、需給を反映して決まります。したがって、市
        場価格は基準価額とは必ずしも一致するものではありません。
      ◆ファンドは、受益権の口数が20営業日連続して50万口を下回った場合、上場廃止のうえ信託終了となり
        ますのでご留意ください。
    ≪ 委託会社におけるリスクマネジメント体制                      ≫

       リスク管理関連の委員会
        ◆パフォーマンスの考査
         投資信託の信託財産についてパフォーマンスに基づいた定期的な考査（分析、評価）の結果の報告、
         審議を行ないます。
        ◆運用リスクの管理
         投資信託の信託財産の運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用部門その他関連部署への是
         正勧告を行なうことにより、適切な管理を行ないます。
         ※流動性リスク管理について
                                 17/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリングなどを
          実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行ないます。リスク管理関連の委員会が、流
          動 性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について監督します。
        リスク管理体制図

     ※投資リスクに関する管理体制等は今後変更となる場合があります。






                                 18/127













                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ４【手数料等及び税金】

















    （１）【申込手数料】

       販売基準価額（取得申込日の翌営業日の基準価額に100.10％以内（2023年11月30日現在100.05％）の率を

      乗じて得た価額）に、販売会社が独自に定める率を乗じて得た手数料および当該手数料に係る消費税等に相
                                 19/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            ※
      当する金額      とします。
        ※詳しくは販売会社にお問い合わせ下さい。なお、販売会社については、「サポートダイヤル」までお問い合わせ
         下さい。
       購入時手数料は、ファンドの購入に関する事務手続き等の対価として、購入時に頂戴するものです。

    （２）【換金（解約）手数料】

       販売会社は、受益者が一部解約の実行の請求をするときは、当該受益者から、販売会社が独自に定める手

      数料および当該手数料に係る消費税等に相当する金額を徴することができます。
       また、受益権の買取りを行なうときは、基準価額に販売会社が独自に定める率を乗じて得た手数料および
      当該手数料に係る消費税等に相当する金額を徴することができます。
        ※詳しくは販売会社にお問い合わせ下さい。なお、販売会社については、「サポートダイヤル」までお問い合わせ
         下さい。
       換金時手数料は、ファンドの換金に関する事務手続き等の対価として、換金時に頂戴するものです。

    （３）【信託報酬等】

       信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、次の第1号により計算した額に、第2号により計算

      した額を加算して得た額とします。ただし、各計算期間において、次の第1号により計算した額（税抜）
      に、第2号により計算した額（税抜）を加えて得た額は、信託財産の純資産総額に年0.25％の率を乗じて得
      た額を超えないものとします。
         1.信託財産の純資産総額に年0.187％(税抜年0.17％)以内で委託会社が定める率(2023年11月30日現在
          年0.187％(税抜年0.17％))（「信託報酬率」といいます。）を乗じて得た額とし、その配分につい
          ては以下の通り(税抜)とします。
             ＜委託会社＞           ＜受託会社＞
              年0.15％           年0.02％
           ＊上記配分は、2023年11月30日現在の信託報酬率における配分です。
         2.信託財産に属する有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料の44％（税抜40％）以内の額か
          ら、当該貸付に係る事務の処理を第三者に委託した場合に要する費用を控除した額とし、その配分
          については、委託会社は80％、受託会社は20％とします。
       ファンドの信託報酬は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期末または信

      託終了のときファンドから支払われます。
     ≪支払先の役務の内容≫

         ＜委託会社＞                ＜受託会社＞
      ファンドの運用とそれに伴                ファンドの財産の保管・管
      う調査、受託会社への指                理、委託会社からの指図の
      図、法定書面等の作成、基                実行等
      準価額の算出等
    （４）【その他の手数料等】

                                 20/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        ①ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、有価証券の貸付に係る事務の処理を第三者
         に委託した場合に要する費用および受託者の立替えた立替金の利息等は、受益者の負担とし、信託財
         産中から支払われます。なお、ファンドの上場に係る費用および対象株価指数についての商標（これ
         に類する商標を含みます。）の使用料（以下「商標使用料」といいます。）ならびに当該上場に係る
         費用および当該商標使用料に係る消費税等に相当する金額は、受益者の負担とし、信託財産中から支
         払うことができます。なお、信託財産中から支払わない金額については、委託者が負担します。
          ◆対象株価指数に係る商標使用料（2023年11月30日現在）
             ファンドの純資産総額に対し、年0.055%（税抜年0.05%）以下の率を乗じて得た額とします。
          ◆ファンドの上場に係る費用（2023年11月30日現在）
           ・追加上場料：追加上場時の増加額（毎年末の純資産総額について、新規上場時および新規上場
             した年から前年までの各年末の純資産総額のうち最大のものからの増加額）に対して、
             0.00825%（税抜0.0075%）。
           ・年間上場料：毎年末の純資産総額に対して、最大0.00825%（税抜0.0075%）。
        ②ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税
         等に相当する金額、先物取引・オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管等に要する費用は
         信託財産中から支払われます。
        ③監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額
         は、信託報酬支払いのときに信託財産中から支払われます。
        ④ファンドにおいて一部解約に伴う支払資金の手当て等を目的として資金借入れの指図を行なった場
         合、当該借入金の利息は信託財産中から支払われます。
        ⑤販売基準価額は、取得申込日の翌営業日の基準価額に100.10％以内（2023年11月30日現在100.05％）
         の率を乗じた価額となります。したがって、購入時には、基準価額に0.10％以内（2023年11月30日現
         在0.05％）の率を乗じて得た額を１口あたりに換算して、購入する口数に応じてご負担いただきま
         す。
                                       ※
        ⑥ファンドにおいて一部解約の実行に伴い、信託財産留保額                                をご負担いただきます。信託財産留保額
         は、基準価額に0.10％以内（2023年11月30日現在0.05％）の率を乗じて得た額を1口当たりに換算し
         て、換金する口数に応じてご負担いただきます。
           ※「信託財産留保額」とは、償還時まで投資を続ける投資家との公平性の確保やファンド残高の安定的な推
            移を図るため、クローズド期間の有無に関係なく、信託期間満了前の解約に対し解約者から徴収する一定
            の金額をいい、信託財産に繰り入れられます。
       ＊これらの費用等の中には、運用状況等により変動するものがあり、事前に料率、上限額等を表示する

        ことができないものがあります。
    （５）【課税上の取扱い】

        ①個人の受益者に対する課税

         ●収益分配金の受取時
           分配金については、20.315％(国税(所得税及び復興特別所得税)15.315％および地方税5％)の税率
          による源泉徴収が行なわれます。なお、確定申告により、申告分離課税もしくは総合課税のいずれ
          かを選択することもできます。
         ●受益権の売却時、換金(解約)時および償還時
                                      ※
           売却時、換金(解約)時および償還時の差益(譲渡益)                            については、申告分離課税により20.315％
                                 21/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          (国税15.315％および地方税5％)の税率が適用され、源泉徴収口座を選択した場合は20.315％の税率
          により源泉徴収が行なわれます。
          ※売却時、換金(解約)時および償還時の価額から取得費(買付・申込手数料(税込)を含む)及び譲渡
            費用を控除した利益が譲渡益として課税対象となります。
        ≪損益通算について≫
        　以下の所得間で損益通算が可能です。上場株式等の配当所得については申告分離課税を選択したもの
        に限ります。
                                         （注2）
           《利子所得》                                      《配当所得》
                        《上場株式等に係る譲渡所得等》
                      特定  公社債、     公募  公社債投資信託、上場株

             （注1）
                                             ・上場株式の配当
       ・ 特定  公社債      の利子
                      式、公募株式投資信託の
                                             ・公募株式投資信託の収益
       ・ 公募  公社債投資信託の収益
                               ・譲渡益
                                              分配金
        分配金
                               ・譲渡損
        （注1）「特定公社債」とは、国債、地方債、外国国債、公募公社債、上場公社債、2015年12月31日以前に発行され
            た公社債（同族会社が発行した社債を除きます。）などの一定の公社債をいいます。
        （注2）株式等に係る譲渡所得等について、上場株式等に係る譲渡所得等とそれ以外の株式等に係る譲渡所得等に区
            分し、別々の分離課税制度とすることとされ、原則として、これら相互の通算等ができないこととされま
            した。
        ＊少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」をご利用の場合

         少額投資非課税制度「NISA（ニーサ）」は、上場株式、公募株式投資信託等に係る非課税制度です。
         NISAをご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入したETFなどから生じる配当所得及び譲渡所
         得が一定期間非課税となります。2024年1月1日以降は、一定の額を上限として、毎年、一定額の範囲
         で新たに購入したETFなどから生じる配当所得及び譲渡所得が無期限で非課税となります。他の口座
         で生じた配当所得や譲渡所得との損益通算はできません。販売会社で非課税口座を開設するなど、一
         定の条件に該当する方が対象となります。
         また、2024年1月1日以降は、税法上の要件を満たした商品を購入した場合に限り、非課税の適用を受
         けることができます。（2023年9月末現在）
         なお、分配金の受取方法によっては非課税とならない場合があります。
         詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
        ②法人の受益者に対する課税

         ●収益分配金の受取時
                                           ※
           分配金については、15.315％(国税15.315％)の税率で源泉徴収                                 が行なわれます。なお、地方税の
          源泉徴収はありません。
            ※源泉税は所有期間に応じて法人税額から控除
         ●受益権の売却時、換金(解約)時および償還時
           法人の投資家については、受益権の売却時、換金(解約)時および償還時における源泉徴収はあり
          ません。
        税金の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

      ※外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があ

       ります。
      ※税法が改正された場合等は、上記「(5)課税上の取扱い」の内容（2023年9月末現在）が変更になる場合が
                                 22/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       あります。
      なお、上記のほか、日本の非居住者である受益者には、日本以外の国における税金が課せられる場合があり

      ます。
    ５【運用状況】

    以下は   2023年9月29日       現在  の運用状況であります。
    また、投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （１）【投資状況】

    ＮＥＸＴ　ＦＵＮＤＳ　外国株式・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数（為替ヘッジあり）連動型上場投信

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

    親投資信託受益証券                           日本             3,444,542,513              99.99
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―                338,716           0.00
                合計（純資産総額）                            3,444,881,229             100.00
    （参考）外国株式為替ヘッジ型マザーファンド

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

    株式                          アメリカ              68,937,173,178              72.30
                               カナダ              3,222,061,129              3.37
                               ドイツ              2,248,931,875              2.35
                              イタリア               690,658,859             0.72
                              フランス              3,174,315,188              3.32
                              オランダ              1,203,219,921              1.26
                              スペイン               688,847,736             0.72
                              ベルギー               207,169,015             0.21
                             オーストリア                 53,093,988            0.05
                            ルクセンブルグ                  13,659,921            0.01
                             フィンランド                234,154,532             0.24
                             アイルランド                145,717,665             0.15
                              ポルトガル                58,729,390            0.06
                               スイス               24,873,387            0.02
                              イギリス              4,145,960,376              4.34
                               スイス              2,694,606,117              2.82
                             スウェーデン                847,212,948             0.88
                              ノルウェー                194,850,994             0.20
                              デンマーク                892,493,600             0.93
                            オーストラリア                1,868,846,166              1.96
                                 23/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                            ニュージーランド                  50,882,252            0.05
                               香港              563,899,325             0.59
                             シンガポール                315,953,106             0.33
                              イスラエル                107,931,386             0.11
                               小計             92,585,242,054              97.11
    新株予約権証券                          カナダ                    0        0.00
    投資証券                          アメリカ              1,606,496,566              1.68
                               カナダ                9,454,744            0.00
                              フランス                37,686,602            0.03
                              ベルギー                9,417,179            0.00
                              イギリス                26,188,053            0.02
                            オーストラリア                 120,393,727             0.12
                               香港               21,960,160            0.02
                             シンガポール                 34,494,102            0.03
                               小計             1,866,091,133              1.95
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―              888,355,451             0.93
                合計（純資産総額）                            95,339,688,638              100.00
    その他の資産の投資状況

    ※その他の資産として、下記の通り先物取引を利用しています。

     評価にあたっては知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
        資産の種類         建別        国／地域            時価合計（円）             投資比率（％）

    株価指数先物取引            買建   アメリカ                     2,952,054,786                  3.09
                買建   カナダ                      130,639,978                 0.13
                買建   ドイツ                      370,200,320                 0.38
                買建   イギリス                      181,561,677                 0.19
                買建   スイス                      107,422,642                 0.11
                買建   オーストラリア                       67,741,512                0.07
    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

    ＮＥＸＴ　ＦＵＮＤＳ　外国株式・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数（為替ヘッジあり）連動型上場投信

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資

       国／
    順位       種類        銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                  （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
     1 日本    親投資信託    外国株式為替ヘッジ型マザーファ             1,316,167,710         2.7114    3,568,657,129         2.6171    3,444,542,513     99.99
          受益証券    ンド
    種類別及び業種別投資比率

                  種類                     投資比率(％)

                                 24/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              親投資信託受益証券                                  99.99
                 合　　計                                99.99
    （参考）外国株式為替ヘッジ型マザーファンド

                                   簿価      簿価       評価       評価    投資

       国／
    順位       種類      銘柄名       業種     数量      単価      金額       単価       金額    比率
       地域
                                  （円）      （円）       （円）       （円）     (％)
     1 アメリカ    株式     APPLE  INC      コンピュー       194,250      25,693.35     4,990,934,519        25,531.81     4,959,554,131      5.20
                       タ・周辺機
                       器
     2 アメリカ    株式     MICROSOFT    CORP    ソフトウェ       87,240     45,921.05     4,006,153,274        46,914.27     4,092,801,019      4.29
                       ア
     3 アメリカ    株式     AMAZON.COM    INC    大規模小売       114,040      15,948.21     1,818,734,963        18,844.08     2,148,979,841      2.25
                       り
     4 アメリカ    株式     NVIDIA   CORP      半導体・半       30,500     42,736.50     1,303,463,305        64,452.52     1,965,802,049      2.06
                       導体製造装
                       置
     5 アメリカ    株式     ALPHABET    INC-CL   A  インタラク       73,370     16,057.41     1,178,132,391        19,790.92     1,452,060,519      1.52
                       ティブ・メ
                       ディアおよ
                       びサービス
     6 アメリカ    株式     ALPHABET    INC-CL    C   インタラク       65,290     16,145.66     1,054,150,481        19,913.58     1,300,157,991      1.36
                       ティブ・メ
                       ディアおよ
                       びサービス
     7 アメリカ    株式     TESLA  INC      自動車       35,230     25,552.75      900,223,432       36,853.52     1,298,349,524      1.36
     8 アメリカ    株式     META  PLATFORMS    INC-  インタラク       27,320     34,907.48      953,672,479       45,466.33     1,242,140,321      1.30
                       ティブ・メ
              CLASS  A
                       ディアおよ
                       びサービス
     9 アメリカ    株式     EXXON  MOBIL  CORP    石油・ガ       49,920     16,325.16      814,952,047       17,870.32      892,086,504     0.93
                       ス・消耗燃
                       料
     10 アメリカ    株式     UNITEDHEALTH     GROUP   ヘルスケ       11,498     73,351.04      843,390,262       76,300.75      877,306,115     0.92
                       ア・プロバ
              INC
                       イダー/ヘ
                       ルスケア・
                       サービス
     11 アメリカ    株式     BERKSHIRE    HATHAWAY    金融サービ       16,010     48,594.05      777,990,814       53,409.03      855,078,647     0.89
                       ス
              INC  CL B
     12 アメリカ    株式     ELI  LILLY  & CO.    医薬品        9,965     64,077.08      638,528,106       81,438.83      811,537,951     0.85
     13 アメリカ    株式     JPMORGAN    CHASE  & CO  銀行       36,090     20,404.20      736,387,859       22,076.51      796,741,325     0.83
     14 アメリカ    株式     JOHNSON   & JOHNSON    医薬品       29,733     24,089.85      716,263,778       23,466.11      697,717,861     0.73
     15 アメリカ    株式     VISA  INC-CLASS    A  金融サービ       19,980     34,891.03      697,122,795       34,651.70      692,341,022     0.72
                       ス
              SHARES
     16 アメリカ    株式     PROCTER   & GAMBLE   CO  家庭用品       29,110     22,991.94      669,295,426       21,889.53      637,204,428     0.66
     17 アメリカ    株式     BROADCOM    INC     半導体・半        5,097     92,516.72      471,557,751       124,450.55      634,324,504     0.66
                       導体製造装
                       置
     18 アメリカ    株式     MASTERCARD    INC    金融サービ       10,451     57,280.16      598,635,006       59,748.23      624,428,806     0.65
                       ス
     19 アメリカ    株式     CHEVRON   CORP     石油・ガ       22,410     23,801.16      533,384,211       25,516.85      571,832,658     0.59
                       ス・消耗燃
                       料
     20 アメリカ    株式     HOME  DEPOT      専門小売り       12,420     43,464.95      539,834,759       45,396.03      563,818,745     0.59
     21 デンマー    株式     NOVO  NORDISK   A/S-B   医薬品       40,100     12,097.37      485,104,577       13,805.28      553,591,928     0.58
      ク
     22 スイス    株式     NESTLE   SA-REG      食品       32,810     19,030.01      624,374,734       16,820.03      551,865,316     0.57
     23 アメリカ    株式     ABBVIE   INC      バイオテク       21,790     21,962.83      478,570,096       22,773.55      496,235,763     0.52
                       ノロジー
     24 アメリカ    株式     MERCK  & CO INC    医薬品       31,340     17,565.17      550,492,722       15,601.19      488,941,420     0.51
                                 25/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     25 アメリカ    株式     COSTCO   WHOLESALE      生活必需品        5,473     74,908.16      409,972,404       85,055.67      465,509,711     0.48
                       流通・小売
              CORPORATION
                       り
     26 アメリカ    株式     WALMART   INC     生活必需品       18,290     22,882.74      418,525,468       24,312.73      444,679,890     0.46
                       流通・小売
                       り
     27 アメリカ    株式     PEPSICO   INC     飲料       17,000     29,039.46      493,670,840       25,353.81      431,014,770     0.45
     28 オランダ    株式     ASML  HOLDING   NV   半導体・半        4,949     92,351.00      457,045,099       87,026.40      430,693,654     0.45
                       導体製造装
                       置
     29 アメリカ    株式     ADOBE  INC      ソフトウェ        5,630     51,253.58      288,557,695       75,488.53      425,000,472     0.44
                       ア
     30 アメリカ    株式     COCA  COLA  CO    飲料       50,740      9,481.87     481,110,398        8,348.05     423,580,554     0.44
    種類別及び業種別投資比率

        種類      国内／国外                 業種              投資比率(％)

        株式        国外    インタラクティブ・メディアおよびサービス                             4.31
                    メディア                             0.74
                    娯楽                             1.08
                    不動産管理・開発                             0.33
                    エネルギー設備・サービス                             0.32
                    石油・ガス・消耗燃料                             5.18
                    化学                             1.94
                    建設資材                             0.29
                    容器・包装                             0.22
                    金属・鉱業                             1.47
                    紙製品・林産品                             0.09
                    航空宇宙・防衛                             1.63
                    建設関連製品                             0.59
                    建設・土木                             0.31
                    電気設備                             0.86
                    コングロマリット                             0.88
                    機械                             1.84
                    商社・流通業                             0.43
                    商業サービス・用品                             0.53
                    航空貨物・物流サービス                             0.54
                    旅客航空輸送                             0.05
                    海上運輸                             0.06
                    陸上運輸                             1.05
                    運送インフラ                             0.09
                    自動車用部品                             0.18
                    自動車                             2.01
                    家庭用耐久財                             0.30
                    レジャー用品                             0.02
                    繊維・アパレル・贅沢品                             1.17
                    ホテル・レストラン・レジャー                             2.05
                                 26/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                    販売                             0.09
                    大規模小売り                             2.65
                    専門小売り                             1.62
                    生活必需品流通・小売り                             1.72
                    飲料                             1.65
                    食品                             1.53
                    タバコ                             0.58
                    家庭用品                             1.08
                    パーソナルケア用品                             0.62
                    ヘルスケア機器・用品                             2.22
                    ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス                             2.20
                    バイオテクノロジー                             2.00
                    医薬品                             5.26
                    銀行                             5.31
                    金融サービス                             3.11
                    保険                             3.13
                    情報技術サービス                             1.29
                    ソフトウェア                             8.05
                    通信機器                             0.70
                    コンピュータ・周辺機器                             5.44
                    電子装置・機器・部品                             0.51
                    半導体・半導体製造装置                             5.91
                    各種電気通信サービス                             0.93
                    無線通信サービス                             0.22
                    電力                             1.61
                    ガス                             0.09
                    総合公益事業                             0.73
                    水道                             0.09
                    消費者金融                             0.33
                    資本市場                             3.07
                    各種消費者サービス                             0.01
                    独立系発電事業者・エネルギー販売業者                             0.12
                    ヘルスケア・テクノロジー                             0.05
                    ライフサイエンス・ツール/サービス                             1.28
                    専門サービス                             1.01
      新株予約権証券           ―   ―                             0.00
       投資証券         ―   ―                             1.95
       合　　計                                         99.06
    ②【投資不動産物件】

    ＮＥＸＴ　ＦＵＮＤＳ　外国株式・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数（為替ヘッジあり）連動型上場投信

                                 27/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    該当事項はありません。
    （参考）外国株式為替ヘッジ型マザーファンド

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    ＮＥＸＴ　ＦＵＮＤＳ　外国株式・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数（為替ヘッジあり）連動型上場投信

    該当事項はありません。

    （参考）外国株式為替ヘッジ型マザーファンド

    その他の資産として、下記の通り先物取引を利用しています。

    評価にあたっては知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
                                                          投資

                                       帳簿価額              評価額
       国／地              買建／
     種類      取引所      名称       枚数   通貨    帳簿価額              評価額            比率
        域             売建
                                       （円）              （円）
                                                          (％)
    株価指   アメリ   シカゴ    E-mini   S&P500株    買建     91 米ドル      20,437,805      3,057,086,872        19,735,625      2,952,054,786       3.09
    数先物   カ
          マーカンタ    価指数先物(2023
    取引
          イル取引所    年12月限)
       カナダ   モントリ    S&P  TSX60株価指     買建     5カナダド       1,207,460      133,714,121        1,179,700      130,639,978      0.13
          オール取引                 ル
              数先物(2023年12
          所
              月限)
       ドイツ   ユーレック    ユーロ50株価指数       買建     56 ユーロ       2,394,290      378,297,820        2,343,040      370,200,320      0.38
          ス・ドイツ    先物(2023年12月
          金融先物取    限)
          引所
       オース   シドニー先    SPI200株価指数先       買建     4豪ドル       723,875      69,535,433        705,200      67,741,512      0.07
       トラリ   物取引所    物(2023年12月限)
       ア
       イギリ   ロンドン国    FT100株価指数先       買建     13 英ポンド       985,060     179,803,001        994,695     181,561,677      0.19
       ス   際金融先物    物(2023年12月限)
          オプション
          取引所
       スイス   ユーレック    SMI株価指数先物       買建     6スイスフ       661,020     108,050,329        657,180     107,422,642      0.11
          ス・チュー    (2023年12月限)            ラン
          リッヒ取引
          所
    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

    ＮＥＸＴ　ＦＵＮＤＳ　外国株式・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数（為替ヘッジあり）連動型上場投信

    2023年9月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産及び金融商品取引所の取引価格の推移は次の

    通りです。
                           純資産総額（百万円）              1口当たり純資産額(円)

                                                     東京証券取引所
                                                     取引価格（円）
                          （分配落）        （分配付）       （分配落）       （分配付）
    第1計算期間            (2018年    3月  7日)        151        151   1,010.7800       1,010.7800            ―
    第2計算期間            (2018年    9月  7日)        177        179   1,043.2500       1,053.6500          1,050
    第3計算期間            (2019年    3月  7日)        192        193   1,012.2600       1,020.5600          1,016
                                 28/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第4計算期間            (2019年    9月  7日)       1,179        1,184    1,072.4500       1,076.6500          1,075
    第5計算期間            (2020年    3月  7日)       2,888        2,899    1,073.6200       1,077.7200          1,058
    第6計算期間            (2020年    9月  7日)       1,731        1,737    1,169.6000       1,174.3000          1,163
    第7計算期間            (2021年    3月  7日)       1,342        1,351    1,303.8700       1,311.7700          1,304
    第8計算期間            (2021年    9月  7日)       1,535        1,557    1,535.0900       1,557.9900          1,537
    第9計算期間            (2022年    3月  7日)       3,581        3,598    1,432.7300       1,439.2300          1,417
    第10計算期間            (2022年    9月  7日)       7,347        7,405    1,293.5300       1,303.7300         1,290.5
    第11計算期間            (2023年    3月  7日)       7,297        7,333    1,341.4800       1,347.9800         1,344.5
    第12計算期間            (2023年    9月  7日)       3,569        3,614    1,394.3300       1,411.7300          1,390
                 2022年    9月末日         4,669         ―   1,203.4600           ―     1,205.5
                 　　　10月末日            5,069         ―   1,283.4500           ―      1,283
                 　　　11月末日            4,847         ―   1,313.8100           ―      1,318
                 　　　12月末日            4,721         ―   1,279.4400           ―     1,279.5
                 2023年    1月末日         4,821         ―   1,339.3000           ―     1,336.5
                     2月末日         6,262         ―   1,329.6900           ―      1,332
                     3月末日         4,594         ―   1,331.6600           ―      1,333
                     4月末日         4,809         ―   1,354.6700           ―      1,357
                     5月末日         4,616         ―   1,361.8000           ―      1,358
                     6月末日         4,770         ―   1,407.1700           ―     1,407.5
                     7月末日         4,763         ―   1,456.6400           ―     1,455.5
                     8月末日         3,665         ―   1,426.3000           ―      1,428
                     9月末日         3,444         ―   1,345.6600           ―      1,346
    ※決算日が休日の場合は、前営業日の取引価格を記載しております。

    ②【分配の推移】

    ＮＥＸＴ　ＦＵＮＤＳ　外国株式・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数（為替ヘッジあり）連動型上場投信

                            計算期間                    1口当たりの分配金

       第1計算期間         2017年12月      7日～2018年      3月  7日                          0.0000円
       第2計算期間         2018年    3月  8日～2018年      9月  7日                          10.4000円
       第3計算期間         2018年    9月  8日～2019年      3月  7日                          8.3000円
       第4計算期間         2019年    3月  8日～2019年      9月  7日                          4.2000円
       第5計算期間         2019年    9月  8日～2020年      3月  7日                          4.1000円
       第6計算期間         2020年    3月  8日～2020年      9月  7日                          4.7000円
       第7計算期間         2020年    9月  8日～2021年      3月  7日                          7.9000円
       第8計算期間         2021年    3月  8日～2021年      9月  7日                          22.9000円
       第9計算期間         2021年    9月  8日～2022年      3月  7日                          6.5000円
       第10計算期間         2022年    3月  8日～2022年      9月  7日                          10.2000円
       第11計算期間         2022年    9月  8日～2023年      3月  7日                          6.5000円
       第12計算期間         2023年    3月  8日～2023年      9月  7日                          17.4000円
                                 29/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ③【収益率の推移】

