ブラックロック・ジャパン株式会社 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第36期(2022/12/21－2023/06/20)

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
    【提出書類】                   有価証券報告書

    【提出先】                   関東財務局長

    【提出日】                   2023年９月15日

    【計算期間】                   第36特定期間（自　2022年12月21日　至　2023年６月20日）

    【ファンド名】                   ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー

                      （愛称：ＢＲ　Ｗｉｎ）
    【発行者名】                   ブラックロック・ジャパン株式会社
    【代表者の役職氏名】                   代表取締役社長　有田　浩之

    【本店の所在の場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【事務連絡者氏名】                   坂井　瑛美

    【連絡場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【電話番号】                   03-6703-7940

    【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。

     (注)　本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし

        て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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    第一部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①　「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」（ファンドの愛称を「ＢＲ　Ｗｉｎ」とします。以
       下「当ファンド」または「ファンド」といいます。）は、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指し
       て運用を行います。
      ②　当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信／海外／債券に属しています。下記は、一般社団法人

       投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示して
       います。
     ＜商品分類表＞

       単位型・追加型           投資対象地域         投資対象資産（収益の源泉）
      単位型投信           国内           株式
      追加型投信           海外           債券
                 内外           不動産投信
                           その他資産（　　　　）
                           資産複合
     ＜属性区分表＞

          投資対象資産             決算頻度        投資対象地域           投資形態         為替ヘッジ
      株式               年１回         グローバル          ファミリー          あり
      　一般               年２回         （日本を含む）          ファンド          （　　　）
      　大型株               年４回         日本
      　中小型株               年６回         北米          ファンド・オブ・          なし
      債券               （隔月）         欧州          ファンズ
      　一般               年12回（毎月）         アジア
      　公債               日々         オセアニア
      　社債               その他         中南米
      　その他債券                        アフリカ
      クレジット属性                        中近東（中東）
      不動産投信                        エマージング
      その他資産
      （投資信託証券（債券））
      資産複合
      　資産配分固定型
      　資産配分変更型
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     ＜各分類および区分の定義＞
      Ⅰ．商品分類
      単位型投信・追加型          追加型投信          一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従
      投信の区分                     来の信託財産とともに運用されるファンドをいう。
      投資対象地域による          海外          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投
      区分                     資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるもの
                           をいう。
      投資対象資産による          債券          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投
      区分                     資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載があるものをい
                           う。
      Ⅱ．属性区分

      投資対象資産による          その他資産（投資信          目論見書又は投資信託約款において、主として投資信託証券に
      属性区分          託証券（債券））          投資する旨の記載があるものをいう。ただし、当ファンドは、
                           投資信託証券を通じて主として債券に投資する。
      決算頻度による属性          年12回（毎月）          目論見書又は投資信託約款において、年12回（毎月）決算する
      区分                     旨の記載があるものをいう。
      投資対象地域による          グローバル          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益
      属性区分          （日本を含む）          が日本を含む世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをい
                           う。
      投資形態による属性          ファンド・オブ・          「投資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファン
      区分          ファンズ          ド・オブ・ファンズをいう。
      為替ヘッジによる属          為替ヘッジなし          目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行わない
      性区分                     旨の記載があるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないも
                           のをいう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに
                           対するヘッジの有無をいう。
       上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分

      類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（www.toushin.or.jp/）をご参照くだ
      さい。
      ③　信託金の限度額は、5,000億円です。ただし、委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することが

       できます。
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      ④　ファンドの特色
       ａ．主として、先進国の国債および投資適格債、先進国の高利回り社債（ハイ・イールド債）、エマージング諸
        国の債券等、世界の公社債を主要な投資対象とし、ブラックロック・グループの運用会社が運用する投資信託
        証券に投資します。副次的な投資対象として、一部を優先証券、転換社債、株式（新株引受権証券および新株
        予約権証券を含みます。）に投資を行う投資信託証券を含みます。
       ｂ．投資対象とする投資信託証券（以下「投資対象ファンド」ということがあります。）は以下の通りです。












        ・ブラックロック・グローバル・ファンズ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファ
         ンド　クラスＪ投資証券（ルクセンブルグ籍証券投資法人、以下「ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グロー
         バル・オポチュニティーズ・ファンド」といいます。）
        ・ブラックロック・グローバル・ファンズ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド　ク
         ラスＸ投資証券(ルクセンブルグ籍証券投資法人、以下「ＢＧＦ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・
         ボンド・ファンド」といいます。）
        ※　投資対象ファンドは、委託会社の判断により、変更することがあります。
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       ｃ．当ファンドはファンド・オブ・ファンズ形式で運用します。
         各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況環境および投資対象ファンドの収益性等を勘案して委託
        会社が決定します。通常、ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
        （ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券）への投資比率を高位に保ちます。
       ｄ．原則として、毎月分配を行います。

         毎月20日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、分配金をお支払いします。ただし、分配対象額が少額
        の場合には分配を行わないことがあります。
       ｅ．外貨建資産については原則として為替ヘッジを行いません。





     (2)【ファンドの沿革】

      2005年７月７日            信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
      2006年10月１日            ファンド名称を変更
                  「メリルリンチ・ワールド・インカム・ストラテジー」から「ブラックロック・ワール
                  ド・インカム・ストラテジー」へ変更
      2007年１月４日            投資信託振替制度への移行
      2009年12月２日            ファンドの委託会社としての業務をブラックロック・ジャパン株式会社からバークレイ
                  ズ・グローバル・インベスターズ株式会社（新社名：ブラックロック・ジャパン株式会
                  社）に承継
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     (3)【ファンドの仕組み】
      ＜契約等の概要＞










       ａ．「証券投資信託契約」
         ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務
        に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
       ｂ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」

         委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換
        金代金の支払い、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
      ＜ファンド・オブ・ファンズの仕組み＞

       当ファンドは、投資信託証券に投資するファンド・オブ・ファンズです。
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      ＜委託会社の概況＞
       2023年６月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
       ａ．資本金　　　　3,120百万円
       ｂ．沿革

       1985年１月       メリルリンチ投資顧問株式会社
               （後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
               1987年３月　証券投資顧問業者として登録
               1987年６月　投資一任業務認可を取得
               1997年12月　投資信託委託業務免許を取得
       1988年３月       バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
               （後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
               1988年６月　証券投資顧問業者として登録
               1989年１月　投資一任業務認可を取得
               1998年３月　投資信託委託業務免許を取得
       1999年４月       野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
               （後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
               1999年６月　証券投資顧問業者として登録
               1999年８月　投資一任業務認可を取得
       2006年10月       メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、

                ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       2009年12月       バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
                ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       ｃ．大株主の状況

                                              所有
             株主名                   住所                   所有比率
                                             株式数
       ブラックロック・ジャパン・
                      東京都千代田区丸の内一丁目８番３号                      15,000株       100％
       ホールディングス合同会社
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    ２【投資方針】
     (1)【投資方針】
      ①　主として、先進国の国債および投資適格債、先進国の高利回り社債（ハイ・イールド債）、エマージング諸国
       の債券等、世界の公社債を主要な投資対象とし、ブラックロック・グループの運用会社が運用する投資信託証券
       に投資します。副次的な投資対象として、一部を優先証券、転換社債、株式（新株引受権証券および新株予約権
       証券を含みます。）に投資を行う投資信託証券を含みます。投資対象とする投資信託証券は別に定めるものとし
       ます。
      ②　各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況動向および各投資信託証券の収益性等を勘案して委託会社

       が決定します。通常、ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券への投資比率を高位に保ちま
       す。
      ③　別に定める投資信託証券は、委託会社の判断により、変更することがあります。

      ④　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。

      ⑤　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

      ⑥　投資対象ファンドの選定にあたっては、上記の投資方針の他、当ファンドの運営上の効率性等を勘案します。

      ※　委託会社は、自己または第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取

        引を行いまたは行うことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等の社
        内規程により管理します。
     (2)【投資対象】

      ①　投資対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投
       資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）とし
       ます。
       ａ．有価証券
       ｂ．金銭債権
       ｃ．約束手形（手形割引市場において売買される手形に限ります。）
      ②　投資対象とする有価証券

        委託会社は、信託金を、主として別に定める投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条
       第１項第10号で定めるものをいいます。）および投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第
       11号で定めるものをいいます。）のほか、次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券と
       みなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
       ａ．国債証券
       ｂ．短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）第66条第１号に規定する短
        期社債、保険業法第61条の10第１項に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第２条第８項に関する特
        定短期社債、信用金庫法第54条の４第１項に規定する短期債および農林中央金庫法第62条の２第１項に規定す
        る短期農林債をいいます。)
       ｃ．コマーシャル・ペーパー
       ｄ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
       ｅ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
      ③　投資対象とする金融商品

        この信託の設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、有価
       証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
       掲げる権利を含みます。）により運用することの指図ができます。
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       ａ．預金
       ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
       ｃ．コール・ローン
       ｄ．手形割引市場において売買される手形
      投資対象ファンドの概要

       投資方針における「別に定める投資信託証券」の概要は以下の通りです。
      (a)　ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド（ファンド・オブ・ファンズに
       のみ取得される投資信託証券）
      形態        ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
               ファンドはトータル・リターンの最大化を目指します。ファンドは、少なくとも純資産の
               70％を世界各国の政府、政府関連機関、企業が様々な通貨建てで発行する譲渡性のある債券
               に投資をします。非投資適格債を含むあらゆる種別の有価証券を投資対象とし、これらを有
      投資目的および        効利用します。通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
      投資態度        また、ファンドは、投資適格、非投資適格に係わらず、資産担保証券（ＡＢＳ、ＭＢＳ）に
               純資産の100％を上限として投資を行うことができます。
               なお、ファンドは中国の規制により許容される方法により、中国本土に流通する債券に純資
               産の20％を上限として投資することができます。
      設定日        2007年１月31日
      存続期間        無期限

               ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下
                とします。
      主な投資制限
               ・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲
                渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
      管理報酬        ありません。（注）
      その他費用        保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。

      決算日        年１回（原則として８月末日）に決算を行います。

      収益分配方針        毎月(原則として毎月末営業日)に分配を行います。

      申込手数料        ありません。

      管理会社        ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

               ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッド、ブラックロック・
               ファイナンシャル・マネジメント・インク、ブラックロック（シンガポール）リミテッド
      投資顧問会社
               （副投資顧問会社：ブラックロック・インベストメント・マネジメント（オーストラリア）
               リミテッド）
      保管会社        ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー／エヌ・ブイ
       (注)　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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      (b)  ＢＧＦ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
      形態        ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
               純資産総額の80％以上を投資適格債に投資し、トータル・リターンを最大化することを目指
      投資目的および        します。純資産総額の70％以上をデュレーションが５年未満の米ドル建て投資適格債に投資
      投資態度        し、ファンドの平均デュレーションは３年以下を原則とします。
               通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
      設定日        2002年10月31日
      存続期間        無期限

               ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下
                とします。
      主な投資制限
               ・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲
                渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
      管理報酬        ありません。（注）
      その他費用        保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。

      決算日        年１回（原則として８月末日）に決算を行います。

      収益分配方針        分配を行いません。

      申込手数料        ありません。

      管理会社        ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

      投資顧問会社        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク

      保管会社        ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー／エヌ・ブイ

       (注)　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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     (3)【運用体制】
      ①　ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
      ②　ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。

        社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバッ
       クする部門、或いは投資委員会等開催により、各ファンドの投資方針等にしたがって運用が行われているか確認
       する組織、機能が確立しています。
      ③　当ファンドの運用は、株式インデックス運用部（当ファンド担当：８名程度）が担当いたします。

      運用体制図

       ※　運用体制等は、変更となる場合があります。










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      ＜参考：主要投資対象ファンドの運用体制＞
      ブラックロック・グループのファンダメンタル債券運用部門によって運用されます。
      ①  ポートフォリオ・マネジャーが協調しながら運用にあたる「チーム運用体制」を取っています。
      ②  基本戦略は、週次で行われる２つのインベストメント・ストラテジー・ミーティング（投資戦略会議）が中核と

       なっています。マーケット・アウトルック・ミーティングには全ての債券運用プロフェッショナルが参加し、各
       セクター・チームにて事前に開催するチーム・ミーティングによって導き出された見解を、各チームのリード・
       マネジャーが発表します。次に、全チームのリード・マネジャーおよびリスク・クオンツ分析部門の代表者が参
       加するポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングにおいて、セクター配分、ポートフォリオのリスク、投資
       テーマ等について議論を行います。
      ③  各ポートフォリオ・チームは、運用を担当するポートフォリオにとって適切と考える金利リスク、期限前償還リ

       スク、利回りカーブ・リスク、信用リスク、流動性バイアス、およびセクター・アロケーションをそれぞれ独自
       に決定しますが、ポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングでは各ポートフォリオ・チームの投資アイデア
       を共有することを主な目的とします。
      ④  ファンダメンタル債券運用部門は、セクター・チームと協働して、ポートフォリオの投資目的およびガイドライ

       ンを遵守しつつ、銘柄選択、タイミング、売買執行において、チームのレラティブ・バリューによる見通しを
       ポートフォリオに反映します。ファンダメンタル債券運用部門は投資方針を策定し、その投資方針に基づいてセ
       クター・スペシャリストが売買を執行します。投資テーマについては、週次で開催されるミーティングで定期的
       に議論かつ継続的に議論され、必要に応じて修正されます。
      ブラックロック・グループ






                                  ＊
       ブラックロック・グループは、運用資産残高約9.42兆ドル                            （約1,362兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運用
      グループであり、当社はその日本法人です。
       当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよび
      オルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行っております。また、機関投資家向けに、リスク管理、
      投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行っております。
      ＊  2023年６月末現在。(円換算レートは１ドル＝144.535円を使用)
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     (4)【分配方針】
      ①　収益分配方針
        月１回の毎決算時（原則として毎月20日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づき、
       分配を行います。
       ａ．分配対象額の範囲
         分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益（繰越欠損補填後、評
        価損益を含みます。）等の全額とします。
       ｂ．分配対象収益についての分配方針

         分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場
        合には、分配を行わないことがあります。
       ｃ．留保益の運用方針

         留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
       ※基準価額水準、市況動向等によっては分配を行わないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額

        について保証するものではありません。
      ②　収益の分配

       ａ．信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
        (a)  配当金、利子およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等収益」といいます。）
         は、諸経費、諸費用（消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額(以下「消費税等相当額」とい
         います。）を含みます。以下同じ。）、信託報酬（消費税等相当額を含みます。以下同じ。）を控除した
         後、その残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準
         備積立金として積み立てることができます。
        (b)  売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、諸費用および信託
         報酬を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、投資者に分配すること
         ができます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。

      ③　収益分配金の支払い

       ａ．支払時期と支払場所
        (a)  一般コースの場合
          毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末
         日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを開始します。収益分配
         金は販売会社の営業所等において支払います。
        (b)  累積投資コースの場合
          委託会社は、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、収益分配金を販売会社に交付します。販売会
                 ＊
         社は累積投資契約         に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売り付けを行い
         ます。
          ＊　当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用
            することがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
       ｂ．時効

         投資者が、ａ．(a)に規定する支払開始日から５年間支払い請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社
        が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
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     (5)【投資制限】
       当ファンドの約款で定める投資制限です。
      ①　投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行いません。
      ②　投資信託証券への投資制限

        投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
      ③　外貨建資産への投資制限

        外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
      ④　同一銘柄の投資信託証券への投資制限

        約款および定款等においてファンド・オブ・ファンズにのみ取得される（販売会社および運用会社が一時取得
       する場合を含みます。）投資信託証券であることが記載されていない同一銘柄の投資信託証券への投資割合は信
       託財産の純資産総額の50％以内とします。
      ⑤　特別の場合の外貨建有価証券への投資制限

        外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により、特に必要と認められる場合には、
       制約されることがあります。
      ⑥　外国為替予約の指図および範囲

        委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予
       約取引の指図をすることができます。
      ⑦　資金の借入れ

       ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
        （換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資にか
        かる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指
        図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
       ｂ．換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する
        有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
        券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の
        償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却ま
        たは換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
         ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行う日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととしま
        す。
       ｃ．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
        し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       ｄ．借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ⑧　信用リスク集中回避のための投資制限

        一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
       びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で
       20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよう
       調整を行います。
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    ３【投資リスク】
     (1)  投資リスク
       ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
      託財産の運用によりに生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金
      からの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこ
      とがあります。また、投資信託は預貯金と異なります。当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
      ①　基準価額の変動要因

       ａ．金利変動リスク
         当ファンドの投資対象ファンドは、世界の債券に投資します。政治、経済、社会情勢等の影響により金利が
        上昇すれば債券の価格は下落し、金利が低下すれば債券の価格は上昇します。したがって、金利の変動が当
        ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｂ．信用リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、世界の債券に投資します。投資した債券の発行体の財務状況により、債
        務不履行が生じることがあります。債務不履行が生じた場合には、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
        また、債券の外部格付の変更により債券の価格が変動することがあり、それに伴い当ファンドの運用成果に影
        響を与えます。
         当ファンドの投資対象ファンドは、信用格付が低い、または格付されていない公社債に純資産の相当部分を
        投資することができます。これらの種類の証券はより高い利回りを提供する可能性があるものの、格付が比較
        的高い証券に比べてより投機的であり、価格の変動がより激しく、債券投資の元本や金利収入を脅かすリスク
        も大きくなります。
       ｃ．期限前償還リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、ＭＢＳ、ＣＭＢＳ、ＡＢＳ等（資産担保証券）の期限前償還リスクを伴
        う債券へ投資することができます。一般的に金利が低下した場合、資産担保証券の期限前償還が増加すること
        により、事前に見込まれた収益をあげることができず、さらに利回りの低い証券に再投資せざるを得ない可能
        性があります。これらの要因が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｄ．為替変動リスク

         当ファンドは、外貨建ての投資信託証券を投資対象とします。当該投資信託証券に対して為替ヘッジを行い
        ません。また、当ファンドの投資対象ファンドは、外貨建資産に投資を行います。したがって、為替レートの
        変動が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｅ．カントリー・リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、エマージング（新興）市場の発行体が発行する公社債にも投資します。
        エマージング諸国の経済は、先進諸国に比べて不安定であり、その市場を取り巻く社会的・経済的環境はより
        不透明な場合が多く、エマージング諸国の政府は自国経済を規制または監督する上で大きな影響力を行使する
        ことがあります。したがって、主として先進国市場に投資する場合に比べて、投資先の国の政治・経済事情、
        通貨・資本規制等の要因により、より大幅に公社債の価格が変動することが考えられ、それに伴い当ファンド
        の運用成果に影響を与えます。
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       ｆ．デリバティブ取引のリスク
         当ファンドの投資対象ファンドは、先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができま
        す。また、当ファンドの主要投資対象ファンドが投資する資産担保証券においてデリバティブ取引が用いられ
        ることがあります。このような投資手法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるため、または証券
        価格、市場金利、為替等の変動による影響から投資対象ファンドを守るために用いられます。デリバティブ取
        引を用いた結果、取引コストと投資元本を脅かすリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。ま
        た、デリバティブ取引は必ず用いられるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はあり
        ません。
      ②　ファンド運営上のリスク

       ａ．購入および換金の受付の中止・取消
         金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、主要投資対象ファンドの取
        引停止、その他やむを得ない事情があるときは、受益権の購入および換金の受付を中止する場合があります。
        また、この場合、既に受付けた受益権の購入および換金の受付を取り消す場合があります。
       ｂ．ファンドの繰上償還

         当ファンドは換金により受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、または投資者のため有利と認め
        られる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、ファンドを償還させる場合があります。
       ｃ．法令・税制・会計等の変更

         法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
       ｄ．流動性リスクに関する事項

         当ファンドが保有する資産の市場環境等の状況により、保有有価証券の流動性が低下し、投資者からの換金
        請求に制約がかかる等のリスク（流動性リスク）があります。当ファンドにおいて流動性リスクが顕在化する
        と考えられる状況は以下の通りです。
        ・金利の急激な変動または信用リスク不安が高まる等の影響により、債券価格の変動が大きくなるまたは取引
         量が著しく少なくなる等、債券市場動向が不安定になった場合
        ・デリバティブ市場において価格変動が大きくなるまたは取引量が著しく少なくなる等、デリバティブ市場動
         向が不安定になった場合
        ・主要投資対象とするファンドの購入・換金に制限がかかった場合
       ※金融商品取引所等における取引の停止時、決済機能の停止時または大口の換金請求については、換金請求に制
        限がかかる場合があります。
     (2)  リスクの管理体制

       委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的に
      は、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計測・分
      析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを含む）が運
      用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有し
      ております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行っております。
       ※　リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

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    （参考情報）
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    ４【手数料等及び税金】
     (1)【申込手数料】
      ①　購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％
       （税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。詳細は販売会社にお問い合
       わせください。
       販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
        ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています（以下同じ。）。

        購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会社にお支払いいた
       だくものです。
      ②　分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の２つのコースがあります。「累積投資コー

       ス」を選択した投資者が分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
     (2)【換金（解約）手数料】

      ①　換金手数料
        ありません。
      ②　信託財産留保額

        ありません。
     (3)【信託報酬等】

      ①　信託報酬の総額
        計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.584％（税抜1.44％）の率を乗じて得た金額とします。信

       託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通りとし
       ます。
                     信託報酬の配分                    役務の内容

                      年0.715％         ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種
          委託会社
                     (税抜0.65％)          書類の作成等
                      年0.825％         運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの
          販売会社
                     (税抜0.75％)          管理、購入後の情報提供等
                      年0.044％
          受託会社                    運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
                     (税抜0.04％)
       ※　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
      ②　信託報酬の支払時期と支払方法等

        信託報酬は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
        委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売
       会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会
       社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
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     (4)【その他の手数料等】
      ①　信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行った場合はその都度、当
       該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息（以下「諸経

       費」といいます。）は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
      ③　下記の諸費用（以下「諸費用」といいます）および諸費用に係る消費税等相当額は、投資者の負担とし、信託

       財産中から支弁することができます。
       １．受益権の管理事務に関連する費用
       ２．有価証券届出書、有価証券報告書等法定提出書類の作成、印刷および提出に係る費用
       ３．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
       ４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
       ５．運用報告書の作成、印刷、交付および提出に係る費用
       ６．公告に係る費用ならびに信託約款の変更またはファンドの償還に係る事項を記載した書面の作成、印刷およ
        び交付に係る費用
       ７．この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
        委託会社は、年0.11％（税抜0.10％）を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もった上
       で算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積
       もった上で算出する額を、上記の諸費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができます。諸
       費用および諸費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支
       払われるものとします。
                       ＊

      ④　外貨建資産の保管等に要する費用                  等は、その都度、信託財産中より支弁します。
        ＊海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
      ⑤　投資対象ファンドに係る保管報酬および事務処理に要する諸費用が別途投資対象ファンドから支払われます。

     (5)【課税上の取扱い】

       課税上は株式投資信託として取扱われます。
       日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
      ①　個別元本方式について
       ａ．追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料は含まれません。）が当
        該投資者の元本（「個別元本」といいます。）にあたります。
       ｂ．投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行うつど当該

        投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
       ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行われます。

        また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算出が
        行われる場合があります。
       ｄ．投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻

        金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。（「元本払戻金（特別分配
        金）」については、下記「③　収益分配金の課税について」を参照。）
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      ②　換金時および償還時の課税について
       ａ．個人の投資者の場合
         換金時および償還時の差益（譲渡益）が課税対象となります。
       ｂ．法人の投資者の場合

         換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
      ③　収益分配金の課税について

        追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
       （特別分配金）」（投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
        投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合
       または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益
       分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金
       （特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となりま
       す。
        なお、投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
       払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
      ④　個人、法人の課税の取扱いについて

       ａ．個人の投資者に対する課税
        (a)  収益分配金の課税について
          支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％
         （所得税15.315％、地方税５％）の税率による源泉徴収が行われます。原則として、申告は不要です。
          また、確定申告を行うことにより総合課税（配当控除なし）と申告分離課税（20.315％（所得税
         15.315％、地方税５％））のいずれかを選択することができます。
        (b)  換金時および償還時の差益の課税について

          換金時および償還時の差益（換金価額および償還価額から購入費用（購入時手数料および当該購入時手数
         料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡益として課税対象（譲渡所得等）とな
         り、20.315％（所得税15.315％、地方税５％）の税率による申告分離課税が適用されます。原則として確定
         申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）の利用が可能な場合があります。
          換金時および償還時に損失（譲渡損）が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上

         場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額（申告分離課税を選択したものに限ります。）と
         の損益通算ならびに３年間の繰越控除の対象とすることができます。
          また、換金時および償還時の差益（譲渡益）については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
         きます。
        ※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」がご利用になれます。

         少額投資非課税制度「NISA（ニーサ）」は、少額上場株式等に関する非課税制度です。
         NISAをご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得およ
        び譲渡所得が一定期間非課税となりますが、2024年1月1日以降は、一定の額を上限として、毎年、一定額の範
        囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得及び譲渡所得が無期限で非課税となります。
         ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。
        また、2024年1月1日以降は、税法上の要件を満たした商品を購入した場合に限り、非課税の適用を受けること
        ができます。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
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       ｂ．法人の投資者に対する課税
         法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
        個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％、地方税の源泉徴収はありません。）の税率による源
        泉徴収が行われます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりますが、益金不算入制度の適用
        はありません。
       ※　外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があり

         ます。
       ※　上記は2023年６月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合がありま

         す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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    ５【運用状況】
     以下の運用状況は2023年６月末現在のものです。
     「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」
     (1)【投資状況】
               資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

                                    1,484,064,728                 99.11

    投資証券
                  内　ルクセンブルグ                   1,484,064,728                 99.11

    コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                  13,276,025                0.89

    純資産総額                                1,497,340,753                 100.00

     (2)【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                       投資

                    国／             簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
    順位       銘柄            種類    投資口数                           比率
                    地域              (円)     (円)     (円)     (円)
                                                       (％)
       ブラックロック・グローバ
       ル・ファンズ　フィクスド・
                   ルクセン
       インカム・グローバル・オポ
     1                  投資証券     1,053,308     1,397.70    1,472,212,899      1,394.80    1,469,158,515      98.12
                   ブルグ
       チュニティーズ・ファンド
       クラスＪ投資証券
       ブラックロック・グローバ
       ル・ファンズ      ＵＳダラー・
                   ルクセン
     2  ショート・デュレーション・                投資証券       6,552   2,277.79      14,925,214     2,274.89      14,906,213     1.00
                   ブルグ
       ボンド・ファンド        クラスＸ
       投資証券
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      種類別投資比率

                       種類                    投資比率(％)

                      投資証券                       99.11

         (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②【投資不動産物件】

        該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

        該当事項はありません。
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     (3)【運用実績】
      ①【純資産の推移】
       2023年６月     末現在、同日前１年以内における各月末および直近20特定期間末の純資産の推移は次の通りです。
                               純資産総額(円)             １口当たりの純資産額(円)

     特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
            第94期(2013年７月22日)               3,776,413,408         3,780,629,135          0.8958       0.8968
            第95期(2013年８月20日)               3,675,699,022         3,679,854,311          0.8846       0.8856
            第96期(2013年９月20日)               3,572,183,774         3,576,180,836          0.8937       0.8947
    第17特定期間
            第97期(2013年10月21日)               3,495,530,548         3,499,496,967          0.8813       0.8823
            第98期(2013年11月20日)               3,535,169,009         3,539,090,680          0.9014       0.9024
            第99期(2013年12月20日)               3,534,080,557         3,537,815,885          0.9461       0.9471
            第100期(2014年１月20日)               3,514,700,010         3,518,420,799          0.9446       0.9456
            第101期(2014年２月20日)               3,333,120,710         3,336,709,422          0.9288       0.9298
            第102期(2014年３月20日)               3,309,975,047         3,313,526,405          0.9320       0.9330
    第18特定期間
            第103期(2014年４月21日)               3,319,759,900         3,323,292,914          0.9396       0.9406
            第104期(2014年５月20日)               3,287,975,525         3,291,503,617          0.9319       0.9329
            第105期(2014年６月20日)               3,230,793,962         3,234,230,168          0.9402       0.9412
            第106期(2014年７月22日)               3,091,663,347         3,094,963,055          0.9370       0.9380
            第107期(2014年８月20日)               2,922,432,284         2,925,515,852          0.9477       0.9487
            第108期(2014年９月22日)               2,906,995,848         2,912,806,105          1.0006       1.0026
    第19特定期間
            第109期(2014年10月20日)               2,835,004,527         2,840,817,697          0.9754       0.9774
            第110期(2014年11月20日)               3,047,787,148         3,053,430,342          1.0802       1.0822
            第111期(2014年12月22日)               3,058,187,286         3,063,781,248          1.0934       1.0954
            第112期(2015年１月20日)               3,002,013,111         3,007,608,381          1.0731       1.0751
            第113期(2015年２月20日)               2,929,559,332         2,934,928,132          1.0913       1.0933
            第114期(2015年３月20日)               2,867,615,806         2,872,793,102          1.1078       1.1098
    第20特定期間
            第115期(2015年４月20日)               2,819,136,164         2,824,310,941          1.0896       1.0916
            第116期(2015年５月20日)               2,888,833,190         2,894,070,137          1.1033       1.1053
            第117期(2015年６月22日)               3,000,457,396         3,005,863,383          1.1100       1.1120
            第118期(2015年７月21日)               2,918,007,772         2,923,197,074          1.1246       1.1266
            第119期(2015年８月20日)               3,026,468,578         3,031,911,931          1.1120       1.1140
            第120期(2015年９月24日)               2,913,790,409         2,919,231,076          1.0711       1.0731
    第21特定期間
            第121期(2015年10月20日)               2,781,230,978         2,786,452,181          1.0654       1.0674
            第122期(2015年11月20日)               2,863,610,850         2,868,850,506          1.0931       1.0951
            第123期(2015年12月21日)               2,828,383,868         2,833,669,401          1.0702       1.0722
            第124期(2016年１月20日)               2,723,110,213         2,728,407,951          1.0280       1.0300
            第125期(2016年２月22日)               2,562,948,245         2,568,192,861          0.9774       0.9794
            第126期(2016年３月22日)               2,531,544,368         2,536,750,608          0.9725       0.9745
    第22特定期間
            第127期(2016年４月20日)               2,363,085,461         2,368,056,126          0.9508       0.9528
            第128期(2016年５月20日)               2,380,314,677         2,385,285,544          0.9577       0.9597
            第129期(2016年６月20日)               2,235,938,659         2,240,853,941          0.9098       0.9118
            第130期(2016年７月20日)               2,318,637,912         2,323,619,489          0.9309       0.9329
            第131期(2016年８月22日)               2,202,719,547         2,207,683,608          0.8875       0.8895
            第132期(2016年９月20日)               2,203,052,536         2,207,976,757          0.8948       0.8968
    第23特定期間
            第133期(2016年10月20日)               2,234,897,644         2,239,799,071          0.9119       0.9139
            第134期(2016年11月21日)               2,280,133,521         2,284,832,847          0.9704       0.9724
            第135期(2016年12月20日)               2,378,370,666         2,383,007,837          1.0258       1.0278
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                               純資産総額(円)             １口当たりの純資産額(円)
     特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
            第136期(2017年１月20日)               2,345,704,373         2,350,332,348          1.0137       1.0157
            第137期(2017年２月20日)               2,223,820,787         2,228,289,084          0.9954       0.9974
            第138期(2017年３月21日)               2,191,165,925         2,195,583,001          0.9921       0.9941
    第24特定期間
            第139期(2017年４月20日)               2,021,218,544         2,025,426,520          0.9607       0.9627
            第140期(2017年５月22日)               2,049,029,165         2,053,204,866          0.9814       0.9834
            第141期(2017年６月20日)               1,923,838,255         1,927,733,743          0.9877       0.9897
            第142期(2017年７月20日)               1,751,647,392         1,755,183,621          0.9907       0.9927
            第143期(2017年８月21日)               1,694,543,009         1,698,050,221          0.9663       0.9683
            第144期(2017年９月20日)               1,678,331,145         1,681,718,526          0.9909       0.9929
    第25特定期間
            第145期(2017年10月20日)               1,652,233,908         1,655,536,528          1.0006       1.0026
            第146期(2017年11月20日)               1,588,029,359         1,591,236,903          0.9902       0.9922
            第147期(2017年12月20日)               1,596,544,272         1,599,736,181          1.0004       1.0024
            第148期(2018年１月22日)               1,507,949,613         1,511,000,100          0.9887       0.9907
            第149期(2018年２月20日)               1,463,089,728         1,466,167,490          0.9507       0.9527
            第150期(2018年３月20日)               1,450,640,831         1,453,732,320          0.9385       0.9405
    第26特定期間
            第151期(2018年４月20日)               1,471,975,699         1,475,085,877          0.9466       0.9486
            第152期(2018年５月21日)               1,506,549,465         1,509,660,796          0.9684       0.9704
            第153期(2018年６月20日)               1,476,791,897         1,479,878,953          0.9568       0.9588
            第154期(2018年７月20日)               1,505,204,680         1,508,289,741          0.9758       0.9778
            第155期(2018年８月20日)               1,450,503,874         1,453,536,322          0.9567       0.9587
            第156期(2018年９月20日)               1,493,518,221         1,496,599,091          0.9695       0.9715
    第27特定期間
            第157期(2018年10月22日)               1,458,466,849         1,461,487,394          0.9657       0.9677
            第158期(2018年11月20日)               1,419,628,883         1,422,577,205          0.9630       0.9650
            第159期(2018年12月20日)               1,571,272,396         1,574,554,228          0.9576       0.9596
            第160期(2019年１月21日)               1,573,860,687         1,577,219,906          0.9370       0.9390
            第161期(2019年２月20日)               1,607,828,729         1,611,202,149          0.9532       0.9552
            第162期(2019年３月20日)               1,652,695,868         1,656,126,642          0.9635       0.9655
    第28特定期間
            第163期(2019年４月22日)               1,797,871,043         1,801,571,397          0.9717       0.9737
            第164期(2019年５月20日)               1,785,780,207         1,789,524,700          0.9538       0.9558
            第165期(2019年６月20日)               1,821,290,712         1,825,152,093          0.9433       0.9453
            第166期(2019年７月22日)               1,836,069,064         1,839,933,710          0.9502       0.9522
            第167期(2019年８月20日)               1,805,072,782         1,808,919,672          0.9385       0.9405
            第168期(2019年９月20日)               1,827,834,682         1,831,684,936          0.9495       0.9515
    第29特定期間
            第169期(2019年10月21日)               1,756,210,870         1,759,896,442          0.9530       0.9550
            第170期(2019年11月20日)               1,778,667,655         1,782,397,419          0.9538       0.9558
            第171期(2019年12月20日)               1,761,494,563         1,765,148,656          0.9641       0.9661
            第172期(2020年１月20日)               1,784,825,600         1,788,480,365          0.9767       0.9787
            第173期(2020年２月20日)               1,802,381,006         1,806,010,696          0.9931       0.9951
            第174期(2020年３月23日)               1,574,240,198         1,577,749,073          0.8973       0.8993
    第30特定期間
            第175期(2020年４月20日)               1,595,635,917         1,599,094,529          0.9227       0.9247
            第176期(2020年５月20日)               1,602,094,600         1,605,555,871          0.9257       0.9277
            第177期(2020年６月22日)               1,617,172,884         1,620,637,956          0.9334       0.9354
            第178期(2020年７月20日)               1,642,151,355         1,645,623,123          0.9460       0.9480
            第179期(2020年８月20日)               1,618,039,078         1,621,467,601          0.9439       0.9459
            第180期(2020年９月23日)               1,587,777,596         1,591,178,078          0.9339       0.9359
    第31特定期間
            第181期(2020年10月20日)               1,574,559,931         1,577,915,086          0.9386       0.9406
            第182期(2020年11月20日)               1,564,473,101         1,567,830,925          0.9318       0.9338
            第183期(2020年12月21日)               1,566,109,052         1,569,458,866          0.9350       0.9370
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                               純資産総額(円)             １口当たりの純資産額(円)
     特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
            第184期(2021年１月20日)               1,574,812,701         1,578,165,535          0.9394       0.9414
            第185期(2021年２月22日)               1,509,549,594         1,512,712,127          0.9546       0.9566
            第186期(2021年３月22日)               1,537,277,475         1,540,425,713          0.9766       0.9786
    第32特定期間
            第187期(2021年４月20日)               1,504,415,492         1,507,509,255          0.9725       0.9745
            第188期(2021年５月20日)               1,499,662,229         1,502,734,989          0.9761       0.9781
            第189期(2021年６月21日)               1,547,362,977         1,550,498,697          0.9869       0.9889
            第190期(2021年７月20日)               1,487,465,174         1,490,515,757          0.9752       0.9772
            第191期(2021年８月20日)               1,492,593,633         1,495,644,271          0.9785       0.9805
            第192期(2021年９月21日)               1,465,240,160         1,468,245,661          0.9750       0.9770
    第33特定期間
            第193期(2021年10月20日)               1,619,886,533         1,623,082,250          1.0138       1.0158
            第194期(2021年11月22日)               1,614,832,418         1,618,043,134          1.0059       1.0079
            第195期(2021年12月20日)               1,594,999,653         1,598,210,520          0.9935       0.9955
            第196期(2022年１月20日)               1,592,906,085         1,596,113,803          0.9932       0.9952
            第197期(2022年２月21日)               1,572,880,215         1,576,068,974          0.9865       0.9885
            第198期(2022年３月22日)               1,608,126,781         1,611,300,371          1.0134       1.0154
    第34特定期間
            第199期(2022年４月20日)               1,744,490,133         1,747,707,603          1.0844       1.0864
            第200期(2022年５月20日)               1,665,671,229         1,668,825,389          1.0562       1.0582
            第201期(2022年６月20日)               1,727,998,775         1,731,133,867          1.1024       1.1044
            第202期(2022年７月20日)               1,764,797,353         1,767,947,495          1.1205       1.1225
            第203期(2022年８月22日)               1,765,582,648         1,768,724,657          1.1239       1.1259
            第204期(2022年９月20日)               1,936,020,711         1,939,384,927          1.1509       1.1529
    第35特定期間
            第205期(2022年10月20日)               1,883,694,178         1,886,895,973          1.1766       1.1786
            第206期(2022年11月21日)               1,767,998,837         1,771,182,379          1.1107       1.1127
            第207期(2022年12月20日)               1,718,188,648         1,721,380,487          1.0766       1.0786
            第208期(2023年１月20日)               1,589,805,650         1,592,855,228          1.0426       1.0446
            第209期(2023年２月20日)               1,642,756,664         1,645,810,750          1.0758       1.0778
            第210期(2023年３月20日)               1,566,809,990         1,569,772,877          1.0576       1.0596
    第36特定期間
            第211期(2023年４月20日)               1,589,618,770         1,592,574,262          1.0757       1.0777
            第212期(2023年５月22日)               1,571,887,256         1,574,755,230          1.0962       1.0982
            第213期(2023年６月20日)               1,472,592,740         1,475,187,410          1.1351       1.1371
          2022年６月末現在                 1,743,001,764               ―     1.1101         ―
          2022年７月末現在                 1,741,215,022               ―     1.1035         ―
          2022年８月末現在                 1,771,108,983               ―     1.1285         ―
          2022年９月末現在                 1,899,932,750               ―     1.1437         ―
          2022年10月末現在                 1,850,264,933               ―     1.1652         ―
          2022年11月末現在                 1,757,752,068               ―     1.1042         ―
          2022年12月末現在                 1,683,922,832               ―     1.0572         ―
          2023年１月末現在                 1,607,687,603               ―     1.0563         ―
          2023年２月末現在                 1,662,704,938               ―     1.0881         ―
          2023年３月末現在                 1,568,645,252               ―     1.0649         ―
          2023年４月末現在                 1,585,938,371               ―     1.0724         ―
          2023年５月末現在                 1,589,480,701               ―     1.1084         ―
          2023年６月末現在                 1,497,340,753               ―     1.1540         ―
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      ②【分配の推移】
        特定期間             計算期間                １口当たりの分配金(円)

                      第94期                    0.0010
                      第95期                    0.0010
                      第96期                    0.0010
       第17特定期間
                      第97期                    0.0010
                      第98期                    0.0010
                      第99期                    0.0010
                      第100期                    0.0010
                      第101期                    0.0010
                      第102期                    0.0010
       第18特定期間
                      第103期                    0.0010
                      第104期                    0.0010
                      第105期                    0.0010
                      第106期                    0.0010
                      第107期                    0.0010
                      第108期                    0.0020
       第19特定期間
                      第109期                    0.0020
                      第110期                    0.0020
                      第111期                    0.0020
                      第112期                    0.0020
                      第113期                    0.0020
                      第114期                    0.0020
       第20特定期間
                      第115期                    0.0020
                      第116期                    0.0020
                      第117期                    0.0020
                      第118期                    0.0020
                      第119期                    0.0020
                      第120期                    0.0020
       第21特定期間
                      第121期                    0.0020
                      第122期                    0.0020
                      第123期                    0.0020
                      第124期                    0.0020
                      第125期                    0.0020
                      第126期                    0.0020
       第22特定期間
                      第127期                    0.0020
                      第128期                    0.0020
                      第129期                    0.0020
                      第130期                    0.0020
                      第131期                    0.0020
                      第132期                    0.0020
       第23特定期間
                      第133期                    0.0020
                      第134期                    0.0020
                      第135期                    0.0020
                      第136期                    0.0020
                      第137期                    0.0020
                      第138期                    0.0020
       第24特定期間
                      第139期                    0.0020
                      第140期                    0.0020
                      第141期                    0.0020
                      第142期                    0.0020
                      第143期                    0.0020
                      第144期                    0.0020
       第25特定期間
                      第145期                    0.0020
                      第146期                    0.0020
                      第147期                    0.0020
                      第148期                    0.0020
                      第149期                    0.0020
                      第150期                    0.0020
       第26特定期間
                      第151期                    0.0020
                      第152期                    0.0020
                      第153期                    0.0020
                                 27/298




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        特定期間             計算期間                １口当たりの分配金(円)
                      第154期                    0.0020
                      第155期                    0.0020
                      第156期                    0.0020
       第27特定期間
                      第157期                    0.0020
                      第158期                    0.0020
                      第159期                    0.0020
                      第160期                    0.0020
                      第161期                    0.0020
                      第162期                    0.0020
       第28特定期間
                      第163期                    0.0020
                      第164期                    0.0020
                      第165期                    0.0020
                      第166期                    0.0020
                      第167期                    0.0020
                      第168期                    0.0020
       第29特定期間
                      第169期                    0.0020
                      第170期                    0.0020
                      第171期                    0.0020
                      第172期                    0.0020
                      第173期                    0.0020
                      第174期                    0.0020
       第30特定期間
                      第175期                    0.0020
                      第176期                    0.0020
                      第177期                    0.0020
                      第178期                    0.0020
                      第179期                    0.0020
                      第180期                    0.0020
       第31特定期間
                      第181期                    0.0020
                      第182期                    0.0020
                      第183期                    0.0020
                      第184期                    0.0020
                      第185期                    0.0020
                      第186期                    0.0020
       第32特定期間
                      第187期                    0.0020
                      第188期                    0.0020
                      第189期                    0.0020
                      第190期                    0.0020
                      第191期                    0.0020
                      第192期                    0.0020
       第33特定期間
                      第193期                    0.0020
                      第194期                    0.0020
                      第195期                    0.0020
                      第196期                    0.0020
                      第197期                    0.0020
                      第198期                    0.0020
       第34特定期間
                      第199期                    0.0020
                      第200期                    0.0020
                      第201期                    0.0020
                      第202期                    0.0020
                      第203期                    0.0020
                      第204期                    0.0020
       第35特定期間
                      第205期                    0.0020
                      第206期                    0.0020
                      第207期                    0.0020
                      第208期                    0.0020
                      第209期                    0.0020
                      第210期                    0.0020
       第36特定期間
                      第211期                    0.0020
                      第212期                    0.0020
                      第213期                    0.0020
                                 28/298




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      ③【収益率の推移】
        特定期間             計算期間                   収益率(％)

                      第94期                      3.2
                      第95期                     △1.1
                      第96期                      1.1
       第17特定期間
                      第97期                     △1.3
                      第98期                      2.4
                      第99期                      5.1
                      第100期                     △0.1
                      第101期                     △1.6
                      第102期                      0.5
       第18特定期間
                      第103期                      0.9
                      第104期                     △0.7
                      第105期                      1.0
                      第106期                     △0.2
                      第107期                      1.2
                      第108期                      5.8
       第19特定期間
                      第109期                     △2.3
                      第110期                      10.9
                      第111期                      1.4
                      第112期                     △1.7
                      第113期                      1.9
                      第114期                      1.7
       第20特定期間
                      第115期                     △1.5
                      第116期                      1.4
                      第117期                      0.8
                      第118期                      1.5
                      第119期                     △0.9
                      第120期                     △3.5
       第21特定期間
                      第121期                     △0.3
                      第122期                      2.8
                      第123期                     △1.9
                      第124期                     △3.8
                      第125期                     △4.7
                      第126期                     △0.3
       第22特定期間
                      第127期                     △2.0
                      第128期                      0.9
                      第129期                     △4.8
                      第130期                      2.5
                      第131期                     △4.4
                      第132期                      1.0
       第23特定期間
                      第133期                      2.1
                      第134期                      6.6
                      第135期                      5.9
                      第136期                     △1.0
                      第137期                     △1.6
                      第138期                     △0.1
       第24特定期間
                      第139期                     △3.0
                      第140期                      2.4
                      第141期                      0.8
                      第142期                      0.5
                      第143期                     △2.3
                      第144期                      2.8
       第25特定期間
                      第145期                      1.2
                      第146期                     △0.8
                      第147期                      1.2
                                          △  1.0
                      第148期
                                          △  3.6
                      第149期
                                          △  1.1
                      第150期
       第26特定期間
                      第151期                      1.1
                      第152期                      2.5
                                          △  1.0
                      第153期
                                 29/298



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        特定期間             計算期間                   収益率(％)
                      第154期                      2.2
                                          △  1.8
                      第155期
                      第156期                      1.5
       第27特定期間
                                          △  0.2
                      第157期
                                          △  0.1
                      第158期
                                          △  0.4
                      第159期
                                          △  1.9
                      第160期
                      第161期                      1.9
                      第162期                      1.3
       第28特定期間
                      第163期                      1.1
                                          △  1.6
                      第164期
                                          △  0.9
                      第165期
                      第166期                      0.9
                                          △  1.0
                      第167期
                      第168期                      1.4
       第29特定期間
                      第169期                      0.6
                      第170期                      0.3
                      第171期                      1.3
                      第172期                      1.5
                      第173期                      1.9
                                          △  9.4
                      第174期
       第30特定期間
                      第175期                      3.1
                      第176期                      0.5
                      第177期                      1.0
                      第178期                      1.6
                      第179期                     △0.0
                      第180期                     △0.8
       第31特定期間
                      第181期                      0.7
                      第182期                     △0.5
                      第183期                      0.6
                      第184期                      0.7
                      第185期                      1.8
                      第186期                      2.5
       第32特定期間
                      第187期                     △0.2
                      第188期                      0.6
                      第189期                      1.3
                      第190期                     △1.0
                      第191期                      0.5
                      第192期                     △0.2
       第33特定期間
                      第193期                      4.2
                      第194期                     △0.6
                      第195期                     △1.0
                      第196期                      0.2
                      第197期                     △0.5
                      第198期                      2.9
       第34特定期間
                      第199期                      7.2
                      第200期                     △2.4
                      第201期                      4.6
                      第202期                      1.8
                      第203期                      0.5
                      第204期                      2.6
       第35特定期間
                      第205期                      2.4
                      第206期                     △5.4
                      第207期                     △2.9
                      第208期                     △3.0
                      第209期                      3.4
                      第210期                     △1.5
       第36特定期間
                      第211期                      1.9
                      第212期                      2.1
                      第213期                      3.7
     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。
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     (4)【設定及び解約の実績】
      特定期間          計算期間         設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)

                 第94期           1,512,360          326,577,670          4,215,727,588
                 第95期           1,444,530           61,882,577          4,155,289,541
                 第96期          34,217,565           192,444,545          3,997,062,561
     第17特定期間
                 第97期          12,535,405           43,176,041          3,966,419,925
                 第98期           1,497,780           46,246,055          3,921,671,650
                 第99期          94,541,717           280,884,882          3,735,328,485
                第100期           19,488,243           34,027,554          3,720,789,174
                第101期           16,078,535           148,155,518          3,588,712,191
                第102期           12,423,450           49,777,022          3,551,358,619
     第18特定期間
                第103期           1,221,589           19,565,482          3,533,014,726
                第104期           53,519,669           58,441,461          3,528,092,934
                第105期           1,265,383           93,152,251          3,436,206,066
                第106期           1,231,953          137,729,565          3,299,708,454
                第107期           1,144,037          217,283,597          3,083,568,894
                第108期           1,136,709          179,576,779          2,905,128,824
     第19特定期間
                第109期           1,940,114            483,849        2,906,585,089
                第110期           2,081,007           87,068,940          2,821,597,156
                第111期           54,873,218           79,489,321          2,796,981,053
                第112期           1,707,713           1,053,303         2,797,635,463
                第113期           21,387,974           134,623,116          2,684,400,321
                第114期           5,384,936          101,137,169          2,588,648,088
     第20特定期間
                第115期           11,984,979           13,244,118          2,587,388,949
                第116期           68,718,931           37,634,305          2,618,473,575
                第117期          116,507,272            31,986,995          2,702,993,852
                第118期           23,805,200           132,147,917          2,594,651,135
                第119期          134,631,396            7,605,751         2,721,676,780
                第120期           5,392,817           6,735,845         2,720,333,752
     第21特定期間
                第121期           2,000,769          111,732,815          2,610,601,706
                第122期           45,259,938           36,033,529          2,619,828,115
                第123期           42,455,385           19,516,849          2,642,766,651
                第124期           9,188,478           3,085,927         2,648,869,202
                第125期           4,148,748           30,709,801          2,622,308,149
                第126期           7,308,447           26,496,225          2,603,120,371
     第22特定期間
                第127期           2,342,690          120,130,150          2,485,332,911
                第128期           2,030,731           1,929,774         2,485,433,868
                第129期           2,023,627           29,816,402          2,457,641,093
                第130期           34,403,560            1,255,876         2,490,788,777
                第131期           2,139,407           10,897,657          2,482,030,527
                第132期           2,298,361           22,218,045          2,462,110,843
     第23特定期間
                第133期           2,269,566           13,666,830          2,450,713,579
                第134期           2,201,905          103,251,998          2,349,663,486
                第135期           2,073,542           33,151,141          2,318,585,887
                第136期           2,008,917           6,606,817         2,313,987,987
                第137期           12,510,213           92,349,438          2,234,148,762
                第138期           1,931,772           27,542,490          2,208,538,044
     第24特定期間
                第139期           2,003,384          106,553,410          2,103,988,018
                第140期           1,968,778           18,105,815          2,087,850,981
                第141期           2,301,229          142,407,972          1,947,744,238
                第142期           2,405,582          182,035,113          1,768,114,707
                第143期           2,173,034           16,681,610          1,753,606,131
                第144期           2,447,603           62,362,805          1,693,690,929
     第25特定期間
                第145期           1,720,400           44,100,907          1,651,310,422
                第146期           2,467,791           50,005,896          1,603,772,317
                第147期           1,684,895           9,502,483         1,595,954,729
                第148期           2,620,049           73,331,252          1,525,243,526
                第149期           20,492,766            6,854,860         1,538,881,432
                第150期           6,863,252               ―      1,545,744,684
     第26特定期間
                第151期           12,600,986            3,256,338         1,555,089,332
                第152期           13,019,597           12,443,194          1,555,665,735
                第153期           6,757,660           18,895,041          1,543,528,354
                                 31/298



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      特定期間          計算期間         設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)
                第154期           1,520,868           2,518,683         1,542,530,539
                第155期           2,523,420           28,829,809          1,516,224,150
                第156期           26,234,878            2,023,647         1,540,435,381
     第27特定期間
                第157期           1,583,740           31,746,269          1,510,272,852
                第158期           1,517,491           37,628,983          1,474,161,360
                第159期          198,343,463            31,588,377          1,640,916,446
                第160期           79,034,742           40,341,196          1,679,609,992
                第161期           7,100,270               ―      1,686,710,262
                第162期           29,344,531             667,493        1,715,387,300
     第28特定期間
                第163期          159,526,725            24,736,827          1,850,177,198
                第164期           22,070,503               932      1,872,246,769
                第165期          104,913,835            46,469,726          1,930,690,878
                第166期           1,653,449             21,324        1,932,323,003
                第167期           1,621,547           10,499,501          1,923,445,049
                第168期           1,772,570             90,572        1,925,127,047
     第29特定期間
                第169期           1,783,314           84,124,204          1,842,786,157
                第170期           22,483,380             387,455        1,864,882,082
                第171期           1,586,403           39,421,574          1,827,046,911
                第172期           1,501,915           1,166,200         1,827,382,626
                第173期           1,829,400           14,366,903          1,814,845,123
                第174期           1,408,185           61,815,586          1,754,437,722
     第30特定期間
                第175期           1,373,625           26,505,312          1,729,306,035
                第176期           1,339,736             9,784       1,730,635,987
                第177期           1,910,792             10,744        1,732,536,035
                第178期           3,543,598            195,529        1,735,884,104
                第179期           1,375,485           22,997,979          1,714,261,610
                第180期           1,830,669           15,851,258          1,700,241,021
     第31特定期間
                第181期           1,348,777           24,012,126          1,677,577,672
                第182期           1,399,236             64,732        1,678,912,176
                第183期           1,324,009           5,329,080         1,674,907,105
                第184期           1,576,791             66,540        1,676,417,356
                第185期           1,406,803           96,557,247          1,581,266,912
                第186期           3,591,011           10,738,554          1,574,119,369
     第32特定期間
                第187期           1,593,571           28,831,137          1,546,881,803
                第188期           1,371,196           11,872,937          1,536,380,062
                第189期           51,965,224           20,484,808          1,567,860,478
                第190期           1,117,052           43,685,772          1,525,291,758
                第191期           2,262,453           2,234,852         1,525,319,359
                第192期           1,179,634           23,748,005          1,502,750,988
     第33特定期間
                第193期           95,188,123             80,358        1,597,858,753
                第194期           20,906,110           13,406,590          1,605,358,273
                第195期           1,128,806           1,053,290         1,605,433,789
                第196期           1,176,927           2,751,586         1,603,859,130
                第197期           3,547,785           13,026,944          1,594,379,971
                第198期           1,063,747           8,648,372         1,586,795,346
     第34特定期間
                第199期           22,019,440             79,546        1,608,735,240
                第200期           2,296,606           33,951,527          1,577,080,319
                第201期           2,148,882           11,682,934          1,567,546,267
                第202期           16,909,779            9,384,665         1,575,071,381
                第203期           4,397,494           8,464,226         1,571,004,649
                第204期          113,791,038            2,687,241         1,682,108,446
     第35特定期間
                第205期           7,781,242           88,992,074          1,600,897,614
                第206期           24,060,197           33,186,402          1,591,771,409
                第207期           6,939,149           2,790,970         1,595,919,588
                第208期           1,731,838           72,862,200          1,524,789,226
                第209期           6,436,625           4,182,641         1,527,043,210
                第210期           5,332,058           50,931,693          1,481,443,575
     第36特定期間
                第211期           6,108,248           9,805,758         1,477,746,065
                第212期           1,505,577           45,264,261          1,433,987,381
                第213期           1,647,616          138,299,597          1,297,335,400
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    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】

     (1)  申込方法
       受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。販売会社は有価証券の取引にかかわ
      る約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出します。
       分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と分配金が税引き後無手数料で再投
      資される「累積投資コース」の２つの申込方法があります。
                                            ＊
       「累積投資コース」を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款                                      」にしたがって契約を締結し
      ます。
       ＊　当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用するこ
         とがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
       取り扱いを行うコースは各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。

       販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
         ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
       投資者は販売会社に、購入と同時にまたはあらかじめ当該投資者が受益権の振替を行うための振替機関等の口座

      を申し出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社
      は、当該購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行うこと
      ができます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載ま
      たは記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振
      替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行い
      ます。受託会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じた受益権に
      ついては追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を
      行います。
     (2)  申込期間

       当ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等でお受けしてい
      ます。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
     (3)  受付時間

       購入の受付は、申込期間中の午後３時までに受付けたものを当日のお申込みとします。受付時間を過ぎてのお申
      込みは翌営業日の取扱いとします。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会社に
      お問い合わせください。
     (4)  購入不可日

       ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合に
      は、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
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     (5)  購入単位
       ・一般コース　　：１万口以上１万口単位
       ・累積投資コース：１万円以上１円単位
       ただし、「累積投資コース」を選択した投資者が収益分配金を再投資する場合は１円単位とします。なお、販売
      会社により上記と異なる購入単位を別に定める場合があります。また、取り扱いを行うコースは、各販売会社によ
      り異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (6)  購入価額

       受益権の購入価額は、購入受付日の翌営業日の基準価額とします。なお、購入価額には購入時手数料は含まれて
      おりません。
     (7)  購入時手数料

      ａ．購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％（税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて
       得た額とします。
        詳細は販売会社にお問い合わせください。
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。
      ｂ．累積投資契約に基づく収益分配金の再投資は無手数料となります。

     (8)  購入代金のお支払い

       受益権の投資者は、販売会社が定める日までに購入代金（購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた
      金額に、購入時手数料（消費税等相当額を含みます。）を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものと
      します。
     (9)  購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消

       金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、主要投資対象ファンドの取引停
      止、その他やむを得ない事情があるときは、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既
      に受付けた購入の受付を取り消すことがあります。
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    ２【換金（解約）手続等】
     (1)  換金の申込と受付
       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に以下の単位をもって換金の申込をすることができます。
      なお、販売会社により下記と異なる換金単位を別に定める場合があります。また、取り扱いを行うコースは、各販
      売会社により異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
      ・一般コース　　：１万口以上１万口単位
      ・累積投資コース：１口以上１口単位
       投資者が換金の申込をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものとします。換金の申込の受付
      は、午後３時までとなっております。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会社
      にお問い合わせください。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日の取扱とします。
     (2)  換金不可日

      ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合に
      は、販売会社の営業日であっても換金は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (3)  換金価額

       換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお手取額は、換金価額から所得税および地方税を差
      し引いた金額となります。
       当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
     (4)  換金受付の制限

       信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金の申込には制限があります。詳細は販売会社にお問い合わせ
      ください。
     (5)  換金代金の支払い

       換金代金は原則として換金受付日から起算して５営業日目から販売会社においてお支払いします。
     (6)  換金の受付中止および取消

       委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、主要投資対象ファ
      ンドの取引停止、その他やむを得ない事情があるときは、換金の受付を中止することおよび既に受付けた換金の受
      付を取り消すことができます。換金の受付が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前に行った当日の換金
      の申込を撤回できます。ただし、投資者がその換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最
      初の基準価額の計算日に換金を受付けたものとします。
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    ３【資産管理等の概要】
     (1)【資産の評価】
       当ファンドにおいて基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令およ
      び一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
      （「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
      （外国通貨表示の有価証券（「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の
      円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、
      予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
       基準価額（１万口当り）は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
      ることにより知ることができます。
       また、日々の基準価額（１万口当り）は翌日の日本経済新聞に掲載されております。ファンド名は「Ｗｉｎ」と
      省略されて記載されております。
       当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
       投資信託証券：金融商品取引所（海外取引所を含む）に上場されているものは、当該取引所における計算日の最
              終相場（海外取引所に上場されているものについては、計算日に知りうる直近の最終相場）で評
              価します。金融商品取引所に上場されていないものは、第一種金融商品取引業者、銀行等の提示
              する価格（原則として、計算日に知りうる直近の日の純資産価格）で評価します。
       ブラックロック・ジャパン株式会社

       電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
     (2)【保管】

       該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

       この信託の期間は、無期限とします。
     (4)【計算期間】

       計算期間は毎月21日から翌月20日までとすることを原則とします。計算期間終了日に該当する日が休業日のとき
      は該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。
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     (5)【その他】
      ①　ファンドの償還条件等
       ａ．委託会社は、信託期間中において、当ファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、ま
        たはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、当ファンドを償還させることができます。
        この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は、換金により、受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合意のうえ、

        当ファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨
        を監督官庁に届け出ます。
       ｃ．ａ．およびｂ．の場合において、委託会社は、この事項について、あらかじめ償還しようとする旨を公告

        し、かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる投資者に対して交付します。ただし、この
        信託契約に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行いません。
       ｄ．ｃ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

        記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       ｅ．ｄ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、

        ａ．およびｂ．のファンドの償還を行いません。
       ｆ．委託会社は、当ファンドの償還をしないこととしたときは、償還しない旨およびその理由を公告し、かつ、

        これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書面を
        交付したときは、原則として、公告を行いません。
       ｇ．ｄ．～ｆ．までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、

        ｄ．の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場合には適用しません。
       ｈ．委託会社は、監督官庁より当ファンドの償還の命令を受けたときはその命令にしたがい、ファンドを償還さ

        せます。
       ｉ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は

        当ファンドを償還させます。
       ｊ．ｉ．にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ

        とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更ｄ．」に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と
        受託会社との間において存続します。
       ｋ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場

        合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
        できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、「②信託約款の
        変更」の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社
        は当ファンドを償還させます。
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      ②　信託約款の変更
       ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは受託会社と
        合意の上、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容
        を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は、変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ変更しようとする旨およびその

        内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる投資者に対して交付しま
        す。ただし、この信託約款に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いませ
        ん。
       ｃ．ｂ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

        記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       ｄ．ｃ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、信

        託約款の変更を行いません。
       ｅ．委託会社は、この信託約款の変更を行わないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、か

        つ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書
        面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
       ｆ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはａ．～ｅ．の規定にしたが

        います。
      ③　運用報告書の作成

        毎年６月および12月の決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券
       売買状況などを記載した「交付運用報告書」を作成し、購入いただいた販売会社からあらかじめお申し出いただ
       いた方法にて知れている受益者にお届けいたします。
      ④　信託事務の委託

        受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について株式会社日本カストディ銀行と再信託契約を
       締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行い
       ます。
      ⑤　関係法人との契約の更改等に関する手続

        「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は１年とし、委託会社、販売会社いずれからも別段の
       意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様です。
      ⑥　公告

        委託会社が投資者に対してする公告は日本経済新聞に掲載します。
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    ４【受益者の権利等】
     当ファンドの受益者（投資者）の有する主な権利は次の通りです。
     (1)  収益分配金受領権

       投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       ＜一般コース＞
        毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に毎計算期間の末日にお
       いて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前
       において換金が行われた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前
       に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則
       として投資者とします。）にお支払いを開始します。
        投資者が、収益分配金について支払開始日から５年間支払い請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社
       が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
       ＜累積投資コース＞

        受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日
       に収益分配金が販売会社に支払われます。
        販売会社は、累積投資契約に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付けを行
       います。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     (2)  償還金受領権

       投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５営業日以内）に
      償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金が行われた
      受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の
      名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。な
      お、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換え
      に、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等
      の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
       償還金の支払いは、販売会社において行います。
       投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社が受
      託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
     (3)  受益権の換金請求権

       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
       換金代金は、換金受付日から起算して、原則として５営業日目から投資者に支払います。
       換金の請求を行う投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係る当ファンド
      の換金を委託会社が行うのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社
      振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
     (4)  反対者の買取請求権

       ファンドの償還または信託約款の変更を行う場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた投資
      者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
     (5)  帳簿書類の閲覧又は謄写の請求権

       投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧又は謄写を請求す
      ることができます。
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    第３【ファンドの経理状況】
    (1)　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）及

     び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて
     作成しております。
      なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    (2)　当ファンドの計算期間は６ヶ月未満であるため、財務諸表は６ヶ月毎に作成しております。

    (3)　当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当特定期間(2022年12月21日から2023年６月20

     日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
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    １【財務諸表】
    【ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー】
     (1)【貸借対照表】
                                                    (単位：円)
                                 前特定期間末              当特定期間末
                               (2022年12月20日現在)              (2023年６月20日現在)
     資産の部
      流動資産
        預金                                2,815              3,987
        金銭信託                              17,502,448              18,681,988
                                    1,706,234,877              1,458,829,257
        投資証券
      流動資産合計                              1,723,740,140              1,477,515,232
     資産合計                               1,723,740,140              1,477,515,232
     負債の部
      流動負債
        未払収益分配金                              3,191,839              2,594,670
        未払解約金                                1,603             321,756
        未払受託者報酬                                61,242              52,098
        未払委託者報酬                              2,143,697              1,823,712
                                       153,111              130,256
        その他未払費用
      流動負債合計                                5,551,492              4,922,492
     負債合計                                 5,551,492              4,922,492
     純資産の部
     元本等
      元本                              1,595,919,588              1,297,335,400
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                             122,269,060              175,257,340
                                     324,063,952              270,134,813
        （分配準備積立金）
      元本等合計                              1,718,188,648              1,472,592,740
     純資産合計                               1,718,188,648              1,472,592,740
     負債純資産合計                               1,723,740,140              1,477,515,232
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     (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位：円)
                                 前特定期間              当特定期間
                               (自 2022年６月21日              (自 2022年12月21日
                               　至 2022年12月20日)              　至 2023年６月20日)
     営業収益
      受取配当金                               28,385,219              35,993,362
      受取利息                                  8,591              22,337
      有価証券売買等損益                              △ 33,707,225              △ 9,498,671
                                     △ 1,522,847              84,018,505
      為替差損益
      営業収益合計                               △ 6,836,262             110,535,533
     営業費用
      受託者報酬                                 396,924              349,928
      委託者報酬                               13,893,979              12,249,242
                                      1,397,159              1,244,508
      その他費用
      営業費用合計                               15,688,062              13,843,678
     営業利益又は営業損失（△）                                △ 22,524,324              96,691,855
     経常利益又は経常損失（△）                                △ 22,524,324              96,691,855
     当期純利益又は当期純損失（△）                                △ 22,524,324              96,691,855
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                     △ 1,591,487               966,466
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                160,452,508              122,269,060
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                 23,895,917               1,660,211
      当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                     23,895,917               1,660,211
      少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                 21,912,985              26,912,633
      当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                     21,912,985              26,912,633
      加額
                                     19,233,543              17,484,687
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                122,269,060              175,257,340
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     (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における特定期間末日において知りうる直近
    の最終相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
    した価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
    と認めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

    為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における特定期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における特定期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって
    計算しております。
    ４　収益及び費用の計上基準

    (1)  受取配当金の計上基準
    受取配当金は原則として、投資証券の配当落ち日に予想配当金額を計上し、入金金額との差額についてはそれぞれ入金
    時に計上しております。
    (2)  有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
    約定日基準で計上しております。
    ５   その他財務諸表作成のための基礎となる事項

    外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
    貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
    規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

    当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な影響を及
    ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
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    (貸借対照表に関する注記)
                         前特定期間末                   当特定期間末
          項目
                       (2022年12月20日現在)                   (2023年６月20日現在)
    １　当該特定期間の末日に
                              1,595,919,588口                   1,297,335,400口
      おける受益権総数
    ２　１口当たり純資産額                             1.0766円                   1.1351円
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    (損益及び剰余金計算書に関する注記)
                                   前特定期間
          項目                       (自　2022年６月21日
                                　至　2022年12月20日)
       分配金の計算過程                   第202期（自2022年６月21日　至2022年７月20日）
                   当計算期間末における、費用控除後の配当等収益（3,794,587円）、費用控除及
                   び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(27,745,165円）、収益調整金（有価
                   証券売買等損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）
                   （199,889,757円）、分配準備積立金(232,943,894円）により、分配対象収益は
                   464,373,403円となり、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、
                   3,150,142円（１万口当り20円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第203期（自2022年７月21日　至2022年８月22日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（3,273,960円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(5,239,161円）、収益調整金（有価証券
                   売買等損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（200,101,853
                   円）、分配準備積立金(259,932,382円）により、分配対象収益は468,547,356円
                   となり、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,142,009円（１万口
                   当り20円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第204期（自2022年８月23日　至2022年９月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（5,008,816円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(42,209,627円）、収益調整金（有価証
                   券売買等損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（233,831,193
                   円）、分配準備積立金(264,851,158円）により、分配対象収益は545,900,794円
                   となり、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,364,216円（１万口
                   当り20円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第205期（自2022年９月21日　至2022年10月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（4,570,348円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(39,737,638円）、収益調整金（有価証
                   券売買等損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（223,948,524
                   円）、分配準備積立金(292,406,595円）により、分配対象収益は560,663,105円
                   となり、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,201,795円（１万口
                   当り20円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第206期（自2022年10月21日　至2022年11月21日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,057,211円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（227,666,432円）、分配
                   準備積立金(326,654,088円）により、分配対象収益は556,377,731円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,183,542円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第207期（自2022年11月22日　至2022年12月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,297,374円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（229,679,280円）、分配
                   準備積立金(324,958,417円）により、分配対象収益は556,935,071円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,191,839円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
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                                   当特定期間
          項目                       (自　2022年12月21日
                                 至　2023年６月20日)
       分配金の計算過程                   第208期（自2022年12月21日　至2023年1月20日）
                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,403,746円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（219,779,034円）、分配
                   準備積立金(309,283,124円）により、分配対象収益は531,465,904円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,049,578円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第209期（自2023年１月21日　至2023年２月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（5,313,077円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（221,423,896円）、分配
                   準備積立金(307,791,424円）により、分配対象収益は534,528,397円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,054,086円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第210期（自2023年２月21日　至2023年３月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,487,328円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（215,868,500円）、分配
                   準備積立金(299,744,436円）により、分配対象収益は518,100,264円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、2,962,887円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第211期（自2023年３月21日　至2023年４月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（7,249,966円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（216,585,056円）、分配
                   準備積立金(297,289,717円）により、分配対象収益は521,124,739円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、2,955,492円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第212期（自2023年４月21日　至2023年５月22日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（7,342,389円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（210,471,182円）、分配
                   準備積立金(292,356,014円）により、分配対象収益は510,169,585円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、2,867,974円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第213期（自2023年５月23日　至2023年６月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（4,504,601円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（190,734,882円）、分配
                   準備積立金(268,224,882円）により、分配対象収益は463,464,365円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、2,594,670円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
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    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は投資証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「期限前償還リスク」、「為替変動リス
    ク」、「カントリー・リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建有価証券の売買の
    決済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファン
    ドは外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為
    替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が
    発生する信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リ
    スク、発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ
    分析部が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
              前特定期間末                           当特定期間末
            (2022年12月20日現在)                           (2023年６月20日現在)
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額                           １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価                           同左
      で評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
      の差額はありません。
    ２　時価の算定方法                           ２　時価の算定方法

     (1)有価証券                           (1)有価証券
      「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」                           同左
      に記載しております。
     (2)デリバティブ取引                           (2)デリバティブ取引

      該当事項はありません。                           同左
     (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                          (3)   コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務

      これらの科目は短期間で決済されるため、時価は                           同左
      帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
      によっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価の算定においては一定の前提条件                           同左
      等を採用しているため、異なる前提条件等によっ
      た場合、当該価額が異なることもあります。
    ４　金銭債権の特定期間末日後の償還予定額                           ４　金銭債権の特定期間末日後の償還予定額

      金銭債権については全て1年以内に償還予定であり                           同左
      ます。
    Ⅲ　金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

    「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則                            (令和３年９月24日改正内閣府令第61号)第２条第５項に従
    い、記載を省略しております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                         前特定期間末                   当特定期間末
          項目
                       (2022年12月20日現在)                   (2023年６月20日現在)
    期首元本額                         1,567,546,267円                   1,595,919,588円
    期中追加設定元本額                          173,878,899円                    22,761,962円

    期中一部解約元本額                          145,505,578円                   321,346,150円

    ２　有価証券関係

    前特定期間末      (2022年12月20日現在)
    売買目的有価証券
          種類                 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         投資証券                          19,374,539

          合計                         19,374,539

    当特定期間末(2023年６月20日現在)

    売買目的有価証券
          種類                 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         投資証券                          4,466,401

          合計                         4,466,401

    ３　デリバティブ取引関係

     該当事項はありません。
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    (4)【附属明細表】
    第１　有価証券明細表
    (1)  株式
      該当事項はありません。
    (2)  株式以外の有価証券

     種　類       通　貨              銘　柄              券面総額          評価額       備考
                  ブラックロック・グローバル・ファン
    投資証券     アメリカドル
                  ズ　フィクスド・インカム・グローバ
                                      1,053,308.370          10,153,892.680
                  ル・オポチュニティーズ・ファンド                 クラ
                  スＪ投資証券
                  ブラックロック・グローバル・ファンズ
                  ＵＳダラー・ショート・デュレーショ                       6,552.490         102,939.610
                  ン・ボンド・ファンド           クラスＸ投資証券
                                                10,256,832.290
         アメリカドル　小計                             1,059,860.860
                                                (1,458,829,257)
                                                1,458,829,257
    投資証券　合計
                                                (1,458,829,257)
                                                1,458,829,257
    合計
                                                (1,458,829,257)
     (注１)　投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     (注２)    １　各種通貨毎の小計の欄における(　)内の金額は、邦貨換算額であります。
        ２　合計欄における(　)内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
          す。
        ３　外貨建有価証券の内訳
          通貨             銘柄数          組入投資証券時価比率              合計金額に対する比率
                  投資証券　　        　　２銘柄
    アメリカドル                                     100.0％              100.0％
    第２　信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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    (参考情報)
     当ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ                            フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティー

    ズ・ファンド　クラスＪ投資証券」及び「ブラックロック・グローバル・ファンズ　ＵＳダラー・ショート・デュレー
    ション・ボンド・ファンド　クラスＸ投資証券」（以下、両者を併せて「同ファンド」という。）を主要投資対象とし
    ており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況
    は以下のとおりであります。なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
    同ファンドの状況

    (1)同ファンドは、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、同ファン

    ドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2022年８月31日に終了する計算期間(2021年９月１日から2022年８月31
    日まで)に係る財務書類であります。
    (2)当該財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2022年８月31日現在の財務書類の

    うち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、財務書類に含まれ
    る「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
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    純資産計算書　2022年８月31日現在
                                       フィクスド・
                                     インカム・グローバル           ＵＳダラー・ショート
                                     ・オポチュニティーズ            ・デュレーション・
                                        ・ファンド          ボンド・ファンド
                               注記
                                         米ドル           米ドル
    資産
    投資有価証券－取得原価                                     8,498,348,233           1,586,813,860
                                         (858,735,301)           (114,208,956)
    未実現評価損
    投資有価証券－時価                           ２(a)
                                        7,639,612,932           1,472,604,904
    銀行預金                           ２(a)         1,256,228,685             89,284,229
    ブローカーに対する債権                            14         126,849,253            1,199,292
    未収利息および未収配当金                           ２(a)           68,936,602            7,280,977
    売却投資有価証券未収金                           ２(a)         3,322,001,006*             19,513,372*
    販売投資証券未収金                           ２(a)           11,493,820            1,400,466
    以下に係る未実現評価益：
     未決済上場先物取引                          ２(c)           11,193,784             282,519
     未決済先渡為替予約                          ２(c)               －       11,280,640
    事後通告証券契約の時価                           ２(c)               －       15,194,602
    買建オプション／スワップションの時価                           ２(c)           59,043,012               －
                                            11,028             －
    その他の資産                           ２(a,c)
    資産合計                                    12,495,370,122            1,618,041,001
    負債
    ブローカーに対する債務                            14          16,702,948             136,011
    未払収益分配金                           ２(a)           2,727,669            313,565
    購入投資有価証券未払金                           ２(a)         2,650,647,474*             32,009,531*
    買戻し投資証券未払金                           ２(a)           5,560,721           1,934,636
    以下に係る未実現評価損：
     未決済先渡為替予約                          ２(c)           33,887,552               －
     差金決済契約                          ２(c)            192,019              －
    事後通告証券契約の時価                           ２(c)          645,727,848                －
    スワップの時価                           ２(c)           14,922,666             49,721
    売建オプション／スワップションの時価                           ２(c)          113,290,639                －
                                          14,620,080            1,340,718
    その他の負債                         ４,５,６,７,８
    負債合計                                     3,498,279,616             35,784,182
    純資産合計                                     8,997,090,506           1,582,256,819
    *　事後通告証券契約を含む。詳細については、注記２を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2022年８月31日現在
                                     フィクスド・インカム・グローバル・
                                       オポチュニティーズ・ファンド
                                    2022年         2021年         2020年
                             通貨
                                  ８月31日現在         ８月31日現在         ８月31日現在
    純資産合計
                            米ドル      8,997,090,506        10,990,274,596         9,746,939,332
    以下の１口当たり純資産価額：
     クラスＡ毎年分配型投資証券                       米ドル           9.65        10.43         10.20

     クラスＡユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券                       ユーロ           8.64         9.48         9.37

     クラスＡ毎日分配型投資証券                       米ドル           9.81        10.59         10.37

     クラスＡ毎月分配型投資証券                       米ドル           9.80        10.58         10.36

     クラスＡ毎四半期分配型投資証券                       米ドル           9.82        10.60         10.38

     クラスＡユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資
                            ユーロ           6.37         6.98         6.89
     証券
     クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半                      シンガポール
                                      13.97         15.10         14.78
     期分配型投資証券                       ・ドル
     クラスＡ豪ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分
                            豪ドル           8.49         9.35         9.28
     配型投資証券
     クラスＡオフショア中国人民元ヘッジ金利差                      オフショア
                                      89.54         98.44         96.85
     毎月総収益分配型投資証券                      中国人民元
     クラスＡ安定毎月総収益分配型投資証券                       米ドル          11.18         12.27         12.21
     クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定毎月総収益分
                            香港ドル           83.78         92.45         92.03
     配型投資証券
     クラスＡ無分配投資証券                       米ドル          14.81         15.79         15.22
     クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配投資                       スイス・
                                       9.59        10.39         10.13
     証券                       フラン
     クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                       ユーロ           9.64        10.43         10.15
     クラスＡ日本円ヘッジ無分配投資証券                       日本円          1,023         1,103         1,068

     クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配                      ポーランド・
                                      16.22         16.91         16.37
     投資証券                       ズロチ
     クラスＡスウェーデン・クローナ・ヘッジ無                      スウェーデ
                                      99.10        106.80         103.69
     分配投資証券                      ン・クローナ
     クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ無分配                      シンガポール
                                      21.10         22.52         21.72
     投資証券                       ・ドル
     クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型
                            英ポンド           10.36         11.09         10.72
     投資証券
     クラスＡＩ無分配投資証券                       米ドル          11.76         12.53         12.09
     クラスＡＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                       ユーロ           9.83        10.63         10.35

     クラスＣ毎日分配型投資証券                       米ドル           9.80        10.59         10.37

     クラスＣ毎四半期分配型投資証券                       米ドル           9.77        10.55         10.32

     クラスＣ無分配投資証券                       米ドル          12.20         13.17         12.86

     クラスＤ毎年分配型投資証券                       米ドル          13.06         14.11         13.82

     クラスＤカナダ・ドル・ヘッジ毎年分配型投
                          カナダ・ドル            9.37        10.15         9.95
     資証券
     クラスＤユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券                       ユーロ           8.64         9.48         9.36
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告
                            英ポンド           4.46         4.84         4.75
     型投資証券
     クラスＤ毎四半期分配型投資証券                       米ドル          10.33         11.15         10.91
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    ３会計年度末における純資産価額の概要　2022年８月31日現在（続き）
                                     フィクスド・インカム・グローバル・
                                     オポチュニティーズ・ファンド（続き）
                                    2022年         2021年         2020年
                             通貨
                                  ８月31日現在         ８月31日現在         ８月31日現在
     クラスＤスイス・フラン・ヘッジ毎四半期分
                            スイス・
                                       8.63         9.47         9.38
     配型投資証券
                            フラン
     クラスＤユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資
                            ユーロ           6.39         7.00         6.91
     証券
     クラスＤ無分配投資証券                       米ドル          15.54         16.48         15.81
     クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資                       スイス・
                                      10.45         11.26         10.93
     証券                       フラン
     クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券                       ユーロ          10.37         11.17         10.81
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                       英ポンド           11.38         12.11         11.66

     クラスＤポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配                      ポーランド・
                                      17.04         17.67         17.02
     投資証券                       ズロチ
     クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ無分配                      シンガポール
                                      22.16         23.53         22.59
     投資証券                       ・ドル
     クラスＥ無分配投資証券                       米ドル          13.66         14.63         14.18
     クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券                       ユーロ           8.93         9.71         9.49

     クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ毎月分配型投
                          カナダ・ドル            9.27        10.03         9.84
     資証券
     クラスＩ毎四半期分配型投資証券                       米ドル           9.62        10.38         10.16
     クラスＩユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資
                            ユーロ           8.46         9.27         9.16
     証券
     クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投
                            英ポンド           9.52        10.32         10.13
     資証券
     クラスＩ日本円ヘッジ毎四半期分配型投資証
                            日本円           903         985         969
     券
     クラスＩ無分配投資証券                       米ドル          12.41         13.15         12.59
     クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券                       豪ドル          10.49         11.17         10.73

     クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証
                          カナダ・ドル            11.46         12.15         11.66
     券
     クラスＩスイス・フラン・ヘッジ無分配投資                       スイス・
                                      11.19         12.04         11.67
     証券                       フラン
     クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                       ユーロ          10.74         11.55         11.16
     クラスＩ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                       英ポンド           11.52         12.25         11.77

     クラスＩ日本円ヘッジ無分配投資証券                       日本円          1,084         1,160         1,117

     クラスＪ毎月分配型投資証券                       米ドル           9.80        10.59         10.37

     クラスＳユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券                       ユーロ           9.30        10.21         10.08

     クラスＳ毎四半期分配型投資証券                       米ドル           9.89        10.68         10.45

     クラスＳ無分配投資証券                       米ドル          10.59         11.22         10.75

     クラスＳスイス・フラン・ヘッジ無分配投資                       スイス・
                                       9.95        10.71         10.39
     証券                       フラン
     クラスＳユーロ・ヘッジ無分配投資証券                       ユーロ          10.02         10.78         10.42
     クラスＸ毎月分配型投資証券                       米ドル           9.80        10.59         10.37

     クラスＸ豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券                       豪ドル          10.03         10.90         10.70

     クラスＸユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券                       ユーロ           8.53         9.36         9.25

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                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2022年８月31日現在（続き）
                                     フィクスド・インカム・グローバル・
                                     オポチュニティーズ・ファンド（続き）
                                    2022年         2021年         2020年
                             通貨
                                  ８月31日現在         ８月31日現在         ８月31日現在
     クラスＸユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資
                            ユーロ           8.75         9.59         9.47
     証券
     クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投
                            英ポンド           9.01         9.76         9.59
     資証券
     クラスＸ無分配投資証券                       米ドル          12.24         12.90         12.29
     クラスＸ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券                       豪ドル          12.52         13.27         12.68

     クラスＸカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証
                          カナダ・ドル            11.67         12.32         11.76
     券
     クラスＸスイス・フラン・ヘッジ無分配投資                       スイス・
                                      11.70         12.54         12.10
     証券                       フラン
     クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資証券                       ユーロ          11.47         12.27         11.81
     クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                       英ポンド           11.50         12.16         11.63

                          スウェーデン
     クラスＸスウェーデン・クローナ・ヘッジ無
                                      10.79         11.49         11.02
                           ・クローナ
     分配投資証券
    価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。２種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投

    資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算す
    ることによって算定される。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2022年８月31日現在（続き）
                                  ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・
                                            ファンド
                                    2022年         2021年         2020年
                             通貨
                                  ８月31日現在         ８月31日現在         ８月31日現在
    純資産合計
                            米ドル      1,582,256,819         1,799,880,962         1,640,867,085
    以下の１口当たり純資産価額：
     クラスＡ毎日分配型投資証券                       米ドル           8.07         8.64         8.63

     クラスＡ毎月分配型投資証券                       米ドル           8.07         8.64         8.63

     クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分                      シンガポール
                                       9.04         9.69         9.68
     配型投資証券                       ・ドル
     クラスＡ無分配投資証券                       米ドル          13.48         14.26         14.10
     クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                       ユーロ           9.40        10.09         10.07

     クラスＡＩ無分配投資証券                       米ドル          10.01         10.59         10.48

     クラスＣ毎日分配型投資証券                       米ドル           8.05         8.62         8.64

     クラスＣ無分配投資証券                       米ドル          10.52         11.27         11.29

     クラスＤ毎月分配型投資証券                       米ドル           9.26         9.92         9.90

     クラスＤ無分配投資証券                       米ドル          13.94         14.70         14.49

     クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券                       ユーロ           9.44        10.09         10.04

     クラスＥ無分配投資証券                       米ドル          12.11         12.88         12.81

     クラスＩ毎四半期分配型投資証券                       米ドル           9.66        10.32         10.31

     クラスＩ無分配投資証券                       米ドル          10.64         11.21         11.04

     クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                       ユーロ           9.50        10.15         10.08

                            米ドル          15.46         16.21         15.91
     クラスＸ無分配投資証券
    価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。２種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投

    資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算す
    ることによって算定される。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    損益および純資産変動計算書　2021年９月１日から2022年８月31日までの会計年度
                                       フィクスド・
                                     インカム・グローバル           ＵＳダラー・ショート
                                     ・オポチュニティーズ            ・デュレーション・
                                        ・ファンド          ボンド・ファンド
                                注記
                                         米ドル           米ドル
    期首純資産
                                        10,990,274,596            1,799,880,962
    収益
    預金利息                            ２(b)           1,917,409            216,785
    債券利息、源泉徴収税控除後                            ２(b)          255,923,595            34,284,593
    スワップ利息                            ２(c)          66,123,453             451,396
    短期金融商品預け入れによる利息                            ２(b)            57,146           273,995
    集団投資スキームによる収益、源泉徴収税控除後                            ２(b)            252,125          1,277,074
    配当金、源泉徴収税控除後                            ２(b)           4,469,949               －
    差金決済契約配当金、源泉徴収税控除後                            ２(c)            104,175              －
    有価証券貸付による収益                            ２(b)           1,524,349            181,051
    投資運用報酬リベート                             ４             －         147,170
                                            14,069            2,940
    その他の払戻し
    収益合計                            ２(b)          330,386,270            36,835,004
    費用
    差金決済契約に係る支払利息                            ２(c)             3,295             －
    スワップ利息                            ２(c)          70,301,644             358,157
    差金決済契約配当金、源泉徴収税控除後                            ２(c)            132,374              －
    年間サービス費用                             ６          6,465,591           1,152,981
    ローン・コミットメント・フィー                             16           70,430           11,679
    保管および預託報酬                           ２(h),７           1,852,123            214,519
    販売報酬                             ５          3,030,105            757,277
    税金                             ８          2,081,930            722,043
                                          36,531,006            8,897,694
    投資運用報酬                             ４
    費用合計                                      120,468,498            12,114,350
    純利益
                                         209,917,772            24,720,654
    以下に係る実現純評価益／（損）：
     投資有価証券                           ２(a)         (353,251,329)            (43,735,275)
     事後通告証券契約                           ２(c)          (22,934,554)             (14,942)
     差金決済取引                           ２(c)            30,710             －
     上場先物取引                           ２(c)          285,960,242            3,567,595
     オプション／スワップション契約                           ２(c)          (3,792,651)               －
     スワップ取引                           ２(c)          89,823,659             898,364
     先渡為替予約                           ２(c)         (351,833,740)             7,916,490
                                          (2,462,118)            (314,249)
     その他の取引に係る外国通貨                           ２(i)
    当期実現純評価損                                     (358,459,781)            (31,682,017)
    以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：
     投資有価証券                           ２(a)        (1,079,488,219)            (128,641,194)
     事後通告証券契約                           ２(c)          14,012,405              5,652
     差金決済取引                           ２(c)           (145,132)              －
     上場先物取引                           ２(c)          16,683,269            1,227,181
     オプション／スワップション契約                           ２(c)          (29,448,222)                －
     スワップ取引                           ２(c)          (1,452,839)             150,223
     先渡為替予約                           ２(c)          (53,399,964)            5,160,684
                                          (8,653,423)             (8,897)
     その他の取引に係る外国通貨                           ２(i)
    当期未実現評価益／（損）の純変動                                    (1,141,892,125)            (122,106,351)
    運用成績による純資産の減少                                    (1,290,434,134)            (129,067,714)
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    損益および純資産変動計算書　2021年９月１日から2022年８月31日までの会計年度（続き）
                                       フィクスド・
                                     インカム・グローバル           ＵＳダラー・ショート
                                     ・オポチュニティーズ            ・デュレーション・
                                        ・ファンド          ボンド・ファンド
                                注記
                                         米ドル           米ドル
    資本の変動
    投資証券発行による正味受取額                                     1,997,532,850            842,990,604
                                        (2,665,511,192)            (928,812,827)
    投資証券買戻しによる正味支払額
    資本の変動による純資産の減少                                     (667,978,342)            (85,822,223)
    配当金宣言額                             15
                                         (34,771,614)            (2,734,206)
                                        8,997,090,506           1,582,256,819
    期末純資産
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    発行済投資証券口数変動表　2021年９月１日から2022年８月31日までの会計年度
                                  フィクスド・インカム・グローバル・
                                   オポチュニティーズ・ファンド
                           期首発行済         当期発行        当期買戻し        期末発行済
                           投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
    クラスＡ毎年分配型投資証券
                              107,110         31,961        38,655        100,416
    クラスＡユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券                          870,235        110,701        521,288        459,648
    クラスＡ毎日分配型投資証券                         3,841,744         726,504       1,504,151        3,064,097
    クラスＡ毎月分配型投資証券                          437,634        108,841        134,346        412,129
    クラスＡ毎四半期分配型投資証券                         6,270,382         475,760       1,644,304        5,101,838
    クラスＡユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                          767,344         40,250        145,976        661,618
    クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期分
                              609,704        179,325        173,692        615,337
    配型投資証券
    クラスＡ豪ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型
                              501,398        115,470         43,454        573,414
    投資証券
    クラスＡオフショア中国人民元ヘッジ金利差毎月
                              118,309           1     118,002          308
    総収益分配型投資証券
    クラスＡ安定毎月総収益分配型投資証券                         1,122,495         283,497        419,731        986,261
    クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配型
                              61,152           1      24,971        36,182
    投資証券
    クラスＡ無分配投資証券                         43,761,698         6,047,332        15,424,805        34,384,225
    クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                         3,325,739         148,175       1,187,174        2,286,740
    クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         9,479,252        1,636,344        3,933,347        7,182,249
    クラスＡ日本円ヘッジ無分配投資証券                           1,377          －        811        566
    クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資
                             7,291,030        10,540,550        12,415,301         5,416,279
    証券
    クラスＡスウェーデン・クローナ・ヘッジ無分配
                              169,318         19,631        78,717        110,232
    投資証券
    クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資
                             5,190,795         814,306       1,443,369        4,561,732
    証券
    クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資
                              284,291         64,302        103,255        245,338
    証券
    クラスＡＩ無分配投資証券                           8,924        53,827         7,775        54,976
    クラスＡＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                          275,865         49,542        150,203        175,204
    クラスＣ毎日分配型投資証券                          221,760         15,850        42,336        195,274
    クラスＣ毎四半期分配型投資証券                          674,682          380       84,611        590,451
    クラスＣ無分配投資証券                         6,403,597         843,671       2,085,376        5,161,892
    クラスＤ毎年分配型投資証券                           65,037        13,300         7,014        71,323
    クラスＤカナダ・ドル・ヘッジ毎年分配型投資証
                             1,286,909          8,186       170,938       1,124,157
    券
    クラスＤユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券                          407,061         5,997        33,377        379,681
    クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投
                             4,331,221         585,507       3,148,502        1,768,226
    資証券
    クラスＤ毎四半期分配型投資証券                         16,879,135         1,684,544        6,190,981        12,372,698
    クラスＤスイス・フラン・ヘッジ毎四半期分配型
                             1,591,904          76,900        17,150       1,651,654
    投資証券
    クラスＤユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                          737,440         11,973        185,928        563,485
    クラスＤ無分配投資証券                         44,696,070        10,541,295        13,688,399        41,548,966
    クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                         3,691,505         963,922       1,321,431        3,333,996
                                 60/298





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    発行済投資証券口数変動表　2021年９月１日から2022年８月31日までの会計年度（続き）
                                  フィクスド・インカム・グローバル・
                                 オポチュニティーズ・ファンド（続き）
                           期首発行済         当期発行        当期買戻し        期末発行済
                           投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
    クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券
                            28,292,345         4,259,102        6,500,656        26,050,791
    クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                         3,290,173         572,471       1,523,075        2,339,569
    クラスＤポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資
                              280,038         95,000        192,792        182,246
    証券
    クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資
                              59,130         1,189        36,513        23,806
    証券
    クラスＥ無分配投資証券                         11,975,320         1,995,603        3,035,044        10,935,879
    クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         26,201,951         2,190,075        7,234,256        21,157,770
    クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証
                              44,930      20,246,161          44,320      20,246,771
    券
    クラスＩ毎四半期分配型投資証券                         10,375,795          479,704       1,056,859        9,798,640
    クラスＩユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                         1,923,005          34,928        726,885       1,231,048
    クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証
                             4,707,374         818,765        829,869       4,696,270
    券
    クラスＩ日本円ヘッジ毎四半期分配型投資証券                          468,412        149,401         17,955        599,858
    クラスＩ無分配投資証券                         57,076,060        57,661,251        28,027,960        86,709,351
    クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券                           24,307         8,871        7,934        25,244
    クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券                         17,288,914           4,100      17,288,344           4,670
    クラスＩスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                         10,359,027          231,372        516,654       10,073,745
    クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         44,431,965        19,371,177        16,221,135        47,582,007
    クラスＩ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                         37,203,755         1,908,970        9,007,219        30,105,506
    クラスＩ日本円ヘッジ無分配投資証券                         47,431,561         4,753,481        6,925,085        45,259,957
    クラスＪ毎月分配型投資証券                         1,261,543         158,615        142,392       1,277,766
    クラスＳユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券                           73,753         4,010        15,986        61,777
    クラスＳ毎四半期分配型投資証券                          884,022        208,718        347,829        744,911
    クラスＳ無分配投資証券                         1,615,477        2,496,231         772,127       3,339,581
    クラスＳスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                         2,703,285         151,195        527,160       2,327,320
    クラスＳユーロ・ヘッジ無分配投資証券                          640,552       1,105,591         227,337       1,518,806
    クラスＸ毎月分配型投資証券                         79,345,741          53,301      19,907,541        59,491,501
    クラスＸ豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券                         1,201,574          27,623        312,135        917,062
    クラスＸユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券                          198,900         4,885        18,181        185,604
    クラスＸユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                         13,074,246         1,469,056            －    14,543,302
    クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証
                            15,519,286          31,731      11,087,271         4,463,746
    券
    クラスＸ無分配投資証券                         97,809,346         7,358,981        1,370,687       103,797,640
    クラスＸ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券                         6,831,090         609,893       1,201,335        6,239,648
    クラスＸカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券                        139,750,383         6,295,812        26,773,292        119,272,903
    クラスＸスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                             13        －        －        13
    クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         4,493,839        3,017,905        7,455,415          56,329
                                 61/298





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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2021年９月１日から2022年８月31日までの会計年度（続き）
                                  フィクスド・インカム・グローバル・
                                 オポチュニティーズ・ファンド（続き）
                           期首発行済         当期発行        当期買戻し        期末発行済
                           投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
    クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
                            46,748,691          29,678        189,586       46,588,783
    クラスＸスウェーデン・クローナ・ヘッジ無分配
                                115         －        －        115
    投資証券
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2021年９月１日から2022年８月31日までの会計年度（続き）
                             ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
                           期首発行済         当期発行        当期買戻し        期末発行済
                           投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
    クラスＡ毎日分配型投資証券
                             4,348,396         714,089       1,754,305        3,308,180
    クラスＡ毎月分配型投資証券                         2,468,538        7,206,784        8,052,599        1,622,723
    クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型
                              43,002        110,011         19,099        133,914
    投資証券
    クラスＡ無分配投資証券                         37,437,776         8,737,218        16,965,462        29,209,532
    クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         3,944,251        11,673,535         4,073,075        11,544,711
    クラスＡＩ無分配投資証券                           9,001       160,270         84,095        85,176
    クラスＣ毎日分配型投資証券                           80,225         2,705        2,955        79,975
    クラスＣ無分配投資証券                         2,200,850        1,129,585        1,451,709        1,878,726
    クラスＤ毎月分配型投資証券                         9,497,812        8,597,773        6,372,623        11,722,962
    クラスＤ無分配投資証券                         36,387,356        17,306,904        15,262,919        38,431,341
    クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         1,182,894         789,424        990,292        982,026
    クラスＥ無分配投資証券                         7,852,500        4,363,649        5,369,791        6,846,358
    クラスＩ毎四半期分配型投資証券                         3,763,952          54,581       3,818,033           500
    クラスＩ無分配投資証券                         7,280,126        3,014,059        3,725,604        6,568,581
    クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         8,366,575        7,394,720        9,967,757        5,793,538
                            10,438,852          173,827        486,192       10,126,487
    クラスＸ無分配投資証券
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    フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
    投資有価証券明細表　2022年８月31日現在
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    ファンド
               ルクセンブルグ
               BlackRock     Global    Funds   - Emerging     Markets    Bond   Fund∞
           955,110                                    18,806,116          0.21
               BlackRock     Strategic     Funds   - Emerging     Markets    Short
                                               13,454,124          0.15
           122,600
               Duration     Bond   Fund~
    ファンド合計                                          32,260,240          0.36
    普通／優先株式およびワラント

               ベルギー
               Anheuser-Busch        InBev                        1,605,045         0.02
           32,829
               バミューダ

           27,078    Bunge                                2,669,349         0.03
               Signet    Jewelers                             761,631        0.01
           11,612
                                               3,430,980         0.04
               英領バージン諸島
                                               1,767,584         0.02
           36,400    Capri*
               カナダ

               Lions   Gate   Entertainment*
           140,905                                    1,471,048         0.02
               Northern     Graphite                             47,092        0.00
           99,749
                                               1,518,140         0.02
               ケイマン諸島
               OPAL   Fuels   (Wts   21/7/2027)
           13,501                                     21,061        0.00
               TPB  Acquisition      I
           115,110                                    1,120,020         0.01
               TPB  Acquisition      I (Wts   19/2/2023)
           38,370                                     11,515        0.00
               TPG  Pace   Beneficial      Finance    (Wts   9/10/2027)
           26,880                                      1,613       0.00
               Vantage    Drilling
                                                   15     0.00
           147,094
                                               1,154,224         0.01
               キュラソー島
                                               1,266,179         0.01
           33,382    Schlumberger
               フランス

               BNP  Paribas
            4,388                                    205,052        0.00
               Hermes    International
             151                                   196,838        0.00
               LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton
             943                                   620,478        0.01
               Pernod    Ricard
            1,054                                    196,023        0.00
               Schneider     Electric
            1,500                                    181,278        0.00
                                                205,576        0.01
            4,057    TotalEnergies
                                               1,605,245         0.02
               ドイツ
           27,746    Commerzbank                                 183,425        0.00
           23,082    Covestro                                 691,835        0.01
               Deutsche     Telekom
           10,909                                     206,313        0.00
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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ドイツ（続き）
               Evonik    Industries
           37,574                                     704,064        0.01
           181,632     Fresenius                                4,497,329         0.05
           18,675    KION                                 754,795        0.01
           51,652    Mercedes-Benz                                2,931,997         0.03
               Porsche    Automobil
           21,292                                    1,514,514         0.02
            5,017    RWE                                 195,245        0.00
                                                410,930        0.00
            2,860    Volkswagen
                                               12,090,447          0.13
               ガーンジー
               Genius    Sports
           297,095                                    1,244,828         0.02
               Genius    Sports    (Wts   31/12/2028)                        50,866        0.00
           64,379
                                               1,295,694         0.02
               アイルランド
            1,388    Eaton                                 192,418        0.00
                                                692,244        0.01
            3,259    ICON
                                                884,662        0.01
               イタリア
                                               1,218,742         0.01
           255,713     Enel
               ジャージー

                                                310,989        0.00
           56,602    Glencore
               ルクセンブルグ

               HomeToGo     (Wts   31/12/2025)                          10,132        0.00
           33,760
               オランダ

            1,485    ASML                                 734,852        0.01
             979   Ferrari                                 190,644        0.00
               NXP  Semiconductors                               374,774        0.00
            2,266
                                               1,300,270         0.01
               スウェーデン
                                                198,402        0.00
           55,962    Telia
               スイス

               Cie  Financiere      Richemont                         140,755        0.00
            1,238
               台湾

               Taiwan    Semiconductor       Manufacturing                      541,764        0.01
            6,419
               英国

            1,563    AstraZeneca                                 196,101        0.00
               BAE  Systems
           22,010                                     199,395        0.00
           107,824     Barclays                                 207,227        0.00
           23,900    BP                                 727,994        0.01
               Lloyds    Banking
          2,725,082                                     1,392,534         0.02
           74,791    Shell                                1,968,225         0.02
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               英国（続き）
               Standard     Chartered                            208,667        0.00
           30,039
                                               4,900,143         0.05
               米国
               2020   Cash   Mandatory     Exchangeable       Trust
            2,582                                   3,161,049         0.04
               Abbott    Laboratories
            5,549                                    574,155        0.01
               Activision      Blizzard
           19,355                                    1,527,690         0.02
            1,100    Adobe                                 417,032        0.01
               Advanced     Micro   Devices
            2,198                                    188,457        0.00
           34,763    Alcoa                                1,730,502         0.02
               Align   Technology
            1,443                                    359,249        0.00
            9,140    Alphabet                                1,015,362         0.01
            1,800    Alphabet                                 198,252        0.00
               Altus   Power
           180,700                                    1,906,385         0.02
               Altus   Power   (Wts   12/1/2027)
           27,502                                     78,381        0.00
               Applied    Materials
            6,874                                    646,843        0.01
           26,416    Archer-Daniels-Midland                                2,306,645         0.03
               Astra   Space
           303,507                                     273,156        0.00
               Aurora    Innovation      (Wts   31/12/2028)
           12,672                                      4,055       0.00
               Blend   Labs
           59,157                                     182,795        0.00
             264   Booking                                 504,768        0.01
            1,577    Broadcom                                 796,322        0.01
               Caesars    Entertainment
           14,455                                     634,575        0.01
               California      Resources
           177,419                                    8,682,886         0.10
               Cano   Health    (Wts   3/6/2026)
           106,424                                     159,636        0.00
            1,038    Caterpillar                                 193,286        0.00
               Century    Communities
           19,919                                     938,982        0.01
               CF  Industries
           23,824                                    2,454,587         0.03
               CH  Robinson     Worldwide
            1,878                                    213,998        0.00
               Chesapeake      Energy
           32,343                                    3,154,736         0.04
               Chesapeake      Energy    (Wts   9/2/2026)
            1,323                                     98,590        0.00
            5,066    Chevron                                 796,324        0.01
               Climate    Real   Impact    Solutions     II  Acquisition      (Wts
            5,559                                      584      0.00
               31/12/2027)
               Consolidated       Edison
            2,074                                    204,227        0.00
           32,427    Coupang                                 555,474        0.01
            6,847    Crowdstrike                                1,312,228         0.01
           11,973    Datadog                                1,301,525         0.01
               Devon   Energy
           23,948                                    1,669,894         0.02
               DiamondRock      Hospitality
           228,398                                    2,028,174         0.02
               Domino’s     Pizza
            6,090                                   2,302,446         0.02
            3,838    Dow                                 194,702        0.00
           68,245    Dynatrace                                2,645,176         0.03
               Edison    International
            3,057                                    210,841        0.01
               Element    Solutions
           73,253                                    1,371,296         0.02
               Eli  Lilly
            3,597                                   1,106,797         0.01
               Embark    Technology      (Wts   31/12/2027)
            9,128                                     1,044       0.00
           40,560    EQT                                1,906,320         0.02
                                 66/298



