ＳＢＩアセットマネジメント株式会社 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第20期(2022/12/20－2023/06/19)

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                                              ＳＢＩアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
    【提出書類】                   有価証券報告書

    【提出先】                   関東財務局長

    【提出日】                   2023年9月19日

    【計算期間】                   第20特定期間　　自　2022年                12月20日

                       　　　　　　　　至　2023年  6月19日
    【ファンド名】                   グローバル・リート・トリプル・プレミアム・ファンド

                       （毎月分配型）（愛称：トリプル・プレミアム）
    【発行者名】                   ＳＢＩアセットマネジメント株式会社

    【代表者の役職氏名】                   代表取締役社長　梅本　賢一

    【本店の所在の場所】                   東京都港区六本木一丁目6番1号

    【事務連絡者氏名】                   山下　明美

    【連絡場所】                   東京都港区六本木一丁目6番1号

    【電話番号】                   03-6229-0170

    【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。

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    第一部【ファンド情報】

    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】
     （１）【ファンドの目的及び基本的性格】
         ①ファンドの目的
            この投資信託（以下、「ファンド」または「本ファンド」という場合があります。）
          は、安定した配当収入の確保と中長期的な値上がり益の獲得をめざして運用を行います。
         ②ファンドの基本的性格
          ■ファンドの商品分類
            本ファンドは、一般社団法人投資信託協会が定める商品分類において、「追加型投信／
           内外／その他資産（不動産投信・為替・オプション）」に分類されます。ファンドの商品
           分類、属性区分の詳細につきましては、以下のようになります。
            なお、ファンドが該当しない商品分類及び属性区分、その定義につきましては、一般社
           団法人投資信託協会のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）でご覧ください。
          ◎商品分類
            ファンドの商品分類は「追加型投信／内外／その他資産（不動産投信・為替・オプショ
           ン）」です。
         商品分類表（ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。）

                                     投資対象資産
           単位型・追加型             投資対象地域
                                    （収益の源泉）
                                       株式
                           国内
            単位型投信                           債券
                           海外           不動産投信

                                     その他資産

            追加型投信
                                  （不動産投信・為替・
                           内外
                                     オプション）
                                      資産複合

         商品分類の定義

             該当分類                       分類の定義
                       一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ
             追加型投信
                       従来の信託財産とともに運用されるファンドをいいます。
                       目論見書または信託約款において、組入資産による主たる投
             内　　　外           資収益が、実質的に国内及び海外の資産を源泉とする旨の記
                       載があるものをいいます。
                       目論見書または信託約款において、組入れ資産による主たる
                       投資収益が実質的に株式、債券及び不動産投信以外の資産に
          その他資産（不動産投
                       投資する旨の記載があるものをいい、括弧内の記載は、組入
         信・為替・オプション）
                       資産を表します。なお、本ファンドにおける組入資産は不動
                       産投信・為替・オプションです。
          ◎属性区分

         ファンドの属性区分
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                        その他資産(投資信託証券(その他資産(不動産投信・為替・
            投資対象資産
                        オプション))）
             決算頻度          年12回
                        グローバル（日本を含む）
            投資対象地域
             投資形態          ファンド・オブ・ファンズ
             為替ヘッジ           なし
         属性区分表（ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。）

          投資対象資産           決算頻度        投資対象地域           投資形態         為替ヘッジ
         株式             年1回        グローバル
          一般            年2回       （日本を含む）
          大型株            年4回          日本
          中小型株            年6回          北米      ファミリーファン             あり
         債券            （隔月）           欧州          ド        (　　　)
          一般            年12回         アジア
          公債           （毎月）         オセアニア
          社債            日々         中南米                    なし
          その他債券            その他         アフリカ       ファンド・オブ・
          クレジット          （　　　）           中近東         ファンズ
          属性                    （中東）
          （　　　）                   エマージング
         不動産投信
         その他資産
         (投資信託証券(そ
         の他資産(不動産
         投信・為替・オプ
         ション)))
         資産複合
         （　　　）
         ※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記
          載しております。
         属性区分の定義

             該当区分                        区分の定義
                       目論見書または信託約款において、組入れ資産が主として投
         その他資産(投資信託
                       資信託証券であり、実質的に主として「その他資産（不動産
         証券(その他資産(不動
         産投信・為替・オプ
                       投信・為替・オプション）」に投資する旨の記載があるもの
         ション)))
                       をいいます。
                       目論見書または信託約款において、年12回(毎月)決算する旨
           年12回（毎月）
                       の記載があるものをいいます。
                       目論見書または信託約款において、組入資産による投資収益
             グローバル
                       が「世界の資産」を源泉とする旨の記載があるものをいいま
            (日本を含む)
                       す。なお、「世界の資産」の中に日本を含みます。
                       目論見書または信託約款において、投資信託証券及び外国投
                       資信託の受益権ならびに投資法人及び外国投資法人（投資法
           ファンド・オブ・
                       人債権を除く）への投資を目的とする投資信託(ファミリー
             ファンズ
                       ファンドのベビーファンドに該当するものを除く)をいいま
                       す。
                       目論見書または信託約款において、為替のヘッジを行なわな
           為替ヘッジなし            い旨の記載があるものまたは為替のヘッジを行う旨の記載が
                       ないものをいいます。
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         ③信託金の限度額

          3,000億円を上限とします。
          ※委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
         ④ファンドの特色

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        (注)   普通分配金に対する課税については、「４　手数料等及び税金（５）課税上の取扱い」をご覧ください。
















     （２）【ファンドの沿革】

       2013年6月28日　信託契約締結、設定、運用開始
       2017年9月20日　信託終了日を2021年6月17日に変更
       2020年9月18日　信託終了日を2022年6月17日に変更
       2021年9月18日　信託終了日を2022年12月19日に変更
       2022年3月18日　信託終了日を2023年6月19日に変更
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       2022年9月17日　信託終了日を2023年12月18日に変更
       2023年3月18日　信託終了日を2024年6月17日に変更
     （３）【ファンドの仕組み】

       ①　本ファンドはファンド・オブ・ファンズ方式で運用されます。ファンド・オブ・ファンズ方式
        とは、投資者の皆様からお預かりした資金を複数の投資信託に投資することにより運用を行う方
        式です。
       ②　委託会社及び本ファンドの関係法人と契約等の概要





       (注)受託会社は、業務の一部を再信託先である株式会社日本カストディ銀行に委託しています。





       ③　委託会社の概況（2023年6月末日現在）

        (ｉ)　資本金
           4億20万円
        (ⅱ)　沿革
           委託会社は、投資運用業務（投資信託の委託者としての業務、登録投資法人との資産の運
          用契約に基づく運用業務または投資一任契約に基づく運用業務）及び投資助言業務（投資顧
          問契約に基づく助言業務）を行う金融商品取引業者です。
           委託会社は、旧株式会社日本債券信用銀行(現株式会社あおぞら銀行)を設立母体として成
          立し、その後、株主の異動によりソフトバンクグループの一員となりました。2002年5月1日
          には、同グループのソフトバンク・インベストメント株式会社の子会社である、ソフトバン
          ク・アセット・マネジメント株式会社と合併し、エスビーアイ・アセット・マネジメント株
          式会社に商号変更しました。
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           2005年7月1日には、ＳＢＩアセットマネジメント株式会社に商号変更しました。
           2006年8月2日には、委託会社の親会社（現ＳＢＩホールディングス株式会社）の主要株主
          であるソフトバンク株式会社（現ソフトバンクグループ株式会社）の子会社が、現ＳＢＩ
          ホールディングス株式会社の全株式を売却したことにより、ソフトバンクグループから独立
          し、ＳＢＩグループの一員となりました。
           2019年12月20日には、委託会社の全株式をＳＢＩアセットマネジメント・グループ株式会
          社（ＳＢＩＡＭＧ）が、モーニングスター株式会社より取得しました。ＳＢＩＡＭＧはモー
          ニングスター株式会社傘下の資産運用会社を統括する中間持株会社です。
           2022年８月１日に、ＳＢＩアセットマネジメント株式会社、ＳＢＩボンド・インベストメ
          ント・マネジメント株式会社、ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社の３社合併を
          しました。なお、ＳＢＩアセットマネジメント株式会社を存続会社とし、合併後は同社名を
          継承しました。
           2022年10月1日には、モーニングスター株式会社がＳＢＩＡＭＧを吸収合併したことによ
          り、モーニングスター株式会社は過半数を超える筆頭株主となりました。なお、同社は2023
          年3月30日に、ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社に商号を変更しました。
           2023年4月1日に、ＳＢＩアセットマネジメント株式会社を存続会社とし、新生インベスト
          メント・マネジメント株式会社と合併しました。なお、商号はＳＢＩアセットマネジメント
          株式会社を継承しました。
     1986年    8 月29日         日債銀投資顧問株式会社として設立

     1987年    2 月20日         有価証券に係る投資顧問業の規制等に関する法律第4条にかかる登録
     1987年    9 月  9 日      有価証券に係る投資顧問業の規制等に関する法律第24条1項の規定に
                   基づく投資一任契約業務の認可
     2000年11月28日              証券投資信託及び証券投資法人に関する法律第6条の規定に基づく証
                   券投資信託委託業の認可
     2001年    1 月  4 日      あおぞらアセットマネジメント株式会社に商号変更
     2002年    5 月  1 日      ソフトバンク・アセット・マネジメント株式会社との合併により、
                   エスビーアイ・アセット・マネジメント株式会社に商号変更
     2005年    7 月  1 日      ＳＢＩアセットマネジメント株式会社に商号変更
     2007年    9 月30日         金融商品取引法等の施行により同法第29条の規定に基づく金融商品
                   取引業者の登録（関東財務局長（金商）第311号）
     2022年    8 月  1 日      ＳＢＩアセットマネジメント株式会社、ＳＢＩボンド・インベスト
                   メント・マネジメント株式会社、ＳＢＩ地方創生アセットマネジメ
                   ント株式会社の３社合併。ＳＢＩアセットマネジメント株式会社を
                   存続会社とし、合併後は同社名を継承。
     2023年４月１日              ＳＢＩアセットマネジメント株式会社は、新生インベストメント・
                   マネジメント株式会社と合併。ＳＢＩアセットマネジメント株式会
                   社を存続会社とし、合併後は同社名を継承。
        (ⅲ)　大株主の状況

            株　主　名                  住　　　所              所有株数       所有比率
       ＳＢＩグローバルアセットマ
                       東京都港区六本木一丁目6番1号                     1,335,066株        94.8％
       ネジメント株式会社
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                       Suite    2201,22nd      Floor,
                       Two  International        Finance     Centre,
       ＰＩＭＣＯ       ＡＳＩＡ
                                            29,507株        2.1％
                       8   Finance      Street,Central,Hong
       ＬＩＭＩＴＥＤ
                       Kong
    ２【投資方針】

     （１）【投資方針】
      １．基本方針
        この投資信託（以下、「本ファンド」という場合があります。）は、安定した配当収入の確保と
      中長期的な値上がり益の獲得をめざして運用を行います。
      ２．運用方針

        ①投資対象
         主として外国投資信託証券である「ＣＳ　グローバル・リート・トリプル・プレミアム・ファ
         ンド（以下、「ＣＳファンド」という場合があります。）」及び国内の証券投資信託である
         「ＦＯＦｓ用短期金融資産ファンド（適格機関投資家専用）」を主要投資対象とします。な
         お、短期金融商品等に直接投資する場合があります。
        ②投資態度

        1.外国投資信託証券への投資を通じ、主として担保付スワップ取引を対象とし、実質的に、                                                   i
         シェアーズ       ダウジョーンズ         米国不動産インデックスファンド（以下、米国リートETFといいま
         す）及びSPDR        ダウ   ジョーンズ       インターナショナル            リアル    エステートETF（以下、米国外
         リートETFといいます）に投資を行い、加えて、ア）米国リートETF及び米国外リートETFを対象
         としたオプション取引、イ）米ドル売り選択通貨買いの為替予約取引、ウ）円に対する当該選
         択通貨のオプション取引、の３つのプレミアム戦略を行うことにより、安定した配当収入の確
         保と中長期的な値上がり益の獲得をめざして運用を行います。
        2.原則として、「ＣＳファンド」の投資比率は高位を維持することを基本とします。
        3.委託会社は、この信託が主要投資対象とする投資信託証券のいずれかが存続しないこととなっ
         た場合には、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し信託を終了させることがあります。
        4.実質組入れ外貨建て資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
        5.資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
        ○  投資先ファンドは、ファンドの運用方針達成のため、投資先ファンドの具体的な投資先およ

         び投資手法等を考慮して選定しております。
     （２）【投資対象】

       ①　投資の対象とする資産の種類(信託約款第16条)
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
        1．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で
         定めるものをいいます。以下同じ。）
         イ  有価証券
         ロ  金銭債権
         ハ  約束手形
        2.  次に掲げる特定資産以外の資産
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         為替手形
       ②　運用の指図範囲等(信託約款第17条第1項)
         委託会社は、信託金を、主として別に定める投資信託証券（投資信託及び外国投資信託の受益
        証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいいます。）ならびに投資証券または
        外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）をいいます。以
        下同じ。）のほか次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされ
        る同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
         １．コマーシャル・ペーパー及び短期社債等
         ２．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券または証書の性質を有する
           もの
         ３．国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券及び社債券（新株引受権証
           券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券及び短期社債等を除き
           ます。）
         ４．外国法人が発行する譲渡性預金証書
         なお、第３号の証券を以下「公社債」といい、公社債に係る運用の指図は買い現先取引（売戻
        し条件付の買い入れ）及び債券貸借取引（現金担保付き債券借入れ）に限り行うことができるも
        のとします。
        ③　金融商品の指図範囲等(信託約款第17条第2項)
         委託会社は、信託金を、②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第
        ２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用
        することを指図することができます。
         １．預金
         ２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
           す。）
         ３．コール・ローン
         ４．手形割引市場において売買される手形
        ④前記②の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委
        託会社が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を前項に掲げる金融商品により運用
        することの指図ができます。
     〔参考情報〕

      組入れ投資信託証券の概要
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     （３）【運用体制】

















        ファンドの運用は、運用業務方法に関する社内規則に則り、以下のプロセスで行われます。
      ①　市場環境分析・企業分析
         ファンドマネジャー、アナリスト（5～7名程度）による市場環境、業種、個別企業などの調
         査・分析及び基本投資戦略の協議・策定を行います。
      ②　投資基本方針の策定
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         最高運用責任者のもとで開催される「運用会議」において、市場動向・投資行動・市場見通
         し・投資方針等を策定します。
         最高運用責任者は、組織規定の運用部門の長とします。
      ③　運用基本方針の決定
         「運用会議」の策定内容を踏まえ、常勤取締役（1～3名）、最高運用責任者、運用部長（1名）
         及び運用部マネジャーをもって構成される「投資戦略委員会」において、運用の基本方針が決
         定されます。
      ④　投資銘柄の策定、ポートフォリオの構築
         ファンドマネジャーは、この運用の基本方針に沿って、各ファンドの運用計画書を策定し、最
         高運用責任者の承認後、売買の指図を行います。
         ただし、未公開株及び組合への投資を行う場合は、それぞれ「未公開株投資委員会」（6名程
         度）、「組合投資委員会」（6名程度）での承認後、売買の指図等を行います。
      ⑤　パフォーマンス分析、リスク分析・評価
         ファンドのリスク特性分析、パフォーマンスの要因分析の報告及び監視を行い、運用方針の確
         認・見直しを行います。
        コンプライアンス部長がファンドに係る意思決定を監督します。








        ＜受託会社に対する管理体制＞

        受託会社（再信託先を含む）に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行い業
        務遂行状況を確認しています。また、受託会社より内部統制の整備及び運用状況の報告書を受け
        取っています。
        上記体制は、今後、変更となる場合があります。
     （４）【分配方針】

       毎月17日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、原則として以下の方針に基づき収益の分配を
       行います。
      ①　分配対象額の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の利子・配当等収益と売買益（評価益を含み
        ます。）等の全額とします。
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      ②　収益分配金額は、委託者が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対
        象額が少額の場合は、分配を行わないことがあります。
      ③　原則として、配当等収益を中心に分配を行うことを目指します。ただし、基準価額水準等に
        よっては売買益（評価益を含みます。）が中心となる場合があります。また、必ず分配を行うも
        のではありません。
       ④収益分配にあてず信託財産内に留保した利益については、運用の基本方針に基づき、元本部分と
        同一の運用を行います。
        信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
        (ⅰ)　分配金、配当金、利子及びこれらに類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等
          収益」といいます。）は、諸経費、信託報酬及び当該信託報酬にかかる消費税等に相当する
          金額を控除した後、その残金を受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配金
          にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができます。
        (ⅱ)　売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、信
          託報酬及び当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあるとき
          は、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。なお、次
          期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積立てることができます。
        (ⅲ)　毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。
       (注)　分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者に、

         原則として決算日から起算して5営業日目までにお支払します。
     （５）【投資制限】

        本ファンドは、以下の投資制限に従います。
      ①　信託約款の「運用の基本方針」に定める投資制限
        (ⅰ)　投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
        (ⅱ)　外貨建資産への直接投資は行いません。
        (ⅲ)　デリバティブの直接利用は行いません。
        (ⅳ)　同一銘柄の投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
        (ⅴ)　株式への直接投資は行いません。
        (ⅵ)　組入投資信託証券が、一般社団法人投資信託協会の規則に定めるエクスポージャーがルッ
           クスルーできる場合に該当しないときは、同一銘柄の投資信託証券への投資は、信託財産
           の純資産総額の10％以内とします。
        (ⅶ)　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等
           エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対す
           る比率は、原則として、それぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超え
           ることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう
           調整を行うこととします。
      ②　信託約款上のその他の制限
        (ⅰ)資金の借入れ（信託約款第25条）
          (イ)委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、信託財産にお
          いて一部解約に伴う支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた
          資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当
          てを目的として、資金の借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすること
          ができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
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          (ロ)一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日か
          ら信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支
          払開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への
          解 約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5                                               営
          業日以内である場合の当該期間とし、資金の借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券
          等の解約代金及び有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、
          借入指図を行う日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
          (ハ)収益分配金の再投資に係る借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその
          翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
          (ニ)借入金の利息は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
        (ⅱ)外国為替予約取引の指図及び範囲（信託約款第35条）

