アバディーン・ジャパン株式会社 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
      【提出書類】                       有価証券届出書

      【提出先】                       関東財務局長

      【提出日】                       2023年９月８日

      【発行者名】                       アバディーン・ジャパン株式会社

                             代表取締役社長         矢島　健

      【代表者の役職氏名】
                             東京都千代田区大手町一丁目９番２号
      【本店の所在の場所】
                             大手町フィナンシャルシティグランキューブ
      【事務連絡者氏名】                       藤井　見枝子
                             03-4578-2211

      【電話番号】
      【届出の対象とした募集内国投資信託                       [アバディーン・ファンド・セレクション]海外高格付

       受益証券に係るファンドの名称】                      け債ファンド        Ｂコース（為替ヘッジなし）
      【届出の対象とした募集内国投資信託                       上限   500億円

       受益証券の金額】
      【縦覧に供する場所】                       該当なし

                                 1/85












                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第一部【証券情報】
     （１）【ファンドの名称】

        ［アバディーン・ファンド・セレクション］海外高格付け債ファンド                                      Ｂコース（為替ヘッジな
        し）
        （以下「当ファンド」ということがあります。）

     （２）【内国投資信託受益証券の形態等】

        当ファンドは、アバディーン・ジャパン株式会社（以下「委託会社」といいます。）を委託会社
        とし、三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社（以下「受託会社」といいます。）を受託会社とする契約型
                         ＊
        の追加型証券投資信託の受益権                  です。
        当初元本は、１口当たり１円です。
        信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付はありません。また、信用格付業
        者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
        ＊当ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の規定の適用を受

         けており、受益権の帰属は、後記の「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該振替機関の下
         位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」
         といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります。（以下、振替口座簿に記載また
         は記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）委託会社は、やむを得ない事情等があ
         る場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式
         の形態はありません。
     （３）【発行（売出）価額の総額】

        500億円を上限とします。
        なお、上記金額には、後記「(5)申込手数料」は含みません。
     （４）【発行（売出）価格】

                            ＊
        購入申込受付日の翌営業日の基準価額                     とします。
        ＊基準価額とは、純資産総額をその時の受益権総口数で除して得た金額です。なお、当ファンドの基準価額は、

         便宜上、１万口単位で表示されています。
        基準価額は毎営業日計算し、原則として翌日の日本経済新聞（朝刊）の「オープン基準価格」欄

        の〔アバディーン〕に、略称「ＦＳ高格債Ｂ」として掲載されます。
                            ＝詳しくは、後記〔照会先〕もしくは販売会社にご確認ください。＝
     （５）【申込手数料】

        購入時に、上記「(4)発行（売出）価格」に対し3.3％（税抜3.0％）以内で販売会社が独自に定
        める購入時手数料をお支払いただきます。
                                       ＝詳しくは、販売会社にご確認ください。＝
     （６）【申込単位】

        ①申込単位（購入単位）は、販売会社が定めるものとします。
        ②収益分配金を再投資する場合は１口単位とします。
         当ファンドは、収益の分配がなされた場合、収益分配金が税引き後無手数料で再投資される
         「自動けいぞく投資」専用ファンドです。購入申込みの際には、申込みの販売会社との間で
                       ＊
         「自動けいぞく投資約款」               にしたがって契約を締結するものとします。
          ＊販売会社によっては、当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約
           または規定を使用することがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
        ③確定拠出年金制度に基づく申込みは１円以上１円単位とします。
                                 2/85



                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                 ＊
        ④販売会社との間で「定時定額購入サービス」                          等に関する契約等を取交わした場合、当該契約
         等で規定する単位とします。
          ＊販売会社によっては、同様の権利義務関係を規定する名称の異なるサービスを行うことがあり、この場
           合、当該別の名称に読み替えるものとします。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
     （７）【申込期間】

                                      ＊
       　購入の申込期間は、2023年９月９日から2024年３月８日                                まで
        ＊　申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
        購入申込みについては、午後３時までに購入申込みが行われ、かつ当該購入申込みの受付けにか

        かる販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の申込受付分とします。
        なお、販売会社の営業日であっても、申込不可日には購入の申込みの受付けは行いません。
        申込不可日：ロンドンまたはニューヨークの証券取引所または銀行の休業日
                                     ＝詳しくは販売会社にお問い合わせください。＝
     （８）【申込取扱場所】

        販売会社において申込みを取扱います。
                            ＝販売会社については、後記〔照会先〕にお問い合わせください。＝
     （９）【払込期日】

        販売会社の定める日までに購入代金を当該販売会社にお支払いください。
        販売会社は、購入申込受付日の購入代金の総額に相当する金額を、追加信託が行われる日に、委
        託会社の指定する口座を経由して、受託会社の指定する当ファンド口座に払い込まれます。
     （１０）【払込取扱場所】

        購入代金は、販売会社にお支払いください。
     （１１）【振替機関に関する事項】

        当ファンドの振替機関は、株式会社証券保管振替機構です。
     （１２）【その他】

        ①購入代金に利息はつきません。
        ②日本以外の地域での受益権の発行はありません。
        ③振替受益権について
         当ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「(11)振替機関に関する事項」に記
         載の振替機関の振替業にかかる業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとします。
         当ファンドの収益分配金、償還金および換金代金は、社振法および前記「(11)振替機関に関す
         る事項」に記載の振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
          〔照会先〕アバディーン・ジャパン株式会社

                お問い合わせ窓口　03-4578-2251
                （受付時間は営業日の午前９時から午後５時までです。）
                インターネット・ホームページ　https://www.abrdn.com/ja-jp/investor
                                 3/85






                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第二部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

     （１）【ファンドの目的及び基本的性格】
      ａ．ファンドの目的
        当ファンドは、親投資信託であるＦＳ海外高格付け債マザーファンド（以下「マザーファンド」
        といいます。）への投資を通じて、日本を除く先進主要国の国債をはじめとする各種投資適格債
        に分散投資し、信託財産の長期的な成長を図ることを目的とします。
      ｂ．ファンドの特色
        ・日本を除く先進主要国の国債をはじめとする各種投資適格債に分散投資
        ・グローバルな運用体制
      ｃ．ファミリー・ファンド方式
        当ファンドはファミリー・ファンド方式により運用を行います。
        ファミリー・ファンド方式とは、複数のファンドを合同運用する仕組みで、投資家から投資され
        た資金をまとめてベビーファンドとし、その資金の全部または一部をマザーファンドに投資して
        実質的な運用を行うものです。
      ｄ．信託金限度額



        委託会社は、受託会社と合意のうえ、3,000億円を限度として信託金を追加することができま
        す。追加信託が行われたときは、受託会社はその引受けを証する書面を委託会社に交付します。
        委託会社は、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
      ｅ．商品分類等
                    ＊
        当ファンドの商品分類             は「追加型投信／海外／債券」です。
         ＊一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づきます。
                                 当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。



    ＜当ファンドが該当する商品分類の定義＞
                     一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産ととも
     単位型・追加型         追加型投信
                     に運用されるものをいいます。
                     目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に
     投資対象地域         海外
                     海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
     投資対象資産               目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債
              債券
     (収益の源泉)               券を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
                                 4/85





                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ＊属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。






     当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
    ＜当ファンドが該当する属性区分の定義＞

    属性の定義は、当ファンドの目論見書または信託約款において、下記の記載があるものをいいます。
     投資対象資産       その他資産           主として、株式、債券、不動産投信以外の資産に投資するものをいいます。
     決算頻度       年２回           年２回決算を行うものをいいます。
            グローバル           組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とするものをいいます。なお、当
     投資対象地域
            （日本を含まない）           ファンドにおいては「世界の資産」に「日本」は含みません。
                       親投資信託（マザーファンド。ファンド・オブ・ファンズにのみ投資されるも
     投資形態       ファミリー・ファンド
                       のを除きます。）を投資対象として投資するものをいいます。
                       為替のヘッジを行わない旨の記載があるものまたは為替のヘッジを行う旨の記
     為替ヘッジ       為替ヘッジなし
                       載がないものをいいます。
    当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて、実質的に債券を投資対象としております。したがって、「商品分類」
    における投資対象資産と、「属性区分」における投資対象資産は異なります。
    (注)当ファンドが該当しない商品分類および属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のインターネット・

      ホームページ(https://www.toushin.or.jp)をご参照ください。
     （２）【ファンドの沿革】

      1998年11月20日　信託契約締結、当ファンドの設定・運用開始
      2000年７月12日　クレディ・スイス・アセット・マネジメント・リミテッドおよびクレディ・スイ
               ス・アセット・マネジメント・エルエルシーへ運用指図の権限の委託を開始
      2007年２月26日　当ファンドの運用指図の権限の委託を中止し、マザーファンドの運用指図の権限の
               委託のみ継続
      2009年７月１日　［アバディーン・ファンド・セレクション］海外高格付け債ファンド                                               Ａコース
               （為替ヘッジあり）、［アバディーン・ファンド・セレクション］海外高格付け債
               ファンド     Ｂコース（為替ヘッジなし）へ名称変更
               マザーファンドの運用指図の権限の委託先を変更
      2016年３月31日　［アバディーン・ファンド・セレクション］海外高格付け債ファンド                                               Ａコース
               （為替ヘッジあり）　信託の終了
      2019年３月９日　          ［アバディーン・スタンダード・ファンド・セレクション］海外高格付け債ファン
               ド  Ｂコース（為替ヘッジなし）へ名称変更
      2022年９月10日　［アバディーン・ファンド・セレクション］海外高格付け債ファンド                                               Ｂコース
               （為替ヘッジなし）へ名称変更
                                 5/85




                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （３）【ファンドの仕組み】
      ａ．ファンドの仕組み
        ＜委託会社が関係法人と締結している契約等の概況＞









        ①受託会社（投資信託契約）
         当ファンドの運用方針、運用制限、信託報酬の総額、手数料等、ファンドの設定・維持のため
         に必要な事項について規定しています。
        ②販売会社（募集・販売の取扱い等に関する契約）
         委託会社が販売会社に委託する当ファンドの募集・販売に係る業務の内容、一部解約に係る事
         務の内容、およびこれらに関する手続き等について規定しています。
      ｂ．委託会社の概況

       (以下に記載する情報は、本書提出日現在のものです。）
       ①資本金の額
                    ：
        資本金              940  百万円
                    ：
        発行する株式の総数              320,000株
                    ：
        発行済株式の総数              308,168株
                                 6/85






                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ②会社の沿革
        1993年９月16日　クレディ・スイス投信株式会社設立
        1993年９月30日　証券投資信託委託業の認可
        1995年５月31日　投資顧問業の登録
        1997年３月31日　投資一任契約に係る業務の認可
        1997年４月１日　クレディ・スイス投資顧問株式会社と合併し、商号をクレディ・スイス投信投
                  資顧問株式会社に変更
        1998年11月１日　商号をクレディ・スイス投信株式会社に変更
        2002年２月１日　ウォーバーグ・ピンカス・アセット・マネジメント投信株式会社と合併
        2009年７月１日　商号をアバディーン投信投資顧問株式会社に変更
        2017年12月１日　商号をアバディーン・スタンダード・インベストメンツ株式会社に変更
        2021年９月27日　商号をアバディーン・ジャパン株式会社に変更
       ③大株主の状況
                    名称                   住所        所有株式数        比率

         アバディーン・ホールディングス・リミテッド

                                   英国スコットランド、
                                                      100.00％
                                               308,168株
              （abrdn     Holdings     Limited）
                                   アバディーン
    ２【投資方針】

     （１）【投資方針】
      ａ．基本方針
        当ファンドは、信託財産の長期的な成長を図ることを目的として運用を行います。
      ｂ．投資態度

        ①主としてマザーファンドに投資します。なお、債券に直接投資する場合があります。
         ・マザーファンドでは、原則として、日本を除く先進主要国の「ＢＢＢ－／Ｂａａ３」格以上
          の各種債券（ソブリン債、投資適格事業債、アセットバック証券、モーゲージ証券、商業用
          モーゲージ証券、永久変動利付き債、優先証券等）に分散投資します。投資対象となる各種
          債券は以下のとおりです。
                         ［投資対象とする各種債券について］
                       各国政府や政府機関が発行する債券の総称で、自国通貨建、外貨建
           ソ  ブ  リ  ン  債  があります。また、世界銀行やアジア開発銀行など国際機関が発行
                       する債券もこれに含まれます。
                       Ｓ＆Ｐ社やムーディーズ社といった格付機関によって格付けされて
           投資適格事業債
                       いる事業債で「ＢＢＢ－／Ｂａａ３」格以上の事業債をいいます。
                       自動車ローン、クレジットカード・ローンなど各種の金融債権を裏
           アセットバック証券
                       付けとして発行される証券をいいます。
                       住宅ローン(モーゲージ・ローン)を裏付けとして発行される証券を
           モーゲージ証券
                       いいます。
                       商業用不動産(オフィス・ビル、ショッピング・センター、ホテル
           商業用モーゲージ
                       など)の賃貸料収入などを裏付けとして発行される証券をいいま
           証          券
                       す。
                       償還期限を定めていない債券で、表面利率が指標金利を基準に定期
           永久変動利付き債
                       的に更改されるものをいいます。
                       1990年代初めより米国において急速に発展してきた新しい形態の有
                       価証券で、株式と社債の性格を併せ持っています。弁済順位は株式
           優   先   証   券  と上級社債の中間に位置します。なお、優先証券には様々な形態の
                       ものがありますが、当ファンドでは債券の性格を有するもののみを
                       投資対象とします。
                                 7/85




                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         ・マザーファンドのポートフォリオの平均格付けの水準は、原則として「Ａ－」格以上に維持
          します。
          マザーファンドでは、債券の信用格付のポイント制を導入して、ポートフォリオ全体の平均
          格付けの水準を、原則として「Ａ－」格以上に維持し、必要以上にポートフォリオ全体のク
          レジット・リスクが大きくならないよう配慮していきます。
        ②為替ヘッジ
         実質外貨建資産に対し、原則として為替ヘッジを行いません。
         ＊「実質外貨建資産」とは、             当 ファンドに属する外貨建資産の時価総額とマザーファンドに属する外貨建資産
          のうち   当 ファンドに属するとみなした額（               当 ファンドに属するマザーファンドの時価総額にマザーファンド
          の純資産総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額をいいます。
        ③ベンチマーク
         「FTSE世界国債インデックス（除く日本）」［円ベース］
         現地通貨ベースのインデックスを円換算したものです。
                 ＊
          ベンチマーク       である「FTSE世界国債インデックス（除く日本）」は、FTSE                             Fixed   Income    LLCにより運営
          され、日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスで
          す。
         ＊「ベンチマーク」とは、ファンドのパフォーマンス評価やポートフォリオのリスク管理を行う際の基準とな
          る指標のことです。当ファンドのパフォーマンスは、ベンチマークを上回る場合もあれば下回る場合もあり
          ます。当ファンドは、長期的にベンチマークを上回る投資成果の実現を目指しますが、ベンチマークに対し
          て一定の成果をあげることを保証するものではありません。また、当ファンドのベンチマークを見直す場合
          があります。
      ｃ．運用の特色

      （以下は、マザーファンドの特色となります。）
        ①超過収益の源泉を分散することにより、リスク・リターン特性の向上を目指します。
         アバディーンの債券運用プロセスは独自のリサーチ、魅力的なリスク・リターン特性を持った
         投資機会の発掘、様々な相関性の低い超過収益の源泉を組み合わせた運用を主な特徴としてい
         ます。
         金利（デュレーション、イールドカーブ、地域（国））、通貨、債券資産（国債、投資適格事
         業債）の各分野において市場の非効率性を発見し、付加価値の創出に努めています。
        ②チーム・アプローチを重視します。
         欧州、米国、シンガポールなどにポートフォリオ・マネジャーとアナリストを配置し、グロー
         バルな情報交換体制で運用を行います。運用担当者は、明確な運用目標と報告体系で運用を行
         い、個別の超過収益の源泉において投資機会を追求します。
         クレジット、ソブリンの運用担当者がそれぞれの専門分野で独立して                                     分析を行います。
        ③当該マザーファンドは、運用の指図に関する権限の一部を次の者に委託します。
         ・アバディーン・インベストメンツ・リミテッド
         ・アバディーン・インク
         また、アバディーン・インベストメンツ・リミテッドは、委託を受けた運用指図に関する権限
         の一部を次の者に再委託する場合があります。
         ・アバディーン・インク
         ・アバディーン・アジア・リミテッド
         ＊運用の指図権限を委託されるそれぞれの者の委託の内容の範囲については、運用委託契約により委託会社が
          適宜決定します。なお、委託会社が適切であると認めた場合には運用の権限委託を行わない場合がありま
          す。
                                 8/85






                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        運用プロセス
        ①グローバル経済分析
         質の高い独自のリサーチを元に経済情勢を見極め、債券市場の観点から分析します。
        ②投資アイデアの創出
         クレジットおよびソブリンの各リサーチを元に、金利（デュレーション、イールドカーブ、地
         域（国））、通貨、セクター等について分析し、投資アイデアを創出します。
        ③ポートフォリオの構築
         金利（デュレーション、イールドカーブ、地域（国））、通貨、セクター等の投資判断をアク
         ティブに行い、分散したポートフォリオを構築します。また、定期的にポートフォリオ組入銘
         柄の見直しを行います。
        ④リスク管理
         運用チームがポートフォリオを恒常的にモニタリングします。また、定性・定量の両観点から
         ポートフォリオおよびポートフォリオ・リスクのレビューを行います。
         ＊上記は本書提出日現在のものであり、今後変更となる場合があります。





     （２）【投資対象】

      以下に記載のａ．からｄ．については、添付書類の当ファンドの信託約款から抜粋しております。
      ａ．投資対象とする有価証券
        委託会社は、信託金を、マザーファンド受益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法（以下
        「金商法」といいます。）第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権
        利を除きます。）に投資することを指図します。
        １．株券または新株引受権証書
        ２．国債証券
        ３．地方債証券
        ４．特別の法律により法人の発行する債券
        ５．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株
          引受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
        ６．特定目的会社にかかる特定社債券（金商法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
        ７．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金商法第２条第１項第６号で定める
          ものをいいます。）
                                 9/85






                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ８．協同組織金融機関にかかる優先出資証券（金商法第２条第１項第７号で定めるものをいいま
          す。）
        ９．特定目的会社にかかる優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金商法第２条
          第１項第８号で定めるものをいいます。）
        10．コマーシャル・ペーパー
        11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）
          および新株予約権証券
        12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前記１．から11．までの証券または証書
          の性質を有するもの
        13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金商法第２条第１項第10号で定めるものをいいま
          す。）
        14．投資証券または外国投資証券（金商法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）
        15．外国貸付債権信託受益証券（金商法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
        16．オプションを表示する証券または証書（金商法第２条第１項第19号で定めるものをいい、有
          価証券に係るものに限ります。）
        17．預託証書（金商法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
        18．外国法人が発行する譲渡性預金証書
        19．指定金銭信託の受益証券（金商法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券
          に限ります。）
        20．貸付債権信託受益権であって金商法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
          券に表示されるべきもの
        21．外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
        なお、１．の証券または証書、12．ならびに17．の証券または証書のうち１．の証券または証書
        の性質を有するものおよび14．の証券のうちクローズド・エンド型のものを「株式」といい、
        ２．から６．までの証券および12．ならびに17．の証券または証書のうち２．から６．までの証
        券の性質を有するものを「公社債」といい、13．および14．の証券のうちクローズド・エンド型
        以外のものを「投資信託証券」といいます。
      ｂ．投資対象とする金融商品
        委託会社は、信託金を、前記ａ．に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金商法第２条
        第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用する
        ことを指図することができます。
        １．預金
        ２．指定金銭信託（金商法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
        ３．コール・ローン
        ４．手形割引市場において売買される手形
        ５．貸付債権信託受益権であって金商法第２条第２項第１号で定めるもの
        ６．外国の者に対する権利で前記５．の権利の性質を有するもの
      ｃ．前記ａ．の規定にかかわらず、この信託の設定、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社
        が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を、前記ｂ．に掲げる金融商品により運用
        することの指図ができます。
      ｄ．その他の主な投資対象
        １．有価証券先物取引等を行うことの指図をすることができます。
        ２．スワップ取引を行うことの指図をすることができます。
        ３．金利先渡取引および為替先渡取引を行うことの指図をすることができます。
        ４．外国為替の売買の予約を指図することができます。
                                10/85





