フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー 半期報告書（外国投資証券）－第7期(2023/01/01－2023/12/31)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資証券）－第7期(2023/01/01－2023/12/31) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資証券）－第7期(2023/01/01－2023/12/31) |
EDINET提出書類
フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー(E36684)
半期報告書（外国投資証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2023 年９月 29 日
【計算期間】 第７期中（自 2023 年１月１日 至 2023 年６月 30 日）
【発行者名】 フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエ
ルシー
（ Federated Hermes Investment Funds public limited company ）
【代表者の役職氏名】 取締役 ジョセフ・ケイガン
（ Director Joseph Kagan ）
【本店の所在の場所】 アイルランド、ダブリン２、アッパーマウント・ストリート ７／８
（ 7/8 Upper Mount Street, Dublin 2, Ireland ）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 三 浦 健
弁護士 大 西 信 治
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 三 浦 健
弁護士 大 西 信 治
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03 （ 6212 ） 8316
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
（注１）米ドルの円貨換算は、別途記載のない限り、便宜上、 2023 年７月 31 日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場
の仲値（１米ドル＝ 140.97 円）による。
（注２）ファンドは、アイルランド法に基づいて設立されているが、投資証券は米ドル建てまたは円建てのため、以下の金額表示は
別段の記載がない限り米ドルまたは円貨をもって行う。
（注３）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してまたは切り捨てて記載してある。したがって、合計の数字が一致
しない場合がある。また円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場
合四捨五入して記載してある。したがって、本書の中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。
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半期報告書（外国投資証券）
１【外国投資法人の概況】
フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー － フェデレーテッ
ド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンド（以下、フェデレーテッド・ハーミー
ズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシーを「本投資法人」、フェデレーテッド・ハーミーズ・
SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンドを「ファンド」または「サブ・ファンド」ということがあ
る。）の概況は以下のとおりである。
（１）【主要な経営指標等の推移】
（フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー － フェデレーテッ
ド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンド）
（別段の記載がない限り金額は米ドル表示）
2021 年６月末日に 2021 年 12 月末日に 2022 年６月末日に 2022 年 12 月末日に 2023 年６月末日に
終了する中間会計年度末 終了する会計年度末 終了する中間会計年度末 終了する会計年度末 終了する中間会計年度末
（１）
（ａ）営業収益 155,061,249 307,375,434 － 533,300,082 － 424,810,389 165,478,428
（ｂ）経常利益金額
または
経常損失金額 147,657,731 291,651,087 － 540,393,370 － 437,480,494 160,464,589
（ｃ）当期純利益金額
または
当期純損失金額 145,905,179 285,527,475 － 544,392,266 － 448,689,929 158,197,680
（２）
（ｄ）出資総額 2,251,734,594 2,190,859,999 1,793,728,771 1,421,969,749 1,425,342,188
（ｅ）発行済投資口の
（３）
総口数
（クラスＸ米ドルヘッジ
投資証券） 259,423,891.8612 口 209,724,164.2583 口 211,477,343.3862 口 154,962,785.5882 口 131,443,520.7351 口
（クラスＸ円ヘッジ
投資証券） － 9,103,804.0000 口 25,138,102.0000 口 24,975,067.0000 口 20,423,215.0000 口
（ｆ）純資産額 2,251,734,594 2,190,859,999 1,793,728,771 1,421,969,749 1,425,342,188
（ｇ）資産総額 2,276,800,381 2,212,120,189 1,801,688,513 1,429,216,149 1,431,267,233
（ｈ）１口当たり純資産額
（クラスＸ米ドルヘッジ
投資証券） 2.6974 2.9253 2.3583 2.4973 2.7859
（クラスＸ円ヘッジ
投資証券） － 217.3465 円 176.3914 円 182.3084 円 198.3398 円
（ｉ）１口当たり当期
純利益金額または
当期純損失金額
（クラスＸ米ドルヘッジ
投資証券） 0.754167 0.011723 0.012276 0.020571 0.016424
（クラスＸ円ヘッジ
投資証券） － 0.004567 円 0.981499 円 0.011605 円 0.872535 円
（ｊ）分配総額 17,948 101,727 38,864 149,443 59,206
（ｋ）１口当たり分配金額
（クラスＸ米ドルヘッジ
投資証券） 該当事項なし 該当事項なし 該当事項なし 該当事項なし 該当事項なし
（クラスＸ円ヘッジ
投資証券） － 該当事項なし 該当事項なし 該当事項なし 該当事項なし
（ｌ）自己資本比率 98.90 ％ 98.73 ％ 99.56 ％ 99.49 ％ 99.59 ％
（４）
（ｍ）自己資本利益率
（クラスＸ米ドルヘッジ
投資証券） 38.19 ％ 21.73 ％ － 12.57 ％ － 14.63 ％ 18.13 ％
（クラスＸ円ヘッジ
投資証券） － 8.67 ％ － 11.80 ％ － 16.12 ％ 12.44 ％
（１）営業収益には投資収益ならびに実現および未実現利益（損失）を含めている。
（２）ファンドは変動資本を有する投資法人であり、純資産額を記載している。
（３）発行済投資口の総口数は、端数処理の違いにより、財務書類の数値と異なる場合がある。
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（４）自己資本利益率は、当該会計年度または当該中間会計年度末の１口当たり純資産価格の前年度末に対する増減の比率であ
るが、当該会計年度に初めて当該投資証券が発行された場合には、当初募集価格に対する増減の比率で表すものとする。
（５）「主要な経営指標等の推移（ｅ）発行済投資口の総口数、（ｈ）１口当たり純資産額、（ｉ）１口当たり当期純利益金額
または当期純損失金額および（ｍ）自己資本利益率」は、日本で販売しているクラスのみ記載している。
（注）フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー － フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG
エンゲージメント・エクイティ・ファンドおよびファンドのクラスＸ米ドルヘッジ投資証券は、 2017 年 12 月末日に終了す
る会計年度末の最終営業日である 2017 年 12 月 29 日に運用を開始した。クラスＸ円ヘッジ投資証券は、 2021 年４月 22 日に設
定された。
（２）【外国投資法人の出資総額】
2023 年７月末日現在の出資総額および発行済投資口の総口数は以下のとおりである。なお、発行可
能投資口総口数には制限がない。
（フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー － フェデレーテッ
ド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンド）
出資総額
発行済投資口の総口数
（口）
米ドル 百万円
クラスＸ米ドルヘッジ
129,893,629.7941
投資証券
2023 年７月末日現在 1,483,253,717 209,094
クラスＸ円ヘッジ
20,382,277.0000
投資証券
（３）【主要な投資主の状況】
本投資法人の主要な投資主に関する情報は、本投資法人に適用ある EU の一般データ保護規則に基づ
き開示することができない。
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（４）【役員の状況】
（ 2023 年６月末日現在）
所有
氏名 役職名 略歴
投資証券
ダルスキー氏は、フェデレーテッド・ハーミーズ
のチーフ・レギュラトリー・オフィサーおよび国
際政府業務の責任者を務めている。同氏は、金融
サービス業界で 20 年以上の経験を積み、フェデ
レーテッド・ハーミーズでは、 15 年以上にわた
り、社外カウンセルおよび社内カウンセルを務め
てきた。同氏は、フェデレーテッド・ハーミーズ
の多くの国際委員会の取締役を務め、欧州と米国
双方で金融サービス改革に幅広く携わってきた。
同氏は、フェデレーテッド・ハーミーズでの業務
グレゴリー・ダルスキー
取締役 ０
に加えて、コロラド州デンバーのジャナス・キャ
（ Gregory Dulski ）
ピタル・グループ（ Janus Capital Group ）および
アルプス・ファンド・サービシズ（ ALPS Fund
Services ）での業務ならびにリード・スミス LLP
（ Reed Smith LLP ）の投資運用グループでの業務
等、幅広い業界経験を有している。同氏は、 2001
年にジョージ・ワシントン大学ロースクールを優
秀な成績で卒業した後、アリゾナ州立大学から会
計学の学士号を取得した非開業の公認会計士であ
る。
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1954 年３月生まれのボイス氏は、アイルランド市
民であり、独立取締役として、またアイルランド
の多くの集団投資スキームのコンサルタントとし
て活動している。同氏は、取締役に選任される前
の 1990 年以降、ノーザン・トラスト・インベス
ター・サービシズ（アイルランド）リミテッド
（旧ウルスター・バンク・インベストメント・
サービシズ・リミテッド（ UBIS ））（ Northern
Trust Investor Services (Ireland) Limited
(formerly Ulster Bank Investment Services
Limited ））のエグゼクティブ・ディレクターを務
めた。
また、同氏は、ウルスター・バンク・カストディ
アル・サービシズ（ Ulster Bank Custodial
Services ）のマネージング・ディレクターおよび
マイケル・ボイス
UBIS のマネージング・ディレクターを務めた。
取締役 ０
（ Michael Boyce ）
2000 年５月にノーザン・トラストが UBIS を買収し
た後、同氏は、幅広い機関投資家および個人顧客
へのサービスを担当するクライアント・オペレー
ション・ディレクターに就任した。同氏は、株式
仲買ならびにファンドの運用および事務管理の分
野等、 30 年以上にわたり金融サービス業界に携
わってきた。
同氏は、ユニバーシティ・カレッジ・ダブリンの
マイケル・スマーフィット・スクール・オブ・ビ
ジネスを卒業し、コーポレート・ガバナンスの卒
業証書を取得している。同氏は、有価証券協会の
メンバーであり、アイルランド・ファンド産業協
会の複数の委員を務めている。また、同氏は、ア
イルランドの取締役協会のメンバーであり、さら
にアイルランドのコーポレート・ガバナンス協会
のメンバーでもある。
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ケイガン氏は、フェデレーテッド・ハーミーズ・
リミテッドのジェネラル・カウンセルであり、
フェデレーテッド・ハーミーズの法務および総務
に関して責任を負う。同氏は、 2010 年にフェデ
レーテッド・ハーミーズ・リミテッドに従事し、
2015 年に法務責任者に昇格し、その後 2021 年に
ジェネラル・カウンセルに昇格した。同氏は、本
投資法人およびハーミーズ・ファンド・マネー
ジャーズ・アイルランド・リミテッドに加え、そ
の他多数のフェデレーテッド・ハーミーズの事業
体の取締役を務めている。ハーミーズに入社する
前、同氏は９年間、シティの法律事務所であるブ
ジョセフ・ケイガン
取締役 ０
ライアン・ケイブ・レイトン・ペイズナー・エル
（ Joseph Kagan ）
エルピー（ Bryan Cave Leighton Paisner LLP ）で
プライベート・プラクティスに従事し、会社法お
よびファンド法の分野に携わっていた。同氏は、
イングランドおよびウェールズにおけるソリシ
ターとしての、また、南アフリカにおける弁護士
としての資格を有している。同氏は、ヨハネスブ
ルグのウィットウォーターズランド大学にて文学
士（ Bachelor of Arts ）および法学士（ LLB ）の学
位を取得し、ケープタウン大学で経済学士（優
等）（ Bachelor of Arts （ Honours ） Economics ）
の学位を取得している。
1952 年５月生まれのウォルシュ氏は、アイルラン
ド市民であり、 1981 年から 2009 年４月までダブリ
ンのアーサー・コックス法律事務所のパートナー
として、企業法務を専門とし、特にコーポレー
ロナン・ウォルシュ
取締役 ト・ファイナンスおよび金融サービスに注力して ０
（ Ronan Walsh ）
いた。同氏はまた、アイルランドの多くの企業の
非業務執行取締役も務めている。同氏は、ダブリ
ンのトリニティ・カレッジで教育を受け、 1975 年
にソリシターとしての資格を取得した。
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シルヴィー・マクラフリン氏は、 2021 年８月、
ハーミーズ・ファンド・マネージャーズ・アイル
ランド・リミテッドの取締役に任命された。同氏
は、ハーミーズへの入社前は、 2017 年 10 月より、
ブランデス・インベストメント・パートナーズ・
アイルランド・リミテッド（ Brandes Investment
Partners Ireland Limited ）のコンプライアンス
運用の責任者を務め、それ以前は、アーサー・
コックス（ Arthur Cox ）にて 12 年間勤務し、資産
シルヴィー・マクラフリン
運用・投資信託全般について助言を行ってきた。
取締役 ０
（ Sylvie McLaughlin ）
特に、アイルランドの投資運用事業者および金融
サービスプロバイダーに対し、アイルランドの法
規制全般に関連する法的問題およびコンプライア