    ＮＥＸＴ　ＦＵＮＤＳ　外国株式・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数（為替ヘッジあり）連動型上場投信

                            計算期間                       収益率

       第1計算期間         2017年12月      7日～2018年      3月  7日                            1.1％
       第2計算期間         2018年    3月  8日～2018年      9月  7日                            4.2％
       第3計算期間         2018年    9月  8日～2019年      3月  7日                           △2.2％
       第4計算期間         2019年    3月  8日～2019年      9月  7日                            6.4％
       第5計算期間         2019年    9月  8日～2020年      3月  7日                            0.5％
       第6計算期間         2020年    3月  8日～2020年      9月  7日                            9.4％
       第7計算期間         2020年    9月  8日～2021年      3月  7日                           12.2％
       第8計算期間         2021年    3月  8日～2021年      9月  7日                           19.5％
       第9計算期間         2021年    9月  8日～2022年      3月  7日                           △6.2％
       第10計算期間         2022年    3月  8日～2022年      9月  7日                           △9.0％
       第11計算期間         2022年    9月  8日～2023年      3月  7日                            4.2％
       第12計算期間         2023年    3月  8日～2023年      9月  7日                            5.2％
    ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落

     の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
     載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
    （４）【設定及び解約の実績】

    ＮＥＸＴ　ＦＵＮＤＳ　外国株式・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数（為替ヘッジあり）連動型上場投信

                      計算期間              設定口数        解約口数        発行済み口数

      第1計算期間        2017年12月      7日～2018年      3月  7日           150,000           ―       150,000
      第2計算期間        2018年    3月  8日～2018年      9月  7日            20,000          ―       170,000
      第3計算期間        2018年    9月  8日～2019年      3月  7日            30,000        10,000         190,000
      第4計算期間        2019年    3月  8日～2019年      9月  7日           910,000           ―      1,100,000
      第5計算期間        2019年    9月  8日～2020年      3月  7日          2,430,000         840,000        2,690,000
      第6計算期間        2020年    3月  8日～2020年      9月  7日           890,000       2,100,000         1,480,000
      第7計算期間        2020年    9月  8日～2021年      3月  7日           320,000        770,000        1,030,000
      第8計算期間        2021年    3月  8日～2021年      9月  7日          2,460,000        2,490,000         1,000,000
      第9計算期間        2021年    9月  8日～2022年      3月  7日          3,120,000        1,620,000         2,500,000
      第10計算期間        2022年    3月  8日～2022年      9月  7日          4,650,000        1,470,000         5,680,000
      第11計算期間        2022年    9月  8日～2023年      3月  7日          2,240,000        2,480,000         5,440,000
      第12計算期間        2023年    3月  8日～2023年      9月  7日          1,080,000        3,960,000         2,560,000
    ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

    ≪参考情報≫

                                 30/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第２【管理及び運営】


















    １【申込（販売）手続等】

                                 31/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (1)受益権の募集　
        申込期間中の各営業日に、受益権の募集が行なわれます。
      (2)申込締切時間　

        取得申込みの受付けについては、取得申込日の午後3時30分までに委託者に追加設定の連絡をして受理さ
        れたものを当日の申込みとします。
      (3)申込不可日（信託約款）　

        委託者は、次の各号の期日または期間における受益権の取得申込みについては、原則として、当該取得
        申込みの受け付けを停止します。ただし、委託者は、次に該当する期日および期間における受益権の取
        得申込みであっても、信託財産の状況、資金動向、市況動向等に鑑み、信託財産に及ぼす影響が軽微で
        ある等と判断される期日および期間（第4号に掲げるものを除きます。）における受益権の取得申込みに
        ついては、当該取得申込みの受け付けを行なうことができます。
        1．取得申込日当日または翌営業日が、別に定める海外の休日と同日付となる場合の当該申込日

        2．連続する「日本の営業日でない日」の期間中に「別に定める海外の休日でない日」が2日以上ある場
         合において、取得申込日当日が当該期間の前々営業日または前営業日となる場合の当該申込日
        3．取得申込日当日が、第38条に定める計算期間終了日の4営業日前から起算して3営業日以内（ただ
         し、計算期間終了日が休日（営業日でない日をいいます。）の場合は、当該計算期間終了日の5営業
         日前から起算して4営業日以内）
        4．前各号のほか、委託者が、別に定める運用の基本方針に沿った運用に支障をきたすおそれのあるや
         むを得ない事情が生じたものと認めたとき
          ※「別に定める海外の休日」は、次の条件に該当する日をいいます。

           ・ニューヨーク証券取引所の休場日
       ※申込不可日については、「サポートダイヤル」でもご確認いただけます。

      (4)販売単位　

        1万口以上1万口単位とします。
      (5)販売価額　

        販売基準価額とします。
      (6)申込受け付けの中止および取り消し

       取得申込日において当日申込み分の取得申込口数と一部解約申込口数との差が、当該申込みを受け付け
       る前の残存口数（前営業日までの申込み分で、信託財産に未計上の口数を含みます。）を超えることと
       なる場合、金融商品取引所（金融商品取引法第2条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引
       法第2条第8項第3号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。なお、金融商品取引所を単に「取引所」
       という場合があり、取引所のうち、有価証券の売買または金融商品取引法第28条第8項第3号もしくは同
       項第5号の取引を行なう市場ないしは当該市場を開設するものを「証券取引所」という場合がありま
       す。）等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があると
                                 32/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       きは、受益権の取得申込の受け付けを中止することおよびすでに受け付けた取得申込の受け付けを取り
       消すことができます。
      (7)取得申込みに関する清算制度について　

                                                  ＊
        取得申込みに係る金銭の委託者への支払いの債務の負担を、金融商品取引清算機関                                           （金融商品取引法第
        2条第29項に規定する金融商品取引清算機関をいい、以下「清算機関」といいます。）に申込み、これを
        清算機関が負担する場合は、取得申込みに係る支払いの手続きは清算機関の業務方法書の定めに従っ
        て、清算機関と指定参加者との間で振替機関を介して行なわれます。
        ＊金融商品取引清算機関は、「株式会社日本証券クリアリング機構」とします。
      (8)申込手続等に関する照会先　

       ファンドの申込(販売)手続等についてご不明な点がある場合には、下記の照会先までお問い合わせ下さ
      い。
       野村アセットマネジメント株式会社
       サポートダイヤル　0120-753104（フリーダイヤル）
       ＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
       インターネットホームページ　http://www.nomura-am.co.jp/
    ２【換金（解約）手続等】

      (1)解約の請求　

        受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとしま
        す。
        委託者は、一部解約の実行の請求を受け付けた場合には、受託者に対し、信託財産に属する有価証券そ
        の他の資産のうち当該一部解約に係る受益権の当該信託財産に対する持分に相当するものについて換価
        を行なうよう指図し（当該一部解約の実行の請求に対し、追加信託金に係る金銭の引き渡しをもって応
        じることができる場合を除きます。）、この信託契約の一部を解約します。
      (2)解約請求の締切時間　

        一部解約の実行の請求日（「解約申込日」といいます。）の午後3時30分までに委託者に解約の連絡をし
        て受理されたものを、一部解約の申込みとして取扱います。
      (3)申込不可日（信託約款）　

        委託者は、次の各号の期日または期間における受益権の一部解約の実行の請求については、原則とし
        て、当該請求の受け付けを停止します。ただし、委託者は、次に該当する期日および期間における受益
        権の一部解約の実行の請求であっても、信託財産の状況、資金動向、市況動向等に鑑み、信託財産に及
        ぼす影響が軽微である等と判断される期日および期間（第5号に掲げるものを除きます。）における受益
        権の一部解約の実行の請求については、当該請求の受け付けを行なうことができます。
        1．解約申込日当日が、別に定める海外の休日と同日付となる場合の当該申込日

        2．連続する「日本の営業日でない日」の期間中に「別に定める海外の休日でない日」が2日以上ある場
         合において、解約申込日当日が当該期間の前営業日となる場合の当該申込日
                                 33/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        3．解約申込日当日が、第38条に定める計算期間終了日の4営業日前から起算して3営業日以内（ただ
         し、計算期間終了日が休日（営業日でない日をいいます。）の場合は、当該計算期間終了日の5営業
         日 前から起算して4営業日以内）
        4．（削除）
        5．前各号のほか、委託者が、別に定める運用の基本方針に沿った運用に支障をきたすおそれのあるや
         むを得ない事情が生じたものと認めたとき
       ※申込不可日については、「サポートダイヤル」でもご確認いただけます。

      (4)換金単位　

        1万口以上1万口単位とします。
      (5)換金価額　

        解約申込日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を差し引いた価額となります。
      (6)換金制限　

        信託財産の資金管理を円滑に行なうため、大口解約には制限を設ける場合があります。
      (7)換金代金の支払い　

        解約代金は、解約申込日から起算して、原則として5営業日目から販売会社において支払います。
      (8)解約請求の受け付けの中止および取り消し

       金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情
       があるときは、一部解約の実行の請求の受付けを中止することおよびすでに受付けた一部解約の実行の
       請求の受付けを取り消すことができます。
       また、一部解約の実行の請求の受け付けが中止された場合には、受益者は当該受け付け中止以前に行
       なった当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤
       回しない場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受け付け中止を解除した後の最初の基準価額
       の計算日に一部解約の実行の請求を受け付けたものとして信託約款の規定に準じて計算された価額とし
       ます。
      （9）一部解約に関する清算制度について　

        一部解約に係る振替受益権の委託者への受渡しの債務の負担を、清算機関に申込み、これを清算機関が
        負担する場合は、一部解約に係る受渡しの手続きは清算機関の業務方法書の定めに従って、清算機関と
        指定参加者との間で振替機関を介して行なわれます。
      (10)受益権と信託財産に属する有価証券との交換　

        受益者は、信託期間中において、自己に帰属する受益権をもって当該受益権の信託財産に対する持分に
        相当する有価証券との交換を請求することはできません。
      (11)受益権の買取り(買取請求制)　

        販売会社は、受益権を上場したすべての金融商品取引所において上場廃止になった場合で、信託終了日
                                 34/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        の3営業日前までに受益者の請求があるときは、その受益権を買取ります。
        受益権の買取価額は、買取申込みを受付けた日の翌営業日の基準価額とします。
        販売会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむ
        を得ない事情があるときは、委託者との協議に基づいて受益権の買取りを停止することおよびすでに受
        付けた受益権の買取りを取り消すことができます。
        また、受益権の買取りが停止された場合には、受益者は買取り停止以前に行なった当日の買取り請求を
        撤回できます。ただし、受益者がその買取り請求を撤回しない場合には、当該受益権の買取価額は、買
        取り停止を解除した後の最初の基準価額の計算日に買取り請求を受付けたものとして、信託約款の規定
        に準じて計算されたものとします。
      (12)換金手続等に関する照会先　

        ファンドの換金手続等についてご不明な点がある場合には、下記の照会先までお問い合わせ下さい。
        野村アセットマネジメント株式会社
        サポートダイヤル　0120-753104                 (フリーダイヤル)
        ＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
        インターネットホームページ　http://www.nomura-am.co.jp/
    ３【資産管理等の概要】

    （１）【資産の評価】

      ＜基準価額の計算方法＞

         基準価額とは、純資産総額を計算日における受益権口数で除した金額をいいます。なお、ファンドに
        おいては100口当りの価額で表示されます。
         純資産総額とは、資産総額から負債総額を控除した金額をいいます。
         資産総額とは、信託財産に属する資産を法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価
        して得た金額の合計額をいいます。
       ファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです。
            対象                       評価方法
                                ※
            株式
                 原則として、基準価額計算日                の金融商品取引所の最終相場で評価します。
          外貨建資産       原則として、基準価額計算日の対顧客相場の仲値で円換算を行ないます。
         ※外国で取引されているものについては、原則として、基準価額計算日の前日とします。
         ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。

           野村アセットマネジメント株式会社
           サポートダイヤル　0120-753104                 (フリーダイヤル)
             ＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
           インターネットホームページ　http://www.nomura-am.co.jp/
      ＜追加信託金＞

        (ⅰ)追加信託金は、追加信託を行なう日の前日の基準価額に100.10％以内の率を乗じて得た価額に当該
          追加信託にかかる受益権の口数を乗じた額とします。
                                 35/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        (ⅱ)追加信託金は、当該金額と元本に相当する金額との差額を追加信託差金として処理します。
      ＜受益権と一部解約金の計理処理＞
         信託の一部解約金は、当該金額と元本に相当する金額との差額を、解約差金として処理します。
    （２）【保管】

       ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、受益証

      券を発行しませんので、受益証券の保管に関する該当事項はありません。
    （３）【信託期間】

       無期限とします(2017年12月7日設定)。

    （４）【計算期間】

       毎年3月8日から9月7日までおよび9月8日から翌年3月7日までとします。

       なお、最終計算期間の終了日は、この信託が終了する場合における信託期間の終了日とします。
    （５）【その他】

      (a)ファンドの繰上償還条項

        (ⅰ)委託者は、信託期間中において、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認める
          とき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、
          信託を終了させることができます。この場合において、委託者は、あらかじめ、解約しようとする
          旨を監督官庁に届け出ます。
        (ⅱ)委託者は、受益権の口数が20営業日連続して50万口を下回った場合、受益権を上場したすべての金
          融商品取引所において上場廃止になった場合または対象株価指数が廃止された場合は、受託者と合
          意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させます。この場合において、委託者は、あらかじ
          め、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。なお、すべての金融商品取引所において当該受
          益権の上場が廃止された場合には、委託者は、その廃止された日に、信託を終了するための手続き
          を開始するものとします。
      (b)信託期間の終了
        (ⅰ)委託者は、上記「(a)ファンドの繰上償還条項(ⅰ)」に従い信託期間を終了させるには、書面による
          決議（以下「書面決議」といいます。）を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議
          の日ならびに信託契約の解約の理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託契
          約に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発しま
          す。
        (ⅱ)上記(ⅰ)の書面決議において、受益者（委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属
          するときの当該受益権に係る受益者としての受託者を除きます。）は受益権の口数に応じて、議決
          権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使しないとき
          は、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
        (ⅲ)上記(ⅰ)の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数を
                                 36/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          もって行ないます。
        (ⅳ)上記(ⅰ)から(ⅲ)までの規定は、委託者が信託契約の解約について提案をした場合において、当該
          提案につき、この信託契約に係るすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意の意思表示をし
          たときには適用しません。
        (ⅴ)委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契
          約を解約し信託を終了させます。
        (ⅵ)委託者が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託
          者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁がこの信託契約に関する委
          託者の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、下記「(ｃ)信託
          約款の変更等」の書面決議が否決となる場合を除き、当該投資信託委託会社と受託者との間におい
          て存続します。
      (c)信託約款の変更等
        (ⅰ)委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受託
          者と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投資信託及び
          投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。）を行
          なうことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を監督官
          庁に届け出ます。なお、この信託約款は本条に定める以外の方法によって変更することができない
          ものとします。
        (ⅱ)委託者は、上記(ⅰ)の事項（上記(ⅰ)の変更事項にあってはその変更の内容が重大なものに該当す
          る場合に限り、併合事項にあってはその併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する
          場合を除き、以下、合わせて「重大な約款の変更等」といいます。）について、書面決議を行ない
          ます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等の内容およびそ
          の理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託約款に係る知れている受益者に
          対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
        (ⅲ)上記(ⅱ)の書面決議において、受益者（委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属
          するときの当該受益権に係る受益者としての受託者を除きます。）は受益権の口数に応じて、議決
          権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使しないとき
          は、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
        (ⅳ)上記(ⅱ)の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数を
          もって行ないます。
        (ⅴ)書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
        (ⅵ)上記(ⅱ)から(ⅴ)までの規定は、委託者が重大な約款の変更等について提案をした場合において、
          当該提案につき、この信託約款に係るすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意の意思表示
          をしたときには適用しません。
        (ⅶ)上記(ⅰ)から(ⅵ)の規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合に
          あっても、当該併合にかかる一又は複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された
          場合は、当該他の投資信託との併合を行なうことはできません。
      (d)公告
         委託者が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行ない、次のアドレスに掲載します。
           http://www.nomura-am.co.jp/
         なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告
        は、日本経済新聞に掲載します。
                                 37/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (e)反対者の買取請求権
         ファンドの信託契約の解約または重大な約款の変更等を行なう場合には、書面決議において当該解約
        または重大な約款の変更等に反対した受益者は、受託者に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産を
        もって買取るべき旨を請求することができます。この買取請求の内容および買取請求の手続に関する事
        項は、前述の「(b)信託期間の終了(ⅰ)」または「(c)信託約款の変更等(ⅱ)」に規定する書面に付記し
        ます。
      (f)金融商品取引所への上場
         委託者は、この信託の受益権について、金融商品取引所                             （金融商品取引法第2条第16項に規定する金融商
        品取引所をいいます。)            に上場申請を行なうものとし、当該受益権は、当該金融商品取引所の定める諸規
        則等に基づき当該金融商品取引所の承認を得たうえで、当該金融商品取引所に上場されるものとしま
        す。
         委託者は、この信託の受益権が上場された場合には、上記の金融商品取引所の定める諸規則等を遵守
        し、当該金融商品取引所が諸規則等に基づいて行なう受益権に対する上場廃止または売買取引の停止そ
        の他の措置に従うものとします。
      (g)信託財産の登記等および記載等の留保等
        (ⅰ)信託の登記または登録をすることができる信託財産については、信託の登記または登録をすること
          とします。ただし、受託者が認める場合は、信託の登記または登録を留保することがあります。
        (ⅱ)上記(ⅰ)ただし書きにかかわらず、受益者保護のために委託者または受託者が必要と認めるとき
          は、速やかに登記または登録をするものとします。
        (ⅲ)信託財産に属する旨の記載または記録をすることができる信託財産については、信託財産に属する
          旨の記載または記録をするとともに、その計算を明らかにする方法により分別して管理するものと
          します。ただし、受託者が認める場合は、その計算を明らかにする方法により分別して管理するこ
          とがあります。
        (ⅳ)動産（金銭を除きます。）については、外形上区別することができる方法によるほか、その計算を
          明らかにする方法により分別して管理することがあります。
      (h)有価証券の売却等の指図
         委託者は、信託財産に属する親投資信託の受益証券にかかる信託契約の一部解約、有価証券の売却等
        の指図ができます。
      (i)再投資の指図
         委託者は、親投資信託の受益証券の一部解約金、有価証券の売却代金、有価証券に係る償還金等、株
        式の清算分配金、有価証券等に係る利子等、株式の配当金およびその他の収入金を再投資することの指
        図ができます。
      (j)受託者による資金の立替え
         信託財産に属する有価証券について、借替、転換、新株発行または株式割当がある場合で、委託者の
        申出があるときは、受託者は資金の立替えをすることができます。
         信託財産に属する有価証券に係る償還金等、株式の清算分配金、有価証券等に係る利子等、株式の配
        当金およびその他の未収入金で、信託終了日までにその金額を見積りうるものがあるときは、受託者が
        これを立替えて信託財産に繰り入れることができます。
         立替金の決済および利息については、受託者と委託者との協議によりそのつど別にこれを定めます。
      (k)委託者の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
         委託者は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する事業を
        譲渡することがあります。
                                 38/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         また、委託者は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託
        契約に関する事業を承継させることがあります。
      (l)受託者の辞任および解任に伴う取扱い
        (ⅰ)受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に違反し
          て信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託者または受益者は、裁
          判所に受託者の解任を申立てることができます。受託者が辞任した場合、または裁判所が受託者を
          解任した場合、委託者は、上記「(c)信託約款の変更等」に従い、新受託者を選任します。なお、受
          益者は、上記によって行なう場合を除き、受託者を解任することはできないものとします。
        (ⅱ)委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
      (m)受益権の分割、信託日時の異なる受益権の内容
         委託者は、信託契約締結日の受益権については当初設定口数に、追加信託によって生じた受益権につ
        いては、これを追加信託のつど追加口数に、それぞれ均等に分割します。
         信託の受益権は、信託の日時を異にすることにより差異を生ずることはありません。
      (n)信託約款に関する疑義の取扱い
         この信託約款の解釈について疑義を生じたときは、委託者と受託者との協議により定めます。
      (o)他の受益者の氏名等の開示の請求の制限
         受益者は、委託者または受託者に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行なうことはできません。
           1.他の受益者の氏名または名称および住所
           2.他の受益者が有する受益権の内容
      (p)関係法人との契約の更新に関する手続
         委託者と販売会社との間で締結する「募集・販売等に関する契約」は、契約終了の3ヵ月前までに当事
        者の一方から別段の意思表示のないときは、原則1年毎に自動的に更新されるものとします。
         なお、運用の外部委託を行なう場合は、委託者と運用の委託先との間で締結する「運用指図に関する
        権限の委託契約」は、契約終了の3ヵ月前までに当事者の一方から更新しない旨を書面によって通知がな
        い限り、1年毎に自動的に更新されるものとします。但し、当該契約はファンドの償還日に終了するもの
        とします。
    ４【受益者の権利等】

     受益者の有する主な権利は次の通りです。

        ①収益分配金に対する請求権および名義登録
         ■収益分配金の支払い■
         （a）収益分配金は、計算期間終了日現在において、氏名もしくは名称および住所が受託者に登録さ
           れている者を、計算期間終了日現在における受益者とし（以下「名義登録受益者」といいま
           す。）、当該名義登録受益者に支払います。なお、受託者は他の証券代行会社等、受託者が適当
           と認める者と委託契約を締結し、名義登録にかかる事務を委託することができます。
           受益者は、原則として上記の登録をこの信託の受益権が上場されている金融商品取引所の会員
           （口座管理機関であるものに限ります。以下同じ。）を経由して行なうものとします。この場
           合、当該会員は、当該会員が独自に定める手数料および当該手数料にかかる消費税等に相当する
           金額を徴することができるものとします。ただし、証券金融会社等は上記の登録を受託者に対し
           て直接に行なうことができます。
            名義登録の手続きは、以下の通りとします。
                                 39/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              (ⅰ)受益権は、会員の振替口座簿に口数が記載または記録されることにより、当該振替口座
                簿に記載または記録された口数に応じた受益権が帰属します。
              (ⅱ)会員は、計算期間終了日までに当該会員にかかる上記(ⅰ)の受益者の氏名もしくは名称
                および住所その他受託者が定める事項を書面等により受託者に届出るものとします。
                また、届出た内容に変更が生じた場合は、当該会員所定の方法による当該受益者から
                の申し出にもとづき、当該会員はこれを受託者に通知するものとします。
              (ⅲ)会員は、計算期間終了日現在の当該会員にかかる上記(ⅰ)の受益者の振替機関の定める
                事項を(当該会員が直接口座管理機関でない場合はその上位機関を通じて)振替機関に
                報告するとともに、振替機関はこれを受託者に通知するものとします。
            上記に規定する収益分配金の支払いは、原則として毎計算期間終了日から起算して40日以内の
           委託者の指定する日に、上記に規定する登録の際に名義登録受益者があらかじめ指定する預金口
           座に当該収益分配金を振り込む方式により行なうものとします。なお、名義登録受益者があらか
           じめ預金口座を指定していない場合は、当該名義登録受益者に対する収益分配金の支払いの開始
           が遅れる場合がありますので、ご留意ください。
                                                            ※
            また、上記の方式のほか、名義登録受益者が当該会員と別途収益分配金の取り扱いに係る契約
           を締結している場合は、収益分配金は当該契約にしたがい支払われるものとします。
            ※詳しくは、当該会員にお問い合わせください。
         （b）受託者は、収益分配金について支払開始日から5年経過した後に未払残高があるときは、当該金
           額を委託者に交付するものとします。
           受託者は、委託者に収益分配金を交付した後は、当該交付に係る金額に関する受益者に対する支
           払いにつき、その責に任じません。
         ■収益分配金請求権の失効■
            受益者が、収益分配金について支払開始日から5年間その支払いを請求しないときは、その権利
           を失い、受託者から交付を受けた金銭は、委託者に帰属します。
        ②償還金に対する請求権
         ■償還金の支払い■
            償還金(信託終了時における信託財産の純資産総額を受益権口数で除した額をいいます。以下同
           じ。)は、信託終了日から起算して40日以内の委託者の指定する日から、原則として、信託終了日
           現在において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者に対して、受託者また
           は上記①の会員等から支払います。
            受託者は、信託終了による償還金について支払開始日から10年を経過した後に未払残高がある
           ときは、当該金額を委託者に交付するものとします。
            受託者は、委託者に償還金を交付した後は、当該交付に係る金額に関する受益者に対する支払
           いにつき、その責に任じません。
         ■償還金請求権の失効■
            受益者は、償還金を支払開始日から10年間支払請求しないと権利を失います。
        ③換金(解約)請求権
          受益者は、一部解約の実行を請求することができます。詳しくは、前述の「2　換金（解約）手続
         等」をご参照下さい。
                                 40/127



                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第３【ファンドの経理状況】

    (１)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下
    「財務諸表等規則」という。)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理
    府令第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しております。なお、財務諸表に記載している金額
    は、円単位で表示しております。
    (２)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第12期計算期間(2023年3月8日から2023年9月7日ま

    で)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
    １【財務諸表】

                                 41/127
















                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【ＮＥＸＴ　ＦＵＮＤＳ　外国株式・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数（為替ヘッジあり）連動型上場投信】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                    第11期               第12期
                                (2023年    3月  7日現在)         (2023年    9月  7日現在)
     資産の部
       流動資産
                                        5,770,702               5,184,516
        コール・ローン
                                      7,296,948,714               3,569,125,309
        親投資信託受益証券
                                        35,555,401               44,587,825
        未収入金
                                      7,338,274,817               3,618,897,650
        流動資産合計
                                      7,338,274,817               3,618,897,650
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        35,360,000               44,544,000
        未払収益分配金
                                         568,925               528,717
        未払受託者報酬
                                        4,266,899               3,965,246
        未払委託者報酬
                                            1               9
        未払利息
                                         405,322               374,572
        その他未払費用
                                        40,601,147               49,412,544
        流動負債合計
                                        40,601,147               49,412,544
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                      5,440,000,000               2,560,000,000
        元本
        剰余金
                                      1,857,673,670               1,009,485,106
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                         381,468               189,433
          （分配準備積立金）
                                      7,297,673,670               3,569,485,106
        元本等合計
                                      7,297,673,670               3,569,485,106
       純資産合計
                                      7,338,274,817               3,618,897,650
     負債純資産合計
                                 42/127