          委託者は、信託財産に属する外貨建資産について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外
          国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。
      ③　その他の法令上の投資制限
        本ファンドに適用されるその他の法令上の投資制限は以下の通りです。
        委託会社は、委託会社が運用の指図を行うすべての投資信託について、信託財産として有する同
        一法人の発行する株式にかかる議決権の総数が、当該株式にかかる議決権の総数に100分の50の
        率を乗じて得た数を超えることとなる場合には、かかる株式を取得することを受託会社に指図す
        ることはできません。（投信法第9条）
    ３【投資リスク】

     本ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。また、外貨建資
     産には為替リスクもあります。したがって、投資者の皆様の投資元本は保証されているものではな
     く、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割込むことがあります。信託財産に生じた利益
     及び損失は、すべて投資者の皆様に帰属します。また、投資信託は預貯金と異なります。本ファンド
     の基準価額の主な変動要因としては以下のものがあります。なお、基準価額の変動要因は以下に限定
     されるものではありません。
     ■価格変動リスク

     本ファンドは、主要投資対象とする外国投資信託証券におけるスワップ取引等を通じて、実質的に
     ETF等値動きのある有価証券等に投資をします。実質的な投資対象となるETFの価格は、組入れリート
     発行企業の業績や市場での需給等の影響を受け変動します。また、発行企業の信用状況にも影響さ
     れ、当該企業が経営不安や倒産等に陥ったときには、当該企業の株価は大きく下落し、投資資金が回
     収出来なくなることもあります。この場合、本ファンドの基準価額は影響を受け、大きく損失を被る
     ことがあります。
     ■カバードコール戦略に伴うリスク
     本ファンドが主要投資対象とする外国投資信託証券が採用するカバードコール戦略では以下のリスク
     があります。
     ・グローバル・リートETFへの投資とそれぞれのETFを参照するコールオプションの売りを組み合わせ
     るグローバル・リート・カバードコール戦略では、各リートETFの価格が上昇した場合でも、それぞれ
     のコールオプションの権利行使価格以上の値上り益は放棄することになります。その場合、オプショ
     ン・プレミアムは受取ることができるものの、グローバル・リートETFに投資した場合に比べ投資成果
     が劣る可能性があります。
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     ・選択通貨への投資と円に対する選択通貨のコールオプションの売りを組み合わせる通貨カバード
     コール戦略では、選択通貨が円に対して上昇した場合でも、コールオプションの権利行使価格以上の
     値上がり益は放棄することになります。その場合、オプション・プレミアムは受け取ることができる
     も のの、選択通貨に投資した場合に比べ投資成果が劣る可能性があります。
     ・コールオプションの売りを行うことにより得られるオプション・プレミアムの水準は、当該売りを
     行う時点の価格水準や権利行使水準、価格変動率（ボラティリティ）、権利行使価格までの期間、金
     利水準、配当（分配）水準、需給等複数の要因により決まりますので、当初想定したようなオプショ
     ン・プレミアムの水準が確保できない可能性があります。
     ・売却したコールオプションの評価値は、売却後に価格水準やボラティリティが上昇した場合等には
     上昇し、これにより損失を被り、ファンドの基準価額が下落することがあります。
     ・各カバードコール戦略の投資成果は、オプション取引の権利行使日の価格によって決定されます。
     また、権利行使日までの間に価格が権利行使価格を超えたとしても、権利行使価格以上の値上がり益
     は放棄することになり、値上がり益を享受できません。
     ・各カバードコール戦略において、特定の権利行使期間で価格が下落した場合、再度カバード・コー
     ル戦略を構築した場合の値上がり益は、戦略再構築日に設定される権利行使価格までの値上がり益に
     限定されますので、その後に当初の水準まで価格が回復しても、本ファンドの基準価額の回復は緩慢
     になる可能性があります。
     ■スワップ取引に関するリスク
     ・本ファンドが主要投資対象とする外国投資信託証券におけるスワップ取引は、ファンドの資産の全
     額を証拠金として相手方に差し入れ、グローバル・リートETFと為替のプレミアム戦略の投資成果を享
     受する契約ですので、スワップ取引の相手方の信用リスク等の影響を受け、その倒産等により、当初
     の契約どおりの取引を実行できず損失を被るリスクがあります。
     ・投資対象とする外国投資信託証券は、スワップ取引の相手方が現実に取引するグローバル・リート
     ETFやオプション取引については何らの権利も有しておりません。
     ・投資対象の外国投資信託証券では、スワップ取引の相手方から日々当該外国投資信託証券の純資産
     相当額の担保を受取ることでスワップ取引の相手方の信用リスクの低減を図りますが、スワップ取引
     の相手方に倒産や契約不履行、その他不測の事態が生じた場合には、運用の継続は困難となり、将来
     の投資成果を享受することは出来ず、担保を処分する際に想定した価格で処分できない可能性がある
     ことから損失を被る場合があります。
     ■為替リスク
     本ファンドは、主要投資対象とする外国投資信託証券におけるスワップ取引等を通じて、実質的に外
     貨建て資産に投資するため、為替変動のリスクが生じます。また、本ファンドは原則として為替ヘッ
     ジを行いませんので、為替変動の影響を直接受けます。従って、円高局面では、その資産価値が大き
     く減少する可能性があり、この場合、ファンドの基準価額が下落する恐れがあります。
     また、為替取引・プレミアム戦略において、選択通貨金利が米ドル金利より低いときには、これらの
     金利差相当分がコストとなります。なお、直物為替先渡取引（NDF）を利用し為替取引を行う場合があ
     ります。NDFの取引価格は、需給や対象通貨に対する期待等により、金利差から理論上期待される水準
     とは大きく異なる場合があります。この場合、ファンドの基準価額の値動きは、実際の当該選択通貨
     の為替市場の値動きから想定されるものと大きく乖離する場合があります。
     ■カントリーリスク
     実質的な投資対象となる国と地域によっては、政治・経済情勢が不安定になったり、証券取引・外国
     為替取引等に関する規制や税制が変更されたり、新たな税制が適用される場合があります。さらに、
     外国政府の資産の没収、国有化、差し押さえなどを行う可能性もあります。これらの場合、ファンド
     の基準価額が下落する恐れがあります。
     ■流動性リスク
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     実質的な投資対象となる有価証券等の需給、市場に対する相場見通し、経済・金融情勢等の変化や、
     当該有価証券等が売買される市場の規模や厚み、市場参加者の差異等は、当該有価証券等の流動性に
     大 きく影響します。当該有価証券等の流動性が低下した場合、売買が実行できなくなったり、不利な
     条件での売買を強いられることとなったり、デリバティブ等の決済の場合に反対売買が困難になった
     りする可能性があります。これらの場合、ファンドの基準価額が下落する恐れがあります。
    ＜その他の留意点＞

     ・本ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）
       の適用はありません。
     ・本ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引
       市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期
       待される価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、基
       準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付が中止となる可能性、換金代金の
       お支払いが遅延する可能性があります。
     ・投資信託は預金や保険契約と異なり、預金保険機構、保険契約者保護機構の保護の対象ではありま
       せん。
     ・銀行など登録金融機関でご購入いただく投資信託は投資者保護基金の支払対象ではありません。
     ・収益分配金の水準は、必ずしも計算期間における本ファンドの収益の水準を示すものではありませ
       ん。収益分配は、計算期間に生じた収益を超えて行われる場合があります。
     ・投資者の購入価額によっては、収益分配金の一部または全部が、実質的な元本の一部払戻しに相当
       する場合があります。
     ・収益分配金の支払いは、信託財産から行われます。したがって純資産総額の減少、基準価額の下落
       要因となります。
    ＜リスク管理体制＞

        ①運用に関するリスク管理体制
         委託会社では、ファンドのパフォーマンスの分析及び運用リスクの管理をリスク管理関連の各
        種委員会を設けて行っております。
         流動性リスクの管理においては、委託会社が規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスク
        のモニタリングなどを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行います。取締役会
        等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督します。
        最高運用責任者による統括
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    運用者の意思決定方向を調整・相互確認するために、下記の会議を運営します。








        会議の名称            頻度               内　　　　       容
                          常勤取締役、最高運用責任者、運用部長及び運用
                          部マネジャーをもって構成する。
       投資戦略委員会           原則月１回
                          ①運用の基本方針②市場見通し、等について協議
                          する。
                          最高運用責任者、運用部及び商品企画部に在籍す
                          る者をもって構成する。
         運用会議         原則月１回       ①市場動向②今月の投資行動③市場見通し④今後
                          の投資方針、等についての情報交換、議論を行
                          う。
                          常勤取締役、最高運用責任者、リスク管理部長、
                          商品企画部長、マーケティング部長、運用部長及
      リスク管理委員会            原則月１回       び運用部マネジャーをもって構成する。
                          ファンドのリスク特性分析、パフォーマンスの要
                          因分析の報告及び監視を行う。
                          運用担当者及び調査担当者をもって構成する。
      ファンドマネジャー
                    随時      個別銘柄の調査報告及び情報交換、ファンドの投
          会議
                          資戦略について議論を行う。
                          最高運用責任者、運用部長、未公開株運用担当
                          者、未公開株調査担当者及びコンプライアンス部
      未公開株投資委員会              随時
                          長をもって構成する。
                          未公開株式の購入及び売却の決定を行う。
                          最高運用責任者、運用部長、組合運用担当者、組
                          合の投資する資産の調査担当者及びコンプライア
       組合投資委員会             随時
                          ンス部長をもって構成する。
                          組合への新規投資及び契約変更の決定を行う。
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                          常勤取締役、運用部長、リスク管理部長、投信計
                          理部長、コンプライアンス部長、商品企画部長、
                          マーケティング部長及び業務管理部長をもって構
       商品検討委員会             随時
                          成する。
                          新商品等についての取扱い等の可否、商品性の変
                          更に関連する基本事項等の審議・決定を行う。
                          常勤取締役及びコンプライアンス部長をもって構
      コンプライアンス                   成する。
                  原則月１回
          委員会               法令等、顧客ガイドライン、社内ルールの遵守状
                          況の報告及び監視を行う。
                                 上記体制は、今後、変更となる場合があります。
      ②コンプライアンス

       コンプライアンス委員会において、業務全般にかかる法令諸規則、社内ルール等を遵守していく
      ための諸施策の検討や諸施策の実施状況の報告等が行われています。また、コンプライアンス部長
      は、遵守状況の管理・監督を行うとともに、必要に応じて当社の役職員に諸施策の実行を指示しま
      す。
      ③機関化回避に関する運営

       グループ内取引による機関化を回避するために、グループ企業との各種取引について監査をする
      外部専門家（弁護士）を選任した上で、自ら率先垂範して運営しています。
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    ４【手数料等及び税金】


















     （１）【申込手数料】
        お申込金額の3.3％（税抜3.0％）を上限とする販売会社が独自に定める率を乗じて得た額としま
      す。
        お申込手数料は販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。
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        なお、下記に記載の照会先においてもご確認いただけます。
        ＊申込手数料には、消費税等が課されます。
      （注）申込手数料とは、購入時の商品説明、情報提供及び事務手続き等にかかる対価のことをいい
          ます。
        委託会社における照会先：

       ＳＢＩアセットマネジメント株式会社（委託会社）
       電話番号     03－6229－0097（受付時間：毎営業日の午前9時～午後5時）
       ホームページ        http://www.sbiam.co.jp/

     （２）【換金（解約）手数料】

        換金（解約）手数料はかかりません。
        ただし、換金時に、解約時の基準価額に0.5％を乗じた信託財産留保額が差引かれます。
        （注）信託財産留保額とは、換金に伴う有価証券売買委託手数料等の費用のことをいいます。
     （３）【信託報酬等】

                     ファンドの日々の純資産総額に年1.254％（税抜：年1.14％）を乗じて
                     得た金額とします。信託報酬は毎日計上され、毎計算期末(当該日が休
                     業日の場合は翌営業日。以下同じ。)または信託終了のときにファンド
                     から支払われます。
                     信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率

                     ＜信託報酬の配分（税抜）＞

                       支払先        料率             役務の内容
             ファンド
                                     ファンドの運用、基準価額の算出、
                      委託会社        年0.55％
                                     ディスクロージャー等の対価
                                     購入後の情報提供、運用報告書等各種
                      販売会社        年0.55％       書類の送付、口座内でのファンドの管
                                     理及び事務手続き等の対価
                                     運用財産の管理、委託会社からの指図
                      受託会社        年0.04％
                                     の実行等の対価
                     上記各支払先への料率には、別途消費税等相当額がかかります。
                     年0.64％程度
           投資対象とする
                     ＊本ファンドが投資対象とする投資信託証券のうち信託報酬が最大のも
           投資信託証券
                      の（年率0.64％）を表示しています。
                     年1.894％（税込）程度
           実質的な負担          ＊本ファンドが投資対象とする投資信託証券の信託報酬を加味した、投
                      資者の皆様が実質的に負担する信託報酬率になります。
      　なお、別途外国籍投資信託には、監査費用・事務管理報酬等がかかります。
     （４）【その他の手数料等】

        信託財産にかかる監査費用及び当該監査費用にかかる消費税等は計算期間を通じて毎日計上しま
      す。有価証券売買時にかかる売買委託手数料、信託財産に関する租税、信託事務の処理等に要する
      諸費用（印刷費用、郵送費用、公告費用、受益権の管理事務に関連する費用等を含みます。）及び
      受託者の立替えた立替金の利息（消費税等を含みます。）が信託財産から差し引かれます。なお、
      その他の費用は、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができ
      ません。
        また、当該手数料等の合計額については、投資者の皆様がファンドを保有される期間等に応じて
      異なりますので、表示することができません。
     （５）【課税上の取扱い】

        ファンドは、課税上、株式投資信託として取り扱われます。
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        収益分配時・換金（解約）・償還時に受益者が負担する税金は2023年6月末日現在、以下の通り
      です。なお、以下の内容は税法が改正された場合等には、変更となることがあります。
        ①　個人の受益者に対する課税
        イ.収益分配金に対する課税
          収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金は、配当所得として課税され、20.315％（所得
         税15％、復興特別所得税0.315％及び地方税5％）の税率による源泉徴収が行われ、申告不要制
         度が適用されます。なお、確定申告による総合課税(配当控除は適用されません。)もしくは申
         告分離課税のいずれかを選択することも可能です。
        ロ．解約金及び償還金に対する課税

          換金（解約）及び償還時の差益（個別元本超過額）は譲渡所得とみなされ、20.315％（所得
         税15％、復興特別所得税0.315％及び地方税5％）の税率により、申告分離課税が適用されま
         す。
          なお、源泉徴収口座（特定口座）を選択することも可能です。
          税率は上記イと同じです。
          ・少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」をご利用の場合
           少額投資非課税制度「NISA（ニーサ）」は、少額上場株式等に関する非課税制度です。
           NISAをご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生
           じる配当所得及び譲渡所得が一定期間非課税となりますが、2024年1月1日以降は、一定の
           額を上限として、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる
           配当所得及び譲渡所得が無期限で非課税となります。
           ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が
           対象となります。
           また、2024年1月1日以降は、税法上の要件を満たした商品を購入した場合に限り、非課税
           の適用を受けることができます。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
        ②　法人の投資者に対する課税

          収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金（解約）及び償還時の差益（個別
         元本超過額）については配当所得として課税され、15.315％（所得税15％及び復興特別所得税
         0.315％）の税率で源泉徴収が行われます。地方税の源泉徴収はありません。収益分配金のうち
         所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特別分配金）には課税さ
         れません。
          また、益金不算入制度の適用はありません。
     ＜注1＞個別元本について

        ①　受益者ごとの信託時の受益権の価額等（申込手数料及び当該申込手数料にかかる消費税等に
         相当する金額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元本）にあたります。
        ②　受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託
         を行うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
          ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込の場合等により把握方法が異なる場
         合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
        ③　受益者が元本払戻金（特別分配金）を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から
         当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
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     ＜注2＞収益分配金の課税について
        ①　追加型証券投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとな
         る「元本払戻金（特別分配金）」（受益者ごとの元本の一部払戻しに相当する部分）の区分が
         あります。
        ②　受益者が収益分配金を受取る際、イ．当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別
          元本と同額の場合または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の
          全額が普通分配金となり、ロ．当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を
          下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益
          分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。
     ※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。

     ※詳しくは、販売会社または税務署等にお問い合わせください。
     ※税法が改正された場合等には、上記の内容が変更となる場合があります。
     ※課税上の取扱いの詳細については、税務専門家に確認されることをお勧めします。
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    ５【運用状況】

    （１）【投資状況】

                                                 (2023年    6月30日現在)
                                         時価合計            投資比率
             資産の種類                 国名
                                          （円）            （％）
    投資信託受益証券                       ケイマン                 5,349,771,788             98.04
                           日本                    983,881           0.02
                           小計                 5,350,755,669             98.05
    現金・預金・その他の資産(負債控除後)                       ―                  106,150,467             1.95
    合計(純資産総額)                                       5,456,906,136             100.00
    (注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

                                                 (2023年    6月30日現在)
                                  帳簿価額      帳簿価額       評価額      評価額     投資
     国／
                  銘 柄 名
         種　類                   数　量      単価      金額      単価      金額    比率
     地域
                                  (円)      (円)      (円)      (円)    (％)
    ケイマン    投資信託受益     ＣＳグローバル・リート・トリプ              8,769,686.39         615.27    5,395,724,945         610.03    5,349,771,788      98.04
         証券   ル・プレミアム・ファンド
     日本   投資信託受益     ＦＯＦｓ用短期金融資産ファンド                1,001,202       0.9828      983,981       0.9827      983,881    0.02
         証券   （適格機関投資家専用）
    (注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    種類別投資比率

                                         (2023年    6月30日現在)
                 種　類                     投資比率（％）
              投資信託受益証券                                  98.05
                 合　計                               98.05
    (注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。
    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

