シーエス(ケイマン)リミテッド 訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)

提出書類 訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
提出日
提出者 シーエス(ケイマン)リミテッド
カテゴリ 訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)

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                                                シーエス(ケイマン)リミテッド(E24426)
                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    【表紙】

      【提出書類】                  有価証券届出書の訂正届出書

      【提出先】                  関東財務局長
      【提出日】                  2023年9月29日
      【発行者名】                  シーエス(ケイマン)リミテッド
                        (CS   (Cayman)     Limited)
      【代表者の役職氏名】                  授権署名人 コリン・マッケイ
                        (Colin     MacKay,     Authorized       Signatory)
                        授権署名人 トーマス・パーソンズ・ジュニア
                        (Thomas     Parsons     Jr.,   Authorized       Signatory)
      【本店の所在の場所】                  ケイマン諸島、KY1-9005、グランド・ケイマン、カマナ・ベイ、ワ
                        ン・ネクサス・ウェイ、インタートラスト・コーポレート・サービ
                        シズ(ケイマン)リミテッド
                        (Intertrust        Corporate      Services     (Cayman)     Limited,     One  Nexus
                        Way,   Camana    Bay,   Grand    Cayman,     KY1-9005,      Cayman    Islands)
      【代理人の氏名又は名称】                  弁護士  大西 信治
      【代理人の住所又は所在地】                  東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
                        森・濱田松本法律事務所
      【事務連絡者氏名】                  弁護士  大西 信治
                         同   中野 恵太
                         同   金光 由以
      【連絡場所】                  東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
                        森・濱田松本法律事務所
      【電話番号】                  03(6212)8316
      【届出の対象とした募集(売出)外国投資信託受益証券に係るファンドの名称】
                        ゴールドマン・サックス(ケイマン諸島)ユニット・トラスト                                  -
                        netWIN        GSテクノロジー株式ファンド
                        (Goldman      Sachs    (Cayman     Islands)     Unit   Trust    -
                        Goldman     Sachs    US  Technology       Equity    Sub-Trust)
      【届出の対象とした募集(売出)外国投資信託受益証券の金額】
                        米ドルクラス受益証券:
                         200億米ドル(約2兆6,826億円)
                        豪ドルクラス(為替ヘッジあり)受益証券:
                         200億豪ドル(約1兆7,796億円)
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                        (注1)アメリカ合衆国ドル(以下「アメリカ合衆国ドル」を「米
                            ドル」という。)およびオーストラリア・ドル(以下
                            「オーストラリア・ドル」を「豪ドル」という。)の円貨
                            換算は、2023年4月28日現在における株式会社三菱UFJ
                            銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=134.13円お
                            よび1豪ドル=88.98円)による。以下別段の記載がない
                            限り同じ。
                        (注2)本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入して
                            ある。したがって、合計の数字が一致しない場合がある。
                            また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字に
                            つき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入
                            してある。したがって、本書中の同一情報につき異なった
                            円貨表示がなされている場合もある。以下同じ。
      【縦覧に供する場所】                  該当事項なし。
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    1【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】

       本日、半期報告書を提出しましたので、2023年6月30日に提出した有価証券届出書(以下「原届出書」

      といいます。)の関係情報を新たな情報により追加・更新するため、また、投資リスクの参考情報等を更
      新するため、さらに、登録・名義書換事務代行会社がその商号を変更したため、原届出書における関連す
      る記載を更新するため、本訂正届出書を提出するものであります。
       なお、本訂正届出書の記載事項のうち外貨数字の円換算については、直近の為替レートを用いることが
      あり、原届出書の換算レートとは異なる場合があります。
    2【訂正箇所および訂正事項】

      (1)半期報告書を提出したことによる原届出書の訂正内容は、下記のとおりです。

        原届出書の下記事項については、半期報告書の記載内容*と同一内容に更新または追加されます。
                                                        訂正の
               原届出書                         半期報告書
                                                        方法
                                             (1)投資状況

                                              ① 資産別及び
                   (1)投資状況                                      更新
                                                 地域別の投
                                                 資状況
                              1 ファンドの運用状況
     第二部 ファンド情報
                   (2)投資資産                           ② 投資資産          更新
     第1 ファンドの状況
      5 運用状況
                                                        追加・
                   (3)運用実績                          (2)運用実績
                                                        更新
                   (4)販売及び買

                              2 販売及び買戻しの実績                          追加
                      戻しの実績
     第3 ファンドの経理状況

                              3 ファンドの経理状況                          追加
      1 財務諸表
     第三部 特別情報

     第1 管理会社の概況              (1)資本金の額                          (1)資本金の額            更新
      1 管理会社の概況
                              4 管理会社の概況
                                             (2)事業の内容
      2 事業の内容及び営業の概況                                          及び営業の        更新
                                                 状況
      3 管理会社の経理状況                        5 管理会社の経理の概況                          追加

    * 半期報告書の記載内容は、以下のとおりです。
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      1 ファンドの運用状況

        ゴールドマン・サックス(ケイマン諸島)ユニット・トラスト                                   - netWIN        GSテクノロジー株
       式ファンド(以下「ファンド」という。)の運用状況は、以下のとおりである。
       (1)投資状況

        ① 資産別及び地域別の投資状況
                                             (2023年7月末日現在)
                                     時価合計            投資比率

           資産の種類               国名
                                     (米ドル)             (%)
                     ルクセンブルク               343,226,895.70                  98.86

           投資信託
                     アイルランド                5,166,865.79                 1.49
                   小計                  348,393,761.49                 100.35

         現金およびその他の純資産(負債控除後)                            -1,207,292.28                 -0.35

                                     347,186,469.21

            合     計(純資産総額)                                          100.00
                                    (約48,943百万円)
       (注1)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。
       (注2)アメリカ合衆国ドル(以下「アメリカ合衆国ドル」を「米ドル」という。)およびオーストラリア・ドル(以下
           「オーストラリア・ドル」を「豪ドル」という。)の円貨換算は、2023年7月31日現在における株式会社三菱U
           FJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=140.97円および1豪ドル=93.96円)による。以下別段の記載
           がない限り同じ。
       (注3)本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。したがって、合計の数字が一致しない場合があ
           る。また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合
           四捨五入してある。したがって、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。以下同
           じ。
        ② 投資資産

        (ⅰ)投資有価証券の主要銘柄
                                                (2023年7月末日現在)
                                       取得原価            時価
                                                          投資
                                      (米ドル)           (米ドル)
     順位       銘柄        国名     業種      数量                           比率
                                                          (%)
                                    単価      金額      単価      金額
        GOLDMAN   SACHS   FUNDS  SICAV
        - GOLDMAN   SACHS  US
                   ルクセン
     1                  投資信託     27,724,304.98        12.19   337,874,712.99        12.38   343,226,895.70       98.86
        TECHNOLOGY    OPPORTUNITIES       ブルク
        EQUITY   PORTFOLIO
        GOLDMAN   SACHS  PLC - US$
                   アイルラ
     2  TREASURY    LIQUID   RESERVES          投資信託     5,166,865.79        1.00   5,166,865.79        1.00   5,166,865.79       1.49
                   ンド
        FUND
        (ⅱ)投資不動産物件

           2023年7月末日現在、該当事項なし。
        (ⅲ)その他投資資産の主要なもの

           2023年7月末日現在、該当事項なし。
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       (2)運用実績
        ① 純資産の推移
          2023年7月末日前1年間における各月末の純資産の推移は、以下のとおりである。
                   純資産総額                   1口当たり純資産価格
                 米ドル        千円           クラス           クラスの通貨        円

                              米ドルクラス                  9.82  米ドル    1,384

     2022  年8月末日         319,545,555       45,046,337
                              豪ドルクラス(為替ヘッジあり)                  9.50  豪ドル     893
                              米ドルクラス                  8.64  米ドル    1,218

         9月末日        274,681,724       38,721,883
                              豪ドルクラス(為替ヘッジあり)                  8.33  豪ドル     783
                              米ドルクラス                  8.62  米ドル    1,215

         10 月末日       272,333,064       38,390,792
                              豪ドルクラス(為替ヘッジあり)                  8.29  豪ドル     779
                              米ドルクラス                  8.67  米ドル    1,222

         11 月末日       274,723,140       38,727,721
                              豪ドルクラス(為替ヘッジあり)                  8.30  豪ドル     780
                              米ドルクラス                  8.16  米ドル    1,150

         12 月末日       258,183,375       36,396,110
                              豪ドルクラス(為替ヘッジあり)                  7.78  豪ドル     731
                              米ドルクラス                  9.15  米ドル    1,290

     2023  年1月末日         291,885,719       41,147,130
                              豪ドルクラス(為替ヘッジあり)                  8.70  豪ドル     817
                              米ドルクラス                  9.08  米ドル    1,280

         2月末日        287,361,202       40,509,309
                              豪ドルクラス(為替ヘッジあり)                  8.62  豪ドル     810
                              米ドルクラス                  9.69  米ドル    1,366

         3月末日        304,796,533       42,967,167
                              豪ドルクラス(為替ヘッジあり)                  9.21  豪ドル     865
                              米ドルクラス                  9.60  米ドル    1,353

         4月末日        301,867,104       42,554,206
                              豪ドルクラス(為替ヘッジあり)                  9.10  豪ドル     855
                              米ドルクラス                  10.80   米ドル    1,522

         5月末日        332,872,561       46,925,045
                              豪ドルクラス(為替ヘッジあり)                  10.23   豪ドル     961
                              米ドルクラス                  11.31   米ドル    1,594

         6月末日        341,290,654       48,111,743
                              豪ドルクラス(為替ヘッジあり)                  10.69   豪ドル    1,004
                              米ドルクラス                  11.73   米ドル    1,654

         7月末日        347,186,469       48,942,877
                              豪ドルクラス(為替ヘッジあり)                  11.08   豪ドル    1,041
    (注)2023年6月末日には、取引を取引日翌日に反映するという原則に基づく数値が記載されており、取引日現在の処理に基
       づき作成される財務書類と比較した場合、数値が異なる。
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        ② 分配の推移
          該当事項なし。
        ③ 収益率の推移

          2023年7月末日前1年間における収益率は、以下のとおりである。
         <米ドルクラス受益証券>
                   計算期間                        収益率(%)
             2022年8月1日~2023年7月末日                                 17.65

         (注)収益率は以下の算式で算出されている。以下同じ。
            収益率(%)=(a-b)/b×100
                 a=2023年7月末日現在の1口当たり純資産価格(当該期間の税引前分配金の合計額を加えた額)
                 b=2022年7月末日現在の1口当たり純資産価格
         <豪ドルクラス(為替ヘッジあり)受益証券>

                   計算期間                        収益率(%)
             2022年8月1日~2023年7月末日                                 14.70

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      2 販売及び買戻しの実績
        2023年7月末日前1年間における販売および買戻しの実績ならびに2023年7月末日現在の発行済口数

       は次のとおりである。
       <米ドルクラス受益証券>

             販売口数                  買戻口数                 発行済口数
            3,132,552.723                  5,625,766.622                 23,235,122.722

           (3,132,552.723)                  (5,625,766.622)                 (23,235,122.722)
       (注)( )の数は本邦内における販売口数、買戻口数または発行済口数である。以下同じ。
       <豪ドルクラス(為替ヘッジあり)受益証券>

             販売口数                  買戻口数                 発行済口数
            284,804.163                  983,646.559                 9,990,696.065

            (284,804.163)                  (983,646.559)                 (9,990,696.065)
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      3 ファンドの経理状況

       a.ファンドの日本文の中間財務書類は、国際財務報告基準に準拠して作成された原文(英文)の中間

        財務書類を日本語に翻訳したものである(ただし、円換算部分を除く。)。これは「中間財務諸表等
        の用語、様式及び作成方法に関する規則」第76条第4項ただし書の規定の適用によるものである。
       b.ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法(昭和23年法律第103号)第1条

        の3第7項に規定する外国監査法人等をいう。)の監査を受けていない。
       c.ファンドの原文の中間財務書類は、ゴールドマン・サックス(ケイマン諸島)ユニット・トラスト

        および全てのサブ・ファンドにつき一括して作成されている。本書において日本文の作成にあたって
        は、関係するサブ・ファンド(netWIN                        GSテクノロジー株式ファンド)に関する部分のみを翻
        訳している。ただし、「財務書類に対する注記」については、全文を記載している。
       d.ファンドの原文の中間財務書類は、米ドルで表示されている。日本文の財務書類には、主要な金額

        について2023年7月31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ド
        ル=140.97円)で換算された円換算額が併記されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されてい
        る。円換算額は、四捨五入のため合計欄の数値が総数と一致しない場合がある。
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    (1)資産及び負債の状況
               ゴールドマン・サックス(ケイマン諸島)ユニット・トラスト
                    netWIN        GSテクノロジー株式ファンド
                         財政状態計算書(無監査)
                          2023年6月30日現在
                               2023  年6月30日                2022  年12月31日

                             米ドル         千円        米ドル         千円
                      注記
    資産
    流動資産
    損益を通じて公正価値で測定する
                     3(c),4       343,098,415         48,366,584        259,558,294         36,589,933
    金融資産
    未収金:
     受益証券販売                3(f),8         849,460         119,748         522,996         73,727
     その他の資産                         17,122         2,414        29,135         4,107
     配当金                          3,928          554       12,863         1,813
     投資対象売却                 2         505         71         -        -
                              148,350         20,913        149,444         21,067
    現金および現金等価物                 3(d),12
    資産合計                        344,117,780         48,510,283        260,272,732         36,690,647
    負債

    流動負債
    損益を通じて公正価値で測定する
                     3(c),4         91,801         12,941         81,196        11,446
    金融負債
    銀行に対する債務                            173         24         -        -
    未払金:
      投資対象購入                 2        14,682         2,070        11,958         1,686
      受益証券買戻し                3(f),8        1,605,947          226,390         176,214         24,841
      投資顧問報酬                7(a)        618,874         87,243        356,292         50,226
      代行協会員報酬                7(f)        245,724         34,640        200,748         28,299
      印刷費用                        127,768         18,011           -        -
      販売会社報酬                7(d)         79,058         11,145       1,093,192         154,107
      保管報酬                7(c)         63,965         9,017        41,782         5,890
      監査報酬                         56,277         7,933        18,852         2,658
      管理事務代行報酬                7(c)         53,933         7,603        41,917         5,909
      弁護士報酬                         46,514         6,557        14,986         2,113
      名義書換事務代行報酬                7(e)         25,309         3,568        25,019         3,527
      管理報酬                7(b)         20,539         2,895           -        -
      設立費用                3(b)         9,213         1,299         9,213        1,299
      受託報酬                7(c)         9,158         1,291         5,973         842
      受益者サービス報酬                7(g)         5,040          710        3,451         486
                                740         104        8,564        1,207
      その他の報酬
    負債合計(買戻可能参加受益証券
                             3,074,715          433,443        2,089,357         294,537
    保有者に帰属する純資産を除く)
    買戻可能参加受益証券保有者に
                            341,043,065         48,076,841        258,183,375         36,396,110
    帰属する純資産
     添付の注記は、本財務書類と不可分なものである。
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                                                          EDINET提出書類
                                                シーエス(ケイマン)リミテッド(E24426)
                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
               ゴールドマン・サックス(ケイマン諸島)ユニット・トラスト
                    netWIN        GSテクノロジー株式ファンド
                         包括利益計算書(無監査)
                   2023年1月1日から2023年6月30日までの期間
                             2023  年6月30日               2022  年6月30日

                           米ドル         千円        米ドル          千円
                    注記
    収益
    受取配当金                3(b)         47,222        6,657         6,039          851
    受取利息                3(b)         1,691         238          -         -
    損益を通じて公正価値で測定
    する金融資産および金融負債
    に係る実現純(損)益:
      投資対象                      (956,443)        (134,830)         1,070,928          150,969
      外国為替契約                     (1,514,929)         (213,560)         1,026,084          144,647
    損益を通じて公正価値で測定
    する金融資産および金融負債に
    係る未実現(損)益の純変動:
      投資対象                     102,529,921        14,453,643        (156,002,632)          (21,991,691)
                            (310,133)        (43,719)        (5,803,293)          (818,090)
      外国為替契約
    純収益/(損失)                       99,797,329        14,068,429        (159,702,874)          (22,513,314)
    運営費用

    投資顧問報酬                7(a)       1,199,364         169,074        1,404,718          198,023
    販売会社報酬                7(d)       1,199,364         169,074        1,404,718          198,023
    印刷費用                        130,993        18,466         22,029          3,105
    監査報酬                         63,825        8,997         12,396          1,747
    代行協会員報酬                7(f)         44,976        6,340         52,677          7,426
    弁護士報酬                         31,795        4,482         17,830          2,513
    保管報酬                7(c)         31,418        4,429         31,447          4,433
    管理事務代行報酬                7(c)         25,516        3,597         35,333          4,981
    名義書換事務代行報酬                7(e)         23,935        3,374         28,233          3,980
    管理報酬                7(b)         20,888        2,945         19,530          2,753
    受託報酬                7(c)         14,992        2,113         17,559          2,475
    受益者サービス報酬                7(g)         9,917        1,398         9,917         1,398
    支払利息                3(b)          177        25        1,125          159
                              1,114         157        14,410          2,031
    その他の報酬
    運営費用合計                       2,798,274         394,473        3,071,922          433,049
    運営による純利益/(損失)                       96,999,055        13,673,957        (162,774,796)          (22,946,363)
    分配金控除後源泉徴収税引前

                           96,999,055        13,673,957        (162,774,796)          (22,946,363)
    利益/(損失)
    運営による買戻可能参加受益

                           96,999,055        13,673,957        (162,774,796)          (22,946,363)
    証券保有者に帰属する純資産
    の変動額
     添付の注記は、本財務書類と不可分なものである。

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               ゴールドマン・サックス(ケイマン諸島)ユニット・トラスト
                    netWIN        GSテクノロジー株式ファンド
             買戻可能参加受益証券保有者に帰属する純資産変動計算書(無監査)
                   2023年1月1日から2023年6月30日までの期間
                             2023  年6月30日                2022  年12月31日

                           米ドル          千円         米ドル          千円
                     注記
    期首における買戻可能参加受益
                          258,183,375          36,396,110         426,749,562          60,158,886
    証券保有者に帰属する純資産
    買戻可能参加受益証券の発行に
                     8     18,946,022          2,670,821         77,503,110         10,925,613
    よる受取額合計
    買戻可能参加受益証券の買戻し
                     8     (33,085,387)          (4,664,047)         (61,178,268)          (8,624,300)
    による支払額合計
    運営による買戻可能参加受益証
                           96,999,055         13,673,957        (184,891,029)          (26,064,088)
    券保有者に帰属する純資産の
    変動額
    期末における買戻可能参加受益
                          341,043,065          48,076,841         258,183,375          36,396,110
    証券保有者に帰属する純資産
     添付の注記は、本財務書類と不可分なものである。

