ピクテ・アセット・マネジメント（ヨーロッパ）エス・エイ 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
| 提出書類 | 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券） |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ピクテ・アセット・マネジメント（ヨーロッパ）エス・エイ |
| カテゴリ | 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
ピクテ・アセット・マネジメント（ヨーロッパ）エス・エイ(E30735)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書の訂正届出書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2023年９月29日
【発行者名】 ピクテ・アセット・マネジメント（ヨーロッパ）エス・エイ
（Pictet Asset Management (Europe) S.A.）
【代表者の役職氏名】 会長 セドリック・バーメッセ
（Cédric Vermesse）
取締役 ニコラ・チョップ
（Nicolas Tschopp）
【本店の所在の場所】 ルクセンブルグ大公国 ルクセンブルグ Ｌ－2226 フォート・
ニーダーグリュヌバルト通り６Ｂ
（6B, rue du Fort Niedergruenewald, L-2226 Luxembourg, Grand
Duchy of Luxembourg）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 竹野 康造
弁護士 大西 信治
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 竹野 康造
弁護士 大西 信治
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03 (6212) 8316
【届出の対象とした募集（売 ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド
出）外国投資信託受益証券 －好配当世界公共株ファンド
に係るファンドの名称】 （Pictet Global Selection Fund -
Global High Yield Utilities Equity Fund）
【届出の対象とした募集（売 100億米ドル（１兆3,353億円）を上限とする。
出）外国投資信託受益証券
の金額】
（注）アメリカ合衆国ドル（以下「米ドル」という。）の円換算額は、
2023年３月31日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買
相場の仲値（１米ドル＝133.53円）による。
【縦覧に供する場所】 該当事項なし。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
１【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】
本日、半期報告書を提出いたしましたので、2023年５月31日に提出した有価証券届出書（以下「原届出
書」といいます。）の関係情報を下表のとおり新たな情報により更新および追加するため、また、その他
一部情報を更新するため、さらに、ファンドの設立地における目論見書および約款が変更されたことか
ら、これらに関する記載を訂正するため本訂正届出書を提出するものです。
なお、本訂正届出書の記載事項のうち外貨数字の円換算については、直近の為替レートを用いることが
ありますので、訂正前の換算レートとは異なる場合があります。
２【訂正の内容】
(1 ）半期報告書の提出に伴う訂正
半期報告書を提出したことによる原届出書の訂正内容は、以下のとおりです。
原届出書の下記事項については、半期報告書の記載内容＊と同一内容に更新または追加されます。
訂正の
原届出書 半期報告書
方法
第二部 ファンド情報 (3）ファンドの仕 ４ 管理会社の概況 (1）資本金の額 更新
第１ ファンドの状況 組み
１ ファンドの性格 ③管理会社の概況
（ハ）資本金の額
５ 運用状況 (1）投資状況 １ ファンドの運用状況 (1）投資状況 更新
(3）運用実績 (2）運用実績 追加
または
更新
(4）販売及び買戻 ２ 販売及び買戻しの実績 追加
しの実績
第３ ファンドの経理状況 ３ ファンドの経理状況 追加
１ 財務諸表
第三部 特別情報 (1）資本の額 ４ 管理会社の概況 (1）資本金の額 更新
第１ 管理会社の概況
１ 管理会社の概況
２ 事業の内容及び営業の概況 (2）事業の内容及 更新
び営業の状況
＊ 半期報告書の記載内容は、以下のとおりです。
（「５ 管理会社の経理の概況」は訂正内容に該当しないため省略します。）
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
１ ファンドの運用状況
ピクテ・アセット・マネジメント（ヨーロッパ）エス・エイ（Pictet Asset Management (Europe)
S.A.）（以下「管理会社」という。）により管理されるピクテ・グローバル・セレクション・ファンド
－好配当世界公共株ファンド（Pictet Global Selection Fund－Global High Yield Utilities Equity
Fund）（以下「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド」を「トラスト」といい、「好配当世界
公共株ファンド」を「ファンド」という。）の運用状況は以下のとおりである。
（１）投資状況
（資産および地域別の投資状況）
(2023 年７月末日現在)
時価合計 投資比率
資産の種類 国名
（米ドル） （％）
株式 アメリカ 15,242,090.10 66.72
イギリス 1,825,839.91 7.99
ドイツ 1,422,634.43 6.23
スペイン 1,075,370.01 4.71
イタリア 894,731.00 3.92
デンマーク 553,570.58 2.42
カナダ 548,240.74 2.40
中国 271,127.57 1.19
アラブ首長国連邦 240,263.98 1.05
ポルトガル 162,053.36 0.71
サウジアラビア 153,388.25 0.67
ギリシャ 22,078.98 0.10
小計 22,411,388.91 98.10
現金・預金およびその他の資産（負債控除後） 433,129.23 1.90
合計 22,844,518.14
100.00
（純資産総額） （約3,220百万円）
（注１）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。
（注２）ファンドは、ルクセンブルグの法律に基づいて設立されているが、ファンド証券は、アメリカ合衆
国ドル（以下「米ドル」という。）建てのため、以下の金額表示は別段の記載がない限り米ドル貨
をもって行う。
（注３）米ドルの円換算額は、2023年７月31日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値
（１米ドル＝140.97円）による。以下、米ドルの円金額表示は、特にこれと異なる記載がない限
り、すべてこれによる。
（注４）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。従って、合計の数字が一致しない
場合がある。また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計
算のうえ、必要な場合四捨五入してある。従って、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がな
されている場合もある。
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（２）運用実績
① 純資産の推移
2022年８月から2023年７月末日までの各月末の純資産の推移は以下のとおりである。
純資産総額 １口当たり純資産価格
千米ドル 百万円 米ドル 円
2022 年８月末日 25,611 3,610 6.41 904
９月末日 23,150 3,263 5.68 801
10 月末日 23,175 3,267 5.72 806
11 月末日 24,254 3,419 6.04 851
12 月末日 24,941 3,516 6.11 861
2023 年１月末日 24,413 3,442 6.01 847
２月末日 23,302 3,285 5.80 818
３月末日 23,937 3,374 5.98 843
４月末日 24,362 3,434 6.11 861
５月末日 22,479 3,169 5.71 805
６月末日 22,226 3,133 5.81 819
７月末日 22,845 3,220 5.90 832
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＜参考情報＞
（注１）課税前分配金再投資換算１口当り純資産価格は、税引前の分配金を分配時にファンドへ再投資した
とみなして算出したものである。以下同じ。
（注２）ファンドの実績はあくまで過去の実績を示したものであり、将来の成果を示唆または保証するもの
ではない。以下同じ。
② 分配の推移
１口当たり分配金
米ドル 円
2022 年８月 0.03 4.23
９月 0.03 4.23
10 月 0.03 4.23
11 月 0.03 4.23
12 月 0.03 4.23
2023 年１月 0.03 4.23
２月 0.03 4.23
３月 0.03 4.23
４月 0.03 4.23
５月 0.03 4.23
６月 0.03 4.23
７月 0.03 4.23
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＜参考情報＞
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
③ 収益率の推移
収益率（注）
2022 年８月１日－2023年７月31日 －3.54％
（注）収益率（％）＝100×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ＝当該期間最終日の１口当たり純資産価格＋当該期間の分配金の合計額
ｂ＝当該期間の直前の日の１口当たり純資産価格（分配落の額）
＜参考情報＞
（注１）収益率（％）＝100×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ＝上記各暦年末の課税前分配金再投資換算１口当り純資産価格
ただし、2023年については、2023年７月末の課税前分配金再投資換算１口当り純資産価格
ｂ＝当該各暦年の直前の各暦年末の課税前分配金再投資換算１口当り純資産価格
なお、収益率算出に使用する2019年末、2020年末および2021年末の課税前分配金再投資換算１口当
り純資産価格には、小数点以下第２位まで四捨五入した値を用いている。
（注２）2023年は年初から７月末日までの収益率となる。
（注３）ベンチマークは設定していない。
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２ 販売及び買戻しの実績
2023年７月31日までの１年間における販売および買戻しの実績ならびに2023年７月31日現在の発行済口数
は次のとおりである。
販売口数 買戻し口数 発行済口数
412,000 574,500 3,872,100
2022 年８月１日－2023年７月31日
(412,000) (574,500) (3,872,100)
（注）（ ）の数は本邦内における販売・買戻しおよび発行済口数である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
３ ファンドの経理状況
ａ．ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認められた会計
原則に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したものである（ただし、円換算部分を除
く。）。これは「中間財務諸表等の用語、様式および作成方法に関する規則」第76条第４項ただし書
の規定の適用によるものである。
ｂ．ファンドの中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第
７項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
ｃ．ファンドの原文の中間財務書類は米ドルで表示されている。日本文の中間財務書類には、主要な金
額について円換算額が併記されている。日本円への換算には、株式会社三菱ＵＦＪ銀行の2023年７月
31日現在における対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝140.97円）が使用されている。なお、千円
未満の金額は四捨五入されている。
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（１） 資産及び負債の状況