                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （３）【運用体制】
       ●運用体制に関する社内規程等






        ファンドの運用に関する社内規程として、ポートフォリオ・マネジャーが遵守すべき服務規程を
        設け、ポートフォリオ・マネジャーの適正な行動基準および禁止行為を規定し、法令遵守、顧客
        の保護、取引の公正を図っています。
        また、実際の運用の指図においては、有価証券などの売買執行基準およびその遵守手続きなどに
        関して取扱い基準を設けることにより、法令遵守の徹底を図るとともに、利益相反となるインサ
        イダー取引等を防止し、かつ売買執行においては最良執行に努めています。
       ●関係法人に関する管理体制
        受託会社：委託会社の社内ガイドラインに基づき、委託する業務の明確化および外部委託先の選
              定に係り適正な業務執行能力・信用力等を評価します。委託会社は、システム・ダウ
              ン、顧客情報の漏洩、緊急時対応等を含む内部統制状況を定期的に監視しています。
        （参考）マザーファンドの投資顧問会社：
              委託会社の社内ガイドラインに規定された、投資顧問会社の選定基準に基づき任命さ
              れます。委託会社は定期的に運用状況、運用ガイドラインの遵守状況などについてモ
              ニタリングを行います。
         ＊運用業務の一部は、マザーファンドの運用委託契約に基づき、運用指図の権限を委託された者が行います。
         ＊上記は2023年8月末日現在のものであり、今後変更となる場合があります。
                                11/85









                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （４）【分配方針】
      ａ．収益分配方針
        年２回の決算時（原則として毎年６月10日および12月10日）に、原則として以下の方針に基づき
        分配を行います。
        ①分配対象額の範囲は、経費控除後の配当等収入および売買益（評価益を含みます。）等の全額
         とします。
        ②分配金額は、基準価額の水準および国内の金利水準等を勘案して委託会社が決定します。
        ③留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用
         を行います。
      ｂ．収益の分配方式
        ①信託財産から生ずる毎計算期間終了日における利益は、次の方法により処理します。
         イ．配当金、利子、貸付有価証券にかかる品貸料およびこれらに類する収益から支払利息を控
            除した額（「配当等収益」といいます。）は、諸経費、監査費用（消費税等相当額込）な
            らびに信託報酬（消費税等相当額込）を控除した後、その残金を受益者に分配することが
            できます。なお、次期以降の分配金にあてるため、その一部を分配準備積立金として積立
            てることができます。
         ロ．売買損益に評価損益を加減した利益金額（「売買益」といいます。）は、諸経費、監査費
            用（消費税等相当額込）ならびに信託報酬（消費税等相当額込）を控除し、繰越欠損金の
            あるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができま
            す。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積立てることができま
            す。
        ②毎計算期間終了日において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。
        ③分配金は税引き後無手数料で再投資されますが、再投資により増加した受益権は、振替口座簿
         に記載または記録されます。
      ｃ．収益分配金に関する留意事項
        ①分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払
         われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
        ②分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）
         を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて
         下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益
         率を示すものではありません。
        ③投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部ないし全てが、実質的には元本の一部
         払戻しに相当する場合があります。
        ④基準価額の水準等によっては分配を行わない場合もあります。また、将来の分配金の支払いお
         よびその金額について保証するものではありません。
     （５）【投資制限】

      以下に記載のａ．およびｂ．については、添付書類の当ファンドの信託約款から抜粋しております。
      ａ．信託約款の「運用の基本方針」に定める投資制限
       ①外貨建資産の実質投資割合には制限を設けません。
       ②株式（新株引受権証券を含みます。）への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総
        額の10％以内とします。
       ③同一銘柄の株式への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の５％以内としま
        す。
       ④一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス
        ポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する実質比率
        は、原則として、それぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなっ
        た場合には、委託者は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行
        うこととします。
      ｂ．信託約款上のその他の投資制限
       ①投資する株式等の範囲
        委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、取引所に上
        場されている株式の発行会社の発行するもの、取引所に準ずる市場において取引されている株式
        の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株
        式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
                                12/85


                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        前記の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証
        券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投
        資することを指図することができるものとします。
                                13/85




















                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ②先物取引等の運用指図および範囲
        イ．委託会社は、わが国の取引所における有価証券先物取引（金商法第28条第８項第３号イに掲
          げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金商法第28条第８項第３号ロに掲げる
          ものをいいます。）および有価証券オプション取引（金商法第28条第８項第３号ハに掲げる
          ものをいいます。）ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの
          指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めて取り扱うものと
          します（以下同じ。）。
        ロ．委託会社は、わが国の取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の取引所における
          通貨にかかる先物取引およびオプション取引を行うことの指図をすることができます。
        ハ．委託会社は、わが国の取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに
          外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。
       ③スワップ取引の運用指図および範囲
        イ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった通貨、異なった
          受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「ス
          ワップ取引」といいます。）を行うことの指図をすることができます。
        ロ．スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託約款第４条に定
          める信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可
          能なものについてはこの限りではありません。
        ハ．スワップ取引の評価は、市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価を行うものとします。
        ニ．委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
          は、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
       ④金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図および範囲
        イ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引および為替
          先渡取引を行うことの指図をすることができます。
        ロ．金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信
          託約款第４条に定める信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間
          内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
        ハ．金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、市場実勢金利等をもとに算出した価額で行うも
          のとします。
        ニ．委託会社は、金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが
          必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
       ⑤有価証券の貸付けの指図および範囲
        イ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を
          次の１．および２．の範囲内で貸付けることの指図をすることができます。
          １．株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株
             式の時価合計額の50％を超えないものとします。
          ２．公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で
             保有する公社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
        ロ．前記イ．に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は、すみやかにその超え
          る額に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
        ハ．委託会社は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行う
          ものとします。
       ⑥特別の場合の外貨建有価証券への投資制限
        外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる
        場合には、制約されることがあります。
       ⑦外国為替予約の指図
        委託会社は、信託財産に属する外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のう
        ち信託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマザーファン
        ドの信託財産の純資産総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）
        との合計額について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予約を指図するこ
        とができます。
       ⑧デリバティブ取引等に係る投資制限
        デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会の規則の定めるところに従い、合理的
        な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
                                14/85


                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ⑨ 資金の借入れ
        イ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴な
          う支払資金の手当て（一部解約に伴なう支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含
          みます。）を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的とし
          て、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。な
          お、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
        ロ．一部解約に伴なう支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日か
          ら信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までまたは解約代金入金日までもしく
          は償還金の入金日までが５営業日以内である場合の期間とし、資金借入額は当該有価証券等
          の売却代金または解約代金もしくは償還金の合計額、かつ借入指図を行う日における信託財
          産の純資産総額の10％以内とします。
        ハ．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌
          営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
        ニ．借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ｃ．その他の法令上の投資制限
       （法令は本書提出日現在のものであり、今後改正される場合があります。）
        イ．運用の指図の制限（投資信託及び投資法人に関する法律第９条）
          委託会社は、同一の法人の発行する株式を、以下の１．に掲げる数が２．に掲げる数を超え
          ることとなる場合においては、投資信託財産をもって取得することを当該投資信託財産の受
          託会社である信託会社等に指図することはできません。
          １．その運用の指図を行うすべての委託者指図型投資信託につき、投資信託財産として有す
             る当該株式に係る議決権（株主総会において決議をすることができる事項の全部につき
             議決権を行使することができない株式についての議決権を除き、会社法（平成17年法律
             第86号）第879条第３項の規定により議決権を有するものとみなされる株式についての
             議決権を含みます。）の総数
          ２．当該株式に係る議決権の総数に内閣府令で定める率を乗じて得た数
        ロ．デリバティブ取引に係る投資制限
         （金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８号）
          委託会社は、信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標
          に係る変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定
          めた合理的な方法により算出した額が当該信託財産の純資産額を超えることとなる場合にお
          いて、デリバティブ取引（新株予約権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示す
          る証券もしくは証書に係る取引および選択権付債券売買を含みます。）を行い、または継続
          することを受託会社に指図しないものとします。
                                15/85









                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （参考）マザーファンドの概要
                             親投資信託
                       ＦＳ海外高格付け債マザーファンド
                            運用の基本方針
     信託約款第12条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。

     １．基本方針

        この投資信託は、世界主要国（日本を除く）の国債をはじめとした各種投資適格債に分散投資
        を行い、信託財産の長期的な成長を図ることを目的として運用を行います。
     ２．運用方法
      (1)投資対象
        日本を除く先進主要国の各種投資適格債（「ＢＢＢ－」格以上の債券）を主要投資対象としま
        す。
      (2)投資態度
        ①原則として、日本を除く先進主要国の「ＢＢＢ－」格以上の各種債券（ソブリン債、投資適
         格事業債、アセットバック証券、モーゲージ証券、商業用モーゲージ証券、永久変動利付き
         債、優先証券        等）に分散投資します。
        ②運用にあたっては、邦貨建余裕資金の運用および為替の売買等の一部を除く運用指図に関す
         る権限の一部を、原則として、アバディーン・インベストメンツ・リミテッドおよびアバ
         ディーン・インクにそれぞれ委託します。アバディーン・インベストメンツ・リミテッド
         は、委託を受けた運用指図に関する権限の一部を、アバディーン・インク、アバディーン・
         アジア・リミテッドに対して、再委託することがあります。ただし、運用の指図権限を委託
         されるそれぞれの者の委託の内容の範囲については、運用委託契約により委託会社が適宜決
         定します。なお、委託会社が適切であると認めた場合には運用の権限委託を行わない場合が
         あります。
        ③モーゲージ証券については、リスクの高いレバレッジ型の証券には投資しません。
        ④ポートフォリオの平均格付けの水準は、原則として「Ａ－」格以上に維持します。
        ⑤外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
        ⑥組入債券がデフォルトした場合には、当該債券を速やかに売却することを基本としますが、
         市況動向等を勘案して、売却時期を決定する場合もあります。
        ⑦国内において行われる有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取
         引、通貨に係る先物取引、通貨に係る選択権取引、金利に係る先物取引および金利に係るオ
         プション取引ならびに外国の市場における有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引、有
         価証券オプション取引、通貨に係る先物取引、通貨に係る選択権取引、金利に係る先物取引
         および金利に係るオプション取引と類似の取引（以下「有価証券先物取引等」といいま
         す。）を行うことができます。（ヘッジ目的に限定しません。）
        ⑧信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった通貨、異なった受取金利また
         は異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」
         といいます。）ならびに金利先渡取引および為替先渡取引を行うことができます。（ヘッジ
         目的に限定しません。）
      (3)投資制限
        ①外貨建資産の投資割合には制限を設けません。
        ②株式（新株引受権証券を含みます。）への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総
         額の10％以内とします。
        ③同一銘柄の株式への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の５％以内としま
         す。
        ④有価証券先物取引等は信託約款第15条の範囲で行います。
        ⑤スワップ取引は信託約款第16条の範囲で行います。
        ⑥金利先渡取引および為替先渡取引は信託約款第17条の範囲で行います。
        ⑦一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エ
         クスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比
         率は、原則として、それぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えること
         となった場合には、委託者は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよ
         う調整を行うこととします。
                                16/85


                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ３【投資リスク】
      当ファンドは、値動きのある資産に投資しますので、基準価額は変動します。
      投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により損失を被り、投資元
      金を割り込むことがあります。投資信託は預貯金と異なります。
      運用により信託財産に生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。
      当ファンドのリスクおよび留意点は以下の通りです。ただし、下記に限定されるものではありませ
      ん。
      ＜基準価額の変動要因等＞

       ①金利変動リスク
        債券および債券先物の価格は金利変動の影響を大きく受けます。投資している債券市場の金利が
        上昇した場合、実質的に組入れている債券の価格が下落することがあります。債券の市場価格
        は、基本的に市場の金利水準の変化に対応して変動します。金利が上昇する過程では債券の価格
        は下落（利回りは上昇）し、逆に金利が低下する過程では債券の価格は上昇（利回りは低下）す
        ることになります。
       ②カントリー・リスク
        投資対象国・地域において、政治・経済情勢の変化等による市場の混乱、取引に対する規制の新
        設等の場合には、投資額が予想外に減少したり、方針に沿った運用が困難となることがありま
        す。
       ③信用リスク
        債券の発行体は債券の保有者に対し、あらかじめ決められた期日に利金や償還金を支払う義務を
        負いますが、発行体が財政難や経営不振などの理由から、この義務を履行できなくなり（デフォ
        ルト）、当該債券の価格が下落することが考えられます。このように、発行体がデフォルトに陥
        り債券の元利金を回収することができなくなること、発行体や社債の元利金の支払いを保証して
        いる保証人（該当する場合には）の信用状況の変化等により債券価格が下落するリスクなどをい
        います。この信用リスクの一つの尺度としては、民間の格付機関による「信用格付」があり、一
        般的には信用格付の高い発行体ほど信用リスクが低いといえますが、信用格付も信用リスクの絶
        対的な指標ではありません。
       ④流動性リスク
        有価証券等を売却あるいは取得しようとする際に、市場に十分な需要や供給がない場合や取引規
        制等により十分な流動性の下での取引を行えない、または取引が不可能となる場合があります。
       ⑤デリバティブ（先物取引等）取引のリスク
        価格変動リスクを回避するため、デリバティブ取引を行うことがあります。デリバティブ取引に
        は、ヘッジする商品とヘッジされる資産との間の相関関係や証拠金を積むことによるリスクなど
        が伴います。また、実際の価格変動が見通しと異なった場合、運用資産が損失を被る可能性があ
        ります。
       ⑥為替変動リスク
        外貨建資産（外国為替予約取引を含みます。）の円換算価値は、資産自体の価格変動のほか、当
        該外貨の円に対する為替レートの変動の影響を受けます。為替レートは、各国の金利動向、政
        治・経済情勢、為替市場の需給その他の要因により大幅に変動することがあります。
        当ファンドは実質外貨建資産に対して、原則として為替ヘッジを行わないため、為替変動の影響
        を直接的に受けます。
       ⑦市場の閉鎖等に伴うリスク
        証券市場・外国為替市場等の金融市場は、世界的な経済事情の急変、その国における政策の変
        更、政変または天災地変等の諸事情により閉鎖されることがあり、混乱することがあります。こ
        れらにより、当ファンドの運用が影響を被り、基準価額が影響を受けることがあります。
                                17/85





                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ＜その他当ファンドの投資対象となる各種債券の主な固有のリスク＞
       ①ソブリン債への投資リスク
        ソブリン債とは、各国政府や政府機関が発行する債券を総称するもので、一般的には比較的信用
        リスクが低いとされていますが、元利金の支払いの停止、延期その他によるデフォルト（債務不
        履行）の可能性があります。
       ②各種債権を証券化したものへの投資リスク（モーゲージ証券およびアセットバック証券等）
        １．各種債権の原債務者によるデフォルトにより、証券化対象の資産のポートフォリオ（以下
          「特定資産」といいます。）のパフォーマンスが悪化し、投資元本が回収されない場合があ
          ります。
        ２．特定資産を証券化して資金調達を行う者（オリジネーター）が倒産した場合に、これらの証
          券の発行体との間の倒産隔離が十分になされていない場合には、オリジネーターの倒産時に
          特定資産がオリジネーターの資産であるとみなされて証券化商品の元利金支払が履行不能な
          いしは履行遅滞に陥るリスクがあります。
        ３．特定資産からの元利金の回収を行う回収業者が倒産した場合に、回収業者が回収した資金が
          回収業者の破産財団等に組入れられて証券化商品の元利金支払が履行不能ないしは履行遅滞
          に陥るリスクがあります。
        ４．住宅ローンなどの借り手が予想を上回ってローンの期限前返済を行った場合、予想以上に早
          く元本の一部償還を受ける可能性があります。
        ５．期限前返済に伴い償還された元本を再投資する場合、金利が低下している局面では、再投資
          利回りが期限前返済に伴い一部償還になった証券の利回りよりも低くなる可能性がありま
          す。期限前償還を受けた元本を再投資する場合には、これまでの特定資産と比べてリターン
          が下回るリスクがあります。
        ６．証券化商品には、元利金支払いを確保するための信用補完措置がなされているのが一般的で
          すが、それらの信用補完が想定されたとおりに機能し元利金支払いが確実になされるという
          保証はありません。
       ③永久変動利付債への投資リスク
        永久変動利付債は償還期限が定められていないため、原則として長期の保有を前提としており、
        償還までの期間に発行体の倒産等により債券がデフォルト（債務不履行）になる可能性は、一般
        的には、同じ発行体の発行する償還期限が定められている債券より高くなります。
       ④優先証券への投資リスク
        優先証券には一般の社債と比較して株式に類似している特性があるため、一般の社債以上に発行
        体の業績の変動の影響を受ける場合があります。優先証券の発行体において、万一元利金支払い
        不履行や支払い遅延等が生じると、当該優先証券の価格は大幅に下落します。この際、優先証券
        は弁済順位が一般の債券に劣後するため、債券や他の債務に比べて下落幅が大きくなる可能性が
        あります。通常、信用格付が低い優先証券は高い利回りで取引されますが、信用格付が高い債券
        よりもデフォルト（債務不履行）のリスクも高くなります。
                                18/85








                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ＜その他の留意点＞
      ①繰上償還に関わる留意点
       当ファンドは、信託期間中であっても、残存口数が10億口を下回ることとなった場合等には、繰上
       償還することがあります。また、投資環境の変化等により、委託会社が申込期間を更新しないこと
       や申込みを停止することがあります。
      ②投資方針の変更に関わる留意点
       経済情勢や投資環境等の変化および投資効率等の観点から、投資対象および投資手法の変更を行う
       場合があります。
      ③収益分配方針に関わる留意点
       当ファンドは、基準価額の水準、市場動向等によっては分配を行わないこともあります。また、基
       準価額が当初元本を下回る場合においても分配原資となる売買益、利子等収益があれば分配を行う
       場合があります。
      ④ファミリー・ファンド方式に関わる留意点
       マザーファンドに、他のファンドが投資する場合には、解約資金を手当てするために、マザーファ
       ンドの追加買付・解約に伴う資金変動が生じることがあり、市況動向や取引量等の状況によって
       は、当ファンドの基準価額に影響を及ぼす場合があります。
      ⑤申込みの中止等の可能性に関わる留意点
       委託会社は、取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情（社会的
       基盤の機能不全や予測不能な事態の発生など）があるときは購入・換金の受付を中止することおよ
       びすでに受付けた購入・換金の受付を取消すことができます。
       換金の受付を中止した場合には、受益者は当該受付け中止以前に行った当日の換金の申込みを撤回
       できます。ただし、受益者がその換金の申込みを撤回しない場合には、当該受付け中止を解除した
       後の最初の基準価額計算日に換金の申込みを受付けたものとします。
      ⑥法令・税制・会計等の変更の可能性に関わる留意点
       当ファンドに適用される法令・税制・会計等は、変更になる可能性があります。
      ⑦目論見書の記載事項等の変更の可能性に関わる留意点
       有価証券届出書の訂正届出書の提出等により、目論見書の記載事項等が変更になる可能性がありま
       す。
      ⑧その他
       ・当ファンドは、クーリング・オフ制度（金融商品取引法第37条の６）の適用はありません。
       ・当ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取
        引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢か
        ら期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これによ
        り、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付けが中止となる可能性、
        換金代金のお支払が遅延する可能性があります。
       ・資金動向や市況動向等によっては、当ファンドおよびマザーファンドの投資方針に基づいた運用
        ができなくなる場合があります。
       ・コンピューター関係の不慮の出来事に起因する市場リスクや、システム上のリスクが生じる可能
        性があります。
       ・当ファンドは預貯金や保険契約と異なり、預金保険機構、保険契約者保護機構などの保護の対象
        ではありません。また、証券会社以外で購入された場合は、投資者保護基金の保護の対象ではあ
        りません。
      ＜リスクの管理体制＞