    2023年    6月30日（直近日）現在、同日前1年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産の推移は次
    の通りです。
                               純資産総額               1万口当たり純資産額
                                （円）                 （円）
            年　月　日
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
      第1特定期間末          (2013年12月17日)           2,317,632,659         2,375,634,270             8,391         8,601
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      第2特定期間末          (2014年    6月17日)
                           6,299,359,332         6,459,204,808             8,276         8,486
      第3特定期間末          (2014年12月17日)           11,914,109,915         12,277,567,486             6,884         7,094
      第4特定期間末          (2015年    6月17日)
                          29,821,221,324         30,959,969,420             5,499         5,709
      第5特定期間末          (2015年12月17日)           27,364,590,954         28,242,682,437             3,740         3,860
      第6特定期間末          (2016年    6月17日)
                          22,187,929,697         22,866,759,693             3,269         3,369
      第7特定期間末          (2016年12月19日)           24,718,737,778         25,511,931,603             3,116         3,216
      第8特定期間末          (2017年    6月19日)
                          40,399,376,611         41,781,652,034             2,923         3,023
      第9特定期間末          (2017年12月18日)           49,109,366,093         50,530,281,204             2,419         2,489
      第10特定期間末          (2018年    6月18日)
                          30,790,703,088         31,443,909,392             1,886         1,926
      第11特定期間末          (2018年12月17日)           22,481,487,267         23,055,058,555             1,568         1,608
      第12特定期間末          (2019年    6月17日)
                          19,031,487,288         19,435,882,162             1,412         1,442
      第13特定期間末          (2019年12月17日)           17,555,230,815         17,948,948,438             1,338         1,368
      第14特定期間末          (2020年    6月17日)
                           8,399,949,890         8,514,814,181              731         741
      第15特定期間末          (2020年12月17日)           8,021,254,134         8,129,919,798              738         748
      第16特定期間末          (2021年    6月17日)
                           8,093,338,303         8,193,976,798              804         814
      第17特定期間末          (2021年12月17日)           7,583,409,629         7,675,573,598              823         833
      第18特定期間末          (2022年    6月17日)
                           5,943,457,195         6,033,434,170              661         671
      第19特定期間末          (2022年12月19日)           5,606,528,855         5,650,221,217              642         647
      第20特定期間末          (2023年    6月19日)
                           5,532,764,159         5,573,579,953              678         683
                2022年    6月末日
                           6,357,316,865              ―        700         ―
                    7月末日
                           6,597,560,450              ―        723         ―
                    8月末日
                           6,645,876,683              ―        731         ―
                    9月末日
                           5,554,345,883              ―        620         ―
                　　　10月末日           5,848,742,333              ―        660         ―
                　　　11月末日           5,758,445,367              ―        653         ―
                　　　12月末日           5,596,272,977              ―        644         ―
                2023年    1月末日
                           5,767,307,129              ―        668         ―
                    2月末日
                           5,613,290,528              ―        661         ―
                    3月末日
                           5,242,505,164              ―        621         ―
                    4月末日
                           5,409,251,686              ―        644         ―
                    5月末日
                           5,255,867,656              ―        636         ―
                    6月末日
                           5,456,906,136              ―        672         ―
    (注)表中の末日とはその月の最終営業日を指します。
    ②【分配の推移】

         期　間                   計算期間                 1万口当たりの分配金（円）
       第1特定期間               2013年    6月28日～2013年12月17日                               1,260
       第2特定期間               2013年12月18日～2014年            6月17日                       1,260
       第3特定期間               2014年    6月18日～2014年12月17日                               1,260
       第4特定期間               2014年12月18日～2015年            6月17日                       1,260
       第5特定期間               2015年    6月18日～2015年12月17日                                930
       第6特定期間               2015年12月18日～2016年            6月17日                        620
       第7特定期間               2016年    6月18日～2016年12月19日                                600
       第8特定期間               2016年12月20日～2017年            6月19日                        600
       第9特定期間               2017年    6月20日～2017年12月18日                                540
       第10特定期間               2017年12月19日～2018年            6月18日                        330
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       第11特定期間               2018年    6月19日～2018年12月17日                                240
       第12特定期間               2018年12月18日～2019年            6月17日                        190
       第13特定期間               2019年    6月18日～2019年12月17日                                180
       第14特定期間               2019年12月18日～2020年            6月17日                         90
       第15特定期間               2020年    6月18日～2020年12月17日                                 60
       第16特定期間               2020年12月18日～2021年            6月17日                         60
       第17特定期間               2021年    6月18日～2021年12月17日                                 60
       第18特定期間               2021年12月18日～2022年            6月17日                         60
       第19特定期間               2022年    6月18日～2022年12月19日                                 40
       第20特定期間               2022年12月20日～2023年            6月19日                         30
    ③【収益率の推移】

          期                  計算期間                     収益率（％）
       第1特定期間               2013年    6月28日～2013年12月17日                               △3.49
       第2特定期間               2013年12月18日～2014年            6月17日                       13.65
       第3特定期間               2014年    6月18日～2014年12月17日                               △1.59
       第4特定期間               2014年12月18日～2015年            6月17日                       △1.82
       第5特定期間               2015年    6月18日～2015年12月17日                              △15.08
       第6特定期間               2015年12月18日～2016年            6月17日                        3.98
       第7特定期間               2016年    6月18日～2016年12月19日                               13.67
       第8特定期間               2016年12月20日～2017年            6月19日                       13.06
       第9特定期間               2017年    6月20日～2017年12月18日                                1.23
       第10特定期間               2017年12月19日～2018年            6月18日                       △8.39
       第11特定期間               2018年    6月19日～2018年12月17日                               △4.14
       第12特定期間               2018年12月18日～2019年            6月17日                        2.17
       第13特定期間               2019年    6月18日～2019年12月17日                                7.51
       第14特定期間               2019年12月18日～2020年            6月17日                      △38.64
       第15特定期間               2020年    6月18日～2020年12月17日                                9.17
       第16特定期間               2020年12月18日～2021年            6月17日                       17.07
       第17特定期間               2021年    6月18日～2021年12月17日                                9.83
       第18特定期間               2021年12月18日～2022年            6月17日                      △12.39
       第19特定期間               2022年    6月18日～2022年12月19日                                3.18
       第20特定期間               2022年12月20日～2023年            6月19日                       10.28
    (注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前
      の特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除し
      て得た数に100を乗じた数を記載しております。
      なお、第1特定期間の収益率は、前計算期間末（設定時）の基準価額を10,000円として計算しております。
    （４）【設定及び解約の実績】

                                   設定数量        解約数量        発行済み数量
        期             計算期間
                                    （口）        （口）         （口）
      第1特定期間          2013年    6月28日～2013年12月17日                3,256,899,354         494,917,855        2,761,981,499
      第2特定期間          2013年12月18日～2014年            6月17日        5,797,892,120         948,184,257        7,611,689,362
      第3特定期間          2014年    6月18日～2014年12月17日               15,459,698,088         5,763,884,055         17,307,503,395
      第4特定期間          2014年12月18日～2015年            6月17日       46,318,649,307         9,400,052,855         54,226,099,847
      第5特定期間          2015年    6月18日～2015年12月17日               49,523,910,789        30,575,720,374         73,174,290,262
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      第6特定期間          2015年12月18日～2016年            6月17日       14,447,434,945        19,738,725,604         67,882,999,603
      第7特定期間          2016年    6月18日～2016年12月19日               26,323,040,215        14,886,657,240         79,319,382,578
      第8特定期間          2016年12月20日～2017年            6月19日       88,949,699,519        30,041,539,707         138,227,542,390
      第9特定期間          2017年    6月20日～2017年12月18日               147,427,978,506         82,667,647,874         202,987,873,022
      第10特定期間          2017年12月19日～2018年            6月18日       33,495,526,390        73,181,823,189         163,301,576,223
      第11特定期間          2018年    6月19日～2018年12月17日               11,179,374,136        31,088,128,111         143,392,822,248
      第12特定期間          2018年12月18日～2019年            6月17日       10,776,304,941        19,370,835,720         134,798,291,469
      第13特定期間          2019年    6月18日～2019年12月17日               13,954,483,050        17,513,566,821         131,239,207,698
      第14特定期間          2019年12月18日～2020年            6月17日       11,743,681,868        28,118,597,837         114,864,291,729
      第15特定期間          2020年    6月18日～2020年12月17日                6,157,485,704        12,356,112,672         108,665,664,761
      第16特定期間          2020年12月18日～2021年            6月17日        6,190,174,186        14,217,343,751         100,638,495,196
      第17特定期間          2021年    6月18日～2021年12月17日                5,117,352,916        13,591,878,567         92,163,969,545
      第18特定期間          2021年12月18日～2022年            6月17日        6,212,395,147        8,399,389,442         89,976,975,250
      第19特定期間          2022年    6月18日～2022年12月19日                5,006,963,398        7,599,213,615         87,384,725,033
      第20特定期間          2022年12月20日～2023年            6月19日        3,294,952,623        9,048,089,043         81,631,588,613
    (注)本邦外における設定及び解約の実績はありません。
    第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
    （参考情報）

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    第２【管理及び運営】

    １【申込（販売）手続等】
        (ⅰ)お申込日
          毎営業日にお申込みいただけます。
          原則として、営業日の午後３時までに販売会社が受付けた分を当日のお申込みとします。
          したがって、販売会社の申込締切時間を過ぎてからのお申込みは翌営業日の受付分として取
          扱います。
          （注）販売会社の営業日であっても、下記の条件に該当する日（「申込不可日」といいま
          す。）には、原則として、申込みができません。
               ○申込日当日が、ニューヨークの証券取引所、ニューヨークの商業銀行のいずれか
                の休業日
          　ファンドの申込(販売)手続についてご不明な点がある場合には、下記の照会先までお問い
          合わせ下さい。
          委託会社における照会先：
           ＳＢＩアセットマネジメント株式会社（委託会社）
           電話番号     03－6229－0097（受付時間：毎営業日の午前9時～午後5時）
           ホームページ        http://www.sbiam.co.jp/
        (ⅱ)お申込単位

        ・　分配金の受取方法により、お申込みには２つの方法があります。（販売会社によっては、ど
         ちらか一方のみの取扱いとなる場合があります。）
        ・　お申込単位は、各販売会社が定めるものとします。（当初１口＝１円）
         ①　分配金受取コース
         ②　分配金再投資コース
         再投資される収益分配金については１口単位とします。

         取得申込に際して、本ファンドにかかる「積立投資契約」（取扱販売会社によっては名称が異
         なる場合もあります。）を取扱販売会社との間で結んでいただきます。
         詳しくは取扱販売会社にお問い合わせください。なお、前記(i）に記載の照会先においてもご
         確認いただけます。
        (ⅲ)お申込価額

          取得申込受付日の翌営業日に算出される基準価額とします。
          なお、受益者が、収益分配金を再投資する場合の受益権の価額は、原則として各計算期間終
          了日の基準価額とします。
        (ⅳ)お申込手数料

          お申込金額の3.3％（税抜3.0％）を上限とする販売会社が独自に定める率を乗じて得た額と
          します。
          お申込手数料は、販売会社によって異なる場合がありますので、販売会社にご確認くださ

          い。
          なお、前記（ⅰ）の照会先においてもご確認いただけます。
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          （注）申込手数料とは、購入時の商品説明、情報提供及び事務手続き等にかかる対価のこと
          をいいます。
         ※本ファンドの受益権は、振替制度の適用を受けており、取得申込者は販売会社に、取得申込

          と同時にまたは予め、自己のために開設されたファンドの受益権の振替を行うための振替機
          関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録
          が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込の代金の支払いと引き換えに、当該口座に
          当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行うことができます。
           委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新
          たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとしま
          す。振替機関等は、委託者から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、
          その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。受託者は、追加信託により生
          じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益
          権に係る信託を設定した旨の通知を行います。
         ※上記にかかわらず、取得申込者の取得申込総額が多額な場合、投資信託財産の効率的な運用

          が妨げられると委託会社が合理的に判断する場合、または取引所（金融商品取引法第2条第16
          項に規定する金融商品取引所及び金融商品取引法第2条17項に規定する取引所金融商品市場な
          らびに金融商品取引法第２条第８項第3号ロに規定する外国金融商品市場及び当該市場を開設
          するものをいいます。以下同じ。）等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能
          の停止、非常事態(金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、税
          制の変更、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖また
          は流動性の極端な減少もしくは資金決済に関する障害等、その他やむを得ない事情があると
          きは、受益権の取得申込みの受付を中止すること、及びすでに受付けた取得申込みを取消す
          ことができます。
    ２【換金（解約）手続等】

         ａ.換金の受付
          毎営業日お申込みいただけます。
          原則として、午後３時までに販売会社が受付けた分を当日のお申込みとします。
          上記時間を過ぎての受付は、翌営業日のお取扱いとなります。
          （注）販売会社の営業日であっても、下記の条件に該当する日（「申込不可日」といいま
          す。）には、原則として、申込みができません。
               ○申込日当日が、ニューヨークの証券取引所、ニューヨークの商業銀行のいずれか
                の休業日
          詳しくは販売会社へお問い合せください。なお、下記照会先においてもご確認いただけま
          す。
          委託会社における照会先：

         ＳＢＩアセットマネジメント株式会社（委託会社）
         電話番号     03－6229－0097（受付時間：毎営業日の午前9時～午後5時）

         ホームページ        http://www.sbiam.co.jp/
         ｂ.換金単位
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          販売会社が定める単位とします。
          換金単位は販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。
          なお、上記照会先においてもご確認いただけます。
         ｃ.換金価額

          換金請求受付日の翌営業日に算出される基準価額となります。
          換金手数料はありません。
          ただし、当該基準価額から信託財産留保額（基準価額に対し0.5％）を控除した額となりま
          す。
          （注）信託財産留保額とは、換金に伴う有価証券売買委託手数料等の費用のことをいいま
             す。
         ｄ.換金代金のお支払い
          原則として、換金代金は、換金請求受付日から起算して6営業日目以降にお支払いします。
         ｅ.その他
          信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口解約には制限を設ける場合があります。
         上記にかかわらず、金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停

       止、その他やむを得ない事情（コンピュータの誤作動等により決済が不能となった場合、基準価
       額の計算が不能となった場合、計算された基準価額の正確性に合理的な疑いが生じた場合等を含
       みます。）があると委託会社が判断したときは、受益権の一部解約のお申込みの受付を中止する
       こと及びすでに受付けたかかるお申込みを取消すことができます。
         前記により受益権の一部解約のお申込みの受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止

       以前に行った当日の一部解約のお申込みを撤回できます。ただし、受益者が当該一部解約の実行
       の請求を撤回しない場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最
       初の解約請求受付期間に一部解約の実行の請求を受付けたものとし、上記の規定に準じて計算さ
       れた価額とします。
         ※本ファンドの受益権は、振替制度の適用を受けており、換金の請求を行う受益者は、その口

          座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求にかかるこの信託契約の一部解約
          を委託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約にかかる受益権の口数と同口数の抹消の申
          請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少
          の記載または記録が行われます。
           換金の請求を受益者がするときは、振替受益権をもって行うものとします。
    ３【資産管理等の概要】

     （１）【資産の評価】
        (ⅰ)　基準価額の算出方法
          基準価額とは、信託財産に属する資産を法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従って時
         価または一部償却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
         （「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます
         （基準価額は、便宜上１万口単位で表示される場合があります。）。
        (ⅱ)　主な投資対象資産の評価方法
        投資信託証券        原則として、投資信託証券の基準価額計算時に知り得る直近の日で評価し
                ます。
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         公社債等       原則として、基準価額計算日における以下のいずれかの価額で評価しま
                す。
                ①日本証券業協会発表の店頭売買参考統計値(平均値)
                ②第一種金融商品取引業者、銀行等の提示する価額
                ③価格情報会社の提供する価額
         外貨建資産       原則として、基準価額計算日の対顧客相場の仲値で円換算を行います。
        (ⅲ)　基準価額の算出頻度・照会方法
          本ファンドの基準価額は毎営業日算出されます。最新の基準価額（１万口当たり）は最寄り
         の取扱販売会社にお問い合わせいただければ、いつでもお知らせいたします。また、日本経済
         新聞にも原則として計算日の翌日付の朝刊に基準価額（１万口当たり）が掲載されています。
         なお、下記照会先においてもご確認いただけます。
           委託会社における照会先：

           ＳＢＩアセットマネジメント株式会社（委託会社）
           電話番号     03－6229－0097（受付時間：毎営業日の午前9時～午後5時）
           ホームページ        http://www.sbiam.co.jp/
     （２）【保管】

         本ファンドの受益権は社振法の規定の適用を受け、受益権の帰属は振替機関等の振替口座簿に
       記載または記録されることにより定まるため、原則として受益証券は発行されません。したがっ
       て、受益証券の保管に関する該当事項はありません。
     （３）【信託期間】

         本ファンドの信託期間は信託契約締結日から、2024年6月17日までとします。
         ただし、信託期間の延長が有利と認めたときは信託期間を延長することがあります。一方、後
        記の「（5）その他」の規定等によりファンドを償還させることがあります。
     （４）【計算期間】

         この信託の計算期間は、原則として毎月18日から翌月17日までとします。各計算期間終了日に
        該当する日が休業日のとき、各計算期間終了日は翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開
        始されるものとします。
     （５）【その他】