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－好配当世界公共株ファンド
純資産計算書
2023年６月30日現在
(単位：米ドル)
米ドル 千円
資産
投資有価証券取得原価（注２） 19,875,031.76 2,801,783
2,100,877.62 296,161
投資にかかる未実現純利益／（損失）
投資有価証券時価評価額（注２）
21,975,909.38 3,097,944
現金預金（注２） 311,439.74 43,904
銀行預金（注２） 0.00 0
未収利息、純額 0.00 0
0.00 0
為替先渡契約にかかる未実現純利益（注２、12）
22,287,349.12 3,141,848
負債
投資運用報酬（注４） 12,881.31 1,816
未払年次税（注３） 2,778.29 392
為替先渡契約にかかる未実現純損失（注２、12） 0.00 0
45,508.62 6,415
その他の未払報酬（注７）
61,168.22 8,623
2023 年６月30日現在純資産合計 22,226,180.90 3,133,225
2022 年12月31日現在純資産合計 24,940,967.52 3,515,928
2021 年12月31日現在純資産合計 26,455,235.19 3,729,395
添付の注記は、本財務書類と不可分一体である。
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ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－好配当世界公共株ファンド
運用計算書および純資産変動計算書
2023年６月30日終了期間
（単位：米ドル）
米ドル 千円
期首現在純資産価額 24,940,967.52 3,515,928
収益
配当金、純額（注２） 342,074.22 48,222
債券利息、純額（注２） 0.00 0
5,309.22 748
預金利息
347,383.44 48,971
費用
投資運用報酬（注４） 82,432.99 11,621
保管受託報酬、銀行手数料および利息 20,988.32 2,959
管理事務代行、業務、監査およびその他の費用（注６） 125,919.04 17,751
未払年次税（注３） 5,824.91 821
11,289.12 1,591
取引手数料（注２）
246,454.38 34,743
投資純利益 100,929.06 14,228
以下にかかる実現純利益／（損失）：
投資対象売却（注２、14） 395,851.76 55,803
外国為替（注２） (888.47) (125)
オプション契約 0.00 0
為替先渡契約 0.00 0
先物契約（注２） 0.00 0
実現純利益／（損失） 495,892.35 69,906
以下にかかる未実現純評価利益／（損失）の変動：
投資（注２、15） (975,332.97) (137,493)
為替先渡契約 0.00 0
運用による純資産の増加／減少 (479,440.62) (67,587)
受益証券発行手取額 330,030.00 46,524
受益証券買戻費用 (1,843,288.00) (259,848)
配当金支払（注２、13） (722,088.00) (101,793)
＊
再評価差異
0.00 0
期末現在純資産価額 22,226,180.90 3,133,225
＊
上述の差異は、2022年12月31日 から 2023年６月30日までの間の、サブ・ファンドの通貨以外の通貨建ての投
資証券クラスに関する異なる項目を、関連サブ・ファンドの通貨に換算する際に用いられる為替レートの変
動によるものである。
添付の注記は、本財務書類と不可分一体である。
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ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－好配当世界公共株ファンド
発行済受益証券口数および１口当たり純資産価格
（単位：米ドル）
Ｐ分配型受益証券
2023年６月30日現在
3,828,000.00口
発行済受益証券口数：
米ドル 円
2023年６月30日
１口当たり純資産価格： 5.81 819
2022年12月31日現在
１口当たり純資産価格： 6.11 861
2021年12月31日現在
１口当たり純資産価格： 6.73 949
添付の注記は、本財務書類と不可分一体である。
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ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド
財務書類に対する注記
2023年６月30日現在
注１－一般事項
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド（以下「ファンド」という。）は、ルクセンブルグのア
ンブレラ型の契約型投資信託（Fonds Commun de Placement）である。ファンドは、共同保有者の利益のた
めに運用される有価証券およびその他の資産を共有する共有持分型投資信託である。
ファンドは、2010年12月17日のルクセンブルグ法律（改訂済）パートⅡ（以下「2010年法」という。）
の規定により規制される投資信託(以下「ＵＣＩ」という。)としての資格を有している。 さらに、オルタ
ナティブ投資ファンド運用者に関する2013年7月12日付の改訂済み法律(以下「ＡＩＦＭ法」という。)の意
義の範囲内で、オルタナティブ投資ファンドとして の資格を有している。
2016年５月27日付のルクセンブルグの法律に従い、ファンドは、ルクセンブルグの商業記録簿にK961号
として登録されている。
ファンドは、ルクセンブルグ大公国 ルクセンブルグ、Ｌ－2226 フォート・ニーダーグリュヌバルト
通り６Ｂに登録事務所を有する、2010年法の第15章の意義の範囲内における管理会社であるピクテ・ア
セット・マネジメント（ヨーロッパ）エス・エイにより管理される。
ＡＩＦＭ法により、ファンドは公認のＡＩＦＭにより運用されなければならない。かかる法律の施行に
照らして、2014年５月30日付で、ピクテ・アセット・マネジメント（ヨーロッパ）エス・エイがＡＩＦＭ
に任命された。
ピクテ・アセット・マネジメント（ヨーロッパ）エス・エイは、ルクセンブルグの商業記録簿にＢ51329
として登録されている。
サブ・ファンドの活動
2023年６月30日現在、ピクテ・グローバル・セレクション・ファンドには９本の運用中のサブ・ファン
ドが含まれている。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－日興ピクテ・グローバル・グローイング・マーケッ
ト・ファンド、日本円（日本円）建て
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファ
ンド、日本円（日本円）建て
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－好配当世界公共株ファンド、米ドル（米ドル）建て
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－グローバル・インカム・ストック・ファンド、日本円
（日本円）建て
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－グローバル・エマージング・ソブリン・ファンド、日
本円（日本円）建て
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－新興国ハイインカム株式ファンド、日本円（日本円）
建て
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－リソース・リッチ・カントリーズ・ソブリン・ファン
ド、日本円（日本円）建て
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレ
ンシー・ヘッジド・ファンド、米ドル（米ドル）建て
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－ダイナミック・アロケーション・ファンド、日本円
（日本円）建て
重要な事象および重大な変更
2023年１月に、新たな英文目論見書が効力発生となった。
クラス受益証券：
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サブ・ クラス受益証券 受益証券を他のクラス 年率0.01％の減じられ 販売会社
ファンド 受益証券に転換するこ たルクセンブルグ申込
とおよびその逆を行う 税を課される。
ことができる。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－日興ピクテ・グローバル・グローイング・マーケット・ファンド
クラスＰ受益証券 非該当 非該当 ＳＭＢＣ日興証券株式会社（「日
本における主たる販売会社」）ま
たは管理会社により承認されたそ
の他の販売会社を通じて申込みを
行う投資家に対してのみ販売され
る。
クラスＰＡ受益証券 非該当 該当 日本においてピクテ・グループに
より販売されファンド・オブ・
ファンズまたは管理会社により承
認された機関投資家に対してのみ
販売される。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド
クラスＰ分配型 非該当 該当 日本においてピクテ・グループに
受益証券 より販売されるファンド・オブ・
ファンズまたは管理会社により承
認された機関投資家に対してのみ
販売される。
クラスＰＹ分配型 非該当 該当 日本においてピクテ・グループに
受益証券 より販売されるファンド・オブ・
ファンズまたは管理会社により承
認された機関投資家に対してのみ
販売される。
クラスＳＴ分配型 非該当 該当 日本においてアセットマネジメン
受益証券 トOne株式会社により販売される
ファンド・オブ・ファンズに対し
てのみ販売される。
クラスＳＡＭ分配型 非該当 該当 日本において三井住友トラスト・
受益証券 アセットマネジメント株式会社に
より販売されるファンド・オブ・
ファンズに対してのみ販売され
る。
クラスＨＺスイス・ 非該当 該当 ＥＵ域外のピクテ・グループに属
フラン建て受益証券 し、管理会社により承認された法
人に対してのみ販売される。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－好配当世界公共株ファンド
Ｐ分配型受益証券 非該当 非該当 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー
証券株式会社を通じて申込みを行
う投資家に対してのみ販売され
る。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－グローバル・インカム・ストック・ファンド
クラスＰ分配型 非該当 該当 日本においてピクテ・グループに
受益証券 より販売されるファンド・オブ・
ファンズまたは管理会社により承
認された機関投資家に対してのみ
販売される。
サブ・ クラス受益証券 受益証券を他のクラス 年率0.01％の減じられ 販売会社
ファンド 受益証券に転換するこ たルクセンブルグ申込
とおよびその逆を行う 税を課される。
ことができる。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－グローバル・エマージング・ソブリン・ファンド
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クラスＰ分配型 非該当 該当 日本においてピクテ・グループに
受益証券 より販売されるファンド・オブ・
ファンズまたは管理会社により承
認された機関投資家に対してのみ
販売される。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－新興国ハイインカム株式ファンド
米ドル建 毎月分配 非該当 非該当 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー
型クラスＭ受益証券 証券株式会社を通じて申込みを行
う投資家に対してのみ販売され
る。
分配型クラスＰ 非該当 該当 日本においてピクテ・グループに
受益証券 より販売されるファンド・オブ・
ファンズまたは管理会社により承
認された機関投資家に対してのみ
販売される。
分配型クラスＰＡ受 非該当 該当 日本においてピクテ・グループに
益証券 より販売されるファンド・オブ・
ファンズまたは管理会社により承
認された機関投資家に対してのみ
販売される。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－リソース・リッチ・カントリーズ・ソブリン・ファンド
クラスＰ分配型受益 非該当 該当 日本においてピクテ・グループに
証券 より販売されるファンド・オブ・
ファンズまたは管理会社により承
認された機関投資家に対してのみ
販売される。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレンシー・ヘッジ