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
               ゴールドマン・サックス(ケイマン諸島)ユニット・トラスト
                    netWIN        GSテクノロジー株式ファンド
                      キャッシュ・フロー計算書(無監査)
                   2023年1月1日から2023年6月30日までの期間
                              2023  年6月30日               2022  年6月30日

                            米ドル         千円        米ドル         千円
                     注記
    運営活動による
    キャッシュ・フロー
    運営による買戻可能参加受益証
    券保有者に帰属する純資産の                        96,999,055        13,673,957       (162,774,796)         (22,946,363)
    変動額
    調整:
    現金に係る為替差損(益)                          (1,012)         (143)       (3,435)         (484)
    受取利息                 3(b)         (1,691)         (238)          -        -
    受取配当金                 3(b)        (47,222)         (6,657)        (6,039)         (851)
                                177         25       1,125         159
    支払利息
    合計                        96,949,307        13,666,944       (162,783,145)         (22,947,540)
    運営資産の純増加/(減少)額:
    未収金:
     投資対象売却                  2         (505)         (71)     3,711,672         523,234
     費用払戻し                 3(b)           -        -      7,787        1,098
     その他の資産                          12,013         1,693          -        -
    損益を通じて公正価値で測定する
                            (83,540,121)        (11,776,651)        127,747,565         18,008,574
    金融資産
    運営負債の純増加/(減少)額:
     銀行に対する債務                          173         24     (924,310)        (130,300)
    未払金:
     投資対象購入                 2         2,724         384     (2,937,450)         (414,092)
     投資顧問報酬                7(a)        262,582         37,016        (75,337)        (10,620)
     印刷費用                        127,768         18,011        (2,334)         (329)
     代行協会員報酬                7(f)         44,976         6,340        52,677         7,426
     監査報酬                         37,425         5,276       (15,221)         (2,146)
     弁護士報酬                         31,528         4,445        16,150         2,277
     保管報酬                7(c)         22,183         3,127        (4,076)         (575)
     管理報酬                7(b)         20,539         2,895       (20,732)         (2,923)
     管理事務代行報酬                7(c)         12,016         1,694         332         47
     受託報酬                7(c)         3,185         449       (1,716)         (242)
     受益者サービス報酬                7(g)         1,589         224        (55)         (8)
     名義書換事務代行報酬                7(e)          290         41      13,459         1,897
     設立費用                           -        -      (9,213)        (1,299)
     販売会社報酬                7(d)       (1,014,134)         (142,962)          1,646         232
     その他の報酬                         (7,824)        (1,103)        16,789         2,367
    損益を通じて公正価値で測定する
                              10,605         1,495      6,081,610         857,325
    金融負債
    運営活動により生じた/
                            12,976,319         1,829,272       (29,123,902)         (4,105,596)
    (に使用した)現金
    利息の受取額
                     3(b)
                               1,691         238       (1,749)         (247)
    (源泉徴収税控除後)
    配当金の受取額
                     3(b)         56,157         7,916        6,039         851
    (源泉徴収税控除後)
                               (177)         (25)       (1,125)         (159)
    利息の支払額
                                14/73



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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    運営活動により生じた/
                            13,033,990         1,837,402       (29,120,737)         (4,105,150)
    (に使用した)現金純額
    財務活動による
    キャッシュ・フロー:
    買戻可能参加受益証券の
                            18,619,558         2,624,799        68,383,459         9,640,016
    発行による受取額
    買戻可能参加受益証券の
                            (31,655,654)         (4,462,498)        (39,274,834)         (5,536,573)
    買戻しによる支払額
    財務活動により生じた/
                            (13,036,096)         (1,837,698)        29,108,625         4,103,443
    (に使用した)現金純額
    現金に係る為替差(損)益                          1,012         143       3,435         484
    現金の純増(減)額
                              (1,094)         (154)       (8,677)        (1,223)
    期首における現金および
                              149,444         21,067        159,291         22,455
    現金等価物
    期末における現金および
                              148,350         20,913        150,614         21,232
    現金等価物
    添付の注記は、本財務書類と不可分なものである。

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
               ゴールドマン・サックス(ケイマン諸島)ユニット・トラスト
                      財務書類に対する注記(無監査)
                         2023年6月30日終了期間
    1.組織

     GS米国フォーカス・グロース、netWIN                           GSテクノロジー株式ファンドおよびnextWIN                             GS
    フューチャー・テクノロジー・リーダーズは、それぞれ、ゴールドマン・サックス(ケイマン諸島)ユニッ
    ト・トラスト(以下「トラスト」という。)の個別のサブ・ファンド(以下、個別に、または総称して
    「ファンド」という。)である。トラストは、アンブレラ・ファンドであり、各ファンドがその資産および
    負債について分別された勘定を保つことを認めている。各ファンドは、他のファンドに対する議決権を保有
    せず、また、他のファンドの負債に対する責任を負わず、あらゆる目的上、分別されたファンドである。各
    ファンドは、期限前に他の終了条件を満たすことがない場合、永続期間(150年)満了の30日前に終了する。
    netWIN       GSテクノロジー株式ファンドおよびnextWIN                             GSフューチャー・テクノロジー・リー
    ダーズは、いずれも「マスター・フィーダー」構造の一部として組織されている。
       トラストは、ブラウン・ブラザーズ・ハリマン・トラスト・カンパニー(ケイマン)リミテッド(その

      役割により、以下「受託会社」という。)およびシーエス(ケイマン)リミテッド(その役割により、以
      下「管理会社」という。)の間の2013年3月11日付信託証書に従ってケイマン諸島の法律に基づきユニッ
      ト・トラストとして設立された。GS米国フォーカス・グロースは、2013年3月11日付補遺信託証書に
      よって設立、netWIN               GSテクノロジー株式ファンドは、2020年9月9日付補遺信託証書によって設
      立、そしてnextWIN               GSフューチャー・テクノロジー・リーダーズは、2021年10月14日付補遺信託
      証書によって設立された。
       ファンドの関係会社であるゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・エル・ピー(以下

      「GSAM」という。)は、投資顧問契約(以下「投資顧問契約」という。)に従い投資顧問会社として従事
      している。投資顧問会社は、その投資に関連するファンドの日々の運用状況を監督し、モニターする責任
      を負う。
       マスター・インターカンパニー・サブ・アドバイザリー・アグリーメント(Master                                             Intercompany        Sub-

      Advisory     Agreement)およびマスター・インターカンパニー・サブ・アドバイザリー・アンド・パーティ
      シペーティング・アフィリエート・サービシズ・アグリーメント(Master                                        Intercompany        Sub-Advisory
      and  Participating        Affiliate      Services     Agreement)(以下総称して「副投資顧問契約」という。)に従
      い、投資顧問会社は、ファンドに対して以下の副投資顧問会社(各関連当事者)を任命している。副投資
      顧問契約のもと、副投資顧問会社は、ファンドに継続的かつ専門的な投資アドバイスを提供し、ファンド
      に代わってすべての取引を実行および管理している。
       ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・インターナショナル(以下「GSAMI」という。)

      は、GS米国フォーカス・グロース、netWIN                            GSテクノロジー株式ファンドおよびnextWIN
      GSフューチャー・テクノロジー・リーダーズの副投資顧問会社である。
       ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社は、netWIN                                          GSテクノロジー株式

      ファンドおよびnextWIN                 GSフューチャー・テクノロジー・リーダーズの副投資顧問会社である。
       ファンドは以下の日に運用を開始した。

       ファンド                                     運用開始日
       GS米国フォーカス・グロース

        クラスI(半期分配型)(米ドル)受益証券*                                   2013  年3月28日
        クラスIO(毎月分配型)(米ドル)受益証券                                   2013  年5月23日
                                16/73


                                                          EDINET提出書類
                                                シーエス(ケイマン)リミテッド(E24426)
                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
        米ドルクラス受益証券                                   2013  年8月2日
        クラスI(累積投資型)(米ドル)受益証券                                   2013  年8月15日
        クラスF(半期分配型)(日本円)受益証券                                   2013  年9月30日
        クラスF(半期分配型)(日本円ヘッジ)受益証券                                   2013  年9月30日
       netWIN      GSテクノロジー株式ファンド
        米ドルクラス受益証券                                   2020  年10月30日
        豪ドルクラス(為替ヘッジあり)受益証券                                   2020  年10月30日
       nextWIN       GSフューチャー・テクノロジー・リーダーズ
        米ドルクラス受益証券                                   2022  年1月25日
        豪ドルクラス(限定為替ヘッジ)受益証券                                   2022  年1月25日
       * クラスI(半期分配型)(米ドル)受益証券は2022年6月24日付で全額買い戻された。
       財務書類は、ファンドの機能通貨および表示通貨であるUSD(以下「米ドル」という。)で表示される。

      投資顧問会社は、当該通貨が、ファンドの対象となる取引、事象および状況についての経済的な影響を最
      も正確に表わしていると思料する。
    2.投資目的

      GS米国フォーカス・グロース
       GS米国フォーカス・グロースの投資目的は、主に、成長が期待でき、本来の企業価値に対して現在の
      株価が割安であると投資顧問会社が判断する比較的少数の米国の企業の株式を中心に、直接的または間接
      的に投資することにより、長期的な投資元本の成長をめざすことである。
      netWIN        GSテクノロジー株式ファンド

       netWIN       GSテクノロジー株式ファンドの投資目的は、ゴールドマン・サックス・ファンズ
      S.I.C.A.V.のサブ・ファンドのポートフォリオであるゴールドマン・サックス米国テクノロジー・オポ
      チュニティーズ・エクイティ・ポートフォリオ(以下「マスター・ファンド」という。)への投資を通じ
      て、主として米国のテクノロジー関連企業の大型および中型株式に投資することにより、長期的な投資元
      本の成長をめざす。マスター・ファンドは、ルクセンブルク大公国の法律に基づき組成された集団投資ス
      キームであり、複数のポートフォリオにより構成されるアンブレラ・ファンドとして設立された。マス
      ター・ファンドの現行の投資目的は、ファンドの投資目的と実質的に類似している。マスター・ファンド
      への投資を通して、ファンドは、市場環境に応じて、大型または中型株式を有する米国のテクノロジー関
      連企業を通じて長期的な元本の成長を目指すために間接的に資本を配分し、リターンを追求するか、また
      はリスクを管理するために金融デリバティブ商品に投資することがある。
       マスター・ファンドは、投資方針の一環として、または、ヘッジ目的で、金融デリバティブ商品取引を

      行うことがある。これには、外国為替先渡取引、(株式・市場の)先物およびオプション契約ならびにス
      ワップ(エクイティ・スワップおよびトータル・リターン・スワップを含む。)が含まれるが、これらに
      限定されるものではない。
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
       2023年6月30日および2022年12月31日現在、ファンドはマスター・ファンドの純資産のそれぞれ85%お
      よび86%を保有している。2023年6月30日および2022年12月31日現在、マスター・ファンドの純資産価額
      (以下「NAV」という。)は、それぞれ                     399,853,204       米ドルおよび298,077,225米ドルであった。
       ファンドはマスター・ファンドに投資する。2023年6月30日終了期間中、ファンドによるマスター・

      ファンドへの申込みおよび買戻しの総額は、それぞれ                             2,500,000     米ドルおよび       21,800,000      米ドルであった。
      2023年6月30日現在、キャピタル・コミットメントの債務はなく、ファンドには、マスター・ファンドに
      対する未決済の購入未払金も未決済の売却未収金もなかった。2022年12月31日終了期間中、ファンドによ
      るマスター・ファンドへの申込みおよび買戻しの総額は、それぞれ                                    38,147,903      米ドルおよび       35,651,261      米
      ドルであった。2022年12月31日現在、キャピタル・コミットメントの債務はなく、ファンドには、マス
      ター・ファンドに対する未決済の購入未払金も未決済の売却未収金もなかった。
       ファンドは、マスター・ファンドの買戻可能参加投資証券を購入することによってマスター・ファンド

      に投資する。マスター・ファンドは、いずれの営業日においても当該投資証券の買戻しを認める。
       マスター・ファンドのポートフォリオの公正価値の変動およびそれに伴うマスター・ファンドの公正価

      値の変動は、ファンドを損失のリスクにさらす可能性がある。
      nextWIN         GSフューチャー・テクノロジー・リーダーズ

       nextWIN         GSフューチャー・テクノロジー・リーダーズの投資目的は、ゴールドマン・サック
      ス・ファンズ       S.I.C.A.V.のサブ・ファンドのポートフォリオであるゴールドマン・サックス・グローバ
      ル・フューチャー・テクノロジー・リーダーズ・エクイティ・ポートフォリオ(以下「マスター・ファン
      ド」という。)への投資を通じて、主として日本を含む世界の株式に投資することにより、長期的な投資
      元本の成長をめざす。マスター・ファンドは、ルクセンブルク大公国の法律に基づき組成された集団投資
      スキームであり、複数のポートフォリオにより構成されるアンブレラ・ファンドとして設立された。マス
      ター・ファンドの現行の投資目的は、ファンドの投資目的と実質的に類似している。ファンドは、主とし
      て、テクノロジーの活用または発展により恩恵を受け、現在および/または新たなテクノロジーにおいて将
      来のリーダーになると期待される企業とマスター・ファンドの投資顧問が考える、株式に効果的に投資す
      る。こうした企業の株式は、大型、中型または小型株式のいずれの場合もある。
       マスター・ファンドは、投資方針の一環として、または、ヘッジ目的で、金融デリバティブ商品取引を

      行うことがある。これには、外国為替先渡取引、(株式・市場の)先物およびオプション契約ならびにス
      ワップ(エクイティ・スワップおよびトータル・リターン・スワップを含む。)が含まれるが、これらに
      限定されるものではない。
       2023年6月30日および2022年12月31日現在、ファンドはマスター・ファンドの純資産のそれぞれ0.1%お

      よび0.1%を保有している。2023年6月30日および2022年12月31日現在、マスター・ファンドの純資産価額
      は、それぞれ2,693,815,316米ドルおよび2,437,733,899米ドルであった。
       ファンドは、マスター・ファンドに投資する。2023年6月30日終了期間中、ファンドによるマスター・

      ファンドへの申込みおよび買戻しの総額は、それぞれ30,000米ドルおよび170,000米ドルであった。2023年
      6月30日現在、キャピタル・コミットメントの債務はなく、ファンドには、マスター・ファンドに対する
      未決済の購入未払金も未決済の売却未収金もなかった。2022年12月31日終了年度中、ファンドによるマス
      ター・ファンドへの申込みおよび買戻しの総額は、それぞれ2,624,645米ドルおよび392,732米ドルであっ
      た。2022年12月31日現在、キャピタル・コミットメントの債務はなく、ファンドには、マスター・ファン
      ドに対する未決済の購入未払金も未決済の売却未収金もなかった。
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
       ファンドは、マスター・ファンドの買戻可能参加投資証券を購入することによってマスター・ファンド
      に投資する。マスター・ファンドは、いずれの営業日においても当該投資証券の買戻しを認める。
       マスター・ファンドのポートフォリオの公正価値の変動およびそれに伴うマスター・ファンドの公正価

      値の変動は、ファンドを損失のリスクにさらす可能性がある。
    3.重要な会計方針の概要

      (a )財務書類
        財務書類作成の基礎
        本財務書類は、国際財務報告基準(以下「IFRS」という。)に準拠して作成されている。本財務書類
       は取得原価主義に基づいて作成されているが、損益を通じて公正価値で測定する金融資産および金融負
       債(デリバティブを含む)の再評価による修正が加えられている。本財務書類の作成にあたり、経営陣
       は、本財務書類および添付の注記の報告額に影響を与えうる一定の見積りおよび仮定を行うことが要求
       される。実際の結果は、かかる見積りと異なることがある。
       1.2022年1月1日以降に開始する年度から効力を生じ、トラストに効力を生じた、または適用可能で

        あった新基準、修正基準および解釈指針
         トラストが採用している基準、既存の基準に対する修正および解釈指針はない。
       2 .効力が生じておらず、トラストが早期適用していない公表済の新基準、修正基準および解釈指針

         トラストに重大な影響を及ぼすと予想される効力を生じていない新基準、既存の基準に対する解釈
        指針または修正はない。
      (b )投資取引、関連投資収益および運営費用

        ファンドは投資取引を取引日基準で計上している。実現損益は先入先出法(以下「FIFO」という。)
       に基づく。受取配当金および支払分配金は分配落ち日に計上され、利息および支払利息は投資の年数に
       わたり計上される。発生時に付利される当座借越費用(もしあれば)は、支払利息に計上される。損益
       を通じて公正価値で測定する金融資産からの利息は市場割引および当初発行割引の増加、ならびにプレ
       ミアムの償却を含み、対象投資の年数にわたり収益に計上される。損益を通じて公正価値で測定する金
       融資産からの利息および受取配当金は、包括利益計算書において源泉徴収税控除前(課税される場合)
       の総額ベースで認識および表示される。受取利息には現金および現金等価物からの利息が含まれる。
        運営費用および設立費用は、発生主義で認識される。

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        取引費用は、発生時に包括利益計算書に認識される。
        ファンドは、その募集および設立費用ならびに受益証券の募集および販売に関連して生じる当初費用

       および継続的費用を負担することになる。かかる費用には、印刷費、マーケティング費、弁護士報酬、
       募集契約および関連書類の検討に関連して生じる費用ならびにファンド、管理会社、受託会社、投資顧
       問会社、日本における販売会社および管理事務代行会社によるその他の費用が含まれる。ファンドごと
       の募集および設立費用は、該当する場合、包括利益計算書に開示される。
        投資顧問会社は、年次ベースでファンドの日々の平均純資産価額に基づき、受益証券クラスに対して

       ファンドが負担する費用の合計額を限度として、各ファンドに任意の上限(投資顧問報酬、販売会社報
       酬および代行協会員報酬を除く。)を設けている。かかる費用上限は、投資顧問会社の単独の裁量によ
       りいつでも引き上げ、引き下げ、放棄または廃止することができる。費用の払戻しは、該当する場合、
       各ファンドの包括利益計算書に反映される。
        ファンド                                   費用上限(bps)