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               Evgo   (Wts   15/9/2025)
           60,140                                     129,301        0.01
               Excelerate      Energy
           191,837                                    4,747,966         0.05
               Exxon   Mobil
           21,461                                    2,025,489         0.02
               Ford   Motor
           48,550                                     748,156        0.01
           34,018    Forestar                                 431,348        0.00
           45,112    Freeport-McMoRan                                1,324,940         0.01
            5,572    Generac                                1,244,729         0.01
               General    Motors
           13,401                                     522,505        0.01
               Gores   VIII   (Wts   31/12/2027)
           20,031                                     12,024        0.00
               Green   Plains
           87,166                                    3,147,564         0.04
           62,128    Halliburton                                1,852,657         0.02
               HCA  Healthcare
            4,655                                    935,003        0.01
               Home   Depot
             687                                   199,450        0.00
             888   Humana                                 433,078        0.00
           84,000    Informatica                                1,879,080         0.02
            5,359    Intuit                                2,341,508         0.03
            3,322    IQVIA                                 723,598        0.01
               Juniper    Networks
            7,367                                    213,459        0.00
               Kinder    Morgan
           11,486                                     208,184        0.00
               Latch   (4/6/2026)
           134,037                                      20,106        0.00
            7,134    McDonald’s                                1,813,819         0.02
               Microchip     Technology
            5,624                                    364,773        0.00
               Micron    Technology
            5,088                                    286,353        0.00
               Morgan    Stanley
             171                                    14,487        0.00
               Mr  Cooper
           25,880                                    1,096,018         0.01
            2,892    NetApp                                 208,976        0.00
            1,521    Nucor                                 200,437        0.00
            5,992    NVIDIA                                 917,315        0.01
           298,087     Offerpad                                 465,016        0.01
               Offerpad     Solutions     (Wts   1/9/2026)
           92,223                                     17,716        0.00
               Otis   Worldwide
            5,173                                    375,922        0.01
               Park   Hotels    & Resorts
           107,759                                    1,528,023         0.02
               Pear   Therapeutics       (Wts   1/12/2026)
           32,025                                      4,810       0.00
               Pivotal    Investment      III
           77,818                                     766,507        0.01
               Planet    Labs   PBC
           232,160                                    1,286,166         0.01
               Raymond    James   Financial
           18,445                                    1,930,823         0.02
               Rocket    Lab  USA
           180,213                                    1,030,818         0.01
           14,854    Salesforce                                2,382,136         0.03
               Sarcos    Technology      and  Robotics
           154,796                                     509,279        0.01
               Sarcos    Technology      and  Robotics     (Wts   24/9/2026)
           375,884                                     135,356        0.00
               SBA  Communications
             614                                   201,429        0.00
               Science    Strategic     Acquisition      Alpha   (Wts   31/12/2027)
           28,124                                      1,969       0.00
               Sempra    Energy
            1,244                                    206,840        0.00
               Service    Properties      Trust
           227,107                                    1,560,225         0.02
            1,255    ServiceNow                                 557,659        0.01
           325,291     Sonder                                 600,162        0.01
                                 67/298



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               Starwood     Property     Trust
           79,119                                    1,816,572         0.02
               Sunstone     Hotel   Investors
           98,314                                    1,087,353         0.01
           82,145    Symbotic                                1,010,384         0.01
               Target    Hospitality      (15/3/2024)
            6,596                                     25,988        0.00
               Taylor    Morrison     Home
           51,669                                    1,330,993         0.01
            2,772    Tesla                                 773,139        0.01
               Tishman    Speyer    Innovation      II
           50,007                                     492,569        0.01
               Tishman    Speyer    Innovation      II  (Wts   31/12/2027)
           10,001                                      1,200       0.00
           56,257    Toast                                1,073,946         0.01
               United    Rentals
            6,054                                   1,773,035         0.02
            3,053    UnitedHealth                                1,604,138         0.02
               Valero    Energy
            1,866                                    215,486        0.00
               Volta   (Wts   26/8/2026)
           61,950                                     37,158        0.00
               Western    Digital
           22,214                                     941,651        0.01
            5,700    Weyerhaeuser                                 195,054        0.00
               WillScot     Mobile    Mini
           57,220                                    2,316,266         0.03
               Xenia   Hotels    & Resorts
           125,921                                    2,039,920         0.03
               XPO  Logistics
                                                236,377        0.00
            4,439
                                              108,583,834          1.22
    普通／優先株式およびワラント合計                                          143,823,231          1.60
    債券

               アンゴラ
        USD  2,246,000      Angolan    Government      International       Bond   8.75%   14/4/2032         1,841,720         0.02
               アルゼンチン

               Argentine     Republic     Government      International       Bond   1.5%
        USD  2,325,496
                                                520,911        0.01
               9/7/2035
               Generacion      Mediterranea       / Central    Termica    Roca   9.875%
        USD  4,449,085
                                               2,969,542         0.03
               1/12/2027
        USD  1,012,820      Genneia    8.75%   2/9/2027
                                                951,149        0.01
        USD  3,003,000      YPF  7%  15/12/2047                            1,636,635         0.02
                                               6,078,237         0.07
               オーストラリア
         USD  78,000    FMG  Resources     August    2006   Pty  4.5%   15/9/2027
                                                 71,094        0.00
        USD  3,310,000      FMG  Resources     August    2006   Pty  6.125%    15/4/2032
                                               3,073,368         0.03
         USD  187,500     Linc   Energy    0%  10/4/2018***
                                                 5,625       0.00
         USD  282,000     National     Australia     Bank   3.375%    14/1/2026                 274,739        0.00
                                               3,424,826         0.03
               オーストリア
        EUR  2,200,000      ams-OSRAM     0%  5/3/2025
                                               1,755,234         0.02
        EUR  2,400,000      ams-OSRAM     2.125%    3/11/2027
                                               1,717,700         0.02
        EUR  1,346,000      ams-OSRAM     6%  31/7/2025*
                                               1,260,924         0.01
        EUR  2,600,000      BAWAG   2.375%    26/3/2029*
                                               2,506,414         0.03
        USD  3,036,000      BRF  4.35%   29/9/2026
                                               2,776,741         0.03
         EUR  600,000     Erste   Bank   6.5%   15/10/2170
                                                592,005        0.01
        USD  1,355,000      Klabin    Austria    3.2%   12/1/2031
                                               1,075,328         0.01
                                 68/298



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               オーストリア（続き）
        EUR  4,500,000      Lenzing    5.75%   7/12/2170
                                               4,288,547         0.05
       EUR  15,091,000      Republic     of  Austria    Government      Bond   2.1%   20/9/2117
                                               12,887,229          0.14
        USD  2,335,000      Suzano    Austria    3.125%    15/1/2032
                                               1,849,343         0.02
         USD  780,000     Suzano    Austria    3.75%   15/1/2031
                                                663,002        0.01
        USD  1,109,000      Suzano    Austria    5%  15/1/2030
                                               1,039,743         0.01
         USD  699,000     Suzano    Austria    5.75%   14/7/2026                      713,183        0.01
                                               33,125,393          0.37
               ベルギー
        EUR  1,400,000      House   of  Finance    4.375%    15/7/2026*
                                               1,401,304         0.02
        EUR  3,900,000      Solvay    2.5%   2/3/2171*
                                               3,361,493         0.04
        EUR  7,700,000      Solvay    4.25%   4/3/2171                         7,551,948         0.08
                                               12,314,745          0.14
               バミューダ
        USD  1,486,246      Digicel    8%  1/4/2025
                                                964,856        0.01
         USD  900,000     Geopark    5.5%   17/1/2027
                                                788,733        0.01
         USD  600,000     Li  & Fung   4.375%    4/10/2024
                                                558,492        0.01
        HKD  4,062,966      REXLot    4.5%   17/4/2019***
                                                 64,709        0.00
         HKD  348,254     REXLot    6%  28/4/2017***
                                                 14,792        0.00
               Star   Energy    Geothermal      Darajat    II  / Star   Energy
         USD  655,000                                     555,500        0.01
               Geothermal      Salak   4.85%   14/10/2038*
                                               2,947,082         0.04
               ブラジル
         USD  205,000     Banco   Bradesco     3.2%   27/1/2025
                                                197,774        0.00
        USD  1,419,000      Banco   Votorantim      4%  24/9/2022
                                               1,418,305         0.01
        USD  1,326,000      Oi  10%  27/7/2025                             609,960        0.01
                                               2,226,039         0.02
               英領バージン諸島
         USD  624,000     Champion     Path   4.85%   27/1/2028
                                                419,144        0.00
         USD  489,426     Easy   Tactic    7.5%   11/7/2028
                                                 58,702        0.00
         USD  338,000     Fortune    Star   BVI  5%  18/5/2026
                                                173,411        0.00
         USD  400,000     Fortune    Star   BVI  5.95%   19/10/2025
                                                215,884        0.00
         USD  200,000     Greenland     Global    Investment      6.125%    22/4/2023
                                                 96,000        0.00
        USD  1,853,000      Knight    Castle    Investments      7.99%   23/1/2023
                                               1,336,013         0.02
         USD  282,000     New  Metro   Global    4.8%   15/12/2024
                                                143,945        0.00
         USD  920,000     NWD  Finance    BVI  4.125%    10/12/2170
                                                712,512        0.01
         USD  840,000     NWD  MTN  4.125%    18/7/2029
                                                705,587        0.01
         USD  242,000     RKPF   Overseas     2019   A 6%  4/9/2025
                                                104,060        0.00
         USD  369,000     RKPF   Overseas     2019   A 6.7%   30/9/2024
                                                212,092        0.00
         USD  164,540     Star   Energy    Geothermal      Wayang    Windu   6.75%   24/4/2033
                                                160,218        0.00
         USD  493,620     Star   Energy    Geothermal      Wayang    Windu   6.75%   24/4/2033
                                                480,654        0.00
         USD  850,000     Studio    City   Finance    5%  15/1/2029
                                                459,000        0.01
        USD  1,080,000      TSMC   Global    4.625%    22/7/2032                      1,085,000         0.01
                                               6,362,222         0.06
               カナダ
         USD  98,000    1011778    BC  ULC  / New  Red  Finance    3.875%    15/1/2028
                                                 87,882        0.00
               Air  Canada    2015-2    Class   B Pass   Through    Trust   5%
        USD  1,830,395
                                               1,779,648         0.02
               15/6/2025
                                 69/298



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               カナダ（続き）
        USD  1,378,000      Bausch    Health    4.875%    1/6/2028
                                                972,027        0.01
         USD  563,000     Bausch    Health    5.5%   1/11/2025
                                                469,733        0.01
         USD  65,000    Bausch    Health    5.75%   15/8/2027
                                                 47,782        0.00
        USD  3,452,000      Bausch    Health    6.125%    1/2/2027
                                               2,645,388         0.03
               Brookfield      Residential      Properties      / Brookfield
         USD  778,000
                                                619,413        0.01
               Residential      US  5%  15/6/2029
               Brookfield      Residential      Properties      / Brookfield
        USD  1,159,000
                                               1,036,022         0.01
               Residential      US  6.25%   15/9/2027
        USD  3,500,000      Canadian     National     Railway    2.75%   1/3/2026
                                               3,359,797         0.04
        USD  1,504,000      Canadian     National     Railway    4.4%   5/8/2052
                                               1,465,210         0.01
        EUR  2,834,000      Clarios    Global    / Clarios    US  Finance    4.375%    15/5/2026
                                               2,633,212         0.03
        USD  1,250,000      First   Quantum    Minerals     6.875%    1/3/2026
                                               1,214,760         0.01
         USD  800,000     First   Quantum    Minerals     7.5%   1/4/2025
                                                793,875        0.01
        USD  2,310,000      Frontera     Energy    7.875%    21/6/2028
                                               1,884,775         0.02
         USD  162,000     Masonite     International       5.375%    1/2/2028
                                                150,321        0.00
        USD  2,099,000      Mattamy    4.625%    1/3/2030
                                               1,697,202         0.02
        USD  1,813,000      Mattamy    5.25%   15/12/2027
                                               1,599,042         0.02
         USD  500,000     MEGlobal     Canada    5.875%    18/5/2030
                                                524,200        0.00
        USD  1,629,000      NOVA   Chemicals     4.875%    1/6/2024
                                               1,566,404         0.02
        USD  2,078,000      Rockpoint     Gas  Storage    Canada    7%  31/3/2023
                                               2,063,194         0.02
        USD  5,106,000      Rogers    Communications        2.95%   15/3/2025
                                               4,943,308         0.06
         USD  317,000     Royal   Bank   of  Canada    0.65%   29/7/2024
                                                297,786        0.00
         USD  819,000     Royal   Bank   of  Canada    0.75%   7/10/2024
                                                763,781        0.01
         USD  155,000     Royal   Bank   of  Canada    1.2%   27/4/2026
                                                139,703        0.00
        USD  1,696,000      Royal   Bank   of  Canada    3.97%   26/7/2024
                                               1,693,437         0.02
         USD  175,000     Thomson    Reuters    3.35%   15/5/2026
                                                170,012        0.00
        USD  3,540,000      Toronto-Dominion         Bank/The     1.95%   12/1/2027
                                               3,217,236         0.04
         USD  612,000     Toronto-Dominion         Bank/The     2%  10/9/2031
                                                499,633        0.01
        USD  2,750,000      Toronto-Dominion         Bank/The     2.35%   8/3/2024
                                               2,687,758         0.03
         USD  325,000     Toronto-Dominion         Bank/The     2.8%   10/3/2027                 305,651        0.00
                                               41,328,192          0.46
               ケイマン諸島
         USD  500,000     522  Funding    CLO  2018-3A    4.76%   20/10/2031
                                                471,827        0.01
        USD  3,337,525      ACAS   CLO  2015-1    3.63%   18/10/2028
                                               3,286,825         0.04
         USD  500,000     ACAS   CLO  2015-1    4.34%   18/10/2028
                                                481,493        0.01
        USD  3,870,000      ACAS   CLO  2015-1    4.94%   18/10/2028
                                               3,673,102         0.04
         USD  299,000     Agile   5.75%   2/1/2025
                                                122,590        0.00
         USD  322,000     Agile   7.875%    31/1/2171
                                                 83,720        0.00
         USD  250,000     AGL  CLO  11  8.872%    15/4/2034
                                                233,499        0.00
         USD  375,000     AGL  CLO  3 5.812%    15/1/2033
                                                352,814        0.00
         USD  410,000     AGL  CLO  5 4.11%   20/7/2034
                                                391,794        0.00
        USD  4,700,000      AGL  CLO  5 4.41%   20/7/2034
                                               4,517,192         0.05
        USD  2,150,000      AGL  CLO  5 9.16%   20/7/2034
                                               2,002,268         0.02
        USD  1,460,000      AGL  CLO  7 5.612%    15/7/2034
                                               1,375,251         0.02
         USD  500,000     AGL  CLO  7 8.862%    15/7/2034
                                                466,061        0.01
         USD  250,000     AGL  CLO  9 6.41%   20/1/2034
                                                237,141        0.00
        USD  1,030,000      AGL  CLO  9 9.97%   20/1/2034
                                                945,350        0.01
                                 70/298



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ケイマン諸島（続き）
         USD  700,000     Ahli   United    Sukuk   3.875%    17/12/2170
                                                642,517        0.01
         USD  250,000     AIMCO   CLO  Series    2015-A    4.34%   17/10/2034
                                                240,720        0.00
         USD  250,000     AIMCO   CLO  Series    2017-A    5.86%   20/4/2034
                                                233,379        0.00
        USD  1,560,000      Allegro    CLO  II-S   4.882%    21/10/2028
                                               1,509,117         0.02
        USD  2,270,000      Allegro    CLO  II-S   5.732%    21/10/2028
                                               2,160,610         0.02
         USD  370,000     Allegro    CLO  IV  4.062%    15/1/2030
                                                361,044        0.00
         USD  250,000     Allegro    CLO  VI  3.87%   17/1/2031
                                                248,357        0.00
         USD  500,000     Allegro    CLO  XI  4.588%    19/1/2033
                                                489,346        0.01
         USD  690,000     Allegro    CLO  XI  5.738%    19/1/2033
                                                664,350        0.01
        USD  4,065,000      ALM  VII  0%  15/10/2116
                                                 2,642       0.00
         USD  530,000     AMMC   CLO  21  4.038%    2/11/2030
                                                526,452        0.01
        USD  2,350,000      ANCHORAGE     CAPITAL    CLO  1-R  3.445%    13/4/2031
                                               2,318,807         0.03
         USD  840,000     Anchorage     Capital    CLO  2013-1    3.705%    13/10/2030
                                                834,670        0.01
        USD  1,070,000      Anchorage     Capital    CLO  2013-1    4.105%    13/10/2030
                                               1,045,956         0.01
         USD  340,000     Anchorage     Capital    CLO  2013-1    4.605%    13/10/2030
                                                330,637        0.00
         USD  417,000     Anchorage     Capital    CLO  2013-1    5.655%    13/10/2030
                                                391,740        0.00
         USD  795,223     Anchorage     Capital    CLO  3-R  3.843%    28/1/2031
                                                786,618        0.01
        USD  1,650,000      Anchorage     Capital    CLO  3-R  4.293%    28/1/2031
                                               1,611,338         0.02
        USD  1,420,000      Anchorage     Capital    CLO  4-R  3.843%    28/1/2031
                                               1,404,631         0.02
        USD  1,500,000      Anchorage     Capital    CLO  4-R  4.643%    28/1/2031
                                               1,421,228         0.02
        USD  5,223,000      Anchorage     Capital    CLO  5-R  3.962%    15/1/2030
                                               5,114,090         0.06
        USD  1,300,000      Anchorage     Capital    CLO  5-R  4.362%    15/1/2030
                                               1,263,015         0.01
         USD  700,000     Apidos    CLO  XII  3.592%    15/4/2031
                                                690,666        0.01
        USD  1,040,000      Apidos    CLO  XV  3.72%   20/4/2031
                                               1,022,580         0.01
         USD  250,000     Apidos    CLO  XXXI   4.062%    15/4/2031
                                                239,448        0.00
         USD  250,000     Apidos    CLO  XXXII   5.11%   20/1/2033
                                                238,257        0.00
         USD  300,000     Apidos    CLO  XXXII   6.21%   20/1/2033
                                                293,274        0.00
         USD  375,000     Apidos    CLO  XXXV   8.46%   20/4/2034
                                                345,114        0.00
        USD  1,570,000      Apidos    CLO  XXXVII    9.059%    22/10/2034
                                               1,463,030         0.02
        USD  1,280,000      Apidos    CLO  XXXVIII    10.482%    21/1/2034
                                               1,208,962         0.01
        USD  1,745,000      Arabian    Centres    Sukuk   5.375%    26/11/2024
                                               1,668,028         0.02
        USD  1,036,000      Arabian    Centres    Sukuk   II  5.625%    7/10/2026
                                                941,615        0.01
         USD  375,000     ARES   XLV  CLO  4.562%    15/10/2030
                                                361,672        0.00
        USD  1,500,000      Ares   XXXVII    CLO  3.682%    15/10/2030
                                               1,486,956         0.02
         USD  250,000     ASSURANT     CLO  3.75%   20/4/2031
                                                246,203        0.00
        USD  1,790,000      Bain   Capital    Credit    CLO  2018-2    3.818%    19/7/2031
                                               1,766,170         0.02
        USD  2,740,000      Bain   Capital    Credit    CLO  2021-3    5.883%    24/7/2034
                                               2,547,564         0.03
         USD  430,000     Bain   Capital    Credit    CLO  2021-4    3.88%   20/10/2034
                                                419,134        0.00
         USD  250,000     Ballyrock     CLO  14  5.01%   20/1/2034
                                                238,787        0.00
        USD  1,410,000      Ballyrock     CLO  2020-2    8.86%   20/10/2031
                                               1,297,005         0.01
        USD  1,060,000      Bardot    CLO  5.759%    22/10/2032
                                                993,416        0.01
        USD  1,000,000      Barings    Clo  2015-II    3.9%   20/10/2030
                                                990,945        0.01
         USD  508,651     Barings    CLO  2018-III     3.66%   20/7/2029
                                                503,045        0.01
         USD  30,000    Bean   Creek   CLO  8.46%   20/4/2031
                                                 26,505        0.00
         USD  750,000     Benefit    Street    Partners     CLO  V-B  3.8%   20/4/2031
                                                739,402        0.01
        USD  2,010,000      Benefit    Street    Partners     CLO  VIII   3.81%   20/1/2031
                                               1,992,473         0.02
                                 71/298



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ケイマン諸島（続き）
        USD  2,666,649      BlueMountain       CLO  2013-2    3.939%    22/10/2030
                                               2,640,781         0.03
         USD  530,000     BlueMountain       CLO  2015-3    3.71%   20/4/2031
                                                522,867        0.01
        USD  1,000,000      Brookside     Mill   CLO  2013-1    4.09%   17/1/2028
                                                996,244        0.01
         USD  500,000     Brookside     Mill   CLO  2013-1    5.39%   17/1/2028
                                                484,120        0.01
         USD  250,000     Canyon    CLO  2018-1    3.582%    15/7/2031
                                                245,748        0.00
         USD  370,000     Canyon    CLO  2020-3    9.762%    15/1/2034
                                                339,330        0.00
         USD  500,000     Carbone    Clo  3.85%   20/1/2031
                                                493,125        0.01
               Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2014-1    3.71%
        USD  2,013,877
                                               1,980,145         0.02
               17/4/2031
               Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-4    11.21%
         USD  10,400
                                                 10,308        0.00
               20/7/2032
        USD  4,500,000      CARLYLE    US  CLO  2017-4    3.692%    15/1/2030
                                               4,459,041         0.05
         USD  750,000     CarVal    CLO  I 5.63%   16/7/2031
                                                694,059        0.01
         USD  790,000     CarVal    CLO  I 8.51%   16/7/2031
                                                711,343        0.01
         USD  350,000     Cayuga    Park   CLO  4.39%   17/7/2034
                                                330,883        0.00
        USD  7,155,000      CBAM   2017-1    3.96%   20/7/2030
                                               7,097,354         0.08
         USD  750,000     CBAM   2017-1    5.11%   20/7/2030
                                                728,128        0.01
         USD  200,000     Central    China   Real   Estate    7.25%   13/8/2024
                                                 69,000        0.00
         USD  590,000     China   Aoyuan    5.98%   18/8/2025
                                                 39,464        0.00
        USD  1,027,000      China   Aoyuan    6.2%   24/3/2026
                                                 69,322        0.00
        USD  1,300,000      China   Aoyuan    6.35%   8/2/2024
                                                 87,750        0.00
        USD  2,842,000      China   Aoyuan    7.95%   19/2/2023
                                                194,059        0.00
         USD  341,000     China   Aoyuan    8.5%   23/1/2022***
                                                 23,018        0.00
        USD  1,264,000      China   Evergrande      7.5%   28/6/2023
                                                 94,114        0.00
         USD  800,000     China   Evergrande      8.25%   23/3/2022***
                                                 58,550        0.00
         USD  663,000     China   SCE  7.375%    9/4/2024
                                                201,855        0.01
         USD  750,000     CIFC   Funding    2012-II-R     3.96%   20/1/2028
                                                738,669        0.01
         USD  850,000     CIFC   Funding    2013-III-R      4.633%    24/4/2031
                                                813,637        0.01
         USD  250,000     CIFC   Funding    2014   3.84%   18/1/2031
                                                247,106        0.00
         USD  250,000     CIFC   Funding    2014-II-R     5.583%    24/4/2030
                                                235,286        0.00
        USD  3,530,000      CIFC   Funding    2017-I    4.432%    23/4/2029
                                               3,474,366         0.04
        USD  2,730,000      CIFC   Funding    2017-I    5.182%    23/4/2029
                                               2,671,960         0.03
        USD  1,000,000      CIFC   Funding    2017-II    3.66%   20/4/2030
                                                989,068        0.01
         USD  250,000     CIFC   Funding    2017-IV    4.333%    24/10/2030
                                                242,700        0.00
         USD  250,000     CIFC   Funding    2017-V    3.92%   16/11/2030
                                                247,903        0.00
         USD  600,000     CIFC   Funding    2017-V    5.59%   16/11/2030
                                                551,271        0.01
        USD  5,640,000      CIFC   Funding    2018-II    3.75%   20/4/2031
                                               5,567,837         0.06
         USD  250,000     CIFC   Funding    2018-II    4.31%   20/4/2031
                                                243,538        0.00
         USD  250,000     CIFC   Funding    2018-V    5.512%    15/1/2032
                                                239,205        0.00
         USD  383,000     CIFI   5.95%   20/10/2025
                                                197,245        0.00
         USD  300,000     CIFI   6.45%   7/11/2024
                                                169,500        0.00
         USD  250,000     Clear   Creek   CLO  3.91%   20/10/2030
                                                247,108        0.00
        USD  1,400,000      Clear   Creek   CLO  5.66%   20/10/2030
                                               1,314,755         0.01
        USD  1,375,000      Clear   Creek   CLO  9.01%   20/10/2030
                                               1,215,921         0.01
         USD  430,000     Country    Garden    2.7%   12/7/2026
                                                197,800        0.00
        USD  4,500,000      Deer   Creek   Clo  2017-1    3.89%   20/10/2030
                                               4,456,800         0.05
         USD  500,000     Deer   Creek   Clo  2017-1    4.36%   20/10/2030
                                                482,658        0.01
                                 72/298



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ケイマン諸島（続き）
         USD  500,000     Deer   Creek   Clo  2017-1    9.06%   20/10/2030
                                                447,400        0.01
        USD  1,105,000      DP  World   Salaam    6%  1/1/2171
                                               1,102,940         0.01
       USD  10,667,000      Dryden    53  CLO  3.632%    15/1/2031
                                               10,551,378          0.12
         USD  482,663     Dryden    XXVI   Senior    Loan   Fund   3.412%    15/4/2029
                                                476,564        0.01
        USD  6,206,000      Dryden    XXVIII    Senior    Loan   Fund   4.105%    15/8/2030
                                               6,147,715         0.07
        USD  1,000,000      Eaton   Vance   CLO  2018-1    4.712%    15/10/2030
                                                953,949        0.01
        USD  1,577,000      Elevation     CLO  2018-10    4.61%   20/10/2031
                                               1,527,761         0.02
        USD  1,781,000      Fantasia     0%  5/7/2022***
                                                166,390        0.00
         USD  925,000     Fantasia     6.95%   17/12/2021***
                                                 86,894        0.00
         USD  794,000     Fantasia     9.25%   28/7/2023
                                                 77,415        0.00
        USD  2,580,000      Fantasia     11.75%    17/4/2022***
                                                239,566        0.01
         USD  411,000     Fantasia     11.875%    1/6/2023
                                                 40,073        0.00
         USD  250,000     Galaxy    XXII   CLO  3.94%   16/4/2034
                                                244,129        0.00
         USD  441,555     Galaxy    XXIII   CLO  3.653%    24/4/2029
                                                436,816        0.00
         USD  250,000     Generate     CLO  2 3.909%    22/1/2031
                                                246,713        0.00
         USD  928,021     Generate     CLO  3 3.96%   20/10/2029
                                                920,862        0.01
        USD  5,995,000      Generate     CLO  3 4.46%   20/10/2029
                                               5,759,024         0.06
        USD  4,240,000      Generate     CLO  3 6.31%   20/10/2029
                                               4,032,517         0.04
        USD  1,520,000      Generate     CLO  3 9.11%   20/10/2029
                                               1,427,516         0.02
         USD  730,000     Generate     CLO  3 9.96%   20/10/2029
                                                594,921        0.01
        USD  2,090,000      Gilbert    Park   CLO  4.462%    15/10/2030
                                               2,006,615         0.02
        USD  2,717,000      Gilbert    Park   CLO  5.462%    15/10/2030
                                               2,582,948         0.03
         USD  500,000     Goldentree      Loan   Management      US  CLO  1 3.73%   20/4/2034
                                                484,503        0.01
         USD  460,000     Goldentree      Loan   Management      US  CLO  5 4.26%   20/10/2032
                                                441,835        0.01
         USD  691,086     GoldenTree      Loan   Opportunities       IX  3.916%    29/10/2029
                                                686,722        0.01
        USD  1,166,000      Goldentree      Loan   Opportunities       X 3.83%   20/7/2031
                                               1,151,422         0.01
        USD  1,255,000      Goldentree      Loan   Opportunities       XI  3.81%   18/1/2031
                                               1,244,535         0.01
        USD  2,510,000      GoldentTree      Loan   Management      US  CLO  1 7.46%   20/1/2033
                                               2,158,002         0.02
        USD  2,610,000      GoldentTree      Loan   Management      US  CLO  1 8.06%   20/10/2034
                                               2,336,305         0.03
        USD  1,400,000      GoldentTree      Loan   Management      US  CLO  1 10.46%    20/10/2034
                                               1,343,821         0.02
         USD  500,000     Golub   Capital    Partners     CLO  53B  9.41%   20/7/2034
                                                457,300        0.01
        USD  2,900,000      Golub   Capital    Partners     CLO  55B  9.27%   20/7/2034
                                               2,637,527         0.03
        USD  3,590,000      Great   Lakes   CLO  2019-1    4.072%    15/7/2031
                                               3,537,582         0.04
         USD  364,391     Grippen    Park   CLO  3.97%   20/1/2030
                                                361,473        0.00
        USD  4,901,000      Grupo   Aval   4.375%    4/2/2030
                                               3,968,352         0.04
        USD  1,235,000      Grupo   Aval   4.75%   26/9/2022
                                               1,233,277         0.01
         USD  320,000     Highbridge      Loan   Management      12-2018    3.99%   18/7/2031
                                                310,707        0.00
         USD  650,000     Highbridge      Loan   Management      12-2018    7.89%   18/7/2031
                                                584,940        0.01
         USD  80,000    Highbridge      Loan   Management      7-2015    4.605%    15/3/2027
                                                 78,241        0.00
         USD  997,000     Hilong    9.75%   18/11/2024
                                                418,740        0.01
        USD  2,810,790      HPS  Loan   Management      6-2015    3.832%    5/2/2031
                                               2,786,200         0.03
        USD  1,924,000      IHS  5.625%    29/11/2026
                                               1,663,870         0.02
        USD  1,210,000      IHS  6.25%   29/11/2028
                                               1,031,525         0.01
         USD  424,000     KWG  5.875%    10/11/2024
                                                 63,600        0.00
         USD  300,000     KWG  7.4%   5/3/2024
                                                 46,500        0.00
         USD  750,000     LCM  XIV  3.75%   20/7/2031
                                                736,189        0.01
                                 73/298



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ケイマン諸島（続き）
         USD  418,700     LCM  XXI  3.59%   20/4/2028
                                                413,483        0.00
         USD  130,391     LoanCore     2018-CRE1     Issuer    3.521%    15/5/2028
                                                130,469        0.00
        USD  2,794,132      Loanpal    Solar   Loan   2021-1    2.29%   20/1/2048
                                               2,395,671         0.03
         USD  600,000     Madison    Park   Funding    XIII   4.638%    19/4/2030
                                                582,982        0.01
         USD  618,898     Madison    Park   Funding    XLI  3.589%    22/4/2027
                                                612,113        0.01
        USD  1,385,000      Madison    Park   Funding    XLI  4.409%    22/4/2027
                                               1,344,763         0.02
         USD  700,000     Madison    Park   Funding    XXX  7.462%    15/4/2029
                                                621,770        0.01
         USD  250,000     Marble    Point   CLO  XVII   6.46%   20/4/2033
                                                228,786        0.00
         USD  256,000     Melco   Resorts    Finance    5.375%    4/12/2029
                                                169,600        0.00
         USD  200,000     Melco   Resorts    Finance    5.625%    17/7/2027
                                                143,127        0.00
         USD  648,000     MGM  China   4.75%   1/2/2027
                                                509,684        0.01
        USD  1,851,000      Modern    Land   China   9.8%   11/4/2023
                                                305,415        0.01
         USD  850,000     Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  34  4.227%    20/1/2035
                                                824,446        0.01
         USD  250,000     Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  39  9.91%   20/1/2032
                                                242,626        0.00
         USD  250,000     Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  46  4.36%   20/1/2036
                                                236,734        0.00
         USD  250,000     Ocean   Trails    Clo  X 4.312%    15/10/2034
                                                239,321        0.00
         USD  460,000     OCP  CLO  2014-5    3.846%    26/4/2031
                                                453,879        0.01
        USD  1,320,000      OCP  CLO  2014-5    5.666%    26/4/2031
                                               1,183,166         0.01
        USD  1,100,000      OCP  CLO  2014-7    4.36%   20/7/2029
                                               1,072,193         0.01
        USD  1,170,000      OCP  CLO  2014-7    5.106%    20/7/2029
                                               1,085,596         0.01
         USD  360,000     OCP  CLO  2017-14    4.934%    20/11/2030
                                                344,549        0.00
         USD  250,000     Octagon    Investment      Partners     18-R   3.7%   16/4/2031
                                                246,319        0.00
          USD  1,144    Odebrecht     Offshore     Drilling     Finance    7.72%   1/12/2026
                                                  277      0.00
        USD  1,433,000      OHA  Loan   Funding    2013-2    3.998%    23/5/2031
                                               1,416,355         0.02
         USD  290,000     OZLM   Funding    IV  4.459%    22/10/2030
                                                284,546        0.00
        USD  3,200,000      OZLM   VI  0%  17/4/2031
                                                460,160        0.01
         USD  300,000     OZLM   VI  4.49%   17/4/2031
                                                289,731        0.00
         USD  500,000     OZLM   VII  4.34%   17/7/2029
                                                482,594        0.01
         USD  815,000     OZLM   VIII   5.89%   17/10/2029
                                                782,665        0.01
         USD  250,000     OZLM   XII  4.382%    30/4/2027
                                                248,373        0.00
         USD  250,000     OZLM   XX  4.36%   20/4/2031
                                                240,314        0.00
         USD  580,000     Palmer    Square    CLO  2014-1    3.87%   17/1/2031
                                                574,600        0.01
        USD  1,840,000      Palmer    Square    CLO  2018-1    3.77%   18/4/2031
                                               1,814,217         0.02
         USD  500,000     Palmer    Square    CLO  2018-2    4.39%   16/7/2031
                                                487,571        0.01
         USD  460,000     Palmer    Square    CLO  2020-3    4.505%    15/11/2031
                                                443,263        0.01
         USD  330,000     Parallel     2015-1    4.46%   20/7/2027
                                                324,508        0.00
               Park   Avenue    Institutional       Advisers     CLO  2016-1    8.808%
        USD  1,350,000
                                               1,210,858         0.01
               23/8/2031
        USD  1,049,714      Pearl   II  6%  29/12/2049
                                                 40,750        0.00
         USD  836,000     Pearl   III  9%  22/10/2025
                                                313,868        0.01
         USD  500,000     Pikes   Peak   CLO  1 3.963%    24/7/2031
                                                492,662        0.01
         USD  375,000     Pikes   Peak   Clo  4 5.762%    15/7/2034
                                                351,377        0.00
         USD  500,000     Pikes   Peak   CLO  6 9.391%    18/5/2034
                                                468,807        0.01
        USD  1,290,000      Prima   Capital    CRE  Securitization        2015-IV    4%  24/8/2049
                                               1,254,665         0.01
         USD  565,000     Redsun    Properties      7.3%   13/1/2025
                                                 37,855        0.00
         USD  785,000     Redsun    Properties      9.7%   16/4/2023
                                                 66,725        0.00
                                 74/298



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ケイマン諸島（続き）
        USD  1,000,000      Regatta    IX  Funding    4.54%   17/4/2030
                                                986,186        0.01
        USD  2,180,000      Regatta    IX  Funding    5.19%   17/4/2030
                                               2,130,127         0.02
         USD  500,000     Regatta    IX  Funding    6.64%   17/4/2030
                                                495,414        0.01
        USD  1,230,000      Regatta    VIII   Funding    4.44%   17/10/2030
                                               1,202,043         0.01
         USD  910,000     Regatta    VIII   Funding    5.94%   17/10/2030
                                                842,407        0.01
         USD  250,000     Regatta    XVI  Funding    4.562%    15/1/2033
                                                245,924        0.00
         USD  500,000     Regatta    XVI  Funding    6.412%    15/1/2033
                                                469,430        0.01
       USD  10,872,992      Rockford     Tower   CLO  2017-3    3.9%   20/10/2030
                                               10,785,342          0.12
        USD  1,000,000      Rockford     Tower   CLO  2018-1    4.084%    20/5/2031
                                                986,858        0.01
        USD  1,250,000      Rockford     Tower   CLO  2018-1    4.704%    20/5/2031
                                               1,212,781         0.01
         USD  341,000     Rockford     Tower   CLO  2018-2    3.87%   20/10/2031
                                                335,940        0.00
         USD  813,000     Rockford     Tower   CLO  2018-2    4.51%   20/10/2031
                                                788,103        0.01
         USD  836,000     Ronshine     China   7.1%   25/1/2025
                                                 58,520        0.00
         USD  200,000     Ronshine     China   7.35%   15/12/2023
                                                 14,000        0.00
        USD  1,500,000      RR  19  9.012%    15/10/2035
                                               1,384,757         0.02
         USD  250,000     RR  3 3.602%    15/1/2030
                                                246,982        0.00
        USD  2,000,000      RR  4 4.062%    15/4/2030
                                               1,938,717         0.02
         USD  719,000     Sands   China   4.875%    18/6/2030*
                                                578,795        0.01
         USD  300,000     Seazen    6%  12/8/2024
                                                131,759        0.00
         USD  250,000     Seneca    Park   CLO  2014-1    0%  17/7/2026
                                                  388      0.00
        USD  3,103,015      Shackleton      2013-III     CLO  3.632%    15/7/2030
                                               3,059,413         0.03
         USD  220,000     Shelf   Drilling     8.875%    15/11/2024
                                                220,000        0.00
         USD  787,000     Shimao    3.45%   11/1/2031
                                                108,213        0.00
        USD  1,719,000      Shimao    4.6%   13/7/2030
                                                236,362        0.00
         USD  200,000     Shui   On  Development      5.5%   3/3/2025
                                                150,608        0.00
         USD  300,000     Shui   On  Development      5.75%   12/11/2023
                                                271,500        0.01
        USD  3,146,358      Silver    Creek   CLO  3.95%   20/7/2030
                                               3,122,618         0.03
         USD  750,000     Silver    Creek   CLO  6.06%   20/7/2030
                                                710,434        0.01
         USD  774,000     Sinic   0%  18/6/2022***
                                                 22,489        0.00
        USD  2,680,000      Sitka   6.75%   6/7/2026
                                               2,551,891         0.03
         USD  58,539    SPARC   EM  SPC  Panama    Metro   Line   2 SP  0%  5/12/2022
                                                 57,606        0.00
         USD  330,000     Steele    Creek   Clo  2017-1    3.762%    15/10/2030
                                                324,967        0.00
        USD  2,213,000      Strata    CLO  I 0%  15/1/2118
                                               1,201,438         0.01
         USD  410,000     Strata    CLO  I 9.592%    15/1/2031
                                                386,860        0.00
         USD  624,000     Sunac   China   6.5%   10/1/2025
                                                 90,480        0.00
         USD  490,000     Symphony     CLO  XXIII   4.512%    15/1/2034
                                                468,600        0.01
         USD  490,000     Symphony     CLO  XXIII   8.662%    15/1/2034
                                                459,045        0.01
         USD  263,000     Tiaa   Clo  III  3.89%   16/1/2031
                                                260,662        0.00
         USD  750,000     Tiaa   Clo  III  4.24%   16/1/2031
                                                719,475        0.01
        USD  2,750,000      TICP   CLO  IX  3.85%   20/1/2031
                                               2,725,714         0.03
         USD  500,000     TICP   CLO  XI  3.89%   20/10/2031
                                                491,571        0.01
         USD  334,000     Times   China   5.75%   14/1/2027*
                                                 50,100        0.00
         USD  200,000     Times   China   6.75%   16/7/2023
                                                 47,000        0.00
         GBP  800,000     Trafford     Centre    Finance    2.561%    28/7/2035
                                                752,231        0.01
        USD  4,470,300      Transocean      Phoenix    2 7.75%   15/10/2024
                                               4,342,494         0.05
         USD  398,700     Transocean      Proteus    6.25%   1/12/2024
                                                384,062        0.00
                                 75/298



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ケイマン諸島（続き）
         USD  351,000     TRESTLES     CLO  II  4.453%    25/7/2031
                                                339,823        0.00
       USD  11,930,000      Triaxx    Prime   CDO  2006-1    2.061%    3/3/2039
                                                 78,046        0.00
         USD  950,000     TRINITAS     CLO  IV  4.14%   18/10/2031
                                                925,565        0.01
         USD  590,000     Trinitas     CLO  XIV  4.783%    25/1/2034
                                                570,477        0.01
         USD  625,000     Trinitas     CLO  XIV  5.783%    25/1/2034
                                                613,297        0.01
        USD  1,855,000      Voya   CLO  2013-2    3.773%    25/4/2031
                                               1,830,641         0.02
        USD  1,040,000      Voya   CLO  2016-1    5.389%    20/1/2031
                                                928,536        0.01
        USD  3,500,000      Voya   Clo  2017-4    3.642%    15/10/2030
                                               3,452,932         0.04
         USD  234,000     Wynn   Macau   5.125%    15/12/2029
                                                164,385        0.00
         USD  280,000     Wynn   Macau   5.5%   15/1/2026*
                                                219,100        0.00
         USD  200,000     Wynn   Macau   5.5%   1/10/2027
                                                146,500        0.00
        USD  1,000,000      York   CLO  1 4.409%    22/10/2029
                                                965,825        0.01
         USD  250,000     York   CLO  1 5.769%    22/10/2029
                                                236,691        0.00
         USD  760,000     Yuzhou    6%  25/10/2023
                                                 57,000        0.00
         USD  810,000     Yuzhou    8.375%    30/10/2024
                                                 60,750        0.00
         USD  720,000     Yuzhou    8.5%   4/2/2023
                                                 54,000        0.00
        USD  1,955,000      Yuzhou    8.5%   26/2/2024
                                                146,625        0.00
         USD  517,000     Zhenro    Properties      6.63%   7/1/2026
                                                 25,850        0.00
        USD  3,429,000      ZTO  Express    Cayman    1.5%   1/9/2027                   3,514,725         0.04
                                              268,765,164          2.97
               チリ
        USD  2,630,000      VTR  Comunicaciones        4.375%    15/4/2029
                                               1,591,150         0.02
        USD  1,326,000      VTR  Comunicaciones        5.125%    15/1/2028
                                                902,794        0.01
                                               2,493,944         0.03
               中国
       CNY  48,000,000      China   Development      Bank   3.3%   1/2/2024
                                               7,082,098         0.08
        USD  2,018,000      Prime   Bloom   0%  5/7/2022***
                                                338,015        0.00
         USD  529,000     ZhongAn    Online    P&C  Insurance     3.5%   8/3/2026               433,515        0.01
                                               7,853,628         0.09
               コロンビア
               Colombia     Government      International       Bond   4.125%
        USD  1,261,000
                                                796,952        0.01
               22/2/2042
               Colombia     Government      International       Bond   4.125%
        USD  2,031,000
                                               1,206,262         0.01
               15/5/2051
        USD  8,237,000      Colombia     Government      International       Bond   4.5%   15/3/2029
                                               7,228,235         0.08
        USD  1,303,000      Colombia     Telecomunicaciones          4.95%   17/7/2030
                                               1,091,566         0.01
     COP  18,146,000,000        Colombian     TES  7%  26/3/2031
                                               3,027,350         0.03
     COP  15,809,000,000        Colombian     TES  7.25%   18/10/2034
                                               2,520,214         0.03
        USD  8,547,000      Ecopetrol     6.875%    29/4/2030
                                               7,927,342         0.09
        USD  1,818,000      Empresas     Publicas     de  Medellin     4.25%   18/7/2029
                                               1,503,613         0.02
        USD  1,428,000      Empresas     Publicas     de  Medellin     4.375%    15/2/2031
                                               1,148,362         0.01
        USD  1,303,000      Oleoducto     Central    4%  14/7/2027
                                               1,130,353         0.01
        USD  1,590,000      Promigas     / Gases   del  Pacifico     3.75%   16/10/2029
                                               1,363,027         0.02
        USD  1,499,000      Promigas     / Gases   del  Pacifico     3.75%   16/10/2029*
                                               1,285,018         0.01
        USD  1,951,000      Transportadora        de  Gas  Internacional       5.55%   1/11/2028          1,879,764         0.02
                                               32,108,058          0.35
                                 76/298



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               コートジボワール
               Ivory   Coast   Government      International       Bond   6.625%
        EUR  2,003,000                                     1,386,708         0.02
               22/3/2048
               キプロス

         EUR  725,000     Bank   of  Cyprus    2.5%   24/6/2027                      574,368        0.01
               デンマーク

        EUR  3,842,000      Danske    Bank   1.5%   2/9/2030
                                               3,469,860         0.04
         EUR  400,000     Nykredit     Realkredit      4.125%    15/4/2171                   366,738        0.00
                                               3,836,598         0.04
               エクアドル
         USD  95,484    Ecuador    Government      International       Bond   0%  31/7/2030
                                                 33,369        0.00
         USD  534,131     Ecuador    Government      International       Bond   1.5%   31/7/2040
                                                188,674        0.00
        USD  1,165,440      Ecuador    Government      International       Bond   2.5%   31/7/2035
                                                459,005        0.01
         USD  444,717     Ecuador    Government      International       Bond   5.5%   31/7/2030           238,455        0.00
                                                919,503        0.01
               フィンランド
         EUR  231,000     Citycon    4.496%    22/2/2171
                                                174,573        0.00
        EUR  1,525,000      Finnair    4.25%   19/5/2025
                                               1,234,302         0.02
         EUR  200,000     SBB  Treasury     0.75%   14/12/2028
                                                128,834        0.00
        EUR  1,200,000      SBB  Treasury     1.125%    26/11/2029                      771,019        0.01
                                               2,308,728         0.03
               フランス
          EUR  7,771    Accor   0.7%   7/12/2027
                                                330,728        0.00
        EUR  1,500,000      Air  France-KLM      3.875%    1/7/2026*
                                               1,294,382         0.01
        EUR  1,468,000      Altice    France    2.125%    15/2/2025
                                               1,329,112         0.01
        EUR  2,739,000      Altice    France    2.5%   15/1/2025*
                                               2,497,756         0.03
         EUR  592,000     Altice    France    4.125%    15/1/2029
                                                471,361        0.01
         EUR  952,000     Altice    France    4.25%   15/10/2029*
                                                757,080        0.01
        EUR  6,484,000      Altice    France    5.875%    1/2/2027*
                                               5,901,945         0.07
         EUR  700,000     Arkema    1.5%   21/1/2171
                                                612,414        0.01
        EUR  3,300,000      Banque    Federative      du  Credit    Mutuel    3.875%    16/6/2032
                                               3,194,225         0.03
         USD  800,000     BNP  Paribas    6.625%    25/9/2170
                                                774,247        0.01
         USD  800,000     BNP  Paribas    7.375%    19/2/2171*
                                                805,871        0.01
        USD  1,600,000      BNP  Paribas    7.75%   16/2/2171
                                               1,598,000         0.02
         EUR  825,000     Burger    King   France    5.017%    1/11/2026
                                                790,472        0.01
         EUR  879,000     CAB  SELAS   3.375%    1/2/2028
                                                736,418        0.01
         USD  800,000     Carrefour     0%  14/6/2023
                                                774,820        0.01
        EUR  1,300,000      Casino    Guichard     Perrachon     3.992%    31/1/2171
                                                487,788        0.01
        EUR  1,358,000      Casino    Guichard     Perrachon     5.25%   15/4/2027
                                                770,216        0.01
         EUR  700,000     Casino    Guichard     Perrachon     6.625%    15/1/2026
                                                432,919        0.01
        EUR  1,399,000      CGG  7.75%   1/4/2027*
                                               1,240,461         0.01
        EUR  1,344,000      Chrome    Bidco   3.5%   31/5/2028
                                               1,182,342         0.01
        EUR  1,715,000      CMA  CGM  7.5%   15/1/2026
                                               1,777,042         0.02
         USD  300,000     Credit    Agricole     4.75%   23/3/2171
                                                235,636        0.00
        USD  2,000,000      Danone    2.589%    2/11/2023
                                               1,968,838         0.02
                                 77/298



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               フランス（続き）
               d’Infrastructures          des  Metiers    de  l’Environnement
        EUR  8,202,000
                                               6,631,426         0.07
               0.625%    16/9/2028
         EUR  800,000     Electricite      de  France    2.625%    1/6/2171
                                                593,043        0.01
        EUR  1,600,000      Electricite      de  France    2.875%    15/3/2171
                                               1,278,551         0.02
         EUR  200,000     Electricite      de  France    3%  3/12/2170
                                                149,664        0.00
        EUR  4,600,000      Electricite      de  France    3.375%    15/9/2170
                                               3,423,875         0.04
        EUR  2,100,000      Electricite      de  France    4%  4/10/2170
                                               1,944,387         0.02
         EUR  400,000     Electricite      de  France    5%  22/1/2171
                                                359,255        0.00
        EUR  3,000,000      Electricite      de  France    5.375%    29/1/2171*
                                               2,830,219         0.03
        GBP  2,600,000      Electricite      de  France    6%  29/7/2171
                                               2,664,325         0.03
        EUR  3,364,000      Faurecia     2.75%   15/2/2027*
                                               2,778,414         0.03
         EUR  600,000     Faurecia     3.125%    15/6/2026
                                                534,176        0.01
         EUR  783,000     Faurecia     3.75%   15/6/2028
                                                648,110        0.01
         EUR  160,306     FCT  Autonoria     2019   1.259%    25/9/2035
                                                157,765        0.00
         EUR  96,328    FCT  Autonoria     2019   1.659%    25/9/2035
                                                 94,177        0.00
         EUR  192,079     FCT  Autonoria     2019   2.759%    25/9/2035
                                                187,542        0.00
         EUR  160,306     FCT  Autonoria     2019   3.759%    25/9/2035
                                                156,226        0.00
         EUR  46,916    FCT  E-Carat    10  1.503%    20/12/2028
                                                 46,679        0.00
         EUR  70,374    FCT  E-Carat    10  2.353%    20/12/2028
                                                 69,257        0.00
         EUR  263,344     FCT  Noria   2018-1    1.559%    25/6/2038
                                                258,078        0.00
         EUR  263,344     FCT  Noria   2018-1    2.709%    25/6/2038
                                                256,779        0.00
         EUR  278,173     FCT  Noria   2021   0.759%    25/10/2049
                                                270,955        0.01
         EUR  278,173     FCT  Noria   2021   1.159%    25/10/2049
                                                268,185        0.00
         EUR  834,519     FCT  Noria   2021   1.559%    25/10/2049
                                                796,717        0.01
         EUR  300,000     FCT  Pixel   2021   2.218%    25/2/2038
                                                287,212        0.01
        EUR  1,338,000      Goldstory     5.375%    1/3/2026
                                               1,181,106         0.01
         EUR  675,000     Goldstory     6.12%   1/3/2026*
                                                627,798        0.01
         EUR  300,000     Harmony    French    Home   Loans   FCT  2021-1    1.468%    27/5/2061
                                                286,901        0.00
         EUR  400,000     iliad   1.5%   14/10/2024
                                                381,602        0.00
         EUR  800,000     iliad   1.875%    11/2/2028
                                                669,877        0.01
         EUR  300,000     iliad   2.375%    17/6/2026
                                                279,044        0.00
         EUR  920,000     Iliad   5.125%    15/10/2026
                                                873,811        0.01
         EUR  300,000     Iliad   5.625%    15/10/2028
                                                277,174        0.00
         EUR  12,306    Korian    0.875%    6/3/2027
                                                545,625        0.01
        GBP  1,800,000      Korian    4.125%    15/6/2171
                                               1,640,009         0.02
        EUR  1,100,000      La  Financiere      Atalian    4%  15/5/2024
                                               1,047,943         0.01
        EUR  1,436,000      La  Financiere      Atalian    5.125%    15/5/2025
                                               1,371,748         0.02
        GBP  2,570,000      La  Financiere      Atalian    6.625%    15/5/2025
                                               2,856,322         0.03
        EUR  1,900,000      La  Poste   3.125%    29/1/2171
                                               1,768,332         0.02
         EUR  528,000     Loxam   3.25%   14/1/2025
                                                492,102        0.01
        EUR  2,157,000      Loxam   3.75%   15/7/2026*
                                               1,962,335         0.02
         EUR  400,000     Loxam   4.25%   15/4/2024*
                                                390,700        0.00
        EUR  1,306,000      Loxam   4.5%   15/2/2027*
                                               1,195,329         0.01
         EUR  200,000     Loxam   5.75%   15/7/2027*
                                                168,635        0.00
         EUR  575,000     Midco   GB  7.75%   1/11/2027
                                                554,562        0.01
         EUR  400,000     Novafives     5%  15/6/2025*
                                                267,995        0.00
        EUR  1,800,000      Orano   2.75%   8/3/2028
                                               1,623,570         0.02
                                 78/298



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               フランス（続き）
         EUR  100,000     Orano   3.375%    23/4/2026
                                                 96,549        0.00
        EUR  1,712,000      Paprec    3.5%   1/7/2028
                                               1,422,146         0.02
        EUR  1,635,000      Picard    Groupe    3.875%    1/7/2026*
                                               1,454,468         0.02
         EUR  300,000     Quatrim    5.875%    15/1/2024
                                                274,099        0.00
        EUR  5,400,000      RCI  Banque    2.625%    18/2/2030
                                               4,756,074         0.05
         EUR  500,000     Renault    2.375%    25/5/2026
                                                438,979        0.00
         EUR  900,000     Societe    Generale     1%  24/11/2030
                                                792,634        0.01
       EUR  11,900,000      Societe    Generale     1.125%    30/6/2031
                                               10,245,196          0.11
        USD  1,600,000      Societe    Generale     7.375%    4/4/2171*
                                               1,559,512         0.02
        USD  1,800,000      Societe    Generale     7.875%    18/6/2171
                                               1,787,798         0.02
        USD  1,600,000      Societe    Generale     8%  29/3/2171
                                               1,616,696         0.02
         USD  200,000     Societe    Generale     8%  29/3/2171
                                                202,087        0.00
        EUR  1,300,000      Solvay    Finance    5.425%    12/11/2170
                                               1,295,293         0.01
        EUR  3,889,000      Solvay    Finance    5.869%    3/6/2171*
                                               3,913,242         0.04
        EUR  2,700,000      Suez   2.875%    19/4/2171*
                                               2,627,557         0.03
        EUR  5,900,000      Teleperformance        3.75%   24/6/2029*
                                               5,967,205         0.07
         EUR  176,000     Tereos    Finance    Groupe    I 7.5%   30/10/2025
                                                178,601        0.00
        EUR  1,190,000      TotalEnergies       1.625%    25/1/2171
                                                984,256        0.01
         EUR  700,000     TotalEnergies       1.75%   4/4/2171
                                                663,545        0.01
        EUR  2,700,000      TotalEnergies       2.625%    26/2/2171
                                               2,554,533         0.03
        EUR  1,264,000      Vallourec     8.5%   30/6/2026*                        1,210,625         0.01
                                              121,152,705          1.34
               ドイツ
        USD  2,600,000      Allianz    3.2%   30/4/2171*
                                               1,986,356         0.02
        EUR  9,300,000      Bayer   2.375%    12/11/2079
                                               8,411,344         0.09
        EUR  2,343,000      Bayer   3.75%   1/7/2074
                                               2,267,230         0.02
        EUR  8,000,000      Bertelsmann      3%  23/4/2075
                                               7,879,794         0.09
               Bundesrepublik        Deutschland      Bundesanleihe       1.7%
       EUR  17,920,000
                                               18,254,544          0.20
               15/8/2032*
        EUR  1,259,000      Cheplapharm      Arzneimittel       3.5%   11/2/2027
                                               1,135,011         0.01
        EUR  5,032,000      Cheplapharm      Arzneimittel       4.375%    15/1/2028
                                               4,551,744         0.05
        EUR  2,600,000      Commerzbank      6.125%    9/4/2171
                                               2,371,962         0.03
               DEMIRE    Deutsche     Mittelstand      Real   Estate    1.875%
        EUR  2,800,000
                                               2,335,394         0.03
               15/10/2024
        EUR  2,100,000      Deutsche     Bahn   Finance    0.95%   22/4/2171*
                                               1,913,130         0.02
        EUR  2,995,000      Deutsche     Bahn   Finance    1.125%    29/5/2051
                                               1,948,777         0.02
        EUR  2,700,000      Deutsche     Bank   3.25%   24/5/2028
                                               2,524,413         0.03
        EUR  2,300,000      Deutsche     Bank   4%  24/6/2032
                                               2,085,503         0.02
        EUR  2,200,000      Deutsche     Bank   4.5%   30/4/2171
                                               1,732,476         0.02
         EUR  200,000     Deutsche     Bank   6.75%   30/4/2171
                                                178,927        0.00
               Deutsche     Bundesrepublik        Inflation     Linked    Bond   0.1%
       EUR  11,900,641
                                               14,947,451          0.17
               15/4/2026*
         EUR  500,000     Deutsche     Lufthansa     1.625%    16/11/2023
                                                484,719        0.01
        EUR  1,300,000      Deutsche     Lufthansa     2%  14/7/2024
                                               1,239,948         0.01
        EUR  1,800,000      Deutsche     Lufthansa     2.875%    16/5/2027
                                               1,459,655         0.02
        EUR  2,000,000      Deutsche     Lufthansa     3.5%   14/7/2029
                                               1,560,122         0.02
        EUR  1,200,000      Deutsche     Lufthansa     3.75%   11/2/2028
                                                995,781        0.01
         EUR  900,000     DIC  Asset   2.25%   22/9/2026
                                                694,424        0.01
                                 79/298



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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ドイツ（続き）
         EUR  700,000     Douglas    6%  8/4/2026*
                                                576,569        0.01
         EUR  700,000     EnBW   Energie    Baden-Wuerttemberg          1.125%    5/11/2079
                                                630,825        0.01
         EUR  200,000     EnBW   Energie    Baden-Wuerttemberg          1.625%    5/8/2079*
                                                160,797        0.00
        EUR  8,900,000      EnBW   Energie    Baden-Wuerttemberg          2.125%    31/8/2081
                                               6,206,886         0.07
               Fraport    Frankfurt     Airport    Services     Worldwide     1.875%
        EUR  1,270,000
                                               1,115,687         0.01
               31/3/2028
         EUR  660,000     Gruenenthal      3.625%    15/11/2026*
                                                612,734        0.01
        EUR  1,638,000      Gruenenthal      4.125%    15/5/2028*
                                               1,506,814         0.02
         EUR  284,000     HT  Troplast     9.25%   15/7/2025
                                                249,758        0.00
         EUR  779,000     IHO  Verwaltungs      3.75%   15/9/2026
                                                689,985        0.01
         EUR  969,715     IHO  Verwaltungs      3.875%    15/5/2027
                                                804,681        0.01
         USD  200,000     IHO  Verwaltungs      6%  15/5/2027
                                                178,104        0.00
       EUR  10,908,000      Kreditanstalt       fuer   Wiederaufbau       1.375%    7/6/2032*
                                               10,141,281          0.11
        EUR  2,568,000      LANXESS    4.5%   6/12/2076
                                               2,533,525         0.03
       EUR  10,394,000      Nidda   Healthcare      3.5%   30/9/2024*
                                               9,601,695         0.11
         EUR  642,000     Nidda   Healthcare      3.5%   30/9/2024
                                                595,442        0.01
         EUR  401,000     Novelis    Sheet   Ingot   3.375%    15/4/2029
                                                340,417        0.01
        EUR  1,781,000      PCF  4.75%   15/4/2026*
                                               1,535,883         0.02
        EUR  1,144,000      PCF  4.75%   15/4/2026
                                                949,969        0.01
        EUR  2,200,000      ProGroup     3%  31/3/2026*
                                               1,882,119         0.02
         EUR  200,000     Red  & Black   Auto   Germany    8 UG  0.723%    15/9/2030
                                                195,073        0.00
         EUR  400,000     Red  & Black   Auto   Germany    8 UG  0.923%    15/9/2030
                                                384,911        0.01
         EUR  100,000     Red  & Black   Auto   Germany    8 UG  1.323%    15/9/2030
                                                 95,266        0.00
        EUR  1,539,000      Renk   5.75%   15/7/2025
                                               1,446,575         0.02
        EUR  2,550,000      RWE  2.75%   24/5/2030
                                               2,418,378         0.02
         EUR  467,000     Schenck    Process    5.375%    15/6/2023
                                                454,201        0.00
         EUR  565,000     Techem    Verwaltungsgesellschaft            674  2%  15/7/2025
                                                523,088        0.01
        EUR  1,281,871      Techem    Verwaltungsgesellschaft            674  6%  30/7/2026*
                                               1,205,388         0.01
         EUR  766,000     Tele   Columbus     3.875%    2/5/2025
                                                654,499        0.00
         EUR  952,000     thyssenkrupp       1.875%    6/3/2023
                                                934,576        0.01
         EUR  95,000    thyssenkrupp       2.5%   25/2/2025*
                                                 89,143        0.00
        EUR  3,017,000      thyssenkrupp       2.875%    22/2/2024*
                                               2,922,137         0.03
        EUR  1,260,000      TK  Elevator     Holdco    6.625%    15/7/2028
                                               1,086,197         0.01
        EUR  2,719,000      TK  Elevator     Midco   4.375%    15/7/2027
                                               2,416,628         0.03
        EUR  1,652,000      TK  Elevator     Midco   4.75%   15/7/2027
                                               1,580,464         0.02
        EUR  5,200,000      Volkswagen      Leasing    0.625%    19/7/2029
                                               4,175,604         0.05
        EUR  1,600,000      ZF  Finance    2%  6/5/2027
                                               1,284,169         0.01
         EUR  400,000     ZF  Finance    2.25%   3/5/2028
                                                305,830        0.00
         EUR  800,000     ZF  Finance    2.75%   25/5/2027
                                                660,669        0.01
        EUR  2,200,000      ZF  Finance    3%  21/9/2025*
                                               2,003,754         0.02
        EUR  5,900,000      ZF  Finance    3.75%   21/9/2028*                       4,841,560         0.05
                                              150,949,986          1.68
               ガーナ
        USD  1,489,000      Ghana   Government      International       Bond   7.625%    16/5/2029           597,461        0.01
               ギリシャ

        EUR  2,820,000      Hellenic     Republic     Government      Bond   0%  12/2/2026
                                               2,541,605         0.03
                                 80/298



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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ギリシャ（続き）
        EUR  5,548,000      Hellenic     Republic     Government      Bond   1.875%    24/1/2052*
                                               3,283,722         0.03
        EUR  1,549,000      Public    Power   3.375%    31/7/2028
                                               1,239,633         0.01
         EUR  480,000     Public    Power   3.875%    30/3/2026                      427,015        0.01
                                               7,491,975         0.08
               ガーンジー
               Doric   Nimrod    Air  Alpha   2013-1    Class   A Pass   Through
         USD  111,822                                     110,199        0.00
               Trust   5.25%   30/5/2025
               香港

         USD  847,000     Bank   of  East   Asia   5.825%    21/4/2171
                                                808,004        0.01
         USD  402,000     Bank   of  East   Asia   5.875%    19/3/2171
                                                392,374        0.00
         USD  941,000     Yango   Justice    International       7.5%   15/4/2024
                                                 61,165        0.00
         USD  680,000     Yango   Justice    International       7.5%   17/2/2025
                                                 44,200        0.00
         USD  490,000     Yango   Justice    International       7.875%    4/9/2024               31,850        0.00
                                               1,337,593         0.01
               インド
         USD  699,000     Adani   Green   Energy    4.375%    8/9/2024
                                                632,595        0.01
         USD  500,000     Adani   Transmission       Step-One     4%  3/8/2026
                                                470,505        0.00
         USD  400,000     Bharti    Airtel    3.25%   3/6/2031*
                                                346,818        0.00
         USD  375,000     GMR  Hyderabad     International       Airport    4.75%   2/2/2026
                                                348,281        0.01
         USD  400,000     Oil  India   5.125%    4/2/2029*
                                                394,260        0.00
         USD  400,000     Power   Finance    4.5%   18/6/2029
                                                379,583        0.01
         USD  285,000     Shriram    Transport     Finance    5.1%   16/7/2023*
                                                280,012        0.00
         USD  445,000     Summit    Digitel    Infrastructure        2.875%    12/8/2031
                                                346,370        0.00
                                               3,198,424         0.03
               インドネシア
         USD  690,000     Bank   Negara    Indonesia     Persero    3.75%   30/3/2026
                                                646,875        0.01
        USD  1,360,000      Freeport     Indonesia     4.763%    14/4/2027
                                               1,326,000         0.01
         USD  600,000     Perusahaan      Penerbit     SBSN   Indonesia     III  3.8%   23/6/2050          496,500        0.01
                                               2,469,375         0.03
               国際機関（International）
        EUR  5,490,000      European     Union   0.7%   6/7/2051
                                               3,531,394         0.04
               アイルランド

         GBP  999,626     Agora   UK  2021   2.787%    22/7/2031
                                               1,109,329         0.01
        EUR  2,900,000      AIB  1.875%    19/11/2029
                                               2,682,292         0.03
        EUR  4,675,000      AIB  2.875%    30/5/2031
                                               4,278,954         0.05
        EUR  1,000,000      AIB  5.25%   9/4/2171
                                                920,897        0.01
        EUR  5,149,000      AIB  6.25%   23/12/2170
                                               4,909,111         0.05
         EUR  800,000     AlbaCore     EURO   CLO  I 5.962%    18/10/2034
                                                675,685        0.01
        EUR  2,680,000      Alme   Loan   Funding    V 5.41%   15/7/2031
                                               2,339,999         0.03
         EUR  838,000     Anchorage     Capital    Europe    CLO  2 1.6%   15/4/2034
                                                795,669        0.01
         EUR  180,000     Anchorage     Capital    Europe    CLO  2 6.45%   15/4/2034
                                                160,596        0.00
         EUR  200,000     Anchorage     Capital    Europe    CLO  2021-4    5.855%    25/4/2034
                                                171,432        0.00
        EUR  1,000,000      Aqueduct     European     CLO  5-2020    2.047%    20/4/2034
                                                919,071        0.01
         EUR  400,000     ARBOUR    CLO  VIII   6.11%   15/10/2034
                                                342,832        0.00
        EUR  1,200,000      Ares   European     CLO  VII  1.5%   15/10/2030
                                               1,151,076         0.01
                                 81/298



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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               アイルランド（続き）
         EUR  250,000     Ares   European     CLO  VII  5.26%   15/10/2030
                                                218,299        0.00
         EUR  405,000     Ares   European     CLO  VIII   3.802%    17/4/2032
                                                382,095        0.00
        EUR  2,150,000      Ares   European     CLO  X 2.8%   15/10/2031
                                               1,945,035         0.02
         EUR  858,000     Ares   European     CLO  XII  1.747%    20/4/2032
                                                816,587        0.01
         EUR  875,000     Ares   European     CLO  XII  3.047%    20/4/2032
                                                799,097        0.01
        EUR  2,100,000      Armada    Euro   CLO  III  3.3%   15/7/2031
                                               1,962,718         0.02
        USD  3,778,000      ASG  Finance    Designated      Activity     7.875%    3/12/2024
                                               3,485,205         0.04
        GBP  1,906,199      Atom   Mortgage     3.487%    22/7/2031
                                               2,112,128         0.02
        GBP  2,158,089      Atom   Mortgage     4.387%    22/7/2031
                                               2,293,402         0.03
         EUR  300,000     Aurium    CLO  II  6.08%   22/6/2034
                                                255,401        0.00
         EUR  550,000     Avoca   CLO  XIV  0%  12/1/2031
                                                239,010        0.00
         EUR  150,000     Avoca   CLO  XIV  4.7%   12/1/2031
                                                126,298        0.00
         EUR  150,000     Avoca   CLO  XIV  6.35%   12/1/2031
                                                111,726        0.00
         EUR  380,000     Avoca   CLO  XV  4.13%   15/4/2031
                                                321,013        0.00
         EUR  350,000     Avoca   CLO  XVIII   1.75%   15/4/2031
                                                331,329        0.00
         EUR  270,000     Avoca   CLO  XX  5.75%   15/7/2032
                                                235,535        0.00
         EUR  290,000     Avoca   CLO  XXII   1.3%   15/4/2035
                                                267,285        0.00
         EUR  280,000     Avoca   CLO  XXII   2.9%   15/4/2035
                                                248,204        0.00
         EUR  280,000     Avoca   CLO  XXII   5.23%   15/4/2035
                                                232,138        0.00
         EUR  400,000     Avoca   CLO  XXII   5.23%   15/4/2035
                                                331,626        0.00
        EUR  1,000,000      Avoca   CLO  XXIII   3.05%   15/4/2034
                                                913,707        0.01
        EUR  1,020,000      Avoca   CLO  XXV  6.14%   15/10/2034
                                                891,476        0.01
        EUR  2,850,000      Bank   of  Ireland    1.375%    11/8/2031*
                                               2,435,191         0.03
        GBP  2,000,000      Bank   of  Ireland    3.125%    19/9/2027
                                               2,323,151         0.02
         EUR  300,000     BBAM   European     CLO  I 6.035%    22/7/2034
                                                255,836        0.00
         EUR  800,000     BBAM   European     CLO  II  6.11%   15/10/2034
                                                683,295        0.01
         EUR  701,299     Bilbao    CLO  I 4.777%    20/7/2031
                                                592,145        0.01
         EUR  800,000     Bilbao    CLO  II  6.361%    20/8/2035
                                                680,637        0.01
         EUR  300,000     BlueMountain       2021-1    CLO  5.41%   15/4/2034
                                                249,732        0.00
         EUR  250,000     Bluemountain       Euro   2021-2    CLO  1.75%   15/10/2035
                                                237,359        0.00
         EUR  900,000     BlueMountain       Fuji   CLO  III  2.9%   15/1/2031
                                                830,960        0.01
         EUR  800,000     BlueMountain       Fuji   CLO  IV  6.678%    25/2/2034
                                                697,277        0.01
         EUR  500,000     BlueMountain       Fuji   CLO  V 2.45%   15/1/2033
                                                470,258        0.01
         EUR  800,000     Cairn   CLO  XIV  6.348%    29/10/2034
                                                685,037        0.01
         EUR  300,000     Capital    Four   CLO  II  5.91%   15/1/2034
                                                257,755        0.00
         EUR  582,000     Capital    Four   CLO  III  6.06%   15/10/2034
                                                495,261        0.01
         EUR  650,000     CIFC   European     Funding    CLO  I 5.86%   15/7/2032
                                                565,643        0.01
         EUR  400,000     CIFC   European     Funding    CLO  II  1.6%   15/4/2033
                                                379,145        0.00
         EUR  500,000     CIFC   European     Funding    CLO  III  2.5%   15/1/2034
                                                476,276        0.01
         EUR  200,000     CIFC   European     Funding    CLO  III  5.61%   15/1/2034
                                                170,672        0.00
        EUR  1,580,000      Clontarf     Park   CLO  3.302%    5/8/2030
                                               1,498,940         0.02
         EUR  539,000     Contego    CLO  IX  6.155%    24/1/2034
                                                460,494        0.01
         EUR  800,000     Contego    CLO  VIII   6.205%    25/1/2034
                                                691,273        0.01
         EUR  330,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   IV  1.691%    22/2/2034
                                                306,982        0.00
         EUR  400,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   V 1.542%    21/7/2030
                                                384,207        0.00
         EUR  400,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   XIX  3.8%   23/12/2033
                                                372,744        0.00
                                 82/298



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               アイルランド（続き）
         EUR  930,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   XVII   6.453%    18/11/2033
                                                805,243        0.01
         EUR  522,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   XVIII   6.298%    29/7/2034
                                                444,988        0.01
        EUR  1,550,000      CVC  Cordatus     Loan   Fund   XX  3%  22/6/2034
                                               1,396,462         0.02
         EUR  158,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   XX  5.61%   22/6/2034
                                                132,123        0.00
         EUR  840,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   XX  5.61%   22/6/2034
                                                702,425        0.01
         EUR  480,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   XXI  5.93%   22/9/2034
                                                404,729        0.01
         EUR  250,000     Dartry    Park   CLO  3.562%    28/1/2034
                                                231,271        0.00
         EUR  200,000     eircom    Finance    1.75%   1/11/2024
                                                192,740        0.00
         EUR  250,000     Euro-Galaxy      III  CLO  2.495%    24/4/2034
                                                237,457        0.00
         EUR  510,000     Euro-Galaxy      III  CLO  3.395%    24/4/2034
                                                477,001        0.01
        EUR  1,210,000      Euro-Galaxy      V CLO  6.141%    15/2/2034
                                               1,042,718         0.01
         EUR  593,000     Fair   Oaks   Loan   Funding    III  6.11%   15/10/2034
                                                503,663        0.01
        EUR  1,510,000      Fidelity     Grand   Harbour    CLO  2021-1    3.6%   15/10/2034
                                               1,407,319         0.02
         GBP  460,221     Frost   CMBS   2021-1    3.043%    20/11/2033
                                                522,513        0.01
         EUR  800,000     Glencore     Capital    Finance    1.25%   1/3/2033
                                                583,135        0.01
         EUR  260,000     Harvest    CLO  XIX  2.55%   14/4/2031
                                                239,174        0.00
         EUR  700,000     Harvest    CLO  XVIII   1.2%   15/10/2030
                                                666,158        0.01
         EUR  390,000     Harvest    CLO  XXIII   3.047%    20/10/2032
                                                359,370        0.00
         EUR  714,793     Haus   European     Loan   Conduit    No  39  0.917%    28/7/2051
                                                689,607        0.01
         EUR  210,939     Haus   European     Loan   Conduit    No  39  1.367%    28/7/2051
                                                199,065        0.00
         EUR  840,757     Haus   European     Loan   Conduit    No  39  1.667%    28/7/2051
                                                771,130        0.01
        EUR  1,977,429      Haus   European     Loan   Conduit    No  39  2.267%    28/7/2051
                                               1,811,472         0.02
         EUR  130,000     Henley    CLO  IV  1.495%    25/4/2034
                                                120,651        0.00
         EUR  250,000     Henley    CLO  IV  3.145%    25/4/2034
                                                225,385        0.00
         EUR  300,000     Henley    CLO  IV  5.395%    25/4/2034
                                                246,472        0.00
         EUR  385,000     Invesco    Euro   CLO  5.99%   15/7/2034
                                                331,164        0.00
         EUR  450,000     Invesco    Euro   Clo  III  1.75%   15/7/2032
                                                430,552        0.01
         EUR  229,414     Invesco    Euro   Clo  III  8.07%   15/7/2032
                                                199,840        0.00
         EUR  625,000     Invesco    Euro   CLO  IV  1.7%   15/4/2033
                                                590,853        0.01
         EUR  450,000     Invesco    Euro   CLO  V 3.8%   15/1/2034
                                                426,330        0.01
         EUR  200,000     Invesco    Euro   CLO  V 5.81%   15/1/2034
                                                173,379        0.00
         EUR  573,428     Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    1.089%    17/8/2033
                                                547,379        0.01
         EUR  349,434     Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    1.389%    17/8/2033
                                                331,375        0.00
        EUR  1,349,951      Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    1.739%    17/8/2033
                                               1,270,041         0.01
        EUR  1,045,316      Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    2.239%    17/8/2033
                                               1,020,406         0.01
         EUR  938,803     Last   Mile   PE  2021   1.539%    17/8/2031
                                                895,440        0.01
        EUR  1,060,777      Last   Mile   PE  2021   1.939%    17/8/2031
                                                981,642        0.01
        EUR  1,160,000      Madison    Park   Euro   Funding    XIV  3.6%   15/7/2032
                                               1,108,457         0.01
        EUR  1,250,000      Madison    Park   Euro   Funding    XVI  3.2%   25/5/2034
                                               1,137,294         0.01
        EUR  1,050,000      Man  GLG  Euro   CLO  3.5%   15/10/2032
                                                992,605        0.01
         EUR  150,000     Marino    Park   CLO  5.672%    16/1/2034
                                                130,884        0.00
               Neuberger     Berman    Loan   Advisers     Euro   CLO  5.522%
         EUR  188,000
                                                158,310        0.00
               17/4/2034
               Neuberger     Berman    Loan   Advisers     Euro   CLO  2 6.06%
         EUR  699,000
                                                599,360        0.01
               15/4/2034
         EUR  120,000     North   Westerly     VII  ESG  CLO  5.981%    15/5/2034
                                                100,406        0.00
         EUR  250,000     Northwoods      Capital    19  Euro   2.5%   25/11/2033
                                                240,596        0.00
                                 83/298



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               アイルランド（続き）
         EUR  300,000     Northwoods      Capital    21  Euro   6.185%    22/7/2034
                                                257,596        0.00
         EUR  200,000     Northwoods      Capital    23  Euro   6.21%   15/3/2034
                                                175,905        0.00
               OAK  Hill   European     Credit    Partners     V Designated
         EUR  425,000
                                                407,273        0.01
               Activity     1.942%    21/1/2035
         EUR  450,000     OAK  Hill   European     Credit    Partners     VI  1.247%    20/1/2032
                                                427,639        0.01
         EUR  800,000     OCP  Euro   CLO  2017-2    1.35%   15/1/2032
                                                765,267        0.01
         EUR  250,000     OCP  Euro   CLO  2019-3    2.347%    20/4/2033
                                                235,154        0.00
         EUR  250,000     OCP  Euro   CLO  2019-3    3.347%    20/4/2033
                                                235,648        0.00
         EUR  200,000     OCP  Euro   CLO  2019-3    6.067%    20/4/2033
                                                172,674        0.00
        EUR  1,128,144      Pearl   Finance    2020   2.239%    17/11/2032
                                               1,133,449         0.01
        EUR  1,354,717      Pearl   Finance    2020   2.839%    17/11/2032
                                               1,338,359         0.02
         EUR  650,000     Penta   CLO  11  2.45%   15/11/2034
                                                633,131        0.01
         EUR  470,000     Penta   CLO  11  4.8%   15/11/2034
                                                450,443        0.01
         EUR  500,000     Penta   CLO  6 1.845%    25/7/2034
                                                468,077        0.01
         EUR  500,000     Penta   CLO  6 2.445%    25/7/2034
                                                468,625        0.01
         EUR  930,000     Penta   CLO  8 5.93%   15/1/2034
                                                895,561        0.01
        EUR  1,750,000      Penta   Clo  9 3.245%    25/7/2036
                                               1,567,714         0.02
        USD  2,232,800      Prodigy    Finance    CM2021-1     3.694%    25/7/2051
                                               2,182,836         0.02
        USD  1,210,000      Prodigy    Finance    CM2021-1     4.944%    25/7/2051
                                               1,215,860         0.01
         USD  710,000     Prodigy    Finance    CM2021-1     6.194%    25/7/2051
                                                702,181        0.01
         USD  480,000     Prodigy    Finance    CM2021-1     8.344%    25/7/2051
                                                482,516        0.01
         EUR  400,000     Providus     Clo  III  6.262%    18/7/2034
                                                353,070        0.00
         EUR  171,000     Providus     CLO  V 5.611%    15/2/2035
                                                139,497        0.00
         EUR  800,000     Providus     Clo  VI  6.501%    20/5/2034
                                                683,237        0.01
         EUR  443,625     River   Green   Finance    2020   1.122%    22/1/2032
                                                434,916        0.01
         EUR  321,750     River   Green   Finance    2020   1.472%    22/1/2032
                                                309,243        0.00
        EUR  1,339,000      Rockfield     Park   CLO  5.952%    16/7/2034
                                               1,148,458         0.01
        EUR  2,657,000      Rockford     Tower   Europe    CLO  2018-1    1.85%   20/12/2031
                                               2,549,394         0.03
         EUR  710,000     Rockford     Tower   Europe    CLO  2018-1    2.47%   20/12/2031
                                                669,031        0.01
        EUR  1,300,000      Rockford     Tower   Europe    CLO  2018-1    5.36%   20/12/2031
                                               1,124,994         0.01
        EUR  2,480,000      Rockford     Tower   Europe    CLO  2019-1    1.647%    20/1/2033
                                               2,346,591         0.03
         EUR  300,000     Rockford     Tower   Europe    CLO  2021-1    6.007%    20/4/2034
                                                259,527        0.00
         EUR  976,000     RRE  5 Loan   Management      1.75%   15/1/2037
                                                927,897        0.01
         EUR  700,000     RRE  6 Loan   Management      6.25%   15/4/2035
                                                619,010        0.01
         EUR  430,000     RRE  9 Loan   Management      1.7%   15/10/2036
                                                401,673        0.00
        GBP  2,751,882      Scorpio    European     Loan   Conduit    No.  34  3.913%    17/5/2029
                                               3,180,457         0.04
         EUR  700,000     Sound   Point   Euro   CLO  II  Funding    6.382%    26/1/2036
                                                612,970        0.01
         EUR  250,000     Sound   Point   Euro   CLO  III  Funding    2.3%   15/4/2033
                                                232,633        0.00
         EUR  300,000     Sound   Point   Euro   CLO  V Funding    5.985%    25/7/2035
                                                251,049        0.00
         EUR  500,000     St  Paul’s    CLO  X 3.875%    22/4/2035
                                                470,273        0.01
        EUR  1,350,000      St  Paul’s    CLO  XII  1.6%   15/4/2033
                                               1,275,735         0.01
        EUR  2,020,000      St  Paul’s    CLO  XII  3.2%   15/4/2033
                                               1,881,077         0.02
         EUR  650,000     Sutton    Park   CLO  2.021%    15/11/2031
                                                626,454        0.01
         EUR  750,000     Sutton    Park   CLO  2.671%    15/11/2031
                                                712,029        0.01
         EUR  357,825     Taurus    2019-1    FR  1.717%    2/2/2031
                                                348,643        0.00
         EUR  382,717     Taurus    2019-1    FR  2.217%    2/2/2031
                                                369,527        0.00
        GBP  3,206,283      Taurus    2019-2    UK  3.613%    17/11/2029
                                               3,662,525         0.04
                                 84/298



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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               アイルランド（続き）
        GBP  1,887,447      Taurus    2019-2    UK  3.913%    17/11/2029
                                               2,147,894         0.02
         GBP  879,540     Taurus    2021-1    UK  2.993%    17/5/2031
                                                971,062        0.01
         GBP  536,063     Taurus    2021-1    UK  3.343%    17/5/2031
                                                581,753        0.01
         GBP  546,983     Taurus    2021-1    UK  4.293%    17/5/2031
                                                587,939        0.01
         GBP  553,888     Taurus    2021-4    UK  2.643%    17/8/2031
                                                620,456        0.01
        GBP  5,295,359      Taurus    2021-4    UK  3.443%    17/8/2031
                                               5,734,523         0.06
        GBP  1,756,595      Taurus    2021-4    UK  3.793%    17/8/2031
                                               1,866,142         0.02
               Virgin    Media   Vendor    Financing     Notes   III  4.875%
        GBP  2,057,000
                                               2,034,010         0.03
               15/7/2028
         EUR  250,000     Voya   Euro   CLO  II  1.67%   15/7/2035
                                                237,713        0.00
         EUR  500,000     Voya   Euro   CLO  II  2.15%   15/7/2035
                                                460,198        0.01
         EUR  446,000     Voya   Euro   CLO  II  6.02%   15/7/2035
                                                380,238        0.00
         EUR  439,000     Voya   Euro   CLO  III  1.65%   15/4/2033
                                                413,358        0.01
         EUR  840,000     Voya   Euro   CLO  V 3.1%   15/4/2035                      760,571        0.01
                                              137,856,786          1.54
               マン島
        USD  1,085,000      AngloGold     Ashanti    3.75%   1/10/2030                    929,807        0.01
               イタリア

         EUR  675,000     ASTM   1.5%   25/1/2030*
                                                535,151        0.01
         EUR  500,000     ASTM   2.375%    25/11/2033
                                                376,717        0.00
         EUR  321,000     Autoflorence       2 0.796%    24/12/2044
                                                307,602        0.00
         EUR  414,000     Autoflorence       2 1.196%    24/12/2044
                                                388,437        0.01
         EUR  222,000     Autoflorence       2 2.396%    24/12/2044
                                                210,045        0.00
        EUR  1,781,000      Banca   Monte   dei  Paschi    di  Siena   1.875%    9/1/2026*
                                               1,456,844         0.02
        EUR  1,100,000      Banca   Monte   dei  Paschi    di  Siena   2.625%    28/4/2025
                                                946,430        0.01
         EUR  200,000     Banca   Monte   dei  Paschi    di  Siena   3.625%    24/9/2024
                                                181,080        0.00
        EUR  1,600,000      Banco   BPM  2.875%    29/6/2031
                                               1,327,572         0.02
         EUR  400,000     Banco   BPM  3.25%   14/1/2031
                                                353,652        0.00
        EUR  1,350,000      Banco   BPM  3.375%    19/1/2032*
                                               1,117,931         0.01
         EUR  294,000     Banco   BPM  5%  14/9/2030*
                                                282,037        0.00
         EUR  137,000     Brignole     2021   0.846%    24/7/2036
                                                132,194        0.00
         EUR  100,000     Brignole     2021   1.646%    24/7/2036
                                                 95,376        0.00
        EUR  5,978,852      Cassia    2022-1    2.891%    22/5/2034
                                               5,809,462         0.07
        EUR  2,857,839      Cassia    2022-1    3.891%    22/5/2034
                                               2,860,314         0.03
        EUR  1,698,000      Cedacri    Mergeco    4.946%    15/5/2028*
                                               1,645,392         0.02
        EUR  2,212,000      Centurion     Bidco   5.875%    30/9/2026*
                                               2,052,957         0.02
         EUR  406,155     Diocle    3.875%    30/6/2026
                                                404,390        0.00
        EUR  1,719,000      doValue    3.375%    31/7/2026*
                                               1,492,340         0.02
         EUR  400,000     doValue    5%  4/8/2025
                                                385,470        0.00
        EUR  5,554,000      Enel   1.375%    8/9/2170
                                               4,400,557         0.05
         EUR  849,000     Enel   3.375%    24/11/2170*
                                                761,684        0.01
        EUR  2,023,000      Eni  2%  11/5/2171
                                               1,666,658         0.02
        EUR  6,200,000      Eni  2.625%    13/1/2171
                                               5,622,422         0.06
         EUR  500,000     Fabric    BC  4.707%    31/8/2026
                                                497,099        0.01
         EUR  300,000     FIS  Fabbrica     Italiana     Sintetici     5.625%    1/8/2027
                                                263,000        0.00
         EUR  700,000     Gamma   Bidco   5.125%    15/7/2025*
                                                660,171        0.01
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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               イタリア（続き）
        EUR  2,070,000      Hera   2.5%   25/5/2029
                                               1,935,394         0.02
         EUR  454,000     IMA  Industria     Macchine     Automatiche      3.75%   15/1/2028
                                                376,035        0.01
         EUR  531,000     Inter   Media   and  Communication       6.75%   9/2/2027
                                                489,201        0.00
         GBP  350,000     Intesa    Sanpaolo     5.148%    10/6/2030
                                                345,544        0.00
         EUR  500,000     Intesa    Sanpaolo     5.5%   1/3/2171
                                                411,052        0.01
         EUR  400,000     Intesa    Sanpaolo     5.875%    4/3/2029*
                                                405,675        0.00
        EUR  2,550,000      Intesa    Sanpaolo     5.875%    1/3/2171*
                                               2,020,151         0.02
        EUR  1,773,000      Intesa    Sanpaolo     5.875%    20/6/2171
                                               1,652,926         0.02
         EUR  800,000     Intesa    Sanpaolo     6.375%    30/9/2170*
                                                683,294        0.01
        EUR  2,527,000      Intesa    Sanpaolo     7.75%   11/7/2171*
                                               2,450,666         0.03
         EUR  185,000     Leather    2 4.5%   30/9/2028
                                                144,326        0.00
        EUR  1,800,000      Nexi   0%  24/2/2028
                                               1,340,263         0.01
        EUR  1,625,000      Poste   Italiane     2.625%    24/6/2171
                                               1,180,665         0.01
         EUR  312,030     Progetto     Quinto    0.469%    27/10/2036
                                                308,775        0.00
         EUR  599,000     Red  & Black   Auto   Italy   2.935%    28/12/2031
                                                575,490        0.01
        EUR  2,681,000      Rekeep    7.25%   1/2/2026
                                               2,418,057         0.03
        EUR  1,132,000      TeamSystem      3.75%   15/2/2028*
                                               1,057,245         0.01
        EUR  1,843,000      Telecom    Italia    1.625%    18/1/2029*
                                               1,378,549         0.02
         EUR  699,000     Telecom    Italia    2.75%   15/4/2025
                                                664,854        0.01
         EUR  400,000     Telecom    Italia    2.875%    28/1/2026
                                                369,619        0.01
         EUR  200,000     Telecom    Italia    3%  30/9/2025
                                                189,583        0.00
         EUR  200,000     Telecom    Italia    3.25%   16/1/2023
                                                199,464        0.00
        EUR  1,254,000      Telecom    Italia    4%  11/4/2024*
                                               1,241,305         0.01
        EUR  1,000,000      UniCredit     2%  23/9/2029
                                                910,692        0.01
        EUR  4,000,000      UniCredit     2.731%    15/1/2032
                                               3,371,452         0.04
         EUR  300,000     UniCredit     4.875%    20/2/2029
                                                297,203        0.00
        EUR  1,200,000      UniCredit     5.375%    3/6/2171*
                                               1,030,944         0.01
        EUR  2,200,000      UniCredit     6.625%    3/12/2170
                                               2,121,164         0.02
        EUR  1,600,000      UniCredit     7.5%   3/6/2171
                                               1,537,462         0.02
         EUR  475,000     Unipol    Gruppo    3.25%   23/9/2030
                                                431,153        0.01
         EUR  215,000     Verde   Bidco   4.625%    1/10/2026
                                                181,390        0.00
                                               67,952,577          0.75
               ジャマイカ
               Digicel    International       Finance/Digicel        international       8%
         USD  553,557
                                                361,196        0.00
               31/12/2026
               Digicel    International       Finance/Digicel        international
        USD  1,386,646
                                               1,316,239         0.02
               8.75%   25/5/2024
               Digicel    International       Finance/Digicel        international
         USD  815,040                                     679,540        0.01
               13%  31/12/2025
                                               2,356,975         0.03
               日本
       JPY  200,000,000       Medipal    0%  7/10/2022
                                               1,445,013         0.02
        USD  2,256,000      Mitsubishi      UFJ  Financial     2.341%    19/1/2028
                                               2,031,335         0.02
        USD  3,000,000      Mizuho    Financial     3.261%    22/5/2030
                                               2,675,363         0.03
        USD  2,205,000      Nomura    5.099%    3/7/2025
                                               2,223,352         0.03
        EUR  1,634,000      Rakuten    4.25%   22/4/2171
                                               1,082,665         0.01
        EUR  2,288,000      SoftBank     2.125%    6/7/2024
                                               2,096,459         0.02
        EUR  1,700,000      SoftBank     2.875%    6/1/2027
                                               1,358,060         0.02
                                 86/298



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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               日本（続き）
        EUR  1,950,000      SoftBank     3.125%    19/9/2025*
                                               1,717,013         0.02
        EUR  2,947,000      SoftBank     4%  19/9/2029
                                               2,209,492         0.03
         EUR  400,000     SoftBank     4.5%   20/4/2025
                                                370,726        0.00
         USD  300,000     SoftBank     4.75%   19/9/2024
                                                282,750        0.00
        EUR  1,281,000      SoftBank     4.75%   30/7/2025*
                                               1,174,632         0.01
        EUR  3,200,000      SoftBank     5%  15/4/2028
                                               2,667,197         0.03
         USD  300,000     SoftBank     6%  30/7/2025
                                                285,750        0.00
        USD  3,791,000      SoftBank     6%  19/1/2171*
                                               3,514,560         0.04
        USD  2,487,000      Sumitomo     Mitsui    Financial     2.472%    14/1/2029
                                               2,152,027         0.02
         EUR  174,000     Takeda    Pharmaceutical        2%  9/7/2040
                                                134,697        0.00
        USD  1,718,000      Takeda    Pharmaceutical        2.05%   31/3/2030
                                               1,445,530         0.02
        USD  1,139,000      Takeda    Pharmaceutical        3.175%    9/7/2050
                                                846,863        0.01
        USD  3,600,000      Takeda    Pharmaceutical        5%  26/11/2028                   3,662,098         0.04
                                               33,375,582          0.37
               ジャージー
        USD  1,508,000      Aptiv   3.1%   1/12/2051
                                                956,682        0.01
        USD  2,835,000      Aptiv   / Aptiv   2.396%    18/2/2025
                                               2,704,685         0.03
         EUR  500,000     Avis   Budget    Finance    4.125%    15/11/2024*
                                                490,801        0.01
         EUR  600,000     Avis   Budget    Finance    4.75%   30/1/2026
                                                566,194        0.01
         GBP  392,000     CPUK   Finance    4.5%   28/8/2027
                                                410,244        0.00
         GBP  457,000     CPUK   Finance    4.875%    28/2/2047
                                                500,381        0.01
         GBP  400,000     CPUK   Finance    6.5%   28/8/2026
                                                438,068        0.01
        GBP  4,051,000      Galaxy    Bidco   6.5%   31/7/2026
                                               4,095,196         0.05
         USD  800,000     Galaxy    Pipeline     Assets    Bidco   2.625%    31/3/2036
                                                674,778        0.01
        GBP  3,105,000      Heathrow     Funding    2.625%    16/3/2028
                                               3,067,896         0.03
        GBP  1,300,000      Heathrow     Funding    2.75%   13/10/2031
                                               1,306,922         0.01
        GBP  1,600,000      Intu   Jersey    2 2.875%    1/11/2022
                                                376,115        0.00
        GBP  1,769,000      Kane   Bidco   6.5%   15/2/2027                        1,829,636         0.02
                                               17,417,598          0.20
               ルクセンブルグ
         EUR  400,000     ADLER   2.25%   14/1/2029*
                                                211,727        0.00
        EUR  2,100,000      ADLER   2.75%   13/11/2026
                                               1,171,927         0.01
        EUR  4,800,000      ADLER   3.25%   5/8/2025*
                                               2,881,481         0.03
               Allied    Universal     Holdco    /Allied    Universal     Finance
        EUR  1,877,000
                                               1,524,227         0.02
               /Atlas    Luxco   4 3.625%    1/6/2028
               Allied    Universal     Holdco    /Allied    Universal     Finance
         GBP  883,000
                                                839,269        0.01
               /Atlas    Luxco   4 4.875%    1/6/2028
        EUR  1,922,000      Altice    Financing     2.25%   15/1/2025
                                               1,742,025         0.02
         EUR  300,000     Altice    Financing     3%  15/1/2028
                                                240,058        0.00
        EUR  2,156,000      Altice    Financing     4.25%   15/8/2029
                                               1,752,289         0.02
         EUR  438,000     Altice    France    8%  15/5/2027
                                                360,095        0.00
         EUR  400,000     Aroundtown      3.375%    23/12/2170
                                                316,636        0.01
        GBP  1,381,000      Aroundtown      4.75%   25/6/2171*
                                               1,292,527         0.02
        USD  1,897,000      Atento    Luxco   1 8%  10/2/2026
                                                908,725        0.01
        EUR  3,927,000      Becton    Dickinson     Euro   Finance    1.336%    13/8/2041
                                               2,526,974         0.03
         EUR  452,000     BK  LC  Lux  Finco1    5.25%   30/4/2029
                                                389,195        0.01
         EUR  528,000     BL  Consumer     Credit    2021   1.159%    25/9/2038
                                                512,905        0.01
                                 87/298



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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ルクセンブルグ（続き）
         EUR  681,000     BL  Consumer     Credit    2021   1.709%    25/9/2038
                                                645,475        0.01
         EUR  356,000     BL  Consumer     Credit    2021   2.909%    25/9/2038
                                                334,864        0.00
        EUR  1,070,000      Cidron    Aida   Finco   5%  1/4/2028
                                                944,671        0.01
        GBP  2,134,000      Cidron    Aida   Finco   6.25%   1/4/2028
                                               2,124,406         0.02
        EUR  1,489,000      Cirsa   Finance    International       4.5%   15/3/2027
                                               1,258,017         0.01
        EUR  1,965,000      Cirsa   Finance    International       4.75%   22/5/2025
                                               1,823,421         0.02
        EUR  1,403,679      Cirsa   Finance    International       6.25%   20/12/2023
                                               1,383,374         0.02
        USD  1,197,000      CSN  Resources     5.875%    8/4/2032
                                                993,510        0.01
        EUR  1,097,000      Cullinan     Holdco    4.625%    15/10/2026
                                                925,191        0.01
         EUR  650,000     Dana   Financing     Luxembourg      3%  15/7/2029
                                                496,362        0.01
         USD  548,796     Dragon    Aviation     Finance    Luxembourg      4%  28/11/2022
                                                549,822        0.01
        USD  7,193,000      EIG  Pearl   4.387%    30/11/2046
                                               5,844,313         0.06
        EUR  1,400,000      Eliott    Capital    0%  30/12/2022
                                               1,394,259         0.02
        EUR  2,300,000      European     TopSoho    4%  18/10/2021***
                                               1,769,724         0.02
         EUR  400,000     FACT   Master    0.953%    20/7/2028
                                                385,847        0.01
         EUR  500,000     FACT   SA/LU   0.873%    20/11/2025
                                                497,384        0.01
        EUR  3,949,000      Garfunkelux      Holdco    3 6.75%   1/11/2025*
                                               3,507,532         0.04
        GBP  1,814,000      Garfunkelux      Holdco    3 7.75%   1/11/2025
                                               1,871,724         0.02
        EUR  2,873,298      Germany    Compartment      Consumer     2020-1    1.723%    14/11/2034
                                               2,851,623         0.03
        EUR  1,044,835      Germany    Compartment      Consumer     2020-1    2.473%    14/11/2034
                                               1,021,355         0.01
         USD  765,000     GOL  Equity    Finance    3.75%   15/7/2024
                                                484,614        0.00
        USD  1,788,000      Gol  Finance    7%  31/1/2025
                                               1,095,731         0.01
         EUR  200,000     Hanesbrands      Finance    Luxembourg      3.5%   15/6/2024
                                                190,932        0.00
        EUR  2,111,000      Herens    Midco   5.25%   15/5/2029
                                               1,548,273         0.02
        USD  1,280,000      Kenbourne     Invest    4.7%   22/1/2028
                                               1,041,126         0.01
        USD  4,039,000      Kenbourne     Invest    6.875%    26/11/2024
                                               3,921,263         0.04
        EUR  1,015,702      LHMC   Finco   2 7.25%   2/10/2025
                                                874,266        0.01
        EUR  2,800,000      Lincoln    Financing     3.625%    1/4/2024
                                               2,739,580         0.03
         EUR  200,000     Lincoln    Financing     3.875%    1/4/2024
                                                198,980        0.00
         EUR  395,000     Lion/Polaris       Lux  4 4%  1/7/2026*
                                                368,661        0.00
         EUR  500,000     Lune   5.625%    15/11/2028
                                                423,722        0.00
        EUR  1,235,000      Matterhorn      Telecom    4%  15/11/2027
                                               1,094,126         0.01
        USD  2,909,000      MC  Brazil    Downstream      Trading    7.25%   30/6/2031
                                               2,443,560         0.03
        USD  1,620,000      Millicom     International       Cellular     6.625%    15/10/2026
                                               1,592,201         0.02
        EUR  2,048,000      Monitchem     HoldCo    3 5.25%   15/3/2025*
                                               1,934,637         0.02
         USD  699,000     Movida    Europe    5.25%   8/2/2031
                                                572,238        0.01
         USD  917,000     Puma   International       Financing     5%  24/1/2026
                                                817,354        0.01
        USD  2,064,000      Puma   International       Financing     5.125%    6/10/2024*
                                               1,950,480         0.02
         EUR  400,000     Rossini    4.142%    30/10/2025
                                                391,613        0.00
        EUR  4,230,000      Rossini    6.75%   30/10/2025
                                               4,231,823         0.05
       EUR  11,678,000      SES  2.875%    27/8/2171
                                               9,619,224         0.11
        EUR  5,140,000      SES  3.5%   14/1/2029
                                               4,819,258         0.05
        EUR  1,700,000      SES  5.625%    29/1/2171*
                                               1,663,657         0.02
         EUR  300,000     Silver    Arrow   Compartment      10  1.323%    15/3/2027
                                                299,512        0.00
         EUR  300,000     Silver    Arrow   Compartment      10  2.573%    15/3/2027
                                                299,793        0.00
        USD  1,903,000      Simpar    Europe    5.2%   26/1/2031
                                               1,553,338         0.02
                                 88/298



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ルクセンブルグ（続き）
        EUR  1,079,461      Summer    BC  Holdco    A 9.25%   31/10/2027
                                                934,892        0.01
        EUR  5,814,000      Summer    BC  Holdco    B 5.75%   31/10/2026
                                               5,373,258         0.06
         USD  973,000     Telecom    Italia    Capital    6.375%    15/11/2033
                                                814,236        0.01
         EUR  673,000     Telecom    Italia    Finance    7.75%   24/1/2033*
                                                703,622        0.01
        EUR  2,700,000      Traton    Finance    Luxembourg      1.25%   24/3/2033*               1,965,164         0.02
                                              103,254,068          1.15
               マレーシア
        USD  2,350,000      Cindai    Capital    0%  8/2/2023
                                               2,313,575         0.03
         USD  500,000     TNB  Global    Ventures     Capital    3.244%    19/10/2026               475,470        0.01
                                               2,789,045         0.04
               マーシャル諸島
         USD  530,000     Danaos    8.5%   1/3/2028                           532,316        0.00
               モーリシャス