ド・ファンド
（ＨＰ日本円） 該当 該当 日本においてピクテ・グループに
日本円建て分配型受 より販売され、かつ管理会社によ
(1)
益証券 り承認されたファンド・オブ・
ファンズに対してのみ販売され
る。
（ＨＰＹ日本円） 該当 該当 日本においてピクテ・グループに
日本円建て分配型受 より販売され、かつ管理会社によ
(1)
益証券 り承認されたファンド・オブ・
ファンズに対してのみ販売され
る。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－ダイナミック・アロケーション・ファンド
クラスＰ受益証券 該当 該当 日本においてピクテ・グループに
より販売されるファンド・オブ・
ファンズまたは管理会社により承
認された機関投資家に対してのみ
販売される。
(1 ）当該クラスの目的は、当該クラスの通貨に対し、サブ・ファンドの投資有価証券にかかる為替リスクを大幅にヘッジする
ことである。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
注２－重要な会計方針の要約
一般事項
財務書類は、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められるＵＣＩに関する会計原則および同
国において適用される法定の報告要件に従い表示されている。
現行のファンドの目論見書に定められる通り、各クラス受益証券の純資産額は、各取引日に管理会社
により決定される。各サブ・ファンドの取引日は以下の通りである。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－日興ピクテ・グローバル・グローイング・マーケッ
ト・ファンドについては、ルクセンブルグ、英国および日本における各銀行営業日ならびに日本におけ
る金融商品取引業者の営業日が取引日である。
以下のサブ・ファンズについては、ルクセンブルグ、英国および日本における各銀行営業日ならびに
ニューヨーク証券取引所の営業日が取引日である。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・
ファンド
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－グローバル・インカム・ストック・ファンド
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カ
レンシー・ヘッジド・ファンド
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－好配当世界公共株ファンドについては、ルクセンブ
ルグ、英国および日本における各銀行営業日、ならびに日本における証券会社の営業日が取引日であ
る。
以下のサブ・ファンズについては、ルクセンブルグ、英国および日本における各銀行営業日が取引日
である。
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ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－新興国ハイインカム株式ファンド
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－リソース・リッチ・カントリーズ・ソブリン・ファ
ンド
以下のサブ・ファンドについては、ルクセンブルグ、英国、アメリカ合衆国および日本における各銀
行営業日が取引日である。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－ダイナミック・アロケーション・ファンド
設立費用
設立費用は、最長５年間にわたり償却されている。
各サブ・ファンドの外国通貨換算
サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建てで表示される現金預金、その他の純資産および投資有価証
券の時価評価額は、期末日現在の実勢為替レートでサブ・ファンドの基準通貨に換算される。
サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建てで表示される収益および費用は、取引日に適用される為替
レートでサブ・ファンドの基準通貨に換算される。
発生する為替損益は、運用計算書および純資産変動計算書に計上される。
ファンドの結合財務書類
ファンドの結合財務書類は、ユーロで表示され、期末現在の実勢為替レートでユーロに換算される各
サブ・ファンドの財務書類における項目の合計に等しい。
資産の評価
(1）証券取引所に上場されている有価証券または他の規制ある市場で取引されている有価証券は、かか
る取引所または市場における入手可能な最終の価格で評価される。有価証券が複数の証券取引所また
は市場で取引されている場合には、かかる有価証券の主要市場である証券取引所または市場における
入手可能な最終の価格により決定される。
(2）証券取引所に上場されていない有価証券または他の規制ある市場で取引されていない有価証券は、
入手可能な直近の取引値で評価される。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
(3）取引値が入手できない有価証券または(1)および／または(2)に記載される価格が公正な市場価格を
反映していない有価証券は、管理会社の取締役会によって決定される合理的に予想される売却価格に
基づき、慎重かつ誠実な立場から評価される。
(4）短期流動資産は、償却原価で評価される。
(5）オープン・エンド型ＵＣＩの受益証券／株式は、入手可能な最終の純資産額に基づいて評価され
る。決定された価格がこれらの純資産の公正価値を反映していない場合には、公平かつ慎重な基準に
従い、管理会社の取締役会によって価格が決定される。
(6）規制ある市場、ＥＵ域外の証券取引所または他の規制ある市場において上場または取引されていな
い、残存期間が12か月を超えない短期金融商品は、額面に経過利息を加えた額で評価され、その合計
評価額は定額法に従って減価償却される。
(7）クレジット・リンク債（「ＣＬＮ」）は、ＣＬＮの発行日から2023年６月30日までの原債券の価格
の推移（利含み価格で評価される）に基づき、ＣＬＮの発行日から2023年６月30日までの（原債券の
通貨およびＣＬＮの通貨間の）為替レートの推移を考慮して評価される。
(8）手元現金または現金預金、要求払債券および手形ならびに未収金、前払費用、宣言されたまたは発
生済みであるが未受領の配当金および利息は、額面価額が入手可能でないと考えられる場合を除き、
額面価額で構成される。額面価額が入手可能でないと考えられる場合には、かかる評価額は、これら
の資産が適切に真価を反映していると管理会社の取締役が判断した金額を控除することにより決定さ
れる。
先物契約の評価
先物契約の評価は、入手可能な最終の価格に基づく。
差金決済取引（「ＣＦＤ」）の評価
ＣＦＤは、原資産の評価日と取得日の価格間の差異に基づき、評価される。
先物契約およびＣＦＤの認識
各純資産価額の計算において、先物契約およびＣＦＤにかかる証拠金コールは、相手方の銀行口座に
よる先渡契約関連の実現キャピタル・ゲインおよびロス勘定が直接計上される。
先物契約およびＣＦＤの会計処理
先物契約およびＣＦＤにかかる未実現評価利益および損失は、各未決済先物契約またはＣＦＤの日々
の時価評価額の増加／減少相当額の現金受領／支払いを通じて日々決済される。当該現金は、「現金預
金」の項目で純資産計算書において計上され、それに対応する数字が「先渡契約にかかる実現純利益お
よび損失」の項目で運用計算書および純資産変動計算書において計上される。
為替先渡契約の会計処理
未決済の為替先渡契約から発生する未実現純損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価
格を基準に決定され、純資産計算書に計上される。
投資有価証券の売却にかかる実現純損益
投資有価証券の売却にかかる実現純損益は、売却投資有価証券の加重平均原価に基づき計算される。
投資有価証券の取得原価
サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての投資有価証券の取得原価は、取得日に適用される為替
レートでサブ・ファンドの通貨に換算される。
収益
配当金は、落ち日に源泉徴税引後の金額で計上される。利息は、発生基準で純額で計上される。
分配金の支払い
管理会社は、サブ・ファンドまたはクラスに対する全ての当期利益および純実現キャピタル・ゲイン
から分配を宣言することができ、また、分配の合理的水準を維持するために必要な場合、関連するサ
ブ・ファンドまたはクラスの未実現キャピタル・ゲインまたは資本からも分配を宣言することができ
る。各サブ・ファンドまたはクラスに適用される分配方針は、英文目論見書の関連別紙に記載される。
分配の水準は、予想投資純利益を超える場合もある。したがって、投資者は、投資者に対する分配に
はある種の資本の払出し的要素が含まれており、かかる要素が関連するファンドのキャピタル・ゲイン
を上回った場合は、関連するサブ・ファンドの純資産価額を低下させることに留意すべきである。
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分配の結果、ファンドの純資産価額がルクセンブルグの法律に定める最低額に満たなくなる場合に
は、分配は行われない。
支払期日から５年以内に請求されなかった分配金は、失効し、関連するサブ・ファンドまたはクラス
に返戻される。
取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブ・ファンドにより生じた費用を表す。
これらの費用は、仲買手数料、銀行手数料、税金、保管受託報酬およびその他の取引費用を含み、2023
年６月30日に終了した期間の運用計算書および純資産変動計算書に含まれる。
注３－年次税
ルクセンブルグで施行されている法規に従い、ファンドは、源泉徴収またはその他の方法で徴収される
いかなるルクセンブルグの所得税またはキャピタル・ゲイン税も課せられない。しかしながら、ファンド
の純資産は、各四半期末に支払われ、各四半期末のファンドの純資産に基づいて計算される年率0.05％の
ルクセンブルグの申込税を課せられる。法律の第174条(2)の意味における、機関投資家のために留保され
た株式に関連する資産、ならびに短期金融商品および信用機関への預金の集団投資を唯一の目的とするサ
ブ・ファンドについては、この税率は0.01％に引き下げられる。
以下のサブ・ファンドは年次税を免除される：
- その証券が、少なくとも1つの株式市場または定期的に取引が行われていて公認かつ公開の他の規制ある
市場で上場または取引されている。
- その排他的な目的が、一または複数のインデックスの運用実績を複製することである。
サブ・ファンド内に複数の投資証券クラスが存在する場合、当該免除規定は、上記に規定された条件を
満たすクラスにのみ適用される。
さらに、ルクセンブルグにおける他の投資信託の受益証券／株式に投資される純資産部分については、
本年次税を免除される。ただし、かかる受益証券／株式が既に本年次税を課せられている場合に限る。
注４－投資運用報酬
管理会社は、各サブ・ファンドの資産から、各サブ・ファンド／クラスに帰属する平均純資産額を基準
に以下の比例料率で計算される報酬を受領する権利を有する。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－日興ピクテ・グローバル・グローイング・マーケッ
ト・ファンド：
クラスＰ受益証券： 年率0.75％
クラスＰＡ受益証券： 年率0.25％
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファ
ンド：
クラスＰ分配型受益証券： 年率0.35％
クラスＰＹ分配型受益証券： 年率0.35％
クラスＳＴ分配型受益証券： 年率0.70％
クラスＳＡＭ分配型受益証券： 年率0.70％
クラスＨＺスイス・フラン建て受益証券： 年率0.00％
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－好配当世界公共株ファンド：
Ｐ分配型受益証券： 年率0.70％
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－グローバル・インカム・ストック・ファンド：
クラスＰ分配型受益証券： 年率0.35％
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－グローバル・エマージング・ソブリン・ファンド：
クラスＰ分配型受益証券： 年率0.30％
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－新興国ハイインカム株式ファンド：
米ドル建 毎月分配型 クラスＭ受益証券： 年率0.75％
分配型 クラスＰ受益証券： 年率0.40％
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分配型 クラスＰＡ受益証券： 年率0.25％
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－リソース・リッチ・カントリーズ・ソブリン・ファン
ド：