        GS米国フォーカス・グロース                                          50
        netWIN      GSテクノロジー株式ファンド
                                                  50
        nextWIN       GSフューチャー・テクノロジー・リーダーズ
                                                  50
        ストラクチャード・エンティティとは、議決権が管理業務にのみ関連し、関連する取引が契約上の取

       決めによって指示される場合など、議決権または類似の権利が、誰が事業体を支配するかを決定するた
       めの有力な要因とはならないように設計された事業体である。ストラクチャード・エンティティは、以
       下の特徴または特性の一部またはすべてを有する。(a)制限された取引、(b)ストラクチャード・エ
       ンティティの資産に関連するリスクと報酬を投資者に譲渡することによって投資機会を投資者に提供す
       るといった狭く明確に定義された目的、(c)ストラクチャード・エンティティが劣後的な財務支援なし
       に、その取引の資金を調達するには不十分な資本、および(d)信用リスクまたはその他のリスクの集中
       (トランシェ)を生み出すような、投資者への複数の契約上結び付いた商品の形での資金調達。
        マスター・ファンドは、保有者の選択で売り戻し可能な買戻可能投資証券を発行することにより運営

       資金を調達し、保有者にファンドの純資産の持分に比例した権利を与える。ファンドは、マスター・
       ファンドの買戻可能投資証券を保有している。
        マスター・ファンドの持分からの損失に対するファンドの最大エクスポージャーは、マスター・ファ

       ンドへの投資の公正価値の合計相当額である。
        ファンドがマスター・ファンドの投資証券を売却すると、ファンドが晒されていたマスター・ファン

       ドのリスクは消滅する。
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      (c )損益を通じて公正価値で測定する金融資産および金融負債
       ⅰ 分類
         ファンドは、当該金融資産を管理するためのファンドのビジネスモデルおよび金融資産の契約上の
        キャッシュ・フローの特性の両方に基づきその投資を分類する。金融資産のポートフォリオは管理さ
        れ、パフォーマンスは公正価値基準で評価される。ファンドは、主に公正価値情報に着目し、その情
        報を資産のパフォーマンスを評価し、決定することに使用する。ファンドは、持分証券をその他の包
        括利益を通じた公正価値として取消不能で指定することを選択していない。ファンドの債券の契約上
        のキャッシュ・フローは、もっぱら元本および利息であるが、当該債券は、契約上のキャッシュ・フ
        ローの回収目的で保有するものはなく、契約上のキャッシュ・フローを回収し、売却するために保有
        するものでもない。契約上のキャッシュ・フローの回収は、ファンドのビジネスモデルの目的を達成
        するためにのみ付随して生じる。その結果、すべての投資は損益を通じて公正価値で測定される。
       ⅱ 認識および認識の中止

         ファンドは、金融資産および金融負債を、ファンドが当該投資の契約条項の当事者となった日付で
        認識する。金融資産および金融負債の購入および売却は、取引日基準で認識される。取引日より、金
        融資産または金融負債の公正価値の変動から生じる損益はすべて包括利益計算書に計上される。
         投資からのキャッシュ・フローを受領する権利が消滅した場合、およびファンドが所有によるリス

        クと利益を実質的にすべて譲渡した場合、金融資産の認識は中止される。
       ⅲ 公正価値測定の原則

         IFRS第9号に基づき、負債性資産の分類および測定は、金融資産を管理する事業体のビジネスモデ
        ルと金融資産の契約上のキャッシュ・フローの特性に起因する。負債性商品は、ビジネスモデルの目
        的が契約上のキャッシュ・フローの回収のために金融資産を保有し、当該商品に基づく契約上の
        キャッシュ・フローが元本および金利の支払いのみ(以下「SPPI」という。)を表す場合、償却原価
        で測定される。
         負債性商品は、ビジネスモデルの目的がSPPIによる契約上のキャッシュ・フローの回収および売却

        の両方のために金融資産を保有する場合、包括利益を通じて公正価値で測定される。その他すべての
        負債性商品は、損益を通じて公正価値で認識されなければならない。ただし、事業体は、測定または
        認識の不一致を排除もしくは大幅に減らすことができる場合、当初の認識時に損益を通じて公正価値
        で測定する金融資産を取消不能に指定することできる。
         トレーディング目的で保有していない資本性商品について、その他の包括利益を通じて公正価値で

        測定するという取消不能のオプションを選択しない限り、デリバティブおよび資本性商品は、損益を
        通じて公正価値で測定される。
         IFRS第9号に基づき、ファンドの投資ポートフォリオは引き続き当初の取引価格で計上され、当初

        の認識後は公正価値で測定される。損益を通じて公正価値で測定する金融資産または金融負債の公正
        価値の変動から生じる損益は、これらが発生した期間の包括利益計算書に表示される。
         受取勘定に分類される金融資産がある場合は、償却原価で計上される。損益を通じて公正価値で測

        定する金融負債以外の金融負債は、償却原価で測定される。ファンドが発行した買戻可能受益証券か
        ら生じる金融負債は、買戻可能参加受益証券保有者に帰属するファンドの純資産(以下「純資産価
        額」という。)の残存価額に対する受益者の権利を表す買戻価額で計上される。
         すべての有価証券およびデリバティブの公正価値は、以下の原則に従い決定される。

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       (ⅲ1)取引所に上場されている資産および負債
           普通株式および短期投資で構成される取引所で取引されている金融投資の公正価値は、期末日
          現在の取引市場価格(見積将来取引費用控除前)に基づく。
       (ⅲ2)マネー・マーケット商品

           マネー・マーケット商品は、公正価値に近似する償却原価に基づき公正価値で評価される。
       (ⅲ3)集団投資スキームの持分

           集団投資スキームを含むオープン・エンド型投資信託への投資の公正価値は、それぞれの英文
          目論見書に要約されているとおり、適用されるファンドの評価方針に従い、そのファンドの管理
          事務代行会社により提供される受益証券1口当たり純資産価格(以下「NAV」という。)に基づい
          ている。
       (ⅲ4)デリバティブ

           デリバティブは、その公正価値が、裏付けとなる商品、指数基準金利またはこれらの要素の組
          合せから派生した金融商品である。デリバティブは、しばしば店頭(以下「OTC」という。)デリ
          バティブと称される取引所以外での相対契約によるものもあれば、取引所に上場され取引される
          ものもある。デリバティブ契約には、定められた条件で定められた日付に金融商品またはコモ
          ディティを売買する、あるいは想定元本または契約額に基づいて利息の受払いまたは通貨を交換
          する将来のコミットメントが含まれることがある。
           デリバティブ契約は、公正価値で表示され、財政状態計算書に金融資産および金融負債として

          認識される。公正価値の変動から生じる損益は、包括利益計算書に未実現利益/(損失)の変動
          額の構成要素として反映される。実現損益は契約終了時または定期的なキャッシュ・フローの支
          払時に計上される。
       (ⅲ4a)先渡為替契約

           先渡為替契約において、ファンドは、将来の特定の日付に、定められた量のある通貨をあらか
          じめ定められた価格で受取りまたは受渡して他の通貨と交換することに同意する。想定元本、決
          済日、取引相手方および差金決済権が同じ先渡為替契約の購入および売却は、一般に相殺され
          (これにより、その取引相手方との正味先渡為替契約はゼロとなる)、実現損益はすべて取引日
          に認識される。
          先渡為替契約は、第三者の値付機関による仲値で評価される。

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       (ⅲ5)すべての有価証券およびデリバティブ
           第三者の値付機関またはディーラーから取引市場価格を入手できない場合、あるいは、相場が
          著しく不正確であるとみなす場合、投資の公正価値は評価手法を用いて算定される。評価方法に
          は、直近の市場取引の使用、実質的に同一である他の投資の現在の公正価値の参照、割引キャッ
          シュ・フロー分析または実際の市場取引で得られる価格について信頼性の高い見積額を提供して
          いるその他の手法などがある。
           こうした有価証券およびデリバティブは、評価者により算定された実現の可能性が高い価額で

          評価される。2023年6月30日終了期間および2022年12月31日終了年度中の評価者は、ゴールドマ
          ン・サックス・アンド・カンパニー・エルエルシーであり、その評価の役割は、ゴールドマン・
          サックス・アセット・マネジメント・ディビジョン(以下「AMD」という。)コントローラーズに
          よって実行された。
           投資は、一定の見積りおよび仮定の使用が要求される、一般に公正妥当と認められる会計原則

          に従い評価される。これらの見積りおよび仮定は、入手可能な最良の情報に基づいているが、実
          際の結果はこれらの見積りと大きく異なることがある。
           2023年6月30日終了期間および2022年12月31日終了年度中に、評価者が公正価値を決定するた

          めに用いられた有価証券はなかった。
       ⅳ 公正価値ヒエラルキーのレベル間の移動

         公正価値ヒエラルキーのレベル間の移動(もしあれば)は、報告期間の期首に生じたとみなされ
        る。
      (d )現金および現金等価物

        定期預金および譲渡性預金証書を含む現金および現金等価物(既知の金額に容易に換金可能であり、
       かつ価値の変動リスクが僅少な短期で流動性の高い投資)は、公正価値に近似する償却原価で評価され
       る。
        譲渡性預金証書および定期預金は、それらが短期で流動性が高く、既知の金額に容易に換金可能であ

       り、かつ価値の変動リスクが僅少であるため、損益を通じて公正価値で測定する金融資産から現金およ
       び現金等価物に再分類されている。
       2023  年6月30日

                                                    現金および
                                       現金      定期預金
       ファンド                                            現金等価物合計
                                     (米ドル)       (米ドル)
                                                    (米ドル)
       GS米国フォーカス・グロース                                 1,811      584,072        585,883
       netWIN      GSテクノロジー株式ファンド
                                        332     148,018        148,350
       nextWIN       GSフューチャー・テクノロジー・リーダーズ
                                         43     35,958        36,001
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
       2022  年12月31日
                                                    現金および
                                       現金      定期預金
       ファンド                                            現金等価物合計
                                     (米ドル)       (米ドル)
                                                    (米ドル)
       GS米国フォーカス・グロース                                 1,529      594,259        595,788
       netWIN      GSテクノロジー株式ファンド
                                        223     149,221        149,444
       nextWIN       GSフューチャー・テクノロジー・リーダーズ
                                         42     36,448        36,490
      (e )外貨の換算

        外貨建て取引は、取引日現在の実勢為替レートで換算される。ファンドの外貨建ての資産および負債
       は、期末日現在における実勢為替レートでファンドの機能通貨に換算される。
        換算から生じる為替差額ならびに資産および負債の売却または清算に係る実現損益は、包括利益計算

       書に認識される。損益を通じて公正価値で測定する投資に係る為替差損益および現金を含む貨幣項目に
       係るその他すべての為替差損益は、包括利益計算書の投資に係る実現純利益/(損失)または投資に係
       る未実現利益/(損失)の純変動額に反映される。
      (f )買戻可能受益証券

        ファンドによって発行されたすべての買戻可能参加受益証券は、買戻日における該当するファンドの
       純資産に対する受益者の持分投資割合の現金で買い戻す権利を受益者に提供する。IAS第32号に準拠し、
       同一の特性を有していない買戻可能参加受益証券は、買戻価格で財政状態計算書に金融負債として分類
       される。ファンドは、それぞれの英文目論見書に従い受益証券の買戻しを行う契約責任を負っている。
      (g )買戻可能受益証券保有者に支払われる分配金

        買戻可能参加受益証券保有者に対する分配金は、投資顧問会社の裁量ではなく正式に承認された時点
       で包括利益計算書に認識される。分配金は包括利益計算書に財務費用として認識され、ファンドのプッ
       ト可能な金融商品は負債として分類される。
    4.損益を通じて公正価値で測定する金融資産および金融負債

       IFRS第13号「公正価値測定」の修正に基づく公正価値ヒエラルキーの3つのレベルを以下に示す。
      レベル1-同一の制限のない資産または負債について、測定日に入手可能な活発な市場における無調整の

           相場価格。
      レベル2-活発でない市場における相場価格、または重要なインプットが直接的にまたは間接的に観察可
           能(類似証券の相場価格、金利、為替レート、ボラティリティおよびクレジット・スプレッド
           を含むがこれらに限らない。)な金融商品。これには、公正価値測定を決定する評価者の仮定
           が含まれる。
      レベル3-重要な観察不可能なインプット(公正価値測定を決定する評価者の仮定を含む。)を必要とす
           る価格または評価額。
       全体としての公正価値測定が分類される公正価値ヒエラルキーのレベルは、全体としての公正価値測定

      に対して重要である最も低いレベルのインプットに基づき決定される。この目的のため、インプットの重
      要性は全体としての公正価値測定に対して評価される。公正価値測定が観測可能なインプットを使用する
      場合であっても、当該インプットが観測不可能なインプットに基づく重要な調整を必要とする場合、当該
      測定はレベル3の測定である。全体としての公正価値測定に対する特定のインプットの重要性の評価で
      は、資産または負債に特有な要素を考慮した判断が要求される。
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       2023年6月30日および2022年12月31日現在、損益を通じて公正価値で測定するファンドの金融資産(以
      下、総称して「投資者資金」という。)には、上記の方針に従って公正に評価される投資先ファンドへの
      投資が含まれる。投資先ファンドの受益証券は、非公開取引であるため、買戻しは、買戻日に投資者資金
      に よってのみ行われるもので、英文目論見書に規定される通知期間が課される。その結果、投資先ファン
      ドの簿価が、買戻し時における最終的に実現される価値とはならないことがある。
       投資先ファンドへの投資の公正価値は、主として、投資先ファンドの管理事務代行会社により報告され

      る最新の入手可能な買戻価格に基づく。投資者資金は、投資先ファンドまたは裏づけとなる投資の投資者
      資金の保有高の流動性や提供される純資産価額の評価日および買戻しに係る制限などについての留意に基
      づく価額に調整されることがある。
       以下の表は、公正価値で認識される金融資産および金融負債を、前述の3つのレベル別に示している。

      公正価値で測定する金融資産

      2023  年6月30日
      GS米国フォーカス・グロース
                                  2023  年6月30日現在 公正価値測定
                            レベル1       レベル2       レベル3         合計
                             米ドル       米ドル       米ドル        米ドル
      損益を通じて公正価値で測定する金融資産

       普通株式                     736,764,331            -       -    736,764,331
       投資信託                      12,314,201            -       -    12,314,201
       先渡為替契約                           -     1,381         -       1,381
       合計                     749,078,532          1,381         -    749,079,913
      公正価値で測定する金融負債

      2023  年6月30日
      GS米国フォーカス・グロース
                                  2023  年6月30日現在 公正価値測定
                            レベル1       レベル2       レベル3         合計
                             米ドル       米ドル       米ドル        米ドル
      損益を通じて公正価値で測定する金融負債

       先渡為替契約                           -     67,500          -      67,500
       合計                           -     67,500          -      67,500
                                25/73







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      公正価値で測定する金融資産
      2022  年12月31日
      GS米国フォーカス・グロース
                                  2022  年12月31日現在 公正価値測定
                            レベル1       レベル2       レベル3         合計
                             米ドル       米ドル       米ドル        米ドル
      損益を通じて公正価値で測定する金融資産

       普通株式                     699,347,137            -       -    699,347,137
       投資信託                      6,625,883           -       -     6,625,883
       先渡為替契約                           -     2,998         -       2,998
       合計                     705,973,020          2,998         -    705,976,018
      公正価値で測定する金融負債

      2022  年12月31日
      GS米国フォーカス・グロース
                                  2022  年12月31日現在 公正価値測定
                            レベル1       レベル2       レベル3         合計
                             米ドル       米ドル       米ドル        米ドル
      損益を通じて公正価値で測定する金融負債

       先渡為替契約                           -      177        -        177
       合計                           -      177        -        177
      公正価値で測定する金融資産

      2023  年6月30日
      netWIN      GSテクノロジー株式ファンド
                                  2023  年6月30日現在 公正価値測定
                            レベル1        レベル2       レベル3         合計
                             米ドル        米ドル       米ドル        米ドル
      損益を通じて公正価値で測定する金融資産

       投資信託                     343,000,843            -       -    343,000,843
       先渡為替契約                           -     97,572          -      97,572
       合計                     343,000,843          97,572          -    343,098,415
      公正価値で測定する金融負債

      2023  年6月30日
      netWIN      GSテクノロジー株式ファンド
                                  2023  年6月30日現在 公正価値測定
                            レベル1        レベル2       レベル3         合計
                             米ドル        米ドル       米ドル        米ドル
      損益を通じて公正価値で測定する金融負債

       先渡為替契約                           -     91,801          -      91,801
       合計                           -     91,801          -      91,801
                                26/73




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      公正価値で測定する金融資産
      2022  年12月31日
      netWIN      GSテクノロジー株式ファンド
                                  2022  年12月31日現在 公正価値測定
                            レベル1        レベル2       レベル3         合計
                             米ドル        米ドル       米ドル        米ドル
      損益を通じて公正価値で測定する金融資産

       投資信託                     259,161,594            -       -    259,161,594
       先渡為替契約                           -    396,700          -      396,700
       合計                     259,161,594         396,700          -    259,558,294
      公正価値で測定する金融負債

      2022  年12月31日
      netWIN      GSテクノロジー株式ファンド
                                  2022  年12月31日現在 公正価値測定
                            レベル1        レベル2       レベル3         合計
                             米ドル        米ドル       米ドル        米ドル
      損益を通じて公正価値で測定する金融負債

       先渡為替契約                           -     81,196          -      81,196
       合計                           -     81,196          -      81,196
      公正価値で測定する金融資産

      2023  年6月30日
      nextWIN       GSフューチャー・テクノロジー・リーダーズ
                                  2023  年6月30日現在 公正価値測定
                            レベル1        レベル2       レベル3         合計
                             米ドル        米ドル       米ドル        米ドル
      損益を通じて公正価値で測定する金融資産

       投資信託                      1,619,119           -       -     1,619,119
       先渡為替契約                           -      421        -        421
       合計                      1,619,119          421        -     1,619,540
      公正価値で測定する金融負債

      2023  年6月30日
      nextWIN       GSフューチャー・テクノロジー・リーダーズ
                                  2023  年6月30日現在 公正価値測定
                            レベル1        レベル2       レベル3         合計
                             米ドル        米ドル       米ドル        米ドル
      損益を通じて公正価値で測定する金融負債

       先渡為替契約                           -      479        -        479
       合計                           -      479        -        479
                                27/73