       委託会社では、リスク管理に関するリスク・マネジメント・ポリシーに基づき、ファンドのパ
       フォーマンス、運用リスクの分析管理、その他各種リスクの管理を、運用部から独立したリスク管
       理部門が行っております。また、定期的に投資委員会を開催し、各プロダクトのパフォーマンスと
       そのリスクの管理・分析に関する審議を行っております。
       委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニ
       タリングなどを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行います。取締役会等は、流
       動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督します。
                                19/85



                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                20/85





















                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ４【手数料等及び税金】
     （１）【申込手数料】
        購入時に、購入申込受付日の基準価額に対し3.3％（税抜3.0％）以内で販売会社が独自に定める
        購入時手数料をお支払いただきます。
        詳しくは販売会社にお問い合わせください。
        ＊商品及び関連する投資環境の説明および情報提供等、ならびに購入に関する事務コストの対価です。
     （２）【換金（解約）手数料】
        かかりません。
        ただし、信託財産留保額として、換金申込受付日の翌営業日の基準価額に対し0.15％を乗じた額
        がかかります。
     （３）【信託報酬等】

        信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年率1.375％（税抜
        1.25％）を乗じて得た額とし、その配分（税抜）は次のとおりです。
        ＊ 運用管理費用（信託報酬）の総額：日々のファンドの純資産総額に信託報酬率を乗じて得た額です。
                 委託会社           販売会社           受託会社
            ①     年率0.7％           年率0.5％           年率0.05％
            ②     年率0.6％           年率0.6％           年率0.05％
           （注１）委託会社の報酬には、マザーファンドの運用の指図に関する権限の委託を受けた投資顧問会社に
               対する報酬が含まれます。
           （注２）信託報酬（消費税等相当額を含みます。）は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されま
               す。なお、毎計算期間終了日または信託終了のとき信託財産中から支払うものとします。
           （注３）信託報酬の配分については、販売会社により①と②の場合があります。
        ＊委託会社に対する報酬は、委託した資金の運用の対価です。
        　販売会社に対する報酬は、情報提供、各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価
         です。
        　受託会社に対する報酬は、運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価です。
     （４）【その他の手数料等】

      ａ．信託財産において一部解約に伴う支払資金の手当て等を目的として資金借入れの指図を行った場
        合、当該借入金の利息は信託財産中より支払います。
      ｂ．信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息
        は、受益者の負担とし、信託財産中から支払います。
      ｃ．信託財産にかかる監査費用（消費税等相当額込）は、年間110万円（税抜100万円）を上限とし
        て、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期間終了日または信託終
        了のとき信託財産中から支払います。当該費用は、当ファンドより実費として間接的にご負担い
        ただきます。また、当該費用は将来的に変更される場合があります。
      ｄ．当ファンドの組入有価証券等の売買の際に発生する売買委託手数料（消費税等相当額込）、                                                   デリ
        バティブ     取引等に要する費用、外貨建資産の保管等に要する費用は信託財産中より支払います。
      ｅ．購入から換金または償還までの間にご負担いただく費用と税金の合計額は、運用状況、資産規模
        および保有期間等により異なるため、事前に当該費用の金額、その上限額、計算方法を記載する
        ことはできません。
     （５）【課税上の取扱い】

        受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
      ａ．個人の受益者に対する課税
       ①収益分配金に対する課税
       　普通分配金については、配当所得として課税され、20.315％（所得税15％、復興特別所得税
        0.315％および地方税５％）の税率による源泉徴収が行われ、申告不要制度が適用されます。な
        お、確定申告を行い、申告分離課税もしくは総合課税のいずれかを選択することもできます。
       ②解約金または償還金に対する課税
       　換金（解約）時または償還時の差益（換金（解約）時または償還時の価額から購入したときの費
        用（購入時手数料（税込）を含みます。）を控除した利益）については、譲渡所得として、
        20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％および地方税５％）の税率により、申告分離課
        税が適用されます。特定口座（源泉徴収あり）の利用も可能です。
                                21/85


                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ③損益通算について
       　確定申告等により、解約時および償還時の差損（譲渡損失）については、上場株式等の譲渡益、
        上場株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限りま
        す。）と損益通算が可能です。また、解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および
        特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等
        の譲渡損失と損益通算が可能です。詳しくは、販売会社にお問合わせ下さい。
       ④少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」をご利用の場合
        少額投資非課税制度「NISA（ニーサ）」は、少額上場株式等に関する非課税制度です。
        NISAをご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配
        当所得及び譲渡所得が一定期間非課税となりますが、2024年１月１日以降は、一定の額を上限と
        して、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得及び譲渡
        所得が無期限で非課税となります。
        ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象と
        なります。
        また、2024年１月１日以降は、税法上の要件を満たした商品を購入した場合に限り、非課税の適
        用を受けることができます。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
      ｂ．法人の受益者に対する課税
        普通分配金ならびに換金（解約）時または償還時の個別元本超過額については、15.315％（所得
        税15％および復興特別所得税0.315％）の税率で源泉徴収されます。地方税の特別徴収はありま
        せん。
        収益分配金のうち所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特別分配
        金）には課税されません。益金不算入制度は適用されません。
      ｃ．個別元本について
       ①受益者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料（消費税等相当額込）は含まれません。）が
        当該受益者の元本（個別元本）にあたります。
       ②受益者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行
        うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
       ③受益者が元本払戻金（特別分配金）を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該
        元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
      ｄ．収益分配金について
        収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配
        金）」（受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。受益者が収益分配金
        を受取る際、当該収益分配金落ち後の基準価額に対して、以下のとおりとなります。
        ・当該受益者の個別元本と同額または上回っている場合には、収益分配金の全額が普通分配金と
         なります。
        ・当該受益者の個別元本を下回っている場合には、下回る部分の額が元本払戻金（特別分配
         金）、収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。
     ＊外国税額控除の適用となった場合には分配時の税金が上記と異なる場合があ                                    ります。

      ＊上記は2023年６月末日現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更になることがあります。
       課税上の取扱いの詳細につきましては、税務の専門家等にご確認されることをお勧めします。
                                22/85







                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ５【運用状況】
     （１）【投資状況】
                                                (2023年６月30日現在)
                                 国／地域        時価合計(円)           投資比率(％)
                 資産の種類
                                  日本         2,746,140,668              98.81
        親投資信託受益証券
        現金・預金・その他の資産（負債控除後）                          ―          32,986,395            1.19
        合計(純資産総額)                                   2,779,127,063             100.00
        (注)投資比率は、当ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
        (参考)    ＦＳ海外高格付け債マザーファンド

           資産の種類               国名            時価合計             投資比率
                                       (円)             (%)
        国債証券             アメリカ合衆国                 2,882,058,746                  21.21
                     ドイツ                 2,639,352,010                  19.43
                     メキシコ                 1,093,840,553                  8.05
                     オーストラリア                 1,018,351,410                  7.50
                     イタリア                  987,765,373                 7.27
                     フランス                  969,161,717                 7.13
                     スペイン                  737,917,237                 5.43
                     英国                  638,440,827                 4.70
                     カナダ                  349,836,907                 2.57
                     オランダ                  269,356,122                 1.98
                     ベルギー                  252,841,252                 1.86
                     オーストリア                  140,719,940                 1.04
                     アイルランド                   89,893,682                 0.66
                     フィンランド                   87,182,839                 0.64
                     ニュージーランド                   86,328,987                 0.64
                     ポーランド                   31,944,574                 0.24
                         小　計            12,274,992,176                  90.35
        特殊債券             国際機関                  638,038,326                 4.70
                         小　計              638,038,326                 4.70
        現金・預金・その他資産（負債控除後）                               673,273,061                 4.95
                合計(純資産総額)                      13,586,303,563                  100.00
         (注)各資産の時価については、2023年６月末日現在のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により、邦貨換算して
          おります。
          投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
     （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                (2023年６月30日現在)
                               帳簿価額      帳簿価額       評価額       評価額       投資
         種　類        銘柄名         数　量       単価      金額      単価       金額      比率
                               （円）      （円）      （円）       （円）      （％）
        親投資信託      ＦＳ海外高格付け債
                        1,105,709,723        2.3957    2,648,948,784        2.4836     2,746,140,668        98.81
         受益証券     マザーファンド
        (注)   投資比率は、当ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価金額の比率です。
                                23/85





                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (参考)    ＦＳ海外高格付け債マザーファンド（評価額の上位30位銘柄）
                              帳簿価額     帳簿価額     評価額     評価額            投資
                                                   利率
     順
                               単価     金額     単価     金額            比率
      国／地域     種類       銘柄名         数量                            償還期限
     位
                                                   (％)
                               (円)     (円)     (円)     (円)            (％)
      アメリカ
          国債証券
             0.375T-NOTE     250430
     1                     12,627,100     13,410.12    1,693,309,906      13,339.36    1,684,374,725      0.3750   2025/4/30    12.40
      合衆国
      ドイツ   国債証券    0.5GERMANY     GVT  250215
     2                     10,337,000     15,137.48    1,564,849,278      15,093.68    1,560,234,006      0.5000   2025/2/15    11.48
      メキシコ    国債証券    7.75MEXICO     GVT  310529

     3                     98,052,900      793.48    778,088,875      805.48    789,805,130     7.7500   2031/5/29     5.81
      オースト
          国債証券
             2.25AUSTRALIA      GVT  280521
     4                     8,246,000     8,915.01     735,131,956      8,905.61     734,357,402     2.2500   2028/5/21     5.41
      ラリア
      ドイツ   国債証券    GERMANY   GVT  320215
     5                     4,813,565    12,882.22     620,094,220     12,885.69     620,261,094       - 2032/2/15     4.57
      アメリカ
          国債証券    3.125T-BOND     440815
     6                     3,329,400    12,544.53     417,674,287     12,445.06     414,346,138     3.1250   2044/8/15     3.05
      合衆国
      アメリカ
          国債証券
             1.25T-BOND     500515
     7                     4,967,300     8,059.99     400,433,237      8,048.92     399,814,364     1.2500   2050/5/15     2.94
      合衆国
      イタリア    国債証券
             1.65ITALY    GVT  320301
     8                     2,553,000    13,132.80     335,300,705     13,227.55     337,699,532     1.6500   2032/3/1    2.49
      フランス    国債証券    0.5FRANCE    GVT  260525

     9                     2,181,700    14,710.38     320,949,512     14,653.22     319,689,354     0.5000   2026/5/25     2.35
      メキシコ    国債証券

             10MEXICO    GVT  241205
     10                     36,089,500      840.48    303,342,169      842.44    304,035,423     10.0000   2024/12/5     2.24
      スペイン    国債証券

             2.55SPAIN    GVT  321031
     11                     1,654,000    14,734.02     243,720,307     14,761.00     244,147,023     2.5500   2032/10/31     1.80
      イタリア    国債証券    2.05ITALY    GVT  270801

     12                     1,634,000    14,871.13     243,009,554     14,794.41     241,740,761     2.0500   2027/8/1    1.78
      フランス    国債証券

             FRANCE   GVT  240325
     13                     1,508,800    15,354.96     231,694,303     15,366.07     231,843,396       - 2024/3/25     1.71
      カナダ   国債証券

             2CANADA   GVT  280601
     14                     2,149,000    10,164.24     218,439,706     10,145.51     218,027,224     2.0000   2028/6/1    1.60
      スペイン    国債証券    1.45SPAIN    GVT  271031

     15                     1,417,000    14,721.41     208,620,320     14,630.22     207,310,339     1.4500   2027/10/31     1.53
      国際機関    特殊債券    EUROPEAN    UNION   260706

     16                     1,442,050    14,385.72     207,470,980     14,314.39     206,420,779       - 2026/7/6    1.52
      イタリア    国債証券

             1.5ITALY    GVT  250601
     17                     1,342,000    15,180.03     203,723,854     15,104.96     202,708,658     1.5000   2025/6/1    1.49
             0.75NETHERLANDS       GVT
      オランダ    国債証券
     18                     1,387,500    14,595.33     202,518,595     14,526.32     201,552,730     0.7500   2027/7/15     1.48
             270715
      国際機関    特殊債券
             0.4EUROPEAN     UNION   370204
     19                     1,806,509    10,828.69     195,633,040     11,015.68     198,999,402     0.4000   2037/2/4    1.46
      スペイン    国債証券

             SPAIN   GVT  240531
     20                     1,265,000    15,258.83     193,041,568     15,256.39     192,993,453       - 2024/5/31     1.42
      オースト
          国債証券    2.75AUSTRALIA      GVT  271121
     21                     2,017,000     9,152.73     184,622,366      9,156.90     184,694,711     2.7500   2027/11/21     1.36
      ラリア
      ベルギー    国債証券
             0.8BELGIUM     GVT  280622
     22                     1,231,300    14,340.02     176,568,715     14,262.20     175,610,482     0.8000   2028/6/22     1.29
      ドイツ   国債証券

             GERMANY   GVT  520815
     23                     2,101,500     7,653.05     160,843,092      8,019.20     168,523,657       - 2052/8/15     1.24
      アメリカ
          国債証券    1.75T-BOND     410815
     24                     1,504,500    10,197.14     153,433,202     10,108.80     152,086,965     1.7500   2041/8/15     1.12
      合衆国
      国際機関    特殊債券    EUROPEAN    UNION   281004
     25                     1,066,694    13,481.10     143,803,134     13,417.82     143,127,162       - 2028/10/4     1.05
       英国   国債証券

             4.25UK   TREASURY    271207
     26                      708,600   18,210.84     129,051,548     17,909.19     126,904,555     4.2500   2027/12/7     0.93
      ドイツ   国債証券    4.75GERMANY     GVT  340704

     27                      612,600   19,222.47     117,762,945     19,259.58     117,984,228     4.7500   2034/7/4    0.87
      アメリカ
          国債証券
             1.125T-BOND     400815
     28                     1,271,800     9,338.80     118,771,603      9,251.60     117,661,948     1.1250   2040/8/15     0.87
      合衆国
      オースト
          国債証券
             AUSTRIA   GVT  300220
     29                      889,000   12,994.12     115,518,426     12,991.07     115,490,686       - 2030/2/20     0.85
       リア
       英国   国債証券
             1UK  TREASURY    320131
     30                      818,900   14,081.66     115,316,861     13,945.93     114,203,257     1.0000   2032/1/31     0.84
    (注)評価金額については、2023年６月末日現在のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により、邦貨換算しております。
      投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価金額の比率です。
                                24/85



                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (種類別の投資比率)
                        投資比率（％）
             種　　類
                           98.81
          親投資信託受益証券
                           98.81
             合　　計
        (注)   投資比率は、当ファンドの純資産総額に対する種類の評価金額の比率です。
        (参考)    ＦＳ海外高格付け債マザーファンド

                        投資比率（％）
             種  　　類
                           90.35
             国債証券
                            4.70
             特殊債券
                           95.04
             合  　　計
        (注)   投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する種類の評価金額の比率です。
      ②【投資不動産物件】

        該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

        該当事項はありません。
        (参考)    ＦＳ海外高格付け債マザーファンド

     資産の     買建/         通貨           数量      帳簿価額(円)         評価金額(円)        投資比率(%)
      種類    売建
          買建   米ドル              47,831,051.53        6,434,668,466        6,885,409,004            50.68
              ユーロ               8,161,841.66        1,250,745,592        1,280,048,557            9.42
              カナダ・ドル               8,686,558.58         877,039,930        943,707,723           6.95
              ニュージーランド・ドル               9,679,833.38         829,855,048        844,236,347           6.21
              オーストラリア・ドル               8,182,036.86         749,929,463        778,995,363           5.73
              スターリング・ポンド               2,740,038.39         487,211,570        497,815,653           3.66
              メキシコ・ペソ              41,290,537.06          310,888,695        343,401,007           2.53
              ノルウェー・クローネ              19,340,267.88          248,736,540        258,256,399           1.90
              ポーランド・ズロチ               6,074,785.49         196,090,808        213,065,809           1.57
              スウェーデン・クローネ              10,390,820.21          137,962,769        138,080,491           1.02
              シンガポール・ドル                549,000.00        55,267,610        58,373,687          0.43
              デンマーク・クローネ               2,249,000.00          44,348,061        47,381,932          0.35
     為替予約
      取引
              イスラエル・シェケル               1,124,000.00          41,043,236        43,767,436          0.32
          売建   ユーロ              22,544,184.21        3,330,518,131        3,535,678,797          △26.02
              米ドル              18,691,288.92        2,551,223,396        2,690,661,498          △19.80
              オーストラリア・ドル              21,360,816.92        1,979,123,697        2,033,720,656          △14.97
              メキシコ・ペソ             156,620,796.89         1,154,444,479        1,302,568,180           △9.59
              カナダ・ドル              11,560,245.05        1,166,957,029        1,255,905,021           △9.24
              ニュージーランド・ドル              10,382,601.56          882,789,650        905,528,976          △6.67
              スターリング・ポンド               4,760,587.18         825,323,737        864,912,997          △6.37
              ポーランド・ズロチ              12,823,945.50          424,667,421        449,784,498          △3.31
              スウェーデン・クローネ              23,590,000.00          313,289,181        313,480,432          △2.31
              ノルウェー・クローネ              17,847,735.63          225,938,075        238,326,167          △1.75
              デンマーク・クローネ                224,000.00         4,652,480        4,719,232         △0.03
     (注)   評価金額については、原則として為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
       投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する通貨の評価金額の比率です。
                                25/85