                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第11期               第12期
                                 自　2022年      9月  8日       自　2023年      3月  8日
                                 至　2023年      3月  7日       至　2023年      9月  7日
     営業収益
                                       120,562,431               103,537,189
       有価証券売買等損益
                                       120,562,431               103,537,189
       営業収益合計
     営業費用
                                          2,425               1,354
       支払利息
                                         568,925               528,717
       受託者報酬
                                        4,266,899               3,965,246
       委託者報酬
                                        1,121,716               1,045,236
       その他費用
                                        5,959,965               5,540,553
       営業費用合計
                                       114,602,466                97,996,636
     営業利益又は営業損失（△）
                                       114,602,466                97,996,636
     経常利益又は経常損失（△）
                                       114,602,466                97,996,636
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                            -               -
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                      1,667,272,104               1,857,673,670
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                       741,958,700               366,821,400
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       741,958,700               366,821,400
       額
                                       630,799,600              1,268,462,600
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                       630,799,600              1,268,462,600
       額
                                        35,360,000               44,544,000
     分配金
                                      1,857,673,670               1,009,485,106
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                 43/127











                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券

                      基準価額で評価しております。
    ２.費用・収益の計上基準                  有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
    ３.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明                提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    ４.その他                  当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2023年                           3月  8日から2023年       9月
                      7日までとなっております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）
                 第11期                            第12期

              2023年    3月  7日現在                      2023年    9月  7日現在
    １.   計算期間の末日における受益権の総数                         １.   計算期間の末日における受益権の総数
                           5,440,000口                            2,560,000口
    ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                    1,341.48円         1口当たり純資産額                    1,394.33円
        (100口当たり純資産額)                   (134,148円)         (100口当たり純資産額)                   (139,433円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 第11期                            第12期

               自 2022年   9月  8日                      自 2023年   3月  8日
               至 2023年   3月  7日                      至 2023年   9月  7日
      １. 分配金の計算過程                           １. 分配金の計算過程
           項目                            項目
       当期配当等収益額              A       △2,425円       当期配当等収益額              A       △1,354円
       親ファンドの配当等収益額              B      41,167,860円        親ファンドの配当等収益額              B      49,892,518円
       分配準備積立金               C        533,573円       分配準備積立金               C        381,468円
       配当等収益合計額            D=A+B+C       41,699,008円        配当等収益合計額            D=A+B+C       50,272,632円
       経費              E      5,957,540円        経費              E      5,539,199円
       収益分配可能額             F=D-E       35,741,468円        収益分配可能額             F=D-E       44,733,433円
       収益分配金               G       35,360,000円        収益分配金               G       44,544,000円
       次期繰越金(分配準備積立金)             H=F-G        381,468円       次期繰越金(分配準備積立金)             H=F-G        189,433円
       口数              I      5,440,000口        口数              I      2,560,000口
       100口当たり分配金            J=G/I×100           650円      100口当たり分配金            J=G/I×100          1,740円
       その他費用                            その他費用
      ２.                            ２.
       その他費用のうち862,837円は、対象指数についての商標使                            その他費用のうち803,459円は、対象指数についての商標使
       用料であります。                            用料であります。
                                 44/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）

    (1)金融商品の状況に関する事項
                 第11期                            第12期

              自  2022年    9月  8日                     自  2023年    3月  8日
              至  2023年    3月  7日                     至  2023年    9月  7日
    1.金融商品に対する取組方針                            1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第                            同左
    ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
    て運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
    ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
    ２  有価証券関係に記載しております。
    これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リス
    ク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制                            3.金融商品に係るリスク管理体制
    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員                            同左
    会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
    握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
    す。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
    る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
    組入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
    把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項

                 第11期                            第12期

              2023年    3月  7日現在                      2023年    9月  7日現在
    １．貸借対照表計上額、時価及び差額                            １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し                            同左
      ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法                            ２．時価の算定方法
                                 45/127



                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                  同左
      親投資信託受益証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
      価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
      ります。
    （関連当事者との取引に関する注記）

                 第11期                            第12期

              自  2022年    9月  8日                     自  2023年    3月  8日
              至  2023年    3月  7日                     至  2023年    9月  7日
    市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般                            同左
    の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
    ため、該当事項はございません。
    （その他の注記）

    １  元本の移動
                 第11期                            第12期

              自  2022年    9月  8日                     自  2023年    3月  8日
              至  2023年    3月  7日                     至  2023年    9月  7日
    期首元本額                    5,680,000,000円        期首元本額                    5,440,000,000円
    期中追加設定元本額                    2,240,000,000円        期中追加設定元本額                    1,080,000,000円
    期中一部解約元本額                    2,480,000,000円        期中一部解約元本額                    3,960,000,000円
    ２  有価証券関係

    売買目的有価証券
                            第11期                    第12期

                          自  2022年    9月  8日             自  2023年    3月  8日
           種類
                          至  2023年    3月  7日             至  2023年    9月  7日
                       損益に含まれた評価差額（円）                    損益に含まれた評価差額（円）

    親投資信託受益証券                              214,191,155                    180,075,364

           合計                       214,191,155                    180,075,364

    ３  デリバティブ取引関係

    該当事項はありません。

    （４）【附属明細表】


                                 46/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第1　有価証券明細表
    (1)株式(2023年9月7日現在)
    該当事項はありません。

    (2)株式以外の有価証券(2023年9月7日現在)

                                                       （単位:円）

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

    親投資信託受益        日本円         外国株式為替ヘッジ型マザーファン                    1,316,340,381           3,569,125,309

    証券                 ド
            小計

                     銘柄数：1                    1,316,340,381           3,569,125,309
                     組入時価比率：100.0%                                  100.0%

            合計                                        3,569,125,309

    (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。

    （参考）


    当ファンドは「       外国株式為替ヘッジ型マザーファンド                 」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上
    された親投資信託受益証券は、すべて同親投資信託の受益証券です。
    なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
    外国株式為替ヘッジ型マザーファンド

    貸借対照表

                                      （単位：円）
                                (2023年    9月  7日現在)
     資産の部
       流動資産
        預金                               75,346,633
        コール・ローン                              1,911,898,251
        株式                             94,738,378,696
        投資証券                              1,975,260,423
        派生商品評価勘定                               14,389,158
        未収入金                                4,318,916
        未収配当金                               155,972,372
                                      1,887,190,486
        差入委託証拠金
                                     100,762,754,935
        流動資産合計
                                     100,762,754,935
       資産合計
                                 47/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                (2023年    9月  7日現在)
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                              1,535,924,283
        未払解約金                               99,646,590
        未払利息                                  3,598
                                         698,400
        その他未払費用
                                      1,636,272,871
        流動負債合計
                                      1,636,272,871
       負債合計
     純資産の部
       元本等
        元本                             36,558,510,550
        剰余金
                                     62,567,971,514
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                     99,126,482,064
        元本等合計
                                     99,126,482,064
       純資産合計
                                     100,762,754,935
     負債純資産合計
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  株式

                      原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                      に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
                      新株予約権証券
                      原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                      に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
                      投資証券
                      原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                      に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
                      先物取引
                      計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価
                      しております。
                      為替予約取引
                      計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
    ２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換                  信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
      算基準                期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
    ３.費用・収益の計上基準                  受取配当金
                      原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                      す。
                      投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                      配金額を計上しております。
                      有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
                      派生商品取引等損益
                      約定日基準で計上しております。
                      為替差損益
                                 48/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      約定日基準で計上しております。
    ４.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明
                      提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
                      また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引におけ
                      る名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取
                      引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）
                            2023年    9月  7日現在

    １.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
         1口当たり純資産額                                               2.7114円
         (10,000口当たり純資産額)                                              (27,114円)
    （金融商品に関する注記）

    (1)金融商品の状況に関する事項
                            自  2023年    3月  8日

                            至  2023年    9月  7日
    1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であ
    ります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
    これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
    当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的として、株価指数先物取引を行っております。
    当該デリバティブ取引は、対象とする株価指数等に係る価格変動リスクを有しております。
    当ファンドは、信託財産に属する資産の為替変動リスクの低減、並びに信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを
    目的として、為替予約取引を利用しております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制
    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
    入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項

                            2023年    9月  7日現在

                                 49/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法
      株式
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
      新株予約権証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
      投資証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
      派生商品評価勘定
      　デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
      ます。
    （その他の注記）

    元本の移動及び期末元本額の内訳
                            2023年    9月  7日現在

                                                     2023年    3月  8日
    期首
    本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額                                                41,777,017,215円
    同期中における追加設定元本額                                                 2,616,047,839円
    同期中における一部解約元本額                                                 7,834,554,504円
    期末元本額                                                36,558,510,550円
    期末元本額の内訳＊
    野村インデックスファンド・外国株式・為替ヘッジ型                                                 2,977,609,342円
    野村インデックスファンド・内外７資産バランス・為替ヘッジ型                                                 1,146,713,269円
    野村外国株インデックス　Ａコース（野村ＳＭＡ・ＥＷ向け）                                                 2,612,457,419円
    インデックス・ブレンド（タイプⅠ）                                                    660,044円
    インデックス・ブレンド（タイプⅡ）                                                    423,659円
    インデックス・ブレンド（タイプⅢ）                                                   2,643,521円
    インデックス・ブレンド（タイプⅣ）                                                    781,148円
    インデックス・ブレンド（タイプⅤ）                                                   2,149,048円
    野村外国株インデックス　Ａコース（野村投資一任口座向け）                                                17,266,435,983円
    野村外国株（含む新興国）インデックス　Ａコース（野村投資一任口座向け）                                                 4,932,896,853円
    ＮＥＸＴ　ＦＵＮＤＳ　外国株式・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数（為替ヘッジあ
                                                     1,316,340,381円
    り）連動型上場投信
    ファンドラップ（ウエルス・スクエア）外国株式                                                  375,769,272円
    野村インデックス・バランス６０ＶＡ（適格機関投資家専用）                                                 4,345,327,623円
    野村外国株式インデックスファンド為替ヘッジ型ＶＡ（適格機関投資家専用）                                                  979,896,303円
    ノムラ外国株式インデックスファンド為替ヘッジ型ＶＡ（適格機関投資家専用）                                                  560,287,267円
    野村国内外マルチアセット（６資産）ファンド（適格機関投資家専用）                                                    285,340円
    野村国内外マルチアセット（６資産）オープン投信（適格機関投資家専用）                                                   1,087,550円
    先進８ヵ国国債入替型プラス外国株式戦略３０オープン（為替ヘッジあり）（適格機
                                                      36,746,528円
    関投資家専用）
    ＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

                                 50/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    附属明細表

    第1　有価証券明細表

    (1)株式(2023年9月7日現在)
                                                評価額

     種類      通貨            銘柄            株式数                       備考
                                            単価         金額
    株式      米ドル     BAKER   HUGHES    CO               12,500        37.22       465,250.00

                HALLIBURTON      CO                11,140        40.88       455,403.20

                SCHLUMBERGER       LTD               17,600        61.00      1,073,600.00

                APA  CORPORATION                    3,955        44.65       176,590.75

                CHENIERE     ENERGY    INC              3,100       161.76       501,456.00

                CHESAPEAKE      ENERGY    CORP             1,180        88.40       104,312.00

                CHEVRON    CORP                  22,410        166.63      3,734,178.30

                CONOCOPHILLIPS                      14,940        123.07      1,838,665.80

                COTERRA    ENERGY    INC               9,800        28.07       275,086.00

                DEVON   ENERGY    CORP                7,530        53.49       402,779.70

                DIAMONDBACK      ENERGY    INC             2,050       156.10       320,005.00

                EOG  RESOURCES     INC               7,220       133.12       961,126.40

                EQT  CORP                    4,465        42.33       189,003.45

                EXXON   MOBIL   CORP                49,920        114.51      5,716,339.20

                HESS   CORP                    3,520       157.81       555,491.20

                HF  SINCLAIR     CORP                1,560        57.25       89,310.00

                KINDER    MORGAN    INC               24,900        16.63       414,087.00

                MARATHON     OIL  CORP                7,900        27.09       214,011.00

                MARATHON     PETROLEUM     CORP             5,240       147.89       774,943.60

                OCCIDENTAL      PETE   CORP              8,260        65.57       541,608.20

                ONEOK   INC                   5,690        63.65       362,168.50

                OVINTIV    INC                  3,090        47.12       145,600.80

                PHILLIPS     66                  5,670       116.64       661,348.80

                PIONEER    NATURAL    RESOURCES     CO         2,800       241.37       675,836.00

                TARGA   RESOURCES     CORP              2,730        85.03       232,131.90

                TEXAS   PACIFIC    LAND   CORP              78     1,830.97        142,815.66

                VALERO    ENERGY    CORP               4,460       134.03       597,773.80

                WILLIAMS     COS                 14,890        33.84       503,877.60

                                 51/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                AIR  PRODUCTS                    2,740       293.35       803,779.00
                ALBEMARLE     CORP                 1,530       189.83       290,439.90

                CELANESE     CORP-SERIES      A            1,170       126.93       148,508.10

                CF  INDUSTRIES      HOLDINGS     INC           2,410        81.03       195,282.30

                CORTEVA    INC                  9,060        50.50       457,530.00

                DOW  INC                    9,010        54.89       494,558.90

                DUPONT    DE  NEMOURS    INC             5,840        75.96       443,606.40

                EASTMAN    CHEMICAL     CO.              1,520        82.71       125,719.20

                ECOLAB    INC                   3,260       181.62       592,081.20

                FMC  CORP                    1,680        82.19       138,079.20

                INTERNATIONAL          FLAVORS       &      3,240        70.99       230,007.60

                FRAGRANCE
                LINDE   PLC                   6,050       383.29      2,318,904.50

                LYONDELLBASELL        INDU-CL    A           3,380        99.67       336,884.60

                MOSAIC    CO/THE                   4,220        38.19       161,161.80

                PPG  INDUSTRIES                    2,990       137.05       409,779.50

                RPM  INTERNATIONAL       INC             1,640        98.06       160,818.40

                SHERWIN-WILLIAMS                       3,030       269.07       815,282.10

                WESTLAKE     CORPORATION                   340      127.60        43,384.00

                MARTIN    MARIETTA     MATERIALS               789      438.66       346,102.74

                VULCAN    MATERIALS     CO              1,690       215.20       363,688.00

                AMCOR   PLC                   18,900         9.28      175,392.00

                AVERY   DENNISON     CORP               1,030       183.45       188,953.50

                BALL   CORP                    4,000        52.93       211,720.00

                CROWN   HOLDINGS     INC               1,300        90.81       118,053.00

                IP(INTERNATIONAL         PAPER   CO)           3,640        33.88       123,323.20

                PACKAGING     CORP   OP  AMERICA             1,140       144.78       165,049.20

                SEALED    AIR  CORP                 1,250        35.47       44,337.50

                WESTROCK     CO                  3,690        31.88       117,637.20

                CLEVELAND-CLIFFS         INC              5,400        14.95       80,730.00

                FREEPORT-MCMORAN         INC             17,210        40.41       695,456.10

                NEWMONT    CORP                  9,810        38.50       377,685.00

                NUCOR   CORP                   3,200       168.60       539,520.00

                RELIANCE     STEEL   & ALUMINUM               677      268.99       182,106.23

                STEEL   DYNAMICS                   2,140       103.99       222,538.60

                AXON   ENTERPRISE      INC               867      213.50       185,104.50

                                 52/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                BOEING    CO                   7,060       217.95      1,538,727.00
                GENERAL    DYNAMICS                  2,790       218.05       608,359.50

                HEICO   CORP                    570      166.07        94,659.90

                HEICO   CORP-CLASS      A              1,040       133.70       139,048.00

                HOWMET    AEROSPACE     INC              4,980        48.43       241,181.40

                HUNTINGTON      INGALLS    INDUSTRIE              400      209.20        83,680.00

                L3HARRIS     TECHNOLOGIES       INC           2,340       170.19       398,244.60

                LOCKHEED     MARTIN                  2,815       423.94      1,193,391.10

                NORTHROP     GRUMMAN    CORP              1,782       423.64       754,926.48

                RTX  CORP                    18,040        83.51      1,506,520.40

                TEXTRON    INC                  2,610        75.98       198,307.80

                TRANSDIGM     GROUP   INC               695      882.98       613,671.10

                ALLEGION     PLC                  1,070       108.47       116,062.90

                BUILDERS     FIRSTSOURCE      INC            1,600       140.56       224,896.00

                CARLISLE     COS  INC                 640      253.65       162,336.00

                CARRIER    GLOBAL    CORP              10,620        56.40       598,968.00

                FORTUNE    BRANDS    INNOVATIONS      INC         1,560        66.50       103,740.00

                JOHNSON     CONTROLS     INTERNATIONAL            8,440        57.58       485,975.20

                PLC
                LENNOX    INTERNATIONAL       INC             350      378.63       132,520.50

                MASCO   CORP                   2,870        57.68       165,541.60

                OWENS   CORNING    INC               1,090       142.50       155,325.00

                SMITH   (A.O.)    CORP                1,540        71.85       110,649.00

                TRANE   TECHNOLOGIES       PLC             2,720       204.20       555,424.00

                AECOM                       1,631        85.48       139,417.88

                QUANTA    SERVICES     INC              1,790       209.09       374,271.10

                AMETEK    INC                   2,930       157.10       460,303.00

                EATON   CORP   PLC                 4,920       231.61      1,139,521.20

                EMERSON    ELEC                  6,860        98.67       676,876.20

                GENERAC    HOLDINGS     INC               600      118.46        71,076.00

                HUBBELL    INC                   680      316.92       215,505.60

                ROCKWELL     AUTOMATION      INC            1,400       310.48       434,672.00

                SENSATA    TECHNOLOGIES       HOLDING            2,260        38.23       86,399.80

                3M  CORP                     6,620       106.37       704,169.40

                GENERAL    ELECTRIC     CO             13,450        112.68      1,515,546.00

                HONEYWELL     INTERNATIONAL       INC          8,220       184.51      1,516,672.20

                                 53/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                JARDINE    MATHESON     HLDGS   LTD           1,900        47.71       90,649.00
                CATERPILLAR      INC  DEL              6,360       282.90      1,799,244.00

                CUMMINS    INC                  1,750       235.69       412,457.50

                DEERE   & COMPANY                  3,440       414.29      1,425,157.60

                DOVER   CORP                   1,790       143.86       257,509.40

                FORTIVE    CORP                  4,220        77.68       327,809.60

                GRACO   INC                   2,079        77.00       160,083.00

                IDEX   CORP                     960      222.84       213,926.40

                ILLINOIS     TOOL   WORKS   INC            3,750       244.20       915,750.00

                INGERSOLL-RAND        INC               4,710        70.01       329,747.10

                NORDSON    CORP                   570      239.55       136,543.50

                OTIS   WORLDWIDE     CORP               5,260        84.39       443,891.40

                PACCAR                       6,650        82.75       550,287.50

                PARKER    HANNIFIN     CORP              1,540       411.86       634,264.40

                PENTAIR    PLC                  2,040        69.63       142,045.20

                SNAP-ON    INC                   650      262.50       170,625.00

                STANLEY    BLACK   & DECKER    INC           1,950        93.70       182,715.00

                TORO   CO                    1,089        99.73       108,605.97

                WABTEC    CORP                   2,110       109.96       232,015.60

                XYLEM   INC                   3,040        97.81       297,342.40

                AERCAP    HOLDINGS     NV              2,060        62.19       128,111.40

                FASTENAL     CO                  7,060        55.86       394,371.60

                FERGUSON     PLC                  2,530       156.07       394,857.10

                GRAINGER(W.W.)        INC                575      693.54       398,785.50

                UNITED    RENTALS    INC                849      475.06       403,325.94

                WATSCO    INC                    400      354.92       141,968.00

                CINTAS    CORP                   1,122       495.73       556,209.06

                COPART    INC                  10,920        45.47       496,532.40

                REPUBLIC     SERVICES     INC-CL    A          2,730       144.15       393,529.50

                ROLLINS    INC                  3,150        38.08       119,952.00

                WASTE   CONNECTIONS      INC             3,180       137.59       437,536.20

                WASTE   MANAGEMENT      INC              5,020       155.97       782,969.40

                C.H.ROBINSON       WORLDWIDE     INC           1,480        87.38       129,322.40

                EXPEDITORS       INTERNATIONAL        WASH        1,960       115.59       226,556.40

                INC
                FEDEX   CORPORATION                   2,950       257.47       759,536.50

                                 54/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                UNITED    PARCEL    SERVICE-CL      B          8,950       162.31      1,452,674.50
                DELTA   AIR  LINES   INC              1,960        41.71       81,751.60

                SOUTHWEST     AIRLINES                 2,100        29.97       62,937.00

                CSX  CORP                    25,300        29.73       752,169.00

                GRAB   HOLDINGS     LTD-CL    A           25,000         3.68       92,000.00

                HUNT   J B TRANSPORT     SVCS   INC          1,100       185.58       204,138.00

                KNIGHT-SWIFT          TRANSPORTATION             1,630        52.75       85,982.50

                HOLDINGS     INC
                NORFOLK    SOUTHERN     CORP              2,720       198.42       539,702.40

                OLD  DOMINION     FREIGHT    LINE            1,260       423.86       534,063.60

                U-HAUL    HOLDING    CO-NON    VOTING           1,350        52.59       70,996.50

                UBER   TECHNOLOGIES       INC             22,500        45.90      1,032,750.00

                UNION   PAC  CORP                 7,530       212.83      1,602,609.90

                APTIV   PLC                   3,550       102.35       363,342.50

                BORGWARNER      INC                 2,520        40.50       102,060.00

                LEAR   CORP                     810      143.25       116,032.50

                FORD   MOTOR   COMPANY                50,000        12.07       603,500.00

                GENERAL    MOTORS    CO              16,570        32.82       543,827.40

                LUCID   GROUP   INC                5,770        6.14       35,427.80

                RIVIAN    AUTOMOTIVE      INC-A             7,400        23.26       172,124.00

                TESLA   INC                   35,230        251.92      8,875,141.60

                DR  HORTON    INC                 3,930       115.63       454,425.90

                GARMIN    LTD                   1,890       103.66       195,917.40

                LENNAR    CORP-A                   3,230       116.94       377,716.20

                MOHAWK    INDUSTRIES                    470       96.22       45,223.40

                NVR  INC                      41     6,318.15        259,044.15

                PULTEGROUP      INC                 2,940        79.21       232,877.40

                WHIRLPOOL     CORP                  550      138.18        75,999.00

                HASBRO    INC                   1,840        72.92       134,172.80

                DECKERS    OUTDOOR    CORP               300      525.82       157,746.00

                LULULEMON     ATHLETICA     INC            1,475       399.00       588,525.00

                NIKE   INC-B                   15,220        100.18      1,524,739.60

                V F CORP                    4,760        19.59       93,248.40

                AIRBNB    INC-CLASS     A              5,090       141.77       721,609.30

                ARAMARK                       2,980        37.23       110,945.40

                                 55/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                BOOKING    HOLDINGS     INC               456     3,141.21       1,432,391.76
                CAESARS    ENTERTAINMENT       INC           2,290        53.74       123,064.60

                CARNIVAL     CORP                 12,700        15.43       195,961.00

                CHIPOTLE     MEXICAN    GRILL   INC            330     1,954.12        644,859.60

                DARDEN    RESTAURANTS      INC             1,550       148.95       230,872.50

                DOMINOS    PIZZA   INC                451      384.44       173,382.44

                DOORDASH     INC-A                  3,240        82.59       267,591.60

                DRAFTKINGS      INC                 5,140        30.37       156,101.80

                EXPEDIA    GROUP   INC               1,880       108.41       203,810.80

                HILTON    WORLDWIDE     HOLDINGS     IN         3,380       149.20       504,296.00

                HYATT   HOTELS    CORP-CL    A             700      112.37        78,659.00

                LAS  VEGAS   SANDS   CORP              4,370        52.43       229,119.10

                MARRIOTT     INTERNATIONAL-CLA                  3,180       202.42       643,695.60

                MCDONALD'S      CORP                 9,020       275.44      2,484,468.80

                MGM  RESORTS    INTERNATIONAL                3,790        43.47       164,751.30

                ROYAL   CARIBBEAN     CRUISES    LTD          2,920        98.86       288,671.20

                STARBUCKS     CORP                 14,160        95.95      1,358,652.00

                VAIL   RESORTS    INC                 410      243.05        99,650.50

                WYNN   RESORTS    LTD                1,060        95.83       101,579.80

                YUM  BRANDS    INC                 3,560       126.88       451,692.80

                GENUINE    PARTS   CO               1,820       151.78       276,239.60

                LKQ  CORP                    3,400        50.82       172,788.00

                POOL   CORP                     480      350.00       168,000.00

                AMAZON.COM      INC                114,040        135.36      15,436,454.40

                EBAY   INC                    6,600        44.12       291,192.00

                ETSY   INC                    1,590        72.74       115,656.60

                GLOBAL-E     ONLINE    LTD              1,120        41.12       46,054.40

                MERCADOLIBRE       INC                 558     1,425.97        795,691.26

                AUTOZONE                        226     2,568.89        580,569.14

                BATH   & BODY   WORKS   INC             2,560        37.34       95,590.40

                BEST   BUY  COMPANY    INC              2,460        73.74       181,400.40

                BURLINGTON      STORES    INC              910      160.72       146,255.20

                CARMAX    INC                   2,020        81.56       164,751.20

                CHEWY   INC  - CLASS   A             1,090        24.42       26,617.80

                DICK   S SPORTING     GOODS   INC            900      111.80       100,620.00

                                      12,420        326.00      4,048,920.00

                                 56/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                HOME   DEPOT
                LOWES   COS  INC                 7,240       229.61      1,662,376.40

                OREILLY    AUTOMOTIVE      INC,              752      944.79       710,482.08

                ROSS   STORES    INC                4,350       119.95       521,782.50

                TJX  COS  INC                  14,190        90.76      1,287,884.40

                TRACTOR    SUPPLY    COMPANY               1,400       215.74       302,036.00

                ULTA   BEAUTY    INC                 638      408.49       260,616.62

                ALBERTSONS      COS  INC-CLASS     A          4,200        23.04       96,768.00

                COSTCO    WHOLESALE     CORPORATION              5,473       546.69      2,992,034.37

                DOLLAR    GENERAL    CORP               2,790       126.46       352,823.40

                DOLLAR    TREE   INC                2,590       117.37       303,988.30

                KROGER    CO                   8,420        45.16       380,247.20

                SYSCO   CORP                   6,260        68.45       428,497.00

                TARGET    CORP                   5,540       123.71       685,353.40

                WALGREENS     BOOTS   ALLIANCE     INC          9,330        22.64       211,231.20

                WALMART    INC                  18,290        161.47      2,953,286.30

                BROWN-FORMAN       CORP-CL    B            3,940        63.58       250,505.20

                COCA   COLA   CO                 50,740        58.78      2,982,497.20

                COCA-COLA     EUROPACIFIC      PARTNERS           2,830        61.98       175,403.40

                CONSTELLATION       BRANDS    INC-A            1,960       258.81       507,267.60

                KEURIG    DR  PEPPER    INC             11,630        33.20       386,116.00

                MOLSON    COORS   BEVERAGE     CO-B           2,340        62.03       145,150.20

                MONSTER    BEVERAGE     CORP              9,990        56.28       562,237.20

                PEPSICO    INC                  17,000        174.73      2,970,410.00

                ARCHER    DANIELS    MIDLAND               6,480        77.46       501,940.80

                BUNGE   LIMITED                   1,910       110.81       211,647.10

                CAMPBELL     SOUP   CO               2,690        41.10       110,559.00

                CONAGRA    BRANDS    INC               6,070        29.05       176,333.50

                DARLING    INGREDIENTS      INC            1,730        57.87       100,115.10

                GENERAL    MILLS                  7,470        65.87       492,048.90

                HERSHEY    CO/THE                  1,820       210.39       382,909.80

                HORMEL    FOODS   CORP                3,630        37.25       135,217.50

                JM  SMUCKER    CO/THE-NEW                 1,220       141.13       172,178.60

                KELLOGG    CO                  3,170        59.30       187,981.00

                KRAFT   HEINZ   CO/THE                10,150        32.57       330,585.50

                                 57/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                LAMB   WESTON    HOLDINGS     INC            1,850        96.73       178,950.50
                MCCORMICK     & CO  INC.               3,190        80.10       255,519.00

