ＰＩＭＣＯセレクト・ファンズ・ピーエルシー 半期報告書（外国投資証券）－第14期(2023/01/01－2023/12/31)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資証券）－第14期(2023/01/01－2023/12/31) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＰＩＭＣＯセレクト・ファンズ・ピーエルシー |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資証券）－第14期(2023/01/01－2023/12/31) |
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ＰＩＭＣＯセレクト・ファンズ・ピーエルシー(E32040)
半期報告書（外国投資証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2023 年９月 29 日
【計算期間】 第 14 期中（自 2023 年１月１日 至 2023 年６月 30 日）
【発行者名】 ＰＩＭＣＯセレクト・ファンズ・ピーエルシー
（ PIMCO Select Funds plc ）
【代表者の役職氏名】 取締役、ライアン・ P ・ブルート
（ Ryan P. Blute, Director ）
【本店の所在の場所】 アイルランド、 D02 HD32 、ダブリン２、サー・ジョン・ロジャーソン
ズ・キー 78
（ 78 Sir John Rogerson ’s Quay, Dublin 2, D02 HD32, Ireland ）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 三 浦 健
弁護士 大 西 信 治
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 三 浦 健
弁護士 大 西 信 治
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03 （ 6212 ） 8316
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
（注１）米ドルの円貨換算は、特に記載がない限り、 2023 年７月 31 日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１
米ドル＝ 140.97 円）による。以下同じ。
（注２）ファンドは、アイルランド法に基づいて設立されているが、投資証券は米ドル建てまたは円建てのため、以下の金額表示は別
段の記載がない限り米ドルまたは円貨をもって行う。
（注３）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してまたは切り捨てて記載してある。従って、合計の数字が一致しない
場合がある。また円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五
入して記載してある。従って、本書の中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。
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半期報告書（外国投資証券）
１【外国投資法人の概況】
ＰＩＭＣＯセレクト・ファンズ・ピーエルシー － ユーロドル・ハイ・クオリティ・ファンド（以
下、ＰＩＭＣＯセレクト・ファンズ・ピーエルシーを「本投資法人」、ユーロドル・ハイ・クオリ
ティ・ファンドを「ファンド」または「サブ・ファンド」という場合がある。）の概況は以下のとお
りである。
（注）ファンドには米ドル・インスティテューショナル・クラス投資証券および円ヘッジ・インスティテューショナル・クラス
投資証券以外の投資証券も存在する。本書の日付現在、米ドル・インスティテューショナル・クラス投資証券および円
ヘッジ・インスティテューショナル・クラス投資証券以外のファンドの投資証券は日本で販売されていないため、以下、
「投資証券」というときは、米ドル・インスティテューショナル・クラス投資証券および／または円ヘッジ・インスティ
テューショナル・クラス投資証券を指すものとする。
（１）【主要な経営指標等の推移】
（ＰＩＭＣＯセレクト・ファンズ・ピーエルシー － ユーロドル・ハイ・クオリティ・ファンド）
2021 年 12 月末日に 2022 年６月末日に
2021 年６月末日に 2022 年 12 月末日に 2023 年６月末日に
終了する 終了する
終了する 終了する 終了する
中間会計年度末 会計年度末 中間会計年度末
会計年度末 中間会計年度末
（１）
－ 13,264,715.63 米ドル － 19,116,848.06 米ドル － 70,744,104.45 米ドル － 85,590,914.34 米ドル 9,502,572.58 米ドル
（ａ）営業収益
（ｂ）経常利益金額または
－ 14,077,289.50 米ドル － 20,778,464.40 米ドル － 71,511,500.21 米ドル － 87,091,851.03 米ドル 8,698,578.84 米ドル
経常損失金額
（ｃ）当期純利益金額または
－ 14,070,924.34 米ドル － 21,298,714.80 米ドル － 71,554,500.06 米ドル － 87,705,785.42 米ドル 8,689,523.37 米ドル
当期純損失金額
（２）
762,981,116.79 米ドル 755,248,980.32 米ドル 672,459,415.69 米ドル 674,580,755.47 米ドル 740,175,163.29 米ドル
（ｄ）出資総額
（米ドル・インスティ （米ドル・インスティ （米ドル・インスティ （米ドル・インスティ
（米ドル・インスティ
テューショナル・ テューショナル・ テューショナル・ テューショナル・
テューショナル・
クラス投資証券） クラス投資証券） クラス投資証券） クラス投資証券）
クラス投資証券）
55,002,036.128 口 54,687,078.612 口 54,432,392.549 口 60,658,648.356 口
（ｅ）発行済投資口の 55,868,355.914 口
（円ヘッジ・インスティ （円ヘッジ・インスティ （円ヘッジ・インスティ （円ヘッジ・インスティ
総口数 （円ヘッジ・インスティ
テューショナル・ テューショナル・ テューショナル・ テューショナル・
テューショナル・
クラス投資証券）
クラス投資証券） クラス投資証券） クラス投資証券） クラス投資証券）
4,792,313.729 口
4,334,164.729 口 4,893,523.729 口 4,439,772.729 口 5,012,624.729 口
（ｆ）純資産額 762,981,116.79 米ドル 755,248,980.32 米ドル 672,459,415.69 米ドル 674,580,755.47 米ドル 740,175,163.29 米ドル
（ｇ）資産総額 792,173,672.32 米ドル 882,663,490.61 米ドル 716,375,498.92 米ドル 697,469,567.00 米ドル 764,866,693.08 米ドル
（米ドル・インスティ （米ドル・インスティ （米ドル・インスティ （米ドル・インスティ
（米ドル・インスティ
テューショナル・ テューショナル・ テューショナル・ テューショナル・
テューショナル・
クラス投資証券） クラス投資証券） クラス投資証券） クラス投資証券）
クラス投資証券）
12.55 米ドル 12.48 米ドル 11.38 米ドル 11.31 米ドル
11.10 米ドル
（ｈ）１口当たり純資産額
（円ヘッジ・インスティ （円ヘッジ・インスティ （円ヘッジ・インスティ （円ヘッジ・インスティ
（円ヘッジ・インスティ
テューショナル・ テューショナル・ テューショナル・ テューショナル・
テューショナル・
クラス投資証券）
クラス投資証券） クラス投資証券） クラス投資証券） クラス投資証券）
947.00 円
1,104.00 円 1,094.00 円 990.00 円 937.00 円
（米ドル・インスティ （米ドル・インスティ （米ドル・インスティ （米ドル・インスティ
（米ドル・インスティ
テューショナル・ テューショナル・ テューショナル・ テューショナル・
テューショナル・
クラス投資証券） クラス投資証券） クラス投資証券） クラス投資証券）
クラス投資証券）
（ｉ）１口当たり
－ 0.1626 米ドル － 0.2252 米ドル － 1.3380 米ドル 0.1328 米ドル
－ 1.3445 米ドル
当期純利益金額
（円ヘッジ・インスティ （円ヘッジ・インスティ （円ヘッジ・インスティ （円ヘッジ・インスティ
（円ヘッジ・インスティ
または当期純損失金額
テューショナル・ テューショナル・ テューショナル・ テューショナル・
テューショナル・
クラス投資証券）
クラス投資証券） クラス投資証券） クラス投資証券） クラス投資証券）
－ 261.83 円
-125.35 円 － 176.16 円 － 268.20 円 － 18.42 円
（ｊ）分配総額 なし なし なし なし なし
（ｋ）１口当たり分配金額 該当事項なし 該当事項なし 該当事項なし 該当事項なし 該当事項なし
（ｌ）自己資本比率 96.31 ％ 85.56 ％ 93.87 ％ 96.72 ％ 96.77 ％
（米ドル・インスティ （米ドル・インスティ （米ドル・インスティ
（米ドル・インスティ （米ドル・インスティ
テューショナル・ テューショナル・ テューショナル・
テューショナル・ テューショナル・
クラス投資証券） クラス投資証券） クラス投資証券）
クラス投資証券） クラス投資証券）
（ｍ）自己資本
－ 1.81 ％
0.00 ％ － 9.32 ％ － 0.62 ％
－ 11.06 ％
（３）
（円ヘッジ・インスティ
（円ヘッジ・インスティ （円ヘッジ・インスティ （円ヘッジ・インスティ
（円ヘッジ・インスティ
利益率
テューショナル・
テューショナル・ テューショナル・ テューショナル・
テューショナル・
クラス投資証券） クラス投資証券）
クラス投資証券） クラス投資証券） クラス投資証券）
－ 2.32 ％ － 13.44 ％
－ 0.45 ％ － 10.33 ％ － 5.35 ％
（１）営業収益には投資収益ならびに実現および未実現利益（損益）を含めている。以下同じ。
（２）ファンドは変動資本を有する投資法人であり、純資産額を記載している。以下同じ。
（３）自己資本利益率は、当該会計年度の１口当たり純資産価格の前年度に対する増減の比率であるが、当該会計年度に初めて
当該投資証券が発行された場合には、当初募集価格に対する増減の比率で表すものとする。以下同じ。
（４）「主要な経営指標等の推移（ｅ）発行済投資口総数、（ｈ）１口当たり純資産価格、（ｉ）１口当たり当期純利益金額ま
たは当期純損失金額および（ｍ）自己資本利益率」は、日本で販売しているクラスのみ記載している。以下同じ。
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（２）【外国投資法人の出資総額】
2023 年７月末日現在の出資総額および発行済投資口の総口数は以下のとおりである。なお、発行可
能投資口総口数には制限がない。
（ＰＩＭＣＯセレクト・ファンズ・ピーエルシー － ユーロドル・ハイ・クオリティ・ファンド）
出資総額
発行済投資口の総口数
（口）
米ドル 百万円
米ドル・インスティ
テューショナル・ク 61,067,648.930
ラス
2023 年７月末日現在 745,077,030.49 105,034
円ヘッジ・インス
ティテューショナ 4,919,024.729
ル・クラス
（３）【主要な投資主の状況】
（ＰＩＭＣＯセレクト・ファンズ・ピーエルシー － ユーロドル・ハイ・クオリティ・ファンド）
（ 2023 年７月末日現在）
発行済投資口の総口数に
所有投資口数
氏名または名称 住所 対する所有投資口数の比率
（口）
（％）
ノミニ-／オムニバス・アカウント 非開示 68,171,364.12 99.47
ノミニ-／オムニバス・アカウント 非開示 360,926.00 0.53
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（４）【役員の状況】
（ 2023 年７月末日現在）
役 職 名
氏 名 略 歴 所有投資口数
ＰＩＭＣＯヨーロッパ・中東およびアフリカ（ EMEA ）およ
びＰＩＭＣＯアジア・太平洋地域（ APAC ）のマネージン
グ・ディレクターおよびビジネス・マネージメント長
管理会社取締役
ピムコ・グローバル・アドバイザーズ（ルクセンブルグ）
エス・エイ取締役
ＰＩＭＣＯファンズ：グローバル・インベスターズ・シ
リーズ・ピーエルシー取締役
ＰＩＭＣＯファンズ・アイルランド・ピーエルシー取締役
ＰＩＭＣＯスペシャリティー・ファンズ・アイルランド・
Ｖ・マンガラ・アナンタナラヤナン
ピーエルシー取締役
取締役 非開示
（ V. Mangala Ananthanarayanan ）
ＰＩＭＣＯイーティーエフ・ピーエルシー取締役
ピムコ・ヨーロッパ・リミテッド取締役
ＰＩＭＣＯファウンデーション・ヨーロッパ取締役
ＰＩＭＣＯオーストラリア・マネジメント・リミテッド取
締役
ピムコ・台湾・リミテッド取締役
ＰＩＭＣＯインベストメント・マネジメント（上海）リミ
テッド取締役
ＮＯＭＩネットワーク取締役
ＰＩＭＣＯヨーロッパ信託財団取締役
ＰＩＭＣＯヨーロッパ・中東およびアフリカ（ EMEA ）のマ
ネージング・ディレクターおよびＰＩＭＣＯグローバル・
ウェルス・マネジメント責任者
ＰＩＭＣＯファンズ・アイルランド・ピーエルシー取締役
ＰＩＭＣＯファンズ：グローバル・インベスターズ・シ
リーズ・ピーエルシー取締役
ライアン・Ｐ・ブルート
取締役 非開示
ＰＩＭＣＯイーティーエフ・ピーエルシー取締役
（ Ryan P. Blute ）
ＰＩＭＣＯスペシャリティー・ファンズ・アイルランド・
ピーエルシー取締役
管理会社取締役
ピムコ・ヨーロッパ・リミテッド取締役
ＰＩＭＣＯファウンデーション・ヨーロッパ取締役
ＰＩＭＣＯヨーロッパ・中東およびアフリカ（ EMEA ）のマ
ネージング・ディレクターならびに責任者
管理会社取締役
ＰＩＭＣＯファンズ：グローバル・インベスターズ・シ
リーズ・ピーエルシー取締役
ＰＩＭＣＯファンズ・アイルランド・ピーエルシー取締役
クレイグ・Ａ・ドーソン
ＰＩＭＣＯスペシャリティー・ファンズ・アイルランド・
取締役 非開示
（ Craig A. Dawson ）
ピーエルシー取締役
ＰＩＭＣＯイーティーエフ・ピーエルシー取締役
ピムコ・ヨーロッパ・リミテッド取締役
ＰＩＭＣＯファウンデーション・ヨーロッパ取締役
パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパ
ニー・エルエルシー取締役
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AGF インターナショナル・アドバイザーズ（アイルラン
ド）リミテッド取締役
ＰＩＭＣＯファンズ：グローバル・インベスターズ・シ
リーズ・ピーエルシー取締役
デイビッド・ M・ケネディ
ＰＩＭＣＯスペシャリティー・ファンズ・アイルランド・
取締役 非開示
（ David M. Kennedy ）
ピーエルシー取締役
ＰＩＭＣＯファンズ・アイルランド・ピーエルシー取締役
管理会社取締役
ＰＩＭＣＯイーティーエフ・ピーエルシー取締役
アイリッシュ・ディアスポラ・ローン・ファンド・パブ
リック・リミテッド・カンパニー取締役
ＰＩＭＣＯスペシャリティー・ファンズ・アイルランド・
ピーエルシー取締役
ＰＩＭＣＯファンズ・アイルランド・ピーエルシー取締役
管理会社取締役
ＰＩＭＣＯイーティーエフ・ピーエルシー取締役
ＰＩＭＣＯファンズ：グローバル・インベスターズ・シ
ジョン・ブルートン
リーズ・ピーエルシー取締役
取締役 非開示
（ John Bruton ）
エリ・リリー・インターナショナル・コーポレーション取
締役
欧州政策研究センター取締役
コ・オペレーション・アイルランド取締役
トラン・テクノロジーズ・ピーエルシー取締役
ザ・インスティテュート・オブ・インターナショナル・ア
ンド・ヨーロピアン・アフェアーズ取締役
テレベラム・リミテッド取締役
ＰＩＭＣＯスペシャリティー・ファンズ・アイルランド・
ピーエルシー取締役
ＰＩＭＣＯファンズ・アイルランド・ピーエルシー取締役
管理会社取締役
フランシス・ルアン
取締役 ＰＩＭＣＯイーティーエフ・ピーエルシー取締役 非開示
（ Frances Ruane ）
アビー・シアター取締役
ＰＩＭＣＯファンズ：グローバル・インベスターズ・シ
リーズ・ピーエルシー取締役
北アイルランド行政委員会非常勤委員
（注）本投資法人に従業員はいない。本投資法人の独立監査法人はプライスウォーターハウスクーパース アイルランド
（ PricewaterhouseCoopers Ireland ）である。
（５）【その他】
① 定款の変更
定款は、投資主総会の特別決議により変更される。
② 事業譲渡または事業譲受
唯一の目的を達成するために、本投資法人は、本投資法人の事業またはその一部を本投資法人が適
切とみなす対価（他のいずれかの会社の株式、社債または証券を含むがこれらに限らない。）と引き
換えに売却、処分または譲渡する（合併、吸収合併またはその他のいずれの目的のためであるかは問
わない。）権限を有するものとする。
③ 出資の状況その他の重要事項
該当事項なし。
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④ 訴訟事件その他の重要事項
半期報告書提出前６か月以内において、訴訟事件その他投資法人に重要な影響を及ぼすことが予想
される事実はない。
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２【外国投資法人の運用状況】
（１）【投資状況】
資産別および地域別の投資状況
（ＰＩＭＣＯセレクト・ファンズ・ピーエルシー － ユーロドル・ハイ・クオリティ・ファンド）
（ 2023 年７月末日現在）
投資比率
資産の種類 国・地域名 時価合計（米ドル）
（％）
米国 169,111,588.44 22.61
社債
超国家的機関 33,602,422.35 4.49
ドイツ 23,208,917.75 3.10
バージン諸島（英領） 17,743,585.21 2.37
日本 17,432,662.18 2.33
シンガポール 12,384,059.58 1.66
オランダ 6,534,725.89 0.87
英国 6,059,845.31 0.81
ノルウェー 5,006,021.73 0.67
カタール 3,171,632.00 0.42
フィンランド 2,079,292.25 0.28
ケイマン諸島 2,017,794.42 0.27
アラブ首長国連邦 2,002,362.50 0.27
カナダ 1,598,389.10 0.21
香港 1,554,969.50 0.21
フランス 1,315,763.54 0.18
小計 304,824,031.75 40.75
レポ取引 米国 125,241,000.00 16.74
カナダ 47,129,890.00 6.30