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      公正価値で測定する金融資産
      2022  年12月31日
      nextWIN       GSフューチャー・テクノロジー・リーダーズ
                                  2022  年12月31日現在 公正価値測定
                            レベル1        レベル2       レベル3         合計
                             米ドル        米ドル       米ドル        米ドル
      損益を通じて公正価値で測定する金融資産

       投資信託                      1,430,806           -       -     1,430,806
       先渡為替契約                           -     3,777         -       3,777
       合計                      1,430,806         3,777         -     1,434,583
      公正価値で測定する金融負債

      2022  年12月31日
      nextWIN       GSフューチャー・テクノロジー・リーダーズ
                                  2022  年12月31日現在 公正価値測定
                            レベル1        レベル2       レベル3         合計
                             米ドル        米ドル       米ドル        米ドル
      損益を通じて公正価値で測定する金融負債

       先渡為替契約                           -      639        -        639
       合計                           -      639        -        639
       有価証券の特徴に関する詳細情報については、投資有価証券明細表を参照のこと。

       2023年6月30日終了期間および2022年12月31日終了年度中、公正価値で計上された金融資産および金融

      負債について、公正価値ヒエラルキーのレベル1、レベル2およびレベル3の間で振替はなかった。
      公正価値で計上されないが公正価値が開示される金融資産および金融負債

       現金および現金等価物ならびに銀行当座借越(もしあれば)はレベル1に分類される。公正価値で測定
      されないが、公正価値が開示されるその他すべての他の資産および負債は、レベル2に分類される。資産
      および負債の内訳については財政状態計算書を参照し、評価技法の詳細については注記3(c)を参照のこ
      と。
       金融負債として分類される買戻可能参加受益証券のプット可能な価額は、ファンドの英文目論見書に従

      い、ファンドの資産総額とその他すべての負債との差額純額に基づき計算される。当該受益証券は、活発
      な市場で取引されていない。受益証券は受益者の意向で買戻しが可能であり、受益証券クラスに帰属する
      ファンドの純資産価額の受益証券の割合に等しい現金でいずれの取引日においてもファンドに戻すことが
      できるため、要求払条項が当該受益証券に付されている。公正価値は、要求払い金額(当該金額の支払い
      を要求できる最初の日から割引される)に基づいている。この事例の割引に対する影響は重大ではない。
      レベル2は、買戻可能参加受益証券の受益者に帰属する純資産に対する最良のカテゴリー化とみなされて
      いる。
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    5.金融資産および金融負債の相殺
       デリバティブ
       ファンドの取引相手方リスクの軽減に有用である契約上の権利をより明確に定義し、かつ当該権利を保
      証するため、ファンドは、デリバティブ契約の取引相手方と国際スワップ・デリバティブ協会マスター・
      アグリーメント(以下「ISDAマスター・アグリーメント」という。)または類似の契約を締結することが
      できる。ISDAマスター・アグリーメントは、外国為替契約を含むOTCデリバティブを規定するファンドと取
      引相手方との二当事者間の契約で、とりわけ債務不履行事由および/または解約事由の担保差入条件およ
      びネッティング条項を一般的に含んでいる。ISDAマスター・アグリーメントの条項は、通常、債務不履行
      または取引相手方の倒産あるいは支払不能状態を含む類似の事由が生じた場合に支払純額の1本化(一括
      清算ネッティング法)を認めている。
       担保および証拠金の要件は、上場デリバティブとOTCデリバティブとでは異なる。証拠金要件は、商品の

      種類に対する契約に従い、上場デリバティブおよび中央清算されるデリバティブ(金融先物契約、オプ
      ションおよび中央清算されるスワップ)についてブローカーまたは決済機関によって設定される。ブロー
      カーは、特定の状況下において、最低額を超える証拠金を要求できる。担保の条件は、OTCデリバティブ
      (外国為替契約、オプションおよび特定のスワップ)に対し個別の契約である。ISDAマスター・アグリー
      メントの下で取引されるデリバティブについて、担保要件は、通常、かかる契約の下で取引ごとに値洗い
      金額を相殺すること、ならびにファンドおよび取引相手方によって差入れられている担保の評価額を比較
      することで計算される。さらに、ファンドは、OTC取引の確認書において概要で説明されている条件で、取
      引相手方に当初証拠金の形態で追加担保の差入れを求められることがある。
       財務報告の目的のため、ファンドの債務をカバーするために差入れられたOTCデリバティブの現金担保お

      よび取引相手方から受領した現金担保(もしあれば)は、ブローカーに対する債権/債務として財政状態
      計算書に個別に報告される。ファンドが差入れた非現金担保(もしあれば)は、投資有価証券明細表に記
      載される。一般に、取引相手方に対する債権または債務の金額は、引渡し要求がなされる前に、最低引渡
      担保額の極度額を超えていなければならない。取引相手方がファンドに支払うべき金額が、完全に担保さ
      れていない範囲について、契約上またはその他の方法で、ファンドは取引相手方の債務不履行による損失
      リスクを負担する。ファンドは、優良であると確信する取引相手方と契約を締結し、かつ当該取引相手方
      の財政の安定性を監視することでのみ取引相手方リスクを緩和するよう努める。
       さらに、資産および負債の純額決済ならびにOTCデリバティブの差入担保または受領担保の相殺は、ISDA

      マスター・アグリーメントあるいは類似の契約において契約上の純額決済/相殺の条項に基づいている。
      しかし、取引相手方の債務不履行または倒産状態が生じた場合、裁判所が、かかる権利については特定の
      管轄区の破産法が課される相殺権に対して制限または禁止しているため、法的強制力はないと判断するこ
      とがある。
       2023年6月30日および2022年12月31日現在、GS米国フォーカス・グロースのOTCデリバティブ商品の

      ネット・エクスポージャーは1%未満であった。
       2023年6月30日および2022年12月31日現在、netWIN                               GSテクノロジー株式ファンドのOTCデリバ

      ティブ商品のネット・エクスポージャーは1%未満であった。
                                29/73




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       2023年6月30日および2022年12月31日現在、nextWIN                                 GSフューチャー・テクノロジー・リー
      ダーズのOTCデリバティブ商品のネット・エクスポージャーは1%未満であった。
    6.税金

       現在ケイマン諸島には、ファンドの利益に課される法人税、所得税、キャピタル・ゲイン税、利益税ま
      たはその他の税金はない。ケイマン諸島には、贈与税、遺産税または相続税も存在しない。受託会社は、
      マスター・トラストの設定日から50年の間、所得や資本資産、利益または評価益に係る税金、あるいはそ
      の他の遺産税または相続税の性質を有する税金を課す、その後に制定されたケイマン諸島の法律が、ファ
      ンドを構成する資産またはファンドで発生する収益に適用されない旨、またはかかる資産または収益につ
      いてファンドもしくは受託会社または受益者に適用されない旨の信託法(改正)第81条に基づく保証を申
      請し、これをケイマン諸島の総督から受領している。ただし、ケイマン諸島にいずれかの時点で居住また
      は所在する受益者(ケイマン諸島で設立された慈善信託もしくは権利の対象、免税会社もしくは一般非居
      住会社を除く。)は、かかる保証が付与されなかったものとして、当該時に、および当該時について、あ
      らゆる税金および課徴金を課されるものとし、信託法の当該項目における、ケイマン諸島に居住または所
      在する者に対し信託法に記載される税金または課徴金を課す法律の適用を除外するものとして解釈されな
      いものとする。
       netWIN         GSテクノロジー株式ファンドおよびnextWIN                             GSフューチャー・テクノロジー・

      リーダーズについて、それぞれのマスター・ファンドの受託会社は各々のマスター・ファンドについて同
      様の保証を受領している。
       ファンドには特定の国による投資収益およびキャピタル・ゲインに課される源泉徴収税が発生すること

      がある。かかる所得または利益は、包括利益計算書において源泉徴収税の総額で計上される。源泉徴収税
      (もしあれば)は、包括利益計算書の個別項目として表示される。
       ファンドは、ケイマン諸島以外の国々に所在する事業体が発行する有価証券に投資する。かかる諸外国

      の多くは、ファンドのような非居住者に対し、キャピタル・ゲイン税が適用される可能性があることを示
      唆する税法を有する。特に、かかるキャピタル・ゲイン税は、自己評価基準で決定することを要求される
      ため、当該税金は、ファンドのブローカーにより源泉徴収ベースで控除されないことがある。
       管轄の税務当局がすべての事実および状況について十分認識していることを前提に、諸外国の税法が、

      当該国を源泉とするファンドのキャピタル・ゲインついて税金負債を見積もることを要求する場合には、
      ファンドは、IAS第12号「法人所得税」に準拠して、税金負債を認識することが要求される。
       税金負債は、報告期間末までに適用されるか、または実質的に適用されている税法および税率を使用し

      て、管轄税務当局に支払われる予定額で算定される。オフショア投資ファンドに適用される当該税法の適
      用方法が、ときに不確実な場合があり、税金負債がファンドにより最終的に支払われるか否かについて不
      確実性が生じる。したがって、不確実な税金負債を算定する際に、経営陣は、管轄税務当局の公式または
      非公式な慣行を含む、その時点で入手可能な、納税に影響を及ぼす可能性がある関連するすべての事実お
      よび状況を検討する。
       2023年6月30日および2022年12月31日現在、ファンドは、外国キャピタル・ゲイン税に関する不確実な

      税金負債ならびに関連する利息およびペナルティーを該当なしで算定した。かかる算定は、経営陣が行う
      最善の見積りを示しているが、外国の税務当局がファンドが稼得したキャピタル・ゲインに対する税金を
      徴収しようとするリスクが存在する。これは、事前の警告なく遡及的に起こる可能性があり、ファンドに
      重大な損失をもたらす可能性がある。
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    7.重要な契約および関連会社
      (a )投資顧問報酬および副投資顧問報酬
        副投資顧問契約に基づき提供される業務に対する報酬として、GSAMIは報酬を受け取る。通常の運用活
       動において、ファンドは、ゴールドマン・サックスまたはゴールドマン・サックスの関連会社と有価証
       券、通貨またはその他の投資の取引を締結することがある。2023年6月30日終了期間および2022年12月
       31日終了年度について、ゴールドマン・サックスの関連会社と締結した取引に関連して支払われた報酬
       はなかった。
        投資顧問契約の規定に基づき、投資顧問会社は、ファンドの資産から報酬を受け取る。かかる報酬

       は、月の最終営業日に決定され、該当月中の発行、買戻しおよび分配金を反映するために調整した上
       で、ファンドの報酬が生じる受益証券の平均純資産価額に基づいて日々発生し、毎月後払いで支払われ
       る。投資顧問会社または受託会社の同意を条件に、投資顧問会社または受託会社は、報酬を放棄する権
       利、より多額のもしくは少額の報酬を課す権利、または投資顧問報酬のすべてもしくは一部を、投資顧
       問会社、受託会社および適切な受益者により認められる、投資顧問会社の関連会社を含む受益者に割り
       戻す権利を留保する。以下の表は、報酬が生じる受益証券の料率を規定している。
        ファンド                                 報酬年率%

        GS米国フォーカス・グロース
         クラスI(半期分配型)(米ドル)受益証券*                                  0.80
         クラスIO(毎月分配型)(米ドル)受益証券                                  0.00
         米ドルクラス受益証券                                  0.85
         クラスI(累積投資型)(米ドル)受益証券                                  0.80
         クラスF(半期分配型)(日本円)受益証券                                  0.65
         クラスF(半期分配型)(日本円ヘッジ)受益証券                                  0.65
        netWIN      GSテクノロジー株式ファンド
         米ドルクラス受益証券                                  0.80
         豪ドルクラス(為替ヘッジあり)受益証券                                  0.80
        nextWIN        GSフューチャー・テクノロジー・リーダーズ
         米ドルクラス受益証券                                  0.80
         豪ドルクラス(限定為替ヘッジ)受益証券                                  0.80
         * クラスI(半期分配型)(米ドル)受益証券は2022年6月24日付で全額買い戻された。
        いずれの受益証券クラスについてもファンドが支払う投資顧問会社報酬は、公式であるかないかにか

       かわらず、投資顧問会社が適切とみなす適用ある測定日に第三者によって決定された為替レートに基づ
       き米ドルで支払われる。
        2023年6月30日および2022年6月30日終了期間について、ファンドごとの投資顧問報酬は、包括利益

       計算書にそれぞれ開示されている。
                                31/73






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        netWIN        GSテクノロジー株式ファンドおよびnextWIN                             GSフューチャー・テクノロ
       ジー・リーダーズは、それぞれマスター・ファンドの投資証券へ投資しているが、この管理報酬は課さ
       れない。
         ファンドは、ゴールドマン・サックス・ファンズ・ピーエルシーのサブ・ファンドである、ゴール

       ドマン・サックスUS$リキッド・リザーブズ・ファンド(以下「リキッド・リザーブズ・ファンド」とい
       う。)およびUS$トレジャリー・リキッド・リザーブズ・ファンド(以下「トレジャリー・リキッド・リ
       ザーブズ・ファンド」という。)に投資することがある。これらは、副投資顧問会社が主催する集団投
       資スキームであり、2003年欧州連合規則(改訂済)に従い、譲渡可能証券への集合投資事業として金融
       規制当局によって組織されている。ファンドは、リキッド・リザーブズ・ファンドおよびトレジャ
       リー・リキッド・リザーブズ・ファンドによって支払われるすべての報酬の投資割合に応じた部分を負
       担する。
        副投資顧問会社は、ゴールドマン・サックス・インターナショナルおよびゴールドマン・サックス・

       アンド・カンパニーを含む多くの取引相手方と投資取引を行う。
      (b )管理報酬

        管理会社、あるいは権限を委譲された場合は、投資顧問会社、日本における販売会社または代行協会
       員は、(ⅰ)ファンドの資産を管理し、(ⅱ)募集を受けて受益証券を発行し、(ⅲ)受益証券に係る分配
       を行い、(ⅲ)受益証券の買戻しを実行し、(ⅳ)金融商品取引法に基づく提出および報告を行い、(ⅴ)
       その他、信託証書に記載されている、もしくはファンドの運用に関連して要求されることがある義務を
       履行し、対応する。
        管理会社は、投資判断を行う権限とファンドに適用される投資制限等の義務を投資顧問会社に委譲

       し、他の一部の機能を投資顧問会社、日本における販売会社、副販売会社および代行協会員に委譲する
       予定である。
        管理会社は、インタートラスト・エス・ピー・ヴィー(ケイマン)リミテッドによって最終的に保有

       されている。インタートラスト・エス・ピー・ヴィー(ケイマン)リミテッドは、ケイマン諸島の銀
       行・信託会社法(改訂済)に従い、ケイマン諸島の金融庁によって発行された信託業務免許を有する。
       インタートラスト・エス・ピー・ヴィー(ケイマン)リミテッドは、インタートラスト・グループの一
       員である。
        管理会社は、該当するファンドの資産から、年間37,500米ドルの固定報酬を毎年前払いで受け取るほ

       か、年間17,250米ドル(nextWIN                      GSフューチャー・テクノロジー・リーダーズについては
       27,750米ドル)を上限とするファンドに課される追加の変動報酬を四半期ごとに後払いで支払われる。
       管理会社は、その義務の履行に関連して合理的な範囲で立て替えた経費について、該当するファンドの
       資産からのみ、払戻しを受ける。かかる報酬は、通知することなく変更されることがある。管理報酬
       は、2023年6月30日および2022年6月30日終了期間について包括利益計算書にそれぞれ開示されてい
       る。
      (c )受託報酬、保管報酬および管理事務代行報酬

        受託会社および/またはブラウン・ブラザーズ・ハリマン・アンド・カンパニーを含むその関係会社
       (その役割により、以下「管理事務代行会社」およびその役割により、以下「保管会社」という。)
       (総称して、以下「ブラウン・ブラザーズ・ハリマン」という。)ならびにそれぞれの委託先は、該当
       するファンドの資産からのみ、投資顧問会社と随時合意された、資産ベースの取引報酬、サービス報酬
       およびその他の報酬が支払われる。かかる取決めは、ファンドの純資産総額が規定の閾値を下回る場合
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
       に適用する最低報酬額を規定する。受託会社、保管会社および管理事務代行会社は、その義務の履行に
       関連して立て替えた経費について、該当するファンドの資産からのみ、払戻しを受ける。かかる報酬の
       取 決めは、ファンドの信託証書の規定に従って、または随時、通知することなく(規定通りに)各契約
       の当事者間による合意に従って変更されることがある。
        受託報酬、保管報酬および管理事務代行報酬は、2023年6月30日および2022年6月30日終了期間につ

       いて包括利益計算書にそれぞれ開示されている。
      (d )販売会社報酬

        各ファンドは、以下の表に示される料率に基づき販売会社(日本における販売会社を含む)に報酬を
       支払う。販売会社報酬により関連するクラス受益証券の純資産価額(NAV)は減少する。
        ファンドの以下のクラスには、2023年6月30日および2022年6月30日終了期間について販売会社報酬

       が課された。
        ファンド                                 報酬年率%

        GS米国フォーカス・グロース
         米ドルクラス受益証券                                  0.85
        netWIN      GSテクノロジー株式ファンド
         米ドルクラス受益証券                                  0.80
         豪ドルクラス(為替ヘッジあり)受益証券                                  0.80
        nextWIN        GSフューチャー・テクノロジー・リーダーズ
         米ドルクラス受益証券                                  0.80
         豪ドルクラス(限定為替ヘッジ)受益証券                                  0.80
        販売会社報酬は、2023年6月30日および2022年6月30日終了期間について包括利益計算書にそれぞれ

       開示されている。
      (e )登録・名義書換事務代行報酬

        RBCインベスター・サービシズ・バンク・エス・エーは、ファンドの登録・名義書換事務代行会社とし
       て従事する。登録・名義書換事務代行会社には、ファンドの資産からのみ、投資顧問会社と随時合意さ
       れた、資産ベースの取引報酬、サービス報酬およびその他の報酬が支払われる。かかる取決めは、ファ
       ンドの純資産総額が規定の閾値を下回る場合に適用する最低報酬額を規定する。登録・名義書換事務代
       行会社は、その義務の履行に関連して合理的な範囲で立て替えた経費について、ファンドの資産からの
       み、払戻しを受ける。登録・名義書換事務代行の報酬契約およびファンドが負担し、登録・名義書換事
       務代行会社に支払われる報酬総額の年間限度額は、随時、投資顧問会社および代行協会員の同意の上、
       登録・名義書換事務代行会社および受託会社による合意に従って、変更されることがある。登録・名義
       書換事務代行会社に支払われた報酬は、2023年6月30日および2022年6月30日終了期間について包括利
       益計算書にそれぞれ開示されている。
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      (f )代行協会員報酬
        管理会社は、代行協会員契約(以下「代行協会員契約」という。)に従い、ゴールドマン・サック
       ス・アセット・マネジメント株式会社を日本証券業協会(以下「JSDA」という。)によるファンドの
       「代行協会員」として従事するよう任命している(以下「代行協会員」という。)。
        代行協会員は、金融商品取引法に基づき登録された第一種金融商品取引業者であり、投資運用業務お

