株式会社アイスタイル 有価証券報告書 第24期(2022/07/01－2023/06/30)

                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    【表紙】

    【提出書類】                     有価証券報告書

    【根拠条文】                     金融商品取引法第24条第１項

    【提出先】                     関東財務局長

    【提出日】                     2023年９月29日

    【事業年度】                     第24期(自       2022年７月１日         至   2023年６月30日)

    【会社名】                     株式会社アイスタイル

    【英訳名】                     istyle    Inc.

    【代表者の役職氏名】                     代表取締役会長CEO           吉松    徹郎

    【本店の所在の場所】                     東京都港区赤坂一丁目           12  番  32  号

    【電話番号】                     03（6161）3660

    【事務連絡者氏名】                     取締役副会長CFO        菅原    敬

    【最寄りの連絡場所】                     東京都港区赤坂一丁目           12  番  32  号

    【電話番号】                     03（6161）3660

    【事務連絡者氏名】                     取締役副会長CFO        菅原    敬

    【縦覧に供する場所】                     株式会社東京証券取引所

                           (東京都中央区日本橋兜町２番１号)

                                  1/141









                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    第一部 【企業情報】
    第１ 【企業の概況】

    １ 【主要な経営指標等の推移】
     (1)  連結経営指標等
            回次            第20期       第21期       第22期       第23期       第24期

           決算年月            2019年６月       2020年６月       2021年６月       2022年６月       2023年６月

    売上高              (百万円)        32,193       30,564       30,950       34,401      42,890

    経常利益又は経常損失
                  (百万円)         380     △ 2,438       △ 795      △ 593      410
    （△）
    親会社株主に帰属する当期
    純利益又は親会社株主に帰
                  (百万円)        △ 519     △ 5,020        379      △ 571      275
    属する当期純損失（△）
    包括利益              (百万円)        △ 780     △ 5,210        624       571      336
    純資産額              (百万円)        10,761       5,413       8,109       8,652      10,690

    総資産額              (百万円)        22,003       24,157       22,235       22,168      24,301

    １株当たり純資産額               (円)       159.76       79.44      110.60       118.31      131.37

    １株当たり当期純利益又は
    １株当たり当期純損失
                   (円)       △ 8.05     △ 76.94       5.50      △ 8.00      3.69
    （△）
    潜在株式調整後
                   (円)         ―       ―      5.28        ―     2.52
    １株当たり当期純利益
    自己資本比率               (％)        47.1       21.5       35.5       38.1      41.6
    自己資本利益率               (％)       △ 4.7     △ 64.6       5.8      △ 7.0      3.0

    株価収益率               (倍)         ―       ―      94.5        ―     149.6

    営業活動による
                  (百万円)         154      △ 202      1,553       1,276      2,942
    キャッシュ・フロー
    投資活動による
                  (百万円)       △ 4,096      △ 2,399        389     △ 1,529     △ 1,247
    キャッシュ・フロー
    財務活動による
                  (百万円)        1,176       6,026      △ 1,557      △ 1,354      △ 612
    キャッシュ・フロー
    現金及び現金同等物
                  (百万円)        3,184       6,584       7,094       5,690      6,759
    の期末残高
                          1,175       1,161                     996
    従業員数
                                        1,009        967
                   (名)
    （外、平均臨時雇用者数）
                         （ 170  ）    （ 177  ）    （ 169  ）    （ 158  ）     ( 198  )
     (注)   １   従業員数は、就業人員（当社グループから当社グループ外への出向者を除き、当社グループ外から当社グ
         ループへの出向者を含む。）であり、臨時従業員数（パートタイマーのみ、人材会社からの派遣社員は除
         く。）は、年間の平均人数を（外数）で記載しております。
       ２　「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号                           2020年３月31日）等を第23期の期首から適用してお
         り、第23期以降に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を適用した後の指標等となっておりま
         す。
       ３   第20期、第21期、第23期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、希薄化効果を有している潜在
         株式が存在せず、１株当たり当期純損失であるため、記載しておりません。
       ４　第20期、第21期、第23期の株価収益率については、親会社株主に帰属する当期純損失であるため、記載して
         おりません。
                                  2/141




                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
     (2)  提出会社の経営指標等
             回次            第20期       第21期       第22期       第23期       第24期

            決算年月            2019年６月       2020年６月       2021年６月       2022年６月       2023年６月

      売上高              (百万円)        6,682       6,973       6,632       7,012       7,215

      経常利益又は経常損失
                   (百万円)        △ 449     △ 1,659       △ 732       458       586
      （△）
      当期純利益又は当期純損失
                   (百万円)        △ 858     △ 4,579      △ 1,106        517       798
      （△）
      資本金              (百万円)        3,647       3,703       4,756       4,756       5,467
      発行済株式総数               (株)    67,497,200       68,043,800       74,146,800       74,146,800       79,563,593

      純資産額              (百万円)        8,825       4,310       5,288       6,116       8,554

      総資産額              (百万円)        18,520       20,477       19,354       19,988       19,956

      １株当たり純資産額               (円)       134.08       64.47       73.18       85.58      105.59

                            ―       ―       ―       ―       ―
      １株当たり配当額
                    (円)
      (１株当たり中間配当額)
                           （ ―）      （ ―）      （ ―）      （ ―）      （ ―）
      １株当たり当期純利益又は
                    (円)      △ 13.29      △ 70.18      △ 16.04       7.23      10.70
      １株当たり当期純損失（△）
      潜在株式調整後
                    (円)         ―       ―       ―       ―      7.31
      １株当たり当期純利益
      自己資本比率               (％)        46.9       20.6       27.0       30.6       40.7
      自己資本利益率               (％)       △ 9.5     △ 71.0      △ 23.4       9.1      11.2

      株価収益率               (倍)         ―       ―       ―      31.7       51.6

      配当性向               (％)         ―       ―       ―       ―       ―

                            524       513       479       449       440
      従業員数
                    (名)
      （外、平均臨時雇用者数）
                           （ 12 ）     （ 15 ）     （ 10 ）     （ 7 ）     （ 7 ）
                           61.4       22.0       42.7       18.8       45.4
      株主総利回り               (％)
      (比較指標：配当込みTOPIX)               (％)
                          （ 91.8  ）    （ 94.6  ）   （ 120.5   ）   （ 118.8   ）   （ 149.3   ）
      最高株価               (円)       1,561        994       607       571       765
      最低株価               (円)        604       176       229       147       219

     (注)   １   従業員数は、就業人員（当社から社外への出向者を除き、社外から当社への出向者を含む。）であり、臨時
         従業員数（パートタイマーのみ、人材会社からの派遣社員は除く。）は、年間の平均人数を（外数）で記載
         しております。
       ２   「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号                         2020年３月31日）等を第23期の期首から適用してお
         り、第23期以降に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を適用した後の指標等となっておりま
         す。
       ３   第20期、第21期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、希薄化効果を有している潜在株式が存
         在せず、１株当たり当期純損失であるため、記載しておりません。
         第22期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの１株当たり当期純損
         失であるため、記載しておりません。
         また、第23期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、希薄化効果を有している潜在株式が存在
         しないため、記載しておりません。
       ４   第20期、第21期、第22期の株価収益率については、当期純損失であるため、記載しておりません。
       ５   最高株価および最低株価は、2022年４月３日以前は東京証券取引所市場第一部におけるものであり、2022年
         ４月４日以降は東京証券取引所プライム市場におけるものであります。
                                  3/141




                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    ２ 【沿革】
       年月                           事項
            化粧品に関する消費者情報をデータベース化し、企業の各種マーケティング活動を支援することを目的として、有限会
     1999年７月
            社アイ・スタイル（東京都世田谷区、資本金3百万円）を設立
     1999年12月      インターネットのコスメ情報ポータルサイト「@cosme（アットコスメ）」をオープン
     2000年４月      株式会社アイスタイル（資本金24百万円）へ組織変更
     2000年６月      化粧品メーカーへの各種マーケティング支援サービスを本格始動
     2000年７月      「@cosme」において広告枠の販売を開始し、メディア事業の運営を開始
     2000年12月      本店を東京都渋谷区へ移転
            株式会社エヌ・ティ・ティ・ドコモの運営するi-modeの公式サイトとして「i-mode版@cosme」をオープン
            化粧品オンラインショッピングサイト「cosme.com（コスメ・コム）」（現　@cosme                                 SHOPPING）をオープンし、EC事業
     2002年11月
            の運営を開始
     2005年４月      本社を東京都港区に移転
     2007年３月
            店舗支援業務で提携をしていた株式会社たしろ薬品出資の株式会社コスメネクスト（現                                  株式会社アイスタイルリテー
            ル）、ルミネエスト新宿に「@cosme              STORE（アットコスメストア）」第１号店をオープン
            転職・求人サイト「@cosme           CAREER」をオープン
     2008年１月
            EC事業を目的として株式会社コスメ・コムを設立（現                     株式会社アイスタイルリテール）
     2008年２月
            「@cosme    STORE」の運営会社である株式会社コスメネクスト（現                     株式会社アイスタイルリテール）に資本参加し連結子
            会社化、店舗事業の運営を開始
     2010年１月      コスメ情報ポータルサイト「@cosme」のPCサイトを、より幅広く女性の美容をサポートする「美容系総合ポータルサイ
            ト」へとリニューアル
            株式会社コスメネクスト（現           株式会社アイスタイルリテール）を完全連結子会社化
     2010年９月
     2010年12月      i-mode版「@cosme」にて有料サービスであるプレミアム会員サービスを開始
     2012年３月      東京証券取引所マザーズ市場に株式を上場
            海外展開の本格化を目的として、istyle                Global   (Hong   Kong)   Co.,  Limited（現     istyle   China   Corporation     Limited）
     2012年５月
            を設立
            「ispot」の運営会社である株式会社アイスタイルビューティソリューションズに資本参加し連結子会社化
            シンガポールにistyle         Global   (Singapore)     Pte.  Limitedを設立
     2012年８月
            中国にistyle      China   Co.,  Limitedを設立
     2012年10月
            インドネシアにPT.        Creative    Visions   Indonesiaを設立
     2012年11月
     2012年11月      東京証券取引所市場第一部へ市場変更
     2014年７月      ビューティー・トレンド・ジャパン株式会社の全株式を取得
     2014年11月      投資育成事業の開始に伴い、株式会社アイスタイルキャピタル（現　株式会社アイスタイル）を設立
     2014年12月      海外向け化粧品卸売事業の開始に伴い、株式会社アイスタイルトレーディングを設立
     2015年５月      株式会社アイスタイルビューティソリューションズを完全連結子会社化
     2015年７月      株式会社アイスタイルキャリアを設立
     2015年９月      株式会社メディア・グローブの株式を取得し連結子会社化
            PT.  Creative    Visions   Indonesiaの全株式をエキサイト株式会社に譲渡
     2016年３月      株式会社ISパートナーズを設立
            株式会社istyle      makers設立準備会社（現          株式会社アイスタイルトレーディング）設立
     2016年７月
            株式会社Eat     Smartの株式を取得し連結子会社化
     2016年９月
            株式会社ユナイテッド・コスメの株式を取得し連結子会社化
            istyle   Retail(Hong     Kong)   Co.,  Limitedを設立
     2016年10月
            Hermo   Creative    (M)  Sdn.  Bhd.の株式を取得し連結子会社化
     2017年５月
            i-TRUE   Communications      Inc.の株式を取得し連結子会社化
            MUA  Inc.の株式を取得し連結子会社化
     2017年７月
            株式会社アイスタイルビューティソリューションズを吸収合併
     2018年１月      株式会社アイスタイルウィズを設立
            istyle   Retail   (Thailand)     Co.,  Limitedを設立
     2018年４月
            東京原宿に大型旗艦店「@cosme            TOKYO」をオープン
     2020年１月
     2020年４月      株式会社アイスタイルが株式会社アイスタイルキャピタルを吸収合併
            株式会社アイスタイルトレーディングが株式会社アイメイカーズを吸収合併
            Hermo   Creative    (M)  Sdn.  Bhd.の全株式を譲渡
     2021年１月
     2021年７月      株式会社コスメネクストが株式会社コスメ・コムを吸収合併。社名を                          株式会社アイスタイルリテールに変更
            Glowdayz,    Inc.の株式を取得し連結子会社化
     2021年８月
     2022年４月      市場再編に伴い東京証券取引所プライム市場へ市場変更
            株式会社Eat     Smartの全株式を譲渡
            Amazon.com,     Inc.及び三井物産株式会社との資本業務提携
     2022年８月
            大阪梅田に大型旗艦店「@cosme            OSAKA」をオープン
     2023年９月
     (注)１    資本金について、百万円未満を四捨五入して表示しております。
                                  4/141




                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    ３  【事業の内容】
    　当社グループは、当社、連結子会社17社及び関連会社で構成されており、「@cosme（アットコスメ）」の運営により
    構築した事業基盤をプラットフォームとして確立し、化粧品・美容業界に特化した業界横断型のサービスを展開してお
    ります。
    [主要連結子会社]

    (株)アイスタイルリテール、(株)アイスタイルトレーディング、(株)アイスタイルキャリア、(株)ISパートナーズ、
    (株)メディア・グローブ、(株)Over                 The  Border、(株)istyle          me、istyle      China   Co.,   Limited、istyle        Global
    (Singapore)      Pte.   Limited、istyle        China   Corporation      Limited、istyle        Retail    (Hong   Kong)   Co.,   Limited、i-TRUE
    Communications        Inc.、MUA     Inc.、Glowdayz,        Inc.
    　※上記以外に、連結子会社が３社あります。
     当社及び当社の関係会社の事業における位置付け及びセグメントとの関連は、次のとおりであります。以下に示す区

    分は、セグメントと同一の区分であります。
      （1）On    Platform事業

        当セグメントには、当社が運営するコスメ・美容の総合サイト「@cosme」を基盤とした各種サービス（BtoB、
       BtoC）が属しております。
      （2）Beauty      Service事業

        当セグメントには、化粧品ECサイトの運営「@cosme                        SHOPPING（アットコスメショッピング）」の運営、化粧品
       専門店である「@cosme           TOKYO（アットコスメトーキョー）」や「@cosme                       STORE（アットコスメストア）」等の運
       営が属しております。
      （3）Global事業

       　当セグメントには、日本国外で展開するEC、卸売、店舗、メディア等のサービスが属しております。
      （4）その他事業

        当セグメントには、美容部員等を派遣する人材派遣事業と、創業間もない企業も含め幅広いステージの企業に
       投資する投資育成事業が属しております。
                                  5/141









                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
       [事業系統図]
    　※上記以外に連結子会社が３社あります。関連会社については記載を省略しております。













                                  6/141







                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    ４  【関係会社の状況】
                                 主要な事業       議決権の所有
         名称           住所       資本金                      関係内容
                                  の内容       割合(％)
                                               役員の兼任 
    (連結子会社)                                          従業員の出向
                                Beauty    Service
    株式会社アイスタイルリ                                          施設の賃貸借等
                 東京都港区          95百万円                100.0
    テール
                                   事業
                                               資金の貸付
    （注）３、５
                                               プロモーションサー
                                               ビスの仕入
                                               役員の兼任 
    (連結子会社）
                                               従業員の出向
                 東京都港区          50百万円      Global事業          100.0
    株式会社アイスタイルト
                                               施設の賃貸借等
    レーディング
                                               資金の借入
                                               役員の兼任 
    (連結子会社）
                                               従業員の出向
                 東京都港区          51百万円      その他事業          100.0
    株式会社アイスタイル
                                               施設の賃貸借等
    キャリア
                                               資金の借入
                                               役員の兼任
                                               従業員の出向
                                               制作・運営・編集業
    (連結子会社）                             On  Platform
                 東京都港区          30百万円                100.0
                                               務の委託
    株式会社ISパートナーズ                              事業
                                               施設の賃貸借等
                                               資金の借入
                                               役員の兼任
                                               広告サービスの代理
    (連結子会社）
                                 On  Platform            販売
                 東京都港区          10百万円                100.0
    株式会社メディア・グ
                                   事業            ＰＲ活動の外注
    ローブ
                                               施設の賃貸借等
                                               資金の借入
    (連結子会社）                                          役員の兼任 
    株式会社Over       The  Border    東京都港区          30百万円      Global事業          78.4   施設の賃貸借等
    （注）７                                          資金の貸付
                                               役員の兼任 
    (連結子会社）
                                 On  Platform
                 東京都港区          10百万円                80.0   施設の賃貸借等
    株式会社istyle        me
                                   事業
                                               資金の借入
    （連結子会社）
                                           100.0
     istyle    China   Co.,      中華人民共和国          70百万円      Global事業              役員の兼任
                                          (100.0)
     Limited
    (連結子会社）
                          (現地通貨）
    istyle    Global
                                               役員の兼任
                          41百万シン
    (Singapore)             シンガポール                Global事業          100.0
                           ガポール                    資金の借入
    Pte.   Limited
                             ドル
    （注）３
    (連結子会社）
                          (現地通貨）
    istyle    China
                 香港         26百万香港       Global事業          100.0    役員の兼任
    Corporation      Limited
                             ドル
    (連結子会社）
                          (現地通貨）                     役員の兼任
    istyle    Retail    (Hong
                 香港         18百万香港       Global事業          100.0    従業員の出向
    Kong)   Co.,   Limited
                             ドル                 資金の貸付　
    （注）６
                                  7/141







                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
                                 主要な事業       議決権の所有
         名称           住所       資本金                      関係内容
                                  の内容       割合(％)
                          (現地通貨）
    (連結子会社）
                                            80.1
                                               役員の兼任
                            新台幣
    i-TRUE    Communications         台湾                Global事業
                                               資金の借入
                          35,575,000                (26.1)
    Inc.
                              元
                          (現地通貨）
    (連結子会社）
                 米国          1,800,200      Global事業          100.0    役員の兼任
    MUA  Inc．
                            米ドル
                          (現地通貨）
    (連結子会社）                                       54.1
                 韓国                Global事業              役員の兼任
                            67百万
    Glowdayz,     Inc.
                                           (54.1)
                          韓国ウォン
    (連結子会社)

                 ―             ―     ―         ―  ―
    その他３社
    (持分法適用関連会社）

                 東京都港区          10百万円      その他事業          34.0   役員の兼任
    株式会社iSGSインベスト
    メントワークス
    (持分法適用関連会社）                             On  Platform

                 東京都港区          90百万円                37.9   ―
    LiME株式会社                              事業
     (注)   １   「主要な事業の内容」欄には、セグメント情報に記載された名称を記載しております。

        ２   「議決権の所有割合」欄の(内書)は間接所有であります。
        ３   特定子会社であります。
        ４   有価証券届出書または有価証券報告書を提出している会社はありません。
        ５   株式会社アイスタイルリテールについては、売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く。）の連結売上高
          に占める割合が100分の10を超えております。
          主要な損益情報等　
          ①　売上高　                                         30,194百万円
          ②　経常利益　                             1,536百万円
          ③　当期純利益　                           1,305百万円
          ④　純資産額　　                                       2,288百万円
          ⑤　総資産額　                                         8,709百万円
        ６　istyle      Retail    (Hong   Kong)   Co.,   Limitedは債務超過会社であり、2023年６月末時点で債務超過額は1,350
          百万円であります。
        ７　株式会社Over         The  Borderは当連結会計年度に資本金を5百万円から30百万円に増資しております。
                                  8/141










                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    ５  【従業員の状況】
     (1)  連結会社の状況
                                               2023年６月30日       現在
              セグメントの名称                            従業員数(名)
      On  Platform事業

                                                   446   ( 17 )
      Beauty    Service事業

                                                   267   ( 121  )
      Global事業                                              99  ( 32 )

      その他事業                                              58  ( 24 )

      全社   (共通)

                                                   126   ( 4 )
                 合計                                  996   ( 198  )

     (注)   １　従業員数は、就業人員（当社グループから当社グループ外への出向者を除き、当社グループ外から当社グ
          ループへの出向者を含む。）であり、臨時従業員数（パートタイマーのみ、人材会社からの派遣社員は除
          く。）は、年間の平均人数を（外数）で記載しております。
     　　　２　全社（共通）として記載している従業員数は、特定のセグメントに区分できない管理部門に所属している
          従業員数を記載しております。
     (2)  提出会社の状況

                                               2023年６月30日       現在
         従業員数(名)             平均年齢(歳)            平均勤続年数(年)             平均年間給与(千円)
             440  ( 7 )             35.0           5 年 4 ヶ月             6,041

              セグメントの名称                            従業員数(名)

      On  Platform事業

                                                   311   ( 2 )
      Global事業                                              3  ( 1 )

      全社   (共通)

                                                   126   ( 4 )
                 合計                                  440   ( 7 )

      (注)   １   従業員数は、就業人員（当社から社外への出向者を除き、社外から当社への出向者を含む。）であり、臨
          時従業員数（パートタイマーのみ、人材会社からの派遣社員は除く。）は、年間の平均人数を（外数）で
          記載しております。
       　２    平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
     (3)  労働組合の状況

       当社グループには、労働組合は結成されておりませんが、労使関係については良好であります。
    　(4)   管理職に占める       女性労働者の割合、男性労働者の育児休業取得率及び労働者の男女の賃金の差異

    　①　提出会社
                           当事業年度
                                労働者の男女の賃金の差異(％)(注１)
     管理職に占める           男性労働者の
    女性労働者の割合(％)           育児休業取得率(％)
                                      正規雇用           パート・
                            全労働者
       (注１)          (注２)
                                       労働者          有期労働者
            52.2          75.0           72.2          72.9          130.3
     (注)   １．「女性の職業生活における活躍の推進に関する法律」（平成27年法律第64号）の規定に基づき算出した
         ものであります。
       ２．「育児休業、介護休業等育児又は家族介護を行う労働者の福祉に関する法律」（平成３年法律第76号）
          の規定に基づき、「育児休業、介護休業等育児又は家族介護を行う労働者の福祉に関する法律施行規
          則」（平成３年労働省令第25号）第71条の４第１号における育児休業等の取得割合を算出したものであ
                                  9/141

                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
          ります。
     ② 連結子会社

                            当事業年度
                             男性労働者の
                                       労働者の男女の賃金の差異(％)
                           育児休業取得率(％)
                  管理職に占める
                                             (注１)
                              (注２)
         名称       女性労働者の割合(％)
                    (注１)
                                            正規雇用       パート・
                              全労働者        全労働者
                                             労働者      有期労働者
    ㈱アイスタイルリテール                    100.0     対象者なし           123.8       106.9       107.1
     (注) １．「女性の職業生活における活躍の推進に関する法律」（平成27年法律第64号）の規定に基づき算出した
         ものであります。
       ２．「育児休業、介護休業等育児又は家族介護を行う労働者の福祉に関する法律」（平成３年法律第76号）
         の規定に基づき、「育児休業、介護休業等育児又は家族介護を行う労働者の福祉に関する法律施行規
         則」（平成３年労働省令第25号）第71条の４第１号における育児休業等の取得割合を算出したものであ
         ります。
                                 10/141
















                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    第２   【事業の状況】
    １  【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

       文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において、当社グループが判断したものであります。
      　当社グループは、市場に最適な仕組みや価値観＝                        “style”     を創造し続けるべく、「生活者中心の市場の創造」
      をビジョンに掲げ、コスメ・美容の総合サイト「＠cosme」のメディア運営を1999年に開始し、今では国内女性人口
      の3分の1を超える月間ユーザーに使っていただけるほど、多くの女性に支持されてまいりました。現在、当社グ
      ループは「＠cosme」を中核に多様な事業を展開しており、メディアのみならずEC運営・店舗運営・人材サービスな
      どを含むコスメ・美容業界に関する総合的なプラットフォームとして成長してまいりました。
      　しかしながら、目まぐるしく環境が変化するなか、新たなユーザーニーズやクライアントの課題に応えていくこ
      とが今後の継続的な発展に必要だと考えております。
      　当社グループが提供する総合的なコスメ・美容業界特化型プラットフォームの質を高め、領域を広げることで海

      外も含め事業を拡大することを目指しております。そのため、以下の事項を事業展開における主要な課題として認
      識し、取り組んでおります。
      1.  サービス間の連携による提供価値向上

       メディア・ECのデジタル領域からリアル領域の化粧品専門店の運営をはじめとして多岐に渡る事業を展開してお
      り、これらのサービスを総合的に提供することでシナジーを醸成し、お客様やブランドとの接点を増やしてまいり
      ました。今後は、さらにサービス間の連携を強化し、より多くのお客様/ブランドにサービスが提供できるよう取
      り組みを強化してまいります。
      2.  経営資源の再配分と生産性の最大化

       中長期の成長を目指して事業領域の拡大を進めてまいりましたが、事業を取り巻く環境が大きく変化しており、
      柔軟かつ機動的に対応する必要が出てまいりました。それに伴い一部事業の整理・撤退等を行い、経営資源を収益
      性の高い事業へ集中し、生産性の最大化を目指してまいります。今後も事業環境は様々に変化していくと思われま
      すが、都度柔軟に対応してまいります。
      3.  海外戦略の見直し

       近年の中国をはじめとするアジア各国の経済成長に伴う美容関連市場の拡大を見込み、積極的に海外へ事業展開
      してまいりましたが、          新型コロナウイルスの世界的な感染拡大等の要因により大きな影響を受けました                                     。引き続き
      海外展開は中長期視点で必要であると考えておりますが、今後は資金・人的リソースの配分を効率的に行いなが
      ら、サービスの展開と収益力強化に努めてまいります。
      4.  経営基盤の強化

      　環境変化へ迅速に対応するために、権限と責任を明確化した経営が重要であると認識しております。最適な組織
      体制により、経営の効率化・迅速化を図ってまいります。
      　また、今後事業が拡大するステージにおいて、グループを横断した内部統制の整備・向上が必要不可欠と考えて
      おります。コーポレートガバナンスにも積極的に取り組むことで、強固な経営基盤の構築を進めてまいります。
      5.  生活様式変化への対応

       今後も新型コロナウイルス等の疫病や大規模な自然災害の発生により、社会全体において生活様式の変革が起こ
      る可能性があります。生活者のコミュニケーションや購買行動に大きな変化が起こる場合には柔軟かつ機動的に対
      応し、都度状況に合った新しい体験価値の提供を進めたいと考えております。また、就業環境におきましても働き
      方が多様化しているなか、従業員や業界で活躍する美容人材が業務パフォーマンスを発揮できる制度・環境を整備
      することで、事業を継続的に成長できるよう対応してまいります。
                                 11/141





                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    ２  【サステナビリティに関する考え方及び取組】

     文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものです。
     1.  サステナビリティ全般

      (1)  戦略
       ①  アイスタイルが目指すサステナビリティ
        アイスタイルは、「生活者中心の市場の創造」をビジョンとして掲げ、生活者視点で未来のあるべき姿を捉
       え、あらゆるステークホルダーと好循環を生み出すことで生活者を軸とした市場の創造を目指しています。その
       ため、創業時より“生活者と化粧品メーカー・ブランドを適切につなげること”に尽力してまいりました。
        アイスタイルが起業した1999年は、マスメディアでの一方的な情報発信がまだ多かった時代でした。デジタル

       を活用した正しいコミュニケーションの在り方を目指して、生活者のニーズとメーカーのすれ違いを解消するこ
       とをテーマに、生活者の声であるクチコミを集めて市場に反映する仕組みとして、コスメ・美容の総合サイト
       「@cosme」を立ち上げました。
        生活者は、情報が増えすぎて何が正しく何を信用すべきか分からない。
        ブランドは、情報接点が複雑化したため生活者に情報が伝えられない。
        これらを解決するため、情報が氾濫するデジタル社会において不変的な価値として、中立的なプラットフォー
       ムを中長期で維持していくことがアイスタイルの目指すサステナビリティです。
        そして、そのサステナビリティの中核を成すのが、中立な場である“プラットフォーム”、健全なコミュニ
       ケーションを促すステークホルダーとの“パートナーシップ”、これらを推し進める心臓部である“人材”、土
       台となる“ガバナンス”の4つです。これらがアイスタイルの根幹を支える価値であるため、マテリアリティとし
       て注力しています。
       ②  マテリアリティ

        a.  信頼されるプラットフォーム
         「@cosme」は、情報であるクチコミを扱うサイトであるため、生活者やメーカーから信頼を得ることが必要
        であると認識しています。生活者の声を正しく・効率的に市場へ届けるためには、健全で中立なコミュニティ
        の運営、情報セキュリティ、それらを支えるITなどが不可欠です。これからも安心してご利用いただけるプ
        ラットフォームの構築を目指します。
        b.  パートナーシップによる共創

         ビューティー領域において、生活者やブランドをはじめとした多くのステークホルダーと共に、事業を通じ
        てサステナビリティへの意識醸成や循環型社会に向けた取り組み等を共創することによって、サステナブルな
        社会に向けて貢献します。
        c.  人材のエンパワーメント

         企業の心臓部である人材の重要性は、少子高齢化が進む日本社会において今まで以上に増しています。人が
        成長するためには、成長したいと思える意欲・働き方の選択肢が充実したワークライフバランスの整った環境
        が必要です。その上でアイスタイルでしか築けないキャリア（複数事業によるシナジー）で成長を加速させ、
        最終的には業界を牽引するような新しい価値を創出するリーダーの育成を目指しています。結果として、これ
        らの取り組みが企業価値の向上に繋がるものと考え、人の成長にコミットしてまいります。
        d.  ガバナンスの充実

         経営の健全性、透明性及び客観性の向上を目的とするコーポレート・ガバナンスの強化は、当社グループが
        環境変化の著しいIT業界に属する点からも、重要な経営課題であると認識しております。また、企業だけでな
        くメディアやプラットフォームとしての健全性にも注力しています。
       アイスタイルはこれからも生活者の声を取り入れるだけでなく、メディア・EC・店舗などを通じて様々な出会い

      方をアップデートすることで、化粧品業界の発展や持続可能な社会に貢献してまいります。
                                 12/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
        マテリアリティ                           具体的な取り組み
                    ・健全で透明性の高いサイト運営             (クチコミ全件チェック等)
                    ・広告出稿に左右されない公正中立なランキングロジック
    a. 信頼されるプラットフォーム
                    ・正しく情報を伝えるための広告掲載ガイドラインの遵守
                    ・安心してご利用いただける情報セキュリティ強化
                    ・エシカル情報の専門メディア「@cosme                BEAUTY   HOOD」によるユーザーへの意識啓蒙
    b. パートナーシップによる共創              ・サステナブルアクションの提示             (認知から行動へのハードルを下げる)
                    ・プラットフォームを横断したブランドとの施策                   (イベント・リサイクルボックス等)
                    ・成長したい人とチャレンジを促す文化の醸成
                    ・ワークライフバランスの整った職場環境の構築
    c. 人材のエンパワーメント
                    ・複数事業を横断した成長機会の創出
                    ・DXを取り込んだ新しい価値創造リーダーの育成
                    ・コーポレートガバナンス(役員の独立性やダイバーシティ促進等)
    d. ガバナンスの充実              ・コンプライアンス        (従業員教育や啓蒙によるリテラシー向上・通報窓口の設置等)
                    ・メディアの健全性に関する協議・審査機関である「メディア倫理委員会」の運営
      (2)  ガバナンス・リスク管理

       アイスタイルはサステナビリティの推進を経営課題の1つとして捉え、代表取締役社長直下に全社横断の組織であ
      るSUSTAINABILITY推進委員会を設置し、取締役副会長兼CFOを責任者として任命しています。同委員会にて全社的な
      サステナビリティに関する活動の推進・管理を行っております。
       SUSTAINABILITY推進委員会および各事業部の責任者で開催される月次定例会にて、サステナビリティに関する機
      会とリスクを把握し、適宜評価・管理を行ったうえで経営課題となり得るものをグループ経営会議を経て取締役会
      に報告しております。
      (3)  指標及び目標

       「人的資本、多様性に関する事項」については2.(1)                         戦略・指標及び目標、「気候変動対応」については3.(4)の
      指標及び目標を参照。なお、他マテリアリティに関する指標等は精査中です。
     2.  人的資本、多様性に関する事項

      (1)  戦略・指標及び目標
       これからも事業を成長させ企業価値を高めるためには、人の成長を促し、成長意欲の高い人から選ばれる企業で
      あることが不可欠と考えております。そのため、社員自らのチャレンジを促し、個人の活躍や働き方の多様性・柔
      軟性を高め、アイスタイルでしか築けないキャリアを持って、当社だけでなく業界を牽引するリーダーの育成に注
      力してまいります。人を成長させる上で重要なテーマを以下の４つに分けて、課題や対策、それらの進捗を表す指
      標として整理しました。
       ①  成長を感じチャレンジしたいカルチャーの醸成

        人が成長するためには、従業員本人のチャレンジする意欲と、それを促す環境が必要であると考えています。
       本取り組みにおける実態を把握するべく、従業員に対して“そう思う”から“思わない”までの５段階評価に分
       けた意識調査を実施しました。
        (a)「これまでよりも広い、もしくは新たな領域に挑戦したり、そのためのスキルを学びたいか」という質問に
       ついて、“そう思う”“やや思う”と肯定的な回答をした従業員の割合は88%、(b)「会社にチャレンジを推奨す
       る環境・風土が整っているか」については71％、(c)「今よりも責任が大きい業務や管理職へチャンレンジしたい
       か」という職位にも言及した具体的な質問に関しては68%％と全体的にはチャレンジ意欲や促す環境についての回
       答は肯定的となっています。
        しかしながら、回答項目における最上位項目である“そう思う”のみに着目すると、(a)「これまでよりも広
       い、もしくは新たな領域に挑戦したり、そのためのスキルを学びたいか」という質問について、“そう思う”と
       回答した従業員の割合が６割であった事に対して、(b)「会社にチャレンジを推奨する環境・風土が整っている
       か」については29％、(c)「今よりも責任が大きい業務や管理職へチャンレンジしたいか」に関しては39％となっ
       ています。差異が発生した要因として、当社における連結全体での女性管理職比率は63％(単体だと52%)と他企業
       に比べて高い水準であるものの、男女に分けて回答結果を精査したところ、特に上位職に関する(c)に対する女性
       のキャリア志向が男性に比べて低い事が判明しました。これは男女間賃金差異が72％となっている事の要因とも
                                 13/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
       なっており、一般社員・マネージャー（課長相当）・部長・本部長等のステージ毎に分けて賃金差異を見ると、
       各層では90-95％となっているものの、部長以上の上位管理職では男性比率が高くなる傾向があり、その結果が差
       異 として表れております。
        男女間で意識の差があることについて、当社は課題として捉えており、女性従業員が持つポテンシャルを活か
       しきれていない可能性があると感じています。これら(a)と(b)・(c)の間や、性差でのギャップを解消するべく、
       成長機会を提供する制度であるハンズアップ（キャリアアップを目指した社内公募ポジションへの立候補）や、
       社員の活躍を後押しできるマネジメントの育成、チャレンジを賞賛・啓蒙する社内表彰制度である7iAward等を進
       めてまいります。
       ②  誰しもが活躍できるライフステージに合わせた働き方支援

        ますます多様化する社会において、性別・年齢・人種等の属性に関わらず、誰しもが個性を発揮して活躍でき
       る場を提供することが必要不可欠であると考えています。前述の意識調査において、「周囲が有給休暇や育休等
       の取得やライフイベント(結婚・育児・介護等)に理解があるか」という質問に対しては、“そう思う”が62％、
       “やや思う”が26％と肯定的な回答が９割近くとなりました。これは弊社が美容・コスメを題材にした事業を展
       開していることから、もともと女性従業員比率が高く、働き方の選択肢を幅広く提供してきた結果だと考えてお
       ります。一方で、前述の女性の上位職志向が男性に比べて低い事について、本テーマにおけるマネジメント層の
       働き方改革や、より明確なロールモデルの提示等で併せて改善してまいります。
       ③  異なる分野・業種における共創

        アイスタイルが市場において独自のポジションを築くことが出来た理由として、メディア・EC・店舗等のオン
       ライン・オフラインを一気通貫した複数事業を運営し、かつ、それらが有機的に連携することで生み出されたシ
       ナジーにより、唯一無二のプラットフォームを形成できたからだと考えています。リアルとネット、ユーザー視
       点とブランド視点などの多面的観点を他部門間との横連携や複数領域の経験により養うことが出来るのは、アイ
       スタイルの強みであり提供できるキャリアです。しかしながら、意識調査における「アイスタイルは複数部門の
       横の連携がされていることが強み」という質問に対して、“そう思う”が14％、“やや思う”までを含んでも
       42％と当社経営陣が想定していた水準より低い結果となりました。このギャップはむしろ事業成長の伸び代だと
       捉え、今後は社内での経験だけでなく、社外人材との交流を積極的に行うことによって、可能な限り高めていく
       ことを目指してまいります。
       ④  新しい価値観で未来を牽引するリーダーの育成

        アイスタイルの原点はITであり、古い観念にとらわれないDXネイティブな企業であるため、従業員の自主性と
       新しいアイデアを尊重してきました。化粧品業界が培ってきた価値ある資産と、当社で生まれた革新性を融合さ
       せることで、新しい可能性を切り拓き、業界の未来を牽引するリーダーの育成を目指しています。これを加速す
       るために、マネジメントモデル改革の一環において、単なる管理者ではなく人の成長にコミットするポジション
       として、いわゆるコーチ型の人事制度、評価制度にトライしています。そして、「気づきのマネジメント」を
       テーマにミドルマネジメント層の育成プログラムを展開し、全体的な強化を図ってまいります。
                                 14/141







                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
     ＜人的資本経営における各項目の概要一覧＞

                    課 題 (注力事項)             対 応 策              指 標
    №  パーパス       テーマ
                                               ・会社に成長機会があると思

                                               う人の割合
                            ・ハンズアップでの
            成長を感じチャ                チャレンジ促進
                                               ・自身の成長に意欲的な人の
    1       レンジしたいカ
                                               割合
            ルチャーの醸成                ・チャレンジを称賛す
                   ・より明確なロール         る場の醸成
                                               ・上位、責任ポジションへの
                   モデルの提示
                                               意欲的な人の割合
                   ・マネジメント層の
                   働き方改革
                    （目指したい、目
                                               ・女性管理職比率
                   指せる、ライフワー
                                               ・男性育休取得率
            誰しもが活躍で
                   クバランス）
                            ・働き方の多様化                   ・男女間賃金差異
            きるライフス
    2
            テージに合わせ
                            ・健康経営
                                               ・休暇取得などライフワーク
            た働き方支援
                                               バランスに対して周りの理解
                                               があると思う人の割合
                                      ・ハンズアップ
                                      (何歳でも成長できる
                                      仕組み)
                            ・複数の領域経験
                             (ユーザー・ブラン
      成長意欲の
                                      ・7iAward    (社内表彰
                            ド視点   / リアル×
                   ・VUCA時代の自律型
      高い人に選
                                      制度)
                   人材育成を目指し
                            ネット)
      ばれ続ける
                   た、多様な経験を積
      会社になる
                                      ・社外人材との交流
            異なる分野・業       む機会創出         ・他の人から経験を学
    3                                           横連携を強みと思う人の割合
            種における共創
                            ぶ仕組み
                                      ・共同ワークショッ
                   ・異業種・異文化を
                                      プ
                   受け入れて共創する
                            ・他部門・他社との共
                   機会
                            創の経験
                             (横連携PJT、コミュ
                            ニティ参加)
                   ・正解のない時代の

                   自律型ビジネスプロ         ・マネジメントモデル
                                               ・育成プログラムへの参加人
                   デューザーの育成         の改革
                                               の割合
                             (管理者からコーチ
                   ・アジャイルにチャ         へ)
            新しい価値観で
                                               ・自律人材を発掘・育成する
                   レンジしやすい環境
            未来を牽引する
    4                                           コーチ型マネジメントの数
                   提供         ・「気づき」を生む育
            リーダーの育成
                            成プログラムの導入
                                               ※25期(2024年6月期)より本格
                   ・失敗を恐れずに
                                               的に取り組みを開始し、対象
                   チャレンジし、学び         ・若手のPJTリーダー
                                               者の8割が参加
                   から次の機会に活か
                            抜擢
                   せる自律人材の育成
      (2)  ガバナンス・リスク管理

       経営陣・執行役員・人事責任者・SUSTAINABILITY推進委員会のメンバーで構成される「人材委員会」を隔週で開
      催し、人材に関する全社方針や戦略を決定するなど中長期視点での人的資本の強化を図っております。
       また、定常的な活動の推進・管理は、サステナビリティ全般のガバナンス・リスク管理に記載の通り、人事関連
      部署とSUSTAINABILITY推進委員会で月次定例会にて行っております。
     3.  気候変動対応

       当社グループでは、気候変動における課題をリスク・機会の観点と事業特性の両面から鑑み、他ESG項目と比べて
      重要性が低いことから、マテリアリティとして特定しておりません。しかしながら、地球の未来や我々の生活様式
      に影響を及ぼす大きな社会課題であると認識しているため、カーボンニュートラルな社会を目指して全社横断で積
      極的な対応を進めております。
      (1)  ガバナンス

       取締役副会長兼CFOを推進責任者に据えるSUSTAINABILITY推進委員会にて、気候変動対策の推進及び管理を行って
      おります。同委員会を中心に関連事業部と連携・協議して方針を決定し、適宜必要に応じて取締役会に関連議題を
      上程しております。
                                 15/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      (2)  戦略

       TCFDのフレームワークに沿って、詳細な戦略策定・組織体制の整備・Scope3算出などの検討を行っている最中で
      あるため、今後精査できた段階で速やかに開示を行ってまいります。なお、現段階で特定しているリスク・機会は
      以下の通りです。
                           想定し得るリスク・機会            ( 太字  は重要項目)

     TCFD提言に基づく分類
         政策(規制)        炭素税導入による財務負担増

                 - (事業特性上、同項目に関する特段のリスクはない)

         法律
       移
       行
       リ  技術        消費電力・エネルギーの増加
       ス
       ク
    リ
         市場        原材料コストの上昇による仕入条件の変更リスク
    ス
    ク
         評判        環境対応の遅れによる、感度の高いユーザー・クライアントなどの顧客離れ
       物

                 自然災害(台風・洪水)の頻発による
       理
         急性        ・店舗営業および店頭イベントの停止
       的
                 ・ECにおける配送遅延リスク
       リ
       ス
         慢性        平均気温上昇による外出機会＝化粧をする機会の減少
       ク
       資源効率性          環境配慮に対する生活者の意識向上に伴う、梱包資材等の削減や効率化

                 - (事業特性上、同項目に関する特段の機会はない)

       エネルギー源
    機

       製品/サービス          顧客の嗜好変化（エシカル消費）に合わせたサービスによる売上高の増加
    会
       市場          外出機会の減少によるEC需要の増加

       レジリエンス          複数事業の運営によるリスク分散と、機動的な需要獲得

      (3)  リスク管理

       現在・将来に渡って事業継続に影響を及ぼし得る要素について、その影響度合いと発生可能性をSUSTAINABILITY
      推進委員会が分析した上で取締役会へ上程し、リスク・機会として特定しております。今後はシナリオ分析のも
      と、時間軸を整理した上で利益影響額を精査してまいります。
      (4)  指標及び目標