                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     資産の                     買建/          帳簿価額(円)       評価金額(円)       投資比率
        国/地域      取引所      資産の名称         数量   通貨
     種類                    売建                        (%)
                   US  5YR  NOTE
        アメリカ    シカゴ商品取
                         買建     米ドル
                            232      3,638,522,455       3,602,385,293         26.51
        合衆国      引所     (CBT)   Sep23
                   US  2YR  NOTE
        アメリカ    シカゴ商品取
                         買建   41  米ドル    1,219,389,968       1,208,980,990         8.90
        合衆国      引所     (CBT)   Sep23
                   US    10yr
        アメリカ    シカゴ商品取
                   Ultra     Fut  買建   50  米ドル     866,994,890       856,460,461        6.30
        合衆国      引所
                   Sep23
             ユーレック
                   EURO-BUND
        ドイツ    ス・ドイツ金             買建   21  ユーロ     441,484,249       442,294,944        3.26
                   FUTURE    Sep23
            融先物取引所
             ICEフュー                 スターリ
                   LONG    GILT
         英国    チャーズ・             買建   17 ング・ポ     298,780,950       297,454,746        2.19
                   FUTURE    Sep23
             ヨーロッパ                  ンド
             ユーレック
                   Euro-BTP
        イタリア    ス・ドイツ金             売建   68  ユーロ    1,231,360,320       1,244,006,144        △9.16
     債券先              Future    Sep23
            融先物取引所
     物取引
             ユーレック
                   EURO-SCHATZ
        ドイツ    ス・ドイツ金             売建   69  ユーロ    1,146,433,620       1,140,561,444        △8.39
                   FUT  Sep23
            融先物取引所
             ユーレック
                   EURO-BOBL
        ドイツ    ス・ドイツ金             売建   47  ユーロ     859,041,578       857,161,184       △6.31
                   FUTURE    Sep23
            融先物取引所
                   US    ULTRA
        アメリカ    シカゴ商品取
                   BOND     CBT  売建    8 米ドル     157,821,615       156,552,952       △1.15
        合衆国      引所
                   Sep23
                   EURO-BUXL
             ユーレック
        ドイツ    ス・ドイツ金       30Y     BND  売建    1 ユーロ     21,814,692       21,881,184       △0.16
            融先物取引所
                   Sep23
                   CAN    10YR
            モントリオー                  カナダ・
        カナダ          BOND     FUT  売建    1       13,309,958       13,292,463       △0.10
             ル取引所                  ドル
                   Sep23
     (注)   評価金額については、原則として2023年６月末日現在に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段また
       は最終相場で評価しており、2023年６月末日現在のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により、邦貨換算しており
       ます。
       投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する資産の評価金額の比率です。
                                26/85









                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （３）【運用実績】
      ①【純資産の推移】
       2023年６月末日および同日前１年以内における各月末ならびに下記計算期間終了日の純資産の推移
       は次の通りです。
                          純資産総額（百万円）                 １口当たりの純資産額（円）
                         分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
            (2013年12月10日)               2,898         2,918         1.2703         1.2793
        30期
            (2014年６月10日)               2,910         2,937         1.3004         1.3124
        31期
            (2014年12月10日)               3,275         3,309         1.4701         1.4851
        32期
            (2015年６月10日)               3,139         3,156         1.4306         1.4386
        33期
            (2015年12月10日)               3,065         3,078         1.3956         1.4016
        34期
            (2016年６月10日)               2,794         2,805         1.2778         1.2828
        35期
            (2016年12月12日)               2,806         2,817         1.2677         1.2727
        36期
            (2017年６月12日)               2,688         2,699         1.2582         1.2632
        37期
            (2017年12月11日)               2,824         2,841         1.3170         1.3250
        38期
            (2018年６月11日)               2,673         2,683         1.2346         1.2396
        39期
            (2018年12月10日)               2,744         2,762         1.2496         1.2576
        40期
            (2019年６月10日)               2,763         2,774         1.2562         1.2612
        41期
            (2019年12月10日)               2,765         2,776         1.2606         1.2656
        42期
            (2020年６月10日)               2,864         2,875         1.3094         1.3144
        43期
            (2020年12月10日)               2,819         2,830         1.3128         1.3178
        44期
            (2021年６月10日)               2,845         2,856         1.3278         1.3328
        45期
        46期    (2021年12月10日)               2,782         2,793         1.3292         1.3342
        47期    (2022年６月10日)               2,764         2,774         1.3493         1.3543
            (2022年12月12日)               2,772         2,782         1.3352         1.3402
        48期
            (2023年６月12日)               2,691         2,701         1.3401         1.3451
        49期
                           2,784            -      1.3555            -
           2022年６月末日
                           2,826            -      1.3706            -
           2022年７月末日
                           2,790            -      1.3538            -
           2022年８月末日
                           2,773            -      1.3401            -
           2022年９月末日
                           2,868            -      1.3744            -
           2022年10月末日
                           2,784            -      1.3393            -
           2022年11月末日
                           2,657            -      1.2770            -
           2022年12月末日
                           2,662            -      1.2878            -
           2023年１月末日
                           2,681            -      1.2962            -
           2023年２月末日
                           2,717            -      1.3176            -
           2023年３月末日
                           2,739            -      1.3251            -
           2023年４月末日
                           2,785            -      1.3486            -
           2023年５月末日
                           2,779            -      1.3877            -
           2023年６月末日
                                27/85






                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ②【分配の推移】
                       １口当たり分配金(円)
                                   0.0090
            30期
                                   0.0120
            31期
                                   0.0150
            32期
                                   0.0080
            33期
                                   0.0060
            34期
                                   0.0050
            35期
                                   0.0050
            36期
                                   0.0050
            37期
                                   0.0080
            38期
                                   0.0050
            39期
                                   0.0080
            40期
                                   0.0050
            41期
                                   0.0050
            42期
                                   0.0050
            43期
                                   0.0050
            44期
                                   0.0050
            45期
            46期                        0.0050
            47期                        0.0050
                                   0.0050
            48期
                                   0.0050
            49期
      ③【収益率の推移】

                          収益率(％)
                                     6.5
            30期
                                     3.3
            31期
                                    14.2
            32期
                                    △2.1
            33期
                                    △2.0
            34期
                                    △8.1
            35期
                                    △0.4
            36期
                                    △0.4
            37期
                                     5.3
            38期
                                    △5.9
            39期
                                     1.9
            40期
                                     0.9
            41期
                                     0.7
            42期
                                     4.3
            43期
                                     0.6
            44期
                                     1.5
            45期
            46期                         0.5
            47期                         1.9
                                    △0.7
            48期
                                     0.7
            49期
                                28/85




                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （４）【設定及び解約の実績】
                                                     (単位：口)
                  追加設定口数               一部解約口数                発行済口数
                    159,647,518               249,288,180              2,281,711,558
        30期
                    137,134,050               180,813,816              2,238,031,792
        31期
                    169,524,629               179,201,107              2,228,355,314
        32期
                    150,003,414               183,953,246              2,194,405,482
        33期
                    139,700,252               137,744,837              2,196,360,897
        34期
                    112,017,979               121,358,968              2,187,019,908
        35期
                    135,851,420               109,044,072              2,213,827,256
        36期
                    144,401,879               221,126,617              2,137,102,518
        37期
                    142,852,550               135,497,034              2,144,458,034
        38期
                    147,499,665               126,739,836              2,165,217,863
        39期
                    151,807,229               120,521,029              2,196,504,063
        40期
                    139,357,903               135,655,823              2,200,206,143
        41期
                    141,976,876               148,286,549              2,193,896,470
        42期
                    201,633,004               207,857,738              2,187,671,736
        43期
                    186,141,512               226,170,123              2,147,643,125
        44期
                    178,759,763               183,098,103              2,143,304,785
        45期
        46期           115,539,913               165,184,057              2,093,660,641
        47期           123,616,652               168,320,429              2,048,956,864
                    146,251,321               118,992,077              2,076,216,108
        48期
                    129,475,988               197,287,320              2,008,404,776
        49期
        (注)   追加設定口数、一部解約口数はすべて本邦内におけるものです。
                                29/85












                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ＜参考情報＞
                                30/85




















                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】
      ａ．購入申込方法
       ①午後３時までに購入申込みが行われ、かつ当該購入申込みの受付けにかかる販売会社所定の事務
        手続きが完了したものを当日の申込受付分とします。なお、販売会社の営業日であっても、申込
        不可日には購入申込みの受付けは行いません。
       （後記「申込不可日」をご参照ください。）
       ②当ファンドは、収益の分配がなされた場合、分配金が税引き後無手数料で再投資される「自動け
                                                          ＊
        いぞく投資」専用ファンドです。そのため、当該販売会社との間で「自動けいぞく投資約款」
        にしたがって契約を締結します。
        ＊販売会社によっては、当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約また
         は規定を使用することがあり、この場合、当該別の名称に読替えるものとします。
                                        ＊
       ③当ファンドは、販売会社によって「定時定額購入サービス」                                  等を選択できる場合があります。
        「定時定額購入サービス」等に関する契約等を販売会社と取交わした場合、当該契約等で規定す
        る申込みの方法によるものとします。
        ＊他の名称で同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用することがあり、この場合、当
         該別の名称に読替えるものとします。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
      ｂ．申込単位
       ①申込単位（購入単位）は、販売会社が定めるものとします。
       ②収益分配金を再投資する場合は１口単位とします。
       ③確定拠出年金制度に基づく申込みは１円以上１円単位とします。
       ④販売会社との間で「定時定額購入サービス」等に関する契約等を取交わした場合、当該契約等で
        規定する単位とします。
      ｃ．購入価額
        購入申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
      ｄ．購入代金支払日
        販売会社が別に定める日までに購入代金を販売会社に支払うものとします。
      ｅ．購入申込時の振替口座簿について
        購入申込者は販売会社に、購入申込みと同時にまたはあらかじめ、自己のために開設されたファ
        ンドの受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該購入申込者
        に係る口数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該購入代金の支払いと
        引き換えに、当該口座に当該購入申込者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができま
        す。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新た
        な記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替
        機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える
        振替口座簿への新たな記載または記録を行います。受託会社は、追加信託により生じた受益権に
        ついては追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設
        定した旨の通知を行います。
    ２【換金（解約）手続等】

      ａ．換金方法
        午後３時までに換金申込みが行われ、かつ当該申込みの受付けにかかる販売会社所定の事務手続
        きが完了したものを当日の申込受付分とします。なお、販売会社の営業日であっても、申込不可
        日には換金申込みの受付けは行いません。
       （後記「申込不可日」をご参照ください。）
      ｂ．換金単位
        １口単位とします。
      ｃ．換金価額
        換金申込受付日の翌営業日の基準価額から、当該基準価額に0.15％の率を乗じて得た信託財産留
          ＊
        保額   を差し引いた額とします。
        ＊「信託財産留保額」とは、信託期間終了前の換金に対し、換金する投資家から徴収する一定の金額をいい、信
         託財産に繰入れられます。これは、運用の安定性を高めるとともに、信託期間の途中で換金する投資家と償還
         時まで保有する投資家との公平性を確保する目的で導入されています。
                                31/85


                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ｄ．換金における制限
        信託財産の資金管理を円滑に行うため、ファンドの残高減少、市場の流動性の状況等によって
        は、委託会社の判断により、一定の金額を超える換金の金額に制限を設ける場合や一定の金額を
        超える換金申込みの受付時間に制限を設ける場合があります。
      ｅ．換金代金支払日
        原則として換金申込受付日より５営業日目から販売会社において支払います。
      ｆ．換金時の振替口座簿について
        換金申込みを行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の申込み
        に係るこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約に係る受益権の
        口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座にお
        いて当該口数の減少の記載または記録が行われます。
      「申込不可日」

       販売会社の営業日であっても、ロンドンまたはニューヨークの証券取引所または銀行が休業日に
       は、購入および換金の申込みの受付けは行いません。
       詳しくは販売会社にお問い合わせください。
    ３【資産管理等の概要】

     （１）【資産の評価】
      ａ．基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令および一
        般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を
        控除した金額（「純資産総額」といいます。）を計算日における受益権総口数で除した金額をい
        います。なお、外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金、その他の資産をいいます。）の円
        換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算
        します。また、外国予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相
        場の仲値によるものとします。
      ｂ．基準価額は毎営業日に計算し、原則として、翌日の日本経済新聞（朝刊）の「オープン基準価
        格」欄の〔アバディーン〕に、「ＦＳ高格債Ｂ」として掲載されます。また、販売会社または次
        の照会先でもお知らせいたします。なお、当ファンドの基準価額は、便宜上、１万口単位で表示
        されています。
            〔照会先〕　アバディーン・ジャパン株式会社
                   お問い合わせ窓口　03-4578-2251
                   （受付時間は営業日の午前９時から午後５時までです。）
                   インターネット・ホームページ　https://www.abrdn.com/ja-jp/investor
      ｃ．追加信託金は、追加信託を行う日の前営業日の基準価額に当該追加信託にかかる受益権の口数を

        乗じた額とします。
                                       ＊１
      ｄ．収益分配金、償還金および一部解約金にかかる収益調整金                                   は、原則として、受益者毎の信託
                   ＊２
        時の受益権の価額等             に応じて計算されるものとします。
        ＊１「収益調整金」は、所得税法施行令第27条の規定によるものとし、受益者毎の信託時の受益権の価額と元本
          との差額をいい、原則として、追加設定のつど当該口数により加重平均され、収益分配のつど調整されるも
          のとします。
        ＊２「受益者毎の信託時の受益権の価額等」とは、原則として、受益者毎の信託時の受益権の価額をいい、追加
          信託のつど当該口数により加重平均され、収益分配のつど調整されるものとします。
     （２）【保管】
        該当事項はありません。
     （３）【信託期間】
        無期限です。
        ただし、「(5)その他　a．償還条件」に該当する場合は、信託契約を解約し信託を終了させるこ
        とができます。
                                32/85



                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （４）【計算期間】
        原則として毎年６月11日から12月10日までおよび12月11日から翌年６月10日までとします。
        ただし、計算期間終了日が休業日の場合は、計算期間終了日は翌営業日とします。
        また、最終計算期間終了日は、信託期間の終了日とします。
     （５）【その他】
      ａ．償還条件
       ①委託会社は、信託契約の一部を解約することにより、残存口数が10億口を下回ることとなった場
        合には、受託会社と合意のうえ、②の手続きにしたがって、この信託を終了させることができま
        す。
       ②委託会社は、信託期間中において、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認
        めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託契約を
        解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約
        しようとする旨を監督官庁に届出ます。委託会社は、監督官庁に届出する前に、解約しようとす
        る旨を公告し、かつ、その旨を記載した書面を当ファンドの受益者に対して交付します。ただ
        し、すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
       ③②に規定する公告および書面には、異議のある受益者は一定の期間内に委託会社に対して異議を
        述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとし、その期間内に異議を
        述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、信託契約の解約をし
        ません。信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理由を公告し、か
        つ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、すべての受
        益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
       ④なお、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、上記の一定
        の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場合には、当該手続きは
        適用されません。
       ⑤委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信
        託契約を解約し信託を終了させます。
       ⑥委託会社が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき
        は、委託会社は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁が、この信託
        契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたときは、この信託
        は、後述の「ｂ．信託約款の変更」において信託約款の変更をしないこととした場合を除き、当
        該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
       ⑦受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。この場合、委託会社
        は、信託約款の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できな
        いときは、委託会社はこの信託約款を解約し、信託を終了させます。
      ｂ．信託約款の変更
       ①委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したとき
        は、受託会社と合意のうえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更
        しようとする旨およびその内容を監督官庁に届出ます。
       ②委託会社は、変更事項のうち、その内容が重大なものについて、監督官庁に届出する前に、変更
        しようとする旨およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を当ファンドの受
        益者に対して交付します。ただし、すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則とし
        て、公告を行いません。
       ③②に規定する公告および書面には、異議のある受益者は一定の期間内に委託会社に対して異議を
        述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下回らないものとし、その期間内に異議
        を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、信託約款の変更を
        しません。信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、
        かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、すべての
        受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
       ④監督官庁の命令に基づいて、信託約款を変更する場合は、上記①から③の手続きにしたがいま
        す。
      ｃ．公告
        日本経済新聞に掲載します。
      ｄ．運用報告書
        ・委託会社は、計算期間終了時および償還時に運用経過のほか信託財産の内容、有価証券売買状
         況、費用明細などのうち重要な事項を記載した交付運用報告書を作成し、受益者に対し、販売
         会社を通じて交付します。
                                33/85


                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ・委託会社は、運用報告書（全体版）を作成し、委託会社のホームページに掲載します。
         インターネット・ホームページ：https://www.abrdn.com/ja-jp/investor
         上記にかかわらず、受益者から運用報告書（全体版）の交付の請求があった場合には、これを
         交付します。
      ｅ．関係法人との契約の更新等に関する手続
        委託会社が販売会社に委託するファンドの募集・販売に関する業務の内容、一部解約に関する事
        務の内容、およびこれらに関する手続き等についての契約の有効期間は１年間とし、期間満了の
        ３ヵ月前までに委託会社、販売会社いずれからも別段の意思表示のないときは、自動的に１年間
        延長され、自動延長後の取扱いについてもこれと同様とします。
      ｆ．委託会社の事業譲渡および承継に伴う取扱い
        委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する
        事業を譲渡することがあります。また、委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継さ
        せることがあり、これに伴い、この信託契約に関する事業を承継させることがあります。
      ｇ．反対者の買取請求権
        信託契約の解約または信託約款の重大な変更を行う場合において、一定の期間内に委託会社に対
        して異議を述べた受益者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取
        るべき旨を請求することができます。
    ４【受益者の権利等】

      受益者の有する主な権利は次の通りです。
      ａ．収益分配金に対する請求権
        自動けいぞく投資契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者に対しては、受託会社が委託会
        社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として毎計算期間終了日の翌営業日に収益
        分配金が販売会社に支払われます。この場合、販売会社は、受益者に対し遅滞なく収益分配金の
        再投資にかかる受益権の売付けを行います。再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載
        または記録されます。
        ただし、受益者が、収益分配金について支払開始日から５年間その支払いを請求しないときは、
        その権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
      ｂ．償還金に対する請求権
        受益者は、持分に応じて償還金を請求する権利を有します。
        償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として信託終了日から起算し
        て５営業日）までに信託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受
        益者（信託終了日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当
        該信託終了日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録
        されている受益権については原則として購入申込者とします。）に支払いを開始します。なお、
        当該受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をする
        のと引き換えに、当該償還にかかる受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法
        の規定に従い当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。償
        還金の支払いは、販売会社の営業所等において行うものとします。
        ただし、受益者が、償還金について支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、その
        権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
      ｃ．一部解約（換金）請求権
        受益者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に一部解約（換金）の実行を請求する権利
        を有します。
      ｄ．帳簿書類の閲覧・謄写の請求権
        受益者は委託会社に対し、当該受益者にかかる信託財産に関する書類の閲覧または謄写を請求す
        ることができます。
                                34/85





                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第３【ファンドの経理状況】
    (1)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵

      省令第59号）並びに同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成
      12年総理府令第133号）に基づき作成しております。
      なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しています。
    (2)当ファンドの計算期間は６ヵ月であるため、財務諸表は６ヵ月毎に作成しています。

    (3)当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第49期計算期間（2022年12月13

      日から2023年６月12日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受
      けています。
                                35/85

















                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    １【財務諸表】
     【［アバディーン・ファンド・セレクション］海外高格付け債ファンド                                       Ｂコース（為替ヘッジな
     し）】
     （１）【貸借対照表】
                                                    （単位：円）
                                   第48期              第49期
                               （2022年12月12日現在）              （2023年６月12日現在）
     資産の部
       流動資産
        コール・ローン                              64,409,508              70,949,905
                                     2,738,731,506              2,727,948,785
        親投資信託受益証券
        流動資産合計                            2,803,141,014              2,798,898,690
       資産合計                              2,803,141,014              2,798,898,690
     負債の部
       流動負債
        未払収益分配金                              10,381,080              10,042,023
        未払解約金                                871,498             78,504,510
        未払受託者報酬                                779,686              743,159
        未払委託者報酬                              18,712,314              17,835,824
        未払利息                                  167              184
                                        220,000              220,000
        その他未払費用
        流動負債合計                              30,964,745              107,345,700
       負債合計                                30,964,745              107,345,700
     純資産の部
       元本等
        元本                            2,076,216,108              2,008,404,776
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                            695,960,161              683,148,214
                                      202,939,634              187,691,971
          （分配準備積立金）
        元本等合計                            2,772,176,269              2,691,552,990
       純資産合計                              2,772,176,269              2,691,552,990
     負債純資産合計                               2,803,141,014              2,798,898,690
                                36/85