ンス・リスク管理上の問題について助言を行って
いた。同氏は 2005 年にアイルランド弁護士会
（ローソサエティー）（ The Law Society of
Ireland ）に登録されたソリシターであり、ユニ
バーシティ・カレッジ・ダブリンにて経営学士号
および法学士号を、ロンドン大学にて理系修士号
（金融および金融法）を取得している。
（注） 本投資法人に従業員はいない。本投資法人の独立監査人はアイルランド、ダブリン２、アールスフォート・テラス 29 、デ
ロイト・アンド・トウシュハウスに所在するデロイト・アイルランド・エルエルピーである。
（５）【その他】
ａ．定款の変更
本規則に基づく本投資法人の認可を停止させる結果をもたらし得る、本投資法人の定款の変更を
行ってはならないものとする。
定款の規定と本規則（または本投資法人が従う法律）の規定との間に矛盾がある場合、本規則（ま
たは本投資法人が従う法律）が優先するものとする。定款の修正は、アイルランド中央銀行の要件に
従って行われるものとする。
ｂ．事業譲渡または事業譲受
ファンドのメンバーは、特別決議により、かつ、アイルランド中央銀行の要件に従い、ファンドと
他の集団投資スキームの合併を承認することができ、かかる合併は、該当するファンドの参加投資証
券の買戻し、および該当する集団投資スキームの保管人／受託者（アイルランド中央銀行の規制を受
ける場合もあれば受けない場合もある。）に対する当該ファンドの資産の一部または全部の譲渡を伴
う場合がある。
ｃ．出資の状況その他の重要事項
該当事項なし。
ｄ．訴訟事件その他の重要事項
半期報告書提出前６か月以内において、訴訟事件その他本投資法人に重要な影響を及ぼすことが予
想される事実はない。
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２【外国投資法人の運用状況】
（１）【投資状況】
資産別および地域別の投資状況
（フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー － フェデレーテッ
ド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンド）
（ 2023 年７月末日現在）
投資比率
資産の種類 国・地域名 時価合計（米ドル）
（％）
アメリカ合衆国 750,344,791 50.26
普通株式
日本 141,135,316 9.45
イギリス 94,665,050 6.34
香港 70,596,241 4.73
オランダ 55,656,335 3.73
イタリア 42,731,433 2.86
スウェーデン 37,818,754 2.53
インド 29,949,583 2.01
ペルー共和国 29,678,824 1.99
フランス 28,007,354 1.88
スイス 26,080,180 1.75
フィンランド 23,638,673 1.58
スペイン 20,370,200 1.36
アイルランド 20,312,941 1.36
オーストラリア 17,650,614 1.18
小計 1,388,636,289 93.02
アメリカ合衆国 30,136,390 2.02
不動産投資信託
シンガポール 24,395,166 1.63
スペイン 15,805,412 1.06
小計 70,336,968 4.71
ポートフォリオ合計 1,458,973,257 97.73
現金・その他資産 33,920,698 2.27
資産総額 1,492,893,955 100.00
負債総額 9,640,238 0.65
合計 1,483,253,717
99.35
( 純資産総額 ) （約 209,094 百万円）
（注）投資比率とは、ファンドの資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。
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（２）【運用実績】
①【純資産等の推移】
2023 年７月末日までの１年間における各月末の資産総額および純資産の推移は以下のとおりであ
る。
（フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー － フェデレーテッ
ド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンド）
１口当たり純資産価格 １口当たり純資産価格
資産総額 純資産総額 （クラスＸ米ドルヘッジ （クラスＸ円ヘッジ
投資証券） 投資証券）
米ドル 百万円 米ドル 百万円 米ドル 円 円
2022 年８月末日 1,635,554,772 230,564 1,619,875,547 228,354 2.5003 352 185.9887
９月末日 1,451,013,762 204,549 1,441,077,363 203,149 2.2660 319 167.8489
10 月末日 1,522,227,054 214,588 1,515,677,586 213,665 2.4335 343 179.4165
11 月末日 1,538,870,770 216,935 1,531,536,089 215,901 2.5476 359 186.8741
12 月末日 1,429,216,149 201,477 1,421,969,749 200,455 2.4973 352 182.3084
2023 年１月末日 1,443,182,962 203,446 1,435,910,178 202,420 2.6366 372 191.5199
２月末日 1,435,653,785 202,384 1,423,987,561 200,740 2.6650 376 192.8384
３月末日 1,407,187,819 198,371 1,399,155,355 197,239 2.6409 372 190.3362
４月末日 1,407,621,721 198,432 1,400,211,092 197,388 2.6487 373 190.0741
５月末日 1,377,182,058 194,141 1,368,501,855 192,918 2.6476 373 189.2671
６月末日 1,431,267,233 201,766 1,425,342,188 200,930 2.7859 393 198.3398
７月末日 1,492,893,955 210,453 1,483,253,717 209,094 2.8687 404 203.2831
（注）会計年度末および中間会計年度末の「資産総額」および「純資産総額」の数値は、端数処理の違いにより、財務書類の数
値と異なる場合がある。
フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンドのクラスＸ米ドル
ヘッジ投資証券およびクラスＸ円ヘッジ投資証券は、ユーロネクスト・ダブリンに上場されている。
②【分配の推移】
（フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー － フェデレーテッ
ド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンド）
該当事項なし。
③【自己資本利益率（収益率）の推移】
2023 年７月末日までの１年間における自己資本利益率（収益率）は以下のとおりである。
（フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー － フェデレーテッ
ド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンド）
自己資本利益率（収益率）（％）
クラスＸ米ドルヘッジ投資証券 10.86
クラスＸ円ヘッジ投資証券 5.26
（注）自己資本利益率（収益率）（％）＝（ａ－ｂ）／ｂ ×100
ａ＝ 2023 年７月末日現在の１口当たり純資産価格（当該期間の分配金の合計金額を加えた額）
ｂ＝ 2022 年７月末日現在の１口当たり純資産価格（分配落の額）
（３）【投資リスク】
① 本書提出日現在、 2023 年６月 30 日提出の有価証券報告書「第一部 ファンド情報 第１ ファン
ドの状況 ３ 投資リスク」に記載される投資リスクについて、重要な変更はない。
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② 本投資法人が将来にわたって営業活動を継続するにあたり重要な疑義を生じさせるような事象ま
たは状況、その他本投資法人の経営に重要な影響を及ぼす事象は、半期報告書提出日現在、存在
しない。
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３【資産運用会社の概況】
（１）【名称及び資本金の額】
① ハーミーズ・ファンド・マネージャーズ・アイルランド・リミテッド（ Hermes Fund Managers
Ireland Limited ）（「管理会社」）
ａ．資本金（株主資本）の額
管理会社の 2023 年６月末日現在の資本金は、 650 万ユーロ（約 10 億 978 万円）である。
（注）ユーロの円貨換算は、別途記載のない限り、便宜上、 2023 年７月 31 日 現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相
場の仲値（１ユーロ＝ 155.35 円）による。
ｂ．事業の内容
管理会社は、登録番号 629638 で 2018 年７月３日にアイルランドで設立され、会社法に基づく非
公開有限責任会社としてアイルランドの法律に基づき組織され、 UCITS の管理会社としてアイルラ
ンド中央銀行による認可を受けている。
管理会社は、フェデレーテッド・ハーミーズ・リミテッドの完全子会社である。
② ハーミーズ・インベストメント・マネジメント・リミテッド（ Hermes Investment Management
Limited ）（「投資運用会社」または「元引受会社」）
ａ．資本金（株主資本）の額
投資運用会社の 2023 年６月末日現在の払込済株式資本金は、残高 3,500 万英ポンド（約 63 億
4,200 万円）である。
（注）英ポンドの円貨換算は、別途記載のない限り、便宜上、 2023 年７月 31 日 現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買
相場の仲値（１英ポンド＝ 181.20 円）による。
ｂ．事業の内容
ハーミーズ・インベストメント・マネジメント・リミテッドは、フェデレーテッド・ハーミー
ズ・リミテッドの完全子会社である。投資運用会社は、英国において規制された活動を行うこと
を金融行動監視機構（ FCA ）により認可されており、 FCA の規則に服する。投資運用会社は、イン
グランドおよびウェールズの法律に基づき、 1990 年２月１日に設立された。
管理会社は、自らが本投資法人の販売会社として行為する一方で、一定の法域における販売機
能をハーミーズ・インベストメント・マネジメント・リミテッドに委託している。ハーミーズ・
インベストメント・マネジメント・リミテッドは、その役割の一環として、また、その裁量によ
り、世界中に副販売会社を任命する能力を有する。ただし、常に管理会社の監督および指示に従
う。
（２）【大株主の状況】
① 管理会社
（ 2023 年６月末日現在）
所有株式数 比率
名称 住所
（株） （％）
ＥＣ２Ⅴ ６ＥＴ、ロンドン、チープ
フェデレーテッド・ハーミー
6,000,000 100
ズ・リミテッド サイド 150 、６階
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② 投資運用会社
（ 2023 年６月末日現在）
所有株式数 比率
名称 住所
（株） （％）
ＥＣ２Ⅴ ６ＥＴ、ロンドン、チープ
フェデレーテッド・ハーミー
35,000,000 100
ズ・リミテッド サイド 150 、６階
（３）【役員の状況】
① 管理会社
（ 2023 年６月末日現在）
氏名 役職名 略歴 所有株式
パトリック・ウォール氏は、特に投資運用および
国際的なファンド販売に重点を置いた国際税務を
専門とし、 30 年近くにわたりプライスウォーター
ハウスクーパース（ PricewaterhouseCoopers,
PwC ）のシニアパートナーを務め、 2015 年に退職し
た。同氏は、かつて PwC のアイリッシュ・ガバナン
ス・ボードの議長を務め、税務および金融サービ
スのリーダーを含む様々な上級管理職を歴任し
た。また、同氏は、かつて PwC 欧州およびグローバ
ル投資運用リーダーシップチームのメンバーでも
あり、国際金融センターに関する特別な責任を
パ ト リ ッ ク ・
担っていたほか、 IFSC の設立当初からその発展に
ウォール
取締役 密接に関与してきた。さらに、同氏はかつて、 20 該当なし
（ Patrick Wall ）
年以上にわたり IFSC 決済機関グループのメンバー
であり、また、様々な業界／政府のワーキング／
アドバイザリー・グループの議長を務め、およ
び／またはこれらのグループに参画し、アイルラ
ンドの税務政策の策定にあたり政府機関と緊密に
連携した。同氏は、 1981 年に PwC に入社する前、ア
イルランド国税庁において税務調査官を務めてい
た。同氏は現在、アイルランド中央銀行に承認さ
れ、多数の独立非業務執行取締役を務めている。
同氏は、ユニバーシティ・カレッジ・ダブリン
（ BA ）を卒業し、取締役協会（ Cert IoD ）のメン
バーとなっている。
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ダルスキー氏は、フェデレーテッド・ハーミーズ
のチーフ・レギュラトリー・オフィサーおよび国
際政府業務の責任者を務めている。同氏は、金融
サービス業界で 20 年以上の経験を積み、フェデ
レーテッド・ハーミーズでは、 15 年以上にわた
り、社外カウンセルおよび社内カウンセルを務め
てきた。同氏は、フェデレーテッド・ハーミーズ
の多くの国際委員会の取締役を務め、欧州と米国
双方で金融サービス改革に幅広く携わってきた。
グレゴリー・ダル
同氏は、フェデレーテッド・ハーミーズでの業務
スキー
取締役 該当なし
に加えて、コロラド州デンバーのジャナス・キャ
（ Gregory
ピタル・グループ（ Janus Capital Group ）および
Dulski ）
アルプス・ファンド・サービシズ（ ALPS Fund
Services ）での業務ならびにリード・スミス LLP
（ Reed Smith LLP ）の投資運用グループでの業務
等、幅広い業界経験を有している。同氏は、 2001
年にジョージ・ワシントン大学ロースクールを優
秀な成績で卒業した後、アリゾナ州立大学から会
計学の学士号を取得した非開業の公認会計士であ
る。
ケイガン氏は、フェデレーテッド・ハーミーズ・
リミテッドのジェネラル・カウンセルであり、
フェデレーテッド・ハーミーズの法務および総務
に関して責任を負う。同氏は、 2010 年にフェデ
レーテッド・ハーミーズ・リミテッドに従事し、
2015 年に法務責任者に昇格し、その後 2021 年に
ジェネラル・カウンセルに昇格した。同氏は、本
投資法人およびハーミーズ・ファンド・マネー
ジャーズ・アイルランド・リミテッドに加え、そ
の他多数のフェデレーテッド・ハーミーズの事業
体の取締役を務めている。ハーミーズに入社する
ジョセフ・ケイガ
前、同氏は９年間、シティの法律事務所であるブ
ン
取締役 該当なし
ライアン・ケイブ・レイトン・ペイズナー・エル
（ Joseph Kagan ）
エルピー（ Bryan Cave Leighton Paisner LLP ）で
プライベート・プラクティスに従事し、会社法お
よびファンド法の分野に携わっていた。同氏は、
イングランドおよびウェールズにおけるソリシ
ターとしての、また、南アフリカにおける弁護士
としての資格を有している。同氏は、ヨハネスブ
ルグのウィットウォーターズランド大学にて文学
士（ Bachelor of Arts ）および法学士（ LLB ）の学
位を取得し、ケープタウン大学で経済学士（優
等）（ Bachelor of Arts （ Honours ） Economics ）
の学位を取得している。
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1952 年５月生まれのウォルシュ氏は、アイルラン
ド市民であり、 1981 年から 2009 年４月までダブリ
ンのアーサー・コックス法律事務所のパートナー
ロナン・ウォル
として、企業法務を専門とし、特にコーポレー