       気候変動対応への取り組みの一環として、CO2排出量の測定と中長期での軽減を行っております。現段階において
      は、Scope1,2の算出に留まっておりますが、将来的にはシナリオ分析やサプライチェーンにおける排出量(Scope3)
      の測定等を行ったうえで、目標数値も開示してまいります。
       なお、23期のScope2が前期比で減少している理由について、本社オフィスの面積減少に伴うものでありますが、
      24期(来年度の有報にて開示予定)からは、CO2排出の大部分を占める本社オフィスにおける電気消費が再生可能エネ
      ルギーに切り替わることから、大幅に改善される見込みです。
                         22期   (2021年6月期)

                                             23期(2022年6月期)
    Scope1    (マーケット基準)

                            0t-CO2                   0t-CO2
    Scope2    (マーケット基準)

                           259t-CO2                    237t-CO2
    ３  【事業等のリスク】

      有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が連結会社の財政状態、経営成
     績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクは、以下のとおり
                                 16/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
     であります。
      当社グループは、これらのリスク発生の可能性を認識した上で、発生の回避及び発生した場合の対応に努める方針
     で すが、当社の株式に関する投資判断は、本項以外の記載内容も併せて、慎重に検討した上で行われる必要があると
     考えています。なお、文中における将来に関する事項は、本有価証券報告書の提出日現在において当社グループが判
     断したものであり、不確実性を内在しているため、実際の結果と異なる可能性があります。
     1.事業環境について

      (1)  インターネット市場について
      　当社グループは、インターネットを利用した美容分野に関する各種事業を展開しております。インターネット市
      場は、今後も中長期的には成長が継続するものと考えておりますが、インターネットの利用に関する新たな法的規
      制等の導入やその他予期せぬ要因によって、インターネット利用者の順調な発展が今後阻害され、当該市場の動向
      に大きな変化が生じた場合には、当社グループの事業展開、財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性がありま
      す。
      (2)  技術革新への対応について

       インターネット関連分野においては活発な技術革新が行われており、当社グループとしても、技術革新に応じた
      システム拡充及び事業戦略の修正等を迅速に行う必要があるものと考えております。システム部門を中心に、AIや
      IoT等をはじめとする新しい技術動向を注視しており、迅速にシステム開発を行える体制を敷いております。しか
      しながら、予期しない技術革新等があった場合、その対応に係る追加のシステム開発費用が発生する可能性があり
      ます。また、システム開発等の適切な対応に支障が生じた場合には、各事業における競争力低下及びユーザーの流
      出等を招く可能性があり、当社グループの事業展開、財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
      (3)  美容関連市場について

       当社グループは、美容関連市場を事業領域として事業を展開しております。その中でも、主たる事業領域である
      化粧品関連市場は、その広告宣伝活動や消費動向等について、比較的景気変動等の影響を受けにくい特徴があるも
      のと認識しておりますが、今後において、新型コロナウイルスによる生活者の生活様式の変化など当該市場の動向
      に大きな変化が生じた場合には、当社グループの事業展開、財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があり
      ます。
     2.事業展開について

      (1)  BeautyPlatform「＠cosme」について　
       当社グループは、コスメ・美容の総合サイト「＠cosme」を基盤としたBeautyPlatformの収益構造の強化に向けて
      BtoCサービス、BtoBサービスの拡充を図っております。しかしながら、かかる取り組みがサービス利用者のニーズ
      を捉えられず、サービス利用者が減少した場合には、当社グループの事業展開、財政状態及び経営成績に影響を及
      ぼす可能性があります。
      (2)  サイト運営の健全性等について

       ＠cosmeでは、登録会員が化粧品等の使用感や商品の評価(クチコミ)を自由に投稿することが可能ですが、サイト
      運営に関して、利用規約、ガイドラインを策定し、サイト上に明示することによって、登録会員の適切な利用を促
      すよう努めております。また、クチコミは、同一登録会員による１商品に対する投稿が１度に限られる旨ガイドラ
      インにて取り決めるとともに、外部委託を含む投稿内容の全件監視体制を構築しており、登録会員の実際の商品評
      価に基づかない恣意的な投稿、一部当社グループとしてサイト運営上容認できない、誹謗中傷、いやがらせ、知的
      財産権の侵害及び社会道徳・公序良俗に反する内容等の不適切な投稿等を発見した場合には、当該投稿を削除する
      など、一定の規制を実施することにより、健全なサイト運営を維持しております。しかしながら、サイト内の不適
      切な投稿について、当社グループが十分に対応できず、サイトの健全性を維持できなかった場合には、ユーザーの
      支持低下等が生じる可能性があり、当社グループの事業展開、財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があり
      ます。
                                 17/141




                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      (3)  出店政策、新業態開発について

       当社グループでは、「＠cosme               TOKYO」と同様の旗艦店及び小売店舗「＠cosme                      STORE」等の出店を当社の財政状
      態及び経営成績や事業環境を鑑みて、収益性の向上に資すると判断されたものに関して行う予定です。しかし、市
      場環境が急激に変化する場合には、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。ま
      た、経済環境の著しい変化等により、店舗の必要性が低下し、事業計画における店舗の収益計画に対して大きな乖
      離が発生した場合等には、店舗において使用する固定資産に関して減損損失を計上する必要があり、当社グループ
      の財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
      (4)  在庫について

       当社グループでは、適切な在庫管理と販売予測により、品切れによる販売機会ロス削減と過剰在庫の防止を行っ
      ておりますが、販売予測を誤った場合には在庫不足または過剰在庫となり、当社グループの財政状態及び経営成績
      に影響を及ぼす可能性があります。
      (5)  新規事業展開について

       当社グループでは、化粧品小売店以外の美容サービスへの進出など新たな美容関連事業への進出を中長期で目指
      しております。しかしながら、顧客のニーズを満たす美容サービス・商品等の提供ができなかった場合や、市場環
      境の変化により計画通りに事業展開できなかった場合には、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を及ぼす
      可能性があります。
      (6)  海外事業展開について

       当社グループでは、海外事業における化粧品等の商品卸・EC販売に加え、店舗運営や美容系ポータルサイトの展
      開など中長期での本格進出を目指しております。しかし、各国の法令、制度・規制、政治・社会情勢、文化、宗
      教、ユーザー嗜好、商慣習の違い等をはじめとする潜在的リスクに対処出来ないこと等により事業を推進していく
      ことが困難となった場合には、当社グループの事業展開、財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性がありま
      す。
      　また、海外事業の現地通貨建ての項目は、換算時の為替レートによる為替変動リスクを受ける可能性があり、当
      初想定した為替レートと実勢レートに著しい乖離が生じた場合には、当社グループの事業展開、財政状態及び経営
      成績に影響を及ぼす可能性があります。
      (7)  業務提携・M&Aについて

       当社グループでは、中長期での事業規模の拡大と収益源の多様化を進めるため、当社グループのサービスと親和
      性の高い企業との業務・資本提携やM&Aを通じた事業の拡大に適宜取り組んでおります。しかしながら、被買収企業
      との融合又は提携先との関係構築・強化が予定通り進捗しない場合、統合又は提携により当初想定した事業のシナ
      ジー効果等が得られない場合、何らかの理由により当該業務提携が解消された場合など、投資に要した資金、時間
      その他の負担に見合った利益を回収できない可能性があり、当社グループの事業展開、財政状態及び経営成績に影
      響を及ぼす可能性があります。また、当社グループでは、会計基準に従ってかかるのれんを今後一定の期間にわた
      り償却いたしますが、事業環境や競合状況の変化等により期待する成果が得られないと判断される場合には、当該
      のれんについて減損損失を計上する必要があり、当社グループの事業展開、財政状態及び経営成績に影響を及ぼす
      可能性があります。
      (8)  競合について

       当社グループが運営する＠cosmeは、女性ユーザーを中心に支持を得ているものと認識しております。当社グルー
      プは、＠cosmeの収益構造強化を進めるとともに、インターネットを利用した美容分野での事業展開を図っていく方
      針でありますが、当該各事業分野に大手企業が参入するなどし、競争が激化した場合には、当社グループの事業展
      開、財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
     3.コンプライアンスについて

      (1)  法的規制について
       当社グループの運営する各種サービスにおいて、特定電気通信役務提供者の損害賠償責任の制限及び発信者情報
      の開示に関する法律、不正アクセス行為の禁止等に関する法律、特定電子メールの送信の適正化等に関する法律、
      特定商取引に関する法律、不当景品類及び不当表示防止法、医薬品、医療機器等の品質、有効性及び安全性の確保
      等に関する法律、個人情報の保護に関する法律等をはじめとする日本国内の各種法令及び当社グループの海外拠点
      における諸外国の法制度・法令に関して、インターネットの利用や関連するサービス及びインターネット関連事業
                                 18/141

                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      を営む事業者を規制対象として、新たな法令等の制定や既存法令等の解釈変更等がなされた場合には、当社グルー
      プの事業展開、財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
      (2)  個人情報の保護について

       当社グループは、サービスの提供に際して、登録会員の個人情報（名前、メールアドレス、性別、住所、職業、
      生年月日、肌質、髪質、クチコミ履歴、購入履歴等）を取得していることから、「個人情報の保護に関する法律」
      が定める個人情報取扱事業者としての義務を課されております。当社グループでは、個人情報の保護の徹底を図る
      べく、個人情報の保護の方針を定め、当方針の遵守を徹底するよう努めるとともに、個人情報の取扱いに関する社
      内教育を行うなど、管理運用面についても、慎重を期しております。しかしながら、当社グループが保有する個人
      情報等について、漏洩、改ざん、不正使用、外部からの不正アクセス、その他想定外の事態が発生する可能性が完
      全に排除されているとはいえず、これらの事態が発生した場合、適切な対応を行うための相当なコストの負担、当
      社グループへの損害賠償請求、当社グループの信用の低下等によって、当社グループの事業展開、財政状態及び経
      営成績に影響を及ぼす可能性があります。
      (3)  知的財産権について

       当社グループは、主として新規事業開始前に第三者の特許権、商標権等の知的財産権の登録・使用状況を外部の
      弁理士等を通じて調査するとともに、必要に応じて当社グループの知的財産権の登録等について国内及び海外で申
      請することで、知的財産権に関わるリスクが発生しないよう随時対応しております。しかしながら、当該調査をし
      ても第三者の特許権、商標権等の知的財産権の登録・使用状況が明確に判明せず、当社グループが、結果として第
      三者の保有する特許権、商標権等の知的財産権を使用したこと等により、第三者の当該知的財産権を侵害した場合
      には、当該第三者から損害賠償請求等を受ける可能性があり、当社グループの事業展開、財政状態及び経営成績に
      影響を及ぼす可能性があります。
       また、当社グループは、ユーザーが投稿したクチコミを、広告又は販促物等に使用することを目的として有償で
      提供する場合があります。この場合において、当社グループでは、当該クチコミについて弁護士その他の専門家の
      意見をふまえて、会員登録時に、投稿したクチコミを当社が利用することを定めた利用規約への同意を得ておりま
      すが、当該クチコミの利用において、権利処理に関連した投稿者本人からのクレーム等に起因する風評問題等が発
      生した場合には、当社グループの事業展開、財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
      (4)  内部管理体制について

       当社グループは、企業価値の持続的な増大を図るためにはコーポレート・ガバナンスが有効に機能することが不
      可欠であるとの認識のもと、業務の適正性及び財務報告の信頼性の確保、さらに健全な倫理観に基づく法令遵守の
      徹底が必要であると認識しております。当社グループでは、役職員等の内部関係者の不正行為等が発生しないよ
      う、コンプライアンス規程を制定し、当社グループの役職員等が遵守すべき法令、ルールを定めており、内部監査
      等により遵守状況の確認を行っております。しかしながら、法令等に抵触する事態や内部関係者による不正行為が
      発生するといった事態が生じた場合、事業の急速な拡大により内部管理体制の構築が追いつかないという事態が生
      じる場合には、当社グループの事業展開、財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
      (5)  訴訟発生について

       当社グループでは、コンプライアンス規程を制定し、役職員に対して当該規程を遵守させることで、法令違反等
      の発生リスクの低減に努めております。しかしながら、当社グループ及び役職員の法令違反等の有無に関わらず、
      ユーザーや取引先、第三者との間で予期せぬトラブルが発生し、訴訟に発展する可能性があります。提起された訴
      訟の内容及び結果によっては、多大な訴訟対応費用の発生や企業ブランドイメージの悪化等により、当社グループ
      の事業展開、財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性もあります。
     4.その他

      (1)  システム投資等について
       インターネットにおける技術・サービス等の急激な変化や当社グループの計画を上回る急激な会員数及びサイト
      閲覧件数の増加があった場合、システム投資の時期、内容、規模について変更せざるを得なくなる可能性がありま
      す。このような事態が生じた場合には、システム投資、減価償却費負担の増加や減損損失の計上が想定され、当社
      グループの事業展開、財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
      (2)  システム障害及びセキュリティ対策について

       当社グループが営む事業は、主としてインターネット環境におけるサービス提供であり、サーバー等の各種機器
      及び通信回線等を利用しております。当社グループは、サービスの安定供給を図るために、地震に対応可能な耐震
                                 19/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      構造を備えたデータセンターを利用し、また、システムの構造について、ファイアウォールソフトの導入により当
      社サーバーへの外部からの不正アクセスを遮断するとともに、サーバー上で稼動するOSレベルでのセキュリティを
      設 定する等の二重の防護策を実施した上で、定期的に脆弱性の点検を行い、不正アクセスやウィルスの感染の対策
      を実施しております。しかしながら、電力供給の停止、通信回線の遮断、ソフトウエア又はハードウエアの不具
      合、自然災害、その他当社グループの想定しないシステム障害等が生じた場合や、外部から当社サーバー等への不
      正侵入といった犯罪行為である不正アクセスがなされた場合に起因し、ユーザーが当社サービスを利用できなく
      なった場合には、信用低下や損害賠償等により、当社グループの事業展開、財政状態及び経営成績に影響を及ぼす
      可能性があります。
      (3)  特定人物への依存について

       当社の代表取締役会長である吉松徹郎は創業者であり、当社設立以来、最高経営責任者として代表取締役を務め
      ております。同氏は、インターネット業界を中心とする人的ネットワーク等を通じて現在の事業基盤を構築してき
      た経緯から、インターネット関連業界に精通しており、同業界に事業基盤を有する当社グループの経営方針や事業
      戦略の決定及びその遂行に重要な役割を果たしております。当社グループにおいては、取締役会や経営会議等にお
      ける役員及び幹部社員の情報共有や経営組織の強化を図り、代表取締役を他に１名追加して経営と業務執行の分担
      を進めるなど、同氏に過度に依存しない経営体制の整備を進めておりますが、何らかの理由により同氏が当社グ
      ループの業務を継続することが困難になった場合には、当社グループの事業展開、財政状態及び経営成績に影響を
      及ぼす可能性があります。
      (4)  人員の獲得及び育成について

       当社グループは、経営計画及び事業方針のもと、適宜事業拡大や新規事業の展開を行っており、その都度、必要
      に応じて人材の確保が必要であると考えております。特に、事業基盤を拡大・成長させていくための高度なマネジ
      メント能力やシステム技術分野のスキルを有する人材確保に努めるとともに、教育体制の整備を進め人材の定着を
      図るよう努めていく方針であります。しかしながら、当社グループの求める人材が十分に確保・育成できなかった
      場合や人材の流出が進んだ場合には、経常的な業務運営及び新規事業の拡大等に支障が生じる可能性があり、その
      ような事態が生じた場合には、当社グループの事業展開、財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性がありま
      す。
      (5)  投資について

       当社グループは、日本国内外における美容関連及びインターネット関連の企業に対して投資を実施しておりま
      す。投資先企業は非上場企業が中心であることから、その将来性において不確定要素を多数抱えており、市場環境
      等の外部要因だけでなく、経営管理体制等の内部要因により業績が悪化するなど、投資先企業の今後の業績の如何
      によっては、当社グループ保有の投資有価証券等の減損損失等を計上する必要があり、当社グループの事業展開、
      財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
      (6)  新株予約権等の行使による株式価値の希薄化について

       当社グループでは、新株予約権等を発行しております。現在付与している新株予約権等について行使が行われた
      場合には、保有株式の価値が希薄化する可能性があります。
      (7)  災害・有事等について

       当社グループの主要な拠点である日本の首都圏、中国・香港等を中心とした東アジアにおいて大規模な自然災
      害・疫病の蔓延・国際紛争等が発生した場合には、サービスの提供等が停止する可能性もあり、当社の信頼性やブ
      ランドイメージを毀損するだけでなく、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
      当社グループにおいては、これらの有事の場合に備え、事業継続計画等の対応策を策定しておりますが、物的、人
      的損害が甚大である場合には、当社グループの業務継続自体が困難又は不可能となる可能性があります。
                                 20/141





                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    ４  【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

      当 連結  会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」とい
     う。）の状況の概要ならびに経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容
     は次のとおりであります。
      また、文中の将来に関する事項は、当                 連結  会計年度末現在において判断したものであります。
     (1)  重要な会計方針及び見積り

       当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成されており
      ます。会計方針の選択・適用、財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の相対的な開示には、経営者が
      過去の実績等を勘案し、実態に即した合理的な見積り・判断をしております。
       特に、当社グループの主要資産であるソフトウエアに関しては、管理系のものを除き、急速なインターネット業
      界の成長を勘案して、償却年数を２年（有税償却）としております。
     (2)  経営成績

      （業績等の概要）
     　化粧品業界におきましては、「新型コロナウイルス（COVID-19）」（以下、「新型コロナウイルス」という。）の
     影響により、消費者の購買意欲の低下や、外出自粛による化粧をする機会の減少、インバウンド需要の蒸発などによ
     り、景況感の先行きは不透明な状況が継続しました。しかしながら、マスク着用が個人判断になったことやインバウ
     ンド需要が回復傾向にあることで、新型コロナウイルスの影響が徐々に緩和され国内化粧品市場は復調し始めており
     ます。これにより、当社グループのクライアントである化粧品ブランドの業績も若干遅れて回復していくものと見込
     んでおります。
     　当連結会計年度における業績は以下の通りです。

     　売上高におきましては、新型コロナウイルスの影響が残りながらも、24.7％の増収となりました。2023年１月以降
     は人流や化粧品需要の回復が著しく、加えてインバウンド需要も寄与したことで、Beauty                                            Service事業の店舗は
     46.1％の増収となり業績を牽引しました。また、ECでは先行販売や限定品販売などの施策による成長に加えて、2022
     年12月の「@cosme         BEAUTY    DAY」、2023年６月の「@cosme               SPECIAL    WEEK」も寄与したことで16.3％の増収となりまし
     た。さらに、販売促進サービスを含むブランドキャンペーンの需要が増え、これによりOn                                          Platform事業も伸長し、増
     収に寄与しました。
     　営業利益におきましては、前述のとおりBeauty                       Service事業やOn        Platform事業が増収したことにより、1,270百万
     円の増益となり黒字での着地となりました。
     　以上の結果、当連結会計年度の業績は以下の通りとなりました。
      売上高　                 　42,890百万円（前年同期             34,401百万円       / 前年同期比      24.7%増）

      営業利益                                                  817百万円（前年同期          △453百万円）
      経常利益　　　　　　　　　　　　　                     410百万円（前年同期          △593百万円）
      税金等調整前当期純利益                     392百万円（前年同期          △690百万円）
      親会社株主に帰属する当期純利益                       275百万円（前年同期          △571百万円）
     ①  On  Platform事業

     　当セグメントには、当社が運営するコスメ・美容の総合サイト「@cosme（アットコスメ）」を基盤とした各種サー
     ビス（BtoB、BtoC）が属しております。
     　依然として新型コロナウイルスの影響によりクライアントの予算が保守化され厳しい環境ではありますが、Beauty
     Service事業の成長により当セグメントにおける販売促進サービスを含むブランドキャンペーンが伸長し、前年同期比
     で増収となりました。
     　営業利益におきましては、売上高が増加したことに伴い、増益となりました。
     　以上の結果、当連結会計年度の業績は以下の通りとなりました。
      売上高　　　　　　　　　　　                   7,935百万円（前年同期           7,317百万円      / 前年同期比       8.4％増）

                                 21/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      営業利益　　　　　　　　　　　                   　　1,373百万円（前年同期                903百万円     / 前年同期比      52.1％増）
     ②  Beauty    Service事業

     　当セグメントには、化粧品ECサイト「@cosme                       SHOPPING（アットコスメショッピング）」の運営、化粧品専門店
     「@cosme     STORE（アットコスメストア）」や大型旗艦店「@cosme                          TOKYO（アットコスメトーキョー）」の運営等、国
     内における小売業を中心としたサービスが属しております。
     　売上高におきまして、ECでは、主力ブランドとの連携による先行販売や限定品販売などOn                                           Platform事業との連携に
     よる施策や、「@cosme           BEAUTY    DAY」や「@cosme        SPECIAL    WEEK」の寄与により、16.3％の増収となりました。店舗で
     は、人流の戻りが著しいことやオンライン・オフラインを一気通貫したブランドキャンペーンにおける販売促進イベ
     ントなどにより客数が増え、46.1％の増収となりました。また、大型旗艦店においては売上を牽引するだけでなく、
     ブランドのイベント開催やインフルエンサーとのコンテンツ企画実施など、情報発信基地としてOn                                              Platform事業の業
     績にも寄与しております。
     　営業利益におきましては、「@cosme                  BEAUTY    DAY」開催に伴うプロモーション費用を計上したものの、店舗の増収等
     によりBeauty       Service事業全体で1,059百万円の増益となり、黒字での着地となりました。
     　以上の結果、当連結会計年度の業績は以下の通りとなりました。
      売上高　　　　　　　　　　　　　                  29,222百万円（前年同期            21,902百万円       / 前年同期比       33.4％増）

      営業利益　　　　　　　　　                  　1,397百万円（前年同期                 338百万円     / 前年同期比      313.8％増）
     ③  Global事業

     　当セグメントには、日本国外で展開するEC・卸売、店舗、メディア等のサービスが属しております。
     　売上高におきまして、EC・卸売では、中国の越境EC事業が現地ブランドの台頭など市場環境の変化により減収とな
     りました。また、香港店舗では、前期に不採算店舗を３つ閉店しましたが、残りの３店舗は堅調に回復してきてお
     り、結果としてGlobal事業全体では、微増となりました。
     　営業利益におきましては、不採算事業の整理・撤退により収益構造の改善をおこないましたが、韓国事業の不調に
     より赤字となりました。
     　以上の結果、当連結会計年度の業績は以下の通りとなりました。
      売上高　　　　　　　　　　　　　                    4,395百万円（前年同期           4,247百万円      / 前年同期比      3.5％増）

      営業利益　　　　　　　                 　△86百万円（前年同期            △209百万円）
     ④  その他事業

     　当セグメントには、美容部員を派遣する人材派遣事業と、創業間もない企業も含め幅広い成長ステージの企業に投
     資する投資育成事業が属しております。
     　人材派遣事業におきましては、稼働人員の増強を図ったことや新型コロナウイルスの影響が徐々に緩和されたこと
     を受け、増収となりました。
     　営業利益におきましては、投資育成事業において営業投資有価証券の減損等として35百万円を計上したことにより
     セグメント全体では赤字となりましたが、人材派遣事業は黒字での着地となりました。
      以上の結果、当連結会計年度の業績は以下の通りとなりました。
      売上高　　　　　　　　　　　　　                     1,338百万円（前年同期             935百万円     / 前年同期比      43.1％増）

      営業利益　　　　　　　                 　　△13百万円（前年同期             　17百万円）
     (3)  生産、受注及び販売の状況

      ①  生産実績
       当社グループは生産活動を行っておりませんので、該当事項はありません。
      ②  仕入実績

       当連結会計年度における仕入実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
        セグメントの名称           仕入高(百万円)         前年同期比(％)
                                 22/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
       On  Platform事業
                          －       △100.0
       Beauty    Service事業
                        20,104          36.4
       Global事業                 2,382         △3.6
       合計                 22,486          30.7
           セグメント間取引については相殺消去しております。
      (注)   １
           金額は、仕入価格によっております。
         ２
      ③  受注実績

       当社グループは概ね受注から役務提供までの期間が短いため、受注状況に関する記載を省略しております。
      ④  販売実績

       当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
        セグメントの名称            販売高(百万円)         前年同期比(％)
       On  Platform事業
                        7,935          8.4
       Beauty    Service事業
                       29,222          33.4
       Global事業                 4,395          3.5
       その他事業                 1,338         43.1
           合計            42,890          24.7
      (注)   １
           セグメント間取引については相殺消去しております。
         ２
           主な相手先別の販売実績については、該当事項はありません。
     （4）財政状態

      　資産、負債及び純資産の状況
      　（資産）
        当連結会計年度末における資産の額は、前連結会計年度末に比べ2,133百万円増加し、24,301百万円となりまし
       た。
        当連結会計年度末における流動資産の額は、前連結会計年度末に比べ2,303百万円増加し、15,231百万円となり
       ました。これは主に、現金及び預金が895百万円増加し、受取手形、売掛金及び契約資産が996百万円、商品が614
       百万円増加したこと等によるものであります。
        当連結会計年度末における固定資産の額は、前連結会計年度末に比べ170百万円減少し、9,070百万円となりま
       した。これは主に、有形固定資産が221百万円増加したものの、投資有価証券が372百万円減少したこと等による
       ものであります。
      　（負債）
        当連結会計年度末における負債の額は、前連結会計年度末に比べ95百万円増加し、13,611百万円となりまし
       た。
        当連結会計年度末における流動負債の額は、前連結会計年度末に比べ5,316百万円減少し、6,371百万円となり
       ました。これは主に、支払手形及び買掛金が624百万円増加したものの、1年内返済予定の長期借入金が5,873百万
       円減少したこと等によるものであります。
        当連結会計年度末における固定負債の額は、前連結会計年度末に比べ5,411百万円増加し、7,240百万円となり
       ました。これは主に、長期借入金が1,178百万円、転換社債型新株予約権付社債が4,000百万円増加したこと等に
       よるものであります。
      　（純資産）
        当連結会計年度末における純資産の額は、前連結会計年度末に比べ2,038百万円増加し、10,690百万円となりま
       した。
        これは主に、2022年９月７日付でトリプルフォー投資事業組合より第３回無担保転換社債型新株予約権付社債
       の権利行使を受け新株へ転換したことに加え、2023年6月20日付で株式会社ワイより第25回新株予約権の権利行使
       を受け新株を発行したことを主な要因として、資本金が712百万円、資本剰余金が621百万円増加したこと、親会
       社株主に帰属する当期純利益の計上により、利益剰余金が275百万円増加したこと、新株予約権が436百万円増加
       したこと等によるものであります。
                                 23/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
     （5）キャッシュ・フロー

       当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下、「資金」という。）の残高は、前連結会計年度末に比べ
      1,069百万円増加し、6,759百万円となりました。
       当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況と要因は以下の通りであります。 
     （営業活動によるキャッシュ・フロー）

      　当連結会計年度において営業活動の結果得られた資金は、2,942百万円（前年同期は1,276百万円の収入）であり
      ます。
     　　この主な要因は、売上債権の増加額990百万円があったものの、税金等調整前当期純利益392百万円の計上、非資
      金取引である減価償却費1,919百万円の計上、株式報酬費用298百万円の計上、のれん償却費199百万円の計上、仕入
      債務の増加額614百万円、賞与引当金の増加額261百万円、未払金の増加額165百万円等があったことによるものであ
      ります。
     （投資活動によるキャッシュ・フロー）

       当連結会計年度において投資活動の結果使用された資金は、1,247百万円（前年同期は1,529百万円の支出）であ
      ります。
     　　この主な要因は、無形固定資産の取得による支出1,126百万円、事業譲受による支出231百万円等があったことに
      よるものであります。
     （財務活動によるキャッシュ・フロー）

      　当連結会計年度において財務活動の結果使用された資金は、612百万円（前年同期は1,354百万円の支出）であり
      ます。
     　　この主な要因は、転換社債型新株予約権付社債の発行による収入5,000百万円、長期借入れによる収入2,000百万
      円があったものの、長期借入金の返済による支出6,695百万円、短期借入金の純減少額1,000百万円があったことに
      よるものであります。
    (参考)　キャッシュ・フロー関連指標の推移

                   2019年６月     期   2020年６月     期  2021年６月     期  2022年６月     期  2023年６月     期
    自己資本比率       (％)

                        47.1        21.5        35.5        38.1        41.6
    時価ベースの自己資本比率
                       220.0        72.5       167.1        73.8       174.6
    (％)
    キャッシュ・フロー対有利子
                      4,754.4          －      712.0        768.2        150.6
    負債比率     (％)
    インタレスト・カバレッジ・
                        29.1         －        －        －       14.1
    レシオ    (倍)
    (注)１.    いずれも連結ベースの財務数値により計算しています。
    　　２.    株式時価総額は、期末株価終値×期末発行済株式総数（自己株式数を除く）により算出しております。
    　　３.    キャッシュ・フローは、営業キャッシュ・フローを利用しています。
    　　４.    有利子負債は連結貸借対照表に計上されている負債のうち利子を支払っているすべての負債を対象と
    　　　　しております。なお、転換社債型新株予約権付社債については、無利息のため有利子負債には含めて
    　　　　おり      ません。
    　　５.    2020年６月期は営業キャッシュ・フローがマイナスであるため、キャッシュ・フロー対有利子負債比率
    　　　　(％)       を、2020年６月期、2021年６月期、2022年６月期は営業利益がマイナスであるため、インタレスト
    　　　　・カバレッジ・レシオ               (倍)を、記載しておりません。
     （6）資本の財源及び資金の流動性

       当社グループの所要資金は、大きく分けて、ソフトウエア開発、出資・貸付等の投融資資金と経常の運転資金と
      なっております。
       これら所要資金のうち、ソフトウエア開発に伴う投資、出資・貸付等の投融資関連については、自己資金及び金
      融機関からの長期借入により調達することとしており、投資及び事業資金は確保されていると認識しております。
       資金の流動性については、グループＣＭＳにより国内グループ各社における余剰資金の有効活用に努め、更に金
                                 24/141

                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      融機関との間で当座貸越契約を締結すること等により、急な資金需要や新型コロナウイルス等の不測の事態にも備
      えております。今後につきましても、事業の業績拡大期には先行的に運転資金が増大するビジネスであること、事
      業 拡大に伴いソフトウエア投資の増加が見込まれること等を考慮して、充分な流動性を維持していく考えです。な
      お、2022年９月に一層の事業拡大及び収益力向上のための資金確保を目的に無担保転換社債型新株予約権付社債
      （第１回、第２回、第３回）及び新株予約権（第24回、第25回）による資金調達を実施し、2022年10月の長期借入
      金の一括返済に充当しております。
                                 25/141


















                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    ５  【経営上の重要な契約等】
    （Amazon.com,       Inc.との業務資本提携契約締結）
    　当社は、2022年８月15日開催の取締役会において、Amazon.com,                               Inc.（以下「アマゾン」といいます。）との間で同
    日付で    Capital    and  Business     Alliance     Agreement（以下「本業務資本提携契約」といいます。）を締結するととも
    に、アマゾンに対して第三者割当の方法により第１回無担保転換社債型新株予約権付社債（以下「第１回新株予約権付
    社債」といいます。）及び第              24  回新株予約権（以下「第            24  回新株予約権」といいます。）の発行を行うこと（以下
    「本第三者割当（アマゾン）」といいます。）について決議し（本業務資本提携契約に基づく業務資本提携及び本第三
    者割当（アマゾン）を、以下「本業務資本提携（アマゾン）」といいます。）、2022年８月15日付で本業務資本提携契
    約を締結しました。
    １．本業務資本提携（アマゾン）の目的及び理由

    　インターネットサービスや              EC  における競争も激化し、競合他社が価格やサービスでの競争を繰り広げるなか、当社
    がさらに成長するためには、「生活者中心の市場の創造」という当社のビジョンを維持しながら、より生活者への価値
    を高めるために資金、技術、顧客基盤、ブランド、ネットワークの観点で当社の強みをさらに高めることができるプ
    レーヤーと連携することが不可欠と考えました。
    　本業務資本提携（アマゾン）の相手先であるアマゾンは、「地球上で最もお客様を大切にする企業になること」をビ
    ジョンとして掲げており、常にお客様を起点に考え、「地球上で最も豊富な品揃え」をお客様に提供できるよう、
    Amazon.com      や  Amazon.co.jp       をはじめとする総合オンラインストアを展開するとともに、お客様にとっての利便性向上
    のため各種サービスを提供しています。また、当社は「生活者中心の市場の創造」をビジョンとして掲げ、お客様のク
    チコミを中心としたコスメ・美容の総合サイト「@cosme」を運営し、お客様によるクチコミや評価等を反映した品揃え
    やお店づくりを行う          EC・店舗を展開し、オンラインとオフラインを融合した美容関連総合サービスを提供しています。
    　こうした企業としてのスタンスに加え、お客様への価値提供の在り方やビジネス機会の創出においても通じるところ
    が多いことから、お客様にとってより価値の高いサービスを提供しながら相互のビジネスを成長させていくにあたって
    の最適なパートナーであると考えたため、アマゾンと本業務資本提携（アマゾン）を実施することで合意しました。
    ２．本業務資本提携（アマゾン）の相手先の概要

                             Amazon.com,      Inc.
    (1)商号
                             410  Terry   Avenue    North,    Seattle,     Washington,      USA  98109
    (2)本店所在地
                             Andrew    R.  Jassy,    CEO
    (3)代表者の役職・氏名
    (4)事業内容                         持株会社・親会社
                             55,538    百万米ドル（7,477,081           百万円）
    (5)資本金の額
    (6)設立年月日                         1996年５月28日
                             Jeffrey    P.  Bezos   12.7％    （2022    年２月    22  日現在）
    (7)大株主及び持株比率
    ※１　資本金の額には、割当先の開示済みの財務情報に基づく「Additional                                    Paid   in  Capital」の額を記載しておりま
    す。
    ※２　大株主及び持株比率には、普通株式の実質的所有者（beneficial                                  ownership）の情報を記載しております。ま
    た、Bezos     氏の保有割合には、Bezos            氏が単独議決権（sole           voting    power）を有するが処分権限（investment                    power）
    を有しない      14,655,736      株を含みます。
    ※３　資本金の額における日本円換算にかかる表記は、2022年７月                                29  日の円・米ドル為替の仲値             1 米ドル＝134.63
    円で換算したものです。
    ３．本業務資本提携（アマゾン）の日程

    (1)取締役会決議日                           2022年８月15日
    (2)本業務資本提携契約の締結日                           2022年８月15日
    (3)本業務資本提携（アマゾン）の開始日                           2022年９月６日
    (4)本第三者割当（アマゾン）の払込日                           2022年９月６日
    ４．本業務資本提携（アマゾン）の内容

                                 26/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    　当社は、アマゾンとの間で本業務資本提携契約を締結し、当該契約に基づく業務資本提携として、アマゾンの子会社
    であるアマゾンジャパン合同会社（以下「アマゾンジャパン」といいます。）との間で大要以下の施策を進めて行く予
    定 です。
    　業務資本提携を通じて、アマゾンジャパンと当社は、Amazon.co.jp                                を中心としてアマゾンジャパンが販売事業者様向
    けに日本国内で提供している各種サービスやテクノロジーと、当社が展開するコスメ・美容に特化したクチコミ・品揃
    え・店舗づくりの知見を活用し、コスメ・美容関連のお買い物における利便性やお客様の満足度をさらに向上していく
    ことを目指します。
    　業務資本提携における具体的な取り組みの一つとして、Amazon.co.jp                                  上において「@cosme          SHOPPING」（仮称）のス
    トアをオープンする予定です。当ストアでは、Amazon.co.jp                            のアカウントをお持ちの全てのお客様に対して、「@cosme
    SHOPPING」の特長である、コスメ・美容に関する様々な情報提供、及び幅広いブランド・多彩なカテゴリーでの化粧品
    販売を展開していく予定です。
    　今後は、さらに魅力的なお買い物体験をお客様に提供できるよう、Amazon.co.jp                                       上の「@cosme       SHOPPING」（仮称）
    と当社のオンライン及びオフラインの各種施策における連携等も検討してまいります。
    ５．本業務資本提携（アマゾン）が営業活動等へ及ぼす重要な影響

    　本業務資本提携（アマゾン）が当社の業績に与える影響につきましては現時点で未定であり、今後開示すべき重要な
    影響を及ぼすことが明らかになった場合には速やかに開示いたします。
    （三井物産株式会社との業務資本提携契約締結）

    　当社は、2022年8月15日開催の取締役会において、三井物産株式会社（以下「三井物産」といいます。）との間で同日
    付で同社との業務提携に関する覚書（以下「本業務提携覚書」といいます。）を締結するとともに、三井物産に対して
    第三者割当の方法により第２回無担保転換社債型新株予約権付社債（以下「第２回新株予約権付社債」といいます。）
    の発行を行うこと（以下「本第三者割当（三井物産）」といいます。）について決議し（本業務提携覚書に基づく業務
    提携及び本第三者割当（三井物産）を、以下「本業務資本提携（三井物産）」といいます。）、2022年８月15日付で本
    業務提携覚書及び引受契約を締結しました。
    １．   本業務資本提携（三井物産）の目的及び理由

    　上記「（Amazon.com,           Inc.との業務資本提携契約締結）１．本業務資本提携（アマゾン）の目的及び理由」のとお
    り、「生活者中心の市場の創造」という当社のビジョンを実現するにあたり、より生活者への価値を高めるためにも資
    金、技術、顧客基盤、ブランド、ネットワークの観点で当社の強みをさらに高めることができるグローバルプレーヤー
    と連携することが不可欠と考えております。このような観点から、海外も含め幅広い分野にて事業を展開する三井物産
    と業務資本提携することで、同社のネットワークや知見を活用することが可能となり、今後の当社の事業成長において
    多くのメリットをもたらすと判断いたしました。
    　三井物産は、同社流通事業本部において、EC                      や店舗を中心としたリテール分野、商品開発分野、物流分野での投資及
    びビジネス構築を推進し、国内のみならずアジア始めグローバルにネットワークを持っています。また、世界各地にお
    いて中間層の拡大やライフスタイルの変化による消費構造の変化がある中、マーケット及び消費者起点でのビジネス構
    築に取り組んでいます。当社といたしましては、EC                        や店舗事業におけるサプライチェーン構築や                     Global    事業における
    パートナー発掘等、幅広い分野において、三井物産のネットワークや、製品・流通、リテール分野での取り組みに基づ
    く知見を活用することが期待できると判断し、三井物産を業務資本提携の相手方として選定しました。
    ２．本業務資本提携（三井物産）の相手先の概要

    (1)商号                  三井物産株式会社
                       東京都千代田区大手町一丁目２番１号
    (2)本店所在地
                       代表取締役社長        堀健一
    (3)代表者の役職・氏名
                       金属資源、エネルギー、プロジェクト、モビリティ、化学品、鉄鋼製品、食
                       料、流通事業、ウェルネス事業、ICT                  事業、コーポレートディベロップメン
    (4)事業内容
                       トの各分野において、全世界に広がる営業拠点とネットワーク、情報力等を
                       活かし、多種多様な商品販売とそれを支えるロジスティクス、ファイナン
                       ス、さらには国際的なプロジェクト案件の構築等、各種事業を多角的に展開
                       342,384    百万円
    (5)資本金の額
                       1947   年７月    25  日
    (6)設立年月日
                                 27/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    (7)大株主及び持株比率
                       日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）
                                                  17.11％
                       株式会社日本カストディ銀行（信託口）
                                                  5.71％
                       ユーロクリアー        バンク    エスエイ     エヌブイ
                                                  5.55％
                       （常任代理人       株式会社三菱       UFJ  銀行）
                       日本生命保険相互会社
                                                  2.18％
                       ステート     ストリート      バンク    ウェスト     クライア
                       ント   トリーティー       505234
                                                  1.60％
                       （常任代理人       株式会社みずほ銀行）
                       株式会社三井住友銀行
                                                  1.59％
                       JP  モルガン証券株式会社
                                                  1.28％
                       バークレイズ証券株式会社
                                                  1.27％
                       ジェーピー      モルガン     チェース     バンク    385781
                                                  1.25％
                       （常任代理人       株式会社みずほ銀行）
                       三井住友海上火災保険株式会社
                                                  1.05％
    ※　大株主及び持株比率は、2022年３月期時点のものを記載しております。
    ３．本業務資本提携（三井物産）の日程

    (1)取締役会決議日                           2022年８月15日
    (2)本業務資本提携契約の締結日                           2022年８月15日
    (3)本業務資本提携（三井物産）の開始日                           2022年９月６日
    (4)本第三者割当（三井物産）の払込日                           2022年９月６日
    ４．本業務資本提携（三井物産）の内容

    　三井物産及び当社は、当社の国内及び                   Global    事業の拡大をめざし、三井物産は当社に対して具体的に以下のような
    支援を行うことを合意しております。
    ①  当社   Global    事業に於けるパートナーの発掘、紹介等のほか、各国経済情報、市場情報、企業情報に基づく支援全般
    ②  国内流通事業における課題解決や                EC・店舗開発等における支援
    ③  その他当社及び三井物産が合意する提携業務
    ５．本業務資本提携（三井物産）が営業活動等へ及ぼす重要な影響

    　本業務資本提携（三井物産）が当社の業績に与える影響につきましては現時点で未定であり、今後開示すべき重要な
    影響を及ぼすことが明らかになった場合には速やかに開示いたします。
    （トリプルフォー投資事業組合との引受契約締結）

    　当社は、2022年８月15日開催の取締役会において、トリプルフォー投資事業組合（以下「トリプルフォー」といいま
    す。）に対して第三者割当の方法により第３回無担保転換社債型新株予約権付社債（以下「第３回新株予約権付社債」
    といいます。）の発行を行うこと（以下「本第三者割当（トリプルフォー）」といいます。）について決議し、2022年
    ８月15日付で引受契約を締結しました。
    （株式会社ワイとの新株予約権買取契約）

    　当社は、2022年８月15日開催の取締役会において、当社代表取締役吉松徹郎の資産管理会社である株式会社ワイ（以
    下「ワイ」といいます。）に対して第三者割当により発行される第                                25  回新株予約権（以下「第            25  回新株予約権」と
    いいます。）の発行（本第三者割当（アマゾン）、本第三者割当（三井物産）及び本第三者割当（トリプルフォー）と
    併せて、以下「本第三者割当」といいます。）を行うことについて決議し、新株予約権買取契約を締結しました。
    （本第三者割当の募集の概要）

    第１回新株予約権付社債
                       2022   年９月６日
    (1)払込期日
    (2)新株予約権の総数                   10個
                       新株予約権付社債：額面            100  円につき金      100  円新株予約権：新株予約権と
    (3)社債及び新株予約権の発行価額
                       引換えに金銭の払込みを要しないものとする。
                       9,541,984     株
    (4)当該発行による潜在株式数
                                 28/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
                       2,500   百万円
    (5)調達資金の額
    (6)転換価額                   1株当たり262円
    (7)割当先                   アマゾン
    第24回新株予約権