        USD  1,016,663      Azure   Power   Energy    3.575%    19/8/2026
                                                655,748        0.01
         USD  303,000     Azure   Power   Solar   Energy    Pvt  5.65%   24/12/2024
                                                202,380        0.00
         USD  333,000     CA  Magnum    5.375%    31/10/2026
                                                301,365        0.00
         USD  200,000     Greenko    Solar   Mauritius     5.55%   29/1/2025*
                                                183,000        0.00
        USD  2,110,000      HTA  7%  18/12/2025
                                               1,991,882         0.02
         USD  292,000     India   Green   Power   4%  22/2/2027
                                                234,330        0.01
         USD  481,000     Network    i2i  5.65%   15/4/2171
                                                463,332        0.01
         USD  257,000     UPL  5.25%   27/11/2170*                            191,736        0.00
                                               4,223,773         0.05
               メキシコ
        USD  2,986,000      Axtel   6.375%    14/11/2024
                                               2,306,028         0.03
        USD  1,735,000      Banco   Mercantil     del  Norte   5.875%    24/1/2171
                                               1,507,281         0.02
        USD  1,373,000      Banco   Mercantil     del  Norte   5.875%    24/1/2171*
                                               1,192,794         0.01
        USD  1,580,000      Banco   Mercantil     del  Norte   6.625%    24/1/2171
                                               1,350,687         0.02
        USD  1,373,000      Banco   Mercantil     del  Norte   6.625%    24/1/2171
                                               1,173,730         0.01
        USD  1,373,000      Banco   Mercantil     del  Norte   6.75%   27/9/2170*
                                               1,328,103         0.02
         USD  909,000     Braskem    Idesa   SAPI   6.99%   20/2/2032
                                                718,110        0.01
         USD  913,000     Braskem    Idesa   SAPI   6.99%   20/2/2032*
                                                715,889        0.00
         EUR  998,000     Cemex   3.125%    19/3/2026*
                                                961,084        0.01
         USD  623,000     Grupo   Televisa     SAB  6.625%    15/1/2040
                                                674,002        0.01
         USD  926,000     Industrias      Penoles    4.75%   6/8/2050*
                                                746,009        0.01
         USD  926,000     Industrias      Penoles    5.65%   12/9/2049
                                                845,401        0.01
               Metalsa    S A P I De  3.75%   4/5/2031
        USD1,207,000                                        917,030        0.01
       MXN  184,000,000       Mexican    Bonos   8.5%   31/5/2029
                                               8,856,022         0.10
       MXN  233,600,000       Mexican    Bonos   8.5%   18/11/2038
                                               11,036,156          0.12
         MXV  65,903    Mexican    Udibonos     4.5%   22/11/2035
                                               2,527,397         0.03
        USD  1,303,000      Minera    Mexico    de  4.5%   26/1/2050
                                               1,024,614         0.01
        USD  1,207,000      Nemak   3.625%    28/6/2031
                                                922,751        0.01
               Operadora     de  Servicios     Mega   de  Sofom   ER  8.25%
        USD  2,856,000
                                               1,696,500         0.02
               11/2/2025
         USD  926,000     Orbia   Advance    5.5%   15/1/2048
                                                796,344        0.01
         USD  926,000     Orbia   Advance    5.875%    17/9/2044
                                                842,079        0.01
        USD  1,303,000      Petroleos     Mexicanos     5.5%   27/6/2044
                                                778,543        0.01
                                 89/298



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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               メキシコ（続き）
       USD  19,301,000      Petroleos     Mexicanos     6.7%   16/2/2032
                                               15,023,898          0.17
        USD  1,776,000      Petroleos     Mexicanos     6.75%   21/9/2047
                                               1,114,262         0.01
        USD  1,383,000      Petroleos     Mexicanos     6.875%    16/10/2025*
                                               1,345,521         0.01
       MXN  62,256,000      Petroleos     Mexicanos     7.19%   12/9/2024
                                               2,810,690         0.03
        USD  7,694,000      Petroleos     Mexicanos     8.75%   2/6/2029
                                               7,088,117         0.08
         USD  244,000     Trust   Fibra   Uno  5.25%   30/1/2026*
                                                232,877        0.00
         USD  551,000     Trust   Fibra   Uno  6.39%   15/1/2050
                                                449,884        0.01
                                               70,981,803          0.80
               モンゴル
               Mongolia     Government      International       Bond   5.125%
         USD  837,000
                                                773,179        0.01
               7/4/2026*
               オランダ

        EUR  1,100,000      Abertis    Infraestructuras         Finance    3.248%    24/2/2171
                                                948,609        0.01
         EUR  900,000     Ashland    Services     2%  30/1/2028
                                                768,389        0.01
        EUR  4,200,000      ATF  Netherlands      3.75%   20/1/2171*
                                               3,913,776         0.04
         EUR  500,000     Axalta    Coating    Systems    Dutch   B 3.75%   15/1/2025*
                                                475,065        0.01
         USD  854,000     Braskem    Netherlands      Finance    8.5%   23/1/2081
                                                867,134        0.01
         USD  978,000     Braskem    Netherlands      Finance    8.5%   23/1/2081
                                                993,042        0.01
         EUR  800,000     Cooperatieve       Rabobank     4.625%    29/12/2170
                                                745,921        0.01
         EUR  683,936     Domi   2021-1    0.349%    15/6/2053
                                                673,326        0.01
         EUR  290,000     Dutch   Property     Finance    2020-2    1.562%    28/1/2058
                                                281,263        0.00
         EUR  740,000     Dutch   Property     Finance    2021-1    1.312%    28/7/2058
                                                706,797        0.01
         EUR  724,820     Dutch   Property     Finance    2021-2    0.912%    28/4/2059
                                                714,297        0.01
         EUR  820,000     Dutch   Property     Finance    2021-2    1.012%    28/4/2059
                                                768,661        0.01
         EUR  504,000     Dutch   Property     Finance    2021-2    1.262%    28/4/2059
                                                458,058        0.00
        USD  1,215,000      Embraer    Netherlands      Finance    6.95%   17/1/2028
                                               1,216,005         0.01
        EUR  1,311,000      Energizer     Gamma   Acquisition      3.5%   30/6/2029
                                               1,042,694         0.01
         EUR  800,000     Ferrovial     Netherlands      2.124%    14/5/2171
                                                670,769        0.01
        EUR  3,000,000      IMCD   2.125%    31/3/2027*
                                               2,716,230         0.03
        EUR  4,400,000      ING  Groep   1%  13/11/2030
                                               3,906,443         0.05
        EUR  2,000,000      ING  Groep   1.25%   16/2/2027
                                               1,850,797         0.02
         USD  296,000     ING  Groep   1.4%   1/7/2026
                                                267,880        0.00
        USD  1,968,000      ING  Groep   3.869%    28/3/2026
                                               1,917,922         0.02
         USD  676,000     ING  Groep   4.625%    6/1/2026
                                                673,358        0.01
        EUR  1,043,000      Intertrust      3.375%    15/11/2025*
                                               1,044,076         0.01
         EUR  413,000     IPD  3 5.5%   1/12/2025
                                                375,583        0.01
         EUR  202,000     Jubilee    Place   1.602%    17/1/2059
                                                180,262        0.00
        EUR  1,300,000      Koninklijke      KPN  2%  8/2/2171
                                               1,214,788         0.01
         EUR  527,000     Louis   Dreyfus    Finance    1.625%    28/4/2028
                                                444,464        0.01
        USD  4,013,000      LyondellBasell        Industries      5.75%   15/4/2024
                                               4,105,186         0.05
         EUR  74,812    Magoi   2019   1.385%    27/7/2039
                                                 72,670        0.00
         EUR  37,497    Magoi   2019   1.785%    27/7/2039
                                                 37,159        0.00
         EUR  37,498    Magoi   2019   2.585%    27/7/2039
                                                 37,351        0.00
         USD  200,000     Metinvest     7.65%   1/10/2027
                                                 88,970        0.00
         USD  207,000     Metinvest     7.75%   17/10/2029
                                                 90,002        0.00
         USD  606,000     Metinvest     8.5%   23/4/2026
                                                270,382        0.00
                                 90/298



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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               オランダ（続き）
         USD  485,000     Metinvest     8.5%   23/4/2026
                                                216,395        0.00
         USD  227,000     Mondelez     International       Netherlands      1.25%   24/9/2026
                                                202,096        0.00
         USD  450,000     Mong   Duong   Finance    5.125%    7/5/2029
                                                373,665        0.00
        EUR  1,500,000      Naturgy    Finance    2.374%    23/2/2171
                                               1,177,632         0.01
         EUR  200,000     Naturgy    Finance    3.375%    24/4/2171
                                                187,331        0.00
         EUR  400,000     Naturgy    Finance    4.125%    18/11/2170
                                                397,271        0.01
         EUR  133,000     Nobel   Bidco   3.125%    15/6/2028
                                                 93,210        0.00
         USD  946,000     NXP  / NXP  Funding    / NXP  USA  3.25%   30/11/2051
                                                644,114        0.01
        USD  3,862,000      NXP  / NXP  Funding    / NXP  USA  3.875%    18/6/2026
                                               3,747,347         0.04
        USD  1,300,000      NXP  / NXP  Funding    / NXP  USA  4.3%   18/6/2029
                                               1,234,188         0.01
         EUR  601,200     OCI  3.625%    15/10/2025
                                                602,860        0.01
         EUR  858,000     OI  European     2.875%    15/2/2025
                                                792,769        0.01
         EUR  220,000     OI  European     3.125%    15/11/2024
                                                209,786        0.00
         EUR  900,000     Phoenix    PIB  Dutch   Finance    2.375%    5/8/2025
                                                848,111        0.01
         EUR  664,000     Q-Park    I 1.5%   1/3/2025*
                                                605,836        0.01
         EUR  447,000     Q-Park    I 2%  1/3/2027
                                                371,608        0.00
         EUR  652,000     Q-Park    I 2.62%   1/3/2026*
                                                590,999        0.01
        EUR  5,943,000      Repsol    International       Finance    2.5%   22/3/2171
                                               4,979,407         0.05
         EUR  658,000     Repsol    International       Finance    3.75%   11/6/2171
                                                608,089        0.01
         EUR  600,000     Repsol    International       Finance    4.247%    11/12/2170*
                                                526,877        0.00
        EUR  1,170,000      Stellantis      3.375%    7/7/2023
                                               1,179,698         0.01
         EUR  272,769     Summer    BidCo   9%  15/11/2025
                                                222,565        0.00
         EUR  581,510     Summer    BidCo   9%  15/11/2025
                                                473,960        0.01
        EUR  6,300,000      Telefonica      Europe    2.376%    12/5/2171
                                               4,719,851         0.05
        EUR  1,800,000      Telefonica      Europe    2.625%    7/6/2171
                                               1,766,961         0.02
        EUR  2,900,000      Telefonica      Europe    3%  4/12/2170
                                               2,794,048         0.03
        EUR  1,400,000      Telefonica      Europe    3.875%    22/9/2170
                                               1,265,445         0.02
        EUR  2,800,000      Telefonica      Europe    4.375%    14/3/2171
                                               2,689,158         0.03
         EUR  800,000     Telefonica      Europe    5.875%    31/3/2171*
                                                803,386        0.01
        EUR  1,200,000      TenneT    2.374%    22/10/2170
                                               1,132,988         0.01
               Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  1.25%
         EUR  308,000
                                                301,417        0.00
               31/3/2023
               Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  1.625%
         EUR  300,000
                                                223,611        0.00
               15/10/2028
               Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  1.875%
        EUR  1,100,000
                                                895,912        0.01
               31/3/2027
               Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  3.75%
        EUR  2,420,000
                                               2,129,428         0.02
               9/5/2027*
               Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  4.375%
         EUR  887,000
                                                735,720        0.01
               9/5/2030
               Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  4.5%
        EUR  4,037,000
                                               3,888,226         0.04
               1/3/2025
               Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  6%
         EUR  660,000
                                                654,893        0.01
               31/1/2025
         EUR  854,000     Titan   II  5.125%    15/7/2029
                                                728,447        0.01
        EUR  1,000,000      Trivium    Packaging     Finance    3.75%   15/8/2026
                                                948,478        0.01
         USD  977,000     Trivium    Packaging     Finance    5.5%   15/8/2026
                                                939,571        0.01
        EUR  1,400,000      United    3.625%    15/2/2028
                                               1,107,177         0.01
        EUR  3,279,000      United    4%  15/11/2027
                                               2,652,739         0.03
        EUR  1,431,000      United    4.625%    15/8/2028
                                               1,173,668         0.01
        EUR  4,457,000      United    4.875%    1/7/2024
                                               4,218,139         0.05
                                 91/298



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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               オランダ（続き）
         EUR  596,000     United    5.142%    1/2/2029
                                                538,229        0.01
        EUR  3,100,000      Viterra    Finance    0.375%    24/9/2025*
                                               2,731,967         0.03
        EUR  9,640,000      Viterra    Finance    1%  24/9/2028
                                               7,441,719         0.08
         USD  252,000     Vivo   Energy    Investments      5.125%    24/9/2027
                                                236,628        0.00
        EUR  1,400,000      Volkswagen      International       Finance    2.7%   14/12/2170*
                                               1,384,847         0.02
        EUR  7,900,000      Volkswagen      International       Finance    3.375%    27/6/2171
                                               7,582,058         0.09
        EUR  1,900,000      Volkswagen      International       Finance    3.5%   17/6/2171
                                               1,789,507         0.02
         EUR  900,000     Volkswagen      International       Finance    3.748%    28/12/2170*
                                                783,873        0.01
         EUR  200,000     Volkswagen      International       Finance    4.375%    28/3/2171
                                                168,701        0.00
         EUR  849,000     VZ  Secured    Financing     3.5%   15/1/2032
                                                668,629        0.01
         USD  350,000     VZ  Secured    Financing     5%  15/1/2032
                                                285,805        0.00
        EUR  4,600,000      Wintershall      Dea  Finance    0.84%   25/9/2025
                                               4,231,922         0.05
        EUR  3,000,000      Wintershall      Dea  Finance    1.332%    25/9/2028
                                               2,546,853         0.03
        EUR  9,900,000      Wintershall      Dea  Finance    2 2.499%    20/7/2171
                                               7,881,320         0.09
         EUR  400,000     ZF  Europe    Finance    2%  23/2/2026
                                                339,732        0.00
         EUR  500,000     ZF  Europe    Finance    2.5%   23/10/2027
                                                398,642        0.01
         EUR  200,000     Ziggo   2.875%    15/1/2030                          160,429        0.00
                                              129,763,267          1.44
               ノルウェー
         EUR  359,000     Adevinta     2.625%    15/11/2025
                                                341,019        0.01
         EUR  228,000     Adevinta     3%  15/11/2027*
                                                206,223        0.00
        EUR  3,800,000      Aker   BP  1.125%    12/5/2029
                                               3,176,724         0.04
        EUR  1,300,000      Nassa   Topco   2.875%    6/4/2024
                                               1,236,078         0.01
                                               4,960,044         0.06
               オマーン
        USD  3,515,000      Oman   Government      International       Bond   4.75%   15/6/2026
                                               3,431,519         0.04
        USD  3,402,000      Oman   Government      International       Bond   6.75%   28/10/2027
                                               3,555,090         0.04
        USD  1,257,000      OQ  SAOC   5.125%    6/5/2028                        1,220,993         0.01
                                               8,207,602         0.09
               パナマ
         EUR  434,000     Carnival     7.625%    1/3/2026*
                                                369,719        0.00
        EUR  6,186,000      Carnival     10.125%    1/2/2026*                       6,438,193         0.07
                                               6,807,912         0.07
               パラグアイ
        USD  1,565,000      Frigorifico      Concepcion      7.7%   21/7/2028                 1,264,903         0.01
               ペルー

        USD  2,015,000      InRetail     Consumer     3.25%   22/3/2028                   1,738,643         0.02
               フィリピン

         USD  695,000     Globe   Telecom    3%  23/7/2035
                                                514,135        0.00
         USD  675,000     Globe   Telecom    4.2%   2/5/2171
                                                633,398        0.01
               Philippine      Government      International       Bond   2.65%
         USD  400,000                                     287,000        0.00
               10/12/2045
                                               1,434,533         0.01
                                 92/298




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ポルトガル
         EUR  236,350     Ares   Lusitani-STC       / Pelican    Finance    2 2.309%    25/1/2035
                                                226,474        0.00
        EUR  1,024,185      Ares   Lusitani-STC       / Pelican    Finance    2 4.309%    25/1/2035
                                                959,712        0.01
         EUR  200,000     Banco   Espirito     Santo   2.625%    8/5/2017***
                                                 35,015        0.00
       EUR  20,500,000      Banco   Espirito     Santo   4%  21/1/2019***
                                               3,589,046         0.04
        EUR  2,000,000      Banco   Espirito     Santo   4.75%   15/1/2018***
                                                350,151        0.00
        EUR  1,900,000      EDP  - Energias     de  Portugal     1.7%   20/7/2080
                                               1,710,737         0.02
        EUR  1,000,000      EDP  - Energias     de  Portugal     1.875%    2/8/2081
                                                853,868        0.01
        EUR  1,000,000      EDP  - Energias     de  Portugal     4.496%    30/4/2079
                                                988,425        0.01
               SAGRES    Socidade     de  Titularizacao       de  Creditos
         EUR  500,000
                                                499,176        0.01
               SA/Ulisses      Finance    No.1   1.603%    20/3/2033
               SAGRES    Socidade     de  Titularizacao       de  Creditos
         EUR  900,000
                                                891,954        0.01
               SA/Ulisses      Finance    No.1   3.753%    20/3/2033
               TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos
         EUR  900,000
                                                867,556        0.01
               SA/Ulisses      Finance    No.2   2.876%    23/9/2038
               TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos
         EUR  200,000
                                                191,812        0.00
               SA/Viriato      Finance    No  1 1.035%    28/10/2040
               TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos
         EUR  700,000
                                                659,233        0.01
               SA/Viriato      Finance    No  1 1.635%    28/10/2040
               TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos
        EUR  2,613,907
                                               2,572,170         0.03
               SA/Volta     VII  0.7%   12/2/2024
                                               14,395,329          0.16
               プエルトリコ
               Puerto    Rico   Sales   Tax  Financing     Sales   Tax  Revenue
         USD  590,000
                                                566,897        0.01
               4.75%   1/7/2053
               カタール

         USD  675,000     Qatar   Energy    3.125%    12/7/2041
                                                551,097        0.01
               ロシア連邦

       RUB  881,274,000       Russian    Federal    Bond   - OFZ  6.1%   18/7/2035
                                               4,662,783         0.05
               サウジアラビア

         USD  129,000     Saudi   Government      International       Bond   3.25%   26/10/2026
                                                127,452        0.00
               シンガポール

         USD  343,000     ABJA   Investment      5.45%   24/1/2028*
                                                339,570        0.00
        USD  1,117,463      Continuum     Energy    Levanter     4.5%   9/2/2027
                                                933,081        0.01
         USD  203,175     Continuum     Energy    Levanter     4.5%   9/2/2027
                                                169,651        0.00
         USD  600,000     DBS  3.3%   27/8/2171*
                                                571,035        0.01
         USD  511,920     LLPL   Capital    6.875%    4/2/2039
                                                494,798        0.01
         USD  788,000     Theta   Capital    8.125%    22/1/2025
                                                672,877        0.01
         USD  200,000     TML  4.35%   9/6/2026
                                                175,650        0.00
                                               3,356,662         0.04
               南アフリカ
        USD  1,040,000      Eskom   SOC  7.125%    11/2/2025
                                                981,113        0.01
               韓国

        USD  1,300,000      Heungkuk     Life   Insurance     4.475%    9/5/2171
                                               1,256,044         0.02
        USD  1,310,000      KDB  Life   Insurance     7.5%   21/11/2170
                                               1,211,750         0.01
        USD  1,000,000      Kookmin    Bank   4.35%   2/1/2171
                                                979,837        0.01
                                 93/298



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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               韓国（続き）
         USD  360,000     LG  Chem   2.375%    7/7/2031
                                                302,197        0.00
        USD  1,124,000      Tongyang     Life   Insurance     5.25%   22/3/2171
                                               1,005,047         0.01
                                               4,754,875         0.05
               スペイン
         EUR  376,070     Autonoria     Spain   2021   FT  0.859%    31/1/2039
                                                367,458        0.00
        EUR  1,910,302      Autonoria     Spain   2021   FT  1.109%    31/1/2039
                                               1,834,066         0.02
         EUR  818,701     Autonoria     Spain   2021   FT  1.609%    31/1/2039
                                                776,968        0.01
         EUR  470,088     Autonoria     Spain   2021   FT  2.709%    31/1/2039
                                                443,528        0.01
         EUR  188,035     Autonoria     Spain   2021   FT  3.959%    31/1/2039
                                                177,558        0.00
         EUR  200,000     Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      6%  15/10/2170
                                                189,344        0.00
         EUR  800,000     Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      6%  29/6/2171
                                                776,302        0.01
         EUR  700,000     Banco   de  Sabadell     2%  17/1/2030
                                                618,699        0.01
        EUR  3,600,000      Banco   de  Sabadell     2.5%   15/4/2031*
                                               3,080,039         0.03
        EUR  3,400,000      Banco   Santander     4.375%    14/4/2171*
                                               2,899,103         0.03
        EUR  2,200,000      CaixaBank     6.375%    19/12/2170
                                               2,186,862         0.03
         EUR  600,000     CaixaBank     6.75%   13/9/2170
                                                579,751        0.01
        EUR  3,300,000      Cellnex    Finance    0.75%   15/11/2026
                                               2,848,582         0.03
        EUR  3,400,000      Cellnex    Finance    2%  15/9/2032
                                               2,477,270         0.03
         EUR  900,000     Cellnex    Finance    2%  15/2/2033
                                                649,082        0.00
        EUR  2,800,000      Cellnex    Finance    2.25%   12/4/2026
                                               2,618,218         0.03
       EUR  11,000,000      Cellnex    Telecom    0.75%   20/11/2031
                                               8,361,621         0.09
        EUR  2,100,000      Cellnex    Telecom    1.75%   23/10/2030*
                                               1,601,436         0.02
        EUR  1,357,000      Food   Service    Project    5.5%   21/1/2027*
                                               1,188,966         0.01
               FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    0.778%
         EUR  577,089
                                                566,401        0.01
               20/3/2033
               FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    1.778%
         EUR  173,127
                                                167,375        0.00
               20/3/2033
         EUR  346,253     FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    3.5%   20/3/2033
                                                327,610        0.00
        EUR  1,672,000      Grupo   Antolin-Irausa        3.375%    30/4/2026*
                                               1,375,712         0.02
         EUR  729,000     Grupo   Antolin-Irausa        3.5%   30/4/2028
                                                534,996        0.01
        EUR  1,200,000      International       Consolidated       Airlines     0.625%    17/11/2022
                                               1,193,722         0.01
        EUR  6,000,000      International       Consolidated       Airlines     1.125%    18/5/2028
                                               3,951,442         0.05
        EUR  3,200,000      International       Consolidated       Airlines     2.75%   25/3/2025
                                               2,809,114         0.03
        EUR  2,000,000      International       Consolidated       Airlines     3.75%   25/3/2029*
                                               1,482,298         0.02
        EUR  1,253,000      Kaixo   Bondco    Telecom    5.125%    30/9/2029*
                                               1,028,617         0.01
        EUR  3,672,000      Lorca   Telecom    Bondco    4%  18/9/2027
                                               3,307,069         0.04
        EUR  8,423,000      Spain   Government      Bond   3.45%   30/7/2066
                                               8,517,004         0.09
        EUR  2,173,000      Tendam    Brands    5%  15/9/2024*
                                               2,070,511         0.02
         EUR  250,000     Tendam    Brands    5.517%    15/9/2024                      239,961        0.00
                                               61,246,685          0.68
               スリランカ
               Sri  Lanka   Government      International       Bond   5.75%
         USD  306,000
                                                104,130        0.00
               18/4/2023
               Sri  Lanka   Government      International       Bond   6.35%
         USD  821,000
                                                276,180        0.01
               28/6/2024
               Sri  Lanka   Government      International       Bond   6.85%
         USD  677,000
                                                228,575        0.00
               14/3/2024
                                                608,885        0.01
                                 94/298



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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               スウェーデン
        EUR  1,850,000      Fastighets      Balder    2.873%    2/6/2081
                                               1,309,069         0.01
        EUR  3,076,000      Heimstaden      Bostad    2.625%    1/5/2171
                                               2,229,522         0.03
         EUR  634,000     Intrum    3.5%   15/7/2026
                                                568,747        0.01
        EUR  3,062,000      Intrum    4.875%    15/8/2025
                                               2,929,146         0.03
        USD  1,000,000      Skandinaviska       Enskilda     Banken    5.125%    13/5/2171
                                                955,000        0.01
         USD  200,000     Svenska    Handelsbanken       4.375%    1/3/2171
                                                173,521        0.00
         USD  200,000     Svenska    Handelsbanken       4.75%   1/3/2171
                                                165,322        0.00
        EUR  1,524,000      Verisure     3.25%   15/2/2027
                                               1,314,361         0.01
        EUR  2,237,000      Verisure     3.5%   15/5/2023*
                                               2,216,278         0.03
        EUR  1,498,000      Verisure     3.875%    15/7/2026
                                               1,345,769         0.02
        EUR  1,993,000      Verisure     5%  15/4/2025*
                                               1,979,393         0.02
         EUR  305,000     Verisure     Midholding      5.25%   15/2/2029
                                                248,035        0.00
         EUR  874,000     Volvo   Car  2.5%   7/10/2027                         780,468        0.01
                                               16,214,631          0.18
               スイス
        EUR  2,000,000      Credit    Suisse    2.125%    13/10/2026
                                               1,835,721         0.02
         USD  200,000     Credit    Suisse    5.25%   11/2/2171
                                                150,745        0.00
        USD  3,554,000      Credit    Suisse    6.25%   18/12/2170
                                               3,202,054         0.04
        USD  3,200,000      Credit    Suisse    6.25%   18/12/2170
                                               2,883,110         0.03
         USD  600,000     Credit    Suisse    7.25%   12/3/2171
                                                495,365        0.01
         USD  900,000     Credit    Suisse    7.25%   12/3/2171
                                                743,048        0.01
         USD  200,000     Credit    Suisse    7.5%   17/1/2171
                                                176,705        0.00
         USD  200,000     Credit    Suisse    7.5%   11/6/2171
                                                190,442        0.00
        USD  4,513,000      UBS  1.375%    13/1/2025
                                               4,227,475         0.05
         USD  614,000     UBS  2.095%    11/2/2032
                                                482,563        0.00
        USD  1,836,000      UBS  4.488%    12/5/2026
                                               1,818,795         0.02
        USD  2,496,000      UBS  4.703%    5/8/2027
                                               2,455,581         0.03
         USD  600,000     UBS  5.125%    29/7/2171
                                                554,730        0.01
         USD  800,000     UBS  7%  19/2/2171
                                                806,800        0.01
        USD  3,000,000      UBS  7%  31/7/2171                            2,937,462         0.03
                                               22,960,596          0.26
               タイ
         USD  429,000     Bangkok    Bank   Hong   Kong   3.733%    25/9/2034
                                                374,399        0.00
         USD  690,000     Bangkok    Bank   Hong   Kong   5%  23/3/2171
                                                648,483        0.01
        USD  1,090,000      GC  Treasury     Center    2.98%   18/3/2031
                                                911,344        0.01
         USD  524,000     Kasikornbank       Hong   Kong   3.343%    2/10/2031
                                                469,904        0.01
         USD  690,000     Krung   Thai   Bank   4.4%   25/9/2170
                                                593,400        0.01
         USD  700,000     Thaioil    Treasury     Center    3.75%   18/6/2050
                                                465,150        0.00
         USD  790,000     TMBThanachart       Bank   4.9%   2/6/2171
                                                733,712        0.01
                                               4,196,392         0.05
               トルコ
        USD  5,428,000      Turkey    Government      International       Bond   4.875%    16/4/2043
                                               3,087,175         0.03
               Turkish    Airlines     2015-1    Class   A Pass   Through    Trust
        USD  1,259,533                                     1,046,324         0.01
               4.2%   15/9/2028
                                               4,133,499         0.04
                                 95/298




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ウクライナ
        USD  1,990,000      Ukraine    Government      International       Bond   7.253%    15/3/2035
                                                393,025        0.01
        USD  1,582,000      Ukraine    Government      International       Bond   7.375%    25/9/2034
                                                312,445        0.00
                                                705,470        0.01
               アラブ首長国連邦
        USD  2,853,000      Emirates     NBD  Bank   6.125%    20/9/2170*
                                               2,838,913         0.03
        USD  2,563,000      NBK  Tier   1 3.625%    24/8/2171                       2,247,431         0.03
                                               5,086,344         0.06
               英国
         USD  612,000     AstraZeneca      1.375%    6/8/2030
                                                504,737        0.01
         USD  946,000     AstraZeneca      2.125%    6/8/2050
                                                624,709        0.01
         USD  500,000     AstraZeneca      3.375%    16/11/2025
                                                490,852        0.01
         GBP  125,000     Atlas   Funding    2021-1    3.301%    25/7/2058
                                                141,358        0.00
         GBP  110,000     Atlas   Funding    2021-1    3.851%    25/7/2058
                                                123,778        0.00
        USD  4,093,231      Avianca    Midco   2 9%  1/12/2028
                                               3,458,780         0.04
        GBP  1,699,000      Azure   Finance    NO  2 4.691%    20/7/2030
                                               1,964,651         0.02
        EUR  5,800,000      Barclays     0.577%    9/8/2029
                                               4,669,962         0.05
        EUR  3,100,000      Barclays     0.877%    28/1/2028
                                               2,685,943         0.03
        USD  1,590,000      Barclays     5.304%    9/8/2026
                                               1,585,270         0.02
        USD  1,100,000      Barclays     6.125%    15/12/2170
                                               1,017,452         0.01
         GBP  800,000     Barclays     6.375%    15/3/2171
                                                848,581        0.01
         GBP  400,000     Barclays     7.125%    15/9/2170
                                                442,723        0.00
         GBP  400,000     Barclays     7.25%   15/6/2171
                                                460,277        0.00
         USD  600,000     Barclays     8%  15/9/2170
                                                591,545        0.01
        USD  1,600,000      Barclays     8%  15/12/2170
                                               1,558,954         0.02
         GBP  520,000     Barley    Hill   NO  2 3.391%    27/8/2058
                                                574,872        0.01
        EUR  1,300,000      BCP  V Modular    Services     Finance    II  4.75%   30/11/2028
                                               1,084,375         0.01
         GBP  400,000     BCP  V Modular    Services     Finance    II  6.125%    30/11/2028*
                                                378,254        0.00
        GBP  3,858,000      Bellis    Acquisition      3.25%   16/2/2026
                                               3,549,505         0.04
        GBP  2,628,000      Bellis    Acquisition      4.5%   16/2/2026
                                               2,453,887         0.03
        EUR  5,140,000      British    American     Tobacco    3%  27/12/2170
                                               3,979,303         0.04
        EUR  7,675,000      British    Telecommunications          1.874%    18/8/2080
                                               6,626,763         0.07
        USD  1,000,000      British    Telecommunications          4.25%   23/11/2081
                                                877,539        0.01
        USD  2,200,000      British    Telecommunications          4.875%    23/11/2081
                                               1,870,241         0.02
         GBP  225,000     Canada    Square    Funding    2021-2    2.584%    17/6/2058
                                                252,794        0.00
         GBP  102,000     Canada    Square    Funding    2021-2    2.984%    17/6/2058
                                                112,960        0.00
         GBP  318,000     Canada    Square    Funding    6 3.011%    17/1/2059
                                                342,147        0.00
         GBP  178,000     Canada    Square    Funding    6 3.411%    17/1/2059
                                                186,092        0.00
        GBP  1,000,000      Canary    Wharf   Finance    II  3.081%    22/10/2037
                                                950,736        0.01
        GBP  4,190,000      Canary    Wharf   Finance    II  3.806%    22/10/2037
                                               3,893,828         0.04
        EUR  1,071,000      Chanel    Ceres   0.5%   31/7/2026
                                                967,578        0.01
        EUR  2,404,000      Channel    Link   Enterprises      Finance    2.706%    30/6/2050
                                               2,256,513         0.02
        GBP  1,850,000      Channel    Link   Enterprises      Finance    3.043%    30/6/2050
                                               1,898,927         0.02
         GBP  220,000     CMF  2020-1    2.691%    16/1/2057
                                                251,932        0.00
         GBP  105,000     CMF  2020-1    2.941%    16/1/2057
                                                118,914        0.00
        GBP  2,097,000      Constellation       Automotive      Financing     4.875%    15/7/2027*
                                               1,933,530         0.02
                                 96/298



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               英国（続き）
        GBP  1,102,412      Dignity    Finance    3.546%    31/12/2034
                                               1,222,403         0.01
         GBP  350,000     Dignity    Finance    4.696%    31/12/2049
                                                365,566        0.00
         GBP  394,209     Dowson    2021-2    2.371%    20/10/2028
                                                456,041        0.01
         GBP  400,000     Dowson    2021-2    2.891%    20/10/2028
                                                455,076        0.00
        GBP  1,300,000      Dowson    2021-2    3.291%    20/10/2028
                                               1,452,287         0.02
        GBP  1,143,000      Dowson    2022-1    3.941%    20/1/2029
                                               1,294,781         0.01
         GBP  725,000     Dowson    2022-1    4.391%    20/1/2029
                                                805,223        0.01
        EUR  3,498,000      EC  Finance    3%  15/10/2026
                                               3,233,422         0.04
        EUR  2,259,000      eG  Global    Finance    3.625%    7/2/2024
                                               2,123,482         0.02
        EUR  1,163,000      eG  Global    Finance    4.375%    7/2/2025
                                               1,078,950         0.01
        EUR  1,871,000      eG  Global    Finance    6.25%   30/10/2025
                                               1,757,574         0.02
         GBP  549,335     Finsbury     Square    2.019%    16/12/2067
                                                622,573        0.01
         GBP  544,000     Finsbury     Square    2.369%    16/12/2067
                                                612,229        0.01
        GBP  1,045,000      Finsbury     Square    2.619%    16/12/2067
                                               1,172,189         0.01
         GBP  235,000     Finsbury     Square    2019-2    3.419%    16/9/2069
                                                272,843        0.00
         GBP  215,000     Finsbury     Square    2019-2    3.719%    16/9/2069
                                                249,593        0.00
         GBP  927,908     Finsbury     Square    2021-2    2.169%    16/12/2071
                                               1,053,499         0.01
         GBP  435,000     Finsbury     Square    2021-2    2.619%    16/12/2071
                                                471,995        0.01
         GBP  371,000     Finsbury     Square    2021-2    2.769%    16/12/2071
                                                389,287        0.01
         GBP  201,000     Finsbury     Square    2021-2    3.069%    16/12/2071
                                                219,063        0.00
        USD  2,202,000      Fresnillo     4.25%   2/10/2050*
                                               1,700,296         0.02
         GBP  537,000     Funding    IV  3.891%    15/9/2024
                                                623,252        0.01
         GBP  116,000     Funding    V 3.391%    15/10/2025
                                                130,204        0.00
         GBP  736,000     Funding    VI  4.791%    15/7/2026
                                                843,364        0.01
         GBP  884,793     Gemgarto     2018-1    2.722%    16/9/2065
                                               1,026,307         0.01
         GBP  205,952     Gemgarto     2018-1    3.022%    16/9/2065
                                                238,725        0.00
         GBP  218,000     Gemgarto     2021-1    2.669%    16/12/2067
                                                240,570        0.00
         GBP  858,049     Gemgarto     2021-1    6.369%    16/12/2067
                                                996,303        0.01
        GBP  1,880,000      Great   Hall   Mortgages     No  1 1.925%    18/6/2039
                                               2,011,399         0.02
         GBP  300,000     Greene    King   Finance    3.28%   15/12/2034
                                                284,987        0.00
         GBP  300,000     Greene    King   Finance    3.56%   15/3/2036
                                                285,569        0.00
        GBP  2,565,066      Greene    King   Finance    3.593%    15/3/2035
                                               2,720,596         0.03
        GBP  7,873,034      Greene    King   Finance    3.98%   15/12/2033
                                               8,543,065         0.09
        GBP  1,053,425      Greene    King   Finance    4.064%    15/3/2035
                                               1,127,631         0.01
         USD  80,000    GSK  Consumer     Healthcare      Capital    UK  3.125%    24/3/2025
                                                 77,162        0.00
         GBP  741,000     Harben    Finance    2.604%    28/9/2055
                                                786,386        0.01
         GBP  441,000     Harben    Finance    2.954%    28/9/2055
                                                456,441        0.01
         GBP  200,000     Heathrow     Finance    3.875%    1/3/2027
                                                202,322        0.00
         GBP  517,000     Heathrow     Finance    4.125%    1/9/2029
                                                508,089        0.01
         GBP  500,000     Heathrow     Finance    4.75%   1/3/2024
                                                572,897        0.01
         GBP  199,992     Hops   Hill   No  1 3.541%    27/5/2054
                                                225,068        0.00
         GBP  99,997    Hops   Hill   No  1 4.041%    27/5/2054
                                                112,629        0.00
        USD  3,393,000      HSBC   0.976%    24/5/2025
                                               3,166,904         0.04
        GBP  3,760,000      HSBC   1.75%   24/7/2027
                                               3,787,744         0.04
        EUR  1,800,000      HSBC   3.019%    15/6/2027
                                               1,751,362         0.02
        USD  3,000,000      HSBC   3.033%    22/11/2023
                                               2,990,567         0.03
                                 97/298



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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               英国（続き）
         USD  840,000     HSBC   Bank   3.127%    19/12/2170
                                                644,406        0.01
         GBP  660,000     Iceland    Bondco    4.375%    15/5/2028
                                                496,212        0.01
        GBP  1,200,000      Iceland    Bondco    4.625%    15/3/2025*
                                               1,017,253         0.01
        EUR  5,470,000      Informa    2.125%    6/10/2025
                                               5,264,161         0.06
         USD  404,000     International       Game   Technology      6.25%   15/1/2027
                                                394,389        0.00
         USD  365,000     International       Game   Technology      6.5%   15/2/2025
                                                363,633        0.00
         GBP  790,000     Iron   Mountain     UK  3.875%    15/11/2025
                                                837,176        0.01
        EUR  1,582,000      Jaguar    Land   Rover   Automotive      4.5%   15/7/2028*
                                               1,140,441         0.01
         EUR  300,000     Jaguar    Land   Rover   Automotive      6.875%    15/11/2026
                                                261,638        0.00
        USD  1,400,000      Jaguar    Land   Rover   Automotive      7.75%   15/10/2025
                                               1,288,171         0.01
        GBP  1,205,000      Jerrold    Finco   4.875%    15/1/2026*
                                               1,197,981         0.01
        GBP  1,794,000      Jerrold    Finco   5.25%   15/1/2027
                                               1,821,359         0.02
         GBP  370,000     Lanebrook     Mortgage     Transaction      2020-1    3.591%    12/6/2057
                                                418,817        0.01
         GBP  320,946     Lanebrook     Mortgage     Transaction      2021-1    2.224%    20/7/2058
                                                364,429        0.00
         GBP  173,000     Lanebrook     Mortgage     Transaction      2021-1    2.524%    20/7/2058
                                                192,292        0.00
         GBP  158,000     Lanebrook     Mortgage     Transaction      2021-1    2.824%    20/7/2058
                                                168,558        0.00
         GBP  102,000     Lanebrook     Mortgage     Transaction      2021-1    3.224%    20/7/2058
                                                108,999        0.00
        USD  2,016,000      Liquid    Telecommunications          Financing     5.5%   4/9/2026
                                               1,727,309         0.02
         USD  729,000     Lloyds    Bank   3.5%   14/5/2025
                                                713,584        0.01
        USD  1,400,000      Lloyds    Banking    7.5%   27/6/2171
                                               1,386,182         0.02
         GBP  503,454     London    Wall   Mortgage     Capital    2.443%    15/5/2051
                                                571,501        0.01
         GBP  280,256     London    Wall   Mortgage     Capital    2.493%    15/5/2052
                                                318,677        0.00
        GBP  4,575,000      Market    Bidco   Finco   5.5%   4/11/2027
                                               4,394,760         0.05
         USD  250,000     Mclaren    Finance    7.5%   1/8/2026
                                                211,921        0.00
        GBP  1,483,000      Mitchells     & Butlers    Finance    3.724%    15/6/2036
                                               1,392,836         0.02
         GBP  757,481     Mortimer     BTL  2021-1    2.11%   23/6/2053
                                                859,296        0.01
         GBP  198,000     Mortimer     BTL  2021-1    2.51%   23/6/2053
                                                218,600        0.00
         GBP  111,000     Mortimer     BTL  2021-1    2.86%   23/6/2053
                                                120,945        0.00
         GBP  266,625     Motor   2016-1    5.25%   25/11/2025
                                                308,693        0.00
         GBP  550,000     National     Express    4.25%   26/2/2171
                                                575,642        0.01
         GBP  800,000     Nationwide      Building     Society    5.75%   20/12/2170*
                                                822,787        0.01
         GBP  400,000     Nationwide      Building     Society    5.875%    20/12/2170
                                                438,086        0.00
        EUR  3,900,000      NatWest    1.043%    14/9/2032*
                                               3,186,541         0.04
        USD  4,797,000      Neptune    Energy    Bondco    6.625%    15/5/2025
                                               4,645,573         0.05
               Newday    Funding    Master    Issuer    - Series    2021-1    3.241%
         GBP  775,000
                                                881,321        0.01
               15/3/2029
               Newday    Funding    Master    Issuer    - Series    2021-3    2.591%
         GBP  595,000
                                                675,673        0.01
               15/11/2029
               Newday    Funding    Master    Issuer    - Series    2021-3    3.041%
         GBP  677,000
                                                756,294        0.01
               15/11/2029
               Newday    Funding    Master    Issuer    - Series    2022-2    0%
        GBP  1,212,000
                                               1,407,302         0.02
               15/7/2030
         EUR  639,443     Newgate    Funding    0.9%   1/12/2050
                                                627,102        0.01
        EUR  6,000,000      NGG  Finance    1.625%    5/12/2079
                                               5,538,970         0.06
        GBP  1,300,000      NGG  Finance    5.625%    18/6/2073
                                               1,448,741         0.02
        GBP  1,524,000      Ocado   3.875%    8/10/2026
                                               1,405,967         0.02
         EUR  305,289     Paragon    Mortgages     No  12  0.801%    15/11/2038
                                                280,506        0.00
                                 98/298



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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               英国（続き）
        GBP  2,405,000      Paragon    Mortgages     No  25  2.763%    15/5/2050
                                               2,771,556         0.03
        GBP  2,100,000      Paragon    Mortgages     No  25  3.113%    15/5/2050
                                               2,392,574         0.03
         GBP  565,034     Pierpont     BTL  2021-1    2.21%   22/12/2053
                                                640,735        0.01
         GBP  802,000     Pierpont     BTL  2021-1    2.66%   22/12/2053
                                                899,580        0.01
        GBP  3,748,000      Pinewood     Finance    3.25%   30/9/2025*
                                               3,930,572         0.04
         GBP  421,000     Polaris    2022-1    3.191%    23/10/2059
                                                463,109        0.01
         GBP  307,000     Polaris    2022-1    3.691%    23/10/2059
                                                336,866        0.00
         GBP  538,000     Polaris    2022-1    5.091%    23/10/2059
                                                582,347        0.01
         GBP  115,000     Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    3.141%    16/10/2056
                                                130,929        0.00
         GBP  100,000     Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    3.641%    16/10/2056
                                                111,592        0.00
        GBP  1,464,000      Premier    Foods   Finance    3.5%   15/10/2026
                                               1,507,732         0.02
        GBP  1,197,000      Residential      Mortgage     32  3.602%    20/6/2070
                                               1,368,931         0.02
         EUR  44,555    RMAC   No  1 0%  12/6/2044
                                                 41,414        0.00
         EUR  638,156     RMAC   No  1 0%  12/6/2044
                                                573,242        0.01
         GBP  334,794     RMAC   No  1 1.61%   12/6/2044
                                                367,305        0.00
         GBP  420,000     RMAC   NO  2 3.31%   12/6/2046
                                                484,961        0.01
         EUR  400,000     Rolls-Royce      1.625%    9/5/2028
                                                311,284        0.00
         EUR  442,000     Rolls-Royce      4.625%    16/2/2026
                                                425,241        0.01
         USD  200,000     Rolls-Royce      5.75%   15/10/2027
                                                182,228        0.00
         GBP  176,000     Rolls-Royce      5.75%   15/10/2027
                                                192,260        0.00
         USD  880,000     Royalty    Pharma    1.2%   2/9/2025
                                                800,079        0.01
         USD  600,000     Royalty    Pharma    1.75%   2/9/2027
                                                522,548        0.01
         USD  612,000     Royalty    Pharma    2.15%   2/9/2031
                                                487,206        0.01
         USD  842,000     Royalty    Pharma    3.55%   2/9/2050
                                                597,309        0.01
         GBP  535,000     Sage   AR  Funding    No  1 3.843%    17/11/2030
                                                601,740        0.01
         GBP  369,000     Satus   2021-1    2.891%    17/8/2028
                                                419,130        0.00
         GBP  453,000     Satus   2021-1    3.291%    17/8/2028
                                                503,918        0.01
         GBP  122,000     Satus   2021-1    3.591%    17/8/2028
                                                131,689        0.00
         GBP  247,000     Satus   2021-1    4.891%    17/8/2028
                                                263,129        0.00
        USD  3,458,440      SCC  Power   4%  17/5/2032
                                                354,490        0.00
        USD  6,384,812      SCC  Power   8%  31/12/2028
                                               2,617,773         0.04
        EUR  1,432,000      Sherwood     Financing     4.5%   15/11/2026*
                                               1,208,198         0.01
         EUR  458,000     Sherwood     Financing     4.946%    15/11/2027
                                                426,708        0.00
         GBP  624,000     Sherwood     Financing     6%  15/11/2026
                                                587,432        0.01
         USD  477,000     Sky  3.75%   16/9/2024
                                                474,467        0.00
         GBP  453,000     Spirit    Issuer    5.472%    28/12/2034
                                                544,513        0.01
        EUR  1,659,000      SSE  4%  21/4/2171
                                               1,531,824         0.02
        EUR  9,750,000      Standard     Chartered     1.2%   23/9/2031
                                               8,431,522         0.09
         GBP  535,000     Stanlington      No  2 3.091%    12/6/2056
                                                591,078        0.01
         GBP  329,000     Stanlington      No  2 3.541%    12/6/2056
                                                359,028        0.00
         GBP  450,000     Stanlington      No  2 4.641%    12/6/2056
                                                502,117        0.01
        GBP  3,930,000      Stonegate     Pub  Financing     2019   8%  13/7/2025
                                               4,194,523         0.05
        GBP  2,321,000      Stonegate     Pub  Financing     2019   8.25%   31/7/2025
                                               2,478,005         0.03
         EUR  801,000     Synthomer     3.875%    1/7/2025*
                                                743,240        0.01
         GBP  844,882     Tesco   Property     Finance    1 7.623%    13/7/2039
                                               1,128,686         0.01
        GBP  2,055,061      Tesco   Property     Finance    3 5.744%    13/4/2040
                                               2,387,715         0.03
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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               英国（続き）
         GBP  937,382     Tesco   Property     Finance    4 5.801%    13/10/2040
                                               1,087,950         0.01
        GBP  2,024,000      Thames    Water   Kemble    Finance    4.625%    19/5/2026*
                                               2,078,832         0.02
               Together     Asset   Backed    Securitisation        2021-1st1     2.23%
         GBP  378,506
                                                432,644        0.01
               12/7/2063
               Together     Asset   Backed    Securitisation        2021-1st1     2.48%
         GBP  157,000
                                                172,111        0.00
               12/7/2063
               Together     Asset   Backed    Securitisation        2021-1st1     2.78%
         GBP  107,000
                                                114,727        0.00
               12/7/2063
         GBP  145,000     Tower   Bridge    Funding    2020-1    3.852%    20/9/2063
                                                167,670        0.00
         GBP  115,000     Tower   Bridge    Funding    2020-1    4.852%    20/9/2063
                                                133,122        0.00
         GBP  364,999     Tower   Bridge    Funding    2021-1    3.429%    21/7/2064
                                                415,888        0.01
         GBP  252,000     Tower   Bridge    Funding    2021-1    3.729%    21/7/2064
                                                282,650        0.00
         GBP  264,000     Tower   Bridge    Funding    2022-1    2.652%    20/12/2063
                                                280,170        0.00
        GBP  1,590,000      Turbo   Finance    9 3.341%    20/8/2028
                                               1,825,812         0.02
         GBP  488,000     Twin   Bridges    2018-1    3.51%   12/9/2050
                                                557,802        0.01
         GBP  390,000     Twin   Bridges    2020-1    3.591%    12/12/2054
                                                445,627        0.01
         GBP  225,000     Twin   Bridges    2020-1    4.341%    12/12/2054
                                                256,971        0.00
         GBP  436,000     Twin   Bridges    2021-1    2.941%    12/3/2055
                                                475,173        0.01
         GBP  220,000     Twin   Bridges    2021-1    3.441%    12/3/2055
                                                234,382        0.00
         GBP  670,099     Twin   Bridges    2021-2    2.001%    12/9/2055
                                                753,435        0.01
         GBP  274,000     Twin   Bridges    2021-2    2.241%    12/9/2055
                                                294,639        0.00
         GBP  435,000     Twin   Bridges    2021-2    2.491%    12/9/2055
                                                464,528        0.01
         GBP  187,000     Twin   Bridges    2021-2    2.841%    12/9/2055
                                                194,075        0.00
         GBP  192,841     Twin   Bridges    2021-2    4.241%    12/9/2055
                                                223,347        0.00
         GBP  830,000     Twin   Bridges    2022-1    2.641%    1/12/2055
                                                848,367        0.01
         GBP  365,000     Twin   Bridges    2022-1    3.041%    1/12/2055
                                                359,899        0.00
        GBP  2,791,000      Twin   Bridges    2022-2    0%  12/6/2055
                                               3,176,596         0.04
        GBP  1,884,626      Unique    Pub  Finance    5.659%    30/6/2027
                                               2,229,497         0.02
        GBP  1,997,000      Unique    Pub  Finance    6.464%    30/3/2032
                                               2,749,742         0.03
         GBP  599,846     Unique    Pub  Finance    7.395%    28/3/2024
                                                706,825        0.01
        GBP  4,506,336      United    Kingdom    Gilt   1.25%   31/7/2051
                                               3,419,073         0.04
        USD  1,316,000      Vedanta    Resources     6.125%    9/8/2024
                                                913,870        0.01
        USD  3,693,000      Vedanta    Resources     Finance    II  8.95%   11/3/2025
                                               2,880,540         0.03
         USD  557,000     Vedanta    Resources     Finance    II  13.875%    21/1/2024
                                                482,654        0.01
        GBP  1,577,000      Very   Funding    6.5%   1/8/2026*
                                               1,367,156         0.02
        EUR  1,075,000      Virgin    Media   Finance    3.75%   15/7/2030
                                                844,217        0.01
         GBP  200,000     Virgin    Media   Secured    Finance    4.125%    15/8/2030
                                                195,977        0.00
        GBP  1,625,000      Virgin    Media   Secured    Finance    4.25%   15/1/2030*
                                               1,591,464         0.02
         USD  443,000     Virgin    Media   Secured    Finance    4.5%   15/8/2030
                                                368,037        0.00
         GBP  500,000     Virgin    Media   Secured    Finance    5.25%   15/5/2029
                                                516,921        0.01
        USD  1,600,000      Virgin    Media   Secured    Finance    5.5%   15/5/2029
                                               1,428,210         0.02
        EUR  4,484,000      Vmed   O2  UK  Financing     I 3.25%   31/1/2031
                                               3,795,368         0.04
         GBP  438,000     Vmed   O2  UK  Financing     I 4%  31/1/2029
                                                432,281        0.00
        GBP  2,408,000      Vmed   O2  UK  Financing     I 4.5%   15/7/2031
                                               2,324,678         0.03
         EUR  975,000     Vodafone     2.625%    27/8/2080
                                                876,561        0.01
        EUR  2,150,000      Vodafone     3%  27/8/2080*
                                               1,727,302         0.02
        EUR  8,200,000      Vodafone     3.1%   3/1/2079
                                               7,966,861         0.09
         EUR  800,000     Vodafone     4.2%   3/10/2078*
                                                731,355        0.01
                                100/298



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               英国（続き）
         USD  735,000     Vodafone     4.25%   17/9/2050
                                                608,037        0.01
        USD  2,200,000      Vodafone     6.25%   3/10/2078
                                               2,142,250         0.02
                                              267,520,719          2.98
               米国
               1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211     4.28%
         USD  460,000
                                                432,664        0.01
               10/8/2035
               1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211     4.28%
        USD  1,500,000
                                               1,305,597         0.01
               10/8/2035
               1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211     4.28%
         USD  300,000
                                                277,514        0.00
               10/8/2035
        USD  7,000,000      245  Park   Avenue    Trust   2017-245P     0.271%    5/6/2037
                                                 55,860        0.00
         USD  320,000     245  Park   Avenue    Trust   2017-245P     3.779%    5/6/2037
                                                269,790        0.00
        USD  1,708,000      245  Park   Avenue    Trust   2017-245P     3.779%    5/6/2037
                                               1,402,517         0.02
               280  Park   Avenue    2017-280P     Mortgage     Trust   3.906%
        USD  1,070,000
                                               1,020,660         0.01
               15/9/2034
               280  Park   Avenue    2017-280P     Mortgage     Trust   4.489%
        USD  4,871,133
                                               4,621,324         0.05
               15/9/2034
        USD  1,500,000      AbbVie    2.95%   21/11/2026
                                               1,417,952         0.02
         USD  365,000     AbbVie    3.2%   14/5/2026
                                                350,704        0.00
        USD  1,750,000      AbbVie    3.2%   21/11/2029
                                               1,607,099         0.02
         USD  182,000     AbbVie    3.8%   15/3/2025
                                                179,823        0.00
        USD  3,162,000      AbbVie    4.25%   21/11/2049
                                               2,820,803         0.03
         USD  828,200     AccessLex     Institute     3.297%    25/5/2036
                                                800,737        0.01
               ACE  Home   Equity    Loan   Trust   Series    2007-HE4     2.704%
        USD  2,119,612
                                                449,140        0.01
               25/5/2037
               ACE  Home   Equity    Loan   Trust   Series    2007-HE4     3.044%
         USD  107,624
                                                 23,270        0.00
               25/5/2037
        USD  1,151,000      Aetna   3.5%   15/11/2024
                                               1,137,222         0.01
        USD  1,297,000      Affinity     Gaming    6.875%    15/12/2027
                                               1,130,877         0.01
         USD  340,000     Agate   Bay  Mortgage     Trust   2015-1    3.693%    25/1/2045
                                                318,896        0.00
         USD  391,000     Agate   Bay  Mortgage     Trust   2015-3    3.544%    25/4/2045
                                                362,515        0.00
         USD  273,000     Agate   Bay  Mortgage     Trust   2015-4    3.522%    25/6/2045
                                                248,957        0.00
        USD  2,811,000      AIG  Global    Funding    0.65%   17/6/2024
                                               2,644,352         0.03
         USD  36,231    Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2017-D    0%  25/12/2057
                                                 13,770        0.00
         USD  59,280    Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-A    0%  25/4/2058
                                                 60,889        0.00
         USD  38,133    Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-B    0%  26/2/2057
                                                 27,598        0.00
       USD  11,540,633      Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2019-G    3%  25/9/2059
                                               11,375,408          0.13
        USD  3,076,768      Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2019-H    3%  25/11/2059
                                               3,033,822         0.03
       USD  14,255,051      Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2020-A    2.375%    25/12/2059
                                               13,939,370          0.16
        USD  1,291,352      Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2020-C    2.25%   27/9/2060
                                               1,272,405         0.01
        USD  5,013,348      Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2020-D    2.25%   25/6/2060
                                               4,863,369         0.05
       USD  16,903,227      Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2021-C    2.115%    25/1/2061
                                               15,986,354          0.18
       USD  31,188,837      Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2021-F    1.875%    25/6/2061
                                               29,013,082          0.32
               Albertsons      / Safeway    / New  Albertsons      / Albertsons
        USD  2,589,000
                                               2,139,161         0.02
               3.5%   15/3/2029
               Albertsons      / Safeway    / New  Albertsons      / Albertsons
         USD  176,000
                                                161,220        0.00
               4.625%    15/1/2027
               Albertsons      / Safeway    / New  Albertsons      / Albertsons
         USD  130,000
                                                113,653        0.00
               4.875%    15/2/2030
               Albertsons      / Safeway    / New  Albertsons      / Albertsons
         USD  489,000
                                                465,862        0.01
               5.875%    15/2/2028
               Albertsons      / Safeway    / New  Albertsons      / Albertsons
         USD  78,000
                                                 79,592        0.00
               7.5%   15/3/2026
                                101/298


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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
         USD  612,000     Alexandria      Real   Estate    Equities     1.875%    1/2/2033
                                                466,526        0.01
        USD  1,327,000      Alexandria      Real   Estate    Equities     2.95%   15/3/2034
                                               1,123,799         0.01
         USD  900,000     Alexandria      Real   Estate    Equities     4.5%   30/7/2029
                                                879,209        0.01
        USD  1,830,000      Allegheny     County    Airport    Authority     4%  1/1/2046
                                               1,705,493         0.02
        USD  1,043,000      Allegiant     Travel    7.25%   15/8/2027
                                               1,037,121         0.01
        USD  9,893,000      Allegiant     Travel    8.5%   5/2/2024
                                               10,041,494          0.11
         USD  612,000     Allstate     1.45%   15/12/2030
                                                493,672        0.01
         USD  500,000     Ally   Financial     1.45%   2/10/2023
                                                485,199        0.01
         USD  621,000     Alphabet     1.1%   15/8/2030
                                                510,368        0.01
         USD  961,000     Alphabet     2.25%   15/8/2060
                                                624,786        0.01
        USD  3,700,074      Alternative      Loan   Trust   2004-22CB     6.25%   25/10/2034
                                               3,595,628         0.04
        USD  2,099,302      Alternative      Loan   Trust   2005-22T1     2.794%    25/6/2035
                                               1,805,362         0.02
         USD  586,012     Alternative      Loan   Trust   2005-76    1.859%    25/2/2036
                                                528,770        0.01
        USD  2,827,470      Alternative      Loan   Trust   2005-J4    4.469%    25/7/2035
                                               2,864,348         0.03
        USD  3,564,917      Alternative      Loan   Trust   2006-11CB     6.5%   25/5/2036
                                               2,093,841         0.02
         USD  948,677     Alternative      Loan   Trust   2006-15CB     6.5%   25/6/2036
                                                531,639        0.01
        USD  1,518,120      Alternative      Loan   Trust   2006-23CB     2.844%    25/8/2036
                                                334,681        0.00
         USD  677,120     Alternative      Loan   Trust   2006-J7    3.873%    20/11/2046
                                                497,968        0.01
        USD  2,838,913      Alternative      Loan   Trust   2006-J7    6.25%   25/11/2036
                                               1,652,694         0.02
         USD  413,859     Alternative      Loan   Trust   2006-OA11     2.824%    25/9/2046
                                                369,953        0.00
        USD  2,954,181      Alternative      Loan   Trust   2006-OA14     2.589%    25/11/2046
                                               2,383,423         0.03
        USD  3,248,655      Alternative      Loan   Trust   2006-OA16     3.124%    25/10/2046
                                               2,573,919         0.03
         USD  343,333     Alternative      Loan   Trust   2006-OA8     2.824%    25/7/2046
                                                298,909        0.00
        USD  1,419,786      Alternative      Loan   Trust   2006-OC10     2.904%    25/11/2036
                                               1,314,555         0.02
        USD  2,854,947      Alternative      Loan   Trust   2006-OC7     2.944%    25/7/2046
                                               2,639,887         0.03
        USD  3,192,973      Alternative      Loan   Trust   2007-25    6.5%   25/11/2037
                                               1,722,470         0.02
        USD  4,689,856      Alternative      Loan   Trust   2007-3T1     6%  25/4/2037
                                               2,527,091         0.03
        USD  2,771,978      Alternative      Loan   Trust   2007-9T1     6%  25/5/2037
                                               1,565,104         0.02
         USD  10,719    Alternative      Loan   Trust   2007-OA3     2.804%    25/4/2047
                                                 1,323       0.00
         USD  181,931     Alternative      Loan   Trust   2007-OA8     2.804%    25/6/2047
                                                138,845        0.00
         USD  236,995     Alternative      Loan   Trust   2007-OH2     2.924%    25/8/2047
                                                203,288        0.00
         USD  568,000     Altria    3.7%   4/2/2051
                                                373,065        0.00
        USD  1,371,000      Amazon.com      2.5%   3/6/2050
                                                970,571        0.01
         USD  946,000     Amazon.com      2.7%   3/6/2060
                                                645,973        0.01
        USD  3,500,000      Amazon.com      3%  13/4/2025
                                               3,444,694         0.04
         USD  938,000     Amazon.com      3.1%   12/5/2051
                                                743,424        0.01
        USD  1,750,000      Amazon.com      3.45%   13/4/2029
                                               1,702,719         0.02
         USD  671,973     Ambac   Assurance     5.1%   7/6/2171
                                                677,853        0.01
         USD  104,000     AMC  Networks     4.75%   1/8/2025
                                                 96,707        0.00
        USD  1,748,000      American     Express    2.25%   4/3/2025
                                               1,670,121         0.02
        USD  2,570,000      American     Express    3.95%   1/8/2025
                                               2,546,542         0.03
        USD  3,171,000      American     Express    4.05%   3/5/2029
                                               3,095,130         0.03
               American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2006-3    1.799%
         USD  781,621
                                                574,040        0.01
               25/10/2046
               American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2006-4    2.654%
        USD  1,618,905
                                                924,808        0.01
               25/10/2046
               American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2007-1    1.559%
         USD  572,597
                                                249,446        0.00
               25/2/2047
                                102/298



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               American     Homes   4 Rent   2014-SFR2     Trust   6.231%
        USD  1,876,000
                                               1,902,934         0.02
               17/10/2036
        USD  4,749,572      American     Homes   4 Rent   2015-SFR1     Trust   0%  17/4/2052
                                                   48     0.00
        USD  3,580,000      American     Honda   Finance    2.25%   12/1/2029
                                               3,160,853         0.04
        USD  1,285,000      American     Municipal     Power   7.834%    15/2/2041
                                               1,687,174         0.02
        USD  2,000,000      American     Tower   1.3%   15/9/2025
                                               1,817,321         0.02
        USD  4,137,000      American     Tower   1.875%    15/10/2030
                                               3,281,036         0.04
        USD  2,755,000      American     Tower   2.7%   15/4/2031
                                               2,309,623         0.03
        USD  1,000,000      American     Tower   2.75%   15/1/2027
                                                918,702        0.01
         USD  905,000     American     Tower   2.95%   15/1/2051
                                                624,034        0.01
        USD  2,701,000      American     Tower   3.1%   15/6/2050
                                               1,906,188         0.02
        USD  1,710,000      American     Tower   5%  15/2/2024
                                               1,724,088         0.02
        USD  2,739,000      American     University/The        3.672%    1/4/2049
                                               2,325,022         0.03
        USD  2,000,000      Amgen   1.65%   15/8/2028
                                               1,734,787         0.02
         USD  303,000     Amgen   1.9%   21/2/2025
                                                288,708        0.00
        USD  3,382,000      Amgen   2%  15/1/2032
                                               2,765,202         0.03
         USD  800,000     Amgen   2.6%   19/8/2026
                                                758,873        0.01
         USD  946,000     Amgen   2.77%   1/9/2053
                                                636,162        0.01
         USD  562,000     Amgen   3%  15/1/2052
                                                402,194        0.00
        USD  1,755,000      Amgen   3.125%    1/5/2025
                                               1,721,654         0.02
        USD  3,260,000      Amgen   4.05%   18/8/2029
                                               3,190,129         0.04
        USD  1,550,000      Amgen   4.875%    1/3/2053
                                               1,524,800         0.02
         USD  750,000     Amkor   Technology      6.625%    15/9/2027
                                                741,382        0.01
         USD  959,000     AMN  Healthcare      4.625%    1/10/2027
                                                888,963        0.01
         USD  612,000     Amphenol     2.2%   15/9/2031
                                                509,593        0.01
         USD  164,000     Amphenol     4.35%   1/6/2029
                                                163,491        0.00
        USD  8,500,000      Anheuser-Busch        InBev   Worldwide     3.5%   1/6/2030
                                               8,050,061         0.09
        USD  1,097,000      Anheuser-Busch        InBev   Worldwide     4.5%   1/6/2050
                                               1,013,100         0.01
         USD  377,000     Anheuser-Busch        InBev   Worldwide     4.6%   15/4/2048
                                                348,763        0.00
        USD  1,160,000      Apple   1.65%   11/5/2030
                                                991,778        0.01
        USD  3,941,000      Apple   2.4%   20/8/2050
                                               2,777,673         0.03
         USD  466,000     Apple   2.65%   11/5/2050
                                                345,666        0.00
         USD  876,000     Apple   2.65%   8/2/2051
                                                649,484        0.01
        USD  2,075,000      Apple   3%  13/11/2027
                                               2,002,302         0.02
        USD  2,680,000      Applied    Materials     1.75%   1/6/2030
                                               2,274,375         0.02
        USD  7,086,521      APS  Resecuritization         Trust   2016-1    3.188%    31/7/2057
                                               2,736,435         0.03
        USD  1,245,995      APS  Resecuritization         Trust   2016-3    5.294%    27/9/2046
                                               1,261,387         0.01
         USD  150,000     Aramark    Services     5%  1/2/2028
                                                138,423        0.00
               Ardagh    Metal   Packaging     Finance    USA  / Ardagh    Metal
         EUR  541,000
                                                448,596        0.00
               Packaging     Finance    2%  1/9/2028
               Ardagh    Metal   Packaging     Finance    USA  / Ardagh    Metal
         EUR  416,000
                                                329,200        0.00
               Packaging     Finance    3%  1/9/2029
               Ardagh    Metal   Packaging     Finance    USA  / Ardagh    Metal
        USD  2,271,000
                                               1,943,179         0.02
               Packaging     Finance    3.25%   1/9/2028
               Ardagh    Metal   Packaging     Finance    USA  / Ardagh    Metal
         USD  225,000
                                                183,781        0.00
               Packaging     Finance    4%  1/9/2029
               Ardagh    Metal   Packaging     Finance    USA  / Ardagh    Metal
         USD  918,000
                                                905,676        0.01
               Packaging     Finance    6%  15/6/2027
        EUR  1,200,000      Ardagh    Packaging     Finance    / Ardagh    USA  2.125%    15/8/2026
                                                976,675        0.01
        GBP  1,320,000      Ardagh    Packaging     Finance    / Ardagh    USA  4.75%   15/7/2027
                                               1,196,284         0.01
                                103/298



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
        USD  2,848,000      Ardagh    Packaging     Finance    / Ardagh    USA  5.25%   30/4/2025
                                               2,705,637         0.03
       USD  10,110,000      AREIT   2022-CRE7     4.538%    17/6/2039
                                               10,050,829          0.11
        USD  3,251,403      Argent    Mortgage     Loan   Trust   2005-W1    2.924%    25/5/2035
                                               2,878,982         0.03
        USD  1,820,000      Arizona    Health    Facilities      Authority     2.336%    1/1/2037
                                               1,719,533         0.02
         USD  935,000     Arizona    State   University      5%  1/7/2041
                                               1,014,403         0.01
        USD  2,200,000      Ashford    Hospitality      Trust   2018-ASHF     4.491%    15/4/2035
                                               2,088,445         0.02
        USD  6,712,000      Ashford    Hospitality      Trust   2018-ASHF     5.491%    15/4/2035
                                               6,229,429         0.07
               Ashton    Woods   USA  / Ashton    Woods   Finance    4.625%
         USD  578,000
                                                466,961        0.01
               1/8/2029
               Ashton    Woods   USA  / Ashton    Woods   Finance    4.625%
        USD  1,520,000
                                               1,201,135         0.01
               1/4/2030
               Ashton    Woods   USA  / Ashton    Woods   Finance    6.625%
        USD  3,604,000
                                               3,227,874         0.04
               15/1/2028
        USD  2,000,000      Astrazeneca      Finance    1.75%   28/5/2028
                                               1,770,994         0.02
        USD  1,935,000      AT&T   0.9%   25/3/2024
                                               1,847,632         0.02
        USD  2,652,000      AT&T   1.7%   25/3/2026
                                               2,428,902         0.03
        USD  1,780,000      AT&T   2.25%   1/2/2032
                                               1,444,648         0.02
        USD  2,965,000      AT&T   2.3%   1/6/2027
                                               2,712,301         0.03
         USD  563,000     AT&T   3.5%   15/9/2053
                                                422,992        0.00
         USD  562,000     AT&T   3.65%   15/9/2059
                                                416,550        0.00
        USD  8,115,000      AT&T   4.1%   15/2/2028
                                               7,952,863         0.09
        USD  1,615,000      AT&T   4.3%   15/2/2030
                                               1,571,993         0.02
        USD  1,700,000      AT&T   4.35%   1/3/2029
                                               1,665,498         0.02
               Atrium    Hotel   Portfolio     Trust   2017-ATRM     4.341%
        USD  4,207,972
                                               3,931,193         0.04
               15/12/2036
               Atrium    Hotel   Portfolio     Trust   2017-ATRM     5.441%
         USD  514,447
                                                478,536        0.01
               15/12/2036
        EUR  1,100,000      Avantor    Funding    2.625%    1/11/2025
                                               1,048,058         0.01
        USD  1,111,000      Avaya   6.125%    15/9/2028
                                                610,283        0.01
        USD  1,265,000      Azul   Investments      5.875%    26/10/2024
                                                983,538        0.01
        USD  1,451,000      Azul   Investments      7.25%   15/6/2026
                                               1,036,068         0.01
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Trust   2015-200P     3.716%
        USD  1,867,000
                                               1,675,412         0.02
               14/4/2033
               Bamll   Commercial      Mortgage     Trust   2016-SS1     0.702%
        USD  5,860,000
                                                 93,174        0.00
               15/12/2035
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Trust   2017-SCH     3.392%
         USD  100,000
                                                 94,653        0.00
               15/11/2033
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Trust   2017-SCH     3.792%
        USD  3,273,000
                                               3,132,097         0.04
               15/11/2033
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Trust   2017-SCH     3.892%
        USD  3,645,000
                                               3,481,417         0.04
               15/11/2032
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Trust   2017-SCH     4.392%
        USD  1,780,000
                                               1,702,496         0.02
               15/11/2032
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Trust   2018-DSNY     3.742%
         USD  160,000
                                                153,784        0.00
               15/9/2034
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Trust   2018-DSNY     4.092%
        USD  2,553,409
                                               2,444,348         0.03
               15/9/2034
         USD  246,603     Banc   of  America    Funding    2006-A    Trust   3.176%    20/2/2036
                                                232,097        0.00
       USD  13,421,525      Banc   of  America    Funding    2014-R2    Trust   0%  26/11/2036
                                               4,625,939         0.05
        USD  1,180,000      BANK   2017-BNK5     4.331%    15/6/2060
                                               1,074,653         0.01
        EUR  1,800,000      Bank   of  America    0.583%    24/8/2028
                                               1,568,908         0.02
        USD  3,750,000      Bank   of  America    1.486%    19/5/2024
                                               3,674,699         0.04
         USD  698,000     Bank   of  America    1.53%   6/12/2025
                                                652,012        0.01
         USD  341,000     Bank   of  America    1.658%    11/3/2027
                                                306,285        0.00
                                104/298


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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
        USD  2,658,000      Bank   of  America    1.843%    4/2/2025
                                               2,555,365         0.03
         USD  612,000     Bank   of  America    1.922%    24/10/2031
                                                487,418        0.01
        USD  1,127,000      Bank   of  America    2.456%    22/10/2025
                                               1,079,625         0.01
        USD  1,905,000      Bank   of  America    2.651%    11/3/2032
                                               1,595,639         0.02
        USD  2,072,000      Bank   of  America    2.972%    21/7/2052
                                               1,471,457         0.02
        USD  5,500,000      Bank   of  America    3.004%    20/12/2023
                                               5,480,200         0.06
        USD  4,009,000      Bank   of  America    3.384%    2/4/2026
                                               3,878,293         0.04
         USD  466,000     Bank   of  America    3.458%    15/3/2025
                                                458,818        0.00
        USD  1,650,000      Bank   of  America    3.483%    13/3/2052
                                               1,300,321         0.01
         USD  361,000     Bank   of  America    3.5%   19/4/2026
                                                352,244        0.00
        USD  1,881,000      Bank   of  America    3.705%    24/4/2028
                                               1,792,262         0.02
         USD  775,000     Bank   of  America    3.824%    20/1/2028
                                                744,207        0.01
        USD  5,735,000      Bank   of  America    3.841%    25/4/2025
                                               5,681,424         0.06
         USD  811,000     Bank   of  America    4.083%    20/3/2051
                                                702,749        0.01
        USD  3,742,000      Bank   of  America    4.376%    27/4/2028
                                               3,663,633         0.04
        USD  4,720,000      Bank   of  America    4.827%    22/7/2026
                                               4,735,535         0.05
               Bank   of  America    Merrill    Lynch   Commercial      Mortgage
        USD  3,415,995
                                               3,258,179         0.04
               Trust   2016-UBS10      5.005%    15/7/2049
               Bank   of  America    Merrill    Lynch   Commercial      Mortgage
        USD  9,780,000
                                                231,780        0.00
               Trust   2017-BNK3     0.736%    15/2/2050
               Bank   of  America    Merrill    Lynch   Commercial      Mortgage
        USD  4,000,000
                                                192,040        0.00
               Trust   2017-BNK3     1.393%    15/2/2050
         USD  612,000     Bank   of  New  York   Mellon    1.65%   28/1/2031
                                                497,691        0.01
        USD  1,700,000      Bank   of  New  York   Mellon    2.05%   26/1/2027
                                               1,564,871         0.02
        USD  5,750,000      Bank   of  New  York   Mellon    3.35%   25/4/2025
                                               5,678,228         0.06
        USD  5,750,000      Bank   of  New  York   Mellon    3.85%   26/4/2029
                                               5,554,078         0.06
        USD  3,047,000      Bank   of  New  York   Mellon    4.414%    24/7/2026
                                               3,066,151         0.03
               BankAmerica      Manufactured       Housing    Contract     Trust   7.07%
        USD  1,500,000
                                                512,598        0.01
               10/2/2022***
               BankAmerica      Manufactured       Housing    Contract     Trust   7.366%
        USD  2,380,000
                                                670,213        0.01
               10/12/2025
        USD  1,690,000      Bay  Area   Toll   Authority     2.425%    1/4/2026
                                               1,611,291         0.02
        USD  3,375,000      Bay  Area   Toll   Authority     6.918%    1/4/2040
                                               4,128,002         0.05
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-3    2.924%
        USD  1,058,434
                                                969,604        0.01
               25/11/2035
        USD  1,894,404      Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4    2.894%    25/1/2036
                                               1,731,120         0.02
         USD  46,005    Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4    3.029%    25/1/2036
                                                 42,228        0.00
         USD  121,584     Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4    3.119%    25/1/2036
                                                110,871        0.00
         USD  160,824     Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    2.984%    25/4/2036
                                                153,728        0.00
         USD  462,370     Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    3.044%    25/4/2036
                                                411,515        0.01
         USD  111,260     Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    3.074%    25/4/2036
                                                 98,793        0.00
         USD  608,163     Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    3.224%    25/4/2036
                                                541,362        0.01
         USD  313,083     Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-2    2.864%    25/7/2036
                                                288,491        0.00
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-3    2.819%
         USD  532,377
                                                499,081        0.01
               25/10/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-4    2.789%
        USD  2,784,752
                                               2,587,861         0.03
               25/12/2036
        USD  2,169,990      Bayview    Commercial      Asset   Trust   2007-1    2.714%    25/3/2037
                                               1,999,781         0.02
                                105/298




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
        USD  3,044,767      Bayview    Commercial      Asset   Trust   2007-2    2.714%    25/7/2037
                                               2,712,367         0.03
        USD  4,956,387      Bayview    Commercial      Asset   Trust   2007-4    2.894%    25/9/2037
                                               4,537,536         0.05
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2007-6    3.944%
        USD  1,789,662
                                               1,659,960         0.02
               25/12/2037
        USD  2,057,969      Bayview    Commercial      Asset   Trust   2008-2    4.944%    25/4/2038
                                               2,020,415         0.02
               Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2004-B    3.493%
        USD  5,418,028
                                               4,645,959         0.05
               28/5/2039
               Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2004-B    3.793%
        USD  1,382,593
                                               1,049,188         0.01
               28/5/2039
               Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2005-A    3.493%
        USD  4,561,224
                                               4,379,161         0.05
               28/2/2040
               Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2005-E    3.493%
         USD  425,466
                                                417,578        0.01
               28/12/2040
               Bayview    Opportunity      Master    Fund   IVa  Trust   2017-RT5
         USD  371,582
                                                361,812        0.00
               3.5%   28/5/2069
        USD  8,312,000      BBCMS   2017-DELC     Mortgage     Trust   5.016%    15/8/2036
                                               8,003,698         0.09
        USD  3,451,000      BBCMS   2017-DELC     Mortgage     Trust   6.016%    15/8/2036
                                               3,287,277         0.04
         USD  840,000     BBCMS   2018-CHRS     Mortgage     Trust   4.409%    5/8/2038
                                                632,956        0.01
         USD  877,000     BBCMS   2018-TALL     Mortgage     Trust   3.113%    15/3/2037
                                                837,342        0.01
       USD  11,710,000      BBCMS   Trust   2015-SRCH     0.295%    10/8/2035
                                                111,128        0.00
       USD  19,674,351      BBCMS   Trust   2015-SRCH     1.083%    10/8/2035
                                                673,453        0.01
        USD  1,268,970      BCAP   2011-RR5-I      Trust   2.559%    28/5/2036
                                               1,213,220         0.01
        USD  2,093,435      BCAP   Trust   2007-AA4     3.89%   25/6/2047
                                               1,144,313         0.01
        USD  1,627,547      BCMSC   Trust   2000-A    7.575%    15/6/2030
                                                255,870        0.00
        USD  1,510,989      BCMSC   Trust   2000-A    7.83%   15/6/2030
                                                245,279        0.00
        USD  1,089,739      BCMSC   Trust   2000-A    8.29%   15/6/2030
                                                186,958        0.00
         USD  456,104     Bear   Stearns    ALT-A   Trust   2006-6    2.764%    25/11/2036
                                                382,739        0.00
        USD  1,820,361      Bear   Stearns    ALT-A   Trust   2007-1    2.764%    25/1/2047
                                               1,620,294         0.02
         USD  53,566    Bear   Stearns    ARM  Trust   2004-5    3.175%    25/7/2034
                                                 50,446        0.00
               Bear   Stearns    Asset   Backed    I Trust   2004-HE7     4.169%
         USD  40,950
                                                 40,215        0.00
               25/8/2034
               Bear   Stearns    Asset   Backed    I Trust   2005-AC9     6.25%
        USD  1,864,657
                                               1,371,605         0.02
               25/12/2035
               Bear   Stearns    Asset   Backed    I Trust   2005-HE8     4.394%
        USD  2,007,121
                                               1,960,733         0.02
               25/8/2035
               Bear   Stearns    Asset   Backed    I Trust   2006-AC1     6.25%
        USD  2,867,903
                                               2,122,432         0.02
               25/2/2036
               Bear   Stearns    Asset   Backed    I Trust   2006-HE1     3.464%
        USD  1,350,964
                                               1,954,082         0.02
               25/12/2035
               Bear   Stearns    Asset   Backed    I Trust   2006-HE7     2.784%
        USD  1,951,335
                                               1,891,036         0.02
               25/9/2036
               Bear   Stearns    Asset   Backed    I Trust   2006-HE8     2.704%
         USD  720,000
                                                631,322        0.01
               25/10/2036
               Bear   Stearns    Asset   Backed    I Trust   2007-HE2     2.584%
         USD  479,164
                                                449,544        0.01
               25/3/2037
               Bear   Stearns    Asset   Backed    I Trust   2007-HE2     2.584%
         USD  965,335
                                                903,937        0.01
               25/3/2037
               Bear   Stearns    Asset   Backed    I Trust   2007-HE2     2.764%
         USD  932,242
                                                853,656        0.01
               25/3/2037
               Bear   Stearns    Asset   Backed    I Trust   2007-HE3     2.694%
         USD  428,234
                                                570,199        0.01
               25/4/2037
               Bear   Stearns    Asset   Backed    I Trust   2007-HE3     2.794%
        USD  5,208,289
                                               5,110,250         0.06
               25/4/2037
               Bear   Stearns    Commercial      Mortgage     Trust   2005-PWR7
         USD  133,671
                                                132,020        0.00
               5.214%    11/2/2041
               Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2006-SL1     2.724%
         USD  251,082
                                                244,793        0.00
               25/8/2036
                                106/298


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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR2     2.614%
         USD  262,774
                                                243,669        0.00
               25/3/2037
               Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR3     2.584%
         USD  472,002
                                                411,268        0.01
               25/3/2037
               Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR4     2.654%
         USD  315,370
                                                297,548        0.00
               25/6/2037
        USD  3,142,000      Beazer    Homes   USA  7.25%   15/10/2029
                                               2,704,693         0.03
         USD  612,000     Becton    Dickinson     1.957%    11/2/2031
                                                502,921        0.01
        USD  1,750,000      Becton    Dickinson     3.7%   6/6/2027
                                               1,704,111         0.02
        EUR  1,061,000      Belden    3.375%    15/7/2031*
                                                851,363        0.01
         EUR  300,000     Belden    3.875%    15/3/2028
                                                278,292        0.00
        USD  2,000,000      Belton    Independent      School    District     4%  15/2/2047
                                               1,935,663         0.02
         USD  200,000     Benchmark     2018-B3    Mortgage     Trust   3.188%    10/4/2051
                                                159,893        0.00
         USD  719,000     Berry   Global    4.875%    15/7/2026
                                                701,535        0.01
        USD  5,012,995      BHMS   2018-ATLS     3.641%    15/7/2035
                                               4,870,848         0.05
        USD  4,161,000      BHMS   2018-ATLS     4.291%    15/7/2035
                                               3,992,698         0.04
         USD  612,000     Blackstone      Finance    2%  30/1/2032
                                                484,242        0.01
               Blue   Racer   Midstream     / Blue   Racer   Finance    7.625%
         USD  464,000
                                                462,508        0.01
               15/12/2025
        USD  2,710,000      Boston    Properties      2.55%   1/4/2032
                                               2,167,324         0.02
         USD  830,000     Boston    Properties      2.75%   1/10/2026
                                                775,029        0.01
        EUR  5,244,000      Boxer   Parent    6.5%   2/10/2025
                                               5,090,603         0.06
        USD  4,109,000      Boyd   Gaming    4.75%   1/12/2027
                                               3,840,764         0.04
         USD  568,000     BP  Capital    Markets    America    3.001%    17/3/2052
                                                417,602        0.01
         USD  612,000     Bristol-Myers       Squibb    1.45%   13/11/2030
                                                502,481        0.01
         USD  946,000     Bristol-Myers       Squibb    2.55%   13/11/2050
                                                662,120        0.01
         USD  599,000     Bristol-Myers       Squibb    3.25%   27/2/2027
                                                588,021        0.01
        USD  1,000,000      Bristol-Myers       Squibb    3.9%   20/2/2028
                                                995,631        0.01
         USD  752,000     Broadcom     1.95%   15/2/2028
                                                647,428        0.01
        USD  5,412,000      Broadcom     2.45%   15/2/2031
                                               4,359,206         0.05
        USD  2,077,000      Broadcom     3.75%   15/2/2051
                                               1,549,991         0.02
         USD  82,000    Buckeye    Partners     3.95%   1/12/2026
                                                 73,377        0.00
        USD  1,477,000      Buckeye    Partners     4.125%    1/3/2025
                                               1,384,289         0.02
        USD  1,500,000      Buckeye    Partners     4.35%   15/10/2024
                                               1,445,571         0.02
        USD  1,584,492      BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust   3.454%    10/3/2033
                                               1,527,176         0.02
        USD  2,604,935      BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust   3.633%    10/3/2033
                                               2,398,268         0.03
       USD  13,358,641      BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust   3.717%    10/3/2033
                                               12,088,897          0.13
         USD  573,000     BXP  Trust   2017-CC    3.67%   13/8/2037
                                                493,193        0.01
        USD  2,156,000      BXP  Trust   2017-CC    3.67%   13/8/2037
                                               1,742,589         0.02
         USD  470,000     BXP  Trust   2017-GM    3.539%    13/6/2039
                                                409,748        0.01
         USD  945,000     BXP  Trust   2017-GM    3.539%    13/6/2039
                                                803,650        0.01
        USD  1,864,000      Caesars    Entertainment       6.25%   1/7/2025
                                               1,823,847         0.02
        USD  3,368,000      Caesars    Entertainment       8.125%    1/7/2027
                                               3,319,055         0.04
               California      Pollution     Control    Financing     Authority     5%
        USD  1,970,000
                                               1,972,899         0.02
               21/11/2045
         USD  847,000     California      Resources     7.125%    1/2/2026
                                                834,638        0.01
        USD  1,655,000      California      State   Public    Works   Board   8.361%    1/10/2034
                                               2,180,612         0.02
        USD  3,130,000      California      State   University      2.975%    1/11/2051
                                               2,417,855         0.03
         USD  250,000     Callon    Petroleum     7.5%   15/6/2030
                                                231,844        0.00
                                107/298



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
        USD  9,175,000      Calpine    4.5%   15/2/2028                         8,372,064         0.09
        USD  1,299,000      Calpine    5.125%    15/3/2028                        1,157,460         0.01
               CAMB   Commercial      Mortgage     Trust   2019-LIFE     4.541%
        USD  1,980,000                                     1,926,095         0.02
               15/12/2037
               CAMB   Commercial      Mortgage     Trust   2019-LIFE     5.641%
        USD  1,208,000                                     1,168,718         0.01
               15/12/2037
               Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC1     3.074%
         USD  490,000                                     421,003        0.01
               25/1/2036
               Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC3     2.594%
        USD  1,042,223                                      994,596        0.01
               25/8/2036
               Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC4     2.604%
         USD  378,867                                     365,948        0.00
               25/10/2036
               Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2007-FRE1     2.704%
        USD  2,720,607                                     2,603,043         0.03
               25/2/2037
         USD  425,000     Carrols    Restaurant      5.875%    1/7/2029                   319,481        0.00
        EUR  1,768,000      Catalent     Pharma    Solutions     2.375%    1/3/2028               1,494,577         0.02
         USD  572,000     CCO  / CCO  Capital    5%  1/2/2028                      526,915        0.01
         USD  425,000     CCO  / CCO  Capital    6.375%    1/9/2029                    414,056        0.00
        USD  1,270,000      CDI  Escrow    Issuer    5.75%   1/4/2030                   1,176,782         0.01
         USD  65,000    Cedar   Fair   5.25%   15/7/2029                         59,367        0.00
               Cedar   Fair   / Canada’s     Wonderland      / Magnum    Management
         USD  65,000                                     61,326        0.00
               / Millennium      Op  5.375%    15/4/2027
        USD  3,265,000      Celanese     US  5.9%   5/7/2024                       3,294,307         0.04
        USD  3,590,000      Centene    2.45%   15/7/2028                         3,032,324         0.03
        USD  2,405,000      Centene    2.625%    1/8/2031                        1,928,968         0.02
        USD  2,444,000      Centene    4.25%   15/12/2027                         2,319,782         0.03
       USD  10,347,000      Centennial      Resource     Production      5.375%    15/1/2026            9,534,398         0.11
        USD  1,448,000      Centennial      Resource     Production      6.875%    1/4/2027            1,399,275         0.02
         USD  500,000     Central    Parent    / CDK  Global    7.25%   15/6/2029               478,100        0.01
               Central    Puget   Sound   Regional     Transit    Authority     4%
        USD  2,210,000                                     2,188,807         0.02
               1/11/2046
               Central    Puget   Sound   Regional     Transit    Authority     5%
        USD  1,155,000                                     1,346,263         0.02
               1/11/2033
        USD  9,849,000      Century    Communities      6.75%   1/6/2027                  9,662,632         0.11
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C3    1.86%
        USD  5,181,244                                      251,207        0.00
               10/1/2048
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C4    0.854%
        USD  5,189,832                                      121,494        0.00
               10/5/2058
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C4    5.001%
        USD  1,710,609                                     1,607,358         0.02
               10/5/2058
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C8    4.199%
        USD  1,462,000                                     1,375,505         0.02
               15/6/2050
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2018-TAN     4.236%
         USD  940,000                                     930,857        0.01
               15/2/2033
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2018-TAN     4.69%
        USD  1,140,000                                     1,119,322         0.01
               15/2/2033
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2018-TAN     5.295%
        USD  1,080,000                                     1,057,379         0.01
               15/2/2033
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2018-TAN     6.661%
         USD  350,000                                     339,066        0.00
               15/2/2033
               Change    Healthcare      / Change    Healthcare      Finance    5.75%
        USD  1,634,000                                     1,603,224         0.02
               1/3/2025
               Charles    River   Laboratories       International       4.25%
         USD  326,000                                     299,345        0.00
               1/5/2028
         USD  612,000     Charles    Schwab    1.65%   11/3/2031                      496,730        0.01
         USD  583,000     Charles    Schwab    3.45%   13/2/2026                      576,947        0.01
         USD  297,000     Charles    Schwab    4.2%   24/3/2025                      299,338        0.00
               Charter    Communications        Operating     / Charter
        USD  1,000,000                                      825,945        0.01
               Communications        Operating     Capital    2.25%   15/1/2029
                                108/298


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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               Charter    Communications        Operating     / Charter
        USD  4,576,000
                                               3,728,640         0.04
               Communications        Operating     Capital    2.8%   1/4/2031
               Charter    Communications        Operating     / Charter
         USD  838,000
                                                587,418        0.01
               Communications        Operating     Capital    3.5%   1/6/2041
               Charter    Communications        Operating     / Charter
         USD  710,000
                                                482,326        0.00
               Communications        Operating     Capital    3.7%   1/4/2051
               Charter    Communications        Operating     / Charter
        USD  1,789,000
                                               1,171,322         0.01
               Communications        Operating     Capital    3.85%   1/4/2061
               Charter    Communications        Operating     / Charter
         USD  844,000
                                                588,082        0.01
               Communications        Operating     Capital    3.9%   1/6/2052
               Charter    Communications        Operating     / Charter
        USD  1,784,000
                                               1,687,445         0.02
               Communications        Operating     Capital    4.2%   15/3/2028
               Charter    Communications        Operating     / Charter
        USD  1,250,000
                                               1,248,714         0.01
               Communications        Operating     Capital    4.908%    23/7/2025
               Chase   Mortgage     Finance    Trust   Series    2007-S6    6%
        USD  9,792,481
                                               4,916,017         0.06
               25/12/2037
        USD  1,142,000      Cheever    Escrow    Issuer    7.125%    1/10/2027
                                               1,114,798         0.01
         EUR  100,000     Chemours     4%  15/5/2026
                                                 93,521        0.00
        USD  1,450,000      Cheniere     Energy    4.625%    15/10/2028
                                               1,397,713         0.02
         USD  219,000     Cheniere     Energy    Partners     3.25%   31/1/2032
                                                176,567        0.00
         USD  905,000     Cheniere     Energy    Partners     4.5%   1/10/2029
                                                831,582        0.01
        USD  1,309,000      Chesapeake      Energy    5.5%   1/2/2026
                                               1,270,901         0.01
         USD  179,000     Chesapeake      Energy    5.875%    1/2/2029
                                                171,215        0.00
               CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2006-OA4     1.819%
        USD  2,100,306
                                                705,750        0.01
               25/4/2046
               CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2006-OA5     2.844%
         USD  371,326
                                                351,968        0.00
               25/4/2046
        USD  5,438,578      CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2007-15    6.5%   25/9/2037
                                               2,596,072         0.03
         USD  68,000    Churchill     Downs   4.75%   15/1/2028
                                                 61,477        0.00
         USD  82,000    Churchill     Downs   5.5%   1/4/2027
                                                 78,749        0.00
         USD  490,000     Cigna   1.25%   15/3/2026
                                                442,771        0.00
         USD  435,000     Cigna   3.4%   15/3/2051
                                                334,741        0.00
        USD  1,087,496      Citicorp     Mortgage     Trust   Series    2007-9    6.25%   25/12/2037
                                                951,692        0.01
        USD  1,094,104      Citicorp     Mortgage     Trust   Series    2008-2    6.5%   25/6/2038
                                                883,332        0.01
        USD  1,427,000      Citigroup     0.981%    1/5/2025
                                               1,345,993         0.01
        USD  4,297,000      Citigroup     2.014%    25/1/2026
                                               4,043,132         0.04
        USD  6,950,000      Citigroup     3.07%   24/2/2028
                                               6,453,678         0.07
        USD  1,933,000      Citigroup     3.29%   17/3/2026
                                               1,868,948         0.02
        USD  1,867,000      Citigroup     3.352%    24/4/2025
                                               1,831,080         0.02
         USD  124,000     Citigroup     3.4%   1/5/2026
                                                120,003        0.00
        USD  1,560,000      Citigroup     3.52%   27/10/2028
                                               1,456,360         0.02
        USD  1,503,000      Citigroup     4.14%   24/5/2025
                                               1,494,875         0.02
        USD  1,734,000      Citigroup     4.412%    31/3/2031
                                               1,663,453         0.02
         USD  851,000     Citigroup     5.316%    26/3/2041
                                                859,901        0.01
               Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2014-GC19     5.258%
        USD  1,622,121
                                               1,599,264         0.02
               10/3/2047
               Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2015-GC27     4.57%
         USD  821,302
                                                784,545        0.01
               10/2/2048
               Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-P3    5.051%
         USD  20,000
                                                 18,521        0.00
               15/4/2049
               Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-AHL2     2.644%
        USD  3,881,357
                                               2,887,187         0.03
               25/5/2037
               Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-AHL3     2.614%
        USD  2,521,975
                                               1,854,214         0.02
               25/7/2045
                                109/298



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-AMC1     2.604%
        USD  2,149,550
                                               1,231,178         0.01
               25/12/2036
               Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-WFHE2      3.149%
        USD  2,791,000
                                               2,607,681         0.03
               25/3/2037
         USD  597,000     Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2014-C    4.25%   25/2/2054
                                                551,221        0.01
               CitiMortgage       Alternative      Loan   Trust   Series    2007-A6    6%
         USD  276,908
                                                249,050        0.00
               25/6/2037
        USD  4,405,000      City   of  Boston    MA  5%  1/11/2037
                                               5,154,538         0.06
               City   of  Charleston      Waterworks      & Sewer   System    Revenue
        USD  1,735,000
                                               1,950,329         0.02
               5%  1/1/2052
        USD  2,955,000      City   of  Charlotte     NC  Airport    Revenue    3%  1/7/2046
                                               2,314,329         0.03
        USD  1,440,000      City   of  Charlotte     NC  Airport    Revenue    4%  1/7/2051
                                               1,325,137         0.01
               City   of  Los  Angeles    Department      of  Airports     5%
        USD  2,150,000
                                               2,233,495         0.03
               15/5/2048
         USD  475,000     City   of  Philadelphia       PA  Airport    Revenue    5%  1/7/2042
                                                487,792        0.01
        USD  1,055,000      City   of  Riverside     CA  Electric     Revenue    7.605%    1/10/2040
                                               1,392,793         0.02
        USD  1,885,000      City   of  Salt   Lake   City   UT  Airport    Revenue    5%  1/7/2037
                                               2,010,849         0.02
        USD  3,015,000      City   of  Salt   Lake   City   UT  Airport    Revenue    5%  1/7/2046
                                               3,134,282         0.04
        USD  9,965,000      City   of  Salt   Lake   City   UT  Airport    Revenue    5%  1/7/2047
                                               10,194,127          0.11
               City   of  Salt   Lake   City   UT  Public    Utilities     Revenue    5%
        USD  1,560,000
                                               1,734,788         0.02
               1/2/2052
               City   of  Tampa   FL  Water   & Wastewater      System    Revenue    5%
        USD  1,375,000
                                               1,527,079         0.02
               1/10/2052
         USD  177,000     Clean   Harbors    4.875%    15/7/2027
                                                168,620        0.00
         USD  206,000     Clear   Channel    Outdoor    5.125%    15/8/2027
                                                184,584        0.00
         USD  612,000     Clorox    1.8%   15/5/2030
                                                502,426        0.01
        USD  2,000,000      Clorox    3.9%   15/5/2028
                                               1,973,199         0.02
         USD  612,000     Coca-Cola     1.375%    15/3/2031
                                                502,189        0.01
         USD  946,000     Coca-Cola     2.5%   15/3/2051
                                                682,882        0.01
         USD  329,000     Coca-Cola     3%  5/3/2051
                                                262,245        0.00
         USD  677,000     Colgate    Energy    Partners     III  5.875%    1/7/2029
                                                628,398        0.01
         USD  379,000     Colgate    Energy    Partners     III  7.75%   15/2/2026
                                                378,748        0.00
        USD  2,490,000      Colorado     Health    Facilities      Authority     4%  15/11/2046
                                               2,359,379         0.03
         USD  612,000     Comcast    1.5%   15/2/2031
                                                493,364        0.00
        USD  1,500,000      Comcast    2.35%   15/1/2027
                                               1,401,810         0.02
        USD  7,001,000      Comcast    2.45%   15/8/2052
                                               4,627,639         0.05
         USD  563,000     Comcast    2.937%    1/11/2056
                                                389,198        0.00
        USD  1,126,000      Comcast    2.987%    1/11/2063
                                                763,839        0.01
        USD  1,380,000      Comcast    3.15%   1/3/2026
                                               1,344,492         0.01
        USD  1,750,000      Comcast    3.3%   1/2/2027
                                               1,695,313         0.02
         USD  156,000     Comcast    3.55%   1/5/2028
                                                151,166        0.00
         USD  980,000     Comcast    3.95%   15/10/2025
                                                978,438        0.01
         USD  100,000     COMM   2013-300P     Mortgage     Trust   4.54%   10/8/2030
                                                 94,441        0.00
         USD  520,573     COMM   2013-GAM     3.367%    10/2/2028
                                                513,771        0.01
        USD  1,740,000      COMM   2013-WWP     Mortgage     Trust   3.898%    10/3/2031
                                               1,740,684         0.02
         USD  711,283     COMM   2014-CCRE15      Mortgage     Trust   4.82%   10/2/2047
                                                697,005        0.01
        USD  1,265,000      COMM   2014-UBS5     Mortgage     Trust   4.514%    10/9/2047
                                               1,214,808         0.01
        USD  2,691,000      COMM   2015-CCRE24      Mortgage     Trust   4.487%    10/8/2048
                                               2,586,141         0.03
        USD  4,115,626      COMM   2015-CCRE25      Mortgage     Trust   0.966%    10/8/2048
                                                 80,668        0.00
        USD  1,024,500      COMM   2015-CCRE25      Mortgage     Trust   4.678%    10/8/2048
                                                943,345        0.01
                                110/298



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
        USD  1,316,780      COMM   2015-LC23     Mortgage     Trust   3.774%    10/10/2048
                                               1,289,258         0.01
       USD  111,320,422       COMM   2016-667M     Mortgage     Trust   0.145%    10/10/2036
                                                312,810        0.00
        USD  1,100,000      COMM   2016-667M     Mortgage     Trust   3.285%    10/10/2036
                                                902,092        0.01
        USD  2,910,275      COMM   2018-COR3     Mortgage     Trust   1.75%   10/5/2051
                                                224,766        0.00
        USD  5,105,000      Commercial      Metals    4.125%    15/1/2030
                                               4,469,735         0.05
        USD  1,857,000      Commercial      Metals    4.375%    15/3/2032
                                               1,576,370         0.02
         USD  425,000     Commonwealth       Financing     Authority     4.144%    1/6/2038
                                                409,698        0.00
         USD  295,000     Commonwealth       of  Massachusetts       2.9%   1/9/2049
                                                223,053        0.00
        USD  1,880,000      Commonwealth       of  Massachusetts       5%  1/9/2049
                                               2,070,839         0.02
         USD  235,000     Commonwealth       of  Massachusetts       5.456%    1/12/2039
                                                259,458        0.00
        USD  4,513,000      Connect    Finco   / Connect    US  Finco   6.75%   1/10/2026
                                               4,140,626         0.05
        USD  4,489,000      Connecticut      Avenue    Trust   2022-R01     5.333%    25/12/2041
                                               4,143,674         0.05
               Connecticut      State   Health    & Educational      Facilities
        USD  1,980,000
                                               2,018,548         0.02
               Authority     5%  1/7/2045
         USD  147,721     Conseco    Finance    6.28%   1/9/2030
                                                148,339        0.00
         USD  522,516     Conseco    Finance    6.63%   1/6/2030
                                                500,107        0.01
         USD  238,920     Conseco    Finance    6.83%   1/4/2030
                                                232,855        0.00
        USD  2,023,276      Conseco    Finance    6.98%   1/9/2030
                                               1,926,348         0.02
         USD  460,356     Conseco    Finance    7.21%   15/1/2029
                                                438,529        0.01
         USD  819,777     Conseco    Finance    7.5%   1/3/2030
                                                366,135        0.00
         USD  802,188     Conseco    Finance    7.53%   15/3/2028
                                                801,885        0.01
         USD  764,360     Conseco    Finance    7.86%   1/3/2030
                                                354,549        0.00
        USD  1,781,141      Conseco    Finance    Securitizations        7.96%   1/5/2031
                                                623,771        0.01
        USD  1,191,186      Conseco    Finance    Securitizations        8.06%   1/9/2029
                                                297,297        0.00
        USD  3,241,702      Conseco    Finance    Securitizations        8.2%   1/5/2031
                                               1,168,513         0.01
        USD  1,472,272      Conseco    Finance    Securitizations        8.31%   1/5/2032
                                                352,925        0.00
         USD  415,000     Conservation       Fund   A Nonprofit     3.474%    15/12/2029
                                                379,613        0.00
               Contra    Costa   Community     College    District     6.504%
         USD  850,000
                                                980,486        0.01
               1/8/2034
         USD  612,000     Costco    Wholesale     1.75%   20/4/2032
                                                506,692        0.01
         USD  291,000     Cottage    Health    Obligated     3.304%    1/11/2049
                                                231,445        0.00
        EUR  2,269,000      Coty   3.875%    15/4/2026*
                                               2,116,391         0.02
         EUR  300,000     Coty   4.75%   15/4/2026*
                                                272,655        0.00
        USD  1,679,115      Countrywide      Asset-Backed       Certificates       2.759%    25/5/2037
                                               1,299,867         0.02
               Countrywide      Asset-Backed       Certificates       2.879%
        USD  4,800,000
                                               4,427,712         0.05
               25/11/2036
         USD  650,000     County    of  Anne   Arundel    MD  5%  1/4/2029
                                                750,476        0.01
         USD  360,000     County    of  Anne   Arundel    MD  5%  1/10/2030
                                                423,470        0.00
         USD  295,000     County    of  Anne   Arundel    MD  5%  1/10/2031
                                                350,185        0.00
         USD  360,000     County    of  Anne   Arundel    MD  5%  1/10/2032
                                                428,300        0.00
         USD  360,000     County    of  Anne   Arundel    MD  5%  1/10/2033
                                                424,460        0.00
         USD  360,000     County    of  Anne   Arundel    MD  5%  1/10/2034
                                                421,373        0.00
         USD  360,000     County    of  Anne   Arundel    MD  5%  1/10/2035
                                                419,184        0.00
         USD  360,000     County    of  Anne   Arundel    MD  5%  1/10/2036
                                                417,807        0.00
               County    of  Broward    FL  Airport    System    Revenue    2.914%
         USD  850,000
                                                745,493        0.01
               1/10/2032
        USD  5,000,000      County    of  Fairfax    VA  Sewer   Revenue    4%  15/7/2051
                                               5,057,188         0.06
         USD  360,000     County    of  Guilford     NC  5%  1/3/2030
                                                419,977        0.00
                                111/298