シュ
取締役 ト・ファイナンスおよび金融サービスに注力して 該当なし
（ Ronan Walsh ）
いた。同氏はまた、アイルランドの多くの企業の
非業務執行取締役も務めている。同氏は、ダブリ
ンのトリニティ・カレッジで教育を受け、 1975 年
にソリシターとしての資格を取得した。
1954 年３月生まれのボイス氏は、アイルランド市民
であり、独立取締役として、またアイルランドの多
くの集団投資スキームのコンサルタントとして活動
している。同氏は、取締役に選任される前の 1990 年
以降、ノーザン・トラスト・インベスター・サービ
シズ（アイルランド）リミテッド（旧ウルスター・
バンク・インベストメント・サービシズ・リミテッ
ド（ UBIS ））（ Northern Trust Investor Services
(Ireland) Limited (formerly Ulster Bank
Investment Services Limited ））のエグゼクティ
ブ・ディレクターを務めた。
また、同氏は、ウルスター・バンク・カストディア
ル・サービシズ（ Ulster Bank Custodial
Services ）のマネージング・ディレクターおよび
マイケル・ボイス
UBIS のマネージング・ディレクターを務めた。 2000
取締役 該当なし
（ Michael Boyce ）
年５月にノーザン・トラストが UBIS を買収した後、
同氏は、幅広い機関投資家および個人顧客へのサー
ビスを担当するクライアント・オペレーション・
ディレクターに就任した。同氏は、株式仲買ならび
にファンドの運用および事務管理の分野等、 30 年以
上にわたり金融サービス業界に携わってきた。
同氏は、ユニバーシティ・カレッジ・ダブリンの
マイケル・スマーフィット・スクール・オブ・ビ
ジネスを卒業し、コーポレート・ガバナンスの卒
業証書を取得している。同氏は、有価証券協会の
メンバーであり、アイルランド・ファンド産業協
会の複数の委員を務めている。また、同氏は、ア
イルランドの取締役協会のメンバーであり、さら
にアイルランドのコーポレート・ガバナンス協会
のメンバーでもある。
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シルヴィー・マクラフリン氏は、 2021 年８月、
ハーミーズ・ファンド・マネージャーズ・アイル
ランド・リミテッドの取締役に任命された。同氏
は、ハーミーズへの入社前は、 2017 年 10 月より、
ブランデス・インベストメント・パートナーズ・
アイルランド・リミテッド（ Brandes Investment
Partners Ireland Limited ）のコンプライアンス
運用の責任者を務め、それ以前は、アーサー・
シルヴィー・マク
コックス（ Arthur Cox ）にて 12 年間勤務し、資産
ラフリン
運用・投資信託全般について助言を行ってきた。
取締役 該当なし
（ Sylvie
特に、アイルランドの投資運用事業者および金融
McLaughlin ）
サービスプロバイダーに対し、アイルランドの法
規制全般に関連する法的問題およびコンプライア
ンス・リスク管理上の問題について助言を行って
いた。同氏は 2005 年にアイルランド弁護士会
（ローソサエティー）（ The Law Society of
Ireland ）に登録されたソリシターであり、ユニ
バーシティ・カレッジ・ダブリンにて経営学士号
および法学士号を、ロンドン大学にて理系修士号
（金融および金融法）を取得している。
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② 投資運用会社
（ 2023 年６月末日現在）
氏名 役職名 略歴 所有株式
ヌセイベ氏は、 2009 年６月に CIO として入社した
後、 2011 年 11 月にフェデレーテッド・ハーミー
ズ・リミテッドの CEO に就任した。同氏は、フェデ
レーテッド・ハーミーズ・エグゼクティブ・チー
ムのメンバーでもある。同氏は、それ以前は、
フォルティス・インベストメンツ（ Fortis
Investments ）のエクイティ部門のグローバル・
ヘッドを務め、 2005 年からはグローバル・エクイ
ティ部門の CIO を務めた。それ以前は、 SGAM UK の
グローバル・エクイティ部門の CIO およびマーケ
ティング責任者を務めた。 SGAM がトラスト・カン
パニー・オブ・ザ・ウェスト（ Trust Company of
the West ）を買収した後、同氏は、同社のマネー
ジング・ディレクターとして、ロンドン・オフィ
スを運営するとともに、グローバルかつ国際的な
戦略を実行していた。同氏は、 1987 年にマーキュ
リー・アセット・マネジメント（ Mercury Asset
セイカー・アン
Management ）でキャリアを始めた。
ワール・ヌセイベ
取締役 該当なし
同氏は、 300 クラブの創設者であり、 2013 年から
（ Saker Anwar
2019 年まで CFA 協会の財政諮問会議の創設メンバー
Nusseibeh ）
であった。同氏はまた、 IIRC 評議会、 FCA － PRA 気
候金融リスク・フォーラム、国連環境計画・金融
イニシアティブ運営委員会、銀行基準委員会、財
政問題研究所および国立青少年交響楽団の諮問機
関のメンバーでもある。
同氏は 2018 年に、ファイナンシャル・ニュース・
アセット・マネジメント・ヨーロッパ・アワーズ
の CEO オブ・ザ・イヤーに選出され、ファンズ・
ヨーロッパ・アワーズにおいては、 2020 年のヨー
ロピアン・パーソナリティー・オブ・ザ・イヤー
に選出された。同氏は、ロンドン大学のキング
ス・カレッジにおいて、中世史の学士号および博
士号を取得した。
同氏は、責任ある事業および金融への貢献によ
り、英国女王陛下の 2020 年新年名誉勲章で大英帝
国勲章司令官（ Commander of the Order of the
British Empire, CBE ）を授与された。
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フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー(E36684)
半期報告書（外国投資証券）
ダルスキー氏は、フェデレーテッド・ハーミーズ
のチーフ・レギュラトリー・オフィサーおよび国
際政府業務の責任者を務めている。同氏は、金融
サービス業界で 20 年以上の経験を積み、フェデ
レーテッド・ハーミーズでは、 15 年以上にわた
り、社外カウンセルおよび社内カウンセルを務め
てきた。同氏は、フェデレーテッド・ハーミーズ
の多くの国際委員会の取締役を務め、欧州と米国
双方で金融サービス改革に幅広く携わってきた。
グレゴリー・
同氏は、フェデレーテッド・ハーミーズでの業務
ダルスキー
取締役 該当なし
に加えて、コロラド州デンバーのジャナス・キャ
（ Gregory
ピタル・グループ（ Janus Capital Group ）および
Dulski ）
アルプス・ファンド・サービシズ（ ALPS Fund
Services ）での業務ならびにリード・スミス LLP
（ Reed Smith LLP ）の投資運用グループでの業務
等、幅広い業界経験を有している。同氏は、 2001
年にジョージ・ワシントン大学ロースクールを優
秀な成績で卒業した後、アリゾナ州立大学から会
計学の学士号を取得した非開業の公認会計士であ
る。
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ケネディ氏は、フェデレーテッド・ハーミーズ・
リミテッドの最高執行責任者兼最高スタッフ責任
者を務め、執行委員会（ ExCo ）のメンバーでもあ
る。同氏は、 2015 年に入社し、財務、 IT 、法務、
人事、オペレーションおよびファシリティを担当
している。同氏は、 COO として、顧客、投資チーム
および事業開発業務を支援するため、クラス最良
の組織基盤の運営の確保に努めている。同氏はま
た、 ExCo のメンバーとして、企業戦略の策定およ
び収益性の実現に従事している。さらに、同氏
は、 2020 年に、フェデレーテッド・ハーミーズ・
リミテッドの最高スタッフ責任者に就任し、一定
の日常的な責任の下で、最高経営責任者を支援し
ている。
同氏は、 1992 年にプルデンシャル・バチェ・リミ
テッド（ Prudential Bache Ltd ）に入社してシ
ティに参加し、当初はヨーロッパの会計士を、そ
の後は地域のリスク・アンド・コントロール・マ
ネジャーを務めた。同氏は、 2002 年にファイナン
ス・ディレクターとしてドライデン・ウェルス・
イアン・ケネディ
マネジメント（ Dryden Wealth Management ）に入
取締役 該当なし
（ Ian Kennedy ）
社し、 2005 年にフォルティス（ Fortis ）が同社を
買収した際に、フォルティスに入社した。同氏
は、英国のウェルス・マネジメントおよびプライ
ベート・バンキング部門の COO に就任し、最終的に
暫定 CEO として、 2009 年から 2010 年にかけて、 BNP
パリバ（ BNP Paribas ）への同社の売却を主導し、
その後 BNP パリバのウェルス・マネジメントＵＫの
最高執行責任者兼最高財務責任者に就任した。
同氏は、 2012 年にインベストミー・フィナンシャ
ル・サービス LLC （ InvestMe Financial Services
LLC ）を設立し、同社は、アラブ首長国連邦におい
て、最も早くアブダビの有価証券および商品局に
よる投資顧問業務の承認を得た企業の１つとなっ
た。同社は、インドの最貧地域の一部において、
11 校の学校設立のための資金提供を行い、インド
の貧困層の子どもたちを積極的に支援してきた。
同氏は、アーサー・アンダーセン・アンド・カン
パニー（ Arthur Andersen & Co ）において、公認
会計士としての資格を取得し、キングズ・カレッ
ジ・ロンドンから生物化学の学士号を取得した。
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マレー氏は、投資部長であり、執行委員会のメン
バーでもある。同氏はまた、投資チームによる顧
客に対する責任、リスク調整済みのパフォーマン
スおよび「カイトマーク」を獲得したプロセスの
遵守の一環した実現について担当するインベスト
メント・オフィスを率いている。また、同氏は、
平等、多様性およびインクルージョンに関するエ
グゼクティブ・スポンサーを務めている。
同氏は、 2015 年１月よりフェデレーテッド・ハー
ミーズ・リミテッドに従事しており、 30 年近くに
わたる投資経験を有している。同氏は、 GSA キャピ
タル・パートナーズ（ GSA Capital Partners ）か
ら入社し、ファンド・マネジャーを務めた。それ
以前は、 2004 年から 2008 年にかけてオールド・
ミューチュアル（ Old Mutual ）の最高投資責任者
を務めたほか、キャラニッシュ・キャピタル・
パートナーズ LLP （ Callanish Capital Partners
LLP ）およびノーザン・トラスト・グローバル・イ
ンベストメンツ（ Northern Trust Global
エオイン・マレー
取締役 該当なし
Investments ）の上級職も務めた。同氏は、マニュ
（ Eoin Murray ）
ファクチュアラーズ・ハノーバー・トラスト（現
JP モルガン・チェース）（ Manufacturers Hanover
Trust （ now JPMorgan Chase ））の大学院トレー
ニーとしてキャリアを開始し、その後、ウェル
ズ・ファーゴ・ニッコー・インベストメント・ア
ドバイザーズ（現ブラックロック）（ Wells Fargo
Nikko Investment Advisors （ now
BlackRock ））、パンアゴラ・アセット・マネジメ
ント（ PanAgora Asset Management ）およびファー
スト・クアドラント（ First Quadrant ）におい
て、シニア・ポートフォリオ・マネージャーを務
めた。同氏は、エディンバラ大学で経済学と法学
の修士号（優等学位）を、ウォーリック・ビジネ
ス・スクールで MBA を取得した。また、同氏は、ス
タンフォード大学でエネルギーイノベーションお
よび新興技術の修了証書を、コヴェントリー大学
でスペシャリスト・レスキューの修了証書を取得
した。
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同氏は、シティ・オブ・ロンドンの自由市民、ブ
ラックスミスの名誉組合の同業組合員、投資運用
会社のギルドのマスター、かつ RSA のフェローであ
る。同氏は、エクズモア・サーチ・アンド・レス
キュー・チームのメンバーであり、スイフト・
ウォーター・レスキュー技術者、パワーボート・
レスキュー・オペレーターおよび洪水事故管理者
の資格を有している。
テイラー氏は、不動産およびプライベート・マー
ケット部門の責任者であり、執行委員会のメン
バーでもある。同氏は、オーストラリアのファン
ド・マネジャーである QIC の欧州事務所をロンドン
に設立することに成功した後、 2010 年よりフェデ
レーテッド・ハーミーズ・リミテッドに従事して
いる。それ以前は、同氏は、 HSBC の欧州不動産部
門の責任者であった。同氏は、キャリアの大半を
プルデンシャルのファンド・マネジャーとして過
ごし、 2001 年には、同社の英国の不動産エクス
ポージャーを海外市場に分散させることを主導し
た。
同氏のリーダーシップの下、不動産事業は、キン
グス・クロスにおけるヨーロッパ最大の再生プロ
ジェクト、象徴的なシルバーストーン・サーキッ
トの開発、バーミンガムのパラダイス・サーカス
の大規模再生、ミルトン・ケインズ中心部の再開
クリストファー・
発等、多くの画期的な不動産取引を主導してき
テイラー
取締役 該当なし
た。現在、同氏は、海洋環境保護委員会の会長、
（ Christopher
ロイヤル・チャータード・サーベイヤーズ協会の
Taylor ）
フェロー、ニューリバー・リテール Plc （ NewRiver
Retail Plc ）の上級非業務執行取締役、イングラ
ンド銀行商業不動産委員会のメンバーおよび INREV
の設立理事を務めている。英国不動産連盟の前会
長として、同氏は、不動産およびインフラストラ
クチャーが成長および再生のための導管として極
めて重要な役割を果たすことを認識するよう、中
央政府および地方政府に積極的に働きかけてき
た。
同氏はまた、アージェント・ボードの BTPS 取締役
でもあり、キングス・クロスにおける、および
バーミンガムのパラダイス・サーカスにおける大
規模な再生計画において、責任ある投資の推進に
つき主導的な役割を果たしてきた。
同氏は、レディング大学から土地管理の学士号
（優等学位）を取得した。
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半期報告書（外国投資証券）
（４）【事業の内容及び営業の概況】
① 管理会社
2023 年６月末日現在、管理会社は、以下のファンドの管理・運用を行っている。
種類別 サブ・
国別（設立国） 純資産の合計（国別）
（基本的性格） ファンドの本数
３アンブレラ、
UCITS ／譲渡可能証券
アイルランド 17,756,136,468 ユーロ
への集団投資事業
32 サブ・ファンド
フェデレーテッド・
ハーミーズ・オルタ
ナティブ・ファンズ
ICAV （ Federated
アイルランド AIF 21,353,952 ユーロ
Hermes Alternative
Funds ICAV ）であ
り、３サブ・ファン
ドを有する。
フェデレーテッド・
ハーミーズ・ヨーロ
ピアン・ダイレク
ト・レンディング・
ファンド（ Federated
ルクセンブルグ AIF 155,067,500 ユーロ
Hermes European
Direct Lending
Fund ）であり、サ
ブ・ファンドを有し
ない。
フェデレーテッド・
ハーミーズ・ UK ・ダ
イレクト・レンディ
ング・ファンド
（ Federated Hermes
ルクセンブルグ AIF 91,904,017 英ポンド
UK Direct Lending
Fund ）であり、サ
ブ・ファンドを有し
ない。
フェデレーテッド・
ハーミーズ・ヨーロ
ピアン・ダイレク
ト・レンディング・
ファンド II
ルクセンブルグ AIF 283,359,630 ユーロ
（ Federated Hermes