                       2022   年９月６日
    (1)割当日
                       436,047    個
    (2)新株予約権の総数
                       総額   114  百万円（第      24  回新株予約権１個当たり            261  円）
    (3)発行価額
                       43,604,700      株（第    24  回新株予約権１個当たり            100  株）
    (4)当該発行による潜在株式数
                       11,538    百万円
                       （内訳）第      24  回新株予約権発行分          114  百万円
    (5)調達資金の額
                       　　　　第      24  回新株予約権行使分          11,424    百万円
                       １株当たり      262  円
    (6)行使価額及び行使期間
                       2022   年９月７日から        2027   年９月６日
    (7)割当先                   アマゾン
    （注）    調達資金の額は、第          24  回新株予約権の発行価額の総額に第                 24  回新株予約権の行使に際して出資される財産の
    価額を合算した額です。第             24  回新株予約権の行使期間中に行使が行われない場合、第                          24  回新株予約権を取得した者
    がその権利を喪失した場合及び当社が取得した第                       24  回新株予約権を消却した場合、資金調達の額は減少します。
    第２回新株予約権付社債

                       2022   年９月６日
    (1)払込期日
    (2)新株予約権の総数                   ６個
                       新株予約権付社債：額面            100  円につき金      100  円新株予約権：新株予約権と
    (3)社債及び新株予約権の発行価額
                       引換えに金銭の払込みを要しないものとする。
                       5,725,190     株
    (4)当該発行による潜在株式数
                       1,500   百万円
    (5)調達資金の額
    (6)転換価額                   1株当たり262円
    (7)割当先                   三井物産
    第３回新株予約権付社債

                       2022   年９月６日
    (1)払込期日
    (2)新株予約権の総数                   ４個
                       新株予約権付社債：額面            100  円につき金      100  円
    (3)社債及び新株予約権の発行価額
                       新株予約権：新株予約権と引換えに金銭の払込みを要しないものとする。
                       3,816,793     株
    (4)当該発行による潜在株式数
                       1,000   百万円
    (5)調達資金の額
    (6)転換価額                   1株当たり262円
    (7)割当先                   トリプルフォー
    （注）本    新株予約権付社債は、2022年９月７日付でトリプルフォーの全部                               行使により新株に転換し、消滅しておりま
    す。
                                 29/141





                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    第25回新株予約権
                       2022   年９月６日
    (1)割当日
                       70,000    個
    (2)新株予約権の総数
                       総額   18  百万円（第      25  回新株予約権１個当たり            261  円）
    (3)発行価額
                       7,000,000     株（新株予約権１個につき             100  株）
    (4)当該発行による潜在株式数
                       1,852   百万円
                       （内訳）第      25  回新株予約権の発行による調達額：18                  百万円
    (5)調達資金の額
                       　　　　第      25  回新株予約権の行使による調達額：1,834                   百万円
                       １株当たり      262  円
    (6)行使価額及び行使期間
                       2022   年９月７日から        2027   年９月６日
    (7)割当先                   ワイ
    （注）    調達資金の額は、第          25  回新株予約権の発行価額の総額に第                 25  回新株予約権の行使に際して出資される財産の
    価額を合算した額です。第             25  回新株予約権の行使期間中に行使が行われない場合、新株予約権を取得した者がその権
    利を喪失した場合及び当社が取得した新株予約権を消却した場合、資金調達の額は減少します。
    ６  【研究開発活動】

      　当連結会計年度における当社グループが支出した研究開発費の総額は                                 5 百万円であります。　
      　これはOn      Platform事業において、美容人材を活用したサービス開発に向けての研究開発段階で発生したものであ
      ります。
                                 30/141














                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    第３   【設備の状況】
    １  【設備投資等の概要】

        当連結会計年度の事業拡大のために行った設備投資（無形固定資産含む）の総額は、                                       1,250   百万円であります。
       セグメントごとの設備投資について示すと、その主なものは次のとおりであります。
        （１）On     Platform事業

           当連結会計年度の主な設備投資は、「＠cosme」に係るシステム開発に伴うソフトウエア開発費用などを
          中心とする総額       1,075   百万円の投資を実施いたしました。　　　　
          　なお、重要な設備の除却又は売却はありません。
         (２)   Beauty    Service事業

           当連結会計年度の主な設備投資は、店舗の設備などを中心とする総額                                167  百万円の投資を実施いたしまし
          た。　
          　なお、重要な設備の除却又は売却はありません。
        （３）Global事業

           当連結会計年度の主な設備投資は、工具、器具及び備品などを中心とする総額                                    2 百万円の投資を実施いた
          しました。
           なお、重要な設備の除却又は売却はありません。
        （４）その他事業

          　重要な設備投資、除却又は売却はありません。
        （５）全社

           当連結会計年度の主な設備投資は、当社の本社資産などを中心とする総額                                  7 百万円の投資を実施いたしま
          した。
          　なお、重要な設備の除却又は売却はありません。
    ２  【主要な設備の状況】

      (1)  提出会社
                                      2023年６月30日       現在
                               帳簿価額(百万円)
     事業所名                                           従業員数
          セグメントの
                 設備の内容
                            ソフト
            名称
     (所在地)                            リース資                (名)
                        建物               その他      合計
                                  産
                            ウエア
      本社     On  Platform
                 業務施設        ―    1,713       1    563    2,277    311(2)
     (東京都)       事業
      本社

          全社   (共通)
                 業務施設        47     17      3    136     203   126(4)
     (東京都)
     (注)   １   全社(共通)の本社オフィスの一部資産について、2021年12月末をもって使用を休止しております。

       ２　帳簿価額のうち「その他」は工具、器具及び備品等であります。
       ３   従業員数欄の(外書)は、臨時従業員数であります。
                                 31/141




                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      (2)  国内子会社
                                           2023年６月30日       現在
                                    帳簿価額(百万円)
            事業所名            設備の                              従業員数
                 セグメン
      会社名
                                 ソフト
                 トの名称
            (所在地)            内容              リース資                (名)
                             建物               その他      合計
                                       産
                                 ウエア
             本社
           （東京都）
             店舗
           （東京都）
           (神奈川県)
            (愛知県)
                  Beauty
           （大阪府）
    ㈱アイスタ
                       業務施設
            (兵庫県)
    イルリテー             Service             801      63     ―     256    1,120    267(121)
                       店舗施設
            (熊本県)
    ル
                  事業
            (北海道)
            (福岡県)
            (埼玉県)
            (群馬県)
            (石川県)
            (富山県)
     (注)   １   現在休止中の主要な設備はありません。
       ２　帳簿価額のうち「その他」は工具、器具及び備品                         並びに建設仮勘定の合計           であります。
       ３   従業員数欄の(外書)は、臨時従業員数であります。
      (3)  在外子会社

                                           2023年６月30日       現在
                                    帳簿価額(百万円)
            事業所名            設備の                              従業員数
                 セグメン
      会社名
                 トの名称                ソフト
                                      リース資
            (所在地)            内容                              (名)
                             建物               その他      合計
                                       産
                                 ウエア
    istyle

             本社
    Retail
                  Global     業務施設
            （香港）
    (Hong   Kong)                        1     1    446      2    449    27(31)
             店舗
                  事業    店舗施設
    Co.,
            （香港）
    Limited
     (注)   １   現在休止中の主要な設備はありません。

       ２　帳簿価額のうち「その他」は工具、器具及び備品等であります。
       ３   従業員数欄の(外書)は、臨時従業員数であります。
                                 32/141








                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    ３  【設備の新設、除却等の計画】
      (1)  重要な設備の新設等
                                           着手     完成

                           投資予定額(百万円)
          事業所名                                           完成後の
               セグメン                      資金調達
     会社名               設備の内容                       予定     予定
               トの名称                       方法
          (所在地)                                           増加能力
                                           年月     年月
                            総額    既支払額
                                                    既存サービス
                 On
           本社
                                     自己資金     2023年７     2024年６     の改良及び新
     当社              ソフトウエア          919      ―
               Platform
                                     及び社債      月     月   規サービスへ
          (東京都)
                事業
                                                      の対応
                Beauty
    ㈱アイスタ                                 自己資金
           店舗
                    新規店舗開発                      2023年６     2023年８     新規１店舗の
    イルリテー                          450      ―  及び借入
               Service
          (大阪府)            設備等                      月     月     出店
      ル                                 金
                事業
      (2)  重要な設備の除却等

       経常的な設備の更新のための除却等を除き、重要な設備の除却等の計画はありません。
                                 33/141
















                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    第４ 【提出会社の状況】
    １ 【株式等の状況】

     (1) 【株式の総数等】
      ①  【株式の総数】
                 種類                     発行可能株式総数(株)

                普通株式                         200,000,000

                  計                        200,000,000

      ② 【発行済株式】

               事業年度末現在           提出日現在

                                  上場金融商品取引所名
         種類       発行数(株)          発行数(株)        又は登録認可金融商品                内容
                                     取引業協会名
               ( 2023年６月30日       )   (2023年９月29日)
                                             完全議決権株式であり、権
                                             利内容に何ら制限のない当
                                    東京証券取引所
        普通株式          79,563,593          79,563,593                社の標準となる株式であり
                                     プライム市場
                                             ます。また、単元株式数は
                                             100株となっております。
          計         79,563,593          79,563,593          ―            ―
                                 34/141













                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
     (2) 【新株予約権等の状況】
      ①  【ストックオプション制度の内容】
    　当社は、新株予約権方式によるストックオプション制度を採用しております。当該制度は、会社法に基づき、新株予
    約権を発行する方法によるものであります。
    第９回新株予約権（2015年９月25日取締役会決議）

    決議年月日                   2015年９月25日

    付与対象者の区分及び人数(名)                   当社代表取締役　１

    新株予約権の数（個）　※                   24,000　(注)１、７

    新株予約権の目的となる株式の種類、
                        普通株式　4,800,000　(注)１、３、７
    内容及び数（株）　※
    新株予約権の行使時の払込金額
                        397　(注)２、３
    （円）※
    新株予約権の行使期間　※                   2016年10月１日～2025年９月30日
    新株予約権の行使により株式を発行す
                        発行価格　　397
    る場合の株式の発行価格及び資本組入
                        資本組入額　199　(注)３
    額（円）　※
    新株予約権の行使の条件　※                   (注)４
    新株予約権の譲渡に関する事項　※                   (注)５

    組織再編成行為に伴う新株予約権の交
                        (注)６
    付に関する事項　※
     ※　当事業年度の末日（2023年６月30日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2023年８月31
       日）現在において、これらの事項に変更はありません。
      （注）１        新株予約権１個につき目的である株式の数は、当社普通株式200株とする。ただし、当該付与株式数は

           当社が2015年10月１日、2016年２月１日を基準日として実施した株式分割（１株につき２株の割合）の
           影響を加味した値である。
         ２   新株予約権の行使に際してする出資の目的は金銭とし、その価額は、新株予約権の行使に際して払込を

           すべき１株当たりの金額            （以下「行使価額」という。）に本新株予約権に係る付与株式数を乗じた金
           額とする。
           　なお、割当日後、当社が当社普通株式につき株式分割又は株式併合を行う場合、上記の行使価額は、
           株式分割又は株式併合の比率に応じ、次の算式により調整されるものとし、調整により生じる１円未満
           の端数は切り上げる。
                                               １
              調整後行使価額          ＝   調整前行使価額          ×
                                           分割・併合の比率
           　また、割当日後、当社が時価を下回る価額で当社普通株式につき、新株式の発行又は自己株式の処分

           を行う場合（当社普通株式に転換される証券若しくは転換できる証券又は当社普通株式の交付を請求で
           きる新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）の転換又は行使に基づく株式の発行・処
           分の場合を除く。）、上記の行使価額は、次の算式により調整されるものとし、調整により生じる１円
           未満の端数は切り上げる。
                                        新規発行株式数×１株当たり払込金額
                             既発行株式数        ＋
            調  整  後      調  整  前
                  ＝         ×                     時価
            行使価額         行使価額
                                    既発行株式数＋新規発行株式数
           上記算式において、「既発行株式数」とは、当社の発行済普通株式総数から当社が保有する普通株式に

           係る自己株式数を控除した数とし、また、自己株式の処分を行う場合には「新規発行株式数」を「処分
           する自己株式数」と読み替える。さらに、当社が合併等を行う場合、株式の無償割当を行う場合、その
           他上記の行使価額の調整を必要とする場合には、合併等の条件、株式の無償割当の条件等を勘案のう
           え、合理的な範囲内で行使価額を調整することができる。
                                 35/141



                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
         ３　2015年12月22日開催の取締役会決議により、2016年２月１日付で普通株式１株を２株とする株式分割を
           行っております。これにより、「新株予約権の目的となる株式の数」、「新株予約権の行使時の払込金
           額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」は調整され
           た後の数値で記載しております。
       　　４     新株予約権の行使の条件

           ①   新株予約権者は、2016年６月期から2020年６月期のいずれかの期の営業利益（当社の有価証券報告
             書に記載される連結損益計算書（連結損益計算書を作成していない場合、損益計算書）における営
             業利益をいい、以下同様とする。）が下記（a）または（b）に掲げる各金額以上となった場合、各
             新株予約権者に割り当てられた新株予約権のうち、それぞれ定められた割合（以下、「行使可能割
             合」という。）の個数を当該営業利益の水準を最初に充たした期の有価証券報告書の提出日の翌月
             １日から権利行使期間の末日までに行使することができる。
             なお、行使可能な新株予約権の数に１個未満の端数が生じる場合は、これを切り捨てた数とする。
             また、営業利益の判定において、適用される会計基準の変更等により参照すべき営業利益の概念に
             重要な変更があった場合には、当社は合理的な範囲内において、別途参照すべき適正な指標を取締
             役会にて定めるものとする。
             （a）営業利益が        2,100   百万円以上となった場合            ：  行使可能割合       50％
             （b）営業利益が        3,000   百万円以上となった場合            ：  行使可能割合       100％
           ②   新株予約権者は、新株予約権の権利行使時においても、当社または当社関係会社の取締役、監査役
             または従業員であることを要する。ただし、任期満了による退任、定年退職、死亡、転籍、その他
             正当な理由があると取締役会が認めた場合は、この限りではない。
           ③   本新株予約権者が行使期間中に死亡した場合は、新株予約権者の法定相続人のうち、予め当社所定
             の書面により届け出た１名（以下、「権利継承者」という。）に限り、当該本新株予約権者が付与
             された権利の範囲内で本新株予約権を行使できるものとする。なお、権利継承者が死亡した場合、
             権利継承者の相続人は、権利継承者が保有する本新株予約権を行使することができないものとす
             る。ただし、新株予約権者が、当社所定の書面により、相続人による権利行使を希望しない旨を申
             し出た場合は、この限りではない。
           ④   本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点における授権株式数を超過するこ
             ととなるときは、当該本新株予約権の行使を行うことはできない。
           ⑤   各本新株予約権１個未満の行使を行うことはできない。
       　　５     本新株予約権の譲渡については取締役会の承認を要する旨定められております。

         ６   当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移

           転（以下総称して「組織再編行為」という。）をする場合、合併後存続する株式会社又は合併により設
           立する株式会社、吸収分割をする株式会社がその事業に関して有する権利義務の全部又は一部を承継す
           る株式会社、新設分割により設立する株式会社、株式交換をする株式会社の発行済株式の全部を取得す
           る株式会社又は株式移転により設立する株式会社（以下総称して「再編対象会社」という。）の新株予
           約権を以下の方針にて交付するものとする。ただし、以下の方針に沿って再編対象会社の新株予約権を
           交付する旨を吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転
           計画に定めた場合に限るものとする。
           ①　交付する再編対象会社の新株予約権の数
             新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。
           ②　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
             再編対象会社の普通株式とする。
           ③　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
             組織再編行為の条件等を勘案のうえ、目的である株式数につき合理的な調整がなされた数（以下
             「承継後株式数」という。）とする。ただし、調整により生じる１株未満の端数は切り捨てる。
           ④　新株予約権を行使することができる期間
             上記に定める新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のいず
             れか遅い日から、上記に定める新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
           ⑤　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金
             本新株予約権の取り決めに準じて決定する。
           ⑥   新 株予約権の行使に際して出資される財産の価額
             新株予約権の行使に際してする出資の目的は金銭とし、その価額は、組織再編行為の条件等を勘案
             のうえ、行使価額につき合理的な調整がなされた額に、承継後株式数を乗じた額とする。
           ⑦   その他の新株予約権の行使の条件並びに新株予約権の取得事由
             本新株予約権の取り決めに準じて決定する。
           ⑧　譲渡による新株予約権の取得の制限
             譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要する。
         ７　新株予約権付与時の新株予約権の数は48,000個、新株予約権の目的となる株式の数は9,600,000株でし

           たが、付与対象者の一部放棄により、新株予約権の数及び目的となる株式の数は変更となっておりま
           す。
                                 36/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    第26回新株予約権（2022年９月13日取締役会決議）

    決議年月日                   2022年９月13日

                       当社取締役　２
                       当社子会社取締役　３
    付与対象者の区分及び人数(名)
                       当社従業員　120
                       当社子会社従業員　19
    新株予約権の数（個）　※                   11,732    （注）１、６
    新株予約権の目的となる株式の種類、
                       普通株式　1,173,200           （注）１、６
    内容及び数（株）　※
    新株予約権の行使時の払込金額
                       29.7 (注)２
    （円）　※
    新株予約権の行使期間　※                   2023年10月１日～2026年２月28日
    新株予約権の行使により株式を発行す
                       発行価格　       29.7
    る場合の株式の発行価格及び資本組入
                       資本組入額       15
    額（円）　※
    新株予約権の行使の条件　※                   (注)３
    新株予約権の譲渡に関する事項　※                   (注)４

    組織再編成行為に伴う新株予約権の交
                       (注)５
    付に関する事項　※
     ※　当事業年度の末日（2023年６月30日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2023年８月31
       日）現在において、これらの事項に変更はありません。
    (注)１     本新株予約権１個当たりの目的となる株式の数（以下、「付与株式数」という。）は、当社普通株式100株とす

       る。
        なお、付与株式数は、本新株予約権の割当日後、当社が株式分割（当社普通株式の無償割当てを含む。以下、
       同じ。）又は株式併合を行う場合、次の算式により調整されるものとする。ただし、かかる調整は、本新株予約
       権のうち、当該時点で行使されていない新株予約権の目的となる株式の数についてのみ行われ、調整の結果生じ
       る１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
        調整後付与株式数         ＝  調整前付与株式数         ×  分割（又は併合）の比率
        また、本新株予約権の割当日後、当社が合併、会社分割又は資本金の額の減少を行う場合、その他これらの場
       合に準じ付与株式数の調整を必要とする場合には、当社は、付与株式数は適切に調整されるものとする。
      ２　本新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、１株当たりの払込金額（以下、「行使価額」とい
       う。）に付与株式数を乗じた金額とする。
        行使価額は、本新株予約権発行にかかる取締役会決議日の前取引日である2022年８月12日の東京証券取引所に
       おける当社株価の終値の10%である29.7円とする。
        なお、本新株予約権の割当日後、当社が株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整
       し、調整による１円未満の端数は切り上げる。
                                     １

           調整後行使価額＝調整前行使価額　×
                               分割（または併合）の比率
        また、本新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式につき時価を下回る価額で新株の発行又は自己株式の処

       分を行う場合（新株予約権の行使に基づく新株の発行及び自己株式の処分並びに株式交換による自己株式の移転
       の場合を除く。）、次の算式により行使価額を調整し、調整による１円未満の端数は切り上げる。
                                  新規発行         １株当たり

                                        ×
                          既発行
                                   株式数         払込金額
                               ＋
                          株式数
                                  新規発行前の１株当たりの時価
          調整後        調整前
               ＝        ×
          行使価額        行使価額
                             既発行株式数　＋　新規発行株式数
        なお、上記算式において「既発行株式数」とは、当社普通株式に係る発行済株式総数から当社普通株式に係る

       自己株式数を控除した数とし、また、当社普通株式に係る自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株式数」
       を「処分する自己株式数」に読み替えるものとする。
        さらに、上記のほか、本新株予約権の割当日後、当社が他社と合併する場合、会社分割を行う場合、その他こ
       れらの場合に準じて行使価額の調整を必要とする場合には、当社は、合理的な範囲で適切に行使価額の調整を行
       うことができるものとする。
                                 37/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
     ３　新株予約権の行使の条件
     ①  新株予約権者は、2023年６月期、2024年６月期及び2025年６月期のいずれかの事業年度において、EBITDAが2,500
       百万円以上の場合に、本新株予約権を行使することができる。
       上記における       EBITDA    は、当社が提出した有価証券報告書に記載される監査済みの当社連結損益計算書上の営業
       利益に、当社連結キャッシュ・フロー計算書上の減価償却費（のれん償却費を含む）を加算した額とする。な
       お、EBITDA      の額の判定においては、当社の有価証券報告書に記載された連結損益計算書（連結財務諸表を作成し
       ていない場合は損益計算書）における営業利益に、当社連結キャッシュ・フロー計算書上の減価償却費（のれん
       償却費を含む）を加算した額を参照するものとし、本新株予約権にかかわる株式報酬費用が発生した場合にはこ
       れを除外して計算し、当該有価証券報告書が提出された時点からかかる                                 EBITDA    の額が適用される。また、国際
       財務基準の適用等により参照すべき数値の概念に重要な変更があった場合には、当社は合理的な範囲内におい
       て、別途参照すべき指標を取締役会にて定めるものとする。
     ②  新株予約権者は、本新株予約権の割当日から2024年12月31日までの期間において、当社または当社関係会社の取
       締役、監査役または従業員であることを要する。ただし、任期満了による退任、定年退職、その他正当な理由が
       あると取締役会が認めた場合は、この限りではない。
     ③  新株予約権者は、本新株予約権の権利行使時においても、当社または当社関係会社（財務諸表等の用語、様式及
       び作成方法に関する規則において規定される関係会社をいう。）の取締役、監査役または使用人であることを要
       する。但し、任期満了による退任及び定年退職、その他正当な理由のある場合は、この限りではない。
     ④  新株予約権者の相続人による本新株予約権の行使は認めない。
     ⑤  本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点における授権株式数を超過することとなるとき
       は、当該本新株予約権の行使を行うことはできない。
     ⑥  各本新株予約権の１個未満の行使を行うことはできない。
     ４　譲渡による本新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要するものとする。

     ５　組織再編行為の際の新株予約権の取扱い

       当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転（以上
       を総称して以下、「組織再編行為」という。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新株予約権者
       に対し、それぞれの場合につき、会社法第                    236  条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対
       象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。ただし、以下の条件に
       沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計
       画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
      ①  交付する再編対象会社の新株予約権の数
        新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。
      ②  新株予約権の目的となる再編対象会社の株式の種類
        再編対象会社の普通株式とする。
      ③  新株予約権の目的となる再編対象会社の株式の数
        組織再編行為の条件を勘案の上、上記１に準じて決定する。
      ④  新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
        交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案の上、上記２
        で定められる行使価額を調整して得られる再編後行使価額に、上記５③に従って決定される当該新株予約権の
        目的となる再編対象会社の株式の数を乗じた額とする。
      ⑤  新株予約権を行使することができる期間
        上記に定める行使期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうち、いずれか遅い日から上記に定める行使期間
        の末日までとする。
      ⑥  新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
        本新株予約権の取り決めに準じて決定する。
      ⑦  譲渡による新株予約権の取得の制限
        譲渡による取得の制限については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
      ⑧  その他新株予約権の行使の条件
        上記３に準じて決定する。
      ⑨  新株予約権の取得事由及び条件
        以下に準じて決定する。
        当社は、本新株予約権の割当日から上記３．①の各号の条件が達成されるまでに、金融商品取引所における当
        社普通株式の普通取引の終値が５取引日連続して、本新株予約権発行決議日の１取引日前日終値の50％を下
        回った場合は、その時点において、上記３．①の各号の条件が未達成の割合について、本新株予約権を無償で
        取得することができる。
        当社が消滅会社となる合併契約、当社が分割会社となる会社分割についての分割契約若しくは分割計画、又は
        当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式移転計画について株主総会の承認(株主総会の承認を要しな
        い場合には取締役会決議）がなされた場合は、当社は、当社取締役会が別途定める日の到来をもって、本新株
        予約権の全部を無償で取得することができる。
        新株予約権者が権利行使をする前に、上記３．に定める規定により本新株予約権の行使ができなくなった場合
        は、当社は本新株予約権を無償で取得することができる。
      ⑩  その他の条件については、再編対象会社の条件に準じて決定する。
                                 38/141

                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    　６　新株予約権付与時の新株予約権の数は12,122個、新株予約権の目的となる株式の数は1,212,200株でしたが、付与

       対象者の退職により、新株予約権の数及び目的となる株式の数は変更となっております。
    第27回新株予約権（2022年９月13日取締役会決議）

    決議年月日                   2022年９月13日

    付与対象者の区分及び人数(名)                   当社取締役　２

    新株予約権の数（個）　※                   20,000    （注）１

    新株予約権の目的となる株式の種類、
                       普通株式　2,000,000           （注）１
    内容及び数（株）　※
    新株予約権の行使時の払込金額
                       29.7 (注)２
    （円）　※
    新株予約権の行使期間　※                   2023年10月１日～2027年７月31日
    新株予約権の行使により株式を発行す
                       発行価格　       29.7
    る場合の株式の発行価格及び資本組入
                       資本組入額       15
    額（円）　※
    新株予約権の行使の条件　※                   (注)３
    新株予約権の譲渡に関する事項　※                   (注)４

    組織再編成行為に伴う新株予約権の交
                       (注)５
    付に関する事項　※
     ※　当事業年度の末日（2023年６月30日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2023年８月31
       日）現在において、これらの事項に変更はありません。
    (注)１     本新株予約権１個当たりの目的となる株式の数（以下、「付与株式数」という。）は、当社普通株式100株とす

       る。
        なお、付与株式数は、本新株予約権の割当日後、当社が株式分割（当社普通株式の無償割当てを含む。以下、
       同じ。）又は株式併合を行う場合、次の算式により調整されるものとする。ただし、かかる調整は、本新株予約
       権のうち、当該時点で行使されていない新株予約権の目的となる株式の数についてのみ行われ、調整の結果生じ
       る１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
        調整後付与株式数         ＝  調整前付与株式数         ×  分割（又は併合）の比率
        また、本新株予約権の割当日後、当社が合併、会社分割又は資本金の額の減少を行う場合、その他これらの場
       合に準じ付与株式数の調整を必要とする場合には、当社は、付与株式数は適切に調整されるものとする。
      ２　本新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、１株当たりの払込金額（以下、「行使価額」とい
       う。）に付与株式数を乗じた金額とする。
        行使価額は、本新株予約権発行にかかる取締役会決議日の前取引日である2022年８月12日の東京証券取引所に
       おける当社株価の終値の10%である29.7円とする。
        なお、本新株予約権の割当日後、当社が株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整
       し、調整による１円未満の端数は切り上げる。
                                     １

           調整後行使価額＝調整前行使価額　×
                               分割（または併合）の比率
        また、本新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式につき時価を下回る価額で新株の発行又は自己株式の処

       分を行う場合（新株予約権の行使に基づく新株の発行及び自己株式の処分並びに株式交換による自己株式の移転
       の場合を除く。）、次の算式により行使価額を調整し、調整による１円未満の端数は切り上げる。
                                  新規発行         １株当たり

                                        ×
                          既発行
                                   株式数         払込金額
                               ＋
                          株式数
                                  新規発行前の１株当たりの時価
          調整後        調整前
               ＝        ×
          行使価額        行使価額
                             既発行株式数　＋　新規発行株式数
        なお、上記算式において「既発行株式数」とは、当社普通株式に係る発行済株式総数から当社普通株式に係る

       自己株式数を控除した数とし、また、当社普通株式に係る自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株式数」
       を「処分する自己株式数」に読み替えるものとする。
        さらに、上記のほか、本新株予約権の割当日後、当社が他社と合併する場合、会社分割を行う場合、その他こ
       れらの場合に準じて行使価額の調整を必要とする場合には、当社は、合理的な範囲で適切に行使価額の調整を行
                                 39/141

                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
       うことができるものとする。
     ３　新株予約権の行使の条件
     ①  2,000,000株のうち600,000株については、2023年６月期、2024年６月期及び2025年６月期のいずれかの事業年度
       において、EBITDAが2,500百万円以上の場合に、本新株予約権を行使することができる。
     ②  2,000,000株のうち1,400,000株については、上記①の行使条件の追加として、2024年６月期、2025年６月期及び
       2026年６月期のいずれかの事業年度において、次の各号に掲げる条件を満たし、かつ、条件を満たした事業年度
       において、親会社株主に帰属する当期純利益が０円以上となる場合に、以後、当該各号に掲げる個数（ただし、
       当該個数が先行する事業年度について本項の条件を満たしたことにより行使可能となっている本新株予約権の個
       数（以下「既存上限個数」という。）を下回る場合には既存上限個数）を限度として、本新株予約権を行使する
       ことができる。
       A)  EBITDAが3,250百万円以上となった場合                  行使可能割合：30%
       B)  EBITDAが3,350百万円以上となった場合                  行使可能割合：20%
       C)  EBITDAが3,450百万円以上となった場合                  行使可能割合：30%
       D)  EBITDAが3,550百万円以上となった場合                  行使可能割合：20%
       上記における       EBITDA    は、当社が提出した有価証券報告書に記載される監査済みの当社連結損益計算書上の営業
       利益に、当社連結キャッシュ・フロー計算書上の減価償却費（のれん償却費を含む）を加算した額とする。な
       お、EBITDA      の額の判定においては、当社の有価証券報告書に記載された連結損益計算書（連結財務諸表を作成し
       ていない場合は損益計算書）における営業利益に、当社連結キャッシュ・フロー計算書上の減価償却費（のれん
       償却費を含む）を加算した額を参照するものとし、本新株予約権にかかわる株式報酬費用が発生した場合にはこ
       れを除外して計算し、当該有価証券報告書が提出された時点からかかる                                 EBITDA    の額が適用される。また、国際
       財務基準の適用等により参照すべき数値の概念に重要な変更があった場合には、当社は合理的な範囲内におい
       て、別途参照すべき指標を取締役会にて定めるものとする。
     ③  新株予約権者は、次の各号に掲げる条件を満たしている場合に、割当を受けた新株予約権のうち当該各号に掲げ
       る割合を限度として、本新株予約権を行使することができる。この場合において、かかる割合に基づき算出され
       る行使可能な本新株予約権の個数につき１個未満の端数が生じる場合には、かかる端数を切り捨てた個数の本新
       株予約権についてのみ行使することができるものとする。
       A)  本新株予約権の割当日から2023年６月30日までの期間において、当社または当社関係会社の取締役、監査役ま
        たは従業員であった場合：新株予約権者が割当を受けた本新株予約権の総数の５％
       B)  本新株予約権の割当日から2024年６月30日までの期間において、当社または当社関係会社の取締役、監査役ま
        たは従業員であった場合：新株予約権者が割当を受けた本新株予約権の総数の５％
       C)  本新株予約権の割当日から2025年６月30日までの期間において、当社または当社関係会社の取締役、監査役ま
        たは従業員であった場合：新株予約権者が割当を受けた本新株予約権の総数の10％
       D)  本新株予約権の割当日から2026年６月30日までの期間において、当社または当社関係会社の取締役、監査役ま
        たは従業員であった場合：新株予約権者が割当を受けた本新株予約権の総数の10％
       E)  本新株予約権の割当日から2027年６月30日までの期間において、当社または当社関係会社の取締役、監査役ま
        たは従業員であった場合：新株予約権者が割当を受けた本新株予約権の総数の70％
       ただし、任期満了による退任、定年退職、その他正当な理由があると取締役会が認めた場合は、この限りではな
       い。
     ④  新株予約権者は、本新株予約権の権利行使時においても、当社または当社関係会社（財務諸表等の用語、様式及
       び作成方法に関する規則において規定される関係会社をいう。）の取締役、監査役または使用人であることを要
       する。但し、任期満了による退任及び定年退職、その他正当な理由のある場合は、この限りではない。
     ⑤  新株予約権者の相続人による本新株予約権の行使は認めない。
     ⑥  本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点における授権株式数を超過することとなるとき
       は、当該本新株予約権の行使を行うことはできない。
     ⑦  各本新株予約権の１個未満の行使を行うことはできない。
     ４　譲渡による本新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要するものとする。

     ５　組織再編行為の際の新株予約権の取扱い

       当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転（以上
       を総称して以下、「組織再編行為」という。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新株予約権者
       に対し、それぞれの場合につき、会社法第                    236  条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対
       象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。ただし、以下の条件に
       沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計
       画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
      ①  交付する再編対象会社の新株予約権の数
        新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。
      ②  新株予約権の目的となる再編対象会社の株式の種類
        再編対象会社の普通株式とする。
                                 40/141

                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      ③  新株予約権の目的となる再編対象会社の株式の数
        組織再編行為の条件を勘案の上、上記１に準じて決定する。
      ④  新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
        交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案の上、上記２
        で定められる行使価額を調整して得られる再編後行使価額に、上記５③に従って決定される当該新株予約権の
        目的となる再編対象会社の株式の数を乗じた額とする。
      ⑤  新株予約権を行使することができる期間
        上記に定める行使期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうち、いずれか遅い日から上記に定める行使期間
        の末日までとする。
      ⑥  新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
        本新株予約権の取り決めに準じて決定する。
      ⑦  譲渡による新株予約権の取得の制限
        譲渡による取得の制限については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
      ⑧  その他新株予約権の行使の条件
        上記３に準じて決定する。
      ⑨  新株予約権の取得事由及び条件
        以下に準じて決定する。
        当社は、本新株予約権の割当日から上記３．①の各号の条件が達成されるまでに、金融商品取引所における当
        社普通株式の普通取引の終値が５取引日連続して、本新株予約権発行決議日の１取引日前日終値の50％を下
        回った場合は、その時点において、上記３．①の各号の条件が未達成の割合について、本新株予約権を無償で
        取得することができる。
        当社が消滅会社となる合併契約、当社が分割会社となる会社分割についての分割契約若しくは分割計画、又は
        当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式移転計画について株主総会の承認(株主総会の承認を要しな
        い場合には取締役会決議）がなされた場合は、当社は、当社取締役会が別途定める日の到来をもって、本新株
        予約権の全部を無償で取得することができる。
        新株予約権者が権利行使をする前に、上記３．に定める規定により本新株予約権の行使ができなくなった場合
        は、当社は本新株予約権を無償で取得することができる。
      ⑩  その他の条件については、再編対象会社の条件に準じて決定する。
      ②  【ライツプランの内容】

       該当事項はありません。
      ③  【その他の新株予約権等の状況】

    　会社法に基づき発行した新株予約権及び無担保転換社債型新株予約権付社債は、以下のとおりであります。
                第１回無担保転換社債型新株予約権付社債(2022年９月６日発行)
    決議年月日                                     2022年８月15日
    新株予約権の数(個)※                                      10　(注)１
    新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）※                                        ―
    新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数
                                      普通株式　9,541,984　(注)２
    （株）※
    新株予約権の行使時の払込金額(円)※                                     262　(注)３～９
    新株予約権の行使期間※                                 2022年９月７日～2025年９月５日
                                       発行価格         262　　　　
    新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の
                                       資本組入額       131　(注)10
    発行価格及び資本組入額(円)※
    新株予約権の行使の条件※                                       (注)11

                                本新株予約権は、転換社債型新株予約権付社債に付され

    新株予約権の譲渡に関する事項※
                               たものであり、社債からの分離譲渡はできない。
    組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事
                                            ―
    項　※
                                各本新株予約権の行使に際しては、当該本新株予約権に
    新株予約権の行使の際に出資の目的とする財産の内容及
                               係る本社債を出資するものとし、当該本社債の価額は当該
    び価額※
                               本社債の額面金額と同額とする。
    新株予約権付社債の残高（百万円）※                                        2,500
    ※　当事業年度の末日（2023年６月30日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2023年８月31
       日）現在において、これらの事項に変更はありません。
    (注)１　各本社債に付する本新株予約権の数は1個とし、合計10個の本新株予約権を発行する。
    　　２　本新株予約権の目的となる株式の種類は当社普通株式とし、本新株予約権の行使請求により当社が当社普通株
                                 41/141

                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
       式を新たに発行し又はこれに代えて当社の保有する当社普通株式を処分（以下、当社普通株式の発行又は処分を
       「交付」という。）する数は、行使請求に係る本新株予約権に係る本社債の払込金額の総額を(注)３記載の転換
       価 額（但し、(注)４乃至８の定めるところに従い調整された場合は調整後の転換価額）で除して得られる最大整
       数とする。但し、行使により生じる1株未満の端数は切り捨て、現金による調整は行わない。
    　　３　本新株予約権の行使により交付する当社普通株式の数を算定するに当たり用いられる1株当たりの額（以下「転
       換価額」という。）は、当初262円とする。但し、転換価額は、(注)４乃至８の定めるところに従い調整される。
    　　４　当社は、当社が本新株予約権付社債の発行後、(注)５に掲げる各事由により当社の発行済普通株式数に変更を
       生じる場合又は変更を生じる可能性がある場合は、次に定める算式（以下「転換価額調整式」という。）をもっ
       て転換価額を調整する。
                                   交付        １株当たり
                                        ×
                          既発行
                                   株式数        の払込金額
                               ＋
                          株式数
                                        時価
          調整後        調整前
               ＝        ×
          転換価額        転換価額
                              既発行株式数　＋　交付株式数
    　　５　転換価額調整式により転換価額の調整を行う場合及びその調整後の転換価額の適用時期については、次に定め
       るところによる。
       ①　(注)７②に定める時価を下回る払込金額をもって当社普通株式を新たに発行し、又は当社の保有する当社普
        通株式を処分する場合（但し、当社の発行した取得条項付株式、取得請求権付株式若しくは取得条項付新株予
        約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）の取得と引換えに交付する場合又は当社普通株式の交付を
        請求できる新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）その他の証券若しくは権利の転換、交換
        又は行使による場合を除く。）
         調整後の転換価額は、払込期日（募集に際して払込期間が設けられたときは当該払込期間の最終日とする。
        以下同じ。）の翌日以降又はかかる発行若しくは処分につき株主に割当てを受ける権利を与えるための基準日
        がある場合はその日の翌日以降これを適用する。
       ②　当社普通株式の株式分割又は当社普通株式の無償割当てにより当社普通株式を発行する場合
         調整後の転換価額は、株式分割のための基準日の翌日以降又は当社普通株式の無償割当ての効力発生日の翌
        日以降、これを適用する。但し、当社普通株式の無償割当てについて、当社普通株式の株主に割当てを受ける
        権利を与えるための基準日がある場合は、その日の翌日以降これを適用する。
       ③　(注)７②に定める時価を下回る払込金額をもって当社普通株式の交付と引換えに当社に取得され若しくは取
        得を請求できる証券又は当社普通株式の交付を請求できる新株予約権若しくは新株予約権付社債を発行（無償
        割当ての場合を含む。）する場合
         調整後の転換価額は、発行される取得請求権付株式、新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含
        む。）その他の証券又は権利（以下「取得請求権付株式等」という。）の全てが当初の条件で転換、交換又は
        行使された場合に交付されることとなる当社普通株式の株式数を転換価額調整式の「交付株式数」とみなして
        転換価額調整式を準用して算出するものとし、当該取得請求権付株式等の払込期日（新株予約権が無償にて発
        行される場合は割当日）の翌日以降、又は無償割当てのための基準日がある場合はその日（基準日を定めない
        場合には効力発生日）の翌日以降これを適用する。
         上記に拘わらず、転換、交換又は行使に対して交付される当社普通株式の対価が、取得請求権付株式等が発
        行された時点で確定していない場合は、調整後の転換価額は、当該対価の確定時点で発行されている取得請求
        権付株式等の全てが当該対価の確定時点の条件で転換、交換又は行使された場合に交付されることとなる当社
        普通株式の株式数を転換価額調整式の「交付株式数」とみなして転換価額調整式を準用して算出するものと
        し、当該対価が確定した日の翌日以降これを適用する。
       ④　①乃至③の各取引において、当社普通株式の株主に割当てを受ける権利を与えるための基準日が設定され、
        かつ、割当ての効力の発生が当該基準日以降の株主総会、取締役会その他当社の機関の承認を条件としている
        ときには、調整後の転換価額は、当該承認があった日の翌日以降これを適用するものとする。
       　　この場合において、当該基準日の翌日から当該取引の承認があった日までに本新株予約権を行使した新株予
        約権者に対しては、次の算出方法により当社普通株式を交付する。この場合、1株未満の端数は切り捨て、現金
        による調整は行わない。
                                  調整前転換価額により
                   (調整前転換価額－
                               ×     当該期間内に
          株式数     ＝
                    調整後転換価額)
                                   交付された株式数
                            調整後転換価格
    　　６　転換価額調整式により算出された調整後の転換価額と調整前の転換価額との差額が1円未満に留まる限りは、転
       換価額の調整はこれを行わない。但し、その後転換価額の調整を必要とする事由が発生し、転換価額を調整する
       場合には、転換価額調整式中の調整前転換価額に代えて調整前転換価額からこの差額を差し引いた額を使用す
       る。
    　　７①　転換価額調整式の計算については、円位未満小数第2位まで算出し、小数第2位を四捨五入する。
       ②　転換価額調整式で使用する時価は、(注)４乃至８に基づき転換価額の調整を行う原因となる事象に係る公表
        がなされた日（但し、かかる公表がなされない場合には、当該事象の効力発生日）に先立つ30取引日間の株式
        会社東京証券取引所における当社普通株式の普通取引の毎日の終値の平均値（終値のない日数を除く。気配値
        表示を含む。）とする。この場合、平均値の計算は、円位未満小数第2                                 位まで算出し、小数第2           位を四捨五入
        する。
       ③　転換価額調整式で使用する既発行株式数は、株主に割当てを受ける権利を与えるための基準日がある場合は
        その日、また、かかる基準日がない場合は、調整後の転換価額を初めて適用する日の1ヶ月前の日における当社
                                 42/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
        の発行済普通株式数から、当該日において当社の保有する当社普通株式数を控除し、当該転換価額の調整前
        に、(注)５乃至８に基づき「交付株式数」とみなされた当社普通株式のうち未だ交付されていない当社普通株
        式 の株式数を加えたものとする。
    　　８　(注)５の転換価額の調整を必要とする場合以外にも、次に掲げる場合には、当社は、本社債権者と協議の上、
       その承認を得て、必要な転換価額の調整を行う。
       ①　株式の併合、資本金の減少、合併、会社分割、株式交換、株式移転又は株式交付のために転換価額の調整を
        必要とするとき。
       ②　その他当社の発行済普通株式数の変更又は変更の可能性が生じる事由の発生により転換価額の調整を必要と
        するとき。
       ③　当社普通株式の株主に対する他の種類の株式の無償割当てのために転換価額の調整を必要とするとき。
       ④　転換価額を調整すべき複数の事由が相接して発生し、一方の事由に基づく調整後の転換価額の算出に当たり
        使用すべき時価につき、他方の事由による影響を考慮する必要があるとき。
    　　９　(注)４乃至８により転換価額の調整を行うときには、当社は、あらかじめ書面によりその旨並びにその事由、
       調整前の転換価額、調整後の転換価額及びその適用開始日その他必要な事項を当該適用開始日の前日までに本社
       債権者に通知する。但し、適用開始日の前日までに上記通知を行うことができない場合には、適用開始日以降速
       やかにこれを行う。
    　　10　新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額
    　　　①　新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式1株の発行価格
         本新株予約権の行使により発行する当社普通株式1株の発行価格は、行使に係る本社債の払込金額の総額を、
        (注)２記載の株式の数で除した額とする。
    　　　②　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金
         本新株予約権の行使により株式を発行する場合の増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第1項の定める
        ところに従って算出された資本金等増加限度額の2分の1の金額とし、計算の結果1円未満の端数が生じる場合
        は、その端数を切り上げた金額とする。また、本新株予約権の行使により株式を発行する場合の増加する資本
        準備金の額は、当該資本金等増加限度額から増加する資本金の額を減じて得た額とする。
    　　11　新株予約権者は、本新株予約権付社債のすべてが転換されるまでの間、原則として第24                                            回新株予約権を行使す
       ることができない。また、本新株予約権付社債又は第24                          回新株予約権の転換又は行使によって、新株予約権者及
       びその子会社によって保有される当社普通株式の総数が当該転換又は行使の直後における当社普通株式の発行済
       株式総数（自己株式数を除く。）の35%を超えることとなる場合、かかる転換又は行使をすることができない。た
       だし、当社が当社又は当社の主要な子会社に係る買収提案に関する最終契約又は法的拘束力を有する取引意向書
       若しくは独占交渉契約を締結した場合、又はかかる買収提案に係る取引が当社の同意なく開始された場合、上記
       の制約には服しない。
                      第24回新株予約権(2022年９月６日発行)