                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）【損益及び剰余金計算書】
                                                    （単位：円）
                                   第48期              第49期
                                自　2022年６月11日              自　2022年12月13日
                                至　2022年12月12日              至　2023年６月12日
     営業収益
                                        52,853            38,217,279
       有価証券売買等損益
       営業収益合計                                  52,853            38,217,279
     営業費用
       支払利息                                  23,552              20,406
       受託者報酬                                 779,686              743,159
       委託者報酬                                18,712,314              17,835,824
                                        220,000              220,000
       その他費用
       営業費用合計                                19,735,552              18,819,389
     営業利益又は営業損失（△）                                △ 19,682,699              19,397,890
     経常利益又は経常損失（△）                                △ 19,682,699              19,397,890
     当期純利益又は当期純損失（△）                                △ 19,682,699              19,397,890
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       △ 127,717            △ 2,739,139
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                715,699,303              695,960,161
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                 51,568,024              40,698,888
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                      51,568,024              40,698,888
       額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                 41,371,104              65,605,841
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                      41,371,104              65,605,841
       額
                                      10,381,080              10,042,023
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                695,960,161              683,148,214
                                37/85












                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （３）【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １.有価証券の評価基準及び評                 親投資信託受益証券
       価方法               移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては
                     法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって評価するものと
                     します。
    ２.その他財務諸表作成のため                 当ファンドの計算期間は原則として、毎年12月11日から６月10日まで及

       の基礎となる事項               び、６月11日から12月10日までとなっております。ただし、各計算期間
                     終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）が休業日のとき、
                     各計算期間終了日は、該当日以降の営業日である日のうち、該当日に最
                     も近い日とし、その翌日より次の計算期間が始まるものといたしますの
                     で、当計算期間は2022年12月13日から2023年６月12日までとなっており
                     ます。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

                第48期                            第49期
             自　2022年６月11日                            自　2022年12月13日
             至　2022年12月12日                            至　2023年６月12日
    当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計                            同左
    上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に
    重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、
    注記を省略しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                      第48期             第49期
                 期別
                                  2022年12月12日現在             2023年６月12日現在
    １.  投資信託財産に係る期首元本額、期中追加設定
       元本額および期中一部解約元本額
       期首元本額                              2,048,956,864円             2,076,216,108円
       期中追加設定元本額                                146,251,321円             129,475,988円
       期中一部解約元本額                                118,992,077円             197,287,320円
    ２.  受益権の総数                              2,076,216,108口             2,008,404,776口
                                38/85









                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）
                第48期                            第49期
             自　2022年６月11日                            自　2022年12月13日
             至　2022年12月12日                            至　2023年６月12日
     １.  投資信託財産の運用の指図に係る権限の全部ま                          １.  投資信託財産の運用の指図に係る権限の全部ま
       たは一部を委託するために要する費用として委                            たは一部を委託するために要する費用として委
       託者報酬の中から支弁している額                            託者報酬の中から支弁している額
       委託者報酬のうち、販売会社へ支払う手数料を                            同左
       除いた額より、運用権限委託契約に定められた
       報酬額を支払っております。
     ２.  分配金の計算過程                          ２.  分配金の計算過程
       費用控除後の配当等収益額                   3,769,101     円    費用控除後の配当等収益額                  13,003,754円
       費用控除後・繰越欠損金補填                            費用控除後・繰越欠損金補填
                              0円                            0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額                1,100,032,224円           収益調整金額                1,076,228,460円
       分配準備積立金額                  209,551,613円          分配準備積立金額                  184,730,240円
       当ファンドの分配対象収益額                1,313,352,938円           当ファンドの分配対象収益額                1,273,962,454円
       当ファンドの期末残存口数                2,076,216,108口           当ファンドの期末残存口数                2,008,404,776口
       10,000口当たり収益分配対象                            10,000口当たり収益分配対象
                            6,325円                            6,343円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額                       50円     10,000口当たり分配金額                       50円
       収益分配金金額                  10,381,080円         収益分配金金額                  10,042,023円
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                             第48期                   第49期
                  期別
                         自　2022年６月11日                   自　2022年12月13日
      項目
                         至　2022年12月12日                   至　2023年６月12日
    １.金融商品に対する取組方針                 当ファンドは証券投資信託であり、                   同左
                     金融商品を投資対象とし、信託約款
                     に定める「運用の基本方針」に基づ
                     き運用を行っております。
    ２.金融商品の内容及びリスク                 当ファンドは親投資信託受益証券を                   同左
                     主要投資対象として運用を行うた
                     め、当該親投資信託受益証券にかか
                     るリスクは、当ファンドに影響を及
                     ぼします。
                     投資対象とする金融商品は、金利変
                     動、為替変動等に伴う市場リスク、
                     信用リスク及び流動性リスクに晒さ
                     れております。
    ３.金融商品に係るリスクの管                 委託会社では、取締役会が決定した                   同左
      理体制               リスク管理に関するリスク・マネジ
                     メント・ポリシーに基づき、ファン
                     ドのパフォーマンス、運用リスクの
                     分析管理、その他各種リスクの管理
                     を、運用部から独立したリスク管理
                     部門が行っております。また、定期
                     的に投資委員会を開催し、各プロダ
                     クトのパフォーマンスとそのリスク
                     の管理・分析に関する審議を行って
                     おります。
                                39/85



                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
                  期別           第48期                   第49期
      項目                    2022年12月12日現在                   2023年６月12日現在
    １.貸借対照表計上額、時価及                 貸借対照表計上額は原則として期末                   同左
      びその差額               の時価で計上しているため、その差
                     額はありません。
    ２.時価の算定方法                 (１)有価証券                   (１)有価証券
                     売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                     重要な会計方針に係る事項に関する                   同左
                     注記「有価証券の評価基準及び評価
                     方法」に記載しております。
                     (２)有価証券以外の金融商品                   (２)有価証券以外の金融商品
                     有価証券以外の金融商品について                   同左
                     は、短期間で決済され、時価は帳簿
                     価額と近似しているため、当該帳簿
                     価額を時価としております。
    ３.金融商品の時価等に関する                 金融商品の時価の算定においては一                   同左
      事項についての補足説明               定の前提条件等を採用しているた
                     め、異なる前提条件等によった場
                     合、当該価額が異なることもありま
                     す。
    ４.金銭債権及び満期のある有                 貸借対照表に計上している金銭債権                   同左
      価証券（売買目的有価証券               はその全額が１年以内に償還されま
      を除く。）の決算日後の償               す。
      還予定額
    （有価証券に関する注記）

    第48期(2022年12月12日現在)
    売買目的有価証券
                                                     （単位：円）
             種類                   当計算期間の損益に含まれた評価差額
         親投資信託受益証券                                             △347,879
             合計                                         △347,879
    第49期(2023年６月12日現在)

    売買目的有価証券
                                                     （単位：円）
             種類                   当計算期間の損益に含まれた評価差額
         親投資信託受益証券                                             38,487,568
             合計                                         38,487,568
    （デリバティブ取引等に関する注記）

      取引の時価等に関する事項
      該当事項はありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

                第48期                            第49期
             自　2022年６月11日                            自　2022年12月13日
             至　2022年12月12日                            至　2023年６月12日
    該当事項はありません。                            同左
                                40/85



                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （１口当たり情報に関する注記）
                第48期                            第49期
             2022年12月12日現在                            2023年６月12日現在
     １口当たり純資産額                      1.3352円      １口当たり純資産額                      1.3401円
    (１万口当たり純資産額                      13,352円)     (１万口当たり純資産額                      13,401円)
     （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表
    　(1)株式
       該当事項はありません。
    　(2)株式以外の有価証券

                                                     （単位：円）
      種　類               銘　柄               券面総額          評価額         備考
     親投資信託
                                   1,138,685,472           2,727,948,785
           ＦＳ海外高格付け債マザーファンド
      受益証券
                                   1,138,685,472           2,727,948,785
                  合計
    (注1)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
    第２　信用取引契約残高明細表

        該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額及び時価の状況表

        該当事項はありません。
                                41/85












                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （参考）
     当ファンドは「ＦＳ海外高格付け債マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照
     表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同ファンドの受益証券です。なお、同
     ファンドの状況は、次のとおりです。
                     ＦＳ海外高格付け債マザーファンドの状況

     以下に記載した情報は監査の対象外です。

    貸借対照表

                                                     （単位：円）
                              2022年12月12日現在                2023年６月12日現在
     資産の部
      流動資産
                                       72,989                339,762
        預金
                                    111,529,831                138,757,878
        コール・ローン
                                  11,913,113,770                11,857,579,152
        国債証券
                                    619,495,794                604,529,987
        特殊債券
                                    440,152,282                274,740,493
        派生商品評価勘定
                                          -          312,807,231
        未収入金
                                     37,373,470                38,347,886
        未収利息
                                     3,663,537                4,913,657
        前払費用
                                    490,352,743                506,021,815
        差入委託証拠金
                                  13,615,754,416                13,738,037,861
        流動資産合計
                                  13,615,754,416                13,738,037,861
      資産合計
     負債の部
      流動負債
                                    540,544,516                291,703,920
        派生商品評価勘定
                                          -          322,486,449
        未払金
                                         290                361
        未払利息
                                    540,544,806                614,190,730
        流動負債合計
                                    540,544,806                614,190,730
      負債合計
     純資産の部
      元本等
                                   5,536,062,461                5,478,002,237
        元本
        剰余金
                                   7,539,147,149                7,645,844,894
         剰余金又は欠損金（△）
                                  13,075,209,610                13,123,847,131
        元本等合計
                                  13,075,209,610                13,123,847,131
      純資産合計
                                  13,615,754,416                13,738,037,861
     負債純資産合計
    （注）「ＦＳ海外高格付け債マザーファンド」の計算期間は、毎年６月11日から翌年６月10日までであり、本報告書にお
        ける開示対象ファンドの計算期間とは異なります。上記の貸借対照表は、2022年12月12日および2023年６月12日に
        おける同ファンドの状況です。
                                42/85






                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    注記表
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １.有価証券の評価基準及び評                 株式は移動平均法、株式以外の有価証券は個別法に基づき、以下のとお
      価方法               り原則として時価で評価しております。
                     ・金融商品取引所に上場されている有価証券
                      金融商品取引所に上場されている有価証券は、原則として金融商品取
                      引所における計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間
                      末日において知りうる直近の最終相場）で評価しています。
                      計算期間末日に当該金融商品取引所の最終相場がない場合には、当該
                      金融商品取引所における直近の日の最終相場で評価していますが、直
                      近の日の最終相場によることが適当でないと認められた場合は、当該
                      金融商品取引所における計算期間末日又は直近の日の気配相場で評価
                      しています。
                     ・金融商品取引所に上場されていない有価証券
                      当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参
                      考統計値（平均値）、金融機関の提示する価額（ただし、売気配相場
                      は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手
                      した価額で評価しています。
                     ・時価が入手できなかった有価証券
                      適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認
                      定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に
                      基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議
                      のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価していま
                      す。
    ２.デリバティブ等の評価基準                 (１)先物取引
      及び評価方法               個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                     たっては、原則として計算期間末日に知りうる直近の主たる取引所の発
                     表する清算値段又は最終相場によっております。
                     (２)為替予約取引
                     個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                     たっては、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買
                     相場の仲値によって計算しております。
    ３.その他財務諸表作成のため                 外貨建取引等の処理基準
      の基礎となる事項               外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12
                     年総理府令第133号）第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額を
                     もって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外
                     国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨
                     基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売
                     却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円
                     換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相
                     当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺し
                     た差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

             自　2022年６月11日                            自　2022年12月13日
             至　2022年12月12日                            至　2023年６月12日
    当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計                            同左
    上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に
    重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、
    注記を省略しております。
                                43/85




                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （貸借対照表に関する注記）
                  期別                 2022年12月12日現在             2023年６月12日現在
    １.  本報告書における開示対象ファンドの期首日におけ
                                      5,706,045,620円             5,536,062,461円
       る当該親投資信託の元本額
       期中追加設定元本額                                132,218,735円             88,828,849円
       期中一部解約元本額                                302,201,894円             146,889,073円
       元本の内訳
       グローバル・ボンド・ファンドＶＡ＜適格機関投資
                                      4,371,676,177円             4,339,316,765円
       家専用＞
       ［アバディーン・ファンド・セレクション］海外高
                                      1,159,595,015円             1,138,685,472円
       格付け債ファンド　Ｂコース（為替ヘッジなし）
       世界バランス・ファンド＜適格機関投資家専用＞
                                        4,791,269円                 -円
       計                               5,536,062,461円             5,478,002,237円
    ２.  受益権の総数
                                      5,536,062,461口             5,478,002,237口
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                  期別        自　2022年６月11日                   自　2022年12月13日
      項目                    至　2022年12月12日                   至　2023年６月12日
    １.金融商品に対する取組方針                 当ファンドは証券投資信託であり、                   同左
                     金融商品を投資対象とし、信託約款
                     に定める「運用の基本方針」に基づ
                     き運用を行っております。
    ２.金融商品の内容及びリスク                 当ファンドは日本を除く先進主要国                   同左
                     の各種投資適格債（「ＢＢＢ－」格
                     以上）の債券を主要投資対象として
                     運用を行います。
                     デリバティブ取引には、債券関連で
                     は先物取引が、通貨関連では為替予
                     約取引が含まれております。
                     デリバティブ取引は、債券関連では
                     デュレーション・コントロールを目
                     的として利用し、通貨関連では為替
                     変動リスクの回避、または収益の確
                     保を図るため、為替予約取引を利用
                     します。
                     投資対象とする金融商品は金利変
                     動、為替変動等に伴う市場リスク、
                     信用リスク及び流動性リスクに晒さ
                     れております。
    ３.金融商品に係るリスクの管                 委託会社では、取締役会が決定した                   同左
      理体制               リスク管理に関するリスク・マネジ
                     メント・ポリシーに基づき、ファン
                     ドのパフォーマンス、運用リスクの
                     分析管理、その他各種リスクの管理
                     を、運用部から独立したリスク管理
                     部門が行っております。また、定期
                     的に投資委員会を開催し、各プロダ
                     クトのパフォーマンスとそのリスク
                     の管理・分析に関する審議を行って
                     おります。
                                44/85



                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
                  期別
                         2022年12月12日現在                   2023年６月12日現在
      項目
    １.貸借対照表計上額、時価及                 貸借対照表計上額は原則として期末                   同左
      びその差額               の時価で計上しているため、その差
                     額はありません。
    ２.時価の算定方法                 (１)有価証券                   (１)有価証券
                     売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                     重要な会計方針に係る事項に関する                   同左
                     注記「有価証券の評価基準及び評価
                     方法」に記載しております。
                     なお、外国債券については、原則と
                     して、金融機関の提示する価額又は
                     価格提供会社の提供する価額のいず
                     れかを時価としております。
                     (２)デリバティブ取引                   (２)デリバティブ取引
                     「デリバティブ取引等に関する注                   同左
                     記」に記載しております。
                     (３)有価証券及びデリバティブ取引                   (３)有価証券及びデリバティブ取引
                       以外の金融商品                   以外の金融商品
                     有価証券及びデリバティブ取引以外                   同左
                     の金融商品については、短期間で決
                     済され、時価は帳簿価額と近似して
                     いるため、当該帳簿価額を時価とし
                     ております。
    ３.金融商品の時価等に関する                 金融商品の時価の算定においては一                   同左
      事項についての補足説明               定の前提条件等を採用しているた
                     め、異なる前提条件等によった場
                     合、当該価額が異なることもありま
                     す。
                     また、デリバティブ取引に関する契
                     約額等は、あくまでもデリバティブ
                     取引における名目的な契約額であ
                     り、当該金額自体がデリバティブ取
                     引のリスクの大きさを示すものでは
                     ありません。
    ４.金銭債権及び満期のある有                 貸借対照表に計上している金銭債権                   同左
      価証券（売買目的有価証券               はその全額が１年以内に償還されま
      を除く。）の決算日後の償               す。
      還予定額
                                45/85







                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券に関する注記）
    (2022年12月12日現在)
    売買目的有価証券
                                                     （単位：円）
             種類                   当計算期間の損益に含まれた評価差額
            国債証券                                       △174,445,432
            特殊債券                                        △27,416,536
             合計                                      △201,861,968
     (2023年６月12日現在)

    売買目的有価証券
                                                     （単位：円）
             種類                   当計算期間の損益に含まれた評価差額
            国債証券                                         21,744,740
            特殊債券                                          2,509,646
             合計                                        24,254,386
     (注)「当計算期間」とは当マザーファンドの計算期間の開始日から本報告書における開示対象ファンドの計算期間末日
    までの期間を指しております。
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    取引の時価等に関する事項
      (債券関連)
    (2022年12月12日現在)

                                                     （単位：円）
       区分          種類          契約額等                  時価        評価損益

                                   うち1年超
           債券先物取引
     市場取引                    5,490,226,935               -  5,524,792,236           34,565,301
            買建
                         2,717,358,220               -  2,699,342,452           18,015,768
            売建
                         8,207,585,155               -  8,224,134,688           52,581,069
             合計
    (2023年６月12日現在)

                                                     （単位：円）
       区分          種類          契約額等                  時価        評価損益

                                   うち1年超
           債券先物取引
     市場取引                    5,939,966,505               -   5,910,855,734           29,110,771
            買建
                         3,493,776,327               -   3,487,455,576           6,320,751
            売建
                         9,433,742,832               -   9,398,311,310          △22,790,020
             合計
    １.時価の算定方法
      債券先物取引の時価については、以下のように評価しております。
      原則として計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
      このような時価が発表されていない場合には、計算期間末日に最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評
      価しております。
    ２.債券先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
    ３.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。また契約額等及び時価の邦貨換算は計算期間末日の対顧客電信売買
      相場の仲値で行っており、換算において円未満の端数は切捨てております。
                                46/85




                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (通貨関連)
    (2022年12月12日現在)

                                                     （単位：円）
       区分           種類           契約額等                時価        評価損益

                                    うち1年超
     市場取引以      為替予約取引
     外の取引       買建
                           6,619,539,559             -  6,224,077,182          △395,462,377
             米ドル
                            990,183,984            -   967,397,782         △22,786,202
             ユーロ
                            677,729,053            -   662,155,558         △15,573,495
             オーストラリア・ドル
                             11,002,500           -    10,973,777           △28,723
             スターリング・ポンド
                             61,670,430           -    59,869,607         △1,800,823
             シンガポール・ドル
                             50,672,604           -    49,691,914          △980,690
             デンマーク・クローネ
                             51,811,299           -    50,074,562         △1,736,737
             イスラエル・シェケル
                             35,442,659           -    34,498,413          △944,246
             スウェーデン・クローネ
                            725,810,750            -   729,782,119           3,971,369
             ニュージーランド・ドル
                            449,873,471            -   413,628,270         △36,245,201
             カナダ・ドル
                            267,998,780            -   255,777,944         △12,220,836
             ノルウェー・クローネ
                            194,460,020            -   190,704,925          △3,755,095
             ポーランド・ズロチ
                            528,522,334            -   495,362,382         △33,159,952
             メキシコ・ペソ
             売建
                           2,436,504,213             -  2,289,401,583           147,102,630
             米ドル
                           3,356,466,431             -  3,297,602,515           58,863,916
             ユーロ
                           1,472,329,825             -  1,439,245,885           33,083,940
             オーストラリア・ドル
                            616,115,614            -   616,118,710            △3,096
             スターリング・ポンド
                            774,346,491            -   777,838,196          △3,491,705
             ニュージーランド・ドル
                            520,267,841            -   476,172,167          44,095,674
             カナダ・ドル
                            407,958,042            -   393,641,462          14,316,580
             ノルウェー・クローネ
                            291,181,445            -   288,753,746           2,427,699
             ポーランド・ズロチ
                           1,046,908,994             -   975,554,927          71,354,067
             メキシコ・ペソ
                           21,586,796,339             -  20,698,323,626          △152,973,303
              合計
                                47/85