ソブリン債
韓国 24,347,289.07 3.25
フランス 16,445,975.04 2.20
香港 15,028,237.16 2.01
カタール 2,408,975.00 0.32
日本 1,577,683.50 0.21
ポーランド 692,939.10 0.09
小計 107,630,988.87 14.39
米国政府機関証券 米国 100,957,569.73 13.50
米国財務省証券 米国 60,746,845.74 8.12
米国財務省短期証券 米国 28,422,715.36 3.80
ポートフォリオ合計 727,823,151.45 97.30
現金・その他資産（負債控除後） 20,213,038.15 2.70
資産総額 748,036,189.60 100.00
負債総額 2,959,159.11 0.40
合計 745,077,030.49
99.60
( 純資産総額 ) ( 約 105,034 百万円 )
（注）投資比率とは、ファンドの資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。
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（２）【運用実績】
①【純資産等の推移】
2023 年７月末日までの１年間における各月末の資産総額および純資産の推移は以下のとおりであ
る。
（ＰＩＭＣＯセレクト・ファンズ・ピーエルシー － ユーロドル・ハイ・クオリティ・ファンド）
１口当たり １口当たり
純資産価格 純資産価格
（米ドル・ （円ヘッジ・
資産総額 純資産総額
インスティテュー インスティテュー
ショナル・クラス ショナル・クラス
投資証券） 投資証券）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円 円
2022 年８月末日 664,507 93,676 663,586 93,546 11.30 1,593 978.60
９月末日 642,162 90,526 640,698 90,319 10.88 1,534 938.77
10 月末日 672,242 94,766 637,786 89,909 10.79 1,521 928.08
11 月末日 745,135 105,042 663,343 93,511 11.14 1,570 954.56
12 月末日 697,470 98,322 674,581 95,096 11.10 1,565 947.00
2023 年１月末日 712,255 100,407 709,910 100,076 11.38 1,604 966.84
２月末日 714,501 100,723 711,852 100,350 11.11 1,566 938.85
３月末日 747,878 105,428 745,407 105,080 11.42 1,610 960.49
４月末日 766,650 108,075 762,442 107,481 11.51 1,623 963.82
５月末日 763,849 107,680 761,583 107,360 11.40 1,607 905.78
６月末日 764,867 107,823 740,175 104,342 11.31 1,594 937.00
７月末日 748,036 105,451 745,077 105,034 11.31 1,594 933.50
（注）各月末の資産総額は請求または履行が可能な債権債務をネッティングして調整することなくすべての資産の額を積み上げ
た数字であり、財務諸表の数字とは異なることがある。
ファンドの投資証券は、ユーロネクスト・ダブリンとして取引されるアイルランド証券取引所に上
場されている。同取引所での実質的な取引実績はない。
②【分配の推移】
（ＰＩＭＣＯセレクト・ファンズ・ピーエルシー － ユーロドル・ハイ・クオリティ・ファンド）
該当事項なし。
③【自己資本利益率（収益率）の推移】
2023 年７月末日までの１年間における自己資本利益率（収益率）は以下のとおりである。
（ＰＩＭＣＯセレクト・ファンズ・ピーエルシー － ユーロドル・ハイ・クオリティ・ファンド）
自己資本利益率（収益率）（％）
（米ドル・インスティ （円ヘッジ・インスティ
テューショナル・クラス投資証券） テューショナル・クラス投資証券）
－ 2.84 － 7.69
（注）自己資本利益率（収益率）（％）＝（ａ－ｂ）／ｂ ×100
ａ＝ 2023 年７月末日現在の１口当たり純資産価格 (当該期間の分配金の合計金額を加えた額 )
ｂ＝ 2022 年７月末日現在の１口当たり純資産価格（分配落の額）
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（３）【投資リスク】
① 本書提出日現在、 2023 年６月 30 日提出の有価証券報告書「第一部ファンド情報 第１ファンドの
状況 ３投資リスク」に記載される投資リスクについて、重要な変更はない。
② ファンドが将来にわたり営業活動を継続するにあたり重要な疑義を生じさせるような事象または
状況、その他ファンドの経営に重要な影響を及ぼす事象は、本書提出日現在、存在しない。
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３【資産運用会社の概況】
（１）【名称及び資本金の額】
① ピムコ・グローバル・アドバイザーズ（アイルランド）リミテッド（「管理会社」）
ａ．資本金（発行済株式資本）の額
2023 年６月末日現在の普通株式資本は 13,295,255.94 米ドル（約 19 億円）および利益剰余金は
11,026,397 米ドル（約 16 億円）
ｂ．事業の内容
管理会社は、 1997 年 11 月 14 日に設立された非公開有限責任会社であり、アリアンツ・エスイーによ
り最終的に過半数が所有される。
管理会社は、取締役の全般的監督および支配に従って、本投資法人の業務および投資証券の販売の
管理および運営について責任を負う。
② パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパニー・エルエルシー（「投資助言会社」）
ａ．資本金（発行済株式資本）の額
2023 年６月末日現在の株式資本は、 1,258,663,163.90 米ドル（約 1,774 億円）
ｂ．事業の内容
投資助言会社は、アメリカ合衆国、 92660 、カリフォルニア州、ニューポートビーチ、ニューポート
センタードライブ 650 に所在するデラウェア州の有限会社である。投資助言会社は、 2023 年６月末日現
在、約 1.79 兆米ドルの運用顧客資産を有している。投資助言会社は、アリアンツ・エスイーにより最
終的に過半数が所有される。アリアンツ・エスイーは、ヨーロッパに拠点を置く多国籍の保険・金融
サービス持株会社であり、ドイツの公開会社である。
投資助言会社は、 1933 年米国証券法（その後の改正を含む。）、 1934 年米国証券取引所法（その後
の改正を含む。）、 1940 年米国投資会社法（その後の改正を含む。）および 1940 年米国投資顧問法
（その後の改正を含む。）などの連邦証券法を管理および執行する責任を負う独立した無党派の準司
法的な規制機関である米国証券取引委員会（以下「 SEC 」という。）により規制されている。投資助言
会社は、 1940 年米国投資顧問法（その後の改正を含む。）に基づき投資助言会社として SEC に登録され
ている。
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（２）【大株主の状況】
① ピムコ・グローバル・アドバイザーズ（アイルランド）リミテッド
（ 2023 年７月末日現在）
発行済株式数に
所有株式数 対する所有
氏名または名称 住所
（株） 株式数の比率
（％）
ピムコ・グローバル・アドバイ アメリカ合衆国、カリフォ 7,875,641 100
ザーズ・エルエルシー ルニア 92660 、ニューポー
ト・ビーチ、ニューポー
（ PIMCO Global Advisors
ト・センター・ドライブ 650
LLC ）
② パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパニー・エルエルシー
（ 2023 年７月末日現在）
発行済株式数に
所有株式数 対する所有
氏名または名称 住所
（株） 株式数の比率
（％）
アリアンツ・アセット・マネジ アメリカ合衆国、カリフォ 974,297.62 88.7
メント・オブ・アメリカ・エル ルニア 92660 、ニューポー
エルシー ト・ビーチ、ニューポー
ト・センター・ドライブ 650
（ Allianz Asset Management
of America LLC ）
（３）【役員の状況】
① ピムコ・グローバル・アドバイザーズ（アイルランド）リミテッド
（ 2023 年７月末日現在）
氏名 役職名 略歴 所有株式数
Ｖ・マンガラ・アナンタナラヤナン 上記「１ 外国投資法人の
取締役 非開示
概況 （４）役員の状況」
（ V. Mangala Ananthanarayanan ）
と同じ。
ライアン・Ｐ・ブルート
取締役 非開示
（ Ryan P. Blute ）
クレイグ・Ａ・ドーソン
取締役 非開示
（ Craig A. Dawson ）
デイビッド・Ｍ・ケネディ
取締役 非開示
（ David M. Kennedy ）
ジョン・ブルートン
取締役 非開示
（ John Bruton ）
フランシス・ルアン
取締役 非開示
（ Frances Ruane ）
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② パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパニー・エルエルシー
（ 2023 年７月末日現在）
氏名 役職名 略歴 所有株式数
エマニュエル・ロマン マネージング・ 投資助言会社の CEO およびマ
非開示
ネージング・ディレクター
ディレクター
（ Emmanuel Roman ）
クレイグ・ドーソン マネージング・ 投資助言会社の EMEA 担当
ヘッド
ディレクター
（ Craig Dawson ）
非開示
ピムコ・ヨーロッパ・リミ
テッドのマネージング・
ディレクター
ダニエル・Ｊ・アイバシン マネージング・ 投資助言会社のグループ・
チーフ・インベストメン
ディレクター
（ Daniel J. Ivascyn ）
非開示
ト・オフィサーおよびマ
ネージング・ディレクター
キンバリー・スタフォード マネージング・ 投資助言会社の商品戦略担
当グローバル・ヘッドおよ
ディレクター
（ Kimberley Stafford ）
非開示
びマネージング・ディレク
ター
クリスチャン・ストラック マネージング・ 投資助言会社のクレジッ
ト・リサーチ担当グローバ
ディレクター
（ Christian Stracke ）
非開示
ル・ヘッド、マネージン
グ・ディレクター兼社長
キャンディス・スタック マネージング・ 投資助言会社のクライアン
ト・マネジメント（アメリ
ディレクター
（ Candice Stack ）
非開示
カス）担当ヘッドおよびマ
ネージング・ディレクター
グレッグ・ホール マネージング・ 投資助言会社の米国グロー
ス・ウェルス・マネジメン
ディレクター
（ Greg Hall ）
非開示
ト担当ヘッドおよびマネー
ジング・ディレクター
マンガラ・アナンタナラヤナン マネージング・ 投資助言会社の EMEA ＆ APAC
のビジネス・マネジメント
ディレクター
（ Mangala Ananthanarayanan ）
非開示
担当ヘッドおよびマネージ
ング・ディレクター
チー・ワン マネージング・ 投資助言会社のポートフォ
リオ・インプリメンテー
ディレクター
（ Qi Wang ）
ション担当チーフ・インベ
非開示
ストメント・オフィサーお
よびマネージング・ディレ
クター
ソナリ・ピエル マネージング・ 投資助言会社のマルチセク
タークレジット担当ポート
ディレクター
（ Sonali Pier ）
フォリオ・マネージャーお 非開示
よびマネージング・ディレ
クター
ジェイソン・Ｒ・スタイナー マネージング・ 投資助言会社のオポチュニ
スティック・オルタナティ
ディレクター
（ Jason R. Steiner ）
ブ戦略担当ポートフォリ 非開示
オ・マネージャーおよびマ
ネージング・ディレクター
（注）パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパニー・エルエルシーは取締役会を設置しておらず、したがって
エグゼクティブ・コミッティーのメンバーを記載している。
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半期報告書（外国投資証券）
（４）【事業の内容及び営業の概況】
① ピムコ・グローバル・アドバイザーズ（アイルランド）リミテッド
管理会社は、アイルランド中央銀行より、 UCITS オープン・エンド型アンブレラ型投資法人としてア
イルランドで承認されている、本投資法人、ピムコのファンド（ＰＩＭＣＯファンズ：グローバル・
インベスターズ・シリーズ・ピーエルシーおよびＰＩＭＣＯイーティーエフ・ピーエルシー）の管理
会社として行為することにつき承認を受けている。また、管理会社は、欧州共同体（オルタナティブ
投資ファンドマネージャー指令 2011 ／ 61 ／ EU ）規則に基づき、ＰＩＭＣＯファンズ・アイルランド・
ピーエルシーおよびＰＩＭＣＯスペシャリティー・ファンズ・アイルランド・ピーエルシーのオルタ
ナティブ投資ファンドマネージャーとして行為することについても承認を受けている。アンブレラ型
投資法人のサブ・ファンド間において、投資戦略、資産および投資配分（確定利付商品（社債、政府
債、モーゲージ証券、アセット・バック証券等）、資本性証券、インデックス・リンク証券、不動産
および不動産関連資産およびデリバティブ（複雑なデリバティブを用いるものを含む。）を含む。）
に関する広い幅が存在する。また、レバレッジの範囲も変動しうる。グローバル、ヨーロッパ、アジ
アおよび新興国市場にフォーカスしたファンドにおいては、ファンドによって地域フォーカスが変動
しうる。
（ 2023 年７月末日現在）
国別（設立国） 種類別（基本的性格） 本数 純資産額の合計
アイルランド オープン・エンド型投資法人 ５ 184,236,208,475.93 米ドル
（注）上記ファンドにつき、ポートフォリオを構成する各通貨の純資産額の合計を米ドルに換算して記載している。
② パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパニー・エルエルシー
投資助言会社は、アイルランドのアンブレラ型のいくつかのサブ・ファンドに関する投資助言業務
を行っている。
投資助言会社は、アメリカ合衆国、 92660 、カリフォルニア州、ニューポート・ビーチ、ニューポー
ト・センター・ドライブ 650 に所在するデラウェア州の有限会社である。投資助言会社は、アリアン
ツ・エスイーにより最終的に過半数が所有される。アリアンツ・エスイーは、ヨーロッパに拠点を置
く多国籍の保険・金融サービス持株会社であり、ドイツの公開会社である。
投資助言会社は、 1933 年米国証券法（その後の改正を含む。）、 1934 年米国証券取引所法（その後
の改正を含む。）、 1940 年米国投資会社法（その後の改正を含む。）および 1940 年米国投資顧問法
（その後の改正を含む。）などの連邦証券法を管理および執行する責任を負う独立した無党派の準司
法的な規制機関である SEC により規制されている。投資助言会社は、 1940 年米国投資顧問法（その後の
改正を含む。）に基づき投資助言会社として SEC に登録されている。
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半期報告書（外国投資証券）
４【外国投資法人の経理状況】
ａ． ファンドの日本文の中間財務書類は、アイルランドにおける法令に準拠して作成された原文の中間
財務書類を翻訳したものである。これは「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」
第 76 条第４項ただし書の規定の適用によるものである。
ｂ． ファンドはＰＩＭＣＯセレクト・ファンズ・ピーエルシーのサブ・ファンドである。ファンドの原
文の中間財務書類は、ＰＩＭＣＯセレクト・ファンズ・ピーエルシーおよびすべてのサブ・ファンド
につき一括して作成されている。本書において、日本文の作成にあたってはファンドに関連する部分
のみを翻訳している。ただし、「財務書類に対する注記」については、全文を翻訳している。
ｃ． ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和 23 年法律第 103 号）第１条
の３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
ｄ． ファンドの原文の中間財務書類は、米ドルで表示されている。日本文の中間財務書類には、主要な
金額について円貨換算が併記されている。日本円による金額は、 2023 年７月 31 日現在における株式会
社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝ 140.97 円）で換算されている。なお、百
万円未満の金額は四捨五入されている。
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半期報告書（外国投資証券）
（１）【資産及び負債の状況】
ユーロドル・ハイ・クオリティ・ファンド
資 産・負 債 計 算 書
ユーロドル・ハイ・クオリティ・ファンド
2023 年６月 30 日現在 2022 年 12 月 31 日現在
（千米ドル） （百万円） （千米ドル） （百万円）
流動資産
損益を通じて公正価値で測定される金融資産
譲渡性のある有価証券 599,839 84,559 630,217 88,842
投資ファンド 0 0 0 0
レポ契約 130,900 18,453 32,602 4,596
信用機関への預託金 0 0 0 0
金融デリバティブ商品 2,630 371 4,200 592
現金 453 64 522 74
取引相手方への預託金 8,923 1,258 7,083 998
未収収益 3,760 530 4,129 582
未収投資有価証券売却金 0 0 0 0
未収 TBA 投資有価証券売却金 0 0 0 0
未収ファンド投資証券売却金 145 20 695 98
18,217 2,568 18,022 2,541
未収金融デリバティブ証拠金
764,867 107,823 697,470 98,322
流動資産合計
流動負債
損益を通じて公正価値で測定される金融負債
金融デリバティブ商品 (18,943) (2,670) (16,109) (2,271)
空売り証券の公正価値 0 0 0 0
未払投資有価証券購入金 (2,600) (367) 0 0
未払 TBA 投資有価証券購入金 0 0 0 0
未払ファンド投資証券買戻金 (161) (23) (145) (20)
未払管理報酬 (136) (19) (126) (18)
リバース・レポ契約にかかる未払金 0 0 0 0
売却／買戻特約付資金取引にかかる未払金 0 0 (985) (139)