    決議年月日                                     2022年８月15日
    新株予約権の数(個)※                                       436,047
    新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）※                                        ―
    新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数
                                    普通株式　43,604,700　(注)１～４
    （株）※
    新株予約権の行使時の払込金額(円)※                                     262　(注)５～11
    新株予約権の行使期間※                                 2022年９月７日～2027年９月６日
                                       発行価格         261　　　　
    新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の
                                       資本組入額       131　(注)12
    発行価格及び資本組入額(円)※
    新株予約権の行使の条件※                                       (注)13

    新株予約権の譲渡に関する事項※                                        ―

    組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事
                                            　―
    項　※
    新株予約権の行使の際に出資の目的とする財産の内容及
                                             ―
    び価額※
    ※　当事業年度の末日（2023年６月30日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2023年８月31
       日）現在において、これらの事項に変更はありません。
    (注)１　本新株予約権の目的となる株式の種類は当社普通株式とし、その総数は、43,604,700株とする（本新株予約権1
       個の行使請求により当社が当社普通株式を新たに発行又はこれに代えて当社の保有する当社普通株式を処分（以
       下、当社普通株式の発行又は処分を「交付」という。）する数（以下「交付株式数」という。）は、100株とす
       る。）
    　　　　但し、(注)２乃至４により交付株式数が調整される場合には、本新株予約権の目的となる株式の総数も調整後
       交付株式数に応じて調整されるものとする。
    　　２　当社が(注)６乃至10の規定に従って、行使価額（(注)５(２)に定義する。）の調整を行う場合には、交付株式
       数は次の算式により調整される。但し、調整の結果生じる1株未満の端数は切り捨てるものとする。
                                 43/141

                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
           調整後
                     調整前交付株式数           ×     調整前行使価額
                 ＝
          交付株式数
                              調整後行使価格
    　　　　上記算式における調整前行使価額及び調整後行使価額は、(注)６乃至10に定める調整前行使価額及び調整後行
       使価額とする。
    　　３　調整後交付株式数の適用日は、当該調整事由に係る(注)６乃至10による行使価額の調整に関し、各調整事由毎
       に定める調整後行使価額を適用する日と同日とする。
    　　４　交付株式数の調整を行うときは、当社は、調整後交付株式数の適用開始日の前日までに、本新株予約権の新株
       予約権者に対し、かかる調整を行う旨並びにその事由、調整前交付株式数、調整後交付株式数及びその適用開始
       日その他必要な事項を書面で通知する。但し、適用開始日の前日までに上記通知を行うことができない場合に
       は、適用開始日以降速やかにこれを行う。
      ５(１)　本新株予約権の行使に際して出資される財産は金銭とし、その価額は、行使価額（以下に定義する。）に
         当該行使に係る本新株予約権の交付株式数を乗じた額とする。
       (２)　本新株予約権の行使により、当社が当社普通株式を交付する場合における株式1株当たりの出資される財産
         の価額（以下「行使価額」という。）は、262円とする。但し、行使価額は(注)６の定めるところに従い調
         整されるものとする。
    　　６　当社は、当社が本新株予約権の発行後、第11項に掲げる各事由により当社の発行済普通株式数に変更を生じる
       場合又は変更を生ずる可能性がある場合は、次に定める算式（以下「行使価額調整式」という。）をもって行使
       価額を調整する。
                                   交付        １株当たり
                                        ×
                          既発行
                                   株式数        の払込金額
                               ＋
                          株式数
                                        時価
          調整後        調整前
               ＝        ×
          行使価額        行使価額
                              既発行株式数　＋　交付株式数
    　　７　行使価額調整式により行使価額の調整を行う場合及びその調整後の行使価額の適用時期については、次に定め
       るところによる。
       (１)　(注)９(２)に定める時価を下回る払込金額をもって当社普通株式を新たに発行し、又は当社の保有する　
         当社普通株式を処分する場合（但し、当社の発行した取得条項付株式、取得請求権付株式若しくは取得条項
         付新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）の取得と引換えに交付する場合又は当社普通株
         式の交付を請求できる新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）、その他の証券若しくは権
         利の転換、交換又は行使による場合を除く。）
       　　　調整後の行使価額は、払込期日（募集に際して払込期間が設けられたときは当該払込期間の最終日とす
         る。以下同じ。）の翌日以降又はかかる発行若しくは処分につき株主に割当てを受ける権利を与えるための
         基準日がある場合はその日の翌日以降これを適用する。
       (２)　当社普通株式の株式分割又は当社普通株式の無償割当てにより当社普通株式を発行する場合
          調整後の行使価額は、株式分割のための基準日の翌日以降又は当社普通株式の無償割当ての効力発生日の
         翌日以降、これを適用する。但し、当社普通株式の無償割当てについて、当社普通株式の株主に割当てを受
         ける権利を与えるための基準日がある場合は、その日の翌日以降これを適用する。
       (３)　(注)９(２)に定める時価を下回る払込金額をもって当社普通株式の交付と引換えに当社に取得され若しく
         は取得を請求できる証券又は当社普通株式の交付を請求できる新株予約権若しくは新株予約権付社債を発行
         （無償割当ての場合を含む。）する場合
          調整後の行使価額は、発行される取得請求権付株式、新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含
         む。）その他の証券又は権利（以下「取得請求権付株式等」という。）の全てが当初の条件で転換、交換又
         は行使された場合に交付されることとなる当社普通株式の株式数を行使価額調整式の「交付株式数」とみな
         して行使価額調整式を準用して算出するものとし、当該取得請求権付株式等の払込期日（新株予約権が無償
         にて発行される場合は割当日）の翌日以降、又は無償割当てのための基準日がある場合はその日（基準日を
         定めない場合には効力発生日）の翌日以降これを適用する。
          上記に拘わらず、転換、交換又は行使に対して交付される当社普通株式の対価が、取得請求権付株式等が
         発行された時点で確定していない場合は、調整後の行使価額は、当該対価の確定時点で発行されている取得
         請求権付株式等の全てが当該対価の確定時点の条件で転換、交換又は行使された場合に交付されることとな
         る当社普通株式の株式数を行使価額調整式の「交付株式数」とみなして行使価額調整式を準用して算出する
         ものとし、当該対価が確定した日の翌日以降これを適用する。
       (４)　(１)乃至(３)の各取引において、当社普通株式の株主に割当てを受ける権利を与えるための基準日が設定
         され、かつ、割当ての効力の発生が当該基準日以降の株主総会、取締役会その他当社の機関の承認を条件と
         しているときには、調整後の行使価額は、当該承認があった日の翌日以降これを適用するものとする。
          この場合において、当該基準日の翌日から当該取引の承認があった日までに本新株予約権を行使した新株
         予約権者に対しては、次の算出方法により当社普通株式を交付する。この場合、1株未満の端数は切り捨
         て、現金による調整は行わない。
                                    調整前行使価額により
                      (調整前行使価額         －
                                ×   当該期間内に交付された
           株式数      ＝
                      調整後行使価額)
                                       株式数
                              調整後行使価格
    　　８　行使価額調整式により算出された調整後の行使価額と調整前の行使価額との差額が1円未満に留まる限りは、行
       使価額の調整はこれを行わない。但し、その後行使価額の調整を必要とする事由が発生し、行使価額を調整する
                                 44/141

                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
       場合には、行使価額調整式中の調整前行使価額に代えて調整前行使価額からこの差額を差し引いた額を使用す
       る。
    　　９(１)　行使価額調整式の計算については、円位未満小数第2位まで算出し、小数第2位を四捨五入する。
       (２)　行使価額調整式で使用する時価は、(注)６乃至10に基づき行使価額の調整を行う原因となる事象に係る公
         表がなされた日（但し、かかる公表がなされない場合には、当該事象の効力発生日）に先立つ30取引日間の
         東京証券取引所における当社普通株式の普通取引の毎日の終値の平均値（終値のない日数を除く。気配値表
         示を含む。）とする。この場合、平均値の計算は、円位未満小数第2位まで算出し、小数第2位を四捨五入す
         る。
       (３)　行使価額調整式で使用する既発行株式数は、株主に割当てを受ける権利を与えるための基準日がある場合
         はその日、また、かかる基準日がない場合は、調整後の行使価額を初めて適用する日の1ヶ月前の日におけ
         る当社の発行済普通株式数から、当該日において当社の保有する当社普通株式を控除し、当該行使価額の調
         整前に、(注)７乃至10に基づき「交付株式数」とみなされた当社普通株式のうち未だ交付されていない当社
         普通株式の株式数を加えたものとする。
    　　10　(注)７の行使価額の調整を必要とする場合以外にも、次に掲げる場合には、当社は、本新株予約権の新株予約
       権者と協議の上、その承認を得て、必要な行使価額の調整を行う。
       (１)　株式の併合、資本金の減少、合併、会社分割、株式交換、株式移転又は株式交付のために行使価額の調整
         を必要とするとき。
       (２)　その他当社の発行済普通株式数の変更又は変更の可能性が生じる事由の発生により行使価額の調整を必要
         とするとき。
       (３)　当社普通株式の株主に対する他の種類の株式の無償割当てのために行使価額の調整を必要とするとき。
       (４)　行使価額を調整すべき複数の事由が相接して発生し、一方の事由に基づく調整後の行使価額の算出に当た
         り使用すべき時価につき、他方の事由による影響を考慮する必要があるとき。
    　　11　(注)６乃至10により行使価額の調整を行うときには、当社は、あらかじめ書面によりその旨並びにその事由、
       調整前の行使価額、調整後の行使価額及びその適用開始日その他必要な事項を当該適用開始日の前日までに本新
       株予約権の新株予約権者に通知する。但し、適用開始日の前日までに上記通知を行うことができない場合には、
       適用開始日以降速やかにこれを行う。
    　　12　本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
       (１)　本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条の規
         定に従い算出される資本金等増加限度額の2分の1の金額とし、計算の結果1円未満の端数が生じる場合はそ
         の端数を切り上げた金額とする。
       (２)　本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、(１)記載の資本金等
         増加限度額から(１)に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
    　　13　新株予約権者は、第１回新株予約権付社債のすべてが転換されるまでの間、原則として本新株予約権を行使す
       ることができない。また、第１回新株予約権付社債又は本新株予約権の転換又は行使によって、新株予約権者及
       びその子会社によって保有される当社普通株式の総数が当該転換又は行使の直後における当社普通株式の発行済
       株式総数（自己株式数を除く。）の35%を超えることとなる場合、かかる転換又は行使をすることができない。た
       だし、当社が当社又は当社の主要な子会社に係る買収提案に関する最終契約又は法的拘束力を有する取引意向書
       若しくは独占交渉契約を締結した場合、又はかかる買収提案に係る取引が当社の同意なく開始された場合、上記
       の制約には服しない。
                第２回無担保転換社債型新株予約権付社債(2022年９月６日発行)

    決議年月日                                     2022年８月15日
    新株予約権の数(個)※                                      ６　(注)１
    新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）※                                        ―
    新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数
                                      普通株式　5,725,190　(注)２
    （株）※
    新株予約権の行使時の払込金額(円)※                                     262　(注)３～９
    新株予約権の行使期間※                                 2022年９月７日～2025年９月５日
                                       発行価格         262　　　　
    新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の
                                       資本組入額       131　(注)10
    発行価格及び資本組入額(円)※
    新株予約権の行使の条件※                                       なし
                                本新株予約権は、転換社債型新株予約権付社債に付され
    新株予約権の譲渡に関する事項※
                               たものであり、社債からの分離譲渡はできない。
    組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事
                                            ―
    項　※
                                各本新株予約権の行使に際しては、当該本新株予約権に
    新株予約権の行使の際に出資の目的とする財産の内容及
                               係る本社債を出資するものとし、当該本社債の価額は当該
    び価額※
                               本社債の額面金額と同額とする。
    新株予約権付社債の残高（百万円）※                                        1,500
    ※　当事業年度の末日（2023年６月30日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2023年８月31
                                 45/141

                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
       日）現在において、これらの事項に変更はありません。
    (注)１　各本社債に付する本新株予約権の数は1個とし、合計６個の本新株予約権を発行する。
    　　２　本新株予約権の目的となる株式の種類は当社普通株式とし、本新株予約権の行使請求により当社が当社普通株
       式を新たに発行し又はこれに代えて当社の保有する当社普通株式を処分（以下、当社普通株式の発行又は処分を
       「交付」という。）する数は、行使請求に係る本新株予約権に係る本社債の払込金額の総額を(注)３記載の転換
       価額（但し、(注)４乃至８の定めるところに従い調整された場合は調整後の転換価額）で除して得られる最大整
       数とする。但し、行使により生じる1株未満の端数は切り捨て、現金による調整は行わない。
    　　３　本新株予約権の行使により交付する当社普通株式の数を算定するに当たり用いられる1株当たりの額（以下「転
       換価額」という。）は、当初262円とする。但し、転換価額は、(注)４乃至８の定めるところに従い調整される。
    　　４　当社は、当社が本新株予約権付社債の発行後、(注)５に掲げる各事由により当社の発行済普通株式数に変更を
       生じる場合又は変更を生じる可能性がある場合は、次に定める算式（以下「転換価額調整式」という。）をもっ
       て転換価額を調整する。
                                   交付        １株当たり
                                        ×
                          既発行
                                   株式数        の払込金額
                               ＋
                          株式数
                                        時価
          調整後        調整前
               ＝        ×
          転換価額        転換価額
                              既発行株式数　＋　交付株式数
    　　５　転換価額調整式により転換価額の調整を行う場合及びその調整後の転換価額の適用時期については、次に定め
       るところによる。
       ①　(注)７②に定める時価を下回る払込金額をもって当社普通株式を新たに発行し、又は当社の保有する当社普
        通株式を処分する場合（但し、当社の発行した取得条項付株式、取得請求権付株式若しくは取得条項付新株予
        約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）の取得と引換えに交付する場合又は当社普通株式の交付を
        請求できる新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）その他の証券若しくは権利の転換、交換
        又は行使による場合を除く。）
         調整後の転換価額は、払込期日（募集に際して払込期間が設けられたときは当該払込期間の最終日とする。
        以下同じ。）の翌日以降又はかかる発行若しくは処分につき株主に割当てを受ける権利を与えるための基準日
        がある場合はその日の翌日以降これを適用する。
    　　　②　当社普通株式の株式分割又は当社普通株式の無償割当てにより当社普通株式を発行する場合
         調整後の転換価額は、株式分割のための基準日の翌日以降又は当社普通株式の無償割当ての効力発生日の翌
        日以降、これを適用する。但し、当社普通株式の無償割当てについて、当社普通株式の株主に割当てを受ける
        権利を与えるための基準日がある場合は、その日の翌日以降これを適用する。
       ③　(注)７②に定める時価を下回る払込金額をもって当社普通株式の交付と引換えに当社に取得され若しくは取
        得を請求できる証券又は当社普通株式の交付を請求できる新株予約権若しくは新株予約権付社債を発行（無償
        割当ての場合を含む。）する場合
         調整後の転換価額は、発行される取得請求権付株式、新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含
        む。）その他の証券又は権利（以下「取得請求権付株式等」という。）の全てが当初の条件で転換、交換又は
        行使された場合に交付されることとなる当社普通株式の株式数を転換価額調整式の「交付株式数」とみなして
        転換価額調整式を準用して算出するものとし、当該取得請求権付株式等の払込期日（新株予約権が無償にて発
        行される場合は割当日）の翌日以降、又は無償割当てのための基準日がある場合はその日（基準日を定めない
        場合には効力発生日）の翌日以降これを適用する。
         上記に拘わらず、転換、交換又は行使に対して交付される当社普通株式の対価が、取得請求権付株式等が発
        行された時点で確定していない場合は、調整後の転換価額は、当該対価の確定時点で発行されている取得請求
        権付株式等の全てが当該対価の確定時点の条件で転換、交換又は行使された場合に交付されることとなる当社
        普通株式の株式数を転換価額調整式の「交付株式数」とみなして転換価額調整式を準用して算出するものと
        し、当該対価が確定した日の翌日以降これを適用する。
       ④　①乃至③の各取引において、当社普通株式の株主に割当てを受ける権利を与えるための基準日が設定され、
        かつ、割当ての効力の発生が当該基準日以降の株主総会、取締役会その他当社の機関の承認を条件としている
        ときには、調整後の転換価額は、当該承認があった日の翌日以降これを適用するものとする。
         この場合において、当該基準日の翌日から当該取引の承認があった日までに本新株予約権を行使した新株予
        約権者に対しては、次の算出方法により当社普通株式を交付する。この場合、1株未満の端数は切り捨て、現金
        による調整は行わない。
                                  調整前転換価額により
                   (調整前転換価額－
                               ×     当該期間内に
          株式数     ＝
                    調整後転換価額)
                                   交付された株式数
                            調整後転換価格
    　　６　転換価額調整式により算出された調整後の転換価額と調整前の転換価額との差額が1円未満に留まる限りは、転
       換価額の調整はこれを行わない。但し、その後転換価額の調整を必要とする事由が発生し、転換価額を調整する
       場合には、転換価額調整式中の調整前転換価額に代えて調整前転換価額からこの差額を差し引いた額を使用す
       る。
    　　７①　転換価額調整式の計算については、円位未満小数第2位まで算出し、小数第2位を四捨五入する。
       ②　転換価額調整式で使用する時価は、(注)４乃至８に基づき転換価額の調整を行う原因となる事象に係る公表
        がなされた日（但し、かかる公表がなされない場合には、当該事象の効力発生日）に先立つ30取引日間の株式
        会社東京証券取引所における当社普通株式の普通取引の毎日の終値の平均値（終値のない日数を除く。気配値
        表示を含む。）とする。この場合、平均値の計算は、円位未満小数第2                                 位まで算出し、小数第2           位を四捨五入
                                 46/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
        する。
       ③　転換価額調整式で使用する既発行株式数は、株主に割当てを受ける権利を与えるための基準日がある場合は
        その日、また、かかる基準日がない場合は、調整後の転換価額を初めて適用する日の1ヶ月前の日における当社
        の発行済普通株式数から、当該日において当社の保有する当社普通株式数を控除し、当該転換価額の調整前
        に、(注)５乃至８に基づき「交付株式数」とみなされた当社普通株式のうち未だ交付されていない当社普通株
        式の株式数を加えたものとする。
    　　８　(注)５の転換価額の調整を必要とする場合以外にも、次に掲げる場合には、当社は、本社債権者と協議の上、
       その承認を得て、必要な転換価額の調整を行う。
       ①　株式の併合、資本金の減少、合併、会社分割、株式交換、株式移転又は株式交付のために転換価額の調整を
        必要とするとき。
       ②　その他当社の発行済普通株式数の変更又は変更の可能性が生じる事由の発生により転換価額の調整を必要と
        するとき。
    　　　③　当社普通株式の株主に対する他の種類の株式の無償割当てのために転換価額の調整を必要とするとき。
       ④　転換価額を調整すべき複数の事由が相接して発生し、一方の事由に基づく調整後の転換価額の算出に当たり
        使用すべき時価につき、他方の事由による影響を考慮する必要があるとき。
    　　９　(注)４乃至８により転換価額の調整を行うときには、当社は、あらかじめ書面によりその旨並びにその事由、
       調整前の転換価額、調整後の転換価額及びその適用開始日その他必要な事項を当該適用開始日の前日までに本社
       債権者に通知する。但し、適用開始日の前日までに上記通知を行うことができない場合には、適用開始日以降速
       やかにこれを行う。
    　　10　新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額
    　　　①　新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式1株の発行価格
         本新株予約権の行使により発行する当社普通株式1株の発行価格は、行使に係る本社債の払込金額の総額を、
        (注)２記載の株式の数で除した額とする。
    　　　②　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金
         本新株予約権の行使により株式を発行する場合の増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第1項の定める
        ところに従って算出された資本金等増加限度額の2分の1の金額とし、計算の結果1円未満の端数が生じる場合
        は、その端数を切り上げた金額とする。また、本新株予約権の行使により株式を発行する場合の増加する資本
        準備金の額は、当該資本金等増加限度額から増加する資本金の額を減じて得た額とする。
                                 47/141












                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
                      第25回新株予約権(2022年９月６日発行)

    決議年月日                                     2022年８月15日
    新株予約権の数(個)※                                     54,000（注）14
    新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）※                                        ―
    新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数
                                    普通株式　5,400,000　(注)１～４、14
    （株）※
    新株予約権の行使時の払込金額(円)※                                     262　(注)５～11
    新株予約権の行使期間※                                 2022年９月７日～2027年９月６日
                                       発行価格         261　　　　
    新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の
                                       資本組入額       131　(注)12
    発行価格及び資本組入額(円)※
    新株予約権の行使の条件※                                       (注)13

    新株予約権の譲渡に関する事項※                                        ―

    組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事
                                            　―
    項　※
    新株予約権の行使の際に出資の目的とする財産の内容及
                                            　―
    び価額※
    ※　当事業年度の末日（2023年６月30日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2023年８月31
       日）現在において、これらの事項に変更はありません。
    (注)１　本新株予約権の目的となる株式の種類は当社普通株式とし、その総数は、7,000,000株とする（本新株予約権1
       個の行使請求により当社が当社普通株式を新たに発行又はこれに代えて当社の保有する当社普通株式を処分（以
       下、当社普通株式の発行又は処分を「交付」という。）する数（以下「交付株式数」という。）は、100株とす
       る。）
    　　　　但し、(注)２乃至４により交付株式数が調整される場合には、本新株予約権の目的となる株式の総数も調整後
       交付株式数に応じて調整されるものとする。
    　　２　当社が(注)６乃至10の規定に従って、行使価額（(注)５(２)に定義する。）の調整を行う場合には、交付株式
       数は次の算式により調整される。但し、調整の結果生じる1株未満の端数は切り捨てるものとする。
           調整後
                     調整前交付株式数           ×     調整前行使価額
                 ＝
          交付株式数
                              調整後行使価格
    　　　　上記算式における調整前行使価額及び調整後行使価額は、(注)６乃至10に定める調整前行使価額及び調整後行
       使価額とする。
    　　３　調整後交付株式数の適用日は、当該調整事由に係る(注)６乃至10による行使価額の調整に関し、各調整事由毎
       に定める調整後行使価額を適用する日と同日とする。
    　　４　交付株式数の調整を行うときは、当社は、調整後交付株式数の適用開始日の前日までに、本新株予約権の新株
       予約権者に対し、かかる調整を行う旨並びにその事由、調整前交付株式数、調整後交付株式数及びその適用開始
       日その他必要な事項を書面で通知する。但し、適用開始日の前日までに上記通知を行うことができない場合に
       は、適用開始日以降速やかにこれを行う。
      ５(１)　本新株予約権の行使に際して出資される財産は金銭とし、その価額は、行使価額（以下に定義する。）に
         当該行使に係る本新株予約権の交付株式数を乗じた額とする。
    　　　(２)　本新株予約権の行使により、当社が当社普通株式を交付する場合における株式1株当たりの出資される財産
       の価額（以下「行使価額」という。）は、262円とする。但し、行使価額は(注)６の定めるところに従い調整され
       るものとする。
    　　６　当社は、当社が本新株予約権の発行後、第11項に掲げる各事由により当社の発行済普通株式数に変更を生じる
       場合又は変更を生ずる可能性がある場合は、次に定める算式（以下「行使価額調整式」という。）をもって行使
       価額を調整する。
                                   交付        １株当たり
                                        ×
                          既発行
                                   株式数        の払込金額
                               ＋
                          株式数
                                        時価
          調整後        調整前
               ＝        ×
          行使価額        行使価額
                              既発行株式数　＋　交付株式数
    　　７　行使価額調整式により行使価額の調整を行う場合及びその調整後の行使価額の適用時期については、次に定め
       るところによる。
       (１)　(注)９(２)に定める時価を下回る払込金額をもって当社普通株式を新たに発行し、又は当社の保有する　
         当社普通株式を処分する場合（但し、当社の発行した取得条項付株式、取得請求権付株式若しくは取得条項
         付新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）の取得と引換えに交付する場合又は当社普通株
         式の交付を請求できる新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）、その他の証券若しくは権
         利の転換、交換又は行使による場合を除く。）
                                 48/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
          調整後の行使価額は、払込期日（募集に際して払込期間が設けられたときは当該払込期間の最終日とす
         る。以下同じ。）の翌日以降又はかかる発行若しくは処分につき株主に割当てを受ける権利を与えるための
         基 準日がある場合はその日の翌日以降これを適用する。
       (２)　当社普通株式の株式分割又は当社普通株式の無償割当てにより当社普通株式を発行する場合
          調整後の行使価額は、株式分割のための基準日の翌日以降又は当社普通株式の無償割当ての効力発生日の
         翌日以降、これを適用する。但し、当社普通株式の無償割当てについて、当社普通株式の株主に割当てを受
         ける権利を与えるための基準日がある場合は、その日の翌日以降これを適用する。
       (３)　(注)９(２)に定める時価を下回る払込金額をもって当社普通株式の交付と引換えに当社に取得され若しく
         は取得を請求できる証券又は当社普通株式の交付を請求できる新株予約権若しくは新株予約権付社債を発行
         （無償割当ての場合を含む。）する場合
          調整後の行使価額は、発行される取得請求権付株式、新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含
         む。）その他の証券又は権利（以下「取得請求権付株式等」という。）の全てが当初の条件で転換、交換又
         は行使された場合に交付されることとなる当社普通株式の株式数を行使価額調整式の「交付株式数」とみな
         して行使価額調整式を準用して算出するものとし、当該取得請求権付株式等の払込期日（新株予約権が無償
         にて発行される場合は割当日）の翌日以降、又は無償割当てのための基準日がある場合はその日（基準日を
         定めない場合には効力発生日）の翌日以降これを適用する。
          上記に拘わらず、転換、交換又は行使に対して交付される当社普通株式の対価が、取得請求権付株式等が
         発行された時点で確定していない場合は、調整後の行使価額は、当該対価の確定時点で発行されている取得
         請求権付株式等の全てが当該対価の確定時点の条件で転換、交換又は行使された場合に交付されることとな
         る当社普通株式の株式数を行使価額調整式の　「交付株式数」とみなして行使価額調整式を準用して算出す
         るものとし、当該対価が確定した日の翌日以降これを適用する。
       (４)　(１)乃至(３)の各取引において、当社普通株式の株主に割当てを受ける権利を与えるための基準日が設定
         され、かつ、割当ての効力の発生が当該基準日以降の株主総会、取締役会その他当社の機関の承認を条件と
         しているときには、調整後の行使価額は、当該承認があった日の翌日以降これを適用するものとする。
          この場合において、当該基準日の翌日から当該取引の承認があった日までに本新株予約権を行使した新株
         予約権者に対しては、次の算出方法により当社普通株式を交付する。この場合、1株未満の端数は切り捨て、
         現金による調整は行わない。
                                    調整前行使価額により
                      (調整前行使価額         －
                                ×   当該期間内に交付された
           株式数      ＝
                      調整後行使価額)
                                       株式数
                              調整後行使価格
    　　８　行使価額調整式により算出された調整後の行使価額と調整前の行使価額との差額が1円未満に留まる限りは、行
       使価額の調整はこれを行わない。但し、その後行使価額の調整を必要とする事由が発生し、行使価額を調整する
       場合には、行使価額調整式中の調整前行使価額に代えて調整前行使価額からこの差額を差し引いた額を使用す
       る。
    　　９(１)　行使価額調整式の計算については、円位未満小数第2位まで算出し、小数第2位を四捨五入する。
       (２)　行使価額調整式で使用する時価は、(注)６乃至10に基づき行使価額の調整を行う原因となる事象に係る公
         表がなされた日（但し、かかる公表がなされない場合には、当該事象の効力発生日）に先立つ30取引日間の
         東京証券取引所における当社普通株式の普通取引の毎日の終値の平均値（終値のない日数を除く。気配値表
         示を含む。）とする。この場合、平均値の計算は、円位未満小数第2位まで算出し、小数第2位を四捨五入す
         る。
       (３)　行使価額調整式で使用する既発行株式数は、株主に割当てを受ける権利を与えるための基準日がある場合
         はその日、また、かかる基準日がない場合は、調整後の行使価額を初めて適用する日の1ヶ月前の日における
         当社の発行済普通株式数から、当該日において当社の保有する当社普通株式を控除し、当該行使価額の調整
         前に、(注)７乃至10に基づき「交付株式数」とみなされた当社普通株式のうち未だ交付されていない当社普
         通株式の株式数を加えたものとする。
    　　10　(注)７の行使価額の調整を必要とする場合以外にも、次に掲げる場合には、当社は、本新株予約権の新株予約
       権者と協議の上、その承認を得て、必要な行使価額の調整を行う。
       (１)　株式の併合、資本金の減少、合併、会社分割、株式交換、株式移転又は株式交付のために行使価額の調整
         を必要とするとき。
       (２)　その他当社の発行済普通株式数の変更又は変更の可能性が生じる事由の発生により行使価額の調整を必要
         とするとき。
    　　　(３)　当社普通株式の株主に対する他の種類の株式の無償割当てのために行使価額の調整を必要とするとき。
       (４)　行使価額を調整すべき複数の事由が相接して発生し、一方の事由に基づく調整後の行使価額の算出に当た
         り使用すべき時価につき、他方の事由による影響を考慮する必要があるとき。
    　　11　(注)６乃至10により行使価額の調整を行うときには、当社は、あらかじめ書面によりその旨並びにその事由、
       調整前の行使価額、調整後の行使価額及びその適用開始日その他必要な事項を当該適用開始日の前日までに本新
       株予約権の新株予約権者に通知する。但し、適用開始日の前日までに上記通知を行うことができない場合には、
       適用開始日以降速やかにこれを行う。
    　　12　本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
       (１)　本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条の規
         定に従い算出される資本金等増加限度額の2分の1の金額とし、計算の結果1円未満の端数が生じる場合はその
         端数を切り上げた金額とする。
       (２)　本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、(１)記載の資本金等
                                 49/141

                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
         増加限度額から(１)に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
      13(１)　発行会社は、クロージング日以降、当日を含めた５連続取引日（終値のない日を除く。）の東京証券取引
         所における発行会社の普通株式の普通取引の終値単純平均が本新株予約権の行使価額を超過した場合、市場
         環境及び他の資金調達手法等を総合的に検討し、新株予約権者に対し、本新株予約権の全部又は一部の行使
         を請求（以下「行使指示」という。）することができる。
       (２)　引受人は、発行会社から、上記（１）に基づく行使指示を受けた場合には、東京証券取引所における発行
         会社の普通株式の出来高を勘案した上で、速やかに行使指示のなされた本新株予約権につき、行使請求をす
         るよう最大限努力する。
      14　新株予約権付与時の新株予約権の数は70,000個、新株予約権の目的となる株式の数は7,000,000株でしたが、権
         利行使により新株予約権の数及び目的となる株式の数は変更となっております。
     (3)  【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

       該当事項はありません。
                                 50/141

















                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
     (4)  【発行済株式総数、資本金等の推移】
                発行済株式       発行済株式        資本金      資本金残高       資本準備金       資本準備金

        年月日        総数増減数       総数残高       増減額              増減額       残高
                  (株)       (株)      (百万円)       (百万円)       (百万円)       (百万円)
        2018年７月１日
      ～2019年６月30日            569,600     67,497,200           91     3,647        91     3,418
          （注）１
       2019年７月１日
      ～2020年６月30日            546,600     68,043,800           56     3,703        56     3,474
          （注）１
       2020年７月１日
      ～2020年11月24日             3,000    68,046,800            1     3,703         1     3,475
          （注）１
       2020年11月25日
                 6,100,000      74,146,800         1,052       4,756       1,052       4,527
          （注）２
       2022年７月１日
      ～2023年６月30日
                 5,416,793      79,563,593           712      5,467        712      5,239
          （注）３
    （注）１　新株予約権の権利行使による増加であります。　　
     　　２　有償第三者割当             発行価格345円 
     　　　　資本組入額　172円５銭
         割当先     株式会社ロコガイド(現　㈱くふうカンパニー)
       ３　転換社債型新株予約権付社債の新株予約権の権利行使による増加と新株予約権の権利行使による増加であり
         ます。
                                 51/141













                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
     (5)  【所有者別状況】
                                              2023年６月30日       現在
                       株式の状況(１単元の株式数             100  株)
                                                    単元未満
                                 外国法人等
           政府及び
      区分                                             株式の状況
                     金融商品     その他の                個人
           地方公共     金融機関                                計
                                                     (株)
                     取引業者      法人               その他
                               個人以外      個人
            団体
    株主数
                                                       ―
             ―     12     31     139      86     53   22,486      22,807
    (人)
    所有株式数
             ―   131,102     71,728     119,068     194,569      1,452    277,559      795,478      15,793
    (単元)
    所有株式数
                                                       ―
             ―    16.48     9.01     14.96     24.45     0.18     34.89     100.00
    の割合(％)
    （注）    自己株式2,693,567株は、「個人その他」に26,935単元、「単元未満株式の状況」に67株含まれております。
     (6)  【大株主の状況】

                                              2023年６月30日       現在
                                                 発行済株式(自己
                                                 株式を除く。)の
                                           所有株式数
         氏名又は名称                     住所                    総数に対する所
                                            (株)
                                                 有株式数の割合
                                                    (％)
    日本マスタートラスト信託銀行
                    東京都港区浜松町二丁目１１番３号                        8,194,500          10.66
    株式会社（信託口）
    株式会社ワイ                東京都目黒区目黒一丁目１番３３号                        6,834,600          8.89
    吉松　徹郎                東京都渋谷区                        4,602,018          5.98

    MSIP   CLIENT    SECURITIES          ２５　ＣＡＢＯＴ　ＳＱＵＡＲＥ，ＣＡＮＡ
                    ＲＹ　ＷＨＡＲＦ，ＬＯＮＤＯＮ　Ｅ１４　
    （常任代理人　モルガン・スタ
                                            3,415,100          4.44
                    ４ＱＡ，Ｕ．Ｋ．
    ンレーMUFG証券株式会社証券管
    理部）                （東京都千代田区大手町一丁目９番７号）
    BNYM   SA/NV   FOR  BNYM   FOR  BNYM
                    ２　ＫＩＮＧ　ＥＤＷＡＲＤ　ＳＴＲＥＥ
                    Ｔ，ＬＯＮＤＯＮ　ＥＣ１Ａ　１ＨＱ　ＵＮ
    GCM  CLIENT    ACCTS   M ILM  FE
                                            3,038,199          3.95
                    ＩＴＥＤ　ＫＩＮＧＤＯＭ
    （常任代理人　株式会社三菱UFJ
                    （東京都千代田区丸の内二丁目７番１号）
    銀行）
    株式会社日本カストディ銀行
                    東京都中央区晴海一丁目８番１２号                        2,929,800          3.81
    （信託口）
    一般財団法人都築国際育英財団                東京都渋谷区桜丘町２４番５号
                                            1,903,900          2.47
    株式会社SBI証券                東京都港区六本木一丁目６番１号                        1,851,675          2.40

                    ＰＬＵＭＴＲＥＥ　ＣＯＵＲＴ，２５　ＳＨ
    GOLDMAN    SACHS   INTERNATIONAL
                    ＯＥ　ＬＡＮＥ，ＬＯＮＤＯＮ　ＥＣ４Ａ　
                                            1,610,800          2.09
    （常任代理人　ゴールドマン・
                    ４ＡＵ，Ｕ．Ｋ．
    サックス証券株式会社）
                    （東京都港区六本木六丁目１０番１号）
    THE  BANK   OF  NEW  YORK   133652     ＢＯＵＬＥＶＡＲＤ　ＡＮＳＰＡＣＨ１，１
                    ０００    ＢＲＵＳＳＥＬＳ，ＢＥＬＧIＵＭ
                                            1,598,100          2.07
    （常任代理人　株式会社みずほ
    銀行決済営業部）                （東京都港区港南二丁目１５番１号）
           計                   ―             35,978,692          46.80
   　（注）１　上記のほか、当社所有の自己株式が2,693,567株あります。

       ２　役員の所有株式数は、当社役員持株会における持分を含めた実質持株数を記載しております。
       ３　前事業年度末現在主要株主であった吉松徹郎は、当事業年度末では主要株主ではなくなりました。
                                 52/141





                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
       ４　2022年12月16日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書の変更報告書において、株式会社くふうカン
         パニーが2022年12月９日現在で以下の株式を保有している旨が記載されているものの、当社として2023年６
         月30日現在における実質所有株式数の確認ができませんので、上記大株主の状況には含めておりません。な
         お、その大量保有報告書の変更報告書の内容は以下のとおりであります。　　　
       氏名又は名称                住所        保有株券等の数(総数)(株・口)                株券等保有割合(％)

                  東京都港区三田一丁目４番

    株式会社くふうカンパニー                                    3,036,700                3.90
                  28号
       ５　2023年１月10日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書の変更報告書において、野村証券株式会社お

         よびその共同保有者であるノムラインターナショナルピーエルシー、野村アセットマネジメント株式会社が
         2022年12月30日現在で以下の株式を保有している旨が記載されているものの、当社として2023年６月30日現
         在における実質所有株式数の確認ができませんので、上記大株主の状況には含めておりません。なお、その
         大量保有報告書の変更報告書の内容は以下のとおりであります。　　　　　　　
       氏名又は名称                住所        保有株券等の数(総数)(株・口)                株券等保有割合(％)

                  東京都中央区日本橋一丁目

    野村証券株式会社                                      290,418              0.37
                  13番１号
    ノムラ　インターナショナ
                  1  Angel    Lane,    London
    ル　ピーエルシー（NOMURA
                                          396,240              0.51
                  EC4R   3AB,   United    Kingdom
    INTERNATIONAL       PLC）
    野村アセットマネジメント              東京都江東区豊洲二丁目２

                                         1,853,600               2.38
    株式会社              番１号
       ６　2023年１月20日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書の変更報告書において、みずほ証券株式会社

         およびその共同保有者であるアセットマネジメントOne株式会社が2023年１月13日現在で以下の株式を保有し
         ている旨が記載されているものの、当社として2023年６月30日現在における実質所有株式数の確認ができま
         せんので、上記大株主の状況には含めておりません。なお、その大量保有報告書の変更報告書の内容は以下
         のとおりであります。　　　　　　　
       氏名又は名称                住所        保有株券等の数(総数)(株・口)                株券等保有割合(％)

                  東京都千代田区大手町一丁

    みずほ証券株式会社                                      318,500              0.41
                  目５番１号
    アセットマネジメントOne              東京都千代田区丸の内一丁

                                         2,345,500               3.01
    株式会社              目８番２号
       ７　2023年４月21日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書において、アセットマネジメントOne株式会社

         およびその共同保有者であるアセットマネジメントOneインターナショナルが2023年４月14日現在で以下の株
         式を保有している旨が記載されているものの、当社として2023年６月30日現在における実質所有株式数の確
         認ができませんので、上記大株主の状況には含めておりません。なお、その大量保有報告書の内容は以下の
         とおりであります。
       氏名又は名称                住所        保有株券等の数(総数)(株・口)                株券等保有割合(％)

    アセットマネジメントOne              東京都千代田区丸の内一丁

                                         4,306,100               5.52
    株式会社              目８番２号
    アセットマネジメントOne
    インターナショナル              30  Old  Bailey,     London,
                                          78,000              0.10
    （Asset     Management      One
                  EC4M   7AU,   UK
    International       Ltd.）
       ８　2023年７月６日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書において、ベイリー・ギフォード・アンド・


                                 53/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
         カンパニーおよびその共同保有者であるベイリー・ギフォード・オーバーシーズ・リミテッドが2023年６月
         30日現在で以下の株式を保有している旨が記載されているものの、当社として2023年６月30日現在における
         実 質所有株式数の確認ができませんので、上記大株主の状況には含めておりません。なお、その大量保有報
         告書の内容は以下のとおりであります。
       氏名又は名称                住所        保有株券等の数(総数)(株・口)                株券等保有割合(％)

                  カルトン・スクエア、1グ

    ベイリー・ギフォード・ア
                  リーンサイド・ロウ、エジ
    ン  ド  ・  カ  ン  パ  ニ  ー
                                         3,584,500                4.60
                  ンバラ    EH1  3AN  スコット
    (Baillie     Gifford    & Co)
                  ランド
    ベイリー・ギフォード・
                  カルトン・スクエア、1グ
    オーバーシーズ・リミテッ
                  リーンサイド・ロウ、エジ
                                          712,300               0.91
    ド  ( Baillie    Gifford
                  ンバラ    EH1  3AN  スコット
    Overseas     Limited)
                  ランド
                                 54/141
















                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
     (7)  【議決権の状況】
      ①  【発行済株式】
                                               2023年６月30日       現在
             区分              株式数(株)           議決権の数(個)              内容
     無議決権株式                       ―            ―           ―

     議決権制限株式(自己株式等)                       ―            ―           ―

     議決権制限株式(その他)                       ―            ―           ―

                       （自己保有株式）
     完全議決権株式(自己株式等)                   普通株式                 ―           ―
                              2,693,500
                        普通株式
     完全議決権株式(その他)                                      768,543         ―
                              76,854,300
                        普通株式
     単元未満株式                                   ―           ―
                                15,793
     発行済株式総数                        79,563,593           ―           ―
     総株主の議決権                       ―              768,543         ―