        (ⅰ)信託の終了
         ①　委託会社は、信託期間中において、信託契約の一部を解約することにより受益権の口数が
           10億口を下回ることとなった場合、またはこの信託契約を解約することが受益者のため有
           利であると認めるとき、もしくはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意の
           うえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委
           託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
         ②　委託会社は、この信託が主要投資対象とする外国投資信託受益証券が存続しないこととな
           る場合は、受託会社と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させます。この場
           合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
         ③　委託会社は、前記①の事項について、書面による決議（以下、「書面決議」といいま
           す。）を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解
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           約の理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託契約にかかる知れて
           いる受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
         ④　前記③の書面決議において、受益者（委託会社及びこの信託の信託財産にこの信託の受益
           権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下本項にお
           いて同じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。
           なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議
           について賛成するものとみなします。
         ⑤　前記③の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる
           多数をもって行います。
         ⑥　前記③から⑤までの規定は、前記②の規定に基づいてこの信託契約を解約するとき、ある
           いは、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合において、当該提案につき、こ
           の信託契約にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をした
           ときには適用しません。また、前記③の規定に基づいてこの信託契約を解約する場合には
           適用しません。また、信託財産の状態に照らし真にやむを得ない事情が生じている場合で
           あって、前記③から⑤までに規定する手続きを行うことが困難な場合にも適用しません。
        (ⅱ)　その他の事由による信託の終了
          委託会社は、監督官庁より、この信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたが
         い、信託契約を解約し信託を終了させます。
          委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務廃止のときは、
         委託会社は、この信託契約を解約し信託を終了させます。ただし、監督官庁がこの信託契約に
         関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたときは、下記「（ⅲ）約
         款変更」の書面決議で否決された場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間におい
         て存続します。
          受託会社が辞任した場合または裁判所が受託会社を解任した場合において、委託会社が新受
         託会社を選任できないときは、委託会社は信託契約を解約し、信託を終了させます。
        (ⅲ)　約款変更
         ①　委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したと
           きは、受託会社と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託と
           の併合（投資信託及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信
           託の併合」をいいます。以下同じ。）を行うことができるものとし、あらかじめ、変更ま
           たは併合しようとする旨及びその内容を監督官庁に届出ます。なお、この信託約款は本条
           に定める以外の方法によって変更することができないものとします。
         ②　委託会社は、前記①の事項（前記①の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当
           する場合に限り、前項の併合事項にあっては、その併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽
           微なものに該当する場合を除きます。以下「重大な約款の変更等」といいます。）につい
           て、書面決議を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な
           約款の変更等の内容及びその理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この
           信託約款にかかる知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決
           議の通知を発します。
         ③　前記②の書面決議において、受益者（委託会社及びこの信託の信託財産にこの信託の受益
           権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下本項にお
           いて同じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。
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           なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議
           について賛成するものとみなします。
         ④　前記②の書面決議は議決権が行使できる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数をもっ
           て行います。
         ⑤　書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
         ⑥　前記②から⑤までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合にお
           いて、当該提案につき、この信託約款にかかるすべての受益者が書面又は電磁的記録によ
           り同意の意思表示をしたときには適用しません。
         ⑦　前記①から⑥の規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場
           合にあっても、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決
           議が否決された場合は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
        (ⅳ)　反対受益者の受益権買取請求の不適用
          本ファンドは、受益者が信託約款第37条の規定による一部解約請求を行なったときは、委託
         者が信託契約の一部の解約をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該
         受益者に一部解約金として支払われることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、信託
         約款第38条に規定する信託契約の解約または信託約款第38条に規定する重大な信託約款の変更
         等を行なう場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対受益者
         による受益権買取請求の規定の適用を受けません。
        (ⅴ)　運用報告書
          本ファンドは、毎年6月、12月の決算時及び信託終了時に期中の運用経過、信託財産の内容、
         有価証券売買状況などを記載した交付運用報告書を作成し、販売会社を通じて知れている受益
         者に交付します。運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページに掲載します。ただし、
         受益者から運用報告書（全体版）の請求があった場合には、これを交付します。
        (ⅵ)　公告
          委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載し
         ます。
          http://www.sbiam.co.jp/
          なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合
         の公告は、日刊工業新聞に掲載します。
        (ⅶ)　関係法人との契約の更改
          募集・販売契約
          委託会社と販売会社との間の募集・販売契約は、当事者の別段の意思表示のない限り、1年ご
         とに自動的に更新されます。募集・販売契約は、当事者間の合意により変更することができま
         す。
    ４【受益者の権利等】

        受益者の有する主な権利は次の通りです。
        (ⅰ)収益分配金・償還金の請求権
         　受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を所有する受益権の口数に応じて委託会社に請求
         する権利を有します。収益分配金の請求権は支払開始日から5年間、償還金の請求権は支払開始
         日から10年間その支払いを請求しないときはその権利を失い、委託会社が受託会社から交付を
         受けた金銭は、委託会社に帰属します。
         （注）本ファンドの受益権は、振替制度の適用を受けており、その場合の分配金は、決算日に
            おいて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者に、原則として決算
            日から起算して5営業日目までにお支払いします。
                                 40/107


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        (ⅱ)換金請求権
          受益者は、保有する受益権について販売会社に換金を請求する権利を有します。
        (ⅲ)帳簿閲覧権

          受益者は委託会社に対し、その営業時間内に本ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲
         覧・謄写を請求することができます。
                                 41/107


















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    第３【ファンドの経理状況】

     1）  本ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38
       年大蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規
       則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     2）　本ファンドの計算期間は6か月未満であるため、財務諸表は6か月（特定期間）ごとに作成し

       ております。
     3）  本ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第20特定期間（2022年12月

       20日から2023年         6月19日まで）の財務諸表について、監査法人ナカチによる監査を受けており
       ます。
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    １【財務諸表】

    【グローバル・リート・トリプル・プレミアム・ファンド（毎月分配型）（愛称：トリプル・プレ

    ミアム）】
    （１）【貸借対照表】

                                                     （単位：円）
                                                 第20特定期間
                                  第19特定期間
                                               2023年    6月19日現在
                                2022年12月19日現在
     資産の部
       流動資産
                                       217,185,526               203,288,454
        コール・ローン
                                      5,475,498,109               5,396,708,926
        投資信託受益証券
                                      5,692,683,635               5,599,997,380
        流動資産合計
                                      5,692,683,635               5,599,997,380
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                       43,692,362               40,815,794
        未払収益分配金
                                       34,754,988               18,932,142
        未払解約金
                                         222,734               213,570
        未払受託者報酬
                                        6,125,150               5,873,114
        未払委託者報酬
                                           595               556
        未払利息
                                        1,358,951               1,398,045
        その他未払費用
                                       86,154,780               67,233,221
        流動負債合計
                                       86,154,780               67,233,221
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                     87,384,725,033               81,631,588,613
        元本
        剰余金
                                    △ 81,778,196,178              △ 76,098,824,454
         期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                      5,606,528,855               5,532,764,159
        元本等合計
                                      5,606,528,855               5,532,764,159
       純資産合計
                                      5,692,683,635               5,599,997,380
     負債純資産合計
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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                     （単位：円）
                                                 第20特定期間
                                  第19特定期間
                                               自　2022年12月20日
                                自　2022年      6月18日
                                               至　2023年      6月19日
                                至　2022年12月19日
     営業収益
                                       239,072,981               588,849,520
       有価証券売買等損益
                                       239,072,981               588,849,520
       営業収益合計
     営業費用
                                         107,080               116,215
       支払利息
                                        1,374,192               1,197,092
       受託者報酬
                                       37,790,153               32,919,872
       委託者報酬
                                        1,360,097               1,398,045
       その他費用
                                       40,631,522               35,631,224
       営業費用合計
                                       198,441,459               553,218,296
     営業利益又は営業損失（△）
                                       198,441,459               553,218,296
     経常利益又は経常損失（△）
                                       198,441,459               553,218,296
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         511,198              4,379,585
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                    △ 84,033,518,055              △ 81,778,196,178
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                      7,081,063,556               8,467,630,564
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                      7,081,063,556               8,467,630,564
       少額
                                      4,664,225,412               3,084,288,282
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                      4,664,225,412               3,084,288,282
       加額
                                       359,446,528               252,809,269
     分配金
                                    △ 81,778,196,178              △ 76,098,824,454
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、計算期間末日の基準価額で評価しております。　
    ２.その他                  本ファンドの計算期間は原則として、毎月18日から翌月17日まで、又特定期間は

                      毎年6月18日から12月17日まで及び12月18日から翌年6月17日としておりますが、
                      前特定期間末及び当特定期間末が休業日のため、当特定期間は2022年12月20日か
                      ら2023年     6月19日までとなっております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                                  第20特定期間
                                    第19特定期間
                 項目
                                                2023年    6月19日現在
                                   2022年12月19日現在
    １.   当該計算期間の末日における受益権の総数                               87,384,725,033口             81,631,588,613口
    ２.   元本の欠損
       純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額                               81,778,196,178円             76,098,824,454円
    ３.
       1口当たり純資産額                                   0.0642円             0.0678円
       (10,000口当たり純資産額)                                    (642円)             (678円)
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    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

               第19特定期間                            第20特定期間
              自  2022年    6月18日                       自  2022年12月20日
              至  2022年12月19日                          至  2023年    6月19日
     １．  分配金の計算過程                          １．  分配金の計算過程
       (自  2022年    6月18日　至      2022年    7月19日)            (自  2022年12月20日　至          2023年    1月17日)
       費用控除後の配当等          A             －円     費用控除後の配当等          A             －円
       収益額                            収益額
       費用控除後・繰越欠          B             －円     費用控除後・繰越欠          B             －円
       損金補填後の有価証                            損金補填後の有価証
       券等損益額                            券等損益額
       収益調整金額           C        20,963,837,584円           収益調整金額           C        19,644,846,536円
       分配準備積立金額          D             －円     分配準備積立金額          D             －円
       本ファンドの分配対          E=A+B+C+D       20,963,837,584円           本ファンドの分配対          E=A+B+C+D       19,644,846,536円
       象収益額                            象収益額
       本ファンドの期末残          F       90,996,276,137口           本ファンドの期末残          F       86,777,765,920口
       存口数                            存口数
       10,000口当たり収益          G=E/F×10,000          2,303.81円        10,000口当たり収益          G=E/F×10,000          2,263.81円
       分配対象額                            分配対象額
       10,000口当たり分配          H             10円     10,000口当たり分配          H              5円
       金額                            金額
       収益分配金金額          I=F×H/10,000         90,996,276円         収益分配金金額          I=F×H/10,000         43,388,882円
       (自  2022年    7月20日　至      2022年    8月17日)            (自  2023年    1月18日　至      2023年    2月17日)
       費用控除後の配当等          A             －円     費用控除後の配当等          A             －円
       収益額                            収益額
       費用控除後・繰越欠          B             －円     費用控除後・繰越欠          B             －円
       損金補填後の有価証                            損金補填後の有価証
       券等損益額                            券等損益額
       収益調整金額           C        20,873,057,286円           収益調整金額           C        19,232,307,996円
       分配準備積立金額          D             －円     分配準備積立金額          D             －円
       本ファンドの分配対          E=A+B+C+D       20,873,057,286円           本ファンドの分配対          E=A+B+C+D       19,232,307,996円
       象収益額                            象収益額
       本ファンドの期末残          F       90,997,411,261口           本ファンドの期末残          F       85,143,706,928口
       存口数                            存口数
       10,000口当たり収益          G=E/F×10,000          2,293.80円        10,000口当たり収益          G=E/F×10,000          2,258.80円
       分配対象額                            分配対象額
       10,000口当たり分配          H             10円     10,000口当たり分配          H              5円
       金額                            金額
       収益分配金金額          I=F×H/10,000         90,997,411円         収益分配金金額          I=F×H/10,000         42,571,853円
       (自  2022年    8月18日　至      2022年    9月20日)            (自  2023年    2月18日　至      2023年    3月17日)
       費用控除後の配当等          A             －円     費用控除後の配当等          A             －円
       収益額                            収益額
       費用控除後・繰越欠          B             －円     費用控除後・繰越欠          B             －円
       損金補填後の有価証                            損金補填後の有価証
       券等損益額                            券等損益額
       収益調整金額           C        20,616,352,957円           収益調整金額           C        19,050,473,340円
       分配準備積立金額          D             －円     分配準備積立金額          D             －円
       本ファンドの分配対          E=A+B+C+D       20,616,352,957円           本ファンドの分配対          E=A+B+C+D       19,050,473,340円
       象収益額                            象収益額
       本ファンドの期末残          F       90,271,396,962口           本ファンドの期末残          F       84,526,100,314口
       存口数                            存口数
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       10,000口当たり収益          G=E/F×10,000          2,283.81円        10,000口当たり収益          G=E/F×10,000          2,253.79円
       分配対象額                            分配対象額
       10,000口当たり分配          H              5円    10,000口当たり分配          H              5円
       金額                            金額
       収益分配金金額          I=F×H/10,000         45,135,698円         収益分配金金額          I=F×H/10,000         42,263,050円
       (自  2022年    9月21日　至      2022年10月17日)                (自  2023年    3月18日　至      2023年    4月17日)
       費用控除後の配当等          A             －円     費用控除後の配当等          A             －円
       収益額                            収益額
       費用控除後・繰越欠          B             －円     費用控除後・繰越欠          B             －円
       損金補填後の有価証                            損金補填後の有価証
       券等損益額                            券等損益額
       収益調整金額           C        20,304,100,539円           収益調整金額           C        18,949,181,688円
       分配準備積立金額          D             －円     分配準備積立金額          D             －円
       本ファンドの分配対          E=A+B+C+D       20,304,100,539円           本ファンドの分配対          E=A+B+C+D       18,949,181,688円
       象収益額                            象収益額
       本ファンドの期末残          F       89,099,400,353口           本ファンドの期末残          F       84,263,536,161口
       存口数                            存口数
       10,000口当たり収益          G=E/F×10,000          2,278.81円        10,000口当たり収益          G=E/F×10,000          2,248.79円
       分配対象額                            分配対象額
       10,000口当たり分配          H              5円    10,000口当たり分配          H              5円
       金額                            金額
       収益分配金金額          I=F×H/10,000         44,549,700円         収益分配金金額          I=F×H/10,000         42,131,768円
       (自  2022年10月18日　至          2022年11月17日)                (自  2023年    4月18日　至      2023年    5月17日)
       費用控除後の配当等          A             －円     費用控除後の配当等          A             －円
       収益額                            収益額
       費用控除後・繰越欠          B             －円     費用控除後・繰越欠          B             －円
       損金補填後の有価証                            損金補填後の有価証
       券等損益額                            券等損益額
       収益調整金額           C        20,043,691,756円           収益調整金額           C        18,685,470,198円
       分配準備積立金額          D             －円     分配準備積立金額          D             －円
       本ファンドの分配対          E=A+B+C+D       20,043,691,756円           本ファンドの分配対          E=A+B+C+D       18,685,470,198円
       象収益額                            象収益額
       本ファンドの期末残          F       88,150,162,679口           本ファンドの期末残          F       83,275,845,574口
       存口数                            存口数
       10,000口当たり収益          G=E/F×10,000          2,273.81円        10,000口当たり収益          G=E/F×10,000          2,243.80円
       分配対象額                            分配対象額
       10,000口当たり分配          H              5円    10,000口当たり分配          H              5円
       金額                            金額
       収益分配金金額          I=F×H/10,000         44,075,081円         収益分配金金額          I=F×H/10,000         41,637,922円
       (自  2022年11月18日　至          2022年12月19日)                (自  2023年    5月18日　至      2023年    6月19日)
       費用控除後の配当等          A             －円     費用控除後の配当等          A             －円
       収益額                            収益額
       費用控除後・繰越欠          B             －円     費用控除後・繰越欠          B             －円
       損金補填後の有価証                            損金補填後の有価証
       券等損益額                            券等損益額
       収益調整金額           C        19,825,943,268円           収益調整金額           C        18,275,732,959円
       分配準備積立金額          D             －円     分配準備積立金額          D             －円
       本ファンドの分配対          E=A+B+C+D       19,825,943,268円           本ファンドの分配対          E=A+B+C+D       18,275,732,959円
       象収益額                            象収益額
       本ファンドの期末残          F       87,384,725,033口           本ファンドの期末残          F       81,631,588,613口
       存口数                            存口数
       10,000口当たり収益          G=E/F×10,000          2,268.81円        10,000口当たり収益          G=E/F×10,000          2,238.80円
       分配対象額                            分配対象額
                                 47/107


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       10,000口当たり分配          H              5円    10,000口当たり分配          H              5円
       金額                            金額
       収益分配金金額          I=F×H/10,000         43,692,362円         収益分配金金額          I=F×H/10,000         40,815,794円
     ２．  追加情報                          ２．  追加情報
       2016年1月29日の日本銀行による「マイナス金利付き                            同左
       量的・質的金融緩和」の導入発表後、国内短期金融市
       場では利回り水準が低下しております。この影響によ
       り、利息に相当する額を本ファンドが実質的に負担す
       る場合には受取利息のマイナスまたは支払利息として
       表示しております。
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            第19特定期間                   第20特定期間
                           自  2022年    6月18日              自  2022年12月20日
            項目
                           至  2022年12月19日                 至  2023年    6月19日
    １．金融商品に対する取組方針                  本ファンドは、投資信託および投資法人                   同左
                      に関する法律第2条第4項に定める証券投
                      資信託であり、信託約款に規定する運用
                      の基本方針に従い、有価証券等の金融商
                      品に対して投資として運用することを目
                      的としております。
    ２．金融商品の内容及び金融商品に係                  本ファンドが保有する金融商品の種類                   同左

       るリスク               は、有価証券、コール･ローン等の金銭
                      債権及び金銭債務であります。
                      これらは、価格変動リスク、金利変動リ
                      スクなどの市場リスク、信用リスク及び
                      流動性リスクにさらされております。
    ３．金融商品に係るリスクの管理体制                  常勤取締役、最高運用責任者、リスク管                   同左

                      理部長、商品企画部長、マーケティング
                      部長、運用部長及び運用部マネジャーを
                      もって構成するリスク管理委員会にて、
                      ファンドのリスク特性分析、パフォーマ
                      ンスの要因分析の報告及び監視を行い、
                      運用者の意思決定方向を調整・相互確認
                      しております。
                      ①市場リスクの管理                   同左
                      市場リスクに関しては、資産配分等の状
                      況を常時、分析･把握し、投資方針に
                      沿っているか等の管理を行なっておりま
                      す。
                      ②信用リスクの管理                   同左
                      信用リスクに関しては、発行体や取引先
                      の財務状況等に関する情報収集･分析を
                      常時、継続し、格付等の信用度に応じた
                      組入制限等の管理を行なっております。
                      ③流動性リスクの管理                   同左
                      流動性リスクに関しては、必要に応じて
                      市場流動性の状況を把握し、取引量や組
                      入比率等の管理を行なっております。
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    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                                               第20特定期間
                            第19特定期間
            項目
                                             2023年    6月19日現在
                           2022年12月19日現在
    １.貸借対照表計上額、時価及びその                  貸借対照表上の金融商品は原則としてす                   同左
      差額                べて時価で評価しているため、貸借対照
                      表計上額と時価との差額はありません。
    ２.時価の算定方法                  ①投資信託受益証券                   同左