クラスＰ分配型受益証券： 年率0.30％
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレ
ンシー・ヘッジド・ファンド：
（ＨＰ日本円）日本円建て分配型受益証券： 年率0.35％
（ＨＰＹ日本円）日本円建て分配型受益証券： 年率0.35％
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－ダイナミック・アロケーション・ファンド：
クラスＰ受益証券： 年率0.35％
投資運用会社への報酬は、管理会社により負担される。
注５－販売報酬
日本における主たる販売会社は、後述のサブ・ファンドのそれぞれの資産から、関連四半期中のサブ・
ファンド／クラスに帰属する平均純資産総額を基準に以下の比例料率で計算される四半期毎に支払われる
報酬を受領する権利を有する。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－日興ピクテ・グローバル・グローイング・マーケッ
ト・ファンド：
クラスＰ受益証券： 年率0.65％
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－好配当世界公共株ファンド：
Ｐ分配型受益証券： 年率0.50％
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－新興国ハイインカム株式ファンド
米ドル建 毎月分配型クラスＭ受益証券： 年率0.70％
注６－代行協会員報酬
代行協会員は、以下の比例料率により、かかるクラスに帰属する平均純資産総額を基準に計算される、
対応するクラスＰ受益証券および米ドル建 毎月分配型クラスＭ受益証券の資産から四半期毎に支払われ
る報酬を受領する権利を有する。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－日興ピクテ・グローバル・グローイング・マーケッ
ト・ファンド：
クラスＰ受益証券： 年率0.10％
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－好配当世界公共株ファンド：
Ｐ分配型受益証券： 年率0.20％
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－新興国ハイインカム株式ファンド
米ドル建 毎月分配型クラスＭ受益証券： 年率0.10％
これらは、運用計算書および純資産変動計算書において、「管理事務代行、業務、監査およびその他の
費用」の項目に含まれる。
注７－その他の未払報酬
2023年６月30日現在、その他の未払報酬には、主に保管受託報酬、管理事務代行報酬、販売報酬および
代行協会員報酬が含まれている。
注８－販売手数料および買戻手数料
販売手数料に加えて、１口当たり純資産価格の３％を上限とする、販売会社に対して支払われる申込手
数料（加えて、もしあれば税金）も請求される。
以下については、申込手数料は課せられない。
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ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド クラスＰ分配型受益証券
－グローバル・ユーティリティーズ・エクイ クラスＰＹ分配型受益証券
ティ・ファンド クラスＳＴ分配型受益証券
クラスＳＡＭ分配型受益証券
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド クラスＰ分配型受益証券
－グローバル・インカム・ストック・ファンド
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド クラスＰ分配型受益証券
－グローバル・エマージング・ソブリン・ファ
ンド
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド 分配型 クラスＰ受益証券
－新興国ハイインカム株式ファンド 分配型 クラスＰＡ受益証券
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド クラスＰ分配型受益証券
－リソース・リッチ・カントリーズ・ソブリ
ン・ファンド
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド すべてのクラスのサブ・ファンド
－グローバル・ユーティリティーズ・エクイ
ティ・カレンシー・ヘッジド・ファンド
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド クラスＰ受益証券
－ダイナミック・アロケーション・ファンド
各サブ・ファンドの受益証券は、１口当たり純資産価格で買戻される。前述の買戻しに際し、買戻手数
料は課せられない。
注９－希薄化課金およびスウィング・プライシング
希薄化課金
英文目論見書では、希薄化課金機能を利用することが認められている。2023年６月30日に終了した期間
中、希薄化課金機能は実施されていない。
スウィング・プライシング
ファンドに対してスウィング・プライシング機能は施行されていない。
注10－ 2023年６月30日現在の為替レート
2023年６月30日現在、以下の為替レートが、結合純資産計算書において、サブ・ファンドの純資産額を
ユーロに換算するために使用された。
１ユーロ ＝
157.68766610 日本円
１ユーロ ＝
1.09099983 米ドル
米ドル建て以外の通貨建ての投資証券クラスに関連する異なる項目を変換する際に、以下の為替レート
が使用された。
１米ドル ＝ 0.89625000
スイスフラン
１米ドル ＝ 144.42995890
日本円
注11－先渡契約
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先物契約
ファンドは、2023年６月30日現在、以下の未決済の先物契約を有していた。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－ダイナミック・アロケーション・ファンド
満期日 通貨 日本円での残高
2023/09/15 ユーロ 104,052,347.73
Euro Stoxx 50 ESTX 50 EUR
購入 15.00 契約
2023/09/15 米ドル 266,007,995.40
Nasdaq 100 Stock Index
購入 6.00 契約
2023/09/08 日本円 132,756,160.00
Nikkei 225
購入 4.00 契約
2023/09/15 米ドル 194,612,764.13
S&P 500 Index
購入 6.00 契約
2023/09/15 スイス・ 36,447,699.44
SMI Index
購入 2.00 契約
フラン
2023/09/08 日本円 160,202,000.00
Tokyo Stock Exchange
購入 7.00 契約
注12－為替先渡契約
下記の同一の通貨ペアにかかる為替先渡契約は合算されている。満期日までの年限が最長の契約のみが
表示されている。
ファンドは、2023年６月30日現在、以下の未決済の為替先渡契約を有していた。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド
通貨 購入 通貨 売却 満期日
スイス・フラン 11,824.70 日本円 1,900,123.00 2023/07/31
2023年６月30日現在のこの契約にかかる未実現純利益は、2,317.00円であり、純資産計算書に含まれて
いる。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－グローバル・エマージング・ソブリン・ファンド
通貨 購入 通貨 売却 満期日
人民元 2,860,000.00 米ドル 403,318.12 2023/07/10
米ドル 287,570.77 人民元 2,047,924.00 2023/07/05
2023年６月30日現在のこれらの契約にかかる未実現純損失は、421,047.00円であり、純資産計算書に含
まれている。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－リソース・リッチ・カントリーズ・ソブリン・ファン
ド
通貨 購入 通貨 売却 満期日
ブラジル・レアル 7,830,716.00 米ドル 1,595,698.11 2023/07/05
チリ・ペソ 866,382,974.00 米ドル 1,066,836.23 2023/09/28
インドネシア・ルピア 18,578,648,386.00 米ドル 1,239,810.22 2023/07/20
メキシコ・ペソ 38,030,453.00 米ドル 2,164,212.29 2023/07/20
ペルー・ヌエボ・ソル 2,283,110.00 米ドル 612,842.73 2023/08/08
米ドル 2,667,917.80 ブラジル・レアル 13,268,107.00 2023/08/02
米ドル 616,616.88 チリ・ペソ 497,691,487.00 2023/07/03
米ドル 661,370.52 メキシコ・ペソ 11,473,817.00 2023/07/24
米ドル 1,562,666.09 マレーシア・リンギット 7,174,200.00 2023/07/10
米ドル 79,656.16 タイ・バーツ 2,780,000.00 2023/07/26
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2023年６月30日現在のこれらの契約にかかる未実現純利益は、5,893,360.00円であり、純資産計算書に
含まれている。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレ
ンシー・ヘッジド・ファンド
通貨 購入 通貨 売却 満期日
カナダ・ドル 460,000.00 米ドル 347,868.76 2023/07/10
デンマーク・クローネ 1,300,000.00 米ドル 191,422.45 2023/07/10
ユーロ 1,500,000.00 米ドル 1,640,671.54 2023/07/10
英ポンド 170,000.00 米ドル 217,011.22 2023/07/10
香港ドル 1,300,000.00 米ドル 166,204.38 2023/07/10
日本円 23,914,071,791.00 米ドル 166,880,006.36 2023/07/31
米ドル 14,265.77 ブラジル・レアル 72,000.00 2023/07/10
米ドル 4,543,069.41 カナダ・ドル 6,165,663.00 2023/07/10
米ドル 1,875,619.36 人民元 13,281,000.00 2023/07/10
米ドル 4,534,980.27 デンマーク・クローネ 31,453,449.00 2023/07/10
米ドル 27,900,108.28 ユーロ 26,005,454.86 2023/07/10
米ドル 14,702,996.59 英ポンド 11,875,653.00 2023/07/10
米ドル 1,405,038.83 香港ドル 11,001,773.00 2023/07/10
米ドル 1,253,055.07 日本円 180,725,000.00 2023/07/31
米ドル 1,240,164.25 サウジアラビア・リヤル 4,656,694.00 2023/07/10
米ドル 2,013,493.12 UAE ディルハム 7,400,000.00 2023/07/10
2023年６月30日現在、これらの契約にかかる未実現純損失は1,541,100.97米ドルであり、純資産計算書
に含まれている。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－ダイナミック・アロケーション・ファンド
通貨 購入 通貨 売却 満期日
307,738,602.00 1,955,000.00
日本円 ユーロ 2023/07/28
180,335,925.00 990,000.00
日本円 英ポンド 2023/07/28
908,314,488.00 6,330,000.00
日本円 米ドル 2023/07/28
795,391.72 114,000,000.00
米ドル 日本円 2023/07/28
2023年６月30日現在のこれらの契約にかかる未実現純損失は、1,689,542.00円であり、純資産計算書に
含まれている。
注13－分配金の支払
2023年６月30日に終了した期間中、以下の分配金が支払われた。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファ
ンド クラスＰ分配型受益証券：
2023年１月 １口当たり40円
2023年２月 １口当たり40円
2023年３月 １口当たり40円
2023年４月 １口当たり40円
2023年５月 １口当たり40円
2023年６月 １口当たり40円
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファ
ンド クラスＳＴ分配型受益証券：
2023年１月 １口当たり40円
2023年２月 １口当たり40円
2023年３月 １口当たり40円
