株式会社ケイファーマ 訂正有価証券届出書（新規公開時）
| 提出書類 | 訂正有価証券届出書（新規公開時） |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | 株式会社ケイファーマ |
| カテゴリ | 訂正有価証券届出書（新規公開時） |
EDINET提出書類
株式会社ケイファーマ(E38985)
訂正有価証券届出書（新規公開時）
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書の訂正届出書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2023年９月28日
【会社名】 株式会社ケイファーマ
【英訳名】 K Pharma,Inc.
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 福島 弘明
【本店の所在の場所】 東京都港区六本木七丁目７番７号
【電話番号】 03-6629-3380
【事務連絡者氏名】 取締役CFO 松本 真佐人
【最寄りの連絡場所】 東京都港区六本木七丁目７番７号
【電話番号】 03-6629-3380
【事務連絡者氏名】 取締役CFO 松本 真佐人
【届出の対象とした募集(売出)有価証券の種類】 株式
【届出の対象とした募集(売出)金額】 募集金額
ブックビルディング方式による募集 1,285,200,000 円
売出金額
(オーバーアロットメントによる売出し)
ブックビルディング方式による売出し 244,440,000 円
(注) 募集金額は、会社法上の払込金額の総額であり、売出金額
は、有価証券届出書の訂正届出書提出時における見込額で
あります。
なお、本募集に係る募集株式には、日本国内において販売
される株式と、株式会社ＳＢＩ証券の関係会社等を通じ
て、欧州及びアジアを中心とする海外市場(ただし、米国
及びカナダを除く。)の海外投資家に対して販売される株
式が含まれております。
詳細は、「第一部 証券情報 第１ 募集要項 １ 新規
発行株式」をご参照ください。
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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１ 【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】
2023年９月12日付をもって提出した有価証券届出書の記載事項のうち、ブックビルディング方式による募集
1,680,000株の募集の条件及びブックビルディング方式による売出し（オーバーアロットメントによる売出し）
252,000株の売出しの条件並びにその他この募集及び売出しに関し必要な事項を、2023年９月27日開催の取締役会にお
いて決議したため、これらに関連する事項を訂正するため、また、「第一部 証券情報 募集又は売出しに関する特
別記載事項」に「６．親引け先への販売について」を追加記載するため、また、「第二部 企業情報 第２ 事業の
状況 ２ 事業等のリスク」の記載内容の一部に誤りがあり、これを訂正するため有価証券届出書の訂正届出書を提
出するものであります。
２ 【訂正事項】
第一部 証券情報
第１ 募集要項
１ 新規発行株式
２ 募集の方法
３ 募集の条件
(2) ブックビルディング方式
４ 株式の引受け
５ 新規発行による手取金の使途
(1) 新規発行による手取金の額
(2) 手取金の使途
第２ 売出要項
１ 売出株式（オーバーアロットメントによる売出し）
募集又は売出しに関する特別記載事項
２．本邦以外の地域において開始される募集に係る事項について
３．第三者割当増資とシンジケートカバー取引について
４．ロックアップについて
６．親引け先への販売について
第二部 企業情報
第２ 事業の状況
２ 事業等のリスク
３ 【訂正箇所】
訂正箇所は 罫で示してあります。
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第一部 【証券情報】
第１ 【募集要項】
１ 【新規発行株式】
(訂正前)
種類 発行数(株) 内容
完全議決権株式であり、権利内容に何ら限定のない当
普通株式 1,680,000 (注)２ 社における標準となる株式であります。なお、単元株
式数は100株であります。
(注) １．2023年９月12日開催の取締役会決議によっております。
２．2023年９月12日開催の取締役会において決議された公募による新株式発行(以下「本募集」という。)の発行
株式1,680,000株のうちの一部が、 株式会社ＳＢＩ証券 の関係会社等を通じて、欧州及びアジアを中心とす
る海外市場(ただし、米国及びカナダを除く。)の海外投資家に対して販売(以下「海外販売」といい、海外
販売の対象となる株数を「海外販売株数」という。)されることがあります。 なお、本募集の発行数につい
ては、2023年９月27日開催予定の取締役会において変更される可能性があります。
上記発行数は、本募集による日本国内において販売(以下「国内募集」という。)される株数(以下「国内販
売株数」という。)の上限であります。国内販売株数及び海外販売株数の最終的な内訳は、本募集の需要状
況等を勘案した上で、発行価格決定日(2023年10月６日)に決定されます。
海外販売に関しましては、後記「募集又は売出しに関する特別記載事項 ２．本邦以外の地域において開始
される募集に係る事項について」をご参照ください。
３．当社は、 株式会社ＳＢＩ証券に対し 、 上記引受株式数のうち一部を 、 当社が指定する販売先（親引け先）に
売付けることを要請 する予定であります。 当社が指定する販売先（親引け先）・株式数・目的は下表に記載
のとおりです。
指定する販売先（親引け先） 株式数 目的
アルフレッサ ホールディングス株 未定（「第１ 募集事項」におけ 研究開発・流通等の経営戦略上
る募集株式のうち、300百万円を上 の業務提携の関係を形成・発展
式会社
限として、2023年10月６日（発行 させていくため。
東京都千代田区大手町一丁目１番
価格決定日）に決定される予定）
３号
SBI Ventures Two株式会社 未定(「第１ 募集事項」における 当社の企業価値向上に資するこ
募集株式のうち、200百万円を上限 とを目的とするため。
東京都港区六本木一丁目６番１号
として、2023年10月６日（発行価
格決定日）に決定される予定）
なお、親引けは、日本証券業協会の定める「株券等の募集等の引受け等に係る顧客への配分に関する規則」
に従い、発行者が指定する販売先への売付け(販売先を示唆する等実質的に類似する行為を含む。)でありま
す。
４．当社の定める振替機関の名称及び住所は、以下のとおりであります。
名称：株式会社証券保管振替機構
住所：東京都中央区日本橋兜町７番１号
５．上記とは別に、2023年９月12日開催の取締役会において、 株式会社ＳＢＩ証券を割当先とする当社普通株
式 252,000株の第三者割当増資を行うことを決議しております。
なお、その内容については、「募集又は売出しに関する特別記載事項 ３．第三者割当増資とシンジケート