       よび金融商品取引業務に従事している。代行協会員契約に基づき、管理会社は、日本の法律の中でも特
       にJSDAが採用している外国証券の取引に関する規則を遵守するために代行協会員を任命している。
        代行協会員契約の条項に基づき、代行協会員は、ファンドの純資産価額の公表およびファンドの財務

       書類の日本国内での提供を含む、JSDAによる当該規則および代行協会員契約で規定されているこうした
       活動について責任を負う。
        ファンドの以下のクラスは、2023年6月30日および2022年6月30日終了期間について代行協会員報酬

       が課された。また、ファンドは要求があれば、代行協会員が代行協会員としての役割において実施した
       サービスに関連して合理的な範囲で立て替えた経費を支払う。代行協会員報酬の支払いは該当クラスの
       資産からのみ行われる。
        ファンド                                 報酬年率%

        GS米国フォーカス・グロース
         米ドルクラス受益証券                                  0.03
        netWIN      GSテクノロジー株式ファンド
         米ドルクラス受益証券                                  0.03
         豪ドルクラス(為替ヘッジあり)受益証券                                  0.03
        nextWIN        GSフューチャー・テクノロジー・リーダーズ
         米ドルクラス受益証券                                  0.03
         豪ドルクラス(限定為替ヘッジ)受益証券                                  0.03
        代行協会員報酬は、2023年6月30日および2022年6月30日終了期間について包括利益計算書にそれぞ

       れ開示されている。
      (g )受益者サービス報酬

        ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・インターナショナルは、受益者サービス代行会
       社として従事する。各ファンドの純資産価額の年率0.05%を上限とする報酬または年間20,000米ドルの
       報酬のいずれか低い報酬額で、ファンドに受益者サービスを提供する。これらのサービス報酬は、2023
       年6月30日および2022年6月30日終了期間について包括利益計算書にそれぞれ開示されている。
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    8.資本および買戻可能参加受益証券
      GS米国フォーカス・グロース

                                        当初申込最低額

        クラス名
                                         (米ドル)
         クラスI(半期分配型)(米ドル)受益証券*                                    5,000,000
         クラスIO(毎月分配型)(米ドル)受益証券                                       10
         米ドルクラス受益証券                                       10
         クラスI(累積投資型)(米ドル)受益証券                                    5,000,000
         クラスF(半期分配型)(日本円)受益証券                                   50,000,000
         クラスF(半期分配型)(日本円ヘッジ)受益証券                                   50,000,000
         * クラスI(半期分配型)(米ドル)受益証券は2022年6月24日付で全額買い戻された。
       受益証券は、各営業日に該当クラスの受益証券1口当たりの純資産価格で販売のための募集が行われ

      る。
       以下は、ファンドの受益証券の取引を要約したものである。

                                    受益証券口数

                      クラスI
                             クラスIO                クラスI        クラスF
                                    米ドルクラス
                     (半期分配型)
                            (毎月分配型)               (累積投資型)        (半期分配型)
                                     受益証券
                      (米ドル)     *
                             (米ドル)               (米ドル)        (日本円)
      2021  年12月31日現在残高               1,950,480       33,112,697       12,148,157         605,178     2,618,303,686
      買戻可能参加受益証券の発行                     -   6,574,956        809,780        20,456     294,260,688

      買戻可能参加受益証券の買戻し                 (1,950,480)       (8,188,034)       (3,854,767)         (56,635)     (334,825,979)
      2022  年12月31日現在残高                   -   31,499,619        9,103,170         568,999     2,577,738,395

      買戻可能参加受益証券の発行                     -    473,911       227,742           -    6,871,320

      買戻可能参加受益証券の買戻し                     -   (6,062,995)       (1,432,184)         (32,265)     (175,533,050)
      2023  年6月30日現在残高                   -   25,910,535        7,898,728         536,734     2,409,076,665

         * クラスI(半期分配型)(米ドル)受益証券は2022年6月24日付で全額買い戻された。
                       受益証券口数

                        クラスF
                      (半期分配型)
                      ( 日本円ヘッジ)
      2021  年12月31日現在残高                 146,639,169
      買戻可能参加受益証券の発行                    3,651,750

      買戻可能参加受益証券の買戻し                        -
      2022  年12月31日現在残高                 150,290,919

      買戻可能参加受益証券の発行                     398,776

      買戻可能参加受益証券の買戻し                   (9,742,273)
      2023  年6月30日現在残高                 140,947,422

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      netWIN       GSテクノロジー株式ファンド
      クラス名                                当初申込最低額

                                           10  米ドル
       米ドルクラス受益証券
                                           10  豪ドル
       豪ドルクラス(為替ヘッジあり)受益証券
       受益証券は、各営業日に該当クラスの受益証券1口当たりの純資産価格で販売のための募集が行われ

      る。
       また、マスター・ファンドの投資証券も受益者の選択によりファンドの英文目論見書の条項に従ってな

      された通知による要求に基づき買戻し可能である。
       以下は、ファンドの受益証券の取引を要約したものである。

                              受益証券口数

                                  豪ドルクラス
                        米ドルクラス
                                 (為替ヘッジあり)
        2021  年12月31日現在残高                24,170,643            9,615,624
        買戻可能参加受益証券の発行                   5,952,991           1,824,356

        買戻可能参加受益証券の買戻し                   (5,222,250)            (991,718)
        2022  年12月31日現在残高                24,901,384           10,448,262

        買戻可能参加受益証券の発行                   1,809,691            159,291

        買戻可能参加受益証券の買戻し                   (2,920,275)            (496,788)
        2023  年6月30日現在残高                23,790,800           10,110,765

        nextWIN        GSフューチャー・テクノロジー・リーダーズ

        クラス名                                当初申込最低額

                                            10  米ドル
         米ドルクラス受益証券
                                            10  豪ドル
         豪ドルクラス(限定為替ヘッジ)受益証券
       受益証券は、各営業日に該当クラスの受益証券1口当たりの純資産価格で販売のための募集が行われ

      る。
       また、マスター・ファンドの投資証券も受益者の選択によりファンドの英文目論見書の条項に従ってな

      された通知による要求に基づき買戻し可能である。
       以下は、ファンドの受益証券の取引を要約したものである。

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                              受益証券口数
                                  豪ドルクラス
                        米ドルクラス*
                                (限定為替ヘッジ)*
        2021  年12月31日現在残高                     -           -
        買戻可能参加受益証券の発行                    174,315           125,825

        買戻可能参加受益証券の買戻し                     (1,000)              -
        2022  年12月31日現在残高                  173,315           125,825

        買戻可能参加受益証券の発行                      700          6,000

        買戻可能参加受益証券の買戻し                     (6,500)              -
        2023  年6月30日現在残高                  167,515           131,825

        * 当該クラスは、2022年1月25日に運用を開始した。
    9.受益証券1口当たり純資産価格

       買戻可能参加受益証券の発行または買戻しに関して受け取る、あるいは支払われる対価は、それぞれ取
      引日現在のファンドの買戻可能参加受益証券1口当たり純資産価格の価値に基づく。
       ファンドのそれぞれの発行済受益証券クラスの純資産価額および受益証券1口当たり純資産価格は以下

      のとおりである。
                              2023  年6月30日              2022  年12月31日

                                    受益証券                受益証券
                           純資産価額         1口当たり         純資産価額        1口当たり
      受益証券クラス                      (米ドル)         純資産価格         (米ドル)        純資産価格
                                    (米ドル)                (米ドル)
      GS米国フォーカス・グロース
      クラスIO(毎月分配型)(米ドル)                      493,752,158           19.056      480,398,405         15.251
      米ドルクラス受益証券                      176,845,107           22.389      161,861,123         17.781
      クラスI(累積投資型)(米ドル)                      13,535,741          25.219       11,343,566         19.936
      クラスF(半期分配型)(日本円)                      55,604,712          0.0230       47,127,484         0.0183
      クラスF(半期分配型)(日本円ヘッジ)                       1,929,714          0.0140       1,828,577        0.0122
                               2023  年6月30日              2022  年12月31日

                                     受益証券                受益証券
                            純資産価額         1口当たり         純資産価額        1口当たり
      受益証券クラス                      (米ドル)         純資産価格         (米ドル)        純資産価格
                                    (米ドル)                (米ドル)
      netWIN      GSテクノロジー株式ファンド
      米ドルクラス受益証券                      269,095,367           11.311      203,080,388          8.155
      豪ドルクラス(為替ヘッジあり)受益証券                       71,947,698           7.116      55,102,987         5.274
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                               2023  年6月30日              2022  年12月31日
                                     受益証券                 受益証券
                            純資産価額        1口当たり         純資産価額        1口当たり
      受益証券クラス                      (米ドル)        純資産価格         (米ドル)        純資産価格
                                    (米ドル)                 (米ドル)
      nextWIN        GSフューチャー・テクノロジー・リーダーズ
      米ドルクラス受益証券                       1,312,229          7.834       1,152,142         6.648
      豪ドルクラス(限定為替ヘッジ)受益証券                        657,432         4.987        547,718        4.353
      希薄化の調整

       ファンドの受益証券取引は、希薄化の調整の対象となることがある。発行または買戻しが行われる取引
      日において、受託会社は、受益証券1口当たり純資産価格に希薄化の調整を適用するため、現在の市況お
      よびファンドの規模に関連する受益者または潜在的な受益者により要求される発行または買戻しレベルを
      含むがこれらに限定されない要因を(適切であるとみなす合理的な要因に基づき)判断することがある。
      かかる調整は、関連する受益証券クラスの純資産価格を調整することにより、ファンドの対象となる投資
      取引の見積取得原価を現在の受益者に提供し、ファンドの長期保有の受益者を継続的な発行および買戻し
      取引に関連する費用から保護することを意図している。希薄化の調整には、ファンドの投資にかかる取引
      スプレッド、取引の結果生じる義務および変動の評価を考慮し、市場の影響に対する引当金も含まれる。
      希薄化の調整は、これらの要素の変動によって随時変更されることがある。2023年6月30日および2022年
      12月31日現在、ファンドは希薄化の調整を行わなかった。
    10 .分配金

       買戻可能参加受益証券保有者に帰属する純資産が、金融負債に分類された際に、投資顧問会社の選択に
      より分配が実施され、2023年6月30日および2022年6月30日終了期間中に宣言され支払われた分配金は、
      包括利益計算書に開示される。
    11 .金融投資および関連リスク

       トラストの投資活動により、トラストおよび投資先ファンドが投資する金融投資および金融市場に付随
      するさまざまな種類のリスクにさらされている。これは、デリバティブとデリバティブ以外の金融投資の
      両方の場合がある。期末におけるトラストの投資先ファンドのポートフォリオは、株式、集団投資スキー
      ムおよびデリバティブ投資からなる。受託会社は、ファンドの投資リスクを管理するため副投資顧問会社
      を任命している。ファンドがさらされる金融リスクのうちで重要なものは、市場リスク、流動性リスクお
      よび信用リスクである。英文目論見書には、これらのリスクやその他のリスクの詳細が記載されており、
      その一部は本財務書類に記載の内容に対する追加情報である。
       資産配分はトラストの副投資顧問会社によって決定され、副投資顧問会社は注記2に詳述されている投

      資目的を達成するために資産配分を管理する。当該投資目的の達成は、リスクを伴うものである。副投資
      顧問会社は、投資決定に際し、分析、調査およびリスク管理手法に基づき判断を行う。ベンチマークおよ
      び/または資産配分目標からの乖離ならびにポートフォリオの構成は、トラストのリスク管理方針に従っ
      て監視される。
       マスター・フィーダー構造、特に同一ポートフォリオに投資する複数の投資ビークルの存在は、投資者

      に特定の固有のリスクをもたらす。ファンドは、マスター・ファンドに投資する他の事業体の行為により
      重大な影響を受ける可能性がある。例えば、マスター・ファンドの他の受益者がマスター・ファンドの持
      分の一部またはすべてを買い戻す場合、マスター・ファンド、ひいてはファンドに、より高い割合の運営
      費用が発生する可能性があり、その結果、リターンが低下することがある。同様に、マスター・ファンド
      は他の受益証者からの買戻しにより多様性が低下し、ポートフォリオ・リスクが増大する可能性がある。
      マスター・ファンドは、直接的または間接的な投資者または他の特定のものに対する規制により、その投
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      資取引を制限するか、あるいは特定の商品への投資を除外される可能性があり、それによりマスター・
      ファンド、ひいてはファンドのパフォーマンスに悪影響を及ぼす可能性がある。
       ファンドに関して採用しているリスク管理方針は、以下に詳述される。

      (a )市場リスク

        ファンドの投資ポートフォリオの公正価値が変動する可能性を市場リスクという。一般に用いられる
       市場リスクのカテゴリーには、通貨リスク、金利リスクおよびその他の価格リスクが含まれる。
       ・ 通貨リスク      は、スポット価格、先渡価格および為替レートの変動に対するエクスポージャーによって
        生じる可能性がある。
       ・ 金利リスク      は、多様なイールド・カーブの水準、勾配および曲率の変化、金利の変動、モーゲージの
        期限前償還率ならびに信用スプレッドに対するエクスポージャーにより生じる可能性がある。
       ・ その他の価格リスク           は、通貨リスクまたは金利リスクから生じる以外の市場価格の変動の結果、商品
        の価値が変動するリスクであり、個別の株式、エクイティ・バスケット、株式インデックスおよびコ
        モディティの価格変動およびボラティリティに対するエクスポージャーにより生じる可能性がある。
        トラストの市場リスク戦略は、ファンドの投資リスクとリターンの目標による。

        市場リスクは、リスク予算編成方針の原則の適用を通じて管理される。副投資顧問会社は、リスク予

       算編成フレームワークを用いて、トラッキング・エラーと一般に称される適切なリスク・ターゲットを
       決定する。
        ゴールドマン・サックスの市場リスク分析グループ(以下「AMD                                    MRA」という。)は、副投資顧問会社

       が取り上げた市場リスクを独立的にモニター、分析および報告する責任を負う。AMD                                             MRAは、感応度のモ
       ニターおよびトラッキング・エラーを含む複数のリスク・メトリックスを使用して市場リスクをモニ
       ターする。
        報告日現在のファンドの投資ポートフォリオの詳細は、投資有価証券明細表に開示されている。すべ

       ての株式、個別の負債、集団投資スキームおよびデリバティブ投資は、別々に開示されている。
      ( ⅰ)通貨リスク

         ファンドは、金融投資を行い、機能通貨以外の通貨建て取引を締結することができる。したがって
        ファンドは、外貨に対する機能通貨の為替レートが変動し、機能通貨以外の通貨建てのファンドの資
        産または負債の一部の価値がマイナスの影響を受けるリスクにさらされる可能性がある。機能通貨以
        外の通貨建てへの投資を詳述している各ファンドの投資有価証券明細表を参照すること。
         投資者が、ファンドが投資しているファンドの基準通貨と異なる通貨建てのクラス受益証券に投資

        する場合、投資者の通貨リスクはファンドの通貨リスクと異なる可能性がある。
         投資者が、ファンドが投資するファンドの基準通貨と異なる通貨建ての為替取引付クラス受益証券

        に投資する場合、ファンドは為替取引付クラス受益証券のために通貨リスクをヘッジする。当該ヘッ
        ジは、為替取引付クラス受益証券の通貨リスクのヘッジにのみ使用されるため、ファンドの感応度分
        析に含まれていない。ヘッジ取引に起因する実現損益は、関連する為替取引付クラスへ割当てられ
        る。ファンドの特定のクラスは、該当クラスの通貨に対してヘッジされる。しかし、関連クラス通貨
        のヘッジは必ずしも完全なものではなく、各通貨は、当該投資が発行されている通貨の為替変動の影
        響を受けることがある。
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
         以下の表は、為替市場の変動に伴う損益を表章した感応度分析を示している。この感応度分析で
        は、他のすべての通貨を一定に保ちつつ、ある通貨に対するファンドの基準通貨の変動に基づくもの
        である。ポートフォリオ全体、貨幣および非貨幣については、すべての通貨がファンドの基準通貨に
        対 して同時に変動することを前提としている。
         ファンドの受益証券クラスレベルの先渡しおよびマスター・ファンドによる為替ヘッジは、ファン

        ドの主要な戦略部分でも、期末時点で関連する重要な未実現評価損益でもない限り、感応度分析から
        除外される。
        GS米国フォーカス・グロース

         2023年6月30日および2022年12月31日現在、ファンドは、重要な外貨リスク・エクスポージャーを

        有していなかった。
        netWIN        GSテクノロジー株式ファンド

         以下の分析には、マスター・ファンドの投資対象に対する間接的なエクスポージャーが含まれる。

                       20 %の通貨(評価益/評価損)の                    20 %の通貨(評価益/評価損)の

                          純資産価額への影響                     純資産価額への影響
                           2023年6月30日                     2022年12月31日
         通貨                評価益          評価損           評価益           評価損
            *
         豪ドル
                         0.0  %        (0.0  %)         0.0  %         (0.0  %)
         ユーロ                0.0  %*        (0.0  %)*         0.6  %         (0.6  %)
         ポートフォリオ合計                0.0  %        (0.0  %)         0.6  %         (0.6  %)
        * ファンドが有する参照通貨へのエクスポージャーはごく僅かである。当該金額は純資産価額の0.05%未満である。
         上記の分析は、1年間における合理的に可能性がある為替市場の変動に伴う損益を表したものであ

        り、市場の推移や変動による相関関係および流動性がより多くの全体的な損益となる場合のストレス
        シナリオは含まれていない。
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         ファンドは、2023年6月30日および/または2022年12月31日現在、純資産価額の+/-5%を超え
        る以下の(ヘッジ付を含む)通貨への集中があった。
                                           通貨の集中

       通貨                              2023  年6月30日        2022  年12月31日
       豪ドル                               20.92%          21.45%
         マスター・ファンドは、2023年6月30日終了期間および2022年12月31日終了年度について、純資産