                      （重要な会計方針に係る事項に関する注
                      記）に記載しております。
                      ②上記以外の金融商品                   同左
                      これらの商品は短期間で決済されるた
                      め、帳簿価額は時価と近似していること
                      から、当該帳簿価額を時価としておりま
                      す。
    ３.金融商品の時価等に関する事項に                  金融商品の時価の算定においては一定の                   同左

      ついての補足説明                前提条件等を採用しているため、異なる
                      前提条件等によった場合、当該価額が異
                      なることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                          第19特定期間                    第20特定期間
                         自  2022年    6月18日               自  2022年12月20日
                         至  2022年12月19日                   至  2023年    6月19日
           種類
                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
                            （円）                    （円）
        投資信託受益証券                           16,806,208                    336,580,464
           合計                       16,806,208                    336,580,464
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    取引の時価等に関する事項
    該当事項はありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

               第19特定期間                            第20特定期間
              自  2022年    6月18日                       自  2022年12月20日
              至  2022年12月19日                          至  2023年    6月19日
            該当事項はありません。                            該当事項はありません。
    （その他の注記）

    本ファンドの特定期間における元本額の変動
                               第19特定期間                 第20特定期間
                              自  2022年    6月18日            自  2022年12月20日
              項目
                              至  2022年12月19日               至  2023年    6月19日
    投資信託財産に係る元本の状況
    期首元本額                              89,976,975,250円                 87,384,725,033円
    期中追加設定元本額                               5,006,963,398円                 3,294,952,623円
    期中一部解約元本額                               7,599,213,615円                 9,048,089,043円
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    （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表

    　(1)株式
    該当事項はありません。
    　(2)株式以外の有価証券

                                                     （単位：円）
       種　類                  銘　柄                券面総額(口)          評価額      備考
    投資信託受益証券         ＣＳグローバル・リート・トリプル・プレミアム・ファン                             8,769,686.39        5,395,724,945
             ド
             ＦＯＦｓ用短期金融資産ファンド（適格機関投資家専用）                               1,001,202         983,981
                     合計                     9,770,888.39        5,396,708,926
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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    ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】

                                    2023年6月30日現在
    Ⅰ　資産総額                               5,485,058,503       円

    Ⅱ　負債総額                                 28,152,367     円
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               5,456,906,136       円
    Ⅳ　発行済口数                               81,208,732,007       口
    Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.0672   円
    　　（1万口当たり純資産額）                                   （672   円）
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

    (1)  名義書換についてその手続、取扱場所、取次所、代理人の名称及び住所並びに手数料
      該当事項はありません。
    (2)  受益者に対する特典

      該当事項はありません。
    (3)  受益権の譲渡

      受益権の譲渡制限は設けておりません。
       ①　受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が
         記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。
       ②　前記①の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益権の口
         数の減少及び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載また
         は記録するものとします。ただし、前記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場
         合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含
         みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載また
         は記録が行われるよう通知するものとします。
       ③　前記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録
         されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異な
         る場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したと
         きは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    (4)  受益権の譲渡の対抗要件

      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社及び受託会社に対抗す
     ることができません。
    (5)  受益権の再分割

      委託会社は受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等
     に再分割できるものとします。
    (6)  償還金

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      償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以
     前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定され
     た 受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については
     原則として取得申込者とします。）に支払います。
    (7)  質権口記載又は記録の受益権の取扱いについて

      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払
     い、一部解約の実行の請求の受付、一部解約金及び償還金の支払い等については、約款の規定による
     ほか、民法その他の法令等にしたがって取扱われます。
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    第二部     【委託会社等の情報】

    第１   【委託会社等の概況】

    １  【委託会社等の概況】

      ①　資本金の額(2023年6月末日現在)
       (ⅰ)資本金の額
         委託会社の資本金の額は金4億20万円です。
       (ⅱ)発行する株式の総数
         委託会社の発行する株式の総数は146万4,000株です。
       (ⅲ)発行済株式の総数
         委託会社がこれまでに発行した株式の総数は1,408,348株です。
       (iv)最近5年間における主な資本金の額の増減
         2022年1月31日に資本金を10億5,020万円に増資しました。
         2022年3月23日に資本金を4億20万円に減資しました。
         2023年4月1日に吸収合併に係る資本金4億9,500万円を引き継ぎ、
         同日に同額を減資しました。
      ②　委託会社の機構

       (ｉ)会社の意思決定機構
          経営の意思決定機関として取締役会をおきます。取締役会は、委託会社の業務執行の基本方針を
        決定し、取締役の職務を監督します。代表取締役である社長は、委託会社を代表し、全般の業務執
        行について指揮統括します。取締役は、委嘱された業務の執行にあたり、また、社長に事故有ると
        きにその職務を代行します。委託会社の一切の活動における法令遵守に関して管理監督する機関と
        してコンプライアンス委員会をおきます。コンプライアンス委員会は、委託会社が法律上・規制上
        の一切の要件と社内の方針とを遵守するという目的に関し、法律により許可されているすべての権
        限を行使することができます。監査役は、委託会社の会計監査及び業務監査を行います。
       (ⅱ)投資運用の意思決定機構

        ア）市場環境分析・企業分析
         ファンドマネジャー、アナリストによる市場環境、業種、個別企業などの調査・分析及び基本投資
         戦略の協議・策定を行います。
        イ）投資基本方針の策定
         最高運用責任者のもとで開催される「運用会議」において、市場動向・投資行動・市場見通し・投
         資方針等を策定します。
        ウ）運用基本方針の決定
         「運用会議」の策定内容を踏まえ、常勤取締役、最高運用責任者、運用部長及び運用部マネジャー
         をもって構成される「投資戦略委員会」において運用の基本方針が決定されます。
        エ）投資銘柄の策定、ポートフォリオの構築
         ファンドマネジャーは、この運用の基本方針に沿って、各ファンドの運用計画書を策定し、最高運
         用責任者の承認後、売買の指図を行います。ただし、未公開株及び組合への投資を行う場合は、そ
         れぞれ「未公開株投資委員会」、「組合投資委員会」での承認後、売買の指図等を行います。
        オ）パフォーマンス分析、リスク分析・評価
         ファンドのリスク特性分析、パフォーマンスの要因分析の報告及び監視を行い、運用方針の確認・
         見直しを行います。
         上記体制は、今後、変更となる場合があります。
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    ２  【事業の内容及び営業の概況】

      「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設
     定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)                                                 を行ってい
     ます。また「金融商品取引法」に定める投資一任契約に係る業務（投資運用業）、投資助言業務（投資助
     言・代理業）及び第二種金融商品取引業に係る業務の一部を行っています。
      2023年6月末日現在、委託会社が運用を行っている投資信託(マザーファンドは除きます)は以下の通りで

     す。
                                              (2023年6月末日現在)

      ファンドの種類                            本数         純資産総額（百万円）
       追加型株式投資信託                           303            2,182,344
       単位型株式投資信託                           609            1,754,294
       単位型公社債投資信託                            77            197,322
       合計                           989            4,133,960
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    ３  【委託会社等の経理状況】
     (1)  財務諸表の作成方法について
        委託会社であるＳＢＩアセットマネジメント株式会社（以下「当社」という）の財務諸表は、「財務
      諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)ならびに同規則第２条の規
      定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年８月６日内閣府令第52号）により作成
      しております。
        なお、財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
     (2)  監査証明について

        当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当事業年度(2022年４月１日から2023年
      ３月31日まで)の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
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    (1)  【貸借対照表】

                                                    (単位：千円)
                                前事業年度               当事業年度
                               (2022年３月31日)               (2023年３月31日)
     資産の部
      流動資産
       現金・預金                                569,638               801,610
                                                    ※2 2,900,000
       関係会社短期貸付金                                  ―
       前払費用                                22,597               47,781
       未収委託者報酬                                572,712               930,483
       未収運用受託報酬                                 6,634               27,192
                                                     ※2 35,928
                                       25,626
       その他
       流動資産合計                               1,197,210               4,742,996
      固定資産
       有形固定資産
                                      ※ 12,234              ※1 26,185
        建物
                                       ※ 2,499              ※1 2,592
        器具備品
        有形固定資産合計                               14,734               28,778
       無形固定資産
        商標権                                1,203               1,261
        ソフトウエア                                1,309               61,598
                                         67               67
        その他
        無形固定資産合計                                2,579               62,926
       投資その他の資産
        投資有価証券                              1,051,219                688,191
        関係会社株式                               22,031               22,031
        繰延税金資産                               170,818               115,138
                                       11,469               30,247
        その他
        投資その他の資産合計                              1,255,540                855,609
       固定資産合計                               1,272,854                947,314
      繰延資産
                                        4,170               2,654
      　株式交付費
      　繰延資産合計                                  4,170               2,654
                                                    ※2 5,692,964
      資産合計                                2,474,235
                                 56/107








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                                                    (単位：千円)

                                前事業年度               当事業年度
                               (2022年３月31日)               (2023年３月31日)
     負債の部
      流動負債
       預り金                                 1,926              118,440
       未払金                                384,755               647,383
        未払手数料                               331,045               446,336
         その他未払金                                53,709               201,047
       未払法人税等                                105,725               159,134
       未払消費税等                                26,630               22,860
       流動負債合計                                519,036               947,819
      負債合計                                 519,036               947,819
     純資産の部
      株主資本
       資本金                                400,200               400,200
       資本剰余金
                                      1,350,000               3,352,137
       　その他資本剰余金
       資本剰余金合計                               1,350,000               3,352,137
       利益剰余金
        利益準備金                               100,050               100,050
        その他利益剰余金
                                       240,094               853,521
         繰越利益剰余金
        利益剰余金合計                               340,144               953,571
       自己株式                                  ―              △63
       株主資本合計                               2,090,344               4,705,845
       評価・換算差額等
       その他有価証券評価差額金                               △135,145                 39,299
       評価・換算差額等合計                               △135,145                 39,299
      純資産合計                                1,955,198               4,745,145
     負債純資産合計                                 2,474,235               5,692,964
                                 57/107









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    (2)  【損益計算書】

                                                    (単位：千円)
                                前事業年度               当事業年度
                              (自  2021年４月１日             (自  2022年４月１日
                              　至   2022年３月31日)             　至   2023年３月31日)
     営業収益
      委託者報酬                                2,468,525               3,810,647
      運用受託報酬                                 10,623               77,528
                                         ―               20
      投資助言報酬
                                    ※　 2,479,148              ※　 3,888,196
      営業収益計
     営業費用
      支払手数料                                1,557,540               1,786,085
      広告宣伝費                                  7,417               4,516
      調査費                                 38,368               129,242
      委託計算費                                 147,361               403,078
      営業雑経費                                 24,534               33,949
       通信費                                  727               715
       印刷費                                21,008               25,129
       協会費                                 2,630               8,050
                                         167                54
       諸会費
      営業費用計                                1,775,222               2,356,872
     一般管理費
      給料                                 123,426               268,902
       役員報酬                                23,837               41,915
       給料・手当                                99,438               215,025
      　賞与                                   150              11,961
      福利厚生費                                 17,716               33,604
      交際費                                   ―               15
      寄付金                                  4,402               2,352
      旅費交通費                                   98              1,182
      租税公課                                 17,336               28,732
      不動産賃借料                                 10,160               20,989
      退職給付費用                                  2,820               5,529
      固定資産減価償却費                                  5,219               10,208
      事務委託費                                 12,484               54,710
      消耗品費                                   767              2,298
                                       13,098               18,323
      諸経費
      一般管理費計                                 207,532               446,850
     営業利益                                  496,394              1,084,473
     営業外収益
      受取利息                                    4             21,136
      受取配当金                                 32,400               80,435
                                         175               847
      雑収入
      営業外収益計                                 32,579               102,419
     営業外費用
      為替差損                                   69               121
      株式交付費償却                                   379              1,516
                                         36               ―
      雑損失
      営業外費用計                                   485              1,638
     経常利益                                  528,489              1,185,254
     特別損失

     　投資有価証券売却損                                    ―             297,096
                                       326,300                2,562
     　投資有価証券評価損
     　特別損失合計                                  326,300               299,658
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     税引前当期純利益                                  202,189               885,596
     法人税、住民税及び事業税
                                       163,769               276,030
                                      △100,993                △3,861
     法人税等調整額
     法人税等合計                                  62,775               272,169
     当期純利益                                  139,413               613,427
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    (3)  【株主資本等変動計算書】

     前事業年度（自  2021年４月１日  至  2022年３月31日）

                                                   （単位：千円）
                                    株主資本
                          資本剰余金
                                           利益剰余金
                                          その他利益
                                                       株主資本
                           その他      資本
                 資本金
                                           剰余金
                      資本                利益          利益剰余金
                                                        合計
                            資本     剰余金
                      準備金                準備金            合計
                                           繰越利益
                           剰余金      合計
                                           剰余金
                         ―
     当期首残高             400,200             ―     ―   30,012     2,310,952      2,340,964      2,741,164
     当期変動額
     　合併による増加                        50,000     50,000           256,295      256,295      306,295
     　準備金の積立                                  70,038     △70,038         ―      ―
     　剰余金の配当                                      △2,396,530      △2,396,530      △2,396,530
     　新株の発行             650,000     650,000           650,000                      1,300,000
     　資本金から剰余金への振
                △650,000           650,000     650,000                         ―
     替
     　準備金から剰余金への振                 △650,000
                            650,000        ―                       ―
     替
     　当期純利益                                       139,413      139,413      139,413
     　株主資本以外の項目の
     当期変動額（純額）
                         ―
     当期変動額合計               ―       1,350,000     1,350,000      70,038    △2,070,858      △2,000,820       △650,820
                         ―
     当期末残高             400,200          1,350,000     1,350,000      100,050      240,094      340,144     2,090,344
                         評価・換算差額等

                                         純資産合計
                    その他有価証券          評価・換算差額等
                     評価差額金           合計
     当期首残高                   △295,400          △295,400          2,445,764
     当期変動額
     　合併による増加                                         306,295
     　準備金の積立                                           ―
     　剰余金の配当                                       △2,396,530
     　新株の発行                                        1,300,000
     　資本金から剰余金への振替                                           ―
     　準備金から剰余金への振替                                           ―
     　当期純利益                                         139,413
     　株主資本以外の項目の
                         160,254          160,254          160,254
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計                    160,254          160,254          △490,565
     当期末残高                   △135,145          △135,145          1,955,198
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     当事業年度（自  2022年４月１日  至  2023年３月31日）

                                                   （単位：千円）
                                   株主資本
                        資本剰余金
                                      利益剰余金
                                     その他利益
                                                       株主資本
                      その他      資本
                資本金                                 自己株式
                                      剰余金
                                 利益          利益剰余金
                                                       合計
                       資本     剰余金
                                 準備金            合計
                                      繰越利益
                      剰余金      合計
                                      剰余金
     当期首残高             400,200     1,350,000     1,350,000      100,050      240,094      340,144       ―   2,090,344
     当期変動額
     　合併による増加                 2,002,137     2,002,137                    ―        2,002,137
     　当期純利益                                  613,427      613,427           613,427
     　自己株式の取得                                               △63      △63
     　株主資本以外の項目の
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計               ―  2,002,137     2,002,137        ―   613,427      613,427      △63    2,615,501
     当期末残高             400,200     3,352,137     3,352,137      100,050      853,521      953,571      △63    4,705,845
                        評価・換算差額等

                                         純資産合計
                    その他有価証券          評価・換算差額等
                     評価差額金           合計
     当期首残高                   △135,145          △135,145          1,955,198
     当期変動額
     　合併による増加                                        2,002,137
     　当期純利益                                         613,427
     　自己株式の取得                                          △63
     　株主資本以外の項目の
                         174,445          174,445          174,445
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計                    174,445          174,445          2,789,946
     当期末残高                    39,299          39,299         4,745,145
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     【注記事項】

     （重要な会計方針）
       １．有価証券の評価基準及び評価方法
       (1)子会社株式
        　移動平均法による原価法を採用しております。
       (2)その他有価証券
         市場価格のない株式等以外のもの
         　時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）
          を採用しております。
     　　２．デリバティブの評価基準及び評価方法

     　　  　時価法を採用しております。
     　　３．固定資産の減価償却の方法

          ①　有形固定資産
             主として定額法を採用しております。なお主な耐用年数は、建物が８-18年、器具備
             品が３-15年であります。
          ②　無形固定資産
             定額法を採用しております。自社利用のソフトウエアについては社内における利用可
             能期間(５年)に基づく定額法によっております。
       ４．繰延資産の処理方法

          株式交付費
            ３年間で均等償却しております。
      　５．収益及び費用の計上基準

    　　　　当社の事業である投資運用業における主な履行義務の内容及び当該履行義務を充足する通常
        の時点（収益を認識する通常の時点）は、以下のとおりであります。
           委託者報酬          委託者報酬は投資信託約款に基づく信託報酬として、投資信託約款

                     に基づく公募・私募の投資信託財産の運用指図を行うことが履行義
                     務であり、投資信託約款に基づく信託報酬で、ファンド設定以降、
                     日々の純資産残高に一定率を乗じて算出された額が、当該ファンド
                     の運用期間に渡り収益として認識されます。
           運用受託報酬          運用受託報酬は投資家である対象顧客と投資一任契約を締結し、資
                     産の運用を行うことが主な履行義務の内容であり、投資一任契約ご
                     とに定められた運用対象資産、残高、期間、料率等の条件に基づき
                     算出された額が、運用を受託した期間に渡り収益として認識されま
                     す。
           投資助言報酬          投資助言報酬は対象顧客と投資顧問（助言）契約を締結し、当該顧
                     客の資産運用に係る助言を行うことが主な履行義務の内容であり、
                     投資助言（顧問）契約ごとに定められた助言対象資産、残高、期
                     間、料率等の条件に基づき算出された額が、助言期間に渡り収益と
                     して認識されます。
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    （会計方針の変更）