                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (2023年６月12日現在)
                                                     （単位：円）
       区分           種類           契約額等                時価        評価損益

                                    うち1年超
     市場取引以      為替予約取引
     外の取引       買建
                           5,259,910,376             -  5,443,864,932          183,954,556
             米ドル
                            571,981,096            -   567,525,442         △4,455,654
             ユーロ
                            749,929,463            -   763,432,310         13,502,847
             オーストラリア・ドル
                             48,288,218           -    49,175,618           887,400
             スターリング・ポンド
                             55,267,610           -    56,517,683         1,250,073
             シンガポール・ドル
                             44,348,061           -    44,949,863           601,802
             デンマーク・クローネ
                             41,043,236           -    43,402,248         2,359,012
             イスラエル・シェケル
                            137,962,769            -   132,661,679         △5,301,090
             スウェーデン・クローネ
                            694,622,208            -   688,715,239         △5,906,969
             ニュージーランド・ドル
                            877,039,930            -   899,495,745         22,455,815
             カナダ・ドル
                            248,736,540            -   248,468,289          △268,251
             ノルウェー・クローネ
                            191,150,539            -   197,228,603          6,078,064
             ポーランド・ズロチ
                            270,794,357            -   285,362,459         14,568,102
             メキシコ・ペソ
             売建
                           2,085,877,935             -  2,121,044,817         △35,166,882
             米ドル
                           3,051,229,568             -  3,087,187,359         △35,957,791
             ユーロ
                           1,060,516,687             -  1,086,317,964         △25,801,277
             オーストラリア・ドル
                            553,217,142            -   565,930,877        △12,713,735
             スターリング・ポンド
                            110,608,941            -   107,780,702          2,828,239
             スウェーデン・クローネ
                            882,789,650            -   877,147,096          5,642,554
             ニュージーランド・ドル
                           1,166,957,029             -  1,197,066,840         △30,109,811
             カナダ・ドル
                            225,938,075            -   229,293,428         △3,355,353
             ノルウェー・クローネ
                            290,228,189            -   299,562,241         △9,334,052
             ポーランド・ズロチ
                           1,154,444,479             -  1,234,375,485         △79,931,006
             メキシコ・ペソ
                                          20,226,506,919
                           19,772,882,098             -             5,826,593
              合計
    １.為替予約の時価の算定方法
     (1)計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
       ①計算期間末日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物売買相場が発表されている
         場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
       ②計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっており
         ます。
         イ）計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場の
           うち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
         ロ）計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表さ
           れている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
     (2)計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信売買相
       場の仲値により評価しております。
    ２.換算において円未満の端数は切捨てております。
    （関連当事者との取引に関する注記）

             自　2022年６月11日                            自　2022年12月13日
             至　2022年12月12日                            至　2023年６月12日
    該当事項はありません。                            同左
    （１口当たり情報に関する注記）

             2022年12月12日現在                            2023年６月12日現在
     １口当たり純資産額                      2.3618円      １口当たり純資産額                      2.3957円
    (１万口当たり純資産額                      23,618円)     (１万口当たり純資産額                      23,957円)
                                48/85


                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    附属明細表
    第１　有価証券明細表
    　(1)株式
       該当事項はありません。
    　(2)株式以外の有価証券

        通貨       種類            銘柄            券面総額          評価額        備考
     米ドル         国債証券      0.375T-NOTE       250430            13,737,500         12,686,259.24
                    0.5T-NOTE      270430              2,616,000         2,282,715.46
                    0.875T-NOTE       301115              442,100         360,121.53
                    3.875T-BOND       400815              529,900         526,784.76
                    1.125T-BOND       400815            1,376,200          884,934.22
                    1.75T-BOND       410815             1,504,500         1,056,911.25
                    3.125T-BOND       440815            3,329,400         2,876,484.53
                    1.25T-BOND       500515             4,967,300         2,761,799.37
                                      28,502,900         23,436,010.36
              国債証券     小計
                                               (3,267,682,923)
                                               23,436,010.36
     米ドル合計
                                               (3,267,682,923)
     ユーロ         国債証券      FRANCE    GVT  240325             1,508,800         1,470,130.96
                    SPAIN    GVT  240531              1,265,000         1,225,151.47
                    0.5GERMANY       GVT  250215          10,337,000          9,928,080.68
                    0.5FRANCE      GVT  250525            622,200         592,726.38
                    1.5ITALY     GVT  250601            1,342,000         1,293,934.45
                    0.5FRANCE      GVT  260525           2,181,700         2,036,926.75
                    0.75NETHERLANDS          GVT  270715        1,387,500         1,286,070.97
                    2.05ITALY      GVT  270801           1,634,000         1,547,103.88
                    1.45SPAIN      GVT  271031           1,417,000         1,325,852.89
                    2.65ITALY      GVT  271201             74,000         71,498.06
                    0.8BELGIUM       GVT  280622           1,874,400         1,707,469.68
                    0.75FRANCE-EMPRUNT           D E 281125       252,000         226,850.65
                    2.8ITALY     GVT  281201              49,000         47,212.48
                    0.5FINLAND       GVT  290915            639,000         555,169.59
                    AUSTRIA     GVT  300220              889,000         734,395.78
                    FRANCE    GVT  311125              914,800         724,498.73
                    GERMANY     GVT  320215            4,893,200         4,013,544.54
                    1.65ITALY      GVT  320301           2,553,000         2,144,417.88
                    2.55SPAIN      GVT  321031           1,654,000         1,555,013.06
                    2.5NETHERLANDS         GVT  330115          178,600         175,763.47
                    1.3IRELAND       GVT  330515            658,700         571,810.88
                    4.75GERMANY       GVT  340704           612,600         750,292.26
                    GERMANY     GVT  360515              777,300         564,701.45
                    0.85SPAIN      GVT  370730            101,000          69,968.53
                    0.5FRANCE      GVT  400525            420,900         271,383.27
                    1SPAIN    GVT  420730              471,000         294,042.00
                    0.5FRANCE      GVT  440625            603,700         351,912.42
                    2.5GERMANY       GVT  440704            379,700         377,953.00
                    4.75ITALY      GVT  440901            397,000         414,216.30
                    2.75NETHERLANDS          GVT  470115         189,800         189,514.25
                    1.5AUSTRIA       GVT  470220            118,000          85,413.82
                    1.6BELGIUM       GVT  470622            65,900         46,335.27
                    2FRANCE     GVT  480525              83,400         64,931.57
                                49/85


                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                50/85





















                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        通貨       種類            銘柄            券面総額          評価額        備考
                    1.5FRANCE      GVT  500525            274,300         186,818.87
                    1.7BELGIUM       GVT  500622            354,200         246,772.91
                    GERMANY     GVT  500815              270,100         140,917.11
                    1SPAIN    GVT  501031              252,000         131,952.99
                    NETHERLANDS       GVT  520115           127,700          60,197.95
                    GERMANY     GVT  520815            2,101,500         1,039,948.28
                    2.15ITALY      GVT  520901           1,082,000          690,951.13
                    4FRANCE     GVT  550425              293,600         329,994.94
                    3.45SPAIN      GVT  660730             99,000         88,022.88
                    2.8ITALY     GVT  670301              81,000         56,214.00
                    0.7AUSTRIA       GVT  710420            162,000          70,653.22
                                       45,642,600         39,756,731.65
              国債証券     小計
                                               (5,956,353,535)
              特殊債券      EUROPEAN     UNION    260706           1,442,050         1,316,885.82
                    EUROPEAN     UNION    281004           1,066,694          913,863.41
                    0.4EUROPEAN       UNION    370204         1,806,509         1,250,248.74
                    0.45EUROPEAN        UNION    410704          632,644         386,921.90
                    0.7EUROPEAN       UNION    510706          314,000         167,122.10
                                       5,261,897         4,035,041.97
              特殊債券     小計
                                                (604,529,987)
                                               43,791,773.62
     ユーロ合計
                                               (6,560,883,522)
     カナダ・ドル         国債証券      1.5GOVERNMENT        OF  CANADA    240501       686,000         665,790.88
                    2CANADA     GVT  280601            2,149,000         1,999,645.44
                    5.75CANADA       GVT  330601            132,000         158,039.61
                    2CANADA     GVT  511201              491,000         375,655.49
                                       3,458,000         3,199,131.42
              国債証券     小計
                                                (334,277,242)
                                                3,199,131.42
     カナダ・ドル合計
                                                (334,277,242)
     スターリン         国債証券      0.625UK     TREASURY     250607           603,700         559,660.08
     グ・ポンド
                    4.25UK    TREASURY     271207           708,600         705,397.55
                    1UK  TREASURY     320131             944,500         728,540.07
                    4.75UK    TREASURY     381207           501,100         518,986.76
                    1.25UK    TREASURY     411022           136,900          82,301.39
                    1.5UK    TREASURY     470722            611,500         344,565.56
                    1.75UK    TREASURY     490122           471,400         277,528.26
                    1.75UK    TREASURY     570722           210,500         114,276.24
                    2.5UK    TREASURY     650722            214,600         140,522.22
                    1.625UK     TREASURY     711022           269,300         127,720.42
                                       4,672,100         3,599,498.55
              国債証券     小計
                                                (631,064,085)
                                                3,599,498.55
     スターリング・ポンド合計
                                                (631,064,085)
     オーストラリ         国債証券      3.25AUSTRALIA        GVT  250421          727,000         717,411.42
     ア・ドル
                    4.75AUSTRALIA        GVT  270421           99,000        102,345.23
                    2.75AUSTRALIA        GVT  271121         2,017,000         1,931,711.67
                    2.25AUSTRALIA        GVT  280521         2,763,000         2,572,616.42
                    1.25AUSTRALIA        GVT  320521          100,000          79,877.34
                                51/85


                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        通貨       種類            銘柄            券面総額          評価額        備考
                    1.75AUSTRALIA        GVT  510621          232,000         135,968.52
                                       5,938,000         5,539,930.60
              国債証券     小計
                                                (521,252,069)
                                                5,539,930.60
     オーストラリア・ドル合計
                                                (521,252,069)
                    2.75NEW     ZEALAND     GVT  510515
     ニュージーラ         国債証券                          1,408,000         1,000,850.92
     ンド・ドル
                                       1,408,000         1,000,850.92
              国債証券     小計
                                                (85,442,642)
                                                1,000,850.92
     ニュージーランド・ドル合計
                                                (85,442,642)
     メキシコ・ペ         国債証券      10MEXICO     GVT  241205           36,089,500         35,816,468.13
     ソ
                    7.75MEXICO       GVT  310529          98,052,900         92,034,412.99
                                      134,142,400         127,850,881.12
              国債証券     小計
                                               (1,031,436,983)
                                               127,850,881.12
     メキシコ・ペソ合計
                                               (1,031,436,983)
                    1.75POLAND       GVT  320425
     ポーランド・                                  1,237,000          891,629.60
              国債証券
     ズロチ
                                       1,237,000          891,629.60
              国債証券     小計
                                                (30,069,673)
                                                  891,629.60
     ポーランド・ズロチ合計
                                                (30,069,673)
                                               209,309,706.19
                    合計
                                              (12,462,109,139)
    (注1)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
    (注2)合計金額欄の(          )内は、邦貨換算額であり、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
    外貨建有価証券の内訳

                                          組入債券          合計金額に
            種類                 銘柄数
                                          時価比率          対する比率
                      国債証券8銘柄                       100.0%           26.22%
    米ドル
                      国債証券44銘柄                       100.0%           47.80%
    ユーロ
                      特殊債券5銘柄                       100.0%           4.85%
                      国債証券4銘柄                       100.0%           2.68%
    カナダ・ドル
                      国債証券10銘柄                       100.0%           5.06%
    スターリング・ポンド
                      国債証券6銘柄                       100.0%           4.18%
    オーストラリア・ドル
                      国債証券1銘柄                       100.0%           0.69%
    ニュージーランド・ドル
                      国債証券2銘柄                       100.0%           8.28%
    メキシコ・ペソ
                      国債証券1銘柄                       100.0%           0.24%
    ポーランド・ズロチ
    第２　信用取引契約残高明細表

        該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額及び時価の状況表

        「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
                                52/85




                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】
                               （2023年６月30日現在）
        Ⅰ  資産総額                      2,782,350,484
                                        円
        Ⅱ  負債総額                         3,223,421
                                        円
        Ⅲ  純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                      2,779,127,063
                                        円
        Ⅳ  発行済数量                      2,002,698,758
                                        口
        Ⅴ  １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                           1.3877
                                        円
        (参考)    ＦＳ海外高格付け債マザーファンド

        Ⅰ  資産総額                      14,468,822,331
                                         円
        Ⅱ  負債総額                        882,518,768
                                         円
        Ⅲ  純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                      13,586,303,563
                                         円
        Ⅳ  発行済数量                       5,470,427,048
                                         口
        Ⅴ  １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                           2.4836
                                         円
                                53/85















                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
      ａ．名義書換手続き等

        名義書換は行われません。
      ｂ．受益者等に対する特典
        該当事項はありません。
      ｃ．譲渡制限の内容
        譲渡制限はありません。
      ｄ．受益権の譲渡
       ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記
        載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
       ②前記①の申請のある場合には、前記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権
        の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載
        または記録するものとします。ただし、前記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない
        場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含
        みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または
        記録が行われるよう通知するものとします。
       ③前記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
        れている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合
        等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振
        替停止日や振替停止期間を設けることができます。
      ｅ．受益権の譲渡の対抗要件
        受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対
        抗することができません。
      ｆ．受益権の再分割
        委託会社は、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
      ｇ．償還金
        償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日
        以前において換金が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定さ
        れた受益権で購入代金の支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権につい
        ては原則として購入申込者とします。）に支払います。
      ｈ．質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払
        い、換金申込みの受付け、換金代金および償還金の支払い等については、信託約款の規定による
        ほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
                                54/85









                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第三部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】
      ａ．資本金の額（本書提出日現在）
        資本金            ：940百万円
        発行する株式の総数            ：320,000株
        発行済株式の総数            ：308,168株
        最近５年間における資本金の額の増減

        2018年11月13日            ：4,090.4百万円から490百万円に減資
        2019年９月26日            ：490百万円から940百万円に増資
      ｂ．委託会社の機構

        ①経営の意思決定機構
         取締役を株主総会において選任します。取締役の任期は、選任後２年以内に終了する事業年度
         のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとします。補欠としてまたは増員によ
         り選任された取締役の任期は、他の在任取締役の任期の満了する時までとします。
         取締役会は、取締役の中から５名以内の代表取締役を選定します。また、取締役会は、代表取
         締役の中から取締役社長を選定します。
         取締役会は取締役社長が招集し、議長となります。取締役社長がこれを招集することができず
         またはこれを招集することを欲しないときは、取締役会があらかじめ定めた順序にしたがい、
         他の取締役がこれを招集します。取締役会の招集通知は、各取締役および各監査役に対し会日
         の３日前までにこれを発します。全取締役および監査役の同意があるときは、招集通知を省略
         しまたは招集期間を短縮することができます。取締役会は、法令または定款に定める事項、そ
         の他当会社の重要な業務の執行について決定します。
        ②運用の意思決定機構
         ファンドの信託約款等に定められている運用の基本方針に基づき、「投資委員会」において審
         議、決定される運用方針に沿って、運用部門が原則的に運用の指図を行います。
         「投資委員会」は以下のように運営されています。
         ＜構成＞
          運用部長、不動産投資運用部長、在日取締役を主要メンバーとして構成します。
         ＜開催＞
          原則として月１回開催します。
         ＜審議事項＞
          次に定める事項等を審議、承認または必要に応じて決定を行います。
          ・ファンドの運用方針の策定
          ・ファンドの運用方針の変更
          ・その他上記に準ずる事項
         ＜その他＞
          審議方法、議事録、通知等および事務局を投資委員会の規則により定めます。
                        ＊上記は2023年8月末日現在のものであり、今後変更となる場合があります。

                                55/85






                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ２【事業の内容及び営業の概況】
       「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信

       託の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用
       業）を行っています。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品取引業務及び投資助言・代
       理業を行っています。
       2023年６月末日現在、委託会社が運用する投資信託は３本であり、その純資産総額の合計は18,323
       百万円です。（ただし、親投資信託を除きます。）
                                56/85


















                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ３【委託会社等の経理状況】
       １．財務諸表の作成方法について

        委託会社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵
       省令第59号）第2条の規定に基づき、同規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19
       年内閣府令第52号）により作成しております。
       　財務諸表に記載してある金額については、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
       ２．監査証明について

        委託会社は、金融商品取引法第193条の2第１項の規定に基づき、第30期事業年度（自2022年1月1
       日　至2022年12月31日）の財務諸表について、有限責任                               あずさ監査法人による監査を受けており
       ます。
       ３．連結財務諸表について

        当社子会社がありませんので、連結財務諸表を作成しておりません。
                                57/85














                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （１）【貸借対照表】
                                                  （単位：千円）
                                前事業年度                当事業年度

                             （2021年12月31日）                （2022年12月31日）
     資産の部

       流動資産
                                     1,537,314                1,724,646
         預金
                                        238                251
         立替金
                                        401                461
         仮払金
                                          2             4,901
         前払金
                                       20,781                24,696
         前払費用
                             ＊２         186,639       ＊２         121,117
         未収入金
                                       37,140                26,294
         未収委託者報酬
                                      395,318                275,307
         未収運用受託報酬
                                       7,982               10,933
         未収消費税等
                                       1,650                 750
         差入保証金
                                     2,187,470                2,189,360
         流動資産合計
       固定資産
         有形固定資産
                             ＊１          97,194      ＊１          88,425
          建物附属設備
                             ＊１          35,048      ＊１          27,422
          器具備品
                                      132,243                115,847
          有形固定資産合計
         無形固定資産
                                          0                0
          ソフトウエア
                                          0                0
          無形固定資産合計
         投資その他の資産
                                      111,180                111,180
          長期差入保証金
                                        500                 -
          長期前払費用
                                        952                952
          その他投資等
                                       △792                △792
          貸倒引当金（投資等）
                                      111,840                111,340
          投資その他の資産合計
                                      244,083                227,187
        固定資産合計
                                     2,431,554                2,416,548
      資産合計
                                58/85







                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                前事業年度                当事業年度

                              （2021年12月31日）                （2022年12月31日）
     負債の部

       流動負債
                                       17,988                7,577
         預り金
                                       285,876               119,954
         未払金
                                       10,127                6,283
          未払手数料
                                       39,837               24,915
          未払委託調査費
                             ＊２          235,910     　＊２           88,754
          その他未払金
                                        8,664               41,781
         未払法人税等
                                       108,868                40,077
         未払費用
                                       16,469               18,384
         前受収益
                                       152,353               107,376
         賞与引当金
                                       590,221               335,150
         流動負債合計
       固定負債
                                       108,657               117,297
         退職給付引当金
                                        3,579               5,256
         役員退職慰労引当金
                                       48,500               48,500
         資産除去債務
                                       160,737               171,054
         固定負債合計
                                       750,958               506,204
     　負債合計
     純資産の部
       株主資本
                                       940,000               940,000
         資本金
         資本剰余金
                                     1,057,021               1,057,021
          資本準備金
         利益剰余金
                                     △316,425                △86,677
          その他利益剰余金
                                     △316,425                △86,677
           繰越利益剰余金
                                     1,680,595               1,910,343
         株主資本合計
                                     1,680,595               1,910,343
      純資産合計
                                     2,431,554               2,416,548
      負債・純資産合計
                                59/85