European Direct
Lending Fund II ）で
あり、サブ・ファン
ドを有しない。
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フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー(E36684)
半期報告書（外国投資証券）
② 投資運用会社
2023 年６月末日現在、投資運用会社は、以下のファンドの管理・運用を行っている。
名称 基本的性格 設定日 純資産総額
フェデレーテッド・ハーミーズ・
インベストメント・ファンズ・
UCITS ／譲渡可能証券
ピーエルシー 2008 年 10 月 23 日 14,800,082,221 ユーロ
への集団投資事業
（ Federated Hermes Investment
Funds public limited company ）
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４【外国投資法人の経理状況】
ａ． ファンドの日本文の中間財務書類は、欧州連合で採用される国際財務報告基準およびアイルランドに
おける法令に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したものである。これは「特定有価証券の
内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規
則」第 76 条第４項ただし書の規定の適用によるものである。
ｂ． ファンドの原文の中間財務書類は、フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・
ピーエルシーおよびすべてのサブ・ファンドにつき一括して作成されている。日本文の作成にあたって
は関係するサブ・ファンドに関連する部分のみを翻訳している。なお、サブ・ファンドには以下に記載
した投資証券以外の投資証券も存在するが、以下に記載した投資証券に関連する部分を抜粋して日本文
に記載している。
フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー
－フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンド
－クラスＸ米ドルヘッジ投資証券
－クラスＸ円ヘッジ投資証券
ｃ． ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和 23 年法律第 103 号）第１条の
３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
ｄ． 原文の中間財務書類は、米ドルで表示されている。日本文の中間財務書類には、主要な金額について
円貨換算が併記されている。日本円による金額は、 2023 年７月 31 日現在における株式会社三菱ＵＦＪ銀
行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝ 140.97 円）で換算されている。なお、千円未満の金額は四
捨五入されている。
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半期報告書（外国投資証券）
（１）【資産及び負債の状況】
フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー
貸借対照表（未監査）
2023 年６月 30 日現在
フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG
エンゲージメント・
エクイティ・ファンド
注記 米ドル 千円
資産
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 8 1,403,283,663 197,820,898
現金および現金同等物 3 25,347,155 3,573,188
デリバティブ・ポジションに対する担保として
差し入れられた現金 4 － －
デリバティブ・ポジションに対する担保として
受領した現金 4 － －
未収配当金および未収利息 2,547,549 359,128
投資有価証券売却未収金 4,262 601
未収申込金 62,798 8,853
未収変動証拠金 － －
諸債権 21,806 3,074
資産合計 1,431,267,233 201,765,742
負債
損益を通じて公正価値で測定される金融負債 8 1,700,294 239,690
デリバティブ・ポジションに対する相手側への未払現金 4 － －
投資有価証券購入未払金 － －
未払キャピタル・ゲイン税 2,799,052 394,582
未払副管理報酬 5(d) 25,810 3,638
未払買戻金 256,517 36,161
未払投資運用報酬 5(a) 712,339 100,418
未払管理事務代行報酬 5(c) 48,040 6,772
未払保管報酬 5(d) 18,128 2,556
未払変動証拠金 － －
その他の未払費用 5(g) 364,865 51,435
負債合計
（買戻可能参加型投資証券保有者に帰属する
純資産を除く） 5,925,045 835,254
買戻可能参加型投資証券保有者に帰属する純資産 1,425,342,188 200,930,488
一口当たり純資産価格および各投資証券クラスの発行済株式数については、注記 16 を参照。
添付の注記は本財務書類と不可分のものである。
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半期報告書（外国投資証券）
フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー
貸借対照表
2022 年 12 月 31 日現在
フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG
エンゲージメント・
エクイティ・ファンド
注記 米ドル 千円
資産
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 8 1,407,731,956 198,447,974
現金および現金同等物 3 20,739,408 2,923,634
デリバティブ・ポジションに対する担保として
差し入れられた現金 4 － －
デリバティブ・ポジションに対する担保として
受領した現金 4 － －
未収配当金および未収利息 664,177 93,629
投資有価証券売却未収金 － －
未収申込金 63,947 9,015
諸債権 16,661 2,349
資産合計 1,429,216,149 201,476,601
負債
損益を通じて公正価値で測定される金融負債 8 1,792,192 252,645
デリバティブ・ポジションに対する相手側への未払現金 4 － －
投資有価証券購入未払金 － －
未払キャピタル・ゲイン税 2,863,451 403,661
未払副管理報酬 5(d) 38,631 5,446
未払買戻金 509,884 71,878
未払投資運用報酬 5(a) 1,541,961 217,370
未払管理事務代行報酬 5(c) 69,341 9,775
未払保管報酬 5(d) 26,795 3,777
未払変動証拠金 － －
その他の未払費用 5(g) 404,145 56,972
負債合計
（買戻可能参加型投資証券保有者に帰属する
純資産を除く） 7,246,400 1,021,525
買戻可能参加型投資証券保有者に帰属する純資産 1,421,969,749 200,455,076
一口当たり純資産価格および各投資証券クラスの発行済株式数については、注記 16 を参照。
添付の注記は本財務書類と不可分のものである。
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半期報告書（外国投資証券）
フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー
損益計算書（未監査）
2023 年６月 30 日に終了した会計期間
フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG
エンゲージメント・
エクイティ・ファンド
注記 米ドル 千円
投資収益
受取配当金 15,143,807 2,134,822
受取銀行利息 523,334 73,774
受取社債利息 － －
損益を通じて公正価値で測定される
金融資産および負債に係る純利益 2,5(h) 149,811,287 21,118,897
投資運用報酬の払戻し － －
投資収益 165,478,428 23,327,494
費用
一般費用 5(f),(g) (394,435) (55,604)
投資運用報酬 5(a) (4,336,556) (611,324)
管理事務代行報酬 5(c) (141,114) (19,893)
副保管受託銀行報酬 5(d) (81,695) (11,517)
保管受託銀行報酬 5(d) (53,478) (7,539)
取締役報酬 5(e) (1,974) (278)
監査費用 5(g) (4,587) (647)
運営費用 (5,013,839) (706,801)
運営利益 160,464,589 22,620,693
財務費用
銀行利息費用 (3,606) (508)
収益の分配 15 (59,206) (8,346)
収益平準化純額 (200,651) (28,286)
(263,463) (37,140)
税引前純利益 160,201,126 22,583,553
税金
源泉所得税 (2,003,446) (282,426)
運営による買戻可能参加型投資証券
保有者に帰属する純資産の増加 158,197,680 22,301,127
添付の注記は本財務書類と不可分のものである。
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フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー
損益計算書（未監査）
2022 年６月 30 日に終了した会計期間
フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG
エンゲージメント・
エクイティ・ファンド
注記 米ドル 千円
投資収益
受取配当金 19,428,874 2,738,888
受取銀行利息 75,809 10,687
受取社債利息 － －
損益を通じて公正価値で測定される
金融資産および負債に係る純損失 2,5(h) (552,804,765) (77,928,888)
投資費用 (533,300,082) (75,179,313)
費用
一般費用 5(f),(g) (489,314) (68,979)
投資運用報酬 5(a) (6,221,952) (877,109)
管理事務代行報酬 5(c) (173,786) (24,499)
副保管受託銀行報酬 5(d) (130,206) (18,355)
保管受託銀行報酬 5(d) (70,458) (9,932)
取締役報酬 5(e) (2,347) (331)
監査費用 5(g) (5,225) (737)
運営費用 (7,093,288) (999,941)
運営損失 (540,393,370) (76,179,253)
財務費用
銀行利息費用 (2,580) (364)
収益の分配 15 (38,864) (5,479)
収益平準化純額 208,979 29,460
167,535 23,617
税引前純損失 (540,225,835) (76,155,636)
税金
源泉所得税 (3,044,134) (429,132)
キャピタル・ゲイン税 (1,122,297) (158,210)
運営による買戻可能参加型投資証券
保有者に帰属する純資産の減少 (544,392,266) (76,742,978)
添付の注記は本財務書類と不可分のものである。
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買戻可能参加型投資証券保有者に帰属する純資産の変動計算書（未監査）
2023 年６月 30 日に終了した会計期間
フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG
エンゲージメント・
エクイティ・ファンド
注記 米ドル 千円
期初の買戻可能参加型投資証券保有者に
帰属する純資産 1,421,969,749 200,455,076
買戻可能参加型投資証券取引
当期中の買戻可能参加型投資証券の発行 80,356,794 11,327,897
当期中の買戻可能参加型投資証券の買戻し (235,182,035) (33,153,611)
買戻可能参加型投資証券取引による
純資産の純（減少）／増加 (154,825,241) (21,825,714)
為替換算調整総計 2 － －
運営による買戻可能参加型投資証券
保有者に帰属する純資産の増加 158,197,680 22,301,127
期末の買戻可能参加型投資証券保有者に
帰属する純資産 1,425,342,188 200,930,488
添付の注記は本財務書類と不可分のものである。
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半期報告書（外国投資証券）
フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー
買戻可能参加型投資証券保有者に帰属する純資産の変動計算書（未監査）
2022 年６月 30 日に終了した会計期間
フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG
エンゲージメント・
エクイティ・ファンド
注記 米ドル 千円
期初の買戻可能参加型投資証券保有者に
帰属する純資産 2,190,859,999 308,845,534
買戻可能参加型投資証券取引
当期中の買戻可能参加型投資証券の発行 384,178,769 54,157,681
当期中の買戻可能参加型投資証券の買戻し (236,917,731) (33,398,293)
買戻可能参加型投資証券取引による
純資産の純（減少）／増加 147,261,038 20,759,389
為替換算調整総計 2 － －
運営による買戻可能参加型投資証券
保有者に帰属する純資産の減少 (544,392,266) (76,742,978)
期末の買戻可能参加型投資証券保有者に
帰属する純資産 1,793,728,771 252,861,945
添付の注記は本財務書類と不可分のものである。
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半期報告書（外国投資証券）
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キャッシュフロー計算書（未監査）
2023 年６月 30 日に終了した会計期間
フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG エ
ンゲージメント・
エクイティ・ファンド
米ドル 千円
運営活動からのキャッシュフロー
受取配当金 11,256,953 1,586,893
受取利息 523,370 73,779
支払運営費用 (5,985,586) (843,788)
金融資産の購入 (51,240,764) (7,223,411)
金融資産の売却手取金 205,394,788 28,954,503
運営活動からの現金インフロー／（アウトフロー）純額 159,948,761 22,547,977
財務活動からのキャッシュフロー
申込み 80,357,943 11,328,059
買戻し (235,435,402) (33,189,329)
支払利息 (3,698) (521)
支払配当金 (59,206) (8,346)
収益平準化 (200,651) (28,286)
財務活動からの現金（アウトフロー）／インフロー純額 (155,341,014) (21,898,423)
現金および現金同等物の（減少）／増加 4,607,747 649,554
為替換算調整総計（注記２） － －
期初現金および現金同等物 20,739,408 2,923,634
期末現金および現金同等物 25,347,155 3,573,188
期末現金および現金同等物は以下によって構成されている：
現金 25,347,155 3,573,188
デリバティブ・ポジションに対する現金担保（資産） － －
デリバティブ・ポジションに対する現金担保（負債） － －