カバー取引について」をご参照ください。
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(訂正後)
種類 発行数(株) 内容
完全議決権株式であり、権利内容に何ら限定のない当
普通株式 1,680,000 (注)２ 社における標準となる株式であります。なお、単元株
式数は100株であります。
(注) １．2023年９月12日開催の取締役会決議によっております。
２．2023年９月12日開催の取締役会において決議された公募による新株式発行(以下「本募集」という。)の発行
株式1,680,000株のうちの一部が、 株式会社ＳＢＩ証券 の関係会社等を通じて、欧州及びアジアを中心とす
る海外市場(ただし、米国及びカナダを除く。)の海外投資家に対して販売(以下「海外販売」といい、海外
販売の対象となる株数を「海外販売株数」という。)されることがあります。
上記発行数は、本募集による日本国内において販売(以下「国内募集」という。)される株数(以下「国内販
売株数」という。)の上限であります。国内販売株数及び海外販売株数の最終的な内訳は、本募集の需要状
況等を勘案した上で、発行価格決定日(2023年10月６日)に決定されます。
海外販売に関しましては、後記「募集又は売出しに関する特別記載事項 ２．本邦以外の地域において開始
される募集に係る事項について」をご参照ください。
３．当社は、 株式会社ＳＢＩ証券に対し 、 上記引受株式数のうち一部を 、 当社が指定する販売先（親引け先）に
売付けることを要請 しております。引受人に対し要請した当社の指定する販売先（親引け先）の状況等につ
きましては、後記「募集又は売出しに関する特別記載事項 ６．親引け先への販売について」をご参照下さ
い。 当社が指定する販売先（親引け先）・株式数・目的は下表に記載のとおりです。
指定する販売先（親引け先） 株式数 目的
アルフレッサ ホールディングス株 上限333,300株 研究開発・流通等の経営戦略上
の業務提携の関係を形成・発展
式会社
させていくため。
東京都千代田区大手町一丁目１番
３号
SBI Ventures Two株式会社 上限222,200株 当社の企業価値向上に資するこ
とを目的とするため。
東京都港区六本木一丁目６番１号
なお、親引けは、日本証券業協会の定める「株券等の募集等の引受け等に係る顧客への配分に関する規則」
に従い、発行者が指定する販売先への売付け(販売先を示唆する等実質的に類似する行為を含む。)でありま
す。
４．当社の定める振替機関の名称及び住所は、以下のとおりであります。
名称：株式会社証券保管振替機構
住所：東京都中央区日本橋兜町７番１号
５．上記とは別に、2023年９月12日開催の取締役会において、 株式会社ＳＢＩ証券を割当先とする当社普通株
式 252,000株の第三者割当増資を行うことを決議しております。
なお、その内容については、「募集又は売出しに関する特別記載事項 ３．第三者割当増資とシンジケート
カバー取引について」をご参照ください。
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２ 【募集の方法】
(訂正前)
2023年10月６日に決定される予定の引受価額にて、当社と元引受契約を締結する予定の後記「４ 株式の引受け」
欄記載の金融商品取引業者(以下「第１ 募集要項」において「引受人」という。)は、買取引受けを行い、当該引受
価額と異なる価額(発行価格)で国内募集を行います。引受価額は2023年９月27日 開催予定 の取締役会において決定 さ
れる 会社法上の払込金額以上の価額となります。引受人は払込期日までに引受価額の総額を当社に払込み、国内募集
における発行価格の総額との差額は引受人の手取金といたします。当社は、引受人に対して引受手数料を支払いませ
ん。
なお、本募集は、株式会社東京証券取引所(以下「取引所」という。)の定める「有価証券上場規程施行規則」第246
条に規定するブックビルディング方式(株式の取得の申込みの勧誘時において発行価格又は売出価格に係る仮条件を投
資家に提示し、株式に係る投資家の需要状況等を把握したうえで発行価格等を決定する方法をいう。)により決定する
価格で行います。
区分 発行数(株) 発行価額の総額(円) 資本組入額の総額(円)
入札方式のうち入札による募集 ― ― ―
入札方式のうち入札によらない募集 ― ― ―
ブックビルディング方式 1,680,000 1,485,120,000 803,712,000
計(総発行株式) 1,680,000 1,485,120,000 803,712,000
(注) １．全株式を引受人の買取引受けにより募集いたします。
２．上場前の公募増資を行うに際しての手続き等は、取引所の「有価証券上場規程施行規則」により規定されて
おります。
３．発行価額の総額は、会社法上の払込金額の総額 であり、有価証券届出書提出時における見込額であります。
４．資本組入額の総額は、会社法上の増加する資本金であり、2023年９月12日開催の取締役会決議に基づき、
2023年10月６日に決定される予定の引受価額を基礎として、会社計算規則第14条第１項に基づき算出される
資本金等増加限度額(見込額)の２分の１相当額を資本金に計上することを前提として算出した見込額であり
ます。
５．発行数、発行価額の総額及び資本組入額の総額は、国内販売株数の上限に係るものであります。海外販売株
数に係るものにつきましては、後記「募集又は売出しに関する特別記載事項 ２．本邦以外の地域において
開始される募集に係る事項について」をご参照ください。
６． 有価証券届出書提出時における想定発行価格（ 1,040 円）で算出した場合、国内募集における発行価格の総
額(見込額)は 1,747,200,000 円となります。
７．本募集にあたっては、需要状況等を勘案し、オーバーアロットメントによる売出しを行う場合があります。
なお、オーバーアロットメントによる売出しについては、「第２ 売出要項 １ 売出株式(オーバーア
ロットメントによる売出し)」及び「第２ 売出要項 ２ 売出しの条件(オーバーアロットメントによる売
出し)」をご参照ください。
８．本募集に関連して、ロックアップに関する合意がなされております。その内容については、「募集又は売出
しに関する特別記載事項 ４．ロックアップについて」をご参照ください。
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(訂正後)
2023年10月６日に決定される予定の引受価額にて、当社と元引受契約を締結する予定の後記「４ 株式の引受け」
欄記載の金融商品取引業者(以下「第１ 募集要項」において「引受人」という。)は、買取引受けを行い、当該引受
価額と異なる価額(発行価格)で国内募集を行います。引受価額は2023年９月27日 開催 の取締役会において決定 された
会社法上の払込金額 (765円) 以上の価額となります。引受人は払込期日までに引受価額の総額を当社に払込み、国内募
集における発行価格の総額との差額は引受人の手取金といたします。当社は、引受人に対して引受手数料を支払いま
せん。