未払費用 0 0 0 0
当座借越 0 0 0 0
未払配当金 0 0 0 0
未払金融デリバティブ証拠金 (2,852) (402) (4,551) (642)
0 0 (973) (137)
取引相手方からの預託金
流動負債合計
（買戻可能参加型投資証券の投資主に帰属する
(3,481) (3,227)
(24,692) (22,889)
純資産を除く）
674,581
104,342 95,096
740,175
買戻可能参加型投資証券の投資主に帰属する純資産
千未満の数値は四捨五入により残高が０と表示されることがある。
財務書類に対する注記を参照のこと。
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半期報告書（外国投資証券）
ユーロドル・ハイ・クオリティ・ファンド
資 産・負 債 計 算 書
＊
本投資法人合計
＊＊
2023 年６月 30 日現在 2022 年 12 月 31 日現在
（千米ドル） （百万円） （千米ドル） （百万円）
流動資産
損益を通じて公正価値で測定される金融資産
譲渡性のある有価証券 5,469,219 770,996 6,040,586 851,541
投資ファンド 125,968 17,758 288,945 40,733
レポ契約 6,490,455 914,959 4,145,601 584,405
信用機関への預託金 0 0 43,185 6,088
金融デリバティブ商品 32,595 4,595 89,171 12,570
現金 96,792 13,645 15,392 2,170
取引相手方への預託金 60,449 8,521 81,327 11,465
未収収益 35,549 5,011 32,911 4,639
未収投資有価証券売却金 17,666 2,490 18,257 2,574
未収 TBA 投資有価証券売却金 145,296 20,482 127,395 17,959
未収ファンド投資証券売却金 4,977 702 151,573 21,367
46,533 6,560 81,807 11,532
未収金融デリバティブ証拠金
12,525,499 1,765,720 11,116,150 1,567,044
流動資産合計
流動負債
損益を通じて公正価値で測定される金融負債
金融デリバティブ商品 (58,579) (8,258) (108,390) (15,280)
空売り証券の公正価値 0 0 (6,511) (918)
未払投資有価証券購入金 (130,575) (18,407) (11,527) (1,625)
未払 TBA 投資有価証券購入金 (271,070) (38,213) (226,957) (31,994)
未払ファンド投資証券買戻金 (1,136) (160) (78,259) (11,032)
未払管理報酬 (806) (114) (1,036) (146)
リバース・レポ契約にかかる未払金 0 0 (2,271) (320)
売却／買戻特約付資金取引にかかる未払金 0 0 (985) (139)
未払費用 (2) (0) (9) (1)
当座借越 0 0 (79,476) (11,204)
未払配当金 (36,751) (5,181) (120) (17)
未払金融デリバティブ証拠金 (18,138) (2,557) (59,776) (8,427)
(13,104) (1,847) (90,215) (12,718)
取引相手方からの預託金
流動負債合計
（買戻可能参加型投資証券の投資主に帰属する
(530,161) (74,737) (665,532) (93,820)
純資産を除く）
11,995,338 1,690,983 10,450,618 1,473,224
買戻可能参加型投資証券の投資主に帰属する純資産
千未満の数値は四捨五入により残高が０と表示されることがある。
＊
2023 年６月 30 日および 2022 年 12 月 31 日現在の本投資法人合計は、本投資法人名義の残高を計上するために調整されている。
＊＊
2022 年 12 月 31 日の本投資法人合計は、 EM フィクスド・マチュリティー・デュレーション・ヘッジド・ファンドの終了による調整
は行われていない。
財務書類に対する注記を参照のこと。
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半期報告書（外国投資証券）
ユーロドル・ハイ・クオリティ・ファンド
運 用 計 算 書
ユーロドル・ハイ・クオリティ・ファンド
2023 年６月 30 日終了期間 2022 年６月 30 日終了期間
（千米ドル） （百万円） （千米ドル） （百万円）
収益
利息および配当収益 13,475 1,900 8,187 1,154
その他の収益 0 0 0 0
譲渡性のある有価証券、投資ファンド、レポ契約および
(9,789) (1,380) (880) (124)
信用機関への預託金にかかる実現純利益／（損失）
金融デリバティブ商品にかかる実現純利益／（損失） (1,374) (194) (4,884) (688)
外国通貨にかかる実現純利益／（損失） (45) (6) (72) (10)
譲渡性のある有価証券、投資ファンド、レポ契約および
11,613
信用機関への預託金にかかる未実現利益／（損失）純変動額 1,637 (58,263) (8,213)
金融デリバティブ商品にかかる未実現利益／（損失）
(4,527) (638) (14,832) (2,091)
純変動額
150 21 0 0
外国通貨にかかる未実現利益／（損失）純変動額
9,503 1,340 (70,744) (9,973)
投資利益／（損失）合計
運用費用
管理報酬 (802) (113) (766) (108)
サービス報酬 0 0 0 0
その他の費用 (2) (0) (2) (0)
費用合計 (804) (113) (768) (108)
投資助言会社による返還金 0 0 0 0
運用費用、純額 (804) (113) (768) (108)
8,699 1,226 (71,512) (10,081)
純投資利益／（損失）
財務費用
支払利息 (6) (1) (14) (2)
買戻可能参加型投資証券の投資主への分配金 0 0 0 0
(3) (0) (29) (4)
平準化にかかる支払額および（繰越利益）、純額
(9) (1) (43) (6)
財務費用合計
8,690 1,225 (71,555) (10,087)
税引前当期利益／（損失）
配当金およびその他の投資収益にかかる源泉徴収税 0 0 0 0
税引後当期利益／（損失） 8,690 1,225 (71,555) (10,087)
運用による買戻可能参加型投資証券の
8,690 1,225 (71,555) (10,087)
投資主に帰属する純資産の増加／（減少）
千未満の数値は四捨五入により残高が０と表示されることがある。 2023 年８月 15 日付ですべての投資証券が完全に買い戻されたダイ
ナミック・ボンド・ファンドを除き、すべての金額は継続事業からのみ発生している。
財務書類に対する注記を参照のこと。
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半期報告書（外国投資証券）
ユーロドル・ハイ・クオリティ・ファンド
運 用 計 算 書
本投資法人合計
＊
2023 年６月 30 日終了期間 2022 年６月 30 日終了期間
（千米ドル） （百万円） （千米ドル） （百万円）
収益
利息および配当収益 246,276 34,718 58,728 8,279
その他の収益 109 15 0 0
譲渡性のある有価証券、投資ファンド、レポ契約および
(90,175)
信用機関への預託金にかかる実現純利益／（損失） (12,712) (63,006) (8,882)
金融デリバティブ商品にかかる実現純利益／（損失） 18,685 2,634 (2,368) (334)
外国通貨にかかる実現純利益／（損失） 5,318 750 236 33
譲渡性のある有価証券、投資ファンド、レポ契約および
87,476
信用機関への預託金にかかる未実現利益／（損失）純変動額 12,331 (316,753) (44,653)
金融デリバティブ商品にかかる未実現利益／（損失）
(14,747)
純変動額 (2,079) 77,189 10,881
(945) (133) (40) (6)
外国通貨にかかる未実現利益／（損失）純変動額
251,997 35,524 (246,014) (34,681)
投資利益／（損失）合計
運用費用
管理報酬 (5,598) (789) (8,495) (1,198)
サービス報酬 0 0 (406) (57)
その他の費用 (34) (5) (33) (5)
費用合計 (5,632) (794) (8,934) (1,259)
投資助言会社による返還金 248 35 323 46
運用費用、純額 (5,384) (759) (8,611) (1,214)
246,613 34,765 (254,625) (35,894)
純投資利益／（損失）
財務費用
支払利息 (107) (15) (486) (69)
買戻可能参加型投資証券の投資主への分配金 (205,739) (29,003) (28,273) (3,986)
(30) (4) 53 7
平準化にかかる支払額および（繰越利益）、純額
(205,876) (29,022) (28,706) (4,047)
財務費用合計
40,737 5,743 (283,331) (39,941)
税引前当期利益／（損失）
配当金およびその他の投資収益にかかる源泉徴収税 (103) (15) 2 0
税引後当期利益／（損失） 40,634 5,728 (283,329) (39,941)
運用による買戻可能参加型投資証券の
40,634 5,728 (283,329) (39,941)
投資主に帰属する純資産の増加／（減少）
千未満の数値は四捨五入により残高が０と表示されることがある。 2023 年８月 15 日付ですべての投資証券が完全に買い戻されたダイ
ナミック・ボンド・ファンドを除き、すべての金額は継続事業からのみ発生している。
＊ 2022 年６月 30 日終了会計期間の本投資法人合計は、 EM フィクスド・マチュリティー・デュレーション・ヘッジド・ファンドの終了
による調整は行われていない。
財務書類に対する注記を参照のこと。
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半期報告書（外国投資証券）
ユーロドル・ハイ・クオリティ・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
ユーロドル・ハイ・クオリティ・ファンド
2023 年６月 30 日終了期間 2022 年６月 30 日終了期間
（千米ドル） （百万円） （千米ドル） （百万円）
期首純資産残高 674,581 95,096 755,249 106,467
投資証券発行額 140,341 19,784 63,309 8,925
分配再投資受取額 0 0 0 0
投資証券買戻支払額 (83,437) (11,762) (74,544) (10,508)
名目為替レートの調整 0 0 0 0
運用による買戻可能参加型投資証券の
投資主に帰属する純資産の増加／（減少） 8,690 1,225 (71,555) (10,087)
740,175 104,342 672,459 94,797
期末純資産残高
本投資法人合計
＊
2023 年６月 30 日終了期間 2022 年６月 30 日終了期間
（千米ドル） （百万円） （千米ドル） （百万円）
期首純資産残高 10,450,618 1,473,224 16,099,042 2,269,482
投資証券発行額 23,559,143 3,321,132 31,040,233 4,375,742
分配再投資受取額 164,876 23,243 15,116 2,131
投資証券買戻支払額 (22,274,726) (3,140,068) (34,452,520) (4,856,772)
名目為替レートの調整 54,793 7,724 (290,471) (40,948)
運用による買戻可能参加型投資証券の
投資主に帰属する純資産の増加／（減少） 40,634 5,728 (283,329) (39,941)
11,995,338 1,690,983 12,128,071 1,709,694
期末純資産残高
千未満の数値は四捨五入により残高が０と表示されることがある。
＊
2022 年６月 30 日終了会計期間の本投資法人合計は、 EM フィクスド・マチュリティー・デュレーション・ヘッジド・ファンドの終了に
よる調整は行われていない。
財務書類に対する注記を参照のこと。
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財務書類に対する注記
2023 年６月 30 日
１．概要
本報告書において、各ファンド（以下、個別にまたは総称して「ファンド」という。）は、 PIMCO セレク
ト・ファンズ・ピーエルシー（以下「本投資法人」という。）のサブ・ファンドを指している。本投資法人
は、 2014 年アイルランド会社法に準拠して、登録番号 480045 で登録された有限責任の法人として設立され、
2011 年欧州共同体（譲渡可能証券への集団投資事業）規則（ 2011 年 S.I. 番号 352 ）（随時改訂される。）（以
下「 UCITS 規則」という。）に基づいて、アイルランドの中央銀行（以下「中央銀行」という。）により承認
された、変動資本およびファンド間で分別された債務を有するアンブレラ型のオープン・エンド型投資法人
である。本投資法人は、それぞれ一または複数の投資証券クラスから成る、異なるファンドにより構成され
るアンブレラ型の法人である。取締役会（以下「取締役会」または「取締役」という。）の裁量により、ひ
とつのファンドに複数の投資証券クラス（以下「クラス」という。）を発行することができる。各ファンド
には、独立したポートフォリオ資産が保有され、各ファンドに採用された投資目的および投資方針に従って
投資が行われている。取締役会は、事前に中央銀行から書面による承認を得ることにより、適宜、ファンド
を追加設定することができる。本投資法人は、 2010 年１月 22 日付で設立された。
ピムコ・グローバル・アドバイザーズ（アイルランド）リミテッド（以下「管理会社」という。）は、本
投資法人の管理会社である。
本投資法人の英文目論見書に記載されているとおり、パシフィック・インベストメント・マネジメント・
カンパニー・エルエルシー、ピムコ・ヨーロッパ・リミテッドおよびピムコ・ヨーロッパ・ゲーエムベー
ハー（以下、それぞれ「投資助言会社」という。）は、本投資法人の様々なファンドの投資助言会社に任命
されている。
本投資法人の英文目論見書に従い、各投資助言会社は、適用されるすべての法律上および規制上の要件に
従い、ファンドの投資一任運用を、一または複数の副投資助言会社に委託することができる。投資助言会社
が特定のファンドに任命されている場合、投資助言会社は、それぞれその他の投資助言会社およびピムコ・
アジア・ピーティーイー・リミテッドを特定のファンドに関する副投資助言会社として任命する。
そのように任命された各副投資助言会社の報酬は、投資助言会社により投資助言会社自身の報酬から支払
われるものとする。
本投資法人の登録事務所は、アイルランド、 D02 HD32 、ダブリン２、サー・ジョン・ロジャーソンズ・
キー 78 である。
２．重要な会計方針
本投資法人によって採用され本財務書類の作成にあたり適用された重要な会計方針および見積り手法は、
本投資法人の 2022 年 12 月 31 日終了会計年度の年次監査済財務書類（以下「年次監査済財務書類」という。）
に適用されたものと一致している。 2023 年８月 15 日に受益証券が完全に買い戻され、その結果、非継続企業
の前提に基づいて作成されているダイナミック・ボンド・ファンドを除き、本財務書類は、すべてのファン
ドについて、継続企業の前提に基づいて作成されている。ダイナミック・ボンド・ファンドの資産ならびに
負債は、それぞれ回収可能価額および契約上の決済金額で計上されている。回収可能価額および契約上の決
済金額を適用することによって生じるダイナミック・ボンド・ファンドの財務書類の調整はない。
作成の基礎
本財務書類は、 2023 年６月 30 日に終了した６か月間における未監査要約財務書類である。本財務書類は、
財務報告評議会（以下「 FRC 」という。）により発行された、 財務報告基準（以下「 FRS 」という。）第 104 号
「中間財務報告」および UCIT 規制に従い作成されている。
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本未監査要約財務書類は、監査意見が無限定であり、アイルランドにおいて一般に認められている会計基
準（以下「 FRS 第 102 号」という。）、 2014 年アイルランド会社法を構成する法令および UCITS 規則に準拠して
作 成された年次監査済財務書類と併せて読まれるべきである。財務書類の作成に関する、アイルランドにお
いて一般に認められている会計基準は、 FRC により発行された会計基準である。
総認識利得損失計算書および株主資金変動表に含めるべき情報は、取締役の判断により、運用計算書およ
び純資産変動計算書に含まれている。
本投資法人は、 FRS 第 102 号の第７条に基づき、その保有の大部分が流動性が高く、公正価値測定される投
資有価証券であり、かつ、キャッシュ・フロー計算書を表示しないというオープン・エンド型投資信託に適
用可能な免除規定を享受している。
本財務書類は損益を通じて公正価値で保有する金融資産および負債の再評価による修正された取得原価主
義に基づいて作成されている。
本投資法人は、表示通貨として米ドルを採用している。各ファンドの財務書類は、各ファンドの機能通貨
で作成されている。本投資法人の資産・負債計算書は、会計期末の為替レートを用いて換算され、本投資法
人の運用計算書および純資産変動計算書は、本投資法人の財務書類に含めるために、会計期間の（実際の
レートに近似した）平均為替レートで換算される。
別段の記載のない限りは、すべての数字は千単位に四捨五入されている。千未満の数値は四捨五入により
残高が０と表示されることがある。一定のファンドは、無額面で公正価値のない譲渡性のある有価証券を保
有することができるが、千単位に四捨五入される場合、これらの譲渡性のある有価証券は、当該ファンドの
投資有価証券明細表には含まれていない。ゼロ残高は、四捨五入して切り捨てられた千単位未満の実際値を
表していることがある。
会計期間中、本投資法人により適用されたスイング・プライシング技法は、年次監査済財務書類に適用さ
れた技法と一致している。
2023 年６月 30 日現在または 2022 年 12 月 31 日現在、スイング・プライシングは、いずれのファンドにも適用
されなかった。
１口 当たり 純資産価格は注記 15 に開示されており、スイング・プライシング調整を含んでいる場合があ
る。スイング・プライシング調整は、資産・負債計算書、運用計算書および純資産変動計算書において認識
される。
３．投資有価証券、公正価値および公正価値ヒエラルキー
本投資法人は、資産および負債に分類される公正価値測定の公正価値ヒエラルキーを開示することを要求