2023年４月 １口当たり40円
2023年５月 １口当たり40円
2023年６月 １口当たり40円
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファ
ンド クラスＳＡＭ分配型受益証券：
2023年１月 １口当たり35円
2023年２月 １口当たり35円
2023年３月 １口当たり35円
2023年４月 １口当たり35円
2023年５月 １口当たり35円
2023年６月 １口当たり35円
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－好配当世界公共株ファンド Ｐ分配型受益証券：
2023年１月 １口当たり0.03米ドル
2023年２月 １口当たり0.03米ドル
2023年３月 １口当たり0.03米ドル
2023年４月 １口当たり0.03米ドル
2023年５月 １口当たり0.03米ドル
2023年６月 １口当たり0.03米ドル
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－グローバル・インカム・ストック・ファンド クラス
Ｐ分配型受益証券：
2023年１月 １口当たり20円
2023年２月 １口当たり20円
2023年３月 １口当たり20円
2023年４月 １口当たり20円
2023年５月 １口当たり20円
2023年６月 １口当たり20円
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－グローバル・エマージング・ソブリン・ファンド ク
ラスＰ分配型受益証券：
2023年１月 １口当たり15円
2023年２月 １口当たり15円
2023年３月 １口当たり15円
2023年４月 １口当たり15円
2023年５月 １口当たり15円
2023年６月 １口当たり15円
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－新興国ハイインカム株式ファンド 米ドル建 毎月分
配型 クラスＭ受益証券：
2023年１月 １口当たり0.10米ドル
2023年２月 １口当たり0.10米ドル
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ピクテ・アセット・マネジメント（ヨーロッパ）エス・エイ(E30735)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
2023年３月 １口当たり0.10米ドル
2023年４月 １口当たり0.10米ドル
2023年５月 １口当たり0.10米ドル
2023年６月 １口当たり0.10米ドル
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－新興国ハイインカム株式ファンド 分配型 クラスＰ
受益証券：
2023年１月 １口当たり７円
2023年２月 １口当たり７円
2023年３月 １口当たり７円
2023年４月 １口当たり７円
2023年５月 １口当たり７円
2023年６月 １口当たり７円
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－新興国ハイインカム株式ファンド 分配型 クラスＰ
Ａ受益証券：
2023年１月 １口当たり20円
2023年２月 １口当たり20円
2023年３月 １口当たり20円
2023年４月 １口当たり20円
2023年５月 １口当たり20円
2023年６月 １口当たり20円
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－リソース・リッチ・カントリーズ・ソブリン・ファン
ド クラスＰ分配型受益証券：
2023年１月 １口当たり16円
2023年２月 １口当たり16円
2023年３月 １口当たり16円
2023年４月 １口当たり16円
2023年５月 １口当たり16円
2023年６月 １口当たり16円
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレ
ンシー・ヘッジド・ファンド クラス（ＨＰ日本円）日本円建て分配型受益証券：
2023年１月 １口当たり30円
2023年２月 １口当たり30円
2023年３月 １口当たり30円
2023年４月 １口当たり30円
2023年５月 １口当たり30円
2023年６月 １口当たり30円
注14－投資対象売却にかかる実現純利益／（損失）の詳細
2023年６月30日に終了した期間中の投資対象売却にかかる実現純利益／（損失）の詳細については、以
下の通りであった。
実現純利益／
実現利益 実現（損失）
（損失）
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ピクテ・グローバル・セレクショ
ン・ファンド－日興ピクテ・グロー
日本円 262,339,980.00 (118,434,700.00) 143,905,280.00
バル・グローイング・マーケット・
ファンド
ピクテ・グローバル・セレクショ
ン・ファンド－グローバル・ユー
日本円 35,496,466,064.00 (3,462,136,106.00) 32,034,329,958.00
ティリティーズ・エクイティー・
ファンド
ピクテ・グローバル・セレクショ
ン・ファンド－好配当世界公共株 米ドル 538,640.59 (142,788.83) 395,851.76
ファンド
ピクテ・グローバル・セレクショ
ン・ファンド－グローバル・インカ 日本円 161,422,036.00 (19,398,251.00) 142,023,785.00
ム・ストック・ファンド
ピクテ・グローバル・セレクショ
ン・ファンド－グローバル・エマー 日本円 24,084,081.00 (33,596,211.00) (9,512,130.00)
ジング・ソブリン・ファンド
ピクテ・グローバル・セレクショ
ン・ファンド－新興国ハイインカム 日本円 8,176,373,758.00 (2,106,785,807.00) 6,069,587,951.00
株式ファンド
ピクテ・グローバル・セレクショ
ン・ファンド－リソース・リッチ・ 日本円 268,035,294.00 (109,170,365.00) 158,864,929.00
カントリーズ・ソブリン・ファンド
ピクテ・グローバル・セレクショ
ン・ファンド－グローバル・ユー
米ドル 19,086,340.42 (2,191,659.59) 16,894,680.83
ティリティーズ・エクイティー・カ
レンシー・ヘッジド・ファンド
ピクテ・グローバル・セレクショ
ン・ファンド－ダイナミック・アロ 日本円 110,938,111.10 (151,454,888.00) (40,516,776.90)
ケーション・ファンド
注15－投資対象にかかる未実現純評価利益／（損失）の変動の詳細
2023年６月30日に終了した期間中の投資対象にかかる未実現純評価利益／（損失）の変動の詳細につい
ては、以下の通りである。
未実現評価利益の
未実現評価（損失）の 未実現純評価利益／
変動： （損失）の変動：
変動：
ピクテ・グローバル・セレクション・
ファンド－日興ピクテ・グローバル・ 日本円 676,642,854.00 (116,899,710.00) 559,743,144.00
グローイング・マーケット・ファンド
ピクテ・グローバル・セレクション・
ファンド－グローバル・ユーティリ 日本円 76,874,431,699.39 (29,901,763,587.39) 46,972,668,112.00
ティーズ・エクイティー・ファンド
ピクテ・グローバル・セレクション・
米ドル 747,931.53 (1,723,264.50) (975,332.97)
ファンド－好配当世界公共株ファンド
ピクテ・グローバル・セレクション・
ファンド－グローバル・インカム・ス 日本円 354,726,033.00 (82,785,561.00) 271,940,472.00
トック・ファンド
ピクテ・グローバル・セレクション・
ファンド－グローバル・エマージン 日本円 343,185,829.00 (18,972,022.00) 324,213,807.00
グ・ソブリン・ファンド
ピクテ・グローバル・セレクション・
ファンド－新興国ハイインカム株式 日本円 15,543,934,400.00 (3,387,291,022.00) 12,156,643,378.00
ファンド
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ピクテ・グローバル・セレクション・
ファンド－リソース・リッチ・カント 日本円 2,075,978,129.00 (79,305,807.00) 1,996,672,322.00
リーズ・ソブリン・ファンド
ピクテ・グローバル・セレクション・
ファンド－グローバル・ユーティリ
米ドル 6,262,730.14 (11,246,039.55) (4,983,309.41)
ティーズ・エクイティー・カレン
シー・ヘッジド・ファンド
ピクテ・グローバル・セレクション・
ファンド－ダイナミック・アロケー 日本円 279,422,549.00 (22,511,019.00) 256,911,530.00
ション・ファンド
注16－ロシア／ウクライナ紛争
2022年２月25日、以下のサブ・ファンドは、ロシアまたはベラルーシの証券に対して５％未満のエクス
ポージャーを有していた。
- グローバル・エマージング・ソブリン・ファンド
- リソース・リッチ・カントリーズ・ソブリン・ファンド
- 新興国ハイインカム株式ファンド
管理会社は、ロシアおよびベラルーシに対する既存のエクスポージャーならびにウクライナ／ロシア紛
争の影響を厳密に監視している。特に、日次／週次の評価委員会およびリスク委員会の会合においては、
現状を踏まえた意思決定を行っているが、これらの決定は、総合評価の変更による定期的な調整の対象と
なっている。
重要な検討事項には、これらに限定されない以下のものが含まれる。
- 直接的および間接的なエクスポージャーならびにサブ・ファンドにマイナスの影響を与える可能 性
が高いスピルオーバー効果
- 取引能力および信頼できる価格の入手可能性を考慮した市場ならびに資産評価
- ロシア紛争の結果として課された資本規制および制裁を考慮したポートフォリオ・コンプライアンス
ウクライナ／ロシアの現状を踏まえ、ロシアならびにベラルーシの証券は、市場、流動性および制裁な
どの事情から一時的にゼロと評価されている。
これは、現状の推移の結果、変化する可能性がある。
管理会社の取締役会は、ファンドの運営が継続企業として存続することを確信しており、現在の危機を
慎重に追っている。
2023年６月30日現在、ロシアの証券に対するエクスポージャーを有する唯一のサブ・ファンドは、新興
国ハイインカム株式ファンド（評価額ゼロ）である。
注17－後発事象
当期末以降に生じた重要な事象はなかった。
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（２）投資有価証券明細表等
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－好配当世界公共株ファンド
投資有価証券およびその他の純資産明細表
2023年６月30日現在
(単位：米ドル)
銘柄 通貨 数量 時価 純資産
(注２) に対する
比率％
公認の証券取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
株式
カナダ
CANADIAN PACIFIC KANSAS CITY カナダ・ドル
1,071.00 85,985.99 0.39
カナダ・ドル 11,279.00 460,315.26 2.07
EMERA
546,301.25 2.46
中国
CHINA LONGYUAN POWER GROUP 'H' 香港ドル
114,000.00 117,400.23 0.53
CHINA YANGTZE POWER 'A' 人民元 53,831.00 163,344.66 0.73
280,744.89 1.26
デンマーク
デンマーク・
5,949.00 567,240.26 2.55
ORSTED
クローネ
567,240.26 2.55
ドイツ
ユーロ
E.ON 40,089.00 512,193.10 2.30
ユーロ 20,950.00 914,867.23 4.12
R.W.E.
1,427,060.33 6.42
ギリシャ
HELLENIC TELECOMMUNICATION ORGANIZATIONS ユーロ 3,276.00 56,272.38 0.25
56,272.38 0.25
イタリア
ユーロ
ENEL 73,055.00 492,537.39 2.22
TERNA RETE ELETTRICA NAZIONALE ユーロ 45,424.00 389,185.20 1.75
881,722.59 3.97
ポルトガル
EDP - ENERGIAS DE PORTUGAL ユーロ 34,162.00 167,872.07 0.76
167,872.07 0.76
サウジアラビア
サウジアラビア・
SAUDI ELECTRICITY 25,644.00 154,108.77 0.69
リヤル
154,108.77 0.69
スペイン
ユーロ
AENA 426.00 69,127.53 0.31