                MONDELEZ     INTERNATIONAL       INC          16,820        69.69      1,172,185.80

                TYSON   FOODS   INC-CL    A             3,630        51.52       187,017.60

                ALTRIA    GROUP   INC               22,040        43.53       959,401.20

                PHILIP    MORRIS    INTERNATIONAL               19,170        93.55      1,793,353.50

                CHURCH    & DWIGHT    CO  INC             3,100        94.12       291,772.00

                CLOROX    CO                   1,430       153.60       219,648.00

                COLGATE    PALMOLIVE     CO.             9,730        72.32       703,673.60

                KIMBERLY-CLARK        CORP               4,130       126.59       522,816.70

                PROCTER    & GAMBLE    CO             29,110        152.14      4,428,795.40

                ESTEE   LAUDER    COMPANIES-CL       A         2,830       156.58       443,121.40

                KENVUE    INC                  19,436        22.38       434,977.68

                ABBOTT    LABORATORIES                  21,480        101.56      2,181,508.80

                ALIGN   TECHNOLOGY      INC               930      369.70       343,821.00

                BAXTER    INTERNATIONAL       INC.            6,430        39.64       254,885.20

                BECTON,DICKINSON                       3,510       266.64       935,906.40

                BOSTON    SCIENTIFIC      CORP             17,760        53.86       956,553.60

                DENTSPLY     SIRONA    INC              3,070        36.70       112,669.00

                DEXCOM    INC                   4,930       106.88       526,918.40

                EDWARDS    LIFESCIENCES       CORP            7,710        76.96       593,361.60

                GE  HEALTHCARE      TECHNOLOGIES       INC         5,282        66.98       353,788.36

                HOLOGIC    INC                  2,870        74.10       212,667.00

                IDEXX   LABORATORIES       INC             1,055       487.96       514,797.80

                INSULET    CORP                   890      193.40       172,126.00

                INTUITIVE     SURGICAL     INC             4,330       307.84      1,332,947.20

                MEDTRONIC     PLC                 16,430        80.71      1,326,065.30

                RESMED    INC                   1,690       153.33       259,127.70

                STERIS    PLC                   1,280       223.79       286,451.20

                STRYKER    CORP                  4,220       289.10      1,220,002.00

                TELEFLEX     INC                   490      210.02       102,909.80

                THE  COOPER    COMPANIES,      INC.            580      356.65       206,857.00

                ZIMMER    BIOMET    HOLDINGS     INC           2,410       122.67       295,634.70

                CARDINAL     HEALTH    INC              3,050        87.25       266,112.50

                CENCORA    INC                  2,190       174.67       382,527.30

                                      7,010        63.32       443,873.20

                                 58/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                CENTENE    CORP
                CVS  HEALTH    CORP                15,830        65.51      1,037,023.30

                DAVITA    INC                    480       98.89       47,467.20

                ELEVANCE     HEALTH    INC              2,928       446.00      1,305,888.00

                HCA  HEALTHCARE      INC               2,550       274.57       700,153.50

                HENRY   SCHEIN    INC                1,400        74.12       103,768.00

                HUMANA    INC                   1,543       465.07       717,603.01

                LABORATORY      CRP  OF  AMER   HLDGS           1,140       204.60       233,244.00

                MCKESSON     CORP                  1,674       411.25       688,432.50

                MOLINA    HEALTHCARE      INC              720      310.82       223,790.40

                QUEST   DIAGNOSTICS      INC             1,270       127.14       161,467.80

                THE  CIGNA   GROUP                 3,650       275.63      1,006,049.50

                UNITEDHEALTH       GROUP   INC            11,498        476.94      5,483,856.12

                UNIVERSAL     HEALTH    SERVICES-B               800      127.48       101,984.00

                ABBVIE    INC                  21,790        145.61      3,172,841.90

                ALNYLAM    PHARMACEUTICALS        INC          1,470       201.45       296,131.50

                AMGEN   INC                   6,600       249.01      1,643,466.00

                BIOGEN    INC                   1,840       263.72       485,244.80

                BIOMARIN     PHARMACEUTICAL        INC          2,390        91.00       217,490.00

                EXACT   SCIENCES     CORP               2,270        82.17       186,525.90

                GILEAD    SCIENCES     INC              15,400        74.24      1,143,296.00

                HORIZON    THERAPEUTICS       PLC            2,760       115.50       318,780.00

                INCYTE    CORP                   2,080        63.19       131,435.20

                MODERNA    INC                  3,830       108.24       414,559.20

                NEUROCRINE      BIOSCIENCES      INC           1,020       110.17       112,373.40

                REGENERON     PHARMACEUTICALS                 1,332       818.39      1,090,095.48

                SEAGEN    INC                   1,790       206.10       368,919.00

                UNITED    THERAPEUTICS       CORP             649      223.36       144,960.64

                VERTEX    PHARMACEUTICALS                   3,180       344.32      1,094,937.60

                BRISTOL-MYERS       SQUIBB    CO           25,950        59.67      1,548,436.50

                CATALENT     INC                  1,820        49.70       90,454.00

                ELI  LILLY   & CO.                9,965       559.95      5,579,901.75

                JAZZ   PHARMACEUTICALS        PLC             640      136.56        87,398.40

                JOHNSON    & JOHNSON                 29,733        158.01      4,698,111.33

                MERCK   & CO  INC                31,340        106.49      3,337,396.60

                                 59/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                PFIZER    INC                  69,720        34.37      2,396,276.40
                ROYALTY    PHARMA    PLC-CL    A           4,120        29.07       119,768.40

                TEVA   PHARMACEUTICAL-SP         ADR          11,600         9.48      109,968.00

                VIATRIS    INC                  13,200        10.12       133,584.00

                ZOETIS    INC                   5,710       186.86      1,066,970.60

                BANK   OF  AMERICA    CORP              88,580        28.39      2,514,786.20

                CITIGROUP                      24,040        41.37       994,534.80

                CITIZENS     FINANCIAL     GROUP             6,160        27.68       170,508.80

                FIFTH   THIRD   BANCORP                8,630        26.60       229,558.00

                FIRST   CITIZENS     BCSHS   -CL  A           137     1,326.50        181,730.50

                FIRST   HORIZON    CORP               6,600        11.98       79,068.00

                HUNTINGTON      BANCSHARES      INC           18,400        10.92       200,928.00

                JPMORGAN     CHASE   & CO             36,090        144.96      5,231,606.40

                KEYCORP                      10,100        11.09       112,009.00

                M & T BANK   CORP                 2,050       121.79       249,669.50

                PNC  FINANCIAL                    4,760       118.36       563,393.60

                REGIONS    FINANCIAL     CORP             11,900        18.11       215,509.00

                TRUIST    FINANCIAL     CORP             16,890        29.72       501,970.80

                US  BANCORP                    18,380        36.12       663,885.60

                WEBSTER    FINANCIAL     CORP             1,690        41.65       70,388.50

                WELLS   FARGO   CO                45,300        41.02      1,858,206.00

                APOLLO    GLOBAL    MANAGEMENT      INC          4,910        87.06       427,464.60

                BERKSHIRE     HATHAWAY     INC  CL  B         16,010        361.67      5,790,336.70

                BLOCK   INC                   6,630        57.64       382,153.20

                EQUITABLE     HOLDINGS     INC             4,600        28.43       130,778.00

                FIDELITY     NATIONAL     INFORMATION             7,540        55.32       417,112.80

                FISERV    INC                   7,620       122.50       933,450.00

                FLEETCOR     TECHNOLOGIES       INC            800      275.48       220,384.00

                GLOBAL    PAYMENTS     INC              3,170       127.35       403,699.50

                JACK   HENRY   & ASSOCIATES      INC           800      153.70       122,960.00

                MASTERCARD      INC                10,451        413.18      4,318,144.18

                PAYPAL    HOLDINGS     INC              13,090        62.80       822,052.00

                TOAST   INC-CLASS     A              4,100        21.37       87,617.00

                VISA   INC-CLASS     A SHARES             19,980        246.16      4,918,276.80

                AFLAC   INC                   7,090        74.23       526,290.70

                ALLSTATE     CORP                  3,160       107.93       341,058.80

                                 60/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                AMERICAN     FINANCIAL     GROUP   INC          1,030       113.45       116,853.50
                AMERICAN     INTL   GROUP               8,940        59.19       529,158.60

                AON  PLC                    2,520       331.64       835,732.80

                ARCH   CAPITAL    GROUP   LTD             4,740        76.44       362,325.60

                ARTHUR    J GALLAGHER     & CO            2,630       227.74       598,956.20

                ASSURANT     INC                   670      137.98        92,446.60

                BROWN   & BROWN   INC               2,710        72.73       197,098.30

                CHUBB   LTD                   5,110       201.94      1,031,913.40

                CINCINNATI      FINANCIAL     CORP            1,750       104.52       182,910.00

                ERIE   INDEMNITY     COMPANY-CL      A          230      273.96        63,010.80

                EVEREST    GROUP   LTD                490      366.31       179,491.90

                FNF  GROUP                    2,750        42.30       116,325.00

                GLOBE   LIFE   INC                 1,170       108.63       127,097.10

                HARTFORD     FINANCIAL     SERVICES             3,830        71.85       275,185.50

                LOEWS   CORP                   2,500        61.72       154,300.00

                MARKEL    GROUP   INC                 162     1,460.00        236,520.00

                MARSH   & MCLENNAN     COS              6,110       193.93      1,184,912.30

                METLIFE    INC                  7,720        63.20       487,904.00

                PRINCIPAL     FINANCIAL     GROUP            3,090        76.19       235,427.10

                PROGRESSIVE      CO                7,230       134.84       974,893.20

                PRUDENTIAL      FINANCIAL     INC            4,510        94.32       425,383.20

                TRAVELERS     COS  INC/THE               2,940       160.61       472,193.40

                WILLIS    TOWERS    WATSON    PLC            1,310       204.54       267,947.40

                WR  BERKLEY    CORP                 2,680        61.53       164,900.40

                ACCENTURE     PLC-CL    A              7,790       326.30      2,541,877.00

                AKAMAI    TECHNOLOGIES                   1,690       103.80       175,422.00

                CLOUDFLARE      INC  - CLASS   A           3,160        63.99       202,208.40

                COGNIZANT     TECH   SOLUTIONS     CORP          6,480        71.30       462,024.00

                EPAM   SYSTEMS    INC                 771      261.74       201,801.54

                GARTNER    INC                   920      350.58       322,533.60

                GODADDY    INC  - CLASS   A            1,580        74.27       117,346.60

                INTERNATIONAL       BUSINESS     MACHINES          11,210        148.06      1,659,752.60

                MONGODB    INC                   890      382.26       340,211.40

                OKTA   INC                    1,640        87.50       143,500.00

                SNOWFLAKE     INC-CLASS     A            3,310       157.49       521,291.90

                                 61/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                TWILIO    INC  - A                2,120        66.08       140,089.60
                VERISIGN     INC                  1,160       205.58       238,472.80

                WIX.COM    LTD                   590       96.88       57,159.20

                ADOBE   INC                   5,630       561.94      3,163,722.20

                ANSYS   INC                   1,070       320.97       343,437.90

                ASPEN   TECHNOLOGY      INC               260      188.65        49,049.00

                ATLASSIAN     CORP   PLC-CLASS     A          1,909       206.40       394,017.60

                AUTODESK     INC.                  2,550       222.20       566,610.00

                BENTLEY    SYSTEMS    INC-CLASS     B         2,610        50.16       130,917.60

                BILL   HOLDINGS     INC               1,220       116.61       142,264.20

                BLACK   KNIGHT    INC                1,670        75.76       126,519.20

                CADENCE    DESIGN    SYS  INC             3,370       246.70       831,379.00

                CHECK      POINT      SOFTWARE          1,170       133.86       156,616.20

                TECHNOLOGIES       LTD.
                CONFLUENT     INC-CLASS     A            2,020        33.34       67,346.80

                CROWDSTRIKE      HOLDINGS     INC  - A         2,840       166.23       472,093.20

                CYBERARK     SOFTWARE     LTD/ISRAEL              630      171.55       108,076.50

                DATADOG    INC  - CLASS   A            3,180        97.66       310,558.80

                DOCUSIGN     INC                  2,750        52.78       145,145.00

                DROPBOX    INC-CLASS     A             2,600        27.57       71,682.00

                DYNATRACE     INC                 2,680        48.16       129,068.80

                FAIR   ISAAC   CORP                  322      907.88       292,337.36

                FORTINET     INC                  8,480        62.23       527,710.40

                GEN  DIGITAL    INC                7,300        20.24       147,752.00

                HUBSPOT    INC                   600      544.14       326,484.00

                INTUIT    INC                   3,459       550.95      1,905,736.05

                MANHATTAN     ASSOCIATES,INC.                  770      201.02       154,785.40

                MICROSOFT     CORP                 87,240        332.88      29,040,451.20

                MONDAY.COM      LTD                  300      172.71        51,813.00

                ORACLE    CORPORATION                  20,110        124.33      2,500,276.30

                PALANTIR     TECHNOLOGIES       INC-A           22,900        15.30       350,370.00

                PALO   ALTO   NETWORKS     INC             3,850       245.21       944,058.50

                PTC  INC                    1,470       146.00       214,620.00

                ROPER   TECHNOLOGIES       INC             1,351       495.00       668,745.00

                SALESFORCE      INC                12,030        221.62      2,666,088.60

                SERVICENOW      INC                 2,516       598.51      1,505,851.16

                                 62/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                SPLUNK    INC                   2,000       124.56       249,120.00
                SYNOPSYS     INC                  1,880       465.69       875,497.20

                TYLER   TECHNOLOGIES       INC              560      390.64       218,758.40

                UIPATH    INC  - CLASS   A             5,200        16.22       84,344.00

                UNITY   SOFTWARE     INC               2,540        39.29       99,796.60

                VMWARE    INC  - CLASS   A             3,000       166.16       498,480.00

                WORKDAY    INC-CLASS     A             2,510       248.41       623,509.10

                ZOOM   VIDEO   COMMUNICATIONS-A                 2,700        74.00       199,800.00

                ZSCALER    INC                  1,190       158.35       188,436.50

                ARISTA    NETWORKS     INC              3,310       197.54       653,857.40

                CISCO   SYSTEMS                   50,330        57.16      2,876,862.80

                F5  INC                      630      163.82       103,206.60

                JUNIPER    NETWORKS     INC              3,300        29.25       96,525.00

                MOTOROLA     SOLUTIONS     INC             2,060       280.92       578,695.20

                APPLE   INC                  194,250        182.91      35,530,267.50

                DELL   TECHNOLOGIES-C                    3,290        70.47       231,846.30

                HEWLETT    PACKARD    ENTERPRISE              15,300        17.75       271,575.00

                HP  INC                    11,300        30.13       340,469.00

                NETAPP    INC                   2,450        79.92       195,804.00

                SEAGATE    TECHNOLOGY                  2,360        71.23       168,102.80

                SUPER   MICRO   COMPUTER     INC             580      274.03       158,937.40

                WESTERN    DIGITAL    CORP              3,570        45.44       162,220.80

                AMPHENOL     CORP-CL    A              7,130        87.96       627,154.80

                ARROW   ELECTRS    INC                670      129.89        87,026.30

                CDW  CORPORATION                    1,720       213.28       366,841.60

                COGNEX    CORP                   2,460        45.56       112,077.60

                CORNING    INC                  10,200        31.86       324,972.00

                JABIL   INC                   1,620       111.68       180,921.60

                KEYSIGHT     TECHNOLOGIES       INC           2,050       133.98       274,659.00

                TE  CONNECTIVITY       LTD              3,740       130.06       486,424.40

                TELEDYNE     TECHNOLOGIES       INC            598      414.01       247,577.98

                TRIMBLE    INC                  3,170        53.04       168,136.80

                ZEBRA   TECHNOLOGIES       CORP-CL    A          655      272.38       178,408.90

                ADVANCED     MICRO   DEVICES              19,890        109.28      2,173,579.20

                ANALOG    DEVICES    INC               6,190       182.18      1,127,694.20

                                 63/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                APPLIED    MATERIALS                  10,370        153.18      1,588,476.60
                BROADCOM     INC                  5,097       872.27      4,445,960.19

                ENPHASE    ENERGY    INC               1,740       123.03       214,072.20

                ENTEGRIS     INC                  1,650        99.68       164,472.00

                FIRST   SOLAR   INC                1,290       182.09       234,896.10

                INTEL   CORP                   51,500        36.98      1,904,470.00

                KLA  CORP                    1,694       513.47       869,818.18

                LAM  RESEARCH                    1,659       696.24      1,155,062.16

                LATTICE    SEMICONDUCTOR       CORP           1,700        95.87       162,979.00

                MARVELL    TECHNOLOGY      INC            10,900        56.71       618,139.00

                MICROCHIP     TECHNOLOGY                 6,480        81.06       525,268.80

                MICRON    TECHNOLOGY                  13,530        70.41       952,647.30

                MONOLITHIC      POWER   SYSTEMS    INC           583      523.18       305,013.94

                NVIDIA    CORP                  30,500        470.61      14,353,605.00

                NXP  SEMICONDUCTORS        NV             3,110       207.79       646,226.90

                ON  SEMICONDUCTOR       CORPORATION              5,290        99.49       526,302.10

                QORVO   INC                   1,080       106.24       114,739.20

                QUALCOMM     INC                 13,760        114.68      1,577,996.80

                SKYWORKS     SOLUTIONS     INC             1,840       106.18       195,371.20

                SOLAREDGE     TECHNOLOGIES       INC            740      155.90       115,366.00

                TERADYNE     INC                  1,980       105.58       209,048.40

                TEXAS   INSTRUMENTS      INC             11,210        168.05      1,883,840.50

                WOLFSPEED     INC                 1,260        43.54       54,860.40

                AT  & T INC                  88,300        14.61      1,290,063.00

                LIBERTY    GLOBAL    PLC-C               2,300        19.14       44,022.00

                VERIZON    COMMUNICATIONS                  51,920        34.18      1,774,625.60

                T-MOBILE     US  INC                6,670       134.13       894,647.10

                ALLIANT    ENERGY    CORP               2,800        49.60       138,880.00

                AMERICAN     ELECTRIC     POWER             6,300        76.38       481,194.00

                CONSTELLATION       ENERGY               4,010       106.64       427,626.40

                DUKE   ENERGY    CORP                9,520        87.49       832,904.80

                EDISON    INTERNATIONAL                   4,450        67.73       301,398.50

                ENTERGY    CORP                  2,700        93.85       253,395.00

                EVERGY    INC                   3,040        53.31       162,062.40

                EVERSOURCE      ENERGY                 4,440        60.98       270,751.20

                                 64/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                EXELON    CORPORATION                  12,650        39.86       504,229.00
                FIRSTENERGY      CORP                6,920        35.09       242,822.80

                NEXTERA    ENERGY    INC              24,990        65.69      1,641,593.10

                NRG  ENERGY    INC                 2,400        38.02       91,248.00

                PG&E   CORP                   22,800        16.45       375,060.00

                PPL  CORPORATION                    9,400        24.40       229,360.00

                SOUTHERN     CO.                 13,470        66.25       892,387.50

                XCEL   ENERGY    INC                6,800        56.34       383,112.00

                ATMOS   ENERGY    CORP                1,780       112.27       199,840.60

                AMEREN    CORPORATION                   3,340        77.67       259,417.80

                CENTERPOINT      ENERGY    INC             7,300        27.36       199,728.00

                CMS  ENERGY    CORP                 3,370        54.93       185,114.10

                CONSOLIDATED       EDISON    INC            4,410        86.80       382,788.00

                DOMINION     ENERGY    INC              10,230        45.95       470,068.50

                DTE  ENERGY    COMPANY                 2,550       100.89       257,269.50

                NISOURCE     INC                  4,400        26.31       115,764.00

                PUBLIC    SVC  ENTERPRISE                 6,340        59.24       375,581.60

                SEMPRA                       7,720        69.61       537,389.20

                WEC  ENERGY    GROUP   INC              4,010        82.07       329,100.70

                AMERICAN     WATER   WORKS   CO  INC          2,480       135.73       336,610.40

                ESSENTIAL     UTILITIES     INC            3,190        35.55       113,404.50

                ALLY   FINANCIAL     INC               2,600        28.00       72,800.00

                AMERICAN     EXPRESS    CO              7,800       158.00      1,232,400.00

                CAPITAL    ONE  FINANCIAL     CORP           4,860       101.46       493,095.60

                DISCOVER     FINANCIAL     SERVICES             3,140        91.51       287,341.40

                SYNCHRONY     FINANCIAL                 5,310        31.73       168,486.30

                AMERIPRISE      FINANCIAL     INC            1,230       339.71       417,843.30

                ARES   MANAGEMENT      CORP   - A           2,020       101.72       205,474.40

                BANK   OF  NEWYORK    MELLON    CORP           9,620        44.68       429,821.60

                BLACKROCK     INC                 1,850       694.18      1,284,233.00

                BLACKSTONE      INC                 8,720       107.90       940,888.00

                CARLYLE    GROUP   INC/THE               2,100        32.32       67,872.00

                CBOE   GLOBAL    MARKETS    INC            1,190       149.98       178,476.20

                CME  GROUP   INC                 4,440       203.66       904,250.40

                COINBASE     GLOBAL    INC  -CLASS    A         1,970        78.04       153,738.80

                                 65/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                FACTSET    RESEARCH     SYSTEMS    INC           509      430.51       219,129.59
                FRANKLIN     RESOURCES     INC             4,200        26.11       109,662.00

                FUTU   HOLDINGS     LTD-ADR                490       64.19       31,453.10

                GOLDMAN    SACHS   GROUP               4,106       321.13      1,318,559.78

                INTERCONTINENTAL         EXCHANGE     INC         6,910       113.61       785,045.10

                INVESCO    LTD                  4,600        15.55       71,530.00

                KKR  & CO  INC-A                  7,670        61.72       473,392.40

                LPL  FINANCIAL     HOLDINGS     INC           1,000       234.59       234,590.00

                MARKETAXESS      HOLDINGS     INC             480      228.86       109,852.80

                MOODYS    CORP                   1,980       340.68       674,546.40

                MORGAN    STANLEY                  15,470        84.16      1,301,955.20

                MSCI   INC                    1,018       541.84       551,593.12

                NASDAQ    INC                   4,350        51.58       224,373.00

                NORTHERN     TRUST   CORP               2,390        76.33       182,428.70

                RAYMOND    JAMES   FINANCIAL     INC          2,600       105.14       273,364.00

                ROBINHOOD     MARKETS    INC  -A           5,270        10.79       56,863.30

                S&P  GLOBAL    INC                 4,051       394.15      1,596,701.65

                SCHWAB(CHARLES)CORP                      18,570        58.27      1,082,073.90

                SEI  INVESTMENTS      COMPANY              1,120        60.83       68,129.60

                STATE   STREET    CORP                4,130        69.86       288,521.80

                T ROWE   PRICE   GROUP   INC             2,920       111.50       325,580.00

                TRADEWEB     MARKETS    INC-CLASS     A         1,550        84.52       131,006.00

                AES  CORP                    8,900        17.43       155,127.00

                VISTRA    CORP                   3,600        32.81       118,116.00

                VEEVA   SYSTEMS    INC-CLASS     A          1,850       222.47       411,569.50

                AGILENT    TECHNOLOGIES       INC            3,760       117.94       443,454.40

                AVANTOR    INC                  8,600        20.77       178,622.00

                BIO  TECHNE    CORP                 2,040        75.51       154,040.40

                BIO-RAD    LABORATORIES-A                   310      369.98       114,693.80

                CHARLES    RIVER   LABORATORIES                630      204.44       128,797.20

                DANAHER    CORP                  8,660       256.99      2,225,533.40

                ILLUMINA     INC                  1,830       159.99       292,781.70

                IQVIA   HOLDINGS     INC               2,370       218.82       518,603.40

                METTLER-TOLEDO        INTL                272     1,192.61        324,389.92

                REPLIGEN     CORP                   550      167.76        92,268.00

                                 66/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                REVVITY    INC                  1,610       111.43       179,402.30
                THERMO    FISHER    SCIENTIFIC      INC          4,764       536.70      2,556,838.80

                WATERS    CORP                    750      272.86       204,645.00

                WEST   PHARMACEUTICAL        SERVICES             940      404.85       380,559.00

                AUTOMATIC     DATA   PROCESS               5,100       251.05      1,280,355.00

                BOOZ   ALLEN   HAMILTON     HOLDINGS            1,510       114.40       172,744.00

                BROADRIDGE      FINANCIAL      SOLUTIONS          1,370       185.29       253,847.30

                INC
                CERIDIAN     HCM  HOLDING    INC            1,870        73.76       137,931.20

                CLARIVATE     PLC                 4,700        7.21       33,887.00

                EQUIFAX    INC                  1,510       204.19       308,326.90

                JACOBS    SOLUTIONS     INC              1,610       132.18       212,809.80

                LEIDOS    HOLDINGS     INC              1,610        96.51       155,381.10

                PAYCHEX    INC                  3,960       120.37       476,665.20

                PAYCOM    SOFTWARE     INC               690      293.14       202,266.60

                PAYLOCITY     HOLDING    CORP              440      201.50        88,660.00

                ROBERT    HALF   INC                1,090        72.26       78,763.40

                SS&C   TECHNOLOGIES       HOLDINGS             2,500        55.91       139,775.00

                TRUNSUNION                       2,460        81.66       200,883.60

                VERISK    ANALYTICS     INC              1,840       243.47       447,984.80

                CHARTER    COMMUNICATIONS        INC-A           1,163       419.98       488,436.74

                COMCAST    CORP-CL    A              51,370        44.93      2,308,054.10

                FOX  CORP-CLASS      A               3,780        31.38       118,616.40

                FOX  CORP-CLASS      B               1,900        28.99       55,081.00

                INTERPUBRIC      GROUP                4,300        32.40       139,320.00

                LIBERTY    BROADBAND     CORP-C             1,290        90.45       116,680.50

                LIBERTY    MEDIA   CORP-LIBER-NEW               2,328        23.65       55,057.20

                NEWS   CORP/NEW-CL      A-W/I              5,400        21.21       114,534.00

                OMNICOM    GROUP                  2,560        80.17       205,235.20

                PARAMOUNT     GLOBAL                 5,700        13.40       76,380.00

                SIRIUS    XM  HOLDINGS     INC             9,500        4.29       40,755.00

                TRADE   DESK   INC/THE    -CLASS    A         5,650        83.47       471,605.50

                ACTIVISION      BLIZZARD     INC            9,480        92.07       872,823.60

                DISNEY    (WALT)    CO               22,570        80.98      1,827,718.60

                ELECTRONIC      ARTS                 3,190       120.90       385,671.00

                LIBERTY    MEDIA   CORP-LIB-NEW-C               2,600        67.05       174,330.00

                                 67/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                LIVE   NATION    ENTERTAINMENT       IN         2,090        80.70       168,663.00
                NETFLIX    INC                  5,490       445.76      2,447,222.40