される。 当該開示は、公正価値測定のための評価技法に用いられるインプットに対する３つのレベルから成
る公正価値ヒエラルキーに基づく。
公正価値は、独立第三者間取引において知識がある自発的な当事者の間で資産が交換され得る、負債が決
済され得るまたは付与された持分商品が交換され得る価額であるとして定義される。 資産および負債のそれ
ぞれの主要なカテゴリー別に公正価値の測定をレベル別（レベル１ , ２および３）に分離する公正価値のヒエ
ラルキーの開示が要求される。有価証券の評価に使用されるインプットまたは技法は、必ずしも当該有価証
券への投資に関連するリスクの表示ではない。公正価値ヒエラルキーのレベル１、２および３については以
下のとおり定義される。
・レベル１－活発な市場または取引所における同一の資産および負債の相場価格
・レベル２－活発な市場における類似の資産または負債の相場価格、活発でない市場における同一のまたは
類似の資産もしくは負債の相場価格、資産または負債の観測可能な相場価格以外のインプット（金利、
イールド・カーブ、ボラティリティ、期限前償還の速さ、損失の度合い、信用リスクおよび債務不履行
率）またはその他の市場で裏付けられたインプットを含むが、これらに限定されないその他の重要であり
観測可能なインプット。
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・レベル３－取締役会またはその指示に従って行動する者による投資有価証券の公正価値の決定に用いられ
る仮定を含む、観測可能なインプットが入手できない範囲においてその状況下で入手できる最善の情報に
基づいた重要であり観測不可能なインプット。
2023 年６月 30 日および 2022 年 12 月 31 日現在の公正価値で測定される各ファンドの金融資産および負債の分
析については、投資有価証券明細表を参照のこと。公正価値ヒエラルキーを使用して公正価値で測定される
金融資産および負債の分類にファンドが採用する技法は、年次監査済財務書類で採用されたものと一致して
いる。
４．効率的なポートフォリオ運用
ファンドの投資目的および投資方針により認められている範囲において、ならびに中央銀行によって適宜
設定された制限および英文目論見書の規定の遵守を条件として、すべてのファンドは金融デリバティブ商品
および投資手法を効率的なポートフォリオ運用のために利用する。ファンドは、金利変動、非機能通貨の為
替レート変動もしくは証券価格変動をヘッジするため、または全体的な投資戦略の一環としてこれらの金融
デリバティブ商品および投資手法を利用する。
2023 年６月 30 日に終了した会計期間中にレポ契約から生じた受取利息／（支払利息）の合計額は、
145,423,103 米ドル／（０）米ドル（ 2022 年６月 30 日： 3,382,203 米ドル／（ 306,561 ）米ドル） であった。
2023 年６月 30 日に終了した会計期間中にリバース・レポ契約から生じた受取利息／（支払利息）の合計額
は、０米ドル／（ 8,146 ）米ドル（ 2022 年６月 30 日： 71,782 米ドル／（ 89,214 ）米ドル）であった。
2023 年６月 30 日に終了した会計期間中に売却／買戻特約付資金取引から生じた受取利息／（支払利息）の
合計額は、０米ドル／（ 914 ）米ドル（ 2022 年６月 30 日：０米ドル／（ 422 ）米ドル）であった。
５．分配方針
分配は、該当するファンドの補遺の記載に基づいて、以下の中から宣言される。（ⅰ）利息および分配で
構成される純投資利益、（ⅱ）実現および未実現損失（手数料および費用を含む。）控除後の投資有価証券
売却実現利益。実現および未実現損失控除後の投資有価証券売却実現利益がマイナスとなる場合において
も、ファンドは純投資利益および／または資本から分配を支払うことがある。（ⅲ）該当するファンドまた
は該当するファンドの投資証券クラスから法律に基づいて分配することができるその他のファンド（資本を
含む。）。
管理報酬およびその他の報酬またはそれらの一部は、資本に賦課され、その結果、資本が減少し、収益は
将来の資本増加の潜在性により達成される可能性があり、すべての資本がなくなるまでこのサイクルが続く
可能性がある。資本に賦課される理論的根拠は、投資主への分配可能金額を最大限にすることである。
インカムⅡクラスについては、取締役の裁量により、報酬が資本から支払われると同時に、該当するヘッ
ジ投資証券クラスと（資本からの分配を構成する）基準投資証券クラスとの間の利回り格差が考慮されるこ
とがある。当該利回り格差は、ヘッジクラスから生じる投資証券クラスのヘッジの寄与分を考慮して計算さ
れ、プラスにもマイナスにもなり得る。
UK インカム・ボンド・ファンドおよびピムコ・米ドル・ショート・ターム・フローティング NAV ファンドの
場合、毎月分配宣言され、投資主の選択に応じて現金で支払われるか、宣言後に毎月追加投資証券に再投資
される。
ユーロ・アグリゲート・ハイ・クオリティ・ファンドおよびユーロドル・ハイ・クオリティ・ファンドの
場合、毎年分配宣言され、投資主の選択に応じて現金で支払われるか、宣言後に追加投資証券に再投資され
る。
インカム投資証券であるその他のすべてのファンドの場合、四半期毎に分配宣言され、投資主の選択に応
じて現金で支払われるか、追加投資証券に再投資される。
買戻可能投資証券の投資主に対する分配は、運用計算書において財務費用に分類される。累積投資証券に
割当てられる収益または利益は、分配宣言されることも分配されることもないが、累積投資証券の投資証券
１口当たり純資産価格は、当該収益または利益を考慮に入れ、増加する。投資証券に再投資されない分配
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は、銀行振込によって投資主に支払われる。配当宣言日から６年間に亘り請求されなかった分配金は、失効
し、該当ファンド勘定に繰戻される。投資主は、追加投資証券について、分配金の再投資か、または申込用
紙 の該当するボックスにチェック印を付けることにより、分配金を現金で支払われることを選択することが
できる。
運用計算書毎の分配金の一部は、以下のファンドの資本から支払われた（金額は千単位で表示。）。
2023 年６月 30 日 2022 年６月 30 日
ファンド 終了期間 終了期間
マルチ・アセット・ストラテジー・ファンド € 965 € 1,035
UK インカム・ボンド・ファンド £ 0 £ 464
６．ソフト・コミッション協定
本投資法人またはその投資助言会社は、ファンドのために執行ブローカー機関を通じて取引を成立させる
ことができる。執行ブローカー機関は、定期的な注文の執行に加え、随時、本投資法人もしくはその業務代
行者に対して、商品、サービス、または調査およびアドバイザリー業務等のその他の便益を提供するか、ま
たはその手配を行うことができる。本投資法人またはその投資助言会社は、これらのブローカーに対し、認
可された商品またはサービスの規定に適用されるフルサービスの仲介手数料を支払うことがある。金融商品
市場指令 ( 以下「 MiFID 」という。 ) の投資会社であるか、同等の規制条項の対象となるこれらの投資助言会社
は、各ファンドの資産管理に関して購入する第三者の調査に対して、自らの資金から直接支払うものとす
る。
７．債務の分別
本投資法人は、変動資本を有するオープン・エンド型アンブレラ型投資法人であり、サブ・ファンド間に
債務の分別を有する。したがって、本投資法人のファンドに帰属する債務は、当該ファンドの資産でのみ返
済され、当該債務がいつ発生したかに関わらず、本投資法人、取締役、財産管理人、調査官、清算人、暫定
清算人またはその他のいかなる者の資産も本投資法人のその他のファンドで発生した債務の返済に充てるこ
とはなく、また充てる義務もない。
８．英文目論見書の変更および協会の定款の変更
2023 年１月３日付で、ユーロ・アグリゲート・ハイ・クオリティ・ファンド、マルチ・アセット・アロ
ケーション・ファンド、マルチ・アセット・ストラテジー・ファンドおよび UK インカム・ボンド・ファンド
の補遺が、ファンドの取引日の変更を反映するように更新された。
本投資法人の覚書および定款は、当会計期間中変更されていない。
９．報酬および費用
（ａ）管理会社に支払われる報酬
管理会社に支払われる報酬は、各ファンドの純資産価額の年率 2.50 ％を超えない。
（ｂ）管理報酬
英文目論見書に記載されるとおり、各ファンドについて、管理会社は、投資助言、管理事務、保管その他
のサービスを提供または手配し、かかるサービスの見返りとして、ファンドは管理会社に単一の管理報酬を
支払う。（英文目論見書に定義されるとおり）各ファンドの管理報酬は、（関連ファンドの補遺に定義され
るとおり）各取引日に発生し、毎月後払いされる。管理会社は、投資助言会社により提供された投資助言お
よびその他のサービスの対価を支払うためおよび管理会社がファンドのために手配した管理事務、保管その
他のサービスの対価を投資助言会社が支払うため、管理報酬の全額または一部を投資助言会社に支払うこと
ができる。
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各ファンドの各クラスの管理報酬（純資産価額に対する年率の割合で表示されている。）は以下のとおり
である。
インスティテューショナル・ リテイル・クラス
ファンド クラス（％） （％）
ダイナミック・ボンド・ファンド 0.90 1.80
ユーロ・アグリゲート・ハイ・クオリティ・ファン
ド 0.22 該当なし
ユーロドル・ハイ・クオリティ・ファンド 0.22 該当なし
マルチ・アセット・アロケーション・ファンド 0.95 該当なし
マルチ・アセット・ストラテジー・ファンド 該当なし 1.45
ピムコ・オブリゲージョナリオ・プルーデント・
（１）
ファンド 0.30 該当なし
UK インカム・ボンド・ファンド 0.49 該当なし
（１）
当該インスティテューショナル・クラスは、管理会社による 2023 年 11 月 18 日までの年率 0.16 ％の報酬の免除が考慮
される。かかる報酬の免除は、 2023 年 11 月 19 日に終了する。
ピムコ・米ドル・ショート・ターム・フローティング NAV ファンドは、 クラスＺ投資証券のみ有してい
る。 クラスＺの募集の性質により、運用計算書に表示されている管理報酬はなく、（クラスＺは、主に、本
投資法人のその他のファンドに募集されるかまたは、投資助言会社もしくは PIMCO 関係当事者との間で投資運
用契約もしくはその他の契約を締結した機関投資家よって直接投資される。）また、報酬の重複を避けるた
めに、クラスＺの管理報酬は年率 0.00 ％に設定される。
各ファンドの各投資証券クラスに対する管理報酬（その NAV の年率の割合で表示される）は、各ファンドの
関連補遺に記載される。また、投資主は、ファンドの関連補遺に明確に規定される場合、ファンドまたは投
資証券クラスレベルで元本に対して管理報酬が課せられる可能性があることに留意しなければならない。
リテイル・クラス投資証券に帰属する管理報酬は、通常、その他の投資証券クラスに帰属する管理報酬よ
りも高い。管理会社は、かかる高い報酬部分の差額より、販売会社またはブローカー・ディーラー、銀行、
金融仲介業者もしくはその他の仲介業者により直接的または間接的にファンドの当該投資証券クラスにおけ
る投資主に対して提供される販売、仲介およびその他のサービスにかかる費用を支払うことができる。管理
報酬の固定的な性質により、管理報酬によりカバーされるサービス経費の値上がりリスクおよび純資産の減
少により管理報酬を上回って増加する当該サービスに関する費用水準のリスクを引き受けるのは投資主では
なく管理会社である。反対に、純資産の増加による費用水準の低下を含め、管理報酬によりカバーされる
サービス経費の値下がりによって利益を得るのは投資主ではなく管理会社である。
（ｃ）投資助言サービス
管理会社は、本投資法人を代理して、投資助言サービスを提供し、および／または提供を手配する。当該
サービスには、各ファンドの資産の投資および再投資が含まれる。投資助言会社および販売会社の報酬は、
（もしあれば、付加価値税と併せて）管理会社により管理報酬から支払われる。
（ｄ）管理事務、保管およびその他のサービス
管理会社は、本投資法人を代理して、管理事務、保管サービスおよびその他のサービスを提供し、およ
び／または提供を手配する。当該サービスには、各ファンドに関する管理事務、名義書換事務代行、ファン
ド会計、保管および副保管が含まれる。管理事務代行会社および保管会社の報酬および費用は、（もしあれ
ば、付加価値税と併せて）管理会社により管理報酬から、または投資助言会社から支払われる。
管理会社は、本投資法人を代理して、一定のその他のサービスを提供し、および／または提供を手配す
る。これらには、ファンドの運営に必要な上場ブローカー・サービス、支払代理人およびその他の地域代理
人サービス、会計、監査、法律ならびにその他の専門アドバイザー・サービス、会社事務サービス、印刷、
公表および翻訳サービスならびに一定の監督、管理事務および投資主サービスの提供および調整が含まれ
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る。上記サービスに関する手数料および通常費用は、（もしあれば、付加価値税と併せて）管理会社により
または管理会社を代理して投資助言会社により管理報酬から支払われる。
ファンドは、管理報酬によってカバーされない、運用に関するその他の費用を負担する。公租公課、ブ
ローカー費用、手数料および（投資および潜在的な投資にかかるデュー・デリジェンスに関連する手数料お
よび費用、ならびに／または当該取引の交渉に関連する手数料および費用を含むがそれらに限定されない）
その他の取引費用、支払利息を含む借入費用、設立費、（訴訟および補償費等の）臨時費用ならびに本投資
法人の独立取締役およびそのカウンセルに対する報酬および費用を含むがそれらに限定されない当該運用に
関するその他の費用は、変動し、かつファンド内の費用合計水準に影響を及ぼす可能性のある費用である。
本投資法人は、 2023 年６月 30 日に終了した会計期間に 30,000 ユーロ（ 2022 年６月 30 日： 30,000 ユーロ）の
独立取締役報酬を支払った。さらに、各独立取締役は、合理的な小口費用の払戻しを受ける。本投資法人に
おける取締役に対する別個の報酬を受領した独立取締役はいなかった。取締役報酬は、運用報告書の「その
他の費用」に計上される。
サービス報酬
（関連ファンドの補遺に定義されるとおり）インベスター・クラスのみに適用されるサービス報酬は、管
理会社に支払われ、投資証券の販売およびマーケティングならびに／もしくは投資主への一定のサービスの
提供、またはファンド投資証券を資金媒体として使用する計画またはプログラムの管理に関連するサービス
を提供するブローカー・ディーラー、金融仲介業者またはその他の仲介業者に払戻しを行い、その他の関連
費用の払戻しを行うために使用することができる。サービスは、管理会社が直接または間接的に、ブロー
カー・ディーラー、金融仲介業者またはその他の仲介業者を通じて、インベスター・クラスのすべての投資
主に対して提供される。課される手数料について、インベスター・クラスのすべての投資主に同一のサービ
スが適用される。これらのサービスには、ファンドおよびそれらのパフォーマンスについての投資主からの
問い合わせへの対応、投資証券の購入、買戻しおよび交換に関する投資主の支援、個別の口座情報の維持、
投資主への決算報告書の提供ならびにファンドにおける投資主の投資に関連するその他の記録の維持が含ま
れることがある。
ファンド投資証券を資金媒体として使用する計画またはプログラムには、事業主が維持するユニット・
リンク型保険商品および年金、退職金または貯蓄計画が含まれる。インベスター・クラスのすべての投資主
は、当該投資主とサービス関係を有する金融仲介業者との間で締結された契約に従い、サービスを受ける。
サービス報酬は、インベスター・クラスに帰属する各ファンドの純資産価額の年率 0.25 ％に基づいて計算さ
れる。サービス報酬は、 2023 年６月 30 日および 2022 年６月 30 日に終了した会計期間中、変更されていなかっ
た。
プレイスメント報酬
（関連ファンドの補遺に定義されるとおり）各リテイル・クラスの当初募集期間終了後の最初の評価時点
（以下「支払日」という。）のマルチ・アセット・ストラテジー・ファンドの純資産価額の２％のプレイス
メント報酬は、ファンドに関する販売サービスに対する報酬として課せられ、管理会社に留保されない（以
下「プレイスメント報酬」という。）。プレイスメント報酬は、支払日に各リテイル・クラスに課せられ、
前払費用としてファンドの資産に追加される。
プレイスメント報酬は、取引 NAV を計算する目的で、７年間にわたって償却される。しかしながら、 FRS 第
102 号は、そのような費用は発生時に費用処理することを要求している。したがって、財務書類の目的上、未
償却プレイスメント報酬は、運用計算書および純資産変動計算書で全額認識されている。
解約手数料
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マルチ・アセット・ストラテジー・ファンド の投資証券の償還時には、償却期間中に解約手数料（以下
「解約手数料」という。）が課され、各リテイル・クラスに関して支払期日現在の純資産価額に基づき、以
下のとおり支払われる。
第一および第二会計年度 2.00 ％
第三および第四会計年度 1.50 ％
第五および第六会計年度 1.00 ％
第七会計年度 0.50 ％
解約手数料は、ファンドに留保され、当該投資証券が償還される取引日付の投資証券１口当たり純資産価
額の３％を超えない。
（ｅ）費用制限（管理報酬の放棄および補償を含む。）
管理会社は、 2010 年６月 22 日付の本投資法人と管理会社の間の管理契約に基づき、ファンドのクラスにつ
いて年間ファンド運営費総額を管理するために、設立費用および取締役の比例割合報酬の支払いに起因し
て、当該運営費が、当該ファンドのクラスの管理報酬総額（該当する管理報酬の放棄の適用前）および上記
の管理報酬によりカバーされない当該ファンドの投資証券クラスが負担するその他の費用（設立費用および
取締役の比例割合報酬を除く。）に年率 0.0049 ％（ファンドの純資産価額に基づき日々計算される。）の額
を加算した額を上回る範囲（および期間）の管理報酬の全部または一部を放棄し、減額しまたは払戻すこと
を本投資法人との間で合意した。
管理会社は、管理契約が効力を有する月に、過去 36 か月間に管理契約に基づき放棄され、減額されまたは
払戻された管理報酬の一部（以下「払戻額」という。）の補償をファンドから受けることができるが、管理
会社に支払われる当該金額は、（１）該当するファンドのクラスの平均純資産（日々計算される。）の年率
0.0049 ％を超えないこと、（２）払戻額の総額を超えないこと、（３）管理会社に以前に払戻された額を含
まないこと、または（４）ファンドのクラスに負の利回りを継続させる原因とならないことを条件とする。
運用計算書に開示されている管理報酬は、適用ある場合、当該管理報酬の放棄の総額で認識される。管理
報酬の放棄は、運用計算書において、投資助言会社による返還金で認識される。管理報酬は、放棄を控除し
た金額で管理会社に支払われる。
10 ．関連当事者取引