25,347,155 3,573,188
添付の注記は本財務書類と不可分のものである。
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キャッシュフロー計算書（未監査）
2022 年６月 30 日に終了した会計期間
フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG エ
ンゲージメント・
エクイティ・ファンド
米ドル 千円
運営活動からのキャッシュフロー
受取配当金 14,442,914 2,036,018
受取利息 73,890 10,416
支払運営費用 (7,267,381) (1,024,483)
金融資産の購入 (237,971,844) (33,546,891)
金融資産の売却手取金 78,539,880 11,071,767
運営活動からの現金インフロー／（アウトフロー）純額 (152,182,541) (21,453,173)
財務活動からのキャッシュフロー
申込み 385,927,115 54,404,145
買戻し (237,553,164) (33,487,870)
支払利息 (1,818) (256)
支払配当金 (38,864) (5,479)
収益平準化 208,979 29,460
財務活動からの現金（アウトフロー）／インフロー純額 148,542,248 20,940,001
現金および現金同等物の減少 (3,640,293) (513,172)
為替換算調整総計（注記２） － －
期初現金および現金同等物 51,410,327 7,247,314
期末現金および現金同等物 47,770,034 6,734,142
期末現金および現金同等物は以下によって構成されている：
現金 47,770,034 6,734,142
デリバティブ・ポジションに対する現金担保（資産） － －
デリバティブ・ポジションに対する現金担保（負債） － －
47,770,034 6,734,142
添付の注記は本財務書類と不可分のものである。
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2023 年６月 30 日に終了した会計期間の財務書類に対する注記
１．設立および主要な活動
フェデレーテッド・ ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー（以下「本投資法人」と
いう。）は、サブ・ファンド間で分別された債務を有し、異なるサブ・ファンドが随時設立される変動資
本および有限責任のオープン・エンドのアンブレラ型投資会社として、アイルランドの法律の下で 2008 年
10 月 23 日付で設立された。本投資法人は、欧州共同体（譲渡可能証券への集団投資事業） 2011 年規則（以
下「 UCITS 規則」という。）（改正済）ならびに 2013 年中央銀行（監督および執行）法（第 48 条（１））
（譲渡可能証券への集団投資事業） 2019 年規則（以下「中央銀行 UCITS 規則」という。）の条項に従った譲
渡性のある有価証券への投資信託事業として、アイルランドの中央銀行により、 2008 年 11 月 24 日付で認可
された。
2023 年６月 30 日現在、設立されたサブ・ファンドは 24 であった。
サブ・ファンド名 投資証券クラス 設立日
クラスＸ米ドルヘッジ投資証
フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エ
2017 年 12 月 29 日
＊＊
クイティ・ファンド
券
フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エ
＊＊
2021 年４月 22 日
クラスＸ円ヘッジ投資証券
クイティ・ファンド
＊＊ フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンドのクラスＸ円ヘッジ投資証券および
クラスＸ米ドルヘッジ投資証券は、ユーロネクスト・ダブリンの世界為替市場に上場されている。
投資目的および取引情報
フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンド－サブ・ファンドの投資
目的は、プラスの社会的影響とともに長期的なキャピタル・ゲインを提供することである。
サブ・ファンドは、金融サービスセクターにおけるサステナビリティ関連の開示に関する欧州議会およ
び理事会規則（ EU ） 2019 ／ 2088 （ SFDR ）の目的において、第８条ファンドである。タクソノミー規則に基
づく環境目的に適合するサブ・ファンドの投資は０％である。「著しい害を及ぼさない」原則は、環境的
に持続可能な経済活動に関する EU 基準を考慮したサブ・ファンドの投資対象資産に対してのみ適用され
る。サブ・ファンドにおける残りの部分の投資対象資産は、環境的に持続可能な経済活動に関する EU 基準
を考慮しない。
サブ・ファンドは、先進国市場および新興国市場に所在し、もしくは当該市場から収益を上げる中小企
業の、または当該中小企業に関連する株式および／または株式関連証券に少なくとも 80 ％を投資すること
により、いずれの５年の期間にわたってもその投資目的を達成することを目指す。これらの企業は、世界
中の規制ある市場に上場され、および／または当該市場で取引されている。
サブ・ファンドの評価時点は、各取引日の正午（アイルランド時間）である。
フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンドの比較ベンチマークは、
MSCI All Country World SMID Index である。
２．重要な会計方針
これらの財務書類の作成に当たって適用された重要な会計方針は、以下のとおりである。
作成の基礎
本要約中間財務書類は、 IAS 第 34 号「中間財務報告」に準拠して作成されており、また国際財務報告基準
に準拠して作成された 2022 年 12 月 31 日終了年度の年次財務書類と合わせて読まれるべきである。
外国為替換算
（ａ）機能通貨および表示通貨
本投資法人の財務書類に含まれる項目は、本投資法人が運用する主要な経済環境の通貨（以下「機能通
貨」という。）を用いて測定される。 Federated Hermes Global High Yield Credit Fund 、 Federated
Hermes Sustainable European Equity Fund および Federated Hermes Sustainable Europe ex-UK Equity
Fund の機能通貨は、そのポートフォリオに含まれる投資の多くがユーロ建てであることを反映し、ユーロ
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半期報告書（外国投資証券）
である。その他のすべてのサブ・ファンドの機能通貨は、そのポートフォリオに含まれる投資の多くが米
ドル建てであることを反映し、米ドルである。ユーロ建ておよび米ドル建てのすべてのサブ・ファンド
は、 合計欄において英ポンドに換算されている。本投資法人の表示通貨は英ポンド建てである。
（ｂ）取引および残高
外貨建取引は、取引日時点の実勢為替レートを用いて各サブ・ファンドの機能通貨に換算される。資産
および負債は、貸借対照表日時点の実効為替レートを用いて各サブ・ファンドの機能通貨に換算される。
取引の決済から生じる外国為替差損益ならびに外貨建て貨幣性資産および負債の期末時点の為替レート
における換算から生じる外国為替差損益は、損益計算書で認識される。
損益を通じて公正価値で保有される金融商品の換算差異は、損益計算書の損益を通じて公正価値で測定
される金融資産および負債に係る純利益／（損失）の一部として報告される。
（ｃ）外国為替換算調整総計
サブ・ファンドの財務書類を集計するために、財務書類中のユーロ建ておよび米ドル建てサブ・ファン
ドは、損益計算書上の会計期間の平均為替レートおよび貸借対照表上の会計期間末の為替レートで英ポン
ドに換算されている。平均為替レートと期末の為替レートの差異から生じる為替調整は、期首の純資産の
換算から生じる想定為替換算調整に加えて、純資産変動計算書に表示される。換算方法は、個々のサブ・
ファンドに帰属する投資証券１口当たり純資産価格に影響を与えない。
会計期間末のレートと相対する平均レートでのキャッシュフロー変動の想定調整換算は、キャッシュフ
ロー計算書に表示される。
３．現金および現金同等物
サブ・ファンドの実質的にすべての現金資産は、 S&P の信用格付けＡ＋、ムーディーズの信用格付けＡ２
を有するノーザン・トラスト・コーポレーションの間接的な完全所有子会社であるノーザン・トラスト・
カンパニー（以下「 TNTC 」という。）に保有されている。
ノーザン・トラスト・フィデューシャリー・サービシズ（アイルランド）リミテッドは TNTC をそのグ
ローバル副保管受託銀行に任命している。
2023 年６月 30 日および 2022 年 12 月 31 日現在、 TNTC に保有される現金は以下の表のとおりである：
2023 年６月 30 日 2022 年 12 月 31 日
米ドル 米ドル
フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・ 25,347,155 20,739,408
エクイティ・ファンド
現金および現金同等物の残高のうち、未払いの米国源泉徴収税の内国歳入庁（ IRS ）に対する潜在的債務
のため、各ファンドの個別の負債を参照して按分された 6,463,162 米ドル（ 2022 年 12 月 31 日： 6,463,162 米
ドル）の制限付き現金があることに留意されたい。これについて、 2013 年１月から 2018 年３月までの期間
を対象として、標準税率 30 ％ではなく、 15 ％の条約税率がファンドによって主張された。ファンドの米国
税務顧問の助言によると、ファンドが債務を清算しなければならない可能性は高くないため、ファンドは
財務書類に負債を計上していない。ファンドは自己申告を提出しており、本財務書類の日付現在、 IRS に
よって検討されている。設定されたスケジュールが提供されていないため、 IRS がいつ自己申告について見
解を述べるかは不透明である。
ファンドは制限付き保有現金の権利および所有権を保持している。
米国の標準税率 30 ％が 2018 年３月以降適用されている。
サブ・ファンドの制限付き現金の内訳は、注記 14 を参照のこと。
４．デリバティブ・ポジションの現金担保
サブ・ファンドは、デリバティブを保有している場合、デリバティブ取引相手方に対して必要に応じて
担保の差入れ／受取りを行うことがある。 2023 年６月 30 日および 2022 年 12 月 31 日に差入れた／受領した担
保は、以下の表のとおりである。
フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンドは該当しない。
５．報酬およびその他の費用
（ａ）管理報酬
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半期報告書（外国投資証券）
管理会社は、それぞれの該当投資証券クラスの純資産価額の一定割合に基づく年間報酬を受領する権利
を有する。それぞれの投資証券クラスに適用される料率は以下のとおりである。
サブ・ファンド クラスＸ
フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・
上限 0.60 ％
エクイティ・ファンド
当期中に請求された管理報酬は 44,635,444 ポンド（ 2022 年６月 30 日： 51,541,414 ポンド）であり、当期
末における未払金額は 7,139,648 ポンド（ 2022 年 12 月 31 日： 14,241,771 ポンド）であった。
（ｂ）投資顧問報酬（議決権行使および契約業務）
すべての投資証券クラスに関して、投資顧問会社に支払われる報酬は、運用開始日およびそれ以降の各
四半期におけるサブ・ファンドの評価額に対して年率 0.008 ％で計算され、運用開始日から四半期毎に後払
いで支払われる。適用ある場合には、付加価値税（ VAT ）が追加される。
（ｃ）管理事務代行報酬
本投資法人は、ノーザン・トラスト・コーポレーションの間接的な完全所有子会社であるノーザン・ト
ラスト・インターナショナル・ファンド・アドミニストレーション・サービシズ（アイルランド）リミ
テッドから管理事務代行業務を有償で提供される契約を締結している。
サブ・ファンドは、各サブ・ファンドの純資産価額の 0.04 ％を上限とし、毎日発生し、かつ計算され、
毎月後払いされる年次の管理事務代行報酬（適用ある場合には、付加価値税が追加される。）が課せられ
る。
当期中に請求された管理事務代行報酬は 1,391,128 ポンド（ 2022 年６月 30 日： 1,512,257 ポンド）であ
り、当期末における未払金額は 558,413 ポンド（ 2022 年 12 月 31 日： 634,526 ポンド）であった。
（ｄ）保管会社および副保管会社報酬
ノーザン・トラスト・フィデューシャリー・サービシズ（アイルランド）リミテッドは、本投資法人の
保管会社である。保管会社は、 1990 年７月５日にアイルランドで設立された非公開有限責任会社であり、
ノーザン・トラスト・コーポレーションの間接的な完全所有子会社である。
サブ・ファンドは、各サブ・ファンドの純資産価額の 0.0110 ％を上限とし、年次の保管受託銀行報酬
（適用ある場合には、付加価値税が追加される。）が課せられる。本投資法人はまた、立替費用ならびに
副保管受託銀行の報酬および費用等のその他のコストも保管受託銀行に支払う。
また、保管会社および副保管会社は、保管契約の規定に従って、保管業務および取引に係る手数料を回
収する権利を有している。
当期中に請求された保管会社報酬は 473,805 ポンド（ 2022 年６月 30 日： 539,005 ポンド）であり、当期末
における未払金額は 193,659 ポンド（ 2022 年 12 月 31 日： 226,062 ポンド）であった。
当期中に請求された副保管会社報酬は 1,734,647 ポンド（ 2022 年６月 30 日： 2,180,325 ポンド）であり、
当期末における未払金額は 549,315 ポンド（ 2022 年 12 月 31 日： 872,481 ポンド）であった。
（ｅ）取締役報酬
本投資法人は、本投資法人の取締役に対し、取締役業務の対価としての年間報酬を取締役との随時の合
意に基づいて支払うことができる。ただし、それぞれの取締役に対する年間報酬額は、取締役会で承認さ
れた場合を除き、 50,000 ユーロを超えないものとする。取締役報酬は、年額 110,000 ユーロを上限とする。
合理的に発生する立替費用を除き、本投資法人が取締役に支払うその他の報酬はない。グレゴリー・ダル
スキー、ジョセフ・ケイガンおよびシルヴィー・マクラフリンは、本投資法人から取締役報酬を受領しな
い。
当期中に請求された取締役報酬は 18,391 ポンド（ 2022 年６月 30 日： 17,245 ポンド）であり、当期末にお
ける未払金額は 17,663 ポンド（ 2022 年 12 月 31 日： 201 ポンド）であった。
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（ｆ）取締役サポート業務
当期中に請求された取締役サポート業務報酬はなく（ 2022 年６月 30 日：なし）、当期末における未払金
額はなかった（ 2022 年 12 月 31 日：なし）。
（ｇ）その他の費用
さらに、各サブ・ファンドは、印紙税、税金、監査人の費用、上場手数料、訴訟費用、報告書・経理・
英文目論見書の印刷・配布費用、法律の変更または新しい法律の導入により発生した費用（法的強制力の
有無を問わず、適用される法律の遵守により発生した費用を含む。）を含むがこれらに限定されない、運
営の過程で発生した費用および経費を支払う。
すべての費用は、それらが発生したサブ・ファンドに請求されるか、または、当該費用が個別のサブ・
ファンドに帰属しないと取締役が判断する場合、当該費用は、通常、該当サブ・ファンドの純資産価額に
比例してすべてのサブ・ファンドのクラスに配分される。当期末における各サブ・ファンドの未払費用の
詳細は、貸借対照表に開示されている。当期末における各サブ・ファンドの発生費用の詳細は、損益計算
書に開示されている。
（ｈ）取引費用
取引費用は、金融資産または金融負債の取得、発行または売却に直接起因する増分費用である。増分費