なお、本募集は、株式会社東京証券取引所(以下「取引所」という。)の定める「有価証券上場規程施行規則」第246
条に規定するブックビルディング方式(株式の取得の申込みの勧誘時において発行価格又は売出価格に係る仮条件を投
資家に提示し、株式に係る投資家の需要状況等を把握したうえで発行価格等を決定する方法をいう。)により決定する
価格で行います。
区分 発行数(株) 発行価額の総額(円) 資本組入額の総額(円)
入札方式のうち入札による募集 ― ― ―
入札方式のうち入札によらない募集 ― ― ―
ブックビルディング方式 1,680,000 1,285,200,000 749,616,000
計(総発行株式) 1,680,000 1,285,200,000 749,616,000
(注) １．全株式を引受人の買取引受けにより募集いたします。
２．上場前の公募増資を行うに際しての手続き等は、取引所の「有価証券上場規程施行規則」により規定されて
おります。
３．発行価額の総額は、会社法上の払込金額の総額 であります。
４．資本組入額の総額は、会社法上の増加する資本金であり、2023年９月12日開催の取締役会決議に基づき、
2023年10月６日に決定される予定の引受価額を基礎として、会社計算規則第14条第１項に基づき算出される
資本金等増加限度額(見込額)の２分の１相当額を資本金に計上することを前提として算出した見込額であり
ます。
５．発行数、発行価額の総額及び資本組入額の総額は、国内販売株数の上限に係るものであります。海外販売株
数に係るものにつきましては、後記「募集又は売出しに関する特別記載事項 ２．本邦以外の地域において
開始される募集に係る事項について」をご参照ください。
６． 仮条件(900円～1,040円)の平均価格（970円）で算出した場合、国内募集における発行価格の総額(見込額)
は1,629,600,000円となります。
７．本募集にあたっては、需要状況等を勘案し、オーバーアロットメントによる売出しを行う場合があります。
なお、オーバーアロットメントによる売出しについては、「第２ 売出要項 １ 売出株式(オーバーア
ロットメントによる売出し)」及び「第２ 売出要項 ２ 売出しの条件(オーバーアロットメントによる売
出し)」をご参照ください。
８．本募集に関連して、ロックアップに関する合意がなされております。その内容については、「募集又は売出
しに関する特別記載事項 ４．ロックアップについて」をご参照ください。
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３ 【募集の条件】
(2) 【ブックビルディング方式】
(訂正前)
発行 引受 払込 資本 申込株数 申込
価格 価額 金額 組入額 単位 申込期間 証拠金 払込期日
(円) (円) (円) (円) (株) (円)
未定 未定 未定 未定 自 2023年10月10日(火) 未定
100 2023年10月16日(月)
(注)１ (注)１ (注)２ (注)３ 至 2023年10月13日(金) (注)４
(注) １．発行価格は、ブックビルディング方式によって決定いたします。
発行価格は、 2023年９月27日に仮条件を決定し、 当該仮条件による需要状況等、上場日までの価格変動リス
ク等を総合的に勘案した上で、2023年10月６日に引受価額と同時に決定する予定であります。
仮条件は、事業内容、経営成績及び財政状態、事業内容等の類似性が高い上場会社との比較、価格算定能力
が高いと推定される機関投資家等の意見その他を総合的に勘案して決定する予定であります。
需要の申込みの受付けに当たり、引受人は、当社株式が市場において適正な評価を受けることを目的に、機
関投資家等を中心に需要の申告を促す予定であります。
２． 払込金額は、会社法上の払込金額であり、2023年９月27日開催予定の取締役会において決定される予定であ
ります。また、 「２ 募集の方法」の冒頭に記載のとおり、発行価格と会社法上の払込金額及び2023年10月
６日に決定される予定の引受価額とは各々異なります。発行価格と引受価額との差額の総額は、引受人の手
取金となります。
３．資本組入額は、１株当たりの増加する資本金であります。なお、2023年９月12日開催の取締役会において、
増加する資本金の額は、2023年10月６日に決定される予定の引受価額を基礎として、会社計算規則第14条第
１項に基づき算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたと
きは、その端数を切り上げるものとすること、及び増加する資本準備金の額は資本金等増加限度額から増加
する資本金の額を減じた額とする旨、決議しております。
４．申込証拠金は、発行価格と同一の金額とし、利息をつけません。申込証拠金のうち引受価額相当額は、払込
期日に新株式払込金に振替充当いたします。
５．株式受渡期日は、2023年10月17日(火)(以下「上場(売買開始)日」という。)の予定であります。本募集に係
る株式は、株式会社証券保管振替機構(以下「機構」という。)の「株式等の振替に関する業務規程」に従
い、機構にて取扱いますので、上場(売買開始)日から売買を行うことができます。なお、本募集に係る株券
は、発行されません。
６．申込みの方法は、申込期間内に後記申込取扱場所へ申込証拠金を添えて申込みをするものといたします。
７．申込みに先立ち、2023年９月29日から2023年10月５日までの間で引受人に対して、当該仮条件を参考として
需要の申告を行うことができます。当該需要の申告は変更または撤回することが可能であります。
販売に当たりましては、取引所の「有価証券上場規程」に定める株主数基準の充足、上場後の株式の流通性
の確保等を勘案し、需要の申告を行わなかった投資家にも販売が行われることがあります。
引受人及びその委託販売先金融商品取引業者は、公平かつ公正な販売に努めることとし、自社で定める配分
に関する基本方針及び社内規程等に従い、販売を行う方針であります。配分に関する基本方針については各
社の店頭における表示またはホームページにおける表示等をご確認ください。
８．引受価額が会社法上の払込金額を下回る場合は新株式の発行を中止いたします。
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(訂正後)
発行 引受 払込 資本 申込株数 申込
価格 価額 金額 組入額 単位 申込期間 証拠金 払込期日
(円) (円) (円) (円) (株) (円)
未定 未定 未定 自 2023年10月10日(火) 未定
765 100 2023年10月16日(月)
(注)１ (注)１ (注)３ 至 2023年10月13日(金) (注)４
(注) １．発行価格は、ブックビルディング方式によって決定いたします。
仮条件は、900円以上1,040円以下の範囲とし、 発行価格は、当該仮条件による需要状況等、上場日までの価
格変動リスク等を総合的に勘案した上で、2023年10月６日に引受価額と同時に決定する予定であります。
需要の申込みの受付けに当たり、引受人は、当社株式が市場において適正な評価を受けることを目的に、機
関投資家等を中心に需要の申告を促す予定であります。