        価額の5%を超える(ヘッジ付を含む)通貨の集中はなかった。
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         以下の分析には、マスター・ファンドの投資対象に対する間接的なエクスポージャーが含まれる。

                       20 %の通貨(評価益/評価損)の                    20 %の通貨(評価益/評価損)の

                          純資産価額への影響                     純資産価額への影響
                           2023年6月30日                     2022年12月31日
         通貨                評価益          評価損           評価益           評価損
         台湾ドル                2.2  %        (2.2  %)         2.1  %         (2.1  %)
         ユーロ                1.4  %        (1.4  %)         1.2  %         (1.2  %)
         日本円                1.3  %        (1.3  %)         1.3  %         (1.3  %)
         香港ドル                0.9  %        (0.9  %)         1.4  %         (1.4  %)
         中国人民元                0.8  %        (0.8  %)         0.9  %         (0.9  %)
         その他                0.7  %        (0.7  %)         0.6  %         (0.6  %)
         ポートフォリオ合計                7.3  %        (7.3  %)         7.5  %         (7.5  %)
         上記の分析は、1年間における合理的に可能性がある為替市場の変動に伴う損益を表したものであ

        り、市場の推移や変動による相関関係および流動性がより多くの全体的な損益となる場合のストレス
        シナリオは含まれていない。
         ファンドは、2023年6月30日および/または2022年12月31日現在、純資産価額の+/-5%を超え

        る以下の(ヘッジ付を含む)通貨への集中があった。
                                             通貨の集中

        通貨                              2023  年6月30日       2022  年12月31日
        豪ドル                                34.19         33.86%
         マスター・ファンドは、2023年6月30日終了期間および2022年12月31日終了年度について、純資産

        価額の5%を超える以下の(ヘッジ付を含む)通貨への集中があった。
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                                             通貨の集中
        通貨                              2023  年6月30日       2022  年12月31日
        ユーロ                                7.05%          6.13%
        香港ドル                                 ‐         6.99%
        日本円                                6.71%          6.77%
        台湾ドル                               10.68%          10.90%
      ( ⅱ)金利リスク

         2023年6月30日終了期間および2022年12月31日終了年度について、ファンドは、金利リスクに対す
        る重要なエクスポージャーを有していなかった。
         ファンドの金融資産および負債の金利の構成は以下のとおりである。

        GS米国フォーカス・グロース

                                1年超
        2023  年6月30日現在                1年以内             5年超       無金利        合計
                                5年以内
        資産
        現金および現金等価物                   584,072         -      -      1,811       585,883
        トレーディングおよび/または
                              -      -      -   749,079,913        749,079,913
        ヘッジ目的で保有する金融資産
        その他の資産                      -      -      -    2,859,332        2,859,332
        資産合計                   584,072         -      -   751,941,056        752,525,128
        負債

        トレーディングおよび/または
                              -      -      -     67,500        67,500
        ヘッジ目的で保有する金融負債
        銀行に対する債務                      -      -      -       81        81
        投資対象購入未払金                      -      -      -     28,540        28,540
        その他の負債                      -      -      -   10,761,575        10,761,575
        負債合計(受益者に帰属する
                              -      -      -   10,857,696        10,857,696
        純資産を除く)
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                                1年超
        2022  年12月31日現在                1年以内             5年超       無金利        合計
                                5年以内
        資産
        現金および現金等価物                   594,259         -      -      1,529       595,788
        トレーディングおよび/または
                              -      -      -   705,976,018        705,976,018
        ヘッジ目的で保有する金融資産
        その他の資産                      -      -      -    2,705,326        2,705,326
        資産合計                   594,259         -      -   708,682,873        709,277,132
        負債

        トレーディングおよび/または
                              -      -      -       177        177
        ヘッジ目的で保有する金融負債
        銀行に対する債務                      -      -      -       88        88
        投資対象購入未払金                      -      -      -     44,243        44,243
        その他の負債                      -      -      -    6,673,469        6,673,469
        負債合計(受益者に帰属する
                              -      -      -    6,717,977        6,717,977
        純資産を除く)
        netWIN       GSテクノロジー株式ファンド

                                1年超
        2023  年6月30日現在                1年以内             5年超       無金利        合計
                                5年以内
        資産
        現金および現金等価物                   148,018         -      -       332      148,350
        トレーディングおよび/または
                              -      -      -   343,098,415        343,098,415
        ヘッジ目的で保有する金融資産
        投資対象売却未収金                      -      -      -       505        505
        その他の資産                      -      -      -     870,510        870,510
        資産合計                   148,018         -      -   343,969,762        344,117,780
        負債

        トレーディングおよび/または
                              -      -      -     91,801        91,801
        ヘッジ目的で保有する金融負債
        銀行に対する債務                      -      -      -       173        173
        投資対象購入未払金                      -      -      -     14,682        14,682
        その他の負債                      -      -      -    2,968,059        2,968,059
        負債合計(受益者に帰属する
                              -      -      -    3,074,715        3,074,715
        純資産を除く)
                                43/73







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                                1年超
        2022  年12月31日現在                1年以内             5年超       無金利        合計
                                5年以内
        資産
        現金および現金等価物                   149,221         -      -       223      149,444
        トレーディングおよび/または
                              -      -      -   259,558,294        259,558,294
        ヘッジ目的で保有する金融資産
        その他の資産                      -      -      -     564,994        564,994
        資産合計                   149,221         -      -   260,123,511        260,272,732
        負債

        トレーディングおよび/または
                              -      -      -     81,196        81,196
        ヘッジ目的で保有する金融負債
        投資対象購入未払金                      -      -      -     11,958        11,958
        その他の負債                      -      -      -    1,996,203        1,996,203
        負債合計(受益者に帰属する
                              -      -      -    2,089,357        2,089,357
        純資産を除く)
         2023年6月30日終了期間および2022年12月31日終了年度について、マスター・ファンドは、金利リ

        スクに対する重要なエクスポージャーを有していなかった。
        nextWIN        GSフューチャー・テクノロジー・リーダーズ

                                1年超
        2023  年6月30日現在                1年以内             5年超       無金利        合計
                                5年以内
        資産
        現金および現金等価物                   35,958         -      -       43      36,001
        トレーディングおよび/または
                              -      -      -    1,619,540        1,619,540
        ヘッジ目的で保有する金融資産
        その他の資産                      -      -      -     743,197        743,197
        資産合計                   35,958         -      -    2,362,780        2,398,738
        負債

        トレーディングおよび/または
                              -      -      -       479        479
        ヘッジ目的で保有する金融負債
        投資対象購入未払金                      -      -      -        3        3
        その他の負債                      -      -      -     428,595        428,595
        負債合計(受益者に帰属する
                              -      -      -     429,077        429,077
        純資産を除く)
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                                1年超
        2022  年12月31日現在                1年以内             5年超       無金利        合計
                                5年以内
        資産
        現金および現金等価物                   36,448         -      -       42      36,490
        トレーディングおよび/または
                              -      -      -    1,434,583        1,434,583
        ヘッジ目的で保有する金融資産
        投資対象売却未収金                      -      -      -       450        450
        その他の資産                      -      -      -     520,648        520,648
        資産合計                   36,448         -      -    1,955,723        1,992,171
        負債

        トレーディングおよび/または
                              -      -      -       639        639
        ヘッジ目的で保有する金融負債
        投資対象購入未払金                      -      -      -       207        207
        その他の負債                      -      -      -     291,465        291,465
        負債合計(受益者に帰属する
                              -      -      -     292,311        292,311
        純資産を除く)
         2023年6月30日終了期間および2022年12月31日終了年度について、マスター・ファンドは、金利リ

        スクに対する重要なエクスポージャーを有していなかった。
      ( ⅲ)その他の価格リスク

         その他の価格リスクは、通貨リスクまたは金利リスク以外から生じる市場価格の変動の結果、金融
        投資の価値が変動するリスクであり、個々の投資またはその発行体に固有の要因、あるいは市場で取
        引されている金融投資に影響を及ぼす何らかの要因により発生する。
         ファンドの金融投資は公正価値で計上され、公正価値の変動を包括利益計算書に認識しているた

        め、すべての市況の変動は買戻可能参加受益証券保有者に帰属する純資産に直接影響を及ぼす。
         ファンドの集団投資スキームへの投資は、英文目論見書で述べられているとおり、適用のあるファ

        ンドの評価方針に従い、かかる対象のファンドが提供する純資産価額に基づく。集団投資スキームの
        資産は、通常、独立した第三者である管理事務代行会社または他のサービス提供者によって評価され
        ると見込まれるが、集団投資スキームの一部の有価証券またはその他の資産が、容易に確認すること
        ができる市場価格を有していない状況にある場合がある。かかる状況下においては、該当する集団投
        資スキームの管理会社が、かかる有価証券または商品の評価を要求されることがある。
        以下の表は、株式市場の変動に伴う損益を示した感応度分析である。感応度分析は、他のすべての業

        種の株価が一定である場合のある業種の株価の変動に基づく。ポートフォリオの合計において、仮定
        では、すべての業種の株価が同じ割合で同時に下落/上昇する。
         2023年6月30日および2022年12月31日現在におけるすべての株式市場の変動は、+/-20%の変動

        で示される。
        GS米国フォーカス・グロース

                                   その他の価格リスク
                           株価の変動(上昇/下落)に対する純資産価額の影響
                            2023  年6月30日               2022  年12月31日
        分野                  上昇        下落        上昇        下落
        情報技術                 7.9%        (7.9%)         7.1%        (7.1%)
                                45/73

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                                                シーエス(ケイマン)リミテッド(E24426)
                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
        ヘルスケア                 4.0%        (4.0%)         3.9%        (3.9%)
        一般消費財・サービス                 2.7%        (2.7%)         4.5%        (4.5%)
        通信サービス                 2.2%        (2.2%)         1.4%        (1.4%)
        その他                 1.9%        (1.9%)         1.8%        (1.8%)
        素材                 1.2%        (1.2%)         1.2%        (1.2%)
        ポートフォリオ合計                 19.9%        (19.9%)         19.9%        (19.9%)
        netWIN        GSテクノロジー株式ファンド

         以下のファンドの分析は、投資先マスター・ファンドの投資対象に対する間接的なエクスポー

        ジャーに基づいて示されている。
                                   その他の価格リスク

                           株価の変動(上昇/下落)に対する純資産価額の影響
                            2023  年6月30日               2022  年12月31日
        分野                  上昇        下落        上昇        下落
        情報技術                 12.8%        (12.8%)         14.3%        (14.3%)
        通信サービス                 1.9%        (1.9%)         1.2%        (1.2%)
        金融                 1.8%        (1.8%)          -           -
        一般消費財・サービス                 1.8%        (1.8%)         2.1%        (2.1%)
        不動産                 1.0%        (1.0%)         1.4%        (1.4%)
        その他                 0.3%        (0.3%)          -           -
        資本財・サービス                   -           -         0.2%        (0.2%)
        ポートフォリオ合計                 19.6%        (19.6%)         19.2%        (19.2%)
        nextWIN         GSフューチャー・テクノロジー・リーダーズ

         以下のファンドの分析は、投資先マスター・ファンドの投資対象に対する間接的なエクスポー

        ジャーに基づいて示されている。
                                   その他の価格リスク

                           株価の変動(上昇/下落)に対する純資産価額の影響
                            2023  年6月30日               2022  年12月31日
        分野                  上昇        下落        上昇        下落
        情報技術                 13.9%        (13.9%)         15.2%        (15.2%)
        通信サービス                 2.5%        (2.5%)         2.3%        (2.3%)
        金融                 1.0%        (1.0%)           -           -
        一般消費財・サービス                 0.8%        (0.8%)         0.7%        (0.7%)
        ヘルスケア                 0.4%        (0.4%)         0.4%        (0.4%)
        不動産                   -           -         0.4%        (0.4%)
        その他                 0.8%        (0.8%)         0.3%        (0.3%)
        ポートフォリオ合計                 19.4%        (19.4%)         19.3%        (19.3%)
         通貨、金利およびその他の価格リスクは、上述の総合的な市場リスク管理プロセスの一環として

        ファンドの副投資顧問会社によって管理される。
      ( ⅳ)感応度分析の限界

         上述の感応度分析には、以下のいくつかの限界がある。
        ・当該分析は過去のデータに基づいており、将来の市場価格の変動、市場間の相関関係および市場の

         流動性の水準が過去の傾向と異なる可能性があるという事実を考慮に入れることができない。
        ・当該分析は正確な数値というよりはむしろ、リスクについての相対的な見積りである。
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        ・当該分析は仮説上の結果を表すもので、予測を意図したものではない。
        ・将来における市場の諸条件は、過去の経験と著しく異なる可能性がある。
      (b )流動性リスク

        流動性リスクとは、ファンドが現金またはその他の金融資産の受渡しにより決済される金融負債に関
       する債務の履行が困難となるリスクである。特に流動性が低下する恐れがあるのは、担保付および/ま
       たは無担保の資金調達源を確保できない場合、資産が売却できない場合、予測できない現金または担保
       の流出が起きた場合、あるいは取引相手方またはプライムブローカーの条件または条項に対する違反が
       あった場合である。このような状況は、一般市場の混乱、あるいはファンドまたは第三者に影響を与え
       るオペレーション上の問題など、ファンドの管理の及ばない状況により発生することがある。さらに、
       資産売却能力は、他の市場参加者が同時期に類似の資産を売却しようとする場合に低下することがあ
       る。
        ファンドの投資には、買戻しに関してファンドが課す制限以上の制限を課している集団投資スキーム

       が含まれる。これには、ファンドによって受益者に提供されている買戻し日より少ない可能性が含まれ
       る。
        ファンドの金融資産および金融負債には、店頭デリバティブ契約への投資で、組織化された公設市場

       で取引されず、流動性が低い可能性のある投資および発行規模の相当な割合を占める可能性のある投資
       が含まれる。したがって、ファンドは流動性要件を満たすため、あるいは特定の発行体の信用度の低下
       等の特定の事象に対応するために、投資の一部を公正価値に近似する金額で速やかに流動化することが
       できない可能性がある。投資ポジションの強制的な流動化によって金融損失が生じることがある。
        ファンドは、受益証券の発行および買戻しを行うため、英文目論見書の条項に従った受益者の買戻し

       に関連する流動性リスクを負っている。ファンドは、一般的な流動性のニーズを満たすのに十分なだけ
       の流動性の高い投資対象を含めるよう管理されているが、ファンドの受益証券の大規模な買戻しによ
       り、ファンドおよびマスター・ファンドは、通常の買戻用資金の調達として望ましいレベルよりさらに
       迅速な投資対象の流動化が要求される可能性がある。買戻しに対応するために流動性の高い資産がさら
       に売却された場合、これらの要因により、買戻される受益証券の価値、残存する受益証券の評価および
       ファンドの残存資産の流動性にマイナスの影響を与える可能性がある。
        ファンドの英文目論見書にて、日々の受益証券の申込みおよび買戻しを規定している。ファンドは、

       受益証券保有者の買戻しに対応するための、流動性リスクにさらされる。
        以下の表は、ファンドの純資産の10%を超えて保有する受益者の内訳を示している。

      GS米国フォーカス・グロース

                2023  年6月30日                         2022  年12月31日

       受益者                   保有率(%)        受益者                   保有率(%)
       受益者1                       50    受益者1                       52
           *                           *
       受益者2                           受益者2
                              17                           16
       受益者3                       12    受益者3                       11
              *                           *
       その他の受益者                           その他の受益者
                              21                           21
       合計                       100    合計                       100
       * 受益者は販売会社または販売会社である受益者を含む。                          * 受益者は販売会社または販売会社である受益者を含む。
      netWIN      GSテクノロジー株式ファンド

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                2023  年6月30日                         2022  年12月31日

       受益者                   保有率(%)        受益者                   保有率(%)
           *                           *
       受益者1                           受益者1
                              44                           43
       受益者2                       35    受益者2                       35
           *                           *
       受益者3                           受益者3
                              18                           19
       その他の受益者                        3   その他の受益者                        3
       合計                       100    合計                       100
       *                           *
        受益者は販売会社である。                            受益者は販売会社である。
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                2023  年6月30日                         2022  年12月31日

       受益者                   保有率(%)        受益者                   保有率(%)
           *                           *
       受益者1                           受益者1
                              65                           65
       受益者2                       35    受益者2                       35
       合計                       100    合計                       100
       *                           *
        トラストの関連当事者である。                            トラストの関連当事者である。
        2023年6月30日および2022年12月31日現在、ファンドの負債額のすべては、3か月以内に支払期日が

       到来する。
        2023年6月30日現在、先渡為替契約のインフロー総額およびアウトフロー総額は、以下のとおりで

       あった。
                                              アウトフロー総額

        ファンド                           インフロー総額
                                   2,125,433     米ドル       2,191,552     米ドル
        GS米国フォーカス・グロース
        netWIN       GSテクノロジー株式ファンド                    82,365,851      米ドル      82,360,080      米ドル
        nextWIN        GSフューチャー・テクノロジー
                                    702,780    米ドル        702,838    米ドル
        ・リーダーズ
        2022年12月31日現在、先渡為替契約のインフロー総額およびアウトフロー総額は、以下のとおりで

       あった。
                                              アウトフロー総額

        ファンド                           インフロー総額
                                    1,964,969     米ドル       1,962,148     米ドル
        GS米国フォーカス・グロース
        netWIN       GSテクノロジー株式ファンド                     75,933,441     米ドル       75,617,937     米ドル
        nextWIN        GSフューチャー・テクノロジー
                                     694,044    米ドル        690,907    米ドル
        ・リーダーズ
        先渡為替契約は、通常、差金決済である。

        資金調達契約には、デリバティブ取引が含まれる。

        利用可能なレバレッジ・ポジション向け資金調達の満了または終了、およびレバレッジ・エクスポー

       ジャーの公正価値の変動もしくはファンドの資金調達契約に係るアドバンス・レートまたはその他の条
       件の変更に関する担保設定要件は、ファンドの流動性の向上やレバレッジ・ポジションを維持する能力
       にマイナスの影響をもたらし、ファンドに重大な損失を発生させる可能性がある。ファンドは、投資拡
       大、運用費用への充当または取引の決済等の目的で、借入れを行う、またはレバレッジの他の形式(担
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       保付または無担保)を利用することができる。ただし、レバレッジを獲得するいかなる取決めも利用可
       能であるという保証はなく、利用可能な場合でも、ファンドが受入可能な条件で利用できるという保証
       は ない。経済状況の悪化により、調達コストが増加し、資本市場へのアクセスが制限される、または貸
       手がファンドに信用供与を行わない決定をする可能性もある。
        レバレッジの利用もまた、ファンドの資本に係る公正価値のボラティリティの影響を拡大するため、