                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）【損益計算書】
                                                  （単位：千円）
                               前事業年度                当事業年度
                            （自2021年       1月  1日       （自2022年       1月  1日
                           　　至2021年12月31日）                　　至2022年12月31日）
      営業収益
                                      249,638                137,957
       委託者報酬
                                      20,669                18,158
       投資助言報酬
                                    1,577,328                1,547,332
       運用受託報酬
                             ＊１         295,297       ＊１         318,994
       その他営業収益
                                    2,142,933                2,022,442
       営業収益計
      営業費用

                                      105,580                 50,179
       支払手数料
                                      14,499                 8,142
       広告宣伝費
                                       2,142                1,791
       公告費
                             ＊２          29,622      ＊２          58,855
       調査費
                                      77,001                98,415
       委託調査費
                                      133,067                 49,036
       委託計算費
                                       4,224                3,344
       通信費
                                       8,388                3,188
       印刷費
                                       6,336                5,424
       協会費
                                      380,864                278,378
       営業費用計
      一般管理費

                                      57,139                81,439
       役員報酬
                                      585,353                534,059
       給料・手当
                                       5,155                4,250
       賞与
                                       3,662                6,568
       交際費
                                       1,772                5,219
       旅費交通費
                                      16,958                24,118
       租税公課
                                      100,426                102,080
       不動産賃借料
                                      49,486                47,577
       退職給付費用
                                        660                660
       役員退職給付費用
                                       1,500                1,677
       役員退職慰労引当金繰入
                                      134,504                 46,260
       賞与引当金繰入
                                      20,787                17,097
       固定資産減価償却費
                             ＊２         442,228       ＊２         468,917
       事務委託費
                                      227,463                141,062
       諸経費
                                    1,647,098                1,480,987
       一般管理費計
      営業利益                               114,970                263,076
                                60/85





                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                 前事業年度                当事業年度

                              （自2021年       1月  1日       （自2022年       1月  1日
                            　　至2021年12月31日）                　　至2022年12月31日）
      営業外収益
                                          18               15
       受取利息
                                         128               158
       その他
                                         147               173
     　　営業外収益計
      営業外費用

                                          0               0
       固定資産除却損
                                       17,418                6,487
       為替差損
                                       17,418                6,487
       営業外費用計
      経常利益                                 97,699               256,762
      税引前当期純利益
                                       97,699               256,762
                                         950             27,014
      法人税、住民税及び事業税
      当期純利益                                 96,749               229,748
                                61/85














                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （３）【株主資本等変動計算書】
    前事業年度

    （自2021年       1月  1日
    　至2021年12月31日）
                                                   （単位：千円）
                                    株主資本
          項目                               資本剰余金
                     資本金
                              資本準備金         その他資本剰余金           資本剰余金合計
                       940,000         1,057,021               －      1,057,021
     当期首残高
     当期変動額
                          －          －           －          －
     　当期純利益
                          －          －           －          －
     当期変動額合計
                       940,000         1,057,021               －      1,057,021
     当期末残高
                               株主資本

                         利益剰余金
          項目                                          純資産合計
                  その他利益剰余金                      株主資本合計
                             利益剰余金合計
                  繰越利益剰余金
                      △413,175          △413,175           1,583,845          1,583,845
     当期首残高
     当期変動額
                        96,749          96,749           96,749          96,749
     　当期純利益
                        96,749          96,749           96,749          96,749
     当期変動額合計
                      △316,425          △316,425           1,680,595          1,680,595
     当期末残高
                                62/85











                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    当事業年度
    （自2022年       1月  1日
    　至2022年12月31日）
                                                   （単位：千円）
                                    株主資本
          項目                               資本剰余金
                     資本金
                              資本準備金         その他資本剰余金           資本剰余金合計
                       940,000         1,057,021               －      1,057,021
     当期首残高
     当期変動額
                          －          －           －          －
     　当期純利益
                          －          －           －          －
     当期変動額合計
                       940,000         1,057,021               －      1,057,021
     当期末残高
                               株主資本

                         利益剰余金
          項目                                          純資産合計
                  その他利益剰余金                      株主資本合計
                             利益剰余金合計
                   繰越利益剰余金
                      △316,425          △316,425           1,680,595          1,680,595
     当期首残高
     当期変動額
                       229,748          229,748           229,748          229,748
     　当期純利益
                       229,748          229,748           229,748          229,748
     当期変動額合計
                       △86,677          △86,677          1,910,343          1,910,343
     当期末残高
                                63/85











                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    重要な会計方針
     １．固定資産の減価償却の方法

     （1）有形固定資産

       　定額法を採用しております。なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
    　　　　建物附属設備　　１５年
    　　　　器具備品　　　　３～１８年
     ２．引当金の計上基準

     （1）賞与引当金

        賞与の支給に備えるため、支給見込額に基づき当事業年度の負担額を計上しております。
     （2）退職給付引当金

        従業員に対する退職給付の支給に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基
       づき、当事業年度末において発生していると認められる額を計上しております。数理計算上の差異
       は、その発生時の事業年度に一括して費用処理することとしております。
    　(3)    役員退職慰労引当金

        役員に対する退職慰労金の支給に備えるため、支給見込額に基づき計上しております。
    　(4)    貸倒引当金

        債権の貸倒れによる損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については、個別に回収可能
       性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
     ３．収益の計上基準

       　当社は、投資運用業の契約に基づき顧客の資産を管理・運用する義務を負っています。契約にお
       ける履行義務の充足に伴い、契約により定められたサービス提供期間にわたって収益を認識してお
       ります。具体的には以下のとおりです。
       　委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産価額に対する一定割合として運用期間
       にわたり収益として認識しております。
       　運用受託報酬は、対象顧客との投資一任契約に基づき月末純資産価額等に対する一定割合として
       運用期間にわたり収益として認識しております。
       　また、当社の関係会社から受取る運用受託報酬及び振替収益は、関係会社との契約で定められた
       算式に基づき月次で認識しております。
     ４．   外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準

        外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理
       しております。
     ５.会計方針の変更に関する注記

      （収益認識に関する会計基準等の適用）
       当社は「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号）、「収益認識に関する会計基準の適
      用指針」（企業会計基準適用指針第30号）を当事業年度の期首から適用し、約束した財又はサービス
      の支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認
      識することとしております。
       なお、本基準の適用により当社の財務諸表に与える重要な影響はありません。
                                64/85



                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       また、収益認識会計基準第89-3項に定める経過的な取扱いに従って、前事業年度に係る「収益認識
      関係」注記については記載しておりません。
    （時価算定会計基準等の適用）

       当社は「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号。以下「時価算定会計基準」とい
      う。）等を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準第19項に定める経過的な取扱いに従っ
      て、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を将来にわたって適用することとしております。
       なお、本基準の適用により当社の財務諸表に与える重要な影響はありません。
       また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項等の注
      記を行うことといたしました。ただし、「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基
      準適用指針第19号　2019年7月4日）第7-4項に定める経過的な取扱いに従って、当該注記のうち前事
      業年度に係るものについては記載しておりません。
    注記事項

    （貸借対照表関係）

    ＊１　有形固定資産の減価償却累計額

                              前事業年度            　　　当事業年度
                            （2021年12月31日）                 （2022年12月31日）
      有形固定資産の減価償却累計額
                             　145,659千円                   162,117千円
    ＊２　関係会社項目

                               前事業年度                当事業年度
                            （2021年12月31日）                （2022年12月31日）
      営業取引による未収・未払分
      　未収入金
                                 32,196千円                 792千円
      　その他未払金
                                 29,769千円                6,564千円
    （損益計算書関係）

    ＊１　その他営業収益

    　　その他営業収益には、金融商品取引法第35条第1項に規定されている付随業務として、関係会社等
      とのリエゾン業務に係る収益が主に計上されております。
    ＊２　関係会社との取引高

                              前事業年度                 当事業年度
                           （自2021年       1月  1日        （自2022年       1月  1日
                            至2021年12月31日）                 至2022年12月31日）
      営業取引による取引高
      　事務委託費                                         77,012千円
                              55,276千円
      　調査費                                              -
                              1,021千円
                                65/85




                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （株主資本等変動計算書関係）
       前事業年度（自2021年1月1日                至2021年12月31日）

       1.  発行済株式に関する事項

               当事業年度期首株式数（株）                 増加（株）       減少（株）      当事業年度末株式数（株）
         株式の種類
                     308,168              -       -         308,168
         普通株式
      2.  自己株式に関する事項

         該当事項はありません。
      3.  新株予約権等に関する事項

         該当事項はありません。
      4.  配当に関する事項

         該当事項はありません。
       当事業年度（自2022年1月1日                至2022年12月31日）

      1.  発行済株式に関する事項

               当事業年度期首株式数（株）                 増加（株）       減少（株）      当事業年度末株式数（株）
         株式の種類
                     308,168              -       -         308,168
         普通株式
      2.  自己株式に関する事項

         該当事項はありません。
      3.  新株予約権等に関する事項

         該当事項はありません。
      4.  配当に関する事項

         該当事項はありません。
    （リース取引関係）

    　　該当事項はありません。
    （有価証券関係）

    　　該当事項はありません。
    （デリバティブ取引関係）

    　　該当事項はありません。
    （金融商品に関する注記）

      １．金融商品の状況に関する事項
       （１）    金融商品に対する取組方針
            当社は、主に投資運用業及び投資助言業等を行っており、余剰資金運用については、銀
           行預金等安全性の高い金融資産で運用しております。現在、金融機関及びその他からの借
           入はありません。
                                66/85



                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       （２）    金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
            営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対し
           て支払われる運用報酬の未決済額であり、信託財産は受託銀行において分別管理されてい
           るため、信用リスクは極めて軽微であると認識しております。
            未収入金及び未収運用受託報酬は概ね、海外の関連会社との取引により生じたものであ
           り、原則、短期に決済が行われることにより、回収が不能となるリスクはほとんどないも
           のと考えております。
            預金預入先に付きましては、格付けの高い金融機関とのみ取引を行っております。
      ２．金融商品の時価等に関する事項

         前事業年度（2021年12月31日）

         貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を

        把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません(<注２>参照のこ
        と)。
    　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）

                           貸借対照表計上額               時価         差額
          （１）預金                      1,537,314           1,537,314         －
          （２）未収入金
                                 186,639           186,639        －
          （３）未収委託者報酬
                                 37,140           37,140       －
          （４）未収運用受託報酬
                                 395,318           395,318        －
          （５）差入保証金
                                  1,650           1,650      －
                資産計            　　　2,158,063            　　2,158,063           －
          （６）預り金                       17,988           17,988       －
          （７）未払手数料
                                 10,127           10,127       －
          （８）未払委託調査費
                                 39,837           39,837       －
          （９）その他未払金
                                 235,910           235,910        －
                負債計            　　　　303,864            　　　303,864           －
       <注１>金融商品の時価の算定方法
         資産

         （１）    預金
             預金は全て短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳
             簿価額によっております。
         （２）未収入金、（３）未収委託者報酬、（４）未収運用受託報酬、（５）差入保証金
            上記は短期債権であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
            よっております。
         負債

         （６）預り金、（７）未払手数料、（８）未払委託調査費、(９)                                   その他未払金
            上記は短期債務であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
            よっております。
        <注２>時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の貸借対照表計上額

                                           （単位：千円）
               区分          2021年12月31日

            長期差入保証金                    111,180

                                67/85



                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         上記は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ることができず、時価を把握する
         ことが極めて困難と認められるものであるため、時価開示の対象としておりません。
        <注３>金銭債権の償還予定額

         前事業年度（2021年12月31日）

    　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）
                 区分           1年以内          1年超
           預金                 1,537,314             －
           未収入金                  186,639            －
           未収委託者報酬                   37,140           －
           未収運用受託報酬                  395,318            －
           差入保証金                   1,650           －
              金銭債権合計             　2,158,063              －
         当事業年度（2022年12月31日現在）

        　預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収入金、差入保証金、預り金、未払金は短期間
        で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、記載を省略しておりま
        す。
        　長期差入保証金については、重要性が乏しいため、注記を省略しております。
        <注１>金銭債権の償還予定額

         当事業年度（2022年12月31日）

    　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）
                                     1年超
                 区分           1年以内
                                    5年以内
           預金                 1,724,646             －
           未収入金                  121,117            －
           未収委託者報酬                   26,294           －
           未収運用受託報酬                  275,307            －
           差入保証金                     750          －
           長期差入保証金                     －      111,180
              金銭債権合計             　2,148,116           111,180
    （退職給付関係）

    １．採用している制度の概要：確定給付型退職一時金制度（キャッシュバランス型退職金）及び企業型

       確定拠出年金を設けております。
                                68/85





                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ２.  確定給付制度
        （1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                                  （単位：千円）
                                   前事業年度              当事業年度
                               　（自2021年        1月  1日    　（自2022年        1月  1日
                               　　至2021年12月31日）               　　至2022年12月31日）
                                        136,157               108,657
        退職給付債務の期首残高
                                         29,027               23,934
        　勤務費用
                                           356              285
        　利息費用
                                        △1,178                3,056
        　数理計算上の差異の発生額
                                        △52,509              △18,636
        　退職給付の支払額
                                        △3,196                  -
         確定拠出年金への移管額
                                        108,657               117,297
        退職給付債務の期末残高
       （2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                                                  （単位：千円）
                                   前事業年度              当事業年度
                                 （2021年12月31日）              （2022年12月31日）
                                         108,657              117,297
        退職給付債務
                                         108,657              117,297
        未積立退職給付債務
                                         108,657              117,297
        貸借対照表に計上された負債の額
        （3）退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                                  （単位：千円）
                                   前事業年度              当事業年度
                               　（自2021年        1月  1日    　（自2022年        1月  1日
                               　　至2021年12月31日）              　　至2022年12月31日）
                                         29,027              23,934
        勤務費用
                                          356               285
        利息費用
                                        △1,178                3,056
        数理計算上の差異の費用処理額
                                         28,205              27,276
        確定給付制度に係る退職給付費用
        （4）数理計算上の計算基礎に関する事項

                                   前事業年度              当事業年度
                               　（自2021年        1月  1日    　（自2022年        1月  1日
                               　　至2021年12月31日）              　　至2022年12月31日）
                                         0.30％              0.60％
        割引率
    ３.  確定拠出制度

       当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度21,280千円、当事業年度20,300千円であります。
    （ストックオプション等関係）

      　該当事項はありません。
                                69/85



                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （税効果会計関係）
    １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                               （単位：千円）

                                   前事業年度           当事業年度
                                 （2021年12月31日）           （2022年12月31日）
        繰延税金資産
                                        2,362           5,459
        　未払事業税
                                       33,335           12,271
        　未払費用
                                        1,095           1,609
        　役員退職慰労引当金
                                       46,650           32,878
        　賞与引当金
                                       33,271           35,916
        　退職給付引当金
                                       14,850           14,850
        　資産除去債務
                                       770,212           620,447
        　繰越欠損金
                                       901,778           723,434
        　繰延税金資産　小計
                                     △770,212           △620,447
        　　税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額
                                     △131,566           △102,986
        　　将来減算一時差異等に係る評価性引当額
                                     △901,778           △723,434
         評価性引当額　小計
                                          －           －
        繰延税金資産の純額　合計
     （注）税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額

     前事業年度（2021年12月31日）                                                （単位：千円）
                        1年超      2年超      3年超      4年超
                  1年以内                              5年超       合計
                       2年以内      3年以内      4年以内      5年以内
     税務上の繰越欠損金(※)             149,729      108,344      101,965         －      －    410,172       770,212
     評価性引当額            △149,729      △108,344      △101,965          －      －   △410,172       △770,212
     繰延税金資産                －      －      －      －      －      －       －
     （※）税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
     当事業年度（2022年12月31日）                                                （単位：千円）

                        1年超      2年超      3年超      4年超
                  1年以内                              5年超       合計
                       2年以内      3年以内      4年以内      5年以内
     税務上の繰越欠損金(※)             108,344      101,965         －      －      －    410,138       620,447
     評価性引当額            △108,344      △101,965          －      －      －   △410,138       △620,447
     繰延税金資産                －      －      －      －      －      －       －
     （※）税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
                                70/85







                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異
       の原因となった主要な項目別の内訳
                                     前事業年度              当事業年度
                                  （2021年12月31日）              （2022年12月31日）
        法定実効税率                                30.6%              30.6%
        （調整）
         評価性引当額の増減                             △104.9%               △59.6%
         住民税均等割                               0.9%              0.3%
         交際費等永久に損金に算入されない項目                               2.5%              0.4%
         繰越欠損金の利用                                -%            △9.7%
         繰越欠損金の期限切れ                               71.7%              48.5%
         その他                               　-%              　0%
        税効果適用後の法人税等の負担率
                                        0.9%             10.5%
    （持分法投資損益等）

      　該当事項はありません。
    （資産除去債務）

         資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
         　（１）当該資産除去債務の概要
          　　　本店事務所に係る定期建物賃貸借に基づく原状回復義務を有しており、資産除去債務
             を計上しております。
         　（２）当該資産除去債務の金額の算定方法
          　　　使用見込期間を期末時点から当該契約期間終了時として見積もり、資産除去債務の計
             上金額に及ぼす影響が乏しいために、割引計算をしておりません。
         　（３）当該資産除去債務の総額の増減

         　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）
                                 前事業年度             当事業年度
                              （自2021年       1月  1日    （自2022年       1月  1日
                              　至2021年12月31日）             　至2022年12月31日）
           期首残高                           48,500             48,500
           有形固定資産の取得に伴う増加額
                                        －             －
           資産除去債務の履行による減少額
                                        －             －
           期末残高
                                      48,500             48,500
     (収益認識関係)

     　顧客との契約から生じる収益を分解した情報については、注記事項（セグメント情報等）に記載の
     とおり、当社は「投資運用業」の単一セグメントであり、製品・サービスの区分の決定方法は、損益
     計算書の営業収益の区分と同じであることから、セグメント情報に追加して記載することを省略して
     おります。
                                71/85




                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (セグメント情報等)
      [セグメント情報]

        当社の報告セグメントは、「投資運用業」という単一セグメントであるため、記載を省略してお
       ります。
      [関連情報]

       前事業年度（自2021年1月1日                至2021年12月31日）

       1.  製品及びサービスごとの情報

       　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）
                                            その他営業
                  委託者報酬        投資助言報酬         運用受託報酬                   合計
                                              収益
          外部顧客へ

                   249,638         20,669        1,577,328         295,297        2,142,933
          の営業収益
       2.  地域ごとの情報

        (1)　営業収益
                                                  （単位：千円）
                 シンガポー                      ルクセンブ
            日本              英国      オランダ               その他        合計
                   ル                     ルグ
           341,645       113,068       819,365       299,966       565,475        3,411      2,142,933
         （注）営業収益は顧客の所在を基礎として、国又は地域に分類しております。
         (2)　有形固定資産

      　　　　本邦に所在している有形固定資産の金額が当事業年度末貸借対照表の有形固定資産の金額
          の90％を超えるため、地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
       3.  主要な顧客ごとの情報

                                                （単位：千円）
                 顧客の名称又は氏名                    営業収益       関連するセグメント名
          アバディーン・インベストメント・マネジメン

                                     621,623
                                               投資運用業
          ト・リミテッド
          アバディーン・スタンダード・インベストメン

                                     565,475
                                               投資運用業
          ツ・ルクセンブルグ・エスエー
                                     299,966
                                               投資運用業
          Ａ社
    　　　（注）Ａ社につきましては、業務遂行上の制約から、社名の公表は控えさせていただきます。

                                72/85





                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       当事業年度（自2022年1月1日                至2022年12月31日）
       1.  製品及びサービスごとの情報