管理会社、投資助言会社、副投資助言会社、販売会社および取締役は、関連当事者である。当該当事者に
支払われるべき報酬は、適用ある場合、注記９に開示される。
各ファンドは、本投資法人のその他のファンドおよび／または管理会社もしくは管理会社の関連事業体
（以下「関連ファンド」という。）が管理するその他の集団投資スキームに投資することができる。
2023 年６月 30 日現在、 ダイナミック・ボンド・ファンドの純資産の 100 ％（ 2022 年 12 月 31 日：０）、ピム
コ・オブリゲージョナリオ・プルーデント・ファンドの純資産の 99.36 ％（ 2022 年 12 月 31 日： 98.79 ％）、お
よびピムコ・米ドル・ショート・ターム・フローティング NAV ファンドの純資産の 99.98 ％（ 2022 年 12 月 31
日： 100 ％）が、ファンドの関連先とみなされる事業体により保有され ている。
ダイナミック・ボンド・ファンドおよびマルチ・アセット・ストラテジー・ファンドは、それぞれアジ
ア・ストラテジック・インタレスト・ボンド・ファンドおよびダイナミック・マルチ・アセット・ファンド
（両方とも、本投資法人の関連会社と考えられるグローバル・インベスターズ・シリーズ・ピーエルシーの
PIMCO ファンドのサブ・ファンドである。）のＺクラスに投資している。Ｚクラスの募集の性質上、また報酬
の重複を避けるために、両ファンドのＺクラスの管理報酬は年率 0.00 ％に設定されている。
一定のファンドは、ピムコ・ ETF ・ピーエルシーのサブ・ファンドであるピムコ・ユーロ・ショート・マ
チュリティー・ UCITS ・ ETF およびピムコ・スターリング・ショート・マチュリティー・ UCITS ・ ETF に投資
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し、これらは関連ファンドとみなされる。当該ファンドは、報酬がない投資証券クラスを募集していないた
め、管理報酬はファンド投資および投資先関連ファンドの両方により支払われる。したがって、投資助言会
社 の報酬の放棄は、投資ファンドによる管理会社への支払いの前に相殺され、運用計算書の投資助言会社に
よる払戻しに計上される。
2023 年６月 30 日および 2022 年６月 30 日に終了した会計期間において、以下のファンドは、関連ファンドの
有価証券の購入および売却、クロス投資に関連する購入および売却ならびに関連ファンドへの投資の購入お
よび売却に従事した（金額は千単位で表示。）。
2023 年６月 30 日
購入 売却
ファンド 米ドル 米ドル
ダイナミック・ボンド・ファンド 658 36,410
マルチ・アセット・アロケーション・ファンド 0 848
マルチ・アセット・ストラテジー・ファンド 144 9,075
ピムコ・オブリゲージョナリオ・プルーデント・ファンド 32,020 182,085
UK インカム・ボンド・ファンド 125 12,364
ピムコ・米ドル・ショート・ターム・フローティング NAV ファンド 488,651 25,698
2022 年６月 30 日
購入 売却
ファンド 米ドル 米ドル
ダイナミック・ボンド・ファンド 696 3,342
ユーロ・アグリゲート・ハイ・クオリティ・ファンド 3,750 0
ユーロドル・ハイ・クオリティ・ファンド 23,521 0
マルチ・アセット・ストラテジー・ファンド 139 8,709
ピムコ・オブリゲージョナリオ・プルーデント・ファンド 254,646 203,982
UK インカム・ボンド・ファンド 11,453 22,904
ピムコ・米ドル・ショート・ターム・フローティング NAV ファンド 1,298,669 0
投資証券および契約における取締役の利益
取締役は、 2023 年６月 30 日または 2022 年６月 30 日に終了した会計期間中、本投資法人の投資証券に利害関
係を有しなかった。 本投資法人とサービス契約を締結している取締役は一人もいない。
非参加型投資証券
発行済非参加型投資証券２株は、本投資法人に対する引受人が取得し、管理会社および管理会社の受取人
が保有している。
11 ．関連当事者取引
管理会社または UCITS に対する保管会社、ならびに当該管理会社または保管会社（保管会社に任命された非
グループ会社である副保管会社を除く。）の代理人または副代理人、および当該管理会社、保管会社、代理
人または副代理人の関係会社もしくはグループ会社（以下「関連当事者」という。）との間で実施される取
引は、通常の商取引条件で独立第三者間取引であるかのように協議され、かつ投資主の最善の利益となる場
合においてのみ実施されなければならない。取締役は、関連当時者取引が上述のとおり行われ、かつ当会計
期間において上述のことが遵守されることを確実にする所定の取決め（文書化された手順で証明される）が
なされたことに異存はない。
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12 ．為替レート
（アイルランドの会社法に基づき要求される）ファンドの財務書類を結合し、本投資法人の数字を算出す
る目的で、資産・負債計算書の金額は 2023 年６月 30 日現在の為替レートで英ポンドから米ドル（米ドル／
0.78657 英ポンド）（ 2022 年 12 月 31 日：米ドル／ 0.83132 英ポンド）およびユーロから米ドル（米ドル／
0.91659 ユーロ）（ 2022 年 12 月 31 日：米ドル／ 0.93699 ユーロ）へ換算されている。運用計算書および純資産
変動計算書の金額は、 2023 年６月 30 日に終了した会計期間の平均為替レートで英ポンドから米ドル（米ド
ル／ 0.81121 英ポンド）（ 2022 年６月 30 日：米ドル／ 0.77097 英ポンド）およびユーロから米ドル（米ドル／
0.92567 ユーロ）（ 2022 年６月 30 日：米ドル／ 0.91527 ユーロ）へ換算されている。
下表は、本投資法人のファンドの機能通貨である英ポンド、ユーロおよび米ドル残高を換算するために使
用される為替レート、ならびに各ファンドの機能通貨以外の通貨建の投資対象ならびにその他の資産および
負債の換算に使用される為替レートを示している。 2023 年６月 30 日現在のアルゼンチン・ペソ（以下「 ARS 」
という。）の為替レートには、アルゼンチンの公式為替レートと非公式為替レートの間にギャップがあるた
め、 97 ％のディスカウントが含まれている（ 2022 年 12 月 31 日： 83 ％）。
2023 年６月 30 日
表示通貨
ユーロ 英ポンド 米ドル
外国通貨
アルゼンチン・ペソ 該当なし 326.38835 該当なし
オーストラリア・ドル 1.63900 1.90994 1.50229
ブラジル・レアル 5.26299 6.13300 4.82400
カナダ・ドル 1.44367 1.68231 1.32325
スイス・フラン 0.97606 該当なし 該当なし
オフショア人民元 7.93681 9.24882 7.27480
オンショア人民元 7.92508 9.23516 該当なし
コロンビア・ペソ 該当なし 該当なし 該当なし
デンマーク・クローネ 7.44591 8.67678 6.82485
ユーロ（または€） 1.00000 1.16531 0.91659
英ポンド（または £） 0.85814 1.00000 0.78657
香港ドル 8.54973 該当なし 該当なし
ハンガリー・フォリント 373.00014 該当なし 該当なし
インドネシア・ルピア 該当なし 19,060.72607 該当なし
イスラエル・シェケル 4.04865 該当なし 3.71095
インド・ルピー 89.50158 104.29685 該当なし
日本円（または￥） 157.68773 183.75468 144.53500
韓国ウォン 1,437.55660 1,675.19531 該当なし
メキシコ・ペソ 18.71120 21.80430 該当なし
ノルウェー・クローネ 11.68849 13.62068 該当なし
ニュージーランド・ドル 1.78079 2.07517 1.63225
ペルー・ヌエボ・ソル 該当なし 該当なし 該当なし
ポーランド・ズロチ 4.43268 5.16543 該当なし
スウェーデン・クローナ 11.78422 13.73224 該当なし
シンガポール・ドル 1.47651 1.72058 1.35335
タイ・バーツ 38.68142 該当なし 該当なし
トルコ・リラ 28.44238 33.14411 該当なし
ニュー台湾ドル 33.97866 該当なし 該当なし
米ドル（または $） 1.09100 1.27135 1.00000
南アフリカ・ランド 20.61036 24.01740 該当なし
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2022 年 12 月 31 日
表示通貨
外国通貨 ユーロ 英ポンド 米ドル
アルゼンチン・ペソ 該当なし 390.82235 該当なし
オーストラリア・ドル 1.57377 1.77380 1.47460
ブラジル・レアル 5.63481 6.35101 5.27975
カナダ・ドル 1.44607 1.62987 1.35495
スイス・フラン 0.98742 該当なし 該当なし
チリ・ペソ 該当なし 1,024.81102 該当なし
人民元（オフショア） 7.38414 8.32269 6.91885
人民元（中国本土） 7.41920 8.36220 該当なし
コロンビア・ペソ 該当なし 5,832.72587 該当なし
デンマーク・クローネ 7.43643 8.38163 6.96785
ユーロ（または€） 1.00000 1.12710 0.93699
英ポンド（または £） 0.88723 1.00000 0.83132
香港ドル 8.32983 9.38858 該当なし
ハンガリー・フォリント 400.44985 451.34833 該当なし
インドネシア・ルピア 該当なし 18,726.15250 該当なし
イスラエル・シェケル 3.76579 該当なし 3.52850
インド・ルピー 88.29355 99.51595 該当なし
日本円（または￥） 140.81824 158.71670 131.94500
韓国ウォン 1,349.53703 1,521.06760 該当なし
メキシコ・ペソ 20.79776 23.44122 該当なし
ノルウェー・クローネ 10.51348 11.84977 該当なし
ニュージーランド・ドル 1.68748 1.90197 1.58115
ペルー・ヌエボ・ソル 該当なし 4.58726 該当なし
ポーランド・ズロチ 4.68122 5.27622 該当なし
スウェーデン・クローナ 11.12021 12.53362 該当なし
シンガポール・ドル 1.43140 1.61333 1.34120
タイ・バーツ 36.96419 41.66246 該当なし
トルコ・リラ 19.97838 22.51769 該当なし
台湾ドル 32.80245 該当なし 該当なし
米ドル（または $） 1.06725 1.20290 1.00000
南アフリカ・ランド 18.15925 20.46735 該当なし
13 ．金融リスク
ファンドの活動により、ファンドは、市場リスク（価格リスク、金利リスクおよび通貨リスクを含
む。）、信用リスクおよび流動性リスク等の様々な金融リスクにさらされる。
ファンドのリスク管理プロセス全体では、金融市場の予測不可能性に重点をおき、ファンドの財務パ
フォーマンスに及ぶ可能性のある悪影響の最小化を目指す。ファンドがさらされる可能性のある様々なリス
クの詳細については、英文目論見書を参照のこと。
本投資法人の金融リスク管理の目的および方針は、引き続き本投資法人の 2022 年 12 月 31 日に終了した会計
年度の年次監査済財務書類で開示されたものと一致している。
14 ．投資証券資本
（ａ）授権済投資証券
本投資法人の授権済投資証券資本は、無額面の買戻可能非参加型投資証券２口および無額面の参加型投資
証券 5,000 億口で表章される。
（ｂ） 非参加型投資証券
発行済非参加型投資証券２株は、本投資法人に対する引受人が取得し、管理会社および管理会社の受取人
が保有している。非参加型投資証券は本投資法人の NAV の一部を構成しないため、この注記によってのみ財務
書類に開示されている。取締役会の見解では、この開示は投資ファンドとしての本投資法人の事業の性質を
反映している。
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（ｃ）買戻可能参加型投資証券
発行済参加型投資証券資本は、常にファンドの純資産価額に等しい。買戻可能参加型投資証券は、投資主
の選択により買戻可能であり、金融負債に分類される。
15 ．純資産価額
直近３会計期間の各ファンドの買戻可能参加型投資証券の投資主に帰属する純資産、発行済投資証券１口
当たり NAV は以下のとおりである（投資証券１口当たりの金額を除き、千単位で表示されている。）。本財務
書類で開示されている投資証券１口当たり NAV には、 FRS 第 102 号により要求される調整が含まれていることが
あり、その結果、投資主の NAV またはトータル・リターンが本財務書類で開示されているものと異なる可能性
がある。端数処理により、純資産を発行済投資証券口数で除した金額は、投資証券１口当たり NAV と同額でな
いことがある。
2023 年 2022 年 2021 年
６月 30 日現在 12 月 31 日現在 12 月 31 日現在
ダイナミック・ボンド・ファンド
純資産 £ 6,435 £ 171,744 £ 191,686
ユーロヘッジ・インスティテューショナル・クラス：
累積投資証券 € 7,488 € 193,563 € 228,293
発行済投資証券 797 21,004 22,498
投資証券１口当たり純資産価格 € 9.40 € 9.22 € 10.15
リテイル・クラス：
累積投資証券 £ 9 £ 9 £ 10
発行済投資証券 1 1 1
投資証券１口当たり純資産価格 £ 9.78 £ 9.61 £ 10.53
ユーロ・アグリゲート・ハイ・クオリティ・ファンド
純資産 € 353,216 € 359,291 € 457,654
インスティテューショナル・クラス：
累積投資証券 € 349,359 € 355,555 € 452,312
発行済投資証券 34,275 35,345 39,133
投資証券１口当たり純資産価格 € 10.19 € 10.06 € 11.56
インカム投資証券 € 3,857 € 3,736 € 5,342
発行済投資証券 399 392 486
投資証券１口当たり純資産価格 € 9.66 € 9.54 € 10.99
ユーロドル・ハイ・クオリティ・ファンド
純資産 $ 740,175 $ 674,581 $ 755,249
インスティテューショナル・クラス：
累積投資証券 $ 686,186 $ 620,043 $ 682,281
発行済投資証券 60,658 55,869 54,686
投資証券１口当たり純資産価格 $ 11.31 $ 11.10 $ 12.48
インカム投資証券 $ 15,444 $ 15,602 $ 21,192
発行済投資証券 1,696 1,746 2,052
投資証券１口当たり純資産価格 $ 9.11 $ 8.94 $ 10.33
円ヘッジ・インスティテューショナル・クラス：
累積投資証券 \ 4,696,951 \ 4,536,450 \ 5,352,498
発行済投資証券 5,013 4,792 4,894
投資証券１口当たり純資産価格 \ 937.00 \ 947.00 \ 1,094.00
シンガポール・ドルヘッジ・
インスティテューショナル・クラス：
累積投資証券 SGD 8,184 SGD 6,109 SGD 7,139
発行済投資証券 736 556 577
投資証券１口当たり純資産価格 SGD 11.12 SGD 10.99 SGD 12.37
マルチ・アセット・アロケーション・ファンド
純資産 € 189,969 € 214,953 € 235,271
インスティテューショナル・クラス：
累積投資証券 € 189,969 € 214,953 € 235,271
発行済投資証券 27,887 35,279 32,857
投資証券１口当たり純資産価格 € 6.81 € 6.09 € 7.16
マルチ・アセット・ストラテジー・ファンド
純資産 € 82,293 € 91,523 € 119,574
リテイルⅠ・クラス：
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累積投資証券 € 6,559 € 7,660 € 10,673
発行済投資証券 666 767 908
投資証券１口当たり純資産価格 € 9.85 € 9.98 € 11.75
インカム投資証券 € 26,216 € 28,517 € 37,368
発行済投資証券 2,941 3,109 3,371
投資証券１口当たり純資産価格 € 8.91 € 9.17 € 11.08
リテイルⅡ・クラス：
累積投資証券 € 14,437 € 16,616 € 22,181
発行済投資証券 1,855 2,088 2,385
投資証券１口当たり純資産価格 € 7.78 € 7.96 € 9.30
インカム投資証券 € 35,081 € 38,730 € 49,352
発行済投資証券 4,821 5,122 5,425
投資証券１口当たり純資産価格 € 7.28 € 7.56 € 9.10
ピムコ・オブリゲージョナリオ・プルーデント・ファンド
純資産 € 1,051,388 € 1,355,725 € 2,273,673
インスティテューショナル・クラス：
累積投資証券 € 1,051,388 € 1,355,725 € 2,273,673
発行済投資証券 107,582 138,692 224,638
投資証券１口当たり純資産価格 € 9.77 € 9.78 € 10.12
UK インカム・ボンド・ファンド
純資産 £ 58,400 £ 90,570 £ 149,584
インスティテューショナル・クラス：
累積投資証券 £ 2,682 £ 4,366 £ 7,974
発行済投資証券 187 312 512
投資証券１口当たり純資産価格 £ 14.35 £ 13.98 £ 15.58
インカム投資証券 £ 55,718 £ 86,204 £ 140,478
発行済投資証券 6,381 9,919 13,919
投資証券１口当たり純資産価格 £ 8.73 £ 8.69 £ 10.09
クラスＲ：
インカム投資証券 £ 該当なし £ 該当なし £ 1,132
発行済投資証券 該当なし 該当なし 125
投資証券１口当たり純資産価格 £ 該当なし £ 該当なし £ 9.04
ピムコ・米ドル・ショート・ターム・フローティング・ NAV ファンド
純資産 $ 9,343,274 $ 7,303,062 $ 11,026,511
クラスＺ：
インカム投資証券 $ 9,343,274 $ 7,303,062 $ 11,026,511
発行済投資証券 938,271 733,665 1,107,249
投資証券１口当たり純資産価格 $ 9.96 $ 9.95 $ 9.96
16 ．報酬
管理会社は、適用される UCITS の要件に準拠して英文目論見書で要約されている報酬方針運営を行う。