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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    2.529%
        USD  2,090,000
                                               1,816,400         0.02
               1/10/2030
               County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    3.454%
         USD  795,000
                                                739,788        0.01
               1/10/2030
               County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    4.062%
        USD  1,475,000
                                               1,425,692         0.02
               1/10/2031
        USD  1,725,000      County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    5%  1/10/2038
                                               1,787,959         0.02
               County    of  Miami-Dade      FL  Water   & Sewer   System    Revenue
        USD  2,475,000
                                               2,342,080         0.03
               4%  1/10/2051
        USD  9,160,000      County    of  Montgomery      MD  4%  1/12/2044
                                               8,538,568         0.10
         USD  769,000     Covanta    4.875%    1/12/2029
                                                650,189        0.01
        USD  3,000,000      Cox  Communications        1.8%   1/10/2030
                                               2,392,671         0.03
               Credit    Suisse    ABS  Repackaging      Trust   2013-A    2.5%
         USD  504,482
                                                488,533        0.01
               25/1/2030
          USD  3,418    Credit    Suisse    First   Boston    Mortgage     4.877%    15/4/2037
                                                 3,318       0.00
               Credit    Suisse    Mortgage     Capital    Certificates       6.5%
        USD  7,508,474
                                               3,341,956         0.04
               27/10/2037
               Credit-Based       Asset   Servicing     and  Securitization        1.964%
        USD  1,504,008
                                               1,057,466         0.01
               25/7/2037
               Credit-Based       Asset   Servicing     and  Securitization        3.022%
         USD  303,734
                                                259,791        0.00
               25/12/2036
               Credit-Based       Asset   Servicing     and  Securitization        6.056%
        USD  3,420,338
                                                226,301        0.00
               25/9/2036
               Credit-Based       Asset   Servicing     and  Securitization        6.25%
         USD  648,861
                                                624,145        0.01
               25/10/2036
         USD  612,000     Crown   Castle    2.5%   15/7/2031
                                                506,418        0.01
         USD  473,000     Crown   Castle    3.25%   15/1/2051
                                                342,558        0.00
        USD  1,000,000      Crown   Castle    3.3%   1/7/2030
                                                893,887        0.01
        USD  1,503,000      Crown   Castle    4.3%   15/2/2029
                                               1,454,448         0.02
        USD  1,298,000      CrownRock     / CrownRock     Finance    5.625%    15/10/2025
                                               1,280,412         0.01
               CSAIL   2017-CX10     Commercial      Mortgage     Trust   0.26%
       USD  19,163,000
                                                219,192        0.00
               15/11/2050
               CSAIL   2018-C14     Commercial      Mortgage     Trust   5.087%
         USD  887,395
                                                803,494        0.01
               15/11/2051
               CSAIL   2018-CX12     Commercial      Mortgage     Trust   4.898%
        USD  2,494,000
                                               2,313,033         0.03
               15/8/2051
         USD  563,000     CSC  5.25%   1/6/2024
                                                550,616        0.01
         USD  497,000     CSC  5.5%   15/4/2027
                                                470,218        0.00
         USD  271,000     CSC  6.5%   1/2/2029
                                                252,962        0.00
       USD  116,659,107       CSMC   2014-USA     OA  0.186%    15/9/2037
                                                257,817        0.00
         USD  770,000     CSMC   2017-TIME     3.646%    13/11/2039
                                                689,796        0.01
         USD  527,909     CSMC   Series    2014-4R    2.459%    27/2/2036
                                                551,280        0.01
        USD  1,312,054      CSMC   Series    2015-4R    2.409%    27/10/2036
                                                964,354        0.01
         USD  790,000     CSMC   Trust   2017-PFHP     3.341%    15/12/2030
                                                786,166        0.01
         USD  946,000     CSX  2.5%   15/5/2051
                                                643,802        0.01
        USD  2,367,000      CVS  Health    1.75%   21/8/2030
                                               1,924,109         0.02
        USD  4,609,000      CVS  Health    2.7%   21/8/2040
                                               3,375,514         0.04
         USD  500,000     CVS  Health    2.875%    1/6/2026
                                                478,435        0.01
        USD  2,150,000      CVS  Health    3.75%   1/4/2030
                                               2,027,230         0.02
         USD  713,000     CVS  Health    5.05%   25/3/2048
                                                694,329        0.01
               CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2005-16    4.504%
        USD  4,259,221
                                               3,777,691         0.04
               25/4/2036
               CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2005-17    6.547%
        USD  2,958,237
                                               2,445,136         0.03
               25/5/2036
               CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2006-11    2.604%
         USD  27,377
                                                 27,266        0.00
               25/9/2046
                                112/298


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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2006-11    2.704%
         USD  863,451
                                                803,505        0.01
               25/12/2036
               CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2006-18    2.894%
        USD  6,137,834
                                               4,931,034         0.06
               25/3/2037
               CWABS   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2004-U
         USD  260,112
                                                250,051        0.00
               2.661%    15/3/2034
               CWHEQ   Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-S3    6.019%
         USD  196,729
                                                295,878        0.00
               25/1/2029
               CWHEQ   Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-S5    6.155%
         USD  87,778
                                                108,133        0.00
               25/6/2035
               CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Resuritization        Trust
        USD  1,072,499
                                               1,053,944         0.01
               Series    2006-RES     2.581%    15/5/2035
               CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Resuritization        Trust
         USD  58,184
                                                 56,035        0.00
               Series    2006-RES     2.581%    15/5/2035
               CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2005-B
         USD  189,379
                                                186,025        0.00
               2.571%    15/5/2035
               CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-C
         USD  967,084
                                                924,694        0.01
               2.571%    15/5/2036
               CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-H
         USD  449,055
                                                431,194        0.01
               2.541%    15/11/2036
               Dallas    Fort   Worth   International       Airport    3.144%
         USD  650,000
                                                526,750        0.01
               1/11/2045
         USD  417,000     Dana   4.25%   1/9/2030
                                                338,501        0.00
         USD  946,000     Danaher    2.8%   10/12/2051
                                                686,901        0.01
         USD  162,000     Darling    Ingredients      5.25%   15/4/2027
                                                158,713        0.00
        USD  3,655,051      DBGS   2018-BIOD     Mortgage     Trust   3.669%    15/5/2035
                                               3,573,159         0.04
        USD  3,207,307      DBGS   2018-BIOD     Mortgage     Trust   4.369%    15/5/2035
                                               3,076,296         0.03
        USD  4,389,268      DBJPM   2017-C6    Mortgage     Trust   1%  10/6/2050
                                                166,573        0.00
        USD  6,941,235      DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust   3.648%    10/10/2034
                                               6,408,742         0.07
        USD  3,439,265      DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust   3.648%    10/10/2034
                                               3,132,821         0.04
        USD  1,080,000      DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust   3.648%    10/10/2034
                                               1,004,338         0.01
        USD  2,072,000      Dell   International       / EMC  3.45%   15/12/2051
                                               1,394,921         0.02
        USD  1,412,000      Dell   International       / EMC  5.3%   1/10/2029
                                               1,407,810         0.02
        USD  2,747,000      Dell   International       / EMC  6.02%   15/6/2026
                                               2,861,757         0.03
          USD  3,505    Deutsche     ALT-A   5.674%    27/1/2037
                                                 3,532       0.00
               Deutsche     Alt-A   Mortgage     Loan   Trust   Series    2007-OA4/DE
        USD  4,749,724
                                               4,964,899         0.06
               2.784%    25/8/2047
               Deutsche     Alt-B   Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-AB3
         USD  174,252
                                                151,046        0.00
               6.364%    25/7/2036
               Deutsche     Alt-B   Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-AB3
         USD  272,988
                                                236,602        0.00
               6.51%   25/7/2036
         USD  562,000     Discovery     Communications        4%  15/9/2055
                                                378,430        0.00
         USD  900,000     District     of  Columbia     5%  15/7/2034
                                                937,486        0.01
         USD  900,000     District     of  Columbia     5%  15/7/2035
                                                936,297        0.01
        USD  1,545,000      DocuSign     0%  15/1/2024
                                               1,454,739         0.02
        EUR  1,600,000      Dow  Chemical     1.875%    15/3/2040
                                               1,110,632         0.01
         USD  612,000     Duke   Realty    2.25%   15/1/2032
                                                510,674        0.01
        USD  3,989,000      Earthstone      Energy    8%  15/4/2027
                                               3,914,446         0.04
         USD  326,000     eBay   1.9%   11/3/2025
                                                308,122        0.00
         USD  524,000     Elanco    Animal    Health    6.4%   28/8/2028
                                                491,250        0.01
        USD  3,426,000      Elevance     Health    1.5%   15/3/2026
                                               3,133,866         0.03
         USD  217,000     Elevance     Health    2.375%    15/1/2025
                                                208,397        0.00
        USD  1,750,000      Elevance     Health    2.875%    15/9/2029
                                               1,581,326         0.02
         USD  690,000     Elevance     Health    3.125%    15/5/2050
                                                524,015        0.01
         USD  715,000     Elevance     Health    3.65%   1/12/2027
                                                694,411        0.01
                                113/298



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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
        EUR  3,840,000      Eli  Lilly   1.375%    14/9/2061
                                               2,137,574         0.02
         USD  946,000     Eli  Lilly   2.25%   15/5/2050
                                                664,162        0.01
         USD  300,000     Eli  Lilly   3.1%   15/5/2027
                                                293,218        0.00
        USD  2,745,000      Eli  Lilly   3.375%    15/3/2029
                                               2,671,735         0.03
        USD  1,260,000      Elmwood    CLO  15  1.981%    22/4/2035
                                               1,226,705         0.01
        USD  2,750,000      Elmwood    CLO  15  4.311%    22/4/2035
                                               2,531,735         0.03
         GBP  791,000     Encore    Capital    4.25%   1/6/2028
                                                749,851        0.01
        EUR  1,725,000      Encore    Capital    4.875%    15/10/2025
                                               1,673,859         0.02
         GBP  600,000     Encore    Capital    5.375%    15/2/2026
                                                654,465        0.01
               Endeavor     Energy    Resources     / EER  Finance    5.75%
         USD  415,000
                                                411,140        0.00
               30/1/2028
        USD  1,000,000      Enterprise      Products     Operating     3.9%   15/2/2024
                                                997,811        0.01
        USD  2,750,000      Equinix    1%  15/9/2025
                                               2,483,945         0.03
        USD  2,102,000      Equinix    2.5%   15/5/2031
                                               1,741,339         0.02
         USD  690,000     Equinix    2.625%    18/11/2024
                                                666,737        0.01
        USD  2,515,000      Equinix    2.95%   15/9/2051
                                               1,719,161         0.02
         USD  473,000     Equinix    3%  15/7/2050
                                                326,134        0.00
        USD  1,599,000      Equinix    3.2%   18/11/2029
                                               1,441,334         0.02
        USD  1,118,000      Exelon    2.75%   15/3/2027
                                               1,048,406         0.01
         USD  612,000     Expedia    2.95%   15/3/2031
                                                514,394        0.01
         USD  834,876     Fannie    Mae  Pool   2%  1/9/2050
                                                724,016        0.01
         USD  371,282     Fannie    Mae  Pool   2%  1/10/2050
                                                322,049        0.00
       USD  10,068,891      Fannie    Mae  Pool   2.5%   1/2/2051
                                               9,083,104         0.10
        USD  5,874,814      Fannie    Mae  Pool   3%  1/10/2050
                                               5,509,155         0.06
        USD  3,758,080      Fannie    Mae  Pool   3%  1/8/2051
                                               3,512,442         0.04
        USD  1,082,547      Fannie    Mae  Pool   3%  1/8/2051
                                               1,014,390         0.01
        USD  1,589,587      Fannie    Mae  Pool   3%  1/8/2051
                                               1,482,616         0.02
        USD  1,583,568      Fannie    Mae  Pool   3%  1/10/2051
                                               1,477,166         0.02
        USD  3,563,687      Fannie    Mae  Pool   3%  1/11/2051
                                               3,335,997         0.04
        USD  1,364,225      Fannie    Mae  Pool   3%  1/1/2052
                                               1,277,130         0.01
       USD  20,246,861      Fannie    Mae  Pool   3%  1/2/2052
                                               18,955,053          0.21
        USD  2,260,246      Fannie    Mae  Pool   3%  1/2/2052
                                               2,108,346         0.02
        USD  3,930,888      Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/1/2048
                                               3,834,710         0.04
        USD  1,864,044      Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/2/2050
                                               1,799,447         0.02
         USD  81,764    Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/2/2050
                                                 79,114        0.00
        USD  1,406,636      Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/11/2050
                                               1,358,304         0.02
        USD  3,538,074      Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/11/2050
                                               3,418,287         0.04
       USD  11,335,149      Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/12/2050
                                               10,953,136          0.12
         USD  65,179    Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/3/2051
                                                 62,768        0.00
         USD  51,380    Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/6/2051
                                                 49,479        0.00
         USD  55,272    Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/7/2051
                                                 53,234        0.00
         USD  54,990    Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/8/2051
                                                 52,956        0.00
       USD  13,867,102      Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/3/2052
                                               13,401,766          0.15
        USD  7,111,367      Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/3/2052
                                               6,842,461         0.08
        USD  3,906,530      Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/3/2052
                                               3,748,839         0.04
       USD  11,357,223      Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/4/2052
                                               10,966,443          0.12
        USD  7,213,403      Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/4/2052
                                               6,947,347         0.08
                                114/298



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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
        USD  6,188,490      Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/4/2052
                                               5,980,823         0.07
         USD  387,291     Fannie    Mae  Pool   4%  1/9/2047
                                                385,575        0.00
         USD  697,328     Fannie    Mae  Pool   4%  1/4/2048
                                                694,802        0.01
         USD  801,250     Fannie    Mae  Pool   4%  1/5/2048
                                                798,267        0.01
         USD  572,884     Fannie    Mae  Pool   4%  1/6/2048
                                                571,828        0.01
         USD  575,161     Fannie    Mae  Pool   4%  1/7/2048
                                                571,740        0.01
        USD  1,654,967      Fannie    Mae  Pool   4%  1/10/2048
                                               1,649,758         0.02
        USD  4,605,476      Fannie    Mae  Pool   4%  1/6/2049
                                               4,576,053         0.05
       USD  15,520,008      Fannie    Mae  Pool   4%  1/9/2049
                                               15,473,052          0.17
        USD  4,799,071      Fannie    Mae  Pool   4%  1/2/2050
                                               4,728,898         0.05
         USD  269,544     Fannie    Mae  Pool   4%  1/4/2050
                                                267,138        0.00
        USD  1,809,612      Fannie    Mae  Pool   4%  1/4/2050
                                               1,792,213         0.02
        USD  6,389,097      Fannie    Mae  Pool   4%  1/5/2050
                                               6,365,145         0.07
        USD  1,950,191      Fannie    Mae  Pool   4%  1/6/2050
                                               1,928,161         0.02
        USD  2,514,810      Fannie    Mae  Pool   4%  1/8/2050
                                               2,493,807         0.03
         USD  379,067     Fannie    Mae  Pool   4%  1/11/2050
                                                375,201        0.00
       USD  39,662,483      Fannie    Mae  Pool   4%  1/1/2051
                                               39,362,602          0.44
       USD  44,974,070      Fannie    Mae  Pool   4%  1/3/2051
                                               44,572,703          0.50
        USD  5,779,390      Fannie    Mae  Pool   4%  1/4/2051
                                               5,709,043         0.06
       USD  118,279,830       Fannie    Mae  Pool   4%  1/5/2051
                                              116,881,546          1.30
       USD  43,299,351      Fannie    Mae  Pool   4%  1/10/2051
                                               42,788,358          0.48
         USD  555,297     Fannie    Mae  Pool   4%  1/3/2052
                                                555,194        0.01
         USD  780,239     Fannie    Mae  Pool   4%  1/4/2052
                                                779,919        0.01
        USD  1,497,100      Fannie    Mae  Pool   4%  1/4/2052
                                               1,477,518         0.02
         USD  542,269     Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/10/2047
                                                549,435        0.01
         USD  52,396    Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/6/2048
                                                 52,777        0.00
         USD  677,493     Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/9/2048
                                                680,160        0.01
        USD  8,105,734      Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/1/2049
                                               8,171,958         0.09
         USD  902,047     Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/5/2049
                                                910,483        0.01
         USD  381,857     Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/6/2049
                                                384,807        0.00
        USD  1,500,411      Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/7/2049
                                               1,516,274         0.02
         USD  526,213     Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/9/2049
                                                524,395        0.01
         USD  334,928     Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/10/2049
                                                337,988        0.00
        USD  1,706,412      Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/11/2049
                                               1,713,760         0.02
         USD  759,130     Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/1/2050
                                                757,979        0.01
         USD  927,185     Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/1/2050
                                                933,554        0.01
        USD  2,037,600      Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/9/2050
                                               2,049,662         0.02
        USD  2,827,728      Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/9/2050
                                               2,857,571         0.03
        USD  1,244,431      Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/10/2050
                                               1,246,957         0.01
       USD  19,195,574      Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/12/2050
                                               19,257,578          0.21
        USD  3,778,030      Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/1/2051
                                               3,774,678         0.04
        USD  2,276,045      Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/4/2052
                                               2,322,005         0.03
        USD  1,243,531      Fannie    Mae  REMICS    3%  25/2/2052
                                                147,367        0.00
        USD  3,460,454      Fannie    Mae  REMICS    4%  25/5/2050
                                                673,548        0.01
       USD  11,853,995      Fannie    Mae  REMICS    4%  25/11/2050
                                               2,286,070         0.03
        USD  2,079,182      Fannie    Mae  REMICS    4%  25/11/2050
                                                399,709        0.00
                                115/298



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
        USD  3,429,169      Fannie    Mae  REMICS    4%  25/6/2051
                                                666,111        0.01
        USD  4,651,821      Fannie    Mae  REMICS    4%  25/8/2051
                                                873,867        0.01
        USD  1,610,000      FedEx   3.25%   1/4/2026
                                               1,575,085         0.02
         USD  242,000     Fidelity     National     Information      Services     1.15%   1/3/2026
                                                215,131        0.00
               First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   2004-FFH3     3.494%
         USD  799,734
                                                750,977        0.01
               25/10/2034
               First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   2006-FF13     2.684%
        USD  1,477,450
                                               1,062,443         0.01
               25/10/2036
               First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   2006-FF13     2.764%
         USD  866,415
                                                625,491        0.01
               25/10/2036
               First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   Series    2007-FF2
        USD  5,485,604
                                               3,164,228         0.04
               2.584%    25/3/2037
        USD  2,552,000      Fiserv    3.2%   1/7/2026
                                               2,433,872         0.03
         USD  369,000     Fiserv    4.4%   1/7/2049
                                                322,659        0.00
               Five   Point   Operating     / Five   Point   Capital    7.875%
        USD  7,341,000
                                               6,417,852         0.07
               15/11/2025
        USD  3,228,266      Flagstar     Mortgage     Trust   2018-6RR     4.916%    25/10/2048
                                               2,983,781         0.03
         USD  135,000     Ford   Foundation/The        2.415%    1/6/2050
                                                 96,204        0.00
        USD  1,144,000      Ford   Motor   3.25%   12/2/2032
                                                898,223        0.01
        USD  3,642,000      Ford   Motor   6.1%   19/8/2032
                                               3,579,321         0.04
        USD  4,381,000      Ford   Motor   Credit    3.35%   1/11/2022
                                               4,385,359         0.05
        USD  1,837,000      Ford   Motor   Credit    5.584%    18/3/2024
                                               1,830,985         0.02
         USD  739,000     Forestar     3.85%   15/5/2026
                                                624,990        0.01
        USD  5,361,000      Forestar     5%  1/3/2028
                                               4,449,546         0.05
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
       USD  18,670,061
                                                784,423        0.01
               Certificates       0.943%    25/5/2029
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
       USD  13,124,339
                                                641,535        0.01
               Certificates       1.015%    25/6/2029
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
       USD  30,127,000
                                               1,591,618         0.02
               Certificates       1.024%    25/6/2029
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
        USD  6,939,170
                                                446,570        0.01
               Certificates       1.12%   25/10/2030
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
        USD  3,380,000
                                                239,636        0.00
               Certificates       1.467%    25/12/2029
         USD  350,978     Freddie    Mac  Pool   2%  1/8/2050
                                                304,468        0.00
        USD  5,028,375      Freddie    Mac  Pool   3%  1/6/2051
                                               4,690,376         0.05
        USD  7,541,399      Freddie    Mac  Pool   3%  1/7/2051
                                               7,080,964         0.08
        USD  1,100,596      Freddie    Mac  Pool   3%  1/8/2051
                                               1,029,622         0.01
       USD  10,532,609      Freddie    Mac  Pool   3%  1/9/2051
                                               9,859,672         0.11
        USD  4,736,813      Freddie    Mac  Pool   3%  1/10/2051
                                               4,423,056         0.05
        USD  2,996,547      Freddie    Mac  Pool   3%  1/11/2051
                                               2,811,701         0.03
        USD  4,126,681      Freddie    Mac  Pool   3%  1/11/2051
                                               3,851,715         0.04
       USD  13,674,690      Freddie    Mac  Pool   3%  1/11/2051
                                               12,823,206          0.14
        USD  6,250,523      Freddie    Mac  Pool   3%  1/12/2051
                                               5,856,980         0.07
       USD  13,837,091      Freddie    Mac  Pool   3%  1/1/2052
                                               12,934,290          0.14
       USD  19,287,418      Freddie    Mac  Pool   3%  1/1/2052
                                               18,056,642          0.20
        USD  5,133,291      Freddie    Mac  Pool   3%  1/1/2052
                                               4,832,396         0.05
       USD  27,387,795      Freddie    Mac  Pool   3%  1/2/2052
                                               25,699,868          0.29
        USD  6,786,581      Freddie    Mac  Pool   3%  1/2/2052
                                               6,330,213         0.07
       USD  56,188,093      Freddie    Mac  Pool   3%  1/3/2052
                                               52,640,493          0.59
         USD  68,086    Freddie    Mac  Pool   3.5%   1/6/2051
                                                 65,568        0.00
         USD  46,590    Freddie    Mac  Pool   3.5%   1/8/2051
                                                 44,866        0.00
                                116/298


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
        USD  1,112,149      Freddie    Mac  Pool   4%  1/6/2049
                                               1,106,144         0.01
       USD  15,225,259      Freddie    Mac  Pool   4%  1/3/2050
                                               15,169,304          0.17
        USD  8,704,668      Freddie    Mac  Pool   4%  1/5/2050
                                               8,590,672         0.10
        USD  1,910,658      Freddie    Mac  Pool   4%  1/4/2052
                                               1,885,668         0.02
         USD  164,512     Freddie    Mac  Pool   4.5%   1/9/2048
                                                165,324        0.00
        USD  3,945,916      Freddie    Mac  Pool   4.5%   1/1/2051
                                               3,984,795         0.04
        USD  1,127,906      Freddie    Mac  Pool   4.5%   1/2/2051
                                               1,132,243         0.01
        USD  1,409,208      Freddie    Mac  Pool   4.5%   1/4/2052
                                               1,412,000         0.02
         USD  880,387     Freddie    Mac  Pool   4.5%   1/4/2052
                                                883,501        0.01
        USD  1,525,971      Freddie    Mac  Pool   4.5%   1/4/2052
                                               1,537,016         0.02
        USD  1,499,006      Freddie    Mac  Pool   4.5%   1/4/2052
                                               1,515,405         0.02
        USD  1,419,781      Freddie    Mac  REMICS    3%  25/9/2050
                                                203,354        0.00
        USD  1,544,723      Freddie    Mac  REMICS    3%  25/9/2051
                                                229,197        0.00
        USD  1,967,444      Freddie    Mac  REMICS    3%  25/9/2051
                                                341,640        0.00
        USD  3,569,518      Freddie    Mac  REMICS    3%  25/9/2051
                                                540,623        0.01
        USD  1,406,273      Freddie    Mac  REMICS    3%  25/9/2051
                                                192,564        0.00
        USD  2,960,216      Freddie    Mac  REMICS    3%  25/10/2051
                                                490,001        0.01
        USD  3,848,813      Freddie    Mac  REMICS    3%  25/10/2051
                                                547,061        0.01
        USD  1,876,604      Freddie    Mac  REMICS    3%  25/11/2051
                                                292,507        0.00
        USD  4,095,799      Freddie    Mac  REMICS    3%  25/11/2051
                                                623,518        0.01
        USD  6,392,021      Freddie    Mac  REMICS    3%  25/2/2052
                                                972,527        0.01
        USD  2,655,888      Freddie    Mac  REMICS    3.5%   25/9/2048
                                                493,076        0.01
        USD  1,443,304      Freddie    Mac  REMICS    4%  25/7/2049
                                                225,060        0.00
        USD  1,164,120      Freddie    Mac  REMICS    4%  25/9/2050
                                                221,750        0.00
        USD  5,457,810      Freddie    Mac  REMICS    4%  25/12/2050
                                               1,015,168         0.01
        USD  1,502,871      Freddie    Mac  REMICS    4.5%   25/6/2050
                                                280,891        0.00
        USD  1,626,412      Freddie    Mac  REMICS    4.5%   25/10/2050
                                                346,522        0.00
               Freddie    Mac  STACR   REMIC   Trust   2020-DNA5     6.983%
         USD  490,000
                                                496,568        0.01
               25/10/2050
               Freddie    Mac  STACR   REMIC   Trust   2022-DNA1     5.583%
        USD  4,655,448
                                               4,250,643         0.05
               25/1/2042
               Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes
         USD  318,575
                                                318,727        0.00
               4.894%    25/12/2042
               Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes
        USD  1,538,279
                                               1,604,904         0.02
               6.894%    25/3/2030
               Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes
         USD  402,171
                                                407,423        0.00
               10.394%    25/5/2025
               Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes
         USD  241,961
                                                245,843        0.00
               13.944%    25/1/2025
        USD  2,286,000      Freedom    Mortgage     8.125%    15/11/2024
                                               2,023,339         0.02
        USD  2,002,000      Freedom    Mortgage     8.25%   15/4/2025
                                               1,740,075         0.02
        USD  2,167,000      Freeport-McMoRan         3.875%    15/3/2023
                                               2,167,940         0.02
         USD  782,435     FREMF   2017-KGS1     Mortgage     Trust   3.713%    25/10/2027
                                                736,674        0.01
        USD  1,262,121      FREMF   2018-K732     Mortgage     Trust   4.188%    25/5/2025
                                               1,230,812         0.01
        USD  4,972,000      FREMF   2018-KW05     Trust   3.786%    25/4/2028
                                               4,338,858         0.05
       USD  83,491,759      FREMF   2019-KW08     Mortgage     Trust   0.1%   25/1/2029
                                                365,435        0.00
        USD  3,038,646      Fremont    Home   Loan   Trust   2006-3    2.724%    25/2/2037
                                               2,356,433         0.03
        USD  1,355,000      Fresno    Unified    School    District     4%  1/8/2046
                                               1,307,780         0.01
        USD  3,211,000      Frontier     Communications        5%  1/5/2028
                                               2,825,038         0.03
        USD  3,575,000      Frontier     Communications        5.875%    15/10/2027
                                               3,341,724         0.04
                                117/298



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
        USD  4,712,000      Frontier     Communications        6.75%   1/5/2029
                                               4,086,223         0.04
        USD  2,915,000      Frontier     Communications        8.75%   15/5/2030
                                               3,013,673         0.03
        USD  4,530,000      Frontier     Florida    6.86%   1/2/2028
                                               4,319,785         0.05
        USD  1,125,000      Frontier     North   6.73%   15/2/2028
                                               1,032,930         0.01
       USD  10,309,000      FS  Rialto    2022-FL6     Issuer    4.58%   19/8/2037
                                               10,237,290          0.11
         USD  776,000     Full   House   Resorts    8.25%   15/2/2028
                                                709,252        0.01
        USD  2,501,562      GAM  Resecuritization         Trust   2018-B    3.5%   27/8/2051
                                               2,347,626         0.03
         USD  226,000     GATX   3.5%   15/3/2028
                                                209,505        0.00
        USD  1,770,000      General    Mills   4.2%   17/4/2028
                                               1,766,978         0.02
        USD  3,265,000      General    Motors    5.2%   1/4/2045
                                               2,780,141         0.03
        USD  2,000,000      General    Motors    5.4%   2/10/2023
                                               2,021,350         0.02
        USD  2,890,000      General    Motors    5.4%   15/10/2029
                                               2,826,018         0.03
        USD  1,309,000      General    Motors    5.95%   1/4/2049
                                               1,228,349         0.01
         EUR  822,000     General    Motors    Financial     0.6%   20/5/2027
                                                696,341        0.01
        USD  3,500,000      General    Motors    Financial     2.35%   26/2/2027
                                               3,115,437         0.03
         USD  612,000     General    Motors    Financial     2.35%   8/1/2031
                                                479,504        0.01
        USD  3,995,000      General    Motors    Financial     2.7%   20/8/2027
                                               3,558,705         0.04
        USD  2,500,000      General    Motors    Financial     3.8%   7/4/2025
                                               2,436,512         0.03
        USD  1,400,000      General    Motors    Financial     4.35%   9/4/2025
                                               1,381,832         0.02
        USD  1,810,000      George    Washington      University/The        4.126%    15/9/2048
                                               1,672,109         0.02
         USD  860,000     Georgia    State   Road   & Tollway    Authority     4%  15/7/2038
                                                880,394        0.01
         USD  269,000     Georgia-Pacific        3.6%   1/3/2025
                                                265,153        0.00
        USD  1,650,000      Georgia-Pacific        3.734%    15/7/2023
                                               1,647,910         0.02
        USD  1,600,000      Gilead    Sciences     1.2%   1/10/2027
                                               1,386,333         0.02
         USD  612,000     Gilead    Sciences     1.65%   1/10/2030
                                                501,272        0.01
        USD  2,885,000      Gilead    Sciences     2.8%   1/10/2050
                                               2,006,519         0.02
        USD  2,000,000      Gilead    Sciences     3.65%   1/3/2026
                                               1,967,602         0.02
        USD  1,174,000      Global    Payments     2.65%   15/2/2025
                                               1,119,142         0.01
         USD  650,000     Global    Payments     3.2%   15/8/2029
                                                571,521        0.01
         USD  300,000     Global    Payments     3.75%   1/6/2023
                                                299,704        0.00
        USD  1,145,000      Global    Payments     4%  1/6/2023
                                               1,145,297         0.01
         USD  389,000     Global    Payments     4.15%   15/8/2049
                                                300,454        0.00
         USD  950,000     GLP  Capital    / GLP  Financing     II  3.35%   1/9/2024
                                                908,815        0.01
        USD  1,086,000      GLP  Capital    / GLP  Financing     II  4%  15/1/2031
                                                946,675        0.01
         USD  904,000     Golden    Entertainment       7.625%    15/4/2026
                                                916,557        0.01
         USD  840,000     Golden    State   Tobacco    Securitization        3.487%    1/6/2036
                                                697,618        0.01
         USD  424,000     Goldman    Sachs   0.855%    12/2/2026
                                                386,469        0.00
       EUR  10,300,000      Goldman    Sachs   0.875%    9/5/2029
                                               8,520,225         0.09
        USD  3,340,000      Goldman    Sachs   1.093%    9/12/2026
                                               2,978,484         0.03
        USD  9,310,000      Goldman    Sachs   1.217%    6/12/2023
                                               9,010,945         0.10
        EUR  5,600,000      Goldman    Sachs   1.25%   7/2/2029
                                               4,792,304         0.05
        USD  1,709,000      Goldman    Sachs   1.431%    9/3/2027
                                               1,522,171         0.02
        USD  6,500,000      Goldman    Sachs   1.542%    10/9/2027
                                               5,723,060         0.06
        USD  2,818,000      Goldman    Sachs   1.948%    21/10/2027
                                               2,511,666         0.03
        USD  2,035,000      Goldman    Sachs   1.992%    27/1/2032
                                               1,618,774         0.02
         USD  612,000     Goldman    Sachs   2.383%    21/7/2032
                                                498,132        0.01
                                118/298



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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
        USD  1,558,000      Goldman    Sachs   2.908%    21/7/2042
                                               1,149,569         0.01
        USD  4,633,000      Goldman    Sachs   3.615%    15/3/2028
                                               4,396,228         0.05
               GoodLeap     Sustainable      Home   Solutions     Trust   2021-3    2.1%
        USD  5,170,841
                                               4,421,378         0.05
               20/5/2048
               GoodLeap     Sustainable      Home   Solutions     Trust   2021-5    2.31%
        USD  3,710,431
                                               3,196,436         0.04
               20/10/2048
        USD  6,133,000      GoTo   5.5%   1/9/2027
                                               4,476,080         0.05
               Government      National     Mortgage     Association      0.312%
        USD  4,445,262
                                                 63,935        0.00
               16/10/2054
               Government      National     Mortgage     Association      0.538%
        USD  6,246,128
                                                122,890        0.00
               16/3/2055
               Government      National     Mortgage     Association      0.58%
        USD  3,762,108
                                                 53,349        0.00
               16/9/2053
               Government      National     Mortgage     Association      0.58%
         USD  662,128
                                                 18,969        0.00
               16/10/2056
               Government      National     Mortgage     Association      0.602%
        USD  2,925,300
                                                 72,877        0.00
               16/9/2055
               Government      National     Mortgage     Association      0.695%
         USD  648,693
                                                 19,884        0.00
               16/8/2057
               Government      National     Mortgage     Association      0.763%
         USD  406,887
                                                 10,667        0.00
               16/2/2050
               Government      National     Mortgage     Association      0.774%
        USD  3,224,540
                                                123,883        0.00
               16/12/2057
               Government      National     Mortgage     Association      2.5%
        USD  3,673,644
                                                453,360        0.01
               20/9/2050
               Government      National     Mortgage     Association      2.5%
       USD  15,761,616
                                               2,214,948         0.03
               20/10/2050
               Government      National     Mortgage     Association      2.5%
        USD  3,155,809
                                                407,374        0.00
               20/10/2050
               Government      National     Mortgage     Association      2.5%
        USD  1,080,863
                                                131,333        0.00
               20/11/2050
               Government      National     Mortgage     Association      2.5%
        USD  2,434,980
                                                310,187        0.00
               20/11/2050
               Government      National     Mortgage     Association      2.5%
        USD  3,858,127
                                                487,188        0.01
               20/12/2050
               Government      National     Mortgage     Association      2.5%
         USD  830,475
                                                104,549        0.00
               20/6/2051
        USD  2,294,418      Government      National     Mortgage     Association      3%  20/12/2051
                                                287,795        0.00
        USD  1,374,028      Government      National     Mortgage     Association      3%  20/12/2051
                                                189,815        0.00
               Government      National     Mortgage     Association      3.5%
        USD  2,038,108
                                                346,994        0.00
               20/1/2051
               Government      National     Mortgage     Association      3.5%
        USD  3,097,718
                                                416,157        0.01
               20/10/2051
               Government      National     Mortgage     Association      3.5%
        USD  1,536,570
                                                197,818        0.00
               20/11/2051
               Government      National     Mortgage     Association      3.5%
        USD  1,374,758
                                                185,794        0.00
               20/11/2051
               Government      National     Mortgage     Association      3.5%
        USD  2,801,771
                                                372,228        0.00
               20/12/2051
        USD  2,066,852      Government      National     Mortgage     Association      4%  20/5/2051
                                                337,152        0.00
        USD  1,269,204      Government      National     Mortgage     Association      4%  20/9/2051
                                                184,099        0.00
        USD  3,017,703      Government      National     Mortgage     Association      4%  20/12/2051
                                                455,490        0.01
        USD  1,462,000      Grand   Canyon    University      3.25%   1/10/2023
                                               1,443,725         0.02
        USD  2,102,000      Grand   Canyon    University      5.125%    1/10/2028
                                               1,953,206         0.02
               Grant   County    Public    Utility    District     No  2 Priest
         USD  695,000
                                                670,969        0.01
               Rapids    Hydroelectric       Project    4.584%    1/1/2040
         EUR  316,000     Graphic    Packaging     International       2.625%    1/2/2029*
                                                268,961        0.00
         USD  641,594     Greenpoint      Manufactured       Housing    8.29%   15/12/2029
                                                644,446        0.01
               GreenPoint      Mortgage     Funding    Trust   2006-AR2     2.859%
        USD  1,025,123
                                                988,090        0.01
               25/3/2036
                                119/298



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
         USD  750,000     GS  Mortgage     II  3.573%    10/12/2030
                                                749,147        0.01
         USD  440,000     GS  Mortgage     II  3.591%    10/9/2037
                                                409,234        0.01
       USD  25,000,000      GS  Mortgage     II  Series    2005-ROCK     0.395%    3/5/2032
                                                160,042        0.00
        USD  2,452,265      GS  Mortgage     II  Series    2005-ROCK     5.366%    3/5/2032
                                               2,449,886         0.03
         USD  818,000     GS  Mortgage     Trust   2012-GCJ9     4.448%    10/11/2045
                                                813,515        0.01
         USD  110,000     GS  Mortgage     Trust   2014-GC20     4.529%    10/4/2047
                                                105,620        0.00
         USD  730,000     GS  Mortgage     Trust   2015-590M     3.932%    10/10/2035
                                                674,159        0.01
        USD  2,170,000      GS  Mortgage     Trust   2017-GPTX     2.856%    10/5/2034
                                               2,151,631         0.02
         USD  619,279     GS  Mortgage     Trust   2017-GS7     3%  10/8/2050
                                                499,956        0.01
       USD  10,123,239      GSAA   Home   Equity    Trust   2006-5    2.804%    25/3/2036
                                               3,859,477         0.04
         USD  428,005     GSAA   Home   Equity    Trust   2007-2    5.917%    25/3/2037
                                                 99,520        0.00
         USD  940,857     GSAMP   Trust   2007-H1    2.644%    25/1/2047
                                                522,142        0.01
        USD  2,000,000      GSAMP   Trust   2007-HSBC1      5.819%    25/2/2047
                                               1,911,740         0.02
        USD  2,862,000      GSK  Consumer     Healthcare      Capital    US  3.024%    24/3/2024
                                               2,800,705         0.03
        USD  4,705,000      GSK  Consumer     Healthcare      Capital    US  3.375%    24/3/2027
                                               4,439,473         0.05
         USD  845,447     GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2005-RP1     2.794%    25/1/2035
                                                757,912        0.01
        USD  3,173,700      GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2005-RP2     2.794%    25/3/2035
                                               3,074,105         0.03
         USD  803,955     GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2006-RP1     2.794%    25/1/2036
                                                676,245        0.01
        USD  1,686,608      GSR  Mortgage     Loan   Trust   2006-7F    6.5%   25/8/2036
                                                639,922        0.01
         USD  584,057     GSR  Mortgage     Loan   Trust   2007-1F    5.5%   25/1/2037
                                                704,451        0.01
        USD  4,131,753      GSR  Mortgage     Loan   Trust   2007-OA2     2.322%    25/6/2047
                                               2,800,047         0.03
        USD  1,734,000      GUSAP   III  4.25%   21/1/2030
                                               1,619,300         0.02
         USD  450,000     GXO  Logistics     1.65%   15/7/2026
                                                381,100        0.00
        USD  2,377,000      GXO  Logistics     2.65%   15/7/2031
                                               1,816,890         0.02
               HarborView      Mortgage     Loan   Trust   2006-12    2.571%
        USD  7,150,871
                                               6,208,574         0.07
               19/12/2036
         USD  400,371     HarborView      Mortgage     Loan   Trust   2007-4    2.616%    19/7/2047
                                                363,760        0.00
               Hays   Consolidated       Independent      School    District     4%
        USD  2,800,000
                                               2,744,115         0.03
               15/2/2047
         USD  612,000     HCA  2.375%    15/7/2031
                                                487,521        0.01
        USD  1,328,000      HCA  3.125%    15/3/2027
                                               1,229,019         0.01
        USD  4,777,000      HCA  3.5%   1/9/2030
                                               4,181,508         0.05
        USD  2,072,000      HCA  3.5%   15/7/2051
                                               1,447,075         0.02
        USD  4,700,000      HCA  4.5%   15/2/2027
                                               4,603,820         0.05
        USD  4,000,000      HCA  5%  15/3/2024
                                               4,028,961         0.04
         USD  351,000     HCA  5.25%   15/6/2049
                                                316,504        0.00
        USD  2,452,000      HCA  5.375%    1/2/2025
                                               2,479,769         0.03
               Health    & Educational      Facilities      Authority     of  the  State
         USD  390,000
                                                421,843        0.00
               of  Missouri     4%  1/7/2030
               Health    & Educational      Facilities      Authority     of  the  State
       USD  10,820,000
                                               10,461,657          0.12
               of  Missouri     4%  1/1/2045
               Health    & Educational      Facilities      Authority     of  the  State
        USD  7,475,000
                                               7,022,290         0.08
               of  Missouri     4%  15/5/2048
        USD  1,000,000      Healthpeak      Properties      1.35%   1/2/2027
                                                879,777        0.01
        USD  1,315,000      HF  Sinclair     5.875%    1/4/2026
                                               1,329,619         0.02
         USD  130,000     Hilton    Domestic     Operating     4.875%    15/1/2030
                                                119,003        0.00
               Hilton    Worldwide     Finance    / Hilton    Worldwide     Finance
         USD  157,000
                                                150,132        0.00
               4.875%    1/4/2027
         USD  612,000     Home   Depot   1.375%    15/3/2031
                                                494,296        0.01
        USD  2,500,000      Home   Depot   1.5%   15/9/2028
                                               2,179,245         0.02
                                120/298



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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
         USD  946,000     Home   Depot   2.375%    15/3/2051
                                                636,106        0.01
        USD  1,750,000      Home   Depot   2.875%    15/4/2027
                                               1,684,602         0.02
        USD  1,190,000      Home   Equity    Asset   Trust   2006-3    3.044%    25/7/2036
                                               1,082,359         0.01
        USD  1,546,633      Home   Equity    Asset   Trust   2007-1    2.744%    25/5/2037
                                               1,206,708         0.01
               Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series
        USD  6,869,011
                                               4,949,616         0.06
               INABS   2006-E    2.614%    25/4/2037
               Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series
        USD  1,484,858
                                               1,042,578         0.01
               INABS   2007-A    2.634%    25/4/2037
               Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series
        USD  7,261,953
                                               5,111,728         0.06
               INABS   2007-A    2.684%    25/4/2037
               Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series
         USD  322,416
                                                315,909        0.00
               SPMD   2004-A    3.631%    25/7/2034
         USD  204,000     Horizon    Therapeutics       USA  5.5%   1/8/2027
                                                196,178        0.00
         USD  280,000     Houston    Community     College    System    5%  15/2/2029
                                                316,570        0.00
        USD  2,073,000      Houston    Galleria     Mall   Trust   2015-HGLR     3.982%    5/3/2037
                                               1,875,250         0.02
        USD  2,120,000      Howard    Hughes    5.375%    1/8/2028
                                               1,881,047         0.02
        USD  4,703,000      Howmet    Aerospace     5.9%   1/2/2027
                                               4,722,964         0.05
         USD  581,000     HP  3%  17/6/2027
                                                539,653        0.01
         USD  192,000     Humana    1.35%   3/2/2027
                                                168,327        0.00
         USD  886,000     Humana    2.15%   3/2/2032
                                                721,742        0.01
        USD  1,193,000      Huntington      Bancshares      4.443%    4/8/2028
                                               1,168,291         0.01
         USD  925,000     Idaho   Health    Facilities      Authority     5%  1/12/2047
                                                977,567        0.01
         USD  65,000    iHeartCommunications           4.75%   15/1/2028
                                                 55,974        0.00
        USD  1,163,000      iHeartCommunications           5.25%   15/8/2027
                                               1,050,160         0.01
         USD  104,490     iHeartCommunications           6.375%    1/5/2026
                                                100,229        0.00
         USD  546,993     Impac   Secured    Assets    Trust   2006-3    2.784%    25/11/2036
                                                484,525        0.01
        USD  1,210,000      IMT  Trust   2017-APTS     3.478%    15/6/2034
                                               1,173,625         0.01
        USD  5,620,171      IMT  Trust   2017-APTS     3.613%    15/6/2034
                                               5,305,024         0.06
        USD  2,669,820      IMT  Trust   2017-APTS     3.613%    15/6/2034
                                               2,571,265         0.03
        USD  2,000,000      IMT  Trust   2017-APTS     3.613%    15/6/2034
                                               1,863,264         0.02
         USD  370,000     Independence       Plaza   Trust   2018-INDP     3.911%    10/7/2035
                                                353,561        0.00
         USD  800,000     Independence       Plaza   Trust   2018-INDP     4.158%    10/7/2035
                                                760,798        0.01
        USD  4,305,000      Indiana    Finance    Authority     4%  1/12/2040
                                               4,199,681         0.05
               IndyMac    IMSC   Mortgage     Loan   Trust   2007-HOA1     0.285%
        USD  2,576,958
                                                 1,350       0.00
               25/7/2047
               IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2006-AR15     2.684%
         USD  478,724
                                                449,056        0.01
               25/7/2036
               IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2006-AR35     2.804%
        USD  3,726,883
                                               3,450,949         0.04
               25/1/2037
               IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2007-AR19     3.395%
        USD  4,098,692
                                               2,890,958         0.03
               25/9/2037
               IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2007-FLX5     2.684%
         USD  504,042
                                                451,069        0.01
               25/8/2037
         USD  180,000     Intel   3.1%   15/2/2060
                                                125,507        0.00
        USD  2,170,000      Intel   3.75%   5/8/2027
                                               2,141,222         0.02
         USD  612,000     Intercontinental         Exchange     1.85%   15/9/2032
                                                487,084        0.01
         USD  946,000     Intercontinental         Exchange     3%  15/9/2060
                                                657,640        0.01
        USD  1,950,000      International       Business     Machines     2.95%   15/5/2050
                                               1,398,568         0.02
        USD  7,000,000      International       Business     Machines     3.5%   15/5/2029
                                               6,638,180         0.07
         USD  341,000     International       Business     Machines     3.625%    12/2/2024
                                                340,577        0.00
         USD  696,000     International       Business     Machines     4.25%   15/5/2049
                                                625,373        0.01
        USD  4,445,000      International       Flavors    & Fragrances      1.832%    15/10/2027
                                               3,823,688         0.04
                                121/298



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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
         USD  435,000     International       Flavors    & Fragrances      3.468%    1/12/2050
                                                322,964        0.00
         USD  200,000     IQVIA   5%  15/5/2027
                                                193,639        0.00
         USD  341,983     Irwin   Home   Equity    Loan   Trust   2006-3    6.53%   25/9/2037
                                                320,816        0.00
         USD  112,848     Irwin   Home   Equity    Loan   Trust   2006-P1    2.724%    25/12/2036
                                                108,530        0.00
               IXIS   Real   Estate    Capital    Trust   2007-HE1     2.674%
       USD  10,336,087
                                               2,806,134         0.03
               25/5/2037
               J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Trust   2018-AON
        USD  1,455,000
                                               1,428,124         0.02
               4.128%    5/7/2031
               J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Trust   2018-PHH
        USD  5,397,808
                                               5,262,955         0.06
               3.601%    15/6/2035
        USD  2,485,000      JobsOhio     Beverage     System    3.985%    1/1/2029
                                               2,476,712         0.03
        USD  3,525,000      John   Deere   Capital    1.25%   10/1/2025
                                               3,333,348         0.04
        USD  2,250,000      John   Deere   Capital    3.35%   18/4/2029
                                               2,156,017         0.02
         USD  946,000     Johnson    & Johnson    2.25%   1/9/2050
                                                657,786        0.01
               JP  Morgan    Alternative      Loan   Trust   2007-A2    3.471%
         USD  200,996
                                                176,871        0.00
               25/5/2037
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Trust   2015-JP1
        USD  1,226,841
                                               1,078,090         0.01
               4.383%    15/1/2049
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Trust   2015-JP1
        USD  2,321,741
                                               2,198,365         0.02
               4.883%    15/1/2049
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Trust   2016-JP3
       USD  10,620,000
                                                267,624        0.00
               0.75%   15/8/2049
               JP  Morgan    Madison    Avenue    Trust   Series    2014-1    6.694%
         USD  248,080
                                                238,336        0.00
               25/11/2024
               JP  Morgan    Mortgage     Acquisition      Trust   2006-CW1     2.849%
         USD  762,908
                                                745,355        0.01
               25/5/2036
               JP  Morgan    Mortgage     Acquisition      Trust   2007-CH1     4.628%
        USD  4,655,000
                                               4,930,210         0.06
               25/11/2036
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Trust   2014-C22     0.962%
        USD  1,165,690
                                                 13,781        0.00
               15/9/2047
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Trust   2014-C22     4.702%
         USD  110,000
                                                105,596        0.00
               15/9/2047
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Trust   2014-C23     0.748%
         USD  865,037
                                                 8,033       0.00
               15/9/2047
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Trust   2015-C27     0.5%
        USD  7,006,000
                                                 70,691        0.00
               15/2/2048
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Trust   2015-C29     0.717%
        USD  1,253,950
                                                 15,602        0.00
               15/5/2048
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Trust   2015-C33     4.274%
        USD  1,480,000
                                               1,296,552         0.01
               15/12/2048
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C1    4.39%
        USD  1,198,000
                                               1,067,714         0.01
               17/3/2049
               JPMCC   Commercial      Mortgage     Trust   2017-JP5     3.937%
         USD  887,395
                                                798,793        0.01
               15/3/2050
               JPMDB   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C4    0.75%
        USD  4,150,000
                                                105,215        0.00
               15/12/2049
         USD  470,000     JPMorgan     Chase   0.969%    23/6/2025
                                                440,856        0.00
        USD  1,727,000      JPMorgan     Chase   1.561%    10/12/2025
                                               1,612,152         0.02
         USD  612,000     JPMorgan     Chase   1.764%    19/11/2031
                                                484,385        0.01
        USD  2,095,000      JPMorgan     Chase   1.953%    4/2/2032
                                               1,674,226         0.02
        USD  1,709,000      JPMorgan     Chase   2.083%    22/4/2026
                                               1,601,071         0.02
        USD  1,664,000      JPMorgan     Chase   2.182%    1/6/2028
                                               1,482,688         0.02
        USD  1,558,000      JPMorgan     Chase   2.525%    19/11/2041
                                               1,104,443         0.01
         USD  860,000     JPMorgan     Chase   2.7%   18/5/2023
                                                855,418        0.01
        USD  1,126,000      JPMorgan     Chase   3.109%    22/4/2051
                                                825,381        0.01
        USD  1,780,000      JPMorgan     Chase   4.005%    23/4/2029
                                               1,696,734         0.02
        USD  5,465,000      JPMorgan     Chase   4.08%   26/4/2026
                                               5,411,260         0.06
       USD  12,611,000      JPMorgan     Chase   4.323%    26/4/2028
                                               12,391,872          0.14
                                122/298


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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
        USD  4,143,000      JPMorgan     Chase   4.851%    25/7/2028
                                               4,151,193         0.05
        USD  2,400,000      JPMorgan     Chase   Bank   0%  28/12/2023
                                               2,282,400         0.02
        USD  2,486,000      Kaiser    Foundation      Hospitals     2.81%   1/6/2041
                                               1,938,072         0.02
         USD  401,000     Keurig    Dr  Pepper    3.8%   1/5/2050
                                                318,956        0.00
        USD  2,650,000      Keurig    Dr  Pepper    3.95%   15/4/2029
                                               2,535,568         0.03
         USD  788,000     KeyBank    NA/Cleveland       OH  4.15%   8/8/2025
                                                782,822        0.01
        USD  5,000,000      KeyCorp    Student    Loan   Trust   2004-A    4.019%    28/7/2042
                                               4,615,332         0.05
        USD  5,776,789      KeyCorp    Student    Loan   Trust   2005-A    3.497%    27/12/2038
                                               5,399,431         0.06
         USD  612,000     Kilroy    Realty    2.5%   15/11/2032
                                                476,434        0.01
         USD  612,000     Kimco   Realty    2.25%   1/12/2031
                                                492,925        0.01
        USD  1,173,000      Kinetik    5.875%    15/6/2030
                                               1,119,782         0.01
        USD  1,250,000      KLA  4.65%   1/11/2024
                                               1,271,205         0.01
        USD  1,860,000      Kraft   Heinz   Foods   4.375%    1/6/2046
                                               1,590,575         0.02
               Ladder    Capital    Commercial      Mortgage     2013-GCP     Mortgage
        USD  1,840,053
                                                 90,989        0.00
               Trust   1.331%    15/2/2036
        USD  1,312,000      Lam  Research     3.75%   15/3/2026
                                               1,310,932         0.01
         USD  78,000    Lamar   Media   3.75%   15/2/2028
                                                 70,078        0.00
               Lehman    ABS  Manufactured       Housing    Contract     Trust   2002-A
         USD  197,732
                                                179,415        0.00
               0%  15/6/2033
         USD  266,575     Lehman    ABS  Mortgage     Loan   Trust   2.534%    25/6/2037
                                                190,237        0.00
               Lehman    Brothers     Small   Balance    Commercial      Mortgage
        USD  1,062,170
                                                935,481        0.01
               Trust   2006-2    2.894%    25/9/2036
               Lehman    Brothers     Small   Balance    Commercial      Mortgage
         USD  173,918
                                                171,336        0.00
               Trust   2007-1    2.694%    25/3/2037
               Lehman    Brothers     Small   Balance    Commercial      Mortgage
        USD  6,294,000
                                               5,479,546         0.06
               Trust   2007-3    4.444%    25/10/2037
         USD  987,582     Lehman    XS  Trust   Series    2007-16N     4.344%    25/9/2047
                                               1,224,021         0.01
         USD  490,468     Lehman    XS  Trust   Series    2007-20N     4.744%    25/12/2037
                                                504,853        0.01
               LendingPoint       Pass-Through       Trust   Series    2022-ST1     2.5%
         USD  525,538
                                                503,217        0.01
               15/3/2028
               LendingPoint       Pass-Through       Trust   Series    2022-ST2     3.25%
         USD  623,939
                                                601,970        0.01
               15/4/2028
         USD  380,000     Level   3 Financing     4.625%    15/9/2027
                                                336,275        0.00
         USD  800,000     Lexington     County    Health    Services     District     5%  1/11/2041
                                                833,720        0.01
        EUR  1,322,000      Liberty    Mutual    3.625%    23/5/2059
                                               1,202,222         0.01
        USD  2,409,000      Lions   Gate   Capital    5.5%   15/4/2029
                                               1,922,816         0.02
        USD  9,200,128      Loanpal    Solar   Loan   2.47%   20/12/2047
                                               7,928,027         0.09
        USD  2,805,307      Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-5    2.744%    25/6/2036
                                               1,523,404         0.02
         USD  752,229     Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-6    2.744%    25/7/2036
                                                321,354        0.00
        USD  6,155,747      Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-7    2.764%    25/8/2036
                                               2,833,552         0.03
        USD  1,755,000      Los  Angeles    Department      of  Water   & Power   5%  1/7/2041
                                               1,960,994         0.02
        USD  4,175,000      Los  Angeles    Department      of  Water   & Power   5%  1/7/2051
                                               4,542,386         0.05
        USD  3,375,000      Lowe’s    1.7%   15/10/2030
                                               2,719,993         0.03
        USD  1,638,000      Lowe’s    2.625%    1/4/2031
                                               1,409,893         0.02
       USD  11,334,000      Lowe’s    3%  15/10/2050
                                               7,926,954         0.09
        USD  2,251,000      Lowe’s    3.35%   1/4/2027
                                               2,175,321         0.02
         USD  226,000     Lowe’s    4%  15/4/2025
                                                225,873        0.00
        USD  3,085,000      Lowe’s    4.25%   1/4/2052
                                               2,662,633         0.03
         USD  57,000    Lowe’s    5.125%    15/4/2050
                                                 56,349        0.00
                                123/298



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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               LSTAR   Commercial      Mortgage     Trust   2015-3    3.295%
         USD  306,735
                                                299,177        0.00
               20/4/2048
               LSTAR   Commercial      Mortgage     Trust   2017-5    0.944%
        USD  1,949,753
                                                 44,163        0.00
               10/3/2050
        USD  4,400,000      Lumen   Technologies       5.125%    15/12/2026
                                               3,830,772         0.04
        USD  1,423,000      LYB  International       Finance    III  3.625%    1/4/2051
                                               1,066,412         0.01
               Lyford    Consolidated       Independent      School    District/TX      4%
        USD  1,885,000
                                               1,810,755         0.02
               15/8/2047
        USD  3,192,000      M/I  Homes   4.95%   1/2/2028
                                               2,822,576         0.03
         USD  395,000     Macy’s    Retail    5.875%    1/4/2029
                                                343,597        0.00
        USD  1,425,000      Macy’s    Retail    5.875%    15/3/2030
                                               1,221,289         0.01
        USD  4,008,000      MAD  Mortgage     Trust   2017-330M     4.108%    15/8/2034
                                               3,752,833         0.04
        USD  3,529,000      MAD  Mortgage     Trust   2017-330M     4.167%    15/8/2034
                                               3,258,520         0.04
               Madison    Avenue    Manufactured       Housing    Contract     Trust
         USD  392,088
                                                392,515        0.00
               2002-A    5.694%    25/3/2032
        USD  3,540,000      Magallanes      3.428%    15/3/2024
                                               3,463,296         0.04
        USD  3,240,000      Magallanes      3.638%    15/3/2025
                                               3,132,066         0.04
         USD  972,000     Marriott     Ownership     Resorts    6.125%    15/9/2025
                                                972,496        0.01
        USD  1,200,000      Massachusetts       Development      Finance    Agency    4%  1/7/2045
                                               1,144,496         0.01
        USD  7,110,000      Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%  15/11/2032
                                               8,584,442         0.10
        USD  2,655,000      Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%  1/7/2044
                                               2,758,857         0.03
         USD  990,000     Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%  1/7/2047
                                               1,035,734         0.01
        USD  1,005,000      Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%  1/7/2048
                                               1,045,863         0.01
         USD  800,000     Massachusetts       Housing    Finance    Agency    4.5%   1/12/2039
                                                789,764        0.01
         USD  845,000     Massachusetts       Housing    Finance    Agency    4.5%   1/12/2048
                                                849,338        0.01
         USD  845,000     Massachusetts       Housing    Finance    Agency    4.6%   1/12/2044
                                                827,923        0.01
               Massachusetts       School    Building     Authority     2.866%
        USD  3,520,000
                                               3,201,562         0.04
               15/10/2031
               Massachusetts       School    Building     Authority     2.966%
        USD  2,545,000
                                               2,302,110         0.03
               15/10/2032
        USD  1,965,267      Mastr   Asset   Backed    Trust   2004-HE1     4.919%    25/9/2034
                                               1,872,955         0.02
        USD  1,401,845      Mastr   Asset   Backed    Trust   2007-HE1     2.724%    25/5/2037
                                               1,154,707         0.01
         USD  326,293     MASTR   Resecuritization         Trust   2008-3    2.692%    25/8/2037
                                                210,305        0.00
         USD  302,003     Mastr   Specialized      Loan   Trust   2.704%    25/6/2046
                                                287,740        0.00
         USD  143,000     Matador    Resources     5.875%    15/9/2026
                                                139,475        0.00
         USD  435,000     Mattel    5.875%    15/12/2027
                                                432,547        0.00
        USD  1,745,000      Mauser    Packaging     Solutions     5.5%   15/4/2024
                                               1,690,984         0.02
         USD  830,000     Maxar   Technologies       7.75%   15/6/2027
                                                824,759        0.01
        USD  1,030,000      McDonald’s      3.5%   1/7/2027
                                               1,003,025         0.01
         USD  410,000     McDonald’s      3.625%    1/9/2049
                                                337,213        0.00
        USD  1,085,000      McLaren    Health    Care   4.386%    15/5/2048
                                               1,022,588         0.01
       USD  16,352,000      Medline    Borrower     3.875%    1/4/2029
                                               13,821,893          0.15
        USD  3,406,000      Merck   2.15%   10/12/2031
                                               2,920,653         0.03
         USD  946,000     Merck   2.45%   24/6/2050
                                                662,958        0.01
        USD  3,000,000      Merck   2.9%   10/12/2061
                                               2,119,713         0.02
               Merrill    Lynch   Alternative      Note   Asset   Trust   Series
        USD  1,055,288
                                                968,775        0.01
               2007-OAR2     2.864%    25/4/2037
               Merrill    Lynch   First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust
        USD  4,611,611
                                               2,696,872         0.03
               Series    2007-2    2.684%    25/5/2037
               Merrill    Lynch   First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust
        USD  4,969,227
                                               4,638,543         0.05
               Series    2007-H1    5.944%    25/10/2037
                                124/298



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               Merrill    Lynch   Mortgage     Investors     Trust   Series    2006-RM3
         USD  825,457                                     191,456        0.00
               2.624%    25/6/2037
        USD  2,600,000      Meta   Platforms     3.5%   15/8/2027                     2,529,923         0.03
         USD  147,000     Metropolitan       Life   Global    Funding    I 1.875%    11/1/2027           132,461        0.00
        USD  1,693,000      Metropolitan       Life   Global    Funding    I 4.05%   25/8/2025           1,685,263         0.02
               Metropolitan       Washington      Airports     Authority     Aviation
        USD  2,815,000                                     2,913,984         0.03
               Revenue    5%  1/10/2048
         USD  33,000    MGM  Resorts    International       4.625%    1/9/2026                30,076        0.00
         USD  89,000    MGM  Resorts    International       5.5%   15/4/2027                 82,655        0.00
         USD  32,000    MGM  Resorts    International       5.75%   15/6/2025                 31,132        0.00
        USD  4,105,000      Michigan     Finance    Authority     4%  15/2/2047                3,887,510         0.04
         USD  820,000     Michigan     Finance    Authority     5%  15/11/2028                 882,599        0.01
         USD  670,000     Michigan     Finance    Authority     5%  15/11/2041                 694,952        0.01
         USD  320,000     Microchip     Technology      4.25%   1/9/2025                   316,246        0.00
        USD  2,905,000      Microsoft     2.525%    1/6/2050                       2,155,881         0.02
         USD  946,000     Microsoft     2.675%    1/6/2060                        680,839        0.01
        USD  5,995,000      Microsoft     3.125%    3/11/2025                       5,903,557         0.07
               Midwest    Gaming    Borrower     / Midwest    Gaming    Finance
        USD  1,876,000                                     1,649,454         0.02
               4.875%    1/5/2029
         USD  612,000     Mondelez     International       1.5%   4/2/2031                  486,759        0.01
         USD  490,000     Mondelez     International       2.625%    4/9/2050                 335,534        0.00
         USD  231,000     Moody’s     2.55%   18/8/2060                         144,439        0.00
         USD  715,000     Moody’s     3.1%   29/11/2061                          497,656        0.01
        EUR  4,400,000      Morgan    Stanley    0.497%    7/2/2031                    3,499,529         0.04
        USD  2,025,000      Morgan    Stanley    0.56%   10/11/2023                     2,010,476         0.02
        USD  3,670,000      Morgan    Stanley    0.79%   30/5/2025                     3,434,773         0.04
         USD  360,000     Morgan    Stanley    1.512%    20/7/2027                     319,596        0.00
         USD  612,000     Morgan    Stanley    1.794%    13/2/2032                     483,087        0.01
        USD  5,498,000      Morgan    Stanley    2.475%    21/1/2028                    5,007,854         0.06
        USD  1,527,000      Morgan    Stanley    2.699%    22/1/2031                    1,324,266         0.01
        USD  1,932,000      Morgan    Stanley    2.802%    25/1/2052                    1,335,774         0.01
        EUR  3,040,000      Morgan    Stanley    2.95%   7/5/2032                     2,852,019         0.03
        USD  4,277,000      Morgan    Stanley    3.62%   17/4/2025                     4,223,179         0.05
        USD  1,108,000      Morgan    Stanley    3.625%    20/1/2027                    1,079,432         0.01
        USD  7,306,000      Morgan    Stanley    4.21%   20/4/2028                     7,154,544         0.08
        USD  2,494,000      Morgan    Stanley    4.679%    17/7/2026                    2,499,829         0.03
               Morgan    Stanley    ABS  Capital    I Trust   2005-HE5     3.314%
        USD  2,187,373                                     1,834,310         0.02
               25/9/2035
               Morgan    Stanley    ABS  Capital    I Trust   2007-SEA1     4.344%
         USD  396,053                                     382,755        0.00
               25/2/2047
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
        USD  3,654,543                                       90,779        0.00
               2014   C19  1.325%    15/12/2047
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
       USD  10,520,884                                       251,526        0.00
               2014   C19  1.325%    15/12/2047
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
        USD  3,349,202                                       23,828        0.00
               2015-C21     0.412%    15/3/2048
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
         USD  428,938                                     380,443        0.00
               2015-C23     4.281%    15/7/2050
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
        USD  1,500,000                                     1,442,189         0.02
               2015-C24     4.479%    15/5/2048
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
         USD  209,922                                     200,537        0.00
               2015-C25     4.677%    15/10/2048
                                125/298



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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
        USD  5,104,909                                      189,443        0.00
               2015-C26     1.46%   15/10/2048
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
         USD  175,765                                     160,960        0.00
               2017-C33     4.558%    15/5/2050
         USD  362,592     Morgan    Stanley    Capital    I 2017-HR2     2.73%   15/12/2050            273,509        0.00
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-150E     4.438%
         USD  943,000                                     840,145        0.01
               9/9/2032
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2015-MS1     4.158%
         USD  393,508                                     361,978        0.00
               15/5/2048
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-CLS     4.341%
         USD  230,000                                     226,563        0.00
               15/11/2034
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-CLS     4.991%
        USD  5,229,000                                     5,134,286         0.06
               15/11/2034
        USD  2,519,058      Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-H1    2.31%   15/6/2050          221,400        0.00
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-H1    4.281%
        USD  2,562,856                                     2,365,731         0.03
               15/6/2050
         USD  479,686     Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-H3    3%  15/7/2051           360,751        0.00
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-H3    5.025%
         USD  365,563                                     340,322        0.00
               15/7/2051
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-L1    4.139%
        USD  1,200,000                                     1,176,803         0.01
               15/10/2051
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-MP    4.419%
        USD  2,754,000                                     2,339,977         0.03
               11/7/2040
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-MP    4.419%
         USD  225,000                                     210,288        0.00
               11/7/2040
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-SUN     3.291%
         USD  690,000                                     684,469        0.01
               15/7/2035
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-SUN     3.591%
        USD  1,213,000                                     1,176,332         0.01
               15/7/2035
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-SUN     4.941%
         USD  357,000                                     342,195        0.00
               15/7/2035
               Morgan    Stanley    Home   Equity    Loan   Trust   2006-3    2.764%
         USD  746,317                                     559,247        0.01
               25/4/2036
               Morgan    Stanley    Resecuritization         Trust   2013-R7    2.579%
        USD  1,498,845                                     1,418,486         0.02
               26/12/2046
               Morgan    Stanley    Residential      Mortgage     Loan   Trust   2014-1
         USD  630,775                                     608,363        0.01
               3.079%    25/6/2044
        USD  2,243,853      Mortgage     Loan   Resecuritization         Trust   2.713%    16/4/2036         2,114,592         0.02
        USD  1,677,463      Mosaic    Solar   Loan   Trust   2018-1    4.01%   22/6/2043             1,615,803         0.02
        USD  4,084,767      Mosaic    Solar   Loan   Trust   2018-2-GS     4.2%   22/2/2044            3,902,041         0.04
         USD  709,741     Mosaic    Solar   Loan   Trust   2018-2-GS     5.97%   22/2/2044            674,915        0.01
        USD  5,346,519      Mosaic    Solar   Loan   Trust   2019-1    4.37%   21/12/2043             5,095,100         0.06
         USD  989,269     Mosaic    Solar   Loan   Trust   2022-2    4.38%   21/1/2053              971,363        0.01
         USD  414,786     Mosaic    Solar   Loans   2017-2    3.82%   22/6/2043                391,937        0.00
        USD  2,494,000      Motorola     Solutions     2.75%   24/5/2031                   2,046,905         0.02
        USD  1,475,000      Motorola     Solutions     4.6%   23/2/2028                   1,458,125         0.02
         USD  664,000     Motorola     Solutions     5.5%   1/9/2044                    632,375        0.01
               MPT  Operating     Partnership      / MPT  Finance    4.625%
         USD  117,000                                      99,995        0.00
               1/8/2029
         USD  182,000     MPT  Operating     Partnership      / MPT  Finance    5%  15/10/2027           163,925        0.00
         USD  65,000    MPT  Operating     Partnership      / MPT  Finance    5.25%   1/8/2026          62,801        0.00
        USD  2,953,000      MSCG   Trust   2018-SELF     4.541%    15/10/2037                 2,834,528         0.03
         USD  440,000     MSCG   Trust   2018-SELF     5.441%    15/10/2037                  416,100        0.01
               Multi   Security     Asset   Trust   Commercial      Mortgage-Backed
         USD  455,689                                     308,096        0.00
               Pass-Through       4.78%   28/11/2035
                                126/298



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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               NACC   Reperforming       Loan   REMIC   Trust   2004-R1    6.5%
        USD  1,605,393                                     1,422,144         0.02
               25/3/2034
               NACC   Reperforming       Loan   REMIC   Trust   2004-R1    7.5%
         USD  368,598                                     333,851        0.00
               25/3/2034
               Nationstar      Home   Equity    Loan   Trust   2007-B    2.854%
        USD  1,620,000                                     1,516,893         0.02
               25/4/2037
        USD  1,680,000      Nationstar      Mortgage     5.125%    15/12/2030                  1,329,845         0.01
        USD  1,832,000      Nationstar      Mortgage     5.5%   15/8/2028                   1,545,332         0.02
         USD  794,000     Nationstar      Mortgage     5.75%   15/11/2031                   639,324        0.01
         USD  648,000     Nationstar      Mortgage     6%  15/1/2027                     579,284        0.01
               Natixis    Commercial      Mortgage     Trust   2018-285M     5.094%
        USD  1,072,000                                     1,065,734         0.01
               15/2/2033
               Natixis    Commercial      Mortgage     Trust   2018-FL1     3.341%
         USD  388,572                                     382,139        0.00
               15/6/2035
               Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-A    3.5%
        USD  2,882,000                                     2,675,755         0.03
               15/8/2044
               Navient    Private    Education     Loan   Trust   2015-A    3.5%
        USD  2,174,000                                     2,046,120         0.02
               15/12/2044
               Navient    Private    Education     Loan   Trust   2020-A    3.16%
        USD  1,200,000                                     1,029,929         0.01
               15/11/2068
               Navient    Private    Education     Loan   Trust   2020-I    2.95%
        USD  2,110,000                                     1,926,441         0.02
               15/4/2069
         USD  612,000     Nestle    2.5%   14/9/2041                           472,167        0.01
        EUR  3,000,000      Netflix    3.625%    15/5/2027                        2,896,683         0.03
               New  Century    Home   Equity    Loan   Trust   Series    2005-B
        USD  4,489,061                                     4,403,631         0.05
               3.164%    25/10/2035
               New  Century    Home   Equity    Loan   Trust   Series    2005-C
        USD  2,660,039                                     2,059,750         0.02
               3.119%    25/12/2035
         USD  639,000     New  Home   7.25%   15/10/2025                         528,374        0.01
               New  Jersey    Health    Care   Facilities      Financing     Authority
        USD  1,155,000                                      849,132        0.01
               3%  1/7/2051
               New  Jersey    Health    Care   Facilities      Financing     Authority
        USD  1,900,000                                     1,777,587         0.02
               4%  1/7/2051
               New  Jersey    Transportation        Trust   Fund   Authority     5.754%
        USD  1,150,000                                     1,189,483         0.01
               15/12/2028
               New  York   City   Municipal     Water   Finance    Authority     3.5%
        USD  1,000,000                                      885,904        0.01
               15/6/2048
               New  York   City   Municipal     Water   Finance    Authority     4%
        USD  1,885,000                                     1,796,828         0.02
               15/6/2049
               New  York   City   Municipal     Water   Finance    Authority     5.44%
        USD  1,515,000                                     1,717,725         0.02
               15/6/2043
               New  York   City   Municipal     Water   Finance    Authority     5.75%
         USD  435,000                                     507,318        0.01
               15/6/2041
               New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future
        USD  4,115,000                                     3,833,569         0.04
               Tax  Secured    Revenue    3.35%   1/11/2030
               New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future
        USD  3,300,000                                     3,176,666         0.04
               Tax  Secured    Revenue    3.9%   1/8/2031
        USD  1,115,000      New  York   State   Dormitory     Authority     3.19%   15/2/2043            927,213        0.01
        USD  2,295,000      New  York   State   Thruway    Authority     3%  15/3/2050             1,772,678         0.02
        USD  3,490,000      New  York   State   Urban   Development      3.32%   15/3/2029            3,347,774         0.04
        USD  1,480,000      New  York   State   Urban   Development      4%  15/3/2038             1,444,193         0.02
         USD  590,000     New  York   Transportation        Development      5%  1/7/2046             604,399        0.01
        USD  4,715,000      New  York   Transportation        Development      5.25%   1/1/2050          4,852,148         0.05
        USD  1,676,000      Newmont    2.6%   15/7/2032                         1,375,045         0.01
        USD  1,224,000      Nexstar    Media   4.75%   1/11/2028                     1,106,172         0.01
                                127/298



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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
        USD  1,487,000      Nexstar    Media   5.625%    15/7/2027                     1,424,157         0.02
        USD  1,500,000      NextEra    Energy    Capital    1.9%   15/6/2028                 1,307,954         0.02
        USD  1,490,000      NextEra    Energy    Capital    2.44%   15/1/2032                 1,249,068         0.01
        USD  2,000,000      NextEra    Energy    Capital    2.94%   21/3/2024                 1,967,144         0.02
        USD  1,351,000      NextEra    Energy    Capital    3%  15/1/2052                   976,431        0.01
        USD  2,170,000      NextEra    Energy    Capital    4.255%    1/9/2024                2,173,897         0.02
        USD  5,800,000      NGPL   PipeCo    7.768%    15/12/2037                      6,297,573         0.07
               Nomura    Asset   Acceptance      Alternative      Loan   Trust   Series
         USD  206,860                                     199,578        0.00
               2001-R1A     7%  19/2/2030
               Nomura    Asset   Acceptance      Alternative      Loan   Trust   Series
         USD  676,744                                     647,284        0.01
               2005-AP1     6.046%    25/2/2035
               Nomura    Asset   Acceptance      Alternative      Loan   Trust   Series
         USD  454,652                                     118,037        0.00
               2006-AF1     7.134%    25/5/2036
               Nomura    Asset   Acceptance      Alternative      Loan   Trust   Series
         USD  80,748                                     93,934        0.00
               2006-S5    2.844%    25/10/2036
               Nomura    Asset   Acceptance      Alternative      Loan   Trust   Series
        USD  1,434,052                                     1,278,189         0.01
               2007-2    2.864%    25/6/2037
        USD  1,600,000      Norfolk    Southern     2.9%   25/8/2051                    1,160,369         0.01
         USD  250,000     Northern     Oil  and  Gas  8.125%    1/3/2028                  241,591        0.00
        USD  2,895,000      Northern     States    Power   2.9%   1/3/2050                  2,199,602         0.03
        USD  1,533,000      Northern     States    Power   3.2%   1/4/2052                  1,221,801         0.01
        USD  1,574,000      Northern     States    Power   4.5%   1/6/2052                  1,552,134         0.02
        USD  2,959,000      Northern     Trust   4%  10/5/2027                       2,957,330         0.03
         USD  100,000     NRG  Energy    5.25%   15/6/2029                         91,460        0.00
         USD  227,000     NRG  Energy    5.75%   15/1/2028                        213,623        0.00
        USD  1,600,000      NVIDIA    2.85%   1/4/2030                         1,464,126         0.02
        USD  1,390,000      NVIDIA    3.5%   1/4/2050                          1,169,474         0.01
         USD  503,625     Oakwood    Mortgage     Investors     5.26%   15/1/2019***                331,990        0.00
         USD  418,804     Oakwood    Mortgage     Investors     6.93%   15/9/2031                256,782        0.00
        USD  1,126,027      Oakwood    Mortgage     Investors     7.475%    15/8/2027               980,777        0.01
        USD  2,212,000      Occidental      Petroleum     8.5%   15/7/2027                  2,478,204         0.03
               Ohio   Water   Development      Authority     Water   Pollution
        USD  3,230,000                                     3,515,801         0.04
               Control    Loan   Fund   5%  1/12/2050
         USD  381,000     OhioHealth      3.042%    15/11/2050                        291,393        0.00
       USD  28,148,566      Olympic    Tower   2017-OT    Mortgage     Trust   0.511%    10/5/2039          461,918        0.01
        USD  2,232,801      Olympic    Tower   2017-OT    Mortgage     Trust   4.077%    10/5/2039         1,758,094         0.02
         EUR  696,000     Olympus    Water   US  3.875%    1/10/2028                    583,082        0.01
         EUR  509,000     Olympus    Water   US  5.375%    1/10/2029                    401,840        0.00
         USD  321,000     Omnicom    2.6%   1/8/2031                          270,320        0.00
        USD  2,500,000      Oncor   Electric     Delivery     2.95%   1/4/2025                2,438,923         0.03
         USD  719,000     Oncor   Electric     Delivery     4.15%   1/6/2032                 721,049        0.01
         USD  340,000     Oncor   Electric     Delivery     5.75%   15/3/2029                 369,083        0.00
       USD  41,869,799      One  Market    Plaza   Trust   2017-1MKT     0%  10/2/2032               1,256       0.00
        USD  8,776,000      One  Market    Plaza   Trust   2017-1MKT     0.218%    10/2/2032             23,614        0.00
               Onemain    Financial     Issuance     Trust   2018-1    3.61%
        USD  2,109,848                                     2,109,795         0.02
               14/3/2029
               Onemain    Financial     Issuance     Trust   2018-1    5.52%
        USD  4,500,000                                     4,422,503         0.05
               14/3/2029
               OneMain    Financial     Issuance     Trust   2019-2    4.05%
        USD  3,870,000                                     3,340,642         0.04
               14/10/2036
                                128/298



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               OneMain    Financial     Issuance     Trust   2020-2    2.76%
        USD  1,270,000                                     1,096,323         0.01
               14/9/2035
               OneMain    Financial     Issuance     Trust   2020-2    3.45%
        USD  3,210,000                                     2,733,579         0.03
               14/9/2035
               OneMain    Financial     Issuance     Trust   2021-1    2.22%
         USD  450,000                                     380,667        0.00
               16/6/2036
               OneMain    Financial     Issuance     Trust   2021-1    2.643%
        USD  3,831,000                                     3,689,684         0.04
               16/6/2036
               Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2005-4    Asset-Backed
        USD  2,000,000                                     1,719,840         0.02
               Certificates       Series    2005-4    3.179%    25/11/2035
               Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-CP1     2.654%
        USD  1,950,000                                     1,549,818         0.02
               25/3/2037
               Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD1     5.866%
        USD  5,019,902                                     4,359,709         0.05
               25/1/2037
               Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD1     5.866%
        USD  5,413,829                                     4,771,959         0.05
               25/1/2037
               Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD2     5.82%
        USD  2,096,098                                     1,834,861         0.02
               25/3/2037
        USD  1,000,000      Oracle    2.3%   25/3/2028                           873,229        0.01
         USD  379,000     Oracle    2.5%   1/4/2025                           360,410        0.00
        USD  1,800,000      Oracle    2.95%   15/11/2024                         1,750,705         0.02
         USD  625,000     Oracle    2.95%   15/5/2025                          599,577        0.01
        USD  8,000,000      Oracle    2.95%   1/4/2030                         6,866,470         0.08
        USD  1,921,000      Oracle    3.4%   8/7/2024                          1,893,718         0.02
       USD  10,342,000      Oracle    3.6%   1/4/2050                          7,133,380         0.08
         USD  562,000     Oracle    3.85%   1/4/2060                          378,580        0.00
        USD  3,171,000      Oracle    3.95%   25/3/2051                         2,316,985         0.03
        USD  2,174,800      Oregon    School    Boards    Association      4.759%    30/6/2028           2,194,386         0.02
        USD  1,910,000      Oregon    School    Boards    Association      5.55%   30/6/2028            1,999,485         0.02
        USD  1,860,000      Oregon    School    Boards    Association      5.68%   30/6/2028            1,965,904         0.02
               Organon    / Organon    Foreign    Debt   Co-Issuer     5.125%
         USD  750,000                                     658,170        0.01
               30/4/2031
               Origen    Manufactured       Housing    Contract     Trust   2001-A
         USD  493,123                                     456,252        0.01
               7.82%   15/3/2032
               Origen    Manufactured       Housing    Contract     Trust   2007-B
         USD  859,535                                     876,940        0.01
               3.591%    15/10/2037
               Outfront     Media   Capital    / Outfront     Media   Capital    4.625%
         USD  65,000                                     54,316        0.00
               15/3/2030
               Outfront     Media   Capital    / Outfront     Media   Capital    5%
         USD  85,000                                     78,109        0.00
               15/8/2027
        USD  1,435,000      Owens   & Minor   6.625%    1/4/2030                     1,322,446         0.01
        USD  1,417,488      Ownit   Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-2    6.5%   25/1/2037         1,249,600         0.01
        USD  2,605,000      PACCAR    Financial     3.55%   11/8/2025                    2,585,709         0.03
         USD  190,000     Pacific    Gas  and  Electric     4.2%   1/6/2041                 143,447        0.00
        USD  3,137,500      Pacific    Gas  and  Electric     4.5%   1/7/2040                2,477,709         0.03
        USD  1,100,000      Pacific    Gas  and  Electric     4.6%   15/6/2043                 853,005        0.01
        USD  1,500,000      Pacific    Gas  and  Electric     4.95%   8/6/2025                1,494,311         0.02
        USD  1,250,000      Pacific    Gas  and  Electric     5.45%   15/6/2027                1,232,642         0.01
         USD  660,000     Pacific    Gas  and  Electric     5.9%   15/6/2032                 640,614        0.01
         USD  600,000     Paramount     Global    3.375%    15/2/2028                    563,668        0.01
        USD  1,043,000      Paramount     Global    4.95%   19/5/2050                     863,722        0.01
        USD  3,011,000      Paramount     Global    6.375%    30/3/2062                   2,774,596         0.03
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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               Park   Intermediate       / PK  Domestic     Property     / PK  Finance
        USD  2,627,000                                     2,316,042         0.03
               Co-Issuer     4.875%    15/5/2029
         USD  881,000     Parker-Hannifin        4.25%   15/9/2027                     873,803        0.01
         USD  78,000    PDC  Energy    5.75%   15/5/2026                         74,954        0.00
               Peninsula     Pacific    Entertainment       / Peninsula     Pacific
        USD  4,618,000                                     4,953,745         0.06
               Entertainment       Finance    8.5%   15/11/2027
        USD  1,105,000      Pennsylvania       State   University/The        4%  1/9/2050             1,069,475         0.01
               Pennsylvania       Turnpike     Commission      Oil  Franchise     Tax
        USD  2,355,000                                     2,473,903         0.03
               Revenue    5%  1/12/2048
         USD  853,000     Periama    5.95%   19/4/2026                          784,990        0.01
        USD  2,950,000      Pfizer    2.7%   28/5/2050                          2,235,448         0.02
        USD  4,575,000      Pitney    Bowes   6.875%    15/3/2027                     3,466,409         0.04
        USD  3,525,000      Pitney    Bowes   7.25%   15/3/2029                      2,421,620         0.03
        USD  2,700,000      PNC  Bank   3.25%   1/6/2025                        2,652,209         0.03
         USD  593,000     PNC  Bank   4.2%   1/11/2025                          591,112        0.01
               Port   Authority     of  New  York   & New  Jersey    4.458%
        USD  2,255,000                                     2,203,736         0.02
               1/10/2062
        USD  3,005,000      PPL  Electric     Utilities     3%  1/10/2049                  2,284,541         0.03
         USD  182,198     Prime   Mortgage     Trust   2006-DR1     5.5%   25/5/2035               159,470        0.00
         USD  228,000     Principal     Life   Global    Funding    II  0.75%   12/4/2024             214,874        0.00
         USD  211,000     Principal     Life   Global    Funding    II  1.25%   16/8/2026             186,465        0.00
        USD  1,685,000      Procter    & Gamble    3%  25/3/2030                     1,597,069         0.02
        USD  1,287,000      Progressive      2.5%   15/3/2027                       1,214,059         0.01
         USD  445,000     Progressive      3%  15/3/2032                         402,595        0.00
        USD  1,000,000      Progressive      3.2%   26/3/2030                        935,423        0.01
        USD  1,095,000      Providence      St  Joseph    Health    Obligated     2.7%   1/10/2051           735,030        0.01
        USD  3,305,632      PRPM   2020-4    2.951%    25/10/2025                      3,201,357         0.04
         USD  630,000     QUALCOMM     3.25%   20/5/2027                         615,651        0.01
         USD  618,285     RALI   Series    2007-QH9     Trust   2.107%    25/11/2037               558,432        0.01
         USD  920,632     RAMP   Series    2004-RS7     Trust   2.879%    25/7/2034               746,921        0.01
         USD  500,000     Range   Resources     5%  15/3/2023                       500,017        0.01
        USD  2,728,074      RASC   Series    2006-EMX9     Trust   2.924%    25/11/2036              2,251,563         0.03
               Ready   Capital    Mortgage     Financing     2022-FL9     4.846%
        USD  4,614,929                                     4,597,983         0.05
               25/6/2037
         USD  432,000     Regions    Financial     2.25%   18/5/2025                    412,605        0.00
         USD  74,818    Reperforming       Loan   REMIC   Trust   2005-R3    2.844%    25/9/2035          66,762        0.00
        USD  2,112,000      Republic     Services     1.45%   15/2/2031                   1,676,927         0.02
        USD  2,000,000      Republic     Services     2.9%   1/7/2026                    1,907,354         0.02
               Residential      Asset   Securitization        Trust   2005-A5    2.844%
         USD  966,025                                     667,234        0.01
               25/5/2035
        USD  2,601,104      RFMSI   Series    2006-SA2     Trust   4.786%    25/8/2036              1,885,369         0.02
         USD  227,000     RHP  Hotel   Properties      / RHP  Finance    4.75%   15/10/2027            206,188        0.00
        USD  2,395,000      Roche   1.93%   13/12/2028                          2,101,408         0.02
         USD  946,000     Roche   2.607%    13/12/2051                          682,083        0.01
               Rocket    Mortgage     / Rocket    Mortgage     Co-Issuer     3.625%
        USD  3,722,000                                     3,001,700         0.03
               1/3/2029
               Rocket    Mortgage     / Rocket    Mortgage     Co-Issuer     3.875%
        USD  1,682,000                                     1,314,232         0.01
               1/3/2031
        USD  1,735,000      Rockwall     Independent      School    District     5%  15/2/2052           1,899,169         0.02
         USD  612,000     Roper   Technologies       1.75%   15/2/2031                    484,733        0.01
                                130/298



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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               Rutgers    The  State   University      of  New  Jersey    3.27%
        USD  2,550,000                                     2,127,950         0.02
               1/5/2043
         USD  835,000     RWJ  Barnabas     Health    3.477%    1/7/2049                   686,746        0.01
         USD  553,000     Ryder   System    2.5%   1/9/2024                        535,394        0.01
         USD  612,000     S&P  Global    1.25%   15/8/2030                        491,081        0.01
         USD  772,000     Sabre   GLBL   7.375%    1/9/2025                        734,173        0.01
        USD  2,382,000      Sabre   GLBL   9.25%   15/4/2025                       2,356,167         0.03
         USD  23,048    SACO   I Trust   2006-9    2.744%    25/8/2036                   23,027        0.00
         USD  946,000     Salesforce      2.9%   15/7/2051                         712,762        0.01
               Salt   River   Project    Agricultural       Improvement      & Power
        USD  9,100,000                                     10,702,407          0.12
               District     5%  1/1/2031
        USD  2,345,000      San  Diego   County    Water   Authority     5%  1/5/2052             2,640,078         0.03
        USD  2,570,000      San  Diego   Gas  & Electric     2.95%   15/8/2051                1,928,106         0.02
        USD  1,800,000      Sanger    Independent      School    District     4%  15/8/2047            1,750,039         0.02
        USD  4,023,000      Sasol   Financing     USA  4.375%    18/9/2026                  3,752,282         0.04
        USD  1,770,000      Sasol   Financing     USA  5.5%   18/3/2031                   1,486,273         0.02
        USD  1,820,000      Sasol   Financing     USA  5.875%    27/3/2024                  1,820,455         0.02
         USD  750,000     SBA  Communications        3.125%    1/2/2029                   619,847        0.01
         EUR  384,000     SCIL   IV  / SCIL   USA  4.375%    1/11/2026*                   319,754        0.00
         EUR  629,000     SCIL   IV  / SCIL   USA  4.642%    1/11/2026*                   598,056        0.01
               Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2017-3    0%
        USD  3,661,877                                      816,510        0.01
               25/7/2056
               Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2017-3
        USD  4,827,340                                      369,967        0.00
               1.15%   25/7/2056
               Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2018-1
         USD  490,256                                     229,420        0.00
               3.258%    25/5/2057
               Securitized      Asset   Backed    Receivables      Trust   2006-OP1
         USD  170,000                                     144,804        0.00
               3.449%    25/10/2035
        USD  7,674,000      Select    Medical    6.25%   15/8/2026                     7,395,357         0.08
        USD  1,401,000      Sempra    Energy    3.7%   1/4/2029                      1,320,228         0.02
        USD  1,462,000      Service    Properties      Trust   4.35%   1/10/2024                1,314,290         0.01
        USD  4,904,000      Service    Properties      Trust   4.5%   15/6/2023                4,786,301         0.05
        USD  1,427,000      Service    Properties      Trust   4.5%   15/3/2025                1,250,465         0.01
         USD  395,000     Service    Properties      Trust   5.5%   15/12/2027                 342,955        0.00
        USD  2,337,000      Service    Properties      Trust   7.5%   15/9/2025                2,253,813         0.02
        USD  6,028,550      Sesac   Finance    5.216%    25/7/2049                     5,724,074         0.06
        USD  1,268,047      SG  Mortgage     Trust   2006-FRE2     2.764%    25/7/2036               306,221        0.00
         USD  612,000     Sherwin-Williams         2.2%   15/3/2032                     498,712        0.01
        USD  2,000,000      Sherwin-Williams         2.95%   15/8/2029                    1,803,526         0.02
         EUR  630,000     Silgan    2.25%   1/6/2028*                          539,216        0.01
         USD  395,000     Sirius    XM  Radio   5%  1/8/2027                       373,785        0.00
        USD  1,079,000      Sirius    XM  Radio   5.5%   1/7/2029                     1,011,384         0.01
        USD  1,245,000      Skyworks     Solutions     0.9%   1/6/2023                   1,215,082         0.01
               SLM  Private    Education     Loan   Trust   2010-C    7.141%
        USD  7,089,892                                     7,736,920         0.09
               15/10/2041
        USD  1,485,000      SMB  Private    Education     Loan   Trust   2014-A    4.5%   15/9/2045         1,315,700         0.02
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-B    3.5%
        USD  6,689,000                                     6,411,184         0.07
               17/12/2040
        USD  1,910,000      SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-C    3.5%   15/9/2043         1,814,036         0.02
        USD  1,800,000      SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-A    3%  15/8/2045          1,518,868         0.02
                                131/298



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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-PT-A     2.5%
        USD  3,410,000                                     3,114,205         0.04
               15/9/2054
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-PT-A     3.2%
        USD  1,290,000                                     1,214,596         0.01
               15/9/2054
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-PTB     2.5%
        USD  3,600,000                                     2,965,951         0.03
               15/9/2054
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    2.99%
        USD  8,810,000                                     8,052,008         0.09
               15/1/2053
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    3.86%
        USD  3,100,000                                     2,874,156         0.03
               15/1/2053
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    3.86%
        USD  1,690,000                                     1,589,208         0.02
               15/1/2053
        USD  2,886,000      Sonoco    Products     2.25%   1/2/2027                    2,630,232         0.03
         USD  30,634    Soundview     Home   Loan   Trust   2004-WMC1     3.239%    25/1/2035           27,650        0.00
               South   Carolina     Public    Service    Authority     6.454%
        USD  2,934,000                                     3,472,047         0.04
               1/1/2050
               South   Dakota    Health    & Educational      Facilities      Authority
        USD  1,590,000                                     1,569,176         0.02
               4%  1/11/2034
               South   Wayne   County    Water   and  Sewer   Authority     4%
         USD  205,000                                     219,444        0.00
               15/2/2030
        EUR  3,787,000      Southern     1.875%    15/9/2081                        2,791,085         0.03
        USD  1,681,000      Southern     California      Edison    3.65%   1/6/2051               1,332,493         0.02
         USD  83,000    Southern     California      Edison    3.7%   1/8/2025                 81,749        0.00
         USD  545,000     Spartanburg      County    School    District     No  7 5%  1/3/2048           590,322        0.01
        USD  1,168,000      Sprint    7.125%    15/6/2024                         1,210,947         0.01
        USD  5,010,000      Sprint    7.875%    15/9/2023                         5,163,115         0.06
         USD  860,000     SRS  Distribution       4.625%    1/7/2028                    762,943        0.01
         EUR  100,000     Standard     Industries      2.25%   21/11/2026                    84,381        0.00
         USD  410,000     Standard     Industries      4.75%   15/1/2028                   360,065        0.00
         USD  131,000     Standard     Industries      5%  15/2/2027                     120,367        0.00
        USD  2,285,000      State   of  California      7.3%   1/10/2039                   2,935,556         0.03
         USD  630,000     State   of  California      7.35%   1/11/2039                   813,482        0.01
         USD  580,000     State   of  California      7.5%   1/4/2034                    744,074        0.01
        USD  1,300,000      State   of  California      7.55%   1/4/2039                  1,739,970         0.02
         USD  760,000     State   of  Connecticut      3.31%   15/1/2026                   745,094        0.01
               State   of  Florida    Department      of  Transportation        Turnpike
        USD  2,040,000                                     2,346,222         0.03
               System    Revenue    5%  1/7/2029
               State   of  Florida    Department      of  Transportation        Turnpike
        USD  2,140,000                                     2,480,363         0.03
               System    Revenue    5%  1/7/2030
               State   of  Florida    Department      of  Transportation        Turnpike
        USD  2,250,000                                     2,635,552         0.03
               System    Revenue    5%  1/7/2031
               State   of  Florida    Department      of  Transportation        Turnpike
        USD  2,360,000                                     2,788,377         0.03
               System    Revenue    5%  1/7/2032
               State   of  Florida    Department      of  Transportation        Turnpike
        USD  2,480,000                                     2,947,668         0.03
               System    Revenue    5%  1/7/2033
        USD  1,695,000      State   of  Georgia    4%  1/7/2040                     1,729,117         0.02
        USD  1,695,000      State   of  Georgia    4%  1/7/2041                     1,714,695         0.02
        USD  1,575,000      State   of  Georgia    5%  1/7/2029                     1,827,461         0.02
        USD  1,705,000      State   of  Georgia    5%  1/7/2030                     2,005,084         0.02
        USD  1,705,000      State   of  Georgia    5%  1/7/2031                     2,026,525         0.02
        USD  2,330,000      State   of  Louisiana     5%  1/3/2038                    2,600,632         0.03
        USD  1,400,000      State   of  Maryland     5%  1/8/2033                     1,641,584         0.02
        USD  1,885,000      State   of  Minnesota     4%  1/9/2038                    1,940,509         0.02
                                132/298



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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
        USD  4,225,000      State   of  Minnesota     5%  1/8/2036                    4,677,796         0.05
        USD  3,080,000      State   of  New  York   2.8%   15/2/2032                    2,764,521         0.03
         USD  955,000     State   of  Ohio   5%  1/3/2039                       1,069,354         0.01
        USD  2,420,000      State   of  Oregon    5.892%    1/6/2027                    2,571,023         0.03
        USD  2,800,000      State   of  Washington      4%  1/2/2036                    2,892,755         0.03
        USD  2,605,000      State   of  Wisconsin     5%  1/5/2028                    2,949,529         0.03
        USD  2,000,000      State   Street    1.684%    18/11/2027                     1,811,588         0.02
        USD  3,853,000      Steel   Dynamics     3.25%   15/10/2050                     2,669,118         0.03
         USD  750,000     Steel   Dynamics     3.45%   15/4/2030                      670,253        0.01
         USD  297,000     Stem   0.5%   1/12/2028                            240,015        0.00
         USD  916,000     Stillwater      Mining    4%  16/11/2026                      810,420        0.01
               Structured      Adjustable      Rate   Mortgage     Loan   Trust   3.118%
         USD  854,250                                     548,091        0.01
               25/4/2036
               Structured      Asset   Mortgage     Investments      II  Trust   2006-
        USD  1,074,711                                      926,845        0.01
               AR2  2.904%    25/2/2036
               Structured      Asset   Mortgage     Investments      II  Trust   2006-
         USD  288,284                                     190,569        0.00
               AR5  2.864%    25/5/2046
               Structured      Asset   Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-RF3
        USD  4,481,192                                     2,821,301         0.03
               6%  25/10/2036
               Structured      Asset   Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-RF4
        USD  2,436,583                                     1,526,189         0.02
               6%  25/10/2036
         USD  500,000     Summer    BC  Bidco   B 5.5%   31/10/2026                     435,395        0.00
               Sumter    Landing    Community     Development      District     4.172%
         USD  760,000                                     676,883        0.01
               1/10/2047
        USD  3,023,000      Sunoco    / Sunoco    Finance    4.5%   30/4/2030                 2,606,937         0.03
        USD  1,210,000      Sunoco    / Sunoco    Finance    5.875%    15/3/2028                1,127,057         0.01
         USD  157,000     Sunoco    / Sunoco    Finance    6%  15/4/2027                   152,566        0.00
        USD  5,467,000      Sutter    Health    3.695%    15/8/2028                     5,246,290         0.06
        USD  2,050,000      Talen   Energy    Supply    6.625%    15/1/2028                  2,083,763         0.02
        USD  4,476,000      Talen   Energy    Supply    7.25%   15/5/2027                  4,604,685         0.05
        USD  4,233,000      Tap  Rock   Resources     7%  1/10/2026                    4,015,276         0.04
               Targa   Resources     Partners     / Targa   Resources     Partners
         USD  102,000                                      99,713        0.00
               Finance    5%  15/1/2028
               Targa   Resources     Partners     / Targa   Resources     Partners
         USD  102,000                                     105,262        0.00
               Finance    6.5%   15/7/2027
        USD  1,000,000      Target    2.65%   15/9/2030                          899,888        0.01
               Tarrant    County    Cultural     Education     Facilities      Finance
        USD  3,445,000                                     3,302,545         0.04
               4%  15/2/2047
        USD  1,968,000      Taylor    Morrison     Communities      5.875%    15/6/2027              1,895,046         0.02
         USD  637,000     TEGNA   4.625%    15/3/2028                          609,927        0.01
         USD  143,000     TEGNA   5%  15/9/2029                            137,550        0.00
        USD  9,212,000      Tenet   Healthcare      4.25%   1/6/2029                    7,995,003         0.09
        USD  4,338,000      Tenet   Healthcare      4.375%    15/1/2030                   3,792,744         0.04
         USD  102,000     Tenet   Healthcare      4.625%    15/7/2024                     99,199        0.00
         USD  255,000     Tenet   Healthcare      4.625%    15/6/2028                    232,147        0.00
         USD  274,000     Tenet   Healthcare      4.875%    1/1/2026                    261,365        0.00
         USD  196,000     Tenet   Healthcare      5.125%    1/11/2027                    182,747        0.00
        USD  2,070,000      Tenet   Healthcare      6.125%    15/6/2030                   1,979,334         0.02
         USD  196,000     Tenet   Healthcare      6.25%   1/2/2027                     188,560        0.00
         USD  250,000     Tennessee     Housing    Development      Agency    3.85%   1/7/2043           243,789        0.00
         USD  205,000     Tennessee     Housing    Development      Agency    3.95%   1/1/2049           200,587        0.00
                                133/298



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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
        USD  1,700,000      Texas   A&M  University      2.836%    15/5/2027                 1,631,896         0.02
         USD  685,000     Texas   Instruments      1.75%   4/5/2030                    586,931        0.01
         USD  969,913     Thornburg     Mortgage     Trust   2006-3    2.525%    25/6/2046             696,659        0.01
         USD  63,603    Thornburg     Mortgage     Trust   2007-3    5.341%    25/6/2047             60,773        0.00
        USD  2,612,000      TK  Elevator     US  Newco   5.25%   15/7/2027                  2,400,228         0.03
        USD  1,000,000      T-Mobile     USA  2.05%   15/2/2028                       873,514        0.01
         USD  612,000     T-Mobile     USA  2.25%   15/11/2031                       494,824        0.00
        USD  1,750,000      T-Mobile     USA  2.4%   15/3/2029                       1,515,553         0.02
        USD  2,453,000      T-Mobile     USA  2.7%   15/3/2032                       2,054,206         0.02
        USD  2,171,000      T-Mobile     USA  3.3%   15/2/2051                       1,578,087         0.02
         USD  844,000     T-Mobile     USA  3.4%   15/10/2052                        618,329        0.01
        USD  1,700,000      T-Mobile     USA  3.75%   15/4/2027                      1,635,117         0.02
        USD  1,535,000      T-Mobile     USA  3.875%    15/4/2030                     1,433,829         0.02
         USD  598,000     T-Mobile     USA  4.5%   15/4/2050                        529,760        0.01
        USD  3,315,000      Tobacco    Settlement      Financing     6.706%    1/6/2046             3,131,667         0.04
         USD  937,000     Toyota    Motor   Credit    1.8%   13/2/2025                    892,037        0.01
         USD  612,000     Toyota    Motor   Credit    1.9%   12/9/2031                    508,208        0.01
         USD  555,000     Toyota    Motor   Credit    3.05%   22/3/2027                   533,463        0.01
        USD  3,195,000      Tri  Pointe    Homes   5.25%   1/6/2027                    2,906,981         0.03
         USD  167,000     Tri  Pointe    Homes   5.7%   15/6/2028                     151,524        0.00
        USD  1,770,000      Triborough      Bridge    & Tunnel    Authority     5%  15/5/2051           1,899,432         0.02
         USD  850,000     Tricon    American     Homes   2018-SFR1     Trust   4.564%    17/5/2037          831,120        0.01
         USD  580,000     Tricon    American     Homes   2018-SFR1     Trust   4.96%   17/5/2037          557,787        0.01
               Tri-County      Metropolitan       Transportation        District     of
        USD  1,910,000                                     2,142,398         0.02
               Oregon    5%  1/9/2043
        USD  1,294,000      Truist    Bank   3.3%   15/5/2026                       1,247,246         0.01
        USD  1,492,000      Truist    Bank   3.8%   30/10/2026                       1,459,603         0.02
         USD  367,000     TWDC   Enterprises      18  3.15%   17/9/2025                   359,118        0.00
               UBS  Commercial      Mortgage     Trust   2018-C11     5.069%
         USD  840,000                                     764,066        0.01
               15/6/2051
               UBS  Commercial      Mortgage     Trust   2018-C12     4.788%
         USD  691,000                                     660,581        0.01
               15/8/2051
         EUR  721,000     UGI  International       2.5%   1/12/2029                     565,122        0.01
         USD  650,000     Union   Pacific    2.75%   1/3/2026                      625,736        0.01
         USD  894,000     Union   Pacific    2.8%   14/2/2032                       799,920        0.01
         USD  433,000     Union   Pacific    3.25%   5/2/2050                      345,279        0.00
         USD  98,000    United    Rentals    North   America    3.875%    15/11/2027               91,295        0.00
         USD  439,000     United    Rentals    North   America    4.875%    15/1/2028              412,545        0.00
         USD  98,000    United    Rentals    North   America    5.25%   15/1/2030               92,051        0.00
         USD  132,000     United    Rentals    North   America    5.5%   15/5/2027               131,175        0.00
               United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.125%
       USD  56,191,000                                     62,293,534          0.69
               15/4/2026
               United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.125%
        USD  6,848,500                                     7,303,265         0.08
               15/10/2026
               United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.125%
        USD  7,312,700                                     7,501,871         0.08
               15/4/2027
               United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.125%
       USD  18,124,000                                     20,110,122          0.22
               15/1/2030
               United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.5%
       USD  149,777,400                                     174,620,600          1.94
               15/4/2024
                                134/298