      ② 【自己株式等】

                                              2023年６月30日       現在
                                                   発行済株式
                               自己名義       他人名義      所有株式数
       所有者の氏名                                           総数に対する
                    所有者の住所          所有株式数       所有株式数        の合計
        又は名称                                           所有株式数
                                (株)       (株)       (株)
                                                   の割合(％)
                  東京都港区赤坂一丁目
      （自己保有株式）
                               2,693,500        ―     2,693,500         3.38
     株式会社アイスタイル
                     12番32号
          計             ―         2,693,500        ―     2,693,500         3.38
    ２  【自己株式の取得等の状況】

      【株式の種類等】

        普通株式
     (1) 【株主総会決議による取得の状況】
        該当事項はありません。
     (2) 【取締役会決議による取得の状況】

       　該当事項はありません。
     (3)  【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

       　該当事項はありません。
                                 55/141






                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
     (4) 【取得自己株式の処理状況及び保有状況】
                           当事業年度                   当期間
            区分
                               処分価額の総額                  処分価額の総額
                       株式数(株)                  株式数(株)
                                (百万円)                  (百万円)
      引き受ける者の募集を
                            ―         ―         ―         ―
      行った取得自己株式
      消却の処分を行った
                            ―         ―         ―         ―
      取得自己株式
      合併、株式交換、株式交付、
      会社分割に係る移転を行った                       ―         ―         ―         ―
      取得自己株式
      その他                       ―         ―         ―         ―
      保有自己株式数                   2,693,567            ―     2,693,567            ―

    (注)   当期間における保有自己株式数には、2023年９月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取りに
       よる株式数は含めておりません。
    ３ 【配当政策】

     　当社は、株主に対する利益還元を重要な経営課題の一つと認識しており、事業の効率化及び拡大に必要な内部留保
     の充実を勘案しながら、その時々の当社グループの経営成績及び財政状態並びにそれらの見通しに応じた適切な利益
     還元策を実施することを基本方針としております。
     　また、当社は、機動的な資本政策が行えるよう、会社法第459条の規定に基づき、取締役会決議によって剰余金の配
     当を行うことができる旨を定款に定めております。
      一方、内部留保資金につきましては、企業価値を高めるための投資に活用し、経営基盤の強化と事業の拡大に繋げ
     てまいります。
      なお、事業への投資を優先するため、2019年6月期より定期配当を中止することといたしました。今後は、事業成長
     による企業価値の向上によって、株主の皆様に報いてまいります。
                                 56/141












                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    ４  【コーポレート・ガバナンスの状況等】
     (1)  【コーポレート・ガバナンスの概要】
     ①   当社のコーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方

        当社グループの事業基盤であるコミュニティサイトは、生活者より「中立的で信頼できる」との評価を得るこ
       とが基本的な成立要件であり、生活者の評価を高めるうえで、運営母体の信用向上は欠かせない要件であると考
       えております。そのため、経営の健全性、機動性、透明性及び客観性の向上を目的とするコーポレート・ガバナ
       ンスの強化は、当社グループが外部環境変化の著しいIT業界に属する点からも、重要な経営課題であると認識し
       積極的に取組んでおります。
     ②   企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由

        当社は、業務執行の機動性を確保し、業務執行の監督を適切に監督する観点から、監査役会設置会社を採用し
       ており、法定の機関として、株主総会、取締役会、監査役及び監査役会、並びに会計監査人を設置しておりま
       す。また、当社の事業規模に応じた、当社に相応しい実効的かつ効率的なガバナンス体制を確立することを目的
       として、任意の機関として、戦略会議や経営会議を設置するほか、取締役会の諮問機関として指名報酬諮問委員
       会、代表取締役の諮問機関としてコンプライアンス委員会を設置しております。
        当社の企業統治の体制図は、以下のとおりであります。

                                 57/141














                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
                                                指名報酬     コンプライア
        氏名          役職名        取締役会     監査役会     戦略会議     経営会議
                                                     ンス委員会
                                               諮問委員会
    吉松　徹郎          代表取締役会長             ◎           ◎     〇     〇      〇

    菅原　敬          取締役副会長             〇           〇     〇           ◎

    遠藤　宗          代表取締役社長             〇           〇     ◎           〇

    山田　メユミ          取締役             〇           〇     〇

    那珂　通雅          取締役（社外取締役）             〇                     ◎

    宇佐美　進典          取締役（社外取締役）             〇                     〇

    原　陽年          監査役（社外監査役）             〇     ◎          〇     〇      〇

    都　賢治          監査役（社外監査役）             〇     〇

    小武守　純子          監査役（社外監査役）             〇     〇

    上級執行役員                                  〇     〇

    業務執行部門責任者                                       〇           〇

    関連部室長                                       〇           〇

     ◎：討議機関の委員長又は議長、〇：当該機関の構成員等
       a 　取締役会

         取締役会は、取締役6名（社外取締役2名）で構成されており、毎月1回の定例取締役会のほか、必要に応じ
        て機動的に臨時取締役会を開催し、経営に関する基本方針について意思決定するとともに、取締役の職務執行
        状況の監督を行っております。また、取締役会には、監査役3名（社外監査役3名）が毎回出席し、意思決定や
        職務執行状況の適法性等の監査を行っております。
          当事業年度において当社は取締役会を15回開催しており、個々の取締役の出席状況については次のとおりで
         あります。
            氏名          開催回数            出席回数
        吉松　徹郎            15回            15回
        菅原　敬            15回            15回
        遠藤　宗            15回            15回
        山田　メユミ            15回            15回
        那珂　通雅            15回            15回
        宇佐美　進典            15回            15回
        原　陽年            15回            15回
        都　賢治            15回            14回
        伊藤　章子            15回            15回
         取締役会における具体的な検討内容のうち、主なものは以下のとおりです。
         ・アマゾン及び三井物産との業務資本提携契約の締結
         ・プライム市場適合に向けた計画
         ・ストックオプションの発行
         ・取締役会実効性評価
         ・重要な社内規程の改定
       b　監査役及び監査役会
         監査役は、常勤監査役1名及び非常勤監査役2名の監査役3名（社外監査役3名）を選任し、その全員が取締役
        会に、また常勤監査役が経営会議を含む重要な会議体及び委員会等に出席して、取締役の職務執行状況や内部
        統制システムの整備・運用状況を調査するとともに、必要に応じて適宜意見を述べております。
                                 58/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
         また、監査役会は、原則として毎月1回開催し、監査方針を決定し、各監査役の監査結果の報告及び協議を
        行っております。
       c　戦略会議
         戦略会議は、代表取締役を含む取締役（社外取締役を除く）及び上級執行役員により構成され、毎月2回開
        催しており、経営計画、経営戦略等の経営に関する事項のうちより重要なものを審議しております。
       d　経営会議
         経営会議は、代表取締役を含む取締役（社外取締役を除く）、常勤監査役及び業務執行部門における各責任
        者等により構成され、毎週1回開催しており、経営計画、経営戦略等の経営に関する重要事項を審議し、また
        その業務の執行状況を報告・監督しております。
       e   指名報酬諮問委員会
         指名報酬諮問委員会は、独立社外取締役を委員長とし、委員の過半数が独立社外取締役・独立社外監査役で
        構成され、取締役の指名に関する方針及び選解任に関する事項並びに取締役の報酬等に関する方針及び取締役
        個々の報酬等の内容について取締役会からの諮問に対し、適切な答申を行っております。
         当事業年度において当社は指名報酬諮問委員会を4回開催しており、個々の委員の出席状況については次の
        とおりであります。
                           開催回数              出席回数
              氏名
        那珂　通雅              4回              4回
        吉松　徹郎              4回              4回
        原　陽年              4回              4回
       　指名報酬諮問委員会における具体的な検討内容のうち、主なものは以下のとおりです。
       　・定時株主総会に提出する取締役選任議案の原案決定
       　・取締役個々の報酬の原案決
       f　コンプライアンス委員会
         コンプライアンス委員会は、コンプライアンスに則った経営の推進を確保するため、コンプライアンス部門
        担当役員を委員長、代表取締役、常勤監査役及び関連役員・部室長を含む委員により構成され、コンプライア
        ンスの推進活動、コンプライアンス違反への対応や内部通報規程に基づく業務等を行っております。
     ③   内部統制システムの整備状況

      イ．内部統制システムの整備状況
        当社の内部統制システムにつきましては、取締役会において、内部統制システム構築の基本方針を決議し、必
       要に応じて改定し、よりコーポレート・ガバナンスに資するシステムとなるよう整備しております。
      ロ．内部統制システム構築の基本方針
       a．取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
        (a)  当社は、監査役会設置会社であり、取締役の職務執行については監査役会の定める監査方針及び分担に従
        い、各監査役の監査対象になっております。また、取締役が他の取締役の法令、定款違反行為を発見した場
        合、直ちに監査役及び取締役会に報告し、その是正を図ることといたします。   
        (b)  取締役会については、社内規程に基づき、定期又は必要に応じて随時の適切な運営が確保されておりま
        す。
        (c)  当社は、取締役会の監督機能の維持・向上のため、社外取締役を選任しております。
        (d)  当社は、取締役及び使用人が法令等を遵守し、また、企業理念にのっとった行動を取るよう、法令等の遵
        守に関する規程を含む社内規程を定め、コンプライアンス委員会を設置し、法令等遵守の徹底を図っておりま
        す。
        (e)  当社は、法令・社内規程に基づき、取締役及び使用人に対し、職務の執行に必要と認める適切な指導監督
        又は教育を、職制に基づいて行っております。
       b．取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制
         取締役の職務の執行に関わる情報については、社内規程に基づき、その保存媒体に応じて、適切かつ確実に
        検索性の高い状態で本社において保存及び管理し、少なくとも10年間は取締役、監査役が閲覧可能な状態を維
        持していきます。
       c．損失の危険の管理に関する規程その他の体制
        (a)  当社は、コンプライアンス、環境、災害及び情報セキュリティ等にかかる様々なリスクに対して、それぞ
         れの担当部署にて規則・ガイドラインの制定、研修の実施、マニュアルの作成・配布等を行うものとし、当
                                 59/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
         社の取締役会が定める部署が組織横断的なリスク状況の監視及び全社的対応を行うものといたします。
        (b)  新たに生じたリスクについては、当社の取締役会において速やかに対応責任者となる取締役を定めます。
       d．取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
         当社は、法令・定款に基づき、取締役会を設置しております。取締役会は、社内規程に基づき、取締役全員
        をもって構成し、月１回定時に開催するほか、必要な都度、臨時に開催し、業務執行に関する重要事項を決定
        するとともに取締役の職務執行を監督しております。
         また、取締役会とは別に常勤の取締役、監査役及び子会社取締役等で構成される会議体を設置し、定時に開
        催するほか、必要な都度、臨時に開催し、取締役会における審議の充実と意思決定の迅速化を図っておりま
        す。
       e．当社及びその子会社からなる企業集団における業務の適正を確保するための体制
         当社は、社内規程に基づき、当社と子会社が相互に密接な連携のもとに、それぞれの経営の自主性を尊重し
        つつ、グループ全体の経営の効率化を追求し、かつ経営上の重要な案件を合理的に処理しております。
        (a)  子会社の取締役が他の取締役及び使用人の法令、定款違反行為を発見した場合、直ちに当社の取締役会と
         は別に構成される会議体に報告し、その是正を図ることとしております。
        (b)  (ⅰ)   子会社は、コンプライアンス、環境、災害及び情報セキュリティ等にかかる様々なリスクに対して、
            それぞれの担当部署にて規則・ガイドラインの制定、研修の実施、マニュアルの作成・配布等を行う
            ものとし、当社の取締役会が定める部署が組織横断的なリスク状況の監視及び全社的対応を行うもの
            としております。
          (ⅱ)   新たに生じたリスクについては、当社の取締役会においてすみやかに対応責任者となる取締役を定め
            ることとしております。
          (ⅲ)   当社は、子会社のリスク管理状況を適切に確認するため、取締役会とは別に構成される会議体におい
            て各子会社のリスクについても適宜報告を受け、その対応を検討・実施しております。
        (c)  子会社は、法令・定款に基づき、取締役会を設置しております。取締役会は、社内規程に基づき、取締役
         全員をもって構成し、月１回定時に開催するほか、必要な都度、臨時に開催し、業務執行に関する重要事項
         を決定するとともに取締役の職務執行を監督しております。
         また、取締役会とは別に構成される会議体に各社代表取締役が出席し各子会社の経営状況を報告すること
        で、当社が子会社の状況を把握・監督し、その適正な運営を確保しております。
        (d)  当社は、子会社に取締役又は監査役を派遣し、取締役会への出席及び監査役による監査を通じて、経営の
         状況を把握・監督し、その適正な運営を確保しております。
       f．当社の監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する事項及び取
        締役からの独立性に関する事項
        (a)  監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合は、取締役会は監査役と協議の上、必要に
         応じて、専任又は兼任の使用人を置くこととしております。
        (b)  前項の使用人の任命、解任、人事異動、賃金等の改定については監査役会の同意を得た上で決定すること
         とし、取締役からの独立性を確保するものとしております。
        (c)  (a)の使用人は、監査役から直接指示を受けて業務を行うものとしております。
       g．当社及び子会社の取締役及び使用人が監査役に報告をするための体制、当社の子会社の取締役、監査役及び使
        用人又はこれらの者から報告を受けた者が、監査役に報告するための体制
        (a)  監査役は、取締役会、取締役会とは別に構成される会議体に出席するほか、財務資料・その他事項につい
         て適宜報告を求める体制をとっております。
        (b)  代表取締役及び業務執行を担当する取締役は、取締役会、取締役会とは別に構成される会議体等の重要な
         会議において、随時その担当する業務の執行状況の報告を行っており、取締役は、会社に著しい損害を及ぼ
         す恐れのある事実を発見したときには直ちに監査役に報告する体制となっております。
        (c)  取締役及び使用人は、監査役から業務に関する事項の報告を求められた場合には、速やかに報告を行って
         おります。
        (d)  当社及び子会社の取締役及び使用人は、本項に定める報告をしたことを理由として不利な取扱を受けない
         ものとしております。
       h．その他当社の監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制
        (a)  監査役会は、代表取締役と定期的に会合を持ち、監査上の重要課題について意見交換を行います。
        (b)  監査役は、会計監査人と定期的に会合を持ち、意見及び情報の交換を行うとともに、必要に応じて会計監
         査人に報告を求めております。
        (c)  監査役の職務を執行するうえで必要な費用については、その請求により、速やかに支払うものとしており
         ます。
                                 60/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
     ④   責任限定契約の内容の概要
        当社と取締役（業務執行取締役等を除く。）及び監査役は、会社法第427条第１項の規定に基づき、同法第423
       条第１項の損害賠償責任を限定する契約を締結することとしております。当該契約に基づく損害賠償額の限度額
       は法令が定める額としております。当該責任限定契約が認められるのは、当該取締役又は監査役が責任の原因と
       なった職務の遂行において善意かつ重大な過失がないときに限られます。
     ⑤　役員等賠償責任保険契約の内容の概要

     　　　当社は、役員等賠償責任保険契約（D&O保険契約）を保険会社との間で締結しております。当該契約の内
     　　容の概要は、以下のとおりです。
     　イ.被保険者の範囲            当社および子会社の取締役・監査役・執行役員・管理職立場の従業員
    　　ロ.保険契約の内容
    　　　a.個人被保険者がその地位に基づいて行った不当な行為に起因して負担することとなった損害賠償金や争
     　　　訟費用等を填補の対象としております。
       b.被保険者の職務の執行の適正性が損なわれないようにするための措置として、法令に違反することを被
     　　　保険者が認識しながら行った行為に起因するD&O訴訟については、填補の対象外としています。
       c.当該契約の保険料は全額当社が負担しています。
     ⑥   取締役の定数

        当社の取締役は７名以内とする旨定款に定めております。
     ⑦   取締役の選任・解任の決議要件

        当社は、取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株
       主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨定款に定めております。
        解任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の過半数を有する株主が出席し、その議決権
       の３分の２以上をもって行う旨定款に定めております。
        また、取締役の選任決議においては、累積投票によらないものとする旨定款に定めております。
     ⑧   株主総会の特別決議要件

        当社は、会社法第309条第２項に定める株主総会の決議は、議決権を行使することができる株主の議決権の３
       分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨定款に定めております。これは、
       株主総会における特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営を行うことを目的とするもの
       であります。
     ⑨   株主総会決議事項のうち取締役会で決議できる事項

      イ．剰余金の処分
        当社は、機動的かつ迅速な意思決定を可能とすべく、剰余金の配当等会社法第459条第１項に定める事項につ
       いては、法令に特段の定めがある場合を除き、取締役会決議によって定めることとする旨を定款で定めておりま
       す。
      ロ．中間配当
        当社は、機動的かつ迅速な意思決定を可能とすべく、会社法第454条第５項の規定に基づき、取締役会の決議
       によって毎年12月31日を基準日として中間配当を行うことができる旨を定款に定めております。
      ハ．自己株式の処分
        当社は、自己の株式の取得について、経済情勢の変化に対応し財務戦略を機動的に実行することを可能とする
       ため、会社法第165条第２項の規定に基づき、取締役会の決議によって市場取引等により自己の株式を取得する
       ことができる旨を定款に定めております。
      二．取締役及び監査役の責任免除
        当社は、取締役及び監査役に期待される役割を十分に発揮することができるようにするため、会社法第426条
       第１項の規定により、任務を怠ったことによる取締役及び監査役の損害賠償責任を、法令の限度において、取締
       役会の決議によって免除することができる旨を定款に定めております。
                                 61/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
     (2)  【役員の状況】
      ①役員一覧
    男性　   7 名　女性　     2 名　（役員のうち女性の比率　              22 ％）
                                                     所有株式数
        役職名         氏名      生年月日               略歴            任期
                                                      (株)
                             1996年４月     アンダーセンコンサルティング（現
                                   アクセンチュア株式会社）           入社
                             1999年７月     当社設立
                                   代表取締役社長
                             2012年５月      istyle   Global   (Hong   Kong)
                                   Co.,Limited（現       istyle   China
                                   Corporation     Limited)
                                   董事長
                             2012年８月     istyle   Global   (Singapore)     Pte.
                                   Limited
                                   取締役（現任）
                             2014年12月     株式会社アイスタイルトレーディング
                                   代表取締役
                             2015年７月     istyle   China   Co.,  Limited
                                   董事長
      代表取締役会長         吉松  徹郎      1972年８月13日                            (注)５     4,602,018
                             2016年６月     UTグループ株式会社
                                   社外取締役
                             2018年７月     株式会社アイスタイルキャリア
                                   代表取締役
                             2018年10月     株式会社プラネット
                                   社外取締役（現任）
                             2019年４月     株式会社ISタレントマネジメント設
                                   立準備会社（現      株式会社Over      The
                                   Border）
                                   代表取締役
                             2019年７月     株式会社アイメイカーズ（2020年4
                                   月1日に株式会社アイスタイルト
                                   レーディングに吸収合併）
                                   代表取締役
                             2022年９月     当社
                                   代表取締役会長CEO（現任）
                                 62/141











                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
                                                     所有株式数
        役職名         氏名      生年月日               略歴            任期
                                                      (株)
                             1996年５月     アンダーセンコンサルティング（現
                                   アクセンチュア株式会社）           入社
                             2000年１月     アーサー・D・リトル(ジャパン)株
                                   式会社   入社
                             2001年９月     当社
                                   取締役
                             2008年２月     株式会社コスメ・コム（現株式会社
                                   アイスタイルリテール）
                                   代表取締役
                             2015年９月     istyle   Global   (Singapore)     Pte.
                                   Limited
                                   代表取締役（現任）
                             2016年６月     株式会社iSGSインベストメントワー
                                   クス
                                   取締役（現任）
                             2016年10月     istyle   Retail   (Hong   Kong)   Co.,
                                   Limited
                                   董事（現任）
                             2017年７月     istyle   USA,  Inc.
                                   代表取締役
                             2017年７月     MUA  Inc.
               菅原    敬
      取締役副会長               1969年８月13日                            (注)５     325,573
                                   代表取締役
                             2018年６月     Fringe81株式会社（現Unipos株式会
                                   社）
                                   社外取締役（現任）
                             2018年６月     株式会社tsumug
                                   社外取締役
                             2020年１月     istyle   Global   (Hong   Kong)
                                   Co.,Limited（現       istyle   China
                                   Corporation     Limited)
                                   董事長
                             2020年１月     istyle   China   Co.,  Limited
                                   董事長兼総経理
                             2021年３月     株式会社オープンエイト
                                   社外取締役（現任）
                             2021年６月     JVCAオープンイノベーション委員会
                                   グローバル部会委員（現任）
                             2022年３月     Glowdayz,Inc
                                   取締役（現任）
                             2022年９月     当社
                                   取締役副会長CFO（現任）
                             2023年７月     株式会社GENEROSITY
                                   社外取締役（現任）
                                 63/141









                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
                                                     所有株式数
        役職名         氏名      生年月日               略歴            任期
                                                      (株)
                             1996年４月     株式会社ヤナセ      入社
                             1998年５月     株式会社船井総合研究所          入社
                             2003年２月     株式会社大洋システムテクノロジー
                                   （現株式会社デジタルフォルン）
                                   入社
                             2005年３月     株式会社たしろ薬品        入社
                             2007年１月     株式会社コスメネクスト（現株式会
                                   社アイスタイルリテール）
                                   取締役
                             2012年６月     株式会社コスメ・コム（現株式会社
                                   アイスタイルリテール）
                                   取締役
                             2012年７月     当社  入社
                             2014年７月     株式会社コスメ・コム（現株式会社
                                   アイスタイルリテール）
                                   代表取締役
                             2014年７月     株式会社コスメネクスト（現株式会
                                   社アイスタイルリテール）
                                   代表取締役(現任）
                             2015年７月     株式会社アイスタイルトレーディング
                                   代表取締役
                             2016年４月     istyle   China  Corporation     Limited
                                   董事（現任）
                             2016年10月     istyle   Retail   (Hong   Kong)
               遠藤    宗
      代表取締役社長               1973年９月10日                            (注)５       952
                                   Co.,  Limited
                                   董事長
                             2017年10月     株式会社アイメイカーズ（2020年4
                                   月1日に㈱アイスタイルトレー
                                   ディングに吸収合併）
                                   代表取締役
                             2018年４月     istyle   Retail   (Thailand)     Co.,
                                   Limited
                                   代表取締役
                             2018年９月     株式会社アイスタイルトレーディン
                                   グ
                                   取締役（現任）
                             2019年７月     株式会社アイスタイルキャリア
                                   代表取締役
                             2020年７月     istyle   Retail   (Hong   Kong)
                                   Co.,  Limited
                                   董事（現任）
                             2022年９月     当社
                                   代表取締役社長COO（現任）
                             2023年１月     株式会社アイスタイルキャリア
                                   代表取締役（現任）
                             2023年７月     株式会社シドニー
                                   代表取締役（現任）
                             2023年７月     istyle   China   Co.,  Limited
                                   董事（現任）
                                 64/141








                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
                                                     所有株式数
        役職名         氏名      生年月日               略歴            任期
                                                      (株)
                             1995年４月     香栄興業株式会社　入社
                             1997年５月     株式会社キスミーコスメチックス
                                   （現株式会社伊勢半）入社
                             1999年７月     当社設立
                                   代表取締役
                             2009年12月     当社　
                                   取締役   (現任）
                             2012年５月     株式会社サイバースター（2017年7
                                   月1日当社に吸収合併）*
                                   代表取締役
                             2015年９月     株式会社メディア・グローブ
                                   取締役   (現任)
               山田    メユミ
        取締役             1972年８月30日                            (注)５     715,200
                             2016年３月     株式会社ISパートナーズ
                                   代表取締役
                             2017年６月     セイノーホールディングス株式会
                                   社　
                                   社外取締役     (現任)
                             2017年６月     株式会社かんぽ生命保険
                                   社外取締役
                             2021年６月     SOMPOホールディングス株式会社
                                   社外取締役（現任）
                             2022年５月     株式会社セブン＆アイ・ホールディ
                                   ングス
                                   社外取締役（現任）
       * 株式会社サイバースターは、2014年8月1日付で株式会社アイスタイルビューティソリューションズに社名を変更しております。
                                 65/141














                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
                                                    所有株式数
        役職名         氏名      生年月日               略歴            任期
                                                      (株)
                             1989年４月     ソロモン・ブラザーズ・アジア証
                                   券会社　入社
                             2009年10月     シティグループ証券株式会社
                                   取締役
                             2009年12月     シティグループ証券株式会社
                                   取締役副社長
                             2010年11月     ストームハーバー証券株式会社
                                   代表取締役社長
                             2011年３月     GLM株式会社
                                   監査役
                             2014年７月     あすかアセットマネジメント株式会社
                                   取締役
                             2014年７月     株式会社eWeLL　
                                   取締役
                             2014年９月     当社　
                                   取締役（現任）
                             2014年10月     ストームハーバー証券株式会社
                                   取締役会長
                             2014年11月     株式会社ジーニー       取締役
                             2015年７月     プリベント少額短期保険株式会社
        取締役       那珂　通雅      1964年８月14日                           (注)５      36,112
                                   （現ミカタ少額短期保険株式会
                                   社）　
                                   取締役（現任）
                             2016年７月     ボードウォーク・キャピタル株式会社
                                   代表取締役（現任）
                             2017年６月     株式会社アクセルレーター
                                   代表取締役（現任）
                             2018年12月     ボードウォーク・トレーディング株
                                   式会社　
                                   取締役（現任）
                             2019年３月     株式会社ビジョン
                                   取締役（現任）
                             2020年５月     株式会社ベクトル
                                   取締役（現任）
                             2021年５月     HOUYOU株式会社（現寶結株式会社）
                                   社外取締役（現任）
                             2022年９月     株式会社アドレクス
                                   社外取締役（現任）
                             2022年10月     HRクラウド株式会社
                                   社外取締役（現任）
                             1996年４月     トーマツコンサルティング株式会社
                                   （現デロイトトーマツコンサルティ
                                   ング合同会社）      入社
                             1999年９月     株式会社アクシブドットコム（現
                                   株式会社CARTA      HOLDINGS）設立
                                   取締役COO
                             2002年９月     株式会社アクシブドットコム（現
                                   株式会社CARTA      HOLDINGS）
                                   代表取締役CEO
                             2005年12月     株式会社サイバーエージェント
                                   取締役
                             2018年10月     株式会社VOYAGE      GROUP分割準備会社
                                   （現株式会社VOYAGE        GROUP）
                                   代表取締役
                             2019年１月     株式会社CARTA      HOLDINGS
        取締役       宇佐美　進典       1972年10月12日                           (注)５       ―
                                   代表取締役会長（現任）
                             2019年１月     株式会社サイバー・コミュニケー
                                   シ  ョ  ン  ズ  （  現  CARTA
                                   COMMUNICATIONS）　
                                   取締役
                             2019年７月     Fringe81株式会社（現Unipos株式会
                                   社）
                                   社外取締役
                             2020年１月     株式会社電通グループ
                                   DJNボード
                             2021年９月     当社
                                   取締役（現任）
                             2023年１月     株式会社電通グループ
                                   DJアドバイザリーボード（現任）
                             2023年７月     株式会社CARTA      COMMUNICATIONS
                                   取締役会長（現任）
                                 66/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
                                                    所有株式数
        役職名         氏名      生年月日               略歴            任期
                                                      (株)
                             1992年10月     朝日監査法人（現有限責任あずさ監
                                   査法人）    入所
                             1997年４月     公認会計士登録
                             2001年８月     株式会社インテラセット          入社
                                   社長室長
                             2005年９月     株式会社東洋新薬       入社
                                   経営企画部長兼管理本部本部長
        監査役
                             2007年10月     アーゲル・コンサルティング株式会
               原  陽年      1963年５月14日                           (注)６       ―
                                   社　
       （常勤）
                                   取締役（現任）
                             2008年２月     当社　
                                   監査役（現任）
                             2013年12月     リネットジャパングループ株式会社　
                                   監査役
                             2021年12月     リネットジャパングループ株式会社
                                   社外取締役監査等委員（現任）
                             1983年４月     アーサーアンダーセン会計事務所
                                   入所
                             1989年３月     都会計事務所設立       所長
                             1990年８月     株式会社アルタス設立
                                   代表取締役（現任）
                             1992年９月     株式会社グロービス
                                   取締役
                             2003年９月     株式会社マクロミル
                                   監査役
                             2006年12月     当社　
                                   監査役（現任）
                             2011年３月     トレンダーズ株式会社
                                   監査役（現任）
                             2011年７月     デジタルコースト株式会社
                                   （現株式会社チームスピリット）
                                    取締役
                             2012年８月     株式会社グライダーアソシエイツ
                                   監査役
        監査役        都  賢治      1959年11月14日                           (注)６      17,620
                             2013年６月     株式会社グロービス
                                   監査役（現任）
                             2015年11月     税理士法人アルタス
                                   代表社員（現任）
                             2016年７月     toBeマーケティング株式会社
                                   監査役（現任）
                             2016年９月     SATORI株式会社　
                                   取締役（現任）
                             2017年６月     株式会社アシロ　
                                   監査役（現任）
                             2018年６月     株式会社サイバー・バズ
                                   監査役
                             2019年12月     株式会社オープンエイト
                                   監査役（現任）
                             2020年５月     株式会社フォトラクション
                                   監査役（現任）
                             2022年12月     株式会社サイバー・バズ
                                   社外取締役監査等委員（現任）
                             1990年４月     日興證券株式会社（現SMBC日興証券
                                   株式会社）入社
                             1995年10月     センチュリー監査法人（現有限責任
                                   あずさ監査法人）入所
                             1999年４月     公認会計士登録
                             2001年10月     KPMGビジネスアシュアランス株式会
                                   社（現KPMGコンサルティング株式会
        監査役       小武守　純子       1968年１月16日             社）              (注)６       ―
                                   出向
                             2008年10月     小武守公認会計士事務所設立
                                   代表（現任）
                             2019年３月     toBeマーケティング株式会社
                                   常勤監査役
                             2023年９月     当社
                                   監査役（現任）
                           計                          5,697,475
    （注）１　取締役　那珂通雅及び宇佐美進典は、社外取締役であります。
    　　　２　監査役　原陽年、都賢治及び小武守純子は、社外監査役であります。
       ３　各役員の所有株式数は、当社役員持株会における持分を含めた実質持株数を記載しております。なお、2023
         年6月30日現在の実質持株数を記載しております。
                                 67/141

                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
       ４　取締役の山田メユミにつきましては、職業上使用している氏名であり、その氏名が高名であるため、上記の
         とおり表記していますが、戸籍上の氏名は、山田芽由美であります。
       ５　取締役の任期は、2023年６月期に係る定時株主総会終結の時から2024年６月期に係る定時株主総会終結の時
         までであります。 
    　　　６　監査役の任期は、2023年６月期に係る定時株主総会終結の時から2027年６月期に係る定時株主総会終結の時
         までであります。
      ②社外役員の状況

        当社の社外取締役は２名であり、社外監査役は３名であります。
        当社は、社外取締役及び社外監査役の独立性に関する判断基準を次のとおり定めております。社外取締役及び
       社外監査役の選定にあたっては、会社法及び株式会社東京証券取引所が定める基準に加え、当社が独自に定める
       「社外役員の独立性判断基準」を満たす候補者を選定しております。
    社外役員の独立性判断基準

    当社は、原則として、以下のいずれの要件にも該当しない者を独立社外役員とする。
    ①  当社を主要な取引先（直近の連結会計年度におけるその者の連結売上高の２％以上の額の支払いを当社から受けた

    ものをいう。）とする者又はその業務執行者
    ②  当社の主要な取引先（直近の連結会計年度における当社の連結売上高の２％以上の支払いを当社グループに行った
    もの、又は当社グループに対する融資残高が当社の連結総資産額の２％以上の額を占めていたものをいう。）又はそ
    の業務執行者
    ③  当社から役員報酬以外に多額金銭その他の財産を得ているコンサルタント、会計専門家又は法律専門家（当該財産
    を得ているものが法人、組合等の団体である場合は、当該団体に所属する者をいう。）
    (注)   １．業務執行者とは、会社法施行規則に定める業務執行者をいい、業務執行取締役のみならず使用人を含む。

      ２．多額とは、個人の場合には事業年度あたり1,000万円以上、団体（法人・組合等）の場合には総収入の
    ２％　
    　　　　以上の額をいう。
        当社は、社外取締役那珂通雅、社外取締役宇佐美進典、社外監査役原陽年、社外監査役都賢治及び社外監査役

       小武守純子を独立役員として、株式会社東京証券取引所に届出を行っております。
        社外取締役那珂通雅は、株式会社ビジョン及びHRクラウド株式会社の取締役を兼任しており、同社らと当社グ
       ループとは営業取引を行っておりますが、当該取引金額は、同社ら及び当社グループの直近の連結会計年度にお
       ける連結売上高の２%未満であり、主要な取引先には該当しないため、独立性については十分に確保されていると
       判断しております。社外取締役宇佐美進典は、当社の主要な取引先である株式会社CARTA                                          COMMUNICATIONSの取締
       役会長に就任しておりますが、同社の業務執行者ではないことから、当社の「社外役員の独立性基準」を満たし
       ていると判断しております。社外監査役都賢治は、株式会社オープンエイト、株式会社グロービス及びトレン
       ダーズ株式会社の監査役を兼任しており、同社らと当社グループとは営業取引を行っておりますが、当該取引金
       額は、同社及び当社グループの直近の連結会計年度における連結売上高の２%未満であり、主要な取引先には該当
       しないため、独立性については十分に確保されていると判断しております。なお、各社外役員の所有持株数は、
       ①役員一覧に記載のとおりです。上記以外に社外取締役及び社外監査役と当社との間に人的関係、資本的関係又
       は取引関係等の利害関係はありません。
      ③社外取締役又は社外監査役による監督又は監査と内部監査、監査役監査及び相互連携並びに内部統制部門との連

     携
        社外取締役２名、社外監査役３名は、会社経営者としての経験や、公認会計士、税理士としての幅広い知見と
       経験を有し、当社の取締役会に出席し、業務執行に関する意思決定について、監督、助言及び監査を実施してお
       ります。社外取締役２名は、経営管理部門及び内部統制部門との間で情報交換を行うことで業務の効率性及び有
       効性の向上に、また社外監査役３名は、情報交換を行うことで内部監査室及び内部統制部門との相互連携を図
       り、監査の効率性及び有効性の向上に努めております。
                                 68/141





                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
     (3)  【監査の状況】
      ①　監査役監査の状況
        当社の監査役会は社外監査役３名で構成されており、うち１名の常勤監査役を選任しております。各監査役は
       毎事業年度において策定される監査計画において定められた業務分担に基づき監査を実施し、原則として毎月、
       定例取締役会開催後に監査役会を開催し情報の共有を図っております。また、取締役会、経営会議等の重要な会
       議に出席するとともに、内部統制システムの整備状況について、業務監査及び会計監査を通じ確認しておりま
       す。
        当事業年度において当社は監査役会を18回開催しており、個々の監査役の出席状況については次のとおりであ
       ります。
        氏名              開催回数              出席回数
        原　陽年              18回              18回
        都　賢治              18回              18回
        伊藤　章子              18回              18回
        監査役会における具体的な検討内容は、監査の方針及び監査実施計画や会計監査人の監査の方法及び結果の相

       当性のほか、当社グループの内部統制システムの整備・運用状況やグループ全体でのコンプライアンス体制等で
       す。
        監査役は、取締役会への出席及び常勤監査役による取締役会とは別に構成される会議体及びその他の重要会議
       への出席を通じて必要がある場合には意見を述べ、報告を受けるとともに、稟議書等の業務執行に関わる重要文
       書を閲覧し、取締役及び使用人に説明を求める等、より健全な経営体制と効率的な運用を図るための助言を行い
       ました。また監査役は、代表取締役、会計監査人、内部監査室、各事業部門、当社グループの取締役及び監査役
       等との情報交換に努め、連携を保ちながら監査の実効性を確保しております。
      ②　内部監査の状況

        当社は、代表取締役直轄の組織として内部監査室を設置しており、監査計画に基づき、当社の全部門及び全子
       会社を対象として内部監査を実施しております。                       取締役会及び監査役会に監査結果を直接報告する仕組みについ
       ては検討中の状況でありますが、監査結果は、実施した都度、代表取締役及び監査役へ報告を行っております。
        当社の内部監査の人員は１名であり、内部監査について相当程度の知見と経験を有するものであります。
        (内部監査、監査役監査及び会計監査の相互連携)
        内部監査室と監査役は、定期的に内部監査の実施状況等について情報交換を行うとともに、重要な会議に出席
       することによって情報の共有を図っております。会計監査人とは、情報交換、意見交換を行うなど監査の実効性
       と効率性の向上を目指しております。具体的には監査役と会計監査人との間では、定期的に会合が開催されてお
       り、監査上の問題点の有無や今後の課題に関して意見の交換等が行われております。また、期末及び四半期ごと
       に実施される監査講評については、監査役及び内部監査室が同席することで情報の共有を図っております。
      ③　会計監査の状況

    　　　a.     監査法人の名称
        有限責任監査法人トーマツ
        当社は、有限責任監査法人トーマツと監査契約を締結し、会社法及び金融商品取引法に基づく会計監査を受け
       ております。同監査法人及び当社監査に従事する同監査法人の業務執行社員と当社の間には特別の利害関係はな
       く、また同監査法人は自主的に業務執行社員について当社の会計監査に一定期間を超えて関与することのないよ
       う措置を取っております。また当社は、公正不偏な立場から監査が実施される環境を整備するとともに、株主及
       び投資家にとって有用な会計情報を提供するための会計処理方法、開示方法の相談等、不断の情報交換を心がけ
       ております。
       b.  継続監査期間

        15年
       c.  業務を執行した公認会計士の氏名

        指定有限責任社員業務執行社員　鈴木　登樹男
        指定有限責任社員業務執行社員　能勢　直子
                                 69/141

                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
       ※継続監査年数については７年以内であるため、記載を省略しております。
       d.  監査業務に係る補助者の構成

        公認会計士７名、その他23名
       e.  監査法人の選定方針と理由

       （選定方針）
        当社の監査役及び監査役会では、監査法人候補の独立性と専門性を適切に評価するために、「会計監査人の監
       査の相当性判断に関する基準」を定めております。
        当社監査役会は、「会計監査人の監査の相当性判断に関する基準」に従い、監査法人の監査実施状況の把握・
       評価を行っております。
       （選定理由）
         当社の監査役及び監査役会が有限責任監査法人トーマツを監査法人の候補者とした理由は、同監査法人の独立
       性及び専門性、監査の実施状況、品質管理体制、監査報酬等を総合的に勘案した結果、適任と判断したためであ
       ります。
        また、監査法人との意見交換や監査実施状況等を通じて、独立性と専門性の有無について適宜確認を行ってお
       ります。
        (会計監査人の解任または不再任の決定の方針)
         会計監査人の職務の執行に支障がある場合等、その必要があると判断した場合に、株主総会に提出する会計
        監査人の解任又は不再任に関する議案の内容を決定します。
        　また、監査役会は、会計監査人が会社法第340条第１項各号のいずれかに該当すると認められる場合に、監査
        役全員の同意に基づき監査役会が会計監査人を解任いたします。この場合、監査役会が選定した監査役は、解
        任後最初に招集される株主総会において、会計監査人を解任した旨と解任の理由を報告いたします。
       f.  監査役会による監査法人の評価

        当社監査役会は、品質管理体制、独立性、経営者・監査等委員・財務経理部門とのコミュニケーションなどの
       選定方針の項目に基づき会計監査人を評価した結果、会計監査は適正であったと総合的に判断しております。
      ④　監査報酬の内容等

        (監査公認会計士等に対する報酬の内容)
       a.  監査公認会計士等に対する報酬
                      前連結会計年度                     当連結会計年度
         区分
                 監査証明業務に           非監査業務に          監査証明業務に           非監査業務に
                基づく報酬(百万円)           基づく報酬(百万円)           基づく報酬(百万円)           基づく報酬(百万円)
        提出会社                46           ―           51           ―
       連結子会社                 ―           ―           ―           ―

          計               46           ―           51           ―

     　前連結会計年度は、上記以外に前々連結会計年度の監査に係る追加報酬が２                                    百万円発生しております。
     　当連結会計年度は、上記以外に前連結会計年度の監査に係る追加報酬が４                                   百万円発生しております。
      (非監査業務に基づく報酬の内容)

       該当事項はありません。
      b.  監査公認会計士等と同一のネットワークに属しているデロイトトウシュトーマツのメンバーファームに対する報

      酬（a.を除く）
        該当事項はありません。
      c.  その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

       該当事項はありません。
                                 70/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      d.  監査報酬の決定方針
       当社の監査公認会計士等に対する監査報酬の決定方針としましては、有限責任監査法人トーマツが策定した監査
      計画、監査内容、監査日数等を勘案し、両社で協議の上、代表取締役が監査役会の同意を得て決定しております。
      e.  監査役会が会計監査人の報酬等に               同意した理由

       監査役会は、監査計画の内容、従前の職務遂行状況、必要な監査日数及び人員数等を確認した結果、会計監査人
      の報酬等の額は妥当であると判断し、会社法第399条第１項の同意を行っております。
                                 71/141


















                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
     (4)  【役員の報酬等】
      ①　役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
      　１）報酬制度の基本方針
        　(ⅰ)    取締役の報酬等の総額については、役位及び担当職務に応じた基本額に各期の業績を考慮して決定                                             しま
         す。
        　(ⅱ)    取締役個々の報酬等については、会社の業績や経営内容、経済情勢及び各人の年度評価、次期の職責を
         勘案して決定します。
      　２)   報酬制度の体系
         取締役の報酬体系は、各取締役の役位及び担当職務に応じた固定報酬のみとし、月次報酬として支給しま
        す。なお、業績連動報酬等及び非金銭報酬等はありません。
      　３)   報酬の決定方法等
         取締役の基本報酬については、取締役会が、委員の過半数が独立社外取締役・独立社外監査役で構成される
        指名報酬諮問委員会への諮問・答申を踏まえ、決定します。
       b）監査役の報酬等

        監査役の報酬につきましては、監査役の協議により決定しております。
        監査役の報酬限度額は、2004年９月28日開催の第５回定時株主総会決議において年額50百万円以内と決議され
       ております。      なお、定款上の監査役の員数は４名以内であります。
      ②　役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