       リスクを増加させる。
        ファンドの資産の時価の下落は、当該資産の時価を基に借入を行った場合に特定のマイナス影響を及

       ぼすことがある。当該資産の時価の下落により、貸し手(デリバティブの取引相手方を含む)がファン
       ドに対して追加担保の設定を求めるか、あるいはファンドにとって最善ではないタイミングで資産の売
       却を求める可能性がある。
      (c )信用リスク

        信用リスクとは、金融投資の一方の当事者が債務の履行を行わないために、もう一方の当事者に金融
       損失が生じるリスクである。
        副投資顧問会社は、取引相手方またはファンドの発行体との取引に関連した信用リスクを軽減するた

       めの対策をとっている。取引を行う前に、副投資顧問会社またはその関連当事者は、取引相手方、その
       事業および評判の信用分析を行い、信用度と評判の双方を評価する。承認された取引相手方または発行
       体の信用リスクは以後継続的にモニターされ、必要に応じて財務書類および期中財務報告のレビューが
       定期的に行われる。
        信用損失に対するエクスポージャーを軽減するため、ファンドにより締結された店頭デリバティブ契

       約の中には、スポットの為替契約のみを扱う取引相手方を除き、かかる契約の下で生じる取引の差金決
       済を認めているものがある。かかる差金決済権によって資産および負債の報告額が相殺されることはな
       いが、債務不履行または解約事象が生じた場合はその取引相手方との間の当該契約に基づく店頭契約が
       すべて解約されてその取引相手方との未収金額および未払金額が純額ベースで清算されるため、かかる
       契約によって単一の取引相手方との不利な店頭取引の価値の範囲内で、同取引相手方との有利な店頭取
       引に係る信用リスクは軽減される。
        債務証券は、発行体または保証人が元本および利息を支払う義務を果たすことができないリスクにさ

       らされ、かつ金利感応度、発行体の信用度に関する市場の認識および一般的な市場の流動性などの要因
       による価格変動にもさらされる。
        ファンドは、保管会社もしくは副保管会社または受託会社の債務超過、管理、清算またはその他の債

       権者からの保全手続(すなわち倒産手続)に関連する多くのリスクにさらされる。かかるリスクは以下
       を含むが、これらに限定されない。
       i. 保管会社もしくは副保管会社または受託会社で顧客資金として扱われていない、保管会社もしくは副

         保管会社または受託会社に保有するすべての現金(すなわち顧客資金)の喪失。
       ⅱ.保管会社もしくは副保管会社または受託会社が、ファンドと合意した手続(もしあれば)に従って
         顧客資金として取り扱うことを怠ったすべての現金の喪失。
       ⅲ.保管会社側もしくは副保管会社または受託会社で適切に分別管理されておらず、またそのように認
         識されていなかったトラストの保有していた有価証券(すなわちトラスト資産)、または保管会社
         もしくは副保管会社または受託会社により保有されていた顧客資金の一部もしくはすべての喪失。
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       ⅳ.保管会社もしくは副保管会社または受託会社による口座の不正運用、または、倒産処理経費に見合
         う減額を含む、ファンド資産および/または顧客資金の認識および振替処理による一部もしくはす
         べての資産の喪失。
       ⅴ.残高振替の受領および関連資産に対する支配の回復の長期の遅れによる損失。
        支払不能状態が、ファンドの投資活動に深刻な混乱を招く可能性がある。状況次第では、投資顧問会

       社は純資産価額の計算および受益証券の取引を一時的に停止する可能性がある。
        2023年6月30日および2022年12月31日現在、以下の金融資産(その他のファンドへの投資、デリバ

       ティブ金融資産、現金および現金等価物ならびにその他の未収金)は信用リスクにさらされていた。金
       融資産の簿価は、報告日現在の最大信用リスクを最もよく反映している。
        ファンドの証券取引の清算および預託業務は、主に保管会社に集中している。2023年6月30日および

       2022年12月31日現在、ほぼすべての現金および現金同等物、ブローカー預け金および投資残高は保管会
       社に保管されている(第三当事者の保管会社に保有される定期預金を除く。)。
        報告日現在の信用リスク(先渡為替契約の想定元本を除く)に対する最大エクスポージャーの内訳

       は、以下のとおりである。
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                                     2023  年6月30日
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                                              フューチャー・テクノロ
                         ・グロース
                                  テクノロジー株式ファンド
                                                ジー・リーダーズ
                          米ドル
                                      米ドル
       商品タイプ
                                                   米ドル
       現金および現金等価物                      585,883             148,350             36,001
       投資信託                     12,314,201            343,000,843              1,619,119
       未収配当金                      250,766              3,928               2
       未収利息                       7,816               -             -
       投資対象売却                          -            505              -
       先渡為替契約                       1,381            97,572              421
       受益証券販売未収金                      145,208             849,460                –
       費用払戻未収金                          -             -          729,826
       その他の資産                          -          17,122             13,369
       副投資顧問会社からの未収金                     2,455,542                 -             -
       合計                     15,760,797            344,117,780              2,398,738
                                     2022  年12月31日

                                               nextWIN       GS
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                       GS米国フォーカス
                                              フューチャー・テクノロ
                         ・グロース
                                  テクノロジー株式ファンド
                                                ジー・リーダーズ
                          米ドル
                                      米ドル
       商品タイプ
                                                   米ドル
       現金および現金等価物                      595,788             149,444             36,490
       投資信託                     6,625,883            259,161,594              1,430,806
       未収配当金                      210,206             12,863               -
       先渡為替契約                       2,998            396,700              3,777
                                –             –
       投資対象売却未収金                                                  450
       受益証券販売未収金                       38,377            522,996                -
       費用払戻未収金                          -             -          497,590
       副投資顧問会社からの未収金                     2,455,542                 -             -
       その他の資産                       1,201            29,135             23,058
       合計                     9,929,995            260,272,732              1,992,171
      (d )追加的リスク

        追加的リスクを含むが、以下に限定されない。
      ( ⅰ)資本リスク管理

         ファンドの資本は、買戻可能参加受益証券の保有者に帰属する純資産で表される。買戻可能参加受
        益証券の保有者に帰属する純資産額は、ファンドが受益証券保有者の裁量に基づく日々の申込みおよ
        び買戻しの対象となるため、日々大幅に変動することがある。資本管理におけるファンドの目的は、
        受益証券保有者にリターンを提供し他の関係者に利益を供与するため、およびファンドの投資活動の
        展開を支える確固たる資本基盤を維持するため、継続事業としてファンドが継続していく力を確保す
        ることである。
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      ( ⅱ)集中リスク
         ファンドは、限定された数の投資対象および投資テーマに投資することがある。投資対象の数が限
        定されている結果、ファンドの実績が、個々の投資の実績による有利または不利な影響をより大きく
        受けることがある。
      ( ⅲ)オペレーショナル・リスク

         オペレーショナル・リスクは、情報、通信、取引の処理手続および決済、ならびに会計処理システ
        ムの欠陥によって生じる潜在的損失である。独立監査人を除き、2ページ(訳者注:原文のページ)
        に記載されているファンドのサービス提供会社は、オペレーショナル・リスク管理を支援するための
        統制および手続を維持している。サービス提供会社のサービスレベルの見直しは、副投資顧問会社に
        より定期的に行われる。これらの措置が100パーセント有効であるという保証はない。
      ( ⅳ)法律、税制および規制リスク

         法律、税制および規制の変更により、ファンドは、ファンドの継続期間中にマイナスの影響を受け
        る可能性がある。
         税金について、ファンドは、ファンドが投資する一部の税務管轄地においてキャピタル・ゲイン、

        利息および配当金に係る税金を課されることがある。
         税務当局による税法の解釈および適用は、明確性や一貫性に欠けることがある。課税される可能性

        が高く、かつ見積可能な税金は、負債として計上されている。しかし、一部の税金は不確実であるた
        め、当年度および過年度の税務ポジションを担当している税務当局が将来行う措置、解釈または判断
        によっては、税金負債の追加、利息および罰金が生じる可能性がある。会計基準が変わり、それに伴
        い、潜在的な税金負債に対してファンドの債務が発生または消滅する可能性もある。したがって、現
        在は発生する可能性が低い一定の潜在的な課税によって、将来ファンドに追加の税金負債が生じる可
        能性があり、こうした追加負債は重大なものとなる可能性がある。前述の不確実性により、純資産価
        額はファンドの申込時、買戻時または持分交換時を含め、ファンドが最終的に負担するべき税金負債
        を反映していない可能性があり、これはその時点において投資者に悪影響を及ぼす場合がある。
         本財務書類中に開示されていないリスクの詳細は、それぞれのファンドの英文目論見書から入手で

        きる。
    12 .金融機関

       2023年6月30日および2022年12月31日現在、すべての現金および現金等価物は、信用格付けがAまたは
      それ以上を有する以下の金融機関に保管されていた。金融機関の格付けは、S&P/ムーディーズ・インベ
      スターズ・サービス/フィッチ・レーティングスから入手され、監査の対象ではない。
                                52/73






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     GS米国フォーカス・グロース
      資産                            2023  年6月30日             2022  年12月31日

                                       純資産比率               純資産比率
      取引相手方                          米ドル               米ドル
                                        (%)               (%)
                     (1)                       (3)                (3)
      Brown   Brothers     Harriman     & Co.                      0.00                0.00
                                  1,811               1,529
                (2)
      Royal   Bank   of  Canada
                                    -       -     594,259         0.08
                        (2)
      Sumitomo     Mitsui    Banking    Corporation
                                 584,072        0.08          -       -
      現金および現金等価物合計                           585,883        0.08       595,788         0.08
      負債
      銀行に対する債務:
                                           (3)                (3)
      Brown   Brothers     Harriman     & Co.                      0.00                0.00
                                    81               88
                                           (3)                (3)
                                         0.00                0.00
      銀行に対する債務合計                              81               88
      (1 ) 制限なし-保管会社の現金勘定
      (2 ) 定期預金
      (3 ) 0.005%未満の切り捨ての実際の数値を反映。
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      資産                            2023  年6月30日             2022  年12月31日

                                       純資産比率               純資産比率
      取引相手方                          米ドル              米ドル
                                        (%)               (%)
                             (1)
      Australia     and  New  Zealand    Banking    Group   Ltd.
                                     -      -     149,220         0.06
            (1)
      BNP  Paribas                          148,018
                                         0.04          -       -
                     (2)                      (3)                (3)
      Brown   Brothers     Harriman     & Co.                331     0.00                0.00
                                                  223
                     (1)                      (3)
      Brown   Brothers     Harriman     & Co.                 1    0.00
                                                   -       -
                        (1)                                   (3)
      Sumitomo     Mitsui    Banking    Corporation                                       0.00
                                     -      -        1
      現金および現金等価物合計                            148,350        0.04       149,444         0.06
      負債
      銀行に対する債務:

                                           (3)
      Brown   Brothers     Harriman     & Co.                      0.00
                                    173               -       -
                                           (3)
                                         0.00
      銀行に対する債務合計                              173               -       -
      (1 ) 定期預金
      (2 ) 制限なし-保管会社の現金勘定
      (3 ) 0.005%未満の切り捨ての実際の数値を反映。
     nextWIN        GSフューチャー・テクノロジー・リーダーズ

      資産                             2023  年6月30日             2022  年12月31日

                                       純資産比率               純資産比率
      取引相手方                          米ドル               米ドル
                                        (%)               (%)
                             (1)
      Australia     and  New  Zealand    Banking    Group   Ltd.
                                    -       -      26,448        1.56
            (1)
      BNP  Paribas
                                  26,355        1.34          -       -
                     (2)                       (3)               (3)
      Brown   Brothers     Harriman     & Co.                      0.00               0.00
                                    43               42
          (1)
      DBS  Bank
                                    -       -      10,000        0.59
                      (1)
      Skandinaviska       Enskilda     Banken    AB
                                  9,603       0.49          -       -
      現金および現金等価物合計                            36,001        1.83       36,490        2.15
      (1 ) 定期預金
      (2 ) 制限なし-保管会社の現金勘定
      (3 ) 0.005%未満の切り捨ての実際の数値を反映。
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                                                シーエス(ケイマン)リミテッド(E24426)
                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    13 .為替レート
       以下の為替レート(対米ドル)が、米ドル以外の通貨建ての投資ならびにその他の資産および負債の換
      算に使用されていた。
                                      2023  年6月30日          2022  年12月31日
       日本円(JPY)                                  144.53500            131.94500
       豪ドル(AUD)                                    1.50229            1.47460
    14 .ソフト・コミッション

       ファンドは、履行のみに関して、および/または履行および投資調査に関してコミッションを支払うこ
      とがある。2023年6月30日終了期間および2022年12月31日終了年度について、ファンドは、いかなる第三
      者とも上記以外のソフト・コミッション契約の締結はなかった。
    15 .偶発債務

       2023年6月30日および2022年12月31日現在、偶発債務はなかった。
    16 .後発事象

       2023年6月30日以降に本財務書類に調整または開示を必要とする事象はなかった。
    17 .補償

       ファンドは、さまざまな補償を含む契約を締結する場合がある。当該契約に基づくファンドの最大エク
      スポージャーは不明である。しかし、ファンドでは当該契約による請求または損失が過去に発生したこと
      はない。
    18 .財務書類の承認

       経営陣は、2023年8月31日付で本財務書類を承認し、公表後に本財務書類が修正されることはない。
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       (2)投資有価証券明細表等
               ゴールドマン・サックス(ケイマン諸島)ユニット・トラスト

                    netWIN       GSテクノロジー株式ファンド
                       投資有価証券明細表(無監査)
                          2023年6月30日現在
                                              評価額       純資産比率

      保有高/口数        銘柄
                                             (米ドル)         (%)
               投資信託*
               米ドル
       28,443,887                                                 99.33
               Goldman    Sachs   US  Technology      Opportunities       Equity
                                              338,766,699
               Portfolio,      Class   IO  (Acc.)
        4,234,144                                                 1.24
               Goldman    Sachs   PLC  - US$  Treasury     Liquid    Reserves     Fund,
                                               4,234,144
               Class   X
                                                        100.57
               投資信託合計                               343,000,843
    受益証券クラスのヘッジ目的で保有する先渡為替契約

      満期日                                         未実現利益        純資産

            購入通貨      購入額     売却通貨      売却額      取引相手方
     (日/月/年)                                          (米ドル)       比率(%)
                                  NatWest   Markets   PLC
      30/08/2023       AUD    1,131,833      USD     752,564                      2,076       0.00
                                  Standard    Chartered    Bank
      30/08/2023       AUD    1,548,569      USD     1,024,248                       8,247       0.00
                                  Deutsche    Bank  AG
      30/08/2023       AUD    2,014,425      USD     1,308,877                      34,224        0.01
                                  Westpac   Banking   Corp
      30/08/2023       AUD    53,401,679      USD    35,580,151                       24,957        0.01
                                  Morgan   Stanley   & Co
      30/08/2023       USD      60,937     AUD      89,505                     1,260       0.00
                                  Citibank    NA
      30/08/2023       USD     622,377     AUD     918,149                     10,208        0.00
                                                  16,600        0.01
                                  Westpac   Banking   Corp
      30/08/2023       USD    1,785,331      AUD     2,652,799
     受益証券クラスのヘッジ目的で保有する先渡為替契約に係る未実現利益合計                                             97,572        0.03
       満期日                                          未実現損失

                                                        純資産
            購入通貨      購入額     売却通貨      売却額      取引相手方
     (日/月/年)                                            (米ドル)       比率(%)
                                   Citibank    NA
      30/08/2023       AUD     2,086,884      USD     1,414,822                      (23,410)        (0.01)
                                   State   Street   Bank  & Trust
      30/08/2023       AUD    54,836,595       USD    36,622,363                      (60,538)        (0.02)
                                   Co.
                                   Deutsche    Bank  AG
      30/08/2023       USD     260,185     AUD     391,267                      (689)       (0.00)
                                   UBS  AG
      30/08/2023       USD     541,204     AUD     813,964                     (1,500)        (0.00)
                                   Standard    Chartered    Bank        (5,664)        (0.00)
      30/08/2023       USD     2,372,576      AUD     3,566,959
     受益証券クラスの       ヘッジ   目的で保有する先渡為替契約に係る未実現損失合計                                    (91,801)        (0.03)
                                            評価額        純資産比率

    投資合計                                      (米ドル)          (%)
    投資信託合計                                        343,000,843            100.57
    受益証券クラスのヘッジ目的で保有する先渡為替契約に係る未実現利益合計                                          97,572          0.03
    受益証券クラスのヘッジ目的で保有する先渡為替契約に係る未実現損失合計                                          (91,801)          (0.03)
                                            (1,963,549)            (0.57)
    その他の資産および負債
    買戻可能参加受益証券保有者に帰属する純資産                                        341,043,065            100.00
    * 関係ファンド。

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    通貨略称:
    AUD   豪ドル
    USD   米ドル
     添付の注記は、本財務書類と不可分なものである。

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               ゴールドマン・サックス(ケイマン諸島)ユニット・トラスト
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                          投資有価証券明細表
                          2022年12月31日現在
                                              評価額       純資産比率

      保有高/口数        銘柄
                                             (米ドル)         (%)
               投資信託*
               米ドル
       30,211,243                                      256,493,457           99.35
               Goldman    Sachs   US  Technology      Opportunities       Equity
               Portfolio,      Class   IO  (Acc.)
        2,668,137                                       2,668,137           1.03
               Goldman    Sachs   PLC  - US$  Treasury     Liquid    Reserves     Fund,
               Class   X
                                              259,161,594           100.38
               投資信託合計
    トレーディング目的で保有する先渡為替契約

      満期日                                          未実現損失       純資産比率

            購入通貨      購入額     売却通貨      売却額      取引相手方
     (日/月/年)                                           (米ドル)       (%)
                                                   (83)      (0.00)
                                 Standard    Chartered    Bank
      05/01/2023       AUD      67,200     USD      45,656
     トレーディング目的で保有する先渡為替契約に係る未実現損失合計                                              (83)      (0.00)
    受益証券クラスのヘッジ目的で保有する先渡為替契約