用とは、事業体が金融商品を取得、発行または売却しなかった場合には発生しなかったであろう費用のこ
とである。当期の取引費用 5,619,007 ポンド（ 2022 年６月 30 日： 7,692,348 ポンド）は、損益を通じて公正
価値で測定される金融資産および負債の公正価値による純利益／損失の一部として損益計算書で費用計上
されている。個別に識別可能な取引費用のみが開示される。これには、識別可能なブローカー手数料、識
別可能な取引関連の税金およびその他のマーケット手数料ならびに金融デリバティブ商品に関連する個別
に識別可能な取引費用が含まれる。
６．関連当事者の開示
一方の当事者が他方の当事者を支配する能力を有する場合、または財務上もしくは運営上の意思決定に
おいて他方の当事者に重大な影響力を行使する能力を有する場合、両者は関連当事者とみなされる。
（ａ）運用
本投資法人はハーミーズ・ファンド・マネージャーズ・アイルランド・リミテッド（以下「管理会社」
という。）を管理会社に任命した。管理会社は、本投資法人の元引受会社でもあるハーミーズ・インベス
トメント・マネジメント・リミテッドおよびフェデレーテッド・インベストメント・カウンセリングに本
投資法人の投資運用業務を委任した。ハーミーズ・インベストメント・マネジメント・リミテッドは、期
末現在フェデレーテッド・ハーミーズ・インクにより完全所有されたフェデレーテッド・ハーミーズ・リ
ミテッドの完全所有子会社である。フェデレーテッド・インベストメント・カウンセリングは、フェデ
レーテッド・ハーミーズ・インクの間接子会社である。
ハーミーズ・インベストメント・マネジメント・リミテッドは、英国およびウェールズの法律に基づい
て設立され、 1990 年２月１日に設立された。フェデレーテッド・インベストメント・カウンセリングは、
投資顧問会社として行為する米国証券取引委員会により規制される米国籍の企業である。各サブ・ファン
ドの投資運用報酬の料率は注記５（ａ）に開示されている。
当会計期間中に勤務していた本投資法人の取締役の内、ジョセフ・ケイガンおよびグレゴリー・ダルス
キーは、フェデレーテッド・ハーミーズ・リミテッドの従業員であり、シルヴィー・マクラフリンは、
ハーミーズ・ファンド・マネージャーズ・アイルランド・リミテッドの従業員である。
2023 年６月 30 日および 2022 年 12 月 31 日現在、管理会社およびその子会社は、以下のサブ・ファンドの株
式を所有していた。
2023 年６月 30 日 2022 年 12 月 31 日
サブ・ファンド
株数 株数
フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・
1,444,252 1,060,316
エクイティ・ファンド
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（ｂ）投資顧問会社
フェデレーテッド・ハーミーズ・リミテッドは、 Federated Hermes Limited EOS を議決権行使および契
約業務を提供する投資顧問会社に任命した。投資顧問会社は、期末現在フェデレーテッド・ハーミーズ・
インクが 100 ％を所有していたフェデレーテッド・ハーミーズ・リミテッドの完全所有子会社である。これ
らの業務報酬は、本投資法人に代わりハーミーズ・インベストメント・マネジメント・リミテッドが支
払っている。
各サブ・ファンドの投資顧問報酬の料率は、注記５（ｂ）に開示されている。
（ｃ）取締役報酬
取締役報酬に関する詳細ならびに当期に請求された金額および当期末における未払金額については、上
述の注記５（ｅ）を参照のこと。
（ｄ）取締役サポート業務
取締役サポート業務報酬に関する詳細ならびに当期に請求された金額および当期末における未払金額に
ついては、上述の注記５（ｆ）を参照のこと。
７．投資証券資本
本投資法人の設立時の授権投資証券資本は、額面１ポンドの申込人投資証券 1,000,000 株および当初は参
加株式として指定されていた無額面の 500,000,000,000 株に分割される 100 万ポンドであった。
各サブ・ファンドは、以下のいずれかの通貨でそれぞれが分配型投資証券または累積型投資証券である
クラスを発行することができる。英ポンド、ユーロ、米ドル、豪ドル、カナダドル、中国元、日本円、ス
イス・フラン、スウェーデン・クローナ、ノルウェー・クローネ、デンマーク・クローネ、香港ドルおよ
びシンガポール・ドル。
フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンドは、上述のすべての通貨
でそれぞれが分配型投資証券または累積型投資証券であるクラスＦ、Ｒ、ＷおよびＸヘッジ投資証券を発
行することができる。
フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンドは、上述のすべての通貨
でヘッジまたはヘッジなしのそれぞれが分配型投資証券または累積型投資証券であるクラスＡ、Ｆ、Ｉ、
Ｋ、Ｌ、Ｍ、Ｐ、Ｒ、Ｗ、ＸおよびＺ投資証券を発行することができる。米ドルヘッジ投資証券は、本サ
ブ・ファンドで利用されない。
累積型投資証券クラスは、投資主に分配金を分配することを意図していない。収益およびその他の利益
は、投資主のために累積され、再投資される。分配金は、支払われる場合、サブ・ファンドが稼得した利
息および分配金からサブ・ファンドの費用を控除した額を含む各サブ・ファンドの純収益から支払われ
る。
投資証券保有者は、総投資証券につき１議決権の権利を有し、取締役が随時宣言する分配金を受けとる
権利を有する。
最低取引額
クラス 最低当初発行額 最低継続発行額 最低保有額 最低買戻額
10,000,000 ポンド
Ｘ 最低額なし 10,000,000 ポンド 最低額なし
本投資法人は、投資証券最低保有額を最低保有額またはその外貨相当額以下に買い戻す投資主の残余持
分を買い戻す権限を有する。
すべての投資主は、買戻請求を管理事務代行会社に提出することで、いかなる取引日（英文目論見書に
定義された状況において純資産価額の計算が停止される期間を除く。）においても、サブ・ファンドの投
資証券の買戻しを本投資法人に要求する権利を有する。すべての買戻請求は、フォワード価格、すなわ
ち、関連する取引日の評価時点で計算された投資証券の価格に基づき処理される。投資証券の買戻請求
は、関連する取引日の午前９時 30 分（アイルランド時間）までに受領されなければならない。
サブ・ファンドのすべての投資証券は、サブ・ファンドの投資証券の当初発行から１年経過後にサブ・
ファンドの純資産価額が任意の期間に２億 5,000 万ポンドを下回った場合、取締役の裁量で買い戻すことが
できる。
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2023 年６月 30 日に終了した会計期間における買戻可能参加型投資証券数の変動は、以下のとおりであっ
た。
フェデレーテッド・ハーミーズ・
SDG エンゲージメント・
期首投資証券数 発行 買戻し 期末投資証券数
エクイティ・ファンド
クラス
クラスＸ米ドルヘッジ投資証券
154,962,786 3,795,490 (27,314,755) 131,443,521
クラスＸ円ヘッジ投資証券
24,975,067 48,490 (4,600,342) 20,423,215
2022 年 12 月 31 日に終了した会計年度における買戻可能参加型投資証券数の変動は、以下のとおりであっ
た。
フェデレーテッド・ハーミーズ・
SDG エンゲージメント・
期首投資証券数 発行 買戻し 期末投資証券数
エクイティ・ファンド
クラス
クラスＸ米ドルヘッジ投資証券
209,724,164 25,676,913 (80,438,291) 154,962,786
クラスＸ円ヘッジ投資証券
9,103,804 17,675,312 (1,804,049) 24,975,067
８．公正価値測定
本投資法人は、 IFRS 第 13 号に定義される以下のヒエラルキーに基づき、投資を分類している。
・ レベル１－同一の、制限されていない資産または負債に対する、測定日において入手可能な活発な市
場における未調整の相場価格。一般的に含まれる投資の種類には、株式、米国預託証券、不動産投資
信託、ワラントおよび証券取引所に上場されているデリバティブが含まれる。
・ レベルⅡ－活発であると考えられない市場における相場価格または相場価格以外のインプットを用い
て値付けされる金融商品で、すべての重要なインプットが直接的または間接的に観察可能なもの（活
発な市場、金利およびイールドカーブ、信用リスク等、類似の投資に対する相場価格を含む）。一般
的にこのカテゴリーに含まれる投資の種類には、社債、国債、アセットバック証券、変動利付債、参
加証書、銀行債務および一定の店頭デリバティブが含まれる。
・ レベルⅢ－公正価値測定に重要であり、観察不可能なインプットを必要とする価格または評価（投資
運用会社独自の仮定および投資の公正価値を決定する際に市場参加者が使用するであろう、取締役会
により使用される仮定を含む）。一般的にこのカテゴリーに含まれる投資の種類には、民間企業が発
行する民間の証券または債務証券および投資運用会社が値付けする投資が含まれる。有価証券を評価
するために用いられるインプットまたは手法は、必ずしもそれらの有価証券への投資に付随するリス
クを示すものではない。
以下の表は、 IFRS 第 13 号の公正価値ヒエラルキーを用いた公正価値測定結果である。
損益を通じて公正価値で測定される金融資産および負債
レベル１ レベル２ レベル３ 合計
ファンド名 （米ドル） （米ドル） （米ドル） （米ドル）
フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンド
株式 1,335,803,407 － － 1,335,803,407
REITS 65,554,529 － － 65,554,529
為替予約取引（資産） － 1,925,727 － 1,925,727
－ (1,700,294) － (1,700,294)
為替予約取引（負債）
1,401,357,936 225,433 － 1,401,583,369
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以下の表は、 2022 年 12 月 31 日に終了した会計年度の IFRS 第 13 号の公正価値ヒエラルキーを用いた公正価
値測定結果である。
損益を通じて公正価値で測定される金融資産および負債
レベル１ レベル２ レベル３ 合計
ファンド名 （米ドル） （米ドル） （米ドル） （米ドル）
フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンド
株式 1,328,798,783 － － 1,328,798,783
REITS 75,755,113 － － 75,755,113
為替予約取引（資産） － 3,178,060 － 3,178,060
－ (1,792,192) － (1,792,192)
為替予約取引（負債）
1,404,553,896 1,385,868 － 1,405,939,764
レベル間の振替は期初に発生するとみなされる。
2023 年６月 30 日に終了した会計期間中、レベル１からレベル２への投資の移転はなかった（ 2022 年 12 月
31 日：なし）。本投資法人が使用している評価手法は、 2022 年 12 月 31 日に終了した会計年度の年次財務書
類中の会計方針の注記に説明されている。当会計期間において、評価手法の変更はなかった。
９．為替レート
2023 年６月 30 日および 2022 年 12 月 31 日現在の期末為替レートは以下のとおりであった。
米ドルからの為替レート
2023 年６月 30 日 2022 年 12 月 31 日
豪ドル 1.5023 1.4746
ブラジル・レアル 4.8240 5.2798
カナダ・ドル 1.3233 1.3550
チェコ・コルナ 21.7769 22.6320
デンマーク・クローネ 6.8249 6.9679
エジプト・ポンド 30.9000 24.7550
ユーロ 0.9166 0.9370
香港ドル 7.8366 7.8050
ハンガリー・フォリント 341.8882 375.2167
インド・ルピー 82.0363 82.7300
インドネシア・ルピア 14,992.5000 15,567.5000
日本円 144.5350 131.9450
韓国ウォン 1,317.6500 1,264.5000
メキシコ・ペソ 17.1505 19.4873
ノルウェー・クローネ 10.7136 9.8510
フィリピン・ペソ 55.1995 55.7275
英ポンド 0.7866 0.8313
ロシア・ルーブル 89.5000 73.0000
シンガポール・ドル 1.3534 1.3412
南アフリカ・ランド 18.8913 17.0150
スウェーデン・クローナ 10.8013 10.4195
スイス・フラン 0.8947 0.9252
台湾ドル 31.1445 30.7355
タイ・バーツ 35.4550 34.6350
トルコ・リラ 26.0700 18.7195
UAE ディルハム 3.6371 3.6727
オフショア人民元 7.2748 6.9189
ユーロからの為替レート
2023 年６月 30 日 2022 年 12 月 31 日
デンマーク・クローネ 7.4459 7.4364
ノルウェー・クローネ 11.6885 10.5135
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英ポンド 0.8581 0.8872
スウェーデン・クローナ 11.7842 11.1202
スイス・フラン 0.9761 0.9874
米ドル 1.0910 1.0673
英ポンドからの為替レート
2023 年６月 30 日 2022 年 12 月 31 日
ユーロ 1.1653 1.1271
香港ドル 9.9631 9.3886
日本円 183.7547 158.7167
ニュージーランド・ドル 2.0752 1.9020
米ドル 1.2714 1.2029
オフショア人民元 9.2488 8.3227
10 ．関連当事者
中央銀行 UCITS 規則は、管理会社または UCITS の預託機関、管理会社または預託機関の受任者または副受
任者、ならびに当該管理会社、預託機関、受任者または副受任者の関連またはグループ会社（以下「関連
当事者」という。）による UCITS との取引は、独立企業間で交渉されたかのように実行されなければならな
いと要求している。取引は、株主の最善の利益にかなうものでなければならない。
取締役会は、中央銀行 UCITS 規則の規則 43 （１）に定める義務が関連当事者とのすべての取引に適用さ
れ、当期中に締結された関連当事者との取引が中央銀行 UCITS 規則の規則 43 （１）に定める義務を順守して
いることを確認するための取決め（書面手続きによって証明される）が存在することに満足している。
11 ．ソフト・コミッション・アレンジメント
2023 年６月 30 日終了会計期間または 2022 年 12 月 31 日終了会計年度中、本投資法人に影響を与えるソフ
ト・コミッションの取り決めはなかった。
12 ．課税
現行法および実務上、本投資法人は、改正後の 1997 年アイルランド租税統合法第 739 Ｂ項に定義される投
資法人として適格である。これに基づき、アイルランドの収益税または利得税は課税されない。
しかし、「課税対象事由」が発生した場合には、アイルランドの税金が発生する可能性がある。課税対
象事由には、投資主に対するあらゆる分配支払い、または買戻可能参加型投資証券の現金化、買戻し、取
消あるいは譲渡が含まれる。
以下に係る課税対象事由に関して、本投資法人にアイルランド税は発生しない。
（ａ）課税対象事由発生時に、課税目的上のアイルランド居住者でもアイルランドの一般居住者でもな
い投資主。ただし、 1997 年アイルランド租税統合法（その改正を含む）の規定に基づく適切な有
効な宣言が本投資法人によって保有されていることを条件とする。
（ｂ）署名済みの法定の宣言書を本投資法人に提出した一定の免税アイルランド居住者である投資主
本投資法人が行った投資に対して受け取った配当、利益、キャピタル・ゲイン（もしあれば）は、投資
収益／ゲインを受け取った国から源泉徴収税の対象となる可能性があり、そのような税金は、本投資法人
またはその株主により回収できない可能性がある。
13 ．１口当たり買戻可能参加型投資証券純資産価格
本投資法人の各サブ・ファンドの買戻可能参加型投資証券の純資産価格は、サブ・ファンドの純資産の