    　（時価の算定に関する会計基準の適用指針の適用）
    　　「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号  2021年６月17日。以
     下「時価算定会計基準適用指針」という。）を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準適用
     指針第27－２項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方
     針を将来にわたって適用することといたしました。これによる財務諸表に与える影響はありませ
     ん。　　　
    　　なお、「金融商品関係」注記の金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項における投資信
     託に関する注記事項においては、時価算定会計基準第27－３項に従って、前事業年度に係るものにつ
     いては記載しておりません。
     (貸借対照表関係)

               前事業年度

                                           当事業年度
              (2022年３月31日)
                                         (2023年３月31日)
     ※  　有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりで                           ※１   　有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりで
        あります。
                                   あります。
        建物               4,972千円             建物               9,215千円
        器具備品               5,714千円             器具備品               5,643千円
        合計              10,686千円             合計              14,859千円
                                ※２   　関係会社との取引に基づいて発生した債権は以下

                                   のとおりであります。
                                   関係会社短期貸付金             2,900,000千円
                                   その他流動資産              23,099千円
                                   合計             2,923,099千円
     (損益計算書関係)

      ※顧客との契約から生じる収益
        営業収益は全て顧客との契約から生じる収益であり、その他の収益に該当するものはありません。
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     (株主資本等変動計算書関係)

      前事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
    １．発行済株式に関する事項
       株式の種類        当事業年度期首株式数               増加           減少       当事業年度末株式数
     普通株式(株)                 36,600           20,800             ―         57,400

    　(注)普通株式の増加20,800株は、第三者割当による新株の発行による増加であります。
    ２．自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    ３．新株予約権等に関する事項

      該当事項はありません。
    ４．配当に関する事項

    (1)配当金支払額　
                       配当金の総額          1株当たり
       （決議）        株式の種類                            基準日         効力発生日
                        （千円）        配当額（円）
     2021年８月25日
               普通株式         1,090,680          29,800     2021年８月25日          2021年８月26日
     株主総会
     2022年２月14日
               普通株式         1,305,850          22,750     2022年２月14日          2022年２月15日
     株主総会
    (2)基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

      該当事項はありません。
      当事業年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

    １．発行済株式に関する事項
       株式の種類        当事業年度期首株式数               増加           減少       当事業年度末株式数
     普通株式(株)                 57,400         1,042,011              ―       1,099,411

      (注１)当社は、2022年７月28日付で普通株式１株につき10株の割合で株式分割を行っております。
         これに伴い、普通株式の発行済株式総数は、516,600株増加いたしました。
      (注２)2022年８月１日を効力発生とする吸収合併に伴い、結合当事企業の既存株主に対し、存続会社であ
         る当社普通株式の割当交付を行ったことにより、525,411株増加しております。
    ２．自己株式に関する事項

       株式の種類        当事業年度期首株式数               増加           減少       当事業年度末株式数
     普通株式(株)                   ―           18           ―           18

     （注）普通株式の自己株式の株式数の増加18株は、単元未満株式の買取りによる増加18株であります。

    ３．新株予約権等に関する事項

      該当事項はありません。
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    ４．配当に関する事項

      該当事項はありません。
    （金融商品関係）
      前事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
        １．金融商品の状況に関する事項
         (1)  金融商品に対する取組方針
         　　　当社は、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、当該投資信託を投資有価証券
           として保有しております。また、デリバティブ取引については、保有する特定の投資有価証券
           の価格変動リスクを低減させる目的で利用しており、投機的な取引は行わない方針でありま
           す。その他、一時的な余剰資金の運用については短期的な預金等に限定しております。なお、
           事業及び設備投資に必要な自己資金を有しているため、外部からの資金調達の計画はありませ
           ん。
         (2)  金融商品の内容及びそのリスク
         　　　営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されており
           ますが、これらの債権は、受託銀行にて分別管理されている信託財産及び年金資産より生じる
           信託報酬債権であり、その信用リスクは軽微であります。投資有価証券はファンドの自己設定
           に関連する投資信託であり、基準価額の変動リスクに晒されております。この自己設定投資信
           託の一部につきましては、指数先物によるデリバティブ取引にてリスクの低減を図っておりま
           す。営業債務である未払手数料等は、１年以内の支払期日であります。
         (3)  金融商品に係るリスク管理体制
           ①  信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
             営業債権については経理規程に従い、取引先ごとに期日及び残高を管理しております。
           ②  市場リスク（価格、為替や金利等の変動リスク）の管理
             投資有価証券については、定期的に基準価額を把握することにより管理しております。
             デリバティブ取引は、取引執行部門とヘッジ有効性の評価部門を分離し、日々評価額及び評
             価損益の管理を行っております。
         (4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

         　　　金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用
           することにより、当該価額が変動することもあります。また、「デリバティブ取引関係」注記
           におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に
           係る市場リスクを示すものではありません。
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        ２．金融商品の時価等に関する事項

         2022年３月31日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであり
         ます。
        前事業年度（2022年３月31日）

                            貸借対照表
                                          時価           差額
                             計上額
                                        （千円）           （千円）
                             （千円）
           投資有価証券                       1,051,219           1,051,219               ―
          資産計                     1,051,219           1,051,219               ―
          デリバティブ取引(*3)                         41           41           ―
    　(*1)「現金・預金」「未収委託者報酬」「未収運用受託報酬」「未払金」は、短期間で決済されるため時
        価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
      (*2）市場価格のない株式等は、「投資有価証券」には含まれておりません。当該金融商品の貸借対照表計
        上額は以下のとおりであります。        
                区分            貸借対照表計上額
                              （千円）
         関係会社株式
         　子会社株式                         22,031
    　(*3）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は、純額で表示しております。
    　（注）金銭債権の決算日後の償還予定額

                         　　　（単位：千円）
                              １年以内
         現金・預金                         569,638
         未収委託者報酬                         572,712
         未収運用受託報酬                          6,634
                合計                 1,148,985
      ３．金融商品の時価のレベルごとの内訳に関する事項

         金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つの
        レベルに分類しております。          
        　レベル１の時価：             観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成
                     される当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により
                     算定した時価
        　レベル２の時価：             観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以
                     外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
        　レベル３の時価：             観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
        　　時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプッ

         トがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類
         しております。
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    　　　　時価で貸借対照表に計上している金融商品

    　　　　　前事業年度（2022年３月31日）　
                                         時価（千円）
                 区分
                              レベル１        レベル２        レベル３         合計
        デリバティブ取引
        　指数先物関連                          ―        41        ―        41
        　　資産計                          ―        41        ―        41
    　　　(注1)時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
          　デリバティブ取引
    　　　　　　　取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しており、レベル２の時価に分類してお
            ります。
    　　　(注2)「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号                                              2019年７月４日）

            第26項に定める経過措置を適用した投資信託については、上記の表には含めておりません。貸
            借対照表における当該投資信託の金額は1,051,219千円であります。
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      当事業年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

        １．金融商品の状況に関する事項
         (1)  金融商品に対する取組方針
         　　　当社は、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、当該投資信託を投資有価証券
           として保有しております。また、デリバティブ取引については、保有する特定の投資有価証券
           の価格変動リスクを低減させる目的で利用しており、投機的な取引は行わない方針でありま
           す。その他、一時的な余剰資金の運用については短期的な預金等に限定しております。なお、
           事業及び設備投資に必要な自己資金を有しているため、外部からの資金調達の計画はありませ
           ん。
         (2)  金融商品の内容及びそのリスク
         　　　営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されており
           ますが、これらの債権は、受託銀行にて分別管理されている信託財産及び年金資産より生じる
           信託報酬債権であり、その信用リスクは軽微であります。投資有価証券はファンドの自己設定
           に関連する投資信託であり、基準価額の変動リスクに晒されております。この自己設定投資信
           託の一部につきましては、指数先物によるデリバティブ取引にてリスクの低減を図っておりま
           す。このほか、親会社に対し短期貸付を行っております。
            営業債務である未払手数料等は、１年以内の支払期日であります。
         (3)  金融商品に係るリスク管理体制
           ①  信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
             営業債権については経理規程に従い、取引先ごとに期日及び残高を管理しております。
           ②  市場リスク（価格、為替や金利等の変動リスク）の管理
             投資有価証券については、定期的に基準価額を把握することにより管理しております。
             デリバティブ取引は、取引執行部門とヘッジ有効性の評価部門を分離し、日々評価額及び評
             価損益の管理を行っております。
         (4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
         　　　金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用
           することにより、当該価額が変動することもあります。また、「デリバティブ取引関係」注記
           におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に
           係る市場リスクを示すものではありません。
        ２．金融商品の時価等に関する事項

        2023年３月31日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであり
       ます。なお、「現金・預金」「関係会社短期貸付金」「未収委託者報酬」「未収運用受託報酬」「未
       払金」は、短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略して
       おります。
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        当事業年度（2023年３月31日）

                            貸借対照表
                                          時価           差額
                             計上額
                                        （千円）           （千円）
                             （千円）
           投資有価証券                        688,191           688,191              ―
          資産計                      688,191           688,191              ―
          デリバティブ取引(注１)                        △203               △             ―
                                        203          
        (注１)     デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は、純額で表示しております。

        (注２)     市場価格のない株式等は、「投資有価証券」には含まれておりません。当該金融商品の
             貸借対照表計上額は以下のとおりであります。
                区分            貸借対照表計上額

                              （千円）
         関係会社株式
         　子会社株式                         22,031
    　　　  （注３）金銭債権及び満期がある有価証券の決算日後の償還予定額

                                                 （単位：千円）
                                  １年超         ５年超         10年超
                        １年以内
                                 ５年以内         10年以内
         現金・預金                 801,610            ―         ―         ―
         関係会社短期貸付金                2,900,000             ―         ―         ―
         未収委託者報酬                 930,483            ―         ―         ―
         未収運用受託報酬                  27,192           ―         ―         ―
         投資有価証券                   2,246          ―         ―         ―
              合計           4,661,531             ―         ―         ―
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      ３．金融商品の時価のレベルごとの内訳に関する事項

         金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つの
        レベルに分類しております。          
        　レベル１の時価：             観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成
                     される当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により
                     算定した時価
        　レベル２の時価：             観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以
                     外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
        　レベル３の時価：             観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
        　　時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプッ

         トがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類
         しております。
    　　　　時価で貸借対照表に計上している金融商品

    　　　　　当事業年度（2023年３月31日）　
                                        時価（千円）
                 区分
                              レベル１        レベル２        レベル３         合計
        投資有価証券
        　投資信託                          ―     688,191          ―     688,191
        デリバティブ取引
        　指数先物関連                          ―      △203         ―      △203
        　　資産計                          ―     687,988          ―     687,988
    　　　(注)時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
           投資信託
    　　　　　　　市場における取引価格が存在せず、かつ、解約等に関して市場参加者からリスクの対価を求
            められるほどの重要な制限がないことから、基準価額を時価としており、その時価をレベル２
            の時価に分類しております。
          　デリバティブ取引

             取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しており、レベル２の時価に分類してお
            ります。
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     （有価証券関係）

     １．子会社株式
      　前事業年度(2022年３月31日)

    　　　　市場価格のない株式等の貸借対照表計上額
                               貸借対照表計上額
                 区分
                                  （千円）
         子会社株式                             22,031
      　当事業年度(2023年３月31日)

    　　　　市場価格のない株式等の貸借対照表計上額
                               貸借対照表計上額
                 区分
                                  （千円）
         子会社株式                             22,031
    　２．その他有価証券

        前事業年度(2022年３月31日)

                                                    （単位：千円）

                   区分              貸借対照表計上額           取得原価          差額
                      (1)株式                  ―          ―        ―
                      (2)債券                  ―          ―        ―
         貸借対照表計上額が取得原価
                      (3)その他                 1,641          1,000         641
         を超えるもの
                          小計             1,641          1,000         641
                      (1)株式                  ―          ―        ―
                      (2)債券                  ―          ―        ―
         貸借対照表計上額が取得原価
                      (3)その他               1,049,578          1,245,010        △195,431
         を超えないもの
                          小計           1,049,578          1,245,010        △195,431
                   合計                  1,051,219          1,246,010        △194,790
    　　　　(注)       表中の   「取得原価」は        減損処理後      の帳簿価額であります。
        当事業年度(2023年３月31日)

                                                    （単位：千円）

                   区分              貸借対照表計上額           取得原価          差額
                      (1)株式                  ―          ―        ―
                      (2)債券                  ―          ―        ―
         貸借対照表計上額が取得原価
                      (3)その他                684,519          627,800         56,719
         を超えるもの
                          小計            684,519          627,800         56,719
                      (1)株式                  ―          ―        ―
                      (2)債券                  ―          ―        ―
         貸借対照表計上額が取得原価
                      (3)その他                 3,672          3,747         △75
         を超えないもの
                          小計             3,672          3,747         △75
                   合計                   688,191          631,547         56,644
    　　　　(注)       表中の   「取得原価」は        減損処理後      の帳簿価額であります。
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     ３．売却したその他有価証券

        前事業年度(2022年３月31日)

        　該当事項はありません。
        当事業年度(2023年３月31日)　

                                                    （単位：千円）
              区分            売却額          売却益の合計額             売却損の合計額
         (1)株式                       ―             ―              ―
         (2)債券                       ―             ―              ―
         (3)その他                     311,403               ―           297,096
              合計               311,403               ―           297,096
     ４．減損処理を行ったその他有価証券

         当事業年度において、投資有価証券（その他有価証券の投資信託）について2,562千円の減損処理を
        行っております。なお、減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落し
        た場合には全て減損処理を行い、30～50％程度下落した場合には、回復可能性等を考慮して必要と認
        められた額について減損処理を行っております。
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     (デリバティブ取引関係)

     　前事業年度（2022年３月31日）
     　１．ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     　　　　株式関連
             区分      取引の種類            契約額等       契約額等の                評価損益
                                               時価
                               （千円）       うち１年超                （千円）
                                              （千円）
                                      （千円）
            市場取引       指数先物取引
                   　買建               10,356         ―        41       41
                  合計                10,356         ―        41       41
     　　　（注）時価の算定方法
     　　　　　　取引先金融機関から提示された価格等に基づいております。
       ２．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

        　該当事項はありません。
     　当事業年度（2023年３月31日）

     　１．ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     　　　　株式関連
             区分      取引の種類            契約額等       契約額等の                評価損益
                                               時価
                               （千円）       うち１年超                （千円）
                                              （千円）
                                     （千円）
            市場取引       指数先物取引
                   　買建               7,735        ―       △203       △203
                  合計                7,735        ―       △203       △203
     　　　（注）時価の算定方法
     　　　　　　取引先金融機関から提示された価格等に基づいております。
     　２．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

     　　　該当事項はありません。
     (退職給付関係)

     １．採用している退職給付制度の概要
       当社は、確定拠出型年金制度を採用しております。
     ２．確定拠出制度

       当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度（自                            2021年４月１日  至           2022年３月31日）2,820千
      円、当事業年度（自           2022年４月１日  至           2023年３月31日）5,529千円であります。
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     (税効果会計関係)

               前事業年度                           当事業年度

             （2022年３月31日）                           （2023年３月31日）
     １.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳                           １.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
       繰延税金資産                           繰延税金資産
       　電話加入権                    438千円      　電話加入権                    438千円
       　投資有価証券評価損                   99,913        　投資有価証券評価損                  100,697
         未払事業税                   3,406         未払事業税                   7,131
         その他未払税金                   3,817         その他未払税金                   5,470
         その他有価証券評価差額金                   59,644        　その他                   18,744
                          3,598
         その他
       繰延税金資産小計                  170,818
                                 繰延税金資産小計
                                                    132,482
       評価性引当額                     ―
                                                      ―
                                 評価性引当額
       繰延税金資産合計                  170,818        繰延税金資産合計                   132,482
       繰延税金負債                           繰延税金負債

                         　　―                           17,339
       ―                           その他有価証券評価差額金
       繰延税金負債合計                   　　―        繰延税金負債合計                   17,339
       繰延税金資産の純額                   170,818        繰延税金資産の純額                 　  115,142
     ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との                           ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との

      間に重要な差異があるときの、当該差異原因となった主要な                           間に重要な差異があるときの、当該差異原因となった主要な
      項目別の内訳                           項目別の内訳
     　　当事業年度は、法定実効税率と税効果会計適用後の法人税                                       同左

      等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の５以下で
      あるため注記を省略しております。
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                                              ＳＢＩアセットマネジメント株式会社(E13447)
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    （企業結合等関係）

    　（共通支配下の取引等）
        当社は、2022年７月29日の臨時株主総会において、当社を吸収合併存続会社とし、同一の親会社を持
       つ会社であるＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社ならびにＳＢＩ地方創生アセッ
       トマネジメント株式会社を吸収合併消滅会社とする吸収合併契約の締結を承認決議し、効力発生日であ
       る2022年８月１日付をもって吸収合併いたしました。　　
    　　１．取引の概要

     　　(1)結合当事企業の名称及び当該事業の内容
         存続会社：当社
         消滅会社：ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社
           　　　　ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社
      　　　なお、事業の内容は、いずれも投資運用業を主とする金融商品取引業であります。
     　　(2)企業結合日
         2022年８月１日
     　　(3)企業結合の法的形式
         当社を吸収合併存続会社とし、ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社ならびに
         ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社                        を 吸収合併消滅会社とする吸収合併。
     　　(4)結合後企業の名称
        　ＳＢＩアセットマネジメント株式会社
     　　(5)取引の目的
        　アセットマネジメント事業３社の経営資源を統合することにより、業務の効率化と収益力および組
         織体制の一層の強化を図ることを目的としております。
      ２．実施した会計処理の概要

    　　　　「企業結合に関する会計基準」及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指
         針」に基づき、共通支配下の取引として会計処理を行いました。
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    （収益認識関係）