当該仮条件は、当社の事業内容、経営成績及び財政状態、当社と事業内容等の一部が類似する上場会社との
比較、価格算定能力が高いと推定される機関投資家等の意見及び需要見通し、現在の株式市場の状況、最近
の新規上場株式の株式市場における評価並びに上場日までの期間における価格変動リスク等を総合的に検討
して決定いたしました。
２．「２ 募集の方法」の冒頭に記載のとおり、発行価格と会社法上の払込金額 (765円) 及び2023年10月６日に
決定される予定の引受価額とは各々異なります。発行価格と引受価額との差額の総額は、引受人の手取金と
なります。
３．資本組入額は、１株当たりの増加する資本金であります。なお、2023年９月12日開催の取締役会において、
増加する資本金の額は、2023年10月６日に決定される予定の引受価額を基礎として、会社計算規則第14条第
１項に基づき算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたと
きは、その端数を切り上げるものとすること、及び増加する資本準備金の額は資本金等増加限度額から増加
する資本金の額を減じた額とする旨、決議しております。
４．申込証拠金は、発行価格と同一の金額とし、利息をつけません。申込証拠金のうち引受価額相当額は、払込
期日に新株式払込金に振替充当いたします。
５．株式受渡期日は、2023年10月17日(火)(以下「上場(売買開始)日」という。)の予定であります。本募集に係
る株式は、株式会社証券保管振替機構(以下「機構」という。)の「株式等の振替に関する業務規程」に従
い、機構にて取扱いますので、上場(売買開始)日から売買を行うことができます。なお、本募集に係る株券
は、発行されません。
６．申込みの方法は、申込期間内に後記申込取扱場所へ申込証拠金を添えて申込みをするものといたします。
７．申込みに先立ち、2023年９月29日から2023年10月５日までの間で引受人に対して、当該仮条件を参考として
需要の申告を行うことができます。当該需要の申告は変更または撤回することが可能であります。
販売に当たりましては、取引所の「有価証券上場規程」に定める株主数基準の充足、上場後の株式の流通性
の確保等を勘案し、需要の申告を行わなかった投資家にも販売が行われることがあります。
引受人及びその委託販売先金融商品取引業者は、公平かつ公正な販売に努めることとし、自社で定める配分
に関する基本方針及び社内規程等に従い、販売を行う方針であります。配分に関する基本方針については各
社の店頭における表示またはホームページにおける表示等をご確認ください。
８．引受価額が会社法上の払込金額 (765円) を下回る場合は新株式の発行を中止いたします。
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４ 【株式の引受け】
(訂正前)
引受株式数
引受人の氏名又は名称 住所 引受けの条件
(株)
株式会社ＳＢＩ証券 東京都港区六本木一丁目６番１号
１．買取引受けによりま
す。
２．引受人は新株式払込
岡三証券株式会社 東京都中央区日本橋一丁目17番６号
金として、2023年10
月16日までに払込取
ＳМＢＣ日興証券株式会社 東京都千代田区丸の内三丁目３番１号
扱場所へ引受価額と
同額を払込むことと
未定
岩井コスモ証券株式会社 大阪府大阪市中央区今橋一丁目８番12号
いたします。
３．引受手数料は支払わ
極東証券株式会社 東京都中央区日本橋茅場町一丁目４番７号
れません。ただし、
発行価格と引受価額
松井証券株式会社 東京都千代田区麹町一丁目４番地
との差額の総額は引
受人の手取金となり
ます。
楽天証券株式会社 東京都港区南青山二丁目６番21号
計 ― 1,680,000 ―
(注) １．2023年９月27日開催予定の取締役会において各引受人の引受株式数が決定される予定であります。
２．上記引受人と発行価格決定日(2023年10月６日)に元引受契約を締結する予定であります。
３．引受人は、上記引受株式数のうち、2,000株を上限として、全国の販売を希望する引受人以外の金融商品取
引業者に販売を委託する方針であります。また、当該委託販売分とは別に 引受人は、上記引受株式数のうち
一部を、他の金融商品取引業者に販売を委託することがあります。
(訂正後)
引受株式数
引受人の氏名又は名称 住所 引受けの条件
(株)
株式会社ＳＢＩ証券 東京都港区六本木一丁目６番１号 1,428,100
１．買取引受けによりま
す。
２．引受人は新株式払込
岡三証券株式会社 東京都中央区日本橋一丁目17番６号 168,000
金として、2023年10
月16日までに払込取
ＳМＢＣ日興証券株式会社 東京都千代田区丸の内三丁目３番１号 50,400
扱場所へ引受価額と
同額を払込むことと
岩井コスモ証券株式会社 大阪府大阪市中央区今橋一丁目８番12号 16,800
いたします。
３．引受手数料は支払わ
極東証券株式会社 東京都中央区日本橋茅場町一丁目４番７号 8,400
れません。ただし、
発行価格と引受価額
松井証券株式会社 東京都千代田区麹町一丁目４番地 5,000
との差額の総額は引
受人の手取金となり
ます。
楽天証券株式会社 東京都港区南青山二丁目６番21号 3,300
計 ― 1,680,000 ―
(注) １．上記各引受人の引受株式数には、海外販売株数が含まれます。
２．上記引受人と発行価格決定日(2023年10月６日)に元引受契約を締結する予定であります。
３．引受人は、上記引受株式数のうち、2,000株を上限として、全国の販売を希望する引受人以外の金融商品取
引業者に販売を委託する方針であります。また、当該委託販売分とは別に 引受人は、上記引受株式数のうち
一部を、他の金融商品取引業者に販売を委託することがあります。
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５ 【新規発行による手取金の使途】
(1) 【新規発行による手取金の額】
(訂正前)
払込金額の総額(円) 発行諸費用の概算額(円) 差引手取概算額(円)
1,607,424,000 22,000,000 1,585,424,000
(注) １．払込金額の総額は、会社法上の払込金額の総額とは異なり、新規発行に際して当社に払い込まれる引受価額
の総額であり、 有価証券届出書提出時における想定価格（ 1,040 円）を基礎として算出した見込額でありま
す。
２．払込金額の総額、発行諸費用の概算額及び差引手取概算額は、本募集における国内販売株数に係るものであ
ります。本募集における海外販売株数に係るものにつきましては、後記「募集又は売出しに関する特別記載
事項 ２．本邦以外の地域において開始される募集に係る事項について」をご参照ください。
３．引受手数料は支払わないため、発行諸費用の概算額は、これ以外の費用を合計したものであります。発行諸
費用の概算額には、消費税及び地方消費税（以下「消費税等」という。）は含まれておりません。
(訂正後)
払込金額の総額(円) 発行諸費用の概算額(円) 差引手取概算額(円)
1,499,232,000 21,000,000 1,478,232,000