価値を発行済み買戻可能参加型投資証券の総数で除することによって決定される。
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14 ．偶発債務および未決済コミットメント
偶発債務は、サブ・ファンドごとの潜在的な米国源泉徴収税の支払いのために保有される制限付き現金に
関連するもので、以下の通りである。
2023 年６月 30 日現在の 2022 年 12 月 31 日現在の
源泉徴収税 源泉徴収税
フェデレーテッド・ハーミーズ・
SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンド (4,772.58) (4,772.58)
15 ．分配金
フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンド－クラスＸ米ドルヘッジ
投資証券およびフェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンド－クラスＸ
円ヘッジ投資証券は該当なし。
16 ．比較純資産価格
フェデレーテッド・ハーミーズ・
SDG エンゲージメント・
エクイティ・ファンド 投資証券クラス 2023 年６月 30 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
米ドル 米ドル 米ドル
純資産価額 クラスＸ米ドルヘッジ投資証券 366,184,851 386,981,527 613,499,085
１口当たり純資産価格 クラスＸ米ドルヘッジ投資証券 2.7859 2.4973 2.9253
円 円 円
純資産価額 クラスＸ円ヘッジ投資証券 4,050,736,217 4,553,163,869 1,978,680,294
１口当たり純資産価格 クラスＸ円ヘッジ投資証券 198.3398 182.3084 217.3465
17 ．効率的なポートフォリオ運用
本投資法人は、各サブ・ファンドのために（中央銀行が定める条件に従い、その制限の範囲内で）譲渡
可能証券および短期金融商品に関連する手法および手段を採用することができる（ただし、そのような手
法および手段が効率的なポートフォリオ運用目的に使用されることを条件とする。）。そのような手法お
よび手段はまた、各サブ・ファンドのために、本投資法人が保有する譲渡可能証券の通貨特性を変える外
国為替取引を含むことができる。本投資法人はまた、各サブ・ファンドのために、資産および負債の運用
における為替リスクに対する防御を提供することを意図した手法および手段を（中央銀行が定める条件に
従い、その制限の範囲内で）採用することができる。
関連するサブ・ファンドが採用している実際の技法は以下のとおりである。
・ ノーザン・トラストの全ポートフォリオにわたるヘッジング
・ クレジットポートフォリオ内の為替ヘッジ
・ クレジットポートフォリオ内のヘッジ率
・ クレジットポートフォリオ内の市場エクスポージャー管理（インデックスおよびインデックス・ポ
ジションのオプション）
効率的なポートフォリオ運用に用いられる金融商品の実現損益は、損益計算書に含まれる。
18 ．当期中の重要な事象
2023 年５月 24 日付で、サステナブルファイナンス開示規則（以下「 SFDR 」という。）の別紙２のすべて
の開示内容が更新され、 EU タクソノミー規則で定義されているガスおよび原子力セクターにおける環境的
に持続可能な経済活動への各サブ・ファンドのエクスポージャーを詳述する新たなデータ・ポイントが追
加された。
2023 年６月 30 日終了会計期間の財務書類に影響を与えた可能性がある当期中のその他の重要な事象はな
かった。
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19 ．後発事象
本財務書類の承認日までにおいて、会計期間以降、本投資法人に影響を与え、 2023 年６月 30 日終了会計
期間の財務書類に影響を与えるその他の重要な事象はなかった。
20 ．財務書類の承認
財務書類は、 2023 年８月 16 日付でアイルランド中央銀行への提出および投資主への配布を取締役会に
よって承認された。
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（２）【投資有価証券明細表等】
フェデレーテッド・ ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー
投資有価証券明細表（未監査）
2023 年６月 30 日現在
フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンド
公正価値 純資産
名目保有高 損益を通じて公正価値で測定される金融資産 米ドル 比率％
株式： 93.72% (2022 年 12 月 31 日 : 93.45 ％ )
オーストラリア : 1.35% (2022 年 12 月 31 日 : 1.58 ％ )
1,090,170 Ansell 19,292,299 1.35
19,292,299 1.35
オーストラリア合計
フィンランド : 1.51% (2022 年 12 月 31 日 : 1.72 ％ )
656,162 Huhtamaki 21,571,492 1.51
21,571,492 1.51
フィンランド合計
フランス : 1.66% (2022 年 12 月 31 日 : 1.77 ％ )
141,438 SOITEC 23,686,554 1.66
23,686,554 1.66
フランス合計
香港 : 2.63% (2022 年 12 月 31 日 : 2.57 ％ )
Techtronic Industries
3,444,570 37,431,661 2.63
37,431,661 2.63
香港合計
インド : 2.09% (2022 年 12 月 31 日 : 1.84 ％ )
Varun Beverages
3,041,308 29,752,722 2.09
29,752,722 2.09
インド合計
アイルランド : 1.36% (2022 年 12 月 31 日 : 1.24 ％ )
1,295,527 Glanbia 19,319,819 1.36
19,319,819 1.36
アイルランド合計
イタリア : 2.96% (2022 年 12 月 31 日 : 2.64 ％ )
870,598 MARR 13,228,650 0.93
3,141,734 Technogym 28,949,892 2.03
42,178,542 2.96
イタリア合計
日本 : 9.43% (2022 年 12 月 31 日 : 9.46 ％ )
477,234 Horiba 27,161,617 1.91
884,049 Nifco 26,034,883 1.83
Nissan Chemical
609,462 25,997,587 1.82
Open House
474,406 16,949,632 1.19
766,289 Yaoko 38,256,165 2.68
134,399,884 9.43
日本合計
42/49
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半期報告書（外国投資証券）
フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンド （続き）
公正価値 純資産
名目保有高 損益を通じて公正価値で測定される金融資産 米ドル 比率％
株式： 93.72% (2022 年 12 月 31 日 : 93.45%) （続き）
ジャージー : 0.00% (2022 年 12 月 31 日 : 0.54 ％ )
- -
オランダ : 3.43% (2022 年 12 月 31 日 : 4.12 ％ )
729,791 Aalberts 30,360,378 2.13
129,929 IMCD 18,473,417 1.30
48,833,795 3.43
オランダ合計
ペルー : 1.91% (2022 年 12 月 31 日 : 1.91 ％ )
186,517 Credicorp 27,231,482 1.91
27,231,482 1.91
ペルー合計
スペイン : 1.29% (2022 年 12 月 31 日 : 0.98 ％ )
267,135 Viscofan 18,381,879 1.29
18,381,879 1.29
スペイン合計
スウェーデン : 2.48% (2022 年 12 月 31 日 : 2.50 ％ )
1,412,558 Trelleborg 35,378,679 2.48
35,378,679 2.48
スウェーデン合計
スイス : 1.78% (2022 年 12 月 31 日 : 2.59 ％ )
Burckhardt Compression
44,091 25,399,000 1.78
25,399,000 1.78
スイス合計
イギリス : 6.12% (2022 年 12 月 31 日 : 5.46 ％ )
2,069,837 Breedon 8,611,785 0.60
416,000 DCC 22,933,363 1.61
Harworth Group
4,540,754 6,138,909 0.43
Molten Ventures
3,164,982 10,684,148 0.75
7,450,312 SSP 23,744,474 1.67
Vistry Group
1,831,535 15,183,625 1.06
87,296,304 6.12
イギリス合計
アメリカ合衆国 : 53.72% (2022 年 12 月 31 日 : 52.53 ％ )
Alliant Energy
519,996 26,930,593 1.89
AMN Healthcare Services
366,914 39,934,920 2.80
260,271 AptarGroup 29,873,905 2.10
133,211 Assurant 16,587,433 1.16
479,307 Brunswick 40,626,061 2.85
Clean Harbors
240,539 38,976,940 2.73
43/49
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半期報告書（外国投資証券）
フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンド （続き）
公正価値 純資産
名目保有高 損益を通じて公正価値で測定される金融資産 米ドル 比率％
株式： 93.72% (2022 年 12 月 31 日 : 93.45%) （続き）
アメリカ合衆国 : 53.72% (2022 年 12 月 31 日 : 52.53%) （続き）
Cooper Cos
49,647 18,864,867 1.32
Eagle Materials
237,583 43,933,848 3.08
148,015 Equifax 34,700,637 2.44
Fortune Brands Home & Security
528,172 37,949,158 2.66
John Wiley & Sons
493,771 16,807,965 1.18
721,856 LKQ 41,658,310 2.92
250,967 PTC 35,795,423 2.51
Reinsurance of America
247,718 34,187,561 2.40
RPM International
388,525 34,112,495 2.39
10,540,614 Samsonite 29,728,816 2.09
Silicon Laboratories
238,622 37,155,832 2.61
Simpson Manufacturing
313,854 43,823,434 3.08
189,045 STERIS 41,777,054 2.93
West Pharmaceutical Services
81,571 30,781,633 2.16
156,560 WEX 28,218,374 1.98
Wintrust Financial
397,730 29,006,449 2.04
290,324 Woodward 34,217,587 2.40
765,649,295 53.72
アメリカ合衆国合計
1,335,803,407 93.72
株式合計
リート : 4.60% (2022 年 12 月 31 日 : 5.33 ％ )
シンガポール : 1.64% (2022 年 12 月 31 日 : 1.80 ％ )
Mapletree Industrial Trust REITS
14,379,381 23,426,784 1.64
23,426,784 1.64
シンガポール合計
スペイン : 1.02% (2022 年 12 月 31 日 : 1.23 ％ )
Merlin Properties REITS
1,705,978 14,544,187 1.02
14,544,187 1.02
スペイン合計
アメリカ合衆国 : 1.94% (2022 年 12 月 31 日 : 2.30 ％ )
Retail Opportunity Investments REITS
2,040,204 27,583,558 1.94
27,583,558 1.94
アメリカ合衆国合計
65,554,529 4.60
リート合計
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フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンド （続き）
公正価値 純資産
名目保有高 損益を通じて公正価値で測定される金融資産 米ドル 比率％
金融デリバティブ商品： 0.13% (2022 年 12 月 31 日 : 0.22 ％ )
為替予約取引： 0.13% (2022 年 12 月 31 日 : 0.22 ％ )
通貨 通貨 通貨 未実現利益 純資産
相手方 購入 売却 レート 満期日 米ドル 比率％
Northern Trust
CHF 43,610,472 JPY 6,936,758,907 0.0063 31/07/2023 370,152 0.03
Northern Trust
USD 35,739,216 JPY 5,096,415,904 0.0070 31/07/2023 340,520 0.02
Northern Trust
EUR 23,799,566 JPY 3,694,144,882 0.0064 31/07/2023 209,954 0.01
Northern Trust
USD 26,149,722 GBP 20,555,489 1.2723 31/07/2023 147,865 0.01
Northern Trust
CHF 12,041,198 SEK 144,257,878 0.0835 31/07/2023 133,645 0.01
Northern Trust
CHF 30,091,112 GBP 26,383,701 1.1405 31/07/2023 126,106 0.01
Northern Trust
USD 9,247,838 SEK 99,322,351 0.0931 31/07/2023 110,122 0.01
Northern Trust
EUR 15,939,925 GBP 13,637,563 1.1688 31/07/2023 74,816 0.01
Northern Trust
USD 50,370,125 EUR 46,272,494 1.0885 31/07/2023 74,598 0.01
Northern Trust
EUR 6,395,388 SEK 74,765,574 0.0855 31/07/2023 72,940 0.01
Northern Trust
CHF 6,161,279 AUD 10,266,701 0.6001 31/07/2023 56,475 -
Northern Trust
USD 5,079,460 AUD 7,590,737 0.6694 31/07/2023 49,722 -
Northern Trust
GBP 8,604,767 JPY 1,561,174,837 0.0055 31/07/2023 41,069 -
Northern Trust
EUR 3,329,345 AUD 5,413,577 0.6150 31/07/2023 31,687 -
Northern Trust
GBP 2,208,478 SEK 30,177,636 0.0732 31/07/2023 17,275 -
Northern Trust