管理会社の報酬の詳細および関連する財務上の開示は、 2023 年 12 月 31 日に終了する会計年度の監査済み年
次財務書類に記載される。
17 ．規制および訴訟事項
本投資法人は、いかなる重大な訴訟または調停手続の被告ともされておらず、ファンドに対するいかなる
重大な訴訟もしくは未解決または発生する恐れのある申立てをも認識していない。
前述の事項は、 2023 年６月 30 日付においてのみ言及するものである。
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18 ．証券金融取引規制
証券金融取引規制（以下「 SFTR 」という。）は、証券金融取引（以下「 SFT 」という。）およびトータル・
リターン・スワップに対する報告ならびに開示義務を導入している。 SFT は、 SFTR 第３条（ 11 ）に基づき、具
体的に以下のとおり定義される。
● レポ契約／リバース・レポ契約
● 有価証券または商品の貸付／借入
● 購入／売戻特約付取引 または売却／買戻特約付取引
● 証拠金貸借取引
（ａ）グローバル・データおよび SFT 取引相手方の集中
2023 年６月 30 日現在、ファンドは以下の種類の SFT を保有していた。
● レポ契約
2023 年６月 30 日現在、すべての SFT の資産／（負債）の公正価値は、以下のとおり、 SFT の種類および最大
10 社の取引相手方によりグループ分けされる。取引相手方が 10 社未満の場合、すべての取引相手方が詳述さ
れる。
2023 年
６月 30 日現在
公正価値
純資産比率
ファンド （千単位） （％）
ユーロ・アグリゲート・ハイ・クオリティ・ファンド
レポ契約
BPS € 8,900 2.52
FICC 205 0.06
合計 9,105 2.58
ユーロドル・ハイ・クオリティ・ファンド
レポ契約
BPS $ 129,600 17.52
DEU 100 0.01
FICC 1,200 0.16
合計 130,900 17.69
マルチ・アセット・アロケーション・ファンド
レポ契約
BPS € 2,800 1.47
FICC 5,729 3.02
合計 8,529 4.49
ピムコ・オブリゲージョナリオ・プルーデント・ファンド
レポ契約
SSB € 749 0.07
UK インカム・ボンド・ファンド
レポ契約
BRC £ 2,900 4.97
SCX 2,900 4.97
合計 5,800 9.94
ピムコ・米ドル・ショート・ターム・
フローティング・ NAV ファンド
レポ契約
BOS $ 382,000 4.09
BPS 3,544,000 37.94
FICC 426,025 4.55
GSC 90,000 0.96
MBC 1,425,000 15.26
NOM 165,100 1.76
TDM 300,000 3.21
合計 6,332,125 67.77
2022 年 12 月 31 日現在、ファンドは以下の種類の SFT を保有していた。
● レポ契約
● リバース・レポ契約
● 売却／買戻特約付取引
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2022 年 12 月 31 日現在、すべての SFT の資産／（負債）の公正価値は、以下のとおり、 SFT の種類および最大
10 社の取引相手方によりグループ分けされる。取引相手方が 10 社未満の場合、すべての取引相手方が詳述さ
れる。
2022 年
12 月 31 日現在
公正価値
純資産比率
ファンド （千単位） （％）
ダイナミック・ボンド・ファンド
レポ契約
FICC £ 235 0.13
RYL 16,400 9.55
合計 16,635 9.68
リバース・レポ契約
TDM (1,888) (1.10)
ユーロ・アグリゲート・ハイ・クオリティ・ファンド
レポ契約
BPS € 24,700 6.87
FICC 101 0.03
合計 24,801 6.90
ユーロドル・ハイ・クオリティ・ファンド
レポ契約
BPS $ 31,800 4.71
FICC 802 0.12
合計 32,602 4.83
売却／買戻特約付資金取引
BCY (985) (0.15)
マルチ・アセット・アロケーション・ファンド
レポ契約
BPS € 11,500 5.35
FICC 2,369 1.10
合計 13,869 6.45
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ＰＩＭＣＯセレクト・ファンズ・ピーエルシー(E32040)
半期報告書（外国投資証券）
ピムコ・オブリゲージョナリオ・プルーデント・ファンド
レポ契約
BPS € 4,400 0.33
SSB 334 0.02
合計 4,734 0.35
UK インカム・ボンド・ファンド
レポ契約
FICC £ 874 0.96
RYL 4,500 4.97
合計 5,374 5.93
ピムコ・米ドル・ショート・ターム・
フローティング NAV ファンド
レポ契約
BOS $ 500,000 6.85
FICC 1,657,601 22.70
IND 96,600 1.32
MBC 1,780,000 24.37
NOM 6,000 0.08
合計 4,040,201 55.32
（ｂ）担保
（ⅰ）受領担保の保管：
2023 年６月 30 日および 2022 年 12 月 31 日現在の受領担保は、保管会社の代理人として、ステート・ストリー
ト・バンク・アンド・トラストの保管ネットワーク内で保管される。
（ⅱ）集中データ：
2023 年６月 30 日現在、すべての SFT で受領された担保証券の最大 10 社の発行体は、以下のとおりである。発
行体が 10 社未満の場合、すべての発行体が詳述される。
2023 年６月 30 日現在
公正価値
ファンド 担保発行体 （千単位）
ユーロ・アグリゲート・ハイ・クオリティ・ファンド 欧州連合 € 9,039
米国政府 209
ユーロドル・ハイ・クオリティ・ファンド 米国政府 $ 133,567
マルチ・アセット・アロケーション・ファンド 欧州連合 € 2,843
米国政府 5,843
ピムコ・オブリゲージョナリオ・プルーデント・ファンド 米国政府 764
UK インカム・ボンド・ファンド 英国政府 £ 5,939
ピムコ・米ドル・ショート・ターム・フローティング・ NAV ファンド ファニー・メイ $ 93,223
ジニー・メイ 93,165
米国政府 6,299,676
2022 年 12 月 31 日現在、すべての SFT で受領された担保証券の最大 10 社の発行体は、以下のとおりである。発
行体が 10 社未満の場合、すべての発行体が詳述される。
2022 年 12 月 31 日現在
公正価値
ファンド 担保発行体 （千単位）
ダイナミック・ボンド・ファンド 英国政府 £ 16,802
米国政府 240
ユーロ・アグリゲート・ハイ・クオリティ・ファンド オランダ自治体金融公庫 € 21,208
フランス国鉄 3,786
米国政府 103
ユーロドル・ハイ・クオリティ・ファンド 米国政府 $ 33,291
マルチ・アセット・アロケーション・ファンド オランダ自治体金融公庫 € 11,672
米国政府 2,416
ピムコ・オブリゲージョナリオ・プルーデント・ファンド ドイツ復興金融公庫 4,450
米国政府 340
UK インカム・ボンド・ファンド 英国政府 £ 4,610
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米国政府 891
ピムコ・米ドル・ショート・ターム・フローティング NAV ファンド 米国政府 $ 4,151,072
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（ⅲ）集計取引データ：
2023 年６月 30 日現在、すべての SFT で受領された担保ポジションの集計取引データは、以下のとおりであ
る。
担保の満
期
取引相手
公正価値 方の
証券の種 担保の種 までの期 担保の通 決済および清
ファンド 類 担保の詳細 類 （千単位） 格付け 間 貨 設定国 算
連邦準備制
ユーロ・アグリゲート・ハ 財務省証
度、
レポ契約 欧州連合 € 9,039 AAA １年超 ユーロ フランス
イ・クオリティ・ファンド 券
バイラテラル
連邦準備制
米国財務省 財務省証
度、
209 AAA １年超 米ドル 米国
中期証券 券
バイラテラル
連邦準備制
米国財務省 財務省証
ユーロドル・ハイ・クオリ
度、
$ 104 AAA １年超 米ドル 米国
レポ契約
長期証券 券
ティ・ファンド
バイラテラル
連邦準備制
米国財務省 財務省証
度、
132,239 AAA １年超 米ドル フランス
中期証券 券
バイラテラル
連邦準備制
米国財務省 財務省証
度、
1,224 AAA １年超 米ドル 米国
中期証券 券
バイラテラル
連邦準備制
マルチ・アセット・アロ
財務省証
度、
ケーション・ 欧州連合 € 2,843 AAA １年超 ユーロ フランス
レポ契約
券
ファンド
バイラテラル
連邦準備制
米国財務省 財務省証
度、
5,843 AAA １年超 米ドル 米国
中期証券 券
バイラテラル
連邦準備制
ピムコ・オブリゲージョナ
米国財務省 財務省証
度、
764 AAA １年超 米ドル 米国
リオ・プルーデント・ファ レポ契約
中期証券 券
ンド
バイラテラル
連邦準備制
UK インカム・ボンド・ファ 財務省証
度、
レポ契約 英国国債 £ 5,939 AA- １年超 英ポンド 英国
ンド 券
バイラテラル
モーゲー
ピムコ・米ドル・ショー
連邦準備制
ジ・
ト・ターム・
ファニー・
度、
レポ契約 $ 93,223 AAA １年超 米ドル 米国
メイ
フローティング NAV ファン
パ ス ス
バイラテラル
ド
ルー証券
モーゲー
連邦準備制
ジ・
ジニー・メ
度、
93,165 AAA １年超 米ドル フランス
イ
パ ス ス
バイラテラル
ルー証券
連邦準備制
米国財務省 財務省証 ３か月 -１
度、
122,971 AAA 米ドル 米国
短期証券 券 年
バイラテラル
連邦準備制
米国財務省 財務省証
度、
79,968 AAA １年超 米ドル 英国
長期証券 券
バイラテラル
連邦準備制
米国財務省 財務省証
度、
562,872 AAA １年超 米ドル 米国
長期証券 券
バイラテラル
連邦準備制
米国物価連 財務省証
度、
307,521 AAA １年超 米ドル フランス
動国債 券
バイラテラル
連邦準備制
米国物価連 財務省証
度、
546,749 AAA １年超 米ドル 英国
動国債 券
バイラテラル
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担保の満
期
取引相手
公正価値 方の
証券の種 担保の種 までの期 担保の通 決済および清
ファンド 類 担保の詳細 類 （千単位） 格付け 間 貨 設定国 算
連邦準備制
米国物価連 財務省証 ３か月 -１
度、
28,197 AAA 米ドル 英国
動国債 券 年
バイラテラル
連邦準備制
米国物価連 財務省証
度、
58,120 AAA １年超 米ドル 米国
動国債 券
バイラテラル
連邦準備制
米国物価連 財務省証 ３か月 -１
度、
105,243 AAA 米ドル 米国
動国債 券 年
バイラテラル
連邦準備制
米国財務省 財務省証
度、
3,217,715 AAA １年超 米ドル フランス
中期証券 券
バイラテラル
連邦準備制
米国財務省 財務省証 ３か月 -１
度、
127,431 AAA 米ドル 英国
中期証券 券 年
バイラテラル
連邦準備制
米国財務省 財務省証
度、
686,986 AAA １年超 米ドル 英国
中期証券 券
バイラテラル
連邦準備制
米国財務省 財務省証 ３か月 -１
度、
128,806 AAA 米ドル 米国
中期証券 券 年
バイラテラル
連邦準備制
米国財務省 財務省証
度、
327,097 AAA １年超 米ドル 米国
中期証券 券
バイラテラル
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2022 年 12 月 31 日現在、すべての SFT で受領された担保ポジションの集計取引データは、以下のとおりであ
る。
担保の満
期
取引相手方
公正価値 の
証券の種 担保の種 までの期 担保の通 決済および清
ファンド 類 担保の詳細 類 （千単位） 格付け 間 貨 設定国 算
連邦準備制
財務省証
ダイナミック・ボンド・
度、
英国国債 £ 16,802 AA- １年超 英ポンド 英国
レポ契約
券
ファンド
バイラテラル
連邦準備制
米国財務省短 財務省証 ３か月 -１
度、
240 AAA 米ドル 米国
期証券 券 年
バイラテラル
連邦準備制
オランダ自治 財務省証
ユーロ・アグリゲート・ハ
度、
€ 21,208 AAA １年超 ユーロ フランス
レポ契約
体金融公庫 券
イ・クオリティ・ファンド
バイラテラル
連邦準備制
財務省証
度、
フランス国鉄 3,786 AA- １年超 ユーロ フランス
券
バイラテラル
連邦準備制
米国財務省短 財務省証 ３か月 -１
度、
103 AAA 米ドル 米国
期証券 券 年
バイラテラル
連邦準備制
米国財務省短 財務省証 ３か月 -１
ユーロドル・ハイ・クオリ
度、
$ 818 AAA 米ドル 米国
レポ契約
期証券 券 年
ティ・ファンド
バイラテラル
連邦準備制
米国財務省中 財務省証
度、
32,473 AAA １年超 米ドル フランス
期証券 券
バイラテラル
連邦準備制
マルチ・アセット・アロ
オランダ自治 財務省証
度、
ケーション・ € 11,672 AAA １年超 ユーロ フランス
レポ契約
体金融公庫 券
ファンド バイラテラル
連邦準備制
米国財務省中 財務省証
度、
2,416 AAA １年超 米ドル 米国
期証券 券
バイラテラル
連邦準備制
ピムコ・オブリゲージョナ
ドイツ復興金
度、
リオ・ 社債 4,450 AAA １年超 ユーロ フランス
レポ契約
融公庫
プルーデント・ファンド バイラテラル
連邦準備制
米国財務省中 財務省証
度、
340 AAA １年超 米ドル 米国
期証券 券
バイラテラル
連邦準備制
財務省証
UK インカム・ボンド・ファ
度、
英国国債 £ 4,610 AA- １年超 英ポンド 英国
レポ契約
券
ンド
バイラテラル
連邦準備制
米国財務省中 財務省証 ３か月 -１
度、
891 AAA 米ドル 米国
期証券 券 年
バイラテラル
ピムコ・米ドル・ショー
連邦準備制
ト・ターム・ 米国財務省短 財務省証 ３か月 -１
度、
$ 15,709 AAA 米ドル 米国
レポ契約
期証券 券 年
フローティング NAV ファン
バイラテラル
ド
連邦準備制
米国財務省長 財務省証
度、
99,908 AAA １年超 米ドル フランス
期証券 券
バイラテラル
連邦準備制
米国財務省長 財務省証
度、
295,245 AAA １年超 米ドル 英国
期証券 券
バイラテラル
連邦準備制
米国財務省長 財務省証
度、
519,406 AAA １年超 米ドル 米国
期証券 券
バイラテラル
連邦準備制
米国物価連動 財務省証
度、
120,855 AAA １年超 米ドル 英国
国債 券
バイラテラル
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担保の満
期
取引相手方
公正価値 の
証券の種 担保の種 までの期 担保の通 決済および清
ファンド 類 担保の詳細 類 （千単位） 格付け 間 貨 設定国 算
連邦準備制
米国物価連動 財務省証
度、
417,981 AAA １年超 米ドル 米国
国債 券
バイラテラル
連邦準備制
米国財務省中 財務省証
度、
1,424,905 AAA １年超 米ドル 英国
期証券 券
バイラテラル
連邦準備制
米国財務省中 財務省証
度、
1,257,063 AAA １年超 米ドル 米国
期証券 券
バイラテラル
リ バ ー 連邦準備制
該当な
ス・ 度、
現金担保 現金 71,651 該当なし 米ドル 米国
し
レポ契約
バイラテラル
レポ契約にかかる担保の公正価値には、未払利息が含まれる。マスター先渡契約は、購入／売戻特約付取
引、売却／買戻特約付資金取引および上記に含まれないその他の資金調達取引の組合わせをカバーする。
2023 年６月 30 日および 2022 年 12 月 31 日現在、これらの契約に基づき締結されたすべての取引の受領担保の合
計金額は上記に含まれる。特定の各 SFT に対する担保を個別に分析することは出来ない。
ISDA 契約はスワップ契約の組合わせをカバーし、これらの契約に対する担保の合計金額は上記に含まれ
る。
開示された担保の一部は、 SFTR の範囲外のデリバティブに関連する。
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（ⅳ）担保の再利用に関するデータ：
2023 年６月 30 日および 2022 年 12 月 31 日現在、担保として受領した有価証券は再利用されない。
2023 年６月 30 日および 2022 年 12 月 31 日現在の受領担保は、ステート・ストリート・バンク・アンド・トラ
ストの保管ネットワーク内で保管された。
（ⅴ）付与された担保の保管：
2023 年６月 30 日および 2022 年 12 月 31 日現在、ファンドが差入れている担保は、分離口座またはプール・ア
カウント以外の口座で取引相手方が保有している。
（ｃ）リターン／コスト
以下の表は、 2023 年６月 30 日および 2022 年６月 30 日に終了した会計期間における SFT の各種のリターンとコ
ストにかかるデータを詳細に示したものである。金額は、ファンドの基準通貨で表示される。
2023 年６月 30 日現在
レポ契約 リバース・レポ契約 売却／買戻特約付取引
リターン リターン
リターン コスト コスト コスト
ファンド （千単位） （千単位） （千単位） （千単位） （千単位） （千単位）
ダイナミック・ボンド・ファンド £ 7 £ 0 £ 0 £ (7) £ 0 £ 0
ユーロ・アグリゲート・
ハイ・クオリティ・ファンド € 195 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0
ユーロドル・ハイ・クオリティ・
ファンド $ 2,891 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ (1)
マルチ・アセット・
アロケーション・ファンド € 258 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0
ピムコ・オブリゲージョナリオ・
プルーデント・ファンド 190 0 0 0 0 0
UK インカム・ボンド・ファンド £ 38 £ 0 £ 0 £ 0 £ 0 £ 0
ピムコ・米ドル・ショート・ターム・
フローティング NAV ファンド $ 141,782 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
2022 年６月 30 日現在
レポ契約 リバース・レポ契約 売却／買戻特約付取引
リターン リターン
リターン コスト コスト コスト
ファンド （千単位） （千単位） （千単位） （千単位） （千単位） （千単位）
ダイナミック・ボンド・ファンド £ 47 £ 0 £ 2 £ 36 £ 0 £ 0
EM フィクスド・マチュリティー・
デュレーション・ヘッジド・