                              報酬等の種類別の総額（百万円）
                                                   対象となる役
                 報酬等の総額
         区分                                            員の員数
                                            左記のうち、
                 （百万円）
                          固定報酬     業績連動報酬       退職慰労金
                                                     （名）
                                            非金銭報酬等
    取締役
                      112       112        -       -       -        4
    （社外取締役を除く）
    監査役
                       -       -       -       -       -        -
    （社外監査役を除く）
    社外役員                  32       32       -       -       -        5
    （注）    1．株主総会決議による報酬限度額は、取締役及び監査役それぞれ賞与を含め、取締役が年額250百万円以内、
          監査役が年額50百万円以内であります。
        2．取締役への報酬については委員の過半数が独立社外取締役・独立社外監査役で構成される指名報酬委員会へ
          の諮問・答申を踏まえた上で決定されていることから、取締役会としては、その内容は取締役会で決裁さ
          れた方針に沿うものであると判断しております。
      ③   役員ごとの連結報酬等の総額等

        連結報酬等の総額が１億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。
      ④   使用人兼務役員の使用人給与のうち重要なもの

        使用人兼務役員が存在しないため該当事項はありません。
                                 72/141







                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
     (5)  【株式の保有状況】
      ①　投資株式の区分の基準及び考え方
       　当社は、保有目的が純投資目的である投資株式と純投資目的以外の目的である投資株式の区分について、純投
       資目的である株式には、専ら株式の価値の変動または株式に係る配当によって利益を受けることを目的とする株
       式を、純投資目的以外の目的である投資株式には、それらの目的に加えて当社の中長期的な成長及び企業価値の
       向上に資すると判断し保有する株式を区分しております。
      ②　保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

       ａ．保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の
        内容
        当社は、取引先との安定的・長期的な取引関係の構築、業務提携、または協働ビジネス展開の円滑化および強
       化等の観点から、当社グループの中長期的な企業価値向上に資すると判断される場合、当該取引先等の株式等を
       取得し保有することができるものとし、その中には上場株式が含まれる場合もあります。
        当社は、政策保有株式として上場株式を保有する場合は、以下のとおり対応することといたします。
        担当取締役が、適宜、政策保有株式を保有することの合理性の検証を行い、取締役会に諮ることとし、当社グ
       ループの中長期的な企業価値向上に資さないと判断した場合は、株式市場の状況なども考慮しながら、売却する
       ことを検討いたします。
        また、当社が高い議決権比率を有する投資先については、企業との対話を行い、当該会社の企業価値向上、及
       びそれによる当社の企業価値向上に寄与するかを基準として、議案に対する賛否を判断いたします。
       ｂ．銘柄数及び貸借対照表計上額

                            貸借対照表計上額の

                     銘柄数
                     (銘柄)
                             合計額(百万円)
        非上場株式                 2            210
        非上場株式以外の株式                 1            421
       （当事業年度において株式数が増加した銘柄）

        該当事項はありません。
       ｃ．特定投資株式及びみなし保有株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報

         特定投資株式
              当事業年度         前事業年度

                                  保有目的、業務提携等の概要、                   当社の株
              株式数(株)         株式数(株)
       銘柄                              定量的な保有効果               式の保有
             貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                                   及び株式数が増加した理由                  の有無
               (百万円)         (百万円)
                               株式会社ハウス        オブ   ローゼのプライベート
                               化粧品の海外拡販とアイスタイルグループの
                 260,000         260,000
                               海外販路の拡大を目指していくにあたり、両
    株式会社ハウス                          社の連携を一層深めるため、株式を取得いた
                                                      無
    オブローゼ                          しました。
                               定量的な保有効果の記載は困難であります
                   421         436
                               が、保有の合理性はa.で記載の方法により検
                               証しております。
        みなし保有株式

        該当事項はありません。
                                 73/141




                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      ③　保有目的が純投資目的である投資株式
                      当事業年度                   前事業年度

                          貸借対照表計                   貸借対照表計
         区分
                  銘柄数                   銘柄数
                          上額の合計額                   上額の合計額
                  (銘柄)                   (銘柄)
                           (百万円)                   (百万円)
    非上場株式                  18          393         19          475
    非上場株式以外の株式                  1          61         1          61
                                当事業年度

                                            評価損益の
         区分
                                           合計額(百万円)
                   受取配当金の             売却損益の
                  合計額(百万円)             合計額(百万円)
                                                 減損
                                          含み損益
                                                処理額
    非上場株式                      ―             4      43      100
    非上場株式以外の株式                      ―             ―      ―      ―
      ④　当事業年度中に投資株式の保有目的を純投資目的から純投資目的以外の目的に変更したもの

        該当事項はありません。
      ⑤　当事業年度中に投資株式の保有目的を純投資目的以外の目的から純投資目的に変更したもの

        該当事項はありません。
                                 74/141












                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    第５   【経理の状況】
    １   連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について

     (1) 当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28号)に
      基づいて作成しております。
     (2) 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下、

      「財務諸表等規則」という。)に基づいて作成しております。
       なお、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しておりま
      す。
    ２   監査証明について

       当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度(2022年７月１日から2023年６月30日
      まで)及び事業年度(2022年７月１日から2023年６月30日まで)の連結財務諸表及び財務諸表について、有限責任監査
      法人トーマツにより監査を受けております。
    ３   連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

       当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の
      内容及び改正等を適切に把握し的確に対応するために、適正な財務報告のための社内体制構築、会計専門誌の購
      読、セミナーへの参加などを通して、積極的な専門知識を蓄積すること並びに情報収集活動に努めております。ま
      た、会計基準等の内容を適切に把握し、会計基準等の変更について的確に対応することができる体制を整備するた
      め、公益財団法人財務会計基準機構へ加入しております。
                                 75/141












                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    １ 【連結財務諸表等】
     (1) 【連結財務諸表】
      ①  【連結貸借対照表】
                                                  (単位：百万円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2022年６月30日)              (2023年６月30日)
     資産の部
      流動資産
        現金及び預金                                5,828              6,723
                                      ※1  3,153            ※1  4,149
        受取手形、売掛金及び契約資産
        商品                                2,331              2,945
        営業投資有価証券                                1,034               998
        その他                                  652              421
        貸倒引当金                                  △ 6             △ 4
                                         △ 65              ―
        投資損失引当金
        流動資産合計                                12,928              15,231
      固定資産
        有形固定資産
         建物                               2,140              2,233
                                       △ 1,126             △ 1,374
          減価償却累計額
          建物（純額）                              1,014               860
         リース資産
                                        1,034              1,640
                                        △ 950            △ 1,178
          減価償却累計額
          リース資産（純額）                               84              462
         その他
                                         782              863
                                        △ 512             △ 596
          減価償却累計額
          その他（純額）                               270              267
         有形固定資産合計                               1,367              1,588
        無形固定資産
         のれん                               1,488              1,361
         ソフトウエア                               2,412              1,794
                                         376              694
         その他
         無形固定資産合計                               4,277              3,849
        投資その他の資産
                                      ※2  1,371             ※2  999
         投資有価証券
         敷金及び保証金                               1,796              1,826
         繰延税金資産                                135              506
         その他                                325              332
                                         △ 30             △ 31
         貸倒引当金
         投資その他の資産合計                               3,597              3,632
        固定資産合計                                9,241              9,070
      資産合計                                 22,168              24,301
                                 76/141






                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
                                                  (単位：百万円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2022年６月30日)              (2023年６月30日)
     負債の部
      流動負債
        支払手形及び買掛金                                1,419              2,043
                                      ※3  1,500             ※3  500
        短期借入金
        1年内返済予定の長期借入金                                6,428               555
        未払金                                  664              816
        リース債務                                  117              214
        未払法人税等                                  117              303
        契約負債                                  516              698
        賞与引当金                                  183              445
        事業構造改善引当金                                  ―              17
                                         743              780
        その他
        流動負債合計                                11,686               6,371
      固定負債
        長期借入金                                1,728              2,906
        転換社債型新株予約権付社債                                  ―             4,000
        リース債務                                  27              255
                                          75              79
        その他
        固定負債合計                                1,829              7,240
      負債合計                                 13,516              13,611
     純資産の部
      株主資本
        資本金                                4,756              5,467
        資本剰余金                                3,937              4,558
        利益剰余金                                △ 983             △ 708
                                        △ 280             △ 280
        自己株式
        株主資本合計                                7,430              9,038
      その他の包括利益累計額
        その他有価証券評価差額金                                  319               99
                                         705              961
        為替換算調整勘定
        その他の包括利益累計額合計                                1,024              1,061
      新株予約権
                                          1             437
                                         198              155
      非支配株主持分
      純資産合計                                  8,652              10,690
     負債純資産合計                                   22,168              24,301
                                 77/141








                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      ② 【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
        【連結損益計算書】
                                                  (単位：百万円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2021年７月１日              (自 2022年７月１日
                               　至 2022年６月30日)              　至 2023年６月30日)
                                     ※1  34,401            ※1  42,890
     売上高
                                        18,563              23,720
     売上原価
     売上総利益                                   15,838              19,171
                                     ※2  16,291           ※2 、 3  18,353
     販売費及び一般管理費
     営業利益又は営業損失（△）                                   △ 453              817
     営業外収益
      受取利息                                    3              6
      受取配当金                                    6              7
      助成金収入                                    27              10
      債務免除益                                    5              ―
      持分法による投資利益                                   107               17
                                          22              35
      その他
      営業外収益合計                                   169               74
     営業外費用
      支払利息                                    54              59
      為替差損                                   133              178
      投資事業組合運用損                                    2              6
      遊休資産諸費用                                    84              168
      支払手数料                                    24              60
                                          12              11
      その他
      営業外費用合計                                   310              481
     経常利益又は経常損失（△）                                   △ 593              410
     特別利益
                                                      ※4  1
      固定資産売却益                                    ―
      関係会社株式売却益                                    16               0
      新株予約権戻入益                                    58               0
      受取補償金                                    13              ―
      関係会社整理損失引当金戻入額                                    8              ―
      段階取得に係る差益                                   114               ―
                                          ―              15
      資産除去債務戻入益
      特別利益合計                                   208               16
     特別損失
                                       ※5  211             ※5  7
      減損損失
      関係会社整理損                                    82              ―
      固定資産除却損                                    2              ―
                                                     ※6  16
      事業構造改善引当金繰入額                                    ―
                                                     ※7  11
      事業構造改善費用                                    ―
                                          9              ―
      その他
      特別損失合計                                   305               35
                                 78/141






                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
                                                  (単位：百万円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2021年７月１日              (自 2022年７月１日
                               　至 2022年６月30日)              　至 2023年６月30日)
     税金等調整前当期純利益又は税金等調整前当期純損
                                        △ 690              392
     失（△）
     法人税、住民税及び事業税
                                          92              371
                                        △ 238             △ 281
     法人税等調整額
     法人税等合計                                   △ 147               89
     当期純利益又は当期純損失（△）                                   △ 544              302
     非支配株主に帰属する当期純利益                                     28              27
     親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に
                                        △ 571              275
     帰属する当期純損失（△）
                                 79/141

















                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
        【連結包括利益計算書】
                                                  (単位：百万円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2021年７月１日              (自 2022年７月１日
                               　至 2022年６月30日)              　至 2023年６月30日)
     当期純利益又は当期純損失（△）                                   △ 544              302
     その他の包括利益
      その他有価証券評価差額金                                    56              △ 1
      為替換算調整勘定                                   737              254
                                         322             △ 219
      持分法適用会社に対する持分相当額
                                      ※1  1,115             ※1  34
      その他の包括利益合計
     包括利益                                    571              336
     （内訳）
      親会社株主に係る包括利益                                   520              312
      非支配株主に係る包括利益                                    51              24
                                 80/141
















                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      ③  【連結株主資本等変動計算書】
    　前連結会計年度(自          2021年７月１日　至          2022年６月30日)
                                                  (単位：百万円)

                       株主資本             その他の包括利益累計額
                                   その他有        その他の
                                               新株予約    非支配株    純資産合
                   資本剰余    利益剰余        株主資本    価証券   為替換算    包括利益
                                                権   主持分     計
                資本金           自己株式
                     金    金       合計   評価差額    調整勘定    累計額合
                                    金        計
    当期首残高            4,756    3,937    △ 443   △ 280   7,970    △ 59   △ 8   △ 67    59   148   8,109
     会計方針の変更による累
                          31        31                   △ 1   30
     積的影響額
    会計方針の変更を反映した
                4,756    3,937    △ 411   △ 280   8,001    △ 59   △ 8   △ 67    59   146   8,139
    当期首残高
    当期変動額
     新株の発行                            ―            ―            ―
     親会社株主に帰属する当
                        △ 571       △ 571            ―          △ 571
     期純損失（△）
     連結子会社株式の取得に
                                 ―            ―            ―
     よる持分の増減
     連結子会社の増資による
                                 ―            ―            ―
     持分の増減
     株主資本以外の項目の当
                                 ―   378    713   1,091    △ 58    51   1,085
     期変動額（純額）
    当期変動額合計             ―    ―   △ 571    ―   △ 571    378    713   1,091    △ 58    51   514
    当期末残高            4,756    3,937    △ 983   △ 280   7,430     319    705   1,024      1   198   8,652
    　当連結会計年度(自          2022年７月１日　至          2023年６月30日)

                                                  (単位：百万円)
                       株主資本             その他の包括利益累計額
                                   その他有        その他の
                                               新株予約    非支配株    純資産合
                   資本剰余    利益剰余        株主資本    価証券   為替換算    包括利益
                                                権   主持分     計
                資本金           自己株式
                     金    金       合計   評価差額    調整勘定    累計額合
                                    金        計
    当期首残高            4,756    3,937    △ 983   △ 280   7,430     319    705   1,024      1   198   8,652
     会計方針の変更による累
                                 ―                       ―
     積的影響額
    会計方針の変更を反映した
                4,756    3,937    △ 983   △ 280   7,430     319    705   1,024      1   198   8,652
    当期首残高
    当期変動額
     新株の発行            712    712           1,423             ―          1,423
     親会社株主に帰属する当
                         275        275            ―           275
     期純利益
     連結子会社株式の取得に
                    △ 132           △ 132            ―          △ 132
     よる持分の増減
     連結子会社の増資による
                      42            42            ―            42
     持分の増減
     株主資本以外の項目の当
                                 ―   △ 219    256    37   436   △ 43   430
     期変動額（純額）
    当期変動額合計             712    621    275    ―   1,608    △ 219    256    37   436   △ 43   2,038
    当期末残高            5,467    4,558    △ 708   △ 280   9,038     99   961   1,061     437    155   10,690
                                 81/141





                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      ④  【連結キャッシュ・フロー計算書】
                                                  (単位：百万円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2021年７月１日              (自 2022年７月１日
                               　至 2022年６月30日)              　至 2023年６月30日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
      税金等調整前当期純利益又は税金等調整前当期
                                        △ 690              392
      純損失（△）
      減価償却費                                  1,855              1,919
      のれん償却額                                   154              199
      株式報酬費用                                    －              298
      減損損失                                   211               7
      貸倒引当金の増減額（△は減少）                                   △ 4             △ 0
      賞与引当金の増減額（△は減少）                                    86              261
      投資損失引当金の増減額（△は減少）                                    －             △ 65
      事業構造改善引当金の増減額（△は減少）                                   △ 3              16
      持分法による投資損益（△は益）                                  △ 107              △ 17
      受取利息及び受取配当金                                   △ 9             △ 13
      支払利息                                    54              59
      為替差損益（△は益）                                   132              159
      投資事業組合運用損益（△は益）                                    2              6
      支払手数料                                    24              60
      固定資産売却損益（△は益）                                    －              △ 1
      関係会社株式売却損益（△は益）                                  △ 16              △ 0
      債務免除益                                   △ 5              －
      新株予約権戻入益                                  △ 58              △ 0
      資産除去債務戻入益                                    －             △ 15
      段階取得に係る差損益（△は益）                                  △ 114               －
      関係会社整理損                                    82              －
      固定資産除却損                                    2              －
      受取補償金                                  △ 13              －
      売上債権の増減額（△は増加）                                  △ 377             △ 990
      営業投資有価証券の増減額（△は増加）                                    －              101
      棚卸資産の増減額（△は増加）                                  △ 105             △ 467
      仕入債務の増減額（△は減少）                                   183              614
      未払金の増減額（△は減少）                                  △ 23              165
                                         164              290
      その他
      小計                                  1,426              2,978
      利息及び配当金の受取額
                                          10              13
      利息の支払額                                  △ 53             △ 58
      補償金の受取額                                    13              －
                                        △ 120               9
      法人税等の支払額又は還付額（△は支払）
      営業活動によるキャッシュ・フロー                                  1,276              2,942
                                 82/141






                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
                                                  (単位：百万円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2021年７月１日              (自 2022年７月１日
                               　至 2022年６月30日)              　至 2023年６月30日)
     投資活動によるキャッシュ・フロー
      投資有価証券の取得による支出                                  △ 20              －
      投資事業組合からの分配による収入                                   146               56
      有形固定資産の取得による支出                                  △ 49             △ 139
      無形固定資産の取得による支出                                 △ 1,156             △ 1,126
      差入保証金の差入による支出                                  △ 26             △ 89
      差入保証金の回収による収入                                   152               88
      定期預金の預入による支出                                  △ 226              △ 52
      定期預金の払戻による収入                                   318              214
      連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得によ
                                      ※2   △  659
                                                        －
      る支出
      連結の範囲の変更を伴う子会社株式の売却によ
                                          7              27
      る収入
                                                    ※3   △  231
      事業譲受による支出                                    －
                                         △ 15               6
      その他
      投資活動によるキャッシュ・フロー                                 △ 1,529             △ 1,247
     財務活動によるキャッシュ・フロー
      短期借入金の純増減額（△は減少）                                    －            △ 1,000
      長期借入れによる収入                                    －             2,000
      長期借入金の返済による支出                                  △ 965            △ 6,695
      転換社債型新株予約権付社債の発行による収入                                    －             5,000
      リース債務の返済による支出                                  △ 370             △ 256
      株式の発行による収入                                    －              419
      新株予約権の発行による収入                                    －              142
      非支配株主からの払込みによる収入                                    －              50
      連結の範囲の変更を伴わない子会社株式の取得
                                          －             △ 208
      による支出
                                         △ 19             △ 65
      支払手数料の支払額
      財務活動によるキャッシュ・フロー                                 △ 1,354              △ 612
     現金及び現金同等物に係る換算差額                                    203              △ 14
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                  △ 1,404              1,069
     現金及び現金同等物の期首残高                                   7,094              5,690
                                      ※1  5,690            ※1  6,759
     現金及び現金同等物の期末残高
                                 83/141









                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
     【注記事項】
      (連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)
      １   連結の範囲に関する事項
      (1)  連結子会社の数　          17 社
        主要な連結子会社の名称
       株式会社アイスタイルリテール
       株式会社アイスタイルトレーディング
       株式会社アイスタイルキャリア
       株式会社ISパートナーズ
       株式会社メディア・グローブ
       株式会社Over       The  Border
       株式会社istyle        me
       istyle    China   Co.,   Limited
       istyle    Global    (Singapore)      Pte.Limited
       istyle    China   Corporation      Limited
       istyle    Retail    (Hong   Kong)   Co.,   Limited
       i-TRUE    Communications        Inc.
       MUA  Inc.
       Glowdayz,     Inc.
      (２)主要な非連結子会社の名称等

      　　主要な非連結子会社の名称
      　　　該当事項はありません。
          なお、前連結会計年度において非連結子会社であったistyle                             Retail（Thailand）Co.,            Limited、istyle
         USA,   Incは、当連結会計年度において清算を結了したため、非連結子会社から除外しております。
        連結の範囲から除いた理由
       　　該当事項はありません。
      ２   持分法の適用に関する事項

       ①持分法を適用した関連会社の数及び主要な会社等の名称
       　持分法を適用した関連会社の数　                2 社
       　主要な会社等の名称
      　　　株式会社iSGSインベストメントワークス
         LiME株式会社
       ②持分法を適用しない非連結子会社及び関連会社のうち主要な会社等の名称
        該当事項はありません。
         なお、前連結会計年度において持分法を適用しない非連結子会社であったistyle                                      Retail（Thailand）Co.,
        Limited、istyle        USA,   Incは、当連結会計年度において清算を結了したため、持分法を適用しない非連結子会
        社から除外しております。
        持分法を適用しない理由
        　該当事項はありません。
                                 84/141





                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      ３   連結子会社の事業年度等に関する事項

       連結子会社のうち、㈱アイスタイルリテール、㈱アイスタイルトレーディング、㈱アイスタイルキャリア、㈱IS
      パートナーズ、㈱メディア・グローブ、㈱Over                      The  Border、㈱istyle         meの決算日は６月30日、istyle               China
      Co.,   Limited、istyle        China   Corporation      Limited、istyle        Retail    (Hong   Kong)   Co.,   Limited、i-TRUE
      Communications        Inc.、MUA     Inc.、Glowdayz,        Inc.は12月31日、istyle            Global    (Singapore)      Pte.   Limitedは３月
      31日であります。
       連結財務諸表の作成に当たっては、istyle                    China   Co.,   Limited、istyle        China   Corporation      Limited、istyle
      Retail    (Hong   Kong)   Co.,   Limited、i-TRUE        Communications        Inc.、MUA     Inc.、Glowdayz,        Inc.及びistyle        Global
      (Singapore)      Pte.   Limitedは６月30日現在で実施した仮決算に基づく財務諸表を使用し、その他の連結子会社につ
      いては子会社の決算日の財務諸表を使用しております。
      ４   会計方針に関する事項

      (1)  重要な資産の評価基準及び評価方法
       ①有価証券
        その他有価証券        (営業投資有価証券を含む)
         市場価格のない株式等以外のもの
         　時価法を採用しております。(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算
         定)
        　市場価格のない株式等
         　移動平均法による原価法を採用しております。
       ②棚卸資産
       　商品
        主として、総平均法による原価法（収益性の低下による簿価切り下げの方法）を採用しております。
      (2)  重要な減価償却資産の減価償却の方法

       ①有形固定資産(リース資産を除く)
        建物（建物附属設備を除く）は定額法、それ以外については定率法を採用しております。
       　ただし、2016年４月１日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。
       　また、在外連結子会社は定額法を採用しております。
      　　なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
      　　建物     　３～15年
      　　その他      ４～15年
      　②無形固定資産(リース資産を除く)
       　定額法を採用しております。 
       　なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（２年から５年）に基づく定額法を採
        用しております。
       ③リース資産
        所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
        リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
      (3)  重要な引当金の計上基準

       ①貸倒引当金
         営業債権等の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定
        の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
       ②賞与引当金
         従業員に対して支給する賞与に充てるため、支給見込額に基づき当連結会計年度に見合う分を計上しており
        ます。
       ③事業構造改善引当金
      　　　事業構造改善に伴い発生する費用及び損失に備えるため、その発生見込み額を計上しております。
                                 85/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      (4)  重要な収益及び費用の計上基準
        主として、On       Platform事業の       サービスの提供については、一定の期間にわたり充足される履行義務と判断
       し、履行義務が充足されるにしたがって、収益を認識しております。                                顧客へのサービスの提供が当社グループの
       役割が代理人に該当する取引については、当該対価から第三者に対する支払額を差し引いた純額で収益を認識し
       ております。
        Beauty    Service事業の化粧品ECサイトの運営の履行義務の充足時点については、当該商品は自国内での販売の
       みであり、「収益認識に関する会計基準の適用指針」第98項に定める代替的な取扱いを適用し、                                            出荷  時点で収益
       を認識しております。Beauty              Service事業の化粧品専門店の運営事業の履行義務については、商品を顧客へ引き
       渡した時点で履行義務が充足されると判断しております。
        さらに、他社が運営するカスタマー・ロイヤリティ・プログラムにかかるポイント負担金について、ポイント
       負担金を差し引いた金額で収益認識することとしております。
      (5)  重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準

         外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、為替差額は損益として処理しておりま
        す。なお、在外子会社等の資産及び負債は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、収益及び費用は期中
        平均相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部における為替換算調整勘定及び非支配株主持分に含めて
        おります。
      (6)  連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

        手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか
       負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
      (7)  のれんの償却方法及び償却期間

       　効果が発現すると見積られる期間で均等償却しております。
      (重要な会計上の見積り)

       （１）当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額
                                            （単位：百万円）
                           前連結会計年度              当連結会計年度
         のれん                         1,488              1,361
      （注）当連結会計年度の主な内訳は、Glowdayz,                        Inc.取得に係るのれん1,047百万円、i-TRUE                     Communications
         Inc.取得に係るのれん287百万円であります。
       （２）識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

       　①    当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額の算出方法
          連結財務諸表に計上している              のれん   は、連結子会社等を取得した際に生じたものであり、取得時における
         将来事業計画に基づき算定された超過収益力をのれんとして認識しており、その効果が発現すると見積られる
         期間にわたって、定額法により規則的に償却しております。
        ②   当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額の算出に用いた主要な仮定

          将来キャッシュ・フローの見積りは、過年度の実績や市場環境等に基づき策定した事業計画を基礎として
         おり、売上高の成長を主要な仮定として、将来キャッシュ・フローを算定しております。
        ③   翌連結会計年度の連結財務諸表に与える影響

          上記の仮定は経営者の最善の見積りによって決定されておりますが、将来の不確実な経済条件の変動によ
         り影響を受ける可能性があり、仮定の見直しが必要となった場合には翌連結会計年度の連結財務諸表に影響
         を与える可能性があります。
                                 86/141





                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      (会計方針の変更)

      　「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2021年６月17日。以下「時価算定
      会計基準適用指針」という。）を当連結会計年度の期首から適用し、時価算定会計基準適用指針第27－２項に定め
      る経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を将来にわたって適用することと
      しております。なお、連結財務諸表に与える影響はありません。
      (未適用の会計基準等)

       ・「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」（企業会計基準第27号　2022年10月28日）
       ・「包括利益の表示に関する会計基準」（企業会計基準第25号　2022年10月28日）
       ・「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号　2022年10月28日）
      (1)  概要

        　その他の包括利益に対して課税される場合の法人税等の計上区分及びグループ法人税制が適用される場合の
        子会社株式等の売却に係る税効果の取扱いを定めるもの。
      (2)  適用予定日

         2025年６月期の期首より適用予定であります。
      (3)  当該会計基準等の適用による影響

         連結財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中であります。
      (表示方法の変更)

      （連結損益計算書）
      　前連結会計年度において「営業外費用」の「その他」に含めておりました「支払手数料」は、重要性が増したた
      め、当連結会計年度より独立掲記することとしております。この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年
      度の連結財務諸表の組替えを行っております。
       この結果、前連結会計年度の連結損益計算書において、「営業外費用」の「その他」に表示していた36百万円
      は、「支払手数料」24百万円、「その他」12百万円として組み替えております。
      （連結キャッシュ・フロー計算書）

       　前連結会計年度において、「営業活動によるキャッシュ・フロー」の「その他」に含めておりました「支払手
       数料」は、重要性が増したため、当連結会計年度より独立掲記することとしております。この表示方法の変更を
       反映させるため、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。
       　この結果、前連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書において、「営業活動によるキャッシュ・フ
       ロー」の「その他」に表示していた188百万円は、「支払手数料」24百万円、「その他」164百万円として組み替
       えております。
       　前連結会計年度において、「財務活動によるキャッシュ・フロー」の「その他」として表示しておりました

       「支払手数料の支払額」は、重要性が増したため、当連結会計年度より独立掲記することとしております。この
       表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。
       　この結果、前連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書において、「財務活動によるキャッシュ・フ
       ロー」の「その他」に表示していた△19百万円は、「支払手数料の支払額」△19百万円に組み替えております。
                                 87/141






                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      (連結貸借対照表関係)
    ※１   　顧客との契約から生じた債権の残高                 及び契約資産の残高は、次のとおりであります。
                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                             ( 2022年６月30日       )         ( 2023年６月30日       )
        受取手形                          33 百万円                1 百万円
        売掛金                         3,017   百万円              4,020   百万円
        契約資産                          103  百万円               128  百万円
             計                    3,153   百万円              4,149   百万円
    ※２    非連結子会社及び関連会社に対するものは、次のとおりであります。

                            前連結会計年度                 当連結会計年度
                            ( 2022年６月30日       )         ( 2023年６月30日       )
        投資有価証券（株式）                          28百万円                 34百万円
    ※３    当社においては、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行４行と当座貸越契約を締結しております。

       連結会計年度末における当座貸越契約に係る借入未実行残高等は次のとおりであります。
                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                             ( 2022年６月30日       )         ( 2023年６月30日       )
        当座貸越極度額の総額                         6,300百万円                 4,800百万円
        借入実行残高                         1,500百万円                  500百万円
        差引額                         4,800百万円                 4,300百万円
      (連結損益計算書関係)

    ※１　顧客との契約から生じる収益
       売上高については、顧客との契約から生じる収益及びそれ以外の収益を区分して記載しておりません。顧客との
      契約から生じる収益の金額は、「注記事項（セグメント情報等）」に記載しております。
    ※２    販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は、次のとおりであります。

                            前連結会計年度                 当連結会計年度
                           (自    2021年７月１日              (自    2022年７月１日
                           至   2022年６月30日       )       至   2023年６月30日       )
        給与手当                        4,003   百万円              4,137   百万円
        賃借料                        2,937   百万円              3,277   百万円
        減価償却費(のれん償却を含む)                        2,009   百万円              2,118   百万円
        貸倒引当金繰入額                         △ 0 百万円               △ 0 百万円
        賞与引当金繰入額                         176  百万円               436  百万円
        支払手数料                        1,697   百万円              1,943   百万円
        研究開発費                          ― 百万円                5 百万円
    ※３    販売費及び一般管理費に含まれる研究開発費の総額は、次のとおりであります。

                前連結会計年度                         当連結会計年度

               (自    2021年７月１日                       (自    2022年７月１日
               至   2022年６月30日)                       至   2023年６月30日)
                    ―百万円                          5 百万円
    ※４    固定資産売却益の内容は、次のとおりであります。

                             前連結会計年度                当連結会計年度

                           (自    2021年７月１日              (自    2022年７月１日
                            至   2022年６月30日)              至   2023年６月30日)
        建物                         ―百万円                 0百万円
        その他                         ―百万円                 0百万円
        計                         ―百万円                 1百万円
                                 88/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    ※５　減損損失
     前連結会計年度(自           2021年７月１日        至   2022年６月30日       ）
      当社グループは、当連結会計年度におきまして、以下の資産グループについて減損損失を計上しております。
         用途             場所             種類            金額
                               建物                    4百万円
                  東京都              その他（     有形  固定資産）             9百万円
     On  Platform事業
     事業資産
                               ソフトウエア                    1百万円
                                                  14百万円
                              計
                               建物                   15百万円
                               リース資産（有形）                  105百万円
                 香港（４店舗）
    Global事業
                               その他（有形固定資産）                   4百万円
    店舗設備
                               ソフトウエア                   5百万円
                              計                   130百万円
                               建物                   45百万円
                 東京都             その他（有形固定資産）                   4百万円
    全社資産
                               敷金及び保証金                   18百万円
                              計                    67百万円
                       合計                           211百万円
       当社グループは、キャッシュ・フローを生み出す最小単位である各事業・各店舗を基本単位として区分
      し、継続的な収支の把握が可能な資産単位でグルーピングしております。
      　当連結会計年度において、営業活動から生ずる損益が継続してマイナスであり、また継続してマイナスと
      なる見込みである事業資産・店舗設備について、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損
      失として特別損失に計上しました。
      　なお、回収可能価額は、使用価値により測定しており、On                            Platform事業の事業資産と全社資産につきま
      しては、将来キャッシュ・フローに基づく評価額がマイナスであるため、回収可能額は零と算定しておりま
      す。店舗設備の使用価値の算定の際に適用した割引率は3.5％を用いております。
     当連結会計年度(自           2022年７月１日        至   2023年６月30日       ）

      当社グループは、当連結会計年度におきまして、以下の資産グループについて減損損失を計上しております。
         用途             場所             種類            金額
     Beauty    Service事業
                  東京都              リース資産（有形）                    7百万円
     事業資産
     Beauty    Service事業
                               その他    (有形固定資産)
                  東京都                                 0百万円
     事業資産
                       合計                            7百万円
       当社グループは、キャッシュ・フローを生み出す最小単位である各店舗を基本単位として区分し、継続的な収支
      の把握が可能な資産単位でグルーピングしております。
       当連結会計年度において、国内店舗における一部の固定資産の使用を中止したため、7百万円を減損損失として特
      別損失に計上いたしました。
       なお、回収可能価額は、使用価値により測定しており、将来キャッシュ・フローに基づく評価額がマイナスであ
      るため、回収可能額は零と算定しております。
    ※６　事業構造改善引当金繰入額

     当連結会計年度(自           2022年７月１日        至   2023年６月30日       ）
    　　海外子会社の事業構造改善に伴い発生する費用及び損失に備えるため、その発生見込み額を計上しております。
                                 89/141



                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    ※７　事業構造改善費用
     当連結会計年度(自           2022年７月１日        至   2023年６月30日       ）
    　　海外子会社の事業構造改善に伴い発生した費用を計上しております。
      (連結包括利益計算書関係)

    ※１    その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            (自    2021年７月１日              (自    2022年７月１日
                            至   2022年６月30日       )       至   2023年６月30日       )
        その他有価証券評価差額金
          当期発生額                          56百万円                △1百万円
                                 －百万円                 －百万円
        　組替調整額
        　　税効果調整前
                                 56百万円                △1百万円
                                 －百万円                 －百万円
            税効果額
          その他有価証券評価差額金
                                 56百万円                △1百万円
        為替換算調整勘定
          当期発生額                         654百万円                 254百万円
                                 82百万円                 －百万円
        　組替調整額
        　　税効果調整前
                                 737百万円                 254百万円
                                 －百万円                 －百万円
            税効果額
          為替換算調整勘定
                                 737百万円                 254百万円
        持分法適用会社に対する持分相当額
                                 322百万円                △219百万円
         当期発生額
              その他の包括利益合計                  1,115百万円                  34百万円
                                 90/141












                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      (連結株主資本等変動計算書関係)
       前連結会計年度(自           2021年７月１日        至   2022年６月30日       ）
       １   発行済株式に関する事項
      株式の種類         当連結会計年度期首              増加           減少        当連結会計年度末
    普通株式(株)               74,146,800               ―           ―       74,146,800
       ２   自己株式に関する事項

      株式の種類         当連結会計年度期首              増加           減少        当連結会計年度末
    普通株式(株)                2,693,567              ―           ―       2,693,567
       ３   新株予約権等に関する事項

                  新株予約権
                            新株予約権の目的となる株式の数（株）
                                                    当連結会計
                  の目的とな
                                                    年度末残高
    区分       内訳
                        当連結会計       当連結会計       当連結会計       当連結会計
                  る株式の種
                                                     （百万円）
                        年度期首       年度増加       年度減少       年度末
                  類
        第９回新株予約権
                      －       －       －       －       －        1
        (ストック・オプ
        ション）
        第21回新株予約権
                      －       －       －       －       －        0
        (ストック・オプ
    提出
        ション）
    会社
        第22回新株予約権
                      －       －       －       －       －        0
        (ストック・オプ
        ション）
        第23回新株予約権
                   普通株式      9,000,000          －   9,000,000           －       －
    合計                     9,000,000          －   9,000,000           －        1
      （注）１　第21回から第22回の新株予約権については、権利行使期間の初日が到来しておりますが、権利行使条件
          を満たしておりません。
      　　　２　第23回        新株予約権     の当連結会計年度減少は、権利              失効  によるものであります。
       ４   配当に関する事項

        (1)  配当金支払額
         　該当事項はありません。
        (2)  基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

          該当事項はありません。
                                 91/141









                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
       当連結会計年度(自           2022年７月１日        至   2023年６月30日       ）
       １   発行済株式に関する事項
      株式の種類         当連結会計年度期首              増加           減少        当連結会計年度末
    普通株式(株)               74,146,800           5,416,793              ―       79,563,593
     （変動事由の概要）
       第25回新株予約権の権利行使による増加　                       1,600,000株
       第３回無担保転換社債型新株予約権付社債の権利行使による増加　                                  3,816,793株
       ２   自己株式に関する事項

      株式の種類         当連結会計年度期首              増加           減少        当連結会計年度末
    普通株式(株)                2,693,567              ―           ―       2,693,567
       ３   新株予約権等に関する事項

                  新株予約権
                            新株予約権の目的となる株式の数（株）
                                                    当連結会計
                  の目的とな
                                                    年度末残高
    区分       内訳
                        当連結会計       当連結会計       当連結会計       当連結会計
                  る株式の種
                                                     （百万円）
                        年度期首       年度増加       年度減少       年度末
                  類
        第９回新株予約権
                      －       －       －       －       －        1
        (ストック・オプ
        ション）
        第24回新株予約権
                   普通株式          －   43,604,700           －   43,604,700           114
        第25回新株予約権
                   普通株式          －   7,000,000       1,600,000       5,400,000           14
        第26回新株予約権
        (ストック・オプ              －       －       －       －       －       209
        ション）
        第27回新株予約権
        (ストック・オプ              －       －       －       －       －       98
        ション）
    提出
        第１回無担保転換
    会社
        社債型新株予約権
        付社債の新株予約           普通株式          －   9,541,984          －    9,541,984         (注４)
        権（2022年９月６
        日発行）
        第２回無担保転換
        社債型新株予約権
        付社債の新株予約           普通株式          －   5,725,190          －    5,725,190         (注４)
        権（2022年９月６
        日発行）
        第３回無担保転換
        社債型新株予約権
        付社債の新株予約           普通株式          －   3,816,793       3,816,793           －     (注４)
        権（2022年９月６
        日発行）
    連結   第１回新株予約権
    子会   (ストック・オプ              －       －       －       －       －        0
     社   ション）
    合計                         －   69,688,667       5,416,793       64,271,874           437
      （注）１　     第24回から第25回の         新株予約権及び第１回から第３回の無担保転換社債型新株予約権付社債                                 の当連結
      　　　　会計年度増加は、発行によるものであります。
      　　　２　第25回新株予約権及び第３回無担保転換社債型新株予約権付社債の当連結会計年度減少は、権利行使
         　によるものであります。
         ３　第26回から第27回の新株予約権については、権利行使期間の初日が到来しておりません。
         　　また、連結子会社の第１回新株予約権についても、権利行使期間の初日が到来しておりません。
         ４　転換社債型新株予約権付社債については、一括法によっております。
       ４   配当に関する事項

        (1)  配当金支払額
         　該当事項はありません。
        (2)  基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの
          該当事項はありません。
                                 92/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      (連結キャッシュ・フロー計算書関係)
       ※１　現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
                               前連結会計年度               当連結会計年度
                             (自    2021年７月１日             (自    2022年７月１日
                              至   2022年６月30日       )      至   2023年６月30日       )
       現金及び預金                         5,828百万円                 6,723百万円
                                △165     〃               -   〃
       預入期間が３か月を超える定期預金
                                  27   〃               36   〃
       預け金のうち容易に現金化可能なもの
       現金及び現金同等物                         5,690百万円                 6,759百万円
       ※２　株式の取得により新たに連結子会社となった会社の資産及び負債の主な内訳

      　　　前連結会計年度　(自　              2021年７月１日       　至　   2022年６月30日       )
         株式の取得により、新たにGlowdayz,Inc.を連結子会社としたことに伴う連結開始時の資産及び負債の内訳並
        びに株式の取得価額と取得のための支出は次のとおりです。
           流動資産                  382百万円

                             66   〃
           固定資産
                            1,092     〃
           のれん
                             △62     〃
           流動負債
                            △265     〃
           固定負債
                            △215     〃
           支配獲得時までの保有株式
                            △114     〃
           段階取得に係る差益
                             △4　〃
           為替換算調整勘定
            同社株式の取得価額
                             880百万円
                            △221     〃
            現金及び現金同等物
            差引：取得による支出
                             659百万円
      　　　当連結会計年度　(自　              2022年７月１日       　至　   2023年６月30日       )

          該当事項はありません。
      　※３　    現金及び現金同等物を対価とする事業の                  譲受  けにより増加した資産及び負債の内訳

         前連結会計年度        (自　2021年７月１日　至　2022年６月30日)
         該当事項はありません。
         当連結会計年度        (自　2022年７月１日　至　2023年６月30日)

         当社の連結子会社である株式会社アイスタイルリテールは株式会社ミズの運営する化粧品専門店「東京小
        町」を事業譲受しております。事業譲受に伴う資産及び負債の内訳並びに事業の譲受価額と事業譲受による支
        出は次のとおりです。
         流動資産                  123百万円

         固定資産                  75　〃
                            33　〃
         のれん
          事業の譲受価額                 231百万円
          差引：事業譲受による支出                 231百万円
                                 93/141






                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
        ４　重要な非資金取引          は、以下のとおりであります。
        　　転換    社債型新株予約権付社債に付された新株予約権の行使
                            前連結会計年度              当連結会計年度
                           (自    2021年７月１日           (自    2022年７月１日
                           至   2022年６月30日)            至   2023年６月30日)
        転換  社債型新株予約権付社債の
        新株予約権の行使による                       ―百万円             500百万円
        資本金増加額
        転換  社債型新株予約権付社債の
                               ―   〃           500    〃
        新株予約権の行使による
        資本準備金増加額
        転換  社債型新株予約権付社債の
        新株予約権の行使による
                               ―百万円            1,000百万円
        転換社債型新株予約権付社債
        減少額
      (リース取引関係)

       １．ファイナンス・リース取引
       （借主側）
       所有権移転外ファイナンス・リース取引及びIFRS第16号「リース」適用海外子会社におけるリース資産
       ①  リース資産の内容
        ・有形固定資産 
        　主として、IFRS第16号「リース」適用海外子会社における店舗及びオフィスの賃借料等であります。
       ②  リース資産の減価償却の方法
         連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「４．会計方針に関する事項　(2)                                       重要な減価償却資産の
        減価償却の方法」に記載のとおりであります。
      ２．オペレーティング・リース取引

     （借主側）
      オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                         前連結会計年度                    当連結会計年度
                         ( 2022年６月30日       )            ( 2023年６月30日       )
    １年内                         1,677百万円                    1,685百万円
                             8,089     〃                6,404     〃
    １年超
    合計                         9,766百万円                    8,089百万円
                                 94/141










                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      (金融商品関係)
      １.金融商品の状況に関する事項
      (1)金融商品に対する取組方針
        当社グループは、資金運用については預金等の安全性の高い金融資産で運用しており、また設備投資計画に照
       らして、必要な資金を銀行等からの借入にて調達しております。デリバティブ取引については、ヘッジ手段とし
       て用いる場合を除き、原則として行いません。
      (2)金融商品の内容及びそのリスク

        営業債権である受取手形、売掛金及び契約資産は、顧客の信用リスクに晒されております。営業投資有価証券
       及び投資有価証券は、市場価格の変動リスクに晒されております。敷金及び保証金は、差入先の信用リスクに晒
       されております。営業債務である支払手形及び買掛金、未払金は、１年以内の支払期日となっております。短期
       借入金、長期借入金は、主に運転資金や設備投資に係る資金調達であり、流動性リスクに晒されております。転
       換社債型新株予約権付社債は設備投資資金および有利子負債の返済を目的とした資金調達であり、全額が無利子
       の転換社債型新株予約権付社債であります。
      (3)金融商品に係るリスク管理体制