                ROBLOX    CORP   -CLASS    A             4,800        29.09       139,632.00

                ROKU   INC                    1,630        86.19       140,489.70

                SEA  LTD-ADR                    4,680        39.22       183,549.60

                TAKE-TWO      INTERACTIVE       SOFTWARE          2,150       140.97       303,085.50

                INC
                WARNER    BROS   DISCOVERY     INC           28,600        11.49       328,614.00

                ALPHABET     INC-CL    A              73,370        134.46      9,865,330.20

                ALPHABET     INC-CL     C               65,290        135.37      8,838,307.30

                MATCH   GROUP   INC                3,440        45.26       155,694.40

                META   PLATFORMS     INC-CLASS     A         27,320        299.17      8,173,324.40

                PINTEREST     INC-   CLASS   A            7,800        27.65       215,670.00

                SNAP   INC-A                   10,800         9.63      104,004.00

                ZOOMINFO     TECHNOLOGIES       INC           2,800        17.87       50,036.00

                CBRE   GROUP   INC                 3,700        85.84       317,608.00

                COSTAR    GROUP   INC                5,170        82.99       429,058.30

                HONGKONG     LAND   HOLDINGS     LTD          18,400         3.59       66,056.00

                ZILLOW    GROUP   INC  -  C              1,900        52.05       98,895.00

              小計

                銘柄数：606                                   478,205,321.59
                                                  (70,745,695,276)

                組入時価比率：71.4%                                        74.7%

         カナダドル      ARC  RESOURCES     LTD               7,500        21.08       158,100.00

                CAMECO    CORP                   5,900        50.25       296,475.00

                CANADIAN     NATURAL    RESOURCES     LTD        13,740        89.21      1,225,745.40

                CENOVUS    ENERGY    INC              17,100        27.74       474,354.00

                ENBRIDGE     INC                 25,190        45.31      1,141,358.90

                IMPERIAL     OIL                  2,890        79.16       228,772.40

                KEYERA    CORP                   3,200        32.73       104,736.00

                PARKLAND     CORP                  2,100        38.06       79,926.00

                PEMBINA    PIPELINE     CORP              6,160        41.58       256,132.80

                SUNCOR    ENERGY    INC               16,300        46.98       765,774.00

                TC  ENERGY    CORP                 12,360        48.50       599,460.00

                TOURMALINE      OIL  CORP               4,250        70.60       300,050.00

                NUTRIEN    LTD                  6,050        86.36       522,478.00

                CCL  INDUSTRIES      INC  - CL  B          2,260        60.14       135,916.40

                                 68/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                AGNICO    EAGLE   MINES   LTD             5,860        64.18       376,094.80
                BARRICK    GOLD                  20,500        21.60       442,800.00

                FIRST   QUANTUM    MINERALS     LTD           8,100        35.09       284,229.00

                FRANCO-NEVADA       CORP               2,500       192.32       480,800.00

                IVANHOE    MINES   LTD-CL    A            9,400        11.91       111,954.00

                KINROSS    GOLD   CORP               18,000         6.60      118,800.00

                LUNDIN    MINING    CORP               9,600        10.65       102,240.00

                PAN  AMERICAN     SILVER    CORP            4,100        21.14       86,674.00

                TECK   RESOURCES     LTD-CLS    B           5,320        56.09       298,398.80

                WHEATON    PRECIOUS     METALS    CORP          5,280        57.10       301,488.00

                WEST   FRASER    TIMBER                 770       98.31       75,698.70

                CAE  INC                    4,100        32.74       134,234.00

                STANTEC    INC                  1,400        90.57       126,798.00

                WSP  GLOBAL    INC                 1,400       190.05       266,070.00

                TOROMONT     INDUSTRIES      LTD            1,200       112.08       134,496.00

                GFL  ENVIRONMENTAL       INC  - SUB  VT        3,400        44.04       149,736.00

                RB  GLOBAL    INC                 1,980        88.67       175,566.60

                AIR  CANADA                    2,000        21.91       43,820.00

                CANADIAN     NATL   RAILWAY    CO           7,050       149.29      1,052,494.50

                CANADIAN     PACIFIC    KANSAS    CITY   LTD       11,590        106.63      1,235,841.70

                TFI  INTERNATIONAL       INC              830      183.71       152,479.30

                MAGNA   INTERNATIONAL       INC            3,130        81.18       254,093.40

                BRP  INC/CA-    SUB  VOTING               310      102.00        31,620.00

                GILDAN    ACTIVEWEAR      INC             2,700        39.21       105,867.00

                RESTAURANT      BRANDS    INTERNATIONAL            3,820        91.28       348,689.60

                INC
                CANADIAN     TIRE   CORP   LTD  A            820      154.68       126,837.60

                DOLLARAMA     INC                 3,310        87.71       290,320.10

                ALIMENTATION       COUCHE-TARD      INC          9,270        71.56       663,361.20

                EMPIRE    CO  LTD  A               2,100        34.97       73,437.00

                LOBLAW    COMPANIES                   1,810       119.08       215,534.80

                METRO   INC                   3,260        71.05       231,623.00

                WESTON(GEORGE)LTD                        730      154.16       112,536.80

                SAPUTO    INC                   2,200        29.12       64,064.00

                BANK   OF  MONTREAL                  8,800       115.18      1,013,584.00

                BANK   OF  NOVA   SCOTIA    HALIFAX            14,740        64.32       948,076.80

                                 69/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                CANADIAN      IMPERIAL      BANK    OF      11,050        53.78       594,269.00
                COMMERCE
                NATIONAL     BANK   OF  CANADA              4,390        92.38       405,548.20

                ROYAL   BANK   OF  CANADA               16,900        121.24      2,048,956.00

                TORONTO    DOMINION     BANK             22,850        81.75      1,867,987.50

                ELEMENT    FLEET   MANAGEMENT      CORP          3,500        20.80       72,800.00

                NUVEI   CORP-SUBORDINATE         VTG            850       25.19       21,411.50

                FAIRFAX    FINANCIAL     HLDGS   LTD           284     1,116.33        317,037.72

                GREAT-WEST      LIFECO    INC             3,600        39.67       142,812.00

                IA  FINANCIAL     CORP   INC             1,500        85.18       127,770.00

                INTACT    FINANCIAL     CORP              2,290       193.45       443,000.50

                MANULIFE     FINANCIAL     CORP            21,600        25.23       544,968.00

                POWER   CORPORATION      OF  CANADA            6,400        37.04       237,056.00

                SUN  LIFE   FINANCIAL     INC             6,840        67.27       460,126.80

                CGI  INC                    2,730       139.37       380,480.10

                SHOPIFY    INC  - CLASS   A            14,920        89.81      1,339,965.20

                CONSTELLATION       SOFTWARE     INC            246     2,792.30        686,905.80

                CONSTELLATION       SOFTWARE-RIGHTS                246       0.21         52.89

                DESCARTES     SYSTEMS    GRP(THE)              790      102.53        80,998.70

                OPEN   TEXT   CORP                 3,000        54.45       163,350.00

                BCE  INC                    1,020        55.42       56,528.40

                TELUS   CORP                   5,200        23.24       120,848.00

                ROGERS    COMMUNICATIONS-CL         B          4,030        54.48       219,554.40

                EMERA   INC                   2,930        49.50       145,035.00

                FORTIS    INC                   6,210        52.44       325,652.40

                HYDRO   ONE  LTD                 3,300        35.20       116,160.00

                ALTAGAS    LTD                  2,500        26.58       66,450.00

                ALGONQUIN     POWER   & UTILITIES             10,300         9.82      101,146.00

                CANADIAN     UTILITIES     LTD  A           2,000        31.68       63,360.00

                BROOKFIELD      ASSET   MGMT-A              4,000        46.73       186,920.00

                BROOKFIELD      CORP                17,330        45.77       793,194.10

                IGM  FINANCIAL     INC               1,400        38.11       53,354.00

                ONEX   CORPORATION                    1,200        84.42       101,304.00

                TMX  GROUP   LTD                 2,880        29.33       84,470.40

                BROOKFIELD      RENEWABLE     COR-A            1,800        34.97       62,946.00

                                      2,200        23.70       52,140.00

                                 70/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                NORTHLAND     POWER   INC
                THOMSON    REUTERS    CORP              1,900       173.10       328,890.00

                QUEBECOR     INC-CL    B              2,500        30.34       75,850.00

                FIRSTSERVICE       CORP                 580      206.95       120,031.00

              小計

                銘柄数：87                                    29,928,967.21
                                                   (3,244,300,045)

                組入時価比率：3.3%                                        3.4%

          ユーロ     TENARIS    SA                  4,600        14.93       68,701.00

                ENI  SPA                    28,200        14.79       417,134.40

                GALP   ENERGIA    SGPS   SA-B   SHRS           5,500        13.38       73,590.00

                NESTE   OYJ                   4,810        34.02       163,636.20

                OMV  AG                    1,910        44.67       85,319.70

                REPSOL    SA                  14,500        14.59       211,627.50

                TOTALENERGIES       SE               27,450        59.51      1,633,549.50

                AIR  LIQUIDE    SA                6,540       164.66      1,076,876.40

                AKZO   NOBEL                    2,090        74.10       154,869.00

                ARKEMA                        820       95.50       78,310.00

                BASF   SE                   10,980        45.80       502,938.90

                COVESTRO     AG                  2,340        48.00       112,320.00

                DSM-FIRMENICH       AG               2,030        81.33       165,099.90

                EVONIK    INDUSTRIES      AG             2,700        18.08       48,829.50

                OCI                       2,060        24.72       50,923.20

                SOLVAY    SA                   1,030       111.05       114,381.50

                SYMRISE    AG                  1,500        94.10       141,150.00

                UMICORE                       2,720        24.29       66,068.80

                WACKER    CHEMIE    AG                300      136.25        40,875.00

                CRH  PLC                    9,070        51.02       462,751.40

                HEIDELBERG      MATERIALS     AG            1,540        72.54       111,711.60

                SMURFIT    KAPPA   GROUP   PLC            3,570        37.51       133,910.70

                ARCELORMITTAL                       7,000        24.89       174,265.00

                VOESTALPINE      AG                1,680        27.72       46,569.60

                STORA   ENSO   OYJ-R                 5,700        11.66       66,490.50

                UPM-KYMMENE      OYJ                6,150        31.16       191,634.00

                AIRBUS    SE                   7,400       133.94       991,156.00

                DASSAULT     AVIATION     SA              180      180.00        32,400.00

                MTU  AERO   ENGINES    AG               740      210.60       155,844.00

                                 71/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                RHEINMETALL      AG                 550      246.70       135,685.00
                SAFRAN    SA                   4,220       146.04       616,288.80

                THALES    SA                   1,200       136.70       164,040.00

                COMP   DE  SAINT-GOBAIN       (ORD)            5,410        57.71       312,211.10

                KINGSPAN     GROUP   PLC               1,700        75.14       127,738.00

                ACS,ACTIVIDADES        CONS   Y SERV           2,940        32.24       94,785.60

                BOUYGUES                       2,700        31.51       85,077.00

                EIFFAGE    SA                   730       90.90       66,357.00

                FERROVIAL     SE                 5,700        29.10       165,870.00

                VINCI                       6,580       102.36       673,528.80

                LEGRAND    SA                  3,180        91.36       290,524.80

                PRYSMIAN     SPA                  3,700        37.52       138,824.00

                SCHNEIDER     ELECTRIC     SE             6,780       157.74      1,069,477.20

                SIEMENS    ENERGY    AG               6,800        12.64       85,952.00

                SIEMENS    AG                  9,250       137.26      1,269,655.00

                ALSTOM                       2,800        24.88       69,664.00

                CNH  INDUSTRIAL      NV              13,500        12.87       173,745.00

                DAIMLER    TRUCK   HOLDING    AG           5,700        31.99       182,343.00

                GEA  GROUP   AG                 2,180        36.60       79,788.00

                KNORR-BREMSE       AG                1,030        62.44       64,313.20

                KONE   OYJ                    3,910        42.57       166,448.70

                METSO   CORPORATION                   8,903        10.94       97,443.33

                RATIONAL     AG                   73      662.50        48,362.50

                WARTSILA     OYJ                  6,600        12.03       79,398.00

                BRENNTAG     SE                  1,690        75.08       126,885.20

                IMCD   NV                     850      124.70       105,995.00

                DHL  GROUP                    12,390        41.24       510,963.60

                DEUTSCHE     LUFTHANSA-REG                  9,000        8.08       72,729.00

                ADP                        460      118.00        54,280.00

                AENA   SME  SA                   820      143.95       118,039.00

                GETLINK                       3,200        15.11       48,368.00

                CONTINENTAL      AG                1,610        68.26       109,898.60

                MICHELIN     (CGDE)                  8,000        30.09       240,720.00

                VALEO   SA                   3,300        17.60       58,080.00

                BAYER   MOTOREN    WERK               3,530        96.30       339,939.00

                                 72/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                BAYERISCHE      MOTOREN    WERKE-PFD              670       88.40       59,228.00
                DR  ING  HC  F PORSCHE    AG            1,590       101.85       161,941.50

                FERRARI    NV                  1,490       280.80       418,392.00

                MERCEDES-BENZ       GROUP   AG            9,640        66.24       638,553.60

                PORSCHE    AUTOMOBIL     HOLDING    SE         2,060        48.86       100,651.60

                RENAULT    SA                  2,700        35.88       96,876.00

                STELLANTIS      NV                27,600        16.92       466,992.00

                VOLKSWAGEN      AG                  463      123.45        57,157.35

                VOLKSWAGEN      AG-PREF                 2,390       107.50       256,925.00

                SEB  SA                      440       92.10       40,524.00

                ADIDAS    AG                   1,900       181.96       345,724.00

                HERMES    INTERNATIONAL                    393     1,833.40        720,526.20

                KERING    SA                    883      468.70       413,862.10

                LVMH   MOET   HENNESSY     LOUIS   VUITTON         3,387       731.50      2,477,590.50

                SE
                MONCLER    SPA                  2,260        58.52       132,255.20

                PUMA   SE                    1,510        61.28       92,532.80

                ACCOR   SA                   2,250        33.49       75,352.50

                AMADEUS    IT  GROUP   SA              5,440        62.40       339,456.00

                DELIVERY     HERO   SE               1,740        32.45       56,471.70

                FLUTTER    ENTERTAINMENT       PLC           2,070       162.45       336,271.50

                LA  FRANCAISE     DES  JEUX   SAEM           2,000        32.52       65,040.00

                SODEXO                        910       99.56       90,599.60

                D'IETEREN     GROUP                  220      155.40        34,188.00

                PROSUS    NV                   8,370        65.40       547,398.00

                INDUSTRIA     DE  DISENO    TEXTIL    SA        13,300        35.28       469,224.00

                ZALANDO    SE                  3,000        26.67       80,010.00

                CARREFOUR     SUPERMARCHE                 8,700        16.61       144,550.50

                HELLOFRESH      SE                 2,380        29.22       69,543.60

                JERONIMO     MARTINS                  3,100        21.88       67,828.00

                KESKO   OYJ-B   SHS                3,900        17.98       70,122.00

                KONINKLIJKE      AHOLD   DELHAIZE     NV        11,800        28.72       338,896.00

                ANHEUSER-BUSCH        INBEV   SA/NV           10,680        52.46       560,272.80

                DAVIDE    CAMPARI-MIRANO        NV           7,800        11.81       92,157.00

                HEINEKEN     HOLDING    NV              1,580        72.70       114,866.00

                HEINEKEN     NV                  3,080        87.94       270,855.20

                                 73/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                PERNOD    RICARD    SA               2,530       176.60       446,798.00
                REMY   COINTREAU                     280      138.15        38,682.00

                DANONE                       7,820        52.73       412,348.60

                JDE  PEET'S    BV                 1,700        25.30       43,010.00

                KERRY   GROUP   PLC-A                2,250        84.70       190,575.00

                LOTUS   BAKERIES                     10     7,270.00         72,700.00

                HENKEL    AG  & CO  KGAA               1,480        63.94       94,631.20

                HENKEL    AG  & CO  KGAA   VORZUG            1,830        71.00       129,930.00

                BEIERSDORF      AG                 1,400       120.65       168,910.00

                LOREAL-ORD                       3,018       398.20      1,201,767.60

                BIOMERIEUX                        610       91.74       55,961.40

                CARL   ZEISS   MEDITEC    AG-BR              560       88.04       49,302.40

                DIASORIN     ITALIA    SPA               330       93.34       30,802.20

                ESSILORLUXOTTICA                       3,600       172.22       619,992.00

                KONINKLIJKE      PHILIPS    NV            11,900        20.06       238,714.00

                SIEMENS    HEALTHINEERS       AG            3,230        45.02       145,414.60

                AMPLIFON     SPA                  1,800        29.24       52,632.00

                FRESENIUS     MEDICAL    CARE             2,100        40.68       85,428.00

                FRESENIUS     SE  & CO  KGAA             4,700        28.10       132,070.00

                ARGENX    SE                    666      482.40       321,278.40

                GRIFOLS    SA                  4,200        12.60       52,941.00

                BAYER   AG-REG                   12,140        50.12       608,456.80

                IPSEN                        520      115.10        59,852.00

                MERCK   KGAA                   1,520       167.65       254,828.00

                ORION   OYJ                   1,750        37.48       65,590.00

                RECORDATI     SPA                 1,620        44.36       71,863.20

                SANOFI                      14,240        98.24      1,398,937.60

                UCB  SA                    1,340        82.30       110,282.00

                ABN  AMRO   BANK   NV-CVA               6,100        13.40       81,740.00

                AIB  GROUP   PLC                 18,000         4.09       73,764.00

                BANCO   BILBAO    VIZCAYA    ARGENTARIA          74,100         7.02      520,182.00

                S.A.
                BANCO   SANTANDER     SA             204,000         3.40      695,028.00

                BANK   OF  IRELAND    GROUP   PLC           12,500         8.73      109,175.00

                BNP  PARIBAS                    12,650        58.60       741,290.00

                CAIXABANK                      54,400         3.59      195,350.40

                                 74/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                COMMERZBANK      AG                14,700         9.29      136,592.40
                CREDIT    AGRICOLE     SA              13,400        11.26       150,884.00

                ERSTE   GROUP   BANK   AG              3,800        33.24       126,312.00

                FINECOBANK      BANCA   FINECO    SPA          6,400        12.63       80,864.00

                ING  GROEP   NV                 44,600        12.89       574,983.20

                INTESA    SANPAOLO                  198,000         2.39      473,517.00

                KBC  GROEP   NV                 3,160        59.44       187,830.40

                MEDIOBANCA      S.P.A.                 5,300        12.02       63,732.50

                SOCIETE    GENERALE                  9,700        25.53       247,641.00

                UNICREDIT     SPA                 22,600        20.93       473,131.00

                ADYEN   NV                    289      762.90       220,478.10

                EDENRED                       2,850        58.24       165,984.00

                EURAZEO    SE                   620       56.00       34,720.00

                EXOR   NV                    1,120        81.42       91,190.40

                GROUPE    BRUXELLES     LAM              1,010        74.84       75,588.40

                NEXI   SPA                    6,200        6.36       39,456.80

                SOFINA    SA                    220      206.60        45,452.00

                WENDEL                        420       84.00       35,280.00

                WORLDLINE     SA                 3,020        28.22       85,224.40

                AEGON   NV                   17,600         4.66       82,016.00

                AGEAS                       1,560        36.25       56,550.00

                ALLIANZ    SE-REG                  5,040       221.25      1,115,100.00

                ASR  NEDERLAND     NV               1,980        38.99       77,200.20

                ASSICURAZIONI       GENERALI               13,000        18.76       243,945.00

                AXA  SA                    22,700        27.58       626,179.50

                HANNOVER     RUECK   SE                790      198.00       156,420.00

                MUENCHENER      RUECKVER     AG-REG            1,730       358.10       619,513.00

                NN  GROUP   NV                  3,520        35.17       123,798.40

                POSTE   ITALIANE     SPA               7,400        10.07       74,555.00

                SAMPO   OYJ-A   SHS                5,900        40.67       239,953.00

                TALANX    AG                    900       63.30       56,970.00

                BECHTLE    AG                  1,200        45.07       54,084.00

                CAPGEMINI     SA                 2,170       170.45       369,876.50

                DASSAULT     SYSTEMES     SE             8,000        36.56       292,520.00

                NEMETSCHEK      SE                  890       63.52       56,532.80

                                 75/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                SAP  SE                    12,750        128.96      1,644,240.00
                NOKIA   OYJ                   69,100         3.76      260,472.45

                ASM  INTERNATIONAL       NV              550      452.15       248,682.50

                ASML   HOLDING    NV                4,949       616.80      3,052,543.20

                BE  SEMICONDUCTOR       INDUSTRIES               950      107.50       102,125.00

                INFINEON     TECHNOLOGIES       AG           16,100        33.07       532,427.00

                STMICROELECTRONICS          NV             8,020        42.84       343,616.90

                CELLNEX    TELECOM    SA              7,300        35.13       256,449.00

                DEUTSCHE     TELEKOM-REG                 40,300        19.94       803,662.60

                ELISA   OYJ                   1,410        45.06       63,534.60

                INFRASTRUTTURE        WIRELESS     ITAL          5,000        11.40       57,000.00

                KONINKLIJKE      KPN  NV              34,000         3.21      109,140.00

                ORANGE    SA                  21,200        10.55       223,702.40

                TELECOM    ITALIA    SPA              157,000         0.30       47,665.20

                TELEFONICA      DEUTSCHLAND       HOLDING         15,000         1.73       25,987.50

                AG
                TELEFONICA      SA                61,200         3.76      230,173.20

                ACCIONA    S.A.                   210      125.85        26,428.50

                ELIA   GROUP   SA/NV                  250      102.30        25,575.00

                ENDESA    S.A.                   4,600        18.83       86,618.00

                ENEL   SPA                   100,400         6.10      612,741.20

                ENERGIAS     DE  PORTUGAL                43,500         4.14      180,481.50

                FORTUM    OYJ                   6,600        12.11       79,959.00

                IBERDROLA     SA                 74,400        10.69       795,336.00

                REDEIA    CORP   SA                3,800        14.85       56,430.00

                TERNA   SPA                   15,400         7.49      115,438.40

                VERBUND    AG                  1,060        73.65       78,069.00

                ENAGAS    SA                   3,700        15.58       57,646.00

                NATURGY    ENERGY    GROUP   SA            1,700        26.16       44,472.00

                SNAM   SPA                   21,700         4.72      102,597.60

                E.ON   SE                   26,100        11.30       295,060.50

                ENGIE                      22,000        14.50       319,088.00

                VEOLIA    ENVIRONNEMENT                   7,800        27.81       216,918.00

                AMUNDI    SA                    910       53.75       48,912.50

                DEUTSCHE     BANK   AG-REG               22,800         9.57      218,218.80

                DEUTSCHE     BOERSE    AG              2,310       161.55       373,180.50

                                 76/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                EURONEXT     NV                  1,300        65.65       85,345.00
                CORP   ACCIONA    ENERGIAS     RENOVABLES           1,290        25.98       33,514.20

                S A
                EDP  RENOVAVEIS      SA               3,850        16.65       64,121.75

                RWE  AG                    8,280        37.05       306,774.00

                EUROFINS     SCIENTIFIC      SE            1,630        55.16       89,910.80

                QIAGEN    N.V.                   2,390        39.73       94,954.70

                SARTORIUS     AG-VORZUG                  370      356.80       132,016.00

                SARTORIUS     STEDIM    BIOTECH               320      262.40        83,968.00

                BUREAU    VERITAS    SA               4,200        24.89       104,538.00

                RANDSTAD     NV                  1,710        52.62       89,980.20

                TELEPERFORMANCE                        610      128.40        78,324.00

                WOLTERS    KLUWER                  3,110       112.40       349,564.00

                PUBLICIS     GROUPE                  2,650        72.76       192,814.00

                VIVENDI    SE                  6,200        8.34       51,708.00

                BOLLORE    SE                  13,000         5.22       67,925.00

                UNIVERSAL     MUSIC   GROUP   NV           11,300        23.06       260,578.00

                SCOUT24    SE                   650       63.12       41,028.00

                LEG  IMMOBILIEN      SE                980       67.24       65,895.20

                VONOVIA    SE                  8,200        22.50       184,500.00

              小計

                銘柄数：223                                    57,155,538.28
                                                   (9,064,296,815)

                組入時価比率：9.1%                                        9.6%

          英ポンド      BP  PLC                    211,100         5.15     1,089,064.90

                SHELL   PLC-NEW                   82,100        24.89      2,043,469.00

                CRODA   INTERNATIONAL       PLC            2,080        52.18       108,534.40

                JOHNSON    MATTHEY    PLC              2,600        17.82       46,332.00

                ANGLO   AMERICAN     PLC              14,940        20.86       311,648.40

                ANTOFAGASTA      PLC                4,300        14.96       64,328.00

                ENDEAVOUR     MINING    PLC              2,700        15.88       42,876.00

                GLENCORE     PLC                 132,300         4.29      568,162.35

                RIO  TINTO   PLC-REG                 14,000        49.78       696,990.00

                MONDI   PLC                   7,200        12.96       93,312.00

                BAE  SYSTEMS    PLC                37,100        10.14       376,194.00

                MELROSE    INDUSTRIES      PLC            16,710         5.09       85,053.90

                ROLLS-ROYCE      HOLDINGS     PLC           98,000         2.14      210,406.00

                                 77/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                DCC  PLC                    1,370        42.89       58,759.30
                SMITHS    GROUP   PLC                3,400        16.50       56,100.00