USD 6,331,536 SGD 8,556,751 0.7399 31/07/2023 16,996 -
Northern Trust
USD 7,000,823 CHF 6,274,902 1.1155 31/07/2023 14,980 -
Northern Trust
USD 18,010,491 HKD 140,943,374 0.1278 31/07/2023 12,912 -
Northern Trust
GBP 1,223,907 AUD 2,326,211 0.5262 31/07/2023 6,810 -
Northern Trust
CHF 7,905,880 SGD 11,918,439 0.6633 31/07/2023 6,279 -
Northern Trust
EUR 4,060,035 SGD 5,972,535 0.6798 31/07/2023 5,531 -
Northern Trust
EUR 4,562,917 CHF 4,452,431 1.0248 31/07/2023 2,738 -
Northern Trust
JPY 107,117,662 SEK 8,070,192 13.2732 31/07/2023 1,556 -
Northern Trust
JPY 56,331,888 AUD 590,135 95.4560 31/07/2023 238 -
Northern Trust
CHF 97,443 EUR 99,647 0.9777 31/07/2023 173 -
Northern Trust
HKD 131,015 CHF 14,944 8.7893 31/07/2023 92 -
Northern Trust
HKD 239,609 EUR 28,072 8.5687 31/07/2023 84 -
Northern Trust
JPY 2,557,598 EUR 16,273 157.1104 31/07/2023 77 -
Northern Trust
GBP 13,968 CHF 15,803 0.8845 31/07/2023 75 -
Northern Trust
GBP 9,125 EUR 10,559 0.8644 31/07/2023 66 -
Northern Trust
HKD 87,181 GBP 8,771 9.9703 31/07/2023 38 -
Northern Trust
SGD 30,609 JPY 3,247,219 0.0094 31/07/2023 34 -
Northern Trust
JPY 1,321,578 CHF 8,221 160.7646 31/07/2023 27 -
Northern Trust
SGD 5,805 CHF 3,829 1.5182 31/07/2023 21 -
Northern Trust
SGD 5,248 EUR 3,550 1.4782 31/07/2023 14 -
Northern Trust
AUD 3,716 EUR 2,253 1.6482 31/07/2023 13 -
Northern Trust
GBP 2,697 HKD 26,640 0.1012 31/07/2023 9 -
Northern Trust
AUD 5,139 CHF 3,052 1.6866 31/07/2023 7 -
Northern Trust
GBP 881 SGD 1,504 0.5860 31/07/2023 5 -
Northern Trust
SGD 3,335 GBP 1,943 1.7191 31/07/2023 3 -
Northern Trust
JPY 854,540 GBP 4,691 182.1806 31/07/2023 2 -
Northern Trust
AUD 893 GBP 467 1.9118 31/07/2023 1 -
Northern Trust
NOK 101 CHF 8 12.1173 31/07/2023 - -
Northern Trust
NOK 72 USD 7 0.0921 31/07/2023 - -
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フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンド （続き）
公正価値 純資産
名目保有高 損益を通じて公正価値で測定される金融資産 米ドル 比率％
金融デリバティブ商品： 0.13% (2022 年 12 月 31 日 : 0.22%) （続き）
為替予約取引 : 0.13% (2022 年 12 月 31 日 : 0.22%) （続き）
通貨 通貨 通貨 未実現利益 純資産
相手方 購入 売却 レート 満期日 米ドル 比率％
Northern Trust
NOK 53 EUR 4 11.8360 31/07/2023 - -
Northern Trust
NOK 22 GBP 2 13.8146 31/07/2023 - -
Northern Trust
NOK 6 JPY 78 0.0756 31/07/2023 - -
Northern Trust
GBP - NOK - 0.0667 31/07/2023 - -
Northern Trust
CHF - NOK - 0.0769 31/07/2023 - -
Northern Trust
USD - NOK - 0.0909 31/07/2023 - -
Northern Trust
EUR - NOK 1 0.0909 31/07/2023 - -
Northern Trust
CHF 2 USD 2 1.1140 31/07/2023 - -
1,925,727 0.13
為替予約取引に係る未実現利益
1,925,727 0.13
金融デリバティブ商品合計
1,403,283,663 98.45
損益を通じて公正価値で測定される金融資産合計
損益を通じて公正価値で測定される金融負債
金融デリバティブ商品： (0.12%)(2022 年 12 月 31 日 : (0.13 ％ ))
為替予約取引： (0.12%)(2022 年 12 月 31 日 : (0.13 ％ ))
通貨 通貨 通貨 未実現損失 純資産
相手方 購入 売却 レート 満期日 米ドル 比率％
Northern Trust
USD 6 JPY 905 0.0069 31/07/2023 - -
Northern Trust
JPY 78 NOK 6 13.2203 31/07/2023 - -
Northern Trust
EUR 4 NOK 52 0.0849 31/07/2023 - -
Northern Trust
GBP 2 NOK 22 0.0709 31/07/2023 - -
Northern Trust
USD 7 NOK 72 0.0922 31/07/2023 - -
Northern Trust
EUR 36 AUD 59 0.6083 31/07/2023 - -
Northern Trust
CHF 8 NOK 100 0.0827 31/07/2023 - -
Northern Trust
GBP 680 AUD 1,299 0.5235 31/07/2023 (1) -
Northern Trust
SGD 2,322 CHF 1,540 1.5077 31/07/2023 (1) -
Northern Trust
CHF 659 AUD 1,110 0.5935 31/07/2023 (3) -
Northern Trust
SGD 1,972 GBP 1,153 1.7101 31/07/2023 (3) -
Northern Trust
AUD 3,804 GBP 1,999 1.9068 31/07/2023 (7) -
Northern Trust
SGD 9,631 EUR 6,548 1.4709 31/07/2023 (10) -
Northern Trust
AUD 2,066 CHF 1,240 1.6665 31/07/2023 (11) -
Northern Trust
CHF 12,349 SGD 18,669 0.6614 31/07/2023 (29) -
Northern Trust
HKD 369,579 USD 47,231 0.1277 31/07/2023 (38) -
Northern Trust
EUR 29,490 CHF 28,828 1.0233 31/07/2023 (40) -
Northern Trust
SGD 22,891 USD 16,942 0.7402 31/07/2023 (50) -
Northern Trust
SEK 62,611 GBP 4,594 13.6621 31/07/2023 (51) -
Northern Trust
AUD 9,493 EUR 5,835 1.6351 31/07/2023 (52) -
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半期報告書（外国投資証券）
フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンド （続き）
公正価値 純資産
損益を通じて公正価値で測定される金融負債 米ドル 比率％
金融デリバティブ商品： (0.12%)(2022 年 12 月 31 日 : (0.13%)) （続き）
為替予約取引： (0.12%)(2022 年 12 月 31 日 : (0.13%)) （続き）
通貨 通貨 通貨 未実現損失 純資産
相手方 購入 売却 レート 満期日 米ドル 比率％
Northern Trust
AUD 20,327 USD 13,587 0.6639 31/07/2023 (119) -
Northern Trust
EUR 82,834 GBP 71,391 1.1611 31/07/2023 (271) -
Northern Trust
EUR 98,137 JPY 15,398,863 0.0064 31/07/2023 (289) -
Northern Trust
SEK 269,097 USD 25,061 0.0935 31/07/2023 (304) -
Northern Trust
SEK 415,197 JPY 5,554,253 0.0748 31/07/2023 (380) -
Northern Trust
EUR 204,776 SGD 302,418 0.6772 31/07/2023 (593) -
Northern Trust
CHF 119,190 GBP 105,385 1.1352 31/07/2023 (613) -
Northern Trust
GBP 341,273 JPY 62,376,082 0.0055 31/07/2023 (1,556) -
Northern Trust
JPY 71,649,136 SGD 676,608 105.8945 31/07/2023 (1,649) -
Northern Trust
SEK 3,706,318 EUR 316,905 11.6993 31/07/2023 (3,474) -
Northern Trust
JPY 82,309,149 CHF 517,393 159.9602 31/07/2023 (4,310) -
Northern Trust
SEK 6,512,606 CHF 543,409 12.0000 31/07/2023 (5,813) -
Northern Trust
GBP 1,490,449 SGD 2,562,711 0.5815 31/07/2023 (5,821) -
Northern Trust
JPY 279,343,010 GBP 1,539,717 182.0468 31/07/2023 (7,418) -
Northern Trust
CHF 1,916,085 JPY 308,228,861 0.0062 31/07/2023 (7,721) -
Northern Trust
EUR 11,785,272 HKD 100,403,381 0.1166 31/07/2023 (10,968) -
Northern Trust
JPY 197,391,904 HKD 10,834,065 18.2196 31/07/2023 (12,397) -
Northern Trust
GBP 4,294,996 CHF 4,894,653 0.8784 31/07/2023 (16,219) -
Northern Trust
GBP 4,275,987 HKD 42,570,447 0.1005 31/07/2023 (27,028) -
Northern Trust
JPY 575,510,206 EUR 3,707,885 155.5232 31/07/2023 (32,877) -
Northern Trust
CHF 22,723,424 HKD 198,388,619 0.1146 31/07/2023 (35,003) -
Northern Trust
CHF 61,045,593 EUR 62,559,551 0.9750 31/07/2023 (36,603) -
Northern Trust
GBP 13,171,804 EUR 15,390,073 0.8582 31/07/2023 (66,325) (0.01)
Northern Trust
JPY 2,491,490,905 USD 17,472,116 0.0070 31/07/2023 (166,714) (0.01)
Northern Trust
EUR 147,646,293 USD 160,726,722 1.0888 31/07/2023 (243,733) (0.02)
Northern Trust
GBP 55,260,135 USD 70,306,784 1.2702 31/07/2023 (404,964) (0.03)
Northern Trust
CHF 272,184,485 USD 303,629,619 1.1204 31/07/2023 (606,836) (0.05)
(1,700,294) (0.12)
為替予約取引に係る未実現損失
(1,700,294) (0.12)
金融デリバティブ商品合計
(1,700,294) (0.12)
損益を通じて公正価値で測定される金融負債合計
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半期報告書（外国投資証券）
フェデレーテッド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンド （続き）
公正価値 純資産
米ドル 比率％
損益を通じて公正価値で測定される金融資産純額 1,401,583,369 98.33
(2022年12月31日： 98.87％)
(取得原価： $ 1,469,112,951)
純現金 (2022年12月31日： 1.46％)
25,347,155 1.78
その他の純負債 (2022 年 12 月 31 日： (0.33 ％ ))
(1,588,336) (0.11)
1,425,342,188 100.00
買戻可能参加型投資証券保有者に帰属する純資産
総資産
投資分類 比率％
証券取引所に上場されている譲渡性のある証券 97.91
OTC 金融デリバティブ商品 0.13
現金 1.77
0.19
その他の資産
100.00
合計
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半期報告書（外国投資証券）
５【販売及び買戻しの実績】
2023 年７月末日までの１年間における販売および買戻しの実績ならびに 2023 年７月末日現在の発行済
口数は以下のとおりである。
（フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー － フェデレーテッ
ド・ハーミーズ・ SDG エンゲージメント・エクイティ・ファンド）
販売口数 買戻し口数 発行済口数
クラスＸ米ドル
7,148,867.0968 51,202,191.8379 129,893,629.7941
(1,224,198.0000) (5,291,329.0000) (14,654,716.0000)
ヘッジ投資証券
クラスＸ円ヘッジ
926,691.0000 5,545,516.0000 20,382,277.0000
(926,691.0000) (5,514,782.0000) (20,413,006.0000)
投資証券
（注）（ ）内の数字は本邦内における販売、買戻しおよび発行済口数であり、受渡し日を基準として算出している。一方、
（ ）の上段の数字は約定日を基準として算出している。
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