      １．顧客との契約から生じる収益を分解した情報
         重要性が乏しいため、記載を省略しております。
      ２．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報
         「重要な会計方針５．収益及び費用の計上基準」記載のとおりであります。
      ３．顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当事
        業年度末において存在する顧客との契約から翌事業年度以降に認識すると見込まれる収益の金額及び
        時期に関する情報
         重要性が乏しいため、記載を省略しております。
    （セグメント情報）

     前事業年度(自　2021年４月１日　至　2022年３月31日)
      （セグメント情報）
        当社の事業は、投資運用業及び投資助言業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      （関連情報）

        １．製品及びサービスごとの情報
          単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるた
         め、記載を省略しております。
        ２．地域ごとの情報

        (1)営業収益
          本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域
         ごとの営業収益の記載を省略しております。
        (2)有形固定資産
          本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
        ３．主要な顧客ごとの情報

                                             （単位：千円）
                      顧客の名称                       営業収益
         ＳＢＩ中小型割安成長株ファンドジェイリバイブ
                                                 339,734
         （年２回決算型）
     （報告セグメントごとの減損損失に関する情報）

       該当事項はありません。
     （報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報）

       該当事項はありません。
     （報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報）

       該当事項はありません。
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     当事業年度(自　2022年４月１日　至　2023年３月31日)

      （セグメント情報）
        当社の事業は、投資運用業及び投資助言・代理業の単一セグメントであるため、記載を省略しており
       ます。
      （関連情報）

        １．製品及びサービスごとの情報
          単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるた
         め、記載を省略しております。
        ２．地域ごとの情報

         (1)営業収益
            本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域
         ごとの営業収益の記載を省略しております。
         (2)有形固定資産
          本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
        ３．主要な顧客ごとの情報

          特定の顧客に対する営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないた
         め、記載を省略しております。
     （報告セグメントごとの減損損失に関する情報）

       該当事項はありません。
     （報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報）

       該当事項はありません。
     （報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報）

       該当事項はありません。
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    (関連当事者情報)

     前事業年度　(自　2021年４月１日　至　2022年３月31日)

    　　１.関連当事者との取引

     　財務諸表提出会社と関連当事者との取引

      　(ア)財務諸表提出会社の親会社
                               議決権等
                     資本金又                          取引       期末
         会社等の名称                 事業の内容     の所有            取引の
     種類            所在地     は出資金             関連当事者との関係             金額    科目    残高
          又は氏名                又は職業     (被所有)             内容
                     (百万円)                          (千円)       (千円)
                               割合(%)
                              （被所有）    役員の兼任
        モーニングスター                  金 融 情 報             増資の引
    親会社           東京都港区       3,363         間接   データ購入            1,300,000      ―    ―
        株式会社                  サービス業                 受
                               100.0%    人員出向・受入
     (注)当社の行った株主割当による増資（普通株式20,800株）を引き受けたものです。
      　(イ)財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等

                              議決権等
                     資本金又                          取引        期末
         会社等の名称                 事業の内容     の所有            取引の
     種類           所在地     は出資金             関連当事者との関係             金額    科目    残高
         又は氏名                又は職業    (被所有)             内容
                     (百万円)                          (千円)        (千円)
                              割合(%)
    同一の
                                          販売委託
    親会社
        株式会社SBI証券       東京都港区       48,323   証券業      ―   販売委託        支払手数     640,268    未払金    167,508
    を持つ
                                          料
    会社
     (注)   販売委託の条件は、市場価格を勘案し、取引先との協議によって決定しております。
     ２.親会社に関する注記

       親会社情報
    　　　ＳＢＩアセットマネジメント・グループ株式会社（非上場）
    　　　モーニングスター株式会社（東京証券取引所プライム市場に上場）
    　　　ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社（非上場）
    　　　ＳＢＩホールディングス株式会社（東京証券取引所プライム市場に上場）
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     当事業年度　(自　2022年４月１日　至　2023年３月31日)

    １.関連当事者との取引

     　財務諸表提出会社と関連当事者との取引

      　(ア)財務諸表提出会社の親会社
                              議決権等
                     資本金又                          取引        期末
         会社等の名称                 事業の内容     の所有            取引の
     種類            所在地    は出資金             関連当事者との関係             金額    科目    残高
          又は氏名                又は職業    (被所有)             内容
                     (百万円)                          (千円)        (千円)
                              割合(%)
                                  役員の兼任
                                                   関係会
                         資産運用
                                          資金の貸
        ＳＢＩグローバル
                                              2,300,000     社短期    2,300,000
                              （被所有）    データ購入
                         業、金融情
                                          付
        アセットマネジメ
                                                   貸付金
    親会社           東京都港区       3,363   報サービス      間接   人員出向・受入
        ント株式会社
                         事業子会社
                               93.3%   資金の貸付
                                                   未収利
        （注１）
                                          貸付利息      16,111        17,188
                         の持株会社
                                                   息
                                  （注２）
     (注１)ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社（旧商号モーニングスター株式会社）は、2023年３月30日付で
         商号を変更しております。
     (注２)資金貸付は、市場金利を勘案した合理的な利率を定め、その返済条件を協議によって決定しております。
      　(イ)財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等

                              議決権等
                     資本金又                          取引        期末
         会社等の名称                 事業の内容     の所有            取引の
     種類           所在地     は出資金             関連当事者との関係             金額    科目    残高
         又は氏名                又は職業    (被所有)             内容
                     (百万円)                          (千円)        (千円)
                              割合(%)
                                                  関係会

                                          資金の貸
                                               600,000    社短期    600,000
                                          付
                                                  貸付金
                         投資助言
        ウエルスアドバイ                          運用への助言
                         業、金融情
        ザー株式会社       東京都港区         30        ―   資金の貸付
                         報サービス
        （注１）                          （注２）
    同一の
                         事業
    親会社                                              未収利
                                          貸付利息      5,019        5,019
    を持つ                                              息
    会社
                                          販売委託

        株式会社SBI証券       東京都港区       48,323   証券業      ―   販売委託（注３）        支払手数     770,398    未払金    186,563
                                          料
     (注１)ウエルスアドバイザー株式会社（旧商号モーニングスター・アセット・マネジメント株式会社）は、2023                                                    年３

         月30日付で商号を変更しております。また、同日付で同一の親会社をもつイー・アドバイザー株式会社と吸収
         合併しております。
     (注２)    資金貸付は、市場金利を勘案した合理的な利率を定め、その返済条件を協議によって決定しております。
     (注３)    販売委託の条件は、市場価格を勘案し、取引先との協議によって決定しております。
    ２.親会社に関する注記

       親会社情報
    　　　ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社
       （旧商号モーニングスター株式会社。東京証券取引所プライム市場に上場）
    　　　ＳＢＩアセットマネジメント・グループ株式会社
       （旧商号ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社。非上場）
    　　　ＳＢＩホールディングス株式会社
       （東京証券取引所プライム市場に上場）
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      (１株当たり情報)

                            前事業年度                 当事業年度
                          自　2021年４月１日                 自　2022年４月１日
                          至　2022年３月31日                 至　2023年３月31日
     １株当たり純資産額                            3,406円27銭                  4,316円15銭

     １株当たり当期純利益                             348円36銭                  664円03銭

                       なお、潜在株式調整後１株当た                 なお、潜在株式調整後１株当た
                       り当期純利益金額については、                 り当期純利益金額については、
                       潜在株式が存在しないため記載                 潜在株式が存在しないため記載
                       しておりません。                 しておりません。
     (注）当社は、2022年７月28日付で普通株式１株につき10株の割合で株式分割を行っております。
        前事業年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定して１株あたり純資産及び1株当たり当期純利益
        を算定しております。
     １株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                              前事業年度                当事業年度
                            自　2021年４月１日                自　2022年４月１日
                            至　2022年３月31日                至　2023年３月31日
     当期純利益(千円)                                139,413                613,427

     普通株主に帰属しない金額(千円)                                   ―                ―

     普通株式に係る当期純利益(千円)                                139,413                613,427

     期中平均株式数(株)                                400,192                923,786

     (注）当社は、2022年７月28日付で普通株式１株につき10株の割合で株式分割を行っております。
        前事業年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定して、前事業年度の期中平均株式数を算定してお
        ります。
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     (重要な後発事象)

    　　（共通支配下の取引等）
         2023年３月30日の当社臨時株主総会において、当社を吸収合併存続会社とし、同一の親会社を持つ会社である
        新生インベストメント・マネジメント株式会社を吸収合併消滅会社とする吸収合併契約締結の決議が承認可決さ
        れ、効力発生日である2023年４月１日付をもって吸収合併いたしました。　
    　　　１．取引の概要

     　　　(1)結合当事企業の名称及びその事業の内容
          存続会社：当社
          消滅会社：新生インベストメント・マネジメント株式会社
      　　　　なお、事業の内容は、いずれも投資運用業を主とする金融商品取引業であります。
     　　　(2)企業結合日
          2023年４月１日
     　　　(3)企業結合の法的形式
          当社を存続会社とし、新生インベストメント・マネジメント株式会社を消滅会社とする吸収合併。
     　　　(4)結合後企業の名称
         　ＳＢＩアセットマネジメント株式会社
     　　　(5)取引の目的
          経営資源の有効活用及び最適化を図ることを目的としております。
       ２．実施した会計処理の概要

    　　　　　「企業結合に関する会計基準」及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」に基づ
         き、共通支配下の取引として会計処理を行います。
     　（資本金の額の減少）

        2023年３月30日の当社臨時株主総会において、2023年４月１日付で効力を生ずる新生インベストメント・マネジ
       メント株式会社との吸収合併に伴い増加した資本金を同日付で減少させ、その他資本剰余金とすることの決議が承
       認可決されました。
    　　　　(1)目的
    　　　　　今後の資本政策の柔軟性及び機動性の確保を目的として、会社法第447条第１項の規定に基づき資本金の額を
         減少するものであります。
    　　　　(2)資本金の額の減少の方法
    　　　　　払戻を行わない無償減資とし、発行済株式総数を変更することなく資本金の額を減少するものであり、減少す
         る資本金の額の全額をその他資本剰余金に振り替えるものであります。
       　(3)減少する資本金の額　　495,000千円（減少後の資本金の額　400,200千円）
    　　　　(4)資本金の額の減少の日程
    　　　　　債権者異議申述公告日　2023年２月21日
    　　　　　債権者異議申述最終日　2023年３月22日
         効力発生日　　　　　　2023年４月１日
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    （参考）新生インベストメント・マネジメント株式会社の経理状況

    ※当該（参考）において新生インベストメント・マネジメント株式会社を「委託会社」または

    「当社」といいます。
    （１）財務諸表の作成方法について
       委託会社である新生インベストメント・マネジメント株式会社（以下「当社」という）の
       財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則（昭和38年大蔵省令第
       59号）」（以下「財務諸表等規則」という）第2条の規定により、財務諸表等規則及び「金
       融商品取引業等に関する内閣府令（平成19年内閣府令第52号）」に基づき作成されており
       ます。
         財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。
    （２）監査証明について

       当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第22期事業年度（自2022年4月
      1日　至2023年3月31日）の財務諸表については、有限責任監査法人トーマツによる監査を受
      けております。
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    〔重要な会計方針〕

           項　　目                           内　　　容
     1.  固定資産の減価償却の方法                有形固定資産

                        定率法を採用しております。ただし、2016年4月以降取得の建物
                      附属設備については定額法を採用しております。なお、主な耐用
                      年数は下記のとおりであります。
                        　建物      　　8～38年
                        　器具備品  　　　  5年
                      無形固定資産

                      　定額法によっております。なお、自社利用のソフトウェアにつ
                      いては、社内における利用可能期間（5年）に基づいております。
     2.  引当金の計上基準                賞与引当金

                        従業員に対して支給する賞与の支出に備えるため、従業員に対
                      する賞与の支給見込額のうち、当会計年度に帰属する額を計上し
                      ております。
     3.  収益及び費用の計上基準                  顧客との契約から生じる収益に関する主要な収益における主要

                      な履行義務の内容及び当該履行義務を充足する通常の時点（収益
                      を認識する通常の時点）は以下のとおりであります。
                      (1)　委託者報酬
                      投資信託の信託約款に基づき信託財産の運用指図等を行ってお
                      り、委託者報酬は日々の純資産総額に対する一定の報酬率を乗じ
                      て計算され、毎計算期間の最初の6カ月終了日および毎計算期末ま
                      たは信託終了のときに受け取ります。当該報酬は信託期間の経過
                      とともに履行義務が充足されるという前提に基づき、投資信託の
                      運用期間にわたり収益として認識しております。
                      (2)　運用受託報酬
                      顧客との投資一任契約に基づき運用業務等を行っており、運用受
                      託報酬は日々の契約期間の純資産総額等に対する一定の報酬率を
                      乗じて計算され、契約で定められた6カ月毎または12カ月毎の履行
                      期間の翌月末までに受け取ります。当該報酬は契約期間の経過と
                      ともに履行義務が充足されるという前提に基づき、契約期間にわ
                      たり収益として認識しております。
     4.  外貨建の資産及び負債の本                  外貨建金銭債権債務は、当会計年度末日の直物為替相場により

                      円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
     邦通貨への換算基準
     5.  その他財務諸表作成のため                グループ通算制度の離脱

                      　当社はグループ通算制度の適用要件を満たさなくなったため、
     の基本となる重要な事項
                      株式会社SBI新生銀行を連結親会社とするグループ通算制度から離
                      脱しております。
    〔会計方針の変更〕

    （時価の算定に関する会計基準の適用指針の適用）
      「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号                                    2021年6月17日。以下、「時価算定会
     計基準適用指針」という。）を当会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準適用指針第27-2項に定める経過的な
     取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を将来にわたって適用することといたしまし
     た。
      なお、財務諸表に与える影響はありません。
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    〔注記事項〕

     （貸借対照表関係）
                第21期                            第22期
           （2022年3月31日現在）                            （2023年3月31日現在）
     ※  1.  有形固定資産の減価償却累計額                        ※  1.  有形固定資産の減価償却累計額

     　　　建物　　　　　　　                   26,928千円           　　　建物　　　　　　　                   16,273千円
     　　　器具備品　　　　　    8,690千円                            　　　器具備品　　　　　    7,108千円
     ※  2.  無形固定資産の減価償却累計額                        ※  2.  無形固定資産の減価償却累計額

     　　　ソフトウェア　　　　　　                   75千円        　　　ソフトウェア　　　　　　375千円
                                ※  3.  関係会社に対する資産及び負債

     ※  3.  関係会社に対する資産及び負債
                                    短期貸付金　　　　　950,000千円
         預金　　　　　　　　330,999千円
                                    未収収益　　　　　              4,164千円
         差入保証金　　　　            　25,451千円
         未払手数料　　　　            　31,010千円
         その他未払金      　             56,554千円
     （損益計算書関係）

                第21期                            第22期
             （自   2021年4月1日                        （自   2022年4月1日
               至    2022年3月31日）                           至    2023年3月31日）
     ※  1.関係会社との取引                          ※  1.関係会社との取引

       支払手数料　　　　　　　　175,665千円                            受取利息　　　　　　　　　　4,164千円
       法人税、住民税及び事業税（注）
                        56,536千円
       （注）当該金額は、連結法人税額のうち、

       当社の個別帰属額であり、連結納税親会社
       へ支払う金額であります。
     （株主資本等変動計算書関係）

               第21期                            第22期
            （自   2021年4月1日                        （自   2022年4月1日
              至    2022年3月31日）                           至    2023年3月31日）
      発行済株式に関する事項                          発行済株式に関する事項

     株式の種類     当会計年度期首       増加   減少   当会計年度末        株式の種類      当会計年度期首        増加   減少    当会計年度末
     普通株式㈱       9,900      ―   ―    9,900      普通株式㈱         9,900      ―   ―     9,900
     （リース取引関係）

                第21期                            第22期
             （自   2021年4月1日                        （自   2022年4月1日
               至    2022年3月31日）                           至    2023年3月31日）
      該当事項はありません。                            該当事項はありません。

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    （金融商品関係）

    第21期（自       2021年4月1日　至           2022年3月31日）
     　1．金融商品の状況に対する事項
    　　　（1）金融商品に対する取組方針
          当社は、投資信託委託業務及び投資顧問業務などの金融サービス事業を行っておりま
         す。これらの事業を行うため、親会社である株式会社新生銀行からの出資により資金調達
         をしております。　
          また、資金運用については、短期的な預金等に限定しております。
    　　　（2）金融商品の内容及びそのリスク並びに金融商品に係るリスク管理体制

          当社が保有する金融資産である預金及び差入保証金は、預入先の金融機関の信用リスク
         に晒されておりますが、外部格付機関による格付を定期的に確認することで信用リスクを
         管理しております。未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、当社が受託銀行に対して運
         用指図を行う信託財産より支弁され、当社は当該信託財産の内容を把握しており、当該信
         託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リスクは僅少であると認識して
         おります。なお、信託財産外より支払われる未収運用受託報酬については、外部格付機関
         による格付を定期的に確認することで信用リスクを管理しております。
          また、金融負債である未払手数料及びその他未払金は、1年以内に支払期日が到来する
         ものであり、運転資金の状況を把握することにより流動性リスクを管理しております。
       2．金融商品の時価等に関する事項
        預金、未収委託者報酬、未払手数料及びその他未払金については、短期間で決済されるため
       時価は帳簿価額と近似するものであることから、記載を省略しております。
    第22期（自       2022年4月1日　至           2023年3月31日）

     　1．金融商品の状況に対する事項
    　　　（1）金融商品に対する取組方針
          当社は、投資信託委託業務及び投資顧問業務などの金融サービス事業を行っておりま
         す。これらの事業を行うため、親会社であるSBIグローバルアセットマネジメント株式会
         社からの出資により資金調達をしております。
          また、資金運用については、短期的な預金等に限定しております。
    　　　（2）金融商品の内容及びそのリスク並びに金融商品に係るリスク管理体制