                SPIRAX-SARCO       ENGINEERING      PLC           930       99.10       92,163.00

                ASHTEAD    GROUP   PLC               5,290        52.34       276,878.60

                BUNZLE                       3,730        28.13       104,924.90

                RENTOKIL     INTIAL    PLC              32,100         5.85      187,977.60

                BARRATT    DEVELOPMENTS       PLC           14,500         4.40       63,800.00

                PERSIMMON     PLC                 4,690        10.30       48,330.45

                TAYLOR    WIMPEY    PLC               55,000         1.12       62,095.00

                THE  BERKELEY     GRP  HOLDINGS              1,662        39.84       66,214.08

                BURBERRY     GROUP   PLC               4,100        20.85       85,485.00

                COMPASS    GROUP   PLC               21,400        19.86       425,111.00

                ENTAIN    PLC                   8,600        11.58       99,631.00

                INTERCONTINENTAL          HOTELS     GROUP        1,920        60.66       116,467.20

                PLC
                WHITBREAD     PLC                 2,900        35.54       103,066.00

                NEXT   PLC                    1,320        70.08       92,505.60

                JD  SPORTS    FASHION    PLC             38,000         1.39       52,934.00

                KINGFISHER      PLC                30,100         2.27       68,537.70

                OCADO   GROUP   PLC                5,600        8.47       47,432.00

                SAINSBURY                      25,000         2.65       66,375.00

                TESCO   PLC                   95,000         2.57      244,150.00

                COCA-COLA     HBC  AG-DI               2,800        22.25       62,300.00

                DIAGEO    PLC                  28,200        31.75       895,491.00

                ASSOCIATED      BRITISH    FOODS   PLC          4,700        19.57       92,002.50

                BRITISH    AMERICAN     TOBACCO    PLC         26,390        25.83       681,785.65

                IMPERIAL     BRANDS    PLC              10,300        17.44       179,683.50

                RECKITT    BENCKISER     GROUP   PLC          8,830        56.78       501,367.40

                HALEON    PLC                  59,700         3.12      186,741.60

                UNILEVER     PLC                 30,680        39.81      1,221,524.20

                SMITH   & NEPHEW    PLC              11,500        10.43       120,002.50

                NMC  HEALTH    PLC                  800       0.00         0.00

                ASTRAZENECA      PLC                19,000        106.06      2,015,140.00

                GSK  PLC                    50,900        13.76       700,689.40

                HIKMA   PHARMACEUTICALS        PLC           2,800        20.95       58,660.00

                BARCLAYS     PLC                 187,000         1.49      279,041.40

                                 78/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                HSBC   HOLDINGS     PLC              241,500         5.85     1,413,499.50
                LLOYDS    BANKING    GROUP   PLC           806,000         0.41      334,449.70

                NATWEST    GROUP   PLC               66,000         2.27      150,414.00

                STANDARD     CHARTERED     PLC            27,100         7.02      190,350.40

                M&G  PLC                    39,000         1.91       74,782.50

                WISE   PLC  - A                 9,000        6.45       58,104.00

                ADMIRAL    GROUP   PLC               2,850        24.04       68,514.00

                AVIVA   PLC                   29,700         3.69      109,860.30

                LEGAL   & GENERAL                  69,000         2.13      147,591.00

                PHOENIX    GROUP   HOLDINGS     PLC          10,400         5.10       53,102.40

                PRUDENTIAL      PLC                33,500         9.33      312,622.00

                SAGE   GROUP   PLC  (THE)              11,300         9.90      111,915.20

                HALMA   PLC                   4,800        21.62       103,776.00

                BT  GROUP   PLC                 66,000         1.14       75,306.00

                VODAFONE     GROUP   PLC              312,000         0.73      228,883.20

                SSE  PLC                    14,200        15.90       225,780.00

                CENTRICA     PLC                 83,000         1.56      129,521.50

                NATIONAL     GRID   PLC               45,200         9.73      439,886.40

                SEVERN    TRENT   PLC                3,100        23.68       73,408.00

                UNITED    UTILITIES     GROUP   PLC           6,800        9.27       63,036.00

                3I  GROUP   PLC                 11,600        19.57       227,012.00

                ABRDN   PLC                   34,000         1.57       53,618.00

                HARGREAVES      LANSDOWN     PLC            4,600        7.41       34,095.20

                LONDON    STOCK   EXCHANGE     GROUP   PLC        4,740        82.64       391,713.60

                SCHRODERS     PLC                 11,705         4.06       47,627.64

                ST  JAMES   S PLACE   PLC              7,700        8.54       65,773.40

                PEARSON                       6,100        8.60       52,496.60

                EXPERIAN     PLC                 10,800        27.87       300,996.00

                INTERTEK     GROUP   PLC               1,930        41.40       79,902.00

                RELX   PLC                   23,600        26.37       622,332.00

                INFORMA    PLC                  19,600         7.30      143,236.80

                WPP  PLC                    11,200         7.65       85,680.00

                AUTO   TRADER    GROUP   PLC             14,800         5.95       88,148.80

              小計

                銘柄数：81                                    21,707,171.67
                                                   (4,013,004,826)

                                 79/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                組入時価比率：4.0%                                        4.2%
         スイスフラン       CLARIANT     AG-REG                  3,200        14.68       46,976.00

                EMS-CHEMIE      HOLDING    AG-REG              91      668.00        60,788.00

                GIVAUDAN-REG                        122     2,927.00        357,094.00

                SIKA   AG-REG                    1,790       245.50       439,445.00

                HOLCIM    LTD                   6,140        57.12       350,716.80

                SIG  GROUP   AG                 3,700        22.82       84,434.00

                GEBERIT    AG-REG                   397      450.10       178,689.70

                ABB  LTD                    19,500        33.48       652,860.00

                SCHINDLER     HOLDING    AG-REG              290      182.90        53,041.00

                SCHINDLER     HOLDING-PART       CERT            550      193.15       106,232.50

                VAT  GROUP   AG                  401      361.20       144,841.20

                KUEHNE    & NAGEL   INTL   AG-REG             620      259.10       160,642.00

                CIE  FINANCIERE      RICHEMONT-BR       A        6,510       117.00       761,670.00

                THE  SWATCH    GROUP   AG-B               410      247.00       101,270.00

                THE  SWATCH    GROUP   AG-REG               550       46.85       25,767.50

                DUFRY   AG-REG                   1,440        38.04       54,777.60

                BARRY   CALLEBAUT     AG                52     1,534.00         79,768.00

                CHOCOLADEFABRIKEN         LINDT-PC               11    10,390.00         114,290.00

                CHOCOLADEFABRIKEN         LINDT-REG               1   103,200.00         103,200.00

                NESTLE    SA-REG                  32,810        104.20      3,418,802.00

                ALCON   INC                   6,110        73.28       447,740.80

                SONOVA    HOLDING    AG-REG                590      228.00       134,520.00

                STRAUMANN     HOLDING    AG-REG             1,290       133.75       172,537.50

                NOVARTIS     AG-REG                 25,120        87.21      2,190,715.20

                ROCHE   HOLDING    (GENUSSCHEINE)               8,610       252.40      2,173,164.00

                ROCHE   HOLDINGS     AG-BEARER                421      272.60       114,764.60

                BANQUE    CANTONALE     VAUDOIS-REG               530       95.65       50,694.50

                BALOISE    HOLDING    AG               440      141.20        62,128.00

                HELVETIA     HOLDING    AG-REG               540      135.60        73,224.00

                SWISS   LIFE   HOLDING    AG              333      565.60       188,344.80

                SWISS   RE  LTD                  3,640        86.80       315,952.00

                ZURICH    INSURANCE     GROUP   AG           1,871       413.50       773,658.50

                TEMENOS    AG-REG                   960       66.28       63,628.80

                LOGITECH     INTERNATIONAL-REG                  1,800        64.08       115,344.00

                                 80/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                SWISSCOM     AG-REG                   367      533.80       195,904.60
                BKW  AG                      380      152.60        57,988.00

                JULIUS    BAER   GROUP   LTD             2,250        60.40       135,900.00

                PARTNERS     GROUP   HOLDING    AG            292     1,021.00        298,132.00

                UBS  GROUP   AG                 40,900        23.13       946,017.00

                BACHEM    HOLDING    AG-REG    B            495       77.45       38,337.75

                LONZA   AG-REG                    911      496.10       451,947.10

                ADECCO    GROUP   AG-REG                2,210        37.28       82,388.80

                SGS  SA-REG                    1,939        81.14       157,330.46

                SWISS   PRIME   SITE-REG                1,060        84.10       89,146.00

              小計

                銘柄数：44                                    16,624,813.71
                                                   (2,757,225,353)

                組入時価比率：2.8%                                        2.9%

        スウェーデンク       BOLIDEN    AB                  3,280       299.35       981,868.00

          ローナ
                HOLMEN    AB-B   SHARES                1,677       416.50       698,470.50

                SVENSKA    CELLULOSA     AB-B             7,300       146.50      1,069,450.00

                SAAB   AB-B                    1,200       588.60       706,320.00

                ASSA   ABLOY   AB-B                13,000        246.40      3,203,200.00

                NIBE   INDUSTRIER      AB-B   SHS           16,900        81.50      1,377,350.00

                SKANSKA    AB-B   SHS                4,700       164.90       775,030.00

                INVESTMENT      AB  LATOUR-B     SHS           2,400       203.70       488,880.00

                LIFCO   AB-B   SHS                 3,600       206.50       743,400.00

                ALFA   LAVAL   AB                 3,900       390.30      1,522,170.00

                ATLAS   COPCO   AB-A   SHS             32,700        149.00      4,872,300.00

                ATLAS   COPCO   AB-B   SHS             18,200        130.45      2,374,190.00

                EPIROC    AB  - A                8,600       220.10      1,892,860.00

                EPIROC    AB  - B                5,900       187.90      1,108,610.00

                HUSQVARNA     AB-B   SHS               5,700        90.00       513,000.00

                INDUTRADE     AB                 2,500       215.00       537,500.00

                SANDVIK    AB                  12,500        211.00      2,637,500.00

                SKF  AB-B   SHARES                  3,000       183.45       550,350.00

                VOLVO   AB-A   SHS                 2,800       224.60       628,880.00

                VOLVO   AB-B   SHS                17,700        222.40      3,936,480.00

                BEIJER    REF  AB                 4,900       128.70       630,630.00

                SECURITAS     AB-B   SHS               6,757        89.30       603,400.10

                                 81/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                VOLVO   CAR  AB-B                 10,640        39.31       418,258.40
                EVOLUTION     AB                 2,160      1,195.00       2,581,200.00

                HENNES&MAURITZ        AB-B               7,800       165.02      1,287,156.00

                ESSITY    AKTIEBOLAG-B                   8,300       247.50      2,054,250.00

                GETINGE    AB-B   SHS                3,460       189.55       655,843.00

                SWEDISH    ORPHAN    BIOVITRUM     AB          2,900       217.80       631,620.00

                SWEDISH    ORPHAN    BIOVITRUM     AB-RTS          2,900        11.05       32,045.00

                NORDEA    BANK   ABP                38,000        121.30      4,609,400.00

                SKANDINAVISKA       ENSKILDA     BANKEN    AB       20,400        128.05      2,612,220.00

                SVENSKA    HANDELSBANKEN-A                  16,200        93.34      1,512,108.00

                SWEDBANK     AB                  9,700       193.65      1,878,405.00

                INDUSTRIVARDEN        AB-A   SHS            1,930       293.20       565,876.00

                INDUSTRIVARDEN        AB-C   SHS            2,000       292.60       585,200.00

                INVESTOR     AB-B   SHS               21,000        214.95      4,513,950.00

                LUNDBERGS     AB-B   SHS               1,100       461.70       507,870.00

                ERICSSON     LM-B                 36,500        58.33      2,129,045.00

                HEXAGON    AB-B   SHS               24,200        97.62      2,362,404.00

                TELIA   CO  AB                 22,000        22.04       484,880.00

                TELE   2 AB-B   SHS                4,600        77.40       356,040.00

                EQT  AB                    4,800       221.00      1,060,800.00

                FASTIGHETS      AB  BALDER-B     SHRS           8,400        52.00       436,800.00

                SAGAX   AB-B                   2,500       229.90       574,750.00

              小計

                銘柄数：44                                    63,701,959.00
                                                    (847,873,074)

                組入時価比率：0.9%                                        0.9%

         ノルウェーク       AKER   BP  ASA                  3,270       300.00       981,000.00

          ローネ
                EQUINOR    ASA                  11,430        343.30      3,923,919.00

                YARA   INTERNATIONAL       ASA             2,250       408.40       918,900.00

                NORSK   HYDRO                   18,200        62.02      1,128,764.00

                KONGSBERG     GRUPPEN    ASA              760      478.60       363,736.00

                MOWI   ASA                    6,200       191.10      1,184,820.00

                ORKLA   ASA                   6,700        79.04       529,568.00

                SALMAR    ASA                   1,080       527.80       570,024.00

                DNB  BANK   ASA                 11,700        210.20      2,459,340.00

                GJENSIDIGE      FORSIKRING      ASA           2,900       161.10       467,190.00

                                 82/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                TELENOR    ASA                  7,500       112.55       844,125.00
                ADEVINTA     ASA                  3,500        72.40       253,400.00

              小計

                銘柄数：12                                    13,624,786.00
                                                    (188,158,294)

                組入時価比率：0.2%                                        0.2%

         デンマークク       CHR  HANSEN    HOLDING    A/S             1,380       464.40       640,872.00

          ローネ
                NOVOZYMES     A/S-B   SHARES              3,220       306.30       986,286.00

                ROCKWOOL     A/S-B   SHS                130     1,773.50        230,555.00

                VESTAS    WIND   SYSTEMS    A/S            12,100        154.60      1,870,660.00

                DSV  A/S                    2,260      1,303.00       2,944,780.00

                A P MOLLER    - MAERSK    A/S-A              45    12,490.00         562,050.00

                AP  MOLLER-MAERSK       A/S-B               54    12,710.00         686,340.00

                PANDORA    A/S                   850      713.80       606,730.00

                CARLSBERG     B                 1,410       985.60      1,389,696.00

                COLOPLAST-B                       1,470       781.80      1,149,246.00

                DEMANT    A/S                   1,360       283.20       385,152.00

                GENMAB    A/S                    857     2,601.00       2,229,057.00

                NOVO   NORDISK    A/S-B               20,050       1,327.40       26,614,370.00

                DANSKE    BANK   AS                7,900       155.55      1,228,845.00

                TRYG   A/S                    4,300       130.85       562,655.00

                ORSTED    A/S                   2,400       382.00       916,800.00

              小計

                銘柄数：16                                    43,004,094.00
                                                    (914,697,079)

                組入時価比率：0.9%                                        1.0%

          豪ドル     AMPOL   LTD                   3,200        34.41       110,112.00

                SANTOS    LTD.                  38,100         7.93      302,133.00

                WOODSIDE     ENERGY    GROUP   LTD           23,300        38.52       897,516.00

                ORICA   LTD                   7,400        15.38       113,812.00

                JAMES   HARDIE    INDUSTRIES      PLC          6,000        46.05       276,300.00

                BHP  GROUP   LIMITED                 61,900        46.10      2,853,590.00

                BLUESCOPE     STEEL   LTD              4,400        21.49       94,556.00

                FORTESCUE     METALS    GROUP   LTD          22,000        20.34       447,480.00

                IGO  LTD                    6,100        14.77       90,097.00

                MINERAL    RESOURCES     LTD             2,310        73.35       169,438.50

                NEWCREST     MINING                 11,200        25.67       287,504.00

                                 83/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                NORTHERN     STAR   RESOURCES     LTD          14,600        11.19       163,374.00
                PILBARA    MINERALS     LTD             27,000         4.70      126,900.00

                RIO  TINTO   LTD                 4,310       115.98       499,873.80

                SOUTH32    LTD                  54,000         3.44      185,760.00

                REECE   LTD                   2,000        19.74       39,480.00

                BRAMBLES     LTD                 15,500        15.12       234,360.00

                QANTAS    AIRWAYS    LIMITED              15,100         5.70       86,070.00

                AURIZON    HOLDINGS     LTD             27,000         3.58       96,660.00

                TRANSURBAN      GROUP                37,000        13.02       481,740.00

                ARISTOCRAT      LEISURE    LTD             6,700        41.21       276,107.00

                LOTTERY    CORP   LTD/THE               22,000         4.89      107,580.00

                WESFARMERS      LIMITED                13,800        53.71       741,198.00

                COLES   GROUP   LTD                16,800        15.85       266,280.00

                ENDEAVOUR     GROUP   LTD/AUSTRALIA              18,300         5.43       99,369.00

                WOOLWORTHS      GROUP   LTD             14,700        38.09       559,923.00

                TREASURY     WINE   ESTATES    LTD           6,300        11.26       70,938.00

                COCHLEAR     LTD                   890      267.85       238,386.50

                RAMSAY    HEALTH    CARE   LTD             2,750        49.95       137,362.50

                SONIC   HEALTHCARE      LTD              6,200        31.34       194,308.00

                CSL  LIMITED                    6,020       271.20      1,632,624.00

                ANZ  GROUP   HOLDINGS     LTD            37,000        25.06       927,220.00

                COMMONWEALTH       BANK   OF  AUSTRALIA           20,400        101.51      2,070,804.00

                NATIONAL     AUSTRALIA     BANK            38,800        28.66      1,112,008.00

                WESTPAC    BANKING    CORP              43,200        21.19       915,408.00

                WASHINGTON      H.  SOUL   PATTINSON             3,400        33.31       113,254.00

                INSURANCE     AUSTRALIA     GROUP   LTD         33,000         5.79      191,070.00

                MEDIBANK     PRIVATE    LTD             40,000         3.53      141,200.00

                QBE  INSURANCE                    18,600        15.15       281,790.00

                SUNCORP    GROUP   LTD               13,400        13.74       184,116.00

                WISETECH     GLOBAL    LTD              2,200        69.73       153,406.00

                XERO   LIMITED                    1,930       122.23       235,903.90

                TELSTRA    GROUP   LTD               52,000         3.95      205,400.00

                ORIGIN    ENERGY    LTD               18,200         8.37      152,334.00

                APA  GROUP                    17,700         8.60      152,220.00

                ASX  LTD                    1,860        56.65       105,369.00

                                 84/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                MACQUARIE     GROUP   LIMITED              4,490       170.21       764,242.90
                IDP  EDUCATION     LTD               3,300        24.65       81,345.00

                COMPUTERSHARE       LTD               5,900        25.42       149,978.00

                REA  GROUP   LTD                  770      162.64       125,232.80

                SEEK   LTD                    4,900        22.56       110,544.00

              小計

                銘柄数：51                                    20,053,677.90
                                                   (1,891,262,362)

                組入時価比率：1.9%                                        2.0%

        ニュージーラン       AUCKLAND     INTL   AIRPORT    LTD           14,700         8.13      119,511.00

          ドドル
                FISHER     &  PAYKEL     HEALTHCARE           6,000        22.12       132,720.00

                CORPORATION      L
                EBOS   GROUP   LTD                 1,978        36.80       72,790.40

                SPARK   NEW  ZEALAND    LTD             27,000         4.93      133,110.00

                MERCURY    NZ  LTD                10,700         6.12       65,484.00

                MERIDIAN     ENERGY    LTD              13,000         5.23       68,055.00

              小計

                銘柄数：6                                     591,670.40
                                                    (51,356,990)

                組入時価比率：0.1%                                        0.1%

          香港ドル      XINYI   GLASS   HOLDINGS     CO  LTD          26,000        11.86       308,360.00

                CK  HUTCHISON     HOLDINGS     LTD           36,416        41.80      1,522,188.80

                TECHTRONIC       INDUSTRIES       COMPANY         17,000        76.90      1,307,300.00

                LIMITED
                SITC   INTERNATIONAL       HOLDINGS            21,000        14.20       298,200.00

                MTR  CORP                    15,000        32.25       483,750.00

                GALAXY    ENTERTAINMENT       GROUP   L        27,000        50.45      1,362,150.00

                SANDS   CHINA   LTD                32,400        26.45       856,980.00

                BUDWEISER     BREWING    CO  APAC   LT         25,000        16.76       419,000.00

                WH  GROUP   LIMITED                 131,524         4.06      533,987.44

                BOC  HONG   KONG   HOLDINGS     LTD          40,000        22.25       890,000.00

                HANG   SENG   BANK                 10,600        98.65      1,045,690.00

                AIA  GROUP   LTD                140,400         68.80      9,659,520.00

                HKT  TRUST   AND  HKT  LTD             52,120         8.28      431,553.60

                CK  INFRASTRUCTURE        HOLDINGS     LTD         8,000        38.25       306,000.00

                CLP  HLDGS                    17,500        59.40      1,039,500.00

                POWER   ASSETS    HOLDINGS     LTD           13,000        38.35       498,550.00

                HONG   KONG   & CHINA   GAS            117,983         5.74      677,222.42

                                 85/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                HONG   KONG   EXCHANGES     & CLEARING         14,800        312.00      4,617,600.00
                LTD
                CK  ASSET   HOLDINGS     LTD             21,416        42.20       903,755.20

                ESR  GROUP   LTD                 30,000        11.86       355,800.00

                HANG   LUNG   PROPERTIES      LTD           27,000        10.64       287,280.00

                HENDERSON     LAND                 21,845        21.40       467,483.00

                NEW  WORLD   DEVELOPMENT                 22,333        17.08       381,447.64

                SINO   LAND   CO.LTD                 39,000         9.17      357,630.00

                SUN  HUNG   KAI  PROPERTIES               17,000        89.15      1,515,550.00

                SWIRE   PACIFIC-A                   7,500        56.15       421,125.00

                SWIRE   PROPERTIES      LTD             17,000        16.56       281,520.00

                WHARF   REAL   ESTATE    INVESTMENT             20,200        32.30       652,460.00

              小計

                銘柄数：28                                    31,881,603.10
                                                    (601,287,034)

                組入時価比率：0.6%                                        0.6%

        シンガポールド       SINGAPORE     TECH   ENGINEERING              25,000         3.88       97,000.00

           ル
                JARDINE    CYCLE&CARRIAGE        LTD           1,800        33.12       59,616.00

                KEPPEL    CORP.                  14,700         6.81      100,107.00

                SEATRIUM     LTD                 480,081         0.14       67,211.34

                SINGAPORE     AIRLINES     LTD            20,100         6.75      135,675.00

                GENTING    SINGAPORE     LTD             72,000         0.88       63,720.00

                WILMAR    INTERNATIONAL       LTD           28,000         3.69      103,320.00

                DBS  GROUP   HLDGS                 22,200        33.40       741,480.00

                OCBC-ORD                      39,650        12.57       498,400.50

                UNITED    OVERSEAS     BANK              16,500        28.60       471,900.00

                SINGAPORE        TELECOMMUNICATIONS              95,000         2.34      222,300.00

                LIMITED
                SEMBCORP     INDUSTRIES      LTD            11,000         5.08       55,880.00

                SINGAPORE     EXCHANGE     LTD            12,500         9.65      120,625.00

                CAPITALAND      INVESTMENT      LTD/SI           25,000         3.13       78,250.00

                CITY   DEVELOPMENTS       LTD             5,400        6.71       36,234.00

                UOL  GROUP   LIMITED                 5,700        6.53       37,221.00

              小計

                銘柄数：16                                    2,888,939.84
                                                    (313,189,968)

                組入時価比率：0.3%                                        0.3%

         新シェケル                            11,500        22.70       261,050.00

                                 86/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                ICL  GROUP   LTD
                ELBIT   SYSTEMS    LTD                320      755.90       241,888.00

                BANK   HAPOALIM     BM               13,800        31.36       432,768.00

                BANK   LEUMI   LE-ISRAEL                17,000        29.10       494,700.00

                ISRAEL    DISCOUNT     BANK-A              15,600        18.95       295,620.00

                MIZRAHI    TEFAHOT    BANK   LTD            1,930       124.70       240,671.00

                NICE   LTD                     890      741.90       660,291.00

                AZRIELI    GROUP                   600      200.50       120,300.00

              小計

                銘柄数：8                                    2,747,288.00
                                                    (106,031,580)

                組入時価比率：0.1%                                        0.1%

           合計                                        94,738,378,696

                                                  (94,738,378,696)

    (注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の(                           )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

    (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

    (注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

    (2)株式以外の有価証券(2023年9月7日現在)

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

    新株予約権証券       カナダドル         CONSTELLATION       SOFTWARE     WARRANT           246.00            0.00

            小計

                     銘柄数：1                       246.00            0.00
                                                        (0)

                     組入時価比率：0.0%                                   0.0%

            合計                                              0

                                                        (0)

    投資証券       米ドル         ALEXANDRIA      REAL   ESTATE    EQUIT            2,090        242,335.50

                     AMERICAN     HOMES   4 RENT-A               4,100        145,181.00

                     AMERICAN     TOWER   CORP                5,760       1,025,337.60

                     ANNALY    CAPITAL    MANAGEMENT                5,100        101,439.00

                     AVALONBAY     COMMUNITIES      INC            1,830        328,247.10

                     BOSTON    PROPERTIES                    1,840        121,642.40

                     CAMDEN    PROPERTY     TRUST                1,450        151,902.00

                     CROWN   CASTLE    INC                 5,320        526,680.00

                     DIGITAL    REALTY    TRUST   INC             3,600        467,928.00

                     EQUINIX    INC                    1,155        886,936.05

                                 87/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     EQUITY    LIFESTYLE     PROPERTIES               2,290        150,704.90
                     EQUITY    RESIDENTIAL                    4,580        291,333.80

                     ESSEX   PROPERTY     TRUST   INC              790       186,763.90

                     EXTRA   SPACE   STORAGE    INC             2,540        321,462.40

                     GAMING    AND  LEISURE    PROPERTIE              3,380        163,355.40

                     HEALTHCARE      REALTY    TRUST   INC           5,600         95,200.00

                     HEALTHPEAK      PROPERTIES      INC            7,000        142,870.00

                     HOST   HOTELS    & RESORTS    INC            9,100        145,327.00

                     INVITATION      HOMES   INC               7,200        244,512.00

                     IRON   MOUNTAIN     INC                 3,370        215,747.40

                     KIMCO   REALTY    CORP                 7,900        147,098.00

                     MID-AMERICA      APARTMENT     COMM            1,480        208,872.40

                     PROLOGIS     INC                   11,400        1,383,732.00

                     PUBLIC    STORAGE                    1,940        521,336.20

                     REALTY    INCOME    CORP                 8,400        461,916.00

                     REGENCY    CENTERS    CORP                2,160        137,376.00

                     SBA  COMMUNICATIONS        CORP              1,380        300,826.20

                     SIMON   PROPERTY     GROUP   INC             3,990        461,842.50

                     SUN  COMMUNITIES      INC                1,580        188,841.60

                     UDR  INC                      3,980        155,498.60

                     VENTAS    INC                    4,660        198,702.40

                     VICI   PROPERTIES      INC               12,770         395,997.70

                     WELLTOWER     INC                   6,310        517,293.80

                     WEYERHAEUSER       CO                 9,500        307,705.00

                     WP  CAREY   INC                   2,640        167,032.80

            小計

                     銘柄数：35                       158,185        11,508,976.65
                                                  (1,702,638,005)