(注) １．払込金額の総額は、会社法上の払込金額の総額とは異なり、新規発行に際して当社に払い込まれる引受価額
の総額であり、 仮条件(900円～1,040円)の平均価格（970円）を基礎として算出した見込額であります。
２．払込金額の総額、発行諸費用の概算額及び差引手取概算額は、本募集における国内販売株数に係るものであ
ります。本募集における海外販売株数に係るものにつきましては、後記「募集又は売出しに関する特別記載
事項 ２．本邦以外の地域において開始される募集に係る事項について」をご参照ください。
３．引受手数料は支払わないため、発行諸費用の概算額は、これ以外の費用を合計したものであります。発行諸
費用の概算額には、消費税及び地方消費税（以下「消費税等」という。）は含まれておりません。
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(2) 【手取金の使途】
(訂正前)
上記手取概算額 1,585,424 千円に、海外販売の手取概算額（未定）及び本第三者割当増資の手取概算額上限
241,113 千円を合わせた手取概算額合計上限 1,826,537 千円については、①iPS創薬事業、再生医療事業のそれぞれ
のパイプラインの研究開発資金、②米国への今後設立予定である研究所の関連資金、③運転資金に充当する予定
であります。
①iPS創薬事業、再生医療事業のそれぞれの人件費を除いた研究開発資金として、 1,277,537 千円（2024年12月期
700,000 千円、2025年12月期 577,537 千円）を充当する予定であり、具体的には、iPS創薬事業では、KP2021や
KP2032の治験費用等に、再生医療事業では、KP8011の前臨床安全性試験費用及び細胞製造費用（CDMOに支払う
費用）等になります。
②研究の強化を目的として、米国へ今後設立される予定である研究所に関連する人件費及び賃借料等の資金とし
て 300,000 千円（2024年12月期 300,000 千円）を充当する予定であります。
③上記に記載した研究開発以外の国内研究開発及び管理業務に関する人件費として、 249,000 千円（2024年12月期
249,000 千円）を充当する予定であります。
なお、具体的な充当時期までは、安全性の高い金融商品等で運用する方針であります。
(訂正後)
上記手取概算額 1,478,232 千円に、海外販売の手取概算額（未定）及び本第三者割当増資の手取概算額上限
224,884 千円を合わせた手取概算額合計上限 1,703,116 千円については、①iPS創薬事業、再生医療事業のそれぞれ
のパイプラインの研究開発資金、②米国への今後設立予定である研究所の関連資金、③運転資金に充当する予定
であります。
①iPS創薬事業、再生医療事業のそれぞれの人件費を除いた研究開発資金として、 1,154,116 千円（2024年12月期
700,000千円、2025年12月期 454,116 千円）を充当する予定であり、具体的には、iPS創薬事業では、KP2021や
KP2032の治験費用等に、再生医療事業では、KP8011の前臨床安全性試験費用及び細胞製造費用（CDMOに支払う
費用）等になります。
②研究の強化を目的として、米国へ今後設立される予定である研究所に関連する人件費及び賃借料等の資金とし
て300,000千円（2024年12月期 300,000千円）を充当する予定であります。
③上記に記載した研究開発以外の国内研究開発及び管理業務に関する人件費として、249,000千円（2024年12月期
249,000千円）を充当する予定であります。
なお、具体的な充当時期までは、安全性の高い金融商品等で運用する方針であります。
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第２ 【売出要項】
１ 【売出株式（オーバーアロットメントによる売出し）】
(訂正前)
売出価額の総額 売出しに係る株式の所有者の
種類 売出数(株)
(円) 住所及び氏名又は名称
入札方式のうち入札
― ― ― ―
による売出し
入札方式のうち入札
― ― ― ―
によらない売出し
東京都港区六本木一丁目６番
ブックビルディング
１号
普通株式 252,000 262,080,000
方式
株式会社ＳＢＩ証券
計(総売出株式) ― 252,000 262,080,000 ―
(注) １．オーバーアロットメントによる売出しは、本募集に伴い、その需要状況等を勘案し、株式会社ＳＢＩ証券が
行う売出しであります。したがってオーバーアロットメントによる売出しに係る売出株式数は上限株式数を
示したものであり、需要状況等により減少若しくは中止される場合があります。
２．オーバーアロットメントによる売出しに関連して、当社は、2023年９月12日開催の取締役会において、株式
会社ＳＢＩ証券を割当先とする当社普通株式 252,000 株の第三者割当増資の決議を行っております。また、
株式会社ＳＢＩ証券は、東京証券取引所においてオーバーアロットメントによる売出しに係る売出株式数を
上限とする当社普通株式の買付け(以下「シンジケートカバー取引」という。)を行う場合があります。
なお、その内容については、「募集又は売出しに関する特別記載事項 ３．第三者割当増資とシンジケート
カバー取引について」をご参照ください。
３．上場前の売出しを行うに際しての手続き等は、取引所の「有価証券上場規程施行規則」により規定されてお
ります。
４．「第１ 募集要項」における株式の発行を中止した場合には、オーバーアロットメントによる売出しも中止
いたします。
５．売出価額の総額は、 有価証券届出書提出時における想定売出価格 (1,040円) で算出した見込額であります。
６．振替機関の名称及び住所は、「第１ 募集要項 １ 新規発行株式」の(注)４．に記載した振替機関と同一
であります。
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(訂正後)
売出価額の総額 売出しに係る株式の所有者の
種類 売出数(株)
(円) 住所及び氏名又は名称
入札方式のうち入札
― ― ― ―
による売出し
入札方式のうち入札
― ― ― ―
によらない売出し
東京都港区六本木一丁目６番
ブックビルディング
１号
普通株式 252,000 244,440,000
方式
株式会社ＳＢＩ証券
計(総売出株式) ― 252,000 244,440,000 ―
(注) １．オーバーアロットメントによる売出しは、本募集に伴い、その需要状況等を勘案し、株式会社ＳＢＩ証券が
行う売出しであります。したがってオーバーアロットメントによる売出しに係る売出株式数は上限株式数を
示したものであり、需要状況等により減少若しくは中止される場合があります。
２．オーバーアロットメントによる売出しに関連して、当社は、2023年９月12日開催の取締役会において、株式
会社ＳＢＩ証券を割当先とする当社普通株式 252,000 株の第三者割当増資の決議を行っております。また、
株式会社ＳＢＩ証券は、東京証券取引所においてオーバーアロットメントによる売出しに係る売出株式数を
上限とする当社普通株式の買付け(以下「シンジケートカバー取引」という。)を行う場合があります。