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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.625%
       USD  41,073,000                                     48,427,438          0.54
               15/4/2023
       USD  52,705,000      United    States    Treasury     Note/Bond     0.625%    15/5/2030           43,675,151          0.49
       USD  46,479,100      United    States    Treasury     Note/Bond     1.125%    15/2/2031           39,734,184          0.44
       USD  15,484,500      United    States    Treasury     Note/Bond     1.125%    15/5/2040           10,642,872          0.12
      USD  1,065,572,000        United    States    Treasury     Note/Bond     1.25%   30/11/2026           977,246,076          10.86
       USD  46,464,500      United    States    Treasury     Note/Bond     1.25%   31/12/2026*           42,553,133          0.47
       USD  14,306,600      United    States    Treasury     Note/Bond     1.375%    15/11/2031           12,322,118          0.14
       USD  39,031,800      United    States    Treasury     Note/Bond     1.625%    15/8/2029           35,286,424          0.39
        USD  8,589,500      United    States    Treasury     Note/Bond     1.625%    15/11/2050           5,959,804         0.07
       USD  43,511,000      United    States    Treasury     Note/Bond     1.75%   15/11/2029           39,688,491          0.44
       USD  20,159,800      United    States    Treasury     Note/Bond     1.75%   15/8/2041           15,143,869          0.17
       USD  19,225,400      United    States    Treasury     Note/Bond     1.875%    15/2/2041           14,880,535          0.17
        USD  7,385,700      United    States    Treasury     Note/Bond     1.875%    15/2/2051           5,461,956         0.06
       USD  10,376,200      United    States    Treasury     Note/Bond     1.875%    15/11/2051           7,656,501         0.09
       USD  10,043,200      United    States    Treasury     Note/Bond     2.25%   15/8/2049            8,155,392         0.09
       USD  31,898,500      United    States    Treasury     Note/Bond     2.375%    15/5/2029           30,208,877          0.34
       USD  13,926,000      United    States    Treasury     Note/Bond     2.375%    15/2/2042           11,664,113          0.13
       USD  14,761,300      United    States    Treasury     Note/Bond     2.375%    15/11/2049†           12,322,226          0.14
       USD  110,558,600       United    States    Treasury     Note/Bond     2.625%    31/5/2027          107,345,491          1.19
        USD  6,530,000      United    States    Treasury     Note/Bond     2.75%   30/4/2027            6,371,596         0.07
       USD  19,130,800      United    States    Treasury     Note/Bond     2.75%   31/7/2027           18,666,729          0.21
       USD  10,379,800      United    States    Treasury     Note/Bond     2.75%   15/8/2032           10,066,784          0.11
       USD  535,565,900       United    States    Treasury     Note/Bond     2.875%    15/5/2032          524,729,056          5.83
       USD  264,901,700       United    States    Treasury     Note/Bond     2.875%    15/5/2052          247,062,226          2.75
         USD  567,700     United    States    Treasury     Note/Bond     3%  15/8/2048              529,669        0.01
        USD  9,669,300      United    States    Treasury     Note/Bond     3%  15/8/2052             9,277,240         0.10
       USD  58,982,700      United    States    Treasury     Note/Bond     3.25%   30/6/2027           58,855,979          0.65
       USD  34,771,300      United    States    Treasury     Note/Bond     3.25%   15/5/2042           33,570,604          0.37
        USD  4,836,000      United    Wholesale     Mortgage     5.5%   15/11/2025                4,262,541         0.05
        USD  1,639,000      UnitedHealth       2.9%   15/5/2050                       1,222,462         0.01
         USD  780,000     UnitedHealth       3.1%   15/3/2026                        763,902        0.01
         USD  825,000     UnitedHealth       3.125%    15/5/2060                      616,131        0.01
        USD  1,600,000      UnitedHealth       3.375%    15/4/2027                     1,568,789         0.02
        USD  3,185,000      UnitedHealth       3.875%    15/12/2028                     3,155,252         0.04
         USD  500,000     Uniti   / Uniti   Fiber   / CSL  Capital    7.875%    15/2/2025            494,108        0.01
        USD  1,095,000      University      of  California      5.77%   15/5/2043                1,228,813         0.01
               University      of  Massachusetts       Building     Authority     5%
        USD  6,925,000                                     7,531,895         0.08
               1/11/2052
        USD  2,385,000      University      of  Michigan     5%  1/4/2047                  2,652,827         0.03
         USD  54,000    University      of  Southern     California      3.028%    1/10/2039            46,301        0.00
        USD  1,865,000      University      of  Utah/The     4%  1/8/2051                  1,791,939         0.02
               University      of  Vermont    and  State   Agricultural       College
        USD  1,980,000                                     2,116,214         0.02
               5%  1/10/2043
        USD  1,380,000      Univision     Communications        6.625%    1/6/2027               1,336,537         0.01
        USD  1,570,000      Univision     Communications        7.375%    30/6/2030               1,556,215         0.02
               Upstart    Pass-Through       Trust   Series    2020-ST5     2%
         USD  130,476                                     123,046        0.00
               20/7/2027
                                135/298



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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               Upstart    Pass-Through       Trust   Series    2021-ST2     2.5%
        USD  3,267,283                                     3,115,545         0.04
               20/4/2027
               Upstart    Pass-Through       Trust   Series    2021-ST3     2%
        USD  2,081,799                                     1,983,602         0.02
               20/5/2027
               US  Airways    2013-1    Class   A Pass   Through    Trust   3.95%
        USD  1,483,058                                     1,335,659         0.02
               15/5/2027
        USD  5,250,000      US  Bancorp    2.215%    27/1/2028                       4,808,414         0.05
         USD  474,000     US  Bancorp    3.1%   27/4/2026                         457,287        0.00
        USD  3,985,000      US  Bancorp    4.548%    22/7/2028                       4,015,325         0.04
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-2    4.24%
         USD  889,773                                     802,600        0.01
               25/11/2047
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-2    5%
         USD  148,962                                     133,278        0.00
               25/11/2047
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2018-1    4.26%
         USD  149,781                                     139,340        0.00
               25/4/2048
        USD  2,750,000      Ventas    Realty    3.75%   1/5/2024                     2,722,816         0.03
        USD  1,325,000      Venture    Global    Calcasieu     Pass   3.875%    1/11/2033             1,101,406         0.01
        EUR  1,100,000      Verizon    Communications        1.5%   19/9/2039                  807,200        0.01
        USD  3,437,000      Verizon    Communications        1.68%   30/10/2030                 2,762,402         0.03
        USD  2,600,000      Verizon    Communications        2.1%   22/3/2028                 2,304,705         0.03
        USD  6,040,000      Verizon    Communications        2.355%    15/3/2032                4,991,560         0.05
         USD  202,000     Verizon    Communications        2.625%    15/8/2026                 190,889        0.00
         EUR  200,000     Verizon    Communications        2.875%    15/1/2038                 181,695        0.00
        USD  1,020,000      Verizon    Communications        2.875%    20/11/2050                 711,033        0.01
        USD  2,558,000      Verizon    Communications        2.987%    30/10/2056                1,749,288         0.02
         USD  895,000     Verizon    Communications        3.55%   22/3/2051                  709,753        0.01
        USD  3,470,000      Verizon    Communications        3.875%    8/2/2029                3,346,091         0.04
        USD  7,340,000      Verizon    Communications        4.016%    3/12/2029                7,113,209         0.08
         USD  687,000     Verizon    Communications        4.125%    16/3/2027                 684,728        0.01
        USD  1,170,000      Vertiv    4.125%    15/11/2028                         1,019,351         0.01
         USD  540,000     Viasat    5.625%    15/4/2027                          497,578        0.01
         USD  304,000     VICI   Properties      4.375%    15/5/2025                     296,983        0.00
        USD  3,066,000      VICI   Properties      5.125%    15/5/2032                    2,944,770         0.03
        USD  1,121,000      VICI   Properties      5.625%    15/5/2052                    1,036,559         0.01
        USD  3,625,000      VICI   Properties      / VICI   Note   3.5%   15/2/2025               3,421,492         0.04
        USD  2,429,000      VICI   Properties      / VICI   Note   3.75%   15/2/2027              2,205,350         0.02
        USD  1,510,000      VICI   Properties      / VICI   Note   4.125%    15/8/2030              1,338,771         0.01
        USD  1,858,000      VICI   Properties      / VICI   Note   4.25%   1/12/2026              1,741,931         0.02
         USD  138,000     VICI   Properties      / VICI   Note   4.5%   1/9/2026                130,747        0.00
        USD  1,633,000      VICI   Properties      / VICI   Note   4.625%    1/12/2029              1,510,794         0.02
        USD  2,180,000      VICI   Properties      / VICI   Note   5.625%    1/5/2024              2,183,423         0.02
         USD  207,000     VICI   Properties      / VICI   Note   5.75%   1/2/2027               204,048        0.00
        USD  1,775,000      Victor    Valley    Community     College    District     4%  1/8/2044         1,732,248         0.02
        USD  1,930,000      Virginia     College    Building     Authority     1.965%    1/2/2032          1,582,704         0.02
               Virginia     Commonwealth       Transportation        Board   4%
        USD  3,070,000                                     3,182,970         0.04
               15/5/2035
         USD  612,000     Visa   1.1%   15/2/2031                            492,408        0.01
         USD  946,000     Visa   2%  15/8/2050                             626,782        0.01
        USD  1,230,000      Vistra    7%  15/6/2171                           1,151,477         0.01
        USD  5,790,000      Vistra    Operations      3.55%   15/7/2024                   5,589,323         0.06
                                136/298



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
        USD  2,085,000      Vistra    Operations      5%  31/7/2027                     1,946,806         0.02
        USD  1,500,000      Vistra    Operations      5.125%    13/5/2025                   1,495,012         0.02
         USD  359,000     Vistra    Operations      5.625%    15/2/2027                    346,864        0.00
         USD  290,000     VMware    0.6%   15/8/2023                           280,463        0.00
        USD  1,069,000      VMware    1.8%   15/8/2028                           894,131        0.01
        USD  6,216,000      VMware    2.2%   15/8/2031                          4,884,552         0.05
        USD  1,800,000      VMware    4.65%   15/5/2027                         1,788,357         0.02
        USD  6,080,000      VMware    4.7%   15/5/2030                          5,823,792         0.06
        USD  2,000,000      Volkswagen      of  America    Finance    4.25%   13/11/2023             1,999,485         0.02
       USD  14,009,800      Voyager    OPTONE    Delaware     Trust   2.16%   25/2/2038             4,109,709         0.05
         USD  946,000     Walmart    2.65%   22/9/2051                          720,701        0.01
        USD  3,000,000      Walt   Disney    2%  1/9/2029                        2,603,448         0.03
         USD  946,000     Walt   Disney    2.75%   1/9/2049                        689,798        0.01
        USD  1,800,000      Walt   Disney    3.8%   22/3/2030                       1,750,845         0.02
        USD  1,304,000      Walt   Disney    6.65%   15/11/2037                       1,562,541         0.02
               WaMu   Mortgage     Pass-Through       Certificates       Series    2006-
        USD  4,658,062                                     4,212,503         0.05
               AR3  Trust   1.859%    25/2/2046
               WaMu   Mortgage     Pass-Through       Certificates       Series    2006-
         USD  542,617                                     501,683        0.01
               AR5  Trust   1.849%    25/6/2046
               WaMu   Mortgage     Pass-Through       Certificates       Series    2007-
        USD  1,704,140                                     1,496,511         0.02
               OA5  Trust   1.609%    25/6/2047
               Washington      Health    Care   Facilities      Authority     4%
        USD  8,095,000                                     7,856,572         0.09
               1/10/2045
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
         USD  780,370                                     540,681        0.01
               WMALT   Series    2005-9    Trust   2.994%    25/11/2035
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
         USD  319,016                                     256,653        0.00
               WMALT   Series    2005-9    Trust   5.5%   25/11/2035
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
         USD  667,670                                     567,084        0.01
               WMALT   Series    2006-1    Trust   6.5%   25/2/2036
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
        USD  2,421,648                                     2,285,023         0.03
               WMALT   Series    2006-4    Trust   6%  25/4/2036
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
         USD  214,053                                     195,861        0.00
               WMALT   Series    2006-4    Trust   6.85%   25/5/2036
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
         USD  936,394                                     914,915        0.01
               WMALT   Series    2006-4    Trust   7%  25/5/2036
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
        USD  4,096,625                                     1,412,987         0.02
               WMALT   Series    2006-9    Trust   4.303%    25/10/2036
               Washington      Mutural    Asset-Backed       Certificates       WMABS
        USD  3,736,130                                     1,242,673         0.01
               Series    2006-HE4     Trust   2.804%    25/9/2036
               Washington      Mutural    Asset-Backed       Certificates       WMABS
        USD  4,595,110                                     3,734,923         0.04
               Series    2006-HE5     Trust   2.599%    25/10/2036
         USD  925,000     Waste   Management      1.15%   15/3/2028                     788,817        0.01
         USD  612,000     Waste   Management      1.5%   15/3/2031                     487,323        0.00
         USD  833,000     Waste   Management      2.95%   1/6/2041                     653,850        0.01
         USD  921,000     Weekley    Homes   / Weekley    Finance    4.875%    15/9/2028             768,029        0.01
        USD  5,520,000      Wells   Fargo   2.164%    11/2/2026                      5,196,963         0.06
        USD  2,602,000      Wells   Fargo   4.808%    25/7/2028                      2,599,357         0.03
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NXS4     4.224%
         USD  572,513                                     548,167        0.01
               15/12/2048
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-BNK1     1.393%
        USD  2,633,561                                      106,132        0.00
               15/8/2049
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-NXS5     5.115%
         USD  448,469                                     435,402        0.01
               15/1/2059
                                137/298



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-NXS5     5.148%
        USD  2,759,418                                     2,619,249         0.03
               15/1/2059
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C39     4.118%
        USD  1,851,126                                     1,653,997         0.02
               15/9/2050
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C41     4.188%
         USD  830,000                                     769,143        0.01
               15/11/2050
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C42     4.002%
         USD  960,000                                     886,698        0.01
               15/12/2050
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-HSDB     3.241%
        USD  2,424,000                                     2,393,066         0.03
               13/12/2031
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-1745     3.874%
         USD  896,000                                     834,384        0.01
               15/6/2036
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-C44     3%
         USD  316,791                                     233,976        0.00
               15/5/2051
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-C45     4.727%
         USD  859,552                                     790,877        0.01
               15/6/2051
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-C46     4.633%
         USD  941,000                                     881,344        0.01
               15/8/2051
        USD  1,675,000      Welltower     2.05%   15/1/2029                        1,419,861         0.02
        USD  3,615,000      Welltower     2.75%   15/1/2032                        3,015,892         0.03
         USD  750,000     Welltower     4%  1/6/2025                          741,306        0.01
        USD  2,795,000      Welltower     4.5%   15/1/2024                        2,805,863         0.03
        USD  1,190,000      West   County    Facilities      Financing     Authority     4%  1/6/2046        1,139,061         0.01
        USD  2,038,000      Western    Digital    4.75%   15/2/2026                    1,963,897         0.02
               WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2014-C24     4.204%
         USD  496,178                                     451,237        0.01
               15/11/2047
         USD  446,000     William    Lyon   Homes   6.625%    15/7/2027                   439,629        0.01
        USD  1,711,000      WinWater     Mortgage     Loan   Trust   2014-3    3.973%    20/11/2044          1,706,198         0.02
        USD  3,949,291      WinWater     Mortgage     Loan   Trust   2015-5    3.75%   20/8/2045          3,231,321         0.04
               Wisconsin     Health    & Educational      Facilities      Authority     4%
        USD  5,000,000                                     4,836,109         0.05
               1/4/2039
               Wisconsin     Health    & Educational      Facilities      Authority     5%
        USD  1,515,000                                     1,601,002         0.02
               15/11/2035
               Wisconsin     Health    & Educational      Facilities      Authority     5%
        USD  1,520,000                                     1,592,117         0.02
               15/11/2039
         EUR  603,000     WMG  Acquisition      2.25%   15/8/2031                     476,415        0.01
        USD  1,209,000      Workday    3.7%   1/4/2029                         1,143,154         0.01
        USD  2,685,000      WRKCo   3.9%   1/6/2028                          2,589,396         0.03
        USD  2,303,000      WRKCo   4.9%   15/3/2029                          2,312,361         0.03
               Wynn   Las  Vegas   / Wynn   Las  Vegas   Capital    5.25%
         USD  123,000                                     111,115        0.00
               15/5/2027
        USD  2,042,000      Wynn   Las  Vegas   / Wynn   Las  Vegas   Capital    5.5%   1/3/2025         1,952,464         0.02
               Wynn   Resorts    Finance    / Wynn   Resorts    Capital    5.125%
        USD  2,416,000                                     2,034,490         0.02
               1/10/2029
               Wynn   Resorts    Finance    / Wynn   Resorts    Capital    7.75%
        USD  2,856,000                                     2,851,345         0.03
               15/4/2025
        USD  7,415,000      Xerox   5%  15/8/2025                           6,888,795         0.08
        USD  2,375,000      Xerox   5.5%   15/8/2028                          2,073,172         0.02
         USD  808,000     XHR  4.875%    1/6/2029                           708,203        0.01
         USD  699,000     XHR  6.375%    15/8/2025                           684,382        0.01
                                               1,889,425         0.02
        USD  1,735,000      Ysleta    Independent      School    District     5%  15/8/2056
                                             5,675,881,760           63.08
    債券合計                                         7,405,305,869           82.31
                                138/298



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
    コマーシャル・ペーパー
               米国
        USD  5,200,000      General    Motors    Financial     0%  7/11/2022                 5,167,549         0.06
        USD  4,980,000      General    Motors    Financial     0%  13/2/2023                 4,889,557         0.05
        USD  4,980,000      General    Motors    Financial     0%  14/2/2023                 4,888,876         0.05
                                               4,894,059         0.06
        USD  4,986,000      General    Motors    Financial     0%  15/2/2023
                                               19,840,041          0.22
                                               19,840,041          0.22
    コマーシャル・ペーパー合計
    預託証書

               米国
                                               5,385,586         0.06
        USD  5,390,000      Citibank     (New   York   Branch)    4.06%   1/8/2023
                                               5,385,586         0.06
    預託証書合計
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている
                                             7,606,614,967           84.55
    譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計
                                139/298















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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
    その他の譲渡可能な有価証券
    普通株式
               米国
                                               6,546,999         0.07
           97,804
               Fanatics**
                                               6,546,999         0.07
    普通株式合計
    債券

               バミューダ
          USD  8,777    DGL2   9.125%    1/4/2024**
                                                   －     0.00
               ケイマン諸島

               Prima   Capital    CRE  Securitization        2016-VI    4%
        USD  9,164,792                                     8,617,654         0.10
               24/8/2040**
               香港

               China   City   Construction       International       5.35%
         CNH  917,253
                                                   －     0.00
               3/7/2017**,***
               インド

         USD  116,049     Videocon     Industries      2.8%   31/12/2020**,***                            0.00
                                                   －
               米国

               ACE  Securities      Corp   Home   Equity    Loan   Trust   Series    0%
        USD  1,228,685                                      937,243        0.01
               15/8/2030**
       USD  11,144,350      American     Airlines     Pass   Through    Trust   3.5%   15/12/2027**          10,239,429          0.11
        USD  2,035,000      American     Airlines     Pass   Through    Trust   4%  15/12/2025**           1,953,600         0.02
         USD  250,000     Chesapeake      Energy    0%  15/6/2021**,***                              0.00
                                                   －
        USD  5,581,000      Chesapeake      Energy    0%  15/2/2022**,***                              0.00
                                                   －
         USD  546,000     Chesapeake      Energy    0%  15/8/2022**,***                              0.00
                                                   －
          USD  2,391    Lehman    Brothers     0%  31/12/2049**                               0.00
                                                   －
          USD  2,391    Lehman    Brothers     Special    Finance    0%  31/12/2049**                       0.00
                                                   －
        USD  1,480,000      Sun  Country    7%  15/12/2023**                        1,435,600         0.02
        USD  1,480,000      Sun  Country    4.7%   15/12/2025**                       1,383,800         0.02
        USD  1,974,879      Sun  Country    4.84%   15/3/2031**                       1,883,640         0.02
       USD  10,740,000      Washington      Mutual    Bank   Escrow    0%  6/11/2018**,***                        0.00
                                                   －
        USD  7,220,000      Washington      Mutual    Bank   Escrow    0%  1/5/2018**,***                        0.00
                                                   －
         USD  630,000     Washington      Mutual    Bank   Escrow    0%  16/6/2018**,***                        0.00
                                                   －
        USD  3,780,000      Washington      Mutual    Bank   Escrow    0%  4/2/2018**,***                        0.00
                                                   －
                                                        0.00
        USD  3,399,000      Washington      Mutual    Bank   Escrow    0%  16/6/2018**,***
                                                   －
                                               17,833,312          0.20
                                               26,450,966          0.30
    債券合計
                                               32,997,965          0.37
    その他の譲渡可能な有価証券合計
                                             7,639,612,932           84.91
    投資有価証券合計
                                             1,357,477,574           15.09
    その他の純資産
                                             8,997,090,506          100.00
    純資産合計（米ドル）
    ∞　クロス・アンブレラ型の投資保有高および関連当事者ファンドに対する投資。詳細については注記10を参照のこ

    と。
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ~　  関連当事者ファンドに対する投資。詳細については注記10を参照のこと。
    *　  当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
    **   注記２(j)に記載のとおり、公正価値調整の対象である有価証券。
    ***  当証券はデフォルトが生じている。詳細については注記２(b)を参照のこと。
    †　差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券。詳細については注記13を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2022年８月31日現在
                                                 未実現評価益／（損）
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
                                   Deutsche     Bank
    AUD      4,710,774      USD      3,274,193                    21/9/2022           (44,642)
                                     HSBC   Bank
    AUD      22,005,671      USD      15,159,374                     21/9/2022           (73,016)
                                     JP  Morgan
    AUD      8,994,330      USD      6,223,857                    21/9/2022           (57,642)
    AUD      26,700,105      USD      18,479,994               Barclays      21/9/2022           (175,286)
    AUD      4,104,000      USD      2,847,344           Toronto-Dominion          21/9/2022           (33,778)
    AUD      25,535,887      USD      17,700,484               Citigroup      21/9/2022           (193,926)
                                   Deutsche     Bank
    AUD      1,735,000      JPY     158,816,157                     21/9/2022            43,512
                                    BNP  Paribas
    AUD      3,514,228      USD      2,421,597                    21/9/2022           (12,358)
                                    State   Street
    AUD       147,493     USD       100,000                   21/9/2022            1,116
                                   Goldman    Sachs
    AUD      4,837,214      USD      3,334,010                    21/9/2022           (17,776)
                                  Bank   of  America
    AUD       589,976     USD       400,000                   21/9/2022            4,468
                                   Morgan    Stanley
    AUD      49,599,406      USD      34,513,845                     21/9/2022           (510,136)
    AUD      1,447,394      USD      1,000,000                 UBS   21/9/2022            (7,715)
                                    BNP  Paribas
    AUD      9,553,000      JPY     888,903,083                     21/9/2022           135,290
                                  Bank   of  America
    AUD      1,215,000      JPY     109,874,880                     21/9/2022            40,155
                                     HSBC   Bank
    AUD      1,735,000      JPY     160,294,255                     21/9/2022            32,846
                                Royal   Bank   of  Canada
    AUD       856,194     USD       600,000                   21/9/2022           (13,022)
    AUD      3,490,000      JPY     326,549,458               Citigroup      21/9/2022            36,393
    AUD      20,997,000      USD      14,757,363                  RBS   19/9/2022           (362,990)
    AUD      4,316,000      CAD      3,921,897                 RBS   19/9/2022           (27,156)
                                     HSBC   Bank
    BRL      40,302,239      USD      7,858,500                    21/9/2022           (110,666)
    BRL      36,611,591      USD      6,892,000              Citigroup      21/9/2022           146,331
                                   Goldman    Sachs
    BRL      11,374,713      USD      2,169,000                    14/9/2022            21,660
    BRL      6,192,933      USD      1,115,000              Citigroup      14/9/2022            77,699
                                    BNP  Paribas
    BRL      9,398,245      USD      1,710,000                    21/9/2022            96,749
    BRL      28,944,814      USD      5,480,000              Citigroup       2/9/2022           111,712
                                    BNP  Paribas
    BRL      28,499,099      USD      5,500,000                     2/9/2022            5,605
                                     HSBC   Bank
    BRL      37,490,487      USD      7,341,000                     2/9/2022           (98,393)
                              Standard     Chartered     Bank
    CAD      2,729,878      USD      2,150,000                    21/9/2022           (71,622)
    CAD      5,717,957      USD      4,425,000              Citigroup      21/9/2022           (71,663)
    CAD      2,231,040      USD      1,750,000               Barclays      21/9/2022           (51,409)
                                    State   Street
    CAD      1,767,000      JPY     183,236,150                     21/9/2022            23,146
                                Royal   Bank   of  Canada
    CAD      4,120,474      USD      3,200,000                    21/9/2022           (62,899)
                                   Goldman    Sachs
    CAD      7,096,129      USD      5,474,000                    21/9/2022           (71,399)
                                     HSBC   Bank
    CAD      4,896,469      USD      3,800,000                    21/9/2022           (72,099)
                                   Deutsche     Bank
    CAD      11,067,942      USD      8,579,330                    21/9/2022           (152,810)
                                    BNP  Paribas
    CAD      4,789,538      USD      3,672,000                    21/9/2022           (25,511)
                                   Deutsche     Bank
    CAD      2,935,000      JPY     305,800,585                     21/9/2022            28,026
                                  Bank   of  America
    CAD      2,445,790      USD      1,872,000                    21/9/2022            (9,911)
                                   Morgan    Stanley
    CAD      2,708,543      USD      2,091,000                    21/9/2022           (28,864)
                                     JP  Morgan
    CAD      17,838,918      USD      13,849,000                     21/9/2022           (267,433)
                                  Bank   of  America
    CAD      4,000,029      USD      3,103,000                    19/9/2022           (57,549)
                                    BNP  Paribas
    CHF      10,739,714      USD      11,216,000                     21/9/2022           (232,738)
                                   Deutsche     Bank
    CHF       794,863     USD       800,000                   21/9/2022            12,889
                                142/298




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    未決済先渡為替予約　2022年８月31日現在(続き）
                                                 未実現評価益／（損）
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
                                     HSBC   Bank
    CHF      2,313,955      USD      2,400,000                    21/9/2022           (33,571)
                                     JP  Morgan
    CHF      18,844,058      USD      19,634,000                     21/9/2022           (362,610)
    CHF      4,155,655      USD      4,330,000              Citigroup      21/9/2022           (80,106)
                                     JP  Morgan
    CHF      11,060,000      EUR      11,001,341                     21/9/2022           290,378
                                   Morgan    Stanley
    CHF      10,343,396      USD      10,845,000                     21/9/2022           (267,043)
                                  Société    Générale
    CHF      20,692,655      EUR      20,730,495                     21/9/2022           395,437
                                   Deutsche     Bank
    CHF      1,187,345      EUR      1,191,551                    21/9/2022            20,652
                                     BNY  Mellon
    CHF      2,537,234      EUR      2,527,000                    21/9/2022            63,386
                              Standard     Chartered     Bank
    CHF        96,349    USD       100,000                   21/9/2022            (1,466)
                                  Bank   of  America
    CHF      2,506,429      USD      2,600,000                    21/9/2022           (36,732)
    CHF      10,980,000      EUR      11,162,348                  UBS   21/9/2022            47,277
                                   Goldman    Sachs
    CHF      1,802,967      USD      1,900,000                    21/9/2022           (56,146)
                                  Bank   of  America
    CHF      3,554,128      GBP      3,102,000                    19/9/2022            31,972
                                    BNP  Paribas
    CHF      3,524,496      USD      3,708,000                    19/9/2022           (104,176)
    CNH      42,760,000      USD      6,392,413               Barclays      14/9/2022           (193,687)
                                   Deutsche     Bank
    CNH      89,662,292      USD      13,356,138                     21/9/2022           (357,360)
                                     HSBC   Bank
    CNH      76,799,000      USD      11,411,441                     14/9/2022           (278,234)
                                   Morgan    Stanley
    CNH      50,087,156      USD      7,439,550                    21/9/2022           (178,171)
                                    BNP  Paribas
    CNH      43,328,215      USD      6,436,000                    21/9/2022           (154,498)
    CNH      21,999,907      USD      3,262,000              Citigroup      21/9/2022           (72,567)
                                     JP  Morgan
    CNH      21,727,598      USD      3,218,000                    21/9/2022           (68,045)
    CNH      17,734,449      USD      2,615,000              Citigroup      22/9/2022           (43,927)
    COP     328,666,313       USD        84,670                UBS   21/9/2022           (10,710)
                                     BNY  Mellon
    COP    6,565,660,000        USD      1,481,171                    23/11/2022            (21,201)
    CZK      95,734,408      USD      3,956,000                 UBS   19/9/2022           (58,908)
                                   Deutsche     Bank
    EUR      89,166,000      GBP      76,341,569                     21/9/2022           666,786
    EUR      68,510,000      USD      70,540,959               Barclays      21/9/2022          (1,912,058)
                                  Bank   of  America
    EUR      14,263,357      USD      14,320,360                     21/9/2022           (32,250)
                                    BNP  Paribas
    EUR      22,310,000      GBP      19,225,684                     21/9/2022            22,311
    EUR      20,140,000      GBP      17,224,642               Barclays      21/9/2022           172,315
                                   Deutsche     Bank
    EUR      24,062,705      USD      24,827,571                     21/9/2022           (723,105)
                                    BNP  Paribas
    EUR      41,475,847      USD      42,899,387                     21/9/2022          (1,351,558)
    EUR      74,577,853      USD      78,230,163               Citigroup      21/9/2022          (3,522,879)
                                     HSBC   Bank
    EUR      26,248,786      USD      27,355,725                     21/9/2022          (1,061,386)
                                     JP  Morgan
    EUR      70,965,388      USD      73,034,998                     21/9/2022          (1,946,446)
                                   Goldman    Sachs
    EUR      4,423,759      NOK      45,700,000                     21/9/2022           (159,340)
                                  Société    Générale
    EUR      16,443,844      CHF      16,340,000                     21/9/2022           (238,165)
                                     HSBC   Bank
    EUR      11,106,980      CHF      11,020,000                     21/9/2022           (143,649)
                              Standard     Chartered     Bank
    EUR       194,004     USD       200,000                   21/9/2022            (5,659)
                                  Bank   of  America
    EUR      11,140,744      CHF      11,070,000                     21/9/2022           (160,959)
                                Royal   Bank   of  Canada
    EUR      2,936,358      USD      3,000,000                    21/9/2022           (58,547)
                                   Morgan    Stanley
    EUR      33,752,571      USD      34,403,195                     21/9/2022           (592,046)
                                     HSBC   Bank
    EUR      20,056,383      NOK     205,700,000                     21/9/2022           (572,330)
                                     JP  Morgan
    EUR      5,528,534      CHF      5,490,000                    21/9/2022           (76,370)
                                143/298




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    未決済先渡為替予約　2022年８月31日現在(続き）
                                                 未実現評価益／（損）
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
                                   Goldman    Sachs
    EUR      10,950,000      USD      11,252,921                     21/9/2022           (283,917)
    EUR     142,986,479       USD     145,355,273            Toronto-Dominion          21/9/2022          (2,120,637)
                                     HSBC   Bank
    EUR      5,466,000      NOK      53,796,571                     19/9/2022            70,821
    EUR      3,552,000      CZK      87,512,186                  UBS   19/9/2022            (4,710)
                                    BNP  Paribas
    EUR      5,484,000      USD      5,561,506                    19/9/2022           (68,742)
    EUR      5,532,000      USD      5,507,930              Citigroup      19/9/2022            32,912
                                     JP  Morgan
    EUR      5,500,000      USD      5,489,913                    14/9/2022            16,988
                                  Société    Générale
    EUR      6,880,000      USD      6,851,648                    21/9/2022            40,293
                                     JP  Morgan
    EUR      2,669,000      USD      2,670,127                    19/9/2022            3,138
                                   Morgan    Stanley
    GBP      12,890,131      USD      15,379,246                     21/9/2022           (410,191)
                                     HSBC   Bank
    GBP      24,566,007      USD      29,498,345                     21/9/2022           (970,322)
                                   Deutsche     Bank
    GBP      69,635,469      EUR      81,110,000                     21/9/2022           (384,467)
                                   Goldman    Sachs
    GBP      24,960,489      EUR      28,650,000                     21/9/2022           286,403
                                     JP  Morgan
    GBP      9,126,381      USD      11,057,903                     21/9/2022           (459,615)
    GBP      6,932,680      USD      8,420,024              Citigroup      21/9/2022           (369,238)
                                   Deutsche     Bank
    GBP      11,519,991      USD      13,977,283                     21/9/2022           (599,343)
    GBP      7,588,418      EUR      8,770,000               Barclays      21/9/2022            27,060
                                     BNY  Mellon
    GBP      2,035,000      USD      2,492,743                    21/9/2022           (129,537)
                                    BNP  Paribas
    GBP      7,534,080      EUR      8,710,000                    21/9/2022            24,063
    GBP      9,570,000      USD      11,389,238               Barclays      21/9/2022           (275,785)
    GBP      3,762,397      EUR      4,376,000              Citigroup      21/9/2022           (14,397)
                                   Goldman    Sachs
    GBP      13,861,775      USD      16,685,678                     21/9/2022           (588,271)
                                    BNP  Paribas
    GBP      5,042,265      USD      6,004,880                    21/9/2022           (149,397)
                                Royal   Bank   of  Canada
    GBP      3,600,898      USD      4,300,000                    21/9/2022           (118,348)
                                  Bank   of  America
    GBP      3,102,000      CHF      3,511,486                    19/9/2022            11,630
    GBP      5,810,000      USD      6,783,285                 UBS   21/9/2022           (36,247)
                                     HSBC   Bank
    IDR          －  USD      46,595,782                     21/9/2022           (293,648)
                                     HSBC   Bank
    IDR    89,987,625,000        USD      6,109,969                    14/12/2022            (74,009)
                                  Bank   of  America
    IDR    89,751,943,050        USD      6,099,351                    14/12/2022            (79,199)
                                    BNP  Paribas
    IDR   163,070,431,950         USD      11,086,724                    14/12/2022           (148,701)
                                     JP  Morgan
    JPY    3,812,819,097        USD      28,438,331                     21/9/2022           (926,721)
                                  Bank   of  America
    JPY      16,900,000      USD       126,353                   14/9/2022            (4,480)
                                Royal   Bank   of  Canada
    JPY     121,575,183       USD       900,000                   21/9/2022           (22,767)
                                  Bank   of  America
    JPY    1,436,716,935        USD      10,739,757                     21/9/2022           (373,046)
                                  Bank   of  America
    JPY     184,453,065       CAD      1,767,000                    21/9/2022           (14,365)
                                   Morgan    Stanley
    JPY    1,136,950,698        USD      8,445,000                    21/9/2022           (241,269)
                                   Goldman    Sachs
    JPY     202,733,250       USD      1,500,000                    21/9/2022           (37,167)
                                     HSBC   Bank
    JPY     848,484,056       USD      6,288,807                    21/9/2022           (166,522)
    JPY     712,573,679       USD      5,343,000              Citigroup      21/9/2022           (201,385)
                                     HSBC   Bank
    JPY     177,496,462       CAD      1,725,000                    21/9/2022           (32,584)
                                    BNP  Paribas
    JPY    1,036,862,805        USD      7,704,000                    21/9/2022           (222,458)
                                Royal   Bank   of  Canada
    JPY     124,856,633       CAD      1,210,000                    21/9/2022           (20,317)
                                   Deutsche     Bank
    JPY    1,214,247,093        USD      9,035,847                    21/9/2022           (274,380)
                                   Deutsche     Bank
    JPY     553,732,889       AUD      6,080,000                    21/9/2022           (172,756)
                                144/298




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                                     JP  Morgan
    JPY     110,853,052       AUD      1,215,000                    21/9/2022           (33,097)
    JPY     162,689,215       AUD      1,735,000              Citigroup      21/9/2022           (15,565)
                              Standard     Chartered     Bank
    JPY     823,559,692       AUD      8,698,000                    21/9/2022           (20,620)
                              Standard     Chartered     Bank
    JPY     153,781,368       USD      1,154,577                    14/9/2022           (45,594)
                                   Deutsche     Bank
    JPY     739,607,288       USD      5,516,000                    22/9/2022           (178,886)
                                   Goldman    Sachs
    KRW    7,152,252,836        USD      5,450,000                    19/9/2022           (111,300)
                                   Morgan    Stanley
    MXN     347,774,168       USD      16,780,665                     21/9/2022           406,310
                                  Bank   of  America
    MXN     253,329,912       USD      12,194,566                     21/9/2022           324,980
                                   Goldman    Sachs
    MXN     108,995,064       USD      5,448,000                    19/9/2022           (59,368)
                                   Deutsche     Bank
    NOK      56,242,507      EUR      5,486,938                    21/9/2022           153,361
                                Royal   Bank   of  Canada
    NOK      19,722,671      USD      2,000,000                    21/9/2022           (18,767)
                                  Bank   of  America
    NOK      59,148,412      USD      5,995,000                    21/9/2022           (53,267)
                                   Deutsche     Bank
    NOK     101,826,330       USD      10,461,000                     21/9/2022           (232,074)
                                   Goldman    Sachs
    NOK      8,983,266      USD       900,000                   21/9/2022            2,410
                                   Morgan    Stanley
    NOK      79,828,483      USD      7,986,800                    21/9/2022            32,341
                                     HSBC   Bank
    NOK      41,042,032      USD      4,173,200                    21/9/2022           (50,337)
                                     JP  Morgan
    NOK      52,117,168      USD      5,235,000                    21/9/2022             411
                                    BNP  Paribas
    NOK      82,684,261      USD      8,377,000                    21/9/2022           (70,982)
                                     JP  Morgan
    NOK     244,534,936       EUR      23,353,630                     21/9/2022          1,170,508
    NOK      36,792,420      USD      3,736,000              Citigroup      21/9/2022           (40,031)
                                     HSBC   Bank
    NZD      68,454,892      USD      43,222,877                     21/9/2022          (1,286,580)
                                   Morgan    Stanley
    NZD      9,762,249      USD      6,076,858                    21/9/2022           (96,387)
                                  Bank   of  America
    NZD      7,838,843      USD      4,927,294                    21/9/2022           (125,123)
                                   Deutsche     Bank
    NZD      7,688,058      USD      4,822,417                    21/9/2022           (112,620)
                              Standard     Chartered     Bank
    NZD      3,219,173      USD      2,000,000                    21/9/2022           (27,896)
                                     JP  Morgan
    NZD      9,897,426      USD      6,196,364                    21/9/2022           (133,082)
    NZD      6,205,583      USD      3,819,834              Citigroup      21/9/2022           (18,219)
                                    BNP  Paribas
    NZD      3,148,619      USD      1,958,618                    21/9/2022           (29,736)
                                Royal   Bank   of  Canada
    NZD      1,593,993      USD      1,000,000                    21/9/2022           (23,501)
    NZD      36,640,000      USD      22,661,917               Barclays      21/9/2022           (215,810)
                                   Morgan    Stanley
    SEK      67,444,906      USD      6,669,000                    21/9/2022           (342,235)
                                Royal   Bank   of  Canada
    SEK      28,372,234      USD      2,800,000                    21/9/2022           (138,501)
                                  Bank   of  America
    SEK      9,971,860      USD      1,000,000                    21/9/2022           (64,575)
                                   Deutsche     Bank
    SEK      92,763,154      USD      8,998,800                    21/9/2022           (297,020)
                                    BNP  Paribas
    SEK      20,896,639      USD      2,030,000                    21/9/2022           (69,761)
                                     HSBC   Bank
    SEK      6,217,504      USD       600,000                   21/9/2022           (16,758)
                                    State   Street
    SEK      4,197,954      USD       400,000                   21/9/2022            (6,205)
    SEK      46,332,622      USD      4,433,200              Citigroup      21/9/2022           (86,902)
                                     JP  Morgan
    SEK      42,022,514      USD      4,000,000                    21/9/2022           (58,018)
                                   Goldman    Sachs
    SEK      14,865,085      USD      1,400,000                    21/9/2022            (5,559)
    SEK      5,288,538      USD       500,000              Barclays      21/9/2022            (3,901)
                                   Deutsche     Bank
    TRY      16,779,120      USD       926,000                   29/9/2022           (21,576)
                                   Goldman    Sachs
    USD      1,115,000      MXN      22,402,267                     14/9/2022            6,369
                                145/298




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    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
                                   Goldman    Sachs
    USD      1,115,000      BRL      5,500,340                    14/9/2022            55,688
                                  Bank   of  America
    USD      1,312,242      JPY     170,681,368                     14/9/2022            81,386
                                   Deutsche     Bank
    USD      6,497,944      MXN     132,651,000                     21/9/2022           (57,659)
    USD      18,134,966      MXN     375,752,120               Citigroup      21/9/2022           (434,676)
                                     HSBC   Bank
    USD      44,540,150      AUD      63,182,810                     21/9/2022          1,224,109
    USD      11,481,078      CNH      76,799,000               Barclays      14/9/2022           347,872
    USD      6,368,424      KRW    8,000,000,000                   UBS   21/9/2022           398,068
                                     JP  Morgan
    USD      43,036,114      IDR   629,596,824,347                       21/9/2022           660,796
                                    State   Street
    USD      1,191,456      MXN      23,793,000                     21/9/2022            15,608
                                    BNP  Paribas
    USD      4,736,000      NOK      46,108,382                     21/9/2022           104,199
                                    BNP  Paribas
    USD      2,700,000      CHF      2,596,555                    21/9/2022            44,562
                                    BNP  Paribas
    USD      7,324,000      CAD      9,417,546                    21/9/2022           154,001
                                    BNP  Paribas
    USD      5,214,013      JPY     695,562,682                     21/9/2022           195,141
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD      9,827,516      CNH      65,967,638                     21/9/2022           263,868
                                   Deutsche     Bank
    USD      6,436,000      CNH      43,206,091                     21/9/2022           172,203
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD      32,139,134      EUR      30,095,740                     21/9/2022          1,991,163
                                   Morgan    Stanley
    USD      5,914,994      AUD      8,648,793                    21/9/2022           (14,333)
                                Commonwealth       Bank   of
    USD       583,161     EUR       546,000                   21/9/2022            36,214
                                     Australia
                                    BNP  Paribas
    USD    1,250,433,755        EUR    1,180,945,113                      21/9/2022          67,439,078
                                   Goldman    Sachs
    USD      4,600,000      AUD      6,564,392                    21/9/2022            99,672
                                     HSBC   Bank
    USD     231,505,140       GBP     186,921,496                     21/9/2022          14,436,878
                                    State   Street
    USD      1,000,000      CAD      1,279,107                    21/9/2022            26,159
                                    State   Street
    USD      1,400,000      CHF      1,373,372                    21/9/2022            (4,517)
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD      8,885,000      CAD      11,428,747                     21/9/2022           183,782
                                     JP  Morgan
    USD       832,545     DKK      5,841,000                    21/9/2022            45,845
                                  Bank   of  America
    USD      5,375,000      NOK      52,877,219                     21/9/2022            63,238
                                  Bank   of  America
    USD       500,000     SEK      4,985,930                    21/9/2022            32,288
                                  Bank   of  America
    USD      5,844,125      CHF      5,649,527                    21/9/2022            66,482
    USD      5,347,000      CAD      6,927,292              Citigroup      21/9/2022            72,942
                                     JP  Morgan
    USD      8,737,952      AUD      12,566,576                     21/9/2022           122,723
                                   Deutsche     Bank
    USD      14,887,000      NOK     143,827,423                     21/9/2022           438,868
                                  Bank   of  America
    USD      6,965,000      JPY     934,795,932                     21/9/2022           219,927
                                   Goldman    Sachs
    USD      1,872,000      BRL      9,629,381                    21/9/2022            20,817
    USD      7,304,375      CHF      7,025,622              Citigroup      21/9/2022           119,432
                                    State   Street
    USD       500,000     EUR       480,157                   21/9/2022            19,010
                                    State   Street
    USD       300,000     NZD       472,736                   21/9/2022            10,396
    USD      9,282,502      AUD      13,021,000                  ANZ   21/9/2022           355,735
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD      9,154,681      JPY    1,227,725,371                      21/9/2022           295,961
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD      1,700,000      NZD      2,731,865                    21/9/2022            26,427
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD      3,000,000      CHF      2,938,832                    21/9/2022            (5,477)
                                   Morgan    Stanley
    USD      31,133,679      EUR      30,712,475                     21/9/2022           367,899
    USD      3,096,783      CAD      3,997,956                 UBS   21/9/2022            52,960
                                     JP  Morgan
    USD      4,710,408      ZAR      76,614,000                     21/9/2022           227,656
                                146/298




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                                                   （米ドル）
                                    State   Street
    USD      13,081,014      GBP      11,011,000                     21/9/2022           294,156
    USD      8,337,124      MXN     175,230,000                  RBS   21/9/2022           (322,730)
                                    BNP  Paribas
    USD      3,900,000      SEK      40,074,445                     21/9/2022           140,759
                                   Goldman    Sachs
    USD      1,000,000      NZD      1,606,106                    21/9/2022            16,080
                                   Goldman    Sachs
    USD       200,000     EUR       190,861                   21/9/2022            8,808
                                   Goldman    Sachs
    USD      28,194,818      GBP      23,575,381                     21/9/2022           817,191
                                   Morgan    Stanley
    USD      3,268,560      MXN      68,722,000                     21/9/2022           (127,677)
    USD      6,892,295      ZAR     111,920,538                  UBS   21/9/2022           343,727
                                     JP  Morgan
    USD     113,516,895       EUR     109,433,652                     21/9/2022          3,893,315
                                   Deutsche     Bank
    USD      5,465,000      SEK      55,363,601                     21/9/2022           271,539
                                   Morgan    Stanley
    USD      5,200,000      NOK      51,353,479                     21/9/2022            41,304
                                   Deutsche     Bank
    USD      8,991,137      AUD      12,968,699                     21/9/2022           100,226
                                   Deutsche     Bank
    USD      23,697,567      GBP      19,629,268                     21/9/2022           902,483
    USD      33,964,510      EUR      33,376,289               Citigroup      21/9/2022           530,294
    USD      1,800,000      AUD      2,604,775              Citigroup      21/9/2022            14,253
    USD      8,107,000      JPY    1,087,025,568                Citigroup      21/9/2022           263,507
                                     HSBC   Bank
    USD      11,233,000      JPY    1,489,775,634                      21/9/2022           483,440
                                   Goldman    Sachs
    USD      2,995,000      JPY     398,572,491                     21/9/2022           119,078
    USD      1,734,000      BRL      8,987,322               Barclays      21/9/2022            6,248
    USD      9,951,000      SEK     102,232,945               Citigroup      21/9/2022           360,893
                                     JP  Morgan
    USD      9,996,000      NOK      98,987,567                     21/9/2022            52,239
    USD      16,508,041      NZD      26,574,677               Barclays      21/9/2022           228,073
                                     JP  Morgan
    USD       814,985     MXN      17,174,000                     21/9/2022           (33,753)
                                     HSBC   Bank
    USD      3,300,000      NZD      5,244,347                    21/9/2022            87,248
                                     HSBC   Bank
    USD      6,836,402      EUR      6,607,354                    21/9/2022           217,582
                                     HSBC   Bank
    USD       224,627     HKD      1,759,000                    21/9/2022             414
                                     HSBC   Bank
    USD      6,386,000      CAD      8,243,806                    21/9/2022           109,621
                                     JP  Morgan
    USD      8,690,000      CHF      8,325,632                    21/9/2022           175,565
                                  Bank   of  America
    USD     111,544,368       EUR     108,282,353                     21/9/2022          3,074,091
                                   Morgan    Stanley
    USD      7,368,000      CHF      6,990,641                    21/9/2022           218,830
    USD      16,067,310      NZD      25,642,057               Citigroup      21/9/2022           358,677
    USD       400,000     NOK      3,916,071              Citigroup      21/9/2022            6,612
                                     HSBC   Bank
    USD      11,410,695      CNH      76,799,000                     21/9/2022           276,772
                                   Goldman    Sachs
    USD      6,364,000      TRY     124,543,480                     29/9/2022           (349,106)
                                   Deutsche     Bank
    USD      11,744,500      CHF      11,293,306                     21/9/2022           195,094
                                   Deutsche     Bank
    USD      3,404,496      NZD      5,413,288                    21/9/2022            88,251
                                   Deutsche     Bank
    USD      26,289,835      EUR      25,805,345                     21/9/2022           439,703
    USD      2,070,000      NOK      20,429,037                  UBS   21/9/2022            17,808
                                     JP  Morgan
    USD      13,816,807      JPY    1,857,459,890                      21/9/2022           414,202
                                   Deutsche     Bank
    USD      9,350,969      JPY    1,258,632,189                      21/9/2022           269,238
                                     JP  Morgan
    USD      17,710,737      GBP      14,663,754                     21/9/2022           682,008
                                     HSBC   Bank
    USD      7,000,000      CHF      6,688,649                    21/9/2022           159,670
    USD      46,332,072      EUR      45,494,610               Barclays      21/9/2022           758,505
    USD      22,785,311      EUR      21,579,000                  RBS   21/9/2022          1,168,860
                                   Morgan    Stanley
    USD      14,442,881      GBP      11,906,257                     21/9/2022           616,380
                                     HSBC   Bank
    USD      1,800,000      SEK      18,286,740                     21/9/2022            84,586
                                147/298



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    未決済先渡為替予約　2022年８月31日現在(続き）
                                                 未実現評価益／（損）
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
                                     JP  Morgan
    USD      8,586,330      CAD      11,083,402                     21/9/2022           148,038
                                     JP  Morgan
    USD      10,881,323      NZD      17,506,647                     21/9/2022           156,539
                                     HSBC   Bank
    USD      5,400,000      NOK      53,665,885                     21/9/2022            9,014
                              Standard     Chartered     Bank
    USD      5,480,275      EUR      5,254,602                    21/9/2022           216,554
                              Standard     Chartered     Bank
    USD       900,000     CAD      1,173,004                    21/9/2022            6,939
                              Standard     Chartered     Bank
    USD       400,000     GBP       333,035                   21/9/2022            13,252
                                Commonwealth       Bank   of
    USD       100,000     GBP        83,674                   21/9/2022            2,831
                                     Australia
                                   Morgan    Stanley
    USD      5,734,000      CAD      7,429,178                    21/9/2022            77,834
                                   Goldman    Sachs
    USD      1,200,000      NOK      11,937,939                     21/9/2022             779
                                  Bank   of  America
    USD      1,601,815      GBP      1,313,700                    21/9/2022            76,240
                                  Bank   of  America
    USD       900,000     CAD      1,176,621                    21/9/2022            4,185
                                  Bank   of  America
    USD      2,687,255      NZD      4,257,063                    21/9/2022            79,326
                                   Morgan    Stanley
    USD      2,086,000      BRL      11,391,229                     21/9/2022           (103,887)
                                    State   Street
    USD       800,000     JPY     108,325,840                     21/9/2022            18,369
                                     JP  Morgan
    USD      6,215,000      SEK      65,187,376                     21/9/2022           100,006
                                   Deutsche     Bank
    USD      2,800,000      CAD      3,626,509                    21/9/2022            38,976
                                   Morgan    Stanley
    USD      1,100,000      JPY     150,189,183                     21/9/2022            16,301
                                   Morgan    Stanley
    USD      1,900,000      SEK      19,621,322                     21/9/2022            59,393
                                    BNP  Paribas
    USD      5,446,782      AUD      7,959,044                    21/9/2022            (9,676)
                                  Bank   of  America
    USD      9,444,338      IDR   142,909,734,697                       14/12/2022           (141,396)
                                   Goldman    Sachs
    USD      11,218,940      IDR   170,610,637,569                       14/12/2022           (224,846)
    USD      13,747,697      EUR      13,660,000                  UBS   21/9/2022            63,990
                                   Morgan    Stanley
    USD      37,512,530      NZD      60,362,137                     21/9/2022           533,956
    USD      12,435,554      GBP      10,270,847               Citigroup      21/9/2022           508,221
    USD      7,535,109      IDR   114,209,627,734                 Citigroup      14/12/2022           (125,553)
                                    BNP  Paribas
    USD      5,566,787      IDR    84,810,000,000                      14/12/2022           (121,882)
    USD      2,169,000      BRL      12,078,077               Citigroup      14/9/2022           (157,121)
    USD      3,325,000      BRL      18,550,175               Citigroup      21/9/2022           (241,146)
                                    BNP  Paribas
    USD      4,923,397      GBP      4,138,167                    21/9/2022           117,824
                                     JP  Morgan
    USD      28,126,842      CNH     190,662,816                     21/9/2022           485,529
                                   Goldman    Sachs
    USD      6,317,967      CNH      42,760,000                     14/9/2022           119,241
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD      1,710,000      BRL      9,386,216                    21/9/2022           (94,437)
                                    BNP  Paribas
    USD      3,659,984      NZD      5,866,551                    21/9/2022            66,065
    USD       300,000     SEK      3,063,738                 RBS   21/9/2022            12,602
    USD      1,600,000      CHF      1,545,856                 UBS   21/9/2022            19,088
                                     HSBC   Bank
    USD      5,179,000      ZAR      86,003,868                     21/9/2022           146,838
                                    BNP  Paribas
    USD      1,200,000      BRL      6,585,342                    21/9/2022           (65,987)
    USD      5,462,000      BRL      29,121,176               Citigroup       2/9/2022          (163,780)
                                   Morgan    Stanley
    USD        18,000    BRL        96,298                   2/9/2022            (604)
    USD       200,000     SEK      2,037,728               Barclays      21/9/2022            8,848
    USD      2,586,000      JPY     351,670,140                 Nomura     21/9/2022            48,505
                                     JP  Morgan
    USD      5,587,756      EUR      5,500,000                    14/9/2022            80,855
                                   Goldman    Sachs
    USD       700,000     SEK      7,120,828                    21/9/2022            32,021
                                   Goldman    Sachs
    USD       900,000     CAD      1,153,505                    21/9/2022            21,785
                                148/298




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2022年８月31日現在(続き）
                                                 未実現評価益／（損）
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
                              Standard     Chartered     Bank
    USD       600,000     AUD       851,715                   21/9/2022            16,092
                                     JP  Morgan
    USD      5,500,000      BRL      28,979,667                     2/9/2022           (98,443)
    USD       300,000     JPY      39,152,037               Barclays      21/9/2022            17,496
                                  Bank   of  America
    USD      3,218,000      CNH      21,779,366                     21/9/2022            60,540
                                   Goldman    Sachs
    USD      2,562,500      CNH      17,305,367                     21/9/2022            53,657
                                  Société    Générale
    USD      6,927,390      EUR      6,750,000                    21/9/2022           165,675
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD      1,800,000      NOK      17,476,105                     21/9/2022            44,445
                                    BNP  Paribas
    USD      7,341,000      BRL      37,660,919                     2/9/2022           65,466
                                   Goldman    Sachs
    USD      2,582,384      MXN      52,643,000                     13/9/2022           (23,291)
                                    BNP  Paribas
    USD      2,764,802      EUR      2,669,000                    19/9/2022            91,537
    USD      6,346,000      COP    26,852,583,100                 Citigroup      19/9/2022           301,524
                              Standard     Chartered     Bank
    USD      23,042,680      EUR      22,566,000                     19/9/2022           440,616
    USD      1,255,500      GBP      1,050,601               Barclays      21/9/2022            35,458
                                   Deutsche     Bank
    USD      5,448,000      MXN     110,145,148                     19/9/2022            2,510
    USD      3,696,000      CLP    3,322,704,000                Citigroup      22/9/2022            16,072
                                   Morgan    Stanley
    USD      1,884,554      EUR      1,841,000                    23/11/2022            32,383
                                     HSBC   Bank
    USD      2,930,742      MXN      59,806,290                    23/11/2022            11,432
                                     BNY  Mellon
    USD      20,604,705      MXN     415,034,000                     13/9/2022            61,730
                                     JP  Morgan
    USD      7,588,610      COP    33,253,290,000                      23/11/2022            194,259
                                     JP  Morgan
    USD      5,548,390      AUD      7,978,000                    19/9/2022            79,118
    USD      5,450,000      KRW    7,206,535,000                Citigroup      19/9/2022            70,782
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD       800,000     AUD      1,159,834                    21/9/2022            4,856
    USD      1,756,000      ZAR      30,043,994               Citigroup      21/9/2022            (1,901)
                                    BNP  Paribas
    USD      1,756,000      ZAR      29,855,863                     21/9/2022            9,107
                                     HSBC   Bank
    USD      7,341,000      BRL      37,792,570                     4/10/2022            99,829
    USD      22,705,397      AUD      32,850,000               Barclays      21/9/2022           184,525
                                     JP  Morgan
    USD      1,830,000      BRL      9,317,116                    4/10/2022            44,812
                                     HSBC   Bank
    USD      8,094,000      EUR      8,102,646                     9/9/2022           (16,031)
                                     HSBC   Bank
    USD      8,094,000      CAD      10,543,406                     9/9/2022           66,047
                                     HSBC   Bank
    USD      8,094,000      AUD      11,752,185                     9/9/2022           38,683
                                     HSBC   Bank
    USD      8,094,000      GBP      6,921,451                     9/9/2022           58,136
    ZAR     115,374,000       USD      7,140,633                 UBS   21/9/2022           (389,999)
                                     JP  Morgan
    ZAR      35,162,960      USD      2,061,065                    21/9/2022            (3,649)
                                  Bank   of  America
    ZAR     103,217,166       USD      6,026,965                    21/9/2022            12,363
    ZAR      42,892,589      USD      2,576,500              Citigroup      21/9/2022           (66,817)
                                     HSBC   Bank
    ZAR      43,115,521      USD      2,623,000                    19/9/2022           (99,793)
                                  Bank   of  America
    ZAR      61,782,336      USD      3,696,000                    19/9/2022           (80,374)
                                   Goldman    Sachs               (24,654)
    ZAR      36,644,395      USD      2,168,750                    21/9/2022
    未実現純評価益                                                 83,649,286
    ヘッジを使用した豪ドル建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
    AUD      93,270,052      USD      65,089,200                     15/9/2022          (1,152,411)
                                     BNY  Mellon                 1,919
    USD        94,806    AUD       135,501                   15/9/2022
    未実現純評価損                                                 (1,150,492)
                                149/298




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2022年８月31日現在(続き）
                                                 未実現評価益／(損）
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   (米ドル）
    ヘッジを使用したカナダ・ドル建投資証券クラス
         1,614,132,156            1,251,201,870                BNY  Mellon
    CAD            USD                           15/9/2022         (22,232,886)
                                                       174,485
          10,300,848            13,300,000              BNY  Mellon
    USD            CAD                           15/9/2022
    未実現純評価損                                                (22,058,401)
    ヘッジを使用したスイス・フラン建投資証券クラス

          209,867,835            219,805,435               BNY  Mellon
    CHF            USD                           15/9/2022          (5,279,467)
                                                       40,658
           2,073,900            1,989,101              BNY  Mellon
    USD            CHF                           15/9/2022
    未実現純評価損                                                 (5,238,809)
    ヘッジを使用したオフショア中国人民元建投資証券クラス

            27,954             4,137            BNY  Mellon
    CNY            USD                           15/9/2022             (84)
              20            141           BNY  Mellon
                                                         －
    USD            CNY                           15/9/2022
    未実現純評価損                                                     (84)
    ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス

         1,235,405,270            1,262,260,526                BNY  Mellon
    EUR            USD                           15/9/2022         (25,197,795)
          17,154,398            17,156,807              BNY  Mellon                (25,093)
    USD            EUR                           15/9/2022
    未実現純評価損                                                (25,222,888)
    ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス

         1,029,375,761            1,247,148,446                BNY  Mellon
    GBP            USD                           15/9/2022         (51,881,442)
                                                       753,098
          26,965,640            22,574,587              BNY  Mellon
    USD            GBP                           15/9/2022
    未実現純評価損                                                (51,128,344)
    ヘッジを使用した香港ドル建投資証券クラス

           3,071,647             391,701             BNY  Mellon
    HKD            USD                           15/9/2022             (224)
                                                          1
             2,545            19,966            BNY  Mellon
    USD            HKD                           15/9/2022
    未実現純評価損                                                    (223)
      ヘッジを使用した日本円建投資証券クラス

        50,163,408,575              373,014,168               BNY  Mellon
    JPY            USD                           15/9/2022         (11,222,922)
                                                       22,330
           2,379,517           326,838,339               BNY  Mellon
    USD            JPY                           15/9/2022
    未実現純評価損                                                (11,200,592)
    ヘッジを使用したポーランド・ズロチ建投資証券クラス

          92,697,010            20,002,609              BNY  Mellon
    PLN            USD                           15/9/2022           (425,742)
                                                        1,099
            204,654            963,798             BNY  Mellon
    USD            PLN                           15/9/2022
    未実現純評価損                                                  (424,643)
    ヘッジを使用したスウェーデン・クローナ建投資証券クラス

          11,017,623             1,085,031              BNY  Mellon
    SEK            USD                           15/9/2022           (51,786)
             5,926            63,249            BNY  Mellon                  (5)
    USD            SEK                           15/9/2022
    未実現純評価損                                                  (51,791)
                                150/298




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    未決済先渡為替予約　2022年８月31日現在(続き）
                                                 未実現評価益／(損）
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   (米ドル）
    ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス
          107,892,158             78,287,629              BNY  Mellon
    SGD            USD                           15/9/2022          (1,069,647)
                                                        9,076
           1,467,018            2,037,097              BNY  Mellon
    USD            SGD                           15/9/2022
    未実現純評価損                                                 (1,060,571)
    未実現純評価損合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－9,564,769,949米ドル）                                                (33,887,552)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済上場先物取引　2022年８月31日現在
                                   基礎となるエクスポージャー              未実現評価益／（損）
     契約数     通貨        契約／摘要            満期日
                                       （米ドル）            （米ドル）
            Euro   BOBL                        88,756,629             2,238,728
      (720)   EUR                   2022年９月
       364      Euro   Bund                        53,975,328
          EUR                   2022年９月                        (118,589)
            Euro   BUXL                        53,859,038             1,599,472
      (324)   EUR                   2022年９月
            Euro   Schatz                        585,277,530             2,240,625
     (5,384)    EUR                   2022年９月
                                       97,138,019             4,943,035
      (809)   EUR   Euro-BTP                2022年９月
            Japanese     10  Year   Bond   (OSE)               279,012,040
      (259)   JPY                   2022年９月                        (110,226)
       765      Australian      10  Year   Bond                 62,942,782              497,142
          AUD                   2022年９月
            Australian      3 Year   Bond                  97,798,368
     (1,325)    AUD                   2022年９月                        (253,918)
            Dax  Index                         8,736,913              41,877
       (27)   EUR                   2022年９月
            EURO   STOXX   50  Index                    14,920,627
      (420)   EUR                   2022年９月                        (312,805)
            EURO   STOXX   Banks   Index                   4,616,964
     (1,161)    EUR                   2022年９月                        (67,154)
       10     FTSE   100  Index                        847,943             15,851
          GBP                   2022年９月
       28     FTSE   MIB  Market    Index                   3,045,612
          EUR                   2022年９月                         (7,703)
       151      MSCI   Emerging     Markets    Index                7,469,215
          USD                   2022年９月                        (107,175)
       20     NASDAQ    100  E-Mini    Index                  4,982,300
          USD                   2022年９月                        (190,525)
            Russell    2000   E-Mini    Index                 41,925,260
      (452)   USD                   2022年９月                       (3,072,521)
       25     S&P  500  E-Mini    Index                    5,000,937
          USD                   2022年９月                        (24,635)
       280      Korean    10  Year   Bond                   23,127,658
          KRW                   2022年９月                        (680,273)
            3 Month   EURIBOR                       44,441,067               9,054
      (181)   EUR                   2022年12月
            US  Long   Bond   (CBT)                    105,481,687              713,771
      (774)   USD                   2022年12月
      2,667       US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)              312,330,703
          USD                   2022年12月                       (2,001,396)
            US  Ultra   10  Year   Note                  897,491,656             1,038,553
     (7,154)    USD                   2022年12月
            US  Ultra   Bond   (CBT)                    81,203,719
      (539)   USD                   2022年12月                        (320,675)
            Long   Gilt                        37,586,825              664,785
      (299)   GBP                   2022年12月
      6,432       US  Treasury     2 Year   Note   (CBT)             1,340,217,740
          USD                   2022年12月                       (1,660,437)
            US  Treasury     5 Year   Note   (CBT)             1,327,232,494              4,294,722
     (11,968)     USD                   2022年12月
       28     30  Day  Federal    Funds                   11,232,399
          USD                   2023年１月                        (21,939)
            3 Month   EURIBOR                      543,640,756             2,290,100
     (2,224)    EUR                   2023年３月
       582      3 Month   SOFR                      140,058,300
          USD                   2023年３月                        (302,663)
       465      3 Month   SONIA                      130,009,686
          GBP                   2023年３月                        (630,384)
       44     3 Month   SOFR                       10,576,500
          USD                   2023年６月                        (10,563)
            3 Month   SOFR                       30,060,937              55,776
      (125)   USD                   2023年９月
        4     3 Month   SONIA                       1,110,585               232
          GBP                   2023年９月
            3 Month   SOFR                      472,501,625              952,575
     (1,954)    USD                   2024年６月
                                       499,958,679
      2,043       3 Month   EURIBOR
                                                     (508,933)
          EUR                   2025年３月
                                      7,418,568,521              11,193,784
    合計
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    スワップ　2022年８月31日現在
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    EUR  (6,274,819)      ファンドはITRAXX.XO.34.V2に係る
                デフォルト・プロテクションを提供
                                 Bank   of  America
                し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2025       (843,172)       10,505
    CDS    USD  5,940,000      ファンドはCDX.NA.HY.35.V1に係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                 Bank   of  America
                取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2025       288,232      (51,120)
    CDS     EUR  (10,000)     ファンドはADLER         Real   Estateに係
                るデフォルト・プロテクションを提
                                 Bank   of  America
                供し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2026        (3,149)      (2,906)
    CDS    USD  3,045,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Bank   of  America
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2027       16,649      203,628
    CDS    USD  3,045,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Bank   of  America
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2027       14,836      203,628
    CDS    USD  1,827,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Bank   of  America
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2027        7,089     122,177
    CDS    USD  3,395,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Bank   of  America
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2027       14,520      227,034
    CDS   USD  158,927,000       ファンドはCDX.NA.IG.38.V1に係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                 Bank   of  America
                取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2027       645,007      (622,815)
    CDS    EUR  26,382,000      ファンドはITRAXX.FINSR.37.V1に係
                るデフォルト・プロテクションを受
                                 Bank   of  America
                け取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2027       (80,038)      325,014
    CDS     USD  856,000     ファンドはBeazer         Homes   USAに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                取り、５％の固定金利を支払う                    Barclays     20/6/2024       28,762       8,190
    CDS     USD  515,000     ファンドはPitney         Bowesに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/6/2024       11,038      71,572
    CDS     USD  215,000     ファンドはPitney         Bowesに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/6/2024        3,890      29,880
    CDS     USD  500,000     ファンドはTenet        Healthcareに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                取り、５％の固定金利を支払う                    Barclays     20/6/2024       (21,527)      (23,599)
    CDS    USD  3,044,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2024          81    35,741
    CDS    USD  3,045,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2024          82    35,753
    CDS    USD  3,040,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2024          82    35,694
                                153/298



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    スワップ　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    USD  3,044,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2024         755     35,741
    CDS    USD  4,260,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2024        1,057      50,019
    CDS    USD  1,844,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2024         457     21,651
    CDS    USD  2,740,000      ファンドはOccidental           Petroleumに
                係るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2024       (673,952)       (11,003)
    CDS     USD  (525,000)     ファンドはSprint         Communications
                に係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、５％の固定金利を受け取
                る                    Barclays     20/6/2025       (32,847)       56,710
    CDS     USD  (510,000)     ファンドはSprint         Communications
                に係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、５％の固定金利を受け取
                る                    Barclays     20/6/2025       (41,253)       55,090
    CDS     USD  (725,000)     ファンドはSprint         Communications
                に係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、５％の固定金利を受け取
                る                    Barclays     20/6/2025       (52,322)       78,314
    CDS     USD  (256,667)     ファンドはSprint         Communications
                に係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、５％の固定金利を受け取
                る                    Barclays     20/6/2025       (19,318)       27,725
    CDS     EUR  (70,977)     ファンドはCMA       CGMに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％
                の固定金利を受け取る                    Barclays     20/6/2027       (4,190)      (1,908)
    CDS     EUR  (26,683)     ファンドはCMA       CGMに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％
                の固定金利を受け取る                    Barclays     20/6/2027       (1,575)       (717)
    CDS     EUR  (900,000)     ファンドはCMA       CGMに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％
                の固定金利を受け取る                    Barclays     20/6/2027       (44,333)      (24,195)
    CDS    USD  48,084,998      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                    Barclays     20/6/2027       517,065     3,215,585
    CDS     USD  750,000     ファンドはBeazer         Homes   USAに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                   BNP  Paribas
                取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024       23,074       7,175
    CDS     USD  500,000     ファンドはBeazer         Homes   USAに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                   BNP  Paribas
                取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024       16,225       4,784
    CDS     USD  500,000     ファンドはXeroxに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                   BNP  Paribas
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (7,283)       9,907
                                154/298



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    スワップ　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    USD  1,250,000      ファンドはBoeingに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                   BNP  Paribas
                １％の固定金利を支払う                         20/12/2024        23,322      11,850
    CDS     USD  (818,182)     ファンドはCCO         Holdings     / CCO
                Holdings     Capitalに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％
                                   BNP  Paribas
                の固定金利を受け取る                         20/12/2025       (88,989)       59,770
    CDS     USD  (490,909)     ファンドはCCO         Holdings     / CCO
                Holdings     Capitalに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％
                                   BNP  Paribas
                の固定金利を受け取る                         20/12/2025       (53,136)       35,862
    CDS     EUR  (650,000)     ファンドはVirgin         Media   Financeに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                   BNP  Paribas
                提供し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2025       (69,710)       18,015
    CDS    USD  (1,750,000)      ファンドはAT&Tに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の固
                                   BNP  Paribas
                定金利を受け取る                          20/6/2027       (8,230)      (19,106)
    CDS    EUR  (1,400,000)      フ  ァ  ン  ド  は  Saipem    Finance
                Internationalに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、５％の固
                                   BNP  Paribas
                定金利を受け取る                          20/6/2027      (156,126)      (211,100)
    CDS     USD  750,000     ファンドはBorgwarnerに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                                   BNP  Paribas
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2027       (4,842)       5,859
    CDS     USD  441,176     ファンドはSimon        Propertyに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                   BNP  Paribas
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2027       (2,728)       3,593
    CDS     USD  308,824     ファンドはSimon        Propertyに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                   BNP  Paribas
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2027       (1,898)       2,515
    CDS    EUR  3,600,000      ファンドはUniCreditに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                                   BNP  Paribas
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2027       18,762      417,092
    CDS     USD  390,000     ファンドはPitney         Bowesに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/6/2024       23,229      54,200
    CDS     USD  750,000     ファンドはStaplesに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                ５％の固定金利を支払う                    Citibank     20/6/2024       87,570      91,935
    CDS     USD  215,000     ファンドはAlly        Financialに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、５％の固定金利を支払う                    Citibank     20/6/2025       (4,470)      (17,388)
    CDS     USD  325,000     ファンドはAlly        Financialに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、５％の固定金利を支払う                    Citibank     20/6/2025       (6,760)      (26,284)
    CDS     EUR  (130,000)     ファンドはADLER         Real   Estateに係
                るデフォルト・プロテクションを提
                供し、５％の固定金利を受け取る                    Citibank     20/12/2026       (40,939)      (37,776)
    CDS    USD  1,000,000      ファンドはSouthwest          Airlinesに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                け取り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2026        4,835      8,131
    CDS    EUR  1,006,313      ファンドはBayerische             Motoren
                Werkeに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金利
                を支払う                    Citibank     20/6/2027       15,428       6,517
                                155/298



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  503,105     ファンドはBayerische             Motoren
                Werkeに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金利
                を支払う                    Citibank     20/6/2027        7,713      3,258
    CDS    EUR  1,050,582      ファンドはBayerische             Motoren
                Werkeに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金利
                を支払う                    Citibank     20/6/2027        9,776      6,804
    CDS    EUR  3,340,000      ファンドはBayerische             Motoren
                Werkeに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金利
                を支払う                    Citibank     20/6/2027       37,431      21,632
    CDS    USD  2,990,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                    Citibank     20/6/2027       (19,429)      199,950
    CDS    USD  2,980,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                    Citibank     20/6/2027       (18,191)      199,281
    CDS    USD  3,806,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                    Citibank     20/6/2027       (22,484)      254,518
    CDS     USD  250,000     ファンドはFord        Motor   Creditに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                け取り、５％の固定金利を支払う                    Citibank     20/6/2027       (6,794)      (18,367)
    CDS     USD  650,000     ファンドはFord        Motor   Creditに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                け取り、５％の固定金利を支払う                    Citibank     20/6/2027       (31,638)      (47,754)
    CDS    EUR  3,340,000      ファンドはMercedes-Benzに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/6/2027       33,446      35,425
    CDS    USD  (2,261,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、３％の固定金利を受け取る                    Citigroup      17/9/2058      (354,707)      (365,894)
    CDS    USD  1,440,000      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、３％の固定金利を支払う                    Citigroup      17/9/2058       186,328      233,033
    CDS    USD  24,464,000      ファンドはCDX.NA.HY.33.V12に係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                  Credit    Suisse
                取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2024       834,146      (468,913)
    CDS     EUR  (110,000)     ファンドはCMA       CGMに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％
                                  Credit    Suisse
                の固定金利を受け取る                          20/6/2026       (5,843)        (52)
    CDS    EUR  (2,260,000)      ファンドはAltice         Franceに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Credit    Suisse
                し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2026       (320,364)      (144,026)
    CDS     EUR  (290,000)     ファンドはAltice         Franceに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Credit    Suisse
                し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2026       (41,109)      (18,481)
    CDS     EUR  (244,777)     ファンドはIntrumに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％
                                  Credit    Suisse
                の固定金利を受け取る                         20/12/2026       (30,982)      (11,124)
                                156/298



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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  (155,223)     ファンドはIntrumに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％
                                  Credit    Suisse
                の固定金利を受け取る                         20/12/2026       (19,743)       (7,054)
    CDS    EUR  (2,680,000)      ファンドはCMA       CGMに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％
                                  Credit    Suisse
                の固定金利を受け取る                          20/6/2027      (197,495)       (72,046)
    CDS     EUR  (147,145)     ファンドはCMA       CGMに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％
                                  Credit    Suisse
                の固定金利を受け取る                          20/6/2027       (8,968)      (3,956)
    CDS     EUR  (391,407)     ファンドはCMA       CGMに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％
                                  Credit    Suisse
                の固定金利を受け取る                          20/6/2027       (23,855)      (10,522)
    CDS     EUR  (425,714)     ファンドはCMA       CGMに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％
                                  Credit    Suisse
                の固定金利を受け取る                          20/6/2027        5,820     (11,444)
    CDS     EUR  (638,572)     ファンドはCMA       CGMに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％
                                  Credit    Suisse
                の固定金利を受け取る                          20/6/2027        8,171     (17,167)
    CDS     USD  (645,000)     ファンドはCMBX.NA.7.AAに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Credit    Suisse
                し、1.5％の固定金利を受け取る                          17/1/2047       45,140      (9,355)
    CDS    USD  3,537,032      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Credit    Suisse
                り、0.5％の固定金利を支払う                          17/9/2058       (42,067)       (3,935)
    CDS     USD  (491,207)     ファンドはCMBX.NA.6.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Credit    Suisse
                し、３％の固定金利を受け取る                          11/5/2063       (63,444)      (105,181)
    CDS    EUR  1,006,000      ファンドはAnheuser          Busch   Inbevに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                  Deutsche     Bank
                受け取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2027         972     (8,061)
    CDS     USD  (98,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Deutsche     Bank
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       (5,085)      (15,859)
    CDS    USD  2,841,548      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Deutsche     Bank
                り、0.5％の固定金利を支払う                          17/9/2058       (34,233)       (3,161)
    CDS     USD  241,520     ファンドはCMBX.NA.6.AAAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Deutsche     Bank
                り、0.5％の固定金利を支払う                          11/5/2063         (97)      (54)
    CDS     USD  565,361     ファンドはCMBX.NA.6.AAAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Deutsche     Bank
                り、0.5％の固定金利を支払う                          11/5/2063         53     (127)
    CDS     EUR  (402,000)     フ  ァ  ン  ド  は  Casino    Guichard
                Perrachonに係るデフォルト・プロ
                テクションを提供し、５％の固定金
                                  Goldman    Sachs
                利を受け取る                          20/6/2023       (31,112)      (73,123)
    CDS     EUR  (95,541)     ファンドはNovafivesに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                  Goldman    Sachs
                ５％の固定金利を受け取る                          20/6/2023       (3,026)      (10,118)
    CDS     EUR  (54,459)     ファンドはNovafivesに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                  Goldman    Sachs
                ５％の固定金利を受け取る                          20/6/2023       (1,438)      (5,767)
    CDS     USD  210,000     ファンドはPitney         Bowesに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024        3,777      29,185
                                157/298



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                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     USD  250,000     ファンドはStaplesに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                ５％の固定金利を支払う                          20/6/2024        8,206      30,645
    CDS     USD  825,000     ファンドはTenet        Healthcareに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                  Goldman    Sachs
                取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (29,300)      (39,979)
    CDS     USD  800,000     ファンドはTenet        Healthcareに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                  Goldman    Sachs
                取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (28,412)      (38,767)
    CDS     USD  875,000     ファンドはTenet        Healthcareに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                  Goldman    Sachs
                取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (31,151)      (42,402)
    CDS     USD  894,000     ファンドはTenet        Healthcareに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                  Goldman    Sachs
                取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (37,691)      (42,195)
    CDS     USD  165,000     ファンドはMacysに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2025       (11,411)       11,085
    CDS     USD  250,000     ファンドはSimon        Propertyに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2025       (16,740)       (1,592)
    CDS     USD  290,000     ファンドはSimon        Propertyに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2025       (15,203)       (1,847)
    CDS     USD  665,000     ファンドはSouthwest          Airlinesに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                                  Goldman    Sachs
                け取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2025       (13,792)       (1,637)
    CDS     USD  665,000     ファンドはSouthwest          Airlinesに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                                  Goldman    Sachs
                け取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2025       (12,949)       (1,637)
    CDS    USD  1,040,000      ファンドはSouthwest          Airlinesに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                                  Goldman    Sachs
                け取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2025       (37,330)       (2,560)
    CDS     EUR  (90,000)     ファンドはCMA       CGMに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％
                                  Goldman    Sachs
                の固定金利を受け取る                          20/6/2026       (8,309)        (42)
    CDS     EUR  (401,312)     ファンドはTK       Elevator     Holdcoに係
                るデフォルト・プロテクションを提
                                  Goldman    Sachs
                供し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2026        (7,922)      (1,372)
    CDS    USD  3,525,000      ファンドはCaterpillarに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2026        18,549     (70,706)
    CDS   USD  (291,773,229)       ファンドはCDX.NA.HY.38.V2に係る
                デフォルト・プロテクションを提供
                                  Goldman    Sachs
                し、５％の固定金利を受け取る                          20/6/2027     (4,799,431)      (2,990,736)
    CDS     EUR  (425,714)     ファンドはCMA       CGMに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％
                                  Goldman    Sachs
                の固定金利を受け取る                          20/6/2027        4,165     (11,444)
    CDS    EUR  8,620,000      ファンドはITRAXX.EUR.37.V1に係る
                デフォルト・プロテクションを提供
                                  Goldman    Sachs
                し、１％の固定金利を受け取る                          20/6/2027       58,909      69,299
    CDS    EUR  5,010,000      ファンドはBayerische             Motoren
                Werkeに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金利
                                  Goldman    Sachs
                を支払う                          20/6/2027       49,074      32,448
                                158/298



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    スワップ　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    USD  2,950,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2027       (37,767)      197,275
    CDS    USD  2,940,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2027       (39,929)      196,606
    CDS    USD  3,886,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2027       (52,777)      259,868
    CDS    USD  2,000,000      ファンドはCaterpillarに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2027        7,751     (40,116)
    CDS    USD  6,078,440      フ  ァ  ン  ド  は  Chile    Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2027       164,889      132,640
    CDS    USD  5,144,000      ファンドはColombia           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2027       105,294      368,861
    CDS    USD  15,591,000      ファンドはIndonesia           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2027       (61,705)      114,995
    CDS    EUR  30,046,188      ファンドはITRAXX.XO.37.V1に係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                  Goldman    Sachs
                取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2027       430,876      913,265
    CDS    EUR  5,790,000      ファンドはLloyds         Bankingに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2027       112,878       15,480
    CDS     USD  150,000     ファンドはMacysに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2027       (2,909)      23,189
    CDS     USD  550,000     ファンドはParamount          Globalに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                  Goldman    Sachs
                取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2027       (3,472)      14,212
    CDS    USD  22,900,795      ファンドはPhilippine           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2027       (58,262)       56,369
    CDS    USD  2,605,200      ファンドはRepublic            of  South
                Africa    Government      Bondに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2027       50,982      198,134
    CDS    USD  1,736,800      ファンドはRepublic            of  South
                Africa    Government      Bondに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2027       39,603      132,090
    CDS    USD  1,420,000      ファンドはSimon        Propertyに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2027       13,286      11,564
                                159/298



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    USD  1,350,000      ファンドはSouthwest          Airlinesに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                                  Goldman    Sachs
                け取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2027       (3,536)      17,559
    CDS    USD  3,462,000      ファンドはTurkey           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2027       60,850      831,259
    CDS    USD  1,731,000      ファンドはTurkey           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2027       59,876      415,630
    CDS     USD  865,500     ファンドはTurkey           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2027       28,764      207,815
    CDS     USD  865,500     ファンドはTurkey           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2027       28,764      207,815
    CDS     USD  645,000     ファンドはCMBX.NA.7.AAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、1.5％の固定金利を支払う                          17/1/2047       (27,276)       9,355
    CDS    USD  (1,003,333)      ファンドはCMBX.NA.9.Aに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Goldman    Sachs
                し、２％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       (15,625)      (34,720)
    CDS     USD  (948,150)     ファンドはCMBX.NA.9.Aに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Goldman    Sachs
                し、２％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       (14,726)      (32,811)
    CDS    USD  (1,003,333)      ファンドはCMBX.NA.9.Aに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Goldman    Sachs
                し、２％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       (17,739)      (34,720)
    CDS    USD  (1,841,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Goldman    Sachs
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       (74,839)      (297,926)
    CDS     USD  (220,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Goldman    Sachs
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       (11,009)      (35,602)
    CDS    USD  (1,129,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Goldman    Sachs
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       (65,179)      (182,704)
    CDS    USD  (2,250,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Goldman    Sachs
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058      (351,852)      (364,114)
    CDS     USD  (660,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Goldman    Sachs
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       (33,513)      (106,807)
    CDS     EUR  (660,000)     フ  ァ  ン  ド  は  Casino    Guichard
                Perrachonに係るデフォルト・プロ
                テクションを提供し、５％の固定金
                                    JP  Morgan
                利を受け取る                          20/6/2023       (54,661)      (120,052)
    CDS     EUR  (268,000)     フ  ァ  ン  ド  は  Casino    Guichard
                Perrachonに係るデフォルト・プロ
                テクションを提供し、５％の固定金
                                    JP  Morgan
                利を受け取る                          20/6/2023       (25,497)      (48,748)
                                160/298



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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  (480,000)     フ  ァ  ン  ド  は  Casino    Guichard
                Perrachonに係るデフォルト・プロ
                テクションを提供し、５％の固定金
                                    JP  Morgan
                利を受け取る                          20/6/2023       (9,035)      (87,311)
    CDS    USD  1,644,000      ファンドはKB       Homeに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                    JP  Morgan
                ５％の固定金利を支払う                         20/12/2023       (22,649)      (58,469)
    CDS     USD  822,410     ファンドはRealogyに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                    JP  Morgan
                ５％の固定金利を支払う                         20/12/2023        10,429       8,441
    CDS     USD  820,000     ファンドはRR       Donnelley     & Sonsに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                    JP  Morgan
                受け取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2023       (39,808)      (28,791)
    CDS     USD  250,000     ファンドはTenet        Healthcareに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                    JP  Morgan
                取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (10,894)      (12,115)
    CDS     USD  290,000     ファンドはAvis         Budgetに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                    JP  Morgan
                り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2024       (23,460)      (12,148)
    CDS    USD  1,110,000      ファンドはAvis         Budgetに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                    JP  Morgan
                り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2024       (85,980)      (42,686)
    CDS    EUR  (1,130,000)      ファンドはVirgin         Media   Financeに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                    JP  Morgan
                提供し、５％の固定金利を受け取る                          20/6/2025      (129,773)       39,159
    CDS    USD  1,380,000      ファンドはAvis         Budgetに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                    JP  Morgan
                り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2025      (145,597)       (49,005)
    CDS     USD  (850,000)     ファンドはCCO         Holdings     / CCO
                Holdings     Capitalに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％
                                    JP  Morgan
                の固定金利を受け取る                         20/12/2025       (94,936)       62,095
    CDS     USD  (490,909)     ファンドはCCO         Holdings     / CCO
                Holdings     Capitalに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％
                                    JP  Morgan
                の固定金利を受け取る                         20/12/2025       (54,296)       35,862
    CDS    EUR  (1,300,000)      ファンドはVirgin         Media   Financeに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                    JP  Morgan
                提供し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2025       (126,517)       36,031
    CDS     EUR  (300,000)     ファンドはVirgin         Media   Financeに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                    JP  Morgan
                提供し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2025       (31,058)       8,315
    CDS     EUR  (20,000)     ファンドはVirgin         Media   Financeに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                    JP  Morgan
                提供し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2025        (2,071)        554
    CDS    EUR  (1,340,000)      ファンドはVirgin         Media   Financeに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                    JP  Morgan
                提供し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2025       (138,725)       37,139
    CDS     EUR  (260,000)     ファンドはADLER         Real   Estateに係
                るデフォルト・プロテクションを提
                                    JP  Morgan
                供し、５％の固定金利を受け取る                          20/6/2026      (100,487)       (74,415)
    CDS     EUR  (260,000)     ファンドはADLER         Real   Estateに係
                るデフォルト・プロテクションを提
                                    JP  Morgan
                供し、５％の固定金利を受け取る                          20/6/2026      (103,559)       (74,415)
                                161/298



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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  (393,314)     ファンドはCMA       CGMに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％
                                    JP  Morgan
                の固定金利を受け取る                          20/6/2027       (25,107)      (10,573)
    CDS     EUR  (147,863)     ファンドはCMA       CGMに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％
                                    JP  Morgan
                の固定金利を受け取る                          20/6/2027       (9,439)      (3,975)
    CDS     EUR  (369,715)     ファンドはCMA       CGMに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％
                                    JP  Morgan
                の固定金利を受け取る                          20/6/2027       (23,601)       (9,939)
    CDS     EUR  (138,990)     ファンドはCMA       CGMに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％
                                    JP  Morgan
                の固定金利を受け取る                          20/6/2027       (8,873)      (3,736)
    CDS     EUR  (104,587)     ファンドはCMA       CGMに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％
                                    JP  Morgan
                の固定金利を受け取る                          20/6/2027       (6,663)      (2,812)
    CDS     EUR  (39,319)     ファンドはCMA       CGMに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％
                                    JP  Morgan
                の固定金利を受け取る                          20/6/2027       (2,505)      (1,057)
    CDS    EUR  (1,070,000)      ファンドはLadbrokes           Coralに係る
                デフォルト・プロテクションを提供
                                    JP  Morgan
                し、１％の固定金利を受け取る                          20/6/2027       (24,542)      (156,729)
    CDS    EUR  (1,300,000)      ファンドはNovafivesに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                    JP  Morgan
                ５％の固定金利を受け取る                          20/6/2027       (82,253)      (375,883)
    CDS     USD  840,000     ファンドはCaterpillarに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                    JP  Morgan
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2027        2,524     (16,849)
    CDS     USD  500,000     ファンドはFord        Motor   Creditに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                                    JP  Morgan
                け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2027       11,034      (36,734)
    CDS     USD  425,000     ファンドはFord        Motor   Creditに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                                    JP  Morgan
                け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2027        5,584     (31,224)
    CDS     USD  250,000     ファンドはFord        Motor   Creditに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                                    JP  Morgan
                け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2027       (4,241)      (18,367)
    CDS     USD  500,000     ファンドはGeneral         Motorsに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                    JP  Morgan
                り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2027       (9,371)      (62,653)
    CDS    EUR  5,010,000      ファンドはMercedes-Benzに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                    JP  Morgan
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2027       44,447      53,138
    CDS      USD  75,000    ファンドはSimon        Propertyに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                    JP  Morgan
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2027         570      611
    CDS     USD  (507,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                    JP  Morgan
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       (26,465)      (82,047)
    CDS     USD  (400,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                    JP  Morgan
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       25,870      (64,731)
    CDS     USD  (35,000)     ファンドはCMBX.NA.10.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提供
                                    JP  Morgan
                し、３％の固定金利を受け取る                         17/11/2059        (2,193)      (5,357)
                                162/298



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    スワップ　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     USD  491,207     ファンドはCMBX.NA.6.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                    JP  Morgan
                り、３％の固定金利を支払う                          11/5/2063       61,393      105,181
    CDS   EUR  (17,800,000)       ファンドはEDP         - Energias     de
                Portugalに係るデフォルト・プロテ
                クションを提供し、１％の固定金利
                                 Morgan    Stanley
                を受け取る                          20/3/2023       47,086      34,347
    CDS    EUR  (7,875,000)      ファンドはEDP         - Energias     de
                Portugalに係るデフォルト・プロテ
                クションを提供し、５％の固定金利
                                 Morgan    Stanley
                を受け取る                          20/6/2023       11,858      274,259
    CDS    EUR  (4,800,000)      ファンドはEDP         - Energias     de
                Portugalに係るデフォルト・プロテ
                クションを提供し、５％の固定金利
                                 Morgan    Stanley
                を受け取る                          20/6/2023        7,228     167,167
    CDS    EUR  (7,875,000)      ファンドはNaturgy         Energyに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley
                し、１％の固定金利を受け取る                          20/6/2023       41,503      13,241
    CDS    EUR  (4,800,000)      ファンドはNaturgy         Energyに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley
                し、１％の固定金利を受け取る                          20/6/2023       25,297       8,071
    CDS     USD  250,000     ファンドはStaplesに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Morgan    Stanley
                ５％の固定金利を支払う                         20/12/2023        14,640      19,283
    CDS    USD  3,445,000      ファンドはBoeingに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Morgan    Stanley
                １％の固定金利を支払う                         20/12/2024        51,246      32,658
    CDS     USD  811,501     ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Morgan    Stanley
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2025       (42,932)       14,848
    CDS    USD  1,250,000      ファンドはSimon        Propertyに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Morgan    Stanley
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2025       (66,858)       (7,962)
    CDS     EUR  (290,000)     ファンドはADLER         Real   Estateに係
                るデフォルト・プロテクションを提
                                 Morgan    Stanley
                供し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2025       (130,367)       (82,059)
    CDS     USD  (282,209)     ファンドはMexico           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、１％
                                 Morgan    Stanley
                の固定金利を受け取る                          20/6/2026       (1,938)      (3,826)
    CDS    EUR  (2,700,000)      ファンドはADLER         Real   Estateに係
                るデフォルト・プロテクションを提
                                 Morgan    Stanley
                供し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2026       (844,866)      (784,586)
    CDS    USD  (1,750,000)      ファンドはVerizon         Communications
                に係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、１％の固定金利を受け取
                                 Morgan    Stanley
                る                          20/6/2027       (12,916)      (16,847)
    CDS    EUR  4,440,000      フ  ァ  ン  ド  は  British     American
                Tobaccoに係るデフォルト・プロテ
                クションを受け取り、１％の固定金
                                 Morgan    Stanley
                利を支払う                          20/6/2027       73,031      55,219
                                163/298




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    USD  19,921,000      ファンドはMexico           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Morgan    Stanley
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2027       422,626      538,806
    CDS     EUR  680,851     ファンドはNaturgy         Energyに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Morgan    Stanley
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2027        7,765      6,537
    CDS    EUR  1,117,021      ファンドはNaturgy         Energyに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Morgan    Stanley
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2027       12,740      10,725
    CDS    USD  (2,006,667)      ファンドはCMBX.NA.9.Aに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley
                し、２％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       (35,923)      (69,440)
    CDS     USD  (700,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058      (113,907)      (113,280)
    CDS    USD  (9,149,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058     (1,439,784)      (1,480,569)
    CDS    USD  (6,630,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058     (1,051,146)      (1,072,923)
    CDS    USD  (2,250,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058      (352,231)      (364,114)
    CDS     USD  (500,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       51,709      (80,914)
    CDS    USD  (4,520,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058      (241,228)      (731,465)
    CDS    USD  (3,616,400)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058      (196,340)      (585,237)
    CDS    USD  (4,520,500)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058      (229,943)      (731,546)
    CDS    USD  (4,520,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058      (225,947)      (731,465)
    CDS    USD  (4,520,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058      (226,222)      (731,465)
    CDS    USD  1,987,097      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Morgan    Stanley
                り、0.5％の固定金利を支払う                          17/9/2058       (23,631)       (2,210)
    CDS    USD  3,606,580      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Morgan    Stanley
                り、0.5％の固定金利を支払う                          17/9/2058       (42,895)       (4,012)
    CDS    USD  3,994,064      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Morgan    Stanley
                り、0.5％の固定金利を支払う                          17/9/2058       (52,160)       (4,443)
                                164/298




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     USD  646,000     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Morgan    Stanley
                り、３％の固定金利を支払う                          17/9/2058       70,201      104,541
    CDS     USD  507,000     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Morgan    Stanley
                り、３％の固定金利を支払う                          17/9/2058       55,097      82,047
    IFS    EUR  12,883,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Bank   of  America
                し、7.67％の固定金利を受け取る                          16/8/2023       (18,237)      (19,034)
    IFS    USD  12,883,000      ファンドはUSCPIU         + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Bank   of  America
                り、3.24％の固定金利を支払う                          20/8/2023        2,010      2,010
    IFS    USD  1,850,000      ファンドはUSCPIU         + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Bank   of  America
                り、2.951％の固定金利を支払う                          11/8/2027       14,824      14,824
    IFS    USD  9,240,000      ファンドはUSCPIU         + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Bank   of  America
                り、2.8675％の固定金利を支払う                          13/8/2027       104,324      104,324
    IFS    GBP  1,645,000      ファンドはUKRPI         + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Bank   of  America
                し、3.85％の固定金利を受け取る                          16/7/2031      (343,168)      (343,168)
    IFS    EUR  6,680,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Bank   of  America
                し、2.693％の固定金利を受け取る                          16/8/2032       29,758      29,758
    IFS    EUR  2,195,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Bank   of  America
                り、2.731％の固定金利を支払う                          16/8/2032       17,750      18,395
    IFS    GBP  2,000,000      ファンドはUKRPI         + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Bank   of  America
                し、3.423％の固定金利を受け取る                          15/3/2048      (387,028)      (387,028)
    IFS    GBP  3,395,000      ファンドはUKRPI         + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley
                し、3.525％の固定金利を受け取る                         15/11/2046       (584,856)      (584,856)
    IRS   USD  469,854,799       ファンドは1.079％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          18/3/2021     (17,880,174)      (17,880,174)
    IRS    USD  4,020,500      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.0955％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          19/9/2022       111,856      111,856
    IRS   MXN  393,224,917       ファンドは4.415％の固定金利を受
                け取り、MXN１ヶ月MXIBTIIEの変動
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          28/2/2023      (504,999)      (504,999)
    IRS   MXN  393,224,917       ファンドは4.495％の固定金利を受
                け取り、MXN１ヶ月MXIBTIIEの変動
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          3/3/2023      (506,323)      (506,323)
    IRS  CLP  19,211,685,000        ファンドはCLP６ヶ月Sinacofi
                Chile   Interbank     Rateの変動金利を
                受け取り、1.42％の固定金利を支払
                                 Bank   of  America
                う                          1/4/2023     1,828,213      1,828,213
    IRS  CLP  19,211,685,000        ファンドは1.65％の固定金利を受け
                取り、CLP６ヶ月Sinacofi              Chile
                Interbank     Rateの変動金利を支払う            Bank   of  America
                                          28/5/2023     (1,859,889)      (1,859,889)
    IRS   USD  194,737,000       ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.5005％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          12/7/2023      1,814,555      3,439,416
                                165/298



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                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS   MXN  279,585,258       ファンドは4.68％の固定金利を受け
                取り、MXN１ヶ月MXIBTIIEの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          27/2/2024      (983,774)      (983,774)
    IRS   MXN  278,683,371       ファンドは4.855％の固定金利を受
                け取り、MXN１ヶ月MXIBTIIEの変動
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          1/3/2024      (950,914)      (950,914)
    IRS   USD  232,932,853       ファンドは1.1285％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          7/3/2024     (8,553,527)      (8,553,527)
    IRS   USD  349,576,239       ファンドは1.12925％の固定金利を
                受け取り、USD１日SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          8/3/2024    (12,851,796)      (12,851,796)
    IRS   USD  354,810,000       ファンドはUSD３ヶ月SOFRの変動金
                利を受け取り、0.398％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          8/3/2024     18,397,534      18,397,534
    IRS   USD  104,313,000       ファンドはUSD３ヶ月SOFRの変動金
                利を受け取り、0.447％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          19/3/2024      5,405,303      5,405,303
    IRS    PLN  66,743,500      ファンドはPLN３ヶ月WIBORの変動金
                利を受け取り、6.15％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          11/4/2024       184,356      184,356
    IRS    EUR  43,791,200      ファンドはEUR１日EURIBORの変動金
                利を受け取り、1.447％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          11/5/2024       345,339      346,609
    IRS    USD  87,929,483      ファンドはUSD３ヶ月SOFRの変動金
                利を受け取り、0.525％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          6/6/2024     4,922,410      4,922,410
    IRS    USD  79,318,511      ファンドはUSD３ヶ月SOFRの変動金
                利を受け取り、0.5705％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          28/6/2024      4,466,672      4,466,672
    IRS   EUR  142,220,900       ファンドはEUR１日EURIBORの変動金
                利を受け取り、1.545％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          6/7/2024      945,955      966,881
    IRS    USD  73,770,363      ファンドはUSD３ヶ月SOFRの変動金
                利を受け取り、0.51％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          13/7/2024      4,313,855      4,313,855
    IRS   USD  109,280,260       ファンドはUSD３ヶ月SOFRの変動金
                利を受け取り、0.5425％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          16/7/2024      6,367,337      6,367,337
    IRS   MXN  478,108,000       ファンドはMXN１ヶ月MXIBTIIEの変
                動金利を受け取り、9.51％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          18/7/2024       (51,818)      (51,818)
    IRS    USD  72,845,435      ファンドはUSD３ヶ月SOFRの変動金
                利を受け取り、0.5465％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          20/7/2024      4,263,974      4,263,974
    IRS    USD  36,422,718      ファンドはUSD３ヶ月SOFRの変動金
                利を受け取り、0.548％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          20/7/2024      2,130,997      2,130,997
    IRS   USD  145,204,848       ファンドはUSD３ヶ月SOFRの変動金
                利を受け取り、0.487％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          23/7/2024      8,676,648      8,676,648
    IRS    GBP  98,060,000      ファンドは2.5975％の固定金利を受
                け取り、GBP１日SONIAの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          4/8/2024     (1,698,703)      (1,698,703)
                                166/298



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    PLN  86,542,000      ファンドはPLN３ヶ月WIBORの変動金
                利を受け取り、6.3％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          4/8/2024      182,409      182,409
    IRS    GBP  98,290,000      ファンドは2.83697％の固定金利を
                受け取り、GBP１日SONIAの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          10/8/2024     (1,441,276)      (1,441,276)
    IRS    USD  11,574,500      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.9395％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          12/8/2024       346,504      346,504
    IRS   USD  110,244,063       ファンドはUSD３ヶ月SOFRの変動金
                利を受け取り、0.5555％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          12/8/2024      6,615,022      6,615,022
    IRS    USD  71,761,051      ファンドはUSD３ヶ月SOFRの変動金
                利を受け取り、0.566％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          13/8/2024      4,294,086      4,294,086
    IRS    GBP  19,870,000      ファンドは3.76％の固定金利を受け
                取り、GBP１日SONIAの変動金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          24/8/2024       (72,814)      (72,664)
    IRS    USD  73,323,670      ファンドはUSD３ヶ月SOFRの変動金
                利を受け取り、0.565％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          27/8/2024      4,476,416      4,476,416
    IRS    USD  36,295,220      ファンドはUSD３ヶ月SOFRの変動金
                利を受け取り、0.5665％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          27/8/2024      2,214,788      2,214,788
    IRS    USD  36,845,135      ファンドはUSD３ヶ月SOFRの変動金
                利を受け取り、0.56886％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          27/8/2024      2,246,687      2,246,687
    IRS    USD  36,845,140      ファンドはUSD３ヶ月SOFRの変動金
                利を受け取り、0.5704％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          27/8/2024      2,245,606      2,245,606
    IRS    USD  32,570,000      ファンドは3.25％の固定金利を受け
                取り、USD１日SOFRの変動金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          30/9/2024       (57,978)      (169,540)
    IRS    USD  19,990,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、3.216％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          8/11/2024       122,775      122,775
    IRS    USD  11,945,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、3.059％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          18/1/2025       93,008      93,008
    IRS    USD  11,940,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、3.0945％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          7/2/2025       79,586      79,586
    IRS    USD  65,616,484      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、２％の固定金利を支払
                                 Bank   of  America
                う                          17/2/2025      1,785,384      1,785,384
    IRS    USD  2,868,500      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、3.125％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          21/2/2025       16,504      16,504
    IRS    USD  6,100,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、3.243％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          22/2/2025       21,216      21,216
    IRS    USD  3,000,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、3.4685％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          2/3/2025       (2,935)      (2,935)
                                167/298