EDP RENOVAVEIS ユーロ
15,775.00 313,949.32 1.41
ユーロ 54,111.00 710,252.33 3.20
IBERDROLA
1,093,329.18 4.92
添付の注記は、本財務書類と不可分一体である。
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投資有価証券およびその他の純資産明細表（続き）
2023年６月30日現在
(単位：米ドル)
銘柄 通貨 数量 時価 純資産
(注２) に対する
比率％
アラブ首長国連邦
DUBAI ELECTRICITY & WATER
UAE ディルハム 133,527.00 95,245.30 0.43
EMIRATES CENT COOLING SYSTEMS
UAE ディルハム 90,672.00 44,434.35 0.20
SALIK COMPANY REG.S UAE ディルハム 111,643.00 95,744.80 0.43
235,424.45 1.06
イギリス
NATIONAL GRID
英ポンド 76,032.00 1,007,405.03 4.53
SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY
英ポンド 35,458.00 831,063.10 3.74
SEVERN TRENT
英ポンド 432.00 14,164.30 0.06
UNITED UTILITIES GROUP 英ポンド 1,549.00 18,937.84 0.09
1,871,570.27 8.42
アメリカ合衆国
AES 米ドル 13,507.00 278,919.55 1.25
ALLIANT ENERGY
米ドル 11,225.00 585,439.88 2.63
AMEREN CORPORATION
米ドル 9,888.00 806,564.16 3.63
AMERICAN ELECTRIC POWER
米ドル 3,163.00 265,470.59 1.19
AMERICAN WATER WORKS
米ドル 799.00 112,850.76 0.51
ATMOS ENERGY CORP
米ドル 3,124.00 362,852.60 1.63
CENTERPOINT ENERGY
米ドル 20,928.00 603,772.80 2.72
CME GROUP 'A'
米ドル 663.00 122,277.09 0.55
CMS ENERGY
米ドル 12,618.00 740,802.78 3.33
CROWN CASTLE INTERNATIONAL
米ドル 2,595.00 296,868.00 1.34
DOMINION ENERGY
米ドル 9,062.00 469,683.46 2.11
DTE ENERGY
米ドル 7,088.00 775,356.32 3.49
DUKE ENERGY
米ドル 803.00 71,723.96 0.32
EDISON INTERNATIONAL
米ドル 3,875.00 268,266.25 1.21
ENTERGY 米ドル 6,221.00 601,321.86 2.71
EVERGY 米ドル 5,972.00 346,316.28 1.56
EVERSOURCE ENERGY
米ドル 4,317.00 303,226.08 1.36
EXELON 米ドル 23,992.00 975,514.72 4.39
NEXTERA ENERGY
米ドル 13,746.00 1,009,368.78 4.54
NEXTERA ENERGY -PARTNERSHIP UNITS-
米ドル 4,755.00 274,743.90 1.24
NISOURCE 米ドル 7,482.00 203,959.32 0.92
PG & E
米ドル 54,216.00 930,075.48 4.18
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GROUP
米ドル 10,007.00 623,035.82 2.80
REPUBLIC SERVICES
米ドル 2,049.00 310,218.60 1.40
SEMPRA ENERGY
米ドル 6,861.00 998,344.11 4.49
SOUTHERN COMPANY
米ドル 10,292.00 714,676.48 3.22
UNION PACIFIC
米ドル 1,562.00 320,241.24 1.44
VISTRA 米ドル 2,706.00 70,599.54 0.32
WEC ENERGY GROUP
米ドル 9,036.00 790,921.08 3.56
XCEL ENERGY 米ドル 7,485.00 460,851.45 2.07
14,694,262.94 66.11
添付の注記は、本財務書類と不可分一体である。
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投資有価証券およびその他の純資産明細表（続き）
2023年６月30日現在
(単位：米ドル)
銘柄 通貨 数量 時価 純資産
(注２) に対する
比率％
投資有価証券合計 21,975,909.38 98.87
銀行預金
311,439.74 1.40
その他の純負債
(61,168.22) (0.27)
純資産合計
22,226,180.90 100.00
添付の注記は、本財務書類と不可分一体である。
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ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－好配当世界公共株ファンド
投資有価証券の地域別分類および業種別分類
2023年６月30日 現在
(純資産に対する比率％)
地 域 別 分 類 業 種 別 分 類
アメリカ合衆国 66.11 公益事業 74.85
イギリス 8.42
持株および金融会社 13.06
ドイツ 6.42
エネルギー設備・サービス 3.79
スペイン 4.92
交通および運送 2.57
イタリア 3.97
環境サービスおよびリサイクル 1.41
デンマーク
2.55
環境保全および廃棄物管理 1.40
カナダ 2.46
不動産関連銘柄 1.34
中国 1.26
通信 0.25
アラブ首長国連邦 1.06
電子技術および電子設備 0.20
ポルトガル 0.76
98.87
サウジアラビア 0.69
ギリシャ 0.25
98.87
添付の注記は、本財務書類と不可分一体である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
４ 管理会社の概況
（１）資本金の額
2023年７月末日現在の管理会社の払込資本は11,699,000スイス・フラン（約18億9,524万円）で
ある。
（注）スイス・フランの円貨換算は、2023年７月31日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電
信売買相場の仲値（１スイス・フラン＝162.00円）による。
（２）事業の内容及び営業の状況
管理会社の目的は、
（ⅰ）投資信託を目的とした事業に関する2010年12月17日法（改正済）（以下「ルクセンブルグ投
信法」という。）第101条(2)および付属書Ⅱに従い、2009年７月13日付欧州議会および欧州理
事会指令2009／65／ＥＣに基づき権限を付与されているルクセンブルグ国内外の譲渡性のある
証券を投資対象とする投資信託（以下「ＵＣＩＴＳ」という。）およびルクセンブルグ国内外
の他の投資信託（以下「ＵＣＩ」という。）を管理し、
（ⅱ）オルタナティブ投資ファンド運用者に関する2013年７月12日付のルクセンブルグ法（改正
済）（以下「ＡＩＦＭ法」という。）第５条(2)および付属書Ⅰに従い、オルタナティブ投資
ファンド運用者に関する2011年６月８日付欧州議会および欧州理事会指令2011／61／ＥＵ（以
下「ＡＩＦＭＤ」という。）の意味におけるルクセンブルグ国内外のオルタナティブ投資ファ
ンド（以下「ＡＩＦ」という。）に関して、管理、運営および取引ならびにＡＩＦの資産に関
するその他の活動を遂行し、
（ⅲ）ルクセンブルグ国内で設立され、ＡＩＦＭＤに定義されたＡＩＦの基準を満たすミューチュ
アル・ファンド、オープン・エンド型投資会社および固定資本型投資会社に関して、ルクセン
ブルグ投信法第89条(2)の意味における管理会社の職務を遂行し、
(ⅳ）ルクセンブルグ投信法第101条(3)および／またはＡＩＦＭ法第５条(4)に特定されるとおり、
(a)一任ベースまたは個別ベースでの投資ポートフォリオの管理サービス、(b)投資アドバイス
および(c)金融商品に関する注文の受領および送信に関するサービスを遂行することである。
管理会社は、居住地サービスおよび管理事務支援を含むサービスの提供先であるＵＣＩＴＳ、
ＵＣＩおよびＡＩＦの子会社に対して、上記の管理、運営および取引サービスも提供する。
管理会社は、申込みおよび買戻しの活動の枠組みの中で、回収金口座の保持、繰延申込費用の
融資または同様の活動の遂行を含むサービスの提供先のＵＣＩＴＳ、ＵＣＩおよびＡＩＦに対し
て融資または一時的な保証を提供することができる。
管理会社は、サービスの提供および／または支店の設置によりルクセンブルグ国外で承認され
た活動を運営することができる。管理会社は、通常、ルクセンブルグ投信法、ＡＩＦＭ法および
その他の適用ある法律または規則が認める最大限の範囲で、上記サービスに関連する活動を運営
することができる。
管理会社は、目的の実現に直接的または間接的に関連するか、有用と認められるか、または必
要な活動を運営することができる。ただし、当該活動は、ルクセンブルグ投信法およびＡＩＦＭ
法が定める制限内とし、これらが認める最大限の範囲とする。
管理会社の業務
管理会社は、以下を行う義務を負う。
ａ）ファンドに関する投資運用機能（ポートフォリオ運用およびリスク管理を含む。）
ｂ）以下を含む、ファンドの一般管理事務
（ⅰ）法務業務およびファンド運用会計業務、（ⅱ）顧客照会への対応、（ⅲ）ファンドの資
産の評価および価格設定（納税申告を含む。）、（ⅳ）規制コンプライアンスの監視、（ⅴ）
受益者名簿の維持、（ⅵ）収益の分配、（ⅶ）ファンド証券の発行および償還、（ⅷ）契約の
決済（証明書の発送を含む。）、および（ⅸ）記録保持
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ｃ）市場機能
（注）
管理会社は、活動の一環として、ＡＭＬ／ＣＦＴ規定 に従って投資活動に内在するマネー
ロンダリング／テロ資金供与リスクを分析し、資産タイプごとに評価されるリスクに適応した適
切なデュー・ディリジェンス措置を設定する義務を負う。かかる措置は以下を含む。
（ⅰ）リスクベースのアプローチに基づく適用あるデュー・ディリジェンス
（ⅱ）取引、金融および移民に係る制裁ならびに拡散金融防止に注意を払うために行う、取引
（該当する場合は資産タイプ）に関連する資産および当事者の管理
取引前スクリーニングは、ルクセンブルグの法令に従って投資前に、かつ、定期的に実施され
る。
非上場資産について実施されるデュー・ディリジェンスは、少なくとも発行体の国および規制
された仲介機関の存在を含む（ただし、これらに限られない。）一定の事項を考慮した上で、
（上記の）リスクベースのアプローチに調整される。
（注）「ＡＭＬ／ＣＦＴ規定」とは、国際規定および適用あるルクセンブルグの法律および規則
（マネーロンダリングおよびテロ資金調達の防止に関する2004年11月12日付ルクセンブル
グ法（改正済）および金融監督委員会告示を含み、これらは併せてマネーロンダリングお
よびテロ活動のための資金供与を目的とする投資信託の利用を防止するために、金融セク
ターの専門家の義務として必須である。）をいう。
委託
管理会社または管理会社が任命した投資運用会社は、管理会社または投資運用会社に、トラス
トに関する投資機会について助言を行うため、各ファンドにつき一または複数のその他の投資顧
問またはコンサルタントを任命する可能性がある。かかるサービスは、ＡＩＦＭＤ第20条の意味
における機能、業務または義務の委託を構成しないこと、かつ、管理会社および投資運用会社
は、かかる外部の顧問またはコンサルタントから得た助言に拘束されないことが確認されてい
る。
管理会社はさらに、トラストの管理事務業務をファンドパートナー・ソリューションズ（ヨー
ロッパ）エス・エイに委託している。
管理会社は、自らが機能を委託した第三者の活動を、継続して監視するものとする。
専門責任リスク
管理会社は、ＡＩＦＭ法の意味の範囲内における適切な追加の「自己資金」を保有することに
よって、専門責任から生じる潜在的責任リスクをカバーする。
2023年７月末日現在、管理会社が管理する契約型投資信託の純資産総額は、133,134,175,894ス
イス・フランである。
（３）その他
本書提出前６か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を与えた事実、または
与えることが予想される事実はない。
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(2 ）その他の訂正
の部分は訂正箇所を示します。ただし、全文修正（更新）の場合は下線を付しておりませ
ん。
第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況