                     組入時価比率：1.7%                                  86.1%

            カナダドル         CAN  APARTMENT     PROP   REAL   ESTA           1,100         54,835.00

                     RIOCAN    REAL   ESTATE    INVST   TR           1,986         39,024.90

            小計

                     銘柄数：2                        3,086         93,859.90
                                                    (10,174,413)

                     組入時価比率：0.0%                                   0.5%

            ユーロ         COVIVIO                         780        34,413.60

                     GECINA    SA                     560        54,936.00

                     KLEPIERRE                        3,000         72,990.00

                                 88/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD                        1,890         93,252.60
                     WAREHOUSES      DE  PAUW   SCA              2,605         65,646.00

            小計

                     銘柄数：5                        8,835        321,238.20
                                                    (50,945,166)

                     組入時価比率：0.1%                                   2.6%

            英ポンド         LAND   SECURITIES      GROUP   PLC            9,900         57,934.80

                     SEGRO   PLC                    12,300         89,421.00

            小計

                     銘柄数：2                       22,200         147,355.80
                                                    (27,241,666)

                     組入時価比率：0.0%                                   1.4%

            豪ドル         DEXUS/AU                       15,700         119,006.00

                     GOODMAN    GROUP                   21,900         505,671.00

                     GPT  GROUP                     26,000         108,420.00

                     LENDLEASE     GROUP                   9,800         75,166.00

                     MIRVAC    GROUP                    60,000         141,600.00

                     SCENTRE    GROUP                   53,000         142,040.00

                     STOCKLAND     TRUST   GROUP               33,000         135,300.00

                     VICINITY     CENTRES                   61,000         112,545.00

            小計

                     銘柄数：8                       280,400        1,339,748.00
                                                   (126,351,633)

                     組入時価比率：0.1%                                   6.4%

            香港ドル         LINK   REIT                     31,100        1,205,125.00

            小計

                     銘柄数：1                       31,100        1,205,125.00
                                                    (22,728,657)

                     組入時価比率：0.0%                                   1.2%

            シンガポールドル         CAPITALAND      ASCENDAS     REIT             33,006         91,096.56

                     CAPITALAND      INTEGRATED      COMMERCIAL            54,004         102,607.60

                     TRUST
                     MAPLETREE     LOGISTICS     TRUST             47,710         80,152.80

                     MAPLETREE     PAN  ASIA   COMMERCIAL             34,000         50,660.00

                     TRUST
            小計

                     銘柄数：4                       168,720         324,516.96
                                                    (35,180,883)

                     組入時価比率：0.0%                                   1.8%

            合計                                       1,975,260,423

                                                  (1,975,260,423)

                                 89/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            合計                                        1,975,260,423
                                                  (1,975,260,423)

    (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    (注2)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の(                           )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

    (注3)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

    (注4)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
                                   2023年   9月  7日現在

         種類

                        契約額等（円）
                                         時価（円）           評価損益（円）
                               うち1年超
    市場取引

     株価指数先物取引

      買建                3,863,742,607              －       3,804,131,293            △59,611,314

    市場取引以外の取引

     為替予約取引

      売建                97,533,759,548               －       98,995,683,359           △1,461,923,811

       米ドル               72,690,407,010               －       74,019,077,756           △1,328,670,746

       カナダドル                3,300,188,508              －       3,322,710,234            △22,521,726

       ユーロ                9,457,720,897              －       9,512,797,032            △55,076,135

       英ポンド                4,165,204,764              －       4,179,707,370            △14,502,606

       スイスフラン                2,807,598,444              －       2,828,225,960            △20,627,516

       スウェーデンクローナ                832,256,479             －        833,735,984            △1,479,505

       ノルウェークローネ                181,440,589             －        183,133,621            △1,693,032

       デンマーククローネ                895,152,913             －        900,389,970            △5,237,057

       豪ドル                2,073,845,497              －       2,072,051,730             1,793,767

       ニュージーランドドル                 51,891,900             －        51,835,620             56,280

       香港ドル                624,791,523             －        635,360,901           △10,569,378

       シンガポールドル                346,541,855             －        348,958,541            △2,416,686

       新シェケル                106,719,169             －        107,698,640            △979,471

         合計                 －          －            －      △1,521,535,125

    （注）時価の算定方法

     １先物取引

       外国先物取引について

        先物の評価においては、計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価してお

        ります。
                                 90/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ２為替予約取引
       1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。

        ①計算日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合

         は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
        ②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

         ・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物

          相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
         ・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧

          客先物相場の仲値を用いております。
       2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しておりま

        す。
    ※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。

                                 91/127















                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ２【ファンドの現況】

    【純資産額計算書】

    ＮＥＸＴ　ＦＵＮＤＳ　外国株式・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数（為替ヘッジあり）連動型上場投信

                                    2023年9月29日現在

    Ⅰ　資産総額                               3,490,230,500       円　

    Ⅱ　負債総額                                45,349,271     円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               3,444,881,229       円　
    Ⅳ　発行済口数                                 2,560,000     口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                  1,345.66    円　
    （参考）外国株式為替ヘッジ型マザーファンド

                                    2023年9月29日現在

    Ⅰ　資産総額                              192,902,563,203        円　

    Ⅱ　負債総額                              97,562,874,565       円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              95,339,688,638       円　
    Ⅳ　発行済口数                              36,430,074,479       口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   2.6171   円　
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

    (1)受益証券の名義書換えの事務等

       該当事項はありません。
       ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、この信
      託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定が
      効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情
      がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
       なお、受益者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
      から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再
      発行の請求を行なわないものとします。
    (2)受益者に対する特典
       該当事項はありません。
    (3)受益権の譲渡
      ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または
       記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
      ②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の
       減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するも
       のとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先
                                 92/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたが
       い、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとしま
       す。
      ③上記①の振替について、委託者は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振
       替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託者
       が必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設け
       ることができます。
    (4)受益権の譲渡の対抗要件
       受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託者に対抗することが
      できません。
    (5)受益権の再分割
       委託者は、受託者と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    (6)質権口記載又は記録の受益権の取り扱い
       振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一部
      解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、この約款によるほか、民法そ
      の他の法令等にしたがって取り扱われます。
                                 93/127













                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第二部【委託会社等の情報】

    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

     (1)資本金の額

        2023年10月末現在、17,180百万円
        会社が発行する株式総数　　20,000,000株
        発行済株式総数　　　　　　               5,150,693株
        過去５年間における主な資本金の額の増減：該当事項はありません。
     (2)会社の機構

       (a)会社の意思決定機構
         当社は監査等委員会設置会社であり、会社の機関として株主総会、取締役会のほか代表取締役および
        監査等委員会を設けております。各機関の権限は以下のとおりです。
        株主総会
         株主により構成され、取締役・会計監査人の選任・解任、剰余金の配当の承認、定款変更・合併等の
        重要事項の承認等を行います。
        取締役会
         取締役により構成され、当社の業務につき意思決定を行います。また代表取締役等を選任し、取締役
        の職務の執行を監督します。
        代表取締役・業務執行取締役
         代表取締役を含む各業務執行取締役は、当社の業務の執行を行います。代表取締役は当社を代表いた
        します。また取締役会により委任された一定の事項について、代表取締役を含む業務執行取締役で構成
        される経営会議が意思決定を行います。なお、当社は執行役員制度を導入しており、経営会議の構成員
        には執行役員が含まれます。
        監査等委員会
         監査等委員である取締役３名以上（但し、過半数は社外取締役）で構成され、取締役の職務執行の適
        法性および妥当性に関する監査を行うとともに、株主総会に提出する会計監査人の選任・解任・不再任
        に関する議案の内容や監査等委員である取締役以外の取締役の選任・解任・辞任および報酬等について
        の監査等委員会としての意見を決定します。
                                 94/127






                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       (b)投資信託の運用体制
    ２【事業の内容及び営業の概況】















      「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定

     を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っていま
     す。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品取引業に係る業務の一部及び投資助言業務を行ってい
     ます。
       委託者の運用する証券投資信託は2023年9月29日現在次の通りです(ただし、親投資信託を除きます。)。
               種類           本数      純資産総額(百万円)

                                 95/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            追加型株式投資信託
                          1,011          45,214,425
            単位型株式投資信託
                            182           672,336
           追加型公社債投資信託
                            14         6,751,050
           単位型公社債投資信託
                            472           989,018
               合計
                          1,679          53,626,829
    ３【委託会社等の経理状況】

       １．委託会社である野村アセットマネジメント株式会社(以下「委託会社」という)の財務諸表は、「財務

        諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」
        という)、ならびに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月
        6日内閣府令第52号)により作成しております。
       ２．財務諸表の記載金額は、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

       ３．委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度(2022年4月1日から2023年3

        月31日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けております。
    （１）【貸借対照表】

                            前事業年度               当事業年度

                          (2022年3月31日)               (2023年3月31日)
                    注記
           区分                金額(百万円)               金額(百万円)
                    番号
          (資産の部)
     流動資産
      現金・預金                             2,006              1,865
      金銭の信託                            35,894              42,108
      有価証券                            29,300              21,900
      前払金                              11              11
      前払費用                              454              775
      未収入金                              694             1,775
      未収委託者報酬                            27,176              26,116
      未収運用受託報酬                             4,002              3,780
      短期貸付金                             1,835              1,001
      未収還付法人税等                               -            2,083
      その他                              57              84
      貸倒引当金                             △15              △15
          流動資産計                        101,417              101,486
     固定資産
      有形固定資産                             1,744              1,335
       建物             ※２      1,219                906
       器具備品             ※２       525               428
      無形固定資産                             5,210              5,563
       ソフトウェア                    5,209               5,562
       その他                      0               0
                                 96/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      投資その他の資産                            16,067              16,336
       投資有価証券                    2,201               1,793
       関係会社株式                    9,214              10,025
       長期差入保証金                     443               520
       長期前払費用                     13               10
       前払年金費用                    1,297               1,553
       繰延税金資産                    2,784               2,340
       その他                     112               92
          固定資産計                         23,023              23,235
          資産合計                       124,440              124,722
                            前事業年度               当事業年度

                          (2022年3月31日)               (2023年3月31日)
                    注記
           区分                金額(百万円)               金額(百万円)
                    番号
          (負債の部)
     流動負債
      預り金                              120              124
      未払金                            17,615              17,879
       未払収益分配金                      0               0
       未払償還金                      17               57
       未払手数料                    8,357               8,409
       関係会社未払金                    8,149               8,911
       その他未払金                    1,089                500
      未払費用              ※１              9,512              9,682
      未払法人税等                             1,319              1,024
      前受収益                              22              22
      賞与引当金                             4,416              3,635
      その他                              121               46
         流動負債計                         33,127              32,414
     固定負債
      退職給付引当金                             3,194              2,940
      時効後支払損引当金                              588              595
      資産除去債務                             1,123              1,123
         固定負債計                         4,905              4,659
          負債合計                        38,033              37,074
         (純資産の部)
     株主資本                             86,232              87,419
      資本金                            17,180              17,180
     　資本剰余金                             13,729              13,729
     　　資本準備金                     11,729               11,729
     　　その他資本剰余金                      2,000               2,000
     　利益剰余金                             55,322              56,509
     　　利益準備金                       685               685
     　　その他利益剰余金                     54,637               55,823
     　　　別途積立金                     24,606               24,606
     　　　繰越利益剰余金                     30,030               31,217
     評価・換算差額等                               174              229
     　その他有価証券評価差額金                               174              229
          純資産合計                         86,407              87,648
        負債・純資産合計                          124,440              124,722
                                 97/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （２）【損益計算書】

                            前事業年度               当事業年度

                          (自　2021年4月1日               (自　2022年4月1日
                          至　2022年3月31日)               至　2023年3月31日)
                     注記
           区分                金額(百万円)               金額(百万円)
                     番号
     営業収益
      委託者報酬                            115,733              113,491
      運用受託報酬                            17,671              18,198
      その他営業収益                              530              331
          営業収益計                        133,935              132,021
     営業費用
      支払手数料                            39,087              38,684
      広告宣伝費                              804             1,187
      公告費                               0              0
      調査費                            26,650              29,050
       調査費                    4,867               6,045
       委託調査費                   21,783               23,004
      委託計算費                             1,384              1,363
      営業雑経費                             3,094              3,302
       通信費                      72               89
       印刷費                     918               903
       協会費                      79               83
       諸経費                    2,023               2,225
          営業費用計                        71,021              73,587
     一般管理費
      給料                            12,033              11,316
       役員報酬                     229               226
       給料・手当                    7,375               7,752
       賞与                    4,427               3,337
      交際費                              47              78
      寄付金                              73              115
      旅費交通費                              65              283
      租税公課                             1,049               963
      不動産賃借料                             1,432              1,232
      退職給付費用                             1,212               829
      固定資産減価償却費                             2,525              2,409
      諸経費                            11,116              12,439
         一般管理費計                         29,556              29,669
          営業利益                        33,357              28,763
                            前事業年度               当事業年度

                          (自　2021年4月1日
                                        (自　2022年4月1日
                          至　2022年3月31日)
                                        至　2023年3月31日)
                    注記
           区分                金額(百万円)               金額(百万円)
                    番号
     営業外収益
                                 98/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      受取配当金               ※１      3,530               7,645
      受取利息                      10               45
      為替差益                       -              49
      その他                     1,268                637
         営業外収益計                         4,809               8,377
     営業外費用
     　金銭の信託運用損                      1,387               1,736
     　時効後支払損引当金繰入額                        12               10
      為替差損                      23               -
      その他                      266                8
         営業外費用計                         1,689               1,755
          経常利益                        36,477               35,385
     特別利益
      投資有価証券等売却益                      26               10
      株式報酬受入益                      53               46
      固定資産売却益                       9               -
      資産除去債務履行差額                      141                -
          特別利益計                          230               57
     特別損失
      投資有価証券等売却損                       0              16
      関係会社株式評価損                      727                -
      固定資産除却損               ※２       374               52
      資産除去債務履行差額                       0               -
      事務所移転費用                      54               -
          特別損失計                         1,158                69
        税引前当期純利益                          35,549               35,374
     法人税、住民税及び事業税                             10,474               8,890

     法人税等調整額                               171               419
          当期純利益                        24,904               26,064

    （３）【株主資本等変動計算書】

    　　前事業年度(自　2021年4月１日　至　2022年3月31日)
                                                    (単位：百万円)
                                   株主資本
                       資本剰余金                  利益剰余金
                                       その他利益剰余金                 株　主
                        その他    資　本                      利　益
              資本金                                          資　本
                    資　本              利　益
                                            繰　越
                        資　本    剰余金                      剰余金
                                       別　途
                                                        合　計
                    準備金              準備金
                                            利　益
                        剰余金    合　計                      合　計
                                       積立金
                                            剰余金
     当期首残高          17,180     11,729    2,000     13,729       685    24,606      31,395      56,686      87,596
     当期変動額
      剰余金の配当                                      △26,268      △26,268      △26,268
      当期純利益                                       24,904      24,904      24,904
                                 99/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      株主資本以外
      の項目の当期
      変動額（純
      額）
     当期変動額合計            －     －    －     －     －     －    △1,364      △1,364      △1,364
     当期末残高          17,180     11,729    2,000     13,729       685    24,606      30,030      55,322      86,232
                                  (単位：百万円)

                      評価・換算差額等
                                    純資産合計
                  その他有価証         評価・換算
                  券評価差額金         差額等合計
     当期首残高                   57        57       87,654

     当期変動額
     　剰余金の配当                                 △26,268
     　当期純利益                                  24,904
      株主資本以外の項目の
                       116        116         116
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                   116        116       △1,247
     当期末残高                   174        174        86,407
      当事業年度(自　2022年4月1日　至　2023年3月31日)

                                                    (単位：百万円)
                                   株主資本
                       資本剰余金                  利益剰余金
                                       その他利益剰余金                 株　主
                        その他    資　本                      利　益
              資本金                                          資　本
                   資　本              利　益
                                            繰　越
                        資　本    剰余金                      剰余金
                                       別　途
                                                        合　計
                   準備金              準備金
                                            利　益
                        剰余金    合　計                      合　計
                                       積立金
                                            剰余金
     当期首残高          17,180     11,729    2,000    13,729       685    24,606      30,030      55,322      86,232
     当期変動額
      剰余金の配当                                      △24,877      △24,877      △24,877
      当期純利益                                       26,064      26,064      26,064
      株主資本以外
      の項目の当期
      変動額（純
      額）
     当期変動額合計            －     －    －     －     －     －     1,186      1,186      1,186
     当期末残高          17,180     11,729    2,000    13,729       685    24,606      31,217      56,509      87,419
                                  (単位：百万円)

                      評価・換算差額等
                                100/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                    純資産合計
                  その他有価証        評価・換算
                  券評価差額金        差額等合計
     当期首残高                   174        174        86,407

     当期変動額
     　剰余金の配当                                 △24,877
     　当期純利益                                  26,064
      株主資本以外の項目の
                        54        54          54
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                   54        54        1,240
     当期末残高                   229        229        87,648
    [重要な会計方針]

     １．有価証券の評価基準及び評価方法                   (1)  子会社株式及び関連会社株式              …  移動平均法による原価法

                        (2)  その他有価証券

                         市場価格のない        　　…     時価法
                         株式等以外のもの            (評価差額は全部純資産直入法により処理
                                     し、売却原価は移動平均法により算定)
                         市場価格のない        　　…     移動平均法による原価法
                         株式等
     ２．金銭の信託の評価基準及び評価方                    時価法

       法
     ３．デリバティブ取引の評価基準及び                    時価法
       評価方法
     ４．外貨建の資産又は負債の本邦通貨                     外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算

       への換算基準                 し、換算差額は損益として処理しております。
     ５．固定資産の減価償却の方法                   (1)  有形固定資産

                           定率法を採用しております。ただし、1998年4月1日以降に取得
                          した建物(附属設備を除く)、並びに2016年4月1日以降に取得した
                          建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しておりま
                          す。
                           主な耐用年数は以下の通りであります。
                             建物             6年
                             附属設備           6～15年
                             器具備品           4～15年
                        (2)  無形固定資産及び投資その他の資産

                          　定額法を採用しております。なお、自社利用のソフトウェアに
                          ついては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法に
                          よっております。
     ６．引当金の計上基準                   (1)  貸倒引当金

                         一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権
                         については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上して
                         おります。
                        (2)  賞与引当金
                         賞与の支払いに備えるため、支払見込額を計上しております。
                                101/127



                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                        (3)  退職給付引当金
                           従業員の退職給付に備えるため、退職一時金及び確定給付型企業
                          年金について、当事業年度末における退職給付債務及び年金資産の
                          見込額に基づき計上しております。
                         ①  退職給付見込額の期間帰属方法
                           退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末
                          までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっ
                          ております。
                         ②  数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
                           確定給付型企業年金に係る数理計算上の差異は、その発生時の
                          従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法によ
                          り、発生した事業年度の翌期から費用処理することとしておりま
                          す。また、退職一時金に係る数理計算上の差異は、発生した事業
                          年度の翌期に一括して費用処理することとしております。
                           退職一時金及び確定給付型企業年金に係る過去勤務費用は、その
                          発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法
                          により、発生した事業年度から費用処理することとしております。
                        (4)  時効後支払損引当金
                           時効成立のため利益計上した収益分配金及び償還金について、
                          受益者からの今後の支払請求に備えるため、過去の支払実績に基づ
                          く将来の支払見込額を計上しております。
     ７．収益及び費用の計上基準                    当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬を稼得し

                        ております。これらには成功報酬が含まれる場合があります。
                         ①  委託者報酬

                         委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産総額に対
                        する一定割合として認識され、確定した報酬を投資信託によって主に
                        年４回、もしくは年２回受取ります。当該報酬は期間の経過とともに
                        履行義務が充足されるという前提に基づき、投資信託の運用期間にわ
                        たり収益として認識しております。
                         ②  運用受託報酬

                         運用受託報酬は、投資顧問契約に基づき契約期間の純資産総額等に
                        対する一定割合として認識され、確定した報酬を顧問口座によって主
                        に年４回、もしくは年２回受取ります。当該報酬は期間の経過ととも
                        に履行義務が充足されるという前提に基づき、顧問口座の運用期間に
                        わたり収益として認識しております。
                         ③  成功報酬

                         成功報酬は、対象となる投資信託または顧問口座の特定のベンチ
                        マークまたはその他のパフォーマンス目標を上回る超過運用益に対す
                        る一定割合として認識されます。当該報酬は成功報酬を受領する権利
                        が確定した時点で収益として認識しております。
    ［会計上の見積りに関する注記]


        該当事項はありません。
     [会計方針の変更]

                                102/127




                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        （時価の算定に関する会計基準の適用）
        「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号                                        2021年6月17日。以下
       「時価算定会計基準適用指針」という。）を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準適用指
       針第27－２項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針
       を将来にわたって適用することとしております。
        これにより、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
       等の注記を行うこととしました。
        なお、「金融商品関係」注記の金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項における投資信
       託に関する注記事項においては、時価算定会計基準適用指針第27－３項に従って、前事業年度に係る
       ものについては記載しておりません。
     ［未適用の会計基準等]

         該当事項はありません。
    [注記事項]


    ◇　貸借対照表関係

               前事業年度末                           当事業年度末

              (2022年3月31日)                           (2023年3月31日)
     ※１．関係会社に対する資産及び負債                           ※１．関係会社に対する資産及び負債
        区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている                           区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている
       ものは、次のとおりであります。                           ものは、次のとおりであります。
        未払費用                1,223百万円          未払費用                 1,350百万円
     ※２．有形固定資産より控除した減価償却累計額                           ※２．有形固定資産より控除した減価償却累計額

        建物                 589百万円         建物                  901百万円
        器具備品                 618         器具備品                  657
        合計                1,207          合計                 1,559
    ◇　損益計算書関係

               前事業年度                           当事業年度

             (自　2021年4月１日                           (自　2022年4月１日
             至　2022年3月31日)                           至　2023年3月31日)
     ※１．関係会社に係る注記                           ※１．関係会社に係る注記
        区分掲記されたもの以外で関係会社に対するもの                           区分掲記されたもの以外で関係会社に対するもの
       は、次のとおりであります。                           は、次のとおりであります。
        受取配当金                3,525百万円          受取配当金                7,634百万円
     ※２．固定資産除却損                           ※２．固定資産除却損

        建物                 346百万円         建物                  0百万円
        器具備品                  28         器具備品                  0
        ソフトウェア                  -        ソフトウェア                  52
        合計                 374         合計                  52
    ◇　  株主資本等変動計算書関係

       前事業年度(自　2021年4月１日　至　2022年3月31日)

      １.  発行済株式の種類及び総数に関する事項

                                103/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     株式の種類       当事業年度期首株式数            当事業年度増加株式数            当事業年度減少株式数            当事業年度末株式数
      普通株式           5,150,693株                －            －      5,150,693株

      ２.  剰余金の配当に関する事項

       （１）配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額
           2021年5月14日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                     26,268百万円
            配当の原資                      利益剰余金
            １株当たり配当額                        5,100円
            基準日                     2021年3月31日
            効力発生日                     2021年6月30日
       (２)   基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

           2022年5月18日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                     24,877百万円
            配当の原資                      利益剰余金
            １株当たり配当額                        4,830円
            基準日                     2022年3月31日
            効力発生日                     2022年6月30日
    当事業年度(自　2022年4月１日　至　2023年3月31日)

      １.  発行済株式の種類及び総数に関する事項

     株式の種類       当事業年度期首株式数            当事業年度増加株式数            当事業年度減少株式数            当事業年度末株式数
      普通株式           5,150,693株                －            －      5,150,693株

      ２.  剰余金の配当に関する事項

       （１）配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額
           2022年5月18日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                     24,877百万円
            配当の原資                      利益剰余金
            １株当たり配当額                        4,830円
            基準日                     2022年3月31日
            効力発生日                     2022年6月30日
       (２)   基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

           2023年5月23日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                     55,782百万円
            配当の原資                      利益剰余金
            １株当たり配当額                       10,830円
            基準日                     2023年3月31日
                                104/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            効力発生日                     2023年6月30日
    ◇　金融商品関係

       前事業年度（自         2021年4月１日         至  2022年3月31日）

      １.  金融商品の状況に関する事項

       （１）金融商品に対する取組方針
          当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的と
         して、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバ
         ティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を
         目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバディブ取
         引は行わない方針であります。
          なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、
         親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であり
         ます。
       （２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

          特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒
         されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取
         引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係
         維持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価
         証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握
         し、その内容を経営に報告しております。
          デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用部で行っております。デリバティブ
         取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクはほとん
         どないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経営会議
         で行っております。
          また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支
         払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リ
         スクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約
         に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信
         託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されている
         ため、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合
         は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理すること
         により、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
      ２.  金融商品の時価等に関する事項

          2022年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。
                                                 (単位：百万円)
                                105/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                              貸借対照表            時価          差額
                               計上額
        (1)金銭の信託                          35,894          35,894            -
               資産計                  35,894          35,894            -
        (2)その他（デリバティブ取引）                            121          121           -
               負債計                    121          121           -
       （注1）　現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、有価証券、短期貸付金、未払金、未払費
            用、未払法人税等は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、
            記載を省略しております。
       （注2）　投資有価証券及び関係会社株式は、市場価格のない株式等及び組合出資金等であることから、
            上表には含まれておりません。当該金融商品の貸借対照表計上額は以下のとおりであります。
                                前事業年度      (百万円)

           市場価格のない株式等（※）1．2                              9,529
           組合出資金等                              1,886
           合計                              11,415
    　　　　　（※）1　市場価格のない株式等には非上場株式等が含まれております。
    　　　　　　　　2　非上場株式等について、前事業年度において727百万円減損処理を行っております。
        （注3）　金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                         (単位：百万円)
                                    1年超       5年超
                             1年以内                     10年超
                                    5年以内      10年以内
           預金                    2,006         -       -       -
           金銭の信託                   35,894          -       -       -
           未収委託者報酬                   27,176          -       -       -
           未収運用受託報酬                    4,002         -       -       -
           有価証券及び投資有価証券
           　その他有価証券                   29,300          -       -       -
           短期貸付金                    1,835
           合計                   100,215          -       -       -
      ３.  金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

      金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベル

    に分類しております。
    　レベル1の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価
    　レベル2の時価：レベル1のインプット以外の直接または間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時
    価
    　レベル3の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
    　時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ
    属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
                区分                  貸借対照表計上額　(単位：百万円)　

                             レベル1        レベル2        レベル3         合計
        金銭の信託（運用目的・その他）                          -      1,736          -      1,736
        （※）
        資産計                          -      1,736          -      1,736
        デリバティブ取引（通貨関連）                          -       121         -       121
        負債計                          -       121         -       121
                                106/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （※）時価算定適用指針第26項に従い経過措置を適用し、投資信託を主要な構成物とする金銭の信託34,157