ファンド $ 16 $ 0 $ 32 $ 28 $ 0 $ 0
ユーロ・アグリゲート・
ハイ・クオリティ・ファンド € 0 € 82 € 0 € 0 € 0 € 0
ユーロドル・ハイ・クオリティ・
ファンド $ 141 $ 0 $ 0 $ 15 $ 0 $ 0
マルチ・アセット・
アロケーション・ファンド € 0 € 58 € 0 € 0 € 0 € 0
ピムコ・オブリゲージョナリオ・
プルーデント・ファンド 0 140 34 0 0 0
UK インカム・ボンド・ファンド £ 5 £ 0 £ 0 £ 0 £ 0 £ 0
ピムコ・米ドル・ショート・ターム・
フローティング NAV ファンド $ 3,158 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
SFT デリバティブ取引のリターンはすべてファンドに帰属するものとし、本投資法人の管理会社またはその
他の第三者とのリターン・シェアリング契約を前提としない。
トータル・リターン・スワップ取引については、取引コストを個別に識別することはできない。これらの
投資については、取引費用は購入および売却価格に含まれ、各ファンドの総投資パフォーマンスの一部とな
る。リターンは、報告期間中のスワップ契約にかかる実現利益および未実現利益の変動として識別され、運
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半期報告書（外国投資証券）
用計算書内の金融デリバティブ商品にかかる実現純利益／（損失）および金融デリバティブ商品にかかる未
実現利益／（損失）純変動額に含まれる。
19 ．重要な事象
2022 年２月下旬、ロシアはウクライナへの軍事攻撃を開始した。両国間の敵対行為の発生は、より広範な
紛争を引き起こし、地域および世界のサプライチェーンに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、国
際社会によってロシアへ課せられる現在および将来の制裁措置は、ロシア経済および世界経済に重大な悪影
響を及ぼす可能性がある。かかる軍事行動の範囲、期間、または影響を予測することは不可能だが、このこ
とによって市場に重大な混乱が生じる可能性がある。
2023 年１月 26 日付で、本投資法人の秘書役がステート・ストリート・ファンド・サービシズ（アイルラン
ド） リミテッドからウォーカーズ・コーポレート・サービシズ（アイルランド）リミテッドに変更された。
上記以外に、当会計期間中のその他の重要な事象はなかった。
20 ．後発事象
2023 年８月 15 日付で、ダイナミック・ボンド・ファンドのすべての投資証券が完全に買い戻された。
上記以外に、当会計期間末日以降の重要な事象はなかった。
21 ．財務書類の承認
本財務書類は、 2023 年８月 25 日付で、取締役会により承認された。
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（２）【投資有価証券明細表等】
PIMCO ・セレクト・ファンズ・ピーエルシー
－ユーロドル・ハイ・クオリティ・ファンド
投資有価証券明細表
2023 年６月 30 日
額面価格 公正価値 純資産
銘柄 （千単位） （千米ドル） 比率％
譲渡性のある有価証券
社債
銀行業およびファイナンス
Allstate Corp.
5.250% due 30/03/2033
1,400 1,397 0.19
$ $
Bank of Nova Scotia
5.250% due 12/06/2028
1,600 1,590 0.21
Brookfield Capital Finance LLC
6.087% due 14/06/2033
1,600 1,626 0.22
Clifford Capital Pte. Ltd.
3.380% due 07/03/2028
2,100 1,981 0.27
European Investment Bank
1.625% due 09/10/2029
7,500 6,500 0.88
Guardian Life Global Funding
1.250% due 13/05/2026
5,290 4,738 0.64
HSBC Holdings PLC
6.254% due 09/03/2034
2,100 2,154 0.29
International Bank for Reconstruction & Development
1.125% due 13/09/2028
8,400 7,179 0.97
1.625% due 03/11/2031
7,900 6,598 0.89
International Development Association
0.750% due 21/09/2028
£ 1,700 1,721 0.23
1.750% due 05/05/2037
€ 12,600 11,621 1.57
Landwirtschaftliche Rentenbank
2.500% due 15/11/2027
25,000 23,209 3.14
$
Lloyds Banking Group PLC
5.871% due 06/03/2029
800 794 0.11
MassMutual Global Funding
2.150% due 09/03/2031
3,900 3,172 0.43
MDGH GMTN RSC Ltd.
5.500% due 28/04/2033
1,900 2,000 0.27
Metropolitan Life Global Funding
2.950% due 09/04/2030
5,000 4,324 0.58
3.450% due 18/12/2026
3,200 2,995 0.40
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.
5.242% due 19/04/2029
2,300 2,265 0.31
5.422% due 22/02/2029
600 597 0.08
5.475% due 22/02/2031
200 199 0.03
財務書類に対する注記を参照のこと。
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半期報告書（外国投資証券）
PIMCO ・セレクト・ファンズ・ピーエルシー
－ユーロドル・ハイ・クオリティ・ファンド
投資有価証券明細表（続き）
2023 年６月 30 日
額面価格 公正価値 純資産
銘柄 （千単位） （千米ドル） 比率％
Mizuho Financial Group, Inc.
5.778% due 06/07/2029 (a)
$ 2,600 2,608 0.35
$
National Securities Clearing Corp.
5.000% due 30/05/2028
500 498 0.07
NatWest Group PLC
7.472% due 10/11/2026
3,000 3,070 0.41
New York Life Global Funding
1.200% due 07/08/2030
7,500 5,815 0.79
2.350% due 14/07/2026
6,800 6,255 0.84
Nordea Bank Abp
0.750% due 28/08/2025
2,300 2,070 0.28
NTT Finance Corp.
1.162% due 03/04/2026
5,600 5,014 0.68
Pacific Life Global Funding
1.200% due 24/06/2025
3,000 2,737 0.37
1.375% due 14/04/2026
3,700 3,308 0.45
Protective Life Global Funding
1.170% due 15/07/2025
5,000 4,527 0.61
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.
2.472% due 14/01/2029
2,000 1,708 0.23
3.040% due 16/07/2029
5,700 4,985 0.67
Temasek Financial Ltd.
1.000% due 06/10/2030 3,620 0.49
4,550
132,875 17.95
産業
Amazon.com, Inc.
1.500% due 03/06/2030
2,600 2,139 0.29
4.700% due 01/12/2032
15,100 15,231 2.06
Apple, Inc.
1.250% due 20/08/2030
1,800 1,463 0.20
1.650% due 08/02/2031
7,900 6,551 0.89
2.900% due 12/09/2027
700 657 0.09
3.000% due 13/11/2027
14,300 13,483 1.82
Entergy Louisiana LLC
2.400% due 01/10/2026
3,400 3,116 0.42
Equinor ASA
2.375% due 22/05/2030
2,400 2,085 0.28
3.125% due 06/04/2030
3,200 2,932 0.40
Exxon Mobil Corp.
2.610% due 15/10/2030
8,000 7,029 0.95
財務書類に対する注記を参照のこと。
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投資有価証券明細表（続き）
2023 年６月 30 日
額面価格 公正価値 純資産
銘柄 （千単位） （千米ドル） 比率％
Mayo Clinic
3.196% due 15/11/2061
300 203 0.03
$ $
Meta Platforms, Inc.
4.950% due 15/05/2033
1,200 1,200 0.16
Microsoft Corp.
2.700% due 12/02/2025
5,300 5,114 0.69
MTR Corp. C.I. Ltd.
2.500% due 02/11/2026
2,200 2,016 0.27
MTR Corp. Ltd.
1.625% due 19/08/2030
1,900 1,562 0.21
Nestle Holdings, Inc.
3.350% due 24/09/2023
2,500 2,487 0.34
4.300% due 01/10/2032
7,000 6,961 0.94
4.850% due 14/03/2033
1,000 1,021 0.14
Novartis Capital Corp.
3.100% due 17/05/2027
2,000 1,907 0.26
3.400% due 06/05/2024
2,500 2,458 0.33
Orlando Health Obligated Group
3.327% due 01/10/2050
1,500 1,124 0.15
Philip Morris International, Inc.
5.125% due 15/02/2030
200 198 0.03
5.375% due 15/02/2033
100 100 0.01
Providence St. Joseph Health Obligated Group
5.403% due 01/10/2033
2,500 2,469 0.33
PSA Treasury Pte. Ltd.
2.500% due 12/04/2026
2,200 2,038 0.28
QatarEnergy
2.250% due 12/07/2031
3,800 3,192 0.43
Roche Holdings, Inc.
0.991% due 05/03/2026
1,000 903 0.12
2.314% due 10/03/2027
2,100 1,931 0.26
2.625% due 15/05/2026
4,300 4,050 0.55
TSMC Global Ltd.
0.750% due 28/09/2025
6,200 5,581 0.75
2.250% due 23/04/2031
14,700 12,157 1.64
TWDC Enterprises Corp.
1.850% due 30/07/2026
1,700 1,553 0.21
United Airlines Pass-Through Trust
3.100% due 07/01/2030
710 643 0.09
財務書類に対する注記を参照のこと。
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投資有価証券明細表（続き）
2023 年６月 30 日
額面価格 公正価値 純資産
銘柄 （千単位） （千米ドル） 比率％
UnitedHealth Group, Inc.
4.500% due 15/04/2033
2,000 1,949 0.26
$ $
Walmart, Inc.
9,575 1.29
4.150% due 09/09/2032
9,700
127,078 17.17
公益事業
CenterPoint Energy Houston Electric LLC
5.300% due 01/04/2053
600 614 0.08
DTE Electric Co.
1.900% due 01/04/2028
3,000 2,627 0.35
5.200% due 01/04/2033
700 712 0.10
Duke Energy Ohio, Inc.
5.250% due 01/04/2033
600 605 0.08
Evergy Kansas Central, Inc.
5.700% due 15/03/2053
900 929 0.13
Florida Power & Light Co.
2.450% due 03/02/2032
3,300 2,779 0.38
3.250% due 01/06/2024
3,400 3,332 0.45
4.050% due 01/06/2042
3,900 3,375 0.46
Idaho Power Co.
5.500% due 15/03/2053
700 716 0.10
MidAmerican Energy Co.
3.650% due 15/04/2029
3,800 3,533 0.48
National Rural Utilities Cooperative Finance Corp.
1.350% due 15/03/2031
3,600 2,750 0.37
4.150% due 15/12/2032
3,800 3,527 0.48
PacifiCorp
3.500% due 15/06/2029
3,500 3,138 0.42
Shell International Finance BV
2.500% due 12/09/2026
7,000 6,526 0.88
Southern California Edison Co.
3.500% due 01/10/2023
76 75 0.01
4.900% due 01/06/2026
1,300 1,282 0.17
5.950% due 01/11/2032
700 733 0.10
Southern California Gas Co.
2.550% due 01/02/2030
3,300 2,840 0.38
SP PowerAssets Ltd.
3.250% due 24/11/2025 4,762 0.64
5,000
44,855 6.06
304,808 41.18
社債合計
財務書類に対する注記を参照のこと。
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2023 年６月 30 日
額面価格 公正価値 純資産
銘柄 （千単位） （千米ドル） 比率％
米国政府機関証券
Fannie Mae
6.625% due 15/11/2030
27,000 31,346 4.23
$ $
Freddie Mac
0.375% due 23/09/2025
32,300 29,314 3.96
Residual Funding Corp. STRIPS
0.000% due 15/04/2030 (b)
39,000 28,942 3.91
Tennessee Valley Authority
1.500% due 15/09/2031
6,300 5,095 0.69
3.875% due 15/03/2028 6,496 0.88
6,600
101,193 13.67
米国財務省証券
U.S. Treasury Bonds
2.375% due 15/02/2042
7,000 5,453 0.74
3.250% due 15/05/2042
2,700 2,410 0.33
3.375% due 15/08/2042
3,400 3,088 0.42
3.625% due 15/02/2053
2,200 2,112 0.28
3.875% due 15/05/2043
3,500 3,416 0.46
4.000% due 15/11/2042
1,000 994 0.13
U.S. Treasury Notes
2.750% due 15/08/2032
35,000 32,093 4.33
4,637 0.63
2.875% due 15/05/2032
5,000
54,203 7.32
ソブリン債
Action Logement Services
0.500% due 30/10/2034
2,800 2,225 0.30
€
Airport Authority Hong Kong
2.400% due 08/03/2028 (d)
11,400 10,046 1.36
$
Caisse d'Amortissement de la Dette Sociale
1.000% due 21/10/2030
8,400 6,699 0.90
1.375% due 20/01/2031
4,400 3,581 0.48
2.125% due 26/01/2032
4,700 4,023 0.54
Development Bank of Japan, Inc.
0.010% due 15/10/2024
€ 1,500 1,555 0.21
Export-Import Bank of Korea
4.000% due 14/01/2024
$ 10,000 9,899 1.34
Hong Kong Government International Bond
2.500% due 28/05/2024
3,000 2,924 0.39
4.625% due 11/01/2033
2,000 2,057 0.28
財務書類に対する注記を参照のこと。
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投資有価証券明細表（続き）
2023 年６月 30 日
額面価格 公正価値 純資産
銘柄 （千単位） （千米ドル） 比率％
Korea Expressway Corp.
1.125% due 17/05/2026
3,700 3,278 0.44
$ $
Korea Hydro & Nuclear Power Co. Ltd.
3.750% due 25/07/2023
3,700 3,695 0.50
Korea National Oil Corp.