なお、その内容については、「募集又は売出しに関する特別記載事項 ３．第三者割当増資とシンジケート
カバー取引について」をご参照ください。
３．上場前の売出しを行うに際しての手続き等は、取引所の「有価証券上場規程施行規則」により規定されてお
ります。
４．「第１ 募集要項」における株式の発行を中止した場合には、オーバーアロットメントによる売出しも中止
いたします。
５．売出価額の総額は、 仮条件(900円～1,040円)の平均価格 (970円) で算出した見込額であります。
６．振替機関の名称及び住所は、「第１ 募集要項 １ 新規発行株式」の(注)４．に記載した振替機関と同一
であります。
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【募集又は売出しに関する特別記載事項】
２．本邦以外の地域において開始される募集に係る事項について
(4) 海外販売の発行価額(会社法上の払込金額)
(訂正前)
未定
(注) １． 前記「第１ 募集要項 ２ 募集の方法」の冒頭に記載のとおり、会社法上の払込金額及び2023年10
月 ６日に決定される予定の発行価格、引受価額とは各々異なります。発行価格と引受価額との差額の
総額は、引受人の手取金となります。
２．海外販売の発行価額は、前記「第１ 募集要項 ３ 募集の条件 (2) ブックビルディング方式」に記
載の国内募集における払込金額と同一といたします。
(訂正後)
１株につき765円
(注) 前記「第１ 募集要項 ２ 募集の方法」の冒頭に記載のとおり、会社法上の払込金額及び2023年10月
６日に決定される予定の発行価格、引受価額とは各々異なります。発行価格と引受価額との差額の総額
は、引受人の手取金となります。
(注)１．の番号及び２．の全文削除
３．第三者割当増資とシンジケートカバー取引について
(訂正前)
オーバーアロットメントによる売出しの対象となる当社普通株式は、オーバーアロットメントによる売出しのため
に、株式会社ＳＢＩ証券が当社株主である 福島弘明 (以下「貸株人」という。)より借入れる株式であります。これに
関連して、当社は、2023年９月12日開催の取締役会において、株式会社ＳＢＩ証券を割当先とする当社普通株式
252,000 株の第三者割当増資(以下「本件第三者割当増資」という。)を行うことを決議しております。本件第三者割当
増資の会社法上の募集事項については、以下のとおりであります。
募集株式の種類及び数 当社普通株式 252,000 株
募集株式の払込金額 未定(「第１ 募集要項」に記載の募集株式の払込金額と同一とする。)
割当価格 未定(「第１ 募集要項」に記載の募集株式の引受価額と同一とする。)
払込期日 2023年11月15日(水)
増加する資本金の額は、割当価格を基礎とし、会社計算規則第14条第１項に従い
算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端
増加資本金及び資本準備金に
関する事項
数が生じたときは、その端数を切り上げるものとする。また、増加する資本準備
金の額は、資本金等増加限度額から増加する資本金の額を減じた額とする。
東京都千代田区丸の内二丁目７番１号
株式会社三菱ＵＦＪ銀行 本店
払込取扱場所
東京都千代田区丸の内一丁目１番２号
株式会社三井住友銀行 本店営業部
株式会社ＳＢＩ証券は、貸株人から借受けた株式を、本件第三者割当増資による株式の割当て又は下記のシンジ
ケートカバー取引もしくはその双方により取得した株式により返還します。
また、株式会社ＳＢＩ証券は、上場(売買開始)日から2023年11月10日までの間、オーバーアロットメントによる売
出しに係る株式数を上限とし、貸株人から借受けている株式の返還に充当するために、シンジケートカバー取引を行
う場合があります。
なお、株式会社ＳＢＩ証券は、シンジケートカバー取引により取得した株式数については、割当てに応じない予定
でありますので、その結果、失権により本件第三者割当増資における最終的な発行数が減少する、又は発行そのもの
が全く行われない場合があります。
また、シンジケートカバー取引期間内においても、株式会社ＳＢＩ証券の判断で、シンジケートカバー取引を全く
行わないか、又は買い付けた株式数が上限株式数に達しなくともシンジケートカバー取引を終了させる場合がありま
す。
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(訂正後)
オーバーアロットメントによる売出しの対象となる当社普通株式は、オーバーアロットメントによる売出しのため
に、株式会社ＳＢＩ証券が当社株主である 福島弘明 (以下「貸株人」という。)より借入れる株式であります。これに
関連して、当社は、2023年９月12日 及び2023年９月27日 開催の取締役会において、株式会社ＳＢＩ証券を割当先とす
る当社普通株式 252,000 株の第三者割当増資(以下「本件第三者割当増資」という。)を行うことを決議しております。
本件第三者割当増資の会社法上の募集事項については、以下のとおりであります。
募集株式の種類及び数 当社普通株式 252,000 株
募集株式の払込金額 １株につき765円
割当価格 未定(「第１ 募集要項」に記載の募集株式の引受価額と同一とする。)
払込期日 2023年11月15日(水)
増加する資本金の額は、割当価格を基礎とし、会社計算規則第14条第１項に従い
算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端
増加資本金及び資本準備金に
関する事項
数が生じたときは、その端数を切り上げるものとする。また、増加する資本準備
金の額は、資本金等増加限度額から増加する資本金の額を減じた額とする。
東京都千代田区丸の内二丁目７番１号
株式会社三菱ＵＦＪ銀行 本店
払込取扱場所
東京都千代田区丸の内一丁目１番２号
株式会社三井住友銀行 本店営業部
株式会社ＳＢＩ証券は、貸株人から借受けた株式を、本件第三者割当増資による株式の割当て又は下記のシンジ
ケートカバー取引もしくはその双方により取得した株式により返還します。
また、株式会社ＳＢＩ証券は、上場(売買開始)日から2023年11月10日までの間、オーバーアロットメントによる売
出しに係る株式数を上限とし、貸株人から借受けている株式の返還に充当するために、シンジケートカバー取引を行
う場合があります。
なお、株式会社ＳＢＩ証券は、シンジケートカバー取引により取得した株式数については、割当てに応じない予定
でありますので、その結果、失権により本件第三者割当増資における最終的な発行数が減少する、又は発行そのもの
が全く行われない場合があります。
また、シンジケートカバー取引期間内においても、株式会社ＳＢＩ証券の判断で、シンジケートカバー取引を全く
行わないか、又は買い付けた株式数が上限株式数に達しなくともシンジケートカバー取引を終了させる場合がありま
す。
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４．ロックアップについて
(訂正前)
本募集に関連して、貸株人である福島弘明並びに当社株主である岡野栄之及び中村雅也は、株式会社ＳＢＩ証券