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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  13,480,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.862％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          18/4/2025       124,883      124,883
    IRS    USD  6,810,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.9765％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          21/4/2025       47,770      47,770
    IRS    USD  10,000,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、3.065％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          2/5/2025       50,520      50,520
    IRS     USD  100,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、3.1245％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          2/5/2025        393      393
    IRS    USD  3,037,500      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、3.224％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          26/5/2025        4,275      4,275
    IRS    USD  3,037,500      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、3.2385％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          26/5/2025        3,445      3,445
    IRS    USD  14,170,000      ファンドは0.098％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          2/6/2025      (482,715)     (1,211,004)
    IRS    USD  3,016,000      ファンドは2.4385％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          10/7/2025       (45,105)      (45,105)
    IRS    USD  12,065,000      ファンドは2.491％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          10/7/2025      (168,565)      (168,565)
    IRS    AUD  71,605,000      ファンドはAUD３ヶ月BBSWの変動金
                利を受け取り、3.69％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          22/7/2025       10,584      10,584
    IRS    AUD  71,605,000      ファンドはAUD３ヶ月BBSWの変動金
                利を受け取り、3.71％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          22/7/2025        1,656      1,656
    IRS    USD  3,740,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、3.085％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          28/8/2025        5,895      5,895
    IRS    USD  35,300,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、3.1045％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          28/8/2025       42,808      42,808
    IRS   CNY  109,515,000       ファンドは2.245％の固定金利を受
                け取り、CNY３ヶ月CNRRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                         21/12/2025         405      405
    IRS   CNY  109,515,000       ファンドは2.24％の固定金利を受け
                取り、CNY３ヶ月CNRRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                         21/12/2025        (1,889)      (1,889)
    IRS    EUR  46,840,000      ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.85％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          12/2/2026      1,278,926      1,278,926
    IRS    USD  13,050,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.245％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          25/2/2026       11,510      183,334
    IRS    EUR  47,320,000      ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.635％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          4/3/2026     1,492,878      1,492,878
                                168/298



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                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  10,620,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.42％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          6/3/2026       7,737     131,763
    IRS    EUR  6,210,000      ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、1.777％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          7/5/2026       57,065      57,065
    IRS   USD  181,181,900       ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、3.15％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          26/5/2026       85,273      318,099
    IRS     EUR  473,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、2.14993％の固定
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          11/6/2026         877      877
    IRS    USD  6,240,000      ファンドは2.039％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          6/8/2026      (87,689)      (87,689)
    IRS    USD  6,325,000      ファンドは2.2665％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          13/8/2026       (62,147)      (62,147)
    IRS    USD  3,246,500      ファンドはUSD３ヶ月SOFRの変動金
                利を受け取り、2.8885％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          23/8/2026       64,587      64,587
    IRS    EUR  3,010,000      ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、2.11301％の固定
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          27/8/2026        9,586      9,586
    IRS    EUR  3,000,000      ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、2.1677％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          27/8/2026        6,487      6,487
    IRS    USD  6,330,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.668％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          27/8/2026       14,905      14,905
    IRS    USD  1,362,500      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.807％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          3/9/2026        (352)      (352)
    IRS    USD  1,362,500      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.8095％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          3/9/2026        (413)      (413)
    IRS    USD  16,935,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、3.04％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          28/2/2027       56,656      43,109
    IRS   USD  116,466,427       ファンドは1.549％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          7/3/2027     (7,631,636)      (7,631,636)
    IRS    USD  3,833,000      ファンドは1.735％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          14/3/2027      (221,869)      (221,869)
    IRS    EUR  31,140,000      ファンドは0.92799％の固定金利を
                受け取り、EUR１日EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          7/4/2027      (260,612)      (304,358)
    IRS   EUR  121,800,000       ファンドは0.94％の固定金利を受け
                取り、EUR１日EURIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          7/4/2027     (1,162,986)      (1,176,893)
    IRS    EUR  53,250,000      ファンドは1.37％の固定金利を受け
                取り、EUR１日EURIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          23/4/2027      (304,930)      (302,674)
                                169/298



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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    EUR  81,690,000      ファンドは1.673％の固定金利を受
                け取り、EUR１日EURIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          12/5/2027      (225,278)      (236,073)
    IRS    USD  6,714,000      ファンドは1.36％の固定金利を受け
                取り、USD１日SOFRの変動金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          26/5/2027       (50,046)      (508,874)
    IRS    USD  7,540,000      ファンドは1.35％の固定金利を受け
                取り、USD１日SOFRの変動金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          26/5/2027       (55,987)      (574,778)
    IRS    USD  8,320,000      ファンドは1.2145％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          1/8/2027      (57,153)      (702,180)
    IRS   GBP  105,180,000       ファンドはGBP１日SONIAの変動金利
                を受け取り、1.9％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          4/8/2027      835,532      835,532
    IRS   GBP  105,390,000       ファンドはGBP１日SONIAの変動金利
                を受け取り、1.98697％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          10/8/2027       743,131      743,131
    IRS    USD  2,790,000      ファンドは1.974％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          19/9/2027      (140,828)      (140,828)
    IRS    USD  2,790,000      ファンドは1.9985％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          19/9/2027      (137,681)      (137,681)
    IRS    USD  2,790,000      ファンドは1.9875％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          19/9/2027      (139,094)      (139,094)
    IRS    USD  5,954,500      ファンドは2.943％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          8/11/2027       (32,355)      (32,355)
    IRS     USD  289,000     ファンドはUSD３ヶ月SOFRの変動金
                利を受け取り、2.9025％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          14/3/2028        5,388      5,388
    IRS    USD  3,930,000      ファンドはUSD３ヶ月SOFRの変動金
                利を受け取り、3.035％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          13/9/2028       45,416      45,416
    IRS    USD  64,027,800      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.92％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          16/2/2029       24,070      216,443
    IRS    USD  3,450,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.6815％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          4/6/2029       8,115      8,115
    IRS    USD  3,015,000      ファンドは3.116％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          17/6/2029       27,447      27,447
    IRS    USD  18,395,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.96％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          30/6/2029       103,370       (8,654)
    IRS    USD  1,050,000      ファンドは2.929％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          26/8/2029       (1,941)      (1,941)
    IRS    EUR  2,330,000      ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.185％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          16/1/2030       330,082      330,406
                                170/298



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    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  15,435,000      ファンドは0.6475％の固定金利を受
                け取り、USD３ヶ月SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          25/9/2030     (2,770,999)      (2,770,999)
    IRS    USD  15,435,000      ファンドはUSD３ヶ月SOFRの変動金
                利を受け取り、0.6965％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          25/9/2030      2,717,384      2,717,384
    IRS    USD  12,348,000      ファンドは0.6795％の固定金利を受
                け取り、USD３ヶ月SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          29/9/2030     (2,191,344)      (2,191,344)
    IRS    USD  12,348,000      ファンドはUSD３ヶ月SOFRの変動金
                利を受け取り、0.75％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          29/9/2030      2,129,538      2,129,538
    IRS    EUR  6,510,000      ファンドは0.6142％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          15/2/2031      (856,670)      (856,670)
    IRS    EUR  28,050,000      ファンドは0.7895％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          15/2/2031     (3,311,725)      (3,311,725)
    IRS    EUR  8,470,000      ファンドは1.2395％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          15/2/2031      (705,749)      (705,749)
    IRS    EUR  9,690,000      ファンドは1.465％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          15/2/2031      (637,002)      (638,754)
    IRS    EUR  41,810,000      ファンドは1.6988％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          15/2/2031     (2,001,599)      (2,001,599)
    IRS    EUR  6,340,000      ファンドは1.9045％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          15/2/2031      (202,863)      (202,863)
    IRS    EUR  18,325,000      ファンドは0.767％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          15/2/2031     (2,195,360)      (2,195,360)
    IRS    USD  14,140,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.502％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          10/3/2031       152,205      444,927
    IRS      USD  10,000    ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.262％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          30/3/2031         (19)      173
    IRS    EUR  2,150,000      ファンドは1.6119％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          15/8/2031      (131,528)      (131,528)
    IRS    EUR  1,075,000      ファンドは1.711％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          15/8/2031       (57,138)      (57,138)
    IRS    EUR  1,079,000      ファンドは1.72254％の固定金利を
                受け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          15/8/2031       (56,343)      (56,343)
    IRS    EUR  1,075,000      ファンドは1.7317％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          15/8/2031       (55,336)      (55,336)
    IRS    EUR  1,075,000      ファンドは1.745％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          15/8/2031       (54,358)      (54,179)
                                171/298



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    スワップ　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    EUR  7,520,000      ファンドは1.9275％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          15/8/2031      (267,876)      (267,876)
    IRS    EUR  2,145,000      ファンドは2.0077％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          15/8/2031       (62,480)      (62,480)
    IRS    EUR  2,145,000      ファンドは2.0742％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          15/8/2031       (50,930)      (50,930)
    IRS    EUR  2,150,000      ファンドは2.092％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          15/8/2031       (47,950)      (47,950)
    IRS    EUR  1,079,000      ファンドは2.124％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          15/8/2031       (21,268)      (21,268)
    IRS    EUR  1,075,000      ファンドは2.2162％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          15/8/2031       (13,164)      (13,164)
    IRS    EUR  1,075,000      ファンドは2.23％の固定金利を受け
                取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          15/8/2031       (11,799)      (11,963)
    IRS    EUR  7,520,000      ファンドは2.358％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          15/8/2031       (5,747)      (5,747)
    IRS    EUR  1,075,000      ファンドは2.41437％の固定金利を
                受け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          15/8/2031        4,085      4,085
    IRS    EUR  1,075,000      ファンドは2.4995％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          15/8/2031       11,495      11,495
    IRS    EUR  1,075,000      ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、2.64005％の固定
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          15/8/2031       (23,729)      (23,729)
    IRS    EUR  7,240,000      ファンドは1.86％の固定金利を受け
                取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          15/8/2031      (299,649)      (297,472)
    IRS    EUR  1,079,000      ファンドは2.37％の固定金利を受け
                取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          15/8/2031        1,989       224
    IRS    EUR  41,523,251      ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.02％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          26/8/2031      7,873,523      7,873,523
    IRS    USD  9,990,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.425％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          23/9/2031       100,712     1,177,875
    IRS    USD  2,972,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.11567％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          27/9/2031       423,903      423,903
    IRS   USD  139,346,104       ファンドは1.5638％の固定金利を受
                け取り、USD３ヶ月SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                         14/10/2031     (17,640,693)      (17,640,693)
    IRS    USD  72,617,577      ファンドは1.59％の固定金利を受け
                取り、USD３ヶ月SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                         19/11/2031      (9,164,346)      (9,164,346)
                                172/298



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    MXN  58,122,000      ファンドはMXN１ヶ月MXIBTIIEの変
                動金利を受け取り、7.6％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          1/1/2032      (217,232)      (217,232)
    IRS    MXN  89,548,000      ファンドはMXN１ヶ月MXIBTIIEの変
                動金利を受け取り、7.565％の固定
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          12/1/2032      (344,804)      (344,804)
    IRS   USD  156,867,514       ファンドは1.7343％の固定金利を受
                け取り、USD３ヶ月SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          28/1/2032     (18,272,030)      (18,272,030)
    IRS    USD  5,370,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.7575％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          10/2/2032       510,008      510,008
    IRS    EUR  1,160,000      ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.8395％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          16/2/2032       150,245      150,245
    IRS    USD  4,980,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.308％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          22/2/2032       51,172      658,625
    IRS     EUR  580,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.8575％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          1/3/2032       75,667      75,667
    IRS    USD  5,050,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.687％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          7/3/2032      512,281      512,281
    IRS    USD  3,815,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.59％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          9/3/2032      417,679      417,679
    IRS    USD  6,587,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.652％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          10/3/2032       687,583      687,583
    IRS     EUR  850,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.905％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          14/3/2032       107,661      107,661
    IRS     EUR  590,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、1.024％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          16/3/2032       68,662      68,662
    IRS    USD  4,490,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.9485％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          16/3/2032       359,161      359,161
    IRS     EUR  590,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、1.046％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          17/3/2032       67,487      67,487
    IRS    USD  3,750,548      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.98555％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          18/3/2032       288,647      288,647
    IRS    USD  7,483,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.106％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          23/3/2032       501,849      501,849
    IRS    USD  4,449,352      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.1245％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          23/3/2032       291,570      291,570
    IRS    EUR  1,610,000      ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、1.1255％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          29/3/2032       173,091      173,091
                                173/298



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    スワップ　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  5,301,448      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.263％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          29/3/2032       286,995      286,995
    IRS    USD  4,493,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.3125％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          7/4/2032      225,179      225,179
    IRS     EUR  600,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、1.338％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          8/4/2032       53,440      53,440
    IRS    USD  10,222,322      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.3525％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          8/4/2032      478,389      478,389
    IRS    USD  4,500,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.41％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          8/4/2032      189,047      189,047
    IRS    USD  8,180,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.4225％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          8/4/2032      335,130      335,130
    IRS    USD  4,502,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.4135％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          11/4/2032       187,996      187,996
    IRS    USD  4,567,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.554％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          13/4/2032       137,253      137,253
    IRS    USD  5,373,819      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.588％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          19/4/2032       146,463      146,463
    IRS    USD  3,863,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.6187％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          20/4/2032       95,405      95,405
    IRS    USD  3,866,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.65335％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          21/4/2032       84,308      84,308
    IRS    USD  4,605,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.7234％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          21/4/2032       73,475      73,475
    IRS     EUR  600,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、1.641％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          21/4/2032       37,626      37,626
    IRS   MXN  109,165,000       ファンドはMXN１ヶ月MXIBTIIEの変
                動金利を受け取り、8.955％の固定
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          21/4/2032       62,649      62,649
    IRS    USD  5,760,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.6375％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          25/4/2032       133,388      133,388
    IRS    USD  7,618,000      ファンドは2.513％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          28/4/2032      (255,856)      (255,856)
    IRS    USD  3,050,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.7245％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          3/5/2032       48,514      48,514
    IRS    USD  13,950,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、0.505％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          4/5/2032      136,964     2,816,881
                                174/298



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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  7,638,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.85％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          9/5/2032       41,174      41,174
    IRS    USD  13,630,000      ファンドは2.87％の固定金利を受け
                取り、USD１日SOFRの変動金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          15/5/2032       (80,786)      (35,203)
    IRS    USD  5,973,136      ファンドは2.6565％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          16/5/2032      (129,402)      (129,402)
    IRS    USD  63,216,532      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.58％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          24/5/2032      1,764,860      1,778,785
    IRS    USD  11,858,932      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.585％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          26/5/2032       328,833      328,833
    IRS    USD  6,666,000      ファンドは2.5278％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          27/5/2032      (217,023)      (217,023)
    IRS    USD  5,170,704      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.715％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          3/6/2032       86,863      86,863
    IRS    GBP  4,540,000      ファンドは2.7075％の固定金利を受
                け取り、GBP１日SONIAの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          7/6/2032      (117,981)      (117,981)
    IRS    USD  6,660,568      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.84671％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          8/6/2032       37,831      37,831
    IRS    USD  24,565,000      ファンドは2.767％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          9/6/2032      (305,105)      (305,105)
    IRS    USD  5,970,050      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.77467％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          9/6/2032       70,278      70,278
    IRS    USD  5,952,826      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.83485％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          13/6/2032       39,808      39,808
    IRS    USD  5,210,700      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.9425％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          14/6/2032       (12,654)      (12,654)
    IRS    USD  5,210,700      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.948％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          14/6/2032       (15,080)      (15,080)
    IRS    USD  3,675,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、3.155％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          15/6/2032       (75,065)      (75,065)
    IRS    USD  14,784,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、3.07269％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          17/6/2032      (199,049)      (199,049)
    IRS    USD  7,457,888      ファンドは2.981％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          21/6/2032       42,550      42,550
    IRS    USD  7,373,000      ファンドは2.769％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          5/7/2032      (90,719)      (90,719)
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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  6,144,167      ファンドは2.818％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          5/7/2032      (49,972)      (49,972)
    IRS    USD  5,925,920      ファンドは2.696％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          6/7/2032      (109,730)      (109,730)
    IRS    USD  4,057,349      ファンドは2.6095％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          7/7/2032      (105,025)      (105,025)
    IRS    USD  2,941,500      ファンドは2.6715％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          8/7/2032      (60,625)      (60,625)
    IRS    USD  3,489,271      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.892％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          12/7/2032        6,377      6,377
    IRS    EUR  12,710,000      ファンドは2.048％の固定金利を受
                け取り、EUR１日EURIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          13/7/2032       (93,119)      (93,119)
    IRS    EUR  12,710,000      ファンドは2.111％の固定金利を受
                け取り、EUR１日EURIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          13/7/2032       (58,463)      (58,463)
    IRS    EUR  25,420,000      ファンドは2.266％の固定金利を受
                け取り、EUR１日EURIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          13/7/2032       53,604      53,604
    IRS    USD  14,080,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.816％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          13/7/2032       (49,440)      (49,440)
    IRS    USD  28,150,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.873％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          13/7/2032      (163,608)      (163,608)
    IRS    EUR  8,974,000      ファンドは2.4425％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          14/7/2032       (44,889)      (44,889)
    IRS    AUD  17,115,000      ファンドは4.16％の固定金利を受け
                取り、AUD３ヶ月BBSWの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          21/7/2032       (10,193)      (10,193)
    IRS    AUD  17,115,000      ファンドは4.14％の固定金利を受け
                取り、AUD３ヶ月BBSWの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          21/7/2032       (18,930)      (18,930)
    IRS    EUR  2,000,000      ファンドは2.099％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          26/7/2032       (39,480)      (39,480)
    IRS    USD  7,211,000      ファンドは2.58638％の固定金利を
                受け取り、USD１日SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          26/7/2032      (201,614)      (201,614)
    IRS    USD  2,260,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.5125％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          26/7/2032       19,904      19,904
    IRS    EUR  8,460,000      ファンドは1.8035％の固定金利を受
                け取り、EUR１日EURIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          28/7/2032      (152,701)      (152,701)
    IRS    EUR  8,580,000      ファンドは1.568％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          28/7/2032      (549,377)      (555,388)
                                176/298



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS     USD  679,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.276％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          4/8/2032       12,483      12,483
    IRS    USD  19,242,000      ファンドは2.534％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          10/8/2032      (626,099)      (626,099)
    IRS    EUR  9,310,000      ファンドは1.747％の固定金利を受
                け取り、EUR１日EURIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          11/8/2032      (191,994)      (191,994)
    IRS    USD  11,520,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.4025％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          11/8/2032       153,470      153,470
    IRS    CAD  1,363,000      ファンドは3.26％の固定金利を受け
                取り、CAD６ヶ月CDORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          18/8/2032       (22,852)      (26,502)
    IRS     USD  450,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.93％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          18/8/2032       38,046      38,046
    IRS     USD  680,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.6425％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          19/8/2032       15,817      15,817
    IRS    USD  2,210,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.645％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          19/8/2032       50,931      50,931
    IRS    USD  1,355,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.65％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          19/8/2032        6,031      30,644
    IRS    USD  2,715,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.651％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          19/8/2032       61,167      61,167
    IRS    CAD  2,700,000      ファンドは3.42％の固定金利を受け
                取り、CAD６ヶ月CDORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          22/8/2032       (24,709)      (24,709)
    IRS    CAD  1,362,000      ファンドは3.461％の固定金利を受
                け取り、CAD６ヶ月CDORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          23/8/2032       (8,871)      (8,871)
    IRS     USD  890,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.7265％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          23/8/2032       14,278      14,278
    IRS     USD  680,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.72735％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          23/8/2032       10,859      10,859
    IRS    USD  1,355,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.7355％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          23/8/2032       20,687      20,687
    IRS    USD  7,211,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.7435％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          23/8/2032       105,124      105,124
    IRS     USD  680,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.767％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          24/8/2032        8,538      8,538
    IRS     USD  680,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.7915％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          24/8/2032        7,103      7,103
                                177/298



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  1,360,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.8045％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          24/8/2032       12,683      12,683
    IRS    USD  2,040,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.808％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          24/8/2032       18,410      18,410
    IRS    USD  1,360,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.80918％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          24/8/2032       12,135      12,135
    IRS     USD  680,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.8145％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          24/8/2032        5,756      5,756
    IRS    USD  5,420,000      ファンドは2.665％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          25/8/2032       (15,341)      (15,341)
    IRS    USD  1,360,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.854％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          25/8/2032        6,883      6,883
    IRS     GBP  881,000     ファンドは2.8415％の固定金利を受
                け取り、GBP１日SONIAの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          26/8/2032       (10,769)      (10,769)
    IRS     USD  675,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.874％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          26/8/2032        2,253      2,253
    IRS     USD  675,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.88％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          26/8/2032        1,904      1,904
    IRS     USD  675,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.902％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          26/8/2032         624      624
    IRS     USD  675,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.905％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          26/8/2032         449      449
    IRS     USD  675,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.9165％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          26/8/2032        (220)      (220)
    IRS    USD  1,310,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.919％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          26/8/2032        (709)      (709)
    IRS    EUR  26,300,000      ファンドは2.1175％の固定金利を受
                け取り、EUR１日EURIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          27/8/2032      (125,680)      (125,680)
    IRS    CAD  2,715,000      ファンドは3.5595％の固定金利を受
                け取り、CAD６ヶ月CDORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          29/8/2032        (844)      (844)
    IRS    USD  1,362,333      ファンドは2.828％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          29/8/2032       (9,949)      (9,949)
    IRS    USD  1,300,000      ファンドは2.873％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          30/8/2032       (4,447)      (4,447)
    IRS    USD  1,445,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.9075％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          31/8/2032         637      637
                                178/298



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    スワップ　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  7,277,057      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.92％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          1/9/2032       (4,516)      (4,516)
    IRS    EUR  16,610,000      ファンドは2.2185％の固定金利を受
                け取り、EUR１日EURIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          1/9/2032       (7,833)      (7,833)
    IRS    USD  45,530,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.6925％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          1/9/2032       80,347      80,347
    IRS    USD  1,362,500      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.93947％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          1/9/2032       (3,135)      (3,135)
    IRS    USD  1,365,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.944％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          1/9/2032       (3,674)      (3,674)
    IRS    USD  1,864,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.6885％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          6/2/2033      191,742      191,742
    IRS    EUR  12,306,000      ファンドは1.91％の固定金利を受け
                取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          17/5/2033      (613,434)      (613,434)
    IRS    USD  1,498,500      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.835％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          7/5/2034       (6,003)      (6,003)
    IRS    USD  4,200,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.59％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          29/5/2034       67,044      67,044
    IRS    USD  6,450,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.6％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          29/5/2034       97,661      97,661
    IRS    USD  10,600,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.605％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          30/5/2034       155,968      155,968
    IRS     USD  294,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.364％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          13/8/2034        9,924      9,924
    IRS    USD  1,405,000      ファンドは2.748％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          27/8/2034       (3,206)      (3,206)
    IRS    USD  8,890,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.497％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          12/2/2035       25,597      916,204
    IRS    USD  1,000,000      ファンドは1.81％の固定金利を受け
                取り、USD１日SOFRの変動金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          1/2/2037      (77,111)      (77,111)
    IRS    USD  2,114,015      ファンドは2.9895％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          17/5/2037        2,168      2,168
    IRS    USD  1,789,031      ファンドは2.993％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          17/5/2037        2,055      2,055
    IRS    USD  3,766,381      ファンドは3.00397％の固定金利を
                受け取り、USD１日SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          17/5/2037        5,776      5,776
                                179/298



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  1,883,191      ファンドは3.0055％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          17/5/2037        2,989      2,989
    IRS    USD  1,013,516      ファンドは2.8025％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          21/5/2037       (5,613)      (5,613)
    IRS    USD  1,066,859      ファンドは2.8175％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          21/5/2037       (5,347)      (5,347)
    IRS    EUR  1,846,800      ファンドは2.14946％の固定金利を
                受け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          26/5/2037       (34,433)      (34,433)
    IRS    EUR  1,846,800      ファンドは2.19748％の固定金利を
                受け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          26/5/2037       (31,073)      (31,073)
    IRS    EUR  1,846,800      ファンドは2.2215％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          26/5/2037       (29,392)      (29,392)
    IRS    EUR  1,846,800      ファンドは2.32113％の固定金利を
                受け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          26/5/2037       (22,420)      (22,420)
    IRS    EUR  3,596,400      ファンドは2.50712％の固定金利を
                受け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          26/5/2037       (18,315)      (18,315)
    IRS    USD  1,855,217      ファンドは2.9285％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          2/6/2037       (2,111)      (2,111)
    IRS    USD  1,855,217      ファンドは2.9555％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          2/6/2037        (356)      (356)
    IRS    USD  1,952,860      ファンドは3.07028％の固定金利を
                受け取り、USD１日SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          2/6/2037       7,477      7,477
    IRS    USD  3,902,202      ファンドは2.9985％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          9/6/2037       5,082      5,082
    IRS    USD  3,905,720      ファンドは3.029％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          9/6/2037       9,257      9,257
    IRS    USD  3,902,202      ファンドは3.0593％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          9/6/2037       13,389      13,389
    IRS    EUR  1,798,200      ファンドは2.52853％の固定金利を
                受け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          11/6/2037       (7,392)      (7,392)
    IRS    USD  1,952,860      ファンドは3.1175％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          15/6/2037       10,656      10,656
    IRS    USD  1,949,341      ファンドは3.154％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          15/6/2037       13,126      13,126
    IRS    EUR  1,798,200      ファンドは2.80506％の固定金利を
                受け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          28/6/2037       11,754      11,754
                                180/298



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    EUR  1,798,200      ファンドは2.909％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          28/6/2037       18,824      18,824
    IRS     EUR  374,000     ファンドは2.6325％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          13/7/2037         59      59
    IRS    EUR  1,798,200      ファンドは2.545％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          20/7/2037       (5,528)      (5,528)
    IRS    EUR  4,345,000      ファンドは2.2315％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          13/8/2037       (63,597)      (63,597)
    IRS    USD  5,490,000      ファンドは2.9505％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          24/8/2037       (2,733)      (2,733)
    IRS    USD  5,605,000      ファンドは3.027％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          25/8/2037       12,120      12,120
    IRS    USD  4,160,000      ファンドは3.119％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          26/8/2037       22,304      22,304
    IRS    USD  2,775,000      ファンドは3.0525％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          27/8/2037        8,452      8,452
    IRS    USD  5,731,000      ファンドは1.835％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          17/1/2039      (418,752)      (418,752)
    IRS    USD  5,030,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、0.7065％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          17/8/2040       81,600     1,532,569
    IRS    USD  8,083,900      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.93％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                         26/11/2041       (46,745)      (62,200)
    IRS    USD  1,484,174      ファンドは2.5735％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          27/5/2042       (4,197)      (4,197)
    IRS    USD  2,593,961      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.1955％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          19/5/2047       (1,058)      (1,058)
    IRS    USD  1,299,654      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.132％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          21/5/2047        1,683      1,683
    IRS    USD  1,898,672      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.14％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          28/5/2047        1,945      1,945
    IRS    EUR  1,260,000      ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、2.27％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          18/1/2048       (28,571)      (28,571)
    IRS    USD  4,870,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.0775％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          5/7/2049       29,225      52,924
    IRS    USD  3,370,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.445％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          16/8/2049       19,303      151,393
                                181/298



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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  3,440,000      ファンドは1.449％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          12/2/2050       (62,658)      (824,178)
    IRS    USD  18,194,800      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.81％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          25/1/2051      (161,146)      (436,587)
    IRS    USD  33,463,500      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.81％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          28/1/2051      (296,393)      (805,094)
    IRS    USD  18,855,500      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.8％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          1/2/2051      (166,840)      (417,263)
    IRS    USD  10,566,500      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.8％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          4/2/2051      (93,499)      (234,493)
    IRS    USD  10,880,700      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.8％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          5/2/2051      (96,278)      (241,458)
    IRS    USD  4,010,000      ファンドは1.585％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          19/2/2051       (77,320)      (862,862)
    IRS    USD  4,450,600      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.8％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          22/2/2051       139,727      (99,540)
    IRS    USD  16,715,200      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.8％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          27/5/2051       526,207      (392,407)
    IRS    USD  2,732,300      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.8％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          28/5/2051       86,015      (64,142)
    IRS    USD  1,343,000      ファンドは1.614％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          11/6/2051       (26,348)      (281,961)
    IRS    USD  36,909,800      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.79％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          21/1/2052      1,171,966       (897,347)
    IRS     EUR  660,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.765％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          14/4/2052       17,702      17,702
    IRS     EUR  330,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.648％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          14/4/2052       11,202      11,202
    IRS     EUR  660,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.708％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          14/4/2052       19,993      19,993
    IRS     EUR  660,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.729％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          14/4/2052       19,149      19,149
    IRS     EUR  660,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.73728％の固定
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          14/4/2052       18,816      18,816
    IRS     USD  880,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.9％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          22/4/2052        6,921      7,065
                                182/298



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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    JPY  10,082,160      ファンドはJPY１日TONARの変動金利
                を受け取り、0.8599％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          25/4/2052        2,666      2,666
    IRS     USD  880,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.85％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          28/4/2052        9,703      9,273
    IRS     USD  880,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.9％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          2/5/2052       6,965      6,961
    IRS     USD  880,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.9095％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          2/5/2052       6,530      6,530
    IRS    EUR  1,895,000      ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.72806％の固定
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          9/5/2052       54,672      54,672
    IRS     EUR  815,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.74936％の固定
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          9/5/2052       22,457      22,457
    IRS     EUR  815,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.799％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          9/5/2052       19,996      19,996
    IRS    JPY  10,082,160      ファンドはJPY１日TONARの変動金利
                を受け取り、0.8535％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          9/5/2052       2,800      2,800
    IRS    JPY  10,082,160      ファンドはJPY１日TONARの変動金利
                を受け取り、0.857％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          9/5/2052       2,733      2,733
    IRS     USD  880,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.91％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          12/5/2052        6,777      6,403
    IRS     USD  880,000     ファンドは2.0085％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          16/5/2052       (1,895)      (1,895)
    IRS    USD  3,513,036      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.902％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          17/5/2052         280      280
    IRS    USD  7,026,075      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.91718％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          17/5/2052       (2,050)      (2,050)
    IRS    USD  3,513,036      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.9225％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          17/5/2052       (1,482)      (1,482)
    IRS     USD  950,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.983％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          19/5/2052        3,260      3,260
    IRS     USD  880,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.0525％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          19/5/2052        (133)      (133)
    IRS     USD  950,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.038％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          20/5/2052         558      558
    IRS    USD  1,531,324      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.894％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          21/5/2052         400      400
                                183/298



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS     EUR  680,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.95％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          23/5/2052       10,361      10,361
    IRS    JPY  19,611,570      ファンドはJPY１日TONARの変動金利
                を受け取り、0.88％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          23/5/2052        4,478      4,478
    IRS     EUR  680,000     ファンドは1.02637％の固定金利を
                受け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          26/5/2052       (7,189)      (7,189)
    IRS     EUR  680,000     ファンドは1.0713％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          26/5/2052       (5,331)      (5,331)
    IRS     EUR  680,000     ファンドは1.11％の固定金利を受け
                取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          26/5/2052       (3,731)      (3,731)
    IRS     EUR  680,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、1.031％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          26/5/2052        6,997      6,997
    IRS     EUR  680,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、1.057％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          26/5/2052        5,922      5,922
    IRS    JPY  16,172,460      ファンドはJPY１日TONARの変動金利
                を受け取り、0.85％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          26/5/2052        4,624      4,624
    IRS    JPY  16,172,460      ファンドはJPY１日TONARの変動金利
                を受け取り、0.7915％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          27/5/2052        6,430      6,430
    IRS     USD  946,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.98％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          27/5/2052        3,260      3,305
    IRS     USD  946,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.99％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          27/5/2052        2,263      2,818
    IRS     USD  475,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.02794％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          27/5/2052         486      486
    IRS    USD  1,785,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.03％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          27/5/2052        2,163      1,639
    IRS     USD  950,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.0455％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          27/5/2052         113      113
    IRS    USD  5,352,444      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.0585％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          27/5/2052       (2,946)      (2,946)
    IRS    EUR  2,284,200      ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.85752％の固定
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          28/5/2052       13,359      13,359
    IRS    EUR  2,284,200      ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.89209％の固定
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          28/5/2052       11,038      11,038
    IRS    EUR  2,284,200      ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.9075％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          28/5/2052       10,003      10,003
                                184/298



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    スワップ　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    EUR  2,284,200      ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.97108％の固定
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          28/5/2052        5,734      5,734
    IRS    EUR  4,985,550      ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、1.22706％の固定
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          28/5/2052       (25,000)      (25,000)
    IRS     EUR  805,000     ファンドは1.302％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          30/5/2052        5,020      5,020
    IRS    EUR  13,896,000      ファンドは1.6487％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          30/5/2052      (357,205)      (808,695)
    IRS     EUR  680,000     ファンドは1.2135％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          2/6/2052        585      585
    IRS     EUR  680,000     ファンドは1.2403％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          2/6/2052       1,692      1,692
    IRS     USD  950,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.0785％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          3/6/2052       (1,575)      (1,575)
    IRS    USD  2,694,243      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.946％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          4/6/2052       (2,860)      (2,860)
    IRS    USD  2,650,787      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.9725％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          4/6/2052       (4,531)      (4,531)
    IRS    USD  2,836,045      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.99146％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          4/6/2052       (6,163)      (6,163)
    IRS     USD  950,000     ファンドは2.15％の固定金利を受け
                取り、USD１日SOFRの変動金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          6/6/2052       5,080      5,103
    IRS     EUR  805,000     ファンドは1.3％の固定金利を受け
                取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          9/6/2052       5,037      4,966
    IRS     EUR  850,000     ファンドは1.63％の固定金利を受け
                取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          9/6/2052       22,300      22,292
    IRS     EUR  728,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、1.24828％の固定
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          9/6/2052       (2,203)      (2,203)
    IRS     EUR  728,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、1.2785％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          9/6/2052       (3,540)      (3,540)
    IRS     EUR  728,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、1.29422％の固定
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          9/6/2052       (4,235)      (4,235)
    IRS     EUR  728,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、1.31167％の固定
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          9/6/2052       (5,007)      (5,007)
    IRS     EUR  728,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、1.3165％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          9/6/2052       (5,221)      (5,221)
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    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS     EUR  728,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、1.32558％の固定
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          9/6/2052       (5,623)      (5,623)
    IRS     EUR  728,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、1.341％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          9/6/2052       (6,305)      (6,305)
    IRS     EUR  728,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、1.3608％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          9/6/2052       (7,181)      (7,181)
    IRS     EUR  728,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、1.37％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          9/6/2052       (7,272)      (7,588)
    IRS     EUR  728,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、1.3705％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          9/6/2052       (7,610)      (7,610)
    IRS     EUR  728,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、1.37987％の固定
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          9/6/2052       (8,025)      (8,025)
    IRS     EUR  728,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、1.38％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          9/6/2052       (8,163)      (8,031)
    IRS     EUR  728,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、1.5％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          9/6/2052      (13,248)      (13,340)
    IRS     USD  945,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.014％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          9/6/2052       1,506      1,506
    IRS     USD  945,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.0925％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          9/6/2052       (2,313)      (2,313)
    IRS    EUR  2,397,600      ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、1.25485％の固定
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          11/6/2052       (13,979)      (13,979)
    IRS    USD  5,668,572      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.9455％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          11/6/2052       (6,090)      (6,090)
    IRS    USD  5,672,091      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.959％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          11/6/2052       (7,965)      (7,965)
    IRS    USD  5,668,572      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.0055％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          11/6/2052       (14,403)      (14,403)
    IRS     USD  950,000     ファンドは2.105％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          13/6/2052        2,977      2,977
    IRS     USD  950,000     ファンドは2.138％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          13/6/2052        4,590      4,590
    IRS     USD  965,000     ファンドは2.0885％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          16/6/2052        2,239      2,239
    IRS     USD  965,000     ファンドは2.10274％の固定金利を
                受け取り、USD１日SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          16/6/2052        2,946      2,946
                                186/298



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    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS     USD  965,000     ファンドは2.10523％の固定金利を
                受け取り、USD１日SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          16/6/2052        3,070      3,070
    IRS     USD  965,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.9115％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          16/6/2052        6,551      6,551
    IRS     USD  965,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.9785％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          16/6/2052        3,224      3,224
    IRS     USD  480,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.03438％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          16/6/2052         223      223
    IRS     USD  940,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.055％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          16/6/2052        (560)      (560)
    IRS    JPY  25,029,525      ファンドはJPY１日TONARの変動金利
                を受け取り、0.985％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          17/6/2052         740      740
    IRS    USD  2,779,747      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.9565％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          17/6/2052       (3,793)      (3,793)
    IRS    USD  2,776,229      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.964％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          17/6/2052       (4,297)      (4,297)
    IRS     USD  965,000     ファンドは2.003％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          20/6/2052       (1,964)      (1,964)
    IRS     EUR  725,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、1.445％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          23/6/2052       (10,932)      (10,932)
    IRS    EUR  2,393,302      ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、1.19426％の固定
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          26/6/2052       (9,694)      (9,694)
    IRS    EUR  2,393,797      ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、1.2055％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          26/6/2052       (10,486)      (10,486)
    IRS     USD  965,000     ファンドは2.086％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          8/7/2052       2,350      2,350
    IRS     USD  965,000     ファンドは2.01254％の固定金利を
                受け取り、USD１日SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          14/7/2052       (1,226)      (1,226)
    IRS     USD  965,000     ファンドは2.049％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          14/7/2052         582      582
    IRS    EUR  1,700,000      ファンドは1.15％の固定金利を受け
                取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          15/7/2052       (5,633)      (4,548)
    IRS     EUR  850,000     ファンドは1.1715％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          15/7/2052       (1,165)      (1,165)
    IRS     EUR  850,000     ファンドは1.299％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          15/7/2052        5,411      5,411
                                187/298



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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS     USD  965,000     ファンドは2.0225％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          21/7/2052        (655)      (655)
    IRS     USD  965,000     ファンドは2.023％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          21/7/2052        (630)      (630)
    IRS    EUR  2,272,050      ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.957％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          22/7/2052        6,614      6,614
    IRS    JPY  49,810,000      ファンドはJPY１日TONARの変動金利
                を受け取り、0.99％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          26/7/2052        1,114      1,114
    IRS     USD  965,000     ファンドは2.062％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          28/7/2052        1,378      1,378
    IRS    USD  1,880,000      ファンドは2.11484％の固定金利を
                受け取り、USD１日SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          28/7/2052        7,786      7,786
    IRS     USD  965,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.95715％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          1/8/2052       3,773      3,773
    IRS     EUR  728,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.9625％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          4/8/2052       10,116      10,116
    IRS    EUR  1,285,000      ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.965％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          4/8/2052       17,662      17,662
    IRS    EUR  1,285,000      ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.9705％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          4/8/2052       17,233      17,233
    IRS     USD  965,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.9518％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          4/8/2052       4,004      4,004
    IRS     EUR  850,000     ファンドは1.048％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          5/8/2052       (7,396)      (7,396)
    IRS     EUR  850,000     ファンドは1.07％の固定金利を受け
                取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          11/8/2052       (6,223)      (6,223)
    IRS     EUR  820,000     ファンドは1.1275％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          11/8/2052       (3,145)      (3,145)
    IRS     EUR  820,000     ファンドは1.15035％の固定金利を
                受け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          11/8/2052       (2,009)      (2,009)
    IRS     USD  940,000     ファンドは2.1％の固定金利を受け
                取り、USD１日SOFRの変動金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          11/8/2052        3,323      3,323
    IRS     USD  940,000     ファンドは2.101％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          11/8/2052        3,371      3,371
    IRS     USD  965,000     ファンドは2.135％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          11/8/2052        5,669      5,144
                                188/298



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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS     USD  940,000     ファンドは2.15％の固定金利を受け
                取り、USD１日SOFRの変動金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          11/8/2052        5,829      5,734
    IRS    GBP  1,247,000      ファンドは1.90281％の固定金利を
                受け取り、GBP１日SONIAの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          12/8/2052       (24,000)      (24,000)
    IRS    GBP  2,495,000      ファンドは1.907％の固定金利を受
                け取り、GBP１日SONIAの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          12/8/2052       (47,388)      (47,388)
    IRS    GBP  1,247,000      ファンドは1.92999％の固定金利を
                受け取り、GBP１日SONIAの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          12/8/2052       (21,956)      (21,956)
    IRS    EUR  5,405,000      ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.955％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          13/8/2052       16,023      16,023
    IRS    USD  1,775,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.10894％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          14/8/2052       (7,143)      (7,143)
    IRS    USD  1,770,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.11568％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          14/8/2052       (7,734)      (7,734)
    IRS     USD  845,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.1165％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          14/8/2052       (3,728)      (3,728)
    IRS    USD  3,545,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.13505％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          14/8/2052       (19,012)      (19,012)
    IRS     CAD  580,000     ファンドはCAD６ヶ月CDORの変動金
                利を受け取り、3.26％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          18/8/2052        8,632      11,766
    IRS     EUR  690,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動
                金利を受け取り、1.26152％の固定
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          18/8/2052       (2,996)      (2,996)
    IRS     EUR  820,000     ファンドは1.2013％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          19/8/2052         572      572
    IRS    CAD  1,155,000      ファンドはCAD６ヶ月CDORの変動金
                利を受け取り、3.382％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          22/8/2052        2,840      2,840
    IRS     CAD  575,000     ファンドはCAD６ヶ月CDORの変動金
                利を受け取り、3.396％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          23/8/2052         239      239
    IRS     EUR  850,000     ファンドは1.2775％の固定金利を受
                け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          25/8/2052        4,558      4,558
    IRS     USD  855,000     ファンドは2.1155％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          25/8/2052        3,844      3,844
    IRS     USD  850,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.04％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          25/8/2052        (531)      (531)
    IRS     GBP  365,000     ファンドはGBP１日SONIAの変動金利
                を受け取り、2.525％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          26/8/2052        8,836      8,836
                                189/298



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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS     USD  850,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.0495％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          26/8/2052        (945)      (945)
    IRS    USD  8,050,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.9395％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          26/8/2052       (9,676)      (9,676)
    IRS    USD  8,055,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.937％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          27/8/2052       (9,192)      (9,192)
    IRS    USD  4,028,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.975％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          27/8/2052       (8,323)      (8,323)
    IRS    USD  5,860,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.01％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          27/8/2052       (17,101)      (17,101)
    IRS    CAD  1,170,000      ファンドはCAD６ヶ月CDORの変動金
                利を受け取り、3.4495％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          29/8/2052       (8,586)      (8,586)
    IRS     USD  845,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、2.05％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          29/8/2052        (435)      (988)
    IRS     USD  930,000     ファンドは2.7735％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          21/2/2053       (15,813)       26,966
    IRS    USD  2,710,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、0.621％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          12/7/2053       39,075     1,059,094
    IRS     USD  480,000     ファンドはUSD１日SOFRの変動金利
                を受け取り、1.645％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          15/1/2055       77,882      77,882
    IRS     USD  150,500     ファンドは1.6525％の固定金利を受
                け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          1/12/2056       (1,377)      (21,140)
    IRS    BRL  64,965,000      ファンドは5.42％の固定金利を受け
                取り、BRL１日BROISの変動金利を支
                                   BNP  Paribas
                払う                          2/1/2023      (415,430)      (415,430)
    IRS   MXN  279,950,277       ファンドはMXN１ヶ月MXIBTIIEの変
                動金利を受け取り、7.71％の固定金
                                   BNP  Paribas
                利を支払う                         19/11/2026       625,478      625,478
    IRS    BRL  30,597,000      ファンドは11.694％の固定金利を受
                け取り、BRL１日BROISの変動金利を
                支払う                    Citibank      2/1/2025      (41,489)      (41,489)
    IRS   MXN  274,683,000       ファンドは6.02％の固定金利を受け
                取り、MXN１ヶ月MXIBTIIEの変動金
                利を支払う                    Citibank     24/3/2026     (1,276,806)      (1,276,806)
    IRS   MXN  414,800,000       ファンドは7.481％の固定金利を受
                け取り、MXN１ヶ月MXIBTIIEの変動
                                  Goldman    Sachs
                金利を支払う                          14/4/2027     (1,157,058)      (1,157,058)
    IRS    BRL  8,497,537      ファンドは12.4％の固定金利を受け
                取り、BRL１日BROISの変動金利を支
                                    JP  Morgan
                払う                          2/1/2023      847,472      847,472
    IRS    BRL  14,017,904      ファンドは8.195％の固定金利を受
                け取り、BRL１日BROISの変動金利を
                                    JP  Morgan
                支払う                          2/1/2023      223,724      223,724
                                190/298



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                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    BRL  10,765,416      ファンドは8.375％の固定金利を受
                け取り、BRL１日BROISの変動金利を
                                    JP  Morgan
                支払う                          2/1/2023      197,792      197,792
    IRS    BRL  29,228,390      ファンドは9.45％の固定金利を受け
                取り、BRL１日BROISの変動金利を支
                                    JP  Morgan
                払う                          2/1/2023     1,108,337      1,108,337
    IRS    BRL  6,194,622      ファンドは9.45％の固定金利を受け
                取り、BRL１日BROISの変動金利を支
                                    JP  Morgan
                払う                          2/1/2023      234,899      234,899
    IRS    BRL  21,841,287      ファンドは11.65％の固定金利を受
                け取り、BRL１日BROISの変動金利を
                                    JP  Morgan
                支払う                          2/1/2025      (33,589)      (33,589)
    IRS   THB  710,287,976       ファンドはTHB３ヶ月BKIBORの変動
                金利を受け取り、2.17％の固定金利
                                 Morgan    Stanley
                を支払う                          21/9/2024       (58,498)      (58,498)
    IRS   MXN  144,525,723       ファンドはMXN１ヶ月MXIBTIIEの変
                動金利を受け取り、7.64％の固定金
                利を支払う                       UBS  18/11/2026       340,576      340,576
    TRS    USD  6,000,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う
                                    Barclays     20/9/2022      (178,127)      (179,276)
    TRS    USD  4,771,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う
                                    Barclays     20/9/2022      (109,157)      (110,170)
    TRS    USD  10,190,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う
                                    Barclays     20/9/2022       295,241      292,603
    TRS    USD  2,500,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う
                                    Barclays     20/9/2022       43,225      42,499
    TRS    USD  2,044,049      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う
                                    Barclays     20/9/2022       (20,237)      (21,392)
    TRS    USD  11,075,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う
                                    Barclays     20/9/2022      (516,506)      (533,727)
    TRS       USD  (591)   ファンドはUSD１日SOFR            - 10bpsを
                受け取り、Sherwin          Williams     + 0
                                   BNP  Paribas
                bpsを支払う                          2/9/2022       19,929      19,929
    TRS       USD  (628)   ファンドはUSD１日SOFR            - 12bpsを
                受け取り、PPG        Industries      + 0bps
                                   BNP  Paribas
                を支払う                          2/9/2022        559      559
    TRS      USD  (9,200)    ファンドはUSD１日SOFR            - 13bpsを
                受け取り、PPG        Industries      + 0bps
                                   BNP  Paribas
                を支払う                          2/9/2022       8,188      8,188
    TRS      USD  (8,412)    ファンドはUSD１日SOFR           - 8bpsを受
                け取り、PPG      Industries      + 0bpsを
                                   BNP  Paribas
                支払う                          2/9/2022       7,487      7,487
    TRS      USD  (4,206)    ファンドはUSD１日SOFR           - 8bpsを受
                け取り、Sherwin        Williams     + 0 bps
                                   BNP  Paribas
                を支払う                          2/9/2022      141,826      141,826
    TRS    USD  9,592,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う               BNP  Paribas
                                          20/9/2022      (338,749)      (340,440)
                                191/298



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                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    TRS    USD  4,985,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う               BNP  Paribas
                                          20/9/2022      (118,812)      (119,871)
    TRS    USD  5,107,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う               BNP  Paribas
                                          20/9/2022       (69,147)      (70,331)
    TRS    USD  6,356,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う               BNP  Paribas
                                          20/9/2022       62,864      61,100
    TRS    USD  5,494,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う               BNP  Paribas
                                          20/9/2022      (185,614)      (189,313)
    TRS    USD  11,034,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う               BNP  Paribas
                                          20/9/2022      (365,803)      (379,267)
    TRS    USD  10,762,000      ファンドはUSD１日SOFR           + 0bpsを受
                け取り、Markit        iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを支払う              BNP  Paribas
                                          20/9/2022       (58,260)      (55,717)
    TRS    USD  32,159,000      ファンドはUSD１日SOFR           + 0bpsを受
                け取り、Markit        iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを支払う              BNP  Paribas
                                          20/9/2022      (100,516)      (104,341)
    TRS    USD  6,075,300      ファンドはUSD１日SOFR           + 0bpsを受
                け取り、Markit        iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを支払う              BNP  Paribas
                                          20/9/2022       14,026      12,711
    TRS    USD  1,922,796      ファンドはUSD１日SOFR           + 0bpsを受
                け取り、Markit        iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを支払う              BNP  Paribas
                                          20/9/2022       (12,292)      (13,080)
    TRS    USD  5,530,000      ファンドはUSD１日SOFR           + 0bpsを受
                け取り、Markit        iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを支払う              BNP  Paribas
                                          20/9/2022      (237,456)      (245,327)
    TRS    EUR  3,200,000      ファンドはEUR３ヶ月EURIBOR                +
                0bpsを受け取り、Markit              iBoxx
                Euro   Liquid    High   Yield   + 0bpsを
                                   BNP  Paribas
                支払う                         20/12/2022       (74,116)      (75,219)
    TRS    EUR  8,179,000      ファンドはiBoxx        Euro   Corporate     +
                0bpsを受け取り、EUR３ヶ月EURIBOR
                + 0bpsを支払う                  BNP  Paribas
                                         20/12/2022       (289,727)      (287,703)
    TRS       USD  2,517    ファンドはUSD１日SOFR            + 20bpsを
                受け取り、S5INDU           PERFORMANCE
                SHELL   +0  bpsを支払う
                                    Citibank      9/9/2022       54,137      54,137
    TRS      USD  (5,000)    ファンドはUSD１日SOFR            - 25bpsを
                受け取り、Pitney         Bowes   + 0 bpsを
                支払う                    Citibank     27/12/2022        4,650      4,650
    TRS     EUR  300,000     ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、EUR３ヶ
                月EURIBOR     + 0bpsを支払う            Goldman    Sachs
                                          20/9/2022       (6,187)      (6,304)
    TRS    USD  11,032,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う              Goldman    Sachs
                                          20/9/2022       158,811      156,650
    TRS    USD  24,515,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う              Goldman    Sachs
                                          20/9/2022      (211,457)      (218,164)
    TRS    USD  6,356,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う              Goldman    Sachs
                                          20/9/2022       (30,294)      (32,033)
                                192/298


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    TRS    USD  8,170,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う              Goldman    Sachs
                                          20/9/2022       (79,829)      (82,202)
    TRS    USD  11,034,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う              Goldman    Sachs
                                          20/9/2022      (455,317)      (470,651)
    TRS    USD  11,034,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う              Goldman    Sachs
                                          20/9/2022      (373,515)      (387,316)
    TRS    USD  11,052,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う              Goldman    Sachs
                                          20/9/2022      (281,909)      (296,097)
    TRS    USD  5,524,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う              Goldman    Sachs
                                          20/9/2022      (123,521)      (134,920)
    TRS    USD  11,047,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う              Goldman    Sachs
                                          20/9/2022      (132,461)      (155,256)
    TRS    USD  3,668,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う              Goldman    Sachs
                                          20/9/2022       (51,492)      (59,750)
    TRS    EUR  6,500,000      ファンドはEUR３ヶ月EURIBOR                +
                0bpsを受け取り、iboxx              Euro
                Liquid    High   Yield   + 0bpsを支払う        Goldman    Sachs
                                         20/12/2022       (501,358)      (501,596)
    TRS    EUR  2,600,000      ファンドはEUR３ヶ月EURIBOR                +
                0bpsを受け取り、iboxx              Euro
                Liquid    High   Yield   + 0bpsを支払う        Goldman    Sachs
                                         20/12/2022       (168,880)      (169,097)
    TRS    EUR  2,370,000      ファンドはEUR３ヶ月EURIBOR                +
                0bpsを受け取り、Markit              iBoxx
                Euro   Liquid    High   Yield   + 0bpsを
                                  Goldman    Sachs
                支払う                         20/12/2022       (129,449)      (129,643)
    TRS      USD  17,000    ファンドはJPM        EMBIG   DIV  CORE   +
                0bpsを受け取り、USD１日SOFR                +
                                    JP  Morgan
                0bpsを支払う                          16/9/2022       (90,837)      (90,837)
    TRS    USD  8,274,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う                JP  Morgan
                                          20/9/2022        (465)     (2,153)
    TRS    USD  8,170,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う                JP  Morgan
                                          20/9/2022       (66,694)      (69,102)
    TRS    USD  8,314,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う                JP  Morgan
                                          20/9/2022      (257,737)      (271,498)
    TRS      USD  48,322    ファンドはJPMEMBIG           DIV  CORE   +
                0bpsを受け取り、USD１日SOFR                +
                                    JP  Morgan
                65bpsを支払う                         15/11/2022      (1,230,313)      (1,230,313)
    TRS      USD  47,678    ファンドはJPMEMBIG           DIV  CORE   +
                0bpsを受け取り、USD１日SOFR                +
                                    JP  Morgan
                65bpsを支払う                         16/11/2022      (1,055,280)      (1,055,280)
    TRS    USD  90,094,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う              Morgan    Stanley
                                          20/9/2022      2,812,083      2,789,652
                                193/298



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    TRS    USD  10,749,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う              Morgan    Stanley
                                          20/9/2022      (110,002)      (114,638)
    TRS    USD  4,502,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う              Morgan    Stanley
                                          20/9/2022       (93,118)      (95,337)
    TRS    USD  4,502,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う              Morgan    Stanley
                                          20/9/2022       (83,581)      (85,800)
    TRS    USD  19,228,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う              Morgan    Stanley
                                          20/9/2022      (583,052)      (595,995)
    TRS    USD  5,530,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う              Morgan    Stanley
                                          20/9/2022      (244,305)      (252,176)
    TRS    USD  3,668,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、USD１日
                SOFR   + 0bpsを支払う              Morgan    Stanley           (46,062)      (54,321)
                                          20/9/2022
    合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－7,946,073,031米ドル）
                                              (23,536,498)      (14,922,666)
    CDS:   クレジット・デフォルト・スワップ

    IFS:インフレーション・スワップ
    IRS:   金利スワップ
    TRS:   トータル・リターン・スワップ　
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                194/298











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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建オプション　2022年８月31日現在
                                               未実現評価
          コール／                                            時価
      契約数             摘要         取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
          プット                                           （米ドル）
                                               （米ドル）
               OTC  EUR/USD        Bank   of  America     EUR  1.09
     56,262,071      コール                               29/9/2022       (60,332)       2,016
               OTC  EUR/USD        Bank   of  America     EUR  1.005
     56,262,071      プット                               29/9/2022       181,261      781,685
               OTC  USD/JPY        Bank   of  America     USD  136
     6,444,034      プット                               29/9/2022       (36,648)       9,749
               OTC  EUR/USD        Bank   of  America     EUR  1
      790,000     プット                               3/10/2022       211,935      335,363
               OTC  USD/JPY        Bank   of  America     USD  125
     18,780,000      プット                              21/12/2022       (21,350)       55,742
               OTC  USD/JPY        Bank   of  America     USD  105
     2,090,000      プット                               28/3/2023      (111,386)       14,015
               OTC  USD/JPY        Bank   of  America     USD  105
     2,090,000      プット                               28/3/2023      (111,386)       14,015
               OTC  USD/JPY        Bank   of  America     USD  110
     1,490,000      プット                               19/4/2023       (88,531)       20,537
               OTC  USD/JPY        Bank   of  America     USD  110
     2,200,000      プット                               19/5/2023      (171,437)       37,783
               OTC  USD/JPY                 USD  130.04
     14,380,000      プット              Barclays                 8/9/2022      (168,493)         41
               OTC  USD/JPY                 USD  130.04
     14,380,000      プット              Barclays                 8/9/2022      (168,493)         41
               OTC  USD/JPY                 USD  115
     32,540,000      プット              Barclays                21/9/2022      (261,296)         －
               OTC  EUR/USD        BNP  Paribas       EUR  0.985
    130,240,000       プット                              13/10/2022       (70,739)     1,071,609
               OTC  USD/CNH        BNP  Paribas       USD  6.8
     19,570,000      コール                              17/10/2022       125,863      180,658
               OTC  EUR/USD        BNP  Paribas       EUR  1
    111,480,000       プット                               2/11/2022       499,472     1,720,442
               OTC  EUR/USD                 EUR  0.9
     4,410,000      プット              Citibank                12/2/2022       86,455      145,438
               OTC  USD/CNH                 USD  6.85
     18,486,000      コール              Citibank                20/9/2022       100,726      174,116
               OTC  EUR/USD                 EUR  0.98
     16,596,000      プット              Citibank                22/9/2022       (64,075)       62,348
               OTC  USD/CNH                 USD  7
      172,500     プット              Citibank                11/10/2022        44,765      71,589
               OTC  USD/ZAR                 USD  17
      132,000     プット              Citibank                10/11/2022        57,279      128,159
               OTC  USD/ZAR                 USD  16.5
     15,805,000      プット              Citibank                10/11/2022       (14,221)      174,576
               OTC  USD/JPY                 USD  125
     1,030,000      プット              Citibank                21/12/2022        19,097      61,069
               OTC  EUR/USD                 EUR  0.85
      862,500     プット              Citibank                18/1/2023       (13,901)       29,814
               OTC  AUD/USD        Deutsche     Bank     AUD  0.702
     15,986,000      コール                               15/9/2022       (68,183)       26,350
               OTC  USD/JPY        Goldman    Sachs     USD  115
     16,780,000      プット                               13/9/2022       (36,748)         －
               OTC  USD/CNH        Goldman    Sachs     USD  6.79
     53,255,170      コール                               26/9/2022       463,237      895,456
               OTC  USD/CNH        Goldman    Sachs     USD  6.83
     16,282,000      コール                               28/9/2022       103,010      199,497
               OTC  USD/CNH        Goldman    Sachs     USD  6.8
     17,195,000      コール                              11/10/2022       174,556      282,025
               OTC  EUR/USD        Goldman    Sachs     EUR  0.99
     12,117,000      プット                              26/10/2022       (14,472)      134,002
               OTC  USD/CNH        Goldman    Sachs     USD  6.8
     43,987,729      コール                              27/10/2022       341,815      756,840
               OTC  USD/JPY        Goldman    Sachs     USD  122
     1,350,000      プット                               8/12/2022      (120,766)       32,999
               OTC  USD/CNH        HSBC   Bank       USD  7
      895,000     コール                               12/2/2022       104,632      219,639
               OTC  USD/CNH        HSBC   Bank       USD  6.9
     21,910,000      コール                               22/9/2022       23,839      120,331
               OTC  EUR/NOK        HSBC   Bank       EUR  9.39
     26,043,000      プット                               30/9/2022      (270,737)        3,634
               OTC  EUR/CNH        HSBC   Bank       EUR  7
     10,900,000      コール                              18/11/2022        (8,895)      125,993
               OTC  EUR/CHF        JP  Morgan        EUR  0.965
     37,113,297      プット                               14/9/2022      (197,113)       78,097
               OTC  USD/CNH        JP  Morgan        USD  6.8
     88,628,770      コール                               15/9/2022       461,112     1,319,128
               OTC  USD/JPY        JP  Morgan        USD  130.04
     13,070,000      プット                               15/9/2022      (202,090)        1,018
               OTC  USD/SEK        JP  Morgan        USD  9.5
      345,000     プット                               19/9/2022       (34,074)         81
               OTC  USD/ZAR        JP  Morgan        USD  16.9
     11,052,000      プット                              20/10/2022       (47,813)      177,814
               OTC  EUR/NOK        JP  Morgan        EUR  9.35
     8,993,000      プット                              26/10/2022       (58,912)       5,400
               OTC  USD/JPY        JP  Morgan        USD  130
     9,270,000      プット                              15/11/2022       (15,330)       41,124
               OTC  USD/CLP        Morgan    Stanley      USD  70
     7,366,000      コール                               8/9/2022      (75,997)        205
               OTC  USD/CLP        Morgan    Stanley      USD  970
     7,366,000      プット                               8/9/2022      372,631      571,366
               OTC  USD/CNH        Morgan    Stanley      USD  7.2
      860,000     コール                              11/10/2022        7,753      28,823
                                195/298



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               OTC  USD/JPY        Morgan    Stanley      USD  109
      748,680     プット                              12/10/2022       (20,963)         －
               OTC  USD/JPY        Morgan    Stanley      USD  116
     16,845,300      プット                              12/10/2022       (82,295)         11
               OTC  USD/JPY        Morgan    Stanley      USD  134
     16,300,000      プット                              26/10/2022       (128,740)       121,155
               OTC  EUR/NOK        Morgan    Stanley      EUR  9.65
     30,341,000      プット                              16/11/2022       (126,753)       145,828
               OTC  USD/CAD                 USD  1.25
     17,387,000      プット              RBC                10/4/2022       (50,992)       2,125
               OTC  USD/JPY                 USD  130
     64,834,996      プット              RBC                 8/9/2022      (817,073)         172
               OTC  USD/JPY                 USD  127
     9,290,000      プット              RBC                21/9/2022       (65,727)        282
               OTC  USD/JPY                 USD  135
     5,615,000      コール              RBC                10/12/2022       135,928      174,465
               OTC  EUR/CHF                 EUR  1.1
     2,020,000      コール              UBS                 9/6/2022      (129,952)         －
               OTC  EUR/CHF                 EUR  1.06
     13,540,000      コール              UBS                 5/9/2022      (70,482)         －
               OTC  AUD/USD                 AUD  0.76
      561,600     コール              UBS                22/9/2022       (31,102)        229
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  400
       1,487    プット                               2/9/2022      (323,553)       556,881
               Trust
                         Exchange     Traded     USD  115
       1,249    コール    Alphabet                           16/9/2022      (171,235)       190,472
                         Exchange     Traded     USD  125
       1,367    プット    Apple                           16/9/2022      (132,846)        7,519
                         Exchange     Traded     USD  140
        347   プット    Apple                           16/9/2022      (144,934)       10,237
                         Exchange     Traded     EUR  52
        513   コール    BASF                           16/9/2022      (107,176)         513
                         Exchange     Traded     EUR  56
       1,057    コール    BASF                           16/9/2022      (176,133)        1,057
               Cellnex    Telecom      Exchange     Traded     EUR  54
        366   コール                               16/9/2022       (50,472)         －
               Dollar    Tree       Exchange     Traded     USD  145
        163   プット                               16/9/2022       32,391      147,515
               Domino’s     Pizza     Exchange     Traded     USD  400
         35  コール                               16/9/2022       (47,272)       7,700
               Eli  Lilly        Exchange     Traded     USD  330
        111   コール                               16/9/2022       (39,319)       19,203
               EURO   STOXX   50
                         Exchange     Traded     EUR  350
         80  コール                               16/9/2022       (5,620)        80
               Index
               EURO   STOXX   50
                         Exchange     Traded     EUR  850
         80  コール                               16/9/2022       (71,465)       1,841
               Index
               EURO   STOXX   50
                         Exchange     Traded     EUR  700
        120   プット                               16/9/2022      (101,972)         960
               Index
               EURO   STOXX   50
                         Exchange     Traded     EUR  3,000
        214   プット                               16/9/2022      (108,266)        5,673
               Index
               EURO   STOXX   50
                         Exchange     Traded     EUR  300
        120   プット                               16/9/2022      (229,225)       18,668
               Index
               EURO   STOXX   50
                         Exchange     Traded     EUR  400
        477   プット                               16/9/2022      (626,899)       144,116
               Index
               EURO   STOXX   50
                         Exchange     Traded     EUR  700
        477   プット                               16/9/2022      (519,986)       790,968
               Index
               EURO   STOXX   Bank
                         Exchange     Traded     EUR  140
        836   コール                               16/9/2022       (53,044)       2,091
               Index
               EURO   STOXX   Bank
                         Exchange     Traded     EUR  130
       1,033    コール                               16/9/2022       (33,474)       2,584
               Index
               First   Quantum
                         Exchange     Traded     CAD  18
        175   プット                               16/9/2022       (9,538)       1,266
               Minerals
               Ford   Motor        Exchange     Traded     USD  10
        925   プット                               16/9/2022       (30,973)        925
               FTSE   100  Index      Exchange     Traded     GBP  200
         55  プット                               16/9/2022       (79,167)       1,437
               FTSE   100  Index      Exchange     Traded     GBP  7,000
         55  プット                               16/9/2022      (180,362)       19,792
               General    Motors      Exchange     Traded     USD  38
        363   コール                               16/9/2022       (63,858)       73,689
                         Exchange     Traded     USD  32.5
       1,058    プット    Intel                           16/9/2022       62,180      125,902
                         Exchange     Traded     USD  490
         44  コール    Intuit                           16/9/2022       (77,120)       6,050
               Lions   Gate
                         Exchange     Traded     USD  14
        125   コール                               16/9/2022       (2,836)       1,875
               Entertainment
                         Exchange     Traded     USD  290
        530   コール    Microsoft                           16/9/2022      (379,866)       21,465
                                196/298



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                         Exchange     Traded     USD  70
        399   コール    Mosaic                           16/9/2022      (234,082)        5,187
                         Exchange     Traded     USD  240
        120   プット    Sherwin-Williams                           16/9/2022       (49,948)       97,200
               SOFR   3 Month   Index    Exchange     Traded     USD  97.125
       1,081    コール                               16/9/2022      (126,063)       13,513
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  430
       2,531    コール                               16/9/2022     (1,231,911)        56,947
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  405
         75  プット                               16/9/2022       64,004      84,225
               Trust
               Uber   Technologies        Exchange     Traded     USD  15
        675   プット                               16/9/2022       (28,330)        675
               United    Rentals       Exchange     Traded     USD  350
         37  コール                               16/9/2022       (26,778)        925
               Valero    Energy       Exchange     Traded     USD  110
         75  コール                               16/9/2022        8,270      63,187
               Vertiv    Holdings       Exchange     Traded     USD  7.5
        144   プット                               16/9/2022       (9,033)        144
               Walt   Disney        Exchange     Traded     USD  125
        185   コール                               16/9/2022       (58,872)       4,440
               Western    Digital      Exchange     Traded     USD  60
        750   コール                               16/9/2022       (30,568)       3,375
               US  Treasury     10
                         Exchange     Traded     USD  118.5
        141   コール                               23/9/2022         565     58,383
               Year   Note
               US  Treasury     10
                         Exchange     Traded     USD  116.5
        166   プット                               23/9/2022       (1,188)      118,016
               Year   Note
               US  Treasury     10
                         Exchange     Traded     USD  116
        442   プット                               23/9/2022       (2,106)      238,265
               Year   Note
               US  Treasury     10
                         Exchange     Traded     USD  117
       1,326    プット                               23/9/2022       96,078     1,232,766
               Year   Note
               Nasdaq-100      Index     Exchange     Traded     USD  900
         10  プット                               30/9/2022       340,295      654,750
               Nasdaq-100      Index     Exchange     Traded     USD  100
         57  プット                               30/9/2022      2,754,471      4,485,615
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  410
        482   プット                               30/9/2022       459,930      798,192
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  415
       2,660    プット                               30/9/2022      3,356,440      5,274,780
               Trust
               3 Month   SOFR      Exchange     Traded     USD  96.125
        489   プット                              14/10/2022       (13,267)      110,025
                         Exchange     Traded     USD  5
        425   プット    Carnival                          21/10/2022       (10,044)       3,613
               Change    Healthcare       Exchange     Traded     USD  17
         55  プット                              21/10/2022         (68)     1,375
               Eli  Lilly        Exchange     Traded     USD  330
         38  コール                              21/10/2022       (39,700)       22,705
               EURO   STOXX   50
                         Exchange     Traded     EUR  3,000
        266   プット                              21/10/2022       (91,321)       50,163
               Index
               EURO   STOXX   50
                         Exchange     Traded     EUR  400
        210   プット                              21/10/2022        50,846      167,337
               Index
               iHeartCommunicatio
                         Exchange     Traded     USD  7.5
        135   プット                              21/10/2022        (5,932)       6,750
               ns
               KB  Home         Exchange     Traded     USD  25
        425   プット                              21/10/2022        3,015      30,812
                         Exchange     Traded     USD  290
        109   コール    Microsoft                          21/10/2022       (35,168)       33,245
               S&P  500  Index      Exchange     Traded     USD  300
         8  コール                              21/10/2022       (13,538)       18,800
               S&P  500  Index      Exchange     Traded     USD  500
         23  プット                              21/10/2022       (219,472)       54,395
                         Exchange     Traded     USD  5
        125   プット    Sabre                          21/10/2022        (6,799)        938
                         Exchange     Traded     USD  6
        160   プット    Sabre                          21/10/2022        (3,242)       3,440
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  430
       1,088    コール                              21/10/2022       (527,385)       236,640
               Trust
                         Exchange     Traded     USD  316.67
         15  コール    Tesla                          21/10/2022       (10,160)       14,663
                         Exchange     Traded     USD  320
         99  コール    Tesla                          21/10/2022       (75,149)       88,605
               Walt   Disney        Exchange     Traded     USD  130
        185   コール                              21/10/2022       (50,270)       15,818
               Xerox   Holdings       Exchange     Traded     USD  15
        350   プット                              21/10/2022        4,948      17,500
                         Exchange     Traded     USD  45
         86  コール    Dynatrace                          18/11/2022       (33,278)       14,620
               Eli  Lilly        Exchange     Traded     USD  330
        109   コール                              18/11/2022        (1,878)      117,175
                                197/298



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                                               未実現評価
          コール／                                            時価
      契約数             摘要         取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
          プット                                           （米ドル）
                                               （米ドル）
               Generac    Holdings      Exchange     Traded     USD  300
         54  コール                              18/11/2022       (81,470)       21,600
               S&P  500  Index      Exchange     Traded     USD  300
         5  コール                              18/11/2022        (5,586)      23,475
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  380
        138   プット                              18/11/2022        66,312      140,898
               Trust
                         Exchange     Traded     USD  320
         39  コール    Tesla                          18/11/2022       (29,239)       57,037
               Western    Digital      Exchange     Traded     USD  65
        250   コール                              18/11/2022       (18,156)       3,500
               Ally   Financial        Exchange     Traded     USD  20
        375   プット                              16/12/2022       (15,148)       6,563
                         Exchange     Traded     EUR  9
        352   コール    Commerzbank                          16/12/2022       (27,995)       4,050
               EURO   STOXX   50
                         Exchange     Traded     EUR  4,000
         45  コール                              16/12/2022       (26,406)       10,647
               Index
               EURO   STOXX   50
                         Exchange     Traded     EUR  100
        130   プット                              16/12/2022       (85,283)       86,942
               Index
               EURO   STOXX   50
                         Exchange     Traded     EUR  300
        137   プット                              16/12/2022       (12,335)      148,092
               Index
               EURO   STOXX   Bank
                         Exchange     Traded     EUR  100
        400   コール                              16/12/2022       (41,676)       8,504
               Index
               Ford   Motor        Exchange     Traded     USD  8
        425   プット                              16/12/2022       (17,519)       3,188
               Lions   Gate
                         Exchange     Traded     USD  15
         48  コール                              16/12/2022         (803)      1,320
               Entertainment
               LVMH   Moet   Hennessy
                         Exchange     Traded     EUR  640
         14  コール                              16/12/2022        13,967      75,457
               Louis   Vuitton
               S&P  500  Index      Exchange     Traded     USD  300
         4  コール                              16/12/2022        (2,089)      28,080
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  350
       1,082    プット                              16/12/2022      (1,223,449)        696,267
               Trust
               STOXX   Europe    600
               Automobiles      &    Exchange     Traded     EUR  350
        249   プット                              16/12/2022       (82,741)       66,013
               Parts   Index
               STOXX   Europe    600
               Automobiles      &    Exchange     Traded     EUR  470
        146   プット                              16/12/2022       (10,616)      153,366
               Parts   Index
               STOXX   Europe    600
                         Exchange     Traded     EUR  840
         47  プット                              16/12/2022       (20,299)       14,811
               Chemicals     Index
               STOXX   Europe    600
                         Exchange     Traded     EUR  40
        103   プット                              16/12/2022        28,699      180,328
               Chemicals     Index
               STOXX   Europe    600
               Personal     &
                         Exchange     Traded     EUR  800
         28  プット                              16/12/2022       (16,212)       15,056
               Household     Goods
               Index
               Abbott
                         Exchange     Traded     USD  125
         79  コール                               20/1/2023       (42,441)       5,530
               Laboratories
                         Exchange     Traded     USD  480
         14  コール    Adobe                           20/1/2023       (38,822)       11,235
               Align   Technology       Exchange     Traded     USD  290
         20  コール                               20/1/2023       (46,833)       37,900
                         Exchange     Traded     USD  125
        140   コール    Alphabet                           20/1/2023       (61,484)       60,900
               Booking    Holdings      Exchange     Traded     USD  600
         5  コール                               20/1/2023       (79,939)       11,550
                         Exchange     Traded     USD  45
         88  コール    Dynatrace                           20/1/2023       (25,035)       23,980
               Eli  Lilly        Exchange     Traded     USD  340
         27  コール                               20/1/2023       (22,237)       34,897
                         Exchange     Traded     GBP  5.8
         88  コール    Glencore                           20/1/2023       (36,841)       12,627
                         Exchange     Traded     USD  500
         13  コール    Humana                           20/1/2023        8,586      36,660
                         Exchange     Traded     USD  450
         15  コール    Intuit                           20/1/2023        (818)     59,625
               Otis   Worldwide        Exchange     Traded     USD  85
         91  コール                               20/1/2023       (21,363)       10,920
                         Exchange     Traded     USD  7
        500   プット    PG&E                           20/1/2023       (4,959)       7,500
               S&P  500  Index      Exchange     Traded     USD  6,000
         65  コール                               20/1/2023       (44,506)        488
                         Exchange     Traded     USD  210
         48  コール    salesforce.com                           20/1/2023       (57,917)       11,712
                         Exchange     Traded     USD  200
         48  コール    salesforce.com                           20/1/2023       (48,289)       18,240
                                198/298



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建オプション　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
          コール／                                            時価
      契約数             摘要         取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
          プット                                           （米ドル）
                                               （米ドル）
                         Exchange     Traded     USD  550
         16  コール    ServiceNow                           20/1/2023       (65,236)       24,320
               XPO  Logistics        Exchange     Traded     USD  57.5
         62  コール                               20/1/2023       (13,716)       28,830
               3 Month   SOFR      Exchange     Traded     USD  97.125
        651   コール                               10/3/2023      (298,080)       117,994
               3 Month   SOFR      Exchange     Traded     USD  96.75
        649   コール                               10/3/2023      (394,443)       214,981
               3 Month   SOFR      Exchange     Traded     USD  96.375
        652   コール                               10/3/2023      (290,316)       387,125
               Nasdaq-100      Index     Goldman    Sachs     USD  707.725            (236,074)        1,421
       1,089    コール                               16/9/2022
    合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－896,415,716米ドル）                                           (3,419,666)      29,778,206
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                199/298
















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建オプション　2022年８月31日現在
                                               未実現評価
          コール／                                            時価
      契約数             摘要         取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
          プット                                           （米ドル）
                                               （米ドル）
               OTC  EUR/USD        Bank   of  America     EUR  0.975
    (112,608,663)       プット                               29/9/2022       55,177     (451,475)
               OTC  USD/JPY        Bank   of  America     USD  120
    (18,780,000)       プット                              21/12/2022        12,860      (16,531)
               OTC  USD/JPY                 USD  124.71
    (14,380,000)       プット              Barclays                 8/9/2022       56,082        －
               OTC  USD/JPY                 USD  124.71
    (14,380,000)       プット              Barclays                 8/9/2022       56,082        －
               OTC  USD/JPY                 USD  112
    (32,540,000)       プット              Barclays                21/9/2022       150,986         －
               OTC  EUR/USD        BNP  Paribas       EUR  0.965
    (130,240,000)       プット                              13/10/2022        30,954     (533,475)
               OTC  EUR/USD        BNP  Paribas       EUR  0.98
    (111,480,000)       プット                               2/11/2022      (206,478)      (968,873)
               OTC  USD/CNH                 USD  6.95
    (18,486,000)       コール              Citibank                20/9/2022       (22,944)      (51,043)
               OTC  EUR/USD                 EUR  0.95
    (22,128,000)       プット              Citibank                22/9/2022       34,842      (14,639)
               OTC  USD/ZAR                 USD  15.75
    (23,707,000)       プット              Citibank                10/11/2022         867    (76,183)
               OTC  USD/ZAR                 USD  17
     (4,390,000)      コール              Citibank                10/11/2022        12,649     (140,308)
               OTC  AUD/USD        Deutsche     Bank     AUD  0.716
    (23,980,000)       コール                               15/9/2022       40,367      (8,363)
               OTC  USD/JPY        Goldman    Sachs     USD  109
    (16,780,000)       プット                               13/9/2022       41,950        －
               OTC  USD/CNH        Goldman    Sachs     USD  6.99
    (53,255,170)       コール                               26/9/2022         753    (116,994)
               OTC  USD/CNH        Goldman    Sachs     USD  6.93
    (16,282,000)       コール                               28/9/2022       (22,938)      (72,859)
               OTC  EUR/USD        Goldman    Sachs     EUR  0.96
    (12,117,000)       プット                              26/10/2022        29,644      (38,324)
               OTC  USD/CNH        Goldman    Sachs     USD  7.05
    (43,987,729)       コール                              27/10/2022       (18,960)      (129,809)
               OTC  USD/CNH        Goldman    Sachs     USD  7.05
    (43,987,729)       コール                              27/10/2022       (55,469)      (129,809)
               OTC  USD/CNH        HSBC   Bank       USD  7
    (21,910,000)       コール                               22/9/2022        1,871     (36,449)
               OTC  EUR/CHF        JP  Morgan        EUR  0.94
    (37,113,297)       プット                               14/9/2022       50,549      (7,085)
               OTC  USD/CNH        JP  Morgan        USD  7
    (88,628,770)       コール                               15/9/2022       154,691      (95,951)
               OTC  USD/JPY        JP  Morgan        USD  124.71
    (13,070,000)       プット                               15/9/2022       90,049        (3)
               OTC  USD/CNH        JP  Morgan        USD  6.8
    (17,195,000)       コール                              11/10/2022       (120,392)      (282,025)
               OTC  USD/CNH        JP  Morgan        USD  6.8
    (19,570,000)       コール                              17/10/2022       (20,674)      (180,659)
               OTC  USD/ZAR        JP  Morgan        USD  16.35
    (16,578,000)       プット                              20/10/2022        35,841     (102,337)
               OTC  USD/ZAR        JP  Morgan        USD  18
     (7,368,000)      コール                              20/10/2022        9,113     (61,583)
               OTC  USD/JPY        JP  Morgan        USD  125
     (9,270,000)      プット                              15/11/2022        5,801     (11,719)
               OTC  USD/CLP        Morgan    Stanley      USD  40
     (7,366,000)      コール                               8/9/2022      115,068        (659)
               OTC  USD/CLP        Morgan    Stanley      USD  920
    (11,048,000)       プット                               8/9/2022      (236,018)      (332,302)
               OTC  USD/JPY        Morgan    Stanley      USD  135
     (5,615,000)      コール                              12/10/2022       (126,704)      (174,465)
               OTC  USD/JPY        Morgan    Stanley      USD  130
    (16,300,000)       プット                              26/10/2022        75,580      (44,975)
               OTC  EUR/NOK        Morgan    Stanley      EUR  9.35
    (30,341,000)       プット                              16/11/2022        37,045      (36,464)
               OTC  USD/JPY        Morgan    Stanley      USD  109
    (18,717,000)       プット                              10/12/2022        31,295        －
               OTC  USD/JPY                 USD  125
    (64,834,996)       プット              RBC                 8/9/2022      299,927         －
               S&P  500  Index               USD  700
       (4,847)    プット              Citibank                16/9/2022       710,775      (55,051)
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  380
       (1,137)    プット                               2/9/2022      234,331       (9,665)
               Trust
                         Exchange     Traded     USD  125
       (1,037)    コール    Alphabet                           16/9/2022       100,376      (12,963)
                         Exchange     Traded     USD  115
       (1,714)    プット    Apple                           16/9/2022       73,409      (2,571)
               Dollar    Tree       Exchange     Traded     USD  125
        (163)   プット                               16/9/2022       28,426      (12,714)
               EURO   STOXX   50
                         Exchange     Traded     EUR  550
        (954)   プット                               16/9/2022      1,258,565       (712,468)
               Index
               FTSE   100  Index      Exchange     Traded     GBP  600
        (110)   プット                               16/9/2022       245,617       (7,981)
                         Exchange     Traded     USD  310
        (530)   コール    Microsoft                           16/9/2022       53,938      (4,770)
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  385
        (75)   プット                               16/9/2022       (19,151)      (26,325)
               Trust
               United    Rentals       Exchange     Traded     USD  270
        (37)   プット                               16/9/2022        9,821     (11,748)
                                200/298



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    売建オプション　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
          コール／                                            時価
      契約数             摘要         取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
          プット                                           （米ドル）
                                               （米ドル）
               Valero    Energy       Exchange     Traded     USD  110
        (75)   プット                               16/9/2022       17,982      (20,850)
               Walt   Disney        Exchange     Traded     USD  110
        (185)   プット                               16/9/2022       (13,455)      (32,468)
               US  Treasury     10
                         Exchange     Traded     USD  115
       (1,722)    プット                               23/9/2022       33,258     (484,313)
               Year   Note
               US  Treasury     10
                         Exchange     Traded     USD  114
        (575)   プット                               23/9/2022       (5,366)      (76,367)
               Year   Note
               US  Treasury     5 Year
                         Exchange     Traded     USD  111.25
        (87)   プット                               23/9/2022       (10,385)      (73,406)
               Note
               Nasdaq-100      Index     Exchange     Traded     USD  100
        (57)   プット                               30/9/2022     (1,006,362)      (1,633,620)
               Nasdaq-100      Index     Exchange     Traded     USD  900
        (10)   プット                               30/9/2022      (117,437)      (227,400)
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  390
       (2,660)    プット                               30/9/2022     (1,247,280)      (1,956,430)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  385
        (482)   プット                               30/9/2022      (166,780)      (284,621)
               Trust
               3 Month   SOFR      Exchange     Traded     USD  96.5
        (434)   プット                              14/10/2022       (139,323)      (322,788)
               Eli  Lilly        Exchange     Traded     USD  260
        (38)   プット                              21/10/2022        21,404      (8,151)
               EURO   STOXX   50
                         Exchange     Traded     EUR  200
        (210)   プット                              21/10/2022       (24,315)      (81,935)
               Index
                         Exchange     Traded     USD  250
        (109)   プット    Microsoft                          21/10/2022       (25,239)      (63,765)
               Nasdaq-100      Index     Exchange     Traded     USD  600
        (21)   プット                              21/10/2022       (242,778)      (518,595)
               S&P  500  Index      Exchange     Traded     USD  250
        (23)   プット                              21/10/2022       148,874      (24,265)
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  440
       (2,175)    コール                              21/10/2022       662,857      (204,450)
               Trust
                         Exchange     Traded     USD  233.33
        (15)   プット    Tesla                          21/10/2022        1,813     (12,075)
                         Exchange     Traded     USD  240
        (219)   プット    Tesla                          21/10/2022        (1,685)     (208,598)
                         Exchange     Traded     USD  700
         (5)  プット    Tesla                          21/10/2022       (196,675)      (210,563)
               Walt   Disney        Exchange     Traded     USD  110
        (185)   プット                              21/10/2022       (32,326)      (74,463)
                         Exchange     Traded     USD  35
        (86)   プット    Dynatrace                          18/11/2022        4,181     (18,490)
               Eli  Lilly        Exchange     Traded     USD  260
        (109)   プット                              18/11/2022        6,950     (40,766)
               Generac    Holdings      Exchange     Traded     USD  220
        (54)   プット                              18/11/2022       (67,783)      (116,640)
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  340
        (138)   プット                              18/11/2022       (20,146)      (46,575)
               Trust
                         Exchange     Traded     USD  240
        (39)   プット    Tesla                          18/11/2022        (9,740)      (55,478)
                         Exchange     Traded     EUR  7.2
        (352)   プット    Commerzbank                          16/12/2022       (18,534)      (36,448)
               LVMH   Moet   Hennessy
                         Exchange     Traded     EUR  520
        (14)   プット                              16/12/2022        18,970      (14,216)
               Louis   Vuitton
               SOFR   3 Month   Index    Exchange     Traded     USD  96.25
        (438)   プット                              16/12/2022       (22,833)      (213,525)
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  310
       (1,298)    プット                              16/12/2022       794,702      (332,937)
               Trust
               STOXX   Europe    600
               Automobiles      &    Exchange     Traded     EUR  400
        (146)   プット                              16/12/2022        4,192     (67,554)
               Parts   Index
               STOXX   Europe    600
                         Exchange     Traded     EUR  940
        (103)   プット                              16/12/2022       (11,462)      (79,087)
               Chemicals     Index
               3 Month   SOFR      Exchange     Traded     USD  96.25
        (977)   プット                               13/1/2023       (93,948)      (848,769)
               3 Month   SOFR      Exchange     Traded     USD  96
        (977)   プット                               13/1/2023       (63,144)      (549,563)
               Abbott
                         Exchange     Traded     USD  105
        (79)   プット                               20/1/2023       (13,410)      (55,103)
               Laboratories
                         Exchange     Traded     USD  400
        (14)   プット    Adobe                           20/1/2023       (15,462)      (64,085)
               Align   Technology       Exchange     Traded     USD  230
        (20)   プット                               20/1/2023        3,947     (47,500)
                         Exchange     Traded     USD  100
        (140)   プット    Alphabet                           20/1/2023       15,505      (65,100)
                                201/298



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建オプション　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
          コール／                                            時価
      契約数             摘要         取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
          プット                                           （米ドル）
                                               （米ドル）
               Booking    Holdings      Exchange     Traded     USD  2,000
         (5)  プット                               20/1/2023       (47,141)      (114,000)
                         Exchange     Traded     USD  35
        (88)   プット    Dynatrace                           20/1/2023       11,069      (26,180)
               Eli  Lilly        Exchange     Traded     USD  280
        (27)   プット                               20/1/2023        7,392     (35,303)
                         Exchange     Traded     GBP  4.5
        (88)   プット    Glencore                           20/1/2023       (7,168)      (40,457)
                         Exchange     Traded     USD  390
        (13)   プット    Humana                           20/1/2023       19,223      (7,865)
                         Exchange     Traded     USD  370
        (15)   プット    Intuit                           20/1/2023       20,028      (27,000)
               Otis   Worldwide        Exchange     Traded     USD  65
        (91)   プット                               20/1/2023        4,976     (17,973)
                         Exchange     Traded     USD  160
        (96)   プット    salesforce.com                           20/1/2023       (29,748)      (140,400)
                         Exchange     Traded     USD  450
        (16)   プット    ServiceNow                           20/1/2023       (11,077)      (79,280)
               XPO  Logistics        Exchange     Traded     USD  45
        (62)   プット                               20/1/2023        7,588     (17,205)
               SOFR   1 Year   Mid
                         Exchange     Traded     USD  97.625
        (651)   コール                               10/3/2023       158,017      (207,506)
               Cap  Index
               SOFR   1 Year   Mid
                         Exchange     Traded     USD  96.75
        (652)   コール                               10/3/2023       31,609     (684,600)
               Cap  Index
               SOFR   1 Year   Mid
                         Exchange     Traded     USD  97.125            189,657      (425,906)
        (649)   コール                               3/10/2023
               Cap  Index
    合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－791,614,104米ドル）                                           1,818,765     (15,966,251)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                202/298













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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2022年８月31日現在
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     EUR  6,550,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
                                    Bank   of
             ITRAXX.XO.37.V1の変動金利を20/6/2027より四
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                       America     21/9/2022       (96,317)       42,374
     EUR  6,550,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
                                    Bank   of
             ITRAXX.XO.37.V1の変動金利を20/6/2027より四
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                       America     21/9/2022       (32,871)       42,374
     EUR  19,800,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
                                    Bank   of
             ITRAXX.XO.37.V1の変動金利を20/6/2022より四
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                       America     21/9/2022       (172,863)       233,568
     USD  5,000,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
                                    Bank   of
             CDX.NA.HY.38.V2の変動金利を20/6/2022より四
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                       America     19/10/2022         7,694      46,205
     USD  2,500,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
                                    Bank   of
             CDX.NA.HY.38.V2の変動金利を20/6/2022より四
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                       America     19/10/2022         4,590      23,102
     USD  16,100,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を15/6/2024よ
                                    Bank   of
             り毎年受け取り、3.9％の固定金利を
             15/12/2023より半年毎に支払う。                       America     13/6/2023       (117,700)       164,050
     USD  19,255,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.62％の固定金利を30/11/2024より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Bank   of
             30/5/2025より毎年支払う。                       America     28/5/2024       (113,222)       741,700
     USD  19,255,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を30/5/2025よ
                                    Bank   of
             り毎年受け取り、2.62％の固定金利を
             30/11/2024より半年毎に支払う。                       America     28/5/2024       175,100     1,030,022
     USD  9,295,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を25/8/2028よ
                                    Bank   of
             り毎年受け取り、3.15％の固定金利を
             25/2/2028より半年毎に支払う。                       America     23/8/2027        21,114      270,220
     EUR  19,400,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.FINSR.37.V1の変動金利を20/6/2022よ
             り四半期毎に受け取り、１％の固定金利を支払
             う。                       Barclays      21/9/2022       (37,371)       27,973
     EUR  19,300,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.37.V1の変動金利を20/6/2022より四
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                       Barclays      21/9/2022       (165,237)       22,841
                                203/298



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     EUR  12,800,000      ファンドは、コール・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは５％の固定金
             利を受け取り、ITRAXX.XO.37.V1の変動金利を
             20/6/2022より四半期毎に支払う。                       Barclays     19/10/2022        (22,852)       7,847
     EUR  7,400,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.37.V1の変動金利を20/6/2022より四
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                       Barclays     19/10/2022        (15,938)       76,736
     EUR  7,400,000      ファンドは、コール・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは５％の固定金
             利を受け取り、ITRAXX.XO.37.V1の変動金利を
             20/6/2022より四半期毎に支払う。                       Barclays     19/10/2022          (85)     1,416
     EUR  6,700,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.37.V1の変動金利を20/6/2022より四
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                       Barclays     19/10/2022        14,490      97,891
     USD  20,250,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を26/6/2024よ
             り毎年受け取り、2.96％の固定金利を
             26/12/2023より半年毎に支払う。                       Barclays      22/6/2023       (135,814)       638,748
     USD  20,250,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.96％の固定金利を26/12/2023より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を
             26/6/2024より毎年支払う。                       Barclays      22/6/2023        10,078      784,641
     EUR  36,480,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.05％の固定金利を4/3/2025より毎
             年受け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利を
             4/9/2024より半年毎に支払う。                       Barclays      29/2/2024       (124,752)       31,378
     USD  4,070,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.94％の固定金利を12/12/2024より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を
             12/6/2025より毎年支払う。                       Barclays      10/6/2024        27,662      214,678
     USD  4,070,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を12/6/2025よ
             り毎年受け取り、2.94％の固定金利を
             12/12/2024より半年毎に支払う。                       Barclays      10/6/2024       (17,751)      169,265
     USD  16,800,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を25/4/2024よ
                                      BNP
             り毎年受け取り、3.25％の固定金利を
             25/10/2023より半年毎に支払う。                       Paribas     21/4/2023       (28,804)      334,076
     EUR  14,030,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動金利を
             15/3/2023より半年毎に受け取り、2.63％の固
             定金利を15/9/2023より毎年支払う。                       Citibank      13/9/2022       (136,424)       49,569
                                204/298



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    買建スワップション　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  8,085,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を11/6/2025よ
             り毎年受け取り、2.805％の固定金利を
             11/12/2024より半年毎に支払う。                       Citibank      7/6/2024       14,781      374,564
     USD  8,085,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.805％の固定金利を11/12/2024よ
             り半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を
             11/6/2025より毎年支払う。                       Citibank      7/6/2024       15,993      375,776
     USD  10,460,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.232％の固定金利を27/8/2025より
             半年毎に受け取り、USD１日SOFRの変動金利を
             27/2/2026より毎年支払う。                       Citibank      25/2/2025       (155,781)       100,728
     USD  10,460,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD１日SOFRの変動金利を27/2/2026
             より毎年受け取り、1.232％の固定金利を
             27/8/2025より半年毎に支払う。                       Citibank      25/2/2025       531,548     1,408,319
     USD  10,193,500      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.79％の固定金利を29/12/2028より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を
             29/6/2029より毎年支払う。                       Citibank      27/6/2028       (22,671)      586,397
     USD  33,500,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.24％の固定金利を16/12/2023より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Deutsche
             16/6/2024より毎年支払う。                         Bank    14/6/2023       445,320     1,771,920
     USD  33,500,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を16/6/2024よ
                                    Deutsche
             り毎年受け取り、3.24％の固定金利を
             16/12/2023より半年毎に支払う。                         Bank    14/6/2023       (573,341)       753,259
     USD  17,655,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.43％の固定金利を14/2/2024より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Deutsche
             14/8/2024より毎年支払う。                         Bank    10/8/2023       (246,627)       368,649
     USD  17,655,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を14/8/2024よ
                                    Deutsche
             り毎年受け取り、2.43％の固定金利を
             14/2/2024より半年毎に支払う。                         Bank    10/8/2023       386,030     1,001,306
     EUR  71,730,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.35％の固定金利を12/2/2025より
                                    Deutsche
             毎年受け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利を
             12/8/2024より半年毎に支払う。                         Bank    8/2/2024      (212,489)       92,356
     USD  10,890,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を9/4/2027より
                                    Deutsche
             毎年受け取り、2.342％の固定金利を9/10/2026
             より半年毎に支払う。                         Bank    7/4/2026      (139,695)       822,717
                                205/298



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    買建スワップション　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  10,890,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.342％の固定金利を9/10/2026より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Deutsche
             9/4/2027より毎年支払う。                         Bank    7/4/2026       17,564      422,987
     USD  6,000,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
                                    Goldman
             CDX.NA.HY.38.V2の変動金利を20/6/2022より四
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                        Sachs    21/9/2022       (15,843)       37,617
    USD  427,133,762       ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を13/2/2024よ
                                    Goldman
             り毎年受け取り、3.75％の固定金利を
             13/8/2023より毎年支払う。                        Sachs     9/2/2023       213,469     1,494,870
    GBP  229,114,058       ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはGBP       SONIAの変動金利を3/4/2024よ
                                    Goldman
             り毎年受け取り、2.47％の固定金利を3/4/2023
             より毎年支払う。                        Sachs     3/4/2023      3,311,506      4,812,317
    EUR  315,429,398       ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動金利を
                                    Goldman
             4/11/2023より半年毎に受け取り、１％の固定
             金利を4/5/2024より毎年支払う。                        Sachs     2/5/2023      3,107,925      4,782,149
     USD  9,295,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を23/6/2028よ
                                    Goldman
             り毎年受け取り、3.29％の固定金利を
             23/12/2027より半年毎に支払う。                        Sachs    21/6/2027       (51,752)      249,871
     USD  33,073,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.8725％の固定金利を1/3/2024より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を
                                   JP  Morgan
             1/9/2024より毎年支払う。                            30/8/2023        43,029     1,270,038
     USD  33,073,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を1/9/2024より
             毎年受け取り、2.8725％の固定金利を1/3/2024
                                   JP  Morgan
             より半年毎に支払う。                            30/8/2023        (6,894)     1,220,114
     USD  2,255,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD１日SOFRの変動金利を29/4/2039
             より毎年受け取り、2.725％の固定金利を
                                   JP  Morgan
             29/10/2038より半年毎に支払う。                            27/4/2038        10,333      102,588
     USD  2,255,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.725％の固定金利を29/10/2038よ
             り半年毎に受け取り、USD１日SOFRの変動金利
                                   JP  Morgan
             を29/4/2039より毎年支払う。                            27/4/2038       (95,404)      145,394
     USD  2,777,500      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD１日SOFRの変動金利を24/2/2040
             より毎年受け取り、2.62％の固定金利を
                                   JP  Morgan
             24/8/2029より半年毎に支払う。                            22/2/2039        10,258      128,206
                                206/298



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    買建スワップション　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  2,777,500      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.62％の固定金利を24/8/2039より
             半年毎に受け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                   JP  Morgan
             24/2/2040より毎年支払う。                            22/2/2039       (110,549)       173,189
     EUR  6,666,667      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
                                     Morgan
             ITRAXX.XO.37.V1の変動金利を20/6/2022より四
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                       Stanley     19/10/2022        65,081      165,326
     USD  29,055,610      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.26％の固定金利を30/4/2023より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を           Morgan
             31/10/2023より毎年支払う。                       Stanley     27/10/2022       (211,621)       58,925
    USD  551,236,172       ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.8％の固定金利を20/9/2023より半
             年毎に受け取り、USD３ヶ月BBA               SOFRの変動金        Morgan
             利を20/6/2023より四半期毎に支払う。                       Stanley     16/3/2023      (1,748,367)         4,564
     USD  4,280,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.195％の固定金利を1/10/2024より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を           Morgan
             1/4/2025より毎年支払う。                       Stanley     28/3/2024       (107,022)       96,813
     USD  4,280,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を1/4/2025より
                                     Morgan
             毎年受け取り、2.195％の固定金利を1/10/2024
             より半年毎に支払う。                       Stanley     28/3/2024       108,272      312,107
     USD  4,215,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.169％の固定金利を9/12/2025より
             半年毎に受け取り、USD１日SOFRの変動金利を
             9/6/2026より毎年支払う。                         UBS    5/6/2025       (57,167)       41,833
     USD  4,215,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD１日SOFRの変動金利を9/6/2026
             より毎年受け取り、1.169％の固定金利を
             9/12/2025より半年毎に支払う。                         UBS    5/6/2025       211,654      586,290
     EUR  7,557,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動金利を
             20/7/2028より半年毎に受け取り、３％の固定
                                                (48,277)      452,943
             金利を20/1/2029より毎年支払う。                         UBS   18/1/2028
    合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－925,357,362米ドル）                                           3,731,990      29,264,806
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                207/298





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2022年８月31日現在
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     EUR  (6,600,000)      ファンドは、コール・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
                                    Bank   of
             ITRAXX.XO.37.V1の変動金利を20/6/2022より四
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                       America     19/10/2022        61,945      (31,033)
     USD  (5,325,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を7/11/2023よ
                                    Bank   of
             り毎年受け取り、2.56％の固定金利を7/5/2023
             より半年毎に支払う。                       America     3/11/2022        68,778      (35,192)
     USD  (5,325,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.06％の固定金利を7/5/2023より半
             年毎に受け取り、USD            SOFRの変動金利を           Bank   of
             7/11/2023より毎年支払う。                       America     3/11/2022        31,408      (72,563)
     USD  (9,180,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を16/11/2023よ
                                    Bank   of
             り毎年受け取り、2.44％の固定金利を
             16/5/2023より半年毎に支払う。                       America     14/11/2022        100,401      (50,084)
    USD  (24,690,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.475％の固定金利を14/8/2023より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Bank   of
             14/2/2024より毎年支払う。                       America     10/2/2023       (565,733)     (1,224,956)
    USD  (24,690,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を14/2/2024よ
                                    Bank   of
             り毎年受け取り、2.475％の固定金利を
             14/8/2023より半年毎に支払う。                       America     10/2/2023       349,303      (309,920)
     USD  (9,388,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を15/3/2024よ
                                    Bank   of
             り毎年受け取り、1.93％の固定金利を
             15/9/2023より半年毎に支払う。                       America     13/3/2023       262,681      (46,418)
     USD  (9,388,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.93％の固定金利を15/9/2023より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Bank   of
             15/3/2024より毎年支払う。                       America     13/3/2023       (509,739)      (818,839)
     USD  (9,700,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を14/4/2024よ
                                    Bank   of
             り毎年受け取り、2.605％の固定金利を
             14/10/2023より半年毎に支払う。                       America     12/4/2023       175,785      (194,270)
     USD  (9,700,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.605％の固定金利を14/10/2023よ
             り半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Bank   of
             14/4/2024より毎年支払う。                       America     12/4/2023       (61,905)      (431,960)
    USD  (28,693,986)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を20/4/2024よ
                                    Bank   of
             り毎年受け取り、3.45％の固定金利を
             20/10/2023より半年毎に支払う。                       America     18/4/2023        2,106     (431,890)
                                208/298



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    売建スワップション　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (128,790,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは５％の固定金利を15/12/2023より毎
             年受け取り、USD        SOFRの変動金利を15/6/2024               Bank   of
             より毎年支払う。                       America     13/6/2023       137,282      (144,446)
    USD  (17,980,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.765％の固定金利を26/12/2024よ
             り半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Bank   of
             26/6/2025より毎年支払う。                       America     24/6/2024        8,024     (248,640)
    USD  (17,980,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を26/6/2025よ
                                    Bank   of
             り毎年受け取り、2.765％の固定金利を
             26/12/2024より半年毎に支払う。                       America     24/6/2024        39,236     (217,429)
    USD  (31,877,988)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.855％の固定金利を28/2/2026より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Bank   of
             28/8/2026より毎年支払う。                       America     26/8/2025        35,069    (1,670,403)
    USD  (31,877,988)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を28/8/2026よ
                                    Bank   of
             り毎年受け取り、2.855％の固定金利を
             28/2/2026より半年毎に支払う。                       America     26/8/2025       (106,186)     (1,811,658)
     USD  (4,647,500)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を25/8/2028よ
                                    Bank   of
             り毎年受け取り、2.15％の固定金利を
             25/2/2028より半年毎に支払う。                       America     23/8/2027         597    (110,023)
     EUR  (6,400,000)      ファンドは、コール・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.37.V1の変動金利を20/6/2022より四
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                       Barclays      21/9/2022        79,816      (22,942)
    EUR  (10,000,000)       ファンドは、プット・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.37.V1の変動金利を20/6/2022より四
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                       Barclays      21/9/2022        65,877      (35,490)
     EUR  (6,700,000)      ファンドは、プット・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは５％の固定金
             利を受け取り、ITRAXX.XO.37.V1の変動金利を
             20/6/2022より四半期毎に支払う。                       Barclays      21/9/2022       (100,643)      (231,857)
     EUR  (7,400,000)      ファンドは、コール・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.37.V1の変動金利を20/6/2022より四
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                       Barclays     19/10/2022        42,196      (34,795)
    EUR  (21,485,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはITRAXX.XO.37.V1の変動金利を
             20/6/2022より四半期毎に受け取り、５％の固
             定金利を支払う。                       Barclays     19/10/2022       (345,240)      (532,805)
                                209/298