3.250% due 01/10/2025
6,500 6,182 0.84
Poland Government International Bond
4.875% due 04/10/2033
700 689 0.09
Province of Alberta
3.300% due 15/03/2028
20,000 19,014 2.57
Province of Ontario
2.500% due 27/04/2026
10,000 9,412 1.27
Province of Quebec
2.750% due 12/04/2027
20,000 18,708 2.53
Qatar Government International Bond
4.817% due 14/03/2049
2,500 2,408 0.33
South Korea Government International Bond
2.000% due 19/06/2024 4,935 0.67
5,100
111,330 15.04
短期金融商品
米国財務省短期証券
5.259% due 17/08/2023 (a)(b)(c)
17,900 17,784 2.40
5.290% due 24/08/2023 (b)(c)(e) 10,521 1.42
10,600
28,305 3.82
28,305 3.82
短期金融商品合計
$ 599,839 81.03
譲渡性のある有価証券合計
財務書類に対する注記を参照のこと。
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2023 年６月 30 日
レポ契約
レポ契約に
レポ
かかる
取引 貸出 担保 純資産
決済日 満期日 契約、
(1)
相手方 金利 (日／月／年 ) (日／月／年 ) 額面価格 担保 （受領） 時価 受領額 比率％
BPS 5.120 ％ 30/06/2023 03/07/2023 $ 115,500 U.S. Treasury
Notes 3.500%
due 31/01/2028 $ (117,838) $ 115,500 $ 115,549
15.61
5.160 30/06/2023 03/07/2023 14,100 U.S. Treasury
Notes 2.000%
due 15/08/2025
(14,401) 14,100 14,106 1.91
DEU 5.150 30/06/2023 03/07/2023 100 U.S. Treasury
Bonds 2.750%
due 15/08/2047
(104) 100 100 0.01
FICC 2.400 30/06/2023 03/07/2023 1,200 U.S. Treasury
Notes 4.625%
(1,224) 1,200 1,200 0.16
due 30/06/2025
$ (133,567) $ 130,900 $ 130,955
17.69
レポ契約合計
(1)
経過利息を含む。
*
規制ある市場で取引されている金融デリバティブ商品（金額：千単位 、契約数を除く）
*
千未満の数値は四捨五入により残高が０と表示されることがある。
先物
未実現利益／ 純資産
権利失効月
銘柄 種類 （月／年） 契約数 （損失） 比率％
Euro-Bund 10-Year Bond September Futures Short 127 180 0.02
09/2023 $
Japan Government 10-Year Bond September Futures Short 09/2023 16 (2) 0.00
U.S. Treasury 2-Year Note September Futures Short 09/2023 500 1,147 0.16
U.S. Treasury 5-Year Note September Futures Short 09/2023 40 83 0.01
U.S. Treasury 10-Year Note September Futures 09/2023 1,021 (2,034) (0.27)
Long
U.S. Treasury 10-Year Ultra September Futures 09/2023 115 (132) (0.02)
Long
09/2023 1 0.00
U.S. Treasury 30-Year Bond September Futures
Short 28
$ (757) (0.10)
$ (757) (0.10)
規制ある市場で取引されている金融デリバティブ商品合計
財務書類に対する注記を参照のこと。
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投資有価証券明細表（続き）
2023 年６月 30 日
*
集中清算の対象となる金融デリバティブ商品（金額：千単位 ）
*
千未満の数値は四捨五入により残高が０と表示されることがある。
金利スワップ
支払／受領 未実現利益／ 純資産
満期日
変動金利 変動金利指数 固定金利 （日／月／年） 想定元本 （損失） 比率％
Receive 1-Day JPY-MUTKCALM
$ (9)
Compounded-OIS 0.000 ％ 16/03/2024 ¥ 1,660,000 0.00
(1)
1-Day JPY-MUTKCALM
Receive
Compounded-OIS 0.250 17/03/2031 7,720,000 464 0.06
Receive 1-Day JPY-MUTKCALM
Compounded-OIS 0.500 15/03/2042 680,000 165 0.02
(1)
1-Day USD-Secured
Pay
Overnight Financing Rate
Compounded-OIS 0.750 16/06/2031 $ 5,600 (677) (0.09)
(1)
1-Day USD-Secured
Pay
Overnight Financing Rate
Compounded-OIS 1.250 17/06/2030 56,700 (7,397) (1.00)
(1)
1-Day USD-Secured
Pay
Overnight Financing Rate
Compounded-OIS 1.500 18/12/2029 18,200 (2,448) (0.33)
Receive 1-Day USD-Secured
Overnight Financing Rate
Compounded-OIS 1.750 21/12/2052 4,900 314 0.04
(1)
1-Day USD-Secured
Pay
Overnight Financing Rate
Compounded-OIS 3.000 19/06/2029 18,700 (3,230) (0.44)
Pay 1-Day USD-Secured
Overnight Financing Rate
Compounded-OIS 3.300 14/06/2033 5,800 (103) (0.01)
Pay 3-Month USD-LIBOR
0.750 16/09/2023 5,600 (70) (0.01)
Pay 3-Month USD-LIBOR
1.250 17/09/2023 56,700 (607) (0.08)
Pay 3-Month USD-LIBOR
1.500 18/09/2023 18,200 (184) (0.02)
Pay 3-Month USD-LIBOR
3.000 19/09/2023 18,700 (122) (0.02)
(1)
6-Month EUR-EURIBOR
(36) 0.00
Receive 3.000 20/09/2033 € 3,100
$ (13,940)
(1.88)
$ (13,940)
(1.88)
集中清算の対象となる金融デリバティブ商品合計
(1)
かかる商品は、先スタート条件付の実効日を有している。
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投資有価証券明細表（続き）
2023 年６月 30 日
*
OTC 金融デリバティブ商品（金額：千単位 、契約数を除く）
*
千未満の数値は四捨五入により残高が０と表示されることがある。
為替予約契約
未実現 未実現純利益 純資産
決済月
取引相手方 （月／年） 通貨引渡額 通貨受取額 未実現利益 （損失） ／（損失） 比率％
BPS 07/2023 $ 0 $ 0 $ 0
€ 226 $ 246 0.00
07/2023 $ 15,964 € 14,571 0 (67) (67) (0.01)
08/2023 € 14,202 $ 15,583 67 0 67 0.01
CBK 07/2023 293 314 0 (5) (5) 0.00
MBC 07/2023 £ 1,451 1,796 0 (49) (49) (0.01)
MYI 08/2023 ¥ 42,084 317 24 0 24 0.01
SOG 07/2023 € 14,052 15,116 0 (214) (214) (0.03)
TOR 07/2023 $ 1,844 £ 1,451 1 0 1 0.00
08/2023 £ 1,451 $ 1,844 0 (1) (1) 0.00
08/2023 ¥ 19,382 146 11 0 11 0.00
07/2023 0 0 0 0.00
UAG AUD 1 1
$ 103 $ (336) $ (233)
(0.03)
ヘッジ為替予約契約
2023 年６月 30 日現在、円ヘッジ・インスティテューショナル・クラスの累積投資証券は、以下の未決済為替予約契約を有していた。
未実現 未実現純利益 純資産
決済月
取引相手方 （月／年） 通貨引渡額 通貨受取額 未実現利益 （損失） ／（損失） 比率％
BOA 07/2023 $ 28 $ 0 $ 28
¥ 102,843 $ 739 0.00
07/2023 $ 13,376 ¥ 1,859,120 0 (513) (513) (0.07)
BPS 07/2023 ¥ 4,833 $ 35 1 0 1 0.00
07/2023 $ 13,548 ¥ 1,883,135 0 (520) (520) (0.07)
BRC 07/2023 86 12,406 0 0 0 0.00
CBK 07/2023 165 23,265 0 (4) (4) 0.00
JPM 07/2023 ¥ 558,237 $ 3,903 41 0 41 0.01
07/2023 $ 284 ¥ 39,618 0 (10) (10) 0.00
08/2023 3,903 555,865 0 (41) (41) (0.01)
MBC 07/2023 ¥ 712,266 $ 5,027 100 0 100 0.01
07/2023 $ 923 ¥ 132,067 0 (9) (9) 0.00
MYI 07/2023 77 10,878 0 (2) (2) 0.00
SCX 07/2023 0 (450) (450) (0.06)
11,646 1,618,296
$ 170 $ (1,549) $ (1,379)
(0.19)
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2023 年６月 30 日
2023 年６月 30 日現在、シンガポール・ドル（ヘッジ）インスティテューショナル・クラスの累積投資証券は、以下の未決済為替予約契
約を有していた。
未実現 未実現純利益 純資産
決済月
取引相手方 （月／年） 通貨引渡額 通貨受取額 未実現利益 （損失） ／（損失） 比率％
BRC 07/2023 $ 0 $ 0 $ 0
$ 2,036 SGD 2,756 0.00
GLM 07/2023 SGD 71 $ 53 0 0 0 0.00
07/2023 $ 9 SGD 12 0 0 0 0.00
JPM 07/2023 SGD 2,694 $ 1,990 0 0 0 0.00
07/2023 $ 278 SGD 377 0 0 0 0.00
08/2023 1,990 2,691 0 0 0 0.00
MBC 07/2023 1,850 2,499 0 (3) (3) 0.00
MYI 07/2023 SGD 2,604 $ 1,927 3 0 3 0.00
08/2023 $ 1,927 SGD 2,602 0 (3) (3) 0.00
UAG 07/2023 SGD 28 $ 21 0 0 0 0.00
07/2023 0 (1) (1) 0.00
$ 1,998 SGD 2,704
$ 3 $ (7) $ (4)
0.00
$ (1,616)
(0.22)
OTC 金融デリバティブ商品合計
$ 714,426
96.52
投資有価証券合計
$ 25,749
3.48
その他の流動資産および負債
$ 740,175
100.00
純資産
＊
投資有価証券明細表に対する注記（金額：千単位 ）：
*
千未満の数値は四捨五入により残高が０と表示されることがある。
（ａ）発行時決済証券
（ｂ）ゼロ・クーポン証券
（ｃ）クーポンは、満期までの利回りを表す。
（ｄ）永久証券。表示されている日付は、適用ある場合、次回の契約上の繰上げ償還日を表す。
（ｅ） 2023 年６月 30 日現在、時価総額 643 米ドル（ 2022 年 12 月 31 日：０米ドル）の組入証券および 630 米ドル（ 2022 年 12 月 31 日： 270 米ド
ル）の現金が、国際スワップデリバティブ協会マスター契約により規律される金融デリバティブ商品の担保となっている。
2023 年６月 30 日現在、時価総額０米ドル（ 2022 年 12 月 31 日： 983 米ドル）の組入証券が、繰延受渡および／または買戻条件付資金取引の
差入れ担保もしくは受渡し担保となっている。
2023 年６月 30 日現在、 8,293 米ドル（ 2022 年 12 月 31 日： 6,813 米ドル）の現金が、上場金融デリバティブ商品および集中清算の対象とな
る金融デリバティブ商品の担保として差入れられている。
(1)
公正価値測定
以下は、 2023 年６月 30 日現在の、ファンドの資産および負債評価目的におけるインプット使用に従ってなされた公正価値測定の概要で
ある。
同一投資証券にとっての その他の重要であり 重要であり
活発な市場における 観測可能な 観測不可能な
見積価格 インプット インプット
(2)
カテゴリー （レベル１） （レベル２） （レベル３） 公正価値
譲渡性のある有価証券 $ 0 $ 599,839 $ 0 $ 599,839
レポ契約 0 130,900 0 130,900
(3)
金融デリバティブ商品 178 (16,491) 0 (16,313)
合計 $ 178 $ 714,248 $ 0 $ 714,426
財務書類に対する注記を参照のこと。
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－ユーロドル・ハイ・クオリティ・ファンド
投資有価証券明細表（続き）
2023 年６月 30 日
以下は、 2022 年 12 月 31 日現在の、ファンドの資産および負債評価目的におけるインプット使用に従ってなされた公正価値測定の概要で
ある。
同一投資証券にとっての その他の重要であり 重要であり
活発な市場における 観測可能な 観測不可能な
見積価格 インプット インプット
(2)
カテゴリー （レベル１） （レベル２） （レベル３） 公正価値
譲渡性のある有価証券 $ 0 $ 630,217 $ 0 $ 630,217
レポ契約 0 32,602 0 32,602
(3)
金融デリバティブ商品 1,131 (13,040) 0 (11,909)
合計 $ 1,131 $ 649,779 $ 0 $ 650,910
(1)
追加情報については、財務書類に対する注記の注３を参照のこと。
(2)
追加情報については、投資有価証券明細表を参照のこと。
(3) 金融デリバティブ商品は、未決済の先物契約、スワップ契約、売却オプション、購入オプションおよび為替予約契約を含むことが
ある。
OTC 金融デリバティブ商品に対して（受領）／差入された担保
以下は、 2023 年６月 30 日および 2022 年 12 月 31 日現在の、取引相手方との OTC 金融デリバティブ商品の時価および（受領）／差入された担
保の概要である。
2023 年６月 30 日 2022 年 12 月 31 日
エクスポージャー エクスポージャー
担保 担保
OTC デリバティブの OTC デリバティブの
(1) (1)
取引相手方 時価総額 （受領）／差入 純額 時価総額 （受領）／差入 純額
$ (485) $ (143) $ 30 $ 0 $ 30
$ 342
BOA
(519) 340 (179) 122 (70) 52
BPS
該当なし 該当なし 該当なし (70) 0 (70)
BRC
(9) 0 (9) 10 0 10
CBK
該当なし 該当なし 該当なし 2 0 2
GLM
(10) 0 (10) 該当なし 該当なし 該当なし
JPM
39 0 39 (177) 270 93
MBC
22 0 22 631 (380) 251
MYI
(450) 301 (149) 7 0 7
SCX
(214) 290 76 該当なし 該当なし 該当なし
SOG
11 0 11 456 (520) (64)
TOR
(1) 0 (1) 該当なし 該当なし 該当なし
UAG
(1)
エクスポージャー純額は、債務不履行時の取引相手方からの未収金／（取引相手方への未払金）の純額を表す。
財務書類に対する注記を参照のこと。
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投資有価証券明細表（続き）
2023 年６月 30 日
比較情報
以下は、 2023 年６月 30 日現在の投資有価証券明細表における比較情報の概要である。
2023 年６月 30 日（％） 2022 年 12 月 31 日（％）
公認の証券取引所で取引されている譲渡性のある有価証券 64.84 75.94
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券 16.19 17.48
レポ契約 17.69 4.83
規制ある市場で取引されている金融デリバティブ商品 (0.10) 0.09
集中清算の対象となる金融デリバティブ商品 (1.88) (2.00)
OTC 金融デリバティブ商品 (0.22) 0.15
売却／買戻特約付資金取引 該当なし (0.15)
2023 年６月 30 日現在、ファンドの投資ポートフォリオは、以下のセグメントの集中に晒されている。
投資有価証券、公正価値 2023 年６月 30 日（％） 2022 年 12 月 31 日（％）
社債 41.18 55.91
米国政府機関証券 13.67 13.94
米国財務省証券 7.32 7.00
ソブリン債 15.04 16.57
短期金融商品 3.82 該当なし
レポ契約 17.69 4.83
規制ある市場で取引されている金融デリバティブ商品
先物 (0.10) 0.09
集中清算の対象となる金融デリバティブ商品
金利スワップ (1.88) (2.00)
OTC 金融デリバティブ商品
売却オプション
金利スワップション 該当なし (0.01)
為替予約契約 (0.03) (0.06)
ヘッジ為替予約契約 (0.19) 0.22
その他の流動資産および負債 3.48 3.51
純資産 100.00 100.00
財務書類に対する注記を参照のこと。
＜用語集＞
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通貨略称
ARS アルゼンチン・ペソ EUR(€) ユーロ NOK ノルウェー・クローネ
AUD オーストラリア・ドル GBP(£) 英ポンド NZD ニュージーランド・ドル
BRL ブラジル・レアル HKD 香港ドル PEN ペルー・ヌエボ・ソル
CAD カナダ・ドル HUF ハンガリー・フォリント PLN ポーランド・ズロチ
CHF スイス・フラン IDR インドネシア・ルピア SEK スウェーデン・クローナ
CLP チリ・ペソ ILS イスラエル・シェケル SGD シンガポール・ドル
CNH 人民元（オフショア） INR インド・ルピー THB タイ・バーツ
CNY 人民元（中国本土） JPY(\) 日本円 TRY トルコ・リラ
COP コロンビア・ペソ KRW 韓国ウォン TWD ニュー台湾ドル
DKK デンマーク・クローネ MXN メキシコ・ペソ USD($) 米ドル
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５【販売及び買戻しの実績】
2023 年７月末日までの１年間における販売および買戻しの実績ならびに 2023 年７月末日現在の発行
済口数は以下のとおりである。
（ＰＩＭＣＯセレクト・ファンズ・ピーエルシー － ユーロドル・ハイ・クオリティ・ファンド）
販売数量（口） 買戻し数量（口） 発行済株式総数（口）
17,656,916.999 10,284,030.017 61,067,648.930
米ドル・インスティテュー
ショナル・クラス投資証券
（ 1,765,802.000 ） （ 1,394,925.000 ） （ 9,432,400.000 ）
円ヘッジ・インスティ
2,073,780.000 1,614,309.000 4,919,024.729
テューショナル・クラス投
（ 2,105,180.000 ） （ 1,614,309.000 ） （ 4,919,024.729 ）
資証券
（注）（ ）内の数字は本邦内における販売、買戻しおよび発行済口数であり、受渡し日を基準として算出している。一方、
（ ）の上段の数字は約定日を基準として算出している。
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