（以下「主幹事会社」という。）に対し、元引受契約締結日から上場（売買開始）日（当日を含む）後180日目の 2024
年 ４ 月 13 日までの期間（以下「ロックアップ期間①」という。）中、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、
当社株式の売却等（ただし、オーバーアロットメントによる売出しのために当社普通株式を貸し渡すこと等は除
く。）は行わない旨合意しております。
また、当社株主であるSBI Ventures Two株式会社、SBIベンチャー投資促進税制投資事業有限責任組合及びかごしま
バリューアップ投資事業有限責任組合は、主幹事会社に対し、元引受契約締結日から上場（売買開始）日（当日を含
む）後90日目の20 24 年 １月14日 までの期間（以下「ロックアップ期間②」といい、ロックアップ期間①とあわせて以
下、「ロックアップ期間」という。）中、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社株式の売却等（ただ
し、その売却価格が「第１ 募集要項」における発行価格の1.5倍以上であって、主幹事会社を通して行う東京証券取
引所での売却等は除く。）は行わない旨合意しております。
加えて、当社は主幹事会社に対し、ロックアップ期間①中は主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社株
式の発行、当社株式に転換もしくは交換される有価証券の発行または当社株式を取得もしくは受領する権利を付与さ
れた有価証券の発行等（ただし、本募集、株式分割及びオーバーアロットメントによる売出しに関連し、2023年９月
12日開催の当社取締役会において決議された株式会社ＳＢＩ証券を割当先とする第三者割当増資等を除く。）を行わ
ない旨合意しております。
なお、上記のいずれの場合においても、主幹事会社はロックアップ期間中であってもその裁量で当該合意の内容を
一部もしくは全部につき解除できる権限を有しております。
上記のほか、当社は、取引所の定める「有価証券上場規程施行規則」の規定に基づき、上場前の第三者割当等によ
る募集株式等の割当等に関し、割当を受けた者との間に継続所有等の確約を行っております。その内容については、
「第四部 株式公開情報 第２ 第三者割当等の概況」をご参照ください。
(訂正後)
本募集に関連して、貸株人である福島弘明並びに当社株主である岡野栄之及び中村雅也は、株式会社ＳＢＩ証券
（以下「主幹事会社」という。）に対し、元引受契約締結日から上場（売買開始）日（当日を含む）後180日目の 2024
年 ４ 月 13 日までの期間（以下「ロックアップ期間①」という。）中、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、
当社株式の売却等（ただし、オーバーアロットメントによる売出しのために当社普通株式を貸し渡すこと等は除
く。）は行わない旨合意しております。
また、当社株主であるSBI Ventures Two株式会社、SBIベンチャー投資促進税制投資事業有限責任組合及びかごしま
バリューアップ投資事業有限責任組合は、主幹事会社に対し、元引受契約締結日から上場（売買開始）日（当日を含
む）後90日目の20 24 年 １月14日 までの期間（以下「ロックアップ期間②」といい、ロックアップ期間①とあわせて以
下、「ロックアップ期間」という。）中、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社株式の売却等（ただ
し、その売却価格が「第１ 募集要項」における発行価格の1.5倍以上であって、主幹事会社を通して行う東京証券取
引所での売却等は除く。）は行わない旨合意しております。
加えて、当社は主幹事会社に対し、ロックアップ期間①中は主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社株
式の発行、当社株式に転換もしくは交換される有価証券の発行または当社株式を取得もしくは受領する権利を付与さ
れた有価証券の発行等（ただし、本募集、株式分割及びオーバーアロットメントによる売出しに関連し、2023年９月
12日開催の当社取締役会において決議された株式会社ＳＢＩ証券を割当先とする第三者割当増資等を除く。）を行わ
ない旨合意しております。
なお、上記のいずれの場合においても、主幹事会社はロックアップ期間中であってもその裁量で当該合意の内容を
一部もしくは全部につき解除できる権限を有しております。
また、親引け先は、主幹事会社に対して、当該親引けにより取得した当社普通株式について、払込期日から株式受
渡期日（当日を含む）後180日目の日（2024年４月13日）までの期間、継続して所有する旨の書面を差し入れる予定で
あります。
上記のほか、当社は、取引所の定める「有価証券上場規程施行規則」の規定に基づき、上場前の第三者割当等によ
る募集株式等の割当等に関し、割当を受けた者との間に継続所有等の確約を行っております。その内容については、
「第四部 株式公開情報 第２ 第三者割当等の概況」をご参照ください。
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(訂正前)
記載なし
(訂正後)
６．親引け先への販売について
当社が引受人に対し、売付けることを要請している指定販売先（親引け先）の状況等については以下のとおりであ
ります。
(1) 親引け先の状況等
（アルフレッサ ホールディングス株式会社）
アルフレッサ ホールディングス株式会社
名称
本店の所在地 東京都千代田区大手町一丁目１番３号
① 親引け先
有価証券報告書第20期（2022年４月１日～2023年３月31日）
の概要
2023年６月27日関東財務局長に提出
直近の有価証券報告書等の
四半期報告書第21期第１四半期（2023年４月１日～2023年６月30
提出日
日）
2023年８月10日関東財務局長に提出
出資関係 該当事項はありません。
人事関係 該当事項はありません。
② 当社と親
引け先と
の関係
資金関係 該当事項はありません。
業務提携関係を今後有する予定です。また親引け先の子会社は開発
技術又は取引関係
権・製造販売権の契約締結先であります。
研究開発・流通等の経営戦略上の業務提携の関係を形成・発展させ
③ 親引け先の選定理由
ていくためであります。
未定（「第１ 募集要項」における新規発行株式のうち、333,300株
④ 親引けしようとする株式の数 を上限として、2023年10月６日（発行価格決定日）に決定される予
定）
⑤ 株券等の保有方針 長期保有の見込みであります。
当社は、親引け先が親引け予定株式の払込金額の払込みに必要な資
⑥ 払込みに要する資金等の状況
金力を十分に有している旨の説明を受けております。
当社は親引け先が、反社会的勢力から資本・資金上の関係構築を
行っていないこと、反社会的勢力に対して資金提供を行っていない
こと、反社会的勢力に属する者及びそれらと親しい間柄の者を業務
⑦ 親引け先の実態 執行組合員又はこれに類するものの役員等に選任しておらず従業員