          当社が保有する金融資産である預金及び差入保証金は、預入先の金融機関の信用リスク
         に晒されておりますが、外部格付機関による格付を定期的に確認することで信用リスクを
         管理しております。未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、当社が受託銀行に対して運
         用指図を行う信託財産より支弁され、当社は当該信託財産の内容を把握しており、当該信
         託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リスクは僅少であると認識して
         おります。なお、信託財産外より支払われる未収運用受託報酬については、外部格付機関
         による格付を定期的に確認することで信用リスクを管理しております。
          また、金融負債である未払手数料及びその他未払金は、1年以内に支払期日が到来する
         ものであり、運転資金の状況を把握することにより流動性リスクを管理しております。
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       2．金融商品の時価等に関する事項
        預金、未収委託者報酬、未払手数料及びその他未払金については、短期間で決済されるため
       時価は帳簿価額と近似するものであることから、記載を省略しております。
    （有価証券関係）

                第21期                            第22期
             （自   2021年4月1日                        （自   2022年4月1日
               至    2022年3月31日）                           至    2023年3月31日）
      該当事項はありません。                            該当事項はありません。

     （デリバティブ取引関係）

                第21期                            第22期
             （自   2021年4月1日                        （自   2022年4月1日
               至    2022年3月31日）                           至    2023年3月31日）
       当社は、デリバティブ取引を行っておりま                            当社は、デリバティブ取引を行っておりま

      せんので、該当事項はありません。                            せんので、該当事項はありません。
    （セグメント情報等）

                第21期                            第22期
             （自   2021年4月1日                        （自   2022年4月1日
               至    2022年3月31日）                           至    2023年3月31日）
     1．セグメント情報                            1．セグメント情報

       当社は資産運用業の単一セグメントである                            当社は資産運用業の単一セグメントである
      ため、記載を省略しております。                            ため、記載を省略しております。
     2.  関連情報                          2.  関連情報

      （1）サービスごとの情報                            （1）サービスごとの情報
        資産運用業区分の外部顧客への営業収                            資産運用業区分の外部顧客への営業収
       益が損益計算書の営業収益の90%を超える                            益が損益計算書の営業収益の90%を超える
       ため､記載を省略しております。                            ため､記載を省略しております。
      （2）地域ごとの情報                            （2）地域ごとの情報
          ①営業収益                            ①営業収益
          本邦の外部顧客への営業収益に区分                            本邦の外部顧客への営業収益に区分
         した金額が損益計算書の営業収益の90%                            した金額が損益計算書の営業収益の90%
         を超えるため､記載を省略しておりま                            を超えるため､記載を省略しておりま
         す。                            す。
          ②有形固定資産                            ②有形固定資産
          本邦に所在している有形固定資産の                            本邦に所在している有形固定資産の
         金額が貸借対照表の有形固定資産の金                            金額が貸借対照表の有形固定資産の金
         額の100%であるため､記載を省略してお                            額の100%であるため､記載を省略してお
         ります。                            ります。
      （3）主要な顧客ごとの情報                            （3）主要な顧客ごとの情報
        投資信託の受益者の情報を制度上知り得                            投資信託の受益者の情報を制度上知り得
       ないため、記載を省略しております。                            ないため、記載を省略しております。
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    （資産除去債務関係）

                第21期                            第22期
             （自   2021年4月1日                        （自   2022年4月1日
               至    2022年3月31日）                           至    2023年3月31日）
     資産除去債務のうち貸借対照表に計上している                            前会計年度まで貸借対照表に計上していた資産

     もの                            除去債務について、対象となる本社事務所から
                                の退去が確定したため、当会計年度において当
     1．当該資産除去債務の概要                            該資産除去債務の残高から原状回復費の実費相
       当社は、本社事務所の定期建物賃借契約に                          当額を減額した後の残高を0円まで減額いたしま
     基づき、事務所退去時の原状回復義務に関                           した。
     し、資産除去債務を計上しております。
                                                  (単位：千円)
                                      有形固定             履行後残
     2．当該資産除去債務の金額の算定方法
                                          時の経過
                                  期首   資産の取         履行によ    高の戻入     期末
       使用見込期間を24.4年と見積り、割引率は
                                          による調
                                  残高   得に伴う         る減少額    による減     残高
     2.056％を使用して資産除去債務の金額を計算
                                           整額
                                      増加額              少額
     しております。
                                  18,418     ―    382    △320    △18,481     ―
     3.  当会計年度における当該資産除去債務の総額
      の増減
       当会計年度において、資産の除去時点にお
     いて必要とされる除去費用が当初見積額を下
     回る見込みであることが明らかになったこと
     から、変更前の資産除去債務残高に見積りの
     変更による影響額15,111千円を減算しており
     ます。
                       (単位：千円)

           有形固定
                時の経過     見積りの
           資産の取
      期首残高          による調     変更によ     期末残高
           得に伴う
                 整額    る増減額
            増加額
      32,910      ―     619    △15,111      18,418
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    （関連当事者情報）

    第21期　（自        2021年4月1日　至           2022年3月31日）
       1．関連当事者との取引
         当社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
                           議決権等
                                                        期末
                 資本金又
                                         取引の
                     事業の内容            関連当事者              取引金額
        会社等
     種類        所在地    は出資金           の所有                        科目
                                                        残高
        の名称                                 内容
                      又は職業            との関係              (千円）
                (百万円）
                                                        (千円）
                          (被所有）割合
                                                    未払手
                                        支払手数料
                                               162,779         14,124
                           (被所有）
                                                    数料
        株式会社     東京都                     営業取引
     親会社            512,204     銀行業     直接所有           連結法人税額のうち
        新生銀行     中央区                    役員の兼任                   その他
                                       連結納税親会社
                                               56,536         56,536
                            100％
                                                    未払金
                                         への支出
     (注)   1．上記金額のうち、取引金額には消費税等は含まれておりません。

        2．取引条件及び取引条件の決定方針等
    　　　　　　　一般的取引条件を基に、協議の上決定しております。
       2．親会社に関する注記

        親会社情報
          SBIホールディングス株式会社（東京証券取引所プライム市場に上場）
          SBI地銀ホールディングス株式会社（東京証券取引所プライム市場に上場）
          株式会社新生銀行（東京証券取引所スタンダード市場に上場）
    第22期　（自        2022年4月1日　至           2023年3月31日）

       1．  関連当事者との取引
         当社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
                             議決権等
                                                        期末
                 資本金又
                                          取引の
                      事業の内容             関連当事者            取引金額
         会社等
     種類        所在地    は出資金             の所有                      科目
                                                        残高
         の名称                                  内容
                       又は職業             との関係           (千円）
                (百万円）
                                                        (千円）
                            (被所有）割合
        SBIグロー
                                                    短期
                             (被所有）             短期貸付
        バルアセッ
                                               950,000         950,000
             東京都
                       アセット                             貸付金
        トマネジメ
     親会社             400            直接所有      資金の貸付
                     マネジメント業
             港区
         ント
                              100％
                                          受取利息
                                                4,164    未収収益     4,164
        株式会社
     (注)   1．上記金額のうち、取引金額には消費税等は含まれておりません。

        2．取引条件及び取引条件の決定方針等
         一般的取引条件を基に、協議の上決定しております。
       2．親会社に関する注記

        親会社情報
          SBIホールディングス株式会社（東京証券取引所プライム市場に上場）
          SBIアセットマネジメントグループ株式会社
          SBIグローバルアセットマネジメント株式会社（東京証券取引所プライム市場に上場)
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     （税効果会計関係）

       1．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
    （注）1.     評価性引当額が19,906千円減少しております。この減少の主な要因は、資産除去債務に係







         る評価性引当額が減少したこと及び税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額が減少したこ
         とに伴うものであります。
        2.税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額

         第21期（2022年3月31日）
    （a）税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。


         第22期（2023年3月31日）
     （b）税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。


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       2．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別

         の内訳
     （収益認識関係）




    第21期　（自        2021年4月1日　至           2022年3月31日）
     1．顧客との契約から生じる収益を分解した情報
       収益及び契約から生じるキャッシュ・フローの性質、金額、時期及び不確実性に影響を及ぼ
      す主要な要因に基づく区分に当該収益を分解した情報については、重要性が乏しいため、記載
      を省略しております。
     2．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報
       収益を理解するための基礎となる情報については、重要な会計方針「3.                                         収益及び費用の計上
      基準」に記載のとおりであります。
     3．当期及び翌期以降の収益の金額を理解するための情報
       残存履行義務に配分した取引価格
         当社は、残存履行義務に配分した取引価格の注記に当たっては、実務上の便法を適用し、
       当初に予想される契約期間が1年以内の契約について残存履行義務に関する情報の記載を省略
       しております。
    第22期　（自        2022年4月1日　至           2023年3月31日）

     1．顧客との契約から生じる収益を分解した情報
       収益及び契約から生じるキャッシュ・フローの性質、金額、時期及び不確実性に影響を及ぼ
      す主要な要因に基づく区分に当該収益を分解した情報については、重要性が乏しいため、記載
      を省略しております。
     2．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報
       収益を理解するための基礎となる情報については、重要な会計方針「3.                                         収益及び費用の計上
      基準」に記載のとおりであります。
     3．当期及び翌期以降の収益の金額を理解するための情報
       残存履行義務に配分した取引価格
         当社は、残存履行義務に配分した取引価格の注記に当たっては、実務上の便法を適用し、
       当初に予想される契約期間が1年以内の契約について残存履行義務に関する情報の記載を省略
       しております。
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    （退職給付関係）

                第21期                            第22期
             （自   2021年4月1日                        （自   2022年4月1日
               至    2022年3月31日）                           至    2023年3月31日）
      親会社との出向者の取扱いに関する協定書に                            株式会社SBI新生銀行との出向者の取扱いに

     基づいて親会社に支払った金額を退職給付費用                            関する協定書に基づいて株式会社SBI新生銀行
     として計上しております。                            に支払った金額を退職給付費用として計上して
                                おります。
     （1株当たり情報）

                第21期                            第22期
             （自   2021年4月1日                        （自   2022年4月1日
               至    2022年3月31日）                           至    2023年3月31日）
      1株当たり純資産額　　　　                116,102円68銭           1株当たり純資産額　　　　                130,194円99銭

      1株当たり当期純利益　　　  16,011円44銭                            1株当たり当期純利益　　　  14,092円31銭
      （注）                            （注）
      1．なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利                            1．なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利
       益金額については、潜在株式が存在しない                            益金額については、潜在株式が存在しない
       ため、記載しておりません。                            ため、記載しておりません。
      2．当期純利益は全て普通株式に帰属するも                            2．当期純利益は全て普通株式に帰属するも
       のであります。また、期中平均株式数は議                            のであります。また、期中平均株式数は議
       決権総数と同一であります。                            決権総数と同一であります。
     （重要な後発事象）

                              第22期
                          （自   2022年4月1日
                             至    2023年3月31日）
     （共通支配下の取引等）
      2023年3月30日の当社臨時株主総会において、当社と同一の親会社を持つ会社であるSBIアセッ
     トマネジメント株式会社を吸収合併存続会社とし、当社を吸収合併消滅会社とする吸収合併契約
     締結の決議が承認可決され、効力発生日である2023年4月1日付をもって吸収合併いたしまし
     た。　　
     1.取引の概要

      (1)結合当事企業の名称
       存続会社：SBIアセットマネジメント株式会社
       消滅会社：当社
       なお、事業の内容は、いずれも投資運用業を主とする金融商品取引業であります。
      (2)企業結合日
       2023年4月１日
      (3)企業結合の法的形式
       SBIアセットマネジメント株式会社を存続会社とし、当社を消滅会社とする吸収合併。
      (4)結合後企業の名称
       SBIアセットマネジメント株式会社
      (5)取引の目的
       経営資源の有効活用及び最適化を図ることを目的としております。
     2.実施した会計処理の概要

      SBIアセットマネジメント株式会社において「企業結合に関する会計基準」及び「企業結合会
     計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」に基づき、共通支配下の取引として会計処理
     を行います。
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                                              ＳＢＩアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ４【利害関係人との取引制限】
        委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲
       げる行為が禁止されています。
     ①　自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこ
        と(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させ
        るおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
     ②　運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、も
        しくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内
        閣府令で定めるものを除きます。)。
     ③　通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親
        法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業
        者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以
        下④⑤において同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有している
        ことその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める
        要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引またはデリバティブ
        取引を行うこと。
     ④　委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方
        針、運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行
        うこと。
     ⑤　上記③④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であって、投
        資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
        れのあるものとして内閣府令で定める行為。
    ５【その他】

     (１)　定款の変更、その他の重要事項
     （イ）定款の変更
         2022年6月22日付で、発行可能株式総数を変更する定款の変更を行いました。
     （ロ）その他の重要事項
        ＳＢＩアセットマネジメント株式会社は、2022年８月１日に、ＳＢＩアセットマネジメント株
        式会社、ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社、ＳＢＩ地方創生アセット
        マネジメント株式会社の３社合併をいたしました。なお、ＳＢＩアセットマネジメント株式会
        社を存続会社とし、合併後は同商号を継承いたしました。
        また、合併後のＳＢＩアセットマネジメント株式会社は、2023年4月１日に、新生インベストメ
        ント・マネジメント株式会社と合併をいたしました。なお、ＳＢＩアセットマネジメント株式
        会社を存続会社とし、合併後は同商号を継承いたしました。
     (２)　訴訟事件その他会社に重要な影響を与えることが予想される事実

         該当事項はありません。
    第２【その他の関係法人の概況】

    １【名称、資本金の額及び事業の内容】
                                  資本金の額
                   名　　　　称                             事業の内容
                                (2023年3月末日現在)
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                            銀行法に基づき銀行業を営
                                            むとともに、金融機関の信
     受託会社          三井住友信託銀行株式会社                    342,037百万円         託業務の兼営等に関する法
                                            律(兼営法)に基づき信託業
                                            務を営んでいます。
                                            銀行法に基づき銀行業を営
                                            むとともに、金融機関の信
     再信託受託会社          株式会社日本カストディ銀行                    51,000百万円         託業務の兼営等に関する法
                                            律(兼営法)に基づき信託業
                                            務を営んでいます。
               株式会社ＳＢＩ証券                    48,323百万円
               立花証券株式会社                     6,695百万円
               マネックス証券株式会社                    12,200百万円
               楽天証券株式会社                    19,495百万円
                                            「金融商品取引法」に定め
               ａｕカブコム証券株式会社                     7,196百万円
                                            る第一種金融商品取引業を
               ＳＭＢＣ日興証券株式会社                    10,000百万円
                                            営んでいます。
     販売会社
               ニュース証券株式会社                     1,000百万円
               日産証券株式会社                     1,500百万円
               あかつき証券株式会社                     3,067百万円
               岡三証券株式会社                     5,000百万円
                                            銀行法に基づき銀行業を営
               スルガ銀行株式会社                    30,043百万円
                                            んでいます。
    ２【関係業務の概要】

    （１）受託会社
    本ファンドの受託会社として、信託財産の保管・管理・計算等を行います。
    （２）再信託受託会社
    本ファンドの受託会社と再信託契約を締結し、信託事務の一部を行います。
    （３）販売会社
    本ファンドの販売会社として募集・販売の取扱い、一部解約事務および収益分配金・解約金・償還金の
    支払い等を行います。
    ３【資本関係】

    （１）受託会社
    該当事項はありません。
    （２）再信託受託会社
    該当事項はありません。
    （３）販売会社
    該当事項はありません。
    第３【参考情報】

     当計算期間において、ファンドにかかる金融商品取引法第25条第1項各号に掲げる書類は以下の通り提出さ

    れております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                            2023年    1月25日
        臨時報告書
                            2023年    3月17日
        有価証券届出書　
                            2023年    3月17日
        有価証券報告書
                            2023年    4月  3日
        有価証券届出書の訂正届出書
                            2023年    4月25日
        臨時報告書
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      独立監査人の監査報告書

                                                     2023年5月25日

    ＳＢＩアセットマネジメント株式会社

       取  締  役  会　御    中
                      有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                         東　京　事　務　所
                       指定有限責任社員

                                 公認会計士
                                          郷右近　隆也
                       業 務 執 行 社 員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているＳＢＩアセットマネジメント株式会社の2022年４月１日から2023年３月31日までの第37期事業年度の財務諸
    表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行っ
    た。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＳＢＩ
    アセットマネジメント株式会社の2023年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全て
    の重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業
    倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監
    査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の
    情報である。
     当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかなる作業も実施して
    いない。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者
    が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要が
    ある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することに
    ある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に
    影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
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                                              ＳＢＩアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
      続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
      適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
      の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
      及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
      結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
      項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
      づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
      どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
      会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　上
    ※１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。



      ２．XBRLデータは監査の対象に含まれておりません。
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                                                                            有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                     2023年9月8日

    SBIアセットマネジメント株式会社

       取　　締　　役　　会             御　中
                           監査法人　ナ　カ　チ

                           東京都千代田区
                           代　表　社　員

                                   公認会計士
                                          髙　村　　俊　行
                           業務執行社員
                           代　表　社　員

                                   公認会計士
                                          家　冨　　義　則
                           業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に
    掲げられているグローバル・リート・トリプル・プレミアム・ファンド（毎月分配型）の2022年12月20日から2023年6月19日ま
    での特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監
    査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、グ
    ローバル・リート・トリプル・プレミアム・ファンド（毎月分配型）の2023年6月19日現在の信託財産の状態及び同日をもっ
    て終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準に
    おける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国にお
    ける職業倫理に関する規定に従って、SBIアセットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人と
    してのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入
    手したと判断している。
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                                                                            有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含まれる情報のう
    ち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することに
    ある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他
    の記載内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内
    容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、その
    ような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報
    告することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適
    正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するた
    めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうか
    を評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示す
    る必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
    示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
    することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者
    の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門
    家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
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                                                                            有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
     立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
     の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理
     性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
     継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論
     付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
     項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対
     して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠
     に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
     かどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引
     や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     監査人は、経営者に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監査
    人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講
    じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

     SBIアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                        以　上
     ※  １.   上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお

           ります。
       ２.   XBRLデータは監査の対象には含まれておりません。
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                                                                            有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
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