       ①信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
         当社は、債権管理規程に従い、主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに適切な与信
        管理を実施することにより月単位で回収期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸
        念の早期把握や軽減を図っております。連結子会社についても、当社の債権管理規程に準じて、同様の管理を
        行っております。
      　②市場リスクの管理

         営業投資有価証券及び投資有価証券については、定期的に時価や発行体（取引先企業）の財務状況等を把握
        し、また取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
       ③資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理

         当社グループは、各部署からの報告に基づき適時に資金繰計画を作成・更新することなどにより、流動性リ
        スクを管理しております。
      (4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

         金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することによ
        り、当該価額が変動することがあります。
                                 95/141









                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      ２.金融商品の時価等に関する事項
        連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。「現金及び預金」、「受
       取手形、売掛金及び契約資産」、「支払手形及び買掛金」、「短期借入金」、「未払金」及び「未払法人税等」
       については、現金であること、及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記
       載を省略しております。
        前連結会計年度(        2022年６月30日       )

                        連結貸借対照表              時価            差額
                       　計上額（百万円）             （百万円）            （百万円）
      (1)投資有価証券                        436            436             ―
       (2)敷金及び保証金                       1,560            1,512             △48
            資産計                  1,996            1,948             △48
       (1)長期借入金
                              8,156            8,194              37
       (1年内返済予定のものを含む)
       (2)リース債務
                               143            145             2
       （長期リース債務を含む）
             負債計                 8,300            8,339              39
       ※   連結貸借対照表における敷金及び保証金の金額と金融商品の時価開示における「連結貸借対照表計上額」と
         の差額は、当連結会計年度末における敷金及び保証金の回収が最終的に見込めないと認められる金額（賃借
         建物の原状回復費用見込額）の未償却残高であります。
        当連結会計年度(        2023年６月30日       )

                        連結貸借対照表              時価            差額
                       　計上額（百万円）             （百万円）            （百万円）
      (1)投資有価証券                        421            421             ―
       (2)敷金及び保証金                       1,623            1,512            △112
            資産計                  2,044            1,933            △112
       (1)長期借入金
                              3,461            3,451             △10
       (1年内返済予定のものを含む)
       (2)転換社債型新株予約権付社債                       4,000            3,979             △21
       (3)リース債務
                               469            481             13
       （長期リース債務を含む）
            負債計                 7,930            7,911             △18
       ※   連結貸借対照表における敷金及び保証金の金額と金融商品の時価開示における「連結貸借対照表計上額」と
         の差額は、当連結会計年度末における敷金及び保証金の回収が最終的に見込めないと認められる金額（賃借
         建物の原状回復費用見込額）の未償却残高であります。
      （注）１．市場価格のない株式等は、「資産                     (1)  投資有価証券」には含まれておりません。当該金融商品の連結
            貸借対照表計上額は以下のとおりであります。
         営業投資有価証券

                  区分           前連結会計年度（百万円）               当連結会計年度（百万円）
          (1)上場株式         (※1)
                                        61               61
          (2)非上場株式                              974               937
              投資損失引当金(※2)                         △65                ―
                 小計                      909               937
                 合計                      969               998
          (※1)：    TOKYO   PRO  Marketに上場している株式ですが、市場での取引がないため、市場価格のない株式等                                       に
             含めております。
          (※2)：非上場株式に係る投資損失引当金を控除しております。
         投資有価証券

                  区分           前連結会計年度（百万円）               当連結会計年度（百万円）
          (1)非上場株式                              248               255
          (2)投資事業組合への出資持分(※3)                              686               323
                  合計                      935               578
          (※3)：投資事業組合への出資持分については、「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基
             準適用指針第31号　2021年６月17日）に基づき、時価開示の対象とはしておりません。
                                 96/141

                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      （注）２．金銭債権の連結決算日後の償還予定額

          前連結会計年度(        2022年６月30日       )
                                １年超       ５年超
                        １年以内                     10年超
                               ５年以内       10年以内
                        （百万円）                     （百万円）
                               （百万円）       （百万円）
          現金及び預金                5,828        ―       ―       ―
          受取手形、売掛金及び
                          3,153        ―       ―       ―
          契約資産
          合計                8,981        ―       ―       ―
          当連結会計年度(        2023年６月30日       )

                                １年超       ５年超
                        １年以内                     10年超
                               ５年以内       10年以内
                        （百万円）                     （百万円）
                               （百万円）       （百万円）
          現金及び預金                6,723        ―       ―       ―
          受取手形、売掛金及び
                          4,149        ―       ―       ―
          契約資産
          合計                10,872         ―       ―       ―
      （注）３．長期借入金及びリース債務の連結決算日後の返済予定額

          前連結会計年度(        2022年６月30日       )
                           １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                    １年以内                               ５年超
                          ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
                    (百万円)                              (百万円)
                          (百万円)      (百万円)      (百万円)      (百万円)
         長期借入金             6,428       154      104      104      104     1,261
         リース債務              117       23       3      1      ―      ―
             合計         6,545       177      107      106      104     1,261
          当連結会計年度(        2023年６月30日       )

                           １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                    １年以内                               ５年超
                          ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
                    (百万円)                              (百万円)
                          (百万円)      (百万円)      (百万円)      (百万円)
         長期借入金              555      505      505      505      236     1,156
         転換社債型新株予約
                        ―      ―     4,000        ―      ―      ―
         権付社債
         リース債務              214      201       54      ―      ―      ―
             合計          769      706     4,559       505      236     1,156
      ３．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

        金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベルに分
       類しております。
       レベル１の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算
               定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
       レベル２の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価の算定に係
               るインプットを用いて算定した時価
       レベル３の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
        時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属
       するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
                                 97/141




                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
       (1)  時価で連結貸借対照表に計上している金融商品
          前連結会計年度(        2022年６月30日       )　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
                                     時価
               区分
                         レベル１       レベル２        レベル３         合計
          投資有価証券
                            436        ―       ―       436
          　その他有価証券
               資産計             436        ―       ―       436
          当連結会計年度(        2023年６月30日       )　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）

                                     時価
               区分
                         レベル１       レベル２        レベル３         合計
          投資有価証券
                            421        ―       ―       421
          　その他有価証券
               資産計             421        ―       ―       421
       (2)  時価で連結貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品

          前連結会計年度(        2022年６月30日       )　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
                                     時価
               区分
                         レベル１       レベル２        レベル３         合計
          敷金及び保証金                   ―      1,512         ―      1,512
               資産計              ―      1,512         ―      1,512

          長期借入金
          (１年内返済予定のものを含                   ―      8,194         ―      8,194
          む)
          リース債務
                             ―       145        ―       145
          （長期リース債務を含む）
               負債計              ―      8,339         ―      8,339
          当連結会計年度(        2023年６月30日       )　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）

                                     時価
               区分
                         レベル１       レベル２        レベル３         合計
          敷金及び保証金                   ―      1,512         ―      1,512
               資産計              ―      1,512         ―      1,512

          長期借入金
          (１年内返済予定のものを含                   ―      3,451         ―      3,451
          む)
          転換社債型新株予約権付社債                   ―      3,979         ―      3,979
          リース債務
                             ―       481        ―       481
          （長期リース債務を含む）
               負債計              ―      7,911         ―      7,911
     （注）時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明

        投資有価証券
        上場株式は相場価格を用いて評価しております。上場株式は活発な市場で取引されているため、その時価をレ
       ベル１の時価に分類しております。
        敷金及び保証金

        敷金の時価については、合理的に見積もった返還予定時期に基づき、その将来キャッシュフローを適切な利率
       で割り引いた現在価値によって算定しており、レベル２の時価に分類しております。
        長期借入金（１年内返済予定のものを含む）

        長期借入金の時価については、元利金の合計額を、当該債務の残存期間及び信用リスクを加味した利率を基に
       割り引いた現在価値により算定しており、レベル２の時価に分類しております。
        転換社債型新株予約権付社債

                                 98/141

                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
        転換社債型新株予約権付社債の時価については、全額が無利息のため元金の合計額をリスクフリー・レートで
       割り引いた現在価値により算定しており、レベル２の時価に分類しております。
        リース債務（長期リース債務を含む）

        リース債務の時価については、元利金の合計額を、当該債務の残存期間及び信用リスクを加味した利率を基に
       割り引いた現在価値により算定しており、レベル２の時価に分類しております。
     （有価証券関係）

    １．その他有価証券
      前連結会計年度(        2022年６月30日       )
                      連結貸借対照表計上額               取得原価             差額
           区分
                         (百万円)            (百万円)            (百万円)
    連結貸借対照表計上額が
    取得原価を超えるもの
      株式                           ―            ―            ―
      債券                           ―            ―            ―
           小計                    ―            ―            ―
    連結貸借対照表計上額が
    取得原価を超えないもの
      株式                           436            469           △33
     債券
                                0           21           △21
      その他                           ―            ―            ―
           小計                    436            490           △53
           合計                    436            490           △53
    （注）上場株式       （TOKYO    PRO  Marketに上場している株式ですが、市場での取引がないため、市場価格のない株式等に含
       めております。       連結貸借対照表計上額61百万円）、非上場株式(連結貸借対照表計上額1,222百万円)については、
       市場価格がないため、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
       また、投資事業組合への出資持分(連結貸借対照表計上額686百万円)についても、上表の「その他有価証券」には
       含めておりません。
      当連結会計年度(        2023年６月30日       )

                      連結貸借対照表計上額               取得原価             差額
           区分
                         (百万円)            (百万円)            (百万円)
    連結貸借対照表計上額が
    取得原価を超えるもの
      株式                           ―            ―            ―
      債券                           ―            ―            ―
           小計                    ―            ―            ―
    連結貸借対照表計上額が
    取得原価を超えないもの
      株式                           421            469           △48
     債券
                                0           21           △21
      その他                           ―            ―            ―
           小計                    421            490           △69
           合計                    421            490           △69
    （注）上場株式       （TOKYO    PRO  Marketに上場している株式ですが、市場での取引がないため、市場価格のない株式等に含
       めております。       連結貸借対照表計上額61百万円）、非上場株式(連結貸借対照表計上額1,192百万円)については、
       市場価格がないため、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
       また、投資事業組合への出資持分(連結貸借対照表計上額323百万円)についても、上表の「その他有価証券」には
       含めておりません。
                                 99/141



                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    ２．連結会計年度中に売却したその他有価証券
      前連結会計年度(自           2021年７月１日        至   2022年６月30日       )
                       売却額           売却益の合計額             売却損の合計額
          区分
                       (百万円)             (百万円)             (百万円)
    株式                          3             3            ―
    債券                         ―             ―            ―
    その他                         ―             ―            ―
          合計                    3             3            ―
      当連結会計年度(自           2022年７月１日        至   2023年６月30日       )

                       売却額           売却益の合計額             売却損の合計額
          区分
                       (百万円)             (百万円)             (百万円)
    株式                          4             4            ―
    債券                         ―             ―            ―
    その他                         ―             ―            ―
          合計                    4             4            ―
    ３．減損処理を行った有価証券

    　　前連結会計年度(自             2021年７月１日        至   2022年６月30日       )
       当連結会計年度においては、             減損  処理を行っておりません。
    　　当連結会計年度(自             2022年７月１日        至   2023年６月30日       )

       当連結会計年度において100百万円（営業投資有価証券100百万円）の                                減損  処理を行っております。なお、前連結
       会計年度まで計上していた投資損失引当金△65百万円については、当連結会計年度において戻し入れておりま
       す。
                                100/141











                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      (ストック・オプション等関係）

      １．ストック・オプションにかかる費用計上額及び科目名
                          前連結会計年度                当連結会計年度
    販売費及び一般管理費の
                                  ―百万円                298百万円
    株式報酬費用
      ２．権利不行使による失効により利益として計上した金額

                          前連結会計年度                当連結会計年度
    新株予約権戻入益                             58百万円                 0百万円
      ３．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

       (1)ストック・オプションの内容
     会社名                            提出会社
                  第９回           第21回           第22回           第26回
      種類
                 新株予約権           新株予約権           新株予約権           新株予約権
                2015年９月25日           2020年４月３日           2020年４月３日           2022年９月13日
      決議年月日
                                               当社取締役２名
                         当社従業員17名                      当社従業員120名
      付与対象者の区
              当社代表取締役１名                      当社取締役２名
                         当社子会社取締役１名                      当社子会社取締役３名
      分及び人数
                                               当社子会社従業員19名
      株式の種類及び
              普通株式9,600,000株           普通株式281,000株           普通株式1,000,000株           普通株式1,212,200株
      付与数(注)
                2015年10月16日           2020年４月24日           2020年４月24日           2022年９月13日
      付与日
                                    権利行使時においても会社
                         権利行使時においても会社
                                               本新株予約権の割当日から
                                    の取締役・監査役又は従業
                         の取締役・監査役又は従業
                                               2024年12月31日までの期間
                                    員であること。
             権利行使時においても会社の
                         員であること。
                                               において、当社または当社
             取締役・監査役又は従業員で                       ①2021年６月期から2024年
                         ①2021年６月期から2022年
                                               関係会社の取締役、監査役
             あること。                       ６月期のいずれかの期が
                         ６月期のいずれかの期が
                                               または従業員であること。
             ①2016年６月期から2020年６                       (a)EBITDAが5,500百万円以
                         (a)EBITDAが4,500百万円以
                                               また、権利行使時において
             月期のいずれかの期が                       上となった場合
                         上となった場合
                                               も、当社または当社関係会
             (a)営業利益が2,100百万円以                       行使可能割合：25%
      権利確定条件
                         行使可能割合：25%                      社の取締役・監査役又は従
             上となった場合
                                    (b)EBITDAが6,000百万円以
                                               業員であること。
                         (b)EBITDAが5,000百万円以
             行使可能割合：50%                       上となった場合
                         上となった場合                      2023年６月期から2025年６
             (b)営業利益が3,000百万円以                       行使可能割合：25%
                                               月期のいずれかの期におい
                         行使可能割合：25%
             上となった場合
                                    (c)EBITDAが7,000百万円以
                                               て、EBITDAが2,500百万円
                         (c)EBITDAが5,500百万円以
             行使可能割合：100%                       上となった場合
                                               以上となること。
                         上となった場合
                                    行使可能割合：50%
                         行使可能割合：50%
             対象勤務期間の定めはありま                                  2022年９月13日から2024

      対象勤務期間                        同左           同左
                  せん                             年12月31日まで
              2016年10月１日から2025           2021年10月１日から2023           2021年10月１日から2024           2023年10月１日から2026
      権利行使期間
              年９月30日まで           年３月31日まで           年10月31日まで           年２月28日まで
                                101/141







                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
                                            ㈱istyle     me（連結子会社）

     会社名                     提出会社
                         第27回新株予約権                      第１回新株予約権

      種類
                         2022年９月13日                      2023年４月７日

      決議年月日
                                            ㈱istyle    me
      付与対象者の区
                                            代表取締役１名
              当社取締役２名
      分及び人数
                                            取締役１名
      株式の種類及び
              普通株式2,000,000株                              普通株式70株
      付与数(注)
                         2022年９月13日                      2023年４月10日
      付与日
             ①以下の各期間においても当社または当社関係会社の取締役・監査役又は従
             業員であること。
             (a）2022年9月13日から2023年6月30日：新株予約権の総数の5％
             (b）2022年9月13日から2024年6月30日：新株予約権の総数の5％
             (c）2022年9月13日から2025年6月30日：新株予約権の総数の10％
             (d）2022年9月13日から2026年6月30日：新株予約権の総数の10％
             (e）2022年9月13日から2027年6月30日：新株予約権の総数の70％
                                           本新株予約権の取得時から権利行使
                                           時まで継続して会社の取締役・監査
             ②2,000,000株のうち600,000株については、2023年６月期から2025年６月期
                                           役又は従業員であること。
             のいずれかの期において、EBITDAが2,500百万円以上となること。
                                           ①2024年６月期又は2025年６月期の
      権利確定条件
                                           いずれかの事業年度における
             ③2,000,000株のうち1,400,000株については、上記の行使条件の追加とし
                                            ㈱istyle    meの決算書上の損益計算書
             て、2024年６月期から2026年６月期のいずれかの期において、以下に掲げる
                                            における売上高が140百万円以上とな
             条件を達成し、かつ、条件を達成した期における親会社株主に帰属する当期
                                            ること。
             純利益が0円以上となる場合、以後、以下に掲げる割合を限度に本新株予約権
             を行使することができる。
             (a)EBITDAが3,250百万円以上となった場合　行使可能割合：30%
             (b)EBITDAが3,350百万円以上となった場合　行使可能割合：20%
             (c)EBITDAが3,450百万円以上となった場合　行使可能割合：30%
             (d)EBITDAが3,550百万円以上となった場合　行使可能割合：20%
                     2022年９月13日から2027年６月30日まで                        対象勤務期間の定めはありません
      対象勤務期間
                                            2024年10月１日から2025年12月31日
                    2023年10月１日から2027年７月31日まで
      権利行使期間
                                           まで
     （注）株式数に換算して記載しております。
        株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により目的となる株式数の調整を行うものとします。
        　調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
        なお、2015年10月１日付にて１株に対して２株の割合で、2016年２月１日付にて１株に対して２株の割合で株式分割を行っており
        ますので、株式の付与数は、株式分割考慮後の株式数により記載しております。
       (2)ストック・オプションの規模及びその変動状況
         当連結会計年度において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数については
         株式数に換算して記載しております。
       ①ストック・オプションの数
     会社名                          提出会社
                   第９回        第21回        第22回        第26回
     種類
                  新株予約権        新株予約権        新株予約権        新株予約権
                   2015年        2020年        2020年        2022年
     決議年月日
                   ９月25日        ４月３日        ４月３日        ９月13日
     権利確定前
     前連結会計年度末（株）                  ―      212,200       1,000,000            ―
     付与（株）                  ―        ―        ―     1,212,200
     失効（株）                  ―      212,200       1,000,000          39,000
     権利確定（株）                  ―        ―        ―        ―
     未確定残（株）                  ―        ―        ―     1,173,200
     権利確定後
     前連結会計年度末（株）              4,800,000            ―        ―        ―
     権利確定（株）                  ―        ―        ―        ―
     権利行使（株）                  ―        ―        ―        ―
     失効（株）                  ―        ―        ―        ―
     未行使残（株）              4,800,000            ―        ―        ―
                           ㈱istyle     me（連結子会社）

     会社名              提出会社
                                102/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
                   第27回
                                第1回
     種類
                              新株予約権
                  新株予約権
                               2023年
                   2022年
     決議年月日
                   ９月13日
                               ４月７日
     権利確定前
     前連結会計年度末（株）                  ―                ―
     付与（株）              2,000,000                    70
     失効（株）                  ―                ―
     権利確定（株）                  ―                ―
     未確定残（株）              2,000,000                    70
     権利確定後
     前連結会計年度末（株）                  ―                ―
     権利確定（株）                  ―                ―
     権利行使（株）                  ―                ―
     失効（株）                  ―                ―
     未行使残（株）                  ―                ―
       ②単価情報

     会社名                              提出会社
                   第９回        第21回        第22回        第26回        第27回
     種類
                  新株予約権        新株予約権        新株予約権        新株予約権        新株予約権
                   2015年        2020年        2020年        2022年
                                                    2022年
     決議年月日
                                                   ９月13日
                   ９月25日        ４月３日        ４月３日        ９月13日
     権利行使価格(円)                  397         21        21       29.7        29.7
     行使時平均株価(円)                   ―        ―        ―        ―        ―
     付与日における公正な評
                      0.25        0.01        0.01        3.77        2.61
     価単価(円)
                 ㈱istyle     me（連結子会社）

     会社名
                        第１回
     種類
                      新株予約権
                        2023年
     決議年月日
                       ４月７日
     権利行使価格(円)                        150,000
     行使時平均株価(円)                           ―
     付与日における公正な評
                                ―
     価単価(円)
      ４．当連結会計年度に付与されたストック・オプションの公正な評価単価の見積方法
        当連結会計年度において付与された第26回新株予約権（有償ストック・オプション）についての公正な評価単
       価の見積方法は以下のとおりであります。
       (1)  使用した評価技法　　モンテカルロ・シミュレーション
       (2)  主な基礎数値及びその見積方法
         株価変動性　　　　　(注)１                           64.00％
         予想残存期間　　　　(注)２                           3.46年
         予想配当　　　　　　(注)３                           0円/株
         無リスク利子率　　　(注)４                           0.00％
        (注)    １．割当日（2022年９月13日）の株価実績に基づいております。
           ２．割当日から権利行使期間満了日までの期間であります。
           ３．2022年６月期時点の直近の配当実績によります。
           ４．オプション期間と対応する日本国債利回りを参考に算定しております。
        当連結会計年度において付与された第27回新株予約権（有償ストック・オプション）についての公正な評価単

       価の見積方法は以下のとおりであります。
       (1)  使用した評価技法　　モンテカルロ・シミュレーション
       (2)  主な基礎数値及びその見積方法
         株価変動性　　　　　(注)１                           64.00％
         予想残存期間　               (注)２
                                    4.88年
                                103/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
         予想配当　　　　　　(注)３                           0円/株
         無リスク利子率　　　(注)４                           0.00％
        (注)    １．割当日（2022年９月13日）の株価実績に基づいております。
           ２．割当日から権利行使期間満了日までの期間であります。
           ３．2022年６月期時点の直近の配当実績によります。
           ４．オプション期間と対応する日本国債利回りを参考に算定しております。
        連結子会社である㈱istyle             meのストック・オプションについては、未公開企業であるため、本源的価値の見

       積りによっております。当該本源的価値の見積りの基礎となる株式の評価方法は、時価純資産法に基づいた方法
       によっております。なお、ストック・オプションの付与時点における単位当たりの本源的価値はゼロであるた
       め、公正な評価単価を記載しておりません。
      ５．ストック・オプションの権利確定数の見積方法

      　　権利確定条件等を考慮し、失効数を見積もっております。
      (追加情報)

      　（従業員等に対して権利確定条件付き有償新株予約権を付与する取引に関する取扱い等の適用）
       「従業員等に対して権利確定条件付き有償新株予約権を付与する取引に関する取扱い」（実務対応報告第36号　
      2018年１月12日。以下「実務対応報告第36号」という。）の適用日より前に従業員等に対して権利確定条件付き有
      償新株予約権を付与した取引については、実務対応報告第36号第10項(3)に基づいて、従来採用していた会計処理を
      継続しており、第９回新株予約権について、この会計処理を採用しております。　
      １．権利確定条件付き有償新株予約権の概要

       　前述の「３．(2)ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況」に同一の内容を記載しているため、注
       記を省略しております。           なお、当社の第９回、第26回、第27回新株予約権、連結子会社である㈱istyle                                     meの第１
       回新株予約権が権利確定条件付き有償新株予約権となります。
      ２．採用している会計処理の概要

       （権利確定日以前の会計処理）
       (1)  権利確定条件付き有償新株予約権の付与に伴う従業員等からの払込金額を、純資産の部に新株予約権として
         計上する。
     　　(2)    新株予約権として計上した払込金額は、権利不確定による失効に対応する部分を利益として計上する。
       （権利確定日後の会計処理）

       (3)  権利確定条件付き有償新株予約権が権利行使され、これに対して新株を発行した場合、新株予約権として計
         上した額のうち、当該権利行使に対応する部分を払込資本に振り替える。
       (4)  権利不行使による失効が生じた場合、新株予約権として計上した額のうち、当該失効に対応する部分を利益
         として計上する。この会計処理は、当該失効が確定した期に行う。
                                104/141







                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      (税効果会計関係)
    １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                            前連結会計年度                 当連結会計年度
                            ( 2022年６月30日       )         ( 2023年６月30日       )
      繰延税金資産
        減価償却超過額                         772百万円                 663百万円
        税務上の繰越欠損金（注）３                        1,724百万円                 1,508百万円
        ポイント未使用額                          77百万円                138百万円
        賞与引当金                          52百万円                132百万円
        貸倒引当金                          11百万円                 11百万円
        未払事業税                          23百万円                 45百万円
        営業投資有価証券                         123百万円                 151百万円
                                 174百万円                 217百万円
        その他
        繰延税金資産小計
                                2,954百万円                 2,863百万円
        税務上の繰越欠損金に係る評価性
                               △1,625百万円                 △1,361百万円
        引当額（注）３
        将来減算一時差異等の合計に係る
                                △973百万円                 △875百万円
        評価性引当額
        評価性引当額小計（注）２                       △2,598百万円                 △2,236百万円
        繰延税金資産合計
                                 356百万円                 627百万円
      繰延税金負債
        その他有価証券評価差額金
                                △156百万円                 △66百万円
                                △65百万円                 △56百万円
        その他
        繰延税金負債合計                        △221百万円                 △121百万円
        繰延税金資産（負債）の純額
                                 135百万円                 506百万円
     (注)   １．減損損失を減価償却超過額に含めて記載しております。
       ２．評価性引当額        が362百万円減少しております。この減少の主な内容は、税務上の繰越欠損金に係る                                       評価性引
         当額  が264百万円減少したことに伴うものであります。
       ３．税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額
        前連結会計年度（        2022年６月30日       ）
                          １年超     ２年超     ３年超     ４年超
                     １年以内                        ５年超       合計
                          ２年以内     ３年以内     ４年以内     ５年以内
                                                   1,724百万円
         税務上の繰越欠損金(a)               ―     ―     ―     22     17   1,685
         評価性引当額               ―     ―     ―    △8    △12   △1,606     △1,625百万円
                                                   (b)   98百万円
         繰延税金資産               ―     ―     ―     14     5    79
       (a)  税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
       (b)  税務上の繰越欠損金1,724百万円（法定実効税率を乗じた額）について、繰延税金資産98百万円を計上して
         おります。当該繰延税金資産98百万円は、当社における税務上の繰越欠損金の残高45百万円（法定実効税率
         を乗じた額）、連結子会社株式会社アイスタイルリテールにおける税務上の繰越欠損金の残高32百万円（法
         定実効税率を乗じた額）、連結子会社株式会社アイスタイルトレーディングにおける税務上の繰越欠損金の
         残高20百万円（法定実効税率を乗じた額）、連結子会社株式会社ISパートナーズにおける税務上の繰越欠損
         金の残高１百万円（法定実効税率を乗じた額）、連結子会社株式会社アイスタイルキャリアにおける税務上
         の繰越欠損金の残高０百万円（法定実効税率を乗じた額）及び連結子会社株式会社Over                                        The  Borderにおけ
         る税務上の繰越欠損金の残高０百万円（法定実効税率を乗じた額）について認識したものであります。当該
         繰延税金資産を計上した税務上の繰越欠損金は、将来の課税所得の見込みにより、回収可能と判断し評価性
         引当額を認識しておりません。
        当連結会計年度（        2023年６月30日       ）
                          １年超     ２年超     ３年超     ４年超
                     １年以内                        ５年超       合計
                          ２年以内     ３年以内     ４年以内     ５年以内
                                                   1,508百万円
         税務上の繰越欠損金(c)               ―     ―     17     17     ―   1,474
         評価性引当額               ―     ―    △10     △15      ―  △1,336     △1,361百万円
         繰延税金資産               ―     ―     7     2    ―    138    (d)147百万円
       (c)  税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
       (d)  税務上の繰越欠損金1,508百万円（法定実効税率を乗じた額）について、繰延税金資産147百万円を計上して
         おります。当該繰延税金資産147百万円は、連結子会社株式会社アイスタイルリテールにおける税務上の繰
         越欠損金の残高134百万円（法定実効税率を乗じた額）、連結子会社株式会社アイスタイルトレーディング
                                105/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
         における税務上の繰越欠損金の残高10百万円（法定実効税率を乗じた額）及び連結子会社株式会社Over                                                The
         Borderにおける税務上の繰越欠損金の残高4百万円（法定実効税率を乗じた額）について認識したものであ
         り ます。当該繰延税金資産を計上した税務上の繰越欠損金は、将来の課税所得の見込みにより、回収可能と
         判断し評価性引当額を認識しておりません。
    ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳
                                  前連結会計年度              当連結会計年度

                                  (2022年６月30日)              (2023年６月30日)
       法定実効税率
                                          ―            30.6％
       （調整）
       交際費等永久に損金に算入されない項目                                   ―            51.9％
       受取配当金等永久に益金に算入されない項目                                   ―            △0.3％
       のれん償却                                   ―            14.8％
       住民税均等割等                                   ―            　4.6％
       評価性引当額の増減                                   ―           △92.3％
       連結子会社の適用税率差異                                   ―            20.6％
       税額控除                                   ―            △9.8％
                                          ―             2.8％
       その他
       税効果会計適用後の法人税等の負担率                                   ―            22.8％
      (注)   前連結会計年度は、税金等調整前当期純損失であるため注記を省略しております。
    ３．法人税及び地方法人税の会計処理又はこれらに関する税効果会計の会計処理

       当社及び一部の国内連結子会社は、当連結会計年度から、グループ通算制度を適用しております。また、「グ
      ループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」（実務対応報告第42号　2021年８月12日）に
      従って、法人税及び地方法人税の会計処理又はこれらに関する税効果会計の会計処理並びに開示を行っておりま
      す。
      (企業結合等関係)

       重要性が乏しいため記載を省略しております。
      (資産除去債務関係)

      １．  資産除去債務のうち連結貸借対照表に計上して                     いるもの
        資産除去債務の金額に重要性が乏しいため、注記を省略しております。
      ２．  資産除去債務のうち連結貸借対照表に計上して                     いないもの

        当社グループが使用している、一部建物の賃貸借契約において、当該賃貸建物等に係る有形固定資産（内部造
       作等）の除去などの原状回復が契約で要求されていることから、当該有形固定資産に関連する資産除去債務を計
       上しなければならない場合があります。この場合において、当該賃貸借契約に関連する敷金が資産計上されてお
       り、当該計上額に関連する部分について、当該資産除去債務の負債計上及びこれに対応する除去費用の資産計上
       に代えて、当該敷金に回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち当連結会計年度
       の負担に属する金額を費用に計上する方法によっており、資産除去債務の負債計上は行っておりません。
       　なお、当連結会計年度の負担に属する金額は、見込まれる入居期間に基づいて算定しております。
                                106/141







                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      (収益認識関係)
     １．顧客との契約から生じる収益を分解した情報
      顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、「注記事項（セグメント情報等）」に記載のとおりであります。
     ２．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

      収益を理解するための基礎となる情報は、「                    (連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)　４                            会計方針に
     関する事項　(4)        重要な収益及び費用の計上基準」に記載のとおりです。
     ３．顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当連結会計年度

      末において存在する顧客との契約から翌連結会計年度以降に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関する情
      報
       前連結会計年度(自           2021年７月１日        至   2022年６月30日       ）
     (１)　契約資産及び契約負債の残高等                                                   （単位：百万円）
                            当連結会計年度
                        期首残高          期末残高

     顧客との契約から生じた債権                       2,629          3,050

     契約資産                         77          103

     契約負債                        368          516

      契約資産は主に、顧客との契約について進捗度に応じて一定期間にわたり認識した収益にかかる未請求売掛金であ
     ります。    契約資産は、対価に対する権利が無条件になった時点で顧客との契約から生じた債権に振り替えられます。
     当該対価は、個々の契約に定められた支払条件に従って請求し、受領しております。
      契約負債は主に、支払条件に基づき顧客から受け取った前受金及び販売時にポイントを付与するカスタマー・ロイ
     ヤリティ・プログラムに関連するものです。当社グループから顧客にポイントが付与された時点で契約負債を計上
     し、利用又は失効した時点で履行義務を充足したと判断し、契約負債を取り崩しております。なお、顧客から受け
     取った前受金に関する契約負債は、収益の認識に伴い取り崩しております。
     　当連結会計年度に認識された収益の額のうち期首現在の契約負債残高に含まれていた額は、368百万円であります。
      過去の期間に充足(又は部分的に充足)した履行義務から、当連結会計年度に認識した収益の額に重要性はありませ
     ん。
     (２)　残存履行義務に配分した取引価格

      当社グループにおいて、予想契約期間が１年を超える重要な取引はありません。また、顧客との契約から生じる対
     価の中に、取引価格に含まれていない重要な金額はありません。
                                107/141









                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
       当連結会計年度(自           2022年７月１日        至   2023年６月30日       ）
     (１)　契約資産及び契約負債の残高等                                                   （単位：百万円）
                            当連結会計年度
                        期首残高          期末残高

     顧客との契約から生じた債権                       3,050          4,021

     契約資産                        103          128

     契約負債                        516          698

      契約資産は主に、顧客との契約について進捗度に応じて一定期間にわたり認識した収益にかかる未請求売掛金であ
     ります。    契約資産は、対価に対する権利が無条件になった時点で顧客との契約から生じた債権に振り替えられます。
     当該対価は、個々の契約に定められた支払条件に従って請求し、受領しております。
      契約負債は主に、支払条件に基づき顧客から受け取った前受金及び販売時にポイントを付与するカスタマー・ロイ
     ヤリティ・プログラムに関連するものです。当社グループから顧客にポイントが付与された時点で契約負債を計上
     し、利用又は失効した時点で履行義務を充足したと判断し、契約負債を取り崩しております。なお、顧客から受け
     取った前受金に関する契約負債は、収益の認識に伴い取り崩しております。
     　当連結会計年度に認識された収益の額のうち期首現在の契約負債残高に含まれていた額は、516百万円であります。
      過去の期間に充足(又は部分的に充足)した履行義務から、当連結会計年度に認識した収益の額に重要性はありませ
     ん。
     (２)　残存履行義務に配分した取引価格

      当社グループにおいて、予想契約期間が１年を超える重要な取引はありません。また、顧客との契約から生じる対
     価の中に、取引価格に含まれていない重要な金額はありません。
                                108/141












                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      (セグメント情報等)
      【セグメント情報】
      １.報告セグメントの概要
      当社グループの報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務諸表が入手可能であり、取締役
     会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。
      当社グループの主な事業は化粧品関連事業であり、化粧品に関するクチコミサイト及び当該サイトを軸にしたOn
     Platform事業、Beauty           Service事業、Global事業、その他事業を展開しております。したがって、当社グループは提
     供サービス及び取扱商品の区分により「On                    Platform事業」、「Beauty             Service事業」、「Global事業」、「その他
     事業」の４つを報告セグメントとしております。
      On  Platform事業には、国内外でのマーケティング事業、プレミアム会員向けサービス等が属しております。
      Beauty    Service事業には、国内における化粧品ECサイトの運営、化粧品専門店の運営等が属しております。 
      Global事業には、日本国外で展開するサービスが属しております。
      その他事業には、美容部員等を派遣する人材派遣事業と、創業間もない企業も含め幅広い成長ステージの企業に投
     資する投資育成事業が属しております。
      ２.報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法

        報告セグメントの会計処理の方法は、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」における記載と概
       ね同一であります。セグメント間の内部収益及び振替高は市場実勢価格に基づいております。
      ３.報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報及び収益の分解情報

       前連結会計年度(自           2021年７月１日        至　  2022年６月30日       )
                            報告セグメント
                                                    連結財務諸
                                               調整額
                                                     表計上額
                 On  Platform      Beauty
                                                (百万円)
                             Global事業      その他事業       合計
                                                     (百万円)
                   事業    Service事業
                              (百万円)       (百万円)       (百万円)
                   (百万円)       (百万円)
    売上高
     一時点で移転される財                ―    21,902      3,649        3   25,555        ―    25,555
     一定の期間にわたり
                    7,317       ―     598      932     8,847       ―    8,847
     移転される財
    顧客との契約から生じる
                    7,317     21,902      4,247       935    34,401        ―    34,401
    収益
     外部顧客への売上高              7,317     21,902      4,247       935    34,401        ―    34,401
     セグメント間の内部
                     402      16      7     12     438     △ 438      ―
     売上高又は振替高
          計          7,719     21,919      4,255       947    34,840      △ 438    34,401
    セグメント利益又は損失
                     903      338     △ 209      17    1,049     △ 1,502      △ 453
    (△)
    セグメント資産                4,202      6,630      6,266      1,256     18,353      3,815     22,168
    その他項目

    　減価償却費                1,288       274      232       5    1,799       56    1,855

    　減損損失                 14      ―     130      ―     143      67     211

    　有形固定資産及び
                    1,143       49      3     ―    1,195       28    1,223
     　無形固定資産の増加額
     (注)   １．セグメント利益又は損失(△)の調整額△1,502百万円は、セグメント間取引消去２百万円及び各報告セグメ
         ントに配分していない全社費用△1,504百万円であります。
       ２．セグメント資産の調整額3,815百万円は、セグメント間取引消去△7,045百万円及び各報告セグメントに配分
         していない全社資産10,860百万円であります。
       ３．減価償却費の調整額56百万円は、各報告セグメントに帰属しない全社資産56百万円に係るものであります。
       ４．減損損失の調整額67百万円は、各報告セグメントに帰属しない管理部門に係るものであります。
       ５．有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額28百万円は、報告セグメントに配分していない全社資産に
         係るものであります。
                                109/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
       ６．セグメント利益又は損失(△)は、連結損益計算書の営業損失と調整を行っております。
       当連結会計年度(自           2022年７月１日        至　  2023年６月30日       )

                            報告セグメント
                                                    連結財務諸
                                               調整額
                                                     表計上額
                 On  Platform      Beauty
                                                (百万円)
                             Global事業      その他事業       合計
                                                     (百万円)
                   事業    Service事業
                              (百万円)       (百万円)       (百万円)
                   (百万円)       (百万円)
    売上高
     一時点で移転される財                ―    29,222      3,631       ―    32,854        ―    32,854
     一定の期間にわたり
                    7,935       ―     764     1,334     10,032        ―    10,032
     移転される財
    顧客との契約から生じる
                    7,935     29,222      4,395      1,334     42,886        ―    42,886
    収益
    その他の収益                 ―      ―      ―      4      4     ―      4
     外部顧客への売上高              7,935     29,222      4,395      1,338     42,890        ―    42,890

     セグメント間の内部
                     586      42      10      30     668     △ 668      ―
     売上高又は振替高
          計          8,521     29,264      4,405      1,368     43,558      △ 668    42,890
    セグメント利益又は損失
                    1,373      1,397      △ 86     △ 13    2,671     △ 1,853       817
    (△)
    セグメント資産                4,134      8,558      5,024      1,326     19,042      5,259     24,301
    その他項目

     減価償却費                1,346       304      217      ―    1,868       51    1,919

     減損損失                 ―      7     ―      ―      7     ―      7

     有形固定資産及び
                    1,075       167       2     ―    1,243        7    1,250
     無形固定資産の増加額
     (注)   １．セグメント利益又は損失(△)の調整額△1,853百万円は、セグメント間取引消去0百万円及び各報告セグメン
         トに配分していない全社費用△1,854百万円であります。
       ２．セグメント資産の調整額5,259百万円は、セグメント間取引消去△5,516百万円及び各報告セグメントに配分
         していない全社資産10,774百万円であります。
       ３．減価償却費の調整額51百万円は、各報告セグメントに帰属しない全社資産51百万円に係るものであります。
       ４．有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額7百万円は、セグメント間取引消去△2百万円及び報告セグ
         メントに配分していない全社資産9百万円であります。
       ５．セグメント利益又は損失(△)は、連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。
                                110/141








                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      【関連情報】
       前連結会計年度(自           2021年７月１日        至   2022年６月30日       )
       １．製品及びサービスごとの情報
         セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
       ２．地域ごとの情報

        (1）売上高
                                                 (単位：百万円)
         日本             アジア             その他              合計
             31,308              3,049               44           34,401
        (2）有形固定資産

                                                 (単位：百万円)
         日本             アジア             その他              合計
              1,265              102                          1,367
                                          ―
       ３．主要な顧客ごとの情報

         該当事項はありません。
       当連結会計年度(自           2022年７月１日        至   2023年６月30日       )

       １．製品及びサービスごとの情報
         セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
       ２．地域ごとの情報

        (1）売上高
                                                 (単位：百万円)
         日本             アジア             その他              合計
             39,572              3,261               57           42,890
        (2）有形固定資産

                                                 (単位：百万円)
         日本             アジア             その他              合計
              1,115              473              －            1,588
       ３．主要な顧客ごとの情報

         該当事項はありません。
                                111/141







                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
        前連結会計年度(自           2021年７月１日        至   2022年６月30日       )
           On  Platform       Beauty
                           Global事業        その他事業        全社・消去         合計
             事業      Service事業
                           （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
            （百万円）        （百万円）
    減損損失            14        ―       130        ―        67       211
       (注)　「全社・消去」の金額は、セグメントに帰属しない全社資産に係る減損損失であります。
        当連結会計年度(自           2022年７月１日        至   2023年６月30日       )

           On  Platform       Beauty
                           Global事業        その他事業        全社・消去         合計
             事業      Service事業
                           （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
            （百万円）        （百万円）
    減損損失            ―        7       ―        ―        ―        7
      【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

        前連結会計年度(自           2021年７月１日        至   2022年６月30日       )
           On  Platform       Beauty
                           Global事業        その他事業        全社・消去         合計
             事業      Service事業
                            (百万円)        (百万円)        (百万円)        (百万円)
            (百万円)        (百万円)
    当期償却額            ―        6      148        ―        ―       154
    当期末残高            ―        12      1,476         ―        ―      1,488

        当連結会計年度(自           2022年７月１日        至   2023年６月30日       )

           On  Platform       Beauty
                           Global事業        その他事業        全社・消去         合計
             事業      Service事業
                            (百万円)        (百万円)        (百万円)        (百万円)
            (百万円)        (百万円)
    当期償却額            ―        10       189        ―        ―       199
    当期末残高            ―        28      1,333         ―        ―      1,361

      【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

        該当事項はありません。
                                112/141









                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
       【関連当事者情報】
       １   関連当事者との取引
       　(1)連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引
          (ア)連結財務諸表提出会社の非連結子会社及び関連会社等
           前連結会計年度(自           2021年７月１日        至   2022年６月30日       )
       　　　　　該当事項はありません。
           当連結会計年度(自           2022年７月１日        至   2023年６月30日       )

       　　　　　該当事項はありません。
          (イ)連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主(個人の場合に限る。)等

           前連結会計年度(自           2021年７月１日        至   2022年６月30日       )
    　　　　　　　　該当事項はありません。
           当連結会計年度(自           2022年７月１日        至   2023年６月30日       )

                   資本金又は          議決権等の所
         会社等の名              事業の内容           関連当事者            取引金額        期末残高
     種類          所在地    出資金          有（被所有）            取引の内容           科目
         称又は氏名              又は職業           との関係           （百万円）        （百万円）
                   （百万円）          割合（％）
    役員及び
                                        新株予約権           新株
    その近親
                                         の発行        18  予約      14
    者が議決
                                         （注）２           権
    権の過半
         株式会社              株式・不     (被所有)
    数を所有           東京都                    当社への
         ワイ             10  動産投資     直接
    している           目黒区                    出資
         （注）１              業     8.89
    会社（当
                                        新株予約権
    該会社の                                                －     －
                                        の行使         419
    子会社を
                                         （注）２
     含む）
          (注)   １　株式会社ワイは当社代表取締役会長吉松徹郎が議決権の100%を直接保有しております。
            ２　2022年8月15日開催の取締役会の決議により発行された新株予約権であります。新株予約権の発
              行については、第三者機関の評価を勘案して決定しております。
       　(2)連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引