１ ファンドの性格
（２）ファンドの沿革
＜訂正前＞
（前略）
2015年５月29日 ルクセンブルグの商業および法人登記所に約款の変更を預託した旨メモリアル
に公告
＜訂正後＞
（前略）
2015年５月29日 ルクセンブルグの商業および法人登記所に約款の変更を預託した旨メモリアル
に公告
2023年８月22日 ルクセンブルグの商業および法人登記所に約款の変更を預託した旨ルクイ・エ
レクトロニック・デ・ソシエテ・エ・アソシアシオンに公告
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（３）ファンドの仕組み
＜訂正前＞
① ファンドの仕組み
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（注）ファンドの保管受託銀行は、ピクテ・アンド・シー（ヨーロッパ）エス・エイからバンク・ピクテ・
アンド・シー（ヨーロッパ）エイ・ジー、ルクセンブルグ支店に変更され ており、その変更日は2023
年５月26日であるが、関連当局の承認状況に応じて当該変更日が後日（以下「保管受託銀行変更日」
という。）となる場合がある 。以下同じ。
② トラストとファンドの関係法人との名称、ファンド運営上の役割及び契約等の概要
名称 ファンド運営上の役割 契約等の概要
（中略）
バンク・ピクテ・アンド・シー 2014 年５月30日付で、管理会社との
（注２）
（ヨーロッパ）エイ・ジー、 間で保管契約 を締結。同契約
ルクセンブルグ支店
はファンド資産の保管業務について
保管受託銀行
（Bank Pictet & Cie (Europe)
規定している。
AG -Luxemburgische
Niederlassung ）
（後略）
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＜訂正後＞
① ファンドの仕組み
（注）ファンドの保管受託銀行は、 2023年５月26日付で、 ピクテ・アンド・シー（ヨーロッパ）エス・エイ
からバンク・ピクテ・アンド・シー（ヨーロッパ）エイ・ジー、ルクセンブルグ支店に変更され
た 。以下同じ。
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② トラストとファンドの関係法人との名称、ファンド運営上の役割及び契約等の概要
名称 ファンド運営上の役割 契約等の概要
（中略）
バンク・ピクテ・アンド・シー 2014 年５月30日付で、管理会社との
（注２）
（ヨーロッパ）エイ・ジー、 間で保管契約 を締結。同契約
ルクセンブルグ支店
はファンド資産の保管業務について
保管受託銀行
（Bank Pictet & Cie (Europe)
規定している。
AG , succursale de
Luxembourg ）
（後略）
２ 投資方針
（１）投資方針
＜訂正前＞
（前略）
各ファンドに応じて、当該ファンドのポートフォリオにおいて管理会社が焦点を当てる主要な悪影
響（ＰＡＩ）は、企業の非人道的兵器および化石燃料に対するエクスポージャーならびに国際連合グ
ローバル・コンパクトの原則の違反を含む（がこれに限られない）。ピクテ・アセット・マネジメン
（注）
ト （以下「ＰＡＭ」という。）の責任投資方針（ https://am.pictet/-/media/pam/pam-common-
gallery/pictet-asset-management/responsible-investment-policy.pdf ）の別紙Ｂを参照のこと。
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
各ファンドに応じて、当該ファンドのポートフォリオにおいて管理会社が焦点を当てる主要な悪影
響（ＰＡＩ）は、企業の非人道的兵器および化石燃料に対するエクスポージャーならびに国際連合グ
ローバル・コンパクトの原則の違反を含む（がこれに限られない）。ピクテ・アセット・マネジメン
（注）
ト （以下「ＰＡＭ」という。）の責任投資方針
（ https://documents.am.pictet/library/en/other?documentTypes=RI_POLICY&businessLine=PAM ）の
別紙Ｂを参照のこと。
（後略）
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３ 投資リスク
＜訂正前＞
（前略）
(4 ）リスクに関する参考情報
（中略）
※ファンドの年間騰落率（各月末時点）は、各月末とその１年前における課税前分配金再投資換算１口当たり純資産価格を対
比して、その騰落率を算出したものである。
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
(4 ）リスクに関する参考情報
（中略）
※ファンドの年間騰落率（各月末時点）は、各月末とその１年前における課税前分配金再投資換算１口当たり純資産価格を対
比して、その騰落率を算出したものである。 なお、年間騰落率の算出に使用する課税前分配金再投資換算１口当たり純資産
価格については、2019年４月末から2022年７月末までは小数点以下第２位まで四捨五入した値を用いている。
（後略）
４ 手数料等及び税金
（５）課税上の取扱い
＜訂正前＞
① 日本
2023年 ４ 月末日現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなる。
（後略）
＜訂正後＞
① 日本
2023年 ８ 月末日現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなる。
（後略）
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５ 運用状況
（２）投資資産
「（２）投資資産」については、以下の内容に更新されます。
① 投資有価証券の主要銘柄
（2023年７月末日現在）
取得原価 時価
保有株数 （米ドル） （米ドル） 投資比率
順位 銘柄 国名 業種
（株） （％）
単価 金額 単価 金額
SEMPRA ENERGY
１. アメリカ エネルギー・水道 6,861 124.72 855,703.79 149.65 1,026,748.65 4.49
NEXTERA ENERGY
２. アメリカ エネルギー・水道 13,746 58.67 806,537.99 74.21 1,020,090.66 4.47
NATIONAL GRID
３. イギリス エネルギー・水道 76,032 11.06 841,072.25 13.35 1,015,099.89 4.44
４. EXELON アメリカ エネルギー・水道 23,992 33.15 795,279.95 41.85 1,004,065.20 4.40
PG & E
５. アメリカ エネルギー・水道 56,816 12.15 690,397.51 17.66 1,003,370.56 4.39
６. RWE ドイツ エネルギー・水道 20,950 29.49 617,744.51 43.52 911,696.00 3.99
７. AMEREN アメリカ エネルギー・水道 9,888 66.69 659,454.49 86.20 852,345.60 3.73
WEC ENERGY GROUP
８. アメリカ エネルギー・水道 9,036 77.76 702,610.42 90.49 817,667.64 3.58
DTE ENERGY
９. アメリカ エネルギー・水道 7,088 109.55 776,491.19 114.59 812,213.92 3.56
10. SSE イギリス エネルギー・水道 35,458 18.39 652,243.75 21.89 776,081.30 3.40
CMS ENERGY
11. アメリカ エネルギー・水道 12,325 51.58 635,679.08 61.57 758,850.25 3.32
SOUTHERN CO
12. アメリカ エネルギー・水道 10,292 60.59 623,588.04 72.63 747,507.96 3.27
13. IBERDROLA スペイン エネルギー・水道 54,111 9.96 538,978.89 12.62 683,079.32 2.99
14. ENTERGY アメリカ エネルギー・水道 6,221 85.13 529,565.82 103.17 641,820.57 2.81
PUBLIC SERVICE
15. アメリカ エネルギー・水道 10,007 50.32 503,520.48 63.43 634,744.01 2.78
ENTERPRISE GROUP
CENTERPOINT ENERGY
16. アメリカ エネルギー・水道 20,928 27.23 569,883.52 30.31 634,327.68 2.78
ALLIANT ENERGY
17. アメリカ エネルギー・水道 11,225 47.04 528,071.60 54.15 607,777.63 2.66
18. ORSTED デンマーク エネルギー・水道 6,214 159.62 991,874.43 89.08 553,570.58 2.42
E.ON NAMEN
19. ドイツ エネルギー・水道 40,089 10.18 408,021.88 12.75 510,938.43 2.24
20. ENEL イタリア エネルギー・水道 73,055 5.68 415,073.36 6.95 507,605.23 2.22
DOMINION ENERGY
21. アメリカ エネルギー・水道 9,062 70.00 634,351.55 53.90 488,441.80 2.14
XCEL ENERGY
22. アメリカ エネルギー・水道 7,485 53.33 399,165.73 63.12 472,453.20 2.07
23. EMERA カナダ エネルギー・水道 11,279 41.96 473,211.42 40.72 459,292.87 2.01
TERNA RETE
24. イタリア エネルギー・水道 45,424 6.65 301,978.83 8.52 387,125.77 1.69
ELETTRICA NAZIONALE
ATMOS ENERGY CORP
25. アメリカ エネルギー・水道 3,124 99.32 310,290.26 122.58 382,939.92 1.68
26. EVERGY アメリカ 持株・金融会社 5,972 55.90 333,834.66 60.28 359,992.16 1.58
UNION PACIFIC
27. アメリカ 交通・運送 1,348 194.54 262,235.98 232.78 313,787.44 1.37
環境サービス・リ
REPUBLIC SERVICES
28. アメリカ 2,049 129.98 266,322.35 150.83 309,050.67 1.35
サイクル
環境サービス・リ
EDP RENOVAVEIS
29. スペイン 15,775 21.34 336,686.06 19.36 305,455.79 1.34
サイクル
30. NISOURCE アメリカ エネルギー・水道 10,736 24.34 261,282.23 28.04 301,037.44 1.32
② 投資不動産物件
該当事項なし（2023年７月末日現在）。
③ その他投資資産の主要なもの
該当事項なし（2023年７月末日現在）。
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第三部 特別情報
第２ その他の関係法人の概況
１ 名称、資本金の額及び事業の内容
＜訂正前＞
（前略）
２．バンク・ピクテ・アンド・シー（ヨーロッパ）エイ・ジー、ルクセンブルグ支店（「保管受託銀
行」）
（Bank Pictet & Cie (Europe) AG -Luxemburgische Niederlassung ）
(1）資本金の額
保管受託銀行変更日 現在、バンク・ピクテ・アンド・シー（ヨーロッパ）エイ・ジーの資本金の
額は、6,000万ユーロ（約87億4,320万円）である。
（注）ユーロの円貨換算は、2023年３月31日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場
の仲値（１ユーロ＝145.72円）による。
(2）事業の内容
バンク・ピクテ・アンド・シー（ヨーロッパ）エイ・ジー、ルクセンブルグ支店は、ドイツの 有
限会社（Aktiengesellschaft）としてドイツで設立された銀行 であるバンク・ピクテ・アンド・
シー（ヨーロッパ）エイ・ジーの支店であり、 銀行業務に従事している 。
（注）上記保管受託銀行に変更される前の保管受託銀行であったピクテ・アンド・シー（ヨーロッ
パ）エス・エイ（Pictet & Cie (Europe) S.A.）については、以下の通りである。
ピクテ・アンド・シー（ヨーロッパ）エス・エイ
（Pictet & Cie (Europe) S.A.）
(1）資本金の額
2023年３月末日現在、7,000万スイス・フラン（約102億3,120万円）
(2）事業の内容
ピクテ・アンド・シー（ヨーロッパ）エス・エイは、1989年11月３日に、ルクセンブルグの法
律に基づき株式会社としてルクセンブルグにおいて設立され、銀行業務に従事している。