      百万円は表中に含まれておりません。
    （注）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明

    金銭の信託

    　信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で構成
    されております。
      信託財産を構成する金融商品の時価について、投資信託は基準価額、デリバティブ取引に関しては、上場デ
    リバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引先金融機関から
    提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済されるため、時価は帳簿価
    額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
    デリバティブ取引

    　時価の算定方法は、取引先金融機関から提示された価格等に基づき算出しており、レベル２の時価に分類し
    ております。
       当事業年度（自         2022年4月１日         至  2023年3月31日）

      １.  金融商品の状況に関する事項

       （１）金融商品に対する取組方針
          当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的と
         して、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバ
         ティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を
         目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバディブ取
         引は行わない方針であります。
          なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、
         親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であり
         ます。
       （２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

          特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒
         されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取
         引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係
         維持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価
         証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握
         し、その内容を経営に報告しております。
          デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用部で行っております。デリバティブ
         取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクはほとん
         どないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経営会議
         で行っております。
          また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支
         払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リ
         スクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約
                                107/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信
         託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されている
         た め、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合
         は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理すること
         により、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
      ２.  金融商品の時価等に関する事項


          2023年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。
                                                 (単位：百万円)
                              貸借対照表            時価          差額
                               計上額
        (1)金銭の信託                          42,108          42,108            -
               資産計                  42,108          42,108            -
        (2)その他（デリバティブ取引）                            46          46          -
               負債計                     46          46          -
       （注1）　現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、有価証券、短期貸付金、未払金、未払費
            用、未払法人税等は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、
            記載を省略しております。
       （注2）　投資有価証券及び関係会社株式は、市場価格のない株式等及び組合出資金等であることから、
            上表には含まれておりません。当該金融商品の貸借対照表計上額は以下のとおりであります。
                              当事業年度      (百万円)

           市場価格のない株式等（※）                             10,261
           組合出資金等                             1,557
           合計                             11,819
    　　　　　（※）市場価格のない株式等には非上場株式等が含まれております。
        （注3）　金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                         (単位：百万円)
                                    1年超       5年超
                            1年以内                      10年超
                                   5年以内       10年以内
           預金                    1,865         -       -       -
           金銭の信託                   42,108          -       -       -
           未収委託者報酬                   26,116          -       -       -
           未収運用受託報酬                    3,780         -       -       -
           有価証券及び投資有価証券
           　その他有価証券                   21,900          -       -       -
           短期貸付金                    1,001
           合計                   96,772          -       -       -
      ３.  金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

      金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベル

    に分類しております。
    　レベル1の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価
                                108/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    　レベル2の時価：レベル1のインプット以外の直接または間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時
    価
    　レベル3の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
    　時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ
    属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
                区分                  貸借対照表計上額　(単位：百万円)　

                             レベル1        レベル2        レベル3         合計
        金銭の信託（運用目的・その他）                          -      42,108           -      42,108
        資産計                          -      42,108           -      42,108
        デリバティブ取引（通貨関連）                          -        46         -        46
        負債計                          -        46         -        46
    （注）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明

    金銭の信託

    　信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で構成
    されております。
      信託財産を構成する金融商品の時価について、投資信託は基準価額、デリバティブ取引に関しては、上場デ
    リバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引先金融機関から
    提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済されるため、時価は帳簿価
    額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。構成物のレベルに基づき、レベル２の時価に分類
    しております。
    デリバティブ取引

    　時価の算定方法は、取引先金融機関から提示された価格等に基づき算出しており、レベル２の時価に分類し
    ております。
    ◇　有価証券関係

      前事業年度      （自   2021年4月１日         至  2022年3月31日）

      １．売買目的有価証券(2022年3月31日)

        該当事項はありません。
      ２．満期保有目的の債券(2022年3月31日)

        該当事項はありません。
      ３．子会社株式及び関連会社株式(2022年3月31日)

        市場価格のない株式等の貸借対照表計上額
                      前事業年度
            区分
                      （百万円）
        子会社株式                    9,107
        関連会社株式                     106
      ４．その他有価証券(2022年3月31日)

                    貸借対照表       取得原価        差額

            区分         計上額
                    (百万円)       (百万円)       (百万円)
                                109/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        貸借対照表計上額が取
        得原価を超えるもの
         株式                -       -       -
            小計            -       -       -
        貸借対照表計上額が取
        得原価を超えないもの
         譲渡性預金             29,300       29,300         -
            小計          29,300       29,300         -
            合計          29,300       29,300         -
        ※市場価格のない株式等（貸借対照表計上額315百万円）及び組合出資金等（貸借対照表計上額1,886百
        万円）は、記載しておりません。
      ５．事業年度中に売却したその他有価証券（自                        2021年4月１日         至  2022年3月31日）

      　該当事項はありません。
      当事業年度      （自   2022年4月１日         至  2023年3月31日）


      １．売買目的有価証券(2023年3月31日)

        該当事項はありません。
      ２．満期保有目的の債券(2023年3月31日)

        該当事項はありません。
      ３．子会社株式及び関連会社株式(2023年3月31日)

        市場価格のない株式等の貸借対照表計上額
                      当事業年度
            区分
                      （百万円）
        子会社株式                    9,919
        関連会社株式                     106
      ４．その他有価証券(2023年3月31日)

                    貸借対照表       取得原価        差額

            区分         計上額
                    (百万円)       (百万円)       (百万円)
        貸借対照表計上額が取
        得原価を超えるもの
         株式                -       -       -
            小計            -       -       -
        貸借対照表計上額が取
        得原価を超えないもの
         譲渡性預金             21,900       21,900         -
            小計          21,900       21,900         -
            合計          21,900       21,900         -
        ※市場価格のない株式等（貸借対照表計上額235百万円）及び組合出資金等（貸借対照表計上額1,557百
                                110/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        万円）は、記載しておりません。
      ５．事業年度中に売却したその他有価証券（自                        2022年4月1日        至  2023年3月31日）

           区分        売却額(百万円)          売却益の合計額(百万円)             売却損の合計額(百万円)

           株式                66             -            16
           合計                66             -            16
    ◇　デリバティブ取引関係


      １．   ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引

      （1）通貨関連
      前事業年度      （自   2021年4月１日          至  2022年3月31日）

                                 契約額等の
                          契約額等               時価     評価損益
         区分         取引の種類                うち一年超
                          (百万円)              (百万円)      (百万円)
                                  (百万円)
                  為替予約取引
     市場取引以外の取引              売建          1,714         -    △121      △121
                   米ドル
      当事業年度      （自   2022年4月１日         至  2023年3月31日）

                                 契約額等の
                          契約額等               時価     評価損益
         区分         取引の種類                うち一年超
                          (百万円)              (百万円)      (百万円)
                                  (百万円)
                  為替予約取引
     市場取引以外の取引              売建           952        -    △46      △46
                   米ドル
      ◇　退職給付関係


                   前事業年度(自　2021年4月1日　至　2022年3月31日)

         １．採用している退職給付制度の概要

           当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確
          定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。
         ２．確定給付制度

         (1)  退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
            退職給付債務の期首残高                            23,270   百万円
            　勤務費用                             961
            　利息費用                             176
            　数理計算上の差異の発生額                           △1,521
            　退職給付の支払額                            △904
            　その他                             △14
            退職給付債務の期末残高                            21,967
                                111/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         (2)  年金資産の期首残高と期末残高の調整表
            年金資産の期首残高                            19,349   百万円
            　期待運用収益                             454
            　数理計算上の差異の発生額                            △258
            　事業主からの拠出額                             814
            　退職給付の支払額                            △672
            年金資産の期末残高                            19,687
         (3)  退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金

            及び前払年金費用の調整表
            積立型制度の退職給付債務                            18,807   百万円
            年金資産                           △19,687
                                         △879
            非積立型制度の退職給付債務                            3,159
            未積立退職給付債務                            2,279
            未認識数理計算上の差異                            △489
            未認識過去勤務費用                             106
            貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                            1,896
            退職給付引当金                            3,194

            前払年金費用                           △1,297
            貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                            1,896
         (4)  退職給付費用及びその内訳項目の金額

            勤務費用                             961  百万円
            利息費用                             176
            期待運用収益                            △454
            数理計算上の差異の費用処理額                             322
            過去勤務費用の費用処理額                             △45
            確定給付制度に係る退職給付費用                             959
         (5)  年金資産に関する事項

         　　①年金資産の主な内容
         　　　年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。
            債券                             51%
            株式                             32%
            生保一般勘定                             10%
            生保特別勘定                              6%
            その他                              1%
            合計                             100%
         　　②長期期待運用収益率の設定方法

            年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
            と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮
            しております。
         (6)  数理計算上の計算基礎に関する事項

         　　　当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
            確定給付型企業年金制度の割引率                             0.9%
            退職一時金制度の割引率                             0.6%
            長期期待運用収益率                            2.35%
         ３．確定拠出制度

         　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、197百万円でした。
                   当事業年度(自　2022年4月1日　至　2023年3月31日)


                                112/127



                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         １．採用している退職給付制度の概要
           当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確
          定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。
         ２．確定給付制度

         (1)  退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
            退職給付債務の期首残高                            21,967   百万円
            　勤務費用                             853
            　利息費用                             188
            　数理計算上の差異の発生額                           △1,476
            　退職給付の支払額                           △1,133
            　その他                             △83
            退職給付債務の期末残高                            20,314
         (2)  年金資産の期首残高と期末残高の調整表

            年金資産の期首残高                            19,687   百万円
            　期待運用収益                             462
            　数理計算上の差異の発生額                            △716
            　事業主からの拠出額                             819
            　退職給付の支払額                            △874
            年金資産の期末残高                            19,378
         (3)  退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金

            及び前払年金費用の調整表
            積立型制度の退職給付債務                            17,386   百万円
            年金資産                           △19,378
                                        △1,991
            非積立型制度の退職給付債務                            2,927
            未積立退職給付債務                             935
            未認識数理計算上の差異                             398
            未認識過去勤務費用                              53
            貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                            1,387
            退職給付引当金                            2,940

            前払年金費用                           △1,553
            貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                            1,387
         (4)  退職給付費用及びその内訳項目の金額

            勤務費用                             853  百万円
            利息費用                             188
            期待運用収益                            △462
            数理計算上の差異の費用処理額                             127
            過去勤務費用の費用処理額                             △52
            確定給付制度に係る退職給付費用                             653
         (5)  年金資産に関する事項

         　　①年金資産の主な内容
         　　　年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。
            債券                             34%
            株式                             27%
            生保一般勘定                             11%
            生保特別勘定                              7%
            その他                             21%
            合計                             100%
         　　②長期期待運用収益率の設定方法

            年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
            と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮
            しております。
                                113/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         (6)  数理計算上の計算基礎に関する事項
         　　　当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
            確定給付型企業年金制度の割引率                             1.4%
            退職一時金制度の割引率                             1.1%
            長期期待運用収益率                            2.35%
         ３．確定拠出制度

         　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、202百万円でした。
    ◇　税効果会計関係


    1.　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
               前事業年度末                            当事業年度末

               (2022年3月31日)                            (2023年3月31日)
     １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の                            １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の
     内訳                             内訳
      繰延税金資産                       百万円      繰延税金資産                       百万円
       賞与引当金                      1,381      賞与引当金                      1,138
       退職給付引当金                       990     退職給付引当金                       911
       関係会社株式評価減                      1,010      関係会社株式評価減                      1,010
       未払事業税                       285     未払事業税                       227
       投資有価証券評価減                       110     投資有価証券評価減                        11
       減価償却超過額                       272     減価償却超過額                       331
       時効後支払損引当金                       182     時効後支払損引当金                       184
       関係会社株式売却損                       505     関係会社株式売却損                       505
       ゴルフ会員権評価減                        92     ゴルフ会員権評価減                        78
       資産除去債務                       348     資産除去債務                       348
       未払社会保険料                       114     未払社会保険料                        85
                               84                            44
       その他                            その他
      繰延税金資産小計                       5,376      繰延税金資産小計                      4,878
      評価性引当額                            評価性引当額
                            △1,795                            △1,696
      繰延税金資産合計                       3,581     繰延税金資産合計                       3,181
      繰延税金負債                            繰延税金負債
       資産除去債務に対応する除去費用                      △233      資産除去債務に対応する除去費用                      △171
       関係会社株式評価益                       △81      関係会社株式評価益                       △84
       その他有価証券評価差額金                       △78      その他有価証券評価差額金                      △102
                             △402                            △481
       前払年金費用                             前払年金費用
      繰延税金負債合計                       △796     繰延税金負債合計                       △840
      繰延税金資産の純額                       2,784     繰延税金資産の純額                       2,340
     ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率                            ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率

     との差異の原因となった主な項目別の内訳                             との差異の原因となった主な項目別の内訳
      法定実効税率                      31.0％      法定実効税率                      31.0％
      (調整)                            (調整)
      交際費等永久に損金に算入されない項                       0.0％      交際費等永久に損金に算入されない項                       0.3％
      目                            目
      受取配当金等永久に益金に算入され                            受取配当金等永久に益金に算入され
      ない項目                      △2.9％       ない項目                      △6.4％
      タックスヘイブン税制                       1.8％      タックスヘイブン税制                       2.1％
      外国税額控除                      △0.5％       外国税額控除                      △0.6％
      外国子会社からの受取配当に係る外                            外国子会社からの受取配当に係る外
      国源泉税                       0.4％      国源泉税                       0.7％
      その他                       0.1％      その他                      △0.8％
      税効果会計適用後の法人税等の負担                            税効果会計適用後の法人税等の負担率
                            29.9％                            26.3％
      率
    2.　法人税及び地方法人税の会計処理又はこれらに関する税効果会計の会計処理

                                114/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      当社は、当事業年度から、グループ通算制度を適用しております。また、「グループ通算制度を適用する場
    合の会計処理及び開示に関する取扱い」（実務対応報告第42号　2021年8月12日）に従って、法人税及び地方法
    人 税の会計処理又はこれらに関する税効果会計の会計処理並びに開示を行っております。
    ◇　資産除去債務関係

      資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの

    １．当該資産除去債務の概要
       本社の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    ２．当該資産除去債務の金額の算定方法

       使用見込期間を当該不動産賃貸借契約期間とし、割引率は0.0％を使用して資産除去債務の金額を計算し
      ております。
    ３．当該資産除去債務の総額の増減

                                          （単位：百万円）

                            前事業年度             当事業年度
                         自　2021年4月        1日     自　2022年4月        1日
                         至　2022年3月31日             至　2023年3月31日
       期首残高                           1,371              1,123
       有形固定資産の取得に伴う増加                             48      -              
       資産除去債務の履行による減少                           △296
                                                  -
       期末残高                           1,123              1,123
    ◇　収益認識に関する注記


       １．顧客との契約から生じる収益を分解した情報

       前事業年度      （自   2021年4月１日          至  2022年3月31日）
                           前事業年度
              区分           (自　2021年4月         1日
                         至　2022年3月31日）
        委託者報酬                      115,670百万円
        運用受託報酬                       16,675百万円
        成功報酬（注）                       1,058百万円
        その他営業収益                        530百万円
        合計                      133,935百万円
        （注）成功報酬は、損益計算書において委託者報酬または運用受託報酬に含めて表示しております。
       当事業年度      （自   2022年4月１日          至  2023年3月31日）

                           当事業年度
              区分           (自　2022年4月         1日
                         至　2023年3月31日）
        委託者報酬                      113,491百万円
        運用受託報酬                       17,245百万円
        成功報酬（注）                        952百万円
        その他営業収益                        331百万円
        合計                      132,021百万円
        （注）成功報酬は、損益計算書において委託者報酬または運用受託報酬に含めて表示しております。
                                115/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ２．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

         [重要な会計方針]          7.  収益及び費用の計上基準に記載のとおりであります。
       ３．顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当事

        業年度末において存在する顧客との契約から当事業年度の末日後に認識すると見込まれる収益の金額及
        び時期に関する情報
          重要性が乏しいため、記載を省略しております。
    ◇　セグメント情報等

      前事業年度(自　2021年4月１日　至　2022年3月31日)

     １．セグメント情報

        当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     ２．関連情報

      （１）製品・サービスごとの情報
          当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
        品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
      （２）地域ごとの情報

        ①  売上高
          本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
          ごとの営業収益の記載を省略しております。
        ②  有形固定資産
          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
          地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
      （３）主要な顧客ごとの情報

         外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、主要
        な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
      当事業年度(自　2022年4月１日　至　2023年3月31日)

     １．セグメント情報

        当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     ２．関連情報

      （１）製品・サービスごとの情報
          当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
        品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
      （２）地域ごとの情報

        ①  売上高
          本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
                                116/127

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          ごとの営業収益の記載を省略しております。
        ②  有形固定資産
          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
          地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
      （３）主要な顧客ごとの情報

         外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、主要
        な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
    ◇　関連当事者情報

    前事業年度(自　2021年4月１日　至　2022年3月31日)

     １．関連当事者との取引

        （ア）親会社及び法人主要株主等
           該当はありません。
        （イ）子会社等

                             議決権等                 取引          期末
          会社等                        関連当事者との
     種類          所在地    資本金    事業の内容      の所有           取引の内容      金額     科目     残高
          の名称                          関係
                            (被所有)割合                 (百万円)          (百万円)
                                                  短期貸付
                                        資金の貸付       3,427
                                                        1,835
                                                  金
         ノムラ･エー
         エム・ファイ            2,500
     子会社          ケイマン         資金管理     直接100％     資産の賃貸借      資金の返済       1,709
         ナンス・イン           (米ドル)
         ク
                                        貸付金利息         9 未収利息        4
        （ウ）兄弟会社等

                             議決権等                 取引          期末
          会社等                        関連当事者との
     種類          所在地    資本金    事業の内容      の所有           取引の内容      金額     科目     残高
          の名称                          関係
                            (被所有)割合                 (百万円)          (百万円)
                                  当社投資信託
                                  の募集の取扱
                                        投資信託に
                                  及び売出の取
                                        係る事務代
     親会社の    野村證券株式      東京都      10,000             扱ならびに投                未払手数
                        証券業      －          行手数料の       29,119          6,013
     子会社    会社      中央区     (百万円)              資信託に係る                料
                                        支払（*1）
                                  事務代行の委
                                  託等
                                  役員の兼任
        （エ）役員及び個人主要株主等

           該当はありません。
     (注)１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

     　　２．取引条件及び取引条件の決定方針等
         (*１)　投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。
     ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

    　　　　（１）親会社情報
                                117/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    　　　　　　野村ホールディングス㈱（東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、
           ニューヨーク証券取引所に上場）
    　　　　（２）重要な関連会社の要約財務諸表

     　　　　　該当はありません。
    当事業年度(自　2022年4月１日　至　2023年3月31日)

     １．関連当事者との取引

        （ア）親会社及び法人主要株主等
           該当はありません。
        （イ）子会社等

                             議決権等                 取引          期末
          会社等                        関連当事者との
     種類          所在地    資本金    事業の内容      の所有           取引の内容      金額     科目     残高
          の名称                          関係
                            (被所有)割合                 (百万円)          (百万円)
                                                  短期貸付
                                        資金の貸付       5,736
                                                        1,001
                                                  金
         ノムラ･エー
         エム・ファイ            2,500
     子会社          ケイマン         資金管理     直接100％     資産の賃貸借      資金の返済       6,489
         ナンス・イン           (米ドル)
         ク
                                        貸付金利息        44 未収利息        11
        （ウ）兄弟会社等

                             議決権等                 取引          期末
          会社等                        関連当事者との
     種類          所在地    資本金    事業の内容      の所有           取引の内容      金額     科目     残高
          の名称                          関係
                            (被所有)割合                 (百万円)          (百万円)
                                  当社投資信託
                                  の募集の取扱
                                        投資信託に
                                  及び売出の取
                                        係る事務代
     親会社の    野村證券株式      東京都      10,000             扱ならびに投                未払手数
                        証券業      －          行手数料の       27,180          5,773
     子会社    会社      中央区     (百万円)              資信託に係る                料
                                        支払（*1）
                                  事務代行の委
                                  託等
                                  役員の兼任
        （エ）役員及び個人主要株主等

           該当はありません。
     (注)１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

     　　２．取引条件及び取引条件の決定方針等
         (*１)　投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。
     ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

    　　　　（１）親会社情報
    　　　　　　野村ホールディングス㈱（東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、
           ニューヨーク証券取引所に上場）
    　　　　（２）重要な関連会社の要約財務諸表

                                118/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     　　　　　該当はありません。
    ◇　１株当たり情報

               前事業年度                           当事業年度
             (自　2021年4月1日                           (自　2022年4月1日
              至　2022年3月31日)                           至　2023年3月31日)
     １株当たり純資産額                   16,775円81銭       １株当たり純資産額                   17,016円74銭

     １株当たり当期純利益                    4,835円10銭       １株当たり当期純利益                    5,060円34銭
     潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在                           潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在

     株式が存在しないため記載しておりません。                           株式が存在しないため記載しておりません。
     １株当たり当期純利益の算定上の基礎                           １株当たり当期純利益の算定上の基礎

      損益計算書上の当期純利益                  24,904百万円         損益計算書上の当期純利益                  26,064百万円
      普通株式に係る当期純利益                  24,904百万円         普通株式に係る当期純利益                  26,064百万円
      普通株主に帰属しない金額の主要な内訳                           普通株主に帰属しない金額の主要な内訳
       該当事項はありません。                           該当事項はありません。
      普通株式の期中平均株式数                  5,150,693株        普通株式の期中平均株式数                  5,150,693株
    ４【利害関係人との取引制限】



     委託者は、「       金融商品取引法        」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁

    止されています。
      ①自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者
       の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものと
       して内閣府令で定めるものを除きます。)。
      ②運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取
       引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるもの
       を除きます。)。
      ③通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託者の親法人等                                                     ( 委
       託者の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有す
       る法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下④⑤において同じ。                                                  )又は子
       法人等(    委託者が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な
       関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。                                                ) と有価証
       券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ取引を行うこと。
      ④委託者の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の
       額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
      ⑤上記③④に掲げるもののほか、委託者の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者の保護に
       欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内閣
       府令で定める行為
                                119/127



                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ５【その他】

    (1)定款の変更

      　委託者の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
    (2)訴訟事件その他の重要事項
      　委託者およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありません。
    第２【その他の関係法人の概況】

    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)  受託者

                                 ＊
           (a)名称                                (c)事業の内容
                         (b)資本金の額
                                     銀行法に基づき銀行業を営むととも
                                     に、金融機関の信託業務の兼営等に関
     野村信託銀行株式会社                        35,000百万円
                                     する法律（兼営法）に基づき信託業務
                                     を営んでいます。
      ＊　2023年9月末現在
     (2)  販売会社

                                 ＊
                                           (c)事業の内容
           (a)名称
                         (b)資本金の額
     野村證券株式会社                        10,000百万円        「金融商品取引法」に定める第一種金
                                     融商品取引業を営んでいます。
     エービーエヌ・アムロ・クリア
                              5,505百万円
     リング証券株式会社
     ゴールドマン・サックス証券株
                             83,616百万円
     式会社
     シティグループ証券株式会社                        96,307百万円
     バークレイズ証券株式会社                        38,945百万円
     ＢＮＰパリバ証券株式会社                        102,025百万円
     三菱ＵＦＪモルガン・スタン
                             40,500百万円
     レー証券株式会社
      ＊　2023年9月末現在
    ２【関係業務の概要】


     (1)  受託者

       ファンドの受託会社（受託者）として、信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の
      保管銀行への指図・連絡等を行ないます。
     (2)  販売会社
       ファンドの販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行ない、信託契約の一部解約に関する事務、交換
      請求の受付、受益権の買取りに関する事務、一部解約金の支払いに関する事務ならびに償還金の支払いに関
                                120/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      する事務等を行ないます。
    ３【資本関係】


     (2023年3月末現在の持株比率5.0％以上を記載します。)

     (1)  受託者
        該当事項はありません。
     (2)  販売会社
        該当事項はありません。
    第３【参考情報】

        ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
               提出年月日                     提出書類
         2023年    5月30日              有価証券届出書の訂正届出書
         2023年    5月30日              有価証券報告書
                                121/127













                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      独立監査人の監査報告書

                                              ２０２３年６月９日

     野村アセットマネジメント株式会社

     　取　締　役　会　　御　中
                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務所
                     指定有限責任社員

                                  公認会計士          湯　原　　　　尚
                     業務執行社員
                     指定有限責任社員

                                  公認会計士          水　永　　真太郎
                     業務執行社員
     監査意見

     　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
     「委託会社等の経理状況」に掲げられている野村アセットマネジメント株式会社の２０２２年
     ４月１日から２０２３年３月３１日までの第６４期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照
     表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
     行った。
     　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
     基準に準拠して、野村アセットマネジメント株式会社の２０２３年３月３１日現在の財政状態
     及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示してい
     るものと認める。
     監査意見の根拠

     　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
     行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に
     記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独
     立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意
     見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     その他の記載内容

     　その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及
     びその監査報告書以外の情報である。
     　当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対する
     いかなる作業も実施していない。
     財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

     　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
     務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
                                122/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
     することが含まれる。
     　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成すること
     が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
     る。
     　監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監
     視することにある。
                                123/127

















                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     財務諸表監査における監査人の責任
     　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬
     による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立
     の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発
     生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
     合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を
     通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リ
      スクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
      る。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
     ・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
      監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監
      査に関連する内部統制を検討する。
     ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会
      計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
      手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に
      関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不
      確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起するこ
      と、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに
      入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続
      できなくなる可能性がある。
     ・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
      基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及
      び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価
      する。
     　監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で
     識別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められて
     いるその他の事項について報告を行う。
     　監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定
     を遵守したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害
     要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行
     う。
     利害関係

     　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
     関係はない。
                                                   以　　上
                                124/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (注)　１．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
     　　　２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                125/127




















                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書

                                               ２０２３年１１月１４日

    野村アセットマネジメント株式会社

      取締役      会 　御　　中

                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務          所

                     指定有限責任社員

                                 公認会計士          根　津　昌　史
                     業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
    ンドの経理状況」に掲げられているNEXT                       FUNDS    外国株式・MSCI-KOKUSAI指数（為替ヘッジあり）連
    動型上場投信の２０２３年３月８日から２０２３年９月７日までの計算期間の財務諸表、すなわち、
    貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
    準拠して、NEXT         FUNDS    外国株式・MSCI-KOKUSAI指数（為替ヘッジあり）連動型上場投信の２０２３
    年９月７日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な
    点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
    会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
    を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
    であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
    続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
                                126/127


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
      る内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
      な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
      る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
      関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
      が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
      来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
      びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
    統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
    ついて報告を行う。
    　監査人は、経営者に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこ
    と、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去するため
    の対応策を講じている場合又は阻害要因を許容可能な水準にまで軽減するためのセーフガードを適用
    している場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

    　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
    会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上
     (注)　1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                127/127

PDFをダウンロード

関連コンテンツ