      満期日                                          未実現利益      純資産比率

            購入通貨      購入額     売却通貨      売却額      取引相手方
     (日/月/年)                                           (米ドル)       (%)
                                 Morgan   Stanley   & Co
     14/03/2023       AUD     4,974,919      USD     3,379,567                      3,822       0.00
                                 Deutsche    Bank  AG
     14/03/2023       AUD    45,528,631      USD    30,765,517                      198,021        0.08
                                 Westpac   Banking   Corp         194,857        0.07
     14/03/2023       AUD    46,274,532      USD    31,275,960
    受益証券クラスのヘッジ目的で保有する先渡為替契約に係る未実現利益合計                                             396,700        0.15
      満期日                                          未実現損失      純資産比率

            購入通貨      購入額     売却通貨      売却額      取引相手方
     (日/月/年)                                           (米ドル)       (%)
                                  Standard    Chartered    Bank
     14/03/2023       USD     592,013     AUD      878,336                     (5,333)      (0.00)
                                  Morgan   Stanley   & Co
     14/03/2023       USD     1,612,722      AUD     2,382,526                      (7,609)      (0.00)
                                  Citibank    NA
     14/03/2023       USD     1,735,601      AUD     2,567,573                     (10,579)      (0.01)
                                  Westpac   Banking   Corp         (57,592)      (0.02)
     14/03/2023       USD     6,607,517      AUD     9,800,343
    受益証券クラスのヘッジ目的で保有する先渡為替契約に係る未実現損失合計                                             (81,113)      (0.03)
                                            評価額        純資産比率

    投資合計                                      (米ドル)          (%)
    投資信託合計                                        259,161,594            100.38
    受益証券クラスのヘッジ目的で保有する先渡為替契約に係る未実現利益合計                                          396,700           0.15
    受益証券クラスのヘッジ目的で保有する先渡為替契約に係る未実現損失合計                                          (81,113)          (0.03)
    トレーディング目的で保有する先渡為替契約に係る未実現損失合計                                            (83)        (0.00)
                                            (1,293,723)            (0.50)
    その他の資産および負債
    買戻可能参加受益証券保有者に帰属する純資産                                        258,183,375            100.00
    * 関係ファンド。

    通貨略称:

    AUD   豪ドル
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    USD   米ドル
     添付の注記は、本財務書類と不可分なものである。

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      4 管理会社の概況

       (1)資本金の額(2023年7月末日現在)
         払込済資本金の額 682,400米ドル(約9,620万円)
         発行済株式総数  682,400株
         管理会社の設立(2010年3月10日)後の資本金の増減は以下のとおりである。
          2010年3月10日              582,400米ドル
          2011年1月28日              682,400米ドル
       (2)事業の内容及び営業の状況

         管理会社の目的には、ケイマン諸島の会社法により禁止されている事項の他は、制限がない。
         管理会社が投資信託の運営を行うにあたり、制限は存在しない。
         管理会社は、2023年7月末日現在、以下の投資信託の管理を行っている。
         国別(設立国)              種類別(基本的性格)                  本数    純資産価格の合計(通貨別)
                  契約型投資信託(アンブレラ・ファン

         ケイマン諸島                                4       1,254,418,020        米ドル
                  ドのサブ・ファンドを含む。)
       (3)その他

         半期報告書提出前6か月以内において、管理会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想
        される事実はない。
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      5 管理会社の経理の概況

       a.管理会社の日本文の中間財務書類は、国際財務報告基準に準拠して作成された原文(英文)の中間

        財務書類を日本語に翻訳したものである。(ただし、円換算部分を除く。)これは「中間財務諸表等
        の用語、様式及び作成方法に関する規則」第76条第4項ただし書の規定の適用によるものである。
       b.管理会社の原文の中間財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法(昭和23年法律第103号)第1条

        の3第7項に規定する外国監査法人等をいう。)の監査を受けていない。
       c.管理会社の原文の中間財務書類は、米ドルで表示されている。日本文の財務書類には、主要な金額

        について2023年7月31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ド
        ル=140.97円)で換算された円換算額が併記されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されてい
        る。円換算額は、四捨五入のため合計欄の数値が総数と一致しない場合がある。
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    (1)資産及び負債の状況
                      シーエス(ケイマン)リミテッド

                           財政状態計算書
                          2023年6月30日現在
                          (米ドルで表示)
                             2023年6月30日                 2022年6月30日

                           米ドル         千円        米ドル         千円

                     注記
    資産

                           682,400         96,198        682,400         96,198

      親会社に対する債権                5
      資産合計                      682,400         96,198        682,400         96,198

    株主資本

                           682,400         96,198        682,400         96,198

      株式資本                6
      株主資本合計                      682,400         96,198        682,400         96,198

     財務書類に対する注記を参照のこと。

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       (2)損益の状況
                      シーエス(ケイマン)リミテッド

                           包括利益計算書
                      2023年6月30日に終了した6か月間
                          (米ドルで表示)
                               2023年                 2022年

                           米ドル         千円        米ドル         千円

                     注記
    収益

                            86,250        12,159        93,750        13,216

      管理報酬
    費用

      会社間負担金                      81,250        11,454        90,054        12,695

                             5,000          705       3,696          521

      監査報酬
                            86,250        12,159        93,750        13,216

    包括利益合計                           0        0        0        0

     財務書類に対する注記を参照のこと。

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                      シーエス(ケイマン)リミテッド
                         財務書類に対する注記
                      2023年6月30日に終了した6か月間
                          (米ドルで表示)
    1.設立および主たる事業活動

       シーエス(ケイマン)リミテッド(以下「当社」という。)は、ケイマン諸島の会社法に基づき一般事
      業会社として2010年3月10日に設立された。当社はまた、ケイマン諸島の証券投資業法に基づき、免除者
      として登録された。当社は、ケイマン諸島の会社法に基づき設立された会社であるインタートラスト・エ
      ス・ピー・ヴィー(ケイマン)リミテッド(以下「親会社」という。)の完全所有子会社である。2013年
      12月31日に終了した年度中、親会社は、インタートラスト・トラスティーズ(ケイマン)リミテッドから
      インタートラスト・エス・ピー・ヴィー(ケイマン)リミテッドに変更され、アメリカ合衆国に所在する
      非公開会社であるコーポレート・サービス・カンパニー(デラウェア)(以下「最終的な親会社」とい
      う。)が最終的に所有している。
       当社の登記上の事務所の所在地は、ケイマン諸島 KY1-9005、グランド・ケイマン、カマナ・ベ

      イ、ワン・ネクサス・ウェイである。当社には、直接の従業員はいない。
       当社は、主として日本で公募されている投資信託の管理会社として従事している。

    2.作成の基礎

      遵守の表明
       本財務書類は、国際会計基準審議会(以下「IASB」という。)によって公表された国際財務報告基準
      (以下「IFRS」という。)に準拠して作成されている。
       現在までに公表された一定の新基準、既存の基準に対する修正および解釈は、本財務書類を作成するに

      当たり適用も早期採用も行われていない。経営陣は新基準を評価し、当社の財務書類に重大な影響を及ぼ
      すことはないと予想している。
      測定の基礎

       本財務書類は、取得原価主義および継続企業の前提に基づき作成されている。
      機能通貨および表示通貨

       本財務書類は、当社の機能通貨であるアメリカ合衆国ドル(以下「米ドル」という。)で表示されてい
      る。
      財務書類

       2023年6月30日に終了した6か月間についての株主資本変動計算書およびキャッシュ・フロー計算書
      は、株主資本の変動はなく、また当社が現金および現金等価物を有していないため、表示されていない。
      これらの計算書が、他の有用な情報を提供するものではないと経営陣が判断していることから、表示され
      ていない。
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    3.重要な会計方針
       以下に記載されている会計方針が一貫して適用され、当社が採用する重要な会計方針は以下のとおりで
      ある。
    (a)金融商品

      ( ⅰ)分類
         金融資産とは、現金、現金または他の金融資産を受取る契約上の権利、もしくは潜在的に有利な条
        件で金融商品を交換する契約上の権利、または他の企業の持分金融商品のいずれかの資産をいう。償
        却原価として分類される当社の金融資産は、親会社に対する債権からなる。
         金融負債とは、現金または他の金融資産を引渡す契約上の義務、または潜在的に不利な条件で他の

        企業と金融商品を交換する契約上の義務のいずれかの負債をいう。当社は金融負債を有していない。
      ( ⅱ)認識および測定

         当社は、金融資産および金融負債を金融商品の契約条項の当事者となった日付に認識する。金融商
        品は、当初、公正価値に取引に直接起因する取引費用を加算して測定される。
         償却原価として分類される金融資産は、その後、実効金利法を用いて、減損損失(もしあれば)を

        控除して測定される。
      ( ⅲ)認識の中止

         金融資産は、売却または譲渡された時点および当社が当該資産を構成するいずれかの権利を喪失し
        た時点で、認識を中止される。金融負債は、金融負債が消滅した時点で認識を中止される。
    4.  収益

      商品およびサービスの性質
       当社では、信託管理を行うサービスラインを1つ設けている。
    5.関連当事者取引

       包括利益計算書に含まれる会社間負担金には、親会社からの負担金81,250米ドル(2022年:90,054米ド
      ル)である。これらの取引は、アームズ・レングスの基準で行われたものではない。
       2023年6月30日現在、当社は親会社に対する会社間債権682,400米ドル(2022年:682,400米ドル)を有し

      ていた。親会社に対する債権残高は無担保、無利息で要求に応じて返済される。親会社に対する債権の簿
      価は、それが要求払いであるため公正価値に近似する。
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    6.株式資本
                                     2023年6月30日           2022年6月30日
      授権資本:
      1株当たり1.00米ドルの普通株式2,000,000株
      発行済株式:
                                          682,400           682,400
      普通株式682,400株
       2013年5月1日付で、当社の発行済普通株式のすべてがインタートラスト・トラスティーズ(ケイマ

      ン)リミテッドからインタートラスト・エス・ピー・ヴィー(ケイマン)リミテッドに譲渡された。
    7.財務リスクの管理

       本注記は、各リスクに対する当社のエクスポージャー、リスクの測定および管理に対する当社の目的、

      方針および手順、ならびに当社の資本管理についての情報を記載している。取締役会は、当社の財務リス
      クの管理体制の確立と監視について全体的な責任を負う。
       当社は、金融商品を用いることから生じる信用リスクについてエクスポージャーを有する。信用リスク

      は、取引相手方が契約義務の履行を怠った場合の当社に対する金融損失リスクである。関連当事者の債権
      とは、親会社に対する債権である。経営陣は、かかる関係の結果生じる金融損失を見込んではいない。流
      動性リスクとは、期日に、当社が財務上の支払債務を履行することができないリスクである。当社は、い
      かなる流動性リスクにも晒されていない。当社は、金融資産および金融負債が無利息であるため、金利リ
      スクに晒されていない。当社は通貨リスクに晒されていない。
    8.資本リスクの管理

       当社は、当社が継続企業として確実に存続できるように資本の管理を行っている。

       当社の資本は発行済株式資本からなる。当社は日本証券業協会により最低5,000万円の純資産(または日

      本銀行の公式為替レート使用で同等額の米ドル)を維持することが要求される。当社は、2023年6月30日
      に終了した6か月間について、当該要件に従った。
      次へ

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      (2)その他の訂正
       (注)       部分は訂正箇所を示します。
    第二部 ファンド情報

    第1 ファンドの状況

      1 ファンドの性格
       (3)ファンドの仕組み
         ① ファンドの仕組み
    <訂正前>
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    <訂正後>
    (注)2023年7月3日付で、CACEISが登録・名義書換事務代行会社である「RBCインベスター・サービシズ・

















        バンク・エス・エー」の株式を100%取得したことにより、その商号を「CACEISインベスター・サービ
        シズ・バンク・エス・エー」に変更した。以下同じ。
       ② 管理会社とファンドの関係法人の名称、ファンドの運営上の役割および契約等の概要

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    <訂正前>
                            (前略)
           名称          ファンド運営上の役割                      契約等の概要
                            (中略)
     RBCインベスター・サービ                登録・名義書換事務代              2013年3月27日付で登録・名義書換事務代行
                                     (注3)
     シズ・バンク・エス・エー                行会社              契約      を受託会社と締結。同契約は、ファ
     (RBC    Investor     Services
                                  ンドの受益証券の登録・名義書換事務代行業
     Bank   SA)
                                  務について規定している。
                            (後略)
    <訂正後>

                            (前略)
           名称          ファンド運営上の役割                      契約等の概要
                            (中略)
     CACEISインベスター・サー                登録・名義書換事務代              2013年3月27日付で登録・名義書換事務代行
                                     (注3)
     ビシズ・バンク・エス・                行会社              契約      を受託会社と締結。同契約は、ファ
     エー
                                  ンドの受益証券の登録・名義書換事務代行業
     ( CACEIS    Investor
                                  務について規定している。
     Services     Bank   SA)
                            (後略)
         ③ 管理会社の概況

    <訂正前>
                            (前略)
        (ⅲ)資本金の額(2023年              4月末日     現在)
           払込済資本金の額 682,400米ドル(約                     9,153万    円)
           発行済株式総数 682,400株
           授権株式数は、額面1米ドルの株式200万株に分割される200万米ドルである。
           資本金の額は、変更される予定はない。
                            (後略)
    <訂正後>

                            (前略)
        (ⅲ)資本金の額(2023年              7月末日     現在)
           払込済資本金の額 682,400米ドル(約                     9,620万    円)
           発行済株式総数 682,400株
           授権株式数は、額面1米ドルの株式200万株に分割される200万米ドルである。
           資本金の額は、変更される予定はない。
           (注)米ドルの円貨換算は、2023年7月31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電
               信売買相場の仲値(1米ドル=140.97円)による。
                            (後略)
      2 投資方針

       (3)運用体制
    <訂正前>
           管理会社は、ファンドの運用を、投資顧問会社に委託している。投資顧問会社は運用の一部を
          副投資顧問会社に委託することができる。
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           ファンドの運用は、投資顧問会社の米国株式運用チームが主に担当する。同チームは40年超の
          米国株式の運用実績があり、約                 310億   米ドル(約      4.1兆   円)の資産を運用している。
           (注)運用資産額は2023年              3月末    現在。米ドルの円貨換算は、2023年                   3月末    現在の株式会社三
               菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=                              133.53    円)による。
    <訂正後>

           管理会社は、ファンドの運用を、投資顧問会社に委託している。投資顧問会社は運用の一部を
          副投資顧問会社に委託することができる。
           ファンドの運用は、投資顧問会社の米国株式運用チームが主に担当する。同チームは40年超の
          米国株式の運用実績があり、約                 346億   米ドル(約      5.0兆   円)の資産を運用している。
           (注)運用資産額は2023年              6月末    現在。米ドルの円貨換算は、2023年                   6月末    現在の株式会社三
               菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=                              144.99    円)による。
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      3 投資リスク
       (3)リスクに関する参考情報
          以下のとおり更新されます。
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    4 手数料等及び税金
       (5)課税上の取扱い
          (A)日本
    <訂正前>
            2023年     6月30日     現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなる。
                            (後略)
    <訂正後>

            2023年     9月29日     現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなる。
                            (後略)
    第4 外国投資信託受益証券事務の概要

      (1)受益証券の名義書換

    <訂正前>
        ファンドの受益証券の名義書換機関は次のとおりである。
        取扱機関        RBCインベスター・サービシズ・バンク・エス・エー
                            (後略)
    <訂正後>

        ファンドの受益証券の名義書換機関は次のとおりである。
        取扱機関        CACEISインベスター・サービシズ・バンク・エス・エー
                            (後略)
    第三部 特別情報

    第2 その他の関係法人の概況

      1 名称、資本金の額及び事業の内容
    <訂正前>
                            (前略)
       (5)  RBCインベスター・サービシズ・バンク・エス・エー(RBC                                Investor     Services     Bank   S.A.)    (「登
        録・名義書換事務代行会社」)
                            (中略)
       (ロ)事業の内容
          同社は、ルクセンブルク商業および会社登録簿にB-47192として登録された公開有限責任会社
         (ソシエテ・アノニム)であり、「ファースト・ヨーロピアン・トランスファー・エージェント」
         の名称で1994年に設立された。同社は、金融サービス・セクターに関する1993年4月5日ルクセン
         ブルク法(改定済)の規定に基づき銀行業務を遂行することを認可され、保管業務、ファンドの運
         営および関連業務を専門に扱う。同社は、                       ロイヤル・バンク・オブ・カナダ(カナダ、トロント
         市)  の全額出資子会社である。登記上の事務所は、ルクセンブルク大公国のエシュ=シュル=アル
         ゼットである。
                            (後略)
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    <訂正後>
                            (前略)
       (5)  CACEISインベスター・サービシズ・バンク・エス・エー(CACEIS                                   Investor     Services     Bank   S.A.)
        (「登録・名義書換事務代行会社」)
                            (中略)
       (ロ)事業の内容
          同社は、ルクセンブルク商業および会社登録簿にB-47192として登録された公開有限責任会社
         (ソシエテ・アノニム)であり、「ファースト・ヨーロピアン・トランスファー・エージェント」
         の名称で1994年に設立された。同社は、金融サービス・セクターに関する1993年4月5日ルクセン
         ブルク法(改定済)の規定に基づき銀行業務を遂行することを認可され、保管業務、ファンドの運
         営および関連業務を専門に扱う。同社は、                       CACEIS    の全額出資子会社である。登記上の事務所は、ル
         クセンブルク大公国のエシュ=シュル=アルゼットである。
                            (後略)
      2 関係業務の概要

    <訂正前>
                            (前略)
       (5)  RBCインベスター・サービシズ・バンク・エス・エー                            (「登録・名義書換事務代行会社」)
         登録・名義書換事務代行契約に基づき、ファンドの登録・名義書換事務代行業務を行う。
                            (後略)
    <訂正後>

                            (前略)
       (5)  CACEISインベスター・サービシズ・バンク・エス・エー                              (「登録・名義書換事務代行会社」)
         登録・名義書換事務代行契約に基づき、ファンドの登録・名義書換事務代行業務を行う。
                            (後略)
    別紙

                             定義集
    <訂正前>
                            (前略)
    「登録・名義書換代行会社」                 RBCインベスター・サービシズ・バンク・エス・エー                            またはファン
                     ドに関する登録名義書換代行会社として随時任命されるその他の者
                     をいう。
                            (後略)
    <訂正後>

                            (前略)
    「登録・名義書換代行会社」                 CACEISインベスター・サービシズ・バンク・エス・エー                              またはファ
                     ンドに関する登録名義書換代行会社として随時任命されるその他の
                     者をいう。
                            (後略)
                                73/73




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