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    売建スワップション　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     EUR  (6,600,000)      ファンドは、コール・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.37.V1の変動金利を20/6/2022より四
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                       Barclays     19/10/2022        45,825      (72,402)
     EUR  (6,700,000)      ファンドは、コール・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.37.V1の変動金利を20/6/2022より四
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                       Barclays     16/11/2022        26,528      (46,686)
     EUR  (6,600,000)      ファンドは、コール・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.37.V1の変動金利を20/6/2022より四
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                       Barclays     16/11/2022        28,591      (45,989)
    USD  (14,900,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.178％の固定金利を11/7/2023より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を
             11/1/2024より毎年支払う。                       Barclays      9/1/2023       (29,820)     (2,209,461)
    USD  (44,130,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD１日SOFRの変動金利を16/1/2024
             より毎年受け取り、1.25％の固定金利を
             16/7/2023より半年毎に支払う。                       Barclays      12/1/2023       175,775       (2,069)
    USD  (44,130,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.75％の固定金利を16/7/2023より
             半年毎に受け取り、USD１日SOFRの変動金利を
             16/1/2024より毎年支払う。                       Barclays      12/1/2023      (1,278,867)      (1,456,711)
     EUR  (4,375,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.7％の固定金利を25/1/2024より毎
             年受け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利を
             25/7/2023より半年毎に支払う。                       Barclays      23/1/2023       (39,949)      (99,376)
     USD  (9,700,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を17/4/2024よ
             り毎年受け取り、2.63％の固定金利を
             17/10/2023より半年毎に支払う。                       Barclays      13/4/2023       155,449      (202,966)
     USD  (9,700,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.63％の固定金利を17/10/2023より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を
             17/4/2024より毎年支払う。                       Barclays      13/4/2023       (61,098)      (419,513)
    USD  (19,790,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を16/8/2024よ
             り毎年受け取り、1.48％の固定金利を
             16/2/2024より半年毎に支払う。                       Barclays      14/8/2023        15,870      (91,269)
    USD  (19,790,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.48％の固定金利を16/2/2024より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を
             16/8/2024より毎年支払う。                       Barclays      14/8/2023       329,799     (2,366,151)
                                210/298



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    EUR  (72,960,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.05％の固定金利を4/3/2025より毎
             年受け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利を
             4/9/2024より半年毎に支払う。                       Barclays      29/2/2024      (1,445,917)      (1,997,296)
    USD  (17,980,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.18％の固定金利を20/12/2024より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を
             20/6/2025より毎年支払う。                       Barclays      17/6/2024        70,600     (191,458)
    USD  (17,980,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を20/6/2025よ
             り毎年受け取り、3.18％の固定金利を
             20/12/2024より半年毎に支払う。                       Barclays      17/6/2024       (31,593)      (293,651)
    USD  (17,385,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.735％の固定金利を26/12/2024よ
             り半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を
             26/6/2025より毎年支払う。                       Barclays      24/6/2024        (1,287)     (244,894)
    USD  (17,385,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を20/6/2025よ
             り毎年受け取り、2.735％の固定金利を
             26/12/2024より半年毎に支払う。                       Barclays      24/6/2024        38,325     (205,282)
     USD  (1,255,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を14/3/2030よ
             り毎年受け取り、1.4075％の固定金利を
             14/3/2030より半年毎に支払う。                       Barclays      12/3/2029        2,803     (72,657)
     USD  (1,255,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.79％の固定金利を14/9/2029より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を
             14/3/2030より毎年支払う。                       Barclays      12/3/2029        4,811     (79,814)
    EUR  (12,900,000)       ファンドは、コール・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
                                      BNP
             ITRAXX.XO.37.V1の変動金利を20/6/2022より四
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                       Paribas     21/9/2022       119,217      (22,363)
    USD  (134,000,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは４％の固定金利を25/10/2023より毎
             年受け取り、USD        SOFRの変動金利を25/4/2024                 BNP
             より毎年支払う。                       Paribas     21/4/2023        38,616     (383,484)
    EUR  (14,030,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.13％の固定金利を15/9/2023より
             毎年受け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利を
             15/3/2023より半年毎に支払う。                       Citibank      13/9/2022        48,366      (2,160)
     USD  (9,610,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を3/10/2023よ
             り毎年受け取り、2.07％の固定金利を3/4/2023
             より半年毎に支払う。                       Citibank      29/9/2022       167,844       (1,292)
                                211/298



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (9,610,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.57％の固定金利を3/4/2023より半
             年毎に受け取り、USD            SOFRの変動金利を
             3/10/2023より毎年支払う。                       Citibank      29/9/2022       (162,499)      (327,791)
    USD  (54,305,155)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.88％の固定金利を2/5/2023より半
             年毎に受け取り、USD            SOFRの変動金利を
             2/11/2023より毎年支払う。                       Citibank     31/10/2022       (712,717)     (1,109,144)
    USD  (57,080,119)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.75％の固定金利を9/11/2023より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を
             9/5/2024より毎年支払う。                       Citibank      5/5/2023       348,327      (610,619)
    USD  (53,491,389)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.67％の固定金利を27/12/2023より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を
             27/6/2024より毎年支払う。                       Citibank      23/6/2023       180,433      (733,185)
    USD  (45,020,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を21/9/2023よ
                                    Deutsche
             り毎年受け取り、1.95％の固定金利を
             21/3/2023より半年毎に支払う。                         Bank    19/9/2022       144,064         －
     USD  (5,665,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.54％の固定金利を12/4/2023より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Deutsche
             12/10/2023より毎年支払う。                         Bank    7/10/2022        25,389     (676,020)
     USD  (9,830,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を14/10/2023よ
                                    Deutsche
             り毎年受け取り、2.34％の固定金利を
             14/4/2023より半年毎に支払う。                         Bank   12/10/2022        151,119      (15,991)
     USD  (9,830,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.84％の固定金利を14/4/2023より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Deutsche
             14/10/2023より毎年支払う。                         Bank   12/10/2022        (4,036)     (192,281)
     USD  (7,650,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.78％の固定金利を17/4/2023より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Deutsche
             17/10/2023より毎年支払う。                         Bank   13/10/2022        (37,122)      (174,822)
     USD  (7,650,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を17/10/2023よ
                                    Deutsche
             り毎年受け取り、2.28％の固定金利を
             17/4/2023より半年毎に支払う。                         Bank   13/10/2022        104,857       (9,893)
     USD  (5,665,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.535％の固定金利を17/4/2023より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Deutsche
             17/10/2023より毎年支払う。                         Bank   13/10/2022        26,502     (678,343)
                                212/298



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    売建スワップション　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (18,760,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD１日SOFRの変動金利を20/1/2024
                                    Deutsche
             より毎年受け取り、1.36％の固定金利を
             20/7/2023より半年毎に支払う。                         Bank    18/1/2023        74,838      (1,327)
    USD  (28,120,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を13/4/2024よ
                                    Deutsche
             り毎年受け取り、2.8825％の固定金利を
             13/10/2024より半年毎に支払う。                         Bank    11/4/2023       172,010      (117,275)
    USD  (28,120,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.8825％の固定金利を13/10/2023よ
             り半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Deutsche
             13/4/2024より毎年支払う。                         Bank    11/4/2023       (89,476)      (378,760)
     USD  (9,266,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.765％の固定金利を18/11/2023よ
             り半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Deutsche
             18/5/2024より毎年支払う。                         Bank    16/5/2023        (5,192)     (352,667)
     USD  (9,266,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を18/5/2024よ
                                    Deutsche
             り毎年受け取り、2.765％の固定金利を
             18/11/2023より半年毎に支払う。                         Bank    16/5/2023        88,796     (258,679)
     USD  (4,669,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を21/7/2024よ
                                    Deutsche
             り毎年受け取り、2.75％の固定金利を
             21/1/2024より半年毎に支払う。                         Bank    19/7/2023        24,670     (144,746)
     USD  (4,669,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.75％の固定金利を21/1/2024より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Deutsche
             21/7/2024より毎年支払う。                         Bank    19/7/2023       (22,774)      (190,227)
    USD  (12,708,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.435％の固定金利を14/2/2024より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Deutsche
             14/8/2024より毎年支払う。                         Bank    10/8/2023       (271,619)      (717,352)
    USD  (12,708,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を14/8/2024よ
                                    Deutsche
             り毎年受け取り、2.435％の固定金利を
             14/2/2024より半年毎に支払う。                         Bank    10/8/2023       178,467      (267,266)
    EUR  (71,730,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.35％の固定金利を12/2/2025より
                                    Deutsche
             毎年受け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利を
             12/8/2024より半年毎に支払う。                         Bank    8/2/2024     (1,203,557)      (1,653,665)
     USD  (3,990,268)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を8/5/2025より
                                    Deutsche
             毎年受け取り、2.75％の固定金利を8/11/2024
             より半年毎に支払う。                         Bank    6/5/2024        8,788     (111,319)
                                213/298



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    売建スワップション　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (3,990,268)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を8/5/2025より
                                    Deutsche
             毎年受け取り、2.75％の固定金利を8/11/2024
             より半年毎に支払う。                         Bank    6/5/2024       11,147     (108,960)
    USD  (17,385,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を20/6/2025よ
                                    Deutsche
             り毎年受け取り、2.78％の固定金利を
             26/12/2024より半年毎に支払う。                         Bank    24/6/2024        33,699     (212,733)
    USD  (17,385,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.78％の固定金利を26/12/2024より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Deutsche
             20/6/2025より毎年支払う。                         Bank    24/6/2024        8,237     (238,195)
    USD  (30,000,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.15％の固定金利を18/12/2025より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Deutsche
             18/6/2026より毎年支払う。                         Bank    16/6/2025       427,647     (1,259,853)
    USD  (30,000,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を18/6/2026よ
                                    Deutsche
             り毎年受け取り、3.15％の固定金利を
             18/12/2025より半年毎に支払う。                         Bank    16/6/2025       (408,314)     (2,095,814)
    USD  (18,214,776)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を30/7/2026よ
                                    Deutsche
             り毎年受け取り、2.555％の固定金利を
             30/1/2026より半年毎に支払う。                         Bank    28/7/2025       130,763      (803,655)
     USD  (5,506,299)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.555％の固定金利を30/1/2026より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Deutsche
             30/7/2026より毎年支払う。                         Bank    28/7/2025       (66,343)      (348,816)
     USD  (5,506,299)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を30/7/2026よ
                                    Deutsche
             り毎年受け取り、2.555％の固定金利を
             30/1/2026より半年毎に支払う。                         Bank    28/7/2025        39,530     (242,944)
    USD  (18,214,776)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.555％の固定金利を30/1/2026より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Deutsche
             30/7/2026より毎年支払う。                         Bank    28/7/2025       (219,461)     (1,153,879)
      USD  (615,318)     ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を31/7/2026よ
                                    Deutsche
             り毎年受け取り、2.545％の固定金利を
             31/1/2026より半年毎に支払う。                         Bank    29/7/2025        3,755     (26,950)
      USD  (615,318)     ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.545％の固定金利を31/1/2026より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Deutsche
             31/7/2026より毎年支払う。                         Bank    29/7/2025        (8,526)      (39,230)
                                214/298



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (27,068,934)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.545％の固定金利を30/1/2026より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Deutsche
             31/7/2026より毎年支払う。                         Bank    29/7/2025       215,422     (1,124,490)
    USD  (27,068,934)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.484％の固定金利を30/1/2026より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Deutsche
             31/7/2026より毎年支払う。                         Bank    29/7/2025       (455,170)     (1,795,083)
    EUR  (105,926,397)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは２％の固定金利を9/9/2023より毎年
                                    Goldman
             受け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利を
             9/3/2023より半年毎に支払う。                        Sachs     7/9/2022      (198,659)      (469,882)
     EUR  (6,500,000)      ファンドは、コール・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
                                    Goldman
             ITRAXX.XO.37.V1の変動金利を20/6/2022より四
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                        Sachs    21/9/2022        64,730      (7,530)
     USD  (6,000,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはCDX.NA.HY.38.V2の変動金利を
                                    Goldman
             20/6/2022より四半期毎に受け取り、５％の固
             定金利を支払う。                        Sachs    21/9/2022        10,209      (10,284)
     USD  (5,000,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはCDX.NA.HY.38.V2の変動金利を
                                    Goldman
             20/6/2027より四半期毎に受け取り、５％の固
             定金利を支払う。                        Sachs    21/9/2022         (650)     (8,570)
     EUR  (6,700,000)      ファンドは、コール・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
                                    Goldman
             ITRAXX.XO.37.V1の変動金利を20/6/2022より四
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                        Sachs    19/10/2022        31,746      (73,499)
    USD  (53,540,807)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.05％の固定金利を28/4/2023より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Goldman
             28/10/2023より毎年支払う。                        Sachs    26/10/2022       (354,779)      (692,086)
    USD  (54,182,125)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.92％の固定金利を4/5/2023より半
             年毎に受け取り、USD            SOFRの変動金利を           Goldman
             4/11/2023より毎年支払う。                        Sachs    2/11/2022       (592,081)     (1,023,100)
    USD  (87,128,964)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.9％の固定金利を15/5/2023より半
             年毎に受け取り、USD            SOFRの変動金利を           Goldman
             15/11/2023より毎年支払う。                        Sachs    10/11/2022      (1,183,804)      (1,802,548)
     EUR  (4,487,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.821％の固定金利を15/11/2023よ
                                    Goldman
             り毎年受け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利
             を15/5/2023より半年毎に支払う。                        Sachs    11/11/2022        78,585      (24,257)
                                215/298



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     EUR  (4,487,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.821％の固定金利を15/11/2023よ
                                    Goldman
             り毎年受け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利
             を15/5/2023より半年毎に支払う。                        Sachs    11/11/2022       (175,583)      (269,343)
    USD  (63,645,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD１日SOFRの変動金利を
                                    Goldman
             17/11/2023より毎年受け取り、1.74％の固定金
             利を17/5/2023より半年毎に支払う。                        Sachs    15/11/2022        349,260       (1,583)
    USD  (63,645,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD１日SOFRの変動金利を
                                    Goldman
             17/11/2023より毎年受け取り、1.78％の固定金
             利を17/5/2023より半年毎に支払う。                        Sachs    15/11/2022        332,323       (1,813)
    USD  (53,201,779)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.2％の固定金利を28/5/2023より半
             年毎に受け取り、USD            SOFRの変動金利を           Goldman
             28/11/2023より毎年支払う。                        Sachs    23/11/2022        (10,526)      (616,445)
     EUR  (5,080,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.75％の固定金利を14/12/2023より
                                    Goldman
             毎年受け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利を
             14/6/2023より半年毎に支払う。                        Sachs    12/12/2022        (32,032)      (84,434)
    USD  (854,267,523)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは4.4％の固定金利を13/8/2023より毎
             年受け取り、USD        SOFRの変動金利を13/2/2024               Goldman
             より毎年支払う。                        Sachs     9/2/2023       (41,342)     (1,178,710)
    USD  (174,553,141)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.27％の固定金利を27/9/2023より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Goldman
             27/3/2024より毎年支払う。                        Sachs    23/3/2023      (1,663,804)      (3,126,559)
    USD  (56,890,021)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.28％の固定金利を28/9/2023より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Goldman
             28/3/2024より毎年支払う。                        Sachs    24/3/2023       (523,541)     (1,007,106)
    GBP  (458,228,116)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.22％の固定金利を3/4/2023より毎
             年受け取り、GBP        SONIAの変動金利を3/4/2024               Goldman
             より毎年支払う。                        Sachs     3/4/2023     (5,060,409)      (6,561,221)
    EUR  (630,858,796)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.75％の固定金利を4/5/2024より毎
                                    Goldman
             年受け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利を
             4/11/2023より半年毎に支払う。                        Sachs     2/5/2023     (4,185,937)      (5,815,086)
    USD  (54,834,240)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.57％の固定金利を15/11/2023より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Goldman
             15/5/2024より毎年支払う。                        Sachs    11/5/2023       297,659      (755,707)
                                216/298



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (10,125,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.104％の固定金利を20/12/2023よ
             り半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を          Goldman
             20/6/2024より毎年支払う。                        Sachs    15/6/2023       117,615      (267,641)
    USD  (10,125,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を20/6/2024よ
                                    Goldman
             り毎年受け取り、3.104％の固定金利を
             20/12/2023より半年毎に支払う。                        Sachs    15/6/2023       (75,691)      (460,947)
    EUR  (26,501,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.5％の固定金利を27/8/2028より毎
             年受け取り、USD        SOFRの変動金利を27/2/2028               Goldman
             より半年毎に支払う。                        Sachs    25/8/2027       (100,094)      (659,924)
    USD  (17,304,865)       ファンドは、コール・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             CDX.NA.HY.38.V2の変動金利を20/6/2022より四
                                   JP  Morgan
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                            21/9/2022        70,995      (8,840)
    USD  (16,150,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.22％の固定金利を4/5/2023より半
             年毎に受け取り、USD            SOFRの変動金利を
                                   JP  Morgan
             4/11/2023より毎年支払う。                            2/11/2022       (168,274)      (718,850)
     USD  (5,580,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.45％の固定金利を7/6/2023より半
             年毎に受け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                   JP  Morgan
             7/12/2023より毎年支払う。                            5/12/2022       (534,288)      (704,478)
     USD  (8,952,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.421％の固定金利を19/6/2023より
             半年毎に受け取り、USD１日SOFRの変動金利を
                                   JP  Morgan
             19/12/2023より毎年支払う。                            15/12/2022       (898,538)     (1,150,089)
     EUR  (2,352,500)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.81％の固定金利を10/2/2024より
             毎年受け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利を
                                   JP  Morgan
             10/8/2023より半年毎に支払う。                             8/2/2023       (89,281)      (162,743)
     EUR  (2,352,500)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動金利を
             10/8/2023より半年毎に受け取り、1.81％の固
                                   JP  Morgan
             定金利を10/2/2024より毎年支払う。                             8/2/2023       48,482      (24,980)
    USD  (14,550,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を27/3/2024よ
             り毎年受け取り、2.278％の固定金利を
                                   JP  Morgan
             27/9/2023より半年毎に支払う。                            23/3/2023       323,612      (152,355)
    USD  (14,550,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.278％の固定金利を27/9/2023より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を
                                   JP  Morgan
             27/3/2024より毎年支払う。                            23/3/2023       (441,435)      (917,402)
                                217/298



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (9,266,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.674％の固定金利を24/11/2023よ
             り半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を
                                   JP  Morgan
             24/5/2024より毎年支払う。                            22/5/2023       (61,013)      (392,967)
     USD  (9,266,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を24/5/2024よ
             り毎年受け取り、2.674％の固定金利を
                                   JP  Morgan
             24/11/2023より半年毎に支払う。                            22/5/2023       102,233      (229,722)
    USD  (13,955,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を23/8/2024よ
             り毎年受け取り、2.678％の固定金利を
                                   JP  Morgan
             23/2/2024より半年毎に支払う。                            21/8/2023        87,460     (416,315)
    USD  (13,955,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.678％の固定金利を23/2/2024より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を
                                   JP  Morgan
             23/8/2024より毎年支払う。                            21/8/2023       (120,864)      (624,639)
    USD  (11,300,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.265％の固定金利を6/3/2023より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を           Morgan
             6/9/2023より毎年支払う。                       Stanley      1/9/2022       11,069    (1,615,799)
    USD  (116,003,796)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.91％の固定金利を6/4/2023より半
             年毎に受け取り、USD            SOFRの変動金利を           Morgan
             6/10/2023より毎年支払う。                       Stanley     4/10/2022       (592,797)     (1,486,026)
     EUR  (6,666,667)      ファンドは、コール・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
                                     Morgan
             ITRAXX.XO.37.V1の変動金利を20/6/2022より四
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                       Stanley     19/10/2022        54,755      (18,175)
    USD  (107,641,689)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を31/10/2023よ
                                     Morgan
             り毎年受け取り、2.47％の固定金利を
             30/4/2023より半年毎に支払う。                       Stanley     27/10/2022        202,959      (14,913)
     USD  (5,037,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.2％の固定金利を9/5/2023より半
             年毎に受け取り、USD            SOFRの変動金利を           Morgan
             9/11/2023より毎年支払う。                       Stanley     7/11/2022        55,826      (49,979)
     USD  (5,037,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を9/11/2023よ
                                     Morgan
             り毎年受け取り、2.7％の固定金利を9/5/2023
             より半年毎に支払う。                       Stanley     7/11/2022        32,105      (52,539)
    USD  (109,447,660)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.35％の固定金利を12/6/2023より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を           Morgan
             12/12/2023より毎年支払う。                       Stanley     8/12/2022       143,489     (1,030,337)
                                218/298



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (8,953,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.4325％の固定金利を15/6/2023よ
                                     Morgan
             り半年毎に受け取り、USD１日SOFRの変動金利
             を15/12/2023より毎年支払う。                       Stanley     13/12/2022       (888,804)     (1,142,174)
     EUR  (2,352,500)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.798％の固定金利を14/2/2024より
                                     Morgan
             毎年受け取り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利を
             14/8/2023より半年毎に支払う。                       Stanley     10/2/2023       (93,007)      (165,237)
     EUR  (2,352,500)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動金利を
                                     Morgan
             14/8/2023より半年毎に受け取り、1.798％の固
             定金利を14/2/2024より毎年支払う。                       Stanley     10/2/2023        47,581      (24,648)
    USD  (233,257,979)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD１日SOFRの変動金利を17/2/2024
                                     Morgan
             より毎年受け取り、1.4％の固定金利を
             17/2/2023より半年毎に支払う。                       Stanley     15/2/2023       737,821      (30,783)
    USD  (233,257,979)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.7％の固定金利を17/8/2023より半
                                     Morgan
             年毎に受け取り、USD１日SOFRの変動金利を
             17/2/2024より毎年支払う。                       Stanley     15/2/2023      (2,908,990)      (3,786,836)
    USD  (233,257,979)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.6％の固定金利を17/8/2023より半
                                     Morgan
             年毎に受け取り、USD１日SOFRの変動金利を
             17/2/2024より毎年支払う。                       Stanley     15/2/2023      (3,158,275)      (4,143,583)
     USD  (9,192,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を6/3/2024より
                                     Morgan
             毎年受け取り、1.724％の固定金利を6/9/2023
             より半年毎に支払う。                       Stanley      2/3/2023       271,117      (26,933)
     USD  (9,192,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.724％の固定金利を6/9/2023より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を           Morgan
             6/3/2024より毎年支払う。                       Stanley      2/3/2023      (647,885)      (945,935)
     USD  (9,388,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.84％の固定金利を13/9/2023より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を           Morgan
             13/3/2024より毎年支払う。                       Stanley      9/3/2023      (566,955)      (881,923)
     USD  (9,388,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を13/3/2024よ
                                     Morgan
             り毎年受け取り、1.84％の固定金利を
             13/9/2023より半年毎に支払う。                       Stanley      9/3/2023       277,558      (37,410)
    USD  (551,236,172)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD３ヶ月BBA             SOFRの変動金利を
                                     Morgan
             20/6/2023より四半期毎に受け取り、0.4％の固
             定金利を20/9/2023より半年毎に支払う。                       Stanley     16/3/2023       604,987       (1,373)
    売建スワップション　2022年８月31日現在(続き）

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                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (551,236,172)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD３ヶ月BBA             SOFRの変動金利を
                                     Morgan
             20/6/2023より四半期毎に受け取り、0.6％の固
             定金利を20/9/2023より半年毎に支払う。                       Stanley     16/3/2023      1,044,813        (2,536)
    USD  (58,188,598)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.4％の固定金利を10/10/2023より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を           Morgan
             10/4/2024より毎年支払う。                       Stanley      6/4/2023      (233,479)      (901,193)
    USD  (26,900,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を14/4/2024よ
                                     Morgan
             り毎年受け取り、2.849％の固定金利を
             14/10/2023より半年毎に支払う。                       Stanley     12/4/2023       159,797      (107,186)
    USD  (26,900,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.849％の固定金利を14/10/2023よ
             り半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を           Morgan
             14/4/2024より毎年支払う。                       Stanley     12/4/2023       (106,501)      (373,483)
    USD  (26,900,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を14/4/2024よ
                                     Morgan
             り毎年受け取り、2.831％の固定金利を
             14/10/2023より半年毎に支払う。                       Stanley     12/4/2023       160,585      (104,380)
    USD  (26,900,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.831％の固定金利を14/10/2023よ
             り半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を           Morgan
             14/4/2024より毎年支払う。                       Stanley     12/4/2023       (114,787)      (379,752)
     USD  (9,700,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を18/4/2024よ
                                     Morgan
             り毎年受け取り、2.575％の固定金利を
             18/10/2023より半年毎に支払う。                       Stanley     14/4/2023       153,681      (186,425)
     USD  (9,700,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.575％の固定金利を18/10/2023よ
             り半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を           Morgan
             18/4/2024より毎年支払う。                       Stanley     14/4/2023       (107,418)      (447,524)
    USD  (31,327,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を9/6/2024より
                                     Morgan
             毎年受け取り、2.84％の固定金利を9/12/2023
             より半年毎に支払う。                       Stanley      7/6/2023       44,341    (1,013,594)
    USD  (31,327,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.84％の固定金利を9/12/2023より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を           Morgan
             9/6/2024より毎年支払う。                       Stanley      7/6/2023       (46,444)     (1,116,003)
    USD  (20,971,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.46％の固定金利を10/2/2024より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を           Morgan
             10/8/2024より毎年支払う。                       Stanley      8/8/2023      (409,228)     (1,155,795)
                                220/298



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    売建スワップション　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (20,971,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を10/8/2024よ
                                     Morgan
             り毎年受け取り、2.46％の固定金利を
             10/2/2024より半年毎に支払う。                       Stanley      8/8/2023       291,771      (454,796)
    USD  (21,980,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.4075％の固定金利を16/2/2024よ
             り半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を           Morgan
             16/8/2024より毎年支払う。                       Stanley     14/8/2023       206,704     (2,748,814)
    USD  (21,980,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を16/8/2024よ
                                     Morgan
             り毎年受け取り、1.4075％の固定金利を
             16/2/2024より半年毎に支払う。                       Stanley     14/8/2023        26,681      (89,370)
     USD  (3,887,390)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.828％の固定金利を15/11/2024よ
             り半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を           Morgan
             15/5/2025より毎年支払う。                       Stanley     13/5/2024        6,808     (114,090)
     USD  (3,887,390)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を15/5/2025よ
                                     Morgan
             り毎年受け取り、2.828％の固定金利を
             15/11/2024より半年毎に支払う。                       Stanley     13/5/2024        18,098     (102,800)
     USD  (6,690,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.87％の固定金利を15/11/2024より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を           Morgan
             15/5/2025より毎年支払う。                       Stanley     13/5/2024         963    (171,639)
    USD  (16,785,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.99％の固定金利を22/2/2025より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を           Morgan
             22/8/2025より毎年支払う。                       Stanley     20/8/2024       (121,410)     (1,439,868)
    USD  (11,012,597)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を30/7/2026よ
                                     Morgan
             り毎年受け取り、2.555％の固定金利を
             30/1/2026より半年毎に支払う。                       Stanley     28/7/2025        83,464     (485,887)
    USD  (11,012,597)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.555％の固定金利を30/1/2026より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を           Morgan
             30/7/2026より毎年支払う。                       Stanley     28/7/2025       (128,281)      (697,632)
    USD  (11,012,598)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を30/7/2026よ
                                     Morgan
             り毎年受け取り、2.53％の固定金利を
             30/1/2026より半年毎に支払う。                       Stanley     28/7/2025        92,172     (475,528)
    USD  (11,012,598)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.53％の固定金利を30/1/2026より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を           Morgan
             30/7/2026より毎年支払う。                       Stanley     28/7/2025       (141,305)      (709,005)
                                221/298



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    売建スワップション　2022年８月31日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (4,590,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３％の固定金利を22/5/2023より半
             年毎に受け取り、USD            SOFRの変動金利を
                                                 3,539     (80,343)
             22/11/2023より毎年支払う。                        Nomura    18/11/2022
     USD  (4,590,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を22/11/2023よ
             り毎年受け取り、2.5％の固定金利を22/5/2023
                                                 52,276      (31,607)
             より半年毎に支払う。                        Nomura    18/11/2022
     USD  (5,510,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を2/6/2024より
             毎年受け取り、2.715％の固定金利を2/12/2023
                                                 37,687     (148,000)
             より半年毎に支払う。                        Nomura     31/5/2023
     USD  (5,510,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.715％の固定金利を2/12/2023より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を
                                                (39,049)      (224,736)
             2/6/2024より毎年支払う。                        Nomura     31/5/2023
     USD  (8,155,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.1％の固定金利を22/11/2024より
             半年毎に受け取り、USD             SOFRの変動金利を
                                                (20,988)      (177,564)
             22/5/2025より毎年支払う。                        Nomura     20/5/2024
     USD  (8,155,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドはUSD       SOFRの変動金利を22/5/2025よ
             り毎年受け取り、2.1％の固定金利を
                                                 20,663     (122,049)
             22/11/2024より半年毎に支払う。                        Nomura     20/5/2024
    合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－2,835,781,783米ドル）                                          (23,197,409)      (97,324,388)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                222/298









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    差金決済取引　2022年８月31日現在
                                                    未実現評価損
       保有高                    銘柄                  取引相手
                                                     (米ドル）
              ベルギー
          15,499    Telenet    Group   Holding                     Bank   of  America
                                                       (18,142)
                                                       (18,142)
              中国
              ZTO  Express    Cayman                      Bank   of  America        (79,508)
          (63,250)
                                                       (79,508)
              イタリア
              Telecom    Italia                        Bank   of  America        (13,486)
          417,353
                                                       (13,486)
              英国
          60,814    Liberty    Global                        Bank   of  America        (80,883)
                                                       (80,883)
    合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－3,224,513米ドル）                                                  (192,019)
    事後通告証券契約　2022年８月31日現在

                                              時価       純資産比率
       保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
    ＴＢＡ
              米国
      USD  (1,688,600)      Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  2%  TBA
                                               (1,460,177)         (0.02)
     USD  (146,106,300)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  2.5%   TBA
                                              (130,992,993)          (1.46)
      USD  (2,190,200)      Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  3%  TBA
                                               (2,036,458)         (0.02)
      USD  43,482,300      Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  3.5%   TBA                 41,634,302         0.46
      USD  127,951,000       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  4%  TBA                 125,441,961          1.39
      USD  (59,493,250)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  4.5%   TBA
                                              (59,354,975)         (0.66)
      USD  234,614,000       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  5%  TBA                 237,523,763          2.64
     USD  (151,563,050)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  3%  TBA
                                              (140,843,468)          (1.56)
     USD  (639,300,000)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  4%  TBA
                                              (626,007,361)          (6.96)
     USD  (303,000,000)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  4.5%   TBA
                                              (301,917,011)          (3.35)
                                              212,284,569          2.36
      USD  210,000,000       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  5%  TBA
    ＴＢＡ合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－1,879,497,039米ドル）                                          (645,727,848)          (7.18)
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
    投資有価証券明細表　2022年８月31日現在
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    債券
              オーストラリア
        USD  91,000    GAIF   Bond   Issuer    Pty  3.4%   30/9/2026
                                                 86,759       0.01
        USD  26,000    Mineral    Resources     8%  1/11/2027
                                                 26,138       0.00
        USD  400,000     Mirvac    Finance    3.625%    18/3/2027
                                                 382,246        0.02
        USD  260,000     Santos    Finance    4.125%    14/9/2027
                                                 243,750        0.02
       USD  8,450,000      Westpac    Banking    3.15%   16/1/2024                      8,371,615         0.53
                                                9,110,508         0.58
              オーストリア
        USD  235,000     Klabin    Austria    3.2%   12/1/2031                        186,496        0.01
              バーレーン

        USD  200,000     Bahrain    Government      International       Bond   7.375%    14/5/2030           201,940        0.01
              ベルギー

       EUR  1,400,000      KBC  0.5%   3/12/2029
                                                1,273,264         0.08
        EUR  900,000     KBC  1.125%    25/1/2024
                                                 886,599        0.05
        EUR  600,000     KBC  1.5%   29/3/2026                             574,816        0.04
                                                2,734,679         0.17
              バミューダ諸島
        USD  200,000     Geopark    5.5%   17/1/2027
                                                 175,274        0.01
        USD  240,000     Li  & Fung   4.5%   18/8/2025
                                                 217,726        0.01
        USD  18,000    Weatherford      International       6.5%   15/9/2028
                                                 16,991       0.00
         USD  3,000    Weatherford      International       11%  1/12/2024                    3,060       0.00
                                                 413,051        0.02
              ブラジル
       USD  5,000,000      Banco   Bradesco     2.85%   27/1/2023
                                                4,972,462         0.31
        USD  358,000     Brazilian     Government      International       Bond   3.875%    12/6/2030          313,061        0.02
                                                5,285,523         0.33
              英領バージン諸島
        USD  500,000     Huarong    Finance    2017   4.25%   7/11/2027
                                                 404,716        0.03
        USD  400,000     Hysan   MTN  2.875%    2/6/2027
                                                 373,621        0.02
        USD  460,000     Ocean   Laurel    2.375%    20/10/2025
                                                 413,685        0.03
        USD  240,000     SF  Investment      2021   2.375%    17/11/2026
                                                 220,068        0.01
        USD  500,000     Sinochem     Offshore     Capital    2.25%   24/11/2026*
                                                 451,365        0.03
        USD  550,000     Sinopec    Overseas     Development      2017   3.625%    12/4/2027*
                                                 541,263        0.03
        USD  300,000     Yunda   Investment      2.25%   19/8/2025                      269,563        0.02
                                                2,674,281         0.17
              カナダ
         USD  8,000    1011778    BC  ULC  / New  Red  Finance    3.875%    15/1/2028
                                                  7,174       0.00
        USD  167,000     1011778    BC  ULC  / New  Red  Finance    4.375%    15/1/2028
                                                 150,096        0.01
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                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              カナダ（続き）
        USD  129,000     Air  Canada    3.875%    15/8/2026
                                                 114,360        0.01
        USD  75,000    Bombardier      6%  15/2/2028
                                                 66,501       0.00
        USD  244,000     Bombardier      7.125%    15/6/2026
                                                 230,883        0.01
              Brookfield      Residential      Properties      / Brookfield      Residential
        USD  116,000
                                                 92,355       0.00
              US  5%  15/6/2029
       USD  1,005,000      Canadian     Pacific    Railway    1.75%   2/12/2026
                                                 913,372        0.06
        USD  652,000     Clarios    Global    / Clarios    US  Finance    6.25%   15/5/2026
                                                 645,526        0.04
       USD  5,030,000      CPPIB   Capital    0.5%   16/9/2024
                                                4,729,851         0.30
       USD  1,885,000      Enbridge     2.5%   14/2/2025
                                                1,809,056         0.12
        USD  47,000    Garda   World   Security     4.625%    15/2/2027
                                                 41,844       0.00
        USD  58,000    GFL  Environmental       3.5%   1/9/2028
                                                 50,282       0.00
        USD  144,000     GFL  Environmental       4%  1/8/2028
                                                 122,295        0.01
        USD  129,000     GFL  Environmental       5.125%    15/12/2026
                                                 124,821        0.01
        USD  73,000    New  Gold   7.5%   15/7/2027
                                                 56,444       0.01
        USD  46,000    NOVA   Chemicals     4.875%    1/6/2024
                                                 44,232       0.00
       USD  3,975,000      OMERS   Finance    Trust   1.1%   26/3/2026
                                                3,614,572         0.23
        USD  136,000     Open   Text   3.875%    15/2/2028
                                                 116,204        0.01
        USD  56,000    Parkland     5.875%    15/7/2027
                                                 53,674       0.00
        EUR  730,000     Toronto-Dominion         Bank/The     0.375%    25/4/2024
                                                 708,066        0.04
        USD  110,000     Videotron     5.125%    15/4/2027                         103,313        0.01
                                               13,794,921         0.87
              ケイマン諸島
        USD  650,000     Allegro    CLO  II-S   4.882%    21/10/2028
                                                 628,799        0.04
       USD  2,000,000      Allegro    CLO  IV  4.062%    15/1/2030
                                                1,951,587         0.12
        USD  550,000     Allegro    CLO  XI  4.588%    19/1/2033
                                                 538,280        0.03
       USD  3,250,000      Apidos    CLO  XXIX   4.333%    25/7/2030
                                                3,175,579         0.20
        USD  385,000     Arabian    Centres    Sukuk   II  5.625%    7/10/2026
                                                 349,925        0.02
       USD  1,450,000      ASSURANT     CLO  3.75%   20/4/2031
                                                1,427,977         0.09
        USD  300,000     Baidu   3.625%    6/7/2027*
                                                 285,964        0.02
       USD  3,500,000      Bean   Creek   CLO  3.73%   20/4/2031
                                                3,445,605         0.22
        USD  520,000     Benefit    Street    Partners     CLO  V-B  3.8%   20/4/2031
                                                 512,652        0.03
        USD  500,000     Canyon    CLO  2018-1    3.582%    15/7/2031
                                                 491,496        0.03
       USD  1,750,000      Carbone    Clo  3.85%   20/1/2031
                                                1,725,938         0.11
              Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2014-5    3.652%
       USD  2,333,392
                                                2,302,206         0.15
              15/7/2031
       USD  1,250,000      CARLYLE    US  CLO  2018-4    4.78%   20/1/2031
                                                1,194,857         0.08
        USD  340,000     CDBL   Funding    1 3.5%   24/10/2027
                                                 321,040        0.02
        USD  350,000     China   Mengniu    Dairy   1.875%    17/6/2025
                                                 324,032        0.02
              China   Overseas     Grand   Oceans    Finance    IV  Cayman    2.45%
        USD  200,000
                                                 169,623        0.01
              9/2/2026
       USD  1,000,000      CIFC   Funding    2017-V    3.92%   16/11/2030
                                                 991,613        0.06
        USD  250,000     CIFC   Funding    2018-V    3.702%    15/1/2032
                                                 246,523        0.02
       USD  7,000,000      CIFC   Funding    2019-I    3.81%   20/4/2032
                                                6,886,139         0.44
       USD  1,000,000      Clear   Creek   CLO  3.91%   20/10/2030
                                                 988,431        0.06
                                225/298




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ケイマン諸島（続き）
       USD  6,255,000      Deer   Creek   Clo  2017-1    3.89%   20/10/2030                   6,194,951         0.39
        USD  225,000     Doha   Finance    2.375%    31/3/2026                        208,064        0.01
        USD  222,000     Fantasia     10.875%    9/1/2023                          21,645       0.00
        USD  200,000     Fantasia     11.875%    1/6/2023                          19,500       0.00
       USD  2,150,000      Galaxy    XXII   CLO  3.94%   16/4/2034                      2,099,507         0.13
       USD  2,500,000      Goldentree      Loan   Management      US  Clo  3 4.01%   20/4/2030            2,430,555         0.15
        USD  500,000     Goldentree      Loan   Management      US  CLO  5 3.78%   20/10/2032             489,407        0.03
       USD  1,000,000      Goldentree      Loan   Opportunities       XI  3.81%   18/1/2031              991,662        0.06
        USD  200,000     Grupo   Aval   4.375%    4/2/2030                         161,941        0.01
              Hawaiian     Brand   Intellectual       Property     / HawaiianMiles
        USD  92,000                                       85,201       0.01
              Loyalty    5.75%   20/1/2026
       USD  1,187,902      ICG  US  CLO  2015-1    3.878%    19/10/2028                    1,178,425         0.07
        USD  400,000     LCM  Loan   Income    Fund   I Income    Note   Issuer    3.82%   16/7/2031          394,419        0.03
        USD  350,000     Longfor    3.9%   16/4/2023*                           341,250        0.02
        USD  250,000     MAF  Sukuk   4.638%    14/5/2029*                         253,121        0.02
        USD  250,000     Marble    Point   CLO  XXII   4.633%    25/7/2034                   235,371        0.02
        USD  250,000     Milos   CLO  3.78%   20/10/2030                          246,744        0.02
        USD  500,000     Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  25  4.09%   18/10/2029            483,316        0.03
       USD  4,870,000      Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  26  3.66%   18/10/2030           4,801,528         0.30
        USD  500,000     Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  29  3.868%    19/10/2031           494,864        0.03
        USD  300,000     Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  29  4.438%    19/10/2031           290,590        0.02
        USD  850,000     Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  33  3.82%   16/10/2033            833,908        0.05
        USD  750,000     Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  34  4.227%    20/1/2035           727,452        0.05
        USD  520,000     OCP  CLO  2017-14    4.134%    20/11/2030                      516,067        0.03
       USD  8,600,000      Peace   Park   CLO  3.84%   20/10/2034                      8,253,039         0.52
       USD  3,920,000      Pikes   Peak   CLO  1 3.963%    24/7/2031                     3,862,468         0.24
        USD  200,000     Redsun    Properties      10.5%   3/10/2022                      17,000       0.00
       USD  4,690,000      Regatta    VIII   Funding    3.99%   17/10/2030                   4,654,472         0.29
       USD  1,000,000      Regatta    VIII   Funding    4.44%   17/10/2030                    977,270        0.06
        USD  250,000     Regatta    X Funding    4.19%   17/1/2031                      240,524        0.02
       USD  1,750,000      Regatta    XVI  Funding    4.562%    15/1/2033                   1,721,466         0.11
        USD  275,000     Rockford     Tower   CLO  2017-3    3.9%   20/10/2030                  272,783        0.02
        USD  525,000     RR  19  3.652%    15/10/2035                           509,845        0.03
       USD  2,500,000      RR  3 3.602%    15/1/2030                           2,469,819         0.16
        USD  480,000     Sharjah    Sukuk   Program    2.942%    10/6/2027                   439,897        0.03
        USD  510,000     SNB  Funding    2.9%   29/1/2027*                         485,909        0.03
       USD  1,000,000      Symphony     CLO  XXIII   4.112%    15/1/2034                     973,859        0.06
        USD  550,000     Tencent    3.595%    19/1/2028                          515,944        0.03
       USD  1,000,000      TICP   CLO  V 2016-1    4.49%   17/7/2031                      971,058        0.06
                                                 874,255        0.06
        USD  900,000     Trinitas     CLO  XVIII   3.88%   20/1/2035
                                               78,697,362         4.97
              チリ
        USD  200,000     Chile   Government      International       Bond   3.24%   6/2/2028             186,636        0.01
                                226/298




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              チリ（続き）
        USD  235,000     Colbun    3.15%   19/1/2032                           200,319        0.01
                                                 278,168        0.02
        USD  280,000     Empresa    Nacional     del  Petroleo     4.375%    30/10/2024
                                                 665,123        0.04
              中国
        USD  210,000     Guoren    Property     & Casualty     Insurance     3.35%   1/6/2026            192,446        0.01
                                                 270,435        0.02
        USD  330,000     ZhongAn    Online    P&C  Insurance     3.5%   8/3/2026
                                                 462,881        0.03
              コロンビア
        USD  311,000     Colombia     Government      International       Bond   3.875%    25/4/2027           279,447        0.02
        USD  200,000     Colombia     Government      International       Bond   4.5%   28/1/2026            189,509        0.01
        USD  260,000     Colombia     Government      International       Bond   8.125%    21/5/2024           270,797        0.02
        USD  350,000     Ecopetrol     4.625%    2/11/2031                         273,437        0.02
        USD  340,000     Ecopetrol     5.375%    26/6/2026                         320,587        0.02
                                                 337,639        0.02
        USD  340,000     SURA   Asset   Management      4.875%    17/4/2024
                                                1,671,416         0.11
              デンマーク
       USD  3,160,000      Danske    Bank   0.976%    10/9/2025                       2,904,448         0.19
                                                2,719,139         0.17
       USD  3,065,000      Danske    Bank   1.621%    11/9/2026
                                                5,623,587         0.36
              ドミニカ共和国
        USD  298,000     Banco   de  Reservas     de  la  Republica     Dominicana      7%  1/2/2023          299,117        0.02
        USD  250,000     Dominican     Republic     International       Bond   5.5%   22/2/2029            228,738        0.01
                                                 232,398        0.02
        USD  254,000     Dominican     Republic     International       Bond   5.5%   22/2/2029
                                                 760,253        0.05
              フィンランド
                                                 892,592        0.06
        EUR  905,000     CRH  Finland    Services     0.875%    5/11/2023*
              フランス

        USD  202,000     Altice    France    5.5%   15/1/2028                        166,066        0.01
        USD  326,000     Altice    France    8.125%    1/2/2027                       310,932        0.02
        EUR  200,000     Arkema    0.125%    14/10/2026                           179,123        0.01
        EUR  300,000     Banque    Federative      du  Credit    Mutuel    0.75%   8/6/2026             278,429        0.02
        EUR  500,000     BPCE   0.625%    28/4/2025                            475,150        0.03
        USD  925,000     BPCE   2.045%    19/10/2027                            808,334        0.05
        EUR  500,000     Capgemini     0.625%    23/6/2025                         475,963        0.03
        USD  250,000     Constellium      3.75%   15/4/2029                         206,588        0.01
        EUR  900,000     Engie   0.375%    28/2/2023*                           897,322        0.06
        EUR  160,306     FCT  Autonoria     2019   0.909%    25/9/2035                     159,081        0.01
        EUR  160,066     FCT  Autonoria     2019   2.759%    25/9/2035                     156,284        0.01
        EUR  741,795     FCT  Noria   2021   0.759%    25/10/2049                       722,547        0.04
        EUR  463,622     FCT  Noria   2021   1.159%    25/10/2049                       446,975        0.03
        EUR  649,070     FCT  Noria   2021   1.559%    25/10/2049                       619,669        0.04
        EUR  300,000     FCT  Pixel   2021   2.218%    25/2/2038                       287,212        0.02
                                227/298




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              フランス（続き）
       EUR  1,410,404      Harmony    French    Home   Loans   FCT  2020-2    1.218%    27/8/2061           1,407,366         0.09
       EUR  1,000,000      Harmony    French    Home   Loans   FCT  2020-2    1.868%    27/8/2061            972,159        0.06
        EUR  400,000     Harmony    French    Home   Loans   FCT  2021-1    1.468%    27/5/2061            382,534        0.03
        USD  362,000     Iliad   6.5%   15/10/2026                            331,270        0.02
        EUR  800,000     Pernod    Ricard    0%  24/10/2023                         785,714        0.05
        EUR  400,000     PSA  Banque    France    0%  22/1/2025                       374,245        0.02
        EUR  600,000     Schneider     Electric     0.25%   9/9/2024                     581,907        0.04
                                                2,161,320         0.14
       EUR  2,200,000      Societe    Generale     1.375%    23/2/2028*
                                               13,186,190         0.84
              ドイツ
        EUR  535,000     Amphenol     Technologies       0.75%   4/5/2026*                    495,781        0.03
        EUR  600,000     BASF   0.101%    5/6/2023                            595,147        0.04
       EUR  1,105,000      BASF   2%  5/12/2022*                             1,108,494         0.07
        EUR  600,000     Bayer   0.05%   12/1/2025                            564,988        0.03
        EUR  200,000     Commerzbank      0.75%   24/3/2026                         185,840        0.01
        EUR  290,000     Covestro     0.875%    3/2/2026                          264,680        0.01
        EUR  600,000     Deutsche     Bank   1%  19/11/2025                         560,521        0.04
       USD  1,310,000      Deutsche     Bank   1.447%    1/4/2025                      1,223,876         0.08
        EUR  800,000     Deutsche     Bank   1.875%    23/2/2028                       705,024        0.04
       USD  3,385,000      Deutsche     Bank   2.552%    7/1/2028                      2,894,650         0.18
       USD  2,085,000      Deutsche     Bank   6.119%    14/7/2026                      2,090,413         0.13
       EUR  1,315,000      E.ON   0%  24/10/2022                             1,314,284         0.09
        EUR  210,000     E.ON   0.875%    8/1/2025                            202,842        0.01
        EUR  300,000     KION   1.625%    24/9/2025                            279,642        0.02
        EUR  300,000     Red  & Black   Auto   Germany    8 UG  0.723%    15/9/2030               292,609        0.02
        EUR  400,000     Red  & Black   Auto   Germany    8 UG  0.923%    15/9/2030               384,911        0.02
       EUR  1,100,000      Volkswagen      Bank   1.875%    31/1/2024                     1,090,944         0.07
        EUR  600,000     Volkswagen      Bank   2.5%   31/7/2026                       577,573        0.04
        EUR  520,000     Volkswagen      Financial     Services     0.875%    31/1/2028               450,048        0.03
        EUR  330,000     Volkswagen      Leasing    0.375%    20/7/2026                     294,328        0.02
       EUR  2,455,000      Volkswagen      Leasing    1%  16/2/2023                      2,453,995         0.15
                                                 637,558        0.04
        EUR  700,000     ZF  Finance    3%  21/9/2025
                                               18,668,148         1.17
              グアテマラ
        USD  200,000     Guatemala     Government      Bond   3.7%   7/10/2033                  162,181        0.01
                                                 202,003        0.01
        USD  210,000     Guatemala     Government      Bond   5.375%    24/4/2032
                                                 364,184        0.02
              香港
        USD  400,000     CITIC   3.875%    28/2/2027*                           390,127        0.03
        USD  300,000     CMB  International       Leasing    Management      1.25%   16/9/2024            279,563        0.02
        USD  200,000     CMB  International       Leasing    Management      1.875%    12/8/2025            183,409        0.01
                                                 253,260        0.02
        USD  315,000     GLP  China   2.95%   29/3/2026
                                                1,106,359         0.08
                                228/298




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ハンガリー
                                                 193,112        0.01
        USD  200,000     Hungary    Government      International       Bond   5.25%   16/6/2029
              インド

        USD  200,000     Export-Import       Bank   of  India   3.375%    5/8/2026                191,112        0.01
        USD  468,000     Hindustan     Petroleum     4%  12/7/2027                      444,145        0.03
        USD  300,000     ICICI   Bank   3.8%   14/12/2027                          285,811        0.02
        USD  200,000     ICICI   Bank   4%  18/3/2026                           195,042        0.01
        USD  465,000     Power   Finance    3.75%   18/6/2024                        456,627        0.03
                                                 672,199        0.04
        USD  718,000     REC  3.875%    7/7/2027
                                                2,244,936         0.14
              インドネシア
        USD  700,000     Pertamina     Persero    1.4%   9/2/2026                      630,875        0.04
        USD  251,000     Perusahaan      Penerbit     SBSN   Indonesia     III  4.4%   6/6/2027            253,824        0.02
        USD  225,000     Perusahaan      Penerbit     SBSN   Indonesia     III  4.4%   6/6/2027            227,531        0.01
              Perusahaan      Perseroan     Persero    Perusahaan      Listrik    Negara
                                                 484,759        0.03
        USD  500,000
              4.125%    15/5/2027
                                                1,596,989         0.10
              アイルランド
              AerCap    Ireland    Capital    / AerCap    Global    Aviation     Trust   2.45%
       USD  2,200,000                                       1,945,917         0.12
              29/10/2026
              AerCap    Ireland    Capital    / AerCap    Global    Aviation     Trust
       USD  1,700,000                                       1,625,529         0.10
              2.875%    14/8/2024
              AerCap    Ireland    Capital    / AerCap    Global    Aviation     Trust   3.3%
       USD  2,160,000                                       2,151,311         0.14
              23/1/2023
        GBP  899,664     Agora   UK  2021   2.787%    22/7/2031                       998,396        0.06
        GBP  969,633     Atom   Mortgage     3.487%    22/7/2031                      1,074,383         0.07
       GBP  1,199,155      Atom   Mortgage     4.387%    22/7/2031                      1,274,342         0.08
        EUR  525,000     ESB  Finance    3.494%    12/1/2024                        535,715        0.03
        EUR  561,000     Fresenius     Finance    Ireland    0%  1/10/2025                   512,860        0.03
        GBP  736,753     Frost   CMBS   2021-1    3.043%    20/11/2033                     836,474        0.05
       EUR  1,050,696      Haus   European     Loan   Conduit    No  39  0.917%    28/7/2051             1,013,674         0.06
        EUR  796,770     Haus   European     Loan   Conduit    No  39  1.367%    28/7/2051              751,920        0.05
        EUR  636,816     Haus   European     Loan   Conduit    No  39  1.667%    28/7/2051              584,078        0.04
        EUR  691,800     Haus   European     Loan   Conduit    No  39  2.267%    28/7/2051              633,740        0.04
       EUR  1,001,508      Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    1.089%    17/8/2033            956,013        0.06
        EUR  918,882     Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    1.739%    17/8/2033            864,489        0.06
        EUR  324,546     Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    2.239%    17/8/2033            316,812        0.02
       EUR  1,000,794      Last   Mile   PE  2021   1.239%    17/8/2031                     969,152        0.06
       EUR  1,316,723      Last   Mile   PE  2021   1.389%    17/8/2031                    1,294,897         0.08
        EUR  678,857     Last   Mile   PE  2021   1.539%    17/8/2031                     647,502        0.04
        EUR  918,807     Last   Mile   PE  2021   1.939%    17/8/2031                     850,263        0.05
        USD  264,000     LCPR   Senior    Secured    Financing     6.75%   15/10/2027                249,612        0.01
       EUR  2,001,394      Pearl   Finance    2020   1.739%    17/11/2032                    1,978,458         0.13
       EUR  1,128,144      Pearl   Finance    2020   2.239%    17/11/2032                    1,133,449         0.07
       EUR  1,354,717      Pearl   Finance    2020   2.839%    17/11/2032                    1,338,359         0.09
                                229/298




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              アイルランド（続き）
       USD  1,476,529      Prodigy    Finance    CM2021-1     3.694%    25/7/2051                 1,443,488         0.09
        EUR  458,250     River   Green   Finance    2020   1.122%    22/1/2032                  449,254        0.03
        EUR  238,875     River   Green   Finance    2020   1.472%    22/1/2032                  229,590        0.01
        EUR  636,873     SCF  Rahoituspalvelut         IX  1.039%    25/10/2030                  623,131        0.04
       USD  2,850,000      SMBC   Aviation     Capital    Finance    1.9%   15/10/2026               2,448,173         0.16
        USD  605,000     SMBC   Aviation     Capital    Finance    2.3%   15/6/2028                497,263        0.03
        GBP  798,138     Taurus    2021-1    UK  2.543%    17/5/2031                      893,998        0.06
        GBP  321,638     Taurus    2021-1    UK  3.343%    17/5/2031                      349,052        0.02
        GBP  262,075     Taurus    2021-1    UK  4.293%    17/5/2031                      281,699        0.02
        GBP  487,039     Taurus    2021-4    UK  2.643%    17/8/2031                      545,573        0.03
        GBP  290,859     Taurus    2021-4    UK  3.793%    17/8/2031                      308,997        0.02
                                                1,477,821         0.09
       EUR  1,477,000      Vita   Scientia     2022-1    1.3%   27/2/2033
                                               34,085,384         2.14
              マン島
                                                 179,106        0.01
        USD  209,000     AngloGold     Ashanti    3.75%   1/10/2030
              イスラエル

                                                 214,900        0.01
        USD  215,170     Leviathan     Bond   5.75%   30/6/2023
              イタリア

        EUR  440,000     ACEA   0%  28/9/2025                              404,202        0.02
        EUR  910,000     ASTM   1%  25/11/2026                              807,240        0.05
       EUR  1,120,000      Autoflorence       2 0.746%    24/12/2044                      1,113,477         0.07
        EUR  608,000     Autoflorence       2 0.796%    24/12/2044                       582,624        0.04
        EUR  414,000     Autoflorence       2 1.196%    24/12/2044                       388,437        0.02
        EUR  222,000     Autoflorence       2 2.396%    24/12/2044                       210,045        0.01
        EUR  143,000     Brignole     2021   0.846%    24/7/2036                       137,983        0.01
        EUR  100,000     Brignole     2021   1.646%    24/7/2036                        95,376       0.01
        EUR  979,765     Cassia    2022-1    2.891%    22/5/2034                       952,007        0.06
        EUR  468,531     Cassia    2022-1    3.891%    22/5/2034                       468,937        0.03
        EUR  270,000     FCA  Bank   0%  16/4/2024                            259,138        0.02
        EUR  180,000     FCA  Bank   0.125%    16/11/2023                          175,414        0.01
        EUR  620,000     FCA  Bank   0.5%   18/9/2023                           609,443        0.04
        EUR  407,862     Progetto     Quinto    0.469%    27/10/2036                      403,607        0.02
        EUR  599,000     Red  & Black   Auto   Italy   2.935%    28/12/2031                   575,490        0.04
        EUR  320,000     Snam   0%  15/8/2025                              295,054        0.02
        USD  310,000     Telecom    Italia    5.303%    30/5/2024                       297,969        0.02
       USD  1,165,000      UniCredit     2.569%    22/9/2026                        1,020,609         0.06
                                                1,189,268         0.08
       EUR  1,180,000      UniCredit     6.95%   31/10/2022
                                                9,986,320         0.63
              日本
        EUR  621,000     Asahi   0.01%   19/4/2024                            599,632        0.04
        EUR  290,000     Asahi   0.155%    23/10/2024                           277,001        0.01
       USD  1,000,000      Mitsubishi      UFJ  Financial     4.08%   19/4/2028                  971,135        0.06
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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              日本（続き）
       USD  5,735,000      Mitsubishi      UFJ  Financial     4.788%    18/7/2025                 5,760,433         0.37
       EUR  1,045,000      Mizuho    Financial     0.523%    10/6/2024                     1,011,337         0.06
        EUR  185,000     Nissan    Motor   2.652%    17/3/2026                        174,712        0.01
       USD  2,671,000      Nissan    Motor   3.043%    15/9/2023                       2,626,419         0.17
       USD  2,697,000      Nissan    Motor   3.522%    17/9/2025                       2,558,429         0.16
       USD  1,320,000      Nissan    Motor   4.345%    17/9/2027                       1,224,991         0.08
        USD  270,000     Nissan    Motor   4.345%    17/9/2027*                        250,566        0.01
                                                 915,182        0.06
        USD  910,000     NTT  Finance    4.372%    27/7/2027
                                               16,369,837         1.03
              ジャージー
       USD  1,772,000      Aptiv   / Aptiv   2.396%    18/2/2025                      1,690,547         0.11
                                                1,172,363         0.07
       EUR  1,230,000      Heathrow     Funding    1.5%   12/10/2027
                                                2,862,910         0.18
              リベリア
        USD  112,000     Royal   Caribbean     Cruises    5.5%   31/8/2026                    90,693       0.01
         USD  2,000    Royal   Caribbean     Cruises    5.5%   1/4/2028                    1,543       0.00
        USD  131,000     Royal   Caribbean     Cruises    9.125%    15/6/2023                  131,984        0.01
                                                 30,733       0.00
        USD  31,000    Royal   Caribbean     Cruises    11.625%    15/8/2027
                                                 254,953        0.02
              ルクセンブルグ
              Allied    Universal     Holdco    /Allied    Universal     Finance    /Atlas
        USD  200,000                                       169,533        0.01
              Luxco   4 4.625%    1/6/2028
        USD  365,000     Altice    Financing     5%  15/1/2028                        295,742        0.02
        EUR  460,000     Becton    Dickinson     Euro   Finance    1.208%    4/6/2026               431,072        0.03
       EUR  1,897,000      BL  Consumer     Credit    2021   0.809%    25/9/2038                 1,892,880         0.12
        EUR  528,000     BL  Consumer     Credit    2021   1.159%    25/9/2038                  512,905        0.03
        EUR  681,000     BL  Consumer     Credit    2021   1.709%    25/9/2038                  645,474        0.04
        EUR  355,000     BL  Consumer     Credit    2021   2.909%    25/9/2038                  333,923        0.02
        USD  106,000     Camelot    Finance    4.5%   1/11/2026                        98,737       0.01
        USD  200,000     EIG  Pearl   4.387%    30/11/2046                         162,500        0.01
        EUR  700,000     FACT   Master    0.953%    20/7/2028                        675,233        0.04
        EUR  979,533     Germany    Compartment      Consumer     2020-1    1.123%    14/11/2034            972,170        0.06
        EUR  522,418     Germany    Compartment      Consumer     2020-1    1.723%    14/11/2034            518,477        0.04
        EUR  391,813     Germany    Compartment      Consumer     2020-1    2.473%    14/11/2034            383,008        0.03
        USD  200,000     Herens    Holdco    4.75%   15/5/2028                        169,747        0.01
        EUR  370,000     Highland     0.318%    15/12/2026                          328,739        0.02
        EUR  405,000     Holcim    Finance    Luxembourg      0.125%    19/7/2027*                 350,591        0.02
        EUR  665,000     Medtronic     Global    0%  2/12/2022                        664,392        0.04
        EUR  483,000     Medtronic     Global    0%  15/10/2025                        449,067        0.03
        EUR  635,000     Medtronic     Global    0.375%    7/3/2023                      632,939        0.04
       EUR  1,515,000      SIG  Combibloc     PurchaseCo      1.875%    18/6/2023*                 1,497,556         0.09
        EUR  270,000     SIG  Combibloc     PurchaseCo      2.125%    18/6/2025                  258,400        0.02
        EUR  605,000     Simon   International       Finance    1.375%    18/11/2022                605,379        0.04
        USD  200,000     Telenet    Finance    Luxembourg      Notes   5.5%   1/3/2028               184,000        0.01
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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ルクセンブルグ（続き）
        EUR  500,000     Traton    Finance    Luxembourg      0%  14/6/2024                   475,550        0.03
        EUR  500,000     Traton    Finance    Luxembourg      0.125%    10/11/2024                 470,765        0.03
                                                 834,187        0.05
        EUR  900,000     Traton    Finance    Luxembourg      0.125%    24/3/2025*
                                               14,012,966         0.89
              モーリシャス
                                                 240,313        0.02
        USD  250,000     India   Green   Energy    5.375%    29/4/2024
              メキシコ

        USD  200,000     BBVA   Bancomer     5.125%    18/1/2033                       178,999        0.01
        USD  221,000     Comision     Federal    de  Electricidad       4.688%    15/5/2029              200,021        0.02
        USD  200,000     Comision     Federal    de  Electricidad       4.875%    15/1/2024              197,250        0.01
        USD  200,000     Grupo   KUO  5.75%   7/7/2027                          188,566        0.01
        USD  350,000     Mexico    City   Airport    Trust   4.25%   31/10/2026                  331,625        0.02
        USD  380,000     Mexico    Government      International       Bond   4.125%    21/1/2026            379,810        0.03
        USD  200,000     Mexico    Government      International       Bond   4.75%   27/4/2032            194,200        0.01
        USD  280,000     Petroleos     Mexicanos     5.95%   28/1/2031                     210,840        0.01
        USD  262,000     Petroleos     Mexicanos     6.7%   16/2/2032                     203,941        0.01
        USD  419,000     Petroleos     Mexicanos     6.875%    4/8/2026                    390,717        0.03
        USD  129,000     Petroleos     Mexicanos     8.75%   2/6/2029                     118,842        0.01
                                                 190,883        0.01
        USD  200,000     Trust   Fibra   Uno  5.25%   30/1/2026
                                                2,785,694         0.18
              モロッコ
                                                 237,220        0.02
        USD  316,000     Morocco    Government      International       Bond   3%  15/12/2032
              オランダ

        EUR  701,000     American     Medical    Systems    Europe    1.375%    8/3/2028              642,105        0.04
        EUR  600,000     Bayer   Capital    1.5%   26/6/2026                        567,370        0.04
        EUR  890,000     BMW  Finance    0%  14/4/2023                          884,516        0.06
        EUR  490,000     Conti-Gummi      Finance    1.125%    25/9/2024                    477,860        0.03
       EUR  1,115,000      Digital    Dutch   Finco   0.625%    15/7/2025*                   1,031,083         0.07
        EUR  560,436     Domi   2021-1    0.349%    15/6/2053                        551,742        0.03
       EUR  1,726,379      Domi   2022-1    0.798%    15/4/2054                       1,711,393         0.11
        EUR  832,243     Dutch   Property     Finance    2020-2    1.002%    28/1/2058               825,158        0.05
        EUR  290,000     Dutch   Property     Finance    2020-2    1.562%    28/1/2058               281,263        0.02
       EUR  2,253,382      Dutch   Property     Finance    2021-1    0.862%    28/7/2058              2,225,989         0.14
        EUR  740,000     Dutch   Property     Finance    2021-1    1.312%    28/7/2058               706,797        0.04
       EUR  1,098,103      Dutch   Property     Finance    2021-2    0.912%    28/4/2059              1,082,161         0.07
        EUR  820,000     Dutch   Property     Finance    2021-2    1.012%    28/4/2059               768,661        0.05
        EUR  504,000     Dutch   Property     Finance    2021-2    1.262%    28/4/2059               458,058        0.03
        EUR  275,000     E.ON   International       Finance    0.75%   30/11/2022                 274,894        0.02
       EUR  1,155,000      Enel   Finance    International       0%  17/6/2024                  1,110,959         0.07
        USD  520,000     Equate    Petrochemical       4.25%   3/11/2026                    511,550        0.03
        EUR  230,000     GSK  Consumer     Healthcare      Capital    NL  1.25%   29/3/2026             217,767        0.01
        EUR  700,000     Heimstaden      Bostad    Treasury     0.25%   13/10/2024                 642,587        0.04
                                232/298




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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              オランダ（続き）
        EUR  330,000     IMCD   2.125%    31/3/2027                            298,785        0.02
        EUR  500,000     ING  Groep   0.1%   3/9/2025                          471,217        0.03
        EUR  800,000     ING  Groep   1%  20/9/2023                           793,414        0.05
        USD  900,000     ING  Groep   1.726%    1/4/2027                         799,488        0.05
       EUR  1,000,312      Jubilee    Place   0.852%    17/1/2059                       989,321        0.06
        EUR  407,000     Jubilee    Place   1.102%    17/1/2059                       369,939        0.03
        EUR  201,000     Jubilee    Place   1.602%    17/1/2059                       179,369        0.01
        EUR  431,920     Jubilee    Place   2020-1    1.002%    17/10/2057                    427,570        0.03
        EUR  620,783     Jubilee    Place   2021-1    0.832%    17/7/2058                    614,012        0.04
        EUR  700,000     Louis   Dreyfus    Finance    2.375%    27/11/2025*                   672,731        0.04
        EUR  112,218     Magoi   2019   1.385%    27/7/2039                         109,005        0.01
        EUR  450,000     Mercedes-Benz       International       Finance    0.25%   6/11/2023             442,212        0.03
        USD  120,000     NXP  / NXP  Funding    / NXP  USA  2.7%   1/5/2025                 113,929        0.01
        EUR  200,000     Redexis    Gas  Finance    1.875%    28/5/2025                    191,297        0.01
        USD  80,000    Sensata    Technologies       4%  15/4/2029                      70,003       0.00
        USD  111,000     Sensata    Technologies       5%  1/10/2025                      108,959        0.01
        EUR  935,000     Siemens    Financieringsmaatschappij             0.375%    6/9/2023             926,315        0.06
        EUR  665,000     Stellantis      3.375%    7/7/2023                         670,513        0.04
        USD  27,000    Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      III  3.15%   1/10/2026         22,883       0.00
        EUR  410,000     Toyota    Motor   Finance    Netherlands      0%  27/10/2025                378,800        0.02
        USD  311,000     Trivium    Packaging     Finance    5.5%   15/8/2026                  299,086        0.02
        EUR  720,000     Viterra    Finance    0.375%    24/9/2025                      634,521        0.04
       EUR  1,000,000      Vonovia    Finance    0.125%    6/4/2023*                      991,827        0.06
                                                 173,420        0.01
        USD  194,000     Ziggo   Bond   6%  15/1/2027
                                               25,720,529         1.63
              オマーン
        USD  200,000     Oman   Government      International       Bond   7.375%    28/10/2032             217,500        0.01
                                                 259,352        0.02
        USD  267,000     OQ  SAOC   5.125%    6/5/2028
                                                 476,852        0.03
              パナマ
        USD  225,000     Aeropuerto      Internacional       de  Tocumen    5.125%    11/8/2061            181,669        0.01
        USD  250,000     Banco   Latinoamericano        de  Comercio     Exterior     2.375%    14/9/2025         232,500        0.01
        USD  295,000     Banco   Nacional     de  Panama    2.5%   11/8/2030                   237,514        0.02
        USD  162,000     Carnival     4%  1/8/2028                            134,580        0.01
        USD  208,000     Carnival     5.75%   1/3/2027                          164,382        0.01
        USD  16,000    Carnival     6%  1/5/2029                            12,343       0.00
         USD  5,000    Carnival     7.625%    1/3/2026                           4,266       0.00
        USD  108,000     Carnival     10.5%   1/2/2026                          111,445        0.01
        USD  248,000     Panama    Government      International       Bond   2.252%    29/9/2032            193,194        0.01
                                                        0.02
        USD  238,000     Panama    Government      International       Bond   3.875%    17/3/2028            229,263
                                                1,501,156         0.10
                                233/298





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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              パラグアイ
        USD  319,000     Paraguay     Government      International       Bond   4.95%   28/4/2031           307,982        0.02
                                                 332,763        0.02
        USD  332,000     Paraguay     Government      International       Bond   5%  15/4/2026
                                                 640,745        0.04
              ペルー
        USD  341,000     Peruvian     Government      International       Bond   2.392%    23/1/2026           319,593        0.02
        USD  116,000     Peruvian     Government      International       Bond   2.783%    23/1/2031           99,231       0.01
        USD  201,000     Peruvian     Government      International       Bond   4.125%    25/8/2027           197,578        0.01
              SAN  Miguel    Industrias      Pet  / NG  PET  R&P  Latin   America    3.5%
                                                 169,094        0.01
        USD  200,000
              2/8/2028
                                                 785,496        0.05
              フィリピン
                                                 198,250        0.01
        USD  200,000     Philippine      Government      International       Bond   3.75%   14/1/2029
              ポルトガル

        EUR  236,350     Ares   Lusitani-STC       / Pelican    Finance    2 2.309%    25/1/2035           226,474        0.02
       EUR  1,024,185      Ares   Lusitani-STC       / Pelican    Finance    2 4.309%    25/1/2035           959,712        0.06
              TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/Ulisses
        EUR  800,000                                       771,161        0.05
              Finance    No.  2 2.876%    23/9/2038
              TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos
       EUR  1,500,000                                       1,488,071         0.09
              SA/ViriatoFinanceNo10.785%              28/10/2040
              TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos
        EUR  200,000                                       191,812        0.01
              SA/ViriatoFinanceNo11.035%              28/10/2040
              TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos
                                                 659,234        0.04
        EUR  700,000
              SA/ViriatoFinanceNo11.635%              28/10/2040
                                                4,296,464         0.27
              ルーマニア
        EUR  69,000    Romanian     Government      International       Bond   2.5%   8/2/2030            54,363       0.00
        EUR  66,000    Romanian     Government      International       Bond   2.875%    11/3/2029           54,849       0.00
                                                 248,126        0.02
        USD  254,000     Romanian     Government      International       Bond   5.25%   25/11/2027
                                                 357,338        0.02
              サウジアラビア
                                                 849,322        0.05
        USD  865,000     Saudi   Arabian    Oil  2.875%    16/4/2024
              シンガポール

        USD  360,000     BOC  Aviation     3.5%   18/9/2027                         341,494        0.02
        USD  470,000     BPRL   International       Singapore     4.375%    18/1/2027                452,317        0.03
        USD  465,000     Oil  India   International       4%  21/4/2027                    445,490        0.03
                                                 453,897        0.03
        USD  473,000     ONGC   Videsh    Vankorneft      3.75%   27/7/2026
                                                1,693,198         0.11
              南アフリカ
              Republic     of  South   Africa    Government      International       Bond   4.3%
        USD  200,000                                       177,596        0.01
              12/10/2028
              Republic     of  South   Africa    Government      International       Bond
                                                 189,321        0.01
        USD  213,000
              4.85%   30/9/2029
                                                 366,917        0.02
                                234/298





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                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              韓国
        USD  200,000     GS  Caltex    4.5%   5/1/2026                          197,764        0.01
        USD  320,000     Hyundai    Capital    Services     3.625%    29/8/2027                  301,971        0.02
        USD  200,000     KB  Kookmin    Card   4%  9/6/2025                        197,188        0.01
        USD  450,000     Kia  1.75%   16/10/2026                             400,982        0.03
        USD  200,000     Korea   Electric     Power   3.625%    14/6/2025                    196,521        0.01
        USD  300,000     Korea   Gas  3.875%    13/7/2027                         293,934        0.02
        USD  200,000     Korea   Western    Power   4.125%    28/6/2025                    197,788        0.01
        USD  200,000     LOTTE   Property     & Development      4.5%   1/8/2025                 200,264        0.02
        USD  350,000     Mirae   Asset   1.375%    7/7/2024                        327,948        0.02
        USD  200,000     Mirae   Asset   2.625%    30/7/2025                        186,653        0.01
                                                 198,325        0.01
        USD  200,000     NongHyup     Bank   4%  6/1/2026
                                                2,699,338         0.17
              スペイン
        EUR  909,668     Autonoria     Spain   2021   FT  0.709%    31/1/2039                  905,459        0.06
        EUR  727,734     Autonoria     Spain   2021   FT  0.859%    31/1/2039                  711,067        0.04
        EUR  181,933     Autonoria     Spain   2021   FT  1.609%    31/1/2039                  172,659        0.01
        EUR  470,088     Autonoria     Spain   2021   FT  2.709%    31/1/2039                  443,528        0.03
        EUR  188,035     Autonoria     Spain   2021   FT  3.959%    31/1/2039                  177,558        0.01
        EUR  500,000     Banco   de  Sabadell     0.625%    7/11/2025*                     467,694        0.03
        EUR  200,000     Banco   de  Sabadell     1.125%    11/3/2027                     181,454        0.01
        USD  600,000     Banco   Santander     1.722%    14/9/2027                      518,054        0.03
       USD  1,600,000      Banco   Santander     2.746%    28/5/2025                     1,506,307         0.10
        EUR  500,000     Cellnex    Finance    2.25%   12/4/2026                       467,539        0.03
        EUR  403,962     FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    0.528%    20/3/2033          402,715        0.03
        EUR  346,253     FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    0.778%    20/3/2033          339,841        0.02
        EUR  173,127     FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    1.778%    20/3/2033          167,375        0.01
                                                 273,009        0.02
        EUR  288,545     FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    3.5%   20/3/2033
                                                6,734,259         0.43
              スウェーデン
       USD  1,600,000      Svenska    Handelsbanken       1.418%    11/6/2027                  1,422,213         0.09
                                                 240,081        0.01
        EUR  241,000     Volvo   Treasury     0%  11/2/2023
                                                1,662,294         0.10
              スイス
       EUR  1,300,000      Credit    Suisse    3.25%   2/4/2026                       1,259,593         0.08
        EUR  715,000     UBS  0.25%   29/1/2026                             666,667        0.04
        EUR  875,000     UBS  0.75%   21/4/2023                             872,379        0.06
       USD  3,220,000      UBS  1.494%    10/8/2027                           2,802,042         0.18
                                                2,636,601         0.17
       USD  2,680,000      UBS  4.703%    5/8/2027
                                                8,237,282         0.53
              英国
        USD  200,000     Antofagasta      2.375%    14/10/2030                        163,000        0.01
        GBP  521,872     Atlas   Funding    2021-1    2.501%    25/7/2058                    600,602        0.04
        GBP  100,000     Atlas   Funding    2021-1    3.101%    25/7/2058                    114,517        0.01
                                235/298




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                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              英国（続き）
        GBP  100,000     Atlas   Funding    2021-1    3.301%    25/7/2058                    113,087        0.01
        GBP  100,000     Atlas   Funding    2021-1    3.851%    25/7/2058                    112,526        0.01
       GBP  1,699,000      Azure   Finance    NO  2 4.691%    20/7/2030                    1,964,651         0.12
        USD  235,000     Barclays     3.932%    7/5/2025                          230,192        0.02
       USD  4,535,000      Barclays     5.501%    9/8/2028                         4,496,119         0.28
        GBP  202,000     Barley    Hill   NO  2 3.091%    27/8/2058                      226,568        0.01
        GBP  115,000     Barley    Hill   NO  2 3.391%    27/8/2058                      127,135        0.01
        EUR  545,000     BAT  International       Finance    0.875%    13/10/2023                 538,696        0.03
       USD  1,000,000      BAT  International       Finance    1.668%    25/3/2026                 894,358        0.06
        GBP  837,000     Brants    Bridge    2022-1    0%  12/12/2064                      972,445        0.06
       GBP  1,680,059      Brass   No  10  1.891%    16/4/2069                       1,936,582         0.12
        GBP  348,000     Canada    Square    Funding    2021-2    2.584%    17/6/2058                390,988        0.02
        GBP  102,000     Canada    Square    Funding    2021-2    2.984%    17/6/2058                112,960        0.01
       GBP  1,302,401      Canada    Square    Funding    6 2.411%    17/1/2059                 1,494,417         0.09
        GBP  431,000     Canada    Square    Funding    6 2.861%    17/1/2059                  475,285        0.03
        GBP  318,000     Canada    Square    Funding    6 3.011%    17/1/2059                  342,147        0.02
        GBP  178,000     Canada    Square    Funding    6 3.411%    17/1/2059                  186,092        0.01
        GBP  474,931     CMF  2020-1    2.291%    16/1/2057                         548,923        0.03
        GBP  220,000     CMF  2020-1    2.691%    16/1/2057                         251,932        0.02
        GBP  105,000     CMF  2020-1    2.941%    16/1/2057                         118,914        0.01
        GBP  689,866     Dowson    2021-2    2.371%    20/10/2028                       798,073        0.05
        GBP  700,000     Dowson    2021-2    2.891%    20/10/2028                       796,384        0.05
        GBP  800,000     Dowson    2021-2    3.291%    20/10/2028                       893,715        0.06
        GBP  331,000     Dowson    2022-1    3.441%    20/1/2029                       373,813        0.02
        GBP  172,000     Dowson    2022-1    3.941%    20/1/2029                       194,840        0.01
        GBP  100,000     Dowson    2022-1    4.391%    20/1/2029                       111,065        0.01
        GBP  577,000     Economic     Master    Issuer    1.991%    25/6/2073                   660,430        0.04
        GBP  187,000     Economic     Master    Issuer    2020-1    2.161%    25/6/2072               216,879        0.01
        USD  200,000     eG  Global    Finance    6.75%   7/2/2025                      189,263        0.01
       GBP  1,075,455      Elvet   Mortgages     2020-1    2.268%    22/3/2065                  1,246,546         0.08
        GBP  967,403     Elvet   Mortgages     2021-1    1.957%    22/10/2063                  1,110,173         0.07
        GBP  914,628     Finsbury     Square    2.019%    16/12/2067                     1,036,569         0.06
        GBP  828,000     Finsbury     Square    2.369%    16/12/2067                      931,848        0.06
       GBP  1,045,000      Finsbury     Square    2.619%    16/12/2067                     1,172,189         0.07
        GBP  298,964     Finsbury     Square    2020-1    2.169%    16/3/2070                   346,207        0.02
        GBP  224,959     Finsbury     Square    2020-1    2.719%    16/3/2070                   258,113        0.02
        GBP  179,648     Finsbury     Square    2020-2    2.669%    16/6/2070                   208,597        0.01
       GBP  1,577,639      Finsbury     Square    2021-2    2.169%    16/12/2071                  1,791,170         0.11
        GBP  730,000     Finsbury     Square    2021-2    2.619%    16/12/2071                   792,084        0.05
        GBP  371,000     Finsbury     Square    2021-2    2.769%    16/12/2071                   389,287        0.02
        GBP  201,000     Finsbury     Square    2021-2    3.069%    16/12/2071                   219,063        0.01
        USD  280,000     Fresnillo     4.25%   2/10/2050                          216,205        0.01
       GBP  1,095,000      Funding    IV  2.741%    15/9/2024                        1,272,232         0.08
        GBP  605,000     Funding    IV  3.391%    15/9/2024                         702,251        0.04
                                236/298




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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              英国（続き）
        GBP  230,000     Funding    IV  3.891%    15/9/2024                         266,942        0.02
        GBP  580,000     Funding    V 2.441%    15/10/2025                         669,914        0.04
        GBP  424,000     Funding    V 2.891%    15/10/2025                         478,144        0.03
        GBP  115,000     Funding    V 3.391%    15/10/2025                         129,082        0.01
        GBP  210,000     Funding    VI  4.791%    15/7/2026                         240,634        0.02
       GBP  1,230,979      Gemgarto     2021-1    1.959%    16/12/2067                     1,414,297         0.09
        GBP  668,000     Gemgarto     2021-1    2.469%    16/12/2067                      755,593        0.05
        GBP  218,000     Gemgarto     2021-1    2.669%    16/12/2067                      240,569        0.01
        GBP  858,049     Gemgarto     2021-1    6.369%    16/12/2067                      996,303        0.06
        USD  600,000     GSK  Consumer     Healthcare      Capital    UK  3.125%    24/3/2025             578,719        0.04
       GBP  1,309,000      Harben    Finance    2.354%    28/9/2055                      1,445,930         0.09
        GBP  730,000     Harben    Finance    2.604%    28/9/2055                       774,712        0.05
        GBP  441,000     Harben    Finance    2.954%    28/9/2055                       456,441        0.03
        GBP  608,471     Hops   Hill   No  1 2.641%    27/5/2054                       699,259        0.04
        GBP  124,993     Hops   Hill   No  1 3.291%    27/5/2054                       142,573        0.01
        GBP  199,992     Hops   Hill   No  1 3.541%    27/5/2054                       225,068        0.01
        GBP  99,997    Hops   Hill   No  1 4.041%    27/5/2054                       112,629        0.01
       USD  1,605,000      HSBC   2.999%    10/3/2026                           1,522,300         0.10
       EUR  1,200,000      Informa    1.5%   5/7/2023                          1,194,731         0.07
       EUR  2,255,000      Informa    2.125%    6/10/2025                         2,170,143         0.14
       GBP  2,414,676      Jupiter    Mortgage     NO  1 2.374%    20/7/2060                  2,772,803         0.17
        GBP  217,750     Lanark    Master    Issuer    2.263%    22/12/2069                    252,637        0.02
       GBP  1,434,190      Lanebrook     Mortgage     Transaction      2020-1    2.441%    12/6/2057          1,652,268         0.10
        GBP  630,000     Lanebrook     Mortgage     Transaction      2020-1    3.191%    12/6/2057           723,600        0.05
        GBP  370,000     Lanebrook     Mortgage     Transaction      2020-1    3.591%    12/6/2057           418,816        0.03
        GBP  530,758     Lanebrook     Mortgage     Transaction      2021-1    2.224%    20/7/2058           602,668        0.04
        GBP  266,000     Lanebrook     Mortgage     Transaction      2021-1    2.524%    20/7/2058           295,663        0.02
        GBP  159,000     Lanebrook     Mortgage     Transaction      2021-1    2.824%    20/7/2058           169,625        0.01
        GBP  103,000     Lanebrook     Mortgage     Transaction      2021-1    3.224%    20/7/2058           110,068        0.01
        GBP  412,833     London    Wall   Mortgage     Capital    2.443%    15/5/2051                468,631        0.03
        GBP  462,094     London    Wall   Mortgage     Capital    2.493%    15/5/2052                525,444        0.03
       USD  4,800,000      LSEGA   Financing     1.375%    6/4/2026                     4,331,894         0.27
        GBP  305,000     Mortimer     BTL  2021-1    2.51%   23/6/2053                     336,732        0.02
        GBP  108,000     Mortimer     BTL  2021-1    2.86%   23/6/2053                     117,676        0.01
        EUR  600,000     National     Grid   Electricity      Transmission       0.19%   20/1/2025           567,983        0.04
       USD  3,025,000      NatWest    1.642%    14/6/2027                         2,653,747         0.17
       USD  1,780,000      NatWest    2.359%    22/5/2024                         1,749,390         0.11
        EUR  900,000     NatWest    Markets    0.125%    18/6/2026                      804,033        0.05
       USD  1,810,000      NatWest    Markets    1.6%   29/9/2026                      1,600,107         0.10
              Newday    Funding    Master    Issuer    - Series    2021-1    2.661%
        GBP  954,000                                      1,094,695         0.07
              15/3/2029
              Newday    Funding    Master    Issuer    - Series    2021-1    3.241%
        GBP  775,000                                       881,321        0.06
              15/3/2029
              Newday    Funding    Master    Issuer    - Series    2021-3    2.591%
        GBP  735,000                                       834,654        0.05
              15/11/2029
                                237/298




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                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              英国（続き）
              Newday    Funding    Master    Issuer    - Series    2021-3    3.041%
        GBP  404,000                                       451,319        0.03
              15/11/2029
              Newday    Funding    Master    Issuer    - Series    2022-1    2.991%
       GBP  1,156,000                                       1,315,122         0.08
              15/4/2030
       GBP  1,702,224      Oat  Hill   NO  2 2.541%    27/5/2046                      1,963,440         0.12
        GBP  80,524    Orbita    Funding    2020-1    2.271%    17/3/2027                    93,527       0.01
        GBP  958,609     Pierpont     BTL  2021-1    2.21%   22/12/2053                    1,087,040         0.07
       GBP  1,355,000      Pierpont     BTL  2021-1    2.66%   22/12/2053                    1,519,865         0.10
       GBP  1,260,000      Polaris    2022-1    3.041%    23/10/2059                      1,403,300         0.09
        GBP  421,000     Polaris    2022-1    3.191%    23/10/2059                       463,109        0.03
        GBP  307,000     Polaris    2022-1    3.691%    23/10/2059                       336,866        0.02
        GBP  538,000     Polaris    2022-1    5.091%    23/10/2059                       582,347        0.04
       GBP  2,218,616      Precise    Mortgage     Funding    2019-1B    2.541%    12/12/2055             2,568,958         0.16
        GBP  115,000     Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    3.141%    16/10/2056              130,929        0.01
        GBP  100,000     Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    3.391%    16/10/2056              111,930        0.01
        GBP  100,000     Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    3.641%    16/10/2056              111,592        0.01
        GBP  780,734     Residential      Mortgage     32  2.652%    20/6/2070                  903,868        0.06
        GBP  525,000     Residential      Mortgage     32  3.602%    20/6/2070                  600,408        0.04
        GBP  334,794     RMAC   No  1 1.61%   12/6/2044                          367,305        0.02
        USD  322,000     Rolls-Royce      5.75%   15/10/2027                         293,387        0.02
        GBP  905,000     Sage   AR  Funding    No  1 2.943%    17/11/2030                   1,032,184         0.06
        GBP  385,000     Sage   AR  Funding    No  1 3.643%    17/11/2030                    434,637        0.03
        GBP  535,000     Sage   AR  Funding    No  1 3.843%    17/11/2030                    601,740        0.04
       USD  2,235,000      Santander     UK  3.373%    5/1/2024                       2,223,788         0.14
        GBP  570,484     Satus   2021-1    2.391%    17/8/2028                        660,222        0.04
        GBP  605,000     Satus   2021-1    2.891%    17/8/2028                        687,192        0.04
        GBP  743,000     Satus   2021-1    3.291%    17/8/2028                        826,515        0.05
        GBP  122,000     Satus   2021-1    3.591%    17/8/2028                        131,689        0.01
        GBP  247,000     Satus   2021-1    4.891%    17/8/2028                        263,129        0.02
       GBP  6,130,560      Silk   Road   Finance    Number    Six  2.26%   21/9/2067               7,140,498         0.45
        GBP  916,000     Silverstone      Master    Issuer    1.869%    21/1/2070                1,054,039         0.07
       GBP  1,396,000      Silverstone      Master    Issuer    2.049%    21/1/2070                1,620,235         0.10
        USD  625,000     Standard     Chartered     0.991%    12/1/2025                     591,375        0.04
        GBP  120,000     Stanlington      No  2 3.091%    12/6/2056                      132,578        0.01
        GBP  110,000     Stanlington      No  2 3.541%    12/6/2056                      120,040        0.01
        GBP  303,000     Stanlington      No  2 4.641%    12/6/2056                      338,092        0.02
              Together     Asset   Backed    Securitisation        2021-1st1     2.23%
        GBP  491,748                                       562,083        0.04
              12/7/2063
              Together     Asset   Backed    Securitisation        2021-1st1     2.48%
        GBP  156,000                                       171,015        0.01
              12/7/2063
              Together     Asset   Backed    Securitisation        2021-1st1     2.78%
        GBP  107,000                                       114,727        0.01
              12/7/2063
        GBP  585,563     Tower   Bridge    Funding    2020-1    2.772%    20/9/2063                679,712        0.04
       GBP  1,060,000      Tower   Bridge    Funding    2020-1    3.502%    20/9/2063               1,226,696         0.08
        GBP  145,000     Tower   Bridge    Funding    2020-1    3.852%    20/9/2063                167,670        0.01
        GBP  115,000     Tower   Bridge    Funding    2020-1    4.852%    20/9/2063                133,122        0.01
                                238/298




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                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              英国（続き）
       GBP  1,904,942      Tower   Bridge    Funding    2021-1    2.479%    21/7/2064               2,194,214         0.14
        GBP  381,999     Tower   Bridge    Funding    2021-1    3.079%    21/7/2064                435,351        0.03
        GBP  364,999     Tower   Bridge    Funding    2021-1    3.429%    21/7/2064                415,888        0.03
        GBP  253,000     Tower   Bridge    Funding    2021-1    3.729%    21/7/2064                283,771        0.02
        GBP  252,999     Tower   Bridge    Funding    2021-2    2.793%    20/11/2063                282,358        0.02
        GBP  139,999     Tower   Bridge    Funding    2021-2    3.193%    20/11/2063                154,726        0.01
        GBP  169,999     Tower   Bridge    Funding    2021-2    3.493%    20/11/2063                181,142        0.01
        GBP  747,497     Tower   Bridge    Funding    2022-1    2.122%    20/12/2063                852,033        0.05
        GBP  293,000     Tower   Bridge    Funding    2022-1    2.402%    20/12/2063                320,657        0.02
        GBP  264,000     Tower   Bridge    Funding    2022-1    2.652%    20/12/2063                280,170        0.02
        GBP  719,869     Turbo   Finance    9 2.521%    20/8/2028                      835,012        0.05
       GBP  1,590,000      Turbo   Finance    9 3.341%    20/8/2028                     1,825,812         0.12
        GBP  637,522     Twin   Bridges    2020-1    2.591%    12/12/2054                    740,057        0.05
       GBP  1,145,000      Twin   Bridges    2020-1    3.341%    12/12/2054                   1,319,271         0.08
        GBP  390,000     Twin   Bridges    2020-1    3.591%    12/12/2054                    445,627        0.03
        GBP  225,000     Twin   Bridges    2020-1    4.341%    12/12/2054                    256,971        0.02
       GBP  2,800,067      Twin   Bridges    2021-1    2.191%    12/3/2055                   3,182,728         0.20
        GBP  436,000     Twin   Bridges    2021-1    2.941%    12/3/2055                    475,173        0.03
        GBP  220,000     Twin   Bridges    2021-1    3.441%    12/3/2055                    234,382        0.01
       GBP  1,101,638      Twin   Bridges    2021-2    2.001%    12/9/2055                   1,238,643         0.08
        GBP  443,000     Twin   Bridges    2021-2    2.241%    12/9/2055                    476,369        0.03
        GBP  338,000     Twin   Bridges    2021-2    2.491%    12/9/2055                    360,943        0.02
        GBP  188,000     Twin   Bridges    2021-2    2.841%    12/9/2055                    195,113        0.01
        GBP  192,841     Twin   Bridges    2021-2    4.241%    12/9/2055                    223,347        0.01
       GBP  1,495,294      Twin   Bridges    2022-1    2.111%    1/12/2055                   1,677,047         0.11
        GBP  891,000     Twin   Bridges    2022-1    2.341%    1/12/2055                    937,557        0.06
        GBP  723,000     Twin   Bridges    2022-1    2.641%    1/12/2055                    738,999        0.05
        GBP  365,000     Twin   Bridges    2022-1    3.041%    1/12/2055                    359,899        0.02
        GBP  658,368     Unique    Pub  Finance    7.395%    28/3/2024                     775,783        0.05
        USD  300,000     Virgin    Media   Secured    Finance    5.5%   15/5/2029                 267,789        0.02
        EUR  530,000     Virgin    Money   UK  0.375%    27/5/2024                      521,069        0.03
                                                 317,921        0.02
        EUR  314,000     WPP  Finance    2013   3%  20/11/2023
                                              127,840,682          8.08
              米国
              1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211     3.901%
       USD  5,673,000                                       5,434,154         0.34
              10/8/2035
       USD  2,145,000      225  Liberty    Street    Trust   2016-225L     3.597%    10/2/2036            2,023,618         0.13
       USD  5,662,000      7-Eleven     0.8%   10/2/2024                          5,392,956         0.34
       USD  1,165,000      7-Eleven     0.95%   10/2/2026                         1,036,330         0.07
        EUR  320,000     AbbVie    1.25%   1/6/2024                           315,446        0.02
       EUR  1,305,000      AbbVie    1.5%   15/11/2023                           1,303,695         0.08
       USD  1,750,000      AbbVie    2.95%   21/11/2026                          1,654,277         0.11
        USD  200,000     Acuris    Finance    US  / Acuris    Finance    5%  1/5/2028               168,204        0.01
        USD  117,000     AdaptHealth      6.125%    1/8/2028                        108,898        0.01
                                239/298




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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
        USD  49,000    ADT  Security     4.125%    15/6/2023                        48,681       0.00
        USD  191,000     Advanced     Drainage     Systems    5%  30/9/2027                   182,348        0.01
        USD  223,000     Aethon    United    BR  / Aethon    United    Finance    8.25%   15/2/2026          225,132        0.01
       USD  1,185,000      Air  Lease   1.875%    15/8/2026                        1,040,591         0.07
              Albertsons      / Safeway    / New  Albertsons      / Albertsons      3.5%
        USD  53,000                                       43,791       0.00
              15/3/2029
              Albertsons      / Safeway    / New  Albertsons      / Albertsons      4.625%
        USD  123,000                                       112,670        0.01
              15/1/2027
              Albertsons      / Safeway    / New  Albertsons      / Albertsons      5.875%
        USD  68,000                                       64,782       0.00
              15/2/2028
       USD  1,905,000      Alexander     Funding    Trust   1.841%    15/11/2023                 1,811,814         0.11
        USD  22,000    Allegiant     Travel    7.25%   15/8/2027                       21,876       0.00
        USD  483,000     Alliant    Intermediate       / Alliant    Co-Issuer     4.25%   15/10/2027          437,492        0.03
              Allied    Universal     Holdco    / Allied    Universal     Finance    6.625%
        USD  410,000                                       385,622        0.02
              15/7/2026
        USD  79,000    AMC  Networks     4.75%   1/8/2025                         73,460       0.00
        USD  252,000     American     Airlines     11.75%    15/7/2025                     277,478        0.02
        USD  161,000     American     Airlines     Aadvantage      Loyalty    IP  5.5%   20/4/2026           153,861        0.01
        USD  42,000    American     Builders     & Contractors      Supply    4%  15/1/2028             38,078       0.00
       USD  3,025,000      American     Express    2.55%   4/3/2027                     2,820,868         0.18
       USD  3,600,000      American     Express    3.95%   1/8/2025                     3,567,140         0.23
        EUR  700,000     American     International       1.875%    21/6/2027                   658,672        0.04
       EUR  1,400,000      American     Tower   0.4%   15/2/2027                       1,216,424         0.08
       EUR  1,050,000      American     Tower   0.45%   15/1/2027                       920,596        0.06
        USD  925,000     American     Tower   1.3%   15/9/2025                        840,511        0.05
        USD  500,000     American     Tower   1.45%   15/9/2026                       440,257        0.03
       USD  1,245,000      American     Tower   1.6%   15/4/2026                       1,119,772         0.07
        USD  450,000     American     Tower   2.4%   15/3/2025                        427,079        0.03
        USD  85,000    AmWINS    4.875%    30/6/2029                           74,335       0.01
        USD  88,000    ANGI   3.875%    15/8/2028                            67,130       0.00
              Antero    Midstream     Partners     / Antero    Midstream     Finance    5.75%
        USD  13,000                                       12,338       0.00
              1/3/2027
              Antero    Midstream     Partners     / Antero    Midstream     Finance    7.875%
        USD  173,000                                       176,333        0.01
              15/5/2026
        USD  79,000    Antero    Resources     7.625%    1/2/2029                      81,466       0.01
       USD  1,430,000      Aon  / Aon  Global    2.85%   28/5/2027                     1,338,846         0.08
        USD  75,000    APX  6.75%   15/2/2027                             73,577       0.01
        USD  79,000    Aramark    Services     5%  1/4/2025                        77,254       0.01
        USD  78,000    Aramark    Services     5%  1/2/2028                        71,980       0.00
        USD  96,000    Aramark    Services     6.375%    1/5/2025                      94,681       0.01
              Archrock     Partners     / Archrock     Partners     Finance    6.25%
        USD  117,000                                       107,533        0.01
              1/4/2028
              Archrock     Partners     / Archrock     Partners     Finance    6.875%
        USD  146,000                                       138,074        0.01
              1/4/2027
        USD  118,000     Arconic    6.125%    15/2/2028                          110,956        0.01
        USD  100,000     Arcosa    4.375%    15/4/2029                           90,754       0.01
                                240/298




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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Ardagh    Metal   Packaging     Finance    USA  / Ardagh    Metal   Packaging
        USD  538,000                                       530,777        0.03
              Finance    6%  15/6/2027
        USD  228,000     Ascent    Resources     Utica   / ARU  Finance    5.875%    30/6/2029            205,678        0.01
        EUR  845,000     AT&T   1.05%   5/9/2023*                            838,711        0.05
       USD  5,035,000      AT&T   1.7%   25/3/2026                            4,611,434         0.29
        USD  241,000     Avantor    Funding    4.625%    15/7/2028                      222,000        0.01
        USD  114,000     Avaya   6.125%    15/9/2028                            62,621       0.00
       USD  1,380,000      Aviation     Capital    1.95%   30/1/2026                     1,192,763         0.08
       USD  1,665,000      Aviation     Capital    1.95%   20/9/2026                     1,398,248         0.09
        USD  299,000     Axalta    Coating    Systems    3.375%    15/2/2029                   248,894        0.02
       USD  3,054,000      Ball   5.25%   1/7/2025                           3,028,973         0.19
        USD  11,318    Banc   of  America    Mortgage     2003-J    Trust   2.465%    25/11/2033            10,459       0.00
       USD  4,950,000      Bank   of  America    1.197%    24/10/2026                     4,431,846         0.28
       USD  2,694,000      Bank   of  America    1.319%    19/6/2026                     2,454,609         0.16
       USD  2,825,000      Bank   of  America    1.53%   6/12/2025                      2,638,872         0.17
       USD  2,325,000      Bank   of  America    1.734%    22/7/2027                     2,080,700         0.13
       USD  4,365,000      Bank   of  America    1.843%    4/2/2025                     4,196,452         0.27
       USD  1,575,000      Bank   of  America    2.015%    13/2/2026                     1,478,228         0.09
       USD  5,295,000      Bank   of  America    3.004%    20/12/2023                     5,275,938         0.33
       USD  4,135,000      Bank   of  America    4.827%    22/7/2026                     4,148,609         0.26
       USD  2,710,000      Bank   of  New  York   Mellon    3.43%   13/6/2025                  2,679,503         0.17
       USD  2,095,000      Bank   of  New  York   Mellon    4.414%    24/7/2026                 2,108,167         0.13
       USD  2,935,000      BAT  Capital    2.789%    6/9/2024                       2,846,923         0.18
       USD  8,120,000      BAT  Capital    3.222%    15/8/2024                       7,936,785         0.50
        EUR  510,000     Becton    Dickinson     0.034%    13/8/2025                      472,742        0.03
        EUR  310,000     Becton    Dickinson     1.401%    24/5/2023                      309,809        0.02
        USD  176,000     Big  River   Steel   / BRS  Finance    6.625%    31/1/2029               175,033        0.01
        USD  122,000     Black   Knight    InfoServ     3.625%    1/9/2028                   111,986        0.01
       USD  3,500,000      Blackstone      Private    Credit    Fund   3.25%   15/3/2027              3,012,150         0.19
       USD  1,965,000      Blackstone      Private    Credit    Fund   4%  15/1/2029                1,701,369         0.11
        USD  258,000     Block   2.75%   1/6/2026                            230,114        0.02
        USD  93,000    Blue   Racer   Midstream     / Blue   Racer   Finance    7.625%    15/12/2025          92,701       0.01
       USD  1,500,000      Boeing    2.196%    4/2/2026                          1,374,694         0.09
        EUR  840,000     Booking    0.1%   8/3/2025                           789,919        0.05
        USD  128,000     Booz   Allen   Hamilton     3.875%    1/9/2028                    114,067        0.01
        USD  343,000     Boxer   Parent    7.125%    2/10/2025                        339,913        0.02
        USD  75,000    Boyne   USA  4.75%   15/5/2029                          66,975       0.00
       USD  1,535,000      Broadcom     3.15%   15/11/2025                         1,486,405         0.09
       USD  2,700,000      Broadcom     / Broadcom     Cayman    Finance    3.875%    15/1/2027            2,602,199         0.16
              Brookfield      Property     REIT   / BPR  Cumulus    / BPR  Nimbus    / GGSI
        USD  84,000                                       71,569       0.00
              Sellco    4.5%   1/4/2027
        USD  77,000    Buckeye    Partners     4.125%    1/3/2025                      72,167       0.01
        USD  70,000    Buckeye    Partners     4.5%   1/3/2028                       61,915       0.00
        USD  134,000     BWX  Technologies       4.125%    30/6/2028                      123,631        0.01
                                241/298