３．ファンドパートナー・ソリューションズ（ヨーロッパ）エス・エイ（「登録・名義書換事務代行会
社、管理事務代行会社および支払事務代行会社」）
（FundPartner Solutions (Europe) S.A.）
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
２．バンク・ピクテ・アンド・シー（ヨーロッパ）エイ・ジー、ルクセンブルグ支店（「保管受託銀
行」）
（Bank Pictet & Cie (Europe) AG , succursale de Luxembourg ）
(1）資本金の額
2023年５月26日 現在、バンク・ピクテ・アンド・シー（ヨーロッパ）エイ・ジーの資本金の額
は、6,000万ユーロ（約87億4,320万円）である。
（注）ユーロの円貨換算は、2023年３月31日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場
の仲値（１ユーロ＝145.72円）による。
(2）事業の内容
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バンク・ピクテ・アンド・シー（ヨーロッパ）エイ・ジー、ルクセンブルグ支店は、ドイツの 信
用機関 であるバンク・ピクテ・アンド・シー（ヨーロッパ）エイ・ジーの支店であり、 ルクセンブ
ルグの商業および法人登記所にB277879として登録されている 。 ルクセンブルグ法の各規定に基づき
保 管受託業務を遂行する免許を与えられている。
３．ファンドパートナー・ソリューションズ（ヨーロッパ）エス・エイ（「登録・名義書換事務代行会
社、管理事務代行会社および支払事務代行会社」）
（FundPartner Solutions (Europe) S.A.）
（後略）
２ 関係業務の概要
＜訂正前＞
（前略）
２．バンク・ピクテ・アンド・シー（ヨーロッパ）エイ・ジー、ルクセンブルグ支店（「保管受託銀
行」）
管理会社またはその指名された代理人からの指示を受領次第、保管受託銀行は、トラストの資産の
あらゆる処分行為に従事する。
保管受託銀行の主要な業務は、以下のとおりである。
(a) 保管可能なファンドの資産（振替決済証券を含む。）の安全保管および保管不可能な資産の記録
保持。かかる場合、保管受託銀行は、当該資産の所有権を確認しなければならない。
(b) トラストのキャッシュ・フローが適切に監視されていることを確保し、特に、ファンドの受益証
券の申込みに際し、投資家によって、または、これを代理して行われたすべての支払いが受領され
ていることおよびトラストのすべての現金が、保管受託銀行が監視し、調整することができる現金
勘定に計上されていることを確保すること。
(c) ファンドの受益証券の発行、償還および転換が、ルクセンブルグの適用法および約款に従って行
われることを確保すること。
(d) ファンドの受益証券の価額が、ルクセンブルグの適用法、約款および評価手続きに従って計算さ
れることを確保すること。
(e) 管理会社の指示を実行すること。ただし、かかる指示がルクセンブルグの適用法または約款に抵
触する場合を除く。
(f) ファンドの資産にかかわる取引において、対価が通常の期限内にファンドに送金されることを確
保すること。
(g) ファンドの収益が、ルクセンブルグの適用法および約款に従って適用されることを確保するこ
と。
上記(a)で言及される保管受託銀行の業務に関連して、保管可能な金融商品に関して、（保管受託銀
行がＡＩＦＭ法に従ってその責任を代理人に契約上移転した場合を除き）保管受託銀行は、ファンド
または受益者に対し、保管受託銀行または代理人が保有する当該金融商品の損失に関して責任を負
う。本書の日付現在、保管受託銀行は、その責任を代理人に契約上移転する取決めを締結していな
い。
上記(b)号から(g)号で言及される一切のその他の保管受託銀行の業務に関して、保管受託銀行は、
ファンドまたは受益者に対し、保管受託銀行の過失または保管受託銀行が意図的に義務を適切に履行
することを怠ることによってファンドまたは受益者が被った一切のその他の損失に関して責任を負
う。
保管受託銀行は、特定の機能を専門のサービス提供者に委託することができる。かかる委託および
生じうる一切の利益相反の詳細については、管理会社の登記上の事務所で入手することができる。
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３．ファンドパートナー・ソリューションズ（ヨーロッパ）エス・エイ（「登録・名義書換事務代行会
社、管理事務代行会社および支払事務代行会社」）
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
２．バンク・ピクテ・アンド・シー（ヨーロッパ）エイ・ジー、ルクセンブルグ支店（「保管受託銀
行」）
バンク・ピクテ・アンド・シー（ヨーロッパ）エイ・ジー、ルクセンブルグ支店は、受益者のため
および受益者の利益のために、（i）トラストの資産を構成する現金および証券の保管、（ii）現金の
モニタリング、（iii）監視業務、および、（iv）随時合意され、保管受託契約に記載されるその他の
業務につき責任を負う。
保管受託銀行の職務
保管受託銀行は、トラストの資産の保管を委託される。保管可能な金融商品については、保管受託
銀行が直接的に保管するか、適用法令により認められる範囲において、原則として保管受託銀行と同
じ保証を提供する各第三者保管会社／各副保管会社（すなわち、ルクセンブルグの機関については、
金融セクターに関する1993年４月５日付ルクセンブルグ法（改正済）の意味における信用機関、ルク
センブルグ外の機関については、ＥＵの法律に相当すると考えられる健全な監督規則に服する金融機
関）を通じて保管することができる。
また、保管受託銀行は、トラストのキャッシュ・フローが適切に監視されていることを確保し、特
に、申込代金が受領されていること、および、トラストのすべての現金が、（i）トラスト、（ii）ト
ラストを代理する管理会社、または、（iii）トラストを代理する保管受託銀行の名義にて、現金勘定
に計上されていることを確保するものとする。
保管受託銀行は、とりわけ以下を行わなければならない。
- 交付と引換えに受けた証券の支払、代金回収と引換えに売却された証券の交付、配当金および
利息の回収、および引受権および割当を受ける権利の行使等の、トラストの証券および流動資
産の毎日の管理に関するすべての業務を行うこと。
- ファンドの受益証券の価格に従って計算されることを確保すること。
- トラストのために行為する管理会社の指示を実行すること。ただし、かかる指示がルクセンブ
ルグ法または約款に抵触する場合を除く。
- トラストの資産にかかわる取引において、対価が通常の期限内に送金されることを確保するこ
と。
- トラストのために行為するまたは自らのために行為する管理会社による受益証券の販売、発
行、買戻しおよび消却が、ルクセンブルグ法および約款に従って行われることを確保するこ
と。
- トラストの収益が、ルクセンブルグ法および約款に従って配分されることを確保すること。
保管受託銀行は、定期的に、トラストのすべての資産をまとめた一覧をトラストおよび管理会社に
提供する。
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職務の委任
保管受託契約の各規定に従い、保管受託銀行は、一定の条件下でおよび自らの職務をより効率的に
遂行するために、そのトラスト資産の保管業務（資産の保管または保管不可能な性質の資産の場合の
当該資産の所有権の確認および記録保持を含むがこれらに限られない。）の全部または一部を保管受
託銀行が随時任命する一または複数の第三者に委任することができる。保管受託銀行は、委任された
第三者の選定および任命において、かかる各委任された第三者が要求される専門性および能力を有
し、これを維持するよう確保することにつき、注意および努力を尽くすものとする。保管受託銀行は
また、かかる委任した第三者が適用ある法的および規制上の要件を満たしているかについて一定期間
ごとに評価するものとし、また、かかる委任された第三者の義務が引き続き完全に果たされることを
確保するため、かかる各委任された第三者に対して継続的な監督を実行するものとする。保管受託銀
行により任命され、委任された第三者の報酬は、トラストにより支払われる。
保管受託銀行の責任は、保管受託銀行がかかる委任した第三者に対し、自らの保管下にあるトラス
トの資産の全部または一部を委託した事実により影響を受けないものとする。
保管されている金融商品を喪失した場合、保管受託銀行は、同種の金融商品または対応する金額
を、過度の遅滞なく、トラストに返却しなければならない。ただし、保管受託銀行は、当該喪失が、
自らの合理的な支配を超えた外的事象の結果であり、これに対するあらゆる合理的な努力を尽くした
としてもその結果が不可避であったであろう場合は責任を負わない。
かかる任命され、委任された第三者の最新のリストは保管受託銀行の登記上の事務所において要請
に応じて閲覧に供されることができ、また、保管受託銀行の下記ウェブサイトにおいて閲覧すること
ができる。
https://www.group.pictet/asset-services/custody/safekeeping-delegates-sub-custodians
利益相反
その職務を遂行する際、保管受託銀行は、トラストおよび受益者の利益のために、誠実に、公正
に、専門的に、独立して、行為する。
しかしながら、潜在的な利益相反は、トラスト、管理会社および／または他の当事者に対する、保
管受託銀行および／またはその委任された者による他の業務の提供に際し随時生じる可能性がある。
上記のとおり、保管受託銀行の委任された第三者として保管受託銀行の関連会社も任命される。保管
受託銀行とその委任された者との間で検出される潜在的な利益相反は主に、詐欺（悪評を避ける目的
で管轄当局への報告がなされない不法行為）、法的手段リスク（保管を委託する銀行に対して法的措
置を講じることに消極的または回避的になること）、選定バイアス（保管を委託する銀行を選ぶ際に
質や価格に基づかずに選ぶこと）、支払不能リスク（資産の分別管理についての水準が低いことまた
は保管を委託する銀行の支払能力を軽視すること）、または単一グループ・エクスポージャー・リス
ク（グループ内投資）である。
保管受託銀行（または保管受託銀行に委任された者）は、その業務の過程において、トラストおよ
び／または保管受託銀行（または保管受託銀行に委任された者）が行為する他の投資信託との間で利
益相反または潜在的な利益相反を生じる可能性がある。
保管受託銀行は、あらかじめ、潜在的に利益相反を生じさせうるあらゆる種類の状況を定義し、保
管受託銀行自らまたは保管受託銀行に委任された者がトラストに対して提供するすべての行為につき
スクリーニングの実施を行っている。当該実施は、いかに十分に管理されているとしても潜在してし
まう利益相反を検出するに至っている。上記に列挙される潜在的な利益相反の詳細は、保管受託銀行
の登記上の事務所において無料で入手することができ、また、下記ウェブサイトにおいて入手するこ
とができる。
https://www.pictet.com/content/dam/www/documents/legal-and-notes/bank-pictet-cie-europe-
ag/BPAG-Lux-conflicts-of-interest-register-EN.pdf.coredownload.pdf
保管受託銀行は、定期的に、委任した者に対するおよび委任した者が提供する、利益相反を生じさ
せうる業務および委任事項につき、再評価を行い、当該列挙を最新のものに更新するものとする。
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ピクテ・アセット・マネジメント（ヨーロッパ）エス・エイ(E30735)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
保管受託銀行は、利益相反または潜在的な利益相反が生じた場合、トラストに対する自己の義務を
考慮してトラストおよび自らが行為する他の投資信託を公正に扱い、かつ、実務上可能な限りにおい
て、あらゆる取引が、あらかじめ定義された客観的な基準に基づく、また完全にトラストおよび受益
者 の利益を満たすような条件にて行われるようにするものとする。このような潜在的な利益相反は、
保管受託銀行の保管受託業務とその他潜在的な利益相反となりうるタスクとの階層的および機能的な
分離、および保管受託銀行が自ら制定した利益相反方針の自らによる遵守を含むがこれらに限らない
様々な方法により特定され、管理され、監視される。
保管受託銀行の職務の説明および生じうる利益相反の説明、ならびに保管受託銀行により委任され
た保管業務ならびに当該委任に起因して生じうる利益相反に関する最新の情報は、管理会社の登記上
の事務所において要請に応じて閲覧に供される予定である。
３．ファンドパートナー・ソリューションズ（ヨーロッパ）エス・エイ（「登録・名義書換事務代行会
社、管理事務代行会社および支払事務代行会社」）
（後略）
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別紙
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