としても雇用していないこと、反社会的勢力が経営に関与していな
い旨を確認しており、特定団体等との関係を有していないものと判
断しております。
(注) 親引け先の概要欄は、2023年９月27日現在におけるものであります。
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（SBI Ventures Two株式会社）
SBI Ventures Two株式会社
名称
本店の所在地 東京都港区六本木一丁目６番１号
代表者の役職及び氏名 代表取締役 中野 幸二
① 親引け先
の概要
資本金 10百万円
事業の内容 有価証券等の保有、管理、運用及び取得等の投資事業
主たる出資者及び出資比率 SBIホールディングス株式会社 100％
出資関係 親引け先は当社普通株式1,516,000株を保有しております。
人事関係 該当事項はありません。
② 当社と親
引け先と
の関係
資金関係 該当事項はありません。
技術又は取引関係 該当事項はありません。
③ 親引け先の選定理由 当社の企業価値向上に資することを目的とするためであります。
未定（「第１ 募集要項」における新規発行株式のうち、222,200株
④ 親引けしようとする株式の数 を上限として、2023年10月６日（発行価格決定日）に決定される予
定）
⑤ 株券等の保有方針 長期保有の見込みであります。
当社は、親引け先が親引け予定株式の払込金額の払込みに必要な資
⑥ 払込みに要する資金等の状況
金力を十分に有している旨の説明を受けております。
当社は親引け先が、反社会的勢力から資本・資金上の関係構築を
行っていないこと、反社会的勢力に対して資金提供を行っていない
こと、反社会的勢力に属する者及びそれらと親しい間柄の者を業務
⑦ 親引け先の実態 執行組合員又はこれに類するものの役員等に選任しておらず従業員
としても雇用していないこと、反社会的勢力が経営に関与していな
い旨を確認しており、特定団体等との関係を有していないものと判
断しております。
(2) 株券等の譲渡制限
親引け先のロックアップについては、前記「４．ロックアップについて」をご参照下さい。
(3) 販売条件に関する事項
販売価格は、発行価格決定日（2023年10月６日）に決定される予定の「第１ 募集要項」における公募による新
株式発行に係る新株式の発行価格と同一となります。
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(4) 親引け後の大株主の状況
本募集後の株式
株式（自己株
（自己株式を除
式を除く。） 本募集後の所
所有株式数 く。）の総数に
氏名又は名称 住所 の総数に対す 有株式数
（株） 対する所有株式
る所有株式数 （株）
数の割合
の割合（％）
（％）
福島 弘明 東京都千代田区 2,436,000 22.03 2,436,000 19.12
SBI Ventures Two株式
東京都港区六本木一丁
1,516,000 13.71 1,738,200 13.64
目６番１号
会社
岡野 栄之 東京都文京区 1,282,000 11.59 1,282,000 10.06
中村 雅也 東京都大田区 1,282,000 11.59 1,282,000 10.06
大和日台バイオベン
東京都千代田区丸の内
チャー２号投資事業有 1,143,000 10.34 1,143,000 8.97
一丁目９番１号
限責任組合
テクノロジーベン
東京都港区北青山二丁
チャーズ５号投資事業 715,000 6.47 715,000 5.61
目５番１号
有限責任組合
SBIベンチャー投資促
東京都港区六本木一丁
進税制投資事業有限責 650,000 5.88 650,000 5.10
目６番１号
任組合
かごしまバリューアッ
鹿児島市山之口町１番
プ投資事業有限責任組 641,000 5.80 641,000 5.03
10号
合
550,000 4.97 550,000 4.32
松本 真佐人 東京都港区
(550,000) (4.97) (550,000) (4.32)
アルフレッサ ホール
東京都千代田区大手町
－ － 333,300 2.62
一丁目１番３号
ディングス株式会社
10,215,000 92.37 10,770,500 84.55
計 －
(550,000) (4.97) (550,000) (4.32)
(注) １．所有株式数及び株式（自己株式を除く。）の総数に対する所有株式数の割合は、2023年９月12日現在のもの
であります。
２．本募集後の所有株式数並びに本募集後の株式（自己株式を除く。）の総数に対する所有株式数の割合は、
2023年９月12日現在の所有株式数及び株式（自己株式を除く。）の総数に、本募集及び親引け（アルフレッ
サ ホールディングス株式会社333,300株、SBI Ventures Two株式会社222,200株を上限として算出）を勘案
した場合の株式数及び割合になります。
３．株式（自己株式を除く。）の総数に対する所有株式数の割合は、小数点以下第３位を四捨五入しておりま
す。
４．（ ）内は、新株予約権による潜在株式数及びその割合であり、内数であります。
(5) 株式併合等の予定の有無及び内容
該当事項はありません。
(6) その他参考になる事項
該当事項はありません。
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EDINET提出書類
株式会社ケイファーマ(E38985)
訂正有価証券届出書（新規公開時）
第二部 【企業情報】
第２ 【事業の状況】
２ 【事業等のリスク】
㉓当社株式の流動性に関するリスク(影響度：小、発生可能性：小、発生可能性のある時期：中期)
(訂正前)
当社は東京証券取引所グロース市場に上場を予定しており、上場に際しては、公募増資及び株式売出しによっ
て当社株式の流動性の確保に努めて参りますが、東京証券取引所の定める流通株式比率は上場時において、 56.7 %
の見込みでございます。
上場後も、研究開発費等の確保のための資金調達としての公募増資、ベンチャーキャピタル等の売出し、ス
トック・オプションの行使等による流通株式数の増加により、流動性の確保に努めて参りますが、上場時より流
動性が低下して市場における当社株式の売買が滞った場合、当社株式に関する市場の需給バランスが崩れること
により、当社株式の市場価格が低下する可能性があります。
(訂正後)
当社は東京証券取引所グロース市場に上場を予定しており、上場に際しては、公募増資及び株式売出しによっ
て当社株式の流動性の確保に努めて参りますが、東京証券取引所の定める流通株式比率は上場時において、 43.6 %
の見込みでございます。
上場後も、研究開発費等の確保のための資金調達としての公募増資、ベンチャーキャピタル等の売出し、ス
トック・オプションの行使等による流通株式数の増加により、流動性の確保に努めて参りますが、上場時より流
動性が低下して市場における当社株式の売買が滞った場合、当社株式に関する市場の需給バランスが崩れること
により、当社株式の市場価格が低下する可能性があります。
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