       　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）
                                            その他営業
                  委託者報酬        投資助言報酬         運用受託報酬                   合計
                                              収益
          外部顧客へ

                   137,957         18,158        1,547,332         318,994        2,022,442
          の営業収益
       2.  地域ごとの情報

        (1)　営業収益
                                                  （単位：千円）
                 シンガポー                      ルクセンブ
            日本              英国      オランダ               その他        合計
                   ル                     ルグ
           230,323       139,474       974,358       141,906       530,051        6,328      2,022,442
         （注）営業収益は顧客の所在を基礎として、国又は地域に分類しております。
         (2)　有形固定資産

      　　　　本邦に所在している有形固定資産の金額が当事業年度末貸借対照表の有形固定資産の金額
          の90％を超えるため、地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
       3.  主要な顧客ごとの情報

                                                （単位：千円）
                 顧客の名称又は氏名                    営業収益       関連するセグメント名
          アバディーン・インベストメンツ・ルクセンブ

                                     530,051
                                               投資運用業
          ルグ・エスエー
                                     351,307

                                               投資運用業
          アバディーン・インベストメンツ・リミテッド
          イグニス・インベストメント・サービシーズ・

                                     328,151
                                               投資運用業
          リミテッド
          アバディーン・インベストメント・マネジメン

                                     231,189
                                               投資運用業
          ト・リミテッド
        （注）アバディーン・スタンダード・インベストメンツ・ルクセンブルク・エスエーは、

            2022年10月3日に、アバディーン・インベストメンツ・ルクセンブルグ・エスエー
            に社名変更しております。
                                73/85






                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （関連当事者との取引）
    （１）親会社及び法人主要株主等

      前事業年度（自2021年1月1日　至2021年12月31日）

                                              取引金額
                    資本金    事業の    議決権等の
                                              （千円）
                                                        期末残高
                                  関連当事者
      種類   会社等の名称      所在地     又は出    内容又    所有（被所            取引の内容           科目
                                  との関係
                                                        （千円）
                    資金    は職業    有）割合
                                               (注)
                                                   未収入金

                                                        　32,196
                                  一般管理事務
                                        一般管理費等に
                                  に係る事務委
                                               55,276
                                        係る再配分
                                  託等
          アバディー
               英国ス
          ン・アセッ
               コットラ     164.9百万
                        資産    (被所有)
          ト・マネジ
     親会社         ンド・ア     英国ポン                               その他未払金
                                                         28,750
                        運用業
                             100.0
          メントPLC
               バディー     ド
               ン
                                  営業費用（調      営業費用（調査

                                                  その他未払金
                                               1,021          1,018
                                  査費）等      費）等の再配分
      当事業年度（自2022年1月1日　至2022年12月31日）


                                              取引金額

                     資本
                        事業の    議決権等の
                                              （千円）
                                                        期末残高
                     金又              関連当事者
      種類   会社等の名称      所在地         内容又    所有（被所            取引の内容            科目
                     は出              との関係
                                                        （千円）
                        は職業    有）割合
                     資金
                                               (注)
                                                   未収入金

                                                         　792
          アバディー     英国ス
          ン・ホール     コットラ     164.9百万              一般管理事務
                        資産    (被所有)           一般管理費等
      親会社    ディング     ンド・ア     英国ポン              に係る事務委
                                               77,012
                        運用業                に係る再配分
                             100.0
          ス・リミ     バディー     ド              託等
          テッド     ン
                                                   その他未払金

                                                         6,564
    （注）１．取引金額に消費税等は含まれておりません。

        ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
          上記会社との取引については、市場価格を参考に決定しております。
        ３．アバディーン・アセット・マネジメントPLCは、2022年11月25日に、アバディーン・ホール
          ディングス・リミテッドに社名変更しております。
                                74/85





                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （２）兄弟会社等
      前事業年度（自2021年1月1日　至2021年12月31日）

                                              取引金額

                    資本金    事業の    議決権等の
                                              （千円）
                                                        期末残高
                                  関連当事者
      種類   会社等の名称      所在地     又は出    内容又    所有（被所            取引の内容           科目
                                  との関係
                                                        （千円）
                     資金    は職業    有）割合
                                               (注)
                                                   未収入金

                                                         9,560
                                 一般管理事務
                                 に係る事務委      事務委託費等
                                              121,731
                                 託等
          アバディー          81.9百万
                                                  その他未払金
                                                         85,870
     親会社の     ン・アジ     シンガ     シンガ     資産
                             無し
     子会社     ア・リミ     ポール     ポールド     運用業
          テッド          ル
                                 投資信託等に      投資信託等に関
                                 関するリエゾ      するリエゾン業
                                 ン業務及び不      務及び不動産投
                                                   未収入金
                                              113,050          26,722
                                 動産投資に関      資に関する助言
                                 する助言等の      等の業務の提供
                                 業務の提供      に係る報酬
                                       投資信託の運用

                                 投資信託の運                 未払委託調
                                       外部委託に係る
                                               18,783          6,533
                                 用外部委託                  査費
                                       費用
                                       投資信託等に関
                                 投資信託等に
                                       するリエゾン業
                                 関するリエゾ                 未収入金
                                               39,027          6,150
                                       務の提供に係る
                                 ン業務の提供
                                       報酬
          アバディー     英国ス
          ン・アセッ     コットラ     33.7百万
                                       資産運用の投資
     親会社の                   資産
                                 資産運用の投                 未収運用受
          ト・マネ     ンド・ア     英国ポン          無し
                                       一任契約に係る
                                               42,112          3,051
     子会社                   運用業
                                 資一任契約                  託報酬
          ジャーズ・     バディー     ド
                                       運用報酬
          リミテッド     ン
                                                   未収入金

                                                        　10,343
                                 一般管理事務
                                       一般管理費等に
                                 に係る事務委
                                              32,994
                                       係る再配分
                                   託等
                                                  その他未払金
                                                        11,884
          アバディー

          ン・スタン
                                                  その他未払金
                                                         28,183
          ダード・イ
               アイルラ
          ンベストメ
                                 一般管理事務
               ンド（オ
          ンツ・アイ
     親会社の               10.4百万     資産
                             無し    に係る事務委      事務委託費等
                                               90,870
               ランダ）
          ルランド・
     子会社               ユーロ     運用業
                                 託等
          リミテッド
          （アムステ
                                                   未払費用
                                                         15,661
          ルダム支
          店）
          アバディー
          ン・スタン
          ダード・イ
                                       資産運用の投資
          ンベストメ
     親会社の               10.0百万     資産         資産運用の投                 未収運用受
                             無し          一任契約に係る
                                              528,893          86,206
               ルクセン
          ンツ・ルク
     子会社               ユーロ     運用業         資一任契約                  託報酬
                                       運用報酬
               ブルグ
          センブル
          グ・エス
          エー
          オライオ

                                       不動産投資に関
          ン・パート                        不動産投資に
     親会社の               1.0百万     資産               する助言等の業
          ナーズ・                    無し    関する助言等                 未収入金
                                                 -        34,572
     子会社               米国ドル     運用業               務の提供に係る
               ケイマン
          サービス・                        の業務の提供
                                       報酬
          インク
          アバディー

          ン・スタン
          ダード・          0.7百万                    資産運用の投資
     親会社の          英国ロン         資産         資産運用の投                 未収運用受
          ファンド・          英国ポン          無し          一任契約に係る
                                               69,048          2,371
     子会社          ドン         運用業         資一任契約                  託報酬
          マネジャー          ド                    運用報酬
          ズ・リミ
          テッド
                                75/85


                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          アバディー                                        その他未払金

                                                         42,237
                        ビジネ
          ン・コーポ
                    0.07百万              一般管理事務
                        ス サ
     親会社の     レート・     英国エジ                         一般管理費等に
                    英国ポン          無し    に係る事務委
                                               85,513
     子会社     サービシー     ンバラ                         係る再配分
                        ポート
                    ド              託等
          ズ・リミ
                        業
          テッド
                                                   未払費用
                                                         43,952
                                       投資信託等に関

                                 投資信託等に
                                       するリエゾン業
                                 関するリエゾ                 未収入金
                                               77,499          22,068
                                       務の提供に係る
                                 ン業務の提供
                                       報酬
                                                   未収入金

                                                         29,520
          アバディー
          ン・インベ
                                 一般管理事務
                    34.4百万
                                       一般管理費等に
     親会社の     ストメン               資産
                                 に係る事務委
                                              　34,999
                    英国ポン          無し
               英国エジ
                                       係る再配分
     子会社     ト・マネジ               運用業
                                 託等
                    ド
               ンバラ
          メント・リ
          ミテッド
                                                  その他未払金
                                                        　23,586
                                       資産運用の投資

                                 資産運用の投                 未収運用受
                                       一任契約に係る
                                              544,124          177,002
                                 資一任契約                  託報酬
                                       運用報酬
    （注）１．取引金額に消費税等は含まれておりません。

        ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
          上記会社との取引については、市場価格を参考に決定しております。
        ３．アバディーン・スタンダード・インベストメンツ・（アジア）・リミテッドは、2021年10月
          26日に、アバディーン・アジア・リミテッドに社名変更しております。
        ４．スタンダードライフ・インベストメンツ・リミテッドは、2021年11月26日に、アバディー
          ン・インベストメント・マネジメント・リミテッドに社名変更しております。
                                76/85










                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    当事業年度（自2022年1月1日　至2022年12月31日）
                                              取引金額

                     資本金    事業の    議決権等の
                                              （千円）
                                                        期末残高
                                  関連当事者
      種類   会社等の名称      所在地     又は出    内容又    所有（被所            取引の内容            科目
                                   との関係
                                                        （千円）
                     資金    は職業    有）割合
                                               (注)
                                  投資信託等に

          アバディー
                    81.9百万              関するリエゾ
          ン・アジ
     親会社の          シンガ     シンガ     資産         ン業務及び不
                              無し                      未収入金
                                             -     -       24,219
          ア・リミ
     子会社          ポール     ポールド     運用業         動産投資に関
          テッド
                    ル              する助言等の
                                  業務の提供
          アバディー

               英国ス
          ン・インベ
               コットラ     33.7百万                    資産運用の投
     親会社の                    資産         資産運用の投                 未収運用受
          ストメン
               ンド・ア     英国ポン          無し          資一任契約に
                                               317,131          38,204
     子会社                    運用業         資一任契約                  託報酬
          ツ・リミ
               バディー     ド                    係る運用報酬
          テッド
               ン
          アバディー
          ン・インベ
                                        資産運用の投
          ストメン
     親会社の               10.0百万     資産         資産運用の投
                              無し          資一任契約に
                                               447,845        -    -
               ルクセン
          ツ・ルクセ
     子会社               ユーロ     運用業         資一任契約
                                        係る運用報酬
               ブルグ
          ンブルグ・
          エスエー
          オライオ
          ン・パート
                                  不動産投資に
     親会社の               1.0百万     資産
          ナーズ・
                              無し    関する助言等                  未収入金
                                             -     -       34,572
     子会社               米国ドル     運用業
               ケイマン
          サービシー
                                  の業務の提供
          ス・インク
                                  一般管理事務

                                  に係る事務委                  未収入金
                                             -    　-        29,825
                                  託等
          アバディー
          ン・インベ
                    34.4百万
                                        資産運用の投
          ストメン
     親会社の                    資産
                                  資産運用の投                 未収運用受託
                    英国ポン          無し
               英国エジ
                                        資一任契約に                175,874
                                               202,484
          ト・マネジ
     子会社                    運用業
                                  資一任契約                   報酬
                    ド
               ンバラ
                                        係る運用報酬
          メント・リ
          ミテッド
                                  委託計算費に
                                                   その他未払
                                  係る費用の再
                                             -     -       24,579
                                                     金
                                  配分
          イグニス・

          インベスト
                    0.3百万                    資産運用の投
          メント・
     親会社の          英国ロン          資産         資産運用の投
                    英国ポン          無し          資一任契約に
                                               328,151      -      -
          サービシー
     子会社
               ドン          運用業         資一任契約
                    ド                    係る運用報酬
          ズ・リミ
          テッド
    （注）１．取引金額に消費税等は含まれておりません。

        ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
        　　上記会社との取引については、市場価格を参考に決定しております。
        ３．アバディーン・アセット・マネジャーズ・リミテッドは、2022年11月25日に、アバディー
          ン・インベストメンツ・リミテッドに社名変更しております。
                                77/85





                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ４．アバディーン・スタンダード・インベストメンツ・ルクセンブルク・エスエーは、2022年10
          月3日に、アバディーン・インベストメンツ・ルクセンブルグ・エスエーに社名変更してお
          ります。
    （３）親会社に関する注記

        アバディーン・ホールディングス・リミテッド（非上場）
    （１株当たり情報）

                               前事業年度               当事業年度
                            （自2021年       1月  1日     　（自2022年        1月  1日
              区分
                             至2021年12月31日）            　　至2022年12月31日）
      １株当たり純資産額                           5,453円50銭               6,199円03銭
      １株当たり当期純利益                            313円95銭               745円52銭
    （注）潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在し
    　　　ないため、記載しておりません。
    （注）１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                               前事業年度               当事業年度
                            （自2021年       1月  1日     　（自2022年        1月  1日
                             至2021年12月31日）            　　至2022年12月31日）
      当期純利益（千円）                          　　　96,749               　　　229,748
      普通株式に係る当期純利益（千円）                              96,749               229,748
      普通株主に帰属しない金額（千円）                             　　　―               　　　―
      期中平均株式数（株）                       　　　　308,168.00               　　　　308,168.00
    （重要な後発事象）

    　　該当事項はありません。
                                78/85










                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ４【利害関係人との取引制限】
       委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げ
       る行為が禁止されています。
       ①自己又はその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと
        (投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させる
        おそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
       ②運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、も
        しくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内
        閣府令で定めるものを除きます。)。
       ③通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親
        法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業
        者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以
        下④⑤において同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有している
        ことその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める
        要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバ
        ティブ取引を行うこと。
       ④委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方
        針、運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行
        うこと。
       ⑤上記③④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であって、投
        資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
        れのあるものとして内閣府令で定める行為
    ５【その他】

       ａ．定款の変更
         委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
       ｂ．訴訟事件その他の重要事項
         本書提出日現在、委託会社およびファンドに重大な影響を与えた事実、または与えると予想さ
         れる事実はありません。
                                79/85











                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】
     (1)受託会社
                               資本金の額
               名称                                事業の内容
                           （2023年３月末日現在）
                                         銀行法に基づき銀行業を営むとと
     三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                           324,279百万円
                                         もに、金融機関の信託業務の兼営
     (再信託受託会社)
                                         等に関する法律（兼営法）に基づ
                                10,000百万円
                                         き信託業務を営んでいます。
     日本マスタートラスト信託銀行株式会社
     (2)販売会社

                            資本金の額
             名称                                事業の内容
                         （2023年３月末日現在）
                ＊
                              10,000百万円
     株式会社もみじ銀行
                                       銀行法に基づき銀行業を営んでいま
     株式会社りそな銀行                        279,928百万円
                                       す。
     株式会社みずほ銀行                       1,404,065百万円
                  ＊
                              3,000百万円
     ＰＷＭ日本証券株式会社
     静銀ティーエム証券株式会社                         3,000百万円
     大和証券株式会社                        100,000百万円
                                       金融商品取引法に定める第一種金融商
               ＊
                                       品取引業を営んでいます。
                              10,000百万円
     野村證券株式会社
     楽天証券株式会社                         19,495百万円
     株式会社SBI証券                         48,323    百万円
    ＊　当該販売会社は、本書提出日現在、新規募集を停止しております。
    ２【関係業務の概要】

     (1)受託会社
       信託財産の保管・管理業務・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀行への指図・連絡等を
       行います。
     (2)販売会社
       募集の取扱いおよび販売を行い、信託契約の一部解約に関する事務、収益分配金の再投資に関する
       事務、一部解約金・償還金の支払いに関する事務等を行います。
    ３【資本関係】

     (1)受託会社
       該当事項はありません。
     (2)販売会社
       該当事項はありません。
                                80/85







                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第３【その他】
     (1)目論見書の別称として「投資信託説明書（交付目論見書）」または「投資信託説明書（請求目論見
       書）」という名称を用いることがあります。
     (2)目論見書の表紙等に次の各事項を記載することがあります。
       ①金融商品取引法（昭和23年法律第25号）第13条の規定に基づく目論見書である旨
       ②委託会社等の情報、受託会社に関する情報
       ③詳細な情報の入手方法
        ・委託会社のホームページアドレス、電話番号および受付時間等
        ・請求目論見書の入手方法および信託約款が請求目論見書に掲載されている旨
       ④目論見書の使用開始日
       ⑤届出の効力に関する事項について、次に掲げるいずれかの内容について
        ・届出をした日および当該届出の効力の発生の有無を確認する方法
        ・届出をした日、届出が効力を生じている旨および効力発生日
       ⑥投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨
       ⑦請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行った場合には
        その旨の記録をしておくべきである旨
       ⑧「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載
       ⑨委託会社のロゴ・マーク等
       ⑩ファンドの形態等
       ⑪図案
       ⑫ファンドの管理番号等
     (3)交付目論見書に最新の運用実績を記載することがあります。
     (4)請求目論見書に当ファンドの投資信託約款の全文を記載します。
                                81/85













                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                          独立監査人の監査報告書
                                                   2023年３月24日
    アバディーン・ジャパン株式会社
      取締役会　御中
                         有限責任     あずさ監査法人

                          東京事務所

                          指定有限責任社員

                                                 松  井  貴  志
                                      公認会計士
                          業  務  執  行  社  員
    監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社
    等の経理状況」に掲げられているアバディーン・ジャパン株式会社の2022年１月１日から2022年12月31
    日までの第30期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重
    要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準

    拠して、アバディーン・ジャパン株式会社の2022年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する
    事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監
    査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当
    監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人と
    してのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
    査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

      その他の記載内容は、監査した財務情報を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監
    査報告書以外の情報である。
      当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかなる

    作業も実施していない。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
    作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
    成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切で

    あるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企
    業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにあ

    る。
    財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重
    要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸
    表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別
    に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性
    があると判断される。
                                82/85


                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、
    職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・  不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対

      応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意
      見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・  財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人

      は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する
      内部統制を検討する。
    ・  経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見

      積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・  経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監

      査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不
      確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場
      合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関す
      る財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求
      められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・  財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準

      拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに
      財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統

    制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項につい
    て報告を行う。
    利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                        以　上

    （注）1.上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                83/85








                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                     2023年８月14日
    アバディーン・ジャパン株式会社

      取　締　役　会　御　中
                           ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                               東京事務所
                           指定有限責任社員
                                     公認会計士　久保　直毅
                           業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられている[アバディーン・ファンド・セレクション]海外高格付け債ファンド                                      Ｂコース（為替ヘッジなし）の2022年
    12月13日から2023年６月12日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに
    附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、[アバ
    ディーン・ファンド・セレクション]海外高格付け債ファンド                             Ｂコース（為替ヘッジなし）の2023年６月12日現在の信託
    財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認め
    る。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、アバディーン・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその
    他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断して
    いる。
    その他の記載内容
     その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む）に含まれる情報のうち、財務
    諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載内
    容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と財
    務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような重要
    な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告す
    ることが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
                                84/85



                                                          EDINET提出書類
                                                アバディーン・ジャパン株式会社(E08163)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
     立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
     査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
     施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
     関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
     継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
     る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
     起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
     を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
     事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどう
     かとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象
     を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
    含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     アバディーン・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により
    記載すべき利害関係はない。
                                                      以　   上
    （注）１．      上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        ２．   XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                85/85

PDFをダウンロード

関連コンテンツ