          前連結会計年度(自           2021年７月１日        至   2022年６月30日       )
         　　該当事項はありません。
          当連結会計年度(自           2022年７月１日        至   2023年６月30日       )

           該当事項はありません。
       ２   親会社又は重要な関連会社に関する注記

           該当事項はありません。
                                113/141







                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      (１株当たり情報)
                           前連結会計年度                  当連結会計年度

            項目              (自　   2021年７月１日               (自　   2022年７月１日
                          至　  2022年６月30日       )         至　  2023年６月30日       )
    １株当たり純資産額                              118.31円                  131.37円
    １株当たり当期純利益又は
                                  △  8.00円
                                                     3.69円
    １株当たり当期純損失(△)
    潜在株式調整後
                                    ―  円
                                                     2.52円
    １株当たり当期純利益
     (注)１．前連結会計年度の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、希薄化効果を有する潜在株式が存在せ
         ず、１株当たり当期純損失であるため記載しておりません。
      　２．１株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益の算定上の基礎
                                  前連結会計年度             当連結会計年度
                                 (自    2021年７月１日          (自    2022年７月１日
                 項目
                                 至   2022年６月30日       )   至   2023年６月30日       )
    １株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失(△)
     親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属
                                         △571              275
     する当期純損失(△)(百万円)
     普通株主に帰属しない金額(百万円)                                     ―             ―
     普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純利益又は普
     通株式に係る親会社株主に帰属する当期純損失(△)(百                                    △571              275
     万円)
     普通株式の期中平均株式数(株)                                 71,453,233             74,607,171
    潜在株式調整後１株当たり当期純利益

     親会社株主に帰属する当期純利益調整額(百万円)                                     ―             ―
     普通株式増加数（株）                                     ―         34,626,121
     （うち転換社債型新株予約権付社債）（株）                                     ―       （12,422,878）
     （うち新株予約権）（株）                                     ―       （22,203,243）
                                            新株予約権　　        １銘柄
     希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり                          新株予約権　　３銘柄
     当期純利益の算定に含まれなかった潜在株式の概要                          潜在株式の数6,012,200株
                                            潜在株式の数1,400,000株
                                114/141










                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      (重要な後発事象)
      (子会社株式の追加取得)
     　当社は、2023年６月27日開催の取締役会において、連結子会社であるGlowdayz,                                      Inc.の株式を追加取得し
     完全子会社とすることを決議し、2023年８月末日をもって完全子会社となりました。
       １.   完全子会社化の目的

       当社は、アジアを中心に海外事業を展開しており、中長期で世界規模のプラットフォームの構築を目指しており
      ますが、2020年の新型コロナウイルス感染症拡大による影響を鑑み、国内における収益事業への注力や事業の選択
      と集中を行うなど、収益性の改善に努めております。
       しかしながら、将来への成長投資は不可欠であるため、財務状況と短期・中長期における業績寄与のバランスを
      慎重に検討した結果、Glowdayzを完全子会社化することを決議いたしました。これにより、更なる機動的な連携が
      可能となり、Glowdayzの成長を促進し、かつプラットフォームの基盤を強固にすることで、当社グループの中長期
      的な成長を図ってまいります。
       ２．取得株式数、取得価額及び取得前後の所有株式の状況

      (1)  異動前の所有株式数              72,637株(議決権の数：72,637個/                議決権所有割合：54.1%)
      (2)  取得株式数
                      61,700株
      (3)  取得価額              1,148百万円      ※
      (4)  異動後の所有株式数              134,337株(議決権の数：134,337個/                 議決権所有割合：100.0%)
      ※  2023年8月末の取得為替レート1KRW＝0.11344円で計算しております。
      　なお、2023年８月末日に全ての株式の取得が完了しておりますが、支払は３回分割支払の契約となっており、１
      回目の支払は2023年８月末日に478百万円、２回目の支払は2024年８月末日に335百万円、３回目の支払は2025年８
      月末日に335百万円となっております。
      ３．実施する予定の会計処理の概要

        「企業結合に関する会計基準」（企業会計基準第21号）及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関
       する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号）に基づき、共通支配下の取引等のうち、非支配株主との取引と
       して処理する予定であります。
      ４．  非支配株主との取引に係る当社の持分変動に関する事項

       (1)  資本剰余金の主な変動要因
         子会社株式の追加取         得
        (2)   非支配株主との取引によって減少する資本剰余金の金額
            現時点では確定しておりません。
                                115/141







                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
       ⑤【連結附属明細表】
         【社債明細表】
                              当期首残高       当期末残高       利率
       会社名          銘柄      発行年月日                         担保     償還期限
                               (百万円)       (百万円)      (％)
              第１回無担保転換
                         2022年                             2025年
     ㈱アイスタイル         社債型新株予約権                    ―     2,500      ―  無担保社債
                        ９月６日                             ９月６日
              付社債(注)１
              第２回無担保転換
                         2022年                             2025年
     ㈱アイスタイル         社債型新株予約権                    ―     1,500      ―  無担保社債
                        ９月６日                             ９月６日
              付社債(注)１
        合計          ―        ―        ―     4,000      ―    ―      ―
     (注)   １．転換社債型新株予約権付社債の内容
                                     新株予約権の行使
                           株式の                  新株予約権
                               発行価額の
                      新株予約
               発行すべき                      により発行した               新株予約権
                                 総額
       銘柄               権の発行     発行価格                   の付与割合
               株式の内容                      株式の発行価額               の行使期間
                       価額
                                (百万円)
                            (円)                   (％)
                                     の総額(百万円)
                                                    自   2022年
     第１回無担保転換
                                                      ９月７日
             (株)アイスタイル
    社債型新株予約権                   無償      262    2,500       ―         100
                                                    至   2025年
               普通株式
      付社債 
                                                      ９月５日
                                                    自   2022年
     第２回無担保転換
                                                      ９月７日
             (株)アイスタイル
    社債型新株予約権                   無償      262    1,500       ―         100
                                                    至   2025年
               普通株式
      付社債 
                                                      ９月５日
       ２．連結決算日後５年内における１年ごとの償還予定額の総額

            １年以内        １年超２年以内          ２年超３年以内          ３年超４年以内          ４年超５年以内
            (百万円)          (百万円)          (百万円)          (百万円)          (百万円)
                  ―          ―        4,000           ―          ―
         【借入金等明細表】

                                当期首残高      当期末残高      平均利率
                   区分                                 返済期限
                                 (百万円)      (百万円)       (％)
        短期借入金                           1,500       500     0.68       ―
        １年以内に返済予定の長期借入金                           6,428       555     0.86       ―

        １年以内に返済予定のリース債務                            117      214     1.71       ―

                                                   2024年７月～
        長期借入金(１年以内に返済予定のものを除く。)                           1,728      2,906      0.86
                                                   2029年12月
                                                   2024年７月～
        リース債務(１年以内に返済予定のものを除く。)                             27     255     1.70
                                                   2025年10月
                   合計                9,800      4,430       ―     ―
        (注)   １  「平均利率」については、借入金等の期末残高に対する加重平均利率を記載しております。
           ２  長期借入金及びリース債務(１年以内に返済予定のものを除く)の連結決算日後５年内における１年ご
            との返済予定額の総額
                    １年超２年以内        ２年超３年以内        ３年超４年以内        ４年超５年以内
              区分
                      (百万円)        (百万円)        (百万円)        (百万円)
           長期借入金              505        505        505        236
           リース債務              201         54        ―        ―

         【資産除去債務明細表】

          当連結会計年度期首及び当連結会計年度末における資産除去債務の金額が当連結会計年度期首及び当連結
         会計年度末における負債及び純資産の合計額の100分の１以下であるため、記載を省略しております。
     (2)  【その他】

       当連結会計年度における四半期情報等
                                116/141

                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
         (累計期間)            第１四半期          第２四半期          第３四半期         当連結会計年度
    売上高          (百万円)           9,200         20,358          30,934          42,890

    税金等調整前四半期
              (百万円)            158          11         187          392
    (当期)純利益
    親会社株主に帰属す
    る四半期(当期)純利
    益又は親会社株主に          (百万円)            101         △36           20         275
    帰属する四半期純損
    失(△)
    １株当たり四半期
    (当期)純利益又は四           (円)          1.40         △0.48           0.27          3.69
    半期純損失(△)
        (会計期間)            第１四半期          第２四半期          第３四半期          第４四半期

    １株当たり四半期純

    利益又は１株当たり           (円)          1.40         △1.82           0.74          3.38
    四半期純損失(△)
                                117/141















                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    ２ 【財務諸表等】
      (1) 【財務諸表】
         ①  【貸借対照表】
                                                  (単位：百万円)
                                 前事業年度              当事業年度
                                (2022年６月30日)              (2023年６月30日)
     資産の部
      流動資産
        現金及び預金                                4,376              5,098
                                       ※1  968           ※1  1,104
        売掛金及び契約資産
        商品                                   1              1
        営業投資有価証券                                  536              454
                                       ※1  553            ※1  383
        未収入金
                                       ※1  111            ※1  207
        立替金
        前払費用                                  107               98
        関係会社短期貸付金                                2,182              1,067
        1年内回収予定の関係会社長期貸付金                                1,004               239
                                       ※1  96            ※1  71
        その他
        貸倒引当金                               △ 1,527               △ 8
                                         △ 65               -
        投資損失引当金
        流動資産合計                                8,342              8,713
      固定資産
        有形固定資産
         建物                                 64              47
         工具、器具及び備品                                 8              5
                                          11               4
         リース資産
         有形固定資産合計                                 83              56
        無形固定資産
         ソフトウエア                               2,336              1,730
         商標権                                118              115
         リース資産                                 0              0
                                         257              579
         その他
         無形固定資産合計                               2,711              2,424
        投資その他の資産
         投資有価証券                               1,332               954
         関係会社株式                               4,856              5,004
         長期貸付金                                 30              31
         関係会社長期貸付金                               1,938              1,911
         繰延税金資産                                114              291
         その他                                611              603
                                         △ 30             △ 31
         貸倒引当金
         投資その他の資産合計                               8,851              8,764
        固定資産合計                                11,646              11,243
      資産合計                                 19,988              19,956
                                118/141






                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
                                                  (単位：百万円)
                                 前事業年度              当事業年度
                                (2022年６月30日)              (2023年６月30日)
     負債の部
      流動負債
                                       ※1  116            ※1  149
        買掛金
                                      ※2  1,500             ※2  500
        短期借入金
        関係会社短期借入金                                  835              848
        1年内返済予定の長期借入金                                6,428               555
        リース債務                                   8              3
                                       ※1  463            ※1  538
        未払金
                                       ※1  135            ※1  125
        未払費用
        未払法人税等                                  54              62
        契約負債                                  186              247
        預り金                                  346              497
        賞与引当金                                  131              328
                                          45              83
        その他
        流動負債合計                                10,247               3,936
      固定負債
        長期借入金                                1,728              2,906
        関係会社長期借入金                                1,892               560
        リース債務                                   4              1
        転換社債型新株予約権付社債                                   -            4,000
                                          0              0
        その他
        固定負債合計                                3,625              7,467
      負債合計                                 13,872              11,403
     純資産の部
      株主資本
        資本金                                4,756              5,467
        資本剰余金
         資本準備金                               4,527              5,239
                                         201              201
         その他資本剰余金
         資本剰余金合計                               4,728              5,440
        利益剰余金
         その他利益剰余金
                                       △ 3,408             △ 2,610
          繰越利益剰余金
         利益剰余金合計                              △ 3,408             △ 2,610
        自己株式                                △ 280             △ 280
        株主資本合計                                5,796              8,018
      評価・換算差額等
                                         319               99
        その他有価証券評価差額金
        評価・換算差額等合計                                  319               99
      新株予約権                                    1             436
      純資産合計                                  6,116              8,554
     負債純資産合計                                   19,988              19,956
                                119/141





                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
         ②  【損益計算書】
                                                  (単位：百万円)
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自 2021年７月１日              (自 2022年７月１日
                               　至 2022年６月30日)              　至 2023年６月30日)
                                      ※1  7,012            ※1  7,215
     売上高
                                      ※1  1,134             ※1  921
     売上原価
     売上総利益                                   5,879              6,294
                                    ※1 ,※2  6,489           ※1 ,※2  7,033
     販売費及び一般管理費
     営業損失（△）                                   △ 610             △ 739
     営業外収益
                                       ※1  56            ※1  51
      受取利息
                                      ※1  1,363             ※1  18
      受取配当金
      為替差益                                   228               21
      助成金収入                                    -              0
                                        ※1  0            ※1  0
      関係会社業務受託収入
      関係会社貸倒引当金戻入額                                    -            1,517
                                         135               32
      その他
      営業外収益合計                                  1,783              1,641
     営業外費用
                                       ※1  100            ※1  82
      支払利息
      貸倒引当金繰入額                                   493               -
      投資事業組合運用損                                    2              6
      遊休資産諸費用                                    84              168
      支払手数料                                    24              60
                                          11               1
      その他
      営業外費用合計                                   714              317
     経常利益                                    458              586
     特別利益
      関係会社清算益                                    27               -
      関係会社株式売却益                                    15               3
                                          58               0
      新株予約権戻入益
      特別利益合計                                   100               4
     特別損失
      減損損失                                    81               -
                                          9              -
      その他
      特別損失合計                                    90               -
     税引前当期純利益                                    468              590
     法人税、住民税及び事業税
                                        △ 147             △ 122
                                          98             △ 87
     法人税等調整額
     法人税等合計                                    △ 49             △ 209
     当期純利益                                    517              798
                                120/141







                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
       【売上原価明細書】
                           前事業年度                  当事業年度
                         (自    2021年７月１日               (自    2022年７月１日
                         至   2022年６月30日)                至   2023年６月30日)
                   注記                構成比                  構成比
          区分              金額(百万円)                  金額(百万円)
                   番号                (％)                  (％)
    Ⅰ   労務費
                               26     2.3            39     4.3
    Ⅱ   経費                        1,107                   881
                   ※１                  97.7                  95.7
      売上原価
                              1,134      100.0             921     100.0
     (注) ※１  主な内訳は、次のとおりであります。

                項目            前事業年度(百万円)                当事業年度(百万円)

         外注費                            1,074                 838
                                121/141















                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
         ③  【株主資本等変動計算書】
     前事業年度(自       2021年７月１日　至          2022年６月30日)
                                                   (単位：百万円)
                           株主資本                 評価・換算差額等
                     資本剰余金          利益剰余金
                                            その他有    評価・換
                                                   新株予約    純資産合
                            その他利益
                                         株主資本    価証券    算
                      その他   資本剰余                            権    計
              資本金                       自己株式
                             剰余金
                  資本準備               利益剰余金
                                          合計   評価差額    差額等合
                     資本剰余     金
                   金               合計
                            繰越利益剰
                                              金    計
                      金   合計
                              余金
    当期首残高           4,756    4,527    201   4,728   △ 3,915    △ 3,915    △ 280   5,289    △ 59   △ 59    59  5,288
     会計方針の変更によ
                               △ 9    △ 9      △ 9             △ 9
     る累積的影響額
    会計方針の変更を反映
               4,756    4,527    201   4,728   △ 3,925    △ 3,925    △ 280   5,279    △ 59   △ 59    59  5,279
    した当期首残高
    当期変動額
     新株の発行
     当期純利益                          517    517       517              517
     株主資本以外の項目
     の当期変動額（純                                      －   378    378   △ 58   320
     額）
    当期変動額合計            －    －    －    －    517    517    －   517    378    378   △ 58   837
    当期末残高           4,756    4,527    201   4,728   △ 3,408    △ 3,408    △ 280   5,796    319    319    1  6,116
     当事業年度(自       2022年７月１日　至          2023年６月30日)

                                                   (単位：百万円)
                           株主資本                 評価・換算差額等
                     資本剰余金          利益剰余金
                                            その他有    評価・換
                                                    新株予約    純資産合
                             その他利
                                         株主資本    価証券    算
                      その他   資本剰余                            権    計
              資本金                       自己株式
                             益剰余金
                  資本準備               利益剰余金
                                          合計   評価差額    差額等合
                     資本剰余     金
                   金               合計
                             繰越利益
                                              金    計
                      金   合計
                             剰余金
    当期首残高           4,756    4,527    201   4,728   △ 3,408    △ 3,408    △ 280   5,796    319    319    1  6,116
     会計方針の変更によ
     る累積的影響額
    会計方針の変更を反映
               4,756    4,527    201   4,728   △ 3,408    △ 3,408    △ 280   5,796    319    319    1  6,116
    した当期首残高
    当期変動額
     新株の発行           712    712       712               1,423              1,423
     当期純利益                          798     798       798              798
     株主資本以外の項目
     の当期変動額（純                                      －  △ 219   △ 219    435    216
     額）
    当期変動額合計           712    712    －   712    798     798    －  2,222    △ 219   △ 219    435   2,438
    当期末残高           5,467    5,239    201   5,440   △ 2,610    △ 2,610    △ 280   8,018     99    99   436   8,554
                                122/141







                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
     【注記事項】
      (重要な会計方針)
     (１)   資産の評価基準及び評価方法
       有価証券の評価基準及び評価方法
        子会社及び関連会社株式
         移動平均法による原価法によっております。　
        その他有価証券（営業投資有価証券を含む）
        　市場価格のない株式等以外のもの
          時価法を採用しております。(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算
          定)　
        　市場価格のない株式等
         　移動平均法による原価法を採用しております。　
     (２)   固定資産の減価償却の方法

     　①   有形固定資産       (リース資産を除く)
        建物(建物附属設備を除く)は定額法、それ以外については定率法を採用しております。
        ただし、2016年４月１日以降に取得した建物附属設備については、定額法を採用しております。
        なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
        建物　        ８～15年
        その他　      ４～10年
     　②   無形固定資産       (リース資産を除く)
        定額法を採用しております。
        なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（２年から５年）に基づく定額法を採
        用しております。
      ③  リース資産
        所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
        リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
     (３)   引当金の計上基準

     　①   貸倒引当金
        営業債権等の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の
        債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
     　②   賞与引当金
        従業員に対して支給する賞与に充てるため、支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上しております。
     (４)   収益及び費用の計上基準

          主として、On       Platform事業の       サービスの提供については、一定の期間にわたり充足される履行義務と判断
        し、履行義務が充足されるにしたがって、収益を認識しております。                                顧客へのサービスの提供が当社の役割が
        代理人に該当する取引については、当該対価から第三者に対する支払額を差し引いた純額で収益を認識してお
        ります。
     (５)   その他財務諸表の作成のための基本となる重要な事項

     　①   外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準
        外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、為替差額は損益として処理しておりま
        す。
                                123/141





                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      (重要な会計上の見積り)
      （１）当事業年度の財務諸表に計上した金額
                                      （単位：百万円）
                              前事業年度          当事業年度
         関係会社株式                         4,856          5,004
         関係会社短期貸付金                         2,182          1,067
         1年内回収予定の関係会社長期貸付金                         1,004           239
         関係会社長期貸付金                         1,938          1,911
         貸倒引当金      (流動)
                                 △1,527            △8
      (２)   識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

       ①　当事業年度の財務諸表に計上した金額の算出方法
         関係会社に対する投資等、市場価格のない株式については、発行会社の財政状態の悪化により実質価額が著
        しく低下したときには、回復する見込みがあると認められる場合を除き、相当の減額を行い、評価差額は当事
        業年度の損失として処理することとしております。また、発行会社の直近の財務諸表を基礎に算定した１株当
        たりの純資産に所有株式数を乗じた金額をもって実質価額とするほか、発行会社の超過収益力を反映して買収
        した会社については、超過収益力等を反映した価額を実質価額としています。また、財政状態が悪化した関係
        会社への貸付金については、個別に回収可能性を評価し、回収不能と認められる金額について引当金を計上し
        ております。
       ②　当事業年度の財務諸表に計上した金額の算出に用いた主要な仮定
         超過収益力を反映した実質価額の算定及び貸付金の回収可能価額の算定に当たっては、将来キャッシュ・フ
        ローの見積りを行っております。その見積りの基礎となる将来計画の成長率の合理性を主要な仮定として、                                                  将
        来キャッシュ・フローを算定しております。
       ③　翌事業年度の財務諸表に与える影響
         上記の仮定は経営者の最善の見積りによって決定されておりますが、将来の不確実な経済条件の変動により
        影響を受ける可能性があり、仮定の見直しが必要となった場合には翌事業年度の財務諸表に影響を与える可能
        性があります。
     （会計方針の変更）

        (時価の算定に関する会計基準等の適用)
       「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号2021年６月17日。以
       下「時価算定会計基準適用指針」という。）を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準適用指
       針第27－２項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を
       将来にわたって適用することとしております。なお、財務諸表に与える影響はありません。
      (表示方法の変更)

       （損益計算書）
        前事業年度において、「営業外費用」の「その他」に含めておりました「支払手数料」は、重要性が増したた
       め、当事業年度より独立掲記することとしております。この表示方法の変更を反映させるため、前事業年度の財
       務諸表の組替えを行っております。
        この結果、前事業年度の損益計算書において、「営業外費用」の「その他」に表示していた35百万円は、「支
       払手数料」24百万円、「その他」11百万円として組み替えております。
      (追加情報)

      (従業員等に対して権利確定条件付き有償新株予約権を付与する取引に関する取扱い等の適用)
       連結財務諸表　「注記事項（追加情報）」に同一の内容を記載しておりますので、注記を省略しております。
                                124/141



                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      (貸借対照表関係)
     ※１    関係会社に対する資産及び負債
        区分掲記されたもの以外で各科目に含まれているものは、次のとおりです。
                             前事業年度                 当事業年度
                            ( 2022年６月30日       )         ( 2023年６月30日       )
       短期金銭債権                         521百万円                 696百万円
       短期金銭債務                         280百万円                 305百万円
     ※２    当社においては、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行４行と当座貸越契約を締結しております。

       　事業年度末における当座貸越契約に係る借入未実行残高等は次のとおりであります。
                             前事業年度                 当事業年度
                            ( 2022年６月30日       )         ( 2023年６月30日       )
       当座貸越極度額の総額                        6,300百万円                 4,800百万円
       借入実行残高                        1,500百万円                  500百万円
       差引額                        4,800百万円                 4,300百万円
      (損益計算書関係)

    ※１    関係会社との営業取引及び営業取引以外の取引の取引高の総額
                             前事業年度                 当事業年度
                           (自　   2021年７月１日              (自　   2022年７月１日
                            至　  2022年６月30日       )       至　  2023年６月30日       )
       営業取引による取引高
       　売上高                          698百万円                 927百万円
       　仕入高                          398百万円                 748百万円
       　販売費及び一般管理費                          258百万円                 236百万円
       営業取引以外の取引による取引高                         1,464百万円                  103百万円
    ※２    販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は、次のとおりであります。

                             前事業年度                 当事業年度
                           (自    2021年７月１日              (自    2022年７月１日
                           至   2022年６月30日       )       至   2023年６月30日       )
        給料手当                        1,968   百万円              1,831   百万円
        減価償却費(のれん償却を含む)                        1,325   百万円              1,398   百万円
        貸倒引当金繰入額                         △ 1 百万円                0 百万円
        賞与引当金繰入額                          92 百万円               223  百万円
        支払手数料                         474  百万円               444  百万円
       おおよその割合
        販売費                         13.8  ％               12.0  ％
        一般管理費                         86.2  ％               88.0  ％
      (有価証券関係)

       子会社株式及び関連会社株式で時価のあるものはありません。
       （注）時価を把握することが極めて困難と認められる子会社株式及び関連会社株式
        前事業年度(      2022年６月30日       )
         子会社   株式  及び関連会社      株式  は、市場価格のない         株式  等のため、子会社        株式  及び関連会社      株式  の時価を記載
        しておりません。
         なお、市場価格のない          株式  等の子会社     株式  及び関連会社      株式  の貸借対照表計上額は次のとおりです。
                         （単位：百万円）
              区分          貸借対照表計上額
        （1）子会社株式                      4,810
        （2）関連会社株式                       46
              計                4,856
        当事業年度(      2023年６月30日       )

                                125/141


                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
         子会社   株式  及び関連会社      株式  は、市場価格のない         株式  等のため、子会社        株式  及び関連会社      株式  の時価を記載
        しておりません。
         なお、市場価格のない          株式  等の子会社     株式  及び関連会社      株式  の貸借対照表計上額は次のとおりです。
                         （単位：百万円）
              区分          貸借対照表計上額
        （1）子会社株式                      4,958
        （2）関連会社株式                       46
              計                5,004
                                126/141

















                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      (税効果会計関係)
     １   繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                             前事業年度                 当事業年度
                            ( 2022年６月30日       )         ( 2023年６月30日       )
       繰延税金資産
        減価償却超過額                         286百万円                 293百万円
        関係会社株式                         236百万円                 227百万円
        ポイント未使用額                         99百万円                164百万円
        貸倒引当金                         477百万円                 12百万円
        賞与引当金                         30百万円                 71百万円
        営業投資有価証券                         123百万円                 151百万円
        その他有価証券評価差額金                         11百万円                 15百万円
        税務上の繰越欠損金                         765百万円                 701百万円
                                 103百万円                 96百万円
        その他
        繰延税金資産小計
                                2,129百万円                 1,730百万円
        税務上の繰越欠損金に係る評価
                                △720百万円                 △701百万円
        性引当額
        将来減算一時差異等に係る評価
                               △1,140百万円                  △673百万円
        性引当額
        評価性引当額小計                       △1,860百万円                 △1,374百万円
        繰延税金資産合計
                                 269百万円                 357百万円
       繰延税金負債
                                △156百万円                 △66百万円
        その他有価証券評価差額金
        繰延税金負債合計                        △156百万円                 △66百万円
        繰延税金資産純額                         114百万円                 291百万円
    　　(注)     減損損失を減価償却超過額に含めて記載しております。
     ２   法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                             前事業年度                 当事業年度
                            ( 2022年６月30日       )         ( 2023年６月30日       )
      法定実効税率                          30.6％                 30.6％
       (調整)
      交際費等永久に損金に算入されない
                                 1.4％                16.5％
      項目
      外国子会社合算課税                          85.7％                  －％
      受取配当金等永久に益金に算入され
                               △88.2％                 △0.8％
      ない項目
      住民税均等割等                           2.1％                 1.7％
      評価性引当額の増減                         △41.9％                 △82.4％
                                △0.3％                 △0.9％
      その他
      税効果会計適用後の法人税等の
                               △10.5％                 △35.4％
      負担率
     ３   法人税及び地方法人税の会計処理又はこれらに関する税効果会計の会計処理

      当社は、当事業年度から、グループ通算制度を適用しております。また、「グループ通算制度を適用す
     る場合の会計処理及び開示に関する取扱い」（実務対応報告第42号                               2021年８月12日）に従って、法人
     税及び地方法人税の会計処理又はこれらに関する税効果会計の会計処理並びに開示を行っております。
      (企業結合等関係)

       該当事項はありません。
                                127/141



                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      (収益認識関係)
     　顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は、連結財務諸表「注記事項(収益認識関係)」に同
     一の内容を記載しているので、注記を省略しております。
      (重要な後発事象)

       連結財務諸表「注記事項(重要な後発事象)」に同一の内容を記載しているので、注記を省略しております。
                                128/141


















                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
      ④  【附属明細表】
        【有形固定資産等明細表】
            　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　(単位：百万円)
                                                    減価

                                              当期末残
       区分        資産の種類        当期首残高     当期増加額      当期減少額      当期償却額
                                               高
                                                  償却累計額
            建物               64     ―      ―     17     47     184

            工具、器具及び備品               8     0     ―      3     5    104

    有形固定資産
            リース資産               11     ―      ―      7     4     20
                 計          83      0     ―     28     56     308

            ソフトウエア             2,336      746      ―    1,351     1,730     3,605

            商標権              118      16      ―     19    115      80

    無形固定資産        リース資産               0     ―      ―      0     0     1

            その他              257    1,082       760      0    579      1

                 計        2,711     1,843       760    1,371     2,424     3,687

     　(注)    　当期増加額のうち主なものは次のとおりであります。
          ソフトウエア:       オンプラットフォーム基盤　              69百万円
                 プラットフォーム基盤　　　467百万円
                 ビューティーサービス基盤　207百万円
        【引当金明細表】

                　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　(単位：百万円)
         科目         当期首残高        当期増加額        当期減少額        当期末残高

    貸倒引当金（流動）                 1,527          8      1,527          8

    貸倒引当金（固定）                  30        31        30        31

    賞与引当金                  131        328        131        328

    投資損失引当金                  65        ―        65        ―

     (2)  【主な資産及び負債の内容】

       連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
     (3)  【その他】

       該当事項はありません。
                                129/141





                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    第６   【提出会社の株式事務の概要】
    事業年度             ７月１日から６月30日まで

    定時株主総会             毎事業年度終了後３ヶ月以内

    基準日             ６月30日

    剰余金の配当の基準日             12月31日、６月30日

    １単元の株式数             100株

    単元未満株式の買取り

                 東京都千代田区神田錦町三丁目11番地                      東京証券代行株式会社               本店

        取扱場所
                 東京都千代田区神田錦町三丁目11番地                      東京証券代行株式会社

        株主名簿管理人
        取次所             ―

        買取手数料             株主の売買の委託に係る手数料相当額として別途定める金額

                 電子公告により行う。ただし、事故その他やむをえない事由によって電子公告による
                 公告をすることができない場合は、日本経済新聞に掲載して行う。
    公告掲載方法             なお、電子公告は当社のホームページに掲載しており、そのアドレスは次のとおりで
                 あります。
                 https://www.istyle.co.jp/index.html
                 毎年６月30日現在の株主名簿に記載または記録された当社株式１単元以上を保有する
                 株主の皆様を対象とし、化粧品オンラインショッピングサイト「＠cosme                                  SHOPPING」
    株主に対する特典             商品購入時にご利用可能な割引券6,400円相当(600円相当×４枚、1,000円相当×４
                 枚)及び「@cosme        STORE」等の化粧品専門店でご利用可能なお買い物割引券（10％割
                 引券×３枚）を贈呈いたします。
    （注）    当社の株主は、当社定款の定めにより、その有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使す
        ることができません。
        (1)  会社法第189条第２項に掲げる権利
        (2)  会社法第166条第１項の規定による請求をする権利
        (3)  株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権利
                                130/141










                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    第７   【提出会社の参考情報】
    １  【提出会社の親会社等の情報】

      当社には、親会社等はありません。
    ２  【その他の参考情報】

      当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に次の書類を提出しております。
    (1)  有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書

      第23期   (自　   2021年７月１日       　至　   2022年６月30日       )2022年９月27日関東財務局長に提出。
    (2)  内部統制報告書及びその添付書類
      2022年９月27日関東財務局長に提出。
    (3)  四半期報告書及び確認書
      第24期   第１四半期(自　        2022年７月１日       　至　   2022年９月30日       )2022年11月10日関東財務局長に提出。
      第24期   第２四半期(自　        2022年10月１日       　至　   2022年12月31日       )2023年２月13日関東財務局長に提出。
      第24期   第３四半期(自　        2023年１月１日       　至　   2023年３月31日       )2023年５月15日関東財務局長に提出。
    (4)  臨時報告書
      企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第12号（提出会社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー
      の状況に著しい影響を与える事象）に基づく臨時報告書であります。
      2022年10月20日関東財務局長に提出。
      企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第12号（提出会社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー
      の状況に著しい影響を与える事象）に基づく臨時報告書であります。
      2023年３月16日関東財務局長に提出。
      企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第19号（                           連結会社    の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー
      の状況に著しい影響を与える事象）に基づく臨時報告書であります。
      2023年８月14日関東財務局長に提出。
      企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２(株主総会における議決権行使の結果)に基づく臨時報
      告書であります。
      2023年９月29日関東財務局長に提出。
                                131/141










                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    第二部     【提出会社の保証会社等の情報】
     該当事項はありません。
                                132/141




















                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
                独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
                                                  2023年9月29日

    株式会社アイスタイル
     取締役会      御中
                         有限責任監査法人          トーマツ

                         　　　　東　京　事　務　所
                         指定有限責任社員

                                          鈴　   木  　登　樹　男
                                   公認会計士
                         業務執行社員
                         指定有限責任社員

                                          能　   勢　       直     子
                                   公認会計士
                         業務執行社員
    ＜財務諸表監査＞

    監査意見
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられてい
    る株式会社アイスタイルの2022年7月1日から2023年6月30日までの連結会計年度の連結財務諸表、すなわち、連結貸借対
    照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算書、連結財務
    諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株
    式会社アイスタイル及び連結子会社の2023年6月30日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連結会計年度の経営成
    績及びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「連結財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国におけ
    る職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責
    任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査上の主要な検討事項

     監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重
    要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見
    の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
                                133/141








                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    Glowdayz     Inc.ののれんの減損の認識判定
           監査上の主要な検討事項の
                                         監査上の対応
             内容及び決定理由
     （Glowdayz      Inc.ののれんの減損の認識判定）                     当監査法人は、Glowdayz            Inc.ののれんの減損の認識
     連結貸借対照表に計上されているのれん（残高1,361                          判定を検討するにあたり、主として以下の監査手続を実
    百万円）には、2022年6月期に株式を取得して連結子会                           施した。
    社化したGlowdayz         Inc.ののれん1,047百万円が含まれて                  ・Glowdayz      Inc.ののれんの評価の前提となる割引前将
    おり、総資産の4.3％を占めている。Glowdayz,                       Inc.は     来キャッシュ・フローの作成及び承認に関する内部統
                                制を理解し、適切な評価プロセスが構築されているこ
    韓国内にて、化粧品の商品情報とそれに紐づくユーザー
                                とを検証した。
    のクチコミを中心とするビューティプラットフォーム
                               ・将来キャッシュ・フローについて、その基礎となる将
    「Glowpick」を運営し、主にマーケティング事業と化粧
                                来計画と経営者によって承認された最新の予算との整
    品流通事業を展開しているが、買収時の計画より実績が
                                合性を検証した。
    下回っており、減損の兆候が生じている。
                               ・将来キャッシュ・フローの基礎となる将来計画は、事
     会社グループは、連結財務諸表上ののれんについて、
                                業戦略や市場環境に基づく売上高成長率等の重要な仮
    のれんの帰属する子会社を独立したキャッシュ・フロー
                                定と整合的に作成されているかを検証した。
    を生み出す単位としており、減損の兆候を判定してい
                               ・過去の予算と実績の比較、韓国コスメ市場の状況、そ
    る。減損の兆候が把握されたのれんについては、将来
                                の他の利用可能な内部及び外部のデータとの比較を実
    キャッシュ・フローを見積り、割引前将来キャッシュ・
                                施し会社のビジネスに対する当監査法人の理解に照ら
    フロー合計がのれんを含む資金生成単位の固定資産の帳
                                して、将来キャッシュ・フローの見積りの前提となる
    簿価額を下回るものについて、減損の認識を行ってい
                                売上高成長率等の、経営者の判断に影響を受ける重要
    る。結果として、経営者は減損損失の認識は不要と判断
                                な仮定の合理性を評価した。
    している。
                               ・会社が作成した減損の認識要否判定資料を閲覧し、将
     当該のれんの減損の認識判定に必要な将来キャッ
                                来計画に基づく将来キャッシュ・フローの算定、なら
    シュ・フローの見積りには、のれんの残存償却期間にお
                                びにのれんの減損の認識要否に関する会社の判断の妥
    ける事業戦略や市場環境に基づく売上高の成長率の予測
                                当性を検証した。
    などの重要な仮定が用いられている。
     これらの見積りにおける重要な仮定は、経営者の判断
    に重要な影響を受けるため不確実性が高く、監査上の主
    要な検討事項に該当すると判断した。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書に含まれる情報のうち、連結財務諸表及び財務諸表並びにこれらの監査報告書
    以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。また、監査役及び監査役会の責
    任は、その他の記載内容の報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
     当監査法人の連結財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の
    記載内容に対して意見を表明するものではない。
     連結財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内
    容と連結財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そ
    のような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告
    することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
                                134/141








                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    連結財務諸表に対する          経営者並びに監査役及び監査役会の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正
    に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するた
    めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき連結財務諸表を作成することが適切であるか
    どうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにあ
    る。
    連結財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての連結財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
    示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明
    することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、連結財務諸表の利
    用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
     ・連結財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
     価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・経営者が継続企業を前提として連結財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
     づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
     結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において連結財務諸表の注記
     事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する連結財務諸表の注記事項が適切でない場合は、連結財務諸
     表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証
     拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
     かどうかとともに、関連する注記事項を含めた連結財務諸表の表示、構成及び内容、並びに連結財務諸表が基礎とな
     る取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     ・連結財務諸表に対する意見を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠を
     入手する。監査人は、連結財務諸表の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査
     意見に対して責任を負う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制
    の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
    並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガー
    ドを講じている場合はその内容について報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会と協議した事項のうち、当連結会計年度の連結財務諸表の監査で特に重要であると判
    断した事項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表
    が禁止されている場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利
    益を上回ると合理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
                                135/141



                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    ＜内部統制監査＞
    監査意見
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第2項の規定に基づく監査証明を行うため、株式会社アイスタイルの2023年
    6月30日現在の内部統制報告書について監査を行った。
     当監査法人は、株式会社アイスタイルが2023年6月30日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると表示した上記の
    内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠して、財
    務報告に係る内部統制の評価結果について、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内部統
    制監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準における当監査法人の責任は、「内部統制監査における監査人
    の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から
    独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十
    分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    内部統制報告書に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

     経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告
    に係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
     監査役及び監査役会の責任は、財務報告に係る内部統制の整備及び運用状況を監視、検証することにある。
     なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性があ
    る。
    内部統制監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した内部統制監査に基づいて、内部統制報告書に重要な虚偽表示がないかどうかにつ
    いて合理的な保証を得て、内部統制監査報告書において独立の立場から内部統制報告書に対する意見を表明することに
    ある。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に従って、監査の過程
    を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための監査手続を実施す
     る。内部統制監査の監査手続は、監査人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性に基づいて選択及び
     適用される。
     ・財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての内
     部統制報告書の表示を検討する。
     ・内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。監査人
     は、内部統制報告書の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に対して責
     任を負う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した内部統制監査の範囲とその実施時期、内部統制監査の実施結果、
    識別した内部統制の開示すべき重要な不備、その是正結果、及び内部統制の監査の基準で求められているその他の事項
    について報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
    並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガー
    ドを講じている場合はその内容について報告を行う。
                                136/141





                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    利害関係
     会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                       以  上
     (注)   １.  上記の監査報告書の原本は当社(有価証券報告書提出会社)が別途保管しております。

        ２.  XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                137/141


















                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
                        独立監査人の監査報告書
                                                  2023年9月29日

    株式会社アイスタイル
     取締役会      御中
                         有限責任監査法人          トーマツ

                         　　　　東　京　事　務　所
                         指定有限責任社員

                                          鈴　   木　   登　樹　男
                                   公認会計士
                         業務執行社員
                         指定有限責任社員

                                          能　   勢　       直     子
                                   公認会計士
                         業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられてい
    る株式会社アイスタイルの2022年7月1日から2023年6月30日までの第24期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、
    損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会
    社アイスタイルの2023年6月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点にお
    いて適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査上の主要な検討事項

     監査上の主要な検討事項とは、当事業年度の財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要である
    と判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成におい
    て対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
                                138/141









                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    関係会社投融資の評価
           監査上の主要な検討事項の
                                         監査上の対応
             内容及び決定理由
     会社はグループの経営管理機能を担っており、当事業                           当監査法人は、関係会社株式及び関係会社貸付金につ
    年度の貸借対照表には、関係会社株式5,004百万円、関                           いて、その評価の妥当性を検討するために、以下の監査
    係会社貸付金合計3,218百万円が含まれ、総資産の                           手続を実施した。
    41.2％を関係会社投融資が占めている。                           ・関係会社投融資の評価に関する内部統制を理解し、適
     注記事項（重要な会計上の見積り）                 に記載のとおり、          切な評価プロセスが構築されていることを検証した。
    会社は非上場の関係会社株式については、発行会社の直                           ・実質価額の算定基礎となる各社の財務情報が直近実績
    近の財務諸表を基礎に算定した1株当たりの純資産に所                            を適切に反映するものであるかを確かめるため、関係
    有株式数を乗じた金額をもって実質価額とするほか、発                            会社のうち、重要な構成単位の財務諸表については必
    行会社の超過収益力を反映して買収した会社について                            要と認める実証手続、重要な構成単位以外の構成単位
    は、超過収益力等を反映した価額を実質価額としてい                            の財務諸表については分析手続を実施した。
    る。財政状態の悪化や超過収益力の減少により実質価額                           ・実質価額に超過収益力が含まれる関係会社について、
    が著しく低下したときには、回復可能性があると認めら                            取得時点の事業計画と実績の比較、及び期末時点での
    れる場合を除き、相当の減額を行うこととしている。ま                            外部環境と照らして、超過収益力の毀損の兆候の有無
    た、財政状態が悪化した関係会社への貸付金について                            を検討した。
    は、個別に回収可能性を評価し、回収不能と認められる                           ・財政状態の悪化による実質価額が著しく低下している
    金額について引当金を計上している。これらの会計処理                            と判定され、回復可能性があるとして経営者が減額を
    の結果として、当事業年度においては、関係会社貸付金                            行わなかった株式について、将来計画における成長率
    に対する貸倒引当金残高8百万円が計上されている。                            等の重要な仮定の合理性を過去の予算と実績の比較、
     実質価額の算定に含まれる超過収益力、関係会社貸付                           その他の利用可能な内部及び外部のデータとの比較を
    金の回収可能性には、将来キャッシュ・フローの見積り                            実施し、会社のビジネスに対する当監査法人の理解に
    が含まれており、将来計画における成長率の合理性等、                            照らして、重要な仮定の合理性を検討した。当検討結
    重要な仮定が用いられている。これらの見積りにおける                            果をもとに回復可能性の判断および会計処理が適切に
    重要な仮定は、経営者の判断に重要な影響を受けるた                            行われているかを確かめた。
    め、監査上の主要な検討事項に該当すると判断した。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書に含まれる情報のうち、連結財務諸表及び財務諸表並びにこれらの監査報告書
    以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。また、監査役及び監査役会の責
    任は、その他の記載内容の報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載
    内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と
    財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような
    重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告
    することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
                                139/141









                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにあ
    る。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
     ・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制
    の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
    並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガー
    ドを講じている場合はその内容について報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会と協議した事項のうち、当事業年度の財務諸表の監査で特に重要であると判断した事
    項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止さ
    れている場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回
    ると合理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
                                140/141




                                                          EDINET提出書類
                                                     株式会社アイスタイル(E26301)
                                                           有価証券報告書
    利害関係
     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以  上
     (注)   １.  上記の監査報告書の原本は当社(有価証券報告書提出会社)が別途保管しております。

        ２.  XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                141/141

PDFをダウンロード

関連コンテンツ