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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
       USD  1,130,000      BX  Trust   2018-BILT     4.161%    15/5/2030                    1,081,454         0.07
        USD  397,000     Caesars    Entertainment       6.25%   1/7/2025                    388,448        0.02
        USD  84,000    Caesars    Resort    Collection      / CRC  Finco   5.75%   1/7/2025            82,701       0.01
        USD  28,000    Callon    Petroleum     6.375%    1/7/2026                      26,079       0.00
        USD  157,000     Callon    Petroleum     8%  1/8/2028                        151,476        0.01
        USD  85,000    Calpine    4.625%    1/2/2029                           72,535       0.01
        USD  125,000     Calpine    5.25%   1/6/2026                           121,737        0.01
        USD  57,000    Camelot    Return    Merger    Sub  8.75%   1/8/2028                  52,224       0.00
       USD  1,545,000      Capital    One  Financial     1.878%    2/11/2027                  1,365,296         0.09
       USD  1,715,000      Capital    One  Financial     2.636%    3/3/2026                  1,628,752         0.10
       USD  3,000,000      Capital    One  Financial     2.986%    6/12/2024                  2,923,867         0.19
       USD  2,820,000      Capital    One  Financial     4.927%    10/5/2028                  2,798,252         0.18
         USD  7,000    Carpenter     Technology      6.375%    15/7/2028                     6,702       0.00
        USD  126,000     Catalent     Pharma    Solutions     3.125%    15/2/2029                 104,853        0.01
        USD  457,000     CCO  / CCO  Capital    5.125%    1/5/2027                     436,460        0.03
        USD  313,000     CCO  / CCO  Capital    5.375%    1/6/2029                     288,303        0.02
        USD  176,000     CCO  / CCO  Capital    6.375%    1/9/2029                     171,468        0.01
       USD  2,430,160      CD  2016-CD1     Mortgage     Trust   2.622%    10/8/2049                2,345,226         0.15
        USD  76,000    CD&R   Smokey    Buyer   6.75%   15/7/2025                      72,664       0.00
       USD  4,000,000      CDW  / CDW  Finance    4.125%    1/5/2025                    3,936,639         0.25
              Cedar   Fair   / Canada’s     Wonderland      / Magnum    Management      /
        USD  93,000                                       91,232       0.01
              Millennium      Op  5.5%   1/5/2025
       USD  7,625,000      Celanese     US  5.9%   5/7/2024                        7,693,443         0.49
        USD  422,000     Centene    2.45%   15/7/2028                           356,446        0.02
        USD  162,000     Centennial      Resource     Production      6.875%    1/4/2027               156,549        0.01
        USD  142,000     Central    Parent    / CDK  Global    7.25%   15/6/2029                 135,780        0.01
       USD  3,180,000      CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C6    3.217%    10/11/2049         3,020,328         0.19
        USD  64,000    Charles    River   Laboratories       International       4.25%   1/5/2028           58,767       0.00
       USD  1,555,000      Charles    Schwab    2.45%   3/3/2027                      1,456,527         0.09
              Charter    Communications        Operating     / Charter    Communications
       USD  3,999,000                                       3,994,886         0.25
              Operating     Capital    4.908%    23/7/2025
        USD  208,000     Cheniere     Energy    4.625%    15/10/2028                      200,499        0.01
        USD  178,000     Chesapeake      Energy    6.75%   15/4/2029                      174,696        0.01
        USD  128,301     CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2005-HYB8     3.074%    20/12/2035         120,825        0.01
        USD  141,000     Chobani    / Chobani    Finance    4.625%    15/11/2028                 123,587        0.01
        USD  44,000    CHS/Community       Health    Systems    5.625%    15/3/2027                37,661       0.00
        USD  65,000    CHS/Community       Health    Systems    8%  15/3/2026                  60,409       0.00
        EUR  340,000     Chubb   INA  0.3%   15/12/2024                          323,898        0.02
        USD  42,000    Churchill     Downs   4.75%   15/1/2028                       37,971       0.00
        USD  231,000     Churchill     Downs   5.5%   1/4/2027                       221,841        0.01
        USD  141,000     CITGO   Petroleum     7%  15/6/2025                        137,868        0.01
       USD  1,340,000      Citigroup     0.981%    1/5/2025                        1,263,932         0.08
       USD  6,880,000      Citigroup     1.462%    9/6/2027                        6,083,928         0.38
        USD  135,000     Citigroup     3.106%    8/4/2026                         129,814        0.01
                                242/298




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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
       USD  1,120,000      Citigroup     3.29%   17/3/2026                         1,082,888         0.07
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2013-375P     3.251%
       USD  2,735,000                                       2,679,257         0.17
              10/5/2035
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2013-GC11     2.815%
       USD  4,105,233                                       4,084,211         0.26
              10/4/2046
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2014-GC19     3.552%
        USD  838,645                                       832,265        0.05
              10/3/2047
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2014-GC21     3.855%
       USD  3,380,000                                       3,337,237         0.21
              10/5/2047
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2015-GC27     3.137%
       USD  4,800,000                                       4,654,397         0.29
              10/2/2048
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2015-GC29     2.935%
       USD  5,523,941                                       5,313,032         0.34
              10/4/2048
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2015-GC33     3.778%
       USD  4,101,125                                       4,008,254         0.25
              10/9/2058
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-P4    2.779%
       USD  2,827,573                                       2,742,460         0.17
              10/7/2049
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-P4    2.902%
       USD  2,899,000                                       2,742,443         0.17
              10/7/2049
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-P5    2.684%
       USD  6,345,171                                       5,917,378         0.37
              10/10/2049
        USD  308,000     Clarivate     Science    3.875%    1/7/2028                     264,568        0.02
        USD  132,000     Clean   Harbors    4.875%    15/7/2027                       125,751        0.01
        USD  592,000     Clear   Channel    Outdoor    5.125%    15/8/2027                   530,456        0.03
        USD  129,000     Clearway     Energy    Operating     4.75%   15/3/2028                  120,213        0.01
        USD  138,000     Clydesdale      Acquisition      6.625%    15/4/2029                   132,511        0.01
        USD  19,000    CNX  Resources     6%  15/1/2029                          17,840       0.00
        USD  267,000     Colgate    Energy    Partners     III  7.75%   15/2/2026                 266,822        0.02
       USD  6,440,000      COMM   2013-CCRE10      Mortgage     Trust   4.21%   10/8/2046              6,421,374         0.41
        USD  254,943     COMM   2013-CCRE7      Mortgage     Trust   2.739%    10/3/2046               254,253        0.02
        USD  800,000     COMM   2013-CCRE8      Mortgage     Trust   4.048%    10/6/2046               789,379        0.05
       USD  4,868,987      COMM   2013-CCRE9      Mortgage     Trust   4.411%    10/7/2045              4,835,961         0.31
        USD  127,934     COMM   2013-SFS     Mortgage     Trust   1.873%    12/4/2035                126,461        0.01
       USD  3,000,000      COMM   2014-277P     Mortgage     Trust   3.732%    10/8/2049              2,894,229         0.18
       USD  4,250,000      COMM   2014-CCRE18      Mortgage     Trust   3.828%    15/7/2047             4,188,028         0.27
       USD  5,134,667      COMM   2014-CCRE21      Mortgage     Trust   3.528%    10/12/2047             5,020,747         0.32
       USD  5,000,000      COMM   2014-LC15     Mortgage     Trust   4.006%    10/4/2047              4,948,453         0.31
       USD  1,084,495      COMM   2014-UBS3     Mortgage     Trust   3.367%    10/6/2047              1,076,208         0.07
       USD  1,017,167      COMM   2014-UBS5     Mortgage     Trust   3.548%    10/9/2047              1,008,378         0.06
        USD  560,000     COMM   2015-3BP     Mortgage     Trust   3.178%    10/2/2035                532,185        0.03
       USD  8,677,982      COMM   2015-CCRE23      Mortgage     Trust   1.017%    10/5/2048              156,599        0.01
       USD  1,462,725      COMM   2015-CCRE24      Mortgage     Trust   3.445%    10/8/2048             1,444,970         0.09
       USD  4,785,241      COMM   2015-LC21     Mortgage     Trust   3.445%    10/7/2048              4,668,680         0.30
        USD  765,000     COMM   2018-COR3     Mortgage     Trust   4.228%    10/5/2051               753,054        0.05
        USD  142,000     CommScope     6%  1/3/2026                           134,005        0.01
        USD  51,000    CommScope     Technologies       6%  15/6/2025                     46,148       0.00
        USD  180,000     Comstock     Resources     6.75%   1/3/2029                     171,741        0.01
        USD  242,000     Connect    Finco   / Connect    US  Finco   6.75%   1/10/2026              222,032        0.01
                                243/298




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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
        USD  74,000    Consensus     Cloud   Solutions     6.5%   15/10/2028                   66,301       0.00
        USD  93,000    Consolidated       Communications        6.5%   1/10/2028                  76,027       0.01
        USD  89,000    CoreLogic     4.5%   1/5/2028                           70,217       0.00
              Coty   /HFC   Prestige     Products     /HFC   Prestige     International       US
         USD  4,000                                       3,526       0.00
              4.75%   15/1/2029
        USD  263,000     Crescent     Energy    Finance    7.25%   1/5/2026                   251,600        0.02
        USD  86,000    Crowdstrike      3%  15/2/2029                           74,944       0.01
        USD  143,000     Crown   Americas     / Crown   Americas     Capital    VI  4.75%   1/2/2026         138,240        0.01
       USD  1,820,000      Crown   Castle    1.35%   15/7/2025                       1,670,583         0.11
         USD  8,000    CrownRock     / CrownRock     Finance    5%  1/5/2029                  7,375       0.00
        USD  347,000     CrownRock     / CrownRock     Finance    5.625%    15/10/2025               342,298        0.02
       USD  1,645,000      CSAIL   2015-C1    Commercial      Mortgage     Trust   3.505%    15/4/2050         1,602,956         0.10
       USD  2,700,000      CSAIL   2018-CX12     Commercial      Mortgage     Trust   4.224%    15/8/2051        2,660,421         0.17
        USD  373,000     CSC  5.25%   1/6/2024                             364,795        0.02
        USD  200,000     CSC  5.375%    1/2/2028                            182,053        0.01
        USD  23,000    CTR  Partnership      / CareTrust     Capital    3.875%    30/6/2028             19,415       0.00
        USD  149,000     Cushman    & Wakefield     US  Borrower     6.75%   15/5/2028               147,927        0.01
       USD  1,130,000      CVS  Health    3.625%    1/4/2027                        1,102,344         0.07
        EUR  375,000     Danaher    1.7%   30/3/2024                           374,255        0.02
        USD  71,000    Darling    Ingredients      5.25%   15/4/2027                     69,560       0.00
       USD  2,238,719      DBGS   2018-BIOD     Mortgage     Trust   3.172%    15/5/2035              2,212,696         0.14
       USD  1,500,000      DBJPM   2016-C3    Mortgage     Trust   2.632%    10/8/2049               1,411,309         0.09
       USD  2,076,000      DBWF   2018-GLKS     Mortgage     Trust   3.396%    19/12/2030              2,030,125         0.13
        USD  114,000     DCP  Midstream     Operating     5.125%    15/5/2029                  111,862        0.01
         USD  7,000    DCP  Midstream     Operating     5.625%    15/7/2027                   7,096       0.00
       USD  1,810,000      Dell   International       / EMC  4%  15/7/2024                   1,804,334         0.11
       EUR  1,000,000      Digital    Euro   Finco   2.5%   16/1/2026                      964,193        0.06
              Directv    Financing     / Directv    Financing     Co-Obligor      5.875%
        USD  113,000                                       104,681        0.01
              15/8/2027
        USD  103,000     DISH   DBS  5%  15/3/2023                            101,069        0.01
        USD  303,000     DISH   DBS  5.25%   1/12/2026                          250,452        0.02
        USD  840,000     DR  Horton    1.3%   15/10/2026                          729,312        0.05
        USD  204,000     DT  Midstream     4.125%    15/6/2029                        178,892        0.01
        USD  82,000    Earthstone      Energy    8%  15/4/2027                        80,467       0.01
       USD  2,250,000      Edison    International       4.7%   15/8/2025                    2,235,783         0.14
        USD  462,000     Element    Solutions     3.875%    1/9/2028                     402,335        0.02
        USD  125,000     Enact   6.5%   15/8/2025                            121,911        0.01
        USD  34,000    Energizer     6.5%   31/12/2027                           31,709       0.00
       USD  1,215,000      Energy    Transfer     2.9%   15/5/2025                      1,152,921         0.07
       USD  1,930,000      Energy    Transfer     3.45%   15/1/2023                      1,930,307         0.12
       USD  1,250,000      Energy    Transfer     3.6%   1/2/2023                      1,248,617         0.08
       USD  1,435,000      Energy    Transfer     4.5%   15/4/2024                      1,433,598         0.09
       USD  4,400,000      Energy    Transfer     5.875%    15/1/2024                     4,463,426         0.28
        USD  136,000     EnLink    Midstream     5.375%    1/6/2029                      127,297        0.01
                                244/298




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
        USD  35,000    EnLink    Midstream     5.625%    15/1/2028                      33,550       0.00
        USD  190,000     EnLink    Midstream     Partners     4.85%   15/7/2026                  187,179        0.01
        USD  75,000    EnPro   Industries      5.75%   15/10/2026                       73,718       0.01
        USD  13,000    Entegris     3.625%    1/5/2029                          11,076       0.00
        USD  236,000     Entegris     Escrow    4.75%   15/4/2029                       216,221        0.01
        USD  69,000    EQM  Midstream     Partners     6%  1/7/2025                     67,203       0.00
        USD  204,000     EQM  Midstream     Partners     6.5%   1/7/2027                    197,226        0.01
       USD  1,005,000      Equinix    1.25%   15/7/2025                           921,243        0.06
       USD  3,656,000      Equinix    1.45%   15/5/2026                          3,275,069         0.21
       USD  2,200,000      Eversource      Energy    2.9%   1/3/2027                     2,069,827         0.13
        USD  740,000     Exelon    2.75%   15/3/2027                           693,936        0.04
        USD  80,000    Fair   Isaac   4%  15/6/2028                           70,770       0.00
       USD  4,486,675      Fannie    Mae  Pool   2.5%   1/6/2035                      4,273,269         0.27
        USD  378,279     Fannie    Mae  Pool   2.763%    1/9/2042                      387,377        0.02
        USD  21,136    Fannie    Mae  Pool   3%  1/4/2027                         20,765       0.00
        USD  30,788    Fannie    Mae  Pool   3%  1/8/2028                         30,123       0.00
        USD  345,958     Fannie    Mae  Pool   3%  1/3/2030                        339,469        0.02
        USD  139,055     Fannie    Mae  Pool   3%  1/5/2030                        136,442        0.01
        USD  36,810    Fannie    Mae  Pool   3%  1/7/2030                         36,118       0.00
        USD  21,851    Fannie    Mae  Pool   3%  1/8/2030                         21,441       0.00
        USD  12,772    Fannie    Mae  Pool   3%  1/8/2030                         12,532       0.00
        USD  46,669    Fannie    Mae  Pool   3%  1/9/2030                         45,799       0.00
        USD  372,544     Fannie    Mae  Pool   3%  1/9/2030                        365,559        0.02
        USD  51,050    Fannie    Mae  Pool   3%  1/9/2030                         50,045       0.00
        USD  12,180    Fannie    Mae  Pool   3%  1/9/2030                         11,851       0.00
         USD  9,905    Fannie    Mae  Pool   3%  1/11/2030                         9,695       0.00
        USD  242,561     Fannie    Mae  Pool   3%  1/12/2030                        237,428        0.02
        USD  398,697     Fannie    Mae  Pool   3%  1/12/2030                        388,502        0.03
        USD  44,008    Fannie    Mae  Pool   3%  1/1/2031                         42,975       0.00
        USD  15,026    Fannie    Mae  Pool   3%  1/1/2031                         14,732       0.00
        USD  30,229    Fannie    Mae  Pool   3%  1/3/2031                         29,662       0.00
        USD  268,209     Fannie    Mae  Pool   3%  1/3/2031                        263,176        0.02
        USD  297,108     Fannie    Mae  Pool   3%  1/4/2031                        291,731        0.02
        USD  24,888    Fannie    Mae  Pool   3%  1/4/2031                         24,352       0.00
        USD  40,710    Fannie    Mae  Pool   3%  1/5/2031                         39,946       0.00
        USD  35,406    Fannie    Mae  Pool   3%  1/7/2031                         34,454       0.00
        USD  56,618    Fannie    Mae  Pool   3%  1/7/2031                         55,555       0.00
        USD  285,495     Fannie    Mae  Pool   3%  1/8/2031                        280,048        0.02
        USD  13,356    Fannie    Mae  Pool   3%  1/8/2031                         13,106       0.00
        USD  31,895    Fannie    Mae  Pool   3%  1/9/2031                         31,299       0.00
        USD  445,809     Fannie    Mae  Pool   3%  1/10/2031                        435,252        0.03
        USD  301,417     Fannie    Mae  Pool   3%  1/11/2031                        293,317        0.02
        USD  85,756    Fannie    Mae  Pool   3%  1/12/2031                         83,884       0.01
        USD  39,316    Fannie    Mae  Pool   3%  1/1/2032                         38,581       0.00
                                245/298




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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
        USD  252,747     Fannie    Mae  Pool   3%  1/1/2032                        245,955        0.02
        USD  105,534     Fannie    Mae  Pool   3%  1/2/2032                        102,699        0.01
        USD  180,429     Fannie    Mae  Pool   3%  1/3/2032                        177,054        0.01
        USD  395,483     Fannie    Mae  Pool   3%  1/6/2032                        388,093        0.03
        USD  551,036     Fannie    Mae  Pool   3%  1/6/2032                        536,824        0.03
        USD  21,446    Fannie    Mae  Pool   3%  1/7/2032                         20,913       0.00
         USD  8,512    Fannie    Mae  Pool   3%  1/7/2032                         8,300       0.00
        USD  12,379    Fannie    Mae  Pool   3%  1/8/2032                         12,073       0.00
        USD  210,475     Fannie    Mae  Pool   3%  1/9/2032                        204,816        0.01
        USD  237,284     Fannie    Mae  Pool   3%  1/11/2032                        231,369        0.02
        USD  378,706     Fannie    Mae  Pool   3%  1/11/2032                        369,285        0.02
        USD  45,005    Fannie    Mae  Pool   3%  1/12/2032                         43,953       0.00
        USD  19,494    Fannie    Mae  Pool   3%  1/12/2032                         19,009       0.00
        USD  12,932    Fannie    Mae  Pool   3%  1/1/2033                         12,593       0.00
        USD  73,022    Fannie    Mae  Pool   3%  1/1/2033                         71,138       0.00
        USD  144,153     Fannie    Mae  Pool   3%  1/1/2033                        140,618        0.01
        USD  36,331    Fannie    Mae  Pool   3%  1/2/2033                         35,378       0.00
        USD  226,566     Fannie    Mae  Pool   3%  1/2/2033                        220,929        0.01
        USD  24,954    Fannie    Mae  Pool   3%  1/10/2033                         24,315       0.00
        USD  869,864     Fannie    Mae  Pool   3%  1/9/2035                        840,117        0.05
        USD  572,545     Fannie    Mae  Pool   3.155%    1/9/2044                      570,867        0.04
        USD  89,940    Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/4/2034                        88,787       0.01
        USD  581,574     Fannie    Mae  Pool   3.5%   1/4/2034                       574,589        0.04
        USD  889,297     Fannie    Mae  Pool   4%  1/4/2033                        898,049        0.06
        USD  750,400     Fannie    Mae  Pool   4%  1/6/2033                        754,169        0.05
        USD  315,309     Fannie    Mae  Pool   4%  1/9/2033                        317,710        0.02
       USD  5,073,742      Fannie    Mae  Pool   4%  1/9/2033                       5,099,705         0.32
        USD  382,762     Fannie    Mae  Pool   4%  1/2/2034                        384,961        0.02
        USD  24,457    Fannie    Mae  Pool   4%  1/3/2034                         24,542       0.00
        USD  197,519     Fannie    Mae  Pool   4%  1/3/2034                        198,146        0.01
        USD  209,988     Fannie    Mae  Pool   4%  1/3/2034                        210,814        0.01
        USD  251,538     Fannie    Mae  Pool   4%  1/7/2037                        252,903        0.02
        USD  311,635     Fannie    Mae  Pool   4%  1/9/2037                        310,246        0.02
        USD  217,974     Fannie    Mae  Pool   4%  1/3/2038                        217,010        0.01
       USD  3,181,969      Fannie    Mae  Pool   4%  1/9/2043                       3,197,437         0.20
       USD  4,184,879      Fannie    Mae  Pool   4%  1/12/2044                       4,194,108         0.27
      USD  10,221,681      Fannie    Mae  Pool   4%  1/3/2048                       10,271,251         0.65
        USD  686,833     Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/3/2047                       696,927        0.04
       USD  2,060,822      Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/5/2047                      2,090,546         0.13
        USD  278,935     Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/7/2047                       283,264        0.02
       USD  2,282,326      Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/11/2047                      2,330,327         0.15
        USD  372,055     Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/6/2048                       380,929        0.02
       USD  1,152,537      Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/11/2048                      1,183,301         0.08
       USD  3,548,593      Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/2/2049                      3,658,825         0.23
                                246/298




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                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
        USD  977,265     Fannie    Mae  Pool   4.5%   1/4/2049                      1,004,410         0.06
          USD  377   Fannie    Mae  Pool   5%  1/7/2025                          379      0.00
       USD  2,682,025      Fannie    Mae  Pool   5%  1/6/2039                       2,808,234         0.18
      USD  14,000,000      Federal    Farm   Credit    Banks   Funding    0.71%   1/4/2025            12,975,122         0.82
      USD  16,000,000      Federal    National     Mortgage     Association      0.55%   19/8/2025          14,583,447         0.92
              Fertitta     Entertainment       / Fertitta     Entertainment       Finance
        USD  103,000                                       90,224       0.01
              4.625%    15/1/2029
       EUR  1,530,000      Fidelity     National     Information      Services     0.125%    3/12/2022          1,528,203         0.10
       USD  1,370,000      Fidelity     National     Information      Services     4.5%   15/7/2025           1,374,463         0.09
       USD  1,146,000      First-Citizens        Bank   & Trust   3.929%    19/6/2024               1,135,497         0.07
        USD  307,000     FirstEnergy      4.4%   15/7/2027                         294,775        0.02
       USD  1,076,764      Ford   Credit    Auto   Owner   Trust   2018-B    3.38%   15/3/2024            1,076,950         0.07
        USD  615,000     Ford   Motor   Credit    2.7%   10/8/2026                      537,356        0.03
        USD  387,000     Ford   Motor   Credit    2.9%   16/2/2028                      324,383        0.02
       USD  1,826,000      Ford   Motor   Credit    3.37%   17/11/2023                     1,778,252         0.11
        USD  200,000     Ford   Motor   Credit    3.81%   9/1/2024                      194,892        0.01
        USD  200,000     Ford   Motor   Credit    5.113%    3/5/2029                     187,007        0.01
              Fortress     Transportation        and  Infrastructure        Investors     6.5%
        USD  58,000                                       54,213       0.00
              1/10/2025
        USD  491,800     Freddie    Mac  Gold   Pool   3%  1/2/2036                     475,364        0.03
       USD  1,000,952      Freddie    Mac  Gold   Pool   4%  1/2/2034                    1,006,973         0.06
       USD  1,221,796      Freddie    Mac  Gold   Pool   4%  1/2/2034                    1,230,003         0.08
       USD  1,103,310      Freddie    Mac  Gold   Pool   4%  1/3/2034                    1,112,608         0.07
        USD  54,403    Freddie    Mac  Gold   Pool   4%  1/11/2036                      54,748       0.00
        USD  685,115     Freddie    Mac  Gold   Pool   4%  1/6/2037                     689,471        0.04
        USD  229,584     Freddie    Mac  Gold   Pool   4.5%   1/7/2047                    234,391        0.02
       USD  6,891,532      Freddie    Mac  Gold   Pool   4.5%   1/3/2049                   7,082,379         0.45
              Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
      USD  100,456,364                                        1,098,827         0.07
              Certificates       0.835%    25/9/2024
       USD  1,503,450      Freddie    Mac  Non  Gold   Pool   3.219%    1/5/2045                1,490,649         0.09
       USD  5,843,643      Freddie    Mac  REMICS    1.5%   15/4/2044                     5,727,763         0.36
        USD  830,654     Freddie    Mac  REMICS    2%  25/6/2044                       784,355        0.05
       USD  2,333,597      Freddie    Mac  REMICS    2%  25/6/2045                      2,196,144         0.14
       USD  1,435,674      Freddie    Mac  REMICS    3%  15/8/2043                      1,372,705         0.09
        USD  817,881     Freddie    Mac  REMICS    3%  15/1/2044                       804,600        0.05
       USD  1,673,431      Freddie    Mac  REMICS    3%  15/9/2046                      1,611,898         0.10
       USD  1,050,713      Freddie    Mac  REMICS    3%  25/7/2049                      1,001,938         0.06
       USD  1,296,649      Freddie    Mac  REMICS    4%  15/12/2043                      1,295,760         0.08
        USD  36,732    Freddie    Mac  REMICS    4.5%   15/9/2041                      36,982       0.00
        USD  80,061    Freddie    Mac  REMICS    4.5%   15/11/2041                      81,209       0.01
        USD  590,000     FREMF   2013-K27     Mortgage     Trust   3.619%    25/1/2046               586,471        0.04
        USD  465,000     FREMF   2013-K31     Mortgage     Trust   3.746%    25/7/2046               462,273        0.03
        USD  62,000    Frontier     Communications        5%  1/5/2028                     54,548       0.00
        USD  196,000     Frontier     Communications        5.875%    15/10/2027                  183,211        0.01
        USD  142,000     Gartner    4.5%   1/7/2028                           131,258        0.01
                                247/298




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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
        USD  55,000    Gates   Global    / Gates   6.25%   15/1/2026                     52,191       0.00
        USD  30,000    GCI  4.75%   15/10/2028                             27,078       0.00
        EUR  360,000     General    Mills   0.45%   15/1/2026                        334,354        0.02
        USD  965,000     General    Motors    5.4%   2/10/2023                        975,302        0.06
       EUR  1,500,000      General    Motors    Financial     0.85%   26/2/2026                 1,361,773         0.09
       USD  2,700,000      General    Motors    Financial     2.35%   26/2/2027                 2,403,337         0.15
        USD  900,000     General    Motors    Financial     4%  15/1/2025                    889,819        0.06
              Global    Net  Lease   / Global    Net  Lease   Operating     Partnership
        USD  78,000                                       67,363       0.00
              3.75%   15/12/2027
       USD  4,200,000      Global    Payments     1.2%   1/3/2026                      3,715,851         0.24
        USD  535,000     Global    Payments     2.15%   15/1/2027                       476,480        0.03
        USD  15,000    Go  Daddy   Operating     / GD  Finance    3.5%   1/3/2029                12,665       0.00
        USD  96,000    Go  Daddy   Operating     / GD  Finance    5.25%   1/12/2027               90,369       0.01
       USD  1,029,000      Goldman    Sachs   0.627%    17/11/2023                      1,020,770         0.06
       USD  1,030,000      Goldman    Sachs   0.657%    10/9/2024                       989,160        0.06
       USD  1,500,000      Goldman    Sachs   1.431%    9/3/2027                      1,336,019         0.08
        USD  705,000     Goldman    Sachs   1.948%    21/10/2027                       628,362        0.04
       USD  2,925,000      Goldman    Sachs   2.64%   24/2/2028                       2,663,377         0.17
       USD  1,250,000      Goldman    Sachs   3.615%    15/3/2028                      1,186,118         0.08
              GoodLeap     Sustainable      Home   Solutions     Trust   2021-4    1.93%
        USD  970,214                                       810,101        0.05
              20/7/2048
              GoodLeap     Sustainable      Home   Solutions     Trust   2021-5    2.31%
        USD  607,743                                       523,554        0.03
              20/10/2048
        USD  83,000    Goodyear     Tire   & Rubber    9.5%   31/5/2025                    86,838       0.01
       USD  3,672,513      Government      National     Mortgage     Association      0.646%    16/2/2053          63,781       0.00
       USD  1,844,836      Government      National     Mortgage     Association      3%  20/7/2045           1,810,732         0.11
        USD  821,118     Government      National     Mortgage     Association      3%  20/3/2047            797,180        0.05
        USD  56,000    Graham    5.75%   1/6/2026                            55,699       0.00
        USD  114,000     Graphic    Packaging     International       3.5%   15/3/2028               100,714        0.01
       USD  1,697,682      GS  Mortgage     Trust   2011-GC5     5.209%    10/8/2044                1,692,667         0.11
        USD  990,778     GS  Mortgage     Trust   2013-GC16     3.813%    10/11/2046                986,313        0.06
       USD  3,495,242      GS  Mortgage     Trust   2014-GC18     4.074%    10/1/2047               3,466,325         0.22
       USD  2,960,000      GS  Mortgage     Trust   2014-GC24     3.931%    10/9/2047               2,916,981         0.18
       USD  2,330,000      GS  Mortgage     Trust   2015-GC32     3.764%    10/7/2048               2,276,235         0.14
       USD  1,500,000      GS  Mortgage     Trust   2015-GC34     3.506%    10/10/2048               1,450,772         0.09
       USD  2,916,913      GS  Mortgage     Trust   2016-GS2     3.05%   10/5/2049                2,770,245         0.18
       USD  2,275,346      GS  Mortgage     Trust   2016-GS3     2.777%    10/10/2049                2,206,972         0.14
         USD  8,000    Gulfport     Energy    8%  17/5/2026                         8,065       0.00
        USD  38,000    Halliburton      3.8%   15/11/2025                          37,760       0.00
        USD  200,000     Hanwha    Energy    USA  4.125%    5/7/2025                     197,554        0.01
        USD  56,000    HAT  I / HAT  II  3.375%    15/6/2026                       49,078       0.00
       USD  1,700,000      HCA  5.25%   15/4/2025                            1,721,082         0.11
       USD  3,500,000      HCA  5.375%    1/2/2025                           3,539,638         0.22
        USD  893,000     HCA  5.375%    1/9/2026                            900,997        0.06
       USD  2,722,000      HCA  5.875%    15/2/2026                           2,778,917         0.18
                                248/298




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                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
        USD  820,000     Healthpeak      Properties      1.35%   1/2/2027                    721,417        0.05
        USD  65,000    Herc   5.5%   15/7/2027                             61,577       0.00
         USD  8,000    Hilcorp    Energy    I / Hilcorp    Finance    5.75%   1/2/2029              7,340       0.00
        USD  15,000    Hilcorp    Energy    I / Hilcorp    Finance    6.25%   1/11/2028              14,308       0.00
        USD  20,000    Hilton    Domestic     Operating     3.75%   1/5/2029                  17,258       0.00
        USD  111,000     Hilton    Domestic     Operating     5.375%    1/5/2025                 109,900        0.01
              Hilton    Worldwide     Finance    / Hilton    Worldwide     Finance    4.875%
        USD  82,000                                       78,413       0.01
              1/4/2027
        USD  74,000    Home   Point   Capital    5%  1/2/2026                       52,650       0.00
        USD  133,000     Howard    Hughes    5.375%    1/8/2028                       118,009        0.01
       USD  1,470,000      Huntington      Bancshares      4.443%    4/8/2028                  1,439,553         0.09
       USD  1,805,000      Hyundai    Capital    America    1.65%   17/9/2026                  1,582,162         0.10
        USD  61,000    IAA  5.5%   15/6/2027                              57,730       0.00
              Icahn   Enterprises      / Icahn   Enterprises      Finance    4.375%
        USD  10,000                                       8,558       0.00
              1/2/2029
              Icahn   Enterprises      / Icahn   Enterprises      Finance    4.75%
        USD  70,000                                       66,827       0.00
              15/9/2024
              Icahn   Enterprises      / Icahn   Enterprises      Finance    5.25%
        USD  101,000                                       91,976       0.01
              15/5/2027
              Icahn   Enterprises      / Icahn   Enterprises      Finance    6.25%
        USD  76,000                                       72,963       0.00
              15/5/2026
       EUR  1,045,000      Illinois     Tool   Works   0.25%   5/12/2024                     999,623        0.06
        USD  152,000     Imola   Merger    4.75%   15/5/2029                        129,773        0.01
        USD  925,000     Intel   3.75%   5/8/2027                            912,733        0.06
       USD  2,373,000      Intercontinental         Exchange     4%  15/9/2027                  2,352,461         0.15
       USD  6,430,000      International       Flavors    & Fragrances      1.23%   1/10/2025            5,792,044         0.37
        USD  308,000     IQVIA   5%  15/5/2027                             298,204        0.02
              J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Trust   2018-BCON
       USD  3,780,000                                       3,764,105         0.24
              3.735%    5/1/2031
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Trust   2013-C16     4.166%
       USD  4,720,000                                       4,676,537         0.30
              15/12/2046
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Trust   2013-LC11     2.554%
        USD  694,167                                       691,212        0.04
              15/4/2046
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Trust   2016-JP2     2.559%
       USD  4,818,941                                       4,488,462         0.28
              15/8/2049
       USD  1,431,518      JP  Morgan    Mortgage     Trust   2014-2    3%  25/6/2029               1,366,704         0.09
        USD  881,563     JP  Morgan    Mortgage     Trust   2016-2    3.161%    25/6/2046              843,667        0.05
       USD  1,272,247      JPMBB   Commercial      Mortgage     Trust   2013-C17     3.705%    15/1/2047         1,264,818         0.08
       USD  1,643,999      JPMBB   Commercial      Mortgage     Trust   2014-C23     3.657%    15/9/2047         1,624,741         0.10
        USD  457,532     JPMBB   Commercial      Mortgage     Trust   2014-C26     3.288%    15/1/2048          450,846        0.03
       USD  1,277,472      JPMBB   Commercial      Mortgage     Trust   2015-C33     3.504%    15/12/2048         1,228,563         0.08
       USD  3,000,000      JPMorgan     Chase   0.824%    1/6/2025                      2,810,719         0.18
       USD  3,900,000      JPMorgan     Chase   1.045%    19/11/2026                      3,472,873         0.22
        EUR  420,000     JPMorgan     Chase   1.5%   27/1/2025                        410,806        0.03
       USD  1,850,000      JPMorgan     Chase   1.578%    22/4/2027                      1,656,618         0.11
       USD  1,234,000      JPMorgan     Chase   2.083%    22/4/2026                      1,156,069         0.07
       USD  2,405,000      JPMorgan     Chase   2.301%    15/10/2025                      2,297,999         0.15
                                249/298




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                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
       USD  3,880,000      JPMorgan     Chase   4.851%    25/7/2028                      3,887,673         0.25
        USD  185,000     Kaiser    Aluminum     4.625%    1/3/2028                      159,405        0.01
       USD  3,500,000      KB  Home   7.625%    15/5/2023                         3,518,457         0.22
        USD  855,000     KeyBank    NA/Cleveland       OH  4.15%   8/8/2025                   849,382        0.05
        USD  75,000    Korn   Ferry   4.625%    15/12/2027                         70,427       0.00
        USD  487,000     Kraft   Heinz   Foods   3.875%    15/5/2027                     470,897        0.03
        USD  62,000    LABL   5.875%    1/11/2028                            55,369       0.00
              Ladder    Capital    Finance    / Ladder    Capital    Finance    4.25%
        USD  48,000                                       41,755       0.00
              1/2/2027
         USD  7,000    Lamar   Media   3.75%   15/2/2028                          6,289       0.00
        USD  141,000     Lamb   Weston    4.875%    15/5/2028                        134,731        0.01
              Legends    Hospitality      / Legends    Hospitality      Co-Issuer     5%
        USD  50,000                                       45,821       0.00
              1/2/2026
        USD  31,000    Level   3 Financing     3.4%   1/3/2027                       27,384       0.00
         USD  3,000    Level   3 Financing     3.625%    15/1/2029                      2,412       0.00
        USD  96,000    Level   3 Financing     4.25%   1/7/2028                      81,002       0.01
        USD  57,000    Level   3 Financing     5.25%   15/3/2026                      57,950       0.00
        USD  50,000    Life   Time   5.75%   15/1/2026                          45,072       0.00
        USD  57,000    Lindblad     Expeditions      6.75%   15/2/2027                     52,501       0.00
        USD  99,000    Lions   Gate   Capital    5.5%   15/4/2029                      79,020       0.01
        USD  21,000    Live   Nation    Entertainment       3.75%   15/1/2028                  18,488       0.00
        USD  70,000    Live   Nation    Entertainment       4.75%   15/10/2027                  64,320       0.00
        USD  246,000     Live   Nation    Entertainment       6.5%   15/5/2027                  247,553        0.02
       USD  1,805,000      Lowe’s    3.35%   1/4/2027                          1,744,316         0.11
        USD  175,000     Lumen   Technologies       4%  15/2/2027                       154,360        0.01
        USD  200,000     Lumen   Technologies       5.125%    15/12/2026                     174,126        0.01
        USD  180,000     Lumen   Technologies       6.75%   1/12/2023                     182,060        0.01
        USD  932,000     LYB  International       Finance    III  1.25%   1/10/2025                841,995        0.05
              Magnolia     Oil  & Gas  Operating     / Magnolia     Oil  & Gas  Finance
        USD  16,000                                       15,474       0.00
              6%  1/8/2026
        USD  835,000     MassMutual      Global    Funding    II  2.8%   21/3/2025                 807,454        0.05
        USD  225,000     Matador    Resources     5.875%    15/9/2026                     219,454        0.01
        USD  175,000     Match   II  4.625%    1/6/2028                          156,033        0.01
        USD  101,000     Mauser    Packaging     Solutions     5.5%   15/4/2024                  97,874       0.01
        USD  22,000    Maxar   Technologies       7.75%   15/6/2027                      21,861       0.00
        USD  182,000     Medline    Borrower     3.875%    1/4/2029                      153,840        0.01
        USD  150,000     Meritage     Homes   5.125%    6/6/2027                       141,121        0.01
       USD  2,700,000      Met  Tower   Global    Funding    3.7%   13/6/2025                  2,660,300         0.17
       USD  4,855,000      Meta   Platforms     3.5%   15/8/2027                       4,724,146         0.30
        USD  55,000    MGM  Resorts    International       5.75%   15/6/2025                  53,509       0.00
        USD  126,000     MGM  Resorts    International       6%  15/3/2023                   125,682        0.01
        USD  80,000    MicroStrategy       6.125%    15/6/2028                        67,212       0.00
              Mileage    Plus   / Mileage    Plus   Intellectual       Property     Assets
        USD  121,000                                       121,455        0.01
              6.5%   20/6/2027
        EUR  700,000     MMS  USA  0.625%    13/6/2025*                          660,640        0.04
                                250/298




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                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
        USD  40,000    ModivCare     5.875%    15/11/2025                          37,749       0.00
        USD  146,000     Molina    Healthcare      4.375%    15/6/2028                     134,924        0.01
       USD  4,545,000      Morgan    Stanley    0.529%    25/1/2024                      4,476,141         0.28
       USD  2,300,000      Morgan    Stanley    0.56%   10/11/2023                      2,283,504         0.14
       USD  2,275,000      Morgan    Stanley    0.731%    5/4/2024                      2,225,975         0.14
       USD  1,800,000      Morgan    Stanley    0.791%    22/1/2025                      1,709,265         0.11
       USD  2,755,000      Morgan    Stanley    2.475%    21/1/2028                      2,509,392         0.16
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2013-C10
       USD  4,088,642                                       4,090,162         0.26
              3.38%   15/7/2046
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2013-C10
        USD  191,482                                       191,122        0.01
              3.912%    15/7/2046
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2013-C13
       USD  1,480,000                                       1,464,805         0.09
              4.039%    15/11/2046
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2014-C15
       USD  1,455,000                                       1,442,263         0.09
              4.051%    15/4/2047
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2014-C18
       USD  1,263,862                                       1,251,523         0.08
              3.621%    15/10/2047
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-C20
       USD  6,616,709                                       6,422,872         0.41
              3.249%    15/2/2048
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-C25
       USD  2,625,000                                       2,543,008         0.16
              3.372%    15/10/2048
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-C25
       USD  4,189,500                                       4,084,709         0.26
              3.635%    15/10/2048
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-C26
       USD  7,000,000                                       6,775,033         0.43
              3.252%    15/10/2048
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2016-C30
       USD  2,692,562                                       2,612,964         0.17
              2.729%    15/9/2049
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2016-C31
       USD  3,000,000                                       2,841,553         0.18
              3.102%    15/11/2049
       USD  3,465,000      Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2016-UB11     2.782%    15/8/2049         3,243,526         0.21
        USD  47,000    MPH  Acquisition      5.5%   1/9/2028                        40,415       0.00
        USD  215,000     MPT  Operating     Partnership      / MPT  Finance    5%  15/10/2027            193,647        0.01
        USD  29,000    MPT  Operating     Partnership      / MPT  Finance    5.25%   1/8/2026           28,019       0.00
        USD  114,000     Nabors    Industries      7.375%    15/5/2027                     110,580        0.01
        EUR  380,000     National     Grid   North   America    0.41%   20/1/2026                 348,922        0.02
        USD  79,000    Nationstar      Mortgage     6%  15/1/2027                       70,623       0.00
        USD  72,000    Navient    6.75%   15/6/2026                           68,171       0.00
              Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-A    3.641%
        USD  97,697                                       97,684       0.01
              15/2/2029
              Navient    Private    Education     Loan   Trust   2020-A    3.16%
       USD  2,000,000                                       1,716,548         0.11
              15/11/2068
              Navient    Private    Education     Loan   Trust   2020-A    3.291%
        USD  516,210                                       507,021        0.03
              15/11/2068
        USD  291,653     Navient    Student    Loan   Trust   2018-EA    4%  15/12/2059               289,493        0.02
        USD  125,000     NCR  5%  1/10/2028                               117,311        0.01
       USD  2,500,000      Netflix    4.375%    15/11/2026                         2,441,128         0.15
        USD  301,000     New  Fortress     Energy    6.5%   30/9/2026                     283,901        0.02
        USD  74,000    New  Fortress     Energy    6.75%   15/9/2025                     71,673       0.00
        USD  358,723     New  Residential      Mortgage     Loan   Trust   2016-3    3.25%   25/9/2056         339,382        0.02
                                251/298




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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
       USD  1,800,350      New  Residential      Mortgage     Loan   Trust   2018-1    4%  25/12/2057          1,743,217         0.11
       USD  2,000,000      Newell    Brands    4.45%   1/4/2026                       1,895,120         0.12
        USD  56,000    NextEra    Energy    Operating     Partners     4.25%   15/7/2024              54,140       0.00
        USD  300,000     NFP  4.875%    15/8/2028                            262,913        0.02
        USD  79,000    NGL  Energy    Operating     / NGL  Energy    Finance    7.5%   1/2/2026           72,788       0.01
        USD  113,000     Nielsen    Finance    / Nielsen    Finance    5.625%    1/10/2028             113,355        0.01
       USD  4,200,000      Nissan    Motor   Acceptance      2%  9/3/2026                   3,679,900         0.23
        USD  164,000     Northern     Oil  and  Gas  8.125%    1/3/2028                    158,484        0.01
              Northwest     Fiber   / Northwest     Fiber   Finance    Sub  4.75%
        USD  117,000                                       102,745        0.01
              30/4/2027
        USD  375,000     Novelis    3.25%   15/11/2026                           332,668        0.02
        USD  47,000    NRG  Energy    5.25%   15/6/2029                          42,986       0.00
         USD  8,000    NRG  Energy    5.75%   15/1/2028                          7,529       0.00
        USD  265,000     Nucor   2%  1/6/2025                             250,277        0.02
        USD  116,000     NuStar    Logistics     5.75%   1/10/2025                      110,329        0.01
        USD  82,000    Occidental      Petroleum     5.5%   1/12/2025                     84,077       0.01
        USD  25,000    Occidental      Petroleum     5.875%    1/9/2025                    25,672       0.00
         USD  7,000    Occidental      Petroleum     8%  15/7/2025                       7,566       0.00
        USD  427,000     Occidental      Petroleum     8.5%   15/7/2027                     478,387        0.03
       USD  1,415,000      ONE  Gas  1.1%   11/3/2024                          1,361,682         0.09
        USD  113,000     OneMain    Finance    6.625%    15/1/2028                      104,692        0.01
        USD  76,000    OneMain    Finance    7.125%    15/3/2026                       71,760       0.00
       USD  4,255,000      Oracle    1.65%   25/3/2026                          3,829,507         0.24
        USD  285,000     Organon    / Organon    Foreign    Debt   Co-Issuer     4.125%    30/4/2028          254,010        0.02
              Outfront     Media   Capital    / Outfront     Media   Capital    5%
        USD  168,000                                       154,381        0.01
              15/8/2027
        USD  64,000    P&L  Development      / PLD  Finance    7.75%   15/11/2025                51,614       0.00
        USD  953,000     Pacific    Gas  and  Electric     3.45%   1/7/2025                  911,650        0.06
        USD  575,000     Parker-Hannifin        2.7%   14/6/2024                       562,600        0.04
              Pattern    Energy    Operations      / Pattern    Energy    Operations      4.5%
        USD  118,000                                       106,566        0.01
              15/8/2028
        USD  77,000    PDC  Energy    5.75%   15/5/2026                          73,993       0.01
        USD  535,000     PeaceHealth      Obligated     1.375%    15/11/2025                   487,712        0.03
        USD  68,000    Penske    Automotive      3.5%   1/9/2025                       64,111       0.00
       USD  1,285,000      Penske    Truck   Leasing    / PTL  Finance    1.7%   15/6/2026             1,143,891         0.07
        USD  62,000    Performance      Food   5.5%   15/10/2027                       58,413       0.00
        USD  163,000     Picasso    Finance    Sub  6.125%    15/6/2025                    163,611        0.01
        USD  145,000     Pioneer    Natural    Resources     0.55%   15/5/2023                  141,714        0.01
       USD  1,395,000      Pioneer    Natural    Resources     1.125%    15/1/2026                1,249,371         0.08
        USD  111,000     Playtika     4.25%   15/3/2029                           94,829       0.01
        USD  77,000    Post   5.625%    15/1/2028                            73,042       0.01
        USD  200,000     PRA  Health    Sciences     2.875%    15/7/2026                    178,909        0.01
        USD  108,000     Prime   Healthcare      Services     7.25%   1/11/2025                  95,752       0.01
              Prime   Security     Services     Borrower     / Prime   Finance    5.25%
        USD  76,000                                       75,136       0.01
              15/4/2024
                                252/298




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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Prime   Security     Services     Borrower     / Prime   Finance    5.75%
        USD  136,000                                       132,328        0.01
              15/4/2026
              Prime   Security     Services     Borrower     / Prime   Finance    6.25%
        USD  32,000                                       28,358       0.00
              15/1/2028
        USD  60,000    PTC  3.625%    15/2/2025                             56,481       0.00
        USD  195,000     PulteGroup      5%  15/1/2027                           195,153        0.01
        USD  325,000     Radiate    Holdco    / Radiate    Finance    4.5%   15/9/2026               279,692        0.02
        USD  40,000    Raptor    Acquisition      / Raptor    Co-Issuer     4.875%    1/11/2026            36,551       0.00
        USD  120,000     RHP  Hotel   Properties      / RHP  Finance    4.5%   15/2/2029              104,079        0.01
        USD  39,000    RHP  Hotel   Properties      / RHP  Finance    4.75%   15/10/2027              35,424       0.00
        USD  82,000    RLJ  Lodging    Trust   3.75%   1/7/2026                      73,938       0.01
              Rocket    Mortgage     / Rocket    Mortgage     Co-Issuer     2.875%
        USD  104,000                                       87,553       0.00
              15/10/2026
        USD  16,000    Rockies    Express    Pipeline     4.95%   15/7/2029                   14,479       0.00
       USD  1,665,000      Ryder   System    2.85%   1/3/2027                       1,541,485         0.10
       USD  1,702,000      Sabine    Pass   Liquefaction       5.75%   15/5/2024                 1,728,134         0.11
        USD  87,000    Sabre   GLBL   7.375%    1/9/2025                         82,737       0.01
        USD  38,000    Sabre   GLBL   9.25%   15/4/2025                          37,588       0.00
        USD  700,000     Santander     USA  3.5%   7/6/2024                        688,764        0.04
        USD  29,000    SBA  Communications        3.125%    1/2/2029                     23,967       0.00
        USD  212,000     SBA  Communications        3.875%    15/2/2027                     194,409        0.01
       USD  1,315,000      Sealed    Air  5.125%    1/12/2024                        1,303,783         0.08
        USD  147,000     Sealed    Air  5.5%   15/9/2025                          147,217        0.01
              Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2018-3    3.5%
       USD  1,890,611                                       1,851,750         0.12
              25/8/2057
              Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2019-4    3%
       USD  3,083,324                                       2,966,151         0.19
              25/2/2059
       USD  1,445,000      Sempra    Energy    3.3%   1/4/2025                       1,408,106         0.09
        USD  165,297     Sequoia    Mortgage     Trust   2017-CH1     3.5%   25/8/2047               157,799        0.01
        USD  746,900     Sesac   Finance    5.216%    25/7/2049                       709,177        0.05
        USD  675,000     Sherwin-Williams         4.25%   8/8/2025                      675,585        0.04
              Shift4    Payments     / Shift4    Payments     Finance    Sub  4.625%
        USD  97,000                                       90,873       0.01
              1/11/2026
         USD  8,000    Silgan    4.125%    1/2/2028                            7,389       0.00
        USD  56,000    Sinclair     Television      5.125%    15/2/2027                     48,505       0.00
        USD  99,000    Sirius    XM  Radio   3.125%    1/9/2026                       88,296       0.01
        USD  142,000     Sirius    XM  Radio   4%  15/7/2028                        124,786        0.01
        USD  50,000    Sirius    XM  Radio   5%  1/8/2027                         47,315       0.00
        USD  69,000    Six  Flags   Theme   Parks   7%  1/7/2025                      70,035       0.00
        USD  550,000     SK  Battery    America    2.125%    26/1/2026                     490,465        0.03
        USD  42,000    SLM  3.125%    2/11/2026                             35,338       0.00
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-A    2.139%
       USD  5,581,223                                       5,409,012         0.34
              15/12/2038
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-B    2.159%
       USD  3,867,560                                       3,700,843         0.23
              15/6/2039
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-A    2.119%
       USD  3,835,067                                       3,628,994         0.23
              15/6/2039
                                253/298




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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-B    2.099%
       USD  2,054,929                                       1,950,680         0.12
              15/12/2039
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2007-A    2.069%
       USD  1,091,933                                       1,057,356         0.07
              16/12/2041
       USD  4,217,053      SLM  Private    Education     Loan   Trust   2010-C    7.141%    15/10/2041         4,601,904         0.29
        USD  938,767     SLM  Student    Loan   Trust   2013-4    2.994%    25/6/2043               911,755        0.06
        USD  27,000    SM  Energy    6.5%   15/7/2028                           26,233       0.00
         USD  3,000    SM  Energy    6.625%    15/1/2027                          2,929       0.00
        USD  85,000    SM  Energy    6.75%   15/9/2026                          83,631       0.01
       USD  1,884,130      SMB  Private    Education     Loan   Trust   2017-A    3.291%    15/9/2034         1,868,666         0.12
        USD  509,065     SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-A    3.221%    15/9/2037          498,771        0.03
       USD  4,751,959      SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-PTB     1.6%   15/9/2054         4,334,939         0.27
       USD  1,710,201      SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    0%  15/1/2053           1,658,457         0.10
        USD  950,000     SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    2.31%   15/1/2053           883,484        0.06
       USD  3,094,345      SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-C    1.39%   15/1/2053          2,767,417         0.18
       USD  5,417,892      SMB  Private    Education     Loan   Trust   2022-B    3.333%    16/2/2055         5,337,451         0.34
       USD  2,310,000      SMB  Private    Education     Loan   Trust   2022-C    0.881%    16/5/2050         2,313,268         0.15
       USD  2,403,000      SMB  Private    Education     Loan   Trust   2022-C    4.48%   16/5/2050          2,386,115         0.15
        USD  11,273    SoFi   Professional       Loan   Program    2016-C    2.36%   27/12/2032            11,259       0.00
        USD  100,497     SoFi   Professional       Loan   Program    2016-D    2.34%   25/4/2033            99,054       0.01
       USD  1,114,006      SoFi   Professional       Loan   Program    2017-D    2.65%   25/9/2040           1,084,657         0.07
       USD  1,037,456      SOFI   PROFESSIONAL       LOAN   PROGRAM    2017-F    2.84%   25/1/2041           1,016,124         0.06
       USD  1,845,665      Sofi   Professional       Loan   Program    2018-B    Trust   3.34%   25/8/2047        1,815,074         0.11
       USD  1,659,261      Sofi   Professional       Loan   Program    2018-C    Trust   3.59%   25/1/2048        1,630,555         0.10
       USD  1,563,426      Sofi   Professional       Loan   Program    2018-D    Trust   3.6%   25/2/2048        1,536,096         0.10
       USD  1,515,000      Sonoco    Products     2.25%   1/2/2027                      1,380,735         0.09
        USD  219,000     Sotheby’s      7.375%    15/10/2027                         206,796        0.01
        USD  30,437    Soundview     Home   Loan   Trust   2003-2    3.744%    25/11/2033              30,036       0.00
       USD  5,195,000      Southern     4.475%    1/8/2024                         5,214,549         0.33
        USD  54,000    Specialty     Building     Products     / SBP  Finance    6.375%    30/9/2026          48,747       0.00
        USD  54,000    Spirit    AeroSystems      5.5%   15/1/2025                      52,950       0.00
         USD  6,000    Spirit    AeroSystems      7.5%   15/4/2025                       5,831       0.00
        USD  73,000    Sprint    7.625%    1/3/2026                           77,566       0.01
        USD  303,000     Sprint    Capital    6.875%    15/11/2028                       322,706        0.02
              Sprint    Spectrum     / Sprint    Spectrum     II  / Sprint    Spectrum     III
       USD  2,045,313                                       2,050,064         0.13
              4.738%    20/9/2029
        USD  249,000     SRM  Escrow    Issuer    6%  1/11/2028                       225,493        0.01
        USD  248,000     SRS  Distribution       4.625%    1/7/2028                      220,011        0.01
        USD  233,000     SS&C   Technologies       5.5%   30/9/2027                      221,647        0.01
        USD  31,000    Standard     Industries      4.75%   15/1/2028                     27,224       0.00
        USD  230,000     Standard     Industries      5%  15/2/2027                      211,331        0.01
        USD  90,000    Staples    7.5%   15/4/2026                            76,721       0.01
                                254/298





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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
        USD  23,000    Starwood     Property     Trust   4.375%    15/1/2027                   20,654       0.00
        USD  74,000    Starwood     Property     Trust   5.5%   1/11/2023                    73,760       0.01
        USD  67,000    Station    Casinos    4.5%   15/2/2028                        57,759       0.00
        USD  165,000     Steel   Dynamics     2.4%   15/6/2025                        156,606        0.01
        USD  74,000    Stevens    6.125%    1/10/2026                           74,213       0.01
        USD  270,000     Switch    3.75%   15/9/2028                           268,150        0.02
        USD  52,000    Synaptics     4%  15/6/2029                            44,901       0.00
       USD  3,076,000      Synchrony     Financial     4.5%   23/7/2025                    3,014,930         0.19
       USD  1,544,000      Synchrony     Financial     4.875%    13/6/2025                   1,524,287         0.10
        USD  267,000     Syneos    Health    3.625%    15/1/2029                       227,906        0.01
              Tallgrass     Energy    Partners     / Tallgrass     Energy    Finance    6%
         USD  9,000                                       8,227       0.00
              1/3/2027
        USD  222,000     Tap  Rock   Resources     7%  1/10/2026                       210,581        0.01
        USD  41,000    Taylor    Morrison     Communities      5.875%    15/6/2027                 39,480       0.00
        USD  120,000     Teleflex     4.25%   1/6/2028                          109,085        0.01
        USD  122,000     Tempur    Sealy   International       4%  15/4/2029                   100,955        0.01
        USD  56,000    Tenet   Healthcare      4.625%    1/9/2024                      54,557       0.00
        USD  80,000    Tenet   Healthcare      4.625%    15/6/2028                      72,830       0.01
        USD  165,000     Tenet   Healthcare      4.875%    1/1/2026                      157,391        0.01
        USD  31,000    Tenet   Healthcare      6.25%   1/2/2027                       29,823       0.00
              Texas   Electric     Market    Stabilization       Funding    N 4.265%
       USD  1,290,000                                       1,287,954         0.08
              1/8/2036
        EUR  565,000     Thermo    Fisher    Scientific      2%  15/4/2025                    560,265        0.04
        USD  272,000     TK  Elevator     US  Newco   5.25%   15/7/2027                    249,947        0.02
       USD  1,921,000      T-Mobile     USA  1.5%   15/2/2026                        1,739,684         0.11
        USD  489,000     T-Mobile     USA  2.25%   15/2/2026                        450,149        0.03
        USD  113,000     Tri  Pointe    Homes   5.25%   1/6/2027                      102,813        0.01
        USD  61,000    Triumph    8.875%    1/6/2024                           61,853       0.00
        USD  40,000    TTMT   Escrow    Issuer    8.625%    30/9/2027                     40,248       0.00
        USD  127,000     Twilio    3.625%    15/3/2029                           106,093        0.01
        USD  106,000     Twitter    3.875%    15/12/2027                           98,845       0.01
        USD  26,000    Uber   Technologies       4.5%   15/8/2029                       22,647       0.00
        USD  380,000     Uber   Technologies       6.25%   15/1/2028                      363,419        0.02
        USD  66,000    Uber   Technologies       7.5%   15/9/2027                       65,900       0.00
        USD  34,000    Uber   Technologies       8%  1/11/2026                        34,452       0.00
       USD  2,900,000      UBS  Commercial      Mortgage     Trust   2017-C1    3.46%   15/6/2050           2,720,135         0.17
       USD  3,324,926      UBS  Commercial      Mortgage     Trust   2017-C2    3.225%    15/8/2050          3,158,221         0.20
       USD  4,151,000      UBS  Commercial      Mortgage     Trust   2017-C5    3.212%    15/11/2050          3,909,721         0.25
        USD  141,000     United    Airlines     4.375%    15/4/2026                      129,731        0.01
        USD  91,000    United    Airlines     4.625%    15/4/2029                       80,194       0.01
              United    Airlines     2020-1    Class   A Pass   Through    Trust   5.875%
       USD  1,144,420                                       1,147,379         0.07
              15/4/2029
              United    Airlines     2020-1    Class   B Pass   Through    Trust   4.875%
        USD  175,120                                       165,051        0.01
              15/7/2027
      USD  15,000,000      United    States    Treasury     Note/Bond     0.125%    30/4/2023            14,692,276         0.93
                                255/298




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                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
      USD  30,000,000      United    States    Treasury     Note/Bond     0.125%    15/8/2023            29,069,722         1.84
       USD  8,230,900      United    States    Treasury     Note/Bond     0.5%   15/3/2023              8,114,082         0.51
      USD  26,500,000      United    States    Treasury     Note/Bond     0.75%   15/11/2024             24,991,777         1.58
       USD  6,220,000      United    States    Treasury     Note/Bond     1.5%   15/2/2025              5,934,998         0.38
      USD  47,385,000      United    States    Treasury     Note/Bond     1.75%   15/3/2025             45,450,730         2.87
      USD  22,000,000      United    States    Treasury     Note/Bond     1.75%   15/8/2041             16,526,211         1.05
      USD  27,405,000      United    States    Treasury     Note/Bond     2.75%   15/5/2025             26,904,537         1.70
      USD  57,895,000      United    States    Treasury     Note/Bond     2.875%    15/6/2025            56,992,652         3.60
      USD  57,490,000      United    States    Treasury     Note/Bond     3.125%    15/8/2025            56,964,506         3.60
        USD  59,000    Uniti   / Uniti   Finance    / CSL  Capital    4.75%   15/4/2028             49,389       0.00
        USD  106,000     Univision     Communications        6.625%    1/6/2027                  102,662        0.01
       USD  2,700,000      US  Bancorp    2.215%    27/1/2028                        2,472,899         0.16
       USD  1,325,000      US  Bancorp    4.548%    22/7/2028                        1,335,083         0.08
        USD  88,000    US  Foods   6.25%   15/4/2025                           87,893       0.01
              USA  Compression      Partners     / USA  Compression      Finance    6.875%
        USD  280,000                                       261,520        0.02
              1/4/2026
        USD  75,000    Vail   Resorts    6.25%   15/5/2025                         75,395       0.01
        USD  400,000     Venture    Global    Calcasieu     Pass   3.875%    15/8/2029               352,028        0.02
        USD  355,000     VeriSign     5.25%   1/4/2025                          360,924        0.02
        USD  141,000     Veritas    US  / Veritas    Bermuda    7.5%   1/9/2025                 116,008        0.01
       USD  7,630,000      Verizon    Communications        2.1%   22/3/2028                   6,763,424         0.43
        USD  150,000     Vertiv    4.125%    15/11/2028                           130,686        0.01
        USD  88,000    Viasat    5.625%    15/4/2027                           81,087       0.01
       USD  3,095,000      VICI   Properties      4.375%    15/5/2025                     3,023,561         0.19
       USD  1,290,000      Virginia     Electric     and  Power   3.75%   15/5/2027                1,271,963         0.08
        USD  139,000     Vistra    Operations      5.625%    15/2/2027                     134,301        0.01
       USD  1,842,000      VMware    1%  15/8/2024                            1,725,437         0.11
       USD  4,490,000      VMware    1.4%   15/8/2026                           3,977,902         0.25
       USD  1,925,000      VMware    3.9%   21/8/2027                           1,848,689         0.12
        USD  52,000    Wabash    National     4.5%   15/10/2028                        44,785       0.00
       USD  1,560,000      Wells   Fargo   3.526%    24/3/2028                       1,476,134         0.09
       USD  3,120,000      Wells   Fargo   3.908%    25/4/2026                       3,059,609         0.19
       USD  2,715,000      Wells   Fargo   4.54%   15/8/2026                        2,704,568         0.17
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2014-LC16     3.477%
       USD  1,374,830                                       1,363,026         0.09
              15/8/2050
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-C27     3.451%
       USD  4,004,000                                       3,892,576         0.25
              15/2/2048
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NXS1     3.148%
       USD  1,579,000                                       1,528,850         0.10
              15/5/2048
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-NXS5     3.372%
       USD  4,765,000                                       4,603,191         0.29
              15/1/2059
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-NXS5     3.635%
       USD  3,075,000                                       2,985,790         0.19
              15/1/2059
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C39     3.418%
       USD  4,996,000                                       4,769,539         0.30
              15/9/2050
        USD  198,000     WESCO   Distribution       7.125%    15/6/2025                     199,185        0.01
                                256/298




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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
         USD  4,000    WESCO   Distribution       7.25%   15/6/2028                      4,027       0.00
        USD  66,000    Western    Midstream     Operating     4.65%   1/7/2026                 62,793       0.00
        USD  202,000     Western    Midstream     Operating     4.75%   15/8/2028                 194,327        0.01
       USD  1,770,672      WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2014-C21     3.393%    15/8/2047         1,756,389         0.11
        USD  70,000    William    Carter    5.625%    15/3/2027                       67,967       0.00
        USD  780,000     Workday    3.5%   1/4/2027                           747,369        0.05
        USD  243,000     WR  Grace   4.875%    15/6/2027                          225,050        0.01
        USD  85,000    Wynn   Las  Vegas   / Wynn   Las  Vegas   Capital    5.25%   15/5/2027           76,786       0.01
        USD  677,000     Zayo   4%  1/3/2027                              577,567        0.04
                                                 133,683        0.01
        USD  154,000     ZoomInfo     Technologies       /ZoomInfo     Finance    3.875%    1/2/2029
                                             1,025,444,083          64.81
              ウルグアイ
                                                 125,040        0.01
        USD  122,188     Uruguay    Government      International       Bond   4.375%    23/1/2031
                                             1,451,393,379          91.73
    債券合計
    コマーシャル・ペーパー

              オーストラリア
                                                2,941,113         0.19
       USD  3,000,000      National     Australia     Bank   0%  15/3/2023
              米国

       USD  5,000,000      Enel   Finance    America    0%  20/9/2022                     4,992,318         0.31
       USD  1,700,000      Enel   Finance    America    0%  21/11/2022                     1,687,168         0.11
       USD  2,000,000      Enel   Finance    America    0%  8/9/2023                     1,920,268         0.12
       USD  1,400,000      General    Motors    Financial     0%  14/11/2022                   1,390,191         0.09
       USD  5,590,000      HSBC   USA  0%  14/6/2023                           5,407,229         0.34
                                                2,873,238         0.18
       USD  3,000,000      HSBC   USA  0%  23/8/2023
                                               18,270,412         1.15
                                               21,211,525         1.34
    コマーシャル・ペーパー合計
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能
                                             1,472,604,904          93.07
    な有価証券および短期金融商品合計
    投資有価証券合計                                         1,472,604,904          93.07
                                              109,651,915          6.93
    その他の純資産
                                             1,582,256,819          100.00
    純資産合計（米ドル）
    *　当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    未決済先渡為替予約　2022年８月31日現在
                                                 未実現評価益／（損）
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
                                   State   Street
     CAD      412,060      USD      321,005                   21/9/2022            (7,285)
                                  Morgan    Stanley
     EUR     2,395,367       USD     2,536,951                    21/9/2022           (137,427)
                                   State   Street
     EUR     1,790,000       USD     1,847,681                    21/9/2022            (54,574)
                                    JP  Morgan
     EUR     1,790,000       USD     1,847,702                    21/9/2022            (54,595)
                                    HSBC   Bank
     EUR     1,011,000       USD     1,036,309                    21/9/2022            (23,555)
                                    BNY  Mellon
     GBP     4,345,000       USD     5,322,343                    21/9/2022           (276,580)
                               Royal   Bank   of  Canada
     GBP     1,815,032       USD     2,221,311                    21/9/2022           (113,550)
     GBP     1,811,000       USD     2,136,125          Toronto-Dominion          21/9/2022            (33,047)
     USD      388,977      GBP      310,000         Toronto-Dominion          21/9/2022            28,980
                                    HSBC   Bank
     USD    119,113,530        GBP     95,973,000                     21/9/2022          7,661,971
                                    JP  Morgan
     USD      322,943      CAD      413,000                   21/9/2022             8,508
                                   BNP  Paribas
     USD    142,072,603        EUR    134,152,000                      21/9/2022          7,687,778
                                   State   Street
     USD     3,144,069       GBP     2,588,000                    21/9/2022            138,675
     USD     2,209,059       EUR     2,157,000                 RBS    21/9/2022            48,316
                                                         230
     USD      112,665      EUR      111,590                RBS    14/12/2022
    未実現純評価益                                                 14,873,845
    ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス

                                    BNY  Mellon
     EUR    175,750,350        USD    179,589,418                      15/9/2022          (3,603,258)
                                    BNY  Mellon                 15,756
     USD     2,835,245       EUR     2,815,748                    15/9/2022
    未実現純評価損                                                 (3,587,502)
    ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス

                                    BNY  Mellon
                                                       (5,703)
     SGD     1,217,689       USD      877,198                   15/9/2022
    未実現純評価損                                                   (5,703)
    未実現純評価益合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－447,634,595米ドル）                                                 11,280,640
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    未決済上場先物取引　2022年８月31日現在
                                   基礎となるエクスポージャー              未実現評価益／（損)
     契約数    通貨        契約／摘要            満期日
                                       （米ドル）            （米ドル）
                       Euro   BOBL                 32,297,551            387,927
      (262)   EUR                   2022年９月
                       Euro   Bund                   296,568           5,562
       (2)  EUR                   2022年９月
                      Euro   Schatz                  11,631,630            63,157
      (107)   EUR                   2022年９月
              Japanese     10  Year   Bond   (OSE)                  25,854,398
      (24)   JPY                   2022年９月                          (71,971)
                  US  Long   Bond   (CBT)                  1,090,250            6,673
       (8)  USD                   2022年12月
            US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)                  32,205,078            145,790
      (275)   USD                   2022年12月
            US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)                   351,328           1,484
       (3)  USD                   2022年12月
                 US  Ultra   10  Year   Note                 29,732,391            151,588
      (237)   USD                   2022年12月
                  US  Ultra   Bond   (CBT)                  12,956,438
      (86)   USD                   2022年12月                          (36,969)
     3,165       US  Treasury     2 Year   Note   (CBT)                 659,482,144
         USD                   2022年12月                          (849,877)
             US  Treasury     2 Year   Note   (CBT)                  1,666,937            2,898
       (8)  USD                   2022年12月
             US  Treasury     5 Year   Note   (CBT)                 154,925,116            430,780
     (1,397)    USD                   2022年12月
                                           13,973,203            45,477
             US  Treasury     5 Year   Note   (CBT)
      (126)   USD                   2022年12月
                                          976,463,032            282,519
    合計
    スワップ　2022年８月31日現在

                                                未実現評価
                                                       時価
    種類    想定金額               摘要             取引相手       満期日     益／（損)
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS  USD  34,540,000      ファンドはCDX.NA.IG.38.V1に係るデフォ
              ルト・プロテクションを受け取り、１％の
                                  Bank   of  America
              固定金利を支払う                             20/6/2027      150,133     (135,358)
    CDS  USD  (3,969,900)      ファンドはCDX.NA.HY.38.V2に係るデフォ
              ルト・プロテクションを提供し、５％の固
                                   Goldman    Sachs
              定金利を受け取る                             20/6/2027      (40,895)      (40,692)
    IRS  USD  35,755,000      ファンドは2.95053％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
              り、USD１日SOFRの変動金利を支払う                             30/6/2024      (389,162)      (389,162)
    IRS  USD  35,755,000      ファンドはUSD１日SOFRの変動金利を受け
                                  Bank   of  America           515,491      515,491
              取り、2.77909％の固定金利を支払う                            30/11/2026
    合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－109,235,786米ドル）                                             235,567      (49,721)
    CDS:   クレジット・デフォルト・スワップ

    IRS:   金利スワップ
    事後通告証券契約　2022年８月31日現在

                                           時価         純資産比率
       保有高                  摘要
                                         （米ドル）           （％）
    TBA
              米国
      USD  15,230,000      Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  4.5%   TBA             15,194,602             0.96
    TBA合計
                                           15,194,602             0.96
    （米ドル建の基礎となるエクスポージャー－15,194,602米ドル）
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】(2023年６月末現在)
     「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」
    Ⅰ　資産総額                                            1,498,049,188円

    Ⅱ　負債総額                                               708,435円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                            1,497,340,753円

    Ⅳ　発行済数量                                            1,297,516,354口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                1.1540円

                                260/298

















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    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
    １　受益証券の名義書換え等

      該当事項はありません。
    ２　受益者名簿の閉鎖の時期

      受益者名簿は作成していません。
    ３　投資者に対する特典

      該当事項はありません。
    ４　内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

      譲渡制限は設けておりません。
    ５　受益証券の再発行

      投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受
     益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わない
     ものとします。
    ６　受益権の譲渡

     ①　投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
      れている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
     ②　前項の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲
      受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、
      ①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当
      該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増
      加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
     ③　①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
      に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
      ときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    ７　受益権の譲渡の対抗要件

      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができ
     ません。
    ８　受益権の再分割

      委託会社は、受益権の再分割を行いません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、
     一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    ９　償還金

      償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金
     が行われた受益権に係る投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売
     会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）に支払います。なお、当該
     投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該償
     還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座におい
     て当該口数の減少の記載または記録が行われます。
                                261/298



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    １０　質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、換金の受付、
     換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われ
     ます。
                                262/298



















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    第二部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

     (1)  資本金の額等
      ①  資本金　　　　　　　　3,120百万円
      ②  発行する株式の総数　　36,000株

      ③  発行済株式の総数　　　15,000株

      ④  直近５ヵ年における主な資本金の額の増減　　該当事項はありません。

     (2)  委託会社の機構

      ①  経営の意思決定機構
      ＜株主総会＞
       株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更
       等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行います。
      ＜取締役会＞

       取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
      ＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞

       当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ
       委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っていま
       す。
      ②  運用の意思決定機構

       投資委員会
       ・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
       運用担当部署

       ・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロ
        セスを通して運用を行います。
       ポートフォリオ・マネジャー

       ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行いま
        す。
       リスク管理

       ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的
        には、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計
        測・分析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを
        含む）が運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の
        関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行ってお
        ります。
    ２【事業の内容及び営業の概況】

      投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに金融商品取引法に定める
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     金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っています。また、金融商品取引法に定める投資助言業務、第
     一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行っています。
      委託会社の運用する証券投資信託は2023年６月末現在、以下の通りです(親投資信託を除きます。)。
                種類                本数（本）            純資産総額（百万円）
            追加型株式投資信託                        195             10,893,602

            単位型株式投資信託                        72              447,435

                合計                    267             11,341,037

                                264/298

















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    ３【委託会社等の経理状況】
     １．財務諸表の作成方法について
        委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の
       用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣
       府令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
     ２．監査証明について

        当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第36期事業年度（自2022年1月1日　至2022年12月31
       日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
     ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (1)【貸借対照表】
                                                  (単位：百万円)
                                    第35期             第36期
                                (2021年12月31日現在)             (2022年12月31日現在)
    資産の部
     流動資産
      現金・預金                                  17,813             18,002
      立替金                                    16             50
      前払費用                                    223             260
      未収入金                     ※２              527              2
      未収委託者報酬                                   2,017             1,751
      未収運用受託報酬                                   2,244             2,880
      未収収益                     ※２              981             570
                                           2             -
      その他流動資産
      流動資産計                                  23,827             23,520
     固定資産
      有形固定資産
       建物附属設備                    ※１              789             744
                                          575             553
       器具備品                    ※１
       有形固定資産計                                  1,364             1,297
      無形固定資産
                                          10             12
       ソフトウエア
       無形固定資産計                                   10             12
      投資その他の資産
       投資有価証券                                   50             39
       長期差入保証金                                  1,118             1,125
       前払年金費用                                  1,001             1,084
       長期前払費用                                   12             9
                                          889             898
       繰延税金資産
       投資その他の資産計                                  3,072             3,156
       固定資産計                                  4,448             4,465
      資産合計                                  28,275             27,986
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                                                  (単位：百万円)
                                    第35期             第36期
                                (2021年12月31日現在)             (2022年12月31日現在)
    負債の部
     流動負債
      預り金                                    143             143
      未払金                     ※２
      　未払収益分配金                                     4             4
      　未払償還金                                    70             70
      　未払手数料                                    459             421
      　その他未払金                                   2,991             1,995
      未払費用                     ※２              760             626
      未払消費税等                                    272             172
      未払法人税等                                    402             384
      為替予約                                     -             4
      前受金                                    166             276
      賞与引当金                                   2,156             1,778
      役員賞与引当金                                    203             149
                                           -            326
      早期退職慰労引当金
      流動負債計                                   7,630             6,355
     固定負債
      退職給付引当金                                    82             92
                                          784             961
      資産除去債務
      固定負債計                                    866            1,053
    　負債合計                                     8,497             7,409
    　純資産の部

    　株主資本
     　資本金                                    3,120             3,120
    　　資本剰余金
      　資本準備金                                   3,001             3,001
                                         3,846             3,846
    　　　その他資本剰余金
       資本剰余金合計
                                         6,847             6,847
    　　利益剰余金
      　利益準備金                                    336             336
    　　　その他利益剰余金
                                         9,470            10,276
       　繰越利益剰余金
    　　　利益剰余金合計                                     9,807            10,612
    　　株主資本合計                                    19,775             20,580
    　評価・換算差額等
                                           3            △3
    　　その他有価証券評価差額金
    　　評価・換算差額等合計                                       3            △3
    　純資産合計                                    19,778             20,576
    　負債・純資産合計                                     28,275             27,986
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     (2)【損益計算書】
                                                  (単位：百万円)
                                    第35期             第36期
                                 (自　2021年      1月  1日     (自　2022年      1月  1日
                                　至　2021年12月31日)             　至　2022年12月31日)
    営業収益
     委託者報酬                                    6,653             6,484
     運用受託報酬                      ※１             8,355             8,687
                                        14,536             16,110
     その他営業収益                      ※１
      営業収益計
                                        29,546             31,281
    営業費用
     支払手数料                                    1,534             1,551
     広告宣伝費                                     170             188
     調査費
      調査費                                    298             360
                                         4,326             4,677
      委託調査費                     ※１
      調査費計
                                         4,625             5,037
    　委託計算費                                      94            106
    　営業雑経費
     　通信費                                     51             86
     　印刷費                                     95             87
                                          39             47
     　諸会費
     　営業雑経費計                                     187             222
     営業費用計
                                         6,611             7,106
    一般管理費
     給料
      役員報酬                                    579             915
      給料・手当                                   5,106             5,934
                                         2,616             2,360
      賞与
      給料計
                                         8,302             9,209
     退職給付費用                                     352             463
     福利厚生費                                    1,073             1,109
     事務委託費                      ※１             3,360             3,699
     交際費                                     11             34
     寄付金                                      -             1
     旅費交通費                                     24            123
     租税公課                                     260             285
     不動産賃借料                                     902             901
     水道光熱費                                     53             76
     固定資産減価償却費                                     426             441
     資産除去債務利息費用                                      0             0
     事務過誤取引損                                     519              3
                                          348             431
     諸経費
     一般管理費計                                   15,638             16,782
     営業利益
                                         7,296             7,392
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                                                  (単位：百万円)
                                    第35期             第36期
                                 (自　2021年      1月  1日     (自　2022年      1月  1日
                                　至　2021年12月31日)             　至　2022年12月31日)
    営業外収益
     為替差益                                     102             53
                                           1             3
     その他
     営業外収益計
                                          103             57
    営業外費用
     有価証券売却損                                      -             2
     固定資産除却損                                      0             -
                                           -             0
     その他
     営業外費用計                                      0             2
    経常利益
                                         7,398             7,448
    特別利益
     特別利益計
                                           -             -
    特別損失
                                           0            362
     特別退職金
     特別損失計                                      0            362
    税引前当期純利益
                                         7,398             7,085
    法人税、住民税及び事業税                                     2,415             2,485
                                          △0             △5
    法人税等調整額
    当期純利益                                     4,984             4,605
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     (3)【株主資本等変動計算書】
    第35期　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)
                                                   (単位：百万円)
                           株主資本                   評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                               その他利益
                                              その他
                                         株主資本         評価・換算
                                                        合計
                    その他    資本
                                剰余金
             資本金                                有価証券
                 資本           利益        利益剰余金
                                          合計         差額等合計
                     資本   剰余金
                                             評価差額金
                 準備金           準備金          合計
                               繰越利益
                    剰余金    合計
                                剰余金
    2021年1月1日残高          3,120    3,001    3,846    6,847    336    10,386     10,723    20,691       3     3 20,694
    当期変動額
    　剰余金の配当                            △5,900     △5,900    △5,900              △5,900
    　当期純利益                             4,984     4,984    4,984              4,984
    株主資本以外の項目の
                                                 0     0    0
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計            -    -    -    -    -   △915     △915    △915       0     0  △915
    2021年12月31日残高          3,120    3,001    3,846    6,847    336    9,470     9,807    19,775       3     3 19,778
    第36期　(自　2022年1月1日　至　2022年12月31日)

                                                   (単位：百万円)
                           株主資本                   評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                               その他利益
                                              その他
                                         株主資本         評価・換算
                                                        合計
                    その他    資本
                                剰余金
             資本金                                有価証券
                 資本           利益        利益剰余金
                                          合計         差額等合計
                     資本   剰余金
                                             評価差額金
                 準備金           準備金          合計
                               繰越利益
                    剰余金    合計
                                剰余金
    2022年1月1日残高          3,120    3,001    3,846    6,847    336    9,470     9,807    19,775       3     3 19,778
    当期変動額
    　剰余金の配当                            △3,800     △3,800    △3,800              △3,800
    　当期純利益                             4,605     4,605    4,605              4,605
    株主資本以外の項目の
                                                △7     △7    △7
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計            -    -    -    -    -    805     805    805     △7     △7    798
    2022年12月31日残高          3,120    3,001    3,846    6,847    336    10,276     10,612    20,580      △3     △3  20,576
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    注　記　事　項
    [重要な会計方針]

    1.　　有価証券の評価基準及び評価方法
        有価証券
         その他有価証券
          時価のあるもの
          決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平
          均法により算定）を採用しております。
    2.　　デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

        時価法を採用しております。
    3.　　固定資産の減価償却方法

      (1)  　有形固定資産
        定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品3～15年であります。
      (2)  　無形固定資産

        自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
        ております。
    4.　　引当金の計上基準

      (1)  　貸倒引当金の計上方法
        債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
        込額を計上しております。
      (2)  　退職給付引当金の計上方法
        ①　　旧退職金制度
          適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証してい
          るため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
        ②　　確定拠出年金制度

          確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
        ③　　確定給付年金制度

          キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証
          を付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当
          金を計上しております。
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント
          基準によっております。
          過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
          用処理しております。
          数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
          る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
          おります。
      (3)  　賞与引当金の計上方法

        従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
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      (4)  　役員賞与引当金の計上方法
        役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (5)  　早期退職慰労引当金の計上方法

        早期退職慰労金の支払に備えて、早期退職慰労金支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
    5.　　外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    6.　　収益及び費用の計上基準

       当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬、その他営業収益および成功報酬を稼得しておりま
      す。当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業における主要な履行義務の内容及び当該履行義務を充
      足する通常の時点（収益を認識する通常の時点）は以下のとおりであります。
       委託者報酬：当社は投資信託の信託約款に基づき、投資信託の運用について履行義務を負っております。委託者
      報酬は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産価額に対する一定割合として計算され、投資信託の運用期間に
      わたり収益認識しております。
       運用受託報酬：当社は顧客との投資一任契約及び投資助言契約に基づき運用及び助言について履行義務を負って
      おります。運用受託報酬は、対象顧客との投資一任契約等に基づき純資産価額に対する一定割合として計算され、
      対象口座の運用期間にわたり収益認識しております。
       その他営業収益：当社はグループ会社との契約に基づき委託された業務について履行義務を負っております。グ
      ループ会社から受領する収益は、当社のグループ会社との契約で定められた算式に基づき、当社がグループ会社に
      オフショアファンド関連のサービス等を提供する期間にわたり月次で収益認識しております。
       成功報酬：成功報酬は対象となるファンドまたは口座の運用益に対する一定割合、もしくは特定のベンチマーク
      またはその他のパフォーマンス目標を上回る超過運用益に対する一定割合として計算されます。当該報酬は契約上
      支払われることが確定した時点で収益認識しております。
    7.　　その他計算書類作成のための基本となる重要な事項

      (1)　　連結納税制度の適用
        親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社として、連結納税制度
       を適用しております。
      (2)　　連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
        当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和2年法律第8号）において創設されたグループ通算制度へ
       の移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納税
       制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号                                               2020年3月
       31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号                                                 2018年
       2月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づい
       ております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （会計方針の変更）
    （収益認識に関する会計基準等の適用）
     「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号2020年3月31日。以下「収益認識会計基準」という。）等を当会
    計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け
    取ると見込まれる金額で収益を認識することといたしました。
     収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取扱いに従っており、
    当会計期間の期首より前に新たな会計方針を遡及適用した場合の累積的影響額を、当会計期間の期首の繰越利益剰余金
    に反映させ、当該期首残高から新たな会計方針を適用しております。
     これによる財務諸表に与える影響はありません。
     なお、収益認識会計基準第89-3項に定める経過的な取扱いに従って、前会計期間に係る「注記事項(収益認識関係)」
    については記載しておりません。
    （時価の算定に関する会計基準等の適用）

     「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」という。）等を当
    会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号2019年7
    月4日）第44－2項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来にわたって
    適用することとしました。これによる財務諸表に与える影響はありません。
     また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項の注記を行うこととしま
    した。ただし、「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号                                            2019年7月4日)第7-4項に
    定める経過的な取扱いに従って、当該注記のうち前会計期間に係るものについては記載しておりません。
    （未適用の会計基準等）

    「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」（実務対応報告第42号　2021年8月12日　企業
    会計基準委員会）
      (1)  　概要
        2020年3月27日に成立した「所得税法等の一部を改正する法律」(令和2年法律第8号)                                       において、連結納税制度
       を見直しグループ通算制度へ移行することとされたことを受け、グループ通算制度を適用する場合における法人
       税及び地方法人税並びに税効果会計の会計処理及び開示の取扱を明らかにすることを目的として企業会計基準委
       員会から公表されたものです。
      (2)  　適用予定日
        2023年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
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    （貸借対照表関係）
    ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2021年12月31日)                  (2022年12月31日)
    建物附属設備                       2,246　百万円                  2,488　百万円
    器具備品                       1,470　百万円                  1,662　百万円
    ※２　関係会社に対する資産及び負債

    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2021年12月31日)                  (2022年12月31日)
    未収入金                        524　百万円                   -　百万円
    未収収益                        377　百万円                  186　百万円
    その他未払金                       1,940　百万円                  1,982　百万円
    未払費用                        112　百万円                  55　百万円
    ※３　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

    づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2021年12月31日)                  (2022年12月31日)
    当座貸越極度額                      　1,000　百万円                  　1,000　百万円
    借入実行残高                         －                  －
    差引額                      　1,000　百万円                  　1,000　百万円
    （損益計算書関係）

    ※１　関係会社との営業収益及び営業費用
    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                         (自　2021年      1月  1日          (自　2022年      1月  1日
                          至　2021年12月31日）                  至　2022年12月31日）
    　運用受託報酬                       　249　百万円                  　224　百万円
    　その他営業収益                       6,036　百万円                  6,692　百万円
    　委託調査費                       1,178　百万円                  1,869　百万円
    　事務委託費                       1,204　百万円                  1,351　百万円
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    （株主資本等変動計算書関係）
    前事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)
    1.　　発行済株式に関する事項
                前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
     普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                       (百万円)       配当額（円）
       2021年3月30日
                普通株式        5,900       393,333       2020年12月31日          2021年3月30日
       株主総会決議
    当事業年度　(自　2022年1月1日　至　2022年12月31日)

    1.　　発行済株式に関する事項
                当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
     普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                       配当金の総額        1株当たり

          決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                         (百万円)       配当額（円）
        2022年3月31日
                 普通株式        3,800       253,333       2021年12月31日          2022年3月31日
        株主総会決議
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    （リース取引関係）
    オペレーティング・リース取引
    オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに掛かる未経過リース料は以下のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                         (自　2021年      1月  1日          (自　2022年      1月  1日
                          至　2021年12月31日）                  至　2022年12月31日）
    １年以内                        835　百万円                  726　百万円
    １年超                         －                1,938　百万円
    合計                        835　百万円                 2,665　百万円
      （注）　前事業年度における未経過リース料には、解約損害金が含まれております。
    （金融商品関係）

    1.　　金融商品の状況に関する事項
      (1)  　金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
      (2)  　金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未収収益は、顧客及び関係会社の信用リスクに晒され
        ています。当該リスクに関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別
        に未収債権の回収可能性を管理する体制をしいております。
        営業債務である未払手数料及び未払費用はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
    2.　　    金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものに
      ついては含めておりません。
    前事業年度　（2021年12月31日）

                         貸借対照表計上額               時価            差額
                          （百万円）            （百万円）            （百万円）
     (1)　現金・預金                        17,813            17,813              －
     (2)　未収委託者報酬                         2,017            2,017             －
     (3)　未収運用受託報酬                         2,244            2,244             －
     (4)　未収収益                          981            981            －
     (5)　未収入金                          527            527            －
     (6)　長期差入保証金                         1,118            1,119              0
            資産計                 24,703            24,704              0
     (1)　未払手数料                          459            459            －
     (2)　未払費用                          760            760            －
     (3)　その他未払金                         2,991            2,991             －
            負債計                  4,210            4,210             －
    (注1)   　金融商品の時価の算定方法に関する事項
    資　産
    (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬、(4)           未収収益及び(5)        未収入金
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
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    (6)  長期差入保証金
      事務所敷金の時価については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの期間を基にしたインターバンク
      市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時
      価については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引
      いて算定する方法によっています。
    負　債

    (1)未払手数料、(2)          未払費用及び(3)        その他未払金
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (注2)   　金銭債権の決算日後の償還予定額

    前事業年度（2021年12月31日）
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                 17,813          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  2,017         －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,244         －        －        －
    (4)　未収収益                   981        －        －        －
    (5)　未収入金                   527        －        －        －
          合計           23,584          －        －        －
    当事業年度　（2022年12月31日）

                                                （単位：百万円）
                   貸借対照表計上額                時価             差額
    長期差入保証金                    1,125             1,077             △47
     (注1)    現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収収益、未収入金、未払手数料、未払費用、その他未払金
    は、短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記述を省略しています。
                                277/298










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    (注2)   金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
    金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額
    が変動することもあります。
    (注3)   金銭債権の決算日後の償還予定額

    当事業年度（2022年12月31日）
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                 18,002          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  1,751         －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,880         －        －        －
    (4)　未収収益                   570        －        －        －
    (5)　未収入金                    2       －        －        －
          合計           23,209          －        －        －
    3.　　    金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

      金融商品の時価を、時価等の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベルに分
      類しております。
     レベル１の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価

     レベル２の時価：レベル１のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価
     レベル３の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
     時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレ
    ベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
    当事業年度　（2022年12月31日）

                                                （単位：百万円）
                 レベル１          レベル２          レベル３           合計
                     -        1,077
     長期差入保証金                                     -        1,077
    (注)    時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
    長期差入保証金の時価について、そのうち事務所敷金については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの
    期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定しているため、レベル２
    の時価に分類しております。また従業員社宅敷金については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引
    されている円金利スワップレートで割り引いて算定しているため、レベル２の時価に分類しております。
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    （退職給付関係）
    前事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)
    1.　　採用している退職給付制度の概要

      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2021年    1月  1日
                              　至   2021年12月31日)
    退職給付債務の期首残高
                                    2,149
    　勤務費用
                                     322
     利息費用
                                      20
    　数理計算上の差異の発生額                                 188
    　退職給付の支払額                                △94
     過去勤務費用の発生額
                                      0
    退職給付債務の期末残高                                2,588
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2021年    1月  1日
                              　至   2021年12月31日)
    年金資産の期首残高                                3,313
    　期待運用収益                                  9
    　数理計算上の差異の発生額                                 17
    　事業主からの拠出額                                 359
    　退職給付の支払額                                △94
    年金資産の期末残高                                3,606
                                279/298







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      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (2021年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                                2,505
    年金資産                               △3,606
                                   △1,100
    非積立型制度の退職給付債務                                 82
    未積立退職給付債務                               △1,018
    未認識数理計算上の差異                                 65
    未認識過去勤務費用                                 33
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △919
    退職給付引当金                                 82
    前払年金費用                               △1,001
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △919
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2021年    1月  1日
                              　至   2021年12月31日)
    勤務費用                                 322
    利息費用                                 20
    期待運用収益                                 △9
    数理計算上の差異の費用処理額                                △59
    過去勤務費用の処理額                                 △3
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 270
    特別退職金                                  0
    合計                                 270
      (5)  　年金資産に関する事項

       ①年金資産の主な内訳
        年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 前事業年度
                               (2021年12月31日)
    合同運用                                100%
    合計                                100%
        合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券87%、株式13%及びその他1%となっております。
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       ②長期期待運用収益率の算定方法
        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                 前事業年度
                               (自  2021年    1月  1日
                              　至   2021年12月31日)
    割引率                                0.7%
    長期期待運用収益率                                0.3%
    3.　　確定拠出制度

      当社の確定拠出制度への要拠出額は、80百万円                      でありました。
    当事業年度　(自　2022年1月1日　至　2022年12月31日)

    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2022年    1月  1日
                              　至   2022年12月31日)
    退職給付債務の期首残高                                2,588
    　勤務費用                                 392
     利息費用                                17
    　数理計算上の差異の発生額                                △78
    　退職給付の支払額                                △116
     過去勤務費用の発生額                                 0
    退職給付債務の期末残高                                2,803
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      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2022年    1月  1日
                              　至   2022年12月31日)
    年金資産の期首残高                                3,606
    　期待運用収益                                  3
    　数理計算上の差異の発生額                                △573
    　事業主からの拠出額                                 448
    　退職給付の支払額                                △116
    年金資産の期末残高                                3,368
      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (2022年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                                2,710
    年金資産                               △3,368
                                    △657
    非積立型制度の退職給付債務                                 92
    未積立退職給付債務                                △565
    未認識数理計算上の差異                                △455
    未認識過去勤務費用                                 29
                                    △991
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額
    退職給付引当金                                 92
    前払年金費用                               △1,084
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △991
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2022年    1月  1日
                              　至   2022年12月31日)
    勤務費用                                 392
    利息費用                                 17
    期待運用収益                                 △3
    数理計算上の差異の費用処理額                                △27
    過去勤務費用の処理額                                 △3
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 375
    特別退職金                                 362
    合計                                 738
    （注）特別退職金は、特別損失の「特別退職金」に含めて計上しております。
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      (5)  　年金資産に関する事項
       ①年金資産の主な内訳
        年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 当事業年度
                               (2022年12月31日)
    合同運用                                100%
    合計                                100%
        合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券88%、株式11%及びその他1%となっております。
       ②長期期待運用収益率の算定方法

        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                 当事業年度
                               (自  2022年    1月  1日
                              　至   2022年12月31日)
    割引率                                1.3%
    長期期待運用収益率                                0.1%
    3.　　確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、87百万円                        でありました。
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    （税効果会計関係）
    1.        繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                                （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                              (2021年12月31日)              (2022年12月31日)
      繰延税金資産
       未払費用                                 161              140
       賞与引当金                                 660              544
       資産除去債務                                 240              294
       未払事業税                                 89              83
       早期退職慰労引当金                                  -              99
       退職給付引当金                                 25              28
       有形固定資産                                  1              0
                                        78              121
       その他
      繰延税金資産合計
                                      1,257              1,312
      繰延税金負債
       退職給付引当金                                △306              △331
                                       △59              △82
       資産除去債務に対応する除去費用
                                       △1               -
       その他
      繰延税金負債合計                                 △367              △414
      繰延税金資産の純額                                  889              898
     （注）　前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれております。

                                                （単位：百万円）
                               前事業年度              当事業年度
                              (2021年12月31日)              (2022年12月31日)
      固定資産－繰延税金資産
                                       889              898
    2.　　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                  前事業年度             当事業年度
                                (2021年12月31日)             (2022年12月31日)
     法定実効税率
                                    30.6   ％          30.6   ％
     （調整）
      交際費等永久に損金に算入されない項目                               2.0             3.9
                                     0.0             0.4
      その他
     税効果会計適用後の法人税等の負担率                               32.6   ％          35.0   ％
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    （資産除去債務関係）
    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　　当該資産除去債務の概要
      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16%～0.72%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
    3.　　    当該資産除去債務の総額の増減

      当事業年度において、資産の除去時点において必要とされる除去費用の見積額が前回見積算出時における見積額を

      大幅に超過することが明らかになったことから、見積りの変更による増加額を0.72％で割り引き、変更前の資産除
      去債務に176百万円加算しております。
                                                 （単位：百万円）
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自  2021年    1月  1日       (自  2022年    1月  1日
                              　至   2021年12月31日)            　至   2022年12月31日)
    期首残高                                783              784
    見積りの変更による増加額                                　-              176
    時の経過による調整額                                 0              0
    期末残高                                784              961
    （収益認識関係）

    当事業年度　(自　2022年1月1日　至　2022年12月31日)
    1.　　顧客との契約から生じる収益を分解した情報
                            当事業年度
                         (自　2022年      1月  1日
                          至　2022年12月31日）
    委託者報酬                       6,484　百万円
    運用受託報酬                       7,644　百万円
    成功報酬　（注）                       1,042　百万円
    その他営業収益                       16,110　百万円
    　合計                       31,281　百万円
      （注）成功報酬は、損益計算書において運用受託報酬に含めて表示しております。
    2.　　顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

      （重要な会計方針）6.           収益及び費用の計上基準に記載のとおりです。
    3.　　顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに会計期間末にお

      いて存在する顧客との契約から当会計期間の末日後に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関する情報
      重要性が乏しいため、記載を省略しています。
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    （セグメント情報等）
    前事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益              6,653          8,355          14,536           29,546
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
           14,396             13,081             2,067             29,546
          （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                6,285              投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          4,259              投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
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    当事業年度　(自　2022年1月1日　至　2022年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               6,484          8,687          16,110           31,281
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
             14,721             13,745              2,813             31,281
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・
                                6,917              投資運用業
       マネジメント・インク
       ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          4,287              投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
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    （関連当事者情報）
    1.　　関連当事者との取引
      　財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      (1)  　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
         前事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）
                             議決権等      関連

          会社等の               事業の
                    資本金又         の所有     当事者      取引の     取引金額          期末残高
     種類     名称又は       所在地        内容又は                          科目
                    は出資金         (被所有)      との      内容    (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       運用受託報酬        249  未収収益        377
        ブラックロック・
                 米国     73        (被所有)     投資顧問
                                       受入手数料       6,036   未収入金        524
        ファイナンシャル・                  投資
    親会社            ニュー     百万         間接     契約の
        マネジメント・イン                 顧問業
                                       委託調査費       1,178
                ヨーク州     米ドル          100    再委任等
        ク
                                                 未払費用        112
                                       事務委託費       1,204
        ブラックロック・                     (被所有)
                 日本                  株式の    連結法人税の
                     1万円
    親会社   ジャパン・ホール                 持株会社      直接                1,940   その他未払金       1,940
                東京都                  保有等    個別帰属額
        ディングス合同会社                      100
         当事業年度　（自　2022年1月1日　至　2022年12月31日）

                             議決権等      関連
          会社等の               事業の
                    資本金又         の所有     当事者      取引の     取引金額          期末残高
     種類     名称又は       所在地        内容又は                          科目
                    は出資金         (被所有)      との      内容    (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       運用受託報酬        224
                                                 未収収益        186
        ブラックロック・
                 米国     73        (被所有)     投資顧問
                                       受入手数料       6,692
        ファイナンシャル・                  投資
    親会社            ニュー     百万         間接     契約の
        マネジメント・イン                 顧問業
                                       委託調査費       1,869
                ヨーク州     米ドル          100    再委任等
        ク
                                                 未払費用         55
                                       事務委託費       1,351
        ブラックロック・                     (被所有)
                 日本                  株式の    連結法人税の
                     1万円
    親会社   ジャパン・ホール                 持株会社      直接                1,982   その他未払金       1,982
                東京都                  保有等    個別帰属額
        ディングス合同会社                      100
      (2)  　財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等

         前事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）
         該当事項はありません。
         当事業年度　（自　2022年1月1日　至　2022年12月31日）

         該当事項はありません。
      (3)  　財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等

         前事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）
                             議決権等      関連
         会社等の               事業の
                    資本金又         の所有     当事者      取引の     取引金額          期末残高
     種類    名称又は      所在地         内容又は                          科目
                    は出資金         (被所有)      との      内容    (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       受入手数料       4,259
     同一の    ブラックロッ        米国                  投資顧問
                     1,000    投資
    親会社を    ク・ファンド・      カリフォル               なし     契約の    委託調査費        282  未収収益        321
                    米ドル    顧問業
    持つ会社    アドバイザーズ       ニア州                  再委任等
                                       事務委託費         20
         当事業年度　（自　2022年1月1日　至　2022年12月31日）

                             議決権等      関連
         会社等の               事業の
                    資本金又         の所有     当事者      取引の     取引金額          期末残高
     種類    名称又は      所在地         内容又は                          科目
                    は出資金         (被所有)      との      内容    (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       受入手数料       4,287
     同一の    ブラックロッ        米国                  投資顧問
                     1,000    投資
    親会社を    ク・ファンド・      カリフォル               なし     契約の    委託調査費         35  未収収益       18 0
                    米ドル    顧問業
    持つ会社    アドバイザーズ       ニア州                  再委任等
                                       事務委託費         12
                                288/298



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    （注)　１．取引条件及び取引条件の決定方針等
        (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
    2.　　親会社に関する注記

      (1)  　親会社情報
        ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
        ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
    (１株当たり情報)

                             前事業年度              当事業年度
                           (自  2021年    1月  1日       (自  2022年    1月  1日
             項目
                          　至   2021年12月31日)            　至   2022年12月31日)
    １株当たり純資産額                      1,318,566      円  41  銭    1,371,780      円  88  銭
    １株当たり当期純利益金額                       332,267     円  26  銭     307,029     円  07  銭
    （注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
       ２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度              当事業年度
                          (自  2021年    1月  1日       (自  2022年    1月  1日
             項目
                          　至   2021年12月31日)            　至   2022年12月31日)
    当期純利益　　　　　　　　　（百万円）                            4,984              4,605
    普通株主に帰属しない金額　　（百万円）                              －               －
    普通株式に係る当期純利益　　（百万円）                            4,984              4,605
    普通株式の期中平均株式数　　　　（株）                            15,000              15,000
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    ４【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
     います。
      (1)   自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護
      に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
      定めるものを除きます。)。
     (2)  運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正
      を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定
      めるものを除きます。)。
     (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会社
      の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。)又は子法人等(委託会社
      が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引
      を行うこと。
     (4)  委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額若
      しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
     (5)  上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜
      させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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    ５【その他】
      定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
         変更年月日                          変更事項
        2007年９月18日          証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投信
                 投資顧問株式会社」に変更）のため、定款変更を行いました。
        2007年９月30日          商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のた
                 め、定款変更を行いました。
        2007年９月30日          公告の方法を変更するため、定款変更を行いました。
        2007年12月27日          事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行いました。
        2008年７月１日          グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス株
                 式会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
        2008年７月１日          株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行いました。
        2009年６月22日          本店所在地変更のため、定款変更を行いました。
        2009年12月2日         ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                 商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行いま
                 した。
        2011年４月１日          グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款変
                 更および資本金の額の変更を行いました。
        2013年10月５日          MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行いま
                 した。
        2014年12月１日          決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行いました。
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    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)  受託会社
      ・名称        ：株式会社りそな銀行
      ・資本金の額        ：279,928百万円（2023年３月末現在）
      ・事業の内容        ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営
               法）に基づき信託業務を営んでいます。
      ＜参考：再信託受託会社の概要＞

      ・名称         株式会社日本カストディ銀行
      ・資本金         51,000百万円（2023年３月末現在）
      ・事業の内容         銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼営法)
               に基づき信託業務を営んでいます。
      ・再信託の目的         原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託会社から再信託受託会社
               （株式会社日本カストディ銀行）へ委託するため、原信託財産の全てを再信託受託会社へ移管
               することを目的とします。
     (2)  販売会社

                          資本金の額（百万円）

              名称                               事業の内容
                          （2023年３月末現在）
     アイザワ証券株式会社                          3,000
     株式会社ＳＢＩ証券                         48,323

     ＳＭＢＣ日興証券株式会社                         10,000

                    ＊
                               3,000
     四国アライアンス証券株式会社
                                     金融商品取引法に定める第一種金融商品取引
                                     業を営んでいます。
     松井証券株式会社                         11,945
     マネックス証券株式会社                         12,200

     三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券
                               40,500
     株式会社
     楽天証券株式会社                         19,495
             ＊
                               20,948       銀行法に基づき、銀行業を営んでおります。
     株式会社伊予銀行
      ＊　四国アライアンス証券株式会社および株式会社伊予銀行は、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関す
        る事務、換金代金・償還金の支払いに関する事務等を行い、新規の募集および販売の取扱いは行いません。
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    ２【関係業務の概要】
     (1)  受託会社
       受託会社（受託者）として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀
      行への指図・連絡等を行います。
     (2)  販売会社

       ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行い、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関
      する事務、換金代金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行います。
    ３【資本関係】

     (1)  受託会社
       該当事項はありません。
     (2)  販売会社

       該当事項はありません。
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    第３【参考情報】
     当計算期間において、ファンドに係る金融商品取引法第25条第１項各号に掲げる書類は、以下の通り提出されており

    ます。
      2023年１月20日　　臨時報告書

      2023年３月17日　　有価証券報告書、有価証券届出書
      2023年４月20日　　臨時報告書
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                        独立監査人の監査報告書
                                                    2023年    2月28日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　   締  　役   　会　　　　御         　中
                           有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                              東　　京　　事　　務　　所

                            指定有限責任社員
                                       公認会計士       山　田　　信　之
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士       水　野　　龍　也
                            業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2022年1月1日から2022年12月31日までの第36期事業年度の財務諸表、
    すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
    ロック・ジャパン株式会社の2022年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重
    要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情
    報である。
     当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかなる作業も実施してい
    ない。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
      続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
      適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
      の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
      及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
      結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
      項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
      づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
      どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
      会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　上
    (注)   １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており

         ます。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                    2023年９月１日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　締　役　会　御　中
                           ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                               東京事務所

                            指定有限責任社員

                                       公認会計士　鶴田　光夫
                            業務執行社員 
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士　榊原　康太
                            業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジーの2022年12月21日から2023年６月20日までの特定期
    間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック・ワールド・インカム・ストラテジーの2023年６月20日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定
    期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
    てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む）に含まれる情報のうち、財
    務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載
    内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と
    財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような
    重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告
    することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備

    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
    （注）１．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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